PERSBERICHT / GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE / Datum : 25/02/2022 Uur : 17.45
BELRECA
Naamloze vennootschap in vereffening
(BELGIAN RESOURCES AND CAPITAL COMPANY)
Beursnotering : Euronext Brussels ISIN code : BE0020575115
Naamloze vennootschap
BE 2018 Antwerpen 1, Van Putlei 74/76
0416.585.207 RPR Antwerpen
Niet BTW - plichtige
LEI-code 549300SCGRU5KSJ80H78
+32(0)3 286 71 86
Website : www.belreca.be
E-mail : info@belreca.be
BOEKJAAR 2021
(van 01/01/2021 t.e.m. 31/12/2021)
JAARREKENING PER 31/12/2021
inclusief het VERSLAG VAN DE RAAD VAN
BESTUUR, het AANVULLEND VERSLAG
VAN DE VEREFFENAARS EN het VERSLAG
VAN DE COMMISSARIS
BELRECA
Naamloze vennootschap in vereffening
RPR Antwerpen 0.416.585.207 – Niet B.T.W. Plichtig
32(0)3.286.71.86 - E-mail : info@belreca.be - Website : www.belreca.be
Van Putlei 74-76 B 2018 Antwerpen
Raad van Bestuur:
De heer Eric van de Put (einde mandaat ingevolge de
ontbinding/vereffening : 31/12/2021) – Voorzitter / uitvoerend
bestuurder
Mevrouw Marie Gillès de Pélichy (einde mandaat ingevolge de
ontbinding/vereffening: 31/12/2021) – Niet-uitvoerend bestuurder
Mevrouw Caroline van de Put (einde mandaat ingevolge de
ontbinding/vereffening: 31/12/2021) – Onafhankelijk niet-uitvoerend
bestuurder
De heer Benoit Marinus (einde mandaat ingevolge de
ontbinding/vereffening: 31/12/2021) – Uitvoerend bestuurder
Commissaris:
Callens, Pirenne, Theunissen & C° Bedrijfsrevisoren B.V.C.V.
vertegenwoordigd door de heer Philip Callens (2024) -
Bedrijfsrevisor
College van vereffenaars:
De heer Benoit Marinus, Mevrouw Manoëlle van de Put en de heer
Nicolas van de Put vanaf 31/12/2021.
Ter aanvullende informatie wordt U het volgende medegedeeld :
BELRECA is ontbonden / in vereffening met ingang van 31/12/2021. De jaarrekening per
31/12/2021 en het jaarverslag werden opgemaakt door de bovenvermelde bestuurders,
niettegenstaande dat hun mandaat beëindigd is door de beslissing tot ontbinding.
De vereffenaars hebben de volgende voorlopig agenda bepaald:
Algemene vergadering op 26 april 2022, om 11.30 uur, op de zetel en/of digitaal.
1. Jaarverslag van de Raad van Bestuur en verslag van de commissaris.
2. Goedkeuring van de jaarrekening per 31/12/2021 en het remuneratieverslag. Voorstel
tot besluit : De vergadering keurt de jaarrekening en het remuneratieverslag goed.
3. Kwijting aan de bestuurders en de commissaris. Voorstel tot besluit : De vergadering
geeft volledige kwijting aan de bestuurders en aan de commissaris.
4. Bezoldigingen van de vereffenaars. Voorstel tot besluit: De bezoldigingen van de
vereffenaars worden bevestigd op 100.000,00 EUR voor het boekjaar 2022 onder hen
te verdelen.
Een of meer aandeelhouders die samen minstens 3 % bezitten van de aandelen kunnen te behandelen
onderwerpen op de agenda van de algemene vergadering laten plaatsen en voorstellen tot besluit
indienen met betrekking tot op de agenda opgenomen of daarin op te nemen te behandelen onderwerpen
ten laatste op 04/04/2022 via info@belreca.be
Aandeelhouders kunnen schriftelijk vragen stellen aan de bestuurders met betrekking tot hun verslag en
tot de agendapunten of aan de commissaris betreffende zijn verslag, per post of per e-mail naar
info@belreca.be ten laatste op 20/04/2022. Uiterste datum kennisgeving van deelname aan de algemene
vergadering : 20/04/2022. Registratiedatum : 12/04/2022 om 24.00 Belgisch uur (datum waarop U
aandeelhouder moet zijn om te mogen deelnemen aan de vergadering).
