Storebrand Boligkreditt AS
Årsrapport
2022
2 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Opplysninger om selskapet
ADRESSE:
Storebrand Boligkreditt AS
Professor Kohts vei 9
Postboks 474
1327 Lysaker
Telefon: +47 915 08 880
Hjemmeside: www.storebrand.no
E-post adresse: bank@storebrand.no
INVESTOR RELATIONS KONTAKTPERSONER:
Einar Leikanger. Administrerende direktør. E-mail: einar.andreas.leikanger@storebrand.no. Tlf. + 47 934 20 379.
Kjetil R. Krøkje. Leder Strategi og Finans. E-mail: kjetil.r.krokje@storebrand.no. Tlf. + 47 934 12 155.
Nøkkeltall
Årsberetning
Resultatregnskap
Balanse
Oppstilling over endring i egenkapital
Kontantstrømoppstilling
Noter
Erklæring fra styrets medlemmer og administrerende direktør
Revisors beretning
Note 1: Selskapsinformasjon og regnskapsprinsipper
Note 2: Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Note 3: Risikostyring og risikokontroll
Note 4: Kredittrisiko
Note 5: Likviditetsrisiko
Note 6: Markedsrisiko
Note 7: Operasjonell risiko
Note 8: Klimarisiko
Note 10: Segment
Note 12: Godtgjørelse til ekstern revisor
Note 13: Driftskostnader
Note 14: Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter
Note 15: Skatt
Note 17: Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi med
verdiendringer over resultatet
Note 18: Rentebærende verdipapirer til amortisert kost
Note 19: Finansielle derivater
Note 20: Valuta eksponering
Note 21: Sikkerhetsmasse og belåningsgrad
Note 22: Utlån, garantier og ubenyttede kreditter
Note 24: Nedskrivninger av utlån, garantier og ubenyttede kreditter
Note 25: Fordeling av nedskrivninger og eksponering på
pantsikrede og usikre engasjementer
Note 26: Misligholdte og tapsutsatte utlån
Note 27: Andre kortsiktige eiendeler
Note 28: Sikringsbokføring
Note 29: Annen gjeld
Note 30: Forpliktelser utenom balansen og betingede forpliktelser
Note 31: Sikkerhetsstillelser
Note 32: Kapitaldekning
Note 33: Godtgjørelser og nærstående parter
Innhold
Side
3
4
14
15
16
17
18
56
57
Side
18
24
25
26
30
32
33
33
34
36
37
38
38
38
39
40
41
41
41
42
42
43
45
47
48
48
51
51
52
52
53
53
54
Viktig opplysning
Dette dokumentet kan inneholde uttalelser om fremtidige forhold. Forhold av denne art er forbundet med en rekke risiko- og usikkerhetsmomenter ettersom de
relaterer seg til fremtidige hendelser og omstendigheter, som kan være utenfor Storebrand-konsernets kontroll. På bakgrunn av dette kan Storebrand-konsernets
forhold. Viktige faktorer som kan forårsake et slikt avvik for Storebrand-konsernet omfatter, men er ikke begrenset til: (i) makroøkonomisk utvikling, (ii) endring
i konkurranseklima, (iii) endring i regulatoriske rammebetingelser og andre statlige reguleringer og (iv) markedsrelatert risiko som endringer i aksjemarkeder,
forhold i dette dokumentet eller uttalelser om fremtidig forhold som foretas i enhver annen form. Dette dokumentet inneholder alternative resultatmål (APM)
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 3
Nøkkeltall
(NOK mill.) 2022 2021
Resultatregnskapet: (i % av gj.snittlig forv.kapital)
Netto renteinntekter 0,69 % 1,06 %
Hovedtall fra balansen:
Forvaltningskapital 39 113,1 28 114,4
Gjennomsnittlig forvaltningskapital
1)
32 020,0 25 063,8
Brutto utlån til kunder 37 481,0 26 434,7
Egenkapital 2 707,0 1 742,0
Andre nøkkeltall:
Tapskostnad i % av gjennomsnittlig brutto utlån
2)
0,00 % 0,00 %
Misligholdte engasjementer i % av brutto utlån 0,10 % 0,06 %
Kostnader i % av driftsinntekter
3)
56,9 % 35,8 %
Ren kjernekapitaldekning 20,8 % 17,0 %
LCR
4)
2524,0 % 6203,0 %
Definisjoner:
1) Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet ut fra månedlig forvaltningskapital for hhv. kvartal og hittil i år.
2) Tapskostnad består av periodens nedskrivninger og tap på utlån inkludert statistiske nedskrivninger.
3) Totale driftskostnader i prosent av totale inntekter.
4 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Årsberetning
HOVEDTREKK
Storebrand Boligkreditt AS, er et heleid datterselskap av Storebrand Bank ASA (morbank). Selskapet er tilknyttet Storebrand Bank ASAs hovedkontor
på Lysaker i Bærum kommune.
Selskapet er et kredittforetak og har konsesjon fra Finanstilsynet til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Eiendelene består i all hovedsak
av pantesikrede boliglån som kjøpes fra Storebrand Bank ASA. Storebrand Bank ASA forvalter boliglånene på vegne av Storebrand Boligkreditt
utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for om lag 28,8 milliarder kroner med en gjennomsnittlig gjenstående løpetid på 2,9 år.
Ved utgangen av 2022 er utlånsvolumet økt sammenlignet med utgangen av 2021, og utgjør 15 361 boliglån og boligkreditter tilsvarende 37,5
milliarder kroner (26,4 milliarder). Kvaliteten på porteføljen er meget god. Ved årsskiftet var det 17 engasjement i mislighold, tilsvarende 37,8
millioner kroner. Dette utgjør 0,10 prosent av porteføljen. Den gjennomsnittlige belåningsgraden er på 55 prosent.
MAKROØKONOMISK PÅVIRKNING
Eurosonen har på mange måter blitt konsensus og spørsmålet er i hvilken grad redningspakker fremover i form av energisubsidiering eller for
arbeidsmarkedet vil dempe resesjonen som er delvis utløst av krigen med påfølgende energikrise. Norges Bank har økt styringsrenten 2,25
prosentpoeng til 2,75 prosent og signaliserer ytterligere økning til rundt 3 prosent i midten av 2023.
av faktorene som vurderes. Utsikter til strammere likviditet hos våre kunder, på grunn av økte levekostnader og rentebelastning, er hensyntatt
i makrojustering av misligholdssannsynlighet. Utviklingen i misligholdte lån, lån med restanse og avdragsfrihet følges tett.
RESULTATUTVIKLING
Selskapets driftsresultat før tap i 2022 ble 89 millioner kroner (171 millioner). Netto tap på utlån utgjorde en kostnadsføring på 5,9 millioner kroner
(kostnadsføring 0,5 millioner). Årsresultat etter skatt for Storebrand Boligkreditt AS ble 65 millioner kroner, mot 133 millioner kroner for 2021.
NETTO RENTEINNTEKTER
Netto renteinntekter utgjør 220 millioner kroner for året (265 millioner), som er en reduksjon sammenlignet med fjoråret til tross for høyere
gjennomsnittlig utlånsvolum. Netto renteinntekter er svekket som følge av økt Nibor. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig
forvaltningskapital utgjorde 0,69 prosent i 2022 mot 1,06 prosent i 2021.
NETTO FINANSINNTEKTER
DRIFTSKOSTNADER
Driftskostnadene endte på 118 millioner kroner i 2022, og økte med 22 millioner kroner i 2022 sammenlignet med 2021. Økningen skyldes
hovedsakelig økte forvaltningskostnader som følge av økt utlånsvolum. Selskapet har ingen ansatte, og kjøper tjenester hovedsakelig fra Storebrand
Bank ASA og Storebrand Livsforsikring AS.
TAP OG MISLIGHOLD
Tap på utlån utgjorde 5,9 millioner kroner i 2022 mot 0,5 millioner kroner i 2021. Misligholdsvolumet ved utgangen av 2022 var 37,8 millioner
kroner (14,9 millioner). Volumet tilsvarer 0,10 prosent (0,06 prosent) av brutto utlån. Alle engasjementene har belåningsgrad innenfor 75 prosent
av markedsverdi eller er i hovedsak nedskrevet.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 5
BALANSE
Selskapets forvaltningskapital var ved utgangen av 2022 på 39,1 milliarder kroner mot 28,1 milliarder kroner ved utgangen av 2021.
Innlånene er obligasjoner med fortrinnsrett hovedsakelig i norske kroner og trekkfasilitet i Storebrand Bank ASA. Finansieringsstrukturen er
balansert og tilpasset kredittforetaket. Selskapet har i 2022 utstedt obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) for 8,5 milliarder kroner. Ved utgangen
av 2022 er det utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 28,8 milliarder kroner, med gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 2,9 år.
RISIKOSTYRING
Et kredittforetaks kjernevirksomhet er kreditteksponering med lav risiko. Storebrand Boligkreditt AS har et bevisst forhold til risikoene i virksomheten
Risiko i Storebrand Boligkreditt AS følges opp i henhold til styrevedtatte retningslinjer for risikostyring og internkontroll. For de enkelte
gjennom risikorapporter til selskapets styre.
Kredittrisiko og likviditetsrisiko er de vesentligste risikoformene for Storebrand Boligkreditt AS. Selskapet er dessuten eksponert for operasjonell
KREDITTRISIKO
Storebrand Boligkreditt AS har utlån på 37,5 milliarder kroner i tillegg til ubenyttede kredittrammer på 1,4 milliarder kroner per 31. desember
2022. Volumet av misligholdte og tapsutsatte lån utgjør 0,10 prosent av brutto utlån.
Misligholdsvolumet følges nøye opp selv om volumet er lavt. Storebrand Bank ASA, som administrerer lånene i Storebrand Boligkreditt AS, har
en konservativ utlånspraksis med hensyn til kundenes betjeningsevne. Sikkerhetene vurderes som svært bra. Gjennomsnittlig belåningsgrad i
porteføljen til Storebrand Boligkreditt AS er 55 prosent (52 prosent), og ved overførselstidspunktet er belåningsgraden maksimalt lik 80 prosent.
Belåningsgraden beregnes ut ifra trukket beløp ved kreditter. Risikoen i utlånsporteføljen anses derfor som svært lav. Om lag 98 prosent av
boligengasjementene er innenfor 80 prosent belåningsgrad. Om lag 56 prosent av engasjementene er innenfor 60 prosent belåningsgrad.
Selskapet har ikke utstedt noen garantier. Storebrand Boligkreditt AS har ikke deponert verdipapirer som sikkerhet.
LIKVIDITETSRISIKO
Likviditeten i kredittforetaket skal til enhver tid være tilstrekkelig til å støtte balansevekst, samt å innfri lån som forfaller. Selskapet styrer
likviditetsposisjonen basert på minimum likviditetsbeholdning og maksimum volum per utstedelse innenfor en 6 måneders periode. Det er også krav
om 180-dagers likviditet og LCR i foretaket. Kravene tilfredsstilles, og LCR i foretaket er 2524 prosent ved årsskiftet. Minstekravet er 100 prosent.
Storebrand Boligkreditt AS har to trekkfasiliteter hos Storebrand Bank ASA. Den ene trekkfasiliteten er en ordinær kassekreditt og har en ramme
på 8 milliarder kroner. Denne har ingen utløpsdato, men kan sies opp av banken med 15 måneders oppsigelsestid. Den andre fasiliteten skal
til enhver tid ha en tilstrekkelig stor ramme til å dekke renter og avdrag på obligasjoner med fortrinnsrett og tilknyttede derivater kommende
31 dager. Trekkrettigheten er ikke oppsigelig fra Storebrand Bank ASA før tidligst 3 måneder etter forfall på OMF og tilknyttede derivater med
lengst løpetid.
MARKEDSRISIKO
Storebrand Boligkreditt AS har begrensede rammer for renterisiko, og denne vurderes som lav da alle utlån har administrativt fastsatte renter
6 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Storebrand Boligkreditt AS har ved utgangen av 2022 ingen valutarisiko. Foretaket har én EUR-obligasjon med nominell verdi 35 millioner euro.
Det er i tillegg inngått en basis-swap med tilsvarende nominell verdi.
OPERASJONELL RISIKO
For å håndtere operasjonell risiko prioriterer administrasjonen i selskapet å etablere gode arbeids- og kontrollrutiner. Det gjennomføres
systematiske risikogjennomganger halvårlig samt ved spesielle transaksjoner eller uventede hendelser.
I henhold til forvaltningsavtale mellom Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS, har banken ansvaret for etablering og forvaltning av
lån i selskapet. Avtalen følges opp av selskapet gjennom daglig kontroll av beløpsmessig balanse, stikkprøver ved bolkvise overførsler fra banken
til selskapet og i forbindelse med månedlige rapporter til ekstern gransker. I tillegg er det oppfølging av utvikling av risikoklasser og mislighold
i de månedlige risikorapporter.
Bankens IT-systemer er sentrale for bl.a. kredittinnvilgelse i banken, og for porteføljeoppfølging og regnskapsføring i selskapet. Feil og
driftsavbrudd kan få konsekvenser for driften av selskapet og påvirke kunders tillit. I ytterste konsekvens kan avvikssituasjoner føre til sanksjoner
fra tilsynsmyndigheter. Operasjonell drift av IT-systemene er utkontraktert. Bankens systemplattform som benyttes av Storebrand Boligkreditt AS,
bygger på innkjøpte standardsystemer driftet og fulgt opp gjennom tjenesteavtaler. Bankkonsernet har etablert en tverrgående styringsmodell
med tett leverandøroppfølging og internkontrollaktiviteter i den hensikt å redusere risikoen knyttet til IT-systemenes utvikling, forvaltning, drift
og informasjonssikkerhet.
COMPLIANCERISIKO
av endringer i gjeldende lovverk rundt kapitaldekning, likviditetsstyring og anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder.
KAPITALSTYRING
KAPITALDEKNING
Selskapets egenkapital ved utgangen av året utgjorde 2707 millioner kroner (1742 millioner). Etter avgitt konsernbidrag utgjorde netto ansvarlig
kapital 2918 millioner kroner (1715 millioner) ved utgangen av året. Kapitalbasen i Storebrand Boligkreditt AS består i sin helhet av ren kjernekapital.
god margin ved utgangen av året.
BÆREKRAFT
Storebrand Boligkreditt tilbyr boliglånsprodukter til personkunder. Vi skal være nærmest kunden og kjenne dem så godt at vi alltid kan hjelpe
dem med det de trenger. Kundene skal være trygge på at vi setter deres behov først. Formålet vårt sier klart og enkelt hva som er viktigst for
oss: Skape en fremtid å glede seg til.
Finanssektoren spiller en nøkkelrolle for å bidra til å nå FNs bærekraftsmål. Selskaper med bærekraft som en sentral del av sin forretningsstrategi
har gode forutsetninger for å håndtere klima- og bærekraftsrisiko, og utnytte mulighetene disse representerer. Det blir stadig større enighet om
at selskaper som har en strategi i tråd med bærekraftmålene og Parisavtalen, har bedre forutsetninger enn andre for å oppnå avkastning over tid.
Storebrand skal ta hensyn til bærekraft, både gjennom våre produkter, tjenester og gjennom vårt samarbeid med leverandører og partnere.
Dette er en sentral del av konsernets strategi og varemerke. I arbeidet baserer vi oss på disse prinsippene:
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 7
• Vi legger FNs bærekraftsmål til grunn for virksomheten vår.
• Vi skal hjelpe kundene våre til å ta mer bærekraftige valg, gjennom produktene og tjenestene vi tilbyr.
• Vi er en ansvarlig arbeidsgiver.
• Vi skal ta hensyn til bærekraft i alle prosesser og beslutninger – fra styrene og konsernledelse, som har det overordnede ansvaret, til hver
leder og medarbeider.
• Vi samarbeider med kunder, leverandører, myndigheter og partnere i vårt arbeid med bærekraft.
• Vi er åpne om bærekraftsarbeidet vårt og om resultatene vi oppnår.
