Selvaag Bolig ASA - Vellykket offentlig tilbud og tildeling av Aksjer

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE
UNITED STATES, CANADA, AUSTRALIA, HONG KONG OR JAPAN OR ANY OTHER
JURISDICTION IN WHICH SUCH DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL.
PLEASE SEE THE IMPORTANT NOTICE AT THE END OF THIS STOCK EXCHANGE
NOTICE.

Oslo, 11. juni 2012: Selvaag Bolig ASA ("Selvaag Bolig" eller "Selskapet",
ticker "SBO")

Det vises til børsmeldingen datert 22. mai 2012 vedrørende offentlig tilbud i
Selvaag Bolig ("Tilbudet") og annonsering av transaksjonsdetaljer, og
børsmeldingene datert 8. juni 2012 vedrørende forlengelser og tilbudspris.

Selvaag Bolig annonserer at styret i Selskapet ("Styret"), i henhold til
Tilbudet som beskrevet i prospektet datert 22. mai 2012 ("Prospektet"), i
styremøte den 10. juni 2012 har vedtatt å allokere totalt 27 531 030 aksjer i
Tilbudet ("Aksjene"), bestående av 25 031 030  Aksjer som skal utstedes av
Selskapet i Tilbudet ("Tilbudsaksjene") og 2 500 000  tilleggsaksjer
("Tilleggsaksjene") i henhold til overtildelingsopsjonen beskrevet i Prospektet
("Overtildelingsopsjonen"). Tilbudsprisen er satt til NOK 20 per Aksje
("Tilbudsprisen") i det institusjonelle tilbudet og tilbudet til allmennheten,
og NOK 16 per Aksje (20 % rabatt) i ansattetilbudet. Med forbehold om
gjennomføring, vil bruttoprovenyet til Selskapet fra Tilbudet (før benyttelse av
greenshoe-opsjonen beskrevet i Prospektet ("Greenshoe-opsjonen") være NOK 500
millioner, mens bruttoprovenyet fra Tilbudet (dvs. inklusive de overtildelte
Tilleggsaksjene) vil være NOK 550 millioner.

"Med bakgrunn i dagens markedsforhold er vi meget fornøyd med å ha etablert
Selvaag Bolig ASA som et notert selskap. Dette har styrket Selvaag Boligs
kapitalstruktur og tilgang til kapitalmarkedet og underbygger vår vekststrategi.
Noteringen på Oslo Børs gjør Selvaag Bolig til en mer attraktiv investering for
eksisterende og nye aksjeeiere", uttaler Baard Schumann, administrerende
direktør i Selvaag Bolig.

Ca. 94 % av Aksjene ble tildelt investorer i det institusjonelle tilbudet og ca.
6 % av Aksjene til investorer i tilbudet til allmennheten og i ansattetilbudet.
Etter gjennomføring av Tilbudet vil Selvaag Bolig ha nådd det antall aksjonærer
som er påkrevet for å bli notert på Oslo Børs.

Selvaag Boligs hovedaksjonær, Selvaag Gruppen AS, har blitt tildelt 8 750 000
 Aksjer. Selvaag Gruppen AS vil dermed ha en eierandel på ca. 53,8 % etter
gjennomføring av Tilbudet og før benyttelse av Greenshoe-opsjonen, og ca. 52,4 %
dersom Greenshoe-opsjonen utøves fullt ut. Selvaag Gruppen AS har inngått en
lock-up avtale med Tilretteleggerne i Tilbudet, som varer i en periode på 12
måneder fra første noteringsdag for Aksjene på Oslo Børs.

Melding til investorene som deltok i Tilbudet og antall aksjer som er tildelt
dem, og tilhørende beløp som skal betales, forventes distribuert den 11. juni
2012. Investorer med tilgang til investorservice via en institusjon som
administrerer deres VPS-konto kan se det antall Aksjer de har blitt tildelt i
VPS fra rundt kl 12.00 den 11. juni 2012.

