AGEAS JAARVERSLAG 2023
Impact in actie
Met een hart
voor mensen en
samenleving
4
Ageas Jaarverslag 2023
Inhoudsopgave
A Verslag van de Raad van Bestuur 8
1 Woord van de CEO en Voorzitter 9
2 Hoogtepunten van 2023 12
3 Onze prestaties in 2023 14
4 Strategie en businessmodel 22
5 Duurzaamheid centraal in alles wat wij doen 26
6 Corporate Governance Statement 68
B Geconsolideerde jaarrekening 92
Geconsolideerde balans 93
Geconsolideerde resultatenrekening 94
Geconsolideerd overzicht van het comprehensive income 95
Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen 96
Uitgebreid eigen vermogen (Comprehensive Equity) 98
Geconsolideerd kasstroomoverzicht 99
C Toelichting op het geconsolideerde financieel verslag 100
Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving en schattingen 101
Risicomanagement en solvabiliteit 158
Risicomanagement 159
Toezicht en solvabiliteit 192
Toelichting op de geconsolideerde balans 196
1 Geldmiddelen en kasequivalenten 197
2 Financiële beleggingen 198
3 Vastgoedbeleggingen 207
4 Investeringen volgens de equity-methode 209
5 Materiële vaste activa 211
6 Goodwill en overige immateriële activa 213
7 Actuele en uitgestelde belastingen 215
8 Overlopende rente en overige activa 217
9 Activa en passiva inzake verzekeringscontracten 218
10 Activa en passiva inzake herverzekeringscontracten 235
11 Schulden 238
12 Achtergestelde schulden 240
13 RPN(I) 243
14 Overlopende rente en overige verplichtingen 244
15 Voorzieningen 246
16 Eigen vermogen 247
17 Minderheidsbelangen 250
5
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening 252
18 Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten 253
19 Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten 254
20 Netto financieel resultaat 255
21 Overige baten 258
22 Financieringslasten 259
23 Wijzigingen bijzondere waardeverminderingen 260
24 Overige bedrijfskosten 261
25 Belastingen op de winst 263
Personeelsvoordelen 264
26 Beloningen en vergoeding 265
Informatie operationele segmenten 274
27 Informatie operationele segmenten 275
Aanvullende informatie 288
28 Voorwaardelijke verplichtingen 289
29 Juridische structuur 291
30 Acquisities en desinvesteringen van dochterondernemingen en investeringen verwerkt volgens de equity-methode 292
31 Toezeggingen 294
32 Verbonden partijen 295
33 Kosten revisoren 297
34 Reële waarde van financiële activa en financiële passiva 298
35 Belangen in niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten 303
36 Gebeurtenissen na balansdatum 304
Verklaring van de Raad van Bestuur 305
Verslag van de commissaris 306
D Statutaire jaarrekening 2023 Ageas SA/NV 312
Algemene informatie 313
Aanvullende toelichting op onderdelen in de balans en de winst-en-verliesrekening en reglementaire voorschriften 314
Belangenconflict 349
Verslag van de commissaris 350
E Overige informatie 356
Waarschuwing ten aanzien van mededelingen met betrekking tot de toekomst 357
Beschikbaarheid van bedrijfsdocumenten voor openbare inzage 358
Registratie van gedematerialiseerde aandelen 359
GRI Index 360
UN GC voortgangsverslag Index 363
UNEP FI PSI Index 365
Antwoord van Ageas op TCFD-aanbevelingen 366
Begrippenlijst en afkortingen 367
6
Ageas Jaarverslag 2023
Ons
doel
miljoen
klanten
medewerkers
jaar vakkennis
en ervaring
premie-inkomen
miljard
Onze strategie
Impact24
Leven,
Niet-Leven en
Herverzekering
Beursgenoteerd
BEL 20
bedrijf
7
Ageas Jaarverslag 2023
Ageas is een beursgenoteerde internationale verzekeringsgroep met 200 jaar
vakkennis en ervaring. Wij bieden particuliere en zakelijke klanten Levens- en
Niet-levensverzekeringsproducten aan en zijn ook actief als herverzekeraar.
Ageas stelt zijn klanten centraal en helpt hen bij het beheren, voorkomen en
verzekeren van hun risico’s via een brede waaier van producten die naadloos
aansluiten bij hun huidige én hun toekomstige behoeften.
Wij zijn een van de grootste verzekeringsmaatschappijen van Europa en zijn
ook in Azië goed vertegenwoordigd. Ageas heeft vestigingen in 13 landen
(België, het Verenigd Koninkrijk, Portugal, Turkije, China, Maleisië, India,
Thailand, Vietnam, Laos, Cambodja, Singapore en de Filipijnen) via een
combinatie van 100%-dochtermaatschappijen en langetermijnpartnerships
met sterke financiële instellingen en belangrijke distributeurs.
Ageas behoort tot de marktleiders in de landen waar het aanwezig is. Elke dag
staan meer dan 50.000 bekwame en gemotiveerde medewerkers klaar voor
onze bijna 47 miljoen klanten. Onze kernwaarden – Care, Dare, Deliver en
Share – geven weer wie we zijn en hoe we werken. Als ‘Supporter van jouw
leven’ streven wij ernaar sociale en economische waarde te creëren voor onze
klanten, medewerkers, partners, investeerders en de samenleving als geheel.
In 2023 rapporteerde Ageas op jaarbasis een premie-inkomen van meer dan
EUR 17 miljard. Ageas staat genoteerd op Euronext Brussel en is opgenomen
in de BEL 20 en BEL® ESG index.
Actief in 13 landen in
Europa en Azië
Over Ageas
Verenigd Koninkrijk
België
Portugal
Turkije
Indië
Maleisië
Filipijnen
Joint ventures in Laos, Cambodja en Singapore
China
Vietnam
Thailand
8
Ageas Jaarverslag 2023
1
De GRI Universele Standaarden 2021 vertegenwoordigen de internationale beste praktijken voor openbare
rapportering over uiteenlopende economische, ecologische en sociale effecten. Duurzaamheidsrapportering
gebaseerd op deze Standaarden geven een inzicht in de positieve of negatieve bijdrage van een organisatie tot
duurzame ontwikkeling. Gedetailleerde informatie kan worden gevonden in de GRI inhoudstafel in sectie E.
A
Verslag van
de Raad van Bestuur
Het Ageas Jaarverslag 2023 bevat
het Verslag van de Raad van Bestuur
van Ageas, opgesteld op basis van de
in België toepasselijke wettelijke en
bestuursrechtelijke voorschriften (op
grond van artikel 3:6 en artikel 3:32
van de Wetboek van vennootschappen
en verenigingen), de Geconsolideerde
Jaarrekening Ageas 2023 (met vergelijkende
cijfers voor 2022), opgesteld conform de
International Financial Reporting Standards
(IFRS) zoals aanvaard door de Europese
Unie en de Verkorte Jaarrekening van Ageas
SA/NV.
De niet-financiële informatie werd
bekendgemaakt in overeenstemming met
de Europese richtlijn over niet-financiële
informatie, de EU-Taxonomieverordening,
de nationale wetgeving over ESG-
aspecten en aanbevelingen van
toezichthouders. De informatie en de
gegevens in het Jaarverslag zijn opgesteld
in overeenstemming met de universele
standaarden van het Global Reporting
Initiative (GRI) 2021 .
Alle bedragen in de cijferopstellingen van
dit Jaarverslag zijn uitgedrukt in miljoenen
euro’s, tenzij anders vermeld.
9
Ageas Jaarverslag 2023
Vooruitgang boeken in een complexe wereld
De wereld evolueert sneller dan ooit. Door nieuwe kansen, nieuwe risico’s
en nieuwe uitdagingen in 2023 traden veranderingen soms tegen een
adembenemend tempo op. De nieuwe trends die aan de horizon opduiken
wijzen erop dat alles steeds sneller zal gaan. De manier waarop we ons
voorbereiden en reageren op onze veranderende omgeving zal onze
toekomst bepalen, net als de positieve impact die we zullen hebben op al
onze stakeholders.
In 2023 heeft de inflatie vooral zijn stempel gedrukt op de activiteiten Niet-
Leven in verschillende markten. We zijn er evenwel in geslaagd om daarop
te reageren met inventieve oplossingen, afgestemd op de lokale context.
We waren ook getuige van een vertragende economie in Azië. De lage
rentetarieven bleven vooral in China een uitdaging. In Europa zagen we een
stijging van de rentetarieven die decennialang op een laag niveau hadden
gestaan. Dit kwam onze activiteiten ten goede door hogere rendementen op
onze beleggingen.
Op het geopolitieke front hadden de oorlogen wereldwijd een indirecte
impact op onze activiteiten, doordat ze de volatiliteit op de financiële markten
vergrootten. Maar vooreerst zijn dit menselijke tragedies. Zo was er ook de
verwoestende aardbeving in Turkije begin 2023. De steun van de Ageas-
familie over de hele wereld aan Turkse medewerkers, partners en klanten
die hun dierbaren of hun woning verloren, was opmerkelijk. We kwamen
samen om te doen waar we het beste in zijn: supporter zijn van het leven van
mensen.
In 2023 bleef Ageas voordeel halen uit een veerkrachtig en sterk
gediversifieerd bedrijfsmodel dat hielp om de effecten van instabiele
marktomstandigheden op te vangen. We zitten in de laatste rechte lijn van
ons Impact24-traject, en we blijven op koers om onze strategische en
financiële doelstellingen te bereiken. En als voorbereiding op een nieuwe
strategische cyclus hebben we een nieuwe samenstelling van ons Executive
Committee aangekondigd. Die ligt in de lijn van onze strategische ambities en
is een betere weerspiegeling van ons huidige bedrijfsprofiel.
In 2023 hebben we voor het eerst gerapporteerd onder de nieuwe IFRS 17 &
9-boekhoudnormen. De voorbereiding op die nieuwe normen was een enorme
logistieke taak. De nieuwe normen bieden meer transparantie, waardoor
onze prestaties beter worden weerspiegeld. We zijn dankbaar voor de talloze
collega’s in het hele bedrijf die de afgelopen jaren hard hebben gewerkt
om van deze transformatie een succes te maken. En met de toegenomen
aandacht voor ESG staan er bovendien al nieuwe niet-financiële normen voor
rapportage, zoals de CSRD-vereisten, voor de deur.
Aanhoudend sterke commerciële en operationele
prestaties
Ageas heeft in 2023 sterke commerciële prestaties neergezet. Die waren
voornamelijk te danken aan een opmerkelijke groei in Niet-Leven in de hele
Groep en de sterke activiteiten van Leven in China. Onze sterke operationele
resultaten worden weerspiegeld in de solide marges in Leven en de combined
ratio die we behaalden in Niet-Leven, maar ook in het sterke gegenereerde
operationele kapitaal van EUR 1,8 miljard.
Dankzij al onze inspanningen en solide resultaten zijn we er opnieuw in
geslaagd om onze beloften aan onze investeerders na te komen, met een
operationeel nettoresultaat van EUR 1,17 miljard. Dit is ruim binnen de
bovenste helft van de oorspronkelijke doelstelling van EUR 1,1 miljard tot 1,2
miljard.
We blijven op koers om de Impact24-doelstelling voor de groei van de
winst per aandeel van 6 tot 8% te halen. Met deze winstgroei hebben we
vertrouwen in het vermogen van de operationele entiteiten om meer dan
voldoende kasmiddelen te genereren om ook na deze strategische cyclus een
aantrekkelijke dividendgroei te garanderen die in de lijn ligt van de Impact24-
ambitie. Met een totaal bruto cashdividend van EUR 3,25 per aandeel over
2023 ontvangen investeerders een aantrekkelijk slotdividend van EUR 1,75
bovenop de toezegging van Ageas om voortaan elk jaar een interimdividend
van EUR 1,5 uit te keren.
Woord van
de Voorzitter & CEO
CEO Hans De Cuyper en Voorzitter Bart De Smet blikken terug op
het afgelopen jaar bij Ageas en geven een voorproefje van wat er de
komende jaren op stapel staat.
10
Ageas Jaarverslag 2023
WOORD VAN DE VOORZITTER & CEO
Bart De Smet, Voorzitter en Hans De Cuyper, CEO
We zijn onze toegewijde mensen en waardevolle partners erg dankbaar voor
hun aanzienlijke bijdragen aan onze sterke prestaties in 2023, en we willen
onze investeerders en klanten bedanken voor hun niet-aflatend vertrouwen.
Gezien de vooruitgang die we boekten in onze Impact24-strategie hebben
we belangrijke stappen gezet om onze ambities qua groei, uitmuntende
commerciële prestaties, duurzaamheid en de integratie van technologie en
data te verwezenlijken.
We hebben besloten om onze activiteiten in Frankrijk af te stoten in
lijn met onze strategie om ons te concentreren op onze kernmarkten
in Europa. Herverzekering is nu een volwaardige business unit
binnen Ageas, ondersteund door een sterk team van ongeveer dertig
herverzekeringsexperts. Het bewijst nu al zijn toegevoegde waarde in de
diversificatie van kapitaal en de spreiding van risico’s. Met een succesvolle
vernieuwingscampagne op 1 januari 2024 en een netto operationeel resultaat
van EUR 101 miljoen, toont Reinsurance nu al zijn sterke bijdrage aan de
Groep.
11
Ageas Jaarverslag 2023
We blijven vast houden aan fysieke distributie, inclusief banken, makelaars
en agenten. Maar we erkennen ook dat we door ons aanbod aan te passen
aan ecosystemen en digitale platformen dicht bij de klanten blijven en
meer klanten kunnen bereiken. Met de nieuwe digitale B2B2C-kanalen die
we in India hebben gelanceerd, hebben we binnen een jaar al een mijlpaal
van EUR 5 miljoen aan inkomsten behaald, waardoor we meer dan 500.000
nieuwe klanten konden aantrekken die we voorheen niet konden bereiken.
Terwijl onze traditionele distributiepartners hun eigen digitale traject volgen,
hebben we snel gereageerd op hun vraag naar nieuwe tools en expertise.
Tegelijkertijd werken we samen met Next-Gen partners om innovatieve
verzekeringsoplossingen te integreren in hun klanttrajecten.
De overgang naar een duurzamere wereld
ondersteunen
Duurzaamheid is een bewuste strategische keuze geweest voor Ageas. Het
belang ervan blijft wereldwijd toenemen en blijft een hoge prioriteit voor de
samenleving, zoals blijkt uit de recente COP28-bijeenkomst. We hebben
duidelijke doelen gesteld voor wat we beloofd hadden te bereiken in onze
huidige Impact24-cyclus. En we zijn er trots op te kunnen melden dat we
onze beloften eerder bereiken dan gepland. We hebben onze doelstelling
voor duurzame beleggingen al overtroffen, met meer dan EUR 13 miljard
belegd in duurzame activa. Aan het begin van ons Impact24-traject hebben
we ook als doel gesteld dat 25% van het bruto premie-inkomen afkomstig
moet zijn van producten die onze klanten ondersteunen bij de overgang
naar een duurzamere wereld. Dat doel is al overschreden: 28% voldoet
aan de criteria. Om dat te bereiken is een innovatieve mentaliteit nodig, die
wordt gestimuleerd door evenementen zoals onze ESG Hackathon in 2023.
We brachten 60 medewerkers met verschillende achtergronden samen en
ze werden uitgedaagd om te werken aan vijf belangrijke maatschappelijke
thema’s (sparen, welzijn, groene mobiliteit, duurzaam wonen en inclusiviteit).
We hadden als doel schaalbare en duurzame producten te ontwikkelen en
nieuwe concepten te bedenken. Onze inspanningen zijn erkend door de
ESG-ratingbureaus waarmee we actief samenwerken. Vijf van de zes
verhoogden hun rating voor Ageas voor 2023. Hoewel we trots zijn op de
nieuwe mijlpalen die we hebben bereikt, is er in ons duurzaamheidsverhaal
geen ruimte voor zelfgenoegzaamheid maar wel voor verbetering.
AI ten dienste van mensen
Er is het afgelopen jaar veel te doen geweest over AI en Generative AI (Gen
AI). En het lijdt geen twijfel dat AI op termijn een revolutie in onze sector
kan teweegbrengen, waarvan onze hele waardeketen kan profiteren.
Dit blijkt al uit de vele AI-toepassingen die binnen de Groep bestaan. Maar
uiteindelijk geloven we dat verzekeringen in essentie het werk van mensen is.
Het zijn onze mensen die het verschil maken. We zien AI en Gen AI als een
manier om ons werk te verbeteren, in het belang van onze klanten en van de
groei van onze eigen mensen. Het heeft de capaciteit om ons te ondersteunen
bij het verder verfijnen van risicomodellen, het hyperpersonaliseren van ons
aanbod, het verbeteren van de operationele efficiëntie en het stimuleren van
innovatie. Ons ethos in de AI-arena is eenvoudig: laten we meer doen
met dezelfde mensen. In lijn daarmee heeft de Groep een verantwoorde
aanpak ontwikkeld voor de inzet van AI en Gen AI, waarbij de risico’s
worden opgevolgd, duidelijke prioriteiten worden gesteld, synergieën worden
gecreëerd en een transparant ethisch kader in acht wordt genomen.
Net als iedereen zijn we nog aan het experimenteren met Gen AI en
leren we hoe we deze nieuwe technologie het beste kunnen toepassen
en integreren. Omgekeerd gebruiken we Gen AI ook als een hulpmiddel
om te leren! Gen AI helpt ons de vaardigheden van onze agenten en
salesmedewerkers te verbeteren door middel van een interactieve
simulator voor verkoopgesprekken, een van de eerste in zijn soort in de
verzekeringswereld. Onze salesmedewerkers spelen een bijzonder
belangrijke rol in de wereld van Ageas als het gezicht van onze Groep.
Daarom blijven we zoeken naar manieren om hen te ondersteunen bij het
verbeteren van de klantervaring. Wat onze agenten betreft, zijn we er meer
dan ooit van overtuigd dat kwaliteit boven kwantiteit gaat. Het voorbije jaar
voldeed 74% meer agenten aan de vereisten om in aanmerking te komen voor
het prestigieuze Million Dollar Round Table (MDRT)-lidmaatschap, een echte
erkenning voor de kwaliteit van hun werk.
AI mag dan op dit moment de ‘cool kid on the block’ zijn, maar laten we niet
vergeten dat digitale transformatie verder gaat dan AI. In veel markten hebben
we met succes onze vroegere systemen gemigreerd naar nieuwe platformen
(Replatforming) als een voorwaarde voor verdere digitalisering van onze
diensten. We verbeteren ook voortdurend de kwaliteit van onze data en ons
databeheer. Dit zijn immers de essentiële ‘voedingsstoffen’ waar AI-systemen
op draaien.
Als people business zijn we hard blijven werken om Ageas te positioneren
als een Great place to Grow. Dit doen we door ons talent te ontwikkelen en
door nieuw talent aan te trekken; door aandacht te besteden aan diversiteit en
inclusie; en door de beste werkomgeving te bieden. We verwelkomden onze
medewerkers in Ageas’ nieuwe hoofdkantoor in Brussel, dat is afgestemd
op onze hybride manier van werken. We waren trots om opnieuw de
erkenning van ‘Top Employer’ te ontvangen in België en het Verenigd
Koninkrijk, terwijl onze entiteiten in Turkije, India en het regionale kantoor in
Hongkong vergelijkbare erkenningen hebben ontvangen.
Wie weet schrijft Gen AI volgend jaar dit bericht aan u. Hoewel we nog steeds
de voorkeur geven aan een persoonlijke toets. Laten we daarom afsluiten
met een persoonlijk geschreven, oprecht dankwoord aan onze 50.000
opmerkelijke medewerkers en partners die alles wat u in dit verslag leest
mogelijk hebben gemaakt. En we bedanken ook onze 47 miljoen klanten en
gewaardeerde investeerders over de hele wereld voor hun niet-aflatende
vertrouwen in Ageas.
Bart De Smet,
Voorzitter
Hans De Cuyper,
CEO
12
Ageas Jaarverslag 2023
HOOGTEPUNTEN IN 2023
Hoogtepunten in 2023
Ageas opnieuw gecertificeerd als
‘Top Employer’ in belangrijke markten
Het Top Employer-label is een erkenning voor
organisaties die zich inzetten voor een stimulerende
werkomgeving voor hun werknemers.
Ageas Corporate Centre, AG en AG Real Estate in België en
Ageas UK zijn allemaal opnieuw gecertificeerd door het Top
Employers Institute voor onder meer de bedrijfsstrategie en
-cultuur, de onboarding en integratie van nieuwe medewerkers,
het opleidings- en ontwikkelingsaanbod, de betrokkenheid
van de medewerkers en een werkomgeving die de nieuwe
manier van werken omarmt. Ageas Azië werd ook uitgeroepen
tot een van de ‘Best Companies to Work for in Asia 2023’ en
soortgelijke erkenningen werden ontvangen in India en Turkije.
19
-
01
Ageas organiseert ESG Product
Hackathon voor de hele Groep
Via Impact24 wil Ageas zijn klanten stimuleren om
duurzamer te leven door een breed assortiment
duurzame producten te ontwikkelen en te lanceren.
Zestig deelnemers, waaronder underwriters,
actuarissen en productontwikkelaars uit verschillende
landen, kwamen samen om deel te nemen aan een
tweedaagse uitdaging om te werken aan vijf belangrijke
maatschappelijke thema’s (sparen, welzijn, groene
mobiliteit, duurzaam wonen en inclusiviteit) met als
doel schaalbare en duurzame producten te creëren en
nieuwe concepten te inspireren.
15
-
02
Ageas verhuist hoofdkantoor
naar een ‘Great place to Grow’
De verhuizing naar een nieuw hoofdkantoor maakt deel
uit van de bedrijfsstrategie van Ageas waarin welzijn en
duurzaamheid centraal staan.
Bijna 200 medewerkers van het Corporate Centre zijn
verhuisd naar het onlangs gerenoveerde Manhattan-gebouw
in Brussel. Dit onderstreept de sterke toewijding van de
Groep om zijn medewerkers een Great place to Grow te
bieden. De nieuwe kantoren zijn ontworpen om leren en
innovatie, samenwerking en welzijn te bevorderen.
20
-
04
Wim Guilliams treedt aan als CFO
van Ageas Groep
Na de vereiste goedkeuringen van de toezichthouders
heeft Wim Guilliams de functie van CFO van Ageas Groep
opgenomen en is hij toegetreden tot de Raad van Bestuur van
Ageas.
01
-
06
Ageas rapporteert jaarresultaten 2022
Ageas heeft solide resultaten gerealiseerd in het eerste
jaar van de Impact24-strategie.
Dankzij sterke operationele resultaten in alle regio’s
overschreed het nettoresultaat van de Groep de grens van
EUR 1 miljard, ondanks de uitdagende marktomstandigheden.
Door de solide balans van de Groep kon aan de
aandeelhouders een totaal brutodividend van EUR 3 over 2022
worden voorgesteld.
22
-
02
13
Ageas Jaarverslag 2023
Lees meer over deze gebeurtenissen op
onze reporting website.
Ageas kondigt eerste halfjaarresultaten
2023 aan onder IFRS 17 & 9
In het eerste verslag onder de nieuwe boekhoudnormen heeft
Ageas een sterke prestatie geleverd. De Groep rapporteerde
een operationeel resultaat van EUR 599 miljoen, dankzij solide
prestaties in Leven in China en Niet-Leven in alle segmenten.
De Groep keerde een bruto interim-cashdividend uit van EUR
1,5 per aandeel en is van plan dit in de toekomst jaarlijks te
herhalen.
30
-
08
Nieuw digitaal B2B2C-kanaal
overtreft verwachtingen
Ageas heeft een belangrijke mijlpaal bereikt in zijn
embedded insurance-traject.
Via zijn eerste digitale B2B2C-verkoopkanalen in India heeft
AFLI in het eerste jaar een premie-inkomen van EUR 5
miljoen bereikt, waarmee meer dan 500.000 klanten werden
verzekerd. Er zijn plannen om dit succes naar andere markten
te exporteren.
27
-
12
Ageas organiseert Investor Day
in Londen
Ageas heeft dit evenement aangegrepen om investeerders een
bevestiging te geven van zijn strategie en dividendbenadering
voor de periode na Impact24. Daarnaast heeft Ageas zijn
langetermijnstrategie in China herbevestigd, de succesvolle
ommekeer van de activiteiten van de Groep in het Verenigd
Koninkrijk toegelicht en de mogelijkheden voor toekomstige
groei als marktleider in België met hen gedeeld.
23
-
11
Ageas zet unieke Gen AI-trainingstool
in voor salesmedewerkers
Ageas heeft een lange staat van dienst in het veilig inzetten
van AI-toepassingen in de gehele waardeketen, overal waar
dit waarde toevoegt voor onze klanten, onze mensen en
ons bedrijf. Vorig jaar kondigde Ageas de uitrol aan van een
unieke digitale opleidingstoepassing in Europa en Azië - de
Ageas ‘Digital Coach’. Deze interactieve tool is ontworpen om
verzekerings- en financiële adviseurs bij te scholen met behulp
van geavanceerde generatieve AI-technologie.
21
-
12
Ageas verkoopt Franse activiteiten
aan Carac
De beslissing om te desinvesteren past in de strategie
van Ageas om de Europese portefeuille te stroomlijnen en
zich te concentreren op de kernmarkten in de regio.
Ageas draagt zijn Franse levensverzekerings-, spaar- en
pensioenactiviteiten over aan La Mutuelle Epargne Retraite
Prévoyance Carac (‘Carac’).
25
-
09
14
Ageas Jaarverslag 2023
ONZE PRESTATIES IN 2023
Financiële en
operationele prestaties
‘In mijn eerste volledige jaar als CFO
van Ageas ben ik erg trots op de solide
operationele prestaties van onze
entiteiten binnen de hele Groep. We
konden onze engagementen aan de
beleggersgemeenschap waarmaken
met netto operationele resultaten in de
bovenste helft van onze initiële guidance.
De voorgestelde dividendverhoging ligt
volledig in lijn met het beoogde groeitraject
in het Impact24-plan.’
Wim Guilliams,
CFO Ageas
Onze prestaties in 2023
Uitstekende bedrijfsprestaties
Globaal genomen heeft Ageas in 2023 sterke commerciële
prestaties geleverd. Uitgedrukt in lokale valuta steeg
het premie-inkomen met 8%. De aanzienlijke toename
van het premie-inkomen in Niet-Leven in alle segmenten
weerspiegelt de toegenomen volumes en de aanhoudend
sterke technische prijsdiscipline in het licht van de inflatie.
De groei in Leven was te danken aan sterke verkopen en
een solide aantal polisverlengingen in China.
De sterke operationele prestaties worden weerspiegeld
in solide operationele marges. Het netto operationele
resultaat van EUR 1.166 miljoen valt ruim binnen de
bovenste helft van de initiële guidance van EUR 1,1 miljard
tot EUR 1,2 miljard. De sterke bedrijfsprestaties werden
ook weerspiegeld in een gegenereerd operationeel
kapitaal van EUR 1,8 miljard met inbegrip van zowel
de Solvency II- als de niet-Solvency II-entiteiten. Het
gegenereerde operationeel vrij kapitaal bedroeg een
sterke EUR 1,2 miljard. Met deze resultaten en een Pijler
II solvabiliteitsratio van 217% heeft de Raad van Bestuur
besloten om een totaal bruto cashdividend van EUR 3,25
per aandeel voor te stellen, wat een stijging betekent van
meer dan 8% ten opzichte van vorig jaar.
15
Ageas Jaarverslag 2023
Het premie-inkomen van de Groep was 8% hoger tegen constante
wisselkoersen dan vorig jaar en bedroeg EUR 17,1 miljard. Het
premie-inkomen in Leven groeide vooral sterk in China, dankzij de
verkoop van nieuwe contracten in het eerste halfjaar, vooruitlopend
op de wijziging in de prijsstelling die in het tweede halfjaar van kracht
werd, en solide polisverlengingen in de laatste zes maanden van het
jaar. In België en Portugal werd de belangstelling van klanten voor
levensverzekeringsproducten beïnvloed door de hogere rentes en de
veranderde dynamiek inzake bankproducten voor de korte termijn. De acties
die in het eerste halfjaar werden ondernomen om de commerciële positie
te versterken, bleken succesvol in de laatste maanden van het jaar. De
Verplichtingen in Leven exclusief UG/L stegen met 5% naar EUR 84,7 miljard
tegen constante wisselkoersen.
Het premie-inkomen in Niet-leven steeg met 17% tegen constante
wisselkoersen met groei in alle segmenten, gedreven door groei van de
portefeuille en prijsverhogingen in reactie op de toegenomen inflatie.
De externe Herverzekeringsactiviteiten wist de verlengingsperiode per 1
januari 2024 met succes af te sluiten.
Het netto operationele resultaat van de Groep bedroeg EUR 1.166 miljoen,
wat neerkomt op een rendement op het eigen vermogen van 16,2%. Tegen
constante wisselkoersen is dit een stijging van 9% tegenover het netto
operationele resultaat van vorig jaar, zonder de meerwaarden in verband met
de verkoop van de bedrijfsverzekeringen in het VK en de transactie in het
kader van het beheer van de verplichtingen op de FRESH-instrumenten.
De marge voor producten met gewaarborgde rente van 124 basispunten
en de Unit-Linked marge van 39 basispunten in Leven waren het gevolg
van sterke verzekeringstechnische prestaties, waarbij het operationeel
serviceresultaat in Leven met 6% steeg ten opzichte van vorig jaar. Het netto
operationele resultaat in Leven bedroeg EUR 894 miljoen, toe te schrijven aan
sterke onderschrijvingsprestaties in alle segmenten, een weerspiegeling van
de kwaliteit van de Leven- activiteiten.
De combined ratio in Niet-Leven van 93,3% is het gevolg van een gunstige
schade-ervaring in alle productlijnen, ondersteund door relatief goed weer in
2023 en een verbeterde kostenratio.
Dit vertaalde zich in een netto operationeel resultaat Niet-leven van EUR
389 miljoen, meer dan het dubbele van vorig jaar, exclusief de gerealiseerde
meerwaarde op de verkoop van de commerciële lijnen in het Verenigd
Koninkrijk in 2022.
De Contractuele Dienstenmarge Leven (CDM) bedroeg EUR 9,3 miljard
met een bijdrage van nieuwe contracten aan de CDM van EUR 805 miljoen.
De operationele CDM-beweging bedroeg EUR 309 miljoen, een stijging van
3,2%, voornamelijk door Azië.
Het uitgebreid eigen vermogen, bestaande uit de som van het eigen
vermogen van EUR 7,4 miljard, de latente winsten en verliezen op onroerend
goed en de CDM van de activiteiten Leven, bedroeg EUR 15,6 miljard of EUR
85,04 per aandeel. De bijdrage van het netto operationele resultaat en de
netto operationele CDM-bewegingen werd tenietgedaan door de betaling van
het slotdividend van 2022 en ongunstige wisselkoersontwikkelingen.
Ageas heeft een zeer sterk solvabiliteitsniveau, zowel binnen Solvency II als
daarbuiten. De Solvency II Pillar II ratio van Ageas kwam uit op een sterke
217%, ruim boven de doelstelling van de Groep van 175% en grotendeels
in lijn met het niveau van 218% aan het einde van 2022, aangezien het
extra vereiste kapitaal uit de sterke verkoopdynamiek in Niet-Leven en
herverzekering volledig werd gecompenseerd door de opbrengst van de
verkoop van de activiteiten in Frankrijk. De solvabiliteit van de niet-Solvency
II-bedrijven steeg aanzienlijk tot 282%, een stijging met 74 procentpunten ten
opzichte van eind 2022, grotendeels dankzij de versterkende maatregelen in
China.
Het gegenereerde operationele kapitaal over de periode bedroeg EUR 1,8
miljard, wat een solide operationele prestatie in de hele Groep illustreert en
het sterke netto operationele resultaat bevestigt. Dit omvatte EUR 857 miljoen
gegenereerd door de bedrijven binnen de Solvency II-scope en EUR 1.116
miljoen door de entiteiten binnen de non-Solvency-scope, terwijl de algemene
rekening EUR 169 miljoen verbruikte.
Het gegenereerde operationeel vrij kapitaal, met inbegrip van zowel de
Solvency II- als de non-Solvency II-scope, bedroeg EUR 1,2 miljard.
Prestaties 2023 Prestaties 2022
Combined ratio Niet-Leven 92,1% 95,9%
Leven marge - Producten met gewaarborgde rente 107 bp 113 bp
Leven marge - Unit-Linked 39 bp 37 bp
Groep Solvency II
ageas
ratio 217% 218%
16
Ageas Jaarverslag 2023
ONZE PRESTATIES IN 2023
KERNCIJFERS AGEAS
2023 H2 2023 2022 H2 2022
in miljoen EUR (tenzij anders vermeld)
Bruto premie-inkomen 17.118 7.856 16.636 7.532
- België 5.072 2.523 4.957 2.436
- Europa 3.621 1.921 3.378 1.612
- Azië 8.164 3.292 8.122 3.444
- Hervezekeringsbescherming 261 120 179 40
- Leven 11.162 4.926 11.334 5.068
- Niet-Leven 5.956 2.930 5.302 2.465
Netto resultaat Ageas 953 423 1.097 466
Netto operationeel resultaat Ageas
1
1.166 555 1.312 573
- België 494 230 515 219
- Europa 144 97 115 9
- Azië 544 247 668 283
- Herverzekering 101 35 (3) (18)
- Algemene rekening (117) (54) 17 80
- Leven 894 404 1.059 444
- Niet-Leven 389 205 236 49
- Algemene rekening (117) (54) 17 80
Leven marge - Producten met gegarandeerde rente (in bp)
2
124 136 142 116
Leven marge - Unit-Linked (in bp)
2
39 40 37 40
Combined ratio Niet-Leven (in %)
2
93,3% 93,3% 97,7% 99,2%
Gegenereerd operationeel kapitaal 1.803 777 1.791 906
Gegenereerd operationeel vrij kapitaal 1.162 670 1.172 604
Eigen vermogen 7.422 7.422 6.975 6.975
Totaal eigen vermogen
3
15.620 15.620 15.670 15.670
Beschikbaar solvabiliteitskapitaal 17.428 17.428 14.959 14.959
Rendement op eigen vermogen 16,2% 15,2% 17,3% 15,6%
Cum. gemiddeld aantal uitstaande aandelen (in miljoen aandelen) 184 184 184 -
Netto operationeel resultaat per aandeel (in EUR) 6,35 3,02 7,13 3,12
Gegenereerd operationeel kapitaal per aandeel (in EUR) 9,82 4,23 9,75 4,94
Actueel aantal uitstaande aandelen (in miljoen aandelen) 184 184 184 -
Totaal eigen vermogen per aandeel (in EUR) 85,04 85,04 85,32 -
(Interim) dividend per aandeel (in EUR) 3,25 1,75 3,00 1,50
Impact24-doelstellingen
4
- Leven marge - Producten met gegarandeerde rente (in bp) 107 114 113 89
- Leven marge - Unit-Linked (in bp) 39 40 37 38
- Combined ratio Niet-Leven (in %) 92,1% 93,7% 95,9% 97,8%
- Solvency II - Pijler II 217% 217% 218% 218%
1. Door wijzigingen in de definitie van het netto operationele resultaat werd het vergelijkende bedrag van 2022 aangepast voor de impact van
hyperinflatie (IAS 29, andere wijzigingen waren niet van materieel belang).
2. Marges Leven en combined ratio Groep: omvatten alle entiteiten volgens Ageas’ deel.
3. Het totaal eigen vermogen omvat enkel CDM Leven
4. Impact24-doelstellingen: omvatten dezelfde entiteiten als op het moment waarop de Impact24-doelstellingen werden gedefinieerd.
De combined ratio voor Impact24 en de marges Leven worden berekend op basis van Ageas’ deel voor de entiteiten in België, het VK,
Portugal en voor Herverzekeringsbescherming.
17
Ageas Jaarverslag 2023
Niet-financiële en
duurzaamheidsprestaties
‘Door duidelijke niet-financiële en
duurzaamheidsdoelen te stellen als
onderdeel van onze Impact24-strategie
wilden we bewust die elementen van onze
prestaties vastleggen en erkennen die
traditioneel niet zichtbaar waren in de
kerncijfers, maar die steeds belangrijker
worden voor wie we zijn als bedrijf en voor
onze impact in deze wereld. Dit jaar hebben
we sterke resultaten laten zien, wat tot
uiting komt in verbeterde ESG-ratings en
het behalen van sommige van onze niet-
financiële en duurzaamheidsdoelen een
jaar eerder dan gepland. Tegelijkertijd
hebben we een aantal nieuwe initiatieven
gelanceerd om de klantervaring te
verbeteren, ons distributiebereik te
vergroten en onze efficiëntie te verhogen
door gebruik te maken van nieuwe
technologieën en nieuwe soorten
partnerschappen. We kunnen dus blij zijn
met onze vooruitgang en alle teams zijn
enorm betrokken om nog meer te doen.’
Gilke Eeckhoudt,
CDSO Ageas
In het tweede jaar van Impact24 heeft Ageas opnieuw
belangrijke stappen gezet in de richting van haar niet-
financiële en duurzaamheidsdoelstellingen. Deze
inspanningen hebben geleid tot verbeterde ratings van
vijf van de zes ESG-ratingbureaus die de prestaties van
de Groep beoordelen. Daarnaast introduceerde Ageas
tal van initiatieven om zijn kernactiviteiten te versterken,
de verschillende distributiekanalen te verbeteren, de
klantervaring naar een hoger niveau te tillen en nieuwe
technologieën naadloos in zijn activiteiten te integreren.
Wat de niet-financiële doelstellingen betreft, hebben we het aantal entiteiten
waar de Groep de competitieve Net Promoter Score (NPS) beoordeelt,
uitgebreid naar tien. Daarnaast hebben we onze oorspronkelijke doelstelling
overtroffen door een hoger percentage producten te realiseren dat in
aanmerking komt voor de doelstelling van 25% van de bruto geboekte
premie (GWP) uit producten die actief bijdragen aan de overgang naar een
duurzamere wereld. Het percentage steeg van 21% eind 2022 naar 28% eind
2023. Bovendien zijn onze totale investeringen met een positieve impact op
duurzaamheid gegroeid tot EUR 13,2 miljard, waarmee we de oorspronkelijke
ambitie voor 2024 reeds hebben overtroffen. Tot slot hebben we goede
vooruitgang geboekt op alle people KPI’s in lijn met onze ambitie om een
‘Great place to Grow’ te creëren voor onze medewerkers.
NIET-FINANCIËLE EN DUURZAAMHEIDSDOELSTELLINGEN IN HET KADER VAN IMPACT24 Doelstelling Prestatie 2023 Prestatie 2022
Competitieve NPS*
Bovenste kwartiel in alle
markten
25% 25%
Percentage van GWP uit producten die de transitie naar een duurzamere wereld bevorderen 25% 28 % 21 %
Werknemer NPS
Bovenste kwartiel
benchmark: 67
67,4 56
GLASS CEILING INDEX (Via Women in Finance):
Verhouding % vrouwen in seniormanagement/ totaal % vrouwen in bedrijf 70% verhouding 65% 57%
Evenwichtige opvolgingspool (M/V) in Top 800 50-50 62-38 63-37
GENDER DIVERSITY INDEX (via Women on Board):
Gelijke deelname van vrouwen op besluitvormingsniveau Bovenste kwartiel 0,87 0,75
Beleggingen die positief bijdragen aan de transitie naar een duurzamere wereld EUR 10 miljard EUR 13,2 miljard EUR 10,3 miljard
Niveau van ESG-integratie in beleggingsbeslissingen 100% 100% 99%
CO2-uitstoot van de activiteiten (scope 1 & 2) Neutraal Neutraal Neutraal
* % van de geconsolideerde entiteiten met een cNPS in het bovenste kwartiel
18
Ageas Jaarverslag 2023
ONZE PRESTATIES IN 2023
miljoen
voertuigen
gedekt
Nr.
Meer
dan
verzekeraar
in België
miljoen
klanten
jaar
vakkennis
en ervaring
België
‘Als toonaangevende verzekeraar in België,
zowel in Leven als in Niet-Leven, leggen we
de lat voortdurend hoog wat betreft onze
prestaties, maar ook wat betreft de normen die
we onszelf opleggen. 2023 was het perfecte
voorbeeld. Als marktleider hebben we de
verantwoordelijkheid om het goede voorbeeld
te geven, maar ook om de volgende generatie
verzekeraars te stimuleren en te inspireren.
Nu het momentum rond onze 200e verjaardag
groeit, worden we eraan herinnerd dat dit altijd
ons mantra is geweest in een markt die we
twee eeuwen geleden hebben helpen creëren.’
Heidi Delobelle,
CEO België
Prestaties in 2023
Premie-inkomen steeg met 2% dankzij een zeer sterke groei in Niet-
Leven (+11%), die het lagere premie-inkomen in Leven (-2%) ruimschoots
compenseerde. Het premie-inkomen in Niet-leven steeg in alle productlijnen
door de groei van de portefeuille en tariefverhogingen, terwijl het premie-
inkomen in Leven daalde als gevolg van de afgenomen verkopen door de
hogere rentevoeten en volatiele financiële markten. Toch dekte de bijdrage
van nieuwe contracten aan de CDM in combinatie met de tijdswaarde
ruimschoots de vrijval van de CDM in het netto operationele resultaat.
De marge van producten met gegarandeerde rente in Leven steeg tot
een zeer sterke 100 basispunten, aanzienlijk boven de doelstelling, vooral
dankzij een uitstekend operationeel resultaat van verzekeringsdiensten in de
tweede helft van het jaar. De vergelijking met vorig jaar wordt beïnvloed door
het uitzonderlijk hoge niveau van de gerealiseerde meerwaarden in 2022. De
Leven marge - Unit-Linked bedroeg 43 basispunten, boven het streefdoel
en de marge van vorig jaar.
De combined ratio Niet-Leven stond op 89,4% en was te danken aan sterke
prestaties in alle branches en relatief gunstige weersomstandigheden.
Het netto operationele resultaat in 2023 bedroeg EUR 494 miljoen,
waarvan EUR 331 miljoen in Leven en EUR 163 miljoen in Niet-Leven. De
evolutie in het resultaat in Leven ten opzichte van vorig jaar houdt volledig
verband met de lagere bijdrage van gerealiseerde nettomeerwaarden,
deels gecompenseerd door een hoger operationeel resultaat van
verzekeringsdiensten. De sterke operationele prestaties worden ook
weerspiegeld in een gegenereerd operationeel kapitaal van EUR 573 miljoen.
Lees het volledige interview met Heidi Delobelle
over de verwezenlijkingen en prestaties in 2023
in België.
1
3
1,3
200
miljoen voertuigen
gedekt in het VK
miljoen klanten
levensverzekeraar
in Portugal
2
verzekeraar
in Leven en
Persoonlijke
Ongevallen in
Turkije
2
15 2,9
Nr. Nr.
19
Ageas Jaarverslag 2023
Europa
‘Ongeacht het economische scenario zijn
we er vast van overtuigd dat innovatie de
sleutel tot succes is. Dit is vanaf het begin de
kern van ons DNA geweest als merk en dat is
duidelijk te zien in de manier waarop we in
2023 onze weg hebben gekozen.’
Steven Braekeveldt,
CEO Portugal
‘Onze niet aflatende toewijding aan onze
klanten, versterkt door een focus op het
verbeteren van onze unieke capaciteiten,
heeft ons dichter bij onze visie gebracht
om een vooraanstaande verzekeraar voor
particulieren in het Verenigd Koninkrijk
te zijn. Onze vooruitgang weerspiegelt de
toewijding van ons uitzonderlijke team en de
standvastige steun van onze gewaardeerde
partners.’
Ant Middle,
CEO UK
Lees het volledige interview met Ant Middle over
de verwezenlijkingen en prestaties in 2023 in het
VK.
Lees het volledige interview met Steven
Braekeveldt over de Portugese prestaties en
vooruitgang ten opzichte van de Impact24-
strategie.
Prestaties in 2023
Het premie-inkomen steeg tegen constante wisselkoersen met 15%, waarbij
het hogere premie-inkomen in Niet-Leven het lagere premie- inkomen in
Leven ruimschoots compenseerde. Het premie-inkomen in Niet-Leven steeg
tegen constante wisselkoersen met 26%, wat vooral was toe te schrijven aan
een sterke stijging in Portugal en het VK. De stijging met meer dan 47% (op
vergelijkbare basis) in het VK was te danken aan de sterke toename van het
aantal klanten en een aanhoudend sterke technische prijsdiscipline gezien de
inflatie. Het premie-inkomen in Leven daalde tegen constante wisselkoersen
met 10%, voornamelijk door een beperkte vraag naar Unit-Linked- producten
in Portugal, deels gecompenseerd door een hoger premie-inkomen in Turkije.
De acties die in Portugal zijn ondernomen om de commerciële positionering te
versterken, zijn in de laatste maanden van het jaar succesvol gebleken: in de
tweede helft van het jaar steeg het premie-inkomen van Leven aanzienlijk ten
opzichte van de eerste helft van het jaar.
De marge van producten met gegarandeerde rente in Leven steeg naar
204 basispunten dankzij een beter beleggingsresultaat, terwijl de Leven
marge - Unit-Linked 20 basispunten bedroeg.
De combined ratio Niet-Leven stond op 95,9%, een significante verbetering
ten opzichte van vorig jaar dankzij een sterke prestatie in het VK.
Het netto operationele resultaat steeg aanzienlijk ten opzichte van vorig
jaar, naar EUR 144 miljoen, waarvan EUR 60 miljoen in Leven en EUR 84
miljoen in Niet-Leven. Het resultaat van Leven steeg ten opzichte van vorig
jaar dankzij een verbeterd resultaat op het vrij vermogen. Na aanpassing
van het resultaat Niet-Leven van vorig jaar voor de uitzonderlijke opbrengst
van EUR 45 miljoen in verband met de verkoop van de Commercial Lines-
portefeuille in het Verenigd Koninkrijk, steeg het resultaat van 2023 dankzij
een sterk verbeterd operationeel resultaat van verzekeringsdiensten in het
Verenigd Koninkrijk en Turkije.
20
Ageas Jaarverslag 2023
Azië
‘We hebben inmiddels tweederde van de
weg afgelegd in Impact24 en we hebben
vertrouwen dat we onze belangrijkste
doelen zullen bereiken - het stimuleren
van verandering en het verbeteren van de
duurzaamheid van onze activiteiten op de
lange termijn. We hebben een goed plan. We
hebben een geweldig team. De uitvoering is
solide en we hebben sterke vooruitzichten
voor de toekomst.’
Gary Crist,
CEO Azië
Prestaties in 2023
De Groep boekte in 2023 sterke commerciële prestaties in Azië. Tegen
constante wisselkoersen steeg het premie-inkomen met 8%. De groei was
te danken aan een goede verkoopdynamiek in Leven, met hoge verkopen
van nieuwe contracten in China in de eerste helft van het jaar en een solide
niveau van het aantal polisverlengingen in de tweede helft. In Niet-Leven
steeg het premie-inkomen tegen constante wisselkoersen met 3%, gesteund
door sterke verkopen in Maleisië en India. Nieuwe contracten droegen EUR
578 miljoen bij aan de CDM, resulterend in een beweging van de operationele
CDM van EUR 289 miljoen.
Het netto operationele resultaat, een solide EUR 544 miljoen, omvatte een
negatieve impact van de ongunstige ontwikkeling van wisselkoersen van EUR
42 miljoen. Het netto operationele resultaat van vorig jaar profiteerde van de
positieve bijdrage van gerealiseerde meerwaarden, een gunstige schade-
ervaring in de context van de covid lockdown en lage belastingkosten. De
groei van de activiteiten en het sterke operationeel resultaat vertaalden zich
in een gegenereerd operationeel kapitaal van EUR 1.127 miljoen.
Lees het volledige interview met Gary Crist
over de prestaties en de vooruitgang van
onze Aziatische entiteiten ten opzichte van de
Impact24-strategie.
ONZE PRESTATIES IN 2023
EUR
miljard
bruto
premie-
inkomen
miljoen
klanten
agenten en
makelaars
8,2
28,4
300.000
21
Ageas Jaarverslag 2023
Herverzekering
‘Ik ben erg trots op de toewijding
van het zeer ervaren team van
herverzekeringsexperts dat we hebben
opgebouwd. Dankzij hen ontwikkelen de
herverzekeringsactiviteiten van Ageas zich
sneller dan gepland en is Ageas Re nu al
een zeer gerespecteerde handelspartner
voor klanten en makelaars in Europa en
daarbuiten.’
Antonio Cano,
MD Europe
Prestaties in 2023
Het premie-inkomen van herverzekering Protection nam toe dankzij nieuwe
niet-proportionele externe premies in verband met de Protection-activiteiten
voor derden via Ageas Re.
De combined ratio van de Protection-activiteiten verbeterde naar 84,1%,
vergeleken met 103,3% in 2022, dankzij aanzienlijk lagere claims.
Het totale operationele nettoresultaat van het herverzekeringssegment
steeg tot EUR 101 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van vorig
jaar, vooral dankzij de groei van de business en het gunstige weer, terwijl
het resultaat vorig jaar aanzienlijke gevolgen ondervond van de ongunstige
weersomstandigheden in België en het VK.
De groei van de Protection-activiteiten verloopt volledig volgens plan,
dankzij de geslaagde contractverlengingen per 1 januari 2024 met Ageas Re,
dat EUR 108 miljoenonderschreef in vergelijking met EUR 29 miljoen vorig
jaar. Hieruit blijkt dat Ageas Re reeds vandaag een bijzonder gerespecteerde
partner is voor klanten en makelaars in Europa en daarbuiten. De productmix
focust zich op diversificatie en is inmiddels evenwichtiger tussen Woning- en
Ongevallenverzekeringen.
Lees het interview met Joachim Racz, Group
Director Reinsurance, over de ambities van
Ageas in Herverzekering.
EUR
Team van
miljoen netto
operationeel
resultaat
zeer
bekwame
en ervaren
mensen
101
30
22
Ageas Jaarverslag 2023
STRATEGIE EN BUSINESSMODEL
Strategie en businessmodel
In 2022 ging het strategische driejarenplan, Impact24, van
start. Via dat plan streeft Ageas naar duurzame groei op
lange termijn, voortbouwend op het goed gediversifieerde
profiel en de sterke kernactiviteiten van de Groep.
Een uniek bedrijfsmodel
Met een groepsbreed doel en waarden, een duidelijke reeks strategische
keuzes en een uniek bedrijfsmodel streeft Ageas ernaar om waarde
te creëren voor al zijn stakeholders: klanten, medewerkers, partners,
investeerders en de maatschappij.
Sterke fundamenten
Ageas heeft een duidelijk doel: een ‘supporter van jouw leven’ zijn, en stelt
een reeks ambitieuze waarden voorop die als fundament dienen: Care, Dare,
Deliver en Share. Ze omschrijven het gedrag en de principes waar Ageas
voor staat en hoe het werkt.
Ageas biedt Leven en Niet-Leven oplossingen aan miljoenen
particuliere en zakelijke klanten aan en houdt zich ook bezig met
herverzekeringsactiviteiten. Ageas helpt klanten om op hun risico’s te
anticiperen, en ze te beheren en te verzekeren via een waaier aan producten
die zijn ontworpen om aan hun huidige en toekomstige behoeften te voldoen.
Door producten en diensten te ontwikkelen die verder gaan dan alleen
verzekeren, streeft de onderneming er ook naar om in een snel veranderende
wereld in te spelen op nieuwe behoeften en prioriteiten.
Ageas, actief in 13 landen in heel Europa en Azië, onderscheidt zich door
zijn expertise in partnerships. Ageas heeft langetermijnovereenkomsten
gesloten met toonaangevende lokale partners, financiële instellingen en
distributeurs, waardoor het altijd dicht bij de klant staat. Ageas zal die
partnerships blijven versterken en probeert geleidelijk ingang te krijgen in
ecosystemen die wederzijds voordelig zijn, nu en in de toekomst.
Het is vanzelfsprekend dat Ageas zijn beloften uitsluitend kan waarmaken met
de steun van goed opgeleide en betrokken medewerkers en het kapitaal
dat aandeelhouders ter beschikking stellen.
Net als andere bedrijven in de sector opereert Ageas binnen een dynamisch
wet- en regelgevingskader, waarin rekening moet worden gehouden met
Solvency II, MiFID en de geactualiseerde IFRS-regelgeving, de AVG, de
Europese taxonomieverordening en de SFDR.
De regelgeving en vrijwillige kaders strekken zich verder ook uit tot de
Principles for Responsible Investment (PRI) van de VN, de UNEP FI
Principles for Sustainable Insurance (PSI), het Global Compact (UNGC)
en de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen van de VN (UN SDG’s) en de
principes rond klimaatverandering zoals de richtlijnen van de Task Force
for Climate related Financial Disclosures (TCFD). De richtlijn betreffende
duurzaamheidsrapportage door ondernemingen (CSRD) treedt in werking
vanaf het boekjaar 2024.
Verschillende bedrijfsactiviteiten
Het bedrijfsmodel van Ageas genereert verschillende soorten
inkomstenstromen:
• Onderschrijving van verzekeringen: deze resultaten komen van
het premie-inkomen uit de geïnde verzekeringspremies minus de
schadeclaims en daarmee verband houdende kosten. Het poolen of
onderling spreiden van de risico’s van verzekerde individuen of bedrijven
binnen een grotere portefeuille van verzekerde activa is de essentie van
verzekeringen. De klant betaalt eenmalig of periodiek een premie, om
risico’s in verband met leven, woningen, auto’s, reizen of specifiekere
soorten risico’s die Ageas verzekert, te dekken. Ageas keert vervolgens
schadevergoedingen uit in het geval van een ongunstige gebeurtenis.
Inkomsten worden ook uit andere bronnen gegenereerd, uit diensten die
verder gaan dan verzekeren.
• Onderschrijving van herverzekering: Ageas heeft in 2015
een interne herverzekeringsactiviteit opgericht waardoor het de
herverzekeringsbescherming van de Groep kan poolen, een deel
van het gedekte risico voor eigen rekening kan behouden en de
diversificatievoordelen die inherent zijn aan zijn solvabiliteitskader
kan beheren. In 2020 begon Ageas NV in het segment Niet-Leven
ook deel te nemen aan bestaande herverzekeringsprogramma’s van
zijn operationele entiteiten met de ambitie om de expertise van en
blootstelling aan herverzekeringen verder te ontwikkelen. Ageas startte
zijn onderschrijvingsactiviteiten voor herverzekering voor derden onder het
merk Ageas Re.
• Beleggingen: de belegging van premies in opbrengstgenererende
activa, zoals staats- of bedrijfsobligaties, leningen, aandelen of vastgoed
leveren extra financiële rendementen op. De Groep belegt in een brede
en gediversifieerde waaier van activa, gespreid over tal van sectoren. Op
die manier ondersteunt Ageas actief de economie en de maatschappij, en
genereert het tegelijkertijd een financieel rendement dat in eerste instantie
ten goede komt aan zijn polishouders, en in een tweede stap terugvloeit
naar zijn aandeelhouders of obligatiehouders.
23
Ageas Jaarverslag 2023
BELEGGINGENHERVERZEKERINGONDERSCHRIJVING
OUTPUT
INPUT
ONZE WAARDEN
Great place to Grow
ONZE BEDRIJFSACTIVITEITEN
LEVEN
NIET-LEVEN
EUROPA AZIË
ONS DOEL
OUTPUT
Best-in-class
klantenervaring
Partner voor huidige en
toekomstige winnaars
Duurzaam rendement
voor de aandeelhouders
Grotere positieve impact
op de samenleving
Het bedrijfsmodel van Ageas
24
Ageas Jaarverslag 2023
STRATEGIE EN BUSINESSMODEL
Impact24, een duurzame groeistrategie op lange
termijn
Ageas beschouwt wat we vandaag doen als een opstapje voor waar we
onszelf in de toekomst zien. Onze keuzes en investeringen in het kader van
Impact24 gelden niet alleen voor de komende drie jaar, maar ook voor de
jaren daarna, tot 2030 en verder.
Langetermijndenken
Dankzij de intern ontwikkelde Horizon Scan van de Groep, die gebruikmaakt
van menselijke en artificiële intelligentie, kan Ageas de belangrijkste nieuwe
trends en risico’s continu in de gaten houden. Dit vormde de ruggengraat van
onze strategische overwegingen rond het Impact24-plan.
Impact24 biedt Ageas een duidelijke richting voor de toekomst, maar ook
flexibiliteit om in te spelen op een reeks beschikbare kansen wereldwijd,
een veranderende dynamiek op lokale markten en op het gebied van
milieu, evenals verschillende veranderende scenario’s. Het plan voorziet in
risicoaanpassing en investeringen in toekomstige trends die waarschijnlijk
een impact hebben op de wereld, niet alleen in 2024, maar zelfs in 2030 of
daarna. Door vandaag actie te ondernemen, kan Ageas ervoor zorgen dat het
ook morgen relevant is voor zijn klanten en een leiderspositie behoudt in de
markten waar de onderneming actief is.
Groei van de activiteiten
Met de ontwikkeling van Impact24 erkent Ageas het voordeel van een goed
gediversifieerde en evenwichtige portefeuille en de veerkracht die deze de
Groep biedt.
Ten eerste wil het plan het volledige potentieel van de kernactiviteiten of de
‘Core’ ontsluiten, de bestaande activiteiten van de Groep. Dat betekent een
steeds groter deel van de markt veroveren in elk land en onze distributie
en uitstekende commerciële prestaties voor onze klanten verbeteren.
Door de verdere inzet van technologie en data en de optimalisering van de
operationele efficiëntie kunnen we vooruitgang boeken en omgaan met de
volatiele marktdynamiek.
Ten tweede, om nieuwe groei te stimuleren, richt Ageas zich op kansen in
aangrenzende activiteiten, waaraan Ageas kan deelnemen en impact kan
creëren. Woning, Mobiliteit en Leven & Sparen zijn de prioriteiten van
enkele van onze lokale ondernemingen. De Groep stimuleert de ontwikkeling
van nieuwe motoren met groeikansen op lange termijn in de hele Groep:
Gezondheidszorg, Bescherming, Digitale platforms en Herverzekering.
Tot slot is de veerkracht van de Groep verzekerd door zijn unieke voetafdruk,
een mix van geografisch gespreide gevestigde en opkomende markten.
In Impact24 bevestigt Ageas zijn overtuiging in lokale empowerment,
waardoor het in elke markt dicht bij zijn klanten kan staan, gesteund door de
synergiën van de Groep die extra waarde creëren. De Groep zal zijn positie
als marktleider in Europa en Azië blijven versterken, met extra aandacht
voor Niet-Leven, Gezondheid of Bescherming Leven. Nieuwe partnerships
die expertise bijbrengen of nieuwe distributiepartners zullen de Groep
ondersteunen bij het verkennen van nieuwe kansen voor groei.
Duurzaamheid als centrale schakel
Ageas heeft een zorgplicht en verantwoordelijkheid tegenover de huidige
en toekomstige generaties. Via Impact24 wil Ageas een positieve en
blijvende invloed uitoefenen op het leven van de mensen waar het mee
werkt – medewerkers en partners – en de mensen waar het voor werkt –
klanten, investeerders en de maatschappij in het algemeen. Daarom moet
duurzaamheid de centrale schakel zijn in alles wat Ageas doet.
In de toekomst zal Ageas zich concentreren op vier impactgebieden waar
het zijn expertise optimaal kan inzetten en het grootste verschil kan maken,
gesteund door duidelijke doelstellingen:
• Mensen: Een ‘Great place to Grow’ voor zijn medewerkers creëren.
• Producten: Meer transparante producten en diensten aanbieden die
economische en maatschappelijke waarde creëren, en klanten stimuleren
in hun eigen parcours en transitie naar een duurzamere en inclusievere
wereld.
• Planeet: De impact op het milieu over de hele wereld verminderen.
• Beleggingen: De benadering van de Groep ten aanzien van verantwoord
beleggen versterken en bijdragen aan oplossingen voor maatschappelijke
problemen.
In die context onderschrijft Ageas de UN Principles for Responsible
Investments en heeft het zich aangesloten bij de Net Zero Asset Owner
Alliance (NZAOA) voor zijn beleggingen, schaart het zich achter de UNEP
FI Principles for Sustainable Insurance voor zijn onderschrijvingsactiviteiten
en heeft het het Global Compact van de VN ondertekend. Bovendien heeft
Ageas zich geëngageerd om de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen van de
VN (UN SDG’s) na te leven. Op basis van zijn kerncompetenties heeft Ageas
ervoor gekozen zich actief in te zetten voor de volgende 10 SDG’s.
Lees hoofdstuk A5 voor meer informatie over de ambities op het vlak van
Duurzaamheid.
Beloften nakomen
Impact24 is ontworpen om voor alle stakeholders topprestaties te leveren.
Er wordt verantwoording afgelegd aan de hand van duidelijke financiële,
operationele, niet-financiële en duurzaamheidsdoelstellingen en -KPI’s.
Zo kunnen Ageas en zijn stakeholders de vooruitgang van de Groep op
gedisciplineerde wijze volgen. De doelstellingen versterken het engagement
van Ageas om zowel economische als maatschappelijke waarde te creëren.
Hoofdstuk A3 biedt een overzicht van de prestaties met betrekking tot die
doelstellingen tijdens het tweede jaar van Impact24.
25
Ageas Jaarverslag 2023
CARE
DARE
DELIVER
SHARE
Top
performance
in balance for ALL
Customers
and
People first
Strengthen
& Grow
the Core
Pursue new opportunities
for Growth in Health, Protection,
Digital platforms & Reinsurance
Partnering with
Current & Future winners
Reinforcing
Tech & Data
capabilities
Local model
with Group benefits
Leadership positions
in Europe & Asia
Sustainability
and
Long-term thinking
at the heart of everything
Lees meer over het strategisch plan van Ageas
op de website Impact24.
26
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
5.1
Duurzaamheid: een integraal
onderdeel van onze activiteiten
Als verzekeringsgroep zijn de activiteiten van Ageas nauw verbonden met
een aantal maatschappelijke thema’s die een grote rol spelen in het leven van
iedereen. Vergrijzing, gezondheidsgerelateerde zaken, nieuwe woonvormen,
mobiliteit en klimaatverandering creëren allemaal risico’s én kansen voor
Ageas.
De strategie van Ageas, Impact24, is gericht op het creëren van waarde
voor alle stakeholders en houdt rekening met de specifieke behoeften en
uitdagingen van de verschillende landen waar Ageas actief is. Impact24
stelt duurzaamheid centraal in de activiteiten als een strategische keuze. Er
zijn duidelijke ambities en doelstellingen gedefinieerd, en dit plan is voor de
hele Groep een leidraad om ervoor te zorgen dat een duurzaam beheer van
de onderneming volledig verankerd is in alle activiteiten en het DNA van de
onderneming weerspiegelt.
De duurzaamheidsambities zijn geconcentreerd rond vier impactgebieden,
d.w.z.:
• Onze Mensen;
• Onze Klanten;
• Onze Samenleving;
• Onze Planeet.
Dit zijn onze ambities:
• We streven naar een divers personeelsbestand, waarbij we een eerlijke en
gelijke behandeling van onze medewerkers waarborgen en een cultuur van
continu leren bevorderen, terwijl we zorgdragen voor de gezondheid en het
welzijn van onze mensen.
• We bieden transparante producten en diensten aan die economische en
maatschappelijke waarde creëren, en die onze klanten stimuleren bij hun
transitie naar een duurzamere en inclusievere wereld.
• We versterken onze verantwoorde langetermijnbenadering in onze
beleggingen en willen bijdragen aan oplossingen rond duurzame steden,
lokale economieën en klimaatverandering.
• Binnen de hele Groep verkleinen we onze ecologische voetafdruk, om
binnen onze eigen activiteiten ‘broeikasgasneutraal’ te worden.
In dit hoofdstuk wordt dieper ingegaan op elk van deze impactgebieden
en de vooruitgang die is geboekt in 2023, een jaar waarin Ageas trots kon
aankondigen dat er weer een duurzaamheidsdoelstelling was bereikt. Het
omvat ook de Ageas’ rapportering in het kader van de EU-taxonomie, en
tot slot wordt Ageas’ benadering ten aanzien van verantwoord bestuur
en filantropie besproken. Aan het einde van het hoofdstuk wordt er ook
een uitgebreid overzicht verschaft van de resultaten op alle relevante
duurzaamheids- en niet-financiële indicatoren.
Ageas’ materialiteitsbeoordeling bevestigd door
lokale materialiteitsbeoordelingen
Om een uitvoerig inzicht te verkrijgen in de duurzaamheidsonderwerpen
die voor het bedrijf het meest relevant zijn, heeft Ageas in 2020 zijn
eerste materialiteitsbeoordeling uitgevoerd. Daarbij werd een dubbele
materialiteitsbenadering toegepast in de selectie van de onderwerpen die
stakeholders moesten beoordelen op hun belang voor de toekomst van
de Ageas-groep (lees meer over hoe Ageas dat heeft aangepakt in het
Jaarverslag 2020). Het resultaat van deze ESG-materialiteitsbeoordeling op
groepsniveau wordt gepresenteerd in de volgende materialiteitsgrafiek:
Duurzaamheid centraal
in alles wat wij doen
Significantie van de economische, milieu-en sociale
effecten van de verslaggevende organisatie
Invloed op beoordelingen en beslissingen
van belanghebbenden
MATERIALITEITSMATRIX
VAN DE GROEP
UITERST MATERIËLE ONDERWERPEN
9 Financiële veerkracht
7 Verantwoordelijk bestuur
MATERIËLE ONDERWERPEN
11 Verzekeringsproducten en diensten die
beschermen tegen maatschappelijke uitdagingen
14 Maatschappelijk verantwoorde beleggingen gericht
op maatschappelijke uitdagingen
12 Begrijpelijke, eerlijke en transparante informatie
voor klanten
2 Gezondheid en welzijn van onze medewerkers
3 Persoonlijke en professionele ontwikkeling van
onze medewerkers
10 Verzekeringsproducten en-diensten die
verantwoord gedrag stimuleren
MATIG MATERIËLE ONDERWERPEN
1 Ecologische voetafdruk van onze
bedrijfsactiviteiten
4 Gelijke kansen voor onze medewerkers
6 Bescherming van medewerkers- en
klantengegevens
13 Financiële inclusie van klanten(toegankelijkheid tot
verzekering)
8 Engegement naar de lokale gemeenschap toe
5 Deelname aan het publieke debat over
maatschappelijke uitdagingen.
27
Ageas Jaarverslag 2023
Voortbouwend op inzichten van de materialiteitsbeoordeling van de
Groep, hebben AG in België en Ageas Portugal in 2021 hun eigen
materialiteitsbeoordeling uitgevoerd. AG breidde het toepassingsgebied
van zijn initiatief uit naar meer dan 2.000 respondenten, zowel particuliere
als corporate klanten, een groep van stakeholders die alleen indirect was
opgenomen in de Groepsbeoordeling. Het resultaat van de beoordelingen
voor beide organisaties stemde overeen met het resultaat voor de Groep,
waarbij enkele onderwerpen in de materialiteitsmatrix iets hoger of iets lager
uitvielen, een reflectie van de lokale maatschappelijke realiteit. Vergeleken
met de lijst van materiële onderwerpen op Groepsniveau, werden er door
elke dochteronderneming ook andere onderwerpen geïdentificeerd en
behouden die belangrijk zijn voor de lokale stakeholders. In Portugal waren
dat ‘duurzame en efficiënte processen’ en ‘investeren in de gemeenschap’,
en hoewel ‘duurzame inkopen en partners’ niet de hoogste score behaalde,
beschouwt AG het als een gebied dat zo’n potentiële impact heeft dat het de
moeite waard is om te ontwikkelen.
Ageas voerde in de tweede helft van 2023 een dubbele
materialiteitsbeoordeling uit die voldoet aan de CSRD en consolideert
nu het resultaat dat als input zal dienen voor de volgende strategische
oefening van Ageas. Op het eerste gezicht wordt het resultaat van de
eerste materialiteitsbeoordeling grotendeels herbevestigd in deze nieuwe
materialiteitsbeoordeling. Het proces en het resultaat zullen in detail worden
gedeeld in het volgende jaarverslag in overeenstemming met de CSRD-
rapporteringsvereisten.
Governance
De implementering van de Impact24-strategie gebeurt onder de
verantwoordelijkheid van het Chief Development and Sustainability Office
(CDSO), dat een overzicht heeft van alle transversale initiatieven op het vlak
van technologie, business development en duurzaamheid in de hele Groep.
CDSO zetelt in het Management Committee van Ageas. Daarnaast is er sinds
september 2021 een specifiek Steering Committee onder leiding van de CEO
van de Groep, dat toezicht houdt op alle besprekingen en op de voorbereiding
van beslissingen die tijdens de implementatie van de verschillende
duurzaamheidsambities kunnen ontstaan. Vanaf april 2024 wordt het
Executive Committee uitgebreid met een nieuwe functie, Managing Director
Business Development, die onder andere duurzaamheid zal omvatten.
Aan het Executive Committee en Management Committee en aan de Raad
van Bestuur werden regelmatig presentaties en updates verstrekt, zowel
over de globale vooruitgang als over meer technische aspecten, om kennis
op te bouwen tot op het hoogste niveau van de organisatie. Zo werd er
bijvoorbeeld een speciale sessie met de Raad van Bestuur georganiseerd om
een update te geven over de status van de implementatie van de strategie,
de aankomende CSRD-wetgeving met onder andere een gedetailleerde
bespreking van het toepassingsgebied, het resultaat van de nieuwe dubbele
materialiteitsbeoordeling en ESG-ratings.
Binnen de Raad van Bestuur nemen de vier subcomités elk een specifieke
rol in verband met duurzaamheid voor hun rekening. Het Nomination en
Corporate Governance Committee doet aanbevelingen over ecologische
en sociale aangelegenheden, over governance kwesties en niet-financiële
KPI’s. Het Renumeration Committee adviseert hoe duurzaamheid in de
renumeratie-KPI’s kan worden opgenomen (voor meer informatie zie
toelichting A 6.7 Rapport van het Remuneration Committee). Het Risk and
Capital Committee volgt de definitie en de bewaking van ESG-risico’s op
(zie toelichting C Risicomanagement). Het Audit Committee heeft tot slot de
verantwoordelijkheid voor de beoordeling, het nazicht en de goedkeuring van
de jaarrekening, inclusief de niet-financiële informatie.
De centrale Sustainability-afdeling van de Groep speelt een cruciale rol
in de bepaling en uitvoering van de duurzaamheidsstrategie, samen met
een sterk, lokaal, gedecentraliseerd netwerk van ambassadeurs. Die
ambassadeurs vertegenwoordigen de verschillende activiteiten, belangrijkste
dochterondernemingen en de meest relevante centrale afdelingen. Naast de
vertegenwoordigde commerciële activiteiten, nl. België, het VK, Portugal,
India, Turkije en het regionale Aziatische hoofdkantoor als vertegenwoordiger
van alle Aziatische landen, omvat het netwerk ambassadeurs in het domein
van Risk, HR, Communications en Investments. Dit team was de laatste jaren
de motor achter de verschillende initiatieven in de hele organisatie. Naast het
Sustainability-netwerk werden ook collega’s van andere afdelingen betrokken,
zoals Legal, Compliance en Finance, met hun specifieke vaardigheden die
hebben geleid tot betere en meer evenwichtige oplossingen, wat ervoor
zorgt dat de relevante duurzaamheidsprincipes vlot en snel in de dagelijkse
processen kunnen worden geïntegreerd. Dit model is bijzonder succesvol
gebleken, wat al een eerste golf van aanzienlijke verwezenlijkingen en
vooruitgang heeft opgeleverd, en een goede en tijdige implementatie van alle
relevante nieuwe wetgeving.
Scope en opzet van de duurzaamheidsinformatie
Informatie wordt bekendgemaakt in overeenstemming met de Europese
richtlijn over niet-financiële informatie, nationale wetgeving over ESG-
aspecten en aanbevelingen van toezichthouders zoals de Euronext-adviezen
voor ESG-rapportage gepubliceerd in januari 2020. De verstrekte informatie
gaat uitvoeriger in op de vooruitgang die in elk impactgebied wordt geboekt
in het kader van de ESG-materialiteitsenquête die in 2020 werd uitgevoerd.
Waar mogelijk en passend geeft Ageas ook kwalitatieve informatie boven op
de vooruitgang die voor de verschillende doelstellingen wordt geboekt.
De informatie en de gegevens in het Jaarverslag zijn opgesteld in
overeenstemming met de universele standaarden van het Global Reporting
Initiative (GRI) 2021. Deze standaarden vertegenwoordigen de internationale
beste praktijken voor openbare rapportering over uiteenlopende economische,
ecologische en sociale effecten. Een duurzaamheidsrapportering op basis
van de standaarden verstrekt informatie over de positieve of negatieve
bijdragen van een organisatie aan duurzame ontwikkeling. De inhoudsindex
van het GRI (zie toelichting E) laat zien voor welke indicatoren Ageas
rapporteert en waar de betreffende informatie kan worden gevonden. Ageas
blijft de principes van Geïntegreerde Rapportering waar mogelijk toepassen.
In toelichting 5.6 van dit hoofdstuk is de rapportering in het kader van de EU-
taxonomie opgenomen, meer specifiek over de activiteiten en beleggingen die
voor de taxonomie in aanmerking komen en erop zijn afgestemd.
Ageas heeft het Global Compact van de Verenigde Naties ondertekend en
houdt zich aan de Principes voor Duurzaam Verzekeren (PSI) en blijft zich
ertoe verbinden om te rapporteren onder de TCFD. Alle voortgangsverslagen
zijn opgenomen in de vorm van referentie-indexen in dit jaarverslag in
toelichting E Overige informatie.
Meer informatie over de strategie en het bedrijfsmodel van Ageas is te vinden
in toelichting A 4 van dit verslag. ESG-risico’s worden besproken in toelichting
C Risicomanagement.
Dit verslag is opgesteld voor de hele Ageas-groep en stemt overeen met de
consolidatiekring die in het geconsolideerde jaarverslag is gebruikt voor de
financiële informatie, behalve voor Touring en tenzij anders is aangegeven.
Aangezien de verwerving van Touring pas in juli 2023 is afgerond, worden de
duurzaamheids- en niet-financiële statistieken momenteel verzameld.
Raadpleeg de reporting pagina op de Ageas
sustainability website voor actuele informatie
over onze inspanningen om te voldoen aan de
niet-financiële verwachtingen van stakeholders.
28
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
5.2
Onze medewerkers
Doelstellingen van Impact24
• Glass ceiling index
◦ aandeel% vrouwen in seniormanagement t.o.v. totaal% vrouwen in de
onderneming - 70%
◦ evenwichtige (M/V) opvolgingspijplijn Top 800 – 50 - 50
• Genderdiversiteitsindex – gelijke participatie van vrouwen op
besluitvormingsniveau – topkwartiel
• NPS medewerkers – topkwartiel
• Impact24-opleidingsplan – 100% bereikt
In 2023 groeide het personeelsbestand van de geconsolideerde entiteiten van
Ageas met meer dan 10%, vooral dankzij de organische groei van AFLI en de
overname van Touring in België.
Impact24, de strategie van Ageas voor duurzame groei, gaat verder dan
louter cijfers en grafieken. Het is een volledig geïntegreerd samenhangend
plan dat Ageas op weg helpt naar een toekomst waarin duurzaamheid,
innovatie en inclusiviteit samenkomen.
Het bedrijf erkent dat zijn mensen de hoeksteen vormen van die strategie. De
kern van de strategische visie is het streven naar een werkomgeving waar
groei niet alleen een doel is, maar een gedeelde realiteit. De HR-missie van
Ageas om ‘a Great Place to Grow’ te zijn, is dan ook tweeledig: een baken zijn
voor professionele groei en een inspirerende, inclusieve omgeving cultiveren
voor alle medewerkers.
De ambitie om ‘A Great place to Grow’ te zijn, drijft Ageas om een
aantrekkelijk werkgeversmerk op te bouwen en een geweldige ervaring te
bieden aan zijn medewerkers, in een uiterst uitdagende omgeving gezien de
schaarste aan talent. Hoewel de nadruk blijft liggen op operationele HR en de
ontwikkeling van HR-technologie en People Insights, heeft de HR-afdeling van
Ageas ook een aantal speerpunten gedefinieerd binnen het bredere HR-plan:
• Diversiteit en inclusie
• Betrokkenheid en ervaring van medewerkers
• Talent beheren, aantrekken, behouden en ontplooien
• Gezondheid en welzijn
5.2.2 Diversiteit & Inclusie
Ageas zet zich in voor een diverse en inclusieve organisatie.
Het bedrijf beschouwt een divers en inclusief personeelsbestand als
essentieel voor een optimale interactie met en dienstverlening aan zijn
klanten. Het is dan ook een belangrijk aspect van zijn betrokkenheid
tegenover zijn personeel en de ESG-ambities.
Op groepsniveau heeft Ageas een D&I-strategie die streeft naar
een inclusieve werkplek voor iedereen, ongeacht geslacht, leeftijd,
genderidentiteit, fysieke of mentale beperking, etniciteit, nationaliteit, seksuele
geaardheid enzovoort. Alle operationele entiteiten hebben een D&I-strategie
ingevoerd, die zowel lokale doelstellingen als de doelstellingen van de Groep
ondersteunt.
Een onderdeel van deze strategie is het Globale Diversiteitsforum van Ageas,
dat bestaat uit vertegenwoordigers van alle Ageas-bedrijven wereldwijd
(inclusief enkele joint ventures). Dit forum kwam ook in 2023 samen. Dit
forum leidt de inspanningen om de diversiteitsdoelstellingen van Impact24 te
behalen en deelt voorbeelden van best practices binnen het bedrijf.
Enkele voorbeelden van de vele lokale D&I-initiatieven zijn:
• AG hield zijn eerste DEI Week waarbij bijna 1.000 medewerkers
deelnamen aan keynotes, panelgesprekken, workshops en theatershows
over D, E & I. De focus lag vooral op bewustmaking, als eerste stap om uit
te groeien tot een volledig inclusieve werkgever. AG heeft ook een module
rond inclusiviteit ontwikkeld als onderdeel van zijn leadershiptraject.
• Als ‘A Great Place to Grow for All’, heeft AG in samenwerking met
‘Onbeperkt Jobstudent’ neurodiverse studenten of met een beperking
aangenomen. Nadat ze zijn ingewerkt (na een week), helpen ze het AG-
team een paar uur per week op afstand met administratieve taken.
• Ageas Portugal heeft zes Resource Groups opgericht voor medewerkers
rond gender, etniciteit, LGBT+, werk-privébalans, fysieke en mentale
beperking, neurodiversiteit en leeftijd. 95 mensen hebben zich al
aangemeld.
• Ageas Portugal heeft ook D&I-training ingevoerd voor alle medewerkers,
managers en leden van het Executive Committee, om ervoor te zorgen
dat iedereen via een ervaringstraject de inclusieve waarden begrijpt en
belichaamt.
• Ageas Portugal en Ageas UK erkennen het belang van divers talent
voor succes en werken samen met externe partners op het gebied van
inclusieve aanwerving. Die samenwerkingen zijn bedoeld om het aantal
diverse kandidaten te vergroten door te kijken naar gemeenschappen die
traditioneel ondervertegenwoordigd zijn in ons bedrijf.
• Ageas UK behaalde het statuut van Disability Confident Leader, een
overheidserkenning die wordt toegekend aan bedrijven die het hoogste
niveau van inclusiviteit kunnen aantonen voor neurodiverse collega’s of
collega’s met een beperking.
• AG Real Estate voerde enquêtes en focusgroepen onder medewerkers uit
om zijn nieuwe D&I-strategie vorm te geven.
• Er werd een reeks D&I-trainingssessies georganiseerd voor 75 collega’s in
het regionale kantoor in Azië.
2023 2022
Glass Ceiling Index
Aandeel% vrouwen in seniormanagement t.o.v. totaal%
vrouwen in de onderneming
65% 57%
Evenwichtige opvolgingspijplijn top 800 62% - 38% 63% - 37%
Genderdiversiteitindex (GDI) 0,87 0,75
29
Ageas Jaarverslag 2023
• Het hoofdkantoor in België en het regionale kantoor voor Azië in Hongkong
tellen veel verschillende nationaliteiten. Daardoor ontstaat er een klimaat
waar mensen dankzij hun uiteenlopende cultuur en achtergrond van elkaar
kunnen leren en samen een multicultureel, gediversifieerd team kunnen
vormen in lijn met het internationale profiel van Ageas.
De D&I-strategie richt zich op de vertegenwoordiging van een divers
personeelsbestand in alle lagen van de organisatie, met speciale aandacht
voor de vertegenwoordiging van vrouwen in het hogere management. In de
Impact24-strategie zijn KPI’s vastgesteld om de vooruitgang op dit gebied te
meten.
In 2023 heeft Ageas goede vooruitgang geboekt ten opzichte van deze
doelstellingen, waaronder een Glass Ceiling Index-score van 65% (het
percentage vrouwen in het hogere management in verhouding tot het totaal
aantal vrouwen), vergeleken met 57% in 2022, en een Gender Diversity Index
van 0,87 (die de vrouwelijke vertegenwoordiging in de Raad van Bestuur en
het Executive Management meet) tegenover 0,75 in 2022.
Verschillende acties zijn voortgezet en enkele nieuwe acties zijn gestart om
deze doelstellingen verder te versterken:
• Er zijn externe partnerschappen aangegaan met European Women on
Boards en Women in Finance. Getalenteerde vrouwelijke managers
krijgen de kans om zich in te schrijven voor de ontwikkelings- en
mentorprogramma’s die worden aangeboden door European Women on
Boards.
• Ageas leidt een intern mentorprogramma voor Top 300-vrouwen, waarbij
de deelnemers worden begeleid door senior managers van Ageas.
• Sessies met Executive managers om te horen hoe zij hun carrière hebben
ontwikkeld en welke rollen op dat niveau voor vrouwen in seniorfuncties
zijn weggelegd.
• Verschaffen van rapporten over gendergelijkheid voor alle entiteiten,
inclusief de loonkloof tussen mannen en vrouwen, die het verschil laat
zien tussen het gemiddelde salaris van mannen en het gemiddelde salaris
van vrouwen. De algemene analyse toont geen ongelijke verloning voor
gelijk werk, maar eerder een oververtegenwoordiging van vrouwelijke
werknemers in lager betaalde functies en een ondervertegenwoordiging
van vrouwelijke werknemers in hoger betaalde functies.
• Organiseren van twee extra cohorten van het ‘WIN’-
ontwikkelingsprogramma voor toekomstige vrouwelijke leiders. Bijna 40
vrouwen in seniorfuncties hebben nu de globale versie van dit programma
doorlopen. Lokale versies van het ‘WIN’-ontwikkelingsprogramma voor
vrouwen in middenmanagementfuncties worden ontwikkeld in Portugal
en België, terwijl in het VK nog steeds twee cohorten (van ongeveer 25
mensen) per jaar worden georganiseerd.
En om tot slot binnen de hele Groep een consequent standpunt te bereiken,
volgen de operationele entiteiten twee D&I-stellingen op in hun jaarlijkse
betrokkenheidsenquête voor werknemers:
• “Ageas heeft een inclusieve cultuur, waar iedereen een volwaardige rol kan
spelen”
• “Ageas schat diversiteit naar waarde en biedt iedereen kansen om hun
potentieel waar te maken”
Deze verklaringen kregen een goedkeuringspercentage van respectievelijk
85% en 82% (tegenover respectievelijk 76% en 75% vorig jaar).
Ageas heeft een inclusieve cultuur, waar
iedereen een volwaardige rol kan spelen
6%
16%
46%
30%
1
%
2
%
13%
46%
39%
2
%
Ageas schat diversiteit naar waarde en biedt iedereen
kansen om hun potentieel waar te maken
18%
46%
29%
1
%
2
%
15%
46%
36%
5%
2
%
Helemaal niet eens
(%)
Niet eens
(%)
Neutraal
(%)
Eens
(%)
Helemaal mee eens
(%)
30
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
5.2.2 Betrokkenheid en ervaring van medewerkers
Jaarlijks voert Ageas in de hele groep een betrokkenheidsenquête uit onder
zijn medewerkers. In 2023 lag de betrokkenheid opnieuw hoog, en uit het
resultaat blijkt dat medewerkers steeds meer vertrouwen in het bedrijf hebben.
Met een Employee NPS-score (eNPS) van 67,4 voor de geconsolideerde
entiteiten behaalt Ageas een positie in het bovenste kwartiel van de
benchmark. De participatie- en betrokkenheidscijfers varieerden
per operationele entiteit maar bleven hoog binnen de Ageas
Group, met een gemiddelde participatiegraad van 82,8% en een
werknemersbetrokkenheidsscore van 79,3 (tegenover respectievelijk 87,8%
en 78,4 vorig jaar).
Het percentage mensen dat het eens en zeer eens is met de zes algemene
stellingen in de enquête is verder gestegen, met één uitzondering.
In 2023 lag er een sterkere focus op het verbeteren van de
werknemerservaring en het ondersteunen van het leven van werknemers
in het algemeen, zowel op het werk als daarbuiten. Bij het uitwerken van
een Ageas-antwoord op de uitdagingen van de toekomst van werk hebben
HR-teams prioriteit gegeven aan alle aspecten van werknemerservaring en
werknemersbetrokkenheid en hebben ze aanzienlijke vooruitgang geboekt.
Tegelijkertijd blijft de deelname van medewerkers aan
betrokkenheidsactiviteiten hoog en bouwt Ageas verder aan een
samenwerkingscultuur waarin medewerkers actief hun stem kunnen laten
horen en ideeën kunnen delen om het werk bij Ageas verder te verrijken.
Helemaal niet eens
(%)
Niet eens
(%)
Neutraal
(%)
Eens
(%)
Helemaal mee eens
(%)
2023 2022
eNPS* 62,9 56,0
eNPS - geconsolideerde entiteiten 67,4 56,7
*De reikwijdte omvat de geconsolideerde entiteiten en de volgende JV’s: Turkije, Vietnam en de
Filipijnen.
Ik ben trots deel uit te maken
van deze organisatie
Ik beveel mijn organisatie
aan als werkgever
Ik heb plezier in de uitdaging
die het werk mij biedt
Ik werk graag samen
met mijn team
Ik heb vertrouwen in
mijn leidinggevende
Ik ben bereid een extra
inspanning te leveren
13%
13%
43%
8%
40%
38%
48%
11%
13%
42%
39%
44%44%
50%
41%
36%
49%
41%
47%
1
%
1
%
3
%
1
%
1
%
1
%
1
%
2
%
1
%
2
%
54
%
1
%
1
%
12%
8%
9%
12%
45%
45%
34%
40%
15%
7%
34%58%
40%
45%
47%
36%
2
%
1
%
1
%
1
%
1
%
1
%
1
%
2
%
4
%
2
%
8
%
1
%
3
%
31
Ageas Jaarverslag 2023
5.2.3 Talent beheren, aantrekken, behouden en ontplooien
De benadering van talentmanagement ter ondersteuning van de Great Place
to Grow-strategie is gebaseerd op 4 pijlers:
Recurrente beoordeling van competenties om ervoor te zorgen dat
onze mensen over de nodige futureproof vaardigheden beschikken om
optimaal te presteren.
Het opleidingsprogramma van Impact24 legt zich toe op de leiderschaps- en
gedragsvaardigheden die nodig zijn voor een ‘Great place to Grow’, op de
commerciële en digitale expertise die nodig is voor ‘Grow the Core’, op de
expertise inzake ecosystemen en platformen om nieuwe groeikansen te
ontwikkelen en op een goede beheersing van alles wat te maken heeft met
duurzaamheid. Dit wordt weerspiegeld in een jaarlijkse capaciteitsbeoordeling
die wordt uitgevoerd om gemeenschappelijke ontwikkelingsonderwerpen voor
de hele groep te identificeren.
Deze analyse wordt gebruikt als input voor de Ageas Academy-catalogus en
de functionele leerinitiatieven in en tussen de verschillende entiteiten.
Transparantie over carrière en mobiliteit: loopbaanambities
bekendmaken en ondersteunen en een mobiliteitscultuur stimuleren.
Na de implementatie van een model voor loopbaanvoorkeuren in 2022,
is een standaardmodel geïntroduceerd in drie operationele entiteiten
om carrièrevoorkeuren aan te geven, waardoor carrière-informatie beter
structureel kan worden gedeeld en carrièrevoorkeuren beter kunnen
worden geïntegreerd. Ongeveer 1.500 medewerkers hebben de vragenlijst
ingevuld om het gesprek over hun loopbaanambities op gang te brengen.
Bovendien is deze aanpak nu structureel ingebed in de HR-processen, zoals
talentbeoordelingen, ontwikkelingsplanning en het bepalen van doelstellingen.
Daarnaast heeft het Management Committee van Ageas toegezegd om in
de komende 3 jaar een gesprek te hebben met alle Top 300-medewerkers
om het belang aan te tonen van gesprekken over toekomstige uitdagingen,
loopbaanambities en ontwikkelingsbehoeften. In 2023 hadden al 50
medewerkers zulke gesprekken.
In dezelfde context waren C-level-sprekers betrokken bij 20 loopbaansessies
om hun persoonlijke loopbaanverhaal te delen en loopbaanbegeleiding te
geven op basis van hun eigen ervaringen.
Solide opvolgingsplanning: Ageas creëert wereldwijd een robuuste
diverse pool van leidinggevenden voor kritieke posities in de Groep.
Met het oog op talentidentificatie, talentbehoud en opvolging heeft Ageas
voortdurend inspanningen geleverd om:
• Opvolgingsplannen op te stellen voor het seniormanagement om
operationele continuïteit en een sterke talentbasis te garanderen;
• Een talentpool te identificeren met een evenwichtige genderspreiding, met
het potentieel om in de toekomst in de Groep een leidinggevende functie
uit te oefenen;
• Functionele pools te identificeren van getalenteerde mensen in de
verschillende entiteiten van Ageas om de respectieve opvolgingsplannen te
versterken en potentiële opvolgers aan de lokale plannen toe te voegen;
• Functionele talentgesprekken en talentevaluaties op te zetten in de
verschillende Ageas-entiteiten om het aantal talentmanagementinitiatieven
met kansen binnen de Groep uit te breiden, bijvoorbeeld mentorships
tussen verschillende entiteiten, internationale opdrachten en deelname aan
programma’s van de Ageas Academy.
In te zetten op voortdurend leren en ontwikkelen: trajecten aanbieden
om talent te ontwikkelen, vooruit te helpen en te behouden en de
diversiteit in de populatie van leidinggevenden te vergroten.
Zoals elk jaar heeft de Ageas Academy verder geïnvesteerd in
leiderschapsvaardigheden om de uitvoering van de Impact24-strategie te
ondersteunen door het aanbieden van:
• Het programma ‘Leading for Growth’ voor de Top 300-werknemers over het
voeren van krachtige gesprekken, het geven en ontvangen van feedback
en het afleggen van verantwoording;
• Het Ageas Leadership Programme voor potentiële toekomstige leiders
dat zich richt op het gedrag van leidinggevenden, strategisch denken
en projecten over onderwerpen als ESG-fondsen, digitale platforms
voor e-commerce, microverzekeringen en het gebruik van drones in
verzekeringsprocessen;
• ‘Connecting Ageas’ met maandelijkse virtuele onboardingsessies door
C-level-vertegenwoordigers van Ageas voor nieuwkomers in de Top 300.
Ter ondersteuning van de andere cruciale vaardigheden en competenties
ontwikkelde de Ageas Academy ondersteunende programma’s, zoals:
• Een Hackathon over duurzame producten: ter ondersteuning van de
doelstelling om 25% van de bruto geboekte premies uit duurzame
producten te halen in 2024, kwamen 60 productontwikkelaars uit alle
entiteiten samen om nieuwe waardeproposities te definiëren;
• Exploration Treks (verkenningstochten): virtuele sessies met strategisch
gekozen sprekers om externe perspectieven te krijgen op de volgende
onderwerpen: 1) Digitale platformen, 2) CX en datagedreven customer
journeys, 3) ESG-strategie.
Voor de uitvoering van de catalogus heeft de Academy langdurige
samenwerkingsverbanden met gerenommeerde aanbieders zoals
Vlerick Business School in België, Nova SBE Executive Education in
Portugal, European Women on Board enz. In 2023 hebben we de online
ontwikkelingsmogelijkheden van Harvard Business School aan de catalogus
toegevoegd om schaalbare en kostenvriendelijke toegang tot specifieke
opleidingen mogelijk te maken.
Naast de ontwikkelingsprogramma’s van de Groep zijn er enkele lokale
initiatieven die het vermelden waard zijn.
Een uitstekend voorbeeld is de AG College - een creatieve aanpak om nieuwe
collega’s te vinden en aan te nemen in een markt waar talent schaars is. Het
HR-team van AG, de AG Business Academy en Fopas werkten samen aan het
ontwerp en de oplevering van een opleidingstraject, gericht op enthousiaste
kandidaten die geen diploma hoger onderwijs hebben behaald. Ze worden
beoordeeld op hun mentaliteit en krijgen een intensieve training en opleiding
van 6 maanden aangeboden om volwaardige dossierbeheerders bij AG te
worden.
Dit initiatief speelt goed in op de uitdaging van AG in België om een groot
aantal nieuwe medewerkers aan te werven. In totaal nam AG in 2023 meer
dan 400 nieuwe werknemers aan en wil het in 2024 nog eens 350 nieuwe
werknemers verwelkomen.
32
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
En om de groei binnen Ageas UK te ondersteunen, moest Ageas UK een
groot aantal nieuwe schadebeheerders en technische tariferingsanalisten
aantrekken. Het bedrijf herzag zijn manier van werken in beide disciplines
en bood deze functies, met succes, volledig op afstand aan. Het aantal
sollicitaties voor deze functies was hoger dan gebruikelijk en sinds de
invoering van het volledig op afstand werken, rapporteerde Ageas UK geen
daling van de productiviteit, wel een verbeterde retentiegraad. Tegelijkertijd
blijven HR en de business deze functies analyseren om ervoor te zorgen dat
medewerkers verbonden en betrokken blijven.
5.2.4 Gezondheid en welzijn
Het omarmen van de rol van ‘supporter van jouw leven’ gaat verder dan alleen
gewaardeerde klanten; het omvat ook de toegewijde medewerkers van Ageas.
Het bedrijf zet zich in voor een ‘People First’-cultuur en introduceert daarom
nieuwe initiatieven op het gebied van gezondheid en welzijn in alle lokale
entiteiten en binnen de hele Groep. De Ageas Groep koestert een werkplek
waar ieder individu zich kan ontplooien.
In 2023 werd het in 2022 geïntroduceerde duurzaamheidsluik verder
ontwikkeld in het hele programma van de Ageas Challenge.
De jaarlijkse triatlon verhuisde van Lissabon naar Parijs, waar ongeveer
90 medewerkers van Ageas deelnamen aan de Garmin Triathlon de Paris.
Sinds 2019 heeft de Garmin Triathlon de Paris het label ‘Accessible Sport
and Sustainable Triathlon’. Met dit label worden organisaties in de kijker
gezet die een duurzame aanpak hanteren en concrete acties implementeren,
bijvoorbeeld afvalbeheer in het evenementendorp en de finishzone; het
ophalen van schoenen die door deelnemers worden achtergelaten bij
de start van het zwemgedeelte door de vereniging Les Pinces à Linge,
gespecialiseerd in het schoonmaken en herstellen van schoenen voor de
minstbedeelden; het verdelen van overgebleven voedsel aan het einde van
het evenement enz. Natuurlijk waren er in de loop van het jaar ook enkele
meer toegankelijke virtuele teamuitdagingen. Ageas trapte 2023 af met de
Green Offices Challenge. Terwijl de deelnemers virtueel van de ene Ageas-
entiteit naar de andere liepen, ontdekten ze de duurzaamheidsinspanningen
van elke entiteit. En de Tour de France-challenge - waarbij virtuele teams in
dezelfde periode dezelfde afstand rijden als professionele wielrenners - werd
iets langer en omvatte ook een vrouwelijke editie, Tour de France Femmes.
Naast de wereldwijde, groepsbrede Ageas Challenge zijn er tal van lokale
initiatieven die zich richten op alle aspecten van elzijn (van financieel tot
fysiek) in verschillende levensfasen, zoals de invoering van begeleiding bij de
menopauze, meer vaderschapsverlof, toegang tot thematisch verlof en het
aanbod van gratis gezondheidscontroles in verschillende vestigingen.
33
Ageas Jaarverslag 2023
5.3
Onze producten
Doelstellingen van Impact24
• Percentage van GWP van producten die de transitie naar een duurzamere
wereld bevorderen - 25%
• Percentage van producten die zijn beoordeeld op transparantie - 100%
• NPS klanten - Topkwartiel
Ageas heeft deze doelstellingen vooropgesteld om tegemoet te komen
aan de verwachtingen van stakeholders die tot uiting kwamen in de
materialiteitsbeoordeling:
• Verzekeringsproducten en diensten die beschermen tegen
maatschappelijke uitdagingen
• Begrijpelijke, eerlijke en transparante informatie voor klanten
• Verzekeringsproducten en diensten die verantwoordelijk gedrag
aanmoedigen
De wereld verandert snel. Klanten wenden zich steeds vaker tot hun
verzekeraars voor hulp bij het beperken en zelfs voorkomen van de risico’s
in hun leven. Die risico’s hebben vooral betrekking op hun woning, auto,
gezondheid en financieel welzijn. Als wereldwijde verzekeraar is het Ageas’
taak om zijn klanten te beschermen tegen negatieve gebeurtenissen, zodat
mensen in alle gemoedsrust kunnen doorgaan met hun leven, sparen en
investeren. Trouw aan zijn motto, ‘supporter van jouw leven’, gaat Ageas een
stap verder dan die basisplicht, en zorgt ervoor dat mensen ten volle van hun
leven kunnen genieten.
In de hele Groep bedient Ageas direct of indirect bijna 47 miljoen
klanten in 13 Europese en Aziatische landen, door een combinatie van
100%-dochtermaatschappijen en langdurige partnerships met solide
financiële instellingen en belangrijke distributeurs. Ageas biedt particuliere en
zakelijke klanten verzekeringsproducten Leven en Niet-Leven aan die speciaal
ontwikkeld zijn om een antwoord te bieden op hun specifieke noden, zowel
vandaag als in de toekomst.
Met Impact24 in volle gang, gaat Ageas verder dan zijn doelstellingen om
duurzaamheid bewust in al zijn producten en diensten te verankeren, zoals
blijkt uit de vele voorbeelden die deze ambitie in de verschillende businesses
van Ageas tot leven brengen.
5.3.1 Producten die de transitie naar een duurzamere wereld bevorderen
% bruto premie-inkomen 2023 2022
Totaal 28% 21%
Waarvan Leven 34% 22%
Niet-Leven 22% 19%
Ageas stelt duurzaamheid centraal in zijn activiteiten om te innoveren,
inzicht te krijgen in risico’s, groei te bevorderen en op lange termijn aan een
inclusievere en duurzamere toekomst te bouwen en zodoende economisch
succes en toegevoegde waarde voor de samenleving te combineren. Door
producten en diensten aan te bieden die klanten stimuleren in de transitie naar
een duurzamere wereld, wil Ageas zorgen voor een positieve invloed op de
samenleving.
Om deze ambitie kracht bij te zetten, was een van de niet-financiële KPI’s
binnen Impact24 het percentage bruto geboekte premies (GWP) uit producten
die de overgang naar een duurzamere wereld stimuleren’. Aangezien er op de
markt geen juridische definitie of benchmark bestaat, heeft Ageas zijn eigen
methodologie gedefinieerd. Alle producten en diensten werden gescreend
om duurzame kenmerken over de hele waardeketen te identificeren. Alleen
die kenmerken die klanten aanzetten tot duurzamer gedrag voldoen aan de
definitie van Ageas, wat resulteerde in een beginpunt van 16% van de GWP in
de geconsolideerde entiteiten met als doel tegen eind 2024 25% te bereiken.
Dit wederzijdse begrip en de methodologie van hoe duurzaamheid eruitziet,
creëerde een momentum in het bedrijf, waardoor de ESG-portefeuille verder
kon groeien. Er werd een roadmap opgesteld om creativiteit en inspiratie aan
te wakkeren, met onder meer externe benchmarkoefeningen, een ESG-
catalogus met best practices uit de verschillende markten van Ageas en een
hackathon om innovatie te stimuleren. Dit tweedaagse evenement bracht
meer dan zestig deelnemers samen, waaronder underwriters,, actuarissen
en productontwikkelaars uit verschillende landen, rond vijf maatschappelijke
thema’s: sparen, welzijn, groene mobiliteit, duurzaam wonen en inclusiviteit.
Naast de training van de deelnemers in ESG-productontwerpprincipes was
het doel om ideeën te vinden om schaalbare productproposities op te bouwen,
gloednieuwe concepten te genereren en te zoeken naar manieren om de
bestaande portefeuille aan te passen. Er zijn proof of concepts gelanceerd op
veel verschillende gebieden, waaronder het gebruik van digitale oplossingen
om state-of-the-art bedrijfsoplossingen te ontwikkelen die bijdragen aan onze
duurzame productambitie.
De EU-agenda voor duurzame ontwikkeling heeft ook gevolgen voor de
financiële sector met als doel om privé investeringen aan te wenden voor
de overgang naar een klimaatvriendelijke en eerlijke economie, waarbij
niemand achterblijft. De EU-verordening betreffende duurzaamheid in
de financiële dienstensector met ondermeer de verordening betreffende
informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële dienstensector
(SFDR) en de EU Taxonomie verordening bevat publicatie vereisten
die zullen zorgen voor meer transparantie en standaardisatie van de
duurzaamheidsprestaties op dienst- en productniveau. Die verordeningen
vormen een extra stimulans bovenop de strategische keuzes die Ageas
heeft gemaakt, door het aanbod uit te breiden naar meer impactvolle en
verantwoorde producten.
34
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Ageas evolueerde van 16% eind 2021 naar 28% eind 2023 met
waardeproposities die voldoen aan de definitie in alle business lines en alle
markten waarin Ageas actief is, hoewel alleen geconsolideerde entiteiten
meetellen voor de berekening van de KPI. Zoals in onderstaand hoofdstuk
wordt beschreven, heeft elke markt zijn goede praktijken, waarvan sommige
ook in andere geografische gebieden kunnen worden toegepast.
ACTIVITEITEN LEVEN
In België heeft AG leiderschap getoond door te evolueren naar bijna
uitsluitend verantwoorde beleggingsproducten, waaronder pensioenen,
langetermijnsparen en unit-linked-fondsen. In totaal valt bijna 100% van de
AG-producten in de categorie artikel 8 of artikel 9
1
onder de Sustainable
Finance Disclosure Regulation (SFDR). Veel van AG’s producten gaan verder
dan die regulering en respecteren de ESG-criteria zoals de vereisten van het
Toward Sustainability-label
2
of leggen een specifiekere focus op ecologische,
klimaatgebonden of sociale thema’s. Meer specifiek sloot AG 2023 af met 42
producten die het label Towards Sustainability behaalden, goed voor bijna
20% van de pensioen-, langetermijnspaar- en beleggingsproducten. Een zeer
sterk resultaat want de vereisten van dit label worden steeds strenger. Alleen
de producten met strengere criteria werden opgenomen in de doelstelling van
25%. In 2023 is de totale GWP die is opgenomen in de KPI verder gestegen,
voornamelijk dankzij nieuwe producten met gewaarborgde rente (tak 21) die
het label ‘Towards Sustainability’ hebben gekregen in combinatie met de
voordelen van een tijdelijke campagne rond gewaarborgd rendement.
ESG-fondsen winnen ook aan populariteit in de andere geconsolideerde
markten van Ageas in Leven. In Portugal werd Easy Invest, een 100% digitaal
spaarproduct, geïntroduceerd. Dit biedt de mogelijkheid om in te tekenen
voor lage bedragen en te wisselen tussen drie portefeuilles met verschillende
risicoprofielen. Dankzij deze kenmerken worden mensen bereikt die anders
geen toegang zouden hebben tot dit spaaruniversum, waardoor ze meer
financiële kennis opdoen en de kans krijgen om te sparen voor later.
In de niet-geconsolideerde markten, in Turkije, biedt AgeSA binnen zijn
pensioenactiviteiten onder andere het Sustainability Equity Pension Fund
aan, dat belegt in bedrijven die door hun superieure prestaties op het
gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur in aanmerking komen voor
opname in de BIST (Borsa Istanbul Sustainability Index). Via de Digital Fund
Management Service (FonPro) maakt AgeSA beleggen eenvoudiger via een
toegankelijk platform dat klanten meer kennis bijbrengt en hen empowerment
geeft. En AgeSA gaat nog een stap verder door oplossingen te bieden die
tegemoetkomen aan de spaarambities op middellange termijn van klanten
met een dringende behoefte aan bescherming. Om het hoofd te bieden aan
de hoge inflatie en de economische onzekerheid die onder andere resulteerde
in massale werkloosheid, lanceerde AgeSA een werkloosheidswaarborg die
gekoppeld is aan de schuldsaldoverzekering. Onbetaalde periodes kunnen
bijvoorbeeld betaald worden aan het einde van de polisperiode en premies
kunnen aangepast worden wanneer nodig. Ongeveer 100.000 klanten per
maand maken hiervan gebruik.
De meeste bedrijven van Ageas in de Aziatische markt bieden hun
klanten ook duurzame beleggingsopties. Maar in deze regio gaat ook veel
aandacht uit naar het ontwikkelen van oplossingen voor de achtergestelde
gemeenschappen in een poging om langetermijnsparen te ondersteunen en
de beschermingskloof te dichten.
In India lanceerde Ageas Federal Life Insurance een digitaal verkoopkanaal.
Via dit kanaal biedt AFLIC eenvoudige en betaalbare microverzekeringen
en schuldsaldoverzekeringen die worden geïntroduceerd via partners die
toegang hebben tot de meest kwetsbare leden van de samenleving. Dit is het
geval bij de Bima Groep die verschillende microfinancieringsinstellingen aan
boord kon halen en kredietbeschermingsoplossingen kon aanbieden voor
microleningen. Binnen slechts tien maanden waren er meer dan 500.000
levens
3
verzekerd, en wordt er bescherming geboden aan mensen die het het
hardst nodig hebben. Ageas Federal Life draagt ook bij aan het regelgevende
initiatief om een basispensioenplan op te bouwen met het Ageas Federal
Life Insurance Saral Pension, een lijfrenteproduct dat zich richt op mensen
die minder financieel onderlegd zijn. In lijn met de visie van de Insurance
Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) van ‘Insurance for All
by 2047’, wordt er ook gewerkt aan een uitgebreid staatsverzekeringsplan om
de verzekeringspenetratie te verhogen. De focus ligt op de onderverzekerde
segmenten van de bevolking van het land, om zo de beschermingskloof te
helpen verkleinen en de verzekeringsdichtheid te verbeteren.
In Maleisië heeft Etiqa de ambitie uitgesproken om tegen 2025 het leven
van bijna 900.000 mensen te verbeteren. Met 75% van dit doel al bereikt, is
deze ambitie duidelijk binnen bereik. Een reeks producten en initiatieven zet
inclusie bovenaan de agenda. Die variëren van microverzekeringsinitiatieven
gericht op de onderste 40% van de inkomens tot mensen met ernstige
handicaps. In 2023 werd het aanbod voor de onderste 40% verder uitgebreid
met een Rahmah-verzekering die overlijden door een ongeval, blijvende
invaliditeit door een ongeval en de begrafenisuitkering dekt, beschikbaar
als een conventionele of als een Takaful-verzekering. In Singapore werden
soortgelijke initiatieven gelanceerd in samenwerking met Maybank om een
persoonlijke ongevallenverzekering te bieden aan gezinnen in nood.
In Thailand heeft Ageas’ joint venture Muang Thang Life (MTL) verschillende
microverzekeringsoplossingen die zich kenmerken door een eenvoudig
productontwerp, eenvoudige processen en betaalbare lage premies. Als
integraal onderdeel van het democratiseren van verzekeringen is MTL
een samenwerking aangegaan met Line BK, een toonaangevend sociaal
bankplatform om verzekeringen met kleine premies aan te bieden. Er is ook
extra aandacht besteed aan meer transparantie en het vereenvoudigen van de
woordenschat van levensverzekeringen, zodat zelf kopen effectiever wordt.
In China neemt Taiping Life (TPL) actief deel aan door de overheid
gesubsidieerde programma’s voor mensen met een lager inkomen, waarbij
een basispensioen wordt opgebouwd en de toegang tot gezondheidszorg
wordt verbreed en reeds meer dan 7 miljoen burgers worden bereikt.
ACTIVITEITEN NIET-LEVEN
Bij het uitvoeren van de eerste nulmeting van de KPI was het duidelijk dat
veel van de activiteiten Niet-leven van nature ESG-kenmerken bevatten.
Bijvoorbeeld het herstelprincipe bij claims, de automatische opname van
dekkingen voor elektrische wagens of de verschillende preventie-initiatieven
in ziekteverzekeringen. De voorbeelden hieronder laten zien hoe de nieuwe
ontwikkelingen van Ageas het aanbod robuuster maken met als doel ESG
by design te verankeren alsmede hoe de vooruitgang richting de KPI werd
geboekt door van een initieel resultaat van 14% te evolueren naar 22% in
2023.
De strijd tegen klimaatverandering heeft een grote invloed op hoe de
maatschappij denkt over mobiliteit. Een groeiend aantal steden voert
bijvoorbeeld toegangsbeperkingen in voor auto’s met een hoge CO2-uitstoot
1 De categorie artikel 8 heeft betrekking op producten die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, terwijl artikel 9 bedoeld is voor producten met een duurzame beleggingsdoelstelling.
2 Het Towards Sustainability-label is een ESG-label voor producten dat een reeks vereisten op portefeuille- en procesniveau bevat. Een financieel product moet minstens aan die vereisten voldoen om het label te
ontvangen. Het is een mix van uitsluiting, impact, betrokkenheid, transparantie en verantwoording.
3 ‘Verzekerde levens’ is niet gelijk aan aantal nieuwe klanten
35
Ageas Jaarverslag 2023
en consumenten staan steeds meer open voor nieuwe mobiliteitsoplossingen,
waarbij ze overstappen van het bezit van een auto naar het gebruik van
alternatieve vervoersopties. De verzekeringssector moet met oplossingen
komen. Binnen het hackathon-initiatief werden drie kansen geïdentificeerd:
multimodaliteit, e-mobiliteit en circulariteit, die alle drie worden aangepakt
binnen de activiteiten Niet-leven van Ageas.
Gezien het veranderende gedrag van klanten zijn multimodale oplossingen
een must. In België heeft AG bijvoorbeeld een speciaal fietsproduct
ontwikkeld met dekkingen voor de zogenaamde ‘zachte’ mobiliteitsmiddelen
zoals elektrische steps en monowheels. Dit is trouwens een van de ruimste
dekkingen op de markt. In dezelfde geest van multimodaal transport heeft
Ageas Portugal de dekking voor persoonlijke ongevallen uitgebreid naar
schade veroorzaakt aan derden tijdens het rijden op een fiets of een ander
‘zacht’ vervoermiddel. AG blijft het gedrag van zijn klanten stimuleren om hun
auto thuis te laten en biedt kortingen aan voor wie minder rijdt. Daarnaast
ondersteunt AG de overgang naar groene mobiliteit via partnerschappen die
steeds belangrijker worden bij het uitbouwen van de nieuwe ecosystemen.
Uit een enquête blijkt dat 1 op de 2 gezinnen bereid is om over te schakelen
op elektrische mobiliteit, maar er zijn nog obstakels. Samen met de
mobiliteitspartners Optimile, Touring en SoSimply biedt AG een aanbod
aan waarborgen en diensten om de transitie naar elektrisch rijden te
vergemakkelijken, waaronder:
• eenvoudige toegang tot een van de grootste netwerken van openbare
laadstations in Europa via Optimile;
• de mogelijkheid om slimme laadstations van klanten door
dochteronderneming SoSimply te laten installeren;
• een mobiele snellaaddienst via Touring voor klanten met een
accuprobleem;
De standaardverzekeringen Woning en Burgerlijke Aansprakelijkheid
Privéleven omvatten brand- en aansprakelijkheidsdekkingen met betrekking
tot oplaadpunten thuis en een vergoeding bij batterijbrand, wat aantoont dat
AG zijn aanbod systematisch aanpast om in te spelen op nieuwe behoeften en
om zijn klanten nog beter te beschermen.
AG stimuleert de transitie ook door 10% korting te geven, de EcoBonus, aan
eigenaars van elektrische voertuigen. Die EcoBonus wordt ook aangeboden
aan klanten met een woningverzekering die hebben geïnvesteerd in
energiebesparende maatregelen zoals zonnepanelen, warmtepompen enz., of
van wie de woning een uitstekend energiecertificaat heeft.
In Portugal biedt Seguro Directo een ecosysteem voor mobiliteit aan met als
paradepaardje een nieuwe app waarmee klanten ervoor kunnen kiezen om
per kilometer te betalen. Deze ‘Drive Less, Pay Less’-optie zorgt voor meer
transparantie en een fair gevoel bij klanten met betrekking tot de betaalde
premies. Maar naast de prijsstelling die gekoppeld is aan het gebruik,
krijgen klanten ook advies om veiliger te rijden zoals informatie over hun
rijgedrag (overdreven snelheid, nemen van bochten, afgeleid rijden, ...). En
deze nieuwe app biedt ook een digitale kortingskaart en digitale toegang tot
wegenwachtdiensten.
In de niet-geconsolideerde entiteiten Niet-leven, ontstaan ook nieuwe
initiatieven: in Turkije, waar de verkoop van elektrische voertuigen (EV)
een stijging kende in 2023, lanceerde Aksigorta als eerste een exclusieve
verzekering voor EV met specifieke kenmerken zoals dekking in het geval
de batterij onjuist is opgeladen of leegloopt. Het heeft ook bewezen een
voorloper te zijn in het leveren van innovatieve mobiliteitsoplossingen,
ontwikkeld in nauwe samenwerking met leden van de Stellantis
automobielgroep. Met Fiat Connect houdt Aksigorta bijvoorbeeld rijgegevens
bij die het juiste rijgedrag stimuleren, waaronder minder rijden. Bestuurders
die deze applicatie gebruiken en het juiste gedrag vertonen, kunnen profiteren
van kortingen van meer dan 10% op hun autoverzekering. Tot slot is een van
de laatste innovaties een specifieke verzekering voor elektrische laadstations.
Voortbouwend op haar expertise in het verzekeren van installaties voor
hernieuwbare energie, neemt Aksigorta het voortouw in de groeiende markt
voor elektrische laadstations. Zo speelt het in op de verplichte regelgeving die
in 2024 van kracht wordt.
Maleisië heeft als land een sterke toezegging gedaan om in 2050
koolstofneutraal te zijn en dit heeft Etiqa gemotiveerd om een reeks specifieke
verzekerings- en takafulproducten te ontwikkelen die gericht zijn op het
bijdragen aan deze ambitie. De afgelopen jaren heeft Etiqa verschillende
dekkingen voor elektrische auto’s gelanceerd. Bovendien bieden de nieuwe
producten dekking voor thuisladers, oplaadapparatuur en de installatie ervan,
evenals nationale pechhulp met onbeperkte kilometers.
Door de stijgende energiekosten en overheden die renovatie-eisen en
energielabels opleggen, besteden particuliere huiseigenaren steeds meer
aandacht aan de energie-efficiëntie van hun woning. Ageas ontwikkelde
en lanceerde verschillende oplossingen voor deze uitdaging in zijn
respectievelijke markten.
Vanuit de overtuiging ‘thuis is daar waar je hart ligt’, lanceerde Ageas Portugal
Livo, een ecosysteemplatform dat hoogwaardige onderhoudsdiensten en
-oplossingen biedt om de duurzaamheid van gemeenschappen en het
welzijn van gezinnen te bevorderen. Het begon met een speciale focus op
energiezuinige ramen, inclusief functies zoals geluidsonderdrukking en
veiligheidsverbeteringen. Na verloop van tijd zal dit worden uitgebreid naar
isolatie en zonnepanelen, waarbij de expertise van woningadviseurs wordt
benut en partners worden toegevoegd die geïntegreerde en gecertificeerde
totaaloplossingen kunnen bieden. In België biedt AG een onmiddellijke
korting van 10% op woningverzekeringen voor woningen met een groen
energiecertificaat of een bewijs van hernieuwbare energie-installaties zoals
zonnepanelen, warmtepompen of windturbines.
Nu klimaatverandering steeds merkbaarder wordt, zijn er bijkomende
oplossingen nodig.
In Portugal is het risico op aardbevingen het grootste catastrofale risico
waaraan het nationale grondgebied is blootgesteld, maar het dekkingsniveau
is nog steeds extreem laag met minder dan 20% van de huishoudens
verzekerd volgens de Portugese verzekeringsvereniging (APS). Ageas
Portugal lanceerde een communicatiecampagne om de bewustwording te
vergroten en versterkte het dekkingsaanbod voor seismische fenomenen, met
uitgebreide onderschrijvingscriteria waardoor ook oudere gebouwen kunnen
worden gedekt en de dekking beschikbaar wordt voor een groter publiek.
36
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Ageas UK is in 2022 toegetreden tot het ‘Build Back Better’-programma
en financiert de installatie van overstromingspreventiemaatregelen in de
woningen van klanten die getroffen zijn door overstromingen. In 2023 richtte
het een Weather Taskforce op, bestaande uit interne en externe experts,
om klanten te helpen nauwkeuriger te anticiperen op grote weersfenomenen
en zich daarop voor te bereiden. Ageas heeft nauw samengewerkt met de
campagnevoerder Flood Mary en andere gespecialiseerde organisaties om
te leren van hun expertise en om preventieve en voorbereidende maatregelen
te bieden die van tevoren kunnen worden genomen. Er is een stormplan
ontwikkeld dat al met succes is geactiveerd, bijvoorbeeld bij de komst van de
storm Ciarán begin 2023. Er werd ook een online weercentrum gelanceerd om
klanten praktisch advies te geven over hoe ze hun huis kunnen voorbereiden
en beschermen.
Ageas UK erkent de vitale rol die makelaars spelen in de communicatie met
klanten in turbulente tijden en bracht daarom een groep makelaars en experts
uit de sector samen om mogelijke oplossingen en ideeën te bespreken om
klanten beter te helpen. De reacties waren heel positief.
In Turkije lanceerde Aksigorta na de verwoestende aardbeving begin 2023
een sensibiliseringscampagne om het verschil te benadrukken tussen
de verplichte aardbevingsverzekering en een woningverzekering, die
bijvoorbeeld de inboedel van de woning dekt. Daarnaast heeft Aksigorta
initiatieven gesteund om de zwaarst getroffen steden te helpen en een
samenwerkingsverband opgezet met het zeer gerespecteerde Disaster
Management Institute dat onderzoek doet naar aardbevingen en advies en
ondersteuning biedt om de huizen van mensen beter bestand te maken.
Tot slot werd in Maleisië onlangs de Solar Shortfall Insurance op de markt
gebracht, die exploitanten van zonneparken vergoedt voor financiële
verliezen als gevolg van een tekort in de productie van zonne-energie. Dit
wordt gezien als een innovatieve ontwikkeling in de verzekeringsmarkt.
Elektriciteitsproducenten in India leveren inspanningen om energie te
produceren uit hernieuwbare energiebronnen zoals wind, zon, waterkracht
en groene waterstof. RSGI (Royal Sundaram General Insurance) is een
nichespeler in het segment voor hernieuwbare energie met een diepgaande
kennis van energieopwekking en verzekert ongeveer 40% van de
geïnstalleerde windcapaciteit in India.
Andere ontwikkelingen in het segment Niet-leven hebben te maken met de
schadebeheerprocessen, aangezien die van cruciaal belang zijn om ons
aanbod duurzamer te maken.
Waterlekkage is een frequente oorzaak van schadeclaims binnen
woningverzekeringen en in België investeert AG in nieuwe duurzame
reparatietechnieken via zijn dochteronderneming AG Dry Solutions. In
samenwerking met de Universiteit van Gent wordt onderzoek gedaan naar
het gecontroleerd drogen en de niet-destructieve herstelling van bijvoorbeeld
waterleidingen. Ook in Portugal biedt Ageas Repara oplossingen voor
waterdetectie en technologische bijstand om waterschade aan gebouwen te
voorkomen en onnodig waterverbruik te vermijden.
Recent onderzoek heeft bevestigd dat Ageas UK koploper blijft in het
promoten van het principe van repareren versus vervangen. Volgens het
meest recente State of the Industry Report van de Auto Body Professionals
Club (ABP), gebruiken de meeste herstellers in het Verenigd Koninkrijk minder
dan 10% gerecyclede onderdelen, terwijl Ageas UK groene onderdelen
gebruikt in maar liefst 30% van alle in aanmerking komende gefactureerde
reparaties. En de toewijding aan de circulaire economie gaat nog een
stap verder door de onderdelen van afgeschreven auto’s van klanten te
recupereren, waardoor er minder onnodig afval is en de kans kleiner wordt dat
beschadigde auto’s worden gesloopt.
De gezondheidszorgsector staat voor serieuze uitdagingen door het
veranderende landschap van zorgtechnologieën en behandelingen,
demografische verschuivingen en de vergrijzing. Door het groeiende belang
van geestelijke gezondheid en de stijgende kosten van de gezondheidszorg,
nemen de duurzaamheidsissues voor zorgverzekeringsstelsels bovendien
toe. Daarom is het belangrijk dat verzekeraars evolueren van gewoon ‘betaler’
naar ‘zorgpartner’, door te zorgen voor gelijke toegang tot hoogwaardige zorg
voor verschillende bevolkingsgroepen en door zich te richten op welzijn en
preventie.
Médis in Portugal heeft een uitstekende staat van dienst als speler op
het gebied van gezondheidszorg, en ontwikkelde een geïntegreerd
zorgtraject binnen de levenscyclus van verzekeringen. Preventie,
zorg dicht bij de mensen, levensbedreigende ziekten, investeringen in
gezondheidsvaardigheden, ... Médis ontwikkelde verschillende specifieke
oplossingen zoals het Gepersonaliseerde Preventieplan en partnerschappen
om screenings aan te bieden voor specifieke pathologieën. Médis Health Care
is verder uitgebreid met Médis Dental, Médis Light en Médis Vision om de
toegang tot gezondheidszorg te verbreden en betaalbaar te houden.
De vergrijzing is een specifiek aandachtspunt voor Ageas Portugal dat
een speciale aanpak heeft onder de naam ‘MaisIdadeMais’. In 2023 werden
verschillende initiatieven ten voordele van de oudere bevolking ontwikkeld:
de herziening van de leeftijdsgrens voor de volledige Médis-portefeuille naar
minimum 70 jaar, 75 jaar voor Médis Vintage en zonder leeftijdsgrens voor
Médis Light. Volta 55+ is gelanceerd en biedt een aangepaste persoonlijke
ongevallenpolis voor klanten tussen 55 en 79 jaar die dekking biedt bij een
ingrijpende gebeurtenis, maar zich ook richt op dagelijkse diensten zoals
gezondheidszorg en thuishulp of ondersteuning bij reizen en persoonlijke
bagage. Een soortgelijk concept werd onlangs toegevoegd met Vantagem+,
een bijstandsverzekering voor Millenniumbcp-klanten tussen 55 en 90
jaar die hun bescherming willen uitbreiden met een extra reeks diensten
zoals gezondheidszorg, thuishulp, apotheekdiensten en dekking van
ziekenhuiskosten in geval van een ongeval. In slechts 2 maanden hebben
2.000 mensen deze verzekering afgesloten.
Door tegen lage kosten gemakkelijke toegang te bieden tot gezondheids-
en thuishulpdiensten, verlaagt Ageas Portugal de toegangsdrempel voor
kwaliteitsvolle dagelijkse diensten voor de oudere bevolking. Maar ook
op het gebied van geestelijke gezondheid investeerde Médis verder in de
ontwikkeling van een holistische benadering, dit keer gericht op individuele
klanten.
In België heeft AG bovendien een lange traditie op het vlak van
gezondheidszorg en welzijn. Na de indrukwekkende resultaten van het ‘Return
to Work’-programma als onderdeel van het product gewaarborgd inkomen
voor bedrijven, is een soortgelijke aanpak ontwikkeld voor zelfstandigen. Als
zelfstandige werken brengt veel druk met zich mee, en volledig financiële
afhankelijkheid vormt een extra uitdaging in geval van mentale problemen.
Het gewaarborgd inkomen voor zelfstandigen is versterkt met de toevoeging
van het re-integratieprogramma. Met deze dekking hebben zelfstandigen die
arbeidsongeschikt raken als gevolg van stressgerelateerde aandoeningen
zoals burn-out niet alleen een financiële buffer om op terug te vallen,
maar kunnen ze ook rekenen op begeleiding op maat waardoor ze sneller
herstellen. Na een succesvolle piloot in het laatste kwartaal van 2023 wordt
het programma in 2024 uitgerold.
37
Ageas Jaarverslag 2023
Voorts heeft AG MyMind opgenomen in zijn MyAG Employee Benefits-app,
waarmee mentale gezondheidsdiensten worden gekoppeld aan formules
voor gewaarborgd inkomen, gezondheidszorg en pensioen. Zonder extra
kosten worden selfcaretools aangeboden, alsook een Safe2Talk-telefoonlijn
waar werknemers terecht kunnen met hun vragen over mentaal welzijn.
MyCare is een andere dienst die in 2023 is opgenomen in het Health-aanbod
van AG, met toegang tot Doktr, een beveiligde en innovatieve app voor
videoconsultatie met een Belgische huisarts. Tot slot blijft AG Health Partner
zijn activiteiten en klantenbestand uitbreiden. AG Health Partner was de
eerste speler op de Belgische markt die ‘Wellbeing as a Service’ aanbiedt,
wat uitstekend past bij de ambitie van de Groep om zijn aanbod in het
zorgsegment uit te breiden.
De joint ventures van Ageas met activiteiten in het zorgsegment investeren
ook in het concept van een ‘echte zorgpartner’ voor klanten, door hen aan te
sporen om goed voor hun gezondheid te zorgen met een focus op preventie.
Muang Thai Life’s toewijding om volledige gezondheidszorgoplossingen aan
te bieden legt de focus op preventieve zorg en welzijn, wat wordt geïllustreerd
door MTL Fit, de allesomvattende gezondheidsapp. De applicatie is gratis
beschikbaar voor alle gebruikers en is ontwikkeld om hen te ondersteunen
om beter zorg te dragen voor hun persoonlijke gezondheid om zo een goede
gezondheid in de samenleving te bevorderen en een gezondheidsecosysteem
voor het bedrijf te creëren. MTL breidde zijn gezondheidsaanbod verder uit
en verbeterde de toegankelijkheid voor achtergestelde gemeenschappen, via
bijvoorbeeld D health Plus, de zorgverzekering van MTL voor jonge klanten
en informele werkkrachten in de ‘gig-economie’. Het biedt een optie met
vrijstelling, standaarddekking voor een eenpersoonskamer en een forfaitaire
vergoeding.
Taiping Life heeft ook dit jaar gebruik kunnen maken van de voordelen van
de China Taiping Medical-Health-Retirement Alliance. Deze alliantie bestaat
uit 26 gezondheids- en pensioenpartners die zich inzetten om klanten
gediversifieerde diensten van hoge kwaliteit te bieden.
In Turkije biedt de publieke gezondheidszorg een brede dekking, maar
de wachtlijsten zijn lang omdat de artsen en ziekenhuizen maar weinig
capaciteit hebben. Privé-gezondheidszorg is vaak de oplossing, maar om
het voor jongeren betaalbaarder te maken, heeft Aksigorta twee aanvullende
ziekteverzekeringen voor jonge Akbank-klanten gelanceerd. De eerste,
Aksaglik, voor klanten tussen 18 en 30 jaar, biedt een reeks specifieke
voordelen zoals geen medische acceptatie en kortere wachttijden voor
een aantal ziekten. Akbebek is ontworpen voor kinderen - van pasgeboren
tot achttien jaar oud - en biedt naast heel wat andere voordelen ook een
levenslange garantie op verlenging van de polis.
5.3.2 Producten die zijn beoordeeld op transparantie
Met Impact24 heeft Ageas zich expliciet gericht op het begrijpelijk maken van
alle producten met een speciale KPI. Ook voor deze KPI werd er met teams
uit de business een duidelijke omschrijving van de definitie van transparantie
uitgewerkt
• Communiceren in eenvoudige en heldere taal, met gemakkelijk te begrijpen
polissen;
• Tools aanreiken om te helpen weloverwogen beslissingen te nemen;
• Duidelijke waarde bieden aan klanten en hun belangen behartigen.
Er werd een specifieke werkgroep opgericht om de prestaties van de
verschillende activiteiten van Ageas te beoordelen ten opzichte van deze
dimensies. De eerste vaststelling was dat transparante en begrijpelijke
communicatie met klanten altijd hoog op de agenda heeft gestaan, om er
tegelijkertijd voor te zorgen dat de aangeboden producten overeenkomen
met de behoeften van klanten en hun belangen dienen. Dit topic is niet alleen
het onderwerp van verschillende regelgevingen, waaronder de Markets
in Financial Instruments Directive (MIFID II) en de Insurance Distribution
Directive (IDD), het krijgt ook intern aandacht via policy’s zoals de Product
Approval Policy (PRAP) en de Treat Your Customer Fairly Policy.
Het Productgoedkeuringsbeleid (Product Approval Policy, PRAP) beschrijft
de principes die moeten worden gevolgd bij het ontwikkelen en lanceren
van nieuwe producten of het aanbrengen van wezenlijke veranderingen in
bestaande producten (bijvoorbeeld productkenmerken of doelmarkten).
Voor elk product moet de doelmarkt duidelijk geïdentificeerd worden om de
juiste verkoopbaarheid en distributie te garanderen. Ageas’s respectieve
businesses investeren onder meer in onderzoek en voeren marktpanels uit om
een duidelijk inzicht te krijgen in de verschillende profielen van klanten en om
de toegankelijkheid voor verschillende doelgroepen te garanderen, rekening
houdend met het kennisniveau van de klanten. Waar nodig bevorderen ze
ook de financiële geletterdheid zodat klanten minder kwetsbaar worden.
Productontwerp en prijsstelling moeten de inzet en ambities van het bedrijf
op het gebied van duurzaamheid weerspiegelen en rekening houden met
mogelijkheden om maatschappelijke uitdagingen op te lossen. Het moet
duidelijk zijn dat rekening is gehouden met milieu-, maatschappelijke en
governancefactoren (ESG), zoals klimaat en biodiversiteit, sociale integratie,
betaalbaarheid en mensenrechten, en de verwachtingen van stakeholders. De
bedrijven van Ageas testen producten voor de lancering en houden rekening
met de feedback van klanten.
Het Productgoedkeuringsproces omvat een beoordeling van de mate waarin
een product duurzame waarde creëert en zorgt voor een evenwichtige
verdeling van financiële belangen. Eerlijkheid tegenover de klanten is altijd
een belangrijke overweging. Ageas zal niet bewust producten verkopen met
‘verborgen’ of moeilijk te begrijpen kosten, risico’s of uitsluitingen en streeft
ernaar producten aan te bieden die waarde bieden aan de klanten. Daarom
moeten zowel de polisvoorwaarden als het marketingmateriaal gemakkelijk te
begrijpen zijn, in duidelijke en transparante taal. Er moet specifieke aandacht
worden besteed aan het verstrekken van (educatieve) tools om klanten in staat
te stellen geïnformeerde beslissingen te nemen en te ondersteunen bij het
ontwikkelen van verantwoordelijk gedrag. De bedrijven van Ageas ontwikkelen
een breed scala aan informatiemiddelen die beschikbaar zijn in verschillende
media en die zowel gericht zijn op de eindklanten als op het distributiekanaal.
Voorbeelden hiervan zijn speciale websites, verplichte onepagers die duidelijk
laten zien wat gedekt is en wat niet, educatieve video’s, FAQ’s enz. Klanten
hebben toegang tot hun persoonlijke ruimte met alle informatie over hun
diensten en contracten. Daarnaast worden producttrainingen gegeven aan
alle relevante belanghebbenden (bijv. verkoopmedewerkers, marketing, tax,
claims, contractadministratie enz.) om ervoor te zorgen dat medewerkers
en tussenpersonen de nodige vaardigheden hebben om de producten op de
juiste manier te commercialiseren, beheren en beoordelen. Dit omvat de ESG-
gerelateerde aspecten van de producten. De bedrijven van Ageas zorgen
ervoor dat ze inzicht hebben in de distributieketen en hoe een product wordt
verkocht, zodat miss-selling of ongepaste cross-selling wordt voorkomen.
Sommige bedrijven gaan zelfs zo ver dat ze een systeem van mystery
shopping opzetten om te beoordelen of de distributiepartners de informatie
correct voorleggen.
38
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Het Productgoedkeuringsbeleid bepaalt ook dat naast een streng
goedkeuringsproces de productprestaties na de introductie regelmatig worden
gecontroleerd. De productprestaties worden periodiek beoordeeld om de
acceptatie door en ervaring van de klanten en de commerciële waarde te
controleren. Waar nodig wordt actie ondernomen om ervoor te zorgen dat de
gedeelde waarde behouden blijft. Klachten van klanten worden gemonitord
en er worden verbeteringsinitiatieven genomen; in alle bedrijven worden
klantenenquêtes gehouden in verschillende formaten die input geven over
de percepties en verwachtingen van klanten. Bij Ageas UK bijvoorbeeld is
‘Your Voice’ een onderzoekspanel bij klanten dat op terugkerende basis
verschillende klanttrajecten test met betrekking tot producten, processen en
diensten.
Op een breder niveau betekent het TCF-beleid (Treating Customers Fairly)
van Ageas dat klanten centraal staan in de activiteiten en dat de focus op
de klanten een intrinsiek element is van de visie en waarden van Ageas. Het
principe van ‘Treating Customers Fairly’ is verankerd in alle operationele
modellen en procedures. Van alle medewerkers wordt verwacht dat zij
deze beleidsregels en procedures naleven in hun omgang met interne en
externe klanten, om ervoor te zorgen dat de vereiste TCF-resultaten worden
behaald. Dit beleid omvat ook principes rond het belang om ervoor te zorgen
dat product- en serviceoplossingen voldoen aan de behoeften van klanten;
zorgzame, directe en eerlijke communicatie met klanten, het minimaliseren
van klachten van klanten en te allen tijde klachten eerlijk behandelen en als er
reden is voor klachten, deze tijdig afhandelen.
Door alle bestaande processen en initiatieven samen te voegen en te toetsen
aan de gestelde definitie, is Ageas van mening dat transparantie echt is
ingebed in de commerciële processen van alle bedrijven als onderdeel van
een verantwoorde marketingaanpak. Hiermee gaat Ageas verder dan de
minimale naleving van de regelgeving in alle geografische gebieden. De
regelgeving vereist een periodieke productbeoordeling (jaarlijks voor alle
Save & Invest- en Health-producten en om de twee jaar voor alle andere
producten). Tijdens deze formele evaluaties beoordelen de bedrijven van
Ageas of de producten nog altijd aansluiten bij de behoeften, de doelstellingen
en de kenmerken van de geïdentificeerde markt, inclusief de bruikbaarheid
en begrijpelijkheid ervan. Er wordt rekening gehouden met input uit klachten,
de interpretatie van het product, feedback en aanbevelingen van distributeurs
en mogelijke wijzigingen in de regelgeving. Met name in het Verenigd
Koninkrijk stelt de recentere Consumer Duty-regelgeving nog hogere normen
voor de bescherming van klanten bij financiële diensten en worden extra
stappen opgenomen in de beoordeling, zoals de Target Market Statement
(die illustreert dat de doelmarkt correct is beoordeeld en geïdentificeerd,
inclusief een verwijzing naar de klanten voor wie het product niet geschikt is)
en de Value Statement (die illustreert dat de prijs die de klant betaalt redelijk
is in vergelijking met de totale voordelen). Deze jaarlijkse beoordelingen van
producten en toezicht worden ook gepubliceerd op de website van Ageas UK.
Dit beoordelingsproces wordt ook gebruikt bij het meten van de Impact24-KPI
over transparantie, omdat alle relevante dimensies in aanmerking worden
genomen. Deze aanpak stelt Ageas in staat om zijn belofte na te komen om
tegen 2024 100% van zijn producten te beoordelen op transparantie.
Ageas beschouwt transparantie echter als een reis zonder eindbestemming
en de veranderende verwachtingen van klanten en de markt leggen de lat
steeds hoger. Daarom worden er voortdurend inspanningen geleverd en
nieuwe verbeterinitiatieven gelanceerd.
De volgende voorbeelden illustreren hoe specifieke initiatieven in de
verschillende regio’s van Ageas verder gaan dan het wettelijke minimum wat
een goede praktijk vertegenwoordigt. Er worden voortdurend inspanningen
geleverd op het gebied van verantwoorde marketing om in eenvoudige en
duidelijke taal te communiceren, om klanten hulpmiddelen aan te reiken
waarmee ze weloverwogen beslissingen kunnen nemen en om tegelijkertijd te
investeren in geletterdheid en specifieke aandacht te besteden aan kwetsbare
klanten.
Bij AG in België werd de Sound of C gelanceerd om te luisteren naar de
feedback van klanten en hun behoeften beter te begrijpen. Collega’s die
niet regelmatig rechtstreeks contact hebben met klanten hebben een hele
dag aan de telefoon gezeten, wat resulteerde in meer dan 1.500 gesprekken
met klanten. Inzichten werden besproken en zullen worden meegenomen in
verbeterinitiatieven.
De distributiepartners spelen een cruciale rol om de klanten duidelijke
en transparante communicatie te verschaffen. De AG Insurance School
in België, gevestigd in de innovatieve AG Campus, is een voorbeeld van
de manier waarop Ageas zijn distributiepartners ondersteunt. Makelaars
worden uitvoerig opgeleid over producten en diensten, ook over verkoop- en
communicatiepraktijken en updates over nieuwe reglementering. In 2023
volgden meer dan 9.800 mensen trainingscursussen met in totaal meer dan
66.000 trainingsuren.
Er worden verschillende andere initiatieven opgezet en georganiseerd,
waaronder cursussen over de verschillende regelgevingskaders, webinars
en last but not least de lancering van Go4Impact. Dit is een digitaal
platform waarmee makelaars stappen kunnen zetten in hun persoonlijke
duurzaamheidstraject, ondersteund door een tool om hun eigen CO2-
voetafdruk te meten. Bij de lancering net voor de zomer van 2023 hebben al
400 makelaars een account geopend en zijn ze actieve gebruikers geworden.
Ageas Portugal blijft zich richten op geletterdheid, specifiek rond
gezondheid. In 2023 was mentale gezondheid het centrale thema dat
concrete vorm kreeg door een reeks podcasts en een nieuwe editie van
Vida Sustentável. Het doel van deze partnerschappen rond geletterdheid
is om burgers te informeren en bewust te maken via wekelijkse publicaties
over gedragsverandering rond vijf onderwerpen die allemaal verband
houden met een duurzamere en meer inclusieve wereld: de toekomst van
werk, diversiteit en inclusie, duurzame financiering, klimaatverandering en
gezondheidspreventie.
39
Ageas Jaarverslag 2023
Bij Ageas UK is transparantie duidelijk verankerd in het doel van de
onderneming: ‘mensen begrijpen + verzekeren vereenvoudigen’. Deze
strategie omvat een krachtige ambitie ten aanzien van de klanten, die is
omgezet in een zorgprogramma binnen de hele onderneming. De nieuwe
regelgeving ‘Consumer Duty’ die in juli 2023 van kracht werd, was een kans
om de lat voor dit zorgprogramma hoger te leggen door een reeks initiatieven
te herzien. De Ageas care guidance werd geactualiseerd, ondersteund door
een nieuwe set tools waaronder een detectiesysteem voor zowel Customer
Operations als Claims waarmee ze de kwetsbaarheid van de klanten en hun
specifieke behoeften kunnen vastleggen om hen te helpen bij het beheren
van hun verzekering. Ook wordt de ‘call miner tool’ aangepast om telefoontjes
van kwetsbare klanten te monitoren en te identificeren, waarbij realtime
instructies worden toegevoegd om consultants te waarschuwen dat de klant
kwetsbaar kan zijn. Er wordt extra geïnvesteerd in opleiding en training van
medewerkers zoals een toolkit met informatie over de verschillende soorten
kwetsbaarheden, een maandelijkse bewustmakingspagina met specifieke
informatie over onderwerpen die met kwetsbaarheid te maken hebben, zoals
dementie, handicaps en geestelijke gezondheidsproblemen, en een nieuwe
cursus soft skills voor de klantgerichte teams.
Ageas UK investeert voortdurend in klanttrajecten, zowel telefonisch als
online, om obstakels voor klanten weg te nemen. Er werden diepgaande
onderzoeken gedaan naar de online trajecten van kwetsbare klanten,
waaruit het voordeel van een digitaal/zelfbedieningskanaal naar voren
kwam. Er is tevens veel aandacht besteed aan feedback van klanten tijdens
klantenonderzoeken/klanteninterviews die worden gebruikt bij het ontwerpen
van producten en diensten.
In de niet-geconsolideerde entiteiten wordt het onderwerp transparantie
ook omarmd. In Turkije is de financiële geletterdheid nog steeds vrij laag.
Financiële educatie is bijzonder belangrijk en de mogelijkheid om met echte
mensen te spreken blijft hard nodig. Daarom heeft AgeSA besloten om
aanzienlijk te investeren in een direct sales team, waardoor persoonlijke
verkoop bij de klant thuis mogelijk wordt. Als gevolg van dit unieke initiatief
heeft AgeSA het aantal consultants in 2023 verdubbeld om een nationaal
bereik te garanderen dat verder gaat dan de grote steden.
Technologie kan een cruciale rol spelen bij het transparanter maken
van producten bijvoorbeeld door het verenigen van machine learning en
natuurlijke taalverwerking via generatieve AI.
Een voorbeeld hiervan is de lancering in 2022 van een speciale dienst
Blindlook, gericht op blinden en slechtzienden en beschikbaar via de mobiele
app van AgeSA. Dit jaar ging AgeSA nog een stap verder met een speciale
videogesprekservice voor slechthorende klanten. De eerste mensen die de
service gebruikten, beoordeelden de service met een score van 4,8 op 5, wat
het belang van de functie onderstreept.
5.3.3 Klanten NPS
2023 2022
% entiteiten in het hoogste kwartiel inzake cNPS. 25% 25%
Het Ageas CX-programma wordt in alle entiteiten van de groep uitgerold.
Focus ligt op het versterken van CX-vaardigheden en op het meten en
optimaliseren van CX in klantentrajecten, in lijn met hun verwachtingen en
met het oog op het realiseren van meer efficiëntie. CX is niet ‘soft’ - het levert
meetbare, tastbare resultaten op. De CX-aanpak in Ageas UK is daarbij de
leidraad, omdat deze methodologie zijn waarde bewezen heeft en omdat ze,
als Ageas methodologie, toegepast kan worden in andere markten, en op
korte termijn tastbare resultaten oplevert.
Steeds meer klanten verwachten een volledig geautomatiseerde digitale
dienstverlening, afgestemd op hun persoonlijke behoeften. Het verder
ontwikkelen van technologie en het efficiënt aanwenden van data zal
hiervoor cruciaal zijn. Klanten verwachten van Ageas dat ze consistent in alle
klantentrajecten een optimale klantenervaring realiseert, in overeenstemming
met de wensen, behoeften en vragen van klanten, en met de ambitie om in
elke markt een topkwartiel positie te bereiken.
De competitieve NPS vergelijkt de Net Promotor Score voor klanten met die
van de belangrijkste verzekeringsconcurrenten op de lokale markt. Het doel
van Ageas is ambitieus: een positie in het topkwartiel in alle markten waar
Ageas actief is. Vandaag volgt 76% van de Ageas-entiteiten de competitieve
NPS als belangrijke indicator om verbeterpunten ten opzichte van lokale
concurrenten te identificeren. In 2022 was dit 65%, terwijl dit nog niet de
helft van alle entiteiten in 2021 vertegenwoordigde. De Ageas doelstelling
voor competitieve NPS wordt in 25% van de geconsolideerde entiteiten
gerealiseerd.
40
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
5.4
Onze beleggingen
Impact24 targets
• Niveau van ESG-integratie in onze beleggingsbeslissingen - 100%
• Ten minste EUR 10 miljard aan beleggingen die positief bijdragen aan de
transitie naar een duurzamere wereld
• Koolstofuitstoot van onze beleggingsportefeuille: uiterlijk in 2050 netto nul
Deze doelstellingen brengen het materiële onderwerp tot leven dat in de
materialiteitsbeoordeling voor beleggingen is gedefinieerd: maatschappelijk
verantwoorde beleggingen gericht op maatschappelijke uitdagingen.
Aangezien deze doelstellingen waren vastgesteld voor de periode 2022-
2024 en Ageas Federal Life Insurance India (AFLIC) pas sinds het laatste
kwartaal van 2022 deel uitmaakt van de financiële consolidatie, hebben de
doelstellingen betrekking op alle geconsolideerde entiteiten met uitzondering
van AFLIC.
5.4.1. Niveau van ESG-integratie in onze beleggingsbeslissingen
2023 2022
Niveau van ESG-integratie bij beleggingsbeslissingen 100% Meer dan 99%
Ageas legt sterk de nadruk op verantwoord beleggen door rekening te
houden met ESG-factoren (milieu, maatschappij en goed bestuur) in het
besluitvormingsproces voor beleggingen. Ageas gelooft dat deze ESG-
factoren cruciaal zijn voor de beleggingsprestaties en zowel het rendement als
de risico’s beïnvloeden.
Ageas neemt ESG-overwegingen in aanmerking bij alle nieuwe
beleggingsbeslissingen. Er wordt belegd in een breed scala van directe
beleggingen zoals aandelen of bedrijfsobligaties, infrastructuurleningen,
overheidsobligaties, maar ook indirecte beleggingen via mandaten of fondsen
van derden die worden beheerd door externe vermogensbeheerders.
Alle portefeuillebeheerders van Ageas zetten zich in om het doel van 100%
ESG-integratie dat in de Impact24-strategie is vooropgesteld, te bereiken.
Eind 2023 bedraagt het niveau van ESG-integratie 100% voor intern beheerde
activa en voor extern beheerde activa.
Voor intern beheerde activa wordt ESG-informatie ofwel geïntegreerd
via externe ESG-scores die worden verstrekt door externe aanbieders
of via een interne ESG-analyse. Voor extern beheerde activa selecteert
Ageas vermogensbeheerders die in hun kader voor verantwoord beleggen
ESG-kenmerken in aanmerking nemen. De meeste van hen hebben de UN
Principles of Responsible Investment (UN PRI) ondertekend. Eind 2023 had
97% van de externe beheerders de PRI ondertekend.
Ageas integreert al heel lang duurzaamheidscriteria in zijn
beleggingsstrategie. De eerste duurzame beleggingsoplossing werd al in 2007
geïntroduceerd via AG, de Belgische dochteronderneming van de Groep, die
bijna 80% van de beleggingsportefeuille van Ageas vertegenwoordigt. Die
strategie werd verder ontwikkeld en leidde eind 2018 tot de ondertekening van
de principes voor duurzaam beleggen van de Verenigde Naties (UN Principles
of Responsible Investment of UN PRI) door zowel Ageas als AG.
Door de ondertekening van de UN PRI engageren de entiteiten zich formeel
om ecologische, sociale en goveranceaspecten als fundamentele hoeksteen
in hun besluitvormingskader voor beleggingen op te nemen. Ondertussen
is het kader binnen de organisatie geleidelijk aan uitgerold, en in 2020 heeft
zowel Ageas als AG Insurance het eerste transparantieverslag volgens de UN
PRI gepubliceerd. In 2023 leverden beide entiteiten het derde verslag in. Die
verslagen zijn in januari 2024 vrijgegeven en gepubliceerd.
Een sterke benadering
Ageas stelt zijn benadering ten aanzien van verantwoord beleggen continu
bij, in lijn met de steeds hogere normen die de Groep vooropstelt. Dit zijn de
belangrijkste toegepaste beleggingsprincipes:
Wij treden in dialoog
Wij integreren
Wij sluiten uit
ESG integratie
Stembeleid en actief aandeelhouderschap
Infrastructuurprojecten voor olie- en gaswinning Voedingsmiddelenderivaten
Controversiële wapens Financiële embargo’s BelastingparadijzenWapens
Onconventionele olie en gas
Tabak Goksector Thermische steenkool
UN Global Compact niet in overeenstemming Inbreuk op het ‘do no significant harm’ -principe
41
Ageas Jaarverslag 2023
Voor de geconsolideerde entiteiten binnen de scope hanteert Ageas een
reeks uitsluitingscriteria voor controversiële wapens (anti-persoonsmijnen,
clustermunitie/-bommen, kernwapens, chemische en biologische wapens
en munitie met verarmd uranium), belastingparadijzen en landen waarvoor
internationale sancties en embargo’s gelden. Bovenop die juridische
uitsluitingen sluit Ageas ook controversiële activiteiten en sectoren uit
zoals de vervaardiging van tabak, koolgerelateerde activiteiten zoals de
ontginning van steenkool en de opwekking van elektriciteit op basis van
steenkool, de productie van wapens, gokspelen enz. Voor deze sectorale
uitsluitingen worden alle bedrijven die meer dan 10% van hun omzet uit
deze activiteiten genereren, opgenomen in de uitsluitingslijst van Ageas,
die gewoonlijk tweemaal per jaar wordt bijgewerkt. Deze uitsluitingsregels
zijn van toepassing op alle beleggingen die intern of extern via mandaten
worden beheerd, behalve voor obligatieposities uit het verleden, die gehouden
worden tot de vervaldatum. Dit is niet het geval in de unit-linkedportefeuilles
waar er geen uitzonderingen zijn voor obligatieposities uit het verleden.
Sinds 2022 heeft Ageas zijn uitsluitingsbeleid verscherpt door uit zijn
beleggingsuniversum formeel bedrijven uit te sluiten die zich niet houden aan
het Global Compact van de Verenigde Naties (UNGC). Door die uitsluitingen
en via de ESG-analyse belegt Ageas niet in bedrijven die internationale
normen en standaarden in verband met corruptie, het milieu, mensen- en
arbeidsrechten, inclusief kinderarbeid, dwangarbeid en discriminatie, ernstig
schenden. In 2023 voegde Ageas bedrijven met uitbreidingsplannen voor
steenkool toe aan de uitsluitingenlijst. Ageas heeft zich er ook toe verbonden
om geen nieuwe infrastructuurprojecten te financieren in verband met olie- en
gaswinning, oliedistributie en -opslag en oliegestookte energieopwekking
waarvan de emissies niet kunnen worden afgestemd op het pad naar
1,5 °C opwarming. Ageas sluit ook de financiering uit van bedrijven die
niet voldoen aan het principe ‘Do No Significant Harm’ zoals per activiteit
gedefinieerd in de gedelegeerde verordening klimaat van de Europese
taxonomieverordening.
De integratie van duurzaamheidsfactoren (ESG) is in alle
beleggingscategorieën een vaste component van het besluitvormingsproces
geworden. Deze factoren kunnen risico’s en kansen voor bedrijven vormen en
maken daarom integraal deel uit van de beleggingsanalyse. Voor de entiteiten
waar de meeste activa intern worden beheerd, wordt een bedrijfsspecifieke
ESG-integratiebenadering toegepast. Als het beheer van activa wordt
uitbesteed aan externe vermogensbeheerders, selecteren wij diegene
die in hun beleggingsproces ESG-factoren in aanmerking nemen en gaat
onze voorkeur uit naar diegene die de UN PRI hebben ondertekend. Voor
infrastructuurbeleggingen worden bij de analyse de Equator-principes in
aanmerking genomen.
In de context van de implementatie van de UN PRI en de aanbevelingen van
TCFD heeft Ageas, en meer specifiek AG in België, het voortouw genomen
en vooruitgang geboekt door in dialoog te treden met bedrijven waarin wordt
belegd. De betrokkenheidsactiviteiten die direct worden uitgevoerd of indirect
via externe vermogensbeheerders of via collectieve betrokkenheidsinitiatieven
bevestigen onze inzet ten aanzien van de volgende UN PRI-principes: (1)
een actieve aandeelhouder zijn en ESG-kwesties integreren in beleidslijnen
en praktijken voor aandeelhouderschap; en (2) streven naar passende
informatieverschaffing over ESG-kwesties door de entiteiten waarin Ageas
belegt. Via een directe dialoog en door collectieve initiatieven te ondersteunen
wil Ageas het ESG-profiel van de bedrijven waarin het belegt verbeteren, om
zo zijn beleggingsdoelstellingen op lange termijn te verwezenlijken.
Ageas heeft zich aangesloten bij verschillende collectieve
betrokkenheidsinitiatieven. In 2020 is Ageas via AG toegetreden tot het
initiatief Climate Action 100+. Dat is een initiatief van investeerders om ’s
werelds grootste producenten van broeikasgassen aan te sporen om dringend
maatregelen op het vlak van klimaatverandering te nemen en om te helpen
de doelstellingen van het Akkoord van Parijs te verwezenlijken. In 2021 heeft
Ageas het Carbon Disclosure Project (CDP) ondertekend, een initiatief dat
bedrijven, steden en overheden aanspoort om klimaatgerelateerde gegevens
te meten en te publiceren, en om strategieën te implementeren om de
milieuproblemen in verband met de klimaatverandering aan te pakken. In
2023 nam Ageas deel aan de SBTi-campagne van het CDP, een initiatief dat
bedrijven aanspoort om zich te engageren en SBTi-doelstellingen voorop te
stellen. Ageas heeft ook deelgenomen aan de non-disclosure-campagne van
het CDP, een initiatief waarbij het belangrijkste doel is om niet-deelnemende
bedrijven te motiveren transparanter te zijn door vragenlijsten in te dienen
over klimaatverandering, waterzekerheid- en veiligheid en ontbossing. Ageas
heeft zich in 2023 via AG ook aangesloten bij Nature Action 100. Dit is een
wereldwijd initiatief voor investeerders dat zich richt op 100 bedrijven om hen
aan te sporen meer ambitie en actie te ondernemen om het verlies aan natuur
en biodiversiteit tegen te gaan.
Ageas’ kader voor verantwoord beleggen is in alle Europese geconsolideerde
entiteiten geïmplementeerd. Dit kader en de praktijken van Ageas zijn via het
AGICO (Ageas Investment Committee) ook gedeeld met de andere Aziatische
entiteiten. In 2022 heeft de nieuwe geconsolideerde entiteit AFLIC in India
een soortgelijk kader geïmplementeerd dat gebaseerd is op drie pijlers: de
uitsluiting van controversiële activiteiten die lokaal worden gedefinieerd, de
integratie van ESG-factoren en betrokkenheids- en stembeleid met bedrijven
waarin wordt belegd.
5.4.2 Beleggingen die positief bijdragen aan de transitie naar een
duurzamere wereld
2023 2022
Investeringen die een positieve bijdrage leveren
aan de transitie naar een duurzamere wereld
EUR 13,2 bn EUR 10,3 bn
In 2023 bleef Ageas via zijn beleggingen een bijdrage leveren aan
oplossingen in verband met duurzame steden en de klimaatuitdagingen
en heeft Ageas lokale economieën versterkt. In Impact24 heeft Ageas zijn
ambitie bevestigd om ook via zijn beleggingsactiviteiten bij te dragen aan
de transitie naar een duurzamere wereld. Ageas heeft zijn streefdoel al
overtroffen om tegen 2024 ten minste EUR 10 miljard te beleggen in activa die
een positieve bijdrage leveren aan de transitie naar een duurzamere wereld.
Om de doelstelling op te volgen heeft Ageas een kader ontwikkeld waarbij
beleggingen worden beoordeeld op hun duurzame kenmerken en waarde en
waarbij alleen die activa met een positieve impact op milieu of maatschappij
worden behouden.
Voor groene beleggingen met een aspect van milieu en klimaatverandering
omvat dit:
• de financiering van infrastructuurprojecten voor hernieuwbare energie,
o.a. onshore en offshore windmolenparken en zonnepanelen, maar
ook gebouwen die eigendom zijn van AG Real Estate en die over een
certificering beschikken zoals BREEAM, WELL, LEED (van minstens
Good, Silver of gelijkwaardig);
• de financiering van infrastructuurprojecten die verband houden met groene
mobiliteit zoals openbaar vervoer;
• use-of-proceedsobligaties zoals groene en duurzame obligaties;
• andere groene investeringen;
42
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Wat de sociale aspecten betreft, vertaalt dit zich in de praktijk via beleggingen
in:
• sociale huisvestingsleningen;
• use-of-proceedsobligaties zoals sociale en duurzame obligaties;
• infrastructuur voor onderwijs, woonzorgcentra en ziekenhuizen.
Eind 2023 had Ageas EUR 13,2 miljard belegd in activa die een positieve
bijdrage leveren aan de transitie naar een duurzamere wereld. Het
milieugedeelte van deze beleggingen bedroeg EUR 6,8 miljard.
Volgens de definitie van duurzame beleggingen die binnen Impact24 wordt
gehanteerd, worden beleggingen opgenomen die in aanmerking komen als
activiteiten die zijn afgestemd op de taxonomie. De gegevens voor deze
categorie worden verkregen van een externe ESG-dataleverancier. Na
verloop van tijd zullen er meer en meer betrouwbare gegevens beschikbaar
worden, en naar verwachting zullen de gegevens die in aanmerking komen
ook toenemen naarmate er meer informatie, kennis en bedrijven zijn die
de transitie maken naar overeenstemmende activiteiten. De informatie die
Ageas verschaft over de Europese taxonomie is opgenomen in toelichting 5.6
Europese taxonomie.
In de loop van 2023 heeft Ageas meer dan EUR 2 miljard belegd in nieuwe
duurzame activa, waarvan het grootste deel in groene obligaties. Het is
één van de belangrijkste soorten activa, in het kader van de Groep om
activa te identificeren, die een positieve invloed hebben op het milieu of de
maatschappij.
Meer dan EUR 1,2 miljard van dit bedrag is afkomstig van groene obligaties,
waaronder enkele die zijn uitgegeven door de Europese Unie om de groene
en duurzame transformatie van de economieën van de Europese Unie te
ondersteunen. De fondsen die via het kader voor groene obligaties van
NextGeneration EU worden verzameld, worden gebruikt om duurzame
oplossingen te financieren, waaronder energie-efficiëntie, schone energie en
aanpassing aan klimaatverandering.
De duurzame beleggingen omvatten bijna EUR 0,6 miljard aan nieuwe
investeringen in infrastructuur, waarmee de strategie van de voorgaande jaren
wordt voortgezet:
• Infrastructuur voor hernieuwbare energie, zoals een investering in de
grootste windmolenparken op land in Europa, wat onze ambitie bevestigt
om bij te dragen aan de energietransitie.
• Ontwikkeling van infrastructuur met betrekking tot openbaar vervoer, zoals
de aanleg van traminfrastructuur in een Belgische stad. Efficiënt openbaar
vervoer om de groene transitie te helpen realiseren.
• Digitale infrastructuur zoals telecommunicatietorens en datacenters
met als sociaal voordeel het bevorderen van connectiviteit, toegang tot
informatie en technologische innovatie. Dit is cruciaal voor het bevorderen
van sociale connectiviteit en economische ontwikkeling. Hierdoor wordt
een wijdverspreide toegang tot informatie, onderwijs en gezondheidszorg
mogelijk, wordt de geografische kloof overbrugd en wordt inclusiviteit
bevorderd.
Ageas bleef ook investeren in de Belgische federale en gewestelijke
herstelfondsen die na de coronacrisis zijn geïntroduceerd en in bedrijven
die innovatieve oplossingen ontwikkelen (recycling/hergebruik van afval en
afvalwater).
Vastgoed
AG Real Estate, een 100%-dochteronderneming van AG Insurance, is een
geïntegreerde vastgoedoperator actief in België, Frankrijk, Luxemburg en
bepaalde andere Europese markten (bijv. Duitsland en Spanje) met expertise
in verschillende bedrijfssegmenten: activa- en vastgoedbeheer, ontwikkeling
en bouwbeheer, PPS en vastgoedfinanciering en in parkingbeheer via
dochteronderneming Interparking. In 2023 ging de onderneming verder op de
ingeslagen weg en stak het zelfs een tandje bij door deel te nemen aan een
GRESB-evaluatie en door netto nul-doelstellingen te bepalen in lijn met de
trajecten van de Carbon Risk Real Estate Monitor (CRREM).
GRESB
In 2023 vond de eerste evaluatiecyclus plaats van het Global Real Estate
Sustainability Benchmark-initiatief, kortweg GRESB. De resultaten van deze
allereerste evaluatie voor de huidige portefeuille en ontwikkelingsprojecten
zijn veelbelovend:
• Huidige portefeuille: een score van 61/100, met een groene ster.
• Ontwikkelingsprojecten: een score van 78/100, met twee groene sterren.
Naast de evaluaties vond er ook een CRREM-monitoring plaats die
de energie- en koolstofintensiteit van de portefeuille van de huidige
vastgoedactiva vergelijkt met het ‘Parijsbestendige’ CO2-reductiepad
van de CRREM voor de verschillende klassen van vastgoedactiva. Het
CO2-reductiepad van de CRREM is een onderdeel van de toekomstige
doelbepaling voor de vastgoedsubportefeuille op het niveau van de groep
en voldoet aan de verwachtingen van de Net Zero Asset Owner Alliance.
Alle vastgoedactiva van AG Real Estate die rechtstreeks in bezit zijn, zijn
opgenomen in de netto nul-doelstellingen, verschillend per activaklasse en
land, bepaald op basis van de globale trajecten van 1,5° van de CRREM (v2).
De doelen worden vastgesteld op basis van een holistische en operationele
benadering (d.w.z. energiegerelateerde emissies van zowel het basisgebouw/
gemeenschappelijke ruimten als ruimten van huurders worden meegenomen
bij het vaststellen van de doelen).
Naast de vastgoedbeoordeling van de GRESB neemt AG Real Estate
ook de criteria van de EU-taxonomie in aanmerking als een manier om
zijn milieu-impact te meten. De markt verwacht in toenemende mate dat
vastgoedactiva zijn afgestemd op de taxonomie, naarmate meer kapitaal
naar groene investeringen gaat, en dat is iets waar AG Real Estate in zijn
investeringscriteria rekening mee houdt.
Minder CO
2
-uitstoot, integratie van hernieuwbare energie en connectie
met de klant
AG Real Estate streeft ernaar om zijn CO2-uitstoot met de tijd aanzienlijk
terug te dringen – en waar mogelijk te elimineren – door zijn bestaande
portefeuille van commerciële centra, zorgverblijven en andere faciliteiten
te renoveren en te upgraden met het oog op een betere energie-efficiëntie
en door bronnen van hernieuwbare energie in de portefeuille te integreren,
van zonnepanelen tot geothermische energie, om zijn energieautonomie
te verbeteren. Op dit moment hebben de zonnepanelen van de warehouse
portefeuille een capaciteit van 73,5 mWp, of een gemiddeld jaarlijks verbruik
van ongeveer 20.500 huishoudens.
43
Ageas Jaarverslag 2023
KPI’s voor energie, water en CO2 worden in reële tijd gemonitord, wat
bevestigt dat wat wordt gemeten ook daadwerkelijk wordt bereikt.
Ondertussen lanceert AG Real Estate ook tal van andere initiatieven:
• Uitgebreidere inspanningen voor het ‘BREEAM-In-Use’-certificaat,
momenteel voor 29% van de portefeuille onder beheer;
• 75% van de kantorenportefeuille tegen eind 2023 beoordeeld op
binnenluchtkwaliteit;
• Visuele diagnosetools voor telemonitoring van energie- en waterverbruik
en energie-audits;
• 43% van de huidige investeringsportefeuille beschikt al over een systeem
voor het opsporen van waterlekken;
• Voortzetting van de installatie van laadpunten voor elektrische voertuigen
in alle parkeergarages bij kantoorgebouwen;
• En intern wil AG Real Estate de keuze van bedrijfswagens beperken tot
elektrische wagens, de gebruiksduur van de IT-apparatuur verlengen
en medewerkers bewuster maken van de beste milieupraktijken in het
dagelijkse leven.
Ondersteuning van het sociale weefsel
Gebouwen zijn meer dan alleen bakstenen. Een gebouw is iemands huis,
iemands kantoor, een magazijn en nog veel meer. AG Real Estate wil het
welzijn van mensen die in de gemeenschappen wonen en werken verbeteren,
steunt actief solidariteitsacties en sociaal-culturele activiteiten, en integreert
ook sociale elementen in zijn projecten.
Voor de herontwikkeling van het CCN bijvoorbeeld, een project dat zijn
stempel drukt op de Noordwijk van Brussel, krijgen openbare ruimten in
overleg met tal van partijen (sociaal, cultureel, gemeentebestuur) een
opfrissing, en dat is een goede zaak voor iedereen.
Of de nieuwe muurschildering voor het woonproject Canal Wharf, in
samenwerking met de stad Brussel, gemaakt door de Oekraïense
kunstenaars van Sestry Feldman. Dit kunstwerk dat diversiteit belichaamt,
is bedoeld om onze culturele banden te versterken en heeft een positieve
weerklank gevonden bij de bewoners. Aanvankelijk aarzelden ze, maar
nadat ze het werk hadden gezien en de kans hadden gekregen om met de
kunstenaars te praten, hebben ze hun meningen bijgesteld.
Promotie van functiemenging in multifunctionele buurten
Om levendige en inclusieve stedelijke buurten te bevorderen, ontwikkelt AG
Real Estate mixed-use projecten die multifunctionele buurten bevorderen
waar mensen wonen, winkelen, werken en spelen.
Een best-in-classvoorbeeld is de betrokkenheid bij non-profitorganisatie
Up4North. De vzw Up4North is zich bewust van de strategische positie van
de buurt en haar uitstekende toegankelijkheid, en wil een grootschalig plan
implementeren om de diversiteit van de verschillende functies van de stad
te verzekeren. Dit project wil opnieuw diversiteit creëren door alle spelers
bij elkaar te brengen: grote bedrijven en start-ups, de culturele sector en
non-profitorganisaties, bewoners en bezoekers en lokale, nationale en
internationale spelers. Door alle in de Noordwijk actieve vastgoedpartners
samen te brengen, biedt Up4North een globale en weldoordachte visie op de
toekomstige wijk, afgestemd op de behoeften van zijn nieuwe gebruikers.
AG Real Estate verbetert de voetafdruk van zijn gebouwen en streeft ernaar
om zijn ecologische voetafdruk te verlagen, de biodiversiteit te bevorderen
en vervuiling op werven te voorkomen door milieuvriendelijke designs te
ontwikkelen en materialen te recyclen. In Parijs wordt in één van de gebouwen
bijvoorbeeld gerecyclede baksteen gebruikt om de gevel herop te bouwen.
En in een ander project is er een partnership gestart met een gespecialiseerd
bedrijf voor de restauratie en het hergebruik van valse vloerelementen in
de kantoorruimten. Meer algemeen integreert AG Real Estate France de
Franse milieureglementering ‘RE 2020’ voor energieverbruik in nieuwe
ontwikkelingsprojecten.
Steden worden meer en meer getroffen door hitte-eilanden en verlies
van biodiversiteit. Om dit te beperken, zoekt AG Real Estate continu naar
oplossingen voor al zijn projecten, zoals de installatie van groene daken en
gevels, bijenkorven enz.
44
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Openbare parkeergarages
Interparking beheert een groot netwerk van ruim 1.000 openbare
parkeergarages in negen Europese landen en bedient jaarlijks ongeveer
120 miljoen klanten. Interparking is ervan overtuigd dat succesvolle groene
mobiliteit staat of valt met multimodaliteit en biedt daarom parkeerplaatsen
aan in de buurt van belangrijke vervoersknooppunten zoals tram- en
bushaltes, metro- en treinstations en luchthavens.
Om de toegang tot zijn parkeerfaciliteiten te vergemakkelijken, heeft
Interparking in de loop der jaren verschillende initiatieven geïntroduceerd,
zoals de Pcard+, de “E-Park & Rail” in Berlijn of de “Park&Bike” service in
Nederland. Via de bevordering van openbaar vervoer voor korte afstanden
wordt de omschakeling naar duurzame en schonere steden gestimuleerd door
het gebruik van het openbaar vervoer, dat minder broeikasgas uitstoot dan
eigen vervoermiddelen.
In 2023 heeft Interparking duidelijke doelstellingen en KPI’s geformuleerd
op basis van belangrijke ESG-onderwerpen die cruciaal zijn voor zijn
activiteiten en stakeholders: groene mobiliteit, beheer van CO2-uitstoot,
luchtkwaliteitsbeheer, gedigitaliseerde mobiliteit, gezondheid, veiligheid en
welzijn van werknemers en maatschappelijke betrokkenheid. Het bedrijf
voerde ook een klimaatrisicobeoordeling uit om de uitdagingen en kansen met
betrekking tot klimaatrisico’s beter te begrijpen en te integreren in de algehele
strategie.
Om de transitie naar weinig vervuilende voertuigen te ondersteunen,
installeert Interparking in zijn parkeergarages meer laadterminals voor
elektrische en hybride voertuigen. In 2023 heeft Interparking het aantal
parkeerplaatsen met laadterminals uitgebreid tot meer dan 5.600. Dat is
aanzienlijk beter dan zijn engagement in de onderliggende voorwaarden van
zijn uitgifte van groene obligaties om het aantal laadterminals voor elektrische
en hybride voertuigen in zijn parkeergarages jaarlijks met minstens 300 op te
voeren.
Daarnaast zet Interparking actief in op innovatie om de gebruikerservaring
te verbeteren. Het bedrijf test momenteel een innovatieve oplossing in
Antwerpen: een oplaadrobot. Dit apparaat benadert de voertuigen autonoom
om laaddiensten te leveren. Gebruikers moeten gewoon in een aangewezen
zone parkeren en hun gewenste energieniveau en geschatte vertrektijd
opgeven. De robot zorgt voor de rest! In lijn met dit streven naar innovatie
heeft Interparking ook de realtimebeschikbaarheid van oplaadstations
geïntegreerd in de Pcard-app, zodat gebruikers actuele informatie krijgen over
oplaadmogelijkheden.
In die context ondersteunde Interparking de invoering van een innovatief
trainingsprogramma in middelbare scholen, gericht op het opleiden van
de volgende generatie installateurs van oplaadpunten voor elektrische
voertuigen. Dit initiatief pakt het tekort aan arbeidskrachten op het terrein aan,
dat vaak leidt tot lange wachttijden voor installatiediensten.
In 2023 heeft Interparking ook aanzienlijke inspanningen geleverd om de
veiligheid van elektrische en hybride voertuigen binnen parkeerfaciliteiten
te garanderen. In een noemenswaardige samenwerking met de Brusselse
brandweer voerde het bedrijf grootschalige brandoefeningen uit om het
materiaal grondig te evalueren en de protocollen voor de evacuatie van
elektrische en hybride voertuigen in geval van brand te verfijnen.
Gedigitaliseerde mobiliteit is een heel belangrijke prioriteit voor de
activiteiten en de stakeholders van Interparking. Interparking is dan ook een
structurele partner van Campus 19 geworden. Deze programmeerschool
is gratis voor studenten en wil de kloof aan gekwalificeerd personeel
in de computerwetenschappen (ontwikkelaars, netwerkbeheerders,
cybersecuritytechnici, data-analisten enz.) dichten. Tot nu volgden meer dan
550 studenten een opleiding. Zij hebben 100% garantie op een job. Sinds
de start in 2018 zijn er meer dan 250 banen gecreëerd en zijn er stages
georganiseerd bij meer dan 100 verschillende bedrijven.
In Frankrijk werd het Voltaire-project gelanceerd om Interparking-
medewerkers en hun gezinnen te helpen hun schriftelijke
communicatievaardigheden te versterken en de interne en externe
communicatie van het personeel te verbeteren.
In het kader van zijn voortdurende inzet voor de ESG-principes (milieu,
maatschappij en governance) nam Interparking in 2023 voor de derde keer
deel aan de Global ESG Benchmark for Real Assets (GRESB). De toewijding
aan duurzaamheid en verantwoordelijke bedrijfspraktijken is erkend met een
zeer lovenswaardige score van 85%. Deze prestatie weerspiegelt de niet
aflatende inspanningen van het bedrijf om duurzame praktijken te integreren
in zijn activiteiten, zijn ecologische voetafdruk te verkleinen en positieve
sociale effecten te stimuleren binnen de gemeenschappen waar het actief is.
Tot slot is maatschappelijke betrokkenheid een ESG-topprioriteit. Om
de parkeergelegenheid rond de Universitat Rovira i Virgili in Tarragona
betaalbaar te houden, werd bijvoorbeeld in 2023 in samenwerking met
de universiteit een parkeeroplossing ingevoerd met fikse kortingen voor
studenten. Door middel van gezamenlijke campagnes stelde Interparking
meer dan 350 abonnementen met korting voor via de Interparking Hispania
mobiele app, waarmee het zijn betrokkenheid tegenover de ESG-
doelstellingen en de lokale gemeenschap aantoonde.
Lees meer over nieuwe duurzame initiatieven
binnen de Groep op de website van het jaarverslag
45
Ageas Jaarverslag 2023
5.5
Onze planeet
Impact24 targets
• Koolstofuitstoot van onze beleggingsportefeuilles: uiterlijk in 2050 netto nul
• Onze eigen activiteiten uiterlijk in 2024 koolstofneutraal
Ageas heeft deze doelstellingen vooropgesteld om tegemoet te komen aan
de verwachtingen van stakeholders, en meer specifiek ‘Maatschappelijk
verantwoorde beleggingen gericht op maatschappelijke uitdagingen’.
Ageas is zich bewust van de impact die het op de planeet kan hebben
en houdt daar rekening mee in de context van zijn beleggingen, de eigen
activiteiten (of bedrijfsvoering) en verzekeringsproducten. In het kader van
Impact24 maakte Ageas expliciet zijn ambitie duidelijk om bij te dragen
aan de wereldwijde inspanningen om de klimaatverandering tegen te gaan.
Meer specifiek ging Ageas concrete verbintenissen aan over manieren
om een bijdrage te leveren aan de akkoorden van Parijs door twee
doelstellingen voorop te stellen. Wat betreft het koolstofarm maken van zijn
onderschrijvingsportefeuille volgt Ageas de activiteiten die zijn ontwikkeld
door PCAF nauw op. Tegelijkertijd wil Ageas actief zijn klanten stimuleren
om over te schakelen naar een duurzamer gedrag (zie toelichting 5.3 Onze
producten).
