NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN
OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA (INCLUDING ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS,
ANY STATE OF THE UNITED STATES OF AMERICA AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) (THE
"UNITED STATES"), AUSTRALIA, CANADA, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION
OF THE PEOPLE'S REPUBLIC OF CHINA OR JAPAN, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH
THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.
(2025-11-25) Det vises til børsmelding publisert av Kitron ASA ("Selskapet") den
25 november 2025 vedrørende en planlagt rettet emisjon av opptil 17 000 000 nye
ordinære aksjer ("Tilbudsaksjer") i Selskapet gjennom en akselerert
bookbuilding-prosess (den "Rettede Emisjonen").
Selskapet har gleden av å annonsere at den Rettede Emisjonen er vellykket
plassert.
Selskapet har allokert 17 000 000 Tilbudsaksjer i den Rettede Emisjonen, med
tegningskurs NOK 57,25 per aksje ("Tegningskursen"), og hentet inn ca. NOK
973,25 millioner i bruttoproveny.
Omtrent NOK 814 millioner av nettoprovenyet fra den Rettede Emisjonen vil
primært bli brukt til å finansiere oppkjøpet av DeltaNordic AB ("Oppkjøpet"),
som annonsert av Selskapet 19. november 2025. Det overskytende nettoprovenyet
vil bli benyttet til generelle selskapsformål og for å styrke Selskapets balanse
for fremtidige strategiske muligheter. Derom Oppkjøpet av en eller annen grunn
ikke gjennomføres som planlagt eller i det hele tatt etter gjennomføringen av
den Rettede Emisjonen, vil hele nettoprovenyet benyttes til generelle
selskapsformål og til å styrke Selskapets balanse for fremtidige strategiske
muligheter. Vennligst se investorpresentasjonen som ble publisert i forbindelse
med Oppkjøpet for ytterligere informasjon.
Tilbudsaksjene vil bli utstedt basert på eksisterende styrefullmakt til å
utstede nye aksjer ("Styrefullmakten") tildelt av Selskapets ordinære
generalforsamling avholdt 24. april 2025. Basert på Styrefullmakten har styret
vedtatt å utstede 17 000 000 Tilbudsaksjer, som vil bli tegnet av Nordea Bank
Abp, filial i Norge AS, DNB Carnegie, en del av DNB Bank ASA og Pareto
Securities AS (samlet, "Tilretteleggerne") og, når de er utstedt, vil bli levert
til tegnerne som er tildelt Tilbudsaksjer i den Rettede Emisjonen.
Melding om tildeling av Tilbudsaksjer og betalingsinstrukser forventes å bli
distribuert til tegnerne gjennom en melding fra Tilretteleggerne den 26.
november 2025 før klokken 09:00.
Oppgjør av Den Rettede Emisjonen vil bli gjort gjennom levering mot betaling
("DVP"). DVP-oppgjøret vil bli tilrettelagt gjennom en avtale om pre-payment
inngått mellom Selskapet og Tilretteleggerne ("Pre-payment Avtalen").
Tilbudsaksjene som er tildelt søkere i den Rettede Emisjonen vil være
omsettelige etter kunngjøringen fra Selskapet om at aksjekapitalforhøyelsen
knyttet til den Rettede Emisjonen er registrert i Foretaksregisteret, som
forventes på eller omkring 27. november 2025 (T+1). Oppgjør forventes å finne
sted på eller omkring 28. november 2025 (T+2) på DVP-basis.
Gjennomføringen av den Rettede Emisjonen ved levering av Tilbudsaksjer til
investorene er fremdeles betinget av (i) at Pre-payment Avtalen forblir i full
kraft og virkning, og (ii) at aksjekapitalforhøyelsen knyttet til utstedelsen av
de allokerte Tilbudsaksjene blir gyldig registrert i Foretaksregisteret og at de
allokerte Tilbudsaksjene blir gyldig utstedt og registrert i Verdipapirsentralen
Euronext Securities Oslo (VPS).
Etter registrering av kapitalforhøyelsen knyttet til den Rettede Emisjonen ved
Foretaksregisteret, vil Selskapet ha en aksjekapital på NOK 21 640 285,90
fordelt på 216 402 859 aksjer, hver med en pålydende verdi på NOK 0,10.