Storebrand Boligkreditt, som en integrert del av Storebrand-konsernet, har de samme prinsipper knyttet til bærekraft som konsernet samlet.
låneopptak bevisstgjøres kunden om boligens energimerke. Kundene blir deretter med i et kommunikasjonsløp med tips og råd om mulige tiltak
A og B. I samarbeid med Huseierne har kredittforetaket lansert miljøtiltakslån. I dette samarbeidet får kunden tilgang til energirådgiver, Huseiernes
KLIMARISIKO
Storebrand Boligkreditt er et kredittforetak som tilbyr utlånsprodukter med pant i bolig til personkunder. Foretaket har dermed ingen direkte
eksponering mot bedrifter i fossil sektor, mot energi-intensive bedrifter eller bedrifter med direkte eller indirekte høyt utslipp av klimagasser
OVERGANGSRISIKO
Overgangsrisikoen er størst for virksomheten ved en rask overgang til lavutslipp. En rask omstilling kan medføre høyere arbeidsledighet og
lønnsutvikling, i tillegg til potensiell politisk usikkerhet, kan bolig- og eiendomsmarkedet påvirkes negativt. Overgangsrisikoen kan dermed kunne
medføre høyere grad av mislighold, svakere utvikling av sikkerhetsverdier og dermed høyere tap gitt mislighold som påvirker resultatet negativt.
Veksten vil kunne bli lavere, som også gir svakere lønnsomhet. Overgangsrisikoen vurderes lav for bankvirksomheten.
ENERGIKLASSIFISERING OG ENERGIFORBRUK UTLÅNSPORTEFØLJEN
Bygningsdirektivet får vesentlig betydning for boliger i den svakeste energiklassen "G". Forslaget fra EU-kommisjonen er at slike boliger må renoveres
og minst oppnå energiklasse "F" fra 2030. En stor portefølje av boliger i klasse "G" kan da være utfordrende. I henhold til bygningsdirektivet skal
Storebrand har registrert data for energiklasse på en større andel av boliglånsporteføljen enn markedet for øvrig. Årsaken er sannsynligvis at store
deler av foretakets portefølje er i Oslo og sentrale deler av Østlandet hvor boligmarkedslikviditeten er størst. Foretakets primære utlånsprodukt
nedenfor viser foretakets utlånsportefølje basert på energimerker. Det er i tillegg lagt inn separat rad for boliger med standardene TEK 10 og
TEK 17. Det legges til grunn at disse boligene minst har energimerke "B".
8 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
UTLÅNSVOLUM I STOREBRAND BOLIGKREDITT
til utlånsvolumet.
Utlånsvolum MNOK
A 373
B 4 892
2 751
C 1 304
D 5 568
E 6 628
F 4 119
G 9 813
Mangler data 1 978
Grønn andel 20,2%
grønne andel er dermed 20,2% ved utgangen av fjerde kvartal 2022.
Q1 2 021 Q2 2 021 Q3 2 021 Q4 2 021 Q1 2 022 Q2 2 022 Q3 2 022 Q4 2 022
Andel grønne boliglån % av forvaltningskapital Grønn andel % forvaltningskapital
Grønne investeringer % likviditetsporteføljen
11,9 %
12,3 %
12,9 %
13,2 %
14,2 %
14,6 %
14,4 %
19,1 %
2,9 %
6,6 %
6,9 %
7,5 % 7,5 %
7,1 %
7,0 %
10,0 %
12,4 %
13,2 %
13,8 %
14,2 %
15,1 %
15,4 %
15,2 %
20,2 %
0,0 %
5,0 %
10,0 %
15,0 %
20,0 %
25,0 %
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 9
FYSISK RISIKO UTLÅNSPORTEFØLJEN
Storebrands utlånsportefølje er til en viss grad utsatt for fysisk risiko. Det gjelder spesielt fysisk risiko knyttet til panteobjektene. Eiendomsverdi
henter inn ulike data på eiendomspantene hvor risikoen for ulike naturfarer er lagt inn. Dataene hentes fra Norges Vassdrags- og energidirektorat
utsatt for disse risikoene. Det er krav om at panteobjektene er forsikret, og forsikringstaker er sikret mot slike naturskader. Imidlertid kan
markedsverdiutviklingen bli svakere for objekter som har større risiko for naturfarer enn objekter som er mindre utsatte.
BOLIGKREDITT UTLÅNSPORTEFØLJE FORDELT PÅ ULIKE AKTSOMHETSOMRÅDER
Fysisk Risiko MNOK Andel
Flom Aktsomhetsområde 2 630 7 %
Snøskred Aktsomhetsområde 791 2 %
180 0 %
Kvikkleire Faregrad 569 2 %
Ikke utsatt 33 311 89 %
Utlånsbalanse 37 481 100,0 %
STORMFLORISIKO I UTLÅNSPORTEFØLJEN I BOLIGKREDITT NÅ, I 2050 OG 2090
Utlån i MNOK 2022 2050 2090
Middelhøyvann 87 87 92
61 79 124
19 30 84
51 60 60
Ikke utsatt 37 263 37 224 37 121
Utlånsbalanse 37 481 37 481 37 481
UTLÅNSBALANSEN IFT. ULIKE AKTSOMHETSOMRÅDER FOR FLOM
Utlånsbalanse MNOK Utlånsbalanse andel
Flom aktsomhetsområde 2 630 7,03 %
17 0,05 %
Flomsone 10 år – 20 år 6 0,02 %
Flomsone 20 år – 50 år 1 0,00 %
Flomsone 50 år – 100 år 24 0,07 %
Flomsone 100 år – 200 år 76 0,20 %
Flomsone 200 år – 500 år 12 0,03 %
Flomsone 500 år – 1000 år 94 0,25 %
Ikke utsatt 34 621 92,36 %
Utlånsbalanse 37 481 100 %
10 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Virksomhetens fysiske klimarisiko anses som lav fordi andelen utlån gitt i områder med fastlagt fysisk risiko er begrenset. Imidlertid er det
usikkerhet knyttet til risikoen for naturfarer. For utlånsporteføljen er vanskelig å fastslå risiko knyttet til skader grunnet overvann. Dette gjelder
spesielt i urbane strøk, hvor overvannstiltak og avløpsanlegg kan være underdimensjonerte i forhold til nedbørsmengde og -intensitet.
Vår bærekraftrapport er integrert i årsrapporten til Storebrand ASA og følger GRIs (Global Reporting Initiative) standarder for rapportering. All
informasjon om konsernets bærekraftsarbeid ligger enkelt tilgjengelig i Storebrands bærekraftsbibliotek på våre nettsider
1.
VIRKSOMHETSSTYRING OG ETTERLEVELSE
Etisk praksis på alle nivåer i organisasjonen er en forutsetning for at vi skal bevare og fortsette å bygge tillit hos våre kunder, myndigheter,
aksjonærer og i samfunnet generelt. Deres tillit til oss er bygget på både hvordan vi driver virksomheten vår, og hvordan hver enkelt av våre
medarbeidere opptrer. Alle medarbeidere skal ta obligatoriske kurs i etikk, antikorrupsjon, personvern, informasjonssikkerhet og antihvitvasking
PERSONVERN OG DIGITAL TILLIT
I dagens digitale verden opplever vi en økende risiko for at personopplysninger kommer på avveie, blir stjålet eller delt med uvedkommende.
Kundene våre må kunne stole på at vi forvalter personopplysningene deres på en ansvarlig måte. Det krever at vi har gode sikringstiltak, et godt
etablert rammeverk for personvern og god etterlevelse av dette. I tillegg må medarbeiderne våre vite hvordan personopplysninger skal håndteres
på forsvarlig vis, både i sin daglige jobb og generelt i virksomheten vår.
ARBEID MOT KORRUPSJON
Samtidig er korrupsjon er ødeleggende for sunn konkurranse i alle bransjer. Derfor må vi arbeide målrettet mot denne formen for kriminalitet.
der risikoen for korrupsjon er høy eller høyere enn ellers i virksomheten. Vi har også en rekke tiltak for å forebygge misligheter. Samtidig arbeider
vi systematisk med våre leverandører og samarbeidspartnere for å sikre at det ikke foregår korrupsjon i vår relasjon med dem, og at de har et
bevisst forhold til bekjempelse av korrupsjon i sin virksomhet.
INFORMASJONSSIKKERHET
digitale løsninger og vår infrastruktur kritisk for samfunnet. Vi forvalter store mengder informasjon for kundene våre. Samtidig er vi et attraktivt
mål for en rekke trusselaktører på grunn av vår markedsposisjon, våre kunder, leverandører, samarbeidspartnere og medarbeidere.
til gjenoppretting av systemer og data. Informasjonssikkerhet er derfor viktig for å skape trygghet og er en forutsetning for å bevare kundenes
tillit, konsernets omdømme og vår konkurranseevne.
Informasjonssikkerhet handler om å sikre at informasjon er riktig og tilgjengelig for dem som skal ha tilgang til informasjonen, når de trenger
det. Vi jobber med informasjonssikkerhet ved å se mennesker, prosesser og teknologi som en helhet. For at Storebrand skal kunne drive en
Vi jobber derfor kontinuerlig med informasjonssikkerhet for å håndtere risiko og for å styrke vår motstandsdyktighet. Det bidrar videre til en
bærekraftig verdiskapning for Storebrand, våre eiere, og våre kunder.
1
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 11
ARBEID MOT HVITVASKING OG TERRORFINANSIERING
forventer at vi ivaretar dette ansvaret på en god måte.
for økonomisk kriminalitet. Det betyr blant annet at vi handler konsekvent og i samsvar med relevant lovgiving i saker som gjelder hvitvasking,
ANSVARLIG RESSURSBRUK
I Storebrand er bærekraft en integrert del av vår forretningsstrategi. Vi stiller krav til leverandører og samarbeidspartnere. Samtidig ønsker vi
å gå foran med et godt eksempel. Derfor jobber vi for at driften av vår virksomhet skal være så bærekraftig som mulig. Vi har forpliktet oss til å
sette vitenskapsbaserte mål for våre utslipp, i tråd med Parisavtalen.
EN BÆREKRAFTIG VERDIKJEDE
Innkjøp er et område hvor vi kan ha stor påvirkning ved å påvirke leverandørene våre i en mer bærekraftig retning. For å gjøre virksomheten
menneskerettigheter og håndtering av miljøbelastninger i verdikjeden.
En sentral målsetting er å unngå avtaler med leverandører der produksjonsprosesser eller produkter bryter med internasjonale avtaler, nasjonal
lovgivning eller interne retningslinjer. Vi skal gjennom vår egen virksomhet og innkjøpsvirksomheten bidra til en bærekraftig utvikling, og til at
menneskerettigheter og arbeidstakerrettigheter ikke krenkes. For å kunne kartlegge risiko knyttet til menneskerettighetsbrudd og ivaretakelse
av arbeidsrettigheter, har Storebrand etablert konsernfelles rutiner i tråd med åpenhetsloven for å vurdere risiko hos leverandører og egen
virksomhet.
2
Mer utdypende beskrivelse knyttet til hvordan Storebrand har jobbet for å kartlegge risiko og forberede organisasjonen for å
møte redegjørelseskravene er beskrevet i kapittelet Orden i eget hus i konsernets årsrapport. I tillegg jobber vi med å opprettholde en høy andel
3
• Våre leverandører skal ha satt mål for utslippskutt på kort og lang sikt innen 2025.
• Alle leverandørene skal være karbonnøytral innen 2025.
4
• Hele verdikjeden for våre leveranser skal være karbonnøytral innen 2030.
PERSONAL OG ORGANISASJONEN
Det er ved utgangen av 2022 ingen ansatte i Storebrand Boligkreditt AS. Det er derfor ikke iverksatt spesielle tiltak for arbeidsmiljøet.
Selskapet har inngått avtale med Storebrand Bank ASA om vilkår for kjøp, overføring og forvaltning av utlån. Selskapets arbeidsoppgaver blir
utført av ansatte i Storebrand Bank ASA og andre selskaper i Storebrand konsernet. De kjøpte tjenestene er regulert gjennom tjenesteavtaler
og prisavtaler som oppdateres årlig.
FORSIKRING FOR STYRETS MEDLEMMER OG SELSKAPETS LEDELSE
Styret og ledende ansatte er omfattet av selskapets løpende styreansvarsforsikring. Denne er plassert hos forsikringsgivere med solid rating.
Forsikringsgiver vil, innenfor rammene av forsikringsdekningen, erstatte formuestap som følge av krav fremsatt mot sikrede for personlig
ledelsesansvar i forsikringsperioden.
2
3
4
Denne målsettingen åpner for at leverandørene kan kompensere utslipp de ikke klarer å kutte på kort sikt gjennom kjøp av klimakvoter
12 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
MANGFOLD
Ved utgangen av 2022 var 25 prosent av styremedlemmene i selskapet kvinner.
REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING
Storebrand Boligkreditt AS sine systemer for internkontroll og risikostyring tilknyttet regnskapsprosessen følger Storebrand konsernets retningslinjer.
Retningslinjene besluttes i styret årlig. Storebrand Boligkreditt AS har etablert tjenesteavtaler med Storebrand Livsforsikring AS som inkluderer
kjøp av all regnskapsmessig kompetanse, regnskapsføring og rapportering fra Storebrand Livsforsikring AS.
Ledelsen og styret i Storebrand ASA vurderer årlig prinsippene for eierstyring og selskapsledelse. Storebrand ASA etablerte prinsipper for
eierstyring og selskapsledelse i 1998. Storebrand ASA avlegger i samsvar med regnskapsloven § 3-3b og den norske anbefalingen for eierstyring
og selskapsledelse (som senest ble revidert 14. oktober 2021) en redegjørelse for prinsipper og praksis for eierstyring og selskapsledelse. For
en nærmere redegjørelse om Storebrands eierstyring og selskapsledelse samt om foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b, vises det til egen
artikkel i årsrapporten til Storebrand Konsern for 2022.
forskrifter og skal avlegges i henhold til vedtatte regnskapsprinsipper samt følge tidsfrister fastsatt av styret i Storebrand ASA. Selskapsregnskapet
til Storebrand Boligkreditt AS utarbeides av avdelingen Konsernregnskap i Storebrand Livsforsikring AS som sorterer under Storebrand konsernets
CFO. Sentrale ledere i Konsernregnskap har fast årlig kompensasjon som ikke er påvirket av konsernets regnskapsmessige resultater. Det er
etablert en rekke risikovurderings- og kontrolltiltak i forbindelse med regnskapsavleggelsene. Det avholdes interne møter, samt møter hvor
tilsvarende kvartalsvise møter med ulike fagmiljøer i konsernet som blant annet er sentrale i forbindelse med vurdering og verdsettelse av utlån
knyttet til misligholdsutvikling, enkeltlån og enkeltinvesteringer, transaksjoner samt operasjonelle forhold mv. Vurderinger knyttet til vesentlige
regnskapsposter samt eventuelle prinsippendringer mv, beskrives i et eget dokument (Vurderingspostnotat). Eksternrevisor deltar i styremøter
etter behov og minimum årlig, og i møter i revisjonsutvalg i Storebrand ASA. Det utarbeides månedlige og kvartalsvise driftsrapporter hvor
resultater per forretningsområde og produktområde analyseres og vurderes mot fastsatte budsjetter. Driftsrapporteringen avstemmes mot
øvrig regnskapsrapportering. For øvrig foretas det løpende avstemminger av fagsystemer mv mot regnskapssystemet.
Styrets arbeidsform reguleres i egen styreinstruks. Styret i Storebrand ASA har i tillegg etablert et overordnet "Styringsdokument for risikostyring
og internkontroll i Storebrand 2014" samt en instruks for datterselskapsstyrer. Disse dokumentene beskriver hvordan retningslinjer, planer og
strategier vedtatt av konsernstyret forventes å bli fulgt samt hvordan risikostyring og kontroll skal gjennomføres i konsernet. Styret i Storebrand
ASA har tre rådgivende underutvalg, felles for Storebrand konsernet: Kompensasjonsutvalget, Revisjonsutvalget og Risikoutvalget.
Selskapet har ingen vedtektsbestemmelser og fullmakter som gir styret adgang til å beslutte at foretaket skal kjøpe tilbake eller utstede egne
aksjer eller egenkapitalbevis.
ENDRINGER I STYRESAMMENSETNING
Det er ingen endring i styret eller ledelsen i 2022.
FORTSATT DRIFT
Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet er avlagt under denne forutsetningen.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 13
Lysaker, 7. februar 2023
Styret i Storebrand Boligkreditt AS
Karin Greve-Isdahl (sign.)
Einar A. Leikanger (sign.)
Administrerende direktør
Thor Bendik Weider (sign.)Bernt Uppstad (sign.)
Styrets leder
HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
STRATEGI OG UTSIKTER
Storebrand Boligkreditt AS vil i 2023 videreføre kjernevirksomheten som er kjøp og forvaltning av boliglån fra Storebrand Bank ASA. Foretaket
har ambisjoner om en vekst i sikkerhetsmassen gjennom 2023.
