v2.4.0.8
Significant Accounting Policies (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2014
Accounting Policies [Abstract]  
Calculation of Funds' Final Net Asset Value for Creation and Redemption of Fund Shares

The times of the calculation of the Leveraged Funds’, the Short Euro Fund’s, the Geared VIX Funds’ and the Matching VIX Funds’ final net asset value for creation and redemption of fund Shares for the six months ended June 30, 2014 were as follows. All times are Eastern Standard Time:

 

     NAV Calculation Time     NAV Calculation Date  
UltraShort Silver, Ultra Silver      7:00 a.m.        June 30   
UltraShort Gold, Ultra Gold      10:00 a.m.        June 30   
UltraShort Bloomberg Crude Oil, Ultra Bloomberg Crude Oil      2:30 p.m.        June 30   
UltraShort Bloomberg Natural Gas, Ultra Bloomberg Natural Gas      2:30 p.m.        June 30   
UltraShort Bloomberg Commodity, Ultra Bloomberg Commodity      3:00 p.m. *      June 30   
UltraShort Australian Dollar, Ultra Australian Dollar      4:00 p.m.        June 30   
Short Euro, UltraShort Euro, Ultra Euro      4:00 p.m.        June 30   
UltraShort Yen, Ultra Yen      4:00 p.m.        June 30   

VIX Short-Term Futures ETF, Ultra VIX Short-Term Futures ETF, Short VIX Short-Term Futures ETF

      4:15 p.m.        June 30   
VIX Mid-Term Futures ETF      4:15 p.m.        June 30   

 

* On July 31, 2014, the NAV Calculation Time for ProShares UltraShort Bloomberg Commodity and ProShares Ultra Bloomberg Commodity was changed from 3:00 p.m. to 2:30 p.m.
Valuation of Investments

The following table summarizes the valuation of investments at June 30, 2014 using the fair value hierarchy:

 

     Level I - Quoted Prices     Level II - Other Significant Observable Inputs        
     Short-Term U.S.
Government
and Agencies		      Futures
Contracts*		     Forward
Agreements		     Foreign
Currency
Forward
Contracts		     Swap
Agreements		     Total  

UltraShort Bloomberg Commodity

    $ 2,975,627       $ —        $ —        $ —        $ (49,719 )    $ 2,925,908   

UltraShort Bloomberg Crude Oil

      364,434,603         (5,168,641 )      —          —          (16,105,152 )      343,160,810   

UltraShort Bloomberg Natural Gas

      44,127,812         2,467,844        —          —       

 

—  

  

     46,595,656   

UltraShort Gold

      94,201,223         (4,840 )      (10,583,508 )      —          —          83,612,875   

UltraShort Silver

      62,535,124         (16,910 )      (10,563,213 )      —          —          51,955,001   

Short Euro

      12,790,157         (111,159 )      —          —          —          12,678,998   

UltraShort Australian Dollar

      17,768,429         (362,840 )      —          —          —          17,405,589   

UltraShort Euro

      445,869,168         —          —          (5,587,341 )      —          440,281,827   

UltraShort Yen

      363,176,364         —          —          (9,647,610 )      —          353,528,754   

Ultra Bloomberg Commodity

      3,166,730         —          —          —          9,044        3,175,774   

Ultra Bloomberg Crude Oil

      92,959,952         1,123,104        —          —          4,111,030        98,194,086   

Ultra Bloomberg Natural Gas

      15,519,463         (1,410,765 )      —          —          —          14,108,698   

Ultra Gold

      122,192,435         4,820        13,227,915        —          —          135,425,170   

Ultra Silver

      424,515,400         8,455        86,902,211        —          —          511,426,066   

Ultra Australian Dollar

      3,087,416         63,500        —          —          —          3,150,916   

Ultra Euro

      2,486,772         —          —          30,727        —          2,517,499   

Ultra Yen

      1,479,818         —          —          52,719        —          1,532,537   

VIX Short-Term Futures ETF

      77,584,126         (6,613,486 )      —          —          —          70,970,640   

VIX Mid-Term Futures ETF

      34,381,263         (3,495,050 )      —          —          —          30,886,213   

Ultra VIX Short-Term Futures ETF

      177,916,427         (40,533,346 )      —          —          —          137,383,081   

Short VIX Short-Term Futures ETF

      150,294,400         8,920,627        —          —          —          159,215,027   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Trust

    $ 2,513,462,709       $ (45,128,687 )    $ 78,983,405      $ (15,151,505 )    $ (12,034,797 )    $ 2,520,131,125   

 

* Includes cumulative appreciation/depreciation of futures contracts as reported in the Schedules of Investments. Only current day’s variation margin is reported within the Statements of Financial Condition in receivable/payable on open futures.

 

The following table summarizes the valuation of investments at December 31, 2013 using the fair value hierarchy:

 

     Level I - Quoted Prices     Level II - Other Significant Observable Inputs        
     Short-Term U.S.
Government and
Agencies		      Futures
Contracts*		     Forward
Agreements		     Foreign
Currency
Forward
Contracts		     Swap
Agreements		     Total  

UltraShort Bloomberg Commodity

    $ 3,453,890       $ —        $ —        $ —        $ (27,665 )    $ 3,426,225   

UltraShort Bloomberg Crude Oil

      247,584,623         (1,232,773 )      —          —          (2,332,900 )      244,018,950   

UltraShort Bloomberg Natural Gas

      18,274,713         1,042,300        —          —          —          19,317,013   

UltraShort Gold

      148,988,329         14,520        5,633,053        —          —          154,635,902   

UltraShort Silver

      114,826,066         14,200        (2,227,857 )      —          —          112,612,409   

Short Euro

      7,902,056         (33,231 )      —          —          —          7,868,825   

UltraShort Australian Dollar

      24,198,507         917,605        —          —          —          25,116,112   

UltraShort Euro

      437,847,159         —          —          (13,748,507 )      —          424,098,652   

UltraShort Yen

      558,597,264         —          —          29,386,684        —          587,983,948   

Ultra Bloomberg Commodity

      2,816,688         —          —          —          15,078        2,831,766   

Ultra Bloomberg Crude Oil

      137,435,610         626,661        —          —          1,957,893        140,020,164   

Ultra Bloomberg Natural Gas

      58,921,011         (3,656,539 )      —          —          —          55,264,472   

Ultra Gold

      140,880,950         (14,560 )      (6,812,974 )      —          —          134,053,416   

Ultra Silver

      467,868,976         (14,200 )      (2,492,880 )      —          —          465,361,896   

Ultra Australian Dollar

      2,716,439         (118,220 )      —          —          —          2,598,219   

Ultra Euro

      2,455,863         —          —          100,962        —          2,556,825   

Ultra Yen

      2,928,556         —          —          (159,309 )      —          2,769,247   

VIX Short-Term Futures ETF

      207,636,383         (16,652,686 )      —          —          —          190,983,697   

VIX Mid-Term Futures ETF

      46,040,233         (4,896,689 )      —          —          —          41,143,544   

Ultra VIX Short-Term Futures ETF

      109,533,487         (24,009,911 )      —          —          —          85,523,576   

Short VIX Short-Term Futures ETF

      105,559,022         8,116,955        —          —          —          113,675,977   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Trust

    $ 2,846,465,825       $ (39,896,568 )    $ (5,900,658 )    $ 15,579,830      $ (387,594 )    $ 2,815,860,835   

 

* Includes cumulative appreciation/depreciation of futures contracts as reported in the Schedules of Investments. Only current day’s variation margin is reported within the Statements of Financial Condition in receivable/payable on open futures.