PLANLAGT GARANTERT FORTRINNSRETTSEMISJON

Styret i Green Reefers planlegger å gjennomføre en
fortrinnsrettsemisjon for å styrke Selskapets
finansielle stilling.

Selskapet har etablert et garantisyndikat bestående
av eksisterende aksjonærer og nye investorer med det
formål å sikre at transaksjonen gjennomføres. Hver av
garantistene har forpliktet seg til, pro rata i
forhold til vedkommendes andel av det garanterte
beløpet, å tegne seg for de aksjene som ikke er
gyldig tegnet innen tegningsperioden for
fortrinnsrettsemisjonen, opp til et totalt beløp
stort USD 25 millioner. Medlemmene av syndikatet vil
ha rett til en garantikommisjon lik 3 % av det
garanterte beløpet.

En ekstraordinær generalforsamling for å godkjenne
fortrinnsrettsemisjonen er planlagt til 4. august
2010. Innkalling til ekstraordinær generalforsamling
vil sende til aksjonærer og publiseres gjennom Oslo
Børs' informasjonssystem. Selskapets aksjonærer vil
motta tegningsretter i forhold til sin eierandel i
selskapet på dato for den ekstraordinære
generalforsamlingen.

Transaksjonen er garantert på NOK 0,05 per aksje og
Green Reefers vil derfor skrive ned pålydende på
aksjene, samtidig med at aksjekapitalen vil økes med
det garanterte beløpet.

De nærmere betingelser og vilkår for
fortrinnsrettsemisjonen, herunder tegningsretter og
registreringsdato vil kommuniseres senere.
Tegningsperioden for fortrinnsrettsemisjonen er
planlagt å starte rundt 9. august 2010 og avsluttes
rundt 23. august 2010. Det forventes at
kapitalforhøyelsen vil bli registrert i
Foretaksregisteret og at handel i de nye aksjene kan
begynne rundt 10. september 2010.

Pareto Securities AS er tilrettelegger i
transaksjonen.

Emisjonsprovenyet vil anvendes til å styrke
Selskapets finansielle stilling og for generelle
selskapsformål.

Green Reefers har også reforhandlet nye betingelser
med sin bankforbindelse for å bedre sin finansielle
posisjon. Alle avdrag relatert til den eksisterende
bankfasilitet vil bli utsatt til utgangen av 2011
mens rentemarginen økes fra 2.75% til 3.5%. Nye
lånebetingelser inkluderer en "cash sweep" gjennom
2011 og minimum kontantbeholding på USD 5 millioner.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Toril Eidesvik (CEO), +47 90 07 82 18
Harald S. Thorstensen (Co-CEO), mob +47 91 11 62 95