Boligmarkedet og misligholdsutviklingen vil bli fulgt tett opp. Arbeidet med å sikre gode arbeidsrutiner og høy datakvalitet videreføres, noe som
sikrer god kvalitet på rapportering til marked, myndighet og rating. Utvikling i norske og internasjonale kapitalmarkeder, rentenivå, arbeidsledighet
og eiendomsmarkedet vurderes som de vesentligste risikofaktorer som kan påvirke resultatet til Storebrand Boligkreditt AS i 2023. De langvarige
Det vil bli gjennomført nye utstedelser av OMF-er når dette vurderes som gunstig og selskapet har ledig sikkerhetsmasse. Storebrand Boligkreditt
OVERSKUDDSDISPONERING
Årsresultatet for selskapet ble positivt med 65,0 millioner kroner. Styret foreslår at det utdeles et konsernbidrag på 28,3 millioner kroner før skatt
overfor selskapets generalforsamling følgende disponering av årets resultat:
Beløp i millioner kroner: Beløp
Avgitt konsernbidrag til morselskapet (etter skatt) -22,1
-42,9
Sum disponering -65,0
14 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Resultatregnskap
1. januar - 31. desember
(NOK mill.) Note 2022 2021
Renteinntekter og lignende inntekter
831,6 439,2
Øvrige renteinntekter 24,2 11,2
Sum renteinntekter og lignende inntekter 855,8 450,4
Rentekostnader og lignende kostnader
-631,6 -182,3
Øvrige rentekostnader -4,5 -3,4
Sum rentekostnader og lignende kostnader -636,1 -185,7
Netto renteinntekter 11 219,6 264,7
0,2 0,1
-0,2 -0,3
11 -12,6 2,0
Sum andre driftsinntekter -12,6 1,8
13 -0,2 -0,2
12, 13 -117,6 -95,2
Sum driftskostnader før kredittap på utlån mv. -117,8 -95,4
Resultat før kredittap på utlån mv. 89,2 171,0
14 -5,9 -0,5
83,3 170,6
15 -18,3 -37,5
65,0 133,0
Andre inntekter og kostnader
Øvrige andre inntekter og kostnader
Øvrige andre inntekter og kostnader
Sum andre inntekter og kostnader 0,0 0,0
Totalresultat for regnskapsåret 65,0 133,0
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 15
Balanse
31. desember
(NOK mill.) Note 2022 2021
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 9, 16 25,0 6,1
Utlån til kunder 4, 9, 16, 21, 22, 23, 24, 25, 26 37 470,3 26 430,0
Rentebærende verdipapirer 4, 9, 16, 17, 18 1 573,7 1 654,3
Finansielle derivater 19 14,9 2,6
Utsatt skattefordel 15
Andre eiendeler 16, 27 29,3 21,5
Sum eiendeler 39 113,1 28 114,4
Innlån fra kredittinstitusjoner 5, 9, 16 6 888,1 1 757,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5, 9, 16, 28 29 420,7 24 570,8
Finansielle derivater 19 45,5
Annen gjeld 5, 16, 29 21,0 0,2
Betalbar skatt 15 6,2 30,7
Utsatt skatt 15 24,6 13,4
Avsetninger på garantier og ubenytte kredittrammer 24
Sum gjeld 36 406,1 26 372,4
Aksjekapital 494,2 490,0
Overkursfond 1 445,9 550,1
Annen innskutt egenkapital 633,1 521,4
Sum innskutt egenkapital 2 573,2 1 561,5
Annen egenkapital 133,8 180,6
Sum opptjent egenkapital 133,8 180,6
Sum egenkapital 32 2 707,0 1 742,0
Sum gjeld og egenkapital 39 113,1 28 114,4
Lysaker, 7. februar 2023
Styret i Storebrand Boligkreditt AS
Karin Greve-Isdahl (sign.)
Einar A. Leikanger (sign.)
Administrerende direktør
Thor Bendik Weider (sign.)Bernt Uppstad (sign.)
Styrets leder
16 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
(NOK mill.)
Aksje-
kapital Overkurs
Annen
innskutt
egenkapital
Sum innskutt
egenkapital
Annen
egenkapital
Sum annen
egenkapital
Total
egenkapital
Egenkapital 31.12.2020 490,0 550,1 467,0 1 507,0 102,0 102,0 1 609,0
Periodens resultat 133,0 133,0 133,0
Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 133,0 133,0 133,0
Egenkapitaltransaksjoner med eier:
Mottatt konsernbidrag 54,4 54,4 54,4
Avgitt konsernbidrag -54,4 -54,4 -54,4
Egenkapital 31.12.2021 490,0 550,1 521,4 1 561,5 180,6 180,6 1 742,0
Periodens resultat 65,0 65,0 65,0
Totalresultat for perioden 0,0 0,0 0,0 0,0 65,0 65,0 65,0
Egenkapitaltransaksjoner med eier:
Kapitalforhøyelse 4,2 895,8 900,0 900,0
Mottatt konsernbidrag 111,7 111,7 111,7
Avgitt konsernbidrag -111,7 -111,7 -111,7
Egenkapital 31.12.2022 494,2 1 445,9 633,1 2 573,2 133,8 133,8 2 707,0
Storebrand Boligkreditt AS er 100% eiet av Storebrand Bank ASA. Antall aksjer er 35.300.000 til pålydende kr. 14,- per aksje.
Egenkapitalen endrer seg med resultatet i den enkelte periode, egenkapitaltransaksjoner med eierne og poster som føres direkte mot balansen.
Aksjekapital, overkurs og annen egenkapital vurderes og styres samlet. Overkurs og annen egenkapital kan anvendes i samsvar med aksjelovens
bestemmelser.
Storebrand Boligkreditt AS legger vekt på å tilpasse nivået på egenkapital i selskapet fortløpende og planmessig. Nivået tilpasses den økonomiske
risikoen og kapitalkrav i virksomheten, hvor vekst og sammensetning av forretningsområder vil være en viktig drivkraft. Kapitalstyringen har som
-
penes krav. Hvis det er behov for ny egenkapital må denne innhentes av morbanken Storebrand Bank ASA.
Storebrand Boligkreditt AS er et kredittforetak som har lovmessige krav til ansvarlig kapital etter kapitaldekningsreglene. Ansvarlig kapital omfatter
både egenkapital og ansvarlig lånekapital. For Storebrand Boligkreditt AS er det disse lovkravene som har størst betydning for styring av kapitalen.
For nærmere opplysninger om selskapets oppfyllelse av kapitalkrav, se note 32.
Oppstilling over endring i egenkapital
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 17
Kontantstrømoppstilling
1. januar - 31. desember
(NOK mill.) Note 2022 2021
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Innbetalinger av renter, provisjoner og gebyrer 781,7 431,8
-11 034,7 -5 369,2
99,2 -149,8
Utbetalinger til drift -96,7 -95,2
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -10 250,6 -5 182,5
Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 -3 987,4 -1 067,5
Innbetaling ved opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5 8 872,1 6 441,8
Utbetaling av renter gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -615,3 -223,3
Innbetalinger i opptak av lån fra kredittinstitusjoner 5 5 130,8 44,6
Nedbetaling av lån fra kredittinstitusjoner 5
Innbetaling ved utstedelse av aksjekapital og annen egenkapital 900,0
Innbetaling av mottatt konsernbidrag 108,8 54,4
Utbetaling av konsernbidrag -139,5 -69,8
10 269,5 5 180,2
Netto kontantstrøm i perioden 18,9 -2,2
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 18,9 -2,2
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens start 6,1 8,3
Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodeslutt 25,0 6,1
Selskapet har en kassekreditt (trekkfasilitet) i Storebrand Bank ASA som er bokført på linjen "Innlån fra kredittinstitusjoner" per 31.12.2022. Se også note 5.
Se note 30 for informasjon om ubenyttede kredittrammer
18 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Noter
Storebrand Boligkreditt AS
Note 1 - Selskapsinformasjon og regnskapsprinsipper
1. SELSKAPSINFORMASJON
Storebrand Boligkreditt AS er et norsk aksjeselskap med obligasjoner notert på Oslo Børs. Selskapsregnskapet for 2022 ble godkjent av styret
7. februar 2023.
Storebrand Boligkreditt AS tilbyr boliglån til det norske privatmarkedet. Storebrand Boligkreditt AS består av forretningsområde, personmarked.
Storebrand Boligkreditt AS har hovedkontor i Professor Kohts vei 9, Lysaker.
2. GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE AV REGNSKAPET
Regnskapsprinsippene som benyttes i selskapsregnskapet er beskrevet nedenfor. Prinsippene er benyttet konsistent for like transaksjoner og
andre hendelser under like omstendigheter.
EU, og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av lover og forskrifter.
BRUK AV ESTIMAT I UTARBEIDELSEN AV ÅRSREGNSKAPET
Utarbeidelsen av årsregnskapet i overensstemmelse med IFRS krever at ledelsen gjør vurderinger og estimater og tar forutsetninger som
påvirker eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader, noteopplysninger og opplysning om potensielle forpliktelser. Faktiske tall kan avvike fra benyttede
estimater. Se nærmere omtale om dette i note 2.
3. OPPSUMMERING AV SENTRALE REGNSKAPSPRINSIPPER FOR VESENTLIGE BALANSEPOSTER
instrumenter (forpliktelser) som måles til amortisert kost.
Regnskapsprinsippene er utdypet nedenfor.
4. ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER
Det er ingen nye standarder eller endringer i standarder som ikke er gjort gjeldende ved avleggelsen av årsregnskapet 2022 som forventes å
5. INNTEKTSFØRING
NETTO RENTEINNTEKTER
innenfor lånets forventede løpetid til å bli lik bokført verdi av lånet ved første gangs balanseføring. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer,
kost (amortisert kost før avsetning for forventede tap).
For rentebærende balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet inntektsføres renteinntekter basert på nominell rente.
ANDRE INNTEKTER
Honorar innregnes når inntekten kan måles pålitelig og er opptjent, faste honorarer inntektsføres etter hvert som tjenesten leveres og
suksesshonorarer inntektsføres når suksesskriteriet er oppfylt.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 19
6. FINANSIELLE EIENDELER
6-1. GENERELLE PRINSIPPER OG DEFINISJONER
INNREGNING OG FRAREGNING
Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes i balansen på handelsdagen, det vil si når Storebrand Boligkreditt AS blir part i instrumentets
rettighetene til kontantstrømmene fra eiendelen er overført på en slik måte at risiko og avkastning knyttet til eierskapet i det alt vesentlige er overført.
Finansielle forpliktelser fraregnes når de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt.
MODIFISERTE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
nye lånevilkår.
Dersom det modifiserte instrumentet ikke vurderes å være vesentlig forskjellig fra det eksisterende instrumentet, anses instrumentet
eksisterende balanseført beløp resultatføres.
VIRKELIG VERDI
Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte, frivillige parter. For
på siste handelsdag frem til og med balansedagen.
omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte og uavhengige parter, dersom slike er
tilgjengelige, henvisning til løpende virkelig verdi av et annet instrument som er praktisk talt det samme, diskontert kontantstrømsberegning og
opsjonsprisingsmodeller. Dersom det er en verdsettingsmetode som er i vanlig bruk av deltakerne i markedet for å prissette instrumentet og
denne metoden har vist seg å gi pålitelige estimater av priser oppnådd i faktiske markedstransaksjoner, benyttes denne metoden.
Ved beregning av virkelig verdi på utlån legges gjeldende markedsrente på tilsvarende utlån til grunn. Det tas hensyn til endring i kredittrisiko.
NEDSKRIVNING FINANSIELLE EIENDELER
verdi med verdiendringer over OCI og som ikke hadde påløpt kredittap ved første gangs balanseføring, benyttes den generelle metode for
av den generelle metode for nedskrivninger. Målingen av avsetningen for forventet tap i den generelle modellen avhenger av om kredittrisikoen
har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved førstegangs balanseføring og når kredittrisikoen ikke har økt vesentlig etter førstegangs
balanseføring skal det avsettes for 12-måneders forventet tap. Hvis kredittrisikoen har økt vesentlig etter førstegangsinnregning skal det avsettes
for forventet tap over hele levetiden. Forventet kredittap er beregnet basert på nåverdien av alle kontantstrømmer over gjenværende forventet
levetid, dvs. forskjellen mellom de kontraktsmessige kontantstrømmer i henhold til kontrakten og den kontantstrømmen som forventes mottatt,
For utstedte, herunder reforhandlede lån som behandles som nye, og kjøpte lån hvor det er påløpt kredittap ved førstegangs balanseføring,
er det derved ikke behov for å overvåke hvorvidt det har vært en vesentlig økning i kredittrisiko etter førstegangs balanseføring da forventet tap
over hele levetiden uansett skal hensyntas.
20 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
levetiden fra førstegangs balanseføring. Storebrand Boligkreditt AS har valgt som regnskapsprinsipp å benytte den forenklede modellen også
6-2. KLASSIFIKASJON OG MÅLING AV FINANSIELLE EIENDELER
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERES OG MÅLES I EN AV DE ETTERFØLGENDE KATEGORIER:
• Finansielle eiendeler målt til amortisert kost
•
og tap til resultatet
• Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultat
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL AMORTISERT KOST
•
hovedstol og renter på gitte datoer.
Storebrand Boligkreditt AS benytter denne kategorien for utlån til kredittinstitusjoner, rentebærende verdipapirer i en langsiktig investeringsportefølje
og alle poster som inngår i regnskapslinjen andre eiendeler.
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL VIRKELIG VERDI OVER OCI MED REKLASSIFISERING AV AKKUMULERTE GEVINSTER
OG TAP TIL RESULTAT
virkelig verdi
•
hovedstol og renter på gitte datoer, og for salg.
i ordinært resultat.
FINANSIELLE EIENDELER KLASSIFISERT OG MÅLT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT
virkelig verdi over resultatet på grunn av:
•
•
•
forpliktelser.
Storebrand Boligkreditt AS benytter denne kategorien for alle derivater samt rentebærende verdipapirer som inngår i en kortsiktig likviditetsportefølje.
6-3. NEDSKRIVNING – GENERELLE METODE
For å estimere det forventede kredittapet er det utviklet modeller for misligholdsannsynlighet (PD), tapsgrad gitt mislighold (LGD) og eksponering
gitt mislighold (EAD). Modellene er avledet av tilsvarende modeller som benyttes for interne vurderinger for kapitalbehov. Modellene i IFRS
9-formål baseres på ståsted i makroøkonomien og forventninger fremover, og modellene for PD, LGD og EAD er dermed såkalte "Point In Time"
forventninger til fremtiden. Det endelige forventede kredittapet per engasjement vil være et veiet gjennomsnitt av forventet kredittap i de ulike
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 21
på logistisk regresjon. I LGD-modellen er belåningsgrad en vesentlig faktor. For EAD er lånestørrelsen for nedbetalingslån og rammestørrelsen
for rammekreditter mest vesentlig. Modellene gjennomgår årlig validering. Fremtidsvurderinger påvirker spesielt PD- og LGD-estimatene.
gjeldende makroøkonomiske situasjon, fremtidsforventninger til makroøkonomien og på makroøkonomiens innvirkning på kredittrisikoen i
kredittforetakets engasjementer. Forventningene påvirker misligholdsannsynligheten, eksponeringen og tapsgraden.
For PD er blant annet arbeidsledighet, lønnsvekst og rentenivå av vesentlig betydning. Høyere arbeidsledighet og rentenivå gir svakere
betjeningsevne i porteføljen, og lavere lønnsvekst medfører også svakere betjeningsevne og dermed dårligere PD. Makrovariabler vil kunne virke
i ulike retninger på risikoparametrene, og påvirkningen vil kunne være vesentlig forskjellig for de enkelte kundene i porteføljen. Gjennomsnittlig
PD vil øke i nedgangsperioder.
tapsgraden svært liten gitt eksisterende markedspriser. Økning i LGD som følge av boligprisfall er større enn reduksjon i LGD ved boligprisstigning.
Stresstester og sensitivitetstester benyttes i vurderingen på forventet kredittap. Det gjøres sensitivitetsvurderinger på trinnmigrering ved å
vurdere endring i forventet kredittap dersom enkelte engasjementer migrerer fra trinn 1 til trinn 2. Sensitivitetsanalyser er gjennomført i ICAAP
og gjennomføres regelmessig.
modellusikkerhet knyttet til de enkelte estimatene. Usikkerheten knyttes blant annet til anslag på størrelse og utvikling av ulike makrovariabler i
MISLIGHOLDSDEFINISJONEN
(per engasjement), og relativ terskel er 1% av samlet debitoreksponering.
respektive enkeltdebitorene.
