549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-01-01 2023-12-31 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-12-31 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-12-31 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-01-01 2022-12-31 549300N1SDN71ZZ8BO45 2021-12-31 549300N1SDN71ZZ8BO45 2020-12-31 549300N1SDN71ZZ8BO45 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 549300N1SDN71ZZ8BO45 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:NOK iso4217:NOK xbrli:shares
© Hydro 2024
1
© Hydro 2024
2
Hydros rapportering 2023
Vedlagte “Integrerte årsrapport 2023” tilfredsstiller kravene til
årsrapportering i henhold til norsk lov. Den integrerte
årsrapporten 2023 (Integrated Annual Report 2023) er
tilgjengelig i PDF-format på engelsk på Hydro.com.
I denne rapporten bruker vi Hydro om Norsk Hydro ASA med
konsoliderte datterselskaper, med mindre annet er opplyst.
Innhold
Høydepunkter i
2023
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
3
I 2023 har megatrender fortsatt å understøtte det
grønne skiftet og
drive etterspørselen etter lavkarbon-aluminium. Hydro forventer
et
årlig verdiskapingspotensial fra grønne
premier mot 2030 på opp mot
2 milliarder kroner. Vi står overfor en ny virkelighet der Hydro er unikt
posisjonert til å skape verdier og være banebrytende
i det grønne
aluminiumskiftet ved å utnytte vår integrerte verdikjede
til å levere
lavkarbonprodukter med kjent opphav og en sterk
bærekraftsprofil.
Vår store portefølje av lønnsomme vekstprosjekter
innen resirkulering
og ekstrudering kombinert med vår ambisiøse og konkrete
plan for
avkarbonisering som har som mål å bringe oss
til netto null CO
2
innen
2050, legger til rette for å gripe vekstmuligheter ved å
utvikle og utvide
tilbudet av bærekraftige produkter. Dette gir Hydro muligheten til å
styrke sin robuste
posisjon ved å strategisk allokere vekstkapital
til
utvalgte deler av den integrerte verdikjeden.
Hydros lave posisjon på kostnadskurven, konkurransedyktig
verdiskaping for aksjonærer og langsiktige fornybare
kraftkontrakter
sikrer vår evne til å utnytte langsiktige muligheter
i perioder med
kortsiktige markedsnedgangstider. I tilegg, ved å inngå strategiske
partnerskap tar Hydro sikte på å forme markedet
for grønnere
aluminium og samtidig støtte veien til netto null aluminiumsprodukter.
Vårt formål er å skape et mer
livskraftig samfunn gjennom
nyskapende og effektiv utvikling av
naturressurser til løsninger og
produkter.
milliarder NOK
justert EBITDA
Vår strategi er å være pionerer i
grønne aluminiumsskiftet,
drevet av fornybar energi
mennesker
nådd med utdanning
og kapasitetsbyggende
tiltak siden 2018
1) Inkluderer Alumetal fullt år
Forbedringer, NOK milliarder
Bauxite & Alumina
Aluminium Metal
Extruded Solutions
Energy and staff
initiatives
2,1
1,66
1,36
0,8
0,7
3,0
2,7
3,3
2,4
2,4
2019
2020
2021
2022
2023
Hendelser per million timer arbeidet
Høyrisikohendelser (HRI)
Total skaderate
(TRI)
NOK milliarder
i forbedringer
Innhold
Brev til
interessenter
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
4
2023 ble et år preget av konsekvensene av
kriger, geopolitisk
rivalisering og kampen mot inflasjon, noe som førte
til
utfordrende markeder og svakere økonomiske resultater.
Samtidig som vi håndterer usikkerheten på kort
sikt, er vi styrket
i vår overbevisning om de langsiktige kommersielle
mulighetene
som oppstår som følge av det grønne skiftet
og den viktige rollen
aluminium kommer til å spille.
Det grønne skiftet pågår for fullt, og etterspørselen
etter aluminium fra
sektorer som støtter skiftet, er stadig robust. Ferden
mot en sirkulær
lavutslippsøkonomi er ikke enkel, og den krever dristige
tiltak, men vi
anser det grønne skiftet som en grunnleggende
megatrend som vi vil
bygge på. Hydro er fast bestemt på å være
pionerer i det grønne
aluminiumskiftet, drevet av fornybar energi.
Menneskene våre
Hydros viktigste ressurs er våre 33 000 kollegaer
i 40 forskjellige land,
som gjør Hydro sterkere og bedre posisjonert i
en verden i rask
endring. Våre medarbeidere drives av engasjement
og besluttsomhet,
og bruker sine ferdigheter og erfaringer til å levere
på vår ambisiøse
strategiske retning. Å bygge opp under et mangfoldig
og inkluderende
arbeidsmiljø er avgjørende for å nå våre mål om
å kontinuerlig
forbedre grønnere produktutvalg og drift, bedre
kostnadsposisjoner og
forbedrede markedsposisjoner.
Derfor er helse og sikkerhet vår høyeste prioritet.
I løpet av de siste
årene er Hydros sikkerhetsresultater blitt betydelig
forbedret, med
lavere skadefrekvens og færre høyrisikohendelser. Dessverre var
oktober 2023 et stort tilbakeslag for oss, da vi
opplevde ett dødsfall
som involverte en underleverandør i vårt alumina-raffineri
i Brasil og
ett dødsfall som involverte en underleverandør i
vår felleskontrollerte
virksomhet Wuatalum i Qatar. Det er foreløpig ikke konkludert på om
dødsfallet i Brasil er arbeidsrelatert og undersøkelser av
rotårsak
pågår, men likefullt var det to unge menn som ikke kom hjem
fra jobb.
Disse hendelsene er en sterk påminnelse om at
god sikkerhet aldri
kan tas for gitt. Sikkerhet er og må stå øverst på
dagsordenen, hver
dag og hver time i vår virksomhet, inkludert hos underleverandører
som arbeider for oss. Vårt fremste mål er et
skadefritt miljø, både for
våre egne ansatte og underleverandører.
Robusthet og tilpasningsevne
I 2023 leverte vi en justert EBITDA på 22 258 millioner
kroner, ned fra
rekordåret 2022, da metallprisene falt på grunn
av 4 prosent lavere
primæretterspørsel i verden utenfor Kina, som følge av
den
nåværende makroøkonomiske uroen. I de europeiske
markedene for
ekstruderte produkter falt etterspørselen med 17
prosent
sammenlignet med 2022. Selv med disse endringene
leverte Hydro
Extrusions sin nest høyeste justerte EBITDA på 6
480 millioner kroner,
ettersom veksten i segmenter med høy margin kompenserte
for en
stor del av volumnedgangen.
Vi har jobbet aktivt med strategisk kapitalallokering de
siste årene. I
2023 foretok vi betydelige omdisponeringer
i porteføljen da vi solgte
en 30 prosent andel av vårt Alunorte aluminaraffineri
til Glencore, noe
som frigjorde økonomiske ressurser som kan
støtte Hydros ambisjon
om å vokse innen resirkulering og ekstrudering. Dette
inkluderer
oppkjøpet av det polske aluminiumresirkuleringsselskapet
Alumetal,
som styrker vår resirkuleringsposisjon i Europa. Vi var også
glade for å
fullføre kapitalinnhentingen for Hydro Rein, i
samarbeid med
Macquarie Asset Management, som muliggjør ytterligere
vekst i
fornybar energi.
Hydro lanserte sitt forbedringsprogram i 2019, med
ambisjon om å
levere 7,3 milliarder kroner innen 2023. I 2020
lanserte vi vår
kommersielle ambisjon som hadde som mål å oppnå
et kommersielt
løft på 2 milliarder kroner innen 2025. Programmene
omfatter alle
forretningsområder og reflekterer vårt kontinuerlige fokus
på optimal
operasjonell drift, kostnadsmessig konkurranseevne, sterke
markedsposisjoner og differensiering gjennom bærekraftige
produkter.
Det opprinnelige forbedringsprogrammålet ble nådd
i 2022, og vi
fortsetter å heve ambisjonene våre og identifisere
nye
forbedringsmuligheter.
I 2023 oppnådde vårt forbedringsprogram akkumulerte
forbedringer på
8,8 milliarder kroner årlig sammenlignet med 2018.
Vi lanserte en ny
ambisjon i november i fjor om å nå 14 milliarder
kroner i akkumulerte
forbedringer innen 2030.
Vår kommersielle ambisjon med mål om å forbedre
resultater med 3
milliarder kroner innen 2027 sammenlignet med 2018 er
i rute, og
nådde 2,4 milliarder kroner per 2023. Positiv utvikling
i markedene for
grønnere produkter har ført til at vi løfter ambisjonen
til å nå 6,1
milliarder kroner i akkumulerte forbedringer
innen 2030.
Innen fremstilling av både alumina og primæraluminium
har vi lave og
robuste kostnadsposisjoner blant de 25 prosent beste,
med
ambisjoner om ytterligere forbedring.
Innhold
Brev til
interessenter
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
5
Alt dette har bidratt til en justert avkastning på gjennomsnittlig
sysselsatt kapital (AroaCE) på 11 prosent de siste fem årene, over
vårt mål på 10 prosent over syklusen. Med dagens
volatile
markedsklima, og et år med høy vekst og investeringer
i økt
lønnsomhet, ble ARoaCE for 2023 på 7,1 prosent.
Forbedret inntjening gir mulighet for konkurransedyktig
aksjonæravkastning, og siden 2019 har vi delt ut
30,7 milliarder kroner
til aksjonærene, med forslag om å utbetale ytterligere
5 milliarder
kroner for 2023, tilsvarende 59 prosent av
justert resultat per aksje og
2 milliarder kroner gjennom tilbakekjøpsprogram.
Grønnere aluminium skiller seg ut på markedene
Markedet for grønnere aluminium er i rask vekst.
Kombinert med vårt
veikart mot 2030 for å være pionerer innen
overgangen til grønn
aluminium, tror vi på et betydelig verdiskapingspotensial
for Hydro. Vår
evne til å utnytte vår integrerte verdikjede som
leverer
lavkarbonprodukter med en sterk bærekraftsprofil,
vil skape verdi for
både kunder og aksjonærer.
Det grønne skiftet øker behovet for kritiske materialer
som
aluminium. Selv i svakere markeder er det en sterk
etterspørsel etter
mer aluminium i segmenter som bilindustri, bygg og anlegg
og
infrastruktur for fornybar energi. Politiske og regulatoriske
prioriteringer
i de store økonomiene underbygger etterspørselen
etter
lavkarbonløsninger og fornybar energi.
Selv om aluminium bidrar til å redusere utslippene
i bruksfasen, er det
også viktig hvordan aluminiumet produseres. Det
som blir stadig
tydeligere, er at de mest ambisiøse aktørene
i markedet nå ser utover
aluminiumets materialegenskaper. Karboninnhold, naturpåvirkning og
produsentens sosiale profil blir stadig viktigere.
Konsumentene, samfunnet som helhet og reguleringsmyndighetene
blir stadig mer bekymret over utslippene i hele verdikjeden
for
produktene som kommer på markedet. Kundene henvender
seg til
materialmarkedet for å finne leverandører som ikke bare
kan levere
aluminium med lavest mulig utslipp i dag, men
som også har
troverdige veier mot netto nullutslipp.
Hydro er allerede en foregangsbedrift som tilbyr
markedsledende
produkter med lavt karbonutslipp. Vår nye 2030-strategi
har flere veier
mot netto null innen 2050 eller tidligere, og styrker
vår innsats for å
avkarbonisere verdikjeden vår, noe som endrer spillet for aluminium.
Disse inkluderer klare mål og konkrete milepæler rettet
mot klima,
natur og sosial påvirkning fra gruvedrift, raffinering og
energiproduksjon til elektrolyse og ekstrudering,
samt ambisiøse mål
om å øke bruken av brukt skrap utover det opprinnelige
målet om
dobling innen 2025.
Vi ekspanderer innen gjenvinning i Europa og USA
Oppkjøpet av Alumetal, som ble fullført i juli,
støtter vår
resirkuleringsstrategi i Europa ved å øke bruken av brukt
skrap (PCS)
med ca. 150 000 tonn per år.
Vårt resirkuleringsanlegg Cassopolis i Michigan åpnet
i november
2023, og vil forsyne det amerikanske markedet med
120 000 tonn
resirkulerte pressbolter per år, inkludert introduksjon av
storskalaforsyning av Hydro CIRCAL til det amerikanske
markedet.
Tilsvarende prosjekter bygges i Ungarn, Tyskland og Spania, og øker
Hydros gjenvinningskapasitet ytterligere. I tillegg
til investeringer i
kapasitet investerer vi i utvikling av vår teknologi
for å sortere skrap for
å kunne grave dypere i avfallshaugene. Dette
vil gjøre det mulig for
oss å gjenvinne enda mer skrap av lav kvalitet og
samtidig øke
marginene.
Vi utvider innen ekstrudert aluminium
Det grønne skiftet skaper nye markedsmuligheter som
ikke var
åpenbare for bare noen få år siden. Dette inkluderer
den omfattende
transformasjonen av forsyningskjeden for biler i forbindelse
med
overgangen til elektrisk transport, og den voksende
solcellesektoren
der aluminium foretrekkes til monteringssystemer og
rammer. Vi
posisjonerer oss for en forventet vekst i etterspørselen
etter
aluminiumsløsninger med lavt karboninnhold. Vår ambisjon
er å endre
porteføljen vår fra generell ekstrudering for å styrke
leveransene våre i
attraktive segmenter for ekstrudert aluminium, og å
øke investeringene
tilsvarende.
Oppkjøpet av det tyske selskapet Hueck, som ble fullført
i mars i fjor,
styrker Hydro Extrusions' tilbud i det europeiske
markedet for
byggesystemer og ekstruderte løsninger. Investeringen i nye presser
i
Nenzing i Østerrike og Rackwitz i Tyskland i fjor styrker posisjonen i
markedet ytterligere.
Vi øker ambisjonene innen fornybar energi
Med mer enn 70 prosent av Hydros primære aluminiumsproduksjon
dekket av fornybar energi, har vi et svært godt utgangspunkt
for
aluminium med lavt karboninnhold. Fornybar energi til
konkurransedyktige kostnader er den viktigste faktoren
for vår posisjon
innen aluminium med lavt karbonutslipp. Det er
en betydelig fordel for
Hydro å ha muligheten til å utvikle, drive og
administrere fornybar
kraftproduksjon i stor skala internt.
Frem mot 2030 vil vi utvide og oppgradere
noen av våre eksisterende
vannkraftverk i Norge og også se på nye prosjekter, inkludert
pumpekraftverk, for å kunne dra nytte av pristopper
og kapitalisere på
den økende verdien av kapasitet for fleksibel kraftproduksjon.
I Norge
har vi iverksatt nye landbaserte vind-
og solenergiprosjekter i
samarbeid med andre utviklere av fornybar energi gjennom
Hydro
Energy.
Hydro Rein er vårt viktigste redskap for å sikre utvikling
av mer
fornybar energi for å avkarbonisere Hydros egen og
andre industriers
verdikjeder til en rimelig kostnad. I løpet av de
siste årene har Hydro
Rein utviklet en betydelig portefølje av fornybare energiprosjekter
og
kontrakter med industrielle kunder. Hydro Reins partnerskap med
Macquarie Asset Management sikrer en kapitalinnhenting
på
300 millioner USD for å finansiere og akselerere
prosjekter som Hydro
Rein har under forberedelse. Den nåværende prosjektporteføljen
på
6,9 GW i fellesforetaket (bruttokapasitet) består av
fornybare
energiprosjekter fra prosjekter som både er under bygging
og i tidlig
fase i Norden og Brasil.
Vi gjennomfører våre ambisiøse veikart for avkarbonisering
og
øker innsatsen for å bidra til en naturpositiv
og rettferdig
omstilling
Fremover vil vi fortsette på veien mot netto nullutslipp med
full kraft, og
eliminere karbon fra våre prosesser. Samtidig vil vi øke vårt bidrag til
en natur-positiv fremtid og en rettferdig omstilling.
Mot 2030 opprettholder Hydro ambisjonen om 30
prosent reduksjon av
klimagassutslipp, med mål om netto nullutslipp innen
2050 eller
tidligere. En viktig milepæl på denne reisen vil være å
demonstrere
utslippsfri elektrolyseteknologi som kan produsere nesten
utslippsfri
aluminium i industriell pilotskala innen 2030.
I Bauxite & Alumina gjennomfører vi et prosjekt med energiskifte
i
Brasil. Flytende naturgass vil erstatte fyringsolje og
redusere CO2e-
utslippene med 700 000 tonn i året. Overgangen
til gass vil skje i løpet
av første halvdel av 2024. Neste trinn er å erstatte
kullfyrte kjeler med
elektrisk oppvarming. Den første elektriske kjelen er
i drift, og de to
neste vil være i drift innen utgangen av 2024, noe
som reduserer
CO2e-utslippene med ytterligere 400 000 tonn per år.
Den mest utfordrende delen er å få karbonet ut
av
elektrolyseprosessene. Her forfølger Hydro to ulike
tilnærminger. Den
første er å teste teknologien for å fange CO
2
fra de lite konsentrerte
avgassutslippene, med mål om første CO
2
-fangst i 2024 og å
demonstrere dette i industriell pilotskala innen 2030.
Innhold
Brev til
interessenter
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
6
Den andre tilnærmingen er å utvikle en ny
elektrolyseteknologi.
Hydros eget HalZero-teknologiprosjekt har som mål å
eliminere
karbonutslipp fra både elektrolyse og anodebaking
i produksjon av
primæraluminium, og holde CO
2
i en lukket sløyfe for å unngå utslipp.
I desember tok Hydro en modig beslutning om
å bygge et testanlegg
for HalZeros nullutslippsteknologi, med sikte på å
produsere det første
metallet innen 2025.
Hydros innsats for å redusere karbonutslippene er
rettet mot alle
utslippskilder, også i støpeprosessen.
●
På forsøksbasis har Hydro begynt å bruke mer resirkulert
materiale som kaldmetall for å redusere karbonavtrykket
i
støpte produkter.
●
For å redusere utslippene fra støpehus ytterligere,
tester
Hydro Sunndal bruken av biometan som erstatning
for fossil
energi.
●
I Sunndal tester Hydro også plasmateknologi for
å erstatte
fossilt brensel med elektrisk oppvarming i støpeprosessen.
●
I Navarra i Spania kjørte Hydro Havrand en
vellykket pilot
med grønt hydrogen som kilde til prosessoppvarming.
Bærekraft er mer enn klima. Natur og samfunnsansvar
er blitt stadig
viktigere, med økende forventninger fra alle interessenter.
I august 2023 kunngjorde Hydro samsvar med Global
Industry
Standard on Tailings Management (GISTM) i tråd med selskapets
forpliktelse til å implementere standarden. I Paragominas
brukes
metoden med tilbakefylling av tørkede bauksittrester
i gruveområdene
før de rehabiliteres og gjenplantes. Dette eliminerer
behovet for å
bygge nye permanente deponier og støtter Hydros
ambisjoner om å
beskytte biologisk mangfold.
I Hydro har vi er forpliktet oss til å forbedre
liv og levekår i
lokalsamfunnene der selskapet driver virksomhet. Selskapet
vil
respektere og fremme menneskerettighetene gjennom
kontinuerlig
dialog og due diligence-prosesser for å identifisere og
redusere
potensielle menneskerettighetsrisikoer. Hydros
samfunnsundersøkelser viser kontinuerlig god forbedring
etter en
rekke sosiale tiltak i lokalsamfunnene.
I 2023 begynte selskapet å implementere rammeverket
Just Transition
(rettferdig omstilling). Støtte og respekt for menneskerettigheter
er i
kjernen av dette rammeverket. Det samme er
utdannelse. Flerårig
støtte til initiativ som styrker folks basisrettigheter, som Sustainable
Barcarena Initiative (SBI), TerPaz (lokale kommunesentre) og
byggingen av en teknisk skole i Barcarena er eksempler
på hvordan
Hydro bidrar til å forbedre liv og levevilkår lokalt. Selskapets
mål er å
utdanne 500 000 mennesker innen 2030 gjennom
fellesskapsprogrammer og partnerskap. Ved utgangen av 2023 hadde
mer enn 197 000 mennesker dratt nytte av utdannings-
og
opplæringsprogrammer støttet av Hydro.
Som ledd i vårt arbeid for å heve industristandardene
for
menneskerettigheter, åpenhet og ansvarlig produksjon engasjerer
Hydro seg i en rekke internasjonale organisasjoner. Hydro er tilsluttet
FN-initiativet Global Compact, og er et engasjert
medlem av
Aluminium Stewardship Initiative (ASI).
Tildelingen av Mercedes-Benz Sustainability Supplier Award i juni
2023 er en viktig anerkjennelse av Hydros bærekraftarbeid
fra en
eksklusiv kunde som er kjent for å stille strenge krav
til
menneskerettigheter og bærekraft hos sine leverandører.
Hydro forplikter seg til å følge en etisk forretningspraksis
og gjeldende
lover og regler i hele organisasjonen og verdikjeden.
I 2023 forbedret
Hydros poengsum seg ytterligere på flere viktige kriterier
knyttet til
miljø, samfunnsansvar og selskapsstyring (ESG).
Vi former markedene for grønnere aluminium
De siste to årene har ambisiøse aktører som Mercedes-Benz,
Polestar, Porsche og Volvo Group innledet samarbeid med Hydro for å
avkarbonisere selskapenes fremtidige bilproduksjon.
Disse
partnerskapene representerer en ny forretningsmodell der
det
tradisjonelle leverandør-
og innkjøperforholdet har utviklet seg til
et
strategisk samarbeid om felles mål.
Hydro er i en unik posisjon fordi vi er
ett av svært få fullt integrerte
aluminiumsselskaper i verden. Med hele verdikjeden
for aluminium
samlet kan vi gi kundene våre full sporbarhet og
transparens fra
bauksitten utvinnes til den ferdige ekstruderte løsningen.
Vi er allerede
i markedet med ledende tilbud av aluminium med lavt
karboninnhold
basert på fornybar energi og resirkulerte produkter. Dette går ikke
ubemerket hen blant kundene våre, idet vi opplever
et systemisk skifte
der kundene ønsker materialer med ultralavt karboninnhold,
ledsaget
av en økende vilje til å betale en premie for
markedsledende
materialer. Basert på denne utviklingen og vårt mål om å ta en
ledende rolle, har vi satt som ambisjon å
levere ytterligere 2 milliarder
kroner i grønnere inntjening innen 2030.
I november sluttet Hydro seg til First Movers Coalition
for å akselerere
overgangen til grønn aluminium. Tanken bak initiativet er å bruke
medlemmenes kjøpekraft til å skape tidlige markeder
for innovative,
rene teknologier på tvers av sektorer der det
er særlig vanskelig å
redusere utslippene. Dette vil hjelpe leverandørene med
å overvinne
det som i dag er en stor hindring for det grønne
skiftet ved å redusere
de mest alvorlige risikoene og kostnadene ved innovasjon
og
investeringer. Dette er et praktisk eksempel på hvordan det er mulig
å
konkurrere basert på bærekraft fremfor bare kostnader.
Innhold
Brev til
interessenter
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
7
Hydro er unikt posisjonert for å lykkes i
en ny virkelighet
På kapitalmarkedsdagen i november i fjor lanserte
vi vår oppdaterte
strategi med ambisjonen om å gjøre Hydro
til bransjeleder i
overgangen til grønnere aluminium. Hydro er i en
solid posisjon.
Selskapet er lavt på kostnads- og utslippskurvene
sammenlignet med
konkurrentene. Kombinert med Hydros langsiktige
fornybare
kraftforsyning kan selskapet håndtere den kortsiktige
nedgangen i
markedet uten å tape av syne de langsiktige
mulighetene som åpner
seg.
Støttet av et solid finansielt rammeverk som sikrer
finansiell styrke og
fleksibilitet, kan Hydro gjøre nettopp dette, samtidig
som en
konkurransedyktig aksjonæravkastning opprettholdes i tråd
med
selskapets utbyttepolitikk og mål for kapitalstruktur.
Hydro har levert sterk relativ avkastning til aksjonærene
siden 2020,
og vi er sikre på at selskapet er unikt posisjonert
for å fortsette å skape
verdier i denne nye virkeligheten. Vi ser frem til å fortsette
vår tradisjon
for å utvikle industrier som betyr noe for
mennesker og samfunn ved å
være pionerer innen det grønne skiftet og skape
verdi for alle våre
interessenter.
Innhold
Viktige hendelser
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
8
Hydro og Wave Aluminium
samarbeider for å gjenvinne
mineraler fra bauksittrester
.
Les mer
Porsche og Hydro inngår langsiktig
samarbeidsavtale for ytterligere
avkarbonisering av forsyningskjeden
for sportsbiler.
Les mer
Verdens første resirkulerte aluminium
produsert med grønt hydrogen.
Les
mer
Hydro tildeles Mercedes Benz’
bærekraftspris.
Les mer
Hydro drifter i samsvar med kravene til
Global Industry Standard for forvaltning
av avgangsmasse.
Les mer
En av de mest moderne
ekstruderingslinjene i Europa har blitt
satt i drift hos Hydro Nenzing
Les mer
Hydro Rein og Macquarie Asset
Management blir partnere for å
utvikle mer fornybar energi for
industrien
Les mer
Dødsfall ved Alunorte-raffineriet i
Brasil.
Les mer
Dødsfall hos Hydros joint venture-
partner Qatalum i Qatar.
Les mer
Hydro fullfører salget av eiendeler i
Brasil til Glencore.
Les mer
Hydro og Volvo Group innleder
samarbeid for å akselerere arbeidet
mot netto nullutslipp innen transport.
Les mer
Hydro rapporterer nedskrivninger på
4,9 milliarder kroner.
Les mer
Hydro leverer aluminium med nær
null karbonfotavtrykk til det
europeiske bygg- og
anleggsmarkedet.
Les mer
Hydro’s HalZero-teknologi når en ny
milepæl.
Les mer
Hydro fullfører oppkjøpet av Hueck
building systems og
ekstruderingsvirksomhet.
Les mer
Hydro og Saint-Gobain Glass
samarbeider om å avkarbonisere
bygningfasader.
Les mer
Hydro fullfører oppkjøpet av
Alumetal, og styrker
gjenvinningsposisjonen i Europa.
Les
mer
Hydro når milepæl med ASI-
sertifisering i USA og Canada.
Les
mer
Ny støpelinje åpner i Rackwitz for å
møte den økende etterspørselen
etter aluminium med lavt
karboninnhold.
Les mer
Hydro åpner nytt anlegg for
resirkulering av aluminium i
Cassopolis, Michigan.
Les mer
Hydro blir med i First Movers
Coalition for å akselerere
overgangen til grønn aluminum.
Les
mer
© Hydro 2024
9
03
Høydepunkter i 2023
10
Om Hydro
28
Nøkkeltall
36
Selskapsledelse
04
Brev til interessenter
11
Våre innsaktsfaktorer og resultater
29
Økonomiske resultater
45
Risikostyring
07
Viktige hendelser i 2023
12
Våre forretningsområder
31
Bærekraftsresultater
63
Hydro-aksjen
08
Innholdsfortegnelse
17
Strategisk retning mot 2030
33
Andre nøkkeltall og EBIT-justeringer
66
Regulatoriske vilkår
19
Våre mål og ambisjoner
34
Økonomiske eksponeringer
20
Økonomiske ambisjoner
23
Bærekraftsambisjoner
24
Håndtering av usikkerhet
25
Marksedsutvikling og utsikter
68
Generell informasjon
165
Konsernregnskap
247
Alternative resultatmål
74
Klimaendringer
225
Årsregnskap Norsk Hydro ASA
251
Land-for-land rapportering
87
Forurensning
237
Erklæring fra styret og konsernsjefen
261
NUES
91
Vannressurser
239
Styrets ansvarserklæring
267
Produksjonskapasitet
95
Biologisk mangfold
241
Uavhengig revisors beretning
270
TCFD indeks
104
Ressursbruk og sirkulærøkonomi
271
FNs bærekraftsmål indeks
110
EUs taksonomi
273
Forutsetninger for lønnsomhet
117
Nedstenging og opprydding
119
Menneskerettigheter
123
Egne arbeidstakere
142
Arbeidstakere i verdikjeden
147
Berørte lokalsamfunn
152
Forbrukere og sluttbrukere
154
Forretningsetikk
162
Uavhengig revisors attestasjonsuttalelse
© Hydro 2024
10
Innhold
Om Hydro
1. Introduksjon
2.
Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
11
Innovativ og bærekraftig foredling av naturressurser har
definert Hydro
siden etableringen i 1905. Den startet på Notodden,
Telemark med
bruk av vannkraft for å utvinne nitrogen fra luften
for produksjon av
mineralgjødsel, for å brødfø en voksende befolkning.
I dag utvinner og foredler Hydro råvarer, produserer fornybar energi
for
å lage lavkarbon primæraluminium, og utvikler avanserte
og
bærekraftige aluminiumsløsninger for våre kunder. Hydro utvikler også
resirkuleringsteknologier for å bringe så mye som
mulig av det
evigvarende resirkulerbare aluminiumet tilbake til aluminiumssløyfen,
etter å ha vært i bruk.
Vår historie har alltid handlet om å produsere
nyttige produkter som
verden trenger, om menneskelig kreativitet og å utnytte det naturen
har
å tilby, om evnen til å se muligheter og utfordre begrensninger. Vår
historie er preget av en vital drivkraft, skapt av
mennesker som bryr seg
om hverandre og verden rundt dem. Mer informasjon
om Hydros
historie er tilgjengelig på
Hydros nettsider.
Hydro eier og driver sin fullt integrerte globale
verdikjede for aluminium
gjennom sine fire forretningsområder:
•
Hydro Bauxite & Alumina representerer de to
første leddene
i verdikjeden for aluminium gjennom bauksittutvinning
og
aluminaraffinering.
•
Hydro Energy er en stor produsent av fornybarenergi,
en
aktiv markedsoperatør og utvikler virksomheter for å
støtte
energiomstillingen.
•
Hydro Aluminium Metal har et globalt produksjonsnettverk
og er en ledende leverandør av pressbolt, valseblokker,
støpelegeringer, aluminiumtråd og aluminium med høy
renhet.
•
Hydro Extrusions leverer skreddersydde
aluminiumskomponenter og løsninger til kunder over
hele
verden.
Å forene eksperter er den beste måten å skape
innovasjon og for å
utvikle aluminiumsløsninger for fremtiden. Hydro arbeider
kontinuerlig
for å få frem det beste i våre medarbeidere
og organisasjonen, og å
tilføre varig verdi gjennom samarbeid og partnerskap
med våre kunder
og de samfunn vi er en del av.
Hydro eier og driver en rekke virksomheter
og har investeringer
i bærekraftige bransjer over hele verden, hvor
det skapes trygge
arbeidsplasser for våre 33 000 ansatte lokalisert
på over 140 steder i 40 land.
Hydros verdier - omtanke, mot og samarbeid - utrykker
hvordan selskapet samhandler med våre ansatte, lokalsamfunn,
kunder og
leverandører.
Vi opptrer med respekt
for
mennesker og miljø og
setter
alltid sikkerhet i sentrum.
Vi baner ny vei
og tar
kalkulert risiko – dynamisk,
framsynt, alltid til å stole
på.
Vi arbeider som partnere
internt
og eksternt for å
forene
kompetanse og skape vinn-vinn-
muligheter.
Innhold
Hydros viktigste
innsatsfaktorer og
resultater
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
12
Innsats-
faktorer
BAUKSIT
T
ALUMINA
ENERG
I
PRIM
ÆRMETALL
STØPING
EKSTRUDERING
PRODUKTER
●
Bauksittressurser
●
Vann
●
Klargjøring av
landarealer
●
Bauksittrørledninger
●
Bauksitt
●
Kaustisk soda
●
Kalk
●
Vann
●
Kull
●
Fyringsolje
●
Landareal
●
Vannreservoarer
●
Alumina
●
Energy
●
Aluminiumsfluorider
●
Koks
●
Bek
●
Vann
●
Primæraluminium
●
Prosesskrap
●
Brukt skrap
●
Naturgass
●
NGL
●
Ekstruderingsblokk
●
Elektrisitet
●
Ekstruderte produkter
●
Standard, plate-
og
ekstruderingsblokker
●
Primære
støperilegeringer og
valsetråd
●
Hydro CIRCAL
●
Hydro REDUXA
RESIRKULERING
Resultat
●
Bauksitt
●
Rehabiliterte områder
●
Avgangsmasse
1
●
Påvirkning på biologisk
mangfold
1
●
Alumina
●
Bauksittrester
1
●
Klimautslipp
1
●
SO
2
- utslipp
1
●
NO
X
- utslipp
1
●
Vannkraft
●
Flomsikring
●
Regulerte vassdrag
1
●
Påvirkning på biologisk
mangfold
1
●
Primæraluminium
●
Klimagassutslipp
1
●
SO
2
-utslipp
1
●
Brukte katodeforinger
1
●
Standard, plate-
og
esktruderingsblokker
●
Primære
stoperilegeringer
valsetråd
●
Støpemateriale
●
NO
X
-
utslipp
1
●
Dross
1
●
Et mer levedyktig
samfunn gjennom
nyskapende og effektiv
utvikling av
naturressurser til
produkter og løsniger
●
Ekstruderte løsnigner for
bygg- og bilindustri,
forbruksvarer, mm.
●
Miljøpåvirkning
1
1) Negative miljømessige konsekvenser
Innhold
Våre
forretningsområder
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
13
Hydro Bauxite & Alumina dekker Hydros bauksittgruvevirksomhet
i
Paragominas og selskapets andel på 62 prosent
av det brasilianske
aluminiumsraffineriet Alunorte, begge lokalisert i Pará State,
nord i
Brasil. Hydro utvinner bauksitt fra Paragominas
gjennom dagbrudd der
bauksitt sorteres og knuses før den transporteres
som slam gjennom
en 244 kilometer lang rørledning til raffineriet Alunorte, der
den
raffineres til aluminium.
Alunorte er det største aluminiumsraffineriet i verden utenfor
Kina,
med en nominell kapasitet på 6,3 millioner tonn per
år. Alunorte
behandler også bauksitt fra Mineracão Rio do Norte
(MRN), som
transporteres til anlegget med skip. I 2023 signerte
Hydro en avtale
med Glencore, som vil kjøpe 30 prosent av Alunorte
og Hydros
eierandel på 5 prosent i MRN. Glencore kjøpte
ytterligere 40 prosent
av MRN, som tidligere var eid av Vale. Bauksittavtalen mellom Vale og
Hydro ble avsluttet 30. november 2023, og Glencore
vil fortsette å
levere ca. 30 prosent av Alunortes langsiktige bauksittbehov
fra MRN.
De viktigste kostnadsdriverne i bauksittproduksjon er
arbeidskraft,
vedlikehold og forbruksfaktorer, elektrisitet og drivstoff til gruveutstyr,
som står for rundt 75 prosent av kontante driftskostnader
ved
gruvedriften. Arbeidskraft, som er den største kostnadsposten,
står for
om lag 30 prosent, og påvirkes av lønnsnivået
i Brasil, inflasjon og
produktivitetsutvikling. Vedlikehold og forbruksfaktorer påvirkes av
inflasjon og effektivitet i driften.
De viktigste kostnadene knyttet til raffinering av alumina er
bauksitt,
energi og lut. Disse står for omlag 85 prosent av
kontante
driftskostnader, mens lut normalt representerer omlag 21 prosent.
Energikostnadene består av drivstoff, kull og elektrisitet, og
utgjør om
lag 35 prosent av samlede kostnader. Kjøp av bauksitt fra
Paragominas og gjennom MRN-avtalene baseres på priser
som delvis
er knyttet til prisene på London Metal Exchange (LME)
og til
markedsprisen på alumina.
Hydro Bauxite & Alumina har som mål å ytterligere
forbedre sin
posisjon på kostnadskurven for alumina gjennom å oppnå
4,9 milliarder kroner i drifts-
og kommersielle forbedringer innen 2030,
målt mot 2018. Hydro Bauxite & Alumina har som
mål å oppnå en
justert avkastning på gjennomsnittlig sysselsatt kapital
(ARoaCE) på
12 prosent i 2030 basert på et eksternt markedsscenario
som
1) Med 2017 som baseline
beskrevet i avsnittet
økonomiske ambisjoner
.
Hydro Bauxite & Alumina jobber kontinuerlig for
å forbedre posisjonen
på aluminaindustriens kostnads- og karbonkurve, og
Alunorte tar sikte
på å bevege seg fra første kvartil til første desil innen
2025 når det
gjelder karbonintensitet blant aluminaraffineriene.
For å nå målene om reduksjon i klimagassutslipp,
vil Hydro erstatte
brenselolje med flytende naturgass ved aluminaraffineriet Alunorte,
og
installere to el-kjeler til som går på fornybar elektrisitet.
Dette vil bidra
til vekst i salget av lavkarbonalumina og -aluminium,
til en pris-
premium som forventes å øke. Se flere detaljer i kapittelet
om
Klima
.
Hydros bauksittgruve ligger i et område med primær-
og
sekundærskog og jordbruksland i delstaten Pará. For å
minimere og
gjenopprette konsekvensene av gruvevirksomheten
for det biologiske
mangfoldet, inkludert lokale dyre- og plantearter, har Hydro utviklet et
skogplantingsprogram for å redusere avvirkningen av
skog, og vi
arbeider for å rehabilitere gruveområder som frigis
for rehabilitering
innen to hydrologiske sesonger. I 2023 økte Hydro ambisjonen om å
oppnå null nettotap for biologisk mangfold i bauksittgruven.
I tillegg til
å oppnå null nettotap for den fremtidige utvidelsen
av gruven, vil vi
også inkludere påvirkninger som har skjedd siden
2020 for det
eksisterende gruveområdet. Hydro har også fornyet
samarbeidet med
Biodiversity Research Consortium Brazil-Norway for ytterligere
fem år
for å sikre en vitenskapsbasert tilnærming til forvaltning
av biologisk
mangfold og skogrehabilitering.
For å redusere miljøpåvirkningen fra virksomheten,
har Hydro utviklet
metoden “Tailings Dry Backfill” ved Paragominas-gruven, som fjerner
behovet for nye permanente lagringsanlegg for avgangsmasse,
og
gjør at vi raskere kan rehabilitere områder som
er påvirket av
gruvevirksomheten.
Hydro bidrar også til økonomisk og sosial utvikling
i de
lokalsamfunnene selskapet har virksomhet i. Les mer
om
kompetanseutvikling, samfunnsinvesteringer og tiltak for
å bidra til en
rettferdig omstilling i kapitlene om
Lokal verdiskaping
og
Menneskerettigheter
.
Innhold
Våre
forretningsområder
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
14
1) Brutto produksjon
Hydro Energy en av de tre største operatørene
av
vannkraftproduksjon i Norge, og en stor markedsaktør
i Norden og
Brasil. Som Hydros energikompetansesenter støtter Hydro
Energy
selskapets forretningsområder innen store og komplekse
industriprosjekter, markedsanalyser, kraftkontrakter,
forsyningssikkerhet og rammebetingelser for energi. Hydros
nye
energiprosjekter innen fornybar energi, som vind- og
solenergi,
batterimaterialer og grønn hydrogen, drives av Hydro
Energy.
I Norge driver Hydro Energy 40 fornybare kraftverk
med en samlet
installert kapasitet på 2,8 GW. I et normalår produserer Hydro Energy
13,7 TWh, hvorav 9,4 TWh er produksjon
til eget bruk. Dette
inkluderer Tonstad vindpark (208 MW/0,7 TWh), der Hydro Energy
kjøper alle volumer, og kraftanlegg eid av Lyse Kraft DA i Røldal-
Suldal og Stavanger-regionen. I tillegg kjøper Hydro
Energy mer enn 9
TWh fornybar kraft i året i det nordiske markedet,
hovedsakelig
gjennom langsiktige kraftkjøpsavtaler (PPA-er), som gir en total
markedsportefølje på 18 TWh per år i Norden i et
normalår.
Hydro har en langsiktig kraftkjøpsavtale med
Markbygden Ett AB, som
ikke har vært i stand til å levere det forventede
produksjonsnivået, og
svenske myndigheter har akseptert selskapets anmodning
om å gå inn
i en reorganiseringsprosess. Forsyningssikkerheten til Hydros
norske
smelteverk vil ikke bli påvirket, og Hydro vil søke
kompensasjon for de
manglende leveransene.
Hydro Energy støtter Hydros strategiske ambisjoner
innen fornybar
energi gjennom vekstinitiativer som Rein, Havrand og
Batteries.
Produksjonsvolumene påvirkes i stor grad av hydrologiske
forhold.
Sesongeffekter påvirker både tilbud og etterspørsel. Hydro
Energy er
bransjeledende når det gjelder kostnader og driftsresultater, med et
relativt stabilt kostnadsgrunnlag. Volatile spotvolumer og -priser kan
imidlertid føre til betydelige variasjoner i kvartalsinntektene.
Hydro
Energy optimaliserer sin kraftportefølje i markedet hver
dag.
Prisen på elektrisitet påvirkes av drivstoffkostnader (inkludert
kostnader til utslippskvoter), meteorologiske parametere
og muligheter
for kraftoverføring til tilgrensende markeder, i tillegg til variasjoner i
etterspørsel. Økende produksjon av uregelmessig
kraft fra sol og vind
gir økende prissvingninger i alle kraftmarkedene.
Hydro Energy anslår å levere 0,7 milliarder kroner
i kommersielle
forbedringer innen 2030, noe som gir en normalisert
EBITDA på
4,7 milliarder kroner i 2030 for Hydro Energy inkludert
Hydro Rein.
Hydro Energys produksjon av fornybar energi til egent
forbruk,
konkurransedyktige innkjøp av fornybar energi og energiløsninger
gjør
at Hydro og andre industriselskaper kan gjennomføre
omstillingen til et
netto null- samfunn. Karbonavtrykket til aluminium
er avhengig av
hvilken energikilde som brukes, og Hydro Energy bidrar
derfor til
produksjon av lavkarbonaluminium.
Hydro Rein tilbyr fornybare energiløsninger for mer bærekraftige
industrier. I oktober 2023 signerte Hydro en avtale med Macquarie
Asset Management om salg av 49,9 prosent av
Hydro Rein. Hydro
Rein JV med Macquarie muliggjør videre utvikling av
fornybar
kraftproduksjon og jakten på lønnsomme fornybare
kraftprosjekter.
Batteries-enhetens ambisjon er å styrke fremtiden
for grønn mobilitet
med bærekraftige batterimaterialer gjennom vellykket gjennomføring
av nåværende investeringer i Hydrovolt, Vianode, E-magy, Lithium de
France, Northvolt og Corvus.
Energy støtter Hydros strategiske mål om å utvikle
fornybare
energiløsninger og avkarbonisere industrien, samtidig
som selskapet
har som mål å begrense påvirkningen på naturen
og skape et positivt
resultat for samfunnene der Energy opererer.
Innhold
Våre
forretningsområder
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
15
Hydro Aluminium Metal er en av verdens største
produsenter og
leverandører av primæraluminium og videreforedlede
støperiprodukter. Forretningsområdet består av 5 heleide
aluminiumssmelteverk i Norge, 5 deleide anlegg i
Qatar, Brasil,
Canada, Australia og Slovakia i tillegg til flere
avanserte forsknings-
og
utviklingsanlegg. Hydros totale årlige primæraluminiumskapasitet
er
ca. 2,1 millioner tonn.
Hydros støperier gjør bruk av aluminium som utvinnes
fra
aluminiumoksid (alumina) gjennom en elektrolyseprosess
for
produksjon av flytende aluminium, som tappes fra
celler og omdannes
til produkter. To tredjedeler av Aluminium Metals primære
aluminiumsproduksjon er basert på fornybar energi,
og i dag brukes
rundt 16 000 tonn brukt skrap i de norske aluminiumssmelteverkene.
Verkene produserer videreforedlede produkter som ingot,
støpelegeringer, valseblokker, tråd og standard ingot.
De viktigste kostnadene i produksjon av primæraluminium
er alumina,
kraft og karbon, som til sammen utgjør om lag 80–85
prosent av de
samlede kostnadene for elektrolysemetall i 2023. Hydro bruker
om lag
to tonn alumina for å produsere ett tonn aluminium,
og alumina står for
35-40 prosent av de samlede kostnadene knyttet
til produksjon av
primæraluminium. Energi utgjør i gjennomsnitt 20–25
prosent av
kostnadene, mens karbonanoder som forbrukes i
elektrolyseprosessen står for 25–30 prosent. Realiserte
aluminiumspriser og produktpremier på støperiprodukter
er de
viktigste inntektsfaktorene.
Tilgang til konkurransedyktig fornybar kraft er grunnlaget for levering
av lavkarbonaluminium til en konkurransedyktig kostnad på
lang sikt,
og er en viktig faktor for Hydros plassering på
i første kvartil på den
globale kostnadskurven for primæraluminium i 2023.
Mer enn 70
prosent av elektrisiteten som brukes i Hydros produksjonskapasitet
for
primæraluminium er basert på fornybar energi.
Aluminium Metal har en historie med kontinuerlige
forbedringer, som
1) Sammenlignet med referanseåret 2018, målet gjelder hele Hydro og inkluderer logistikkambisjoner i Metal Markets.
dekker alle relevante inntjeningsdrivere og plasserer
Hydros
primærproduksjon konkurransedyktig på den globale
kostnadskurven
for primæraluminium.
Aluminium Metal har som mål å styrke sin
posisjon ytterligere ved å levere 4,3 milliarder kroner
i drifts- og
innkjøpsforbedringer innen 2030, målt mot 2018, i
tillegg til å bidra
med 2 milliarder kroner i premie for grønnere produkter
og
0,4 milliarder kroner i andre kommersielle forbedringer. Aluminium
Metal har som mål å oppnå en justert avkastning på
gjennomsnittlig
sysselsatt kapital (ARoaCE) på rundt 23 prosent,
basert på et eksternt
markedsscenario som beskrevet i avsnittet
Økonomiske ambisjoner
.
Hydros tilstedeværelse i den primære verdikjeden kombinert
med
tilgang til fornybar energi er viktige forutsetninger
for Hydros
avkarboniseringsprosess, og er viktig for å levere
Hydro REDUXA-
aluminium med lavt karboninnhold. Hydro REDUXA tilbyr
kundene en
helt transparent verdikjede og et sertifisert karbonavtrykk
på under
4 kg CO2e per kg aluminium, noe som tilsvarer
bare en fjerdedel av
verdensgjennomsnittet. Ved å inngå strategiske partnerskap med
ledende kunder innen bilindustrien, bygg og anlegg,
kraft og
forbrukervarer, arbeider Hydro Aluminium Metal for å avkarbonisere
industriene der aluminium brukes.
Hydro Aluminium Metal har en ambisiøs bærekraftstrategi
med
dedikerte veikart for å håndtere avkarbonisering, energieffektivitet,
påvirkning på naturen og sirkulær økonomi. Aluminium
Metals veikart
for avkarbonisering har som mål å skape flere veier
mot netto
nullutslipp og å avkarbonisere både våre støperier
gjennom bruk av
direkte elektrifisering, hydrogen eller biometan, og
elektrolyseprosessen gjennom karbonfangst og -lagring eller
utviklingen av vår nye proprietære nullutslippsprosess,
HalZero.
Les mer om Hydros veier mot netto nullutslipp
i kapittelet om
klimaendringer.