Betalingsdato for Aksjene tildelt i Tilbudet er 13. juni 2012, som nærmere
beskrevet i Prospektet. Levering av Aksjer er betinget av full og korrekt
betaling, som spesifisert i Prospektet, og overføring av Aksjer til investorer i
tilbudet til allmennheten og ansattetilbudet er betinget av registrering av
kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret. For å legge til rette for rask levering
av Aksjene i det institusjonelle tilbudet vil Aksjene i denne transjen bli
levert til investorene i form av eksisterende Aksjer som Tilretteleggerne har
lånt av Selvaag Gruppen AS, som i alle henseender vil være like som de nye
Aksjene utstedt i forbindelse med Tilbudet.

Parallelt med Tilbudet, har Selskapet gjennomført en emisjon rettet mot Svithun
Finans AS for å gjøre opp NOK 40 millioner av en selgerkreditt på NOK 50
millioner gitt av Svithun Finans AS i forbindelse med ervervet av de resterende
aksjer i Bo En AS (nå Selvaag Bolig Rogaland AS). Denne delen av selgerkreditten
gjøres opp ved utstedelse av nye Aksjer til Svithun Finans AS til Tilbudsprisen
på NOK 20 per Aksje. Følgelig er Svithun Finans AS tildelt 2 000 000 av
27 531 030 Aksjer i Tilbudet.

Av de 25 031 030 nye Aksjene som skal utstedes i Tilbudet, ble 23 031 030 nye
Aksjer besluttet utstedt av Styret i henhold til styrefullmakten gitt av
generalforsamlingen 19. april 2012. De 2 000 000 nye Aksjer som skal utstedes
til Svithun Finans AS ble besluttet utstedt av Styret i henhold til en
styrefullmakt gitt av generalforsamlingen den 21. november 2011.

Vedtakene innebærer en total kapitalforhøyelse på NOK 50 062 060  gjennom
utstedelsen av 25 031 030  nye Aksjer, hver med pålydende verdi på NOK 2,00.
Kapitalforhøyelsen vil, forutsatt gjennomføring, resultere i en aksjekapital i
Selskapet på NOK 186 435 652, bestående av 93 217 826  aksjer, hver med
pålydende verdi på NOK 2,00 og som hver representerer én stemme i Selvaag Boligs
generalforsamling. Kapitalforhøyelsen er forventet registrert i
Foretaksregisteret på eller rundt 13. juni 2012.

I henhold til Greenshoe-opsjonen gitt av Selskapet i sammenheng med
Overtildelingsopsjonen, har Styret besluttet en kapitalforhøyelse, på bakgrunn
av styrefullmakten gitt av generalforsamlingen 19. april 2012, rettet mot
stabiliseringsagenten ABG Sundal Collier Norge ASA, hvoretter
stabiliseringsagenten kan tegne inntil 2 500 000 nye aksjer til en tegningskurs
tilsvarende Tilbudsprisen på NOK 20 per Aksje, forutsatt at Greenshoe-opsjonen
utøves av stabiliseringsagenten. Full benyttelse av Greenshoe-opsjonen vil
innebære en ytterligere kapitalforhøyelse på inntil NOK 5 000 000 gjennom
utstedelse av 2 500 000 nye aksjer, hver med pålydende verdi på NOK 2,00,
tilsvarende inntil 10 % av Tilbudet. Enhver benyttelse av Greenshoe-opsjonen vil
snarest bli annonsert gjennom Oslo Børs' informasjonssystem. En separat
børsmelding vil bli gitt av stabiliseringsagenten ABG Sundal Collier Norge ASA,
vedrørende overtildelingen og stabiliseringsaktiviteter før første handelsdag.

Selskapet har mottatt bestillinger for Aksjer utover minstekravet for notering
og vil, etter gjennomføring av Tilbudet, ha mer enn 500 aksjeeiere. Vilkårene
for notering på Oslo Børs vil dermed være oppfylt. Første dag med handel av
Selvaag Boligs aksjer på Oslo Børs er forventet å være 14. juni 2012.

For nærmere informasjon om Tilbudet, vennligst se Prospektet datert 22. mai
2012.