I tråd med veiledningen fra EBA (European Banking Authority) anvendes det karensperiode på 3 måneder. Karenseperiode starter når
karensperioden.
• kunde er i personlig konkurs,
• kunde er i eller settes i gjeldsordning,
• banken har tvangsolgt pant hos kunden,
• kunde har ikke lenger inntekt som er tilstrekkelig for lånnestørrelsen.
DEFINISJON AV KREDITTAP
Kredittap er et tap som oppstår som følge av kredittrisiko hvor tapet er forskjellen mellom verdien av kontraktsfestet kontantstrøm og forventet
Forventet kredittap estimeres enten ved individuell vurdering (individuell nedskrivning) eller ved bruk av statistiske modeller (modellbasert
nedskrivning) for å beregne sannsynlighetsveiet forventet kontantstrøm.
22 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Individuell vurdering med påfølgende bokføring av individuelle nedskrivninger gjennomføres på engasjementer hvor det er objektive bevis på at
Kontantstrømberegningen og nedskrivningene vurderes med forventede verdier.
For øvrige engasjementer estimeres forventet kredittap ved bruk av modellbasert nedskrivning. Engasjementene deles inn i ulike trinn, se avsnittet
nedenfor om beregning av forventet kredittap. Modellbasert nedskrivning avhenger av hvilket trinn engasjementet tilhører, parameterestimater
for PD, EAD, LGD og forventet løpetid.
BEREGNING AV FORVENTET KREDITTAP
Trinninndeling og trinnskifte beskrives i avsnittene nedenfor.
Trinn 1
ved førstegangsinnregning. Finansielle eiendeler med lav kredittrisiko kan unntas og uansett være i trinn 1 selv om kredittrisikoen er vesentlig
høyere. I personmarked benyttes p.t. ikke denne unntaksregelen. I trinn 1 beregnes forventet kredittap over 12 måneder.
Trinn 2
avviker fra kontraktsfestet løpetid og er estimert som historisk observert løpetid.
Trinn 3
bevis for tap, foretas det en vurdering om individuell nedskrivning må gjennomføres. For øvrige engasjementer uten individuell nedskrivning,
beregnes det forventet kredittap over forventet løpetid.
Migrering til lavere trinn
oppfylt, eller direkte til trinn 1 når kriteriene for trinn 3 ikke lenger er oppfylt.
VESENTLIG ØKNING I KREDITTRISIKO
Vesentlig økning i kredittrisiko vurderes basert på misligholdsannsynligheten (PD) til engasjementet på måletidspunktet i forhold til førstegangs
innregning. Vurderingen gjøres både basert på endringer i misligholdsannsynlighet over forventet levetid (livstids PD) og endringer i
misligholdsannsynlighet neste 12 måneder (12-måneders PD). Vurderingene gjøres i forhold til absolutte endringer og relative endringer.
For engasjementer hvor 12-måneders PD ved første gangs innregning er lavere enn 0,5 prosent, må både et relativt og et absolutt kriterium bli
tilfredsstilt for at engasjementet skal anses å ha vesentlig økning i kredittrisiko. Det relative kriteriet er en relativ økning i livstids PD på mer enn
150 prosent eller mer fra første gangs innregning til måletidspunktet. Kriteriet er ekvivalent med at livstids PD ved måletidspunkt er større enn 2,5
mulitplisert med livstids PD ved innregningstidspunktet. Det absolutte kriteriet er at 12-måneders PD ved måletidspunktet er 0,6 prosentpoeng
høyere enn 12-måneders PD ved første gangs innregning.
For engasjementer hvor 12-måneders PD ved første gangs innregning er høyere eller lik 0,5 prosent, må enten et relativt eller et absolutt kriterium
bli tilfredsstilt for at engasjementet skal anses å ha vesentlig økning i kredittrisiko. Det relative kriteriet er identisk som det ovenfor, dvs. en økning
i livstids PD på mer enn 150 prosent eller mer fra første gangs innregning til måletidspunktet. Det absolutte kriteriet er at 12-måneders PD ved
måletidspunktet er 1,5 prosentpoeng høyere enn 12-måneders PD ved første gangs innregning.
Engasjementer som har forfalt med 30 dager eller mer, vurderes uansett å ha en vesentlig økning i kredittrisiko. Tilsvarende gjelder engasjementer
FORVENTET LØPETID
Det er estimert forventet løpetid for ulike engasjementer. Forventet løpetid er vesentlig fordi for engasjementer med vesentlig økning av
kredittrisiko, altså engasjementer i trinn 2, skal forventet kredittap beregnes over engasjementenes forventede løpetid.
Den samlede misligholdsannsynligheten øker over tidshorisonten det måles over, og det forventede kredittapet over forventet løpetid er derfor
høyere enn forventet kredittap over ett år gitt at lånets gjenværende forventede løpetid er mer enn 12 måneder.
For engasjementer i trinn 3 benyttes det avtalt (kontraktsfestet) løpetid for å måle forventet tap.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 23
Forventet løpetid beregnes for ulike produkter. For nedbetalingslån er forventet løpetid estimert til om lag 5 år, og 6 år for rammekreditter.
løpetid revurderes og valideres regelmessig.
For løpende engasjementer justeres forventet løpetid med en løpetidsfaktor: Løpetidsfaktoren er forholdet mellom forventet løpetid og
kontraktsfestet løpetid. Gjenværende forventet løpetid er forventet løpetid for produktet multiplisert med løpetidsfaktoren.
OPPDELING I PORTEFØLJER
Personmarkedsporteføljen består av boliglån og boligkreditter.
6-4. DERIVATER
henholdsvis som en eiendel eller som en forpliktelse, med endringer i virkelig verdi i resultatet.
Hoveddelen av de derivater som løpende benyttes i forvaltningen faller inn under denne kategorien.
6-5. SIKRINGSBOKFØRING
VIRKELIG VERDI SIKRING
kost. Derivater regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet. Verdiendringer på sikringsobjektet som er henførbar til den sikrede risikoen,
justerer sikringsobjektets balanseførte verdi og innregnes i resultatet. Se note 28.
6-6. FINANSIELLE FORPLIKTELSER
7. SKATT
Skattekostnaden i resultatregnskapet består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt, og er basert på regnskapsstandarden IAS 12 Resultatskatt.
Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført i totalresultatet. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er beregnet på
forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld.
Utsatt skatt beregnes med utgangspunkt i selskapets skattemessige fremførbare underskudd, skattereduserende midlertidige forskjeller og
skatteøkende midlertidige forskjeller. Eventuell utsatt skatt eiendel innregnes dersom det anses sannsynlig at skattefordelen vil bli gjenvunnet.
Eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt innregnes netto når det foreligger en juridisk rett til å motregne eiendeler og forpliktelser ved betalbar
skatt, og selskapet er i stand til og har til hensikt å gjøre opp betalbar skatt netto.
Endringer i eiendeler og forpliktelser ved utsatt skatt som skyldes endringer i skattesats innregnes som et utgangspunkt i resultatregnskapet.
8. AVSATT KONSERNBIDRAG
av generalforsamlingen.
9. KONTANTSTRØMSOPPSTILLING
Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den direkte metoden og viser kontantstrømmene gruppert etter kilder og anvendelsesområder.
24 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Ved utarbeidelse av selskapsregnskapet må ledelsen foreta estimater, skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger av usikre størrelser. Estimater
og vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og forventning om fremtidige hendelser og representerer ledelsens beste
skjønn på tidspunkt for regnskapsavleggelsen.
De faktiske resultatene kan avvike fra regnskapsestimatene.
Selskapets mest vesentlige estimater og vurderinger som kan gi vesentlig justering av innregnede verdier, er omtalt nedenfor:
i Eurosonen har på mange måter blitt konsesus og spørsmålet er i hvilken grad redningspakker fremover i form av energisubsidiering eller
for arbeidsmarkedet vil dempe resesjonen som er delvis utløst av krigen med påfølgende energikrise. Norges Bank har økt styringsrenten
2,25 prosent til 2,75 prosent og signaliserer ytterligere økning til over 3 prosent i midten av 2023.
av faktorene som vurderes. Utsikter til strammere likviditet hos våre kunder, på grunn av økte levekostnader og rentebelastning, er hensyntatt
i makrojustering av misligholdssannsynlighet. Utviklingen i misligholdte lån, lån med restanse og avdragsfrihet følges tett.
NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN
Credit Loss" (ECL) etter den generelle metoden. Modellene i IFRS 9 baseres på ståsted i makroøkonomien og forventninger fremover, og
EAD-er på engasjementene.
Fremtidsvurderinger påvirker spesielt PD- og LGD-estimatene.
For PD er blant annet arbeidsledighet, lønnsvekst og rentenivå av vesentlig betydning. Nedgangsperioder vil isolert sett medføre svakere
boligprisutvikling. Dette vil påvirke belåningsgrad og dermed også LGD.
modellusikkerhet knyttet til de enkelte estimatene. Usikkerheten knyttes blant annet til anslag på størrelse og utvikling av ulike makrovariabler i
Storebrand Boligkreditt AS har gjennomført sensitivtetsanalyse av forventet tap for engasjementer i trinn 1 og 2 ved endring av samtlige
12-månederes PD estimater. Hvis samtlige 12-måneders PD estimater hadde økt med 10 prosent, hadde forventet tap økt med om lag 16
prosent. Tilsvarende ved 10 prosent reduksjon av samtlige 12-måneders PD estimater, hadde forventet tap blitt redusert med knapt 7 prosent.
Storebrand Boligkreditt AS har gjennomført sensitivtetsanalyse av forventet tap for engasjementer i trinn2. Hvis avtalt løpetid hadde blitt brukt
i stedet for forventet, hadde trinn 2 forventet tap økt med om lag 9 prosent.
Se også note 1 Selskapsinformasjon og regnskapsprinispper, pkt 6-3 for mer informasjon om nedskrivninger.
FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
verdipapirer som er priset på bakgrunn av ikke-observerbare forutsetninger, og for disse investeringene benyttes ulike verdsettelsesteknikker
forutsetninger vil kunne påvirke innregnede verdier.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 25
BETINGEDE FORPLIKTELSER
Selskapet kan bli part i rettstvister. Betingede forpliktelser vurderes i hvert enkelt tilfelle og vil baseres på juridiske vurderinger.
Note 3 - Risikostyring og risikokontroll
Kontinuerlig overvåking og aktiv styring av risiko er et kjerneområde i selskapets virksomhet og organisasjon. Strategi- og planprosessen legger
føringer for virksomheten de neste årene. Styret fastsetter årlig risikoappetitt og risikorammer for de ulike risikoformene.
ORGANISERING AV RISIKOSTYRINGEN
Styret i Storebrand Boligkreditt AS har det overordnede ansvaret for å følge opp og styre virksomhetens risikoer. Styret fastsetter årlig risikoappetitt
og risikostrategi, rammer og retningslinjer for virksomhetens risikotakning, mottar rapporter over faktisk risikonivå og gjør en framoverskuende
vurdering av risikobildet.
Administrerende direktør har ansvaret for at foretaket er innenfor risikorammene fastsatt av styret. Administrerende direktør har det overordnede
ansvaret for implementering av risikostyringsrutiner.
Storebrand konsernets organisering av risikostyringsansvar følger en modell basert på 3 forsvarslinjer. Modellen skal ivareta risikostyringsansvar
både på selskaps- og konsernnivå.
FØRSTE FORSVARSLINJE
Storebrand Boligkreditt AS har inngått avtale med Storebrand Bank ASA om vilkår for kjøp, overføring og forvaltning av utlån. Boligkredittforetakets
arbeidsoppgaver blir utført av ansatte i Storebrand Bank ASA og andre selskaper i Storebrand konsernet. De kjøpte tjenestene er regulert gjennom
tjenesteavtaler og prisavtaler som oppdateres årlig.
Ansvaret for risikostyring og internkontroll er en integrert del av lederansvaret i Storebrand konsernet. Ledere på alle nivåer i virksomheten
har ansvar for risikohåndteringen innen eget ansvarsområde. God risikohåndtering forutsetter arbeid med mål, strategier og handlingsplaner,
forbedringstiltak, samt kommunikasjon, informasjon og rapportering.
Høy bevissthet på risikoer og risikohåndtering er sentrale elementer i konsernets risikokultur.
Administrerende direktør i Storebrand Boligkreditt AS avgir årlig en lederbekreftelse som dokumenterer selskapets risikohåndtering.
ANDRE FORSVARSLINJE
styre. CCO innehar også rollen som etterlevelsesansvarlig iht. hvitvaskingsregelverket. Funksjonelt har de uavhengige kontrollfunksjonene tilhø-
righet til GRC i Storebrand-konsernet, hvor CRO i Storebrarnd ASA er underlagt konsernsjefen og har rapportering til styret i Storebrand ASA.
TREDJE FORSVARSLINJE
herunder hvordan forsvarslinjene fungerer.
26 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Note 4 - Kredittrisiko
Kredittrisiko er risiko for tap knyttet til at kunder eller motparter ikke oppfyller sine forpliktelser. Risikoen omfatter risiko på kundeutlån og
utlånsporteføljen. Kredittrisiko er den mest vesentlige risikoen i Storebrand Boligkreditt AS. Kredittrisiko for utlån, garantier og ubenyttede kreditter
er viktigst både ut fra volum og risikonivå generelt. Denne risikoen omtales i tabellene nedenfor. Det er begrenset kredittrisiko i forbindelse med
øvrig eksponering. Se note 17 og 18 for mer informasjon om sammensetning av likviditetsporteføljen og note 19 for informasjon om derivater.
RISIKOSTYRING
Alle lån i Storebrand Boligkreditt AS er innvilget i Storebrand Bank ASA. Kredittrisiko vurderes i forhold til kundenes, inkludert eventuelle
kundene med hensyn til misligholdssannsynlighet (PD, "Probability of Default"), tapsgrad gitt mislighold (LGD, "Loss Given Default") og forventet
eksponering gitt mislighold (EAD, "Exposure At Default"). Kredittvurderingene vurderes i hovedsak i automatiserte og delautomatiserte prosesser
med automatiske beregninger.
Selskapets rutiner for kredittbehandling er fastsatt i kreditthåndbok for Personmarked. Kreditthåndboken retter seg i første rekke mot
kundeansvarlige og andre som deltar i saksbehandlingsprosessen. Kreditthåndboken inneholder felles retningslinjer for kredittvirksomheten i
banken, og skal sikre en enhetlig og konsistent behandling av kreditter.
CRO rapporterer løpende om utvikling i kredittrisiko til styret.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 27
MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING
Balanseført
beløp
Garantier,
ubenyttede
kreditter
og
lånetilsagn
2022
Maksimal
kreditt-
eksponering
2021
Maksimal
kreditt-
eksponering(NOK mill.)
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 25,0 25,0 6,1
Rentebærende verdipapirer til amortisert kost 459,3 459,3 288,2
484,3 0,0 484,3 294,2
Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 1 114,3 1 114,3 1 366,1
Renteswapper 14,9 14,9 2,6
1 129,2 0,0 1 129,2 1 368,7
Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 37 470,3 1 369,2 38 839,5 27 379,9
37 470,3 1 369,2 38 839,5 27 379,9
Total eksponering for kredittrisiko
1), 2), 3)
39 083,9 1 369,2 40 453,0 29 042,9
1)
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 25,0 25,0 6,1
Utlån til kunder 34 983,9 1 352,6 36 336,5 26 246,8
Rentebærende verdipapirer 459,3 459,3 288,2
35 468,2 1 352,6 36 820,9 26 541,1
Utlån til kunder 2 450,7 16,5 2 467,2 1 119,2
2 450,7 16,5 2 467,2 1 119,2
3)
Utlån til kunder 35,7 35,7 13,8
35,7 0,0 35,7 13,8
KREDITTEKSPONERING UTLÅN
Boliglånskunder blir vurdert i forhold til vilje og evne til å betale lånet. Betjeningsevnen beregnes og kundene risikovurderes ved søknadstidspunktet.
Belåningsgraden for kunder i Storebrand Boligkreditt AS er mindre enn 80 % ved overføringstidspunktet fra Storebrand Bank ASA.
pantetypene er belåningsgrad maksimalt 60 % ved overførselstidspunkt.
