XML 215 R75.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.4
DEBT OBLIGATIONS (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 01, 2024
Sep. 25, 2024
Aug. 12, 2024
Aug. 08, 2024
Aug. 06, 2024
Mar. 01, 2024
Jan. 22, 2024
Nov. 30, 2023
Oct. 26, 2023
Jun. 02, 2023
Apr. 05, 2023
Feb. 23, 2023
Feb. 01, 2022
Jan. 02, 2022
Sep. 01, 2021
Aug. 31, 2021
Jun. 30, 2021
May 12, 2020
Mar. 31, 2024
Sep. 30, 2024
Jun. 30, 2023
Sep. 30, 2024
Sep. 30, 2023
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2022
Dec. 20, 2024
Dec. 16, 2024
Nov. 06, 2024
Aug. 31, 2024
Aug. 15, 2024
Aug. 07, 2024
Jul. 26, 2024
Jul. 13, 2024
Mar. 14, 2024
Jan. 31, 2024
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                   $ 125,000                   $ 145,328   $ 145,328   $ 147,781 $ 150,000                    
Earnout funds                             90.00%                                        
Stock consideration percentage                             10.00%                                        
Earnings before interest                             70.00%                                        
Percentage of projected earning before interest                             100.00%                                        
Drew additional capital                                               4,691,745                    
Repayments of debt                                               1,367,715                      
Principal loan through remittances                                       $ 87,928   87,928   87,928                      
Principal amount                                               750,000                    
Proceeds from convertible debt                                           $ 2,640,000 $ 2,640,000                    
Common stock, par value                                       $ 0.001   $ 0.001   $ 0.001 $ 0.001                 $ 0.001  
Issuance of warrant derivative liabilities                                           $ 576,380   $ 576,380                      
Shares issued price per share                                               $ 22.00                      
Conversion of convertible securities                                         $ 119,750     $ 119,750                      
Loss on conversion of convertibleNote                   $ 93,386                       93,386 93,386                    
Loss on extinguishment of debt                                               1,019,319                      
Debt issuance costs     $ 188,255                                         188,255                      
Short-Term Debt, Average Outstanding Amount     4,880,000                                                                
Proceeds merchant advances                                           1,144,000 1,000,000                    
Loss on extinguishment of debt                                       $ 310,505   379,332                        
Merchant advances outstanding balance                                       2,091,500   2,091,500   1,350,000                    
Proceeds from Issuance of Debt                                           393,836                          
[custom:MerchantAdvancesEntertainmentSegmentRepaid-0]                                       1,101,569   1,101,569                          
Subsequent Event [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Proceeds from loans           $ 3,000,000                                                          
Principal amount                                                       $ 3,600,000              
Comprised shares                                                   698,000                  
Warrant exercise price                                                   $ 1.00                  
Common stock, par value                                                                     $ 0.001
Merchant Cash Advances [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Amortization of debt discount                                               142,829 0                    
Short-term merchant advance               $ 1,050,000                                                      
Origination fees total               50,000                                                      
Net proceeds of origination fees               1,000,000                                                      
Short-term debt               $ 1,512,000                                                      
Repayments of short-term debt                                           1,382,500   162,000                      
Outstanding, expected to be repaid                                               1,350,000                      
Unamortized discount                                       52,538   52,538   369,171                      
Loan interest rate               2.9                                                      
Proceeds merchant advances                                           1,144,000                          
Loss on extinguishment of debt                                           68,827                          
Merchant advances outstanding balance                                       2,091,500   2,091,500                          
Merchant Cash Advances Entertainment Segment [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount   $ 2,000,000                                                                  
Debt instrument stated percentage   1.58%                                                                  
Short-term merchant advance                                     $ 1,000,000                                
Origination fees total                                     85,000                                
Net proceeds of origination fees                                     915,000                                
Short-term debt                                     $ 1,425,000                                
Repayments of short-term debt                                       803,850   855,749                          
Unamortized discount                                       263,417   263,417   0                      
Loan interest rate                                     40.4523                                
Debt Instrument, Description   (i) November 1, 2024, and (ii) the consummation of the merger between Kustom Entertainment and CL Merger Sub, Inc. (“CL Merger Sub”) pursuant to the merger agreement among the Company, Kustom Entertainment, Clover Leaf Capital Corp. the Company is also required to pay in arrears in cash an amount equal to 50% of revenues from all ticket sales generated by Kustom Entertainment, up to nine thousand tickets sold, and thereafter equal to 10% of all revenues from all ticket sales until the earlier of the date on which the amended note is repaid in full or the November 1, 2024 maturity date. The Company has the right, but not the obligation, under the amended note to prepay the amended note, upon written notice to the Company, by payment in full of the entire outstanding principal balance plus interest.                                                                  
[custom:DebtInstrumentRepaymentAmount-0]   $ 100,000                                                                  
Revolving Loan Agreement [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Proceeds from secured convertible debt                 $ 4,880,000                                                    
Proceeds from secured convertible debt                 3,162,500                                                    
Principal amount outstanding of loans                 4,880,000.00                                                    
Debt instrument, repaid, principal                 $ 97,600                                                    
Loan agreement description                 the Company issued the Revolving Note to Kompass whereby the Company and Digital Ally Healthcare jointly and severally promise to pay to the order of Kompass the lesser of (i) $4,880,000.00, or (ii) the aggregate principal amount of all Revolving Loans outstanding under and pursuant to the Loan Agreement at the maturity or maturities and in the amount or amounts stated on the records of Kompass, together with interest (computed on the actual number of days elapsed on the basis of a 360 day year) at a floating per annum rate equal to the greater of (i) the Prime Rate plus four percent or (ii) eight percent, on the aggregate principal amount of all Revolving Loans outstanding from time to time as provided in the Loan Agreement.                                                    
Amortization of debt discount                                               16,997 0                    
Unamortized discount                                       $ 0   $ 0   $ 171,258                      
Registration Rights Agreement [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument stated percentage                                       10.00%   10.00%   10.00%                      
Purchaser percentage                                       2.00%   2.00%   2.00%                      
Revolving Loan Agreement [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument aggregate payment                 $ 3,162,500                                                    
Amortization of debt issuance costs                                               $ 2,169,545                      
Convertible notes                                               $ 731,819                      
Letter Agreement [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                                                           $ 100,000          
Cash payment                                                               $ 150,000      
Sale of asset       $ 400,000 $ 325,000                                                            