Hensynet til likebehandling og potensiell reparasjonsemisjon
Den Rettede Emisjonen representerer et avvik fra aksjonærenes fortrinnsrett til
å tegne Tilbudsaksjene. Styret har nøye vurdert strukturen på kapitalforhøyelsen
i lys av likebehandlingsforpliktelsene i henhold til allmennaksjeloven og
verdipapirhandelloven. Styret er av den oppfatning at det vil være i Selskapets
og dets aksjonærers felles interesse å hente inn egenkapital gjennom en rettet
emisjon, særlig fordi den Rettede Emisjonen gjør det mulig for Selskapet å sikre
egenkapitalfinansiering for å imøtekomme Selskapets finansieringsbehov. Videre
vil en rettet emisjon redusere gjennomførings- og ferdigstillelsesrisikoen,
ettersom den gjør det mulig for Selskapet å hente inn egenkapital effektivt og
til rett tid, med en lavere rabatt i forhold til gjeldende handelskurs, til en
lavere kostnad og med en betydelig redusert ferdigstillelsesrisiko sammenlignet
med en fortrinnsrettsemisjon. Det har også blitt tatt hensyn til at den Rettede
Emisjonen ikke vil resultere i en betydelig utvanning av eksisterende
aksjonærer, og at den er basert på en offentlig annonsert akselerert
bookbuilding-prosess. På dette grunnlaget har styret vurdert den foreslåtte
transaksjonsstrukturen og den Rettede Emisjonen til å være i Selskapets og dets
aksjonærers felles interesse.
Styret har vurdert en potensiell reparasjonsemisjon etter den Rettede Emisjonen
og konkludert med å ikke foreslå å gjennomføre en reparasjonsemisjon rettet mot
aksjonærer som ikke deltok, eller var en del av markedssonderingen i den Rettede
Emisjonen. Beslutningen er primært basert på den begrensede utvanningen for de
ikke-deltakende aksjonærene forårsaket av den Rettede Emisjonen som
representerer 8,5 % nye aksjer, samt at prisingen i den Rettede Emisjonen ble
satt til en beskjeden rabatt i forhold til siste sluttkurs på Euronext Oslo Børs
på ~4,9 %.
Følgende primærinnsidere ("Primærinnsidere") og nærstående til primærinnsidere
ble tildelt Tilbudsaksjer i den Rettede Emisjonen:
* Cathrin Nylander, CFO i Selskapet, ble tildelt 20 695 Tilbudsaksjer;
* Peter Nilsson, CEO i Selskapet, ble tildelt 20 695 Tilbudsaksjer;
* Petra Grandinson, styremedlem i Selskapet, ble tildelt 10 347 Tilbudsaksjer;
* Malfrid Brath, styremedlem i Selskapet, ble tildelt 10 347 Tilbudsaksjer;
* Gyrid Skalleberg Ingerø, styremedlem i Selskapet, ble tildelt 10 347
Tilbudsaksjer;
Børsmelding om transaksjoner gjennomført av Primærinnsidere og nærstående i
henhold til markedsmisbruksforordningen offentliggjøres separat.
Nordea Bank Abp, filial i Norge AS opptrer som Sole Global Coordinator og Joint
Bookrunner for den Rettede Emisjonen, og DNB Carnegie, en del av DNB Bank ASA,
og Pareto Securities AS som Joint Bookrunners. Advokatfirmaet Selmer AS opptrer
som juridisk rådgiver for Selskapet.
For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:
Peter Nilsson, president og CEO, tlf. +47 948 40 850
Cathrin Nylander, CFO, tlf.: +47 900 43 284
E-post: investorrelations@kitron.com
Kitron er et ledende skandinavisk foretak innen produksjon av elektronikk og
relaterte tjenester for sektorene Konnektivitet, Elektrifisering, Industri,
Medisinsk utstyr og Forsvar/Luftfart. Konsernet har virksomhet i Norge, Sverige,
Danmark, Litauen, Tyskland, Polen, Tsjekkia, India, Malaysia, Kina og USA.
Kitron har rundt 2 400 ansatte, og driftsinntektene var 647 millioner euro i
2024.
www.kitron.com (http://www.kitron.com)
Denne informasjonen anses som innsideinformasjon i henhold til EUs
markedsmisbruksforordning (MAR) og er underlagt opplysningsplikten i henhold til
verdipapirhandelloven § 5-12. Børsmeldingen ble publisert av Cathrin Nylander,
CFO i Kitron ASA, på tidspunktet og datoen angitt ovenfor i denne meldingen.