Dit hoofdstuk heeft niet alleen betrekking op de Impact24-strategie van
Ageas. Het gaat ook over hoe Ageas de vrijwillige aanbevelingen van de
TCFD (Task Force for Climate-related Financial Disclosures) integreert.
Deze aanbevelingen bieden alle marktdeelnemers richtsnoeren voor
informatieverschaffing over de financiële implicaties van klimaatgebonden
risico’s en kansen, zodat ze ze kunnen integreren bij zakelijke en
beleggingsbeslissingen.
5.5.1 Koolstofuitstoot van de beleggingsportefeuille
5.5.1.1 NZ AOA
In december 2022 sloot Ageas zich aan bij het VN-initiatief ‘Net Zero
Asset Owner Alliance’ (NZAOA), een door leden geleid initiatief van
verzekeraars, pensioenfondsen en stichtingen die zich willen inzetten
om hun beleggingsportefeuilles zo te organiseren dat ze tegen 2050 een
broeikasgasuitstoot van netto nul hebben. Ageas was de eerste in België
gevestigde asset owner die lid werdvan de Alliance.
Door zijn beleggingen wil Ageas bijdragen aan de doelstelling van een netto
nuluitstoot van broeikasgassen tegen 2050 die in de Europese Green Deal is
opgenomen. Om die langetermijndoelstelling te verwezenlijken, en aangezien
2050 nog relatief ver in de toekomst ligt, heeft Ageas een tussentijds
traject uitgestippeld om zijn doelstellingen op het vlak van CO2-reductie
te bereiken. Als zijn eerste tussentijdse doelstelling verbindt Ageas zich
ertoe om de broeikasgas-intensiteit van de aandelen-, bedrijfsobligatie- en
infrastructuurportefeuilles die zijn Europese geconsolideerde entiteiten
aanhouden tegen 2030 met 50% te verlagen. De vooruitgang wordt berekend
op basis van de referentieniveaus die eind 2021 zijn vastgelegd. De
vermindering met 50% is in overeenstemming met de scenario’s ‘1.5°C no/
low overshoot’ van het Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC)
en het meest recente beoordelingsrapport van deze werkgroep. Het IPCC is
het orgaan van de Verenigde Naties dat de wetenschap met betrekking tot
klimaatverandering beoordeelt. De vastgoedportefeuille zal een vergelijkbaar
CO2-reductiepad volgen als de nationale trajecten van 1,5° van de CRREM
(Carbon Risk Real Estate Monitor). Deze doelstellingen stemmen overeen met
de vereisten van de NZAOA.
Bijgevolg ruilt Ageas een langetermijnverbintenis in 2050 in voor een veel
dichterbij gelegen tussentijdse doelstelling in 2030.
Voor de beleggingsportefeuille in aandelen en bedrijfsobligaties daalde de
koolstofintensiteit voor scope 1 en 2 eind 2023 met 34%, van 149,1 tCO2e/
mio USD eind 2021 naar 97,8 tCO2e/mio USD. Die daling is grotendeels
het resultaat van veranderingen in de portefeuille. Dit betekent dat Ageas
de blootstelling aan sectoren met een hogere uitstoot heeft verlaagd en de
blootstelling aan sectoren met een lagere uitstoot heeft verhoogd. Daarnaast
valt de daling ook te verklaren doordat de bedrijven waarin is belegd hun
uitstoot actief hebben verminderd. Ageas blijft de ontwikkeling van de
koolstofintensiteit van de portefeuille opvolgen, alsook de grootste uitstoters.
Bovendien volgt AG actief bedrijven op die SBTi-doelen hebben gesteld. Eind
2023 maken deze bedrijven 33% uit van de aandelen- en obligatieportefeuille
van AG (op basis van marktwaarde). Ageas ligt op koers om zijn doelstelling
voor 2030 te halen. De berekeningen van de koolstofintensiteit zijn afgestemd
op de methodologie van het Partnership for Carbon Accounting Financials
(PCAF).
Hoewel de verbintenis van Ageas met betrekking tot NZAOA is gebaseerd op
koolstofintensiteit, bewaakt Ageas ook de absolute CO2-uitstoot uit scope 1
en 2 van de beleggingsportefeuille met aandelen en bedrijfsobligaties. Deze
emissies zijn met 27% gedaald van 1.285 ktCO2e eind 2021 naar 935 ktCO2e
eind 2023.
Voor investeringen in infrastructuur heeft Ageas aan alle tegenpartijen
een vragenlijst voorgelegd om informatie te verzamelen over hun milieu-,
maatschappelijke en governance-factoren. Samen met andere grote
investeerders eist Ageas steeds meer transparantie met betrekking tot ESG-
gegevens (bijvoorbeeld koolstofintensiteit) voor infrastructuurprojecten.
Voor onroerend goed was de GRESB-beoordeling (Global Real Estate
Sustainability Benchmark) de eerste stap van AG Real Estate in het
verzamelen en centraliseren van gegevens over energie en CO2-uitstoot.
Door de diversiteit van de portefeuille van AG Real Estate is besloten om
per activaklasse en per land een doelstelling vast te stellen, uitgedrukt in kg/
CO2e/m²/jaar. Op basis van de beoordeling in 2022 zijn de meeste van de
huidige gebouwen in de portefeuille in overeenstemming met de nationale
1,5°C-trajecten van de CRREM. AG Real Estate zal zijn netto nul-ambities
bereiken door zorgvuldig nieuwe acquisitiemogelijkheden te screenen, door
de portefeuille te herbalanceren en door bestaande gebouwen te renoveren
(lees meer in toelichting 5.4 Onze investeringen, sectie ‘Vastgoedactiviteiten’).
Het is de bedoeling van Ageas om het gedrag van bedrijven te beïnvloeden
om goede ESG-praktijken te bevorderen en milieuproblemen zoals de
klimaatverandering aan te pakken. Hiervoor zal Ageas, in overeenstemming
met de vereisten van de NZAOA, de 20 emittenten in zijn portefeuille die de
meeste broeikasgassen uitstoten, aansporen om hun activiteiten koolstofarm
te maken om de wereldwijde temperatuurstijging tot maximaal 1,5° Celsius te
beperken.
In België is AG betrokken bij 220 externe engagementen. Door collectieve
betrokkenheidsinitiatieven via Climate Action 100+, via CDP via hun Science-
Based Targets-campagne (SBT), en via hun non-disclosure-campagne (NDC)
en via Nature Action 100: in totaal gaat het om meer dan 200 bedrijven uit de
AG portefeuille. Voor het eerst nam AG het voortouw in een paar van deze
engagementen. In Portugal zijn de betrokkenheidsactiviteiten voor bepaalde
46
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
pensioenportefeuilles uitbesteed. Het gaat om ongeveer 170 bedrijven
waarvoor betrokkenheidsthema’s zijn voorgesteld zoals klimaatverandering,
milieubeheer, mensenrechten, arbeidsnormen of SDG-betrokkenheid.
AG heeft 17 bilaterale betrokkenheidsacties, waarvan er 8 zijn gestart in
2023. Hierbij werd aan enkele grote uitstoters van de portefeuille gevraagd
om een netto nulambitie na te streven. De eerste reacties zijn binnen en de
samenwerking met hen wordt voortgezet.
Tot slot, in het kader van Ageas’ Impact24-ambitie om ten minste EUR
10 miljard te beleggen in activa die een positieve bijdrage leveren aan
een duurzamere wereld, verbond Ageas zich ertoe om tegen eind 2024
ten minste EUR 5 miljard, of de helft van deze totale ambitie, te beleggen
in klimaatgerelateerde beleggingen (meer informatie over verantwoorde
beleggingen is te vinden in toelichting 5.4 Onze beleggingen). Tegen eind
2023 was 6,8 miljard euro geïnvesteerd in milieuactiva waarmee de overgang
naar een duurzamere wereld wordt gefinancierd. Dit bedrag overtreft de
doelstelling voor 2024, maar Ageas wil meer blijven investeren in positieve
klimaatgerelateerde oplossingen zoals groene obligaties, infrastructuur voor
hernieuwbare energie, infrastructuur voor groene mobiliteit en economische
activiteiten die zijn afgestemd op de taxonomie.
Naast die verbintenissen om de transitie naar een beleggingsportefeuille van
netto nul te versnellen, houdt Ageas in zijn algemeen kader voor verantwoord
beleggen rekening met de principes die in de aanbeveling van de TCFD zijn
beschreven. Dat kader omvat specifieke principes die verband houden met de
klimaatverandering en die de overschakeling naar een koolstofarme economie
in aanmerking nemen.
5.5.1.2 Andere beperkende maatregelen
Specifiek wat de milieu- en klimaatkwesties betreft, houden de Europese
geconsolideerde entiteiten in hun besluitvormingsproces rekening met de
volgende principes:
• Uitsluiting van de meest gevoelige industrieën:
◦ Uitsluiting van investeringen in thermische kolen en alle nieuwe
thermische kolenprojecten, met inbegrip van thermische kolencentrales,
koolmijnen en aanverwante infrastructuur. Volledige desinvestering
wordt nagestreefd tegen 2030.
◦ Geen nieuwe investeringen in infrastructuur gerelateerd aan olie- en
gaswinning, distributie en opslag van oliepijpleidingen, infrastructuur
voor oliegestookte energieopwekking;
◦ Uitsluiting van bedrijven actief in onconventionele olie en gas, zoals olie-
en gaswinning in het poolgebied, schalie-energie, teerzanden.
• Er gelden aanvullende beperkende criteria voor beleggingen in
conventionele energiesectoren, specifiek voor beleggingsproducten
met een focus op duurzaamheid. Voor AG-producten met het Towards
Sustainability-label zal een volledige uitsluiting van de fossiele
energiesector in 2024 worden doorgevoerd.
• De vergroening van de economie ondersteunen via investeringen in
bedrijven in transitie en bedrijven die een geloofwaardige strategie hebben
om de energietransitie te realiseren. In de ESG-integratiebenadering
wordt er in het bijzonder aandacht besteed aan milieufactoren zoals
gebruik van hernieuwbare energie, koolstofvoetafdruk, programma’s
om broeikasgassen te verminderen, milieubeleidslijnen en kwantitatieve
informatie over de klimaatstrategie van de onderneming, inclusief een
verbintenis ten aanzien van het SBTi (Science Based Targets initiative). Die
informatie is ook volledig geïntegreerd in de beleggingsprocessen.
Deze besluiten, die op alle beleggingsactiviteiten van toepassing zijn, vormen
een natuurlijke ontwikkeling voor Ageas als zorgvuldige, maatschappelijk
betrokken investeerder voor de lange termijn en bevestigen de intentie om een
verantwoord belegger te zijn.
5.5.2 Koolstofneutraliteit in de eigen activiteiten van Ageas
in ton CO2e 2023 2022
Koolstofemissies van de activiteiten 29.531 21.694
Binnen Impact24 streeft Ageas naar koolstofneutraliteit van zijn gemeten
eigen activiteiten.
In lijn met de principes van zijn milieubeleid zet Ageas zich in voor de
ontwikkeling van een langetermijnproces van voortdurende verbetering om de
impact van de eigen activiteiten op het milieu te beperken. De implementatie
van dit beleid houdt onder andere in dat de CO2-uitstoot wordt gemeten en
verminderd, dat hulpbronnen efficiënter worden gebruikt en dat de resterende
uitstoot wordt gecompenseerd. Elke entiteit binnen de Groep ontwikkelt haar
eigen processen en acties om aan dit beleid te voldoen, afhankelijk van hun
lokale specifieke kenmerken, en rapporteert ten minste op jaarbasis aan de
Groep over de voortgang die is geboekt ten opzichte van de doelstelling in lijn
met de ambitie van de Groep.
BKG-meting voor scope 1, scope 2 en scope 3
Sinds 2018 meet Ageas zijn BKG-uitstoot (in ton CO2e) volgens het
GHG Protocol en heeft het de scope geleidelijk uitgebreid. Het omvat
emissiebronnen uit scope 1, scope 2 en een deel van scope 3. Deze laatste
heeft voornamelijk betrekking op het woon-werkverkeer van werknemers,
zakenreizen, de aankoop van IT-apparatuur, papier en afval.
Vanaf 2023 hebben de metingen betrekking op alle Europese geconsolideerde
entiteiten (dus België, Portugal en het VK), het hoofdkantoor van de Groep
in Brussel en het regionale kantoor voor Azië in Hongkong, en voor het eerst
AFLIC. Ook de kantoren van AG Real Estate en Interparking, de belangrijkste
dochtermaatschappijen van AG Insurance, zijn in de metingen opgenomen.
Door de impact van de coronacrisis wordt de uitstoot van 2019 als referentie
beschouwd. Op basis daarvan streeft Ageas naar een verlaging van 30%
voor eind 2023, ten opzichte van het referentiejaar 2019. Deze ambitie wordt
verhoogd naar 40% tegen eind 2024.
De broeikasgasemissiemeting voor het jaar 2023 resulteerde in een totale
uitstoot van 29.531 tCO2e. Dit jaar werd de scope uitgebreid met de integratie
van AFLIC, wat 15% van de totale uitstoot vertegenwoordigt. Vergeleken
met eind 2022 zijn de emissies met gelijke perimeter met 17% gestegen,
voornamelijk als gevolg van een aanpassing van de emissiefactoren
4
(wat
twee derde van de toename verklaart) en het toegenomen aantal zakenreizen.
Vergeleken met het referentiejaar 2019 heeft de Groep de emissies bij gelijke
perimeter met meer dan 20% verminderd, en met bijna 30% als men rekening
houdt met de aangepaste emissiefactoren.
Een overzicht van de resultaten voor 2023 is te vinden in de overzichtstabel
in toelichting 5.8 Duurzaamheid en niet-financiële indicatoren. De grootste
bijdrage aan de ecologische voetafdruk van Ageas in 2023 situeert zich
in scope 1 wagenpark (31%) en scope 3 woon-werkverkeer (31%) en
zakenreizen (19%). In 2023 is het aantal zakenreizen gestegen, wat de
organisatiestructuur weerspiegelt van de Groep die nauwe banden heeft in
Europa en Azië. In deze laatste regio worden de activiteiten gemonitord vanuit
4 De emissiefactor voor zakenreizen is toegenomen ten opzichte van vorig jaar omdat de openbare database is aangepast om de bijgewerkte berekeningsmethoden en post-covid-belastingsfactoren weer te geven. Op
dezelfde manier is ook de conversiefactor met betrekking tot telewerken (opgenomen in de waarde van woon-werkverkeer) toegenomen door updates in de geschatte verwarmingsbehoefte en uitstoot van huishoudens.
47
Ageas Jaarverslag 2023
het regionale kantoor in Hongkong en voor de taken van het management zijn
veelvuldige reizen noodzakelijk.
Een benadering gebaseerd op structurele vermindering
Om zijn BKG-uitstoot structureel te verminderen is Ageas verschillende
initiatieven blijven implementeren:
• De herziening van het beleid voor leasewagens in de hele Groep, bedoeld
om hybride en elektrische wagens onder medewerkers te promoten. Zo
mikt de Groep op een wagenpark met 70% elektrische of hybride wagens
tegen eind 2024. Eind 2023, was bijna de helft van het bedrijfswagenpark
elektrisch of hybride.
• Een aangepaste organisatie- en werkomgeving genaamd “Sm@rter
Together” waarbij werknemers de mogelijkheid hebben om meer van de
reguliere werktijden thuis te werken of zoals bij Ageas UK om met de fiets
naar het werk te gaan (cycle-to-work), met opties om materiaal te kopen
(exclusief belasting en sociale bijdragen). De berekening van de BKG houdt
rekening met het effect van de uitstoot van een thuiskantoor.
• Herzien van het reisbeleid om reizen structureel terug te dringen.
Vertegenwoordigers van Ageas in de lokale raden van bestuur
van de Aziatische joint ventures zullen bijvoorbeeld een op twee
lokale bestuursvergaderingen virtueel bijwonen. In 2023 woonden
vertegenwoordigers van Ageas de helft van deze sessies virtueel bij.
• Bewaking van de bezettingsgraad van gebouwen en verdere optimalisering
van de werkruimte en het gebruik van middelen. Er zijn sinds 2022
verschillende initiatieven geïntroduceerd, zoals de verhuizing van vijf
oudere naar twee nieuwe ultramoderne gebouwen in Portugal met
BREEAM-certificering en de opening van de nieuwe AG Campus in België.
In 2023 werd ook het nieuwe hoofdkantoor van Ageas in België in gebruik
genomen in het Manhattan-gebouw, dat momenteel een BREEAM-
certificering krijgt. Dergelijke verhuizingen hebben echter enkele maanden
dubbel energieverbruik met zich meegebracht omdat er voorbereidende
werken werden uitgevoerd voordat de verhuizing plaatsvond. Verder zijn in
2023 ook renovatiewerken gestart in het hoofdgebouw (E. Jacqmainlaan)
van AG in België, waarbij verschillende energiebesparende maatregelen
worden genomen, bijvoorbeeld met betrekking tot de luchtdichtheid van
het gebouw, het verwarmingssysteem (geïntegreerd in het plafond) en de
installatie van een warmtepomp. De renovatiewerken gaan verder in 2024.
• IT-initiatieven zoals een langere gebruiksduur van apparaten, het
regelmatig opruimen van de IT-opslag en het gebruik van IT-tools via
een interne bewustmakingscampagne. In 2023 sloot Ageas ook een
samenwerkingsverband met ‘Close The Gap’, een organisatie die
IT-apparatuur een tweede leven geeft door het te recyclen en/of te
hergebruiken in educatieve projecten.
Going beyond… ondersteunen van het makelaarsnetwerk in België in
hun klimaattransitie
In 2023 heeft AG in België ‘Go4Impact’ gelanceerd, een
duurzaamheidsplatform voor zijn 4.000 onafhankelijke verzekeringsmakelaars
waarop het vertrouwt voor de distributie van zijn producten en voor
ondersteuning aan de eindklant in geval van claims. Via deze online tool
kunnen makelaars gemakkelijk de ecologische voetafdruk van hun activiteiten
in detail berekenen en inspiratie opdoen om hun CO2-voetafdruk te
verminderen door middel van impactvolle acties op maat van hun kantoor.
Na het invullen van een vragenlijst over hun bedrijfsactiviteiten biedt het
Go4Impact-platform concrete acties voor de makelaars om hun uitstoot
te verminderen, zoals het plaatsen van zonnepanelen, het beschikbaar
stellen van leasefietsen voor woon-werkverkeer, het vergroenen van het
bedrijfswagenpark, het overstappen op elektrische mobiliteit, het plaatsen
van oplaadpunten enz. Wanneer makelaars acties selecteren, kunnen ze
de verwachte impact voor hun kantoor visualiseren in een gepersonaliseerd
dashboard, zodat ze de acties kunnen kiezen die waarschijnlijk de meeste
impact zullen hebben. Makelaars kunnen zich ook inschrijven voor
ecologische of sociale projecten.
Koolstofneutraliteit voor de gemeten scope van de Groep
In 2023 zette Ageas zijn klimaatinspanningen verder om CO2-neutraal
te worden op groepsniveau. Het verkreeg een hernieuwd CO2-neutraal
certificaat van CO2logic, voor de gemeten broeikasgasemissies van 2022,
waaronder scope 1, 2 en een deel van scope 3 binnen de eigen activiteiten.
Ook voor de gemeten emissies van 2023 zal het proces worden voortgezet
waarbij verbintenissen en doelstellingen op groepsniveau zijn bevestigd,
CO2-reductie-initiatieven zijn ingevoerd en diverse compensatieprojecten
worden ondersteund, gecertificeerd volgens de hoogste standaarden, zoals
de Gold Standard of Verified Carbon Standard. Deze erkenning weerspiegelt
de voortdurende inspanningen en maatregelen van de afgelopen jaren om de
koolstofvoetafdruk van de hele groep geleidelijk te verminderen.
Naast de compensatie-initiatieven is het partnerschap met Go Forest
dat in 2022 is begonnen, voortgezet in 2023. In verband met bepaalde
bedrijfsevenementen in 2023, zoals Ageas Partnership Days en Ageas
Management Forum, zijn er 2.000 bomen aangeplant naast de bomen die
al in 2022 zijn geplant in België, Portugal, het Verenigd Koninkrijk en India.
De aangeplante bomen worden door Go Forest gevolgd via satelliet- of
dronetechnologie en informatie over de voortgang is beschikbaar via hun
platform.
5.5.3 Aanbevelingen van TCFD
Ageas blijft ook de aanbevelingen van de TCFD volgen en zijn rapporten
verder uitdiepen en op de aanbevelingen afstemmen. Aangezien Ageas
duurzaamheid wil opnemen in alles wat het doet. Duurzaamheid en klimaat
worden behandeld als een integraal onderdeel van de verschillende
hoofdstukken van dit Jaarverslag. De benadering die Ageas hanteert, staat
beschreven in toelichting E Antwoord van Ageas op de aanbevelingen van de
TCFD.
Hoe Ageas een belangrijke mijlpaal bereikte in
zijn klimaattraject
48
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
5.6
EU-taxonomie
De ambitie van de EU voor de financiering van
duurzame groei
Het is de ambitie van de EU om tegen 2050 een economie netto nul-uitstoot
van broeikasgassen tot stand te brengen. Om dat te verwezenlijken voorziet
de implementatie van de Europese Green Deal een heroriëntering van
kapitaalstromen naar duurzame beleggingen, de integratie van duurzaamheid
als een factor van risicomanagement, de aanmoediging van langdurige
beleggingen met een engagement en markttransparantie. Om de Green Deal
te bevorderen, heeft de EU onder andere twee essentiële verordeningen
gepubliceerd: de Europese taxonomieverordening en de verordening
betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële
dienstensector (SFDR).
De Europese taxonomieverordening biedt bedrijven, beleggers en
beleidsmakers de definities en criteria op basis waarvan economische
activiteiten als ecologisch duurzaam worden beschouwd, met de ambitie
van meer beleggingen in duurzamere activiteiten en waardoor er een
klimaat tot stand wordt gebracht waarin concurrenten worden aangezet
om hun economische activiteiten te verbeteren om te voldoen aan de
duurzaamheidsnormen die door de verordening zijn gedefinieerd.
Verordening (EU) 2020/852 (de ‘Taxonomieverordening’) is in het
Publicatieblad van de Europese Unie gepubliceerd op 22 juni 2020 en
is op 12 juli 2020 in werking getreden. In de verordening worden onder
andere transparantievereisten uiteengezet voor financiële en niet-financiële
ondernemingen, voor de manier waarop en in welke mate de activiteiten van
de betrokken onderneming verband houden met economische activiteiten
die in aanmerking komen als ecologisch duurzaam. In het kader van de
Taxonomieverordening heeft de Europese Commissie de bevoegdheid
gekregen om een gedelegeerde verordening goed te keuren waarin de inhoud
en de presentatie van de te verstrekken informatie wordt verduidelijkt. Die
gedelegeerde verordening ‘artikel 8’ is op 6 juli 2021 goedgekeurd.
De taxonomieverordening presenteert zes milieudoelstellingen waaraan
economische activiteiten een bijdrage kunnen leveren: mitigatie van
klimaatverandering, aanpassing aan klimaatverandering, duurzaam
gebruik en bescherming van water en mariene hulpbronnen, transitie naar
een circulaire economie, preventie en bestrijding van verontreiniging, en
bescherming en herstel van de biodiversiteit en ecosystemen. De Europese
Commissie kreeg de bevoegdheid om technische screeningscriteria vast te
stellen om onder meer de voorwaarden te bepalen waaronder een specifieke
economische activiteit kan worden aangemerkt als substantieel bijdragend
aan deze milieudoelstellingen.
De eerste gedelegeerde verordening die de technische screeningcriteria
vaststelt voor mitigatie van klimaatverandering en adaptatie aan
klimaatverandering (hierna, de ‘gedelegeerde verordening Klimaat’) is
goedgekeurd op 21 april 2021.
Op 21 november 2023 publiceerde de Europese Commissie (EC) de
Gedelegeerde Verordening (EU) 2023/2486 de ‘Gedelegeerde verordening
Milieu’, die de technische screeningscriteria definieert van de vier andere
milieudoelstellingen van de taxonomieverordening, met name: duurzaam
gebruik en bescherming van water en mariene hulpbronnen, transitie naar
een circulaire economie, preventie en bestrijding van verontreiniging,
en bescherming en herstel van de biodiversiteit en ecosystemen. De
gedelegeerde verordening Milieu bracht ook wijzigingen aan in bepaalde
technische criteria van de gedelegeerde verordening artikel 8 en in de
gedelegeerde verordening Klimaat.
Rapporteringsvereisten voor verzekerings- en
herverzekeringsinstellingen
Artikel 10 van de gedelegeerde verordening artikel 8 voorziet een gefaseerde
inwerkingtreding van de rapporteringsvereisten vanaf 1 januari 2022.
Tot 2022 moesten financiële instellingen zoals Ageas alleen rapporteren over
de vraag of hun activiteiten en beleggingsactiva in aanmerking komen voor de
taxonomie. Voor het boekjaar 2023 rapporteert Ageas voor het eerst over de
afstemming met de taxonomie van zijn activiteiten en beleggingsactiva met
betrekking tot alleen de eerste twee doelstellingen, namelijk de mitigatie van
en aanpassing aan de klimaatverandering.
Na publicatie van de gedelegeerde verordening Milieu werd verwacht dat
Ageas ook zijn activiteiten en investeringsactiva die in aanmerking komen
voor de taxonomie zou publiceren voor de vier resterende doelstellingen
(duurzaam gebruik en bescherming van water en mariene hulpbronnen,
transitie naar een circulaire economie, preventie en bestrijding van
verontreiniging en bescherming en herstel van biodiversiteit en ecosystemen).
Uit analyse van de gedelegeerde verordening Milieu is gebleken dat (her)
verzekeringsactiviteiten niet zijn opgenomen als een van de sectoren met
het potentieel om substantieel bij te dragen aan een van de vier opgenomen
milieudoelstellingen. Wat betreft de bekendmaking van de criteria van
de in aanmerking komen beleggingsactiviteiten voor de vier resterende
doelstellingen, kan Ageas bij gebrek aan gegevens op het moment van
publicatie van dit verslag niets bekendmaken over in aanmerking komende
activiteiten op basis van gerapporteerde of zelfs geschatte gegevens.
Volgens de gedelegeerde verordening artikel 8 inzake openbaarmaking
betekent een ‘voor de taxonomie in aanmerking komende economische
activiteit’ een economische activiteit die in de gedelegeerde verordening
Klimaat of de gedelegeerde verordening Milieu is beschreven, ongeacht of die
economische activiteit voldoet aan enige of alle technische screeningcriteria
die daarin zijn vastgesteld en of die mogelijk als afgestemd op de taxonomie
kunnen worden beschouwd als ze aan de vereisten voldoet.
Aan de andere kant betekent een ‘een op de taxonomie afgestemde activiteit’
een economische activiteit die: (i) substantieel bijdraagt aan een of meer
van de zes milieudoelstellingen, (ii) geen significante afbreuk doet aan een
of meer van deze zes doelstellingen (DNSH), en (iii) wordt uitgevoerd in
overeenstemming met minimumwaarborgen (minimum safeguards, MS),
wat betekent dat de noodzakelijke procedures worden geïmplementeerd
om te zorgen voor afstemming op de OESO-richtlijnen voor multinationale
ondernemingen en de VN-richtlijnen voor mensenrechten, met inbegrip
van de beginselen en rechten die zijn vastgelegd in de acht fundamentele
verdragen die zijn geïdentificeerd in de Verklaring van de Internationale
Arbeidsorganisatie inzake de Fundamentele Principes en Rechten op het
Werk en de Internationale Verklaring van de Rechten van de Mens.
49
Ageas Jaarverslag 2023
Dit derde verslag over de taxonomie is opgesteld in overeenstemming met
de kalender en de vereisten die gelden voor financiële instellingen, zoals
beschreven in artikel 10(3) en bijlage IX, X en XII van de gedelegeerde
verordening artikel 8, de bepalingen voor de overgangsperiode en
overeenkomstig de aanvullende richtlijnen opgenomen de verscheidene
documenten met veelgestelde vragen en in de finale versies van de
mededelingen, uitgegeven door de Europese Commissie.
Deze openbaarmaking heeft betrekking op de gehele Ageas Groep, dat wil
zeggen zowel de verzekerings- als de herverzekeringsactiviteiten en andere
economische activiteiten die worden uitgevoerd door andere gelieerde
ondernemingen binnen dezelfde consolidatiekring.
Voor het derde verslag wordt dezelfde consolidatiekring gebruikt als voor
de financiële informatie in het geconsolideerde jaarverslag en als zodanig
worden de KPI’s openbaar gemaakt overeenkomstig de vereisten voor
verzekerings- en herverzekeringsondernemingen, zonder dat de KPI’s voor
de niet-financiële entiteiten van de groep afzonderlijk worden vermeld, zoals
opgenomen in het laatste ontwerp van de mededeling van de Commissie van
21 december 2023. Ageas had onvoldoende tijd om een goede beoordeling uit
te voeren van de best mogelijke opsplitsing van KPI’s, maar ook om gegevens
te verzamelen en een afzonderlijke rapportage op te stellen. Vanaf volgend
jaar zal Ageas zijn positie opnieuw beoordelen en overwegen of het gepast is
om de rapportage te splitsen over de financiële en niet-financiële entiteiten.
De verzekeringstechnische activiteiten Niet-Leven
van Ageas – rapportering over in aanmerking
komende en afgestemde activiteiten
Rekening houdend met het toepassingsgebied van de Gedelegeerde
verordeningen artikel 8, Klimaat en Milieu is het toepassingsgebied voor de
rapportering beperkt tot acht businesslijnen van de Niet-Levenactiviteiten die
klimaatgerelateerde risico’s onderschrijven (Levenactiviteiten vallen buiten het
toepassingsgebied).
Die businesslijnen zijn dezelfde als in het verplichte jaarlijkse verslag over de
solvabiliteit en financiële toestand (SFCR), hoewel maar acht van de twaalf
binnen het toepassingsgebied voor dit deel van de taxonomierapportering
vallen. Deze bestaande rapportering wordt gebruikt als het uitgangspunt voor
de rapportering over de brutopremies (GWP) van in aanmerking komende
verzekeringsactiviteiten. Voor de businesslijnen binnen het toepassingsgebied
van de Europese taxonomie zijn de algemene voorwaarden van de
verzekeringspolissen geanalyseerd om de dekking van klimaatrisico’s te
valideren. Vanaf 2023 wordt voor elke businesslijn met ten minste één polis
met expliciete dekking voor klimaatrisico’s, het volledige bedrag van de bruto
geboekte premies van de businesslijn als in aanmerking komend beschouwd,
minus de bruto geboekte premies die betrekking hebben op uitdrukkelijk
uitgesloten verzekeringsactiviteiten (bijv. verzekering van opslag van fossiele
brandstoffen). De rapportage in 2022 omvatte echter het volledige GWP-
bedrag (bruto geboekte premies) van elke businesslijn met ten minste één
polis met expliciete en/of impliciete klimaatrisicodekking. De verandering
in methodologie is het gevolg van de meest recente FAQ van de Europese
Commissie die de berekening van het afgestemde GWP verduidelijkt. De
onderstaande tabel bevat voor 2022 twee waarden voor in aanmerking
komende premies: één met alleen de expliciete dekking en één, zoals vorig
jaar gerapporteerd, met expliciete en impliciete dekking. Aangezien deze
gegevens rechtstreeks afkomstig zijn uit de financiële informatiesystemen van
Ageas, zijn ze opgenomen in de tabel met de informatie die verplicht moet
worden verstrekt en is er geen vrijwillig verstrekte informatie.
Dit rapport omvat voor het eerst rapportage over activiteiten die zijn afgestemd
op de taxonomie. Ageas is begonnen met de beoordeling van de verschillende
businesslijnen op basis van de technische screeningscriteria (TSC), de Do No
Significant Harm-criteria (DHSH) en de minimumgaranties (MS). Samengevat
hebben de TSC betrekking op modellering en prijsstelling, productontwerp,
innovatieve oplossingen, het delen van gegevens en het serviceniveau na
een ramp. De huidige beoordeling van TSC en DNSH was gericht op één
specifieke businesslijn voor één type klant. Door resultaten en leerervaringen
te delen kan de beoordeling uitgebreid worden naar andere businesslijnen
en soorten klanten, en na verloop van tijd kunnen de verwachtingen
opgenomen worden in het productontwerp. Aangezien Ageas op een
verantwoordelijke en respectvolle manier economische activiteiten uitvoert,
verbindt de onderneming zich ertoe te voldoen aan de minimumgaranties.
Voor de beoordeling van de manier waarop die minimumgaranties binnen
de hele groep zijn geïmplementeerd, werden controles uitgevoerd aan
de hand van het ‘Final Report on Minimum Safeguards’ (eindverslag
over minimumgaranties) van het Platform on Sustainable Finance, een
onafhankelijk adviesorgaan van de EU-Commissie (gepubliceerd in oktober
2022). Er worden vier onderwerpen behandeld: mensenrechten, omkoping en
corruptie, belastingen en eerlijke concurrentie. Verder specificeert het rapport
twee criteria om te bepalen of de minimumgaranties worden nageleefd: (i)
de toepassing van gepaste due diligence-processen, interne controles en
klachtenmechanismen en (ii) de afwezigheid van bepaalde negatieve effecten
of gebeurtenissen, zoals gerechtelijke veroordelingen. Het gedeelte over
duurzaamheid in dit jaarverslag beschrijft voor elk van deze onderwerpen
het beleid en de procedures die van toepassing zijn, en Ageas bevestigt dat
het geen enkele interactie heeft gehad met een nationaal contactpunt van de
OESO of een Business and Human Rights Contact Center (contactcentrum
voor bedrijfs- en mensenrechten), noch is het door een rechtbank
aansprakelijk gesteld voor schending van arbeids- of mensenrechten, anti-
corruptie, belasting- of mededingingswetgeving.
Aangezien de beoordeling nog niet is afgerond, worden in deze bekendmaking
alleen de resultaten van de eerste beoordeling vermeld.
50
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Substantiële bijdrage aan de adaptatie aan
klimaatverandering
GEAD (Geen ernstige afbreuk doen aan)
Economische activiteiten (1)
Absolute
premies,
jaart 2023
(2)
Aandeel
premies,
jaar 2023
(3)
Aandeel
premies,
jaar 2022
(4)(*)
Aandeel
premies,
jaar 2022
(4)(**)
Klimaat-
mitigatie
(5)
Water en mariene
hulpbronnen
(6)
Circulaire
economie
(7)
Verontreiniging
(8)
Biodiversiteit
en
ecosystemen
(9)
Minimum-
garanties
(10)
Valuta % % % J/N J/N J/N J/N J/N J/N
A.1. Op taxonomie afgestemde
schadeverzekerings- en
schadeherverzekerings-
activiteiten
(ecologisch duurzaam)
244 5% 0% 0% J J J J J J
A.1.1. Waarvan herverzekerd 120 2% 0% 0% J J J J J J
A.1.2. Waarvan afkomstig uit
herverzekeringsactiviteiten
0 0% 0% 0%
A.1.2.1 Waarvan herverzekerd
(retrocessie)
0 0% 0% 0%
A.2. Voor de taxonomie in
aanmerking komende, maar
ecologisch niet duurzame
schadeverzekerings- en
schadeherverzekeringsactiviteiten
(niet op taxonomie afgestemde
activiteiten) (***)
1.926 39% 44% 91%
B. Niet voor de taxonomie
in aanmerking komende
schadeverzekerings- en
schadeherverzekeringsactiviteiten
2.795 56% 56% 9%
Total (A.1 + A.2 + B) 4.965 100% 100% 100%
(#) verwijst naar de referentie zoals opgenomen in de verplichte rapporteringstabel voor financiële ondernemingen zoals vereist in overeenstemming met de gedelegeerde verordening inzake rapportering
* Ageas-berekeningswijze van 2023
** Ageas-berekeningswijze van 2022
*** De rapportage van 2022 omvat alle in aanmerking komende GWP’s (afgestemd en niet-afgestemd), aangezien er nog geen afzonderlijke rapportage over afstemming vereist was
De beleggingsactiviteiten van Ageas – rapportering
over in aanmerking komende en afgestemde
activiteiten
De taxonomieverordening heeft voor bedrijven en beleggers die binnen het
toepassingsgebied vallen openbaarmakingsverplichtingen geïntroduceerd
die vereisen dat ze bekendmaken welke activiteiten in aanmerking komen
voor of zijn afgestemd op de taxonomie. Door de openbaarmaking van welke
activiteiten in aanmerking komen voor of zijn afgestemd op de taxonomie,
kunnen bedrijven en beleggingsportefeuilles worden vergeleken.
Voor Ageas betekent dit, wat zijn informatieverschaffing over beleggingen
betreft, dat er taxonomiegegevens moeten worden verzameld en verwerkt
(in overeenstemming met de gedelegeerde verordening artikel 8) van de
bedrijven en projecten waarin het belegt, opdat zijn rapportering voldoet
aan de verordening. In die zin is Ageas afhankelijk van de beschikbaarheid,
kwaliteit en kwantiteit van taxonomiegegevens die worden verkregen van de
entiteiten in zijn beleggingsportefeuille.
Voor de rapportage over 2023 ondervindt Ageas nog steeds beperkingen
qua kwantiteit en kwaliteit van gegevens; niet alleen omdat het voor veel
sectoren van de economie nog een ‘werk in uitvoering’ is, maar ook
omdat: (i) veel bedrijven waarin wordt belegd niet onderworpen zijn aan de
verplichte taxonomierapportage en niet op vrijwillige basis rapporteren, (ii)
de jaarlijkse publicatiedata van jaarverslagen verschillen en (iii) de gegevens
over taxonomieafstemming voor de bedrijven waarin wordt belegd die ook
financiële ondernemingen zijn voor het eerst gepubliceerd moeten worden in
2024, net zoals het geval is voor Ageas, en dus niet beschikbaar zijn voor dit
verslag.
De publicatie van informatie over de taxonomie moet gebaseerd zijn op
werkelijke informatie, en schattingen en alternatieven mogen alleen op
vrijwillige basis worden gerapporteerd en mogen geen deel uitmaken van de
informatie die verplicht moet worden verstrekt.
Het eerste deel bevat dan ook de gegevens die verplicht moeten worden
bekendgemaakt en waarvoor Ageas over werkelijke en gerapporteerde
informatie beschikt. Dit hoofdstuk bevat alleen gegevens over de belangrijkste
prestatie-indicatoren (KPI’s) met betrekking tot de beleggingsactiviteiten
van Ageas en is opgesteld in overeenstemming met de modellen van de
gedelegeerde verordening artikel 8.
De KPI’s met betrekking tot investeringen worden berekend als het aandeel
van de investeringen die verband houden met economische activiteiten
die zijn afgestemd op de taxonomie in verhouding tot de investeringen.
Om die te berekenen kan Ageas alleen gebruikmaken van de KPI’s van
de onderliggende ondernemingen waarin wordt belegd om de eigen
beleggings-KPI’s te berekenen. De belangrijkste beleggingen waarvoor
Ageas over gegevens beschikt, zijn dan ook de beleggingen in specifieke
ondernemingen, met uitzondering van financiële ondernemingen om
de hierboven uiteengezette redenen, en bepaalde vastgoedactiva.
51
Ageas Jaarverslag 2023
Overeenkomstig de bepalingen van artikel 7 van de gedelegeerde verordening
inzake openbaarmaking worden centrale overheden, centrale banken en
supranationale emittenten uitgesloten van de berekening van de teller en
noemer van de KPI.
De totale investeringen die ten behoeve van dit verslag zijn onderzocht,
omvatten joint ventures en immateriële vaste activa.
Het tweede deel bevat de vrijwillige openbaarmaking van gegevens die
Ageas niet mag vermelden in de verplichte taxonomierapportage vanwege
het ontbreken van of onvoldoende gerapporteerde gegevens. Dit onderdeel
bevat informatie over de blootstellingen aan de infrastructuuractiva
waarvoor Ageas over voldoende informatie beschikt om in aanmerking
te komen voor taxonomie en die waarschijnlijk zullen worden afgestemd
op taxonomie; maar Ageas kan geen mate van afstemming rapporteren
vanwege onvoldoende gegevens en afdoende bewijs zoals gerapporteerd
door de ondernemingen waarin wordt belegd dat deze investeringen geen
significante schade toebrengen aan de overige doelstellingen en voldoen aan
de minimumgaranties volgens de taxonomieverordening.
De beleggingen worden in het overzicht hierna gerapporteerd tegen reële
waarde per 31 december 2023.
Informatie die verplicht moet worden verstrekt
Het gedeelte van de investeringen van de verzekerings- of
herverzekeringsonderneming die gericht zijn op financiering of geassocieerd
zijn met op de taxonomie afgestemde investeringen in verhouding tot het
totaal aan investeringen.
Het aandeel van de beleggingen van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming die gericht zijn op de financiering van of verband houden met op de taxonomie
afgestemde activiteiten in verhouding tot de totale beleggingen
De gewogen gemiddelde waarde van alle beleggingen van verzekerings- of
herverzekeringsondernemingen die gericht zijn op de financiering van of verband houden met op de
taxonomie afgestemde economische activiteiten, in verhouding tot de waarde van de totale door de KPI
bestreken activa, met daaruit voortvloeiende wegingsfactoren voor beleggingen in ondernemingen zoals
hieronder:
De gewogen gemiddelde waarde van alle beleggingen van verzekerings- of
herverzekeringsondernemingen die gericht zijn op de financiering van of verband houden met op de
taxonomie afgestemde economische activiteiten, met daaruit voortvloeiende wegingsfactoren voor
beleggingen in ondernemingen zoals hieronder:
Op omzet gebaseerd: % 1,50% Op omzet gebaseerd: [geldbedrag] 987,52
Op kapitaaluitgaven gebaseerd: % 2,25% Op kapitaaluitgaven gebaseerd: [geldbedrag] 1.458,40
Het percentage door de KPI bestreken activa in verhouding tot de totale beleggingen van verzekerings-
of herverzekeringsondernemingen (totaal activa onder beheer). Met uitzondering van beleggingen in
overheidsentiteiten.
De monetaire waarde van door de KPI bestreken activa. Met uitzondering van beleggingen in
overheidsentiteiten.
Bestreken aandeel: % 69,01% Bestreken aandeel: [geldbedrag] 65.738,91
Aanvullende rapportages: uitsplitsing van de noemer van de KPI
Het percentage derivaten in verhouding tot de totale door de KPI bestreken activa. De waarde in geldbedragen van derivaten:
X % 0,23% [geldbedrag] 148,45
Het aandeel van blootstellingen aan financiële en niet-financiële ondernemingen die niet aan de artikelen
19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen, in verhouding tot de totale door de KPI
bestreken activa:
De waarde van blootstellingen met betrekking tot financiële en niet-financiële ondernemingen die niet aan
de artikelen 19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen:
Voor niet-financiële ondernemingen: 8,15% Voor niet-financiële ondernemingen: [geldbedrag] 5.356,77
Voor financiële ondernemingen: - Voor financiële ondernemingen: [geldbedrag] -
Het aandeel van blootstellingen aan financiële en niet-financiële ondernemingen uit niet-EU-landen die
niet aan de artikelen 19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen, in verhouding tot de totale
door de KPI bestreken activa:
De waarde van blootstellingen met betrekking tot financiële en niet-financiële ondernemingen uit niet-EU-
landen die niet aan de artikelen 19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen:
Voor niet-financiële ondernemingen: 5,42% Voor niet-financiële ondernemingen: [geldbedrag] 3.565,77
Voor financiële ondernemingen: - Voor financiële ondernemingen: [geldbedrag] -
Het aandeel van blootstellingen aan financiële en niet-financiële ondernemingen die aan de artikelen 19
bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen, in verhouding tot de totale door de KPI bestreken
activa:
De waarde van blootstellingen met betrekking tot financiële en niet-financiële ondernemingen die aan de
artikelen 19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen:
Voor niet-financiële ondernemingen: X % 8,97% Voor niet-financiële ondernemingen: [geldbedrag] 5. 897,9 8
Voor financiële ondernemingen: X % - Voor financiële ondernemingen: [geldbedrag] -
Het aandeel van blootstellingen aan andere tegenpartijen en activa in verhouding tot de totale door de KPI
bestreken activa:
Waarde van blootstellingen aan andere tegenpartijen en activa:
X % 82,65% [geldbedrag] 54.335,72
Het aandeel van de beleggingen van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming, met uitzondering
van beleggingen die worden aangehouden voor levensverzekeringsovereenkomsten waarbij het
beleggingsrisico door de polishouders wordt gedragen, en die gericht zijn op de financiering van of verband
houden met op de taxonomie afgestemde economische activiteiten:
De waarde van de beleggingen van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming, met uitzondering
van beleggingen die worden aangehouden voor levensverzekeringsovereenkomsten waarbij het
beleggingsrisico door de polishouders wordt gedragen, en die gericht zijn op de financiering van of
verband houden met op de taxonomie afgestemde economische activiteiten:
X % 2,00% [geldbedrag] 1.317,93
De waarde van alle beleggingen die niet voor de taxonomie in aanmerking komende economische
activiteiten financieren, in verhouding tot de waarde van de totale door de KPI bestreken activa:
De waarde van alle beleggingen die niet voor de taxonomie in aanmerking komende economische
activiteiten financieren:
X % 96,87% [geldbedrag] 63.681,43
De waarde van alle beleggingen die economische activiteiten financieren die voor de taxonomie in
aanmerking komen, doch niet op de taxonomie zijn afgestemd in verhouding tot de waarde van de totale
door de KPI bestreken activa:
De waarde van alle beleggingen die voor de taxonomie in aanmerking komend, doch niet op de taxonomie
afgestemde economische activiteiten financieren:
X % 1,12% [geldbedrag] 739,55
52
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Kernenergie en fossiele gas energie gerelateerde activiteiten
Dit onderdeel van de verplichte openbaarmaking gaat over de investeringen
in fossiele gas energie- en kernergie activiteiten die sinds de publicatie van
de aanvullende gedelegeerde verordening Klimaat 2022/1214 van 9 maart
2022 tot wijziging van de gedelegeerde taxonomieverordening Klimaat en
de gedelegeerde verordening artikel 8, de ‘gedelegeerde verordening Gas
en Kernenergie’ kunnen worden opgenomen in de taxonomie als duurzame
overgangsactiviteiten, mits ze inspelen op specifieke omstandigheden en
strikte voorwaarden.
De gegevens over afstemming op de taxonomie die tot nu toe voor deze
specifieke activiteiten zijn verzameld, zijn zeer beperkt. Ondanks de
beperkingen van de gegevens heeft Ageas besloten om te laten zien
wat er momenteel beschikbaar is, in afwachting van de evolutie van de
beschikbaarheid en kwaliteit van die specifieke gegevens en/of de evolutie
van het regelgevend kader voor de specifieke activiteiten.
Aanvullende rapportages: uitsplitsing van de teller van de KPI
Het aandeel van op de taxonomie afgestemde blootstellingen aan financiële en niet-financiële
ondernemingen die aan de artikelen 19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen, in
verhouding tot de totale door de KPI bestreken activa:
De waarde van op de taxonomie afgestemde blootstellingen met betrekking tot financiële en niet-financiële
ondernemingen die aan de artikelen 19 bis en 29 bis van Richtlijn 2013/34/EU zijn onderworpen:
Voor niet-financiële ondernemingen: Voor niet-financiële ondernemingen:
Op omzet gebaseerd: % 0,82% Op omzet gebaseerd: [geldbedrag] 535,99
Op kapitaaluitgaven gebaseerd: % 1,60% Op kapitaaluitgaven gebaseerd: [geldbedrag] 1.049,91
Voor financiële ondernemingen: Voor financiële ondernemingen:
Op omzet gebaseerd: % - Op omzet gebaseerd: [geldbedrag] -
Op kapitaaluitgaven gebaseerd: % - Op kapitaaluitgaven gebaseerd: [geldbedrag] -
Het aandeel van de beleggingen van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming, met uitzondering
van beleggingen die worden aangehouden voor levensverzekeringsovereenkomsten waarbij het
beleggingsrisico door de polishouders wordt gedragen, en die gericht zijn op de financiering van of verband
houden met op de taxonomie afgestemde economische activiteiten:
De waarde van de beleggingen van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming, met uitzondering
van beleggingen die worden aangehouden voor levensverzekeringsovereenkomsten waarbij het
beleggingsrisico door de polishouders wordt gedragen, en die gericht zijn op de financiering van of
verband houden met op de taxonomie afgestemde economische activiteiten:
Op omzet gebaseerd: % 1,50% Op omzet gebaseerd: [geldbedrag] 987,52
Op kapitaaluitgaven gebaseerd: % 2,22% Op kapitaaluitgaven gebaseerd: [geldbedrag] 1.458,40
Het aandeel van op de taxonomie afgestemde blootstellingen aan andere tegenpartijen en activa in
verhouding tot de totale door de KPI bestreken activa:
De waarde van op de taxonomie afgestemde blootstellingen aan andere tegenpartijen en activa in
verhouding tot de totale door de KPI bestreken activa:
Op omzet gebaseerd: % 0,69% Op omzet gebaseerd: [geldbedrag] 451,52
Op kapitaaluitgaven gebaseerd: % 0,62% Op kapitaaluitgaven gebaseerd: [geldbedrag] 408,49
Uitsplitsing van de teller van de KPI per milieudoelstelling
Op de taxonomie afgestemde activiteiten — op voorwaarde van een positieve beoordeling voor “geen ernstige afbreuk doen aan” en sociale waarborgen:
(1)
Klimaatmitigatie Transitieactiviteiten: A % (omzet; CapEx)
Omzet: % 1,44% Omzet: % 0,01%
CapEx: % 1,97% CapEx: % 0,04%
Faciliterende activiteiten: B % (omzet; CapEx)
Omzet: % 0,42%
CapEx: % 0,70%
(2)
Klimaatadaptatie Faciliterende activiteiten: B % (omzet; CapEx)
Omzet: % 0,00% Omzet: % 0,00%
CapEx: % 0,01% CapEx: % 0,00%
(3)
The sustainable use and protection of water and marine resources Faciliterende activiteiten: B % (omzet; CapEx)
Omzet: % - Omzet: % -
CapEx: % - CapEx: % -
(4)
Transitie naar een circulaire economie Faciliterende activiteiten: B % (omzet; CapEx)
Omzet: % - Omzet: % -
CapEx: % - CapEx: % -
(5)
Preventie en bestrijding van verontreiniging Faciliterende activiteiten: B % (omzet; CapEx)
Omzet: % - Omzet: % -
CapEx: % - CapEx: % -
(6)
Bescherming en herstel biodiversiteit en ecosystemen Faciliterende activiteiten: B % (omzet; CapEx)
Omzet: % - Omzet: % -
CapEx: % - CapEx: % -
53
Ageas Jaarverslag 2023
Template 1 Activiteiten in verband met kernenergie en fossiel gas
Activiteiten in verband met kernenergie
1.
De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan onderzoek, ontwikkeling,
demonstratie en uitrol van innovatieve installaties voor elektriciteitsopwekking die energie produceren
uit nucleaire processen met een minimum aan afval van de splijtstofcyclus.
NEE
2.
De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan de bouw en veilige exploitatie van
nieuwe nucleaire installaties voor de productie van elektriciteit of proceswarmte, voor onder meer
stadsverwarming of industriële processen zoals de productie van waterstof, alsook verbetering van de
veiligheid daarvan, met gebruikmaking van de beste beschikbare technologieën.
JA
3.
De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan de veilige exploitatie van bestaande
nucleaire installaties die elektriciteit of proceswarmte produceren, voor onder meer stadsverwarming
of industriële processen zoals de productie van waterstof uit kernenergie, alsook verbetering van de
veiligheid daarvan.
JA
Activiteiten in verband met fossiel gas
4.
De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan de bouw of exploitatie van installaties
voor elektriciteitsopwekking die elektriciteit produceren uit fossiele gasvormige brandstoffen.
NEE
5.
De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan de bouw, renovatie en exploitatie van
installaties voor warmte-/koudekrachtkoppeling met behulp van fossiele gasvormige brandstoffen.
JA
6.
De onderneming verricht, financiert of heeft blootstellingen aan de bouw, renovatie en exploitatie van
installaties voor warmteopwekking die warmte/koude produceren met behulp van fossiele gasvormige
brandstoffen.
JA
Template 2 Op de taxonomie afgestemde economische activiteiten (noemer)
Economische activiteit
Bedrag en aandeel (de informatie moet worden gepresenteerd in geldbedragen en in percentages)
(CCM+CCA) Mitigatie van klimaatverandering Adaptatie aan klimaatverandering
Bedrag % Bedrag % Bedrag %
1.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.26 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van
de toepasselijke KPI
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
2.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.27 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van
de toepasselijke KPI
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
3.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.28 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van
de toepasselijke KPI
3,54 0,01% 3,54 0,01% 0,00 0,00%
4.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.29 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van
de toepasselijke KPI
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
5.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.30 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van
de toepasselijke KPI
0,03 0,00% 0,03 0,00% 0,00 0,00%
6.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.31 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van
de toepasselijke KPI
0,01 0,00% 0,01 0,00% 0,00 0,00%
7.
Bedrag en aandeel van andere op de taxonomie afgestemde economische activiteiten die niet
zijn genoemd in de rijen 1 tot en met 6 hierboven in de noemer van de toepasselijke KPI
1.317,93 2,00% 1.242,71 1,20% 1,57 0,00%
8. Totaal toepasselijke KPI 1.321,50 2,01% 1.246,28 1,21% 1,57 0,00%
Template 3 Op de taxonomie afgestemde economische activiteiten (teller)
Economische activiteit
Bedrag en aandeel (de informatie moet worden gepresenteerd in geldbedragen en in percentages)
(CCM+CCA) Mitigatie van klimaatverandering Adaptatie aan klimaatverandering
Bedrag % Bedrag % Bedrag %
1.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.26 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de teller van de
toepasselijke KPI
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
2.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.27 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de teller van de
toepasselijke KPI
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
3.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.28 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de teller van de
toepasselijke KPI
1,68 0,00% 1,68 0,00% 0,00 0,00%
4.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.29 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de teller van de
toepasselijke KPI
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
5.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.30 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de teller van de
toepasselijke KPI
0,03 0,00% 0,03 0,00% 0,00 0,00%
6.
Bedrag en aandeel van de op de taxonomie afgestemde economische activiteit als bedoeld in
afdeling 4.31 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de teller van de
toepasselijke KPI
0,01 0,00% 0,01 0,00% 0,00 0,00%
7.
Bedrag en aandeel van andere op de taxonomie afgestemde economische activiteiten die niet
zijn genoemd in de rijen 1 tot en met 6 hierboven in de teller van de toepasselijke KPI
987,52 1,50% 944,67 1,44% 1,57 0,00%
8.
Totaal bedrag en aandeel van op de taxonomie afgestemde economische activiteiten in de
teller van de toepasselijke kernprestatie-indicatoren
989,23 1,50% 946,39 1,44% 1,57 0,00%
54
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Template 4 Voor de taxonomie in aanmerking komende, maar niet op de taxonomie afgestemde economische activiteiten
Economische activiteit
Bedrag
(CCM+CCA) Mitigatie van klimaatverandering Adaptatie aan klimaatverandering
Bedrag % Bedrag % Bedrag %
1.
Bedrag en aandeel van de voor de taxonomie in aanmerking komende, maar niet op de taxonomie
afgestemde economische activiteit als bedoeld in afdeling 4.26 van de bijlagen I en II bij
Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
2.
Bedrag en aandeel van de voor de taxonomie in aanmerking komende, maar niet op de taxonomie
afgestemde economische activiteit als bedoeld in afdeling 4.27 van de bijlagen I en II bij
Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
3.
Bedrag en aandeel van de voor de taxonomie in aanmerking komende, maar niet op de taxonomie
afgestemde economische activiteit als bedoeld in afdeling 4.28 van de bijlagen I en II bij
Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
0,16 0,00% 0,16 0,00% 0,00 0,00%
4.
Bedrag en aandeel van de voor de taxonomie in aanmerking komende, maar niet op de taxonomie
afgestemde economische activiteit als bedoeld in afdeling 4.29 van de bijlagen I en II bij
Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
0,24 0,00% 0,24 0,00% 0,00 0,00%
5.
Bedrag en aandeel van de voor de taxonomie in aanmerking komende, maar niet op de taxonomie
afgestemde economische activiteit als bedoeld in afdeling 4.30 van de bijlagen I en II bij
Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
1,29 0,00% 1,29 0,00% 0,00 0,00%
6.
Bedrag en aandeel van de voor de taxonomie in aanmerking komende, maar niet op de taxonomie
afgestemde economische activiteit als bedoeld in afdeling 4.31 van de bijlagen I en II bij
Gedelegeerde Verordening (EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
0,27 0,00% 0,27 0,00% 0,00 0,00%
7.
Bedrag en aandeel van andere voor de taxonomie in aanmerking komende, maar niet op de
taxonomie afgestemde economische activiteiten die niet zijn genoemd in de rijen 1 tot en met
6 hierboven in de noemer van de toepasselijke KPI
739,55 1,12% 673,91 1,03% 1.156,96 1,76%
8.
Totaal bedrag en aandeel van voor de taxonomie in aanmerking komende, maar niet op de
taxonomie afgestemde economische activiteiten in de noemer van de toepasselijke KPI
741,52 1,12% 675,87 1,03% 1.156,96 1,76%
Template 5 Niet voor de taxonomie in aanmerking komende activiteiten
Economische activiteit Bedrag Percentage
1.
Bedrag en aandeel van de in rij 1 van template 1 genoemde activiteit die niet voor de taxonomie in
aanmerking komt overeenkomstig afdeling 4.26 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening
(EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
- -
2.
Bedrag en aandeel van de in rij 2 van template 1 genoemde activiteit die niet voor de taxonomie in
aanmerking komt overeenkomstig afdeling 4.27 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening
(EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
- -
3.
Bedrag en aandeel van de in rij 3 van template 1 genoemde activiteit die niet voor de taxonomie in
aanmerking komt overeenkomstig afdeling 4.28 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening
(EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
- -
4.
Bedrag en aandeel van de in rij 4 van template 1 genoemde activiteit die niet voor de taxonomie in
aanmerking komt overeenkomstig afdeling 4.29 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening
(EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
- -
5.
Bedrag en aandeel van de in rij 5 van template 1 genoemde activiteit die niet voor de taxonomie in
aanmerking komt overeenkomstig afdeling 4.30 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening
(EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
- -
6.
Bedrag en aandeel van de in rij 6 van template 1 genoemde activiteit die niet voor de taxonomie in
aanmerking komt overeenkomstig afdeling 4.31 van de bijlagen I en II bij Gedelegeerde Verordening
(EU) 2021/2139 in de noemer van de toepasselijke KPI
- -
7.
Bedrag en aandeel van andere niet voor de taxonomie in aanmerking komende economische
activiteiten die niet zijn genoemd in de rijen 1 tot en met 6 hierboven in de noemer van de
toepasselijke KPI
63.681,43 96,87%
8.
Totaal bedrag en aandeel van niet voor de taxonomie in aanmerking komende economische
activiteiten in de noemer van de toepasselijke KPI
63.681,43 96,87%
Meer uitleg over de tabellen hierboven:
A. Als rekening wordt gehouden met gas- en nucleaire activiteiten, is het totale aantal op de taxonomie afgestemde economische activiteiten in de noemer (template 2, rij 8) hoger dan het aantal op de taxonomie
afgestemde economische activiteiten zonder rekening te houden met gas- en nucleaire activiteiten (template 2, rij 7).
Als bovendien rekening wordt gehouden met gas- en nucleaire activiteiten, is het totale aantal economische activiteiten in de noemer die in aanmerking komen voor maar niet zijn afgestemd op de taxonomie (template 4,
rij 8) ook hoger dan het aantal economische activiteiten die in aanmerking komen voor maar niet zijn afgestemd op de taxonomie zonder rekening te houden met gas- en nucleaire activiteiten (template 2, rij 7).
Bijgevolg is het totale aantal economische activiteiten in de noemer die niet in aanmerking komen voor de taxonomie (template 5, rij 8) lager dan het aantal economische activiteiten die niet in aanmerking komen voor de
taxonomie zonder rekening te houden met gas- en nucleaire activiteiten (template 5, rij 7).
Het verschil wordt verklaard door de gas- en nucleaire activiteiten die in aanmerking komen voor en zijn afgestemd op de taxonomie (template 2, rij 1 tot en met 6) en die in aanmerking komen voor maar niet zijn
afgestemd op de taxonomie (template 4, rij 1 tot en met 6).
B. Sommige bedrijven rapporteren alleen geconsolideerde taxonomiecijfers zonder opsplitsing tussen mitigatie van klimaatverandering (CCM) en aanpassing aan klimaatverandering (CCA). Sommige bedrijven
rapporteren geconsolideerde taxonomiecijfers en taxonomiecijfers voor CCM en CCA, maar de som van CCM en CCA is niet gelijk aan de geconsolideerde cijfers.
55
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie over de verplichte openbaarmaking
A. Bedrijven
Ageas gebruikt de gegevens van een externe ESG-gegevensverstrekker om
bedrijven te identificeren met gerapporteerde inkomsten en investeringen die
zijn afgestemd op de taxonomie. De bespreking is vrij beperkt, aangezien in
termen van beheerde activa slechts 17% van bedrijven verplicht zijn om niet-
financiële gegevens bekendmaken en hebben gegevens voor afstemming op
de taxonomie bekendmaakten.
B. Vastgoed
De informatie over deze activa wordt rechtstreeks door Ageas samengesteld
op basis van de gegevens zoals gerapporteerd door de ondernemingen
waarin wordt belegd en op basis van een EU-taxonomiescreening uitgevoerd
door een externe consultant in overeenstemming met de gedetailleerde
beschrijvingen in de gedelegeerde verordeningen. De vastgoedportefeuille
vertegenwoordigt ongeveer 9% van het totale beheerde vermogen, waarvan
5% is afgestemd op de EU Taxonomy en bijna volledig verband houdt met de
activiteiten van AG Real Estate.
C. Centrale overheden, centrale banken en supranationale emittenten,
derivaten, niet-NFRD rapporteringsplichtigen
Wat betreft de blootstelling aan centrale overheden, centrale banken en
supranationale emittenten, is het vermeldenswaardig dat die een aanzienlijk
deel van de beleggingsportefeuille van Ageas vertegenwoordigen, namelijk
ongeveer 31% van het totaal beheerd vermogen. Dat wordt verklaard door het
feit dat Ageas als (her)verzekeringsgroep voornamelijk langlopende passiva
Leven heeft met een lange looptijd.
Derivaten die 0,1% van het totale beheerde vermogen vertegenwoordigen,
worden ook apart behandeld en maken standaard deel uit van de noemer voor
de berekening van de KPI, aangezien de huidige opvatting van de EU is dat
derivaten voornamelijk worden gebruikt om het tegenpartijrisico te beperken
en niet zozeer om een actief of een economische activiteit te financieren.
Ondernemingen die niet onder de Non-Financial Reporting Directive vallen en
waarvoor specifieke gegevens beschikbaar zijn via een gegevensverstrekker,
maken deel uit van de noemer maar niet van de teller.
Informatie die vrijwillig wordt verstrekt
Investeringen in infrastructuurprojecten
Er wordt ongeveer 1,2 miljard euro geïnvesteerd in infrastructuren die in
aanmerking komen voor taxonomie. Die vertegenwoordigen ongeveer
1,3% van het totale beheerde vermogen en betreffen investeringen in
infrastructuurprojecten gefinancierd met leningen of fondsen, voornamelijk via
AG (België). Tot vorig jaar werden die gerapporteerd in het verplichte deel van
de rapportering waarin alleen de in aanmerking komende activiteiten moesten
worden vermeld, en waarvoor Ageas beschikte over voldoende informatie
beschikte om de inaanmerkingname aan te geven, aangezien het hier gaat
om investeringen in onder meer infrastructuur voor hernieuwbare energie,
openbaar vervoer en afvalbeheer. Hoewel ze waarschijnlijk afgestemd zijn op
de taxonomie, kan Ageas niet bevestigen dat die activiteiten dat ook echt zijn,
vanwege het gebrek aan informatie of onvolledige informatie met betrekking
tot hun naleving van de EU-taxonomie, met name wat betreft DNSH- en
MS-criteria. Daarom kan Ageas enkel rapporteren over de inaanmerkingname
voor de taxonomie.
Aanvullende kwalitatieve informatie over de
taxonomierapportering
Zoals reeds vermeld, is de reikwijdte van deze rapportage nog steeds
beperkt vanwege de beschikbaarheid van de gegevens over afstemming en
de voortdurende evolutie van de regelgeving, waardoor het verstrekken van
gegevens door bedrijven volgens de verwachte normen en de bekendmaking
van deze informatie aan hun investeerders, klanten en andere stakeholders
complex wordt.
De meeste beleggingen van Ageas die zijn afgestemd op de taxonomie
zijn beleggingen in bedrijven. Zoals eerder gezegd, is de informatie over de
doelstellingen op het vlak van de afstemming op de taxonomie die we van
onze gegevensverstrekker hebben gekregen, voorlopig beperkt tot de eerste
twee doelstellingen.
Gezien deze situatie is het aandeeel van de financiering van economische
activiteiten die zijn afgestemd op de taxonomie in de totale activiteiten
van Ageas nog steeds zeer laag en bedraagt 1,50% (omzet) en 2,25%
(investeringen) van het totale beheerde vermogen exclusief posities in
centrale overheden, centrale banken en supranationale emittenten. Het is
echter belangrijk op te merken dat, hoewel Ageas de inaanmerkingname of
afstemming op de taxonomie voor de overige beleggingen niet kan aangeven,
die wel worden geselecteerd volgens Ageas’ aanpak van verantwoord
beleggen die van toepassing is op alle beleggingen.
Ageas is zich bewust van zijn rol in de samenleving, wat duidelijk tot uiting
komt in zijn Impact24-strategie, met sterke doelstellingen voor producten,
diensten en beleggingen.
Als wereldwijde verzekeraar is het Ageas’ taak om zijn klanten te beschermen
tegen negatieve gebeurtenissen, zodat mensen in alle gemoedsrust kunnen
doorgaan met hun leven, sparen en investeren. Er zijn drie belangrijke
doelstellingen die gericht zijn op een ‘best-in-class’- dienstverlening aan
klanten: 25% van de bruto geboekte premies moet afkomstig zijn van
producten die de transitie naar een duurzamere wereld stimuleren, ervoor
zorgen dat alle producten zijn beoordeeld op transparantie en streven
naar een Net Promotor Score (NPS) in het topkwartiel, wat de waardering
van klanten aantoont. Ageas gaat voortdurend op zoek naar dergelijke
opportuniteiten, ook in zijn Niet-Levenportefeuille, bijvoorbeeld via de optie
‘herstellen in plaats van vervangen’, de optie ‘minder rijden’ of ‘Build Back
Better’ (meer informatie in toelichting 5.3 Onze producten).
Al het bovenstaande is geformaliseerd in het productbeleidskader. Zo zijn er
in het beleid voor het productgoedkeuringsproces bijvoorbeeld uitdrukkelijk
ESG-criteria opgenomen in de fase van het productontwerp, evenals een
beoordeling door de relevante stakeholders van de mate waarin een product
duurzame waarde creëert.
Voor de herverzekeringsactiviteiten in Niet-Leven die betrekking hebben
op interne activiteiten om de herverzekeringsbescherming van de Groep te
poolen, past Ageas dezelfde principes automatisch toe in zijn beleidslijnen,
zoals hierboven beschreven.
56
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Voor het beheer van zijn beleggingen hanteert Ageas een langetermijnvisie
die gebaseerd is op voorzichtigheid, verantwoordelijkheid en duurzaamheid.
De benadering van de onderneming ten aanzien van duurzaam en
verantwoord beleggen is gebaseerd op drie principes:
• De uitsluiting van controversiële activiteiten: in overeenstemming met de
huidige verordeningen en erkende standaarden en op basis van zijn eigen
overtuigingen sluit Ageas landen, sectoren en bedrijven uit waarvan het
meent dat ze een negatieve impact hebben op maatschappij en milieu.
• De integratie van ESG-factoren in de beleggingsbeslissingsprocedure: om
de belangrijkste ongunstige effecten van hun beleggingen te beperken,
nemen de portefeuillebeheerders bij alle beleggingsbeslissingen relevante
ESG-factoren in aanmerking.
• Het stembeleid en het beleid inzake actief aandeelhouderschap in
bedrijven: als verantwoorde belegger oefent Ageas zijn stemrechten
uit en treedt het met bepaalde geselecteerde bedrijven in dialoog over
ESG-praktijken, volgens zijn beleidslijnen ter zake. De doelstelling is
om de activiteit of het gedrag van een bedrijf te beïnvloeden en het
duurzaamheidsrisico van de portefeuilles terug te dringen.
Ageas’ benadering ten aanzien van verantwoord beleggen wordt beschreven
in een algemeen kader voor duurzame en verantwoorde beleggingen dat
geldt voor al zijn geconsolideerde Europese entiteiten. Er zijn ook specifieke
kaders voor verantwoord beleggen ontwikkeld voor verzekering gebaseerde
beleggingsproducten en die een Belgisch referentielabel hebben verkregen,
een kwaliteitsnorm voor duurzaam en maatschappelijk verantwoorde
financiële producten.
Voor zijn verzekering gebaseerde beleggingsproducten, is Ageas, en meer
specifiek, zijn operationele filialen, sinds maart 2021 onderworpen aan de
Verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de
financiële dienstensector (‘SFDR’) en voldoen, indien van toepassing, aan
de vereisten die sindsdien van kracht zijn geworden. Ageas is van mening
dat bepaalde criteria, zoals bijvoorbeeld de overweging van de belangrijkste
negatieve effecten van een economische activiteit, gedurende een bepaalde
periode in acht moeten worden genomen om een passende interpretatie te
geven en maatregelen vast te stellen die de negatieve effecten verlichten.
In de Impact24-strategie van Ageas is de verbintenis opgenomen om tegen
2024 ten minste EUR 10 miljard te beleggen in activa die een positieve
bijdrage leveren aan de transitie naar een duurzamere wereld en om uiterlijk
tegen 2050 een beleggingsportefeuille met een koolstofuitstoot van netto nul
tot stand te brengen. Om zijn ambitie kracht bij te zetten sloot Ageas zich in
2022 aan bij het VN-initiatief ‘Net Zero Asset Owner Alliance’ (NZAOA), een
door leden geleid initiatief van verzekeraars, pensioenfondsen en stichtingen
dat zich wil inzetten om hun beleggingsportefeuilles zo te organiseren dat ze
in 2050 een broeikasgasuitstoot van netto nul hebben. Concreet streeft Ageas
ernaar om, samen met de Impact24 strategie: (i) de broeikasgasintensiteit
in de portefeuilles van aandelen, bedrijfsobligaties en infrastructuur
(aangehouden door Europese geconsolideerde entiteiten) met 50% te
verminderen tegen 2030 (referentiejaar: 2021), (ii) beleggingen in vastgoed
koolstofvrij te maken op basis van de nationale CRREM-trajecten voor een
maximale opwarming met 1,5°C tegen 2030 (iii) via vermogensbeheerders
en/of collectieve betrokkenheidsinitiatieven zich te richten op de 20 grootste
uitstoters van broeikasgassen in de portefeuille en hen aan te moedigen om
actie te ondernemen om de doelstelling van netto nuluitstoot van de Europese
Commissie te behalen en (iv) tegen 2024 minstens 10 miljard euro in activa te
beleggen om een positieve impact op maatschappij en milieu te leveren, en
om minstens 5 miljard euro te besteden aan klimaatgerelateerde beleggingen.
Ageas’ kijk op de toekomst
De huidige regelgeving bevat geen specifieke of gedetailleerde richtlijnen
of vereisten over hoe ver (sommige) technische screeningscriteria voor
(her)verzekering gaan. Naar verwachting zal dat duidelijker worden met
aanvullende richtlijnen.
In 2023 is er een evolutie geweest op het vlak van de kwantiteit en kwaliteit
van de gegevens die beschikbaar zijn voor de rapportering over investeringen,
maar deze zijn nog steeds niet voldoende. Het voldeed zeker niet aan
alle vereisten in de mate waarin dit jaar gehoopt werd. Er werd verwacht
dat Ageas de inaanmerkingname voor de vier resterende doelstellingen
al zou bekendmaken, maar helaas ontbreken nog gegevens voor een
aanzienlijk deel van de activa die weliswaar in aanmerking komen voor de
taxonomie, maar waarvoor Ageas niet over alle elementen beschikt om te
bepalen of ze afgestemd zijn op de taxonomie. De huidige benadering om
taxonomiegerelateerde informatie te verschaffen zal in de komende jaren
zeker evolueren.
57
Ageas Jaarverslag 2023
5.7
Ethisch verantwoord
verzekeren
De vier impactgebieden weerspiegelen de strategie van Ageas en zijn ambitie
ten aanzien van zijn stakeholders. Een organisatie is succesvol als ze over
een solide basis van goed gedrag beschikt en de samenleving als geheel
ondersteunt. Dat koppelt terug naar een van de belangrijkste onderwerpen
in de materialiteitsanalyse: verantwoord bestuur. In dit deel wordt eerst
verder ingegaan op wat Ageas doet om elke dag opnieuw ethisch en
integer te handelen, door expliciet te zijn over maatschappelijk verantwoord
ondernemen dat het van zijn medewerkers verwacht; door vast te stellen
hoe er moet worden omgegaan met gevoelige gegevens van medewerkers
en klanten, en door te verduidelijken wat het verwacht van zijn leveranciers;
en door zich op te stellen als een verantwoordelijke belastingbetaler in de
samenleving. Maar naast zijn bedrijfsactiviteiten heeft Ageas nog een andere
rol in de samenleving. Die wordt beschreven in het tweede deel van deze
sectie, waarin de filantropische activiteiten van Ageas onder de loep worden
genomen.
5.7.1 Ethiek en integriteit, de pijlers van maatschappelijk verantwoord
ondernemen
Degelijke bedrijfspraktijken berusten op een consequente reeks van ethische
fundamenten: streven naar de hoogste graad van integriteit, corruptie- en
fraudebestrijding, onaanvaardbare praktijken en gedrag afwijzen, criminele
activiteiten voorkomen, samenwerken met vertrouwde en betrouwbare
partijen en wereldwijd een doeltreffende compliance cultuur in stand houden.
Ageas vertaalt deze principes in een reeks consequente beleidslijnen
en gedragscodes: het Beleidskader van Ageas. Dat Beleidskader is een
essentieel onderdeel van de wereldwijde bestuursfilosofie van de Groep,
gebaseerd op het regelgevingsklimaat waarbinnen Ageas opereert, en
weerspiegelt een analyse van de risico’s waaraan de Groep is blootgesteld
vanuit integriteits-, governance-, maatschappelijk en milieuperspectief.
Het Beleidskader van Ageas wordt zorgvuldig beheerd en opgevolgd, volgens
duidelijk omschreven processen, waaronder hun (hernieuwde) goedkeuring
door de Raad van Bestuur. Het geldt voor alle dochtermaatschappijen van de
Groep, samen met een reeks consequente en relevante regels. Alle aspecten
van de activiteiten van Ageas komen erin aan bod. De belangrijkste die
verband houden met ethiek en integriteit zijn corruptie, belangenconflicten,
deskundigheid en betrouwbaarheid, handel met voorwetenschap, sancties, de
strijd tegen het witwassen van geld en de financiering van terrorisme, eerlijke
behandeling van klanten, klokkenluiden en klachtenbehandeling.
Op voormelde onderwerpen wordt toegezien in de context van de wereldwijde
controleactiviteiten van de Groep en er wordt over gerapporteerd aan het
topmanagement, namelijk het Executive Committee en de Raad van Bestuur.
Preventie van corruptie in de kijker
Ageas heeft een specifiek beleid voor de bestrijding van omkoperij en
corruptie. Het beschrijft de gedragslijn die Ageas beoogt te hanteren bij het
uitvoeren van zijn activiteiten en het zakendoen. Het beschrijft de principes
en regels die moeten worden nageleefd om actieve of passieve corruptie, of
de schijn daarvan, te vermijden. Het belangrijkste principe is het verbod op
omkoping, actief of passief, direct of indirect, in welke vorm dan ook.
Er zijn een reeks controlemaatregelen om corruptie te voorkomen. Alle
medewerkers moeten strikte criteria naleven wanneer ze geschenken,
voordelen, uitnodigingen of gastvrijheid ontvangen of aanbieden, en zijn
onderworpen aan een risicogebaseerde aanpak, waaronder in bepaalde
gevallen een meldingsplicht ten aanzien van het departement Compliance.
Elke onregelmatigheid wordt gerapporteerd aan het topmanagement.
Andere beleidslijnen over de naleving van de regelgeving voorzien in
een reeks processen die samen een geheel vormen van beschermende,
opsporende en monitoringvereisten om corruptie en criminele activiteiten
in het algemeen uit te sluiten op verschillende vlakken, namelijk:
belangenconflicten, persoonlijke financiële transacties en handel met
voorwetenschap, witwasbestrijding, de toepassing van sancties en het kader
voor deskundigheid en betrouwbaarheid. Het hele Beleidskader van Ageas
omvat principes en regels die bijdragen aan de preventie van corruptie, meer
specifiek de aanvaardings- en due-diligencevereisten ten aanzien van derde
partijen en leveranciers van producten en diensten. De twee belangrijkste zijn
het inkoopbeleid en het outsourcingbeleid.
De houding van Ageas met betrekking tot lobbying toont ook aan hoe
belangrijk Ageas corruptiepreventie vindt: dit werd in 2021 beschreven in een
richtlijn die goedgekeurd werd door de Raad van Bestuur. Besprekingen in de
Raad van Bestuur en het Executive Committee bevestigden de verbintenis
zoals opgenomen in de Anti-Bribery en Corruption policy, namelijk dat Ageas,
zijn medewerkers of agenten geen directe of indirecte bijdragen mogen
leveren aan politieke partijen, organisaties of personen die politiek actief
zijn als middel om voordeel te behalen bij zakelijke transacties. De totale
kosten voor lidmaatschappen van sectorale en beroepsverenigingen in de
hele Ageas-groep bedroegen in 2023 EUR 3,9 miljoen. Het rapporteren
van lobbyactiviteiten in het transparantieregister van de EU is bedoeld voor
bedrijven die dergelijke lobbyactiviteiten uitvoeren met als doel invloed uit te
oefenen op de Europese instellingen zoals het Europees Parlement, de Raad
van de EU en/of de Europese Commissie. Uit onderzoek naar de activiteiten
van Ageas is gebleken dat Ageas geen van deze lobbyactiviteiten uitvoert.
Ageas heeft daarom besloten om de registratie in het transparantieregister
van de EU te schrappen.
Het aantal veroordelingen voor het overtreden van anticorruptie- en anti-
omkopingswetten wordt zorgvuldig bijgehouden door de holding en alle
dochtermaatschappijen. In 2023 werden geen veroordelingen gerapporteerd
waarbij personeelsleden van Ageas betrokken waren.
Meer informatie over onderwerpen die in de
beleidslijnen van Ageas aan bod komen vindt u op
de Ageas-website over duurzaamheid
58
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Zorgvuldige bescherming van uw gegevens
(Persoons)gegevens zijn voor Ageas uitermate belangrijk en zo worden ze
ook behandeld. Nu de toenemende digitalisering leidt tot meer complexiteit
en een steeds grotere digitale voetafdruk, worden die gegevens ook
belangrijker en aantrekkelijker en moeten die ook worden beschermd.
In combinatie met andere informatie kunnen gegevens immers inzichten
bieden over klanten, producten en diensten. Ze kunnen ook bijdragen aan
innovatie en aan het behalen van strategische doelstellingen. Maar als
gegevens niet correct worden beheerd, kunnen ze worden blootgesteld aan
informatiebeveiligingsrisico’s en/of risico’s van niet-naleving van de wet- en
regelgeving. Daarom heeft Ageas een raamwerk voor gegevensbeheer en
informatiebeveiliging geïmplementeerd om het volgende te waarborgen:
• bescherming van (persoons)gegevens van alle betrokkenen (klanten,
werknemers, leveranciers, entiteiten waarin wordt belegd);
• naleving van wet- en regelgeving;
• de continuïteit van de dagelijkse activiteiten;
• het vermogen om consequente en ethische besluiten te nemen over de
waarde van gegevens;
• de reputatie van Ageas.
Toezeggingen van Ageas:
• We implementeren in de sector toonaangevende normen voor zowel
informatiebeveiliging (ISO 27-serie / ISF SoGP) als gegevensbescherming
(ISO 27K / ENISA).
• We verzamelen en verwerken persoonsgegevens alleen voor hun
vermelde doel.
• We verkopen persoonsgegevens niet voor commerciële doeleinden aan
derden.
• We vragen bij de verwerking van persoonsgegevens om uw duidelijke,
specifieke en geïnformeerde toestemming.
• We investeren continu in maatregelen voor informatiebeveiliging en
gegevensbescherming.
• We gaan ethisch om met gegevens.
Het raamwerk voor gegevensbeheer en informatiebeveiliging maakt deel
uit van het Ageas groepsraamwerk voor Enterprise Risk Management
(voor meer informatie over de governance van dergelijke raamwerken, zie
Algemene Informatie C Risicomanagement) en bestaat uit beleidslijnen
en standaarden die de governance, rollen en verantwoordelijkheden,
processen en hulpmiddelen beschrijven. Het gegevensbeheerbeleid en het
informatiebeveiligingsbeleid zijn geïnspireerd op internationale standaarden
zoals de ISO 27K-serie en op best practices in de sector met betrekking
tot gegevensbeheer (DAMA Guide to the Data Management Body of
Knowledge van de Data Management Association (DAMA-DMBOK)) en
informatiebeveiliging (Standard of Good Practice (SoGP) van het Information
Security Forum (ISF)). Het bestaande kader wordt periodiek herzien om het
te actualiseren volgens de wereldwijde en lokale regelgeving of sectorale
normen. Net als andere beleidslijnen van Ageas zijn deze beleidsplannen
verplicht voor alle dochtermaatschappijen van Ageas en hebben met
Ageas gelieerde ondernemingen een inspanningsverplichting om deze te
implementeren. Op basis van die kaders heeft Ageas in de hele Groep een
strikt kader van controles uitgerold.
Ageas ijvert voor de bescherming van (persoons)gegevens. Het is een
centraal onderdeel van zijn processen. Ageas doet dit door te voldoen
aan alle wettelijke vereisten op het gebied van gegevensbescherming,
waarvan de Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG) de
belangrijkste is. De gegevensbeschermingsstandaard, die deel uitmaakt
van het raamwerk voor gegevensbeheer, is in overeenstemming met
de AVG. Het bestaat uit de regels en principes voor de verwerking en
bescherming van persoonsgegevens binnen de geconsolideerde entiteiten
van Ageas. Deze regels geven enerzijds de betrokkenen meer rechten en
houden anderzijds strikte en formele regels voor Ageas in bij de verwerking
van persoonsgegevens. In de privacyverklaringen van elke Europese
dochtermaatschappij wordt uitgelegd hoe Ageas de AVG heeft vertaald naar
de dagelijkse activiteiten. De verwerking van persoonsgegevens door derden
namens Ageas wordt adequaat gecontroleerd.
Alle Europese geconsolideerde entiteiten binnen de Ageas-groep beschikken
over adequate processen om datalekken op te sporen, te analyseren, te
registreren, te rapporteren en te beperken. Elk datalek wordt geëvalueerd
volgens de sectorale normen op basis van een beoordeling van de ernst
van het incident en wordt indien nodig gerapporteerd aan de lokale Data
Protection Authority. Waar nodig worden betrokkenen ook op passende wijze
geïnformeerd. In 2023 werd 0,3% van alle gemelde datalekken gerapporteerd
aan autoriteiten (vergeleken met 1% in 2022). Ten aanzien van betrokkenen
zorgt de DPO ervoor dat de fundamentele rechten van de persoon zoals
gedefinieerd in de AVG (bijvoorbeeld de mogelijkheid om een verzoek in
te dienen om persoonsgegevens te wissen, te beperken, te rectificeren
of de toestemming voor de verwerking in te trekken of een klacht in te
dienen) volledig worden gerespecteerd. De Data Protection Officer (DPO)
escaleert issues naar de lokale Data Protection Authority (DPA) als de entiteit
persoonsgegevens verwerkt die schade en/of bezorgdheid bij de betrokkenen
kunnen veroorzaken. Elke Europese gecontroleerde entiteit voert jaarlijks een
beoordeling van de maturiteit van de AVG-naleving uit, waarvan de resultaten
worden opgenomen in het jaarverslag van de DPO van de Groep aan de Raad
van Bestuur.
De gevolgen van inadequate informatiebeveiliging kunnen een desastreuze
impact hebben op de (persoons)gegevens die door Ageas worden beheerd.
Het kader voor informatiebeveiliging is opgezet om alle informatiemiddelen
waarover Ageas beschikt (incl. (persoons)gegevens) te beschermen tegen
een grote reeks van bedreigingen (bijv. malware, computerhacking, DDOS-
aanvallen, computerfraude, phishing, social engineering, ongeoorloofde
openbaarmaking van gegevens, brand enz.). Dit wordt verwezenlijkt door
de implementatie van een geschikte reeks niet-technische maatregelen,
zoals beleidslijnen, processen, procedures, richtlijnen, toezicht door
organisatiestructuren en technische controles waaronder perimetercontrole,
toegangscontrole, monitoring en veilige coderingscontroles. Voor elk aspect
inzake informatiebeveiliging definieert het raamwerk voor informatiebeveiliging
een minimaal implementatieniveau en/of een ambitieniveau. Elke
gecontroleerde entiteit voert jaarlijks een beoordeling uit van de maturiteit
van de informatiebeveiliging (op basis van de ISF Security Health Check-
vragenlijst). Die beoordeling wordt onafhankelijk onderzocht en de resultaten
worden gerapporteerd aan de betreffende risk committees en de Raad
van Bestuur. Alle gecontroleerde entiteiten vallen onder het ISO27001-
certificeringsprogramma. Momenteel zijn AG Insurance (België), Ageas
Regional Office Hong Kong en AFLIC (India) al ISO27001-gecertificeerd.
Ageas investeert in permanente bewustwording en verplichte opleiding
met betrekking tot zowel informatiebeveiliging als het beheer van
persoonsgegevens. Elke entiteit van de Groep organiseert het hele jaar door
een uitgebreid opleidingsprogramma. Er is een mix van gecentraliseerd
opleidingsmateriaal vanuit het Corporate Centre dat vervolgens wordt
aangepast aan de lokale behoeften, en gedecentraliseerd materiaal dat door
elke entiteit zelf is ontwikkeld. Er is ook een mix van verplichte en vrijwillige
opleidingen. Opleidingsinitiatieven zijn er in allerlei vormen: e-learning,
59
Ageas Jaarverslag 2023
interactieve modules, presentaties, workshops en deep-dive-sessies. De
inhoud, de frequentie en de timing van die trainingssessies zijn afgestemd op
het doelpubliek, dat kan variëren van een deel van de medewerkers op basis
van hun specifieke behoeften of werkgebieden, naar alle medewerkers van
elk niveau (bijv. regelmatige phishing-tests). Het is de bedoeling om 100% van
het vooropgestelde doelpubliek te bereiken. In elke entiteit is er een verplicht
welkomstprogramma voor nieuwe medewerkers. Dit wordt aangevuld met
regelmatige bewustmakingscampagnes via interne communicatiekanalen
zoals het sociale netwerk van het bedrijf, intranet of e-mails.
Compliancecultuur ondersteunen
De top bepaalt de toon
De Raad van Bestuur en het Executive Committee bepalen de toon aan
de top. Ze worden continu op de hoogte gehouden van het resultaat van
de controle- en monitoringactiviteiten volgens een formeel geheel van
kanalen, comités en rapporten. Zo hebben ze een goed onderbouwd beeld
van het compliance niveau van de groep en gedocumenteerde gevallen van
domeinen waar vastgesteld werd dat er corrigerende maatregelen nodig zijn.
Dankzij het robuuste controlekader en hun grondige inzicht daarin kan het
topmanagement de toon aan de top bepalen en rekenschap geven.
Training en bewustwording
Opleidingsinitiatieven zijn essentieel om de compliance cultuur te
ondersteunen en het bewustzijn ten aanzien van ethiek en gedrag in de
hele groep te handhaven. Elke entiteit van de Groep organiseert een
uitgebreid opleidingsprogramma. Naast de technische en bedrijfsspecifieke
opleidingen organiseert de Compliance-functie een breed en permanent
opleidingsprogramma over compliance voor de medewerkers en het
management.
Opleidingsinitiatieven zijn er in allerlei vormen: e-learning, klassikale
training, interactieve modules, webinars, presentaties, workshops en deep-
divesessies. Ze bestaan uit een reeks verplichte en vrijwillige opleidingen
en deelname wordt gecontroleerd in het kader van de rapportering aan
de bestuursorganen. Het is de bedoeling om 100% van het doelpubliek te
bereiken.
Het programma is zo nauwkeurig mogelijk afgestemd op de
trainingsbehoeften en bevat relevante elementen zoals ethiek en deontologie,
governance en beleid, belangenconflicten, corruptie, preventie van criminele
activiteiten, de strijd tegen het witwassen van geld en de financiering van
terrorisme, eerlijke behandeling van klanten en proces voor de goedkeuring
van producten, transacties met derden. De inhoud, de frequentie en de timing
van de trainingssessies zijn afgestemd op het doelpubliek, dat kan variëren
van een deel van de medewerkers op basis van hun specifieke behoeften of
werkgebieden, naar alle medewerkers van elk niveau.
In elke dochtermaatschappij is er een verplicht welkomstprogramma voor
nieuwe medewerkers. In dat programma worden de ethische principes en
de verplichtingen op het vlak van compliance beschreven en uitgelegd,
met expliciete nadruk op de verplichtingen van de medewerkers inzake
governance en beleidslijnen, hoe ze moeten omgaan met persoonlijke
transacties, geschenken en voordelen, belangenconflicten, en aangevuld met
een reeks onderwerpen zoals het klokkenluidersbeleid en de algemene regels
voor concurrentie.
Het trainingsprogramma wordt continu gescreend zodat het geschikt blijft
voor het beoogde doel en wordt bijgewerkt wanneer dat nodig is. Er wordt
onderzocht welke onderdelen zwakker zijn zodat het programma kan worden
aangepast.
Controle behouden
Ageas heeft in de hele Groep een strikt kader van controles uitgerold.
Het Compliance departement van de Groep of de Compliance-functie,
ook gewoon Group Compliance genoemd, is verantwoordelijk voor de
voornaamste beleidslijnen die direct van belang zijn bij de strijd tegen
corruptie. Compliance is dus een onafhankelijke tweedelijnscontrolefunctie
die een bepalende rol speelt bij de uitvoering van het preventiekader in
de hele Groep. Het is het centrale kanaal bij uitstek om de principes en de
benaderingen om corruptie te bestrijden voor alle dochtermaatschappijen
consequent vast te stellen en toe te passen.
Daarnaast zijn de compliance functies op het niveau van de holding en de
dochtermaatschappijen verantwoordelijk voor de monitoring en het bieden van
redelijke zekerheid binnen de hele Groep. Compliance functies voeren hun
monitorings- en controleactiviteiten uit volgens een gestructureerde, gepaste
en evenredige benadering om potentiële en effectieve gevallen van niet-
naleving op te sporen. Vervolgens beoordeelt zij de resterende compliance
risico’s en bepaalt zij corrigerende maatregelen. Die worden opgevolgd en
gerapporteerd aan het Executive Committee van de Groep, het Management
Committee, en zelfs de Raad van Bestuur. Die controle is gebaseerd op een
weldoordachte en regelmatig bijgewerkte methodologie met analyses en tests
en resulteert in de publicatie van formele compliance statements.
Compliance controleert ook of passende controlemaatregelen en/of due-
diligencemaatregelen effectief worden uitgevoerd in een reeks domeinen,
zoals een externe beoordeling voor gepaste identificatie, de afwezigheid
van belangenconflicten, AML-/CTF-vereisten, sancties, FATCA- en CRS-
status, bij contractbeoordelingen door het departement Legal, bij de
controle van bezoldigingen en beïnvloeding aan en van distributeurs, bij de
gepaste afdwinging van de scheiding van taken en het vierogenprincipe bij
boekhoudkundige processen en bij de Fit & Proper-beoordeling.
60
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Mensenrechten
Eerbiediging van mensenrechten door Ageas is een essentieel basiselement
van zijn wereldwijde beleidskader. Als ‘supporter van jouw leven’ zet Ageas
zich in om zaken te doen op een manier die de rechten van alle mensen
eerbiedigt. Ageas houdt zich aan de universele verklaring van de rechten van
de mens opgesteld door de Verenigde Naties (VN) en de kernverdragen van
de Internationale Arbeidsorganisatie (IAO). In overeenstemming met Ageas’
cultuur van integriteit, verbindt Ageas zich ertoe om toepasselijke wettelijke
vereisten en interne beleidslijnen over het onderwerp na te leven, om de
internationaal erkende mensenrechten te eerbiedigen, zich niet schuldig te
maken aan misbruik van mensenrechten, zoals beschreven in de Leidende
Beginselen van de VN inzake Bedrijfsleven en Mensenrechten.
In 2020 heeft Ageas formeel de Tien Principes van het Global Compact van
de Verenigde Naties (UNGC) ondertekend, waaronder de twee principes over
mensenrechten, namelijk:
• Principe 1: Bedrijven dienen de internationaal aanvaarde mensenrechten te
steunen en te respecteren.
• Principe 2: Bedrijven dienen zich er steeds van te vergewissen dat zij niet
medeplichtig zijn aan schending van mensenrechten.
Om de identificatie, het beheer en de rapportering van in het oog springende
problemen in verband met mensenrechten in lijn met de verwachtingen van
het UNGC te ondersteunen, werd in 2021 voor het eerst een risicobeoordeling
van de mensenrechten uitgevoerd in de hele onderneming. Dit jaar werd die
beoordeling geüpdatet.
1. Opbouw
Ageas heeft de vragenlijst over de risico’s op het gebied van mensenrechten
voor 2021 geactualiseerd op basis van de zelfevaluatietool van het UNGC
en de komende Europese rapporteringsverplichtingen op het gebied van
mensenrechten. Interne stakeholders binnen de geconsolideerde entiteiten
werd gevraagd om de vragenlijst in te vullen. De beoordeling voor Touring,
een recente overname, is nog aan de gang.
Het doel van de enquête was om een actueel inzicht te krijgen in de manier
waarop de geconsolideerde entiteiten hun belangrijkste risico’s op het gebied
van mensenrechten beheren door middel van beleid en procedures. Dit laatste
omvat due diligence-processen en klachtenmechanismen. Bedrijven kregen
onder andere volgende vragen voorgelegd:
• Wat zijn de meest in het oog springende mensenrechtenrisico’s voor de
onderneming?
• Worden mensenrechtenrisico’s expliciet aangepakt in bestaande
beleidslijnen?
• Is er een due diligence-proces om potentiële en werkelijke negatieve
gevolgen voor de mensenrechten die verband houden met de
bedrijfsactiviteit proactief te beheren?
• Zijn er klachtenmechanismen op operationeel niveau?
2. Eerste resultaten
Bij het identificeren van in het oog springende mensenrechtenkwesties
gaat het erom te beoordelen welke rechten het grootste risico lopen door
de activiteiten en zakelijke relaties van de onderneming, en dus waar
de aandacht en middelen op moeten worden gericht. Op basis van de
antwoorden van de entiteiten werden vier vaak terugkerende belangrijke
risico’s voor de mensenrechten geïdentificeerd. Die worden in de
onderstaande tabel weergegeven. Net als bij de vorige beoordeling in 2021
geven de resultaten aan dat de verschillende entiteiten een breed scala
aan beleidslijnen en procedures hebben om de geïdentificeerde risico’s te
beheren, in overeenstemming met het beleid en de minimumnormen die op
groepsniveau zijn gedefinieerd. Sommige entiteiten hebben meer mature
processen en controles ingevoerd dan andere, wat mogelijkheden biedt om
best practices uit te wisselen tussen de geconsolideerde entiteiten.
Naargelang de activiteiten van de maatschappij speelt Ageas meerdere
rollen, die elk een (enigszins) andere benadering hebben al naargelang de
verschillende opvallende risico’s die zijn geïdentificeerd.
Potentieel getroffen stakeholdersgroep
Opvallende risico’s
voor mensenrechten
Medewerkers Klanten
Bedrijven
waarin wordt
belegd
Zakenpartners
Discriminatie
Reputatierisico's
in verband met
zakendoen met
klanten, sectoren
en/of landen die
de mensenrechten
schenden
Digitale veiligheid en
privacy
Veilige en gezonde
werkomgeving
61
Ageas Jaarverslag 2023
Als werkgever
In lijn met de ambitie om een ‘Great place to Grow’ te zijn, streeft Ageas
ernaar om een open, diverse en inclusieve omgeving tot stand te brengen,
waar alle medewerkers zich welkom en gerespecteerd voelen en waar ze hun
volledige potentieel kunnen ontplooien, zoals bevestigd in de Mensen- en
Arbeidsrechten van Ageas - Leidende beginselen.
Als werkgever hecht Ageas veel belang aan diversiteit en inclusie op de
werkvloer. Geen elke vorm van pesten, intimidatie of discriminatie wordt
getolereerd. Het engagement van Ageas op dit gebied wordt verder uitgewerkt
in zijn beleid voor diversiteit en inclusie en de gedragscode. Soortgelijke
beleidslijnen of codes zijn van kracht bij de geconsolideerde entiteiten. In
geval van een discriminatie-incident kan de benadeelde partij dit melden
via de Ageas Integrity Line of het Internal Alert System. Andere initiatieven
zijn onderzoeken naar de betrokkenheid van medewerkers om de stemming
onder het personeel te peilen. Een ander belangrijk onderwerp is gezondheid
en veiligheid op de werkplek. Er zijn specifieke richtlijnen om een veilige en
gezonde werkomgeving voor alle medewerkers te garanderen. Tot slot is de
vertrouwelijkheid van personeelsgegevens van cruciaal belang voor Ageas
(zie hierboven in deze toelichting). De Europese Algemene Verordening
Gegevensbescherming (AVG) heeft alle Europese bedrijven strenge
regels opgelegd voor het beheer van persoonsgegevens, niet alleen voor
werknemers maar ook voor klanten en andere stakeholders. Om ervoor te
zorgen dat persoonsgegevens in de hele organisatie consequent worden
beheerd, heeft Ageas een passende reeks van zowel niet-technische als
technische maatregelen geïmplementeerd, van beleidslijnen en procedures tot
specifieke tools en controles.
En tot slot worden in het kader voor deskundigheid en betrouwbaarheid van
Ageas de regels, normen en procedures beschreven die moeten verzekeren
dat specifieke organen en personen met een leidinggevende functie te allen
tijde blijk geven van deskundigheid en betrouwbaarheid.
Meer informatie is opgenomen in toelichting 5.2 Onze medewerkers.
Als verzekeraar
Als verzekeraar streeft Ageas ernaar om producten en diensten te bieden die
aan de eisen en behoeften van zijn klanten voldoen, om ze te beschermen
tegen ongewenste gebeurtenissen, zodat ze in alle gemoedsrust kunnen
doorgaan met hun leven, sparen en investeren. Met Impact24 heeft Ageas
de lat hoger gelegd door zijn inspanningen te richten op het helpen van zijn
klanten bij de overgang naar een duurzamere wereld en door zijn producten te
beoordelen op transparantie.
Als wereldwijde verzekeraar is Ageas zich bewust van de potentiële
ongunstige effecten voor het welzijn van zijn klanten, ook voor hun
levensstandaard, en uiteindelijke financiële moeilijkheden, als hun
omstandigheden en behoeften niet voldoende worden begrepen. Het principe
van ‘Treating Customers Fairly’ (eerlijke behandeling van klanten) (TCF) is
een centraal onderdeel van Ageas’ cultuur dat verankerd is in zijn operationele
modellen en procedures.
Het TCF-beleid van Ageas legt een reeks minimumnormen vast om een
eerlijke behandeling van de klanten te garanderen. Dit betekent dat producten
en diensten beantwoorden aan vastgestelde behoeften van klanten, dat
klanten duidelijke, volledige en transparante informatie en degelijk advies
krijgen, ze worden geïnformeerd over wat er wel en wat er niet door het
product wordt gedekt, en ze na de verkoop niet geconfronteerd worden met
onredelijke barrières om van product of van leverancier te veranderen en/of
om een claim in te dienen. Aanvullend kunnen klanten in overeenstemming
met Ageas’ beleid voor de behandeling van klachten, via elk ‘direct kanaal’
(post, e-mail, fax, telefoon...) een klacht indienen om ervoor te zorgen dat ze
een eerlijke behandeling krijgen.
Het beleid en de procedure voor de goedkeuring van producten van Ageas
bevatten overwegingen inzake ESG-factoren (onder andere sociale inclusie,
betaalbaarheid en mensenrechten) bij de ontwikkeling en introductie van
nieuwe producten of wanneer er belangrijke wijzigingen worden aangebracht
in bestaande producten.
Er bestaat een uitgebreide reeks van maatstaven om de prestaties van
een product te controleren, zoals het aantal claims, het aantal weerlegde
claims, schaderatio, klachten, in welke mate de doelmarkt wordt bereikt
enz. En er worden maatregelen genomen om vastgestelde zwakke punten
aan te pakken, zodat de klant zo weinig mogelijk schade lijdt. Via de
Impact24-strategie legt Ageas zich nog meer toe op een voortdurende
verbetering van de klantervaring en heeft het onder meer een expliciet doel
vooropgesteld voor een Klanten-NPS die gekoppeld is aan de prestaties van
het management.
Ageas wil ook zorgen voor de meest kwetsbaren in onze maatschappij, en
onderzoekt oplossingen die verzekeringen betaalbaarder en toegankelijker
maken.
Meer informatie over de initiatieven die via onze operationele entiteiten
worden georganiseerd, is opgenomen in toelichting 5.3. Onze producten.
5 Een klacht is gedefinieerd in het Beleid inzake Klachtenbehandeling en betekent een verklaring van ontevredenheid gericht aan een (verzekerings)onderneming door een
persoon over een (verzekerings)overeenkomst of dienst die hij/zij heeft ontvangen.
62
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
Als belegger
Verzekeraars zijn aanzienlijke institutionele investeerders en Ageas is
geen uitzondering. Ageas heeft een lange staat van dienst op het vlak
van duurzame beleggingen en stelt zijn benadering ten aanzien van
verantwoord beleggen continu bij, in lijn met de steeds ambitieuzere
duurzaamheidsdoelstellingen van de Impact24-strategie.
Sinds de ondertekening van de Principes voor verantwoord beleggen van de
VN (Principles of Responsible Investment – PRI) eind 2018, zijn ESG-factoren
geleidelijk aan een fundamentele hoeksteen geworden van Ageas’ kader voor
beleggingsbeslissingen. Het in aanmerking nemen van risico’s in verband
met mensenrechten bij zowel negatieve als positieve screeningprocedures is
een van de onderdelen waarmee in het kader voor verantwoord beleggen van
Ageas rekening wordt gehouden. Landen die bijvoorbeeld onderworpen zijn
aan internationale sancties of financiële embargo’s, onder andere om redenen
die verband houden met schendingen van mensenrechten, worden uitgesloten
van het beleggingsuniversum.
Het kader voor verantwoord beleggen van Ageas stelt eveneens een
verwachting voorop, namelijk dat bedrijven de tien principes van het Global
Compact van de VN op het vlak van mensenrechten, arbeidsrechten, milieu
en ethische bedrijfspraktijken, naleven. Om bedrijven hierop te screenen
krijgt Ageas steun van een externe leverancier van ESG-data om te helpen
bedrijven te identificeren die in overtreding zijn op een of meer principes
van het Global Compact van de VN. Er worden specifieke uitsluitingslijsten
opgesteld (en ten minste tweemaal per jaar herzien), waaraan interne en
externe beheerders via beheersmandaten moeten voldoen.
Het kader voor verantwoord beleggen van Ageas is in alle Europese
geconsolideerde entiteiten geïmplementeerd. AFLIC, de onlangs
geconsolideerde entiteit, heeft een vergelijkbaar beleggingskader
geïmplementeerd.
Meer informatie is opgenomen in toelichting 5.4. Onze beleggingen.
Als aankoper van goederen en diensten
Als aankoper van goederen en diensten heeft Ageas relaties met tal van
leveranciers waarvan er producten of diensten worden gekocht.
De verwachtingen van Ageas ten aanzien van leveranciers zijn vastgelegd
in het inkoop- en outsourcingbeleid. Van alle dochtermaatschappijen
wordt verwacht dat ze dit beleid naleven. Beleidsprincipes bepalen onder
andere dat verkopers alle internationaal afgekondigde mensenrechten
moeten respecteren en zich in hun bedrijfsvoering moeten laten leiden
door de bepalingen van de UVRM van de VN en de kernconventies van de
Internationale Arbeidsorganisatie. Er worden ook aparte verwachtingen
gesteld met betrekking tot gezondheid en veiligheid en discriminatie op de
werkplek.
Er worden alleen overeenkomsten gesloten met leveranciers en
dienstverleners als ze in het kader van de due-diligenceprocedure op
bevredigende wijze antwoorden op de vragen over mensenrechten en ESG.
Er worden in bepaalde contracten clausules opgenomen die derde partijen
verplichten om Ageas snel op de hoogte te brengen van enige schending
van de wet- of regelgeving of internationaal aanvaarde normen. Ageas heeft
gewoonlijk controlerechten om ervoor te zorgen dat dergelijke contractuele
clausules kunnen worden afgedwongen.
In het kader van het beleid voor de melding van incidenten is het Internal Alert
System van Ageas ook beschikbaar voor tijdelijk personeel en mensen die zijn
aangenomen voor specifieke projecten bij Ageas.
Meer informatie is opgenomen onder ‘Duurzaamheidsverwachtingen ten
aanzien van leveranciers’.
Gezien het belang van dit onderwerp blijft Ageas een jaarlijkse update geven
over de inspanningen op het vlak van de eerbiediging van mensenrechten
en andere initiatieven organiseren om zowel intern als extern een positieve
sociale impact te hebben. Daarbij maakt het gebruik van middelen en
expertise die in de hele Groep beschikbaar zijn.
63
Ageas Jaarverslag 2023
Klokkenluidersbeleid
Het globale rapporteringskader zou niet volledig zijn zonder een traject om
situaties of omstandigheden op te vangen die negatieve gevolgen kunnen
hebben. Ageas heeft verschillende kanalen voor dat doel. Al deze kanalen
vallen onder het Klokkenluidersbeleid.
Dankzij de Compliance Incident Reporting Policy (het Internal Alert System)
kunnen wantoestanden of incidenten worden gemeld die ernstige nadelige
gevolgen hebben of zouden kunnen hebben voor de financiële positie,
resultaten en/of reputatie van Ageas. Deze melding gebeurt via een goed
gestructureerde procedure die zowel door medewerkers als door derden kan
worden gebruikt. Er kunnen zich situaties voordoen waarop een medewerker
of een derde partij oprecht bezorgd is over dergelijke wantoestand. Dankzij de
procedure kunnen dergelijke bezorgdheden snel worden geëscaleerd naar de
gepaste instantie voor onderzoek, om de situatie in alle vertrouwen en zonder
vrees voor represailles op te lossen. Elk geval wordt altijd strikt vertrouwelijk
behandeld.
Een ander kanaal om incidenten op te sporen, is de procedure voor de
klachtenbehandeling. Er is een beleid voor de behandeling van klachten,
waarin de regels zijn beschreven die gelden voor de behandeling van klachten
van klanten, verzekeringsnemers, aandeelhouders, leveranciers en andere
externe partijen. Het is ontstaan uit de belofte van Ageas om ervoor te zorgen
dat al zijn stakeholders eerlijk worden behandeld. Dit wordt vertaald in de
plicht van de onderneming om verzekeringsnemers en andere stakeholders te
informeren over de procedures die Ageas heeft ingevoerd voor de indiening
van klachten en het proces om klachten te behandelen.
Tot slot zijn er speciale kanalen geïmplementeerd in de geconsolideerde
entiteiten die binnen het toepassingsgebied vallen, in overeenstemming met
de EU-richtlijn inzake de bescherming van klokkenluiders en de nationale
omzettingswetten.
Duurzaamheidsverwachtingen stellen ten aanzien
van leveranciers
Ageas legt zich niet alleen toe op een milieuvriendelijker beheer van eigen
activiteiten, maar wil ook de organisatie op een maatschappelijk verantwoorde
manier beheren, en verwacht hetzelfde van zijn leveranciers. Naast de
update van het inkoopbeleid van de Groep in 2022 door ESG-criteria formeel
op te nemen in het beoordelingsproces voor leveranciers, werd in 2023
een ESG-vragenlijst opgesteld die alle belangrijke leveranciers moeten
invullen. Alle Europese geconsolideerde entiteiten gebruiken de vragenlijst
die voor alle belangrijke leveranciers moeten worden ingevuld en/of leggen
specifieke lokale bijkomende vereisten op wanneer er offertes worden
gevraagd, bijv. voor de aankoop van IT-apparatuur of voor de keuze van de
cateringleverancier in de kantoren van Ageas.
Ageas, een verantwoordelijke belastingbetaler
Ageas handelt altijd als een verantwoordelijke belastingbetaler,
met toereikende procedures en controlemaatregelen, zodat alle
belastingverplichtingen nauwkeurig worden berekend en alle verschuldigde
belastingen tijdig worden betaald. Zo eerbiedigt Ageas alle internationale en
nationale belastingwetten in alle landen waar het actief is. Ageas hanteert
geen kunstmatige structuren die commercieel niet te rechtvaardigen zijn en
die uitsluitend zijn bedoeld om belastingen te ontwijken. Met dat engagement
neemt Ageas zijn verantwoordelijkheid op als werkgever en als lokale
stakeholder ten aanzien van de lokale gemeenschappen, om de lokale
economie en haar burgers fundamenteel te steunen. Er wordt op transparante
wijze verslag uitgebracht over alle lokale en vennootschapsbelastingen voor
de geconsolideerde entiteiten. Als gevolg van de implementatie van IFRS 17/9
zijn de gerapporteerde cijfers voor 2022 aangepast en wijken ze af van de
cijfers in het Jaarverslag 2022.
5.7.2 Filantropische initiatieven
Ageas vindt dat het zijn plicht en verantwoordelijkheid is om een
betekenisvolle rol te spelen in de ondersteuning van de samenleving. Dit
kadert in zijn belofte van supporter van het leven van zijn stakeholders. Voor
Ageas neemt deze steun vele vormen aan en omvat initiatieven op het gebied
van armoede en honger, onderwijs en literatuur, sport, kunst, gezondheid en
inclusie. We besteden bijzondere aandacht aan de aspecten die het meest
natuurlijk aansluiten bij onze activiteiten en waar we de meeste impact kunnen
hebben, in het bijzonder onderwijs. Hierbij leggen we de nadruk op financiële
geletterdheid, gezondheid en welzijn, en inclusie. In 2023 investeerde Ageas
zo’n EUR 4,9 miljoen in filantropische initiatieven en maakte het daarmee zijn
ambitie van “Supporter van jouw leven” waar.
Door zich te richten op financiële geletterdheid geeft Ageas prioriteit aan de
educatie van jongeren, in het besef dat financiële geletterdheid belangrijk is
omdat het de ruggengraat vormt van toekomstige samenlevingen. Door op
een inclusieve manier te investeren in de ontwikkeling van zowel zijn eigen
medewerkers als in toekomstige generaties in elke fase van hun ontwikkeling,
is Ageas ervan overtuigd dat het bijdraagt aan de ontwikkeling van een
sterkere en stabielere samenleving en tegelijkertijd kansen helpt creëren voor
mensen om zich te ontplooien en te groeien.
Health (gezondheid) gaat over de focus die Ageas legt op de
gezondheidssector en zijn toenemende betrokkenheid bij verschillende
aspecten van het gezondheidsecosysteem. Support (ondersteuning)
neemt vele vormen aan en is cruciaal op een moment dat veel
gezondheidszorgdiensten onder toenemende druk staan. Naast het
uitbreiden van de toegang tot basisgezondheidszorg gelooft Ageas in het
belang van preventieve gezondheidsmaatregelen om een goede gezondheid
en welzijn aan te moedigen.
Door het concept van ‘Inclusion’ (inclusiviteit) te ondersteunen bevestigt
Ageas zijn inzet voor inclusiviteit in de breedste zin van het woord. Naast het
bevorderen van de toegankelijkheid van zijn belangrijkste producten gaat
Ageas nog een stap verder. Ageas gelooft dat inclusieve samenlevingen
sterke samenlevingen zijn en dat alle mogelijkheden om de toegankelijkheid
te vergroten tot die aspecten van de samenleving en het leven die we vaak als
vanzelfsprekend beschouwen, belangrijk zijn.
Klik op deze link voor een gedetailleerd overzicht van de initiatieven die Ageas
ondersteunt.
Volg deze link voor een gedetailleerd overzicht
van de initiatieven die Ageas ondersteunt.
64
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
5.8.1 Onze medewerkers
Personeel 2023 2022
Aantal medewerkers Ageas incl. niet-geconsolideerde entiteiten 50.395 44.230
Aantal medewerkers geconsolideerde entiteiten 16.163 14.673
Gemiddelde leeftijd (# jaar) 42,5 42,6
Gemiddelde anciënniteit (# jaar) 9,4 13,8
Verloop (%) 17% 11%
Vacatures (%) 6% 5%
Diversiteit & inclusie
Man/vrouw (totale verdeling in %) 50% - 50% 45% - 55%
Evenwichtige opvolgingspijplijn top 300 (top 800 min top 300, M/V) (*) 62% - 38% 63% - 37%
Senior management man/vrouw (top 800, verdeling in %) (*) 64% - 36% 65% - 35%
Top management man/vrouw (top 300, verdeling in %) (*) 67% - 33% 68% - 32%
Executive management man/vrouw (verdeling in %) 80% - 20% 80% - 20%
Raad van bestuur man/vrouw (in %) 46% - 54% 60% - 40%
Nationaliteiten in het hoofdkantoor (aantal) 23 24
Nationaliteiten bij geconsolideerde entiteiten (aantal) 87 68
Glass Ceiling Index (GPI) 65% 57%
Genderdiversiteitindex (GDI) (*) 0,87 0,75
Loonkloof tussen mannen en vrouwen (laagste / hoogste in %) (***) 11% - 28% 14% - 27%
Loonkloof tussen mannen en vrouwen (gewogen gemiddelde, in %) (***) 21% 23%
Betrokkenheid van medewerkers (****)
eNPS score 62,9 56,0
eNPS score (geconsolideerde entiteiten) 67,4 56,7
Score werknemersbetrokkenheid 79,3 78,4
Enquête werknemersbetrokkenheid (deelnemingsgraad in %) 83% 88%
Denison Global Organisation Culture Survey (participation rate in %) - 65%
Ontwikkeling van medewerkers - Ageas Academy
Aantal deelnemers:
Programma's onder begeleiding van een coach 544 481
Dare Series 589 784
Online 1.763 3.303
Aantal programma's (met coach, dare series & online) 40 49
Gemiddelde score voor kwaliteit en inhoud (score van 1 tot 10) 8,8 8,7
Ontwikkeling van medewerkers
Opleidingsuren per medewerker 34 34
Deelname medewerkers aan opleidingen (in %) 88% 98%
Welzijn van medewerkers
Totaal ziekteverzuim (%) 6,5% 5,9%
Kort ziekteverzuim (%) 2,3% 1,8%
Langdurig ziekteverzuim (%) 4,2% 4,1%
Personeelskosten
Totale personeelskosten (in mln. euro) 1.048 922
Gemiddeld salaris t.o.v. salaris van de CEO 23,1 21,8
n/a : niet van toepassing
Om de interpretatie en kwaliteit van data te verbeteren, verfijnt en standardiseert Ageas continu de definitie en berekeningsmethodologie van alle gerapporteerde data.
Voor de hierboven vermelde indicatoren is de scope alle geconsolideerde entiteiten behalve Touring, tenzij anders aangegeven, behoudens aantal medewerkers in welke Touring wel is begrepen.
Voor 2022 zijn AFLIC, Anima en Interparking alleen opgenomen in de KPI’s ‘Aantal medewerkers Ageas Groep’ en ‘Aantal medewerkers geconsolideerde entiteiten’
(*) Indicator omvat alle geconsolideerde entiteiten behalve AFLIC, AG Real Estate, Interparking, Anima en Touring.
(**) Voor 2022 en 2023, eigen schatting op basis van beschikbare informatie en methodologie. Te bevestigen door EWoB-rapport(en)
(***) Indicator omvat alle geconsolideerde entiteiten behalve Interparking, Anima en Touring.
(****) De indicatoren onder ‘Employee engagement’ omvatten de geconsolideerde entiteiten en de volgende JV’s: Turkije, Vietnam en de Filipijnen.
5.8
Duurzaamheids- en niet-financiële indicatoren
Dit deel bevat een volledige reeks duurzaamheids- en niet-financiële indicatoren voor de verschillende impactgebieden, met vergelijkbare gegevens op 31 december
2023 en 2022. Meer informatie over initiatieven, acties en doelstellingen is te vinden in de betrokken hoofdstukken hierboven.
65
Ageas Jaarverslag 2023
5.8.2 Onze producten
Aantal klanten incl. niet-consolideerde deelnemingen (in miljoen) 2023 2022
België 2,95 2,94
Europa 15,13 14,27
Azië 28,44 29,42
Totaal 46,52 46,63
Aanwezigheid
Aantal landen met directe of indirecte aanwezigheid 13 14
Producten die de transitie naar een duurzamere wereld bevorderen - % bruto premie-inkomen
Totaal 28% 21%
Waarvan Leven 34% 22%
Niet-Leven 22% 19%
Klanttevredenheid
% van geconsolideerde entiteiten met NPS benchmarking tov concurrenten 76% 65%
% van geconsolideerde entiteiten met NPS score op of boven het lokale marktgemiddelde 25% 25%
5.8.3 Onze beleggingen
Duurzame investeringen (in miljoen EUR) 2023 2022
Totale activa onder beheer 87.476 84.641
- waarvan Leven, Niet-Leven & Eigen vermogen 69.023 68.846
- waarvan Unit-Linked 18.453 15.795
Intern beheerde activa - Percentage van de nieuwe investeringen onderworpen aan een ESG-analyse 100% Meer dan 99%
Extern beheerde activa - Percentage van de extern beheerde activa beheerd door derden die UN PRI ondertekenden
ondertekenden
97% 98%
Aandeel van de nieuwe investeringen in kool (*), tabak (*), wapens (*), niet-conventionele olie en gas(*), goksector(*) 0% 0%
Duurzame investeringen (General Account) met een positieve impact (**) 13.239 10.269
Blootstelling aan duurzame investeringen, inclusief staatsobligaties (**) 19% 14%
Milieu (***) 6.801 3.848
- Hernieuwbare energie (inclusief zonnepanelen en windparken) 883 868
- Groene mobiliteit (inclusief bus, trein, metro, tram enz) 587 334
- Groene gebouwen 1.046 935
- Groene obligaties 2.408 1.049
- Andere groene investeringen 1.877 662
Sociaal en duurzaam 6.438 6.421
- Sociale woningen 2.836 2.780
- Andere maatschappelijke, duurzame investeringen (inclusief onderwijs, rusthuizen, ziekenhuizen,
glasvezelinfrastructuur)
3.602 3.641
(*) Rekening houdend met inkomensgrens
(**) exclusief de activa uit Unit-Linkedbusiness; duurzaam investeren is beschreven in Impact 24, dubbeltellingen werden vermeden
(***) beursgenoteerde bedrijven, volgens inkomsten (op basis van informatie van externe leverancier van ESG-gegevens). Als een investering onder verschillende categorieën valt, wordt de investering bij slechts 1 categorie
opgenomen om dubbeltelling te vermijden
Duurzame oplossingen (pensioen-, langetermijnspaar- en beleggingsverzekeringsproducten) 14.858 12.625
% vs. totaal oplossingen 21% 21%
- Producten met externe duurzaamheidscertificering (inclusief Towards Sustainability label) 11.458 9.331
- Producten zonder externe duurzaamheidscertificering (inclusief ESG thematische fondsen) 3.400 3.293
66
Ageas Jaarverslag 2023
DUURZAAMHEID CENTRAAL IN ALLES WAT WIJ DOEN
5.8.4 Onze planeet
5.8.4.1 Koolstofvoetafdruk van onze activiteiten
CO
2
e Voetafdruk 2023(*) 2022
Deelgebied Totaal netto Relative share Net total (tCO
2
e) Relative share
Toepassings-
gebied 1
Directe energie - gas en zware brandstoffen 1.595 5% 1.891 9%
Koelmiddelen 636 2% 330 2%
Eigen voertuigen 8.998 31% 8.089 37%
Totaal toepassingsgebied 1 11.229 38% 10.309 48%
Toepassings-
gebied 2
Elektriciteit – netto (**) 1.448 5% 760 4%
Totaal toepassingsgebied 2 1.448 5% 760 4%
Toepassings-
gebied 3
Woon-werkverkeer 9.224 31% 5.941 27%
Zakenreizen 5.637 19% 1.497 7%
Verworven goederen en diensten
Papier 289 1% 245 1%
IT 1.473 5% 2.711 12%
Afval 231 1% 229 1%
Totaal toepassingsgebied 3 16.854 57% 10.624 48%
Totaal tonnen CO
2
e bruto 29.531 21.694
CO
2
e-compensatie (***) 29.531 21.694
Totaal in ton CO
2
e netto 0 0
Ton CO
2
e per VTE 2,8 2,4
(*) In 2023 werd de CO
2
e van AFLIC voor het eerst gemeten.
(**) Inclusief warmtenet
(***) bij het tekenen van de offsetting overeenkomsten
Elektriciteit in detail (CO
2
e) 2023 2022
Elektriciteit - bruto 4.251 4.605
CO
2
e vermeden door groene stroom 2.803 3.845
Elektriciteit – netto 1.448 760
5.8.4.2 Investeringen – koolstofintensiteit
Scope 1 en 2 (tCO
2
e/mlj USD) 2021 (referentiejaar) 2021 (referentiejaar)
Ageas' portefeuille van aandelen en obligaties in beursgenoteerde bedrijven, uitgezonderd unit-
linked-fondsen
97,8 0 149,10
5.8.4.3 Investeringen - afstoting van steenkool
2023 2022
Afstoting van steenkoolgerelateerde investeringen tegen 2030 Doelstelling op schema Doelstelling op schema
Nieuwe investeringen in steenkool, onconventionele olie- en gaswinning 0% 0%
5.8.4.4 Vastgoedactiviteiten – energie- en waterverbruik
Vermindering van eigen kantoorgebouwen sinds 2016 (83% (2022) / 94% (2022) van de portefeuille
gemeten)
2023 2022
CO2e 41,9% 31,9%
Gas 27, 5% 14,4%
Elektriciteit 28,7% 29,9%
67
Ageas Jaarverslag 2023
5.8.5 Ethisch verantwoord verzekeren
Gedragscode 2023 2022
% van de medewerkers waarvoor een Gedragscode, een Integriteitsbeleid of een door de onderneming opgelegde formele verklaring inzake
ethische principes geldt
100% 100%
Participatiegraad training en enquêtes 2023 2022
Onthaalsessies* 100% 100%
Initiatieven rond bewustmaking 96% 87%
Jaarlijkse enquête van Compliance (controle op persoonlijke transacties, geschenken en uitnodigingen, belangenverstrengeling (externe
functies))**
99% 100%
Jaarlijkse enquête van Legal (lidmaatschappen van beroepsorganisaties en -verenigingen)*** 79% 82%
* reikwijdte 2022: Ageas Corporate Center
** reikwijdte: Ageas Corporate Center en Regional Office Asia
*** reikwijdte: Ageas Corporate Center
Klokkenluiden en inbreuken 2023 2022
Aantal gevallen van klokkenluiden, alle in verband met effectieve inbreuken op de gedragscode 1 4
Interne fraude - Aantal vermoedelijke gevallen 84 37
Aantal effectieve gevallen van interne fraude 9 11
Lobbyactiviteiten - lidmaatschappen (in EUR mio) 2023 2022
Politieke financiering 0,0 -
Lobbyactiviteiten 1,7 2,2
Lidmaatschappen 3,9 3,0
Inkomstenbelastingen per segment (in EUR miljoen) 2023 2022
Ageas SA/NV 11 21
België 184 147
Europa 54 37
Azië 2 0
Totaal inkomstenbelastingen 251 205
Filantropie - Investering ten voordele van de gemeenschap (in EUR miljoen) 2023 2022
Schenkingen in geld 4,9 4,7
Beleggersloyauteit 2023 2022
% van uitstaande aandelen vertegenwoordigd door top 100 aandeelhouders 54% 52%
% aandeelhouders die aandelen reeds minimum 10 jaar aanhoudt 54% 46%
% aandelen die reeds minimum 10 jaar worden aangehouden 33% 30%
68
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
Corporate Governance
Statement
6.1
Raad van Bestuur
De Raad van Bestuur functioneert binnen het kader van de Belgische
wetgeving, de vereisten van de Nationale Bank van België (NBB), de
Belgische Corporate Governance Code, de normale bestuurspraktijken in
België en de statuten. De rol en verantwoordelijkheden van de Raad van
Bestuur evenals zijn samenstelling, structuur en organisatie worden in detail
beschreven in het Ageas Corporate Governance Charter dat kan worden
geraadpleegd op de Ageas-website.
6.1.1 Samenstelling
Op 31 december 2023 was de Raad van Bestuur samengesteld uit dertien
leden: Bart De Smet (Voorzitter), Jane Murphy (Vicevoorzitter), Richard
Jackson, Lucrezia Reichlin, Yvonne Lang Ketterer, Katleen Vandeweyer,
Sonali Chandmal, Jean-Michel Chatagny, Carolin Gabor, Alicia Garcia
Herrero, Hans De Cuyper (CEO), Wim Guilliams (CFO) en Emmanuel Van
Grimbergen (CRO).
Alicia Garcia Herrero en Wim Guilliams werden tijdens de algemene
aandeelhoudersvergadering van 17 mei 2023 benoemd als nieuwe leden van
de Raad van Bestuur en het mandaat van Emmanuel Van Grimbergen werd
verlengd.
De mandaten van Christophe Boizard, Filip Coremans en Guy de Selliers de
Moranville liepen af op 17 mei 2023 en werden niet verlengd. Antonio Cano
beëindigde zijn mandaat als lid van de Raad van Bestuur op dezelfde datum.
Zowel Filip Coremans als Antonio Cano blijven lid van het Executive
Committee, respectievelijk als MD Asia en MD Europe.
Met deze veranderingen is het aantal uitvoerende leden in de Raad
van Bestuur afgenomen en als gevolg daarvan is het evenwicht tussen
onafhankelijke en niet-onafhankelijke bestuursleden verbeterd. De Raad
van Bestuur is samengesteld uit tien niet-uitvoerende bestuurders, waarvan
er negen onafhankelijk zijn (zoals gedefinieerd in de Belgische Corporate
Governance Code 2020), en drie uitvoerende bestuurders (CEO, CRO en
CFO). Zeven van de dertien bestuursleden zijn vrouwen.
Er moet worden opgemerkt dat in overeenstemming met de wettelijke
vereisten de Chief Executive Officer (CEO) en de Chief Risk Officer (CRO)
bestuurders moeten zijn, waarbij wordt aanbevolen dat de Chief Financial
Officer (CFO) ook een bestuurder is. Dit zorgt ervoor dat er een verband
blijft bestaan tussen de Raad van Bestuur, in zijn toezichthoudende rol, en
het Executive Committee (voor meer details over de samenstelling van het
Executive Committee, zie 6.2).
69
Ageas Jaarverslag 2023
6.1.2 Vergaderingen
De Raad van Bestuur kwam in 2023 zeventien keer samen, waaronder één
vergadering zonder de aanwezigheid van de uitvoerende leden om hun
beoordeling te bespreken. Informatie over de aanwezigheid bij vergaderingen
kan worden geraadpleegd in sectie 6.5. Raad van Bestuur.
In 2023 behandelde de Raad van Bestuur onder meer de volgende zaken:
• De lopende ontwikkelingen bij elk van de bedrijfsonderdelen van Ageas;
• De voorbereiding van de Algemene Vergaderingen van Aandeelhouders;
• De geconsolideerde halfjaar- en jaarrekeningen; in dit verband moet
worden opgemerkt dat het bedrijf vanaf 2023 geen geauditeerde
kwartaalrekeningen meer publiceert;
• Het Jaarverslag 2022 en de verplichte rapportage aan de NBB (inclusief
de RSR-, SCFR-, SOGA- en ORSA-rapporten, driemaandelijkse rapporten
over belangrijke en nieuwe risico’s) en updates over en goedkeuring van
beleidslijnen binnen het beleidskader voor Enterprise Risk Management;
• Persberichten;
• Het budget over de cyclus 2024-2027;
• Dividend-, kapitaal- en solvabiliteitszaken van de onderneming;
• De opvolgingsplanning van de Raad van Bestuur en het Executive
Management;
• Het functioneren van het Executive Committee en het Management
Committee;
• De herstructurering van het Executive Management (zie 6.2.2 voor meer
informatie hierover);
• Het Bezoldigingsbeleid;
• De beoordeling van de onafhankelijke controlefuncties;
• Diverse fusie- en overnamedossiers;
• Specifieke zaken in verband met herverzekering: bestuur, financiën,
risicobereidheid, kapitaalallocatie, bedrijfsplan;
• Duurzaamheidskwesties, waaronder de dubbele materialiteitsbeoordeling,
de ontwikkeling van het regelgevingslandschap (met specifieke aandacht
voor de CSRD en gerelateerde ESRS’en, ISSB ...) en de integratie van
duurzaamheid in de strategie.
De leden van het Executive Committee brachten tijdens de vergaderingen
van de Raad van Bestuur verslag uit over de evolutie van de resultaten en de
algemene prestaties van de verschillende activiteiten.
Op de vergadering die is gehouden zonder de aanwezigheid van de
uitvoerende leden zijn de volgende aangelegenheden besproken en besloten:
• De individuele (kwantitatieve en kwalitatieve) doelstellingen voor de leden
van het Management Committee en het Executive Committee voor 2023;
• De doelstellingen voor de bedrijfs-KPI’s voor 2023;
• De beoordeling van de resultaten van de individuele doelstellingen en de
KPI’s voor het bedrijf voor 2022;
• De individuele Short-Term Incentive (STI) en Long-Term Incentive (LTI) van
de leden van het Management Committee en het Executive Committee op
basis van de bovenvermelde beoordeling.
6.1.3 Adviserende comités
Het mandaat, de rol en de verantwoordelijkheden van elk Advisory Board
Committee zijn omschreven in het Ageas Corporate Governance Charter, dat
kan worden geraadpleegd op de website van Ageas.
Informatie over de aanwezigheid bij vergaderingen van de bestuurscomités is
te vinden in sectie 6.5. Raad van Bestuur
.6.1.4 Nomination and Corporate Governance Committee (NCGC)
Op 31 december 2023 bestond het Nomination and Corporate Governance
Committee uit de volgende leden: Bart De Smet (Voorzitter), Jane Murphy,
Richard Jackson en Yvonne Lang Ketterer. Het mandaat van Guy de Selliers
de Moranville eindigde op 17 mei 2023.
De CEO woonde de vergaderingen bij, behalve tijdens besprekingen over zijn
eigen situatie.
• Het Nomination and Corporate Governance Committee is in 2023 vijf keer
bijeengekomen. De volgende zaken zijn aan de orde geweest:
• De opvolgingsplanning van de niet-uitvoerende leden van de Raad van
Bestuur;
• De zoektocht naar en beoordeling van nieuwe kandidaten voor de Raad
van Bestuur met het oog op de algemene vergadering van 2024;
• De benoeming van de Vicevoorzitter, in opvolging van de heer Guy de
Selliers de Moranville;
• De herziening van de samenstelling van de bestuurscomités;
• De opvolgingsplanning van het Executive Management;
• De agenda van de gewone en buitengewone
aandeelhoudersvergaderingen van 2023;
• Het Reinsurance Governance Charter;
• De competentiematrix van de Raad;
• De herstructurering van het Executive Management (zie 6.2.2 voor meer
informatie hierover);
• De beoordeling van de Raad.
De Voorzitter heeft na elke vergadering over deze onderwerpen verslag
uitgebracht aan de Raad van Bestuur en heeft de aanbevelingen van het
Committee aan de Raad voorgelegd voor de definitieve besluitvorming.
70
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
6.1.5 Audit Committee
In de loop van 2023 is de samenstelling van het Audit Committee niet
veranderd. Op 31 december 2023 was het Audit Committee samengesteld
uit drie onafhankelijke bestuurders: Richard Jackson (Voorzitter), Lucrezia
Reichlin en Katleen Vandeweyer.
De vergaderingen werden bijgewoond door de leden van het Executive
Committee, de interne auditor en de externe auditors.
Het Audit Committee kwam in 2023 zeven keer bijeen, inclusief één
gezamenlijke vergadering met het Risk and Capital Committee. De volgende
zaken zijn aan de orde geweest:
• Het bewaken van de integriteit van de halfjaarlijkse en jaarlijkse
geconsolideerde financiële overzichten, inclusief de toelichting, de
consequente toepassing van of wijzigingen in de grondslagen voor
waardering en resultaatbepaling, de consolidatiescope, de kwaliteit van
het afsluitingsproces en belangrijke punten die door de CFO of de externe
auditors werden aangedragen;
• Toezicht op de implementatie van IFRS17 en boekhoudkundige keuzes;
• Het bewaken van de bevindingen en aanbevelingen van de interne
en externe auditors over de kwaliteit van de interne audit en het
boekhoudproces;
• Het beoordelen van de plannen voor interne en externe audit en
rapportering;
• Het beoordelen van het ontwerp en de operationele doeltreffendheid
van het systeem voor interne controle in het algemeen en van het
risicobeheersysteem in het bijzonder. Het beoordelen van de interne
auditfunctie.
Tijdens de gemeenschappelijke vergadering met het Risk and Capital
Committee bespraken de leden:
• De hernieuwing van het mandaat van de externe auditors;
• Het rapport Opkomende trends 2023;
• Het handvest voor interne audit;
• De dubbele materialiteitsbeoordeling in het kader van de implementatie van
de richtlijn voor duurzaamheidsverslaglegging.
De Voorzitter van het Audit Committee had regelmatige een-op-een-
besprekingen met de interne en externe auditors. Hij bracht over deze
beraadslagingen van het Committee verslag uit aan de Raad van Bestuur en
presenteerde de aanbevelingen van het Audit Committee aan de Raad van
Bestuur met het oog op de besluitvorming.
6.1.6 Remuneration Committee
Op 31 december 2023 bestond het Remuneration Committee uit de volgende
leden: Jane Murphy (Voorzitter), Sonali Chandmal, Katleen Vandeweyer en
Jean-Michel Chatagny, die Guy de Selliers de Moranville verving.
Het Remuneration Committee wordt bijgestaan door Willis Towers Watson,
een extern gespecialiseerd consultancybureau dat marktinformatie en advies
verstrekt over algemeen gehanteerde beloningselementen, best practices
en verwachte ontwikkelingen. Willis Towers Watson verstrekt geen materiële
diensten die verband houden met beloningen of bijkomende voordelen aan
het Executive Committee van Ageas, of een ander onderdeel van de Ageas-
organisatie.
De CEO en de directeur Group Human Resources woonden de vergaderingen
bij, behalve wanneer er kwesties werden besproken die betrekking hadden op
hun eigen situatie.
Het Remuneration Committee is in 2023 drie keer bijeengekomen. De
volgende zaken zijn besproken:
• De benchmarking en beoordeling van de bezoldiging van de leden van
het Management Committee, het Executive Committee en de Raad van
Bestuur ten opzichte van de geldende marktpraktijken;
• De bekendmaking van de bezoldiging van de leden van de Raad
van Bestuur en het Executive Committee in de toelichtingen bij de
Geconsolideerde Jaarrekening;
• Het verslag van het Remuneration Committee zoals beschreven in de
Corporate Governance Statement;
• De feedback over de stemming van de aandeelhouders over het
bezoldigingsverslag;
• Het aan aandelen gekoppelde incentiveplan voor het senior management;
• Het bezoldigingsraamwerk voor Ageas Re, inclusief de bezoldiging van
de Group Director Reinsurance. De bezoldiging van de onafhankelijke
controlefuncties;
• De herziening van de langetermijnbeloningsplannen voor de Executive en
het senior management;
• De individuele (kwantitatieve en kwalitatieve) doelstellingen voor de leden
van het Management Committee en het Executive Committee voor 2023;
• De doelstellingen voor de bedrijfs-KPI’s voor 2023;
• De specifieke KPI’s voor de Chief Risk Officer (zie sectie 6.7.2 voor nadere
details over de specifieke KPI’s) voor 2023;
• De beoordeling van de resultaten van de individuele doelstellingen en de
KPI’s voor het bedrijf voor 2022;
• De individuele Short-Term Incentive (STI) en Long-Term Incentive (LTI) van
de leden van het Management Committee en het Executive Committee op
basis van de bovenvermelde beoordelingen.
De Voorzitter van het Remuneration Committee rapporteerde na elke
vergadering over bovengenoemde zaken aan de Raad van Bestuur en
adviseerde de Raad van Bestuur zo nodig voor de besluitvorming. Nadere
informatie over het Remuneration Committee is te vinden in het Verslag van
het Remuneration Committee (zie ook sectie 6.7 van dit hoofdstuk).
71
Ageas Jaarverslag 2023
6.1.7 Risk & Capital Committee (RCC)
Op 31 december 2023 bestond het Risk and Capital Committee uit de
volgende leden: Yvonne Lang Ketterer (Voorzitter), Jean-Michel Chatagny
en Alicia Garcia Herrero. Het mandaat van Guy de Selliers de Moranville
eindigde op 17 mei 2023.
Het Risk and Capital Committee kwam zes keer bijeen, inclusief één
gezamenlijke vergadering met het Audit Committee. De vergaderingen werden
bijgewoond door de leden van het Executive Committee.
De volgende zaken zijn in 2023 in het Risk and Capital Committee besproken:
• Het monitoren van het risicobeheer van de Groep op basis van
managementrapporten en het risicobeheer voor herverzekering;
• Het monitoren van de prestaties van het vermogensbeheer per segment en
per activaklasse, ook voor de herverzekeringsactiviteiten;
• Het monitoren van de kapitaalallocatie en de solvabiliteit van de Ageas
Groep en de herverzekeringsactiviteiten;
• Het monitoren van de belangrijkste risico’s en nieuwe risico’s voor de
Groep en voor herverzekering;
• Het evalueren van het risicobeleid opgesteld door het management;
• De bedrijfsrisico’s, met specifieke sessies per segment en voor de
herverzekeringsactiviteiten;
• Het rapport over informatiebeveiliging;
• De rapporten over de actuariële functies; en
• Solvency II-modelwijzigingen;
• De beoordelingen van de Compliancefunctie, de Actuariële functie en de
Riskfunctie.
Naast de leden van het Executive Committee werden de vergaderingen ook
(deels) bijgewoond door de verantwoordelijke voor de actuariële functie, de
Director of Compliance en het Head of Finance.
De Voorzitter van het Risk and Capital Committee rapporteerde na elke
vergadering over bovengenoemde zaken aan de Raad van Bestuur en
adviseerde de Raad van Bestuur zo nodig voor de besluitvorming.
Tijdens de gemeenschappelijke vergadering met het Audit Committee
bespraken de leden:
• De hernieuwing van het mandaat van de externe auditors;
• Het rapport Opkomende trends 2023;
• Het handvest voor interne audit;
• De dubbele materialiteitsbeoordeling in het kader van de implementatie van
de richtlijn voor duurzaamheidsverslaglegging.
72
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
6.2
Executive Management
6.2.1 Per 31 december 2023 (zie sectie 6.2.2 voor komende wijzigingen
per 1 maart 2024)
Het Executive Management van Ageas bestaat uit de leden van het Executive
Committee en de leden van het Management Committee. De rol van het
Executive Management is leiding geven aan Ageas in overeenstemming met
de waarden, strategieën, beleidslijnen, plannen en budgetten die de Raad van
Bestuur heeft opgesteld.
Drie leden van het Executive Committee zitten in de Raad van Bestuur
zoals voorzien door de Belgische regelgeving, namelijk de CEO, de CFO en
de CRO. Ook de Managing Director Asia en de Managing Director Europe
maken deel uit van het Executive Committee. De CEO is de Voorzitter van het
Executive Committee, dat één keer per week vergadert volgens een vooraf
bepaald vergaderschema. Bijkomende vergaderingen worden gehouden
wanneer dat nodig is.
Het Executive Committee van Ageas bestond eind 2023 uit:
• Hans De Cuyper, CEO, verantwoordelijk voor Strategy, M&A, Audit, Human
Resources, Communications en Company Secretary;
• Wim Guilliams, CFO, verantwoordelijk voor Finance, Investments, Investor
Relations, Business Performance Management en Legal & Tax;
• Emmanuel Van Grimbergen, CRO, verantwoordelijk voor Risk, Compliance,
Actuariële activiteiten en Validatie;
• Antonio Cano, MD Europe, verantwoordelijk voor het bewaken van de
prestaties van de entiteiten in Europa, voor herverzekeringsactiviteiten en
voor vastgoedinvesteringen binnen de Groep;
• Filip Coremans, MD Asia, verantwoordelijk voor het bewaken van de
prestaties van de entiteiten in Azië en voor de activiteiten die vallen onder
het kantoor van de CDSO, waaronder Business & Technology Development
en ESG-aangelegenheden binnen de Groep.
Het Management Committee bestond eind 2023 uit:
• De vijf leden van het Executive Committee;
• De Chief Development and Sustainability Officer, Gilke Eeckhoudt;
• De hoofden van de vier operationele segmenten: Heidi Delobelle, CEO
België, Steven Braekeveldt, CEO Portugal, Ant Middle, CEO Verenigd
Koninkrijk en Gary Crist, CEO Azië.
6.2.2Nieuwe samenstelling van het Executive Committee voor 2024
Ageas versterkt het huidige Executive Committee van de Groep door alle
4 de bedrijfssegmenten (Europa, Azië, België en Herverzekering) op te
nemen, aangevuld met een nieuw gecreëerde functie van Managing Director
Business Development. Deze laatste functie zal verantwoordelijk zijn voor
de ontwikkeling en implementatie van de strategie van de Groep en voor
de verdere ontwikkeling van zijn voetafdruk door middel van organische en
anorganische groeimogelijkheden.
De veranderingen worden doorgevoerd om:
• het huidige bedrijfsprofiel beter te weerspiegelen, rekening houdend met
het evoluerende belang en de omvang van de verschillende activiteiten van
de Groep;
• de integratie van bedrijfs- en zakelijke besluitvorming te vereenvoudigen en
te verbeteren, om zo de synergieën binnen de Groep te maximaliseren;
• een specifieke focus te leggen op strategie, gecombineerd met
mogelijkheden voor bedrijfsontwikkeling
Het Executive Committee van Ageas dat instaat voor het dagelijks bestuur van
de Groep, wordt uitgebreid tot acht leden. Antonio Cano, die besloten heeft
nieuwe kansen na te streven, beëindigt zijn mandaat bij Ageas per 1 juni 2024.
Het Executive Committee van Ageas zal de volgende functies omvatten:
• CEO en CFO: Hans De Cuyper en Wim Guilliams blijven respectievelijk
Chief Executive Officer en Chief Financial Officer.
• CRO: Christophe Vandeweghe, momenteel CFO van Ageas Portugal,
zal Emmanuel Van Grimbergen per 1 juni 2024 opvolgen als Chief Risk
Officer. Christophe begon zijn carrière bij ING en Deloitte en trad in 2014
in dienst bij Ageas als Head of Risk voor Continentaal Europa. Sindsdien
heeft hij op groepsniveau verschillende functies bekleed. In 2018 verhuisde
hij naar Portugal om CRO te worden voor Grupo Ageas Portugal en later
CFO. Sinds april 2023 heeft hij ook de rol van Chief Business Development
Officer voor de Portugese activiteiten op zich genomen.
• MD Belgium: Gezien het belang van België binnen de Groep zal Heidi
Delobelle, CEO van AG, toetreden tot het Executive Committee van Ageas
als Managing Director Belgium.
• MD Europe: Ben Coumans, momenteel Group Director Strategy and
M&A, zal Antonio Cano vervangen als Managing Director Europe,
verantwoordelijk voor Ageas Portugal, Ageas UK en de Turkse joint
ventures.
• MD Asia: Filip Coremans zal zijn functie als Managing Director Asia
voortzetten.
• MD Reinsurance & Investments: Gezien de groei en ambities van de
herverzekeringsactiviteiten binnen de Groep wordt de functie van
Managing Director Reinsurance & Investments gecreëerd. Naast
herverzekering omvat de scope Vastgoed, ALM en Beleggingen.
Emmanuel Van Grimbergen, momenteel CRO en met uitgebreide ervaring
in kapitaaloptimalisatie voor de Groep, zal deze nieuwe functie op zich
nemen vanaf 1 juni 2024. Tot die tijd zal Antonio Cano deze functie verder
vervullen. Binnen deze nieuwe organisatie zal Joachim Racz als CEO van
Ageas Re rechtstreeks rapporteren aan de MD Reinsurance & Investments.
• MD Business Development: Karolien Gielen wordt Managing
Director Business Development. Deze functie omvat Strategy, M&A,
Communications en de Chief Development and Sustainability Office,
dat bestaat uit Business Development, Technology Development en
Sustainability. Karolien Gielen is momenteel Partner en Managing Director
bij de Boston Consulting Group en Practice Area Lead Insurance voor het
systeem Londen-Amsterdam-Brussel.
De opvolging van de nieuwe CRO en MD Reinsurance & Investments is
gepland per 1 juni 2024, onder voorbehoud van goedkeuring van de CRO-
benoeming door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 15 mei
2024. Het mandaat van de MD Business Development gaat in op 8 april
2024. De andere benoemingen zijn operationeel vanaf 1 maart 2024. Het
Management Committee houdt op te bestaan vanaf die datum.
6.3
Intern risicobeheer
Als holdingmaatschappij in de verzekeringssector en als
herverzekeringsmaatschappij is Ageas onderworpen aan specifieke
wettelijke regelgeving met betrekking tot risicobeheersystemen. In dat kader
maakt de Chief Risk Officer (CRO) deel uit van de Raad van Bestuur, het
orgaan dat de eindverantwoordelijkheid draagt voor de effectiviteit van het
risicobeheersysteem.
73
Ageas Jaarverslag 2023
Daartoe keurt de Raad de passende kaders voor risicobeheer en controle
goed, waarbij Ageas binnen de hele Groep een procedure hanteert voor
de rapportering van belangrijke risico’s om de belangrijkste (bestaande en
nieuwe) risico’s die een impact kunnen hebben op zijn doelstellingen in kaart
te brengen. Hij beoordeelt eveneens het ingevoerde controlekader om ervoor
te zorgen dat deze risico’s continu worden beheerd. De Raad van Bestuur, het
management en de vier verplichte controlefuncties (Audit, Compliance, Risk
en de Actuariële functie) en alle medewerkers voeren deze activiteiten op het
vlak van risicobeheer en -controle voortdurend uit, om de volgende zaken met
redelijke zekerheid te kunnen waarborgen:
• Doeltreffendheid en efficiëntie van de activiteiten;
• Kwalitatief hoogwaardige informatie;
• Naleving van wet- en regelgeving en van interne beleidslijnen en
procedures met betrekking tot de bedrijfsvoering;
• Bescherming van activa en identificatie en beheer van verplichtingen;
• Verwezenlijking van de bedrijfsdoelstellingen en tegelijkertijd implementatie
van de bedrijfsstrategie.
Om het toezicht en de controle door de Raad van Bestuur op de activiteiten,
de werking en het risicoprofiel van het bedrijf doeltreffender te maken, is
binnen de Raad van Bestuur het Risk and Capital Committee opgericht,
dat gespecialiseerd is in risicokwesties. In die zin zal het Risk and Capital
Committee advies geven aan de Raad van Bestuur over alle aspecten
die verband houden met de huidige en toekomstige risicostrategie en
risicotolerantie, de Raad ondersteunen bij zijn taak om toezicht te houden op
de goedgekeurde risicostrategie en de Raad in staat stellen om meningen te
vormen en de nodige beslissingen en acties te ondernemen met betrekking
tot risicothema’s. Met deze doelstellingen in het achterhoofd behandelt de
agenda van het Risk and Capital Committee gedurende het jaar gewoonlijk
onderwerpen als het monitoren van risicobeheer, gebaseerd op rapporten
van het management, het monitoren van de belangrijkste risico’s, nieuwe
risico’s en bedrijfsrisico’s, met specifieke sessies per segment en voor de
herverzekeringsactiviteiten.
Meer gedetailleerde informatie over het Risk and Capital Committee is te
vinden in toelichting 6.1.7. hierboven. Meer gedetailleerde informatie over
het interne controlekader vindt u in hoofdstuk C Risicomanagement in de
Algemene informatie van Ageas
6.4
Corporate Governance-
referentiecodes en Diversiteit
6.4.1 Corporate Governance-referentiecodes
De Belgische Corporate Governance Code is gebaseerd op het ‘pas toe of
leg uit’-principe. Dat betekent dat bedrijven de Code moeten naleven of in
de Corporate Governance Statement moeten uitleggen waarom ze hiervan
afwijken.
6.4.2 Diversiteit
Het diversiteitsbeleid is van toepassing op alle senior managers en leden van
de Raad van Bestuur in de hele Groep:
• Ageas streeft naar een Raad van Bestuur waarvan de samenstelling een
diversiteit aan achtergrond, kennis, ervaring en competenties weerspiegelt;
• Benoemingen voor de Raad van Bestuur moeten plaatsvinden op basis
van geschiktheid, maar houden ook rekening met diversiteit en de mix van
vaardigheden die nodig is om de strategie van Ageas zo goed mogelijk te
realiseren;
• Het wettelijk vereiste minimum van 33% leden van het tegenovergestelde
geslacht wordt in de Raad van Bestuur van Ageas toegepast.
Op 31 december 2023 bestond de Raad van Bestuur van Ageas uit
drie mannelijke niet-uitvoerende bestuurders en zeven vrouwelijke niet-
uitvoerende bestuurders, naast drie mannelijke uitvoerende bestuursleden.
Wat betreft nationaliteiten bestaat de Raad van Bestuur uit vijf bestuurders
met de Belgische nationaliteit, één bestuurder met de Italiaanse nationaliteit,
twee bestuurders met de Zwitserse nationaliteit, één bestuurder met de
Belgisch-Canadese nationaliteit, één bestuurder met de Britse nationaliteit,
één bestuurder met de Belgisch-Indiase nationaliteit, één bestuurder met
de Duitse nationaliteit en één bestuurder met de Spaanse nationaliteit.
De samenstelling van de Raad van Bestuur waarborgt diversiteit wat
betreft competenties en expertise, om een evenwichtig en solide
besluitvormingsproces te verkrijgen.
Het Executive Committee van Ageas bestond uit vijf mannelijke leden,
waarvan vier met de Belgische nationaliteit en één met de Nederlandse
nationaliteit. Tijdens de jaarlijkse update aan de Raad van Bestuur wordt
voor de opvolgingsplanning speciale aandacht besteed aan diversiteit. In
het algemeen bestaat het senior management van de Ageas Groep uit 67%
mannelijke senior managers en 33% vrouwelijke senior managers.
6.4.3 Evaluatie van de Raad van Bestuur
In 2023 zijn de Raad van Bestuur en zijn comités onderworpen aan een
externe evaluatie door Deloitte. Deze analyse werd voornamelijk uitgevoerd
met behulp van een onderzoeksmethode op basis van een schriftelijke
vragenlijst en aanvullende interviews met alle bestuursleden. Voor de
analyse van de Governance-omgeving binnen Ageas werden de belangrijkste
relevante interne beleidslijnen, zoals Belangenconflicten, Diversiteit en
Inclusie, Deskundigheid en betrouwbaarheid, Corporate Governance Charter,
Periodiek Verslag Regelgeving en Memo Competentiematrix, als referentie
gebruikt.
Het huidige functioneren van de Raad en de comités werd getoetst aan de
relevante principes van de toepasselijke regelgeving en governancerichtlijnen,
waarbij zeven hoofdonderwerpen werden bekeken: structuur, samenstelling,
rol en functioneren van de Raad van Bestuur; selectie en evaluatie van
bestuurders; cultuur; governance op groepsniveau; en functioneren van de
comités van de Raad van Bestuur.
Afgezien van een paar aandachtspunten om het deugdelijk bestuur verder
te optimaliseren, was het globale resultaat positief voor alle beoordeelde
onderwerpen, zowel op het vlak van het functioneren, de rollen en taken van
de Raad van Bestuur, in het bijzonder de tijd die is besteed aan strategie
en controle, als wat betreft de naleving van de wettelijke vereisten voor
groepsbestuur binnen het bestuurssysteem, het risicobeheersysteem en
de operationele entiteiten. Positief was ook het selectieproces van de
leden van de Raad van Bestuur, de veelvuldige opleidingsmogelijkheden
en de specifieke expertise die is opgedaan door lid te zijn van andere
ondernemingen binnen de Ageas-groep. Er werd ook een positieve noot
gedeeld over de werking van de comités, die aan de verwachtingen voldeed.
74
Ageas Jaarverslag 2023
6.5
Raad van Bestuur
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
Richerd Jackson
Chair AC
Yvonne Lang Ketterer
Chair RCC
Katleen Vandeweyer
Member
Sonali Chandmal
Member
Emmanuel Van Grimbergen
CRO
Wim Guilliams
CFO
Bart De Smet
Chair I Chair CGC
Hans De Cuyper
CEO
Alicia Garcia Herrero
Member
Jane Murphy
Vice Chair and Chair of the RemCo
Lucrezia Reichlin
Member
Carolin Gabor
Member
Jean-Michel Chatagny
Member
75
Ageas Jaarverslag 2023
6.5 Raad van Bestuur
Voorzitter
Bart De Smet
• 1957 – Belgische nationaliteit – Man
• Op 31 december 2023 Voorzitter van de Raad van Bestuur en Voorzitter
van het Nomination and Corporate Governance Committee.
• Eerste benoeming in 2009. Mandaat loopt tot de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van 2025.
Niet-uitvoerende bestuursleden
Jane Murphy
• 1967 – Belgische/Canadese nationaliteit – Onafhankelijk bestuurder –
Vrouw
• Op 31 december 2023 Vicevoorzitter van de Raad van Bestuur, Voorzitter
van het Remuneration Committee en lid van het Nomination and Corporate
Governance Committee.
• Eerste benoeming in 2013. Mandaat loopt tot de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van 2024.
Richard Jackson
• 1956 – Britse nationaliteit – Onafhankelijk bestuurder – Man
• Op 31 december 2023 lid van de Raad van Bestuur, Voorzitter van het
Audit Committee en lid van het Nomination and Corporate Governance
Committee.
• Eerste benoeming in 2013. Mandaat loopt tot de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van 2024.
Yvonne Lang Ketterer
• 1965 – Zwitserse nationaliteit – Onafhankelijk bestuurder – Vrouw
• Op 31 december 2023 lid van de Raad van Bestuur, Voorzitter van het
Risk and Capital Committee en lid van het Nomination and Corporate
Governance Committee.
• Eerste benoeming in 2016. Mandaat loopt tot de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van 2024.
Lucrezia Reichlin
• 1954 – Italiaanse nationaliteit – Onafhankelijk bestuurder – Vrouw
• Op 31 december 2023 lid van de Raad van Bestuur en lid van het Audit
Committee.
• Eerste benoeming in 2013. Mandaat loopt tot de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van 2024.
Katleen Vandeweyer
• 1969 – Belgische nationaliteit – Onafhankelijk bestuurder – Vrouw
• Op 31 december 2023 lid van de Raad van Bestuur, lid van het
Remuneration Committee en lid van het Audit Committee.
• Eerste benoeming in 2017. Mandaat loopt tot de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van 2025.
Jean-Michel Chatagny
• 1959 – Zwitserse nationaliteit – Onafhankelijk bestuurder – Man
• Op 31 december 2023 lid van de Raad van Bestuur en lid van het Risk and
Capital Committee en het Remuneration Committee.
• Eerste benoeming in 2021. Mandaat loopt tot de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van 2025.
Sonali Chandmal
• 1968 – Belgische/Indiase nationaliteit – Onafhankelijk bestuurder – Vrouw
• Op 31 december 2023 lid van de Raad van Bestuur en lid van het
Remuneration Committee.
• Eerste benoeming in 2018. Mandaat loopt tot de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van 2026.
Carolin Gabor
• 1977 – Duitse nationaliteit – Onafhankelijk – Vrouw
• Op 31 december 2023 lid van de Raad van Bestuur.
• Eerste benoeming in 2022. Mandaat loopt tot de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van 2026.
Alicia Garcia Herrero
• 1968 – Spaanse nationaliteit – Onafhankelijk bestuurder – Vrouw
• Op 31 december 2023 lid van de Raad van Bestuur en lid van het Risk and
Capital Committee.
• Eerste benoeming in 2023. Mandaat loopt tot de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van 2027.
Een volledig overzicht van de profielen van
de leden van onze Raad van Bestuur, het
Management en Executive Committee (inclusief
andere uitgeoefende functies) is te vinden in het
Management-gedeelte van de corporate website
van Ageas.
76
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
Emmanuel Van Grimbergen
CRO
Filip Coremans
MD Asia
Wim Guilliams
CFO
Antonio Cano
MD Europe
Hans De Cuyper
CEO
• 1968 – Belgische nationaliteit – Uitvoerend bestuurder – Man
• Chief Risk Officer
• Eerste benoeming als lid van de Raad van Bestuur in 2019. Mandaat als lid van
de Raad van Bestuur loopt tot de Algemene Vergadering van Aandeelhouders
van 2027.
• 1963 – Nederlandse nationaliteit – Lid Directiecomité – Man
• Managing Director Europe
Uitvoerende bestuursleden
• 1969 – Belgische nationaliteit – Uitvoerend bestuurder – Man
• Chief Executive Officer
• Eerste benoeming in 2020. Mandaat als lid van de Raad van Bestuur loopt tot de
Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2024.
• 1973 – Belgische nationaliteit – Uitvoerend bestuurder – Man
• Chief Financial Officer
• Eerste benoeming als lid van de Raad van Bestuur in 2023. Huidig mandaat
als lid van de Raad van Bestuur loopt tot de Algemene Vergadering van
Aandeelhouders van 2027.
Overige leden van het Executive Committee
• 1964 – Belgische nationaliteit – Lid Directiecomité – Man
• Managing Director Asia
Company Secretary
• Valérie Van Zeveren
77
Ageas Jaarverslag 2023
Een volledig overzicht van de profielen
van de leden van onze Raad van Bestuur,
het Management en Executive Committee
(inclusief andere uitgeoefende functies) is te
vinden in het Management-gedeelte van de
corporate website van Ageas.
Aanwezigheid op vergaderingen van de Raad van Bestuur en de Committees -
De aanwezigheid bij de vergaderingen van de Raad van Bestuur, het Audit Committee, Risk and Capital Committee, Remuneration Committee en Nomination and
Corporate Governance Committee was als volgt:
Vergaderingen
Audit
Committee**
Vergaderingen
Corporate Governance
Committee
Vergaderingen
Remuneration
Committee
Vergaderingen
Risk & Capital
Committee**
Raad van Bestuur*
Naam Gehouden*** Bijgewoond
Gehouden** Bijgewoond Gehouden Bijgewoond Gehouden Bijgewoond Gehouden** Bijgewoond
Bart De Smet (Chairman) 17 17 (100%)
5 5
Jane Murphy (Vice-Chair) 17 16 (94%)
5 5 3 3
Katleen Vandeweyer 17 17 (100%)
6 6 3 3
Lucrezia Reichlin 17 16 (94%)
6 6
Richard Jackson 17 17 (100%)
6 6 5 5
Sonali Chandmal 17 16 (94%)
3 3
Yvonne Lang Ketterer 17 15 (88%)
5 5 5 5
Jean-Michel Chatagny 17 16 (94%)
2 2 5 5
Carolin Gabor 17 16 (94%)
Hans De Cuyper (CEO) 17 17 (100%)
Emmanuel Van Grimbergen (CRO) 16 16 (100%)
Nieuw lid van de Raad van Bestuur per mei 2023 (gehouden vergaderingen zijn sinds de Algemene Vergadering)
Alicia Garcia Herrero 9 9 (100%) 3 3
Wim Guilliams (CFO) 9 9 (100%)
Leden van de Raad van Bestuur van wie het mandaat is geëindigd per 17 mei 2023 (gehouden vergaderingen zijn tot de Algemene Vergadering)
Guy de Selliers de Moranville 8 8 (100%) 1 1 1 1 3 3
Christophe Boizard 7 7 (100%)
Filip Coremans 7 7 (100%)
Antonio Cano 7 7 (100%)
* Inclusief één vergadering van de Raad van Bestuur met de overige leden van het Executive Committee (en de heer De Cuyper, gedeeltelijk)
** Daarnaast was er een de gezamenlijke vergadering RCC/AC.
*** Van de leden van de Raad van Bestuur wordt verwacht dat zij jaarlijks ten minste 80% van de vergaderingen bijwonen.
Opgelet: de leden van het Executive Committee hebben de vergaderingen van de andere Committees bijgewoond als genodigden en niet als leden. Daarom is hun aanwezigheid niet aangegeven in de tabel.
78
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
6.6
Geconsolideerde informatie
over de implementatie van de
Europese overnamerichtlijn en
het jaarverslag van Ageas
De Raad van Bestuur verklaart om wettelijke redenen dat het Ageas
Jaarverslag 2023 is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke
regels ter implementatie van de Europese overnamerichtlijn. Die regels
traden in België op 1 januari 2008 in werking. De Raad van Bestuur geeft
hierbij de volgende verklaring voor de diverse elementen die onder de
nieuwe regels vallen.
• Een volledig overzicht van de huidige kapitaalstructuur wordt gegeven in
toelichting 16 Eigen Vermogen en toelichting 12 Achtergestelde schulden in
de Geconsolideerde Jaarrekening 2023 van Ageas;
• Beperkingen op de overdracht van aandelen zijn alleen van toepassing
op preferente aandelen (indien uitgegeven) en de effecten beschreven
in toelichting 12 Achtergestelde schulden in de Geconsolideerde
Jaarrekening 2023 van Ageas;
• Onder toelichting 29 Juridische structuur van de Geconsolideerde
Jaarrekening van Ageas en onder ‘Staat van het kapitaal en de
aandeelhoudersstructuur van de onderneming op de balansdatum’ in
de Jaarrekening van Ageas SA/NV wordt een overzicht gegeven van
belangrijke aandelenbelangen die (door derden) worden aangehouden en
die de wettelijke drempel in België en zoals die in de statuten van Ageas
SA/NV is vastgelegd, overschrijden;
• Er zijn, behalve de in toelichting 16 Eigen Vermogen en toelichting 12
Achtergestelde schulden bij de Geconsolideerde Jaarrekening 2023 van
Ageas beschreven rechten, geen speciale rechten verbonden aan de
uitgegeven aandelen;
• Aandelen(optie)regelingen worden, voor zover van toepassing, beschreven
in toelichting 6 sectie 6.2 Aandelenregelingen en met aandelen verbonden
incentiveprogramma’s bij de Geconsolideerde Jaarrekening 2023 van
Ageas. Het besluit tot uitgifte van aandelenplannen en opties ligt bij de
Raad van Bestuur en is onderhevig aan lokale wettelijke beperkingen;
• Behoudens de informatie in toelichting 16 Eigen vermogen, toelichting
7 Verbonden partijen en toelichting 12 Achtergestelde schulden bij de
Geconsolideerde Jaarrekening 2023 van Ageas, is Ageas zich niet bewust
van eventuele afspraken tussen aandeelhouders die de overdracht van
aandelen of de uitoefening van stemrechten zouden kunnen beperken;
• Leden van de Raad van Bestuur worden benoemd of ontslagen door een
meerderheid van de stemmen uitgebracht bij de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders van Ageas SA/NV. Statuten kunnen alleen worden
gewijzigd nadat de Algemene Vergadering van Aandeelhouders
daartoe een resolutie heeft goedgekeurd. Als minder dan 50% van de
aandeelhouders vertegenwoordigd is, wordt een tweede vergadering
bijeengeroepen die de resolutie met 75% van de stemmen kan goedkeuren,
ongeacht of er een aanwezigheidsquorum wordt gehaald;
• De Raad van Bestuur van Ageas heeft het recht om aandelen uit te geven
en in te kopen, in overeenstemming met de daartoe verleende goedkeuring
door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Ageas SA/NV.
De huidige goedkeuring voor de aandelen van Ageas SA/NV loopt af op 30
mei 2025;
• Ageas SA/NV is geen directe contractpartij bij een belangrijke
overeenkomst die in werking treedt, wordt gewijzigd en/of beëindigd bij
een eventuele wijziging van de zeggenschap als gevolg van een openbare
overname. Voor een aantal van zijn dochtermaatschappijen geldt echter
wel een dergelijke clausule in het geval van een directe of indirecte
wijziging van de zeggenschap;
• Ageas SA/NV heeft geen afspraken met bestuursleden of medewerkers
gemaakt die voorzien in de betaling van een speciale vertrekpremie als het
dienstverband als gevolg van een openbare overname wordt beëindigd;
• Er zijn geen verschillende aandelenklassen en geen preferente aandelen
uitgegeven. Bijkomende informatie over de aandelen van Ageas wordt
uiteengezet in toelichting 12 Eigen Vermogen van de Geconsolideerde
Jaarrekening.
• Aandeelhouders van Ageas zijn verplicht te voldoen aan bepaalde
meldingseisen indien hun deelneming in Ageas boven of onder bepaalde
drempels komt, zoals voorgeschreven door de Belgische wet en door de
statuten van Ageas SA/NV. Aandeelhouders moeten de Vennootschap en
de FSMA inlichten als hun deelneming stijgt tot boven of daalt tot onder 3%
of 5% (en bij elk veelvoud van 5%) van de stemrechten. Ageas publiceert
die informatie op zijn website.
Transacties met verbonden partijen
Met de implementatie van de Tweede Aandeelhoudersrichtlijn (SRD II)
binnen het Belgisch wettelijk kader werd het kader dat van toepassing
is op transacties met verbonden partijen versterkt, voornamelijk om
beursgenoteerde entiteiten en hun aandeelhouders te beschermen tegen
ongepaste beïnvloeding en om te vermijden dat partijen die met hen
verbonden zijn, rechtstreeks of onrechtstreeks waarde onttrekken aan
beursgenoteerde entiteiten, ten nadele van hun aandeelhouders.
De regeling voor transacties met verbonden partijen heeft betrekking op
transacties tussen Ageas SA/NV of een van zijn dochterondernemingen en
een verbonden partij van Ageas SA/NV.
Opgemerkt moet worden dat er uitzonderingen zijn op deze regeling die
buiten het toepassingsgebied vallen, bijvoorbeeld transacties binnen de
Groep. De transacties die onder de regeling voor transacties met verbonden
partijen vallen, moeten voldoen aan strikte transparantieverplichtingen,
moeten vooraf door de Raad van Bestuur worden goedgekeurd en er moet
een register van worden bijgehouden.
De nodige maatregelen zijn geïmplementeerd om regelmatig het bestaan van
en de informatie in verband met dit soort transacties te beoordelen, waaronder
een jaarlijkse beoordeling die wordt voorgelegd aan de leden van de Raad van
Bestuur en waarmee potentiële transacties met verbonden partijen kunnen
worden geïdentificeerd.
Voor gedetailleerde informatie over transacties met verbonden partijen
verwijzen we naar toelichting 32 Verbonden partijen.
79
Ageas Jaarverslag 2023
te
6.7
Verslag van het Remuneration
Committee
Namens het Remuneration Committee verstrek ik u graag het
remuneratieverslag voor 2023.
Bij Ageas willen we klanten in de eerste plaats gemoedsrust bieden. Als
verzekeraar en ‘supporter van jouw leven’ willen wij in de eerste plaats klanten
in elke levensfase helpen om de risico’s te beperken die verbonden zijn aan
eigendom, ongevallen, leven en pensioen.
Ons verloningsbeleid is bedoeld om getalenteerde medewerkers aan te
trekken, hen te ontplooien en te behouden in de onderneming en deze samen
uit te bouwen in een steeds complexere, dynamische en globale omgeving.
Het is onze prioriteit om in ons verloningsbeleid de sterke cultuur basis te
weerspiegelen die al onze collega’s delen en op die manier meerwaarde
tot stand te brengen voor al onze stakeholders om tegelijkertijd een
werkomgeving te creëren waar onze mensen volledig zichzelf kunnen zijn.
In dit verslag wordt gedetailleerd beschreven hoe onze prestatie in
2023, onder andere op vlak van duurzaamheid en maatschappelijke
verantwoordelijkheid, wordt weerspiegeld in de bezoldiging van het Executive
Management.
Het verslag is verdeeld in drie delen:
• De toepassing van ons Bezoldigingsbeleid in 2023.
• De bezoldigings- en prestatieresultaten voor 2023.
• Een samenvatting van de voornaamste elementen van ons
Bezoldigingsbeleid voor het Executive Management en voor Niet-
uitvoerende bestuurders.
2023 Bedrijfsprestaties en evolutie
Onze resultaten voor 2023 geven blijk van solide financiële prestaties en laten
zien dat wij onze beloften aan onze stakeholders kunnen waarmaken.
• Ageas leverde een sterke commerciële prestatie, die voornamelijk te
danken was aan een opmerkelijke groei in Niet-Leven in de hele Groep
en aan de sterke activiteiten van Leven in China. Daarnaast werd ook de
hernieuwingscampagne van 1 januari 2024 succesvol afgerond voor onze
Herverzekeringsactiviteiten. We zien solide marges in Leven, een sterke
gecombineerde ratio in Niet-Leven en een Operationeel Nettoresultaat dat
in lijn is met onze engagementen.
• Ageas introduceerde tal van initiatieven om zijn kernactiviteiten te
versterken, de distributiekanalen te verbeteren en de klantervaring naar
een hoger niveau te tillen. Ageas integreert nieuwe technologieën in
zijn activiteiten, ook AI, wat in de hele waardeketen voordelen oplevert,
zowel voor het bedrijf als de klant. Voorbeelden zijn de lancering van de
‘symptom checker’, een AI-oplossing om inkomende telefoontjes van
klanten te triëren, symptomen online te beoordelen en gepersonaliseerde
gezondheidsaanbevelingen te doen, en de ontwikkeling van een
Generatieve Artificiële Intelligentie (Gen AI)-toepassing genaamd ‘Digital
Coach’, een baanbrekende digitale trainingsapplicatie.
• In het tweede jaar van Impact24 is Ageas aanzienlijke vooruitgang blijven
boeken in zijn niet-financiële en duurzaamheidsgerelateerde doelstellingen.
Dankzij die inspanningen verhoogden vijf van de zes ESG-ratingbureaus
die de prestaties van de Groep beoordelen, de scores van de Groep.
• De Customer Net Promotor Score (cNPS) voor de Europese
geconsolideerde entiteiten bleef constant. Alle scores bevonden zich op
of boven het mediaan niveau. Ageas UK scoorde opnieuw in het bovenste
kwartiel.
• Met een score van 67,4 lag de Employee NPS (eNPS) voor de
geconsolideerde entiteiten in het bovenste kwartiel van de benchmark
(verschaft via Peakon). Als onze joint ventures in Vietnam, Turkije en de
Filippijnen worden meegenomen, ligt de Employee NPS met 62,9 net onder
het bovenste kwartiel van de benchmark.
• Voor het derde jaar op rij zijn Ageas Corporate Centre, AG en AG Real
Estate in België en Ageas UK gecertificeerd als ‘Top Employer’, terwijl
Ageas Asia is uitgeroepen tot ‘Best Companies to work for in Asia 2024’.
Veel andere entiteiten van de Groep hebben in hun respectieve markten
vergelijkbare erkenning gekregen.
• De aanhoudende inspanningen op het vlak van diversiteit en inclusie
leidden tot een verbetering van onze Genderdiversiteitsindex (GDI, zoals
gemeten door Women on Board) van 0,75 naar 0,87. Ook de Glass Ceiling
index, die het percentage vrouwen in het senior management versus
het totale percentage vrouwen in het bedrijf meet, liet een aanzienlijke
verbetering zien tot 65%, dicht bij onze Impact24-doelstelling van 70%.
• In december 2022 sloot Ageas zich als eerste Belgische asset owner aan
bij het VN-initiatief ‘Net Zero Asset Owner Alliance’ (NZAOA), een door
leden geleid initiatief van verzekeraars, pensioenfondsen en stichtingen
dat zich wil inzetten om hun beleggingsportefeuilles zo te organiseren
dat ze in 2050 een broeikasgasuitstoot van netto nul hebben. Vergeleken
met eind 2022 is de broeikasgasuitstoot met gelijke perimeter met 17%
gestegen, voornamelijk als gevolg van een opgelegde aanpassing van
de emissiefactoren door het Internationaal Energieagentschap en het
toegenomen aantal zakenreizen.
Eind september 2023 voltooide Ageas de verkoop van zijn Franse
levensverzekeringsactiviteiten.
Bezoldigingen 2023
• In 2023 bedroeg de totale bezoldiging, inclusief pensioenbijdragen en
secundaire arbeidsvoorwaarden, van het Executive Committee EUR
6.325.510 tegenover EUR 6.695.953 in 2022.
• De Raad bepaalde de score van de bedrijfscomponent voor de jaarlijkse
bonus op 140,5% bij het behalen van 100% van de doelstelling. Bij de
vaststelling van de jaarlijkse bonus nam de Raad zorgvuldig de individuele
prestaties in overweging, bovenop de bovenvermelde bedrijfsprestaties.
• De relatieve Total Shareholder Return (TSR) over de prestatieperiode
voor het Long Term Investment Plan (LTIP) van 2019 lag onder het 25e
percentiel van de vergelijkingsgroep, waardoor het LTI-plan 2019 niet
onvoorwaardelijk is geworden.
• De totale CEO-verloning voor 2023 ten opzichte van het gemiddelde
werknemersloon resulteert in een verhouding van 23,1. Vergeleken met het
laagste werknemersloon bij Ageas SA/NV resulteert dit in een verhouding
van 28,7.
80
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
Stemmen en feedback van de aandeelhouders
We stellen de dialoog met onze aandeelhouders sterk op prijs en nemen
hun feedback op in de agenda en de besprekingen van het Remuneration
Committee.