Ved inngåelse av låneengasjement innhentes informasjon av betydning for boligens verdi. Hvert kvartal innhentes oppdatert, uavhengig
verdivurdering av boliger fra Eiendomsverdi AS. For boliger Eiendomsverdi AS ikke har oppdatert verdivurdering av (eksempelvis borettslagsleiligheter,
aksjeleiligheter og enkelte fritidsboliger) vil sist oppdaterte markedsverdi benyttes videre. I den grad Eiendomsverdi AS ikke med høy sikkerhet
Eiendomsverdi AS aldri har hatt informasjon om boligens markedsverdi, vil verdi registrert ved kontraktsinngåelse (depotverdi) bli benyttet. Liste over
panteobjekter som ikke har fått oppdatert verdi de siste tre år gjennomgås jevnlig for så å iverksette tiltak for å redusere antall objekter på listen.
Gjennomsnittlig veid belåningsgrad i boligkredittforetaket er 54,9 %, og om lag 98 % av boligengasjementene er innenfor 80 % belåningsgrad.
28 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Knapt 57 % av boligengasjementene er innenfor 60 % belåningsgrad i boligkredittforetaket.
Kredittkvaliteten til lån som ikke er forfalte er god.
Sikkerhetene i Storebrand Boligkreditt AS er pant i boligeiendom. Sikkerhetene vurderes som svært gode for porteføljen.
Sikkerhetene vurderes som gode også for de forfalte lånene.
Sikkerheten for misligholdte lån uten verdifall hos privatkunder er god. Gjennomsnittlig veid belåningsgrad for disse lånene er 50,4 %, og største
observerte belåningsgrad for misligholdte lån ved utgangen av desember 2022 er 84 %. I personmarkedet selges pantesikkerhetene. De overtas
ikke av banken.
Storebrand Boligkreditt AS har et volum på 169 millioner kroner av lån med betalingslettelser ved utgangen av 2022. Selskapet gir unntaksvis
BELÅNINGSGRAD, UTLÅN SIKRET MED PANT
2022
(NOK mill.) Fordeling i prosent Balanseført verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer Sum engasjementer
0% - 40% 20,4 % 7 190,4 747,6 7 938,0
40% - 60% 36,2 % 13 579,8 493,8 14 073,6
60% - 80% 41,7 % 16 093,6 121,3 16 214,9
80% - 90% 1,3 % 498,3 1,9 500,2
90% - 100% 0,2 % 90,2 2,2 92,4
> 100% 0,1 % 28,2 2,4 30,5
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 37 480,5 1 369,2 38 849,7
Sum utlån sikret med pant 37 480,5 1 369,2 38 849,7
2021
(NOK mill.) Fordeling i prosent Balanseført verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer Sum engasjementer
0% - 40% 20,0 % 4 928,5 553,7 5 482,2
40% - 60% 35,7 % 9 445,5 335,4 9 780,9
60% - 80% 42,7 % 11 658,4 42,7 11 701,0
80% - 90% 1,0 % 255,7 14,4 270,1
90% - 100% 0,3 % 88,3 2,1 90,4
> 100% 0,2 % 57,4 1,7 59,1
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 26 433,9 950,0 27 383,9
Sum utlån sikret med pant 26 433,9 950,0 27 383,9
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 29
RISIKO, UTLÅN SIKRET MED PANT
2022
(NOK mill.) Fordeling i prosent Balanseført verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer Sum engasjementer
Lav risiko 92,0 % 34 363,6 1 360,0 35 723,6
Middels risiko 7,4 % 2 884,6 9,0 2 893,6
Høy risiko 0,5 % 195,0 0,1 195,1
Mislighold inkl. mislighold med verdifall 0,1 % 37,4 37,4
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 37 480,5 1 369,2 38 849,7
Sum utlån sikret med pant 37 480,5 1 369,2 38 849,7
2021
(NOK mill.) Fordeling i prosent Balanseført verdi (brutto)
Ubenyttede
kredittrammer Sum engasjementer
Lav risiko 94,1 % 24 813,8 949,2 25 763,0
Middels risiko 5,5 % 1 491,8 0,7 1 492,5
Høy risiko 0,4 % 114,1 114,1
Mislighold inkl. mislighold med verdifall 0,1 % 14,2 14,2
Sum utlån sikret med pant 100,0 % 26 433,9 950,0 27 383,9
Sum utlån sikret med pant 26 433,9 950,0 27 383,9
FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET (FVTPL)
Likviditetsportefølje
(NOK mill.) 2022 2021
Balanseført verdi 1 114,3 1 366,1
Maksimal eksponering for kredittrisiko
Balanseført verdi av tilknyttede kredittderivater som reduserer kredittrisikoen
Årets endring i virkelig verdi på eiendeler som skyldes endringer i kredittrisiko 0,5 -0,8
Akkumulert endring i virkelig verdi på eiendeler som skyldes endringer i kredittrisiko 0,2 -0,8
Årets endring i virkelig verdi på tilknyttede kredittderivater
Akkumulert endring i virkelig verdi på tilknyttede kredittderivater
Finansielle eiendeler øremerkes til virkelig verdi over resultatet ved førstegangsinnregning i de tilfeller en annen måling ville medført inkonsistens i
hvor det benyttes rentekurver fra Reuters og kredittspreader fra eksterne leverandører.
30 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Note 5 - Likviditetsrisiko
forpliktelsene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger (prisrisiko).
Resultater fra stresstestene legges til grunn når rammer for likviditetsrisiko vurderes. Det utarbeides årlig en beredskapsplan for å sikre god
håndtering av likviditetssituasjonen i stressede perioder.
Selskapets likviditet påvirkes i hovedsak av relativt få store forfall på obligasjoner. For å sikre en forsvarlig likviditetssituasjon vil selskapet så fremt
det er forretningsmessig fornuftig ta opp "soft bullet bonds" som innebærer at forfallstidspunktet på obligasjonen kan forlenges med opptil ett
år. I tillegg vil det være begrensninger på hvor stort hvert forfall kan være. Forfall på nye innlån i Storebrand Boligkreditt AS skal alltid planlegges
på en slik måte at der ikke må forventes brudd på noen av likviditetsmålene i noen fremtidig periode.
UDISKONTERTE KONTANTSTRØMMER FINANSIELLE FORPLIKTELSER
(NOK mill.) 0 - 6 mnd
7 mnd -
12 mnd 2 - 3 år 4 - 5 år Over 5 år Sum
Balanseført
verdi 2022
Balanseført
verdi 2021
Innlån fra kredittinstitusjoner 6 888,1 6 888,1 6 888,1 1 757,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdi-
papirer 4 566,5 519,0 13 045,5 13 388,0 922,1 32 441,1 29 420,7 24 570,8
Annen gjeld 21,0 21,0 21,0 0,2
Ubenyttede kredittrammer utlån 1 369,2 1 369,2
12 844,7 519,0 13 045,5 13 388,0 922,1 40 719,3 36 329,7
Derivater knyttet til innlån
31.12.2022 0,1 8,6 11,9 9,9 19,2 49,7 30,6
6 909,0 202,4 9 825,7 10 834,7 862,8 28 634,6 26 328,3
Derivater knyttet til innlån 31.12.2021 -6,9 3,4 -2,4 0,2 -2,7 -8,5 -2,6
Forfallsoversikten er inkludert renter. For å beregne rentekostnadene for innlån med FRN betingelser benyttes implisitte forward renter basert
på yieldkurven den 31.12.2022. I forfallsoversikten er det ikke hensyntatt at obligasjonslånene har utvidet forfallsdato, dvs. opprinnelig forfalls-
dato er benyttet.
INNLÅN FRA KREDITTINSTITUSJONER
(NOK mill.)
Balanseført verdi
2022
Balanseført verdi
2021
Innlån fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 6 888,1 1 757,3
Sum innlån fra kredittinstitusjoner 6 888,1 1 757,3
Storebrand Boligkreditt AS har to trekkfasiliteter hos Storebrand Bank ASA. Den ene trekkfasiliteten er en ordinær kassekreditt og har en ramme
på 8 milliarder kroner. Denne har ingen utløpsdato, men kan sies opp av banken med 15 måneders oppsigelsestid. Den andre fasiliteten skal
til enhver tid ha en tilstrekkelig stor ramme til å dekke renter og avdrag på obligasjoner med fortrinnsrett og tilknyttede derivater kommende
31 dager. Trekkrettigheten er ikke oppsigelig fra Storebrand Bank ASA før tidligst 3 måneder etter forfall på OMF og tilknyttede derivater med
lengst løpetid. I 2022 er alle betingelser og vilkår i henhold til inngåtte låneavtaler innfridd.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 31
GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER
(NOK mill.)
ISIN NUMMER Pålydende Valuta Forfall
1)
Balanseført
verdi 2022
Balanseført
verdi 2021
NO0010786726 4 000,0 NOK 15.06.2022 4 004,6
NO0010813959 4 000,0 NOK 20.06.2023 4 005,3 4 003,0
NO0010873177 5 000,0 NOK 19.06.2024 5 004,5 4 998,9
NO0010894199 6 500,0 NOK 25.06.2025 6 619,0 5 130,1
NO0011073140 7 000,0 NOK 03.06.2026 7 138,5 5 638,9
NO0012526211 5 500,0 NOK 20.05.2027 5 519,0
XS2553532255 35,0 EUR 11.11.2027 382,6
NO0010936917 300,0 NOK 21.02.2031 312,9 313,4
NO0010951528 480,0 NOK 15.04.2031 439,0 481,8
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
2)
29 420,7 24 570,8
1) Forfallsdato i denne oversikten er første mulige forfallsdato (Call dato).
regulatorisk krav om overpantsettelse på 5 prosent. I 2022 er alle betingelser og vilkår i henhold til inngåtte låneavtaler innfridd.
FINANSIERINGSAKTIVITETER - BEVEGELSER I LØPET AV ÅRET
2022
(NOK mill.)
Innlån fra
kredittinstitusjoner
Gjeld stiftet
ved utstedelse
av verdipapirer
Balanse 1.1.2022 1 757,3 24 570,8
5 130,8 8 872,1
-3 987,4
Endring i påløpte renter 48,8
9,1
Annet -92,6
Balanse 31.12.2022 6 888,1 29 420,7
2021
(NOK mill.)
Innlån fra
kredittinstitusjoner
Gjeld stiftet
ved utstedelse
av verdipapirer
Balanse 1.1.2021 1 712,7 19 243,1
44,6 6 441,8
-1 067,5
Endring i påløpte renter -46,6
Balanse 31.12.2021 1 757,3 24 570,8
32 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Note 6 - Markedsrisiko
avviker fra det som er forventet.
Selskapet er i liten grad eksponert til valutarisiko. Storebrand Boligkreditt AS har utstedt en obligasjon på EUR 35 millioner, se note 5, som er
sikret med en basisswap. Netto er da foretakets forpliktelser i norske kroner, siden EUR-renteforpliktelsen er swappet til norske kroner. For
renterisiko har samtlige aktiva og passiva en løpetid på renter på 3 måneder eller kortere.
av utestående posisjoner.
Rammene for eksponering gjennomgås og fornyes av styret minimum én gang per år. Størrelsen på rammene fastsettes på bakgrunn av
stresstester og analyser av markedsbevegelser.
balansen per 31.12.2022:
INNVIRKNING PÅ REGNSKAPSMESSIGE INNTEKTER
(NOK mill.) 2022 2021
Renter -2,0% -14,4 -11,8
Renter +2,0% 14,4 11,8
INNVIRKNING PÅ REGNSKAPSMESSIG RESULTAT/EGENKAPITAL
1)
(NOK mill.) 2022 2021
Renter -2,0% -14,4 -11,8
Renter +2,0% 14,4 11,8
ØKONOMISK RENTERISIKO
(NOK mill.) 2022 2021
Renter -2,0% -6,6 -12,9
Renter +2,0% 6,6 12,9
renteendring vil medføre.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 33
Note 7 - Operasjonell risiko
OPERASJONELL RISIKO
tap eller redusert omdømme som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, kontrollrutiner, systemer, menneskelige feil, eller
eksterne hendelser.
RISIKOSTYRING
-
terte fullmakter. Risikoer følges opp gjennom ledelsens risikogjennomgang med dokumentering av risikoer, tiltak og oppfølging av hendelser. I
tillegg kommer internrevisjonens uavhengige kontroll gjennom styrevedtatte revisjonsprosjekter.
RISIKOKONTROLL
CRO støtter prosessen for risikogjennomgang og har ansvar for å sammenstille og rapportere områdets risikobilde, følge opp forbedringstiltak
og kontrollere at risikoregistreringen er oppdatert i EasyRisk Manager (ERM). Resultater fra prosessen rapporteres til styret i selskapet.
CRO, som er ansvarlig for loggføring og oppfølging av meldte hendelser. CRO gjennomgår de vesentligste hendelsene med styret i selskapet.
viktigste arbeidsprosesser. Resultatene av disse rapporteres til selskapets styre.
I henhold til forvaltningsavtale mellom Storebrand Bank ASA og Storebrand Boligkreditt AS, har banken ansvaret for etablering og forvaltning av
lån i selskapet. Avtalen følges opp av selskapet gjennom daglig kontroll av beløpsmessig balanse, stikkprøver ved bolkvise overførsler fra banken
til selskapet og i forbindelse med månedlige rapporter til ekstern gransker. I tillegg er det oppfølging av utvikling av risikoklasser og mislighold
i de månedlige risikorapporter.
Bank konsernets IT-systemer er sentrale for bl.a. kredittinnvilgelse i banken, og for porteføljeoppfølging og regnskapsføring i selskapet. Feil kan få
konsekvenser for driften av selskapet og påvirke kunders tillit. I ytterste konsekvens kan avvikssituasjoner føre til sanksjoner fra tilsynsmyndigheter.
Operasjonell drift av IT-systemene er utkontraktert. Bankens systemplattform som benyttes av Storebrand Boligkreditt AS, bygger på innkjøpte
standardsystemer driftet og fulgt opp gjennom tjenesteavtaler. Bank konsernet har etablert en tverrgående styringsmodell med tett leveran-
COMPLIANCE RISIKO
eksternt og internt regelverk. Bankens uavhengig kontrollfunksjon for regelverksetterlevelse (CCO) har ansvar for å understøtte selskapets styre
og ledelse i arbeidet med å etterleve relevante lov og forskriftsbestemmelser.
Note 8 - Klima risiko
bakgrunn i dette lanserte konsernet i 2016 "boliglån fremtid". Boliglån fremtid er et boliglån med fordelaktig rente, der kundene får tips og
LAVERE ETTERSPØRSEL ETTER LÅN OG ANDRE BANKTJENESTER
Rask overgang til lavutslipp rammer norsk økonomi spesielt. Storebrand Boligkreditt har ingen direkte eksponering mot fossil sektor. Arbeids-,
bolig- og eiendomsmarkedet og den makroøkonomiske konjunkturen generelt er avhengig av fossil sektor. Overgangen kan bidra til lavkonjunktur
og til at norske renter blir lave lenge. Etterspørselen etter kreditt er lavere i lav- og nedgangskonjunktur.
ØKT TAP PÅ UTLÅN SOM FØLGE AV KLIMAENDRINGER ELLER OVERGANG TIL LAVUTSLIPP
av sikkerhetsobjekter utvikles relativt sett svakere enn andre objekter som følge av fysisk risiko (markedsverdier utvikles svakere i områder hvor
med større overgangsrisiko pga. svakere økonomisk utvikling). Risikoen materialiserer seg i økt tap på utlån.
34 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
GRØNNE BOLIGLÅN GIR LAV LØNNSOMHET
Storebrand sin satsning på grønne boliglån møter lav interesse og etterspørsel. Investeringen gir da svak avkastning. Ved stor satsning på grøn-
ne boliglån, kan andre initiativ få lavere prioritet, og disse initiativene kan ha større etterspørsel blant husholdningene, som dekker behovet i
andre banker.
REGULATORISK RISIKO FRA MANGLENDE ETTERLEVELSE AV NYE KRAV TIL KLIMATILPASNING ELLER RAPPORTERING
Risikoen vurderes som lav, men mye nytt og omfattende regelverk krever oppfølging og rapportering. Den største utfordringen er mangel på
konsistens i kundekommunikasjon og markedsføring. Risikoen inkluderer omdømmerisiko.