Repayment of note     $ 100,000                                                                
Warrant [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Aggregate shares exercisable                     1,125,000                                                
Comprised shares                     1,125,000                         1,125,000                      
Warrant One [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Comprised shares                     375,000                                                
Warrant exercise price                     $ 5.50                                                
Common stock, par value                     $ 0.001                                                
Warrant Two [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Comprised shares                     375,000                                                
Warrant exercise price                     $ 6.50                                                
Warrant Three [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Comprised shares                     375,000                                                
Warrant exercise price                     $ 7.50                                                
Common Stock [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Warrant exercise price                                                         $ 0.0001            
Common stock, convertible, conversion price, increase                     $ 5.00                                                
Debt instrument, redemption price, percentage                     110.00%                                                
Shares issued price per share                   $ 5.00                                                  
Conversion of convertible securities, shares                   25,000                     25,000     25,000                      
Conversion of convertible securities                   $ 119,750                     $ 25     $ 25                      
Common Stock [Member] | Subsequent Event [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Common stock, par value                                                     $ 0.001                
Maximum [Member] | Letter Agreement [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                                                                 $ 1,725,000    
Minimum [Member] | Letter Agreement [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                                                                 $ 1,425,000    
2020 Small Business Administration Notes [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Proceeds from loans                                   $ 150,000                                  
Principal amount                                   $ 150,000   $ 2,453   $ 2,453   2,219 0                    
Debt instrument stated percentage                                   3.75%                                  
principal payment                                   $ 731.00                                  
Interest expense                                       1,368   4,126   5,606                      
June Contingent Payment Note [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                                 $ 350,000                                    
Debt instrument stated percentage                                 3.00%                                    
principal payment                                           290,073   232,134                      
Principal amount                                 $ 975,000                                    
Debt instrument fair value                                 $ 350,000     0   0   58,819 117,637                    
Debt securities                                               0 27,139                    
August Contingent Payment Note [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                               $ 650,000                                      
Debt instrument stated percentage                               3.00%                                      
principal payment                               $ 681,907               552,256                      
Principal amount                               3,000,000                                      
Debt instrument fair value                               $ 650,000       0   0   129,651                      
Debt securities                                               0 31,907                    
Increase in estimated fair value                                               259,303                      
January Contingent Payment Note [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                           $ 750,000                                          
Debt instrument stated percentage                           3.00%                                          
principal payment                           $ 153,769                                          
Principal amount                           3,500,000                                          
Debt instrument fair value                           $ 750,000                   0                      
Debt securities                                               175,146 421,085                    
Debt instrument                           2 years 6 months                                          
Decrease in estimated fair value of debt                                               32,936 208,083                    
February Contingent Payment Note [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                         $ 105,000                                            
Debt instrument stated percentage                         3.00%                                            
Principal amount                         $ 440,000                                            
Debt instrument fair value                         $ 105,000                     0                      
Debt instrument                         3 years                                            
Decrease in estimated fair value of debt                                               1,584 4,347                    
Gain on fair value of debt                                               2,763 100,654                    
Contingent Consideration Earn Out Agreement [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                             $ 4,244,400                                        
Principal amount                             2,896,829                                        
Debt instrument fair value                             $ 3,700,000                                        
Debt securities                                               0 $ 0                    
Twenty Twenty Three Commercial Extension Of Credit [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Line of credit                       $ 1,000,000                                              
Borrower percentage                       25.00%                                              
Credit facility description                       The 25% withholding of the Borrower’s applicable remittance shall be deemed a “Payment” under the terms of this Note, and Payments shall continue until the earlier of (i) repayment of the Principal Sum, accrued Interest, and a fee of $35,000.00 or (ii) expiration of the Private Label Agreement on December 31, 2023.                                              
Drew additional capital                                               455,643                      
Twenty Twenty Three Commercial Extension Of Credit [Member] | Private Label Agreement [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Borrower percentage                       25.00%                                              
Credit facility description                       The 25% withholding of the Borrower’s applicable remittance is deemed a “Payment” under the terms of this Note, and Payments shall continue until the earlier of (i) repayment of the Principal Sum, accrued Interest, and a fee of $35,000 or (ii) expiration of the Private Label Agreement on December 31, 2023.                                              
Twenty Twenty Three Commercial Extension Of Credit [Member] | Maximum [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                                               $ 1,000,000                      
Securities Purchase Agreement [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument stated percentage                     10.00%                                                
Principal amount                     $ 3,000,000                                                
Proceeds from convertible debt                     2,700,000                                                
Principal amount                     $ 3,000,000                                                
Twenty Twenty Four Commercial Extension Of Credit [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Line of credit             $ 75,000                                               $ 200,000        
Monthly advances             100,000                                                        
Client fees             $ 25,000                                                        
Deposits received                                           975,000                          
Advance payments                                           900,000                          
Outstanding balance                                           75,000                          
Credit balance outstanding extension                                       220,000   220,000                          
Interest expense                                       $ 20,000   $ 20,000                          
Twenty Twenty Four Commercial Extension Of Credit [Member] | Subsequent Event [Member]                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Cash amount $ 220,000