Het Bezoldigingsbeleid werd ter goedkeuring voorgelegd aan de Algemene
Vergadering van Aandeelhouders van mei 2020. Volgens de vereisten van
de Richtlijn Aandeelhoudersrechten zal het vernieuwde Bezoldigingsbeleid
ter goedkeuring worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van
Aandeelhouders van 15 mei 2024.
Het bezoldigingsverslag 2022 werd goedgekeurd met 94,82% van de
stemmen.
Vooruitblik
Vooruitkijkend naar 2024 moeten de volgende onderwerpen vermeld worden:
• Het Remuneration Committee besprak de competitieve benchmarking
van de bezoldiging van de Raad van Bestuur ten opzichte van de
geldende marktpraktijken. Op basis van deze benchmark en het feit dat
er sinds 2018 geen aanpassingen zijn gebeurd, heeft het Remuneration
Committee aanbevolen om de vaste vergoeding van de Voorzitter te
verhogen van EUR 120.000 naar EUR 150.000 bruto per jaar, wat door
de Raad van Bestuur is goedgekeurd. Er werd ook aanbevolen om de
aanwezigheidspremies voor de comités van de Raad van Bestuur te
verhogen tot EUR 2.500 voor de Voorzitter van een comité en tot EUR
2.000 voor een lid van een comité. Deze verhogingen gelden vanaf januari
2024.
• Het Remuneration Committee besprak de veranderingen in het Executive
Committee van Ageas, dat zal worden uitgebreid tot acht leden door alle
4 de bedrijfssegmenten (Europa, Azië, België en Herverzekering) op
te nemen, aangevuld met een nieuw gecreëerde functie van Managing
Director Business Development.
• In samenwerking met Willis Towers Watson is het LTI-plan herzien met
als doel het plan aan te passen aan het bedrijfsprofiel van Ageas en het
verder in lijn te brengen met de belangen van de aandeelhouders en de
marktbenchmarks. Het Remuneration Committee besprak het voorstel
voor een vernieuwd LTI-plan dat van toepassing zal zijn vanaf 2024. De
belangrijkste veranderingen zijn:
• Een afstemming van het LTI-plan voor uitvoerend en senior
management
• Een aanscherping van de prestatiecriteria voor onvoorwaardelijke
toekenning
• Een herziening van de vergelijkingsgroep in lijn met het profiel van
Ageas
• De integratie van een ESG-component in de prestatievoorwaarden
naast de relatieve TSR-prestatie
• Het nieuwe LTI-plan zal worden geïntegreerd in het Bezoldigingsbeleid,
dat ter goedkeuring wordt voorgelegd aan de Algemene Vergadering van
Aandeelhouders van 15 mei 2024.
Conclusie
In het tweede jaar van het Impact24-plan laat Ageas sterke resultaten zien,
zowel op het gebied van financiële prestaties als op het gebied van zijn
niet-financiële ambities. Als comité willen we de verwezenlijking van onze
commerciële en ESG-ambities ondersteunen, terwijl we ons blijven aligneren
op de beste bezoldigingspraktijken en governance.
Het bezoldigingsverslag omvat een samenvatting van de implementatie
van het Bezoldigingsbeleid voor onze Raad van Bestuur en ons Executive
Committee in 2023 en verstrekt transparante informatie over de werkelijke
bezoldigingsniveaus, inclusief variabele bezoldiging en op aandelen
gebaseerde beloningen.
Ik kijk ernaar uit om ons bezoldigingsverslag te presenteren op de Algemene
Vergadering van Aandeelhouders van 15 mei 2024.
Jane Murphy
Voorzitter van het Remuneratie comité
6.7.1 De toepassing van ons Bezoldigingsbeleid in 2023.
Het Remuneration Committee
Op 31 december 2023 bestond het Remuneration Committee uit de volgende
leden: Jane Murphy (Voorzitter), Sonali Chandmal, Katleen Vandeweyer en
Jean-Michel Chatagny, die Guy de Selliers de Moranville verving. Het comité
kwam in het verslagjaar drie keer bijeen. Een specifieke vergadering van de
Raad, waarbij de uitvoerend bestuurders niet aanwezig waren, werd gewijd
aan de beoordeling en vaststelling van de doelen voor de CEO en de leden
van het Executive Committee. De CEO en de Group HR Director woonden de
vergaderingen van het Remuneration Committee bij, met uitzondering van de
discussies over zaken die henzelf betroffen. Informatie over de aanwezigheid
bij vergaderingen kan worden geraadpleegd in sectie 6.5. Raad van Bestuur.
Het Remuneration Committee wordt bijgestaan door Willis Towers Watson,
een externe professionele dienstverlener. WTW verstrekt geen materiële
compensatie of beloningsgerelateerde diensten aan het Executive Committee
van Ageas of een ander onderdeel van de Ageas-organisatie.
Activiteiten van het Comitée in 2023
In 2023 besprak het Remuneration Committee en deed het aanbevelingen aan
de Raad van Bestuur over:
• De benchmarking en beoordeling van de bezoldiging van de leden van
het Management Committee, het Executive Committee en de Raad van
Bestuur ten opzichte van de geldende marktpraktijken;
• De bekendmaking van de bezoldiging van de leden van de Raad
van Bestuur en het Executive Committee in de toelichtingen bij de
Geconsolideerde Jaarrekening;
• Het verslag van het Remuneration Committee zoals beschreven in de
Corporate Governance Statement;
• De feedback over de stemming van de aandeelhouders over het
bezoldigingsverslag;
• Het aan aandelen gekoppelde incentiveplan voor het senior management;
• Het bezoldigingsraamwerk voor Ageas Re, inclusief de bezoldiging van
de Group Director Reinsurance. De bezoldiging van de onafhankelijke
controlefuncties;
• De herziening van de langetermijnbeloningsplannen voor de Executive en
het senior management;
• De individuele (kwantitatieve en kwalitatieve) doelstellingen voor de leden
van het Management Committee en het Executive Committee voor 2023;
81
Ageas Jaarverslag 2023
• De doelstellingen voor de bedrijfs-KPI’s voor 2023;
• De specifieke KPI’s voor de Chief Risk Officer (zie sectie 6.7.2. voor nadere
details over de specifieke KPI’s) voor 2023;
• De beoordeling van de resultaten van de individuele doelstellingen en de
KPI’s voor het bedrijf voor 2022;
• De individuele Short-Term Incentive (STI) en Long-Term Incentive (LTI) van
de leden van het Management Committee en het Executive Committee op
basis van de bovenvermelde beoordelingen.
Belangrijkste doelstellingen van het Bezoldigingsbeleid
Ons Bezoldigingsbeleid is gericht op meritocratie en prestaties, waarbij
een maximaal rendement wordt nagestreefd op een verantwoorde en
duurzame manier, terwijl het vermogen van Ageas om een marktconforme
beloning, gedegen principes voor risicobeheer, volledige transparantie over
de bezoldiging en de naleving van de Belgische wetgeving en de Europese
regelgeving te garanderen, wordt versterkt.
Naleving van bestaande en komende wetgeving
Ageas volgt de bestaande en toekomstige wetgeving nauwkeurig op en
anticipeert waar dat gepast is op eventuele wijzigingen. Bij de opstelling
van het Bezoldigingsbeleid en het bezoldigingsverslag van Ageas
wordt rekening gehouden met de Solvency II-richtlijn, de Europese
Aandeelhoudersrechtenrichtlijn II, de omzetting daarvan in de Belgische
wetgeving, de Belgische Corporate Governance Code 2021 en de herziene
circulaire van de NBB 2016_31 (over de verwachtingen van de Nationale
Bank van België inzake het governancesysteem voor de verzekerings- en
herverzekeringssector). Het Bezoldigingsbeleid wordt jaarlijks herzien
door het Remuneration Committee. Volgens de vereisten van de Richtlijn
Aandeelhoudersrechten zal het vernieuwde Bezoldigingsbeleid ter
goedkeuring worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van
Aandeelhouders van 15 mei 2024.
6.7.2 Werkelijke bezoldiging 2023
6.7.2.1 Raad van Bestuur
Wijzigingen in de Raad van Bestuur in 2023
Op 31 december 2023 was de Raad van Bestuur samengesteld uit dertien
leden: Bart De Smet (Voorzitter), Jane Murphy (Vicevoorzitter), Richard
Jackson, Lucrezia Reichlin, Yvonne Lang Ketterer, Katleen Vandeweyer,
Sonali Chandmal, Jean-Michel Chatagny, Carolin Gabor, Alicia Garcia
Herrero, Hans De Cuyper (CEO), Wim Guilliams (CFO) en Emmanuel Van
Grimbergen (CRO).
Alicia Garcia Herrero en Wim Guilliams werden tijdens de algemene
aandeelhoudersvergadering van 17 mei 2023 benoemd als nieuwe leden van
de Raad van Bestuur en het mandaat van Emmanuel Van Grimbergen werd
verlengd.
De mandaten van Christophe Boizard, Filip Coremans en Guy de Selliers de
Moranville liepen af op 17 mei 2023 en werden niet verlengd. Antonio Cano
beëindigde zijn mandaat als lid van de Raad van Bestuur op dezelfde datum.
Zowel Filip Coremans als Antonio Cano blijven lid van het Executive
Committee, respectievelijk als MD Asia en MD Europe.
Wat betreft het lidmaatschap van de Raad van Bestuur van niet-uitvoerend
bestuurders in dochtermaatschappijen van Ageas, zijn Bart De Smet en
Richard Jackson lid van de Raad van Bestuur van Ageas UK Ltd en zijn
Katleen Vandeweyer en Jean-Michel Chatagny lid van de Raad van Bestuur
van AG Insurance. Jane Murphy was lid van de Raad van Bestuur van
Ageas France SA tot 22 september 2023 en Yvonne Lang Ketterer en Sonali
Chandmal zijn lid van de Raad van Bestuur van Ageas Portugal Holdings
SGSP (PT), Médis (Companhia Portuguesa de Seguros de Saude S.A.),
Ageas Portugal - Companhia Portuguesa de Seguros S.A. en Ageas Portugal
- Companhia Portuguesa de Seguros de Vida S.A.
Voor zover deze posities worden vergoed, worden de betaalde bedragen
vermeld in de tabellen hieronder.
Bezoldiging van de Raad van Bestuur
De totale bezoldiging van niet-uitvoerende bestuurders bedroeg in het
boekjaar 2023 EUR 1,56 miljoen (2022: EUR 1,49 miljoen). De vergoeding is
inclusief de basisverloning voor het bestuurslidmaatschap en een vergoeding
voor de aanwezigheid op bestuursvergaderingen en vergaderingen
van bestuurscommissies, op het niveau van de Ageas Groep en de
dochtermaatschappijen van Ageas.
In de onderstaande tabel wordt een gedetailleerd overzicht gegeven van de
bezoldiging die in 2023 door de leden van de Raad van Bestuur is ontvangen.
Ook opgenomen is het aandelenbezit van de bestuursleden op 31 december
2023.
Vaste vergoeding Aanwezigheidspremie Aandelen Ageas
Naam persoon (1) Functie (2)
2023 2023 Totaal (4) per 31/12/2023
Bart De Smet Voorzitter 120.000 55.000 175.000 45.121
Jane Murphy Vice-voorzitter (vanaf 17 mei 2023) 60.000 47.500 107.500 0
Guy de Selliers de Moranville Vice-voorzitter (tot 17 mei 2023) 25.000 25.500 50.500 Na (5)
Yvonne Lang Ketterer Niet-uitvoerend bestuurder 60.000 51.000 111.000 0
Richard Jackson Niet-uitvoerend bestuurder 60.000 57.500 117.500 0
Lucrezia Reichlin Niet-uitvoerend bestuurder 60.000 44.500 104.500 0
Katleen Vandeweyer Niet-uitvoerend bestuurder 60.000 49.000 109.000 0
Sonali Chandmal Niet-uitvoerend bestuurder 60.000 38.500 98.500 0
Jean-Michel Chatagny Niet-uitvoerend bestuurder 60.000 46.000 106.000 0
Alicia Garcia Herrero (1) Niet-uitvoerend bestuurder 35.000 22.500 57.500 0
Carolin Gabor Niet-uitvoerend bestuurder 60.000 32.000 92.000 0
Hans De Cuyper Chief Executive Officer (CEO) (3) - - see infra 9.161
Wim Guilliams Chief Financial Officer (CFO) (3) - - see infra 3.500
Emmanuel Van Grimbergen Chief Risk Officer (CRO) (3) - - see infra 10.829
Totaal 660.000 469.000 1.129.000 68.611
(1) Alicia Garcia Herrero werd benoemd tot nieuw lid van de Raad van Bestuur tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 17 mei 2023
(2) Bestuursleden ontvangen tevens een vergoeding voor het bijwonen van een commissievergadering op uitnodiging.
(3) De uitvoerende bestuursleden worden niet vergoed als leden van de Raad van Bestuur maar als Executive Committee leden
(4) Exclusief onkostenvergoeding.
(5) Guy de Selliers legde zijn mandaat van de Raad van Bestuur neer op de Algemene Vergadering van 17 mei 2023
82
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
De bezoldiging ontvangen door de leden van de Raad van Bestuur voor hun mandaat in 2023 in dochterondernemingen van Ageas is als volgt.
Naam persoon (1) Functie
Vaste vergoeding
2023
Aanwezigheidspremie
2023
Totaal (2)
Bart De Smet Voorzitter 45.000 12.000 57.000
Jane Murphy Vice-voorzitter (vanaf 17 mei 2023) 33.750 14.000 47.750
Guy de Selliers de Moranville Vice-voorzitter (tot 17 mei 2023) 20.000 7.000 27.000
Yvonne Lang Ketterer Niet-uitvoerend bestuurder 45.000 17.000 62.000
Richard Jackson Niet-uitvoerend bestuurder 45.000 14.000 59.000
Lucrezia Reichlin Niet-uitvoerend bestuurder - -
Katleen Vandeweyer Niet-uitvoerend bestuurder 45.000 26.000 71.000
Sonali Chandmal Niet-uitvoerend bestuurder 45.000 18.000 63.000
Jean-Michel Chatagny Niet-uitvoerend bestuurder 30.000 10.000 40.000
Alicia Garcia Herrero Niet-uitvoerend bestuurder
Carolin Gabor Niet-uitvoerend bestuurder
Hans De Cuyper Chief Executive Officer (CEO) - - -
Christophe Boizard Chief Financial Officer (CFO) - - -
Emmanuel Van Grimbergen Chief Risk Officer (CRO) - -
Totaal 308.750 118.000 426.750
(1) De leden van de Executive Board worden niet bezoldigd als bestuursleden maar als leden van het Directiecomité.
(2) Exclusief onkostenvergoeding.
6.7.2.2 Leden van het Executive Committee
Het Executive Committee in 2023
Op 31 december 2023 bestond het Executive Committee van Ageas uit Hans
De Cuyper (CEO), Wim Guilliams (CFO), Filip Coremans (MD Asia), Antonio
Cano (MD Europe) en Emmanuel Van Grimbergen (CRO). Christophe Boizard
trad af als CFO na de Algemene Vergadering van Aandeelhouders en werd
opgevolgd door Wim Guilliams.
Totale bezoldiging van het Executive Committee voor 2023
In 2023 bedroeg de totale bezoldiging, inclusief pensioenbijdragen en
secundaire arbeidsvoorwaarden, van het Executive Committee EUR
6.325.510 tegenover EUR 6.695.953 in 2022. Dit bestond uit
• een vaste bezoldiging van EUR 3.457.068 (vergeleken met EUR 3.103.624
in 2022) bestaande uit een basisbeloning van EUR 2.790.000 en
secundaire arbeidsvoorwaarden (gezondheidszorgverzekering, overlijdens-
en invaliditeitsdekking en een bedrijfswagen) van EUR 667.068;
• een variabele bezoldiging van EUR 1.876.001 (vergeleken met EUR
2.586.500 in 2022) bestaande uit een eenjarige variabele bonus (STI) van
EUR 1.876.001, in contanten uit te betalen over een periode van drie jaar;
• pensioenkosten van EUR 992.441 (exclusief belastingen) (in vergelijking
met EUR 1.005.829 (exclusief belastingen) in 2022).
De grafiek hierna illustreert de verschillende componenten van de bezoldiging
voor elk lid van het Executive Committee.
Totale bezoldiging 2023
Pensioenlasten
Variable bezoldiging
Vaste bezoldiging
Hans De Cuyper
(CEO)
EUR 2.000.000
EUR 1.500.000
EUR 1.000.000
EUR 500.000
Christophe Boizard
(CFO)
(tot 01/06/2023)
Wim Guilliams
(CFO)
(vanaf 01/06/2023)
Emmanuel
Van Grimbergen
(CRO)
Antonio Cano
(MD Europe)
Filip Coremans
(MD Asia)
83
Ageas Jaarverslag 2023
De onderstaande tabel geeft een overzicht van alle verloningscomponenten voor leden van het Executive Committee.
- 1 - - 2 - - 3 - - 4 - - 5 -
Vaste Variabele Buitengewone Totale Proportie
bezoldiging bezoldiging items Pensioenlasten bezoldiging van
Naam persoon Basisbeloning Premies
Overige
voordelen
Eenjaars
variabel
Meerjaars
variabel (1)
Vast
(1+4)/5
Variabel
(2+3)/5
H. De Cuyper 750.000 - 104.738 515.064 0 - 262.797 1.632.599 68% 32%
C. Boizard
(tot 01/06/2023) (3) 212.500 - 49.484 136.370 0 - 79.101 477.455 71% 29%
W. Guilliams
(vanaf 01/06/2023) (3) 2 97.500 37.858 202.524 0 74.375 612.257 67% 33%
E. Van Grimbergen 510.000 - 71.003 328.440 0 - 190.926 1.100.369 70% 30%
A. Cano 510.000 - 84.166 346.419 0 - 191.850 1.132.435 69% 31%
F. Coremans (2) 510.000 - 319.820 347.184 0 - 193.392 1.370.396 75% 25%
Totaal 2.790.000 - 667.068 1.876.001 0 0 992.441 6.325.510
(1) Marktwaarde van meerjaarsvariabele beloning op het moment van voorwaardelijke toekenning.
Voor de onvoorwaardelijke toekenning na 3,5 jaar wordt een relatieve TSR-prestatiemeting ten opzichte van een vergelijkingsgroep toegepast.
(2) Inclusief huisvestingskosten in Azië in Overige voordelen
(3) Alle bedragen met betrekking tot Christophe Boizard en Wim Guilliams zijn pro rata.
A.VASTE BEZOLDIGING
De vaste bezoldiging bestaat uit een basisbeloning, premies en overige
secundaire arbeidsvoorwaarden zoals gezondheidszorgverzekering,
overlijdens- en invaliditeitsdekking en een bedrijfswagen.
Basisverloning
De onderstaande tabel toont de basisverloning van het Executive Committee
voor 2023, vergeleken met die van 2022.
Naam persoon 2023 (1) 2022 (1) %
Hans De Cuyper (CEO) 750.000 750.000 100%
Christophe Boizard ( CFO) (1) 212.500 485.000
Wim Guilliams (CFO) (2) 297.50 0 Na
Emmanuel Van Grimbergen (CRO) 510.000 485.000 105%
Antonio Cano (MD Europe) 510.000 485.000 105%
Filip Coremans (MD Asia) 510.000 485.000 105%
Total 2.790.000 2.690.000 105%
(1) tot 01/06/2023
(2) vanaf 01/06/2023
Zitpenningen
De leden van het Executive Committee ontvingen geen vergoedingen voor
hun deelname aan vergaderingen van de Raad van Bestuur.
Overige voordelen
De leden van het Executive Committee ontvingen in totaal EUR 667.068
aan overige voordelen (gezondheidszorgverzekering, overlijdens- en
invaliditeitsdekking en een bedrijfswagen) in lijn met het Bezoldigingsbeleid
84
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
B. VARIABELE BEZOLDIGING
De variabele bezoldiging bestaat uit de kortetermijnbonus (STI -
eenjaarsvariabel) en de langetermijnbonus (LTI - meerjaarsvariabel).
Kortetermijnbonus (STI)
De Ageas Business Score voor het desbetreffende jaar, evenals de individuele
score (en functieprestaties voor de CRO), resulteerden in de volgende STI-
uitbetalingspercentages (on target = 50% van de basisverloning, maximale
vork 0-100% van de basisverloning):
• Hans De Cuyper (CEO): 137% van de doelstelling
• Wim Guilliams (CFO): 136% van de doelstelling;
• Emmanuel Van Grimbergen (CRO): 129% van de doelstelling;
• Antonio Cano (MD Europe): 136% van de doelstelling;
• Filip Coremans (MD Asia): 136% van de doelstelling;
• Christophe Boizard (CFO): 128% van de doelstelling.
Voor het prestatiejaar 2023 werd een STI met een totaalbedrag van EUR
1.876.001 toegekend. 50% van dit bedrag wordt in 2024 uitgekeerd. 25%
wordt uitgesteld naar 2025 en 25% wordt uitgesteld naar 2026 en wordt
aangepast aan de prestatie.
De in 2024 uitbetaalde STI bestaat uit 50% van de STI verdiend voor het
prestatiejaar 2023, 25% van de STI voor 2022 en 25% van de STI voor 2021.
De uitbetalingen overeenkomend met de prestatiejaren 2021 en 2022 werden
aangepast op basis van de resultaten over de jaren 2023 en 2022
Hierna worden de toegekende afzonderlijke bedragen voor elk lid van het
Executive Committee vermeld:
Incumbent Name
Ageas-
prestatiescore
(1)
Gewicht
Individual
prestatiescore
Gewicht
Risicofunctie
prestatiescore
Gewicht
Totaal
prestatiescore
Hans De Cuyper 141% 70% 130% 30% na 0% 137%
Wim Guilliams 141% 70% 126% 30% na 0% 136%
Christophe Boizard 141% 70% 100% 30% na 0% 128%
Emmanuel Van Grimbergen (2) 141% 40% 122% 30% 120% 30% 129%
Antonio Cano 141% 70% 125% 30% na 0% 136%
Filip Coremans 141% 70% 126% 30% na 0% 136%
(1) Detail van de Ageas-prestatiescore: zie de details hierna
(2) Voor de CRO weegt de Ageas Business prestatie voor 40%, de extra 30% is gekoppeld aan de prestatie van de risicofunctie.
STI toegekend In 2024 betaalde STI
voor voor de prestatiejaren
prestatiejaar 2023 2022 2021
Incumbent Name 2023 50% 25% 25% Totaal
Hans De Cuyper (CEO) 515.064 257.532 113.162 97.53 6 468.230
Christophe Boizard (CFO) (1) 136.370 68.185 70.633 70.228 209.046
Wim Guilliams (CFO) (2) 202.524 101.262 - - 101.262
Emmanuel Van Grimbergen (CRO) 328.440 164.220 70.760 71.103 306.083
Antonio Cano (MD Europe) 346.419 173.210 70.633 71.503 315.346
Filip Coremans (MD Asia) 347.184 173.592 72.270 72.778 318.640
Total 1.876.001 1.718.607
(1) tot 01/06/2023
(2) vanaf 01/06/2023
Prestatiecriteria voor de STI in 2023
Alle variabele bezoldigingen met betrekking tot de prestaties in 2023 zijn
bepaald in overeenstemming met het Bezoldigingsbeleid. De eenjarige
variabele bonus (STI) voor de leden van het Executive Committee
wordt vastgesteld aan de hand van de verwezenlijking van persoonlijke
prestatiecriteria (gewicht van 30%) en prestatiecriteria voor de onderneming
(gewicht van 70%).
De prestatiecriteria voor de onderneming bestaan uit zowel financiële als niet-
financiële (stakeholdergerelateerde) Key Performance Indicators (KPI’s). Voor
de CRO gelden er specifieke criteria die verband houden met de Risk-functie.
De persoonlijke prestaties worden gemeten aan de hand van specifieke
strategische objectieven en een beoordeling op de criteria van het
leiderschapsmodel van Ageas. In de tabel hierna wordt een overzicht
verstrekt van de KPI’s, hun respectieve gewicht en de mate waarin ze volgens
de beoordeling van de Raad van Bestuur zijn gerealiseerd
85
Ageas Jaarverslag 2023
De individuele prestatiescore die voor 30% meetelt, omvat een individuele
beoordeling op basis van het Ageas Leadership Framework. Dit Framework
definieert 11 leiderschapsgedragingen die gekoppeld zijn aan de Ageas
waarden ‘Care’, ‘Dare’, ‘Share’ en ‘Deliver’ die verwacht worden van de
Ageas leidinggevenden. De waardering voor dit onderdeel gebeurt op basis
van een zelfbeoordeling, de input van de peer review, de input van de CEO
voor de ExCo-leden en van de voorzitter voor de CEO. De definitieve score
wordt toegekend na kalibratiegesprekken in de Raad van Bestuur. Naast deze
leiderschapsscore, werd elk ExCo-lid beoordeeld op specifieke doelstellingen
die verband hielden met zijn/haar verantwoordelijkheidsgebied en de
uitvoering van het strategisch plan Impact24.
De vastgestelde financiële KPI’s zijn volledig afgestemd op het strategische
plan en budget van Impact24.
De KPI’s voor stakeholders omvatten
• Medewerker-KPIs: Ageas behaalde twee van de doelstellingen voor
2024. Met een score van 67,4 lag de Employee NPS (eNPS) voor de
geconsolideerde entiteiten in het bovenste kwartiel van de benchmark
(verschaft via Peakon). De Genderdiversiteitsindex, die de aanwezigheid
van de verschillende seksen op leidinggevend niveau meet (GDI zoals
gemeten door Women on Board), verbeterde van 0,75 naar 0,87.
• De Glass Ceiling index, die het percentage vrouwen in het senior
management versus het totale percentage vrouwen in het bedrijf meet,
liet een aanzienlijke verbetering zien van 57% naar 65%, dicht bij onze
Impact24-doelstelling van 70%. Het evenwicht in ons successieplan voor
senior management liet een kleine verbetering zien tot een verhouding van
67% mannen en 33% vrouwen. Bovenstaande prestaties resulteerden in
een totaalscore van 125% voor deze KPI.
• Customer NPS: de Net Promoter Score voor klanten wordt gemeten op
basis van competetieve en transactionele NPS. De gemiddelde score
voor alle operationele entiteiten resulteerde in een score van 125% op een
bereik van 0-200%.
• ESG-KPI’s: We zagen een verbetering van onze positie bij 5 van de
6 ESG-ratingbureaus. Ook werden de doelen voor duurzame activa,
integratie van ESG in beleggingsbeslissingen en GWP uit duurzame
producten grotendeels gehaald, terwijl de doelstelling voor koolstofemissie
niet werd gehaald. In totaal resulteerde dit in een score van 150% voor de
ESG-KPI’s.
Voor meer gedetailleerde informatie over de KPI’s voor stakeholders verwijzen
we naar toelichting A.5. Duurzaamheid centraal in alles wat wij doen.
Long Term Incentive (LTI)
Detail van de Ageas-prestatiescore (1)
Ageas-cijfers Gewicht Drempel Doelstelling Maximum Realisatie Verwezenlijking
Uitbetaling
als % van de
doelstelling
Financieel Nettowinst 14,0% 872,90 1091,10 1309,30 1,165,90 18,80% 134,30%
Winst per
aandeel (WPA)
7,0% 4,80 6,00 7, 20 6,35 9,04% 129,20%
Vrije kasstroom 7,0% 499,00 624,00 749,00 646,00 8,16% 116,50%
Groei 3,5% Gewogen gemiddelde score van de business segmenten 127,00% 4,45% 127,00%
Combined ratio 7,0% 96,70% 94,00% 92,00% 92,10% 13,52% 193,20%
Operationele
marge
Producten met
gegarandeerde
rente
7,0% 0,90% 1,00% 1,10% 1,07% 11,62% 166,00%
Operationele
marge Unit-
Linked
3,5% 0,33% 0,38% 0,48% 0,39% 3,88% 110,90%
Stakeholders
Medewerker
KPIs
5,3%
Geen verbetering
op people KPIs
Verbetering op 2
KPIs & 1 target
2024 behaald
alle targets 2024
behaald
6,56% 125,00%
NPS klanten 5,3% gemiddelde van operationele entiteiten 6,56% 125,00%
Impact24 – ESG
KPI’s
5,3%
Geen verbetering
op society KPIs
Verbetering op 1
KPI & 3 targets
behaald
alle targets
behaald waarvan 1
voor 2024
7,88% 150,00%
ESG-rating 5,3%
1 of minder
ratingverbetering
4 van 6
ratings beter
5 van 6 ratings
beter met 10 %
toename voor 3
ratings
7,88% 150,00%
Totaal 70% 98% 140,50%
(1) Scores variëren van 0% tot 100% voor behaalde doelstellingen, tot maximaal 200% voor overtroffen doelstellingen.
(2) Medewerker KPIs: Employee NPS, genderdiversiteitsindex, Glass Ceiling Index, evenwicht successieplan
(3) Maatschappelijke KPI’s: % duurzame producten, € duurzame activa, ESG bij beleggingsbeslissingen, koolstofemissies
86
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
Uitstaande toekenningen
Onderstaande tabel geeft een overzicht van het aantal aandelen dat in
voorgaande jaren werd toegekend. Die aandelen zullen pas op 30 juni van
N+4 onvoorwaardelijk worden toegekend met inachtneming van de relatieve
TSR-prestatie over de prestatieperiode.
Aantal aandelen
voorzien
voor toekenning
voor 2020
Aantal aandelen
voorzien
voor toekenning
voor 2021
Aantal aandelen
voorzien
voor toekenning
voor 2022
Naam persoon
Bart De Smet 8.617 0 0
Hans De Cuyper (1) 5.293 10.090 7.82 0
Christophe Boizard 7.165 7.52 9 5.057
Emmanuel Van Grimbergen 5.909 7.529 5.057
Antonio Cano 7.165 7.52 9 5.057
Filip Coremans 7.165 7.52 9 5.057
Total 41.314 40.206 28.048
(1) De aandelen toegekend tot 22 oktober 2020 hebben betrekking op zijn mandaat
als CEO van AG Insurance.
Verplichte aandelenparticipatie
Leden van het ExCo moeten 100% van hun brutobasisverloning in
aandelen aanhouden. U vindt hierna de waardering van die verplichte
aandelenparticipatie op 31/12/2023. Als de drempel niet wordt bereikt, mag
het lid van het ExCo geen aandelen verkopen die in het kader van het LTI-plan
onvoorwaardelijk worden toegekend. (exclusief de verkoop van aandelen om
de belastingen bij onvoorwaardelijke toekenning te dekken).
Naam persoon
Aantal
aandelen
Aandelenkoers
op 29-12-2023
Waarde op
31-12-2023
Basisbeloning Verhouding
Hans De Cuyper 9.161 39,31 360.119 750.000 48%
Wim Guilliams 3.500 39,31 137.585 297.50 0 46%
Emmanuel Van Grimbergen 10.829 39,31 425.688 510.000 83%
Antonio Cano 15.982 39,31 628.252 510.000 123%
Filip Coremans 18.407 39,31 723.579 510.000 142%
Toekenningen
In samenwerking met Willis Towers Watson werd een nieuw LTI-plan
besproken met het Remuneration Committee en gevalideerd door de Raad
van Bestuur om te worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van
Aandeelhouders van 15 mei 2024. De toekenning zal plaatsvinden volgens
de regels van dit nieuwe plan onder voorbehoud van goedkeuring door de
Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
Onvoorwaardelijke toekenning 2023
Het LTI-plan 2019 is op 30 juni 2023 onvoorwaardelijk toegekend. Volgens
de algemene voorwaarden van het LTI-plan 2019 is het aanvankelijke aantal
toegekende Ageas-aandelen aangepast op basis van de relatieve TSR-
prestatie van Ageas binnen een vooraf bepaalde vergelijkingsgroep.
De relatieve TSR van Ageas lag onder het 25ste percentiel van de
vergelijkingsgroep. Daarom is er geen toekenning van het LTI-plan 2019.
Aantal aandelen
voorzien
voor toekenning
voor 2019
Aangepast aantal
onvoorwaardelijk
toegekend
op 30 juni 2023
Aantal ter
financiering van
inkomstenbelasting
verkochte aandelen
Aantal tot
1 januari 2025
geblokkeerde
aandelen
Incumbent Name
Hans De Cuyper (1) 4.19 6 0 0 0
Christophe Boizard 6.783 0 0 0
Emmanuel Van Grimbergen (2) 4.504 0 0 0
Antonio Cano 6.783 0 0 0
Filip Coremans 6.783 0 0 0
Total 29.049 0 0 0
(1) Heeft betrekking op voorwaardelijk toegekende aandelen in de functie van CEO van AG Insurance
(2) Heeft betrekking op voorwaardelijk toegekende aandelen in de functie van Group Risk Officer.
87
Ageas Jaarverslag 2023
C BUITENGEWONE ITEMS EN PENSIOENLASTEN.
Een totaalbedrag van EUR 992.441 werd bijgedragen aan een
pensioenregeling van het type ‘defined contribution’ voor de leden van het
Executive Committee.
Naam persoon Pensioenbijdrage
Hans De Cuyper 262.797
Christophe Boizard
( tot 01/06/2023) 79.101
Wim Guilliams
( vanaf 01/06/2023) 74.375
Emmanuel Van Grimbergen 190.926
Antonio Cano 191.850
Filip Coremans 193.392
Total 992.441
6.7.2.3 Extra informatieverschaffing en afwijkingen van het beleid
Ageas paste dit verslagjaar geen terugvorderingsbepalingen toe.
Er waren tijdens het werkjaar 2023 geen afwijkingen van het beleid.
6.7.2.4 Jaarlijkse wijziging in bezoldiging van leden van het Executive
Committee ten opzichte van het bredere personeelsbestand en de
bedrijfsprestaties
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de ontwikkeling van de totale
bezoldiging van de leden van het Executive Committee vergeleken met de
ontwikkeling van de gemiddelde bezoldiging van werknemers.
De pay ratio wordt zowel uitgedrukt als de verhouding tussen de bezoldiging
van de CEO en de gemiddelde bezoldiging van werknemers en als de
verhouding tussen de bezoldiging van de CEO en de laagste bezoldiging van
een werknemer op het niveau van Ageas SA/NV.
De totale bezoldiging van de CEO voor 2023 in verhouding tot de gemiddelde
bezoldiging van een werknemer leidt tot een proportionele verhouding van
23,1 (21,8 in 2022). Tegenover de laagste bezoldiging van een werknemer bij
Ageas SA/NV leidt dit tot een proportionele verhouding van 28,7 (31 in 2022).
Jaarlijkse wijziging 2019 2020 Var 2021 Var 2022 var 2023 var
Totale bezoldiging Executive Committee (1)
Hans De Cuyper
(vanaf 22/10/2020) 0 292.097 1.736.678 1.807.253 4% 1.632.599 (9,7%)
Christophe Boizard
(tot 01/06/2023) 1.396.680 1.419.062 2% 1.390.926 (2%) 1.238.935 (11%) 477.4 5 5 na
Wim Guilliams
(vanaf 01/06/2023) 612.257 na
Filip Coremans 1.376.144 1.405.707 2% 1.375.878 (2%) 1.223.503 (11%) 1.370.396 12,0%
Antonio Cano 1.381.156 1.402.383 2% 1.373.483 (2%) 1.219.882 (11%) 1.132.435 (7,2%)
Emmanuel Van Grimbergen
(vanaf 01/06/2019) 619.993 1.090.275 1.320.567 21% 1.206.380 (9%) 1.100.369 (8,8%)
Bedrijfsprestaties
Ageas Business score % (2) 130% 136% 116% 92% 141%
TSR 01-01/31-12 of YR (3) 40,86% (10,70%) 10,00% 0,90% 2,80%
Gemiddelde bezoldiging van medewerkers op
voltijdsbasis
77.372 83.029 7,0% 84.355 7% 82.903 (2%) 70.639 (15%)
FTE per 31/12 (4) 10.741,5 10.044,7 10.100,2 11.121,5 14.836
Totaal personeelskosten (5) 831.100.000 834.000.000 852.000.000 922.000.000 1.048.000.000
Pay ratio gemiddelde beloning ten opzichte van CEO-
beloning (6)
26,0 24,1 20,6 21,8 23,1
Loonverhouding laagste beloning (7) ten opzichte van
CEO-beloning (6)
33,4 31,0 28,7
(1) Totale bezoldiging as gedefinieerd in tabel bij 6.7.2.2.
(2) Bandbreedte is 0-200%.
(3) Total Shareholder Return.
(4) FTE for Ageas consolidated entities.
(5) Als vermeld in de jaarrekeningen.
(6) Ter vergelijking met voorgaande jaren wordt de CEO-vergoeding 2020 berekend als de som van de totale vergoeding van B. De Smet en H. De Cuyper.
(7) Salaris in laagste salarisschaal op het niveau van Ageas SA/NV.
88
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
6.7.3 Ons Bezoldigingsbeleid 2023 in het kort.
Begin 2024 heeft Ageas het Bezoldigingsbeleid geëvalueerd. Dit werd
besproken in het Remuneration Committee en gevalideerd door de Raad
van Bestuur. De belangrijkste wijzigingen ten opzichte van het in 2020
gepresenteerde bezoldigingsbeleid zijn onder andere:
• Een update over het toepassingsveld en de governance van het
remuneratiebeleid
• Een update over de specifieke regels voor geïdentificeerd personeel dat
een aanzienlijke variabele bezoldiging ontvangt
• Een aanpassing van de vaste vergoeding voor de Voorzitter van de Raad
van Bestuur en de aanwezigheidspremies voor de comités van de Raad
van Bestuur
• Een aanpassing van de gewichten voor de berekening van de STI met het
oog op de nieuwe ExCo-structuur
• De introductie van een nieuw LTI-plan dat ter goedkeuring zal worden
voorgelegd aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 15 mei
2024
6.7.3.1 Executive Committee
Het totale bezoldigingspakket van de leden van het Executive Committee
bestaat uit de volgende componenten, die hierna nader worden toegelicht:
De onderstaande grafiek toont de bezoldigingsmix (basisbeloning t.o.v. STI
t.o.v. LTI) voor een lid van het Executive Committee, zowel bij het behalen van
de doelstelling als maximaal:
Basis-
beloning
= Vaste bezoldiging = Variabele bezoldiging
TOTALE BEZOLDIGING
Overige
voordelen
Eenjarige
variabele bonus (STI)
Meerjarige
variabele bonus (LTI)
Buitengewone
items
Pensioen-
lasten
De onderstaande grafiek toont de bezoldigingsmix (basisbeloning t.o.v. STI
t.o.v. LTI) voor een lid van het Executive Committee, zowel bij het behalen van
de doelstelling als maximaal:
51%
23%
Behaald
Basis-
verloning
STILTI
Maximum
De onderstaande grafiek toont de bezoldigingsmix (basisbeloning t.o.v. STI
t.o.v. LTI) voor een lid van het Executive Committee, zowel bij het behalen
van de doelstelling als maximaal:
26%
31% 35%
34%
Basis-
verloning
STILTI
89
Ageas Jaarverslag 2023
6.7.3.1 Executive Committee
Het totale bezoldigingspakket van de leden van het Executive Committee
bestaat uit de volgende componenten, die hierna nader worden toegelicht:
De onderstaande grafiek toont de bezoldigingsmix (basisbeloning t.o.v. STI
t.o.v. LTI) voor een lid van het Executive Committee, zowel bij het behalen van
de doelstelling als maximaal:
Variabele bezoldiging
1. Kortetermijnbonus (STI)
Principes
De Short-Term Incentive (STI) als aan de doelstelling wordt voldaan, bedraagt
50% van de basisbeloning. Dit kan oplopen tot maximaal 100% van de
basisbeloning.
Voor de STI geldt een uitstelperiode van drie jaar, dat wil zeggen dat de STI
voor prestatiejaar N als volgt wordt uitbetaald:
• 50% in N + 1
• 25% in N + 2
• 25% in N + 3
Overeenkomstig het bezoldigingsbeleid moet de prestatie gedurende de
uitstelperiode standhouden en zodoende kunnen de STI-betalingen naar
boven of naar beneden worden gecorrigeerd.
Het Short-Term Incentive Plan omvat een terugvorderingsbepaling.
Prestatiecriteria
Voor alle leden van het Executive Committee worden de jaarprestaties
vergeleken met zowel persoonlijke als voor het bedrijf als geheel geldende
prestatiecriteria. Voor de CRO gelden er specifieke criteria die verband
houden met de Risk Functie.
Vaste bezoldiging
Vaste bezoldiging Principes
Basisverloning
De basisverloning wordt jaarlijks geëvalueerd en vergeleken met die van andere BEL 20-bedrijven (behalve AB Inbev) en
grote Europese verzekeraars. De beoogde doelstelling is om de basisbeloning van het Executive Committee te positioneren
binnen een bandbreedte van 80 tot 120% van de gekozen mediane marktreferentie.
Overige voordelen
De leden van het Executive Committee ontvangen bijkomende voordelen in lijn met het bezoldigingsbeleid van Ageas,
inclusief gezondheidszorgverzekering, overlijdens- en invaliditeitsdekking en een bedrijfswagen.
Netto Winst
WPA
Groei
Vrije kasstroom
Combined Ratio
Operationele marge producten met gegarandeerde rente
Operationele marge Unit-Linked
NPS medewerkers
NPS klanten
Maatschappij
ESG-rating
30%
70%
CRO
30%30%
40%
Overige
leden van het
Executive
Committee
Individueel
Bedrijf
Individueel
Bedrijf
Functie
14.0%
7.0%
7.0%
7%
7%
3.5%
3.5%
5.25%
5.25%
5.25%
5.25%
Prestatiecriteria
Bedrijf
Netto Winst
WPA
Groei
Vrije kasstroom
Combined Ratio
Operationele marge producten met gegarandeerde rente
Operationele marge Unit-Linked
NPS medewerkers
NPS klanten
Maatschappij
ESG-rating
30%
70%
CRO
30%30%
40%
Overige
leden van het
Executive
Committee
Individueel
Bedrijf
Individueel
Bedrijf
Functie
14.0%
7.0%
7.0%
7%
7%
3.5%
3.5%
5.25%
5.25%
5.25%
5.25%
Prestatiecriteria
Bedrijf
Netto Winst
WPA
Groei
Vrije kasstroom
Combined Ratio
Operationele marge producten met gegarandeerde rente
Operationele marge Unit-Linked
NPS medewerkers
NPS klanten
Maatschappij
ESG-rating
30%
70%
CRO
30%30%
40%
Overige
leden van het
Executive
Committee
Individueel
Bedrijf
Individueel
Bedrijf
Functie
14.0%
7.0%
7.0%
7%
7%
3.5%
3.5%
5.25%
5.25%
5.25%
5.25%
Prestatiecriteria
Bedrijf
Netto Winst
WPA
Groei
Vrije kasstroom
Combined Ratio
Operationele marge producten met gegarandeerde rente
Operationele marge Unit-Linked
NPS medewerkers
NPS klanten
Maatschappij
ESG-rating
30%
70%
CRO
30%30%
40%
Overige
leden van het
Executive
Committee
Individueel
Bedrijf
Individuee
l
Bedrijf
Functie
14.0%
7.0%
7.0%
7%
7%
3.5%
3.5%
5.25%
5.25%
5.25%
5.25%
Prestatiecriteria
Bedrijf
90
Ageas Jaarverslag 2023
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT
2. Langetermijnbonus (LTI)
Principes
De on target van de Long-Term Incentive (LTI) bedraagt 45% van de
basisbeloning voor alle leden van het Executive Committee. Dit kan oplopen
tot maximaal 90% van de basisbeloning.
Prestatieaandelen/onvoorwaardelijke toekenning en bezitsperiode
De prestatieaandelen worden 3,5 jaar na de voorwaardelijke toekenning
onvoorwaardelijk toegekend. Nadat de aandelen onvoorwaardelijk zijn
toegekend, moeten ze nog 1,5 jaar in bezit worden gehouden (in totaal 5 jaar
na de datum van voorwaardelijke toekenning). Na deze blokkeringsperiode
mogen de begunstigden de onvoorwaardelijk toegekende aandelen verkopen
onder bepaalde voorwaarden zoals vastgelegd in het bezoldigingsbeleid.
Prestatiecriteria
Er wordt een tweestapsmethodiek gebruikt om het aantal voorwaardelijk toe
te kennen aandelen te bepalen (stap 1) evenals het aantal onvoorwaardelijk
toe te kennen aandelen na de prestatieperiode (stap 2).
Stap 1 – Voorwaardelijke toekenning
Het aantal toe te kennen aandelen in het kader van dit plan is gebaseerd op
de ‘Ageas Business Score’, die voortvloeit uit de realisatie van de KPI’s voor
het bedrijf (raadpleeg het bovenstaande onderdeel STI voor nadere details)
en wordt als volgt berekend:
Stap 2 – Onvoorwaardelijke toekenning
Het niveau van de onvoorwaardelijke toekenning is afhankelijk van de
relatieve TSR-prestatie, beoordeeld ten opzichte van een vooraf bepaalde
vergelijkingsgroep. De prestaties worden gemeten over een periode van 3,5
jaar. De rang die de TSR van Ageas over de prestatieperiode behaalt, bepaalt
hoeveel aandelen er volgens deze maatstaf onvoorwaardelijk zullen worden
toegekend, zoals beschreven.
Raadpleeg de tabel hierna voor meer informatie. In elk geval zal het totale
aantal aandelen dat bij de onvoorwaardelijke toekenning wordt toegewezen
nooit meer bedragen dan een aantal aandelen dat gelijk is aan 90% van de
basisbeloning gedeeld door de aandelenkoers bij de initiële toekenning.
Toekenning
AGEAS Business Score % van doelstellingt % van basisbeloning
<3 0% 0%
3 50% 22,50%
4 (behaald doel) 100% 45%
5 150% 67, 5 0%
6 of 7 200% 90%
Percentiel TSR-score Onvoorwaardelijke toekenning %
≥75% 200%
≥60%-<75% 150%
≥40%-<60% 100%
≥25%-<40% 50%
<25% 0%
Vergelijkingsgroep
De volgende bedrijven, die een vergelijkbaar bedrijfsmodel hebben en
waaronder verschillende concurrenten, vormen de vergelijkingsgroep voor de
toekenning van:
AEGON NV KBC GROEP NV
ALLIANZ SE-REG MAPFRE SA
ASSICURAZIONI GENERALI NATIONALE NEDERLANDEN
AVIVA PLC PRUDENTIAL PLC
AXA SA SAMPO OYJ-A SHS
BALOISE INSURANCE SWISS LIFE HOLDING AG-REG
BNP PARIBAS VIENNA INSURANCE GROUP AG
CNP ASSURANCES ZURICH INSURANCE GROUP AG
Verplichte aandelenparticipatie
Leden van het Executive Committee moeten minimaal voor een bedrag gelijk
aan 100% van hun brutobasisbeloning aan aandelen aanhouden.
Zolang zij deze drempel niet hebben bereikt of eraan voldeden, mogen zij
geen aandelen verkopen die hen in het kader van het LTI-plan
onvoorwaardelijk worden toegekend (exclusief de verkoop van aandelen om
de belastingen bij onvoorwaardelijke toekenning te dekken).
De waardering van deze eis vindt jaarlijks plaats op basis van het
aandelenbezit van de Executive Director per 31 december.
91
Ageas Jaarverslag 2023
Buitengewone items en pensioen
Verloningscomponent Principes
Buitengewone items
Voor elk lid van het Executive Committee bedraagt de beëindigingsvergoeding 12
maandsalarissen, wat in bepaalde omstandigheden kan worden opgetrokken naar
18 maanden, (met inbegrip van het niet-concurrentiebeding). Gedetailleerdere
informatie over de verbrekingsafspraken die gelden voor het Executive Committee
staat in ons bezoldigingsbeleid dat is te raadplegen op de website van Ageas.
Pensioen
Leden van het Executive Committee nemen deel aan een pensioenregeling van
het type ‘Defined Contribution’. De pensioenbijdrage voor leden van het Executive
Committee is gelijk aan 25% van (basisbeloning + variabele beloning). Die regeling
omvat ook een dekking bij overlijden.
In overeenstemming met het Bezoldigingsbeleid ontvangen niet-uitvoerende
bestuursleden geen variabele en of aandelengekoppelde beloningen en
bouwen ze geen pensioenrechten op.
In lijn met principe 7.6 van de nieuwe Belgische Corporate Governance Code
2020 zullen niet-uitvoerende bestuursleden maximaal 20% van hun vaste
bezoldiging in de vorm van Ageas-aandelen ontvangen. Dat principe zal
worden toegepast bij volgende verhogingen in de bezoldiging van de Raad
van Bestuur.
De bezoldiging van uitvoerend bestuurders (d.w.z. de leden van het Executive
Committee) houdt uitsluitend verband met hun functie van lid van het
Executive Committee.
Vertegenwoordiging Ageas SA/NV in geconsolideerde entiteiten Ageas Groep
De bezoldiging van niet-uitvoerend bestuurders die Ageas SA/NV
vertegenwoordigen in geconsolideerde entiteiten van de Ageas Groep is sinds
1 januari 2019 afgestemd.
6.7.3.2 Raad van Bestuur
Raad van Bestuur van Ageas SA/NV
Zoals vastgelegd in het Bezoldigingsbeleid ontvangen niet-uitvoerende
bestuursleden van Ageas een vaste vergoeding en een aanwezigheidspremie,
terwijl leden van Comités slechts een aanwezigheidspremie ontvangen.
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de vaste vergoedingen en
aanwezigheidspremies die sinds 1 januari 2018 gelden voor leden van de
Raad van Bestuur van Ageas.
Raad van Bestuur Committee
Voorzitter Lid Voorzitter Lid
Vaste vergoeding EUR 60.000 EUR 45.000 N/A N/A
Aanwezigheidspremie EUR 2.500 EUR 2.000 EUR 2.000 EUR 1.500
Raad van Bestuur Committee
Voorzitter Lid Voorzitter Lid
Vaste vergoeding EUR 120,000 EUR 60,000 N/A N/A
Aanwezigheidspremie EUR 2,500 EUR 2,000 EUR 2,000 EUR 1,500
92
Ageas Jaarverslag 2023
B
Geconsolideerde
jaarrekening
Toelichting
31 december 2023
31 december 2022 herzien (*)
Activa
Geldmiddelen en kasequivalenten
1
Financiële beleggingen
2
Vastgoedbeleggingen
3
Activa inzake verzekeringscontracten
9
Activa inzake herverzekeringscontracten
10
Investeringen volgens de equity-methode
4
Materiële vaste activa
5
Goodwill en overige immateriële activa
6
Uitgestelde belastingvorderingen
7
Overlopende rente en overige activa
8
Activa aangehouden voor verkoop
Totaal activa
Verplichtingen
Terugkoopovereenkomsten
Verplichtingen inzake beleggingscontracten
Verplichtingen inzake verzekeringscontracten
9
Schulden
11
Achtergestelde schulden
12
RPN(I)
13
Uitgestelde belastingverplichtingen
7
Overlopende rente en overige verplichtingen
14
Voorzieningen
15
Verplichtingen met betrekking tot vaste activa aangehouden voor verkoop
Totaal verplichtingen
Eigen vermogen
Eigen vermogen
16
- Aandelenkapitaal en uitgiftepremies
- Overige reserves
Minderheidsbelangen
17
Totaal eigen vermogen
Totaal verplichtingen en eigen vermogen
(*) Zie ‘Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving en schattingen’ sectie 2.
93
Ageas Jaarverslag 2023
Geconsolideerde
balans
Toelichting
2023
2022 herzien (*)
Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten
18
Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
19
(5.076 )
(5.023 )
Nettoresultaat van aangehouden herverzekeringscontracten
(246 )
(120 )
Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten
Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen
20
Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in de reële waarde
niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen
20
Baten uit beleggingen inzake unit-linked beleggingen
(2.935 )
Netto waardeverminderingsverliezen op financiële activa
(27 )
(2 )
Netto investeringsinkomen
(301 )
Financieringslasten inzake verzekeringscontracten
20
(2.259 )
(471 )
Financieringsinkomsten inzake herverzekeringscontracten
20
Wijzigingen in verplichtingen inzake beleggingscontracten
(1.088 )
Netto financieel resultaat
20
Netto verzekerings- en financieel resultaat
Overige baten
21
Financieringslasten
22
(275 )
(153 )
Wijziging in waardeverminderingen
23
(35 )
(66 )
Wijzigingen in voorzieningen
15
(1 )
Niet-gerealiseerde winst (verlies) op RPN(I)
(64 )
Overige bedrijfskosten
24
(1.406 )
(1.237 )
Aandeel in het resultaat van de investeringen volgens de equity-methode
4
Totaal overige baten en lasten
(1.013 )
(538 )
Resultaat voor belastingen
Belastingen op het resultaat
25
(251 )
(205 )
Nettoresultaat over de periode
Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen
Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders
Gegevens per aandeel (EUR)
Gewoon resultaat per aandeel
Verwaterd resultaat per aandeel
(*) Zie ‘Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving en schattingen’ sectie 2.
94
Ageas Jaarverslag 2023
GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
Geconsolideerde
resultatenrekening
Toelichting
2023
2022 herzien (*)
Nettoresultaat over de periode
Onderdelen die niet naar de resultatenrekening zullen worden geclassificeerd:
De herberekening van de verplichting inzake de toegezegde pensioenregeling
26
(56 )
Netto-wijziging in reële waarde van aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVOCI
(255 )
Netto-wijziging in reële waarde van afdekkingsinstrumenten
(14 )
Netto gerealiseerde winsten/(verliezen) op aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVOCI
en afdekkingsinstrumenten geherclassificeerd naar overgedragen winsten
(31 )
(65 )
Aandeel van niet-gerealiseerde resultaten van volgens de equity-methode verwerkte investeringen
4
(156 )
Gerelateerde belasting
(2 )
(18 )
Totaal van onderdelen die niet naar resultatenrekening worden geclassificeerd
(220 )
Onderdelen die vervolgens (kunnen) worden geherclassificeerd naar de resultatenrekening:
Netto-wijziging in reële waarde van financiële investeringen gewaardeerd tegen FVOCI
(13.813 )
Netto-wijziging in reële waarde van afdekkingsinstrumenten
(10 )
Netto financieringslasten inzake verzekeringscontracten
20
(1.911 )
Netto financieringsbaten inzake aangehouden herverzekeringscontracten
20
(216 )
Wijzigingen in omrekeningsverschillen
(262 )
(14 )
Aandeel van niet-gerealiseerde resultaten van volgens de equity-methode verwerkte
investeringen
4
(360 )
(261 )
Gerelateerde belasting
Totaal van onderdelen die vervolgens (kunnen)
worden geherclassificeerd naar de resultatenrekening
(85 )
(990 )
Overig comprehensive income over de periode, na belastingen
(1.210 )
Waarvan :
Overig comprehensive income met betrekking tot groep bestemd voor verkoop
(44 )
Totaal comprehensive income over de periode
Nettoresultaat toewijsbaar aan minderheidsbelangen
Overig comprehensive income toewijsbaar aan minderheidsbelangen
(134 )
Totaal comprehensive income toewijsbaar aan minderheidsbelangen
Totaal comprehensive income over de periode, toewijsbaar aan de aandeelhouders
(*) Zie ‘Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving en schattingen’ sectie 2.
95
Ageas Jaarverslag 2023
Geconsolideerd overzicht van het
comprehensive income
Toewijsbaar aan aandeelhouders
Netto
Herwaardering
resultaat
regelingen
toewijsbaar
inzake
Verzekerings
aan
vergoedingen
Koers-
en her-
Minder-
Totaal
Aandelen
Uitgifte
Overige
aandeel-
na uitdienst-
verschillen
Financiële
verzekerings
Eigen
heids-
eigen
kapitaal
premie
reserves
houders
treding
reserve
beleggingen
contracten
vermogen
belangen
vermogen
Stand per 1 januari 2022
zoals eerder gerapporteerd
(104 )
(15 )
Impact van de initiële toepassing van IFRS 17
(7.646 )
(5.958 )
(1.735 )
(7.693 )
Impact van de initiële toepassing van IFRS 9
(4 )
Herziene stand per 1 januari 2022 IFRS 17/9
(104 )
(7.661 )
Impact van de initiële toepassing van IAS 29
Herziene stand per 1 januari 2022
(104 )
(7.661 )
waarvan bedragen in OCI
geaccumuleerd in eigen vermogen
m.b.t groep bestemd voor verkoop
(249 )
Nettoresultaat over de periode
Overige comprehensive income
(9 )
(8.633 )
(1.076 )
(134 )
(1.210 )
waarvan:
Overboeking van OCI naar overgedragen
winsten bij verkoop van aandelenbeleggingen
gewaardeerd tegen FVOCI
(58 )
(58 )
(16 )
(74 )
Totaal comprehensive income (herzien)
(9 )
(8.633 )
Overdracht
(845 )
Dividend
(765 )
(765 )
(268 )
(1.033 )
Eigen aandelen
(91 )
(91 )
(91 )
Overige veranderingen in het eigen vermogen
(1)
(25 )
(25 )
waarvan:
Overboeking van OCI naar overgedragen
winsten bij verkoop van aandelenbeleggingen
gewaardeerd tegen FVOCI
(7 )
Herziene stand per 31 december 2022
(2.096 )
(245 )
waarvan bedragen in OCI
geaccumuleerd in eigen vermogen
m.b.t groep bestemd voor verkoop
(230 )
(1) Naast de overboeking van OCI naar overgedragen winsten bij verkoop van aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVOCI, omvatten overige wijzigingen in het eigen vermogen de verandering
in de reële waarde van de geschreven putoptie op Interparking aandelen (zie toelichting 17), schadevergoedingen betaald aan BNP Paribas Fortis SA/NV voor de aangehouden Ageas aandelen
met betrekking tot de CASHES-obligaties (zie toelichting 28.2), indien van toepassing, kapitaaluitkeringen aan houders van FRESH- en CASHES-obligaties omdat het dividendenrendement van
Ageas meer dan 5% bedroeg.
96
Ageas Jaarverslag 2023
GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
Geconsolideerd overzicht van
wijzigingen in het eigen vermogen
Toewijsbaar aan aandeelhouders
Netto
Herwaardering
resultaat
regelingen
toewijsbaar
inzake
Verzekerings
aan
vergoedingen
Koers-
en her-
Minder-
Totaal
Aandelen
Uitgifte
Overige
aandeel-
na uitdienst-
verschillen
Financiële
verzekerings
Eigen
heids-
eigen
kapitaal
premie
reserves
houders
treding
reserve
beleggingen
contracten
vermogen
belangen
vermogen
Herziene stand per 31 december 2022
(2.096 )
(245 )
Nettoresultaat over de periode
Overige comprehensive income
(38 )
(259 )
(2.208 )
waarvan:
Overboeking van OCI naar overgedragen
winsten bij verkoop van aandelenbeleggingen
gewaardeerd tegen FVOCI
(34 )
(34 )
(8 )
(42 )
Totaal comprehensive income
(38 )
(259 )
(2.208 )
Overdracht
(1.097 )
Dividend
(540 )
(540 )
(242 )
(782 )
Eigen aandelen
Overige veranderingen in het eigen vermogen
(1)
(36 )
(2 )
(38 )
(8 )
(46 )
waarvan:
Overboeking van OCI naar overgedragen
winsten bij verkoop van aandelenbeleggingen
gewaardeerd tegen FVOCI
Stand per 31 december 2023
(233 )
(2.453 )
(1) Naast de overboeking van OCI naar overgedragen winsten bij verkoop van aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVOCI, omvatten overige wijzigingen in het eigen vermogen de verandering
in de reële waarde van de geschreven putoptie op Interparking aandelen (zie toelichting 17), schadevergoedingen betaald aan BNP Paribas Fortis SA/NV voor de aangehouden Ageas aandelen
met betrekking tot de CASHES-obligaties (zie toelichting 28.2), indien van toepassing, kapitaaluitkeringen aan houders van FRESH- en CASHES-obligaties omdat het dividendenrendement van
Ageas meer dan 5% bedroeg.
97
Ageas Jaarverslag 2023
Geconsolideerd overzicht van
wijzigingen in het eigen vermogen (vervolg)
Voor de definitie van Uitgebreid eigen vermogen (Comprehensive Equity) van Ageas, zie toelichting 27 ‘Informatie operationele segmenten’, onderdeel 'Alternatieve
prestatiemaatstaven'.
31 december
31 december
Toelichting
2023
2022 herzien (*)
Eigen vermogen
Niet-opgenomen netto ongerealiseerde winsten/(verliezen) van volledig
geconsolideerde dochterondernemingen op:
- Vastgoedbeleggingen
3
- Terreinen en gebouwen voor eigen gebruik en parkeergarages
5
- Parkingconcessies en overige immateriële activa (vastgoed)
6
- Gerelateerde belasting
(580 )
(589 )
Totaal niet-opgenomen winsten/(verliezen) van volledig geconsolideerde
dochterondernemingen na belastingen
Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen
Totaal niet-opgenomen winsten/(verliezen) van volledig geconsolideerde
dochterondernemingen na belastingen, toe te rekenen aan aandeelhouders
Niet-opgenomen winsten/(verliezen) van investeringen verwerkt volgens
de equity-methode na belastingen, toerekenbaar aan aandeelhouders
Totaal niet-opgenomen winsten/(verliezen) na belastingen, toe te rekenen aan aandeelhouders
Contractuele dienstenmarge (Leven-activiteiten) van
volledig geconsolideerde dochterondernemingen:
- Uit verzekeringscontracten
9
- Uit aangehouden herverzekeringscontracten
10
- Gerelateerde belasting
(932 )
(864 )
Contractuele dienstenmarge (Leven-activiteiten) van volledig
geconsolideerde dochterondernemingen,na belastingen
- Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen
Totaal contractuele dienstenmarge (Leven-activiteiten) van volledig geconsolideerde
dochterondernemingen na belastingen, toerekenbaar aan aandeelhouders
Contractuele dienstenmarge (Leven-activiteiten) van investeringen
volgens de equity-methode, na belastingen
Totaal contractuele dienstenmarge (Leven-activiteiten) na belastingen,
toe te rekenen aan aandeelhouders
Uitgebreid eigen vermogen
(*) Zie ‘Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving en schattingen’ sectie 2.
98
Ageas Jaarverslag 2023
GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
Uitgebreid eigen vermogen
(Comprehensive Equity)
Toelichting
2023
2022 herzien (*)
Geldmiddelen en kasequivalenten uit voortgezette activiteiten, per 1 januari
1
Geldmiddelen en kasequivalenten van groep bestemd voor verkoop, per 1 januari
Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari
Resultaat voor belastingen
Aanpassingen voor niet-geldelijke posten opgenomen in het resultaat voor belastingen:
Herberekening RPN(I)
13
(139 )
Netto verzekerings- en financieel resultaat en resultaat op verkopen en herwaarderingen
18 & 19 & 20
Aandeel in resultaat van investeringen verwerkt volgens de equity-methode
4
(439 )
(508 )
Afschrijvingen, waardeverminderingen en oprenting (niet toe te rekenen aan verzekeringscontracten)
24
Wijziging in bijzondere waardeverminderingen en netto bijzondere waardeverminderingen op financiële activa
23
Voorzieningen
(10 )
Op aandelen gebaseerde beloningen
24
(2 )
Totaal aanpassingen voor niet-geldelijke posten opgenomen in het resultaat voor belastingen
Wijzigingen in operationele activa en passiva:
Activa en passiva inzake verzekeringscontracten
9
(943 )
(1.576 )
Activa en passiva inzake herverzekeringscontracten
10
(169 )
(176 )
Verplichtingen inzake beleggingscontracten
(415 )
Netto wijzigingen in alle overige operationele activa en passiva
Betaalde winstbelastingen
(226 )
(160 )
Totaal wijzigingen in operationele activa en passiva
(1.730 )
(1.060 )
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten
Investeringsactiviteiten binnen de groep
(4 )
(15 )
Aankoop van financiële beleggingen
2
(10.994 )
(14.313 )
Opbrengsten uit verkoop en aflossingen van financiële beleggingen
2
Derivaten activa en passiva (met betrekking tot investeringsactiviteiten)
(76 )
Kasstromen in verband met repo-overeenkomsten
Aankoop van vastgoedbeleggingen
3
(256 )
(162 )
Opbrengsten uit verkoop van vastgoedbeleggingen
3
Aankopen van materiële vaste activa
5
(146 )
(82 )
Opbrengsten uit verkoop van materiële vaste activa
5
Investeringen in dochterondernemingen en deelnemingen
(inclusief kapitaalverhogingen in deelnemingen)
(91 )
(493 )
Desinvesteringen in dochterondernemingen en deelnemingen
(inclusief kapitaalterugbetalingen in deelnemingen)
Ontvangen dividenden van geassocieerde ondernemingen
4
Aankoop van immateriële vaste activa
6
(93 )
(78 )
Opbrengsten uit verkoop van immateriële vaste activa
6
Kasstroom uit beleggingsactiviteiten
(617 )
Opbrengsten uit de uitgifte van schulden
11
Terugbetaling van schulden
11
(117 )
(167 )
Aankoop van eigen aandelen
(91 )
Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders van moedervennootschappen
(540 )
(765 )
Dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen
(242 )
(268 )
Terugbetaling van kapitaal (inclusief minderheidsbelangen)
(3 )
(2 )
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
(868 )
(1.259 )
Effect van wisselkoersverschillen op geldmiddelen en kasequivalenten
(20 )
Geldmiddelen en kasequivalenten uit voortgezette activiteiten, per 31 december
1
Geldmiddelen en kasequivalenten van groep bestemd voor verkoop, per 31 december
Geldmiddelen en kasequivalenten per 31 december
Bijkomende toelichting inzake kasstromen uit bedrijfsactiviteiten
Ontvangen rente
Ontvangen dividenden van beleggingen
Betaalde rente
(242 )
(174 )
(*) Zie ‘Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving en schattingen’ sectie 2.
99
Ageas Jaarverslag 2023
Geconsolideerd
kasstroomoverzicht
100
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op het
geconsolideerde fi nancieel
verslag
C
101
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Samenvatting
van de
grondslagen
voor fi nanciële
verslaggeving
en schattingen
De Geconsolideerde Jaarrekening over de verslagperiode 2023 (‘geconsolideerde jaarrekening’), omvat de jaarrekening van
Ageas SA/NV (de moederonderneming) en haar dochterondernemingen. De belangrijkste activiteiten van Ageas en haar
dochterondernemingen en de aard van de activiteiten van Ageas worden uiteengezet in toelichting 27 en toelichting 29.
Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de
International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals aanvaard binnen de
Europese Unie (EU).
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euro, de functionele valuta
van Ageas. Alle bedragen zijn afgerond naar het dichtstbijzijnde miljoen,
tenzij anders aangegeven.
De Raad van Bestuur van Ageas heeft deze geconsolideerde jaarrekening
goedgekeurd voor publicatie op 10 april 2024.
1. Grondslagen voor financiële verslaggeving
Deze geconsolideerde jaarrekening is opgemaakt op basis van dezelfde
grondslagen voor financiële verslaggeving als deze die zijn toegepast voor
de verslagperiode eindigend op 31 december 2022, met uitzondering van de
wijzigingen opgenomen in sectie 2 hieronder.
Deze geconsolideerde jaarrekening is opgemaakt in de veronderstelling van
de continuïteit van de bedrijfsvoering (‘going concern’).
Activa en verplichtingen opgenomen in de geconsolideerde balans van
Ageas hebben gewoonlijk een looptijd van meer dan twaalf maanden, met
uitzondering van geldmiddelen en kasequivalenten, activa uit hoofde van
verzekeringscontracten en overige vorderingen, overlopende rente en
overige activa, activa aangehouden voor verkoop,
terugkoopovereenkomsten, verplichtingen uit hoofde van resterende dekking
voor verzekeringscontracten in Niet-Leven, overlopende rente en overige
verplichtingen, actuele belastingvorderingen en -verplichtingen en
verplichtingen met betrekking tot activa aangehouden voor verkoop.
De belangrijkste IFRS-standaarden die zijn toegepast voor de waardering
van activa en verplichtingen zijn:
● IAS 1 voor de presentatie van de jaarrekening;
● IAS 16 voor materiële vaste activa;
● IAS 19 voor personeelsbeloningen;
● IAS 21 voor de gevolgen van wisselkoerswijzigingen;
● IAS 23 voor financieringskosten;
● IAS 28 voor investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint
ventures;
● IAS 32 voor financiële instrumenten – presentatie;
● IAS 36 voor de bijzondere waardevermindering van activa;
● IAS 38 voor immateriële activa;
● IAS 40 voor vastgoedbeleggingen;
● IFRS 3 voor bedrijfscombinaties;
● IFRS 7 voor financiële instrumenten – toelichtingen;
● IFRS 8 voor operationele segmenten;
● IFRS 9 voor financiële instrumenten;
● IFRS 10 voor de geconsolideerde jaarrekening;
● IFRS 12 voor de toelichting van belangen in andere entiteiten;
● IFRS 13 voor de waardering tegen reële waarde;
● IFRS 15 voor opbrengsten van contracten met klanten;
● IFRS 16 voor leaseovereenkomsten; en
● IFRS 17 voor verzekeringscontracten.
102
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
2. Wijzigingen in materiële grondslagen voor financiële verslaggeving en impact van de eerste toepassing van
IFRS 9 en IFRS 17
2.1 Wijzigingen in de IFRS-standaarden in de huidige
verslagperiode
2.1.1 Toepassing van IFRS 9 en IFRS 17 waaronder alle daaruit
voortvloeiende wijzigingen
Ageas heeft in deze geconsolideerde jaarrekening voor de eerste keer de
standaarden IFRS 9 ‘Financiële instrumenten’ en IFRS 17
‘Verzekeringscontracten’ toegepast, alsook daarmee verband houdende
wijzigingen in andere IFRS-standaarden die van toepassing zijn vanaf 1
januari 2023.
De eerste toepassing van IFRS 9 en IFRS 17 heeft geleid tot belangrijke
wijzigingen ten opzichte van de voorheen toegepaste grondslagen voor
financiële verslaggeving. Ageas heeft de impact van de eerste toepassing
van IFRS 9 en IFRS 17 opgenomen in het eigen vermogen op de datum van
transitie.
Omdat IFRS 17 vereist dat een onderneming informatie over de
verslagperiode 2022 herziet in zijn jaarrekening over de verslagperiode
eindigend op 31 december 2023, is de datum van transitie naar IFRS 9 en
IFRS 17 1 januari 2022.
Ageas heeft, gegeven deze vereiste, besloten om ook de vergelijkende
informatie over financiële instrumenten over de verslagperiode 2022 te
herzien, door toepassing van de bepalingen in IFRS 9 inzake ‘classificatie en
waardering’ en inzake ‘bijzondere waardevermindering’ op al zijn financiële
activa, gebruik makende van redelijkerwijs beschikbare en gefundeerde
informatie die beschikbaar was op 1 januari 2022. Dit volgt uit de toepassing
van de ‘classificatie overlapping’ zoals opgenomen in de wijzigingen in IFRS
17 ‘Eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 – vergelijkende informatie’,
welke de IASB heeft gepubliceerd in december 2021 en de EU heeft
goedgekeurd in september 2022.
103
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Onderstaande tabel toont de impact van de eerste toepassing van IFRS 9 en IFRS 17 op 1 januari 2022.
| Aanpassingen | Aanpassingen | |||||
| Stand per | als gevolg | als gevolg | Herziene | |||
| 1 januari 2022 | van de | van de | balans | |||
| zoals eerder | toepassing | toepassing | per 1 januari | |||
| IFRS4/IAS39 zoals eerder gerapporteerd | IFRS 17/IFRS 9 herzien | gerapporteerd | van IFRS 9 | Transfer | van IFRS 17 | 2022 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | Geldmiddelen en kasequivalenten | 1.937 | 205 | 2.142 | ||
| Financiële beleggingen (incl. leningen) | Financiële beleggingen (incl. leningen) | 74.444 | 684 | 33 | (518) | 74.643 |
| Beleggingen inzake unit-linked contracten | Unit-linked financiële beleggingen | 18.899 | 2.258 | 9 | 21.166 | |
| Vastgoedbeleggingen | Vastgoedbeleggingen | 3.117 | 44 | 3.161 | ||
| Activa inzake verzekeringscontracten | ||||||
| Leven en Niet-Leven | 32 | 32 | ||||
| Herverzekering en overige vorderingen | 2.149 | (1.298) | 851 | |||
| Activa inzake herverzekeringscontracten | 846 | 846 | ||||
| Actuele belastingvorderingen | Actuele belastingvorderingen | 53 | 53 | |||
| Investeringen volgens de equity-methode | Investeringen volgens de equity-methode | 5.328 | 103 | (645) | 4.786 | |
| Materiële vaste activa | Materiële vaste activa | 1.732 | 1.732 | |||
| Goodwill en overige immateriële activa | Goodwill en overige immateriële activa | 1.322 | (33) | 1.289 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | Uitgestelde belastingvorderingen | 100 | (1.391) | 2.330 | 1.039 | |
| Overlopende rente en overige activa | Overlopende rente en overige activa | 2.039 | 27 | (62) | (433) | 1.571 |
| Activa aangehouden voor verkoop | Activa aangehouden voor verkoop | 19 | 19 | |||
| Totaal activa | Totaal activa | 111.139 | 1.930 | (20) | 281 | 113.330 |
| Terugkoopovereenkomsten | Terugkoopovereenkomsten | 2.078 | (20) | 2.058 | ||
| Actuele belastingverplichtingen | Actuele belastingverplichtingen | 16 | 16 | |||
| Verplichtingen inzake unit-linked contracten | Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 18.901 | 60 | 3.137 | (7.701) | 14.397 |
| Verplichtingen inzake verzekeringscontracten | ||||||
| Leven en Niet-Leven | 80.359 | 80.359 | ||||
| Verplichtingen inzake verzekeringscontracten | ||||||
| Leven en Niet-Leven | 36.562 | (3.137) | (33.425) | |||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten Leven | 30.617 | (30.617) | ||||
| Verplichtingen inzake herverzekeringscontracten | 2 | 2 | ||||
| Schulden | Schulden | 1.538 | (74) | 1.464 | ||
| Voorzieningen | Voorzieningen | 182 | 182 | |||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | Uitgestelde belastingverplichtingen | 971 | (615) | (38) | 318 | |
| Achtergestelde schulden | Achtergestelde schulden | 2.748 | 2.748 | |||
| RPN(I) | RPN(I) | 520 | 520 | |||
| Overlopende rente en overige verplichtingen | Overlopende rente en overige verplichtingen | 2.834 | 27 | (532) | 2.329 | |
| Totaal verplichtingen | Totaal verplichtingen | 96.967 | (528) | (20) | 7.974 | 104.393 |
| Aandelenkapitaal en overgedragen winsten | Aandelenkapitaal en overgedragen winsten | 8.142 | 703 | 182 | 9.027 | |
| Overig comprehensive income | Overig comprehensive income | 3.772 | 1.165 | (6.140) | (1.203) | |
| Minderheidsbelangen | Minderheidsbelangen | 2.258 | 590 | (1.735) | 1.113 | |
| Totaal eigen vermogen | Totaal eigen vermogen | 14.172 | 2.458 | (7.693) | 8.937 | |
| Totaal verplichtingen en eigen vermogen | Totaal verplichtingen en eigen vermogen | 111.139 | 1.930 | (20) | 281 | 113.330 |
De lijn ‘Verplichtingen inzake verzekeringscontracten’ hierboven omvat een
bedrag van contractuele dienstenmarge (CSM) van EUR 3.321 miljoen.
Secties A. en B. hieronder beschrijven de wijzigingen gerelateerd aan de
eerste toepassing van IFRS 9 en IFRS 17 en de impact op transitie in Ageas
SA/NV en zijn dochterondernemingen. Sectie C. hieronder beschrijft de
impact op transitie in de geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
104
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
A. Wijzigingen aangebracht door IFRS 9 en impact op transitie in Ageas
SA/NV en zijn dochterondernemingen
IFRS 9 is een allesomvattende nieuwe boekhoudstandaard voor financiële
instrumenten die de opname in de balans, het niet langer opnemen in de
balans, de classificatie en waardering van financiële instrumenten, nieuwe
bepalingen inzake bijzondere waardeverminderingen van financiële activa en
richtlijnen over de boekhoudkundige verwerking van afdekkingsrelaties
omvat.
De IASB heeft IFRS 9 ‘Financiële instrumenten’ gepubliceerd in juli 2014 en
de EU heeft IFRS 9 goedgekeurd in november 2016. IFRS 9 verving IAS 39
‘Financiële instrumenten – opname en waardering’ voor verslagperiodes die
beginnen op 1 januari 2018 of later.
Echter, Ageas is IAS 39 blijven toepassen in de verslagperiodes 2018 tot en
met 2022 omdat het hiertoe de mogelijkheid had door de wijzigingen in IFRS
4 ‘Verlenging van de tijdelijke vrijstelling van de toepassing van IFRS 9’,
welke door de IASB in juni 2020 zijn gepubliceerd en door de EU in
december 2020 zijn goedgekeurd.
A.1 Classificatie en waardering van financiële activa
Onder IAS 39, classificeerde Ageas financiële activa op hun acquisitiedatum
als ‘aangehouden tot einde looptijd’, ‘leningen en vorderingen’, ‘beschikbaar
voor verkoop’, ‘aangehouden voor handelsdoeleinden’ of als financiële activa
aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de resultatenrekening. De waardering van financiële
activa volgde hun classificatie.
De categorieën voor classificatie en waardering onder IAS 39 zijn onder
IFRS 9 vervangen door drie belangrijke waarderingsbenaderingen (zijnde
geamortiseerde kostprijs, waardering tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten en waardering
tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening). Op datum van transitie, heeft Ageas alle financiële
activa in hun nieuwe categorie voor classificatie onder IFRS 9
geclassificeerd, gebruik makende van redelijkerwijs beschikbare informatie
die beschikbaar was op die datum. Ageas heeft de categorieën voor
classificatie onder IFRS 9 retroactief toegepast, alsof de financiële activa
sinds de datum van hun eerste opname altijd op die manier zijn
gewaardeerd.
Schuldbewijzen
Onder IFRS 9, classificeert Ageas schuldbewijzen en geldmiddelen en
kasequivalenten aan de hand van de eigenschappen van hun contractuele
kasstromen en in functie van het bedrijfsmodel waarin het financieel actief
wordt beheerd.
Het grootste deel van de investeringen van Ageas SA/NV en zijn
dochterondernemingen in schuldbewijzen heeft contractuele kasstromen die
uitsluitend betrekking hebben op aflossingen van en rentebetalingen op de
uitstaande hoofdsom (SPPI-test).
Op basis van redelijkerwijs beschikbare informatie die beschikbaar was op
de datum van transitie, hebben Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen
vastgesteld dat het grootste deel van hun investeringen in schuldbewijzen,
waarvan de contractuele kasstromen uitsluitend betrekking hebben op
aflossingen van en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom, wordt
beheerd in een bedrijfsmodel dat erop gericht is om zowel schuldbewijzen
aan te houden om hun contractuele kasstromen te ontvangen als om
schuldbewijzen te verkopen. Bijgevolg worden deze schuldbewijzen
gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen
in de niet-gerealiseerde resultaten. Dit bedrijfsmodel omvat:
● Het grootste deel van de investeringen in overheids- en
bedrijfsobligaties die onder IAS 39 waren geclassificeerd als
‘beschikbaar voor verkoop’. Met uitzondering van de herwaardering van
de voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen (zie
hieronder), was er voor deze schuldbewijzen geen impact op transitie.
● Het grootste deel van de investeringen in leningen, overheidsobligaties
en andere schuldbewijzen die onder IAS 39 waren geclassificeerd als
‘aangehouden tot einde looptijd’ of als ‘leningen en vorderingen’ en die
gewaardeerd werden tegen geamortiseerde kostprijs. Voor deze
investeringen, hebben Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen op
datum van transitie de cumulatieve veranderingen in de reële waarde
sinds de datum van hun eerste opname opgenomen in de niet-
gerealiseerde resultaten en de voorziening voor verliezen voor te
verwachten kredietverliezen (zie hieronder) geherwaardeerd. Op datum
van transitie heeft Ageas EUR 4.351 miljoen aan overheidsobligaties
(voornamelijk Belgische en Portugese overheidsobligaties) en EUR
12.187 miljoen aan leningen geherclassificeerd van ‘geamortiseerde
kostprijs’ naar een waardering tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten, wat heeft
geleid tot een herwaardering van EUR 3.026 miljoen (vóór belastingen)
in de niet-gerealiseerde resultaten.
Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen blijven bepaalde niet-
overdraagbare leningen waarderen tegen geamortiseerde kostprijs. Deze
leningen waren geclassificeerd als ‘leningen en vorderingen’ onder IAS 39.
Op datum van transitie, hebben Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen
vastgesteld dat de contractuele kasstromen van deze niet-overdraagbare
leningen uitsluitend betrekking hebben op aflossingen van en rentebetalingen
op de uitstaande hoofdsom en dat deze leningen worden beheerd in een
bedrijfsmodel dat erop gericht is om schuldbewijzen te beheren om hun
contractuele kasstromen te ontvangen.
De contractuele kasstromen van een deel van de investeringen in
schuldbewijzen, voornamelijk investeringen in niet-beursgenoteerde
beleggingsfondsen of op een beurs verhandelde fondsen, hebben niet
uitsluitend betrekking op aflossingen van en rentebetalingen op de uitstaande
hoofdsom. Op datum van transitie, hebben Ageas SA/NV en zijn
dochterondernemingen deze investeringen verplicht geclassificeerd als
gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen
in de resultatenrekening, terwijl deze investeringen onder IAS 39 waren
gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs of tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten.
105
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Op datum van transitie, hebben Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen
besloten om financiële activa die worden aangehouden ter dekking van unit-
linked contracten, aan te wijzen als gewaardeerd tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening, omdat een
dergelijke aanwijzing leidt tot een vermindering van inconsistenties in de
waardering of opname (‘accounting mismatch’) met de waardering van de
daaraan gekoppelde verplichtingen uit hoofde van verzekerings- of
beleggingscontracten.
Onder IAS 39, namen Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen leningen
aan polishouders op als financiële activa. In lijn met de bepalingen in IFRS
17, hebben Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen op datum van
transitie de leningen aan polishouders opgenomen in de waardering van de
verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten (zie hieronder).
Eigenvermogensinstrumenten
Investeringen in eigenvermogensinstrumenten worden onder IFRS 9 altijd
gewaardeerd tegen reële waarde. Onder IAS 39, classificeerden Ageas
SA/NV en zijn dochterondernemingen het grootste deel van hun
investeringen in eigenvermogensinstrumenten als ‘beschikbaar voor verkoop’
en waardeerden zij die investeringen bijgevolg tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten.
Op datum van transitie, hebben Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen
besloten om het grootste deel van hun investeringen in
eigenvermogensinstrumenten te blijven waarderen tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten,
door gebruik te maken van de in IFRS 9 geboden onherroepelijke keuze om
veranderingen in de reële waarde van die eigenvermogensinstrumenten op
te nemen in de niet-gerealiseerde resultaten (in plaats van in de resultaten-
rekening). Op de datum waarop een investering in een eigenvermogens-
instrument, waarvoor Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen hebben
gekozen om veranderingen in de reële waarde op te nemen in de niet-
gerealiseerde resultaten, niet langer wordt opgenomen in de balans, boeken
Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen de niet-gerealiseerde winsten
en verliezen, die voorheen werden opgenomen in de niet-gerealiseerde
resultaten, over naar de overgedragen winsten.
Het overige deel van hun investeringen in eigenvermogensinstrumenten,
welke onder andere de eigenvermogensinstrumenten omvatten die unit-
linked contracten dekken, worden gewaardeerd tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening.
Voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen
Onder IAS 39, gebruikte Ageas het ‘geleden verlies’ model voor de opname
van bijzondere waardeverminderingen van financiële activa. Ageas was van
oordeel dat een bijzondere waardevermindering moest worden opgenomen
voor een financieel actief (of groep van financiële activa) dat werd
geclassificeerd als ‘beschikbaar voor verkoop’, ‘leningen en vorderingen’ of
‘aangehouden tot einde looptijd’ indien er objectieve indicaties waren voor
een bijzondere waardevermindering ten gevolge van een of meerdere tot
verlies leidende oorzaken of gebeurtenis(sen) die hadden plaatsgevonden na
de datum van eerste opname van het actief en die een op betrouwbare wijze
in te schatten effect hadden op de geschatte toekomstige kasstromen van
het financieel actief (of groep van financiële activa). Voor investeringen in
eigenvermogensinstrumenten, was Ageas van oordeel dat er een objectieve
indicatie was voor een bijzondere waardevermindering indien de reële
waarde van het eigenvermogensinstrument op verslagdatum aanzienlijk
(zijnde 25%) lager lag dan de boekwaarde of als de reële waarde van het
eigenvermogensinstrument over een langdurige periode (zijnde 365
opeenvolgende dagen) lager lag dan de boekwaarde.
IFRS 9 vervangt het ‘geleden verlies’ model in IAS 39 door een
toekomstgericht ‘te verwachten kredietverlies’ model. Het nieuwe te
verwachten kredietverliesmodel is van toepassing op investeringen in
schuldbewijzen die worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs of
tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de niet-
gerealiseerde resultaten, vorderingen van leaseovereenkomsten,
handelsvorderingen en contractactiva. Investeringen in eigenvermogens-
instrumenten vallen niet onder het toepassingsgebied van het te verwachten
kredietverliesmodel.
Voor investeringen in schuldbewijzen waarvoor het kredietrisico niet
aanzienlijk is toegenomen sinds de datum van hun eerste opname (zijnde
geclassificeerd in Categorie 1), vereist IFRS 9 dat een onderneming een
voorziening voor verliezen opneemt ten belope van een bedrag dat gelijk is
aan de binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen. Voor
investeringen in schuldbewijzen waarvoor het kredietrisico aanzienlijk is
toegenomen sinds de datum van hun eerste opname (zijnde geclassificeerd
in Categorie 2) of voor investeringen in schuldbewijzen met een verminderde
kredietwaardigheid, bijvoorbeeld wegens belangrijke achterstallen in de
contractuele betalingen (zijnde geclassificeerd in Categorie 3), moet een
voorziening voor verliezen worden opgenomen ten belope van een bedrag
dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen. Bij
Ageas wordt het verwachte kredietverlies (ECL) lijn per lijn geschat en de
gebruikte waarschijnlijkheid van wanbetaling (PD) en verlies bij wanbetaling
(LGD) houden rekening met het huidige en verwachte punt in de
krediet/economische cyclus.
Op datum van transitie, heeft Ageas gebruik gemaakt van redelijkerwijs
beschikbare en gefundeerde informatie voor de bepaling van het kredietrisico
van een schuldbewijs op de datum van zijn eerste opname. Voor
schuldbewijzen die een laag kredietrisico met zich meedroegen op 1 januari
2022, heeft Ageas vastgesteld dat er geen aanzienlijke toename van het
kredietrisico heeft plaatsgevonden sinds de datum van hun eerste opname
(zijnde geclassificeerd in Categorie 1).
De eerste toepassing van het te verwachten kredietverliesmodel op de
investeringen van Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen in
schuldbewijzen heeft geleid tot de opname van een voorziening voor
verliezen voor te verwachten kredietverliezen op deze instrumenten die iets
hoger lag dan het bedrag van bijzondere waardeverminderingen die deze
entiteiten onder IAS 39 hadden opgenomen voor dezelfde instrumenten. Dit
volgt uit het feit dat de meerderheid van hun investeringen in schuldbewijzen
van goede kwaliteit is (zijnde ‘investeringswaardig’, met een kredietrisico-
rating van ten minste Baa3 of BBB-) en bijgevolg niet worden gekenmerkt
door een aanzienlijke toename van het kredietrisico sinds de datum van hun
eerste opname (zijnde geclassificeerd in Categorie 1). Voor deze
investeringen, hebben Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen een
voorziening voor verliezen opgenomen ten belope van een bedrag dat gelijk
is aan de binnen twaalf maanden te verwachten kredietverliezen.
106
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Onderstaande tabel reconcilieert de bijzondere waardeverminderingen onder IAS 39 zoals opgenomen op de transitiedatum met de voorziening voor verliezen voor
te verwachten kredietverliezen die op dezelfde datum onder IFRS 9 is opgenomen.
| 31 december 2021 | Herclassificaties | 1 januari 2022 | ||||||
| Geher- | Geher- | Geher- | ||||||
| Bijzondere | classificeerd | classificeerd | classificeerd | Bijzondere | ||||
| Waarde- | van | van | van | Geen | Waarde- | |||
| IAS39 zoals eerder | IFRS 9 | vermindering | AC naar | AC naar | FVOCI naar | Her- | Her- | vermindering |
| gerapporteerd | herzien | IAS39 | FVOCI | FVTPL | FVTPL | classificaties | berekeningen | IFRS 9 |
| Geldmiddelen en | Geldmiddelen en | |||||||
| kasequivalenten | kasequivalenten | |||||||
| Financiële | Financiële | |||||||
| beleggingen | beleggingen | 355 | (170) | (114) | 71 | |||
| - Tot einde looptijd | - AC | |||||||
| aangehouden (AC) | ||||||||
| - Voorverkoop | ||||||||
| beschikbaar (AFS) | - FVOCI | 327 | (170) | (120) | 37 | |||
| - Obligaties | - Obligaties | 20 | 17 | 37 | ||||
| - Aandelen | - Aandelen | 306 | (170) | (136) | ||||
| - Leningen(AC) | - LeningenAC | 28 | (28) | 2 | 2 | |||
| - LeningenFVOCI | 28 | 4 | 32 | |||||
| Handelsvorderingen en | Handelsvorderingen en | |||||||
| overige vorderingen | overige vorderingen | 52 | (8) | 44 | ||||
| Totale bijzondere | ||||||||
| waardeverminderingen | 407 | (170) | (122) | 115 |
A.2 Classificatie en waardering van financiële verplichtingen
De eerste toepassing van IFRS 9 heeft niet geleid tot een herclassificatie van
enige financiële verplichting.
A.3 Boekhoudkundige verwerking van afdekkingsrelaties
Ageas past nu de bepalingen in IFRS 9 over de boekhoudkundige verwerking
van afdekkingsrelaties toe.
Op datum van transitie, heeft dit geleid tot de aanwijzing van bestaande
afdekkingsrelaties (gerelateerd aan toekomstige verkopen van investeringen
in eigenvermogensinstrumenten) als een reële waarde afdekking, terwijl deze
onder IAS 39 waren aangewezen als een kasstroomafdekking. Dit had geen
impact op de boekwaarden die waren opgenomen in de balans en in de niet-
gerealiseerde resultaten; de niet-gerealiseerde resultaten op de
afdekkingsinstrumenten en op de afgedekte posities blijven opgenomen in de
niet-gerealiseerde resultaten. De eerste toepassing van de bepalingen in
IFRS 9 over de boekhoudkundige verwerking van afdekkingsrelaties had
geen impact op andere lopende afdekkingsrelaties.
B. Wijzigingen aangebracht door IFRS 17 en impact op transitie in Ageas
SA/NV en zijn dochterondernemingen
IFRS 17 is een allesomvattende nieuwe boekhoudstandaard voor
verzekeringscontracten, herverzekeringscontracten en beleggingscontracten
met discretionaire winstdelingselementen, die de opname in de balans,
waardering, presentatie van en toelichtingen over nieuwe en lopende
groepen van contracten omvat. IFRS 17 vervangt IFRS 4
‘Verzekeringscontracten’ voor verslagperiodes die beginnen op 1 januari
2023 of later.
De IASB heeft IFRS 17 ‘Verzekeringscontracten’ gepubliceerd in mei 2017
en heeft wijzigingen aangebracht in IFRS 17 in juni 2020. De EU heeft IFRS
17, inclusief de wijzigingen van juni 2020, goedgekeurd in november 2021.
Deze goedkeuring omvat een (facultatieve) Europese uitzonderingsoptie op
de vereiste in IFRS 17 om contracten te groeperen in jaarlijkse cohorten, dit
voor groepen van verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen
en groepen van beleggingscontracten met discretionaire
winstdelingselementen en met kasstromen die van invloed zijn op of die
beïnvloed worden door kasstromen naar polishouders van andere
contracten. Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen passen deze
uitzonderingsoptie toe voor een beperkt aantal verzekeringscontracten met
directe winstdelingselementen, in overeenstemming met de praktijk in de
lokale markt.
B.1 Wijzigingen in de classificatie, waardering en presentatie van
verzekeringscontracten
Onder IFRS 4 had Ageas de mogelijkheid om verzekeringscontracten,
herverzekeringscontracten en beleggingscontracten met en zonder
discretionaire winstdelingselementen boekhoudkundig te verwerken op basis
van de lokale algemeen aanvaarde boekhoudprincipes. Op het einde van
elke verslagperiode werd een toereikendheidstoets uitgevoerd op de
verplichtingen (LAT-test) om te garanderen dat de gerapporteerde
verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten adequaat waren.
Onder IFRS 4 rapporteerde Ageas volgende posten in zijn
resultatenrekening:
● Premie-inkomen;
● Schadelasten en uitkeringen; en
● Wijzigingen in de verplichtingen uit hoofde van verzekerings- en
beleggingscontracten.
107
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
IFRS 17 omvat nieuwe principes voor de opname in de balans, waardering,
presentatie van en toelichtingen over verzekeringscontracten, her-
verzekeringscontracten en beleggingscontracten met discretionaire
winstdelingselementen.
Alle verwijzingen hieronder naar ‘verzekeringscontracten’ of ‘contracten’
gelden eveneens voor herverzekeringscontracten (zowel aangehouden
herverzekeringscontracten als uitgegeven herverzekeringscontracten) en
beleggingscontracten met discretionaire winstdelingselementen, tenzij
uitdrukkelijk anders vermeld
Voor presentatie- en waarderingsdoeleinden worden contracten
samengebracht in portefeuilles, jaarlijkse cohorten en groepen van
contracten.
Een groep van contracten wordt onder IFRS 17 gewaardeerd als de som van
(met uitzondering van de verplichting uit hoofde van resterende dekking van
groepen van contracten die worden gewaardeerd aan de hand van de
premietoerekeningsbenadering):
● De actuele waarde van hun geschatte toekomstige kasstromen;
● Een expliciete risico-aanpassing voor niet-financieel risico; en
● Het bedrag van de niet-verdiende winst in de groep van contracten
(zijnde de contractuele dienstenmarge), tenzij de groep van contracten
verlieslatend is.
De verplichting uit hoofde van resterende dekking van een groep van
contracten die wordt gewaardeerd aan de hand van de premietoe-
rekeningsbenadering is gebaseerd op de ontvangen premies, verminderd
met het bedrag van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten die
tijdens de verslagperiode zijn opgenomen als opbrengsten uit hoofde van
verzekeringsdiensten.
In de balans worden de boekwaarden van volgende portefeuilles van
contracten afzonderlijk voorgesteld:
● Uitgegeven verzekeringscontracten die activa zijn;
● Uitgegeven verzekeringscontracten die verplichtingen zijn;
● Aangehouden herverzekeringscontracten die activa zijn; en
● Aangehouden herverzekeringscontracten die verplichtingen zijn.
In de resultatenrekening worden opbrengsten uit hoofde van verzekerings-
diensten, lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten, verzekerings-
financieringsinkomsten of -lasten en opbrengsten of lasten uit hoofde van
aangehouden herverzekeringscontracten afzonderlijk voorgesteld. De winst
op een groep van contracten wordt opgenomen in de verschillende
verslagperiodes waarin Ageas diensten uit hoofde van het verzekerings-
contract verleent en waarin het onderliggende risico vrijvalt. Als een groep
van contracten verlieslatend is (of er wordt verwacht dat deze verlieslatend
zal zijn), dan wordt het verlies onmiddellijk opgenomen in de resultaten-
rekening. Beleggingscomponenten worden niet langer opgenomen als
opbrengsten of lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten.
B.2 Wijzigingen in de classificatie en waardering van
vastgoedbeleggingen
Met de eerste toepassing van IFRS 17, heeft Ageas de wijze van waardering
gewijzigd van vastgoedbeleggingen die verzekeringsverplichtingen dekken
welke een rendement betalen dat direct gekoppeld is aan de reële waarde, of
aan de rendementen, van specifieke activa, waaronder die vastgoed-
beleggingen. Voorheen waardeerde Ageas dergelijke vastgoedbeleggingen
aan kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen. Ten gevolge
van wijzigingen in IAS 40 ‘Vastgoedbeleggingen’, worden dergelijke
vastgoedbeleggingen nu op de datum van hun eerste opname gewaardeerd
tegen kostprijs en erna tegen hun reële waarde, met verwerking van
waardeveranderingen in de resultatenrekening. Op die manier vermindert
Ageas inconsistenties in de waardering of opname (‘accounting mismatch’)
met de waardering van de daaraan gekoppelde verplichtingen uit hoofde van
verzekerings- of beleggingscontracten.
B.3 Impact op transitie in Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen
Op datum van transitie heeft Ageas elke groep van verzekeringscontracten,
herverzekeringscontracten en beleggingscontracten met discretionaire
winstdelingselementen retroactief geïdentificeerd, gewaardeerd en
opgenomen, alsof de bepalingen in IFRS 17 van toepassing waren op die
groepen van contracten sinds de datum van hun eerste opname (zijnde de
volledig retroactieve benadering), tenzij zulks niet mogelijk was. Dit omvatte
de identificatie, waardering en opname van eventuele (activa voor de)
kasstromen die verband houden met de acquisitie van verzekeringen. Op
datum van transitie heeft een analyse plaatsgevonden of (het actief voor) de
kasstromen die verband houden met de acquisitie van verzekeringen kunnen
worden gerealiseerd. Een dergelijke analyse heeft niet plaatsgevonden vóór
die datum.
Bestaande balansposten, die niet zouden bestaan zou IFRS 17 altijd zijn
toegepast, zijn niet langer opgenomen op datum van transitie. Voor Ageas
SA/NV en zijn dochterondernemingen omvatten deze geactiveerde
acquisitiekosten die waren opgenomen onder IFRS 4 (EUR 418 miljoen),
immateriële activa gerelateerd aan verzekeringscontracten (voorheen gekend
als de waarde van overgenomen contracten) (EUR 33 miljoen), vorderingen
en schulden gerelateerd aan (her)verzekeringscontracten … die toe te
rekenen zijn aan bestaande contracten. Onder IFRS 17 zijn deze bedragen
opgenomen in de waardering van de verplichtingen uit hoofde van
(her)verzekeringscontracten. Enig resulterend nettoverschil werd verwerkt in
het eigen vermogen.
In een aantal situaties was Ageas op datum van transitie niet in de
mogelijkheid om een groep van contracten te waarderen volgens de volledig
retroactieve benadering. Dit was het geval in volgende situaties:
● De beschikbare informatie in de bestaande rapportagesystemen van
Ageas over kasstromen uit het verleden was gebaseerd op
veronderstellingen die zijn ontwikkeld met achteraf verkregen kennis;
● Bepaalde redelijkerwijs beschikbare en gefundeerde informatie over
kasstromen uit het verleden was niet beschikbaar in de bestaande
rapportagesystemen van Ageas, of was uitsluitend beschikbaar op een
hoger aggregatieniveau of op andere aggregatieniveaus dan deze
voorgeschreven door de bepalingen in IFRS 17 over de groepering van
contracten;
● De informatie in de bestaande rapportagesystemen van Ageas liet niet
toe om de evolutie van de contractuele dienstenmarge vóór de datum
van transitie naar behoren in te schatten. Deze evolutie is van invloed
op de contractuele dienstenmarge op datum van transitie.
In deze situaties heeft Ageas de desbetreffende groepen van contracten op
datum van transitie gewaardeerd aan de hand van de ‘herziene retroactieve
benadering’ of de ‘reële waarde benadering’ (zie hieronder). Het objectief
van deze alternatieve waarderingsbenaderingen op transitie was om de
uitkomst van de volledige retroactieve benadering zo dicht als mogelijk te
benaderen, gebruik makend van redelijkerwijs beschikbare en gefundeerde
informatie die zonder onredelijke kosten of inspanningen beschikbaar was op
datum van transitie.
108
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De waarderingsbenaderingen die Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen op datum van transitie hebben toegepast kunnen als volgt worden samengevat:
| Activiteit | Verplichting | Waarderingsbenadering | Jaar van uitgifte | Waarderingsbenadering op |
| onder IFRS 17 | transitie naar IFRS 17 | |||
| 2018 – 2021 | Volledige retroactieve benadering | |||
| Verplichting uit hoofde | Algemene waarderingsmodel | |||
| Leven & | van resterende dekking | Vóór 2018 | Herziene retroactieve benadering | |
| gelijkaardig aan Leven | of Reële waarde benadering | |||
| Verplichting uit hoofde | Variabele vergoedingsbenadering | Alle jaren | Herziene retroactieve benadering | |
| van resterende dekking | ||||
| Verplichting uit hoofde | Premietoerekeningsbenadering | Alle jaren | Volledige retroactieve benadering | |
| van resterende dekking | ||||
| Niet-Leven & | ||||
| gelijkaardig aan Niet-Leven | Verplichting uit hoofde | 2016 – 2021 | Volledige retroactieve benadering | |
| van ontstane schades | Algemene waarderingsmodel | |||
| Vóór 2016 | Herziene retroactieve benadering |
De toegepaste waarderingsbenadering op transitie had een invloed op de
berekening van de contractuele dienstenmarge van de desbetreffende groep
van contracten op datum van transitie:
● Volledige retroactieve benadering: de contractuele dienstenmarge op
datum van eerste opname van de groep van contracten werd berekend
aan de hand van veronderstellingen die van toepassing waren op de
datum dat de groep van contracten initieel werd opgenomen door Ageas
en deze veronderstellingen zijn doorgezet tot op de datum van transitie
naar IFRS 17, alsof Ageas altijd IFRS 17 had toegepast;
● Herziene retroactieve benadering: de contractuele dienstenmarge op
datum van eerste opname van de groep van contracten werd berekend
aan de hand van vereenvoudigingen in de veronderstellingen, maar
rekening houdend met de vervullingskasstromen die hebben
plaatsgevonden vóór de datum van transitie (zie hieronder);
● Reële waarde benadering: er is geen rekening gehouden met
kasstromen of ervaringen die hebben plaatsgevonden vóór de datum
van transitie. De groep van contracten (inclusief contractuele
dienstenmarge) is gewaardeerd door toepassing van IFRS 13
‘Waardering tegen reële waarde’ (zie hieronder) op datum van transitie.
Herziene retroactieve benadering
Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen hebben de herziene
retroactieve benadering toegepast voor de waardering van:
● De verplichting uit hoofde van resterende dekking van groepen van
verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen; en
● De verplichting uit hoofde van ontstane schades van groepen van
verzekeringscontracten in de activiteiten Niet-Leven, dit voor
schadejaren vóór 2016.
Verschillende groeperingen zijn toegepast voor contracten die met meer dan
één jaar verschil zijn uitgegeven, in functie van de beschikbaarheid van de
relevante verdisconteringsvoeten. Als deze verdisconteringsvoeten
beschikbaar waren voor verschillende jaren, dan zijn de relevante vaste
verdisconteringsvoeten voor deze verschillende jaren toegepast. Indien dit
niet het geval was, zijn alle contracten gegroepeerd in één groep en is de
relevante vaste verdisconteringsvoet op datum van transitie toegepast.
Bijgevolg zijn er, op datum van transitie, verschillen in toegepaste
verdisconteringsvoeten, verschillen in toekomstige aangroeirentevoeten en
verschillen in de bedragen opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten
(als gevolg van de keuze van Ageas om de verzekeringsfinancierings-
inkomsten of -lasten uit te splitsen over bedragen die worden opgenomen in
de resultatenrekening en bedragen die worden opgenomen in de niet-
gerealiseerde resultaten – zie hieronder).
Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen hebben volgende procedure
toegepast om de contractuele dienstenmarge van deze groepen van
contracten te schatten op de datum van hun eerste opname:
● Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen hebben toekomstige
kasstromen op datum van eerste opname van de groep van contracten
geschat als het bedrag van toekomstige kasstromen op datum van
transitie, gecorrigeerd voor de reële kasstromen die zich hebben
voorgedaan tussen de datum van eerste opname en de datum van
transitie;
● Een gelijkaardige methode werd toegepast voor de schattingen van de
risico-aanpassing voor niet-financieel risico, welke werden bepaald op
datum van transitie en werden gecorrigeerd voor het verwachte verval
van risico vóór datum van transitie. De schatting van het verval van
risico werd bepaald aan de hand van het verval van risico voor
gelijkaardige contracten.
De contractuele dienstenmarge op datum van transitie werd bepaald door de
contractuele dienstenmarge op datum van eerste opname te reduceren voor
toerekeningen van de contractuele dienstenmarge aan de resultatenrekening
voor diensten die geleverd zijn vóór de datum van transitie, dit door het
aantal resterende dekkingseenheden (zijnde de hoeveelheid aan diensten uit
hoofde van het verzekeringscontract) op datum van transitie te vergelijken
met het aantal dekkingseenheden die vóór de datum van transitie zijn
geleverd onder de groep van contracten. Wanneer de berekende
contractuele dienstenmarge aanleiding gaf tot een verliescomponent, hebben
Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen de verliescomponent
gereduceerd tot nul en hebben ze de verplichting uit hoofde van resterende
dekking zonder verliescomponent verhoogd met eenzelfde bedrag.
Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen hebben ervoor gekozen om de
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten uit te splitsen over bedragen
die worden opgenomen in de resultatenrekening en bedragen die worden
opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten. Het cumulatief bedrag aan
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten dat op datum van transitie
werd opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten werd gelijkgesteld aan
het cumulatief bedrag dat op die datum was opgenomen in de niet-
gerealiseerde resultaten voor de onderliggende activa.
Reële waarde benadering
Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen hebben de reële waarde
benadering toegepast om de verplichting uit hoofde van resterende dekking
van het grootste deel van de groepen van contracten in hun activiteiten
Leven, die zijn uitgegeven vóór 2018, te waarderen. Onder de reële waarde
benadering is de contractuele dienstenmarge op de datum van transitie
bepaald als zijnde het verschil tussen de reële waarde van de groep van
contracten en de vervullingskasstromen gewaardeerd volgens IFRS 17 op
die datum. Om de reële waarde van een groep van contracten te bepalen,
heeft Ageas de bepalingen in IFRS 13 ‘Waardering tegen reële waarde’
toegepast.
109
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
De reële waarde van een verplichting uit hoofde van verzekeringsdiensten is
de prijs die een marktpartij zou willen ontvangen op datum van transitie om
de verplichting en het resterende risico uit hoofde van de lopende ver-
zekeringscontracten op die datum op zich te nemen. Indien beschikbaar, zijn
recente markttransacties gebruikt om de reële waarde van een groep van
verzekeringscontracten te schatten. Indien er geen recente markttransacties
beschikbaar waren voor gelijkaardige verzekeringscontracten, heeft Ageas
de reële waarde van een groep van verzekeringscontracten bepaald als de
som van:
● De actuele waarde van de verwachte netto kasstromen van de
verzekeringscontracten, bepaald aan de hand van een actuele waarde
methode; en
● Een additionele marge.
Om de reële waarde van een groep van verzekeringscontracten te bepalen,
heeft Ageas gebruik gemaakt van de volgende overwegingen:
● Alleen toekomstige kasstromen die binnen de grenzen van de groep van
verzekeringscontracten vallen werden in aanmerking genomen, zonder
rekening te houden met toekomstige hernieuwingen en nieuwe
contracten die niet binnen de contractgrenzen volgens IFRS 17 vallen;
● Veronderstellingen over verwachte toekomstige kasstromen en
risicotoleranties zijn aangepast aan het standpunt van de marktpartij,
zoals vereist door IFRS 13;
● De verdisconteringsvoeten die gebruikt zijn bij de waardering van de
vervullingskasstromen zijn verhoogd om rekening te houden met het
risico dat Ageas zijn verplichtingen niet zou nakomen; en
● Er is rekening gehouden met de winstmarges die een marktpartij zou
verlangen om de verplichtingen onder de groep van
verzekeringscontracten te aanvaarden, boven op de risico-aanpassing
voor niet-financieel risico.
Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen hebben ervoor gekozen om de
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten uit te splitsen over bedragen
die worden opgenomen in de resultatenrekening en bedragen die worden
opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten. De reële waarde benadering
laat toe om retroactief de cumulatieve bedragen te bepalen die op datum van
transitie werden opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten voor de
gerelateerde activa en verplichtingen uit hoofde van verzekeringsdiensten,
echter alleen als Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen beschikten
over redelijkerwijs beschikbaar en gefundeerde informatie om dit te doen. Bij
de bepaling van het bedrag van de verzekeringsfinancieringsinkomsten of -
lasten dat is opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten, hebben Ageas
SA/NV en zijn dochterondernemingen de reële waarde van een groep van
verzekeringscontracten uitgesplitst over het bedrag van de geamortiseerde
kostprijs en over de niet-gerealiseerde opbrengsten of lasten.
Onder de reële waarde benadering hebben Ageas SA/NV en zijn
dochterondernemingen, voor waarderingsdoeleinden, groepen van
contracten uit verschillende jaarlijkse cohorten gegroepeerd in één
afzonderlijke eenheid, omdat de bestaande rapportagesystemen van Ageas
SA/NV en zijn dochterondernemingen niet beschikten over redelijkerwijs
beschikbare en gefundeerde informatie om verzekeringscontracten te
groeperen in groepen van contracten die alleen verzekeringscontracten
omvatten die binnen één jaar zijn uitgegeven.
De groepering van contracten in groepen van verwachte winstgevendheid is
beoordeeld op datum van transitie. Voor deze analyse hebben Ageas SA/NV
en zijn dochterondernemingen een schatting gemaakt van de
vervullingskasstromen op datum van transitie. Om niet-verlieslatende
contracten te groeperen in groepen van contracten die geen aanzienlijke
kans hadden om achteraf verlieslatend te worden, of groepen van resterende
contracten, hebben Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen op datum
van transitie de impact op de vervullingskasstromen beoordeeld door
toedoen van eventuele toekomstige wijzigingen in verzekerings-, financiële-
of andere blootstellingen.
Bijkomend hebben Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen op datum
van transitie volgende praktische oplossingen gebruikt bij de waardering van
groepen van contracten onder de reële waarde benadering:
● De toepasselijke verdisconteringsvoeten op datum van eerste opname
van de groepen van contracten werden bepaald op datum van transitie;
● De vervullingskasstromen werden prospectief ingeschat op datum van
transitie;
● Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen hebben op datum van
transitie geen actief opgenomen voor kasstromen die verband houden
met de acquisitie van verzekeringen.
C. Impact op transitie naar IFRS 9 en IFRS 17 op de boekwaarde van
geassocieerde deelnemingen en joint ventures die boekhoudkundig
worden verwerkt volgens de equity-methode
Alle belangrijke geassocieerde deelnemingen en joint ventures hebben IFRS
9 en IFRS 17 voor het eerst toegepast vanaf 1 januari 2023. De
vergelijkende informatie (welke de boekwaarden van deze geassocieerde
deelnemingen en joint ventures omvat op de datum van transitie) voor de
verslagperiode 2022 is herzien. Sommige andere geassocieerde
deelnemingen en joint ventures hebben IFRS 9 en IFRS 17 nog niet
geïmplementeerd. Ageas heeft beoordeeld dat de totale impact hiervan op
zijn geconsolideerde jaarrekening niet materieel is. Voor deze geassocieerde
deelnemingen en joint ventures zal Ageas IFRS 9 en IFRS 17 toepassen van
zodra hun jaarrekening onder deze standaarden beschikbaar zal zijn.
De toepassing van IFRS 9 en IFRS 17 vereist dat een onderneming keuzes
maakt in de toepassing van verschillende grondslagen voor financiële
verslaggeving. Sommige van deze keuzes zijn van toepassing op het niveau
van een individuele transactie (IFRS 9) of op het niveau van een groep of
een portefeuille van contracten (IFRS 17), terwijl andere keuzes van
toepassing zijn op het niveau van de onderneming (zijnde Ageas op
geconsolideerd niveau). De geassocieerde deelnemingen en joint ventures
gebruiken voor de keuzes welke van toepassing zijn op het niveau van de
onderneming, dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving als deze
die Ageas toepast en, wanneer dit niet het geval is, worden aanpassingen
opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening (indien materieel).
IFRS 9 ‘Financiële instrumenten’
Onder IFRS 9 blijven sommige geassocieerde deelnemingen en joint
ventures een belangrijk deel van hun investeringen in schuldbewijzen
waarderen tegen geamortiseerde kostprijs. Onder IAS 39 werden deze
investeringen in schuldbewijzen geclassificeerd als ‘aangehouden tot einde
looptijd’. De contractuele kasstromen van deze investeringen in
schuldbewijzen hebben uitsluitend betrekking op aflossingen van en
rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom en deze schuldbewijzen worden,
onder IFRS 9, beheerd in een bedrijfsmodel dat erop gericht is om
schuldbewijzen aan te houden om hun contractuele kasstromen te
ontvangen.
110
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
In overeenstemming met de praktijk in de lokale markt of de lokale
prudentiële raamwerken, waardeerden sommige geassocieerde
deelnemingen en joint ventures onder IAS 39 een belangrijk deel van hun
investeringen in eigenvermogensinstrumenten aan reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening. Deze
Bij de bepaling van de voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen, gebruiken de geassocieerde deelnemingen en joint
ventures drempelwaarden die gebaseerd zijn op de kenmerken van de
financiële activa in hun activaportefeuille en op patronen van wanbetaling uit
het verleden voor vergelijkbare financiële activa, dit voor de bepaling van de
‘Categorie’ waarin een financieel actief wordt geclassificeerd.
IFRS 17 ‘Verzekeringscontracten’
Verschillende geassocieerde deelnemingen en joint ventures geven
verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen uit, welke onder
IFRS 17 verplicht worden gewaardeerd aan de hand van de variabele
vergoedingsbenadering.
Over het algemeen waarderen de geassocieerde deelnemingen en joint
ventures groepen van verzekeringscontracten in de activiteiten Niet-Leven en
aangehouden herverzekeringscontracten die een korte looptijd hebben
(zijnde de groepen van contracten die een periode van dekking hebben van
één jaar of minder) en die hiervoor in aanmerking komen, aan de hand van
de premietoerekeningsbenadering, tenzij ze van oordeel zijn dat de
waardering van deze groepen van verzekeringscontracten aan de hand van
het algemene waarderingsmodel meer gepast is. Voor groepen van
verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de hand van de
premietoerekeningsbenadering, nemen, in tegenstelling tot de grondslagen
voor financiële verslaggeving die Ageas SA/NV en zijn
dochterondernemingen toepassen, niet alle geassocieerde deelnemingen en
joint ventures de kasstromen die verband houden met de acquisitie van
verzekeringen op als een last op het tijdstip dat deze zich voordoen en/of
verdisconteren ze de kasstromen van de verplichting uit hoofde van ontstane
schades die naar verwachting binnen het jaar zullen worden uitbetaald niet.
Deze verschillen in grondslagen hebben geen materiële impact op de
geconsolideerde jaarrekening van Ageas.
Voor de bepaling van de risico-aanpassing voor niet-financieel risico
gebruiken sommige geassocieerde deelnemingen en joint ventures een
ander betrouwbaarheidsinterval dan het 75
e
percentiel dat wordt nagestreefd
door Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen, dit ter weerspiegeling van
hun lokale niveau van risico-aversie, opkomende risico’s, diversificatie, of om
aan te sluiten met de praktijken in de lokale markten of prudentiële
raamwerken.
Sommige geassocieerde deelnemingen en joint ventures hebben besloten
om, voor een deel van hun portefeuilles van (her)verzekeringscontracten, de
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten niet op te splitsen tussen de
resultatenrekening en de niet-gerealiseerde resultaten.
Net zoals Ageas SA/NV en zijn dochterondernemingen hebben de
geassocieerde deelnemingen en joint ventures alle groepen van
verzekeringscontracten, herverzekeringscontracten en beleggingscontracten
met discretionaire winstdelingselementen retroactief geïdentificeerd,
opgenomen en gewaardeerd op datum van transitie, alsof ze altijd IFRS 17
hadden toegepast, tenzij dit niet mogelijk was. Wanneer een geassocieerde
deelneming of joint venture niet in de mogelijkheid was om de volledig
retroactieve benadering toe te passen, heeft ze de herziene retroactieve
benadering of de reële waarde benadering toegepast op datum van transitie,
in functie van de informatie over kasstromen uit het verleden die beschikbaar
was in de bestaande rapporteringssystemen.
ondernemingen zullen onder IFRS 9 hun investeringen in
eigenvermogensinstrumenten blijven waarderen aan reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening en zullen niet
de onherroepelijke keuze in IFRS 9 toepassen om veranderingen in de reële
waarde te verwerken in de niet-gerealiseerde resultaten.
2.1.2 Overige wijzigingen in de IFRS-standaarden in de huidige
verslagperiode
Naast IFRS 9 en IFRS 17, werden volgende nieuwe of herziene IFRS-
standaarden, interpretaties ervan en wijzigingen in de IFRS-standaarden en
interpretaties ervan van kracht voor verslagperiodes die beginnen op 1
januari 2023. Geen van deze wijzigingen had een belangrijke impact op de
huidige geconsolideerde balans en geconsolideerde resultatenrekening van
Ageas:
A. Materiële informatie over de grondslagen voor financiële
verslaggeving
Ageas heeft met ingang van 1 januari 2023 de grondslag voor financiële
verslaggeving gewijzigd (wijzigingen in IAS 1 en IFRS Practice Statement 2).
De wijzigingen vereisen de openbaarmaking van 'materiële' in plaats van
'belangrijke' grondslagen voor financiële verslaggeving. In dit Jaarverslag
2023 is Ageas echter doorgegaan met het toelichten van belangrijke
grondslagen voor financiële verslaggeving op IFRS 17 en IFRS 9, omdat dit
het eerste jaar is dat deze standaarden zijn geïmplementeerd.
B. Wijzigingen in IAS 12 ‘Winstbelastingen’ over ‘Internationale
belastinghervorming – Pijler II regels’ (nog niet goedgekeurd door de
EU).
Om de bezorgdheid over de ongelijke winstverdeling en belastingbijdragen
van grote multinationale ondernemingen weg te nemen, zijn er op globaal
niveau verschillende overeenkomsten bereikt, waaronder een overeenkomst
tussen meer dan 135 jurisdicties om een wereldwijd minimum belastingtarief
van 15% in te voeren. In december 2021 heeft de Organisatie voor
Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) een wetgevingskader
vrijgegeven, gevolgd door een gedetailleerd commentaar in maart 2022 en
administratieve richtlijnen in februari en juli 2023, die naar verwachting zullen
worden gebruikt door individuele rechtsgebieden die de overeenkomst
hebben ondertekend om hun lokale belastingwetten aan te passen. Zodra
wijzigingen in de belastingwetgeving in een rechtsgebied waarin de Groep
actief is, zijn vastgesteld of materieel zijn vastgesteld, kan de Groep worden
onderworpen aan de aanvullende belasting.
In overeenstemming met de IAS12 Wijzigingen gepubliceerd in mei 2023,
heeft de Groep een tijdelijke verplichte vrijstelling van uitgestelde belastingen
toegepast voor de gevolgen van de aanvullende heffing en deze geboekt als
een actuele belasting wanneer deze verschuldigd is. De Groep is actief in
verschillende rechtsgebieden die nieuwe wetgeving hebben aangenomen om
de algemene minimum aanvullende belasting per 31 december 2023 te
implementeren. Het management heeft samengewerkt met haar adviseurs
(op basis van de overgangsregels voor een veilige haven en de volledige set
van globale minimum belastingregels) om te beoordelen of en in welke mate
de Groep onderworpen zou zijn aan aanvullende belasting in een van haar
operationele rechtsgebieden. De analyses die tot nu toe zijn uitgevoerd,
geven aan dat het onwaarschijnlijk is dat de Groep materiële aanvullende
belastingbedragen zal moeten betalen met betrekking tot haar activiteiten in
een van deze rechtsgebieden. De Groep blijft werken aan deze
beoordelingen om deze eerste bevindingen verder te verfijnen en te
actualiseren.
111
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
● Aangezien de nieuwe wetgeving pas van kracht wordt vanaf 1 januari
2024, is er geen actuele belastingimpact voor het jaar eindigend op 31
december 2023.
● Als de aanvullende belasting in 2023 van toepassing zou zijn geweest,
dan verwacht de groep, onder de toepasselijke regels, dat slechts
beperkte bedragen aan minimale aanvullende belasting verschuldigd
zouden kunnen zijn voor sommige van deze rechtsgebieden
(afhankelijk van verdere beoordeling).
C. Overige wijzigingen
● Wijzigingen in IAS 8 ‘Grondslagen voor financiële verslaggeving,
schattingswijzigingen en fouten’ over ‘De definitie van boekhoudkundige
schattingen’;
● Wijzigingen in IAS 12 ‘Winstbelastingen’ over ‘Uitgestelde belastingen
gerelateerd aan activa en verplichtingen die resulteren uit éénzelfde
transactie’.
2.2 Toekomstige wijzigingen in de IFRS-standaarden
De volgende nieuwe of herziene IFRS-standaarden, interpretaties ervan en
wijzigingen in de IFRS-standaarden en interpretaties ervan worden van
kracht voor verslagperiodes die beginnen op 1 januari 2024 of later:
● Wijzigingen in IAS 1 ‘Presentatie van de jaarrekening’ over:
- ‘Classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend’; en
- ‘Langlopende verplichtingen met convenanten’.
● Wijzigingen in IFRS 16 ‘Leaseovereenkomsten’ over ‘Leaseverplichting
in een verkoop- en leaseback-transactie’.
● Wijzigingen aan IAS 21 ‘De gevolgen van veranderingen in
wisselkoersen’ op ‘Gebrek aan uitwisselbaarheid’.
Ageas verwacht niet dat een van deze wijzigingen een belangrijke impact zal
hebben op zijn geconsolideerde balans en geconsolideerde
resultatenrekening.
Ageas heeft niet vroegtijdig een IFRS-standaard, interpretatie ervan of
wijziging in een IFRS-standaard of interpretatie ervan toegepast, die
gepubliceerd is maar die nog niet van kracht is, of nog niet is goedgekeurd
door de EU.
3. Belangrijke beoordelingen, schattingen en veronderstellingen
Voor de opstelling van deze geconsolideerde jaarrekening, heeft Ageas
gebruik gemaakt van beoordelingen, schattingen en veronderstellingen, die
zijn weerspiegeld in de opgenomen bedragen van activa en verplichtingen,
opbrengsten en lasten alsook in de bedragen opgenomen in de toelichtingen
van deze geconsolideerde jaarrekening. De gebruikte beoordelingen,
schattingen en veronderstellingen zijn gebaseerd op ervaringen en op
informatie die redelijkerwijs beschikbaar is op de datum van opstelling van
deze geconsolideerde jaarrekening. Schattingen en de bij deze schattingen
gebruikte veronderstellingen worden herzien op regelmatige basis.
Herzieningen van schattingen worden prospectief opgenomen. Elke
beoordeling, schatting en veronderstelling draagt van nature een bepaalde
mate van onzekerheid met zich mee alsook een risico op materiële
aanpassing (zowel in positieve of in negatieve zin) van de boekwaarden van
de activa en verplichtingen tijdens (een) toekomstige verslagperiode(s).
De belangrijkste gebruikte beoordelingen, schattingen en veronderstellingen
zijn:
Verwerving en consolidatie van een dochteronderneming
● Evaluatie of Ageas zeggenschap heeft over een onderneming
● De reële waarde van de overgedragen vergoeding (inclusief de
voorwaardelijke vergoeding)
● Identificatie en waardering van de afzonderlijk identificeerbare
verworven activa en aangenomen verplichtingen
Deelnemingen die boekhoudkundig worden verwerkt volgens de equity-
methode
● Evaluatie of Ageas een invloed van betekenis heeft over de deelneming
Groep van activa die wordt afgestoten
● Bepaling van de reële waarde minus de verkoopkosten van een groep
van activa die wordt afgestoten, aan de hand van belangrijke niet-
waarneembare data
Economieën met hyperinflatie
● Toepassing van de bepalingen voor economieën met hyperinflatie en
evaluatie van de keuze van de algemene prijsindex
Financiële instrumenten
● Bepaling van de reële waarde:
- Evaluatie of er een actieve markt is
- Het gebruikte waarderingsmodel
- De gebruikte veronderstellingen
- De gebruikte niet in de markt waarneembare data (indien van
toepassing)
● Evaluatie van het bedrijfsmodel waarin een schuldbewijs wordt beheerd
● Evaluatie van de kenmerken van de contractuele kasstromen (SPPI-
test)
● Waardering van de voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen
- Criteria voor de classificatie in ‘Categorieën’ en criteria voor de
evaluatie of er een aanzienlijke toename is van het kredietrisico
sinds de datum van eerste opname
- Keuze van de passende modellen en bepaling van de data in het
model, waaronder de belangrijke veronderstellingen die worden
gebruikt bij de schatting van de terugvorderbare kasstromen en de
integratie van toekomstgerichte informatie
112
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Vastgoed, vastgoedbeleggingen en materiaal
● Bepaling van de gebruiksduur en de restwaarde
● Bepaling van de reële waarde aan de hand van belangrijke niet-
waarneembare data
Leaseovereenkomsten
● Bepaling van de marginale rentevoet
Activa en verplichtingen uit hoofde van (her)verzekeringscontracten
● Evaluatie of het contract een aanzienlijk verzekeringsrisico overdraagt
en of het contract voldoet aan de definitie van een beleggingscontract
met discretionaire winstdelingselementen
● Evaluatie of het contract directe winstdelingselementen omvat
● Groepering van contracten: identificatie van portefeuilles en groepen
van contracten
● Bepaling van de contractgrenzen
● Voor verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de hand van
het algemene waarderingsmodel, de benadering om een onderscheid te
maken tussen veranderingen in toekomstige kasstromen die het gevolg
zijn van beslissingsmacht die de emittent heeft over de aan polishouders
te betalen kasstromen en deze die het gevolg zijn van andere
veranderingen
● Gebruikte actuariële veronderstellingen (met betrekking tot sterfte,
ziekte, levensduur, percentages van verval en afkoop, afwikkeling van
schades, crediting rates, verdisconteringsvoeten inclusief de premie
voor illiquiditeit, …) bij de bepaling van de beste inschatting
● Bepaling van de direct toerekenbare kasstromen
● Technieken voor de bepaling en het niveau van de risico-aanpassing
voor niet-financieel risico
● Identificatie van eventuele beleggingscomponenten
● Bepaling van de dekkingseenheden, die de verwachte hoeveelheid van
diensten uit hoofde van het verzekeringscontract weerspiegelen, voor de
(toekomstige) vrijval van de contractuele dienstenmarge
Bijzondere waardevermindering van niet-financiële activa en goodwill
● Belangrijke veronderstellingen met betrekking tot de realiseerbare
bedragen
Andere immateriële activa
● Bepaling van de gebruiksduur en de restwaarde
Uitgestelde belastingvorderingen
● Bedrag en tijdstip van het toekomstig belastbaar inkomen waarmee
aftrekbare tijdelijke verschillen en overgedragen fiscale verliezen kunnen
worden verrekend
Pensioenverplichtingen
● De gebruikte actuariële veronderstellingen voor de berekening van de
toegezegd-pensioenverplichting
Voorzieningen
● De veronderstellingen met betrekking tot de waarschijnlijkheid en de
omvang van de uitstroom van middelen
De toelichtingen van deze geconsolideerde jaarrekening omvatten een
beschrijving van de toepassing van deze beoordelingen, schattingen en
veronderstellingen en van hun effect op de gerapporteerde cijfers.
Toelichting ‘Risicomanagement’ van deze geconsolideerde jaarrekening
beschrijft hoe Ageas de blootstelling aan verschillende risico’s gerelateerd
aan zijn verzekeringsactiviteiten beperkt.
4. Gebeurtenissen na de verslagperiode
Gebeurtenissen na de verslagperiode zijn deze gebeurtenissen, zowel
gunstige als ongunstige, die zich voordoen tussen het einde van de
verslagperiode en de datum waarop deze geconsolideerde jaarrekening
wordt goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur van Ageas.
Er kunnen zich twee soorten van gebeurtenissen voordoen:
● Gebeurtenissen die wijzen op omstandigheden die bestonden op het
einde van de verslagperiode, die aanleiding geven tot een aanpassing
van de bedragen die zijn opgenomen in deze geconsolideerde
jaarrekening; en
● Gebeurtenissen die wijzen op omstandigheden die zijn ontstaan na de
verslagperiode, die geen aanleiding geven tot een aanpassing van de
bedragen die zijn opgenomen in deze geconsolideerde jaarrekening,
maar waarvan de aard en een schatting van hun financiële impact, of
een toelichting dat een dergelijke schatting niet kan worden gemaakt,
wordt toegelicht.
Een overzicht van gebeurtenissen na de verslagdatum is opgenomen in
toelichting 36 ‘Gebeurtenissen na balansdatum’ van deze geconsolideerde
jaarrekening.
5. Informatie over de operationele segmenten
De operationele segmenten van Ageas zijn hoofdzakelijk gebaseerd op
geografische regio’s. De regionale opsplitsing is ingegeven door het feit dat
de activiteiten in deze regio’s van vergelijkbare aard zijn, ze dezelfde
economische kenmerken delen en dat ze op deze wijze worden beheerd.
De operationele segmenten van Ageas zijn:
● België;
● Europa (uitgezonderd België);
● Azië;
● Herverzekeringen; en
● Algemene rekening.
Bedrijfsactiviteiten die geen verband houden met verzekeringsdiensten en
eliminatieverschillen op groepsniveau worden afzonderlijk van de
hoofdactiviteiten uit hoofde van verzekeringsdiensten gerapporteerd, in het
operationele segment ‘Algemene rekening’. Het operationele segment
‘Algemene rekening’ omvat activiteiten zoals groepsfinanciering en andere
holdingactiviteiten, alsook de investering in Royal Park Investments en de
verplichtingen gerelateerd aan de CASHES/RPN(I).
Transacties en overdrachten tussen de operationele segmenten vinden
plaats tegen marktconforme algemene voorwaarden, zoals die van
toepassing zouden zijn tussen niet-verwante derde partijen. Eliminaties
worden afzonderlijk gerapporteerd.
113
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
6. Consolidatiegrondslagen
Deze geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van Ageas SA/NV
(de moederonderneming) en zijn dochterondernemingen.
A. Bedrijfscombinaties
Wanneer een geheel van verworven activiteiten en activa voldoet aan de
definitie van een bedrijf en de zeggenschap erover overgedragen is aan
Ageas, dan verwerkt Ageas de bedrijfscombinatie boekhoudkundig aan de
hand van de overnamemethode. Opdat een overname wordt aanzien als een
bedrijf, moet het geheel van de verworven activiteiten en activa bestaan uit
inputs en een substantieel inhoudelijk proces op die inputs, die samen een
aanzienlijke bijdrage leveren tot de mogelijkheid om productie tot stand te
brengen. Het overgenomen proces (of groep van processen) is substantieel
als het van cruciaal belang is om de verworven inputs om te zetten in een
productie of als het van cruciaal belang is om een productie te blijven
produceren.
De prijs van een overname is gelijk aan het totaal van de overgedragen
vergoeding, welke wordt gewaardeerd als de som van de reële waarde op
datum van overname en het bedrag van enig minderheidsbelang in de
overgenomen partij. Voor elke bedrijfscombinatie, heeft Ageas de
mogelijkheid om enig minderheidsbelang in de overgenomen partij ofwel te
waarderen tegen de reële waarde, ofwel tegen het evenredige deel van het
minderheidsbelang in de identificeerbare netto-activa van de overgenomen
partij.
Indien een bedrijfscombinatie wordt gerealiseerd in verschillende fasen, dan
wordt het voorheen aangehouden aandelenbelang in de overgenomen partij
geherwaardeerd tegen zijn reële waarde op datum van overname en wordt
de eventuele winst of het eventuele verlies dat daaruit voortvloeit opgenomen
in de resultatenrekening.
B. Dochterondernemingen
Dochterondernemingen zijn die ondernemingen waarin Ageas, ofwel direct
ofwel indirect, het financiële en operationele beleid kan sturen om er
voordelen uit te halen (‘zeggenschap’). Bij de evaluatie of Ageas
zeggenschap heeft over een andere onderneming, houdt Ageas rekening
met het bestaan en het effect van potentiële wezenlijke stemrechten, die
actueel uitoefenbaar of converteerbaar zijn.
Dochterondernemingen worden geconsolideerd vanaf de datum waarop
effectieve zeggenschap is overgedragen aan Ageas en worden niet langer
geconsolideerd vanaf de datum dat zeggenschap ophoudt te bestaan.
Dochterondernemingen die uitsluitend zijn verworven met de bedoeling te
worden doorverkocht, worden geclassificeerd als activa aangehouden voor
verkoop en worden boekhoudkundig als dusdanig verwerkt.
Intra-groepstransacties (saldi en winsten of verliezen uit transacties tussen
de moederonderneming en een dochteronderneming) worden geëlimineerd.
C. Gedeeltelijke verkoop van een belang in een dochteronderneming
Winsten of verliezen op de gedeeltelijke verkoop van een belang in een
dochteronderneming worden boekhoudkundig als volgt verwerkt:
● Als er geen verlies is van zeggenschap, wordt de transactie verwerkt als
een transactie binnen het eigen vermogen (zijnde als een transactie
tussen de eigenaars in hun hoedanigheid van eigenaar); of
● Als er een verlies is van zeggenschap, wordt de transactie verwerkt in
de resultatenrekening, op basis van het totale belang. Enig belang
aangehouden in de voormalige dochteronderneming wordt gewaardeerd
tegen zijn reële waarde op het tijdstip van verlies van zeggenschap.
Echter, als het verlies van zeggenschap het gevolg is van een niet-
monetaire inbreng van een dochteronderneming in een geassocieerde
deelneming of joint venture, dan wordt de winst of het verlies slechts in
aanmerking genomen a rato van het aan de andere investeerders
overgedragen procentuele belang in de dochteronderneming, wat
resulteert in een gedeeltelijke resultaatsopname.
D. Geassocieerde deelnemingen en joint ventures
Investeringen in geassocieerde deelnemingen zijn deze ondernemingen
waarin Ageas een invloed van betekenis heeft, met name de macht om deel
te nemen aan de financiële en operationele beleidsbeslissingen van de
deelneming, zonder er zeggenschap of gedeelde zeggenschap over te
hebben.
Investeringen in geassocieerde deelnemingen worden boekhoudkundig
verwerkt volgens de equity-methode. Op datum van eerste opname, wordt de
investering opgenomen tegen kostprijs, inclusief transactiekosten. Na de
datum van eerste opname, wordt de investering aangepast voor het aandeel
van Ageas in de winst of het verlies van de deelneming (dat in de
geconsolideerde winst-en-verliesrekening wordt verantwoord onder ‘Aandeel
in het resultaat van de investeringen volgens de equity-methode’).
Ontvangen uitkeringen van geassocieerde deelnemingen verlagen de
boekwaarde van de investering. De boekwaarde wordt ook aangepast voor
het aandeel van Ageas in de deelneming dat voortvloeit uit wijzigingen in de
niet-gerealiseerde resultaten van de deelneming. Het aandeel van Ageas in
deze wijzigingen wordt verantwoord in 'niet-gerealiseerde resultaten' (OCI).
Deelnemingen in joint ventures, waarbij gezamenlijke zeggenschap over de
deelneming Ageas rechten verschaft tot de netto-activa van de gezamenlijke
deelneming, worden boekhoudkundig verwerkt volgens de equity-methode.
Winsten op transacties tussen Ageas en investeringen die boekhoudkundig
worden verwerkt volgens de equity-methode, worden geëlimineerd naar rato
van het aandeel van Ageas. Verliezen worden eveneens geëlimineerd, tenzij
uit de transactie blijkt dat het overgedragen actief een bijzondere
waardevermindering heeft ondergaan. Verliezen worden opgenomen totdat
de boekwaarde van de investering is afgeboekt tot nul. Bijkomende verliezen
worden alleen opgenomen voor zover Ageas in rechte afdwingbare of
feitelijke verplichtingen is aangegaan of betalingen heeft gedaan in naam van
de geassocieerde deelneming.
E. Verkoop van dochterondernemingen, bedrijfsactiviteiten en vaste
activa
Een voor verkoop beschikbaar vast actief (of een groep van activa), zoals
een dochteronderneming, wordt geclassificeerd als ‘aangehouden voor
verkoop’ als het in zijn huidige staat onmiddellijk beschikbaar is voor verkoop
en als de verkoop zeer waarschijnlijk is.
114
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Een verkoop is zeer waarschijnlijk als:
● Het gepaste directieniveau heeft zich verbonden tot de verkoop;
● Er bestaat een operationeel plan om een koper te vinden en het plan te
voltooien;
● Het actief wordt op een actieve wijze voor verkoop op de markt gebracht
tegen een prijs die redelijk is ten opzichte van zijn actuele reële waarde;
● De verkoop zal naar verwachting worden voltooid binnen de twaalf
maanden na de classificatie; en
● De handelingen die nodig zijn om het plan te voltooien wijzen erop dat
het onwaarschijnlijk is dat belangrijke veranderingen zullen worden
aangebracht aan het plan of dat het plan zal worden ingetrokken.
Een voor verkoop beschikbaar vast actief (of groep van activa) dat
geclassificeerd is als aangehouden voor verkoop wordt gewaardeerd tegen
de laagste waarde van zijn boekwaarde en zijn reële waarde minus de
verkoopkosten. Bijkomend geldt het volgende:
● De waardering tegen de laagste waarde van de boekwaarde en de reële
waarde minus de verkoopkosten is niet van toepassing voor activa die
worden uitgesloten van deze regel, zoals verplichtingen uit hoofde van
(her)verzekeringscontracten die vallen onder het toepassingsgebied van
IFRS 17 ‘Verzekeringscontracten’, financiële activa die vallen onder het
toepassingsgebied van IFRS 9 ‘Financiële instrumenten’, uitgestelde
belastingvorderingen die vallen onder het toepassingsgebied van IAS 12
‘Winstbelastingen’ en activa gerelateerd aan pensioenvoordelen die
vallen onder het toepassingsgebied van IAS 19 ‘Personeelsbeloningen’;
● Vlottende activa en alle verplichtingen worden gewaardeerd aan de
hand van de toepasselijke IFRS-standaard;
● Worden niet afgeschreven of zijn niet onderworpen aan een bijzondere
waardevermindering; en
● Worden afzonderlijk voorgesteld in de balans, zonder compensatie
tussen activa en verplichtingen.
De datum van verkoop van een dochteronderneming of van een groep van
activa die wordt afgestoten, is de datum waarop zeggenschap wordt
overgedragen.
De geconsolideerde resultatenrekening omvat de resultaten van een
dochteronderneming of van een groep van activa die wordt afgestoten tot op
de datum van verkoop. De winst of het verlies bij verkoop is het verschil
tussen:
● De opbrengst van de verkoop; en
● De boekwaarde van de netto-activa plus enige toe te rekenen goodwill
en gecumuleerde bedragen opgenomen in de niet-gerealiseerde
resultaten (bijvoorbeeld wisselkoersverschillen).
Een beëindigde bedrijfsactiviteit is een deel van Ageas dat ofwel is
afgestoten ofwel is geclassificeerd als aangehouden voor verkoop en:
● Het vertegenwoordigt een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of
geografisch bedrijfsgebied;
● Het maakt deel uit van een gecoördineerd plan om een afzonderlijke
belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of
● Het is een dochteronderneming die uitsluitend is overgenomen met de
bedoeling te worden doorverkocht.
Resultaten op beëindigde bedrijfsactiviteiten worden afzonderlijk voorgesteld
in de geconsolideerde resultatenrekening.
7. Transacties en saldi in vreemde valuta
De individuele ondernemingen van Ageas rekenen transacties in vreemde
valuta om op basis van de wisselkoers die geldt op transactiedatum.
Op het einde van een verslagperiode, worden monetaire posten (zoals
groepen van (her)verzekeringscontracten) in vreemde valuta omgerekend
aan de hand van de wisselkoers die geldt op balansdatum (zijde de
slotkoers). Om wisselkoerswinsten of -verliezen te bepalen op een monetaire
post die wordt gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten, wordt de post
behandeld als gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs in vreemde
valuta. Omrekeningsverschillen op de geamortiseerde kostprijs worden
opgenomen in de resultatenrekening en andere veranderingen in de
boekwaarde worden opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten.
Niet-monetaire posten die op basis van de historische kostprijs worden
gewaardeerd in vreemde valuta, worden omgerekend op basis van de
wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Niet-monetaire posten die tegen
reële waarde worden gewaardeerd in een vreemde valuta, worden
omgerekend op basis van de wisselkoers die gold op het tijdstip waarop de
reële waarde werd bepaald. De resulterende omrekeningsverschillen worden
opgenomen in de resultatenrekening als omrekeningsverschillen, met
uitzondering voor deze niet-monetaire posten waarvoor de wijziging in de
reële waarde wordt opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten.
Omrekening van vreemde valuta
In het consolidatieproces rekent Ageas de balans van buitenlandse
activiteiten, wiens functionele valuta niet in euro luidt en wiens economie op
verslagdatum geen economie is met hyperinflatie, om op basis van de
wisselkoers die geldt op balansdatum. De resultatenrekening en het
kasstroomoverzicht van deze buitenlandse activiteiten worden omgerekend
aan de hand van de gemiddelde wisselkoers voor de lopende verslagperiode
(of uitzonderlijk op basis van de wisselkoers op transactiedatum als de
wisselkoersen aanzienlijk schommelen).
Ageas neemt omrekeningsverschillen uit de omrekening van buitenlandse
activiteiten op in de niet-gerealiseerde resultaten. Bij verkoop van de
buitenlandse activiteit, worden de eerder opgenomen omrekeningsverschillen
overgeboekt van de niet-gerealiseerde resultaten naar de resultatenrekening,
als deel van de winst of het verlies bij verkoop.
Omrekeningsverschillen die ontstaan uit de omrekening van monetaire
posten, leningen en andere instrumenten in vreemde valuta, die zijn
aangemerkt als een afdekking van een netto-investering in een buitenlandse
activiteit, worden opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten tot op datum
van verkoop van de netto-investering, met uitzondering van de
afdekkingsineffectiviteit, die onmiddellijk wordt opgenomen in de
resultatenrekening.
Goodwill en doorgevoerde reële waarde aanpassingen, die voortvloeien uit
de verwerving van een buitenlandse activiteit, worden aanzien als activa en
verplichtingen van de buitenlandse activiteit en worden omgerekend op basis
van de slotkoers. Ageas neemt alle resulterende omrekeningsverschillen op
in de niet-gerealiseerde resultaten, tot op het tijdstip van verkoop van de
buitenlandse activiteit. Op dat ogenblik worden de eerder opgenomen
omrekeningsverschillen overgeboekt van de niet-gerealiseerde resultaten
naar de resultatenrekening.
115
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Economieën met hyperinflatie
In elke verslagperiode evalueert Ageas of een economie moet worden
geclassificeerd als een economie met hyperinflatie, aan de hand van de
criteria opgenomen in IAS 29 ‘Financiële verslaggeving in economieën met
hyperinflatie’.
De Turkse economie wordt aanzien als een economie met hyperinflatie sinds
mei 2022. IAS 29 vereist dat de resultaten van de Turkse geassocieerde
deelnemingen worden gerapporteerd alsof deze onderhevig zijn aan
hyperinflatie sinds 1 januari 2022.
Op 31 december 2023 bedraagt het cumulatief inflatiepercentage in Turkije
over een periode van drie jaar meer dan 100% (268%), gebaseerd op de
consumptieprijsindex gepubliceerd door het Turkse Instituut voor Statistiek.
Bijgevolg past Ageas in deze geconsolideerde jaarrekening de bepalingen in
IAS 29 en in IAS 21 toe voor de jaarrekeningen van zijn geassocieerde
deelnemingen ‘Aksigorta’ en ‘AgeSA’.
Om zijn aandeel in de netto-activa en de resultaten van deze Turkse
geassocieerde deelnemingen te berekenen onder IAS 29, past Ageas de
niet-monetaire activa en verplichtingen die gewaardeerd zijn aan historische
kostprijs, het eigen vermogen en de posten in de resultatenrekening aan voor
wijzigingen in de algemene koopkracht, aan de hand van de
consumptieprijsindex. In een tweede stap, worden de aangepaste
jaarrekeningen omgerekend in euro aan de hand van de slotkoers.
In overeenstemming met IAS 21, zijn de vergelijkende cijfers die in deze
geconsolideerde jaarrekening zijn opgenomen voor de voorgaande
verslagperiode deze die zijn voorgesteld als de bedragen voor de huidige
verslagperiode in de relevante jaarrekening van 2022 (zijnde niet aangepast
voor latere veranderingen in het prijsniveau of latere veranderingen in de
wisselkoersen).
Wisselkoersen
Onderstaande tabel toont de wisselkoersen van de voor Ageas belangrijkste valuta.
| Koersen per einde periode | Gemiddelde koers | |||
| 1 euro = | 31 december 2023 | 31 december 2022 | 2023 | 2022 |
| Britse pond | 0,87 | 0,89 | 0,87 | 0,85 |
| Amerikaanse dollar | 1,11 | 1,07 | 1,08 | 1,05 |
| Hongkong dollar | 8,63 | 8,32 | 8,47 | 8,24 |
| Turkse lira | 32,65 | 19,96 | 25,81 | 17,42 |
| Chinese yuan renminbi | 7,85 | 7,36 | 7,66 | 7,08 |
| Indiase roepie | 91,90 | 88,17 | 89,31 | 82,68 |
| Maleisische ringgit | 5,08 | 4,70 | 4,93 | 4,63 |
| Filipijnse peso | 61,28 | 59,32 | 60,17 | 57,31 |
| Thaise baht | 37,97 | 36,84 | 37,64 | 36,85 |
| Vietnamese dong | 26.838 | 25.182 | 25.786 | 24.613 |
8. Financiële activa en financiële verplichtingen
A. Definitie van een financieel instrument
Een financieel instrument is elke overeenkomst die leidt tot een financieel
actief bij de ene entiteit en een financiële verplichting of een
eigenvermogensinstrument bij een andere entiteit. Ageas neemt financiële
instrumenten op en waardeert deze op basis van de bepalingen in IFRS 9
‘Financiële instrumenten’ en in IFRS 13 ‘Waardering tegen reële waarde’.
B. Eerste opname en waardering van financiële instrumenten
B.1 Eerste opname van financiële instrumenten
Op de datum van eerste opname van een financieel instrument classificeert
Ageas het financieel instrument als een geldmiddel en kasequivalent, een
schuldbewijs, een eigenvermogensinstrument, een financiële verplichting of
een derivaat. Deze classificatie gebeurt in overeenstemming met de
economische realiteit van de contractuele overeenkomst – eerder dan de
juridische vorm van het financiële instrument – en de definities van een
financiële verplichting en een eigenvermogensinstrument in IAS 32
‘Financiële instrumenten – presentatie’. Bij de evaluatie van de juiste
classificatie kan beoordeling vereist zijn.
Ageas neemt financiële activa en financiële verplichtingen voor het eerst op
in zijn balans op het tijdstip dat Ageas partij wordt bij de contractuele
bepalingen van het financiële instrument.
Bij aankopen of verkopen van financiële activa op grond van een contract
waarvan de voorwaarden levering van het actief vereisen binnen de termijn
die algemeen is voorgeschreven of overeengekomen op de desbetreffende
markt (‘aankoop volgens standaardmarktconventies’), wordt Ageas partij bij
of houdt Ageas op partij te zijn bij de contractuele bepalingen van het
financieel actief op de transactiedatum. De transactiedatum is de datum
waarop Ageas zich verbindt tot de aankoop of verkoop van het financieel
actief.
Termijnaankopen of -verkopen van financiële activa, andere dan deze die
levering voorschrijven binnen de termijn die op de desbetreffende markt
algemeen is voorgeschreven of overeengekomen, worden opgenomen als
een afgeleide termijntransactie tot op het moment van afwikkeling.
116
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
B.2 Waardering van financiële instrumenten op datum van hun eerste
opname
Op de datum van hun eerste opname, worden financiële activa en financiële
verplichtingen opgenomen tegen hun reële waarde. De reële waarde op
datum van eerste opname komt in het algemeen overeen met de
transactieprijs. Als de reële waarde op datum van eerste opname afwijkt van
de transactieprijs, dan neemt Ageas het verschil op als volgt:
● Het verschil wordt opgenomen als een winst of een verlies wanneer de
reële waarde van het financieel instrument blijkt uit een op een actieve
markt genoteerde prijs voor een identiek financieel instrument (zijnde
data van Niveau 1), of wanneer de reële waarde gebaseerd is op een
waarderingstechniek die alleen gebruik maakt van gegevens die
waarneembaar zijn in de markt (zijnde data van Niveau 2).
● In alle andere gevallen, wordt het verschil uitgesteld. Na de eerste
opname van het financieel instrument, wordt het uitgestelde verschil
opgenomen als een winst of een verlies voor zover dat verschil
voortvloeit uit een verandering in een factor waarmee marktpartijen
rekening zouden houden bij de prijsbepaling van het financieel
instrument. Bijgevolg wordt het verschil ofwel afgeschreven over de
verwachte looptijd van het instrument, uitgesteld tot op het tijdstip dat de
reële waarde van het instrument kan worden bepaald aan de hand van
gegevens die waarneembaar zijn in de markt, of gerealiseerd op het
tijdstip van (vervroegde) afwikkeling van het onderliggende instrument.
Transactiekosten verwijzen naar de incrementele kosten die direct zijn toe te
rekenen aan de verwerving, uitgifte of vervreemding van een financieel
instrument. Transactiekosten omvatten onder meer honoraria en
vergoedingen betaald aan tussenpersonen, adviseurs, makelaars en
handelaren, heffingen opgelegd door regelgevende instanties en
effectenbeurzen, overdrachts- en andere belastingen. Transactiekosten
omvatten geen agio of disagio op schuldbewijzen, financieringslasten of
interne administratiekosten, of kosten gerelateerd aan het aanhouden van
financiële instrumenten.
Transactiekosten worden boekhoudkundig als volgt verwerkt:
● Voor financiële instrumenten die worden opgenomen tegen reële
waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening, worden transactiekosten onmiddellijk opgenomen
als last in de resultatenrekening; en
● Voor financiële instrumenten die niet worden opgenomen tegen reële
waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening, worden transactiekosten opgeteld bij of afgetrokken
van het oorspronkelijk opgenomen bedrag.
Voor leningen die niet worden opgenomen tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening, worden de
ontvangen vergoedingen voor het afsluiten van leningen uitgesteld en
afgeschreven over de looptijd van het instrument, als aanpassing van het
rendement.
Voor schuldbewijzen die worden gewaardeerd tegen geamortiseerde
kostprijs of tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in
de niet-gerealiseerde resultaten, neemt Ageas een voorziening op voor
verliezen voor te verwachten kredietverliezen vanaf de eerste verslagdatum
na de datum van eerste opname van het financieel actief (zie sectie 8.G
hieronder).
C. Classificatie en waardering van financiële activa na datum van hun
eerste opname
C.1 Classificatie en waardering van schuldbewijzen na datum van hun
eerste opname
Een schuldbewijs is een financieel instrument dat voldoet aan de definitie
van een financiële verplichting vanuit het oogpunt van de emittent.
Voorbeelden zijn leningen, overheidsobligaties, bedrijfsobligaties en fondsen
met een terugkoopverplichting en/of met een vooraf bepaalde looptijd, die
daarom niet voldoen aan de definitie van een eigenvermogensinstrument
volgens IAS 32 ‘Financiële instrumenten – presentatie’. In de balans van
Ageas, worden fondsen die niet voldoen aan de definitie van een
eigenvermogensinstrument opgenomen onder de noemer ‘(Niet)-
beursgenoteerde beleggingsfondsen & andere’.
Ageas neemt geen leningstoezeggingen op in zijn balans, die bepalen dat
een lening kan worden opgenomen binnen het tijdskader dat algemeen is
vastgesteld door regelgeving of door een marktconventie.
Classificatie van schuldbewijzen
Op datum van eerste hun opname, worden schuldbewijzen geclassificeerd in
een van de volgende waarderingscategorieën, dit op basis van het
bedrijfsmodel waaronder ze worden beheerd en op basis van de
eigenschappen van de contractuele kasstromen van het actief:
● Geamortiseerde kostprijs (AC). Deze waarderingscategorie is van
toepassing op schuldbewijzen die worden beheerd in een bedrijfsmodel
dat erop gericht is om schuldbewijzen aan te houden om hun
contractuele kasstromen te ontvangen, waarbij de contractuele
kasstromen uitsluitend betrekking hebben op aflossingen van en
rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom en waarbij de
schuldbewijzen op datum van hun eerste opname niet onherroepelijk
zijn aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking
van waardeveranderingen in de resultatenrekening.
● Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de niet-
gerealiseerde resultaten (FVOCI). Deze waarderingscategorie is van
toepassing op schuldbewijzen die worden beheerd in een bedrijfsmodel
dat erop gericht is om zowel schuldbewijzen aan te houden om hun
contractuele kasstromen te ontvangen als om schuldbewijzen te
verkopen, waarbij de contractuele kasstromen uitsluitend betrekking
hebben op aflossingen van en rentebetalingen op de uitstaande
hoofdsom en waarbij de schuldbewijzen op datum van hun eerste
opname niet onherroepelijk zijn aangewezen als gewaardeerd tegen
reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening.
● Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening (FVTPL). Deze waarderingscategorie is van
toepassing op schuldbewijzen die niet worden beheerd in een van
bovenstaande twee bedrijfsmodellen, of voor schuldbewijzen waarvan
de contractuele kasstromen niet uitsluitend betrekking hebben op
aflossingen van en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom, of voor
schuldbewijzen die op datum van hun eerste opname onherroepelijk zijn
aangewezen in deze waarderingscategorie omdat de directie van Ageas
oordeelt dat een dergelijke waardering een inconsistentie in waardering
of opname (‘accounting mismatch’) elimineert die anders zou ontstaan,
of deze in belangrijke mate beperkt. Bijvoorbeeld, schuldbewijzen die
worden aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening omdat ze
gerelateerd zijn aan verplichtingen uit hoofde van (verzekerings-)
contracten die worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking
van waardeveranderingen in de resultatenrekening. Deze
schuldbewijzen worden beheerd en de prestaties ervan worden
geëvalueerd en gerapporteerd op basis van hun reële waarde.
117
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Bedrijfsmodel voor het beheer van schuldbewijzen
Het bedrijfsmodel weerspiegelt hoe Ageas groepen van schuldbewijzen
samen beheert om kasstromen te genereren.
Ageas beheert groepen van schuldbewijzen onder de volgende
bedrijfsmodellen:
● Bedrijfsmodel dat erop gericht is om schuldbewijzen aan te houden om
hun contractuele kasstromen te ontvangen. Ageas gebruikt dit
bedrijfsmodel wanneer het als doel heeft om het schuldbewijs – of de
portefeuille van schuldbewijzen – te beheren om de contractuele
kasstromen gedurende de looptijd van het (de) instrument(en) te
ontvangen. Verkopen vóór de vervaldatum van het (de)
schuldbewij(s)(zen) kunnen plaatsvinden als deze verkopen niet
frequent zijn (ook al zijn ze significant in waarde), niet significant zijn in
waarde (ook al zijn ze frequent), een gevolg zijn van
kredietrisicobeheeractiviteiten, opgelegd zijn door wettelijke bepalingen
of als het schuldbewijs niet langer voldoet aan het beleggingsbeleid van
Ageas.
● Bedrijfsmodel dat erop gericht is om zowel schuldbewijzen aan te
houden om hun contractuele kasstromen te ontvangen als om
schuldbewijzen te verkopen. Ageas gebruikt dit bedrijfsmodel wanneer
het als doel heeft om het schuldbewijs – of de portefeuille van
schuldbewijzen – te beheren om zowel de contractuele kasstromen als
de kasstromen uit verkoop van het (de) instrument(en) te ontvangen. In
vergelijking met het bedrijfsmodel dat erop gericht is om schuldbewijzen
aan te houden om hun contractuele kasstromen te ontvangen, maakt de
verkoop van schuldbewijzen integraal deel uit van de doelstelling van dit
bedrijfsmodel.
● Overige bedrijfsmodel. Ageas gebruikt dit bedrijfsmodel voor
schuldbewijzen die niet worden beheerd in een van bovenstaande twee
bedrijfsmodellen. Het actief aan- en verkopen van schuldbewijzen op
basis van de reële waarde van het (de) onderliggende instrument(en)
maakt integraal deel uit van de doelstelling van dit bedrijfsmodel.
Ageas bepaalt het van toepassing zijnde bedrijfsmodel op een niveau dat
weerspiegelt hoe groepen van financiële activa samen worden beheerd om
de doelstelling van het bedrijfsmodel te bereiken en waarop informatie over
die activa wordt gerapporteerd aan de directie van Ageas. De van toepassing
zijnde bedrijfsmodellen worden bepaald aan de hand van een algemene
evaluatie, die onder meer het volgende omvat:
● Alle relevante informatie die beschikbaar is op de evaluatiedatum, voor
scenario’s die zich naar redelijke verwachting zullen voordoen;
● Het beleid en de doelstellingen voor het beheer van de groep van
financiële activa en de wijze waarop deze in de praktijk worden
toegepast;
● In het verleden opgedane ervaring met betrekking tot de ontvangsten
van de (contractuele) kasstromen, met inbegrip van de frequentie, het
volume en het tijdstip van verkopen, de redenen voor die verkopen en
de verwachtingen rond toekomstige verkopen;
● De manier waarop de prestaties van de financiële activa worden
geëvalueerd en gerapporteerd aan de directie van Ageas;
● De manier waarop de risico’s die van invloed zijn op de prestaties van
het bedrijfsmodel (en de binnen dat bedrijfsmodel aangehouden
financiële activa) worden beheerd.
Ageas past hoofdzakelijk het bedrijfsmodel toe dat erop gericht is om zowel
schuldbewijzen aan te houden om hun contractuele kasstromen te ontvangen
als om schuldbewijzen te verkopen. De meerderheid van de leningen,
leningsfondsen, overheidsobligaties en bedrijfsobligaties in de
activaportefeuille van Ageas wordt beheerd met als doel de looptijd van de
financiële instrumenten af te stemmen op de looptijd van de verplichtingen uit
hoofde van (verzekerings-) contracten die zij dekken. Het bedrijfsmodel dat
erop gericht is om schuldbewijzen aan te houden om hun contractuele
kasstromen te ontvangen is hoofdzakelijk van toepassing op niet-
overdraagbare leningen, die Ageas beheert voor de inning van hun
contractuele kasstromen. Het overige bedrijfsmodel is van toepassing op een
heel beperkt deel van de schuldbewijzen in de activaportefeuille van Ageas.
Als, na de oorspronkelijke evaluatie van het bedrijfsmodel, de (contractuele)
kasstromen op een andere wijze worden gerealiseerd dan Ageas verwachtte
op de datum waarop zij het bedrijfsmodel initieel beoordeelde, dan wordt de
classificatie van de overige schuldbewijzen die binnen dat bedrijfsmodel
worden beheerd niet gewijzigd. De nieuwe informatie wordt wel gebruikt bij
de evaluatie van het (de) bedrijfsmodel(len) welke van toepassing is (zijn)
voor nieuw verstrekte en nieuw aangekochte schuldbewijzen.
Veranderingen in een bestaand bedrijfsmodel kunnen zich zeer uitzonderlijk
voordoen, als gevolg van de verwerving, afstoting of beëindiging van een
activiteit of bedrijfsonderdeel welke belangrijk is voor de bedrijfsactiviteiten
van Ageas en aantoonbaar is aan externe partijen. Indien van toepassing,
leidt een verandering in het bedrijfsmodel tot een herclassificatie van het (de)
onderliggende schuldbewij(s)(zen) en wordt de herclassificatie prospectief
toegepast vanaf de datum van herclassificatie.
Eigenschappen van de contractuele kasstromen van schuldbewijzen
Voor schuldbewijzen die worden beheerd in het bedrijfsmodel dat erop
gericht is om schuldbewijzen aan te houden om hun contractuele kasstromen
te ontvangen of in het bedrijfsmodel dat erop gericht is om zowel
schuldbewijzen aan te houden om hun contractuele kasstromen te ontvangen
als om schuldbewijzen te verkopen, evalueert Ageas of de
contractvoorwaarden van het schuldbewijs op specifieke data aanleiding
geven tot kasstromen die uitsluitend betrekking hebben op aflossingen van
en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom. Deze evaluatie staat ook
bekend als zijnde de SPPI (solely payments of principal and interest) -test.
In het kader van de SPPI-test, wordt ‘hoofdsom’ gedefinieerd als de reële
waarde van het schuldbewijs op de datum van eerste opname. De hoofdsom
kan veranderen gedurende de looptijd van het instrument, bijvoorbeeld door
aflossingen van de hoofdsom of door afschrijving van een premie of korting.
‘Rente’ wordt gedefinieerd als een vergoeding voor de tijdswaarde van het
geld en voor het kredietrisico dat tijdens een bepaalde periode verbonden is
aan de uitstaande hoofdsom, en kan een vergoeding omvatten voor andere
basisrisico’s en -kosten die samenhangen met kredietverlening, zoals het
liquiditeitsrisico en administratiekosten, alsook een winstmarge die in
overeenstemming is met een basisleningsovereenkomst. Onder extreme
economische omstandigheden kan rente negatief zijn.
Bij de evaluatie van de SPPI-test houdt Ageas rekening met de
contractvoorwaarden van het schuldbewijs, met inbegrip van de
contractvoorwaarden die het tijdstip of het bedrag van de contractuele
kasstromen kunnen wijzigen. Alle relevante factoren worden in overweging
genomen, met inbegrip van onder meer het volgende:
● De valuta waarin het schuldbewijs luidt;
● De periode waarvoor de rentevoet is vastgesteld;
● Kenmerken die de vergoeding voor de tijdswaarde van het geld wijzigen,
zoals een periodieke herziening van de rentevoeten;
● Kenmerken van hefboomwerking, die de variabiliteit van de contractuele
kasstromen verhogen;
● Voorwaardelijke gebeurtenissen, opties voor vervroegde aflossing of
verlengingsopties, die het tijdstip of het bedrag van de contractuele
kasstromen kunnen wijzigen, met inbegrip van een mogelijke
compensatie voor vervroegde beëindiging of verlenging;
● Voorwaarden die de vordering van Ageas beperken tot kasstromen van
welomschreven activa (bijvoorbeeld ‘non-recourse’ leningen).
118
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Financiële activa die in een contract besloten derivaten omvatten worden in
hun geheel in aanmerking genomen bij de evaluatie van de SPPI-test.
Het grootste deel van de schuldbewijzen dat door Ageas wordt beheerd geeft
aanleiding tot kasstromen die uitsluitend betrekking hebben op aflossingen
van en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom. Beleggingsfondsen die in
de balans van Ageas geclassificeerd worden als ‘(Niet)-beursgenoteerde
beleggingsfondsen & andere’ zijn een kenmerkend voorbeeld van
schuldbewijzen waarvan de kasstromen niet uitsluitend betrekking hebben op
aflossingen van en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom, met
uitzondering van bepaalde leningsfondsen waarvan de kasstromen wel
uitsluitend betrekking hebben op aflossingen van en rentebetalingen op de
uitstaande hoofdsom. Ageas beheert ook enkele leningen waarvan de
kasstromen niet uitsluitend betrekking hebben op aflossingen van en
rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom omwille van hun
rentekenmerken.
Waardering van schuldbewijzen na datum van hun eerste opname
De waardering van schuldbewijzen na datum van hun eerste opname is
afhankelijk van de toepasselijke waarderingscategorie:
● Schuldbewijzen die geclassificeerd zijn als gewaardeerd tegen
geamortiseerde kostprijs worden na de datum van hun eerste opname
gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, zijnde het bedrag
waartegen het schuldbewijs wordt gewaardeerd op de datum van eerste
opname, verminderd met aflossingen van de hoofdsom, vermeerderd of
verminderd met de volgens de effectieve-rentemethode bepaalde
cumulatieve afschrijving van enige premie of korting. De boekwaarde
van schuldbewijzen die worden gewaardeerd tegen geamortiseerde
kostprijs wordt aangepast voor een eventuele voorziening voor verliezen
voor te verwachten kredietverliezen.
● Schuldbewijzen die geclassificeerd zijn als gewaardeerd tegen reële
waarde met verwerking van waardeveranderingen in de niet-
gerealiseerde resultaten worden na datum van hun eerste opname
gewaardeerd tegen reële waarde. Veranderingen in de reële waarde
worden opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten in de lijn ‘Netto-
wijziging in reële waarde van financiële investeringen gewaardeerd
tegen FVOCI’.
● Schuldbewijzen die geclassificeerd zijn als gewaardeerd tegen reële
waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening worden na datum van hun eerste opname
gewaardeerd tegen reële waarde. Veranderingen in de reële waarde
worden opgenomen in de resultatenrekening onder in de lijn ‘Netto-
opbrengst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in
reële waarde’.
Opbrengsten uit rente op schuldbewijzen worden volgens het
toerekeningsbeginsel opgenomen in de resultatenrekening volgens de
effectieve-rentemethode.
C.2 Classificatie en waardering van geldmiddelen en kasequivalenten na
datum van hun eerste opname
Geldmiddelen omvatten contanten en direct opvraagbare deposito’s.
Kasequivalenten omvatten kortlopende, uiterst liquide beleggingen die
onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag
gekend is en die geen belangrijk risico van waardeverandering in zich
dragen. Voorbeelden van kasequivalenten zijn geldmarktfondsen en
geldmarktpapier.
Aangezien geldmiddelen en kasequivalenten worden aangehouden met als
doel kortlopende verplichtingen contant te voldoen, en niet zozeer worden
aangewend voor investeringen of andere doeleinden, hebben deze financiële
activa een looptijd van drie maanden of minder vanaf de datum van
acquisitie.
Na datum van hun eerste opname, worden geldmiddelen en kasequivalenten
gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. Als een uitzondering daarop
waardeert Ageas geldmarktfondsen hoofdzakelijk tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening, omdat hun
contractuele kasstromen niet uitsluitend betrekking hebben op aflossingen
van en rentebetalingen op de uitstaande hoofdsom.
C.3 Classificatie en waardering van eigenvermogensinstrumenten na
datum van hun eerste opname
Een eigenvermogensinstrument is een financieel instrument dat het
overblijvend belang vertegenwoordigt in de activa van de emittent, na aftrek
van alle verplichtingen. Een voorbeeld van eigenvermogensinstrumenten zijn
gewone aandelen.
Beleggingen in fondsen van het type ‘open-end’ of ‘closed-end’ en
vastgoedcertificaten hebben doorgaans een terugkoopverplichting en/of zijn
instrumenten met een vooraf bepaalde looptijd die niet voldoen aan de
definitie van een eigenvermogensinstrument volgens IAS 32 ‘Financiële
instrumenten – presentatie’.
Na de datum van hun eerste opname, worden alle
eigenvermogensinstrumenten gewaardeerd tegen reële waarde, ook de niet-
beursgenoteerde eigenvermogensinstrumenten. Veranderingen in de reële
waarde worden opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten of in de
resultatenrekening, afhankelijk van de onherroepelijke classificatie van het
eigenvermogensinstrument op de datum van eerste opname in een van de
volgende waarderingscategorieën:
● Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de niet-
gerealiseerde resultaten (FVOCI): veranderingen in de reële waarde van
deze eigenvermogensinstrumenten worden opgenomen in de niet-
gerealiseerde resultaten in de lijn ‘Netto-wijziging in reële waarde van
financiële investeringen gewaardeerd tegen FVOCI’; of
● Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening (FVTPL): veranderingen in de reële waarde van deze
eigenvermogensinstrumenten worden opgenomen in de
resultatenrekening in de lijn ‘Netto-opbrengst gerelateerd aan het niet
langer opnemen en veranderingen in reële waarde’.
Ageas bepaalt per eigenvermogensinstrument en transactie-per-transactie
voor welke eigenvermogensinstrumenten het meer aangewezen is om
waardeveranderingen op te nemen in de niet-gerealiseerde resultaten. Voor
eigenvermogensinstrumenten die worden aangehouden voor
handelsdoeleinden of voor eigenvermogensinstrumenten die een
voorwaardelijke vergoeding vertegenwoordigen welke door een
overnemende partij is opgenomen in een bedrijfscombinatie, wordt de
waarderingscategorie ‘reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten’ niet gebruikt.
Dividenden op eigenvermogensinstrumenten worden opgenomen in de
resultatenrekening.
119
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
D Classificatie en waardering van financiële verplichtingen na de datum
van hun eerste opname
D.1 Classificatie van financiële verplichtingen
Een financieel instrument wordt geclassificeerd als een financiële verplichting
als Ageas een contractuele verplichting heeft om:
● Geldmiddelen of een ander financieel actief te leveren aan de houder
van het instrument of een ander financieel instrument met de houder te
ruilen onder voorwaarden die potentieel nadelig zijn voor Ageas; of
● Het financiële instrument af te wikkelen door omruiling met een variabel
aantal eigen aandelen.
Voorbeelden van financiële verplichtingen zijn schuldcertificaten,
achtergestelde schulden uitgegeven door Ageas, beleggingscontracten die
niet vallen onder het toepassingsgebied van IFRS 17
‘Verzekeringscontracten’ en overige schulden.
Na de datum van eerste opname, worden financiële verplichtingen
geclassificeerd en gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, tenzij zij
worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de resultatenrekening.
IFRS 9 vereist dat sommige financiële verplichtingen, zoals financiële
verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden en derivaten die zijn
aangewezen in een afdekkingsrelatie, verplicht worden gewaardeerd tegen
reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening. Financiële verplichtingen die niet verplicht worden
gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen
in de resultatenrekening kunnen in volgende gevallen op de datum van hun
eerste opname onherroepelijk worden aangewezen als gewaardeerd tegen
reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening:
● De financiële verplichting wordt beheerd, de prestaties ervan worden
geëvalueerd, en informatie erover wordt intern gerapporteerd op basis
van de reële waarde;
● Aanwijzing van de financiële verplichting als gewaardeerd tegen reële
waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening elimineert of beperkt in belangrijke mate een
inconsistentie in waardering of opname (‘accounting mismatch’); of
● De financiële verplichting omvat een of meerdere in het contract
besloten derivaten die niet nauw verbonden zijn met het basiscontract,
maar waarvoor het niet mogelijk is om het niet nauw verbonden in het
contract besloten derivaat af te splitsen van het basiscontract, en IFRS 9
toelaat dat het gehele hybride contract wordt aangewezen als
gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de resultatenrekening.
Ageas wijst sommige beleggingscontracten zonder discretionaire
winstdelingselementen op de datum van hun eerste opname aan als
gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen
in de resultatenrekening. Deze contracten zijn financiële verplichtingen
waarvan de reële waarde afhangt van de reële waarde van de onderliggende
financiële activa en waarbij de onderliggende activa worden beheerd en hun
prestaties worden geëvalueerd op basis van de reële waarde. Bijgevolg
worden de veranderingen in de reële waarde van die beleggingscontracten
volledig gecompenseerd door de veranderingen in de reële waarde van de
onderliggende financiële activa. Wanneer een beleggingscontract zonder
discretionaire winstdelingselementen een daarin besloten putoptie of
afkoopoptie omvat, dan kan de reële waarde van de financiële verplichting
nooit lager zijn dan het bij afkoop te betalen bedrag.
D.2 Waardering van financiële verplichtingen na datum van hun eerste
opname
De geamortiseerde kostprijs van een financiële verplichting is het bedrag
waartegen de financiële verplichting wordt gewaardeerd op de datum van
eerste opname, verminderd met aflossingen van de hoofdsom, vermeerderd
of verminderd met de cumulatieve afschrijving van enige premie of korting
opgenomen bij de eerste opname, aan de hand van de effectieve-
rentemethode. De afschrijving van enige premie of korting bij eerste opname
wordt opgenomen in de resultatenrekening als rentelast of renteopbrengst.
Ageas verwerkt waardeveranderingen van financiële verplichtingen die
worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de resultatenrekening, in de resultatenrekening.
Voor financiële verplichtingen die onherroepelijk zijn aangewezen als
gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen
in de resultatenrekening, worden de veranderingen in de reële waarde van
de verplichting die verband houden met veranderingen in het eigen
kredietrisico opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten, tenzij een
dergelijke voorstelling leidt tot een grotere inconsistentie in waardering in
vergelijking met de voorstelling van deze veranderingen in de
resultatenrekening. Een dergelijke inconsistentie in waardering kan zich
voordoen bij beleggingscontracten. Het resterende bedrag van de
verandering in de reële waarde wordt opgenomen in de resultatenrekening.
Rentelasten op schuldbewijzen worden volgens het toerekeningsbeginsel
opgenomen in de resultatenrekening volgens de effectieve-rentemethode.
E. Het niet langer opnemen in de balans, herziening en herclassificatie
van financiële instrumenten
E.1 Het niet langer opnemen in de balans en herziening van financiële
activa
Het niet langer opnemen in de balans van financiële activa
Een financieel actief, of een deel daarvan, wordt niet langer opgenomen in
de balans wanneer de contractuele rechten op het ontvangen van
kasstromen van het financieel actief aflopen of wanneer Ageas nagenoeg
alle risico’s en voordelen van eigendom van het financieel actief overdraagt
aan een derde partij.
Op de datum waarop een financieel actief niet langer wordt opgenomen in de
balans, wordt het verschil tussen de boekwaarde van het niet langer
opgenomen actief (of de boekwaarde die is toegerekend aan het niet langer
opgenomen deel van het actief) en de ontvangen vergoeding opgenomen in
de resultatenrekening. De ontvangen vergoeding omvat de reële waarde van
elk nieuw verkregen actief verminderd met elke nieuw aangegane
verplichting.
Op de datum waarop een financieel actief niet langer wordt opgenomen in de
balans, worden de cumulatieve winsten en verliezen, die voorheen werden
opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten, overgeboekt zoals
beschreven in sectie 8.K.2 hieronder.
120
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Verkoop- en terugkoopovereenkomsten
Financiële activa die zijn verkocht onder een verplichting om op een
toekomstige datum dezelfde, of vrijwel gelijksoortige, financiële instrumenten
terug te kopen tegen een vaste prijs (‘repo’ overeenkomst) worden niet
verwijderd uit de balans van Ageas omdat Ageas alle risico’s en voordelen
van eigendom behoudt. Deze financiële activa blijven gewaardeerd volgens
de waarderingscategorie waartoe zij behoorden. De bij een dergelijke
overeenkomst ontvangen vergoeding in geldmiddelen wordt opgenomen als
een financieel actief en een overeenkomstige financiële verplichting. De
overeenkomstige financiële verplichting weerspiegelt de verplichting om de
terugkoopprijs te betalen en wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde
kostprijs. Vanaf 31 december 2023 is deze verplichting opgenomen onder de
post 'Terugkoopovereenkomsten' in plaats van 'Leningen' om de
leesbaarheid van de geconsolideerde balans te verbeteren. De vergelijkende
perioden zijn overeenkomstig aangepast.