EGNE MÅL FOR KLIMATILPASNING IKKE NÅS ELLER AT AMBISJONENE ER FOR LAVE
Det vises til ytterligere beskrivelse av klimarisiko i årsberetningen under kapittelet "Klimarisiko"
Note 9 - Verdsettelse av nansielle instrumenter
regelmessig, vil normalt verdsettes basert på anerkjente teoretiske modeller. Sistnevnte gjelder i særlig grad obligasjoner denominert i norske
kroner. Som grunnlag for slik verdsettelse benyttes diskonteringsrenter bestående av swaprenter tillagt en kredittpremie. Kredittpremien vil
Unoterte derivater, herunder primært rente- og valutainstrumenter, verdsettes også teoretisk. Pengemarkedsrenter, swaprenter, valutakurser
og volatiliteter som danner grunnlag for verdsettelse hentes fra Reuters, Bloomberg og Norges Bank.
Storebrand Boligkreditt AS gjennomfører løpende kontroll for å sikre kvaliteten på innhentede markedsdata fra eksterne kilder. Slike kontroller
vil generelt omfatte sammenligning av multiple kilder samt kontroll og rimelighetsvurdering av unormale endringer.
for ulik grad av likviditet og ulike målemetoder. Selskapet har etablert verdsettelsesmodeller for å fange opp informasjon fra et bredt utvalg med
godt informerte kilder med henblikk på å minimere usikkerhet knyttet til verdsettelsen.
NIVÅ 1: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ STILTE PRISER I AKTIVE MARKEDER FOR IDENTISKE EIENDELER
NIVÅ 2: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ OBSERVERBAR MARKEDSINFORMASJON IKKE OMFATTET AV NIVÅ 1
indirekte observerbar. Markedsinformasjon som er indirekte observerbar innebærer at prisene kan være avledet fra observerbare relaterte
markeder. Nivå 2 omfatter obligasjoner og tilsvarende instrumenter. Videre er rente- og valutaswap'er, ikke-standardiserte rente- og valutaderivater
NIVÅ 3: FINANSIELLE INSTRUMENTER DER VERDSETTELSE ER BASERT PÅ INFORMASJON SOM IKKE ER OBSERVERBAR IHT NIVÅ 2
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 35
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET (FVTPL)
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
(NOK mill.)
Kvoterte
priser
Observerbare
forutsetninger
Ikke
observerbare
forutsetninger
Balanseført verdi
31.12.2022
Balanseført verdi
31.12.2021
Verdipapiriserte obligasjoner 1 114,3 1 114,3 1 366,1
Sum rentebærende verdipapirer 31.12.2022 0,0 1 114,3 0,0 1 114,3
Sum rentebærende verdipapirer 31.12.2021 1 366,1
Rentederivater -30,6 -30,6
Sum derivater 31.12.2022 0,0 -30,6 0,0 -30,6
herav derivater med positiv markedsverdi 14,9 14,9
herav derivater med negativ markedsverdi -45,5 -45,5
Sum derivater 31.12.2021 2,6 2,6
Det er ingen bevegelser mellom kvoterte priser og observerbare forutsetninger for de ulike finansielle instrumentene i året.
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI OVER TOTALRESULTAT (FVOCI)
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
(NOK mill.)
Kvoterte
priser
Observerbare
forutsetninger
Ikke
observerbare
forutsetninger
Balanseført verdi
31.12.2022
Balanseført verdi
31.12.2021
Netto utlån til kunder - personmarked 37 470,3 37 470,3 26 430,0
Sum utlån til kunder 0,0 0,0 37 470,3 37 470,3 26 430,0
FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI - NIVÅ 3
(NOK mill.)
Utlån til kunder til virkelig
verdi over totalresultat (OCI)
Balanse 1.1.2022 26 430,0
-6,0
20 869,4
-9 823,0
Balanse 31.12.2022 37 470,3
(NOK mill.)
Utlån til kunder til virkelig
verdi over totalresultat (OCI)
Balanse 1.1.2021 21 065,5
-0,6
11 502,2
-6 137,2
Balanse 31.12.2021 26 430,0
36 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
VERDSETTELSE AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST
(NOK mill.)
Nivå 1
Kvoterte
priser
Nivå 2
Observerbare
forutsetninger
Nivå 3
Ikke observerbare
forutsetninger
Virkelig verdi
31.12.2022
Balanseført
verdi
31.12.2022
Virkelig verdi
31.12.2021
Balanseført verdi
31.12.2021
Finansielle eiendeler
Utlån til og fordringer på
kredittinstitusjoner 25,0 25,0 25,0 6,1 6,1
Rentebærende verdipapirer 459,3 459,3 459,3 288,2 288,2
31.12.2022 0,0 484,3 0,0 484,3 484,3
31.12.2021 50,0 294,2 294,2
Finansielle forpliktelser
Innlån fra kredittinstitusjoner 6 888,1 6 888,1 6 888,1 1 757,3 1 757,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av
verdipapirer 29 411,5 29 411,5 29 420,7 24 628,9 24 570,8
31.12.2022 0,0 36 299,5 0,0 36 299,5 36 308,7
31.12.2021 21 036,4 26 386,2 26 328,1
Virkelig verdi på rentebærende verdipapirer og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er basert på normale verdsettingsteknikker. Kontant-
strømmer neddiskonteres over gjenværende løpetid med gjeldene diskonteringsfaktor. Diskonteringsfaktoren som benyttes tar utgangspunkt i
på kredittinstitusjoner og innlån fra kredittinstitusjoner er virkelig verdi tilnærmet lik amortisert kost.
SENSITIVITET FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI
Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI)
Flytende utlån
til kunder
Flytende utlån
til kunder
Virkelig verdi over
totalresultat (OCI)
Virkelig verdi
over totalresultat (OCI)
Endring markedsspread Endring markedsspread
+ 10 bp - 10 bp + 25 bp - 25 bp
(4,3) 4,3 (10,8) 10,8
(3,0) 3,0 (7,6) 7,6
Note 10 - Segment
Virksomhetssegmenter er selskapets primære rapporteringssegment. Selskapet har kun ett segment, som er segment Personmarked.
Segmentet består av utlån til personkunder og samtlige utlån er kjøpt fra Storebrand Bank ASA. Selskapets totalregnskap for 2022 utgjør dermed
utgjør dermed virksomheten i Norge.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 37
Note 11 - Netto inntekter fra nansielle instrumenter
NETTO RENTEINNTEKTER
(NOK mill.) 2022 2021
Renter på utlån til kredittinstitusjoner 0,3 0,1
Renter på utlån til kunder - lån vurdert til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter
og kostnader (OCI) 824,5 438,4
Renter på rentebærende verdipapirer vurdert til amortisert kost 6,8 0,7
831,6 439,2
Renter på rentebærende verdipapirer vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat 24,2 6,0
5,2
Sum øvrige renteinntekter 24,2 11,2
Sum renteinntekter 855,8 450,4
Renter på innlån fra kredittinstitusjoner -76,0 -17,5
Renter på gjeld utstedt ved verdipapirer -555,6 -164,9
-631,6 -182,3
-0,7
Andre rentekostnader -3,8 -3,4
Sum øvrige rentekostnader -4,5 -3,4
Sum rentekostnader -636,1 -185,7
Netto renteinntekter 219,6 264,7
NETTO INNTEKTER OG GEVINSTER FRA FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
(NOK mill.) 2022 2021
-0,2 0,2
Netto verdiendring og gevinst/tap på utlån og fordringer -0,2 0,2
-0,3 1,8
0,6 -1,5
Netto verdiendring og gevinst/tap på rentebærende verdipapirer 0,3 0,2
-2,1 -0,2
42,8 5,2
40,7 5,1
-14,1
-39,4 -3,5
-53,4 -3,5
-12,6 2,0
38 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Note 12 - Godtgjørelse til ekstern revisor
GODTGJØRELSE INKL. MVA:
(NOK 1000) 2022 2021
Lovpålagt revisjon -176 -194
Andre attestasjonstjenester -100 -80
Andre tjenester utenfor revisjonen -160 -150
Sum -435 -424
Note 13 - Driftskostnader
(NOK mill.) 2022 2021
Øvrige personalkostnader -0,2 -0,2
Sum lønn og andre personalkostnader -0,2 -0,2
IT-kostnader -0,2 -0,1
Fremmedtjenester -0,5 -0,5
Kjøpte tjenester fra konsernet -116,7 -94,2
Øvrige driftskostnader -0,2 -0,3
Sum andre driftskostnader -117,6 -95,2
Sum driftskostnader -117,8 -95,4
Note 14 - Tap på utlån, garantier og ubenyttede kreditter
2022
(NOK mill.)
Utlån og verdipapirer til
amortisert kost og utlån
til virkelig verdi over OCI
Garantier og
ubenyttede
kredittrammer Sum
Periodens endring i nedskrivninger steg 1 -1,1 -1,1
Periodens endring i nedskrivninger steg 2 -3,9 -3,9
Periodens endring i nedskrivninger steg 3 -1,0 -1,0
Andre endringer 0,1 0,1
Periodens nedskrivninger på utlån og garantier -5,9 0,0 -5,9
håndhevingsaktiviteter.
2021
(NOK mill.)
Utlån og verdipapirer til
amortisert kost og utlån
til virkelig verdi over OCI
Garantier og
ubenyttede
kredittrammer Sum
Periodens endring i nedskrivninger steg 1 -0,3 -0,3
Periodens endring i nedskrivninger steg 2 -0,5 -0,5
Periodens endring i nedskrivninger steg 3 0,3 0,3
Periodens nedskrivninger på utlån og garantier -0,5 0,0 -0,5
håndhevingsaktiviteter.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 39
Note 15 - Skatt
ÅRETS SKATTEKOSTNAD
(NOK mill.) 2022 2021
Betalbar skatt denne perioden 6,2 30,7
Endring utsatt skatt 12,1 6,8
Sum skattekostnad 18,3 37,5
ÅRETS SKATTEGRUNNLAG
(NOK mill.) 2022 2021
Resultat før skattekostnad 83,3 170,6
Endring i midlertidige forskjeller -54,9 -31,0
Årets skattegrunnlag 28,4 139,5
AVSTEMMING AV FORVENTET SKATTEKOSTNAD TIL FAKTISK SKATTEKOSTNAD
(NOK mill.) 2022 2021
Ordinært resultat før skatt 83,3 170,6
Forventet inntektsskatt med nominell skattesats (22%) -18,3 -37,5
Skattekostnad -18,3 -37,5
22 % 22 %
BETALBAR SKATT
(NOK mill.) 2022 2021
Betalbar skatt i resultatet 6,2 30,7
-6,2 -30,7
Betalbar skatt i balansen 0,0 0,0
40 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
BEREGNING AV UTSATT SKATTEFORDEL OG UTSATT SKATT AV MIDLERTIDIGE FORSKJELLER OG UNDERSKUDD TIL FREMFØRING
(NOK mill.) 2022 2021
Skatteøkende midlertidige forskjeller
Verdipapirer 156,2 68,7
Sum skatteøkende midlertidige forskjeller 156,2 68,7
Skattereduserende midlertidige forskjeller
Derivater -34,5 -2,4
Annet -9,8 -5,5
Sum skattereduserende midlertidige forskjeller -44,2 -7,9
Netto grunnlag utsatt skatt/skattefordel 112,0 60,8
Netto utsatt skattefordel/-forpliktelse i balansen -24,6 -13,4
Bokført i balansen:
Utsatt skattefordel
Utsatt skatt -24,6 -13,4
Note 16 - Klassisering av nansielle eiendeler og forpliktelser
(NOK mill.) Amortisert kost
Virkelig verdi over
resultat
Virkelig verdi over
totalresultat
Sum balanseført
verdi 2022
Sum balanseført
verdi 2021
Finansielle eiendeler
Utlån til kredittinstitusjoner 25,0 25,0 6,1
Rentebærende verdipapirer 459,3 1 114,3 1 573,7 1 654,3
Finansielle derivater 14,9 14,9 2,6
Utlån til kunder (netto) 37 470,3 37 470,3 26 430,0
Andre eiendeler 29,3 29,3 21,5
513,6 1 129,2 37 470,3 39 113,1
315,8 1 368,7 26 430,0 28 114,4
Finansielle forpliktelser
Innlån fra kredittinstitusjoner 6 888,1 6 888,1 1 757,3
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 29 420,7 29 420,7 24 570,8
Derivater 45,5 45,5
Annen gjeld 21,0 21,0 0,2
36 329,7 45,5 0,0 36 375,2
20 956,6 26 328,3
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 41
Note 17 - Rentebærende verdipapirer til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet
2022 2021
(NOK mill.) Virkelig verdi Virkelig verdi
Verdipapiriserte obligasjoner 1 114,3 1 366,1
Sum 1 114,3 1 366,1
0,17 0,17
3,39 % 0,89 %
Alle verdipapirer er i norske kroner.
Note 18 - Rentebærende verdipapirer til amortisert kost
2022 2021
(NOK mill.)
Balanseført
verdi
Virkelig
verdi
Balanseført
verdi
Virkelig
verdi
459,3 459,3 288,2 288,1
Sum 459,3 459,3 288,2 288,1
0,09 0,03
3,08 % 0,73 %
Alle verdipapirer er i norske kroner.
Note 19 - Finansielle derivater
til slike underliggende størrelser betegnet som underliggende hovedstol, nominelt volum og lignende. Nominelt volum beregnes ulikt for ulike
Brutto nominelt volum gir først og fremst informasjon om omfanget, mens netto nominelt volum gir et visst uttrykk for risikoposisjoner. Nominelt
volum for ulike instrumenter er imidlertid ikke nødvendigvis sammenlignbare med tanke på risikoeksponering. I motsetning til brutto nominelt
volum tar beregningen av netto nominelt volum også hensyn til fortegnet til instrumentenes markedsrisikoeksponering, ved å skille mellom
såkalte eiendelsposisjoner og gjeldsposisjoner.
En eiendelsposisjon i et valutaderivat gir positiv verdiendring ved økning i den aktuelle valutakursen mot NOK. Gjennomsnittlig brutto nominelt
volum er basert på daglige beregninger av brutto nominelt volum.
Brutto nom.
volum
1)
Brutto
balanseførte
Brutto
balanseført
gjeld
gjeld i
balansen
Nettobeløp hensyntatt
nettingavtaler
Netto beløp(NOK mill.) Fin. eiendeler Fin. gjeld
Rentederivater
2)
847,1 14,9 45,5 -30,6
Sum derivater 31.12.2022 847,1 14,9 45,5 0,0 0,0 0,0 -30,6
Sum derivater 31.12.2021 480,0 2,6 2,6
1) Verdier per 31.12.
2) Rentederivater er inklusive opptjente ikke forfalte renter.
42 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
INVESTERINGER UNDERLAGT NETTING AGREEMENTS/CSA
Balanseførte
eiendeler
Balanseførte
forpliktelser
Netto
gjeld
Sikkerhetsstillelser
Netto
eksponering(NOK mill.)
Kontanter
Verdipapirer
Sum 2022 14,9 45,5 -30,6 -30,6
Sum 2021 2,6 2,6 2,6
Note 20 - Valutaeksponering
FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER I UTENLANDSK VALUTA
Balanseposter
eksklusiv valuta derivater Valutaterminer Nettoposisjon 2022 Nettoposision 2021
(NOK mill.) Netto i balansen Netto salg i valuta i NOK i NOK
EUR -33,0 35,0 2,0 20,5 0,0
Sum nettoposisjon 2022 -33,0 35,0 2,0 20,5 0,0
Storebrand Boligkreditt AS har utstedt en obligasjon på EUR 35 millioner, se note 5, som er sikret med en basisswap. Netto er da foretakets forpliktelser i norske
kroner, siden EUR-renteforpliktelsen er swappet til norske kroner. Basisswappen er fra derivatmotpart sikret med kontantsikkerhet på EUR 1,95 millioner per
31.12.2022. Det beløpet inngår i foretakets nettoposisjon.
Note 21 - Belåningsgrad og sikkerhetsmasse
(NOK mill.)
2022
2021
Brutto utlån til kunder 37 481,0 26 434,7
Gjennomsnittlig utlån pr. kunde 3,0 2,8
Antall lån 15 361 10 660
Vektet gjennomsnitt siden innvilgelse av lånet (måneder) 29 34
Vektet gjennomsnitt gjenstående løpetid (måneder) 291 291
Gjennomsnittlig belåningsgrad 55 % 55 %
Overpantsettelse i prosent
2)
32 % 11 %
Sikkerhetsmassens sammensetning:
Boliglån
1)
36 970,3 26 315,0
Fyllingssikkerhet 1 143,5 865,2
Sum 38 113,8 27 180,1
1) Iht. forskrift om kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett kan ikke utlånene utgjøre mer enn 80% av verdigrunnlaget (dvs. verditakst på bolig).