Innhold
Våre
forretningsområder
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
16
Hydro Metal Markets, som er organisert som en del
av
forretningsområdet Aluminium Metal, består av forretningsenhetene
Recycling og Commercial.
Resirkulert aluminium
Forretningsenheten Recycling består av 12 resirkuleringsanlegg
med
en samlet årlig kapasitet på 995 000 tonn. De
4 Alumetal-anleggene
som ble kjøpt opp i 2023, ligger i Ungarn
og Polen og bidrar med
275 000 tonn. Omtrent 260 000
2
tonn brukt skrap ble brukt i Metal
Markets resirkuleringsvirksomhet i 2023.
Hydro eier også to avfallssorteringsanlegg med en
samlet årlig
kapasitet på 136 000 tonn, der 36 000 tonn
kommer fra Dormagen-
anlegget og 100 000 tonn fra Alumetal Nowa
Sol-anlegget. I 2023
etablerte Hydro og den amerikanske avfallsoperatøren
Padnos et
fellesforetak for avfallssortering, Alusort, med en total
planlagt
kapasitet på 36 000 tonn. Resirkuleringsanleggene
forsyner kundene
med støpeprodukter av høy kvalitet som gir merverdi.
Kommersielle aktiviteter
Metal Markets leverer Hydros verdiøkende produkter
til et globalt
marked gjennom et bredt utvalg av produkttilbud
og tjenester, inkludert
aluminiumsprodukter med lavt karboninnhold. Hydros
portefølje av
produksjonsanlegg gir et fleksibelt system basert
på flere kilder, noe
som gjør at vi kan foreta betydelige, raske og kostnadseffektive
volumjusteringer for kundene. Hydro har ledende
forsknings-
og
utviklingskompetanse på videreforedlede støperiprodukter, og hjelper
kundene med måloppnåelse og utvikling av nye produkter.
Kommersielle aktiviteter inkluderer innkjøp og handel
med standard
ingots fra tredjeparter for omsmelting i Hydros resirkuleringsanlegg
og
primærstøperier, og for å sikre marginer gjennom gjennomføring av
Hydros strategiske sikringsprogram.
Resultatet i Metal Markets består av driftsresultatet
fra
resirkuleringsanleggene, marginene på salg av tredjepartsprodukter
og resultatet fra handelsvirksomheten knyttet til ingot
og LME.
Inntektene ved Hydros omsmelteverk påvirkes av
volum, LME-prisen
og produktpremier. Kostnadene påvirkes av kostnaden på skrap og
produktpremien på standard ingot, fraktkostnader til
kunder og
driftskostnader, inkludert energiforbruk og -priser. Hydros resultater
kan også være sterkt påvirket av valuta- og lagervurderingseffekter.
Hydro Metal Markets kommersielle ambisjoner og
1) Målt mot 2018
2) Inkluderer Alumetall fullt år
forbedringsambisjoner for 2030 er en del av Aluminium
Metals mål,
som er beskrevet
her
.
Resirkulering av aluminium krever 95 prosent mindre energi
enn
produksjon av primæraluminium, og aluminium kan resirkuleres
i det
uendelige uten at kvaliteten forringes. Metal Markets
leverer en rekke
lavkarbonprodukter og resirkulerte produkter til markedet,
inkludert
Hydro REDUXA fra den norske primærporteføljen og
Hydro CIRCAL,
med et karbonavtrykk på 1,9 kg CO
2
per kg aluminium,
fra
forretningsenheten Recycling.
I tiden fremover vil Hydro Metal Markets utvide porteføljen
av
aluminiumprodukter med lavere karboninnhold. Dette
støttes av
Hydros gjenvinningsambisjoner om å øke bruken av
avfall fra
forbrukere betydelig fra 444 kt i 2023
2
mot 850 kt til 1200 kt og et
samlet inntjeningsbidrag i størrelsesorden 5–8 milliarder
kroner innen
2030.
I 2023 fullførte Hydro byggingen av et nytt resirkuleringsanlegg
i
Cassopolis i Michigan i USA med en kapasitet på
130 000 tonn. I
tillegg har forretningsenheten Recycling flere nye byggeprosjekter
og
oppgraderinger/utvidelser av eksisterende anlegg
på gang. Hydro har
med oppkjøpet av Alumetal i 2023 økt sin kapasitet
innen lavkarbon
resirkulerte støpelegeringer. Den økte sorteringskapasiteten som er
ervervet gjennom Alumetal-transaksjonen og Alusort JV i USA,
vil øke
Hydros evne til å levere et bredere utvalg av
produkter med et høyt
innhold av avfall fra forbrukere og lavere karbonavtrykk.
Innhold
Våre
forretningsområder
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
17
Hydro Extrusions driver verdens største ekstrusjonsbaserte
løsninger
for aluminium, med 71 produksjonsanlegg i
40 land, gjennom en
kombinasjon av lokal ekspertise, et globalt nettverk
og avanserte
forsknings-
og utviklingsmuligheter. En årlig ekstruderingskapasitet på
1,3 millioner tonn betjente en markedsandel på 17 prosent
i Europa og
20 prosent i Nord-Amerika i 2023, samtidig som Hydro
opprettholder
solide posisjoner i Sør-Amerika og Asia.
Hydro Extrusions driver 21 gjenvinningsanlegg i
Europa, Nord-
Amerika og Sør-Amerika. Disse anleggene har
en samlet årlig
kapasitet på om lag 1,4 millioner tonn. I dag
brukes ca. 167 000 tonn
brukt skrap i Extrusions gjenvinningsvirksomhet.
Forretningsområdet er organisert i fire forretningsenheter:
Extrusion
Europe, Extrusion North America, Precision Tubing og Building
Systems. Forretningsenhetene har ansvar for sine
respektive
verdikjeder, fra resirkulering, pressverk og videreforedling til
kommersielle aktiviteter som produktutvikling og salg.
De viktigste kostnadsdriverne er aluminium og arbeidskraft,
der
aluminiumskostnadene er knyttet til LME og arbeidskostnadene
til
inflasjon, lønnsnivåer og produktivitet. Begge elementene
utgjør
samlet ca. 80–90 prosent av kontante driftskostnader. LME-
volatiliteten absorberes av kundene via kontrakter, som vanligvis er
korte til mellomlange. Kunder i visse bransjer, som f.eks. bilindustrien,
går ofte mot lengre kontrakter.
Prisen på produkter og løsninger i ekstruderingsvirksomheten
bestemmes av verdien den skaper for hver enkelt
kunde. Hydro
Extrusions vil fortsette å flytte porteføljen mot
levering av mer
avanserte, innovative og bærekraftige produkter og løsninger, og
dermed øke den totale verdien og genererte inntekter.
Gjennom vekst i attraktive regioner og segmenter, en sterk
bærekraftsplattform, kundepartnerskap og kommersielt fokus
samt
porteføljeoptimalisering og kostnadsreduksjoner har Hydro
Extrusions
mål om å oppnå 6,7 milliarder kroner i driftsmessige
og kommersielle
forbedringer innen 2030, målt mot 2018. Hydro
Extrusions har som
mål å oppnå et EBITDA-resultat på 11 milliarder kroner i 2030, som
gir
en justert avkastning på gjennomsnittlig sysselsatt
kapital (ARoaCE)
på 16 prosent i normaliserte markeder etter forbedringer.
Bærekra
1) På ekstruderingsbolter målt mot 2018
ft er en integrert del av virksomheten i Hydro
Extrusions, og
Hydro samarbeider tett med kunder i ulike bransjer
for å levere
produkter og løsninger som hjelper kundene å redusere
sine
karbonutslipp og oppnå økt bærekraft i sine verdikjeder. Dette omfatter
Hydros EcoDesign-prosess, som hjelper kundene å lage
produkter
med økt funksjonalitet og lavere karbonavtrykk.
Hydro Extrusions legger til kapasitet for gjenvinning
og bruk av brukt
skrap i Europa og Nord-Amerika gjennom investeringer
i
kapasitetsoppgraderinger av eksisterende anlegg. Det
legges også til
et nytt gjenvinningsanlegg i Ungarn, noe som
støtter Hydros
overordnede ambisjon om å vokse innen gjenvinning
og bruk av avfall
fra forbrukere.
For å redusere karbonavtrykket for våre produkter, kjøper Hydro
aluminium med lavere karbonavtrykk, øker bruken av
aluminiumsskrap, og reduserer utslippene fra egen
virksomhet. En
rekke pressverk har installert eller vurderer å
installere egen
fornybarproduksjon på anlegget, mens andre har
inngått avtaler om
kjøp av kraft fra produsenter av fornybar energi.
Se kapittelet om
klimaendringer
for mer informasjon om resirkuleringsstrategien og
tiltak for å redusere karbonavtrykket i produksjonen.
I 2023 produserte Hydro verdens første vellykkede
parti av resirkulert
aluminium med grønt hydrogen som energikilde ved Hydro
Extrusions'
gjenvinningsoperasjon i Navarra i Spania. Flere av
Hydro Extrusions'
anlegg har installert eller vurderer å installere fornybar
kraftproduksjon
på stedet, mens andre har inngått kraftkjøpsavtaler
med fornybare
kraftprodusenter.
Innhold
Strategisk retning
mot 2030
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
18
Hydro er et ledende selskap innen aluminium og
fornybar energi som
arbeider for en bærekraftig fremtid og for å
skape bransjer som betyr
noe. Hydros formål er å skape mer bærekraftige
samfunn gjennom
nyskapende og effektiv utvikling av naturressurser til løsninger
og
produkter. Med mer enn hundre års industrierfaring tilrettelegger
Hydro for det grønne skiftet gjennom innovasjon,
teknologiske
fremskritt og en sterk kommersiell tenkemåte med målsetning
om å
levere sterk verdiskapning for aksjonærene. Hydro leverer
aluminiumsprodukter med lavt karbonutslipp til kunder
over hele
verden, støttet av en integrert verdikjede med lave
kostnader, drevet
av fornybar energi.
Med dette unike utgangspunktet setter Hydro nå
en ambisjon mot
2030 om å utnytte sin posisjon til å endre
spillereglene for aluminium
og bane vei for overgangen til grønn aluminium,
drevet av fornybar
energi.
Aluminium er en nøkkelfaktor i det grønne skiftet
Aluminium er en viktig faktor i det grønne
skiftet, og mot 2030 ser
Hydro en økende etterspørsel etter aluminium med
lavt karboninnhold,
spesielt fra elbiler, solenergi og strømsystemer. I tillegg er det
etterspørsel etter aluminium som et lettere, billigere
og mer
bærekraftig alternativ til kobber. Oppmerksomheten rettes nå mot
hvordan dette aluminiumet produseres og utslippene
fra materialene
som brukes til å produsere disse transformative
teknologiene.
Lavkarbonaluminium er en viktig bidragsyter for å redusere
andre
indirekte utslipp (scope 3) i disse bransjene.
Den politiske utviklingen og endringer i regelverk
bidrar også til økt
etterspørsel etter aluminium. Myndigheter over hele
verden har satt
ambisiøse mål for fornybar energi. I EU er det forskrifter
for
energieffektive bygninger og reduksjon av fluorholdige gasser
som
understøtter mer utstrakt bruk av aluminium i bygningsfasader
og
kjølesystemer.
Mens den totale etterspørselen etter aluminium forventes
å øke med
ca. 3 prosent årlig frem til 2030, forventes etterspørselen
etter
primæraluminium med lavt karboninnhold å øke med cirka
20 prosent
og resirkulert aluminium med 5–6 prosent årlig. Hydro
er unikt
posisjonert for å lykkes i denne nye virkeligheten,
og kan bruke den
integrerte verdikjeden til å levere aluminiumsprodukter
med lavt
karbonutslipp, med sporbarhet og åpenhet i hvert ledd fra gruve
til
ferdig komponent.
Hydros strategiske retning mot 2030 fokuserer på
følgende fire
nøkkelfaktorer:
Innhold
Strategisk retning
mot 2030
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
19
1.
Øke vekstinvesteringene i Recycling og Extrusions
for å ta
ledelsen i markedsmulighetene som oppstår fra det grønne
skiftet
Hydro vil øke vekstambisjonene innen Recycling og
Extrusions for å
utnytte markedsmulighetene som oppstår i det grønne skiftet.
Overgangen til elektrisk mobilitet er et slikt eksempel,
som vil
transformere hele bilproduksjonsprosessen og forsyningskjeden.
To
områder som vil vokse i takt med overgangen til elbiler, er ekstrudert
aluminium og støping av store komponenter,
som egner seg godt for
resirkulert forbrukermetall.
Ekstrudert aluminium er også mye brukt i den voksende
solenergisektoren, spesielt til monteringssystemer og rammer. Hydro
er godt posisjonert for å møte og forme denne
etterspørselen, og vil
øke investeringene tilsvarende. Innen Extrusions vil Hydro
øke
kapasiteten og mulighetene innen fabrikkering og verdiøkende
tjenester, og øke ambisjonene om å levere EBITDA i størrelsesorden
10–12 milliarder kroner i 2030. Hydro har også
satt seg mål om å øke
kapasiteten innen Recycling med sikte på å doble bruken
av avfall fra
forbrukere fra 520–670 kt i 2025 til 850–1200
kt i 2030. Dette
representerer en EBITDA-ambisjon i området 5–8
milliarder kroner,
avhengig av markedsutvikling og tilgjengelig kapital.
EBITDA-målet for
resirkulering er en del av det totale EBITDA-målet
for Extrusions, som
også støttes av resirkuleringsvirksomheten i Metal
Markets.
2.
Økte ambisjoner innen fornybar kraftproduksjon
Overgangen til grønn aluminium krever fornybar
energi, og Hydro vil
øke ambisjonene innen fornybar kraftproduksjon og
sikre utviklingen
av fornybar energi for aluminiumverdikjeden til en rimelig
kostnad.
Hydro har muligheten til å utvikle, drive og administrere
fornybar
kraftproduksjon internt, og utnytter også den økende
verdien av
fleksibel produksjon for å balansere ustabil fornybar
energi som vind
og sol. Hydros fellesforetak for fornybar energi, Hydro
Rein, vil
fortsette å ta en aktiv rolle i utviklingen
av fornybare energimuligheter
for Hydro og andre. Hydro har til hensikt å
levere EBITDA fra
forretningsområdet Energy i området 4–5 milliarder
kroner i 2030,
inkludert 0,5 milliarder forholdsmessig andel av Rein EBITDA.
3.
Gjennomføre et ambisiøst veikart for avkarbonisering
og
teknologi, og øke innsatsen for å bidra til en naturpositiv
og
rettferdig omstilling
Hydro fortsetter sin besluttsomme gjennomføring av
veikartet for
avkarbonisering og teknologi, samtidig som selskapet øker
sine bidrag
til en naturpositiv fremtid og støtter en rettferdig overgang
for
samfunnet. Hydro har hatt et klimagassutslippsmål
på plass siden
2019, med et mål om en reduksjon på 30
prosent innen 2030 (målt
mot 2018).
Til tross for endringer i Hydros portefølje siden dette målet
ble satt, opprettholder Hydro denne overordnede
ambisjonen og har
identifisert ytterligere initiativer for å støtte denne forpliktelsen.
Innen
2030 vil vi også demonstrere nøkkelteknologier
som kan produsere
aluminium med nær nullutslipp i industriell pilotskala,
en viktig milepæl
i Hydros mål om å nå netto nullutslipp innen
2050, og for
aluminiumsindustrien som helhet.
Hydro er også svært bevisst på at bærekraft
handler om mer enn
karbonutslipp, og vil derfor øke innsatsen innen
natur,
miljø og sosiale
programmer. Hydro har allerede en avansert naturagenda med
tydelige forpliktelser for biologisk mangfold, avfallshåndtering
og andre
utslipp enn drivhusgasser i virksomheten. Disse vil
bli ytterligere
styrket og utvidet som en del av Hydros bidrag
til en naturpositiv
fremtid. Innenfor det sosiale området er Hydro
forpliktet til å forbedre
liv og livsvilkår i lokalsamfunnene. For å støtte denne
ambisjonen er
det utviklet et Just Transition rammeverk for en rettferdig omstilling
for
å veilede Hydros bidrag til å skape og sikre
livskraftig samfunn.
4.
Forme markedet for grønnere aluminium i samarbeid
med
kunder
Hydro vil utnytte sin posisjon til å ta ledelsen
i å forme markedet for
grønnere aluminium. Denne porteføljeovergangen
vil gjøre Hydro i
stand til å levere et potensial for økt inntjening
på 2 milliarder kroner i
2030. Hydro vil utnytte sine nøkkelegenskaper:
høy andel fornybar
energi, global tilstedeværelse, både primær- og resirkuleringsvolumer,
målrettede avkarboniseringsplaner, innovasjon i samarbeid med
kundene, sammen med fordelene av sin integrerte verdikjede
for å
bane vei for overgangen til grønn aluminium.
Innenfor Hydros lavkarbonportefølje har selskapet et
bredt utvalg av
produkter, og har som mål å levere pilotvolumer i industriell skala
basert på utslippsfri elektrolyseteknologi innen 2030,
og øke andelen
resirkulert metall basert på ytterligere kapasitet og
etterspørsel fra nye
sektorer som bilindustrien. Hydro bygger allerede
dette fundamentet,
og samarbeider med utvalgte strategiske partnere som er
ledende
innen sine felt og ser til Hydro for å levere unike og
mer bærekraftige
aluminiumsløsninger med full kontroll langs verdikjeden.
Innhold
Økonomiske
ambisjoner
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
20
Finansiell
Ambisjoner og mål
Justert k
1) Justert resultat til Hydros aksjonærer. Nedre grense for utbytte på NOK 1,25 per aksje.
2) Etter eierandel. Omfatter vesentlige oppstrøms Scope 3-kategorier. Se note E1.3 for mer informasjon.
3) Inkluderer både faste ansatte og innleide leverandører. Se note S5 for mer informasjon.
4)
I faste og midlertidige stillinger.
apitalavkastning (ARoaCE)
Lønnsomhetsmål på >10 prosent over syklusen
Forbedringsprogram
14,0 milliarder kroner i akkumulerte forbedringer innen
2030 sammenlignet med 2018
Kommersielle ambisjoner
6,1 milliarder kroner i akkumulerte forbedringer
innen 2030 sammenlignet med 2018
Utbytte til aksjonærene
1)
≥50 prosent av justert nettoinntekt over syklusen
Justert netto kontanter (gjeld)
25,0 milliarder kroner over syklusen
Miljø
Totale klimagassutslipp
30 prosent reduksjon innen 2030 mot 2018-baseline, og
netto null innen 2050
Indirekte Scope 3-klimagassutslipp
2)
30 prosent reduksjon per tonn aluminium innen 2030
mot 2018-baseline
Utslipp av ikke-drivhusgasser (SO
2
, NO
X
og PM)
50 prosent reduksjon innen 2030 mot 2017-baseline
Resirkulert brukt skrap
850 –1 200 tusen tonn per år innen 2030
Avfallsgenerering og avfallsgjenvinning nr. 1
Eliminere behovet for deponering av gjenvinnbart avfall
innen 2040,
Avfallsgenerering og avfallsgjenvinning nr. 2
<35 prosent av brukte celleforinger til deponering
innen 2030
Mål for biologisk mangfold nr. 1
Ingen netto tap av biologisk mangfold for bauksittgruven
vår, målt mot 2020.
Mål for biologisk mangfold nr. 2
1-til-1-rehabilitering av gruveområder i Paragominas,
Brasil, innenfor to hydrologiske sykluser
Mål for biologisk mangfold nr. 3
Ingen netto tap av biologisk mangfold i nye prosjekter
Samfunn
Antall dødsulykker
Null dødsulykker
Arbeidsrelaterte personskader (TRI)
3)
Null livsendrende skader
Personer utdannet med nye ferdigheter
Gi 500 000 mennesker utdanning og kompetanseutvikling
innen 2030
Andel kvinnelige ansatte
4)
25 prosent kvinneandel innen 2025
Andel kvinnelige ledere
4)
25 prosent kvinnelige ledere innen 2025
Inkluderingsindeks
78 prosent poengsum på inkluderingsindeks
Innhold
Økonomiske
ambisjoner
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
21
Hydros økonomiske ambisjon er å øke kontantstrømmen
og generere
kapital- og aksjonæravkastning gjennom en
kombinasjon av
langsiktige økonomiske prioriteringer og kortsiktige
økonomiske mål.
Samtidig har Hydro som mål å skille seg ut gjennom
en sterk satsing
på bærekraft, og ved å skape virksomhet der vi
ser at våre fortrinn
passer med globale megatrender.
Vi ser en økende interesse for bærekraft blant lovgivere og
kunder og i
finansmarkedet, og Hydro tror derfor at en ledende
posisjon på
bærekraft vil sikre selskapets legitimitet på lang sikt og
gi et godt
grunnlag for langsiktig lønnsomhet. Ved å legge vekt på klima, miljø,
integritet og samfunnsansvar, og gjennom å utvikle grønnere
virksomheter og produkter, vil Hydro redusere risiko og skape nye og
lønnsomme muligheter.
Hydro har utviklet et rammeverk som setter klare
prioriteringer for å
oppnå økt kontantstrøm og avkastning.
Justert RoaCE
Hydro har mål om å oppnå en justert avkastning
på gjennomsnittlig
sysselsatt kapital (ARoaCE) på 10 prosent over forretningssyklusen,
på grunn av bransjens sykliske natur. Det kortsiktige avkastningsmålet
er høyere enn 10 prosent ARoaCE ved gode
markedsforhold.
Kapitalkostnaden og avkastningsmålet varierer mellom
forretningsområdene, ettersom risiko og svingninger
i inntjening og
kontantstrøm i de underliggende forretningsaktivitetene
varierer.
Hydros hovedinnsats for å realisere målet om
kapitalavkastning
omfatter tre elementer som alle støttes av Hydros
bærekraftsagenda:
forbedringsprogrammet, kommersielle ambisjoner og strategiske
vekstinitiativ.
Forbedringsprogram
Ved utgangen av 2023 hadde Hydro realisert 8,8 milliarder kroner
i
forbedringer sammenlignet med 2018, og med det
overgått det
opprinnelige målet om 8,4 milliarder kroner for året.
I 2023 har Hydro
hevet målet for forbedringsprogrammet med 0,5 milliarder
kroner til
10,5 milliarder kroner innen 2025 og med 1,0
milliard kroner til
12,0 milliarder kroner innen 2027. Hydro har også
forlenget
forbedringsprogrammet til 2030 med en målsetning om
å nå 14
milliarder målt mot 2018, som inkluderer digitaliseringstiltak
på
1,0 milliard kroner.
Forbedringsprogrammene på forretningsområdene fokuserer
i
hovedsak på effektivisering, besparelser gjennom innkjøpsinitiativ
og
reduksjon av faste kostnader. Effektiv drift er et sentralt element for å
oppnå maksimal verdiskaping fra eksisterende eiendeler, og bygger
på en kultur for kontinuerlig forbedring og god
styring på parametre vi
kan påvirke. Reduksjon av faste kostnader oppnås
gjennom
effektivisering basert på robotisering og automatisering, i
tillegg til økt
energieffektivitet.
Konsernets innkjøpsprogram var et initiativ på 400
millioner kroner
som ble lansert i 2019 med ambisjon om å levere
innen 2023. Fra
2019 til 2023 har innkjøpsprogrammet blitt utvidet
kontinuerlig, og har
levert 1,6 milliarder kroner innen utgangen av 2023,
med mål om
ytterligere 1,5 milliarder kroner innen 2030. Forbedringer
på alle
forretningsområdene omfatter også besparelser
knyttet til økt
effektivitet i staber og støttefunksjoner, der Global Business Services
(GBS) bidrar mest. GBS er benchmarket for å
ha
personalkostnadsnivåer i verdensklasse, noe som er
oppnådd
gjennom geografisk fotavtrykk, skala, analyser og
automatisering.
Hydro har i 2023 gjennomført en bedriftsomfattende
full
potensialøvelse for digitalisering, med et forbedringspotensial
på mer
enn 3 milliarder kroner. Omtrent 2 milliarder kroner er allerede fanget
opp i eksisterende forbedringsarbeid, noe som etterlater
1 milliard kroner som legges til forbedringsmålet for 2030.
1)
Ekskluderer nytt omfang knyttet til Energy kommersiell innvirkning, som ikke er
inkludert i 2025-målet. Den kommersielle effekten av Energy i 2023 var 0,4 milliarder
kroner.
Kommersielle ambisjoner
De kommersielle ambisjonene er knyttet til markeds-
og kundedrevne
vekstmuligheter innenfor den eksisterende porteføljen.Hydro
realiserte 2.4 milliarder kroner
1
ved utgangen av 2023 sammenlignet
med 2018. Hydro har en kommersiell ambisjon om å
levere
2,6 milliarder kroner innen 2025 og 3,0 milliarder
kroner innen 2027. I
2023 forlenget Hydros kommersielle ambisjon til 2030,
med en
ytterligere ambisjon på 0,4 milliarder kroner. I tillegg er det
kommersielle potensialet også rettet mot Hydros
grønne premier og
kommersielle aktiviteter innen energi, der ambisjonen
er å levere
henholdsvis 2,0 milliarder kroner og 0,7 milliarder kroner
innen 2030.
Gjennomføring og måloppnåelse avhenger av faktiske
markedsforhold
og etterspørsel fra kundene, og er dermed forbundet
med større
usikkerhet. De kommersielle initiativene omfatter ny produktutvikling
i
Aluminium Metal, økte markedsandeler og forbedring
av
bruttomarginer i Extrusions gjennom optimal produktmiks,
økt salg av
Innhold
Økonomiske
ambisjoner
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
22
grønne produkter og høyere produksjonskapasitet, og
kommersielle
aktiviteter i B&A for å oppnå høyere produktpremier
på alumina og
hydrat.
Strategiske vekstinitiativer
Når det gjelder vekstinitiativer, handler det om større endringer i
forretningsporteføljen. Hydros strategi er å diversifisere
og vokse
innen områdene gjenvinning og ekstrudering (beskrevet
i kapittel 2,4,
“Hydros strategi”). Dette er områder som støttes av
den aktuelle
megatrendenfor grønn omstilling og av Hydros kjernekompetanse.
Veikart for lønnsomhet i Hydro 2030
Hvis Hydro er i stand til å levere på sine forbedringsprogrammål,
kommersielle ambisjoner og strategiske vekstinitiativer, kan
potensialet for ARoaCE og justert EBITDA i 2030
være henholdsvis
rundt 17 prosent og 41 milliarder kroner, basert på et eksternt
markedsscenario. Dette scenariet er ikke en prognose,
men viser
forenklet indikativt langsiktig potensial fra sensitiviteter
basert på
finansresultatet i de siste tolv månedene per tredje
kvartal 2023,
justert for markedspriser, valutakurser og andre kortsiktige effekter
som påvirker periodens resultat. For ytterligere informasjon
om
forutsetningene for markedsscenarioet, se
Forutsetninger i veikart for
lønnsomhet i Hydro 2030
i vedleggene.
Hydros viktigste strategi for å redusere risiko knyttet
til svingninger i
kontantstrøm er å opprettholde en sterk balanse,
kredittvurdering på
“investment grade”-nivå og god likviditet. Samtidig
er det en prioritert
oppgave å redusere den gjennomsnittlige kostnadsposisjonen
for våre
produksjonsanlegg og allokere kapital i tråd med
selskapets
strategiske ambisjoner. Hydro ser på dette som helt avgjørende for
å
styre gjennom konjunktursvingninger, kunne investere når det er
lavkonjunktur, og få tilgang til kapitalmarkedet til attraktive vilkår.
Under visse omstendigheter kan det brukes derivater
for å redusere
finansiell risiko på forretningsområde-
eller konsernnivå.
Hydro har for tiden en BBB-rating med stabile
utsikter hos S&P Global
og en Baa3-rating med positive utsikter hos Moody's.
Hydro benytter nøkkeltallet justert netto gjeld (kontanter)
delt på justert
EBITDA som viktigste indikator på en sterk balanse
og evne til å
absorbere volatiliteten i markedet. Målet er å holde
seg under 2,0
gjennom syklusen, noe som er i tråd med
selskapets ambisjon om å
opprettholde en kredittrating av investeringsgrad. Hydro
tar sikte på en
justert netto gjeld på rundt 25 milliarder kroner
over
forretningssyklusen. Med utgangspunkt i tidligere svingninger
i
bransjen, betyr dette at justert netto gjeld vil ligge under
målet i den
øvre delen av syklusen, for at selskapet skal kunne
absorbere effekten
av lavere konjunkturer og opprettholde økonomisk
fleksibilitet i
perioder med dårlige markedsforhold.
En sterk likviditetsposisjon anses som kritisk for å
støtte drift og
investeringer gjennom hele konjunktursyklusen. I tillegg til
god likviditet
i selskapet, har Hydro tilgang til rullerende
kredittfasiliteter,
kassekreditter og kortsiktige likviditetsordninger.
Hydros strategiske sikringsprogram skal bidra til å styrke
selskapets
økonomiske fleksibilitet og robusthet. Gjennom bruk
av finansielle
derivater skal programmet sikre gode marginer oppstrøms
og
kontantstrøm for langsiktige investeringer. Se mer informasjon i note
7.1 Kapitalstyring.
Hydro har klare prioriteringer og retningslinjer for
allokering av kapital.
Investeringer vurderes ved hjelp av ulike scenarioer
for markeds-
og
makroøkonomisk utvikling for å gi et bedre grunnlag
for
investeringsbeslutninger. Hydro bruker også ulike avkastningskrav for
å reflektere underliggende risiko og eksponeringer
i det enkelte
prosjekt. Hydro har tre kategorier investeringer:
vedlikeholdsinvesteringer, investeringer for avkastning og
vekstinvesteringer. Strategien er å allokere mer kapital til investeringer
for avkastning og vekst på de områdene som
har høyere potensiell
verdiskaping, både med tanke på lønnsomhet og bærekraft.
I tillegg er
alle forretningsområdene gruppert etter strategisk modus,
som har
betydning for kapitalallokeringen.
Investeringer finansieres generelt med kontantstrøm
fra driften eller
gjeld, og hvert datterselskap får finansiering til å
drive sin egen
aktivitet.
Hydro oppnådde sitt mål om å frigjøre 4 milliarder
kroner i driftskapital
innen slutten av 2023. Hydro fortsetter å optimalisere
nivået på netto
driftskapital, både i absolutt størrelse og driftskapitaldager, samtidig
som det tas forsvarlig hensyn til balansen mellom
frigjøring av kapital
og robusthet i verdikjeden.
Hydro har som mål å gi sine aksjonærer et
forutsigbart utbytte med
konkurransedyktig avkastning, i forhold til alternative
investeringer i
sammenliknbare selskaper. Hydros ambisjon er å utbetale minimum
Innhold
Økonomiske
ambisjoner
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
23
50 prosent av justert resultat etter skatt henført til Hydros
aksjonærer
som ordinært utbytte over forretningssyklusen, med et
minimumsutbytte på 1,25 kroner per aksje. Gjennomsnittlig
utbetalingforhold de siste fem årene er 74 prosent.
Tilbakekjøp av
aksjer eller ekstraordinært utbytte kan komme i tillegg
til utbytte i
perioder med gode resultater, der justert netto gjeld ligger under
målet
på 25 milliarder kroner, forutsatt at konjunkturene på råvaremarkedet
og eventuelle kapitalbehov for framtidig vekst tillater
det.
Innhold
Bærekraftsambisjoner
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
24
Bærekraft er en integrert del av Hydros strategi
for å løfte
lønnsomheten og styrke selskapets posisjon i markedet.
Ved å
redusere Hydros miljøavtrykk, forbedre forholdet
til interessenter og
naboer, håndtere påvirkninger, øke ressurseffektiviteten, fremstille
produkter som er nødvendige for det grønne
skiftet og forbedre liv og
levebrød uansett hvor vi driver virksomhet, har Hydro
som mål å
redusere risiko og skape forretningsmuligheter. Hydro har tallfestet
ambisjoner fram mot 2030 og 2050 som vil forbedre
selskapets
resultater både med hensyn til klima, miljø og samfunnsansvar.
Hydros mål er å bli et selskap med netto-null klimagassutslipp
i
2050 eller tidligere, som leverer netto null-produkter
og bidrar
til et
netto null-samfunn. Basert på en 2018-baseline har
Hydro som
mål å redusere de totale scope 1- og scope 2 klimagassutslippene
med 30 prosent, og 15 prosent reduksjon i oppstrøms
scope 3
klimagassutslipp innen 2030. Hydro har også som
mål å redusere
oppstrøms scope 3-utslipp med 30 prosent per
tonn aluminium
som leveres til markedet innen 2030.
Hydro har en rekke mål for å beskytte naturen
og det biologiske
mangfoldet, og for å redusere avfall. Hydro har
et én til én-
rehabiliteringsmål for områder som er berørt av
bauksittgruvedriften i Paragominas i Brasil, innenfor
to
hydrologiske sykluser. Hydro har også som mål at det ikke skal
være noe netto tap av biologisk mangfold for bauksittgruven
fra en
2020-baseline, og netto-null tap av biologisk mangfold
i nye
prosjekter.
Selskapet har et mål på 850–1200 kilotonn gjenvinningskapasitet
for forbrukeravfall innen 2030. Hydro har som mål
å eliminere
deponering av alt gjenvinnbart avfall innen 2040,
å eliminere
behovet for nye lagringsområder for bauksittrester
innen 2050 og å
utnytte 10 prosent av genererte bauksittrester fra
2030.
Hydro har også et mål om en 50 prosent reduksjon
av vesentlige
utslipp utenom drivhusgasser innen 2030, sammenlignet
med en
2017-baseline.
Hydro har som mål å forbedre liv og levebrød uansett
hvor
selskapet har virksomhet, ved å bidra til å beskytte
menneskerettigheter og tilgang til like muligheter, robuste
lokalsamfunn i en verden i endring og utvikling av
ferdigheter og
jobber for fremtidens lavkarbonøkonomi. Hydro har
som mål å gi
500 000 mennesker nye ferdigheter og utdanning
innen 2030.
Hydro har som mål å ha null dødsulykker og
livsendrende
personskader.
Hydro har som mål å ha 25 prosent kvinner
i både faste og
midlertidige stillinger, og 25 prosent kvinner i lederstillinger innen
2025.
Hydro sin bærekraftsrapportering i den integrerte årsrapporten
er
utarbeidet i samsvar med regnskapsloven og andre
gjeldende
forskrifter. Hydro rapporterer i samsvar med GRI Standards og
kravene fra International Council on Mining and
Metals
(ICMM).Hydros GRI-indeks er tilgjengelig på
hydro.com/gri.
Hydro har i 2023 endret og restrukturert bærekraftsrapporteringen
basert på EUs Corporate Sustainability Reporting Directive
(CSRD)
og de relevante European Sustainability Reporting
Standards
(ESRS). Se seksjon om
endringer i rapporteringen
i
bærekraftsrapporten for en oversikt over hvilke endringer
dette har
medført. Hydro vil rapportere i tråd med implementeringsplanen
for
CSRD i den integrerte årsrapporten fra 2024.
Netto null-produkter, netto null-selskap og
netto null-samfunn innen 2050
Bevaring av biologisk mangfold og reduksjon av miljøavtrykket
1:1-rehabilitering av tilgjengelige utgravde områder innen
to år
Forbedre leve- og livsvilkår der vi har virksomhet.
Gi 500 000 mennesker utdanning og kompetanseutvikling
innen 2030
Innhold
Håndtering av
usikkerhet
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
25
Hydro håndterer usikkerhet i forhold til oppnåelse av
langsiktige mål
gjennom utvikling og bruk av et robust rammeverk
for risikostyring
basert på internasjonale standarder, og drives gjennom en
forsvarsstyringsmodell. For mer detaljer se Hydros detaljerte
risikorapport
for 2023.
Viktige tiltak og initiativer for å redusere usikkerheten på
veien mot å
skape mer levedyktige samfunn ved å utvikle naturressurser
til
produkter og løsninger på innovative og effektive måter
er:
●
Fysiske kontrolltiltak som skal redusere sannsynligheten
for
dødsulykker og livsendrende hendelser har blitt utviklet
og
implementert i alle forretningsområder og alle geografiske
lokasjoner.
Hydros prosedyrer for forebygging av dødsfall
er vel
etablert og blir kontinuerlig forbedret.
●
Opprettholdelse av en robust og stabil virksomhet,
en sterk
balanse, sterk satsing på mer effektiv drift og kommersielle
forbedringer, konkurransedyktige kraftkontrakter og strategiske
sikringsaktiviteter bidrar til en robust posisjon for Hydro
i
økonomiske
nedgangstider.
●
Evne til å tilpasse produksjonskapasiteten for å
maksimere
kortsiktig lønnsomhet i situasjoner med endret etterspørsel.
●
Intern forskning og utvikling og deltakelse i felles
partnerskap og
prosjekter med andre ledende industriselskaper, universiteter og
forskningsinstitusjoner kombinert med tett oppfølging
av ekstern
utvikling.
●
Identifisering og gjennomføring av en rekke teknologibaserte
måter å produsere aluminium på med nær-null
til null fotavtrykk,
inkludert resirkulering av skrap etter
forbruk, karbonfangst og -
lagring samt CO
2
-fri primærproduksjon gjennom en kloridbasert
prosess kalt HalZero.
●
Hydro har gjort grundige vurderinger av klimarisiko
for å forstå
bedre og forebygge hvilke konsekvenser fysiske klimahendelser
kan få for vår virksomhet. I 2023 har selskapet
oppdatert de
fysiske klimarisikovurderingene, og er forpliktet til å
integrere
funnene og håndteringen av slike risikoer på operasjonelt
nivå.
●
For å håndtere omstillingsrisikoen er målet at
Hydros
klimastrategi, lobbyarbeidet knyttet til framtidig klimaregelverk
og
selskapets teknologi-
og markedsstrategier skal være i
overensstemmelse med 1,5 graders-scenarioet.
Vår langsiktige
posisjon og planlegging av drift og økonomi reflekterer
vår
vurdering av omstillingsrisiko.
●
Hydro fører en systematisk dialog med politiske aktører,
myndigheter, frivillige organisasjoner og lokalsamfunn
vedrørende de sosiale og regulatoriske utfordringene
selskapet
står overfor, både når det gjelder virksomheten og de
lokalsamfunnene selskapet er en del av.
Hydros kompetanse og posisjonering innenfor fornybar
energi,
alumina og aluminiumsprodukter med lavt karbonavtrykk,
sortering og
resirkulering, såvel som ambisiøse planer for avkarbonisering
gir
selskapet et godt utgangspunkt for å dra fordel
av omstillingen til et
lavkarbonsamfunn og bidra til verdiskaping.
Hydro bruker en rekke ulike økonomiske scenarioer
som en del av
håndteringen av usikkerhet. Sensitivitetsanalyse er en
integrert del av
Hydros økonomiske planlegging, og brukes til å ta
informerte
beslutninger om saker som investeringskapasitet,
kapitalstruktur og
sikring. Som beskrevet på kapitalmarkedsdagen i 2023,
har Hydro
brukt fire scenarioer til å analysere potensiell justert
EBITDA
(AEBITDA) for 2030 og justert avkastning på
gjennomsnittlig
sysselsatt kapital (ARoaCE) under forutsetning
av at selskapet leverer
på sine mål på program for forbedringer, kommersielle ambisjoner og
strategiske vekstinitiativer:
●
Basert på priser og valutakurser de siste tolv månedene
per
tredje kvartal 2023, kan ARoaCE og AEBITDA
for 2030 potensielt
være henholdsvis rundt 15 prosent og 37 milliarder
kroner
●
Basert på femårige gjennomsnittspriser og valutakurser
kan
ARoaCE og AEBITDA for 2030 potensielt være rundt 13
prosent
og 34 milliarder kroner.
●
Basert på forward-priser og valutakurser rundt tidspunktet
for
kapitalmarkedsdagen i 2023, kan ARoaCE og AEBITDA
for 2030
potensielt være rundt 15 prosent og 38 milliarder
kroner.
●
Til slutt, ved å bruke et eksternt scenario basert på priser og
valutakurser fra CRU og S&P Global, kan ARoaCE og
AEBITDA
for 2030 potensielt være rundt 17 prosent og 41
milliarder kroner.
Disse fire scenarioene er ikke prognoser, men viser forenklet indikativt
langsiktig potensial fra sensitiviteter basert på finansresultatet
i de
siste tolv månedene per tredje kvartal 2023, justert
for markedspriser,
valutakurser og andre kortsiktige effekter som påvirker periodens
resultat. Markedssensitivitetene er basert på Hydros
forventede
markedseksponering i 2024. For ytterligere informasjon
om
markedsscenarioene, se
Forutsetninger i veikart for lønnsomhet i
Hydro 2030
i vedleggene.
For bedre å underbygge Hydros strategiske posisjonering
mot 2030
ytterligere, ble flere megatrender utforsket ved å identifisere
risikoer og
muligheter utover markedspriser og valuta. Tverrgående
temaer som
økt geopolitisk og nasjonal politisk usikkerhet,
økende
bærekraftsforventninger, svekket nordisk kraftbalanse, generell
dynamikk i aluminiummarkedet og påvirkning fra den
grønne
omstillingen, ble tatt i betraktning. Disse temaene
har blant annet gitt
nøkkelinnsikt om hvordan Hydro bør navigere i
en usikker verden der
motstandskraft mot flere utfall er avgjørende, samt tilrettelagt
utviklingen av den
strategiske retningen
for 2030.
Innhold
Markedsutvikling
og utsikter
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
26
Den globale økonomien sto overfor en rekke utfordringer
i 2023 som
følge av fortsatt høy inflasjon og påfølgende innstramminger, samt
langsommere vekst enn forventet i Kina. Arbeidsledigheten
holdt seg
imidlertid lav, og inflasjonen begynte å falle i andre halvdel av året, og
samlet sett unngikk den globale økonomien en resesjon,
og spesielt
USA viste betydelig motstandskraft.
Bauxite & Alumina
Det globale aluminamarkedet utenom Kina hadde et
overskuddstilbud
i 2023, der Kina balanserte det globale markedet
gjennom import.
Produksjonen i verden utenom Kina var i hovedsak
flat i forhold til året
før, der produksjonsreduksjoner i Australia og Vest-Europa ble
kompensert av økninger i produksjonen i Asia
og Sør-Amerika. Den
kinesiske aluminiumsproduksjonen økte med 3 prosent
fra 2022
drevet av oppstart av flere nye raffinerier, hovedsakelig ved bruk av
importert bauksitt, noe som i sin tur bidro til en økning
på 13 prosent i
bauksittimporten. Importen fra Guinea fortsatte å øke
markedsandelen, og representerte 70 prosent i
2023.
Platts’ prisindeks for alumina var på 330 USD per
tonn i begynnelsen
av året, og svingte mellom 325 – 371 USD per
tonn i løpet av 2023.
Prisen nådde årets høyeste nivå i midten av februar, drevet av
kapasitetsbegrensninger på et raffineri i Vest-Australia som et resultat
av begrensninger i naturgassforsyningen. Prisen
falt de neste
månedene, med handel innenfor et relativt smalt område,
noe som i
hovedsak gjenspeilte pristrenden på kinesisk alumina.
I løpet av årets
siste handelsdager steg prisen på nyheter om innskrenkninger
i
raffinerier i Kina og bekymringer rundt bauksittforsendelser
fra Guinea
etter en eksplosjon på landets hoveddrivstoffdepot i Conakry. Med en
relativt stabil etterspørsel som bakteppe bidro oppbyggingen
av ny
aluminakapasitet til å holde de kinesiske aluminaprisene
under press
gjennom hele året.
Platts’ prisindeks var i gjennomsnitt 343 USD per
tonn for året, en
reduksjon på 5 prosent sammenlignet med 2022
(USD 362 per mt).
Prisen i prosent av tremånerdersprisen for aluminium
kvotert på LME
varierte, og var i gjennomsnitt 15,1
prosent for året sammenlignet med
13,4 prosent i 2022. Ved utgangen av 2023 var prisindeksen
14,7
prosent av tremånedersprisen på aluminium notert
på LME.
Kina importerte 1,8 millioner tonn alumina i 2023, sammenlignet
med
2,0 million tonn i 2022. Australia sto for 46 prosent
av importen, fulgt
av Indonesia og Vietnam med henholdsvis 33 og 12
prosent. Kina
eksporterte 1,1 millioner tonn alumina til Russland
i 2023,
sammenlignet med 0,8 millioner tonn i 2022. Kinas
netto import av
alumina falt til 0,6 millioner tonn i 2023 fra
1,0 millioner tonn i 2022.
Kina importerte 142 millioner tonn bauksitt i 2023,
en økning på
13 prosent sammenlignet med året før. Importen fra Guinea økte med
41 prosent fra 2022 til 99 millioner tonn, med en
økning på 2 prosent i
importen fra Australia til 35 millioner tonn. Indonesia
innførte et forbud
mot bauksitteksport fra juni 2023, noe som reduserte
eksporten til Kina
med 90 prosent til 2 millioner tonn i 2023. Disse
tre landene sto for 96
prosent av Kinas bauksittimport, sammenlignet med
98 prosent i 2022.
For første gang siden 2019 importerte Kina
bauksitt fra Brasil på 1
million tonn.
Prisen på bauksitt importert til Kina gikk opp
i 2023 til et årlig
gjennomsnitt på 61 USD per tonn CIF Kina sammenlignet
med
58 USD per tonn CIF Kina i 2022.
Utvikling på energimarkedet
De nordiske og kontinentale kraftprisene falt i 2023
fra de rekordhøye
nivåene i 2022. Europa klarte å håndtere tapet
av gass fra Russland
med en kombinasjon av økt gassimport fra andre
kilder og redusert
etterspørsel. I tillegg til et mer balansert gassmarked
styrket
hydrologien seg både i Norden og i Europa,
mens problemene knyttet
til den franske kjernekraftforsyningen ser ut til å
være løst. Det var
fortsatt betydelige forskjeller mellom prisområdene i Norden
i 2023,
men på et lavere nivå enn i 2022. Forskjellene
mellom prisområdene
oppstår som følge av begrensninger i overføringskapasitet
mellom den
nordlige og den sørlige delen av NordPool-området.
I løpet av 2023 falt prisene på det brasilianske
strømmarkedet
betydelig til et årlig gjennomsnittsnivå som sist ble
sett i 2011. Dette
skyldes hovedsaklig utviklingen i hydrologi forsterket
av lavere
etterpørsel etter kraft.
Primæraluminium
Den globale etterspørselen etter primæraluminium
økte med 0,9
prosent i 2023 på grunn av svakere global økonomisk
vekst utenom
Kina, mens kinesisk etterspørsel vokste sterkere. Det globale
tilbudet
økte med 2,1 prosent, noe som resulterte i et
markedsoverskudd på
400 000 tonn i 2023. Primærproduksjonen i Kina økte
med 2,9 prosent
sammenlignet med 2022, ettersom mange smelteverk
som reduserte
produksjonen i 2022 ble startet på nytt og ny kapasitet
ble satt i drift.
Tilbudet i verden utenom Kina økte med 0,9 prosent i 2023,
drevet av
oppstart av produksjon i Sør-Amerika. Etterspørselen
i
nedstrømssegmenter ble redusert gjennom 2023 i
de fleste sektorer,
spesielt innen bygg og anlegg, mens etterspørselen
fra bilindustrien
var stabilt høy.
