Positiv utvikling i underliggende bankdrift, med fortsatt økning i bankens netto renteinntekter og provisjonsinntekter, gir et historisk godt resultat i 3.kvartal for Skue Sparebank.
Skue Sparebank rapporterer regnskapet etter IFRS. Bankens delårsregnskap er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering.
Resultatregnskap
• God kjernedrift
• Fortsatt styrking av rentenetto
• Økte provisjonsinntekter
• Lønnsom utlånsvekst
• God soliditet
Skue Sparebank har pr. 30.09.23 et resultat før skatt på 210 mill. kroner. Dette er en økning på 43,6 mill. kroner (26,2%) mot samme periode i fjor. For 3. kvartal isolert var resultat før skatt på 67,1 mill. kroner, noe som tilsvarer en økning på 36,6% sammenlignet med samme kvartal i fjor.
Etter skatt er det ordinære resultatet pr. 30.09.23 på 164,7 mill. kroner som tilsvarer en egenkapitalavkastning uten fondsobligasjoner på 10,2%. Til samme tid i fjor utgjorde egenkapitalkastning uten fondsobligasjoner 9,2%.
Resultat
Netto renteinntekter utgjorde 296,2 mill. kroner pr. 30.09.23, som tilsvarer en økning på 24,7% mot samme periode i fjor. For 3. kvartal isolert var netto renteinntekter 103,4 mill. kroner, noe som tilsvarer en økning på 6% siste kvartal. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen på 2,36%, mot 1,93% samme tid i fjor.
Banken har mottatt utbytteinntekter på til sammen 26,7 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal, mot 33,1 mill. kroner for tilsvarende periode året før. Nedgangen skyldes lavere utbytte fra Eika Gruppen sammenlignet med 2022.
Netto provisjonsinntekter utgjorde 45,9 mill. kroner. Dette er en økning på 2,3 mill. kroner (5,4%) mot samme periode i fjor. Det vises for øvrig til note 5 for detaljert informasjon knyttet til bankens provisjonsinntekter.
Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjorde ved utgangen av kvartalet en nedskriving på 1 mill. kroner, mot en nedskriving på 11,8 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Det vises til note 6 for detaljert informasjon knyttet til fordelingen av verdiendring mellom de finansielle instrumentene.
Driftskostnadene utgjør ved utgangen av 3.kvartal 147,4 mill. kroner, en økning på 8 mill. kroner (5,7%) sammenlignet med samme periode i fjor.
I forbindelse med bytte av kjernebankleverandør fra SDC til TietoEvry er det kostnadsført 5,7 mill. kroner i 3.kvartal og 12,6 mill. kroner hittil i år. Korrigert for disse engangskostnadene og verdipapirer, ville bankens kostnadsprosent bli redusert fra 39,9% til 36,5 % pr. 30.09.23.
Bankens netto tap på utlån utgjør 12 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal, noe som er en økning på 2,8 mill. kroner i 3. kvartal isolert.
Banken har, med bakgrunn i de usikre økonomiske utsiktene, økt tapsnedskrivninger i steg 2 i Q3 med 3,2 mill. kroner utover de modellberegnede nedskrivningene. Banken har ved utgangen av 3. kvartal totalt 11,5 mill. kroner i økte tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene i steg 2.
For ytterligere detaljer knyttet til endringer i nedskrivninger og konstaterte tap vises det for øvrig til note 8.
Netto misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 63,4 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er en økning på 18,1 mill. kroner i 3.kvartal. Netto øvrige misligholdte engasjementer utgjorde 59,1 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er en nedgang på 13,9 mill. kroner i 3.kvartal. Det vises for øvrig til note 10 for ytterligere informasjon knyttet til misligholdte engasjementer.
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI er uendret i 3. kvartal.
Balansen
Forvaltningskapitalen er ved utgangen av kvartalet på 17.088,5 mill. kroner, en økning på 0,8% i 3. kvartal og 2,2% hittil i år. Brutto utlån til kunder utgjør 13.934,5 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal, en økning på 0,8% i 3. kvartal og 2,9% hittil i år. Inkludert bankens utlånsportefølje på
2.282,9 mill. kroner i Eika Boligkreditt AS, utgjør utlånsveksten 1,1% i 3. kvartal og 4,5% hittil i år.