Per 31.12.2022 har selskapet 65 millioner kroner som overskrider grensen for verdigrunnlaget og blir derfor ikke tatt med i beregningen av sikkerhetsmassen. I tillegg
er 407 millioner kroner ekskludert fra sikkerhetsmassen grunnet feilaktig overføring av lån fra Storebrand Bank til selskapet. Lånene er tilbakeført til banken i januar
2023. Selskapet har per 31.12.2022 14 lån i mislighold uten verdifall, tilsvarende 32,7 millioner kroner. 3 lån på om lag 5,1 millioner kroner er misligholdt med verdifall
hvor verdifallet er vurdert til om lag 1,1 millioner kroner. Lån som er misligholdt, med og uten verdifall, teller ikke med i sikkerhetsmassen.
2) Overpantsettelsen er beregnet ut fra samlet utstedte obligasjoner på nominelt NOK 28.8 milliarder kroner.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 43
Note 22 - Utlån, garantier og ubenyttede kreditter
(NOK mill.)
2022
Balanseført verdi
2021
Balanseført verdi
Utlån til kunder til virkelig verdi over totalresultat (OCI) 37 481,0 26 434,7
Sum brutto utlån til kunder 37 481,0 26 434,7
Forventet tap steg 1 -2,3 -1,1
Forventet tap steg 2 -6,4 -2,5
Forventet tap steg 3 -2,1 -1,1
Netto utlån til kunder 37 470,3 26 430,0
Se note 23 for spesifikasjon av engasjementer fordelt på kundegrupper og geografisk område og note 24 for spesifikasjon av nedskrivninger.
ENDRING I BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER VURDERT TIL VIRKELIG VERDI OVER TOTALRESULTAT (OCI)
2022
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum brutto utlån
Brutto utlån 1.1.2022 25 298,9 1 120,9 14,9 26 434,7
Overført til steg 1 271,0 -270,4 -0,7 0,0
Overført til steg 2 -729,0 730,1 -1,2 0,0
Overført til steg 3 -5,8 -11,9 17,7 0,0
Nye utlån 19 485,2 1 374,0 10,2 20 869,4
Fraregnede utlån -8 782,5 -465,3 -3,2 -9 251,1
Andre endringer -551,7 -20,3 -572,0
Brutto utlån til virkelig verdi over totalresultat
34 986,2 2 457,0 37,8 37 481,0
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering
Brutto utlån 1.1.2021 19 211,8 1 817,1 40,9 21 069,7
Overført til steg 1 824,5 -823,1 -1,4 0,0
Overført til steg 2 -148,9 160,9 -12,0 0,0
Overført til steg 3 -5,9 5,9 0,0
Nye utlån 10 990,1 512,1 11 502,2
Fraregnede utlån -5 250,1 -534,3 -18,2 -5 802,7
Andre endringer -328,5 -5,8 -0,2 -334,5
Brutto utlån til virkelig verdi over totalresultat
25 298,9 1 120,9 14,9 26 434,7
44 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
ENDRING I MAKSIMAL EKSPONERING PÅ GARANTIER OG UBENYTTEDE KREDITTER
2022
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering
Maksimal eksponering 1.1.2022 949,1 0,9 950,0
Overført til steg 1 0,5 -0,5 0,0
Overført til steg 2 -5,5 5,5 0,0
Overført til steg 3
Nye garantier og ubenyttede kreditter 593,8 9,5 603,3
Fraregnede garantier og ubenyttede kreditter -208,7 -0,1 -208,8
Andre endringer 23,4 1,3 24,7
1 352,6 16,5 0,0 1 369,2
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum eksponering
Maksimal eksponering 1.1.2021 1 073,3 17,4 1 090,7
Overført til steg 1 15,6 -15,6 0,0
Overført til steg 2 -0,6 0,6 0,0
Overført til steg 3
Nye garantier og ubenyttede kreditter 27,0 27,0
Fraregnede garantier og ubenyttede kreditter -196,1 -1,0 -197,1
Andre endringer 29,9 -0,5 29,3
949,1 0,9 0,0 950,0
SAMLET ENGASJEMENTSBELØP FORDELT ETTER GJENSTÅENDE LØPETID
2022
(NOK mill.)
Utlån til kunder
vurdert til virkelig
verdi over OCI Garantier
Ubenyttede
kredittrammer Sum engasjementer
Inntil 1 mnd 1,4 1,4
Fra 1 mnd - inntil 3 mnd 90,2 67,7 157,9
Fra 3 mnd - inntil 1 år 169,8 72,1 241,9
Fra 1 år - inntil 5 år 809,2 241,0 1 050,1
over 5 år 36 410,5 988,4 37 398,8
Sum 37 481,0 0,0 1 369,2 38 850,2
2021
(NOK mill.)
Utlån til kunder
vurdert til virkelig
verdi over OCI Garantier
Ubenyttede
kredittrammer Sum engasjementer
Inntil 1 mnd 10,9 1,0 11,9
Fra 1 mnd - inntil 3 mnd 66,5 20,5 87,0
Fra 3 mnd - inntil 1 år 137,1 107,3 244,4
Fra 1 år - inntil 5 år 779,2 328,2 1 107,4
over 5 år 25 440,9 493,0 25 934,0
Sum 26 434,7 0,0 950,0 27 384,6
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 45
Note 23 - Engasjement fordelt på kundegrupper og geogrask område
ENGASJEMENT FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER
2022
(NOK mill.)
Utlån til kunder
vurdert til virkelig
verdi over OCI Garantier
Ubenyttede
kredittrammer Sum engasjementer
Lønnstakere o.a. 37 286,6 1 361,9 38 648,5
Andre 3,9 3,9
Utlandet 190,5 7,3 197,8
Sum 37 481,0 0,0 1 369,2 38 850,2
Nedskrivninger steg 1 -2,3 -2,3
Nedskrivninger steg 2 -6,4 -6,4
Nedskrivninger steg 3 -2,1 -2,1
Sum utlån til og fordringer på kunder 37 470,3 0,0 1 369,2 38 839,5
Østlandet 31 595,1 1 135,6 32 730,8
Vestlandet 3 376,3 170,0 3 546,3
Sørlandet 522,5 15,4 538,0
Midt-Norge 932,1 20,2 952,2
Nord-Norge 928,4 20,6 949,0
Utlandet 126,6 7,3 133,9
Sum 37 481,0 0,0 1 369,2 38 850,2
Nedskrivninger steg 1 -2,3 -2,3
Nedskrivninger steg 2 -6,4 -6,4
Nedskrivninger steg 3 -2,1 -2,1
Sum utlån til kunder, garantier og ubenyttede
kreditter 37 470,3 0,0 1 369,2 38 839,5
46 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
2021
(NOK mill.)
Utlån til kunder
vurdert til virkelig
verdi over OCI Garantier
Ubenyttede
kredittrammer Sum engasjementer
Lønnstakere o.a. 26 294,7 939,1 27 233,8
Andre 0,7 0,7
Utlandet 139,3 10,8 150,1
Sum 26 434,7 0,0 950,0 27 384,6
Nedskrivninger steg 1 -1,1 -1,1
Nedskrivninger steg 2 -2,5 -2,5
Nedskrivninger steg 3 -1,1 -1,1
Sum utlån til og fordringer på kunder 26 430,0 0,0 949,9 27 379,9
Østlandet 21 720,9 727,6 22 448,5
Vestlandet 2 774,2 162,8 2 937,0
Sørlandet 387,7 15,1 402,8
Midt-Norge 685,3 13,8 699,0
Nord-Norge 760,4 19,7 780,2
Utlandet 106,3 10,8 117,1
Sum 26 434,7 0,0 950,0 27 384,6
Nedskrivninger steg 1 -1,1 -1,1
Nedskrivninger steg 2 -2,5 -2,5
Nedskrivninger steg 3 -1,1 -1,1
Sun utlån til kunder, garantier og ubenyttede
kreditter 26 430,0 0,0 949,9 27 379,9
Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet ramme på boligkreditt til kunder.
Inndelingen i kundegrupper er basert på Statistisk Sentralbyrås standard for sektor- og næringsgruppering. Den enkelte kundes innplassering
er bestemt av kundens hovedvirksomhet.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 47
Note 24 - Nedskrivninger av utlån, garantier og ubenyttede kreditter
2022
(NOK mill.)
Steg 1
12 mnd ECL
Steg 2
Levetid ECL - ikke
objektive bevis
på tap
Steg 3
Levetid
ECL - objektive
bevis på tap Total
Nedskrivninger 1.1.2022 1,1 2,5 1,1 4,7
Overført til steg 1 (12 mnd ECL) 0,4 -0,4 0,0
Overført til steg 2 (levetid ECL - ikke objektive bevis på tap) -0,1 0,1 0,0
Overført til steg 3 (levetid ECL - objektive bevis på tap ) -0,0 -0,2 0,2 0,0
Netto ny måling av tap -0,4 1,7 0,8 2,1
2,0 4,0 0,1 6,1
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -0,5 -1,2 -0,1 -1,7
-0,2 -0,3 -0,5
Nedskrivninger 31.12.2022 2,3 6,4 2,1 10,7
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over
totalresultat (OCI) 2,3 6,4 2,1 10,7
Nedskrivninger på garantier og ubenyttede kreditter
Sum 2,3 6,4 2,1 10,7
2021
(NOK mill.)
Steg 1
12 mnd ECL
Steg 2
Levetid ECL - ikke
objektive bevis
på tap
Steg 3
Levetid ECL -
objektive bevis
på tap Total
Nedskrivninger 1.1.2021 0,8 2,0 1,4 4,1
Overført til steg 1 (12 mnd ECL) 0,3 -0,3 0,0
Overført til steg 2 (levetid ECL - ikke objektive bevis på tap)
Overført til steg 3 (levetid ECL - objektive bevis på tap )
Netto ny måling av tap -0,3 0,1 -0,2
0,9 1,9 2,8
Finansielle eiendeler som har blitt fraregnet -0,2 -1,0 -0,2 -1,5
-0,4 -0,2 -0,6
Nedskrivninger 31.12.2021 1,1 2,5 1,1 4,7
Nedskrivninger på utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over
totalresultat (OCI) 1,1 2,5 1,1 4,7
Nedskrivninger på garantier og ubenyttede kreditter
Sum 1,1 2,5 1,1 4,7
Periodiske endringer i individuelle nedskrivninger og forventet tap på utlån (ECL), ubenyttede kreditter og garantier er vist ovenfor.Storebrand
Boligkreditt AS har ingen forventede nedskrivninger (ECL) knyttet til lån til kredittinstitusjoner og rentebærende verdipapirer. Periodens resultatførte
tap er vist i note 14.
48 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Note 25 - Fordeling av nedskrivninger og eksponering på pantsikrede og usikre engasjementer
FORDELING AV NEDSKRIVNINGER
2022
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
nedskrivninger
Engasjementer med pant 2,3 6,3 1,7 10,2
Usikrede lån og kreditter
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 0,5
Sum nedskrivninger 2,3 6,4 2,1 10,7
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
nedskrivninger
Engasjementer med pant 1,1 2,5 0,6 4,2
Usikrede lån og kreditter
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 0,5
Sum nedskrivninger 1,1 2,5 1,1 4,7
FORDELING AV EKSPONERING INKL. UBENYTTEDE KREDITTRAMMER OG GARANTIER
2022
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
eksponering
Engasjementer med pant 36 338,8 2 473,5 37,4 38 849,7
Usikrede lån og kreditter
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 0,5
Sum eksponering 36 338,8 2 473,5 37,8 38 850,2
2021
(NOK mill.) Steg 1 Steg 2 Steg 3
Sum
nedskrivninger
Engasjementer med pant 26 248,0 1 129,0 6,9 27 383,9
Usikrede lån og kreditter
Øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,7 0,7
Sum eksponering 26 248,0 1 129,0 7,6 27 384,6
Note 26 - Misligholdte og tapsutsatte lån
(NOK mill.) 2022 2021
Misligholdte lån uten verdifall 32,7 9,5
Tapsutsatte lån med verdifall 5,1 5,4
Brutto misligholdte og tapsutsatte lån 37,8 14,9
Nedskrivninger steg 3 -2,1 -1,1
Netto misligholdte og tapsutsatte lån 35,7 13,8
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 49
MISLIGHOLDTE LÅN FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER
2022
(NOK mill.)
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte lån
med verdifall
Brutto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Lønnstakere o.a. 5,1 32,7 37,8 2,1 35,7
Sum 5,1 32,7 37,8 2,1 35,7
*)
Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
2021
(NOK mill.)
Misligholdte lån
uten verdifall
Tapsutsatte lån
med verdifall
Brutto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Lønnstakere o.a. 5,4 9,5 14,9 1,1 13,8
Sum 5,4 9,5 14,9 1,1 13,8
*)
Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN FORDELT PÅ GEOGRAFISK OMRÅDE
2022
(NOK mill.)
Misligholdte lån
verdifall
Tapsutsatte lån
verdifall
Brutto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Østlandet 19,8 0,1 19,9 0,1 19,8
Vestlandet 12,9 4,5 17,5 1,6 15,9
Midt-Norge 0,5 0,5 0,5 0,0
Sum 32,7 5,1 37,8 2,1 35,7
*)
Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
2021
(NOK mill.)
Misligholdte lån
verdifall
Tapsutsatte lån
verdifall
Brutto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Nedskrivninger
steg 3
*)
Netto
misligholdte og
tapsutsatte lån
Østlandet 8,3 0,2 8,5 8,4
Vestlandet 4,8 4,8 0,6 4,2
Sørlandet 1,2 1,2 1,2
Midt-Norge 0,4 0,4 0,4 0,0
Sum 9,5 5,4 14,9 1,1 13,8
*) Inkludert både individuelle og modellberegnede statistiske nedskrivninger. Kun nedskrivninger som er gjort på misligholdte og tapsutsatte engasjementer med og uten verdifall.
50 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
ALDERSFORDELING PÅ FORFALTE ENGASJEMENTER UTEN NEDSKRIVNING
2022
(NOK mill.)
Sum utlån til
kunder vurdert til
virkelig verdi over OCI*) Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Forfalt 1 - 30 dager 17,8 17,8
Forfalt 31 - 60 dager 28,7 1,9 30,6
Forfalt 61- 90 dager 16,8 16,8
Forfalt over 90 dager**) 32,7 32,7
Sum 96,0 0,0 1,9 97,9
Forfalte engasjementer over 90 dager fordelt på
Østlandet 19,8 19,8
Vestlandet 12,9 12,9
Sum 32,7 0,0 0,0 32,7
*) Storebrand Boligkreditt AS har ikke utlån til kunder vurdert til amortisert kost eller til virkelig verdi over resultat.
2021
(NOK mill.)
Sum utlån til
kunder vurdert til
virkelig verdi over OCI*) Garantier
Ubenyttede
kredittrammer
Sum
engasjementer
Forfalt 1 - 30 dager 13,2 13,2
Forfalt 31 - 60 dager 6,7 6,7
Forfalt 61- 90 dager 0,1 0,1
Forfalt over 90 dager**) 9,5 9,5
Sum 29,4 0,0 0,0 29,4
Forfalte engasjementer over 90 dager fordelt på
Østlandet 8,3 8,3
Sørlandet 1,2 1,2
Sum 9,5 0,0 0,0 9,5
*) Storebrand Boligkreditt AS har ikke utlån til kunder vurdert til amortisert kost eller til virkelig verdi over resultat.
OVERSIKT OVER NEDSKRIVNINGER OG SIKKERHETER PÅ LÅN I STEG 3
2022
(NOK mill.) Brutto beløp Nedskrivninger Netto verdi Verdi av sikkerhet Type sikkerhet
- engasjementer med pant 32,7 -1,1 31,7 66,1 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer
32,7 -1,1 31,7
- engasjementer med pant 4,7 -0,6 4,1 19,9 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,5 -0,5 0,0
5,1 -1,1 4,1
Storebrand Boligkreditt AS har utlån på 16,9 millioner kroner i steg 3 der det ikke er foretatt nedskrivninger grunnet verdien på sikkerhetsstillelser.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 51
2021
(NOK mill.) Brutto beløp Nedskrivninger Netto verdi Verdi av sikkerhet Type sikkerhet
- engasjementer med pant 9,5 9,4 27,4 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer
9,5 0,0 9,4
- engasjementer med pant 4,8 -0,6 4,2 18,1 boligeiendom
- usikrede lån og kreditter
- øvrige engasjementer inkl. næringsengasjementer 0,7 -0,5 0,2 næringseiendom
5,4 -1,1 4,4
Storebrand Boligkreditt AS har utlån på 4,8 millioner kroner i steg 3 der det ikke er foretatt nedskrivninger grunnet verdien på sikkerhetsstillelser.
