Selvaag Bolig ASA - Offentlig tilbud og annonsering av transaksjonsdetaljer

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED
STATES, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG OR JAPAN OR ANY OTHER  JURISDICTION IN
WHICH SUCH DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL. PLEASE SEE THE IMPORTANT
NOTICE AT THE END OF THIS STOCK EXCHANGE
NOTICE.

Oslo, 22. mai 2012: Selvaag Bolig ASA ("Selvaag Bolig" eller "Selskapet", ticker
"SBO")

Det vises til børsmeldinger datert 24. april 2012 vedrørende Selvaag Boligs
søknad om notering av Selskapets aksjer ("Aksjene") på Oslo Børs ("Noteringen")
og den planlagte kapitalforhøyelsen i form av et offentlig tilbud av nye Aksjer
("Tilbudsaksjene"), før Noteringen ("Tilbudet").

Selskapet planlegger å innhente mellom NOK 500 millioner og NOK 800 millioner i
Tilbudet, med en opsjon på overtildeling av inntil ytterligere 10 %, gjennom
utstedelsen av inntil 34 093 398 Tilbudsaksjer (inkludert eventuelle Aksjer som
utstedes i henhold til en greenshoe opsjon). Et indikativt prisintervall er satt
fra NOK 25 til NOK 32 per Tilbudsaksje. Den endelige prisen per Tilbudsaksje
("Tilbudsprisen") vil bli fastsatt av Selskapets styre, i samråd med
tilretteleggerne etter utløpet av bookbuilding-perioden / bestillingsperioden i
Tilbudet.

Det nåværende antallet Aksjer i Selvaag Bolig er 68 186 796. Basert på det
indikative prisintervallet, er den indikative egenkapitalverdien på Selskapet
før Tilbudet på mellom NOK 1,7 milliarder og NOK 2,2 milliarder.

Selskapets hovedaksjonær, Selvaag Gruppen AS, har forhåndsbestilt Tilbudsaksjer
for NOK 175 millioner. Det er forventet at Selvaag Gruppen AS vil opprettholde
en eierandel på rundt 50 % etter Tilbudet og en eventuell utøvelse av
overtildelingsopsjonen.

Parallelt med, og som del av Tilbudet, vil Selskapet gjennomføre en rettet
emisjon av Tilbudsaksjer mot Svithun Finans AS som oppgjør for NOK 40 millioner
av en selgerkreditt på NOK 50 millioner gitt av Svithun Finans AS i forbindelse
med Selskapets kjøp av de gjenværende aksjene i Bo En AS. Denne delen av
selgerkreditten skal gjøres opp ved utstedelse av Tilbudsaksjer til
Tilbudsprisen til Svithun Finans AS for NOK 40 millioner. Svithun Finans AS har
forhåndsbestilt Tilbudsaksjer til Tilbudsprisen for et totalt beløp på NOK 40
millioner.

Tilbudet vil omfatte

* et institusjonelt tilbud, hvor Tilbudsaksjer tilbys (i) til investorer i
Norge, (ii) til investorer utenfor Norge og USA i henhold til gjeldende
unntak fra lokale prospektkrav eller andre registreringskrav, (iii) i USA
til kvalifiserte institusjonelle kjøpere ("QIBs"), som definert i, og i
henhold til, Rule 144A i US Securities Act av 1933, som endret ("US
Securities Act"); med minimum bestillingsbeløp på NOK 1 000 000 per
bestiller;


* et tilbud til allmennheten, hvor Tilbudsaksjer tilbys til allmennheten i
Norge, med minimum bestillingsbeløp på NOK 10 500 og maksimum
bestillingsbeløp på NOK 999 999 per bestiller; og


* et ansattetilbud, hvor Tilbudsaksjer tilbys til kvalifiserte ansatte i
Selskapet, med minimum bestillingsbeløp på NOK 10 500 og maksimum
bestillingsbeløp på NOK 100 000 per bestiller, og med en rabatt på 20 % av
Tilbudsprisen for hver kvalifiserte ansatte.