Financiële activa die zijn aangekocht onder een verplichting om op een
toekomstige datum dezelfde, of vrijwel gelijksoortige, financiële instrumenten
wederom te verkopen tegen een vaste prijs (‘reverse repo’ overeenkomst)
worden niet opgenomen in de balans van Ageas, maar worden opgenomen
in de buiten balans posten. Het recht om geldmiddelen te ontvangen van de
tegenpartij wordt gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs en wordt
opgenomen in de lijn ‘Leningen’. Het verschil tussen de aankoopprijs en de
prijs waartegen het actief opnieuw wordt verkocht wordt verwerkt als
opbrengst uit rente en wordt toegerekend over de looptijd van de
overeenkomst aan de hand van de effectieve-rentemethode.
Overeenkomst voor het lenen of uitlenen van effecten
Financiële activa die zijn uitgeleend aan derde partijen worden niet
verwijderd uit de balans van Ageas. Op gelijkaardige wijze, worden financiële
activa die worden geleend van derde partijen niet opgenomen in de balans
van Ageas. Vergoedingen in het kader van dergelijke leen- en
uitleenovereenkomsten worden opgenomen in de resultatenrekening in de
lijn ‘Nettoresultaat van rente, dividenden en andere opbrengsten die niet
gerelateerd zijn aan unit-linked investeringen’.
Als Ageas vervolgens de geleende financiële activa verkoopt aan derde
partijen, dan neemt Ageas de opbrengsten uit de verkoop op, samen met de
verplichting tot levering van de geleende financiële effecten. De verplichting
tot levering van de geleende effecten wordt gewaardeerd tegen reële waarde
met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening.
Herziening van financiële activa
Wanneer de voorwaarden van een financieel actief worden herzien, dan
evalueert Ageas of de contractuele kasstromen van het herziene financiële
actief in belangrijke mate verschillen:
● Als de contractuele kasstromen in belangrijke mate verschillen, dan
wordt geacht dat de contractuele rechten op te ontvangen kasstromen
uit het oorspronkelijke financiële actief zijn vervallen. Ageas verwijdert
dan het oorspronkelijk financieel actief, of een deel ervan, uit zijn balans
en neemt een nieuw financieel actief op tegen reële waarde plus
eventuele in aanmerking komende transactiekosten. Eventuele
verschillen worden opgenomen in de resultatenrekening.
● Als de contractuele kasstromen niet in belangrijke mate verschillen, dan
wordt het oorspronkelijk financieel actief niet verwijderd uit de balans.
De bruto boekwaarde van het financieel actief wordt opnieuw berekend
door de herziene contractuele kasstromen te verdisconteren aan de
hand van de oorspronkelijke effectieve rentevoet. De resulterende
herziening van de boekwaarde wordt opgenomen in de
resultatenrekening als een herzieningswinst of -verlies. Eventuele
opgelopen kosten of vergoedingen leiden tot een aanpassing van de
boekwaarde van het herziene financieel actief en worden afgeschreven
over de resterende looptijd van het herziene financieel actief.
E.2 Het niet langer opnemen in de balans en herziening van financiële
verplichtingen
Een financiële verplichting, of een deel ervan, wordt niet langer opgenomen
in de balans wanneer zijn contractuele verplichtingen zijn nagekomen of
worden ontbonden, dan wel aflopen (zijnde dat de verplichting is gedelgd).
Op de datum waarop een financiële verplichting niet langer wordt
opgenomen in de balans, wordt het verschil tussen de boekwaarde van de
niet langer opgenomen verplichting (of de boekwaarde die is toegerekend
aan het niet langer opgenomen deel van de verplichting) en de betaalde
vergoeding opgenomen in de resultatenrekening. De betaalde vergoeding
omvat de reële waarde van alle overgedragen activa die geen geldmiddelen
zijn of van een aangegane verplichting.
Op de datum waarop een financiële verplichting, die bij zijn eerste opname
onherroepelijk is aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening, niet langer
wordt opgenomen, worden alle cumulatieve veranderingen in het
kredietrisico van de verplichting, die voorheen werden opgenomen in de niet-
gerealiseerde resultaten, overgeboekt van de niet-gerealiseerde resultaten
naar de overgedragen winsten. Deze bedragen worden nooit overgeboekt
naar de resultatenrekening.
Een ruil tussen Ageas en de bestaande leningsverstrekkers van
schuldbewijzen met aanzienlijk verschillende voorwaarden, alsook een
belangrijke herziening van de contractvoorwaarden van een bestaande
financiële verplichting (of een deel ervan), wordt boekhoudkundig verwerkt
als een delging van de oorspronkelijke financiële verplichting en de opname
van een nieuwe financiële verplichting.
De voorwaarden van een financiële verplichting wijken in belangrijke mate af
van de oorspronkelijke voorwaarden als de actuele waarde van de
kasstromen onder de nieuwe voorwaarden, inclusief het saldo van betaalde
en ontvangen vergoedingen verdisconteerd tegen de oorspronkelijke
effectieve rentevoet, ten minste 10% verschilt van de actuele waarde van de
resterende kasstromen van de oorspronkelijke financiële verplichting. Bij de
bepaling van het saldo van de betaalde en ontvangen vergoedingen, houdt
Ageas alleen rekening met vergoedingen die zijn betaald of ontvangen
tussen Ageas en de leningsverstrekker, inclusief vergoedingen die door
Ageas of de leningsverstrekker zijn betaald of ontvangen namens de andere
partij.
Daarnaast kunnen andere kwalitatieve factoren, zoals een verandering van
valuta, veranderingen in het type rentevoet, nieuwe conversiekenmerken of
veranderingen in convenanten, in aanmerking worden genomen bij de
evaluatie of de voorwaarden van een financiële verplichting in belangrijke
mate verschillen van de oorspronkelijke voorwaarden.
Indien de ruil van schuldbewijzen of de herziening van contractvoorwaarden
boekhoudkundig wordt verwerkt als een delging van de verplichting, dan
worden eventueel ontstane kosten of vergoedingen opgenomen als deel van
de winst of het verlies op de gedelgde schuld.
121
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Indien de ruil van schuldbewijzen of de herziening van de
contractvoorwaarden boekhoudkundig niet wordt verwerkt als een delging
van de verplichting, dan wordt de geamortiseerde kostprijs van de financiële
verplichting opnieuw berekend door de herziene contractuele kasstromen te
verdisconteren aan de hand van de oorspronkelijke effectieve rentevoet. De
resulterende herziening wordt opgenomen in de resultatenrekening als een
herzieningswinst of -verlies. Eventuele ontstane kosten of vergoedingen
resulteren in een aanpassing van de boekwaarde van de herziene
verplichting en worden afgeschreven over de resterende looptijd van de
herziene verplichting.
E.3 Herclassificatie van financiële instrumenten
Schuldbewijzen, eigenvermogensinstrumenten en financiële verplichtingen
worden niet opnieuw geclassificeerd na de datum van hun eerste opname,
tenzij in de uitzonderlijke situatie van een wijziging in het bedrijfsmodel.
F. Saldering van financiële activa en financiële verplichtingen
Ageas saldeert een financieel actief en een financiële verplichting, met als
gevolg dat alleen het nettobedrag wordt voorgesteld in de balans, als en
alleen als:
● Ageas op heden een wettelijk afdwingbaar recht heeft om de
opgenomen bedragen te salderen; en
● Ageas ofwel het voornemen heeft om het financieel actief en de
financiële verplichting af te wikkelen op een netto basis of het
voornemen heeft om tegelijkertijd het financieel actief te realiseren en
de financiële verplichting af te wikkelen.
Verkoop- en terugkoopovereenkomsten en derivaten die voldoen aan
bovenstaande twee voorwaarden worden gesaldeerd in de balans van
Ageas.
G. Voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen
Ageas neemt een voorziening op voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen voor volgende financiële activa die niet worden gewaardeerd
tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening:
● Schuldbewijzen (gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs of tegen
reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de niet-
gerealiseerde resultaten);
● Vorderingen van leaseovereenkomsten;
● Handelsvorderingen;
● Vorderingen op makelaars (als de makelaar optreedt in naam van
Ageas);
● Contractactiva;
● Leningstoezeggingen; en
● Financiële garantiecontracten.
Er wordt geen voorziening opgenomen voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen voor eigenvermogensinstrumenten en derivaten.
Ageas bepaalt een voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen en neemt deze voorziening op vanaf de eerste verslagdatum
na de datum van eerste opname van een financieel actief.
G.1 Bepaling van de voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen
De voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen wordt
bepaald ten belope van een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te
verwachten kredietverliezen als het aan het actief verbonden kredietrisico
aanzienlijk is toegenomen sinds de datum van eerste opname (zie ‘Categorie
2’ en ‘Categorie 3’ hieronder). In andere gevallen, wordt de voorziening voor
verliezen voor te verwachten kredietverliezen bepaald ten belope van een
bedrag dat gelijk is aan de binnen twaalf maanden te verwachten
kredietverliezen (zie ‘Categorie 1’ hieronder).
Een voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen bepaald
ten belope van een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te
verwachten kredietverliezen (looptijd ECL) vertegenwoordigt een
kansgewogen inschatting van alle kastekorten (zijnde het verschil tussen alle
contractuele kasstromen die verschuldigd zijn overeenkomstig het contract
en alle kasstromen die de onderneming verwacht te ontvangen), die
voortvloeien uit alle mogelijke gebeurtenissen tijdens de verwachte looptijd
van het financieel actief, verdisconteerd aan de hand van de oorspronkelijke
effectieve rentevoet van het financieel actief.
Een voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen bepaald
ten belope van een bedrag dat gelijk is aan de binnen twaalf maanden te
verwachten kredietverliezen (12-maand ECL) vertegenwoordigt het deel van
de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen dat voortvloeit uit
gebeurtenissen binnen een periode van twaalf maanden na de verslagdatum,
die tot wanbetaling met betrekking tot het financieel actief zouden kunnen
leiden.
De voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen wordt
bepaald aan de hand van een model met drie Categorieën.
Categorie 1 – Geen aanzienlijke toename van het kredietrisico sinds de
datum van eerste opname
Een financieel actief zonder verminderde kredietwaardigheid op datum van
eerste opname of bij het afsluiten wordt geclassificeerd in ‘Categorie 1’. Het
actief blijft in ‘Categorie 1’ zolang het aan het actief verbonden kredietrisico
niet aanzienlijk is toegenomen in vergelijking met het kredietrisico op datum
van eerste opname (zie ‘Categorie 2’ hieronder).
Voor financiële activa die geclassificeerd zijn in ‘Categorie 1’ en waarvan is
vastgesteld dat ze op verslagdatum een laag kredietrisico met zich
meedragen, dan wel op verslagdatum geen laag kredietrisico met zich
meedragen, maar waarvoor de kredietrisicorating sinds de datum van eerste
opname van het financieel actief nog niet met drie of meer
kredietrisicoratingstappen (‘notches’) is gedaald, wordt de voorziening voor
verliezen voor te verwachten kredietverliezen bepaald ten belope van een
bedrag dat gelijk is aan de binnen twaalf maanden te verwachten
kredietverliezen (12-maand ECL).
Ageas is van oordeel dat financiële activa een laag kredietrisico met zich
meedragen op de verslagdatum als hun contractuele betalingen 30 dagen of
minder achterstallig zijn (zie ‘Aanzienlijke toename van het kredietrisico sinds
de datum van eerste opname’ hieronder). Bijkomend wordt verondersteld dat
het aan een schuldbewijs verbonden kredietrisico laag is op de verslagdatum
wanneer de externe of interne kredietrisicorating ervan op die datum
beantwoordt aan de gangbare definitie van ‘investeringswaardig’ (zijnde een
kredietrisicorating van ten minste Baa3 of BBB-).
122
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Categorie 2 – Aanzienlijke toename van het kredietrisico sinds de datum van
eerste opname
Een financieel actief wordt geclassificeerd in ‘Categorie 2’ op de
verslagdatum als het aan het actief verbonden kredietrisico aanzienlijk is
toegenomen in vergelijking met het kredietrisico op datum van eerste
opname, maar het actief op die datum niet wordt gekenmerkt door een
verminderde kredietwaardigheid (zie ‘Categorie 3’ hieronder).
Om te evalueren of het aan een financieel actief verbonden kredietrisico
aanzienlijk is toegenomen in vergelijking met het kredietrisico op datum van
eerste opname, wordt het op verslagdatum bestaande risico dat er een
wanbetaling plaatsvindt met betrekking tot het financieel actief vergeleken
met het risico op wanbetaling op datum van eerste opname van hetzelfde
financieel actief. Bij deze evaluatie wordt gebruik gemaakt van redelijkerwijs
beschikbare en gefundeerde achterstalligheidsinformatie en
toekomstgerichte informatie, welke rekening houdt met de kenmerken van
het financieel actief (of de groep van financiële activa).
Voor financiële activa die geclassificeerd zijn in ‘Categorie 2’, wordt de
voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen bepaald ten
belope van een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten
kredietverliezen (looptijd ECL).
Ageas hanteert kwantitatieve drempelwaarden die gebaseerd zijn op
toekomstgerichte informatie alsook een (weerlegbaar) vermoeden om te
evalueren of, op de verslagdatum, het aan een actief verbonden kredietrisico
aanzienlijk is toegenomen in vergelijking met het kredietrisico op datum van
eerste opname.
Voor schuldbewijzen met een externe of interne kredietrisicorating, wordt
geacht dat het aan het actief verbonden kredietrisico aanzienlijk is
toegenomen in vergelijking met het kredietrisico op datum van eerste
opname, als beide van volgende drempelwaarden zijn bereikt:
● Op de verslagdatum heeft het schuldbewijs een kredietrisicorating dat
lager is dan ‘investeringswaardig’ (zijnde een kredietrisicorating van Ba1
of BB+ of lager); en
● Op de verslagdatum ligt de kredietrisicorating van het schuldbewijs drie
of meer kredietrisicoratingstappen lager dan de kredietrisicorating van
het schuldbewijs op datum van eerste opname.
De gehanteerde kredietrisicoratings zijn gebaseerd op een verscheidenheid
van data, die geacht worden de kans op wanbetaling tijdens toekomstige
kasstroomcycli gedurende de resterende looptijd van de financiële activa zo
goed als mogelijk in te schatten.
De beslissing om de drempelwaarde ‘investeringswaardig’ te gebruiken moet
worden gekoppeld aan de praktische oplossing die bestaat voor financiële
activa die op verslagdatum een laag kredietrisico met zich meedragen (zie
‘Categorie 1’ hierboven). Financiële activa met een kredietrisicorating
‘investeringswaardig’ hebben over het algemeen volgende kenmerken:
● Deze financiële activa hebben een sterk vermogen om hun contractuele
kasstromen in de nabije toekomst na te komen;
● Het risico dat deze financiële activa een verlies met zich zullen
meedragen is laag; en
● Ongunstige ontwikkelingen in de economische en
bedrijfsomstandigheden op langere termijn kunnen, maar zullen niet
automatisch, leiden tot een verminderd vermogen om hun contractuele
kasstromen na te komen.
De beslissing om een daling van de kredietrisicorating met drie of meer
kredietrisicoratingstappen als aanzienlijk te beschouwen wordt verklaard
door de spreiding van de kredietrisicoratings zoals deze zijn gedefinieerd
door de ratingbureaus (zijnde Fitch, Moody’s, S&P) en is gealigneerd met de
definitie van de kredietkwaliteitscategorieën die worden gebruikt onder
Solvency II.
De (Aziatische) geassocieerde deelnemingen van Ageas gebruiken
gelijkaardige drempelwaarden, rekening houdend met de kenmerken van de
financiële activa in hun activaportefeuille en met de wanbetalingspatronen
die in het verleden zijn waargenomen voor soortgelijke financiële activa.
Voor schuldbewijzen zonder kredietrisicorating (extern of intern), wordt het
aan het actief verbonden kredietrisico geacht aanzienlijk te zijn toegenomen
in vergelijking met het kredietrisico op datum van eerste opname, wanneer
de contractuele betalingen meer dan 30 dagen achterstallig zijn.
De evaluatie of het aan het actief verbonden kredietrisico aanzienlijk is
toegenomen in vergelijking met het kredietrisico op datum van eerste
opname vindt plaats op elke verslagdatum en op het niveau van een
aankooptransactie. Als Ageas niet in de mogelijkheid is om voor individuele
financiële activa vast te stellen of het daaraan verbonden kredietrisico
aanzienlijk is toegenomen vooraleer dat financieel actief opeisbaar wordt,
dan vindt deze evaluatie plaats op een collectief niveau.
Ongeacht bovenstaande drempelwaarden, is Ageas van oordeel dat het aan
een financieel actief verbonden kredietrisico aanzienlijk is toegenomen in
vergelijking met het kredietrisico op datum van eerste opname als de
contractuele betalingen meer dan 30 dagen achterstallig zijn. Deze maatstaf
wordt beschouwd als een vangnet. Ondanks dat de maatstaf van meer dan
30 dagen achterstalligheid wordt geacht het uiterste tijdstip te zijn waarop
een voorziening voor verlies voor te verwachten kredietverliezen moet
worden opgenomen ten belope van een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de
looptijd te verwachten kredietverliezen, kan het lokale kredietrisicocomité (of
equivalent orgaan) deze maatstaf weerleggen als dit orgaan beschikt over
redelijkerwijs beschikbare en gefundeerde informatie die aantoont dat,
ondanks dat de contractuele betalingen meer dan 30 dagen achterstallig zijn,
zulks geen aanzienlijke toename vertegenwoordigt van het aan het financieel
actief verbonden kredietrisico. Andersom, kan het lokale kredietrisicocomité
op basis van redelijkerwijs beschikbare en gefundeerde informatie beslissen
dat het aan een financieel actief verbonden kredietrisico aanzienlijk is
toegenomen in vergelijking met het kredietrisico op datum van eerste
opname, ook al zijn de contractuele betalingen niet meer dan 30 dagen
achterstallig.
Categorie 3 – Verminderde kredietwaardigheid
Een financieel actief wordt geacht een verminderde kredietwaardigheid te
hebben (of een achterstal van betaling) wanneer er zich een of meerdere
gebeurtenissen hebben voorgedaan die een negatief effect hebben op de
geschatte toekomstige kasstromen van het actief. Bij de evaluatie of een
financieel actief een verminderde kredietwaardigheid heeft of heeft gekregen,
worden tal van factoren in aanmerking genomen, waaronder volgende
criteria:
● Regelmatige betalingsproblemen door de emittent of de ontlener;
● Niet-nakoming van convenanten of andere belangrijke verplichtingen
door de emittent of de ontlener;
● Aanzienlijke financiële problemen bij de emittent of de ontlener;
● Aanzienlijke waarschijnlijkheid dat de emittent of de ontlener het
faillissement zal moeten aanvragen of een andere vorm van financiële
reorganisatie zal moeten ondergaan;
● Verzoek van de emittent of de ontlener tot consolidatie of
heronderhandeling van de schuld;
● Negatief eigen vermogen van de emittent;
● Andere crediteuren stellen gerechtelijke procedures in tegen de emittent
of de ontlener.
123
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Ter aanvulling van bovenstaande kwalitatieve criteria, is Ageas van oordeel
dat een financieel actief een verminderde kredietwaardigheid heeft, of heeft
gekregen, wanneer de contractuele betalingen meer dan 90 dagen
achterstallig zijn. Het criterium van 90 dagen achterstalligheid kan worden
weerlegd door het lokale kredietrisicocomité (of equivalent orgaan) als dit
orgaan beschikt over redelijkerwijs beschikbare en gefundeerde informatie
om dit te doen.
Bovenstaande kwalitatieve en kwantitatieve criteria zijn afgestemd op de
criteria die Ageas intern hanteert voor kredietrisicobeheer doeleinden.
Het lokale kredietrisicocomité (of equivalent orgaan) is bevoegd om te
evalueren of een financieel actief op verslagdatum een verminderde
kredietwaardigheid heeft.
Een financieel actief met een verminderde kredietwaardigheid wordt
geclassificeerd in ‘Categorie 3’. Voor financiële activa die zijn geclassificeerd
in ‘Categorie 3’, wordt de voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen bepaald ten belope van een bedrag dat gelijk is aan de
tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen (looptijd ECL).
Vereenvoudigde benadering
Voor vorderingen van operationele leaseovereenkomsten,
handelsvorderingen, vorderingen op makelaars en contractactiva hanteert
Ageas de vereenvoudigde benadering. Onder de vereenvoudigde
benadering, wordt de voorziening voor verliezen altijd bepaald ten belope
van een bedrag dat gelijk is aan de tijdens de looptijd te verwachten
kredietverliezen (looptijd ECL), aan de hand van een voortschrijdend
gemiddelde van de verliezen uit voorgaande periodes, in voorkomend geval
aangepast op basis van redelijkerwijs beschikbare en gefundeerde
toekomstgerichte informatie. Ageas past de vereenvoudigde benadering niet
toe op vorderingen van financiële leaseovereenkomsten.
G.2 Waardering van de voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen
Om de voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen te
waarderen, maakt Ageas gebruik van redelijkerwijs beschikbare en
gefundeerde informatie die beschikbaar is zonder onredelijke kosten of
inspanningen. De gebruikte informatie houdt rekening met feiten uit het
verleden, actuele omstandigheden alsmede schattingen met betrekking tot
toekomstige economische omstandigheden.
De voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen wordt
gewaardeerd als het verdisconteerde product van de ‘kans op wanbetaling’,
het ‘uitstaande bedrag bij wanbetaling’ en het ‘verlies bij wanbetaling’, welke
als volgt worden gedefinieerd:
● Kans op wanbetaling: is een schatting van de actuele kans (‘point-in-
time’) dat de ontlener zijn financiële verplichting niet zal nakomen, hetzij
gedurende de komende twaalf maanden na de verslagperiode, hetzij
gedurende de resterende looptijd van de verplichting.
● Uitstaande bedrag bij wanbetaling: is een schatting van de bedragen die
Ageas verwacht te zullen ontvangen wanneer de ontlener zijn
verplichting niet nakomt op een toekomstige datum, rekening houdend
met verwachte veranderingen in het uitstaande bedrag na de
verslagdatum, zoals aflossingen op de uitstaande hoofdsom en
rentebetalingen, al dan niet contractueel bepaald, en opgelopen rente
van niet nagekomen betalingen. Het uitstaande bedrag bij wanbetaling
van een financieel actief komt overeen met het nominaal uitstaande
bedrag plus opgelopen rente (inclusief eventuele inflatie-gerelateerde
bedragen) op datum van wanbetaling.
● Verlies bij wanbetaling: is een schatting van het verschil tussen de
contractuele kasstromen en de verwachte kasstromen, inclusief de
kasstromen uit realisatie van enige zekerheden of andere vorm van
kredietbescherming, zijnde het verlies dat ontstaat wanneer een
debiteur in gebreke blijft van betaling. Het weerspiegelt de actuele en
verwachte positie in de actuele kredietcyclus. Het verlies bij wanbetaling
varieert naargelang het type van tegenpartij, het type en de rangorde
van de vordering en de beschikbaarheid van zekerheden of andere
vormen van bescherming. Het verlies bij wanbetaling wordt geschat op
basis van historische terugvorderingspercentages op tegenpartijen die
hun verplichtingen niet zijn nagekomen en wordt uitgedrukt als een
percentage van het uitstaande bedrag bij wanbetaling.
Voor de kans op wanbetaling en het verlies bij wanbetaling is elk van de
belangrijke inputfactoren die worden gebruikt om de voorziening voor
verliezen voor te verwachten kredietverliezen te waarderen gebaseerd op
een uitgebreid spectrum van toekomstgerichte macro-economische
variabelen, welke worden geschat voor diverse scenario’s en rekening
houden met de sector en de regio van de tegenpartij. Deze macro-
economische variabelen worden op kwartaalbasis bijgewerkt. Het resultaat
van het model weerspiegelt een onvertekend en kansgewogen beste
inschatting die bepaald wordt door evaluatie van een scala aan verschillende
scenario’s.
De maximale periode die in aanmerking wordt genomen voor de waardering
van de voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen is de
maximale contractperiode (inclusief verlengingsopties) waarover Ageas is
blootgesteld aan kredietrisico.
De voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen wordt
(opnieuw) bepaald aan het einde van elke verslagperiode, op basis van de
‘Categorie’ waarin het financieel actief op die datum is geclassificeerd. De
toepasselijke ‘Categorie’ wordt bepaald op het niveau van een
aankooptransactie en is symmetrisch, hetgeen betekent dat het in beide
richtingen kan evolueren. Voor financiële activa met een externe of interne
kredietrisicorating, neemt Ageas gunstige evoluties tussen ‘Categorieën’ op
zonder enige vertraging. Voor financiële activa zonder externe of interne
kredietrisicorating, wordt een weerlegbare proefperiode van drie maanden
toegepast voor elke gunstige evolutie tussen opeenvolgende ‘Categorieën’
(hetgeen betekent dat er een weerlegbare proefperiode van zes maanden
geldt voor een gunstige evolutie van ‘Categorie 3’ naar ‘Categorie 1’).
Gebruik van toekomstgerichte informatie
De belangrijkste macro-economische variabelen die Ageas in overweging
neemt voor de schatting van veranderingen in kredietrisico en voor de
schatting van hun impact op de voorziening voor verliezen voor te
verwachten kredietrisico’s zijn de variatie in:
● Groei in bruto nationaal product (BNP);
● Werkloosheidsgraad;
● Reëel inkomen;
● Industriële productie;
● Verkopen in de groot- en kleinhandel;
● Verschillende indicatoren (waaronder energie- en niet-energie
indicatoren); en
● Verhouding van neerwaartse kredietrisicoherzieningen.
124
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De schattingen van macro-economische variabelen weerspiegelen het risico
gerelateerd aan het land en de sector van de tegenpartij door rekening te
houden met het feit of de tegenpartij behoort tot de financiële-, industriële- of
overheidssector en door rekening te houden met de belangrijkste regio
waarin de tegenpartij actief is. De belangrijkste regio’s van activiteit zijn als
volgt en kunnen eventueel verder worden uitgesplitst indien dit de
schattingen in belangrijke mate verbetert:
● Afrika, met een eventuele verdere uitsplitsing tussen Noord- en Sub-
Saharaans Afrika;
● Amerika; met een eventuele verdere uitsplitsing tussen Noord-,
Centraal- en Zuid-Amerika;
● Azië, met een eventuele verdere uitsplitsing tussen Centraal-, Oost-,
Zuid- en Zuidoost-Azië;
● Australië en Nieuw-Zeeland;
● Europa, met een eventuele verdere uitsplitsing tussen Oost- en West-
Europa;
● Midden-Oosten; en
● De eilandstaten in de Stille Oceaan.
De impact van elke macro-economische variabele op de belangrijkste
inputfactoren, zijnde de kans op wanbetaling en het verlies bij wanbetaling,
wordt bepaald op basis van een statistische analyse, om de impact te
begrijpen die veranderingen in deze macro-economische variabelen in het
verleden hadden op wanbetalingspercentages en op het verlies bij
wanbetaling, rekening houdend met het type van financieel actief, het type
van zekerheid alsook de kenmerken van de ontlener.
Ageas schat de macro-economische variabelen in onder drie scenario’s
(positief, neutraal en negatief scenario). Elk scenario omvat betrouwbare
schattingen voor de eerste vijf jaar. Na de eerste vijf jaar wordt een aanpak
van ‘terugkeer naar het lange termijn gemiddelde’ gebruikt om de macro-
economische variabelen te projecteren over de geschatte resterende looptijd
van de financiële activa, wat betekent dat de projecties van de macro-
economische variabelen evolueren naar hetzij een gemiddeld percentage op
lange termijn (bijvoorbeeld werkloosheidgraad) of het gemiddelde
groeipercentage op lange termijn (bijvoorbeeld groei in bruto nationaal
product).
Het neutrale scenario weerspiegelt de meest waarschijnlijke evolutie van de
economie over de projectiehorizon. Daarom kent Ageas, over het algemeen,
het grootste gewicht toe aan de uitkomst van het neutrale scenario. De
directie van Ageas kan daarentegen beslissen om een groter gewicht toe te
kennen aan de uitkomst van het positieve of van het negatieve scenario. Een
dergelijke keuze wordt elk kwartaal (her)beoordeeld en is voornamelijk
gebaseerd op de schattingen voor de groei in bruto nationaal product, en
verwachte veranderingen hierin, zoals geschat en gepubliceerd door de
Wereldbank. Ondanks dat Ageas het gebruik van niet-intern voortgebrachte
consensusinformatie (waaronder data van de Wereldbank en uit de World
Economic Outlook databank van het Internationaal Monetair Fonds)
maximaliseert, blijven economische schattingen onderhevig aan een hoge
mate van onzekerheid, waardoor actuele cijfers in belangrijke mate kunnen
afwijken van dergelijke schattingen. Ageas is echter van oordeel dat de
gebruikte schattingen de best mogelijke inschatting weerspiegelen van
toekomstige macro-economische omstandigheden, uitgaande van
redelijkerwijs beschikbare, gefundeerde en zonder onredelijke kosten of
inspanningen beschikbare informatie op de evaluatiedatum.
De gehanteerde macro-economische variabelen weerspiegelen niet altijd alle
marktkenmerken op de verslagdatum. Daarom wordt het gebruik van andere
toekomstgerichte overwegingen, die niet op een andere wijze zijn
opgenomen in de drie scenario’s, waaronder de impact van regelgevende,
wetgevende of politieke veranderingen, overwogen. Omdat het effect van
dergelijke factoren momenteel als niet materieel wordt aanzien, zijn de
gehanteerde macro-economische variabelen niet aangepast voor dergelijke
overwegingen. De impact van andere toekomstgerichte overwegingen wordt
op kwartaalbasis geëvalueerd, samen met de bijgewerkte macro-
economische variabelen en de relatieve gewichten van de verschillende
scenario’s.
Voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen voor herziene
financiële activa
Wanneer de contractvoorwaarden van een financieel actief worden
heronderhandeld of herzien, of wanneer een bestaand financieel actief niet
langer wordt opgenomen in de balans en wordt vervangen door een nieuw
opgenomen financieel actief, dan wordt de ‘Categorie’ waarin het herziene of
het nieuwe financieel actief wordt geclassificeerd op de verslagdatum, als
volgt bepaald:
● Als het oorspronkelijk financieel actief opgenomen blijft, dan heeft de
evaluatie of er sprake is van een aanzienlijke toename van het
kredietrisico sinds de datum van eerste opname van het financieel actief
plaats door het risico op wanbetaling op verslagdatum (gebaseerd op de
herziene contractvoorwaarden) te vergelijken met het risico van
wanbetaling op de datum van eerste opname (gebaseerd op de
oorspronkelijke, niet-herziene contractvoorwaarden).
●
Als het oorspronkelijk financieel actief, of een deel ervan, niet langer
wordt opgenomen in de balans en een nieuw financieel actief wordt
opgenomen op basis van de herziene contractvoorwaarden, dan is de
datum van herziening van de contractvoorwaarden tevens de datum van
eerste opname voor de evaluatie naderhand of er sprake is van een
aanzienlijke toename van het kredietrisico. De voorziening voor
verliezen voor te verwachten kredietverliezen wordt berekend op basis
van de herziene contractvoorwaarden.
Verworven of verstrekte financiële activa met een verminderde
kredietwaardigheid
Verworven of verstrekte financiële activa met een verminderde
kredietwaardigheid zijn activa die op de datum van hun eerste opname een
verminderde kredietwaardigheid hebben (dat wil zeggen, deze activa voldoen
aan de definitie van wanbetaling op de datum van eerste opname).
Er wordt geen voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen
opgenomen voor financiële activa die op datum van hun eerste opname een
verminderde kredietwaardigheid hebben, omdat een dergelijke voorziening,
bepaald ten belope van een bedrag gelijk aan de tijdens de looptijd te
verwachten kredietverliezen, al is opgenomen in de geschatte kasstromen bij
de bepaling van de effectieve interestvoet op die datum. Na de datum van
eerste opname, wordt elke verandering in de voorziening voor verliezen voor
te verwachten kredietverliezen, bepaald ten belope van een bedrag gelijk
aan de tijdens de looptijd te verwachten kredietverliezen, opgenomen in de
resultatenrekening. Positieve veranderingen in deze voorziening worden
opgenomen als een bijzondere waardeverminderingswinst, ook al is het
bedrag van de voorziening kleiner dan het bedrag van de voorziening voor
verliezen voor te verwachten kredietverliezen dat was opgenomen in de
geschatte kasstromen op de datum van eerste opname. Een dergelijke
bijzondere waardeverminderingswinst wordt verwerkt als een rechtstreekse
aanpassing van de bruto boekwaarde.
G.3 Voorstelling van de voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen
Ageas neemt een nieuwe voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen en veranderingen in de bestaande voorziening voor
verliezen voor te verwachten kredietverliezen ten opzichte van een
voorgaande verslagperiode op in de resultatenrekening in de lijn ‘Netto-
waardeverminderingsverliezen op financiële activa’.
125
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
In de balans, stelt Ageas de voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen als volgt voor:
● Schuldbewijzen, vorderingen en contractactiva die gewaardeerd worden
tegen geamortiseerde kostprijs: de voorziening voor verliezen voor te
verwachten kredietverliezen wordt opgenomen als een vermindering van
de bruto boekwaarde.
● Schuldbewijzen die gewaardeerd worden tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde
resultaten: de voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen vermindert de bruto boekwaarde niet, maar wordt
voorgesteld als een tegengesteld onderdeel van de niet-gerealiseerde
resultaten in de lijn ‘Netto-wijziging in reële waarde van financiële
investeringen gewaardeerd tegen FVOCI’, samen met de cumulatieve
veranderingen in de reële waarde sinds de datum van eerste opname.
● Leningstoezeggingen en financiële garantiecontracten: als een
voorziening, in de lijn ‘Voorzieningen’.
Afboeking
Een afboeking bestaat uit een vermindering van de bruto boekwaarde van
een financieel actief. Ageas boekt een financieel actief af als het niet
redelijkerwijs verwacht het financieel actief geheel of gedeeltelijk te kunnen
recupereren. Een afboeking betekent dat het financieel actief (gedeeltelijk)
niet langer wordt opgenomen in de balans.
Financiële activa die zijn afgeboekt kunnen nog steeds het voorwerp
uitmaken van incassoactiviteiten met het oog op de recuperatie van
verschuldigde bedragen.
Wanneer een financieel actief is afgeboekt, wordt het cumulatieve bedrag
van een eerder opgenomen voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen niet teruggenomen, maar gecompenseerd met de
vermindering van de bruto boekwaarde van het afgeboekte financieel
instrument. Als het bedrag van de afboeking hoger ligt dan het cumulatieve
bedrag van een eerder geboekte voorziening voor verliezen voor te
verwachten kredietverliezen, dan wordt het verschil eerst aangemerkt als een
aanvullende voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen.
Eventuele toekomstige recuperaties na afboeking worden rechtstreeks
opgenomen in de resultatenrekening in de lijn ‘Netto-
waardeverminderingsverliezen op financiële activa’.
H. Derivaten en financiële instrumenten gebruikt voor
afdekkingsdoeleinden
H.1 Derivaten
Een derivaat is een financieel instrument of een ander contract dat alle
volgende drie kenmerken bezit:
● De waarde ervan verandert als gevolg van veranderingen in een
bepaalde rentevoet, prijs van een financieel instrument, grondstofprijs,
wisselkoers, index van prijzen of rentevoeten, kredietrating of
kredietwaardigheidsindex, of een andere variabele, mits, in het geval
van een niet-financiële variabele, de variabele niet specifiek is voor een
contractpartij.
● Er is geen netto-aanvangsinvestering benodigd dan wel een geringere
netto-aanvangsinvestering in verhouding tot andere soorten van
contracten die naar verwachting op vergelijkbare wijze zouden reageren
op veranderingen in marktfactoren; en
● Het wordt afgewikkeld op een tijdstip in de toekomst.
Voorbeelden van derivaten zijn swaps, termijn- en futurecontracten en opties.
Ageas neemt een derivaat voor het eerst op in zijn balans op de datum
waarop het derivatencontract wordt aangegaan.
Derivaten worden gewaardeerd tegen reële waarde, zowel op de datum van
eerste opname als daarna. Derivaten die niet zijn aangewezen in een
afdekkingsrelatie (zie hieronder voor derivaten die worden aangehouden
voor afdekkingsdoeleinden) zijn geacht te worden aangehouden voor
handelsdoeleinden. Veranderingen in hun ‘clean fair value’ (dat wil zeggen,
exclusief het niet-gerealiseerde deel van de opgelopen rente) worden
opgenomen in de resultatenrekening.
Derivaten worden opgenomen als een actief wanneer hun reële waarde
positief is en als een verplichting wanneer hun reële waarde negatief is.
H.2 In een contract besloten derivaten
Een in een contract besloten derivaat is een component van een hybride
contract dat ook een niet-afgeleid basisinstrument omvat. Een voorbeeld van
een in een contract besloten derivaat is een conversie-optie in een
converteerbare obligatie.
Als het basisinstrument in een hybride contract een financieel actief is, dan
wordt het gehele hybride contract geclassificeerd en gewaardeerd als één
financieel instrument.
Als het basisinstrument in een hybride contract geen financieel actief is, dan
wordt het in het contract besloten derivaat afgesplitst van het basisinstrument
en wordt het boekhoudkundig verwerkt als een afzonderlijk derivaat als
volgende voorwaarden vervuld zijn:
●
De economische kenmerken en risico’s van het in het contract besloten
derivaat zijn niet nauw verbonden met de economische kenmerken en
risico’s van het basisinstrument. Een in een contract besloten derivaat
is, met name, nauw verbonden met een als basisinstrument fungerend
verzekeringscontract als beiden zodanig onderling afhankelijk zijn dat
het in het contract besloten derivaat niet afzonderlijk kan worden
gewaardeerd, dit wil zeggen zonder rekening te houden met het
basisinstrument;
● Een afzonderlijk instrument met dezelfde voorwaarden als het in het
contract besloten derivaat zou voldoen aan de definitie van een derivaat;
en
● Het hybride contract wordt niet gewaardeerd tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening.
Het basisinstrument, dat geen financieel actief is, wordt boekhoudkundig
verwerkt aan de hand van de bepalingen die van toepassing zijn voor de
desbetreffende categorie van niet-financiële activa.
H.3 Financiële instrumenten aangehouden voor afdekkingsdoeleinden
Voor risicobeheerdoeleinden wijst Ageas bepaalde derivaten en niet-
afgeleide financiële instrumenten formeel aan als afdekkingsinstrumenten in
een daarvoor in aanmerking komende afdekkingsrelatie. Deze
afdekkingsrelaties worden boekhoudkundig verwerkt volgens de bepalingen
in IFRS 9 ‘Financiële instrumenten’.
De boekhoudkundige verwerking van afdekkingsrelaties volgt hun aanwijzing,
waarbij volgende aanwijzingen mogelijk zijn:
● Reële waarde afdekking;
● Kasstroomafdekking; of
● Afdekking van een netto-investering in een buitenlandse activiteit.
126
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Een reële waarde afdekking is een afdekking van de blootstelling aan
veranderingen in de reële waarde van een opgenomen actief of verplichting,
een niet-opgenomen vaste toezegging, of een onderdeel van een dergelijke
post, welke toe te rekenen is aan een welbepaald risico en de
resultatenrekening kan beïnvloeden. Onder een reële waarde
afdekkingsrelatie, wordt de winst of het verlies uit veranderingen in de reële
waarde van het afdekkingsinstrument opgenomen in de resultatenrekening,
samen met de overeenkomstige verandering in de reële waarde van de
afgedekte positie. Als de afgedekte positie wordt gewaardeerd tegen
kostprijs of geamortiseerde kostprijs, dan wordt de boekwaarde ervan
aangepast voor de winsten of verliezen welke voortvloeien uit veranderingen
in het afgedekte risico.
Afdekkingen van vaste toezeggingen zijn reële waarde afdekkingen, met
uitzondering van afdekkingen van het valutarisico van een vaste toezegging,
die boekhoudkundig kunnen worden verwerkt als een reële waarde afdekking
of als een kasstroomafdekking.
Als de afgedekte positie in een reële waarde afdekking een
eigenvermogensinstrument is, waarvoor Ageas op datum van eerste opname
heeft gekozen om veranderingen in de reële waarde op te nemen in de niet-
gerealiseerde resultaten, dan moet de afgedekte blootstelling de niet-
gerealiseerde resultaten kunnen beïnvloeden. Een voorbeeld van een
dergelijke reële waarde afdekking is een termijnverkoop van
eigenvermogensinstrumenten waarvoor Ageas op de datum van hun eerste
opname heeft gekozen om veranderingen in hun reële waarde op te nemen
in de niet-gerealiseerde resultaten. Onder een dergelijke reële waarde
afdekkingsrelatie, worden de winsten of verliezen uit veranderingen in de
reële waarde van het afdekkingsinstrument, met inbegrip van de eventuele
afdekkingsineffectiviteit, opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten in de
lijn ‘Netto-wijziging in reële waarde van investeringen in aandelen
aangewezen als FVOCI’, samen met de veranderingen in de reële waarde
van de eigenvermogensinstrumenten. Op de vervaldag van de
termijntransactie, worden de cumulatieve bedragen die voorheen waren
opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten niet overgeboekt naar de
resultatenrekening, maar rechtstreeks van de niet-gerealiseerde resultaten
naar de overgedragen winsten.
Een kasstroomafdekking is een afdekking van de blootstelling aan de
variabiliteit in kasstromen die toe te rekenen is aan een welbepaald risico dat
verbonden is aan (een onderdeel van) een opgenomen actief of verplichting
of aan een zeer waarschijnlijke, verwachte toekomstige transactie, en die de
resultatenrekening kan beïnvloeden. Ageas gebruikt bijvoorbeeld
kasstroomafdekkingen voor de afdekking van het renterisico op financiële
instrumenten met een variabele rentevoet en voor de afdekking van het
valutarisico op zeer waarschijnlijke, verwachte toekomstige transacties.
Onder een kasstroomafdekkingsrelatie wordt het deel van de winsten of
verliezen gerelateerd aan veranderingen in de reële waarde van het
afdekkingsinstrument, waarvan is vastgesteld dat het een effectieve
afdekking betreft, opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten in de lijn
‘Netto-wijziging in de reële waarde van financiële investeringen gewaardeerd
tegen FVOCI’, samen met de overeenkomstige veranderingen in de reële
waarde van de afgedekte positie. Enig niet-effectief deel van de winsten of
verliezen uit veranderingen in de reële waarde van het afdekkingsinstrument
wordt rechtstreeks opgenomen in de resultatenrekening. Bij het aanwijzen
van een afdekkingsrelatie streeft Ageas naar een zo groot mogelijke
afdekkingseffectiviteit.
Wanneer de afdekking van een verwachte toekomstige transactie uiteindelijk
leidt tot de opname van een niet-financieel actief of een niet-financiële
verplichting, of wanneer de afgedekte verwachte toekomstige transactie
betreffende een niet-financieel actief of een niet-financiële verplichting een
vaste toezegging wordt die boekhoudkundig wordt verwerkt als een reële
waarde afdekkingsrelatie, dan wordt de initiële kostprijs of andere
boekwaarde van het opgenomen niet-financieel actief of de opgenomen niet-
financiële verplichting aangepast ten belope van de cumulatieve bedragen
die voorheen waren opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten. Voor
iedere andere kasstroomafdekking, worden de cumulatieve bedragen die
voorheen waren opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten overgeboekt
van de niet-gerealiseerde resultaten naar de resultatenrekening in dezelfde
verslagperiode(s) als deze waarin de afgedekte, verwachte toekomstige
kasstromen de resultatenrekening zullen beïnvloeden (zijnde de periode(s)
waarin de verwachte toekomstige transactie uiteindelijk wordt opgenomen in
de resultatenrekening) of op het tijdstip dat duidelijk wordt dat de verwachte
transactie naar verwachting niet meer zal plaatsvinden.
Een afdekking van een netto-investering in een buitenlandse activiteit is een
afdekking van de valutablootstelling die voortvloeit uit het aandeel van Ageas
in de netto-activa van een buitenlandse activiteit, die een andere functionele
valuta heeft dan de functionele valuta van Ageas. Afdekkingen van een
netto-investering in een buitenlandse activiteit worden boekhoudkundig op
eenzelfde manier verwerkt als kasstroomafdekkingen. Het deel van de
winsten of verliezen uit veranderingen in de reële waarde van het
afdekkingsinstrument, waarvan is vastgesteld dat het een effectieve
afdekking betreft, wordt opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten in de
lijn ‘Wijzigingen in omrekeningsverschillen’. Enig niet-effectief deel van de
winsten of verliezen uit veranderingen in de reële waarde van het
afdekkingsinstrument wordt rechtstreeks opgenomen in de
resultatenrekening. Bij afstoting of gedeeltelijke afstoting van de buitenlandse
activiteit, worden de cumulatieve bedragen die voorheen waren opgenomen
in de niet-gerealiseerde resultaten, geheel of gedeeltelijk overgeboekt van de
niet-gerealiseerde resultaten naar de resultatenrekening, als onderdeel van
de winst of het verlies bij (gedeeltelijke) afstoting.
I. Bepaling van de reële waarde
De reële waarde is de prijs die op datum van waardering zou worden
ontvangen om een actief te verkopen of die zou worden betaald om een
verplichting over te dragen in een ordelijke transactie (zijnde geen
gedwongen liquidatie of gedwongen verkoop) tussen marktpartijen op de
belangrijkste markt (of, bij afwezigheid daarvan, de voordeligste markt
waartoe Ageas toegang heeft op die datum) onder de huidige
marktomstandigheden (dit wil zeggen, een prijs op de verkoopmarkt),
ongeacht of die prijs direct waarneembaar is dan wel wordt geschat met
behulp van een waarderingstechniek.
De reële waarde die wordt opgenomen in de balans is de ‘clean fair value’,
welke overeenkomt met de totale reële waarde (‘dirty fair value’) exclusief
opgelopen rente en transactiekosten. De opgelopen rente wordt afzonderlijk
voorgesteld.
De reële waarde van een verplichting weerspiegelt het risico van verzuim,
dat onder meer het eigen kredietrisico van de onderneming omvat, maar hier
niet toe beperkt is.
De reële waarde van een financieel instrument wordt over het algemeen
bepaald op het niveau van een individueel financieel actief of van een
individuele financiële verplichting. Een waarderingsbenadering op het niveau
van een portefeuille kan worden toegepast voor financiële activa en
financiële verplichtingen met elkaar compenserende posities in marktrisico of
kredietrisico van de tegenpartijen.
127
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Indien beschikbaar, wordt de reële waarde van een financieel instrument
bepaald aan de hand van de genoteerde prijs die beschikbaar is op een
actieve markt voor identieke activa of verplichtingen. Een markt wordt
aanzien als ‘actief’ als genoteerde prijzen voor het actief of de verplichting
eenvoudig en regelmatig beschikbaar zijn bij een beurshandelaar,
effectenmakelaar, industriële groep, prijsinformatiedienst of
toezichthoudende instantie, en deze prijzen gebaseerd zijn op
markttransacties tegen marktconforme voorwaarden, die voldoende frequent
en in voldoende volume plaatsvinden.
Wanneer een genoteerde prijs beschikbaar is op een actieve markt, dan
vormt deze de meest betrouwbare indicatie van de reële waarde en dient
deze zonder aanpassing te worden gebruikt om de reële waarde van een
financieel instrument te bepalen. De genoteerde prijs op een actieve markt
wordt alleen aangepast als:
● Ageas een groot aantal gelijksoortige (maar niet identieke) activa of
verplichtingen aanhoudt, die gewaardeerd worden tegen reële waarde,
en waarbij een genoteerde prijs beschikbaar is op een actieve markt,
maar deze niet op eenvoudige wijze toegankelijk is voor elk van deze
activa of verplichtingen afzonderlijk;
● De genoteerde prijs op een actieve markt niet de reële waarde op datum
van waardering vertegenwoordigt (bijvoorbeeld een bindende
overeenkomst om aandelen te verkopen tegen een andere prijs dan de
marktprijs); of
● De genoteerde prijs van een verplichting gecorrigeerd wordt voor
factoren die specifiek zijn voor het item.
Elke aanpassing aan de genoteerde prijs op een actieve markt leidt tot een
waardering tegen reële waarde die wordt geclassificeerd in een lager niveau
van de reële waarde hiërarchie (zijnde Niveau 2 of Niveau 3 – zie hieronder).
In de toelichtingen van deze geconsolideerde jaarrekening worden financiële
instrumenten die tegen reële waarde worden gewaardeerd geclassificeerd in
een van de volgende niveaus van de reële waarde hiërarchie, afhankelijk van
de data die gebruikt zijn om hun reële waarde te bepalen:
● Niveau 1: de reële waarde van een financieel instrument wordt bepaald
aan de hand van de (niet-gecorrigeerde) genoteerde prijs die
beschikbaar is op een actieve markt voor identieke activa of
verplichtingen.
● Niveau 2: de reële waarde van een financieel instrument wordt bepaald
aan de hand van een waarderingstechniek, waarbij hetzij direct (zijnde
prijzen) hetzij indirect (zijnde afgeleid van prijzen, zoals rentevoeten of
wisselkoersen) in de markt waarneembare data, andere dan de in
Niveau 1 gehanteerde prijzen, voor het actief of de verplichting worden
gebruikt.
● Niveau 3: de reële waarde van een financieel instrument wordt bepaald
aan de hand van een waarderingstechniek, waarbij data worden gebruikt
die niet (volledig) gebaseerd zijn op waarneembare marktgegevens.
Een financieel instrument wordt in zijn geheel geclassificeerd in hetzelfde
niveau van de reële waarde hiërarchie als het laagste niveau van de data die
belangrijk zijn voor de gehele reële waardebepaling.
Indien van toepassing, worden overdrachten tussen de niveaus van de reële
waarde hiërarchie opgenomen vanaf de datum van verandering in de
omstandigheden die de overdracht heeft veroorzaakt.
Als een financieel instrument dat gewaardeerd wordt tegen reële waarde een
biedprijs en een laatprijs heeft, dan wordt de biedprijs gebruikt om de reële
waarde te bepalen van een aangehouden actief of van een uit te geven
verplichting en wordt de laatprijs gebruikt om de reële waarde te bepalen van
een aan te kopen actief of van een aangehouden verplichting.
Middenkoersen worden gebruikt als basis voor de bepaling van de reële
waarde van activa en verplichtingen met elkaar compenserende
marktrisico’s.
Wanneer de frequentie en het volume van de marktactiviteit voor een
financieel instrument aanzienlijk dalen, dan evalueert Ageas de transacties of
de genoteerde prijzen en kan Ageas besluiten om een alternatieve
waarderingstechniek of meerdere waarderingstechnieken (bijvoorbeeld
technieken op basis van de actuele waarde) toe te passen voor de bepaling
van de reële waarde. Het financieel instrument wordt dan geclassificeerd in
een lager niveau van de reële waarde hiërarchie (zijnde Niveau 2 of Niveau
3).
Financiële instrumenten die niet via de beurs worden verhandeld worden
vaak verhandeld op onderhandse markten (over-the-counter of OTC), via
handelaren of andere tussenpersonen, van wie marktprijzen kunnen worden
verkregen. Verschillende bronnen bieden noteringen aan voor financiële
instrumenten die geregeld worden verhandeld op een onderhandse markt.
Voorbeelden van dergelijke bronnen zijn de financiële pers, diverse
publicaties van financiële rapporteringsdiensten en individuele marktmakers.
Wanneer er geen genoteerde prijs beschikbaar is op een actieve markt, dan
wordt de reële waarde van een financieel actief of van een financiële
verplichting bepaald aan de hand van een waarderingstechniek. De gekozen
waarderingstechniek heeft de volgende kenmerken:
●
Er wordt zo veel mogelijk gebruik gemaakt van relevante waarneembare
marktdata en zo weinig mogelijk van niet-waarneembare data (zoals
interne veronderstellingen en schattingen); en
● Ze verwerkt alle factoren die marktpartijen onder de huidige
marktomstandigheden in overweging zouden nemen bij de prijsbepaling
van een transactie op de datum van waardering.
Wanneer Ageas gebruik maakt van kwantitatieve niet-waarneembare data bij
de bepaling van de reële waarde, dan zijn deze bij voorkeur niet intern
ontwikkeld.
Wanneer er een waarderingstechniek bestaat die marktpartijen over het
algemeen gebruiken om de waarde van een financieel instrument te bepalen,
en deze waarderingstechniek zichzelf heeft bewezen door betrouwbare
schattingen op te leveren van prijzen die bij feitelijke transacties werden
behaald, dan gebruikt Ageas deze waarderingstechniek. Vaak gebruikte
waarderingstechnieken in de financiële markten zijn onder meer recente
markttransacties voor soortgelijke of vergelijkbare activa of verplichtingen,
verdisconteerde kasstroommodellen (inclusief optiewaarderingsmodellen),
alsook de huidige vervangingswaarde.
Ageas gebruikt waarderingstechnieken op een consistente manier.
Veranderingen in waarderingstechnieken, of veranderingen in de toepassing
ervan, hebben alleen plaats als de verandering leidt tot een waardering die
even of meer representatief is voor de reële waarde of als een verandering
noodzakelijk is vanwege veranderingen in de marktomstandigheden of in de
beschikbaarheid van informatie.
Gebruikte methoden en veronderstellingen bij de bepaling van de reële
waarde
De methoden en veronderstellingen die Ageas gebruikt bij de bepaling van
de reële waarde hangen hoofdzakelijk af van het feit of het financieel
instrument wordt verhandeld op financiële markten en van de informatie die
beschikbaar is voor verwerking in het waarderingsmodel.
128
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Ageas hanteert de volgende methoden en veronderstellingen om de reële
waarde van financiële instrumenten te bepalen:
● De reële waarde van financiële instrumenten (inclusief leningen en
effecten op onderpand van activa) die worden gewaardeerd tegen reële
waarde of waarvan de reële waarde wordt toegelicht, wordt bepaald aan
de hand van genoteerde prijzen die beschikbaar zijn op actieve markten.
Als er geen genoteerde prijzen beschikbaar zijn op actieve markten, dan
wordt de reële waarde bepaald aan de hand van verdisconteerde
kasstroommodellen. Voor leningen met een variabele rentevoet,
waarvan de rentevoet frequent wijzigt en die geen belangrijke wijziging
in kredietrisico met zich meedragen, wordt de reële waarde bepaald aan
de hand van de boekwaarde. Optiewaarderingsmodellen worden
gebruikt voor de waardering van caps en een in een lening besloten
optie voor vervroegde aflossing. De verdisconteringsvoeten zijn
gebaseerd op de swaprentecurve plus een marge, die de
risicokenmerken van de instrumenten weerspiegelt. Specifiek voor
effecten op onderpand van activa, houden de verwachte kasstromen in
het verdisconteerde kasstroommodel rekening met de oorspronkelijke
onderschrijvingscriteria, de kenmerken van de ontlener (zoals leeftijd en
kredietscores), de ratio van de lening ten opzichte van de waarde van
het onderliggende onderpand, verwachte veranderingen in de
huizenprijzen en verwachte percentages van vervroegde aflossing.
● De reële waarde van niet-genoteerde eigenvermogensinstrumenten en
beleggingsfondsen wordt geschat aan de hand van de toepasselijke
marktratio’s (bijvoorbeeld koers/winstverhouding of
koers/kasstroomverhouding), welke worden verfijnd om de specifieke
kenmerken van de emittent te weerspiegelen. Waarderingen van niet-
genoteerde beleggingsfondsen die geclassificeerd zijn in Niveau 3
maken gebruik van de reële waarden die zijn toegelicht in de
geauditeerde jaarrekeningen van de betrokken fondsen.
● De reële waarde van opgenomen leningen en uitgegeven
achtergestelde leningen wordt bepaald aan de hand van
verdisconteerde kasstroommodellen, gebruik makend van de huidige
marginale rentevoet van Ageas voor leningen van hetzelfde type.
● De reële waarde van derivaten wordt bepaald aan de hand van
genoteerde prijzen die beschikbaar zijn op actieve marken of, indien van
toepassing, verdisconteerde kasstroommodellen en
optiewaarderingsmodellen. Voor derivaten die worden verhandeld op
een erkende markt weerspiegelen genoteerde marktprijzen de meest
betrouwbare reële waarde. Voor derivaten die niet worden verhandeld
op een erkende markt, is de reële waarde de waarde die kan worden
gerealiseerd door beëindiging of toewijzing van het derivaat. Factoren
die een invloed hebben op de waardering van een individueel derivaat
zijn onder meer de kredietwaardigheid van de tegenpartij en de
complexiteit van het derivaat. Als deze factoren afwijken van de
basisfactoren die ten grondslag liggen aan de notering, kan een
correctie van de genoteerde prijs worden overwogen. Een algemeen
gebruikte waarderingstechniek voor de waardering van een renteswap
omvat de vergelijking van het rendement van de swap met de huidige
swaprentecurve, waarbij de swaprentecurve wordt bepaald aan de hand
van genoteerde swaprentevoeten. Over het algemeen zijn er bied- en
laatkoersen beschikbaar van handelaren voor gangbare renteswaps met
tegenpartijen waarvan de effecten als investeringswaardig worden
aanzien.
● De reële waarde van buiten balans verbintenissen en garanties wordt
bepaald aan de hand van de vergoedingen die op de verslagdatum
worden aangerekend om soortgelijke overeenkomsten aan te gaan,
rekening houdend met de contractvoorwaarden en de
kredietwaardigheid van tegenpartijen.
De reële waarde van financiële instrumenten die geclassificeerd zijn in
Niveau 3 van de reële waarde hiërarchie is voornamelijk gevoelig voor
veranderingen in de verwachte toekomstige kasstromen.
De relevante toelichtingen van deze geconsolideerde jaarrekening bieden
meer informatie over de toepassing van deze waarderingsmethoden en -
veronderstellingen.
J. Nettoresultaat uit rente en dividenden
J.1 Rentebaten en -lasten
Rentebaten en -lasten op alle rentedragende financiële instrumenten worden
opgenomen in de resultatenrekening volgens het toerekeningsbeginsel, aan
de hand van de effectieve-rentemethode.
Rentebaten omvatten de verdiende coupons op financiële instrumenten met
een vaste of een variabele rentevoet en de afschrijving of aangroei van
transactiekosten, premies of kortingen.
De effectieve rentevoet van een financieel instrument is de rentevoet die de
verwachte toekomstige ontvangsten of betalingen gedurende de verwachte
looptijd van het financiële instrument exact verdisconteert tot de bruto
boekwaarde van het financieel actief (zijnde de geamortiseerde kostprijs vóór
aftrek van enige voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen) of tot de geamortiseerde kostprijs van een financiële
verplichting. De berekening van de effectieve rentevoet is gebaseerd op de
werkelijke aankoop- of uitgifteprijs en omvat direct toerekenbare
transactiekosten, vergoedingen en andere kosten en een eventuele korting of
premie bij de verwerving van het financieel actief of de uitgifte van de
financiële verplichting.
Voor een financieel instrument dat niet wordt gewaardeerd tegen reële
waarde met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening,
zijn volgende vergoedingen voorbeelden van vergoedingen die integraal deel
uitmaken van de effectieve rentevoet:
● Afsluitvergoedingen die zijn ontvangen als compensatie voor activiteiten
zoals de evaluatie van de financiële toestand van de ontlener, de
evaluatie en registratie van garanties, zekerheden en andere
beschermingsregelingen, het onderhandelen van de voorwaarden van
het instrument, de opstelling en verwerking van documenten, en het
sluiten van de transactie.
● Afsluitvergoedingen die zijn ontvangen bij de uitgifte van financiële
verplichtingen.
Wanneer het financieel instrument wordt gewaardeerd tegen reële waarde
met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening, worden
de vergoedingen gerelateerd aan de uitgifte van het financieel instrument
opgenomen in de resultatenrekening op de datum van eerste opname van
het instrument.
Rentebaten en -lasten worden berekend aan de hand van de effectieve
rentemethode op de bruto boekwaarde van een financieel actief of op de
geamortiseerde kostprijs van een financiële verplichting, tenzij het financieel
actief gekenmerkt wordt door een verminderde kredietwaardigheid:
● Financiële activa die na de datum van hun eerste opname worden
gekenmerkt door een verminderde kredietwaardigheid: de rentebaten
worden berekend aan de hand van de effectieve rentevoet op de
geamortiseerde kostprijs van het financieel actief (zijnde de bruto
boekwaarde minus een eventuele voorziening voor verliezen voor te
verwachten kredietverliezen). Als het financieel actief niet langer wordt
gekenmerkt door een verminderde kredietwaardigheid, worden de
rentebaten opnieuw berekend op basis van de bruto boekwaarde.
129
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
● Verworven of verstrekte financiële activa met een verminderde
kredietwaardigheid: de rentebaten worden berekend aan de hand van
de voor de kredietwaardigheid gecorrigeerde effectieve rentevoet (zijnde
inclusief een voorziening voor verliezen voor te verwachten
kredietverliezen bepaald ten belope van een bedrag gelijk aan de tijdens
de looptijd te verwachten kredietverliezen) op de geamortiseerde
kostprijs van het financieel actief op de datum van eerste opname. De
basis die wordt gebruikt voor de berekening van de rentebaten wijzigt
niet wanneer het kredietrisico van het financieel actief verbetert in een
volgende verslagperiode, wanneer het instrument niet langer wordt
gekenmerkt door een verminderde kredietwaardigheid.
J.2 Inkomsten uit dividenden
Ageas neemt dividenden uit eigenvermogensinstrumenten en
beleggingsfondsen op in zijn resultatenrekening als en wanneer:
● Het dividend een vergoeding weerspiegelt voor de belegging;
● Het recht op uitbetaling van het dividend verkregen is;
● Het waarschijnlijk is dat de economische voordelen met betrekking tot
het dividend naar Ageas zullen vloeien; en
● Het bedrag van het dividend op een betrouwbare wijze kan worden
bepaald.
Dividenden die een terugbetaling van kapitaal vertegenwoordigen, worden
opgenomen als een vermindering van de boekwaarde van de belegging.
K. Gerealiseerde winsten en verliezen op financiële instrumenten
K.1 Financiële instrumenten gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs
Voor financiële instrumenten die tegen geamortiseerde kostprijs worden
gewaardeerd, vertegenwoordigen de gerealiseerde winsten of verliezen op
de datum dat het instrument niet langer wordt opgenomen in de balans, het
verschil tussen het ontvangen of betaalde bedrag en de bruto boekwaarde
van het financieel instrument dat niet langer wordt opgenomen, minus de
eventuele voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen
opgenomen in ‘Categorie 3’. Gerealiseerde winsten of verliezen worden
opgenomen in de resultatenrekening in de lijn ‘Netto-opbrengst gerelateerd
aan het niet langer opnemen en veranderingen in reële waarde’.
K.2 Financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde
resultaten
Op de datum dat een financieel instrument dat wordt gewaardeerd tegen
reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de niet-
gerealiseerde resultaten niet langer wordt opgenomen in de balans, worden
de gerealiseerde winsten of verliezen als volgt opgenomen:
● Voor schuldbewijzen, worden de cumulatieve winsten of verliezen op
veranderingen in de reële waarde, die voorheen werden opgenomen in
de niet-gerealiseerde resultaten (inclusief enige aanpassing voor de
impact van de boekhoudkundige verwerking van afdekkingsrelaties
alsmede enige opgenomen voorziening voor verliezen voor te
verwachten kredietverliezen in ‘Categorie 3’, maar exclusief enige
voorziening voor verliezen voor te verwachten kredietverliezen in
‘Categorie 1’ of ‘Categorie 2’), overgeboekt van de niet-gerealiseerde
resultaten naar de resultatenrekening en opgenomen in de lijn ‘Netto-
opbrengst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in
reële waarde’.
● Voor eigenvermogensinstrumenten, worden de cumulatieve winsten of
verliezen op veranderingen in de reële waarde, die voorheen werden
opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten (inclusief enige
aanpassing voor de impact van de boekhoudkundige verwerking van
afdekkingsrelaties), overgeboekt van de niet-gerealiseerde resultaten
naar de overgedragen winsten, maar deze cumulatieve winsten of
verliezen worden nooit overgeboekt naar de resultatenrekening. Het als
dusdanig overgeboekte bedrag wordt opgenomen in het eigen vermogen
in de lijn ‘Netto gerealiseerde winsten/(verliezen) op
aandelenbeleggingen aangewezen als FVOCI en op
afdekkingsinstrumenten geherclassificeerd naar overgedragen winsten’.
9. Vastgoed, vastgoedbeleggingen en materiaal
A. Classificatie en waardering van vastgoed aangehouden voor eigen
gebruik en materiaal
Vastgoed dat geclassificeerd is als aangehouden voor eigen gebruik en
materiaal omvat voornamelijk:
● Kantoorgebouwen die Ageas gebruikt;
● Commerciële gebouwen die worden gebruikt om een bedrijfsactiviteit uit
te voeren (zoals parkeergebouwen); en
● Ander vastgoed en materiaal.
Ageas waardeert uitrusting en materiaal tegen kostprijs. Op de datum van
eerste opname, komt de kostprijs overeen met de prijs die betaald is in
geldmiddelen of in kasequivalenten of met de reële waarde van elke andere
gegeven vergoeding om het actief te verwerven op de datum van verwerving
of de bouw van het actief.
Ageas waardeert vastgoed dat wordt aangehouden voor eigen gebruik tegen
kostprijs (inclusief transactiekosten), met uitzondering van vastgoed dat
wordt aangehouden voor eigen gebruik en dat dient als onderliggend actief
van een groep van verzekeringscontracten met directe winstdelings-
elementen, welke op de datum van eerste opname wordt gewaardeerd tegen
kostprijs en vervolgens tegen reële waarde, met verwerking van
waardeveranderingen in de resultatenrekening.
Na de datum van eerste opname, wordt vastgoed en uitrusting en materiaal
dat gewaardeerd wordt tegen kostprijs, gewaardeerd tegen het bedrag op het
einde van de vorige rapporteringsperiode, verminderd met gecumuleerde
afschrijvingen (met uitzondering van terreinen, die niet worden afgeschreven)
en eventuele gecumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Ageas schrijft componenten van vastgoed en materiaal af op basis van de
lineaire methode, waarbij de kostprijs wordt afgeschreven tot de restwaarde
over de geschatte gebruiksduur. Zowel de residuele waarde als de
gebruiksduur worden opnieuw geëvalueerd op het einde van elke
verslagperiode.
De gebruiksduur van IT-, kantoor- en ander materiaal wordt afzonderlijk
bepaald voor elk actief. De gebruiksduur van vastgoed wordt afzonderlijk
bepaald voor elk van de volgende belangrijke componenten
(componentenbenadering): ruwbouw, ramen en deuren, technische
uitrusting, ruwe afwerking en detailafwerking.
130
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De maximale gebruiksduur van de componenten is als volgt:
| Ruwbouw | 50 jaar voor parkeergebouwen, kantoorgebouwen, woonzorgcentra en winkelpanden |
| 70 jaar voor residenties | |
| Ramen en deuren | 30 jaar voor kantoorgebouwen, woonzorgcentra en winkelpanden |
| 40 jaar voor woningen | |
| 15 jaar voor parkeergebouwen | |
| Technische uitrusting en materiaal | 20 jaar voor kantoorgebouwen en woonzorgcentra |
| 25 jaar voor winkelpanden | |
| 40 jaar voor residenties | |
| 15 jaar voor parkeergebouwen | |
| Ruwe afwerking | 20 jaar voor kantoorgebouwen en woonzorgcentra |
| 25 jaar voor winkelpanden | |
| 40 jaar voor residenties | |
| Detailafwerking | 10 jaar voor kantoorgebouwen, woonzorgcentra, winkelpanden en residenties |
● Terreinen hebben een ongelimiteerde gebruiksduur en worden daarom niet afgeschreven.
● Als algemene regel wordt de restwaarde verondersteld gelijk te zijn aan nul.
Kosten gerelateerd aan herstellingen en onderhoud worden opgenomen in de resultatenrekening wanneer de kost wordt gemaakt. Uitgaven die het
gebruiksvoordeel van het vastgoed of de vaste activa verhogen of verlengen ten opzichte van hun originele gebruik(sduur) worden geactiveerd en vervolgens
afgeschreven.
B. Classificatie en waardering van vastgoedbeleggingen
Een vastgoedbelegging is vastgoed dat Ageas aanhoudt om
huuropbrengsten te ontvangen of om een waardestijging te realiseren, of
voor beide doeleinden.
Ageas kan bepaalde vastgoedbeleggingen aanhouden voor eigen gebruik.
Als de delen van de vastgoedbelegging voor eigen gebruik afzonderlijk
kunnen worden verkocht of verhuurd in een financiële leasingovereenkomst,
dan worden deze delen van de vastgoedbelegging boekhoudkundig verwerkt
als vastgoed dat wordt aangehouden voor eigen gebruik. Als de delen van de
vastgoedbelegging die zijn aangehouden voor eigen gebruik niet afzonderlijk
kunnen worden verkocht, dan wordt het vastgoed enkel en alleen
boekhoudkundig verwerkt als vastgoedbelegging als Ageas een niet
belangrijk deel van de vastgoedbelegging zelf gebruikt.
Ageas waardeert vastgoedbeleggingen tegen kostprijs (inclusief
transactiekosten). Als uitzondering op bovenstaande, worden
vastgoedbeleggingen die worden aangehouden ter dekking van
verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten, die een rendement
betalen dat direct gekoppeld is aan de reële waarde van specifieke activa,
waaronder die vastgoedbelegging, of aan de rendementen van die activa,
gewaardeerd tegen kostprijs op de datum van eerste opname en vervolgens
tegen reële waarde, met verwerking van waardeveranderingen in de
resultatenrekening.
Na de datum van eerste opname, worden vastgoedbeleggingen die
gewaardeerd worden tegen kostprijs gewaardeerd tegen het bedrag op het
einde van de vorige rapporteringsperiode, verminderd met gecumuleerde
afschrijvingen en eventuele gecumuleerde bijzondere
waardeverminderingen.
Ageas schrijft vastgoedbeleggingen lineair af. Zowel de residuele waarde als
de gebruiksduur van vastgoedbeleggingen wordt opnieuw geëvalueerd op
het einde van elke verslagperiode. De gebruiksduur van
vastgoedbeleggingen wordt afzonderlijk bepaald voor elke belangrijke
component (componentenbenadering), waarbij gebruik wordt gemaakt van
dezelfde componenten en dezelfde gebruiksduur van de componenten als
deze die worden toegepast voor vastgoed dat wordt aangehouden voor eigen
gebruik.
Ageas verhuurt zijn vastgoedbeleggingen onder verschillende niet-opzegbare
huurcontracten. Bepaalde huurcontracten omvatten verlengingsopties voor
diverse periodes. De huurinkomsten gerelateerd aan deze contracten worden
opgenomen als een beleggingsopbrengst, op een lineaire basis over de
huurtermijn.
Overboekingen naar, of van, de categorie van vastgoedbeleggingen hebben
alleen plaats wanneer er een wijziging is in het gebruik:
● Naar de categorie van vastgoedbeleggingen: bij beëindiging van het
eigen gebruik, bij het begin van de verhuur aan een andere partij onder
een operationele leaseovereenkomst, of bij het einde van de bouw of de
ontwikkelingsactiviteiten ervan; en
● Uit de categorie van vastgoedbeleggingen: bij aanvang van het eigen
gebruik of bij aanvang van de ontwikkelingsactiviteiten met het oog op
verkoop.
Als het resultaat van een bouwcontract op een betrouwbare wijze kan
worden ingeschat, dan worden de op verslagdatum op te nemen
contractopbrengsten en -kosten gerelateerd aan het bouwcontract bepaald in
functie van het stadium van de uitvoering van het contract. Wanneer het
waarschijnlijk is dat de totale contractkosten hoger zullen liggen dan de totale
contractopbrengsten, dan wordt het eventuele verlies onmiddellijk
opgenomen in de resultatenrekening.
C. Bijzondere waardeverminderingen op vastgoed, vastgoedbeleggingen
en materiaal
Er wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen voor vastgoed dat
wordt aangehouden voor eigen gebruik, vastgoedbeleggingen en uitrusting
en materiaal wanneer de boekwaarde ervan hoger ligt dan de realiseerbare
waarde ervan.
131
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
De realiseerbare waarde wordt bepaald als het hoogste bedrag van hetzij ‘de
reële waarde minus verkoopkosten’ van het actief of de ‘bedrijfswaarde’
ervan:
● De ‘reële waarde minus verkoopkosten’ is de prijs die zou worden
ontvangen door het actief te verkopen in een ordelijke transactie tussen
marktpartijen (op basis van waarneembare en niet-waarneembare
marktdata), na aftrek van eventuele kosten die direct zijn toe te rekenen
aan de verkoop; en
● De ‘bedrijfswaarde’ is de actuele waarde van de geschatte kasstromen
die een onderneming verwacht te ontvangen in toekomstige
verslagperiodes wanneer ze het actief blijft gebruiken alsook de
kasstromen gerelateerd aan de verkoop van het actief op het einde van
de gebruiksduur, zonder aftrek van de overdrachtsbelasting.
Op het einde van elke verslagperiode, evalueert Ageas of er een objectieve
aanwijzing bestaat dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft
ondergaan, rekening houdend met verschillende externe (bijvoorbeeld,
belangrijke wijzigingen in het economische klimaat) en interne (bijvoorbeeld,
desinvesteringsplannen) informatiebronnen. Als, en alleen als, er een
dergelijke aanwijzing bestaat, zal Ageas de boekwaarde van het actief,
waarvoor er een objectieve aanwijzing van bijzondere waardevermindering
bestaat, verminderen naar zijn geschatte realiseerbare waarde, waarbij het
bedrag van de vermindering in boekwaarde wordt opgenomen in de
resultatenrekening.
Na de opname van een bijzondere waardevermindering, past Ageas de
afschrijvingen in toekomstige verslagperiodes aan op basis van de herziene
boekwaarde, de residuele waarde van het actief en de resterende
gebruiksduur.
Als het bedrag aan bijzondere waardevermindering op een actief vermindert
in een toekomstige verslagperiode, als gevolg van een gebeurtenis die zich
voordoet na de opname van de bijzondere waardevermindering, dan wordt
de eerder opgenomen bijzondere waardevermindering teruggenomen in de
resultatenrekening. De boekwaarde na terugname van een eerder
opgenomen bijzondere waardevermindering kan niet hoger liggen dan de
boekwaarde die zou zijn bepaald, na afschrijvingen, als er geen bijzondere
waardevermindering was geboekt op het actief tijdens voorgaande
verslagperiodes.
D. Financieringskosten
Ageas activeert financieringskosten die direct zijn toe te rekenen aan de
verwerving of de bouw van een actief gedurende de bouw ervan, als
onderdeel van de kostprijs van dat actief. De activering van
financieringskosten start wanneer:
● Uitgaven plaatsvinden voor het actief en financieringskosten worden
gemaakt; en
● Activiteiten worden ondernomen die nodig zijn om het actief klaar te
maken voor zijn beoogde gebruik of de verkoop ervan.
De activering van financieringskosten eindigt wanneer het actief wezenlijk
klaar is voor zijn beoogde gebruik. Als de actieve ontwikkeling ervan wordt
onderbroken voor een langere periode, dan wordt de activering opgeschort.
Als de bouw van een actief wordt voltooid in verschillende delen, en elk deel
afzonderlijk kan worden gebruikt terwijl de bouw van de andere delen wordt
voortgezet, dan wordt de activering van elk deel beëindigd wanneer vrijwel
alle activiteiten die nodig zijn om dat deel voor te bereiden op zijn beoogde
gebruik of verkoop zijn voltooid.
Financieringskosten voor de financiering van de bouw van vastgoed en
materiële vaste activa worden boekhoudkundig op dezelfde manier verwerkt
als de financieringskosten op vastgoedbeleggingen.
Voor een lening die samenhangt met een bepaald actief, wordt de effectieve
rentevoet van de lening toegepast. In alle andere gevallen, wordt een
gewogen gemiddelde rentevoet van de leningen toegepast.
10. Leaseovereenkomsten
A. Ageas als verhuurder (lessor)
Ageas treedt op als verhuurder in niet-opzegbare leaseovereenkomsten voor
vastgoedbeleggingen en bepaalde gebouwen die worden aangehouden voor
eigen gebruik. De leaseovereenkomsten kunnen verlengingsopties omvatten.
Als verhuurder, maakt Ageas een onderscheid tussen de verhuur van het
actief onder een financiële leaseovereenkomst of onder een operationele
leaseovereenkomst. Onder een financiële leaseovereenkomst, worden vrijwel
alle risico’s en voordelen verbonden aan het eigendom van een actief, met
uitzondering van de wettelijke titel, overgedragen aan de leasingnemer.
Ageas stelt activa die onder een financiële leasingovereenkomst worden
verhuurd voor als een vordering, aan het bedrag dat overeenkomt met de
netto-investering in de leaseovereenkomst. De netto-investering in de lease
omvat de actuele waarde van de leasebetalingen en de niet-gegarandeerde
restwaarde. Het verschil tussen de bruto- en de netto-investering in de lease
wordt opgenomen als een onverdiende financieringsinkomst. De
financieringsinkomsten worden opgenomen over de looptijd van de
leaseovereenkomst, zodanig dat er in elke verslagperiode sprake is van een
constant rendement op de uitstaande netto-investering in de financiële
leasingovereenkomst. De initiële directe kosten die Ageas heeft gemaakt
worden opgenomen in de waardering van de netto-investering op de datum
van eerste opname en verminderen de opbrengsten die worden opgenomen
over de looptijd van de leaseovereenkomst.
Ageas neemt activa die onder een operationele leaseovereenkomst worden
verhuurd op in zijn balans in de lijnen ‘Vastgoedbeleggingen’ (gebouwen) en
‘Materiële vaste activa’ (materiaal). Deze activa worden opgenomen tegen
kostprijs, verminderd met gecumuleerde afschrijvingen. De initiële directe
kosten die Ageas heeft gemaakt worden opgeteld bij de boekwaarde van het
verhuurde actief en worden opgenomen als een last gedurende de looptijd
van de leaseovereenkomst, op dezelfde basis als de huurinkomsten.
Ageas erkent huurinkomsten en andere opbrengsten, netto van de
huurtoegevingen aan de lessee, op een tijdsevenredige basis, tenzij er
dwingende argumenten bestaan die aantonen dat het gebruiksvoordeel niet
evenredig plaatsvindt gedurende de looptijd van de leaseovereenkomst.
132
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
B. Ageas als huurder (lessee)
Ageas huurt terreinen, vastgoed, materieel en voertuigen. De
huurvoorwaarden worden afzonderlijk onderhandeld en omvatten een brede
waaier aan voorwaarden.
Ageas past eenzelfde waarderingsmodel toe voor activa die worden gehuurd
onder ofwel een operationele leaseovereenkomst ofwel een financiële
leaseovereenkomst. Bij de aanvang van de leaseovereenkomst, neemt
Ageas een actief op gerelateerd aan het gebruiksrecht alsook een
verplichting uit hoofde van de leaseovereenkomst.
Bij aanvang van een leaseovereenkomst, is de verplichting uit hoofde van de
leaseovereenkomst gelijk aan de actuele waarde van volgende
leasebetalingen die niet zijn betaald op de aanvangsdatum, inclusief
leasebetalingen die verschuldigd zijn onder redelijk zekere verlengingsopties:
● Vaste betalingen (inclusief substantieel vaste betalingen), verminderd
met eventuele te ontvangen huurtoegevingen;
● Variabele leasebetalingen die afhangen van een index of een
rente(voet), welke initieel worden gewaardeerd aan de hand van de
index of rente(voet) op aanvangsdatum;
● Bedragen die Ageas naar verwachting verschuldigd is ten gevolge van
restwaardegaranties;
● De uitoefenprijs van een aankoopoptie als het redelijk zeker is dat
Ageas deze optie zal uitoefenen; en
● Betalingen voor boetes voor de beëindiging van de leaseovereenkomst,
als Ageas deze optie schikt uit te oefenen.
De verplichting uit hoofde van de leaseovereenkomst wordt verdisconteerd
tegen de impliciete rentevoet in de leaseovereenkomst. Als de impliciete
rentevoet in de leaseovereenkomst niet eenvoudig kan worden bepaald, dan
past Ageas de marginale rentevoet toe. Ageas bepaalt de marginale
rentevoet op basis van een breed samengestelde curve, die gebaseerd is op
een steekproef van bestaande secundaire obligaties van financiële
emittenten met een rating A, verhoogd met een risicopremie. Voor
parkeergebouwen wordt een risicovrije rente toegepast, die overeenkomt met
de renteswap voor een soortgelijke looptijd, verhoogd met een risicopremie.
In een volgende verslagperiode, wordt de verplichting uit hoofde van de
leaseovereenkomst verhoogd met de rente op de verplichting en verlaagd
met de leasebetalingen. Bijkomend wordt de verplichting uit hoofde van de
leaseovereenkomst opnieuw berekend om wijzigingen in de
leaseovereenkomst of in de leasebetalingen te weerspiegelen, inclusief een
wijziging in de index of (rente)voet die gebruikt wordt om de leasebetalingen
te bepalen.
De rente op de verplichting uit hoofde van de leaseovereenkomst in een
bepaalde verslagperiode weerspiegelt het bedrag dat overeenkomt met een
constante interestvoet op de uitstaande verplichting uit hoofde van de
leaseovereenkomst. Ageas neemt de rente op de verplichting uit hoofde van
de leaseovereenkomst, samen met de variabele leasebetalingen die niet zijn
opgenomen in de waardering van de verplichting uit hoofde van de
leaseovereenkomst, op in zijn resultatenrekening. De variabele
leasebetalingen worden opgenomen in de periode waarin de gebeurtenis of
voorwaarde, die aanleiding geeft tot de variabele leasebetaling, zich
voordoet.
Bij aanvang van de leaseovereenkomst, waardeert Ageas het actief
gerelateerd aan het gebruiksrecht tegen kostprijs. Dit omvat de verplichting
uit hoofde van de leaseovereenkomst zoals opgenomen op de datum van
eerste opname, aangepast voor enige leasebetaling die heeft
plaatsgevonden bij de aanvang van of vóór de aanvang van de
leaseovereenkomst, eventuele ontvangen huurtoegeving, eventuele initiële
directe kosten die Ageas heeft gemaakt en een schatting van de kosten die
gepaard gaan met de ontmanteling en verwijdering van het onderliggende
actief.
In een volgende verslagperiode, wordt het actief gerelateerd aan het
gebruiksrecht gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met gecumuleerde
afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingen. Het actief
gerelateerd aan het gebruiksrecht wordt afgeschreven op een lineaire basis
over de gebruiksduur van het actief of over de looptijd van de
leaseovereenkomst, naargelang welke korter is. Consistent met andere niet-
financiële activa, wordt een bijzondere waardevermindering opgenomen op
het actief gerelateerd aan het gebruiksrecht wanneer de boekwaarde ervan
hoger ligt dan de realiseerbare waarde. Ageas neemt afschrijvingen en een
Als Ageas de verplichting uit hoofde van de leaseovereenkomst wijzigt om
wijzigingen in de leaseovereenkomst of in de leasebetalingen te
weerspiegelen, dan wordt het actief gerelateerd aan het gebruiksrecht
aangepast voor deze wijziging.
Ageas past bovenstaand waarderingsmodel niet toe voor de huur van activa
die een lage waarde hebben voor Ageas of voor kortlopende
leaseovereenkomsten, waarbij de looptijd bij aanvang van de
leaseovereenkomst twaalf maanden of minder bedraagt. Voor deze
leaseovereenkomsten, worden de leasebetalingen op een lineaire basis
tijdens de looptijd van de leaseovereenkomst opgenomen als een last in de
resultatenrekening.
Kasstroomoverzicht
In zijn geconsolideerde kasstroomoverzicht, stelt Ageas leasebetalingen voor
als onderdeel van de kasstromen uit beleggingsactiviteiten. Het grootste deel
van de leasebetalingen heeft betrekking op vastgoed dat dient ter dekking
van verplichtingen uit hoofde van (verzekerings-) contracten.
133
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
11. Goodwill en overige immateriële activa
A. Goodwill
A.1 Goodwill gerelateerd aan bedrijfscombinaties die hebben
plaatsgevonden na 1 januari 2010
Op de datum van eerste opname, waardeert Ageas goodwill tegen kostprijs,
zijnde het positieve verschil tussen de reële waarde van de verkrijgingsprijs
en:
● Het aandeel van Ageas in het netto van de geïdentificeerde verworven
activa en aangenomen verplichtingen; en
● De reële waarde van enig voorheen aangehouden belang in de
overgenomen partij.
Na de datum van eerste opname, waardeert Ageas goodwill tegen kostprijs,
verminderd met eventuele gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen.
A.2 Goodwill gerelateerd aan bedrijfscombinaties die hebben
plaatsgevonden vóór 1 januari 2010
Ten opzichte van de bepalingen hierboven, gelden volgende verschillen:
● Bedrijfscombinaties werden boekhoudkundig verwerkt aan de hand van
de aankoopmethode. Transactiekosten die direct konden worden
toegerekend aan de verwerving maakten deel uit van de kost van
verwerving. Het minderheidsbelang werd gewaardeerd tegen het
proportionele aandeel in de geïdentificeerde netto-activa van de
overgenomen partij;
● In geval van een stapsgewijze overname, werd elke stap afzonderlijk
opgenomen. Elk bijkomend verworven aandeel in de overgenomen partij
had geen effect op de eerder opgenomen goodwill.
● Er werd een voorwaardelijke verplichting opgenomen als, en alleen als,
Ageas een bestaande verplichting had, het heel waarschijnlijk was dat
er een uitstroom zou zijn van middelen, waarvan er een betrouwbare
schatting kon worden gemaakt. Latere aanpassingen aan de
voorwaardelijke vergoeding wijzigden het opgenomen bedrag aan
goodwill.
A.3 Bijzondere waardevermindering van goodwill
Goodwill is een immaterieel actief met een onbepaalde gebruiksduur.
Consistent met overige immateriële activa met een onbepaalde gebruiksduur,
wordt de boekwaarde van goodwill op jaarlijkse basis geëvalueerd, of
frequenter, als er aanwijzingen bestaan of veranderingen zijn in
omstandigheden die aangeven dat de boekwaarde niet zou kunnen worden
gerealiseerd. Als er een dergelijke aanwijzing bestaat, dan wordt de
realiseerbare waarde bepaald voor de kasstroom-genererende eenheid
waartoe de goodwill behoort. Deze waarde wordt dan vergeleken met de
boekwaarde van de kasstroom-genererende eenheid en een bijzondere
waardevermindering wordt opgenomen als de realiseerbare waarde ervan
lager ligt dan de boekwaarde. Bijzondere waardeverminderingen worden
onmiddellijk opgenomen in de resultatenrekening.
In de situatie van een bijzondere waardevermindering, verlaagt Ageas eerst
de boekwaarde van de goodwill die is toegerekend aan de kasstroom-
genererende eenheid en daarna wordt de waarde van de andere activa in de
kasstroom-genererende eenheid verlaagd naar rato van de boekwaarde van
elk actief in de kasstroom-genererende eenheid. Eerder opgenomen
bijzondere waardeverminderingen met betrekking tot goodwill worden niet
teruggenomen.
B. Immateriële activa
Een immaterieel actief is een identificeerbaar, niet-monetair actief zonder
fysieke vorm. Ageas neemt een immaterieel actief op als, en alleen als, het
waarschijnlijk is dat het immateriële actief toekomstige economische
voordelen zal genereren en als de kost ervan op een betrouwbare wijze kan
worden geschat.
Ageas waardeert een immaterieel actief tegen kostprijs, verminderd met
gecumuleerde afschrijvingen en eventuele gecumuleerde bijzondere
waardeverminderingsverliezen.
De residuele waarde en de gebruiksduur van een immaterieel actief worden
op het einde van elke verslagperiode opnieuw geëvalueerd. Immateriële
activa met een bepaalde gebruiksduur worden afgeschreven over hun
geschatte gebruiksduur op basis van een lineaire methode. Immateriële
activa zonder bepaalde gebruiksduur, zoals goodwill, worden niet
afgeschreven, maar worden minstens jaarlijks getoetst op een bijzondere
waardevermindering. Eventuele bijzondere waardeverminderingen worden
opgenomen in de resultatenrekening.
B.1 Intern gegenereerde immateriële activa
Ageas activeert alleen immateriële activa die voortvloeien uit
ontwikkelingsactiviteiten. Alle andere intern gegenereerde immateriële activa
worden niet geactiveerd en worden opgenomen in de resultatenrekening als
een last in de verslagperiode waarin de uitgave heeft plaatsgevonden.
Ageas activeert intern gegenereerde immateriële activa wanneer het alle
onderstaande criteria kan aantonen:
● De technische uitvoerbaarheid om het immaterieel actief te voltooien,
zodat het beschikbaar zal zijn voor gebruik of verkoop;
● De intentie om het immaterieel actief te voltooien en te gebruiken of te
verkopen;
● Het vermogen om het immaterieel actief te gebruiken of te verkopen;
● Hoe het immateriële actief waarschijnlijke toekomstige economische
voordelen zal genereren;
● De beschikbaarheid van adequate technische, financiële en andere
middelen om de ontwikkeling te voltooien en om het immaterieel actief
te gebruiken of te verkopen; en
● Het vermogen om de uitgaven die aan het immaterieel actief kunnen
worden toegerekend tijdens zijn ontwikkeling betrouwbaar te waarderen.
B.2 Software
Software voor computer hardware, dat niet kan functioneren zonder die
specifieke software, zoals een besturingssysteem, maakt integraal deel uit
van de betreffende hardware en wordt boekhoudkundig verwerkt als
materiële vaste activa. Als de software geen integraal deel uitmaakt van de
betreffende hardware, dan activeert Ageas de kosten die gemaakt zijn tijdens
de ontwikkelingsfase, waarvoor Ageas alle bovenstaande criteria kan
aantonen, als een immaterieel actief dat lineair wordt afgeschreven over de
geschatte gebruiksduur. Over het algemeen wordt dergelijke software
afgeschreven over een periode van maximaal vijf jaar.
134
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
B.3 Overige immateriële activa met een bepaalde gebruiksduur
Overige immateriële activa met een bepaalde gebruiksduur, zoals
parkeerconcessies, handelsmerken en licenties worden doorgaans lineair
afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur. Immateriële activa met een
bepaalde gebruiksduur worden op elke verslagperiode getoetst voor
indicatoren die wijzen op een bijzondere waardevermindering.
Ageas neemt parkingconcessies op als immateriële activa als Ageas het
recht heeft om kosten aan te rekenen voor het gebruik van de infrastructuur
gerelateerd aan de concessie. Het ontvangen immateriële actief wordt
gewaardeerd tegen reële waarde op de datum van eerste opname, als prijs
voor het uitvoeren van bouw- of verbeteringsactiviteiten uit hoofde van de
dienstenconcessieovereenkomst. De reële waarde wordt bepaald op basis
van de reële waarde van de uitgevoerde bouw- of verbeteringsactiviteiten.
Na de datum van eerste opname, waardeert Ageas parkingconcessies tegen
kostprijs, verminderd met eventuele gecumuleerde afschrijvingen en
eventuele gecumuleerde bijzondere waardeverminderingen. De geschatte
gebruiksduur van een immaterieel actief in een concessieovereenkomst is de
periode die start op het tijdstip dat Ageas kosten kan aanrekenen voor het
gebruik van de infrastructuur gerelateerd aan de concessie en eindigend op
het einde van de periode van de concessieovereenkomst. Ageas past
dezelfde regels voor bijzondere waardevermindering toe voor
parkingsconcessies als deze die van toepassing zijn voor
vastgoedbeleggingen.
12. (Her)verzekerings- en beleggingscontracten
A. Classificatie van verzekerings-, herverzekerings- en
beleggingscontracten
Contracten die Ageas in het kader van de normale bedrijfsuitoefening uitgeeft
of aankoopt omvatten:
● Uitgegeven verzekeringscontracten. Dit zijn contracten waarbij Ageas
een aanzienlijk verzekeringsrisico aanvaardt van een polishouder door
overeen te komen de polishouder te vergoeden als een bepaalde
onzekere gebeurtenis in de toekomst – de verzekerde gebeurtenis –
nadelige gevolgen heeft voor de polishouder;
● Uitgegeven herverzekeringscontracten. Dit zijn verzekeringscontracten
waarbij Ageas andere ondernemingen vergoedt voor schades die
ontstaan vanuit een of meerdere verzekeringscontracten die de andere
ondernemingen hebben uitgegeven;
● Aangekochte herverzekeringscontracten (ook ‘aangehouden
herverzekeringscontracten’ genoemd). Dit zijn verzekeringscontracten
waarbij Ageas een aanzienlijk verzekeringsrisico met betrekking tot
onderliggende verzekeringscontracten overdraagt aan een
herverzekeraar, om zo zijn risicoblootstelling te beperken; en
● Uitgegeven beleggingscontracten (met of zonder discretionaire
winstdelingselementen).
Sommige beleggingscontracten die Ageas heeft uitgegeven bevatten
discretionaire winstdelingselementen. Dergelijke beleggingscontracten geven
de investeerder een contractueel recht om, in aanvulling op het bedrag dat
niet afhankelijk is van de beslissingsmacht van Ageas, eventueel belangrijke
bijkomende voordelen te ontvangen die gebaseerd zijn op het rendement van
specifieke groepen van onderliggende activa.
Ageas neemt verzekeringscontracten, herverzekeringscontracten en
beleggingscontracten met discretionaire winstdelingselementen op en
waardeert deze contracten volgens de bepalingen in IFRS 17
‘Verzekeringscontracten’. Deze contracten worden opgenomen in de balans
van Ageas in de lijnen ‘Activa / verplichtingen inzake verzekeringscontracten
Leven / Niet-Leven’ en ‘Activa / verplichtingen inzake
herverzekeringscontracten’.
Beleggingscontracten zonder discretionaire winstdelingselementen (zoals de
meeste unit-linked contracten) en andere contracten, die de juridische vorm
van een verzekeringscontract hebben, maar die geen aanzienlijk
verzekeringsrisico overdragen, worden geclassificeerd als financiële
instrumenten en worden opgenomen in de balans van Ageas als
‘Verplichtingen inzake beleggingscontracten’. Deze contracten worden
gewaardeerd volgens de bepalingen in IFRS 9 ‘Financiële instrumenten’ (zie
sectie 8 D).
Alle verwijzingen in deze grondslagen voor financiële verslaggeving naar
‘verzekeringscontracten’ of ‘contracten’ gelden eveneens voor
herverzekeringscontracten (zowel aangehouden herverzekeringscontracten
als uitgegeven herverzekeringscontracten) en beleggingscontracten met
discretionaire winstdelingselementen, tenzij uitdrukkelijk anders vermeld. Alle
verwijzingen naar uitgegeven verzekeringscontracten gelden eveneens voor
contracten (andere dan aangehouden herverzekeringscontracten) die Ageas
heeft verworven in een bedrijfscombinatie of bij een overdracht van
contracten die geen bedrijf vormen.
B. Activa en verplichtingen uit hoofde van verzekerings- en
herverzekeringscontracten
B.1 De eenheid (combinatie van contracten en afsplitsing van
componenten van contracten)
Over het algemeen weerspiegelen verzekeringscontracten hun
onderliggende essentie, en een contract met de juridische vorm van één
enkel contract weerspiegelt over het algemeen de essentie van de
onderliggende contractuele rechten en verplichtingen. Echter kan de essentie
van (een) contract(en) soms verschillen van wat voor andere doeleinden als
een contract wordt aanzien (bijvoorbeeld, juridisch contract of visie van de
directie). Daarom evalueert Ageas, vóór de opname en waardering van
verzekeringscontracten, eerst of:
● Een geheel of een reeks van (juridische) contracten moet worden
gecombineerd en samen moet worden opgenomen voor de
boekhoudkundige verwerking ervan; en/of
● (Een) component(en) moet(en) worden afgesplitst van het (juridische)
contract of van de gecombineerde (juridische) contracten en
boekhoudkundig afzonderlijk moet(en) worden verwerkt.
Ageas kan een geheel of een reeks van contracten afsluiten met eenzelfde of
een verwante tegenpartij en dit geheel of de reeks van contracten kan een
algeheel commercieel effect hebben of beogen, en hierbij de essentie van
één enkel verzekeringscontract weerspiegelen. In een dergelijke situatie,
wordt het geheel of de reeks van contracten gecombineerd en
boekhoudkundig verwerkt als één contract. Ageas evalueert contract-per-
contract of een geheel of een reeks van (juridische) contracten moet worden
gecombineerd.
135
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Een verzekeringscontract kan een of meerdere componenten omvatten die
moeten worden afgesplitst van het als basiscontract fungerende
verzekeringscontract en die boekhoudkundig moeten worden verwerkt
volgens een andere IFRS-standaard dan IFRS 17. Bij het afsluiten van een
contract, evalueert Ageas contract-per-contract of dit het geval kan zijn.
Voorbeelden van componenten die mogelijk moeten worden afgesplitst zijn:
● Niet-nauw verwante in een contract besloten derivaten;
● Losstaande beleggingscomponenten; en
● Beloften om losstaande goederen of diensten, andere dan diensten uit
hoofde van het verzekeringscontract, over te dragen aan de
polishouder.
In een contract besloten derivaten, zoals renteopties of opties gekoppeld aan
een aandelenindex, worden afgesplitst van het als basiscontract fungerende
verzekeringscontract als de economische kenmerken en risico’s van het in
het contract besloten derivaat niet nauw verbonden zijn aan de economische
kenmerken en risico’s van het als basiscontract fungerende
verzekeringscontract, en wanneer een afzonderlijk instrument met dezelfde
kenmerken als het in het contract besloten derivaat zou voldoen aan de
definitie van een derivaat.
Beleggingscomponenten worden gedefinieerd als bedragen die Ageas op
grond van het verzekeringscontract in alle omstandigheden moet betalen aan
een polishouder, ongeacht of een verzekerde gebeurtenis zicht voordoet.
Beleggingscomponenten worden afgesplitst van het als basiscontract
fungerende verzekeringscontract wanneer ze er los van staan, wat het geval
is als voldaan is aan beide van volgende voorwaarden:
● De beleggingscomponent en de verzekeringscomponent zijn niet sterk
onderling afhankelijk. Dit is het geval wanneer de polishouder voordeel
kan halen uit één component ongeacht of de andere component ook
aanwezig is, bijvoorbeeld omdat het verval van één component in het
contract niet leidt tot het verval van de andere component, of omdat
Ageas de mogelijkheid heeft om de prijs van één component te bepalen
zonder rekening te houden met de andere component; en
● Een contract met gelijkaardige voorwaarden aan die van de
beleggingscomponent wordt afzonderlijk verkocht, of kan afzonderlijk
worden verkocht, in dezelfde markt of in dezelfde jurisdictie, ofwel door
Ageas ofwel door andere partijen.
In een contract besloten derivaten die worden afgesplitst en losstaande
beleggingscomponenten worden boekhoudkundig verwerkt als zijnde
zelfstandige financiële instrumenten.
Na afsplitsing van eventuele componenten die financiële instrumenten zijn,
splitst Ageas van het als basiscontract fungerende verzekeringscontract een
eventuele belofte om losstaande goederen of diensten, andere dan diensten
uit hoofde van het verzekeringscontract, over te dragen aan de polishouder
(zoals pensioenadministratie, risicobeheer, bijstand, vermogensbeheer of
bewaringsdiensten) af en verwerkt het deze boekhoudkundig als aparte
contracten met klanten (zijnde niet als verzekeringscontracten), aan de hand
van IFRS 15 ‘Opbrengsten van contracten met klanten’. Een goed of een
dienst is losstaand als voldaan is aan beide van volgende voorwaarden:
● De kasstromen en risico’s gerelateerd aan de goederen of diensten zijn
niet sterk onderling afhankelijk van deze gerelateerd aan de
verzekeringscomponenten van het contract; en
● De polishouder kan afzonderlijk, of samen met andere middelen
waarover de polishouder gemakkelijk kan beschikken, genieten van de
goederen of de diensten, bijvoorbeeld omdat de goederen en diensten
afzonderlijk worden verkocht.
Alle verwijzingen naar in contract besloten derivaten en
beleggingscomponenten in sectie 12 hieronder, verwijzen naar derivaten en
beleggingscomponenten die niet zijn afgesplitst van het als basiscontract
fungerende verzekeringscontract.
B.2 Overdracht van aanzienlijk verzekeringsrisico
Voor boekhoudkundige doeleinden, wordt een contract geclassificeerd en
gewaardeerd als een verzekeringscontract als het aanzienlijk
verzekeringsrisico overdraagt van de houder van het contract aan de
emittent van het contract.
Ageas evalueert op de datum van eerste opname van het contract of er
aanzienlijk verzekeringsrisico wordt overgedragen. Er heeft geen nieuwe
evaluatie plaats op een latere datum, tenzij de contractvoorwaarden worden
herzien. Bij de evaluatie of er aanzienlijk verzekeringsrisico wordt
overgedragen, houdt Ageas rekening met de eenheid en met alle
substantiële rechten en verplichtingen die voortvloeien uit het contract, met
inbegrip van deze die voortvloeien uit wet- of regelgeving.
Het verzekeringsrisico wordt geacht aanzienlijk te zijn, als en alleen als, de
verzekerde gebeurtenis ertoe kan leiden dat de emittent van het contract
(zijnde Ageas) bijkomende uitkeringen moet betalen die aanzienlijk zijn in elk
scenario met economische betekenis. Ageas evalueert dit door de actuele
waarde van de betaalbare uitkeringen na het zich voordoen van de
verzekerde gebeurtenis te vergelijken met de actuele waarde van de
uitkeringen die betaalbaar zijn als de verzekerde gebeurtenis zich niet zou
voordoen.
Herverzekeringscontracten worden geacht aanzienlijk verzekeringsrisico over
te dragen wanneer zij nagenoeg alle verzekeringsrisico’s verbonden aan de
herverzekerde delen van de onderliggende verzekeringscontracten
overdragen aan de herverzekeraar, ongeacht of de herverzekeraar wordt
blootgesteld aan de mogelijkheid van een aanzienlijk verlies.
Naast een blootstelling aan een aanzienlijk verzekeringsrisico, kunnen
verzekeringscontracten Ageas ook blootstellen aan financieel risico.
Financieel risico is het risico van een mogelijke toekomstige verandering in
een of meer van de volgende variabelen: een bepaalde rentevoet, koers van
een financieel instrument, grondstofprijs, wisselkoers, index van prijzen of
rentevoeten, kredietrating of kredietwaardigheidsindex, dan wel een andere
variabele, mits in het geval van een niet financiële variabele, de variabele
niet specifiek is voor een contractpartij.
B.3 Groepering van verzekeringscontracten
Voor presentatie- en waarderingsdoeleinden, identificeert Ageas portefeuilles
en groepen van verzekeringscontracten.
Een portefeuille van verzekeringscontracten omvat contracten die onderhevig
zijn aan soortgelijke risico’s en die samen worden beheerd. Bij de evaluatie
van het criterium ‘soortgelijk risico’, houdt Ageas rekening met zowel het
verzekeringsrisico als het financieel risico dat wordt overgedragen van de
polishouder aan Ageas, maar niet met risico’s die worden gecreëerd door de
contracten, zoals risico op verval en kostenrisico. Het criterium ‘samen
beheerd’ wordt geëvalueerd op basis van hoe informatie wordt gerapporteerd
aan de directie van de geassocieerde deelneming of dochteronderneming
van Ageas die het verzekeringscontract heeft uitgegeven (verder aangeduid
als ‘de emittent’).
136
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Portefeuilles van verzekeringscontracten worden geïdentificeerd op het
niveau van de emittent. Voorbeelden van portefeuilles in de Niet-Leven
activiteiten van Ageas zijn Ongevallen, Medische zorgen, Brand,
Motorrijtuigen … Vanaf de datum van eerste opname worden
verzekeringscontracten toegevoegd aan de respectievelijke portefeuille.
Voor waarderingsdoeleinden, worden portefeuilles van
verzekeringscontracten verder opgesplitst in groepen van
verzekeringscontracten. Een groep van verzekeringscontracten wordt
bepaald door eerst de portefeuille van verzekeringscontracten op te splitsen
in jaarlijkse cohorten (bijvoorbeeld, op basis van het jaar van uitgifte), om te
garanderen dat elk cohort geen contracten bevat die met meer dan één jaar
verschil zijn uitgegeven.
Elk jaarlijks cohort wordt vervolgens verder opgesplitst in (een minimum van)
drie groepen van verzekeringscontracten, op basis van de verwachte
winstgevendheid van de onderliggende contracten:
● Een groep van verzekeringscontracten die verlieslatend is op datum van
eerste opname, mits er dergelijke contracten zijn;
● Een groep van verzekeringscontracten waarbij er op datum van eerste
opname geen aanzienlijke kans bestaat dat deze contracten later
verlieslatend zullen worden, mits er dergelijke contracten zijn; en
● Een groep van resterende verzekeringscontracten, mits er dergelijke
contracten zijn.
De emittenten maken gebruik van beoordelingen om te bepalen tot welke
groep verzekeringscontracten behoren. Hierbij wordt onder andere gebruik
gemaakt van informatie die wordt gebruikt voor de prijszetting, ervaringen
met soortgelijke uitgegeven verzekeringscontracten en schattingen over de
waarschijnlijkheid van veranderingen in veronderstellingen.
Verzekeringscontracten die in verschillende groepen zouden vallen enkel en
alleen omdat wet- of regelgeving specifiek het vermogen van de emittent
beperkt om een verschillend prijsniveau te zetten of te voorzien in verschillen
in uitkering voor polishouders met verschillende kenmerken, worden
opgenomen in dezelfde groep.
Ageas evalueert de groepering van aangehouden herverzekeringscontracten
afzonderlijk van de groepering van uitgegeven verzekerings- en
herverzekeringscontracten. Voor de groepering van aangehouden
herverzekeringscontracten worden dezelfde principes toegepast als
hierboven, behalve dat verwijzingen naar verlieslatende contracten worden
vervangen door een verwijzing naar contracten waarin er een nettowinst
wordt gerealiseerd op datum van eerste opname.
Op datum van eerste opname van een verzekeringscontract, wordt het
contract toegevoegd aan een bestaande groep van contracten of, als het
contract niet in aanmerking komt voor opname in een bestaande groep,
vormt het een nieuwe groep van verzekeringscontracten waaraan
toekomstige contracten kunnen worden toegevoegd. De samenstelling van
een groep van verzekeringscontracten wordt niet meer herzien eens er geen
contracten meer zullen worden toegevoegd aan de groep.
B.4 Contractgrens
Ageas gebruikt het concept van ‘contractgrens’ om te bepalen welke
kasstromen worden opgenomen in de waardering van een groep van
verzekeringscontracten.
De contractgrens wordt bepaald voor elke eenheid die aanzienlijk
verzekeringsrisico overdraagt van de houder van het contract aan de
emittent van het contract. De eenheid kan verlengingsopties en/of optionele
dekkingen omvatten. Optionele dekkingen vertegenwoordigen bijkomende
voordelen voor de polishouder tegen bijkomende premies.
Bij de bepaling van de toepasselijke contractgrens van groepen van
(her)verzekeringscontracten, houdt Ageas rekening met de contractuele
voorwaarden, wet- en regelgeving en de gebruikelijke handelspraktijken in de
jurisdictie waarin het verzekeringscontract is uitgegeven. Beperkingen die
geen economische betekenis hebben zijn niet bindend voor Ageas en
worden daarom niet in overweging genomen. Bijgevolg wordt de
contractgrens bepaald op het niveau van de emittent.
De contractgrens van een groep van verzekeringscontracten omvat alle
kasstromen die voortvloeien uit de substantiële rechten en verplichtingen die
bestaan tijdens een verslagperiode waarin Ageas de polishouder kan
verplichten om premies te betalen of waarin Ageas de substantiële
verplichting heeft om diensten uit hoofde van het verzekeringscontract te
leveren aan de polishouder.
De substantiële verplichting om diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract te leveren aan de polishouder eindigt wanneer:
● Ageas de mogelijkheid heeft om de risico’s verbonden aan een
welbepaalde polishouder opnieuw te evalueren, en als gevolg daarvan
een prijsniveau kan zetten of het niveau van uitkeringen kan bepalen dat
het risico van die polishouder volledig weerspiegelt; of
● Ageas de mogelijkheid heeft om de risico’s verbonden aan de
portefeuille van verzekeringscontracten, die het specifieke contract
omvat, opnieuw te evalueren, en als gevolg daarvan een prijsniveau kan
zetten of het niveau van uitkeringen kan bepalen dat het risico van de
portefeuille volledig weerspiegelt. De prijszetting van premies tot op de
datum waarop de risico’s opnieuw worden geëvalueerd geeft geen
weerspiegeling van de risico’s die betrekking hebben op de periodes na
de datum van herevaluatie.
Bij de evaluatie van zijn vermogen om risico’s opnieuw te beoordelen, houdt
Ageas alleen rekening met het verzekerings- en/of financieel risico dat de
polishouder overdraagt aan Ageas.
Voor beleggingscontracten met discretionaire winstdelingselementen worden
kasstromen opgenomen in de contractgrens als zij voortvloeien uit een
substantiële verplichting voor Ageas om geldmiddelen te leveren op een
huidige of een toekomstige datum.
Kasstromen vallen binnen de contractgrens van een groep van aangehouden
herverzekeringscontracten als zij voortvloeien uit substantiële rechten en
verplichtingen die bestaan tijdens een verslagperiode waarin Ageas de
substantiële verplichting heeft om bedragen te betalen aan de
herverzekeraar en het substantiële recht heeft om te genieten van diensten
uit hoofde van de herverzekeraar. Het substantiële recht om te genieten van
diensten uit hoofde van de herverzekeraar eindigt wanneer:
● De herverzekeraar de mogelijkheid heeft om de risico’s die worden
overgedragen aan de herverzekeraar opnieuw te evalueren en de
herverzekeraar voor het contract een prijs kan zetten of het niveau van
uitkeringen kan bepalen dat de geherevalueerde risico’s volledig
weerspiegelt; of
● De herverzekeraar het substantiële recht heeft om de dekking te
beëindigen.
Kasstromen die niet binnen de contractgrens vallen hebben betrekking op
toekomstige verzekeringscontracten en worden pas opgenomen wanneer die
verzekeringscontracten voldoen aan de opnamecriteria.
137
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
B.5 Kasstromen die verband houden met de acquisitie van verzekeringen
Kasstromen die verband houden met de acquisitie van verzekeringen (verder
afgekort als acquisitiekasstromen) zijn kasstromen die voortvloeien uit de
kosten van verkoop, het onderschrijven en opstarten van een groep van
verzekeringscontracten (die zijn uitgegeven of waarvan wordt verwacht dat
zij zullen worden uitgegeven) en die direct kunnen worden toegerekend aan
de portefeuille van verzekeringscontracten waartoe de groep behoort.
Acquisitiekasstromen worden op een systematische en rationele basis
toegewezen aan groepen van verzekeringscontracten, waarbij op een
onbevooroordeelde wijze rekening wordt gehouden met alle redelijke en
gefungeerde informatie die beschikbaar is zonder onredelijke kosten of
inspanningen.
Acquisitiekasstromen die direct kunnen worden toegewezen aan een groep
van verzekeringscontracten, worden toegewezen aan:
● Die groep; en
● Aan groepen die verzekeringscontracten zullen omvatten die
voortvloeien uit verwachte hernieuwingen van de
verzekeringscontracten in die groep.
Acquisitiekasstromen die niet direct kunnen worden toegewezen aan een
groep van contracten, maar die direct toewijsbaar zijn aan een portefeuille
van contracten, worden toegewezen aan groepen van contracten in de
portefeuille of aan groepen van contracten die naar verwachting in de
portefeuille zullen zitten.
De toewijzing van acquisitiekasstromen gerelateerd aan verwachte
contracthernieuwingen is gebaseerd op de wijze waarop Ageas verwacht die
acquisitiekasstromen te realiseren in de toekomst. Ageas herziet de
toewijzing van acquisitiekasstromen op het einde van elke verslagperiode,
om eventuele veranderingen te weerspiegelen in de veronderstellingen die
gebruikt worden in de allocatiemethode. Eens alle contracten zijn
toegevoegd aan een groep van verzekeringscontracten, worden de aan die
groep toegewezen bedragen niet meer herzien.
Als acquisitiekasstromen zich voordoen vóóraleer Ageas de betreffende
groep van verzekeringscontracten opneemt in zijn balans, dan neemt Ageas
een actief op ter weerspiegeling van de acquisitiekasstromen die zich
voordoen vóór de opname van de groep van contracten. Een dergelijk actief
wordt opgenomen voor elke groep waaraan acquisitiekasstromen worden
toegewezen. Het actief wordt niet langer opgenomen op de balans, geheel of
gedeeltelijk, wanneer de acquisitiekasstromen worden opgenomen in de
waardering van de groep van verzekeringscontracten.
Als uitzondering op bovenstaande, neemt Ageas geen acquisitiekasstromen
op die zich voordoen vóór de opname van een groep van contracten, voor
verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de hand van de
premietoerekeningsbenadering en waarvoor de periode van dekking van elk
contract in de groep minder dan één jaar bedraagt op de datum van eerste
opname.
Op het einde van een verslagperiode, evalueert Ageas of het de boekwaarde
van het actief voor de acquisitiekasstromen die zich voordoen vóór de
opname van de groep, zal kunnen realiseren. Als feiten en omstandigheden
er op wijzen dat het actief eventueel onderhevig is aan een bijzondere
waardevermindering, dan vermindert Ageas de boekwaarde van het actief
zodat de boekwaarde van het actief niet hoger ligt dan de verwachte netto-
inkomende vervullingskasstromen van de desbetreffende groep op de datum
van eerste opname, en neemt het een verlies voor bijzondere
waardevermindering op in de resultatenrekening (als onderdeel van de lasten
uit hoofde van verzekeringsdiensten) voor hetzelfde bedrag. Als het actief
betrekking heeft op een groep van verzekeringscontracten die ook verwachte
toekomstige contracthernieuwingen zal omvatten, dan mag het actief voor de
acquisitiekasstromen die zich voordoen vóór de opname van de groep, niet
hoger liggen dan de verwachte netto-inkomende vervullingskasstromen van
de groep, met inbegrip van de verwachte contracthernieuwingen.
Als de omstandigheden voor een bijzondere waardevermindering niet langer
van toepassing zijn of de situatie verbeterd is in een latere verslagperiode,
dan verhoogt Ageas de boekwaarde van het opgenomen actief voor de
acquisitiekasstromen die zich voordoen vóór de opname van de groep, en
boekt Ageas het eerder opgenomen verlies voor bijzondere
waardevermindering tegen in de resultatenrekening (als onderdeel van de
lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten), beiden ten belope van de
verbetering.
B.6 Andere kasstromen die zich voordoen vóór de opname van een groep
en die binnen de contractgrenzen vallen
Als Ageas kasstromen ontvangt of betaalt vóóraleer de groep van
verzekeringscontracten wordt opgenomen in de balans, andere dan
acquisitiekasstromen, dan neemt Ageas een actief of een verplichting op
voor de kasstromen die verband houden met de groep van
verzekeringscontracten. Deze kasstromen hebben betrekking op de groep
van verzekeringscontracten als ze deel zouden hebben uitgemaakt van de
vervullingskasstromen op de datum van eerste opname van de groep, als zij
na die datum zouden zijn ontvangen of betaald. Dergelijke kasstromen, die
zich voordien vóór de opname van de groep, worden opgenomen in de
boekwaarde van de desbetreffende portefeuille van uitgegeven
verzekeringscontracten of de desbetreffende portefeuille van aangehouden
herverzekeringscontracten.
B.7 Risico-aanpassing voor niet-financieel risico
Ageas past de actuele waarde van de schattingen van de toekomstige
kasstromen aan voor alle niet-financiële risico’s die samenhangen met de
vervulling van de diensten uit hoofde van het verzekeringscontract onder een
groep van verzekeringscontracten. Deze aanpassing wordt afzonderlijk van
de andere schattingen geschat en wordt de risico-aanpassing voor niet-
financieel risico genoemd (verder afgekort als ‘risico-aanpassing’).
De risico-aanpassing weerspiegelt de compensatie die de emittent verlangt
voor het dragen van onzekerheid over het bedrag en het tijdstip van de
kasstromen van een groep van verzekeringscontracten, die voortvloeien uit
het niet-financieel risico. Het dekt het verzekeringsrisico en andere niet-
financiële risico’s, zoals het risico op verval en poliskosten. Niet-financiële
risico’s die geen verband houden met de vervulling van de groep van
verzekeringscontracten, zoals het algemene operationele risico, vallen niet
onder de risico-aanpassing.
Elke emittent schat de risico-aanpassing op het niveau dat de mate van
risico-aversie van de onderneming weerspiegelt en dat rekening houdt met
diversificatievoordeel dat de onderneming opneemt bij de bepaling van de
compensatie die zij verlangt voor het dragen van dat risico. Bijgevolg
weerspiegelt de risico-aanpassing het bedrag dat de emittent redelijkerwijs
zou verlangen om de onzekerheid weg te nemen dat de toekomstige
kasstromen hoger zullen liggen dan hun verwachte waarde.
138
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De dochterondernemingen en de meeste geassocieerde deelnemingen van
Ageas maken gebruik van de techniek van het betrouwbaarheidspercentage
om de risico-aanpassing te schatten. Voor de dochterondernemingen is het
na te streven betrouwbaarheidsinterval voor de risico-aanpassing vastgesteld
op het 75
e
percentiel. De geassocieerde deelnemingen bepalen het
toepasselijke betrouwbaarheidsinterval op basis van eigen inzichten en in
functie van de praktijken op de lokale markt. De risico-aanpassing omvat een
toeslag die op adequate wijze rekening houdt met opkomende risico’s en
onzekerheden, welke onderworpen is aan de goedkeuring door het passende
directieniveau. Er worden geen effecten van groepsdiversificatie toegepast.
De geschatte risico-aanpassing wordt toegerekend aan elke groep van
onderliggende verzekeringscontracten.
In zijn Europese ondernemingen, leidt Ageas de risico-aanpassing af van de
relevante 1/200 schokken in het Solvency II -raamwerk. Uitgaande van een
normale kansverdeling, wordt de impact van elke schok (berekend aan de
huidige voeten) afgebouwd tot het 75
e
percentiel. Verschillende scenario’s
worden gecombineerd aan de hand van de correlatiematrix die Ageas
gebruikt voor risicobeheerdoeleinden en binnen het Solvency II -raamwerk,
om zo de uiteindelijke de risico-aanpassing te bekomen. De relevante
schokken die worden afgeleid van het Solvency II -raamwerk zijn:
● Voor producten in Leven (scenario gebaseerd): sterfte, levensduur,
poliskosten, opwaarts verval, neerwaarts verval;
● Voor producten in Gezondheid, met kenmerken gelijk aan deze van
producten in Leven (scenario gebaseerd): sterfte, levensduur,
poliskosten, opwaarts verval, neerwaarts verval, invaliditeit, herziening;
● Voor producten in Gezondheid, met kenmerken gelijk aan deze van
producten in Niet-Leven (gebaseerd op een factor): premierisico en
risico van reservering;
● Voor producten in Niet-Leven (schadeverzekeringen, met uitzondering
van arbeidsongevallen), de risico-aanpassing is gebaseerd op een
kansverdeling in de interne modellen.
De risico-aanpassing die wordt bekomen tegen de huidige voet wordt
uitgedrukt als een percentage van de uitstroom van kasstromen in
toekomstige verslagperiodes. Dit laat toe om een verandering in de risico-
aanpassing uit te splitsen tussen de resultaten uit hoofde van
verzekeringsdiensten en de verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten.
Ageas splitst veranderingen in de risico-aanpassing uit tussen de resultaten
uit hoofde van verzekeringsdiensten en de
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten.
Voor verzekeringscontracten in sommige geassocieerde deelnemingen en
joint ventures, leidt Ageas de risico-aanpassing af van de
minimumkapitaalsvereiste voor verzekeringsrisico’s, zoals berekend voor
toezichtsdoeleinden, en gebruik makende van het lokale
risicotolerantieniveau.
Voor aangehouden herverzekeringscontracten, bepaalt Ageas de risico-
aanpassing zodat dit de omvang weerspiegelt van het risico dat Ageas
overdraagt aan de herverzekeraar. Bijgevolg wordt het gewaardeerd als het
verschil tussen:
● De risico-aanpassing berekend op de bruto kasstromen in toekomstige
verslagperiodes van de groep(en) van onderliggende uitgegeven
verzekeringscontracten (exclusief herverzekeringen); en
● De risico-aanpassing berekend op de netto kasstromen in toekomstige
verslagperiodes van de groep(en) van onderliggende uitgegeven
verzekeringscontracten (inclusief herverzekeringen).
B.8 Opname
Ageas neemt groepen van uitgegeven verzekeringscontracten en uitgegeven
herverzekeringscontracten (andere dan beleggingscontracten met
discretionaire winstdelingselementen en aangehouden
herverzekeringscontracten) op in zijn balans vanaf het vroegste van
volgende tijdstippen:
● Het begin van hun periode van dekking, wat overeenkomt met het begin
van de periode waarin Ageas diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract verleent met betrekking tot alle premies die binnen
de contractgrenzen vallen;
● De datum waarop de eerste betaling door een polishouder in de groep
verschuldigd is, of als er geen vervaldatum is, de datum waarop de
eerste betaling door de polishouder is ontvangen; en
● Wanneer feiten en omstandigheden aangeven dat de groep van
verzekeringscontracten verlieslatend wordt.
Ageas neemt groepen van beleggingscontracten met discretionaire
winstdelingselementen op in zijn balans wanneer Ageas contractpartij wordt.
Ageas neemt groepen van aangehouden herverzekeringscontracten op in
zijn balans op het volgende tijdstip:
● ‘Quota-share’ of andere aangehouden herverzekeringscontracten die
een proportionele dekking bieden worden opgenomen op de datum van
eerste opname van een onderliggend verzekeringscontract, of indien dit
later is, bij de aanvang van de periode van dekking van de groep van
aangekochte herverzekeringscontracten.
● Andere aangehouden herverzekeringscontracten, zoals ‘excess-of-loss’
en ‘stop-loss’ -herverzekeringscontracten, worden opgenomen op de
datum waarop de periode van dekking van de groep van aangekochte
herverzekeringscontracten begint. Echter, wanneer Ageas een groep
van verlieslatende onderliggende verzekeringscontracten opneemt vóór
de datum waarop de periode van dekking van de groep van
aangekochte herverzekeringscontracten begint, en het
herverzekeringscontract is aangekocht vóór de datum waarop de
dekking begint, dan neemt Ageas de groep van aangekochte
herverzekeringscontracten op, op die eerdere datum.
Verzekeringscontracten die zijn verworven bij de overdracht van
verzekeringscontracten die geen bedrijf vormen of bij een bedrijfscombinatie,
worden opgenomen op de datum van de verwerving of overdracht.
C. Waardering
C.1 Gebruikte benaderingen voor de waardering
Ageas waardeert groepen van verzekeringscontracten aan de hand van de
volgende benaderingen voor de waardering:
● Het algemene waarderingsmodel (GMM), ook wel de benadering op
basis van bouwstenen genoemd (BBA);
● De premietoerekeningsbenadering (PAA); en
● De variabele vergoedingsbenadering (VFA).
Algemene waarderingsmodel (GMM) / benadering op basis van bouwstenen
(BBA)
Ageas gebruikt het algemene waarderingsmodel voor de waardering van de
boekwaarde van de verplichting uit hoofde van resterende dekking of van het
actief uit hoofde van resterende dekking van groepen van verzekerings- en
herverzekeringscontracten die niet worden gewaardeerd aan de hand van de
premietoerekeningsbenadering of aan de hand van de variabele
vergoedingsbenadering (zie onder). Voorbeelden van dergelijke groepen van
contracten zijn:
139
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
● Groepen van verzekeringscontracten in de activiteiten Niet-Leven die,
op de datum van eerste opname, niet voldoen aan één van de
toepassingscriteria voor de toepassing van de
premietoerekeningsbenadering;
● Bijna alle groepen van verzekeringscontracten in de activiteiten Leven in
België en Portugal;
● Groepen van verzekeringscontracten in de activiteiten Leven in Azië die
niet worden gewaardeerd aan de hand van de variabele
vergoedingsbenadering; en
● Groepen van herverzekeringscontracten die niet worden gewaardeerd
aan de hand van de premietoerekeningsbenadering.
Ageas past het algemene waarderingsmodel ook toe voor de waardering van
de boekwaarde van de verplichting uit hoofde van ontstane schades,
ongeacht welke waarderingsbenadering gebruikt wordt voor de waardering
van de boekwaarde van de verplichting uit hoofde van resterende dekking.
Premietoerekeningsbenadering (PAA)
De premietoerekeningsbenadering is een optionele waarderingsbenadering
die kan worden toegepast voor de waardering van de boekwaarde van het
actief uit hoofde van resterende dekking of de verplichting uit hoofde van
resterende dekking indien voldaan is aan één van de volgende criteria op de
datum van eerste opname van een groep van contracten:
● De periode van dekking van elk verzekeringscontract in de groep
bedraagt één jaar of minder; of
● Voor groepen van verzekeringscontracten met een periode van dekking
van meer dan één jaar, waarvoor Ageas redelijkerwijs verwacht dat de
waardering van de boekwaarde van de verplichting uit hoofde van
resterende dekking aan de hand van de premietoerekeningsbenadering
niet zal leiden tot een materieel andere waardering in vergelijking met de
waardering aan de hand van het algemene waarderingsmodel of aan de
hand van de variabele vergoedingsbenadering, dit op basis van
meerdere scenario’s waarvan Ageas redelijkerwijs verwacht dat deze
zich zullen voordoen in toekomstige verslagperiodes tijdens de periode
van dekking van de groep van verzekeringscontracten.
Het tweede criterium is niet voldaan als, op de datum van eerste opname van
de groep, Ageas verwacht dat er zich een aanzienlijke variabiliteit kan
voordoen in de vervullingskasstromen, die van invloed kan zijn op de
waardering van de verplichting uit hoofde van resterende dekking gedurende
de periode vooraleer een schade zich voordoet.
De toepassingscriteria voor het gebruik van de premietoerekenings-
benadering worden geëvalueerd op de datum van eerste opname van een
groep van verzekeringscontracten en worden erna niet meer opnieuw
geëvalueerd, tenzij er daarna een belangrijke wijziging plaatsheeft in de
contractuele voorwaarden, waardoor Ageas verplicht is om het
oorspronkelijke verzekeringscontract niet langer op te nemen en een nieuw
verzekeringscontract opneemt op basis van de herziene contractuele
voorwaarden.
Voorbeelden van groepen van contracten die Ageas waardeert aan de hand
van de premietoerekeningsbenadering zijn:
● Het grootste deel van de groepen van verzekeringscontracten in de
activiteiten Niet-Leven die op de datum van eerste opname voldoen aan
één van de toepassingscriteria voor de toepassing van de
premietoerekeningsbenadering;
● Sommige groepen van verzekeringscontracten in de activiteiten Leven,
waarvoor de periode van dekking van elk contract in de groep één jaar
of minder bedraagt; en
● Het grootste deel van de groepen van aangehouden
herverzekeringscontracten (zowel in de activiteiten Leven als Niet-
Leven).
Variabele vergoedingsbenadering (VFA)
Ageas gebruikt de variabele vergoedingsbenadering voor de waardering van
de boekwaarde van de verplichting uit hoofde van resterende dekking van
verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen.
Verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen zijn
verzekeringscontracten die, hoofdzakelijk, contracten zijn die diensten
gerelateerd aan beleggingen leveren, onder welke Ageas een
beleggingsrendement op de onderliggende activa deelt met de polishouder.
Om te worden geclassificeerd als een verzekeringscontract met directe
winstdelingselementen, moeten alle van volgende criteria vervuld zijn op de
datum van eerste opname:
● De contractuele voorwaarden bepalen dat de polishouder recht heeft op
een deel van een duidelijk omschreven portefeuille van onderliggende
elementen;
● Ageas verwacht de polishouder een bedrag te betalen dat gelijk is aan
een substantieel deel van het rendement op de reële waarde van de
onderliggende elementen; en
● Ageas verwacht dat een substantieel deel van alle veranderingen in de
bedragen die betaalbaar zijn aan de polishouder variëren met de
veranderingen in reële waarde op de onderliggende elementen.
Ageas evalueert op de datum van eerste opname van een contract of het
contract een verzekeringscontract is met directe winstdelingselementen, op
basis van zijn verwachtingen op die datum. De drie criteria worden niet
opnieuw geëvalueerd op een latere datum, tenzij er vervolgens een
belangrijke wijziging plaatsheeft in de contractuele voorwaarden, waardoor
Ageas verplicht is om het oorspronkelijke verzekeringscontract niet langer op
te nemen en een nieuw verzekeringscontract opneemt op basis van de
herziene contractuele voorwaarden.
Bij de evaluatie of een contract een verzekeringscontract is met directe
winstdelingselementen, houdt Ageas rekening met de wet- en regelgeving en
de gebruikelijke handelspraktijken in de jurisdictie waar het
verzekeringscontract is uitgegeven. Om als een verzekeringscontract met
directe winstdelingselementen te worden geclassificeerd, moet het contract
een afdwingbare relatie specificeren tussen de onderliggende elementen, die
bepalend is voor een deel van de bedragen die betaalbaar zijn aan de
polishouder alsook voor de bedragen of rendementen op die onderliggende
elementen die betaalbaar zijn aan de polishouder. Ageas is niet verplicht om
alle onderliggende elementen zelf aan te houden.
Ageas past beoordelingen toe bij de evaluatie van de verwachtingen ten
aanzien van de bedragen die betaalbaar zijn aan de polishouder over de
gehele periode van dekking van het verzekeringscontract, gebruik makende
van zijn eigen verwachtingen op de datum van eerste opname van het
verzekeringscontract, en niet van deze van de polishouder. Deze
verwachtingen zijn gebaseerd op een gewogen gemiddelde van
verschillende scenario’s, waarvan redelijkerwijs wordt verwacht dat deze zich
zullen voordoen gedurende de periode van dekking van het
verzekeringscontract en rekening houdende met zowel de gegarandeerde
betalingen aan de polishouder alsook de bedragen waarover Ageas
beslissingsmacht heeft.
Ageas geeft verzekeringscontracten met discretionaire
winstdelingselementen uit in de activiteiten Leven in Frankrijk en in de
activiteiten Leven in de geassocieerde deelnemingen in Azië.
140
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Herverzekeringscontracten kunnen niet worden geclassificeerd als
verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen. Bijgevolg wordt
de boekwaarde van de verplichting uit hoofde van resterende dekking van
een groep van herverzekeringscontracten ofwel gewaardeerd aan de hand
van het algemene waarderingsmodel ofwel aan de hand van de
premietoerekeningsbenadering.
C.2 Waardering op de datum van eerste opname – groepen van
verzekeringscontracten die niet worden gewaardeerd aan de hand
van de premietoerekeningsbenadering
Op de datum van eerste opname, waardeert Ageas een groep van
verzekeringscontracten als het totaal van:
● De vervullingskasstromen, die een actuele schatting omvatten van de
toekomstige kasstromen binnen de contractgrenzen, aangepast om
rekening te houden met de tijdswaarde van het geld en gerelateerde
financiële risico’s, en een risico-aanpassing; en
● De contractuele dienstenmarge (CSM), die de niet-verdiende winst
weerspiegelt die Ageas zal erkennen als opbrengst a rato dat het
diensten verleent uit hoofde van de verzekeringscontracten in de groep.
Als een groep van verzekeringscontracten niet winstgevend is, dan wordt de
groep van verzekeringscontracten aanzien als verlieslatend en bedraagt de
contractuele dienstenmarge nul.
De vervullingskasstromen van een groep van verzekeringscontracten die
Ageas heeft uitgegeven weerspiegelen niet het risico dat Ageas zijn
verplichtingen niet zal nakomen.
Schattingen van de toekomstige kasstromen
De schattingen van de toekomstige kasstromen omvatten alle direct
toerekenbare toekomstige inkomende kasstromen, zoals de inning van
premies, en direct toerekenbare toekomstige uitgaande kasstromen, zoals de
uitbetaling van schades, uitkeringen en kosten, die vallen binnen de
contractgrens van elk verzekeringscontract binnen de groep.
Toekomstige kasstromen hebben betrekking hebben op activiteiten die
vereist zijn om diensten uit hoofde van het verzekeringscontract te vervullen.
Uitgaande kasstromen die niet kunnen worden toegerekend aan een
portefeuille van verzekeringscontracten maken geen deel uit van de
schattingen van de toekomstige kasstromen en worden opgenomen in de
overige bedrijfskosten wanneer deze plaatshebben.
De schattingen van de toekomstige uitgaande kasstromen zijn niet beperkt
tot kosten die verband houden met de acquisitie van verzekeringen, kosten
gerelateerd aan de afhandeling van schades, het beheer en de aanpassing
van polissen (inclusief de toerekening van vaste en variabele
overheadkosten die direct kunnen worden toegerekend aan de vervulling van
verzekeringscontracten), belastingen en heffingen die volgens de
contractuele voorwaarden ten laste zijn van de polishouder, maar omvatten
ook de uitgaande kasstromen die Ageas maakt bij het verlenen van diensten
die gerelateerd zijn aan het rendement van beleggingen of bij het verlenen
van diensten gerelateerd aan beleggingen, voor zover deze activiteiten
rendementen genereren op beleggingen, waarvan de polishouders zullen
kunnen genieten wanneer de verzekerde gebeurtenis plaatsheeft.
De belangrijkste kenmerken van de schattingen van de toekomstige
kasstromen zijn:
● Ze zijn actueel, wat inhoudt dat ze de omstandigheden weerspiegelen
die bestaan op de datum van waardering en dat ze veronderstellingen
over de toekomst omvatten die beschikbaar zijn op dezelfde datum;
● Ze omvatten, op onbevooroordeelde wijze, alle redelijke en gefundeerde
interne en externe informatie die beschikbaar is op de datum van
waardering over de omvang, het tijdstip en de onzekerheid van
kasstromen in toekomstige verslagperiodes;
● Ze weerspiegelen een kansgewogen gemiddelde van verschillende
scenario’s waarvan redelijkerwijs wordt aangenomen dat deze zich
kunnen voordoen tijdens de periode van dekking van de groep van
contracten; en
● Ze weerspiegelen het perspectief van Ageas, mits de schattingen van de
relevante marktvariabelen in lijn liggen met waarneembare marktprijzen
voor die variabelen.
De dochterondernemingen van Ageas gebruiken onder IFRS 17 een
gelijkaardige methodologie voor de modellering van kasstromen en de
waardering ervan als de modellen die worden gebruikt onder Solvency II.
Voor de producten die onder het toepassingsgebied vallen van het algemene
waarderingsmodel, worden de vaste kasstromen contract-per-contract
gemodelleerd. Vervolgens worden deze geprojecteerde kasstromen
gegroepeerd in betekenisvolle ‘model points’. De kasstromen verbonden aan
deze ‘model points’ worden stochastisch geprojecteerd om de variabele
kasstromen alsmede de waardecorrectie voor in contracten besloten opties
te bepalen (op het niveau van de totale portefeuille of voor een groep van
nieuwe contracten). Zowel de kasstromen als hun waardering weerspiegelen
de afhankelijkheid van veranderingen in risico-neutrale variabelen (zoals
rentevoeten, veranderingen in aandelenkoersen, de waardering van
vastgoed). Tenslotte, worden de variabele kasstromen toegerekend aan de
groepen van contracten die zijn opgenomen onder IFRS 17.
De Model Control Board van Ageas overziet en valideert de methodologie en
de processen die worden gebruikt voor de projectie en de waardering van
kasstromen. Elke verandering in de methodologie en in de processen die
worden gebruikt bij de schatting van data die worden gebruikt voor de
waardering van contracten, de reden van elke verandering, en het type van
geïmpacteerde contracten wordt gedocumenteerd en gevalideerd.
Elke emittent ontwikkelt individueel, per type van product, de
veronderstellingen over de risico’s gerelateerd aan het onderschrijven van
verzekeringscontracten die worden gebruikt bij de bepaling van de beste
schatting van de uitgaande kasstromen in toekomstige verslagperiodes,
waarbij recente ervaringen alsook het profiel van de polishouders in de groep
van verzekeringscontracten wordt weerspiegeld.
De gebruikte veronderstellingen over sterfte/levensduur, ziekte en
percentage van verval worden ontwikkeld op basis van een mix van nationale
sterftetabellen, sectorevoluties en recente ervaringen binnen de lokale
onderneming. Recente ervaringen worden opgevolgd aan de hand van
regelmatig onderzoek, waarvan de conclusies worden weerspiegeld in zowel
de prijszetting van nieuwe producten als in de waardering van bestaande
contracten.
Als de emittent toekomstige kasstromen schat op hoger aggregatieniveau
dan het niveau van een groep van verzekeringscontracten, dan worden deze
schattingen op een systematische wijze toegerekend aan de respectievelijke
groepen van verzekeringscontracten.
141
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
In Niet-Leven, wordt de verplichting uit hoofde van ontstane schades geschat
aan de hand van een reeks van wijdverspreide actuariële
schadereserveringstechnieken, zoals de kettingladdermethode. De
belangrijkste veronderstelling onderliggend aan deze technieken is dat een
onderneming gebruik kan maken van ervaringen uit het verleden over de
schadeontwikkeling voor de projectie van de schadeontwikkeling in
toekomstige verslagperiodes, en bijgevolg de uiteindelijke schadekost. Er
wordt gebruik gemaakt van kwalitatieve beoordelingen bij de evaluatie van
de mate waarin evoluties uit het verleden zich eventueel niet doorzetten in de
toekomst (bijvoorbeeld, het niveau van inflatie van de schades,
veranderingen in externe marktfactoren zoals het indienen van schades,
jurisprudentie en wetgeving). Deze methodes extrapoleren de ontwikkeling
van betaalde en gelopen schades, de gemiddelde kostprijs per schade
(inclusief schadebeheerskosten) alsook het aantal schades, welk gebaseerd
is op een geobserveerde trend over de vorige jaren alsook op verwachte
schaderatio’s. Elke emittent analyseert de historische schadeontwikkeling
zowel per schadejaar, per portefeuille van verzekeringscontracten en per
type van schade. Grote schades worden gewoonlijk apart geschat. De
schatting van de mogelijke opbrengst van een wrak of van subrogatie wordt
begroot in de waardering van de ultieme schadelast.
Verdiscontering van de schattingen van de toekomstige kasstromen
Ageas past de schattingen van de toekomstige kasstromen van een groep
van verzekeringscontracten aan gebruik makende van actuele
verdisconteringsvoeten, om de tijdswaarde van het geld en de financiële
risico’s gerelateerd aan deze toekomstige kasstromen te weerspiegelen, voor
zover de financiële risico’s niet zijn opgenomen in de schattingen van de
toekomstige kasstromen. Ageas maakt gebruik van beoordelingen voor de
bepaling van de van toepassing zijnde verdisconteringsvoeten.
De belangrijkste kenmerken van de verdisconteringsvoeten zijn:
● Ze weerspiegelen de tijdswaarde van het geld, de kenmerken van de
toekomstige kasstromen en de liquiditeitskenmerken van de
verzekeringscontracten;
● Ze liggen in lijn met waarneembare marktprijzen (indien beschikbaar)
voor financiële instrumenten waarvan de kenmerken van de kasstromen
in lijn liggen met deze van het verzekeringscontract, voor wat betreft
timing, valuta, liquiditeit, …; en
● Ze houden geen rekening met het effect van factoren die de
waarneembare marktprijzen beïnvloeden, maar die geen invloed hebben
op de toekomstige kasstromen van de verzekeringscontracten.
De dochterondernemingen van Ageas bepalen de toepasselijke
verdisconteringscurve aan de hand van de ‘top-down’ -benadering, terwijl de
geassocieerde deelnemingen en joint ventures de ‘bottom-up’ -benadering
gebruiken.
Onder de ‘top-down’ -benadering, worden de verdisconteringscurves bepaald
aan de hand van de rentecurve die de actuele marktrendementen
weerspiegelt die impliciet zijn opgenomen in de waardering van de
activaportefeuille van de emittent tegen reële waarde, aangepast voor de
eliminatie van factoren die geen invloed hebben op de
verzekeringscontracten die die emittent heeft uitgegeven. De emittent
elimineert het effect van het kredietrisico aan de hand van bestaande
methodes, waaronder de methodologie die gebruikt wordt onder Solvency II
pijler 2 voor de berekening van de fundamentele spread.
De huidige toewijzing van activa op het niveau van portefeuille wordt aanzien
als de geschiktste referentieportefeuille. De interactie tussen activa en
verplichtingen laat toe om de kenmerken van de kasstromen, de
liquiditeitskenmerken van de verzekeringscontracten en de risicolimieten
(zijnde de risicoappetijt) af te leiden. De verdisconteringscurve die is afgeleid
van de activaportefeuille wordt aangepast voor de fundamentele spread
(zijnde te verwachten verliesmodel) aan de hand van berekeningstechnieken
die ontwikkeld zijn onder Solvency II pijler 2. Om de rendementen op
vastrentende effecten na een bepaald punt in de toekomst zo adequaat
mogelijk te bepalen, wordt onder IFRS 17 dezelfde ‘ultimate forward rate’
gebruikt als onder Solvency II.
Onder de ‘bottom-up’ -benadering, worden de verdisconteringscurves
bepaald op basis van de risicovrije rentecurve, welke wordt aangepast voor
verschillen in de liquiditeitskenmerken tussen de financiële activa die
gebruikt worden om de risicovrije rentecurve af te leiden en de relevante
kasstromen van de verplichtingen. De risicovrije rentevoeten worden bepaald
aan de hand van de swaprente op de thuismarkt of aan de hand van de
rendementen op overheidsobligaties. De directie maakt gebruik van
beoordelingen bij de evaluatie van de liquiditeitskenmerken van de
kasstromen van de verplichtingen.
Zowel voor de ‘bottom-up’ -benadering als de ‘top-down’ -benadering wordt
de rentecurve geïnterpoleerd tussen het laatste beschikbare punt op de
markt en een ‘ultimate forward rate’.
142
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Onderstaande tabel toont de verdisconteringsvoeten die zijn toegepast voor de verdiscontering van de kasstromen van verzekeringscontracten, per geografische
regio.
| 31 december 2023 | België | Portugal | VK | India | Herverzekering |
| 1 jaar | 3,65% | 3,67% | 4,92% | 7,12% | 2,58% |
| 5 jaar | 2,62% | 2,68% | 3,07% | 7,12% | 2,51% |
| 10 jaar | 2,69% | 2,74% | 3,68% | 7,30% | 2,67% |
| 15 jaar | 2,76% | 2,81% | 3,81% | 7,24% | 2,85% |
| 20 jaar | 2,70% | 2,75% | 3,69% | 7,06% | 2,93% |
| 30 jaar | 2,79% | 2,76% | 2,92% | 6,70% | 3,07% |
| 31 december 2022 | België | Portugal | VK | India | Herverzekering |
| 1 jaar | 3,41% | 3,51% | 4,61% | 6,81% | 3,60% |
| 5 jaar | 3,37% | 3,50% | 3,75% | 7,26% | 3,54% |
| 10 jaar | 3,33% | 3,50% | 3,52% | 7,40% | 3,88% |
| 15 jaar | 3,26% | 3,42% | 3,58% | 7,33% | 4,17% |
| 20 jaar | 3,00% | 3,16% | 3,32% | 7,13% | 4,25% |
| 30 jaar | 2,93% | 3,06% | 3,17% | 6,75% | 4,21% |
Kasstromen die afhangen van het rendement van onderliggende financiële
elementen worden aangepast voor het effect van die variabiliteit aan de hand
van risico-neutrale waarderingsbenaderingen en worden verdisconteerd aan
de hand van de risicovrije rentevoet, aangepast voor illiquiditeit.
IFRS 17 vereist niet dat een onderneming geschatte kasstromen uitsplitst
tussen deze die variëren in functie van de rendementen van de
onderliggende elementen en deze niet variëren in functie daarvan. Als een
onderneming de geschatte kasstromen niet in die zin uitsplitst, dan moet de
onderneming de verdisconteringsvoeten gebruiken die passend zijn voor de
geschatte kasstromen in hun geheel. Ageas gebruikt gemengde rentevoeten
voor zowel de vaste kasstromen als voor de zekerheids-equivalente
kasstromen (vervullingskasstromen) in één bepaalde groep.
Ageas heeft er voor het grootste deel van haar portefeuilles voor gekozen om
de verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten uit te splitsen over
bedragen die worden opgenomen in de resultatenrekening en bedragen die
worden opgenomen in de niet-gerealiseerde resultaten. Ageas bepaalt het
bedrag van de verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten dat wordt
opgenomen in de resultatenrekening op basis van een zogenaamde
aangroeirentevoet.
Volgende aangroeirentevoet wordt toegepast op toekomstige
waarderingsdata:
● Voor vervullingskasstromen die niet wezenlijk afhangen van de
onderliggende activa, wordt de vaste verdisconteringsvoet op de datum
van eerste opname gebruikt.
● Voor vervullingskasstromen die wezenlijk afhangen van de
onderliggende activa, wordt de methode van de effectieve rentevoet of
de ‘projected crediting rate’ gebruikt. Voor groepen van
verzekeringscontracten die worden gekenmerkt door een ‘crediting rate’
(bijvoorbeeld, een gegarandeerd rendement aangevuld met periodieke
winstdeelname), zal Ageas de ‘projected crediting rate’ toepassen,
verhoogd met een marge. IFRS 17 laat expliciet toe dat een
onderneming gebruik maakt van de bedragen die naar verwachting
zullen worden gecrediteerd in de verslagperiode en die naar
verwachting zullen worden gecrediteerd in toekomstige verslagperiodes
(‘actual crediting rate’). Voor een verlopen verslagperiode, corrigeert
Ageas de verzekeringsfinancieringslasten voor het verschil tussen de
‘projected crediting rate’ aan het begin van de verslagperiode en de
(geprovisioneerde) ‘actual crediting rate’ over de verslagperiode.
Contractuele dienstenmarge (CSM)
De contractuele dienstenmarge is een component van de verplichting uit
hoofde van resterende dekking die ertoe leidt dat er op de datum van eerste
opname van een groep van verzekeringscontracten geen winst of verlies
wordt opgenomen (tenzij de groep verlieslatend is op die datum). De
contractuele dienstenmarge vertegenwoordigt de niet-verdiende winst die
Ageas verwacht op te nemen gedurende de resterende looptijd van de
dekking van de groep van verzekeringscontracten gedurende dewelke Ageas
beloofde diensten uit hoofde van het verzekeringscontract levert onder de
verzekeringscontracten in die groep.
De contractuele dienstenmarge wordt gewaardeerd op het niveau van een
groep van verzekeringscontracten. Op de datum van eerste opname van een
groep van verzekeringscontracten, waardeert Ageas de contractuele
dienstenmarge van de groep als het gelijke en tegengestelde bedrag van de
netto-instroom van het volgende:
● De actuele waarde van de vervullingskasstromen, aangepast voor de
risico-aanpassing, die betrekking hebben op diensten in toekomstige
verslagperiodes voor de verzekeringscontracten in de groep;
● Alle kasstromen die voortvloeien uit de verzekeringscontracten in de
groep op die datum; en
● Alle bedragen die voortvloeien uit het op die datum niet langer opnemen
van eventuele activa voor acquisitiekasstromen die zich hebben
voorgedaan vóór de opname van de groep, en van eventuele activa of
verplichtingen die zijn opgenomen vóór de datum van eerste opname
van de groep.
Als de som van bovenstaande leidt tot een netto-uitstroom op de datum van
eerste opname van een groep van verzekeringscontracten, dan is de groep
verlieslatend en wordt er geen contractuele dienstenmarge opgenomen.
143
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Verlieslatende contracten
Groepen van verzekeringscontracten zijn verlieslatend op de datum van hun
eerste opname als de som van de actuele waarde van de verwachte
kasstromen uit hoofde van verzekeringscontracten in de groep, aangepast
voor de risico-aanpassing, alle kasstromen die voortvloeien uit de
verzekeringscontracten in de groep op die datum en eventuele
acquisitiekasstromen of andere kasstromen die hebben plaatsgevonden vóór
de opname van de groep van verzekeringscontracten resulteren in een netto-
uitstroom.
Ageas groepeert en waardeert verzekeringscontracten die verlieslatend zijn
op de datum van hun eerste opname afzonderlijk van verzekeringscontracten
die niet verlieslatend zijn op die datum.
Voor een groep van verzekeringscontracten die verlieslatend is, neemt
Ageas het volgende op ten belope van het bedrag dat overeenkomt met de
netto-uitstoom van de groep:
● Een verliescomponent van de verplichting uit hoofde van resterende
dekking; en
● Een verlies in de resultatenrekening (als deel van de lasten uit hoofde
van verzekeringsdiensten).
De verliescomponent van de verplichting uit hoofde van resterende dekking
is een component van de vervullingskasstromen van die groep. De
contractuele dienstenmarge van een groep van verlieslatende
verzekeringscontracten bedraagt nul.
Verzekeringscontracten die zijn verworven in een overdracht van contracten
of in een bedrijfscombinatie
Ageas waardeert een groep van verzekeringscontracten dat het heeft
verworven in een overdracht van contracten of in een bedrijfscombinatie aan
de hand van dezelfde waarderingsbenaderingen als deze die worden
gebruikt voor de waardering van groepen van uitgegeven
verzekeringscontracten. De criteria voor de classificatie van contacten als
verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen en de
toepassingscriteria voor de toepassing van de
premietoerekeningsbenadering worden geëvalueerd op de datum van
overname.
Op de datum van eerste opname van een groep van verworven
verzekeringscontracten, bepaalt Ageas de contractuele dienstenmarge van
de groep aan de hand van de ontvangen vergoeding (of de betaalde
vergoeding voor verworven herverzekeringscontracten), als maatstaf voor de
ontvangen premies. De ontvangen of betaalde vergoeding omvat niet de
vergoeding die is ontvangen of betaald voor eventuele andere activa of
verplichtingen die zijn verworven in dezelfde transactie.
In een bedrijfscombinatie, wordt de ontvangen of betaalde vergoeding geacht
gelijk te zijn aan de reële waarde van de verworven groep van
verzekeringscontracten op de datum van verwerving.
Een groep van verworven verzekeringscontracten is verlieslatend op de
datum van eerste opname als de vervullingskasstromen van de groep hoger
liggen dan de ontvangen vergoeding. In een dergelijke situatie, dan neemt
Ageas een verliescomponent van de verplichting uit hoofde van resterende
dekking op voor het verschil en wordt de netto-uitstroom als volgt
opgenomen:
● Voor verzekeringscontracten die zijn verworven als deel van een
bedrijfscombinatie, als deel van de goodwill of de winst uit een
voordelige koop.
● Voor verzekeringscontracten die zijn verworven in een overdracht van
contracten, in de resultatenrekening.
Op de datum waarop Ageas een groep van verzekeringscontracten verwerft
in een overdracht van contracten die geen bedrijf vormt of in een
bedrijfscombinatie, neemt Ageas een actief op voor acquisitiekasstromen,
tegen de reële waarde voor de verwerving van volgende rechten:
● Hernieuwingen van verzekeringscontracten die zijn opgenomen op de
datum van de verwerving van de contracten; en
● Andere verzekeringscontracten die zullen worden uitgegeven na de
datum van verwerving, waarvoor de overgenomen partij reeds
kasstromen heeft betaald die verband houden met de acquisitie van
verzekeringen, die direct toerekenbaar zijn aan de gerelateerde
portefeuille van verzekeringscontracten.
C.3 Waardering na de datum van eerste opname – groepen van
verzekeringscontracten die niet worden gewaardeerd aan de hand
van de premietoerekeningsbenadering
Op verslagdatum, komt de boekwaarde van een groep van
verzekeringscontracten overeen met de som van de verplichting uit hoofde
van resterende dekking, welke een contractuele dienstenmarge of
verliescomponent omvat, en de verplichting uit hoofde van ontstane schades.
De verplichting uit hoofde van resterende dekking vertegenwoordigt de
verplichting voor Ageas om:
● Geldige schades te onderzoeken en te betalen onder bestaande
verzekeringscontracten, voor verzekerde gebeurtenissen die nog niet
hebben plaatsgevonden (zijnde de verplichting die betrekking heeft op
het niet verstreken deel van de dekking voor diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract); en
● Uitkeringen te betalen voor de bestaande verzekeringscontracten die
niet zijn opgenomen in de verplichting hierboven en die betrekking
hebben op het verlenen van diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract, of op eventuele beleggingscomponenten of
andere bedragen die geen betrekking hebben op de levering van
diensten uit hoofde van het verzekeringscontract en die niet zijn
overgedragen naar de verplichting uit hoofde van ontstane schades.
De boekwaarde van de verplichting uit hoofde van resterende dekking van
een groep van verzekeringscontracten komt overeen met de som van de
vervullingskasstromen en enige overblijvende contractuele dienstenmarge op
die datum (tenzij de groep verlieslatend is), waarbij dezelfde
waarderingsbenadering wordt toegepast als deze die wordt toegepast op de
datum van eerste opname van de groep van verzekeringscontracten.
Veranderingen in de schattingen van de vervullingskasstromen van de
verplichting voor resterende dekking worden boekhoudkundig als volgt
verwerkt:
● Veranderingen die betrekking hebben op diensten in de huidige of in
verleden verslagperiodes worden opgenomen in de resultatenrekening
als lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten;
● Veranderingen die betrekking hebben op diensten in toekomstige
verslagperiodes worden opgenomen als een aanpassing van de
contractuele dienstenmarge of, voor verlieslatende contracten, als een
aanpassing van de verliescomponent van de verplichting uit hoofde van
resterende dekking; en
● Veranderingen in de vervullingskasstromen die voortvloeien uit het
effect van de tijdswaarde van het geld en andere financiële risico’s, en
veranderingen daarin, worden opgenomen als
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten.
144
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De verplichting uit hoofde van ontstane schades vertegenwoordigt de
verplichting voor Ageas om:
● Geldige schades voor verzekerde gebeurtenissen die reeds hebben
plaatsgevonden te onderzoeken en te betalen, met inbegrip van
gebeurtenissen die hebben plaatsgevonden maar waarvoor nog geen
schades zijn gerapporteerd, en andere geleden lasten uit hoofde van
verzekeringsdiensten; en
● Uitkeringen te betalen die niet zijn opgenomen in de verplichting
hierboven en die betrekking hebben op reeds geleverde diensten uit
hoofde van het verzekeringscontract, of op eventuele
beleggingscomponenten of andere bedragen die geen betrekking
hebben op de levering van diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract en die niet zijn opgenomen in de verplichting uit
hoofde van resterende dekking.
De boekwaarde van de verplichting uit hoofde van ontstane schades van een
groep van verzekeringscontracten omvat het bedrag van de
vervullingskasstromen die betrekking hebben op geleden schades en kosten
die nog niet zijn betaald. Deze vervullingskasstromen worden verdisconteerd
voor de tijdswaarde van het geld en financieel risico, aan de hand van
actuele rentevoeten. De verplichting uit hoofde van ontstane schades omvat
tevens een expliciete risico-aanpassing.
De vervullingskasstromen van groepen van verzekeringscontracten worden
op de verslagdatum gewaardeerd aan de hand van actuele schattingen van
toekomstige kasstromen, actuele verdisconteringsvoeten en actuele
schattingen van de risico-aanpassing.
De boekwaarde van groepen van verzekeringscontracten die opgenomen zijn
in deze geconsolideerde balans worden gewaardeerd aan de hand van de
‘year-to-date’ methodologie.
Contractuele dienstenmarge – groepen van verzekeringscontracten die
worden gewaardeerd aan de hand van het algemene waarderingsmodel
De contractuele dienstenmarge van een groep van verzekeringscontracten
wordt opnieuw berekend op het einde van elke verslagperiode om
veranderingen in de verwachte onverdiende winst te weerspiegelen, die
Ageas verwacht te erkennen als opbrengst gedurende de resterende looptijd
van de dekking van de groep. Op elke rapporteringsdatum, komt de
boekwaarde van de contractuele dienstenmarge van een groep overeen met
het bedrag van de contractuele dienstenmarge aan het begin van die
verslagperiode, aangepast voor het volgende:
● De contractuele dienstenmarge van alle nieuwe verzekeringscontracten
die gedurende de verslagperiode aan de groep zijn toegevoegd;
● Opgelopen rente op de boekwaarde van de contractuele dienstenmarge
tijdens de verslagperiode, gewaardeerd aan de hand van vaste
verdisconteringscurves op de nominale kasstromen die niet variëren met
de rendementen op de onderliggende elementen;
● Alle veranderingen in de vervullingskasstromen van de verplichting uit
hoofde van resterende dekking die betrekking hebben op diensten in
toekomstige verslagperiodes (zie onder), voor zover de groep van
verzekeringscontracten niet verlieslatend is;
● Het effect van eventuele wisselkoersverschillen op de contractuele
dienstenmarge, indien van toepassing; en
● Het bedrag van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten die
tijdens de verslagperiode zijn opgenomen in de resultatenrekening,
welke een weerspiegeling is van de diensten die in die verslagperiode
zijn geleverd uit hoofde van het verzekeringscontract. Ageas bepaalt
deze aanpassing na alle aanpassingen hierboven.
Volgende veranderingen in de vervullingskasstromen van de verplichting uit
hoofde van resterende dekking hebben betrekking op diensten in
toekomstige verslagperiodes:
● Ervaringsaanpassingen die voortvloeien uit premies die zijn ontvangen
tijdens de verslagperiode en gerelateerde kasstromen, zoals
acquisitiekasstromen, die betrekking hebben op diensten in
verslagperiodes in de toekomst;
● Veranderingen in de schattingen van de actuele waarde van de
kasstromen van de verplichting uit hoofde van resterende dekking in
toekomstige verslagperiodes, met uitzondering van veranderingen die
voortvloeien uit het effect van de tijdswaarde van het geld, financieel
risico, en wijzigingen daarin;
● Het verschil tussen het bedrag van een niet-afgesplitste
beleggingscomponent die naar verwachting betaalbaar wordt tijdens de
verslagperiode, bepaald als het verwachte te betalen bedrag aan het
begin van de verslagperiode aangevuld met enige aan deze betaling
gerelateerde verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten die zich
voordoen vooraleer het bedrag betaalbaar wordt, en het werkelijke
bedrag dat betaalbaar wordt tijdens de verslagperiode;
●
Het verschil tussen het bedrag van een polisbelening die naar
verwachting betaalbaar wordt tijdens de verslagperiode en het
werkelijke bedrag dat betaalbaar wordt tijdens de verslagperiode;
● Veranderingen in de risico-aanpassing die betrekking hebben op
diensten in toekomstige verslagperiodes; en
● Veranderingen in de kasstromen aan polishouders voor dewelke de
emittent enige beslissingsmacht heeft over het bedrag en het tijdstip. Op
de datum van eerste opname van het verzekeringscontract, specificeert
de emittent de grondslag waarop het zich verwacht te baseren voor de
bepaling van haar verplichting ten aanzien van de polishouder.
De aanpassingen aan de contractuele dienstenmarge, die het gevolg zijn van
veranderingen in de vervullingskasstromen zoals beschreven hierboven,
worden gewaardeerd aan de hand van verdisconteringscurves die worden
bepaald op de datum van eerste opname van de groep van
verzekeringscontracten.
Een groep van verzekeringscontracten wordt verlieslatend als ongunstige
veranderingen met betrekking tot diensten in toekomstige verslagperiodes,
die voortvloeien uit veranderingen in de schattingen van de kasstromen van
de verplichting uit hoofde van resterende dekking van die groep in
toekomstige verslagperiodes, of uit veranderingen in de risico-aanpassing,
hoger zijn dan de (bestaande) boekwaarde van de contractuele
dienstenmarge van die groep van verzekeringscontracten. In een dergelijke
situatie, wordt de contractuele dienstenmarge gereduceerd tot nul en neemt
Ageas het volgende op voor het overschot:
● Een verliescomponent van de verplichting uit hoofde van resterende
dekking; en
● Een verlies in de resultatenrekening (lasten uit hoofde van
verzekeringsdiensten).
Voor groepen van verzekeringscontracten die verlieslatend zijn aan het begin
van een verslagperiode:
● Ongunstige ontwikkelingen in de vervullingskasstromen van de
verplichting uit hoofde van resterende dekking, die betrekking hebben
op diensten in een toekomstige verslagperiode, zullen de
verliescomponent van de verplichting uit hoofde van resterende dekking
verhogen en zullen leiden tot de opname van een bijkomend verlies in
de resultatenrekening voor hetzelfde bedrag (als deel van de lasten uit
hoofde van verzekeringsdiensten);
145
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
● Gunstige ontwikkelingen in de vervullingskasstromen van de verplichting
uit hoofde van resterende dekking, die betrekking hebben op diensten in
een toekomstige verslagperiode, worden als volgt verwerkt:
- Als de gunstige ontwikkeling voortvloeit uit veranderingen in de
schattingen van de toekomstige kasstromen van de verplichting uit
hoofde van resterende dekking van die groep of uit veranderingen
in de risico-aanpassing gerelateerd aan toekomstige diensten,
wordt de verandering toegerekend aan de verliescomponent van de
verplichting uit hoofde van resterende dekking totdat deze
gereduceerd is tot nul;
- Als de gunstige ontwikkeling voortvloeit uit veranderingen in de
schattingen van de toekomstige kasstromen voor schades en lasten
die vrijvallen uit de verplichting uit hoofde van resterende dekking
omwille van geleden lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten of
uit veranderingen in de risico-aanpassing die zijn opgenomen in de
resultatenrekening omwille van vrijval van risico, wordt de
verandering op een systematische wijze toegerekend aan de
verliescomponent van de verplichting uit hoofde van resterende
dekking en aan de verplichting uit hoofde van resterende dekking
zonder verliescomponent.
Bijgevolg, neemt Ageas gunstige ontwikkelingen, die betrekking hebben op
diensten in toekomstige verslagperiodes, niet op in de resultatenrekening als
deel van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten, maar neemt
Ageas deze ontwikkelingen op als een terugname van eerder opgenomen
verliezen (als negatieve last uit hoofde van verzekeringsdiensten), ten belope
van de resterende verliescomponent. Ageas neemt opnieuw een contractuele
dienstenmarge op als gunstige ontwikkelingen, die betrekking hebben op
diensten in een toekomstige verslagperiode, hoger liggen dan de
boekwaarde van de resterende verliescomponent.
Contractuele dienstenmarge – groepen van verzekeringscontracten die
worden gewaardeerd aan de hand van de variabele vergoedingsbenadering
De waardering van een groep van verzekeringscontracten met directe
winstdelingselementen na de datum van eerste opname weerspiegelt het feit
dat Ageas onder deze contracten verplicht is aan om polishouders een
bedrag te betalen dat overeenkomt met de (rendementen in) reële waarde
van de onderliggende elementen, verminderd met een variabele vergoeding
voor diensten in toekomstige verslagperiodes. De variabele vergoeding voor
diensten in toekomstige verslagperiodes omvat het aandeel van Ageas in de
(rendementen in) reële waarde van de onderliggende elementen – zijnde de
vergoeding voor Ageas voor het verlenen van diensten gerelateerd aan
beleggingen – verminderd met de vervullingskasstromen van de verplichting
uit hoofde van resterende dekking die niet variëren met de rendementen van
de reële waarde van de onderliggende activa.
Ageas neemt elke verandering in zijn verplichting om aan de polishouder een
bedrag te betalen dat overeenkomt met de (rendementen in) reële waarde
van de onderliggende elementen op in de resultatenrekening of in de niet-
gerealiseerde resultaten, conform de wijze waarop de veranderingen in reële
waarde van de meeste van de onderliggende elementen worden geboekt.
Veranderingen in het aandeel van Ageas in de (rendementen in) reële
waarde van de onderliggende elementen veranderen de contractuele
dienstenmarge van de groep, tenzij de groep van verzekeringscontracten
verlieslatend is of wordt.
Op het einde van elke verslagperiode, komt de boekwaarde van de
contractuele dienstenmarge van een groep van verzekeringscontracten met
directe winstdelingselementen overeen met het bedrag van de contractuele
dienstenmarge aan het begin van de verslagperiode, aangepast voor het
volgende:
● De contractuele dienstenmarge van alle nieuwe verzekeringscontracten
die gedurende de verslagperiode aan de groep zijn toegevoegd;
● Alle veranderingen in het aandeel van Ageas in de (rendementen in)
reële waarde van de onderliggende elementen, voor zover de groep van
verzekeringscontracten niet verlieslatend is en tenzij Ageas de optie tot
risicobeperking heeft toegepast, teneinde veranderingen in het effect
van financiële risico’s op het aandeel van Ageas in de onderliggende
elementen of in de vervullingskasstromen niet op te nemen in de
contractuele dienstenmarge;
● Alle veranderingen in de vervullingskasstromen van de verplichting uit
hoofde van resterende dekking die betrekking hebben op diensten in
toekomstige verslagperiodes (zie onder), voor zover de groep van
verzekeringscontracten niet verlieslatend is;
● Het effect van eventuele wisselkoersverschillen op de contractuele
dienstenmarge, indien van toepassing; en
● Het bedrag van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten die
tijdens de verslagperiode zijn opgenomen in de resultatenrekening,
welke een weerspiegeling is van de diensten die in die verslagperiode
zijn geleverd uit hoofde van het verzekeringscontract. Ageas bepaalt
deze aanpassing na alle aanpassingen hierboven.
Voor groepen van verzekeringscontracten met directe
winstdelingselementen, hebben volgende veranderingen in de
vervullingskasstromen van de verplichting uit hoofde van resterende dekking
betrekking op diensten in toekomstige verslagperiodes:
● Veranderingen in de vervullingskasstromen die betrekking hebben op
diensten in toekomstige verslagperiodes, zoals beschreven hierboven
voor groepen van verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan
de hand van het algemene waarderingsmodel, met uitzondering van de
veranderingen in de kasstromen aan polishouders waarover Ageas
beslissingsmacht heeft; en
● Veranderingen in het effect van de tijdswaarde van het geld en van
financiële risico’s die niet voortvloeien uit de onderliggende elementen,
met inbegrip van het effect van financiële garanties.
De aanpassingen aan de contractuele dienstenmarge, die het gevolg zijn van
veranderingen in de vervullingskasstromen zoals beschreven hierboven,
worden gewaardeerd aan de hand van huidige verdisconteringscurves.
Een groep van verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen
kan verlieslatend worden na de datum van eerste opname. Ook kunnen
groepen die verlieslatend waren aan het begin van de verslagperiode meer
of minder verlieslatend worden. Ageas past voor deze groepen van
contracten dezelfde principes toe als deze die het toepast voor groepen van
verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de hand van het
algemene waarderingsmodel, zijnde:
● De contractuele dienstenmarge wordt gereduceerd tot nul; en
● Ageas neemt een verliescomponent van de verplichting uit hoofde van
resterende dekking op alsook een verlies in de resultatenrekening (als
deel van de lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten), ter
weerspiegeling van de netto-uitstroom.
C.4 Waardering op de datum van eerste opname – groepen van
verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de hand van de
premietoerekeningsbenadering
Voor groepen van verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de
hand van de premietoerekeningsbenadering en die niet verlieslatend zijn op
de datum van eerste opname, waardeert Ageas de boekwaarde van de
verplichting uit hoofde van resterende dekking op de datum van eerste
opname als het bedrag dat overeenkomt met:
146
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
● Het bedrag van de ontvangen premies op de datum van eerste opname;
● Aangepast voor eventuele acquisitiekasstromen, die niet ten laste zijn
genomen wanneer deze hebben plaatsgevonden, en die zijn
toegerekend aan de groep van verzekeringscontracten op die datum;
● Aangepast voor bedragen die voortvloeien uit het niet langer opnemen
in de balans van enig actief voor acquisitiekasstromen, die zich hebben
voorgedaan vóór de opname van de groep en die niet ten laste zijn
genomen wanneer deze hebben plaatsgevonden, en eventuele andere
kasstromen die hebben plaatsgevonden vóór de opname van de groep
en die betrekking hebben op de groep op die datum.
Als de periode van dekking van elk verzekeringscontract in de groep minder
dan één jaar bedraagt op de datum van eerste opname, dan neemt Ageas de
acquisitiekasstromen op als een last op het tijdstip dat deze zich voordoen.
Bijgevolg, worden deze acquisitiekasstromen niet opgenomen in de
boekwaarde van de verplichting uit hoofde van resterende dekking. Voor de
andere groepen van verzekeringscontracten, worden de
acquisitiekasstromen uitgesteld en opgenomen gedurende de periode van
dekking van de verzekeringscontracten in de groep.
Voor groepen van verzekeringscontracten die een aanzienlijke
financieringscomponent omvatten, past Ageas de boekwaarde van de
verplichting uit hoofde van resterende dekking aan voor het effect van de
tijdswaarde van het geld en het financieel risico, door de verwachte
kasstromen te verdisconteren aan de hand van verdisconteringscurves die
bepaald zijn op de datum van eerste opname.
Ageas verwacht dat een groep van verzekeringscontracten die wordt
gewaardeerd aan de hand van de premietoerekeningsbenadering niet
verlieslatend is, tenzij feiten en omstandigheden op het tegendeel wijzen.
Ageas evalueert of een dergelijke groep van verzekeringscontracten
verlieslatend zou kunnen zijn op de datum van eerste opname, of
verlieslatend kan worden na die datum, op basis van informatie uit zijn
interne rapportagesysteem, welke onder meer een ‘combined ratio’ omvat die
aangepast is voor de bepalingen in IFRS 17 en waarbij geen rekening wordt
gehouden met het effect van herverzekeringen.
Als uit bovenstaande evaluatie blijkt dat een groep van
verzekeringscontracten verlieslatend zou kunnen zijn, dan verhoogt Ageas
de boekwaarde van de verplichting uit hoofde van resterende dekking, die
gewaardeerd is aan de hand van de premietoerekeningsbenadering, tot het
bedrag van de verdisconteerde vervullingskasstromen (gewaardeerd aan de
hand van het algemene waarderingsmodel). Ageas neemt ook een verlies op
in de resultatenrekening (als deel van de lasten uit hoofde van
verzekeringsdiensten) voor het bedrag van de verhoging van de boekwaarde
van de verplichting uit hoofde van resterende dekking.
C.5 Waardering na de datum van eerste opname – groepen van
verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de hand van de
premietoerekeningsbenadering
Na de datum van eerste opname, komt de boekwaarde van de verplichting
uit hoofde van resterende dekking van een groep van verzekeringscontracten
die wordt gewaardeerd aan de hand van de premietoerekeningsbenadering,
overeen met het bedrag aan het begin van de verslagperiode, aangepast
voor:
● Alle premies die tijdens de verslagperiode zijn ontvangen;
● Alle acquisitiekasstromen die niet zijn opgenomen als een last op het
tijdstip dat zij zich hebben voorgedaan en die zijn toegerekend aan de
verslagperiode;
● Bedragen die voortvloeien uit het niet langer opnemen in de balans van
enig actief voor acquisitiekasstromen, die zich hebben voorgedaan vóór
de opname van de groep en die niet zijn opgenomen als last op het
tijdstip dat zij zich hebben voorgedaan, en eventuele andere kasstromen
die zich hebben voorgedaan vóór de opname van de groep en die
worden toegerekend aan de verslagperiode;
● Alle aanpassingen aan de financieringscomponent, indien van
toepassing;
● Het bedrag van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten die
tijdens de verslagperiode zijn opgenomen in de resultatenrekening,
welke een weerspiegeling is van de diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract die tijdens de verslagperiode zijn geleverd;
● Beleggingscomponenten die betaald zijn of die zijn overgeboekt naar de
verplichting uit hoofde van ontstane schades.
Op het einde van elke verslagperiode, evalueert Ageas of een groep van
verzekeringscontracten verlieslatend geworden is of blijft, aan de hand van
dezelfde methodologie als deze die is toegepast op de datum van eerste
opname. Indien van toepassing, wordt de boekwaarde van de verplichting uit
hoofde van resterende dekking aangepast. Deze evaluatie kan leiden tot een
(gedeeltelijke) terugname van een eerder opgenomen verliescomponent.
De boekwaarde van de verplichting uit hoofde van ontstane schades van een
groep van verzekeringscontracten omvat het bedrag van de verdisconteerde
vervullingskasstromen, aangepast voor de risico-aanpassing en
verdisconteerd aan de hand van actuele verdisconteringsvoeten, die
betrekking hebben op geleden schades en kosten die nog niet zijn betaald.
D. Waardering van aangehouden herverzekeringscontracten
Ageas waardeert en stelt groepen van aangekochte verzekeringscontracten
(‘aangehouden herverzekeringscontracten’) afzonderlijk voor van groepen
van uitgegeven verzekeringscontracten. Met uitzondering van de verschillen
die hieronder zijn opgenomen, waardeert Ageas groepen van aangehouden
herverzekeringscontracten aan de hand van dezelfde grondslagen voor
financiële verslaglegging als deze die worden toegepast voor groepen van
uitgegeven verzekeringscontracten.
Op het einde van een verslagperiode komt de boekwaarde van een groep
van aangehouden herverzekeringscontracten overeen met de som van het
actief uit hoofde van resterende dekking en het actief uit hoofde van ontstane
schades.
De boekwaarde van het actief uit hoofde van resterende dekking van een
groep van aangehouden herverzekeringscontracten wordt gewaardeerd aan
de hand van ofwel het algemene waarderingsmodel ofwel de
premietoerekeningsbenadering.
De boekwaarde van het actief uit hoofde van ontstane schades van een
groep van aangehouden herverzekeringscontracten weerspiegelt de actuele
waarde van de vervullingskasstromen van de ontstane schades die Ageas
nog niet heeft ontvangen van de herverzekeraar, aangepast voor de risico-
aanpassing.
D.1 Waardering van het actief uit hoofde van resterende dekking aan de
hand van het algemene waarderingsmodel
Op het einde van een verslagperiode, komt de boekwaarde van het actief uit
hoofde van resterende dekking van een groep van aangehouden
herverzekeringscontracten overeen met de som van de actuele
vervullingskasstromen, aangepast voor de risico-aanpassing, die betrekking
hebben op de diensten waarvan Ageas zal genieten onder de aangehouden
herverzekeringscontracten, en de eventuele resterende contractuele
dienstenmarge op die datum.