ABG Sundal Collier, DNB Markets og Pareto Securities er Joint Lead Managers
(Tilretteleggere) for Tilbudet.  ABG Sundal Collier og DNB Markets er Joint
Bookrunners for Tilbudet. ABG Sundal Collier, DNB Markets og Pareto Securities
har sammen anbefalt allokering av Aksjene i Tilbudet.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:
Baard Schumann, administrerende direktør Selvaag Bolig
Telefon: +47 940 80 000, e-post: bas@selvaagbolig.no

eller

Haavard Rønning, finansdirektør Selvaag Bolig
Telefon: +47 400 20 019, e-post: hroe@selvaagbolig.no


Om Selvaag Bolig:
Selvaag Bolig ASA er en boligutvikler som tilbyr ulike boligkonsepter tilpasset
ønskene til ulike husholdninger i og rundt store byer i Norge, og, med tiden, i
utvalgte byer i Skandinavia. Selvaag Bolig fokuserer særlig på Stor-Oslo-
området, Bergen, Stavanger og Stockholm; områder med stor og voksende
befolkning. Selskapet kjøper og utvikler nye boligeiendommer og kontrollerer
hele verdikjeden fra kjøp av eiendommene til salg og levering av ferdige hjem.
Selskapet har en målsetning om å levere 1500 boliger hvert år, og har en
tomteportefølje som kan benyttes til utvikling av rundt 9000 boliger. Selvaag
Bolig retter seg mot en bred kundegruppe gjennom boligkonseptene Selvaag Start,
Selvaag Hjem og Selvaag Pluss. Selskapets hovedkvarter er på Løren i Oslo.

Important Notice
The contents of this announcement have been prepared by, and are the sole
responsibility of, the Company. The Company's financial advisors are acting
exclusively for the Company and no one else, and will not be responsible to
anyone other than the Company for providing the protections afforded to their
respective clients, or for advice in relation to the Offering, the contents of
this announcement or any of the matters referred to herein. The Offering and the
distribution of this announcement and other information in connection with the
Offering may be restricted by law in certain jurisdictions. The Company assumes
no responsibility in the event there is a violation by any person of such
restrictions. Persons into whose possession this announcement or such other
information should come are required to inform themselves about, and to observe,
any such restrictions. This announcement may not be used for, or in connection
with, and does not constitute, any offer of securities for sale in the United
States or in any other jurisdiction.

The Offering will not be made in any jurisdiction or in any circumstances in
which such offer or solicitation would be unlawful. This announcement is not for
distribution, directly or indirectly in or into any jurisdiction in which it is
unlawful to make any such offer or solicitation to such person or where prior
registration or approval is required for that purpose. No steps have been taken
or will be taken relating to the Offering in any jurisdiction outside of Norway
in which such steps would be required. Neither the publication and/or delivery
of this announcement shall under any circumstances imply that there has been no
change in the affairs of the Company or that the information contained herein is
correct as of any date subsequent to the earlier of the date hereof and any
earlier specified date with respect to such information.

This announcement is not for publication or distribution, directly or
indirectly, in the United States (including its territories and possessions, any
state of the United States and the District of Columbia). This announcement does
not constitute or form part of any offer or solicitation to purchase or
subscribe for securities in the United States. Securities may not be offered or
sold in the United States absent registration or an exemption from registration.
The Offer Shares to be issued in the Offering have not been and will not be
registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "US
Securities Act") or with any securities regulatory authority of any state or
other jurisdiction of the United States, and may not be offered or sold in the
United States or to, or for the account of, U.S. persons (as such term is
defined in Regulation S under the US Securities Act), except pursuant to an
effective registration statement under, or an exemption from the registration
requirements of, the US Securities Act. All offers and sales outside the United
States will be made in reliance on Regulation S under the US Securities Act.
There will be no public offer of securities in the United States.

This announcement does not constitute an offering circular or prospectus in
connection with an offering of securities of the Company. Investors must neither
accept any offer for, nor acquire, any securities to which this document refers,
unless they do so on the basis of the information contained in the prospectus
made available by the Company only to qualified persons in certain jurisdictions
where an offer may be made (if an offer is made). This announcement does not
constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy or subscribe
for, any securities and cannot be relied on for any investment contract or
decision.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12


[HUG#1618591]