XML 24 R14.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
Significant Accounting Policies (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2022
Accounting Policies [Abstract]  
The categorization of the Trust’s assets is as shown below:

The categorization of the Trust’s assets is as shown below:

 

(Amounts in 000’s of US$)  September 30,
2022		   December 31,
2021		 
Level 1          
Investment in Bullion  $964,830   $971,011 
Changes in ounces of Bullion and their respective values for the three and nine months ended September 30, 2022 and 2021 are set out below:

Changes in ounces of Bullion and their respective values for the three and nine months ended September 30, 2022 and 2021 are set out below:

 

                                       
   Three Months Ended September 30, 2022 
(Amounts in 000’s of US$, except for ounces data)        
Ounces of Bullion  Gold   Palladium   Platinum   Silver   Total 
Opening balance   349,697.7    69,939.6    46,626.4    12,822,252.8    13,288,516.5 
Creations   —    —    —    —    — 
Redemptions   (19,566.1)   (3,913.3)   (2,608.8)   (717,427.4)   (743,515.6)
Transfers of Bullion to pay expenses   (517.5)   (103.5)   (69.0)   (18,973.1)   (19,663.1)
Closing balance   329,614.1    65,922.8    43,948.6    12,085,852.3    12,525,337.8 
                          
Investment in Bullion                         
Opening balance  $635,401   $132,046   $42,290   $261,766   $1,071,503 
Creations   —    —    —    —    — 
Redemptions   (33,650)   (8,015)   (2,248)   (13,481)   (57,394)
Realized gain / (loss) on Bullion distributed for the redemption of Shares   2,278    937    (451)   (2,004)   760 
Transfers of Bullion to pay expenses   (925)   (212)   (61)   (375)   (1,573)
Realized gain / (loss) on Bullion transferred to pay expenses   95    25    (10)   (34)   76 
Change in unrealized (loss) / gain on investment in Bullion   (52,167)   21,172    (1,548)   (15,999)   (48,542)
Closing balance  $551,032   $145,953   $37,972   $229,873   $964,830 

 

                                       
   Three Months Ended September 30, 2021 
(Amounts in 000’s of US$, except for ounces data)        
Ounces of Bullion  Gold   Palladium   Platinum   Silver   Total 
Opening balance   299,737.5    59,947.5    39,965.0    10,990,374.3    11,390,024.3 
Creations   22,497.2    4,499.4    2,999.6    824,898.7    854,894.9 
Redemptions   (9,835.0)   (1,967.0)   (1,311.0)   (360,618.1)   (373,731.1)
Transfers of Bullion to pay expenses   (466.8)   (93.3)   (62.5)   (17,114.8)   (17,737.4)
Closing balance   311,932.9    62,386.6    41,591.1    11,437,540.1    11,853,450.7 
                          
Investment in Bullion                         
Opening balance  $528,482   $162,278   $42,323   $283,167   $1,016,250 
Creations   40,431    12,245    3,225    21,071    76,972 
Redemptions   (17,506)   (4,702)   (1,309)   (8,722)   (32,239)
Realized gain / (loss) on Bullion distributed for the redemption of Shares   2,283    1,359    (48)   1,122    4,716 
Transfers of Bullion to pay expenses   (835)   (255)   (66)   (439)   (1,595)
Realized gain on Bullion transferred to pay expenses   116    98    1    80    295 
Change in unrealized loss on investment in Bullion   (9,334)   (52,551)   (4,074)   (50,086)   (116,045)
Closing balance  $543,637   $118,472   $40,052   $246,193   $948,354 

 

 

                                       
   Nine Months Ended September 30, 2022 
(Amounts in 000’s of US$, except for ounces data)        
Ounces of Bullion  Gold   Palladium   Platinum   Silver   Total 
Opening balance   305,852.8    61,170.6    40,780.4    11,214,604.8    11,622,408.6 
Creations   51,810.8    10,362.2    6,908.1    1,899,730.6    1,968,811.7 
Redemptions   (26,563.2)   (5,312.8)   (3,541.7)   (973,987.0)   (1,009,404.7)
Transfers of Bullion to pay expenses   (1,486.3)   (297.2)   (198.2)   (54,496.1)   (56,477.8)
Closing balance   329,614.1    65,922.8    43,948.6    12,085,852.3    12,525,337.8 
                          
Investment in Bullion                         
Opening balance  $552,324   $120,690   $39,108   $258,889   $971,011 
Creations   99,953    25,389    7,109    46,661    179,112 
Redemptions   (46,507)   (10,760)   (3,154)   (19,159)   (79,580)
Realized gain / (loss) on Bullion distributed for the redemption of Shares   4,002    1,182    (511)   (1,836)   2,837 
Transfers of Bullion to pay expenses   (2,741)   (649)   (189)   (1,204)   (4,783)
Realized gain / (loss) on Bullion transferred to pay expenses   386    122    (16)   37    529 
Change in unrealized (loss) / gain on investment in Bullion   (56,385)   9,979    (4,375)   (53,515)   (104,296)
Closing balance  $551,032   $145,953   $37,972   $229,873   $964,830 

 

                                       
   Nine Months Ended September 30, 2021 
(Amounts in 000’s of US$, except for ounces data)    
Ounces of Bullion  Gold   Palladium   Platinum   Silver   Total 
Opening balance   238,534.2    47,706.9    31,804.5    8,746,254.5    9,064,300.1 
Creations   95,761.6    19,152.2    12,768.2    3,511,259.8    3,638,941.8 
Redemptions   (21,117.4)   (4,223.5)   (2,815.3)   (774,305.3)   (802,461.5)
Transfers of Bullion to pay expenses   (1,245.5)   (249.0)   (166.3)   (45,668.9)   (47,329.7)
Closing balance   311,932.9    62,386.6    41,591.1    11,437,540.1    11,853,450.7 
                          
Investment in Bullion                         
Opening balance  $450,257   $111,729   $33,967   $231,645   $827,598 
Creations   173,811    49,868    14,449    92,038    330,166 
Redemptions   (38,206)   (10,050)   (2,950)   (19,186)   (70,392)
Realized gain on Bullion distributed for the redemption of Shares   6,338    3,498    83    3,492    13,411 
Transfers of Bullion to pay expenses   (2,247)   (648)   (186)   (1,194)   (4,275)
Realized gain on Bullion transferred to pay expenses   368    262    17    265    912 
Change in unrealized loss on investment in Bullion   (46,684)   (36,187)   (5,328)   (60,867)   (149,066)
Closing balance  $543,637   $118,472   $40,052   $246,193   $948,354