147
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
De schattingen van de toekomstige kasstromen van een groep van
aangehouden herverzekeringscontracten omvatten alle instromen van
kasstromen in toekomstige verslagperiodes, zoals het verhaal op schades en
andere voordelen, en uitstromen van kasstromen in toekomstige
verslagperiodes, zoals afgestane premies en verschuldigde
makelaarscommissies, die vallen binnen de grenzen van de groep van
aangehouden herverzekeringscontracten.
Ageas waardeert de schattingen van de actuele waarde van de toekomstige
kasstromen van een groep van aangehouden herverzekeringscontracten aan
de hand van veronderstellingen die consistent zijn met deze die worden
gebruikt voor de waardering van de actuele waarde van de toekomstige
kasstromen van de groep(en) van onderliggende uitgegeven
verzekeringscontracten. Bovendien past Ageas deze schattingen aan voor
het effect van het eventuele risico dat de herverzekeraar, die (het) (de)
contract(en) heeft uitgegeven, zijn verplichtingen niet zal voldoen. Het risico
dat de herverzekeraar zijn verplichtingen niet zal voldoen wordt op het einde
van elke verslagperiode opnieuw geëvalueerd, waarbij het effect van
veranderingen in dit risico wordt opgenomen in de resultatenrekening (als
deel van de netto-opbrengst of netto-kost op herverzekeringscontracten).
Op de datum van eerste opname van een groep van aangehouden
herverzekeringscontracten, weerspiegelt de contractuele dienstenmarge van
die groep de netto-kost of de netto-opbrengst van het aankopen van de
herverzekeringsdekking. Ageas neemt de netto-kost of netto-opbrengst
gerelateerd aan de aankoop van herverzekeringsdekking op gedurende de
periode van dekking van de groep van aangehouden
herverzekeringscontracten, als een kost uit hoofde van
herverzekeringsdiensten, tijdens de periode waarin Ageas geniet van de
diensten uit hoofde van deze contracten, tenzij de netto-kost gerelateerd aan
de aankoop van herverzekeringsdekking betrekking heeft op gebeurtenissen
die hebben plaatsgevonden vóóraleer Ageas de groep van
herverzekeringscontracten heeft aangekocht, in welke situatie Ageas de
netto-kost direct opneemt in de resultatenrekening.
Wanneer Ageas op de datum van eerste opname van een groep van
verlieslatende onderliggende uitgegeven verzekeringscontracten een verlies
opneemt, of wanneer het toevoegen van verlieslatende onderliggende
verzekeringscontracten aan een bestaande groep van uitgegeven
verzekeringscontracten leidt tot een verlies, dan past Ageas de contractuele
dienstenmarge van de groep van aangehouden herverzekeringscontracten
aan door een opbrengst op te nemen in de resultatenrekening (als deel van
de netto-opbrengst of netto-kost op herverzekeringscontracten), alsook door
de opname van een component verhaalbare verliezen van het actief uit
hoofde van resterende dekking voor hetzelfde bedrag.
Ageas bepaalt de component verhaalbare verliezen door vermenigvuldiging
van:
● Het verlies gerelateerd aan de onderliggende uitgegeven
verzekeringscontracten; en
● Het percentage van de schades op de onderliggende uitgegeven
verzekeringscontracten dat Ageas verwacht te verhalen via de
herverzekeringscontracten.
De component verhaalbare verliezen bepaalt de bedragen die Ageas zal
opnemen in zijn resultatenrekening (als deel van de netto-opbrengst of netto-
kost op herverzekeringscontracten), als terugname van compensatie van
verliezen. Deze bedragen worden bijgevolg buiten beschouwing gelaten bij
de toerekening van de aan de herverzekeraar betaalde premies.
Op de datum van eerste opname, waardeert Ageas de contractuele
dienstenmarge van een groep van aangehouden herverzekeringscontracten
als het gelijke en tegengestelde bedrag van:
● De vervullingskasstromen die betrekking hebben op de diensten in
toekomstige verslagperiodes die zijn toegerekend aan de aangehouden
herverzekeringscontracten in de groep;
● Bedragen die voortvloeien uit het niet langer opnemen in de balans van
enig actief of enige verplichting voor kasstromen die zich hebben
voorgedaan vóór de opname van de groep, en die betrekking hebben op
de groep;
● Kasstromen die voorvloeien uit de aangehouden
herverzekeringscontracten in de groep; en
● De opbrengst die Ageas heeft opgenomen, omdat Ageas een verlies
had opgenomen op de datum van eerste opname van een groep van
verlieslatende onderliggende uitgegeven verzekeringscontracten of door
toevoeging van verlieslatende uitgegeven verzekeringscontracten aan
de groep.
Na de datum van eerste opname, waardeert Ageas de contractuele
dienstenmarge van een groep van aangehouden herverzekeringscontracten
als het bedrag van de contractuele dienstenmarge van de groep aan het
begin van de verslagperiode, aangepast voor:
● De contractuele dienstenmarge van alle nieuwe aangehouden
herverzekeringscontracten die tijdens de verslagperiode aan de groep
zijn toegevoegd;
●
Opgelopen rente op de boekwaarde van de contractuele dienstenmarge
tijdens de verslagperiode, gewaardeerd aan de hand van een vaste
verdisconteringscurve;
● Alle veranderingen in de vervullingskasstromen van het actief uit hoofde
van resterende dekking die betrekking hebben op diensten in
toekomstige verslagperiodes, gewaardeerd aan de hand van een vaste
verdisconteringscurve, tenzij deze veranderingen voortvloeien uit
veranderingen in de vervullingskasstromen van een groep van
verlieslatende onderliggende uitgegeven contracten, waarvoor Ageas
deze veranderingen opneemt in de resultatenrekening alsook de
component verhaalbare verliezen creëert of aanpast;
● Alle terugnames van de component verhaalbare verliezen, voor zover
deze terugnames geen veranderingen zijn in de vervullingskasstromen
van de groep van aangehouden herverzekeringscontracten;
● Het effect van eventuele wisselkoersverschillen op de contractuele
dienstenmarge, indien van toepassing; en
● Het bedrag van de kosten uit hoofde van herverzekeringsdiensten die
tijdens de verslagperiode zijn opgenomen in de resultatenrekening,
welke een weerspiegeling is van de diensten uit hoofde van
herverzekeringen die tijdens die verslagperiode zijn ontvangen. Ageas
bepaalt deze aanpassing na alle aanpassingen hierboven.
Als een groep van aangehouden herverzekeringscontracten slechts een deel
van de contracten dekt die deel uitmaken van een groep van verlieslatende
onderliggende uitgegeven verzekeringscontracten, dan gebruikt Ageas een
systematische en rationele methode om te bepalen welk deel van de
verliezen, die Ageas heeft opgenomen voor de groep van verlieslatende
onderliggende uitgegeven verzekeringscontracten, betrekking heeft op de
contracten die gedekt worden door de groep van aangehouden
herverzekeringscontracten.
148
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
D.2 Waardering van het actief uit hoofde van resterende dekking aan de
hand van de premietoerekeningsbenadering
Op de datum van eerste opname, komt het actief uit hoofde van resterende
dekking van een groep van herverzekeringscontracten overeen met:
● Het bedrag van de afgestane premies die betaald zijn op de datum van
eerste opname;
● Aangevuld met de makelaarsvergoedingen die betaald zijn aan een
andere partij dan de herverzekeraar;
● Aangepast voor bedragen die voortvloeien uit het niet langer opnemen
in de balans van kasstromen die zich hebben voorgedaan vóór de
opname van de groep en die betrekking hebben op de groep op die
datum.
Het actief uit hoofde van resterende dekking van een groep van
aangehouden herverzekeringscontracten wordt na de datum van eerste
opname gewaardeerd als het bedrag van het actief uit hoofde van resterende
dekking aan het begin van de verslagperiode, aangepast voor:
● Het bedrag van de afgestane premies die betaald zijn tijdens de
verslagperiode;
● De makelaarsvergoedingen die betaald zijn tijdens de verslagperiode;
● Het bedrag van de kosten uit hoofde van herverzekeringsdiensten die
tijdens de verslagperiode zijn opgenomen in de resultatenrekening,
welke een weerspiegeling is van de diensten uit hoofde van
herverzekeringen die tijdens die verslagperiode zijn ontvangen.
Zowel op de datum van eerste opname als op elke opeenvolgende
verslagdatum, wordt de boekwaarde van het actief voor resterende dekking
van een groep van aangehouden herverzekeringscontracten aangepast om
het risico te weerspiegelen dat de herverzekeraar zijn verplichtingen niet zal
nakomen.
Voor een groep van aangehouden herverzekeringscontracten, die wordt
gewaardeerd aan de hand van de premietoerekeningsbenadering, neemt
Ageas een component verhaalbare verliezen van het actief uit hoofde van
resterende dekking op door directe aanpassing van dit actief.
E. Herziening en niet langer opnemen van een verzekeringscontract
Ageas neemt een verzekeringscontract niet langer op in zijn balans wanneer:
● Het verzekeringscontract beëindigd is omdat de verplichting in het
verzekeringscontract is komen te vervallen, vervuld is of geannuleerd is;
● De contractuele bepalingen in die mate zijn herzien dat IFRS 17 Ageas
verplicht om het oorspronkelijke verzekeringscontract niet langer op te
nemen en om een nieuw verzekeringscontract op te nemen dat
gebaseerd is op de herziene contractuele bepalingen.
Ageas neemt een bestaand verzekeringscontract niet langer op en neemt
een nieuw verzekeringscontract op als het, op basis van de herzieningen in
de contractuele bepalingen, het volgende concludeert:
● Waren de herziene contractuele bepalingen opgenomen op de datum
van eerste opname, dan:
- Zou het contract niet binnen het toepassingsgebied van IFRS 17
vallen;
- Zou een ander contract zijn opgenomen omdat verschillende
componenten zouden zijn afgesplitst;
- Zouden de contractgrenzen van het contract aanzienlijk
verschillend zijn; of
- Zou het contract opgenomen zijn in een andere groep van
verzekeringscontracten.
● Het oorspronkelijke contract voldeed aan de definitie van een
verzekeringscontract met directe winstdelingselementen, maar het
herziene contract voldoet niet langer aan deze definitie, of omgekeerd;
of
● Het oorspronkelijke verzekeringscontract werd gewaardeerd aan de
hand van de premietoerekeningsbenadering, maar de herzieningen
houden in dat het verzekeringscontract niet langer voldoet aan de
toepassingscriteria voor het gebruik van de
premietoerekeningsbenadering.
Als een nieuw contract wordt opgenomen op basis van de herziene
contractuele bepalingen en het nieuwe contract in het toepassingsgebied van
IFRS 17 valt, dan wordt het nieuwe contract opgenomen vanaf de datum van
herziening van de contractuele bepalingen. De bepalingen over de eenheid,
de groepering van contracten voor presentatie- en waarderingsdoeleinden,
de criteria voor classificatie van een contract als een verzekeringscontract
met directe winstdelingselementen, de criteria voor de waardering van een
verzekeringscontract aan de hand van de premietoerekeningsbenadering
moeten worden geëvalueerd op de datum van herziening van de contractuele
bepalingen.
Herzieningen in de contractuele bepalingen, die Ageas niet verplichten om
het oorspronkelijke verzekeringscontract niet langer op te nemen en om een
nieuw verzekeringscontract op te nemen, bijvoorbeeld als gevolg van een
overeenkomst met tegenpartijen of als gevolg van een verandering in
wetgeving, worden verwerkt als veranderingen in de schattingen van de
kasstromen van de verplichting uit hoofde van resterende dekking in
toekomstige verslagperiodes.
De uitoefening van een recht dat is opgenomen in de oorspronkelijke
contractuele bepalingen is geen herziening van een contract.
Wanneer een verzekeringscontract niet langer wordt opgenomen in een
groep van verzekeringscontracten, welke niet worden gewaardeerd aan de
hand van de premietoerekeningsbenadering, dan past Ageas het volgende
aan:
● De aan de groep van verzekeringscontracten toegerekende
vervullingskasstromen, om de actuele waarde van de toekomstige
kasstromen en de risico-aanpassing, die betrekking hebben op de
rechten en verplichtingen die niet langer zijn opgenomen in de groep
van verzekeringscontracten, te elimineren;
● De contractuele dienstenmarge van de groep van
verzekeringscontracten, tenzij de daling van de vervullingskasstromen
wordt toegerekend aan een verliescomponent; en
● Het aantal dekkingseenheden voor de verwachte resterende diensten uit
hoofde van het verzekeringscontract, ter weerspiegeling van het aantal
dekkingseenheden van de groep van verzekeringscontracten dat niet
langer is opgenomen.
Wanneer een verzekeringscontract niet langer wordt opgenomen omdat het
is overgedragen aan een derde partij, dan wordt de contractuele
dienstenmarge van de groep waarin het verzekeringscontract niet langer is
opgenomen aangepast voor het verschil tussen de verandering in
boekwaarde van de groep ten gevolge het niet langer opnemen in de balans
van het contract en de premie betaald aan de derde partij, tenzij de groep
van verzekeringscontracten verlieslatend is.
149
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Wanneer een verzekeringscontract niet langer wordt opgenomen en een
nieuw verzekeringscontract wordt opgenomen omdat de contractuele
bepalingen zijn herzien, dan wordt de contractuele dienstenmarge van de
groep waarin het verzekeringscontract niet langer wordt opgenomen
aangepast voor het verschil tussen de verandering in boekwaarde van de
groep ten gevolge het niet langer opnemen in de balans van het contract en
de premie die Ageas zou hebben ontvangen als het op de datum van
herziening van het contract een nieuw verzekeringscontract had uitgegeven
met gelijkaardige voorwaarden als het nieuwe contract, verminderd met de
eventuele premie voor herziening.
Wanneer een verzekeringscontract niet langer wordt opgenomen in een
groep van verzekeringscontracten, die worden gewaardeerd aan de hand
van de premietoerekeningsbenadering, worden de opbrengsten uit hoofde
van verzekeringsdiensten prospectief aangepast vanaf de datum van
herziening van het contract, om de gerelateerde rechten en verplichtingen te
verwijderen.
F. Voorstelling in de balans en voorstelling van opbrengsten en lasten
In de balans, worden de boekwaarden van volgende portefeuilles van
contracten afzonderlijk voorgesteld:
● Uitgegeven verzekerings- en herverzekeringscontracten die activa zijn,
opgenomen als ‘Activa inzake verzekeringscontracten Leven / Niet-
Leven’;
● Uitgegeven verzekerings- en herverzekeringscontracten die
verplichtingen zijn, opgenomen als ‘Verplichtingen inzake
verzekeringscontracten Leven / Niet-Leven’;
● Aangehouden herverzekeringscontracten die activa zijn, opgenomen als
‘Activa inzake herverzekeringscontracten’; en
● Aangehouden herverzekeringscontracten die verplichtingen zijn,
opgenomen als ‘Verplichtingen inzake herverzekeringscontracten’.
De boekwaarde van een portefeuille van verzekeringscontracten omvat alle
opgenomen activa en verplichtingen gerelateerd aan kasstromen die zich
hebben voorgedaan vóór de opname van contracten die deel uitmaken van
de portefeuille.
Opbrengsten en lasten uit hoofde van verzekerings- en
herverzekeringscontracten worden toegerekend aan de resultatenrekening
en aan de niet-gerealiseerde resultaten, uitgesplitst over:
● Het resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten, bestaande uit:
- Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten;
- Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten; en
- Netto-opbrengst of netto-kost op herverzekeringscontracten; en
● Verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten.
Beleggingscomponenten worden uitgesloten uit de opgenomen opbrengsten
en lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten.
Opbrengsten en lasten uit hoofde van aangehouden
herverzekeringscontracten, andere dan verzekeringsfinancieringsinkomsten
of -lasten, worden voorgesteld op een netto basis in de lijn ‘Nettoresultaat
van aangehouden herverzekeringscontracten’ binnen het resultaat uit hoofde
van verzekeringsdiensten.
F.1 Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten
Ageas neemt opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten op naar mate
het diensten uit hoofde van het verzekeringscontract verleent aan de
polishouders voor de groepen van uitgegeven verzekeringscontracten.
Diensten uit hoofde van het verzekeringscontract omvatten de volgende
diensten die Ageas verleent aan de polishouders van
verzekeringscontracten:
● Verzekeringsdekking: Ageas is bereid om geldige schades te betalen die
plaatshebben tijdens de periode van dekking van een contract;
● Diensten gerelateerd aan het rendement van beleggingen: Ageas
genereert een beleggingsrendement voor de polishouder van een
verzekeringscontract zonder directe winstdelingselementen; en
● Diensten gerelateerd aan beleggingen: Ageas beheert, namens de
polishouder van het contract, de onderliggende activa in een
verzekeringscontract met directe winstdelingselementen.
Voor verzekeringscontracten zonder directe winstdelingselementen,
omvatten de diensten uit hoofde van het verzekeringscontract die tijdens de
periode van dekking aan de polishouders worden verleend zowel de
verzekeringsdekking als de diensten gerelateerd aan het rendement van
beleggingen.
Voor verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen, omvatten
de diensten uit hoofde van het verzekeringscontract die tijdens de periode
van dekking aan de polishouders worden verleend zowel de
verzekeringsdekking als de diensten gerelateerd aan beleggingen.
Voor contracten waarbij diensten gerelateerd aan het rendement van
beleggingen of diensten gerelateerd aan beleggingen worden overgedragen,
eindigt de periode van dienstverlening uiterlijk op de datum waarop alle aan
de huidige polishouders verschuldigde bedragen met betrekking tot deze
diensten zijn betaald, zonder rekening te houden met betalingen aan
toekomstige polishouders die deel uitmaken van de vervullingskasstromen
van de groep van contracten.
Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten – groepen van
verzekeringscontracten die niet worden gewaardeerd aan de hand van de
premietoerekeningsbenadering
De tijdens een verslagperiode opgenomen opbrengsten uit
verzekeringsdiensten weerspiegelen het verlenen van uit de groep van
verzekeringscontracten voortvloeiende diensten in de vorm van een bedrag
dat de vergoeding weerspiegelt waarop Ageas in ruil voor die diensten
verwacht recht te zullen hebben. Opbrengsten uit hoofde van
verzekeringsdiensten omvatten het volgende:
● Schades en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
(exclusief beleggingscomponenten) die Ageas heeft geleden tijdens de
verslagperiode, welke doorgaans worden gewaardeerd aan de bedragen
die aan het begin van de verslagperiode waren verwacht. Dit omvat
bedragen die voortvloeien uit het niet langer opnemen in de balans van
enig actief voor kasstromen die plaats hadden vóór de opname van de
groep (andere dan acquisitiekasstromen) op de datum van eerste
opname van een groep van verzekeringscontracten, welke worden
opgenomen als opbrengsten en lasten uit hoofde van
verzekeringsdiensten op die datum.
● Veranderingen in de risico-aanpassing die betrekking hebben op
diensten in de huidige verslagperiode, die de vrijval weerspiegelen van
niet-financiële risico’s met betrekking tot de vervulling van de diensten
uit hoofde van het verzekeringscontract, met uitzondering van eventuele
veranderingen die worden opgenomen in de
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten ten gevolge van de
uitsplitsing van veranderingen in de risico-aanpassing tussen de
resultaten uit hoofde van verzekeringsdiensten en de
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten;
150
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
● De vrijval van de contractuele dienstenmarge, die de opname van
resultaat weerspiegelt voor diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract die tijdens de verslagperiode zijn geleverd;
● Andere bedragen, inclusief aanpassingen aan premies die betrekking
hebben op de levering van diensten tijdens de huidige of tijdens vorige
verslagperiodes.
Daarnaast wordt, op een systematische wijze, een deel van de premies die
betrekking hebben op de terugvordering van acquisitiekasstromen
toegerekend aan de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten. De
toegerekende acquisitiekasstromen worden aangepast voor opgelopen rente,
aan de hand van vaste verdisconteringscurves die bepaald zijn op de datum
van eerste opname van de betreffende groep van verzekeringscontracten.
Vrijval van de contractuele dienstenmarge
De boekwaarde van de contractuele dienstenmarge van een groep van
verzekeringscontracten weerspiegelt de niet-verdiende winst die Ageas
verwacht op te nemen gedurende de resterende periode van dekking van de
groep.
De periode van dekking van een groep van verzekeringscontracten is de
periode gedurende de welke Ageas diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract verleent onder de verzekeringscontracten in de groep.
Het omvat diensten uit hoofde van het verzekeringscontract die betrekking
hebben op alle premies die binnen de contractgrenzen van de betreffende
verzekeringscontracten vallen en wordt bepaald rekening houdende met de
van toepassing zijnde contractuele bepalingen alsook de van toepassing
zijnde regelgevende omgeving.
Ageas gebruikt het concept van dekkingseenheden om opbrengsten uit
hoofde van verzekeringsdiensten op te nemen gedurende de periode van
dekking van de groep en om de boekwaarde van de contractuele
dienstenmarge van de groep van verzekeringscontracten te laten vrijvallen.
Het aantal dekkingseenheden in een groep komt overeen met de
hoeveelheid van diensten uit hoofde van het verzekeringscontract die aan de
polishouders van de verzekeringscontracten in de groep worden geboden,
bepaald door voor elk verzekeringscontract rekening te houden met de
hoeveelheid van geboden diensten alsook met de verwachte periode van
dekking. Het aantal dekkingseenheden van elke groep wordt opnieuw
geëvalueerd op het einde van elke verslagperiode.
In IFRS 17 is geen specifieke methodologie opgenomen voor de bepaling
van de dekkingseenheden in een groep van contracten. Om te garanderen
dat de dekkingseenheden een weerspiegeling zijn van de omvang van de
diensten uit hoofde van het verzekeringscontract die in elke verslagperiode
zijn geleverd, past Ageas de volgende dekkingseenheden toe:
● Voor overlijdensdekking, het risicokapitaal;
● Voor dekking leven, het kapitaal bij overleven;
● Voor dekking invaliditeit, de annuïteit bij invaliditeit; en
● Voor dekking van premievrijstelling en gezondheid, het bedrag van de
premies.
Voor diensten die gerelateerd zijn aan het rendement van beleggingen of
diensten gerelateerd aan beleggingen, wordt een methodologie gebruikt die
gebaseerd is op de beleggingscomponent in de periode, de afkoopwaarde of
het verzekerde saldo.
Wanneer verzekeringscontracten voorzien in verschillende soorten van
voordelen, of wanneer zij voorzien in zowel diensten uit hoofde van
verzekeringen als diensten die gerelateerd zijn aan het rendement van
beleggingen of diensten gerelateerd aan beleggingen, wordt het aantal
dekkingseenheden bepaald voor elk voordeel of voor elke dienst, en wordt
een weging toegepast om de voordelen of diensten om te zetten in een
samengesteld aantal dekkingseenheden dat het relatieve niveau van
geboden voordelen voor elk voordeel of dienst weerspiegelt. De relatieve
weging van de voordelen is gebaseerd op onderliggende contractuele
dienstenmarges van de verschillende componenten. De methodologie van de
relatieve weging van de onderliggende contractuele dienstenmarges komt
overeen met de methodologie waarbij van de vrijval van de contractuele
dienstenmarge van elke onderliggende component (dienst) wordt opgeteld.
Op het einde van elke verslagperiode, wordt de boekwaarde van de
contractuele dienstenmarge van een groep van verzekeringscontracten (vóór
vrijval) gelijkmatig toegerekend over:
● Elke dekkingseenheid voor diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract die tijdens de verslagperiode aan de polishouders
van de groep is geleverd; en
● De dekkingseenheden voor diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract die naar verwachting zullen worden geleverd over
de resterende periode van dekking van de groep.
Het aantal dekkingseenheden dat is toegerekend aan de verslagperiode
bepaalt de vrijval van de boekwaarde van de contractuele dienstenmarge van
de groep van verzekeringscontracten en bijgevolg het bedrag dat Ageas
tijdens de verslagperiode opneemt als opbrengst uit hoofde van
verzekeringsdiensten voor die groep van verzekeringscontracten.
Voor sommige groepen van verzekeringscontracten, verdisconteert Ageas de
dekkingseenheden om het verwachte tijdstip van de levering van diensten te
weerspiegelen, als dit leidt tot een meer representatieve toerekening van de
diensten uit hoofde van het verzekeringscontract die gedurende de
verslagperiode zijn geleverd.
Voor groepen van verzekeringscontracten met discretionaire
winstdelingselementen, neemt Ageas de contractuele dienstenmarge op als
opbrengst uit hoofde van verzekeringsdiensten, aan de hand van een
systematische wijze die de overdracht van diensten uit hoofde van
beleggingen onder deze contracten weerspiegelt.
Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten – groepen van
verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de hand van de
premietoerekeningsbenadering
Voor groepen van verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de
hand van de premietoerekeningsbenadering, neemt Ageas opbrengsten uit
hoofde van verzekeringsdiensten op gedurende een verslagperiode, op basis
van de vergoeding die het gedurende die verslagperiode verwacht te
ontvangen voor geleverde diensten uit hoofde van het verzekeringscontract.
Over het algemeen, rekent Ageas de premies die het verwacht te ontvangen
voor een groep van contracten toe aan de opbrengsten uit hoofde van
verzekeringsdiensten op basis van het verstrijken van de tijd gedurende de
periode van dekking van de groep van verzekeringscontracten. Als het
verwachte patroon van verval van risico tijdens de periode van dekking
aanzienlijk verschilt van het verstrijken van de tijd, dan worden de verwachte
premies toegerekend aan de respectievelijke periodes waarin diensten
worden verleend aan de hand van de verwachte periode waarin de lasten uit
hoofde van verzekeringsdiensten zullen plaatshebben. Dit laatste kan zich
bijvoorbeeld voordoen bij groepen van verzekeringscontracten die
gekenmerkt worden door een belangrijk seizoenseffect in de verwachte
timing van geleden schades.
151
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Voor groepen van verzekeringscontracten met een aanzienlijke
financieringscomponent, houdt Ageas bij de opname van de opbrengsten
rekening met het effect van de aanzienlijke financieringscomponent
(verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten).
Wanneer een verzekeringscontract wordt herzien, en de herziening niet leidt
tot het niet langer opnemen in de balans van het oorspronkelijke contract,
dan wordt de opname van opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten
prospectief aangepast vanaf de datum van herziening van het contract.
F.2 Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten, die voortvloeien uit een groep
van verzekeringscontracten, worden opgenomen in de resultatenrekening
wanneer zij plaatsvinden. Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
omvatten:
● Schades die tijdens de verslagperiode hebben plaatsgevonden (met
uitzondering van beleggingscomponenten);
● Andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten die hebben
plaatsgevonden, met inbegrip van bedragen die voortvloeien uit het niet
langer opnemen in de balans van enig actief voor kasstromen die plaats
hadden vóór de opname van de groep (andere dan
acquisitiekasstromen) op de datum van eerste opname van een groep
van verzekeringscontracten, welke worden opgenomen als opbrengsten
en lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten op die datum;
● De vrijval van de acquisitiekasstromen. Voor groepen van
verzekeringscontracten die niet worden gewaardeerd aan de hand van
de premietoerekeningsbenadering, komt dit overeen met de bedragen
die zijn opgenomen in de opbrengsten uit hoofde van
verzekeringsdiensten, die betrekking hebben op de terugvordering van
de acquisitiekasstromen. Voor de groepen van verzekeringscontracten
die worden gewaardeerd aan de hand van de
premietoerekeningsbenadering, komt dit overeen met de bedragen van
acquisitiekasstromen die hebben plaatsgevonden tijdens de
verslagperiode;
● Verliezen uit hoofde van bijzondere waardeverminderingen op activa
voor acquisitiekasstromen en eventuele terugnames van dergelijke
verliezen uit hoofde van bijzondere waardeverminderingen;
● Aanpassingen aan de verplichting uit hoofde van ontstane schades die
niet voortvloeien uit het effect van de tijdswaarde van het geld,
financiële risico’s en veranderingen hierin; en
● Verliezen op verlieslatende contracten en terugnames van dergelijke
verliezen.
Andere lasten, die niet vallen onder bovengenoemde categorieën en die
geen deel uitmaken van de opbrengsten en lasten uit hoofde van
verzekeringsdiensten, worden opgenomen in de resultatenrekening onder de
overige bedrijfskosten.
F.3 Netto-opbrengst of -kost op aangehouden herverzekeringscontracten
Opbrengsten en lasten uit hoofde van groepen van aangehouden
herverzekeringscontracten worden afzonderlijk voorgesteld van de
opbrengsten en lasten uit hoofde van groepen van uitgegeven
verzekeringscontracten.
Ageas neemt lasten uit hoofde van herverzekeringsdiensten op in zijn
resultatenrekening op eenzelfde manier als dat het opbrengsten uit hoofde
van verzekeringsdiensten opneemt. Ageas stelt de toerekening van betaalde
afgestane premies, verminderd met de bedragen die Ageas heeft
teruggevorderd van de herverzekeraars (met uitzondering van de
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten) voor op een netto basis in de
resultaten uit hoofde van verzekeringsdiensten.
Voor groepen van aangehouden herverzekeringscontracten, die worden
gewaardeerd aan de hand van het algemene waarderingsmodel,
weerspiegelen de tijdens de verslagperiode opgenomen lasten uit hoofde
van herverzekeringsdiensten de vermindering van het actief uit hoofde van
resterende dekking dat betrekking heeft op de ontvangen diensten uit hoofde
van het herverzekeringscontract, waarvoor Ageas een vergoeding heeft
betaald.
Voor groepen van aangehouden herverzekeringscontracten, die worden
gewaardeerd aan de hand van de premietoerekeningsbenadering,
weerspiegelen de tijdens de verslagperiode opgenomen lasten de
vergoeding die Ageas tijdens de verslagperiode verwacht te betalen voor het
ontvangen van diensten uit hoofde van het herverzekeringscontract.
De eventuele component verhaalbare verliezen van het actief uit hoofde van
resterende dekking van een groep van aangehouden
herverzekeringscontracten wordt aangepast voor de verliezen die zijn
teruggevorderd uit de groep van verlieslatende onderliggende contracten.
Ageas neemt afgestane commissies als volgt op:
● Afgestane commissies waarvan het bedrag afhangt van de schades op
de onderliggende uitgegeven verzekeringscontracten verhogen het
bedrag van de schades die Ageas verwacht terug te vorderen van de
herverzekeraar; en
● Afgestane commissies waarvan het bedrag niet afhangt van de schades
op de onderliggende uitgegeven verzekeringscontracten worden
opgenomen als een verlaging van de herverzekeringspremies.
F.4 Verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten
Verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten omvatten veranderingen in de
boekwaarde van een groep van verzekerings- en herverzekeringscontracten
die voortvloeien uit de effecten van de tijdswaarde van het geld, financiële
risico’s en veranderingen daarin, tenzij dergelijke veranderingen, voor
groepen van verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen,
worden toegerekend aan een eventuele verliescomponent en zijn
opgenomen in de lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten.
Voor groepen van verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de
hand van het algemene waarderingsmodel, omvatten de opgenomen
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten voornamelijk:
● Opgelopen rente op de vervullingskasstromen en de contractuele
dienstenmarge;
● De effecten van veranderingen in rentevoeten en andere financiële
variabelen; en
● Wisselkoersverschillen, indien van toepassing.
Voor groepen van verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de
hand van de variabele vergoedingsbenadering, omvatten de
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten de waardeveranderingen in de
onderliggende elementen (met uitzondering van toevoegingen en opnames).
Voor groepen van verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de
hand van de premietoerekeningsbenadering, hebben de
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten voornamelijk betrekking op
opgelopen rente op de vervullingskasstromen in de verplichting uit hoofde
van ontstane schades en de effecten van veranderingen in de interestvoeten
en andere financiële variabelen.
152
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Teneinde inconsistenties in de boekhoudkundige verwerking van financiële
activa en activa en verplichtingen uit hoofde verzekeringscontracten te
verminderen, splitst Ageas voor het grootste deel van zijn portefeuilles van
verzekeringscontracten de verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten uit
tussen de resultatenrekening en de niet-gerealiseerde resultaten. Voor
portefeuilles waarvoor splitsing is gekozen, wordt het bedrag dat tijdens een
verslagperiode wordt opgenomen in de resultatenrekening bepaald aan de
hand van een systematische toerekening van de verwachte totale
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten over de looptijd van de groep
van verzekeringscontracten, zoals hieronder beschreven.
Voor groepen van verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de
hand van de premietoerekeningsbenadering, gebeurt de systematische
toerekening in de resultatenrekening aan de hand van de op datum van de
ontstane schade bepaalde verdisconteringscurves.
Voor groepen van verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de
hand van het algemene waarderingsmodel, waarvoor de veranderingen in
veronderstellingen die betrekking hebben op financieel risico geen
aanzienlijke impact hebben op de bedragen die worden uitbetaald aan de
polishouders, heeft de systematische toerekening van de verwachte totale
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten in de resultatenrekening plaats
aan de hand van verdisconteringscurves die bepaald zijn op de datum van
eerste opname van de groep van verzekeringscontracten.
Voor groepen van verzekeringscontracten die worden gewaardeerd aan de
hand van het algemene waarderingsmodel, waarvoor de veranderingen in
veronderstellingen die betrekking hebben op financieel risico een
aanzienlijke impact hebben op de bedragen die worden uitbetaald aan de
polishouders, heeft de systematische toerekening van de verwachte totale
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten in de resultatenrekening plaats
aan de hand van volgende voeten:
● Die betrekking hebben op de vervullingskasstromen (inclusief de risico-
aanpassing), aan de hand van de ‘projected crediting rate’ -
methodologie;
● Die betrekking hebben op de contractuele dienstenmarge, aan de hand
van verdisconteringscurves die bepaald zijn op de datum van eerste
opname van de groep van verzekeringscontracten.
Voor groepen van verzekeringscontracten met directe
winstdelingselementen, die worden gewaardeerd aan de hand van de
variabele vergoedingsbenadering, alleen als Ageas de onderliggende
elementen aanhoudt, betekent een dergelijke opsplitsing dat
verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten worden opgenomen in de
resultatenrekening ten belope van het bedrag dat de inconsistentie met de
financieringsinkomsten of -lasten uit de onderliggende activa elimineert.
De verzekeringsfinancieringsinkomsten of -lasten die worden opgenomen in
de niet-gerealiseerde resultaten worden opgenomen in de lijn ‘Netto
financieringslasten inzake verzekeringscontracten’ (of onder de lijn ‘Netto
financieringsbaten inzake aangehouden herverzekeringscontracten’ in het
geval van aangehouden herverzekeringscontracten).
Wanneer Ageas een groep van verzekeringscontracten zonder directe
winstdelingselementen overdraagt of wanneer een verzekeringscontract niet
langer wordt opgenomen in een groep van verzekeringscontracten zonder
directe winstdelingselementen, worden alle resterende bedragen die
betrekking hebben op de overgedragen groep van verzekeringscontracten of
het niet langer opgenomen contract, die voorheen waren opgenomen in de
niet-gerealiseerde resultaten, overgeboekt naar de resultatenrekening als
een aanpassing die betrekking heeft op de overboeking. Voor groepen van
verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen, blijven de
bedragen die voorheen werden opgenomen in de niet-gerealiseerde
resultaten aldaar.
13. Personeelsbeloningen
A. Verplichtingen uit hoofde van pensioenen
Overheen zijn wereldwijde activiteiten, kent Ageas een aantal toegezegd-
pensioenregelingen en toegezegde-bijdrageregelingen toe, in
overeenstemming met de lokale bepalingen en de geldende praktijken in de
sector. De pensioenregelingen worden doorgaans gefinancierd door
betalingen aan verzekeringsondernemingen of aan afzonderlijk beheerde
plannen. De financiering wordt bepaald aan de hand van periodieke
actuariële berekeningen. Gekwalificeerde actuarissen berekenen de activa
en verplichtingen uit hoofde van pensioenen minstens jaarlijks.
Een toegezegd-pensioenregeling is een pensioenregeling waarbij het bedrag
waarvan een werknemer zal genieten op de datum van pensionering is
vastgelegd, welke doorgaans afhankelijk is van een of meerdere factoren
zoals leeftijd en aantal dienstjaren.
Een toegezegde-bijdrageregeling is een pensioenregeling waarbij Ageas
vaste bijdragen betaalt. Echter, onder IAS 19 ‘Personeelsbeloningen’ wordt
een toegezegde-bijdrageregeling met een gewaarborgd rendement
boekhoudkundig verwerkt als een toegezegd-pensioenregeling in plaats van
als een toegezegde-bijdrageregeling omwille van het (wettelijk vastgestelde)
gewaarborgde rendement dat in deze plannen is opgenomen.
Voor toegezegd-pensioenregelingen worden de lasten uit hoofde van
pensioenen en de betreffende activa en verplichtingen uit hoofde van
pensioenen geschat aan de hand van de ‘projected unit credit’ (PUC) -
methodologie. Onder deze methodologie:
● Geeft elke dienstperiode aanleiding tot een aanvullende eenheid van
recht op vergoeding en wordt elke eenheid afzonderlijk gewaardeerd om
de uiteindelijke verplichting op te bouwen;
● Worden de kosten voor het verlenen van deze rechten opgenomen in de
resultatenrekening, om de lasten uit hoofde van pensioenen te spreiden
over de dienstperiodes van de werknemers;
● Wordt de verplichting uit hoofde van pensioenen gewaardeerd tegen de
actuele waarde van de geschatte uitstroom van kasstromen in
toekomstige verslagperiodes, waarbij gebruik wordt gemaakt van
verdisconteringsvoeten die gebaseerd zijn op de marktrendementen van
hoogwaardige bedrijfsobligaties waarvan de looptijd de kenmerken van
de betreffende verplichting benadert.
153
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
Ageas neemt herwaarderingen, die bestaan uit actuariële winsten en
verliezen, het effect van de beperking van de op te nemen activa en de
rendementen op de activa in het pensioenplan (exclusief netto-interesten),
onmiddellijk op in de niet-gerealiseerde resultaten in de verslagperiode
waarin deze zich voordoen. Herwaarderingen worden niet overgeboekt naar
de resultatenrekening in opeenvolgende verslagperiodes. De netto-interesten
worden berekend aan de hand van de verdisconteringsvoet op het netto-
actief of de netto-verplichting uit hoofde van het toegezegd pensioen.
Lasten uit hoofde van pensioenen, die betrekking hebben op verstreken
dienstperiodes, worden opgenomen in de resultatenrekening vanaf het
vroegste van de volgende tijdstippen:
● De datum waarop de regeling wordt gewijzigd of ingeperkt; en
● De datum waarop Ageas herstructureringskosten opneemt.
De activa die de verplichtingen uit hoofde van pensioenen van een
onderneming dekken moeten voldoen aan bepaalde criteria om te worden
geclassificeerd als ‘activa die in aanmerking komen voor de
pensioenregeling’. Deze criteria hebben betrekking op het feit dat deze activa
wettelijk gezien los moeten staan van Ageas of haar crediteuren. Als dit niet
het geval is, worden de activa opgenomen in de relevante lijn in de balans
(zoals beleggingen). Als de activa voldoen aan de criteria, worden deze
activa verrekend met de verplichting uit hoofde van pensioenen.
Wanneer de reële waarde van de activa in de pensioenregeling wordt
verrekend met de actuele waarde van de verplichting uit hoofde van het
toegezegde pensioen, kan het resulterende bedrag negatief zijn (een actief).
Wanneer dit het geval is, kan het opgenomen actief niet hoger liggen dan de
actuele waarde van de economische voordelen die beschikbaar zijn in de
vorm van terugbetalingen uit de pensioenregeling of de verlagingen van
toekomstige bijdragen aan de pensioenregeling (beperking van het op te
nemen actief).
Regelingen die voorzien in lange termijn personeelsbeloningen, maar die
geen pensioenplannen zijn, worden gewaardeerd tegen de actuele waarde
aan de hand van de ‘projected unit credit’ -methodologie.
De bijdragen van Ageas aan een toegezegde-bijdrageregeling worden
opgenomen in de resultatenrekening in de verslagperiode waarop ze
betrekking hebben, met uitzondering voor toegezegde-bijdrageregelingen
met een gewaarborgd rendement, die de boekhoudkundige verwerking van
toegezegd-pensioenregelingen volgen.
B. Andere verplichtingen na uitdiensttreding
Sommige ondernemingen van Ageas bieden personeelsbeloningen na
uitdiensttreding aan voor gepensioneerden, zoals leningen tegen voordelige
rentevoeten en verzekeringen voor medische zorgen. Het recht op deze
voordelen is vaak gebaseerd op het feit dat de werknemer in dienst blijft tot
op de datum van pensionering en op een minimaal aantal dienstjaren. De
verwachte kosten gerelateerd aan deze voordelen worden opgebouwd
gedurende de dienstjaren, aan de hand van een methodologie die
gelijkaardig is aan deze die wordt gebruikt voor een toegezegd-
pensioenregeling. Deze verplichtingen worden bepaald aan de hand van
actuariële berekeningen.
C. Aandelenopties en regelingen voor deelnemingen in het
aandelenkapitaal
Als tegenprestatie voor ontvangen diensten, kent Ageas aandelenopties toe
aan bestuurders en aan werknemers alsook aandelen die voorwaardelijk
worden toegekend, zowel in regelingen die worden afgewikkeld aan de hand
van aandelen als in regelingen die worden afgewikkeld aan de hand van
geldmiddelen. De reële waarde van de ontvangen diensten wordt bepaald
aan de hand van de reële waarde van de aandelenopties en van de aandelen
die voorwaardelijk zijn toegekend. De last uit hoofde van aandelenopties en
uit hoofde van regelingen voor deelneming in het aandelenkapitaal wordt op
de datum van toekenning gewaardeerd aan de hand van de reële waarde
van de opties en van de toegekende voorwaardelijke aandelen en wordt
opgenomen in de resultatenrekening, hetzij direct op de datum van
toekenning als de toekenning onvoorwaardelijk is, hetzij gedurende de
periode tussen de voorwaardelijke en de definitieve toekenning van de opties
en aandelen.
Regelingen die worden afgewikkeld aan de hand van aandelen worden
boekhoudkundig verwerkt als een toename van het eigen vermogen en
worden geherwaardeerd voor het aantal aandelen totdat de voorwaarden
voor definitieve toekenning zijn voldaan.
Regelingen die worden afgewikkeld aan de hand van geldmiddelen worden
boekhoudkundig verwerkt als een toename van de verplichting en worden
geherwaardeerd voor zowel:
● Het aantal aandelen totdat de voorwaarden voor definitieve toekenning
zijn voldaan; en
● De verandering in reële waarde van de voorwaardelijk toegekende
aandelen.
De lasten gerelateerd aan de herwaardering worden opgenomen in de
resultatenrekening gedurende de periode tussen de voorwaardelijke
toekenning en de definitieve toekenning. Lasten die betrekking hebben op de
huidige verslagperiode of op verslagperiodes in het verleden worden direct
opgenomen in de resultatenrekening.
De reële waarde van de aandelenopties wordt bepaald aan de hand van een
optiewaarderingsmodel, waarbij rekening wordt gehouden met het volgende:
●
De koers van de aandelen op de datum van toekenning;
● De uitoefenkoers;
● De verwachte looptijd van de optie;
● De verwachte volatiliteit van het onderliggende aandeel en de verwachte
dividenden op het aandeel; en
● De risico-vrije interestvoet over de verwachte looptijd van de optie.
Wanneer de opties worden uitgeoefend en nieuwe aandelen worden
uitgegeven, wordt de ontvangen opbrengst, na aftrek van eventuele
transactiekosten, opgenomen in het aandelenkapitaal (nominale waarde) en
het surplus bij de uitgiftepremie. Als voor deze doeleinden eigen aandelen
zijn ingekocht, dan worden deze geëlimineerd in de eigen aandelen.
D. Personeelsrechten
Het recht van werknemers op jaarlijks verlof of op verlof ter compensatie van
het aantal dienstjaren wordt opgenomen wanneer deze rechten toekomen
aan de werknemers. Er wordt een voorziening opgezet ten belope van de
geschatte verplichting voor jaarlijks verlof en voor verlof ter compensatie van
het aantal dienstjaren van de werknemers, tot op de balansdatum.
154
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
14. Voorzieningen en voorwaardelijke verplichtingen
A. Voorzieningen
Voorzieningen zijn verplichtingen die onzekerheden met zich meedragen op
het vlak van bedrag of tijdstip van toekomstige betalingen. Ageas neemt een
voorziening op als er een bestaande verplichting (in rechte afdwingbare of
feitelijke) is om economische voordelen over te dragen, zoals kasstromen,
als gevolg van gebeurtenissen die hebben plaatsgevonden in het verleden
en wanneer er een betrouwbare schatting kan worden gemaakt op de
verslagdatum. Ageas neemt een voorziening op voor bepaalde
garantiecontracten, waarbij Ageas de verplichting heeft om te betalen bij
wanbetaling. Voorzieningen worden geschat aan de hand van alle relevante
factoren en informatie die beschikbaar zijn op de balansdatum en worden
gewoonlijk verdisconteerd tegen de risicovrije rente. De oprenting wordt
opgenomen als een financieringslast.
B. Voorwaardelijke verplichtingen
Voorwaardelijke verplichtingen zijn mogelijke verplichtingen die voortvloeien
uit gebeurtenissen die hebben plaatsgevonden in het verleden en waarbij:
● Het bestaan alleen zal worden bevestigd door het al dan niet
plaatsvinden van een of meerdere onzekere gebeurtenissen in de
toekomst, waarover Ageas niet de volledige controle heeft;
● Het niet waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn
om de verplichting af te wikkelen; of
● Het bedrag van de verplichting niet voldoende betrouwbaar kan worden
bepaald.
Ageas neemt geen voorwaardelijke verplichtingen op in zijn balans.
15. Opbrengsten uit hoofde van vergoedingen en commissies
A. Vergoedingen opgenomen wanneer de diensten worden verleend
Vergoedingen die voortvloeien uit verleende diensten worden over het
algemeen opgenomen als opbrengst wanneer de diensten zijn verleend. Als
het onwaarschijnlijk is dat een bepaalde leningsovereenkomst zal worden
afgesloten en als de verplichting uit hoofde van de lening niet wordt aanzien
als een derivaat, dan wordt de vergoeding uit hoofde van de verplichting
opgenomen als opbrengst op een tijdsevenredige basis gedurende de
periode van de verplichting.
B. Vergoedingen opgenomen bij de voltooiing van de onderliggende
transactie
Vergoedingen die voortvloeien uit onderhandelingen over, of uit de deelname
aan onderhandelingen in een transactie voor derde partijen worden
opgenomen bij de voltooiing van de onderliggende transactie. Opbrengsten
uit hoofde van commissies worden opgenomen wanneer de
prestatieverplichting voltooid is.
C. Vergoedingen uit beleggingscontracten
Vergoedingen die ontstaan uit beleggingscontracten, waarbij het gedekte
verzekeringsrisico niet aanzienlijk is, bestaan uit vergoedingen voor de
levering van beleggings- en administratiediensten. Deze vergoedingen
worden opgenomen als opbrengst als de betreffende diensten zijn geleverd.
155
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
16. Aandelenkapitaal en andere componenten van het eigen vermogen
A. Aandelenkapitaal en kosten van uitgifte van aandelen
Kosten die direct kunnen worden toegerekend aan de uitgifte van nieuwe
aandelen of van aandelenopties, andere dan aan een bedrijfscombinatie,
worden in mindering gebracht van het eigen vermogen, na aftrek van
eventuele daarmee verband houdende winstbelastingen.
B. Eigen aandelen
Wanneer de moederonderneming of haar dochterondernemingen
aandelenkapitaal van Ageas kopen, of rechten verkrijgen om
aandelenkapitaal van Ageas te kopen, dan wordt de betaalde vergoeding,
inclusief eventuele toerekenbare transactiekosten en na aftrek van de
winstbelasting, in mindering gebracht van het eigen vermogen.
Betaalde dividenden op eigen aandelen, die worden aangehouden door
ondernemingen binnen de Ageas Groep, worden geëlimineerd bij de
opstelling van de geconsolideerde jaarrekening.
De aandelen van Ageas die worden aangehouden door Ageasfinlux S.A. in
het kader van FRESH-kapitaalseffecten zijn niet dividend- of
kapitaalsgerechtigd. Deze aandelen worden geëlimineerd bij de berekening
van het dividend, de nettowinst en het eigen vermogen per aandeel. De
kostprijs van deze aandelen wordt in mindering gebracht van het eigen
vermogen.
C. Samengestelde financiële instrumenten
Componenten van samengestelde financiële instrumenten (zijnde,
componenten die betrekking hebben op verplichtingen en componenten die
betrekking hebben op het eigen vermogen) worden geclassificeerd in hun
respectievelijke rubriek in de balans.
D. Andere componenten van het eigen vermogen
De andere elementen die worden opgenomen in het eigen vermogen hebben
betrekking op:
● Mutaties in het eigen vermogen van geassocieerde deelnemingen (zie
sectie 6.);
● Wisselkoersverschillen (zie sectie 7.);
● Beleggingen die worden gewaardeerd tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten
(zie sectie 8.);
● Kasstroomafdekkingen en reële waarde afdekkingen (zie sectie 8.);
● Actuariële winsten en verliezen op een toegezegd-pensioenregeling (zie
sectie 13.);
● Aandelenopties en regelingen met voorwaardelijke toekenning van
aandelen (zie sectie 13.); en
● Dividenden, eigen aandelen en intrekking van aandelen.
156
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
17. Winstbelastingen
A. Actuele belastingen
Actuele belastingen zijn het bedrag aan winstbelastingen die verschuldigd
(terugvorderbaar) zijn met betrekking tot de fiscale winst (fiscaal verlies) in
de verslagperiode.
Winstbelastingen verschuldigd op winsten worden opgenomen als een last
op basis van de belastingwetgeving die van toepassing is in elke jurisdictie in
de verslagperiode waarin de winst zich voordoet. De belastingeffecten van
fiscaal overdraagbare verliezen worden opgenomen als een uitgestelde
belastingvordering als het waarschijnlijk is dat toekomstige belastbare
winsten zullen kunnen worden verrekend tegenover deze verliezen.
Als een juridische entiteit het niet waarschijnlijk acht dat de relevante fiscale
autoriteit de toegepaste fiscale behandeling zal aanvaarden, dan
weerspiegelt die juridische entiteit het effect van onzekerheid voor elke
onzekere fiscale behandeling door ofwel het meest waarschijnlijke bedrag
ofwel het aan de hand van verschillende scenario’s verwachte bedrag op te
nemen, afhankelijk van welke methodologie de onzekerheid het best
weerspiegelt.
B. Uitgestelde belastingen
Uitgestelde belastingverplichtingen zijn de bedragen van winstbelastingen
die betaalbaar zullen zijn in toekomstige verslagperiodes en die betrekking
hebben op belastbare tijdelijke verschillen.
Uitgestelde belastingvorderingen zijn de bedragen van winstbelastingen die
kunnen worden teruggevorderd in toekomstige verslagperiodes en die
betrekking hebben op belastbare tijdelijke verschillen, de overdracht van niet-
verrekende fiscale verliezen en niet-verrekende fiscale tegoeden.
Uitgestelde belastingen worden volledig verantwoord, voor tijdelijke
verschillen die ontstaan tussen de fiscale basis van de activa en
verplichtingen en hun boekwaarde in de jaarrekening.
Uitgestelde belastingen worden bepaald aan de hand van de belastingvoeten
die zijn vastgesteld, of wezenlijk zijn vastgesteld, op de balansdatum.
Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor zover het
waarschijnlijk is dat er in toekomstige verslagperiodes voldoende fiscale
winsten beschikbaar zullen zijn om de uitgestelde belastingvordering volledig
of gedeeltelijk te kunnen benutten.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare
tijdelijke verschillen die voortvloeien uit investeringen in
dochterondernemingen, geassocieerde ondernemingen en joint ventures,
tenzij het tijdstip van de verrekening van het tijdelijke verschil kan worden
bepaald en het waarschijnlijk is dat het verschil niet zal worden verrekend in
de nabije toekomst.
Uitgestelde belastingen die betrekking hebben op de herwaardering aan
reële waarde van elementen in de balans, welke direct in het eigen
vermogen wordt opgenomen (zoals niet-gerealiseerde winsten en verliezen
op beleggingen die worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking
van waardeveranderingen in de niet-gerealiseerde resultaten of op
kasstroomafdekkingen) worden ook direct opgenomen in het eigen
vermogen.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden in de balans
gecompenseerd wanneer Ageas een wettelijk afdwingbaar recht heeft om het
te betalen bedrag en het te ontvangen bedrag op een netto basis af te
wikkelen en wanneer de uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen
betrekking hebben op winstbelastingen die door dezelfde fiscale autoriteit
worden geheven.
18. Resultaat per aandeel
Het gewone resultaat per aandeel wordt berekend door het nettoresultaat dat
toekomt aan de gewone aandeelhouders te delen door het gewogen
gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de
verslagperiode, met uitsluiting van het gemiddelde aantal gewone aandelen
die Ageas heeft gekocht en die worden aangehouden als eigen aandelen.
Voor de berekening van het verwaterde resultaat per aandeel, wordt het
gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen
aangepast, waarbij wordt uitgegaan van de conversie van alle gewone
aandelen die aanleiding geven tot verwatering, zoals converteerbare
obligatieleningen, preferente aandelen, aandelenopties en aandelen die
voorwaardelijk zijn toegekend aan werknemers. Mogelijke en voorwaardelijke
uitgiftes van aandelen worden verwerkt als zijnde aanleiding gevende tot
verwatering wanneer hun conversie in aandelen zou leiden tot vermindering
van de nettowinst per aandeel.
Het effect van beëindigde bedrijfsactiviteiten op het gewone en het
verwaterde resultaat per aandeel wordt weergegeven door het nettoresultaat
vóór de beëindiging van de bedrijfsactiviteiten te delen door het gewogen
gemiddelde van het aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de
verslagperiode, met uitsluiting van het gemiddelde aantal gewone aandelen
die Ageas heeft gekocht en die worden aangehouden als eigen aandelen.
157
Ageas Jaarverslag 2023
Samenvatting van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en schattingen
158
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Risicomanagement
en solvabiliteit
Risicomanagement
1. Risicobeheer: doelstellingen
Als multinationale aanbieder van verzekeringen creëert Ageas waarde door een gepast en effectief beheer van
verzekeringsrisico's op afzonderlijk en op algemeen portefeuilleniveau. In het kader van zijn verzekeringsactiviteiten biedt
Ageas zowel Levens- als Niet- Levensverzekeringen aan. Bijgevolg wordt het geconfronteerd met een aantal risico's die de
verwezenlijking van bedrijfsdoelstellingen kunnen beïnvloeden.
Ageas wil uitsluitend risico’s nemen:
● waarin het een goed inzicht heeft.
● die het adequaat kan beoordelen en beheersen, hetzij op individueel
niveau, hetzij op algemeen portefeuilleniveau.
● die het zich kan veroorloven (d.w.z. die binnen de risk appetite van
Ageas blijven).
● die een aanvaardbare verhouding tussen risico en rendement vertonen
(rekening houdend met het engagement van Ageas ten aanzien van zijn
stakeholders, de samenleving en de waarden van zijn bedrijfs- en
risicocultuur).
De belangrijkste doelstellingen van het risicobeheer van Ageas zijn:
● Het nemen van risico is consistent met de strategie en met de risk
appetite.
● Er zijn gepaste incentives die een gemeenschappelijk beeld van onze
risicocultuur bevorderen.
● Er is tijdig geschikte en juiste informatie beschikbaar om een passende
strategische besluitvorming mogelijk te maken.
● Er is een passend risicobeheer, dat afdoende en doeltreffend is en kan
worden aangetoond.
● Er is een passend beleidskader voor Enterprise Risk Management
(ERM) (inclusief limieten en minimumnormen), dat wordt begrepen en
dat verankerd is in de dagelijkse bedrijfsactiviteiten.
● Risicoprocessen zijn van hoge kwaliteit en efficiënt, waardoor een juiste
en informatieve risicorapportage mogelijk is, die het
besluitvormingsproces versterkt.
1. RISICOCULTUUR
2 RISICOSTRATEGIE, -DOELSTELLINGEN & RISK APPETITE
3 RISICOGOVERNANCE, RISICOCLASSIFICATIE, ERM-BELEIDSKADER & MODELKADER
4 RISICO IN UITVOERING*
Risico Identificatie
- Identificatie van actuele en
opkomende risico's
- Dekt risicoclassificatie
Risico Bewaking & rapportage
- Voortdurend bewaken &
opvolgen van blootstelling & acties
Risico Beoordeling & prioriteitstelling
- Waarschijnlijkheid & impact risico
- Inherent / Rest- / Voorspeld risico
Risico Respons & beheersing
- Beperken, vermijden, aanvaarden of overdragen
- Maatregelen passend binnen de risicobereidheid
4.A Rapportageproces belangrijkste
& toekomstige risico's
4.B ORSA-proces
5. DATA, IT & INFRASTRUCTUUR
NB - Interne controle, informatiebeveiliging en gegevensbeheer worden beheerd onder de ERM.
*Naast 4A en 4B bestaan er nog andere risicorapporten die worden gedocumenteerd binnen het Ageas Enterprise Risk Management Framework.
Ageas ERM Framework
Ageas ERM Framework – added in PDF
159
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
Risicocultuur vormt een essentieel onderdeel van de algemene bedrijfscultuur
die de Raad van Bestuur, het Management Committee en het Executive
Committee van Ageas trachten te bevorderen en te verankeren. De risicocultuur
van Ageas, die hierna wordt beschreven, vloeit voort uit de bedrijfscultuur van
Ageas. De principes van de bedrijfscultuur en de belangrijkste componenten
van de risicocultuur geven richting aan acties en beslissingen, en
weerspiegelen de denkwijze en de houding die in de onderneming worden
verwacht.
De essentiële elementen van Ageas’ gewenste risico- (en bedrijfs)cultuur worden hierna weergegeven.
WAARDEN VAN ONZE RISICOCULTUUR
We zijn ethisch en integer in alles wat we doen
We hebben een gedeelde verantwoordelijkheid om onze
cultuur van risicobewustzijn op alle niveaus te handhaven
We bevorderen een omgeving van open communicatie
en kritisch vragen stellen, waarbij mensen
in besluitvormingsprocessen worden aangemoedigd om
uiteenlopende standpunten in te nemen en waardoor
hun betrokkenheid wordt vergroot
We begrijpen zowel het goede (opwaartse risico)
als het slechte (neerwaartse risico) dat uit onze
beslissingen kan voortvloeien
We nemen onze verantwoordelijkheid, leggen
persoonlijk verantwoording af, nemen tijdig beslissingen
en rapporteren transparant over de risico's die we nemen
We hebben de juiste menselijke profielen, incentives,
beloning en remuneratie die is afgestemd op onze
gewenste risicocultuur
ONZE BEDRIJFSWAARDEN
WE CARE - we geven blijk van respect, helpen
mensen rondom ons en blijven trouw aan onszelf
WE DARE - we durven onze grenzen te verleggen
en zijn niet bang om een kans te wagen
WE DELIVER - we krijgen dingen voor elkaar
en komen onze beloften na
WE SHARE - we leren samen, we inspireren
anderen en we delen ons succes met al onze
stakeholders
Om het risicobewustzijn te bevorderen en de risicocultuurwaarden in de hele
organisatie te verankeren, zijn er in de hele Groep op alle niveaus, ook binnen
de Raad van Bestuur, regelmatig risicotrainingen in de vorm van e-learning of
klassikale sessies. Er is een mix van gecentraliseerd opleidingsmateriaal vanuit
het Corporate Centre dat vervolgens wordt aangepast aan de lokale behoeften,
en gedecentraliseerd materiaal dat door elke entiteit zelf is ontwikkeld. Er zijn
verplichte en vrijwillige opleidings- en bewustmakingssessies over onder andere
de volgende risico-gerelateerde onderwerpen (niet exhaustieve opsomming):
risicokader, risicogovernance - het Drie ‘Lines of Defence’-model,
incidentrapportering, fraude, gedragscode, informatiebeveiliging, interne
controle, bedrijfscontinuïteit. Dit wordt aangevuld met regelmatige
bewustmakingscampagnes via interne communicatiekanalen zoals het sociale
netwerk van het bedrijf, intranet of e-mails.
160
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
2. Risicomanagementkader
Ageas definieert risico als de afwijking van verwachte resultaten die een
impact kunnen hebben op de solvabiliteit, de inkomsten of de liquiditeit van
Ageas, evenals op zijn bedrijfsdoelstellingen of toekomstige kansen.
Ageas heeft een kader voor Enterprise Risk Management (‘ERM’) opgesteld
en geïmplementeerd, geïnspireerd door COSO
1
ERM en interne
controlekaders, dat de sleutelcomponenten omvat die de ondersteunende
basis van het risicobeheer- interne controlesysteem vormen. (Dit omvat ook
klimaatrisico's.)
ERM kan worden gedefinieerd als het proces waarbij kritieke risico's
systematisch en uitvoerig worden geïdentificeerd, hun impact wordt
beoordeeld en er geïntegreerde strategieën worden uitgevoerd om een
redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de doelstellingen van de
onderneming worden behaald. Het ERM-kader van Ageas (afgebeeld in het
bovenstaande diagram) bepaalt de volgende doelstellingen op het hoogste
niveau:
● Definieert een risk appetite om te waarborgen dat het risico op
insolvabiliteit te allen tijde op redelijke niveaus gehandhaafd blijft en dat
het risicoprofiel binnen de vastgestelde limieten blijft.
● Brengt een sterke cultuur van risicobewustzijn tot stand waarin
managers hun plicht vervullen om inzicht te hebben in en zich bewust te
zijn van de risico’s van hun activiteiten, deze risico’s adequaat beheren
en hierover transparant rapporteren.
● Waarborgt identificatie & validatie, beoordeling & stellen van
prioriteiten, vastleggen, bewaken en beheren van risico's die het
behalen van strategische en bedrijfsdoelstellingen beïnvloeden of
kunnen beïnvloeden.
● Ondersteunt het besluitvormingsproces door erop toe te zien dat
informatie over risico’s tijdig beschikbaar is voor besluitvormers en
consistent en betrouwbaar is.
● Verankert strategisch risicobeheer in het totale
besluitvormingsproces.
3. Risicobeheer: organisatie en bestuur
Een sterk en doeltreffend risicogovernancekader, ondersteund door een
solide risicocultuur, is kritisch voor de totale effectiviteit van de
risicomanagementmaatregelen van Ageas. De Raad van Bestuur draagt de
eindverantwoordelijkheid voor het algemene Risicomanagement. Deze wordt
in de uitvoering van zijn taken bijgestaan door verschillende belangrijke
bestuursorganen zoals hieronder weergegeven en zoals verder in deze
sectie wordt toegelicht (verantwoordelijkheden in verband met risicobeheer
en interne controle worden in deze sectie uitgelegd – raadpleeg toelichting
'A.6 Corporate Governance Statement' van dit Jaarverslag voor meer
informatie over governance in verband met de comités op het niveau van de
Raad van Bestuur, het Executive Committee en het Management
Committee).
De volgende organen geven advies – uiteindelijk aan het Executive
Committee en/of de Raad van Bestuur, tenzij ze expliciet van het Executive
Committee en/of de Raad van Bestuur de opdracht hebben gekregen om
voor specifieke taken beslissingen te nemen.
RAAD VAN
BESTUUR
NIVEAU 1
RAAD VAN BESTUUR
RISK & CAPITAL COMMITTEE
AUDIT
COMMITTEE
GROEP
NIVEAU 2
Executive Committee (CEO, CFO, CRO, MDA & MDE)
Management Committee
Ageas
Investment
Committee
Ageas
Risk
Committee
Group Risk
Function
Group CISO
Group Actuarial
Function
Validation
Group
Compliance
Group
DPO
Group
Audit
Ageas Risk
Forum
Model
Control
Board
Risicotechnische
commissies
REGIO'S EN
DOCHTER-
MAAT-
SCHAPPIJEN
NIVEAU 3
Business
Management
Audit, Risk and Asset-Liability
Management Committees
Risico Management Netwerk
(incl. regionale risicocoördinatoren,
Risk officers van lokale
operationele entiteiten & CISO’s*)
Lokale Actuarial Function
Lokale
Compliance
Lokale
DPO
Lokale
Audit
Niveau 1
Risicoacceptatie
Niveau 2
Risk / Compliance Control
Niveau 3
Zekerheid
* Lokale CISO’s vallen functioneel onder het lokale risicobeheer.
1 Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission
161
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
Ageas Investment Committee
Het Ageas Investment Committee (AGICO) adviseert het Executive
Committee en bewaakt de algemene activablootstellingen. Het adviseert het
management over beleggingsbeslissingen. Het is ook de rol van het AGICO
om aanbevelingen te doen op het gebied van strategische activa-allocatie en
Asset & Liability Management, en om de algemene beleggingsstrategie te
optimaliseren in overeenstemming met het risicokader en binnen de
overeengekomen limieten. Group Risk neemt deel om ervoor te zorgen dat er
zo nodig risicobeperkende maatregelen worden genomen. Het AGICO is
onderverdeeld in een Aziatisch deel en Europees deel zodat er aan elke
regio gerichte aandacht wordt besteed.
Ageas Risk Committee (ARC)
Het Ageas Risk Committee (ARC) adviseert het Executive Committee over
alle risicogerelateerde onderwerpen. Het ARC ziet erop toe dat alle risico´s
die van invloed zijn op de verwezenlijking van strategische, operationele en
financiële doelstellingen direct worden geïdentificeerd, gemeten, beheerst,
gemeld en bewaakt (aan de hand van toereikende risk appetite-limieten). Het
ARC zorgt er ook voor dat er een passende risk management governance en
organisatie bestaat en dat deze worden gevolgd (zoals voorgeschreven door
het ERM-kader). De Chief Risk Officer en Chief Financial Officer van de
Groep en de regionale en lokale CRO's en CFO's zijn lid van het ARC, zodat
er bij beslissingen of aanbevelingen van het ARC rekening wordt gehouden
met de visie en expertise van de activiteiten. De belangrijkste risicoaan-
gelegenheden en methodieken worden herzien en bepaald door het
Executive Committee en door de Raad van Bestuur. Het ARC wordt zelf
geadviseerd door het Ageas Risk Forum over onderwerpen in verband met
het risicomanagementkader en door de Model Control Board van Ageas, die
ervoor zorgt dat er relevante modellen worden gehanteerd die geschikt zijn
voor de taak waarvoor ze worden gebruikt.
Ageas Risk Forum (ARF)
Het Ageas Risk Forum (ARF) adviseert het Ageas Risk Committee over
vraagstukken in verband met het Enterprise Risk Management-kader. De
Risk Officers van de Groep en de regionale en lokale Risk Officers zijn lid
van het ARF. Daardoor worden kennis en best practices uitgewisseld en kan
het ERM-kader van de Groep verder worden ontwikkeld en voortdurend
worden verbeterd. Zo nodig wordt het ARF zelf geadviseerd door
risicotechnische commissies.
Ageas Model Control Board (MCB)
De Ageas Model Control Board (MCB) adviseert (en escaleert zo nodig naar)
het Ageas Risk Committee over vraagstukken in verband met de modellen en
methodieken. De MCB bestaat uit Group Risk Model Managers en regionale
en lokale vertegenwoordigers, wat een goede communicatie met de lokale
Model Control Boards mogelijk maakt. Het MCB waarborgt dat de gebruikte
modellen gepast zijn en geschikt voor het beoogde doel. Zo nodig wordt de
MCB zelf geadviseerd door risicotechnische commissies. Er wordt een
speciale Model Control Board georganiseerd voor onderwerpen in verband
met modellen die specifiek zijn voor Ageas SA/NV en die zich richten op
specifieke activiteiten en herverzekering.
Risicotechnische commissies
Risicotechnische commissies, zoals het Ageas Financial Risk Technical
Committee, het Ageas Life Risk Technical Committee, het Ageas Non Life
Risk Technical Committee en het Ageas Operational Risk Technical
Committee fungeren als technisch deskundige organen. Zij zien toe op de
consistentie van de methodieken en modellen die bij de lokale operationele
entiteiten van Ageas worden toegepast. Zij verzamelen de bedrijfsvereisten
en stemmen de platforms van de Ageas Groep op elkaar af. Zo zorgen zij
ervoor dat de relevante risicobeoordelingen zijn afgestemd op de
bedrijfsvereisten en op de algemene reglementaire vereisten. De commissies
fungeren verder als adviesorganen voor het ARF en de MCB.
Group Risk Function
De Group Risk Function, die valt onder de verantwoordelijkheid van de
Group Chief Risk Officer (CRO), is verantwoordelijk is voor het bewaken van
en verslag uitbrengen over het algehele risicoprofiel van de Groep, inclusief
het totale risicoprofiel van de verzekeringsmaatschappijen. Die functie
ontwikkelt, formuleert en implementeert het ERM-kader dat via regelmatig
bijgewerkte ERM-beleidslijnen wordt gedocumenteerd. De risicofunctie zorgt
dat de totale modelgovernance geschikt is en houdt daarbij rekening met de
opmerkingen van het onafhankelijke Model Validation-team van Ageas. De
functie coördineert ook grote risicogerelateerde projecten. Group Risk (dat
ook deel uitmaakt van het Duurzaamheidsnetwerk) volgt het onderwerp
'duurzaamheid' en houdt toezicht op ontwikkelingen zoals actieplannen van
de Europese Commissie, de opinies van de EIOPA (European Insurance and
Occupational Pensions Authority), verklaringen van toezichthouders en
wijzigingen in regelgeving en bereidt passende acties voor.
Informatiebeveiliging is een onderdeel van het ERM-kader - De Raad draagt
de eindverantwoordelijkheid voor het ontwerp van het informatiebeveiligings-
beleid. Het Executive Committee (ExCo) is verantwoordelijk voor de
implementatie van dit beleid en de juiste uitvoering van de bijhorende
controlemaatregelen. De dagelijkse verantwoordelijkheid voor het ontwerp
van het informatiebeveiligingskader en het toezicht op de implementatie van
het kader, inclusief de juiste uitvoering van de bijhorende controle-
maatregelen, is toegewezen aan de Group Chief Information Security Officer
(CISO) die rapporteert aan het Senior Management binnen de Groep Risk-
organisatie. De Group CISO en de lokale CISO's ontwikkelen en
onderhouden de informatiebeveiligingsstrategie en het bijbehorende beleid
dat het governancekader voor informatiebeveiliging ondersteunt en
coördineren informatiebeveiliging in de hele organisatie. Daarnaast houden
zij toezicht op de informatiebeveiligingsprogramma's en de hieraan
gekoppelde initiatieven. Zij brengen regelmatig verslag uit over informatie-
beveiligingsrisico's aan de Steering en Risk Committees, het Executive
Management en de Raad van Bestuur.
Group Data Protection Function
De functionaris voor gegevensbescherming (Data Protection Officer - DPO)
is een onafhankelijke functie die het management ondersteunt met
betrekking tot de verantwoordelijkheid om naleving van de AVG te
waarborgen. De DPO geeft informatie en advies over de verplichtingen rond
de verwerking van persoonsgegevens. De DPO bewaakt de naleving van de
AVG en andere relevante wet- en regelgeving inzake gegevensbescherming
(inclusief de interne beleidslijnen van Ageas) door gepaste management-
structuren en controles, en analyseert risico's op het vlak van veiligheid,
privacy en gegevensbescherming. De resultaten van deze analyses worden
ten minste jaarlijks gerapporteerd aan de Raad van Bestuur. Datalekken
worden elk kwartaal gerapporteerd aan de Raad van Bestuur. De DPO
escaleert issues naar de lokale Data Protection Authority (DPA) als duidelijk
wordt dat de entiteit persoonsgegevens zal verwerken die schade en/of
bezorgdheid bij de betrokkenen kunnen veroorzaken. De DPO organiseert
ook opleidingsprogramma's voor medewerkers om ervoor te zorgen dat de
entiteit inzicht heeft in haar verantwoordelijkheden en plichten. De DPO zorgt
ervoor dat de fundamentele rechten van individuen zoals gedefinieerd in de
AVG worden gerespecteerd (bijv. de mogelijkheid om een verzoek of een
klacht in te dienen via het Privacy Web Form).
162
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Group Actuarial Function
Een onafhankelijke functie die rechtstreeks rapporteert aan de CRO om de
samenwerking met het risicobeheersysteem te faciliteren. De belangrijkste
taak van de Actuarial Function is het verstrekken van actuariële
beoordelingen op drie belangrijke vlakken (technische voorzieningen,
onderschrijving en herverzekering) en coördineert daarnaast de berekening
van technische voorzieningen en waarborgt een afdoende mate aan
consistentie binnen de hele Groep.
Group Compliance Function
Een onafhankelijke controlefunctie binnen Ageas die ernaar streeft om een
redelijke mate van zekerheid te verschaffen dat de onderneming en haar
werknemers voldoen aan de wetgeving, regelgeving, interne regels en
ethische normen.
Group Internal Audit Function
De interne auditfunctie draagt bij aan de verwezenlijking van de
doelstellingen van Ageas door professionele en onafhankelijke zekerheid te
verschaffen over de doeltreffendheid van procedures voor governance,
risicobeheer en controle. Zo nodig formuleert Audit aanbevelingen om die
procedures te optimaliseren.
Lokale Operationele Entiteiten (OpCo’s)
Elke OpCo is verantwoordelijk voor de aanwezigheid van een allesomvattend
kader voor risicobeheer en voor het beheer van de risico's binnen de
limieten, het beleid en de richtlijnen vastgesteld door toezichthouders, de
Ageas Groep en zijn lokale Raad van Bestuur.
Daarnaast heeft elke OpCo verplicht:
● een Risk Committee en een Audit Committee die de Raad van Bestuur
bijstaan in het toezicht.
● een Management Risk Committee, dat ondersteuning biedt aan het
eigen managementteam door ervoor te zorgen dat de belangrijkste
risico’s goed begrepen worden en dat de juiste risicobeheerprocedures
zijn ingevoerd.
● een ALM Committee dat marktrisico’s volgt zodat deze risico’s worden
beheerst in overeenstemming met het risicokader en binnen de
afgesproken limieten, en om specifieke beslissingen te nemen of
aanbevelingen te doen over ALM.
● een lokale Model Control Board die afstemt met de MCB van Ageas.
● een Risicofunctie (of Risk Officer) die de werkzaamheden van het Risk
Committee ondersteunt en de risicorapportage verzorgt en advies
verstrekt aan de lokale CEO, de lokale Raad van Bestuur en het
management van de Ageas Groep.
● een Actuariële Functie in overeenstemming met de reglementaire
vereisten van Solvency II.
● een Compliancefunctie die het bestuurs- of leidinggevend orgaan
adviseert over de naleving van wettelijke en administratieve bepalingen
en over het beleid op groepsniveau en op lokaal niveau als daarin
aanvullende eisen worden gesteld. Compliance onderzoekt de mogelijke
impact van veranderingen in de wettelijke omgeving op de activiteiten
van de betrokken onderneming en signaleert compliancerisico’s.
● een Chief Information Security Officer (CISO) ondersteunt het lokale
senior management.
● een Data Protection Officer (DPO) die aan het hoogste lokale
managementniveau rapporteert en de contactpersoon voor de lokale
toezichthouder voor gegevensbescherming is.
● een Interne Auditfunctie die de adequaatheid en doeltreffendheid van
het interne beheersingssysteem en overige elementen van het
risicobeheerssysteem evalueert.
Drie 'lines of defence'
Ageas heeft een model met drie ‘lines of defence’ geïmplementeerd – de drie lijnen hebben allemaal als uiteindelijk doel om het bedrijf te helpen zijn doelstellingen
te behalen en tegelijkertijd risico's doeltreffend te beheren.
EERSTE ‘LINE OF DEFENCE’
(Eigenaar)
Implementeert het Enterprise Risk Management-kader
Inbedt een gepaste risicocultuur
Identificeert de risico's, aanvaardt de verantwoordelijkheid voor de
risico's, meet en beheert de risico's binnen de activiteiten en zorgt
ervoor dat Ageas niet lijdt onder onverwachte gebeurtenissen
Implementeert beleidslijnen en controlemaatregelen om risico's te
beheren (in lijn met de vereisten en de ‘risk appetite’ van de Groep),
en zorgt voor een effectieve dagelijkse werking
Identificeert en implementeert maatregelen om bestaande en
dreigende risico's te beheren
Rapporteert over risicobeheer en analyseert hoe groot de kans is dat
belangrijke bedrijfsdoelstellingen worden verwezenlijkt
Toont aan de Raad van Bestuur en de toezichthouder aan
dat de risicocontrolemaatregelen gepast en effectief zijn
Naleving van de reglementering
TWEEDE ‘LINE OF DEFENCE’
(Risk Management, Compliance, DPO, CISO and Actuarial Function)
Adviseert het senior management en de Raad van Bestuur over het bepalen
van de strategie op het hoogste niveau en de aggregatie van de ‘risk appetite’
Opstelling en onderhoud van het Enterprise Risk Management-kader
Faciliteert, beoordeelt en bewaakt de doeltreffende werking van het
risicobeheersysteem
Verstrekt opleidingen en training over risico's
Treedt op als een onafhankelijke risicoadviseur
Houdt toezicht op en stelt kritische vragen bij belangrijke risico's en hoe
die worden gemeten en beheerd
Houdt toezicht op de naleving van de ‘risk appetite’ en beleidslijnen
Houdt toezicht op het effectieve gebruik van
risicoprocedures en -controlemaatregelen
Controleert de naleving van de reglementering en informeert het bedrijf
over de vereisten
DERDE 'LINE OF DEFENCE'
(Interne Audit)
Biedt het senior management en de Raad van Bestuur een redelijke mate van onafhankelijke bevestiging over de toereikendheid en
doeltreffendheid van governance, risicobeheer en controlemaatregelen
163
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
4. Doelstellingen kapitaalbeheer
Kapitaal is een schaars en strategisch middel. Een duidelijk gedefinieerde,
zorgvuldige en gedisciplineerde managementbenadering is noodzakelijk om
de efficiënte en effectieve inzet ervan te waarborgen. De
kapitaalbeheerbenadering die Ageas volgt, heeft als doel de behoeften en
eisen van alle stakeholders inclusief aandeelhouders, schuldinvesteerders,
toezichthouders, ratingbureaus en klanten in balans te brengen.
De belangrijkste doelstellingen van kapitaalbeheer bij Ageas zijn:
● optimaliseren van de structuur, samenstelling en allocatie van kapitaal
binnen Ageas
● waarborgen van waardecreatie door het financieren van winstgevende
groei, en beschermen van de levensvatbaarheid en winstgevendheid
van de onderneming.
● waarborgen van optimale dividendniveau's, zowel voor de Groep als
voor de dochtermaatschappijen.
Kapitaalbeheerkader
De doelstellingen van Ageas op het vlak van kapitaalbeheer moeten worden
gerealiseerd door het volgen van duidelijk gedefinieerde processen. Deze
worden bepaald door duidelijk gedefinieerd beleid en procedures, om ervoor
te zorgen dat de kapitaalbeheerpraktijken binnen de Groep en de OpCo's
begrepen, gedocumenteerd en bewaakt worden (met zo nodig corrigerende
maatregelen).
Het kapitaalbeheerkader van Ageas definieert regels en principes op het vlak
van deze aspecten:
● Kapitaalplanning, d.w.z. het kapitaalniveau dat de Groep nastreeft
definiëren, wat wordt bepaald door:
- Wettelijke vereisten en verwachte veranderingen
- Regelgevingsvereisten en verwachte veranderingen
- Groeiambities en toekomstige kapitaalverbintenissen
- Het risk appetite-beleid
● Allocatie van kapitaal d.w.z. vaststellen welk kapitaalgebruik Ageas
voorziet, wat wordt bepaald door:
- Optimalisering van risico/rendement
- Het dividendbeleid (en toekomstige kapitaalwerving)
● Kapitaalstructurering, d.w.z. behoud van een efficiënt evenwicht tussen
eigen en vreemd vermogen
● Kapitaalbeheergovernance, d.w.z. vaststellen van duidelijke taken en
verantwoordelijkheden voor mensen en besluitvormingsorganen die bij
kapitaalbeheerprocessen zijn betrokken.
● Kapitaalbeheergovernance, d.w.z. vaststellen van duidelijke taken en
verantwoordelijkheden voor mensen en besluitvormingsorganen die bij
kapitaalbeheerprocessen zijn betrokken.
5. Beoordelen van solvabiliteit en kapitaal
5.1 Meten van kapitaalvereisten
Onder Solvency II gebruikt Ageas het Partieel Intern Model (PIM) om zijn
Solvency-kapitaalvereisten te meten onder Pijler 1. Het PIM combineert de
Solvency II-standaardformule met het Interne model voor het
onderschrijvingsrisico Niet-Leven voor de voornaamste entiteiten die actief
zijn in het Niet-Levensegment. Ageas vult het PIM onder Pijler I aan met een
eigen interne analyse om zijn Solvency-kapitaalvereisten te meten (SCR
ageas
genoemd) onder Pijler 2. Naast het Partieel Intern Model voor Niet-Leven
verfijnt de SCR
ageas
de Standaardformule met de volgende elementen:
● Herziene behandeling van spreadrisico
● Opname van de fundamentele spread voor blootstellingen aan EU-
overheden (en gelijkwaardig)
● Uitsluiting van niet-fundamentele spread op andere schuld
● Intern model Real Estate
● Inflatierisicotoeslag voor Arbeidsongevallenverzekeringen
● Uitsluiting van overgangsmaatregelen
Deze SCR
ageas
wordt daarna vergeleken met het in aanmerking komende
eigen vermogen om de algehele kapitaaltoereikendheid van de Groep te
bepalen en de Solvency II
ageas
ratio vast te stellen.
Raadpleeg voor meer informatie over Solvency II, toelichting Toezicht en
solvabiliteit.
De algehele kapitaalvereisten worden elk kwartaal en elk jaar op
Groepsniveau gecontroleerd:
● via een Solvabiliteits- en Kapitaalrapport op kwartaalbasis zorgt de Raad
van Bestuur van Ageas ervoor dat de kapitaaltoereikendheid op
nettobasis wordt bereikt;
● de Raad van Bestuur van Ageas beoordeelt en stuurt eveneens
proactief de kapitaaltoereikendheid van de Groep aan op een
meerjarenbasis, waarbij rekening wordt gehouden met de strategie en
voorspelde zakelijke cijfers en risicoveronderstellingen. Dit wordt
gedaan aan de hand van een proces dat 'Own Risk & Solvency
Assessment' (beoordeling van het eigen risico en de solvabiliteit) wordt
genoemd en dat is ingebed in het meerjarige begrotings- en
planningproces van Ageas.
5.2 Risk appetite-kader
Het risk appetite-kader bestaat uit criteria die worden gebruikt om de
bereidwilligheid van het management te formuleren om risico te nemen in
een specifiek domein. Het risk appetite-kader van Ageas is van toepassing
op alle OpCo's van Ageas, (gedefinieerd als entiteiten waarin Ageas,
rechtstreeks of niet rechtstreeks aandeelhouder is en de operationele
zeggenschap heeft) en op basis van een inspanningsverplichting, op
gelieerde ondernemingen (gedefinieerd als entiteiten waarin Ageas,
rechtstreeks of niet rechtstreeks aandeelhouder is maar niet de operationele
zeggenschap heeft.
Het risk appetite-kader moet er vooral voor zorgen dat:
● de blootstellingen aan een aantal belangrijke risico’s van elke
operationele entiteit en de Groep als geheel binnen bekende,
aanvaardbare en gecontroleerde niveaus blijven;
● de risk appetite-criteria duidelijk gedefinieerd worden zodat de
werkelijke blootstellingen en activiteiten kunnen worden vergeleken met
de criteria die op het niveau van de Raad van Bestuur werden
goedgekeurd. Zo kunnen risico's worden opgevolgd en kan worden
bevestigd dat risico’s worden beheerst en dat de Raad van Bestuur in
staat is en bereid om deze blootstellingen te aanvaarden;
● de risicolimieten op een transparante en duidelijke manier worden
verbonden aan de feitelijke risicocapaciteit van een operationele entiteit
en de Groep.
164
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Gezien hun belang voor de operationele continuïteit van Ageas en het
vermogen om zijn verplichtingen ten opzichte van zijn stakeholders te
vervullen, worden de volgende criteria vooropgesteld:
● Solvabiliteit
- De Risk Consumption (RC, namelijk het niveau van bufferkapitaal
dat wordt verbruikt door het huidige risicoprofiel, in
overeenstemming met een verlies van 1 op 30 jaar) blijft onder het
budget voor Risk Appetite (RA) van Ageas, bepaald op 40% van
het Eigen Vermogen (EV), na aftrek van verwachte dividenden.
- De Capital Consumption (CC) blijft onder het Target Capital (TC),
vastgesteld op 175% van SCRageas.
● Winsten
- De afwijking van de gebudgetteerde IFRS-winst per einde jaar als
gevolg van een gecombineerde 1/10 financiële verliesgebeurtenis
blijft beperkt tot 100%.
- Met het volgende vroegtijdige waarschuwingsmechanisme: De
afwijking van de voorspelde IFRS-winst per einde jaar (of
gebudgetteerde IFRS-winst indien de prognose lager is dan het
budget) als gevolg van een gecombineerde 1/10 financiële
verliesgebeurtenis blijft beperkt tot 100%.
● Liquiditeit
- De liquiditeitsratio volgens het basisscenario bedraagt ten minste
100%.
- De liquiditeitsratio volgens het stressscenario bedraagt ten minste
100%.
6. Risicoclassificatie
Om een consistente en alomvattende benadering van risico-identificatie te waarborgen, heeft Ageas een risicotaxonomie gedefinieerd voor de belangrijkste risico's
waar de Groep mee geconfronteerd kan worden. De risicotaxonomie (hieronder) ligt in lijn met de risicocategorieën van Solvabiliteit II, hetgeen de afstemming van
interne en externe rapportages vergemakkelijkt.
RISICO TAXONOMIE
FINANCIELE
RISICO'S
Marktrisico - Wanbetalingsrisico - Liquiditeitsrisico (activa & passiva) - Risico van immateriële activa
VERZEKERINGS-
RISICO’S
Levensverzekeringsrisico - Verzekeringsrisico niet-leven - Gezondheidsrisico
OPERATIONELE
RISICO'S
Arbeidspraktijken en veiligheid op de werkvloer - Uitvoering, oplevering en procesmanagement - Technologie -
Interne fraude - Externe fraude - Schade aan materiële activa (incl. fysieke beveiliging) - Klanten, producten,
bedrijfs- en juridische praktijken - Gedrag - Naleving van de regelgeving - Derden - Wettelijke rapportage,
informatieverschaffing en belastinge - Bedrijfscontinuïteit, crisismanagement en operationele weerbaarheid -
Gegevensbeheer - Informatiebeveiliging (incl. computerbeveiliging) - Model
STRATEGISCHE &
BEDRIJFSRISICO'S
Strategisch risico - Veranderingsrisico - Bedrijfstakrisico - Systeemrisico - Duurzaamheidsrisico
TOTALE RISICO’S
De taxonomie is in 2020 bijgewerkt en omvat sindsdien expliciet het
duurzaamheidsrisico, wat het milieurisico en het risico in verband met de
klimaatverandering omvat, in het kader van een update van het Risicobeleid
van Ageas, een van de overkoepelende risicobeleidsdocumenten. Andere
risicobeleidsdocumenten die rekening houden met ESG-overwegingen zijn
het Productgoedkeuringsbeleid, het Uitbestedingsbeleid, het Inkoopbeleid en
het Investeringsbeleid. De ESG-overwegingen op het vlak van
onderschrijving zullen in 2024 worden opgenomen in het acceptatiebeleid.
In het kader van onze benadering ten aanzien van verantwoord verzekeren
streven we actief naar een transparant product- en dienstenaanbod waarbij
duidelijk blijkt dat de ESG-risicofactoren in aanmerking zijn genomen, zoals
veranderingen in het klantgedrag, en die economische inclusie bevorderen
en ecologisch en sociaal verantwoord gedrag van klanten stimuleren. We
proberen ook onze netto blootstelling te beperken aan fysieke risico's die
zouden kunnen ontstaan als de doelstellingen van het Akkoord van Parijs
niet worden gehaald. Door verantwoord te beleggen trachten we potentiële
kwetsbaarheden te beheren en te profiteren van kansen die ontstaan door de
transitie naar een koolstofarme economie.
165
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
Het beleid vereist dat processen en controles voortdurend worden bijgewerkt
en dat zekerheid wordt verschaft over het ontwerp en de effectiviteit ervan;
producten en diensten voortdurend worden aangepast via formele
governancestructuren, waarbij milieuoverwegingen (klimaatverandering)
worden aangetoond en wordt ingespeeld op veranderende eisen en
behoeften van klanten; limieten worden vastgesteld en doelstellingen worden
bijgesteld; het beheer van derden de nodige ESG-overwegingen en bewijzen
omvat. Jaarlijks wordt er een oefening uitgevoerd om te beoordelen of alle
vereisten van het risicobeleid worden nageleefd, en worden actieplannen
opgesteld voor vastgestelde tekortkomingen.
De risico-in-uitvoeringscyclus (afgebeeld in de illustratie van het ERM-kader,
punt 6.1) en de risicotaxonomie zijn fundamenteel voor onze rapportage over
de belangrijkste risico's (Key Risk Reporting of KRR) en onze rapportage
over nieuwe risico's (Emerging Risk Reporting of ERR).
6.1 Key Risk Reporting (KRR)
KRR bestaat uit een systematische benadering om de belangrijkste
(bestaande) risico's te identificeren en te beperken die een bedreiging
vormen voor de verwezenlijking van de zakelijke en strategische
doelstellingen van Ageas. Het proces omvat alle risicotypes van de Ageas
risicotaxonomie om de belangrijkste risico's te identificeren, de oorzaken
ervan te analyseren en passende relevante risicomaatregelen toe te passen.
Tijdens dit proces worden geïdentificeerde risico's beoordeeld en beheerd
met behulp van de risicobeoordelingsmethodologie van Ageas.
Waarschijnlijkheids- en impactcriteria (financieel en niet-financieel) worden
gebruikt om de mate van zorgwekkendheid te bepalen die aangeeft wanneer
er maatregelen moeten worden genomen. Elke regio (reeks
dochtermaatschappijen en/of joint ventures onder gemeenschappelijk
regionaal toezicht) en/of dochtermaatschappij herbeoordeelt de belangrijkste
risico’s ten minste één keer per kwartaal; de belangrijkste risico’s worden ook
op groepsniveau bewaakt en gerapporteerd. De belangrijkste resultaten van
het proces worden gedocumenteerd in een kwartaalrapport over de
belangrijkste risico's van de Groep (Group Top Risk Report).
De belangrijkste risico's waarmee Ageas in Q4 2023 te maken kreeg waren:
● Renterisico
● Toegenomen regelgeving, wetgeving en toezicht.
● Volatiele/ongunstige marktschommelingen.
Renterisico
In een context van economische onzekerheid en inflatiedruk heeft de
volatiliteit van de rentetarieven, waaronder een recente fase van snel
stijgende rentetarieven en een omgekeerde rentecurve, de vraag naar een
hoger klantrendement voor levensverzekeringen doen rijzen en geleid tot
hevige concurrentie van de banksector, met name in het segment Life Retail
Invest. Dit vereist een verhoogde reactiviteit en reactievermogen in het
segment Life Retail om te voorkomen dat er een aanzienlijk premie-inkomen
verloren gaat, terwijl tegelijkertijd er de mogelijkheid is dat de rente weer
daalt in een context van lagere inflatie. Rentepieken op korte termijn blijven
een bedreiging vormen voor de wendbaarheid van de organisatie. In de
huidige situatie van volatiele rentevoeten zijn er meer alternatieve en
aantrekkelijke bankproducten beschikbaar geworden, wat leidt tot een
potentieel risico voor de volumes in het segment van de bankverzekeringen.
Het volgen van de ontwikkeling en de volatiliteit van de rentetarieven blijft
noodzakelijk en maakt integraal deel uit van de normale bedrijfsactiviteiten
binnen het levensverzekeringssegment.
Toegenomen regelgeving, wetgeving en toezicht
De verzekeringsmarkt wordt wereldwijd beïnvloed door meer regelgeving en
strenger toezicht op (her)verzekeringsactiviteiten, wat zijn weerslag heeft op
de (her)verzekeringsmarkt. Op lokaal niveau zijn er pogingen tot wetgeving
met betrekking tot de vennootschapsbelasting voor
verzekeringsmaatschappijen, de belasting op verzekeringsproducten en een
aantal andere niet-fiscale maatregelen die de verzekeringssector
beïnvloeden. Naast de lokale nationale wetgevende maatregelen komen er
steeds meer andere gepubliceerde of aankomende Europese regelgevingen
bij (bv. duurzaamheidsregelgeving, DORA, AI-wetgeving, herziening van de
richtlijn betreffende de verkoop op afstand, enz.). Delen van deze
beleidslijnen zijn al in werking getreden, terwijl sommige delen zich nog in de
planningsfase bevinden. Er wordt een Juridisch Overzicht op het niveau van
het hele bedrijf gemaakt en gebruikt om al deze maatregelen, zowel de
huidige als de toekomstige, nauwlettend op te volgen en regelmatig verslag
uit te brengen aan de bestuursorganen.
Volatiele/ongunstige marktschommelingen
Naast risico's op middellange termijn (bv. handelsspanningen tussen de EU
en het VK na de Brexit, spanningen tussen de VS en China, oorlog tussen
Rusland en Oekraïne, oorlog tussen Israël en Palestina ...), leiden de
resterende gevolgen van de pandemie, in combinatie met volatiele
marktschommelingen, tot potentiële ongunstige effecten op de winst, de
solvabiliteit en de liquiditeit. Ageas volgt dit risico op de voet via regelmatige
monitoringprocessen en de rapportering daarvan, via bestuursorganen zoals
het Investment Committee van Ageas.
Voor alle belangrijke risico's beschikt Ageas over processen om van nabij te
volgen hoe risico's evolueren, en heeft het acties gedefinieerd om zijn
risicoblootstellingen te beperken.
6.2 Emerging Risk Reporting (ERR)
Ageas heeft ook een proces voor opkomende risico's (Emerging Risk
Process) geïmplementeerd.
(Her)verzekeraars staan voor veranderingen en onzekerheden die zich
steeds sneller lijken te ontwikkelen. Inzicht in deze veranderingen kan Ageas
helpen nieuwe kansen te ontdekken of maatregelen te ontwikkelen om de
potentiële risico's die ermee gepaard gaan, te beperken.
Opkomende risico's ontstaan door nieuwe trends (actuele en toekomstige
ontwikkelingen in verband met de interne en externe omgeving, waaronder
strategische doelstellingen) die een mogelijke dreiging of risico voor de
onderneming kunnen vormen en die, gezien hun aard, onzeker en moeilijk
kwantificeerbaar zijn. Opkomende risico's kunnen ook trends omvatten die
nog onvoldoende worden begrepen (en die uiteindelijk, naarmate we er een
beter inzicht in krijgen, kansen zouden kunnen zijn).
Group Strategy heeft een goed ingeburgerd jaarlijks "Horizon Scan"-proces
waarbij er aan vastgestelde nieuwe trends een score wordt toegekend,
enerzijds op basis van een AI-analyse en anderzijds op basis van de opinie
van medewerkers van Ageas uit de hele Groep (door middel van een
enquête). Het Horizon Scan-proces wordt verder versterkt door een
Think2030-werkgroep, een toekomstgerichte groep met een strategische
focus, samengesteld uit stakeholders uit alle entiteiten van de Ageas Groep.
In 2023 werd de Ageas Horizon Risicoscan ontwikkeld als aanvulling op de al
bestaande Horizon Scan-radar. Terwijl de Horizon Scan-radar vooral kijkt
naar de opkomende trends vanuit een opportuniteits- en strategische visie,
bekijkt de Ageas Horizon Risicoscan de trends door een risicolens.
166
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De Ageas Horizon Risicoscan en de rapportage over opkomende risico's van
de regionale/operationele entiteiten vormen de belangrijkste bron voor het
Emerging Risk Report 2023 van de Groep.
Ageas volgt zes dimensies (PESTLE) om mogelijke opkomende risico's te
identificeren, en legt zo een duidelijk verband met zijn strategie (meestal zijn
de zes dimensies onlosmakelijk met elkaar verbonden):
● Politiek
● Economisch
● Sociaal
● Technologisch
● Wettelijk
● Ecologisch
Ageas heeft een methodologie ontwikkeld om aan opkomende risico's een
score toe te kennen, waarbij criteria van nabijheid en impact worden gebruikt
om de meest geschikte aanpak te bepalen. Elke relevante trend en de
daarmee gepaard gaande risico's worden beoordeeld om te bepalen hoe het
management dient te reageren, en worden in een van drie categorieën
ingedeeld, al naargelang de prioriteit:
● ACT – risico's die de organisatie moet beperken
● ANALYSE – risico's die uitvoeriger moeten worden geanalyseerd (uiterst
onzekere risico's of risico's die vaak door externe bronnen worden
vermeld en waarvan de impact voor de organisatie moeilijk te
beoordelen is)
● AWARE – risico's die moeten worden gemonitord.
Het jaarlijkse Emerging Risk Report van de Groep wordt gepresenteerd aan
de bestuursorganen die risico's beheren, waaronder de Raad van Bestuur.
Maatregelen en ontwikkelingen op het gebied van opkomende risico's
worden dan elk kwartaal opgevolgd binnen het Group Top Risk Report.
De radar van opkomende risico's (Emerging Risk Radar) van de Groep in
2023 weerspiegelt de gebieden die als het meest relevant worden
beschouwd voor zowel de sector als de strategie, de bedrijfslijnen en het
bedrijfsmodel van Ageas.
Opkomende trends zijn sterk met elkaar verweven en daarom is het
essentieel om het volledige landschap te bekijken om duidelijk te zien hoe
verschillende trends elkaar beïnvloeden en hoe dit van invloed kan zijn op
huidige en toekomstige risicoblootstellingen. Ten opzichte van 2022 zijn de
opkomende trends en risico's die al gerapporteerd zijn in het Top Risk Report
van de Ageas Groep of de opkomende trends die al geïntegreerd zijn in de
strategie van Ageas niet van de radar gehaald om een volledig overzicht te
behouden.
Voor alle trends die zijn gerapporteerd binnen de categorieën Act en Analyse
zijn gepaste acties ondernomen binnen de Groep.
De belangrijkste (korte nabijheid, gematigde tot belangrijke impact)
dreigende risico's voor Ageas aan het einde van 2023 zijn:
● Toekomst van bankieren en financiële diensten
● Verandering in consumentengedrag
● Technologie en data
● Toekomst van werk
● Risico's van cybercriminaliteit
● Veranderend geopolitiek landschap
● Wereldeconomie
● Klimaatverandering
Toekomst van bankieren en financiële diensten (PESTLE-categorie:
Economisch)
De verzekeringssector is getuige van een golf van digitale innovatie met de
nadruk op datagestuurde besluitvorming, klantgerichte diensten en
operationele efficiëntie; met de opkomst van het Insurance-as-a-Service-
model, waarbij de nadruk ligt op partnerschappen op basis van vertrouwen
en het heruitvinden van conventionele verzekeringswaardeketens.
Er zijn in de Groep tal van transversale en lokale initiatieven gaande in het
kader van de Impact24-strategie van Ageas om opportuniteiten te verkennen
en risico's te beperken. Deze omvatten initiatieven voor digitale platformen,
gezondheidsecosystemen, partnerschappen, operationele efficiëntie,
hergebruik ....
Verandering in consumentengedrag (PESTLE-categorie: Sociaal)
Verandering in consumentengedrag verwijst naar de verschuiving in de
manier waarop individuen aankoopbeslissingen nemen en omgaan met
merken als gevolg van verschillende interne en externe factoren zoals
veranderingen in technologie, economische omstandigheden, sociale normen
en persoonlijke waarden.
De verzekeringssector ondergaat een belangrijke verschuiving die wordt
aangedreven door geavanceerde data-analyse en digitale technologie, wat leidt
tot hyperpersonalisatie, meer gemak voor de klant en een betere
klantenservice.
Hyperpersonalisatie is het onderdeel van de klantervaring dat verband houdt
met het gebruik van data om klanten uiterst persoonlijke, gerichte en relevante
producten, diensten en inhoud te bieden. Door hyperpersonalisatie identificeren
bedrijven de subtiele details over hun klanten die de traditionele
personalisatieniveaus nog niet kunnen vastleggen.
Daarnaast heeft COVID-19 een grote impact gehad op het aantal klanten dat
technisch onderlegd is geworden, omdat ze online moesten gaan om hun
dagelijkse activiteiten te ondersteunen. Dit zal gevolgen hebben voor de
toekomst, waarin er veel minder directe interacties met klanten via traditionele
kanalen zullen zijn en de meeste interacties online zullen plaatsvinden.
De verwachtingen van klanten en de markt met betrekking tot duurzaamheid en
sociale verantwoordelijkheid veranderen. Bedrijven nemen Maatschappelijk
Verantwoord Ondernemen (MVO) en ESG-principes (Environmental, Social en
Governance) steeds vaker op in hun bedrijfsstrategie, -modellen en -bestuur.
De regelgeving en verwachtingen met betrekking tot duurzaamheid nemen toe,
wat de operationele kosten en het reputatierisico kunnen opdrijven.
Bij Ageas geeft Impact24 prioriteit aan duurzaamheid en heeft het specifieke
doelstellingen behaald, waaronder 25% van premie-inkomen uit ESG-
producten, het topkwartiel op het gebied van ESG-scores, en meer dan 10
miljard euro aan ESG-beleggingen, waarvan 50% sociaal en 50% ecologisch.
Er zijn ook acties op het gebied van bescherming en gezondheidszorg, gericht
op megatrends zoals een lange levensduur en sociale bescherming, en het
aanboren van de groeiende microfinancieringsmarkt.
Naast de bovengenoemde duurzaamheidsinitiatieven zijn er verschillende
acties gaande binnen de Groep, zoals het klantervaring- en efficiëntie-
initiatief om het klanttraject te verbeteren door middel van een structureel
programma, waarbij technologie en data worden gebruikt om de efficiëntie en
de klantervaring te verbeteren. Belangrijke indicatoren zijn onder andere de
Competitive Net Promoter Score en de ambitie om in alle markten het
topkwartiel te bereiken.
167
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
Technologie en data (PESTLE-categorie: Technologisch)
Technologie en data hebben een grote invloed op de activiteiten, producten
en diensten van de verzekeringssector. Ze omvat factoren zoals
automatisering, digitalisering en de toepassing van nieuwe technologieën die
het concurrentievermogen en de duurzaamheid van de organisatie kunnen
beïnvloeden.
Generatieve artificiële intelligentie (AI), met zijn significante vooruitgang en
toenemende volwassenheid, zal naar verwachting een aanzienlijke impact
hebben op de verzekeringssector. De integratie van de technologie brengt
echter ook nieuwe uitdagingen met zich mee, waaronder het ontstaan van
nieuwe risico's zoals de privacy van gegevens, intellectuele
eigendomsrechten en ethisch gebruik.
Binnen de Ageas Groep zijn er verschillende community's en taskforces die
zich bezighouden met technologische ontwikkeling, waaronder AI- en
robotica-community's, een taskforce voor datamanagement en bestuur, een
community voor slimme automatisering en groepstechnologieontwikkeling.
Naast de transversale projecten van de Groep zijn er lokale initiatieven in
elke operationele entiteit.
Toekomst van werk (PESTLE-categorie: Economisch)
De verzekeringssector ondergaat een grote transformatie door
technologische vooruitgang en wereldwijde veranderingen.
Technologische ontwikkelingen zoals digitalisering, AI en automatisering
vergroten de behoefte aan omscholing en bijscholing om verantwoorde
innovatie te stimuleren en de beste werknemers te behouden.
COVID-19 heeft een belangrijke verschuiving teweeggebracht naar werken
op afstand en hybride werken. Studies suggereren dat werken op afstand
kan leiden tot een grotere efficiëntie en een hogere kwaliteit van het werk. De
effecten van werken op afstand op de geestelijke gezondheid van
werknemers variëren echter. Mentaal welzijn is van cruciaal belang voor de
prestaties van een werknemer op het werk en voor hun maatschappelijke rol.
Zowel de gig-economie als COVID-19 hebben nieuwe uitdagingen
geïntroduceerd voor de betrokkenheid en het welzijn van werknemers,
waardoor strategische aanpassingen voor werknemers die vanop afstand
werken en verbeterde ondersteuningssystemen voor de werkplek nodig zijn.
De toekomst van werk is onzeker, maar aanpassingsvermogen en flexibiliteit
zullen de sleutel zijn tot succes.
Een geweldige plek om te groeien voor alle medewerkers (A great place to
grow for all employees) maakt deel uit van de Impact24-strategie van Ageas.
Er lopen diverse transversale en lokale initiatieven binnen de groep, zoals
Ageas Academy, talentmanagementinitiatieven, talentpools op het gebied
van technologie, risico en financiën, het opbouwen van capaciteiten binnen
de Groep op het gebied van technologie en digitale platformen en het
waarborgen van kennisoverdracht tussen de verschillende regio's (bv.
Gezondheid, Bescherming, Duurzaamheid ...).
Risico's van cybercriminaliteit (PESTLE-categorie: Technologisch)
De verzekeringssector heeft te maken met een aanzienlijke toename van
cyberaanvallen, waardoor de sector een doelwit bij uitstek is voor
cybercriminaliteit vanwege de enorme omvang en de gevoelige persoonlijke,
medische en bedrijfsgegevens.
Naarmate cyberdreigingen zich blijven ontwikkelen en intensiever worden,
zal de verzekeringssector naar verwachting innoveren en transformeren,
waarbij de nadruk wordt gelegd op de noodzaak van verbeterde
beveiligingsmaatregelen en samenwerkingsverbanden in de technologische
industrie om cyberbeveiligingsoplossingen te versterken.
Binnen de Groep lopen verschillende initiatieven, waaronder een ISO27001-
certificeringsproject met als doel dat alle operationele entiteiten ISO27001-
gecertificeerd zijn aan het einde van de Impact24 strategische cyclus.
Bovendien heeft Ageas een centraal Security Operating Centre (SOC)
opgezet voor de 24/7 bewaking van kritieke infrastructuur. Hierdoor kan er
onmiddellijk worden gereageerd op veiligheidsbedreigingen, waaronder
cyberaanvallen. De resultaten van de jaarlijkse Information Security Health
Check scoren boven Gartner’s benchmark Insurance World Wide.
Veranderend geopolitiek landschap (PESTLE-categorie: Economisch)
Wereldwijd is er een toename van politieke instabiliteit en onzekerheden, met
oorlogen in Oekraïne, wat leidt tot spanningen tussen het Westen en
Rusland, en in het Midden-Oosten. Tegelijkertijd blijven de situatie tussen
Noord- en Zuid-Korea en de gespannen relaties tussen China en Taiwan
zeer precair.
De invasie van Oekraïne heeft internationale handelsconflicten en
geopolitieke spanningen verhevigd. In reactie hierop evalueren landen,
overheden en bedrijven hun afhankelijkheid van specifieke landen of partners
en onderzoeken ze strategieën zoals onshoring en diversificatie om hun
afhankelijkheid te verminderen.
Cyberaanvallen vormen een groeiend geopolitiek risico en worden steeds
groter, ingewikkelder en meedogenlozer. Ze vormen een aanzienlijke
bedreiging voor individuele organisaties en de nationale veiligheid.
De aanhoudende toename van migratiestromen in bepaalde Europese
landen kan bijdragen aan verhoogde sociale spanningen. De migratiecrisis,
een van de hoofdoorzaken van de opkomst van de identiteitspolitiek, heeft
nationalistische en populistische partijen in veel Europese landen op de
voorgrond geplaatst. Deze trend is zeer actueel door de situatie in het
Midden-Oosten en het conflict tussen Gaza en Israël.
De groei van nationalisme, protectionisme en populistische bewegingen in de
afgelopen jaren heeft een klimaat van toenemende onzekerheid gecreëerd
en kan mogelijk leiden tot deglobalisering – een omkering of vertraging van
de globalisering.
Risicoscenario's en de bijbehorende risicobeperkende maatregelen worden
regelmatig besproken in de Raad van Bestuur.
Hoewel Ageas geen controle heeft over de geopolitieke ontwikkelingen,
blijven de Ageas Groep en zijn lokale entiteiten de ontwikkeling van de
geopolitieke conflicten en instabiliteit op de voet volgen, evenals de gevolgen
ervan voor de activiteiten en de strategie, om waar nodig actieplannen voor
te bereiden.
De opvolging gebeurt binnen rapportageproce van de belangrijkste risico's
(de impact van de huidige risico's wordt voornamelijk behandeld in de
samenvatting van het Top Risk Report) en binnen de rapportage van
opkomende trends (toekomstige risico's).
168
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Wereldeconomie (PESTLE-categorie: Economisch)
Hoewel de wereldeconomie voorlopig met succes een recessie heeft weten
te vermijden, dreigen de escalerende geopolitieke spanningen nieuwe
obstakels op te werpen. De voortdurende strijd tegen de inflatie, in
combinatie met de aanhoudende oorlog tussen Rusland en Oekraïne, zet het
mondiale economische kader al flink onder druk. De instabiliteit in het
Midden-Oosten en de veranderende dynamiek van de wereldwijde
toeleveringsketens kunnen de economische groei wereldwijd nog verder
bemoeilijken.
Om in staat te zijn deze economische schokken het hoofd te bieden, te
voorspellen en te beperken, wordt Ageas nauwlettend gevolgd binnen Group
Strategy/Think2030, Investor Relations, Finance en Risk.
Klimaatverandering (PESTLE-categorie: Ecologisch)
Klimaatverandering is een belangrijk punt van zorg vanwege een verhoogd
risico op natuurrampen en daarmee samenhangende claims. De
verzekeringssector ondergaat momenteel een overgang naar een economie
met een netto nuluitstoot.
Bij Ageas geeft de Impact24-strategie prioriteit aan duurzaamheid en heeft
ze specifieke doelstellingen behaald; zie toelichting A5 "Duurzaamheid" van
dit jaarverslag. Vanaf 2021 worden verschillende
klimaatveranderingsscenario's opgenomen in de ORSA van Ageas; zie
toelichting "C. 2.6.3 In de kijker: Risicobeoordeling Klimaatverandering" van
dit jaarverslag.
De onderstaande Emerging Risk Radar van de Groep weerspiegelt de opkomende risico's die het meest relevant zijn voor de bedrijfsactiviteiten en die in het kader
van het Emerging Risk Process 2023 zijn geïdentificeerd:
Nabijheid
0-2 jaar 2 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar
Hoog Matig Laag
Analyse
MT12
BewustwordingBewustwording
MT13
MT10
Analyse
Bewustwording
MT09
MT11
Actie
Actie
MT01
MT02
MT08
MT04
MT06
Actie Analyse
MT07
MT05
MT03
Groot
Matig Klein
*Horizon aangepast aan Trendtracker Radar
Politiek Economie Sociaal Technologie Wettelijk Milieu
Impact
Heatmap
Ref
MegaTrend Subtrends
Nabijheid Impact Prioriteit
MT01
Toekomst van bankieren
en financiële diensten
Toekomstige financiële diensten, Open insurance,
Insur Tech. Insurance as a service
33
Actie
MT02
Verandering in
consumentengedrag
Nieuwe behoeften & verwachtingen van klanten,
Fygitaal, Klantgemak, Hyperpersonalisatie, robotica,
Platformeconomie
33
Actie
MT03
Technologie en data
Big Data/ Toegankelijkheid, beschikbaarheid en
ethisch gebruik van gegevens, cryptocurrency,
Distributed ledger
3 2
Actie
MT04
Technologie en data
Internet der dingen, Al-management, (Generatieve)
Al, Deep fake, Metaverse, Robotica
3 2
Actie
MT05
Toekomst van werk
Omscholing - Bijscholing, Werken op afstand Welzijn
van werknemers, Werk-privébalans, Kunstmatige
intelligentie
3 2
Actie
MT06
Risico's van
cybercriminaliteit
Cybercriminaliteit, Cyberaanval, Internetfraude,
Botnet, Catfishing, Cryptojacking
3 2
Actie
MT07
Veranderend
geopolitiek landschap
Politieke instabiliteit, Geopolitieke spanningen,
Geopolitiek, Oorlogen, Sociale conflicten
3 2
Actie
MT08
Wereldeconomie
Marktontwikkeling, Inflatie, Hogere kosten van
levensonderhoud, Economische recessie, Staatsschuld,
Economische ongelijkheid, Monetair beleid
3 2
Actie
MT09
Milieu
Beperking van klimaatverandering, Extreem weer,
Klimaatbeweging, Greenwashing
22
Act/
Analyse
MT10
Maatschappelijke en
gezondheidsevolutie
Sociale ongelijkheid, Gezondheidsuitgaven, Digitale
gezondheid, Gendergelijkheid, Genomica
22
Analyse
MT11
Evolutie wet- en
regelgeving
Toegenomen regelgeving en toezicht,
Bedrijfscontinuïteit en veerkracht, Privacywetgeving,
AI-wet, Transparantie van bedrijven
22
Analyse
MT12
Mobiliteit &
verstedelijking
Autonome voertuigen, Zero-emissievoertuig, Mobility
as a Service, Smart city, Duurzame mobiliteit
1 2
Bewust-
wording
MT13
Demografische evolutie
Menselijke migratie, Verstedelijking,
Levensverwachting, Vruchtbaarheid
11
Bewust-
wording
169
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
6.3 In de kijker: Risicobeoordeling Klimaatverandering
Context
Klimaatverandering brengt risico's met zich mee voor de wereldeconomie en
daardoor voor de stabiliteit van het financiële systeem. Deze risico's
beginnen zich nu al voor te doen en kunnen in de toekomst nog aanzienlijk
toenemen. Ze omvatten:
● fysieke risico's in verband met een toename van claims en verliezen
als gevolg van klimaatgebeurtenissen (zoals overstromingen, droogte,
stormen) en veranderingen in klimaatpatronen (zoals de stijging van de
zeespiegel);
● transitierisico's gerelateerd aan waardeverlies van activa en hogere
operationele kosten als gevolg van verstoringen en verschuivingen die
gepaard gaan met een (plotselinge) overgang naar een koolstofarme
economie.
Als grote investeerder en verzekeraar is Ageas blootgesteld aan
klimaatgerelateerde financiële en verzekeringsrisico's.
Aan de activazijde van de balans van Ageas kunnen zowel fysieke risico's als
transitierisico's de activaprijzen beïnvloeden. Dit kan direct of indirect
gebeuren door de invloed van deze risico's op macro-economische
variabelen zoals rentevoeten en inflatie. Sommige activa zouden sterker in
waarde kunnen dalen dan andere, hetzij door hogere kapitaalkosten, hetzij
door een hoger waargenomen risico door de aard van hun onderliggende
activiteiten of locatie. Dit zou een directe impact kunnen hebben op Ageas en
zijn dochterondernemingen door waardeschommelingen in zijn beleggings-
portefeuille en door de economische waarde van zijn verzekerings- en
herverzekeringsverplichtingen op verschillende termijnen.
Aan de passivazijde van de balans van Ageas kunnen veranderende
klimaatomstandigheden een mogelijk negatief effect hebben op de frequentie
en/of de ernst van de risico's waarvoor Ageas en zijn dochterondernemingen
verzekeringen en herverzekeringen afsluiten. Die risico's worden
voornamelijk gedekt door niet-levensverzekeringscontracten, maar
wijzigingen in de sterftecijfers zouden ook een impact kunnen hebben op
levensverzekeringen. Het modelleren van de effecten van bovengenoemde
klimaatrisico's is een belangrijk aandachtsgebied voor Ageas, omdat het
helpt de gevolgen van klimaatevoluties te begrijpen en te beheersen. Dit is
essentieel om een strategisch antwoord te kunnen formuleren en de
veerkracht van Ageas op lange termijn te behouden.
Scenarioanalyse en klimaatstresstests op basis van verschillende trajecten
voor toekomstige klimatologische, macro- en financiële omstandigheden zijn
relevante hulpmiddelen om een toekomstgerichte beoordeling uit te voeren
van potentiële kwetsbaarheden met betrekking tot risico's door
klimaatverandering. Voor de ORSA 2023 werden twee soorten onderzoeken
uitgevoerd, in lijn met eerdere onderzoeken in 2021 en 2022 voor de
Europese geconsolideerde entiteiten (die in het vierde kwartaal 2023 meer
dan 95% van de totale balans vertegenwoordigden):
● Een klimaatstresstest waarbij langetermijnprojecties van
beleggingsactiva werden gemaakt voor verschillende klimaatscenario's.
● Specifieke scenarioanalyses, zowel kwantitatief als kwalitatief, met
betrekking tot verzekeringsverplichtingen.
Zie hieronder een illustratie van de vertaling van klimaatrisico's naar traditionele risicocategorieën:
Klimaatrisico's
Transitierisico's
• Beleid en regelgeving
• Technologie
• Marktgedrag
• Reputatie
Fysieke risico's
• Chronisch (bijv. temperatuur,
neerslag, landbouwproductiviteit,
zeeniveau)
• Acuut (bijv. hittegolven,
overstromingen, cyclonen en
bosbranden)
Transmissiekanalen
Klimaatrisico's en
traditionele risico's
'Traditionele'
risico's
Marktrisico's
Marktschokken kunnen invloed
hebben op de kredietwaardigheid
van bedrijven waarin wordt belegd
Dit heeft invloed op de aandelenkoersen,
spreads enz. en dus op de waarde
van de beleggingsportefeuille.
Wanbetalingsrisico
In gebreke blijven van bedrijven waarin
wordt belegd met betrekking tot obligaties,
of (her)verzekeringsmaatschappijen met
betrekking tot premies
Verzekeringsrisico
Verzekerde verliezen nemen toe door
zwaardere en frequentere
klimaatfenomenen
Operationeel risico
170
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Opstelling van de klimaatstresstest
Om een beter inzicht te krijgen in de potentiële impact van transitie- en
fysieke risico's op onze balans, is een klimaatstresstest uitgevoerd als
onderdeel van de jaarlijkse Own Risk and Solvency Assessment (ORSA). De
stresstest omvatte beide kanten van de balans door het meten van activa- en
passivaspecifieke stresseffecten over lange termijnen waarbinnen
klimaatverandering zou kunnen plaatsvinden. Deze test was gebaseerd op
balanscijfers van Q2 2023 voor de Europese geconsolideerde
verzekeringsentiteiten. Er werden prognoses gemaakt, uitgaande van een
statische balans, van de impact van drie verschillende klimaatscenario's
(vroeg, laat en huidig beleid) op beleggingsactiva. Deze portefeuille bestaat
voornamelijk uit obligaties (bedrijfsobligaties en staatsobligaties), aandelen
en onroerend goed. Schokken werden toegepast op de marktwaarde van
deze activa over vier verschillende tijdshorizonten (2026, 2032, 2050, 2100)
om Ageas in staat te stellen de respectievelijke impact op korte, middellange
en lange termijn te bepalen.
Voor de uitvoering van de klimaatstresstest selecteerde Ageas drie
langetermijnscenario's van Moody's, gebaseerd op de NGFS-
referentiescenario's die verschillende niveaus van transitie- en fysieke
risico's vertegenwoordigen.
In de schokken voor de scenario's van vroeg en laat beleid houdt Moody's
rekening met zowel fysieke risico's als transitierisico's, waarbij de laatste
voornamelijk worden bepaald door de prognoses van de koolstofprijs. In het
huidige beleidsscenario wordt alleen rekening gehouden met fysieke risico's.
Deze omvatten zowel acute (overstromingen, natuurbranden, orkanen en
tyfoons) als chronische (hittestress, zeespiegelstijging en waterstress)
fysieke risico's.
Het onderliggende verhaal van de drie scenario's was het volgende:
● Vroeg beleidsscenario (netto nul 2050): Mondiale beleidsmakers
handelen onmiddellijk, d.w.z. in het eerste jaar van de voorspelling
(2023), om de klimaatverandering te stoppen en de koolstofuitstoot te
beperken, zodat de koolstofuitstoot in 2050 netto nul is en de
temperatuur wereldwijd niet meer dan 1,5 °C verandert ten opzichte van
het pre-industriële niveau. Het vroege beleidsscenario gaat ervan uit dat
landen hun verbintenissen nakomen om de wereldeconomie tegen 2050
koolstofarm te maken. Snelle wereldwijde actie betekent dat het fysieke
risico in dit scenario het laagst is. Aangezien de actie onmiddellijk
begint, kan de beleidsimplementatie geleidelijk verlopen. Hoewel er in
dit scenario vanaf het eerste jaar van de prognose een transitierisico is,
is dit laag gezien de kleine stapsgewijze vooruitgang die inherent is aan
dit scenario. Geleidelijke veranderingen in het klimaatbeleid veroorzaken
inflatie door de verhoging van de kosten voor fossiele brandstoffen,
maar voorkomen een abrupte economische schok.
● Laat beleidsscenario (uitgestelde transitie): Mondiale beleidsmakers
stellen maatregelen om de klimaatverandering te beperken en de
koolstofuitstoot te verminderen uit tot 2030. Net als in het vroege
beleidsscenario halen landen met huidige verbintenissen om tegen 2050
een netto-nuluitstoot te bereiken hun doelstellingen. In tegenstelling tot
het vroege beleidsscenario, gaat het late beleidsscenario er niet van uit
dat de landen zonder verbintenissen een netto nuluitstoot bereiken. Het
emissietraject is dus hoger dan in het vroege beleidsscenario en de
opwarming van de aarde bereikt tegen 2050 1,8 °C ten opzichte van het
pre-industriële niveau. Omdat de actie die nodig is om de
koolstofuitstoot te beperken wordt uitgesteld, moet de actie die
uiteindelijk wordt ondernomen krachtiger zijn. Zodra het reductiebeleid
van start gaat, nemen de economische effecten snel toe. De transitie is
veel verstorender voor de wereldeconomie en forceert een recessie aan
het begin van de jaren 2030.
● Huidig beleidsscenario: Dit is een broeikasscenario (hothouse world)
waarin de temperatuurstijging meer dan 3°C bedraagt en er weinig
gebruik wordt gemaakt van koolstofopslag. Beleidsmaatregelen die zijn
aangekondigd vóór 2021 worden verondersteld te hebben
plaatsgevonden, maar daarna is er geen nieuw beleid. Zonder enige
actie om de klimaatverandering in te perken, is er geen transitierisico,
maar als de koolstofuitstoot ongecontroleerd blijft toenemen, zijn de
fysieke risico's maximaal. De schok ontwikkelt zich langzaam gedurende
de prognoseperiode. Fysieke schade heeft tijd nodig om zich te
manifesteren, omdat koolstofemissies pas op lange termijn leiden tot
hogere temperaturen en economische ontwrichting.
De drie scenario's die hierboven worden beschreven, leiden tot alternatieve
projecties van macro-economische variabelen zoals het bbp, de rentevoeten
en de inflatie, evenals activawaarden en andere financiële variabelen. Die
worden vervolgens vergeleken met een zogenaamd 'referentiescenario',
waarin er geen gevolgen van de klimaatverandering bestaan. Op die manier
kunnen de klimaateffecten worden uitgedrukt als schokken die op de
bestaande balans kunnen worden toegepast.
Resultaten van de klimaatstresstest
De resultaten van Ageas laten zien dat de beleggingsportefeuille bestand is
tegen transitierisico's. De resultaten van de stresstest komen grotendeels
overeen met de bevindingen van eerdere klimaatstresstests die in 2021 en
2022 zijn uitgevoerd.
Mitigerende maatregelen bestaan voornamelijk uit het oordeelkundig kiezen
van de sectoren waarin wordt geïnvesteerd. Tot de algemene
beleggingsprincipes van Ageas behoort met name het behouden van een
hoge mate van diversificatie.
Via zijn beleggingen wil Ageas bijdragen aan de door Europa bepaalde
doelstelling van een netto-nuluitstoot van broeikasgassen tegen 2050.
● Het kader voor verantwoord beleggen vereist dat ESG wordt
geïntegreerd in de beleggingsanalyse en het besluitvormingsproces.
● Als eerste Belgische Asset Owner die zich bij de NZAOA heeft
aangesloten, heeft Ageas zich ertoe verbonden de koolstofintensiteit
van de aandelen en bedrijfsobligaties van zijn geconsolideerde
Europese entiteiten tegen 2030 met 50% te verminderen. Zijn
vastgoedportefeuille zal een vergelijkbaar CO2-reductiepad volgen als
die van de CRREM (Carbon Risk Real Estate Monitor). Deze
doelstellingen stemmen overeen met de vereisten van de NZAOA.
Bijgevolg ruilt Ageas een langetermijnverbintenis voor 2050 in voor een
veel dichterbij gelegen tussentijdse doelstelling voor 2030.
Door duurzaamheid centraal te stellen binnen de strategie van Ageas en
rekening te houden met ESG-criteria bij beleggingsbeslissingen, kan Ageas
prioriteit geven aan de sectoren die bestand zijn tegen transitierisico's.
171
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
Specifieke analyse: Niet-Leven
De Europese geconsolideerde entiteiten hebben een aantal specifieke
analyses uitgevoerd met betrekking tot de impact van de klimaatverandering
op de verzekeringsverplichtingen.
In het bijzonder heeft Ageas eerder de gevolgen van de klimaatverandering
op de niet-levensportefeuilles van AG Insurance en de activiteiten in het
Verenigd Koninkrijk geanalyseerd, waarbij de nadruk lag op
overstromingsrisico's (binnenland en kust) met een link naar de interacties
met de risico's van windstormen (zogenaamde extratropische cyclonen) en
het risico op natuurbranden voor de Portugese entiteiten. De stresstest
leverde effecten op voor verschillende tijdshorizonten (tot 2050) op basis van
de paden van het Intergouvernementeel Panel inzake klimaatverandering, de
zogenaamde Representatieve Concentratiepaden (RCP's) 4.5 en 8.5.
Uit de beoordeling kwamen belangrijke overkoepelende observaties naar
voren. Binnenlandse overstromingen in België en het Verenigd Koninkrijk
behoren tot de belangrijkste oorzaken van de effecten in de scenario's. Er
werd ook vastgesteld dat bij een opwarmingsscenario van 3 °C het risico op
natuurbranden zich aanzienlijk zou uitbreiden naar het noorden en ook een
relevant risico zou kunnen worden voor de Noord-Europese landen waar
Ageas actief is. Deze observaties hebben Ageas ertoe aangezet om dit jaar
in te zoomen op specifieke items.
AG Insurance zoomde in op de nettokosten van een overstroming in het
binnenland, rekening houdend met de impact van herverzekering en een
Belgische overheidsinterventie. Op dit moment zijn de risicobeperkende
activiteiten van AG voldoende om te blijven voldoen aan de risicobereidheid
van het bedrijf. Aangezien de markt zich snel ontwikkelt op het gebied van
klimaatverandering, worden ontwikkelingen met betrekking tot de
toepasselijke wetgeving, de herverzekeringsmarkt en catastrofemodellen
nauwlettend in de gaten gehouden. Ageas Insurance Limited (AIL) voerde
ook een impactanalyse uit voor overstromingen in het binnenland op basis
van RCP 2.6 en 8.5, met als conclusie dat de prognoses voor verhoogde
gemiddelde schade momenteel niet wijzen op een waarschijnlijkheid dat
buitensporige of onbeheersbare prijsstijgingen nodig zijn, gezien de kleine
bijdrage van overstromingen aan de risicotarifering van
woningverzekeringen.
AG Insurance zoomde ook in op de impact van grondverzakking op de
schadeverzekeringsportefeuille. In hun eerste beoordeling in 2021
concludeerden ze dat de geschatte gemiddelde jaarlijkse claimkosten
waarschijnlijk niet substantieel zullen zijn. Aangezien er geen nieuwe
informatie beschikbaar is, wordt grondverzakking momenteel nog steeds
beschouwd als een klein risico in de context van klimaatverandering. Het zal
echter verder worden opgevolgd aangezien de onzekerheden rond de
modellering ervan nog groter zijn dan voor andere natuurrampen. AIL voerde
ook een analyse uit voor dit risico en kwam tot vergelijkbare conclusies.
Tot slot bekeek Ageas Portugal de blootstelling aan klimaatveranderingen
per regio en per particuliere verzekeringslijn voor de risico's storm,
overstroming en brand.
Specifieke analyse: Leven
Een verhoogde mortaliteit als gevolg van hittegolven is een bekend
fenomeen in continentaal Europa en gezien de trend van stijgende
zomertemperaturen, zou verwacht kunnen worden dat zowel de frequentie
als de ernst van hittegolven beïnvloed zou worden door de
klimaatverandering.
Hoewel een verhoogde mortaliteit als gevolg van hittegolven inderdaad wordt
waargenomen, blijft dit effect meestal beperkt tot de oudere bevolking, vooral
in combinatie met leeftijdsgerelateerde ziekten zoals Alzheimer. Een groot
deel van de overlijdensdekking bij de Europese geconsolideerde entiteiten
heeft betrekking op personen in de werkende leeftijd (bv. Sparen &
Employee Benefits), wat leidt tot de conclusie dat het effect op deze
portefeuille beperkt zou moeten zijn. Toch zal Ageas de ontwikkeling van dit
risico nauwlettend blijven volgen.
Het is belangrijk erop te wijzen dat deze standpunten werden gevormd op
basis van de informatie die beschikbaar was op het moment van de
beoordeling en dat de inherente onzekerheid van het modelleren van de
effecten van de klimaatverandering aanwezig blijft. We erkennen dat
klimaatmodellering nog in de kinderschoenen staat en deze inzichten zullen
regelmatig worden verdiept en bijgewerkt naarmate er meer informatie en
erkende modellen beschikbaar komen.
Acties
Hoewel de modellering van klimaatverandering een lange weg heeft
afgelegd, gaat deze nog steeds gepaard met grote onzekerheden. Ons kader
voor klimaatstresstests zal de komende jaren evolueren naarmate er meer
informatie en gestandaardiseerde industriemodellen beschikbaar komen.
Toch zijn er al een aantal acties geïdentificeerd om onze methodologie voor
klimaatstresstests verder te ontwikkelen, met name:
● De ontwikkeling van een geconsolideerde klimaatstresstest, waarvoor
onder andere capaciteit moet worden ontwikkeld om soortgelijke studies
uit te voeren bij de niet-Europese dochterondernemingen.
● De verdere ontwikkeling en invraagstelling van de scenario's voor het
meten van de effecten van transitie- en fysieke risico's op de
beleggingen en ALM.
● De verdere verfijning van de granulariteit van de beleggingsportefeuille
op het gebied van gevoeligheid voor klimaatrisico's.
● De ontwikkeling van een aanpak op groepsniveau om
verzekeringsrisico's te beoordelen als onderdeel van de jaarlijkse
klimaatstresstest.
172
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
7. Details inzake verschillende risicoposities
De volgende secties geven meer details van de verschillende risicoblootstellingen van Ageas.
7.1 Financieel risico
Financieel risico betreft alle risico’s die samenhangen met de waarde en
resultaatontwikkeling van activa en verplichtingen die van invloed kunnen zijn
op de solvabiliteit, winst en liquiditeit als gevolg van veranderingen in
financiële omstandigheden. Onder andere:
● Marktrisico;
● Risico dat optreedt wanneer een tegenpartij in gebreke blijft;
● Liquiditeitsrisico;
● Risico van immateriële activa.
Het financieel risico is voor veel van de activiteiten van Ageas het meest
materiële risico. In het risicokader voor alle activiteiten worden
beleggingsbeleid, limieten, stresstests en regelmatige monitoring
gecombineerd om de aard en omvang van de financiële risico’s te beheersen
en ervoor te zorgen dat de genomen risico’s aanvaardbaar zijn voor de klant
en de aandeelhouder en dat daar een overeenkomstig rendement tegenover
staat.
De lokale dochtermaatschappijen van Ageas bepalen de totale
beleggingsmix op basis van onderzoek naar de juiste strategische mix en de
adequaatheid ervan vanuit ALM oogpunt. Over de tactische allocatie
beslissen ze naar aanleiding van de ontwikkelingen van de marktsituatie en -
vooruitzichten. In het besluitvormingsproces gaat het bij de juiste streefmix
om het vinden van een evenwicht tussen risk appetite, kapitaalvereisten,
risico en rendement op de lange termijn, de verwachtingen van de
polishouders, afspraken over winstdeling, belastingen en liquiditeit. De
missie van de Group Risk-functie is onder meer de bewaking van de totale
blootstellingen ten opzichte van de risk appetite voor financieel risico en de
nauwe samenwerking met de lokale dochtermaatschappijen om het beleid en
de 'best practices' tot stand te brengen die door het lokale bestuur moeten
worden goedgekeurd zodat ze een onderdeel vormen van de reguliere
activiteiten op lokaal niveau.
7.1.1 Marktrisico
Marktrisico komt voort uit ongunstige veranderingen in de financiële situatie
als gevolg, direct of indirect, van fluctuaties van het niveau en de volatiliteit
van marktprijzen van activa en verplichtingen.
Het omvat de volgende subrisico’s:
a. Renterisico;
b. Aandelenrisico;
c. Spreadrisico;
d. Valutarisico;
e. Vastgoedrisico;
f. Marktconcentratierisico;
g. Inflatierisico;
h. Gevoeligheid voor marktrisico’s.
De marktrisico sectie bevat ook de sensitiviteiten van Ageas’ Pijler 2
solvabiliteitsratio voor instantane bewegingen in de individuele sub-risico’s.
A. Renterisico
Renterisico bestaat voor alle activa en verplichtingen die gevoelig zijn voor
veranderingen in de rentetermijnstructuur of in de volatiliteit van de rente. Dit
geldt zowel voor reële als voor nominale termijnstructuren. Het risico doet
zich voor als gevolg van een ‘mismatch’ tussen de gevoeligheid van activa
en passiva voor veranderingen in de rentetarieven en de bijbehorende
volatiliteit, die een ongunstige impact kan hebben op de winsten en de
solvabiliteit. Veranderingen in risicovrije rentetarieven kunnen ook van
invloed zijn op de door de verzekeringsmaatschappijen verkochte producten,
bijvoorbeeld door garanties of winstdeling.
Ageas meet, bewaakt en beheerst het renterisico aan de hand van een
aantal indicatoren zoals kasstroomverschillenanalyse en stresstests. Het
beleggingsbeleid en het ALM-beleid vereisen gewoonlijk een duidelijke
afstemming tenzij afwijking geaccordeerd is. Langer lopende zaken kunnen
lastiger zijn om af te stemmen aangezien geschikte activa ontbreken. In de
matchingstrategie wordt rekening gehouden met de risk appetite, de
beschikbaarheid van de (langetermijn)activa, de huidige en verwachte
marktrente en de garantieniveaus. In voorkomende gevallen wordt gebruik
gemaakt van derivaten om het renterisico af te dekken. Wij wijzen erop dat
lage rentetarieven worden gedefinieerd als een strategisch risico, met focus
op de structuur van vaste/variabele kosten.
B. Aandelenrisico
Aandelenrisico's treden op als gevolg van de gevoeligheid van activa en
verplichtingen en financiële instrumenten voor veranderingen in het niveau of
volatiliteit van marktprijzen voor aandelen of hun rendement, die van invloed
kunnen zijn op de winst en de solvabiliteit.
Deze risico’s worden beheerst door op basis van de risk appetite limieten
vast te stellen en door een beleggingsbeleid dat een aantal
controlemaatregelen vereist, zoals welke maatregelen er moeten worden
getroffen bij aanzienlijke waardedalingen. Door dit risico proactief te beheren,
kan de blootstelling aan het aandelenrisico door middel van verkoop en
afdekking snel dalen. Hiermee worden verliezen beperkt en kunnen
verzekeringsmaatschappijen solvabel blijven tijdens een financiële crisis.
Voor risicomanagementdoeleinden definieert Ageas zijn aandelenposities op
basis van de economische realiteit van onderliggende activa en risico’s.
Vanuit een risicogebaseerde benadering; de totale economische positie in
aandelen tegen reële waarde wordt in de volgende tabel geïllustreerd,
inclusief aansluiting op de gepubliceerde cijfers onder IFRS.
173
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Type van actief | ||
| Directe aandelen beleggingen | 2.885 | 2.272 |
| Aandelen fondsen | 1 | 30 |
| Private equity | 6 | |
| Totaal economische blootstelling aandelen | 2.892 | 2.302 |
| Obligatiefondsen | ||
| Geldmarktfondsen | ||
| Vastgoedfondsen (SICAFI/REITS) | 305 | 286 |
| Totaal blootstelling aandelen volgens IFRS-definitie | 3.197 | 2.588 |
| waarvan: | ||
| Gewaardeerd tegen FVTPL (zie toelichting 2) | 154 | 120 |
| Gewaardeerd tegen FVOCI (zie toelichting 2) | 3.043 | 2.468 |
C. Spreadrisico
Spreadrisico ontstaat door de gevoeligheid van de waarde van activa en
verplichtingen en financiële instrumenten voor veranderingen in het niveau of
in de volatiliteit van de spreads van de risicovrije rentetermijnstructuur.
Een aanzienlijk deel van de verplichtingen van Ageas is in bepaalde mate
niet liquide. Ageas streeft ernaar kredietbeleggingen bij voorkeur tot einde
looptijd aan te houden. De impact van het spreadrisico op lange termijn wordt
hierdoor aanzienlijk beperkt, omdat Ageas deze beleggingen doorgaans tot
einde looptijd aanhoudt, in lijn met zijn illiquide langlopende verplichtingen.
Hoewel de volatiliteit op korte termijn aanzienlijk kan zijn, is het
onwaarschijnlijk dat Ageas wordt gedwongen tegen bodemprijzen te
verkopen. Ageas kan echter wel besluiten om deze activa te vereffenen als
het meent dat dit de beste aanpak is.
Voor interne risicomanagementdoeleinden neemt Ageas de gevoeligheid
voor het fundamentele spreadrisico op lange termijn in aanmerking
overeenkomstig het Solvency II 'Volatility Adjustment'-concept, maar houdt
daarbij rekening met de specifieke kenmerken van de portefeuille. Dit wordt
gezien als meer in overeenstemming met het bedrijfsmodel van Ageas,
waarbij de realisatie van minderwaarden doorgaans wordt vermeden,
vergeleken met een pure mark-to-marketbenadering.
De behandeling van het spreadrisico door Ageas in de SCR
ageas
is als volgt:
● Opname van fundamentele spread voor EU-blootstellingen aan
overheidsobligaties en equivalenten;
● Uitsluiting van niet-fundamentele spread op andere schuld.
D. Valutarisico
Het valutarisico vloeit voort uit de gevoeligheid van activa en verplichtingen
voor veranderingen in het niveau van valutakoersen als er een 'mismatch' is
tussen de relevante valuta’s van activa en verplichtingen. Op groepsniveau
omvat dit risico situaties waarin Ageas activa (in dochtermaatschappijen en
geassocieerde deelnemingen) of verplichtingen (van financiering) heeft in
andere valuta's dan de euro.
In het beleggingsbeleid van Ageas wordt dit risico beperkt door de eis dat de
'valutamismatch' tussen activa en verplichtingen binnen dochtermaat-
schappijen tot een minimum wordt beperkt. in veel gevallen wordt dat risico
volledig geëlimineerd.
Het is beleid bij Ageas om de aandelenbeleggingen en permanente
financiering in buitenlandse valuta’s voor dochtermaatschappijen en
geassocieerde deelnemingen niet af te dekken. Ageas accepteert de
‘mismatch’ die voortvloeit uit het eigendom van lokale dochtermaatschappijen
in niet-euro valuta’s als normaal voor een internationale groep.
In de volgende tabel zijn de belangrijkste valutarisicoposities per 31 december weergegeven. Het betreft hier nettoposities (activa minus verplichtingen), na
afdekking genoteerd in euro’s.
| 31 december 2023 | HKD | GBP | USD | CNY | INR | MYR | PHP | THB | VND | RON | TRY | Overige |
| Totaal activa | 384 | 3.112 | 768 | 2.121 | 2.076 | 463 | 55 | 817 | 23 | 26 | 176 | 64 |
| Totaal passiva | 23 | 2.503 | 36 | 1.621 | 11 | 1 | 21 | |||||
| Totaal activa minus passiva | 361 | 609 | 732 | 2.121 | 455 | 463 | 55 | 806 | 23 | 25 | 176 | 43 |
| Netto nominaal bedrag van derivaten - te ontvangen | 57 | |||||||||||
| Netto nominaal bedrag van derivaten - te leveren | 19 | 346 | 3 |
| 31 december 2022 | HKD | GBP | USD | CNY | INR | MYR | PHP | THB | VND | RON | TRY | Overige |
| Totaal activa | 334 | 2.895 | 849 | 2.204 | 1.920 | 599 | 57 | 767 | 23 | 26 | 188 | 53 |
| Totaal passiva | 11 | 2.441 | 40 | 1.493 | 1 | 6 | ||||||
| Totaal activa minus passiva | 323 | 454 | 809 | 2.204 | 427 | 599 | 57 | 767 | 23 | 25 | 188 | 47 |
| Netto nominaal bedrag van derivaten - te ontvangen | 53 | |||||||||||
| Netto nominaal bedrag van derivaten - te leveren | 20 | 506 | 3 |
174
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
E. Vastgoedrisico
Vastgoedrisico ontstaat als het resultaat van de gevoeligheid van activa en
verplichtingen voor het niveau of de volatiliteit van marktprijzen van vastgoed
of hun rendement.
Met het oog op risicomanagement definieert Ageas de blootstelling aan
vastgoed op basis van de marktwaarde van deze activa met inbegrip van
activa die worden aangehouden voor eigen gebruik en IFRS 16 leaseactiva.
Deze blootstelling verschilt van de blootstelling gerapporteerd onder de
IFRS-definities, die niet-gerealiseerde winsten of verliezen uitsluiten. De
tabel hieronder definieert wat Ageas beschouwt als economische
blootstelling aan vastgoed en hoe dit wordt aangesloten bij de cijfers
gerapporteerd onder IFRS.
Voor interne risicomanagementdoeleinden past Ageas in de belangrijkste
dochtermaatschappijen een intern vastgoedmodel toe. In dit model wordt
vastgoedrisico behandeld overeenkomstig de onderliggende economische
blootstelling in plaats van volgens de IFRS-classificatie van de activa.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Type van actief | ||
| Boekwaarde | ||
| Vastgoedbeleggingen (zie toelichting 3) | 2.975 | 3.030 |
| Materiële vaste activa: terreinen en gebouwen voor eigen gebruik | ||
| en parkeergarages (zie toelichting 5) | 2.187 | 2.038 |
| Vastgoed voor verkoop (zie toelichting 8) | 270 | 240 |
| Totaal (tegen geamortiseerde kostprijs) | 5.432 | 5.308 |
| Vastgoedfondsen (tegen reële waarde) | 305 | 286 |
| Totaal vastgoed blootstelling volgens IFRS-definitie | 5.737 | 5.594 |
| Ongerealiseerde herwaarderingen (Economische blootstelling) | ||
| Vastgoedbeleggingen (zie toelichting 3) | 941 | 1.237 |
| Materiële vaste activa: terreinen en gebouwen voor eigen gebruik (zie toelichting 5) | 828 | 733 |
| Totaal economische blootstelling op vastgoed | 7.506 | 7.564 |
F. Marktconcentratierisico
Marktconcentratierisico heeft betrekking op risico’s die ontstaan door een
gebrek aan diversificatie van de activaportefeuille door een grote totale
positie bij individuele tegenpartijen, of een aantal gecorreleerde
tegenpartijen.
Concentratierisico kan ontstaan als gevolg van een grote totale positie bij
individuele tegenpartijen dan wel een totale positie bij een aantal positief
gecorreleerde tegenpartijen (dat wil zeggen, partijen die onder vergelijkbare
omstandigheden in gebreke blijven) die potentieel tot aanzienlijke bijzondere
waardeverminderingen zouden kunnen leiden in het geval van faillissement
of niet-betaling.
Het vermijden van concentraties is een fundamentele factor in de
kredietrisicostrategie van Ageas om liquide en gediversifieerde portefeuilles
aan te houden. Elke dochtermaatschappij is verantwoordelijk voor haar eigen
tegenpartijlimieten, waarbij rekening wordt gehouden met de specifieke
situatie van de bewuste dochtermaatschappij en vereisten op het niveau van
de Groep. Het voortdurend monitoren valt eveneens onder de
verantwoordelijkheid van de individuele werkmaatschappijen. De Groep volgt
deze limieten aan de hand van periodieke rapportages en bewaakt de totale
positie.
Met het oog op het beheer van de concentratie van kredietrisico is het
risicobeleid van Ageas gericht op het spreiden van kredietrisico over
verschillende sectoren en landen. Ageas houdt de grootste posities in
individuele entiteiten, bedrijfsgroepen (total one obligor) en andere potentiële
concentraties (sectoren en regio’s) nauwlettend in de gaten. Dit om een
goede spreiding te bevorderen en eventueel significant concentratierisico op
tijd te signaleren.
175
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
Onderstaande tabel geeft informatie over de concentratie van het kredietrisico per type en locatie van de Ageas entiteit per 31 december.
| Overheid | ||||||
| en officiële | Krediet- | Zakelijke | Retail- | |||
| 31 december 2023 | instellingen | Instellingen | Klanten | Klanten | Overige | Totaal |
| België | 28.017 | 107 | 20.403 | 1.005 | 1.086 | 50.618 |
| Europa (exclusief België) | 3.406 | 132 | 3.988 | 177 | 280 | 7.983 |
| Azië | 830 | 70 | 345 | 51 | 1.296 | |
| Herverzekering | 550 | 909 | 502 | 1.961 | ||
| Algemene rekening en eliminaties * | 598 | 52 | (1.391) | 115 | (626) | |
| Totaal | 32.851 | 911 | 24.254 | 1.182 | 2.034 | 61.232 |
| Overheid | ||||||
| en officiële | Krediet- | Zakelijke | Retail- | |||
| 31 december 2022 | Instellingen | Instellingen | Klanten | Klanten | Overige | Totaal |
| België | 27.397 | 211 | 18.947 | 1.044 | 741 | 48.340 |
| Europa (exclusief België) | 3.853 | 117 | 3.841 | 183 | 285 | 8.279 |
| Azië | 770 | 73 | 317 | 48 | 1.208 | |
| Herverzekering | 535 | 978 | 336 | 1.849 | ||
| Algemene rekening en eliminaties * | 478 | (102) | (1.346) | 21 | (949) | |
| Totaal | 32.498 | 834 | 22.737 | 1.227 | 1.431 | 58.727 |
* De post 'Algemene Rekening en eliminaties’ houdt voornamelijk verband met het herverzekeringsprogramma en Group Treasury.
De tabel hieronder geeft een overzicht van de concentratie van het kredietrisico per type en locatie van de tegenpartij per 3 1 december.
| Overheid | ||||||
| en officiële | Krediet- | Zakelijke | Retail- | |||
| 31 december 2023 | Instellingen | Instellingen | Klanten | Klanten | Overige | Totaal |
| België | 15.192 | 135 | 3.200 | 66 | 732 | 19.325 |
| Europa (exclusief België) | 16.788 | 206 | 17.839 | 177 | 1.142 | 36.152 |
| Azië | 830 | 570 | 595 | 160 | 2.155 | |
| Overige landen | 41 | 2.620 | 939 | 3.600 | ||
| Totaal | 32.851 | 911 | 24.254 | 1.182 | 2.034 | 61.232 |
| Overheid | ||||||
| en officiële | Krediet- | Zakelijke | Retail- | |||
| 31 december 2022 | Instellingen | Instellingen | Klanten | Klanten | Overige | Totaal |
| België | 15.927 | 198 | 3.263 | 75 | 709 | 20.172 |
| Europa (exclusief België) | 15.756 | 313 | 16.640 | 183 | 724 | 33.616 |
| Azië | 770 | 283 | 581 | 35 | 1.669 | |
| Overige landen | 45 | 40 | 2.253 | 969 | (37) | 3.270 |
| Totaal | 32.498 | 834 | 22.737 | 1.227 | 1.431 | 58.727 |
176
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De tabel hieronder toont de hoogste blootstellingen op de uiteindelijke moedermaatschappij gemeten aan reële waarde en nominale waarde met hun ratings.
| Hoogste blootstelling top 10 | Groepsrating | Reële waarde | Nominale waarde |
| Koninkrijk België | AA- | 14.357 | 14.438 |
| Franse republiek | AA | 4.306 | 4.019 |
| Koninkrijk Spanje | A- | 2.352 | 2.387 |
| Portugese republiek | A- | 2.341 | 2.261 |
| Europese Unie | AAA | 1.595 | 1.682 |
| Oostenrijkse republiek | AA+ | 1.580 | 1.478 |
| Koninkrijk der Nederlanden | AAA | 1.235 | 1.364 |
| Italiaanse republiek | BBB | 1.079 | 1.305 |
| Bondsrepubliek Duitsland | AAA | 1.020 | 877 |
| Europese Investeringsbank | AAA | 980 | 1.008 |
| Totaal | 30.845 | 30.819 |
Het Koninkrijk België blijft de belangrijkste tegenpartij. Grote blootstellingen in levensverzekeringsdochters ontstaan doorgaans door de praktijk om grote
binnenlandse posities in overheidsobligaties te houden.
G. Inflatierisico.
Het inflatierisico ontstaat door de impact van het volatiliteitsniveau van de
inflatie op de waarde van activa en verplichtingen.
Ageas streeft er niet naar om het inflatierisico actief te beheersen, maar kan
wel beslissen om activa te houden waarvan het rendement uitdrukkelijk aan
de inflatie is gekoppeld. Bovendien zijn bepaalde verzekeringsverplichtingen
expliciet of impliciet afhankelijk van de inflatie. Inflatierisico's kunnen op
verschillende manieren tot uiting komen, zoals hogere uitgaven en
claimskosten.
Levensverzekeringsverplichtingen worden doorgaans nominaal uitgedrukt,
maar voor Niet-Leven en Gezondheidszorgverzekeringen kan de inflatie
leiden tot claims die hoger zijn dan verondersteld in termen van prijs. Dit kan
worden ingeperkt door productprijzen periodiek te herzien en door controles
in het schadebeheerproces.
Hoewel Ageas van oordeel is dat het inflatierisico niet voldoende wordt
aangepakt in het stelsel van het wettelijk kapitaal of door indirecte methoden,
kan Ageas het inflatierisico wel expliciet afdekken in het kader van Pijler II.
Dit wordt momenteel gedaan in landen waar er een aanzienlijk inflatierisico
bestaat in verband met lijfrente in het kader van
Arbeidsongevallenverzekeringen.
H. Gevoeligheid voor marktrisico's
Ageas maakt jaarlijks een analyse van de impact van de belangrijkste
marktrisicofactoren. U vindt de resultaten in de onderstaande tabel. Ze tonen
de gevoeligheid van de Solvency-ratio onder Pijler 2 (SCRAgeas) per Q4
2023 en Q4 2022 voor de specifieke stand-alone risicofactoren. De
gevoeligheid van de Solvency-ratio onder Pijler 1 (SCRPIM) wordt vermeld in
het verslag over de solvabiliteit en financiële toestand (Solvency and
Financial Condition Report). De selectie en de kalibratie van de scenario’s
geven geen uitdrukking van Ageas ten aanzien van de toekomstige
marktevolutie.
De belangrijkste conclusies voor elke gevoeligheid zijn:
| Eigen | Solvabiliteits- | Impact | Impact | |||
| Gebaseerd op Solvency II ageas | vermogen van SII | kapitaalvereiste | Solvabiliteitsratio | S/R | S/R 2022 | |
| Basisscenario | Vóór stress | 7.665 | 3.533 | 217% | ||
| Rendementscurve | Omlaag -50bp | 7.777 | 3.643 | 213% | (3%) | (8%) |
| Rendementscurve | Omhoog +50bp | 7.509 | 3.481 | 216% | (1%) | (12%) |
| Rendementscurve | Steilere rentecurve | 7.740 | 3.541 | 219% | 2% | 7% |
| Aandelen | Omlaag 25% | 7.145 | 3.487 | 205% | (12%) | (11%) |
| Spreads | Bedrijfsspreads omhoog met +50bp | 7.660 | 3.545 | 216% | (1%) | (3%) |
| Spreads | Overheidsspreads omhoog met +50bp | 7.480 | 3.621 | 207% | (10%) | (9%) |
| Vastgoed | Omlaag -10% | 7.465 | 3.634 | 205% | (11%) | (12%) |
| Inflatie | Parallele schok +50bp | 7.652 | 3.503 | 218% | 2% | (5%) |
177
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
De belangrijkste elementen voor het interpreteren van elke gevoeligheid zijn:
Rentetarieven: Rentecurve
● Omlaag: - 50bp
- Gevoeligheid past een schok toe op de rentecurve van -50
basispunten. De schok wordt toegepast op het niet-geëxtrapoleerde
deel van de rentecurve en heeft invloed op zowel activa als
passiva. Deze geschokte marktgegevens worden geëxtrapoleerd
naar een UFR van 3,45%, in overeenstemming met de EIOPA-
richtlijnen. Er geldt geen ondergrens, waardoor negatieve
rentetarieven mogelijk zijn.
- De impact of het solvabiliteitsratio neemt af, voornamelijk als gevolg
van de aanpassing van de winstdelingsmodel dat is ingevoerd om
de verliesabsorptiecapaciteit van de Technische Provisies te
verbeteren in het scenario van een massaverval.
● Omhoog +50bp
- Gevoeligheid past een schok toe op de rentecurve van +50
basispunten. De schok wordt toegepast op het niet-geëxtrapoleerde
deel van de rentecurve en heeft invloed op zowel activa als
passiva. Deze geschokte marktgegevens worden geëxtrapoleerd
naar een UFR van 3,45%, in overeenstemming met de EIOPA-
richtlijnen.
- De schok op de rentecurve heeft onder andere ook invloed op de
kapitaalvereisten voor het onderschrijvingsrisico Leven.
- De berekening van de Solvency-kapitaalvereisten van de Groep
omvat kapitaal voor een schok van massaal verval die is
gekalibreerd op 40% in de Solvency II-standaardformule. Een
toename van de rentecurve leidt tot een stijging van de
kapitaalvereisten voor onderschrijvingsrisico's Leven en, als gevolg
daarvan, van de risicomarge.
- In de resultaten van Q4 2023 worden de positieve effecten van de
stijging van de rentecurve op het eigen vermogen en de SCR
daarom tenietgedaan door een stijging van het
onderschrijvingsrisico Leven en de impact daarvan op de
risicomarge. De offset wordt echter vermindert dankzij de
verbeterde verliesabsorptiecapaciteit van de Technische Provisies
in het scenario van een massaverval.
- De kalibratie van de schok van massaal verval in de
standaardformule is te conservatief, vooral wanneer deze wordt
vergeleken met historische vervalcijfers in België, waar
verschillende sterke incentives van toepassing zijn om polishouders
aan te moedigen hun contracten te behouden (staatsgarantie op
deposito's en afkoopboetes).
● Steilere rentecurve
- Gevoeligheid past een niet-parallelle schok toe op de rentecurve
waarbij het verschil in looptijd tussen 20 jaar en 2 jaar wordt
gebruikt om de steilte van de curve te bepalen; de steilte is
respectievelijk ingesteld op +1,5% en -1,5%. De schok wordt
toegepast op het niet-geëxtrapoleerde deel van de rentecurve en
heeft invloed op zowel activa als passiva. Deze geschokte
marktgegevens worden geëxtrapoleerd naar een UFR van 3,45%,
in overeenstemming met de EIOPA-richtlijnen.
Aandelen -25%
Deze gevoeligheid past een schok toe op de aandelenportefeuille van -25%.
● Het effect op het eigen vermogen wordt gedeeltelijk opgevangen door
een overeenkomstige daling van de aandelenschok in de SCR dankzij
een herziening van de EIOPA symmetrische aanpassing van de
aandelenkapitaaleis tot -10%. Per Q4 2023 was de symmetrische
aanpassing +1.5pp vs. -3pp per Q4 2022.
● Deze symmetrische aanpassing is niet van toepassing op de
aandelenschok van specifieke aandelenposities zoals
langetermijnaandelen of portefeuilles die beschermd zijn tegen een
maximale schok die lager is dan de aandelenschok na toepassing van
de symmetrische aanpassing van het eigen vermogen.
● Per Q4 2023 neemt de gevoeligheit toe, voornamelijk als gevolg van de
hogere aandelenblootstelling, gedeeltelijk gecompenseerd door de
buffering van de symmetrische aanpassing. .
● Gemiddeld daalde de SCR-schok voor aandelen ten opzichte van 2022
omdat een toenemend deel van de portefeuille wordt behandeld als
langetermijnaandelen die worden belast tegen een vast kapitaaltarief
van 22% zonder toepassing van de symmetrische aanpassing, terwijl
een ander deel wordt belegd in aandelenfondsen die profiteren van een
ingebouwde neerwaartse bescherming.
Creditspread: bedrijfs- vs. staatsobligaties +50bp
● Deze gevoeligheid past een schok toe op de aandelenportefeuille van -
25%.
● Het effect op het eigen vermogen wordt gedeeltelijk opgevangen door
een overeenkomstige daling van de aandelenschok in de SCR dankzij
een herziening van de symmetrische aanpassing van het eigen
vermogen tot -10%.
● Deze symmetrische aanpassing van het eigen vermogen is niet van
toepassing op de aandelenschok van specifieke aandelenposities zoals
langetermijnaandelen of portefeuilles die beschermd zijn tegen een
maximale schok die lager is dan de aandelenschok na toepassing van
de symmetrische aanpassing van het eigen vermogen.
● Voor 2022 neemt de gevoeligheid voor eigen vermogen toe als gevolg
van een lagere buffering van de symmetrische aanpassing van het eigen
vermogen door de EIOPA om het negatieve effect van de schok op het
eigen vermogen op te vangen met een lagere schok op de SCR (in
vergelijking met 2021). Gemiddeld daalde de SCR-schok voor aandelen
ten opzichte van 2021 omdat een toenemend deel van de portefeuille
wordt behandeld als langetermijnaandelen die worden belast tegen een
vast kapitaaltarief van 22% zonder toepassing van de symmetrische
aanpassing, terwijl een ander deel wordt belegd in aandelenfondsen die
profiteren van een ingebouwde neerwaartse bescherming.
Vastgoed - 10%
● Deze gevoeligheid past een schok toe op eigendom van -10%.
178
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Inflatie +50bp
● Deze gevoeligheid beoordeelt de impact van de marktinflatie op de
directe blootstelling waarbij een expliciete modellering van de inflatie in
aanmerking wordt genomen.
● Een stijging van de inflatie kan ook leiden tot bewegingen van de
rentecurve, maar er is niet uitgegaan van een wereldwijde verandering
van de rentecurve. De gevoeligheid houdt ook geen rekening met
secundaire effecten (bijv. op de waarde van aandelen, onroerend goed,
specifieke claiminflatie, bewegingen in de rentecurve). Tot slot blijven de
aannames voor de inflatiewig ongewijzigd, in lijn met de
kwartaalberekening.
● Per Q4 2023 zou een stijging van de inflatie een positief effect hebben
op de solvabiliteitsratio, voornamelijk als gevolg van de investeringen in
inflatiegeïndexeerde obligaties die gedurende het jaar zijn gedaan.
7.1.2 Risico dat optreedt als een tegenpartij in gebreke blijft
Het risico dat optreedt wanneer een tegenpartij in gebreke blijft, omvat twee
subrisico’s:
a. wanbetalingsrisico;
b. tegenpartijrisico.
De blootstelling aan het kredietrisico is opgenomen in Toelichting 2
Financiële beleggingen en Toelichting 8 Overlopende rente en overige
activa.
A. Wanbetalingsrisico
Het wanbetalingsrisico voor beleggingen vertegenwoordigt het risico dat
beleggingen van Ageas daadwerkelijk in gebreke blijven.
Waardeschommelingen als gevolg van marktvolatiliteit op korte termijn vallen
onder het marktrisico. Dit omvat geen contracten die vallen onder het
tegenpartijrisico (zie sectie B).
Dit risico wordt beheerd aan de hand van limieten waarbij rekening wordt
gehouden met het soort kredietpositie, de kredietkwaliteit en, waar nodig, de
looptijden. Regelmatige bewaking en waarschuwingssystemen helpen
eveneens bij het beheer van kredietrisico.
Beleggingsposities worden bewaakt aan de hand van een driemaandelijkse
limietoverschrijdingsrapportage. Limieten worden bewaakt op basis van de
reële waarde binnen de activaclassificatie. De limieten per categorie zijn als
volgt gedefinieerd.
Voor overheidsobligaties geldt een limiet per land op diverse manieren:
● 'Macrolimieten' gedefinieerd als percentages van het bruto binnenlands
product (bbp), de staatsschuld en investeringen;
● ‘Total one obligor’ (TOO)-limieten als de maximale positie in één
tegenpartij op basis van kredietratings;
■ (Her)beleggingsbeperkingen: Een grotere blootstelling aan
staatsobligaties met een BBB-rating is alleen toegestaan onder de
voorwaarde van een stabiel vooruitzicht. Zonder de goedkeuring van het
Ageas Risk Committee geen nieuwe beleggingen in staatsleningen met
een rating van BBB of lager.
Voor bedrijfsobligaties gelden eveneens meerdere criteria:
● Totale blootstelling aan bedrijfsobligaties als percentage van de
portefeuille;
● Limieten afhankelijk van het solvabiliteitskapitaal vereist voor
spreadrisico;
● Limieten per sector op basis van de kredietrating;
● Bewaking van de geconcentreerde blootstelling;
● Total one obligor.
Op Groepsniveau wordt elk kwartaal een overzicht gegeven van de grootste
individuele blootstellingen binnen de Groep. Dit overzicht wordt gebruikt als
basis voor een meer diepgaande kredietbeoordeling van grote blootstellingen
in het Ageas Risk Committee.
Ageas beoordeelt regelmatig de impact van negatieve kredietscenario's zoals
wanbetaling en downgrades op de beleggingsactiva als onderdeel van de
reguliere stresstests.
De creditrating die Ageas toepast is gebaseerd op de op één na best
beschikbare rating van Moody’s, Fitch en Standard & Poors. Voor specifieke
soorten blootstellingen kunnen er andere ratingbureaus worden gebruikt,
bijvoorbeeld AM Best voor herverzekeringstegenpartijen. In de volgende
paragrafen wordt nader ingegaan op de kredietkwaliteit van: leningen,
rentedragende beleggingen, staatsobligaties, bedrijfsobligaties, banken en
andere financiële instellingen.
Binnen het Risk Appetite raamwerk bewaakt elke lokale entiteit de
inkomensgevolgen in verband met wanbetalingen en bewegingen in ECL die
verband houden met veranderingen in de economische cyclus of
migratiestadia.
179
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
Schuldbewijzen
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de kredietkwaliteit van schuldbewijzen met een constant aandeel investment grade beleggingen op 31 december.
| Looptijd ECL | |||||
| niet credit | Lifetime ECL | Verworven of | |||
| 12-maand ECL | impaired | credit impaired | gecreëerde | ||
| 31 december 2023 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | Totaal |
| AAA | 3.931 | 3.931 | |||
| AA | 20.151 | 20.151 | |||
| A | 11.288 | 11.288 | |||
| BBB | 8.373 | 8.373 | |||
| Beleggingsclassificatie | 43.743 | 43.743 | |||
| Minder dan beleggingskwaliteit | 292 | 45 | 14 | 351 | |
| Zonder kredietbeoordeling | 4.240 | 4.240 | |||
| Maximaal kredietrisico van obligaties gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 48.275 | 45 | 14 | 48.334 | |
| Bijzondere waardeverminderingen ECL | (32) | (1) | (14) | (47) | |
| Geamortiseerde kostprijs van obligaties gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 48.243 | 44 | 48.287 | ||
| Netto boekwaarde van obligaties gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 46.718 |
| Looptijd ECL | |||||
| niet credit | Lifetime ECL | Verworven of | |||
| 12-maand ECL | impaired | credit impaired | gecreëerde | ||
| 31 december 2022 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | Totaal |
| AAA | 2.992 | 2.992 | |||
| AA | 21.774 | 21.774 | |||
| A | 8.967 | 8.967 | |||
| BBB | 10.450 | 10.450 | |||
| Beleggingsclassificatie | 44.183 | 44.183 | |||
| Minder dan beleggingskwaliteit | 307 | 64 | 371 | ||
| Zonder kredietbeoordeling | 3.912 | 20 | 3.939 | ||
| Maximaal kredietrisico van obligaties gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 48.402 | 64 | 20 | 48.493 | |
| Bijzondere waardeverminderingen ECL | (12) | (1) | (20) | (33) | |
| Geamortiseerde kostprijs van obligaties gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 48.390 | 63 | 48.460 | ||
| Netto boekwaarde van obligaties gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 45.269 |
180
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Leningen
De onderstaande tabel geeft de kredietkwaliteit van Leningen weer.
| Looptijd ECL | |||||
| niet credit | Looptijd ECL | Verworven of | |||
| 12-maand ECL | impaired | credit impaired | gecreëerde | ||
| 31 december 2023 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | Totaal |
| AAA | 1.173 | 1.173 | |||
| AA | 2.283 | 2.283 | |||
| A | 2.259 | 2.259 | |||
| BBB | 1.650 | 1.650 | |||
| Beleggingsclassificatie | 7.365 | 7.365 | |||
| Minder dan beleggingskwaliteit | 10 | 20 | 30 | ||
| Zonder kredietbeoordeling | 1.744 | 6 | 11 | 14 | 1.775 |
| Maximale blootstelling aan kredietrisico van leningen gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 9.119 | 6 | 31 | 14 | 9.170 |
| Bijzondere waardeverminderingen ECL | (9) | (21) | (30) | ||
| Geamortiseerde kostprijs van leningen gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 9.110 | 6 | 10 | 14 | 9.140 |
| Nettoboekwaarde van leningen gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 8.743 |
| Looptijd ECL | |||||
| niet credit | Looptijd ECL | Verworven of | |||
| 12-maand ECL | impaired | credit impaired | gecreëerde | ||
| 31 december 2022 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | Totaal |
| AAA | 1.276 | 1.276 | |||
| AA | 2.272 | 2.272 | |||
| A | 2.249 | 2.249 | |||
| BBB | 1.565 | 1.565 | |||
| Beleggingsclassificatie | 7.362 | 7.362 | |||
| Minder dan beleggingskwaliteit | 10 | 20 | 30 | ||
| Zonder kredietbeoordeling | 1.854 | 5 | 16 | 19 | 1.894 |
| Maximale blootstelling aan kredietrisico van leningen gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 9.226 | 5 | 36 | 19 | 9.286 |
| Bijzondere waardeverminderingen ECL | (5) | (23) | (28) | ||
| Geamortiseerde kostprijs van leningen gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 9.221 | 5 | 13 | 19 | 9.258 |
| Nettoboekwaarde van leningen gewaardeerd | |||||
| tegen geamortiseerde kostprijs en FVOCI | 8.583 |
181
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
Lease- en handelsvorderingen
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de kredietkwaliteit van handels- en leasevorderingen met de voorziening voor verliezen volgens de vereenvoudigde
benadering.
| Gewogen gemiddeld | ||||
| 31 december 2023 | Brutoboekwaarde | Verliesvoorziening | verliespercentage | Waardevermindering |
| Lopend, niet achterstallig | 694 | (2) | 0,29% | Nee |
| 1-30 dagen achterstallig | 38 | Nee | ||
| 31-60 dagen achterstallig | 20 | Nee | ||
| 61-90 dagen achterstallig | 36 | Nee | ||
| Meer dan 90 dagen achterstallig | 128 | (36) | 28,13% | Ja |
| Totaal handels- en leasevorderingen | 916 | (38) | 4,15% |
| Gewogen gemiddeld | ||||
| 31 december 2022 | Brutoboekwaarde | Verliesvoorziening | verliespercentage | Waardevermindering |
| Lopend, niet achterstallig | 592 | (4) | 0,68% | Nee |
| 1-30 dagen achterstallig | 40 | Nee | ||
| 31-60 dagen achterstallig | 16 | Nee | ||
| 61-90 dagen achterstallig | 33 | Nee | ||
| Meer dan 90 dagen achterstallig | 66 | (35) | 53,03% | Ja |
| Totaal handels- en leasevorderingen | 747 | (39) | 5,22% |
Verandering in de reële waarde van financiële activa en verplichtingen tegen
RWWV als gevolg van verandering in kredietrisico
De veranderingen in de reële waarde die toe te schrijven zijn aan
veranderingen in het eigen kredietrisico van deze financiële verplichtingen
worden opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten, tenzij een dergelijke
opname zou leiden tot een boekhoudkundige mismatch in de winst-en-
verliesrekening.
De financiële verplichtingen die geen betrekking hebben op polishouders
worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
B. Risico dat optreedt als een tegenpartij in gebreke blijft
Het tegenpartijrisico houdt rekening met potentiële verliezen als gevolg van
onverwachte wanbetaling of een verslechtering van de kredietwaardigheid
van tegenpartijen en debiteuren. De reikwijdte van het wanbetalingsrisico
voor tegenpartijen omvat risicobeperkende contracten (zoals
herverzekeringsovereenkomsten, effectiseringen en afgeleide producten),
geldmiddelen, te ontvangen sommen van tussenpersonen, gediversifieerde
hypotheekportefeuilles en andere kredietblootstelling die elders niet gedekt is
(garanties, polishouders enz.).
Het risico dat een tegenpartij in gebreke blijft kan ontstaan door de inkoop
van herverzekeringen of andere risicoverminderende contracten. Ageas
beperkt deze vorm van risico door strikt beleid bij de keuze van
tegenpartijen, eisen die worden gesteld aan zekerheden en door
diversificatie.
Binnen Ageas wordt dit risico verminderd door de toepassing van het
tegenpartijrisicobeleid en het nauwlettend volgen van de uitstaande posities
van tegenpartijen. Diversificatie en het vermijden van blootstelling aan
tegenpartijen met een lage kredietrating zijn sleutelelementen om dit risico te
ondervangen.
Een bijzondere waardevermindering voor een specifiek kredietrisico wordt
vastgesteld als er objectieve aanwijzingen zijn dat Ageas niet alle
verschuldigde bedragen in overeenstemming met de contractuele
voorwaarden zal kunnen innen. De omvang van de bijzondere
waardevermindering is het verschil tussen de boekwaarde en de
realiseerbare waarde. In het geval van aan de markt verhandelde effecten is
de realiseerbare waarde gelijk aan de reële waarde.
Bijzondere waardeverminderingen zijn gebaseerd op de laatste schatting van
Ageas op de nog mogelijke inning en vertegenwoordigen het verlies dat
Ageas denkt te zullen lijden. Voorwaarden voor afschrijving kunnen zijn dat
de faillissementsprocedure van de debiteur is afgerond en alle zekerheden
zijn benut, dat de debiteur en/of garantiegever in staat van insolventie
verkeren/verkeert, dat alle normale inspanningen voor de inning zijn geleverd
of dat het punt van economisch verlies (dat wil zeggen, het moment waarop
alle kosten samen hoger zijn dan het bedrag dat nog kan worden geïnd) is
bereikt.
182
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Activa uit herverzekeringscontracten
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de kredietkwaliteit van de activa uit herverzekeringscontracten per 31 december.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| AAA | ||
| AA | 209 | 254 |
| A | 502 | 461 |
| BBB | 1 | 2 |
| Beleggingsclassificatie | 712 | 717 |
| Minder dan beleggingskwaliteit | ||
| Zonder kredietbeoordeling | 4 | 13 |
| Maximale blootstelling aan kredietrisico van activa uit herverzekeringscontracten | 716 | 730 |
| Netto boekwaarde van activa uit herverzekeringscontracten | 653 | 677 |
7.1.3 Liquiditeitsrisico
Liquiditeitsrisico is het risico dat je niet in staat bent om beleggingen en
andere activa te liquideren om aan financiële verplichtingen te voldoen
wanneer deze verschuldigd zijn. Dit kan bijvoorbeeld optreden door een
verwachte en onverwachte vraag naar contanten van polishouders en andere
contractuele partijen waaraan niet kan worden voldaan zonder verliezen te
lijden of de bedrijfsvoering te schaden als gevolg van beperkingen op de te
liquideren activa. Deze beperkingen kunnen structureel zijn of kunnen te
wijten zijn aan marktontwrichtingen.
De financiële verplichtingen van Ageas en de lokale bedrijven zijn vaak
langlopend en de activa die worden aangehouden om deze verplichtingen te
dekken zijn over het algemeen langlopend en mogelijk niet liquide.
Vorderingen en andere uitstromen van kasmiddelen kunnen onvoorspelbaar
zijn en aanzienlijk verschillen van verwachte bedragen. Als er geen liquide
middelen beschikbaar zijn om een financiële verplichting na te komen als
deze opeisbaar is, zullen er liquide middelen moeten worden geleend en/of
zullen illiquide activa moeten worden verkocht (met mogelijk een aanzienlijk
verlies tot gevolg) om aan de verplichting te voldoen. Verliezen zouden
ontstaan door de discount die moet worden verleend om de activa te
liquideren.
Als verzekeringsmaatschappij genereert Ageas normaal gesproken contante
middelen en blijft dit risico daardoor relatief laag. Ageas houdt een kaspositie
aan om bestand te zijn tegen slechte liquiditeitsomstandigheden als deze
zich voordoen. Er wordt bijzondere aandacht besteed aan de verklaringen
van de centrale banken over potentiële veranderingen in het monetaire
beleid. Dividenduitkeringen aan aandeelhouders en holdingkosten worden
gefinancierd uit het dividend van de operationele verzekeringsentiteiten van
Ageas. Herverzekeringsactiviteiten op holdingniveau worden ook afzonderlijk
beheerd vanuit een liquiditeitsperspectief.
De oorzaken van liquiditeitsrisico kunnen worden gesplitst in factoren die een
plotselinge toename van de behoefte aan contanten veroorzaken en factoren
die leiden tot een onverwachte daling van de beschikbare middelen om aan
de behoefte aan contanten te voldoen.
Er zijn de volgende liquiditeitsrisico’s:
● Verzekeringstechnische liquiditeitsrisico’s: het risico dat Ageas of een
lokale dochtermaatschappij een belangrijke som moet betalen om
onvoorziene veranderingen te dekken in consumentengedrag
(afkooprisico), plotselinge stijgingen van de frequentie van
schadevorderingen of plotselinge grote schadevorderingen die ontstaan
door grote of rampzalige gebeurtenissen zoals stormen, aswolken,
grieppandemieën enz;
● Marktliquiditeitsrisico: het risico dat het verkoopproces zelf resulteert in
verliezen door marktomstandigheden of hoge concentraties;
● Financierings-liquiditeitsrisico: het risico dat Ageas of een
werkmaatschappij niet in staat is voldoende middelen van buitenaf aan
te trekken, omdat de activa illiquide zijn op het moment dat het nodig is
(bijvoorbeeld om aan een onverwachte grote schadevordering te
voldoen).