Banken har ved utgangen av kvartalet 153,7 mill. kroner i lånegarantier. Ved utgangen av 3. kvartal 2022 var denne porteføljen 182 mill. kroner. Bankens totale forretningskapital utgjør med dette 19.525,1 mill. kroner pr 30.09.23.
Innskudd fra kunder var 10.519,5 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, en nedgang på 2,7% i 3. kvartal og en økning på 0,4% hittil i år.
Kapitaldekning
Bankens ansvarlige kapital er ved utgangen av kvartalet 1.857,5 mill. kroner og med et beregningsgrunnlag på 8.480 mill. kroner, er kapitaldekningen og kjernekapitaldekning på hhv 21,9% og 20%. Ren kjernekapital utgjør 18,5% pr 30.09.23. Beregningene er eksklusiv periodens resultat.
Konsolidert ren kjernekapital for eierforetak i samarbeidende gruppe er beregnet til 19%.
Tillagt periodens resultat, forutsatt 50% utdelingsgrad til EK-bevis eierne, ville konsolidert ren kjernekapitaldekning vært 20,6%.
Risiko- og usikkerhetsfaktorer
Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktstruktur, og det rapporteres periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene.
Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens risikoklassifiseringssystem. På bakgrunn av den økonomiske usikkerheten økt inflasjon, raskt stigende rente og geopolitisk uro har skapt, har banken økt tapsnedskrivningene i steg 2 utover det banken ellers ville ha nedskrevet. Banken har tett oppfølging av engasjementene og vurderer fortløpende behovet for individuelle tapsnedskrivninger.
Spreadene i det norske obligasjonsmarkedet gikk noe tilbake i juli og har etter dette holdt seg stabilt i 3.kvartal. Obligasjonsmarkedet anses å være fungerende ved utgangen av kvartalet.
Bankens innskuddsvolum har blitt redusert med 2,7% gjennom 3. kvartal. Innskuddsdekningen er 75,5 % ved utgangen av kvartalet og anses for å være tilfredsstillende og er innenfor bankens måltall.
Utsiktene fremover
Det er fortsatt høy aktivitet i norsk økonomi og lav arbeidsledighet. Arbeidsmarkedet er fortsatt stramt men det er tegn til at det er i ferd med å kjøle seg ned. Det er usikkerhet om den økonomiske utviklingen og hvor innstrammende renten nå virker. Norges Bank sa på sitt rentemøte i september at styringsrenten trolig ville settes opp i desember, men at en kraftig oppbremsing i norsk økonomi eller sterkt fall i inflasjonen ville kunne endre dette.
Norges Bank forventer at renten bidrar til å dempe aktiviteten i norsk økonomi, og at lavere kapasitetsutnytting, svakere prisimpulser fra utlandet og lavere energipriser vil bidra til at prisveksten avtar og nærmer seg inflasjonsmålet på noe sikt. Arbeidsledigheten ventes å stige noe.
Tiden vi nå er inne i krever både endring og omstilling både for privatkunders- og næringsdrivendes økonomi. Skue Sparebank har lokalkunnskapen og kompetansen til å være en god rådgiver for kundene i denne omstillingen. Det er i slike situasjoner lokalbankens fortrinn kommer best til syne i markedet. Banken har historikken og lokaloversikten som skal til for å hjelpe kundene med å ta de riktige valgene og gjøre de gode prioriteringene.
Styret mener banken er godt rustet til å møte utfordringene i markedet – både gjennom sin organisering og gjennom medarbeidernes kompetanse. Banken gjennomfører konkrete tiltak for å være ekstra tett på de kundene som kan få utfordringer i tiden som kommer.
Skue Sparebanks målsetting om å ha personlig rådgiverkontakt i kombinasjon med gode digitale kundeopplevelser blir verdsatt av kundene. Vårt klare mål om å være best på kunderelasjon gjennom god rådgivning og oppfølging er noe av det vi setter høyest på vår dagsorden i tiden som vi nå er inne i.
Styret er fornøyd med bankdriften og den positive utviklingen i bankens resultater.