Det vises til tidligere børsmeldinger fra Black Sea Property AS ("Selskapet"), herunder børsmeldingen av 29. juli 2020. EPO Aheloy OOD ("EPO Aheloy"), utviklingsselskapet for Sunrise Gardens Resort ("Resorten") og et datterselskap av Selskapet, har nå mottatt et ikke-bindende tilbud om refinansiering av eksisterende bankgjeld og ytterligere finansiering for konstruksjon av Resorten fra en bulgarsk bank.
Selskapet er svært fornøyd med å motta dette lånetilbudet i en svært utfordrende periode for reise- og turismeindustrien. Tiden brukt på refinansieringen så langt og den foreløpige uavklarte statusen for COVID-19 pandemien innebærer imidlertid at åpning av Resorten for sommersesongen 2021 ikke lenger er mulig. Selskapet og EPO Aheloy vil derfor heller jobbe mot en åpning av Resorten for sommersesongen 2022, med forventet åpning 1. mai 2022.
Som en del av lånetilbudet EPO Aheloy har mottatt, har banken bedt om at EPO Aheloy bidrar med en egenkapitalandel tilsvarende 20 % i forkant av bruk av finansieringen til konstruksjonsarbeid. For dette formål, og for å oppfylle kravene for å etablere en reservekonto med avsatte midler og for betaling av diverse gebyrer m.v. til långiver, vil EPO Aheloy ha et behov for finansiering tilsvarende omtrent EUR 3,5 millioner.
For å dekke EPO Aheloys behov for finansiering, vil Selskapet måtte bidra med egenkapitalfinansering til EPO Aheloy i området mellom EUR 2,5 millioner og EUR 3,0 millioner, mens vår lokale bulgarske partner Boyan Bonev vil bidra med resterende midler.
For å innhente kapital slik som beskrevet over, er styret i Selskapet av den oppfatning at de EUR 4 millioner Selskapet skylder de tidligere eiere av EPO Invest KS og Aheloy Beach Commercial AS (forgjengerne til Black Sea Property) ("Selgerkreditten"), bør konverteres til ny egenkapital i Selskapet. For å oppnå dette, har styret nå mottatt forhåndsaksepter fra långiverne som representerer omtrent 60% av utestående beløp under Selgerkreditten. Disse personene har akseptert å konvertere deres deler av Selgerkreditten til nye aksjer i Selskapet til en kurs på NOK 3,38 per aksje (tilsvarende sluttkurs på Selskapets aksjer fredag 26. februar 2021).
Gjennom de neste tre ukene, vil styret kontakte så mange som mulig av kreditorene under Selgerkreditten for å forsøke å innhente ytterligere aksepter for konvertering, og deretter foreslå å gjennomføre en ekstraordinær generalforsamling for å konvertere Selgerkreditten til nye aksjer i Selskapet. Gjennomføring av konverteringen av Selgerkreditten vil være betinget av godkjennelse fra den ekstraordinære generalforsamlingen.
Samtidig med prosessen for å konvertere Selgerkreditten, vil Selskapet vurdere sine muligheter for å innhente fersk kapital for å finansiere Selskapets bidrag på EUR 2,5 – 3,0 millioner til EPO Aheloy. Nærmere informasjon om dette vil bli gitt på senere tidspunkt.
For nærmere informasjon, vennligst kontakt:
Egil Melkevik, styreleder
Tel: +47 90 77 09 76
E-mail: em@ms-solutions.no
Om Black Sea Property AS:
Black Sea Property AS er et eiendomsselskap med eierandeler i et eiendomsprosjekt på Svartehavskysten kalt Sunrise Gardens. Sunrise Gardens Resort er et delvis fullført prosjekt og vil etter ferdigstillelse omfatte ca. 950 leiligheter samt betydelige kommersielle arealer. Black Sea Property AS eier indirekte 75% av prosjektet. Black Sea Property AS vil arbeide for å ferdigstille Sunrise Gardens Resort, for å realisere prosjektets merverdi gjennom salg av boenheter og hotelldrift.