For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Baard Schumann, administrerende direktør Selvaag Bolig
Telefon: +47 940 80 000, e-post: bas@selvaagbolig.no

eller

Haavard Rønning, finansdirektør Selvaag Bolig
Telefon: +47 400 20 019, e-post: hroe@selvaagbolig.no


Om Selvaag Bolig:
Selvaag Bolig ASA er en boligutvikler som tilbyr ulike boligkonsepter tilpasset
ønskene til ulike husholdninger i og rundt store byer i Norge, og, med tiden, i
utvalgte byer i Skandinavia. Selvaag Bolig fokuserer særlig på Stor-Oslo-
området, Bergen, Stavanger og Stockholm; områder med stor og voksende
befolkning. Selskapet kjøper og utvikler nye boligeiendommer og kontrollerer
hele verdikjeden fra kjøp av eiendommene til salg og levering av ferdige hjem.
Selskapet har en målsetning om å levere 1500 boliger hvert år, og har en
tomteportefølje som kan benyttes til utvikling av rundt 9000 boliger. Selvaag
Bolig retter seg mot en bred kundegruppe gjennom boligkonseptene Selvaag Start,
Selvaag Hjem og Selvaag Pluss. Selskapets hovedkvarter er på Løren i Oslo.




Important Notice
The contents of this announcement have been prepared by, and are the sole
responsibility of, the Company. The Company's financial advisors are acting
exclusively for the Company and no one else, and will not be responsible to
anyone other than the Company for providing the protections afforded to their
respective clients, or for advice in relation to the contemplated Offering, the
contents of this announcement or any of the matters referred to herein. The
Offering and the distribution of this announcement and other information in
connection with the Offering may be restricted by law in certain jurisdictions.
The Company assumes no responsibility in the event there is a violation by any
person of such restrictions. Persons into whose possession this announcement or
such other information should come are required to inform themselves about, and
to observe, any such restrictions. This announcement may not be used for, or in
connection with, and does not constitute, any offer of securities for sale in
the United States or in any other jurisdiction.

The Offering will not be made in any jurisdiction or in any circumstances in
which such offer or solicitation would be unlawful. This announcement is not for
distribution, directly or indirectly in or into any jurisdiction in which it is
unlawful to make any such offer or solicitation to such person or where prior
registration or approval is required for that purpose. No steps have been taken
or will be taken relating to the Offering in any jurisdiction outside of Norway
in which such steps would be required. Neither the publication and/or delivery
of this announcement shall under any circumstances imply that there has been no
change in the affairs of the Company or that the information contained herein is
correct as of any date subsequent to the earlier of the date hereof and any
earlier specified date with respect to such information.

This announcement is not for publication or distribution, directly or
indirectly, in the United States (including its territories and possessions, any
state of the United States and the District of Columbia). This announcement does
not constitute or form part of any offer or solicitation to purchase or
subscribe for securities in the United States. Securities may not be offered or
sold in the United States absent registration or an exemption from registration.
The Offer Shares to be issued in the Offering have not been and will not be
registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "US
Securities Act") or with any securities regulatory authority of any state or
other jurisdiction of the United States, and may not be offered or sold in the
United States or to, or for the account of, U.S. persons (as such term is
defined in Regulation S under the US Securities Act), except pursuant to an
effective registration statement under, or an exemption from the registration
requirements of, the US Securities Act. All offers and sales outside the United
States will be made in reliance on Regulation S under the US Securities Act.
There will be no public offer of securities in the United States.

This announcement does not constitute an offering circular or prospectus in
connection with an offering of securities of the Company. Investors must neither
accept any offer for, nor acquire, any securities to which this document refers,
unless they do so on the basis of the information contained in a prospectus to
be distributed and made available by the Company only to qualified persons in
certain jurisdictions where an offer may be made (if an offer is made). This
announcement does not constitute an offer to sell or the solicitation of an
offer to buy or subscribe for, any securities and cannot be relied on for any
investment contract or decision.

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to section
5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.


[HUG#1613989]