Tremånedersprisen på LME var 2 378 USD per tonn i begynnelsen
av
året, og 2 384 USD per tonn ved utgangen
av året.
Prisene holdt seg
noenlunde stabile gjennom hele året, med en kort
periode med priser
på 2 600 USD per tonn i begynnelsen av
året som et resultat av et nytt
håp om en gjeninnhenting i den kinesiske økonomien.
Det meste av året lå prisene i området mellom
2 100 og 2 300 USD
per tonn. Svekket etterspørsel, spesielt fra bygge- og
anleggssektoren, begrenset prisenes oppside, mens det
generelle
kostnadsbildet for smelteverkene begrenset prisenes nedside.
Innhold
Markedsutvikling
og utsikter
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
27
Kinesiske SFHE-priser var ofte høyere enn LME på
grunn av den
sterke etterspørselen fra Kina, som stimulerte import av
primæraluminium.
I USA og Europa var produktpremien på standard
ingot henholdsvis
490 USD og 262 USD per tonn i begynnelsen
av året. Den europeiske
premien på standard ingot forbedret seg i løpet
av de første
månedene og toppet seg i mai på 325 USD per
tonn, etterfulgt av et
fall til 187 USD per tonn mot slutten av året,
ettersom den fysiske
etterspørselen var sterkt avtagende kombinert med et høyt
tilbud.
Premien på standard ingot i Midtvesten i USA hadde
en lignende
utvikling, og toppet seg på 662 USD per tonn i
januar, etterfulgt av en
korreksjon til 415 USD per tonn ved utgangen
av året og påfølgende
stabilisering rundt dette nivået. Gjennomsnittlig
premie for standard
ingot i Midtvesten i USA falt 145 USD per tonn
sammenlignet med
2022, mens tilsvarende premie for standard ingot
i Europa falt ca.
190 USD per tonn.
Det globale forbruket av primæraluminium økte
med 0,9 prosent til
69,9 millioner tonn i 2023. Det globale tilbudet
økte med 2,3 prosent til
70,3 millioner tonn, som resulterte i globalt overskudd
på rundt
0,4 millioner tonn. I 2024 er det ventet at den globale
etterspørsel etter
primæraluminium vil øke med rundt 2–3 prosent,
mens
aluminiumproduksjonen er ventet å øke med rundt 2
prosent, som
resulterer i et globalt overskudd på rundt 0,1
million tonn i 2024.
Etterspørselen etter primæraluminium utenfor Kina falt
med rundt
3,6 prosent i 2023, mens tilsvarende produksjon økte
med 0,9 prosent.
Totalt sett oversteg tilbudet utenfor Kina etterspørselen med rundt
1,5 millioner tonn i 2023. Over 1,2 millioner tonn
primærimport til Kina
reduserte
det globale overskuddet utenom Kina for året.
Etterspørselen etter primæraluminium utenfor Kina ventes
å øke med
rundt 2,2 prosent i 2024. Tilsvarende produksjon forventes å stige med
ca. 1–2 prosent, noe som gir verden utenfor
Kina et overskudd i 2024.
Importen av primærmetall til Kina forventes å være
på omtrent samme
nivå i 2024 som i 2023.
Etterspørselen etter primærmetall i Kina økte med
rundt 4,0 prosent til
42,4 millioner tonn i 2023. Den kinesiske produksjonen
økte med 2,9
prosent i 2023, noe som resulterte i et underskudd
på 1,1 million tonn
for året. Produksjonsveksten ble støttet av en generelt
bedre
energisituasjon i landet og dermed betydelige oppstart
av tidligere
nedstengt kapasitet. Kinesisk primærproduksjon ventes
å øke med
2 prosent i 2024. Etterspørselen etter primærmetall
er antatt å øke
med rundt 2–3 prosent, noe som vil føre til et
lite underskudd i 2024.
LME-lagrene økte i 2023 på bakgrunn av et
markedsoverskudd, fra
0,45 millioner tonn ved utgangen av 2022 til 0,55
millioner tonn ved
utgangen av 2023. Lagrene holdt seg ganske stabile
gjennom hele
året, med til tider større innstrømning og uttak. Lagrenes
sammensetningen endret seg imidlertid dramatisk. Andelen
russiske
lagre økte fra 40 prosent i begynnelsen av 2023
til
90 prosent ved
utgangen av året. Totalt globalt lager, inkludert ikke-rapporterte
lagervolumer, antas å ha økt med 0,4 millioner tonn i 2023. Det
samlede lagernivået er beregnet til rundt 9,5 millioner
tonn ved
utgangen av 2023.
Europeisk etterspørsel etter valseblokker, støpelegeringer og
valsetråd økte i 2023. Forbruket av pressbolt ble negativt
påvirket av
et svakt marked i bygg- og anleggssektoren, som resulterte
i redusert
etterspørsel i 2023, sammenlignet med 2022.
I Asia økende etterspørselfall etter pressbolt i andre
halvdel av 2023,
med høye lagerbeholdninger rapportert i markedet.
Motsatt holdt
etterspørselen etter støpelegeringer seg sterkt, sannsynligvis
på grunn
av oppdemmet etterspørsel som følge av forstyrrelser
i halvleder-
og
logistikkforsyningen i året før.
Forbruket av pressbolt i USA økte i første halvedel
av 2023, men
modererte seg mot slutten av året, etter hvert
som høyere renter la en
demper på industriaktiviteten. Samtidig økte etterspørselen
etter
støpelegering jevnt gjennom året etter hvert som bil- og
lett
lastebilproduksjonen tok seg opp igjen med bedrede
leveranser av
halvledere.
Ekstruderte produkter
Etterspørselen etter ekstruderte produkter fortsatte
å møte motvind i
viktige markedssegmenter i Europa og Nord-Amerika med
høyere
inflasjon og renter i 2023. Bygg- og anleggssegmentet
opplevde stor
reduksjon i 2023, med en nedgang på 25 prosent
i Europa og
20 prosent i Nord-Amerika sammenlignet med 2022.
Svekket
konsumentforbruk og industriell aktivitet påvirket
etterspørselen etter
ekstruderte produkter i industrisegmentene negativt,
med en reduksjon
på 26 prosent i Europa og 15 prosent i Nord-Amerika
i 2023
sammenlignet med 2022. Bilsegmentet forbedret seg
imidlertid i 2023
etter hvert som bilprodusentene økte produksjonen
i takt med at
problemene i forsyningskjeden ble løst, spesielt innen
produksjonen
av elbiler. Etterspørselen etter ekstruderte produkter i
transportsegmentet økte med 4 prosent i Europa i 2023,
mens
etterspørselen fra den nordamerikanske transportsektoren
falt med
3 prosent etter hvert som etterspørselen etter
lastebiler og trailere
modererte seg.
Generelt er det estimert at etterspørselen i Europa
gikk ned 17 prosent
i 2023 sammenlignet med 2022. CRU anslår at
europeisk etterspørsel
etter ekstruderte produkter vil gå ned ytterligere
1 prosent i 2024,
sammenlignet med 2023, men at veksten vi ta seg opp
i andre halvdel
av året. I Nord-Amerika er det beregnet at etterspørselen
har falt med
13 prosent i 2023 sammenlignet med 2022. CRU
anslår at
etterspørselen etter ekstruderte produkter vil øke med
2 prosent i
Nord-Amerika i 2024 sammenlignet med 2023.
© Hydro 2024
28
Innhold
Nøkkeltall
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
29
Finansielle resultater
Ambisjoner og mål
2023
2022
2021
Justert kapitalavkastning (ARoaCE)
1)
Lønnsomhetsmål på >10 prosent over syklusen
7.1%
22.2%
18.6%
Forbedringsprogram
14,0 milliarder kroner i akkumulerte forbedringer
innen 2030 sammenlignet med 2018
8.8
7.8
6.3
Kommersielle ambisjoner
6,1 milliarder kroner i akkumulerte forbedringer innen
2030 sammenlignet med 2018
2.4
1.8
1.5
Utbytte til aksjonærene
2)
≥50 prosent av justert nettoinntekt over syklusen
2)
59%
53%
101%
Justert netto kontanter (gjeld)
1)
25,0 milliarder kroner over syklusen
(18.0)
(6.0)
(7.0)
Miljøresultater
Ambisjoner og mål
2023
2022
2021
Totale klimagassutslipp
3)
30% reduksjon innen 2030 mot 2018-baseline, og
netto null innen 2050
(6.5%)
(2.6%)
4.7%
Indirekte Scope 3-klimagassutslipp
4)
30 prosent reduksjon per tonn aluminium innen
2030 mot 2018-baseline
(32%)
(27%)
(18%)
Utslipp av ikke-drivhusgasser – svoveldioksid (SO
2
)
50 prosent reduksjon av SO
2
-utslipp innen 2030 mot 2017-baseline
(30%)
(31%)
(12%)
Utslipp av ikke-drivhusgasser – nitrogenoksid (NO
X
)
50 prosent reduksjon av NO
X
-utslipp innen 2030 mot 2017-baseline
(20%)
(13%)
(8%)
Utslipp av ikke-drivhusgasser – partikkelutslipp
(PM)
50 prosent reduksjon av PM-utslipp innen 2030
mot 2017-baseline
(15%)
(20%)
(13%)
Resirkulert brukt skrap – tusener tonn
850–1 200 tusen tonn per år innen 2030
444
5)
321
335
Avfallsgenerering og avfallsgjenvinning – andel av totalt avfall
som sendes til deponi
Eliminere behovet for deponering av gjenvinnbart avfall
innen 2040
15%
18%
16%
Avfallsgenerering og avfallsgjenvinning – deponering av SPL
Mindre enn 35 prosent av brukte katodeforinger
til deponi
innen 2030
33%
29%
34%
Innvirkning på biologisk mangfold – prosentandel av
land som er frigjort før 2022
og som er rehabilitert
Rehabilitering av utgravde gruveområder innen to
hydrologiske sykluser
100%
100%
100%
Samfunnsresultater
Ambisjoner og mål
2023
2022
2021
Antall dødsulykker
Null dødsulykker
1
6)
0
0
Arbeidsrelaterte personskader per million arbeidstimer
7)
Null livsendrende skader
2.4
2.4
2.7
Personer utdannet med ferdigheter for fremtidens økonomi
– tusen personer nådd
Gi 500 000 mennesker utdanning og kompetanseutvikling
innen 2030
197
157
129
Andel kvinnelige ansatte
8)
25 prosent kvinneandel innen 2025
23%
22%
20%
Andel kvinnelige ledere
8)
25 % kvinnelige ledere innen 2025
20%
19%
18%
Inkluderingsindeks
78 prosent inkluderingsindeksscore
74%
76%
76%
Styring og selskapsledelse
Ambisjoner og mål
2023
2022
2021
Bekreftede tilfeller av korrupsjon
Null bekreftede tilfeller av korrupsjon
0
0
0
1)
Alternative resultatmål (APM) er beskrevet i vedleggene.
2)
Faktiske tall henviser til utbytte per aksje delt på justert resultat per aksje fra videreført virksomhet.
3)
Etter eierandel. Omfatter Scope 1 og Scope 2 klimagassutslipp
4)
Etter eierandel. Omfatter viktige oppstrøms scope 3-kategorier. Se mer informasjon i note E1.3
5)
Inkluderer resirkulerte volum for fullt år ved de fire recycler-enhetene Hydro tok over fra Alumetal i 2023.
6)
Ett dødsfall som involverte en entreprenøransatt i konsolidert virksomhet. Hendelsen er fortsatt under undersøkelse for relasjon til arbeidet og underliggende årsaker. I tillegg var det én dødsulykke som involverte en entreprenøransatt ved joint venture Qatalum, som ikke er med i statistikk for
konsolidert virksomhet.
7)
Omfatter både ansatte og innleid arbeidskraft. Se mer informasjon i note S5.
8)
Omfatter permanente og midlertidige ansatte.
Innhold
Økonomiske
resultater
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
30
11,8
14,3
28,0
39,7
22,3
2019
2020
2021
2022
2023
7,1 %
22,2 %
18,6 %
-2,5 %
1,8 %
12,0 %12,0
%
29,5 %
25,4 %
13,8 %
35,4 %
28,3 %
10,7 %
31,0 %
23,9 %
8,8 %
11,4 %
10,3 %
2023
2022
2021
Hydro
Bauxite & Alumina
Energy
Aluminium Metal
Metal Markets
Extrusions
Justert EBITDA
1)
I 2023 endte justert EBITDA på 22 258 millioner
kroner, en nedgang
sammenlignet med det rekordsterke 2022. Lavere
salgspriser på
aluminium og alumina, lavere ekstruderings-
og resirkuleringsvolumer,
høyere faste kostnader og lavere bidrag fra kraftsalg,
hadde negativ
innvirkning på resultatet, delvis kompensert av lavere
råvarekostnader,
høyere marginer i Extrusion og positive valutaeffekter.
Årets resultat
Resultat etter skatt fra videreført virksomhet utgjorde
2 804 millioner
kroner i 2023, sammenliknet med 24 381 millioner
kroner i 2022. I
tillegg til faktorene som er beskrevet over, inkluderte nettoinntekt fra
videreført virksomhet en nedskrivning på 4 421 millioner
kroner, en
netto valutagevinst på 2 084 millioner kroner, et urealisert tap på kraft
og råvarekontrakter på 887 millioner kroner og
en urealisert gevinst på
LME-relaterte kontrakter på 1 530 millioner kroner.
Justert EBITDA, NOK milliarder
Justert kapitalavkastning (ARoaCE)
per forretningsområde
1)
For mer informasjon, se alternative resultatmål (APM) i vedlegg.
Justert kapitalavkastning (ARoaCE)
1)
Alle forretningsområdene, utenom Bauxite og Alumina, leverte
avkastning over kapitalkostnadene, til tross for et utfordrende
marked i
2023. Hydro hadde en justert avkastning på gjennomsnittlig
sysselsatt
kapital på 7,1 prosent, sterkt påvirket av utfordrende
aluminamarked, i
tillegg til høyere nivå av vekst og avkastningsøkende
investeringer for
året som helhet. De siste 5 årene har justert RoaCE
vært på 11
prosent, høyere enn ambisjonen om en avkastning
på 10 prosent over
forretningssyklusen.
Kontanteffekt fra endring i driftskapital
1)
Hydro har fortsatt et sterkt fokus på å redusere
varelager og frigjøre
kapital. Kontanteffekt fra endring i driftskapital fra videreført
virksomhet
utgjorde 6,9 milliarder kroner i 2023, sammenliknet
med
(8,8) milliarder kroner i 2022. Effektivitetsforbedringer i
leverandørkjeden,
optimalisering av metallbalansen og fallende
aktivitets-
og prisnivåer etter hvert som markedsetterspørselen
falt
gjennom 2023, har alle hatt påvirkning på
resultatet. I tillegg ble
utgående balanse i 2023 påvirket av overgangseffekter eller
engangseffekter som førte til nedgang i driftskapitalen.
Kontanteffektive investeringer (Capex)
1)
Samlede kontanteffektive investeringer utgjorde 21,1 milliarder
kroner i
2023, en økning fra 11,5 milliarder kroner i 2022. Investeringene i
2023 inkluderer en relativt stor andel avkastningssøkende
prosjekter
og vekstprosjekter i våre strategiske vekstområder Recycling
og
Extrusions, inkludert omsmeltingsanlegget i Ungarn,
ny
ekstrusjonslinje i Nenzing og gjenvinningsanlegget
i Cassopolis, samt
oppkjøpet av Hueck og Alumetal. I tillegg investerte
Hydro i
fornybarprosjekter i Hydro Rein, hovedsakelig sol- og
vindprosjekter,
og støttet Hydros strategi om å øke ambisjonene
innen fornybar
kraftproduksjon. Andre prosjekter som ble prioritert i
2023 var kritisk
vedlikehold av Hydros produksjonsanlegg i alle forretningsområdene.
Eksempler på vedlikeholdsinvesteringer er omforing
ved
smelteverkene i Aluminium Metal, utskiftingsarbeid
på
bauksittrørledningen i Paragominas, rehabilitering og
oppgradering av
kraftverk i Energy og ulike oppgraderinger
av pressverk i Extrusions
og omsmelteverk i Metal Markets, samt investeringer
i
batterimaterialer i Hydro Energy. Hydros investeringsnivå i 2023 ble
støttet av salg av aksjer i Alunorte til Glencore.
Fri kontantstrøm
1)
Fri kontantstrøm fra videreført virksomhet endte på (0,2)
milliarder
kroner i 2023, ned fra 14 milliarder kroner i
2022. Netto
kontantutstrømning i 2023 ble hovedsakelig drevet
av økte
kapitalutgifter og et relativt høyt nivå av utbytte
til aksjonærene, som
kompenserte for effektene av EBITDA-resultatet og frigjøring
av netto
driftskapital. Midler fra salget av eierandeler i Alunorte
til Glencore er
ikke inkludert i den frie kontantstrømmen.
Utbytte
Hydros ambisjon er å utbetale et attraktivt
utbytte til aksjonærene. Med
tanke på Hydros sterke økonomiske resultater og
solide balanse, har
styret foreslått å dele ut 5 milliarder kroner i utbytte,
som representerer
59 prosent av justert resultat etter skatt for 2023,
og et utbytte på
2,5 kroner per aksje. Den endelige utbetalingen
for 2023 er betinget av
godkjenning av generalforsamlingen 7. mai 2024.
Innhold
Økonomiske
resultater
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
31
1,25
1,25
3,4
5,65
2,5
3,45
2019
2020
2021
2022
2023
Ordinært utbytte
Ekstraordinært utbytte
8,8
3,25
2,8
2,6
0,15
0
2
4
6
8
Hydro
Bauxite & Alumina
Aluminium metal
Extruded Solutions
Energy og administrasjon
Utbytte NOK/aksje
1)
2019
2020
2021
2022
2023
Utbytteavkastning
2)
3.8%
3.1%
9.9%
7.7%
3.7%
Utbytteutbetalingsgrad
3)
240%
95%
101%
53%
59%
1)
Forutsetter godkjenning fra generalforsamlingen 7. mai 2024.
2)
Basert på aksjekurs ved utgangen av året.
3)
Gjennomsnittlig utbytte per aksje dividert med gjennomsnittlig justert resultat per aksje
fra videreført virksomhet.
4)
2021 ekstraordinært utbytte på 2 kroner per aksje 11. mai 2022 og 1,45 kroner per
aksje 21. september 2022.
Netto kontanter (gjeld)
1)
Hydros netto gjeld var (8,2) milliarder kroner ved
utgangen av 2023,
1,3 milliarder kroner i netto kontanter ved utgangen
av 2022. Netto
kontantreduksjon ble drevet av en noe negativ
fri kontantstrøm
kombinert med utbytte til aksjonærene, delvis kompensert
av salg av
aksjer i Alunorte til Glencore.
Justert netto kontanter (gjeld)
1)
Justert netto kontanter (gjeld) i Hydro var (18,0)
milliarder kroner ved
utgangen av 2023, sammenliknet med (6,0) milliarder
kroner ved
utgangen av 2022. Nedgangen i justert netto
kontanter (gjeld) ble
hovedsakelig drevet av redusert netto kontanter (gjeld)
kombinert med
økt annen gjeld og pensjonsforpliktelser.
1) For mer informasjon, se note 7.1 Kapitalforvaltning.
2) For mer informasjon, se Alternative resultatmål (APM).
3) Ekskluderer effekten av Energy commercial, som ikke er inkludert i 2025-målet.
4) 2030-målet inkluderer et nytt omfang i Energy commercial med en effekt på 0,7 milliarder kroner. Den kommersielle effekten i 2023 var 0,4 milliarder kroner.
5) Basert på 2030-kostnaden for EU ETS og relativ CO2-reduksjon i forhold til Hydro REDUXA 4.0 med dagens bransjepris.
Forholdet mellom justert netto (kontanter) gjeld og
justert
EBITDA)
2)
Forholdet mellom gjennomsnittlig justert netto (kontanter)
gjeld og
justert EBITDA i Hydro var 0,7, noe som er
godt under målet om
maksimalt 2,0 over forretningssyklusen.
Likviditet
Hydro hadde 24,6 milliarder kroner i kontanter og
kontantekvivalenter
og 0,6 milliarder kroner i termininnskudd ved utgangen
av året.
Kortsiktige bankinnskudd er vanligvis tilgjengelige på
kort varsel.
Norsk Hydro ASA har to rullerende flervaluta kredittfasiliteter
hos et
syndikat av internasjonale banker. Den første er en fasilitet på
1,6
milliarder USD som forfaller i desember 2026, og
den andre er en
korsiktig fasilitet på 1,3 milliarder USD som forfaller
i april 2024. Ved
årsslutt 2023 var fasilitetene ikke trukket. Kassekrefitter
og kredittlinjer
gir også tilgang til ytterligere likviditet på kort sikt.
Forbedringsprogram
Ved utgangen av 2023 hadde Hydro realisert 8,8 milliarder kroner
i
forbedringer sammenlignet med 2018, og med det
overgått det
opprinnelige målet om 8,4 milliarder kroner for året.
Følgende tabell
illustrerer fordelingen av forbedringer på tvers av
våre
forretningsområder:
I løpet av året økte Hydro målet for forbedringsprogrammet
for 2027
med 1 milliard kroner og utvidet programmet til
2030 med et mål på
14 milliarder kroner sammenlignet med 2018. Målet for
2030
inkluderer 1 milliard kroner i ytterligere digitaliseringstiltak,
som ble
identifisert som en del av et bedriftsomfattende
tiltak for fullt
digitaliseringspotensial. Hoveddriveren for den sterke
utviklingen i
2023 er Aluminium Metal, som har levert
sterke driftsresultater på
tvers av porteføljen. I Extrusions kommer de viktigste
forbedringene
fra innkjøpsprogrammet, som har levert over målet. I
Bauxite &
Alumina er de viktigste forbedringene knyttet til
nye driftsinitiativer.
Hydros mål for 2024 er 9,5 milliarder kroner i samlede
forbedringer
sammenlignet med 2018.
Kommersiell ambisjon
Hydro realiserte 2,4 milliarder kroner
3)
i kommersielle initiativer innen
utgangen av 2023 sammenlignet med 2018, noe
som er god fremgang
mot 2025-målet på 2,5 milliarder kroner, som ble fastsatt i 2021. I
løpet av året ble det kommersielle programmet utvidet
til 2030 med en
ambisjon om å levere 6,1 milliarder kroner
4)
sammenlignet med 2018,
som inkluderer vår ambisjon om å levere 2 milliarder
kroner
5)
fra
grønne premier. De kommersielle forbedringene i Extrusions i 2023
var hovedsakelig knyttet til marginforbedringer. Bauxite & Alumina
oppnådde en høyere pris enn sin resultatreferanse på
aluminasalg,
hovedsakelig drevet av hydratsalg. I Aluminium
Metal var de viktigste
kommersielle forbedringene drevet av nye produkter
og grønne
premier.
Innhold
Økonomiske
resultater
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
32
5,91
6,15
6,68
6,31
5,98
3,87
3,58
3,78
3,43
3,37
0
2
4
6
8
10
2019
2020
2021
2022
2023
Millioner tonn CO2e
Direct GHG emissions
Indirect GHG emissions
52%
38%
39%
12%
12%
2023
2022
2021
2020
2019
Klimaendringer og overgang til netto nullutslipp
Hydros mål er å bli et selskap med netto null
klimagassutslipp innen
2050, som leverer
netto null-produkter og bidrar til et netto
null-
samfunn. Basert på en 2018-baselinje har Hydro som mål
å redusere
de totale scope 1- og scope 2-utslippene av klimagasser
med 30
prosent, og 15 prosent reduksjon i oppstrøms
scope 3-utslipp innen
2030. Hydro har også som mål å redusere
oppstrøms scope 3-utslipp
med 30 prosent per tonn aluminium som leveres til
markedet innen
2030. I 2023 var Hydros totale scope 1- og
2-utslipp 6,5 prosent lavere
enn grunnlaget for klimastrategien som ble satt
i 2018.
Andre utslipp
Hydro har som mål å redusere andre utslipp
enn klimagassutslipp med
50 prosent innen 2030, inkludert svoveldioksid (SO
2
), nitrogenoksid
(NO
X
) og partikler (PM). I 2023 ble de totale utslippene
av SO
2
, NO
X
og partikler redusert med henholdsvis 30 prosent,
20 prosent og 15
prosent sammenlignet med 2017-baseline.
Resirkulert aluminium
Hydro har som mål å ha en resirkuleringskapasitet
på 850–1200 tusen
tonn innen 2030, en økning sammenlignet med
vårt 2025-mål på 520–
670 tusen tonn. I 2023 resirkulerte Hydro 444 000
tonn
2
brukt
aluminiumsskrap fra forbrukere, en økning på 38 prosent
fra 2022. Vi
solgte også 51 000 tonn Hydro CIRCAL,
vårt merke for resirkulert
aluminium med minst 75 prosent resirkulert brukt
skrap fra forbrukere
og et karbonavtrykk på 1,9 kg CO
2
per kg aluminium.
Avfallshåndtering og -utnyttelse
Hydro har satt seg som mål å eliminere deponering
av alt gjenvinnbart
avfall innen 2040, og å deponere mindre enn
35 prosent av brukte
katodeforinger (SPL) innen 2030. I 2023 deponerte
vi 20 prosent av
avfallet vårt og 38 prosent av SPL.
I 2023 kunngjorde Hydro et kommersielt forskningssamarbeid
med
WAVE Aluminium for å undersøke mulighetene for å bruke
bauksittrester som ressurs. Ved Alunorte skal det bygges et nytt,
teknologisk innovativt anlegg for behandling
av bauksittrester som i
første omgang vil ha kapasitet til å behandle 50
000 tonn
bauksittrester per år for å produsere råjern.
17.8 (Lav risiko)
#3 i vår sektor (3/224)
AA rating
“Ledende initiativer for å oppnå
karbonfri aluminium”
69%
Inkludering i Europe Index
inkludert i DJSI siden 1999
72/100
95. persentil
73/100
B rating
Corporate
rating Prime Status
1) ESG resultater per 31.12.2023
2) Inkluderer Alumetal fullt år
Totale
klimagassutslipp basert på eierandel
(Scope 1 and 2)
Andel forbrukerskrap (PCS) av totaltresirulert
skrap
Drivhusgassutslippene var lavere i 2019 og 2020 på grunn av produksjonsembargo ved
Alunorte og redusert produksjon i Albras og Paragominas. Utslippene er redusert siden 2021,
hovedsakelig på grunn av nedstengning av primærproduksjonen ved vårt Slovalco-anlegg, og
implementering av tiltak for utslippsreduksjon som beskrevet i kapittelet
Klimaendringer
.
Årlig utvikling i gjenvinning av brukt skrap mot 2030-målet på 850 000 – 1 200 000 tonn. Se
kapittelet
Ressursbruk
for mer informasjon.
Innhold
Bærekrafts-
resultater
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
33
2,1
1,66
1,36
0,8
0,7
3,0
2,7
3,3
2,4
2,4
2019
2020
2021
2022
2023
HRI
TRI
197
157
132
111
51
0
100
200
300
400
500
2023
2022
2021
2020
2019
People reached (cumulative)
Ambisjon om netto null-tap av naturmangfold
Hydro har som mål at det skal være netto-null tap
av biologisk
mangfold for bauksittgruven mot en 2020-baselinje,
og netto-null tap
av biologisk mangfold i nye prosjekter. Hydro har etablert et
partnerskap med de brasilianske NGO-ene Imazon og
IPAM, som har
langvarig tilstedeværelse i staten Para, og er
aktivt engasjert i
bevaring og bærekraftig utvikling av det brasilianske
Amazonas.
Hydro har også et 1-til-1 rehabiliteringsmål for
gruveområder i
Paragominas, innenfor to hydrologiske sykluser. Alt ryddet land som
er
frigjort for rehabilitering før 2022, er rehabilitert innenfor
målet om to
års hydrologiske sykluser, og rehabilitering av totalt 244 hektar startet i
2023.
Mot en rettferdig omstilling
Hydro har som mål å forbedre leveforhold alle
steder der selskapet har
virksomhet.
Dette gjør vi ved å bidra til å beskytte
menneskerettigheter
og gi tilgang til like muligheter, robuste lokalsamfunn i en verden
i
endring og utvikling av ferdigheter og jobber for
fremtidens
lavkarbonsamfunn. I 2023 oppdaterte Hydro sin
menneskerettighetspolicy, og fortsatte arbeidet med å kartlegge viktige
menneskerettighetsrisikoer på tvers av landene der
selskapet opererer
eller som er en del av selskapets verdikjede.
Hydro prioriterte
oppfølging av menneskerettighetsrisikoer i Brasil, Kina, Norden
og
Qatar.
I 2023 investerte vi 123 millioner kroner i lokalsamfunnene
våre,
inkludert samfunnsinvesteringer, TerPaz (lokale samfunnsentre),
veldedige donasjoner og sponsoravtaler, og utviklet et program for å
øke finansieringen til prosjekter i tråd med våre prioriteringer
for
rettferdig omstilling i lokalsamfunnene der vi opererer. Programmet
vil
bli lansert i 2024. Hydro gjorde også fremskritt
mot målet om å gi 500
000 personer utdanning og ferdigheter for et
fremtidig lavkarbon-
samfunn innen 2030. Totalt har 197 000 personer dratt nytte av
Hydros utdannings-
og ferdighetsinitiativer siden 2018, herunder
mer
enn 40 000 personer i 2023.
Helse og sikkerhet
Hydro setter liv og helse foran alle andre hensyn,
og vil aldri gå på
akkord med helse og sikkerhet, verken for de som
jobber for oss eller
for de som blir berørt av våre aktiviteter. Hydro har som mål å ha
null
dødsulykker og livsendrende personskader. I 2023 var totalt antall
registrerbare personskader (TRI) 2,4 per million arbeidstimer
blant
ansatte og entreprenører, og de fleste personskadene var relativt
små.
Selv om dette følger den positive trenden
fra 2022, som viste den
samme skadefrekvensen og selskapets beste TRI-resultat
til dags
dato, var det én dødsulykke som involverte en entreprenøransatt
ved
vårt aluminiumsraffineri Alunorte. På publiseringstidspunktet er
hendelsen fortsatt under etterforskning for å
fastslå rotårsak og
tilknytning til arbeidet. I tillegg registrerte Hydro én
livsendrende skade
der en ansatt fikk amputert alle tærne etter at
en last på en mobil tralle
veltet over den ansattes fot. I tilegg var det også
én dødsulykke som
involverte en entreprenøransatt ved Hydros joint
venture, Qatalum, i
Qatar.
Kjønnsbalanse
Hydro har som mål å ha 25 prosent kvinner
i både faste og
midlertidige stillinger, og 25 prosent kvinner i lederstillinger innen
2025. Kjønnsbalansen bedret seg med ett prosentpoeng
fra 2022, og
det var en kvinneandel på 23 prosent blant
Hydros ansatte ved
utgangen av 2023. Andelen kvinner i ledelsen har økt
med ett
prosentpoeng i samme periode, og 20 prosent
av lederposisjonene i
Hydro innehas av kvinner ved utgangen av 2023.
Transparens og rapportering
Bærekraft er fullt integrert i Hydros strategi, og
er blitt rapportert om i
tre tiår. Hydro rapporterer resultater på bærekraft i henhold til
GRI-
standardene (Global Reporting Initiative). Se Hydros GRI-indeks
på
Hydro.com/gri
. Forberedelsene til full implementering av EUs
Corporate Sustainability Directive (CSRD) pågår,
se seksjon om
Generell informasjon
i bærekraftsrapporten for mer informasjon. Hydro
fortsetter dessuten å arbeide for å forbedre
ESG-resultatene i forhold
til flere internasjonalt anerkjente ESG-ratingsystemer.
Hendelser med høy risiko (HRI) og totalt antall registrerbare
personskader (TRI)
Hendelser per million arbeidstimer for ansatte og entreprenører
Totalt antall personer nådd med kompetanse og utdanning
mot 2030-målet på 500 000
Tusen personer
Innhold
Andre nøkkeltall og
justeringer av EBIT
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
34
Millioner kroner, unntatt tall per aksje
2023
2022
2021
Driftsinntekter
193 619
207 929
149 654
EBITDA
23 291
39 536
26 050
Justeringer av EBITDA
1)
(1 033)
128
1 959
Justert EBITDA
1)
22 258
39 664
28 010
Hydro Bauxite & Alumina
1 828
3 122
5 336
Hydro Aluminium Metal
3 146
22 963
13 500
Hydro Metal Markets
10 502
1 673
867
Hydro Extrusions
1 533
7 020
5 695
Hydro Energy
6 480
4 926
3 790
Øvrig og elimineringer
(1 231)
(39)
(1 178)
Justert EBITDA
1)
22 258
39 664
28 010
Rapportert resultat før finansposter og skatt (EBIT)
2)
9 592
30 715
17 887
Justert EBIT
1)
12 983
31 179
20 786
Årets resultat fra videreført virksomhet
2 804
24 381
13 930
Justert resultat fra videreført virksomhet
1)
7 835
23 145
14 905
Årets resultat fra solgt virksomhet
-
36
12
Resultat per aksje fra videreført virksomhet
1,77
11,76
5,92
Justert resultat per aksje fra videreført virksomhet
1)
4,26
10,70
6,77
Finansielle data
Investeringer
1) 2)
25 647
13 391
8 589
Netto kontanter (gjeld) ved periodens slutt
1)
(8 191)
1 310
3 213
Nøkkeltall fra driften
Produksjon av bauksitt (1 000 tonn)
3)
10 897
11 012
10 926
Produksjon av alumina (1 000 tonn)
6 186
6 193
6 305
Realisert aluminapris (USD/tonn)
4)
359
382
313
Produksjon av primæraluminium (1 000 tonn)
2 031
2 137
2 244
Realisert aluminiumpris LME (USD/tonn)
2 218
2 599
2 364
Realisert USD/NOK vekslingskurs
10,37
9,52
8,55
Salg av ekstruderte produkter til eksternt marked (1 000
tonn)
1 090
1 251
1 296
Kraftproduksjon (GWh)
9 697
7 664
9 055
1)
Alternative resultatmål (APM) beskrives i vedlegg til Årsberettningen
2)
EBITDA pr. segment er angitt i note 1.4 til konsernregnskapet (Informasjon om segmentene og geografisk fordeling).
3)
Produksjon i Paragominas, i våt tilstand.
4)
Vektet gjennomsnitt av egenproduksjon og kontrakter fra tredjeparter. Den vesentlige andel av alumina volumet er solgt linket til enten
LME priser eller alumina indeksen med en måneds forsinkelse.
Rapportert resultat før finansposter og skatt (EBIT) og
resultat etter skatt (tap) inkluderer effekter som er
oppgitt i tabellen nedenfor. Justerte poster i EBIT og justert resultat
etter skatt (tap) er definert og beskrevet i
avsnittet om
alternative resultatmål
i vedleggene til årsberetningen.
Millioner kroner
1)
2023
2022
2021
Urealiserte derivateffekter på LME-relaterte kontrakter
(1 530)
(3 003)
5 088
Urealiserte derivateffekter på kraft-
og råvarekontrakter
887
3 352
(3 083)
Vesentlige rasjonaliserings-
og nedstengingskostnader
2)
265
152
377
Samfunnsbidrag Brasil
3)
25
32
217
Transaksjonsrelaterte effekter
4)
120
(119)
(304)
Netto valuta (gevinst)/tap
5)
(883)
(318)
(79)
Andre effekter
6)
83
32
(257)
Justeringer av EBITDA
(1 033)
128
1 959
Nedskrivninger
7)
4 424
335
426
Avskrivninger
8)
-
-
513
Justeringer av EBIT
3 391
464
2 899
Netto valuta (gevinst) / tap
2 084
(2 192)
(1 404)
Andre finanskostnader (inntekter)
-
-
Beregnet skatteeffekt
(445)
492
(520)
Justeringer av årets resultat
5 031
(1 236)
976
Skattesats
57%
25%
24%
Justert skattesats
35%
24%
25%
1)
Negative tall indikerer reversering av rapportert gevinst og positive tall indikerer reversering av rapportert tap.
2)
Vesentlige rasjonaliserings- og nedstengingskostnader inkluderer avsetninger for kostnader relatert til reduksjon i overkapasitet,
nedstenginger og miljømessige oppryddingsaktiviteter i områdene Hydro Aluminium Metal og Hydro Extrusions.
3)
Avsetninger i forbindelse med avtaler (TAC og TC) inngått i september 2018 med myndighetene i Parà og Ministèrio Pùblico, samt senere
justeringer av estimerte kostnader.
4)
Transaksjonsrelaterte effekter omfatter gevinst relatert til salg av virksomhet som beskrevet i avsnittet om alternative resultatmål i
vedlegget til styreberetningen.
5)
Realisert valutagevinst og -tap fra risikostyringskontrakter og innebygde valutaderivater i kraft- og råmaterialpriser.
6)
Andre effekter inkluderer justeringer som beskrevet i avsnittet om alternative resultatmål i vedlegget til styreberetningen.
7)
Nedskrivninger for 2023, 2022 og 2021 inkluderer goodwill og anleggsmidler i driftsanleggene i Bauxite & Alumina,
Tomago og Slovalco smelteverk i Aluminium Metal og ulike anlegg og ressurser i Hydro Extrusions.
8)
Tilleggsavskrivning av eiendeler i Aluchemie som ble stengt i 2021.
Innhold
Økonomiske
eksponeringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
35
Hydros driftsresultat påvirkes hovedsakelig av prisutviklingen
på våre viktigste produkter og råvarer, av
marginutvikling og svingninger i selskapets viktigste valutaer,
herunder amerikanske dollar, norske kroner,
euro og brasilianske real.
Hydro inngår derivatkontrakter for salg både på LME
og mot banker for å sikre prisen på deler
av den
planlagte aluminiumsproduksjonen for lengre perioder når
dette anses fordelaktig, enten ut fra
markedssituasjonen eller for å sikre kontantstrøm eller
marginer. For å dempe effekten av variasjoner i
valutakurser, blir langsiktig gjeld hovedsakelig tatt opp i de valutatypene
som reflekterer underliggende
eksponering og kontantstrøm.
Tabellen viser sensitiviteter for aluminiumsprisen og valutakurssvingninger i 2024. Tabellen illustrerer
sensitiviteten til justert resultat før skatt, renter og avskrivninger
med hensyn til endringer i disse faktorene,
og er ment som et supplement til sensitivitetsanalysen
som kreves i henhold til IFRS., og som er inkludert
i
note 8.2 Finansielle instrumenter
i årsregnskapet. Disse sensitivitetene er utarbeidet
på grunnlag av
underliggende resultater, og tar ikke hensyn til revurdering av derivater, som kan påvirke
inntjeningen.
Sensitivitetene inkluderer effekten av finansielle risikostyringsinstrumenter
per 31. desember 2023.
Råvareprissensitivitet +10%
Millioner kroner
AEBITDA
Hydro
Aluminium
3 220
Valutasensitivitet +10%
Millioner kroner
USD
BRL
EUR
Varig effekt
AEBITDA
4 250
(1020)
(100)
Engangseffekt
Finansposter
(590)
1 390
(4 370)
Årlige sensitiviteter basert på normale årlige volumer. Strategiske prissikringer inkludert.
LME USD 2 120 per tonn, USDNOK 10,91, BRLNOK
12,19, EURNOK 11,66.
© Hydro 2024
36
Innhold
Selskapsledelse
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
37
Generalforsamlingen
Referanse:
NUES del 6 og Hydro.com
Generalforsamling avholdt 10. mai 2023 og planlagt for 7. mai 2024
Group compliance
Reference: Business conduct
section
Godkjenner Hydros vedtekter; velger aksjonærvalgte medlemmer til styret, og
beslutter styrets godtgjørelse; velger ekstern revisor og godkjenner revisors
godtgjørelse; velger medlemmer til og godkjenner valgkomiteens godtgjørelse;
godkjenner årsregnskap og styrets beretning; godkjenner utbytte til
aksjonærer; håndterer andre saker som er oppført i innkallingen til møtet.
Godkjenner styreinstruksen (Rules of procedures) og mandater for styrets
underutvalg; sikrer etterlevelse styringsprinsipper;
vedtar strategi, forretnings-
planer og budsjett; fører tilsyn av virksomhet, drift, regnskap og kapital-
forvaltning;
utnevner styrets underutvalg; vurderer og godkjenner selskapets
integrerte årsrapport. Se også
Rules of Procedures for Board of Directors
.
Konsernstab for etterlevelse
Referanse:
Kapittel om Forretningsetikk
Bistår organisasjonen med å utvikle bevissthet om og
ferdigheter i å overholde kravene i relevante regler,
forskrifter og Hydros styringsdokumenter.
Internrevisjonen gir uavhengige attestasjoner til ledelsen og
styret ved å vurdere om Hydros risikostyring, kontroll og
prosesser for selskapsledelse er tilstrekkelige og bidrar til
oppnåelse av selskapets mål. Internrevisjonen håndterer
også varslingskanalen og gjennomfører interne granskinger.
Internrevisjon
Referanser: NUES del 9 og kapittel om Forretningsetikk
Konsernledelsen, inkludert konsernsjefen, har et felles ansvar for å fremme
Hydros mål og sikre selskapets eiendeler, organisasjon og omdømme.
Konsernledelsen
Referanse:
Hydro.com
21 møter i 2023
Innstiller aksjonærvalgte medlemmer til styret; innstiller
medlemmer til valgkomiteen; innstiller på godtjørelse av
styrets medlemmer og valgkomiteen. Se også
Nomination
Committee mandate
.
Valgkomité
Referanse:
NUES del 7 og Hydro.com
28 møter i 2023, 100 prosent oppmøte
Kompensasjons-
og medarbeiderutvalg
Referanser: NUES del 9 og Hydro.com
8 møter i 2023, 97 prosent oppmøte
Tilsyn av godgjørelse for konsernsjefen og de andre
medlemmene av konsernledelsen; tilsyn av strategiske
personalprosesser, herunder etterfølgelse, ledelse, mangfold
og inkludering. Se også
Board Compensation and People
committee mandate
.
Bistår styret i å utøve tilsynsansvar av intern kontroll,
internrevisjon, etterlevelse og system for risikostyring;
tilsyn
av integriteten til regnskap, bærekraftsrapport, rapporterings-
prosesser, inten kontroll og risikostyring; tilsyn av ekstern
revisors kvalifikasjoner, uavhengighet og arbeidsutførelse;
tilsyn av selskapets internrevisjonens utførelse. Se også
Revisjonsutvalgets mandat
.
Revisjonsutvalg
Referanse:
NUES del 9 og Hydro.com
9 møter i 2023, 100 prosent oppmøte
Ekstern revisor
Referanse:
NUES del 14
KPMG er Hydros revisor.
Styret
Referanser: NUES del 6 og 9 og Hydro.com
18 møter i 2023 med 100 prosent oppmøte
Innhold
Selskapsledelse
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
38
Hydro er et allmennaksjeselskap med styringsstruktur
basert på norsk
lov. Hydros eierstyring og selskapsledelse danner grunnlaget for
verdiskaping og gode kontrollmekanismer i form av
globale
konserndirektiver som beskriver obligatoriske krav for alle
deler av
organisasjonen.
Hydro følger den Norsk anbefaling for eierstyring
og selskapsledelse,
datert 14. oktober 2021. Se
vedlegg
til årsrapporten for styrets
redegjørelse for selskapets eierstyring og selskapsledelse.
Informasjon om Hydros aksjonærpolitikk er presentert
i delen om
Hydro-aksjen i kapittelet Resultater. Hydros strategiske retning er
beskrevet i delen om Strategisk retning i kapittelet
Vår virksomhet.
Globale direktiver og etiske retningslinjer
Styringsstrukturen er basert på gjeldende lovgivning
og Hydros
konserndirektiver, med delegering av ansvar til forretningsområder og
konsernfunksjoner, som har oppgaver som finans, regnskap og skatt,
samfunnsansvar, miljø og selskapsstyring, juridiske forhold og
etterlevelse. For å sikre en høy standard, setter
vi felles krav til
virksomheten i form av konstituerende dokumenter
og globale
direktiver. De konstituerende dokumentene er godkjent av Hydros
styre eller generalforsamlingen, mens de globale
direktivene
godkjennes av konsernsjefen. Denne informasjonen er
tilgjengelig for
alle ansatte.
Selskapets konstituerende dokumenter og globale direktiver
bidrar til å
sikre at våre ansatte utfører sine oppgaver på en
etisk forsvarlig måte
og i samsvar med gjeldende lovgivning og Hydros
standarder. Hydros
etiske retningslinjer (Code of Conduct) omhandler
etterlevelse av lover
og regler, og andre forhold som håndtering av interessekonflikter og
like muligheter for alle ansatte. Hydro har etablert programmer
som
skal bidra til antikorrupsjon, sikre grunnleggende
menneskerettigheter
og ivareta andre relevante styringsområder. Code of Conduct er et
konstituerende dokument som gjelder for alle ansatte
over hele
verden, og også for Hydros styremedlemmer og datterselskaper. I
juridiske enheter der Hydro eier mindre enn
100 prosent av
stemmerettighetene, skal Hydros representanter i
styret eller øvrige
styrende organer opptre i samsvar med Hydros
regler for arbeidsetikk,
og etterstrebe implementering av prinsippene i dette
dokumentet.
For informasjon om Hydros Code of Conduct, andre
konstituerende
dokumenter og globale direktiver, se
Hydro.com/principles
. For
informasjon om Hydros varslingsprosedyrer, se kapittelet
Forretningsetikk i bærekraftsrapporten.
Generalforsamling
Selskapets aksjonærer utøver sin myndighet på generalforsamlingen.
Personer som eier aksjer den femte virkedagen
før
generalforsamlingen, har rett til å delta og stemme
på
generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt.
Generalforsamlingen velger aksjonærvalgte representanter
til styret og
fastsetter styrets godtgjørelse. Videre velger generalforsamlingen
selskapets eksterne revisor og godkjenner revisors
godtgjørelse. Den
godkjenner også selskapets årsregnskap og årsberetning,
herunder
styrets foreslåtte utbytte. Generalforsamlingen velger også
valgkomiteen og fastsetter deres godtgjørelse og
behandler andre
saker som er oppført i innkallingen til møtet. Aksjonærer
kan, minst fire
uker før ordinær generalforsamling, skriftlig be om
at forslag til vedtak
legges fram for generalforsamlingen, eller at saker
legges til
dagsorden.
Valgkomité
Valgkomiteen består av minst tre og maksimalt fire medlemmer, som
er aksjeeiere eller representanter for aksjeeiere.
Medlemmene av
komiteen, inkludert komiteens leder, skal velges av general-
forsamlingen for inntil to år av gangen. Valgkomiteen gir sin innstilling
til generalforsamlingen om valg av aksjonærvalgte
styremedlemmer,
godgjørelse for medlemmer og varamedlemmer i Styret,
valg av
medlemmer og leder av valgkomiteen, og godtgjørelse
av
medlemmene i valgkomiteen. Retningslinjene for
valgkomiteen er
vedtatt av generalforsamlingen og inkluderer Hydros
krav til
uavhengighet, ivaretakelse av aksjonærfellesskapets
interesser,
kompetanse, kapasitet og mangfold.