Ieder bedrijf van Ageas moet ervoor zorgen dat wordt voldaan aan alle
liquiditeitsvereisten door het identificeren en bewaken van liquiditeitsrisico's ,
zodat de omstandigheden waarin liquiditeitsproblemen mogelijk kunnen zijn
bekend zijn en worden begrepen (bijv. onverwachte ongunstige wijzigingen in
het uitloopprofiel van de verplichtingen, massaal verval, vertraging in nieuwe
polissen, wijziging in de rating enz.) en men weet hoe hierop kan worden
ingespeeld (bijv. de liquiditeit van activa in een crisis).
Het beheer van het liquiditeitsrisico wordt uitgevoerd door middel van een
limietenraamwerk. Lokaal gelden limieten die een indicatie geven van de
nettoliquiditeitspositie. Er wordt gekeken naar ratio's waarbij liquide activa
worden vergeleken met liquide passiva over verschillende tijdshorizonten (3
maanden/1 jaar) op basis van gebeurtenissen met betrekking tot het
liquiditeitsrisico. Minimumniveaus van deze ratio's worden gedefinieerd en
actief gebruikt in het liquiditeitsprofiel. Bij het vaststellen van deze limieten is
rekening gehouden met de omstandigheden waaronder de liquiditeit wordt
beoordeeld (gestresste versus normale omstandigheden).
183
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
De volgende tabel geeft een overzicht van de verwachte uitstromen die voortvloeien uit verzekeringscontracten en de bedragen van de verplichtingen uit hoofde van
verzekeringscontracten die direct opeisbaar zijn. Merk op dat liquiditeit wordt beheerd binnen de individuele verzekeringsmaatschappijen.
| Niet-verdisconteerde schatting van toekomstige uitgaande kasstromen | |||||||||
| Minder dan | Meer dan | Effect van | Opeisbaar | ||||||
| 31 december 2023 | een jaar | 1 tot 2 jaar | 2 tot 3 jaar | 3 tot 4 jaar | 4 tot 5 jaar | 5 jaar | verdiscontering | Totaal | bedrag |
| Uitgegeven verzekeringscontracten niet | |||||||||
| gewaardeerd onder de PAA | |||||||||
| Activa verzekeringscontracten - Leven | (1) | (1) | (1) | (1) | (1) | (21) | 7 | (19) | |
| Activa verzekeringscontracten - Niet-leven | |||||||||
| Verplichtingen verzekeringscontracten - Leven | 4.468 | 2.658 | 3.405 | 4.228 | 3.696 | 51.630 | (21.651) | 48.434 | 48.359 |
| Verplichtingen verzekeringscontracten - Niet-leven | (36) | (32) | (30) | (27) | (10) | 1.009 | (733) | 141 | |
| Totale netto kasuitstroom uit | |||||||||
| uitgegeven verzekeringscontracten, | |||||||||
| niet gewaardeerd onder de PAA | 4.431 | 2.625 | 3.374 | 4.200 | 3.685 | 52.618 | (22.377) | 48.556 | 48.359 |
| Niet-verdisconteerde schatting van toekomstige uitgaande kasstromen | |||||||||
| Minder dan | Meer dan | Effect van | Opeisbaar | ||||||
| 31 december 2023 | een jaar | 1 tot 2 jaar | 2 tot 3 jaar | 3 tot 4 jaar | 4 tot 5 jaar | 5 jaar | verdiscontering | Totaal | bedrag |
| Uitgegeven verzekeringscontracten niet | |||||||||
| gewaardeerd onder de PAA | |||||||||
| Activa verzekeringscontracten - Leven | (1) | (1) | (1) | (1) | (25) | 9 | (20) | ||
| Activa verzekeringscontracten - Niet-leven | |||||||||
| Verplichtingen verzekeringscontracten - Leven | 4.270 | 3.881 | 2.835 | 3.518 | 4.415 | 51.346 | (22.771) | 47.494 | 47.385 |
| Verplichtingen verzekeringscontracten - Niet-leven | (24) | (24) | (23) | (21) | (4) | 929 | (697) | 136 | |
| Totale netto kasuitstroom uit | |||||||||
| uitgegeven verzekeringscontracten, | |||||||||
| niet gewaardeerd onder de PAA | 4.246 | 3.856 | 2.811 | 3.496 | 4.410 | 52.250 | (23.459) | 47.610 | 47.385 |
7.1.4 Risico van immateriële activa
Het risico van immateriële activa is het risico van verlies of een ongunstige
waardeontwikkeling van immateriële activa door een wijziging in de
verwachte toekomstige voordelen die uit de immateriële activa kunnen
worden gehaald. Immateriële activa kunnen onder meer bestaan uit
parkingconcessies en intellectueel eigendom. Activa die onder IFRS als
immateriële vaste activa worden geclassificeerd, maar economisch
onderworpen zijn aan specifieke risico's (bijv. onroerend goed), worden
opgenomen in het interne kapitaaloverzicht onder Pijler 2.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Boekwaarde (IFRS) | ||
| Parkingconcessies (zie toelichting 6) | 502 | 502 |
| Overige immateriële activa (zie toelichting 6) | 139 | 134 |
| Totaal vastgoed blootstelling volgens IFRS-definitie (immateriële activa) | 641 | 636 |
| Ongerealiseerde herwaarderingen (Economische blootstelling) | ||
| Parkingconcessies (zie Uitgebreid eigen vermogen) | 197 | 196 |
| Overige immateriële activa (zie Uitgebreid eigen vermogen) | 45 | |
| Totaal economische blootstelling op vastgoed (immateriële activa) | 883 | 832 |
184
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
7.2 Verzekeringstechnisch risico
Verzekeringstechnische risico’s betreffen alle risico’s van
verzekeringsverplichtingen als gevolg van afwijkingen in claims door de
onzekerheid en timing van die claims, alsmede afwijkingen in uitgaven en
verval, in vergelijking met de onderliggende hypothesen gemaakt bij de
acceptatie van de polis.
Het levenrisico omvat het sterfterisico, het langlevenrisico, het
invaliditeitsrisico, het morbiditeitsrisico (d.w.z. ziekte met mogelijk dodelijke
afloop), het verval- en behoudrisico, het kostenrisico, het catastroferisico en
het herzieningsrisico.
Tot de Niet-levenrisico’s behoren het reserverisico, het premierisico en
catastroferisico’s. Het reserverisico hangt samen met de te betalen
schadeclaims terwijl het premierisico betrekking heeft op toekomstige
schadevorderingen (met uitzondering van catastrofeschades). Het
catastroferisico betreft schadeclaims die door rampgebeurtenissen worden
veroorzaakt, zowel natuurrampen als door mensen veroorzaakte rampen.
Elke maatschappij beheert verzekeringstechnische risico's door middel van
acceptatiebeleid, productgoedkeuringsbeleid, reserveringsbeleid, beleid voor
schadebeheer en herverzekeringsbeleid. Er wordt vooral op gelet dat de
klantengroep die een product koopt inderdaad overeenkomt met de
onderliggende aannames over klanten bij de ontwikkeling en prijsstelling van
het product.
Het acceptatiebeleid wordt vastgesteld als onderdeel van het algehele
Enterprise Risk Management-kader en wordt beoordeeld door actuariële
medewerkers die de feitelijke schadehistorie evalueren. Er wordt
gebruikgemaakt van een reeks indicatoren en hulpmiddelen voor het maken
van statistische analyses om de acceptatienormen te verfijnen, met als doel
het schadeverloop te verbeteren en/of te waarborgen dat de prijsstelling op
de juiste wijze wordt bijgesteld.
Ageas en zijn dochterondernemingen streven ernaar om de premies op een
niveau vast te stellen waarbij het bedrag van de premies samen met de
beleggingsinkomsten die daarmee worden gegenereerd groter is dan het
totale bedrag van verwachte schaden, schadeafhandelingskosten en
beheerskosten. De juistheid van de prijsstelling wordt getoetst met behulp
van diverse technieken en belangrijke prestatie-indicatoren die passen bij de
betreffende portefeuille. Dit gebeurt zowel a priori (bijvoorbeeld beoordeling
van de winstgevendheid) als a posteriori (bijvoorbeeld embedded value,
combined ratio’s, tijdens de periode aanvaarde risico's).
De factoren waarmee rekening wordt gehouden bij de prijsstelling voor
verzekeringen verschillen per product en zijn afhankelijk van de geboden
dekking en uitkeringen. De volgende factoren worden in het algemeen in
overweging genomen:
● verwachte claims van verzekeringnemers en daarmee verband
houdende verwachte uitkeringen en de timing daarvan;
● de mate en aard van de onzekerheid aangaande de verwachte
uitkeringen. In dit verband worden onder meer analyses gemaakt van
schadestatistieken en de ontwikkeling van jurisprudentie, economische
omstandigheden en demografische ontwikkelingen;
● overige productiekosten voor het betreffende product, zoals distributie-,
marketing-, polisadministratie- en schadeadministratiekosten;
● financiële omstandigheden die de tijdswaarde van geld weerspiegelen;
● eisen ten aanzien van de solvabiliteit;
● beoogde niveaus van de winstgevendheid;
● omstandigheden in de verzekeringsmarkt, met name de prijsstelling van
concurrenten voor vergelijkbare producten.
In zijn blootstelling aan de hierboven genoemde risico’s profiteert Ageas van
diversificatie over geografische regio's, productgroepen en zelfs
verschillende verzekeringsrisicofactoren, zodat Ageas niet blootgesteld wordt
aan grote concentraties verzekeringsrisico's. Daarnaast hebben Ageas en
zijn dochterondernemingen specifieke maatregelen getroffen om de
blootstelling aan de concentratie van verzekeringsrisico's te verkleinen.
Bijvoorbeeld producten die afkoopkosten in rekening brengen en/of
producten die worden aangepast aan de marktwaarde beperken het verlies
voor de verzekeringsmaatschappij en herverzekeringscontracten leiden tot
een beperkte blootstelling aan grote verliezen.
Voor risicobewaking neemt Ageas de solvabiliteitskapitaalvereiste (SCR
Ageas
)
volgens Solvency II Pijler 2 per subrisico in aanmerking (ook Ageas interne
benadering genoemd). In de tabellen hierna wordt de SCR en de risico
consumptie voor elk type verzekeringstechnisch risico weergegeven, netto
van het verliescompensatievermogen van technische voorzieningen
(LACTP). De tabellen vermelden de relatieve niveaus van risico en kapitaal
consumptie op basis van een 1/200 jaar gebeurtenis, respectievelijk een 1/30
jaar gebeurtenis (basis voor de risicobereidheid van Ageas).
| Samenstelling SCR | ||
| met betrekking tot verzekeringsrisico (1/200, netto van LACTP) | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
| Levensverzekeringstechnisch risico | 864 | 1.081 |
| Gezondheidzorg verzekeringtechnisch risico | 386 | 395 |
| Niet-leven verzekeringstechnisch risico | 1.117 | 887 |
| Totaal | 2.367 | 2.363 |
| Samenstelling SCR | ||
| met betrekking tot verzekeringsrisico (1/30) | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
| Levensverzekeringstechnisch risico | 452 | 559 |
| Gezondheidzorg verzekeringtechnisch risico | 218 | 234 |
| Niet-leven verzekeringstechnisch risico | 523 | 434 |
| Totaal | 1.193 | 1.227 |
De SCR voor het levensverzekeringsrisico daalde voornamelijk als gevolg van de verminderde gevoeligheid van het massaal-vervalrisico voor bewegingen van de
rentecurve. Het SCR voor het verzekeringsrisico Niet-leven nam vooral toe als gevolg van de onderliggende bedrijfsgroei.
185
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
7.2.1 Verzekeringsrisico’s Leven
Het levensverzekeringsrisico ontstaat uit de
levensverzekeringsverplichtingen in relatie tot de gevaren die verzekerd zijn
en de processen die bij de bedrijfsvoering worden gebruikt.
Verzekeringstechnische risico's Leven bestaan hoofdzakelijk uit sterfte-
/langlevenrisico, invaliditeitsrisico/morbiditeitsrisico, verval- en behoudrisico,
leven-kostenrisico, herzienings- en catastroferisico. Deze paragraaf beschrijft
eerst deze risico’s (onder A t/m F). Daarna wordt beschreven hoe de
dochtermaatschappijen van Ageas deze risico’s beheren (onder G).
A. Sterfte-/langlevenrisico
Sterfterisico is het risico van verlies of van nadelige veranderingen in de
waarde van de verzekeringsverplichtingen als gevolg van veranderingen in
het niveau, de ontwikkeling of volatiliteit van de sterftecijfers, waarbij een
toename van het sterftecijfer leidt tot een toename van de waarde van de
verzekeringsverplichtingen. De sterftetabellen die gebruikt worden ten
behoeve van de prijsstelling bevatten voorzichtige marges. Zoals gebruikelijk
in de sector maken Ageas en zijn dochterondernemingen gebruik van
ervaringstabellen met adequate zekerheidstoeslagen. Elk jaar moeten de
veronderstellingen worden herzien om de verwachte sterftecijfers te
vergelijken met de ervaringsgegevens. Deze analyse vindt plaats op basis
van een aantal criteria, zoals leeftijd, polisjaar, verzekerde som en andere
verzekeringstechnische criteria.
Langlevenrisico is het risico van verlies of nadelige veranderingen in de
waarde van de verzekeringsverplichtingen als gevolg van veranderingen in
het niveau, de ontwikkeling of volatiliteit van de sterftecijfers, waarbij een
daling van het sterftecijfer leidt tot een toename van de waarde van de
verzekeringsverplichtingen. Dit risico wordt beheerd door het aantal
vastgestelde sterftegevallen binnen de portefeuille jaarlijks te evalueren.
Wanneer blijkt dat de levensverwachting sneller toeneemt dan de
sterftetabellen aangeven, worden extra voorzieningen aangelegd en worden
de prijzen van nieuwe producten dienovereenkomstig aangepast.
B. Arbeidsongeschiktheidsrisico/ invaliditeitsrisico
Invaliditeitsrisico/morbiditeitsrisico is het risico van verlies of nadelige
veranderingen in de waarde van de verzekeringsverplichtingen als gevolg
van veranderingen in het niveau, de ontwikkeling of volatiliteit van
invaliditeits-, ziekte- of morbiditeitspercentages. Dit risico kan zich
bijvoorbeeld voordoen in portefeuilles met invaliditeits- en
ziektekostenpolissen en ongevallenverzekeringen voor werknemers. Ageas
en zijn dochterondernemingen beperken het invaliditeitsrisico door medische
selectiecriteria en een passende herverzekering.
C. Verval- en behoudrisico
Vervalrisico is het risico van verlies of nadelige veranderingen in de waarde
van de verzekeringsverplichtingen als gevolg van veranderingen in het
niveau, de ontwikkeling of volatiliteit van het percentage polisverval en -
behoud, onder andere in de vorm van polisverlenging, -afkoop,
premieverlagingen en andere factoren die tot lagere premies leiden.
Behoudrisico is vaak een andere naam voor de volatiliteit van het
premieverval en vervangingen van verlopen polissen, annuleringen binnen
de wettelijke bedenktijd of afkopen.
De ontwikkeling en prijsstelling van verzekeringspolissen is mede gebaseerd
op aannames over de kosten van het verkopen en administreren van de
polissen totdat deze vervallen of uitkeren en over het verwachte behoud. Het
risico van een andere feitelijke ontwikkeling en de eventuele gevolgen
daarvan worden in het stadium van de productontwikkeling in kaart gebracht.
Dat risico kan worden verminderd via het productontwerp, bijvoorbeeld met
een boeteclausule voor vervroegde aflossing of retentiebonussen,
aanloopkosten of het spreiden van de provisie aan verzekeringsagenten om
de belangen op elkaar af te stemmen of door een aanpassing van de
marktwaarde waarbij de risico’s in geval van verval volledig door de
polishouders worden gedragen. In bepaalde markten wordt het vervalrisico
ook beperkt door fiscale incentives.
D. Leven-kostenrisico
Leven-kostenrisico is het risico van verlies of nadelige veranderingen in de
waarde van de verzekeringsverplichtingen als gevolg van veranderingen in
het niveau, de ontwikkeling of volatiliteit van de kosten die worden gemaakt
bij de uitvoering van (her)verzekeringsovereenkomsten. Het kostenrisico
ontstaat als de voorziene kosten bij de prijsstelling van een garantie
ontoereikend zijn om in het volgende jaar de werkelijke kosten op te vangen.
E. Herzieningsrisico
Herzieningsrisico is het risico van verlies of nadelige veranderingen in de
waarde van de verzekeringsverplichtingen als gevolg van veranderingen in
het niveau, de ontwikkeling of volatiliteit van het herzieningspercentage dat
op lijfrentes wordt toegepast als gevolg van veranderingen in het juridische
klimaat of in de gezondheidstoestand van de verzekerde.
F. Catastroferisico
Levenscatastroferisico is het risico betreffende claims in verband met
levensbedreigende gebeurtenissen, zoals nucleaire explosies, pandemieën,
terrorisme en natuurrampen (zoals stormen, overstromingen, aardbevingen,
ernstige vorst, tsunami’s).
G. Het beheersen van verzekeringsrisico’s Leven binnen de
verzekeringsbedrijven van Ageas
Via interne risicorapportering per kwartaal worden verzekeringsrisico’s Leven
bewaakt om beter inzicht te hebben in hun blootstelling aan bepaalde
gebeurtenissen en hun ontwikkeling. De meeste
levensverzekeringsdochtermaatschappijen staan blootgesteld aan
gelijksoortige gebeurtenissen zoals (massaal) verval, kosten en
sterfte/langleven.
Op groepsniveau is een aantal rapportageschema's met betrekking tot het
bovenstaande van kracht, zoals het testen van de toereikendheid van
reserves, rapportage over kapitaalvereisten en in het kader van de actuariële
functie. Daarnaast worden modelwijzigingen, wijzigingen in aannames en
wijzigingen in wetgeving op het niveau van de werkmaatschappijen grondig
opgevolgd en gerapporteerd aan de Groep.
H. Gevoeligheden op technische voorzieningen
Het voornaamste hulpmiddel waarover Ageas beschikt om de gevoeligheid
van de levensverzekeringsverplichtingen voor verzekeringstechnische risico's
te bewaken is de driemaandelijkse risicorapportering, waarin de
kapitaalvereisten per subrisico zijn opgenomen. Voor geconsolideerde
entiteiten die onderworpen zijn aan Solvency II of een gelijkwaardig regime,
weerspiegelen deze kapitaalvereisten de impact op het Eigen vermogen
volgens Solvency II onder extreme stressscenario's voor de
onderschrijvingsveronderstellingen (bijv. afkoopratio's, sterftecijfers,
invaliditeits- en morbiditeitspercentages, kosten, ...) die overeenstemmen
met een stressscenario van 1 op 200.
186
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De meeste technische voorzieningen Leven bij Ageas houden verband met
de spaar- en pensioenactiviteiten. Daardoor houden de belangrijkste
onzekerheden over de levensverzekeringsverplichtingen van Ageas verband
met marktrisico's zoals het niveau van de vastrentende spreads, het
rendement op risicoactiva en de termijnstructuur van rentevoeten, en niet
zozeer met verzekeringstechnische risico's zoals verval-, mortaliteits- of
kostenrisico's. Voor beschermings-, lijfrente- of gezondheidsproducten
kunnen verzekeringstechnische risico's voor individuele entiteiten relatief
groter zijn, maar op het niveau van de Groep zijn dit niet de voornaamste
risico's.
Daarom rapporteert Ageas niet regelmatig over kwantitatieve eerste-
ordegevoeligheden voor de hele Groep. In plaats daarvan worden die risico's
bewaakt in het kader van de gewone risicorapportering waarbij een
economisch uitgangspunt gehanteerd wordt.
7.2.2 Verzekeringsrisico’s Niet-Leven
De verzekeringstechnische risico's Niet-leven bestaan voornamelijk uit het
reserverisico, premierisico, catastroferisico en vervalrisico. Deze paragraaf
beschrijft eerst deze risico’s (onder A t/m D). Daarna wordt beschreven hoe
de dochtermaatschappijen van Ageas deze risico’s beheersen (onder E), in
subparagraaf F worden de schaderatio’s weergegeven, onder G de
risicogevoeligheden Niet-leven en onder H zijn de schadereservetabellen te
vinden.
A. Reserverisico
Reserverisico houdt verband met de uitstaande claims en is het risico van
nadelige veranderingen in de waarde van de verzekeringsverplichtingen als
gevolg van schommelingen in het tijdstip en het bedrag van de afhandeling
en kosten van schaden.
Om het risico van nadelige waardeveranderingen te beperken, hebben de
verzekeringsmaatschappijen van Ageas regels voor schadebeheer opgesteld
om de claims proactief te beheren, rekening houdend met de verwachte
evolutie (bijvoorbeeld wijzigingen in de wetgeving). Risico's worden ook
beperkt door de herverzekeringsstrategie van de werkmaatschappijen.
B. Premierisico
Premierisico Niet-leven is het risico dat de premie ontoereikend is om alle
verplichtingen te dekken, inclusief schade en kosten als gevolg van
schommelingen in de schadefrequentie alsook de ernst van de schadeclaims
en/of nadelige veranderingen in de kosten.
Het schaderisico bij Niet-leven kan om diverse redenen afwijken van de
verwachte uitkomst. In een analyse wordt doorgaans anders omgegaan met
claims met een lange of met een korte looptijd. Zo worden claims met een
korte looptijd (zoals autoschade en schade aan goederen) over het
algemeen binnen enkele dagen of weken gemeld en kort daarna afgewikkeld.
De afwikkeling van claims met een lange looptijd (zoals bij lichamelijk letsel
of aansprakelijkheid) kan daarentegen jaren in beslag nemen. Bij claims met
een lange looptijd is, als gevolg van de aard van de schade, informatie over
de gebeurtenis (bijvoorbeeld over de vereiste medische behandeling) niet
altijd direct beschikbaar. Daarnaast is schade met een lange looptijd
moeilijker te analyseren, zijn hiervoor meer gedetailleerde werkzaamheden
vereist en is de mate van onzekerheid groter dan bij schade met een korte
looptijd.
Ageas en zijn dochterondernemingen houden rekening met de ervaringen
met vergelijkbare gevallen en historische trends, zoals het
voorzieningenpatroon, de groei van de blootstelling, schade-uitkeringen, de
omvang van lopende en nog niet uitgekeerde schadegevallen, evenals
gerechtelijke uitspraken en economische omstandigheden. Indien de ervaring
hetzij onvoldoende wordt geacht of volledig afwezig, in het licht van de
specifieke aard van de schadegebeurtenis
4F
2
dan gebruikt Ageas betrouwbare
(externe of overige) bronnen en beoordelingen, rekening houdend met zijn
risicopositie.
Om het claimrisico te verminderen, passen Ageas en zijn
dochterondernemingen een selectie- en acceptatiebeleid toe. De prijsstelling
wordt per klantensegment en per soort activiteit bepaald, waarbij gebruik
wordt gemaakt van de kennis of verwachtingen ten aanzien van de
toekomstige ontwikkeling van de frequentie en omvang van claims.
Daarnaast profiteren Ageas en zijn dochterondernemingen van
spreidingseffecten omdat de Niet-levenbedrijven actief zijn op een groot
aantal verschillende terreinen en in een groot aantal verschillende regio’s.
Aan het gemiddeld aantal claims verandert dit niets, maar de variatie in de
totale schadeportefeuille neemt hierdoor wel af, en daarmee ook het risico.
Het risico van onverwacht grote schadeclaims wordt door polisbeperkingen,
beheer van het concentratierisico en herverzekeringen ingeperkt.
C. Catastroferisico
Catastroferisico betreft claims in verband met rampen, namelijk
natuurrampen (zoals storm, overstromingen, aardbevingen, ernstige vorst,
tsunami’s) en door mensen veroorzaakte rampen (zoals terrorisme, explosies
of treinongelukken).
De vermindering van het catastroferisico vindt plaats via
concentratierisicobeer en herverzekering.
Om het concentratierisico in vastgoed te kwantificeren, hebben de
schadeverzekeringsbedrijven van Ageas hun blootstellingsgegevens op
adresniveau geëvalueerd om hun topconcentratieclusters te identificeren,
rekening houdend met het totale verzekerde bedrag van alle gebouwen die
gedekt zijn tegen schade veroorzaakt door brand, explosie of terrorisme en
die zich gedeeltelijk of volledig binnen een bepaalde straal bevinden. Deze
analyse vormt de basis van de ernstcomponent van de module Property Cat
Man Made van het Interne Niet-levenmodel.
D. Vervalrisico
Vervalrisico heeft betrekking op de toekomstige premies in een
premievoorziening waarbij een verwachte winst is voorzien. Vervalrisico is
het risico van meer verval dan verwacht, waardoor de winst minder is dan
verwacht.
E. Het beheersen van Niet-Leven-risico’s door de
verzekeringsdochtermaatschappijen
Het beheersen van Niet-Leven-risico’s binnen Ageas volgt de voor elke Niet-
Leven-entiteit geldende instructies en richtlijnen op het gebied van
verzekeren en risico’s nemen. Hieronder vallen regels voor risicoacceptatie,
richtlijnen op het gebied van schadebeheer, herverzekeringsactiviteiten en
management in het algemeen.
2 Bijv. ENID (Events not in data)-gebeurtenissen.
187
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
Op Groepsniveau is in verband met het bovenstaande een aantal
rapportageschema’s, zoals KPI-rapporten en toereikendheidstoetsen
ingevoerd, zowel voor schade- en premiereserves.
Daarnaast is een intern model ontwikkeld om het verzekeringstechnisch
risico Niet-leven voor de entiteiten en de Groep beter te beheren. Het model
wordt gebruikt om de optimale herverzekeringsprogramma's te vinden en zo
de Niet-leven-risico's van de entiteiten te beperken, maar ook om
risicoconcentratie binnen de Groep te vermijden. Weergerelateerde schades
zijn een goed voorbeeld van concentratierisico's voor de Groep.
Klimaatverandering verdient in dit verband bijzondere aandacht. Voor de
modellen betreffende natuurverschijnselen worden externe modellen
gebruikt. Ageas waarborgt een permanente opvolging van de implicatie van
klimaatverandering op deze modellen en er vindt een permanente dialoog
plaats met de aanbieders van deze modellen.
F. Schaderatio’s
Schaderatio is een maatstaf die wordt gebruikt om de geschiktheid te
beoordelen van het gedeelte van de premies dat wordt gehanteerd om
schadeclaims te dekken. Schaderatio wordt gedefinieerd als de totale
(geschatte) kosten van schade als percentage van de verdiende premies.
Combined ratio is de som van schade- en lastenratio (inclusief commissies).
Over het algemeen genomen mag een combined ratio onder de 100 procent
worden verwacht. Vanwege de intrinsieke veranderlijkheid van het
schadeclaimproces en/of ondoelmatige premies, kan de combined ratio soms
boven de 100 procent bedragen. Deze situatie wordt aangepakt door middel
van het beheersen van Niet-leven risico’s (zie punt E hierboven).
De combined ratio en de schaderatio zijn te raadplegen in toelichting 27
Informatie operationele segmenten.
G. Schadereservetabellen
De reserves die in de balans zijn verantwoord voor schadeclaims en de
kosten van schadeclaims worden naar schadejaar door de actuarissen en de
afdeling schadebeheer geanalyseerd. Uitkeringen en reserves worden
daarom in een tabel met twee tijdsperiodes weergegeven: schadejaar (jaar
van de schade, in de kolommen) en kalenderjaar (ontwikkelingsjaar, op de
regels). Deze zogenoemde uitfaserende driehoek laat zien hoe de beste
inschatting van de schadereserve zich in de tijd ontwikkelt als gevolg van
gedane betalingen en nieuwe schattingen van de uiteindelijke schade per de
betreffende balansdatum.
Alle schadeclaims zijn het gevolg van verzekeringsovereenkomsten zoals
gedefinieerd onder IFRS, inclusief alle schadeovereenkomsten waarvan de
reserves in driehoeksformaat kunnen worden verantwoord. Alle cijfers in de
kern van de driehoek zijn niet-verdisconteerd en in overeenstemming
gebracht met de verplichtingen voor ontstane schaden in de balans, na aftrek
van de cumulatieve schade-uitkering en rekening houdend met het effect van
discontering en risicoaanpassing voor niet-financiële risico's.
Alle bedragen in de tabel worden berekend tegen de van toepassing zijnde
wisselkoers per jaareinde 2023.
188
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De schadereserve-ontwikkelingstabellen per schadejaar bruto en netto na herverzekering zijn als volgt.
| Ongevalsjaar: | |||||||||
| Bruto herverzekering | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Totaal |
| Schatting van niet-verdisconteerde beste schatting van claims | |||||||||
| Aan het einde van het ongevaljaar | 2.773 | 2.624 | 2.618 | 2.733 | 2.541 | 3.048 | 3.145 | 3.247 | |
| 1 jaar later | 2.856 | 2.535 | 2.731 | 2.652 | 2.428 | 3.009 | 3.078 | ||
| 2 jaar later | 2.761 | 2.561 | 2.651 | 2.651 | 2.421 | 2.955 | |||
| 3 jaar later | 2.685 | 2.539 | 2.626 | 2.629 | 2.389 | ||||
| 4 jaar later | 2.678 | 2.544 | 2.580 | 2.523 | |||||
| 5 jaar later | 2.673 | 2.508 | 2.582 | ||||||
| 6 jaar later | 2.693 | 2.505 | |||||||
| 7 jaar later | 2.711 | ||||||||
| Cumulatieve betaling van claims | 2.435 | 2.309 | 2.330 | 2.230 | 2.016 | 2.374 | 2.255 | 1.561 | |
| Bruto niet-gedisconteerde verplichtingen voor opgelopen schaden voor de ongevallenjaren | |||||||||
| 2016 tot en met 2023 | 275 | 196 | 252 | 294 | 374 | 581 | 823 | 1.686 | 4.481 |
| Bruto niet-gedisconteerde verplichtingen voor opgelopen schaden voor ongevallenjaren | |||||||||
| vóór 2016 gemeten volgens de herziene retrospectieve en reële waarde benadering | 2.599 | ||||||||
| Effect van discontering | (1.474) | ||||||||
| Effect van de risico-aanpassing voor niet-financieel risico | 198 | ||||||||
| Totale bruto verplichtingen voor ontstane schaden in de balans | 5.804 |
| Ongevalsjaar: | |||||||||
| Netto herverzekering | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | Totaal |
| Schatting van niet-verdisconteerde beste schatting van claims | |||||||||
| Aan het einde van het ongevaljaar | 2.630 | 2.518 | 2.533 | 2.575 | 2.328 | 2.694 | 2.979 | 3.067 | |
| 1 jaar later | 2.676 | 2.493 | 2.611 | 2.511 | 2.243 | 2.725 | 2.825 | ||
| 2 jaar later | 2.612 | 2.484 | 2.586 | 2.452 | 2.265 | 2.678 | |||
| 3 jaar later | 2.552 | 2.468 | 2.546 | 2.469 | 2.240 | ||||
| 4 jaar later | 2.543 | 2.460 | 2.509 | 2.410 | |||||
| 5 jaar later | 2.540 | 2.443 | 2.503 | ||||||
| 6 jaar later | 2.569 | 2.441 | |||||||
| 7 jaar later | 2.578 | ||||||||
| Cumulatieve betaling van claims | 2.366 | 2.260 | 2.271 | 2.135 | 1.911 | 2.169 | 2.108 | 1.498 | |
| Bruto niet-gedisconteerde verplichtingen voor opgelopen schaden voor de ongevallenjaren | |||||||||
| 2016 tot en met 2023 | 213 | 181 | 232 | 274 | 329 | 509 | 717 | 1.569 | 4.024 |
| Bruto niet-gedisconteerde verplichtingen voor opgelopen schaden voor ongevallenjaren | |||||||||
| vóór 2016 gemeten volgens de herziene retrospectieve en reële waarde benadering | 2.115 | ||||||||
| Effect van discontering | (1.136) | ||||||||
| Effect van de risico-aanpassing voor niet-financieel risico | 161 | ||||||||
| Totale netto verplichtingen voor opgelopen schaden in de balans | 5.164 |
De schadereserve-ontwikkelingstabel per schadejaar (zie hierboven) laat de
ontwikkeling zien van de schattingen van niet-gedisconteerde cumulatieve
claims voor elk schadejaar (zoals aangegeven in de kolom), per
ontwikkelingsjaar (zoals aangegeven in de rij) vanaf het jaar van het
optreden van de schade tot en met boekjaar 2023. De gegevens van de
schadedriehoek zijn niet beschikbaar voor ongevallenjaren vóór 2016, die
worden gewaardeerd op basis van de herziene retrospectieve methode en de
reële-waardebenadering.
De niet-gedisconteerde cumulatieve schade, ook bekend als het uiteindelijke
totale verlies, voor elk afzonderlijk jaar van het ongeval bestaat uit de som
van de cumulatieve betalingen en de uitstaande schadereserve inclusief
IBN(E)R. De veranderingen in het uiteindelijke totale verlies van jaar tot jaar
weerspiegelen het feit dat de schatting fluctueert met de kennis en informatie
die wordt vergaard over de schadeclaims. Hoe langer de
ontwikkelingsperiode van de claims, hoe nauwkeuriger de inschatting van het
uiteindelijke verlies.
Het bedrag van de totale verplichtingen voor ontstane schades als onderdeel
van de verplichtingen uit hoofde van verzekeringscontracten in de balans
wordt verder toegelicht in sectie 9.2 Activa en passiva voortkomend uit
uitgegeven niet-levensverzekeringscontracten.
189
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
7.2.3 Gezondheidsrisico
Het verzekeringstechnisch risico Gezondheid geeft het risico weer dat
ontstaat uit de verplichtingen van de gezondheidsverzekeringen. Of dat nu
gebeurt op een gelijkaardige technische basis als die van de
levensverzekering of niet, voortvloeiend uit zowel de gedekte gevaren en de
processen die worden gebruikt in de bedrijfsvoering.
De onderdelen van gezondheidsverzekeringsrisico moeten worden
opgesplitst afhankelijk van het type verplichtingen: indien gelijkaardig aan
levensrisico of gemodelleerd op basis van gelijkaardige technieken als die
voor levensverplichtingen – we verwijzen naar sectie 7.2.1
Levensverzekeringsrisico’s. Voor verplichtingen gelijkaardig aan Niet-leven
verplichtingen of gemodelleerd op een gelijkaardige manier, verwijzen we
naar sectie 7.2.2 Verzekeringsrisico’s Niet-leven.
7.3 Operationeel risico
Operationele risico's worden gedefinieerd als de risico’s van verlies als
gevolg van ontoereikende of falende interne processen, medewerkers,
systemen of externe gebeurtenissen.
Ageas beschouwt het operationeel risico als een overkoepelend risico dat
een aantal sub risico’s omvat: arbeidspraktijken en veiligheid op de
werkvloer, uitvoering, levering en procesmanagement, technologie, interne
fraude, externe fraude, schade aan materiële activa (inclusief fysieke
beveiliging), klanten, producten, bedrijfspraktijken en juridische praktijken,
gedrag, naleving van de regelgeving, derden, wettelijke rapportage,
informatieverschaffing en belastingen, bedrijfscontinuïteit, crisismanagement
en operationele weerbaarheid, datamanagement, informatiebeveiliging
(inclusief cyberbeveiliging) en modelrisico.
Om een afdoend beheer van operationele risico's te waarborgen, heeft
Ageas in de hele Groep beleidslijnen en processen ingevoerd met betrekking
tot onder meer de volgende onderwerpen:
● beheer van de continuïteit van de onderneming
● beheer van het frauderisico
● informatiebeveiliging
● datamanagement
● outsourcing en inkoop
● eerlijke behandeling van klanten
● incidentenbeheer en verzameling van verliesgegevens
● beoordeling van de toereikendheid van de interne controle
● in kaart brengen en rapporteren van de belangrijkste risico’s
De strategie van Ageas voor het verminderen van operationele risico's, is het
minimaliseren van operationele fouten of onderbrekingen die tot reputatie-
schade en/of financiële verliezen kunnen leiden, ongeacht of deze door
interne of externe factoren worden veroorzaakt. Wij doen dit met een sterk en
robuust intern controlesysteem (ICS). Opleidings- en trainingsinitiatieven
voor risicobewustzijn maken deel uit van de activiteiten van de Ageas-
entiteiten omdat deze cruciaal zijn om te waarborgen dat medewerkers
voldoende inzicht hebben in hun rollen en verantwoordelijkheden met
betrekking tot risicobeheer.
Ageas past de standaardformule toe om het operationele risicokapitaal te
berekenen. Ageas hanteert ook een op scenario's gebaseerde benadering
die gebruikmaakt van opinies van deskundigen en interne en externe
gegevens. De geschatte frequentie en ernst worden voor elk operationeel
risicoscenario vertaald in het meest waarschijnlijke potentiële verlies en het
potentiële verlies in het slechtste scenario. De scenario-outputs worden
gebruikt om te bepalen of het op de standaardformule gebaseerde
operationele risicokapitaal voldoende is om onze belangrijkste operationele
risico's te dekken.
7.4 Strategische & bedrijfsrisico's
Deze risicocategorie omvat externe en interne factoren die een invloed
kunnen hebben op het vermogen van Ageas om zijn huidige ondernemings-
plan uit te voeren en zijn huidige doelstellingen te bereiken, en om zich te
positioneren met het oog op de verwezenlijking van aanhoudende groei en
waardecreatie.
Eén van de belangrijkste strategische en bedrijfsrisico's waarmee de Ageas
Groep in 2023 is geconfronteerd, was het renterisico. Meer informatie wordt
verstrekt in 6.1.
7.4.1 Strategisch risico
Het risico voor de organisatie dat voortvloeit uit een onduidelijk inzicht in de
strategie en een onduidelijke omzetting daarvan, onvoldoende vastgestelde
niveaus van onzekerheid (risico) in verband met de strategie en/of problemen
tijdens de implementatiefasen. Het omvat de volgende risico's:
● Bedrijfsmodelrisico:
het risico voor de organisatie dat voortvloeit uit ons bedrijfsmodel (en
dat van invloed is op de zakelijke beslissingen die wij nemen).
● Partnershiprisico:
het risico voor de organisatie dat voortvloeit uit partnerships, de
afhankelijkheid van partnergerelateerde distributiekanalen, de beperkte
operationele controle die inherent is aan joint ventures, de aanbieding
van verzekeringsdiensten als onderdeel van een breder 'partnership-
ecosysteem' (bijv. koppeling van verzekeringsproducten aan
dienstverleners zoals Amazon, nutsbedrijven op het gebied van
connected homes enz.).
De Ageas Groep heeft een sterk strategisch kader voor risicobeheer om op
deze risico's te anticiperen en om ze te rapporteren en te verminderen. Het
ORSA-rapport biedt een beoordeling van de algemene toereikendheid van de
solvabiliteit voor de gebudgetteerde periode van drie jaar (multi-year budget
of MYB), waarbij strategische risico's zijn inbegrepen.
190
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
7.4.2 Veranderingsrisico
Risico's voor de organisatie die voortvloeien uit het beheer van
veranderingen (bijv. programma's en projecten) of het onvermogen om snel
genoeg in te spelen op bedrijfstak- en marktveranderingen (bijv. regelgeving
en producten).
7.4.3 Bedrijfstakrisico
Risico's die voortvloeien uit interne en/of externe omgevingsfactoren zoals:
● Macro-economische factoren die voortvloeien uit economische factoren
(bijv. inflatie, deflatie, werkloosheid, veranderend
consumentenvertrouwen /-gedrag enz.) die van invloed kunnen zijn op
de activiteiten. Rente / inflatie / deflatie kan ook optreden via financiële
en/of verzekeringsrisico's.
● Geopolitieke factoren die ons vermogen beïnvloeden om activiteiten uit
te voeren of te ontwikkelen in de verschillende landen waar wij actief
zijn / willen zijn.
● Veranderende voorkeuren / klantgedrag.
● Innovatie vanuit interne (eigen verzekeringsdiensten en gelanceerde
producten enz.) en externe factoren (bijv. blockchain, zelfrijdende auto's
enz.).
● Concurrentierisico’s ontstaan door veranderingen in het
concurrentielandschap of de marktpositie.
7.4.4 Systeemrisico
Het risico van verstoring van financiële dienstverleners met mogelijk ernstige
gevolgen voor het financiële systeem en/of de reële economie.
Systeemrisicogebeurtenissen kunnen hun oorsprong hebben in, zich
verspreiden via, of buiten Ageas blijven.
7.4.5 Duurzaamheidsrisico
Een duurzaamheidsrisico is een onzekere ecologische, sociale of
governance-gebeurtenis (ESG) die, indien ze plaatsvindt, een aanzienlijke
negatieve impact op Ageas kan hebben. Het zijn ook de kansen die Ageas
mogelijk kan aangrijpen als gevolg van veranderingen in omgevings- of
sociale factoren.
Ecologie heeft betrekking op de kwaliteit en de werking van het natuurlijke
milieu en de natuurlijke systemen, en onze positieve bijdrage daaraan.
Sociaal heeft betrekking op de rechten, het welzijn en de belangen van
mensen en gemeenschappen.
Governance heeft betrekking op elementen zoals de structuur van de Raad
van Bestuur, het loon van managers, aandeelhoudersrechten en de interactie
met stakeholders…
De impact van ESG-risico's wordt in overweging genomen en gerapporteerd
volgens twee pijlers:
● Fysiek risico (risico's die ontstaan als gevolg van de fysieke effecten van
de klimaatverandering) – Wat is de impact op het bedrijf doordat fysieke
risico's bevestigd worden? (bijv. schade aan de vastgoedportefeuille,
aan het welzijn van mensen door lange lockdowns / snelle
veranderingen in werkcultuur, technologie…).
● Overgangsrisico – (risico's die ontstaan als gevolg van de
overschakeling naar een koolstofarme en klimaatbestendige economie)
– Wat is de impact op het bedrijf als gevolg van de
overgangsmaatregelen die worden genomen/ingezet met het oog op een
ESG-ondersteunde economie?
7.5 Herverzekering
Zo nodig sluiten de verzekeringsmaatschappijen van Ageas
herverzekeringscontracten af om de verzekeringstechnische risico’s te
verminderen. Deze herverzekering kan op polis-per-polis-basis (per risico)
plaatsvinden of op portefeuillebasis (per gebeurtenis). Deze laatste
gebeurtenissen zijn voornamelijk weergerelateerd (bijv. orkanen,
aardbevingen en overstromingen) of ontstaan door menselijk handelen, met
vele claims veroorzaakt door een afzonderlijke gebeurtenis. Voor de selectie
van herverzekeringsmaatschappijen zijn voornamelijk de prijsstelling en de
beheersing van het tegenpartijrisico bepalend. Het beheer van het
tegenpartijrisico is geïntegreerd in het totale beheer van het kredietrisico.
In 2018 verkreeg Ageas een vergunning voor Leven en voor Niet-Leven voor
Ageas NV/SA in België.
De reden voor het aanvragen van een vergunning voor Ageas SA/NV was
het optimaliseren van het herverzekeringsprogramma van de Ageas Groep
door het harmoniseren van risicoprofielen doorheen gecontroleerde
limieten/entiteiten en om het kapitaalbeheer te verbeteren.
De verzekeringsmaatschappijen in scope voor interne herverzekering zijn:
● AG Insurance, België
● Ageas Insurance Limited, VK
● Ageas Ocidental Vida, Portugal
● Ageas Seguros Non-Life, Portugal
● Medis, Portugal
● Specifieke minderheidsparticipaties in bijvoorbeeld China, Thailand,
Maleisië, Turkije en India
Sinds 1 januari 2023 onderschrijft Ageas SA/NV niet-levenactiviteiten voor
derden onder de merknaam 'Ageas Re'.
In overeenstemming met zijn Risk Appetite, vermindert Ageas NV/SA een
gedeelte van het risico op de aangegane contracten door de aankoop van
groepsretrocessiedekkingen en/of dekkingen die zijn eigen balans
beschermen. ageas NV/SA onderschrijft ook proportionele overeenkomsten,
die een deel van de Niet-leven-activiteiten van de dochtermaatschappijen
dekken.
Het beheer van de herverzekeringsactiviteiten respecteert en opereert
binnen het risicomanagementkader van Ageas, en controleert dat processen
de groepsnormen volgen.
.
191
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
Toezicht
en solvabiliteit
Ageas SA/NV is de ultieme moedermaatschappij van de Ageas Groep. De Nationale Bank van België (NBB) heeft Ageas SA/NV
aangemerkt als een Verzekeringsholding. Sinds juni 2018 heeft de NBB aan Ageas SA/NV een vergunning toegekend om alle
leven en niet-leven herverzekeringsactiviteiten uit te voeren. NBB is de toezichthoudende instantie en ontvangt in die
hoedanigheid specifieke rapporten die de basis vormen voor het prudentieel toezicht op het niveau van de groep. In zijn rol
van toezichthoudende instantie voor de groep faciliteert de NBB groepstoezicht via een college van toezichthouders.
Toezichthouders in de EER-lidstaten waarin Ageas actief is, zijn in dit college vertegenwoordigd. Het college werkt op basis
van Europese richtlijnen, waarborgt dat de samenwerking, uitwisseling van informatie en gezamenlijk overleg tussen de
toezichthoudende instanties plaatsvindt en bevordert de convergentie van toezichthoudende activiteiten.
1. Kapitaalbeheer Ageas onder Solvency II - Partieel Intern Model (Pijler I)
Sinds 1 januari 2016 is het toezicht op Ageas op geconsolideerd niveau
onder het Solvency II-raamwerk. In plaats van de Standaardformule toe te
passen gebruikt Ageas het Partieel Intern Model (PIM) voor de Pijler 1-
rapportage waarbij het grootste deel van de schadeverzekeringsrisico’s
worden gemodelleerd aan de hand van Ageas-specifieke formules.
Voor volledig geconsolideerde entiteiten is de consolidatiekring voor
Solvency II vergelijkbaar met die van IFRS. Sinds Q4 2023 wordt
Interparking geconsolideerd als deelneming in het aandelenkapitaal. Na de
afstoting van Ageas France in september 2023 is dit bedrijf uit de
consolidatiekring verwijderd.
AgeSA, de Turkse geassocieerde deelneming, levert Ageas Solvency II-
berekeningen die pro rata worden opgenomen, zonder diversificatie-
voordelen. Alle andere deelnemingen worden uitgesloten van beschikbaar en
vereist kapitaal, aangezien de toepasselijke solvabiliteitsstelsels niet als
gelijkwaardig aan Solvency II worden beschouwd.
In het Partieel Intern Model (PIM) past Ageas overgangsmaatregelen toe
inzake de technische voorzieningen in Portugal en de grandfathering van
uitgegeven hybride schuld.
192
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De aansluiting tussen het eigen vermogen volgens de IFRS en het eigen vermogen volgens Solvency II en de resulterende solvabiliteitsratio volgens het Partieel
Intern Model is de volgende:
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| IFRS eigen vermogen | 8.499 | 7.936 |
| Eigen vermogen | 7.422 | 6.975 |
| Minderheidsbelangen | 1.077 | 961 |
| Achtergestelde verplichtingen die in aanmerking komen aan IFRS waarde | 2.520 | 2.517 |
| Perimeter wijzigingen aan IFRS waarde | (4.568) | (4.665) |
| Uitsluiting van verwachte dividenden | (315) | (270) |
| Proportionele consolidatie | (306) | (318) |
| Verwijdering uit de balans van beleggingen in deelnemingen | (3.946) | (4.077) |
| Waarderingsverschillen - (niet geaudit) | 2.013 | 2.329 |
| Herwaardering van vastgoedinvesteringen | 1.163 | 1.673 |
| Verwijdering uit de balans van concessies en overige immateriële activa | (368) | (577) |
| Verwijdering uit de balans van goodwill | (607) | (603) |
| Herwaardering van balansonderdelen gerelateerd aan de verzekeringsactiviteiten | 2.516 | 2.889 |
| Herwaardering van activa die onder IFRS niet aan reële waarde kunnen worden geboekt | 490 | 71 |
| Belastingimpact op waarderingsverschillen | (1.133) | (1.227) |
| Overige | (48) | 102 |
| Totaal Solvency II eigen vermogen - (niet geaudit) | 8.464 | 8.117 |
| Niet in aanmerking komend beschikbaar kapitaal | (1.054) | (980) |
| Totaal in aanmerking komend Solvency II eigen vermogen - (niet geaudit) | 7.409 | 7.137 |
| Vereist kapitaal voor de Groep volgens het Partieel Intern Model (SCR) | 3.546 | 3.460 |
| Kapitaalratio | 209,0% | 206,3% |
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Totaal in aanmerking komend eigen vermogen onder Solvency II, | ||
| waarvan - (niet geaudit): | 7.409 | 7.137 |
| Tier 1 unrestricted | 5.190 | 5.024 |
| Tier 1 restricted | 842 | 802 |
| Tier 2 | 1.327 | 1.254 |
| Tier 3 | 51 | 58 |
Het eigen vermogen steeg tussen Q4 2022 en Q4 2023 van EUR 7.137
miljoen naar EUR 7.409 miljoen, verklaard door de solide creatie van eigen
vermogen door gedegen operationele prestaties en gunstige schommelingen
op de financiële markten (aandelen en intresten). Dit werd deels
gecompenseerd door de in 2023 uitgekeerde dividenden (EUR 540 miljoen)
en de verwachte dividenden voor het volledige jaar (EUR 315 miljoen).
Niet in aanmerking komend beschikbaar kapitaal is verbonden met belangen
van derden.
193
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
De solvabiliteitskapitaalvereisten kunnen als volgt worden samengevat:
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Marktrisico | 4.343 | 4.263 |
| Tegenpartij kredietrisico | 225 | 200 |
| Levensverzekeringstechnisch risico | 1.657 | 1.681 |
| Gezondheidzorg verzekeringtechnisch risico | 339 | 322 |
| Niet-leven verzekeringstechnisch risico | 1.034 | 966 |
| Diversificatie tussen de hierboven vermelde risico's | (2.063) | (2.001) |
| Risico's | 567 | 574 |
| Absorberend vermogen van technische voorzieningen om verliezen te compenseren | (1.936) | (1.922) |
| Absorberend vermogen van uitgestelde belastingen om verliezen te compenseren | (622) | (624) |
| Vereist kapitaal voor de Groep volgens het Partieel Intern Model (SCR) – (niet-geaudit) | 3.546 | 3.460 |
| Impact van Schade Intern Model op Niet-Leven Verzekeringstechnisch Risico | 168 | 141 |
| Impact van Schade Intern Model op Diversificatie tussen risico's | (69) | (62) |
| Impact van Schade intern Model op correctie | ||
| voor het vermogen via Uitgestelde Belastingen | 17 | 16 |
| Vereist Kapitaal voor de Groep onder de Standaardformule – (niet-geaudit) | 3.662 | 3.555 |
2. Kapitaalbeheer Ageas onder Solvency II – SCR
ageas
(Pijler 2 – niet geaudit)
Ageas is van mening dat een sterke kapitaalbasis in de individuele
verzekeringsactiviteiten een noodzaak is, enerzijds als een competitief
voordeel en anderzijds om de geplande groei te financieren.
Voor zijn kapitaalbeheer hanteert Ageas een interne benadering gebaseerd
op het Partieel Intern Model met een aangepast spread risico, waarbij een
Intern Model wordt toegepast voor Vastgoed (vanaf 2016),
overgangsmaatregelen worden verwijderd (met uitzondering van de
grandfathering van uitgegeven hybride schuld en de verlenging van
rapportagedeadlines) en een aanpassing voor de reële waardering van IAS
19-reserves.
Onder deze aanpassing wordt het spread risico berekend op het
fundamenteel gedeelte van het spreadrisico voor alle obligaties. Dit betekent
dat eveneens een SCR-last wordt toegekend aan overheidsobligaties uit de
EU met een hoge rating en verlaagt het spread risico voor alle andere
obligaties. De technische voorzieningen worden gewaardeerd tegen de
contante waarde met gebruik van een rentecurve zoals voorgeschreven door
EIOPA. In plaats van de standaard volatiliteitsaanpassing passen de
ondernemingen een bedrijfsspecifieke volatiliteitsaanpassing toe, of
gebruiken een model voor verwachte verliezen gebaseerd op de
samenstelling van hun specifieke activaportefeuille. Deze SCR wordt
SCR
ageas
genoemd.
194
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De aansluiting van de SCR
ageas
met het Partieel Intern Model SCR is de volgende:
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Partieel Intern Model SCR Groep | 3.546 | 3.460 |
| Uitsluiting van Algemene Rekening | (116) | (79) |
| Partieel Intern Model SCR Verzekeringsactiviteiten | 3.430 | 3.381 |
| Impact van Intern Model Vastgoed | 14 | (125) |
| Bijkomend Spreadrisico | 160 | 3 |
| Min diversificatie | 125 | 68 |
| Min correctie technische voorziening | (242) | 3 |
| Min Beperking correctie voor het vermogen van uitgesteld belastingverlies | (60) | (46) |
| SCR ageas Verzekeringsactiviteiten | 3.428 | 3.284 |
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| In aanmerking komend groepsvermogen gebaseerd op Partieel Intern Model | 7.409 | 7.137 |
| Uitsluiting van Algemene Rekening | (207) | (103) |
| Herwaardering technische voorziening | 182 | (127) |
| Terugboeking van concessies | 184 | 499 |
| Herberekening van niet-beschikbaar | (109) | (171) |
| In aanmerking komend groepsvermogen | ||
| onder Solvency II ageas Verzekeringsactiviteiten | 7.460 | 7.235 |
Insurance SCR
ageas
steeg van EUR 3.284 miljoen in Q4 2022 tot EUR 3.428
miljoen in Q4 2023, grotendeels verklaard door volgende componenten:
● Niet-level verzekeringstechnisch risico steeg grotendeels door de
geplande bedrijfsgroei in de VK en van de herverzekeringsactiviteiten.
● Marktrisico steeg door waardestijging van de aandelen, lagere
intrestvoeten, en actief risico nemen van aflopende obligaties. De
stijging wordt deels gecompenseerd door de verkoop van Ageas France.
● Leven verzekeringstechnisch risico daalde grotendeels door
modelaanpassingen in de verliesabsorptiecapaciteit van de Technische
Provisies in het scenario van een massaverval.
Sinds 2021 bevat de verliesabsorptiecapaciteit van de Technische Provisies
ook de overlopende rekening. De overlopende rekening werd aan het
modelraamwerk toegevoegd om de manier waarop het financiële resultaat
binnen een normale bedrijfsvoering beheerd wordt beter te reflecteren. Het
vorige model berekende kapitaalswinsten en verliezen die consistent waren
met de Solvency II contractgrenzen (run-off basis), en gaf een vertekend
beeld van de toekomstige gerealiseerde financiële marge bij een normale
bedrijfsvoering.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |||||
| Eigen | Solvabiliteits- | Eigen | Solvabiliteits- | |||
| vermogen | SCR | ratio | vermogen | SCR | ratio | |
| België | 5.562 | 2.293 | 243% | 5.261 | 2.182 | 241% |
| Europa | 1.742 | 929 | 187% | 1.795 | 979 | 183% |
| AFLIC | 279 | 131 | 214% | 272 | 114 | 237% |
| Ageas Re | 940 | 537 | 175% | 905 | 441 | 205% |
| Algemene Rekening | 843 | 257 | 731 | 232 | ||
| Eliminatie / diversificatie * | (1.701) | (614) | (1.627) | (585) | ||
| Totaal Ageas | 7.665 | 3.533 | 217% | 7.337 | 3.363 | 218% |
De beoogde kapitaalratio wordt gesteld op 175% gebaseerd op SCR
ageas
.
195
Ageas Jaarverslag 2023
Risicomanagement en solvabiliteit
196
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Toelichting op de
geconsolideerde
balans
Geldmiddelen en kasequivalenten
Geldmiddelen en kasequivalenten zijn direct beschikbare kasgelden bij banken en andere financiële instrumenten met een loopti jd van minder dan drie maanden,
na de datum van verkrijging.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| FVTPL | ||
| Geldmarktpapier & Geldmarktfondsen | 271 | 23 |
| Overige | ||
| Totaal geldmiddelen en kasequivalenten gewaardeerd tegen FVTPL | 271 | 23 |
| Geamortiseerde kostprijs | ||
| Geldmiddelen, bankrekeningen en deposito's | 1.367 | 979 |
| Geldmarktpapier & Geldmarktfondsen | 221 | 155 |
| Overige | 16 | 19 |
| Totaal geldmiddelen en kasequivalenten gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 1.604 | 1.153 |
| Totaal geldmiddelen en kasequivalenten | 1.875 | 1.176 |
197
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
De samenstelling van de financiële beleggingen is als volgt.
FVOCI
FVOCI
aangehouden
Afdekkings-
FVTPL
FVTPL
excl. aandelen-
aandelen-
Geamortiseerde
Totale
31 december 2023
instrumenten
verplicht
toegewezen
beleggingen
beleggingen
kostprijs
boekwaarde
Obligaties
1.846
131
46.648
70
48.695
Leningen
233
7.210
1.533
8.976
Aandelenbeleggingen
154
3.043
3.197
Derivaten
99
14
113
Unit-linked financiële beleggingen
18.453
18.453
Overige beleggingen
107
107
Totaal financiële beleggingen
99
2.354
18.584
53.858
3.043
1.603
79.541
FVOCI
FVOCI
aangehouden
Afdekkings-
FVTPL
FVTPL
excl. aandelen-
aandelen-
Geamortiseerde
Totale
31 december 2022
instrumenten
verplicht
toegewezen
beleggingen
beleggingen
kostprijs
boekwaarde
Obligaties
1.730
124
45.194
75
47.123
Leningen
188
7.087
1.496
8.771
Aandelenbeleggingen
120
2.468
2.588
Derivaten
110
122
232
Unit-linked financiële beleggingen
17.659
17.659
Overige beleggingen
116
116
Totaal financiële beleggingen
110
2.276
17.783
52.281
2.468
1.571
76.489
Overige beleggingen, gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de resultatenrekening, zijn gerelateerd aan
beleggingen in vastgoedfondsen.
Ageas houdt een aantal financiële beleggingen aan als onderliggende
waarden van de participerende contracten. Zie toelichting 9, sectie 1.1.
Van het totaal aan financiële beleggingen zal EUR 3.931 miljoen naar
verwachting binnen een jaar worden teruggevorderd (31 december 2022:
EUR 3.758 miljoen).
Financiële beleggingen
De samenstelling van de financiële beleggingen is als volgt.
| FVOCI | |||||||
| FVOCI | aangehouden | ||||||
| Afdekkings- | FVTPL | FVTPL | excl. aandelen- | aandelen- | Geamortiseerde | Totale | |
| 31 december 2023 | instrumenten | verplicht | toegewezen | beleggingen | beleggingen | kostprijs | boekwaarde |
| Obligaties | 1.846 | 131 | 46.648 | 70 | 48.695 | ||
| Leningen | 233 | 7.210 | 1.533 | 8.976 | |||
| Aandelenbeleggingen | 154 | 3.043 | 3.197 | ||||
| Derivaten | 99 | 14 | 113 | ||||
| Unit-linked financiële beleggingen | 18.453 | 18.453 | |||||
| Overige beleggingen | 107 | 107 | |||||
| Totaal financiële beleggingen | 99 | 2.354 | 18.584 | 53.858 | 3.043 | 1.603 | 79.541 |
| FVOCI | |||||||
| FVOCI | aangehouden | ||||||
| Afdekkings- | FVTPL | FVTPL | excl. aandelen- | aandelen- | Geamortiseerde | Totale | |
| 31 december 2022 | instrumenten | verplicht | toegewezen | beleggingen | beleggingen | kostprijs | boekwaarde |
| Obligaties | 1.730 | 124 | 45.194 | 75 | 47.123 | ||
| Leningen | 188 | 7.087 | 1.496 | 8.771 | |||
| Aandelenbeleggingen | 120 | 2.468 | 2.588 | ||||
| Derivaten | 110 | 122 | 232 | ||||
| Unit-linked financiële beleggingen | 17.659 | 17.659 | |||||
| Overige beleggingen | 116 | 116 | |||||
| Totaal financiële beleggingen | 110 | 2.276 | 17.783 | 52.281 | 2.468 | 1.571 | 76.489 |
Overige beleggingen, gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de resultatenrekening, zijn gerelateerd aan
beleggingen in vastgoedfondsen.
Ageas houdt een aantal financiële beleggingen aan als onderliggende
waarden van de participerende contracten. Zie toelichting 9, sectie 1.1.
Van het totaal aan financiële beleggingen zal EUR 3.931 miljoen naar
verwachting binnen een jaar worden teruggevorderd (31 december 2022:
EUR 3.758 miljoen).
198
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
1. Obligaties
De volgende tabel toont de indeling van obligaties naar waarderingscategorie.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |||
| Waarvan | Waarvan | |||
| Boek- | waardeveranderingen | Boek- | waardeveranderingen | |
| waarde | verwerkt in OCI | waarde | verwerkt in OCI | |
| FVTPL verplicht | ||||
| Overheidsobligaties | 145 | 141 | ||
| Bedrijfsobligaties | 12 | 34 | ||
| Niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen & overige | 1.689 | 1.555 | ||
| Totaal obligaties verplicht gewaardeerd tegen FVTPL | 1.846 | 1.730 | ||
| FVTPL toegewezen | ||||
| Overheidsobligaties | ||||
| Bedrijfsobligaties | 131 | 124 | ||
| Niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen & overige | ||||
| Totaal obligaties gewaardeerd tegen FVTPL | 131 | 124 | ||
| FVOCI | ||||
| Overheidsobligaties | 29.338 | (270) | 29.009 | (1.470) |
| Bedrijfsobligaties | 14.413 | (802) | 13.487 | (1.411) |
| Niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen & overige | 2.897 | (647) | 2.698 | (604) |
| Totaal obligaties gewaardeerd tegen FVOCI | 46.648 | (1.719) | 45.194 | (3.485) |
| Geamortiseerde kostprijs | ||||
| Overheidsobligaties | 50 | 55 | ||
| Bedrijfsobligaties | 20 | 20 | ||
| Totaal obligaties gewaardeerd tegen | ||||
| geamortiseerde kostprijs voor waardevermindering | 70 | 75 | ||
| Minus bijzondere waardeverminderingen | ||||
| Totaal obligaties gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 70 | 75 | ||
| Totaal boekwaarde van obligaties | 48.695 | 47.123 |
De "Niet-beursgenoteerde beleggingsfondsen & overige" (FVTPL verplicht)
zijn voornamelijk beleggingen in niet-geconsolideerde gestructureerde
schuldinstrumenten en aandelenfondsen waarvan de contractuele
kasstromen niet uitsluitend bestaan uit betalingen van hoofdsom en rente op
de uitstaande hoofdsom.
Terugkoopovereenkomsten zijn zekergestelde kortlopende leningen die
worden gebruikt voor de afdekking van specifieke beleggingen met
rentevoeten die opnieuw kunnen worden vastgesteld en met het oog op
kasbeheer. Een bedrag van EUR 2.624 miljoen van de financiële
199
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
De volgende tabel toont de wijzigingen in de voorziening voor bijzondere waardeverminderingen op obligaties gewaardeerd tegen FVOCI.
| Looptijd ECL | Looptijd ECL | Verworven of | Totaal | ||
| 12-maand ECL | niet credit impaired | credit impaired | gecreëerde | expected | |
| 2023 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | credit loss |
| Balans per 1 januari | 14 | 7 | 23 | 44 | |
| Effecten van wijzigingen in de grondslag voor financiële | |||||
| verslaggeving | |||||
| Nieuwe verworven financiële activa | 2 | 2 | |||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | (2) | (2) | |||
| Terugname bij de verkoop | (1) | (1) | |||
| Effect van wijzigingen ten gevolge van | |||||
| acquisities en desinvesteringen | (1) | (6) | (7) | ||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | 26 | 4 | 16 | 46 | |
| Overdracht van Categorie 1 | 1 | 1 | |||
| Overdracht van Categorie 2 | |||||
| Overdracht van Categorie 3 | |||||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | 3 | 6 | 9 | ||
| Balans per 31 december | 41 | 12 | 39 | 92 |
| Looptijd ECL | Looptijd ECL | Verworven of | Totaal | ||
| 12-maand ECL | niet credit impaired | credit impaired | gecreëerde | expected | |
| 2022 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | credit loss |
| Balans per 1 januari | 6 | 10 | 21 | 37 | |
| Nieuwe verworven financiële activa | 3 | (1) | 2 | ||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | (1) | (1) | |||
| Terugname bij de verkoop | (1) | (1) | (2) | ||
| Effect van wijzigingen ten gevolge van | |||||
| acquisities en desinvesteringen | |||||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | 7 | (2) | 3 | 8 | |
| Overdracht van Categorie 1 | |||||
| Overdracht van Categorie 2 | |||||
| Overdracht van Categorie 3 | |||||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | |||||
| Balans per 31 december | 14 | 7 | 23 | 44 |
200
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Toelichting op de geconsolideerde balans
Ageas Jaarverslag 2023
201
2. Leningen
De volgende tabel toont de indeling van leningen naar waarderingscategorie.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |||
| Waarvan | Waarvan | |||
| Boek- | waardeveranderingen | Boek- | waardeveranderingen | |
| waarde | verwerkt in OCI | waarde | verwerkt in OCI | |
| FVTPL verplicht | ||||
| Overheid en officiële instellingen | ||||
| Commerciële leningen | 233 | 188 | ||
| Hypothecaire leningen | ||||
| Rentedragende deposito's | ||||
| Leningen aan banken | ||||
| Totaal leningen verplicht gewaardeerd tegen FVTPL | 233 | 188 | ||
| FVOCI | ||||
| Overheid en officiële instellingen | 3.244 | (307) | 3.224 | (432) |
| Commerciële leningen | 2.706 | (279) | 2.547 | (378) |
| Hypothecaire leningen | 1.182 | (68) | 1.227 | (117) |
| Rentedragende deposito's | 20 | 32 | ||
| Leningen aan banken | 58 | (1) | 57 | (3) |
| Totaal leningen gewaardeerd tegen FVOCI | 7.210 | (655) | 7.087 | (930) |
| Geamortiseerde kostprijs | ||||
| Overheid en officiële instellingen | ||||
| Commerciële leningen | 941 | 926 | ||
| Hypothecaire leningen | ||||
| Rentedragende deposito's | 550 | 535 | ||
| Leningen aan banken | 46 | 37 | ||
| Totaal leningen gewaardeerd tegen geamortiseerde | ||||
| kostprijs voor bijzondere waardevermindering | 1.537 | 1.498 | ||
| Minus bijzondere waardeverminderingen | (4) | (2) | ||
| Totaal leningen gewaardeerd tegen | ||||
| geamortiseerde kostprijs | 1.533 | 1.496 | ||
| Totaal boekwaarde van leningen | 8.976 | 8.771 |
Ageas heeft kredietlijnen verstrekt voor een totaalbedrag van EUR 410 miljoen (31 december 2022: EUR 523 miljoen).
De volgende tabel geeft een overzicht van de commerciële leningen.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Vastgoed | 152 | 176 |
| Infrastructuur | 1.889 | 1.688 |
| Zakelijke | 1.560 | 1.513 |
| Consumenten | ||
| Financiële herverzekering | ||
| Financiële leasevorderingen | 265 | 271 |
| Overige | 14 | 13 |
| Totaal commerciële leningen | 3.880 | 3.661 |
De volgende tabel toont de wijzigingen in de voorziening voor bijzondere waardeverminderingen op leningen gewaardeerd tegen FVOCI.
| Looptijd ECL | Looptijd ECL | Verworven of | Totaal | ||
| 12-maand ECL | niet credit impaired | credit impaired | gecreëerde | expected | |
| 2023 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | credit loss |
| Balans per 1 januari | 5 | 23 | 28 | ||
| Nieuwe verworven financiële activa | 1 | 1 | |||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | |||||
| Terugname bij de verkoop | (2) | (2) | |||
| Effect van wijzigingen ten gevolge van | |||||
| acquisities en desinvesteringen | |||||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | 3 | 3 | |||
| Overdracht van Categorie 1 | 2 | 2 | |||
| Overdracht van Categorie 2 | (2) | 1 | (1) | ||
| Overdracht van Categorie 3 | (1) | (1) | |||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | |||||
| Balans per 31 december | 9 | 21 | 30 |
| Looptijd ECL | Looptijd ECL | Verworven of | Totaal | ||
| 12-maand ECL | niet credit impaired | credit impaired | gecreëerde | expected | |
| 2022 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | credit loss |
| Balans per 1 januari | 8 | 1 | 23 | 32 | |
| Nieuwe verworven financiële activa | |||||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | |||||
| Terugname bij de verkoop | (2) | (2) | |||
| Effect van wijzigingen ten gevolge van | |||||
| acquisities en desinvesteringen | |||||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | (3) | 1 | (2) | ||
| Overdracht van Categorie 1 | |||||
| Overdracht van Categorie 2 | (4) | 1 | (3) | ||
| Overdracht van Categorie 3 | 3 | 3 | |||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | |||||
| Balans per 31 december | 5 | 23 | 28 |
202
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De volgende tabel toont de wijzigingen in de voorziening voor bijzondere waardeverminderingen op leningen gewaardeerd tegen geamortiseerde
kostprijs.
| Looptijd ECL | Looptijd ECL | Verworven of | Totaal | ||
| 12-maand ECL | niet credit impaired | credit impaired | gecreëerde | expected | |
| 2023 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | credit loss |
| Balans per 1 januari | 1 | 1 | 2 | ||
| Nieuwe verworven financiële activa | |||||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | 2 | 2 | |||
| Terugname bij de verkoop | |||||
| Effect van wijzigingen ten gevolge van | |||||
| acquisities en desinvesteringen | |||||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | |||||
| Overdracht van Categorie 1 | |||||
| Overdracht van Categorie 2 | |||||
| Overdracht van Categorie 3 | |||||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | |||||
| Balans per 31 december | 3 | 1 | 4 |
| Looptijd ECL | Looptijd ECL | Verworven of | Totaal | ||
| 12-maand ECL | niet credit impaired | credit impaired | gecreëerde | expected | |
| 2022 | (Categorie 1) | (Categorie 2) | (Categorie 3) | credit impaired | credit loss |
| Balans per 1 januari | 1 | 1 | 2 | ||
| Overdracht naar activa aangehouden voor verkoop | |||||
| Nieuwe verworven financiële activa | |||||
| Vervaldatum, aflossing of terugbetaling | |||||
| Terugname bij de verkoop | |||||
| Effect van wijzigingen ten gevolge van | |||||
| acquisities en desinvesteringen | |||||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | |||||
| Overdracht van Categorie 1 | |||||
| Overdracht van Categorie 2 | |||||
| Overdracht van Categorie 3 | |||||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | |||||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | |||||
| Overige wijzigingen | |||||
| Balans per 31 december | 1 | 1 | 2 |
De volgende tabel geeft een gedetailleerde analyse van de financiële leasevorderingen per looptijd.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Minder dan 1 jaar | 7 | 7 |
| 1 jaar tot 2 jaar | 7 | 7 |
| 2 jaar tot 3 jaar | 7 | 7 |
| 3 jaar tot 4 jaar | 8 | 7 |
| 4 jaar tot 5 jaar | 8 | 7 |
| Langer dan 5 jaar | 228 | 236 |
| Totaal financiële leasevorderingen | 265 | 271 |
203
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Onderpand op leningen
De volgende tabel geeft een overzicht van de ontvangen onderpanden en garanties als afdekking voor leningen.
| Totaal kredietrisico op leningen | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
| Boekwaarde | 8.976 | 8.771 |
| Ontvangen onderpanden | ||
| Financiële instrumenten | 361 | 376 |
| Materiële vaste activa | 1.492 | 1.612 |
| Overige onderpand en garanties | 146 | 116 |
| Niet gegarandeerd uitstaand bedrag | 6.977 | 6.667 |
| Meerwaarde onderpand t.o.v. kredietrisico (1) | 863 | 989 |
(1) Het bedrag aan ontvangen onderpanden en garanties dat hoger is dan het kredietrisico heeft betrekking op leningen waarvoor de zekerheden hoger zijn dan de onderliggende individuele lening.
De volgende tabel geeft details over ontvangen onderpanden en garanties als zekerheid voor leningen met een bijzondere waardevermindering.
| Totaal uitstaand bedrag aan leningen onderhevig aan bijzondere waardeverminderingen | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
| Uitstaand met bijzondere waardeverminderingen | ||
| (Categorie 3 en verworven of verstrekte verminderde kredietwaardigheid) | 45 | 55 |
| Ontvangen onderpanden | ||
| Materiële vaste activa | 25 | 36 |
| Niet gegarandeerd uitstaand bedrag onderhevig aan bijzondere waardeverminderingen | 20 | 19 |
| Meerwaarde onderpand en garanties t.o.v. bijzondere waardeverminderingen (1) | 3 | 14 |
(1) Het bedrag aan ontvangen onderpanden en garanties dat hoger is dan het kredietrisico heeft betrekking op leningen waarvoor de zekerheden hoger zijn dan de onderliggende individuele lening.
3. Aandelenbeleggingen
De volgende tabel toont de indeling van aandelenbeleggingen naar waarderingscategorie.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |||
| Waarvan | Waarvan | |||
| Boek- | veranderingen | Boek- | veranderingen | |
| waarde | opgenomen in OCI | waarde | opgenomen in OCI | |
| FVTPL | ||||
| Private equity en durfkapitaal | 154 | 120 | ||
| Aandelen | ||||
| Totaal aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVTPL | 154 | 120 | ||
| FVOCI | ||||
| Private equity en durfkapitaal | 1 | (5) | ||
| Aandelen | 3.042 | 345 | 2.468 | (320) |
| Totaal aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVOCI | 3.043 | 340 | 2.468 | (320) |
| Totale boekwaarde van aandelenbeleggingen | 3.197 | 2.588 |
204
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De volgende tabel toont de niet langer opgenomen aandelenbeleggingen tegen reële waarde via OCI.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |||
| Reële | Cumulatieve | Reële | Cumulatieve | |
| waarde op | winsten of | waarde op | winsten of | |
| datum van | verliezen bij | datum van | verliezen bij | |
| uitboeking | vervreemding | uitboeking | vervreemding | |
| Private equity | ||||
| Aandelen | 226 | (57) | 337 | (4) |
| Totaal niet in balans opgenomen | ||||
| aandelenbeleggingen aan FVOCI | 226 | (57) | 337 | (4) |
4. Derivaten
Valutacontracten
Futures zijn overeenkomsten die tegen een specifieke prijs en op een
specifieke datum in de toekomst moeten worden afgewikkeld en die op
diezelfde markten kunnen worden verhandeld. Termijncontracten zijn
maatovereenkomsten tussen twee entiteiten die tegen een vandaag
overeengekomen prijs op een specifieke datum in de toekomst worden
afgewikkeld. De valutatermijncontracten en-futures betreffen hoofdzakelijk
overeenkomsten die het valutarisico op activa die in buitenlandse valuta’s
luiden af te dekken.
Swaps
Swapcontracten zijn overeenkomsten tussen twee partijen waarin één
verzameling kasstromen wordt geruild voor een andere verzameling
kasstromen. Betalingen zijn gebaseerd op de nominale waarde van de swap.
Ageas gebruikt hoofdzakelijk renteswaps om de kasstromen van ontvangen
of betaalde rente te beheersen en (cross) valutaswapcontracten om kas-
stromen die in buitenlandse valuta’s luiden te beheersen.
Boekwaarden (reële waarde) en nominale contractbedragen van derivaten
De reële waarde van de derivaten wordt opgenomen in de geconsolideerde
balans onder "Financiële beleggingen" (of "Overige passiva"), afhankelijk van
of het derivaat een actief- (of een passief-) positie heeft.
De volgende tabel toont de boekwaarde (reële waarde) en de nominale bedragen van derivaten aangehouden voor handelsdoeleinden en aangemerkt voor hedge
accounting.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |||||
| Reële waarden | Nominaal | Reële waarden | Nominaal | |||
| Activa | Passiva | bedrag | Activa | Passiva | bedrag | |
| Derivaten aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||||
| Valutacontracten | 14 | 1 | 511 | 34 | 3 | 640 |
| Rentecontracten | 22 | 88 | 408 | |||
| Andere derivaten | ||||||
| Totaal derivaten aangehouden voor handelsdoeleinden | 14 | 1 | 533 | 122 | 3 | 1.048 |
| Derivaten aangewezen als reële-waardeafdekking | ||||||
| Valutaderivaten | ||||||
| Rentederivaten | ||||||
| Andere derivaten | 9 | 14 | 190 | 10 | 56 | |
| Totaal derivaten aangewezen als reële-waardeafdekkingen | 9 | 14 | 190 | 10 | 56 | |
| Derivaten aangewezen als kasstroomafdekkingen | ||||||
| Valutaderivaten | ||||||
| Rentederivaten | 90 | 3 | 879 | 100 | 1 | 783 |
| Andere derivaten | ||||||
| Totaal derivaten aangewezen als kasstroomafdekkingen | 90 | 3 | 879 | 100 | 1 | 783 |
| Totaal derivaten | 113 | 18 | 1.602 | 232 | 4 | 1.887 |
205
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Profiel van de timing van de nominale waarde van derivaten
De volgende tabel toont de timing van de ontvangst en betaling van nominale bedragen van derivaten.
| Totaal nominaal | ||||
| 31 december 2023 | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar | bedrag |
| Derivaten aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
| Valutacontracten | 511 | 511 | ||
| Rentecontracten | 4 | 16 | 2 | 22 |
| Andere derivaten | ||||
| Totaal derivaten aangehouden voor handelsdoeleinden | 515 | 16 | 2 | 533 |
| Derivaten bestemd voor hedge accounting | ||||
| Valutacontracten | ||||
| Rentecontracten | 120 | 522 | 237 | 879 |
| Andere derivaten | 78 | 112 | 190 | |
| Totaal derivaten bestemd voor hedge accounting | 198 | 634 | 237 | 1.069 |
| Totaal derivaten | 713 | 650 | 239 | 1.602 |
| Totaal nominaal | ||||
| 31 december 2022 | Minder dan 1 jaar | 1 tot 5 jaar | Meer dan 5 jaar | bedrag |
| Derivaten aangehouden voor handelsdoeleinden | ||||
| Valutacontracten | 640 | 640 | ||
| Rentecontracten | 22 | 195 | 191 | 408 |
| Andere derivaten | ||||
| Totaal derivaten aangehouden voor handelsdoeleinden | 662 | 195 | 191 | 1.048 |
| Derivaten bestemd voor hedge accounting | ||||
| Valutacontracten | ||||
| Rentecontracten | 50 | 546 | 187 | 783 |
| Andere derivaten | 56 | 56 | ||
| Totaal derivaten bestemd voor hedge accounting | 106 | 546 | 187 | 839 |
| Totaal derivaten | 768 | 741 | 378 | 1.887 |
5. Securities lending
In het kader van effectenleenovereenkomsten heeft Ageas derden
gemachtigd om bepaalde effecten gedurende een beperkte periode te
gebruiken, waarna zij de effecten aan Ageas retourneren. Gedurende die tijd
blijft Ageas inkomsten genereren uit deze effecten. De effecten gelden
eveneens als onderpand onder de vorm van “andere effecten met een
dekkingsgraad van minimaal 105%. Aan het einde van het jaar hadden
dergelijke overeenkomsten betrekking op een bedrag van EUR 756 miljoen
(EUR 691 miljoen vorig jaar).
6. Herclassificatie van financiële activa
De reële waarde van financiële activa die in 2022 zijn geherclassificeerd van
FVTPL naar FVOCI bedraagt EUR 4 miljoen per 31 december 2023 (EUR 2
miljoen per 31 december 2022). Er was geen reëlewaardewinst of -verlies die
zou zijn opgenomen in de resultatenrekening van de rapporteringsperiode
2023 en 2022, als deze financiële activa niet waren geherclassificeerd.
7. Geaccumuleerde impact op OCI als gevolg van de transitie naar IFRS 17 en 9
De reële waardeveranderingen van de financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI met betrekking tot de groepen verzekeringscontracten gewaardeerd op basis
van de herziene retroactieve benaderingen/of reële waarde benadering, bij de transitie naar IFRS 17 waren als volgt.
| 2023 | 2022 | |
| Cumulatieve bedragen opgenomen in OCI, balans per 1 januari | (168) | 222 |
| Winsten en verliezen opgenomen in OCI | 182 | (505) |
| Winsten of verliezen geherclassificeerd van OCI naar P&L | 5 | (18) |
| Winstbelasting met betrekking tot deze posten | (45) | 133 |
| Cumulatieve bedragen opgenomen in OCI, balans per 31 december | (26) | (168) |
206
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Vastgoedbeleggingen
Beleggingen in vastgoed hebben met name betrekking op kantoren, woonzorgcentra en winkelpanden.
Aansluiting van de boekwaarde
| Waarderingsmodel | ||||
| Geamortiseerde kostprijs | Reële waarde | |||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Kostprijs per 1 januari | 3.841 | 3.898 | 59 | |
| Overdracht naar activa aangehouden voor verkoop | (59) | |||
| Aan- en verkoop dochterondernemingen | 13 | 95 | ||
| Toevoegingen/aankopen | 172 | 58 | ||
| Verbeteringen | 84 | 104 | ||
| Verkopen | (150) | (350) | ||
| Overboeking van (naar) materiële vaste activa | (90) | |||
| Overige | 36 | |||
| Kostprijs per 31 december | 3.870 | 3.841 | ||
| Cumulatieve afschrijvingen per 1 januari | (804) | (792) | ||
| Aan- en verkoop dochterondernemingen | ||||
| Afschrijvingen | (90) | (95) | ||
| Terugname afschrijving door desinvesteringen | 40 | 93 | ||
| Overboeking van (naar) materiële vaste activa | 1 | |||
| Overige | (1) | (10) | ||
| Cumulatieve afschrijvingen per 31 december | (854) | (804) | ||
| Cumulatieve bijzondere waardevermindering per 1 januari | (7) | (3) | ||
| Aan- en verkoop van dochterondernemingen | ||||
| Toename bijzondere waardeverminderingen | (37) | (4) | ||
| Terugname van bijzondere waardeverminderingen | 3 | |||
| Cumulatieve bijzondere waardeverminderingen per 31 december | (41) | (7) | ||
| Netto vastgoedbeleggingen per 31 december | 2.975 | 3.030 | ||
Een bedrag van EUR 18 miljoen is verpand als zekerheid (31 december 2022: EUR 18 miljoen) (zie ook toelichting 11 Schulden).
207
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Reële waarde
Jaarlijkse waarderingsbepalingen, waarbij de onafhankelijke taxaties elke
drie jaar veranderen, behelzen bijna alle vastgoedbeleggingen. Reële
waarden (niveau 3) zijn gebaseerd op niet-observeerbare marktgegevens
en/of verdisconteerde kasstromen. Verwachte kasstromen uit vastgoed
houden rekening met verwachte groeipercentages van huurinkomsten,
periodes van leegstand, bezettingsgraad en lease-incentives zoals huurvrije
perioden en andere kosten die niet worden betaald door huurders. De
verwachte netto-kasstromen worden verdisconteerd aan de hand van op
risico aangepaste disconteringsvoet.
Om de disconteringsvoet te bepalen, wordt met een aantal factoren rekening
gehouden, zoals de kwaliteit van het gebouw en zijn locatie (toplocatie vs.
secundaire locatie), kredietkwaliteit van de huurder en huurvoorwaarden.
Voor ontwikkelingsvastgoed (dus in opbouw) wordt de reële waarde bepaald
op de kostprijs tot het vastgoed in gebruik is genomen.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Reële waarden gebaseerd op marktinformatie | 620 | 579 |
| Reële waarden gebaseerd op onafhankelijke waardering | 3.232 | 3.627 |
| Totaal reële waarde van vastgoedbeleggingen | 3.852 | 4.206 |
| Boekwaarde (exclusief vastgoedbeleggingen gewaardeerd tegen reële waarde) | 2.975 | 3.030 |
| Minus: leaseverplichtingen | (64) | (61) |
| Bruto ongerealiseerde winsten en verliezen | 941 | 1.237 |
| Ongerealiseerde winsten (verliezen) polishouders | ||
| Belasting | (288) | (343) |
| Netto ongerealiseerd(e) winst/verlies (niet opgenomen in eigen vermogen) | 653 | 894 |
Vastgoed verhuurd op basis van operationele lease
Ageas verhuurt bepaalde activa (voornamelijk vastgoed voor beleggingsdoeleinden) aan externe partijen op basis van operationele leaseovereenkomsten. De
toekomstige minimale leasetermijnen inzake niet-opzegbare overeenkomsten bedragen per 31 december:
| 2023 | 2022 | |
| Tot 3 maanden | 57 | 54 |
| 3 maanden tot 1 jaar | 162 | 156 |
| 1 jaar tot 2 jaar | 192 | 180 |
| 2 jaar tot 3 jaar | 162 | 143 |
| 3 jaar tot 4 jaar | 127 | 120 |
| 4 jaar tot 5 jaar | 108 | 103 |
| Langer dan 5 jaar | 740 | 635 |
| Totaal niet verdisconteerde te ontvangen leasebetalingen | 1.548 | 1.391 |
Een bedrag van EUR 85 miljoen in 2023 van de totale minimumbetalingen te ontvangen via niet-opzegbare leaseovereenkomsten houdt verband met terreinen,
gebouwen en uitrusting (2022: EUR 97 miljoen). De rest heeft betrekking op vastgoedbeleggingen.
208
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Investeringen volgens
de equity-methode
De volgende tabel geeft overzicht van de belangrijkste beleggingen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures. Het percentage belang kan variëren als er in
een land verschillende geassocieerde ondernemingen en joint ventures zijn waarin de Groep een onderscheiden percentage van het aandelenkapitaal in bezit heeft.
| 2023 | 2022 | |||
| Land | % belang | Boekwaarde | Boekwaarde | |
| Geassocieerde ondernemingen en joint ventures | ||||
| Taiping Life Insurance Company Limited | China | 24,90% | 1.917 | 2.097 |
| Taiping Reinsurance Company Limited | China | 24,99% | 373 | 323 |
| Turkse entiteiten | Turkije | 36.00% - 40.00% | 176 | 188 |
| Overige Aziatische entiteiten | 7.83% - 40.00% | 1.626 | 1.646 | |
| Niet-verzekeringsentiteiten | 367 | 426 | ||
| Totaal | 4.459 | 4.680 |
Hieronder wordt een overzicht gegeven van de investeringen volgens de equity-methode.
| Nettoresultaat | Overig | Totaal | |||||||||
| Totaal | Totaal | Eigen | Eigen | van voortgezette | comprehensive | comprehensive | |||||
| activa | passiva | vermogen | vermogen | bedrijfsactiviteiten | income | income | |||||
| (100% | (100% | (100% | (Ageas | (100% | (Ageas | (100% | (Ageas | (100% | (Ageas | Ontvangen | |
| 2023 | belang) | belang) | belang) | deel) | belang) | deel) | belang) | deel) | belang) | deel) | dividend |
| Taiping Life Insurance Company Limited | 132.273 | 124.585 | 7.688 | 1.917 | 1.316 | 328 | (1.243) | (310) | 73 | 18 | 95 |
| Taiping Reinsurance Company Limited | 5.580 | 4.289 | 1.291 | 323 | 42 | 11 | 253 | 63 | 295 | 74 | 1 |
| Turkse entiteiten | 1.617 | 1.293 | 324 | 125 | (40) | (16) | 84 | 37 | 44 | 21 | 3 |
| Overige Aziatische entiteiten | 1.475 | 131 | 2 | 133 | 53 | ||||||
| Niet-verzekeringsentiteiten | 379 | (15) | (15) | (30) | 19 | ||||||
| Bijbehorende goodwill | |||||||||||
| en bijzondere waardevermindering | 240 | ||||||||||
| Totaal | 4.459 | 439 | (223) | 216 | 171 | ||||||
| Nettoresultaat | Overig | Totaal | |||||||||
| Totaal | Totaal | Eigen | Eigen | van voortgezette | comprehensive | comprehensive | |||||
| activa | passiva | vermogen | vermogen | bedrijfsactiviteiten | income | income | |||||
| (100% | (100% | (100% | (Ageas | (100% | (Ageas | (100% | (Ageas | (100% | (Ageas | Ontvangen | |
| 2022 | belang) | belang) | belang) | deel) | belang) | deel) | belang) | deel) | belang) | deel) | dividend |
| Taiping Life Insurance Company Limited | 119.598 | 111.177 | 8.421 | 2.097 | 1.819 | 453 | (974) | (243) | 845 | 210 | 115 |
| Taiping Reinsurance Company Limited | 6.955 | 5.870 | 1.085 | 271 | 63 | 16 | (245) | (61) | (182) | (45) | |
| Turkse entiteiten | 1.570 | 1.204 | 366 | 142 | (75) | (27) | 66 | 27 | (9) | ||
| Overige Aziatische entiteiten | 1.488 | 49 | (155) | (106) | 37 | ||||||
| Niet-verzekeringsentiteiten | 423 | 17 | 102 | 119 | 32 | ||||||
| Bijbehorende goodwill | |||||||||||
| en bijzondere waardevermindering | 259 | ||||||||||
| Totaal | 4.680 | 508 | (330) | 178 | 184 | ||||||
209
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Deelnemingen en joint ventures zijn onderworpen aan de
dividendbeperkingen uit hoofde van vereisten ten aanzien van
minimumvermogen en solvabiliteit die worden gesteld door de lokale
toezichthouders in de landen waar deze deelnemingen opereren.
Dividendbetalingen worden soms onderworpen aan afspraken met
aandeelhouders met de partners in de onderneming. In sommige situaties is
consensus tussen de aandeelhouders vereist voordat het dividend wordt
aangekondigd.
Daarnaast kunnen afspraken met aandeelhouders (met betrekking tot
partijen die een belang hebben in investeringen volgens de 'equity'-methode
van Ageas) onder andere zijn:
● specifieke bepalingen over stemrechten of de uitkering van dividend;
● gesloten periodes waarin alle partijen in het bezit van aandelen vóór een
bepaalde periode geen aandelen mogen verkopen tenzij met
toestemming van de andere betrokken partijen;
● optie tot (door)verkoop aan de andere bij de overeenkomst betrokken
partij(en), inclusief de onderliggende methode die voor de waardering
van de aandelen wordt gehanteerd;
● ‘earn out’-mechanisme waarbij de oorspronkelijke verkoper van de
aandelen additionele opbrengsten ontvangt indien bepaalde
doelstellingen worden gerealiseerd;
● exclusiviteitsbepalingen of niet-concurrentiebedingen in verband met de
verkoop van verzekeringsproducten.
210
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Tot materiële vaste activa behoren kantoorgebouwen en openbare parkeergarages.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Parkeergarages | 1.463 | 1.430 |
| Terreinen en gebouwen voor eigen gebruik | 724 | 608 |
| Verbeteringen aan gehuurde objecten | 62 | 47 |
| Apparatuur, motorvoertuigen en IT-apparatuur | 162 | 142 |
| Gebouwen in aanbouw | ||
| Totaal | 2.411 | 2.227 |
Aansluiting van de boekwaarde
| Terreinen en gebouwen voor | Apparatuur, motorvoertuigen | |||
| eigen gebruik en parkeergarages | en IT-apparatuur | |||
| Geleased | Geleased | |||
| 2023 | In eigendom | (gebruiksrecht) | In eigendom | (gebruiksrecht) |
| Kostprijs per 1 januari | 2.334 | 748 | 370 | 59 |
| Acquisities door middel van bedrijfscombinaties | 11 | 8 | 65 | |
| Toevoegingen | 83 | 92 | 39 | 29 |
| Desinvesteringen | (2) | (36) | (28) | (17) |
| Wisselkoersverschillen | 1 | |||
| Overdracht van (naar) vastgoedbeleggingen | 90 | |||
| Overige | 1 | (8) | (3) | |
| Kostprijs per 31 december | 2.518 | 804 | 443 | 71 |
| Cumulatieve afschrijvingen per 1 januari | (813) | (219) | (257) | (30) |
| Acquisities door middel van bedrijfscombinaties | (4) | (52) | ||
| Afschrijvingen | (50) | (67) | (35) | (14) |
| Terugname afschrijving door desinvesteringen | 28 | 27 | 9 | |
| Overdracht van (naar) vastgoedbeleggingen | (1) | |||
| Wisselkoersverschillen | ||||
| Overige | (2) | 3 | ||
| Cumulatieve afschrijvingen per 31 december | (870) | (255) | (317) | (35) |
| Cumulatieve bijzondere waardevermindering per 1 januari | (12) | |||
| Toename bijzondere waardeverminderingen | ||||
| Terugname van bijzondere waardeverminderingen | 2 | |||
| Wisselkoersverschillen | ||||
| Overige | ||||
| Cumulatieve bijzondere waardeverminderingen per 31 december | (10) | |||
| Totaal per 31 december | 1.638 | 549 | 126 | 36 |
Materiële vaste activa
211
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
| Terreinen en gebouwen voor | Apparatuur, motorvoertuigen | |||
| eigen gebruik en parkeergarages | en IT-apparatuur | |||
| Geleased | Geleased | |||
| 2022 | In eigendom | (gebruiksrecht) | In eigendom | (gebruiksrecht) |
| Kostprijs per 1 januari | 1.899 | 641 | 334 | 47 |
| Overdracht naar activa aangehouden voor verkoop | (7) | (3) | ||
| Acquisities door middel van bedrijfscombinaties | 378 | 31 | 25 | |
| Andere toevoegingen | 39 | 90 | 36 | 23 |
| Desinvesteringen | (13) | (7) | (19) | (10) |
| Wisselkoersverschillen | (5) | (2) | ||
| Overige | 36 | (1) | (1) | |
| Kostprijs per 31 december | 2.334 | 748 | 370 | 59 |
| Cumulatieve afschrijvingen per 1 januari | (767) | (171) | (245) | (25) |
| Overdracht naar activa aangehouden voor verkoop | 5 | 3 | ||
| Acquisities door middel van bedrijfscombinaties | (1) | (4) | ||
| Afschrijvingen | (43) | (60) | (33) | (12) |
| Desinvesteringen | 2 | 7 | 18 | 6 |
| Wisselkoersverschillen | 1 | 1 | ||
| Overige | (5) | 3 | 1 | |
| Cumulatieve afschrijvingen per 31 december | (813) | (219) | (257) | (30) |
| Cumulatieve bijzondere waardevermindering per 1 januari | (10) | |||
| Overdracht naar activa aangehouden voor verkoop | ||||
| Toename bijzondere waardeverminderingen | (2) | |||
| Terugname van bijzondere waardeverminderingen | ||||
| Wisselkoersverschillen | ||||
| Overige | ||||
| Cumulatieve bijzondere waardeverminderingen per 31 december | (12) | |||
| Totaal per 31 december | 1.509 | 529 | 113 | 29 |
Een bedrag van EUR 103 miljoen van de materiële vaste activa is verpand als zekerheid (31 december 2022: EUR 108 miljoen).
Reële waarde
Vastgoed, met uitzondering van parkeergarages, worden elk jaar extern
gewaardeerd, waarbij de onafhankelijke taxateurs elke drie jaar gewijzigd
worden. De reële waarde is gebaseerd op niveau 3-waarderingen.
Ageas bepaalt de reële waarde van parkeergarages aan de hand van in-
housemodellen die ook niet-waarneembare marktgegevens gebruiken
(niveau 3). De reële waarden die hieruit voortvloeien worden aangepast aan
de hand van de beschikbare marktgegevens en/of transacties. Niveau 3
waarderingstechnieken worden gebruikt voor de waardering van
parkeergarages, voornamelijk met verdisconteerde kasstromen. Bij de
bepaling van de verwachte kasstromen van parkeergarages wordt met een
aantal factoren rekening gehouden, zoals de verwachte inflatie en
economische groei van afzonderlijke parkeerterreinen. De verwachte netto
kasstromen worden verdisconteerd aan de hand van voor risico
gecorrigeerde disconteringsvoeten. Om de disconteringsvoet te bepalen
wordt met een aantal factoren rekening gehouden zoals de kwaliteit van de
parkeergarage en de locatie ervan.
Reële waarde van terreinen en gebouwen voor eigen gebruik en parkeergarages
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Totaal reële waarde van terreinen en gebouwen voor eigen gebruik en parkeergarages | 2.456 | 2.231 |
| Totale boekwaarde | 2.187 | 2.038 |
| Minus: leaseverplichting | (559) | (540) |
| Bruto ongerealiseerde winsten (verliezen) | 828 | 733 |
| Belasting | (224) | (200) |
| Netto ongerealiseerde winsten (verliezen) (niet opgenomen in het eigen vermogen) | 604 | 533 |
212
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Goodwill en overige immateriële activa
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Goodwill | 607 | 603 |
| Serviceconcessies openbare parkeergarages | 502 | 502 |
| Gekochte software | 22 | 17 |
| Zelf ontwikkelde software | 126 | 84 |
| Overige immateriële vaste activa | 223 | 210 |
| Totaal | 1.480 | 1.416 |
Aansluiting van de boekwaarde
Mutaties in goodwill en serviceconcessies openbare parkeergarages zijn onderstaand vermeld.
| Openbare parkeergarages | ||||
| Goodwill | Serviceconcessies | |||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Kostprijs per 1 januari | 634 | 648 | 828 | 844 |
| Overdracht naar activa aangehouden voor verkoop | (10) | |||
| Aan- en verkoop dochterondernemingen | 1 | 11 | ||
| Toevoegingen | 28 | 24 | ||
| Terugname door desinvesteringen | (1) | (4) | (2) | |
| Wisselkoersverschillen | 5 | (15) | ||
| Overige | 1 | (38) | ||
| Kostprijs per 31 december | 640 | 634 | 852 | 828 |
| Cumulatieve afschrijvingen per 1 januari | (315) | (296) | ||
| Overdracht naar activa aangehouden voor verkoop | ||||
| Afschrijvingslasten | (27) | (27) | ||
| Terugname afschrijving door desinvesteringen | 3 | 2 | ||
| Wisselkoersverschillen | ||||
| Overige | 6 | |||
| Cumulatieve afschrijvingen per 31 december | (339) | (315) | ||
| Cumulatieve bijzondere waardevermindering per 1 januari | (31) | (32) | (11) | (11) |
| Overdracht naar activa aangehouden voor verkoop | ||||
| Aan- en verkoop dochterondernemingen | ||||
| Toename bijzondere waardeverminderingen | (2) | (4) | ||
| Terugname van bijzondere waardeverminderingen | 4 | |||
| Wisselkoersverschillen | 1 | |||
| Overige | ||||
| Cumulatieve bijzondere waardeverminderingen per 31 december | (33) | (31) | (11) | (11) |
| Totaal per 31 december | 607 | 603 | 502 | 502 |
213
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
214
Ageas Jaarverslag 2023
Bijzondere waardevermindering van goodwill
Goodwill wordt jaarlijks aan het eind van het jaar getoetst op bijzondere
waardeverminderingen door vergelijking van de opbrengstwaarde van
kasstroomgenererende eenheden (CGU) met hun boekwaarde. De
opbrengstwaarde is de reële waarde verminderd met verkoopkosten of de
waarde in gebruik als deze hoger is. Het type van de overgenomen
onderneming, het niveau van de operationele integratie en gezamenlijk
management zijn bepalend voor de definiëring van een CGU. Op basis van
deze criteria heeft Ageas CGU’s op landniveau aangemerkt.
De volgende tabel toont de samenstelling van de goodwill en de bijzondere waardeverminderingen van de belangrijkste kasstroomgenererende eenheden per 31
december 2023 .
| Bedrag | Bijzondere waarde- | Netto- | Bedrijfs- | Methode gebruikt voor | |
| goodwill | verminderingen | bedrag | onderdeel | realiseerbare waarde | |
| Kasstroom genererende eenheid (CGU) | |||||
| Ageas Portugal | 338 | 338 | Europa | Waarde in gebruik | |
| Ageas (VK) | 271 | 29 | 242 | Europa | Waarde in gebruik |
| Overige | 31 | 4 | 27 | Waarde in gebruik | |
| Totaal | 640 | 33 | 607 |
Ageas Portugal
Voor Ageas Portugal bedraagt de goodwill EUR 338 miljoen (2022:
EUR 337 miljoen).
Voor de berekening van de bedrijfswaarde wordt gebruikgemaakt van
verwachte dividenden op basis van het bedrijfsplan voor drie jaar zoals dat
door het lokale management en het management van Ageas is goedgekeurd.
De schattingen voor de periode daarna zijn geëxtrapoleerd op basis van een
groeipercentage van 2,0 procent, wat de verwachte inflatie in Portugal
weergeeft. De disconteringsvoet van 8,6 procent (2022: 8,6 procent) is
gebaseerd op de gemiddelde risicovrije rentevoet, de aandelenrisicopremie
en een bèta-coëfficiënt. Uit de toets op bijzondere waardeverminderingen
bleek dat de realiseerbare waarde de boekwaarde van de CGU inclusief
goodwill overtrof. Er was derhalve geen aanleiding voor een bijzondere
waardevermindering van de goodwill voor Ageas Portugal.
Op basis van de uitgevoerde gevoeligheidsanalyse van de
veronderstellingen zou de goodwill voor Ageas Portugal nog steeds geen
bijzondere waardevermindering moeten ondergaan als de groei grotendeels
negatief was of de disconteringsvoet met 18 procentpunten zou stijgen.
De realiseerbare waarde van een CGU wordt bepaald door berekening van
de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen van die CGU.
De belangrijkste aannames die zijn gebruikt in het kasstroommodel zijn
afhankelijk van de inputgegevens die verschillende financiële en
economische variabelen weerspiegelen, zoals de risicovrije rente in een land
en een premie die het inherente risico van de betreffende entiteit weergeeft.
Deze variabelen worden bepaald op basis van een beoordeling door het
management. Indien een onderneming een beursnotering kent, wordt de
marktwaarde eveneens als element in de evaluatie betrokken.
Ageas VK
De goodwill voor Ageas VK bedraagt GBP 235 miljoen (2022: GBP 235
miljoen). Netto, na bijzondere waardeverminderingen, bedraagt de goodwill
GBP 210 miljoen (2022: GBP 210 miljoen).
Voor de berekening van de bedrijfswaarde wordt gebruikgemaakt van
verwachte dividenden op basis van het bedrijfsplan voor drie jaar zoals dat
door het lokale management en het management van Ageas is goedgekeurd.
De schattingen voor de periode daarna zijn geëxtrapoleerd op basis van een
groeipercentage van 2,0 procent, wat de verwachte inflatie weergeeft.
De disconteringsvoet van 6,8 procent (2022: 5,9 procent) is gebaseerd op de
risicovrije rentevoet, de aandelenrisicopremie en een bèta-coëfficiënt. Uit de
toets op bijzondere waardeverminderingen bleek dat de realiseerbare waarde
de boekwaarde van de CGU inclusief goodwill overtrof en dat er geen
bijzondere waardevermindering op de goodwill has plaatsgevonden.
Op basis van de uitgevoerde gevoeligheidsanalyse van de
veronderstellingen zou de goodwill voor de activiteiten in het VK nog steeds
geen bijzondere waardevermindering moeten ondergaan als groeitempo op
lange termijn negatief zou zijn en de disconteringsvoet met meer dan 4
procentpunten zou stijgen.
Overige
Overige omvat goodwill in België en India.
Actuele en uitgestelde belastingen
Een nadere detaillering van de uitgestelde winstbelastingen per 31 december is als volgt.
| Opgenomen in | ||||||
| Balans | Resultatenrekening | Opgenomen in OCI | ||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen op: | ||||||
| Geldmiddelen en cashequivalenten | ||||||
| Financiële beleggingen | 23 | 90 | 3 | (5) | (71) | 14 |
| Vastgoedbeleggingen | 8 | 13 | (5) | |||
| Materiële vaste activa | 31 | 40 | (10) | (1) | ||
| Immateriële vaste activa (exclusief goodwill) | 8 | 8 | ||||
| Verzekeringscontracten activa en verplichtingen | 95 | (163) | (61) | (188) | 330 | (2.824) |
| Herverzekeringscontracten activa en verplichtingen | ||||||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | ||||||
| Schuldbewijzen en achtergestelde schulden | ||||||
| Voorzieningen voor pensioenen en uitkeringen na pensionering | 172 | 23 | 4 | 145 | (61) | |
| Belastingverliezen beschikbaar voor | ||||||
| compensatie met toekomstige belastbare verliezen | 66 | 63 | 2 | (7) | ||
| Overige | 25 | 148 | 14 | 1 | (137) | (1) |
| Totaal uitgestelde belastingvorderingen | 428 | 222 | (53) | (200) | 267 | (2.872) |
| Uitgestelde belastingverplichtingen op: | ||||||
| Geldmiddelen en cashequivalenten | ||||||
| Financiële beleggingen | (507) | (964) | 21 | (170) | 430 | (3.035) |
| Vastgoedbeleggingen | 83 | 87 | (5) | (7) | ||
| Materiële vaste activa | 180 | 175 | (6) | (8) | ||
| Immateriële vaste activa (exclusief goodwill) | 103 | 102 | (1) | |||
| Verzekeringscontracten activa en verplichtingen | 24 | 22 | 4 | |||
| Herverzekeringscontracten activa en verplichtingen | ||||||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | ||||||
| Schuldbewijzen en achtergestelde schulden | 1 | 1 | ||||
| Voorzieningen voor pensioenen en vergoedingen na uitdiensttreding | 1 | 1 | (1) | |||
| Overige | 54 | 42 | 10 | 4 | 4 | (50) |
| Totaal uitgestelde belastingverplichtingen | (61) | (535) | 20 | (181) | 437 | (3.085) |
| Uitgestelde belastingopbrengsten (lasten) | (73) | (19) | ||||
| Wijzigingen in OCI inzake uitgestelde belastingen | (170) | 213 | ||||
| Netto uitgestelde belastingen | 489 | 757 | ||||
215
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gesaldeerd wanneer sprake is van een wettelijk afdwingbaar recht om actuele belastingvorderingen te
salderen met actuele belastingverplichtingen en wanneer de uitgestelde belastingen betrekking hebben op dezelfde belastingautoriteit. Na deze saldering zijn deze
bedragen in de balans als volgt.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Belastingsvorderingen | 112 | 93 |
| Belastingsschulden | 58 | 87 |
| Netto winstbelastingen | 54 | 6 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 901 | 1.174 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 412 | 417 |
| Netto uitgestelde belastingen | 489 | 757 |
De uitgestelde belastingvorderingen (“deferred tax assets”) worden alleen
erkend voor zover het waarschijnlijk is dat er voldoende toekomstige
belastbare winst zal zijn waartegen deze belastingvordering kan worden
afgezet. Ageas heeft per 31 december 2023 belastingverliezen ter waarde
van EUR 233 miljoen (per 31 december 2022: EUR 261 miljoen) waarvoor
uitgestelde belastingvorderingen zijn erkend. Deze belastingverliezen zijn
voor onbepaalde tijd beschikbaar voor verrekening met toekomstige
belastbare winsten van de ondernemingen waarin de verliezen zijn ontstaan.
Ageas heeft per 31 december 2023 voor EUR 3.6 miljard aan niet-erkende
uitgestelde belastingvorderingen. Een aanzienlijk deel van deze niet-erkende
uitgestelde belastingvorderingen heeft betrekking op belastingverliezen en
ongebruikte belastingkredieten, die voor onbepaalde tijd beschikbaar zijn
voor verrekening met toekomstige belastbare winsten van de ondernemingen
(voornamelijk Ageas SA/NV) waarin deze fiscale verliezen en ongebruikte
belastingkredieten zijn ontstaan.
216
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Overlopende rente en overige activa
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Vorderingen toegewezen als FVTPL | 1 | |
| Vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 916 | 746 |
| Overlopende baten en overlopende kosten | 1.048 | 1.034 |
| Te ontvangen winstbelasting | 112 | 93 |
| Vastgoed aangehouden voor verkoop | 270 | 240 |
| Activa voor plannen met vaste toezeggingen | 46 | 52 |
| Overige activa | 28 | 67 |
| Totaal overlopende rente en overige activa vóór bijzondere waardeverminderingen | 2.420 | 2.233 |
| Bijzondere waardeverminderingen | (43) | (40) |
| Totaal overlopende rente en overige activa na bijzondere waardeverminderingen | 2.377 | 2.193 |
Overlopende baten betreffen met name overlopende renteopbrengsten op overheidsobligaties (2023: EUR 601 miljoen; 2022: EUR 626 miljoen), bedrijfsobligaties
(2023: EUR 184 miljoen; 2022: EUR 167 miljoen).
De onderstaande tabel toont de wijzigingen in de verwachte kredietverliezen (ECL) met betrekking tot vorderingen.
| 2023 | 2022 | |
| Saldo per 1 januari, zoals eerder gerapporteerd | 52 | |
| Overdracht naar activa aangehouden voor verkoop | ||
| Impact van initiële toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 | (8) | |
| Balans op 1 januari | 39 | 44 |
| Effecten van wijzigingen in de grondslag voor financiële verslaggeving | ||
| Netto herwaardering van voorziening voor verliezen | 2 | (3) |
| Effecten van wisselkoersschommelingen | ||
| Terugname bij de verkoop | (2) | (1) |
| Effect van wijzigingen ten gevolge van acquisities en desinvesteringen | ||
| Afschrijvingen zonder verdere rechtshandhaving | ||
| Afschrijvingen met verdere rechtshandhaving | ||
| Andere veranderingen | (1) | (1) |
| Balans op 31 december | 38 | 39 |
217
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Activa en passiva inzake
verzekeringscontracten
De volgende tabellen en aansluitingen tonen de activa en passiva voortkomend uit uitgegeven Levens- en Niet-Levensverzekeringscontracten. Van de totale
passiva voortkomend uit uitgegeven verzekeringscontracten zal naar verwachting EUR 7.648 miljoen binnen één jaar worden afgewikkeld (31 december 2022: EUR
7.600 miljoen).
1. Activa en passiva voortkomend uit uitgegeven levensverzekeringscontracten
Een analyse van de bedragen gepresenteerd in de balans kan teruggevonden worden in onderstaande tabel:
| 31 december 2023 | Toelichting | Activa | Passiva | Totaal |
| Kasstromen opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| BBA | 9.1.1 | (7) | 51.569 | 51.562 |
| VFA | 9.1.1 | 929 | 929 | |
| PAA | 9.1.2 | 4.071 | 4.071 | |
| Kasstromen niet opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| Acquisitiekosten | ||||
| - Onmiddellijk als kost opgenomen (PAA) | ||||
| - Nog niet opgenomen in de waardering | ||||
| Overige | ||||
| Totaal passiva/(activa) van uitgegeven levensverzekeringscontracten | (7) | 56.569 | 56.562 |
| 31 december 2022 | Toelichting | Activa | Passiva | Totaal |
| Kasstromen opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| BBA | 9.1.1 | (5) | 50.425 | 50.420 |
| VFA | 9.1.1 | 831 | 831 | |
| PAA | 9.1.2 | 4.157 | 4.157 | |
| Kasstromen niet opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| Acquisitiekosten | ||||
| - Onmiddellijk als kost opgenomen (PAA) | ||||
| - Nog niet opgenomen in de waardering | ||||
| Overige | 37 | 37 | ||
| Totaal passiva/(activa) van uitgegeven levensverzekeringscontracten | (5) | 55.450 | 55.445 |
218
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De onderstaande tabel toont een andere uitsplitsing van de activa en verplichtingen van de verzekerings- en beleggingscontracten naargelang de risico's van
marktbewegingen al dan niet door de polishouder worden gedragen. Het marktrisico van unit-linked verzekerings- en beleggingscontracten wordt gedragen door de
polishouders.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |||
| Waarvan | Waarvan | |||
| Boek- | waardeveranderingen | Boek- | waardeveranderingen | |
| waarde | verwerkt in OCI | waarde | verwerkt in OCI | |
| Verplichtingen/(activa) verzekeringscontracten | 64.033 | 267 | 62.554 | (1.619) |
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 14.112 | 13.378 | ||
| Totaal verzekerings- en beleggingscontract verplichtingen/(activa) | 78.145 | 267 | 75.932 | (1.619) |
| Vertegenwoordigd door: | ||||
| Levensverzekeringscontracten verplichtingen/(activa) en beleggingscontracten | ||||
| waarvan de risico's worden gedragen door de verzekeraar | 52.286 | 559 | 51.199 | (1.190) |
| Niet-levensverzekeringscontracten verplichtingen/(activa) | ||||
| waarvan de risico's worden gedragen door de verzekeraar | 7.471 | (290) | 7.109 | (429) |
| Unit-linked verzekerings- en beleggingscontract verplichtingen/(activa) | 18.388 | (2) | 17.624 | |
| Totaal verzekerings- en beleggingscontract verplichtingen/(activa) | 78.145 | 267 | 75.932 | (1.619) |
219
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
1.1 Wijzigingen van netto activa of verplichtingen voor levensverzekeringscontracten – Contracten niet gewaardeerd onder PAA
Analyse per resterende dekking en ontstane claims – Contracten niet gewaardeerd onder PAA (Leven)
| Verplichtingen voor resterende dekking | ||||
| Exclusief | Verplichtingen voor | |||
| 2023 | verliescomponent | Verliescomponent | ontstane claims | Totaal |
| Opening activa | (7) | 2 | (5) | |
| Opening verplichtingen | 50.837 | 93 | 326 | 51.256 |
| Netto balans per 1 januari | 50.830 | 93 | 328 | 51.251 |
| Contracten volgens de herziene retroactieve benadering | ||||
| Contracten volgens de reële waarde benadering | (831) | (831) | ||
| Contracten onder de volledige retroactieve benadering en na de transitie | (411) | (411) | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (1.242) | (1.242) | ||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (4) | 812 | 808 | |
| Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | 24 | 24 | ||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | 7 | 7 | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten | (30) | (30) | ||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 24 | (34) | 819 | 809 |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (1.218) | (34) | 819 | (433) |
| Netto financieringslasten inzake verzekeringscontracten | 3.081 | 3.081 | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen | (64) | (64) | ||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | 1.863 | (34) | 819 | 2.648 |
| Beleggingscomponenten | (5.307) | 5.307 | ||
| Ontvangen premies | 4.761 | 4.761 | ||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (51) | (51) | ||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (6.107) | (6.107) | ||
| Totale kasstromen | 4.710 | (6.107) | (1.397) | |
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | (11) | (11) | ||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | ||||
| Netto balans per 31 december | 52.085 | 59 | 347 | 52.491 |
| Sluiting activa | (8) | 1 | (7) | |
| Sluiting verplichtingen | 52.093 | 59 | 346 | 52.498 |
| Netto balans per 31 december | 52.085 | 59 | 347 | 52.491 |
220
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Verplichtingen voor resterende dekking | ||||
| Exclusief | Verplichtingen voor | |||
| 2022 | verliescomponent | Verliescomponent | ontstane claims | Totaal |
| Opening activa | (14) | 2 | (12) | |
| Opening verplichtingen | 66.476 | 108 | 321 | 66.905 |
| Netto balans per 1 januari | 66.462 | 108 | 323 | 66.893 |
| Overdracht naar passiva aangehouden voor verkoop | (4.868) | (4.868) | ||
| Contracten volgens de herziene retroactieve benadering | ||||
| Contracten volgens de reële waarde benadering | (735) | (735) | ||
| Contracten onder de volledige retroactieve benadering en na de transitie | (340) | (340) | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (1.075) | (1.075) | ||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (7) | 670 | 663 | |
| Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | 17 | 17 | ||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | 9 | 9 | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten | (8) | (8) | ||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 17 | (15) | 679 | 681 |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (1.058) | (15) | 679 | (394) |
| Netto financieringslasten inzake verzekeringscontracten | (10.255) | (1) | (10.256) | |
| - Waarvan valutakoersverschillen | (159) | (159) | ||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (11.313) | (15) | 678 | (10.650) |
| Beleggingscomponenten | (4.825) | 4.825 | ||
| Ontvangen premies | 3.813 | 3.813 | ||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (57) | (57) | ||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (5.498) | (5.498) | ||
| Totale kasstromen | 3.757 | (5.498) | (1.741) | |
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | 12 | 12 | ||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | 1.605 | 1.605 | ||
| Netto balans per 31 december | 50.830 | 93 | 328 | 51.251 |
| Sluiting activa | (7) | 2 | (5) | |
| Sluiting verplichtingen | 50.837 | 93 | 326 | 51.256 |
| Netto balans per 31 december | 50.830 | 93 | 328 | 51.251 |
221
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Analyse per component - Contracten niet gewaardeerd volgens PAA (Leven)
| Contractuele dienstenmarge | |||||||
| Risico- | Contracten | Contracten | Contracten | ||||
| Geschatte | aanpassing | onder | volgens | onder | |||
| PV van | voor niet- | herziene | reële | volledige | |||
| toekomstige | financieel | retroactieve | waarde | retroactieve | Totaal | ||
| 2023 | kasstromen | risico | benadering | benadering | benadering | CSM | Totaal |
| Opening activa | (20) | 5 | 10 | 10 | (5) | ||
| Opening verplichtingen | 47.494 | 312 | 2.469 | 981 | 3.450 | 51.256 | |
| Netto balans per 1 januari | 47.474 | 317 | 2.479 | 981 | 3.460 | 51.251 | |
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in toekomstige verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de schattingen die de CSM aanpassen | (115) | 25 | (47) | 137 | 90 | ||
| Wijzigingen in schattingen die leiden tot verliezen | |||||||
| en terugboeking van verliezen op verlieslatende contracten | (26) | (4) | (30) | ||||
| Contracten die aanvankelijk in de periode zijn opgenomen | (346) | 33 | 313 | 313 | |||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in de huidige verslagperiode | |||||||
| CSM erkend voor huidige diensten | (279) | (107) | (386) | (386) | |||
| Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financieel risico | (32) | (32) | |||||
| Experience adjustment | 7 | 7 | |||||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in verleden verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de fulfilment-kasstromen met betrekking | |||||||
| tot opgelopen claims | 8 | 8 | |||||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (472) | 22 | (326) | 343 | 17 | (433) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | 2.809 | 19 | 223 | 29 | 252 | 3.080 | |
| - Waarvan valutakoersverschillen | (62) | (1) | (1) | (1) | (64) | ||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | 2.337 | 41 | (103) | 372 | 269 | 2.647 | |
| Netto kasstromen | (1.396) | (1.396) | |||||
| Overige wijzigingen in de netto boekwaarde | (11) | (11) | (11) | ||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||||
| Netto balans per 31 december | 48.415 | 358 | 2.365 | 1.353 | 3.718 | 52.491 | |
| Sluiting activa | (19) | 4 | 8 | 8 | (7) | ||
| Sluiting verplichtingen | 48.434 | 354 | 2.357 | 1.353 | 3.710 | 52.498 | |
| Netto balans per 31 december | 48.415 | 358 | 2.365 | 1.353 | 3.718 | 52.491 | |
222
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Contractuele dienstenmarge | |||||||
| Risico- | Contracten | Contracten | Contracten | ||||
| Geschatte | aanpassing | onder | volgens | onder | |||
| PV van | voor niet- | herziene | reële | volledige | |||
| toekomstige | financieel | retroactieve | waarde | retroactieve | Totaal | ||
| 2022 | kasstromen | risico | benadering | benadering | benadering | CSM | Totaal |
| Opening activa | (32) | 8 | 11 | 11 | (13) | ||
| Opening verplichtingen | 63.397 | 334 | 53 | 2.544 | 576 | 3.173 | 66.904 |
| Netto balans per 1 januari | 63.365 | 342 | 53 | 2.555 | 576 | 3.184 | 66.891 |
| Overdracht naar passiva aangehouden voor verkoop | (4.761) | (54) | (53) | (53) | (4.868) | ||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in toekomstige verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de schattingen die de CSM aanpassen | (389) | 73 | 67 | 248 | 315 | (1) | |
| Wijzigingen in schattingen die leiden tot verliezen | |||||||
| en terugboeking van verliezen op verlieslatende contracten | (2) | (5) | (7) | ||||
| Contracten die aanvankelijk in de periode zijn opgenomen | (250) | 24 | 226 | 226 | |||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in de huidige verslagperiode | |||||||
| CSM erkend voor huidige diensten | (281) | (75) | (356) | (356) | |||
| Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financieel risico | (21) | (21) | |||||
| Experience adjustment | (18) | (18) | |||||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in verleden verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de fulfilment-kasstromen met betrekking tot opgelopen claims | 9 | 9 | |||||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (650) | 71 | (214) | 399 | 185 | (394) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (10.281) | (60) | 79 | 6 | 85 | (10.256) | |
| - Waarvan valutakoersverschillen | (151) | (2) | (6) | (6) | (159) | ||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (10.931) | 11 | (135) | 405 | 270 | (10.650) | |
| Netto kasstromen | (1.741) | (1.741) | |||||
| Overige wijzigingen in de netto boekwaarde | 12 | 12 | |||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | 1.530 | 18 | 59 | 59 | 1.607 | ||
| Netto balans per 31 december | 47.474 | 317 | 2.479 | 981 | 3.460 | 51.251 | |
| Sluiting activa | (20) | 5 | 10 | 10 | (5) | ||
| Sluiting verplichtingen | 47.494 | 312 | 2.469 | 981 | 3.450 | 51.256 | |
| Netto balans per 31 december | 47.474 | 317 | 2.479 | 981 | 3.460 | 51.251 | |
Samenstelling van onderliggende items van contracten gewaardeerd volgens de variabele vergoedingsbenadering (VFA)
| Toelichting | 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 1 | 19 | 10 |
| Financiële beleggingen | 2 | ||
| - Obligaties | 2.1 | 556 | 532 |
| - Aandelenbeleggingen | 2.3 | 387 | 305 |
| - Overige beleggingen | 6 | 22 | |
| Vastgoedbeleggingen | 3 | ||
| Totaal onderliggende posten van contracten gewaardeerd tegen VFA | 968 | 869 |
223
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
1.2 Wijzigingen van netto activa of verplichtingen voor levensverzekeringscontracten – Contracten onder PAA
Analyse per verplichting voor resterende dekking en ontstane claims - Contracten onder PAA (Leven)
| Verplichtingen voor resterende dekking | Verplichtingen voor ontstane claims | ||||
| Schattingen van | |||||
| Exclusief | Verlies- | toekomstige | Risico- | ||
| 2023 | verliescomponent | component | kasstromen | aanpassingen | Totaal |
| Opening activa | |||||
| Opening verplichtingen | 4.051 | 105 | 1 | 4.157 | |
| Netto balans per 1 januari | 4.051 | 105 | 1 | 4.157 | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (236) | (236) | |||
| Ontstane claims en andere kosten voor verzekeringsservices | 114 | 1 | 115 | ||
| Afschrijving van met de acquisitie van | |||||
| verzekeringen verband houdende kasstromen | |||||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | (7) | (1) | (8) | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten | |||||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 107 | 107 | |||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (236) | 107 | (129) | ||
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | 358 | 1 | 359 | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen | |||||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | 122 | 108 | 230 | ||
| Beleggingscomponenten | (396) | 395 | (1) | ||
| Ontvangen premies | 202 | 202 | |||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | |||||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (517) | (517) | |||
| Totale kasstromen | 202 | (517) | (315) | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | |||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||
| Netto balans per 31 december | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 | |
| Sluiting activa | |||||
| Sluiting verplichtingen | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 | |
| Netto balans per 31 december | 3.979 | 91 | 1 | 4.071 | |
224
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Verplichtingen voor resterende dekking | Verplichtingen voor ontstane claims | ||||
| Schattingen van | |||||
| Exclusief | Verlies- | toekomstige | Risico- | ||
| 2022 | verliescomponent | component | kasstromen | aanpassingen | Totaal |
| Opening activa | |||||
| Opening verplichtingen | 5.178 | 90 | 1 | 5.269 | |
| Netto balans per 1 januari | 5.178 | 90 | 1 | 5.269 | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (222) | (222) | |||
| Ontstane claims en andere kosten voor verzekeringsservices | 106 | 106 | |||
| Afschrijving van met de acquisitie van | |||||
| verzekeringen verband houdende kasstromen | |||||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | (7) | (7) | |||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten | |||||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 99 | 99 | |||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (222) | 99 | (123) | ||
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (715) | (1) | (716) | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen | |||||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (937) | 98 | (839) | ||
| Beleggingscomponenten | (391) | 391 | |||
| Ontvangen premies | 203 | 203 | |||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (2) | (2) | |||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (474) | (474) | |||
| Totale kasstromen | 201 | (474) | (273) | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | |||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||
| Netto balans per 31 december | 4.051 | 105 | 1 | 4.157 | |
| Sluiting activa | |||||
| Sluiting verplichtingen | 4.051 | 105 | 1 | 4.157 | |
| Netto balans per 31 december | 4.051 | 105 | 1 | 4.157 | |
225
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
1.3 Effect van levensverzekeringscontracten die initieel in de periode zijn opgenomen
| Waarvan verworven | |||||
| Winstgevende | Verlieslatende | Winstgevende | Verlieslatende | ||
| 31 december 2023 | contracten | contracten | Totaal | contracten | contracten |
| Schattingen van de contante waarde | |||||
| van de uitstroom van kasmiddelen | 3.967 | 3.967 | |||
| -Met de acquisitie van verzekeringen verband | |||||
| houdende kasstromen | 57 | 57 | |||
| -Schadeclaims en andere te betalen kosten voor | |||||
| verzekeringsdiensten | 3.910 | 3.910 | |||
| Schatting van de contante waarde | |||||
| van de inkomende kasstromen | (4.313) | (4.313) | |||
| Totale schattingen van de contante waarde | |||||
| van toekomstige kasstromen | (346) | (346) | |||
| Risicoaanpassing voor niet-financieel risico | 33 | 33 | |||
| CSM erkend bij initiële opname | 313 | 313 | |||
| Bij eerste opname opgenomen verliezen | |||||
| Waarvan verworven | |||||
| Winstgevende | Verlieslatende | Winstgevende | Verlieslatende | ||
| 31 december 2022 | contracten | contracten | Totaal | contracten | contracten |
| Schattingen van de contante waarde | |||||
| van de uitstroom van kasmiddelen | 3.426 | 7 | 3.433 | ||
| -Met de acquisitie van verzekeringen verband | |||||
| houdende kasstromen | 65 | 65 | |||
| -Schadeclaims en andere te betalen kosten voor | |||||
| verzekeringsdiensten | 3.361 | 7 | 3.368 | ||
| Schatting van de contante waarde | |||||
| van de inkomende kasstromen | (3.677) | (6) | (3.683) | ||
| Totale schattingen van de contante waarde | |||||
| van toekomstige kasstromen | (251) | 1 | (250) | ||
| Risicoaanpassing voor niet-financieel risico | 25 | 25 | |||
| CSM erkend bij initiële opname | 226 | 226 | |||
| Bij eerste opname opgenomen verliezen | 1 | 1 | |||
226
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
2. Activa en passiva voortkomend uit uitgegeven niet-levensverzekeringscontracten
Een analyse van de bedragen gepresenteerd in de balans kan teruggevonden worden in onderstaande tabel:
| 31 december 2023 | Toelichting | Activa | Passiva | Totaal |
| Kasstromen opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| BBA | 9.2.1 | 346 | 346 | |
| PAA | 9.2.2 | (14) | 7.139 | 7.125 |
| Kasstromen niet opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| Acquisitiekosten | ||||
| - Onmiddellijk als kost opgenomen (PAA) | ||||
| -Nog niet opgenomen in de waardering | ||||
| Overige | ||||
| Totaal passiva/(activa) van uitgegeven niet-levensverzekeringscontracten | (14) | 7.485 | 7.471 |
| 31 december 2022 | Toelichting | Activa | Passiva | Totaal |
| Kasstromen opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| BBA | 9.2.1 | 338 | 338 | |
| PAA | 9.2.2 | (14) | 6.740 | 6.726 |
| Kasstromen niet opgenomen in de waardering van groep van verzekeringscontracten | ||||
| Acquisitiekosten | ||||
| -Onmiddellijk als kost opgenomen (PAA) | ||||
| -Nog niet opgenomen in de waardering | ||||
| Overige | 1 | 44 | 45 | |
| Totaal passiva/(activa) van uitgegeven niet-levensverzekeringscontracten | (13) | 7.122 | 7.109 |
227
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
2.1 Wijzigingen van netto activa of verplichtingen voor niet-levensverzekeringscontracten – Contracten niet gewaardeerd onder PAA
Analyse per verplichting voor resterende dekking en ontstane claims – Contracten niet gewaardeerd onder PAA (Niet-Leven)
| Verplichtingen voor resterende dekking | ||||
| Exclusief | Verplichtingen voor | |||
| 2023 | verliescomponent | Verliescomponent | ontstane claims | Totaal |
| Opening activa | ||||
| Opening verplichtingen | 280 | 58 | 338 | |
| Netto balans per 1 januari | 280 | 58 | 338 | |
| Contracten volgens de herziene retroactieve benadering | (56) | (56) | ||
| Contracten volgens de reële waarde benadering | ||||
| Contracten onder de volledige retroactieve benadering en na de transitie | (18) | (18) | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (74) | (74) | ||
| Opgelopen claims en andere kosten voor verzekeringsservices | (5) | 52 | 47 | |
| Amortisatie van kasstromen van verzekeringsacquisities | 1 | 1 | ||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | 20 | 20 | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten | (5) | (5) | ||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 1 | (10) | 72 | 63 |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (73) | (10) | 72 | (11) |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (10) | 2 | (8) | |
| - Waarvan valutakoersverschillen | ||||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (83) | (8) | 72 | (19) |
| Beleggingscomponenten | ||||
| Ontvangen premies | 101 | 101 | ||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (3) | (3) | ||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (71) | (71) | ||
| Totale kasstromen | 98 | (71) | 27 | |
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | ||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | ||||
| Netto balans per 31 december | 295 | 50 | 1 | 346 |
| Sluiting activa | ||||
| Sluiting verplichtingen | 295 | 50 | 1 | 346 |
| Netto balans per 31 december | 295 | 50 | 1 | 346 |
228
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Verplichtingen voor resterende dekking | ||||
| Exclusief | Verplichtingen voor | |||
| 2022 | verliescomponent | Verliescomponent | ontstane claims | Totaal |
| Opening activa | ||||
| Opening verplichtingen | 288 | 72 | 2 | 362 |
| Netto balans per 1 januari | 288 | 72 | 2 | 362 |
| Contracten volgens de herziene retroactieve benadering | (55) | (55) | ||
| Contracten volgens reële waarde benadering | 1 | 1 | ||
| Contracten onder de volledige retroactieve benadering en na de transitie | (18) | (18) | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (72) | (72) | ||
| Opgelopen claims en andere kosten voor verzekeringsservices | (4) | 45 | 41 | |
| Amortisatie van kasstromen van verzekeringsacquisities | 1 | 1 | ||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane claims | 19 | 19 | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen op verlieslatende contracten | (10) | (10) | ||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 1 | (14) | 64 | 51 |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (71) | (14) | 64 | (21) |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (24) | (24) | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen | ||||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (95) | (14) | 64 | (45) |
| Beleggingscomponenten | ||||
| Ontvangen premies | 91 | 91 | ||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (3) | (3) | ||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (66) | (66) | ||
| Totale kasstromen | 87 | (66) | 21 | |
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | ||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | ||||
| Netto balans per 31 december | 280 | 58 | 338 | |
| Sluiting activa | ||||
| Sluiting verplichtingen | 280 | 58 | 338 | |
| Netto balans per 31 december | 280 | 58 | 338 | |
229
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Analyse per component - Contracten niet gewaardeerd volgens PAA (Niet-Leven)
| Contractuele dienstenmarge | |||||||
| Risico- | Contracten | Contracten | Contracten | ||||
| Geschatte | aanpassing | onder | volgens | onder | |||
| PV van | voor niet- | herziene | reële | volledige | |||
| toekomstige | financieel | retroactieve | waarde | retroactieve | Totaal | ||
| 2023 | kasstromen | risico | benadering | benadering | benadering | CSM | Totaal |
| Opening activa | |||||||
| Opening verplichtingen | 136 | 24 | 127 | 51 | 178 | 338 | |
| Netto balans per 1 januari | 136 | 24 | 127 | 51 | 178 | 338 | |
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in toekomstige verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de schattingen die de CSM aanpassen | 5 | (3) | (2) | (5) | |||
| Wijzigingen in schattingen die leiden tot verliezen | |||||||
| en terugboeking van verliezen op verlieslatende contracten | (12) | 4 | (8) | ||||
| Contracten die aanvankelijk in de periode zijn opgenomen | (4) | 2 | 5 | 5 | 3 | ||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in de huidige verslagperiode | |||||||
| CSM erkend voor huidige diensten | (4) | (2) | (6) | (6) | |||
| Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financieel risico | (2) | (2) | |||||
| Experience adjustment | (19) | (19) | |||||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in verleden verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de fulfilment-kasstromen met betrekking tot opgelopen claims | 21 | 21 | |||||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (9) | 4 | (7) | 1 | (6) | (11) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (13) | 2 | 3 | 3 | (8) | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen | |||||||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (22) | 6 | (4) | 1 | (3) | (19) | |
| Netto kasstromen | 27 | 27 | |||||
| Overige wijzigingen in de netto boekwaarde | |||||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||||
| Netto balans per 31 december | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
| Sluiting activa | |||||||
| Sluiting verplichtingen | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
| Netto balans per 31 december | 141 | 30 | 123 | 52 | 175 | 346 | |
230
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Contractuele dienstenmarge | |||||||
| Risico- | Contracten | Contracten | Contracten | ||||
| Geschatte | aanpassing | onder | volgens | onder | |||
| PV van | voor niet- | herziene | reële | volledige | |||
| toekomstige | financieel | retroactieve | waarde | retroactieve | Totaal | ||
| 2022 | kasstromen | risico | benadering | benadering | benadering | CSM | Totaal |
| Opening activa | |||||||
| Opening verplichtingen | 171 | 43 | 112 | 35 | 147 | 361 | |
| Netto balans per 1 januari | 171 | 43 | 112 | 35 | 147 | 361 | |
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in toekomstige verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de schattingen die de CSM aanpassen | (27) | (1) | 15 | 13 | 28 | ||
| Wijzigingen in schattingen die leiden tot verliezen | |||||||
| en terugboeking van verliezen op verlieslatende contracten | (9) | (12) | (21) | ||||
| Contracten die aanvankelijk in de periode zijn opgenomen | 1 | 4 | 6 | 6 | 11 | ||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in de huidige verslagperiode | |||||||
| CSM erkend voor huidige diensten | (3) | (3) | (6) | (6) | |||
| Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financieel risico | (3) | (3) | |||||
| Experience adjustment | (21) | (21) | |||||
| Wijzigingen die betrekking hebben op diensten | |||||||
| in verleden verslagperiodes | |||||||
| Wijzigingen in de fulfilment-kasstromen met betrekking tot opgelopen claims | 19 | 19 | |||||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (37) | (12) | 12 | 16 | 28 | (21) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (19) | (7) | 3 | 3 | (23) | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen | |||||||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (56) | (19) | 15 | 16 | 31 | (44) | |
| Netto kasstromen | 21 | 21 | |||||
| Overige wijzigingen in de netto boekwaarde | |||||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||||
| Netto balans per 31 december | 136 | 24 | 127 | 51 | 178 | 338 | |
| Sluiting activa | |||||||
| Sluiting verplichtingen | 136 | 24 | 127 | 51 | 178 | 338 | |
| Netto balans per 31 december | 136 | 24 | 127 | 51 | 178 | 338 | |
231
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
2.2 Wijzigingen van netto activa of -verplichtingen voor Niet-Leven verzekeringscontracten – Contracten gewaardeerd volgens PAA
Analyse per verplichting voor resterende dekking en ontstane schade – Contracten gewaardeerd onder PAA (Niet-leven)
| Verplichtingen voor resterende dekking | Verplichtingen voor lopende claims | ||||
| Exclusief | Schattingen van | ||||
| verlies- | Verlies- | toekomstige | Risico- | ||
| 2023 | component | component | kasstromen | aanpassingen | Totaal |
| Opening activa | 1 | (15) | (14) | ||
| Opening verplichtingen | 1.070 | 5.459 | 211 | 6.740 | |
| Netto balans per 1 januari | 1.071 | 5.444 | 211 | 6.726 | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (4.884) | (4.884) | |||
| Opgelopen claims en andere kosten voor verzekeringsservices | 3.420 | 57 | 3.477 | ||
| Amortisatie van kasstromen van verzekeringsacquisities | 2 | 2 | |||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor opgelopen claims | (233) | (83) | (316) | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen | |||||
| op verlieslatende contracten | |||||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 2 | 3.187 | (26) | 3.163 | |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (4.882) | 3.187 | (26) | (1.721) | |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | 11 | 315 | 14 | 340 | |
| - Waarvan valutakoersverschillen | 11 | 35 | 2 | 48 | |
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (4.871) | 3.502 | (12) | (1.381) | |
| Beleggingscomponenten | (16) | 16 | |||
| Ontvangen premies | 5.117 | 5.117 | |||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (3) | (3) | |||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (3.364) | (3.364) | |||
| Totale kasstromen | 5.114 | (3.364) | 1.750 | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | |||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | 24 | 6 | 30 | ||
| Netto balans per 31 december | 1.322 | 5.604 | 199 | 7.125 | |
| Sluiting activa | 2 | (16) | (14) | ||
| Sluiting verplichtingen | 1.320 | 5.620 | 199 | 7.139 | |
| Netto balans per 31 december | 1.322 | 5.604 | 199 | 7.125 | |
232
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Verplichtingen voor resterende dekking | Verplichtingen voor lopende claims | ||||
| Exclusief | Schattingen van | ||||
| verlies- | Verlies- | toekomstige | Risico- | ||
| 2022 | component | component | kasstromen | aanpassingen | Totaal |
| Opening activa | 1 | (21) | (20) | ||
| Opening verplichtingen | 1.155 | 13 | 6.316 | 259 | 7.743 |
| Netto balans per 1 januari | 1.156 | 13 | 6.295 | 259 | 7.723 |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (4.594) | (4.594) | |||
| Opgelopen claims en andere kosten voor verzekeringsservices | 3.368 | 65 | 3.433 | ||
| Amortisatie van kasstromen van verzekeringsacquisities | 2 | 2 | |||
| Aanpassingen aan verplichtingen voor opgelopen claims | (157) | (71) | (228) | ||
| Verliezen en terugboekingen van verliezen | |||||
| op verlieslatende contracten | (13) | (13) | |||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 2 | (13) | 3.211 | (6) | 3.194 |
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | (4.592) | (13) | 3.211 | (6) | (1.400) |
| Netto financieel resultaat uit verzekeringscontracten | (29) | (981) | (41) | (1.051) | |
| - Waarvan valutakoersverschillen | (29) | (97) | (6) | (132) | |
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (4.621) | (13) | 2.230 | (47) | (2.451) |
| Beleggingscomponenten | (13) | 13 | |||
| Ontvangen premies | 4.554 | 4.554 | |||
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (3) | (3) | |||
| Claims en andere betaalde lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (3.092) | (3.092) | |||
| Totale kasstromen | 4.551 | (3.092) | 1.459 | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | (2) | (2) | (1) | (5) | |
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||
| Netto balans per 31 december | 1.071 | 5.444 | 211 | 6.726 | |
| Sluiting activa | 1 | (15) | (14) | ||
| Sluiting verplichtingen | 1.070 | 5.459 | 211 | 6.740 | |
| Netto balans per 31 december | 1.071 | 5.444 | 211 | 6.726 | |
233
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
2.3 Effect van niet-levensverzekeringscontracten die initieel in de periode zijn opgenomen
Onderstaande tabellen tonen het effect voor de contracten die niet onder de PAA worden gewaardeerd.
| Waarvan verworven | |||||
| Winstgevende | Verlieslatende | Winstgevende | Verlieslatende | ||
| 31 december 2023 | contracten | contracten | Totaal | contracten | contracten |
| Schattingen van de contante waarde | |||||
| van de uitstroom van kasmiddelen | 60 | 11 | 71 | ||
| - Met de acquisitie van verzekeringen verband | |||||
| houdende kasstromen | 2 | 1 | 3 | ||
| - Schadeclaims en andere te betalen kosten voor | |||||
| verzekeringsdiensten | 58 | 10 | 68 | ||
| Schatting van de contante waarde | |||||
| van de inkomende kasstromen | (65) | (10) | (75) | ||
| Totale schattingen van de contante waarde | |||||
| van toekomstige kasstromen | (5) | 1 | (4) | ||
| Risicoaanpassing voor niet-financieel risico | 2 | 2 | |||
| CSM erkend bij initiële opname | 5 | 5 | |||
| Bij eerste opname opgenomen verliezen | 3 | 3 | |||
| Waarvan verworven | |||||
| Winstgevende | Verlieslatende | Winstgevende | Verlieslatende | ||
| 31 december 2022 | contracten | contracten | Totaal | contracten | contracten |
| Schattingen van de contante waarde | |||||
| van de uitstroom van kasmiddelen | 75 | 19 | 94 | ||
| - Met de acquisitie van verzekeringen verband | |||||
| houdende kasstromen | 2 | 2 | 4 | ||
| - Schadeclaims en andere te betalen kosten voor | |||||
| verzekeringsdiensten | 73 | 17 | 90 | ||
| Schatting van de contante waarde | |||||
| van de inkomende kasstromen | (81) | (13) | (94) | ||
| Totale schattingen van de contante waarde | |||||
| van toekomstige kasstromen | (6) | 6 | |||
| Risicoaanpassing voor niet-financieel risico | 4 | 4 | |||
| CSM erkend bij initiële opname | 6 | 6 | |||
| Bij eerste opname opgenomen verliezen | 10 | 10 | |||
3. Vrijval contractuele servicemarge
De volgende tabel toont de verwachte opname van de resterende contractuele servicemarge (vóór belastingen) in de resultatenrekening na de rapporteringsdatum
voor verzekeringscontracten die niet worden gewaardeerd op basis van PAA.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |||
| Leven | Niet-Leven | Leven | Niet-Leven | |
| Minder dan 1 jaar | 348 | 5 | 327 | 5 |
| 1 jaar tot 2 jaar | 309 | 5 | 289 | 5 |
| 2 jaar tot 3 jaar | 275 | 5 | 254 | 5 |
| 3 jaar tot 4 jaar | 249 | 5 | 228 | 5 |
| 4 jaar tot 5 jaar | 228 | 5 | 209 | 5 |
| 5 jaar tot 10 jaar | 881 | 24 | 836 | 25 |
| Langer dan 10 jaar | 1.428 | 126 | 1.317 | 128 |
| Totale contractuele dienstmarge van uitgegeven verzekeringscontracten | 3.718 | 175 | 3.460 | 178 |
234
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Activa en passiva inzake
herverzekeringscontracten
1. Activa en passiva die voortvloeien uit herverzekeringscontracten
Een analyse van de bedragen gepresenteerd in de balans kan teruggevonden worden in onderstaande tabel:
| 31 december 2023 | Activa | Passiva | Totaal |
| Herverzekering Leven PAA | 11 | 11 | |
| Herverzekering Niet-Leven PAA | 642 | 642 | |
| Totaal aangehouden herverzekeringscontracten | 653 | 653 |
| 31 december 2022 | Activa | Passiva | Totaal |
| Herverzekering Leven PAA | 7 | 7 | |
| Herverzekering Niet-Leven PAA | 670 | 670 | |
| Totaal aangehouden herverzekeringscontracten | 677 | 677 |
Van het totaal aan activa inzake herverzekeringscontracten zal naar verwachting EUR 174 miljoen binnen een jaar worden teruggevorderd (31 december 2022:
EUR 194 miljoen).
235
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
2. Wijzigingen van nettoactiva of -verplichtingen voor herverzekeringscontracten per waarderingsmodel: PAA
Analyse per verplichting voor resterende dekking en ontstane schade – PAA (Herverzekering)
| Verplichting voor resterende dekking | Ontstane schadecomponent | ||||
| Exclusief | Schattingen van | ||||
| verlies- | Verlies- | toekomstige | Risico- | ||
| 2023 | component | component | kasstromen | aanpassingen | Totaal |
| Opening activa | 43 | 593 | 41 | 677 | |
| Opening verplichtingen | |||||
| Netto balans per 1 januari | 43 | 593 | 41 | 677 | |
| Allocatie van herverzekeringspremies (*) | (339) | (339) | |||
| Invorderingen van geleden schade en andere uitgaven voor verzekeringsdiensten | 132 | 6 | 138 | ||
| Terugvorderingen en terugnemingen van terugvorderingen van | |||||
| verliezen op verlieslatende onderliggende contracten | |||||
| Aanpassingen van activa voor opgelopen schade | (25) | (13) | (38) | ||
| Van herverzekeraars terug te vorderen bedragen (*) | 107 | (7) | 100 | ||
| Effect van veranderingen in het non-performance risico van herverzekeraars | |||||
| Nettokosten uit hoofde van herverzekeringscontracten | (339) | 107 | (7) | (239) | |
| Netto financieel resultaat uit herverzekeringscontracten | 42 | 4 | 46 | ||
| - Waarvan valutakoersverschillen | 6 | 1 | 7 | ||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (339) | 149 | (3) | (193) | |
| Beleggingscomponenten | (78) | 78 | |||
| Betaalde premies (*) | 377 | 377 | |||
| Van herverzekering ontvangen bedragen (*) | (208) | (208) | |||
| Totale kasstromen | 377 | (208) | 169 | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | |||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||
| Netto balans per 31 december | 3 | 612 | 38 | 653 | |
| Sluiting activa | 3 | 612 | 38 | 653 | |
| Sluiting verplichtingen | |||||
| Netto balans per 31 december | 3 | 612 | 38 | 653 | |
236
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Verplichting voor resterende dekking | Ontstane schadecomponent | ||||
| Exclusief | Schattingen van | ||||
| verlies- | Verlies- | toekomstige | Risico- | ||
| 2022 | component | component | kasstromen | aanpassingen | Totaal |
| Opening activa | 30 | 759 | 59 | 848 | |
| Opening verplichtingen | (6) | 4 | (2) | ||
| Netto balans per 1 januari | 24 | 763 | 59 | 846 | |
| Allocatie van herverzekeringspremies (*) | (294) | (294) | |||
| Invorderingen van geleden schade en andere uitgaven voor verzekeringsdiensten | 161 | 6 | 167 | ||
| Terugvorderingen en terugnemingen van terugvorderingen van | |||||
| verliezen op verlieslatende onderliggende contracten | |||||
| Aanpassingen van activa voor opgelopen schade | 21 | (6) | 15 | ||
| Van herverzekeraars terug te vorderen bedragen (*) | 182 | 1 | 183 | ||
| Effect van veranderingen in het non-performance risico van herverzekeraars | |||||
| Nettokosten uit hoofde van herverzekeringscontracten | (294) | 182 | 1 | (111) | |
| Netto financieel resultaat uit herverzekeringscontracten | (1) | (210) | (19) | (230) | |
| - Waarvan valutakoersverschillen | (20) | (2) | (22) | ||
| Totale wijzigingen in de positie van P&L en OCI | (295) | (28) | (18) | (341) | |
| Beleggingscomponenten | (78) | 78 | |||
| Betaalde premies (*) | 392 | 392 | |||
| Van herverzekering ontvangen bedragen (*) | (220) | (220) | |||
| Totale kasstromen | 392 | (220) | 172 | ||
| Overige wijzigingen in netto boekwaarde | |||||
| Acquisitie/ desinvesteringen van dochterondernemingen | |||||
| Netto balans per 31 december | 43 | 593 | 41 | 677 | |
| Sluiting activa | 43 | 593 | 41 | 677 | |
| Sluiting verplichtingen | |||||
| Netto balans per 31 december | 43 | 593 | 41 | 677 | |
(*) Bij de presentatie van de betaalde herverzekeringspremies en de van herverzekeraars terug te vorderen bedragen, neemt Ageas afgestane commissies als volgt op:
- Afgestane commissies waarvan het bedrag afhangt van de schades op de onderliggende uitgegeven verzekeringscontracten verhogen het bedrag van de schades die Ageas verwacht terug te
vorderen van de herverzekeraar; en
- Afgestane commissies waarvan het bedrag niet afhangt van de schades op de onderliggende uitgegeven verzekeringscontracten wor den opgenomen als een verlaging van de
herverzekeringspremies.
237
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Schulden
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Geamortiseerde kost | ||
| Schulden aan banken | 864 | 899 |
| Leaseverplichtingen | 656 | 630 |
| Overige schulden | 109 | 63 |
| Schuldbewijzen | 38 | |
| Totale schulden en schuldbewijzen | ||
| gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 1.667 | 1.592 |
Een bedrag van EUR 159 miljoen aan financiële instrumenten en vastgoed is
als zekerheid gesteld (2022: EUR 164 miljoen) voor overige schulden.
De boekwaarde van de schulden is een redelijke benadering van de reële
waarde doordat de looptijden van contracten minder dan een jaar bedragen.
De reële waarde is derhalve gebaseerd op waarneembare marktgegevens
(niveau 2).
De leaseverplichtingen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van
de leasebetalingen en wordt verdisconteerd op basis van de impliciete
rentevoet van de leaseovereenkomst. De rentelasten op de leaseverplichting
en de afschrijvingskosten voor het met een gebruiksrecht overeenstemmend
actief worden afzonderlijk van elkaar gepresenteerd.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Balans per 1 januari | 1.592 | 1.386 |
| Overdracht naar passiva aangehouden voor verkoop | (3) | |
| Wijziging in grondslagen van de financiële verslaggeving | ||
| Aan- en verkoop dochterondernemingen | 9 | 150 |
| Opbrengsten van uitgifte | 186 | 226 |
| Betalingen | (117) | (167) |
| Wisselkoersverschillen wijzigingen | ||
| Gerealiseerde en ongerealiseerde winsten (verliezen) | ||
| Overige | (3) | |
| Balans op einde periode | 1.667 | 1.592 |
De volgende tabel toont de niet-verdisconteerde kasstromen van de leningen, afgezien van de leaseverplichtingen ingedeeld per relevante looptijdgroep.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Minder dan 1 jaar | 231 | 232 |
| 1 jaar tot 3 jaar | 55 | 61 |
| 3 jaar tot 5 jaar | 40 | 39 |
| Langer dan 5 jaar | 685 | 630 |
| Totaal | 1.011 | 962 |
238
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Leaseverplichtingen als leasingnemer (niet verdisconteerd)
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |||
| Financiële lease | De contante waarde | Financiële lease | De contante waarde | |
| Minimum lease | van de minimum lease | Minimum lease | van de minimum lease | |
| betalingen | betalingen | betalingen | betalingen | |
| Minder dan 1 jaar | 93 | 78 | 86 | 67 |
| 1 jaar tot 2 jaar | 86 | 67 | 80 | 63 |
| 2 jaar tot 3 jaar | 76 | 59 | 73 | 58 |
| 3 jaar tot 4 jaar | 67 | 52 | 62 | 48 |
| 4 jaar tot 5 jaar | 56 | 42 | 56 | 44 |
| Langer dan 5 jaar | 512 | 358 | 495 | 350 |
| Totaal | 890 | 656 | 852 | 630 |
| Jaarlijkse huurlasten | 6 | 4 | ||
| Toekomstige financieringslasten | 234 | 222 | ||
239
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Achtergestelde schulden
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Geamortiseerde kostprijs | ||
| Uitgegeven door Ageasfinlux S.A. | ||
| FRESH Restricted Tier 1 Notes | 151 | 151 |
| Uitgegeven door Ageas SA/NV | ||
| Perpetual Subordinated Fixed Rate Resettable Temporary Write-Down Restricted Tier 1 Notes | 746 | 744 |
| Subordinated Fixed to Floating Rate Tier 2 Notes | 992 | 991 |
| Uitgegeven door AG Insurance | ||
| Subordinated Fixed to Floating Rate Tier 2 Loan | 74 | 74 |
| Fixed Rate Reset Dated Subordinated Tier 2 Notes | 398 | 398 |
| Fixed to Floating Callable Subordinated Tier 2 Notes | 100 | 100 |
| Uitgegeven door Millenniumbcp Ageas | ||
| Fixed to Floating Rate Callable Subordinated Restricted Tier 1 Loan | 59 | 59 |
| Totaal achtergestelde schulden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 2.520 | 2.517 |
Het verloop van de achtergestelde schulden gedurende de periode is als volgt.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Balans per 1 januari | 2.517 | 2.748 |
| Opbrengsten van uitgifte | ||
| Aflossing | ||
| Gerealiseerde winsten (verliezen) | ||
| Wisselkoersverschillen | ||
| Overige | 3 | (231) |
| Balans einde periode | 2.520 | 2.517 |
De overige EUR (231) miljoen is gerelateerd aan de verwerving van FRESH-effecten in het vierde kwartaal van 2022.
Het grootste deel van de uitstaande achtergestelde verplichtingen per 31 december 2023 betreft posities met een looptijd van meer dan vijf jaar.
240
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
1. FRESH Grandfathered Restricted Tier 1 Notes
Ageasfinlux S.A. heeft op 7 mei 2002 een Floating Rate Equity-linked
Subordinated Hybrid obligatielening zonder afloopdatum (FRESH)
uitgegeven ten bedrage van EUR 1.250 miljoen tegen een variabele
rentevoet van de 3-maands Euribor verhoogd met 135 basispunten. De
effecten hebben geen einddatum, maar kunnen worden ingeruild tegen
Ageas-aandelen tegen een prijs van 315 EUR naar eigen inzicht van de
houder.
De effecten zullen automatisch worden omgezet naar Ageasaandelen indien
de prijs van het Ageas-aandeel hoger is dan of gelijk aan EUR 472,50 tijdens
twintig opeenvolgende beurshandelsdagen. De effecten kwalificeren als
Grandfathered Tier 1 kapitaal onder Solvency II. FRESH heeft een rating van
A- door Standard & Poor's, Baa2 door Moody's en BBB door Fitch. De
effecten werden uitgegeven door Ageasfinlux S.A., met Ageas SA/NV als
mededebiteur. Terugbetaling van de hoofdsom vindt niet in geld plaats. De
houders van de FRESH kunnen ten opzichte van de mededebiteuren alleen
recht doen gelden op de momenteel uitstaande 1,2 miljoen Ageas-aandelen
die Ageasfinlux S.A. ten gunste van de houders van de FRESH in onderpand
heeft gegeven. In afwachting van het omruilen van de FRESH tegen Ageas
aandelen hebben deze Ageas aandelen geen dividend- of stemrecht (het per
31 december 2023 gerapporteerde aantal uitstaande Ageas aandelen is
reeds inclusief de 1,2 miljoen Ageas aandelen die zijn uitgegeven voor deze
omruil).
In het geval dat geen dividend wordt betaald op aandelen Ageas, of dat het
vast te stellen dividend met betrekking tot een boekjaar onder de drempel ligt
(dividendrendement minder dan 0,5%), of in bepaalde andere uitzonderlijke
omstandigheden, zal de betaling van coupons plaatsvinden in
overeenstemming met de zogenaamde Alternative Coupon Settlement
Method (ACSM). De ACSM houdt in dat nieuwe aandelen Ageas worden
uitgegeven en geleverd aan de houders van de FRESH. Tot op heden zijn
alle coupons contant betaald. Als de ACSM in werking treedt en het
beschikbare toegestane maatschappelijke kapitaal ontoereikend is om Ageas
SA/NV in staat te stellen de ACSMverplichting na te komen, wordt de
couponbetaling opgeschort tot het moment dat de uitgifte van nieuwe
aandelen weer mogelijk is.
Op 19 november 2019 lanceerde Ageas via zijn volledige
dochtermaatschappij Ageasfinlux S.A. een bod tot aankoop in contanten van
de uitstaande FRESH-effecten. Tegelijktertijd startte Ageasfinlux S.A. een
instemmingsprocedure om de aankoop van de FRESHeffecten toe te staan.
Instemming van ten minste de meerderheid van de totale uitstaande
hoofdsom van de FRESH was noodzakelijk om de voorwaarden van de
FRESH te wijzigen.
Op 3 januari 2020 kondigde Ageas aan dat in totaal 65,50% (EUR
818.750.000) van de totale hoofdsom van de uitstaande FRESHeffecten was
teruggekocht. In het begin van het 2e kwartaal van 2020 kocht Ageas
vervolgens FRESH-effecten voor een totale hoofdsom van EUR 47.250.000
op vraag van een derde partij. Alle in 2020 aangekochte FRESH-effecten
werden ingeruild tegen 2.749.206 onderliggende aandelen van Ageas
SA/NV. Deze aandelen zijn erkend in de balans van de Groep als eigen
aandelen en geven geen recht op dividenden of stemrechten.Het totale
aantal uitstaande aandelen van Ageas SA/NV als gevolg van de transactie
blijft onveranderd.
In de loop van het vierde kwartaal van 2022 heeft Ageas SA/NV voor een
totaal nominaal bedrag van EUR 233,25 miljoen aan FRESHeffecten
verworven die in 2002 werden uitgegeven door Ageasfinlux S.A. De
aangekochte FRESH-effecten met een nominale waarde van EUR 233,25
miljoen worden momenteel gehouden door Ageas SA/NV en werden nog niet
omgeruild in aandelen Ageas. Daarom blijft op 31 december 2023 EUR 384
miljoen aan totale hoofdsom uitstaan op het niveau van Ageasfinlux S.A. De
EUR 223,25 miljoen wordt op Ageas groepsniveau geëlimineerd. Zie
toelichting 20 voor de resulterende impact op de geconsolideerde
resultatenrekening van het voorgaande jaar.
2 Ageas SA/NV Subordinated Fixed to Floating Rate Tier 2 Notes
Op 24 november 2020 gaf Ageas SA/NV schuldeffecten uit in de vorm van
Subordinated Fixed to Floating Rate Tier 2 Notes ter waarde van EUR 500
miljoen die in 2051 vervallen.
De notes hebben een vaste coupon van 1,875%, jaarlijks betaalbaar tot de
eerste renteherzieningsdatum (24 november 2031). Vanaf de eerste
renteherzieningsdatum zal de coupon driemaandelijks betaalbaar zijn tegen
een 3-maand Euribor variabele rente vermeerderd met een initiële
kredietspread en een step-up. Merk op dat Ageas naar eigen keuze kan
beslissen om het instrument vanaf 24 mei 2031, namelijk 6 maanden vóór de
eerste renteherzieningsdatum, af te lossen.
Het instrument komt in aanmerking als Tier 2-kapitaal voor zowel Ageas
Groep als Ageas SA/NV krachtens de Europese wettelijke vereisten voor
verzekeraars (Solvency II) en heeft een rating A- van zowel Standard &
Poor's als Fitch. Het instrument staat genoteerd aan de gereglementeerde
markt van de Luxemburgse effectenbeurs.
241
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
3. Ageas SA/NV Perpetual Subordinated Fixed Rate
Resettable Temporary Write-Down Restricted Tier 1
Notes
Op 10 december 2019 gaf Ageas SA/NV achtergestelde schuldeffecten uit
voor een totale hoofdsom van EUR 750 miljoen in de vorm van Perpetual
Subordinated Fixed Rate Resettable Temporary Write-Down Restricted Tier
1 Notes.
Deze notes hebben een vaste jaarlijks betaalbare coupon van 3,875% met
renteherziening in juni 2030 (geen step-up) en daarna elke vijf jaar. Zij
hebben geen vastgestelde vervaldatum en Ageas SA/NV kan deze, behalve
in bepaalde specifieke omstandigheden, niet aflossen voor de periode
voorafgaand aan juni 2030.
De effecten komen in aanmerking als restricted Tier 1-kapitaal voor zowel
Ageas Groep als Ageas SA/NV krachtens de Europese wettelijke vereisten
voor verzekeraars (Solvency II) en hebben een rating BBB+ van Standard &
Poor’s en BBB van Fitch. De notes staan genoteerd aan de gereguleerde
markt van de Luxemburgse effectenbeurs.
De netto-opbrengsten van de uitgifte van dit instrument werden gebruikt voor
algemene bedrijfsdoeleinden en teneinde de wettelijk vereiste solvabiliteit
van de Ageas Groep en haar operationele entiteiten te versterken, onder
meer door vervanging van de FRESH-effecten die werden teruggekocht in
het bod dat Ageas hier in 2019 op deed.
4. Ageas SA/NV Subordinated Fixed to Floating Rate
Tier 2 Notes
Op 10 april 2019 gaf Ageas SA/NV zijn eerste schuldeffecten uit in de vorm
van Subordinated Fixed to Floating Rate Tier 2 Notes voor EUR 500 miljoen
die in 2049 vervallen.
Deze notes hebben een vaste coupon van 3,25%, jaarlijks betaalbaar tot de
eerste call-datum (2 juli 2029). Vanaf de eerste call-datum zal de coupon
driemaandelijks betaalbaar zijn tegen een 3-maand Euribor variabele rente
vermeerderd met een initiële kredietspread en een stepup van 100
basispunten.
Dit instrument komt in aanmerking als Tier 2-kapitaal voor zowel Ageas
Groep als Ageas SA/NV krachtens de Europese wettelijke vereisten voor
verzekeraars (Solvency II) en heeft een rating van A- volgens Standard &
Poor’s en Fitch. De note staat genoteerd aan de gereguleerde markt van de
Luxemburgse effectenbeurs.
5. AG Insurance Subordinated Fixed to Floating Rate
Tier 2 Loan
Op 27 juni 2019 hebben Ageas en BNP Paribas Cardif een achtergestelde
lening van EUR 300 miljoen (Ageas: EUR 225 miljoen; BNP Paribas Cardif:
EUR 75 miljoen) aan AG Insurance verstrekt tegen een rentepercentage van
3,25%. De intragroepslening tussen Ageas en AG Insurance wordt
geëlimineerd op het niveau van de Ageas-groep. De lening kan naar keuze
van AG Insurance geheel maar niet gedeeltelijk worden terugbetaald op de
eerste aflossingsdatum op 27 juni 2029 of op elke rentebetalingsdatum
daarna. Op hun eerste calldatum zullen de Notes rente opbrengen tegen een
vlottende rentevoet van 3 maand Euribor plus 3,80% per jaar, betaalbaar per
kwartaal.
6. AG Insurance Fixed Rate Reset Dated Subordinated
Tier 2 Notes
Op 31 maart 2015 heeft AG Insurance voor een bedrag van EUR 400 miljoen
Fixed Rate Subordinated Tier 2 Notes (achtergestelde obligaties tegen vaste
rente) uitgegeven met een rentevoet van 3,5% en een looptijd van 32 jaar.
De obligaties kunnen worden afgelost naar eigen keuze van AG Insurance, in
hun geheel maar niet gedeeltelijk, op de eerste calldatum op 30 juni 2027 of
op willekeurig welke andere rentevervaldag daarna. Op de eerste calldatum
en op elke vijfde verjaardag van de eerste calldatum zal de rentevoet
opnieuw bepaald worden, als de som van de vijfjarige euro mid swap rente
verhoogd met 3,875%. De obligaties zijn genoteerd aan de Beurs van
Luxemburg en kwalificeren als Tier 2 kapitaal onder Solvency II. Ze hebben
een rating A- van zowel Standard & Poor's als Fitch.
7. AG Insurance Fixed-to-Floating Callable Subordinated
Tier 2 Notes
Op 18 december 2013 plaatste AG Insurance voor een bedrag van EUR 450
miljoen Fixed-to-Floating Callable Subordinated Tier 2 Notes (achtergestelde
obligaties met vaste naar variabele rente), met een looptijd van 31 jaar en
een rentevoet van 5,25%.
De obligaties kunnen worden afgelost naar eigen keuze van AG Insurance, in
hun geheel maar niet gedeeltelijk, op de eerste calldatum op 18 juni 2024 of
op willekeurig welke andere rentevervaldag daarna. Op hun eerste calldatum
zullen de obligaties rente dragen aan een variabele rentevoet van 3-maands
Euribor verhoogd met 4,136% per jaar, betaalbaar per kwartaal. De
obligaties kwalificeren als Tier 2 onder Solvency II en hebben een rating A-
van Standard & Poor's en Fitch. De obligaties zijn onderschreven door Ageas
SA/NV (EUR 350 miljoen) en BNP Paribas Fortis SA/NV (EUR 100 miljoen)
en zijn genoteerd aan de Beurs van Luxemburg. Het gedeelte verstrekt door
Ageas SA/NV wordt geëlimineerd omdat het een intra-groepstransactie
betreft.
8. Milleniumbcp Fixed-to-Floating Callable Subordinated
Grandfathered Restricted Tier 1 Loan
Op 5 december 2014 hebben Ageas Insurance International N.V. (51%) (AII)
en BCP Investments B.V. (49%) een achtergestelde lening van EUR 120
miljoen verstrekt aan Millenniumbcp Ageas tegen 4,75% per jaar tot de
eerste calldatum in december 2019 en 6-maands Euribor + 475 basispunten
per jaar daarna. Vanaf het 2e kwartaal van 2020 is de lening die voorheen
eigendom was van Ageas Insurance International overgedragen naar de
balans van Ageas SA/NV. Het deel verstrekt door Ageas SA/NV wordt
geëlimineerd omdat het een intra-groepstransactie betreft. De obligaties
kwalificeren als ‘Grandfathered’ Tier 1 kapitaal onder Solvency II.
242
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
RPN(I)
De RPN(I) is een financieel instrument dat leidt tot
kwartaalbetalingen gedaan aan of ontvangen van BNP
Paribas Fortis SA/NV.
BNP Paribas Fortis SA/NV heeft in 2007, met Ageas SA/NV als
mededebiteur, CASHES uitgegeven (zie toelichting 28 Voorwaardelijke
verplichtingen). CASHES zijn effecten die in aandelen Ageas kunnen worden
omgeruild tegen een vooraf vastgestelde prijs van EUR 239,40 per aandeel.
BNP Paribas Fortis SA/NV en Ageas SA/NV, die op dat moment beide deel
uitmaakten van de Fortis-groep, hebben een financieel instrument
geïntroduceerd, de 'Relative Performance Note' (RPN), ter voorkoming van
boekhoudkundige volatiliteit van de aandelen Ageas en van de in de boeken
van BNP Paribas Fortis SA/NV tegen reële waarde geboekte CASHES. Bij
de opsplitsing van Fortis in 2009 zijn BNP Paribas Fortis SA/NV en Ageas
overeengekomen rente te betalen over een in deze RPN vermeld
referentiebedrag. Deze rentebetaling per kwartaal wordt gewaardeerd als
een financieel instrument en aangeduid als RPN(I).
De RPN(I) bestaat zolang er uitstaande CASHES zijn. In 2007 zijn
aanvankelijk 12.000 CASHES uitgegeven. In februari 2012 lanceerde BNP
Paribas een openbaar bod op CASHES aan een prijs van 47,5% en werden
7.553 aangeboden CASHES effecten omgeruild in Ageas aandelen; Ageas
betaalde een vergoeding van EUR 287 miljoen aan BNP Paribas aangezien
de omruiling aanleiding gaf tot een pro-rata vrijval van de RPN(I) verplichting.
In mei 2015 kwamen Ageas en BNP Paribas overeen dat BNP Paribas te
allen tijde CASHES kon aankopen van individuele beleggers, op voorwaarde
dat de aangekochte effecten werden omgeruild in Ageas aandelen; bij een
dergelijke omruiling zou de pro-rata vrijval van de RPN(I) verplichting worden
betaald aan BNP Paribas, terwijl Ageas een break-up fee zou ontvangen die
gekoppeld was aan de prijs waartegen BNP Paribas de CASHES kon kopen.
In de eerste negen maanden van 2016 kocht BNP Paribas 656 CASHES en
ruilde deze in onder deze overeenkomst; Ageas betaalde EUR 44 miljoen
voor de pro-rata schikking van de RPN(I), na aftrek van de ontvangen break-
up fee. De overeenkomst tussen Ageas en BNP Paribas liep eind 2016 af en
werd niet verlengd.
In de tweede helft van 2022 schikte Ageas de RPN(I) gedeeltelijk voor een
bedrag van EUR 46,6 miljoen.
Per 31 december 2023 resteren 3.326 uitstaande CASHES.
Referentiebedrag en rentebetalingen
Het referentiebedrag wordt als volgt berekend:
● het verschil tussen EUR 2.350 miljoen en de marktwaarde van 13
miljoen aandelen Ageas waarin het instrument wordt geconverteerd,
minus
● het verschil tussen EUR 3.000 miljoen bij de uitgifte en de marktwaarde
van de CASHES zoals genoteerd aan de beurs van Luxemburg,
vermenigvuldigd met
● het aantal uitstaande CASHES (3.326 op 31 december 2023) gedeeld
door het aantal CASHES effecten dat oorspronkelijk werd uitgegeven
(12.000).
Ageas betaalt rente aan BNP Paribas Fortis SA/NV over het gemiddelde
referentiebedrag in het kwartaal (als het resultaat hierboven negatief wordt,
betaalt BNP Paribas Fortis SA/NV aan Ageas); de rente bedraagt Euribor
plus 90 basispunten. Ageas gaf 5,5% van de totaal uitstaande aandelen van
AG Insurance in onderpand ten gunste van BNP Paribas Fortis SA/NV.
Waardering
Ageas past een transferbegrip toe om de RPN(I)-verplichting tegen reële
waarde te registreren. IFRS 13 definieert reële waarde als de prijs die
ontvangen zou worden bij de verkoop van een actief of betaald zou moeten
worden bij het overdragen van een verplichting in een ordelijke transactie
tussen marktpartijen op de waarderingsdatum. De definitie van reële waarde
gaat expliciet uit van een ‘eindprijs’, gelinkt aan de prijs ‘die betaald moet
worden bij het overdragen van een verplichting’. Als zulke prijzen niet
beschikbaar zijn en de verplichting wordt door een andere entiteit als een
actief gehouden, dan moet de verplichting worden gewaardeerd vanuit het
perspectief van een marktpartij die het actief aanhoudt. Ageas waardeert zijn
verplichting tegen het referentiebedrag.
Het RPN-referentiebedrag is gebaseerd op de prijs van de CASHES en de
koers van het Ageas aandeel. Het referentiebedrag steeg van EUR 334,3
miljoen op het einde van 2022 naar EUR 398,4 miljoen op 31 december
2023, als gevolg van een koersstijging van de prijs van de CASHES van
79,17% op 31 december 2022 naar 86,00% op 31 december 2023 en de
prijsdaling van het Ageas aandeel van EUR 41,42 naar EUR 39,31 over
dezelfde periode.
Gevoeligheid van de waarde van RPN(I)
Per 31 december 2023 leidt een toename van de prijs van de CASHES met
1%, uitgedrukt in een percentage van de fractiewaarde, tot een stijging van
het referentiebedrag met EUR 8,3 miljoen, terwijl een stijging van EUR 1,00
van het Ageas aandeel, het referentiebedrag met EUR 3,5 miljoen zal doen
dalen.
243
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Overlopende rente
en overige verplichtingen
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Derivaten aangehouden voor handelsdoeleinden en afdekkingsdoeleinden | 18 | 4 |
| Verplichtingen inzake geschreven putopties op minderheidsbelangen | 119 | 114 |
| Uitgestelde baten en overlopende lasten | 299 | 236 |
| Verplichtingen van personeelsbeloningen | ||
| Verplichtingen voor regelingen met vaste toezeggingen | 628 | 576 |
| Verplichtingen voor overige vergoedingen na uitdiensttreding | 97 | 89 |
| Verplichtingen voor ontslagvergoedingen | 5 | 5 |
| Verplichtingen voor overige personeelsbeloningen op lange termijn | 18 | 14 |
| Verplichtingen voor personeelsbeloningen op korte termijn | 144 | 124 |
| Totaal verplichtingen van personeelsbeloningen | 892 | 808 |
| Schulden | ||
| Handelsschulden | 236 | 236 |
| Schulden aan agenten, polishouders en tussenpersonen | 284 | 197 |
| Te betalen inkomstenbelasting | 58 | 87 |
| BTW en overige te betalen belastingen | 99 | 83 |
| Te betalen dividenden | 20 | 19 |
| Overige verplichtingen | 381 | 498 |
| Totaal schulden | 1.078 | 1.120 |
| Totaal overige verplichtingen | 2.406 | 2.282 |
Details over personeelsvergoedingen zijn te vinden in toelichting 26 sectie
26.1 Personeelsvergoedingen.
De regel ’overige verplichtingen’ heeft betrekking op verplichtingen in
verband met de vereffening van aandelentransacties, ontvangen
geldmiddelen die moeten worden gealloceerd aan beleggingen en kleine
uitgaven die moeten worden betaald.
Details over derivaten zijn te vinden in toelichting 2 Financiële beleggingen.
244
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Uitgestelde baten en overlopende bedragen worden beschouwd als kortlopende verplichtingen met een looptijd van minder dan een jaar.
De volgende tabel toont de niet-verdisconteerde kasstromen van de verplichtingen, ingedeeld per relevante looptijdgroep.
| Totaal | |||||||
| Niet- | |||||||
| verdisconteerde | Effect van | Totale | |||||
| 31 december 2023 | Minder dan 1 jaar | 1 tot 3 jaar | 3 tot 5 jaar | Langer dan 5 jaar | cashflow | discontering | boekwaarde |
| Niet-verdisconteerde cashflow | 868 | 18 | 27 | 107 | 1.020 | 1.020 | |
| Totaal | 868 | 18 | 27 | 107 | 1.020 | 1.020 |
| Totaal | |||||||
| Niet- | |||||||
| verdisconteerde | Effect van | Totale | |||||
| 31 december 2022 | Minder dan 1 jaar | 1 tot 3 jaar | 3 tot 5 jaar | Langer dan 5 jaar | cashflow | discontering | boekwaarde |
| Niet-verdisconteerde cashflow | 780 | 182 | 50 | 21 | 1.033 | 1.033 | |
| Totaal | 780 | 182 | 50 | 21 | 1.033 | 1.033 |
245
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Voorzieningen
De voorzieningen hebben hoofdzakelijk betrekking op juridische geschillen en reorganisaties en zijn gebaseerd op de best
mogelijke schattingen zoals beschikbaar aan het einde van de periode op basis van het oordeel van het management waarbij
in de meeste gevallen rekening wordt gehouden met de adviezen van juridische adviseurs. Het tijdstip van de uitgaande
kasstromen die samenhangen met deze voorzieningen is per definitie onzeker, gezien de onvoorspelbaarheid van de uitkomst
van en de tijd die gemoeid is met het afwikkelen van processen/geschillen. De lopende gerechtelijke procedures worden
beschreven in toelichting 28 Voorwaardelijke verplichtingen, die per 31 december 2023 voorwaardelijke verplichtingen zonder
voorzieningen vormen.