Note 27 - Andre eiendeler
2022 2021
(NOK mill.) Balanseført verdi Balanseført verdi
Tilgode fra Storebrand selskaper 21,9 14,5
Andre eiendeler 7,4 7,1
Sum andre eiendeler 29,3 21,5
Note 28 - Sikringsbokføring
Storebrand Boligkreditt AS følger IFRS 9 på sikringsbokføring.
-
eksponering. Selskapet benytter virkeligverdisikring for å redusere renterisikoen på innlån med fastrentebetingelser. Den risikoen som sikres i
til sikringsbokføring på individuelt transaksjonsnivå, ved at et sikringsinstrument er direkte knyttet til et sikret objekt, og sikringsrelasjonen er
tilfredsstillende dokumentert.
- Verdiendring på kortbenet (Nibor 3 måneder)
- Kredittrisiko på motpart
52 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
2022 2021
(NOK mill.)
Nominell verdi Virkelig verdi
1), 2)
Nominell verdi Virkelig verdi
1), 2)
7 - 10 år Eiendeler Gjeld 7 - 10 år Eiendeler Gjeld
Renteswapper 480,0 48,9 480,0 3,5
Sum rentederivater 480,0 48,9 480,0 3,5
Sum derivater 480,0 48,9 480,0 3,5
Nominell verdi
Sikringsverdi
1)
Nominell verdi
Sikringsverdi
1)
7 - 10 år Eiendeler Gjeld 7 - 10 år Eiendeler Gjeld
Underliggende objekter :
Obligasjoner 480 431,9 480 474,8
101,9 % 102,7 %
3)
(NOK mill.)
2022
2021
På sikringsinstrumentet -45,4 -3,5
På objektet som sikres 42,8 5,2
1) Balanseførte verdier per 31.12.
2) Inklusiv påløpte renter.
Note 29 - Annen gjeld
2022 2021
(NOK mill.) Balanseført verdi Balanseført verdi
Gjeld merverdiavgift 0,2 0,2
Marginkrav 20,5
Annen gjeld 0,3 0,1
Sum annen gjeld 21,0 0,2
Note 30 - Forpliktelser utenom balansen og betingede forpliktelser
(NOK mill.) 2022 2021
Ubenyttede kredittrammer 1 369,2 950,0
Sum betingede forpliktelser 1 369,2 950,0
Ubenyttede kredittrammer gjelder innvilget og ubenyttet ramme på boligkreditt til kunder.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 53
Note 31 - Sikkerhetsstillelser
MOTTATT OG AVGITTE SIKKERHETSSTILLLELSER
(NOK mill.) 2022 2021
Mottatte sikkerhetsstillelser i forbindelse med derivathandel 20,5
Avgitte sikkerhetsstillelser
Sum 20,5 0,0
Note 32 - Kapitaldekning
ANSVARLIG KAPITAL
(NOK mill.) 2022 2021
Aksjekapital 494,2 490,0
Øvrig egenkapital 2 212,8 1 252,0
Egenkapital 2 707,0 1 742,0
Fradrag
AVA justering -38,7 -27,3
Avsatt konsernbidrag til Storebrand Bank ASA -22,1 -108,8
Tillegg
Konsernbidrag fra Storebrand Bank ASA 272,1 108,8
Kjernekapital uten fondsobligasjoner (ren kjernekapital) 2 918,4 1 714,7
Annen godkjent kjernekapital: (§3a Beregningsforskrift)
Tillegg (§8 Beregningsforskrift)
Kjernekapital 2 918,4 1 714,7
Ansvarlig lånekapital, fratrukket egen beholdning
Fradrag fra tilleggskapital (§7 Beregningsforskrift)
Netto ansvarlig kapital 2 918,4 1 714,7
MINIMUMSKRAV ANSVARLIG KAPITAL
(NOK mill.) 2022 2021
Kredittrisiko 1 088,9 773,4
Herav:
Institusjoner 0,9 0,5
Engasjementer med pant i bolig 1 044,5 733,2
Forfalte engasjementer 3,1 0,5
Obligasjoner med fortrinnsrett 8,9 10,9
Øvrige engasjementer 31,5 28,3
Sum minimumskrav kredittrisiko 1 088,9 773,4
Sum minimumskrav markedsrisiko 0,0 0,0
Operasjonell risiko 32,7 30,3
CVA-risiko 0,8 1,2
1 122,4 804,8
Det benyttes standardmetoden for kredittrisiko og markedsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Samlet krav til ren kjernekapital og ansvarlig kapital er
henholdsvis 12,00 og 15,50 prosent.
54 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
KAPITALDEKNING
2022 2021
Kapitaldekning 20,80 % 17,04 %
Kjernekapitaldekning 20,80 % 17,04 %
Ren kjernekapitaldekning 20,80 % 17,04 %
SPESIFIKASJON AV BEREGNINGSGRUNNLAG (RISIKOVEKTET VOLUM)
(NOK mill.) 2022 2021
Kredittrisiko 13 610,8 9 667,0
Herav:
Institusjoner 10,8 6,1
Engasjementer med pant i bolig 13 056,3 9 164,6
Forfalte engasjementer 39,2 6,5
Obligasjoner med fortrinnsrett 111,3 136,5
Øvrige engasjementer 393,2 353,4
Sum kredittrisiko 13 610,8 9 667,0
Sum markedsrisiko 0,0 0,0
Operasjonell risiko 409,1 378,5
CVA-risiko 10,1 14,9
Samlet beregningsgrunnlag 14 030,0 10 060,4
Note 33 - Godtgjørelser og nærstående parter
GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE OG TILLITSVALGTE
(NOK 1000) Ordinær lønn Andre ytelser
2)
Total godtgjørelse
opptjent i året
Årets
pensjons-
opptjening
Lønns-
garanti (mnd) Lån
3)
Eier antall
aksjer
4)
Ledende ansatte
Einar Leikanger (Adm.dir.)
1)
1 373 123 1 496 164 7 500 1 560
Sum 2022 1 373 123 1 496 164 7 500 1 560
Sum 2021 1 248 142 1 390 147 7 500 1 040
1) Adm. direktør Einar Leikanger mottar ingen godtgjørelse fra Storebrand Boligkreditt AS. Selskapet kjøper alle administrative tjenester inkl. funksjonen adm. direktør
fra Storebrand Bank ASA. Einar Leikanger omfattes ikke av Storebrand konsernet sin bonusordning.
2) Omfatter bilgodtgjørelsel, telefon, forsikring, rentefordel, andre trekkpliktige ytelser.
3) Ansatte kan låne inntil 7 millioner kroner til subsidierte priser mens overskytende lånebeløp følger markedsrente.
4) Oversikten viser antall aksjer eid av vedkommende person, samt nærmeste familie og selskaper der vedkommende har bestemmende innflytelse, jamfør
regnskapsloven 7-26.
(NOK 1000) Godtgjørelse Lån Eier antall aksjer
1)
Styret
Bernt Uppstad
2)
494 3 745
Karin Greve-Isdahl
2)
18 596 35 705
Thor Bendik Weider 98
98
Sum 2022 196 19 090 39 450
Sum 2021 190 19 190 42 776
2) Mottar ingen godtgjørelse for sitt styreverv i Storebrand Boligkreditt AS.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 55
TRANSAKSJONER MED KONSERNSELSKAPER
2022 2021
(NOK mill.) Storebrand Bank ASA
Øvrige
konsernselskaper Storebrand Bank ASA
Øvrige
konsernselskaper
Renteinntekter
Rentekostnader 95,6 28,2
Solgte tjenester
Kjøpte tjenester 116,7 93,6 0,6
Tilgode 21,9 14,5
Gjeld 6 888,1 1 757,3
Oversikten er eksklusive utstedte obligasjoner med fortrinnsrett. Storebrand Bank ASA har per 31.12.2022 investert 0,4 milliarder kroner i
obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Storebrand Boligkreditt AS.
Transaksjoner med konsernselskaper er basert på prinsipp om armlengdes avstand.
Storebrand Boligkreditt AS har ingen ansatte, og kjøper personaltjenester fra Storebrand Bank ASA og blant annet regnskapstjenester fra
Storebrand Livsforsikring AS. Alle lån i selskapet er kjøpt fra Storebrand Bank ASA etter at det er inngått avtale med Storebrand Bank ASA om kjøp
av utlån, samt en forvaltningsavtale med Storebrand Bank ASA om forvaltning av utlånsporteføljen. Forvaltningsavtalen går i korte trekk ut på at
selskapet betaler et honorar til Storebrand Bank ASA for administrasjon av selskapets utlånsportefølje. Ved kjøp av lånene overtar Storebrand
Boligkreditt AS alle risikoer og fordeler ved eierskap til utlånsporteføljen. Det er Storebrand Boligkreditt AS som mottar alle kontantstrømmer
fra lånekunden. Banken og Storebrand Boligkreditt AS har ikke inngått avtaler om garanti, opsjoner, gjenkjøp eller lignende forbundet med
utlånsporteføljen i Storebrand Boligkreditt AS. Det er Storebrand Boligkreditt AS som er eksponert mot eventuelle tap ved mislighold. Misligholdte
lån blir liggende i selskapet, men de inngår ikke i sikkerhetsmassen. Videre har selskapet også inngått avtale med Storebrand Bank ASA om en
OVERSIKT OVER OVERFØRTE UTLÅN TIL/FRA STOREBRAND BOLIGKREDITT AS
(NOK mill.) 2022 2021
Til Storebrand Boligkreditt AS - akkumulert overføring 37 481,0 26 434,7
Fra Storebrand Boligkreditt AS - siste års overføring 5 294,9 420,2
Storebrand Bank ASA har ikke gitt noen garantier knyttet til lån i Storebrand Boligkreditt AS.
LÅN TIL ANSATTE
(NOK mill.) 2022 2021
Lån til ansatte i Storebrand konsern 2 265,3 1 585,8
Lån opp til 7 millioner kroner følger ordinære ansattevilkår mens overskytende lånebeløp følger ordinære markedsbetingelser
BEMANNING OG PERSONALFORHOLD
Det er ingen ansatte i selskapet.
56 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
Storebrand Boligkreditt AS
Erklæring fra styrets medlemmer og administrerende direktør
Styret og administrerende direktør har i dag behandlet og godkjent årsberetningen og årsregnskapet for Storebrand Boligkreditt AS for 2022
(årsrapporten 2022).
Årsregnskapet er avlagt i samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere norske opplysningskrav
krav og Norsk Regnskapsstandard nr. 16 per 31. desember 2022.
Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning er årsregnskapet for 2022 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstan-
31. desember 2022. Etter styrets og administrerende direktørs beste overbevisning gir årsberetningen en rettvisende oversikt over viktige
også beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelsen av
nærståendes vesentlige transaksjoner, en rettvisende oversikt.
Lysaker, 7. februar 2023
Styret i Storebrand Boligkreditt AS
Karin Greve-Isdahl (sign.)
Einar A. Leikanger (sign.)
Administrerende direktør
Thor Bendik Weider (sign.)
Bernt Uppstad (sign.)
Styrets leder
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 57
PricewaterhouseCoopers AS, Dronning Eufemias gate 71, Postboks 748 Sentrum, NO-0106 Oslo
T: 02316, org. no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no
Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap
Til generalforsamlingen i Storebrand Boligkreditt AS
Uttalelse om årsregnskapet
Konklusjon
Vi har revidert årsregnskapet for Storebrand Boligkreditt AS som består av balanse per 31. desember
2022, resultatregnskap, oppstilling over endring i egenkapital og kontantstrømoppstilling for
regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av
viktige regnskapsprinsipper.
Etter vår mening
oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav, og
gir årsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2022,
og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i
samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU.
Grunnlag for konklusjonen
Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre
oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og
plikter ved revisjonen av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet i samsvar med kravene i
relevante lover og forskrifter i Norge og International Code of Ethics for Professional Accountants
(inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for
Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse
kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag
for vår konklusjon.
Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU)
No 537/2014 artikkel 5 nr. 1.
Vi har vært revisor for Storebrand Boligkreditt AS sammenhengende i 5 år fra valget på
generalforsamlingen den 9. april 2018 for regnskapsåret 2018.
Sentrale forhold ved revisjonen
Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av
årsregnskapet for 2022. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss
vår mening om årsregnskapet som helhet, og vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene.
Vi har fastslått at det ikke finnes noen sentrale forhold ved revisjonen å omtale i vår beretning.
Øvrig informasjon
Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig
informasjon som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i
årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om
årsregnskapet ovenfor dekker verken informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon.
58 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
2 / 4
I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen
øvrig informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom
årsberetningen, annen øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss
under revisjonen av årsregnskapet, eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig
informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller
annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har ingenting å rapportere i så henseende.
Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen
er konsistent med årsregnskapet og
inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.
Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelser om foretaksstyring og
samfunnsansvar.
Ledelsens ansvar for årsregnskapet
Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med
International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik
internkontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et regnskap som ikke inneholder
vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil.
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets evne til fortsatt drift og
opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn
for årsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet eller legge ned
virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette.
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet
Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig
feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning
som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti
for at en revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon.
Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon er å anse
som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de
økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag av årsregnskapet.
Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell
skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg:
identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes
misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere
slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag
for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir
avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan
innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring
av internkontroll.
opparbeider vi oss en forståelse av interne kontroll som er relevant for revisjonen, for å
utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi
uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll.
Årsrapport 2022 Storebrand Boligkreditt AS 59
3 / 4
evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om
regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.
konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og,
basert på innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til
hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift.
Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i
revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet,
eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon.
Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet frem til datoen for
revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet
ikke kan fortsette driften.
evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert
tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende
transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.
Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte innholdet i og tidspunkt for revisjonsarbeidet
og eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i intern kontroll som vi
avdekker gjennom revisjonen.
Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst
betydning for revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold
ved revisjonen. Vi beskriver disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift
hindrer offentliggjøring av forholdet, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet
ikke skal omtales i revisjonsberetningen siden de negative konsekvensene ved å gjøre dette med
rimelighet må forventes å oppveie allmennhetens interesse av at forholdet blir omtalt.
Uttalelse om andre lovmessige krav
Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF)
Konklusjon
Som en del av revisjonen av årsregnskapet for Storebrand Boligkreditt AS har vi utført et
attestasjonsoppdrag for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten
med filnavn 2022-storebrand-boligkreditt-arsrapport.zip i det alt vesentlige er utarbeidet i
overensstemmelse med kravene i delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/815 om et felles
elektronisk rapporteringsformat (ESEF-regelverket) etter forskrift gitt med hjemmel i
verdipapirhandelloven § 5-5, som inneholder krav til utarbeidelse av årsrapporten i XHTML-format.
Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i
overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.
Ledelsens ansvar
Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF-regelverket.
Ansvaret omfatter en hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig.
Revisors oppgaver og plikter
Vår oppgave er, på grunnlag av innhentet revisjonsbevis, å gi uttrykk for en mening om årsregnskapet
som inngår i årsrapporten, i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-
regelverket. Vi utfører vårt arbeid i samsvar med internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 –
60 Storebrand Boligkreditt AS Årsrapport 2022
4 / 4
«Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell
informasjon». Standarden krever at vi planlegger og utfører handlinger for å oppnå betryggende
sikkerhet for at årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.
Som et ledd i vårt arbeid utfører vi handlinger for å opparbeide forståelse for selskapets prosesser for
å utarbeide årsregnskapet i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Vi kontrollerer om
årsregnskapet foreligger i XHTML-format. Vårt arbeid omfatter kontroll av samsvar mellom
årsregnskapet i henhold til ESEF regelverket og det reviderte årsregnskapet i menneskelig lesbart
format. Vi mener at innhentet bevis er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
Oslo, 7. februar 2023
PricewaterhouseCoopers AS
Thomas Steffensen
Statsautorisert revisor
(elektronisk signert)
Storebrand Boligkreditt AS
Professor Kohts vei 9, Postboks 474, 1327 Lysaker, Telefon 915 08 880, storebrand.no