Styret
Styret hadde 11 medlemmer per 31. desember 2023. Sju er valgt av
generalforsamlingen, mens fire er valgt av og blant
selskapets ansatte
i Norge. Alle aksjonærvalgte styremedlemmer velges
for en periode på
inntil to år. Alle ansattvalgte styremedlemmer har en personlig
stedfortreder. I henhold til norsk lov skal Styret ha overordnet ansvar
for styring av selskapet, påse at hensiktsmessing
styrings-
og
kontrollsystem er på plass, og føre tilsyn med
den daglige ledelsen slik
den utføres av konsernsjefen.
Styret påser at hensyn til bærekraft er ivaretatt
i selskapets aktiviteter
og verdiskaping. Styret påser at Hydro har hensiktsmessige
konserndirektiver for temaer som risikostyring, helse og
sikkerhet,
personalledelse, samfunnsansvar og menneskerettigheter.
Styrets kompetanse
Kompetansenivå
Industrispesifikk erfaring
Erfaring fra GICS 1510 Materials:
upstream related
1)
●●●●
●●●
Erfaring fra GICS 1510 Materials:
downstream related
1)
●●●●●
●●
Erfaring fra GICS 5510 Materials:
utilities
1)
●●●●●
●●
Leverandørkjeder
●●●●●●●
Kunder og markeder
●●●●●●
●
Generell erfaring
Daglig leder / ledelse av store
foretak
●●●●●●●
Økonomisjef, finans og
revisjonsutvalg
●●●●●●●
Selskapsstyring / juridisk og
offentlig styring
●●●●●●●
Fusjoner og oppkjøp
●●●●●●●
Risikostyring
●●●●●●●
Strategi
●●●●●●●
HR / godtgjørelse
1)
●●●●●●
●
Arbeidstaker- og
menneskerettigheter
1)
●●●●
●●●
IT and cybersikkerhet
●●●
●●●●
Digitalisering
●●●●
●●●
Miljø og klima
1)
●●●●●●
●
●
Erfaring og kompetanse
●
Kjennskap
Styret har fått støtte fra rådgivere i Spencer Stuart i evalueringen av kompentase innenfor
spesifikke domener. Evanueringen er gjort for alle aksjonærvalgte styremedlemmer.
Definisjonene som er anvendt, er:
●
Erfaring og kompetanse: Domeneerfaring som leder
●
Kjennskap: Ekspertise fra karriere utenom ledelse career (styre, annet)
1) Ansattrepresentanter bidrar med vesentlig erfaring
Innhold
Selskapsledelse
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
39
Bærekraft, herunder miljø- og klimaendringer, samfunnsansvar,
mangfold, helse, sikkerhet og arbeidsmiljø og etterlevelse
er integrert i
selskapets risikostyring og strategiprosesser og er
sentralt i Styrets
vurderinger og beslutninger gjennom året.
Alle aksjonærvalgte medlemmer ble i 2023 ansett
som uavhengige i
henhold til norske krav. Ingen av selskapts ikke-ansatte
styremedlemmer hadde andre tjenesteavtaler med
selskapet. Ingen
ansattvalgte styremedlemmer er en del av selskapets
ledelse.
Ansattvalgte styremedlemmer har ingen tjenesteavtale
med selskapet
utenom arbeidskontraktene, men er underlagt sine
forpliktelser som
styremedlemmer.
Alle nye styremedlemmer går gjennom en introduksjon
til Hydro for å
forstå selskapets industrier, styringsmodell, risikostyring og tilnærming
til bærekraft, herunder Hydros Code of Conduct.
Styret blir jevnlig
orientert om og diskuterer de samme temaene.
Styret gjennomfører vanligvis en årlig egenevaluering av
styrets
arbeid, kompetanse og samarbeid med ledelsen.
Evalueringen
inkluderer vanligvis også en vurdering av styreleder.
Kompensasjons-
og medarbeiderutvalg
Utvalget består av fire av styrets medlemmer. Utvalget skal bistå styret
i å utøve sitt tilsynsansvar, med særlig vekt på saker som gjelder lønn
og godtgjørelse til konsernsjefen og andre medlemmer
av
konsernledelsen, andre godtgjørelsessaker av prinsipiell
betydning og
strategiske personalprosesser i selskapet, særlig knyttet
til planlegging
av lederressurser, ledelse og talenter og mangfold og inkludering.
Utvalget skal jevnlig vurdere om lønns-
og godtgjørelsespakken til
konsernsjefen og de andre medlemmene av konsernledelsen
er
hensiktsmessig og konkurransedyktig.
Revisjonsutvalg
Styrets revisjonsutvalg består av fire av styrets medlemmer
og
oppfyller norske krav til uavhengighet og kompetanse.
Utvalget bistår
styret i å utøve sitt tilsynsansvar med hensyn til
integriteten til
selskapets regnskap, finansielle rapporteringsprosesser og
internkontroll, risikostyring og etterlevelsessystem. I
tillegg fører
utvalget tilsyn med ekstern revisors kvalifikasjoner, uavhengighet og
arbeidsutførelse, og selskapets internrevisjonsfunksjon.
Som en del av
tilsynet med den eksterne revisorens uavhengighet
og ytelse,
opprettholder revisjonsutvalget en forhåndsgodkjenningspolicy
som
styrer den eksterne revisorens engasjement.
Revisjonsutvalget gjennomfører en årlig egenevaluering.
For å sikre
den interne revisjonsfunksjonens uavhengighet rapporterer
internrevisjonssjefen (Chief Audit Executive) til styret gjennom
revisjonsutvalget og møter styret for godkjenning av
internrevisjonsplanen og årsrapporten. Leder for
etterlevelse (Chief
Compliance Officer) har en stiplet rapporteringslinje til, og jevnlige
møter med, revisjonsutvalget.
Hydros konsernledelse
I henhold til norsk selskapsrett utgjør konsernsjefen
et formelt
styrende organ med ansvar for den daglige ledelsen
av selskapet.
Konsernsjefen leder Hydro med bistand fra konsernledelsen.
Funksjons-
og ansvarsfordelingen mellom konsernsjefen
og styret er
nærmere definert i styreinstruksen, som er et styringsdokument
som
er utarbeidet og godkjent av styret. Instruksen er
tilgjengelig på
Hydro.com/governance
.
Konsernledelsen, inkludert konsernsjefen, har et
felles ansvar for å
fremme Hydros mål og sikre selskapets eiendeler, organisasjon og
omdømme. Medlemmer av konsernledelsen er også
konserndirektører
med ansvar for de respektive forretningsområdene
og
konsernstabene.
Konsernledelsen overvåker styringen av Hydro, inkludert
styringsprosesser, kontroller og prosedyrer for bærekraftsrelaterte
påvirkninger, risikoer og muligheter. Bærekraftsrelaterte påvirkninger
og risikoer vurderes i alle store forretningsbeslutninger, inkludert nye
prosjekter og store endringer i eksisterende anlegg.
Hydros
konserndirektiver og -prosedyrer delegerer ansvaret
for
bærekraftsrelaterte aktsomhetsvurderinger (due
diligence) og
håndtering av bærekraftsrelaterte forhold til konsernets
ansatte og
linjeledelsen i forretningsområdene. Konsernstaben og
forretningsområdene rapporterer om Hydros resultater
i forhold til mål
og KPI-er på kvartalsbasis.
Godtgjørelse til ledende personer
Informasjon vedrørende lønn og godtgjørelse, lederlønnspolitikk,
aksjeeierskap, utestående lån og lånepolitikk knyttet
til Hydros
styremedlemmer og konsernledelse er oppgitt i Rapport
om
godtgjørelse til ledende personer som publiseres samtidig
med
årsrapporten.
Innhold
Styret
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
40
Dag Mejdell
Styreleder
Rune Bjerke
Nestleder
Arve Baade
Styremedlem
Petra Einarsson
Styremedlem
Kristin Fejerskov Kragseth
Styremedlem
Stilling
Stilling
Stilling
Stilling
Stilling
Heltids styrearbeidene
Adjunct Executive in Residence,
Norges Handelshøyskole (NHH)
Arbeidstakerrepresentant for den
norske fagforeningen Industri Energi
Heltids styrearbeidene
Konsernsjef i Petoro
Utdannelse
Utdannelse
Utdannelse
Utdannelse
Utdannelse
MSc in Economics and Business
Administration (siviløkonom) fra
Norges Handelshøyskole (NHH)
Bachelor i samfunnsøkonomi fra
Universitetet i Oslo og mastergrad
i Public Administration (MPA) fra
Harvard University
Fagbrev i prosesstudier
Bachelor i økonomi med
spesialisering ledelse fra Uppsala
Universitet
Marineingeniør, Texas A&M
University, USA; Engineer Marine,
Høgskulen på Vestlandet; ExxonMobil
Management Program; INSEAD
Management Program
Nåværende styreverv
Nåværende styreverv
Nåværende styreverv
Nåværende styreverv
Nåværende styreverv
Styreleder for Sparebank 1 SR Bank
ASA, Styreleder for Mestergruppen
AS, styreleder for Elopak ASA
Styreleder i Reitan Retail AS,
styreleder i Merkantilbygg Holding AS,
styreleder i Dinnergruppen Holding
AS, styrenestleder i Schibsted ASA,
styremedlem i Kronprinsparets Fond,
styreleder i Wallenius Wilhelmsen
ASA
Styreleder for Sunndal Kjemiske
Forening
Styremedlem og leder av
revisjonsutvalget i Scandinavian
Biogas, styremedlem og medlem av
lønnsutvalget i Alimak Group AB,
styremedlem, leder av
revisjonsutvalget og medlem av
lønnsutvalget i SSAB
Styreleder for Stavanger Sandnes
Skøyteklubb, varastyre-medlem i ONS
(Offshore Nothern Seas)
Innhold
Styret
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
41
Peter Kukielski
Styremedlem
Phillip Graham New
Styremedlem
Marianne Wiinholt
Styremedlem
Bjørn Petter Moxnes
Ansattrepresentant
Torleif Sand
Ansattrepresentant
Margunn Sundve
Ansattrepresentant
Stilling
Stilling
Stilling
Stilling
Stilling
Stilling
Konsernsjef Hudbay Minerals
Inc.
Profesjonelt eksternt
styremedlem
Økonomidirektør i WS
Audiology, Danmark
Ansattrepresentant
Arbeidstakerrepresentant for
den norske fagforeningen
Industri Energi
Tillitsvalgt for den norske
fagforeningen Industri Energi
Utdannelse
Utdannelse
Utdannelse
Utdannelse
Utdannelse
Utdannelse
MSc Civil Engineering fra
Stanford University i USA
MA PPE, University of Oxford,
Storbritannia
Statsautorisert revisor,
København Business School,
Cand. Merc. Aud, København
Business School, Bachelor i
kommunikasjon, København
Business School
MSc i Chemical Engineering,
NTH, Trondheim, Norge;
Technology management,
NTNU, Trondheim og MIT,
USA
Videregående skole
med yrkesfag
Fagbrev i prosesstudier,
yrkesfag i HMS
Nåværende styreverv
Nåværende styreverv
Nåværende styreverv
Nåværende styreverv
Nåværende styreverv
Nåværende styreverv
Styremedlem i Hudbay
Minerals Inc.
Styremedlem ReNew Energy
Global PLC; styremedlem
Fotowatio Renewable
Ventures S.L.; styremedlem,
Almar Water Solutions BV;
Fellow, Institute of Energy,
rådsmedlem, World Economic
Forum Global Future Council;
Advisory Board, UK Faraday
Battery Challenge;
rådsmedlem, UK Auto Council.
Styreleder Trustmark
Research and Innovation Ltd.
Styremedlem og leder av
revisjonsutvalget i Coloplast
A/S
Gruppeleder
(konserngruppeleder)
Tekna-P Norsk Hydro, SSR
leder Norsk Hydro (Tekna,
Nito, Negotia, Lederne)
Styreleder, Årdal Kjemiske
Fagforening; Styremedlem,
Aluminiumsindustriens
Miljøsekreteriat; Medlem av
Nasjonalstyret i Industri
Energi
Styreleder i Alnor Kjemiske
Fagforening (AKF); leder av
AKF Hydroklubben; medlem
av Industri Energis nasjonale
styre
Innhold
Styret
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
42
Navn
Bosted
Fødselsår
Stilling
Styreutvalg
Møte-
deltakelse
Antall
Hydro-
aksjer
1)
Styremedlem
siden
Vervet
utløper
2)
Dag Mejdell
Oslo, Norge
1957
Styreleder
Leder, lønns- og
medarbeiderutvalget
18
45 000
3)
2012
2024
Rune Bjerke
Oslo, Norge
1960
Nestleder
Kompensasjons-
og
medarbeiderutvalget
18
4)
20 500
2020
2024
Arve Baade
Sunndalsøra, Norge
1967
Ansattrepresentant
Kompensasjons-
og
medarbeiderutvalget
18
6 506
2018
2025
Petra Einarsson
Torsåker,
Sverige
1967
Styremedlem
Revisjonsutvalget
18
0
2022
2024
Kristin Fejerskov Kragseth
Stavanger, Norge
1967
Styremedlem
Kompensasjons-
og
medarbeiderutvalget
18
1200
2022
2024
Peter Kukielski
Vancouver, Canada
1956
Styremedlem
Revisjonsutvalget
5)
18
8 000
6)
2019
2024
Philip Graham New
Oxford, Storbritannia
1962
Styremedlem
Revisjonsutvalget
7)
18
799
8)
2022
2024
Marianne Wiinholt
Klampenborg, Danmark
1965
Styremedlem
Leder revisjonsutvalget
18
0
2016
2024
Bjørn Petter Moxnes
Sunndalsøra, Norge
1960
Ansattrepresentant
Revisjonsutvalget
18
728
2022
2025
Torleif Sand
Øvre Årdal, Norge
1967
Ansattrepresentant
18
1
2022
2025
Margunn Sundve
Haugesund, Norge
1971
Ansattrepresentant
18
9)
997
2022
2025
Samlet antall styremøter var 18.
1)
Per 31. desember 2023.
2)
Etter vedtak fra Tvisteløsningsnemda skal alle ansattevalgte styremedlemmer stå til valg i 2025. Norsk Hydro har etter avtale med de ansattevalgte styremedlemmene søkt om forlengelse av inneværende valgperiode med ett (1) år. Etter valget i 2025 vil de ansattevalgte medlemmene – i tråd
med gjeldende regelverk – stå til valg annethvert år. Denne engangsforlengelsen av valgperioden vil ta hensyn til avvikende valgår for henholdsvis aksjonærvalgte styremedlemmer og ansattevalgte styremedlemmer i fremtiden.
3)
Inkludert aksjer som eies av Nobel Partners, et private equity-investeringsselskap.
4)
Fraværende fire timer på styremøte 27. april.
5)
Medlem av revisjonsutvalget frem til 14. juni.
6)
Amerikanske depotaksjer (ADR) kjøpt via OTCQX. Inkluderer ADR kjøpt via Cynthia Kukielski Spousal Trust.
7)
Utnevnt som nytt medlem av revisjonsutvalget fra 15. juni.
8)
Inkludert aksjer eid gjennom en beholdning i XLOM.
9)
Fraværende to timer på styremøte 27. april.
Innhold
Konsernledelsen
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
43
Hilde Merete Aasheim
Konsernsjef
Pål Kildemo
Konserndirektør økonomi og finans
Ansvarlig for resultatstyring, kapitalallokering,
skatt, risikostyring, regnskap og ESG-rapportering,
IT og cybersikkerhet, innkjøp og forsikring.
Hilde Vestheim Nordh
Konserndirektør HR og HMS
Ansvarlig for personalstrategi, inkludert helse,
sikkerhet og miljø.
John Thuestad
Konserndirektør Hydro Bauxite &
Alumina
Eivind Kallevik
Konserndirektør Hydro Aluminium
Metal
Erfaring
Erfaring
Erfaring
Erfaring
Erfaring
Ti års erfaring som konserndirektør
for Hydro Primary Metal fra 2008-
2019, tidligere leder for
stabsfunksjoner og konserntjenester i
StatoilHydro. Leder for integrasjonen
mellom Statoil og Hydros olje-
og
gassvirksomhet i 2007. Leder for
ledelse og kultur i Hydro i 2005.
Ledende stillinger i Elkem fra 1986-
2005. I 2002 var hun leder for
silisiumdivisjonen i Elkem og medlem
av konsernledelsen. Aasheim har
også arbeidserfaring fra Arthur
Andersen & Co.
Konserndirektør for økonomi og
finans (CFO) i Norsk Hydro ASA, og
medlem av konsernledelsen siden
mai 2019. Kildemo har hatt flere
sentrale stillinger i selskapet, blant
annet som leder for investorrelasjoner
og økonomisjef i Primary Metal.
Kildemo var fungerende
konserndirektør for Primary Metal
frem til han ble konserndirektør for
økonomi og finans.
Konserndirektør for HR og HMS siden
2019. Hilde begynte i Hydro i 1995,
og har erfaring fra stillingen som leder
for HR og HMS på forretningsområdet
Energy, som HMS-sjef på Karmøy, og
som støperisjef på Karmøy.
Konserndirektør for Hydro Bauxite &
Alumina. Senior Vice President,
Hydro Extruded Solutions; Executive
Vice President, SAPA; EVP Group
President Primary Metals, Alcoa;
CEO, Elkem; CEO/EVP Primary
Aluminium, Elkem Aluminium.
I Hydro siden 1998, og har hatt flere
ledende stillinger i konsernsenteret og
i forretningsområdene, i Norge og
internasjonalt. Leder for Aluminium
Metal siden 2019. Økonomidirektør og
konserndirektør (2013-2019).
Økonomidirektør for
forretningsområdene Bauxite &
Alumina og Aluminium Products.
Leder for Corporate Financial
Reporting, Performance and Tax,
assisterende VP og Relationship
Manager, Christiania Bank &
Kredittkasse (1993-1998).
Utdanning
Utdanning
Utdanning
Utdanning
Utdanning
Siviløkonom og statsautorisert revisor
fra Norges Handelshøyskole (NHH).
Mastergrad i økonomi og finans fra
Heriot-Watt University, Edinburgh,
Skottland.
Mastergrad i materialteknologi fra
Rheinisch Westfälische Technische
Hochschule (RWTH), Aachen,
Tyskland.
Sivilingeniør i metallurgi fra NTNU,
MBA fra Carnegie Mellon University,
Pittsburgh, USA.
Master of Business Administration fra
University of San Francisco, USA;
Bachelor i Business Administration fra
BI.
Eksterne styreverv
Eksterne styreverv
Eksterne styreverv
Eksterne styreverv
Eksterne styreverv
Medlem av ERT (European Round
Table) og medlem av ICMM
(International Council of Metal and
Mining).
Styremedlem i Future Leaders Global
siden 2020; styremedlem i ZNL
Energy siden 2023.
Ingen.
Medlem av Executive Committee of
International Aluminum Association
(IAI) på vegne av Hydro.
Styremedlem i Yara International ASA
siden 2014.
Styremedlem Norsk Industri.
Innhold
Konsernledelsen
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
44
Anne-Lene Midseim
Konserndirektør etterlevelse, IP &
juridisk
Ansvarlig for Hydros styringssystem og
etterlevelsesprosesser.
Arvid Moss
Konserndirektør Hydro Energy
Trond Olaf Christophersen
Konserndirektør konsernutvikling
Ansvarlig for strategi, bærekraft, teknologi og
utforming og sikring av porteføljen.
Paul Warton
Konserndirektør Hydro Extrusions
Therese Rød Holm
Kommunikasjonsdirektør
Erfaring
Erfaring
Erfaring
Erfaring
Erfaring
Konserndirektør etterlevelse,
IP og
juridisk siden 2019. konserndirektør
samfunnsansvar,
juridisk og
etterlevelse siden 2015. Midseim har
jobbet i Hydro siden 1998, blant annet
i ledende stillinger som
direksjonssekretær og stabssjef i
Bauxite & Aluminium. Midseim var
juridisk rådgiver i Øst-Timor for Olje
for utvikling-programmet (2006–
2007), advokat i advokatfirmaet Vogt
& co (1996–1998) og juridisk rådgiver
i Olje- og energidepartementet (1994–
1996).
Konserndirektør for Hydro Energy
siden 2010. Fungerende
konserndirektør for konsernstrategi og
forretningsutvikling fra 2019 til 2021.
Moss begynte i Hydro i 1991, og har
hatt flere ledende stillinger, blant
annet som prosjektleder for fusjonen
av olje- og gassvirksomheten med
Statoil, leder for Metal Products
(2004–2006) og leder for Automotive
Structures (1996–2001). Tidligere
statssekretær og stabssjef ved
statsministerens kontor.
Omfattende og bred erfaring fra ulike
stillinger i Hydro siden han kom til
selskapet i 1997. Han har vært leder
for resirkuleringsenheten og for
kommersielle aktiviteter, og fabrikksjef
for Hydros metallverk på Karmøy
(Aluminium Metal, 2013–2022). Flere
ledende stillinger, blant annet leder for
Energy Markets (Energy, 2007–2013).
Flere ledende stillinger i de tidligere
forretningsområdene Oil & Energy og
Aluminium, inkludert
forretningsutvikling og prosjekter
(1997–2007).
Konserndirektør for Hydro Extrusions.
Warton har tidligere vært leder for
forretningsområdet Automotive
Structures & Industry i
aluminiumsselskapet Constellium. 17
ås erfaring fra den globale aluminium-
og ekstruderingsindustrien med
lederstillinger i Sapa, Alcoa og Luxfer
Group. Ti år med lederstillinger
innenfor produksjon og kommersiell
ledelse i selskaper som Federal
Mogul and GKN.
Omfattende erfaring, inkludert flere
ledende stillinger i Hydro og andre
store selskaper på tvers av ulike
disipliner innen kommunikasjon og
sammfunnskontakt. Hun begynte i
Hydro i 2014, og har hatt flere
lederroller, både i konsernet og i
Hydro Extrusions. Før hun kom til
Hydro var kommunikasjonssjef i
Marine Harvest, nå Mowi, fra 2003–
2011. Senere jobbet hun for Posten
Norge, som ansvarlig for intern-
kommunikasjon i Post-divisjonen.
Utdanning
Utdanning
Utdanning
Utdanning
Utdanning
Candidate in Jurisprudence (Cand.
Jur.), University of Oslo.
Siviløkonom fra Norges
Handelshøyskole (NHH),
Bergen.
Master of Management fra BI,
Mastergrad i Mechanical Engineering
fra University of Bath i Storbritannia /
Sivilingeniør i maskinteknikk fra NTNU
i Trondheim.
Bachelorgrad i produksjonsteknikk fra
University of Birmingham,
Storbritannia, MBA i finans fra London
Business School, Storbritannia.
Siviløkonom fra Norges
Handelshøyskole (NHH), Bergen.
Eksterne styreverv
Eksterne styreverv
Eksterne styreverv
Eksterne styreverv
Eksterne styreverv
Styremedlem i Gassco AS siden
2019, styreleder i Industriforsikring
AS.
Styreleder i Eksportstrategirådet siden
2021 Styremedlem i NEL ASA siden
mai 2023.
Medlem av Eurometaux, Management
Committee.
Medlem (kasserer) i Executive
Committee of European Aluminum på
vegne av Hydro.
Ingen.
Innhold
Konsernledelsen
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
45
Navn
Bosted
Fødselsår
Stilling
Ansatt i
Hydro siden
Nåværende
stilling siden
Antall
Hydro-aksjer
1)
Hilde Merete Aasheim
Oslo, Norge
1958
Konsernsjef
2008
2019
141 292
Pål Kildemo
Bærum, Norge
1984
Konserndirektør økonomi og finans
2008
2019
24 472
Hilde Vestheim Nordh
Asker, Norge
1969
Konserndirektør HR og HMS
1995
2019
35 367
2)
John Thuestad
Asker, Norge
1960
Konserndirektør Hydro Bauxite and Alumina
2017
2018
75 423
3)
Eivind Kallevik
Oslo, Norge
1967
Konserndirektør Hydro Aluminium Metal
1998
2019
85 382
Anne-Lene Midseim
Oslo, Norge
1968
Konserndirektør etterlevelse,
IP & juridisk
1998
2015
42 419
Arvid Moss
Oslo, Norge
1958
Konserndirektør Energy
1991
2010
184 357
Trond Olaf Christophersen
Oslo, Norge
1972
Konserndirektør konsernutvikling
1997
2022
5 772
Paul Warton
Tibshelf, Storbritannia
1961
Konserndirektør Hydro Extrusions
2021
2021
16 431
Therese Rød Holm
Bærum, Norge
1975
Kommunikasjonsdirektør
2014
2022
1 277
EVP: Konserndirektør. Alle konserndirektører er medlem av selskapets konsernledelse.
1) Per 31. desember, 2023.
2) Inkluderer aksjer eid av ektefelle
3) Inkluderer aksjer som eies gjennom Jothur AS, et private equity-investeringsselskap.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
46
Risikostyring er en integrert del av alle Hydros
forretningsaktiviteter og
-beslutninger.
Styret setter forventninger, fører tilsyn med Hydros
risikostyringssystem og overvåker viktige risikoer gjennom
halvårlige
oppdateringer, som gir et viktig grunnlag for strategi- og
budsjettprosessene. I tillegg er spesifikke risikoemner
gjenstand for
hyppigere oppdateringer. Status for risikostyringen reflekteres i
konsernsjefens og konsernledelsens lønns-
og bonusordninger.
Styrets revisjonsutvalg støtter styret i dets tilsynsrolle.
Konsernledelsen er ansvarlig for Hydros rammeverk
for risikostyring
på konsernnivå, og bistår konsernsjefen i arbeidet
med å håndheve
dette. Rammeverket er inspirert av internasjonale standarder, og mer
konkret bruker Hydro rammeverket for internkontroll over
finansiell
rapportering fra Committee of Sponsoring Organizations
of the
Treadway Commission (COSO) (2013) når det gjelder finansiell
rapportering.
Den videre rollefordelingen knyttet til risikostyring
i Hydro er basert på
trelinjemodellen.
Risikostyring er en integrert del av
alle våre forretningsaktiviteter og
-beslutninger.
Den første forsvarslinjen ligger hos ledere på alle
nivåer.
Forretningsområder og konsernfunksjoner har ansvar
for og eierskap
til hendelses-
og HMS-risikoer. Forretningsområdene og
konsernfunksjonene sørger for at risiko på deres
respektive
ansvarsområder blir identifisert, vurdert, tilstrekkelig redusert,
dokumentert, rapportert og oppdatert. Hvor ofte det
gjøres
oppdateringer avhenger av den enkelte risikofaktorens
natur, og av
hvor raskt det skjer endringer internt eller eksternt.
Den andre linjen består av eiere av styringsorganer
og fageksperter på
ulike risikoområder samt en Enterprise Risk Management-funksjon
(ERM). De vurderer behovet for, utvikler retningslinjer og prosedyrer
for risikostyring samt koordinerer risikooppdateringer hvert
halvår. Mer
generelt støtter, utfordrer og overvåker andre linjen den første
forsvarslinjen.
Den tredje linjen består av konsernets internrevisjon.
Internrevisjonen
foretar en uavhengig evaluering av om Hydros
risikostyrings-, kontroll-
og styringsprosesser, slik de er utformet og implementert av ledelsen,
er tilstrekkelige og bidrar til at organisasjonens
mål blir nådd.
Gjennom trelinjemodellen blir viktige risikofaktorer håndtert
i henhold
til Hydros risikoappetitt og konsolidert på konsernnivå
i den årlige
strategiprosessen, med en påfølgende statusoppdatering
i forbindelse
med budsjettprosessen, mens risikoreduserende planer
utvikles på
løpende basis.
En oversikt over nøkkelrisikoer, inkludert utviklingen de siste 12
månedene og relaterte avbøtende tiltak, er inkludert
nedenfor. Denne
oversikten er hentet fra Hydros risikomatrise,
som forenkler
risikooversikt og prioritering.
Totalt sett har Hydro sett en utvikling av selskapets risikoprofil snarere
enn en vesentlig endring, med vekt på den nye strategiske
retningen i
en kontekst med økende bærekraftsforventninger og
usikkert
geopolitisk og regulatorisk landskap. Til tross for Hydros beste
anstrengelser, kan selskapet mislykkes med sine risikoreduserende
tiltak, eller de kan vise seg å være utilstrekkelige
til å avhjelpe enhver
risiko. Ettersom våre risikoer øker, reduseres og endres, og nye
risikoer oppstår over tid, bør informasjonen i dette
kapittelet vurderes
nøye av investorer.
A.
Strategiske og forretningsmessige mål er klart
kommunisert til og godt forstått av ledere på
alle
nivåer
B.
Oppside- og nedsiderisikoer innenfor hvert
forretnings-
eller funksjonsområde, samt
sammenkoblede risikoer identifiseres og tildeles
risikoeiere
C.
Betydelige risikoer analyseres ytterligere ved hjelp
av en rekke risikovurderingsteknikker for å
artikulere viktige nøkkelegenskaper og fastslå deres
vesentlighet
D.
Risikoavbøtende strategier velges og evalueres
basert på deres kostnadsfordeler
E.
Risikoresultater registreres og rapporteres innenfor
forretningsområder og konsernfunksjoner, samt
aggregeres ytterligere på konsernnivå
F.
Risikoinformasjon gjennomgås og overvåkes
fortløpende, med tanke på tempoet i interne og
eksterne endringer
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
47
Strategisk risiko er nye utfordringer for å nå
Hydros
strategiske mål. De kan ha en betydelig oppside,
og
kjennetegnes av sitt omfang og potensielt langsiktige
effekt på
bærekraft og lønnsomhet. De påvirkes generelt av
strukturelle
endringer i det eksterne forretningsmiljøet.
Risiko for uønskede hendelser er hovedsakelig knyttet
til drift
eller påvirket av driftsprosesser. De vil ofte, men ikke alltid,
inntreffe plutselig og med umiddelbar effekt. På kort sikt er det
typisk innenfor Hydros kontroll å redusere slik
risiko. De
viktigste risikoene knyttet til uønskede hendelser kan påvirke
ulike deler av verdiekjeden, og vil kunne medføre ulike
negative konsekvenser.
HMS-risiko gjelder forhold som har med helse,
miljø, sikkerhet
og sikring å gjøre, og er ofte knyttet til drift
eller er påvirket av
driftsprosesser. Hydros viktigste HMS-risikoer kan påvirke
flere deler av virksomheten. Foruten HMS-relaterte
følger kan
disse risikoene medføre store juridiske, samfunnsmessige,
omdømmerelaterte eller økonomiske konsekvenser.
Påvirkning
Sannsynlighet
Trend
L
Lav
L
Lav
æ
Redusert
M
Medium
M
Medium
à
Stabil
H
Høy
H
Høy
ä
Økt
Påvirkning
Sannsynlighet
Trend
1.
Kompleks og et bærekraftlandskap i konstant utvikling
M
M
ä
2.
Konsentrasjon i verdikjeden
H
H
à
3.
Makroøkonomisk utvikling, geopolitiske spenninger, proteksjonisme og
handelsforstyrrelser
L
M
ä
4.
Usikkerhet knyttet til regulatorisk rammeverk eller
politisk klima
L
H
ä
5.
Teknologisk gjennombrud
L
M
à
6.
Klimaendringer
L
M
à
7.
Utilstrekkelig anleggsintegritet
H
M
à
8.
Omfattende juridisk-
eller etterlevelseshendelse
H
L
à
9.
Omfattende cyber-angrep
M
M
à
10.
Risiko for at Hydro ikke oppfyller forvetninger
til samfunnsansvar
M
M
à
11.
Pandemi
L
M
à
12.
Vesentlige endringer i beskatning
L
M
à
13.
Dødsulykker eller livsendrende ulykker
M
M
ä
14.
Risiko knyttet til utilstrekkelig sikring
L
M
à
15.
Påvirkning på miljøet
M
M
à
16.
Strukturell svikt eller annen storulykke
M
M
à
* Angir om sannsynligheten for risikoen og/eller alvorligheten av dens konsekvenser har økt, redusert eller holdt seg stabil siden 2022.
Selv om Hydro har forsikringer som skal beskytte mot visse risikofaktorer i det omfang som anses hensiktsmessig og i samsvar med markedspraksis, kan det være at forsikringene ikke dekker all
potensiell risiko som er forbundet med Hydros virksomhet. Derfor kan vesentlige hendelser (særlig hvis de ikke er dekket av Hydros forsikringer) ha vesentlig negativ innvirkning på selskapets
virksomhet og økonomi.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
48
Strategisk risiko
>
1. Kompleks og et bærekraftslandskap i konstant
utvikling
Påvirkning: M
Sannsynlighet:
M
Trend:
ä
Beskrivelse
Interessentenes forventninger til Hydros arbeid innen
bærekraft fortsetter å utvikle seg. Selv om
selskapet har blant de laveste CO
2
-utslippene i aluminiumindustrien, er produksjonsprosessen
fortsatt
energi-
og karbonintensiv. I tillegg er viktige interessenter ikke lenger bare opptatt av
karbonutslipp, men
legger i økende grad vekt på bærekraft i mer helhetlig
forstand, herunder natur, sosiale aspekter og
avveininger mellom de ulike aspektene.
Utvikling
Bevissthet og oppmerksomhet rundt bærekraft er
fortsatt en økende global trend. Forskriftsendringer
reagerer på og driver avkarboniseringspresset, og
forbrukerne tar et bredere bærekraftperspektiv. I
økende grad skifter fokuset til å omfatte effekten av
menneskelige aktiviteter og klimakrisen på natur
og
sosial utvikling, i tillegg til et fokus på transparens
og sporbarhet langs hele verdikjeden.
Mens kravene til bærekraft øker i størrelse og omfang,
øker også kompleksiteten på grunn av
økende
gjensidig avhengighet av handelspolitikken. Investeringer
i forskning og utvikling med mål om grønnere
løsninger øker, noe som gir økt insentiv til å levere bærekraftige materialer. Alle land, næringer
og
selskaper kan generelt forvente økt oppmerksomhet på
dette området.
Konsekvenser
Hvis Hydro ikke lykkes med å møte disse forventningene,
kan det få negativ innvirkning på selskapets
legitimitet, skade omdømmet og øke risikoen for
substitusjon fra aluminium til andre materialer.
Risikoreduksjon
På kapitalmarkedsdagen i november 2023 presenterte
Hydro sin 2030-strategi «En pioner i det grønne
aluminiumskiftet, drevet av fornybar energi». Mens Hydro
allerede har en sterk posisjon innen bærekraft,
trapper strategien opp innsatsen innen gjenvinning og
fornybar kraftproduksjon for å redusere
karbonavtrykket til produktene våre ytterligere, noe
som muliggjør det grønne skiftet.
Hydro har et mål om å redusere sine klimagassutslipp
med 30 prosent innen 2030. Dette vil bli oppnådd
gjennom prosjekter for å redusere CO
2
-utslipp i verdikjeden, for eksempel et drivstoffbytte til flytende
naturgass (LNG) fra begynnelsen av 2024 og
elektrifisering av kjeler hos Alunorte, sammen med
økt bruk
og gjenvinning av avfall fra forbrukere.
I 2023 foretok Hydro flere investeringer for å
ytterligere redusere fotavtrykket til produktene sine,
inkludert
oppkjøpet av gjenvinningsselskapet Alumetal S.A. og
det nye gjenvinningsanlegget ved Cassopolis i
USA. I tillegg produserte Hydro i juni 2023 verdens
første batch av resirkulert aluminium ved hjelp av
hydrogendrevet produksjon. Dette bidrar til å styrke porteføljen
av lavkarbonprodukter i aluminium, som
igjen selges med marginpåslag.
Hydro arbeider med ulike alternativer for å redusere
direkte utslipp fra primær aluminiumsproduksjon.
Disse metodene bidrar til de langsiktige planene
om å avkarbonisere hovedprosesser og støtter
Hydros
overordnede ambisjon om å bli et karbonnøytralt
selskap innen 2050.
Hydro samarbeider også med International Council for
Mining and Metals (ICMM) om en
bransjetilnærming for å bidra til Nature Positive-målet.
Hydro lanserte sine egne relaterte mål på
kapitalmarkedsdagen, sammen med et nytt rammeverk
for rettferdig omstilling. Det gjøres framskritt på
spesifikke miljøområder, som biologisk mangfold, avfall og forvaltning
av vannressurser, og det bygges
også sterkere relasjoner til lokalsamfunn, særlig i
Brasil. Tiltak for å forbedre vår samfunns-
og
miljøpåvirkning følges opp, kommuniseres og rapporteres
jevnlig.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
49
Strategisk risiko
>
2. Konsentrasjon i verdikjeden
Påvirkning: H
Sannsynlighet:
H
Trend:
à
Beskrivelse
Selskapet mottar nesten all alumina fra Hydro-eid
virksomhet i Brasil, og det er bauksittgruven
i
Paragominas som forsyner aluminaraffineriet Alunorte med mesteparten
av råvarene via en 244
kilometer lang rørledning.
Hydro har tidligere opplevd utfordringer når
det gjelder virksomheten i Brasil på grunn av en
kombinasjon
av faktorer som involverer fysiske klimahendelser, eiendomsintegritet og et
komplekst politisk og sosialt
klima. På bakgrunn av dette har Hydro lagt ned
et betydelig arbeid for å gjøre virksomheten
mer robust i
denne regionen.
Utvikling
De siste tre årene har det vært stabil drift.
Hydro fortsetter å investere betydelig i samfunnsforhold,
inkludert bygging av en teknisk skole og fredshus
i Brasil. Kartlegging av trender og forventninger innen
bærekraft viser at sammenhengen og kompleksiteten
mellom natur, miljø og samfunn bare vil øke, både i
og utenfor Brasil.
En høring vedrørende juridiske aspekter av den pågående
Cainquiama-saken ble avholdt 13. oktober
2023, og en avgjørelse forventes i løpet av første kvartal
2024.
Konsekvenser
Hydros integrerte verdikjede for aluminium gir fordeler
når det gjelder end-to-end-styring og
produktsporbarhet. Konsentrasjon i verdikjeden har også
en nedsiderisiko der oppstrøms forstyrrelser
i
bauksitt- og aluminiumsproduksjon kan påvirke
metallproduksjonen negativt.
Risikoreduksjon
I Brasil har Hydro iverksatt tiltak for å forbedre anleggsintegriteten,
styrke relasjonene til lokalsamfunnene
og redusere selskapets langsiktige miljøpåvirkning.
Hydro jobber systematisk med løpende tiltak for
samfunnsansvar, blant annet Sustainable Barcarena initiativet og andre
tiltak basert på avtalen med
myndighetene i Pará og Ministério Público. Hydro har
en systematisk dialog med politiske aktører,
myndigheter, frivillige organisasjoner og lokalsamfunn vedrørende de sosiale
og regulatoriske
utfordringene selskapet står overfor, både når det gjelder virksomheten
og de lokalsamfunnene selskapet
er en del av.
Fysisk tilpasning av anlegg og robuste forsyningskjeder
er viktige tiltak for å redusere risiko knyttet til
hendelser som følge av klimaendringer, slik som flom, jordras og tørke
og de følger dette kan ha for det
lokale miljøet og vår evne til å opprettholde
sikker drift og tilgang på råvarer og markeder. Kommersielle
aktiviteter knyttet til alumina og andre råvarer
gir tilgang på viktige markeder og alternative
leveransekilder som bodrar til å håndtere risikoen
for forsyningsavbrudd. Salget av 30 prosent av
Alunorte og 5 prosent av MRN til Glencore i
2023 gir en mer balansert portefølje mellom
aluminiumsproduksjon og etterspørsel fra Hydros smelteverk.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
50
Strategisk risiko
>
3.
Makroøkonomisk utvikling, geopolitiske spenninger, proteksjonisme og
handelsforstyrrelser
Påvirkning: L
Sannsynlighet:
M
Trend:
ä
Beskrivelse
Aluminiumindustrien er prosyklisk, og etterspørselen etter
produkter er tett knyttet til generell økonomisk
utvikling.
Proteksjonisme er en prosess der land etablerer barrierer
mot fri handel med hensikt om å beskytte
nasjonale interesser. Geopolitiske spenninger er ofte den underliggende
årsaken til slike tiltak.
Forstyrrelser i handel og forsyningskjede kan påvirke
tilgangen og kostnaden på råvarer.
Utvikling
Den makroøkonomiske og geopolitiske dynamikken har
vært stadig mer volatil i perioden. Den pågående
invasjonen av Ukraina fortsetter å påvirke det geopolitiske
og geoøkonomiske bildet, og den nylige
konflikten mellom Israel og Hamas forverrer spenningene
i Midtøsten og mellom globale supermakter.
Den ytterligere eskaleringen av geopolitisk press bidrar
til regionaliseringstrender og press for strategisk
autonomi.
Den økonomisk veksten er fortsatt under press ettersom
sentralbankene tar sikte på å balansere den
forsinkede effekten av pengepolitisk innstramming med gjenværende
inflasjonsusikkerhet og stramme
arbeidsmarkeder. Eurosonen har gått inn i en mild resesjon, og det
er gjenværende risiko for resesjon i
USA i løpet av 2024. Uroligheter i Midtøsten og en
eventuell stigende oljepris som følge av dette,
kombinert med høyere renter over lengre tid,
kan legge ytterligere nedadgående press på den
økonomiske veksten. Etterspørselen i noen av kundesegmentene
våre har avtatt, men de langsiktige
trendene peker fortsatt på en gunstig rolle
for aluminium i den grønne omstillingen, der
Hydro er godt
posisjonert med sine aluminiumsprodukter med lavt
karboninnhold.
Det er fortsatt økte handelsspenninger mellom de
viktigste økonomiske kreftene, spesielt på strategisk
viktige områder som mikroprosessorer mellom USA
og Kina. EU har åpnet for antisubsidiering av
kinesisk elbilimport, med potensielle konsekvenser for bilindustrien
og forsyningskjeden både i og utenfor
Europa.
Konsekvenser
Proteksjonisme kan ha direkte effekt på Hydro når
det gjelder tilgang til markeder og konkurransedyktig
handel. Det kan og føre til lavere økonomisk
vekst, noe som indirekte kan påvirke etterspørselen
etter
våre produkter.
Høyere importavgifter og handelsbarrierer kan øke
kostnadene, noe som kan påvirke mengde, kvalitet og
pris på varer som handles internasjonalt.
Hydro er avhengig av internasjonal handel
for å drive
virksomheten.
Perioder med makroøkonomisk usikkerhet eller nedgangskonjunktur
kan gi større ustabilitet i prisene på
aluminiumprodukter, noe som kan påvirke Hydros evne til å levere stabil avkastning.
Makroøkonomisk
utvikling gir også endringer i valutakurser, noe som kan ha en
vesentlig negativ effekt på Hydros
kostnads- og konkurranseposisjon. På bransjenivå kan endret
dynamikk i viktige aluminiumproduserende
land, som Kina, føre til at det kommer store
volumer ut på aluminiummarkedet, som igjen kan
redusere
det globale prisnivået.
På lang sikt kan knapphet på fornybar energi
og høye kostnader i land Hydro har virksomhet i
påvirke
Hydros konkurranseevne.
Risikoreduksjon
Robust og stabil produksjon, en sterk balanse,
sterk satsing på mer effektiv drift og kommersielle
forbedringer, konkurransedyktige kraftkontrakter og strategiske sikringsaktiviteter
bidrar til en robust
posisjon for Hydro i økonomiske nedgangstider.
Det kan imidlertid fortsatt være behov for tiltak
som svar på markedsforholdene. Hydro har iverksatt
tiltak
innen Hydro Extrusions og resirkulering, der nåværende
produksjonsfleksibilitet og tilpasningsmuligehter
brukes til å håndtere fallende etterspørsel, og ytterligere
innskrenkninger vurderes med tanke på
markedsforholdene.
Generelt har Hydro et godt utgangspunkt når det
gjelder å håndtere utfordringer knyttet til proteksjonisme
og regionalisering. Det meste av vårt nettverk av
smelteverk ligger i store, veletablerte markeder, og vår
nedstrømsvirksomhet har en sterk lokal tilstedeværelse
både i Europa og Nord-Amerika. Hydro deltar
også aktivt i organisasjoner som jobber for å
fremme rettferdig handel, slik som European Aluminium
og
United States Aluminium Association.
Risiko knyttet til forsyningskjeden styres gjennom en kombinasjon
av fysisk lageroppbygging for viktige
råvarer, selektiv sikringsvirksomhet, langsiktige avtaler med godkjente leverandører
og kommersielle
aktiviteter i markedet.
For ytterligere informasjon om våre forebyggende finansielle
tiltak, se
Økonomiske eksponeringer
og
note
8.1 - Finansiell og kommersiell risikostyring.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
51
Strategisk risiko
>
4. Usikkerhet knyttet til regulatorisk rammeverk
eller politisk klima
Påvirkning: L
Sannsynlighet:
H
Trend:
ä
Beskrivelse
Aluminiumindustrien er gjenstand for en rekke lokale
og globale regulatoriske rammeverk, blant annet
forskrifter om gruvestandarder, tollregler, arbeidsrett og forskrifter for kraftsektoren. Usikkerheten
knyttet
til dagens regulereinger henger tett sammen med innføringen
av nasjonale og regionale CO
2
-avgifter i
EU, i tillegg til et økende fokus på lignende reguleringer
i USA. Det økende presset om å nå klimamålene
resulterer i stadig nye reguleringer og større omfang
knyttet til alle aspekter av bærekraft.
Utvikling
Det økende presset om å nå klimamålene resulterer
i stadig nye reguleringer og større omfang
knyttet til
alle aspekter av bærekraft. Dette skjer samtidig med
en styrking av bærekraftige forsyningskjeder lokalt,
som reduserer avhengigheten av globale markeder
for viktige råvarer og energikilder. Både i Europa og
USA er det imidlertid et økende fokus industripolitikken,
med større vekt på råvaresikkerhet, innenlandsk
produksjon og industriell konkurranseevne.
Som en del av EUs Green Deal-pakke vedtok
EU et oppdatert utslippshandelssystem (EU
ETS) og en ny
mekanisme for justering av karbongrenser (CBAM)
i 2023. Det innebærer at gratis tildeling av
utslippskvoter for aluminiumsproduksjon vil fases ut
fra 2026 til 2034 og erstattes av en CBAM-avgift
for
importerte varer.
CBAM-overgangsperioden startet 1. oktober 2023.
Spørsmål gjenstår om den praktiske anvendelsen
og
hvordan potensielle hull vil bli håndtert, og størstedelen
av CBAMs sekundære lovgivning er fortsatt
ikke
ferdigstilt.Innen utgangen av 2025 vil EU-kommisjonen
publisere en vurdering av CBAM, bestemme
om
den indirekte CO
2
-kostnadskompensasjonsordningen skal erstattes av en CBAM
på indirekte utslipp,
samt om produktomfanget til CBAM skal utvides.
I Norge innførte statsbudsjettet for 2024 reverseringer
og endringer i skatteregimet for vannkraft og
vindkraft, samt økte bunnen for CO
2
-kompensasjon, noe som økte usikkerheten rundt langsiktige
investeringsrammer.
Som en del av industripolitikken vil EU i 2024
vedta Critical Raw Materials Act, som nå omfatter
både
aluminium og syntetisk grafitt som strategiske råvarer, og Net Zero Industry
Act, som setter mål for
innenlandsk produksjon av grønn teknologi.
I USA fortsatte the Inflation Reduction Act å tiltrekke
seg og støtte bedrifter som muliggjør det grønne
skiftet.