De enige voorziening voor juridische procedures, de resterende voorziening
voor de Fortisschikking (EUR 1,3 miljoen per 31 december 2022 en EUR 0,9
miljoen per 30 juni 2023), werd vrijgegeven aan het einde van het derde
kwartaal van 2023 en Ageas boekte een schuld van EUR 1,2 miljoen voor
openstaande te betalen bedragen als gevolg van geweigerde betalingen.
De bedragen worden weergegeven op de regel ‘voorzieningen’ in de balans
en op de regel ‘wijzigingen in voorzieningen’ in de resultatenrekening.
Het verloop van de voorzieningen gedurende het jaar is als volgt.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |
| Balans per 1 januari | 72 | 182 |
| Overdracht naar passiva aangehouden voor verkoop | (3) | |
| Aan- en verkoop dochterondernemingen | ||
| Toename (Afname) voorziening | (10) | 1 |
| Aanwendingen in de loop van het jaar | (109) | |
| Wisselkoersverschillen | (1) | |
| Overige | 3 | 2 |
| Balans einde periode | 65 | 72 |
246
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Eigen vermogen
Uitgegeven, uitstaande en potentieel aantal aandelen
| Uitgegeven | Eigen | Uitstaande | |
| in duizenden | aandelen | aandelen | aandelen |
| Aantal aandelen per 1 januari 2022 | 191.033 | (5.296) | 185.737 |
| Intrekking van aandelen | (1.302) | 1.302 | |
| Netto (gekocht)/verkocht | (2.152) | (2.152) | |
| Gebruikt voor aandelenplannen management | 71 | 71 | |
| Aantal aandelen per 31 december 2022 | 189.731 | (6.075) | 183.656 |
| Intrekking van aandelen | (1.760) | 1.760 | |
| Netto (gekocht)/verkocht | 15 | 15 | |
| Gebruikt voor aandelenplannen management | |||
| Aantal aandelen per 31 december 2023 | 187.971 | (4.300) | 183.671 |
Met inachtneming van de wettelijke en reglementaire bepalingen, en in het
belang van de vennootschap, heeft de Raad van Bestuur van Ageas van de
Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 17 mei 2023 de toelating
ontvangen om gedurende een periode van drie jaar (2023- 2026) het kapitaal
met maximaal EUR 150.000.000 te verhogen.
Toegepast op een fractiewaarde van EUR 7,99 maakt deze toelating de
uitgifte van maximaal 18.765.000 aandelen mogelijk, wat neerkomt op circa
10% van het totale huidige kapitaal van de vennootschap. Naast het gebruik
voor algemene doeleinden stelt deze toelating de vennootschap in staat om
te voldoen aan haar potentiële verplichtingen om nieuwe aandelen uit te
geven in het kader van de zogenaamde ‘alternative coupon settlement
method’ (ACSM) die is opgenomen in bepaalde hybride financiële
instrumenten (zie hiervoor toelichting 12 Voorwaardelijke verplichtingen en
toelichting 28 Achtergestelde schulden).
Eigen aandelen
Eigen aandelen zijn uitgegeven gewone aandelen die door Ageas zijn
teruggekocht. Deze aandelen worden afgetrokken van het eigen vermogen
en worden verantwoord onder overige reserves.
Inkoopprogramma eigen aandelen
Ageas SA/NV heeft geen nieuw inkoopprogramma van eigen aandelen
aangekondigd na de beëindiging van het laatste programma op 29 juli 2022
dat een omvang had van EUR 150 miljoen. De Buitengewone Algemene
Vergadering van Aandeelhouders van 17 mei 2023 van Ageas SA/NV keurde
de intrekking goed van 1.760.000 eigen aandelen. Als gevolg hiervan is het
totale aantal uitgegeven aandelen gedaald naar 187.971.187.
‘Restricted share’ programma
Ageas heeft een ‘restricted share’ programma voor de leden van het
Executive en het Management Committee opgezet (zie ook toelichting 26
sectie 2. Met aandelen verbonden incentiveprogramma’s).
247
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Dividend- en stemgerechtigde aandelen
| in duizenden | |
| Aantal aandelen uitgegeven per 31 december 2023 | 187.971 |
| Aandelen niet gerechtigd tot dividend en stemrecht: | |
| Aandelen aangehouden door Ageas SA/NV (eigen aandelen) | 3.081 |
| Aandelen gerelateerd aan FRESH (eigen aandelen) | 1.219 |
| Aandelen gerelateerd aan CASHES (zie toelichting 28) | 3.473 |
| Aandelen gerechtigd tot dividend en stemrecht | 180.197 |
Koersverschillenreserve
De koersverschillenreserve vormt een afzonderlijke component van het eigen
vermogen waarin koersverschillen worden verantwoord die voortkomen uit de
omrekening van de resultaten en financiële posities van buitenlandse
activiteiten die zijn opgenomen in de Geconsolideerde Jaarrekening van
Ageas.
De netto-investeringen in activiteiten, die de euro niet als functionele valuta
hebben, worden door Ageas niet afgedekt, tenzij het effect van eventuele
wisselkoersbewegingen naar de inschatting van Ageas de risk appetite
overschrijdt.
Dividendcapaciteit
Ageas en zijn dochterondernemingen, geassocieerde deelnemingen en joint
ventures zijn onderhevig aan juridische beperkingen ten aanzien van het
bedrag van het dividend dat zij mogen uitkeren aan hun aandeelhouders.
Volgens het Belgische Wetboek van vennootschappen en verenigingen moet
een onderneming 5% van de nettowinst over het boekjaar toevoegen aan
een wettelijke reserve tot deze reserve gelijk is aan 10% van het
aandelenkapitaal. Geen uitkering van dividenden mag gebeuren indien het
nettoactief van de onderneming lager is dan het totaal van het gestorte
kapitaal en de niet-uitkeerbare reserves of na uitkering van dividend zou
dalen tot onder dat niveau.
Dochterondernemingen en deelnemingen zijn tevens onderworpen aan
dividendbeperkingen uit hoofde van vereisten ten aanzien van
minimumvermogen en solvabiliteit die worden gesteld door de lokale
toezichthouders in de landen waar zij opereren en van
aandeelhoudersovereenkomsten met de partners in de vennootschap. In
sommige situaties is consensus tussen de aandeelhouders vereist voordat
het dividend wordt aangekondigd.
Daarnaast kunnen aandeelhoudersovereenkomsten het volgende bevatten:
● specifieke bepalingen over stemrechten of de uitkering van dividend;
● gesloten perioden waarin alle partijen in het bezit van aandelen vóór een
bepaalde periode geen aandelen mogen verkopen tenzij met
toestemming van de andere betrokken partijen;
● optie tot (door)verkoop aan de andere, bij de overeenkomst betrokken
partij(en), inclusief de onderliggende methode die voor de waardering
van de aandelen wordt gehanteerd;
● earn-out mechanismen waarbij de oorspronkelijke verkoper van de
aandelen additionele opbrengsten ontvangt indien bepaalde
doelstellingen zijn gerealiseerd;
● exclusiviteitsbepalingen of concurrentiebedingen in verband met de
verkoop van verzekeringsproducten.
Dividendvoorstel voor het jaar 2023
Gezien de voortgezette sterke kapitaalpositie, stelt de Raad van Bestuur ter
goedkeuring voor aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, een
slotdividend van EUR 1,75 per aandeel boven op het tussentijds dividend
van EUR 1,50 dat in oktober 2023 werd betaald. Daardoor bedraagt het
totale dividend EUR 3,25 per aandeel, een stijging van 8% ten opzichte van
vorig jaar, voor een bedrag van EUR 585 miljoen aan dividenduitkering.
248
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Rendement op eigen vermogen
Ageas berekent het rendement op het eigen vermogen door het netto operationele resultaat op jaarbasis (zie toelichting 27 Informatie over operationele segmenten,
sectie Alternatieve prestatiemaatstaven) te delen door het gemiddelde eigen vermogen van het jaar.
| 2023 | 2022 | |
| Rendement eigen vermogen | 16,2% | 17,3% |
Winst per aandeel
In de volgende tabel worden de uitgangspunten voor de bepaling van de winst per aandeel weergegeven.
| 2023 | 2022 | |
| Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders | 953 | 1.097 |
| Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor gewoon resultaat per aandeel (in duizenden) | 183.671 | 184.162 |
| Aanpassingen voor: | ||
| - aandelen onder voorwaarden (in duizenden) verwacht te worden toegekend | 150 | 159 |
| Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen | ||
| voor verwaterd resultaat per aandeel (in duizenden) | 183.821 | 184.321 |
| Gewoon resultaat per aandeel (in euro's per aandeel) | 5,19 | 5,96 |
| Verwaterd resultaat per aandeel (in euro's per aandeel) | 5,19 | 5,95 |
Eigen aandelen worden niet opgenomen in de berekening van de winst per
aandeel omdat zij geen recht hebben op dividend en ook geen stemrecht.
Aandelen Ageas uitgegeven in verband met CASHES behoren tot de gewone
aandelen. Deze aandelen hebben geen recht op dividend en hebben ook
geen stemrechten.
249
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
Minderheidsbelangen
Minderheidsbelangen (NCI) vertegenwoordigen het aandeel van het eigendomsbelang dat door een derde partij wordt gehouden in het eigen vermogen van de
dochterondernemingen.
In de volgende tabel wordt een overzicht gegeven over de dochterondernemingen van Ageas die minderheidsbelangen (NCI) hebben.
| Toegewezen aan NCI | ||||||||
| NCI | Overig | Totaal | NCI | |||||
| % of | per | comprehensive | comprehensive | Betaalde | per | |||
| 2023 | NCI | 1 januari | Resultaat | income | income | dividenden | Overige | 31 december |
| Groepsmaatschappij | ||||||||
| AG Insurance (België) | 25,0% | 390 | 140 | 137 | 277 | 186 | 28 | 509 |
| AG Real Estate (onderdeel van AG Insurance) | ||||||||
| voornamelijk Interparking voor 49% | ||||||||
| eigendom van minderheidsaandeelhouders | 25,0% | 417 | 40 | (17) | 23 | 53 | (19) | 368 |
| Ageas Federal Life Insurance (Azië) | 26,0% | 65 | 4 | 3 | 7 | 2 | 70 | |
| Millenniumbcp Ageas (Europa) | 49,0% | 88 | 38 | 18 | 56 | (2) | (17) | 129 |
| Overige | 1 | 2 | 1 | 3 | 3 | 1 | ||
| Totaal Minderheidsbelangen | 961 | 224 | 142 | 366 | 242 | (8) | 1.077 | |
| Toegewezen aan NCI | ||||||||
| NCI | Overig | Totaal | NCI | |||||
| % of | per | comprehensive | comprehensive | Betaalde | per | |||
| 2022 | NCI | 1 januari | Resultaat | income | income | dividenden | Overige | 31 december |
| Groepsmaatschappij | ||||||||
| AG Insurance (België) | 25,0% | 574 | 81 | (193) | (112) | 83 | 11 | 390 |
| AG Real Estate (onderdeel van AG Insurance) | ||||||||
| voornamelijk Interparking voor 49% | ||||||||
| eigendom van minderheidsaandeelhouders | 25,0% | 353 | 76 | 47 | 123 | 52 | (7) | 417 |
| Ageas Federal Life Insurance (Azië) | 26,0% | (7) | (7) | 72 | 65 | |||
| Millenniumbcp Ageas (Europa) | 49,0% | 185 | 30 | 21 | 51 | 133 | (15) | 88 |
| Overige | 1 | (2) | (2) | 2 | 1 | |||
| Totaal Minderheidsbelangen | 1.113 | 187 | (134) | 53 | 268 | 63 | 961 | |
250
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Minderheidsbelangen vertegenwoordigt de deelneming van een derde partij
in het eigen vermogen van de dochtermaatschappijen van Ageas.
Ageas Insurance verstrekte Parkimo, een minderheidsaandeelhouder van
Interparking, een onvoorwaardelijke putoptie voor haar belang van 10,05% in
Interparking. De putoptie werd gewaardeerd tegen reële waarde van het
verwachte af re rekenen bedrag van EUR 119 miljoen (2022: EUR 114
miljoen). Zie toelichting 14 Overlopende rente en overige verplichtingen.
Dochterondernemingen
Nadere informatie met betrekking tot de balans van AG Insurance is
opgenomen in toelichting 27 informatie operationele segmenten. Details van
de financiģle positie van Millenniumbcp Ageas in Portugal en Ageas Federal
Life Insurance in India worden hieronder weergegeven.
| 31 december 2023 | 31 december 2022 | |||||
| Eigen | Eigen | |||||
| Financiële informatie (100% belang) | Activa | Passiva | vermogen | Activa | Passiva | vermogen |
| Millenniumbcp Ageas | 7.947 | 7.888 | 59 | 8.407 | 8.431 | (25) |
| Ageas Federal Life Insurance | 1.922 | 1.641 | 281 | 1.769 | 1.509 | 260 |
251
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde balans
252
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Toelicht ing
op de
geconsolideerde
resultaten-
rekening
Opbrengsten uit hoofde van
verzekeringsdiensten
| 2023 | Leven | Niet-Leven | Totaal |
| Contracten niet gewaardeerd volgens PAA | |||
| Bedragen met betrekking tot de wijzigingen in de verplichting voor de resterende dekking | |||
| - Verwachte ontstane claims en andere uitgaven voor verzekeringsdiensten | 802 | 65 | 867 |
| - Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financiële risico's | 32 | 2 | 34 |
| - CSM erkend voor geleverde diensten | 386 | 6 | 392 |
| - Ervaringswijziging gerelateerd aan premies | (1) | (1) | |
| Realisatie van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | 23 | 1 | 24 |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten niet gewaardeerd volgens PAA | 1.242 | 74 | 1.316 |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten gewaardeerd volgens PAA | 237 | 4.884 | 5.121 |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 1.479 | 4.958 | 6.437 |
| 2022 | Leven | Niet-Leven | Totaal |
| Contracten niet gewaardeerd volgens PAA | |||
| Bedragen met betrekking tot de wijzigingen in de verplichting voor de resterende dekking | |||
| - Verwachte ontstane claims en andere uitgaven voor verzekeringsdiensten | 738 | 61 | 799 |
| - Wijziging in de risicoaanpassing voor niet-financiële risico's | 23 | 3 | 26 |
| - CSM erkend voor geleverde diensten | 364 | 6 | 370 |
| - Ervaringswijziging gerelateerd aan premies | |||
| Realisatie van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | 17 | 1 | 18 |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten niet gewaardeerd volgens PAA | 1.142 | 71 | 1.213 |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten gewaardeerd volgens PAA | 222 | 4.594 | 4.816 |
| Totale opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 1.364 | 4.665 | 6.029 |
253
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening
2023
Leven
Niet-Leven
Totaal
Contracten niet gewaardeerd aan PAA
Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
(808)
(47)
(855)
Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades
(7)
(20)
(27)
Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten
29
5
34
Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen
(23)
(1)
(24)
Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd
aan met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen
Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten niet gewaardeerd aan PAA
(809)
(63)
(872)
Contracten gewaardeerd aan PAA
Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
(115)
(3.477)
(3.592)
Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades
8
316
324
Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten
Afschrijving van verzekeringsverwervingskasstromen
(2)
(2)
Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen onmiddellijk opgenomen
(25)
(909)
(934)
Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd
aan met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen
Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten gewaardeerd aan PAA
(132)
(4.072)
(4.204)
Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
(941)
(4.135)
(5.076)
2022
Leven
Niet-Leven
Totaal
Contracten niet gewaardeerd aan PAA
Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
(722)
(41)
(763)
Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades
(9)
(19)
(28)
Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten
7
10
17
Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen
(17)
(1)
(18)
Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd
aan met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen
Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten niet gewaardeerd aan PAA
(741)
(51)
(792)
Contracten gewaardeerd aan PAA
Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
(107)
(3.433)
(3.540)
Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades
8
228
236
Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten
13
13
Afschrijving van verzekeringsverwervingskasstromen
(2)
(2)
Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen onmiddellijk opgenomen
(28)
(910)
(938)
Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd
aan met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen
Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten gewaardeerd aan PAA
(127)
(4.104)
(4.231)
Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten
(868)
(4.155)
(5.023)
Lasten uit hoofde van
verzekeringsdiensten
| 2023 | Leven | Niet-Leven | Totaal |
| Contracten niet gewaardeerd aan PAA | |||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (808) | (47) | (855) |
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades | (7) | (20) | (27) |
| Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten | 29 | 5 | 34 |
| Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (23) | (1) | (24) |
| Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd | |||
| aan met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | |||
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten niet gewaardeerd aan PAA | (809) | (63) | (872) |
| Contracten gewaardeerd aan PAA | |||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (115) | (3.477) | (3.592) |
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades | 8 | 316 | 324 |
| Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten | |||
| Afschrijving van verzekeringsverwervingskasstromen | (2) | (2) | |
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen onmiddellijk opgenomen | (25) | (909) | (934) |
| Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd | |||
| aan met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | |||
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten gewaardeerd aan PAA | (132) | (4.072) | (4.204) |
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (941) | (4.135) | (5.076) |
| 2022 | Leven | Niet-Leven | Totaal |
| Contracten niet gewaardeerd aan PAA | |||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (722) | (41) | (763) |
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades | (9) | (19) | (28) |
| Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten | 7 | 10 | 17 |
| Afschrijving van met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | (17) | (1) | (18) |
| Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd | |||
| aan met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | |||
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten niet gewaardeerd aan PAA | (741) | (51) | (792) |
| Contracten gewaardeerd aan PAA | |||
| Ontstane claims en andere lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (107) | (3.433) | (3.540) |
| Aanpassingen aan verplichtingen voor ontstane schades | 8 | 228 | 236 |
| Verliezen en terugnemingen van verliezen op verlieslatende contracten | 13 | 13 | |
| Afschrijving van verzekeringsverwervingskasstromen | (2) | (2) | |
| Met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen onmiddellijk opgenomen | (28) | (910) | (938) |
| Netto waardeverminderingsverliezen op activa gerelateerd | |||
| aan met de acquisitie van verzekeringen verband houdende kasstromen | |||
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten voor contracten gewaardeerd aan PAA | (127) | (4.104) | (4.231) |
| Totale lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (868) | (4.155) | (5.023) |
254
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Netto fi nancieel resultaat
De volgende tabel analyseert het netto financieel resultaat in niet-gerealiseerde resultaten (OCI) en winst of verlies (P&L).
| 2023 | 2022 | |||||||
| Algemene | Algemene | |||||||
| Leven | Niet-leven | Rekening | Totaal | Leven | Niet-leven | Rekening | Totaal | |
| Beleggingsrendement: | ||||||||
| Netto investeringsopbrengsten/(kosten) | 4.291 | 356 | 12 | 4.659 | (806) | 344 | 161 | (301) |
| Netto niet-gerealiseerde winsten opgenomen in OCI | 2.407 | 287 | (7) | 2.687 | (12.634) | (1.455) | 54 | (14.035) |
| Totaal beleggingsrendement | 6.698 | 643 | 5 | 7.346 | (13.440) | (1.111) | 215 | (14.336) |
| Financieringslasten inzake verzekeringscontracten | ||||||||
| Wijzigingen in de reële waarde van de onderliggende items | ||||||||
| van de direct participerende contracten | (525) | (525) | 717 | 717 | ||||
| Opgelopen rente en veranderingen in financiële assumpties | ||||||||
| opgenomen in P&L | (1.884) | (120) | (2.004) | (496) | (76) | (572) | ||
| Effect van veranderingen in rentevoeten en andere | ||||||||
| financiële assumpties opgenomen in OCI | (1.477) | (164) | (1.641) | 11.308 | 1.019 | 12.327 | ||
| Wisselkoersverschillen | 62 | (48) | 14 | 159 | 132 | 291 | ||
| Totaal financieringslasten inzake verzekeringscontracten | (3.824) | (332) | (4.156) | 11.688 | 1.075 | 12.763 | ||
| - Opgenomen in P&L | (2.139) | (120) | (2.259) | (395) | (76) | (471) | ||
| - Opgenomen in OCI | (1.685) | (212) | (1.897) | 12.083 | 1.151 | 13.234 | ||
| Financieringinkomsten inzake aangehouden | ||||||||
| herverzekeringscontracten | ||||||||
| Wijzigingen in de reële waarde van de onderliggende items | ||||||||
| van de direct participerende contracten | 14 | 14 | (1) | 8 | 7 | |||
| Opgelopen rente en veranderingen in financiële assumpties | ||||||||
| opgenomen in P&L | 25 | 25 | (216) | (216) | ||||
| Wisselkoersverschillen | 7 | 7 | (21) | (21) | ||||
| Totaal financieringinkomsten inzake aangehouden | ||||||||
| herverzekeringscontracten | 46 | 46 | (1) | (229) | (230) | |||
| - Opgenomen in P&L | 14 | 14 | (1) | 8 | 7 | |||
| - Opgenomen in OCI | 32 | 32 | (237) | (237) | ||||
| Wijzigingen in verplichtingen inzake beleggingscontracten | (1.088) | (1.088) | 1.906 | 1.906 | ||||
| Totaal netto financieel resultaat voor dochterondernemingen | ||||||||
| vóór belastingen | 1.786 | 357 | 5 | 2.148 | 153 | (265) | 215 | 103 |
| - Opgenomen in P&L | 1.064 | 250 | 12 | 1.326 | 704 | 276 | 161 | 1.141 |
| - Opgenomen in OCI | 722 | 107 | (7) | 822 | (551) | (541) | 54 | (1.038) |
De lijn ‘Netto investeringsopbrengsten (kosten)’ omvat 4 items:
● Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen;
● Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in de reële waarde niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen;
● Baten uit beleggingen inzake unit-linked beleggingen;
● Netto waardeverminderingsverliezen op financiële activa.
255
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening
Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen
| 2023 | 2022 | |
| Rentebaten van financiële activa die verplicht tegen FVTPL worden gewaardeerd | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | ||
| Obligaties | 11 | 11 |
| Leningen | 10 | 10 |
| Derivaten | 6 | |
| Totaal rentebaten van financiële activa die verplicht tegen FVTPL worden gewaardeerd | 27 | 21 |
| Rentebaten van financiële activa toegewezen als gewaardeerd tegen FVTPL | ||
| Obligaties | 2 | 1 |
| Totaal rentebaten van financiële activa toegewezen als gewaardeerd tegen FVTPL | 2 | 1 |
| Rentebaten van financiële activa toegewezen als gewaardeerd tegen FVOCI | ||
| Obligaties | 1.443 | 1.330 |
| Leningen | 224 | 180 |
| Totaal rentebaten van financiële activa toegewezen als gewaardeerd tegen FVOCI | 1.667 | 1.510 |
| Rentebaten van financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 35 | 5 |
| Obligaties | ||
| Leningen | 43 | 25 |
| Overige activa | 2 | 11 |
| Totaal rentebaten van financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 80 | 41 |
| Totaal rentebaten | 1.776 | 1.573 |
| Dividend en andere beleggingsbaten | ||
| Dividendbaten uit aandelenbeleggingen die verplicht tegen FVTPL worden gewaardeerd | 61 | 85 |
| Dividendbaten uit obligaties gewaardeerd tegen FVOCI | 1 | |
| Dividendbaten uit aandelenbeleggingen gewaardeerd tegen FVOCI | ||
| - Gerelateerd aan niet langer opgenomen beleggingen tijdens de periode | 1 | 3 |
| - Gerelateerd aan aangehouden beleggingen aan het einde van de verslagperiode | 88 | 69 |
| Huurbaten uit vastgoedbeleggingen | 207 | 203 |
| Huurbaten van parkeergarage | 513 | 455 |
| Overige beleggingsbaten | 166 | 89 |
| Totaal dividend en andere beleggingsbaten | 1.037 | 904 |
| Totaal rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten | ||
| niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 2.813 | 2.477 |
256
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in de reële waarde
niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen
| 2023 | 2022 | |
| Financiële instrumenten verplicht gewaardeerd tegen FVTPL | 54 | (204) |
| - Waarvan gerealiseerde winsten (verliezen) gedurende het jaar | 9 | 82 |
| - Waarvan niet-gerealiseerde winsten (verliezen) gedurende het jaar | 45 | (286) |
| Financiële instrumenten toegewezen als gewaardeerd tegen FVTPL | 7 | (18) |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen van financiële instrumenten | ||
| gewaardeerd tegen FVOCI,exclusief aandelenbeleggingen | (28) | (17) |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen van financiële instrumenten | ||
| gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | ||
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in de | ||
| reële waarde van financiële instrumenten, niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 33 | (239) |
| Winst op de verkoop van vastgoedbeleggingen | 132 | 195 |
| Winst (verlies) op de verkoop van aandelen van dochterondernemingen | (22) | |
| Winst op de verkoop van investeringen volgens de equity-methode | 33 | 5 |
| Winst op de verkoop van materiële vaste activa | 2 | 5 |
| Afdekkingsresultaten | (2) | 93 |
| Overige | (14) | 100 |
| Nettowinst bij gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen in de | ||
| reële waarde niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 162 | 159 |
Afdekkingsresultaten hebben betrekking op afdekkingen die zijn
geherclassificeerd van niet-gerealiseerde resultaten (OCI) naar de
resultatenrekening en op ineffectiviteit van afdekkingen die zijn opgenomen
in de resultatenrekening.
Zoals beschreven in toelichting 12, heeft Ageas SA/NV in de loop van het
vierde kwartaal van 2022 een totale hoofdsom van EUR 233.250.000 aan
FRESH-effecten overgenomen, die in 2002 waren uitgegeven door haar
dochteronderneming Ageasfinlux S.A. De overname resulteerde in het niet
langer opnemen van de corresponderende verplichting in de geconsolideerde
balans van Ageas groep, wat een winst van EUR 146,3 miljoen opleverde.
Dit omvat voornamelijk het gecombineerde effect van de winst op de
aflossing van de verplichting en de winst op het resultaat op de bijbehorende
kasstroomafdekking (renteswap), weergegeven in zowel de regels 'Overige'
als 'Afdekkingsresultaten' in bovenstaande tabel.
Tevens inbegrepen in de lijn "overige" is een winst van GBP 47,5 miljoen
(voor belastingen) op de verkoop in 2022 van de professionele verzekeringen
voor nieuwe klanten in het Verenigd Koninkrijk.
De lijn ‘Winst op de verkoop van investeringen volgens de equity-methode’ in
2022 omvat de winst uit de step-up transactie in AFLIC (zie toelichting 30
Acquisities en desinvesteringen van dochterondernemingen en investeringen
verwerkt volgens de equity-methode).
257
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening
Overige baten
| 2023 | 2022 | |
| Opbrengsten uit verkoop van voor verkoop aangehouden vastgoed | 78 | 128 |
| Teruggave van personeels- en overige kosten van derde partijen | 47 | 32 |
| Overige baten | 193 | 112 |
| Totaal overige baten | 318 | 272 |
Overige baten omvatten opbrengsten uit de verkoop van
vastgoedontwikkelingsprojecten, baten uit verhuuractiviteiten,
dienstverlenende bedrijven en de doorfacturatie van personeels- en overige
kosten aan derden.
De stijging van de Overige baten in 2023 wordt verklaard door de overnames
van Anima (in 2022) en Touring in 2023.
258
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Financieringslasten
| 2023 | 2022 | |
| Financieringslasten van financiële verplichtingen gewaardeerd tegen FVTPL | ||
| Derivaten | (1) | (3) |
| Totaal financieringslasten van financiële verplichtingen gewaardeerd tegen FVPL | (1) | (3) |
| Financieringslasten van financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | ||
| Achtergestelde schulden | (92) | (87) |
| Schulden aan banken | (114) | (27) |
| Leaseverplichtingen | (22) | (18) |
| Overige financieringen | (3) | (2) |
| Schuldbewijzen | ||
| Overige verplichtingen | (43) | (16) |
| Totaal financieringslasten van financiële verplichtingen | ||
| gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | (274) | (150) |
| Totaal financieringslasten | (275) | (153) |
259
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening
Wijzigingen bijzondere
waardeverminderingen
| 2023 | 2022 | |
| Vastgoedbeleggingen | (37) | (4) |
| Investeringen in dochterondernemingen | 23 | (23) |
| Investeringen volgens de equity-methode | (11) | (36) |
| Materiële vaste activa | 2 | (2) |
| Goodwill en overige immateriële activa | (7) | (1) |
| Overlopende rente en overige activa | (5) | |
| Totaal wijzigingen in bijzondere waardeverminderingen | (35) | (66) |
260
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Overige bedrijfskosten
| 2023 | 2022 | |
| Nettovergoeding en commissielasten | (14) | (96) |
| Personeelskosten | (1.048) | (915) |
| Afschrijving van materiële vaste activa | (253) | (241) |
| Afschrijving van immateriële vaste activa | (46) | (43) |
| Overige bedrijfskosten: | ||
| - Advieskosten | (158) | (145) |
| - Marketing en public relation kosten | (65) | (60) |
| - IT-kosten | (236) | (212) |
| - Onderhouds-en reparatiekosten | (28) | (26) |
| Lease- en huurgerelateerde kosten: | ||
| - Kosten gerelateerd aan leasing van activa met een lage waarde | (1) | |
| - Kosten gerelateerd aan leasing van activa op korte termijn | ||
| - Overige huurlasten en gerelateerde kosten | (15) | (13) |
| - Variabele leasebetalingen | (96) | (88) |
| - Operationele en overige directe kosten verband houdend met vastgoedbeleggingen | (52) | (52) |
| - Operationele en overige directe kosten verband houdend met vastgoed voor eigen gebruik | (81) | (66) |
| Kostprijs van de verkoop van verkocht vastgoed | (73) | (117) |
| Overige | (328) | (245) |
| Bedragen toegeschreven aan vooruitbetaalde en hernieuwde acquisitiekosten | ||
| Totale bedrijfskosten | (2.494) | (2.319) |
| Vertegenwoordigd door: | ||
| Gealloceerd aan lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (712) | (629) |
| Gealloceerd aan acquisitiekosten | (376) | (453) |
| Niet gealloceerde kosten | (1.406) | (1.237) |
De regel ‘Operationele en overige directe kosten verband houdend met vastgoedbeleggingen’ wordt deels gecompenseerd door inkomsten zoals vermeld in
toelichting 21 ‘Overige baten’.
261
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening
Nettovergoeding commissie
| 2023 | 2022 | |
| Commissiebaten | ||
| Herverzekering | ||
| Verzekeringen en beleggingen | 145 | 149 |
| Vermogensbeheer | 19 | 30 |
| Garantie- en bereidstellingcommissies | 1 | 1 |
| Overige servicevergoedingen | 56 | 38 |
| Totaal commissiebaten | 221 | 218 |
| Commissielasten | ||
| Effecten | (2) | (1) |
| Tussenpersonen | (194) | (263) |
| Vermogensbeheer | (3) | (4) |
| Bewaarneming | (6) | (3) |
| Overige commissielasten | (30) | (43) |
| Totaal commissielasten | (235) | (314) |
| Totaal commissiebaten en -lasten | (14) | (96) |
Personeelskosten
De onderstaande tabel toont de details van de personeelskosten.
| 2023 | 2022 | |
| Salarissen | (766) | (647) |
| Sociale-zekerheidslasten | (163) | (142) |
| Lasten pensioenregelingen op basis van pensioenregelingen met vaste toezeggingen | (38) | (50) |
| Lasten pensioenregelingen op basis van beschikbare premies | (9) | (10) |
| Op aandelen gebaseerde beloning | 2 | (3) |
| Overige | (74) | (63) |
| Totaal personeelskosten | (1.048) | (915) |
De post 'Overige' omvat voornamelijk andere korte termijn
personeelsbeloningen.
Toelichting 26 - sectie 1 (Personeels)vergoedingen bevat meer details over
vergoedingen na uitdiensttreding en andere lange termijn
personeelsbeloningen, inclusief pensioenkosten met betrekking tot
pensioenregelingen op basis van vaste toezeggingen en pensioenregelingen
op basis van beschikbare premies.
Afschrijving van materiële vaste activa en immateriële vaste activa
| 2023 | 2022 | |
| Afschrijving van materiële vaste activa | ||
| Gebouwen voor eigen gebruik en parkeergarages | (117) | (106) |
| Verbeteringen aan gehuurde objecten | (8) | (5) |
| Vastgoedbeleggingen | (90) | (95) |
| Bedrijfsmiddelen | (38) | (35) |
| Totaal afschrijving van materiële vaste activa | (253) | (241) |
| Afschrijving van immateriële vaste activa | ||
| Gekochte software | (3) | (4) |
| Zelf ontwikkelde software | (12) | (8) |
| Overige immateriële vaste activa | (31) | (31) |
| Totaal afschrijving van immateriële vaste activa | (46) | (43) |
262
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Belastingen op de winst
| 2023 | 2022 | |
| Belasting over het boekjaar | (183) | (191) |
| Aanpassing belastingen voorafgaande jaren | 5 | 5 |
| Totaal actuele belastinglast | (178) | (186) |
| Uitgestelde belastingen van het boekjaar | (64) | (13) |
| Invloed belastingtariefwijzigingen op uitgestelde belastingen | (3) | |
| Uitgestelde belastingen voortvloeiend uit de afboeking (of terugname) | ||
| van een uitgestelde belastingvordering | ||
| Voorheen niet erkende belastingverliezen, belastingfaciliteiten en | ||
| tijdelijke verschillen die uitgestelde winstbelastingen verminderen | (9) | (3) |
| Totaal uitgestelde belastinglasten | (73) | (19) |
| Totaal belastingen | (251) | (205) |
Hieronder volgt een reconciliatie van de verwachte naar de werkelijke inkomstenbelastingskost. Aangezien Ageas SA/NV in België gevestigd is, wordt het
groepstarief bepaald op basis van het geldende vennootschapsbelastingtarief in België.
| 2023 | 2022 | |
| Resultaat voor belastingen | 1.428 | 1.489 |
| Toepasselijk belastingpercentage voor de groep | 25,00% | 25,00% |
| Verwachte winstbelastingen | (357) | (372) |
| Stijging (daling) tegen lokale belastingen als gevolg van: | ||
| Fiscaal vrijgestelde inkomsten (inclusief dividend en vermogenswinsten) | 26 | 76 |
| Aandeel in nettoresultaat van deelnemingen en joint ventures | 111 | 117 |
| Niet-aftrekbare posten | (23) | (23) |
| Voorheen niet opgenomen belastingverliezen en tijdelijke verschillen | (2) | |
| Afboeking en terugname van afboeking van uitgestelde belastingvorderingen, | ||
| inclusief niet-verrekenbaar geachte belastingverliezen van het huidig jaar | (27) | |
| Invloed van wijziging belastingtarief op tijdelijke verschillen | (3) | |
| Invloed van afwijkende buitenlandse belastingtarieven | (3) | (1) |
| Aanpassingen voor actuele en uitgestelde belastingen van voorgaande jaren | 5 | 6 |
| Uitgestelde belastingen op beleggingen in dochterondernemingen, deelnemingen | (6) | (4) |
| Lokale winstbelasting | ||
| (staat/stad/regio/gemeente) | ||
| Overige | 23 | 1 |
| Werkelijke winstbelastingen | (251) | (205) |
263
Ageas Jaarverslag 2023
Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening
264
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Personeels-
voordelen
Beloningen en vergoeding
1. (Personeels)vergoedingen
Dit hoofdstuk heeft betrekking op vergoedingen na uitdiensttreding, andere
langetermijn-personeelsbeloningen en beëindigingsvergoedingen.
Vergoedingen na uitdiensttreding zijn personeelsbeloningen, zoals
pensioenen en gezondheidszorg regelingen, die worden uitgekeerd na
beëindiging van de arbeidsrelatie. Andere langetermijn-
personeelsbeloningen zijn personeelsbeloningen die niet (volledig)
betaalbaar zijn binnen twaalf maanden na de periode waarin de
medewerkers de betreffende dienst hebben verleend, zoals
jubileumuitkeringen en langdurige arbeidsongeschiktheidsuitkeringen.
Beëindigingsvergoedingen zijn personeelsvergoedingen die betaalbaar zijn
ten gevolge van het voortijdig beëindigen van de arbeidsovereenkomst met
een werknemer.
De volgende tabel geeft een overzicht van alle personeelsvergoedingen binnen Ageas.
| 2023 | 2022 | |
| Pensioenregelingen met vaste toezeggingen | 581 | 524 |
| Overige vergoedingen na uitdiensttreding | 97 | 88 |
| Overige lange-termijn-personeelsbeloningen | 18 | 14 |
| Verplichtingen voor ontslagvergoedingen | 5 | 5 |
| Totaal verplichtingen voor regelingen met vaste toezeggingen (activa) | 701 | 631 |
Verplichtingen en gerelateerde prestatiekosten worden volgens de ‘projected
unit credit’ methode berekend. Het doel van deze methode is de beloningen
toe te rekenen naar rato van het aantal dienstjaren waarbij rekening wordt
gehouden met toekomstige salarisverhogingen en de toewijzingsbeginselen
van de pensioenregeling.
De verplichting voor toegezegdpensioenregelingen vertegenwoordigt de
netto contante waarde van de toegekende beloningen per verslagdatum. De
aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten vertegenwoordigen de
contante waarde van de beloningen die resulteren uit het dienstverband van
de werknemer gedurende de periode.
De pensioenkosten omvatten nettorentelasten, berekend door toepassing
van de disconteringsvoet op de nettopensioenschuld. De disconteringsvoet is
een voet van toepassing op hoogwaardige bedrijfsobligaties als er sprake is
van een actieve markt voor zulke obligaties, en een voet van toepassing op
overheidsobligaties op andere markten.
Bepaalde activa kunnen worden beperkt tot hun recupereerbare bedrag in de
vorm van een reductie in toekomstige contributies of een cash terugbetaling
(actiefplafond). Bovendien kan er een verplichting omwille van een
minimumvereiste inzake financiering worden geregistreerd.
Actuariële winsten en verliezen voor vergoedingen na uitdiensttreding
worden geregistreerd in overig comprehensive income, terwijl die voor
Andere personeelsbeloningen op lange termijn en
uitdiensttredingsvergoedingen in de resultatenrekening worden geboekt.
265
Ageas Jaarverslag 2023
Personeelsvoordelen
1.1. Vergoedingen na uitdiensttreding
Pensioenregelingen op basis van vaste toezeggingen en andere
vergoedingen na uitdiensttreding
Ageas heeft pensioenregelingen op basis van vaste toezeggingen voor het
merendeel van haar medewerkers.
Toegezegdpensioenregelingen worden berekend op basis van het aantal
dienstjaren en het salarisniveau. De pensioenverplichtingen worden bepaald
aan de hand van sterftecijfers, het personeelsverloop, de loonstijging en
economische aannames met betrekking tot bijvoorbeeld de inflatie en het
disconteringspercentage. De disconteringsvoet wordt per land of per regio
vastgesteld op basis van het rendement (per de einddatum) van
bedrijfsobligaties met een AA-rating. Door deze pensioenregelingen op basis
van vaste toezeggingen is de groep blootgesteld aan actuariële risico’s,
zoals langleven-, valuta-, rente- en marktrisico.
Naast pensioenuitkeringen omvatten de kosten van regelingen op basis van
vaste toezeggingen ook andere kosten, zoals de vergoeding van een deel
van de premies van gezondheidszorg verzekeringen, die in stand blijven na
pensionering van medewerkers
Pensioenregelingen op basis van beschikbare premies
Ageas financiert wereldwijd een aantal regelingen op basis van beschikbare
premies. Bij dit type regelingen blijft de verplichting van de werkgever
beperkt tot de uitkering van de vergoedingen die zijn berekend in
overeenstemming met het reglement. In 2023 bedroegen de
werkgeversbijdragen voor regelingen op basis van beschikbare premies
EUR 9 miljoen (2022: EUR 10 miljoen). Deze bijdragen worden verantwoord
onder Personeelskosten (zie toelichting 24).
In België, heeft Ageas regelingen met toegezegde bijdragen, opgezet in
overeenstemming met de Wet van 28 april 2003 betreffende de aanvullende
pensioenen (WAP plannen). Deze plannen verbinden de werkgever tot de
betaling van een toelage berekend volgens het pensioenreglement, en het
toekennen van een gewaarborgd minimum rendement gelinkt aan de rentes
op Belgische overheidsobligaties, met een ondergrens van 1,75% en een
bovengrens van 3,75%.
De wet van 18 december 2015 om de houdbaarheid en maatschappelijke
doelstelling van werknemerspensioenen te verzekeren en om het aanvullend
karakter verder te verstevigen in vergelijking met de wettelijke pensioenen
verandert het engagement van de werkgever ten aanzien van deze plannen.
Per 1 januari 2016 is
de door de werkgever gegarandeerde rentevoet gelijk aan een percentage
van het gemiddelde rendement op de 24 voorgaande maanden tot 1 juni van
de Belgische OLO’s met een looptijd van 10 jaar. Dit rendement zal worden
toegepast op 1 januari van het volgende jaar. Deze berekening resulteert in
een gegarandeerde rentevoet van 1,75% op 1 januari 2023 (1,75% op 1
januari 2022).
Door deze minimale rendementsgaranties voldoen WAP plannen strikt
genomen niet aan de definitie van toegezegdebijdragenregelingen van IAS
19. Hoewel IAS 19 geen rekening houdt met de boekhoudkundige verwerking
van hybride plannen, kunnen dergelijke plannen dankzij de wetswijziging per
1 januari 2016 boekhoudkundig worden verwerkt met behulp van de
'projected unit credit'-methode. Bijgevolg heeft Ageas de verplichtingen uit
hoofde van toegezegdpensioenregelingen vanaf 1 januari 2016 geschat
volgens IAS 19.
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de bedragen die per 31 december zijn opgenomen in de balans in verband met pens ioenregelingen en overige
vergoedingen na uitdiensttreding.
| Pensioenregelingen met | Overige vergoedingen na | |||
| vaste toezeggingen | uitdiensttreding | |||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Contante waarde van verplichtingen met kwalificerende beleggingen | 220 | 190 | 2 | |
| Contante waarde van verplichtingen zonder kwalificerende beleggingen | 613 | 560 | 97 | 88 |
| Contante waarde van de verplichting | 833 | 750 | 99 | 88 |
| Reële waarde van kwalificerende beleggingen | (264) | (238) | (2) | |
| 569 | 512 | 97 | 88 | |
| Niet erkende actuariële winsten (verliezen) | ||||
| Niet erkende pensioenkosten van verstreken diensttijd | ||||
| Actiefplafond / minimale financieringsvereisten | 9 | 10 | ||
| Overige bedragen verantwoord in de balans | 3 | 2 | ||
| Netto verplichtingen (activa) voor regelingen met vaste toezeggingen | 581 | 524 | 97 | 88 |
| Bedragen in de balans: | ||||
| Verplichtingen voor regelingen met vaste toezeggingen | 628 | 576 | 97 | 88 |
| Activa voor plannen met vaste toezeggingen | (47) | (52) | ||
| Netto verplichtingen (activa) voor regelingen met vaste toezeggingen | 581 | 524 | 97 | 88 |
266
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De verplichtingen uit hoofde van toegezegdpensioenregelingen zijn
opgenomen onder ‘Overlopende rente en overige verplichtingen’ (zie
toelichting 14) en de activa uit hoofde van pensioenregelingen met vaste
toezeggingen vallen onder ‘Overlopende rente en overige activa’ (zie
toelichting 8).
Omdat Ageas als financiële instelling gespecialiseerd is in het beheer van
regelingen voor personeelsvergoedingen zijn een aantal pensioenregelingen
voor medewerkers verzekerd via verzekeringsbedrijven die deel uitmaken
van de Groep. Derhalve, en in overeenstemming met IFRS, worden deze
activa niet tot het toetsingsvermogen gerekend en mogen deze niet worden
gerekend tot de fondsbeleggingen. Om die reden worden deze regelingen
aangemerkt als ‘niet gefinancierd’.
Vanuit economisch oogpunt wordt de nettoverplichting inzake
toegezegdpensioenregelingen gecompenseerd door de niet tot het
toetsingsvermogen gerekende fondsbeleggingen die binnen Ageas worden
aangehouden (2023: EUR 562 miljoen; 2022: EUR 543 miljoen). Economisch
gezien resulteert dit voor 2023 in een netto pensioenverplichting van EUR 20
miljoen (2022: EUR (19) miljoen) voor verplichtingen uit hoofde van
toegezegdpensioenregelingen.
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de mutaties in de netto verplichtingen (activa) voor regelingen met vaste toezeggingen in de balans.
| Pensioenregelingen met | Overige vergoedingen | |||
| vaste toezeggingen | na uitdiensttreding | |||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Netto verplichtingen (activa) voor regelingen met vaste toezeggingen per 1 januari | 524 | 727 | 88 | 137 |
| Totale lasten voor regelingen met vaste toezeggingen | 57 | 56 | 5 | 4 |
| Bijdragen werkgevers | (5) | (4) | ||
| Bijdragen werknemers betaald aan de werkgever | 2 | 2 | ||
| Uitkeringen direct betaald door de werkgever | (36) | (48) | (3) | (3) |
| Wisselkoersverschillen | 2 | |||
| Overige | 6 | 4 | (1) | |
| Herberekening | 33 | (215) | 8 | (50) |
| Netto verplichtingen (activa) voor regelingen met vaste toezeggingen per 31 december | 581 | 524 | 97 | 88 |
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de mutaties in de verplichtingen voor regelingen met vaste toezeggingen.
| Pensioenregelingen met | Overige vergoedingen | |||
| vaste toezeggingen | na uitdiensttreding | |||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Verplichtingen voor regelingen met vaste toezeggingen per 1 januari | 750 | 1.079 | 88 | 137 |
| Aan het boekjaar toegerekende pensioenkosten | 36 | 51 | 2 | 3 |
| Rentelasten | 31 | 11 | 3 | 1 |
| Pensioenkosten van verstreken diensttijd - verworven en niet-verworven rechten | ||||
| Planinperkingen | ||||
| Schikkingen | ||||
| Herberekening | 32 | (322) | 8 | (50) |
| Bijdragen werknemers | ||||
| Bijdragen werknemers betaald door werkgever | 2 | 2 | ||
| Uitkeringen | (12) | (11) | ||
| Uitkeringen direct betaald door de werkgever | (36) | (48) | (3) | (3) |
| Pensioenkosten van verstreken diensttijd - niet-verworven rechten | ||||
| Acquisities en desinvesteringen van dochterondernemingen | ||||
| Overdracht | ||||
| Wisselkoersverschillen | 3 | (12) | ||
| Overige | 27 | 1 | ||
| Verplichtingen voor regelingen met vaste toezeggingen per 31 december | 833 | 750 | 99 | 88 |
267
Ageas Jaarverslag 2023
Personeelsvoordelen
De volgende tabel toont de mutaties in de reële waarde van de kwalificerende beleggingen.
| Pensioenregelingen met vaste toezeggingen | 2023 | 2022 |
| Reële waarde van kwalificerende beleggingen per 1 januari | 238 | 363 |
| Rentebaten | 11 | 6 |
| Herberekening (rendement op de kwalificerende beleggingen,exclusief rente-effect) | (2) | (107) |
| Bijdragen werkgevers | 4 | 3 |
| Uitkeringen | (11) | (10) |
| Wisselkoersverschillen | 3 | (14) |
| Overige | 21 | (3) |
| Reële waarde van kwalificerende beleggingen per 31 december | 264 | 238 |
De volgende tabel toont de veranderingen in het actiefplafond en/of minimale financieringsvereisten.
| 2023 | 2022 | |
| Actiefplafond / minimale financieringsvereisten per 1 januari | 10 | 10 |
| Herberekening | (1) | |
| Actiefplafond / minimale financieringsvereisten per 31 december | 9 | 10 |
Het actiefplafond houdt verband met Ageas-entiteiten in Portugal.
De volgende tabel geeft een overzicht van de componenten die betrekking hebben op de toegezegdpensioenregelingen en overige uitkeringen na uitdiensttreding
voor het jaar eindigend per 31 december en die van invloed zijn op de resultatenrekening.
| Pensioenregelingen met | Overige vergoedingen | |||
| vaste toezeggingen | na uitdiensttreding | |||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Aan het boekjaar toegerekende pensioenkosten | 36 | 51 | 2 | 3 |
| Netto rentelasten | 21 | 5 | 3 | 1 |
| Totale lasten voor regelingen met vaste toezeggingen | 57 | 56 | 5 | 4 |
De netto rentekosten en andere zijn verantwoord als Financieringslasten (zie toelichting 22). Alle overige kosten worden verantwoord als Personeelskosten (zie
toelichting 24).
De samenstelling van herberekeningen per 31 december is als volgt.
| Pensioenregelingen met | Overige vergoedingen | |||
| vaste toezeggingen | na uitdiensttreding | |||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Rendement op kwalificerende beleggingen, exclusief effect op de rente | 2 | 107 | ||
| Herberekening van actiefplafond / minimale financieringsvereisten | (1) | |||
| Actuariële (winsten) verliezen m.b.t.: | ||||
| wijziging in demografische veronderstellingen | (4) | (14) | 1 | 5 |
| wijziging in financiële veronderstellingen | 12 | (308) | 7 | (53) |
| ervaringsaanpassingen | 24 | (2) | ||
| Herberekening van de verplichting inzake de toegezegdpensioenregeling, netto (actief) | 33 | (215) | 8 | (50) |
De herberekening van de netto verplichting inzake de toegezegd-
pensioenregeling wordt onder overig comprehensive income verantwoord.
Herberekeningen van kwalificerende beleggingen zijn met name het verschil
tussen de eigenlijke return van kwalificerende beleggingen en verwachte
disconteringsvoet. Herberekeningen van de
toegezegdpensioenverplichtingen geven de verandering in actuariële
veronderstellingen (demografische en financiële veronderstellingen) en de
ervaringsaanpassingen weer.
Ervaringsaanpassingen zijn de actuariële winsten en verliezen die ontstaan
door verschillen tussen de actuariële veronderstellingen aan het begin van
het jaar en de werkelijke uitkomsten gedurende het jaar.
268
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De volgende tabel is een weergave van de gewogen gemiddelde looptijd van de toegezegdpensioenregeling in jaren.
| Pensioenregelingen | Overige vergoedingen | |
| 2023 | met vaste toezeggingen | na uitdiensttreding |
| Gewogen gemiddelde looptijd van de toegezegdpensioenregeling | 10,8 | 17,8 |
De volgende tabel geeft een overzicht van de voornaamste actuariële veronderstellingen die zijn toegepast voor de landen in de eurozone.
| Pensioenregelingen | Overige vergoedingen | |||||||
| met vaste toezeggingen | na uitdiensttreding | |||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
| Laag | Hoog | Laag | Hoog | Laag | Hoog | Laag | Hoog | |
| Disconteringsvoet | 3,2% | 3,4% | 3,8% | 4,1% | 3,6% | 3,7% | 3,9% | 4,0% |
| Toekomstige salarisverhogingen (prijsinflatie inbegrepen) | 2,3% | 4,6% | 2,9% | 5,9% | ||||
| Toekomstige pensioenverhogingen (prijsinflatie inbegrepen) | 2,1% | 2,1% | 2,2% | 3,4% | ||||
| Evolutie medische kosten | 2,1% | 4,1% | 2,0% | 4,1% | ||||
De disconteringsvoet voor Pensioenregelingen is gewogen voor de netto
verplichting inzake de toegezegdpensioenregeling (activa). De meest
uitgebreide pensioenplannen situeren zich in België, met disconteringsvoeten
variërend van 0,01% tot 0,64%. De toekomstige salarisverhogingen variëren
in 2023 van 1,50% voor oudere personeelsleden tot 4,10% voor jongere
personeelsleden.
De volgende tabel bevat de voornaamste actuariële veronderstellingen die
zijn toegepast voor de overige landen.
| Pensioenregelingen met vaste toezeggingen | 2023 | 2022 |
| Disconteringsvoet | 4,5% | 4,8% |
De eurozone vertegenwoordigt 84% van de totale verplichting voor
regelingen met vaste toezeggingen van Ageas. Onder overige landen valt
uitsluitend het Verenigd Koninkrijk. Uitkeringen na uitdiensttreding in landen
buiten de eurozone en het Verenigd Koninkrijk worden aangemerkt als niet
van materieel belang.
Een toe- of afname van 1% in de veronderstelde actuariële
veronderstellingen zou het volgende effect hebben op de pensioenregelingen
op basis van vaste toezeggingen en overige vergoedingen na
uitdiensttreding.
| Pensioenregelingen met | Overige vergoedingen | |||
| vaste toezeggingen | na uitdiensttreding | |||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Contante waarde van de verplichting | 833 | 750 | 99 | 88 |
| Effect van wijzigingen in de veronderstelde disconteringsvoet: | ||||
| 1% toename | (9,0%) | (11,0%) | (14,3%) | (16,8%) |
| 1% afname | 10,5% | 12,3% | 17,7% | 18,3% |
| Effect van wijzigingen in de veronderstelde toekomstige salarisverhogingen: | ||||
| 1% toename | 10,6% | 12,8% | ||
| 1% afname | (8,9%) | (10,6%) | ||
| Effect van wijzigingen in de veronderstelde pensioenverhogingen: | ||||
| 1% toename | 6,4% | 8,4% | ||
| 1% afname | (5,5%) | (7,3%) | ||
269
Ageas Jaarverslag 2023
Personeelsvoordelen
Een toe- of afname van de veronderstelde trendmatige groei met 1% van de medische kosten zou het volgende effect hebben op de uitkeringsverplichting voor
medische kosten.
| Medische kosten | ||
| 2023 | 2022 | |
| Contante waarde van de verplichting | 97 | 88 |
| Effect van de veronderstelde trendmatige veranderingen van de medische kosten: | ||
| 1% toename | 16,6% | 20,3% |
| 1% afname | (13,1%) | (15,9%) |
De samenstelling van de kwalificerende beleggingen is als volgt.
| 31 december 2023 | % | 31 december 2022 | % | |
| Aandelen | 10 | 3,8% | 33 | 13,9% |
| Obligaties | 162 | 61,4% | 151 | 63,3% |
| Beleggingscontracten | 47 | 17,8% | 24 | 10,1% |
| Vastgoedportefeuille | 22 | 8,3% | 24 | 10,1% |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 20 | 7,6% | 3 | 1,3% |
| Conversteerbare obligaties | ||||
| Overige | 3 | 1,1% | 3 | 1,3% |
| Totaal | 264 | 100,0% | 238 | 100,0% |
De kwalificerende beleggingen bestaan voornamelijk uit vastrentende
waarden, gevolgd door aandelen, vastgoed (fondsen) en
beleggingscontracten die zijn afgesloten bij verzekeringsmaatschappijen.
Volgens het interne beleggingsbeleid van Ageas dienen voor de financiering
van pensioenregelingen beleggingen in derivaten en opkomende markten te
worden vermeden. Het bedrag in 'Overige' houdt verband met twee
gediversifieerde fondsen in het Verenigd Koninkrijk.
De samenstelling van de pensioenplanbeleggingen voor de niet-kwalificerende beleggingen voor pensioenregelingen is als volgt.
| 31 december 2023 | % | 31 december 2022 | % | |
| Aandelen | 43 | 7,7% | 40 | 7,4% |
| Obligaties | 446 | 79,4% | 430 | 79,2% |
| Verzekeringscontracten | ||||
| Vastgoedportefeuille | 52 | 9,3% | 55 | 10,1% |
| Converteerbare obligaties | 14 | 2,5% | 14 | 2,6% |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 7 | 1,2% | 4 | 0,7% |
| Totaal | 562 | 100,0% | 543 | 100,0% |
Ageas past het beleid voor asset-allocatie geleidelijk aan om zo de looptijd
van de beleggingen beter af te stemmen op de looptijd van de
pensioenverplichtingen.
Naar verwachting zal Ageas als werkgever in het boekjaar eindigend op 31
december 2023 de volgende bijdragen betalen aan regelingen ten behoeve
van uitkeringen na uitdiensttreding.
| Pensioenregelingen | |
| met vaste toezeggingen | |
| Verwachte bijdragen voor volgend jaar | 1 |
| Verwachte bijdragen voor volgend jaar voor ongekwalificeerde pensioenplanbeleggingen | 32 |
270
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Personeelsvoordelen
Ageas Jaarverslag 2023
271
1.2. Andere langetermijn personeelsbeloningen
De Andere langetermijn personeelsbeloningen bestaan uit verplichtingen van de werkgever tot het uitkeren van bijvoorbeeld jubileumpremies. De tabel hieronder
geeft de netto verplichtingen weer. De verplichtingen met betrekking tot Andere langetermijnpersoneelsbeloningen zijn opgenomen in de balans onder Overlopende
rente en overige verplichtingen (zie toelichting 14).
| 2023 | 2022 | |
| Contante waarde van de verplichting | 18 | 14 |
| Netto verplichtingen (activa) voor regelingen met vaste toezeggingen | 18 | 14 |
De volgende tabel toont de mutaties gedurende het boekjaar in de verplichtingen inzake Andere langetermijnpersoneelsbeloningen.
| 2023 | 2022 | |
| Netto verplichting per 1 januari | 14 | 17 |
| Totale lasten | 3 | (2) |
| Uitkeringen direct betaald door de werkgever | (1) | (1) |
| Overige | 2 | |
| Netto verplichting per 31 december | 18 | 14 |
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de actuariële veronderstellingen die zijn gehanteerd voor het berekenen van de verplichtingen met betrekking tot
andere langetermijnpersoneelsbeloningen.
| 2023 | 2022 | |||
| Laag | Hoog | Laag | Hoog | |
| Disconteringsvoet | 2,60% | 4,60% | 3,17% | 3,82% |
| Toekomstige salarisverhogingen | 2,40% | 4,60% | 3,00% | 5,90% |
De kosten van de Andere langetermijn personeelsbeloningen worden hierna getoond. De rentekosten zijn verantwoord als Financieringslasten (zie toelichting 22) en
de overige kosten zijn verantwoord als Personeelskosten (zie toelichting 24).
| 2023 | 2022 | |
| Aan het boekjaar toegerekende pensioenkosten | 1 | 1 |
| Rentelasten | 1 | |
| Verwacht rendement op fondsbeleggingen | ||
| Onmiddellijk verantwoorde netto actuariële verliezen (winsten) | 1 | (3) |
| Pensioenkosten van verstreken diensttijd, onmiddellijk opgenomen | ||
| Verliezen (winsten) van planinperkingen en schikkingen | ||
| Totale lasten | 3 | (2) |
1.3 Beëindigingsvergoedingen
Beëindigingsvergoedingen zijn personeelsbeloningen die betaalbaar zijn in
verband met het beëindigen van de arbeidsrelatie met een werknemer vóór
de normale pensioendatum of het besluit van een werknemer om vrijwillig
ontslag te accepteren in ruil voor deze vergoeding.
De onderstaande tabel toont verplichtingen die samenhangen met
Beëindigingsvergoedingen die in de balans begrepen zijn onder Overlopende
rente en overige verplichtingen (zie toelichting 14).
| 2023 | 2022 | |
| Contante waarde van de verplichting | 5 | 5 |
| Netto verplichtingen (activa) voor regelingen met vaste toezeggingen | 5 | 5 |
De volgende tabel toont de mutaties gedurende het boekjaar in de verplichtingen inzake Beëindigingsvergoedingen.
| 2023 | 2022 | |
| Netto verplichting per 1 januari | 5 | 5 |
| Totale lasten | 1 | 1 |
| Uitkeringen direct betaald door de werkgever | (1) | (1) |
| Wisselkoersverschillen | ||
| Acquisities en desinvesteringen van dochterondernemingen | ||
| Overdracht | ||
| Netto verplichting per 31 december | 5 | 5 |
Kosten die gerelateerd zijn aan Beëindigingsvergoedingen worden hieronder getoond. De netto rentekosten zijn verantwoord als Financieringslasten (zie toelichting
22). Alle overige kosten worden verantwoord als Personeelskosten (zie toelichting 24).
| 2023 | 2022 | |
| Aan het boekjaar toegerekende pensioenkosten | 1 | 1 |
| Totale lasten | 1 | 1 |
272
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
2. Met aandelen verbonden incentive programma's
Ageas maakt gebruik van de mogelijkheid om zijn werknemers en leden van
het Executive Committee en het Management Committee in aandelen en aan
aandelen gerelateerde instrumenten te belonen.
Het kan hierbij gaan om de volgende instrumenten:
● Restricted shares;
● aandelengekoppelde incentives.
2.1 Toekenning van aandelen onder voorwaarden (‘restricted
shares’)
Voor de leden van het Executive Committee en het Management Committee
geldt een Long Term Incentive plan (LTI). Hierbij worden prestatieaandelen
toegezegd die 3,5 jaar later onvoorwaardelijk zijn toegekend. Voor de
onvoorwaardelijke toekenning 3,5 jaar na de toezegging wordt een relatieve
TSR-prestatiemeting (totaal aandeelhoudersrendement) ten opzichte van een
vergelijkingsgroep toegepast. Nadat de aandelen onvoorwaardelijk zijn
toegekend, moeten ze nog 1,5 jaar in bezit worden gehouden (in totaal 5 jaar
na de datum van voorwaardelijke toekenning). Na deze blokkeringsperiode
mogen de begunstigden de onvoorwaardelijk toegekende aandelen verkopen
onder bepaalde voorwaarden zoals vastgelegd in het bezoldigingsbeleid.
Meer details over dit plan zijn te vinden in het Verslag van het Remuneration
Committee in sectie A.06;7.
Voor 2019 werden in totaal 51.393 prestatieaandelen toegezegd voor
toekenning, voor 2020 werden in totaal 53.269 prestatieaandelen toegezegd
voor toekenning en voor 2021 werden in totaal 53.918 prestatieaandelen
toegezegd voor toekenning.
Voor het prestatiejaar 2022 werden in totaal 42.530 prestatieaandelen
toegezegd voor toekenning aan de leden van het Executive Committee en
het Management Committee.
In samenwerking met Willis Towers Watson werd en nieuw LTI-plan
besproken met het Remuneration Committee gevalideerd door de Raad van
Bestuur om te worden voorgelegd aan de Algemene Vergadering van
Aandeelhouders van 15 mei 2024. De toekenning zal worden uitgevoerd
volgens deze nieuwe planregels onder voorbehoud van goedkeuring door de
Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
De volgende tabel toont het verloop van de toezeggingen van restricted shares gedurende het jaar aan leden van het Executive Committee en het Management
Committee.
| (aantal aandelen in '000) | 2024 | 2023 |
| Aantal nieuw toegekende aandelen | ||
| Aantal onder voorwaarden verstrekte aandelen per 1 maart | 150 | 201 |
| Verstrekte voorwaardelijke aandelen (vervallen) | 51 | |
| Verstrekte voorwaardelijke aandelen - gevestigd | ||
| Aantal onder voorwaarden verstrekte aandelen per 31 december | 150 |
2.2 Aandelengekoppelde incentives
In 2021, 2022 en 2023 heeft Ageas een aandelengerelateerd
incentiveprogramma voor het senior management opgezet. Afhankelijk van
de prestatie van het aandeel Ageas ten opzichte van vergelijkbare
ondernemingen over de periode van drie jaar volgend op de lancering van
elk van de plannen en op voorwaarde van een voortgezet dienstverband
worden de senior managers beloond met een betaling in contanten gelijk aan
een waarde:
● tussen 0 en de waarde van 141.400 Ageas-aandelen op 1 april 2024
(plan 2021).
● tussen 0 en de waarde van 151.200 Ageas-aandelen op 1 april 2025
(plan 2022).
● tussen 0 en de waarde van 131.750 Ageas-aandelen op 1 april 2026
(plan 2023).
De verplichting die voortvloeit uit deze in contanten afgewikkelde transacties
wordt op elke verslagdatum bepaald tegen de reële waarde.
273
Ageas Jaarverslag 2023
Personeelsvoordelen
274
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Informatie
operationele
segmenten
Informatie operationele segmenten
Algemene informatie
Operationele segmenten
Ageas is georganiseerd in vijf operationele segmenten:
● België;
● Europa (uitgezonderd België);
● Azië;
● Herverzekering; en
● Algemene Rekening.
Ageas is van mening dat de meest gepaste wijze van rapportering van de
operationele segmenten onder IFRS gebaseerd is op de regio’s waarin
Ageas opereert: België, Europa (uitgezonderd België), Azië en
Herverzekering. Verder rapporteert Ageas activiteiten die niet verband
houden met de kernactiviteit verzekeringen, zoals groepsfinanciering en
andere holdingactiviteiten, in de Algemene Rekening als een separaat
operationeel segment.
Deze segmentbenadering komt overeen met de reikwijdte van de
managementverantwoordelijkheden.
Transacties tussen de verschillende operationele segmenten vinden plaats
tegen marktconforme condities.
Allocatieregels
In overeenstemming met het businessmodel van Ageas verantwoorden de
verzekeringsmaatschappijen de ondersteunende activiteiten direct in de
operationele segmenten.
Het alloceren van balansposten aan operationele segmenten geschiedt op
basis van een bottom-up aanpak, gebaseerd op aan externe klanten
verkochte producten.
Voor de balansposten die niet gerelateerd zijn aan, aan externe klanten
verkochte producten, wordt een op maat gemaakte methode gehanteerd,
aangepast aan het specifieke businessmodel van elk gerapporteerd
segment.
België
De Belgische verzekeringsactiviteiten, onder de naam AG Insurance, hebben
een lange bestaansgeschiedenis. AG Insurance is 100% eigenaar van AG
Real Estate dat de vastgoedactiviteiten van AG beheert, waaronder
Interparking (parking activiteiten) en Anima (een grote speler in
woonzorgcentra, serviceflats en herstelcentra). In 2023, verwierf AG, samen
met BNPPF, de volledige eigendom van het sterke merk Touring (aandeel
AG 75%), dat nieuwe mogelijkheden biedt in dynamische sectoren zoals
mobiliteit en reizen.
AG Insurance richt zich op particulieren en kleine, middelgrote en grote
bedrijven. AG Insurance biedt een uitgebreid assortiment producten aan in
Leven en Niet-leven, dat via verschillende kanalen wordt verkocht zoals
onafhankelijke makelaars en via de bankkanalen van BNP Paribas Fortis
SA/NV en dochterondernemingen. AG Employee Benefits is de entiteit die
zich toespitst op de verkoop van collectieve en zorgverzekeringsproducten,
voornamelijk aan grotere ondernemingen.
Europa (uitgezonderd België)
Europa bestaat uit de verzekeringsactiviteiten van Ageas in Europa, met
uitzondering van België. Ageas is in dit segment actief in Portugal, Frankrijk
(tot september 2023), VK en Turkije. Het productprogramma omvat Leven (in
Portugal, Frankrijk en Turkije) en Niet-Leven (in Portugal, VK en Turkije).
Dankzij een aantal belangrijke partnerschappen met bedrijven met een
aanzienlijke marktpositie zijn deze markten toegankelijk geworden.
Ageas is in het Verenigd Koninkrijk een van de gevestigde algemene
verzekeraars en hanteert een multichannel-distributiestrategie met
makelaars, affinity-partners en directe distributie. De visie bestaat erin om op
de algemene verzekeringsmarkt in het VK een winstgevende groei te
realiseren door een breed scala van verzekeringsoplossingen aan te bieden,
toegespitst op particuliere verzekeringen.
In Portugal nemen Médis, Ageas Seguros en Millenniumbcp Ageas een
leidende positie in op de lokale verzekeringsmarkt en kunnen hun producten
worden gezien als een referentie op de Portugese markt. Ageas Portugal
biedt een breed assortiment producten en diensten aan en distribueert deze
via een groot aantal kanalen: bancassurance, agenten, makelaars, partners
en het directe kanaal. Het aanbod omvat persoonlijke en commerciële
verzekeringen en alle productlijnen, waaronder levensverzekeringen, niet-
levensverzekeringen, gezondheidsverzekeringen en pensioenfondsen.
275
Ageas Jaarverslag 2023
Informatie operationele segmenten
In Turkije is Ageas zowel actief in Leven als in Niet-Leven. AgeSa, een joint-
venture met partner Sabanci Holding, is uitgegroeid tot de op één na grootste
aanbieder van levensverzekeringen en particuliere pensioenverzekeringen in
Turkije. Aksigorta, een andere joint venture met dezelfde groep, is een van
de belangrijkste spelers op de Turkse verzekeringsmarkt voor niet-
levensverzekeringen en richt zich op het aanbieden van duidelijke,
eenvoudige en toegankelijke verzekeringsproducten en -diensten door
middel van haar “Next Generation Insurance” benadering.
Azië
Ageas is actief in een aantal landen in Azië. Het regionale kantoor bevindt
zich in Hongkong. De activiteiten zijn georganiseerd in de vorm van joint
ventures met toonaangevende lokale partners en financiële instellingen in
China, Maleisië, Thailand, India, de Filipijnen en Vietnam. Deze activiteiten
worden onder IFRS verantwoord als deelnemingen, met uitzondering van
AFLIC dat volledig geconsolideerd wordt sinds 2022.
Herverzekering
De herverzekeringsactiviteiten van Ageas SA/NV worden gerapporteerd in
het segment Herverzekeringen. Deze activiteiten omvatten inkomende
herverzekering binnen de groep en herverzekering van derden.
Algemene Rekening
De Algemene Rekening omvat activiteiten die geen verband houden met de
kernactiviteit verzekeren, zoals groepsfinancieringen en andere activiteiten
van de holding. Onder de Algemene Rekening vallen tevens de investering in
Royal Park Investments en de verplichting uit hoofde van de RPN(I).
Balans per operationeel segment
| Algemene | Eliminaties | ||||||
| 31 december 2023 | België | Europa | Azië | Herverzekering | Rekening | Groep | Totaal |
| Activa | |||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 929 | 308 | 82 | 131 | 425 | 1.875 | |
| Financiële beleggingen | 64.870 | 10.587 | 1.750 | 1.655 | 1.492 | (813) | 79.541 |
| Vastgoedbeleggingen | 2.714 | 261 | 2.975 | ||||
| Activa inzake verzekeringscontracten | 21 | 21 | |||||
| Activa inzake herverzekeringscontracten | 801 | 1.283 | 37 | (1.468) | 653 | ||
| Investeringen volgens de equity-methode | 361 | 205 | 3.891 | 3 | (1) | 4.459 | |
| Materiële vaste activa | 2.180 | 185 | 16 | 1 | 29 | 2.411 | |
| Goodwill en overige immateriële activa | 735 | 731 | 14 | 1.480 | |||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 801 | 100 | 901 | ||||
| Overlopende rente en overige activa | 1.632 | 677 | 78 | 35 | 196 | (241) | 2.377 |
| Activa aangehouden voor verkoop | |||||||
| Totaal activa | 75.023 | 14.358 | 5.831 | 1.859 | 2.145 | (2.523) | 96.693 |
| Verplichtingen | |||||||
| Terugkoopovereenkomsten | 2.560 | 2.560 | |||||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 9.773 | 4.340 | (1) | 14.112 | |||
| Verplichtingen inzake verzekeringscontracten | 55.108 | 7.357 | 1.557 | 1.519 | (1.487) | 64.054 | |
| Schulden | 1.678 | 10 | 1 | 1 | 16 | (39) | 1.667 |
| Achtergestelde schulden | 1.145 | 258 | 1.889 | (772) | 2.520 | ||
| RPN(I) | 398 | 398 | |||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 314 | 48 | 25 | 25 | 412 | ||
| Overlopende rente en overige verplichtingen | 1.875 | 350 | 67 | 148 | 188 | (222) | 2.406 |
| Voorzieningen | 36 | 29 | 65 | ||||
| Verplichtingen met betrekking tot vaste activa | |||||||
| aangehouden voor verkoop | |||||||
| Totaal verplichtingen | 72.489 | 12.392 | 1.650 | 1.668 | 2.516 | (2.521) | 88.194 |
| Eigen vermogen | |||||||
| Eigen vermogen | 1.664 | 1.836 | 4.111 | 191 | (371) | (9) | 7.422 |
| Minderheidsbelangen | 870 | 130 | 70 | 7 | 1.077 | ||
| Totaal eigen vermogen | 2.534 | 1.966 | 4.181 | 191 | (371) | (2) | 8.499 |
| Totaal verplichtingen en eigen vermogen | 75.023 | 14.358 | 5.831 | 1.859 | 2.145 | (2.523) | 96.693 |
| Aantal werknemers | 8.081 | 3.434 | 3.122 | 4 | 196 | 14.837 |
276
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Algemene | Eliminaties | ||||||
| 31 december 2022 | België | Europa | Azië | Herverzekering | Rekening | Groep | Totaal |
| Activa | |||||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 592 | 288 | 71 | 66 | 159 | 1.176 | |
| Financiële beleggingen | 61.840 | 10.871 | 1.607 | 1.405 | 1.630 | (864) | 76.489 |
| Vastgoedbeleggingen | 2.684 | 346 | 3.030 | ||||
| Activa inzake verzekeringscontracten | 18 | 3 | (3) | 18 | |||
| Activa inzake herverzekeringscontracten | 683 | 1.329 | 48 | (1.383) | 677 | ||
| Investeringen volgens de equity-methode | 446 | 193 | 4.041 | 1 | (1) | 4.680 | |
| Materiële vaste activa | 2.081 | 104 | 16 | 26 | 2.227 | ||
| Goodwill en overige immateriële activa | 724 | 680 | 12 | 1.416 | |||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 962 | 212 | 1.174 | ||||
| Overlopende rente en overige activa | 1.573 | 589 | 81 | 42 | 222 | (314) | 2.193 |
| Activa aangehouden voor verkoop | 4.212 | 4.212 | |||||
| Totaal activa | 71.585 | 18.842 | 5.828 | 1.564 | 2.038 | (2.565) | 97.292 |
| Verplichtingen | |||||||
| Terugkoopovereenkomsten | 2.135 | 2.135 | |||||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 9.099 | 4.281 | (2) | 13.378 | |||
| Verplichtingen inzake verzekeringscontracten | 53.350 | 7.764 | 1.446 | 1.411 | (1.399) | 62.572 | |
| Verplichtingen inzake herverzekeringscontracten | 2 | (2) | |||||
| Schulden | 1.598 | 14 | 2 | 17 | (39) | 1.592 | |
| Achtergestelde schulden | 1.144 | 255 | 1.887 | (769) | 2.517 | ||
| RPN(I) | 334 | 334 | |||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 335 | 38 | 22 | 22 | 417 | ||
| Overlopende rente en overige verplichtingen | 1.650 | 387 | 51 | 222 | 269 | (297) | 2.282 |
| Voorzieningen | 39 | 32 | 1 | 72 | |||
| Verplichtingen met betrekking tot vaste activa | |||||||
| aangehouden voor verkoop | 4.112 | (55) | 4.057 | ||||
| Totaal verplichtingen | 69.350 | 16.885 | 1.521 | 1.633 | 2.530 | (2.563) | 89.356 |
| Eigen vermogen | |||||||
| Eigen vermogen | 1.438 | 1.866 | 4.242 | (69) | (492) | (10) | 6.975 |
| Minderheidsbelangen | 797 | 91 | 65 | 8 | 961 | ||
| Totaal eigen vermogen | 2.235 | 1.957 | 4.307 | (69) | (492) | (2) | 7.936 |
| Totaal verplichtingen en eigen vermogen | 71.585 | 18.842 | 5.828 | 1.564 | 2.038 | (2.565) | 97.292 |
| Aantal werknemers | 7.369 | 3.429 | 2.249 | 185 | 13.232 |
277
Ageas Jaarverslag 2023
Informatie operationele segmenten
Resultatenrekening per operationeel segment
| Algemene | Eliminaties | ||||||
| 2023 | Belgïe | Europa | Asia | Herverzekering | Rekening | Groep | Totaal |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 3.725 | 2.526 | 118 | 713 | (645) | 6.437 | |
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (2.856) | (2.039) | (113) | (525) | 457 | (5.076) | |
| Nettoresultaat van aangehouden herverzekeringscontracten | (143) | (202) | (88) | 187 | (246) | ||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | 726 | 285 | 5 | 100 | (1) | 1.115 | |
| Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten | |||||||
| niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 2.445 | 210 | 96 | 34 | 74 | (46) | 2.813 |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer | |||||||
| opnemen en veranderingen in de reële waarde niet | |||||||
| gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 173 | (18) | 2 | 3 | (2) | 4 | 162 |
| Baten uit beleggingen inzake unit-linked beleggingen | 1.205 | 395 | 111 | 1.711 | |||
| Netto waardeverminderingsverliezen op financiële activa | (23) | (3) | (1) | (27) | |||
| Netto investeringsinkomen | 3.800 | 584 | 209 | 36 | 72 | (42) | 4.659 |
| Financieringslasten inzake verzekeringscontracten | (1.823) | (239) | (195) | (26) | 24 | (2.259) | |
| Financieringsinkomsten inzake herverzekeringscontracten | 12 | 24 | 1 | (23) | 14 | ||
| Wijzigingen in verplichtingen inzake beleggingscontracten | (760) | (328) | (1.088) | ||||
| Netto financieel resultaat | 1.229 | 41 | 14 | 11 | 72 | (41) | 1.326 |
| Netto verzekerings- en financieel resultaat | 1.955 | 326 | 19 | 111 | 72 | (42) | 2.441 |
| Overige baten | 280 | 53 | 1 | 2 | 14 | (32) | 318 |
| Financieringslasten | (210) | (25) | (1) | (84) | 45 | (275) | |
| Wijziging in waardeverminderingen | (62) | 28 | (1) | (35) | |||
| Wijzigingen in voorzieningen | 6 | 3 | 1 | 10 | |||
| Niet-gerealiseerde winst (verlies) op RPN(I) | (64) | (64) | |||||
| Overige bedrijfskosten | (1.111) | (171) | (34) | (9) | (113) | 32 | (1.406) |
| Aandeel in het resultaat van de | |||||||
| investeringen volgens de equity-methode | (15) | (16) | 469 | 1 | 439 | ||
| Totaal overige baten en lasten | (1.112) | (128) | 436 | (8) | (245) | 44 | (1.013) |
| Resultaat voor belastingen | 843 | 198 | 455 | 103 | (173) | 2 | 1.428 |
| Belastingen op het resultaat | (184) | (54) | (2) | (11) | (251) | ||
| Nettoresultaat over de periode | 659 | 144 | 453 | 103 | (184) | 2 | 1.177 |
| Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen | 181 | 39 | 4 | 224 | |||
| Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders | 478 | 105 | 449 | 103 | (184) | 2 | 953 |
278
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Algemene | Eliminaties | ||||||
| 2022 | Belgïe | Europa | Asia | Herverzekering | Rekening | Groep | Totaal |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 3.414 | 2.566 | 618 | (569) | 6.029 | ||
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (2.749) | (2.227) | (582) | 535 | (5.023) | ||
| Nettoresultaat van aangehouden herverzekeringscontracten | (30) | (83) | (43) | 36 | (120) | ||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | 635 | 256 | (7) | 2 | 886 | ||
| Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten | |||||||
| niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 2.241 | 208 | 23 | 45 | (40) | 2.477 | |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer | |||||||
| opnemen en veranderingen in de reële waarde niet | |||||||
| gerelateerd aan unit-linked beleggingen | (1) | (3) | 6 | (1) | 155 | 3 | 159 |
| Baten uit beleggingen inzake unit-linked beleggingen | (2.238) | (697) | (2.935) | ||||
| Netto waardeverminderingsverliezen op financiële activa | (2) | (2) | |||||
| Netto investeringsinkomen | 2 | (494) | 6 | 22 | 200 | (37) | (301) |
| Financieringslasten inzake verzekeringscontracten | (489) | 17 | (9) | 10 | (471) | ||
| Financieringsinkomsten inzake herverzekeringscontracten | 4 | 12 | (1) | (8) | 7 | ||
| Wijzigingen in verplichtingen inzake beleggingscontracten | 1.368 | 540 | (2) | 1.906 | |||
| Netto financieel resultaat | 885 | 75 | 6 | 12 | 200 | (37) | 1.141 |
| Netto verzekerings- en financieel resultaat | 1.520 | 331 | 6 | 5 | 200 | (35) | 2.027 |
| Overige baten | 237 | 46 | 13 | (24) | 272 | ||
| Financieringslasten | (100) | (19) | (1) | (69) | 36 | (153) | |
| Wijziging in waardeverminderingen | (7) | (30) | (29) | (66) | |||
| Wijzigingen in voorzieningen | 1 | (7) | 4 | 1 | (1) | ||
| Niet-gerealiseerde winst (verlies) op RPN(I) | 139 | 139 | |||||
| Overige bedrijfskosten | (952) | (164) | (29) | (5) | (110) | 23 | (1.237) |
| Aandeel in het resultaat van de | |||||||
| investeringen volgens de equity-methode | 17 | (27) | 518 | 508 | |||
| Totaal overige baten en lasten | (804) | (201) | 460 | (6) | (23) | 36 | (538) |
| Resultaat voor belastingen | 716 | 130 | 466 | (1) | 177 | 1 | 1.489 |
| Belastingen op het resultaat | (147) | (37) | (21) | (205) | |||
| Nettoresultaat over de periode | 569 | 93 | 466 | (1) | 156 | 1 | 1.284 |
| Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen | 157 | 30 | 187 | ||||
| Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders | 412 | 63 | 466 | (1) | 156 | 1 | 1.097 |
279
Ageas Jaarverslag 2023
Informatie operationele segmenten
Balans gesplitst in Leven en Niet-leven
| Algemene | Eliminaties | ||||
| 31 december 2023 | Leven | Niet-Leven | Rekening | Groep | Totaal |
| Activa | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 924 | 526 | 425 | 1.875 | |
| Financiële beleggingen | 70.600 | 8.306 | 1.492 | (857) | 79.541 |
| Vastgoedbeleggingen | 2.749 | 226 | 2.975 | ||
| Activa inzake verzekeringscontracten | 7 | 14 | 21 | ||
| Activa inzake herverzekeringscontracten | 11 | 642 | 653 | ||
| Investeringen volgens de equity-methode | 3.667 | 790 | 3 | (1) | 4.459 |
| Materiële vaste activa | 2.150 | 232 | 29 | 2.411 | |
| Goodwill en overige immateriële activa | 1.086 | 394 | 1.480 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 615 | 286 | 901 | ||
| Overlopende rente en overige activa | 1.583 | 878 | 196 | (280) | 2.377 |
| Activa aangehouden voor verkoop | |||||
| Totaal activa | 83.392 | 12.294 | 2.145 | (1.138) | 96.693 |
| Verplichtingen | |||||
| Terugkoopovereenkomsten | 2.396 | 164 | 2.560 | ||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 14.113 | (1) | 14.112 | ||
| Verplichtingen inzake verzekeringscontracten | 56.589 | 7.485 | (20) | 64.054 | |
| Schulden | 1.522 | 168 | 16 | (39) | 1.667 |
| Achtergestelde schulden | 977 | 471 | 1.889 | (817) | 2.520 |
| RPN(I) | 398 | 398 | |||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 289 | 98 | 25 | 412 | |
| Overlopende rente en overige verplichtingen | 1.780 | 749 | 188 | (311) | 2.406 |
| Voorzieningen | 29 | 36 | 65 | ||
| Verplichtingen met betrekking tot vaste activa aangehouden voor verkoop | |||||
| Totaal verplichtingen | 77.695 | 9.171 | 2.516 | (1.188) | 88.194 |
| Eigen vermogen | |||||
| Eigen vermogen | 5.061 | 2.682 | (371) | 50 | 7.422 |
| Minderheidsbelangen | 636 | 441 | 1.077 | ||
| Totaal eigen vermogen | 5.697 | 3.123 | (371) | 50 | 8.499 |
| Totaal verplichtingen en eigen vermogen | 83.392 | 12.294 | 2.145 | (1.138) | 96.693 |
| Aantal werknemers | 8.053 | 6.588 | 196 | 14.837 |
280
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Algemene | Eliminaties | ||||
| 31 december 2022 | Leven | Niet-Leven | Rekening | Groep | Totaal |
| Activa | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 693 | 324 | 159 | 1.176 | |
| Financiële beleggingen | 68.424 | 7.340 | 1.630 | (905) | 76.489 |
| Vastgoedbeleggingen | 2.807 | 223 | 3.030 | ||
| Activa inzake verzekeringscontracten | 5 | 13 | 18 | ||
| Activa inzake herverzekeringscontracten | 7 | 670 | 677 | ||
| Investeringen volgens de equity-methode | 3.931 | 749 | 1 | (1) | 4.680 |
| Materiële vaste activa | 2.027 | 174 | 26 | 2.227 | |
| Goodwill en overige immateriële activa | 1.085 | 331 | 1.416 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 867 | 307 | 1.174 | ||
| Overlopende rente en overige activa | 1.559 | 911 | 222 | (499) | 2.193 |
| Activa aangehouden voor verkoop | 4.211 | 1 | 4.212 | ||
| Totaal activa | 85.616 | 11.042 | 2.038 | (1.404) | 97.292 |
| Verplichtingen | |||||
| Terugkoopovereenkomsten | 2.018 | 117 | 2.135 | ||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 13.380 | (2) | 13.378 | ||
| Verplichtingen inzake verzekeringscontracten | 55.466 | 7.122 | (16) | 62.572 | |
| Schulden | 1.462 | 153 | 17 | (40) | 1.592 |
| Achtergestelde schulden | 1.052 | 388 | 1.887 | (810) | 2.517 |
| RPN(I) | 334 | 334 | |||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 309 | 86 | 22 | 417 | |
| Overlopende rente en overige verplichtingen | 1.809 | 694 | 269 | (490) | 2.282 |
| Voorzieningen | 33 | 36 | 1 | 2 | 72 |
| Verplichtingen met betrekking tot vaste activa aangehouden voor verkoop | 4.112 | (55) | 4.057 | ||
| Totaal verplichtingen | 79.641 | 8.596 | 2.530 | (1.411) | 89.356 |
| Eigen vermogen | |||||
| Eigen vermogen | 5.476 | 1.990 | (492) | 1 | 6.975 |
| Minderheidsbelangen | 499 | 456 | 6 | 961 | |
| Totaal eigen vermogen | 5.975 | 2.446 | (492) | 7 | 7.936 |
| Totaal verplichtingen en eigen vermogen | 85.616 | 11.042 | 2.038 | (1.404) | 97.292 |
| Aantal werknemers | 7.149 | 5.898 | 185 | 13.232 |
281
Ageas Jaarverslag 2023
Informatie operationele segmenten
Resultatenrekening gesplitst in Leven en Niet-leven
| Algemene | Eliminaties | ||||
| 2023 | Leven | Niet-Leven | Rekening | Groep | Totaal |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 1.480 | 4.958 | (1) | 6.437 | |
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (941) | (4.136) | 1 | (5.076) | |
| Nettoresultaat van aangehouden herverzekeringscontracten | (2) | (244) | (246) | ||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | 537 | 578 | 1.115 | ||
| Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten | |||||
| niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 2.441 | 348 | 74 | (50) | 2.813 |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen | |||||
| in de reële waarde niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 166 | 10 | (2) | (12) | 162 |
| Baten uit beleggingen inzake unit-linked beleggingen | 1.711 | 1.711 | |||
| Netto waardeverminderingsverliezen op financiële activa | (23) | (4) | (27) | ||
| Netto investeringsinkomen | 4.295 | 354 | 72 | (62) | 4.659 |
| Financieringslasten inzake verzekeringscontracten | (2.140) | (120) | 1 | (2.259) | |
| Financieringsinkomsten inzake herverzekeringscontracten | 14 | 14 | |||
| Wijzigingen in verplichtingen inzake beleggingscontracten | (1.088) | (1.088) | |||
| Netto financieel resultaat | 1.067 | 248 | 72 | (61) | 1.326 |
| Netto verzekerings- en financieel resultaat | 1.604 | 826 | 72 | (61) | 2.441 |
| Overige baten | 180 | 156 | 14 | (32) | 318 |
| Financieringslasten | (183) | (56) | (84) | 48 | (275) |
| Wijziging in waardeverminderingen | (34) | 9 | (10) | (35) | |
| Wijzigingen in voorzieningen | 5 | 4 | 1 | 10 | |
| Niet-gerealiseerde winst (verlies) op RPN(I) | (64) | (64) | |||
| Overige bedrijfskosten | (875) | (451) | (113) | 33 | (1.406) |
| Aandeel in het resultaat van de investeringen volgens de equity-methode | 397 | 41 | 1 | 439 | |
| Totaal overige baten en lasten | (510) | (297) | (245) | 39 | (1.013) |
| Resultaat voor belastingen | 1.094 | 529 | (173) | (22) | 1.428 |
| Belastingen op het resultaat | (156) | (84) | (11) | (251) | |
| Nettoresultaat over de periode | 938 | 445 | (184) | (22) | 1.177 |
| Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen | 166 | 58 | 224 | ||
| Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders | 772 | 387 | (184) | (22) | 953 |
282
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Algemene | Eliminaties | ||||
| 2022 | Leven | Niet-Leven | Rekening | Groep | Totaal |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 1.362 | 4.665 | 2 | 6.029 | |
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (869) | (4.156) | 2 | (5.023) | |
| Nettoresultaat van aangehouden herverzekeringscontracten | (118) | (2) | (120) | ||
| Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten | 493 | 391 | 2 | 886 | |
| Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten | |||||
| niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 2.216 | 257 | 45 | (41) | 2.477 |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen | |||||
| in de reële waarde niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | (82) | 84 | 155 | 2 | 159 |
| Baten uit beleggingen inzake unit-linked beleggingen | (2.935) | (2.935) | |||
| Netto waardeverminderingsverliezen op financiële activa | (2) | (2) | |||
| Netto investeringsinkomen | (803) | 341 | 200 | (39) | (301) |
| Financieringslasten inzake verzekeringscontracten | (396) | (76) | 1 | (471) | |
| Financieringsinkomsten inzake herverzekeringscontracten | (1) | 8 | 7 | ||
| Wijzigingen in verplichtingen inzake beleggingscontracten | 1.906 | 1.906 | |||
| Netto financieel resultaat | 706 | 273 | 200 | (38) | 1.141 |
| Netto verzekerings- en financieel resultaat | 1.199 | 664 | 200 | (36) | 2.027 |
| Overige baten | 210 | 74 | 13 | (25) | 272 |
| Financieringslasten | (97) | (25) | (69) | 38 | (153) |
| Wijziging in waardeverminderingen | (33) | (36) | 3 | (66) | |
| Wijzigingen in voorzieningen | (5) | 4 | (1) | ||
| Niet-gerealiseerde winst (verlies) op RPN(I) | 139 | 139 | |||
| Overige bedrijfskosten | (827) | (324) | (110) | 24 | (1.237) |
| Aandeel in het resultaat van de investeringen volgens de equity-methode | 513 | (5) | 508 | ||
| Totaal overige baten en lasten | (234) | (321) | (23) | 40 | (538) |
| Resultaat voor belastingen | 965 | 343 | 177 | 4 | 1.489 |
| Belastingen op het resultaat | (105) | (79) | (21) | (205) | |
| Nettoresultaat over de periode | 860 | 264 | 156 | 4 | 1.284 |
| Toewijsbaar aan de minderheidsbelangen | 130 | 57 | 187 | ||
| Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders | 730 | 207 | 156 | 4 | 1.097 |
283
Ageas Jaarverslag 2023
Informatie operationele segmenten
Alternatieve prestatiemaatstaven
Om de prestaties en het eigen vermogen per activiteit (Leven, Niet-Leven),
per segment en voor Ageas als geheel te evalueren en te rapporteren,
gebruikt Ageas voornamelijk de volgende maatstaven: operationeel
verzekeringsdiensten- en beleggingsresultaat, netto-operationeel resultaat,
Leven marge, combined ratio, bruto premie-inkomen en het uitgebreid eigen
vermogen. Deze maatstaven worden gerapporteerd op basis van het belang
van Ageas in de geconsolideerde entiteiten en investeringen volgens de
equity-methode.
Operationele verzekeringsdiensten- en beleggingsresultaat
Het operationele verzekeringsdiensten- en beleggingsresultaat is een
prestatiemaatstaf vóór belastingen. Het is de som van:
1. Resultaat uit hoofde van verzekeringsdiensten zoals bepaald op basis
van IFRS 17;
2. Niet direct toerekenbare kosten;
3. Verzekering gerelateerde overige inkomsten en uitgaven; en
4. Beleggingsresultaat op activa ter dekking van verplichtingen uit
beleggings- en verzekeringscontracten (na aftrek van herverzekering)
zoals hieronder gedefinieerd.
De som van de posten 1 tot en met 3 wordt het ‘operationeel resultaat uit
hoofde van verzekeringsdiensten’ genoemd.
Netto-operationeel resultaat
Het netto-operationeel resultaat wordt gebruikt om de prestaties te evalueren
en wordt beschouwd als een indicatie van de gegenereerde cash. Het netto-
operationeel resultaat is een prestatiemaatstaf na belastingen en is de som
van:
1. Operationele verzekeringsdiensten- en beleggingsresultaat
2. Niet-verzekering gerelateerde overige inkomsten en uitgaven;
3. Beleggingsresultaat op activa ter dekking van het vrij vermogen zoals
hieronder gedefinieerd; en
4. Inkomstenbelasting op bovenstaande posten.
Het beleggingsresultaat (op de activa ter dekking van de verplichtingen uit
beleggings- en verzekeringscontracten (na aftrek van herverzekering) en het
vrij vermogen) is het netto financieel resultaat (zoals bepaald op basis van
IFRS 9, IFRS 17 en andere IFRS-standaarden indien van toepassing) van de
geconsolideerde entiteiten, geassocieerde deelnemingen en joint ventures
(allemaal voor het belang van Ageas daarin):
1. Inclusief gerealiseerde winsten/-verliezen op
eigenvermogensinstrumenten aangehouden aan FVOCI (behoudens
indien aangehouden ter dekking van verzekeringscontracten gemeten
volgens de VFA-benadering). Het effect van deze post wordt
gerapporteerd in de rij ‘Gerealiseerde winsten/verliezen op FVOCI-
aandelenbeleggingen’ in de onderstaande tabellen.
2. Exclusief veranderingen in de reële waarde van financiële instrumenten
gewaardeerd tegen FVTPL aangehouden ter dekking van het vrij
vermogen of ter dekking van verzekeringscontracten gewaardeerd
volgens de BBA- en PAA- benadering waarvoor de optie werd
geselecteerd om verzekeringsfinancieringsbaten of -lasten op te
splitsen.
3. Exclusief winsten of verliezen uit categorie 1 en categorie 2 verwachte
kredietverliezen (ECL).
4. Inclusief het effect van de eliminatie van de volatiliteit van de
resultatenrekening als gevolg van boekhoudkundige mismatches voor
geselecteerde verzekeringsportefeuilles. De boekhoudkundige mismatch
ontstaat bijvoorbeeld wanneer dekkingsactiva worden gewaardeerd
tegen geamortiseerde kostprijs, terwijl verplichtingen uit
verzekeringscontracten worden gewaardeerd tegen FVTPL. In dat geval
wordt de eliminatie van activa naar FVOCI en verplichtingen uit
verzekeringscontracten herberekend, waarbij gebruik wordt gemaakt
van de desaggregatiebenadering, het voorkeurswaarderingsmodel van
Ageas voor portefeuilles die niet volgens de VFA-benadering worden
gewaardeerd.
5. Exclusief de impact van de toepassing van IAS 29 Financiële
verslaggeving in economieën met hyperinflatie en eventuele daaruit
voortvloeiende bijzondere waardeverminderingen onder IAS 36.
Het gecombineerde effect van de punten 2.-4. wordt gerapporteerd in de rij
"Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op FVTPL" in de tabellen hieronder. Punt
5. wordt gerapporteerd in de rij 'Overige aanpassingen'. De punten 3., 4. en
5. werden niet aangepast in het netto-operationeel resultaat zoals
gerapporteerd in de halfjaarcijfers 2023. Met deze wijzigingen geeft het
netto-operationeel resultaat betrouwbaardere en relevantere informatie over
de gegenereerde kasstromen en de onderliggende prestaties van Ageas,
aangezien de non-cash items en de boekhoudkundige volatiliteit zijn
verwijderd.
De aansluiting tussen het netto-operationeel resultaat en het nettoresultaat
van de periode toewijsbaar aan aandeelhouders bestaat uit niet-
gerealiseerde winst(verlies) op RPN(I) en de omkering van de bovenstaande
aanpassingen (punt 1 tot 5) en de daarmee samenhangende
belastingeffecten. Deze aansluitingsposten zijn allemaal na
minderheidsbelangen of tegen het aandeel van Ageas voor geassocieerde
deelnemingen en joint ventures. De aansluiting met het nettoresultaat
toewijsbaar aan aandeelhouders per segment en voor Ageas als geheel
wordt weergegeven in onderstaande tabellen.
Binnen de operationele verzekering segmenten beheert Ageas de Leven- en
Niet-Levensactiviteiten afzonderlijk. De Leven-activiteiten omvatten
verzekeringscontracten die risico's dekken met betrekking tot het leven en
overlijden van individuen. De levensactiviteiten omvatten ook direct
participerende verzekeringscontracten en beleggingscontracten met en
zonder discretionaire winstdeling. De Niet-Levensactiviteiten bestaan uit vier
bedrijfsonderdelen: ongevallen en gezondheidszorg, auto, brand en overige
schade aan eigendommen en overige (inclusief herverzekering). Om het
netto-operationeel resultaat Leven en Niet-Leven te bepalen, worden er
allocaties gemaakt waar geen directe toewijzing mogelijk is.
284
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Leven marge en combined ratio
Terwijl Ageas het netto-operationeel resultaat Leven en Niet-Leven gebruikt
om het absolute bedrag aan gegenereerde winst te meten, gebruikt Ageas de
Leven marge als een relatieve maatstaf voor de winstgevendheid van zijn
Levensactiviteiten en de combined ratio als een relatieve maatstaf voor de
verzekeringstechnische winstgevendheid van haar Niet-Levensactiviteiten.
De definities zijn als volgt:
Levensmarge: het geannualiseerde operationele verzekeringsdiensten en
beleggingsresultaat van de periode, gedeeld door de gemiddelde
levensverzekerings- en beleggingscontractverplichtingen van de periode,
exclusief ongerealiseerde winsten/verliezen daarop.
Combined ratio: dit is het totaal van de (Niet-Leven) kosten, geleden schaden
en het herverzekeringsresultaat als percentage van de opbrengsten uit
hoofde van verzekeringsdiensten (Niet-Leven). Hoe lager de ratio, hoe beter
de winstgevendheid. De combined ratio is de som van de kostenratio, de
schaderatio en de herverzekeringsratio, als volgt:
● Kostenratio: de kosten als percentage van de opbrengsten uit hoofde
van verzekeringsdiensten. De kosten omvatten direct toerekenbare en
(een toerekening van) niet-direct toerekenbare kosten;
● Schaderatio: de kosten van bruto schadelast als percentage van de
opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten;
● Herverzekeringsratio: het netto herverzekeringsresultaat als
percentage van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten.
Om de herverzekeringsratio te berekenen is het netto
herverzekeringsresultaat van de segmenten exclusief het netto
resultaat van de intra-groep LPT & quota share
herverzekeringsprogramma's (ook wel 'kapitaalbeheer' genoemd).
De combined ratio geeft niet de relatieve bijdrage van het
beleggingsresultaat weer.
Bruto premie-inkomen
Het bruto premie-inkomen is een maatstaf voor de omzet die gedurende een
bepaalde periode is geboekt. Het premie-inkomen omvat zowel de bruto
geboekte premies uit verzekeringscontracten als het premie-inkomen uit
beleggingscontracten. Het bruto premie-inkomen wordt gerapporteerd op
basis van het belang van Ageas in elke entiteit. Het bruto premie-inkomen
verschilt van de opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten, aangezien
deze laatste een weerspiegeling zijn van de vergoeding voor de
verzekeringsdiensten van de periode.
Uitgebreid eigen vermogen
Het uitgebreid eigen vermogen is het eigen vermogen plus (het belang van
Ageas in) niet-erkende ongerealiseerde winsten of verliezen (na belastingen)
op onroerend goed (vastgoedbeleggingen, parkeergarages en andere aan
onroerend goed gerelateerde immateriële vaste activa) dat gewaardeerd
wordt tegen geamortiseerde kostprijs (tenzij deze deel uitmaken van de
onderliggende elementen voor verzekeringscontracten gewaardeerd onder
de VFA benadering) plus (het belang van Ageas in) de CSM na belastingen
van levensverzekeringscontracten van dochterondernemingen en
deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Niet-Leven intra-groep quota share herverzekeringsprogramma’s
De alternatieve prestatiemaatstaven voor de verschillende segmenten en
branches worden hieronder weergegeven. In de onderstaande tabel bevat
het gerapporteerde bedrag van het “bruto premie-inkomen Niet-leven” en de
“opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten Niet-leven” van het
segment Herverzekering niet de premie-inkomsten en opbrengsten van de
inkomende herverzekering die verband houdt met de intra-groep Niet-Leven
LPT en quota share herverzekeringsprogramma’s (ook wel ‘kapitaalbeheer’
genoemd). Het operationeel verzekeringsdiensten- en beleggingsresultaat
van de Niet-Leven productlijnen van de segmenten België, Europa &
Herverzekering bevat hun respectieve resultaat van de capital management
programma’s. In de kolom ‘Totaal’ zijn deze intra-groep resultaten
geëlimineerd uit de resultaten van de betrokken productlijnen.
285
Ageas Jaarverslag 2023
Informatie operationele segmenten
| Algemene | ||||||
| 2023 | België | Europa | Azië | Herverzekering | Rekening | Totaal |
| Bruto premie-inkomen Leven | 3.078 | 821 | 7.263 | 11.162 | ||
| Bruto premie-inkomen Niet-leven | 1.994 | 2.800 | 901 | 261 | 5.956 | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten Leven | 834 | 181 | 2.143 | 3.158 | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten Niet-leven | 1.959 | 2.495 | 812 | 221 | 5.487 | |
| Operationeel verzekeringsdiensten- en beleggingsresultaat - Leven | 389 | 62 | 486 | 937 | ||
| -Producten met gegarandeerde rente | 346 | 57 | 486 | 889 | ||
| -Unit-linked | 43 | 5 | 48 | |||
| Operationeel verzekeringsdiensten- en beleggingsresultaat - Niet-leven | 202 | 132 | 50 | 95 | 479 | |
| -Ongevallen en gezondheidszorg | 79 | 46 | (1) | 145 | ||
| -Auto | 24 | 75 | 105 | |||
| -Brand en overige schade aan eigendommen | 67 | (23) | 8 | 69 | ||
| -Overige | 32 | 34 | 43 | 95 | 160 | |
| Netto-operationeel resultaat Leven | 331 | 60 | 502 | 1 | 894 | |
| Netto-operationeel resultaat Niet-leven | 163 | 84 | 42 | 100 | 389 | |
| Netto-operationeel resultaat Algemene rekening | (117) | (117) | ||||
| Netto-operationeel resultaat | 494 | 144 | 544 | 101 | (117) | 1.166 |
| Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op RPN(I) | (64) | (64) | ||||
| Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op FVTPL | 23 | 1 | (104) | 2 | (1) | (79) |
| Gerealiseerde winst/(verlies) op FVOCI aandelenbeleggingen | (36) | (5) | (20) | (61) | ||
| Overige aanpassingen | (36) | (36) | ||||
| Belasting | (3) | 1 | 29 | 27 | ||
| Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders | 478 | 105 | 449 | 103 | (182) | 953 |
| Key performance indicators Leven | ||||||
| Leven marge - Producten met gegarandeerde rente | 1,00% | 2,04% | 1,44% | 1,24% | ||
| Leven marge - Unit-linked | 0,43% | 0,20% | 0,39% | |||
| Key performance indicators Niet-leven | ||||||
| Schaderatio | 50,0% | 63,1% | 55,8% | 38,4% | 56,3% | |
| Kostenratio | 36,4% | 27,8% | 25,9% | 5,8% | 29,7% | |
| Herverzekeringsratio | 3,1% | 5,0% | 15,5% | 39,9% | 7,3% | |
| Combined ratio (Netto/Bruto) | 89,4% | 95,9% | 97,2% | 84,1% | 93,3% |
| Algemene | ||||||
| 31 december 2023 | België | Europa | Azië | Herverzekering | Rekening | Totaal |
| Eigen vermogen indicatoren | ||||||
| Eigen vermogen | 1.664 | 1.836 | 4.111 | 191 | (380) | 7.422 |
| Plus/(minus): niet-gerealiseerde winsten/(verliezen) op vastgoed | ||||||
| gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, na belastingen | 1.031 | 38 | 120 | 1 | 1.190 | |
| Plus CSM na belastingen | 2.001 | 74 | 4.936 | (3) | 7.008 | |
| Uitgebreid eigen vermogen (Comprehensive equity) | 4.696 | 1.948 | 9.167 | 191 | (382) | 15.620 |
286
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Algemene | ||||||
| 2022 | België | Europa | Azië | Herverzekering | Rekening | Totaal |
| Bruto premie-inkomen Leven | 3.155 | 976 | 7.203 | 11.334 | ||
| Bruto premie-inkomen Niet-leven | 1.802 | 2.402 | 919 | 179 | 5.302 | |
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten Leven | 794 | 207 | 2.298 | 3.299 | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten Niet-leven | 1.767 | 2.439 | 866 | 130 | 5.202 | |
| Operationeel verzekeringsdiensten- en beleggingsresultaat - Leven | 409 | 67 | 546 | 1.022 | ||
| -Producten met gegarandeerde rente | 368 | 61 | 546 | 975 | ||
| -Unit-linked | 41 | 6 | 47 | |||
| Operationeel verzekeringsdiensten- en beleggingsresultaat - Niet-leven | 197 | 71 | 33 | (1) | 300 | |
| -Ongevallen en gezondheidszorg | 45 | 37 | 10 | 118 | ||
| -Auto | 52 | 48 | (17) | 59 | ||
| -Brand en overige schade aan eigendommen | 75 | (19) | 9 | 53 | ||
| -Overige | 25 | 5 | 31 | (1) | 70 | |
| Netto-operationeel resultaat Leven | 355 | 28 | 676 | 1.059 | ||
| Netto-operationeel resultaat Niet-leven | 160 | 87 | (8) | (3) | 236 | |
| Netto-operationeel resultaat Algemene rekening | 17 | 17 | ||||
| Netto-operationeel resultaat | 515 | 115 | 668 | (3) | 17 | 1.312 |
| Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op RPN(I) | 139 | 139 | ||||
| Niet-gerealiseerde winst/(verlies) op FVTPL | (125) | (37) | (262) | 2 | 1 | (421) |
| Gerealiseerde winst/(verlies) op FVOCI aandelenbeleggingen | (22) | 12 | (13) | (23) | ||
| Overige aanpassingen | (33) | 6 | (27) | |||
| Belasting | 44 | 6 | 67 | 117 | ||
| Nettoresultaat toewijsbaar aan de aandeelhouders | 412 | 63 | 466 | (1) | 157 | 1.097 |
| Key performance indicators Leven | ||||||
| Leven marge - Producten met gegarandeerde rente | 1,06% | 1,93% | 1,67% | 1,42% | ||
| Leven marge - Unit-linked | 0,40% | 0,26% | 0,37% | |||
| Key performance indicators Niet-leven | ||||||
| Schaderatio | 56,0% | 65,7% | 58,6% | 62,8% | 61,2% | |
| Kostenratio | 35,1% | 30,4% | 30,2% | 6,9% | 31,4% | |
| Herverzekeringsratio | (0,9%) | 5,5% | 12,3% | 33,7% | 5,2% | |
| Combined ratio (Netto/Bruto) | 90,3% | 101,6% | 101,2% | 103,4% | 97,7% |
| Algemene | ||||||
| 31 december 2022 | België | Europa | Azië | Herverzekering | Rekening | Totaal |
| Eigen vermogen indicatoren | ||||||
| Eigen vermogen | 1.438 | 1.866 | 4.242 | (69) | (502) | 6.975 |
| Plus/(minus): niet-gerealiseerde winsten/(verliezen) op vastgoed | ||||||
| gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, na belastingen | 1.140 | 40 | 146 | 1.326 | ||
| Plus CSM na belastingen | 1.845 | 74 | 5.453 | (3) | 7.369 | |
| Uitgebreid eigen vermogen (Comprehensive equity) | 4.423 | 1.980 | 9.841 | (69) | (505) | 15.670 |
De aanpassingen van Nettoresultaat naar Netto-operationeel resultaat
worden toegelicht in de sectie “Netto-operationeel resultaat”.
Het netto-operationeel resultaat in bovenstaande tabel is in
overeenstemming met de excel-tabellen op de Ageas website, waarin de
aanpassing van punt 5 (IAS29-correctie) is opgenomen.
De impact van punt 3 en 4, bedragen EUR (7) miljoen, zijn niet aangepast
voor het jaar 2022.
287
Ageas Jaarverslag 2023
Informatie operationele segmenten
288
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Aanvullende
informatie
Voorwaardelijke verplichtingen
1. Voorwaardelijke verplichtingen gerelateerd aan gerechtelijke procedures
De Ageas-groep is gedaagde in een aantal vorderingen, geschillen en rechtszaken die een gevolg zijn van de normale
bedrijfsvoering.
Bovendien, als gevolg van de gebeurtenissen en ontwikkelingen die hebben
plaatsgevonden met betrekking tot de voormalige Fortis-groep tussen mei
2007 en oktober 2008 (zoals de acquisitie van delen van ABN AMRO en de
kapitaalverhoging in september/oktober 2007, de aankondiging van het
solvabiliteitsplan in juni 2008, de desinvestering van de bankactiviteiten en
de Nederlandse verzekeringsactiviteiten in september/oktober 2008) is
Ageas betrokken bij een aantal gerechtelijke procedures.
Ageas trof een schikking van EUR 1,3 miljard met verscheidene
claimantenorganisaties die aandeelhouders vertegenwoordigden in
collectieve procedures m.b.t. de Fortis-gebeurtenissen voor de Belgische en
Nederlandse rechtbanken. De Fortisschikking werd op 13 juli 2018 door het
Gerechtshof Amsterdam bindend verklaard overeenkomstig de Nederlandse
Wet voor Collectieve Afwikkeling Massaschade. De afhandeling van de meer
dan 300.000 claims die in de Fortisschikking werden ingediend is sinds 2023
volledig afgesloten en de Fortisschikking is volledig afgesloten. De
resterende voorziening voor de Fortisschikking (EUR 1,3 miljoen per
31 december 2022 en EUR 0,9 miljoen per 30 juni 2023) werd vrijgegeven
aan het einde van het derde kwartaal van 2023 en Ageas boekte een schuld
van EUR 1,2 miljoen voor openstaande te betalen bedragen als gevolg van
geweigerde betalingen.
Overblijvende procedures m.b.t. de Fortis-gebeurtenissen
De partijen die de Fortisschikking steunden hebben bevestigd hun juridische
procedures te zullen beëindigen.
De partijen die op tijd bekendmaakten in de Fortisschikking voor een opt-out
te kiezen, kunnen hun juridische procedures in Nederland hervatten, of in
voorkomend geval, in België hervatten of voortzetten.
De paragrafen hieronder geven een omstandig overzicht van alle
overblijvende procedures m.b.t. de Fortis-gebeurtenissen, die hetzij
beëindigd zijn in de loop van 2023, hetzij niet beëindigd waren per 31
december 2023. Die procedures maken voorwaardelijke verplichtingen uit
waar geen voorzieningen voor zijn aangelegd.
1.1 In Nederland
Op 14 juli 2020 is de Nederlandse investeringsvennootschap Cebulon een
juridische procedure gestart tegen Ageas en enkele medegedaagden,
aangaande beweerdelijk misleidende communicatie in de periode 2007-2008.
Cebulon eist in haar hoedanigheid van voormalige Fortis aandeelhouder een
schadevergoeding voor de beweerdelijk geleden schade. Partijen hebben
hun conclusies uitgewisseld en er vond een pleitzitting plaats op 11
december 2023 voor de Rechtbank van Utrecht, zetelend in eerste aanleg.
Op 24 januari 2024 ontving Ageas een gunstig vonnis waarin de vordering
van Cebulon integraal werd afgewezen.
1.2 In België
Modrikamen
Op 28 januari 2009 hebben een aantal aandeelhouders, vertegenwoordigd
door Mter. Modrikamen, een procedure ingeleid voor de
Ondernemingsrechtbank (voormalige rechtbank van Koophandel) te Brussel
waarbij oorspronkelijk de vernietiging van de verkoop van ASR aan de
Nederlandse staat en de verkoop van Fortis Bank aan de Federale
Participatie- en Investeringsmaatschappij (FPIM) (en vervolgens aan BNP
Paribas) dan wel schadevergoeding werd gevraagd. Op 7 juni 2020 sloot
Ageas een dadingsovereenkomst met Mter. Modrikamen en zijn cliënten die
tijdig een opt-out formulier hadden ingediend in de Fortisschikking, waardoor
deze procedure niet langer door deze personen wordt voortgezet tegen
Ageas SA/NV. De cliënten van Mter. Modrikamen zetten deze procedure
thans enkel verder tegen FPIM en BNP Paribas. De exacte data van de
pleitzittingen over de grond van de zaak zullen naar verwachting in de
tweede helft van 2024 plaatsvinden (precieze data zijn nog niet officieel
bekend gemaakt door de rechtbank).
289
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Deminor
Op 13 januari 2010 hebben een aantal (voormalige) Fortis aandeelhouders,
verbonden met Deminor International (momenteel actief onder de naam DRS
Belgium), een procedure ingeleid voor de Ondernemingsrechtbank
(voormalige Rechtbank van Koophandel) te Brussel, waarbij deze een
schadevergoeding nastreefden op grond van beweerde onvolledige of
misleidende informatieverstrekking door Fortis in de periode maart 2007 tot
oktober 2008. Op 12 december 2017 steunde en onderschreef Deminor de
Fortisschikking. De partijen zijn bezig met het beëindigen van deze
procedure. De rechtbank heeft in verschillende rondes, respectievelijk in
2021 en 2023, de afstand van vorderingen van bepaalde eisers bekrachtigd.
Overige vorderingen namens individuele aandeelhouders
Op 12 september 2012 hebben Patripart, een (voormalige) Fortis
aandeelhouder, en haar moedermaatschappij Patrinvest een procedure
aangespannen voor de Rechtbank van Koophandel in Brussel, waarbij
schadevergoeding wordt gevorderd op basis van het beweerde gebrek aan of
misleidende informatie van Fortis in de context van de kapitaalverhoging in
2007. Op 1 februari 2016 verwierp de rechtbank de vordering over de hele
lijn. Op 16 maart 2016 heeft Patrinvest beroep aangetekend bij het Brusselse
Hof van Beroep. De partijen hebben schriftelijke stukken uitgewisseld en
wachten nu de pleitdata af die door het Hof zal worden vastgesteld (de
pleitzittingen worden verwacht plaats te vinden in de tweede helft van 2024).
Op 29 april 2013 hebben een aantal (voormalige) Fortis aandeelhouders
vertegenwoordigd door Mter. Arnauts een procedure ingeleid voor de
Ondernemingsrechtbank (voormalige Rechtbank van Koophandel) te
Brussel, waarbij ze schadevergoeding nastreven op grond van beweerde
onvolledige of misleidende informatieverstrekking door de voormalige Fortis-
groep in 2007 en 2008. Op 18 mei 2016 bereikte Ageas een overeenkomst
met Mter. Arnauts om de Fortisschikking te steunen en te onderschrijven. De
partijen zijn bezig met het beëindigen van deze procedure.
Op 19 september 2013 werd een gelijkaardige burgerlijke procedure gestart
voor de Rechtbank van Eerste Aanleg te Brussel door een aantal
(voormalige) aandeelhouders van Fortis, vertegenwoordigd door Mter.
Lenssens. Op 27 juni 2016 bereikte Ageas een overeenkomst met Mter.
Lenssens om de Fortisschikking te steunen en te onderschrijven. De partijen
zijn bezig met het beëindigen van deze procedure.
1.3 Vrijwaringsbedingen
In 2008 heeft Fortis aan sommige voormalige topmanagers en bestuurders,
bij hun vertrek, een contractuele vrijwaring verleend voor juridische kosten,
en in sommige gevallen ook voor de financiële gevolgen van een eventuele
gerechtelijke uitspraak in het geval dat tegen deze personen een rechtszaak
zou worden aangespannen in verband met hun mandaat binnen de
onderneming. Ageas betwist de geldigheid van deze contractuele
vrijwaringsbedingen voor zover ze betrekking hebben op de financiële
gevolgen van een eventuele gerechtelijke uitspraak.
Voorts heeft Ageas, zoals gebruikelijk bij dat soort transacties,
overeenkomsten afgesloten met een aantal financiële instellingen die de
plaatsing van Fortis aandelen faciliteerden tijdens de kapitaalverhogingen
van 2007 en 2008. Deze overeenkomsten bevatten vrijwaringsbedingen die
onder bepaalde voorwaarden voor Ageas verplichtingen tot
schadeloosstelling impliceren. Sommige van die financiële instellingen zijn
betrokken bij de in dit hoofdstuk beschreven juridische procedures.
In het kader van een schikking met de verzekeraars van de
bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering en van de
prospectusaansprakelijkheidsverzekering, met betrekking tot de
gebeurtenissen en ontwikkelingen rond de voormalige Fortis-groep in 2007
en 2008, heeft Ageas een vrijwaring verleend aan de verzekeraars voor het
totale dekkingsbedrag van de betrokken polissen. Daarnaast ging Ageas ook
vrijwaringsverbintenissen aan ten gunste van enkele voormalige Fortis
bestuurders en functionarissen en ten gunste van BNP Paribas Fortis met
betrekking tot toekomstige verdedigingskosten, en ten gunste van de
bestuurders van de twee Nederlandse stichtingen die in het kader van de
Fortisschikking zijn opgericht.
2. Voorwaardelijke verplichtingen inzake hybride instrumenten van voormalige dochterondernemingen
In 2007 heeft BNP Paribas Fortis SA/NV CASHES (Convertible And
Subordinated Hybrid Equity-linked Securities) uitgegeven, waarbij ageas
SA/NV als medeschuldenaar optrad (BNP Paribas Fortis SA/NV was op dat
moment een dochteronderneming). Van de oorspronkelijk uitgegeven 12.000
effecten, blijven er 3.326 effecten uitstaan, die een totaalbedrag
vertegenwoordigen van EUR 831,5 miljoen.
De effecten hebben geen vervaldatum en kunnen niet in contanten worden
afgelost, maar kunnen alleen worden omgeruild tegen aandelen Ageas aan
een koers van EUR 239,40 per aandeel. De CASHES worden automatisch
omgeruild in aandelen Ageas als de koers van het aandeel Ageas gedurende
twintig achtereenvolgende beurswerkdagen gelijk is aan of hoger is dan EUR
359,10. BNP Paribas Fortis SA/NV bezit 3.473.271 aandelen Ageas met het
oog op de mogelijke omruiling van de CASHES.
De enige verhaalmogelijkheid van de houders van de CASHES tegen elk van
de mededebiteuren met betrekking tot de hoofdsom zijn de aandelen Ageas
die BNP Paribas Fortis SA/NV aanhoudt; deze aandelen zijn ten gunste van
die houders verpand.
BNP Paribas Fortis SA/NV betaalt de coupon voor de CASHES per kwartaal
tegen een variabele rente van Euribor plus 200 basispunten, tot de omruiling
van de CASHES in aandelen Ageas plaatsvindt. Indien geen dividend wordt
betaald op aandelen Ageas, of het vast te stellen dividend met betrekking tot
een boekjaar onder de drempel ligt (dividendrendement lager dan 0,5%), of
in bepaalde andere omstandigheden, zal de betaling van coupons door
Ageas SA/NV verplicht plaatsvinden via de uitgifte van nieuwe aandelen in
overeenstemming met de zogenaamde Alternative Coupon Settlement
Method (ACSM), terwijl BNP Paribas Fortis SA/NV dan aan Ageas
instrumenten dient uit te geven die als hybride Tier 1 instrumenten kunnen
worden aangemerkt als compensatie voor de coupons die werden betaald
door Ageas SA/NV. Als de ACSM in werking treedt en het beschikbare
toegestaan kapitaal ontoereikend is voor Ageas SA/NV om de ACSM
verplichting na te komen, wordt de couponbetaling opgeschort tot het
moment dat de uitgifte van nieuwe aandelen weer mogelijk is.
In een akkoord gesloten in 2012, dat onder andere heeft geleid tot een
aankoopbod en tevens omruiling van de CASHES, heeft Ageas ermee
ingestemd BNP Paribas Fortis SA/NV een jaarlijkse vergoeding te betalen
die overeenkomt met het bruto dividend van de aandelen die BNP Paribas
Fortis SA/NV nog aanhoudt.
290
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Juridische structuur
jaarverslag omvat de geconsolideerde jaarrekening van de Ageas Groep en de jaarrekening van Ageas SA/NV. Ageas Groep voert le vens-, niet-
Ageas aandelen zijn genoteerd op de gereguleerde markt van Euronext in
Brussel. Daarnaast heeft Ageas een gesponsord ADR-programma in de
Verenigde Staten.
Bekende aandeelhouders van Ageas SA/NV , gebaseerd op de officiële
meldingen zijn per 31 december 2023:
| ● | Fosun ...................................................................................... 10,01%; |
| ● | BlackRock, Inc .......................................................................... 6,59%, |
| ● | FPIM-SFPI ................................................................................ 6,33%; |
eigen aandelen in eigendom. Dit belang heeft betrekking op de FRESH (zie
toelichting 16 Eigen vermogen en toelichting 12 Achtergestelde schulden), de
'restricted share'-programma's en de inkoopprogramma’s van eigen aandelen
(zie toelichting 16 Eigen vermogen).
Per 31 december 2023 is de juridische structuur van Ageas als volgt.
Ageas SA/NV
100%
Ageas RE Services
Switzerland AG
100% Ageas Insurance International NV
100%
Ageas UK
Ltd.
Diverse
participaties in
Ageas Azië
aanwezig in China,
Thailand, Maleisië, India,
Filippijnen, Vietnam,
Hong Kong, Laos,
Cambodja en Singapore
Diverse entiteiten
en participaties in
Continentaal Europa
aanwezig in Portugal
en Turkije
75%
AG Insurance
SA/NV
50.67%
Royal Park
Investments
SA/NV
100%
Ageasfinlux SA
100%
Goldpark
International
Investments
BV
Volledig geconsolideerde entiteiten van Ageas in Europa zijn Ageas UK Ltd. (100%) in het Verenigd Koninkrijk en in Portugal: Millenniumbcp Ageas (51%), Médis
(100%), Ageas Portugal Vida (100%) en Ageas Portugal Seguros (100%). De volledige lijst van ondernemingen binnen de reikwijdte van de Groep wordt
gepubliceerd in ‘Group Public Disclosure QRTs’ die kan worden geraadpleegd op de website: https://www.ageas.com/nl/investors/financial-results
291
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Acquisities en desinvesteringen van dochterondernemingen
en investeringen verwerkt volgens de equity-methode
De volgende significante overnames en desinvesteringen zijn gedaan in 2023 en 2022. Details over eventuele overnames en
desinvesteringen na balansdatum zijn opgenomen in toelichting 36 Gebeurtenissen na balansdatum.
Desinvesteringen in 2023
Ageas France (Europa)
In het laatste kwartaal van 2022 besloot Ageas SA/NV een proces te starten
om zijn activiteiten in Frankrijk te beëindigen. Op 21 april 2023 ondertekende
Ageas een overeenkomst met La Mutuelle Epargne Retraite Prévoyance
Carac met betrekking tot de verkoop. Deze verkoop voldeed aan de criteria
van IFRS 5 om geclassificeerd te worden als aangehouden voor verkoop. De
activa en passiva op 31 december 2022 met betrekking tot Ageas France (en
dochterondernemingen) werden geclassificeerd als een groep activa die
wordt afgestoten en werden weergegeven als “Activa aangehouden voor
verkoop” en “Verplichtingen met betrekking tot activa aangehouden voor
verkoop” in de geconsolideerde balans. De groep activa die wordt
afgestoten, wordt gerapporteerd in het segment ‘Europa’.
De transactie werd afgerond in het derde kwartaal van 2023 en resulteerde in
een nettoresultaat van EUR (1) miljoen.
AG Insurance (België )
In de eerste helft van 2023 verkocht AG Insurance zijn belangen in de
geassocieerde deelneming Eurocommercial Properties Belgium voor een
totaalbedrag van EUR 70 miljoen, wat resulteerde in een meerwaarde van
EUR 15 miljoen.
Overnames in 2022
Additioneel belang in AFLIC (Azië)
Op 20 mei 2022 maakte Ageas bekend dat het een overeenkomst heeft
getekend om zijn belang in de joint venture Ageas Federal Life Insurance
Company Ltd (AFLIC) te verhogen van 49% naar 74% voor een totale
vergoeding van INR 5,8 miljard in cash. Deze transactie werd op 19
september 2022 afgerond. Onder IFRS wordt deze transactie beschouwd als
een stapsgewijze overname (step acquisition), waardoor het voorheen
aangehouden belang van 49% is behandeld alsof het werd verkocht en een
non-cash meerwaarde van EUR 6 miljoen oplevert.
AFLIC werd vanaf het laatste kwartaal van 2022 volledig geconsolideerd
door de Ageas groep.
Vastgoedbedrijven (Europe)
Twee vastgoedbedrijven werden gezamenlijk verworven diverse
groepsentiteiten in Portugal. Campolide XXI werd eind 2021 verworven voor
een bedrag van EUR 30 miljoen en SPPP in het eerste kwartaal van 2022
voor 82 miljoen.
Deze ondernemingen worden per 31 december 2022 volledig geconsolideerd
door Ageas.
AG Insurance (België)
In juli 2022 verwierf AG Insurance 100% van de aandelen van Anima Group
(5de grootste Belgische woonzorggroep) voor een bedrag van EUR 335,0
miljoen. Deze overname wordt beschouwd als een bedrijfscombinatie onder
IFRS 3. Er werd geen goodwill opgenomen in de openingsbalans.
292
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Activa en verplichtingen van overnames en desinvesteringen
In de onderstaande tabel zijn de activa en verplichtingen als gevolg van overnames en desinvesteringen van dochterondernemingen en deelnemingen per de datum
van de overname of desinvestering weergegeven.
| 2023 | 2022 | |||
| Overnames | Desinvesteringen | Overnames | Desinvesteringen | |
| Activa en verplichtingen van overnames en desinvesteringen | ||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 16 | (64) | 77 | |
| Financiële beleggingen | 17 | (4.052) | 1.786 | |
| Vastgoedbeleggingen | 13 | (59) | 95 | |
| Activa inzake herverzekeringscontracten | (4) | |||
| Investeringen volgens de equity-methode | ||||
| (inclusief kapitaalterugbetalingen) | 63 | (80) | 44 | (136) |
| Materiële vaste activa | 31 | (2) | 433 | |
| Goodwill en overige immateriële activa | 23 | (20) | 179 | |
| Actuele en uitgestelde belastingvorderingen | (11) | 24 | ||
| Overige activa | 30 | (11) | 109 | |
| Verplichtingen inzake verzekeringscontracten Leven en Niet-Leven | 30 | (4.027) | 1.605 | |
| Schulden | 9 | (1) | 150 | |
| Voorzieningen | (2) | |||
| Actuele en uitgestelde belastingen | 5 | 139 | ||
| Overige passiva | 42 | (74) | 71 | |
| Minderheidsbelangen | 71 | |||
| Netto verworven activa / Netto vervreemde activa | 107 | (199) | 711 | (136) |
| Resultaat bij beëindiging bedrijfsactiviteiten, bruto | ||||
| (inclusief recycling van OCI en gerelateerde kosten) | 11 | 5 | ||
| Resultaat op beëindigde bedrijfsactiviteiten, na belasting | ||||
| (inclusief recycling van OCI en gerelateerde kosten) | 11 | 5 | ||
| Geldmiddelen aangewend voor acquisities / ontvangen bij verkopen: | ||||
| Totaal aankoopprijs / verkoopopbrengst | (107) | 244 | (711) | 141 |
| Min: Verworven/vervreemde geldmiddelen en kasequivalenten | 16 | (64) | 77 | |
| Minus: non-cash beweging | 141 | (141) | ||
| Geldmiddelen aangewend voor acquisities / ontvangen bij verkopen | (91) | 180 | (493) |
293
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Toezeggingen
Ontvangen en gedane toezeggingen waren als volgt.
| Verplichtingen | 31 december 2023 | 31 december 2022 |
| Ontvangen verplichtingen | ||
| Kredietlijnen | 1.468 | 1.527 |
| Onderpand & garanties ontvangen | 5.121 | 4.574 |
| Overige rechten en verplichtingen buiten de balans | 23 | 21 |
| Totaal ontvangen | 6.612 | 6.122 |
| Verstrekte verplichtingen | ||
| Garanties, Financieel en Prestatiegerelateerde Kredietbrieven | 107 | 170 |
| Beschikbare kredietlijnen | 410 | 523 |
| Onderpand & garanties verstrekt | 2.809 | 2.287 |
| In bewaring gegeven activa en vorderingen | 756 | 691 |
| Kapitaal rechten en verplichtingen | 326 | 399 |
| Vastgoedtoezeggingen | 239 | 345 |
| Overige niet in de balans opgenomen verplichtingen | 706 | 776 |
| Totaal verstrekt | 5.353 | 5.191 |
Het merendeel van de ontvangen toezeggingen bestaat uit ontvangen
onderpand en garanties, vooral van klanten ontvangen onderpand op
woninghypotheken en in mindere mate ook commerciële leningen en
leningen aan polishouders.
Andere niet in de balans gewaardeerde toezeggingen op 31 december 2023
omvatten voor EUR 185 miljoen uitstaande kredietaanbiedingen (31
december 2022: EUR 250 miljoen).
De verstrekte zekerheden en garanties hebben voornamelijk betrekking op
de terugkoopovereenkomsten.
294
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Verbonden partijen
De wet van 28 april 2020 tot uitvoering van Richtlijn 2017/828 van het Europees Parlement en de Raad introduceerde een
nieuw regime voor transacties met verbonden partijen, dat van toepassing is op alle leden van de Ageas groep. De wet werd
van kracht op 16 mei 2020. Dit nieuwe regime houdt onder meer een sterkere verplichting in voor Ageas om te rapporteren
over de toepassing van de procedure voor transacties met verbonden partijen, zowel onmiddellijk wanneer de transactie
plaatsvindt, als in het jaarverslag voor het relevante financiële jaar.
Met Ageas verbonden partijen zijn deelnemingen en joint ventures,
pensioenfondsen, bestuursleden (bestaande uit de niet-uitvoerende en de
uitvoerende leden van de Raad van Bestuur van Ageas), uitvoerende
managers, naaste familieleden van de hiervoor genoemde personen,
entiteiten waarover de hiervoor genoemde personen zeggenschap hebben of
die substantieel door hen worden beïnvloed en eventuele overige verbonden
entiteiten. Ageas gaat bij de bedrijfsvoering regelmatig transacties aan met
verbonden partijen. Dergelijke transacties hebben met name betrekking op
leningen, deposito’s en herverzekeringscontracten en vinden plaats onder
dezelfde commerciële voorwaarden als transacties met niet-verbonden
partijen.
Dochtermaatschappijen van Ageas kunnen in het kader van de normale
bedrijfsuitoefening kredieten, leningen of garanties verstrekken aan
bestuursleden, uitvoerende managers, naaste familieleden van
bestuursleden dan wel aan naaste familieleden van de uitvoerende
managers.
Per 31 december 2023 waren er geen uitstaande of nieuwe leningen,
kredieten of bankgaranties verstrekt aan bestuursleden en uitvoerende
managers, aan naaste familieleden van bestuursleden dan wel aan naaste
familieleden van uitvoerende managers. In financieel jaar 2023 vonden er
binnen Ageas groep bijgevolg geen transacties plaats waarop de procedure
van toepassing op transacties tussen verbonden partijen diende toegepast te
worden.
295
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Andere gerelateerde transacties
Transacties en uitstaande posities tussen volledig geconsolideerde entiteiten van de Ageas groep werden geëlimineerd. Onderstaande tabellen bevatten de
openstaande posities met geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
| 2023 | 2022 | |
| Resultatenrekening - verbonden partijen | ||
| Opbrengsten uit hoofde van verzekeringsdiensten | 38 | 27 |
| Lasten uit hoofde van verzekeringsdiensten | (38) | (16) |
| Rentebaten, dividend en overige beleggingsbaten niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 26 | 17 |
| Nettowinst gerelateerd aan het niet langer opnemen en veranderingen | ||
| in de reële waarde niet gerelateerd aan unit-linked beleggingen | 18 | |
| Financieringslasten inzake verzekeringscontracten | (3) | |
| Overige baten | 8 | 9 |
| Overige bedrijfskosten | (33) | (28) |
| 2023 | 2022 | |
| Balans – verbonden partijen | ||
| Financiële beleggingen | 526 | 485 |
| Vastgoedbeleggingen | 34 | 57 |
| Activa inzake verzekeringscontracten | 50 | |
| Overige activa | 62 | 12 |
| Verplichtingen inzake verzekeringscontracten | 42 | 62 |
| Schulden | 3 | 2 |
| Overige passiva | 9 |
De wijzigingen gedurende het jaar eindigend op 31 december in de Vorderingen op verbonden partijen zijn als volgt.
| 2023 | 2022 | |
| Verbonden partijen leningen per 1 januari | 484 | 479 |
| Toevoegingen of voorschotten | 85 | 21 |
| Terugbetalingen | (39) | (16) |
| Wisselkoersverschillen en overige | (39) | |
| Verbonden partijen leningen per 31 december | 491 | 484 |
296
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Kosten revisoren
De kosten voor revisoren zijn deze als volgt samengesteld:
● vergoedingen voor controleopdrachten: hierbij zijn inbegrepen de vergoedingen voor het controleren van de statutaire, de geconsolideerde jaarrekening(en) en
de beoordeling van het tussentijds financieel verslag;
● vergoedingen voor controle gerelateerde opdrachten: hierbij zijn inbegrepen vergoedingen voor werkzaamheden verricht in het kader van prospectussen,
vergoedingen voor bijzondere controles en advisering die geen verband houdt met statutaire controles;
● vergoedingen voor belastingadviezen;
● overige niet-controle gerelateerde vergoedingen: dit betreft onder meer kosten van ondersteuning en advisering.
| 2023 | 2022 | |||
| Statutaire | Overige | Statutaire | Overige | |
| revisoren | revisoren | revisoren | revisoren | |
| Ageas | Ageas | Ageas | Ageas | |
| Kosten revisoren | 4 | 3 | 4 | 3 |
| Controle-gerelateerde kosten | 1 | 1 | ||
| Belastingadvieskosten | ||||
| Overige niet-controlegerelateerde kosten | ||||
| Totaal | 5 | 3 | 5 | 3 |
297
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Reële waarde van fi nanciële activa
en fi nanciële passiva
De berekening van de reële waarde van financiële instrumenten die niet actief worden verhandeld op financiële markten, kan als volgt worden samengevat.
| Type instrument | Producten Ageas | Reële waarde berekening |
| Instrumenten zonder vast | Zichtrekeningen, | Nominale waarde. |
| einde looptijd | spaarrekeningen enz. | |
| Instrumenten zonder optionele | Gewone leningen, | Methode van de gedisconteerde kasstromen; de gebruikte rentecurve voor de discontering |
| kenmerken | deposito's enz. | is de swapcurve plus spread (activa) of de swapcurve min spread (verplichtingen); de |
| spread is gebaseerd op de commerciële marge berekend op basis van het gemiddelde | ||
| aan nieuwe polissen tijdens de laatste drie maanden. | ||
| Instrumenten met optiekenmerken | Hypotheekleningen en overige | Het product wordt gesplitst en de lineaire component (zonder optiekenmerk) wordt |
| instrumenten met optionele | gewaardeerd met behulp van de methode van de gedisconteerde kasstromen en de | |
| kenmerken | optiecomponent wordt gewaardeerd op basis van een optiewaarderingsmodel. | |
| Achtergestelde obligaties | Achtergestelde activa | De waardering is gebaseerd op prijzen verkregen van brokers in een inactieve markt |
| of vorderingen | (niveau 3). | |
| Private equity | Private equity en niet-beursgenoteerde | Doorgaans gebaseerd op de waarderingsrichtlijnen van de European Venture Capital |
| deelnemingen | Association. Vaak worden ratio's gebruikt zoals ondernemingswaarde/EBITDA, koers- | |
| kasstroom en koers-winst enz. | ||
| Preferente aandelen (niet | Preferente aandelen | Als het aandeel is geclassificeerd als vreemd vermogen wordt de methode van de |
| beursgenoteerd) | gedisconteerde kasstromen gebruikt. |
298
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Ageas heeft een beleid geformuleerd om de onzekerheden met betrekking tot
de berekening van reële waarde door middel van waarderingsmethoden en
interne modellen te kunnen kwantificeren en bewaken. Gerelateerde
onzekerheden worden benoemd in het modelrisicoconcept.
Modelrisico ontstaat wanneer de productwaarderingsmethode die gehanteerd
wordt nog niet is gestandaardiseerd, of wanneer gebruik wordt gemaakt van
inputgegevens die niet rechtstreeks in de markt zichtbaar zijn, maar op
aannames zijn gebaseerd.
De ontwikkeling van nieuwe, geavanceerde producten in de markt heeft
geleid tot de ontwikkeling van wiskundige modellen waarmee deze producten
kunnen worden gewaardeerd. Deze modellen repliceren het complexe
patroon van de functie van een optie op basis van aannames over het
stochastische gedrag van de onderliggende variabelen, numerieke
algoritmen en andere theoretische benaderingen die nodig zijn om de
complexiteit van het financiële instrument na te bootsen.
Voorts zijn de onderliggende hypothesen van een model afhankelijk van de
algemene marktomstandigheden (specifieke rentestanden, volatiliteit etc.) op
het moment van ontwikkeling van het model. Er bestaat geen garantie dat
het model nog steeds de juiste resultaten weergeeft wanneer marktcondities
radicaal veranderen.
Eventuele modelonzekerheden worden zo precies mogelijk gekwantificeerd.
Dit vormt de basis voor de aanpassing van de reële-waardeberekening door
de waarderingsmethoden en interne modellen.
Hiërarchie van de reële waarde
De waardering van financiële instrumenten is gebaseerd op:
● Level 1: genoteerde prijzen in actieve markten;
● Level 2: waarneembare marktgegevens in actieve markten;
● Level 3: niet-waarneembare gegevens (prijzen van tegenpartijen).
Voor handelsdoeleinden aangehouden derivaten worden gebaseerd op
niveau 2 (waarneembare marktgegevens in actieve markten).
299
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Reële waarde van financiële activa en financiële passiva
| Reële waarde | Boek- | ||||
| 31 december 2023 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Totaal | waarde |
| Financiële activa gewaardeerd tegen FVTPL | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 271 | 271 | 271 | ||
| Obligaties | 118 | 1.279 | 580 | 1.977 | 1.977 |
| Aandelenbeleggingen | 12 | 142 | 154 | 154 | |
| Leningen | 52 | 181 | 233 | 233 | |
| Derivaten | 113 | 113 | 113 | ||
| Beleggingscontract dat activa dekt | 6.378 | 12.037 | 38 | 18.453 | 18.453 |
| Overige beleggingen | 75 | 32 | 107 | 107 | |
| Vorderingen | |||||
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen FVTPL | 6.508 | 13.827 | 973 | 21.308 | 21.308 |
| Financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI | |||||
| Obligaties | 39.742 | 3.845 | 3.061 | 46.648 | 46.648 |
| Aandelenbeleggingen | 2.798 | 245 | 3.043 | 3.043 | |
| Leningen | 5.303 | 1.907 | 7.210 | 7.210 | |
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI | 42.540 | 9.148 | 5.213 | 56.901 | 56.901 |
| Financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 1.432 | 172 | 1.604 | 1.604 | |
| Obligaties | 51 | 21 | 72 | 70 | |
| Leningen | 596 | 31 | 820 | 1.447 | 1.533 |
| Vorderingen | 164 | 743 | 9 | 916 | 916 |
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 2.243 | 967 | 829 | 4.039 | 4.123 |
| Totaal financiële activa | 51.291 | 23.942 | 7.015 | 82.248 | 82.332 |
| Financiële passiva gewaardeerd tegen FVTPL | |||||
| Schulden | |||||
| Achtergestelde schulden | |||||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 4.304 | 8.665 | 5 | 12.974 | 12.974 |
| Derivaten | 18 | 18 | 18 | ||
| Totaal financiële passiva gewaardeerd tegen FVTPL | 4.304 | 8.683 | 5 | 12.992 | 12.992 |
| Financiële passiva gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | |||||
| Terugkoopovereenkomsten | 2.693 | 2.693 | 2.560 | ||
| Schulden, exclusief lease verplichtingen | 47 | 58 | 922 | 1.027 | 1.011 |
| Achtergestelde schulden | 2.283 | 2.283 | 2.520 | ||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 871 | 871 | 1.138 | ||
| Totaal financiële passiva gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 47 | 5.905 | 922 | 6.874 | 7.229 |
| Totaal financiële passiva | 4.351 | 14.588 | 927 | 19.866 | 20.221 |
300
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
| Reële waarde | Boek- | ||||
| 31 december 2022 | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Totaal | waarde |
| Financiële activa gewaardeerd tegen FVTPL | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 23 | 23 | 23 | ||
| Obligaties | 113 | 1.253 | 488 | 1.854 | 1.854 |
| Aandelenbeleggingen | 20 | 100 | 120 | 120 | |
| Leningen | 21 | 167 | 188 | 188 | |
| Derivaten | 232 | 232 | 232 | ||
| Beleggingscontract dat activa dekt | 5.974 | 11.423 | 262 | 17.659 | 17.659 |
| Overige beleggingen | 80 | 36 | 116 | 116 | |
| Vorderingen | 1 | 1 | 1 | ||
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen FVTPL | 6.107 | 13.033 | 1.053 | 20.193 | 20.193 |
| Financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI | |||||
| Obligaties | 38.752 | 3.684 | 2.759 | 45.195 | 45.195 |
| Aandelenbeleggingen | 2.377 | 19 | 72 | 2.468 | 2.468 |
| Leningen | 5.200 | 1.886 | 7.086 | 7.086 | |
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen FVOCI | 41.129 | 8.903 | 4.717 | 54.749 | 54.749 |
| Financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | |||||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 997 | 156 | 1.153 | 1.153 | |
| Obligaties | 52 | 23 | 75 | 75 | |
| Leningen | 571 | 96 | 805 | 1.472 | 1.496 |
| Vorderingen | 11 | 733 | 2 | 746 | 746 |
| Totaal financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 1.631 | 1.008 | 807 | 3.446 | 3.470 |
| Totaal financiële activa | 48.867 | 22.944 | 6.577 | 78.388 | 78.412 |
| Financiële passiva gewaardeerd tegen FVTPL | |||||
| Schulden | |||||
| Achtergestelde schulden | |||||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 12.297 | 12.297 | 12.297 | ||
| Derivaten | 4 | 4 | 4 | ||
| Totaal financiële passiva gewaardeerd tegen FVTPL | 12.301 | 12.301 | 12.301 | ||
| Financiële passiva gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | |||||
| Terugkoopovereenkomsten | 2.130 | 2.130 | 2.135 | ||
| Schulden, exclusief lease verplichtingen | 62 | 24 | 858 | 944 | 962 |
| Achtergestelde schulden | 2.156 | 2.156 | 2.517 | ||
| Verplichtingen inzake beleggingscontracten | 826 | 826 | 1.081 | ||
| Totaal financiële passiva gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs | 62 | 5.136 | 858 | 6.056 | 6.695 |
| Totaal financiële passiva | 62 | 17.437 | 858 | 18.357 | 18.996 |
301
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Veranderingen in level 3 waardering van financiële activa en passiva
Niveau 3-waarderingen voor private equity en durfkapitaal maken gebruik
van reële waarden die worden bekendgemaakt in het geauditeerde financieel
verslag van de relevante deelnemingen. Niveau 3-waarderingen voor
aandelen en asset-backed securities maken gebruik van de methode van de
gedisconteerde kasstromen. Verwachte kasstromen houden rekening met de
oorspronkelijke verzekeringstechnische criteria, de kenmerken van de
leningnemer (zoals leeftijd en kredietscores), loan-to-value-ratio’s, verwachte
schommelingen in de huizenprijzen en verwachte vooruitbetalingsniveaus,
enz. De verwachte kasstromen worden gedisconteerd tegen voor risico
gecorrigeerde rentes. Marktdeelnemers maken vaak gebruik van dergelijke
gedisconteerde kasstroomtechnieken om private equity en durfkapitaal te
waarderen. Voor de waardering van deze instrumenten maken wij eveneens
tot op zekere hoogte gebruik van deze prijzen. Deze technieken zijn
onderhevig aan inherente beperkingen, zoals een schatting van de gepaste
voor risico gecorrigeerde disconteringsvoet, en verschillende gegevens en
veronderstellingen zouden verschillende resultaten opleveren.
De niveau 3-posities zijn met name gevoelig voor een verandering in het
niveau van de verwachte toekomstige kasstromen, en dienovereenkomstig
varieert hun reële waarde in verhouding tot de veranderingen in deze
kasstromen. Kwantitatieve, niet-waarneembare inputs, welke worden gebruikt
bij waarderingen tegen reële waarde, worden niet door de entiteit ontwikkeld.
| Financiële activa gewaardeerd tegen | Financiële passiva gewaardeerd tegen | ||||||
| FVTPL | FVTPL | FVTPL | FVTPL | ||||
| 2023 | verplicht | aangewezen | FVOCI | Totaal | verplicht | aangewezen | Totaal |
| Balans per 1 januari | 791 | 262 | 4.717 | 5.770 | |||
| Acquisities/desinvesteringen van dochterondernemingen | 2 | 2 | |||||
| Vervaldatum/aflossing of terugbetaling | (51) | (230) | (335) | (616) | |||
| Verworven | 158 | 6 | 769 | 933 | |||
| Opbrengsten uit verkoop | (12) | (8) | (20) | ||||
| Gerealiseerde en ongerealiseerde | |||||||
| winsten (verliezen) opgenomen in P&L | 14 | (1) | 13 | 5 | 5 | ||
| Gerealiseerde en ongerealiseerde | |||||||
| winsten (verliezen) opgenomen in het eigen vermogen | 71 | 71 | |||||
| Overdrachten tussen waarderingscategorieën | (2) | (2) | |||||
| Wisselkoersverschillen en overige wijzigingen | 35 | 35 | |||||
| Balans per 31 december | 935 | 38 | 5.213 | 6.186 | 5 | 5 | |
| Financiële activa gewaardeerd tegen | Financiële passiva gewaardeerd tegen | ||||||
| FVTPL | FVTPL | FVTPL | FVTPL | ||||
| 2022 | verplicht | aangewezen | FVOCI | Totaal | verplicht | aangewezen | Totaal |
| Balans per 1 januari | 485 | 262 | 5.595 | 6.342 | |||
| Overdracht naar activa aangehouden voor verkoop | (385) | (385) | |||||
| Acquisities/desinvesteringen van dochterondernemingen | 2 | 2 | |||||
| Vervaldatum/aflossing of terugbetaling | (34) | (3) | (400) | (437) | |||
| Verworven | 322 | 3 | 796 | 1.121 | |||
| Opbrengsten uit verkoop | (50) | (61) | (111) | ||||
| Gerealiseerde en ongerealiseerde | |||||||
| winsten (verliezen) opgenomen in P&L | 29 | 2 | 31 | ||||
| Gerealiseerde en ongerealiseerde | |||||||
| winsten (verliezen) opgenomen in het eigen vermogen | (905) | (905) | |||||
| Overdrachten tussen waarderingscategorieën | 48 | 48 | |||||
| Wisselkoersverschillen en overige wijzigingen | 39 | 25 | 64 | ||||
| Balans per 31 december | 791 | 262 | 4.717 | 5.770 | |||
302
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Belangen in niet-geconsolideerde
gestructureerde entiteiten
Ageas heeft belangen in niet-geconsolideerde gestructureerde entiteiten die
investeren in hypothecaire vorderingen, ‘lease backed’ vorderingen, private
equity en zakelijke leningen. Deze gestructureerde entiteiten hebben over het
algemeen de volgende kenmerken:
● De entiteit wordt gefinancierd door de uitgifte van notes, deelbewijzen of
aandelen aan investeerders; En
● De entiteit verdeelt de ontvangsten van hoofdsom, rente en dividenden
op de geïnvesteerde hypotheek- en leasevorderingen, private equity of
leningen aan de houders van de uitgegeven notes, units of aandelen.
Ageas neemt de boekwaarde van gestructureerde entiteiten die niet voldoen
aan de criteria voor consolidatie op in de lijn ‘Niet-beursgenoteerde
beleggingsfondsen & overige’ onder Financiële beleggingen (zie toelichting
2).
Toegezegde maar nog niet opgenomen investeringsbedragen worden
vermeld in de toelichting ‘Toezeggingen’, onder de post ‘Onderpand &
garanties verstrekt’ (zie toelichting 31).
De onderstaande tabel beschrijft het soort gestructureerde entiteiten die Ageas niet consolideert, maar waarin het wel een belang heeft.
| 31 december 2023 | ||||
| Boekwaarde | Totale activa van de | Maximale blootstelling | Totale | |
| Gestructureerde entiteit | van het belang | gestructureerde entiteiten | aan verlies | investeringsverplichting |
| Fonds van door hypotheek gedekte effecten | 2.681 | 2.708 | 3.310 | |
| Fonds van hypothecaire leningen | ||||
| Zakelijke leningen | 78 | 40 | 103 | |
| ‘Lease backed’ vorderingen | 22 | 148 | 22 | |
| Private Equity | 240 | 2.615 | 240 | 167 |
| 31 december 2022 | ||||
| Boekwaarde | Totale activa van de | Maximale blootstelling | Totale | |
| Gestructureerde entiteit | van het belang | gestructureerde entiteiten | aan verlies | investeringsverplichting |
| Fonds van door hypotheek gedekte effecten | 2.520 | 2.548 | 3.099 | |
| Fonds van hypothecaire leningen | ||||
| Zakelijke leningen | 74 | 74 | 103 | |
| ‘Lease backed’ vorderingen | 28 | 189 | 28 | |
| Private Equity | 173 | 2.321 | 173 | 151 |
303
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Gebeurtenissen na balansdatum
Er hebben zich na 31 december 2023 geen materiële gebeurtenissen voorgedaan die aanpassing of aanvullende informatie in deze geconsolideerde jaarrekening
vereisen.
304
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
De Raad van Bestuur van Ageas is verantwoordelijk voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening van Ageas per
31 december 2023, in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals aanvaard door de Europese
Unie, met de Europese Transparantie Richtlijn (2004/109/EC) en het Verslag van de Raad van Bestuur in overeenstemming met
de toepasselijke wettelijke en toezichtvereisten in België.
De Raad van Bestuur heeft op 10 april 2024 de Geconsolideerde
Jaarrekening van Ageas en het Verslag van de Raad van Bestuur
beoordeeld en goedgekeurd voor publicatie. De Raad van Bestuur verklaart
dat, naar zijn beste weten, de Geconsolideerde Jaarrekening van Ageas een
getrouw en juist beeld geeft van de activa, verplichtingen, financiële positie
en het resultaat van Ageas en van onzekerheden waarmee Ageas
geconfronteerd wordt en dat de informatie die in deze jaarrekening is
opgenomen geen tekortkomingen bevat die het noodzakelijk maken om de
reikwijdte van enige berichtgeving significant aan te passen.
De Raad van Bestuur van Ageas verklaart tevens dat het Verslag van de
Raad van Bestuur een juist beeld geeft van de ontwikkelingen en resultaten
van de dochtermaatschappijen van de Groep.
Het jaarverslag van Ageas bestaande uit de Geconsolideerde Jaarrekening
en het Verslag van de Raad van Bestuur zal ter goedkeuring worden
voorgelegd aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 15 mei
2024.
Brussel, 10 april 2024
Raad van Bestuur
Voorzitter Bart De Smet
Vice-voorzitter Jane Murphy
Chief Executive Officer Hans De Cuyper
Chief Financial Officer Wim Guilliams
Chief Risk Officer Emmanuel Van Grimbergen
Niet-uitvoerend bestuurders Richard Jackson
Yvonne Lang Ketterer
Lucrezia Reichlin
Katleen Vandeweyer
Sonali Chandmal
Jean-Michel Chatagny
Carolin Gabor
Alicia Garcia Herrero
(benoemd op 17 mei 2023))
305
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Verklaring van de Raad van Bestuur
Verslag van de commissaris
aan de algemene vergadering van aandeelhouders
van Ageas over de geconsolideerde jaarrekening
voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2023
In het kader van de wettelijke controle van de geconsolideerde jaarrekening van Ageas (de “Vennootschap”) en haar filialen
(samen “de Groep”), leggen wij u ons Commissarisverslag voor. Dit bevat ons verslag over de geconsolideerde jaarrekening
en de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Het vormt één geheel en is ondeelbaar.
Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van Commissaris door de Algemene vergadering van 19 mei 2021, overeenkomstig het voorstel van de Raad van
bestuur uitgebracht op aanbeveling van het Auditcomité. Ons mandaat loopt af op de datum van de Algemene vergadering die beraadslaagt over de jaarrekening
voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2023. Wij hebben de wettelijke controle van de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap uitgevoerd
gedurende zes opeenvolgende boekjaren.
Verslag over de geconsolideerde jaarrekening
Oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de geconsolideerde
jaarrekening van de Groep, die de geconsolideerde balans op 31 december
2023 omvat, alsook de geconsolideerde resultatenrekening, het
geconsolideerd overzicht van het comprehensive income, het geconsolideerd
overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen, en het geconsolideerd
kasstroomoverzicht over het boekjaar afgesloten op die datum, en de
toelichting met de samenvatting van de grondslagen voor financiële
verslaggeving en schattingen en andere toelichtingen. Deze geconsolideerde
jaarrekening vertoont een totaal van de geconsolideerde balans van EUR
96.693 miljoen en de geconsolideerde resultatenrekening sluit af met een
winst van het boekjaar (“Nettoresultaat over de periode”) van EUR 1.177
miljoen.
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld
van het vermogen en de geconsolideerde financiële toestand van de Groep
per 31 december 2023, alsook van zijn geconsolideerde resultaten en van
zijn geconsolideerde kasstromen over het boekjaar dat op die datum is
afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting
Standards (IFRS) zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in
België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften.
Basis voor het oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens de internationale
controlestandaarden (ISA’s) zoals van toepassing in België. Wij hebben
bovendien de door de IAASB goedgekeurde internationale
controlestandaarden toegepast die van toepassing zijn op de huidige
afsluitdatum en nog niet goedgekeurd zijn op nationaal niveau. Onze
verantwoordelijkheden op grond van deze standaarden zijn verder
beschreven in de sectie “Verantwoordelijkheden van de Commissaris voor de
controle van de geconsolideerde jaarrekening” van ons verslag. Wij hebben
alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de
geconsolideerde jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip van deze met
betrekking tot de onafhankelijkheid.
Wij hebben van de Raad van bestuur en van de aangestelden van de
Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen
verkregen.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende
en geschikt is als basis voor ons oordeel.
306
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Verslag van de commissaris
Kernpunten van de controle
Kernpunten van onze controle betreffen die aangelegenheden die naar ons
professioneel oordeel het meest significant waren bij de controle van de
geconsolideerde jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze
aangelegenheden zijn behandeld in de context van onze controle van de
geconsolideerde jaarrekening als geheel en bij het vormen van ons oordeel
hierover, en wij verschaffen geen afzonderlijk oordeel over deze
aangelegenheden.
Onzekerheid met betrekking tot schattingen gerelateerd aan de
transitie naar en de eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9
Beschrijving van het kernpunt van de controle
Het boekjaar dat eindigt op 31 december 2023 is het eerste jaar waarin IFRS
17 "Verzekeringscontracten" van toepassing is voor de Groep. Deze wijzigt
de boekhoudkundige criteria voor de erkenning en waardering van
verzekeringscontracten aanzienlijk ten opzichte van IFRS 4. Op 1 januari
2023 is de Groep ook gestart met de toepassing van IFRS 9 "Financiële
Instrumenten", waardoor de classificatie en waardering van financiële activa
en verplichtingen in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep zijn
gewijzigd.
Voor de eerste toepassing van deze boekhoudstandaarden moet
vergelijkende informatie per 1 januari 2022 (transitiebalans) worden
opgesteld en moeten de overeenkomstige cijfers voor het jaareinde van 2022
in de geconsolideerde jaarrekening van de Groep worden herzien. De
overgang naar IFRS 17 en IFRS 9 heeft een aanzienlijke invloed op het
eigen vermogen en omvat een complex proces dat het gebruik van
assumpties en schattingen vereist.
De transitie naar de eerste toepassing van IFRS 17 en IFRS 9 wordt daarom
beschouwd als een kernpunt van onze controle.
Informatie met betrekking tot de transitie naar de eerste toepassing van IFRS
17 en IFRS 9 wordt vermeld in de toelichting C "Samenvatting van de
grondslagen voor financiële verslaggeving en schattingen" bij de
geconsolideerde jaarrekening.
Onze auditbenadering betreffende het kernpunt van de controle
We hebben de naleving van de grondslagen voor financiële verslaggeving
van de Groep met IFRS 17 en IFRS 9 geëvalueerd.
We hebben inzicht verkregen en een evaluatie uitgevoerd van de interne
controleomgeving (inclusief de IT-infrastructuur) met betrekking tot het
financiële verslaggevingsproces onder de nieuwe boekhoudstandaarden.
We hebben de toegepaste waarderingsbenadering op transitie beoordeeld en
getest om de transitie balans vast te stellen.
We hebben de boekhoudkundige principes, de methodologie en redelijkheid
van de actuariële modellen en assumpties beoordeeld die worden gebruikt bij
de berekening van de contante waarde van de vervullingskasstromen
(“Present Value of Fulfilment Cash Flows" of "PVFCF"), contractuele
dienstenmarge (“Contractual Service Margin” of "CSM") en de risico-
aanpassing voor niet-financieel risico ("Risk Adjustment” of “RA").
We hebben de actuariële berekeningen opnieuw uitgevoerd voor de
vervullingskasstromen, CSM en de vrijval van de CSM en RA, zoals
opgenomen in de verplichting uit hoofde van de resterende dekking (“Liability
for Remaining Coverage” of “LRC”) voor een steekproef van contracten die
zijn gewaardeerd volgens de bouwsteenbenadering (“Building Block
Approach” of “BBA”).
We hebben ook de actuariële modellen onafhankelijk beoordeeld die worden
gebruikt om de verplichting uit hoofde van ontstane schades (“Liability for
Incurred Claims” of "LIC") te waarderen, volgens de methode van
premietoerekeningsbenadering (“Premium Allocation Approach” of “PAA”),
voor een op risico gebaseerde steekproef van een groep contracten.
Voor de toepassing van de PAA hebben we de geschiktheidscriteria
beoordeeld.
We hebben ook de geschiktheid van de toelichtingen in de geconsolideerde
jaarrekening met betrekking tot de transitie beoordeeld, rekening houdend
met de eisen van de International Financial Reporting Standards zoals
geïmplementeerd door de Europese Unie.
We hebben een beroep gedaan op onze interne actuariële experten bij het
uitvoeren van de bovengenoemde controleprocedures.
Onzekerheid met betrekking tot de waardebepaling van
verzekeringsverplichtingen
Beschrijving van het kernpunt van de controle
De passiva voortkomend uit levensverzekeringscontracten gewaardeerd met
behulp van de BBA bedraagt EUR 51.569 miljoen. De LRC van contracten
gewaardeerd met behulp van de BBA omvat de PVFCF met betrekking tot
toekomstige verzekeringsdiensten, evenals de CSM en de RA. De
assumpties die worden gebruikt voor de projecties van deze kasstromen
hebben met name betrekking op sterfte, levensduur, vroegtijdige beëindiging,
winstgevendheid, toekomstige stortingen en de bepaling van direct
toerekenbare kosten. De actuariële berekening van de kasstromen die
voortvloeien uit de verzekeringscontracten is complex en berust op een hoge
graad van subjectieve beoordeling en op veronderstellingen die beïnvloed
worden door de toekomstige economische en politieke omstandigheden,
alsook door overheidsreglementeringen. Bovendien wordt de bepaling van de
passende verdiscontering van deze kasstromen met behulp van de ‘top-
down’ benadering als complex en zeer subjectief beschouwd, hetgeen ons
ertoe leidt dit als een kernpunt van de controle te beschouwen.
De passiva voorkomend uit niet-levensverzekeringscontracten gewaardeerd
met behulp van de PAA bedraagt EUR 7.139 miljoen. De LIC van contracten
gewaardeerd met behulp van de PAA houdt rekening met de geschatte
kosten van vorderingen die zich voordoen tot op de rapporteringsdatum. De
actuariële projectiemethoden van de huidige waarde van de
vervullingskasstromen met betrekking tot verzekeringsdiensten uit het
verleden, voortvloeiend uit dergelijke verzekeringscontracten, zijn complex
en zeer subjectief omdat ze zijn gebaseerd op een aantal belangrijke
assumpties die zijn afgeleid van historische informatie, namelijk met
betrekking tot het bedrag van de vordering en patronen van
schadebetalingen inclusief de verwachte toekomstige ontwikkeling.
Bovendien wordt de bepaling van de passende verdiscontering van deze
kasstromen met behulp van de bottom-up benadering als complex en zeer
subjectief beschouwd, hetgeen ons ertoe leidt dit als een kernpunt van de
controle te beschouwen.
Informatie over de waardering van verzekeringsverplichtingen is opgenomen
in toelichting 9 “Activa en passiva inzake verzekeringscontracten” bij de
geconsolideerde jaarrekening, in toepassing van de beleidslijnen zoals
beschreven in toelichting C "Samenvatting van de grondslagen voor
financiële verslaggeving en schattingen" "Belangrijkste grondslagen voor
financiële verslaggeving".
307
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Onze auditbenadering betreffende het kernpunt van de controle
We hebben werkzaamheden uitgevoerd met betrekking tot het ontwerp en de
effectiviteit van de controles van de Groep om vast te stellen dat de
gegevens die worden gebruikt bij de waardering en de opzet van de
verzekeringsverplichtingen adequaat en volledig zijn. We hebben
controlewerkzaamheden uitgevoerd op de procedures van de Groep om de
hierboven genoemde assumpties te bepalen, het valideren van de
assumpties op basis van op de markt observeerbare gegevens en een
actuariële analyse door backtesting van de gebruikte assumpties.
Onze substantieve controlewerkzaamheden met betrekking tot de LRC voor
verzekeringscontracten gewaardeerd onder de BBA bestonden voornamelijk
uit de volgende procedures:
● Beoordeling van de boekhoudkundige principes, de methodologie en de
redelijkheid van de actuariële modellen en assumpties die worden
gebruikt bij de berekening van de PVFCF;
● Testen van de volledigheid en nauwkeurigheid van de gegevens die
worden gebruikt bij het bepalen van de assumpties, evenals de
gegevens die worden gebruikt bij actuariële berekeningen;
● Verificatie van de nauwkeurigheid van de verwachte
vervullingskasstromen op risico gebaseerde steekproef basis;
● Verificatie van de methodologie en redelijkheid van de RA;
● Het beoordelen van de analyse van verandering en het testen van de
CSM bewegingen op basis van de dekkingseenheden voor een selectie
van cohorten;
● Het uitvoeren van een herberekening van de CSM met betrekking tot
nieuwe contracten voor één cohort van één portfolio; en
● Verificatie van de vergrendelde en huidige verdisconteringspercentages
(top-down).
Onze substantieve controlewerkzaamheden met betrekking tot de LIC voor
verzekeringscontracten gewaardeerd onder de PAA bestonden voornamelijk
uit de volgende procedures:
● Beoordeling van de boekhoudkundige principes, de methodologie en de
redelijkheid van de actuariële modellen en assumpties die worden
gebruikt bij de berekening van de huidige waarde van de
vervullingskasstromen;
● Testen van de volledigheid en nauwkeurigheid van de gegevens die
worden gebruikt bij actuariële berekeningen; en
● Onafhankelijke beoordeling van de actuariële modellen voor een op
risico gebaseerde steekproef van groepen van contracten.
Tot slot hebben we de geschiktheid van de toelichtingen in de
geconsolideerde jaarrekening met betrekking tot verzekeringscontracten
beoordeeld, rekening houdend met de eisen van de International Financial
Reporting Standards zoals geïmplementeerd door de Europese Unie.
We hebben een beroep gedaan op onze interne actuariële experten bij het
uitvoeren van de bovengenoemde controleprocedures.
Onze procedures hebben ons in staat gesteld om de waardering van de
verzekeringscontracten te beoordelen.
Waardering van de financiële activa waarvoor geen genoteerde prijs
op een actieve markt beschikbaar is
Beschrijving van het kernpunt van de controle
De Groep bezit financiële activa waarvoor geen genoteerde prijs op een
actieve markt beschikbaar is. Dit betreft voornamelijk schuldbewijzen en
leningen, waarvan de details te vinden zijn in Toelichting 34 "Reële waarde
van Financiële activa en financiële passiva" bij de geconsolideerde
jaarrekening. De technieken en modellen die worden gebruikt om deze
financiële activa te waarderen, maken gebruik van diverse veronderstellingen
die, voor veel van hen, gepaard gaan met een bepaalde mate van
beoordeling. Overigens hangt het aantal elementen dat de reële waarde van
het financieel instrument kan beïnvloeden af van zowel het type instrument
als van het instrument zelf. Bijgevolg zou het gebruik van diverse
waarderingstechnieken en -veronderstellingen in sterk uiteenlopende
schattingen van reële waarde kunnen resulteren.
De onzekerheid die aan deze waarderingstechnieken en -modellen per type
instrument verbonden is, is, wordt beschouwd als complex en afhankelijk van
beoordeling. Dit leidt ertoe dat we dit beschouwen als een kernpunt van onze
controle.
Onze auditbenadering betreffende het kernpunt van de controle
Wij hebben inzicht verkregen in de interne controleomgeving wat betreft de
waardering van financiële instrumenten, daarin begrepen de uitgevoerde
controles op de prijzen en het validatieproces van de modellen.
We hebben steekproefsgewijs financiële instrumenten uitgekozen en, met
behulp van onze experten inzake waardering van financiële instrumenten,
een nazicht uitgevoerd van de gehanteerde inschattingen en voornaamste
gehanteerde veronderstellingen voor het bepalen van de reële waarde,
rekening houdend met de marktgegevens. We hebben eveneens, wanneer
zulks gepast werd geacht, de basisgegevens die voor de bepaling van de
reële waarde gebruikt zijn getest. Onze experten hebben voor de steekproef
van de geselecteerde financiële instrumenten de reële waarde op
onafhankelijke wijze herberekend.
Tot slot hebben we de geschiktheid van de toelichtingen in de
geconsolideerde jaarrekening beoordeeld, rekening houdend met de eisen
van de International Financial Reporting Standards zoals geïmplementeerd
door de Europese Unie.
Op basis van onze controles schatten we dat de marktwaarden die aan deze
investeringen zijn toegekend redelijk zijn.
Verantwoordelijkheden van de Raad van bestuur voor het opstellen
van de geconsolideerde jaarrekening
De Raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van de
geconsolideerde jaarrekening die een getrouw beeld geeft in
overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS)
zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in België van
toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften, alsook voor de
interne beheersing die de Raad van bestuur noodzakelijk acht voor het
opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die geen afwijking van
materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten.
Bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is de Raad van
bestuur verantwoordelijk voor het inschatten van de mogelijkheid van de
Groep om zijn continuïteit te handhaven, het toelichten, indien van
toepassing, van aangelegenheden die met continuïteit verband houden en
het gebruiken van de continuïteitsveronderstelling, tenzij de Raad van
bestuur het voornemen heeft om de Groep te liquideren of om de
bedrijfsactiviteiten te beëindigen, of geen realistisch alternatief heeft dan dit
te doen.
308
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
Verantwoordelijkheden van de Commissaris voor de controle van de
geconsolideerde jaarrekening
Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid
over de vraag of de geconsolideerde jaarrekening als geheel geen afwijking
van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten, en het
uitbrengen van een Commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen.
Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is
geen garantie dat een controle die overeenkomstig de ISA’s is uitgevoerd
altijd een afwijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat.
Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden
als van materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan worden
verwacht dat zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen
genomen door gebruikers op basis van deze geconsolideerde jaarrekening,
beïnvloeden.
Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en
normatief kader na dat van toepassing is op de controle van de jaarrekening
in België. Een wettelijke controle biedt evenwel geen zekerheid omtrent de
toekomstige levensvatbaarheid van de Groep, noch omtrent de efficiëntie of
de doeltreffendheid waarmee de Raad van bestuur de bedrijfsvoering van de
Groep ter hand heeft genomen of zal nemen. Onze verantwoordelijkheden
inzake de door de Raad van bestuur gehanteerde
continuïteitsveronderstelling worden hieronder beschreven.
Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA’s, passen wij
professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-
kritische instelling gedurende de controle.
We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit:
● het identificeren en inschatten van de risico’s dat de geconsolideerde
jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is
van fraude of van fouten, het bepalen en uitvoeren van
controlewerkzaamheden die op deze risico’s inspelen en het verkrijgen
van controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons
oordeel. Het risico van het niet detecteren van een van materieel belang
zijnde afwijking is groter indien die afwijking het gevolg is van fraude
dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn
van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten om
transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken
of het omzeilen van de interne beheersing;
● het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de
controle, met als doel controlewerkzaamheden op te zetten die in de
gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het
geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing
van de Groep;
● het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen
voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van
de door de Raad van bestuur gemaakte schattingen en van de daarop
betrekking hebbende toelichtingen;
● het concluderen of de door de Raad van bestuur gehanteerde
continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is, en het concluderen, op
basis van de verkregen controle-informatie, of er een onzekerheid van
materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of
omstandigheden die significante twijfel kunnen doen ontstaan over de
mogelijkheid van de Groep om zijn continuïteit te handhaven. Indien wij
concluderen dat er een onzekerheid van materieel belang bestaat, zijn
wij ertoe gehouden om de aandacht in ons Commissarisverslag te
vestigen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de
geconsolideerde jaarrekening, of, indien deze toelichtingen inadequaat
zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op
de controle-informatie die verkregen is tot de datum van ons
Commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden
kunnen er echter toe leiden dat de Groep zijn continuïteit niet langer kan
handhaven;
● het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de
geconsolideerde jaarrekening, en van de vraag of de geconsolideerde
jaarrekening de onderliggende transacties en gebeurtenissen weergeeft
op een wijze die leidt tot een getrouw beeld;
● het verkrijgen van voldoende en geschikte controle-informatie met
betrekking tot de financiële informatie van de entiteiten of
bedrijfsactiviteiten binnen de Groep gericht op het tot uitdrukking
brengen van een oordeel over de geconsolideerde jaarrekening. Wij zijn
verantwoordelijk voor de aansturing van, het toezicht op en de uitvoering
van de groepscontrole. Wij blijven ongedeeld verantwoordelijk voor ons
oordeel.
Wij communiceren met het Auditcomité onder meer over de geplande
reikwijdte en timing van de controle en over de significante
controlebevindingen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de
interne beheersing die wij identificeren gedurende onze controle.
Wij verschaffen aan het Auditcomité tevens een verklaring dat wij de
relevante deontologische voorschriften over onafhankelijkheid hebben
nageleefd, en wij communiceren met hen over alle relaties en andere zaken
die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en, waar van
toepassing, over de daarmee verband houdende maatregelen om onze
onafhankelijkheid te waarborgen.
Uit de aangelegenheden die met het Auditcomité zijn gecommuniceerd
bepalen wij die zaken die het meest significant waren bij de controle van de
geconsolideerde jaarrekening van de huidige verslagperiode, en die derhalve
de kernpunten van onze controle uitmaken. Wij beschrijven deze
aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze
aangelegenheden is verboden door wet- of regelgeving.
309
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
Overige door wet- en regelgeving gestelde eisen
Verantwoordelijkheden van de Raad van bestuur
De Raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van
het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening.
Verantwoordelijkheden van de Commissaris
In het kader van onze opdracht en overeenkomstig de Belgische bijkomende
norm bij de in België van toepassing zijnde internationale
controlestandaarden (ISA’s), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van
materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag over de geconsolideerde
jaarrekening te verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te
brengen.
Aspecten betreffende het jaarverslag over de geconsolideerde
jaarrekening
Na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag over de
geconsolideerde jaarrekening, zijn wij van oordeel dat dit jaarverslag
overeenstemt met de geconsolideerde jaarrekening voor hetzelfde boekjaar
en is opgesteld overeenkomstig het artikel 3:32 van het Wetboek van
vennootschappen en verenigingen.
In de context van onze controle van de geconsolideerde jaarrekening, zijn wij
tevens verantwoordelijk voor het overwegen, in het bijzonder op basis van de
kennis verkregen tijdens de controle, of het jaarverslag over de
geconsolideerde jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat,
hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. In het licht
van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, dienen wij u geen
afwijking van materieel belang te melden.
De op grond van artikel 3:32, §2 van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen vereiste niet-financiële informatie werd opgenomen in het
jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening. De Vennootschap heeft
zich bij het opstellen van deze niet-financiële informatie gebaseerd op de
universele standaarden van het Global Reporting Initiative (GRI).
Overeenkomstig artikel 3:80, §1, 5° van het Wetboek van vennootschappen
en verenigingen spreken wij ons evenwel niet uit over de vraag of deze niet-
financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met het in het
jaarverslag vermelde referentiemodel.
Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid
● Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk hebben geen opdrachten
verricht die onverenigbaar zijn met de wettelijke controle van de
geconsolideerde jaarrekening en ons bedrijfsrevisorenkantoor is in de
loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de Groep.
● De honoraria voor de bijkomende opdrachten die verenigbaar zijn met
de wettelijke controle van de geconsolideerde jaarrekening bedoeld in
artikel 3:65 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen
werden correct vermeld en uitgesplitst in de toelichting bij de
geconsolideerde jaarrekening.
Europees uniform elektronisch formaat (ESEF)
Wij hebben ook, overeenkomstig de ontwerpnorm inzake de controle van de
overeenstemming van de financiële overzichten met het Europees uniform
elektronisch formaat (hierna “ESEF”), de controle uitgevoerd van de
overeenstemming van het ESEF-formaat met de technische
reguleringsnormen vastgelegd door de Europese Gedelegeerde Verordening
nr. 2019/815 van 17 december 2018 (hierna: “Gedelegeerde Verordening”).
De Raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen, in
overeenstemming met de ESEF vereisten, van de geconsolideerde financiële
overzichten in de vorm van een elektronisch bestand in ESEF-formaat
(hierna “digitale geconsolideerde financiële overzichten”) opgenomen in het
jaarlijks financieel verslag.
Het is onze verantwoordelijkheid voldoende en geschikte onderbouwende
informatie te verkrijgen om te concluderen dat het formaat en de markeertaal
van de digitale geconsolideerde financiële overzichten in alle van materieel
belang zijnde opzichten voldoen aan de ESEF-vereisten krachtens de
Gedelegeerde Verordening.
Op basis van de door ons uitgevoerde werkzaamheden zijn wij van oordeel
dat het formaat van en de markering van de informatie in de digitale
geconsolideerde financiële overzichten opgenomen in het jaarlijks financieel
verslag van Ageas per 31 december 2023 in alle van materieel belang zijnde
opzichten in overeenstemming zijn met de ESEF vereisten krachtens de
Gedelegeerde Verordening.
Andere vermeldingen
Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het
Auditcomité bedoeld in artikel 79 van de wet van 13 maart 2016 betreffende
het statuut van en het toezicht op de verzekerings- of
herverzekeringsondernemingen, waarin verwezen wordt naar artikel 11 van
de Verordening (EU) nr. 537/2014.
Diegem, 10 april 2024
De Commissaris
PwC Bedrijfsrevisoren BV
Vertegenwoordigd door
Kurt Cappoen*
Bedrijfsrevisor
* Handelend in naam van Kurt Cappoen BV
310
Ageas Jaarverslag 2023
TOELICHTING OP HET GECONSOLIDEERDE FINANCIEEL VERSLAG
311
Ageas Jaarverslag 2023
Aanvullende informatie
312
Ageas Jaarverslag 2023
D
Statutaire jaarrekening
2023 Ageas SA/NV
1. Voorwoord
Het merendeel van de 'algemene informatie' is opgenomen in het verslag van
de Raad van Bestuur van Ageas. Deze algemene informatie bevat alleen
informatie over Ageas SA/NV die niet elders is verstrekt.
2. Identificatie
Ageas SA/NV is een naamloze vennootschap. De onderneming is statutair
gevestigd in de Bolwerklaan 21 te 1210 Brussel. De vennootschap is
ingeschreven in het rechtspersonenregister van Brussel onder
nr. 0451.406.524.
3. Oprichting en publicatie
De vennootschap is opgericht op 6 november 1993 onder de naam
'Fortis Capital Holding'.
4. Plaatsen waar de documenten door het publiek
kunnen worden geraadpleegd
De statuten van Ageas SA/NV zijn beschikbaar op de Griffie van de
Rechtbank van Koophandel te Brussel, op de maatschappelijke zetel van de
vennootschap en op de website van Ageas.
Beslissingen over de benoeming en het ontslag van bestuurders van de
vennootschap worden onder meer gepubliceerd in de bijlagen bij het
Belgisch Staatsblad. Financiële berichten over de vennootschap evenals de
oproepingen tot de Algemene Vergaderingen worden gepubliceerd in de
financiële pers, kranten en tijdschriften. De jaarrekeningen van de
vennootschap zijn verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel en worden
eveneens gedeponeerd bij de Nationale Bank van België. Ze worden elk jaar
naar de aandeelhouders op naam verstuurd en naar de personen die erom
vragen.
5. Oordeel van de commissaris
PwC heeft een oordeel zonder voorbehoud afgegeven over de jaarrekening
van Ageas SA/NV.
6. Herverzekering
Naast dat Ageas de uiteindelijke moedermaatschappij is van een
internationale verzekeringsgroep, is zij ook actief in herverzekerings-
activiteiten. Ageas sa/nv heeft een herverzekeringsvergunning voor zowel de
Leven- als de Niet-Leven-activiteiten.
Ageas sluit proportionele en niet-proportionele herverzekeringen Niet-Leven
af met verschillende dochterbedrijven en joint ventures. Sinds 2022 werd de
herverzekeringsactiviteit uitgebreid naar derden. Er wordt externe
herverzekeringsbescherming gekocht, in lijn met de risicobereidheid van
Ageas.
313
Ageas Jaarverslag 2023
Algemene informatie
1. Statutaire resultaten van Ageas SA/NV volgens Belgische boekhoudregels
Ageas SA/NV rapporteerde voor het boekjaar 2023 een nettowinst van EUR 160 miljoen (2022: EUR 1.036 miljoen) en een eigen
vermogen van EUR 5.510 miljoen (2022: EUR 6.009 miljoen).
2. Analyse van de balans en de winst- en verliesrekening
2.1 Activa
2.1.1 Immateriële vaste activa
(2023: EUR 9 miljoen; 2022: EUR 10 miljoen)
2.1.2 Beleggingen
(2023: EUR 9.575 miljoen; 2022: EUR 9.357 miljoen)
Investeringen in verbonden ondernemingen en deelnemingen (EUR 7.490
miljoen)
De investeringen in Ageas Insurance International (EUR 6.436 miljoen) blijft
stabiel t.o.v. vorig boekjaar.
Bons, obligaties en vorderingen bestaan uit leningen aan gelieerde
ondernemingen (2023: EUR 993 miljoen; 2022: EUR 1.040 miljoen). Als
onderdeel van de verkoopovereenkomst van het belang van de groep in
dochteronderneming Ageas Frankrijk werd de uitstaande lening in 2023
afgelost.
Overige beleggingen (EUR 1.273 miljoen)
Deze bestaan uit een aandelenportefeuille (EUR 126 miljoen), vastrentende
effecten (EUR 946 miljoen) en deposito's bij kredietinstellingen (EUR 200
miljoen). De stijging weerspiegelt de groei van het herverzekeringsbedrijf.
Deposito's bij cederende ondernemingen (EUR 812 miljoen)
Deze hebben betrekking op herverzekeringsovereenkomsten met
ingehouden gelden.
2.1.3 Deel van de herverzekeraar in de technische voorzieningen
(2023: EUR 65 miljoen; 2022: EUR 60 miljoen)
2.1.4 Debiteuren
(2023: EUR 180 miljoen; 2022: EUR 470 miljoen)
De kortlopende lening aan Ageas Insurance International daalde aanzienlijk.
2.1.5 Overige activa
(2023: EUR 213 miljoen; 2022: EUR 282 miljoen)
Eigen aandelen
(2023: EUR 121 miljoen; 2022: EUR 201 miljoen)
Dit onderdeel omvat de eigen aandelen verworven via aandeleninkoo1p-
programma's, aankopen van eigen aandelen van gelieerde ondernemingen
en eigen aandelen verworven ten behoeve van de 'restricted shares'-
programma’s voor sommige personeelsleden en bestuurders van de
vennootschap.
2.1.6 Vooruitbetalingen en overlopende baten
(2023: EUR 43 miljoen; 2022: EUR 45 miljoen)
De overlopende baten hebben voornamelijk betrekking op de rente op
intercompany-leningen en effecten.
2.2 Passiva
2.2.1 Eigen Vermogen
(2023: EUR 5.510 miljoen; 2022: EUR 6.009 miljoen)
Kapitaal
(2023: EUR 1.502 miljoen; 2022: EUR 1.502 miljoen)
Uitgiftepremies
(2023: EUR 2.051 miljoen; 2022: EUR 2.051 miljoen)
Wettelijke reserve
(2023: EUR 150 miljoen; 2022: EUR 150 miljoen)
De wettelijke reserves zijn volstort tot 10% van het geplaats kapitaal.
Onbeschikbare reserves
(2023: EUR 141 miljoen; 2022: EUR 221 miljoen)
Onbeschikbare reserves hebben betrekking op de door Ageas of door
gelieerde ondernemingen aangehouden eigen aandelen.
Tijdens 2023 werden er voor EUR 73 miljoen eigen aandelen vernietigd of
gesetteld in kader van aandelenplannen. Er werd een waardevermindering
opgenomen van EUR 7 miljoen op de eigen aandelen doordat de
realisatiewaarde lager is dan de aanschaffingswaarde per einde 2023.
314
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Aanvullende toelichting op onderdelen in de balans en de winst-
en-verliesrekening en reglementaire voorschriften
Beschikbare reserves
(2023: EUR 761 miljoen; 2022: EUR 754 miljoen)
Overgedragen winst / verlies
(2023: EUR 904 miljoen; 2022: EUR 1.330 miljoen)
De winst van het jaar bedraagt EUR 160 miljoen. Een slotdividend voor een
brutobedrag van EUR 1,75 per aandeel voorgesteld voor een totaalbedrag
van EUR 315 miljoen (naast het interim-dividend van EUR 1,50 per aandeel
dat in oktober 2023 werd uitgekeerd). Dit brengt het totale dividend op EUR
3,25 per aandeel, ruim 8% meer dan vorig jaar, wat neerkomt op een bedrag
van EUR 586 miljoen. De over te dragen winst bedraagt EUR 904 miljoen.
2.2.2 Achtergestelde verplichtingen
(2023: EUR 1.747 miljoen; 2022: EUR 1.747 miljoen)
Geen wijzigingen te rapporteren voor 2023.
Daarvoor waren er 3 achtergestelde schulden uitgegeven:
x Op 10 april 2019 gaf Ageas SA/NV zijn eerste schuldeffecten uit in de
vorm van Subordinated Fixed to Floating Rate Notes voor EUR 500
miljoen die in 2049 vervallen. Eerst mogelijke terugbetaaldatum op 2
juli 2029.
x Op 10 december 2019 gaf Ageas SA/NV achtergestelde schuldeffecten
uit voor een totale hoofdsom van EUR 750 miljoen in de vorm van
Perpetual Subordinated Fixed Rate Resettable Temporary Write-Down
Restricted Tier 1 Notes. Eerst mogelijke terugbetaaldatum op 10 juli
2030.
x Op 17 november 2020 gaf Ageas SA/NV achtergestelde schuldeffecten
uit in de vorm van Subordinated Fixed to Floating Rate Notes ter
waarde van EUR 500 miljoen die in 2051 vervallen. Eerst mogelijke
terugbetaaldatum op 24 mei 2031.
2.2.3 Technische voorzieningen
(2023: EUR 1.964 miljoen; 2022: EUR 1.744 miljoen)
De reserves voor niet-verdiende premies (EUR 423 miljoen) en
voorzieningen voor schadeclaims (EUR 1,361 miljoen) hebben betrekking op
binnenkomende herverzekeringsprogramma's.
De technische voorziening omvatten alsook een egalisatiereserve (EUR 90
miljoen) en een reserve voor winstdeelname (90 miljoen).
2.2.4 Voorzieningen
(2023: EUR 398 miljoen; 2022: EUR 336 miljoen)
De stijging van de voorzieningen wordt voornamelijk verklaard door de
stijging in de RPN(I)-voorziening. Zie toelichting 25 'Voorzieningen' van de
geconsolideerde jaarrekening voor meer informatie.
2.2.5 Crediteuren
(2023: EUR 431 miljoen; 2022: EUR 356 miljoen)
De schulden betreffen voornamelijk het voorgestelde finale dividend van
EUR 315 miljoen (in totaal is er een dividend van EUR 586 miljoen
voorgesteld waarvan al EUR 270 miljoen werd uitgekeerd in 2023).
2.2.6 Overlopende rekeningen
(2023: EUR 34 miljoen; 2023: EUR 37 miljoen)
2.3 Winst-en-verliesrekening
2.3.1 Saldo technische rekening - niet-levensverzekeringen
(2023: EUR 47 miljoen; 2022 EUR -80 miljoen).
Het resultaat werd sterk positief beïnvloed dankzij een verbeterde bijdrage
van intra groepsactiviteiten en joint ventures en van de nieuwe externe
activiteiten. Daarnaast is de reserve voor winstdeling in 2023 toegenomen
met EUR 5 miljoen (2022: EUR 85 miljoen).
2.3.2 Saldo technische rekening - levensverzekeringen
(2023: EUR 1,2 miljoen; 2022: EUR -0,2 miljoen)
2.3.3 Niet-technische rekening: beleggingsbaten
(2023: EUR 368 miljoen; 2022: EUR 1.195 miljoen)
De beleggingsbaten omvatten voornamelijk het ontvangen dividend van
Ageas Insurance International (2023: EUR 300 miljoen) en de rente op
leningen aan gelieerde ondernemingen (EUR 61 miljoen).
2.3.4 Niet-technische rekening: beleggingskosten
(2023: EUR 99 miljoen; 2022: EUR 99 miljoen)
Deze kosten omvatten o.m. de rente op de achtergestelde verplichtingen
(EUR 57 miljoen), interesten op RPN(I) (EUR 18 miljoen) en de
schadeloosstelling van de Cashes (EUR 19 miljoen).
2.3.5 Overige baten
(2023: EUR 23 miljoen; 2022: EUR 157 miljoen)
Onder de overige baten in 2022 was een vrijval in de RPN(I)-voorziening van
EUR 139 miljoen begrepen.
2.3.6 Overige lasten
(2023: EUR 180 miljoen; 2022 EUR 138 miljoen)
Overige lasten bestaan uit een kost van EUR 64 miljoen in de RPN(I)-
voorziening (in tegenstelling tot een vrijval in 2022, zie hierboven).
315
Ageas Jaarverslag 2023
3. Reglementaire vereisten (art. 3:6 en 3:32 van het Belgisch Wetboek van vennootschappen en verenigingen)
Belangenconflict
Als gevolg van een belangenconflict en zoals vereist door artikel 7:96 van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen, is een uittreksel van de notulen van de betreffende vergaderingen van de Raad van Bestuur opgenomen in het
verslag van de Raad van Bestuur bij de statutaire jaarrekening van Ageas SA/NV.
3.1 Informatie over de omstandigheden die de ontwikkeling van de
vennootschap aanmerkelijk kunnen beïnvloeden
Zie de toelichting 'Waarschuwing ten aanzien van mededelingen met
betrekking tot de toekomst'.
3.2 Informatie omtrent de werkzaamheden op het gebied van onderzoek
en ontwikkeling
De vennootschap heeft geen werkzaamheden op het gebied van onderzoek
en ontwikkeling uitgevoerd.
3.3 Bijkantoren van de vennootschap
Niet van toepassing.
3.4 Gebeurtenissen na balansdatum
Er hebben na de balansdatum geen materiële gebeurtenissen
plaatsgevonden die wijzigingen aan de in de jaarrekening per 31 december
2023 opgenomen bedragen of de toelichting hierbij noodzakelijk zouden
maken.
3.5 Overige informatie die volgens het Belgisch Wetboek van
vennootschappen en verenigingen in dit verslag moeten worden
opgenomen
Ontlasting van de bestuurders en de commissaris
Zoals voorgeschreven in de wet en de statuten van de vennootschap,
verzoeken wij de Algemene Vergadering van Aandeelhouders om de Raad
van Bestuur en de commissaris te willen ontlasten van hun mandaat.
Kapitaalverhoging en uitgifte van warrants
In 2023 heeft er geen kapitaalverhoging, noch een uitgifte van warrants
plaatsgevonden.
Niet-controlegerelateerde opdrachten uitgevoerd door de bedrijfsrevisor in
2023
De bedrijfsrevisor heeft in 2023 aanvullende adviesopdrachten uitgevoerd.
Gebruik van financiële instrumenten
Zie sectie C. Toelichting op het geconsolideerde financieel verslag.
Corporate Governance Statement
Zie het Verslag van de Raad van Bestuur, punt 6 'Corporate Governance
Statement' in het Jaarverslag.
Bezoldigingsverslag
Zie het Verslag van de Raad van Bestuur, punt 6.7 'Verslag van het
Remuneration Committee' in het Jaarverslag.
316
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
10
EUR
NAT.
Datum neerlegging
Nr.
Blz.
E.
D.
VOL1.
JAARREKENING IN EUROS
NAAM ......................................................................................................................................................... : AGEAS
Rechtsvorm ................................................................................................................................................ : NV
Adres
....................................................................................................................................... : Bolwerklaan 21
Postnummer
............................................................................................................................. : 1210
Gemeente .................................................................................................................................................. : Brussel
Rechtspersonenregister (RPR) - Rechtbank van Koophandel van ............................................................. : Brussel, Nederlandstalige
Internetadres* ............................................................................................................................................ : www.ageas.com
Ondernemingnummer ................................................................................................................................. : 451.406.524
Datum ......................................................................................................................... ................................ : 2023/05/30 van de neerlegging van de oprichtingsakte OF van het
recentste stuk dat de datum van bekendmaking van de
oprichtingsakte en van de akte tot statutenwijziging vermeldt.
JAARREKENING goedgekeurd door de algemene vergadering van .......................................................... : 2024/05/15
met betrekking tot het boekjaar dat de periode dekt van ............................................................................ : 2023/01/01 tot 2023/12/31
Vorig boekjaar van .................................................................................................................................... : 2022/01/01 tot 2022/12/31
De bedragen van het vorige boekjaar zijn identiek met die welke eerder openbaar werden gemaakt ........ : ja/neen **
VOLLEDIGE LIJST met naam,voornamen, beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente)
en functie in de onderneming, van de BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS en COMMISSARISSEN
x DE SMET Bart, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Voorzitter van de Raad Van Bestuur, mandaat van 22/10/2020 tot 19/05/2021 en van 19/05/2021 tot 21/05/2025
x DE CUYPER Hans, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 22/10/2020 tot 15/05/2024
x CANO Antonio, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 20/05/2020 tot 15/05/202 4
x de SELLIERS de MORANVILLE Guy, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Ondervoorzitter van de Raad Van Bestuur, mandaat van 15/ 05/2019 tot 17/05/2023
x VANDEWEYER Kathleen, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 17/05/2017 tot 19/05/2021 en van 19/05/202 1 tot 21/05/2025
x MURPHY Jane, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 20/05/2020 tot 15/05/2024
x COREMANS Filip, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 15/05/2019 tot 17/05/2023
x BOIZARD Christophe, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 15/05/2019 tot 17/05/2023
(eventueel vervolg op blz. VOL 1bis)
Zijn gevoegd bij deze jaarrekening: - het verslag van de commissarissen **
- Het jaarverslag **
Totaal aantal neergelegde bladen ......................................................................................................................................................... :
Nummers van de bladen van het standaardformulier die niet werden neergelegd omdat ze niet dienstig zijn ....................................... :
Handtekening Handtekening
(naam en hoedanigheid) (naam en hoedanigheid)
Bart De Smet - Voorzitter Raad van Bestuur Hans De Cuyper - CEO
* Facultatieve vermelding.
** Schrappen wat niet van toepassing is
317
Ageas Jaarverslag 2023
10
EUR
NAT.
Datum neerlegging
Nr.
Blz.
E.
D.
VOL1.
VOLLEDIGE LIJST met naam,voornamen, beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente)
en functie in de onderneming, van de BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS en COMMISSARISSEN
x JACKSON Richard, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 20/05/2020 tot 15/05/2024
x LANG KETTERER Yvonne, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 20/05/2020 tot 15/05/2024
x REICHLIN Lucrezia, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 20/05/2020 tot 15/05/2024
x CHANDMAL Sonali, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 16/05/2018 tot 18/05/2022 en van 18/05/2022 to t 19/05/2027
x VAN GRIMBERGEN Emmanuel, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 15/05/2019 tot 17/05/2023
x CHATAGNY Jean-Michel, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 19/05/2021 tot 21/05/2025
x GABOR Carolin, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 18/05/2022 tot 20/05/2026
x GARCIA HERRERO Alicia, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 17/05/2023 tot 19/05/2027
x GUILLIAMS Wim, Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België, Bestuurder, mandaat van 17/05/2023 tot 19/05/2027
PwC Reviseurs d'Entreprises srl / Bedrijfsrevisoren bv, Culliganlaan 5,1831 Diegem, België
Commissaris, vertegenwoordigd door Dhr. CAPPOEN Kurt (lidmaatschapsnummer A01969)
Mandaat van 16/05/2018 tot 19/05/2021 en van 19/05/2021 tot 15/05/2024
318
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
btw
EUR
VOL 1bis
Het bestuursorgaan verklaart dat geen enkele opdracht voor nazicht of correctie werd gegeven aan iemand die daar wettelijk niet toe gemachtigd is met toepassing van de artikelen 34 en
37 van de wet van 22 april 1999 betreffende de boekhoudkundige en fiscale beroepen.
Werd de jaarrekening geverifieerd of gecorrigeerd door een externe accountant of door een bedrijfsrevisor die niet de commiss aris is? JA/NEEN (1).
Indien JA, moeten hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke externe accountant of bedrijfsrevisor en zijn lidmaatschapsnummer bij zijn Instituut, evenals
de aard van zijn opdracht
A. Het voeren van de boekhouding van de onderneming (2);
B. Het opstellen van de jaarrekening van de onderneming (2);
C. Het verifiëren van deze jaarrekening;
D. Het corrigeren van deze jaarrekening).
Indien taken bedoeld onder A. (Het voeren van de boekhouding van de onderneming) of onder B. (Het opstellen van de jaarrekeni ng) uitgevoerd zijn door erkende boekhouders of door
erkende boekhouders-fiscalisten, kunnen hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke erkende boekhouder of erkende boekhouder-fiscalist en zijn
lidmaatschapsnummer bij het Beroepsinstituut van erkende Boekhouders en Fiscalisten, evenals de aard van zijn opdracht (A. He t voeren van de boekhouding van de onderneming; B.
Het opstellen van de jaarrekening).
(1) Schrappen wat niet van toepassing is.
(2) Facultatieve vermelding.
Naam, voornamen, beroep en woonplaats
Lidmaatschaps-
nummer
Aard van de opdracht
(A, B, C en/of D)
319
Ageas Jaarverslag 2023
Bijlage bij het koninklijk besluit met betrekking tot de jaarrekening van verzekeringsondernemingen
Hoofdstuk I. Schema van de jaarrekening
Afdeling I. Balans op 31/12/2023 (in eenheden van Euro)
Afgesloten
Vorig
Afgesloten
Vorig
Actief
Codes
boekjaar
boekjaar
Passief
Codes
boekjaar
boekjaar
A. -
-
A. Eigen vermogen (staat nr. 5)
11
5.510.483.124
6.009.238.490
I. Geplaatst kapitaal of equivalent
B. Immateriële activa (staat nr. 1)
21
8.790.372
10.176.961
fonds, onder aftrek van
I. Oprichtingskosten
211
8.750.890
10.176.962
het niet-opgevraagd kapitaal
111
1.502.364.273
1.502.364.273
II. Immateriële vaste activa
212
39.482
(0)
1. Geplaatst kapitaal
111.1
1.502.364.273
1.502.364.273
1. Goodwill
212.1
2. Niet opgevraagd kapitaal (-)
111.2
2. Overige immateriële vaste activa
212.2
39.482
(0)
II. Uitgiftepremies
112
2.050.976.359
2.050.976.359
3. Vooruitbetalingen
212.3
III. Herwaarderings-meerwaarden
113
IV. Reserves
114
1.053.164.311
1.126.063.511
C. Beleggingen (staten nrs. 1, 2 en 3)
22
9.574.903.019
9.357.256.926
1. Wettelijke reserve
114.1
150.236.427
150.236.427
I. Terreinen en gebouwen (staat nr. 1)
221
2. Onbeschikbare reserve
114.2
141.455.048
221.475.962
1. Onroerende goederen bestemd
a) voor eigen aandelen
114.21
141.455.048
221.475.962
voor bedrijfsdoeleinden
221.1
b) andere
114.22
2. Overige
221.2
3. Vrijgestelde reserve
114.3
II. Beleggingen in verbonden ondernemingen
4. Beschikbare reserve
114.4
761.472.836
754.351.122
en deelnemingen (staten nrs. 1, 2 en 18)
222
7.490.198.068
7.542.167.188
V. Overgedragen resultaat
115
903.978.181
1.329.834.347
- Verbonden ondernemingen
222.1
7.429.117.574
7.476.370.192
1. Overgedragen winst
115.1
903.978.181
1.329.834.347
1. Deelnemingen
222.11
6.436.261.750
6.436.159.584
2. Overgedragen verlies (-)
115.2
2. Bons, obligaties en vorderingen
222.12
992.855.824
1.040.210.608
VI. -
-
- Andere ondernemingen waarmee een
deelnemings- verhouding bestaat
222.2
61.080.494
65.796.996
B. Achtergestelde schulden
3. Deelnemingen
222.21
223.773
29.927
(staten nrs.7 en 18)
12
1.746.561.580
1.745.994.610
4. Bons, obligaties en vorderingen
222.22
60.856.721
65.767.070
III. Overige financiële beleggingen
223
1.273.030.287
1.026.159.457
Bbis Fonds voor toekomstige
1. Aandelen, deelnemingen en andere
toewijzingen
13
niet-vastrentende effecten (staat nr.1)
223.1
126.242.551
93.996.314
2. Obligaties en andere
C. Technische voorzieningen
vastrentende effecten (staat nr.1)
223.2
946.762.273
741.140.988
(staat nr. 7)
14
1.964.357.567
1.744.043.421
3. Deelnemingen in gemeen-
I. Voorziening voor niet-verdiende
schappelijke beleggingen
223.3
premies en lopende risico's
141
422.729.078
315.214.060
4. Hypothecaire leningen
II. Voorziening voor
en hypoth. kredieten
223.4
verzekering 'leven'
142
5. Overige leningen
223.5
III. Voorziening voor te
6. Deposito's bij krediet- instellingen
223.6
200.025.462
191.022.155
betalen schaden
143
1.361.331.682
1.285.460.405
7. Overige
223.7
IV. Voorziening voor winstdeling
IV. Deposito's bij cederende ondernemingen
224
811.674.665
788.930.280
en restorno's
144
90.078.839
84.780.845
V. Voorziening voor egalisatie
en catastrofen
145
90.217.968
58.588.111
VI. Andere technische
voorzieningen
146
D. Beleggingen betreffende de
D. Technische voorzieningen
verrichtingen verbonden aan een
betreffende de verrichtingen
beleggingsfonds van de groep van
verbonden aan een
activiteiten 'Leven' en
beleggingsfonds van de groep
waarbij het beleggingsrisico
van activiteiten 'Leven' wanneer
niet gedragen wordt door
het beleggingsrisico
de onderneming
23
niet gedragen wordt door de
onderneming (staat nr. 7)
15
320
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Bijlage bij het koninklijk besluit met betrekking tot de jaarrekening van verzekeringsondernemingen
Hoofdstuk I. Schema van de jaarrekening
Afdeling I. Balans op 31/12/2023 (in eenheden van Euro)
Afgesloten
Vorig
Afgesloten
Vorig
Actief
Codes
boekjaar
boekjaar
Passief
Codes
boekjaar
boekjaar
Dbis. Deel van de herverzekeraars
E. Voorzieningen voor overige
in de technische voorzieningen
24
65.227.043
60.030.229
risico's en kosten
16
398.400.000
335.622.096
I. Voorziening voor niet-verdiende
I. Voorziening voor pensioenen en
premies en lopende risico's
241
2.288.187
1.550.132
soortgelijke verplichtingen
161
II. Voorziening voor verzekering 'leven'
242
II. Voorziening voor belastingen
162
III. Voorziening voor te betalen schaden
243
62.938.856
58.480.097
III. Andere voorzieningen (staat nr. 6)
163
398.400.000
335.622.096
IV. Voorziening voor winstdeelname
en restorno's
244
F. Deposito's ontvangen van
V. Andere technische voorzieningen
245
herverzekeraars
17
VI. Voorzieningen betreffende de verrichtingen
verbonden aan een beleggingsfonds van
de groep van activiteiten 'leven'
waarbij het beleggingsrisico niet
gedragen wordt door de onderneming
246
G. Schulden (staten nrs. 7 en 18)
42
430.626.165
355.657.557
E. Vorderingen (staten nrs. 18 en 19)
41
180.167.778
470.465.958
I. Schulden uit hoofde van recht-
I. Vorderingen uit hoofde van
streekse verzekeringsverrichtingen
421
rechtstreekse verzekerings-verrichtingen
411
II. Schulden uit hoofde van
1. Verzekeringnemers
411.1
herverzekeringsverrichtingen
422
78.265.780
53.170.029
2. Tussenpersonen
411.2
III. Niet-achtergestelde obligatieleningen
423
3. Overige
411.3
1. Converteerbare leningen
423.1
II. Vorderingen uit hoofde van
2. Niet-converteerbare leningen
423.2
herverzekeringsverrichtingen
412
130.739.843
82.377.116
IV. Schulden t.a.v kredietinstellingen
424
III. Overige vorderingen
413
49.427.935
388.088.842
V. Overige schulden
425
352.360.385
302.487.528
IV. Opgevraagd, niet gestort kapitaal
414
1. Schulden wegens belastingen,
425.1
7.726.970
7.666.213
bezoldigingen en sociale lasten
F. Overige activabestanddelen
25
212.649.633
281.643.587
a) belastingen
425.11
48.485
26.435
I. Materiële activa
251
14.740.355
8.669.199
b) bezoldigingen en sociale lasten
425.12
7.678.485
7.639.778
II. Beschikbare waarden
252
76.768.750
72.433.002
2. Overige
425.2
344.633.416
294.821.315
III. Eigen aandelen
253
121.128.026
200.528.883
IV. Overige
254
12.503
12.503
H. Overlopende rekeningen
(staat nr. 8)
434/436
33.962.641
34.112.151
G. Overlopende rekeningen
(staat nr. 4)
431/433
42.653.230
45.094.664
I. Verworven, niet-vervallen
intresten en huurgelden
431
30.255.678
26.515.456
II. Overgedragen acquisitiekosten
432
1. Verzekeringsverrichtingen niet-leven
432.1
2. Verzekeringsverrichtingen leven
432.2
III. Overige overlopende rekeningen
433
12.397.553
18.579.209
TOTAAL
21/43
10.084.391.077
10.224.668.325
TOTAAL
11/43
10.084.391.077
10.224.668.325
321
Ageas Jaarverslag 2023
Bijlage bij het koninklijk besluit met betrekking tot de jaarrekening van verzekeringsondernemingen
Hoofdstuk I. Schema van de jaarrekening
Afdeling II. Resultatenrekening op 31/12/2023 (in eenheden van Euro)
I. Technische rekening niet-levensverzekering
Afgesloten
Vorig
Inhoud
Codes
boekjaar
boekjaar
1. Verdiende premies, onder aftrek van herverzekering
710
1.568.169.313
1.471.400.381
a) Brutopremies (staat nr.10)
710.1
1.807.194.778
1.544.086.624
b) Uitgaande herverzekeringspremies (-)
710.2
(132.248.504)
(89.867.547)
c) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico's,
zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
710.3
(107.515.018)
(17.233.424)
d) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico's, deel
van de herverzekeraars (stijging +, daling -)
710.4
738.056
(52.121)
2. Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgebracht van de
niet-technische rekening (post 6)
711
2
bis
Opbrengsten van beleggingen
712
35.368.881
23.040.522
a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondern. of deze waarmee
een deelnemingsverhouding bestaat
712.1
aa) verbonden ondernemingen
712.11
1 deelnemingen
712.111
2 bons, obligaties en vorderingen
712.112
bb) andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
712.12
1 deelnemingen
712.121
2 bons, obligaties en vorderingen
712.122
b) Opbrengsten van andere beleggingen
712.2
35.368.881
23.040.522
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen
712.21
bb) opbrengsten van andere beleggingen
712.22
35.368.881
23.040.522
c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen
712.3
d) Meerwaarden op de realisatie
712.4
3. Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering
714
4. Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-)
610
(951.033.686)
(892.685.967)
a) Betaalde netto-bedragen
610.1
877.527.308
794.827.326
aa) bruto-bedragen (staat nr.10)
610.11
911.589.536
829.245.136
bb) deel van de herverzekeraars (-)
610.12
(34.062.227)
(34.417.811)
b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden,
zonder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -)
610.2
73.506.377
97.858.641
aa) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden,
zonder aftrek van herverzekering (staat nr. 10) (stijging +, daling -)
610.21
77.965.136
99.367.595
bb) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden,
deel van de herverzekeraars (stijging -, daling +)
610.22
(4.458.759)
(1.508.954)
322
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Bijlage bij het koninklijk besluit met betrekking tot de jaarrekening van verzekeringsondernemingen
Hoofdstuk I. Schema van de jaarrekening
Afdeling II. Resultatenrekening op 31/12/2023 (in eenheden van Euro)
I. Technische rekening niet-levensverzekering
Afgesloten
Vorig
Inhoud
Codes
boekjaar
boekjaar
5. Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek
van herverzekering (stijging -, daling+)
611
6. Winstdeling en restorno's, onder aftrek van herverzekering (-)
612
(5.297.994)
(84.780.845)
7. Netto-bedrijfskosten (-)
613
(586.449.811)
(527.531.319)
a) Acquisitiekosten
613.1
588.402.630
530.187.207
b) Wijziging van het bedrag van de geactiveerde
acquisitiekosten (stijging -, daling +)
613.2
c) Administratiekosten
613.3
8.204.723
4.190.501
d) Van de herverzekeraars ontvangen commissie-lonen en winstdeelnemingen (-)
613.4
(10.157.543)
(6.846.389)
7
bis
Beleggingslasten (-)
614
(1.335.182)
(4.497.056)
a) Beheerslasten van beleggingen
614.1
642.225
1.096.267
b) Waardecorrecties op beleggingen
614.2
c) Minderwaarden op de realisatie
614.3
692.957
3.400.789
8. Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-)
616
(19.473.063)
(40.014.176)
9. Wijziging van de voorziening voor egalisatie en catastrofen, onder
aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
619
(31.629.857)
(24.531.229)
10. Resultaat van de technische rekening niet-levensverzekering
Winst (+)
710 / 619
47.264.728
Verlies (-)
619 / 710
(79.599.689)
323
Ageas Jaarverslag 2023
Bijlage bij het koninklijk besluit met betrekking tot de jaarrekening van verzekeringsondernemingen
Hoofdstuk I. Schema van de jaarrekening
Afdeling II. Resultatenrekening op 31/12/2023 (in eenheden van Euro)
II. Technische rekening levensverzekering
Afgesloten
Vorig
Inhoud
Codes
boekjaar
boekjaar
1. Premies, onder aftrek van herverzekering
720
399.223
30.192.777
a) Brutopremies (staat nr.10)
720.1
399.223
30.192.777
b) Uitgaande herverzekeringspremies (-)
720.2
2. Opbrengsten van beleggingen
722
a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden onderneming-
en of deze waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
722.1
aa) verbonden ondernemingen
722.11
1 deelnemingen
722.111
2 bons, obligaties en vorderingen
722.112
bb) andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
722.12
1 deelnemingen
722.121
2 bons, obligaties en vorderingen
722.122
b) Opbrengsten van andere beleggingen
722.2
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen
722.21
bb) opbrengsten van andere beleggingen
722.22
c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen
722.3
d) Meerwaarden op de realisatie
722.4
3. Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D. (opbrengsten)
723
4. Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering
724
1.500.000
5. Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-)
620
(153.754)
(29.513.979)
a) Betaalde netto-bedragen
620.1
2.247.613
39.709.017
aa) bruto-bedragen
620.11
2.247.613
39.709.017
bb) deel van de herverzekeraars (-)
620.12
b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden,onder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -)
620.2
(2.093.859)
(10.195.038)
aa) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering
(stijging +, daling -)
62.21
(2.093.859
(10.195.038
bb) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden,deel van de herverzekeraars
(stijging -, daling +)
620.22
324
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Bijlage bij het koninklijk besluit met betrekking tot de jaarrekening van verzekeringsondernemingen
Hoofdstuk I. Schema van de jaarrekening
Afdeling II. Resultatenrekening op 31/12/2023 (in eenheden van Euro)
II. Technische rekening levensverzekering
Afgesloten
Vorig
Inhoud
Codes
boekjaar
boekjaar
6. Wijziging van de andere technische voorzieningen,
621
0
0
onder aftrek van herverzekering (stijging-, daling+)
0
0
a) Wijziging van de voorziening voor verzekering 'leven', onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
621.1
0
0
aa) wijziging van de voorziening voor verzekering 'leven',
zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
621.11
0
0
bb) wijziging van de voorziening voor verzekering 'leven',
deel van de herverzekeraars (stijging +, daling -)
621.12
0
0
b) Wijziging van de andere technische voorzieningen zonder aftrek van herverzekering
(stijging -, daling +)
621.2
0
0
7. Winstdeling en restorno's, onder aftrek van herverzekering (-)
622
0
0
8. Netto-bedrijfskosten (-)
623
(500.000)
(907.261)
a) Acquisitiekosten
623.1
0
161.879
b) Wijziging van het bedrag van de geactiveerde acquisitiekosten
(stijging -, daling +)
623.2
0
0
c) Administratiekosten
623.3
500.000
745.382
d) Van de herverzekeraars ontvangen commissie-lonen en winstdeelnemingen (-)
623.4
0
0
9. Beleggingslasten (-)
624
0
0
a) Beheerslasten van beleggingen
624.1
0
0
b) Waardecorrecties op beleggingen
624.2
0
0
c) Minderwaarden op de realisatie
624.3
0
0
10. Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D. (kosten) (-)
625
0
0
11. Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-)
626
0
0
12. Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgeboekt naar een
niet-technische rekening (post 4) (-)
627
0
0
12
bis
Wijziging van het fonds voor toekomstige dotaties (stijging -, daling +)
628
0
0
13. Resultaat van de technische rekening levensverzekering
Winst (+)
720 / 628
1.245.470
0
Verlies (-)
628 / 720
0
228.463
325
Ageas Jaarverslag 2023
Bijlage bij het koninklijk besluit met betrekking tot de jaarrekening van verzekeringsondernemingen
Hoofdstuk I. Schema van de jaarrekening
Afdeling II. Resultatenrekening op 31/12/2023 (in eenheden van Euro)
III. Niet-technische rekening
Afgesloten
Vorig
Inhoud
Codes
boekjaar
boekjaar
1. Resultaat van de technische rekening niet levensverzekering (post 10)
Winst (+)
(710 / 619)
47.264.728
0
Verlies (-)
(619 / 710)
0
79.599.689
2. Resultaat van de technische rekening levensverzekering (post 13)
Winst (+)
(720 / 628)
1.245.470
0
Verlies (-)
(628 / 720)
0
228.463
3. Opbrengsten van beleggingen
730
367.651.309
1.195.171.953
a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondernemingen of
deze waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
730.1
364.038.220
1.194.034.768
b) Opbrengsten van andere beleggingen
730.2
3.613.089
1.137.185
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen
730.21
0
0
bb) opbrengsten van andere beleggingen
730.22
3.613.089
1.137.185
c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen
730.3
0
0
d) Meerwaarden op de realisatie
730.4
0
0
4. Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgeboekt van de
0
0
technische rekening levensverzekering (post 12)
731
5. Beleggingslasten (-)
630
(99.018.794)
(98.826.590)
a) Beheerslasten van beleggingen
630.1
97.933.424
98.826.590
b) Waardecorrecties op beleggingen
630.2
1.085.370
0
c) Minderwaarden op de realisatie
630.3
0
0
6. Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgeboekt naar de
technische rekening niet-levensverzekering (post 2) (-)
631
0
0
7. Overige opbrengsten (staat nr. 13)
732
22.588.493
156.849.307
8. Overige kosten (staat nr. 13) (-)
632
(179.801.200)
(137.707.190)
8
bis
Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening,vóór belasting
Winst (+)
710 / 632
159.930.006
1.035.659.327
Verlies (-)
632 / 710
0
0
9. -
-
0
0
10. -
-
0
0
326
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Bijlage bij het koninklijk besluit met betrekking tot de jaarrekening van verzekeringsondernemingen
Hoofdstuk I. Schema van de jaarrekening
Afdeling II. Resultatenrekening op 31/12/2023 (in eenheden van Euro)
III. Niet-technische rekening
Afgesloten
Vorig
Inhoud
Codes
boekjaar
boekjaar
11. Uitzonderlijke opbrengsten (staat nr. 14)
733
0
0
12. Uitzonderlijke kosten (staat nr. 14) (-)
633
0
0
13. Uitzonderlijk resultaat
Winst (+)
733 / 633
0
0
Verlies (-)
633 / 733
0
0
14. -
-
0
0
15. Belastingen op het resultaat (-/+)
634 / 734
144.251
150.498
15
bis
Uitgestelde belastingen (-/+)
635 / 735
0
0
16. Resultaat van het boekjaar
Winst (+)
710 / 635
159.785.755
1.035.508.830
Verlies (-)
635 / 710
0
0
17. a) Onttrekking aan de belastingvrije
736
0
0
b) Overboeking naar de belastingvrije reserves (-)
636
0
0
18. Te bestemmen resultaat van het boekjaar
Winst (+)
710 / 636
159.785.755
1.035.508.830
Verlies (-)
636 / 710
0
0
327
Ageas Jaarverslag 2023
Bijlage bij het koninklijk besluit met betrekking tot de jaarrekening van verzekeringsondernemingen
Hoofdstuk I. Schema van de jaarrekening
Afdeling II. Resultatenrekening op 31/12/2023 (in eenheden van Euro)
III. Niet-technische rekening
Afgesloten
Vorig
Inhoud
Codes
boekjaar
boekjaar
A. Te bestemmen winstsaldo
710 / 637.1
1.489.620.102
1.895.642.995
Te verwerken verliessaldo (-)
637.1 / 710
0
0
1. Te bestemmen winst van het boekjaar
710 / 636
159.785.755
1.035.508.830
Te verwerken verlies van het boekjaar (-)
636 / 710
0
0
2. Overgedragen winst van het vorig boekjaar
737.1
1.329.834.347
860.134.165
Overgedragen verlies van het vorig boekjaar (-)
637.1
0
0
B. Onttrekking aan het eigen vermogen
737.2 / 737.3
0
0
1. aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies
737.2
0
0
2. aan de reserves
737.3
0
0
C. Toevoeging aan het eigen vermogen (-)
637.2 / 637.3
0
(25.176.130)
1. aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies
637.2
0
0
2. aan de wettelijke reserve
637.31
0
25.176.130
3. aan de overige reserves
637.32
0
0
D. Over te dragen resultaat
1. Over te dragen winst (-)
637.4
(903.978.181)
(1.329.834.347)
2. Over te dragen verlies
737.4
0
0
E. Tussenkomst van de vennoten in het verlies
737.5
0
0
F. Uit te keren winst (-)
637.5 / 637.7
(585.641.921)
(540.632.518)
1. Vergoeding van het kapitaal
637.5
585.641.921
540.632.518
2. Bestuurders of zaakvoerders
637.6
0
0
3. Andere rechthebbenden
637.7
0
0
328
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
No. 1. Staat van de immateriële activa, de onroerende goederen die tot belegging dienen en de effecten
bestemd voor belegging.
Betrokken
Betrokken
Betrokken
activa-posten
activa-posten
activa-posten
B.
C.I.
C.II.1.
C.II.2.
C.II.3.
C.II.4.
C.III.1.
C.III.2.
Benaming
Codes
Immateriële
Terreinen
Deelnemingen
Bons,
Deelnemingen in
Bons, obligaties,
Aandelen,
Obligaties
activa
en gebouwen
in verbonden
obligaties en
ondernemingen
vorderingen in
deelnemingen
en andere
ondernemingen
vorderingen
waarmee een
ondernemingen
en andere niet
vastrentende
in verbonden
deelnemingsver-
waarmee een
vastrentende
effecten
ondernemingen
houding bestaat
deelnemingsver-
effecten
houding bestaat
1
2
3
4
5
6
7
8
a)
AANSCHAFFINGSWAARDE
Per einde van het vorige boekjaar
08.01.01
15.207.946
0
6.436.159.584
1.046.154.619
29.927
65.767.070
93.996.314
741.140.988
Mutaties tijdens het boekjaar :
39.482
0
102.166
(57.065.693)
193.846
0
32.246.237
205.621.285
- Aanschaffingen
8.01.021
39.482
0
102.166
0
193.846
0
32.246.237
208.187.091
- Nieuwe oprichtingskosten
8.01.022
0
0
0
0
0
0
0
0
- Overdrachten en
buitengebruikstellingen
(-)
8.01.023
0
0
0
0
0
0
0
(2.043.000)
- Overboeking naar een andere post
(+)(-)
8.01.024
0
0
0
0
0
0
0
0
- Andere mutaties
(+)(-)
8.01.025
0
0
0
(57.065.693)
0
0
0
(522.806)
Per einde van het boekjaar
08.01.03
15.247.428
0
6.436.261.750
989.088.926
223.773
65.767.070
126.242.551
946.762.273
b)
MEERWAARDEN
Per einde van het vorige boekjaar
08.01.04
0
0
0
0
0
0
0
0
Mutaties tijdens het boekjaar :
0
0
0
0
0
0
0
0
- Geboekt
8.01.051
0
0
0
0
0
0
0
0
- Verworven van derden
8.01.052
0
0
0
0
0
0
0
0
- Afgeboekt
(-)
8.01.053
0
0
0
0
0
0
0
0
- Overboeking naar een andere post
(+)(-)
8.01.054
0
0
0
0
0
0
0
0
Per einde van het boekjaar
08.01.06
0
0
0
0
0
0
0
0
c)
AFSCHRIJVINGEN EN
WAARDEVERMINDERINGEN
Per einde van het vorige boekjaar
08.01.07
5.030.985
0
0
0
0
0
0
0
Mutaties tijdens het boekjaar :
1.426.071
0
0
0
0
0
0
0
- Geboekt
8.01.081
1.426.071
0
0
0
0
0
0
0
- Teruggenomen want overtollig
(-)
8.01.082
0
0
0
0
0
0
0
0
- Verworven van derden
8.01.083
0
0
0
0
0
0
0
0
- Afgeboekt
(-)
8.01.084
0
0
0
0
0
0
0
0
- Overboeking naar een andere post
(+)(-)
8.01.085
0
0
0
0
0
0
0
0
Per einde van het boekjaar
08.01.09
6.457.056
0
0
0
0
0
0
0
d)
NIET-OPGEVRAAGDE BEDRAGEN
(art. 29, § 1.)
Per einde van het vorige boekjaar
08.01.10
0
0
0
0
0
0
0
0
Mutaties tijdens het boekjaar
(+)(-)
08.01.11
0
0
0
0
0
0
0
0
Per einde van het boekjaar
08.01.12
0
0
0
0
0
0
0
0
e)
RESULTATEN UIT DE OMREKENING
VAN VREEMDE VALUTA
Per einde van het vorige boekjaar
(+)(-)
08.01.13
0
0
0
(7.275.956)
0
0
0
0
Mutaties tijdens het boekjaar
(+)(-)
08.01.14
0
0
0
11.042.854
0
(4.910.349)
0
0
Per einde van het boekjaar
(+)(-)
08.01.15
0
0
0
3.766.898
0
(4.910.349)
0
0
NETTO BOEKWAARDE
PER EINDE VAN HET BOEKJAAR
(a) + (b) - (c) - (d) +/- (e)
08.01.16
8.790.372
0
6.436.261.750
992.855.824
223.773
60.856.721
126.242.551
946.762.273
329
Ageas Jaarverslag 2023
Nr. 2. Staat betreffende de deelnemingen en maatschappelijke rechten in andere ondernemingen
Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de onderneming een deelneming bezit in de zin van het koninklijk besluit van 17 november 1994 (opgenomen
in de posten C.II.1., C.II.3., D.II.1. en D.II.3. van de activa), alsmede de andere ondernemingen waarin de onderneming maatschappelijke rechten bezit (opgenomen
in de posten C.III.1. en D.III.1. van de activa)ten belope van ten minste tien procent van het geplaatste kapitaal.
Maatschappelijke rechten gehouden door
Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening
NAAM, volledig adres van de zetel en,
zo het een naar Belgisch recht betreft,
de onderneming
dochter
Jaarrekening
Munt-
Eigen
Netto-
het B.T.W.- of NATIONAAL NUMMER
(rechtstreeks)
ondernemingen
per
Eenheid (*)
vermogen
resultaat
(+) of (-)
aantal
%
%
(in duizenden munteenheden)
(*) volgens officiele codificatie.
Royal Park Investments NV
Markiesstraat 1
B - 1000 Brussel
NN 0807.882.811
4.306.667
51
0
31.12.2022
EUR
568
-261
Ageas Insurance International NV
Markiesstraat 1
B - 1000 Brussel
NN 0718.677.849
729.001.700
100
0
31.12.2022
EUR
5.783.085
514.107
Ageas Re Services Switzerland AG
Genferstrasse 2
8002 Zürich
CHE-437.728.090
100.000
100
0
330
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Nr. 3. Actuele waarde van de beleggingen (art. 38)
Activa - posten
Codes
Bedragen
C. Beleggingen
8.03
9.469.972.922
I. Terreinen en gebouwen.
8.03.221
0
II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen.
8.03.222
7.487.215.109
- Verbonden ondernemingen.
8.03.222.1
7.426.929.935
1. Deelnemingen.
8.03.222.11
6.436.261.750
2. Bons, obligaties en vorderingen.
8.03.222.12
990.668.185
- Andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat.
8.03.222.2
60.285.174
3. Deelnemingen
8.03.222.21
287.895
4. Bons, obligaties en vorderingen.
8.03.222.22
59.997.279
III. Overige financiële beleggingen.
8.03.223
1.180.276.394
1. Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten.
8.03.223.1
130.070.694
2. Obligaties en andere vastrentende effecten.
8.03.223.2
850.180.238
3. Deelbewijzen in gemeenschappelijke beleggingen.
8.03.223.3
0
4. Hypothecaire leningen en hypothecaire kredieten.
8.03.223.4
0
5. Overige leningen.
8.03.223.5
0
6. Deposito's bij kredietinstellingen.
8.03.223.6
200.025.462
7. Overige
8.03.223.7
0
IV. Deposito's bij cederende ondernemingen.
8.03.224
802.481.419
331
Ageas Jaarverslag 2023
Nr. 3
bis
Gegevens betreffende het niet-gebruik van de waarderingsmethode op basis van de reële waarde
A. Schatting van de reële waarde voor elke categorie afgeleide financiële instrumenten
Netto boekwaarde
Reële waarde
die niet gewaardeerd worden op basis van de reële waarde, met opgave van de omvang,
de aard en het ingedekte risico van de instrumenten
B. Voor de financiële vaste activa, vermeld in de posten C.II. en C.III., die in aanmerking worden
Netto boekwaarde
Reële waarde
genomen tegen een hoger bedrag dan hun reële waarde : de nettoboekwaarde en de reële waarde van
de afzonderlijke activa, dan wel van passende groepen van deze afzonderlijke activa
C.II.2 Bons, obligaties en vorderingen
673.614.592
646.336.354
C.II.4 Bons, obligaties en vorderingen
60.856.721
59.997.279
C.III.1 Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten
61.433.381
58.375.725
C.III.2 Obligaties en andere vastrentende effecten
712.654.797
605.461.782
Voor elk van de in B. vermelde financiële vaste activa, dan wel de in B. bedoelde passende groepen van deze
afzonderlijke activa, die in aanmerking worden genomen tegen een hoger bedrag dan hun reële waarde,
moeten hierna ook de redenen worden vermeld waarom de boekwaarde niet is verminderd, met opgave van
de aard van de aanwijzingen die aan de veronderstelling ten grondslag liggen dat de boekwaarde zal kunnen
worden gerealiseerd :
C.II.2 Bons, obligaties en vorderingen: zie waarderingsregels in staat Nr. 20 Waarderingsregels
C.II.4 Bons, obligaties en vorderingen: zie waarderingsregels in staat Nr. 20 Waarderingsregels
C.III.1 Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten: zie waarderingsregels in staat Nr. 20 Waarderingsregels
C.III.2 Obligaties en andere vastrentende effecten: zie waarderingsregels in staat Nr. 20 Waarderingsregels
Nr. 4. Staat betreffende de overige overlopende rekeningen van het actief
Bedrag
Uitsplitsing van de actiefpost G.III. indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomt.
Over te dragen kosten
12.397.553
332
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Nr. 5. Staat van het kapitaal
Codes
Bedragen
Aantal aandelen
A. MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL
1. Geplaatst kapitaal (post A.I.1. van de passiva)
- Per einde van het vorige boekjaar
8.05.111.101
1.502.364.273
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
- Wijzigingen tijdens het boekjaar :
8.05.111.103
- Per einde van het boekjaar
8.05.111.102
1.502.364.273
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
2. Samenstelling van het kapitaal
2.1. Soorten aandelen volgens het vennootschapsrecht
8.05.1.20
1.502.364.273
187.971.187
Volgestorte aandelen zonder aanwijzing van nominale waarde
2.2. Gewone aandelen op naam of aan gedematerialiseerd
Op naam
8.05.1.21
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
11.348.435
Gedematerialiseerd
8.05.1.22
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
176.622.752
Niet-opgevraagd bedrag
Opgevraagd niet-gestort
Codes
(post A.I.2. van de passiva)
bedrag(actiefpost E.I.V.)
B. NIET-GESTORT KAPITAAL (art.51 - S.W.H.V.)
Aandeelhouders die nog moeten volstorten
8.05.3
TOTAAL
8.05.2
Nr. 5. Staat van het kapitaal (vervolg)
Codes
Kapitaalbedrag
Aantal aandelen
C. AANDELEN VAN DE ONDERNEMING GEHOUDEN DOOR
- de onderneming zelf
8.05.3.1
121.128.026
3.081.354
- haar dochters
8.05.3.2
20.327.021
1.219.048
D. VERPLICHTINGEN TOT UITGIFTE VAN AANDELEN
1. Als gevolg van de uitoefening van CONVERSIERECHTEN.
- Bedrag van de lopende converteerbare leningen
8.05.4.1
- Bedrag van het te plaatsen kapitaal
8.05.4.2
- Maximum aantal uit te geven aandelen
8.05.4.3
2. Als gevolg van de uitoefening van de INSCHRIJVINGSRECHTEN.
- Aantal inschrijvingsrechten in omloop
8.05.4.4
- Bedrag van het te plaatsen kapitaal.
8.05.4.5
- Maximum aantal uit te geven aandelen
8.05.4.6
3. Als gevolg van de betaling van derden in aandelen.
- Bedrag van het te plaatsen kapitaal.
8.05.4.7
- Maximum aantal uit te geven aandelen
8.05.4.8
333
Ageas Jaarverslag 2023
Nr. 5. Staat van het kapitaal (vervolg)
Codes
Bedrag
E. TOEGESTAAN, NIET-GEPLAATST KAPITAAL
8.05.5
150.000.000
Aantal
Daaraan verbonden
Codes
aandelen
stemrecht
F. DEELBEWIJZEN BUITEN KAPITAAL
8.05.6
Waarvan:
- gehouden door de vennootschap zelf
8.05.6.1
- gehouden door haar dochters
8.05.6.2
Nr. 5. Staat van het kapitaal (vervolg en slot)
G. DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR VAN DE ONDERNEMING OP DE DATUM VAN JAARAFSLUITING, MET DE VOLGENDE INDELING:
aandeelhoudersstructuur van de onderneming op de datum van de jaarafsluiting, zoals die blijkt uit de kennisgevingen die de onderneming heeft ontvangen ingevolge artikel
631, §2, laatste lid, en artikel 632, §2, laatste lid, van het Wetboek van vennootschappen:
aandeelhoudersstructuur van de onderneming op de datum van de jaarafsluiting, zoals die blijkt uit de kennisgevingen die de o nderneming heeft ontvangen ingevolge artikel 14,
vierde lid, van de wet van 2 mei 2007 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen of ingevolge artikel 5 van het koninklijke besluit van 21 augustus 2008 houdende
nadere regels betreffende bepaalde multilaterale handelsfaciliteiten:
Belangrijkste aandeelhouders (boven de statutaire drempel van 3%) op 31/12/2023
Fosun
................. 10,01%
BlackRock Inc.
....... 6,59%
FPIM-SFPI
........... 6,33%
Op 31 december 2023 bezaten de leden van de raad van bestuur van Ageas SA/NV samen 68.611 aandelen van Ageas SA/NV.
Nr. 6. Staat van de voorzieningen voor overige risico's en kosten - andere voorzieningen
Bedragen
Uitsplitsing van de passiefpost E.III. indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomt.
Voorziening Fortis settlement
0
voorziening RPN(I)
398.400.000
334
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Nr. 7. Staat van de technische voorzieningen en schulden
a) Uitsplitsing van de schulden (of een deel van de schulden) waarvan de resterende looptijd méér dan 5 jaar is.
Betrokken posten van de passiva
Codes
Bedragen
B. Achtergestelde schulden.
8.07.1.12
1.746.561.580
I. Converteerbare leningen
8.07.1.121
II. Niet-converteerbare leningen
8.07.1.122
1.746.561.580
G. Schulden
8.07.1.42
I. Schulden uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen
8.07.1.421
II. Schulden uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen
8.07.1.422
III. Niet-achtergestelde obligatieleningen.
8.07.1.423
1. Converteerbare leningen.
8.07.1.423.1
2. Niet-converteerbare leningen.
8.07.1.423.2
IV. Schulden ten aanzien van kredietinstellingen
8.07.1.424
V. Overige schulden
8.07.1.425
TOTAAL
8.07.1.5
1.746.561.580
Nr. 7. Staat van de technische voorzieningen en schulden (vervolg)
b) Schulden (of gedeelte van de schulden) en technische voorzieningen (of gedeelte van de technische voorzieningen) gewaarborgd door zakelijke
zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op de activa van de onderneming.
Betrokken posten van de passiva
Codes
Bedragen
B. Achtergestelde schulden.
8.07.2.12
I. Converteerbare leningen
8.07.2.121
II. Niet-converteerbare leningen
8.07.2.122
C. Technische voorzieningen
8.07.2.14
813.173.244
D. Technische voorzieningen betreffende de verrichtingen verbonden aan
8.07.2.15
een beleggingsfonds van de groep van activiteiten 'Leven' wanneer
het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming
G. Schulden
8.07.2.42
I. Schulden uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen.
8.07.2.421
II. Schulden uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen.
8.07.2.422
III. Niet-achtergestelde obligatieleningen
8.07.2.423
1. Converteerbare leningen
8.07.2.423.1
2. Niet-converteerbare leningen
8.07.2.423.2
IV. Schulden ten aanzien van kredietinstellingen
8.07.2.424
V. Overige schulden
8.07.2.425
- schulden wegens belastingen, bezoldigingen en sociale lasten
8.07.2.425.1
a) belastingen
8.07.2.425.11
b) bezoldigingen en sociale lasten
8.07.2.425.12
- schulden van huurfinanciering en gelijkaardige
8.07.2.425.26
- overige
8.07.2.425.3
TOTAAL
8.07.2.5
813.173.244
335
Ageas Jaarverslag 2023
Nr. 7. Staat van de technische voorzieningen en schulden (vervolg en slot)
c) Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten
Betrokken posten van de passiva
Codes
Bedragen
1. Belastingen (post G.V.1.a) van de passiva)
a) Vervallen belastingsschulden
8.07.3.425.11.1
b) Niet-vervallen belastingsschulden
8.07.3.425.11.2
48.485
2. Bezoldigingen en sociale lasten (post G.V.1.b) van de passiva)
a) Vervallen schulden ten aanzien van de Rijksdienst voor Sociale Zekerheid
8.07.3.425.12.1
b) Andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten
8.07.3.425.12.2
7.678.485
Nr. 8. Staat betreffende de overlopende rekeningen van het passief
Bedragen
Uitsplitsing van de passiefpost H indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomt.
Toe te rekenen kosten – Aandelenplannen
2.146.814
Toe te rekenen - Andere
1.457.251
Toe te rekenen kosten - Interesten
30.358.576
0
33.962.641
Nr. 9. Activa- en passivabestanddelen met betrekking tot het beheer voor eigen rekening
ten gunste van een derde van de pensioen- fondsen (art. 40bis.)
Betrokken posten en sub-posten van het actief (*)
Afgesloten boekjaar
Betrokken posten en sub-posten van het passief (*)
Afgesloten boekjaar
TOTAAL
TOTAAL
(*) Met vermelding van de cijfers en letters betreffende de inhoud van de betrokken post of sub-post van de balans
(voorbeeld : C.III.2. obligaties en andere vastrentende effecten).
336
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Nr. 10. Inlichtingen betreffende de technische rekeningen
I. Niet-Levensverzekering
Inhoud
Codes
Totaal
RECHTSTREEKSE
RECHTSTREEKSE
RECHTSTREEKSE
AANGE-
ZAKEN
ZAKEN
ZAKEN
NOMEN
Tot.
Ongev-
Motor-
Motor-
Scheep-
Brand en
Algemene
Krediet
Diverse
Rechts-
Hulp-
ZAKEN
allen
rijtuigen
rijtuigen
vaart
andere
Burger-
en
geldelijke
bijstand
verlening
en
Burger-
andere
Luchtvaart
schade
lijke
Borgtocht
verliezen
gezond-
lijke
takken
Transport
aan
aansprak-
heids-
aansprak-
goederen
elijkheid
zorg
elijkheid
takken
tak
takken
takken
takken
tak
takken
tak
tak
tak
1 en 2
10
3 en 7
4,5,6,7,
8 en 9
13
14 en 15
16
17
18
11 en 12
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Brutopremies.
8.10.01.710.1
1.807.194.778
1.807.194.778
Verdiende brutopremies
8.10.02
1.699.679.761
1.699.679.761
Bruto schaden
8.10.03
989.554.672
989.554.672
Bruto bedrijfskosten
8.10.04
596.607.353
596.607.353
Herverzekeringssaldo
8.10.05
(85.777.785)
(85.777.785)
Commissielonen (art. 37)
8.10.06
II. Levensverzekering
Inhoud
Codes
Bedragen
A. Rechtstreekse zaken
1) Brutopremies :
8.10.07.720.1
0
a) 1. Individuele premies :
8.10.08
0
2. Premies betreffende groepsverzekeringsovereenkomsten :
8.10.09
0
b) 1. Periodieke premies :
8.10.10
0
2. Enige premies :
8.10.11
0
c) 1. Premies van overeenkomsten zonder winstdeling :
8.10.12
0
2. Premies van overeenkomsten met winstdeling :
8.10.13
0
3. Premies van overeenkomsten waarbij het beleggingsrisico
niet gedragen wordt door de onderneming:
8.10.14
0
2) Herverzekeringssaldo :
8.10.15
0
3) Commissielonen (art. 37):
8.10.16
0
B. Aangenomen zaken
399.223
Bruto premies :
8.10.17.720.1
399.223
III. Niet-levensverzekering en levensverzekering, rechtstreekse zaken
Bruto premies :
Codes
- in België :
8.10.18
- in de andere Lid-Staten van de E.E.G :
8.10.19
- in de overige landen :
8.10.20
337
Ageas Jaarverslag 2023
Nr. 11. Staat betreffende de personeelsleden in dienst
Wat personeel betreft:
A. Volgende gegevens over het boekjaar en over het vorige boekjaar met betrekking tot de werknemers ingeschreven in het personeelsregister en verbonden met de
onderneming door een arbeidsovereenkomst of een startbaanovereenkomst
Afgesloten
Vorig
Code
boekjaar
boekjaar
a) het totale aantal op afsluitdatum van het boekjaar
8.11.10
202
182
b) het gemiddelde personeelsbestand tewerkgesteld door de onderneming tijdens het boekjaar en
tijdens het vorige boekjaar, berekend in voltijdse equivalenten overeenkomstig
artikel 15, § 4, van het Wetboek van Vennootschappen,en uitgesplitst naar volgende categorieën
8.11.11
194
173
- Directiepersoneel
8.11.11.1
- Bedienden
8.11.11.2
194
173
- Arbeiders
8.11.11.3
- Andere
8.11.11.4
c) het aantal gepresteerde uren
8.11.12
283.119
255.440
B. Volgende gegevens over het boekjaar en over het vorige boekjaar met betrekking tot de uitzendkrachten ende ter beschikking van de onderneming gestelde
personen
Afgesloten
Vorig
Code
boekjaar
boekjaar
a) het totale aantal op afsluitdatum van het boekjaar
8.11.20
0
0
b) het gemiddeld aantal in voltijdse equivalenten berekend op een analoge
manier als de werknemers ingeschreven in het personeelsregister
8.11.21
0
0
c) het aantal gepresteerde uren
8.11.22
0
392
338
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Nr. 12. Staat betreffende het geheel van de administratie- en beheerskosten, uitgesplitst volgens aard
(Een asteriks (*) rechts van de inhoud van een post of een sub-post duidt op het bestaan van een definitie of een verklarende nota in hoofdstuk III van
de bijlage bij het huidige besluit)
Benaming
Codes
Bedragen
I. Personeelskosten*
8.12.1
3.592.308
1. a) Bezoldigingen
8.12.111
3.592.308
b) Pensioenen
8.12.112
0
c) Andere rechtstreekse sociale voordelen
8.12.113
0
2. Patronale bijdragen voor sociale verzekeringen
8.12.12
0
3. Patronale toelagen en premies voor buitenwettelijke verzekeringen
8.12.13
0
4. Andere personeelsuitgaven
8.12.14
0
5. Voorzieningen voor pensioenen, bezoldigingen en sociale lasten
8.12.15
0
a) Dotaties (+)
8.12.15.1
0
b) Bestedingen en terugnemingen (-)
8.12.15.2
0
6. Uitzendkrachten of personen ter beschikking gesteld van de onderneming
8.12.16
0
II. Diverse goederen en diensten*
8.12.2
5.112.415
III. Afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële
8.12.3
0
en materiële activa, andere dan de beleggingen*
IV. Voorzieningen voor overige risico's en lasten*
8.12.4
0
1. Dotaties (+)
8.12.41
0
2. Bestedingen en terugnemingen (-)
8.12.42
0
V. Overige lopende lasten*
8.12.5
1.395.394
1. Fiscale bedrijfskosten*
8.12.51
0
a) Onroerende voorheffing
8.12.511
0
b) Overige
8.12.512
0
2. Bijdragen gestort aan openbare instellingen*
8.12.52
0
3. Theoretische kosten*
8.12.53
0
4. Overige
8.12.54
1.395.394
VI. Teruggewonnen administratiekosten en overige lopende opbrengsten (-)
8.12.6
0
1. Teruggewonnen administratiekosten
8.12.61
0
a) Ontvangen vergoedingen voor beheersprestaties van collectieve
pensioenfondsen voor rekening van derden
8.12.611
0
b) Overige*
8.12.612
0
2. Overige lopende opbrengsten.
8.12.62
0
TOTAAL
8.12.7
10.100.117
* Aldus gewijzigd bij artikel 10, § 2 van het koninklijk besluit van 4 augustus 1996.
339
Ageas Jaarverslag 2023
Nr. 13. Overige opbrengsten, overige kosten
Bedragen
A. Uitsplitsing van de OVERIGE OPBRENGSTEN (post 7. van de niet-technische rekening), indien het om belangrijke bedragen gaat.
22.588.493
- Doorbelasting kosten
13.502.529
- Wijziging voorziening Fortis settlement
572.096
- Overige
8.513.869
B. Uitsplitsing van de OVERIGE KOSTEN (post 8. van de niet-technische rekening), indien het om belangrijke bedragen gaat.
179.801.200
- Personeelskosten
69.840.728
- Waardevermindering op eigen aandelen
34.445.722
- Afschrijvingen
6.501.657
- Werkingskosten stichtingen
1.326.783
- Overige
3.208.591
- Wijziging RPN(I)
377.719
64.100.000
Nr. 14. Uitzonderlijke resultaten.
Bedragen
A. Uitsplitsing van de UITZONDERLIJKE OPBRENGSTEN
(post 11. van de niet-technische rekening), indien het om belangrijke bedragen gaat.
B. Uitsplitsing van de ANDERE UITZONDERLIJKE KOSTEN
(post 12. van de niet-technische rekening), indien het om belangrijke bedragen gaat.
340
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Nr. 15. Belastingen op het resultaat
Codes
Bedragen
A. UITSPLITSING VAN DE POST 15 a) 'Belastingen':
8.15.1.634
144.251
1. Belastingen op het resultaat van het boekjaar:
8.15.1.634.1
a. Voorafbetalingen en terugbetaalbare voorheffingen
8.15.1.634.11
b. Andere verrekenbare bestanddelen
8.15.1.634.12
c. Overschot van de voorafbetalingen en/of van de geactiveerde terugbetaalbare voorheffingen (-)
8.15.1.634.13
d. Geraamde belastingsupplementen (opgenomen onder post G.V.1.a) van de passiva)
8.15.1.634.14
2. Belastingen op het resultaat van vorige boekjaren :
8.15.1.634.2
144.251
a) Verschuldigde of betaalde belastingsupplementen :
8.15.1.634.21
144.251
b) Geraamde belastingsupplementen (onder post G.V.1.a van de passiva) of belasting-
supplementen waarvoor een voorziening werd gevormd (onder post E.II.2 van de passiva)
8.15.1.634.22
B. BELANGRIJKSTE OORZAKEN VAN DE VERSCHILLEN TUSSEN DE WINST VOOR BELASTINGEN,
zoals deze blijkt uit de jaarrekening, EN DE GERAAMDE BELASTBARE WINST, met bijzondere vermelding
van die welke voortspruiten uit het tijdsverschil tussen de vaststelling van de boekwinst en de fiscale winst
(in de mate waarin het resultaat van het boekjaar op belangrijke wijze werd beïnvloed op het stuk van de belastingen).
winst voor belastingen
159.930.006
DBI
(159.930.006)
C. INVLOED VAN DE UITZONDERLIJKE RESULTATEN OP DE BELASTINGEN
OP HET RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR
D. BRONNEN VAN BELASTINGLATENTIES (in de mate waarin deze informatie
belangrijk is om een inzicht te verkrijgen in de financiële positie van de onderneming).
1. Actieve latenties
8.15.4.1
13.623.699.757
- Gecumuleerde fiscale verliezen die aftrekbaar zijn van latere belastbare winsten
8.15.4.11
10.551.989.298
- DBI aftrek
3.071.710.460
2. Passieve latenties
8.15.4.2
341
Ageas Jaarverslag 2023
Nr. 16. Andere taksen en belastingen ten laste van derden.
Bedragen van
Bedragen van het
Codes
het boekjaar
vorige boekjaar
A. Taksen :
1. Taksen op verzekeringsovereenkomsten ten laste van derden
8.16.11
2. Andere taksen ten laste van de onderneming
8.16.12
B. De ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van :
1. Bedrijfsvoorheffing
8.16.21
11.758.796
11.709.665
2. Roerende voorheffing (op dividenden)
8.16.22
144.722.896
208.674.483
Nr. 17. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen (art. 14)
(Een asteriks (*) rechts van de inhoud van een post of een sub-post duidt op het bestaan van een definitie of een verklarende nota in hoofdstuk III van
de bijlage bij het besluit van 17/11/1994)
Codes
Bedragen
A. Zekerheden door derden gesteld of onherroepelijk beloofd voor rekening van de onderneming* :
8.17.00
B. Persoonlijke zekerheden door de onderneming gesteld
of onherroepelijk beloofd voor rekening van derden*
8.17.01
C. Zakelijke zekerheden door de onderneming gesteld of onherroepelijk beloofd op haar
eigen middelen als zekerheid van de rechten en verplichtingen* :
a) van de onderneming :
8.17.020
813.173.244
b) van derden :
8.17.021
D. Ontvangen zekerheden* (andere dan in baar geld) :
a) effecten en waarden van herverzekeraars
8.17.030
(CFR. Hoofdstuk III, Omschrijving en toelichting : actiefposten C.III.1 en 2 en passiefpost F)
b) overige:
8.17.031
E. Termijnverrichtingen* :
a) Verrichtingen op effecten (aankopen) :
8.17.040
b) Verrichtingen op effecten (verkopen) :
8.17.041
c) Verrichtingen op vreemde valuta (te ontvangen) :
8.17.042
d) Verrichtingen op vreemde valuta (te leveren) :
8.17.043
e) Verrichtingen op rente (aankopen, ...) :
8.17.044
f) Verrichtingen op rente (verkopen, ...) :
8.17.045
g) Overige verrichtingen (aankopen, ...) :
8.17.046
h) Overige verrichtingen (verkopen, ...) :
8.17.047
F. Goederen en waarden van derden gehouden door de onderneming* :
8.17.05
G. Aard en zakelijk doel van de regelingen die niet in de balans zijn opgenomen, financiële gevolgen ervan,
mits derisico’s of voordelen die uit dergelijke regelingen voortvloeien van enige betekenis zijn en voor
zover de bekendmaking van deze risico’s of voordelen noodzakelijk is voor de beoordeling van
de financiële positie van de onderneming.
8.17.06
G
bis
Aard en de financiële gevolgen van materiële gebeurtenissen die zich na de balansdatum
hebben voorgedaan en die niet in de resultatenrekening of balans werden opgenomen.
Gelieve te refereren naar toelichting 36 Gebeurtenissen na balansdatum in het
Ageas Geconsolideerde jaarverslag.
8.17.06B
H. Overige (nader te bepalen): Ontvangen kredietlijnen
8.17.07
500.000.000
342
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Nr. 18. Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen
waarmee een deelnemingsverhouding bestaat.
Verbonden
Ondernemingen waarmee een
ondernemingen
deelnemingsverhouding bestaat
Afgesloten
Vorig
Afgesloten
Vorig
Betrokken balansposten
Codes
boekjaar
boekjaar
boekjaar
boekjaar
C. II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen
8.18.222
7.429.117.574
7.476.370.192
61.080.494
65.796.996
1 + 3 Deelnemingen
8.18.222.01
6.436.261.750
6.436.159.584
223.773
29.927
2 + 4 Bons, obligaties en vorderingen
8.18.222.02
992.855.824
1.040.210.608
60.856.721
65.767.070
- achtergestelde
8.18.222.021
572.757.871
- overige
8.18.222.022
420.097.953
1.040.210.608
60.856.721
65.767.070
D. II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen
8.18.232
1 + 3 Deelnemingen
8.18.232.01
2 + 4 Bons, obligaties en vorderingen
8.18.232.02
- achtergestelde
8.18.232.021
- overige
8.18.232.022
E. Vorderingen
8.18.41
80.238.062
457.819.119
I. Vorderingen uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen
8.18.411
II. Vorderingen uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen
8.18.412
42.119.937
82.377.116
III. Overige vorderingen
8.18.413
38.118.125
375.442.003
F. Achtergestelde schulden
8.18.12
G. Schulden
8.18.42
36.384.885
47.190.805
I. Schulden uit hoofde van recht-streekse verzekeringsverrichtingen
8.18.421
II. Schulden uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen
8.18.422
36.384.885
47.190.805
III. Niet-achtergestelde obligatie-leningen
8.18.423
IV. Schulden ten aanzien van kredietinstellingen
8.18.424
V. Overige schulden
8.18.425
Nr. 18. Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee
een deelnemingsverhouding bestaat (vervolg en slot).
Verbonden ondernemingen
Codes
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
- Door de onderneming gestelde of onherroepelijk beloofde PERSOONLIJKE
EN ZAKELIJKE ZEKERHEDEN als waarborg voor schulden of verplichtingen
van verbonden ondernemingen
8.18.50
- Door verbonden ondernemingen gestelde of
onherroepelijk beloofde PERSOONLIJKE EN ZAKELIJKE ZEKERHEDEN
als waarborg voor schulden of verplichtingen van de onderneming
8.18.51
- Andere betekenisvolle financiële verplichtingen
8.18.52
- Opbrengsten van terreinen en gebouwen
8.18.53
- Opbrengsten van andere beleggingen
8.18.54
21.457.879
16.920.255
343
Ageas Jaarverslag 2023
Nr. 19. Financiële betrekkingen met :
A. bestuurders en zaakvoerders;
B. natuurlijke of rechtspersonen die de onderneming rechtstreeks of onrechtstreeks controleren zonder verbonden ondernemingen te zijn;
C. andere ondernemingen welke door de sub. B vermelde personen rechtstreeks gecontroleerd worden.
Codes
Bedragen
1. Uitstaande vorderingen op deze personen
8.19.1
2. Waarborgen toegestaan in hun voordeel
8.19.2
3. Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel
8.19.3
4. Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en ten laste van de resultatenrekening toegekende
- aan bestuurders en zaakvoerders
8.19.41
7.037.299
- aan oud-bestuurders en oud-zaakvoerders
8.19.42
de interestvoet, de voornaamste voorwaarden en de eventueel afgeloste of afgeschreven bedragen of
bedragen waarvan werd afgezien betreffende de bovenvermelde posten 1., 2. en 3.
Nr. 19
bis
Financiële betrekkingen met :
De Commissaris(sen) en de personen met wie hij (zij) verbonden is (zijn)
Codes
Bedragen
1. Bezoldiging van de commissaris(sen)
8.19.5
906.423
2. Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten
uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris(sen)
8.19.6
273.982
- Andere controleopdrachten
8.19.61
273.982
- Belastingadviesopdrachten
8.19.62
0
- Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten
8.19.63
0
3. Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen
de vennootschap door personen met wie de commissaris(sen) verbonden is (zijn)
8.19.7
0
- Andere controleopdrachten
8.19.71
0
- Belastingadviesopdrachten
8.19.72
0
- Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten
8.19.73
0
Vermeldingen in toepassing van het artikel 133, paragraaf 6 van het Wetboek van vennootschappen
344
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Nr. 20. Waarderingsregels.
(Deze staat wordt onder meer beoogd in de artikelen : 12bis, § 5 ; 15 ; 19, 3de lid ; 22bis, 3de lid; 24, 2de lid ; 27, 1°, laatste lid en 2°, laatste lid ; 27bis, § 4, laatste
lid ; 28, § 2, 1ste en 4de lid ; 34, 2de lid ; 34quinquies, 1ste lid ; 34sexies, 6°, laatste lid ; 34septies, § 2 en door Hoofdstuk III. 'Omschrijving en toelichting', Afdeling
II, post 'Theoretische huur'.)
A. Regels die gelden voor de waardering van inventarissen (behalve de beleggingen van de actiefpost D)
1. Vorming en aanpassing van de afschrijvingen
2. Waardeverminderingen
3. Voorzieningen voor risico's en kosten
4. Technische voorzieningen
5. Herwaarderingen
6. Andere
B. Regels die gelden voor de waardering van inventarissen voor wat betreft de beleggingen van de actiefpost D.
1. Beleggingen andere dan terreinen en gebouwen
2. Terreinen en gebouwen
3. Andere
De waarderingsregels zijn opgesteld in overeenstemming met het Koninklijk
Besluit van 17 november 1994 op de jaarrekening van de verzekerings- en
herverzekeringsondernemingen.
Oprichtingskosten
De kosten van een kapitaalsverhoging worden afgeschreven over maximaal
5 jaar. Kosten voor uitgifte van een lening worden afgeschreven over de
looptijd van de lening, of desgevallend tot de eerste call date.
Immateriële vaste activa
Kosten van software worden op het actief geboekt tegen aanschaffingsprijs,
verminderd met de daaraan verbonden afschrijvingen. Deze kosten worden
afgeschreven over een periode van 5 jaar.
Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen
De beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen worden op
het actief geboekt tegen aanschaffingswaarde, inclusief bijkomende kosten,
en verminderd met de daaraan verbonden waardeverminderingen.
Tot een waardevermindering op deelnemingen, aandelen en deelbewijzen
die in deze post zijn opgenomen wordt overgegaan in geval van een
duurzame minderwaarde of ontwaarding, verantwoord door de toestand, de
rentabiliteit of de vooruitzichten van de vennootschap waarin de deelneming,
aandelen en deelbewijzen worden aangehouden. Waarderverminderingen
worden niet gehandhaafd in die mate waarin ze op balansdatum hoger zijn
dan wat vereist is volgens een actuele beoordeling.
Op vorderingen en vastrentende effecten worden waardeverminderingen
toegepast op balansdatum, zo er voor het geheel of een gedeelte van de
vordering onzekerheid bestaat over de betaling hiervan op de vervaldag.
Overige financiële beleggingen
De aandelen en gelijkgestelde deelbewijzen worden op het actief geboekt
tegen hun aanschaffingswaarde verminderd met de daaraan verbonden
waardeverminderingen. De bijkomende kosten worden opgenomen in de
resultatenrekening van het boekjaar in de loop waarvan ze werden
aangegaan. Op balansdatum maken de aandelen het voorwerp uit van een
evaluatie teneinde het eventuele blijvende karakter van de latente
minderwaarden te bepalen op basis van hun permanentie en de evolutie van
de beursmarkten.
Voor beursgenoteerde aandelen en deelbewijzen wordt automatisch een
waardevermindering geboekt ten bedrage van het verschil tussen de
beurskoers en de aanschaffingswaarde, in geval de beurskoers op
balansdatum tijdens 365 opeenvolgende dagen 25% lager, of meer, onder de
aanschaffingswaarde ligt.
Indien gedurende het boekjaar een beurskoers wordt vastgesteld die hoger is
dan 75% van de aanschaffingswaarde, wordt een terugboeking van de
waardevermindering verricht die gelijk is aan de eerder geboekte
waardeverminderingen. Indien tijdens het boekjaar de beurskoers nog geen
75% van de aanschaffingswaarde heeft bereikt maar leidt tot een hogere
waarde dan de boekwaarde op afsluitdatum, wordt een terugboeking van de
waardevermindering doorgevoerd gelijk aan het verschil tussen de
beurskoers op afsluitdatum en de boekwaarde. Voor niet-genoteerde
aandelen en deelnemingen wordt een gelijkaardige waardering verricht dan
diegene voor deelnemingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen
zoals hierboven toegelicht, op basis van de intrinsieke waarde.
Obligaties, vorderingen, leningen en andere vastrentende effecten worden
gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, exclusief bijkomende kosten en
verminderd met de daaraan verbonden waardeverminderingen. Indien
evenwel hun actuariële rendement berekend bij aankoop, met inachtneming
van hun terugbetalingswaarde op de vervaldag, verschilt van hun nominale
rendement, dan wordt het verschil tussen de aanschaffingswaarde en de
terugbetalingswaarde pro rata temporis over de resterende looptijd van de
effecten in resultaat genomen als bestanddeel van de renteopbrengst van
deze effecten en, naargelang de situatie, toegevoegd aan of afgetrokken van
de aanschaffingswaarde van de effecten. De bijkomende kosten worden
opgenomen in de resultatenrekening van het boekjaar in de loop waarvan ze
werden aangegaan.
De prospectieve evaluatie van dit risico gebeurt periodiek inbegrepen op het
einde van het boekjaar op basis van feiten die wijzen op significante
financiële moeilijkheden bij de emittent/debiteur, welke zich doorgaans
manifesteren in de vorm van belangrijke achterstanden in de contractuele
betalingen.
De meer- en minderwaarden uit de verkoop van vastrentende effecten in het
kader van arbitrageverrichtingen mogen gespreid in het resultaat genomen
worden samen met de toekomstige opbrengsten van de in het kader van de
arbitrage verworven of verkochte effecten.
345
Ageas Jaarverslag 2023
Deposito’s bij cederende ondernemingen
Deposito’s bij cederende ondernemingen omvatten vorderingen op de
cederende ondernemingen welke overeenstemmen met de bij deze
ondernemingen of bij een derde gestelde garanties of door deze
ondernemingen ingehouden bedragen.
Waardeverminderingen worden aangelegd overeenkomstig de hierboven
opgenomen waarderingsregels voor “overige financiële beleggingen –
obligaties, vorderingen, leningen en andere vastrentende effecten”.
Vorderingen
De vorderingen worden tegen hun nominale waarde of aanschaffingsprijs
geboekt, al naar gelang. De prospectieve evaluatie van dit risico gebeurt
periodiek inbegrepen op het einde van het boekjaar op basis van feiten die
wijzen op significante financiële moeilijkheden bij de emittent/debiteur, welke
zich doorgaans manifesteren in de vorm van belangrijke achterstanden in de
contractuele betalingen
Materiële vaste activa
Elektronische uitrusting, meubilair en kosten van inrichting worden op het
actief geboekt tegen aanschaffingsprijs, verminderd met de daaraan
verbonden afschrijvingen. Meubilair en elektronische uitrusting worden over
een termijn van 3 jaar afgeschreven. De kosten van inrichting worden over
een termijn van 9 jaar afgeschreven.
Beschikbare waarden
Op beschikbare waarden worden waardeverminderingen toegepast wanneer
de realisatiewaarde op balansdatum lager is dan de aanschaffingswaarde.
Eigen aandelen
Voor eigen aandelen op het actief van de balans wordt een onbeschikbare
reserve gevormd, gelijk aan de waarde waarvoor de verkregen aandelen zijn
ingeschreven. Waardeverminderingen worden geboekt wanneer op de
balansdatum hun realisatiewaarde lager ligt dan hun aanschaffingswaarde.
Transacties en omrekening van monetaire activa en passiva in vreemde
valuta
Transacties in vreemde valuta worden geboekt tegen de wisselkoers op
transactiedatum. Monetaire activa en passiva uitgedrukt in vreemde valuta
worden omgerekend in euro tegen de wisselkoersen op balansdatum. De
winsten of verliezen voortvloeiend uit deze omrekening, evenals de
gerealiseerde wisselkoersverschillen, worden in de resultatenrekening
opgenomen. De omrekeningsverschillen van de technische voorzieningen,
uitgedrukt in vreemde valuta, zijn begrepen in de post ‘Overige technische
lasten, onder aftrek van herverzekering’ in de technische rekening ‘niet-
levensverzekering’.
Achtergestelde schulden
De achtergestelde schulden worden bij eerste opname geboekt tegen reële
waarde. Wanneer het actuariële rendement berekend bij de uitgifte, met
inachtneming van hun terugbetalingswaarde, verschilt van het nominaal
rendement, wordt het verschil tussen de initiële reële waarde en de
terugbetalingswaarde pro rata temporis over de resterende looptijd van de
schuld in resultaat genomen als bestanddeel van de rentekost van deze
effecten en, naar gelang het geval, toegevoegd of afgetrokken van de initiële
reële waarde.
Technische voorzieningen
De voorziening voor niet-verdiende premies omvat het bedrag dat
overeenstemt met het gedeelte van de ontvangen premies dat moet worden
toegerekend aan een volgend boekjaar of aan volgende boekjaren om de
schadelast en de administratiekosten te dekken. De voorziening voor niet-
verdiende premies wordt in beginsel volgens de pro rata temporis methode
berekend.
Een voorziening voor lopende risico’s wordt samengesteld ter aanvulling van
de voorziening voor niet-verdiende premies wanneer blijkt dat het geschatte
deel van de schadelast en van de administratiekosten betreffende lopende
en na het einde van het boekjaar te dragen overeenkomsten, hoger zal zijn
dan het geheel van de niet-verdiende premies met betrekking tot deze
overeenkomsten.
De voorziening voor te betalen schaden bevat het totaal van de geschatte
kosten van de afwikkeling van alle al dan niet aangemelde schaden welke tot
het einde van het boekjaar hebben plaatsgevonden, verminderd met de
bedragen die reeds met betrekking tot zulke schaden zijn betaald. De
voorziening wordt voor elke herverzekeringsovereenkomst apart bepaald op
basis van de door de cedenten meegedeelde informatie per
productcategorie, dekking en jaar en alle andere elementen in ons bezit. Zo
nodig wordt de voorziening aangevuld op basis van beschikbare statistische
informatie.
De voorziening voor egalisatie en catastrofen is een reglementaire
voorziening die wordt aangelegd met als doel om in de komende jaren, hetzij
het niet-terugkerend technisch verlies te compenseren, hetzij de
schommelingen in de schaderatio te nivelleren. Het normbedrag voor deze
voorziening wordt bepaald volgens de forfaitaire methode (NBB mededeling
D151).
Voorzieningen voor andere risico’s en kosten
De voorzieningen voor risico's en kosten beogen naar hun aard duidelijk
omschreven verliezen of kosten te dekken die op de balansdatum
waarschijnlijk of zeker zijn, doch waarvan het bedrag niet vaststaat. De
voorzieningen voor risico's en kosten moeten voldoen aan de eisen van
voorzichtigheid, oprechtheid en goede trouw.
De voorzieningen voor risico's en kosten worden geïndividualiseerd naar
gelang van de risico's en kosten met dezelfde aard die ze moeten dekken.
Voorzieningen voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen
De vennootschap heeft pensioenplannen voor haar werknemers met
toegezegde doelregeling en plannen met toegezegde bijdrageregeling met
een wettelijk gegarandeerd minimumrendement. De eerste zijn het voorwerp
van aanvullende voorzieningen aan de wiskundige reserves die op de balans
opgenomen zijn. Deze aanvullende voorzieningen weerspiegelen de
verplichtingen eigen aan de werkgever en worden bepaald volgens principes
gelijksoortig aan IAS 19. De vennootschap verwerkt de pensioenplannen met
toegezegde bijdrageregeling volgens de intrinsieke-waarde methode.
Volgens deze methode wordt de op te nemen pensioenverplichting
gebaseerd op de som van de positieve verschillen tussen de wettelijk
gewaarborgde minimumreserve op de berekeningsdatum (berekend door de
bijdragen uit het verleden op te renten tegen het gegarandeerde
minimumrendement, zoals gedefinieerd in Artikel 24 van de Wet betreffende
de Aanvullende Pensioenen (WAP), tot de berekeningsdatum) en de
werkelijk opgebouwde reserve (reserve berekend door de bijdragen uit het
verleden op te renten tegen de technische rentevoet, rekening houdend met
winstdelingen, tot de berekeningsdatum).
346
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Nr. 21. Wijzigingen in de waarderingsregels (art. 16) (art. 17)
A. Vermelding van de wijzigingen en hun verantwoordingen.
Regels inzake waardeverminderingen en terugnemingen van waardeverminderingen op aandelen en gelijkgestelde deelbewijzen
Vanaf boekjaar 2023 is een wijziging doorgevoerd in de schatting van bijzondere waardeverminderingen en terugname van bijzondere waardeverminderingen voor
beursgenoteerde aandelen en participaties. Onder de voormalige waarderingsregel werd een bijzondere waardevermindering geboekt als de marktwaarde minstens 25%
lager was dan de aanschaffingswaarde van het aandeel OF als de marktwaarde 365 opeenvolgende dagen lager was dan de aanschaffingswaarde. Onder de nieuwe
waarderingsregel worden beide voorwaarden gecombineerd, wat betekent dat er sprake is van een bijzondere waardevermindering als de aandelenkoers gedurende 365
opeenvolgende dagen minimaal 25% lager is dan de aanschaffingswaarde. De regels voor de terugname van waardeverminderingen zi jn dienovereenkomstig aangepast.
Deze wijziging is gerechtvaardigd omdat het wordt beschouwd als een betere benadering om het duurzame karakter van de afschri jving te bepalen. Deze
schattingswijziging had geen impact op de winst of het verlies van het jaar en zou ook geen enkele impact hebben op de winst of het verlies van het voorgaande jaar.
B. Verschil in raming dat uit de wijzigingen volgt
(te vermelden in het boekjaar waarin deze wijziging zich, voor het eerst, heeft voorgedaan).
Betrokken posten en subposten (*)
Bedragen
Betrokken posten en subposten (*)
Bedragen
223.1 Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten
0
(*) Met vermelding van de cijfers en letters betreffende de inhoud van de betrokken post of sub-post van de balans
(voorbeeld : C.III.2. Obligaties en andere vastrentende effecten).
Nr. 22. Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening.
A. Inlichtingen te verstrekken door alle ondernemingen.
- De onderneming stelt op en publiceert, overeenkomstig het koninklijk besluit betreffende de geconsolideerde jaarrekening van verzekeringsondernemingen
en herverzekeringsondernemingen, een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag
ja /neen (*) :
- De onderneming stelt noch een geconsolideerde jaarrekening, noch een geconsolideerd jaarverslag op, omwille van de volgende reden(en) (*) :
* de onderneming oefent, alleen of gezamenlijk, geen controle uit op één of meerdere filialen naar Belgisch of buitenlands recht;
ja /neen (*):
* de onderneming is zelf een filiaal van een moederonderneming die een geconsolideerde jaarrekening opstelt en publiceert :
ja /neen (*):
- Verantwoording van het vervullen van de voorwaarden voorzien in artikel 8, paragrafen 2 en 3 van het
koninklijk besluit van 6 maart 1990 betreffende de geconsolideerde jaarrekening van de ondernemingen :
- Naam, volledig adres van de zetel en indien het een ondernemingen naar Belgisch recht betreft,
het B.T.W.-nummer of het nationaal nummer van de moederonderneming die de geconsolideerde
jaarrekening opstelt en publiceert en voor dewelke de vrijstelling werd toegestaan :
* Het overbodige schrappen.
Nr. 22. Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening (vervolg en slot).
B. Inlichtingen te verstrekken door de onderneming wanneer ze gemeenschappelijke filiale is.
- Naam, volledig adres van de zetel en, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ondernemingsnummer van de moederonderneming(en) en de aanduiding of deze
moederonderneming(en) een geconsolideerde jaarrekening, waarin haar jaarrekening door consolidatie opgenomen is, opstelt (opstellen) en openbaar maakt (maken) (**) :
- Indien de moederonderneming(en) (een) onderneming(en) naar buitenlands recht is (zijn), de plaats waar de hiervoor bedoelde geconsolideerde jaarrekening verkrijgbaar is (**) :
(**) Wordt de jaarrekening van de onderneming op verschillende niveaus geconsolideerd, dan worden deze gegevens verstrekt, enerzijds voor het grootste geheel e n anderzijds voor het
kleinste geheel van ondernemingen waarvan de vennootschap als dochter deel uitmaakt en waarvoor een geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld en openbaar gemaakt.
347
Ageas Jaarverslag 2023
Nr. 23. Bijkomende inlichtingen die de onderneming, op basis van het besluit van 17/11/94, moet verstrekken
De onderneming, in voorkomend geval, somt de bijkomende inlichtingen op, vereist:
- door de artikelen :
2bis. ; 4, 2de lid ; 10, 2de lid ; 11, 3de lid ; 19, 4de lid ; 22; 27bis, § 3, laatste lid ; 33, 2de lid ; 34 sexies, § 1, 4° ; 39.
- in Hoofdstuk III, Afdeling I. van de toelichting :
voor de actiefposten C.II.1., C.II.3., C.III.7.c) en F.IV.
en
voor de passiefpost C.I.b) en C.IV.
Vermelding in toepassing van het artikel 27 bis, §3, laatste lid:
De impact op de resultatenrekening voor 2023, prorata temporis over de resterende looptijd van de effecten, van het verschil tussen de aanschaffingswaarde
en de terugbetalingswaarde vertegenwoordigt een opbrengst van EUR 5.141.587 EUR..
RPN(I) Waardering
Ageas past een transferbegrip toe om de RPN(I)-verplichting tegen reële
waarde te registreren. IFRS 13 definieert reële waarde als de prijs die
ontvangen zou worden bij de verkoop van een actief of betaald zou moeten
worden bij het overdragen van een verplichting in een ordelijke transactie
tussen marktpartijen op de waarderingsdatum. De definitie van reële waarde
gaat expliciet uit van een 'eindprijs', gelinkt aan de prijs 'die betaald moet
worden bij het overdragen van een verplichting'. Als zulke prijzen niet
beschikbaar zijn en de verplichting wordt door een andere entiteit als een
actief gehouden, dan moet de verplichting worden gewaardeerd vanuit het
perspectief van een marktpartij die het actief aanhoudt. Ageas waardeert zijn
verplichting tegen het referentiebedrag.
Het RPN-referentiebedrag is gebaseerd op de prijs van de CASHES en de
koers van het Ageas aandeel. Het referentiebedrag steeg van EUR 334,3
miljoen op het einde van 2022 naar EUR 398,4 miljoen op 31 december
2023, voornamelijk als gevolg van een stijging van de koers van CASHES
van 79,17% naar 86,00% over 2023, en een koersdaling van het Ageas
aandeel van EUR 41,42 naar EUR 39,31 over dezelfde periode.
Voorwaardelijke verplichtingen gerelateerd aan gerechtelijke procedures
Gelieve te refereren naar toelichting 43 – Voorwaardelijke verplichtingen in
het Ageas Geconsolideerde Jaarverslag.
Nr. 24 Transacties door de onderneming aangegaan met verbonden partijen,
onder andere voorwaarden dan de marktvoorwaarden
De onderneming vermeldt de transacties die zij met verbonden partijen is
aangegaan, met opgave van het bedrag van deze transacties, de aard van
de relatie met de verbonden partij, alsook alle andere informatie over de
transacties die nodig is om een beter inzicht te krijgen in de financiële positie
van de onderneming indien het om transacties van enige betekenis gaat die
niet werden verricht onder de normale marktvoorwaarden.
De voormelde informatiegegevens kunnen overeenkomstig hun aard worden
samengevoegd, behalve wanneer gescheiden informatie nodig is om inzicht
te krijgen in de gevolgen van de transacties met verbonden partijen voor de
financiële positie van de onderneming.
De voormelde informatie hoeft niet te worden verstrekt voor de transacties
die zijn aangegaan tussen twee of meer leden van een groep, mits de
dochterondernemingen die partij zijn bij de transactie, geheel eigendom zijn
van een dergelijk lid.
Onder ’verbonden partij’ wordt hetzelfde verstaan als in de internationale
standaarden voor jaarrekeningen die zijn goedgekeurd overeenkomstig
Verordening (EG) nr. 1606/2002.
NIHIL. Het concept 'marktvoorwaarden' is, voor de toepassing van deze
bijlage, gelijkgesteld met het concept 'on an arm's length basis' dat de
internationale rapporteringsnormen IFRS hanteren.
348
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Gezien belangenconflicten gemeld werden, zijn uittreksels van de notulen van de betrokken vergaderingen van de Raad van
Bestuur gevoegd in huidig verslag van de Raad van Bestuur bij de statutaire jaarrekening van Ageas SA/NV.
Raad van Bestuur van de vergadering van 12 december
Belangenconflict voor de leden van het Executive Committee en vergoeding van de Voorzitter van de Raad van Bestuur
Mr. De Smet informeerde de Raad van Bestuur dat de leden van het Executive Committee members, met uitzondering van Hans De Cuyper, zullen worden verzocht
de vergadering te verlaten voor de verslagen van het Nomination and Corporate Governance Committee en voor het verslag van het Remuneration Committee. Hij
deelde ook mee dat hij de vergadering zal verlaten voor de bespreking van de herziening van de bezoldiging van de Voorzitter van de Raad van Bestuur.
.
349
Ageas Jaarverslag 2023
Belangenconfl ict
Verslag van de commissaris aan de Algemene Vergadering
van aandeelhouders van Ageas over de jaarrekening
voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2023
In het kader van de wettelijke controle van de jaarrekening van Ageas (de “Vennootschap”), leggen wij u ons
Commissarisverslag voor. Dit bevat ons verslag over de jaarrekening alsook de overige door wet- en regelgeving gestelde
eisen. Het vormt één geheel en is ondeelbaar.
Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van Commissaris door de Algemene vergadering van 19 mei 2021, overeenkomstig het voorstel van de Raad van
bestuur uitgebracht op aanbeveling van het Auditcomité. Ons mandaat loopt af op de datum van de Algemene vergadering die beraadslaagt over de jaarrekening
voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2023. Wij hebben de wettelijke controle van de jaarrekening van de Vennootschap u itgevoerd gedurende zes
opeenvolgende boekjaren.
Verslag over de jaarrekening
Oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de jaarrekening van de
Vennootschap, die de balans op 31 december 2023 omvat, alsook de
resultatenrekening van het boekjaar afgesloten op die datum en de
toelichting. Deze jaarrekening vertoont een balanstotaal van EUR
10.084.391.077 en de resultatenrekening sluit af met een winst van het
boekjaar van EUR 159.785.755.
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van het vermogen
en de financiële toestand van de Vennootschap per 31 december 2023,
alsook van haar resultaten over het boekjaar dat op die datum is afgesloten,
in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig
referentiestelsel.
Basis voor het oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens de internationale
controlestandaarden (ISA’s) zoals van toepassing in België. Wij hebben
bovendien de door de IAASB goedgekeurde internationale
controlestandaarden toegepast die van toepassing zijn op de huidige
afsluitdatum en nog niet goedgekeurd zijn op nationaal niveau. Onze
verantwoordelijkheden op grond van deze standaarden zijn verder
beschreven in de sectie “Verantwoordelijkheden van de Commissaris voor de
controle van de jaarrekening” van ons verslag. Wij hebben alle
deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de
jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot
de onafhankelijkheid.
Wij hebben van de Raad van bestuur en van de aangestelden van de
Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen
verkregen.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende
en geschikt is als basis voor ons oordeel.
Kernpunt van de controle
Een kernpunt van onze controle betreft die aangelegenheid die naar ons
professioneel oordeel het meest significant is bij de controle van de
jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheid is
behandeld in de context van onze controle van de jaarrekening als geheel en
bij het vormen van ons oordeel hierover, en wij verschaffen geen afzonderlijk
oordeel over deze aangelegenheid.
350
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Verslag van de commissaris
Toereikendheid van het bedrag van de technische voorzieningen
Beschrijving van het kernpunt van de controle
Per jaareinde 31 december 2023 bedragen de technische voorzieningen
EUR 1.964.357.567. Toelichting 20 bij de jaarrekening bevat gedetailleerde
informatie over de waardering van technische voorzieningen (punt
“Technische voorzieningen”). Technische voorzieningen worden bepaald op
basis van door de cederende ondernemingen verstrekte informatie. Dit zijn
voornamelijk dochterondernemingen van de Vennootschap.
De toereikendheidstest van de technische voorzieningen is gebaseerd op
actuariële technieken. De test is relatief complex aangezien hij steunt op een
aantal veronderstellingen met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen die
een belangrijke mate van beoordeling vereisen.
Deze kunnen worden beïnvloed door toekomstige economische
omstandigheden en het ondernemingsbeleid alsook door specifieke wet- en
regelgeving binnen de verzekeringssector.
De veronderstellingen die in het kader van de toereikendheidstest van de
technische voorzieningen gehanteerd worden, hangen hoofdzakelijk af van
de betaalde bedragen voor schadegevallen, van het aantal opgelopen doch
nog niet aangegeven schadegevallen en van de schaderegelingskosten.
Deze verschillende elementen in combinatie met de eventuele onzekerheid
die inherent is aan de technieken van modellering en aan het discretionaire
karakter van de veronderstellingen die in het kader van de
toereikendheidstest gehanteerd werden, zijn de voornaamste redenen om dit
als een kernpunt van onze controle te beschouwen.
Onze auditbenadering betreffende het kernpunt van de controle
We hebben testen uitgevoerd met betrekking tot de operationele
doeltreffendheid van de controles die de dochterondernemingen van de
Vennootschap hebben opgezet om zich te vergewissen van de kwaliteit van
de gegevens die in de toereikendheidstest van de technische voorzieningen
gebruikt worden.
We hebben, op onafhankelijke wijze, het niveau van adequaatheid van de
schadereserves herberekend op basis van erkende actuariële technieken.
Vervolgens hebben we onze resultaten vergeleken met de resultaten van de
Vennootschap en hebben we de nodige onderliggende documentatie
bekomen die de waargenomen significante verschillen verantwoordt.
Ten slotte hebben we onze bevindingen bevestigd met de actuariële functie
van de Vennootschap.
Op basis van onze controlewerkzaamheden menen we dat de in de
toereikendheidstest gehanteerde veronderstellingen in het licht van de
huidige marktomstandigheden en gelet op de technische resultaten van het
afgelopen boekjaar redelijk zijn.
Verantwoordelijkheden van de Raad van bestuur voor het opstellen
van de jaarrekening
De Raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van de
jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met het in
België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, alsook voor
de interne beheersing die de Raad van bestuur noodzakelijk acht voor het
opstellen van de jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat
die het gevolg is van fraude of van fouten.
Bij het opstellen van de jaarrekening is de Raad van bestuur verantwoordelijk
voor het inschatten van de mogelijkheid van de Vennootschap om haar
continuïteit te handhaven, het toelichten, indien van toepassing, van
aangelegenheden die met continuïteit verband houden en het gebruiken van
de continuïteitsveronderstelling, tenzij de Raad van bestuur het voornemen
heeft om de Vennootschap te liquideren of om de bedrijfsactiviteiten te
beëindigen, of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen.
Verantwoordelijkheden van de Commissaris voor de controle van de
jaarrekening
Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid
over de vraag of de jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel
belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten, en het uitbrengen
van een Commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen. Een
redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen
garantie dat een controle die overeenkomstig de ISA’s is uitgevoerd altijd
een afwijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen
kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van
materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat
zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door
gebruikers op basis van deze jaarrekening, beïnvloeden.
Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en
normatief kader na dat van toepassing is op de controle van de jaarrekening
in België. Een wettelijke controle biedt evenwel geen zekerheid omtrent de
toekomstige levensvatbaarheid van de Vennootschap, noch omtrent de
efficiëntie of de doeltreffendheid waarmee de Raad van bestuur de
bedrijfsvoering van de Vennootschap ter hand heeft genomen of zal nemen.
Onze verantwoordelijkheden inzake de door de Raad van bestuur
gehanteerde continuïteitsveronderstelling worden hieronder beschreven.
Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA’s, passen wij
professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-
kritische instelling gedurende de controle.
351
Ageas Jaarverslag 2023
We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit:
x het identificeren en inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een
afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van
fouten, het bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden die op
deze risico’s inspelen en het verkrijgen van controle-informatie die
voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het
niet detecteren van een van materieel belang zijnde afwijking is groter
indien die afwijking het gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is
van fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn van samenspanning,
valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten om transacties vast te
leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het omzeilen
van de interne beheersing;
x het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de
controle, met als doel controlewerkzaamheden op te zetten die in de
gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het
geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing
van de Vennootschap;
x het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen
voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van
de door de Raad van bestuur gemaakte schattingen en van de daarop
betrekking hebbende toelichtingen;
x het concluderen of de door de Raad van bestuur gehanteerde
continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is, en het concluderen, op
basis van de verkregen controle-informatie, of er een onzekerheid van
materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of
omstandigheden die significante twijfel kunnen doen ontstaan over de
mogelijkheid van de Vennootschap om haar continuïteit te handhaven.
Indien wij concluderen dat er een onzekerheid van materieel belang
bestaat, zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons
Commissarisverslag te vestigen op de daarop betrekking hebbende
toelichtingen in de jaarrekening, of, indien deze toelichtingen inadequaat
zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op
de controle-informatie die verkregen is tot de datum van ons
Commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden
kunnen er echter toe leiden dat de Vennootschap haar continuïteit niet
langer kan handhaven;
x het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de
jaarrekening, en van de vraag of de jaarrekening de onderliggende
transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een
getrouw beeld.
Wij communiceren met het Auditcomité onder meer over de geplande
reikwijdte en timing van de controle en over de significante
controlebevindingen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de
interne beheersing die wij identificeren gedurende onze controle.
Wij verschaffen aan het Auditcomité tevens een verklaring dat wij de
relevante deontologische voorschriften over onafhankelijkheid hebben
nageleefd, en wij communiceren met hen over alle relaties en andere zaken
die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en, waar van
toepassing, over de daarmee verband houdende maatregelen om onze
onafhankelijkheid te waarborgen.
Uit de aangelegenheden die met het Auditcomité zijn gecommuniceerd
bepalen wij die zaken die het meest significant waren bij de controle van de
jaarrekening van de huidige verslagperiode, en die derhalve de kernpunten
van onze controle uitmaken. Wij beschrijven deze aangelegenheden in ons
verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden
door wet- of regelgeving.
352
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Overige door wet- en regelgeving gestelde eisen
Verantwoordelijkheden van de Raad van bestuur
De Raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van
het jaarverslag, van de documenten die overeenkomstig de wettelijke en
reglementaire voorschriften dienen te worden neergelegd, voor het naleven
van de wettelijke en reglementaire voorschriften die van toepassing zijn op
het voeren van de boekhouding, alsook voor het naleven van het Wetboek
van vennootschappen en verenigingen en van de statuten van de
Vennootschap.
Verantwoordelijkheden van de Commissaris
In het kader van onze opdracht en overeenkomstig de Belgische bijkomende
norm bij de in België van toepassing zijnde internationale
controlestandaarden (ISA’s), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van
materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag, bepaalde documenten die
overeenkomstig de wettelijke en reglementaire voorschriften dienen te
worden neergelegd, alsook de naleving uit de statuten en van bepaalde
verplichtingen van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen te
verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te brengen.
Aspecten betreffende het jaarverslag
Na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag, zijn wij
van oordeel dat dit jaarverslag overeenstemt met de jaarrekening voor
hetzelfde boekjaar, en is opgesteld overeenkomstig de artikelen 3:5 en 3:6
van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.
In de context van onze controle van de jaarrekening, zijn wij tevens
verantwoordelijk voor het overwegen, in het bijzonder op basis van de kennis
verkregen tijdens de controle, of het jaarverslag een afwijking van materieel
belang bevat, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend
is. In het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, dienen wij u
geen afwijking van materieel belang te melden.
De op grond van artikel 3:6, §4 van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen vereiste niet-financiële informatie werd opgenomen in het
jaarverslag. De Vennootschap heeft zich bij het opstellen van deze niet-
financiële informatie gebaseerd op de universele standaarden van het Global
Reporting Initiative (GRI). Overeenkomstig artikel 3:75, §1, 6° van het
voormeld Wetboek spreken wij ons evenwel niet uit over de vraag of deze
niet-financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met het in het
jaarverslag vermelde referentiemodel.
Vermelding betreffende de sociale balans
De sociale balans, neer te leggen bij de Nationale Bank van België
overeenkomstig artikel 3:12, §1, 8° van het Wetboek van vennootschappen
en verenigingen, bevat, zowel qua vorm als qua inhoud alle door dit Wetboek
voorgeschreven inlichtingen, waaronder deze betreffende de informatie
inzake de lonen en de vormingen, en bevat geen van materieel belang zijnde
inconsistenties ten aanzien van de informatie waarover wij beschikken in het
kader van onze opdracht.
Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid
x Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk hebben geen opdrachten
verricht die onverenigbaar zijn met de wettelijke controle van de
jaarrekening en ons bedrijfsrevisorenkantoor is in de loop van ons
mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de Vennootschap.
x De honoraria voor de bijkomende opdrachten die verenigbaar zijn met
de wettelijke controle van de jaarrekening bedoeld in artikel 3:65 van het
Wetboek van vennootschappen en verenigingen werden correct vermeld
en uitgesplitst in de toelichting bij de jaarrekening.
Andere vermeldingen
x Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de
boekhouding gevoerd in overeenstemming met de in België van
toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften.
x De resultaatverwerking die aan de Algemene vergadering wordt
voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.
x Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in
overtreding met de statuten of het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen zijn gedaan of genomen.
x Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het
Auditcomité bedoeld in artikel 79 van de wet van 13 maart 2016
betreffende het statuut van en het toezicht op de verzekerings- of
herverzekeringsondernemingen, waarin verwezen wordt naar artikel 11
van de Verordening (EU) nr. 537/2014.
x Wij hebben de vermogensrechtelijke gevolgen van de beslissingen van
de Raad van bestuur van
x 12 december 2023 zoals beschreven in een stuk “Belangenconflict” van
het jaarverslag beoordeeld en hebben u hierover niets bijkomend te
melden.
x In het kader van artikel 7:213 van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen, werd tijdens het boekjaar een interimdividend uitgekeerd
waarover wij het hierbij gevoegd verslag hebben opgesteld,
overeenkomstig de wettelijke vereisten.
Diegem, 10 april 2024
De Commissaris
PwC Bedrijfsrevisoren BV
Vertegenwoordigd door
Kurt Cappoen*
Bedrijfsrevisor
* Handelend in naam van Kurt Cappoen BV
Bijlage:
Verslag van de commissaris inzake de beoordeling van de staat van activa en passiva van Ageas in het kader van een uitkering van een interim dividend (art 7:213
WVV).
353
Ageas Jaarverslag 2023
Ter attentie van de raad van bestuur
Verslag van de commissaris inzake de beoordeling van de staat van activa en passiva van Ageas SA/NV
in het kader van de uitkering van een interimdividend (art. 7:213 wvv)
Overeenkomstig artikel 7:213 Wetboek van vennootschappen en
verenigingen (hierna “WVV”) en overeenkomstig de statuten van Ageas
SA/NV (hierna “Vennootschap”) brengen wij in onze hoedanigheid van
commissaris hierbij aan de raad van bestuur het beoordelingsverslag uit over
de staat van activa en passiva afgesloten op 30 juni 2023.
Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de hierbij gevoegde staat van
activa en passiva per 30 juni 2023 van de Vennootschap opgesteld in
overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig
referentiestelsel.
Verantwoordelijkheid van de raad van bestuur voor het opstellen van de staat
van activa en passiva
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van deze staat
van activa en passiva per 30 juni 2023 in overeenstemming met het in België
van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel volgens de principes
van artikel 3:1, § 1, eerste lid WVV, alsook voor de naleving van de door
artikel 7:213, tweede lid, van het WVV vereiste voorwaarden.
Verantwoordelijkheid van de commissaris
Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie over de staat van
activa en passiva, te formuleren op basis van de door ons uitgevoerde
beoordeling. We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE
2410, “Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de
onafhankelijke auditor van de entiteit”. Een dergelijke beoordeling bestaat uit
het verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de voor de financiële en
boekhoudkundige zaken verantwoordelijke personen, alsmede uit het
uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De
reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een
overeenkomstig de internationale controlestandaarden (ISA’s, International
Standards on Auditing) uitgevoerde controle. Om die reden stelt de
beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen
krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding
van een controle mogelijk worden onderkend.
Bijgevolg brengen wij geen controle-oordeel over deze staat van activa en
passiva tot uitdrukking.
Conclusie
Op grond van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat
ons ertoe aanzet van mening te zijn dat de hierbij gevoegde staat van activa
en passiva van de Vennootschap afgesloten op 30 juni 2023 met een
balanstotaal van EUR 10.287.665.913 en met het overdragen resultaat van
EUR 1.264.745.796, niet in alle van materieel belang zijnde opzichten is
opgesteld in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde
boekhoudkundig referentiestelsel.
Beperking van gebruik van ons verslag
Dit verslag werd uitsluitend opgemaakt ingevolge artikel 7:213 WVV en mag
niet voor andere doeleinden worden aangewend.
Diegem, 29 augustus 2023
De commissaris
PwC Bedrijfsrevisoren BV
vertegenwoordigd door
Kurt Cappoen
Bedrijfsrevisor
Bijlage:
Staat van activa en passiva per 30 juni 2023
354
Ageas Jaarverslag 2023
STATUTAIRE JAARREKENING 2023 AGEAS SA/NV
Assets
Codes 30/06/2023 31/12/2022
Liabilities
Codes 30/06/2023 31/12/2022
A.
-
-
A.
11 5.871.250.738 6.009.238.490
I.
B.
21 372.463.205.1372.463.205.1111169.671.01804.305.9
I. 211 9.463.926 10.176.962 1. Subscribed capital 372.463.205.1372.463.205.11.111
II.
0284.93212 2. Uncalled capital (-) )0()0(2.111
1. Goodwill 001.212 II. 953.679.050.2953.679.050.2211
2. Other
intangible
assets
0284.932.212
III.
00311
3. Advances paid 003.212 IV. 115.360.621.1113.461.350.1411
1. Legal reserve 724.632.051724.632.0511.411
C.
22 9.457.414.903 9.357.256.926 2. Reserves not available for distribution 269.574.122267.675.8412.411
I.
00122 a) for treasury shares 269.574.122267.675.84112.411
1. Buildings used
by the company
b) other
0022.411
as part of its
own business
001.122 3. Untaxed reserves 003.411
2. Other 002.122 4. Reserves available for distribution 221.153.457221.153.4574.411
II.
V.
743.438.923.1697.547.462.1511
222 7.542.464.485 7.542.167.188
1. Profit carried forward 743.438.923.1697.547.462.11.511
Affiliated entreprises 222.1 7.481.508.241 7.476.370.192 2. Loss carried forward (-) )0()0(2.511
1. Participating interests 222.11 6.436.261.750 6.436.159.584 VI. - 00-
2. Notes, bonds and receivables 222.12 1.045.246.492 1.040.210.608
- Other companies with
which there
is a participation link
222.2 60.956.243 65.796.996
B.
016.499.547.1590.872.647.121
3. Participating interests 222.21 29.927 29.927
4. Notes, bonds and receivables 222.22 60.926.317 65.767.070
III.
223 1.143.283.475 1.026.159.457
B a.
13 00
1. Equities, shares and other
variable income securities (statement 1)
223.1 94.142.495 93.996.314
2. Bonds and other
C.
14 1.911.583.890 1.744.043.421
Fixed income securities(statement 1)
223.2 858.179.728 741.140.988 I.
060.412.513709.105.844141
3. Shares in investment funds 003.322 II. 00241
4. Loans and mortgages
004.322
III.
504.064.582.1917.506.713.1341
5. Other loans 0760.6395.322 IV.
6. Deposits with other credit
548.087.48351.888.68441
institutions 223.6 190.025.186 191.022.155 V.
7. Other
111.885.85111.885.85541007.322
IV. 224 771.666.943 788.930.280 VI. 00641
D. D.
23 00 15 00
Dbis. E.
24 118.016.522 60.030.229 16 402.811.962 335.622.096
I. 0 I.
00161231.055.1085.783.55142
II. 00242 II. 00261
III. 243 62.628.942 58.480.097 III. 690.226.533269.118.204361
IV.
00442
F.
0071
V. 00542
VI.
00642
E.
41 415.907.960 470.465.958
G.
42 337.795.645 355.657.557
I. I.
001240050.316.31114
1. Policyholders 0050.316.311.114
II.
920.071.35960.014.53224
2. Insurance intermediaries 002.114
III.
00324
3. Other 003.114 1. Convertible bonds 001.324
II. 0 2. Non-convertible bonds 002.324
412 74.561.486 82.377.116
IV.
III.
00424248.880.883424.337.723314
IV. 00414 V. 825.784.203575.583.203524
1. Tax, salary and
social liabilities
312.666.7019.135.71.524
F.
25 247.841.115 281.643.587
a) Taxes
534.62534.6211.524
I. 251 13.418.278 8.669.199 B) Remuneration and social charges 877.936.7474.505.721.524
II. 252 106.780.652 72.433.002 2. Other 513.128.492666.358.4922.524
III. 253 127.629.683 200.528.883
IV. 305.21305.21452
G.
431/433 38.982.005 45.094.664
H.
434/436 17.945.583 34.112.151
I.
431 18.872.514 26.515.456
II. 00234
1. Non-life insurance operations
001.234
2. Life insurance operations
002.234
III. 433 20.109.492 18.579.209
Total
21/43 10.287.665.913 10.224.668.325
Total
11/43 10.287.665.913 10.224.668.325
Deferred charges and accrued income
Subscribed capital, called but
not paid up
Other amounts payable
Other assets
Property, plant and equipment
Liquid assets
Treasury shares
Other
Deferred charges and accrued income
(statement 4)
Accrued charges and deferred income
(statement 8)
Accrued interest and rent
Acquisition costs carried forward
Unsubordinated bonds
Receivables from
reinsurance Amounts payable to
Other receivables credit institutions
Reinsurance payables
Provisions related to operations
related to an investment fund
of the "life" business group when the
investment risk is not
borne by the compan
y
Receivables (statements 18 and 19) Payables (statements 7 and 18)
Receivables from direct Payables from direct
insurance operations insurance operations
Other technical provisions
Provisions for unearned Provisions for pensions and
premiums and current risks similar obligations
Life insurance provision Provisions for taxes
Claims provision Other provisions (statement 6)
Provision for participations in
Profit and restorno Deposits received from reinsurers
borne by the company by the company (statement 7)
Reinsurers' share of Provisions for other risks and
technical provisions expense
s
related to an investment fund to transactions related to a fund
of the "life" business group, and whose
of the group's investment
investment risk is not
of 'life' activities when the risk
of investment is not borne
disasters
Deposits with ceding entities Other technical provisions
Investments related to operations Relative technical provisions
Provision for equalisation and
participations
Subordinated liabilities
(statements 7 and 18)
Other financial investments
Funds for future provisions
Technical provisions
Provisions for unearned
premiums and current risks
Life insurance provision
Claims provision
Provision for participations in
profits and dividends
Capital gain from
revaluation
Re
serves
Investments
(statements 1, 2 and 3)
Land and buildings
(statement 1)
Investments in affiliated enterprises and Result carried forward
Share premium reserve
Annex to the Royal Decree on the annual accounts of insurance companies
Chapter I. Structure of the annual accounts
Section I. Balance sheet at 30/06/2023 (in Euro units )
Shareholders’ equity (statement 5)
Subscribed capital or fund equivalent, net of
capital
Intangible assets
(statement 1)
uncalled
Formation expenses
Intangible assets
355
Ageas Jaarverslag 2023
356
Ageas Jaarverslag 2023
E
Overige
informatie
Bepaalde mededelingen die zijn opgenomen in dit Jaarverslag betreffen toekomstverwachtingen en andere uitspraken over de
toekomst die zijn gebaseerd op de huidige visie, ramingen en aannames van het management met betrekking tot toekomstige
gebeurtenissen. Deze mededelingen worden gedaan onder voorbehoud van bepaalde risico’s en onzekerheden die tot gevolg
kunnen hebben dat de werkelijke resultaten, prestaties of gebeurtenissen wezenlijk afwijken van die welke expliciet of
impliciet in deze mededelingen zijn weergegeven, waaronder het niveau van de voorzieningen met betrekking tot de
krediet- en beleggingsportefeuilles.
Andere, meer algemene factoren die de resultaten kunnen beïnvloeden, zijn onder meer:
x de algemene economische omstandigheden;
x veranderingen in de rente en de ontwikkelingen op de financiële markten;
x frequentie en omvang van verzekerde schadegevallen;
x het niveau en de ontwikkeling van de sterfte, morbiditeit en van de bestendigheid van de verzekeringsportefeuille;
x valutakoersen, met inbegrip van de koers van de euro ten opzichte van de US dollar;
x veranderingen in het prijs- en concurrentieklimaat;
x veranderingen in de binnen- en buitenlandse wetgeving, voorschriften en belastingen;
x regionale of algemene veranderingen in de waardering van activa;
x grote (natuur)rampen;
x het niet in staat zijn om bepaalde risico’s op economisch verantwoorde wijze te herverzekeren;
x de toereikendheid van verliesreserves;
x veranderingen in de wet- en regelgeving betreffende de bancaire, verzekerings-, beleggings- en/of effectensector;
x veranderingen in het beleid van centrale banken en/of buitenlandse overheden; en
x algemene concurrentiefactoren op wereldwijde, regionale en/of nationale schaal.
357
Ageas Jaarverslag 2023
Waarschuwing ten aanzien van
mededelingen met betrekking tot de toekomst
De statuten van Ageas SA/NV kunnen onder andere geraadpleegd worden op de Griffie van de Ondernemingsrechtbank in
Brussel (Ageas SA/NV), op de zetel van de vennootschap alsmede op de website van Ageas.
De beslissingen inzake (her)benoeming en vertrek van bestuurders worden
onder andere gepubliceerd in de bijlagen van het Belgisch Staatsblad (Ageas
SA/NV).
De financiële verslagen over de vennootschappen alsmede de oproepingen
tot de algemene vergaderingen worden gepubliceerd in de financiële pers, de
kranten en de informatieperiodieken. Het Jaarverslag, evenals een lijst met
alle deelnemingen van Ageas, zijn verkrijgbaar op de zetel van Ageas en
worden eveneens neergelegd bij de Nationale Bank van België. Het
Jaarverslag wordt elk jaar naar de aandeelhouders op naam verstuurd en
naar de personen die daarom verzoeken.
Informatieverstrekking aan aandeelhouders en beleggers
Genoteerde aandelen
Het aandeel Ageas is genoteerd aan Euronext Brussel. Daarnaast heeft
Ageas een gesponsord ADR-programma in de Verenigde Staten.
Type aandelen
De aandelen kunnen op naam of gedematerialiseerd worden gehouden.
358
Ageas Jaarverslag 2023
OVERIGE INFORMATIE
Beschikbaarheid van
bedrijfsdocumenten voor openbare inzage
De vennootschap biedt de aandeelhouders de mogelijkheid om hun gedematerialiseerde aandelen kosteloos te laten
registreren. Ageas heeft een snelle omzettingsprocedure ontwikkeld zodat de aandelen op korte tijd als gedematerialiseerde
aandelen geleverd kunnen worden.
Ageas SA/NV, Corporate Administration
Bolwerklaan 21, 1210 Brussel, België
E-mail: corporate.adm@ageas.com
Informatie en communicatie
De vennootschap stuurt haar berichten, zoals het jaarverslag, kosteloos aan
de houders van geregistreerde gedematerialiseerde aandelen. De
vennootschap nodigt elke houder van gedematerialiseerde aandelen die bij
de vennootschap geregistreerd werden persoonlijk uit om deel te nemen aan
de Algemene Vergaderingen en bezorgt hen de agenda, de voorstellen voor
besluiten en de volmachten voor hun vertegenwoordiging en voor hun
deelname aan de stemming. Op de datum waarop het dividend wordt
uitgekeerd, crediteert de vennootschap automatisch de bankrekeningen die
haar werden opgegeven door de houders van gedematerialiseerde aandelen
die bij de vennootschap geregistreerd werden, met het bedrag van de hen
toekomende dividenden.
359
Ageas Jaarverslag 2023
Registratie van
gedematerialiseerde aandelen
De GRI inhoudstafel geeft een overzicht van de toelichting over de materiële duurzaamheidsaspecten in het jaarverslag van
Ageas 2023 alsook op de website indien relevant. Ageas rapporteert in overeenstemming met de GRI Universal Standard
2021. Dit betekent dat voor elk materieel onderwerp er minstens 1 indicator is opgenomen, tenzij anders aangegeven. Indien
er meerdere indicatoren worden gerapporteerd, zijn deze ook in de inhoudstafel opgenomen.
AGEAS - GRI INHOUDSINDEX
GRI
standards
referentie
Indicator
Sectie in het jaarverslag 2023 (JV)
GRI 1
Basis 2021
Publicatie van een GRI-inhoudsindex
JV
x E. Overige informatie - GRI-index
Gebruiksverklaring
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - eerste pagina
GRI 2
Algemene informatieverschaffing 2021
2-1
Details van de organisatie
JV
x Voorpagina en eerste pagina van het jaarverslag
x A Verslag van de Raad van Bestuur - Over Ageas
x C Aanvullende informatie - 29 Juridische structuur
2-2
Entiteiten opgenomen in de
duurzaamheidsverslaggeving van de organisatie
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten -
Toepassingsgebied en opzet van de toelichting over de bekendmaking van niet-financiële informatie
x C Algemene informatie - 29 Juridische structuur
2-3
Verslagperiode, frequentie en contactpunt
JV/Website
x A Verslag van de Raad van Bestuur - eerste pagina
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
x Beleggersrelaties - https://www.ageas.com/contact/investors-relations
2-4
Herformulering van informatie
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
2-5
Externe geruststelling
x NVT
2-6
Activiteiten, waardeketen en andere zakenrelaties
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - Over Ageas
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 4 Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x C Aanvullende informatie - 29 Juridische structuur
2-7
Werknemers
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - Over Ageas
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.2 Onze medewerkers
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
2-8
Medewerkers die geen werknemer zijn
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.2 Onze medewerkers
2-9
Structuur en samenstelling van het bestuur
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6. Corporate Governance Statement
2-10
Benoeming en selectie van het hoogste bestuursorgaan
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6. Corporate Governance Statement
2-11
Voorzitter van het hoogste bestuursorgaan
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6. Corporate Governance Statement
2-12
Rol van het hoogste bestuursorgaan op
het gebied van impactmanagement
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6. Corporate Governance Statement
2-13
Delegatie van verantwoordelijkheid op
het gebied van impactmanagement
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6. Corporate Governance Statement
2-14
Rol van het hoogste bestuursorgaan
bij de duurzaamheidsverslaggeving
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6. Corporate Governance Statement
2-15
Belangenconflicten
JV
x C Aanvullende informatie - 32 Verbonden partijen
2-16
Melden van kritische bezorgdheden
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.7 Ethisch verantwoord verzekeren - Klokkenluidersbeleid
2-17
Collectieve kennis van het hoogste bestuursorgaan
Website
x https://www.ageas.com/about/leadership
360
Ageas Jaarverslag 2023
OVERIGE INFORMATIE
GRI Index
GRI
standards
referentie
Indicator
Sectie in het jaarverslag 2023 (JV)
2-18
Evaluatie van de prestaties van het hoogste
bestuursorgaan
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6. Corporate Governance Statement
2-19
Bezoldigingsbeleid
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6.7 Verslag van het Remuneration Committee
2-20
Proces om de bezoldiging te bepalen
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6.7 Verslag van het Remuneration Committee
2-21
Jaarlijkse totale bezoldigingsratio
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6.7 Verslag van het Remuneration Committee
2-22
Verklaring over de duurzame ontwikkelingsstrategie
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 4 Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
2-23
Beleidsverbintenissen
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 4 Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.7 Ethisch verantwoord verzekeren
2-24
Integreren van beleidsverbintenissen
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.7 Ethisch verantwoord verzekeren
2-25
Processen om negatieve gevolgen te corrigeren
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.7 Ethisch verantwoord verzekeren
2-26
Mechanismen om advies in te winnen
en bezorgdheden te uiten
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.7 Ethisch verantwoord verzekeren - Klokkenluidersbeleid
2-27
Naleving van de wet- en regelgeving
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.7 Ethisch verantwoord verzekeren
2-28
Lidmaatschap van verenigingen
Website
x Bekendmaking van lobbying en lidmaatschappen 2023 op https://sustainability.ageas.com/reporting
2-29
Benadering van stakeholderbetrokkenheid
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
2-30
Collectieve arbeidsovereenkomsten
JV
x Richtlijnen over mensenrechten en arbeidsrechten - https://sustainability.ageas.com/reporting
GRI 3
Materiële onderwerpen 2021
3-1
Proces om materiële onderwerpen te bepalen
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
3-2
Lijst van materiële onderwerpen
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
3-3
Beheer van materiële onderwerpen
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
Economisch
201
Economische performantie
103-2
Beschrijving van managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 4 Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.7 Veilig en compliant verzekeren
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate governance statement
x C Risicomanagement
103-3
Evaluatie van de managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 3 Onze prestaties in 2023
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate governance statement
201-1
Directe economische waarde gegenereerd en gedistribueerd
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 3 Onze prestaties in 2023
x B Geconsolideerde jaarrekening 2023 - Geconsolideerde resultatenrekening 2023
x C Informatie op de operationele segmenten - 27 Informatie operationele segmenten
x C Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening
201-3
Dekking van de verplichtingen in verband
met het vastgestelde en andere uitkeringsplannen
JV
x C Personeelsbeloningen - 26 Beloningen en vergoeding
203
Indirecte economische impacten
103-2
Beschrijving van managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 4 Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.7 Veilig en compliant verzekeren
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate governance statement
x C Risicomanagement
103-3
Evaluatie van de managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 3 Onze prestaties in 2023
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate governance statement
203-1
Investeringen in infrastructuur en diensten
die ondersteund worden
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur – 5.4 Onze beleggingen
207
Belastingen
103-2
Beschrijving van managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate governance statement
x Tax policy - https://www.ageas.com/about/sustainability
103-3
Evaluatie van de managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate governance statement
207-4
Rapportering per land
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
361
Ageas Jaarverslag 2023
GRI
standards
referentie
Indicator
Sectie in het jaarverslag 2023 (JV)
Milieu-gerelateerd
305
Emissions
103-2
Beschrijving van managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.5 Onze planeet
103-3
Evaluatie van de managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 3 Onze prestaties in 2023
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
305-1
Directe BKG-uitstoot (scope 1)
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.5 Onze planeet
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
305-2
Energie gerelateerde indirecte BKG-uitstoot (scope 2)
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.5 Onze planeet
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
305-3
Overige indirecte BKG uitstoot (scope 3)
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.5 Onze planeet
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
305-4
BKG uitstoot intensiteit
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.5 Onze planeet
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
Sociaal
103-2
Beschrijving van managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.2 Onze medewerkers
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate governance statement
103-3
Evaluatie van de managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 3 Onze prestaties in 2023
A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate governance statement
403
Gezondheid en veiligheid op het werk
403-6
Promotie van de gezondheid van de werknemer
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.2 Onze medewerkers
404
Training en opleiding
404-2
Programma's om de vaardigheden van werknemers aan
te scherpen en programma's voor een soepele
overschakeling
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.2 Onze medewerkers
405
Diversiteit en gelijke kansen
405-1
Diversiteit bij het bestuur en werknemers
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.2 Onze medewerkers
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate governance statement
Overige belangrijke onderwerpen
103-2
Beschrijving van managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.3 Onze producten
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.4 Onze beleggingen
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate Governance statement
103-3
Evaluatie van de managementaanpak
JV
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 3 Onze prestaties in 2023
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële indicatoren
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 6 Corporate governance statement
Verzekeringsproducten en -diensten die bescherming
bieden tegen maatschappelijke uitdagingen
JV
x In aanvulling op GR305
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.3 Onze producten
Verzekeringsproducten en -diensten die verantwoord
gedrag stimuleren
JV
x In aanvulling op GR305
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.3 Onze producten
Begrijpelijke, eerlijke en transparante klanteninformatie
JV
x In aanvulling op GR305
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.3 Onze producten
Maatschappelijk verantwoord beleggen gericht
op maatschappelijke uitdagingen
JV
x In aanvulling op GR305
x A Verslag van de Raad van Bestuur - 5.4 Onze beleggingen
362
Ageas Jaarverslag 2023
OVERIGE INFORMATIE
Ageas heeft in augustus 2020 de Principes van United Nations Global
Compact ondertekend. Ageas verbindt zich ertoe de Tien Principes van het
UN Global Compact met betrekking tot mensenrechten, arbeidsnormen, het
milieu en de strijd tegen corruptie te ondersteunen en jaarlijks verslag uit te
brengen en te communiceren naar zijn stakeholders over de vooruitgang die
wordt geboekt bij de implementatie van deze Principes. De Impact24-strategie
herbevestigt Ageas’ inzet voor de Tien Principes van het UN Global Compact.
De tabel hieronder bevat informatie en gedetailleerde verwijzingen naar het Jaarverslag 2023 van Ageas, of informatie die terug te vinden is op de Ageas
duurzaamheidswebpagina's die de UN Global Compact-principes behandelen.
10 principes van VN Global Compact
Referentie (JV = Jaarverslag )
1. Governance
Beleid en verantwoordelijkheden
x Algemeen: JV toelichting 6 Corporate Governance Statement
x Specifiek met betrekking tot duurzaamheid: JV toelichting 5.1
Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze activiteiten -
Governance
x Beleid: https://sustainability.ageas.com/reporting
Preventie
x Algemeen in het beleid: https://sustainability.ageas.com/reporting
x Specifieke update over beleggingen - uitsluiting in geval van herhaalde
en ernstige schendingen van de GC-principes van de VN: JV toelichting
5.5.1 Niveau van ESG-integratie van onze beleggingsbeslissingen
x Specifiek over ethisch gedrag: JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit,
de pijlers van verantwoord ondernemen
x Bewustmaking over duurzaamheid: JV Toelichting 5.2.3 Beheer, behoud
en ontplooiing van talent
Bezorgdheden en klachtenmechanismen
x Klokkenluidersbeleid: JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit, de pijlers
van verantwoord ondernemen
Lessen
x JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit, de pijlers van verantwoord
ondernemen
Bezoldigingsbeleid
x JV toelichting 6.7 Bezoldigingsbeleid
Bestuurssamenstelling
x JV toelichting 6.5 Raad van Bestuur
Audit op gegevens
x NVT
2 Mensenrechten
PRINCIPE 1:
Bedrijven moeten de bescherming van internationaal
uitgevaardigde mensenrechten steunen en respecteren;
en
PRINCIPE 2:
Ervoor zorgen dat ze niet medeplichtig zijn aan
schendingen van de mensenrechten.
Materialiteit
x JV toelichting 4 Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x JV toelichting 5.1 Duurzaamheid: een integraal onderdeel van onze
activiteiten - Ageas' materialiteitsbeoordeling herbevestigd door lokale
materialiteitsbeoordelingen
x JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit, de pijlers van verantwoord
ondernemen - Mensenrechten
Engagement
x JV toelichting 4 Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit, de pijlers van verantwoord
ondernemen - Mensenrechten
Preventie
x Algemeen in het beleid: https://sustainability.ageas.com/reporting
x Specifieke update over beleggingen - uitsluiting in geval van herhaalde
en ernstige schendingen van de GC-principes van de VN: JV toelichting
5.5.1 Niveau van ESG-integratie in onze investeringsbeslissingen
x Specifiek over ethisch gedrag: JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit,
de pijlers van verantwoord ondernemen
x Bewustmaking over duurzaamheid: JV toelichting 5.2.3
Talentmanagement, talentbehoud en talentontwikkeling
Antwoord en rapportering
x Algemeen: JV toelichting 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-
financiële indicatoren
x JV Toelichting 5.7.1 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële
indicatoren - Mensenrechten
x JV Toelichting 5.7.1 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële
indicatoren - Zorgvuldige bescherming van onze gegevens
363
Ageas Jaarverslag 2023
UN GC
voortgangsverslag Index
10 principes van VN Global Compact
Referentie (JV = Jaarverslag )
3. Arbeid
PRINCIPE 3:
Bedrijven moeten de vrijheid van vereniging en de
effectieve erkenning van het recht op collectieve
onderhandelingen hooghouden;
PRINCIPE 4:
De eliminatie van alle vormen van gedwongen en
verplichte arbeid;
PRINCIPE 5:
De effectieve afschaffing van kinderarbeid; en
PRINCIPE 6:
De uitbanning van discriminatie op het gebied van arbeid
en beroep.
Engagement
x JV Toelichting 4 Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x JV Toelichting 5.2 Onze mensen - doelstellingen
Preventie
x Algemeen in het beleid: https://sustainability.ageas.com/reporting
x Specifieke update over beleggingen - uitsluiting in geval van herhaalde
en ernstige schendingen van de GC-principes van de VN: JV toelichting
5.5.1 Niveau van ESG-integratie in onze beleggingsbeslissingen
x Training en bewustwording: JV toelichting 5.2.3 Beheer, behoud en
ontplooiing van talent
Prestaties
x Algemeen: JV toelichting 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-
financiële indicatoren - Onze medewerkers
x JV toelichting 5.2.1 Diversiteit & inclusie
Antwoord en rapportering
x JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit, de pijlers van verantwoord
ondernemen - klokkenluidersbeleid
4. Milieu
PRINCIPE 7:
Bedrijven moeten een voorzorgsaanpak van milieu-
uitdagingen steunen;
PRINCIPE 8:
Initiatieven nemen om een grotere verantwoordelijkheid
voor het milieu te bevorderen; en
PRINCIPE 9:
De ontwikkeling en verspreiding van milieuvriendelijke
technologieën aanmoedigen.
Engagement
x JV toelichting 4 Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x JV toelichting 5.4 Onze beleggingen - doelstellingen
x JV toelichting 5.5 Onze planeet - doelstellingen
Preventie
x Algemeen in het beleid: https://sustainability.ageas.com/reporting
x Specifieke update over beleggingen - uitsluiting in geval van herhaalde
en ernstige schendingen van de GC-principes van de VN: JV toelichting
5.5.1 Niveau van ESG-integratie in onze beleggingsbeslissingen
x Risicobeoordeling en reductiemaatregelen: JV toelichting 5.5 Onze
planeet en JV toelichting C Risicobeheer
Klimaatactie
x Algemeen: JV toelichting 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-
financiële indicatoren - Onze investeringen en Onze planeet
x Voor leveranciers: JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit, de pijlers van
verantwoord ondernemen - Duurzaamheidsverwachtingen stellen ten
aanzien van leveranciers
x EU-Taxonomie JV toelichting 5.6 EU-Taxonomie
x Rapportering over het milieu: https://sustainability.ageas.com/reporting
Gebruik van energiebronnen
x JV toelichting 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-financiële
indicatoren - Onze planeet
Technologie
x NVT
Algemeen milieu-aspecten en bijhorende specifieke
aspecten hieromtrent
x JV toelichting 5.5 Onze planeet
x Rapportering over het milieu: https://sustainability.ageas.com/reporting
5. Anti-corruptie
PRINCIPE 10:
Bedrijven moeten corruptie in al haar vormen bestrijden,
inclusief afpersing en omkoping.
Engagement
x Algemeen in het beleid: https://sustainability.ageas.com/reporting
x Specifieke update over beleggingen - uitsluiting in geval van herhaalde
en ernstige schendingen van de GC-principes van de VN: JV toelichting
5.5.1 Niveau van ESG-integratie van onze beleggingsbeslissingen
x Specifiek over ethisch gedrag: JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit,
de pijlers van verantwoord ondernemen
Preventie
x JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit, de pijlers van verantwoord
ondernemen
x JV toelichting 5.2.3 Beheer, behoud en ontplooiing van talent voor onze
medewerkers
Prestaties
x Algemeen: JV toelichting 5.8 Duurzaamheidsindicatoren en niet-
financiële indicatoren - Ethisch verantwoord verzekeren
x JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit, de pijlers van verantwoord
ondernemen
Antwoord en rapportering
x JV toelichting 5.7.1 Ethiek en integriteit, de pijlers van verantwoord
ondernemen
364
Ageas Jaarverslag 2023
OVERIGE INFORMATIE
Ageas is op 15 september 2020 officieel ondertekenaar geworden van de
Principles for Sustainable Insurance (PSI) van het United Nations
Environment Programme Finance Initiative (UNEPFI). Dit initiatief van de
verzekeringssector stimuleert een sectorbrede inzet voor ESG-integratie.
Als ondertekenaar van de PSI zal Ageas vanaf nu jaarlijks de vooruitgang bekendmaken die is geboekt bij het verankeren van de principes in alle aspecten van de
bedrijfsvoering, in lijn met de timing van het Jaarverslag. De tabel hieronder verwijst naar de activiteiten die Ageas in 2023 heeft ondernomen om haar
betrokkenheid bij de PSI aan te tonen.
Principes van duurzaam verzekeren
Acties van Ageas in 2022
Referenties
1
We integreren in onze besluitvorming
milieu-, sociale en bestuursaspecten met
betrekking tot onze
verzekeringsactiviteiten.
x Tweede jaar van de Impact24-strategie met niet-financiële
doelstellingen en prestaties meegedeeld op vier impactgebieden,
en een herbevestiging van het engagement voor de SDG's
x Duurzaamheidsbeleid als onderdeel van het algemene beleid van
de Groep
x Voortzetting van de implementering van de TCFD en rapportering
hierover, voor het eerst opgenomen in het Jaarverslag
x Update van policy's bijv. het kader voor verantwoord beleggen
x E-learning over duurzaamheid uitgerold voor alle Ageas-
medewerkers
x Follow-up van de eerste risicobeoordeling inzake mensenrechten
x Toelichting A.4 Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x Toelichting A.5.1 Duurzaamheid verankeren in onze business -
Governance
x Toelichting E. Ageas' antwoord op TCFD aanbevelingen
x https://sustainability.ageas.com/reporting
x Toelichting A.5.2 Onze medewerkers
x Toelichting A.5.7 Veilig en compliant verzekeren - Mensenrechten
2
We werken samen met onze klanten en
zakenpartners om aandacht te vragen voor
milieu-, sociale en bestuursaspecten, om
risico's te beheren en oplossingen te
ontwikkelen.
x Lancering van de Impact24-strategie met
duurzaamheidsdoelstellingen voor de vier impactgebieden,
inclusief een actieplan voor de verwezenlijking, en bijv. actieve
promotie van duurzame initiatieven, zoals minder rijden, green
parts en duurzame investeringen, inclusief in vastgoed, en actieve
betrokkenheid, rechtstreeks en via Action 100+, en bewustmaking
x Voortzetting van de implementering van de TCFD en de
rapportering hierover
x Update van policy's, bijv. het kader voor verantwoord beleggen
x Rapportering over EU-taxonomie
x Toelichting A.5.3 Onze producten
x Toelichting A.5.4 Onze beleggingen
x Toelichting A.5.7.2 Filantropische initiatieven
x Toelichting E. Ageas' antwoord op TCFD aanbevelingen
x https://sustainability.ageas.com/reporting
x Toelichting A.5.6 EU taxonomie
3
We werken samen met overheden,
toezichthouders en andere belangrijke
stakeholders om de brede maatschappij
aan te zetten tot actie betreffende milieu-,
sociale en bestuursaangelegenheden.
x Actieve promotie van maatschappelijk gerelateerde initiatieven
zoals verkeersveiligheid, financiële geletterdheid
x Leerstoel Duurzaam Verzekeren aan de Universiteit Antwerpen
x Samenwerking met verschillende universiteiten rond ethiek,
verzekeringen
x Meerdere lidmaatschappen om ESG-aspecten in verzekeringen en
in de wereld actief te promoten, bijv. World Economic Forum,
engagement voor de PRI's
x Toelichting A.5.7.2 Filantropische initiatieven
4
We tonen verantwoordelijkheid en
transparantie door regelmatig onze
vooruitgang bij de toepassing van de
principes openbaar te maken.
x Jaarlijkse openbaarmaking in het jaarverslag van Ageas in
overeenstemming met de GRI-Universele standaarden 2021
x Thematische openbaarmakingen over bijvoorbeeld TCFD, CO2,
belastingen, lobbying, lidmaatschappen, GC-principes van de VN
x Reactie op verschillende ESG-ratingbureaus, zoals CDP
x Hoofdstuk A. Verslag van de Raad van Bestuur
x https://www.ageas.com/investors/quarterly-results
x https://sustainability.ageas.com/reporting
365
Ageas Jaarverslag 2023
UNEP FI PSI
Index
Dit is het derde verslag van Ageas waarin het dieper ingaat op zijn aanpak om de klimaatrisico's te beheersen en de kansen in
lijn met de vrijwillige aanbevelingen van de TCFD (Task Force for Climate-related Financial Disclosures). Deze aanbevelingen
bieden alle marktdeelnemers richtsnoeren voor informatieverschaffing over de financiële implicaties van klimaatgebonden
risico's en kansen, zodat ze ze kunnen integreren bij zakelijke en beleggingsbeslissingen.
Het TCFD-rapport 2021 kan worden geraadpleegd op de website van Ageas: 2021 TCFD report.
Ageas verhoogt zijn inspanningen om bij te dragen aan het Akkoord van Parijs en versterkt zo zijn antwoord op de aanbevelingen van de TCFD.
Aanbevelingen van de TCFD
Referenties
Governance
Beschrijf het beleid van de onderneming met betrekking tot
klimaatgerelateerde risico's en kansen.
a) Beschrijf het toezicht van de Raad van Bestuur op klimaatgerelateerde
risico's en kansen
b) Beschrijf de rol van het management bij de beoordeling en het beheer
van klimaatgerelateerde risico's en kansen.
TCFD-verslag 2021 - 2. Governance
Strategie
Vermeld de feitelijke en mogelijke gevolgen van klimaatgerelateerde
risico's en kansen voor de activiteiten, de strategie en de financiële
planning van de onderneming als deze informatie van wezenlijk belang is.
a) Beschrijf de klimaatgerelateerde risico's en kansen die de
onderneming heeft geïdentificeerd voor de korte, middellange en
lange termijn.
b) Beschrijf de gevolgen van klimaatgerelateerde risico's en kansen voor
de activiteiten, de strategie en de financiële planning van de
onderneming.
c) Beschrijf de veerkracht van de strategie van de onderneming,
rekening houdend met verschillende klimaatgerelateerde scenario's,
waaronder een scenario van 2°C of lager.
TCFD-verslag 2021 - 3. Strategy. Aanvullend:
x strategie en bedrijfsmodel van Ageas - JV 2023 Toelichting A.4
Strategie en bedrijfsmodel van Ageas
x Bijgewerkt kader voor Verantwoord Beleggen - JV 2023 Toelichting
A.5.4.1 Mate van ESG-integratie bij onze beleggingsbeslissingen
x lid van het VN-initiatief Net Zero Asset Owner Alliance (NZAOA) - JV
2023 Toelichting A.5.5.1 CO2-uitstoot van onze beleggingsportefeuille
Risicomanagement
Geef aan hoe de onderneming klimaatgerelateerde risico's identificeert,
beoordeelt en beheert.
a) Beschrijf de processen van de onderneming voor het identificeren en
beoordelen van klimaatgerelateerde risico's.
b) Beschrijf de processen van de onderneming voor het beheren van
klimaatgerelateerde risico's.
c) Beschrijf hoe de processen voor het identificeren, beoordelen en
beheren van klimaatgerelateerde risico's zijn geïntegreerd in het
algemene risicomanagement van de onderneming.
TCFD-Verslag 2021 - 4. Risk Management. Aanvullend:
x ERM-Risicotaxonomie & update over risicobeoordeling
klimaatverandering - JV 2023 Toelichting C Risicomanagement, en ook
specifiek 'Spotlight: Risicobeoordeling Klimaatverandering'
Statistieken en doelen
Vermeld de statistieken en doelen die worden gebruikt om relevante
klimaatgerelateerde risico's en kansen te beoordelen en te beheren als
deze informatie van materieel belang is.
a) Vermeld de statistieken die de onderneming gebruikt om
klimaatgerelateerde risico's en kansen te beoordelen in
overeenstemming met haar strategie en risicobeheerproces.
b) Vermeld Scope 1, Scope 2 en, indien van toepassing, Scope 3
broeikasgasemissies en de daarmee samenhangende risico's.
c) Beschrijf de doelstellingen die de onderneming gebruikt om
klimaatgerelateerde risico's en kansen te beheren en de prestaties ten
opzichte van de doelstellingen.
TCFD-verslag 2021 - 5. Metrics and targets. Aanvullend:
x alle bijgewerkte cijfers vergeleken met de doelstellingen - JV 2023
Toelichting 5.8 Duurzaamheid en niet-financiële indicatoren
x gedetailleerde informatie over producten - JV 2023 Toelichting 5.3 Onze
producten
x gedetailleerde informatie over investeringen - JV 2023 Toelichting 5.4
Onze beleggingen
x gedetailleerde informatie over CO2-doelstellingen - JV 2023 Toelichting
5.5 Onze planeet
366
Ageas Jaarverslag 2023
OVERIGE INFORMATIE
Antwoord van Ageas op
TCFD-aanbevelingen
Geamortiseerde kostprijs
Bedrag waarvoor het financieel actief of de financiële verplichting bij de
eerste opname in de balans wordt opgenomen, verminderd met aflossingen
op de hoofdsom, vermeerderd of verminderd met de via de effectieve-
rentemethode bepaalde geaccumuleerde afschrijving van het verschil tussen
dat eerste bedrag en het aflossingsbedrag, en verminderd met eventuele
afboekingen wegens bijzondere waardeverminderingen.
Door activa gedekte effecten
Obligaties of andere schuldeffecten, gedekt door schuldinstrumenten (anders
dan hypotheken) of schuldvorderingen.
Activa uit hoofde van ontstane schades
Zie Verplichting uit hoofde van ontstane schades, maar in een
vorderingspositie voor Ageas.
Activa uit hoofde van resterende dekking
Zie Verplichting uit hoofde van resterende dekking, maar in een
vorderingspositie voor Ageas.
Geassocieerde deelneming
Een onderneming waarin Ageas invloed van betekenis heeft zonder
overwegende zeggenschap.
Basispunt (bp)
Een honderste procentpunt (0,01%).
Benadering op basis van bouwstenen genoemd (BBA)
Zie Algemene waarderingsmodel (GMM).
Cash flow hedge
Een afdekking van het risico op schommelingen in de kasstromen van een
actief of een verplichting of van een verwachte toekomstige transactie en die
voortkomen uit variabele koersen of prijzen.
Clean fair value
De reële waarde, exclusief het ongerealiseerde deel van de opgelopen rente.
Clearing
De administratieve vereffening van effecten, futures en opties via een
verrekeningsagentschap en de eraan verbonden financiële instellingen
(clearing members).
Contractlimieten / Contractgrens
Onder Solvency II maken in principe alle met een verzekeringscontract
verband houdende verplichtingen, met inbegrip van verplichtingen die
verband houden met unilaterale rechten van de verzekeringsonderneming
om de reikwijdte van de overeenkomst en de met betaalde premies verband
houdende verplichtingen te vernieuwen of te verlengen, deel uit van de
overeenkomst. De verplichtingen die verband houden met de
verzekeringsdekking die door de verzekeringsonderneming wordt geboden
na de toekomstige datum waarop de verzekeringsonderneming een
unilateraal recht heeft om (a) de overeenkomst te beëindigen, (b) uit hoofde
van de overeenkomst te betalen premies af te wijzen of (c) de uit hoofde van
de overeenkomst te bepalen premies of uitkeringen zodanig te wijzigen dat
de premies de risico’s volledig weerspiegelen die niet tot de overeenkomst
behoren, tenzij de verzekeringsonderneming de verzekeringnemer ertoe kan
verplichten de toekomstige premies van dat deel te betalen.
Onder IFRS 17, de contractgrens van een groep van verzekeringscontracten
omvat alle kasstromen die voortvloeien uit de substantiële rechten en
verplichtingen die bestaan tijdens een verslagperiode waarin Ageas de
polishouder kan verplichten om premies te betalen of waarin Ageas de
substantiële verplichting heeft om diensten uit hoofde van het
verzekeringscontract te leveren aan de polishouder.
Contractuele dienstenmarge (CSM)
Een onderdeel van de boekwaarde van het actief of de verplichting voor een
groep verzekeringscontracten dat de onverdiende winst vertegenwoordigt die
de entiteit zal opnemen wanneer zij diensten uit hoofde van een
verzekeringscontract verleent op grond van de verzekeringscontracten die
van de groep deel uitmaken.
Kredietverlies
Het verschil tussen alle contractuele kasstromen die aan een entiteit
verschuldigd zijn overeenkomstig het contract en alle kasstromen die de
entiteit verwacht te ontvangen (d.w.z. alle mankerende bedragen),
gedisconteerd tegen de oorspronkelijke effectieve rentevoet.
Credit spread
Het renteverschil tussen overheidsobligaties en bedrijfsobligaties (ook wel
‘credits’ genoemd).
Custody (bewaarneming)
Overeenkomst, meestal tussen een belegger en een bank (maar eventueel
ook een agent of een trustbedrijf), waarbij de belegger effecten, goud of
andere kostbaarheden tegen betaling in bewaring geeft bij de bank, die
daarvoor een vergoeding in rekening brengt.
Overlopende acquisitiekosten
De kosten van nieuwe en hernieuwde verzekeringen omvatten voornamelijk
commissies, uitgaven met betrekking tot tussenpersonen en uitgifte van
nieuwe polissen. Deze variëren naar gelang en houden hoofdzakelijk
verband met de productie van nieuwe verzekeringen en worden uitgesteld en
afgeschreven.
367
Ageas Jaarverslag 2023
Begrippenlijst
en afkortingen
Derivaat
Een financieel instrument zoals een swap, futures- of termijncontract of optie
(geschreven of gekocht). Dat financiële instrument heeft een waarde die
verandert naar gelang de veranderingen in de onderliggende waarde. Het
instrument vergt weinig tot geen aanvangsinvestering en wordt op een tijdstip
in de toekomst afgewikkeld.
Invaliditeitsverzekering
Verzekering tegen de financiële gevolgen van langdurige
arbeidsongeschiktheid.
Contantewaardeberekening
Een waarderingsmethode waarbij de verwachte toekomstige kasstromen
verdisconteerd worden tegen een rentevoet die de tijdswaarde van het geld
uitdrukt alsook een risicopremie die een weerspiegeling vormt van de extra
opbrengst die beleggers verlangen om het risico te compenseren dat de
verwachte kasstroom niet wordt gerealiseerd.
Discretionaire winstdeling
Een contractueel recht om, in aanvulling op gegarandeerde voordelen,
aanvullende voordelen te ontvangen:
die waarschijnlijk een aanzienlijk deel van de totale contractuele uitkeringen
vormen;
waarvan het bedrag of de timing volgens contract naar goeddunken van de
emittent is en
Die contractueel gebaseerd zijn op: (i) de prestaties van een bepaalde pool
van contracten of een bepaald type contract; (ii) gerealiseerde en/of
ongerealiseerde beleggingsresultaten van een bepaalde pool van door de
emittent gehouden activa; of (iii) de winst of het verlies van de vennootschap,
het fonds of een andere entiteit die het contract uitgeeft.
In een contract besloten derivaten
Een afgeleid instrument dat in een ander contract, het basiscontract, ligt
besloten. Het basiscontract kan een schuld- of aandeleninstrument zijn, een
lease, een verzekeringscontract of een verkoop- of aankoopcontract.
Employee benefits
Het geheel van niet-verplichte verzekeringen en andere voorzieningen die
werknemers, naast hun salaris, ontvangen in ruil voor door hen verrichte
diensten.
Blootstelling bij wanbetaling (EAD)
De blootstelling bij wanbetaling is een schatting van de bedragen die Ageas
verwacht verschuldigd te zijn op een toekomstige datum waarop de
schuldenaar in gebreke blijft, rekening houdend met verwachte wijzigingen in
de blootstelling na de verslagdatum, inclusief aflossingen van kapitaal en
rente, al dan niet contractueel bepaald, en opgelopen rente als gevolg van
gemiste betalingen.
Verwachte kredietverliezen
Het gewogen gemiddelde van de kredietverliezen met het respectievelijke
wanbetalingsrisico als weging.
Reële waarde
Een leaseovereenkomst die vrijwel alle aan de eigendom van een actief
verbonden risico’s en beloningen overdraagt. Het eigendom kan uiteindelijk
wel of niet worden overgedragen.
Reële waarde afdekking
Een afdekking om de blootstelling te beperken aan schommelingen in de
reële waarde van een actief of een verplichting (dan wel een deel daarvan),
of een vaststaande verbintenis. De schommeling van de reële waarde is
verbonden aan een specifiek risico en is van invloed op de gerapporteerde
netto winst.
Financiële lease
Een leaseovereenkomst die vrijwel alle aan de eigendom van een actief
verbonden risico’s en beloningen overdraagt. Het eigendom kan uiteindelijk
wel of niet worden overgedragen.
Waardering tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in
de niet-gerealiseerde resultaten (FVOCI)
Het financiële instrument wordt na datum van hun eerste opname tegen reële
waarde gewaardeerd. Veranderingen in de reële waarde worden opgenomen
in niet-gerealiseerde resultaten (OCI).
Waardering tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in
de resultatenrekening (FVTPL)
Het financiële instrument wordt na datum van hun eerste opname
gewaardeerd tegen reële waarde. Veranderingen in de reële waarde worden
opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Vervullingskasstromen
Een expliciete, onbevooroordeelde en kansgewogen schatting (d.w.z.
verwachte waarde) van de contante waarde van de toekomstige uitstromen
van kasmiddelen minus de contante waarde van de toekomstige instromen
van kasmiddelen die zullen plaatsvinden wanneer de entiteit
verzekeringscontracten vervult, met inbegrip van een risico-aanpassing voor
niet-financieel risico.
Algemene waarderingsmodel (GMM)
Waarderingsbenadering om groepen verzekeringscontracten te waarderen
op het totaal van:
a) Vervullingskasstromen, die bestaan uit:
i) Schattingen van toekomstige kasstromen;
ii) Een aanpassing om de tijdswaarde van geld en de financiële
risico's gerelateerd aan de toekomstige kasstromen weer te geven,
voor zover de financiële risico's niet zijn opgenomen in de
schattingen van de toekomstige kasstromen; en
iii) een risicoaanpassing voor niet-financiële risico's.
b) De contractuele dienstenmarge (CSM)
Goodwill
Dit vertegenwoordigt het positieve verschil tussen enerzijds de reële waarde
van de activa, passiva en uitgegeven eigenvermogeninstrumenten plus
eventuele direct aan de bedrijfscombinatie toe te schrijven kosten, en
anderzijds het belang van Ageas in de reële waarde van de activa, passiva
en voorwaardelijke verplichtingen.
Bruto geboekte premies
Totale premies (al dan niet verdiend) voor in een bepaalde periode
aangegane verzekeringscontracten, zonder aftrek van in herverzekering
gegeven premies.
Hedge accounting
Verantwoording van de compenserende effecten van veranderingen in de
reële waarde van het afdekkingsinstrument en de reële waarde van het
afgedekte instrument in de resultatenrekening van dezelfde periode.
IFRS
De standaard internationale boekhoudregels voor het opstellen van
jaarrekeningen per 1 januari 2005 voor alle beursgenoteerde ondernemingen
binnen de Europese Unie, die de jaarcijfers beter vergelijkbaar maken en
beter inzicht in de financiële positie en resultaten verschaffen.
368
Ageas Jaarverslag 2023
OVERIGE INFORMATIE
Bijzondere waardevermindering
Het bedrag waarmee de boekwaarde van een actief zijn realiseerbare
waarde overtreft. In dergelijke gevallen zal de boekwaarde via de
resultatenrekening teruggebracht worden tot de reële waarde.
Verzekeringscontract
Contracten die aan de ene partij (Ageas, dochtermaatschappijen of
deelnemingen) een aanzienlijk verzekeringsrisico overdragen van de andere
Partij (de verzekeringsnemer) door overeen te komen om de
verzekeringsnemer te vergoeden voor een onvoorziene gebeurtenis die
schade berokkent aan de verzekerde.
Verzekeringscontract met directe winstdelingselementen
Verzekeringscontracten met directe winstdelingselementen zijn
verzekeringscontracten die, hoofdzakelijk, contracten zijn die diensten
gerelateerd aan beleggingen leveren, waarbij een entiteit een
beleggingsrendement op de onderliggende activa deelt met de polishouder.
Deze contracten worden derhalve gedefinieerd als verzekeringscontracten
waarbij:
a) De contractuele voorwaarden bepalen dat de polishouder recht heeft op
een deel van een duidelijk omschreven portefeuille van onderliggende
elementen;
b) De entiteit verwacht de polishouder een bedrag te betalen dat gelijk is
aan een substantieel deel van het rendement op de reële waarde van de
onderliggende elementen; en
c) De entiteit verwacht dat een substantieel deel van alle veranderingen in
de bedragen die betaalbaar zijn aan de polishouder variëren met de
veranderingen in reële waarde op de onderliggende elementen.
Beleggingscomponent
De bedragen die de entiteit uit hoofde van een verzekeringscontract aan een
polishouder moet terugbetalen in alle omstandigheden, ongeacht of de
verzekerde gebeurtenis al dan niet plaatsvindt.
Beleggingscontract
Een levensverzekeringscontract dat het financiële risico, maar geen
significant verzekeringsrisico overdraagt.
Immateriële vast actief
Een identificeerbaar, niet-monetair actief. Het immaterieel vast actief wordt
verantwoord tegen kostprijs als het toekomstige economische voordelen zal
opleveren en de kostprijs van het actief betrouwbaar kan worden bepaald.
Vastgoedbeleggingen
Vastgoed dat wordt aangehouden omwille van huuropbrengsten of een
stijging van de kapitaalwaarde.
ISO-valutalijst
AUD ..................... A ustralië, dollars
CAD ..................... C anada, dollars
CHF ..................... Zwitserland, francs
CNY ..................... C hina, yuan/renminbi
DKK ..................... Denemarken, kroner
GBP ..................... V erenigd Ko ninkrijk, ponden
HKD ..................... H ongkong, dollar
HUF ..................... Hongarije, Forint
INR ...................... India, Rupees
MAD .................... Marokko, Dirham
MYR .................... Maleisië, ringgit
PHP ..................... Filipijnse peso
PLN ..................... Polen, Zloty
RON .................... Roemenie, Leu
SEK ..................... Zweden, kronor
THB ..................... Thailand, baht
TRY ..................... Turkije, nieuwe lira
TWD .................... Taiwan, nieuwe dollars
USD ..................... Verenigde Staten, dollars
ZAR ..................... Zuid-Afrika, rand
Verplichting uit hoofde van ontstane schades
Voor Ageas verplichting om:
a) geldige schades te onderzoeken en te betalen voor verzekerde
gebeurtenissen die reeds hebben plaatsgevonden, met inbegrip van
gebeurtenissen die hebben plaatsgevonden maar waarvoor nog geen
schades zijn ingediend, en andere aangegane verzekeringslasten, en
b) bedragen te betalen die niet onder (a) zijn vervat en die betrekking
hebben op:
i) diensten uit hoofde van een verzekeringscontract die reeds zijn
verleend, of
ii) beleggingscomponenten of andere bedragen die geen verband
houden met de verlening van diensten uit hoofde van een
verzekeringscontract en die geen deel uitmaken van de verplichting
uit hoofde van resterende dekking.
Verplichting uit hoofde van resterende dekking
Voor Ageas verplichting om:
a) geldige schades uit hoofde van bestaande verzekeringscontracten te
onderzoeken en te betalen voor verzekerde gebeurtenissen die nog niet
hebben plaatsgevonden (d.w.z. de verplichting die verband houdt met
het nog niet verstreken gedeelte van de verzekeringsdekkingsperiode),
en
b) in het kader van bestaande verzekeringscontracten bedragen te betalen
die niet onder (a) zijn vervat en die betrekking hebben op:
iii) nog niet verleende diensten uit hoofde van een
verzekeringscontract (d.w.z. verplichtingen die verband houden met
de toekomstige verlening van diensten uit hoofde van een
verzekeringscontract), of
iv) beleggingscomponenten of andere bedragen die geen verband
houden met de verlening van diensten uit hoofde van een
verzekeringscontract en die niet zijn overgedragen aan de
verplichting uit hoofde van ontstane schades.
369
Ageas Jaarverslag 2023
Liquiditeitsratio
Een maatstaf waarmee kan worden beoordeeld of de instromende
kasmiddelen van Ageas voldoende zijn voor een liquiditeitspositie waarmee
een efficiënte bedrijfsvoering mogelijk is, de reputatie van Ageas in de markt
kan worden gehandhaafd en de uitstroom van kasmiddelen in normale
marktsituaties kan worden gedekt.
Verlies bij wanbetaling (LGD)
Het verlies bij wanbetaling is een schatting van het verschil tussen de
contractuele kasstromen en de verwachte kasstromen (d.w.z. het verlies dat
ontstaat) wanneer zich een wanbetaling voordoet.
Marktkapitalisatie
De waarde die door de beurs aan de vennootschap wordt toegekend.
Marktkapitalisatie is gelijk aan het aantal uitstaande aandelen
vermenigvuldigd met de geldende koers van het aandeel.
NCI
Non-controlling interest (minderheidsbelang).
Netto-investeringshedge
Een afdekking van het financiële risico van een netto investering in een
buitenlandse entiteit door een transactie met een compenserend risicoprofiel
af te sluiten.
Notioneel bedrag
Aantal valuta-eenheden, aantal aandelen, een aantal eenheden in gewicht of
volume of andere eenheden gespecificeerd in een derivatencontract.
Niet-gerealiseerde resultaten (OCI)
Inkomsten en kosten (inclusief aanpassingen voor overboekingen) die niet in
de resultatenrekening worden opgenomen zoals vereist of toegestaan door
IFRS.
Operationele lease
Een overeenkomst die het gebruik van een goed toelaat tegen periodieke
betalingen, maar geen overdracht inhoudt van een eigendomstitel. Het
financiële risico blijft bij de schuldeiser of leasinggever.
Operationele marge
Het bedrijfsresultaat gedeeld door de nettopremies. Het bedrijfsresultaat is
de winst of het verlies uit alle activiteiten, inclusief het technisch en
beleggingsresultaat.
Optie
Het recht, maar niet de verplichting, om een effect gedurende een bepaalde
periode of op een bepaalde datum tegen een bepaalde prijs te kopen
(calloptie) of verkopen (putoptie).
Over-The-Counter (OTC)
Een over-the-counter-markt is een gedecentraliseerde markt waarop
marktdeelnemers financiële instrumenten verhandelen.
Premietoerekeningsbenadering (PAA)
Optionele waarderingsbenadering voor groepen verzekeringscontracten die
aan de volgende voorwaarden voldoen:
a) Ageas verwacht redelijkerwijs dat een dergelijke vereenvoudiging zou
leiden tot een waardering van de verplichting voor resterende dekking
voor de groep die niet wezenlijk zou verschillen van de waardering
volgens het algemene waarderingsmodel; of
b) De dekkingsperiode voor elk contract in de groep (met inbegrip van
diensten uit hoofde van verzekeringscontracten die voortvloeien uit alle
premies binnen de op die datum bepaalde contractgrens) is één jaar of
minder.
Private equity
Effecten van bedrijven die niet aan een beurs zijn genoteerd. Omdat een
markt ontbreekt, moet een belegger zelf een koper vinden als hij zijn aandeel
in een dergelijk bedrijf wil verkopen.
Contante waarde van de toekomstige kasstromen
Een expliciete, onbevooroordeelde en kansgewogen schatting (d.w.z.
verwachte waarde) van de contante waarde van de toekomstige uitstromen
van kasmiddelen minus de contante waarde van de toekomstige instromen
van kasmiddelen die zullen plaatsvinden wanneer de entiteit
verzekeringscontracten vervult.
Waarschijnlijkheid van wanbetaling (PD)
De kans op wanbetaling is een schatting van de waarschijnlijkheid dat de
lener zijn financiële verplichting niet nakomt, hetzij in de komende 12
maanden na de verslagperiode, hetzij gedurende de resterende looptijd van
de verplichting.
Voorzieningen
Voorzieningen zijn verplichtingen die onzekerheden met zich meebrengen in
hoogte of tijdstip van betaling. Voorzieningen worden verantwoord op de
balans indien er een bestaande (wettelijke of constructieve) verplichting is tot
overdracht van economische voordelen, zoals kasstromen, als gevolg van
gebeurtenissen in het verleden en indien op de balansdatum een
betrouwbare schatting mogelijk is.
Omgekeerde terugkoopovereenkomst
De aankoop van een effect waaraan een overeenkomst gekoppeld wordt om
het op een toekomstige datum tegen een hogere prijs terug te verkopen.
Risico-aanpassing voor niet-financieel risico (Risico-aanpassing)
De compensatie die een entiteit verlangt voor het dragen van de uit het niet-
financiële risico voortvloeiende onzekerheid omtrent het bedrag en het
tijdstip van de kasstromen wanneer de entiteit verzekeringscontracten
vervult.
Effectenuitleentransacties
Een lening van een effect van de ene partij aan de andere, die op zijn beurt
het effect dient terug te bezorgen op de eindvervaldag van de transactie.
Tegenover een dergelijke lening staat veelal een onderpand. Dit type
transactie geeft aan de eigenaar van het effect de mogelijkheid om extra
rendement te behalen.
SPPI (Solely Payments of Principal and Interest)
Een financieel actief voldoet aan de SPPI-test indien de contractuele
voorwaarden van het financieel actief op specifieke data uitsluitend
aanleiding zijn voor betaling van aflossingen op de hoofdsom en rente op de
uitstaande hoofdsom.
Stressliquiditeitsratio
Een serie maatstaven waarmee kan worden beoordeeld of de instromende
kasmiddelen van Ageas voldoende zijn voor een liquiditeitspositie waarmee
een efficiënte bedrijfsvoering mogelijk is, de reputatie van Ageas kan worden
gehandhaafd en verliezen uit posten in de verplichtingen gedurende perioden
met liquiditeitsspanningen te vermijden.
370
Ageas Jaarverslag 2023
OVERIGE INFORMATIE
Gestructureerde schuldinstrumenten
Gestructureerde kredietinstrumenten zijn waardepapieren, die gecreëerd
worden door het herverpakken van kasstromen uit financiële contracten en
bevatten obligaties gedekt door overige activa (ABS), obligaties gedekt door
hypotheken (MBS) en schuldpapieren met onderpand (CDO’s).
Achtergestelde obligatie (lening)
Een lening (of effect) dat lager staat in de rangorde van schulden die
aanspraak kunnen maken op activa en inkomsten.
Dochteronderneming
Ondernemingen waarin Ageas, direct of indirect, het financiële en
operationele beleid kan sturen teneinde voordelen uit deze activiteiten te
verwerven (‘beleidsbepalende invloed’).
Transactiedatum
De datum waarop Ageas toetreedt tot de contractuele bepalingen van het
instrument.
VaR
Afkorting van Value at Risk. Een techniek op basis van de statistische
analyse van historische marktontwikkelingen en fluctuaties. De VaR bepaalt
de kans dat het verlies op een portefeuille een bepaald bedrag zal
overschrijden.
Variabele vergoedingsbenadering (VFA)
Verplichte waarderingsmethode voor groepen verzekeringscontracten met
directe winstdelingselementen.
Afkortingen
AIC ....................... Asset for incurred claims (activa uit hoofde van ontstane schades)
ALM ...................... Asset and liability management
AVG ...................... Algemene verordening gegevensbescherming
ARC ...................... Asset for remaining coverage (activa uit hoofde van resterende dekking)
BBA ...................... Building Block Approach (benadering op basis van bouwstenen)
CASHES ............... Convertible and Subo rdinated Hybrid Equity-linked Securities
CDS ...................... Credit default swap
CEU ...................... Continentaal Europa
CGU ..................... Cash generating unit (kasstroomgenererende eenheid)
DPF ...................... Discretionary participation features (discretionaire winstdelingscomponent)
CSM ..................... Contractual Service Margin (contractuele dienstenmarge)
ECL ...................... Verwachte kredietverliezen
EAD ...................... Exposure a t default (blootstelling bij wanbetaling)
EPS ...................... Earnings per share (winst per aandeel)
Euribor .................. Euro inter bank offered rate
EV ........................ Embedded value
FRESH ................. Floating rate equity linked subordinated hybrid bond
FVOCI .................. Fair value through Other Comprehensive Income (Reële waarde via niet-gerealiseerde resultaten (OCI))
FVTPL .................. Fair value through profit or loss (Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening)
GMM .................... General Measurement Model (algemene waarderingsmodel)
IBNR ..................... Incurred but not reported
IFRIC .................... International Financial Reporting Interpretations Committee
IFRS ..................... International Financial Reporting Standards
LGD ...................... Loss g iven default (verlies bij wanbetaling)
LIC ....................... Liability for incurred claims (verplichting uit hoofde van ontstane schades)
LRC ...................... Liability for remaining coverage (verplichting uit hoofde van resterende dekking)
MCS ..................... Mandatory Convertible Securities
OCI ....................... Other comp rehensive income (niet-gerealiseerde resultaten (OCI))
OTC ...................... Over the counte r
PAA ...................... Premium Allocation Approach (premietoerekeningsbenadering)
PD ........................ Probability of default (Waarschijnlijkheid van wanbetaling)
SPPI ..................... Solely Payments of Principal and Interest (uitsluitend betaling hoofdsom en rente)
SPE ...................... Special purpose entity
VFA ...................... Variable Fee Approach (variabele vergoedingsbenadering)
VK ........................ Verenigd Koninkrijk
371
Ageas Jaarverslag 2023
372
Ageas Jaarverslag 2023
Ageas en Ageas SA/NV
Manhattan Center
Bolwerklaan 21
1210 Brussel, België
Tel: +32 (0) 2 557 57 11
Internet: www.ageas.com
E-mail: info@ageas.com