Important Information
This announcement is not and does not form a part of any offer to sell, or a
solicitation of an offer to purchase, any securities of the Company. Copies of
this announcement are not being made and may not be distributed or sent into any
jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require
registration or other measures.
The securities referred to in this announcement have not been and will not be
registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities
Act"), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent
registration or an applicable exemption from the registration requirements of
the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws.
The Company does not intend to register any part of the offering in the United
States or to conduct a public offering of securities in the United States. Any
sale in the United States of the securities mentioned in this announcement will
be made solely to "qualified institutional buyers" as defined in Rule 144A under
the Securities Act.
This announcement is an advertisement and is not a prospectus for the purposes
of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of
14 June 2017 (the "EU Prospectus Regulation") (together with any applicable
implementing measures in any Member State). All of the securities referred to in
this announcement has been offered by means of a set of subscription materials
provided to potential investors, except for the subsequent repair offering which
will be made on the basis of a listing and offering prospectus. Investors should
not subscribe for any securities referred to in this announcement except on the
basis of information contained in the aforementioned subscription materials or
for the subsequent repair offering, the prospectus.
In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only
directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the
Prospectus Regulation, i.e., only to investors who can receive the offer without
an approved prospectus in such EEA Member State. The "Prospectus Regulation"
means Regulation (EU) 2017/1129, as amended (together with any applicable
implementing measures) in any Member State.
This communication is only being distributed to and is only directed at persons
in the United Kingdom that are (i) investment professionals falling within
Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005, as amended (the "Order") or (ii) high net worth entities,
and other persons to whom this announcement may lawfully be communicated,
falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together
being referred to as "relevant persons"). This communication must not be acted
on or relied on by persons who are not relevant persons. Any investment or
investment activity to which this communication relates is available only for
relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Persons
distributing this communication must satisfy themselves that it is lawful to do
so.
The issue, subscription or purchase of shares or other financial instruments in
the Company is subject to specific legal or regulatory restrictions in certain
jurisdictions. Neither the Company nor the Managers assume any responsibility in
the event there is a violation by any person of such restrictions. The
distribution of this release may in certain jurisdictions be restricted by law.
Persons into whose possession this release comes should inform themselves about
and observe any such restrictions. Any failure to comply with these restrictions
may constitute a violation of the securities laws of any such jurisdiction.
Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking
statements. Forward-looking statements are statements that are not historical
facts and may be identified by words such as "believe", "expect", "anticipate",
"strategy", "intends", "estimate", "will", "may", "continue", "should" and
similar expressions. Any forward-looking statements in this release are based
upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further
assumptions. Although the Company believe that these assumptions were reasonable
when made, these assumptions are inherently subject to significant known and
unknown risks, uncertainties, contingencies and other important factors which
are difficult or impossible to predict, and are beyond their control. Actual
events may differ significantly from any anticipated development due to a number
of factors, including without limitation, changes in public sector investment
levels, changes in the general economic, political and market conditions in the
markets in which the Company operates, the Company's ability to attract, retain
and motivate qualified personnel, changes in the Company's ability to engage in
commercially acceptable acquisitions and strategic investments, and changes in
laws and regulation and the potential impact of legal proceedings and actions.
Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause
actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in
this release by such forward-looking statements. The Company does not make any
guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this
announcement are free from errors nor does it accept any responsibility for the
future accuracy of the opinions expressed in this announcement or any obligation
to update or revise the statements in this announcement to reflect subsequent
events. You should not place undue reliance on the forward-looking statements in
this announcement.
The information, opinions and forward-looking statements contained in this
announcement speak only as at its date, and are subject to change without
notice. The Company does not undertake any obligation to review, update,
confirm, or to release publicly any revisions to any forward-looking statements
to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the
content of this announcement.
Neither the Managers nor any of their affiliates makes any representation as to
the accuracy or completeness of this announcement and none of them accepts any
responsibility or liability for the contents of this announcement or any matters
referred to herein.
This announcement is for information purposes only and is not to be relied upon
in substitution for the exercise of independent judgment. It is not intended as
investment advice and under no circumstances is it to be used or considered as
an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy any securities or a
recommendation to buy or sell any securities of the Company. Neither the
Managers nor any of their affiliates accepts any liability arising from the use
of this announcement.
The distribution of this announcement and other information may be restricted by
law in certain jurisdictions. Persons into whose possession this announcement or
such other information should come are required to inform themselves about and
to observe any such restrictions.