Konsekvenser
Bærekraftdrevne endringer i regulatoriske rammeverk representerer
hovedsakelig en mulighet for Hydro.
Det kan imidlertid oppstå utilsiktede konsekvenser
som følge av økt vekt på lovgivning som er komplekse
og kan gi ulike utslag, som kan påvirke konkurranseevnen
til aluminium i forhold til andre materialer,
virksomhetens økonomiske levedyktighet og/eller muligheten
til å drive forretningsaktiviteter i visse
markeder.
Dersom slik lovgivning ikke overholdes på tvers av
flere lokale og globale rammeverk, kan Hydro
bli
gjenstand for granskninger, kriminelle og sivile sanksjoner som bøter eller tilbaketrekking
av lisenser,
som kan ha vesentlig effekt på de økonomiske resultatene.
I tillegg kan det medføre negative
konsekvenser som tap av omdømme.
Risikoreduksjon
Der det er hensiktsmessig vil Hydro fortsatt føre en
aktiv dialog med lovgivende myndigheter og
bransjeforeninger for å sikre at vilkårene for aluminium
blir tatt hensyn til. Hydro har vært involvert
i
utviklingen av internasjonale rammeverk omkring
klimaendringer og klimagassutslipp samt råvarepolitikk
som støtter like konkurransevilkår i bransjen.
Når det gjelder forskrifter for kraftsektoren deltar Hydro
i ulike aktiviteter for å støtte og fremme en
bærekraftig energipolitikk i de regionene selskapet
har virksomhet i, i tillegg til å sikre en
konkurransedyktig kraftforsyning til egen virksomhet.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
52
Strategisk risiko
>
5. Teknologisk gjennombrudd
Påvirkning: L
Sannsynlighet:
M
Trend:
à
Beskrivelse
Hydro er eksponert for betydelig teknologisk utvikling
både hos våre direkte konkurrenter og knyttet til
andre konkurrerende materialer og bransjer. Materialer produsert med
teknologi som gir mindre
fotavtrykk på bærekraft kan få et betydelig fortrinn
og utfordre aluminium på viktige bruksområder.
Utvikling
Det legges stadig større vekt på bærekraft, en
trend som ventes å fortsette i tiden framover. Det foregår
forsknings-
og utviklingsaktiviteter på tvers av relevante
bransjer vedrørende CO
2
-frie
produksjonsmetoder og konkurrerende materialer, som produksjon
av stål ved bruk av hydrogen. I
aluminiumindustrien er det flere forskningsprosjekter
som undersøker anode-teknologi for å redusere
direkte prosessutslipp.
Konsekvenser
Vellykket industrialisering av konkurrerende materialer med mindre konsekvenser
for bærekraft kan øke
risikoen for substitusjon og føre til lavere etterspørsel etter
aluminium.
Vellykket kommersialisering av banebrytende teknologiske framskritt, slik
som anode-teknologi, kan
påvirke Hydros konkurransefortrinn som aluminiumprodusent
med et av bransjens laveste
karbonfotavtrykk.
Risikoreduksjon
Hydro ser på teknologi som et viktig virkemiddel
for å gjennomføre strategien for økt lønnsomhet
og
bærekraft. Hydro jobber med forskning og utvikling
internt, og deltar i samarbeid og prosjekter
med andre
ledende industriselskaper, universiteter og forskningsinstitusjoner. Hydro følger også den eksterne
utviklingen tett.
Selskapet har identifisert og utfører en rekke
teknologibaserte måter å produsere aluminium med nær-
null til null fotavtrykk, inkludert resirkulering av
skrap etter forbruk, karbonfangst og -lagring samt CO
2
-fri
primærproduksjon gjennom en kloridbasert prosess
kalt HalZero.
En rekke viktige milepæler er nådd for HalZero,
blant annet sikring av ekstern finansiering fra
ENOVA og
godkjenning av oppstart av et nytt testanlegg i Porsgrunn
som forventes å være i drift innen 2025. Denne
teknologien var sentral da formannskapet i COP28 anerkjente
Hydro som en «Energy Transition
Changemaker»
for selskapets banebrytende rolle i overgangen
til grønn aluminium,
ved
klimakonferansen i Dubai i 2023.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
53
Strategisk risiko
>
6.
Klimaendring
Påvirkning: L
Sannsynlighet:
M
Trend:
à
Beskrivelse
Risiko knyttet til klimaendringer omfatter fysiske klimahendelser
som kan påvirke anleggsintegriteten vår
(fysisk risiko), og strategiske utfordringer som kan oppstå
på bakgrunn av klimapolitikk, klimalovgivning
og kundenes etterspørsel etter løsninger med null
eller lavt karbonavtrykk (omstillingsrisiko).
Fysisk risiko kan oppstå som resultat av akutte
eller kroniske endringer i nedbørsmønster, flom, knapphet
på vann eller andre naturressurser, og variasjoner i havnivå, uvær
og temperaturer.
Omstillingsrisiko kan oppstå som resultat av økt etterspørsel
etter lavkarbonprodukter og -løsninger,
høyere kostnader knyttet til klimagassutslipp og innsatsfaktorer
med høyt karbonavtrykk, i tillegg til
endringer i markedsprisene på aluminiumsprodukter.
Utvikling
Den fysiske klimarisikoen øker, demonstrert ved hyppigere klimarelaterte hendelser
som flom, tørke og
skogbrann. Hydro er eksponert for fysisk klimarisiko
gjennom sine globale aktiviteter, men klimarelaterte
hendelser hadde ikke noen vesentlige konsekvens for
virksomheten i løpet av 2023.
Omstillingsrisikoen kommer til uttrykk gjennom økt etterspørsel
etter lavkarbonaluminium i Hydros
markeder. Salget av Hydro REDUXA og Hydro CIRCAL har økt
tilsvarende etter hvert som Hydro
fortsetter å tiltrekke seg strategiske partnere som
har som mål å avkarbonisere forsyningskjedene.
Hydros klimastrategi gir selskapet en ledende posisjon
for å forsyne markedet med lavkarbonaluminium.
Hydro ser også at kunder og sluttbrukere i økende
grad er interessert i planene for avkarbonisering
og
vår evne til å levere nær-null-produkter i god tid
før 2030.
Konsekvenser
Det er stor usikkerhet knyttet til konsekvensene av
fysisk risiko for Hydros anlegg og virksomheter. Fysisk
risiko kan omfatte oversvømmelse av deponier, forstyrrelser i produksjonsprosesser, svikt
i infrastruktur
og mulighet for større ulykker.
Omstillingsrisiko kan ha positiv innvirkning på etterspørselen
etter og verdien på Hydros
lavkarbonprodukter og -portefølje, samtidig som det også
vil kreve innføring av flere lavutslippsløsninger
gjennom hele verdikjeden. Dagens teknologi kan
vise seg utilstrekkelig for å møte kravene
til
avkarbonisering og utslippskutt, noe som vil gjøre det
nødvendig å utvikle nye løsninger som kan
redusere karbonavtrykket i aluminiumsproduksjonen.
Risikoreduksjon
Hydro har gjort grundige vurderinger av klimarisiko
for å forstå bedre hvilke konsekvenser fysiske
klimahendelser kan få for vår virksomhet. Hydro har modellert
framtidige værforhold og innvirkningen de
kan ha på våre anlegg basert på klimamodeller og
scenarioer fra FNs klimapanel (IPCC). I 2023
har
selskapet oppdatert vurderingene av fysisk klimarisiko,
og arbeider nå med videre integrering av
resultatene og risikostyring på operasjonelt nivå,
hvor den fysiske tilpasningen av anlegg og
robusthet i
forsyningskjeden følges opp på løpende basis.
For å håndtere omstillingsrisikoen er målet at
Hydros klimastrategi, lobbyarbeid knyttet til framtidig
klimaregelverk og selskapets teknologi-
og markedsstrategier skal være i overensstemmelse
med 1,5
graders-scenarioet. Vår langsiktige posisjon og
planlegging av drift og økonomi reflekterer vår
vurdering
av omstillingsrisiko. Hydros kompetanse og posisjonering
innenfor fornybar energi, alumina og
aluminiumsprodukter med lavt karbonavtrykk, sortering
og resirkulering, såvel som ambisiøse planer for
avkarbonisering gir selskapet et godt utgangspunkt
for å dra fordel av omstillingen til et
lavkarbonsamfunn.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
54
Risiko for uønskede hendelser
>
7. Utilstrekkelig anleggsintegritet
Påvirkning: H
Sannsynlighet:
M
Trend:
à
Beskrivelse
Hydro er eksponert for en rekke risikoer og
farer, inkludert kritisk utstyrssvikt, strømbrudd og
naturkatastrofer, som kan føre til driftsavbrudd innenfor alle forretningsområdene.
Utvikling
Risikoen for store driftsforstyrrelser er fortsatt gjenstand
for kontinuerlig oppmerksomhet. Det var ingen
større driftsforstyrrelser i gruvevirksomheten, på raffinerier, smeltere, energi eller
ekstruderingsverk i
løpet av 2023. Det ventes at den langsiktige risikoen
vil reduseres som følge av planlagte investeringer
som omfatter vedlikehold av dagens anlegg samt
investering i nye
anlegg. To oppkjøp ble gjennomført i
løpet av året, resirkuleringsselskapene Alumetal og
Hueck Building Systems and Extrusions.
Det pågår
integrasjonsaktiviteter i forbindelse med begge oppkjøpene.
Konsekvenser
Produksjonsforstyrrelser kan redusere eller forårsake stans
i produksjonen ved viktige anlegg og kan
pågå over elngre perioder, noe som kan ha vesentlig negativ innvirkning
på selskapets økonomiske
resultater og kontantstrøm.
I Brasil har Hydro ansvaret for og drifter et integrert
forsyningskjede som inkluderer gruve, rørledning
og
raffineringssystem. En forstyrrelse i gruvedriften i Paragominas
kan følgelig gi negative konsekvenser for
Alunorte og for de øvrige nedstrømsaktivitetene.
Deler av virksomheten ligger i nærheten av større
lokalsamfunn, der driftshendelser også kan føre til
en
betydelig og potensielt varig innvirkning på medarbeidernes,
kontraktørenes og lokalsamfunnenes helse
og sikkerhet, samt miljøet. Hydro kan bli gjenstand for
krav eller bøter, med ytterligere skade på
selskapets lønnsomhet og omdømme.
Risikoreduksjon
Ressursintegriteten i Hydros virksomhet fortsetter å bevares
og forbedres gjennom historisk høye og
opprettholdte kapitalutgifter. ISO 55001 Asset Management-sertifiseringer
er fornyet på tvers av en stor
portefølje av anlegg, inkludert Paragominas, Alunorte
og heleide smelteverk. Omfattende reparasjoner
og
vedlikehold på Paragominas bauksittrørledning fortsetter
i henhold til planen med ytterligere 30 kilometer
planlagt i 2024.
Reservestrømledningen mellom Paragominas og Tomé-Açu er ferdigstilt, og det pågår diskusjoner
om å
overføre driften til en privat operatør.
Hydro Aluminium Metal har hatt god framgang
i prosjekter for utskiftning eller oppgradering
av kritisk
utstyr, blant annet likerettere og kontrollsystemer for elektrolyseceller og
brennovner. Som svar på
fjorårets celleslukking i Albras, er det gjennomført
en omfattende gjennomgang av samleskinner på
tvers
av porteføljen av smelteverk, inkludert joint ventures,
og nye løsninger for omløp av samleskinner
ble
utviklet.
Hydro foretar jevnlige inspeksjoner og vedlikeholdsaktiviteter, gjennomfører
omfattende
beredskapsopplæring med nøkkelpersonell og har en
rekke beredskapsplaner på tvers av anleggene
for i
størst mulig grad å forhindre og redusere driftsforstyrrelser. Hydros robusthet
mot strømbrudd forbedret,
der det er hensiktsmessig, av automatiserte
transformatorstasjoner, kraftproduksjonsanlegg og
reserveanlegg.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
55
Risiko for uønskede hendelser
>
8. Omfattende juridisk-
eller etterlevelsehendelse
Påvirkning: H
Sannsynlighet:
L
Trend:
à
Beskrivelse
Hydro har en sterk forpliktelse til å handle i samsvar
med gjeldende lover og forskrifter. Selskapet kan
imidlertid fortsatt bli negativt påvirket av undersøkelser
og straffe-
eller sivilrettslige prosedyrer for påstått
manglende samsvar knyttet til konkurransebegrensende
eller korrupt praksis, produktkvalitet, miljø, helse
og sikkerhet, personvern, markedsregulering eller
handelssanksjoner.
Utvikling
Hydros eksponering for juridisk risiko og risiko
knyttet til mangel på etterlevelse er vurdert som relativt
stabil. Alle forretningsenheter foretar regelmessig
kartlegging og evaluering av slik risiko, og iverksetter
tilsvarende risikoreduserende tiltak. Risiko som
følge av regulatorisk utvikling på ulike
etterlevelsesområder håndteres gjennom kontinuerlig
forbedringsarbeid knyttet til Hydros compliance-
systemer og prosesser. For eksempel har risikoen for brudd på
handelssanksjoner fått særlig
oppmerksomhet etter invasjonen av Ukraina.
Et av Hydros datterselskaper i USA er fortsatt
involvert i en pågående sak knyttet til etterlevelse.
Hydro
Extrusion USA, LLC har inngått en tilståelsesavtale
(plea agreement) der selskapet erkjenner
overtredelse av en forseelse mot føderal lov om
luftkvalitet (Clean Air Act) ved Hydros støperi i
The
Dalles i Oregoen. Selskapet møtte i retten for å
inngi sin tilståelse 24. januar 2023, med påflgende
dom i
en rettslig høring i desember. Selskapet har inngått en treårig administrativ
avtale med amerikanske EPA
Suspension and Debarment Division i forbindelse
med denne saken.
Konsekvenser
Det kan forekomme vesentlige negative effekter på Hydros
virksomhet hvis interne kontroller og tiltak
viser seg å være utilstrekkelige for å redusere risikoen
for manglende overholdelse av gjeldende lover
og
forskrifter. Potensielle konsekvenser varierer fra bøter, rettssaker og omdømmerisiko, tilbaketrekking av
lisenser og suspensjon eller driftsstans, og dermed
forårsake vesentlig negativ innvirkning på Hydros
driftsresultat, kontantstrøm og økonomiske stilling.
Risikoreduksjon
Hydros regler for etiske retningslinjer (Code of Conduct)
krever etterlevelse av lover og regler, så vel som
globale direktiver og prosedyrer. Dette gjennomføres og følges systematisk
opp gjennom selskapets
etterlevelsessystem, som er basert på en klar styringsstruktur
med definerte roller og ansvarsområder for
styring av relevant etterlevelserisiko.
Forretningsområdene har et klart ansvar for å opptre
i samsvar med lover og regler, samtidig som de får
støtte fra konsernstab og kompetent personell i andre
funksjoner som kan bidra til å sikre etterlevelse.
Selv om systemet omfatter kontroller og aktiviteter
for å forebygge, avdekke, rapportere og respondere
på manglende etterlevelse, ligger hovedvekten på forebygging
av vesentlige overtredelser. Foruten
retningslinjer og prosedyrer, har Hydro et omfattende opplæringsprogram
tilpasset selskapets risiko og
profil for å bygge og opprettholde en sterk bedriftskultur
preget av etterlevelse og integritet. Hydro
fremmer også aktivt sin varslingstjeneste slik at ansatte
og eksterne tredjeparter kan rapportere
bekymringer 24 timer i døgnet, 7 dager
i uken, på flere språk via telefon (gratis) eller
online. Rapporting,
enten annonymt eller identifisert, er støttet av informasjon
på Hydros nettside og en sterk anti-
represaliepolicy.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
56
Risiko for uønskede hendelser
>
9. Stort brudd på nettsikkerheten
Påvirkning: M
Sannsynlighet:
M
Trend:
à
Beskrivelse
Hydros Informasjon og Teknologi (IT) infrastruktur  er kritisk for alle deler av virksomheten,
fra systemer
for prosesskontroll ved produksjonsanlegg til sentrale
databaser og systemer for ekstern rapportering.
Cyberkriminalitet er et økende globalt problem som
eksponerer Hydro for en rekke trusler mot
integritet,
tilgjengelighet og konfidensialitet i våre systemer. Truslene kan bestå i forsøk på å få tilgang
til
informasjon, løsepengevirus, installasjon av destruktive
programmer, tjenestenekt og andre brudd på
digital sikkerhet.
Utvikling
Den underliggende nettsikkerhetsrisikoen for industrielle
kontrollsystemer ligger fortsatt på et høyt nivå,
noe som gjenspeiler den geopolitiske konteksten
og den høye frekvensen av nettkriminalitet.
Eksterne trusler knyttet til cyberangrep utvikler seg
stadig. Ondsinnede aktører fortsetter å finne nye
løsninger og utvikle sine teknikker for å lykkes bedre
med sine angrep, og selskaper må tilpasse seg
raskt.
Konsekvenser
Et cyberangrep kan ha en rekke ulike konsekvenser, som for eksempel
HMS-hendelser, driftsavbrudd og
lekkasje av private eller konfidensielle data.
Risikoreduksjon
Hydro følger fortsatt nøye med på den ustabile
geopolitiske situasjonen i Europa og på andre
kontinenter
hvor selskapet har virksomhet og hvor mulige ringvirkninger
kan påvirke stater og selskaper over hele
verden.
Hydro jobber kontinuerlig for å redusere cyberriskoen
gjennom oppfølging på etterlevelse av
sikkerhetskrav og monitorering av effektiviteten av eksisterende
sikkerhetsfunksjoner.
Sikkerhetsbarrierene vil forbedres ytterligere i løpet
av 2024, med vekt på å beskytte Hydro mot de
mest
relevante trusselaktørene og deres taktikker og teknikker. Hydro har en
risikobasert tilnærming, der nye
sikringstiltak vil prioriteres basert på en kontinuerlig
vurdering av det dynamiske trussellandskapet.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
57
Risiko for uønskede hendelser
>
10. Risiko for ikke å oppfylle forventninger
til samfunnsansvar
Påvirkning: M
Sannsynlighet:
M
Trend:
à
Beskrivelse
Hydro har som mål å opptre på en etisk og
sosialt ansvarlig måte. Hydro kan likevel bli eksponert
for
påstander eller oppfatninger om at selskapet ikke opptrer
etisk eller sosialt ansvarlig. Dette kan påvirke
vår legitimitet, særlig i tilknytning til menneskerettigheter.
Utvikling
Risiko knyttet til samfunnsansvar påvirkes av økte forventninger
blant kunder og samfunnet, økt
oppmerksomhet og utvikling av lovgivning i Norge,
Brasil, Tyskland, og EUs kommende åpenhetslov
(«Due Diligence Directive»).
Hydro mener at transparent kommunikasjon når
det gjelder bærekraftskrav, inkludert samfunnsansvar, er
avgjørende for å oppnå tillit. Selskapet får stadig
oftere forespørsel fra kunder og samfunnsorganer
om å
verifisere etiske anskaffelser og sosiale tiltak på tvers av
verdikjeden, fra utvinning av bauksitt til
forsyning av skrap og ferdige produkter.
På bakgrunn av økende geopolitisk usikkerhet og
polarisering vil Hydro sannsynligvis se stadig flere
tilfeller av mangelfulle sosiale forhold i noen av de
områdene hvor Hydro har virksomhet og i deler
av
verdikjeden.
Konsekvenser
En svekkelse av selskapets legitimitet kan påvirke
muligheten til å opprettholde optimal produktivitet
ved
noen anlegg, og Hydro ikke lenger blir sett på
som et ansvarlig selskap. Tap av offentlig tillit kan påvirke
omdømmet vårt både på kort og lang sikt, noe
som igjen vil påvirke vår evne til å skaffe kapital og
i siste
instans føre til tap av markedsandeler.
Uro i lokalsamfunn rundt våre anlegg kan påvirke
sikkerheten i tillegg til å skape problemer knyttet til
logistikk.
Andre potensielle konsekvenser kan være bøter eller
straff, risiko knyttet til kontrakter, rettssaker,
tilbaketrekking av lisenser og midlertidig stans eller nedstenging
av virksomhet, som dermed kan ha
vesentlig negativ innvirkning på Hydros driftsresultater, kontantstrøm
og økonomiske stilling.
Risikoreduksjon
Som del av Hydros strategi for samfunnsansvar har
selskapet definert prioriterte satsingsområder og mål,
og innført disse i konkrete direktiver, policyer, prosedyrer og samfunnsutviklingsprogrammer for å
styre
risiko og muligheter på tvers av selskapet.
Hydro fortsetter å implementere due diligence for
menneskerettigheter i våre forretningsprosesser,
inkludert egen drift, innkjøpsaktiviteter og prosjekter, samt bygge opp
vår interne kompetanse innen
menneskerettighetsstyring basert på OECDs retningslinjer
for ansvarlig forretningsvirksomhet og FNs
veiledende prinsipper for næringsliv og menneskerettigheter.
Selskapet samarbeider om bransjeinitiativer og
investerer i partnerskap for å støtte arbeid med
menneskerettigheter og en positiv samfunnsutvikling,
for eksempel gjennom medlemskapet i ICMM og
samarbeidet med Amnesty International i Norge.
Aluminium Stewardship Initiative (ASI)-sertifisering av
anlegg i hele verdikjeden gir interessenter en
tredjeparts verifisering av at selskapet driver virksomheten
i henhold til globalt akseptert god praksis.
Se
kapittelet om
Menneskerettigheter
,
arbeidstakere i verdikjeden
og
berørte lokalsamfunn
for mer
informasjon.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
58
Risiko for uønskede hendelser
>
11. Pandemi
Påvikning: L
Sannsynlighet:
M
Trend:
à
Beskrivelse
Hydros vertikalt integrerte verdikjede og globale fotavtrykk
er utsatt for rask utvikling og spredning av
smittsomme sykdommer.
De tiltakene Hydro iverksetter i forkant av
og som respons på en pandemi, kan påvirke
selskapets evne
til å opprettholde stabil drift på tvers av forretningsområder
og konsernfunksjoner.
Utvikling
Hydros globale fotavtrykk omfatter to produksjonsanlegg
i Kina. Da landet så en topp av tilfeller
mellom
desember 2022 og begynnelsen av 2023 etter
at det gikk ut av null-covid-politikken,
var selskapet i stand
til å operere uten store forstyrrelser gjennom den
pågående vedtakelsen av regler fastsatt av
relevante
lokale myndigheter sammen med Hydro-spesifikke tiltak.
Selskapet fortsetter å legge vekt på de ansattes
mentale helse, som forsatt kan være påvirket av
langsiktige effekter av det globale utbruddet av Covid-19.
Hydro oppmuntrer til vaksinasjon i henhold
til
retningslinjene som er fastsatt av myndighetene i landene
der Hydro opererer.
Konsekvenser
Høy smitteoverføring blant ansatte, entreprenøransatte,
interessenter og lokalsamfunn kan føre til
langvarig nedstengning av virksomheten, enten på
grunn av statlige restriksjoner, utilstrekkelig
bemanning, sosial uro eller vår manglende evne
til å sørge for et trygt miljø. De innkommende og
utgående forsyningskjedene til våre leverandører og
kunder kan også møte begrensninger, noe som
ytterligere forstyrrer Hydros produksjon og salg.
I større skala kan en global pandemi forårsake akutte,
kortsiktige finanspolitiske sjokk og skade den
økonomiske veksten på lengre sikt som kan påvirke etterspørselen
etter våre varer og vår evne til å
levere til markedet. Dette kan ha en vesentlig
negativ innvirkning på driftsresultatet, kontantstrømmen
og
den økonomiske stillingen til selskapet.
Risikoreduksjon
Hydros strategi for å forberede selskapet på fremtidige
pandemier fortsetter å være basert på fullt
samarbeid med lokale myndigheter og overholdelse
av regler, supplert med et fleksibelt utvalg av Hydro-
spesifikke tiltak, robust beredskap og planer for forretningskontinuitet.
Der det har vært relevant har retningslinjer og regelverk
fra nasjonale myndigheter, for eksempel knyttet
til reiserestriksjoner, fysisk avstand, hjemmekontor eller full nedstenging
av samfunnet, blitt reflektert i
våre interne policyer og prosedyrer. Selskapet evaluerer de viktigste
pandemierelaterte risikoene og
sårbarheter gjennom vurderinger av sikkerhet og
forretningsresiliens, som støtter utarbeidelsen og
gjennomgangen av forretningskontinuitetsplaner.
Andre tiltak som er benyttet og kan gjeninnføres
er blant annet økt lagernivå på viktige
råvarer for å
redusere eksponeringen for forstyrrelser i forsyningskjeden,
og likviditetsbevarende tiltak som kan
redusere kostnader og investeringer og sikre nok
likviditet til å håndtere de økonomiske konsekvensene
av eventuelle nedstenginger.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
59
Risiko for uønskede hendelser
>
12. Vesentlige endringer i beskatning
Påvirkning: L
Sannsynlighet:
M
Trend:
à
Beskrivelse
Hydro er opptatt av å betale rett skatt til rett
tid der hvor verdiskaping skjer. Hydros globale virksomhet er
kompleks og eksponert for endringer knyttet til
regelverk relatert til direkte og indirekte beskatning,
herunder også tiltak fra OECD/EU, f.eks den globale
skattereformen. I tillegg skjer det mange endringer
i
lokale skatte- og avgiftsregler, som stadig påvirker det globale skattelandskapet,
og som er krevende å
forutse og håndtere.
Utvikling
Skattesystemet i Brasil er fortsatt komplisert og ustabilt,
med en lang rekke direkte og indirekte
skatter og
avgifter som ilegges på føderalt, statlig og kommunalt
nivå. Blant disse er Imposto Sobre Circulação
de
Mercadorias e Serviços (ICMS), en indirekte
skatt på salg av varer og tjenester. Brasil har et generelt
fritak for ICMS på eksport. I henhold til en 15-årig
ramme avtalt i 2015 med staten Para, har Hydros
lokale virksomheter under visse betingelser rett
til utsettelse av ICMS-betalinger. En mulig avvikling av
dette rammeverket kan ha vesentlig negativ effekt på
Hydros driftsresultat fra den brasilianske
virksomheten.
I løpet av det siste årene (spesielt i 2023) har
lokale myndigheter vist større interesse mot
ICMS, og bedt
Hydro vise at forpliktelsene i henhold til rammeverket
overholdes. Brasil har lansert både en
forbruksskattereform som påvirker ICMS-rapporteringen
på lengre sikt, samt nye regler for
overgangsprising. Analyse av de nye forskriftene og
operasjonelle parametre udner ICMS-avtalen pågår.
Hittil er det ikke påvist noen merkbar ulempe for
Hydro.
Hydro er involvert i mange skattetvister knyttet til
konsernets virksomhet i Brasil.
Midlertidige safe harbor-regler for 2024-26 vil forenkle
den innledende skatteetterlevelsen for Hydro i
Norge under OECDs globale minimumsskatteinitiativ
(Pilar to).
Den svake trenden mot et mer uforutsigbart skattemessig
rammeverk i Norge de siste par årene,
som
den midlertidige økningen i arbeidsgiveravgift på
høyere lønn, kan føre til ineffektivitet og potensielt
økte
skattekostnader for konsern med hovedkontor i Norge.
Konsekvenser
Endringer i globale og lokale skatteregler kan iverksettes
med korte tidshorisonter, og ha betydelig
innvirkning på Hydros økonomiske resultater. Slike endringer kan også påvirke
beslutninger knyttet til
framtidige investeringer.
Risikoreduksjon
Hydro er kontinuerlig i dialog med lokale, regionale
og statlige politikere og bransjeforeninger vedrørende
endringer i skatteregler som kan påvirke Hydros
virksomhet. Dialogen dreier seg i hovedsak om Hydros
bidrag til en bærekraftig verdikjede for aluminium, og
behovet for et konkurransedyktig og forutsigbart
rammeverk.
Hydro overvåker og reagerer kontinuerlig på både
globale og relevante regionale og nasjonale
regulatoriske initiativer og endringer, inkludert utkastet til selskapsskatterammeverket
(BEFIT-forslaget)
og direktiver om internprising i EU.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
60
HMS-risiko
>
13. Dødsulykker eller livstruende ulykker
Påvirkning: M
Sannsynlighet:
M
Trend:
ä
Beskrivelse
Hydros virksomhet består av alt fra gruvevirksomhet
i Brasil, produksjon av primæraluminium i Norge
og
Brasil, ekstrudering i Europa, USA, Sør-Amerika og
Kina, til resirkulering av brukt metall i Europa
og
produksjon av fornybar kraft. Alle aktivitetene involverer
alvorlig sikkerhetsrisiko som, om de ikke
kontrolleres, kan forårsake alvorlige skader eller dødsulykker.
Til tross for at Hydro gjør sitt aller beste for å unngå det, skjer
det likevel høyrisikohendelser. Alle slike
hendelser tas på alvor og granskes for å finne
underliggende årsaker slik at de ikke
gjentar seg.
Utvikling
Høyrisikohendelser som kan føre til dødsfall eller livstruende
skader, viser fortsatt en nedadgående trend,
både i antall og frekvens, mens den totale registrerbare
hendelsesraten for entreprenører økte i 2023
i
forbindelse med økende nivåer av prosjekter som involverer
byggeaktiviteter.
Det var to entreprenørrelaterte dødsulykker i oktober
2023 som det pågår undersøkelser av for å
fastslå
arbeidsrelaterthet og underliggende årsaker, en i Alunorte (konsolidert virksomhet)
og en i Qatalum (50
prosent eid fellesforetak). I løpet av året skjedde
det én livsendrende skade hos en entreprenøransatt.
Initiativer som ble rullet ut i løpet av året inkluderer
egenvurderingssystemer på tvers av
forretningsområdene samt forbedringer av trafikk og anleggsintegritet.
Konsekvenser
Arbeidsrelaterte dødsfall har en traumatisk og langvarig
psykologisk effekt på familie, nære venner og
kollegaer.
Livsendrende skader kan påvirke livskvaliteten til den
som er skadet, og krever ofte betydelige
tilpasninger både hjemme og på jobb. Det
kan ha langvarige psykologiske konsekvenser
for den som er
skadet og hans/hennes familie, og medfører ofte
et behov for løpende økonomisk støtte. Politiet
eller
andre helse- og sikkerhetsmyndigheter kan pålegge
sanksjoner, inkludert fengsel og bøter. Det kan også
føre til at Hydro må stenge ned virksomhet, og
bli utsatt for rettssaker, sanksjoner eller skade på
selskapets omdømme. Sivile søksmål kan føre til erstatningskrav.
Risikoreduksjon
Sikekrhet er Hydros høyeste prioritet. Hydros tilnærming
til HMS og sikkerhet handler om ledere som
forplikter seg til sikkerhet og er synlige på fabrikkgulvet,
velutviklede og veletablerte systemer for HMS-
styring, i tillegg til ansatte og kontraktører som involveres
aktivt i daglige HMS-aktiviteter for å redusere
risiko. Arbeidstillatelser, risikovurderinger og årsaksanalyser for identifisering av
bakenforliggende forhold
er ekesempler på dette.
Det er utarbeidet og iverksatt tiltak som skal redusere
sannsynligheten for dødsulykker og livsendrende
hendelser i alle forretningsområdene. Hydros prosedyrer
for forebygging av dødsfall er godt etablert
og
forbedres kontinuerlig.
Tiltak mot høyrisikohendelser og gjennomføring av disse blir
nøye gjennomgått for å sikre gode
prosesser og læring ved alle anlegg. Det holdes
også hyppige nettverksmøter om helse, miljø,
sikkerhet
og sikring der spesialister fra alle forretningsområdene
kan diskutere forebyggende tiltak etter
høyrisikohendelser og dele god praksis og innovative
løsninger. Maskinsikkerhet og hendelser knyttet til
anleggsintegritet får ekstra oppmerksomhet for å unngå
svikt, og er et område selskapet ønsker å
forbedre ytterligere.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
61
HMS-risiko >
14. Risiko knyttet til utilstrekkelig sikring
Påvirkning: L
Sannsynlighet:
M
Trend:
à
Beskrivelse
Hydro er eksponert for risiko knyttet til vold, plyndring
og tyveri på offentlig sted. Denne typen risiko er
særlig aktuell i Barcarena-regionen i Brasil, men også
i andre områder, som i Mexico (Reynosa og
Monterrey).
Utvikling
Skytevåpenrelaterte hendelser og ran fortsatte å forekomme
i 2023 i forbindelse med Hydros virksomhet
i
Paragominas, Alunorte, Mexico og ekstrudering i
Nord-Amerika. Volden i Barcarena og området rundt er
tilsvarende som
tidligere år, og ligger på et foruroligende nivå. Hyppigheten av lastebilkapringer
i
forbindelse med transport av ekstruderte materialer i
Sao Paulo er redusert i år. Hydro følger også med
på den bekymringsfulle sikkerhetssituasjonen i Reynosa
og Monterrey, selv om den ikke har innvirkning
på forretningsvirksomheten.
Krigen i Ukraina og det økte spenningsnivået i
internasjonal politikk skaper større risiko for sabotasje.
I
tillegg kan konflikten mellom Israel og Hamas og
spenningene i Midtøsten forverre potensialet for
terrorhendelser.
Konsekvenser
En hendelse knyttet til utilstrekkelig sikring kan føre
til psykiske skader, alvorlige personskader eller i
verste fall ett eller flere dødsfall. Risikoen for
kidnapping med krav om løsepenger er også
til stede.
Sikkerhetshendelser kan potensielt være assosiert med miljøhendelser
gjennom angrep på Paragominas
bauksittrørledning og resultere i forretningsavbrudd.
Risikoreduksjon
Hydro Bauxite & Alumina har et eget team
som overvåker sikkerhetsrisikoer nøye, og er i
tett kontakt
med relevante myndigheter i områdene selskapet opererer
i. Opplæringen for Brasils sikkerhetsteam
revideres. Ukentlige sikkerhetssamtaler gjennomføres
for å overvåke og spore hendelser og responser.
Forbedringer av perimetergjerdeovervåking, adgangskontroll
og CCTV hos Alunorte utgjør en forbedret
avskrekkende effekt og har økt vår evne til å reagere
på hendelser.
Konsernets sikkerhetsstab følger nøye med på risikoen
for hendelser knyttet til utilstrekkelig sikring i
Brasil, og holder god kontakt med begge anleggene
i Mexico for å sikre at sikringstiltakene som gjøres
er
forsvarlige i henhold til utvikling og trusselbilde.
Gjennomgangen av risikovurderingen av sikkerhet og
virksomhetens robusthet sammen med
beredskapsprosedyrer og beredskapsplaner pågår for å
motvirke trusler mot Hydro-virksomheter knyttet
til den russiske krigen mot Ukraina og økende
spenninger i Midtøsten.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
62
HMS-risiko >
15. Miljøpåvirkning
Påvirkning: M
Sannsynlighet:
M
Trend:
à
Beskrivelse
Hydros gruve-
og industrivirksomhet er eksponert for potensiell
risiko som kan føre til negativ
miljøpåvirkning. Denne risikoen er vanligvis langsiktig og
kan være knyttet til effekten av kjente og
ukjente historiske og aktuelle utslipp til luft,
vann og jord i området rundt Hydros
virksomheter.
Mange av anleggene har kjente historiske miljøforhold
som det må ryddes opp i før nedstenging
av
anlegget. Eksempler er områder med forurenset grunn
og deponier som potensielt kan påvirke miljøet
hvis det oppstår en eksponeringsvei, for eksempel
ved overføring til næringskjeden via grunnvann.
Utvikling
Bruk av kjemikalier og avfallsproduksjon foregår
ved alle anlegg, med en iboende risiko for utslipp
og
lekkasjer. Blant våre forretningsområder, er det Aluminium Metal og Bauxite & Alumina som
er mest
eksponert for betydelig negativ miljøpåvirkning på grunn
av mengden av farlige stoffer som brukes i
virksomheten, og beliggenheten til store anlegg. Sammenlignet
med året før, er det en reduksjon i antall
miljøhendelser rapportert på tvers av Hydro i 2023.
Selv om bauksittgruvedrift i Amazonas-regionen
krever fjerning av overjord samt vegetasjonsrydding,
tillater stripgruvemetoden progressiv rehabilitering av
de utvunnede områdene. Hydro Paragominas har
en robust rehabiliteringsprosess på plass, med viktig
støtte fra Biodiversity Research Consortium (BRC),
og Hydro følger sine egne Nature Positive-relaterte ambisjoner
for å supplere den pågående 1:1-
rehabiliteringspraksisen.
Konsekvenser
Denne typen hendelser kan ha betydelige og
potensielt varige negative konsekvenser for livet
i havet,
dyreliv og planteliv, og kan også medføre helse- og sikkerhetsrisiko for
lokalsamfunn i nærheten hvis for
eksempel grunnvannet blir forurenset. De kan også
føre til at Hydro må stenge ned virksomhet, bøter,
rettsaker eller tvister, negativ effekt på omdømmet og vesentlig effekt på økonomiske
resultater og
kontantstrøm.
Risikoreduksjon
Alle anlegg i Hydro plikter å ha handlingsplaner
for kjente historiske forhold knyttet til sine aktiviteter.
Disse er godkjent av relevante myndighetsorganer. Selv om eldre utbedringsplaner
er egnet for kjente
risikoer, kan potensielle undersøkelser avdekke ukjente risikoer.
Hydro gjør omfattende risikovurderinger for å redusere
risikonivået for selskapets virksomhet. Disse
dekker blant annet modellering av framtidige værforhold
og den innvirkning de kan ha på Hydros anlegg,
basert på eksisterende klimamodeller fra FNs klimapanel
(IPCC), og scenarioer for politisk, juridisk og
teknologisk risiko og markeds- og omdømmerisiko.
Tailings Dry Backfill-teknologien gjør det mulig å returnere nytt avfall fra bauksittgruvedrift
til åpne
områder og gruveområder før rehabiliteringsprosessen,
i stedet for å deponeres i separate, permanente
lagringsområder. BRC-relaterte aktiviteter forbedrer kontinuerlig rehabiliteringen
i Paragominas. Det
pågående veikartet for No Net Loss har også modnet
betydelig i 2023, og vil søke å redusere
gjenværende påvirkning på biologisk mangfold. Alle anlegg
må følge konsernets standarder for
håndtering av kjemikalier og avfall for å redusere risikoen
knyttet til lagring, håndtering og fjerning av
farlige stoffer. Håndtering av kjemikalier og kontrolltiltak for å forebygge lekkasjer
er inkludert i
forretningsområdenes internrevisjonsprogrammer. Hydro har gjort en
analyse av fluorutslipp fra de
norske smelteverkene, og lagt planer for å redusere
effekten på den lokale rådyrbestanden.
Innhold
Risikostyring
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
63
HMS-risiko >
16. Strukturell svikt eller annen storulykke
Påvirkning: M
Sannsynlighet:
M
Trend:
à
Beskrivelse
Hydro er eksponert for risiko for større ulykker, som svikt eller kollaps
i vannkraftdammer, hendelser
knyttet til deponiet for avgangsmasse i Paragominas,
eller deponiene for bauksittrester ved Alunorte og
Schwandorf, kollaps i hele havnestrukturen ved aluminaraffineriet
Alunorte, eller sprekker i
bauksittrørledningen mellom Paragominas og Alunorte.
Utvikling
Det er gjort omfattende inspeksjoner, reparasjoner og vedlikehold på
rørledningen i 2023, og arbeidet
pågår fortsatt. Det har ikke vært hendelser som
involverer kraner eller betydelig defekt på andre
strukturer i løpet av året.
Den pågående implementeringen av Global Industry
Standard on Tailings Management (GISTM) i Hydro
reduserer risikonivået for potensiell svikt i avfallslagringsanlegg
(Paragominas) og
bauksittrestlagringsanlegg (Alunorte).
Konsekvenser
Dersom slike hendelser skulle inntreffe, vil de kunne få betydelige
og potensielt varige negative
konsekvenser for miljøet og for helse og sikkerhet
for våre ansatte og lokalsamfunn i nærheten.
I tillegg
kan Hydro bli nødt til å stenge ned virksomhet
eller risikere bøter, rettstvister og skade på selskapets
omdømme, som kan resultere i betydelig negativ effekt på
driftsresultat, kontantstrøm og økonomisk
stilling.
Risikoreduksjon
Hydro forsøker kontinuerlig å redusere sannsynligheten
for større ulykker gjennom risikoreduserende
aktiviteter. Hydro har forpliktet seg til å overholde den globale industristandarden
for avfallshåndtering
innen gjeldende tidsfrister, sammen med ytterligere initiativer som teknologien
for tørrfylling av avfall for å
bidra til å redusere langsiktig risiko i Paragominas.
Når det gjelder lukkede deponier for avgangsmasse,
er risikoen for svikt under ulike forhold, for eksempel
ekstremvær og seismiske hendelser (definert som
hendelser med en statistisk sannsynlighet på 1:10000),
under vurdering.  Vannkraftdemninger forvaltes i
henhold til de høye reguleringsstandardene som er
fastsatt av norske myndigheter.
Det omfattende programmet med reparasjon og
vedlikehold av rørledningen i Paragominas pågår
forsatt.
Sikringsutfordringer forbundet med rørledningens lengde
og avsides beliggenhet håndteres ved hjelp
av
et robust og godt innarbeidet risikostyringssystem
for forebygging av alvorlige hendelser.
Havnekonstruksjonsinspeksjoner utført i 2023 fremhevet
behovet for å vedlikeholde eller skifte ut
kaistolper i Vila do Conde havn. En handlingsplan er
nå under utvikling av havneeier CDP.
Innhold
Hydro-aksjen
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
64
Kursen på Hydro-aksjen var 68,4 kroner ved utgangen
av 2023.
Avkastning ekskludert utbytte for 2022 var -4,9 kroner, eller -6,7
prosent. I
2022 utbtalte Hydro et utbytte på NOK 5,65 per
aksje i mai
2023. I tillegg ble et tilbakekjøpsprogram av aksjer
på 2 milliarder
kroner godkjent av generalforsamlingen i mai 2023.
Ved utgangen av
2023 var ca. 44 prosent av tilbakekjøpsprogrammet
gjennomført. Total
aksjonæravkastning for 2023 endte på 1 prosent.
Hydros styre foreslår å betale et utbytte på 2,50
kroner per aksje for
2023, i tillegg til et tilbakekjøpsprogram av aksjer på
2 milliarder kroner
som skal godkjennes av generalforsamlingen 7. mai 2024.
Det
foreslåtte utbyttet reflekterer selskapets langsiktige politikk
om å gi
aksjonærene et forutsigbart og konkurransedyktig utbytte
og
gjenspeiler Hydros sterke finansielle stilling.
Gjennomsnittlig utbetalingsforhold de siste fem årene
er på 74
prosent. Det var 2 041 208 621 utstedte aksjer
ved utgangen av 2023.
Til sammen ble 933 072 753 Hydro-aksjer omsatt på Oslo Børs
i løpet
av 2023, til en verdi av 64,76 milliarder
kroner. Dette gjorde Hydro til
det tredje mest omsatte selskapet på børsen. I
gjennomsnitt ble det
omsatt 3 659 109 Hydro-aksjer per dag på
Oslo Børs i løpet av 2023.
Hydro-aksjen er notert på Oslo Børs, mens selskapets
amerikanske
depotaksjer (American Depositary Shares, ADS) omsettes
på OTCQX
International i USA, som er det høyeste nivået
i markedet for unoterte
aksjer i USA.
Den langsiktige avkastningen til aksjonærene skal reflektere
Hydros
økonomiske verdiskaping over tid. Samlet avkastning
til aksjonærene
består av utbytte og aksjekursutvikling. Hydros utbyttepolitikk
er, på
lang sikt, å utbetale minimum 50 prosent av justert
resultat etter skatt
over forretningssyklusen som ordinært utbytte til
våre aksjonærer.
Utbyttepolitikken har et minimumsutbytte på 1,25
kroner per aksje.
Når utbyttet skal fastsettes for et gitt år, vil vi ta hensyn til forventet
inntjening, framtidige investeringsmuligheter, utsiktene på de globale
råvaremarkedene og vår finansielle stilling. Hydro
tar sikte på en
justert netto gjeld på rundt 25 milliarder
kroner over
forretningssyklusen.
Tilbakekjøp av aksjer eller ekstraordinære utbytteutbetalinger kan
komme i tillegg til ordinært utbytte i perioder
med gode resultater,
æ
å
æ
å
Innhold
Hydro-aksjen
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
65
forutsatt at konjunkturene på markedsyklusen og eventuelle
kapitalbehov for framtidig vekst tillater det. Den samlede
utbetalingen
skal reflektere Hydros mål om å gi sine aksjonærer
en
konkurransedyktig avkastning i forhold til alternative
investeringer i
sammenliknbare selskaper. Hydros styre kommer normalt med forslag
til utbytte per aksje i forbindelse med publiseringen
av Hydros
resultater for fjerde kvartal. Generalforsamlingen tar
så stilling til dette
forslaget i mai, og det vedtatte utbyttet blir deretter
utbetalt til
aksjonærene i mai eller juni. Hydro utbetaler ordinært
utbytte en gang i
året. For aksjonærer som ikke er bosatt i Norge,
vil det trekkes
kildeskatt fra utbyttet i henhold til gjeldende
bestemmelser.
I perioder med sterk inntjening kan Hydro vurdere
å benytte
tilbakekjøp av aksjer i tillegg til ordinær eller ekstraordinær
utbytteutbetaling. Slike vurderinger vil bli gjort
i lys av selskapets
alternative investeringsmuligheter og finansielle situasjon.
I en
situasjon hvor tilbakekjøp av aksjer er aktuelt, foreslår
styret en
fullmakt for tilbakekjøp som vurderes og godkjennes
av
generalforsamlingen. Fullmakter for tilbakekjøp gis
for en bestemt
periode, og med et bestemt kursintervall som
tilbakekjøpene kan
foretas innenfor, i henhold til gjeldende lovgivning
Aksjeinformasjon
2023
2022
2021
2020
2019
Akskjekurs - høy, Oslo (NOK)
1)
84,04
89,95
71,46
40,74
41,55
Akskjekurs - lav, Oslo (NOK)
1)
56,63
51,49
36,99
19,14
26,49
Akskjekurs - gjennomsnitt, Oslo (NOK)
68,85
69,34
55,94
28,09
33,43
Share price year-end, Oslo (NOK)
68,40
73,32
69,52
39,86
32,64
Resultat per aksje fra videreført virksomhet
1,77
11,76
5,92
1,99
0,52
Justert resultat per aksje fra videreført viriksomhet
2)
4,26
10,7
6,77
1,32
0,52
3)
Utbytte per aksje (NOK)
4)
2,50
5,65
6,85
10)
1,25
1,25
Utbetalingsforhold
5)
59%
53%
101%
95%
240%
Utbyttevekst
(56%)
(18%)
448%
-
-
Utbetalingsforhold 5-års gjennomsnitt
6)
78%
74%
81%
65%
54%
Gjennomsnittlig justert kontanter (gjeld) / justert EBITDA
7)
0,7
0,2
0,36
1,95
8)
2,27
9)
Kredittrating, Standard & Poor's
BBB
BBB
BBB
BBB
BBB
Kredittrating, Moody's
Baa3
Baa3
Baa3
Baa3
Baa2
Ikke-norsk eierskap, ved årsslutt
49%
53%
52%
52%
40%
Utestående aksjer, gjennomsnittlig
2 029 080 722
2 050 779 399
2 050 818 686
2 048 766 546
2 047 057 976
Utestående aksjer, årsslutt
2 041 208 621
2 068 998 276
2 051 475 662
2 049 124 718
2 047 648 790
1) Aksjekurs høy og lav basert på intradag, ikke bare sluttkurs.
