Transit Invest gjennomfører en rettet emisjon

Det vises til børsmeldingen fra Transit Invest ASA
("Transit" eller "Selskapet") av 31. oktober 2012
vedrørende en planlagt sammenslåing
("Sammenslåingen") med Reach Subsea AS ("Reach") og
en rettet emisjon ("Emisjonen") med bruttoproveny på
inntil NOK 42 millioner. Selskapet meddeler i dag at
det har gjennomført en plassering av 26.250.000 nye
aksjer (de "Nye Aksjene"), hver pålydende NOK 1
(etter en spleis av Selskapets aksjer i forholdet
20:1), til en tegningskurs på NOK 1.6 per Nye Aksje i
Emisjonen, tilsvarende et bruttoproveny på NOK 42
millioner.

Et syndikat bestående av Reach management og et
fåtall eksterne investorer, herunder Accello Partners
1 AS, har forpliktet seg, under visse betingelser
sammenfattet nedenfor, til å tegne og betale for de
Nye Aksjene. Det vises til vedlagte dokument for
oversikt over erverv av vesentlig aksjebeholding i
denne sammenheng.

Provenyet fra Emisjonen vil bli benyttet til å sikre
Selskapets kontantbehov for en mellomperiode etter
Sammenslåingen.

Innkalling til ekstraordinær generalforsamling i
Transit med forslag til de påkrevde vedtak for å
implementere Sammenslåingen og Emisjonen vil bli
sendt ut til Selskapets aksjonærer innen kort tid.

Tegningsforpliktelsene i Emisjonen er betinget av:
(i) at innskuddsavtalen vedrørende Sammenslåingen
blir ubetinget, herunder blant annet ved at
generalforsamlingen i Selskapet vedtar
aksjekapitalforhøyelsen som er nødvendig for å
implementere Emisjonen; (ii) at Selskapets
generalforsamling velger et nytt styre; og (iii) at
lock-up erklæringer mottas fra Kåre Johannes Lie,
Jostein Alendal og Inge Grutle, og fra ny CFO og
ny "senior operation officer" som skal ansettes i
Selskapet (forutsatt at disse personene faktisk har
blitt ansatt), og fra Caiano AS og Caiano Ship AS,
for disse personenes aksjer i Selskapet.

Forutsatt oppfyllelse av ovennevnte betingelser,
herunder at generalforsamlingen i Selskapet
godkjenner de relevante forslagene til vedtak i
forbindelse med Sammenslåingen og Emisjonen,
forventes det at Sammenslåingen og Emisjonen vil bli
gjennomført i slutten av november 2012.

"Vi er svært tilfredse med å få på plass avtalene som
sikrer Sammenslåingen og Emisjonen, og ser frem til å
implementere vår nye strategi for det sammenslåtte
selskapet etter gjennomføringen av transaksjonene.
Vårt mål er å utvikle Selskapet til en komplett
service yter innen subsea, ved å bygge på og trekke
fordeler av den utstrakte industrielle erfaringen og
kompetansen til ledelsen og de ansatte i Reach", sier
Kåre Johannes Lie, CEO i Reach, og som vil bli den
nye CEO i Selskapet.

Accello Partners er et nyetablert selskap med Staff-
Gruppen AS, Convexa AS og Spitsbergen AS som
initiativtakere, som har målsetning om å være en
langsiktig aktiv eier i Selskapet og bidra til å
bygge en ledende aktør innen subseavirksomhet.

Pareto Securities AS er tilrettelegger for
Sammenslåingen og Emisjonen.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:
Øystein D. Olsrød
CFO, Transit Invest ASA, tlf. +47 91 60 22 26
Kåre Johannes Lie
CEO, Reach Subsea AS, tlf. +47 93 03 83 14
Anders Onarheim
Accello Partners AS, +47 974 01 511