2) Alternative resultatmål (APM) beskrives i vedlegg til rapporten
3) Beløpene er som oppgitt for de enkelte årene og gjenspeiler regnskapsprinsippene som ble brukt for disse årene og Hydros definisjon av APM brukt for de relevante årene
4) 2023 utbytte per aksje foreslått av styret, avhengig av godkjenning fra den ordinære generalforsamlingen 7. mai 2024
5) Utbytte per aksje delt på justert resultat per aksje fra videreført virksomhet
6) Gjennomsnittlig utbytte per aksje delt på gjennomsnittlig justert inntjening per aksje fra videreført virksomhet de siste fem årene.
7) Dette forholdet erstatter de tidligere brukte forholdstallene Justert netto kontanter (gjeld) til egenkapital og fond fra drift til gjennomsnittlig justert netto kontanter (gjeld). Se note 7.1
Kapitalstyring i konsernregnskapet
8) Justert
9) Justert netto kontanter (gjeld) / Justert EBITDA
10) Inkluderer 1,45 kroner per aksje i ekstra utbytte
Innhold
Hydro-aksjen
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
66
Det å bevare en sterk finansiell stilling og kredittvurdering
på
investeringsklassenivå anses som svært viktig for å
redusere risiko, og
gir Hydro rom for strategisk utvikling av sin virksomhet.
Tilgang på
eksterne finansielle ressurser kreves for å skape størst
mulig verdi
over tid, balansert med akseptabel risikoeksponering.
For å sikre tilgang til gjeldsfinansiering til attraktive
vilkår, siktes det
mot å bevare en kredittvurdering på investeringsklassenivå
hos de
ledende kredittvurderingsbyråene. For å bidra til
å opprettholde denne
kredittvurderingen, har Hydro et mål om at forholdet
mellom
gjennomsnittlig justert netto kontanter (gjeld) delt
på underliggende
EBITDA skal være under 2x, og at justert netto
gjeld skal være rundt
25 milliarder kroner. For ytterligere informasjon, se
note 7.1
Kapitalforvaltning i årsregnskapet av denne rapporten.
JPMorgan Chase Bank NA, som depotbank for amerikanske
depotaksjene (ADS), eier gjennom sitt stråselskap,
Morgan Guaranty
Trust Company, 20 208 514 ordinære aksjer, eller 1,0 prosent av de
utestående ordinære aksjene per 31. desember 2023.
Disse aksjene
eies på vegne av 237 registrerte eiere av amerikanske
depotaksjer
.
Per 31. desember 2023 hadde Hydro 56 324
registrerte aksjonærer i
Verdipapirsentralen (VPS). Nærings-
og fiskeridepartementet var den
største av disse, med en aksjepost på 34,26 prosent
av samlet antall
ordinære, autoriserte og utstedte aksjer, og 34,76 prosent av samlet
antall utestående aksjer. På samme dato eide Folketrygdfondet
6,21 prosent av samlet antall ordinære utstedte aksjer, og
6,30 prosent av samlet antall utestående aksjer. Det er ingen ulik
stemmerettigheter knyttet til de ordinære aksjene
som eies av den
norske staten.
Nærings- og fiskeridepartementet representerer den
norske
regjeringen i utøvelsen av statens stemmerettigheter. Staten har aldri
tatt en aktiv rolle i den daglige styringen av Hydro,
og har ikke solgt
noen av de ordinære aksjene på flere tiår, unntatt ved deltakelse i
tilbakekjøpsprogrammer. Alle aksjer gir rett til en stemme. I henhold
til
norsk lov kan en aksjonær bare stemme og få fortrinnsrett
ved
emisjoner for aksjer som er registrert på aksjonærens
navn.
Aksjer som er registrert på en forvalterkonto (nominee
account) må
omregistreres i Verdipapirsentralen (VPS) før generalforsamlingen for
å få stemmerett. Dette kravet gjelder også for depotaksjer
som
omsettes i USA. Hydro kan ikke garantere
at de egentlige
aksjonærene vil motta innkalling til generalforsamlingen
tidsnok til at
de kan instruere sine forvaltere om å foreta en
omregistrering av
aksjene deres. Hydro er organisert i henhold til
gjeldende lovgivning i
kongeriket Norge. Det kan være vanskelig for investorer
å reise sak
utenfor Norge mot Hydro eller selskapets styremedlemmer
eller
ledelse, eller håndheve dom som er avsagt i andre
jurisdiksjoner mot
Hydro eller selskapets styremedlemmer eller ledelse.
Det er
usannsynlig at norske rettsinstanser vil bruke noe
annet enn norsk lov
om de skal ta en beslutning om sivilrettslig ansvar
i henhold til
verdipapirlovgivning.
Kommunikasjon med aksjemarkedet prioriteres høyt, og
Hydro ønsker
å holde en åpen dialog med aktører i markedet.
Målet vårt er at alle
aktører i markedet til enhver tid skal ha tilgang
til tilstrekkelig med
informasjon for å sikre en riktig verdivurdering
av aksjen. Informasjon
som anses som børssensitiv kunngjøres gjennom pressemeldinger
og
børsmeldinger. Vi arrangerer jevnlige møter for investorer i Europa og
USA. De største meglerne i Oslo og London utgir
egne analyser av
Hydro-aksjen. Tidligere års- og kvartalsrapporter og Hydros
retningslinjer for investorrelasjoner er tilgjengelige på
Hydro.com.
Selskapets generalforsamling vil bli holdt 7. mai
2024. Innkalling til
generalforsamlingen, inkludert informasjon om deltakelse
og relevante
vedlegg, vil sendes ut til selskapets aksjonærer senest
tre uker før
generalforsamlingen.
Aksjonærer som er registrert i Verdipapirsentralen (VPS) må melde
adresseendring til sin kontofører og ikke direkte til
Hydro.
24. april
Resultater første kvartal
07. mai
Generalforsamlingen
23. juli
Resultater andre kvartal
24. oktober
Resultater tredje kvartal
1)
Hydro forbeholder seg retten til å endre disse datoene
Se oppdatert kalender på
Hydro.com.
Innhold
Regulering
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
67
Hydro er underlagt en lang rekke lover og regler
i de ulike
jurisdiksjonene vi opererer i. Disse lovene og
reglene setter strenge
standarder og krav, og kan potensielt medføre økonomisk ansvar,
blant annet knyttet til bygging og drift av våre anlegg,
forurensende
utslipp til luft og vann, lagring, behandling og utslipp
av spillvann, bruk
og håndtering av farlige eller giftige materialer, metoder for fjerning av
avfall, samt opprydding av miljøforurensing. Noen av de
lovene og
reglene som har størst betydning for Hydros virksomhet
er utdypet
nedenfor. Lover og regler som gjelder skatt er beskrevet i
Land-for-
land-rapporten.
Reguleringer knyttet til bauksitt og alumina
Miljøkrav
Hydros virksomhet i Brasil er gjenstand for strenge lisens-
og
miljøkrav.
Etter brasiliansk rett er enhver aktivitet som kan
føre til forurensing
betinget av en miljølisens, som ofte er gjenstand
for vilkår for å sikre
regeletterlevelse eller redusere innvirkning på miljø
eller lokalsamfunn.
Hydros brasilianske virksomhet har flere miljølisenser.
Særlige krav gjelder for vår virksomhet i Mineracão
Paragominas S.A.
(Paragominas-gruven), på grunn av dens beliggenhet
i Amazonas-
regionen. Den brasilianske skogloven krever at 80 prosent
av en
landeiendom med urskog i Amazonas-regionen
må bevares som et
miljøbeskyttet område. Dette innebærer at man ikke
kan starte
gruvevirksomhet uten en bærekraftig skogforvaltningsplan.
Klimagassutslipp
I 2020 bekreftet Brasil sin forpliktelse om å redusere
klimagassutslippene sine med 37 prosent innen 2025
og 43 prosent
innen 2030 (sammenliknet med nivået i 2005). Det er
også etablert et
langsiktig, veiledende mål om klimanøytralitet (netto nullutslipp)
innen
2060.
For mer informasjon om skatt vies det til
Land-for-land-rapporten i
Vedlegg.
Regulering av gruvevirksomhet
Utvinning av mineraler krever utvinningslisens fra
føderale
gruvemyndigheter. Lisensen gir eksklusiv rett til å utforske et område
på ulike vilkår, herunder kompensasjon til grunneier og betaling av en
årlig leteavgift til National Mining Agency.
Dersom utforskingen påviser drivverdige ressurser
gis det konsesjon
til gruvedrift, inkludert en forpliktelse om å betale
produksjonsavgift
(royalty) til myndigheter og grunneiere.
Regulering knyttet til energi
Hydros viktigste produksjonsanlegg er basert på vannkraft
og ligger i
Norge. Eierskap til og utnyttelse av store norske
vannfall til
vannkraftproduksjon er gjenstand for ulike lover
og krav, herunder
konsesjon fra energidepartementet. EUs regulering av
kraftmarkedene
og EUs vanndirektiv er i stor grad gjennomført i norsk
rett.
Om lag en tredjedel (3 TWh) av Hydros normale
årsproduksjon er
underlagt konsesjonsvilkår som medfører tilbakeføring av
produksjonsmidlene til staten når konsesjonen utløper. De fleste
konsesjonene utløper rundt 2050. Tilbakeføring kan unngås dersom
kraftverkene, eller to tredjedeler eller mer av aksjene
i enheten som
eier kraftverkene, selges til en offentlig virksomhet før
tilbakeføringstidspunktet
Hydro utvikler også en portefølje med produksjonsmidler
innenfor
vind- og solkraft (Hydro Rein) og hydrogenproduksjon
basert på
fornybar energi (Hydro Havrand). Begge virksomheter
skal, direkte
eller indirekte, bygge, eie og drive anlegg
i ulike jurisdiksjoner.
Vind-, sol- og hydrogenprosjekter er gjenstand for ulike regulatoriske
forhold, for eksempel knyttet til lisenskrav, nettilgang, areal-
og
reguleringsplaner og HMS. Havvind-
og hydrogenbransjen er relativt
nye, og regler og krav er under utvikling i
flere jurisdiksjoner.
Regulering knyttet til aluminium
Miljøkrav
Hydros aluminiumvirksomhet er gjenstand for en lang
rekke lover og
regler, både i og utenfor EU. Disse lovene og reglene setter strenge
krav til miljøvern når det gjelder utslipp til
luft, vannforvaltning, farlige
materialer og avfallshåndtering.
Klimagassutslipp
Aluminiumindustrien omfattes av EUs kvotehandelssystem
(ETS).
Aluminiumindustrien påvirkes av ETS både direkte
(«direkte effekt»)
og indirekte ved
CO
2
-kostnader i kraftprisene («indirekte effekt»).
Aluminiumproduksjon kvalifiserer som en industrisektor
som er utsatt
for betydelig risiko for «karbonlekkasje»
(dvs. risiko for at europeisk
virksomhet taper markedsandeler til mindre karboneffektive
installasjoner utenfor EU, som ikke er utsatt for
like streng
klimaregulering). Aluminiumsprodusenter får dermed
tildelt en høyere
andel gratiskvoter sammenliknet med sektorer som ikke
er like
eksponert for karbonlekkasje. Aluminiumsprodusenter kan også
søke
om CO
2
-priskompensasjon for indirekte karbonkostnader for den
indirekte effekten av ETS på kraftprisene, under retningslinje
for
statstøtte som vedtatt i henhold til ETS-direktivet.
Våren 2023 vedtok EU-kommisjonen et revidert kvotedirektiv
og en ny
karbonlekkasjemekanisme, kjent som CBAM-forordningen
(Carbon
Border Adjustment Mechanism). Disse oppdateringene
har som mål å
redusere utslippene med 55 prosent innen 2030 (i
forhold til 1990-
nivået), opp fra tidligere 40 prosent. For CBAM-omfattede
sektorer vil
gratiskvoter i ETS fases ut fra 2026 til 2034. CBAM-
rapporteringsforpliktelsene begynte i oktober 2023,
med avgifter fra
2026.
Handel og toll
Det internasjonale handelsrammeverket har betydelig
innvirkning på
Hydros virksomhet gjennom politisk utvikling (relasjonene
mellom EU,
USA og Kina), den strategiske agendaen til de
viktigste
handelsblokkene (regionale og bilaterale frihandelsavtaler, utvikling i
WTO osv.), og tekniske virkemidler som tollsatser, antidumpingtoll og
andre handelspolitiske virkemidler.
EUs tollsatser på import av alumina, primæraluminium
og bearbeidede
aluminiumprodukter varierer fra 3 til 7,5 prosent,
men omfatter ikke
aluminium produsert i EØS eller i andre land EU har
en
frihandelsavtale med. Siden 2020 har EU hatt antidumpingtoll
på
aluminiumprofiler fra Kina, som i øyeblikket ligger på
mellom 21,2-32,1
prosent. EU har også en særskilt antidumpingtoll
på visse
aluminiumprodukter, som folie, hjul og radiatorer importert fra Kina. I
desember 2022 vedtok Storbritannia å innføre antidumpingtoll
på
import av visse aluminiumprofiler fra Kina til Storbritannia,
i området 0
til 35 prosent.
USA har for tiden 10 prosent toll på import
av aluminium, unntatt
import fra Australia, Argentina, Canada og Mexico.
I oktober 2021 ble
EU og USA enige om en midlertidig avtale når
det gjelder den såkalte
Artikkel 232-tollen på aluminium, ved å erstatte
tollsatsen med en tollfri
kvote fra 1. januar 2022. Denne avtalen dekker import
fra EU til USA,
mens eksport fra Norge og Qatar fortsatt vil være gjenstand
for tollen.
Fra og med april 2023 innførte USA en importtoll
på 200 prosent på
aluminiumsartikler som inneholder en hvilken som helst
mengde
primærmetall fra Russland (i tillegg til tollen på
70 prosent som følge
av opphevelsen av statusen som mest begunstiget nasjon).
I
desember 2023 innførte EU en importtoll på russisk
aluminium i form
av profiler, tråd, stenger, plater, platerør og folie. Dette omfatter om lag
12 prosent av den russiske importen til EU.
© Hydro 2024
68
Innhold
Generell
informasjon
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
69
Bærekraftsrapporten
presenterer Hydros styring
og resultater knyttet
til vesentlige bærekraftsspørsmål,
inkludert detaljerte
resultatindikatorer.
Denne generelle informasjonsdelen
presenterer identifiserte
vesentlige bærekraftsrelaterte
påvirkninger,
risikoer og muligheter,
samt våre prinsipper for
bærekraftsrapportering,
som danner
grunnlaget for utarbeidelsen
av bærekraftsrapporten.
Formålet med Hydros
rapportering er å
gi interessentene et riktig
og
balansert bilde av relevante
aspekter,
aktiviteter,
praksis og
resultater for 2023. Bærekraftsrapporten
er utarbeidet på samme
konsoliderte grunnlag som
årsregnskapet, med
mindre noe annet er
angitt. Grunnlaget for
utarbeidelse av bærekraftsinformasjon
som er
forbundet med
forretningsrelasjoner i
ikke-konsoliderte enheter,
inkludert vår verdikjede
oppstrøms eller nedstrøms,
er tydelig
identifisert.
Bærekraftrapporten er
godkjent av styret..
Vær bærekraftsrapport
er utarbeidet i samsvar
med Regnskapsloven
og andre gjeldende rapporteringskrav
.
Rapportering som kreves
av
Likestillings-
og diskrimineringsloven
er inkludert i kapittelet
om
Egne
arbeidstakere
. Rapporterings som er
pålagt etter den australske
Modern Slavery Act 2018
,
UK Modern Slavery Act
2015 og den
norske Åpenhetsloven
av 2021,
er presentert i kapitlene
om
Menneskerttigheter
,
Egne arbeidstakere
,
Arbeidstakere i verdikjeden
,
og
Berørte lokalsamfunn
.
Vi rapporterer i tråd med
GRI Standards og kravene
som følger av
International Council
on Mining and Metals (ICMM
). Se vår GRI index
på
Hydro.com/gri
.
Vi har oppdatert og
omstrukturert bærekraftsrapporteringen
I 2023
basert på EU Corporate
Sustainability Reporting
Directive (CSRD) og
de relevante European
Sustainability Reporting
Standards (ESRS).
Se seksjonen om Endringer
i rapporteringen,
på denne siden for en
oversikt over hva disse
endringene innebærer
.
Vi vil rapportere i tråd
med innfasiingen av
CSRD og ESRS fra årsrapporten
for 2024.
Bærekraftsrapporten
dekker perioden 1. januar
til 31. desember
2023. Virksomheter
som er solgt eller skilt
ut i løpet av året er ikke
inkludert, med mindre
annet er spesifisert. Helse
og sikkerhets-
og
medarbeidertall for tidligere
konsoliderte virksomheter
er inkludert i
de historiske dataene for
perioden enheten
var eid av Hydro. Klima
-
og miljøtall for nye virksomheter
eller virksomheter som
er kjøpt opp i
løpet av rapporteringsåret,
er inkludert for året i sin
helhet samt i
historiske data med mindre
annet er nevnt. Data fra
avviklede eller
nedlagte virksomheter
er inkludert for den delen
av
rapporteringsperioden
den var i drift, med mindre
annet er oppgitt.
Minoritetseide virksomheter
er ikke inkludert i de konsoliderte
beregningene.
Indikatorer for klimaendringer,
energi, forurensning, vann,
ressursbruk og avfall samt
visse data om biologisk
mangfold samles
inn årlig ved hjelp av
Hydros miljørapporteringssystem.
Indikatorer
for helse og sikkerhet for
Hydros egen arbeidsstyrke
samles inn ved
hjelp av rapporteringssystemene
for hendelsesrapportering,
IMS og
Synergi. Mangfold og
andre målinger knyttet
til egen arbeidsstyrke
samles inn fra Hydros
SAP-system og medarbeiderundersøkelsen,
Hydro Monitor.
Indikatorer for arbeidstakere
i verdikjeden og berørte
lokalsamfunn er basert
på Hydros due diligence
-prosesser og data
samlet inn fra forretningsområdene,
innkjøpsfunksjonene
og
oversikten fra Hydros konsernrevisjon
og internkontroll over
varsler
som er rapportert til linjeledelsen,
støttefunksjoner og Hydros
AlertLine. Data for forbrukere
og sluttbrukere er basert
på
kundetilfredshetsstudier.
Ytterligere indikatorer
beregnes av
selskapsfunksjoner
basert på tredjepartsdata.
Grunnlaget for beregning
og presentasjon av
bærekraftstall er
beskrevet i notene til de
respektive tallene, herunder
informasjon om
hvorvidt tallene måles
direkte eller estimeres
basert på kilder som
tredjepartsdata eller statistiske
gjennomsnitt. Måleverdier
samles inn
fra Hydros operative
enheter basert på lokale
styringssystemer,
og er
vanligvis basert på prosessdatasystemer,
målinger,
beregninger og
innkjøpsdata. Kontroller
utføres for å sikre at informasjonen
er
fullstendig og nøyaktig.
Omfanget av bærekraftsrapporten
og
fraværet av allment
aksepterte rapporteringsstandarder
og praksis
for visse data kan imidlertid
føre til usikkerheter i
den rapporterte
informasjonen. Notene
til kapitlene om hvert vesentlige
bærekraftsspørsmål
inkluderer informasjon
om kilder til estimering
og/eller usikkerhet.
Hydros bærekraftsrapport
i den integrerte årsrapporten
for 2023 har
blitt restrukturert basert
på CSRD og ESRS. Endringene
omfatter:
●
Oppdatert vesentlighetsvurdering
:
Hydros vurdering av
vesentlige bærekraftsforhold
ble oppdatert i 2023
basert på
ESRS. Se seksjonen
om vesentlighetsvurderin
g
for mer.
●
Omstrukturering av
rapporteringen:
Bærekraftsrappoteringen
er
inkludert som en separat
del av årsrberetningen
i den integrerte
årsrapporten.
Bærekraftsrapporten
følger strukturen som kreves
av ESRS.
●
Utarbeidelse av denne
seksjonen med «generell
informasjon»,
etter struktur og rapporteringsk
rav i ESRS 2-standarden
.
●
Rapportering basert
på «ESRS topical standards»
:
Et
sammendrag av vår vurdering
av vesentlige påvirkninger,
risikoer og muligheter
(IRO) i tilknytning til hver
ESRS topical
standard, er presentert i
dette kapittelet med «generell
informasjon». Detaljer knyttet
til identifiserte påvirkninger,
risikoer og muligheter for
hvert vesetlige bærekraftsforhold,
sammen med besrkivelse
av aktsomhetsvurderinger
og
interessentdialog, er
utarbeidet og presentert
under headingen
«Hvorfor det er viktig» i kapittelet
for hvert vesentlige
bærekraftstema.
Kapittelet for hvert vesentlige
tema inneholder
også en seksjon om
«Hydros tilnærming», som
presenterer våre
policies, strategier,
handlinger,
mål og resultater i tilknytning
til
hvert vesentlige tema.
●
Integrasjon av bærekraftsindikatorer
i årsberetningen:
Vesentlige indikatorer
for bærekraft som tidligere
var presentert i
Appendix til den engelske
årsrapporten, er nå inkludert
i
bærekraftsrapporte som
del av årsberetningen,
og godkjent av
styret.
●
Utarbeidelse av en innholdsfortegnels
e
med ESRS
rapporteringskrav ved
siden av vår GRI index,
tilgjengelig på
Hydro.com/gri
.
Innhold
Generell
informasjon
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
70
Det er også gjort flere mindre
endringer i bærekraftsrapporten,
som
primært omfatter økt
rapportering og tilføyelse
av flere
bærekraftsindikatorer.
Dette inkluderer nye
opplysninger om:
●
Bærekraftskapitlene som
samsvarte med vesentlige
temaer som
var identifisert i årsrapport
for 2022,
er omorganisert og
integrerd i kapitlene som
samsvarer med ESRS
’
topic standards
og Hydro-spesifikke vesentlige
temaer.
●
Mer detaljer om omstillingsrisiko
knyttet til klimaendringene;
●
Mer detaljer om kilder
til utslipp av andre
gasser enn
klimagasser og tiltak for
å redusere utslippene i
hvert
forretningsområde;
●
Mer detaljer om vesentligheten
av biologisk mangfold
og
økosystemer i Hydros virksomhet
og verdikjede basert
på
LEAP-tilnærmingen, initiativer
for å minimere påvirkningen
på
biologisk mangfold
og økosystemer i Hydros
virksomhet, og tall
knyttet til potensiell påvirkning
på biologisk mangfold;
●
Mer detaljer om vurdering
av Hydros aktiviteter knyttet
til
produksjon og bruk av
hydrogen, i henhold til EU
-taksonomien;
●
Mer detaljer om påvirkning
på menneskerettigheter
knyttet til
enge ansatte, arbeidere
i verdikjeden og
berørte lokalsamfunn;
●
Mer detaljer om Hydros
fokus på produktkvalitet
i forhold til
kunder og sluttbrukere
.
Det er ikke identifisert vesentlige
feil i tidligere perioder,
men det er
gjort noen mindre korrigeringer
i enkelte målinger.
Slike korrigeringer
er beskrevet i noten til
de respektive tallene.
Beskrivelsen av Hydros
strategi, forretningsmodell
og verdikjede,
innsatsfaktorer,
produksjon, påvirkning
og integrering av
bærekraftstema (SBM
-1) er presentert i kapitlene
Vår virksomhet
og
Våre resultater
. Våre identifiserte
vesentlige bærekraftstemaer
er
presentert på neste side.
Informasjon om hvordan
vår virksomhet og
forretningsmodell omstiller
seg for å håndtere bærekraftsrelaterte
risiko og muligheter (SBM
-3) er beskrevet sammen
med
rapporteringen
i tilknytning til hvert
vesentlige tema.
Antall ansatte
per geografiske område
er presentert i kapittelet
om
Egne
arbeidstakere
. Omsetning per IFRS 8 segment
er presentert i
Note
1.4
til regnskapet.
Beskrivelsen av Hydros
styringsorganer (GOV
-1) og deres arbeid
med bærekraftsspørsmål
(GOV-2) er inkludert i kapittelet
Eierstyring
og selskapsledelse. Integreringen
av bærekraft i resultatbaserte
insentivordninger (GOV
-3) er beskrevet i leder
lønnsrapporten.
Delen om betalings-
og garantibetingelser i
note 5.1
til årsregnskapet
inneholder informasjon
om Hydros betalingspraksis
(G1-6).
En innholdsindeks med
ESRS-opplysningskravene
som ble samlet
ved utarbeidelsen av bærekraftsrapporten
(IRO-2), er inkludert
sammen med Hydros
GRI-indeks, som er tilgjengelig
på
Hydro.com/gri
.
Hydro vurderer regelmessig
risiko og kontroll i prosessen
for
bærekraftsrapportering.
Risikoene diskuteres med
revisjonsutvalget
og selskapets eksterne
revisor, som
gir uttalelse med moderat
sikkerhet om bærekraftsrapporten.
Den eksterne attestasjonen
er
risikobasert, og vår eksterne
revisor gir tilbakemelding
på sin
vurdering av risikoer til styrets
revisjonsutvalg og
Hydros ESG-
rapporteringsteam.
Revisorene gir også tilbakemelding
til styret i
forbindelse med styrets
gjennomgang og godkjenning
av
årsrapporten.
Hovedrisikoene er knyttet
til inndataenes fullstendighet
og
nøyaktighet og manuelle
feil i rapporteringsprosessen
fra innhenting
av data fra flere systemer
til selskapets system
for å lage
årsrapporten. Hydro
har implementert kontroller
basert på deres
vurdering av risikoer i
bærekraftsrapportene,
inkludert
tilgangskontroller og
automatiserte inndatakontroller
i
rapporteringssystemene
for bærekraft, gjennomgangskontroller
for
kvantitative og kvalitative
data i bærekraftsrapportene
etter
forretningsområde og konsernfunksjoner.
Vår eksterne revisor
utfører også testing
av vår bærekrafts-
rapportering som en del
av attestasjonen med
moderat sikkerhet
som revisor gir over
bærekraftsrapporten.
Kontrollaktivitetene som
utføres av den eksterne
revisoren er beskrevet
i
revisors rapport
.
Involvering av interessentene
våre hjelper oss med
å forstå hva som
forventes av oss, hva som
er viktig for dem, hvordan
vi påvirker dem
og hvordan vi kan løse felles
utfordringer.
Vi rådfører oss med
berørte interessenter for
å identifisere, vurdere
og håndtere
vesentlige sosiale, helsemessige,
sikkerhetsmessige,
miljømessige
og økonomiske påvirkninger
knyttet til våre aktiviteter
og
forretningsrelasjoner.
Dialog med berørte interessenter
gir innspill til
handlingsplaner for å
håndtere vår påvirkning,
og synspunktene til
berørte interessenter
er integrert i rapporteringen
om
bærekrafttemaer til
Hydros ledelse. Hydro streber
etter å opptre på
en etisk og transparent
måte, og innhenter synspunkter
fra sine
interessenter for å danne
en felles forståelse av beslutningene
som
tas, slik at selskapet kan
opptre med integritet.
Hydros interessentdialog
omfatter representanter
for berørte grupper,
som fagforeninger,
samarbeidsutvalg, lokale
samfunnsgrupper
og
ikke-statlige organisasjoner,
leverandører,
forretningspartnere,
kunderepresentanter
og bransjeforeninger.
Hydro engasjerer seg
og
samarbeider også med
eksperter på bærekraft
fra akademia, og
engasjerer aktivt brukerne
av selskapets bærekraftrapport,
som
myndigheter,
banker og investorer,
i selskapets
bærekraftsforpliktelser
og fremdrift mot bærekraftsmålene.
Informasjon om Hydro
engasjering av berørte
interessenter er
beskrevet i de enkelte
kapitlene for
Egne arbeidstakere
,
Arbeidstakere i verdikjeden
,
Berørte samfunn
, samt
Forbrukere og
sluttbrukere
. Se også seksjonen
om interessentdialog
og
rettighetshavere i kapittelet
om
Menneskerettigheter
.
Interessentenes engasjement
organiseres både på bedriftsnivå
og i
forretningsområdene
gjennom lokale samfunnsmøter,
bilateralt
engasjement av individuelle
interessenter,
nasjonale og
internasjonale møter med
flere interessenter,
og gjennom
bransjeforeninger,
og alle forretningsområder
har et forum for dialog
mellom ledelsen og tillitsvalgte
eller ansatterepresentanter.
Når vi planlegger nye prosjekter,
kartlegger vi miljømessige
og
sosiale konsekvenser
der det er relevant.
Før større utbyggings-
eller
utvidelsesprosjekter
er det et krav at det gjennomføres
en
konsekvensanalyse, i samsvar
med internasjonalt
aksepterte
standarder. I
begge disse tilfellene følger
vi standarder som IFC
Performance Standards,
Ekvator-prinsippene
og FNs veiledende
prinsipper for næringsliv
og menneskerettigheter.
Dette omfatter
blant annet prinsippet
om fritt og informert forhåndssamtykke
når
urfolk og stammefolk
er involvert. Konsekvensanalysene
følger
kravene til informasjon, konsultasjon
og analyse av prosjektets
innvirkning på miljø
og samfunn, inkludert menneskerettigheter,
og
inkluderer handlingsplaner
og forslag til tiltak.
Innhold
Generell
informasjon
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
71
●
Vare-
og aksjemarkeder
●
Konkurrenter
●
Kunder
●
Sluttbrukere
●
Forsikring og bank
●
Partnere og joint ventures
●
Leverandører
●
Andre forretningsforbindelser
●
Eiere og aksjonærer
●
Den norske stat
●
Finansmarkedet
●
Analytikere
●
Næringsdrivende
●
Meglere
●
Rating-byråer
●
Akademia
●
Myndigheter
●
Industrisamarbeid og
-
organisasjoner
●
Lobbygrupper
●
Lokalsamfunn
●
Media
●
Nasjonale og internasjonale
foreninger
●
NGOer
●
Politikere
●
Offentlige etater
●
Tilskuddsordninger
●
Styret
●
Ansattesrepresentanter
●
Ansatte
Alle vesentlige bærekraftsspørsmål
er vurdert i definisjonen
av
Hydros overordnede strategi.
Konsernstrategien støttes
av spesifikke
strategier om klimaendringer,
miljø og mennesker.
Krav til
aktsomhetsvurderinger
og risikostyring for bærekraft,
i tråd med våre
bærekraftstrategier,
er forankret i forretningsprosesser
gjennom
Hydros retningslinjer,
direktiver og prosedyrer
, inkludert vår
menneskerettighetspolicy,
Hydros etiske retningslinjer
og etiske
retningslinjer for leverandører,
samt selskapets globale
prosedyrer
for biologisk mangfold
og økosystemtjenester,
bærekraft i
forsyningskjeden, miljøstyring,
vannforvaltning, HMS-risikostyring,
sosialt ansvar,
og bærekraft i nye prosjekter
og store endringer i
eksisterende anlegg.
Bærekraftsrapporten
gir for hvert vesentlige
bærekraftsspørsmål en
oversikt over risikovurdering
og aktsomhetsvurderinger
i forhold til
hvert bærekraftsspørsmål,
samt Hydros vurdering
av identifiserte
negative påvirkninger,
tiltak for å håndtere
identifiserte påvirkninger
og resultatene av disse tiltakene.
Hydro har analysert vesentlige
bærekraftsrelaterte påvirkninger,
risikoer og muligheter i
henhold til ESRS-konseptet
og kravene til
dobbel vesentlighet. Analysen
valideres av Hydros
rapporteringskomité
og godkjennes av styret.
Vesentlighetsanalysen
er basert på innspill fra
Hydros eksperter på
bærekraft og temaer i konsernfunksjoner
for klima, miljø,
samfunnsansvar,
helse og sikkerhet, kompensasjon
og fordeler,
mangfold, inkludering
og tilhørighet, samsvar
og risikostyring i
virksomheten, samt innspill
fra risikostyrings-
og
bærekraftsfunksjoner
i hvert forretningsområde.
Involvering av
risikostyringsressursene
i vesentlighetsvurderingen
støtter
identifisering og videre
evaluering av bærekraftsrelatert
påvirkning og
-risikoer. Innspill
fra Hydros konsernfunksjoner
og forretningsområder
inkluderer deres oppsummering
av innspill gitt til dem gjennom
deres
engasjement med berørte
interessenter og deres
samhandling med
eksterne eksperter
på bærekraft og brukere
av vår
bærekrafterklæring.
Interessenters perspektiver
er integrert i vesentlighetsvurderingen
som er oppdatert årlig.
Hydros gruppefunksjoner
og
forretningsområder oppsummerer
tilbakemeldinger de har
fått
gjennom dialog med
berørte interessenter,
bærekraftseksperter
og
brukere av vår selskaps-
og bærekraftsrapportering.
Impact materiality
(påvirkning) vurderes
på bakgrunn av risiko for
at
Hydros aktiviteter eller
forretningsrelasjoner
kan ha en negativ
påvirkning på ulike bærekraftstemaer,
samt en vurdering
av
potensielle eller faktiske
positive påvirkninger.
Analysen av
påvirkninger er i samsvar
med GRI-standardene
og OECD Due
Diligence Guidance for
Responsible Business
Conduct
Financial materiality
(finansiell vesentlighet)
vurderes på bakgrunn
av
bærekraftsrelatert negative
effekter på Hydros
omdømme, finansielle
eller kommersielle utsikt
er (nedsiderisiko), samt
potensielle
bærekraftsrelaterte
oppsiderisikoer eller muligheter
for
Hydro.
Alle bærekraftsrelaterte
påvirkninger og risikoer
som anses som
vesentlige for våre berørte
interessenter og brukere
av
bærekraftsrapporten,
er beskrevet i bærekraftsrapporten.
Ikke alle
bærekraftsrelaterte
risikoer i bærekraftsrapporten
er imidlertid
spesifikt fremhevet i
Hydros samlede risikoprofil,
som er beskrevet
i
delen om
Risikostyring
.
Vår bærekraftsrapport
inneholder separate
seksjoner om alle
vesentlige bærekraftsspørsmål
som dekkes av ESRS.
I tillegg har vi
inkludert seksjoner
om to Hydro-spesifikke
bærekraftsspørsmål:
Menneskerettigheter
og
nedstenging og opprydding
. Seksjonen for
hvert vesentlige bærekraftsspørsmål
inneholder en beskrivelse
av
vår bærekraftskontekst
og avhengigheter,
vesentlige påvirkninger,
risikoer og muligheter
i tilknytning til bærekraftstemaet
(“hvorfor det
er viktig”), opplysninger
om styring, strategi, retningslinjer
og mål
(«våre aktiviteter»), samt
vesentlige indikatorer
i notene til hvert
bærekraftstema.
Innhold
Generell
informasjon
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
72
Drivere av positive påvirkninger
1.
Fornybar energiproduksjon
2.
Produksjon av lavkarbon
primæraluminium
3.
Resirkulering av brukt
skrap
4.
Flomkontroll fra regulerte
vannforekomster
5.
Sikre arbeidsplasser,
anstendig lønn og godtgjø
relse,
karriereutvikling,
og en inkluderende arbeidsplass
6.
Skape arbeidsplasser
og promotering av standarder
for
anstendig arbeid,
menneskerettigheter
og
arbeidstakerrettigheter i verdikjeden
.
7.
Lokal verdiskaping
8.
Tilby kunder transparent
information og sporbarhet
i
verdikjeden
9.
Engasjement og promotering
av ansvarlig næringsliv,
compliance, anti-korrupsjon,
og andre bærekraftsforhold
Drivere av potensielt
negative påvirkninger
A.
Fossil energibruk og ikke
-fornybar kraft
B.
Klimagassutslipp fra
aluminiumsproduksjon
C.
Utslipp til vann i tiknytning
til prosessvann
D.
Utslipp til air fra fossil energibruk
,
elektrolyseprosesen
og
enkelte resirkuleringsprosesser
E.
Endring i vannforløp fra
vannkraftverk
F.
Press på biologisk mangfold
og økosystemer fra
endring i
vannforløp
G.
Press på biologisk mangfold
og økosystemer fra
klimagassutslipp og
potensielle andre utslipp
H.
Press på biologisk mangfold
og økosystemer fra
arealbruksendring
I.
Bruk
av råvarer i aluminaraffinering
og produsjon av
primæraluminium
J.
Avgangsmasser,
bauksittrester og avfall
K.
Potensielle hendelser som
påvirker helse og sikkerhet
for
ansatte
L.
Potensielle hendelser som
påvirker helse,
sikkerhet eller
menneskerettigheter for
arbeidere i verdikjeden
M.
Potensielle hendelser som
påvirker menneskerettigheter
for mennesker i berørte
lokalsamfunn
N.
Potensielle hendelser som
påvirker helse eller sikkerhet
for
kunder og sluttforbrukere
Bauksitt
Alumina
Energi
Primæraluminium
Ekstrudering
Resirkulering
E1 Climate change
1
2
3
A, B
A, B
A, B
A, B
E2 Pollution
C, D
C, D
C, D
C, D
C, D
E3 Water and marine
resources
4
E
E4 Biodiversity and ecosystems
G, H
G, H
F, H
G
G
G
E5 Resource use and circular
economy
3
I, J
I, J
I, J
J
S1 Own workforce
5
5
5
5
5
5
K
K
K
K
K
K
S2 Workers in the value
chain
6
6
6
6
6
6
L
L
L
L
L
L
S3 Affected communities
7
7
7
7
7
7
M
M
M
M
M
M
S4 Consumers and
end users
8
8
8
8
8
N
G1 Business conduct
9
9
9
9
9
9
Innhold
Generell
informasjon
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
73
Potensielle bærekraftsrelaterte
muligheter for Hydro
1.
Produksjon av lavere-karbon
innsatsfaktorer for
aluminiumsproduksjon
2.
Utvikling av ny fornybar
energi
3.
Markedspremier fra produkter
med lavere karbonavtr
ykk
4.
Integrert verdikjede
med sporbar og sikker
tilgang på
innsatsfaktorer,
inkludert resirkulert
aluminium
5.
Sirkulære produksjon
-
og forretningsmodeller integrert
i
verdikjeden
6.
Være en attraktiv arbeidsgiver
som tilbyr trygge og
sikre
arbeidsplasser,
anstendig lønn og godtgjørelse,
karriereutvikling og et inkluderende
arbeidsmiljø
7.
Være en hjørnestensbedrift
som bidrar positivt
til berørte
lokalsamfunn
8.
Tilby kunder transparent
informasjon og en sporbar
verdikjede
Potensielle bærekraftsrelaterte
risikoer for Hydro
A.
Regulatorisk,
teknologirelatert,
og markedsrelatert
risiko
knyttet til omstillingen til
netto null klimagassutslipp
B.
Klimaendringer som påvirker
nedbørsmønstre,
skaper flom,
tørte,
høyere havnivå,
stormmøstre og -intensit
et, og
endringer i temperaturer
C.
Høyere kostnader knyttet
til utslipp og etterlevelse
av
strengere krav
D.
Potensielle utslipp
E.
Klimarelaterte endringer
i vanntilførsler,
som påvirker
strømproduksjon, tilgang
på vann for kjøling og
transport/logistikk
F.
Påvirkning på tap av
biologisk mangfold,
herunder
arealbruksendring,
påvirkning på vann,
klimaendringer eller
miljøutslipp
G.
Avhengighet av økosystemtjenester
for vannregulering,
flom- og stormbeskyttelser
,
massestabilisering
og
erosjonskontroll
H.
Tilgang på innsatsfaktorer
i en konserntrert verdi
kjede
I.
Potensielle henselser som
påvirker helse og sikkerhet
for
egne ansatte
J.
Potensielle henselser som
påvirker helse og sikkerhet,
menneskerettigheter
eller abreidstakerrettigheter
for
arbeidere i vedikjeden
K.
Potensielle henselser som
påvirker helse og sikkerhet
eller
menneskerettigheter for
mennesker i berørte lokalsamfunn
langs hele vedikjeden
L.
Hendelser som omfatter
mengelfull etterlevelse
av lover,
krav, reguleringer,
standarder eller forventninger
Bauksitt
Alumina
Energi
Primæraluminium
Ekstrudering
Resirkulering
E1 Climate change
1
1
2
3
3
3
A, B
A, B
B
A, B
A, B
B
E2 Pollution
C, D
C, D
C, D
C, D
C, D
E3 Water and marine
resources
E
E
E
E
E
E
E4 Biodiversity and ecosystems
F, G
F, G
F, G
F, G
G
G
E5 Resource use and circular
economy
4
4
4
4
5
H
G
H
H
S1 Own workforce
6
6
6
6
6
6
I
I
I
I
I
I
S2 Workers in the value
chain
J
J
J
J
J
J
S3 Affected communities
7
7
7
7
7
7
K
K
K
K
K
K
S4 Consumers and
end users
8
8
8
8
8
G1 Business conduct
L
L
L
L
L
L
© Hydro 2024
74
Note E1 – Klimaendringer
74
Note E5 – Ressursbruk og sirkulærøkonomi
100
Note S3 – Berørte lokalsamfunn
145
E1.1
Totale klimagassutslipp i konsernets virksomhet
E5.1
Ressursinntak
S3.1
Lokale investeringer, veldedige donasjoner
og sposoravtaler
E1.2
Totale klimagassutslipp basert på eierandel
E5.2
Utgående materialstrømmer – produkter og
materialer
S3.2
Mål for samfunnsansvar
E1.3
Indirekte (scope 3) klimagassutslipp
E5.3
Utgående materialstrømmer – Avfall
Note S4 – Forbrukere og sluttbrukere
147
E1.4
Direkte klimagassutslipp etter klimagasstype
E5.4
Utgående materialstrømmer fra 50/50 joint ventures
S4.1
Kundetilfredshet
E1.5
Klimagassutslipssintensitet
EU-taksonomien
110
S4.2
Sertifiseringer
E1.6
Energiforbruk
E1.7
Forbruk av fornybar energi
Note S1 – Egne arbeidstakere
124
Note G1 –
Forretningsetikk
152
E1.8
Energiintensitet
S1.1
Fast ansatte etter region, kjønn og lønn
G1.1
Manglende overholdelse av standarder for
forretningsetikk
E1.9
Klimagassutslipp og energiforbruk i 50/50 joint
venture Qatalum
S1.2
Heltids- og deltidsansatte etter region og kjønn
G1.2
Manglende overholdelse av lover og
forskrifter
Note E2 – Forurensning
82
S1.3
Nyansettelser og fratredelser
G1.3
Compliance training
E2.1
Andre utslipp enn klimagassutslipp
S1.4
Totalt antall ansatte per forretningsområde
G1.4
Inntektsskatt
E2.2
Utslipp og lekkasjer
S1.5
Opplæring og utvikling
E2.3
Brudd på miljøtillatelser
S1.6
Kjønnsrelaterte lønnsforskjeller
Note E3 – Vannressurser
86
S1.7
Kjønn og godtgjørelse i Norge
E3.1
Vanninteraksjon
S1.8
Mangfold i ledelsen
E3.2
Vanninteraksjon i områder der vannforsyningen er
under press
S1.9
Lokal representasjon
E3.3
Vanninteraksjon i 50/50 joint venture Qatalum
S1.10
Medarbeiderengasjement
S1.11
Mangfold og inkludering for norske datterselskaper
Note E4 – Biologisk mangfold og økosystemer
94
S1.12
Skader og fravær
E4.1
Fotavtrykk i aluminiumsverdikjeden
S1.13
Høyrisiko hendelser
E4.2
Eiendeler i nærheten av verneområder
S1.14
Yrkesskaderate og sykefravær
E4.3
Truede arter innenfor Hydros påvirkningsområde
S1.15
Sosiale indikatorer for 50/50 joint venture Qatalum
E4.4
Arealbruk og rehabilitering i Paragominas
Note S2 – Arbeidstakere i verdikjeden
140
E4.5
Overjord flyttet i Paragominas
S2.1
Leverandørmålinger
E4.6
Arealbruk i Hydro Energy
S2.2
Aktsomhetsvurdering av leverandører
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
75
Hydros industrielle prosesser er avhengige av energi-
og materialer
som er knyttet til klimagassutslipp (GHG) som bidrar
til klimaendringer.
Aluminiumet vi produserer er et strategisk viktig innsatsmateriale
til
mange teknologier som muliggjør overgangen til en
økonomi med
netto null utslipp av klimagasser, inkludert utvikling av fornybar energi.
Aluminium bidrar til overgangen bort fra fossilt brensel
og andre
aktiviteter som genererer klimagasser. Etterspørselen etter aluminium
i sektorer som fornybar kraftproduksjon, transport
og elektrifisering
forventes å vokse etter hvert som bedrifter, stater og samfunn jobber
for å nå sine forpliktelser om å redusere utslippene
av klimagasser.
Aluminium kan spare betydelige mengder energi
og klimagassutslipp i
bruksfasen på grunn av sine lette egenskaper, og bygningsfasader i
aluminium kan føre til lavere driftskostnader og gjøre
at bygninger kan
generere like mye energi som de bruker under
drift.
Produksjonen av aluminium må imidlertid bli utslippsfri
over hele
verdikjeden for å nå de globale reduksjonsmålene
fastsatt av
klimaavtalen fra Paris. For å gjøre det, må vi kollektivt
dekarbonisere
energisystemer, produsere for sirkularitet og resirkulere ressurser som
allerede er i bruk.
1 og 2
Fra en 2018 baseline og 2017 for Paragominas, Alunorte og Albras som følge av produksjonsforbudet ved Alunorte og
produksjonsbegrensningen ved Albras og Paragominas i 2018.
Risikoer knyttet til klimaendringer kan også påvirke
integriteten til våre
eiendeler. Det er overgangsrisikoer som kan følge av økt etterspørsel
etter lavkarbonprodukter og -løsninger, høyere kostnader for
klimagassutslipp og produksjonsinnsats, samt endringer
i
markedspriser for aluminiumbaserte produkter. Fysiske risikoer kan
skyldes klimarelaterte akutte eller kroniske endringer
i
nedbørsmønstre, flom, mangel på vann eller andre naturressurser,
variasjoner i havnivå, stormmønstre og intensiteter
samt
temperaturendringer.
Hydro har et betydelig bidrag til å redusere
klimaendringene gjennom
vår produksjon av fornybar energi, lavkarbon primæraluminium
og
resirkulert aluminium av skrap etter forbruk. I
tillegg har Hydro som
mål å gjøre det mulig for andre sektorer å dekarbonisere
og
transformere til en lavkarbonøkonomi ved å utnytte
vår industri-
og
energikompetanse til å utvikle batterier, grønt hydrogen og andre
fornybare energikilder som vind og sol.
Samtidig er aluminaraffineringen og primæraluminiumproduksjonen
fossile og elektriske energikrevende prosesser som
resulterer i
betydelige klimagassutslipp. Elektrolyseprosessen i
primæraluminiumproduksjon genererer prosessutslipp
som kan ha en
potensiell negativ innvirkning på klimaendringer. Hydro er også knyttet
til indirekte Scope 3-utslipp av klimagasser fra innkjøpte
varer og
tjenester, drivstoff- og energirelaterte aktiviteter og oppstrøms
transport og distribusjon.
Vi identifiserer og måler virkninger på klimaendringer ved å beregne
og administrere klimagassutslippene våre fra alle våre
virksomheter og
fra vesentlige deler av verdikjeden vår. Metodene våre er på linje
med
internasjonale standarder, inkludert Greenhouse Gas Protocol og
industristandarder fra International Aluminium Institute
(IAI). Vi
samarbeider også med et bredt sett av interessenter
i klimarelaterte
spørsmål, inkludert bransjeorganisasjoner, internasjonale
standardsettere og lokale interessenter i land der
vi har betydelig
virksomhet, som Norge, Brasil og USA, samt med
regionale strukturer
som Den Europeiske Union
Hydros klimastrategi og omstillingsplan er en integrert
del av vår
overordnede forretningsstrategi.
Våre netto null-ambisjoner er basert
på en vellykket overgang til en 1,5-graders
økonomi og er i tråd med
klimavitenskapen og Parisavtalen. Hydros klimastrategi
består av tre
pilarer for å redusere klimapåvirkningen av vår
virksomhet og skape
forretningsmuligheter ved å gjøre det samme for våre
kunder og
samfunnet:
• Netto null Hydro: Reduse Scope 1 og 2
klimagassutslipp med 30
prosent innen 2030 og bli et netto null Hydro
innen 2050 eller tidligere;
• Netto null produkter: levere netto null produkter
til våre kunder;
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
76
• Netto null samfunn: bruk vår industri-
og energikompetanse til å bidra
til overgangen til et netto null samfunn.
Klimastrategien er integrert i konsernledelsens godtgjørelse
og følges
opp som en kvartalsvis KPI på konsernsjefens balanserte
målstyring.
Alle viktige investeringsbeslutninger vurderes for deres
innvirkning på
klimastrategien vår i henhold til våre retningslinjer
for å redusere
klimaendringer.
Netto null Hydro er vår ambisjon om å redusere
utslippene fra vår
egen virksomhet og nå netto null utslipp av
klimagasser i 2050 eller
tidligere. Vi har også etablert et veikart for å redusere
våre direkte og
indirekte klimagassutslipp med 10 prosent innen 2025
og 30 prosent
innen 2030, basert på en 2018-grunnlinje
1
.
Endringer i produksjonsporteføljen vår kan påvirke
disse målene, men
vårt mål er fortsatt å redusere våre spesifikke utslipp,
definert som
utslipp per metrisk tonn produsert aluminium. Baseår-utslippene
for
2018 tilsvarer 10 millioner tonn CO
2
-ekvivalenter (CO2e), inkludert
direkte utslipp og indirekte utslipp fra elektrisitetsproduksjon
(scope 1
og 2-utslipp). Baseår-utslippene er rekalkulert etter Alunorte-
og MRN
transaksjonen med Glencore i 2023.
Les mer om dette i kapittelet
Vår
virksomhet
.
Til tross for en reduksjon i den totale eksponeringen for
klimagassutslipp (scope 1 og 2) med 47 % fra 2018 til
2030 etter Glencore-transaksjonen, opprettholder Hydro
målet på 30 % innen 2030. Hydros ambisjoner og evne
til å levere lavkarbon eller nesten null aluminium består
dermed uendret.
Utgangspunktet for drivhusgasser og fremdriften mot
klimastrategien vår er beregnet på nytt basert på
Hydros nåværende aksjeandel av historiske utslipp fra
porteføljen.
Den nye sammensetningen av Hydros kilder til klimagassutslipp
i
baseåret kan deles inn i fire hovedkategorier:
●
Forbruk av fossilt brensel ved Alunorte aluminaraffineri,
som utgjør
rundt 35 prosent av Hydros totale utslipp.
●
Klimagassutslipp fra produksjon av elektrisitet vi kjøper, såkalte
scope 2-utslipp, som utgjør rundt 35 prosent.
●
Prosessutslipp fra elektrolyseprosessen utgjør rundt 30
prosent av
Hydros totale utslipp og er de vanskeligste å redusere.
●
Naturgass brukt i våre støperier, til resirkulering og omsmelting av
aluminium, ekstruderingsprosesser og anodeproduksjon,
utgjør
rundt 10 prosent av Hydros totale utslipp.
Gjennom vårt teknologiske veikart har vi satt en omstillingsplan
for å
redusere klimaendringer og nå netto-null utslipp av
klimagasser.
Innenfor primæraluminiumsproduksjon jobber Hydro
med forskjellige
metoder for å redusere direkte utslipp, samtidig
som det er rettet mot
økt bruk av skrap etter forbruk, og dermed redusere
total energibruk
og metallavfall. Dette er også nøkkelen til å
oppfylle våre
bærekraftsambisjoner og levere på Hydros strategiske
retning og
økonomiske planlegging.
Vi har et teknologiveikart mot netto nullutslipp i 2050 som
er godkjent
av konsernledelsen. Hydro har et teknologistyre
som består av
medlemmer fra Hydros konsernledelse. Teknologistyret møtes jevnlig
for å sette retning og prioriteringer på teknologiområdet.
Forretningsområdene er ansvarlige for sin egen teknologiutvikling
og
for gjennomføringen av sine respektive teknologistrategier. Hydros
bedriftsteknologikontor sikrer en helhetlig og langsiktig
tilnærming til
vår teknologistrategi og agenda.
IAIs utslippsbaner mot 2050
Tonn CO2e/t primæraluminium
Kilde: International Aluminium Institute (IAI), Hydro analyse
Hydro har deltatt i International Aluminium Institute
(IAI) sitt arbeid
med å utvikle utslippsbaner mot 2050 i samsvar
med Parisavtalen.
1
2017 for Paragominas, Alunorte og Albras som følge av produksjonsforbudet ved Alunorte
og produksjonsbegrensningen ved Albras og Paragominas i 2018.
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
77
Disse utslippsbanene er i tråd med International
Energy Agency’s
(IEA) 1,5-graders scenario, kombinert med IAIs analyse
av
etterspørselen i aluminiumsmarkedet og materialstrømmer. Hydros
netto null-ambisjoner er basert på en vellykket overgang
til en 1,5-
graders scenario og er i tråd med klimavitenskapen og
Paris-avtalen.
Våre ambisjoner er dermed vitenskapsbasert. Når Science
Based
Target Initiative (SBTi) har utviklet en sektorstandard for
dekarbonisering (SDA) for aluminiumsektoren, vil Hydro
vurdere å
verifisere vår klimastrategi mot SBTi.
Utslippsreduserende aktiviteter
Majoriteten av Hydros direkte utslipp av klimagasser
er knyttet til
aluminiumoksidproduksjon.
Dette gjelder hovedsakelig forbrenning av
energi og fossilt brensel for den varmeintensive
kalsineringsprosessen
og generering av damp, og elektrolyseprosessen for
primæraluminium, som er vanskeligere å redusere.
Vi jobber med flere
initiativer og handlinger for å implementere omstillingsplanen
og
dekarbonisere prosesser
langs verdikjeden vår.
Vårt aluminaraffineri i Alunorte er blant de mest energieffektive
raffineriene i verden. Et pågående arbeid for å nå
reduksjonsmålet vårt
er drivstoffbytteprosjektet i Alunorte som handler om å bytte
ut
fyringsolje brukt til kalsinering til flytende naturgass
med lavere
klimagassutslipp. Dette vil redusere utslippene med
700 000 tCO2e
når det er fullført. I tillegg bidrar dette prosjektet
til å utvikle kritisk
infrastruktur som kan komme hele regionen til gode.
Innen 2030 er målet å fullstendig dekarbonisere
alle prosesser ved
Alunorte, bortsett fra kalsineringsprosessen. Vi har installert én
el-kjel
for dampproduksjon på Alunorte, og planlegger
å installere ytterligere
to el-kjeler innen utgangen av 2025. Elektrifisering
av de tre kjelene
har et potensial for å redusere utslippene med
400 000 tonn CO2e.
Mellom 2025 og 2030 planlegger vi å installere
ytterligere kjeler.
Drivstoffbytteprosjektet og el-kjelene vil sammen redusere
klimagassutslippene ved Alunorte med 70 prosent innen
2030. For
detaljerte utslippsdata, se note
E1.
Vi tester også nye teknologier for avkarbonisering ved eksisterende
aluminiumsverk. I 2021 gikk vi sammen med Verdox for å teste
forskjellige karbonfangst-
og lagringsteknologier ved Sunndal
aluminiumsverk som en viktig del av veikartet vårt for
å bli et netto
null-selskap.
I 2023 har vi også iverksatt tiltak for å erstatte
fossil energi i støperiene
og anodeproduksjonen med biometan på Sunndal som
vil kutte
utslippene med 20 000 tonn CO2e hvert år.
I tillegg skal Hydro teste ut utslippsfri plasmateknologi
på Sunndal.
Dette vil muliggjøre elektrifisering av omsmeltingsprosessen
i
støperier, ved å bruke den samme fornybare energien som driver
Hydros primære smelteverk.
Energieffektivitet er også en viktig del av Hydros pågående
arbeid
med å redusere kostnader og luftutslipp. I løpet
av 2023 har vi
iverksatt flere tiltak for å øke energieffektiviteten og redusere
utslippene ved våre fem aluminiumssmelteverk i Norge,
blant annet
erstattet eldre lyssystemer med LED-lys i Hydros
store
elektrolysehaller. Det vil også bli implementert et system som
regulerer belysning ut fra behov og bevegelse. Disse
handlingene kan
gi opptil 90 prosent energibesparelser sammenlignet
med tradisjonell
belysning og spare mer enn 100 GWh strøm
årlig. I tillegg til redusert
energiforbruk vil det gi bedre lyskvalitet, noe som
er viktig for både
arbeidsmiljø og sikkerhet.
I Hydro Extrusions jobber anleggene våre med forskjellige
initiativer og
handlinger for å redusere sine klimagassutslipp
knyttet til energi-
og
strømforbruk. Som et alternativ til å kjøpe standard
strømmiks fra
nettet, har enkelte anlegg inngått kraftkjøpsavtaler
(PPA) med
fornybarkraftprodusenter. Nettstedene jobber også med å forbedre
energieffektiviteten gjennom benchmarking, prosessforbedringer
og
investering i nytt utstyr. Flere anlegg jobber også med partnere og
myndigheter for å evaluere mulighetene for å installere
sin egen
fornybare kraftproduksjon på stedet, for eksempel
solcellepaneler og
vindmøller.
Mot 2050 utforsker vi forskjellige veier for nullkarbonteknologi
i
aluminiumsproduksjon. Vi samarbeider med flere oppstartsbedrifter
og
akademiske miljøer for å utforske og utvikle CO
2
-fangstteknologi for
lave karbonkonsentrasjoner, som direkte luftfangst og utslipp fra våre
egne primærproduksjonsanlegg. Vi ser på prosjekter for å
erstatte
fossilt karbon i anodene våre med biokarbon, og
selv om det virker
utfordrende, er vi en del av to FoU-programmer
støttet av Norges
Forskningsråd som ser på dette. I tillegg er vi i rute
med vårt HalZero
teknologiutviklingsprosjekt hvor vi utforsker en ny prosess
for
produksjon av primæraluminium med null CO
2
-utslipp. Et
mulighetsprosjekt har blitt støttet av Gassnova og
vi har også sendt
inn en søknad til ENOVA for første pilottrinn av HalZero.
Vi tar sikte på å utnytte mulighetene ved digitalisering for
å forbedre
prosessstabilitet, produktivitet, kostnad og sikkerhet.
Våre viktigste
FoU-sentre er i Årdal (smelteverksteknologi) og
Sunndal (legeringer
og støping) i Norge, Barcarena i Brasil (bauksitt
og alumina), og
Finspång i Sverige og Troy, Michigan, i USA (begge profiler).
Vi har også en teknologipilot på 75 000 tonn per
år på Karmøy i Norge
som viser stabil og utmerket ytelse og produserer
verdens mest klima-
og energieffektive primæraluminium. Vi er nå i ferd med å
implementere teknologielementer fra Karmøy Technology Pilot i våre
eksisterende primæraluminiumssmelteverk, og forbedre
ytelsen og
den økonomiske robustheten. Dette inkluderer Husnes
linje B i Norge,
som startet produksjonen i 2020, og som en del
av det jevnlige
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
78
vedlikeholdet og relining av våre elektrolyseceller i alle
smelteverkene,
i dag i Sunndal.
Når det gjelder potensielle lock-in effekter på klimagassutslipp
knyttet
til verdikjeden vår, så kan dette være relevant der kull eller andre
fossile brenselkilder brukes i vår energiproduksjon.
Dette kan være
aktuelt ved vårt joint venture i Qatalum hvor elektrisitet
leveres av et
integrert naturgassfyrt anlegg. Prosjektet for å erstatte
fyringsolje med
naturgass er et mellomsteg mot full dekarbonisering
av Alunorte innen
2040, og vi anser derfor ikke dette som en
langsiktig låseeffekt på
klimagassutslipp.
Energi er en betydelig innsatsfaktor i aluminiumsindustrien
og
avgjørende for å nå globale klimamål. For å redusere
utslippene må
aluminium produseres ved hjelp av renere energiløsninger
som
fornybar kraft gjennom hele verdikjeden. Mer enn
70 prosent av
elektrisiteten som brukes i Hydros produksjon av primæraluminium
er
basert på fornybar kraft. Mens Hydros raffineri i Brasil går
over til mer
bærekraftige drivstoffkilder for å redusere utslipp i oppstrømsdrift,
drives vår primære aluminiumsproduksjon i Norge av
100 prosent
fornybar energi.
For å sikre fortsatt tilførsel av fornybar kraft til
Hydros virksomhet i
Norge, driver vi 40 vannkraftverk med en samlet effekt
på 13,7 TWh
fornybar elektrisitet i et normalår. Korrigert for eierandeler er vår
bundne vannkraftproduksjon på 9,4 TWh i et
normalår. I tillegg driver
vi en vindpark og kjøper mer enn 9 TWh
fornybar kraft årlig i det
nordiske markedet ved bruk av langsiktige kontrakter.
I tillegg kan Hydros nye energisatsinger, Hydro Rein, Hydro Havrand
og Hydro Energis batterienhet spille en viktig rolle
for å realisere våre
nullambisjoner. Se netto null samfunn-delen for mer informasjon.
Hydros bærekraftsposisjon gir mulighet for lønnsom vekst
og er et fortrinn med hensyn til kapitalkostnad.
For å få tilgang til gunstig finansiering,
publiserte Hydro et rammeverk for grønn og bærekraftig
finansiering i 2022. Dette rammeverket ble etablert
for å støtte utstedelsen av grønne
finansieringsinstrumenter i tråd med EUs taksonomi,
samt bærekraftsrelaterte finansielle produkter. Finansproduktene bruker
henholdsvis EU-
taksonomi og Hydros klimastrategi som grunnlag for
de finansielle produktene, med KPIer knyttet
til utslipp av klimagasser og resirkulering
av
post-consumer skrap. CICERO Shades of Green
har gitt en uavhengig vurdering av rammeverket
og vurdert det som utmerket («excellent») for
Governance og "medium grønt"
totalt sett.
Per 31. desember 2023 har Hydro ikke utstedt
grønne finansieringsinstrumenter, men rapporterer taksonomijusterte CapEx
og andre taksonomi-
KPIer i opplysningene i henhold til artikkel 8 i
forordning 2020/852.
Hydro etablerte et Euro Medium Term Note (EMTN)-program 7. november 2022, godkjent
av Euronext Dublin og Central Bank of
Ireland.
EMTN-programmet gir et rammeverk for utstedelse av
mellomlangsiktige eurosedler opp til et samlet beløp
på 5 milliarder EUR. Hydros første
bærekraftsrelaterte obligasjoner på 3 milliarder kroner
under det nye rammeverket og EMNT-programmet ble utstedt 30.
november 2022, med
en potensiell innløsningspremie (en økonomisk straff) som
gjelder dersom mål for reduserte klimagassutslipp og
økt resirkulering av skrap etter
forbruk ikke er nådd. møtte. Dette gjør Hydro til
det første norske selskapet med investeringsgrad
som utsteder bærekraftsrelaterte obligasjoner.
Transaksjonen er delt mellom to transjer, en 6-årig 1 500 millioner kroner med en
flytende rente på 3m Nibor + 2.000% p.a., og
en 6-årig 1 500
millioner kroner med en fast rente på 5,257% p.a.
Hydro Alunorte signerte et bærekraftslenket lån
på 200 millioner USD i 2022. Den sjuårige
lånefasiliteten er strukturert som et bærekraftslenket
lån, byttet til fastrente. Bærekraftskoblingen ble innlemmet
i fasiliteten og rentebytteavtalen, og knyttet
prissetting til ytelse på målet for reduksjon
av klimagassutslipp som skal oppnås gjennom Alunorte
drivstoffbytteprosjekt.
I 2019 signerte Hydro en rullerende flervalutakredittfasilitet
på 1,6 milliarder USD med marginen knyttet
til Hydros klimagassutslippsmål.
Marginen under anlegget vil bli justert basert på
Hydros fremgang for å nå sine årlige mål
om å redusere klimagassutslippene med 10 prosent
innen utgangen
av 2025.
I 2023 var Hydros klimagassutslipp 6,5 prosent lavere
enn 2018-klimastrategiens baseår. Hydro er på vei til å nå
målet om 10 prosent
utslippsreduksjoner innen 2025.
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
79
Netto null produkter er vår ambisjon om å
levere netto
nullkarbonprodukter og -løsninger i aluminium til kundene
våre, samt
øke sirkulariteten i verdikjeden. Etterspørselen etter
lavkarbonaluminium øker, og forventes å fortsette å øke. På grunn
av
aluminiumsverdikjeden kan vi levere netto nullprodukter
til kundene
våre før vi som selskap når netto nullutslipp.
Hydro jobber tett med
kunder og partnere tidlig i produktsyklusen for å utvikle
produkter som
sparer energi, reduserer utslipp og bidrar til
at kundenenår sine
bærekraftsmål.
Innovasjon og teknologiutvikling er nøkkelfaktorer
for å oppnå netto
null klimagassutslipp fra Hydros virksomhet innen 2050,
og
ambisjonen er å ta ledelsen i å levere nullkarbonaluminium
i industriell
skala innen 2030.
Hydro differensierer sin produktportefølje fra konkurrentenes
ved å
bruke fornybar elektrisitet på ca. 70 prosent av
Hydros primære
aluminiumsproduksjon og tilby to aluminiumsmerker med
lavt
karbonutslipp gjennom selskapets Hydro CIRCAL- og
Hydro
REDUXA-produkter. I tillegg til dette har Hydro iverksatt et betydelig
forsknings-
og utviklingsprogram for å oppnå netto
null drift og vurdere
alternative karbonfrie prosesser langs hele verdikjeden
for aluminium.
En stor del av våre utgifter til forskning og utvikling,
og innsatsen for å
levere netto nullprodukter, er konsentrert langs tre strategiske baner:
1.
Karbonfangst og -lagring (CCS) – avkarbonisering av
eksisterende smelteverk
For å fremskynde avkarboniseringen av aluminiumsindustrien
og gjøre
våre eksisterende aluminiumssmelteverk egnet for fremtiden,
utvikler
Hydro løsninger for karbonfangst og -lagring (CCS)
som kan
ettermonteres i aluminiumsverk som allerede er
i drift. Gjennom å
fange opp avgasser ved våre eksisterende smelteverk
har vi som mål
å redusere utslippene fra elektrolyseprosessen. I
tillegg, og som et
supplement, utforsker Hydro alternativer for direkte luftfangst
(DAC)-
enheter ved sine smelteverk. For noen fangstteknologier
har dette
fordelen at prosessvarme kan gjenvinnes for bruk i
DAC-enheten, noe
som reduserer strømbehovet og driftskostnadene.
I 2021 slo vi oss sammen med Verdox for å teste forskjellige
karbonfangst-
og lagringsteknologier. Vi har evaluert mer enn 50 CCS-
teknologier og utviklet et veikart for testing og
pilotering av de mest
lovende opp til industriell skala. Det mest sannsynlige
utfallet vil være
en kombinasjon av avgassfangst og direkte luftfangst
for å eliminere
100 prosent av utslippene.
2.
Klorprosessen HalZero – avkarbonisering av ny
smelteverkskapasitet
HalZero er en ny produksjonsprosess for primæraluminium
som avgir
oksygen i stedet for karbondioksid (CO
2
). I HalZero-prosessen
kloreres alumina og blir til aluminiumklorid i en
prosess som også
produserer karbondioksid. I stedet for å slippe
ut CO
2
til atmosfæren,
sendes den tilbake i prosessen og gjenbrukes
i den kjemiske
reaksjonen i en lukket sløyfe. Dette gjør elektrolyseprosessen
helt fri
for klimagassutslipp.HalZero-prosessen skiller seg vesentlig
fra
dagens produksjon av primæraluminium og utvikles
for bruk i nye
produksjonsanlegg.
I 2023 ble byggingen av et HalZero-testanlegg
godkjent, noe som
flyttet prosjektet fra lab-skala testfase til småskala
industriell testing.
Hydro har utviklet et veikart for å bringe
dette til en pilot i full industriell
skala før 2030. Resultatene fra den innledende
testfasen var lovende,
og prosessdesignstudiene har vist at et HalZero-anlegg
i industriell
skala vil ha omtrent samme strømforbruk og drift.
utgifter som dagens
elektrolyseteknologi. Investeringene forventes å være
sammenlignbare med ny konvensjonell smelteverkskapasitet.
HalZero-prosessen vil være anvendelig for greenfield
aluminiumsverk
eller brownfield-erstatning av utdaterte pottelinjer, der
smelteverksinfrastrukturen kan gjenbrukes. På denne
måten kan vi
dekarbonisere smelteprosessen fullt ut ved å eliminere
utslipp for både
elektrolyse og anodebaking. Hydros HalZero-teknologi
vil være
relevant for ny produksjonskapasitet, og vi er på
vei til å produsere de
første pilotvolumene innen utgangen av 2025.
Utslippsreduksjon gjennom karbonfangst og lagring
Tonn CO2e per tonn aluminium
Utslippsreduksjon gjennom HalZero Chloride-prosessen
Tonn CO2e per tonn aluminium
Utslippsreduksjon gjennom økt resirkulering av forbrukerbrukskrap
(PCS)
Tonn CO2e per tonn aluminium
3.
Aluminium med nær null og netto null utslipp
gjennom
å øke volumene av forbrukerskrap (PCS)
Resirkulering av aluminium krever 95 prosent mindre energi
enn
produksjon av primæraluminium, samtidig som den
tilbyr høykvalitets
aluminium. Vi utvikler resirkuleringsteknologi og lavkarbonprodukter
basert på skrap etter forbruk og planlegger å
forbedre
resirkuleringskapasiteten vår for å sortere og utnytte
vanskeligere
PCS-aluminium.
Vi produserer allerede Hydro CIRCAL som er et sertifisert
resirkulert
og lavkarbonprodukt med mer enn 75 prosent
skrap etter forbruk.
Hydro CIRCAL har et markedsledende CO
2
-avtrykk på 1,9 kg
CO2e/kg aluminium, ned fra tidligere 2,3 kg CO2e/kg.
Dette gjøres
gjennom fremskritt innen sourcing, sortering og
sporbarhet av post-
consumer aluminiumskrap. Ved resirkuleringsanlegget vårt i Clervaux i
Luxembourg har vi også produsert 130 tonn nesten
null karbon-
aluminium med 100 prosent aluminiumskrap etter forbruk,
Hydro
CIRCAL 100R, med et karbonavtrykk under 0,5
kg CO2e per kg
aluminium.
Hydro vil gjennomføre sentrale investeringer på mellomlang
sikt for å
sikre at resirkuleringsporteføljen vår kan legge til
rette for den økende
etterspørselen etter Hydro CIRCAL og investere
i teknologier for å øke
bruken av forbrukerskrap samtidig som vi sikrer tilgang
til skrap. Vi har
også styrket vår resirkuleringsposisjon gjennom oppkjøpet
av Alumetal
i Polen og kjøp av land i Torija i Spania for å bygge et
aluminiumsgjenvinningsanlegg. I november 2023 åpnet
Hydro også et
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
80
nytt resirkuleringsanlegg for aluminium i Cassopolis
i Michigan, som vil
produsere 120 000 tonn resirkulert aluminium årlig.
Se også delen
Ressursbruk og sirkulærøkonomi
for mer informasjon om resirkulering.
Hydro REDUXA er vårt andre lavkarbon-aluminiumsmerke
som bruker
fornybar energi fra vann, vind og sol i produksjonsfasen.
Dette kan
redusere karbonavtrykket per kg aluminium til 4,0
kgCO2e per kilo
aluminium, som er mindre enn en fjerdedel av det
globale
gjennomsnittet på 16,6. Produksjonskapasiteten for nesten
null karbon
aluminium vil bli utviklet i tråd med markedets etterspørsel
etter denne
nesten null karbon aluminium. Dette gjenspeiles også
i ambisjonen om
å levere Hydro REDUXA 2.0 med et karbonavtrykk på
mindre enn 2
tonn CO2e per tonn aluminium innen 2030.
Hydro CIRCAL og Hydro REDUXA støtter både
margin- og
volumvekst. Hydro tjener ytterligere premier eller volumforpliktelser
på
sine lavkarbonprodukter, og mange kunder velger Hydros aluminium
på grunn av dets lave karbonavtrykk.
Grønnere anskaffelser og scope 3 utslipp
Hydro er en stor innkjøper av råvarer og energi,
inkludert aluminium
og metallet som kreves for legeringer. Aluminiumet vi kjøper eksternt
forsyner våre gjenvinnere og ekstruderingsanlegg, og
klimagassutslippene knyttet til produksjon av dette råstoffet
utgjør
majoriteten av Hydros scope 3-utslipp.
Scope 3-utslipp refererer til indirekte utslipp fra
innkjøpte råvarer og
tjenester. Det er delt mellom oppstrøms scope 3-utslipp og nedstrøms
scope 3-utslipp. Oppstrøms scope 3-utslipp er under
påvirkning av
selskapet, og nedstrøms scope 3-utslipp er generelt utenfor
et
selskaps påvirkning og kontroll. GHG-protokollen har definert
totalt 15
kategorier for scope 3-rapportering. En vesentlighetsvurdering
fra
International Aluminium Institute (IAI) har imidlertid
vist at kun 5
kategorier er vesentlige for scope 3-rapportering i aluminiumindustrien:
innkjøpte varer og tjenester, drivstoff- og energirelaterte aktiviteter,
oppstrøms transport og distribusjon, nedstrøms transport
og
distribusjon. og bearbeiding av solgte produkter.
Baseårutslippene knyttet til scope 3 er beregnet på nytt
etter Alunorte-
og MRN transaksjonen med Glencore i 2023. Les
mer om
transaksjonen i kapittelet
Vår virksomhet
.
Dette resulterte i betydelig
lavere nedstrøms scope 3-utslipp fra forretningsenheten
Bauxite &
Alumina tilknyttet prosessering av solgte produkter og
transport og
distribusjon på grunn av redusert eksponering for eksternt
salg av
alumina.
Vi kjøper inn mye metall-
og aluminiumskrap fra eksterne
leverandører. Siden Hydro anser karbonavtrykket til prosessskrap som
det samme som metallopprinnelsen, er Hydros oppstrøms
scope 3-
utslipp betydelige når det inkluderer eksternt innkjøpt
metall. Hydro har
som mål å annskaffe aluminiumsmetall med et lavere
karbonavtrykk
og bruke mindre karbonintensiv energi i produksjonen
vår. Vi har også
som mål å øke bruken av post-consumer skrap
i vår metallproduksjon.
Hydros totale scope 3-utslipp i 2023 var 13,41
millioner tonn CO2e,
fordelt på oppstrømsutslipp på 11,95 millioner tonn CO
2
og
nedstrømsutslipp på 1,46 millioner tonn CO2e.
Oppstrømsutslipp
domineres av metallkjøp og nedstrømsutslipp domineres
av ekstern
prosessering av metall.
I 2022 satte Hydro utslippsreduksjonsmål for oppstrøms
scope 3-
utslipp for å redusere totale oppstrøms scope 3-utslipp
med 15
prosent innen 2030, og å redusere oppstrøms
scope 3-utslipp per tonn
aluminium levert til markedet med 30 prosent innen
2030. Begge
målene refererer til 2018 som baseår.
Nedstrøms scope 3-utslipp ble
ikke inkludert i målene da disse utslippene er utenfor
Hydros
påvirkning og kontroll.
Resultatene for 2023 viser at Hydro har redusert
sine totale oppstrøms
scope 3-utslipp med 36 prosent i 2023, sammenlignet
med 2018-
grunnlaget. Per tonn aluminium levert til markedet
har Hydro allerede
redusert sine utslipp med 32 prosent. Reduksjonene
skyldes
hovedsakelig mer bevisst innkjøp av aluminiummetall, men
også
mindre innkjøp av metall generelt. Fremover kan oppstrøms
scope 3-
utslipp øke, både totalt og per tonn, på grunn av
høyere aktivitet og
dermed mer ekstern metallinnsats.
Netto null samfunn er en del av vår strategiske
retning for å bruke vår
kompetanse og evner for å muliggjøre et nett-null
samfunn. I en slik
omstilling vil det kreves mer fornybar elektrisitet
og løsninger for
lagring av energien. Hydro investerer i vekstinitiativer
og
energiløsninger, inkludert mer fornybar strømproduksjon og
mekanismer for å lagre denne energien.
Hydro Rein
Hydro Rein er en ledende leverandør av fornybare
energiløsninger til
industrien. Hydro Rein støtter Hydro og andre
industribedrifter med å
dekarbonisere gjennom store fornybar energiprosjekter
i tillegg til
produksjon på stedet, energieffektivitet, energilagring og
fleksibilitetsstyring. Hydro Rein har i dag en diversifisert
portefølje på
mer enn 30 fornybar energiprosjekter under utvikling
i kjernemarkeder
i Norden og Brasil, i tillegg til en betydelig
pipeline av Energy
Solutions-prosjekter i Europa og Nord-Amerika.
Selskapet har en
ambisjon om 3 GW i konstruksjon eller drift (brutto)
innen 2026.
I løpet av 3. kvartal 2023 ble Hydro Rein og
Macquarie Asset
Management partnere for å akselerere Hydro Reins
vekst innen
fornybar energi ytterligere. De to selskapene er i dag
partnere i en
storstilt vindpark på land som er under bygging
nordøst i Brasil.
Gjennom Power Purchase Agreements (PPAs) vil dette prosjektet
levere elektrisitet til bauksittgruven vår i Paragominas
og
aluminaraffineriet i Alunorte for å nå Hydros reduksjonsmål
for
klimagasser. Hydro og Macquarie har også jobbet sammen om
vindparkprosjekter i Sverige i 2017 og 2018, og
har bidratt til
utviklingen av det nordiske markedet for langsiktige
PPAer.
Hydro Havrand
Ikke alle prosesser kan elektrifiseres direkte, for
eksempel de høye
temperaturprosessene i aluminiumsstøperiene, og trenger
alternativer
til fossilt brensel. For å håndtere utslippene fra disse
prosessene
arbeider vi med å utvikle grønt hydrogen som er
hydrogen laget av
fornybar energi som kan erstatte naturgass.
Hydro Energi har et forsknings-
og kompetansesenter for hydrogen,
Havrand, som driver en teknologikvalifisering av drivstoffskiftet
fra
naturgass til hydrogen i støperier. I 2023 produserte Hydro Havrand
verdens første vellykkede parti i industriell skala av
resirkulert
aluminium med grønt hydrogen som energikilde. Testen ble
gjennomført ved et støperi i Navarra i Spania
og er et sentralt steg mot
karbonfri aluminium. Neste steg i teknologikvalifiseringen
er en pilot i
Høyanger med sikte på den første grønne hydrogenproduksjonen
i
begynnelsen av 2025.
Batteries
Forretningsenheten Batterier i Hydro Energi har
som mål å utvikle
ledende batterivirksomheter gjennom aktive investeringer
i
batteriverdikjeden. Siden den første investeringen
i 2017 har Hydro
Batteries engasjert seg i utvalgte selskaper, i jakten på å utvikle
mer
bærekraftige batterimaterialer med et betydelig lavere
miljøavtrykk
sammenlignet med dagens kommersielt tilgjengelige alternativer.
Batteries vekstinvesteringer inkluderer Hydrovolt, et ledende
batterigjenvinningsselskap; Vianode, en lav-karbon anode
materialer
virksomhet; E-magy, en neste generasjons oppstart av
anodematerialer; og Lithium de France, en litiumprodusent.
Våre
porteføljebeholdninger inkluderer battericelleprodusenten Northvolt,
og
Corvus, som er ledende innen marine energilagringsløsninger.
For å bidra til å dekarbonisere samfunnet må vi også
styrke
ambisjonene våre om en rettferdig og rettferdig omstilling
mot
karbonnøytralitet. Kapittelet om
menneskerettigheter
og
berørte
lokalsamfunn
beskriver vår tilnærming til en rettferdig overgang.
Klimarelatert fysisk risiko
Fysiske risikoer kan skyldes klimarelaterte akutte og/eller
kroniske
endringer i nedbørsmønstre, flom, mangel på vann eller
andre
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
81
naturressurser, variasjoner i havnivå, stormmønstre og intensiteter
samt temperaturer. Slike risikoer kan føre til oversvømmelse av
anlegg, forstyrrelser i produksjonsprosesser, svikt i infrastruktur og
potensielle ulykker.
For å forstå og redusere klimarelaterte fysiske risikoer
for vår
virksomhet, har vi utført flere klimarisikovurderinger. I 2018 modellerte
Hydro fremtidige værmønstre og deres påvirkning på
våre anlegg
basert på klimamodeller og scenarier fra Intergovernmental
Panel on
Climate Change (IPCC). I 2023 har vi oppdatert
den fysiske
klimarisikovurderingen, inkludert modellering av risikoen
for
klimarelaterte hendelser i dagens situasjon, i tillegg til
RCP 4.5 og
RCP 8.5 i et 2030-, 2040- og 2050-scenario.
Vi jobber med å vurdere potensielle konsekvenser og nødvendige
avbøtende tiltak og har begynt å integrere funnene
fra vurderinger og
identifisere risiko i vårt risikostyringssystem for
å utvikle plan for
klimatilpasning. Flere av Hydros eiendeler har
allerede foretatt
betydelige oppgraderinger for å håndtere klimarelaterte
risikoer som
virkninger av økt nedbør og tilhørende flomrisiko.
Klimarelatert overgangsrisiko
Klimatilpasning og overgangen til en 1,5-graders økonomi
utgjør både
muligheter og risiko for Hydro. Vi har vurdert scenarier for
teknologirisiko, regulatorisk, policy-, markeds-
og omdømmerisiko i
samsvar med et 1,5-graders scenario. Resultatet av
dette er integrert i
Hydros klimastrategi, vårt påvirkningsarbeid med fremtidig
klimarelatert lovverk, og våre teknologi-
og markedsstrategier. Som et
resultat reflekterer Hydros langsiktige posisjonering, operasjonelle
og
økonomiske planlegging vår vurdering av overgangsrisiko
i et 1,5-
graders scenario.
Overgangen kan føre til strengere reguleringer
og mer ambisiøse
klimamål kan drive kostnadene innenfor deler av vår
ressursbase. Den
samlede porteføljen vil sannsynligvis dra nytte av slike
trender, siden
de også vil påvirke etterspørselen etter og verdsettelsen
av Hydros
lavkarbonprodukter og portefølje. Hydro har også undertegnet
Task
Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD)
siden 2017.
Aluminium er allment anerkjent som en bidragsyter
for det grønne
skiftet, og lavkarbon-aluminiumet vi produserer er
sentralt for å
redusere Scope 3-utslipp for kunder innenfor flere industrier. Hydro er
godt posisjonert for å dra nytte av overgangen
til null utslipp av
klimagasser og genererer betydelig lavere klimagassutslipp
enn
gjennomsnittet i bransjen. Den gjennomsnittlige
karbonintensiteten i
Hydros aluminiumsproduksjon er under 2030-
og 2035-målene i 1,5
graders scenario som International Aluminium Institute
har definert for
aluminiumsindustrien. Karbonfotavtrykket til aluminiumsproduksjon
er
svært avhengig av elektrisitetsskilden som brukes
til å produsere
metallet. Hydros fotavtrykk gjenspeiler det faktum
at flertallet av våre
primærproduksjonsanlegg bruker elektrisitet fra fornybare
kilder.
Teknologisk risiko
Ny teknologi må utvikles og implementeres
for produksjon av
primæraluminium i en økonomi med null klimagassutslipp.
Hydro
utvikler ny, utslippsfri teknologi for bruk i fremtidige produksjonsanlegg
for aluminium. For å oppnå nær nullutslippsproduksjon
ved
eksisterende aluminiumssmelteverk og bevare deres
verdi, vurderer vi
løsninger for karbonfangst. For at Hydro skal beholde
den strategiske
fordelen med lavere karbonutslipp, er det viktig å utvikle
teknologi som
kan tilpasses eksisterende produksjonsanlegg til
en overkommelig
pris. I andre deler av vår verdikjede kan
vi oppnå netto nullutslipp med
eksisterende teknologier, forutsatt at tilstrekkelig fornybar energi er
tilgjengelig til konkurransedyktige priser i våre regioner.
Regulatorisk risiko
Siden aluminium-
og aluminamarkedene er globale markeder, påvirker
relativ konkurranse mellom land og regioner hvilke produksjonssteder
som vil være levedyktige i fremtiden. Generelt vil Hydro
dra nytte av
globalt tilpassede initiativer som setter en pris på
CO
2
-utslipp og/eller
regulatoriske eller markedsbaserte insentiver til å bruke
fornybar
energi. Hydro vil også dra nytte av regulatoriske initiativer
der
utslippsfri eller lavutslippsenergi gjøres tilgjengelig i tilstrekkelige
mengder der våre eksisterende produksjonsanlegg er
lokalisert, til
priser som er konkurransedyktige i forhold til energikostnadene
i andre
regioner i verden der konkurrerende produksjon
er eller kan bli
plassert.
I motsatt scenario vil Hydro ha en ulempe dersom
det legges
betydelige karbonavgifter på utslipp i land eller
regioner hvor Hydros
produksjon er plassert mens tilsvarende regulering
ikke innføres i
konkurrerende regioner. Situasjoner med alvorlige begrensninger i
tilgjengeligheten av elektrisitet uten klimagassutslipp i områder
hvor
produksjonsanleggene våre er lokalisert, vil være en
ulempe for våre
aluminiumrelaterte eiendeler.
Hydros energiproduserende eiendeler er kun fornybare,
og majoriteten
er vannkraft i Norge. Hydro driver også med produksjon
av kraft fra
sol- og vindressurser, for tiden hovedsakelig i samarbeid med andre
aktører og hvor flertallet av prosjektene er i utviklingsfase.
Disse
eiendelene vil dra nytte av strammere retningslinjer
for CO
2
-utslipp.
Spesifikke reguleringer kan imidlertid påvirke konkurranseevnen
og
verdien av individuelle anlegg.
Markedsrisiko
Hydro vil dra nytte av økt etterspørsel etter lavkarbon-aluminium,
ettersom kundene våre har som mål å dekarbonisere
verdikjedene
sine. Etterspørselen etter lavkarbon-aluminium forventes
å vokse i et
større tempo enn den totale etterspørselen etter aluminium.
Parallelt
vil etterspørselen etter (lavkarbon) aluminium kunne
styrkes ytterligere
ettersom aluminium erstatter stål, kobber eller andre
metaller, i
sektorer som produksjon av fornybar energi og
termisk teknologi,
transport, bygg og eiendom.
I et motsatt scenario kan etterspørselen etter aluminium
avta hvis vi
ikke lykkes med avkarboniseringen av verdikjeden
vår i tråd med vår
teknologiveiplan for netto null utslipp av klimagasser innen
2050. Hvis
vi ikke klarer å utvikle og implementere HalZero eller
annen
elektrolyseteknologi mens konkurrerende industrier lykkes
i sine
avkarboniseringsarbeid, kan dette resultere i redusert
etterspørsel
etter aluminium som stål eller andre metaller erstatter
aluminium.
Tilsvarende risiko gjelder hvis vi ikke lykkes med karbonfangst ved
eksisterende anlegg, noe som kan påvirke verdien av
våre
eksisterende aluminiumssmelteverk.
Intern karbonprising
En stor del av aluminiumsvirksomheten vår faller innenfor
rammen av
EUs kvotehandelssystem (EU ETS). Vi kjøper og overgir kvoter
(EUA)
for å oppfylle våre overholdelsesforpliktelser i henhold
til EU ETS. Vi
mottar også en andel gratis EUAer. Mengden EUAer vi kjøper, samt
mengden gratis EUAer vi mottar, er offentlig tilgjengelig informasjon
som gjøres tilgjengelig på nasjonalt nivå av de respektive
lokale EU
ETS-myndighetene.
Hydro bruker EU ETS-karbonprisen i interne beslutningsprosesser
innenfor og utenfor EU/EØS, og kostnadene for
karbon er integrert i
økonomiske og operasjonelle beslutninger. Ved å inkludere en
karbonpris i vår analyse, blir kostnader knyttet til CO
2
-utslipp en
variabel driftskostnad på anleggsnivå og forventninger
til CO
2
-pris
påvirker fremtidige investeringsbeslutninger.
Hydros deleide primære aluminiumsprodusent, Alouette,
er også
underlagt karbonmarkedsoverholdelsesforpliktelser (under
Québec
cap-and-trade-systemet som er en del av Western Climate
Initiative
(WCI)).
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
82
Rapporteringsprinsipper
Totale
direkte og indirekte (scope
1 og scope 2) klimagassutslipp
i Hydros konsoliderte
virksomhet.
Utslippene rapporteres
per segment og per land.
GHG-utslipp er beregnet
basert på prinsippene
i
WRI/WBCSD GHG-protokollen
i henhold til operasjonell
kontroll.
Direkte klimagassutslipp
(scope 1) er beregnet
basert på anodeforbruk
under elektrolyseprosessen
samt bruk av fossilt brensel.
Utslipp av PFC (perfluorkarbon)
er beregnet basert
på automatiske
prosessmålinger.
PFC-utslippene består
av de to klimagassene
CF4 og C2F6, som dannes
i situasjoner
med anodeeffekt i aluminiums
elektrolysecellene. Anodeeffekten
er hovedsakelig et resultat
av ustabil
produksjon, f.eks. i forbindelse
med strømbrudd. De rapporterte
direkte utslippene er sammenlignbare
med Scope 1-utslipp
som definert i GHG-protokollen.
Alle rapporterte klimagassutslipp
er konvertert til
CO2-ekvivalenter (CO2e).
Indirekte klimagassutslipp
(scope 2) er beregnet
basert på Hydros strømforbruk.
Rapporterte indirekte
utslipp dekker klimagassutslipp
fra innkjøpt elektrisitet
og utslipp fra Hydros
eierandel i det gassfyrte
kraftverket i Qatalum.
De rapporterte indirekte
utslippene er sammenlignbare
med Scope 2-utslipp i
henhold til GHG-protokollen.
Vi rapporterer indirekte
utslipp i henhold til den stedsbaserte
metoden i
den reviderte GHG Protocol
Scope 2 Guidance,
basert på utslippsfaktorer
fra International Energy
Agency (IEA). De indirekte
utslippene for vår virksomhet
i Canada og den
primære
aluminiumsprodusenten
Albras i Brasil gjenspeiler
den regionale nettmiksen.
For Hydros årsrapport
2023 har vi oppdatert faktorene
tilbake til 2019, og
historiske tall er oppdatert
tilsvarende. Vi har
rapporterer ikke indirekte
utslipp etter den markedsbaserte
tilnærmingen.
GRI-referanse: GRI-sta
ndardene 305-1 (2016)
og 305-2 (2016).
Klimagassutslipp per forretningssegment – konsoliderte
aktiviteter
Millioner tonn CO2e
2023
2022
2021
2020
2019
Direkte klimagassutslipp
6,79
7,15
7,63
6,94
6,52
Bauxite & Alumina
3,50
3,58
3,77
3,43
2,99
Primary aluminium
2,70
2,95
3,20
2,89
2,85
Remelters (I Metal Markets)
0,12
0,12
0,13
0,11
0,12
Extrusions
1)
0,47
0,50
0,53
0,50
0,56
Indirekte klimagassutslipp
1,16
1,23
1,81
1,40
1,53
Elektrisitetsforbruk (hovedsaklig fra Primary
aluminium)
1,16
1,23
1,81
1,40
1,53
Totale klimagassutslipp
7,95
8,39
9,44
8,33
8,05
1)
Inkluderer klimagassutslipp fra omsmeltingsaktiviteter i Extrusions
Hydros direkte utslipp
reduserte i 2023 sammenlignet
med 2022. Utslippsreduksjonene
i primæraluminium
er først og fremst knyttet
til primærproduksjonsstoppet
ved vårt Slovalco-anlegg
i 2022. Implementeringen
av elektriske kjeler for
dampproduksjon i Alunorte
og prosessforbedringer
resulterte i forbedringer
av
spesifikke utslipp (dvs.
utslipp per produsert tonn
produkt) siden 2021,
mens utslippene i 2019
-2020 var
lavere på grunn av produksjonsembargo
ved Alunorte og redusert
produksjon ved Albras
og
Paragominas. For å lære
mer om embargoen som
ble pålagt Alunorte i
2018, se Hydros årsrapport
2018
og avsnittet "Alunorte-situasjonen".
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
83
Direkte klimagassutslipp per land – konsoliderte aktiviteter
Millioner tonn CO2e
2023
2022
2021
2020
2019
Brasil
5,04
5,00
5,69
4,92
4,36
Direkte
4,37
4,40
4,64
4,23
3,73
Indirekte
0,67
0,61
1,05
0,69
0,63
Norge
1,94
2,19
2,16
1,97
2,01
Direkte
1,78
2,02
2,05
1,84
1,82
Indirekte
0,16
0,17
0,11
0,13
0,19
Andre land
0,96
1,19
1,60
1,45
1,68
Direkte
0,63
0,74
0,94
0,87
0,97
Indirekte
0,33
0,45
0,66
0,58
0,70
Totale klimagassutslipp
7,95
8,39
9,44
8,33
8,05
Rapporteringsprinsipper
Totale
direkte og indirekte (Scope
1 og Scope 2) klimagassutslipp
i Hydro, basert på eierandel.
Utslippene rapporteres
per segment og per land.
GHG-utslipp er beregnet
basert på prinsippene
i
WRI/WBCSD GHG Protocol
i henhold til prinsippet
om eierandel.
Klimagassutslipp basert
på eierandel er beregnet
basert på vår eierandel
per årsslutt 2023. De
rapporterte utslippene
inkluderer Hydros
andel av utslipp fra all virksomhet,
inkludert ikke-konsolidert
virksomhet der Hydro
har en minoritetsinteresse.
GRI-referanse: GRI Standards
305-1 (2016) og 305
-2 (2016).
Klimagassutslipp per segment – eierandeler
Millioner tonn CO2e
2023
2022
2021
2020
2019
Direkte klimagassutslipp
5,98
6,31
6,68
6,15
5,91
Bauxite & Alumina
2,21
2,26
2,37
2,16
1,88
Primary aluminium
3,19
3,43
3,65
3,38
3,36
Omsmeltere (hovedsaklig Metal Markets)
0,12
0,12
0,13
0,11
0,12
Extruded solutions
1)
0,47
0,50
0,53
0,50
0,56
Indirekte klimagassutslipp
3,37
3,43
3,78
3,58
3,87
Elektrisitetsforbruk (hovedsaklig primary
aluminium)
3,37
3,43
3,78
3,58
3,87
Totale klimagassutslipp
9,35
9,74
10,47
9,73
9,78
1) Inkluderer klimagassutslipp fra omsmeltingsaktiviteter i Extrusions
Baseår-utslippene er rekalkulert
etter Alunorte-
og MRN-transaksjonen i
2023 med Glencore.
Les mer om
transaksjonen i kapittelet
Vår virksomhet
. Dette resulterte i betydelig
lavere direkte og indirekte
utslipp fra
forretningsområdet Bauxite
& Alumina.
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
84
Klimagassutslipp per land – eierandeler
Millioner tonne CO2e
2023
2022
2021
2020
2019
Australia
0,78
0,77
0,82
0,85
0,89
Direkte
0,15
0,15
0,15
0,15
0,15
Fra elektrisitetsforbruk
0,63
0,63
0,67
0,71
0,74
Brasil
3,04
3,02
3,40
2,95
2,61
Direkte
2,67
2,68
2,82
2,58
2,26
Fra elektrisitetsforbruk
0,37
0,34
0,58
0,38
0,35
Canada
0,46
0,46
0,47
0,46
0,48
Direkte
0,25
0,26
0,26
0,25
0,25
Fra elektrisitetsforbruk
0,20
0,20
0,21
0,21
0,22
Norge
1,94
2,19
2,16
1,97
2,01
Direkte
1,78
2,02
2,05
1,84
1,82
Fra elektrisitetsforbruk
0,16
0,17
0,11
0,13
0,19
Qatar
1)
2,21
2,25
2,29
2,28
2,37
Direkte
0,54
0,55
0,59
0,58
0,55
Fra elektrisitetsforbruk
1,67
1,70
1,70
1,70
1,82
Slovakia
0,02
0,15
0,35
0,31
0,37
Direkte
0,01
0,08
0,17
0,15
0,17
Fra elektrisitetsforbruk
0,00
0,07
0,18
0,16
0,20
Andre land
0,90
0,90
0,98
0,91
1,05
Direkte
0,58
0,58
0,65
0,61
0,70
Fra elektrisitetsforbruk
0,33
0,32
0,33
0,29
0,35
Totale klimagassutslipp
9,35
9,74
10,47
9,73
9,78
1)
Majoriteten av elektrisiteten i Qatalum produseres av Qatalums heleide gasskraftverk. 39 000 tonn CO2e kom fra netto innkjøpt strøm fra
det nasjonale strømnettet i 2023.
Rapporteringsprinsipper
Hydros indirekte utslipp
basert på eierskap.
Indirekte (Scope 3) GHG
-utslipp rapporteres for
utslipp tilknyttet kjøpte
varer og tjenester,
drivstoff-
og
energirelaterte aktiviteter,
oppstrøms transport
og distribusjon, nedstrøms
transport og distribusjon,
og
prosessering av solgte
produkter. Beregningen
og rapporteringen
av våre Scope 3-utslipp
er basert på
IAI Scope 3 Calculation
Tool
Guidance.
Hydro presenterte vårt
Scope 3-utslipp for første
gang i 2021, med 2018
som utgangspunkt.
Vi
inkluderer derfor ikke Scope
3-utslipp for 2020 og
2019.
GRI-referanse: GRI Standards
305-3 (2016).
Scope 3 klimagassutslipp
Millioner tonn CO2e
2023
2022
2021
2020
2019
2018
Oppstrøms scope 3 utslipp
11,95
13,30
14,88
19,64
Innkjøpte varer og tjenester
10,99
12,34
13,90
18,60
Brensels- og energirelaterte aktiviteter
0,70
0,69
0,70
0,73
Oppstrøms transport og distribusjon
0,26
0,27
0,28
0,31
Nedstrøms scope 3 utslipp
1,46
1,45
1,45
1,46
Nedstrøms transport og distribusjon
0,06
0,06
0,06
0,06
Prossessering av solgte produkter
1,40
1,40
1,40
1,40
Totale klimagassutslipp
13,41
14,75
16,33
21,10
Baseår-utslippene knyttet
til Scope 3 er rekalkulert
etter Alunorte-
og MRN-transaksjonen
i 2023 med
Glencore. Les mer om
transaksjonen i kapittelet
Vår virksomhet
. Dette resulterte i betydelig
lavere
nedstrøms Scope 3-utslipp
fra prosessering av solgte
produkter og transport
og distribusjon på grunn
av
redusert eksponering for
eksternt salg av alumina.
Noen historiske tall
har også blitt oppdatert
på grunn av
forbedrede datamodeller
og bedre granularitet i
data.
Reduksjonen i oppstrøms
scope 3-utslipp skyldes
i hovedsak mer bevisst
innkjøp av aluminiummetall,
samt mindre innkjøp
av metall generelt og
lavere produksjon av
primæraluminium.
Hydros oppstrøms Scope
3-utslipp domineres
av utslipp fra kaldt metall
-
og aluminiumskrap fra
eksterne
leverandører.
Hydro anser karbonavt
rykket til prosessskr
ap som lik metallopprinnelsen,
Hydros Scope 3
oppstrømsutslipp er
betydelige når det inkluderer
eksternt hentet metall.
Bransjeaktører som ikke
tar
hensyn til det iboende
karbonfotavtrykket til
prosessavfallsinnspill,
vil rapportere betydelig
lavere Scope 3-
utslipp. Hydro mener
at denne regnskapsmetoden
er unøyaktig, ettersom
den tar hensyn til at
prosessskrap er karbonnøytralt,
mens prosessskrapet i
realiteten har samme iboende
karbonavtrykk som
metallopprinnelsen.
Hydro mener at vi må fokusere
på det som driver
reell endring mot det
grønne skiftet,
og vi må utøve vår rolle
som ansvarlig leverandør
og kunde for å påvirke
riktig utvikling. Dersom
Hydro
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
85
skulle betrakte prosesskrap
som karbonnøytralt,
ville Hydros oppstrøms
Scope 3-utslipp være
betydelig
lavere.
Hydros nedstrøms Scope
3-utslipp domineres
av prosessering av solgt
metall. Siden denne behandlingen
skjer utenfor Hydros kontroll
har vi begrensede muligheter
til å påvirke disse utslippene.
Likevel bidrar
rapporteringen av disse
utslippene til å gi et
helhetlig perspektiv
på de totale utslippene i verdikjeden
til
våre solgte produkter.
Hydros totale reduksjonsmål
for scope 3-utslipp inkluderer
kun oppstrøms scope
3-utslipp, ettersom
nedstrøms scope 3-utslipp
er utenfor Hydros kontr
oll. Hydros reduksjonsmål
for oppstrøms Scope
3 GHG-
utslipp per tonn aluminium
er beregnet basert på
oppstrøms scope 3-utslipp
fra innkjøpt metall i
forretningsområdene
aluminiummetall og
ekstrudering.
Alumetal og Hueck Lüdenscheid
som ble kjøpt opp i løpe
t
av 2023 er ennå ikke
inkludert i scope 3
beregningene.
Rapporteringsprinsipper
Rapporterte direkte klimagassutslipp i konsoliderte aktiviteter, etter klimagasstype.
Direkte klimautslipp per klimagasstype – konsoliderte
aktiviteter
Millioner tonn CO2e
2023
2022
2021
2020
2019
CO
2
6,67
7,00
7,36
6,73
6,29
PFC (perfluorocarbon)
0,12
0,15
0,27
0,20
0,24
Andre klimagasser
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Total
6,79
7,15
7,63
6,94
6,52
Rapporteringsprinsipper
Klimagassintensiteten til
vår aluminaraffinering
ved Alunorte-raffineriet
og klimagassintensiteten
til
elektrolyseprosessen
fra Hydros smelteverk,
basert på egenkapital,
som er driftsmessige
nøkkelindikatorer i
Hydro. Hydro rapporterer
også klimagassintensitet
basert på nettoinntekter,
som er
et ESRS-krav,
men ikke et operasjonelt
mål ettersom denne verdien
varierer basert på markedspriser.
Klimagassutslippsintensitet
ved raffinering av alumina
er beregnet basert
på de totale
klimagassutslippene
og produksjonsvolumene
ved vårt aluminiumsraffineri
Alunorte. Den rapporterte
klimagassintensiteten
dekker all raffinering
av aluminiumoksid i
Hydro.
Klimagassutslippsintensitet
i elektrolyseprosessen
er beregnet basert på klimagassutslipp
og
produksjonsvolumer
i Hydros smelteverk,
basert på eierandel.
Dette er et operasjonelt
mål som
ekskluderer ekstraordinære
utslipp som følge av f.eks.
oppstart etter produksjonsbegrensninger.
Metodikken for beregning
er stedsspesifikk, og
historiske tall kan endres.
Klimagassutslippsintensitet
basert på nettoinntekt
er beregnet basert på totalt
Scope 1 og Scope
2
utslipp, delt på total inntekt
som rapportert i konsernresultatregnskapet.
GRI-referanse: GRI-standarder
305-4 (2016).
Klimagassutslippsintensitet – aluminaraffinering ved
Alunorte aluminaraffineri
2023
2022
2021
2020
2019
metrisk tonn (mt) CO2e per mt alumina
0,61
0,62
0,63
0,65
0,71
Implementering av elektriske
kjeler for dampproduksjon
i Alunorte og prosessforbedringer
har resultert i
en forbedring i utslipp
per tonn raffinert alumina
sammenlignet med
tidligere år.
Klimagassutslippsintensitet – elektrolyse, basert på eierandel
2023
2022
2021
2020
2019
metrisk tonn (mt) CO2e per mt aluminium
1,54
1,57
1,64
1,59
1,60
For klimagassutslippsintensiteten
per tonn aluminium fra elektrolyseprosessen
ble Slovalco ekskludert
i
2022 på grunn av produksjonsbegrensning,
og Albras ekskludert fra
2019 på grunn av ekstraordinære
utslipp under oppstart
av redusert kapasitet.
Klimagassutslippsintensitet – konsoliderte utslipp per nettoinntekt
mt/NOK million
2023
2022
2021
2020
2019
metrisk tonn (mt) CO2e per NOK million
41,1
40,3
63,1
60,3
53,8
Klimagassutslippsintensitet
basert på nettoinntekter
er et ESRS-rapporteringskrav,
men ikke et
operasjonelt mål for Hydro,
da verdien vil variere
avhengig av markedspriser.
Verdien er
beregnet basert
på totale klimagassutslipp
og nettoinntekter fra konsolidert
virksomhet. Se
note 1.4
til konsernregnskapet
for informasjon om inntekter
per segment.
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
86
Rapporteringsprinsipper
Totalt energiforbruk i Hydros konsoliderte aktiviteter, rapportert etter energibærer, sektorbruk og
forbruksland.
Energiforbruket omfatter energi generert av Hydros
virksomhet samt innkjøpt energi. Energiforbruket
inkluderer energitap i vannkraftverk. Annen energi rapportert
i note E3.1 omfatter oppvarming, kjøling og
damp generert i Hydros virksomheter samt innkjøpt
damp og varme i forretningsområdet Extrusions.
GRI-referanse: GRI-standarder 302-1 (2016).
Energiforbruk per energibærer – konsoliderte aktiviteter
1)
Petajoule (PJ)
2023
2022
2021
2020
2019
Kull
11,4
13,4
13,1
14,0
13,4
Koks
13,8
15,0
16,1
15,9
15,4
Elektrisitet
93,1
99,2
102,2
97,9
95,7
Bensin
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Naturgass
12,0
12,1
12,9
12,1
13,4
Flytende naturgass
0,9
0,9
0,9
2,0
1,4
Fyringsolje
27,4
26,1
28,9
23,7
19,1
Andre
6,1
5,8
5,9
5,0
4,6
Totalt energiforbruk i PJ
164,6
172,4
180,1
170,6
162,9
Totalt energiforbruk i TWh
45,7
47,9
50,0
47,4
45,3
1) Med salget av Hydro Rolling i 2021 har vi ekskludert historiske tall på energiforbruk knyttet til forretningsområdet.
Energiforbruk per sektor – konsoliderte aktiviteter
1)
Petajoule (PJ)
2023
2022
2021
2020
2019
Bauxite & Alumina
47,6
47,2
47,1
41,6
35,7
Elektrolyse/karbon/støping
100,6
108,6
115,6
113,0
109,6
Omsmeltning
2,5
2,6
2,7
2,4
2,4
Extruded Solutions
12,7
13,8
14,4
13,4
15,0
Andre
1,2
0,3
0,3
0,3
0,2
Sum totalt
164,6
172,4
180,1
170,6
162,9
1) Med salget av Hydro Rolling i 2021 har vi ekskludert historiske tall på energiforbruk knyttet til forretningsområdet.
Alle heleide smelteverk, 6 omsmeltere og 19 ekstruderingsanlegg
er også sertifisert i henhold til ISO 50001
energistyringssystem, som representerer 62 prosent
av Hydros totale strømforbruk.
Energiforbruk per land – konsoliderte aktiviteter
Petajoule (PJ)
2023
2022
2021
2020
2019
Brasil
81,4
79,0
79,9
71,9
61,7
Norge
66,4
72,1
71,7
72,5
71,5
Slovakia
1,2
5,6
12,0
11,1
12,8
Andre land
15,6
15,8
16,5
15,2
16,8
Totalt energiforbruk
164,6
172,4
180,1
170,6
162,9
Reduksjonen i det totale
energiforbruket i 2023
skyldes lavere energiforbruk
ved de norske
smelteverkene, i tillegg
til stopp i primæraluminiumproduksjonen
ved Slovalco, i Slovakia.
Rapporteringsprinsipper
Forbruk av fornybar energi er estimert basert på
totalt energiforbruk per energibærer og data om
landsspesifikk energimiks i strømnettet fra Det internasjonale
energibyrået (IEA). Elektrisitet fra
biodrivstoff, avfall, vannkraft, geotermisk energi, solenergi,
vindkraft og tidevann regnes som fornybar.
GRI-referanse: GRI-standarder 302-1 (b) (2016).
Fornybar energi som
andel av det totale energiforbruket
i Hydros konsoliderte
virksomhet er estimert
til
41,4 prosent i 2023,
mot 40,7 prosent i 2022.
Innhold
Klimaendringer
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
87
Rapporteringsprinsipper
Energiintensiteten til
aluminaraffineringen
ved Alunorte beregnes
basert på totalt energiforbruk
ved
Alunorte delt på total aluminaproduksjon.
Energiintensiteten i Hydros
konsoliderte smelteverk
er beregnet basert på likestrømforbruk
i
elektrolyseprosessen
per kg aluminium.
Energiintensitet basert
på nettoinntekter beregnes
basert på totalt energiforbruk
i Hydros konsoliderte
virksomhet, delt på totale
inntekter som rapportert
i Hydros konsoliderte
resultatregnskap.
GRI-referanse: GRI-standarder 302-3 (2016).
Energiintensitet – Alumina raffinering
2023
2022
2021
2020
2019
GJ per mt alumina
7,97
7,97
7,56
7,67
8,20
Energiintensitet – Elektrolyseprosess
2023
2022
2021
2020
2019
MWh per mt aluminium
14,03
13,88
14,00
14,07
14,15
Totalt energiforbruk i konsoliderte
aktiviteter per inntekt
MWh/NOK million
2023
2022
2021
2020
2019
MWh per NOK million
236,03
230,37
334,10
343,18
302,47
Energiintensitet basert
på nettoinntekt er et
ESRS-rapporteringskrav,
men ikke et operasjonelt
mål for
Hydro, da verdien vil variere
avhengig av markedspriser.
Verdien er
beregnet basert på totalt
energiforbruk og nettoinntekter
fra konsolidert virksomhet,
siden Hydro-konsernet
er klassifisert som
virksomhet i en sektor
med høy klimapåvirkning,
selv om en betydelig
del av de totale inntektene
er
knyttet til aktiviteter i sektorer
som ikke har høy klimapåvirkning,
som fornybar energi.
Se
note 1.4
til
konsernregnskapet for
informasjon om inntekter
per segment.
Rapporteringsprinsipper
Direkte klimagassutslipp
(scope 1) rapporteres
på 100-basis, inkludert
utslipp fra Qatalums
bruk av
naturgass på stedet til
elektrisitetsproduksjon.
Indirekte klimagassutslipp
(scope 2) rapporteres
på 100-basis og beregnes
basert på elektrisitetsbruk
fra nettet og IEA-utslippsfaktorer
for Qatari-nettet.
Strømforbruk for flytende
metallproduksjon er beregnet
basert på total flytende
metallproduksjon ved
Qatalum i 2023 og gjennomsnittlig
kraftforbruk per kg produsert
flytende metall.
Totalt
strømforbruk er beregnet
ut fra totalt forbruk av elektrisitet,
gassolje og naturgass.
Klimagassutslipp og energiforbruk i 50/50 joint venture
Qatalum
2023
2022
2021
2020
2019
Direkte klimagassutslipp (Scope 1),
millioner metriske tonn CO2e
4,63
4,62
4,74
4,75
4,80
Indirekte klimagassutslipp (Scope 2),
millioner metriske tonn CO2e
0,03
0,08
0,01
0,01
0,15
Elektrisitetsforbruk for flytende
metallproduksjon, TWh
1)
8,73
9,64
9,38
9,50
9,33
Totalt energiforbruk,
TWh
25,53
24,23
24,07
23,93
24,68
1) Tall for 2023
er ikke direkte sammenlignbare med tidligere år
på grunn av endring i rapporteringsmetodikk.
Innhold
Forurensning
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
88
Våre industrielle prosesser er avhengige av energi
og materialer som
medfører en iboende risiko for direkte utslipp til luft
og vann eller
lekkasjer. Slike utslipp kan potensielt ha en negativ innvirkning
på
lokalmiljøet og lokalsamfunnene hvis de ikke håndteres
riktig. Hydros
forretningsaktiviteter er underlagt utslippsforskrifter, inkludert lokale
utslippstillatelser, samt regional og internasjonal regulering av utslipp.
Strengere forskrifter knyttet til utslipp og forurensning
kan pålegge nye
krav til Hydros virksomhet og verdikjede, noe som
igjen kan påvirke
kontantstrømmen eller pålegge kapitalinvesteringer for
å redusere
utslippene fra selskapets aktiviteter på mellomlang og
lang sikt.
Hendelser som resulterer i utslipp, lekkasjer og andre
brudd på
utslippstillatelser kan føre til bøter og oppryddingskostnader
som har
innvirkning på selskapets økonomiske resultater. Forurensning knyttet
til historiske aktiviteter, både på eksisterende virksomhet og på gamle
anlegg, kan også kreve aktive inngrep og utbedring.
Faktiske eller
oppfattede forurensningspåvirkninger på lokalsamfunn
kan føre til
driftsstans, juridiske tvister og negativ påvirkning på
omdømme, som
har en vesentlig innvirkning på kontantstrøm og økonomiske
resultater.
Hydro overvåker og rapporterer om en rekke vesentlige
utslipp til luft
og vann fra sin virksomhet. Disse utslippene er potensielle
forurensende stoffer og er vanligvis underlagt regulatoriske
kontroller
som utslippsgrenser og monitorering. Disse forskriftene
er gjenspeilet i
driftslisensene, og vil variere avhengig av type aktivitet
og gjeldende
regelverk.
Hydros største utslipp til luft er knyttet til forbruk av
fossilt brensel i
aluminiumsraffinering og prosessutslipp knyttet til poduksjon
av
primæralumunium. De største utslippene av forurensende
stoffer
er
svoveldioksid (SO
2
), nitrogenoksid (NO
x
), partikler (PM) og fluor (F).
SO
2
- og NO
x
-utslipp til luft kommer hovedsakelig fra bruk
av kull og
tung brenselolje (HFO) som energikilder i Alunorte
i Brasil. En annen
stor bidragsyter til Hydros totale utslipp av svoveldioksid
til luft er
relatert til aluminiumselektrolyseprosessen, der størstedelen
av de
totale utslippene kommer fra Albras i Brasil og
Slovalco i Slovakia.
SO
2
-utslippene fra de norske smelteverkene er betydelig
lavere på
grunn av bruk av sjøvannsvaskere til gassbehandling
på disse
anleggene. Det største utslippet til vann er svovelen
som fanges opp
av disse sjøvannsvaskerne. Se note
E2.1
for oversikt over utslipp til
luft og vann.
Hydros
globale prosedyre for miljøstyring
krever at alle driftssteder
som er heleid eller drevet av Hydro, identifiserer
og overvåker
potensielle kilder til forurensning. Interessenter og potensielt
berørte
lokalsamfunn kan bruke AlertLine som kommunikasjonsverktøy
for å
rapportere miljømessige og sosiale problemer knyttet
til Hydros
virksomhet. Se kapittelet om
Forretningsetikk
for mer informasjon om
AlertLine.
Når det gjelder håndtering av forurensningsrisiko
fra utilsiktede utslipp,
lekkasjer eller andre uplanlagte hendelser, er alle anlegg pålagt å
ha
utført risikovurderinger og opprette handlingsplaner og
kontroller for å
håndtere risikoen, for eksempel oljeoppsamlingssett,
sekundær
innkapsling, lagringsbassenger osv.
Hydro vil i 2024 bli medlem
av World Economic
Forums
Alliance for
Clean Air,
et tverrsektorielt inititaiv
som fremmer de sosiale
og
miljømessige fordelene
ved kollektiv handling
mot å redusere
luftforurensning. Som alliansemedlem
vil Hydro jobbe med
Stockholm Environment
Institute for å utvilke
vedrikjedebeholdninger
og basislinjer for vesentlig
luftforurensning.
Denne dataen vil bli
brukt
som grunnlag for fremtidig
rapportering og målsetninger
knyttet til
reduksjon av utslipp i
Hydros verdikjede..
Mål og tiltak for å redusere
forurensningsrisiko
Hydro har etablert et mål om å halvere vesentlige
utslipp av andre
gasser enn klimagasser (dvs. SO
2
, NO
x
og PM) innen 2030,
sammenlignet med 2017. Disse utslippene er primært
knyttet til
forbruk av fossilt brensel i vår virksomhet, og primært
til forbruk av kull
og HFO ved aluminiumsraffineriet Alunorte. For å nå dette
målet, må
anleggene avkarbonisere prosessene sine der det er
mulig. For mer
informasjon om Hydros innsats for å avkarbonisere
og redusere
utslipp, se kapittelet om klimaendringer. I 2023 ble de totale utslippene
av SO
2
, NO
x
og PM redusert med henholdsvis 30 prosent,
20 prosent
og 15 prosent sammenlignet med 2017.
I 2023 etablerte Hydro også et mål om å
redusere fluorutslippene til
under 0,35 kg F/tonn Al ved sine heleide smelteverk
innen 2030. Dette
tilsvarer EUs forskriftsmessige utslippsgrense for nye
smelteverk, og
vil redusere det lokale forurensningstrykket på flora
og fauna. Dette
målet vil bli oppnådd gjennom investering i oppgradering
av
eksisterende gassbehandlingssentre og driftskontroller
for å forbedre
ytelsen.
Elementært kvikksølv slippes ut i luften i raffineringsprosessen
hos
Alunorte. Gjennom en tilnærming basert på massebalanse
anslås
dette å tilsvare ca. 3 tonn per år, ved full produksjon. For å redusere
utlipp av kvikksølv til luft har Hydro startet et prosjekt
for å installere
fire kvikksølvkondensatorer i produksjonsområdet. Den
første
kondensatoren ble installert i 2018 som en pilot,
og den tekniske
Innhold
Forurensning
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
89
ytelsen har blitt fulgt opp før installering av de
tre gjenværende
enhetene. Tidsplanen for installering av de gjenværende enhetene er
endret for å sette av mer tid til optimalisering av
teknologien. I 2023
ble den andre kondensatoren installert, og vil
være i drift fra tidlig
2024. Installasjonen av de resterende to kondensatorene
er planlagti
2024.
Hendelser som fører til utslipp, lekkasjer eller annet
som ikke
samsvarer med miljøstandarder, kan potensielt føre til vesentlig
forurensning. For å minimere risikoen for vesentlig forurensning,
skal
tanker og lagringsområder for flytende kjemikalier
som inneholder
farlige kjemikalier ha oljeoppsamlingssett lett tilgjengelig,
og de
ansatte skal ha opplæring i bruk av disse. Øvelser
på utslippsrespons
gjennomføres minst årlig, og resultatene dokumenteres.
Slike
hendelser vurderes og klassifiseres i henhold til hendelsenes
alvorlighetsgrad. Søl og lekkasjer rapporteres og
kategoriseres som
alvorlige eller store hvis lekkasjen er ukontrollert,
men virkningen av
lekkasjen er reversibel, eller hvis lekkasjen er
kontrollert og virkningen
er irreversibel. Se
note E2.2
for rapporterte utslipp og lekkasjer
karakterisert som alvorlige eller store. Tillatelsesbrudd rapporteres
hvis det oppstår en hendelse som på noen måte
er knyttet til en
miljøtillatelse. Se
note E2.3
for informasjon om miljøtillatelser.
Avbøtende handlinger
mot vesentlige utslipp
i aluminiumverdikjeden
Aktivitet
Utslipp
Avbøtende handlinger
Bauksittgruvedrift
Vannutslipp til miljøet: suspenderte faststoffer
Klaringsbassenger
Aluminaraffinering
Vannutslipp til miljøet: pH og suspenderte
faststoffer
pH-justering og klaring
SO
2
, NO
x
- og PM-utslipp til luft
Prosjekt for brenselendring ved Alunorte: erstatning
av HFO med LNG innen 2025, og kull med
elektrisitet innen 2030
Flyktige partikkelutslipp til luft i tørr sesong
Vannsprøyting av veier og friluft for å begrense
støv
Kvikksølvutslipp til luft og vann
Kvikksølvkondensatorer
Produksjon av primæraluminium
Vannutslipp til miljøet
Avløpsrenseanlegg, oljeseparatorer,
oppsamlingsbassenger
Fluorutslipp til luft
Tørrvasking med alumina
SO
2
og PM-utslipp til luft
Våtvasking med sjøvann (heleide smelteverk)
Andre utslipp til luft – støperi og
anodebakeovner
Posefiltere
Resirkulering av sekundær
aluminium
Andre utslipp til luft – støperi
Posefiltre (der det er lovpålagt)
Ekstruderte produkter
Vannutslipp til miljøet (hvis aktuelt*)
Avløpsrenseanlegg, oljeseparatorer,
oppsamlingsbassenger
Mange ekstruderingsanlegg
slipper ut prosessvann
til tredjeparts kloakksystemer
for oppsamling og
behandling.
Innhold
Forurensning
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
90
Rapporteringsprinsipper
Totalt rapporterte ikke-klimagassutslipp i Hydros konsoliderte aktiviteter
Utslipp til luft overvåkes forskjellig avhengig av utslippets
art og kilde. Som et minimum vil et anleggs
miljøtillatelser diktere overvåkningssteder, hyppighet og metodikk samt juridiske
rapporteringskrav. Hvis
det er behov for ytterligere utslippsdata utover lovkravene,
inkluderes disse også i et anleggs
overvåkningsplan. Totale årlige utslippsdata som presenteres her, er vanligvis basert på en ekstrapolering
fra én eller flere prøvetakingskampanjer utført på
anleggsnivå eller beregnet basert på utslippsfaktorer
relatert til utslippskilden.
Støv og partikler inkluderer målte og estimerte skorsteinsutslipp
og takutslipp fra raffinering av alumina og
aluminiumselektrolyse. Andre diffuse utslipp er ikke inkludert.
Fluorider dekker utslipp til luft av gass-
og partikkelfluorider fra produksjon av primæraluminium.
Utslipp av NMVOC (andre flyktige organiske forbindelser
enn metan) til luft stammer hovedsakelig fra
Extrusions.
PAH (polyaromatiske hydrokarboner) til luft og vann kommer hovedsakelig fra anodeproduksjon.
Utslipp
til luft overvåkes i henhold til PAH-16 US EPA, og utslipp til vann overvåkes i henhold til PAH-16 US EPA.
Hydro bruker ozonnedbrytende stoffer i visse bruksområder
i sin brasilianske virksomhet, og til en viss
grad også i ekstrudering. I 2023 brukte Hydro
totalt 8.3 tonn slike stoffer i sin virksomhet. Den rapporterte
verdien tilsvarer den innkjøpte mengden av slike stoffer, og kan variere betydelig
avhengig av behovet for
etterfylling av eksisterende kjøleenheter. I Brasil registreres og rapporteres
slike stoffer i henhold til
brasilianske lovkrav. I Hydro Extrusions står hydroklorfluorkarbon (HCFC) for rundt
en tredjedel av
ozonnedbrytende stoffer.
Utslipp av syreholdig vann (AMD – Acid Mine Drainage)
er ikke en vesentlig risiko for Hydro. Det
kjemiske
innholdet i malmen er hovedårsaken til AMD, og
er vanligvis forbundet med svovelholdige metaller, som
ikke finnes i bauksittgruver i Brasil.
GRI-referanse: GRI-standardene 305-6 (2016)
og 305-7 (2016).
Andre utslipp enn klimagassutslipp
Tonn
2023
2022
2021
2020
2019
Støv og partikler
3 974
3 730
4 037
3 009
3 110
Fluorider til luft
652
615
687
772
790
NM VOC
149
338
225
159
193
Nitrogenoksid (Nox)
7 438
8 138
8 539
7 896
7 562
PAH til luft
1)
12
13
10
16
16
PAH til vann
1)
1
1
1
3
2
Svoveldioksid (SO
2
)
22 042
21 702
27 519
22 332
22 871
1) Ekskludert PAH-utslipp fra Albras
Andre utslipp enn klimagassutlsipp per aktivitet
Tonn
Bauksitt-
gruvedrift
Alumina-
raffinering
Primær-
aluminium
Resirkulering
Ekstrusjon
1)
Total
Svoveldioksid (SO
2
)
124
10 887
11 005
2
24
22 042
Nitrogenoksid (Nox)
78
6 135
509
268
449
7 438
Svevestøv
-
2 199
1 733
39
2
3 974
Fluorider til luft
-
-
652
-
-
652
NM VOC
-
-
-
5
143
149
PAH til luft
-
-
12
-
-
12
Svovel til vann
-
-
6 947
-
-
6 947
Suspenderte fastsotffer
-
149
337
4
0
489
Fluorider til vann
-
0
197
-
0
197
Aluminium til vann
-
17
-
-
0
17
PAH til vann
-
-
1
-
-
1
1) Ekstrusjon inkluderer noe resirkulering
Innhold
Forurensning
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
91
Rapporteringsprinsipper
Totalt
rapporterte alvorlige
og store lekkasjer fra
Hydros konsoliderte
aktiviteter.
Utslipp og lekkasjer til det
ytre miljøet (jord, vann
eller luft) registreres
i Synergi og/eller IMS,
våre
rapporteringsverktøy
for hendelser knyttet
til helse, sikkerhet
og miljø. Utslipp og lekkasjer
rapportert i
note E2.2 omfatter hendelser
som har medført utslipp
til det ytre miljøet som
er kategorisert som
alvorlige eller store, dvs.
utilsiktede og vedvarende
utslipp og lekkasjer.
Et utslipp eller en lekkasje
kan
reklassifiseres i henhold
til endringer i den faktiske
konsekvensen av
utslippet eller lekkasjen,
og
historiske tall oppdateres
deretter. Flere
rapporterte hendelser
kan være nært beslektet
og derfor
klassifiseres som samme
utslipp.
GRI-referanse: GRI-standarder
306-3 (2016).
Utslipp og lekkasjer til det yrtre miljø
2023
2022
2021
2020
2019
Utslipp, lekkasjer
1
1)
1
0
5
1
1) Hendelsen i 2023 er knyttet til et svovelsyreutslipp ved vårt ekstrusjonsanlegg i Cheltenham i Storbritannia. Saken ble klassifisert som
alvorlig på grunn av dens potensielle konsekvenser, ikke på grunn av faktisk skade på miljøet.
Rapporteringsprinsipper
Totalt
rapporterte alvorlige
og store brudd på tillatelser
fra Hydros konsoliderte
aktiviteter.
Brudd på miljøtillatelser
rapporteres hvis det
oppstår en hendelse som
på noen måte er knyttet
til en
miljøtillatelse. Denne
definisjonen er i visse tilfeller
strengere enn den juridiske
definisjonen, dvs. ikke
alle rapporterte hendelser
er knyttet til brudd på juridiske
kriterier i en miljøtillatelse.
Se
note G1
til
kapittelet om Foretningsetikk
for informasjon om andre
brudd på tillatelser.
De rapporterte sakene
er
basert på månedlig oppfølging,
og rapporteres i Synergi
og/eller IMS. Tillatelsesbrudd
rapportert i note
E2.3 omfatter brudd som
er klassifisert som alvorlige
eller større, noe som betyr
at hendelsene krever
regulatorisk kontakt og/eller
har ført til tillatelsesbrudd
med mulig bot eller suspensjon.
De rapporterte
tillatelsesbruddene kan
være relatert til utslipp
og lekkasjer som omfattes
av note E2.2. Flere
rapporterte hendelser kan
være relatert til samme
tillatelse, og vil bli
rapportert som ett brudd.
Historiske
tall kan endres på grunn
av forsinkelser i administrative
prosedyrer.
Brudd på miljøtillatelser
2023
2022
2021
2020
2019
Brudd på tillatelser
0
3
2
11
1
Innhold
Vannressurser
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
92
Hydros virksomhet avhenger av vann som en økosystemtjeneste,
og
trekker ut store mengder vann til anrikning og pumping
i gruvedriften i
Paragominas, dampgenerering i Bayer-prosessen ved
aluminaraffineriet Alunorte, og til kjøling i Hydros primære aluminiums-
nedstrøms-
og resirkuleringsprosesser. Hydros vannkraftvirksomhet
har også betydelig innvirkning på nedbørsfeltene
der anleggene ligger.
Det meste av vannet som brukes av Hydro returneres
uten vesentlig
endring i kvalitet, og vannforbruket er dermed
svært begrenset.
Allikevel følger Hydro standarder for måling og
rapportering av
selskapets vanninteraksjon og kvaliteten på vannutslippene,
for å
minimere potensialet for vannrelatert påvirkning på
naturen og
lokalsamfunnene.
De viktigste vannrelaterte risikoene for Hydro er fysiske
risikoer, som
endringer i tilgjengeligheten og kvaliteten på ferskvann
og
ekstremværhendelser som oversvømmelse. Klimaendringer
kan føre
til hyppigere hendelser med kraftig nedbør, og utsette Hydro for
vannrelaterte risikoer som flom og jordskred. Sesongbetinget
risiko for
tørke kan føre til forstyrrelser i tilgjengeligheten av
vann for
elektrisitetsproduksjon, kjøling, drift eller fraktruter, infrastruktur og
logistikktjenester i verdikjeden vår.
Hydros
globale prosedyre for vannforvaltning
krever at alle
driftssteder som er heleid
eller drevet av Hydro,
evaluerer
vannrelaterte risikoer
og muligheter per nedbørsfelt
og utvikler
forvaltningsplaner
og kontekstrelevante
mål for å håndtere eventuelle
identifiserte vesentlige
risikoer.
Driftsanleggene må også
føre et
tilstrekkelig detaljert vannbalanseregnskap
for å gjenspeile anleggets
vannrisikoeksponering
og overholde ICMMs
(International Council
on
Mining & Metals) krav til
vannrapportering.
Videre må driftsanleggene
håndtere kvaliteten på vannutslipp
og avrenning for å oppfylle
lovbestemte tillatelsesgrenser
og redusere negativ
påvirkning på
miljøet og skade på helsen
og levebrødet til berørte samfunn,
innenfor virksomhetens
innflytelsesområde.
Aluminiumsverdikjeden
Hydro bruker vannverktøyet
WRI Aqueduct til å foreta
en årlig
gjennomgang av selskapets
vannforbruk i områder
der
vannforsyningen er
under press. Størstedelen
av Hydros vannuttak
skjer i fjorder og elver i
Norge, fra vannressurser
som ikke påvirkes
vesentlig av Hydros virksomhet.
Mindre enn 1 % av selskapets
ferskvannsuttak er relatert
til driftsmidler som befinner
seg i områder
der vannforsyningen
er under press. Med fremtidige
scenarioer for
klimaendringer,
kan lokasjonsspesifikke
endringer i tilgangen
på
vannressurser endre
seg. Slike risikoer ble
vurdert i
klimarisikoanalysen som
ble oppdatert I 2023. Se
delen om
Klimaendringer
for mer informasjon om
klimarisiko.
Når det gjelder vannrelaterte
risikoer,
prioriteres kvaliteten på
vannet
som slippes ut til det eksterne
miljø og å sikre at
Hydro driver i tråd
med relevante tillatelser
og regelverk. I tillegg og som
følge av
sesongmessig mye
nedbør i det nordlige Brasil,
vil risikostyring
knyttet til flom være en
prioritet for både gruvevirksomheten
og
aluminaraffineriet.
Vannkraft
Our hydropower operations
can affect water resources
in the Hydros
vannkraftvirksomhet
kan påvirke vannressursene
i vannkraftverkenes
nedbørsfelt. Dette inkluderer
både positive effekter
på flomsikring og
vannflyt, og potensielle
negative effekter
på vannbaserte
økosystemer i nedbørsfelt
som er beskrevet i delen
om
Biologisk
mangfold og økosystemer
. Flomsikring er en viktig
positiv effekt av
regulering av vannforekomster
for vannkraftproduksjon.
Vi overvåker
og simulerer vannivåer
og tilpasser produksjonen,
noe som bidrar til
å redusere konsekvensene
av ekstreme værhendelser,
spesielt flom.
Forskrifter for vannforvaltning
i Norge er basert på EUs
vanndirektiv,
som tar sikte på “god økologisk
status eller potensial”
for alle
vannressurser innen
2027. Dette følges
opp av myndighetene
og er
formalisert i regionale vannforvaltningsplaner.
Vannforvaltningsplanene
setter mål for vannforekomster
og fastsetter
nødvendige tiltak for vannforekomster
med dårlig status. Det
er den
viktigste medvirkende
aktiviteten/aktøren som
har ansvaret for å
gjennomføre forbedringer.
Vannforvaltningsplanene
er
myndighetenes hovedverktøy
for å følge opp forbedringer
i norske
vannforekomster,
og er etablert med innspill
fra ulike interessenter,
blant annet vannkraftprodusenter.
Regjeringen vedtok
nye regionale vannforvaltningsplaner
(2022-
2027) i 2022. Disse
planene danner et viktig
grunnlag for
myndighetenes oppfølging
av konsesjonshaverne
i framtiden.
Hydro iverksetter en
rekke obligatoriske
og frivillige tiltak for å
redusere risikoer knyttet
til vannressurser,
avhengig av aktiviteten
og
den geografiske plasseringen.
For tiltak knyttet til utslipp
til vann, se
delen om
Forurensning.
Aluminiumsverdikjeden
Rundt 75 prosent av Hydros
totale vannuttak kommer
fra norske
fjorder (sjøvann) og elver
(ferskvann) som forsyner
fjordene. Disse
vannkildene er enorme
og påvirkes ikke nevneverdig
av Hydros
aktivitet. Alt sjøvannuttak
i Norge brukes i gassbehandlingssentre,
noe som gjør det mulig
for primærproduksjonssmelteverkene
å
redusere støv-, SO
2
- og fluorutslipp til luft.
For å redusere risikoer
i forbindelse med tilgang
til vann, har Hydro
implementert tiltak for
å redusere avhengigheten
av overflatevann
ved gruvevirksomheten
i Brasil ved å fange og
lagre mer regnvann
og ved gjenbruk av prosessvann,
og tiltak for økt vanneffektivitet
i vår
ekstruderingsvirksomhet
for å redusere den samlede
vannbruken.
I 2023 var 28 prosent av
Hydros overflatevannuttak
regnvann, som i
hovedsak fra Alunorte
og Paragominas. Omtrent
74 prosent av
Paragominas vannetterspørsel
ble møtt ved gjenbruk
av vann fra
berikelsesprosessen
,
og 9 prosent kom fra
reservoarene. Dette
reduserer bruken av
nytt vann fra elven Parariquara
betydelig.
Innhold
Vannressurser
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
93
Alunorte mottar en stor
mengde vann i bauksittproduktet,
som mottas
fra Paragominas gjennom
rørledningen. In 2023
mottok Alunorte
11,6 millioner
m
3
ferskvann fra Paragominas.
Alunorte gjenbruker
mer enn 49 prosent av vannet
i raffineringsprossessen
Hydro arbeider for å tilpasse
seg de fysiske risikoene
ved
klimaendringer gjennom
flere tiltak. For å redusere
risikoene knyttet
til klimadrevet flomrisiko
på grunn av økt nedbør
ved Hydros
aluminaraffineri, investerte
selskapet
i vannforvaltningsinfrastruktur
og avløpsvannbehandlingskapasitet
i 2019, og har økt
vannlagringskapasiteten
til 274 000 kubikkmeter
og
behandlingskapasiteten
til 14 500 kubikkmeter
.
Vannkraft
Hydros norske vannkraftvirksomhet
er dekket av konsesjoner,
inkludert stedsspesifikke
krav til oppgraderinger
og miljøforbedringer.
I driften arbeider Hydro kontinuerlig
med rehabiliterings-
og
restaureringstiltak i de vannveiene
selskapet regulerer.
Fra 2017 til
2022 restaurerte Hydro
Energy deler av elven
Måna i Rjukan. Elven
var tidligere tørr det meste
av året på grunn av reguleringen,
og
elven ble gjenetablert
som en naturlig elv
med mål om å opprettholde
god flomhåndtering
og forbedre forholdene
for anadrom fisk. Hydro
arbeider også med tiltak
for å redusere risikoen
for erosjon og
sedimentering rundt selskapets
reservoarer,
som for eksempel
forsterkning av reservoarkanter
med stein og grus.
I 2023 etablerte Hydro
en oversikt over vannforekomstene
selskapet
påvirker gjennom sin vannkraftvirksomhet.
Noen av disse
vannforekomstene er
tildelt mindre strenger
miljømål av norske
myndigheter enn det som
kreves i henhold til EUs
vanndirektiv Hydro
vil videre arbeide med
en forståelse av hvordan
selskapet kan
forbedre tilstanden til vannforekomster
som Hydro påvirker
og
etablere et miljøstyringssystem
per kraftsted.
Innhold
Vannressurser
1. Introduksjon
2. Virksomhet
3. Resultater
4. Seslskapsstyring
5. Bærekraft
6. Økonomi
7. Vedlegg
© Hydro 2024
94
Rapporteringsprinsipper
Totalt
vannuttak etter land
og vanninteraksjon i
Hydros konsoliderte
aktiviteter.
Alle virksomheter knyttet
til aluminiumsverdikjeden
anlegg opprettholder
en vannbalanse i tråd
med
forskriftsmessige krav
og minimumskravene
til offentliggjøring som
er fastsatt av ICMMs
2021 Water
Reporting: Good practice
guide. Dette inkluderer
uttaksvolumer (etter kvalitet
og kilde), utslipp (etter
kvalitet og destinasjon),
forbruk (etter type)
og prosentandelen av
det operasjonelle vannbehovet
som
dekkes av gjenbruk
og/eller gjenvinning av vann,
hvis aktuelt. Metodene for
beregning av disse
verdiene er stedsspesifikke.
Der driftssteder mottar vannforsyning
fra tredjeparter,
som kommunal
vanninfrastruktur,
er mengdene basert
på fakturerte volumer gjennom
året. I virksomheter
som
håndterer sin egen vannutvinning
og utslipp, kan dataene
måles direkte ved hjelp
av strømningsmålere,
eller utledes fra pumpekapasitet
og driftstider.
Hydro har tilfeller av “Other
Managed Water”
(dvs. vann
som må forvaltes aktivt slik
at det ikke kommer inn
i det operative vannsystemet
som brukes til å
forsyne det operative vannbehovet),
så denne parameteren
er ikke inkludert i vår konsoliderte
rapportering.
Hydro overvåker vannforbruket
ved bygging og utvikling
av nye energiprosjekter,
inkludert vann til
byggeprosesser og
menneskelig forbruk.
Vannforbruket
i Hydro Reins prosjekter
er ikke vesentlig i
volum sammenlignet med
forbruket i andre aktiviteter.
Alt vannforbruk ved
bygging og utvikling
av nye
energiprosjekter leveres
av tredjeparter.
GRI-referanse: GRI-standardene
303-3, 303-4 og 303
-5 (2018).
Totalt vannuttak, etter land
Millioner m
3
2023
2022
2021
2020
2019
Norge
212,6
218,0
216,1
224,8
218,4
Brasil
1)
63,4
62,0
67,1
54,5
58,7
USA
3,9
4,5
4,8
4,2
5,0
Resten av verden
3,8
4,2
4,7
3,9
5,2
Totalt vannuttak
283,7
288,7
292,8
287,5
287,3
1) Inkluderer 17 millioner m3 regnvann som behandles og slippes ut. Tallet varierer med nedbørsmengden.
Total vanninteraksjon
Millioner m
3
Høy
kvalitet
Lav
kvalitet
2023
2022
2021
2020
2019
Antall steder
117
112
115
119
119
Vannuttak, etter kilde
Uttak av ferskvann
73,7
16,3
90,0
94,6
100,7
87,3
92,9
- Overflatevann (elv, bekk, innsjø)
48,4
16,3
64,7
68,8
72,0
66,5
70,9
- Oppsamling av regnvann
25,3
0,0
25,3
25,8
28,7
20,8
22,1
Grunnvann
1,2
12,2
13,4
12,4
12,4
12,1
11,2
Sjøvann
0,0
164,7
164,7
165,6
163,2
173,2
166,8
Tredjepartsforsyning (f.eks.
kommunal)
3,9
11,8
15,7
16,1
16,5
14,9
16,4
Totalt vannuttak
78,8
204,9
283,7
288,7
292,8
287,5
287,3
Vannutslipp, etter destinasjon
Overflatevann (elv, bekk, innsjø)
39,1
15,5
54,6
64,7
68,9
60,9
61,4
Grunnvann
0,0
0,1
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
Sjøvann
9,0
186,2
195,2
198,0
196,4
205,9
198,7
Tredjepartsforsyning (f.eks.
kommunal)
0,9
15,7
16,6
15,6
16,6
14,5
16,6
Totalt vannutslipp
49,1
217,5
266,6
278,3
282,0
281,3
276,7
Vannforbruk, etter type
Fordamping
0,9
2,7
3,6
3,9
1,1
0,9
1,7
Innhold i produktet
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Innhold i avfall
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Prosesstap
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
Andre
0,1
13,4
13,5
6,4
9,7
5,3
8,9
Totalt vannforbruk
1,0
16,2
17,2
10,3
10,8
6,3
10,6
Gjenbruk/resirkulering av vann
Gjenbruk/resirkulering
65,4
0,0
65,4
64,7
67,2
53,0
54,8
Total gjenbruk/resirkulering
av vann
65,4
0,0
65,4
64,7
67,2
53,0
54,8
ESRS krever at vannintensitet
rapporteres per omsetning
.
Dette var 0,001 m3 per
million NOK omsetning,
i 2023.