Het jaarlijks financieel verslag en volmachtformulieren zijn beschikbaar op www.belreca.be onder de
rubrieken “Jaarlijks financieel verslag” en “Vergaderingen”, of per e-mail gericht aan info@belreca.be
of per brief gericht aan de zetel van Belreca.
Bijkomende informatie en formaliteiten aangaande de algemene vergadering : www.belreca.be kies
“Vergaderingen”.
Aantal aandelen = 315.594, 1 aandeel = 1 stem.
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
2
JAARVERSLAG VAN DE GEWEZEN BESTUURDERS
AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN 26/04/2022
Mevrouwen, Mijne Heren,
Wij hebben de eer de jaarrekening over het boekjaar afgesloten per 31 december 2021, hierbij in
bijlage, aan uw goedkeuring te onderwerpen. Hierna vindt U derhalve het jaarverslag van onze
vennootschap. Het verslag is opgesteld overeenkomstig de vereisten van het wetboek van
vennootschappen en verenigingen (Artikel 3:6).
1. Een getrouw overzicht van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de
positie van de vennootschap, evenals een beschrijving van de voornaamste risico’s en
onzekerheden waarmee zij wordt geconfronteerd.
De jaarrekening sluit af met een balanstotaal van € 57.335.344 en een te bestemmen winst van het
boekjaar van € 15.503.077.
Het jaar 2021 werd gekenmerkt door het verzoek van een aandeelhouder om de vennootschap
Belreca te ontbinden. Het merendeel van de portefeuille werd gerealiseerd tijdens het 2°semester.
Toestand van de portefeuille per 31/12/2021 :
€
40.925.400
€
691.981
€
(36.881.740)
€
(0)
€
2.697.178
€
7.432.819
Op 31 december 2021 is de portefeuille als volgt samengesteld:
- 210.396 aandelen Aliaxis;
- 23.000 aandelen Ackermans & Van Haaren
- 105.198 aandelen Vranken-Pommery
De portefeuille is eveneens beschikbaar op www.belreca.be onder de rubriek “Financiële
Informatie”.
Op de “verkopen” werden volgende resultaten gerealiseerd :
Financiële vaste activa “aandelen” (geboekt in “niet-recurrente” financiële kosten en of
opbrengsten) :
Hernomen waardeverminderingen :
€
2.697.178
Niet-recurrente financiële opbrengsten
Gerealiseerde minderwaarden :
€
(1.605.348)
Niet-recurrente financiële kosten
Gerealiseerde meerwaarden :
€
14.020.420
Niet-recurrente financiële opbrengsten
Netto resultaat (exclusief kosten) :
€
15.112.250
De totale latente meerwaarde op de financiële vaste activa bedraagt ongeveer 4.147.774 € per
31/12/2021.
Belreca heeft geen dochter(s) en is bijgevolg niet onderworpen aan consolidatie. Belreca past het
algemeen Belgisch boekhoudrecht toe.
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
3
Evolutie van enkele posten van het activa, passiva en resultatenrekening.
31/12/2021
31/12/2020
EVOLUTIE
ACTIVA
Andere financiële vaste activa (aandelen)
7.432.819
40.925.400
-33.492.581
Vorderingen op ten hoogste één jaar
315.316
313.384
1.932
Liquide middelen
49.587.209
1.578.407
48.008.802
Totaal Activa
57.335.344
42.817.191
14.518.153
PASSIVA
Eigen vermogen
57.310.368
41.807.291
15.503.077
- waarvan geplaatst kapitaal
8.280.197
8.280.197
0
- waarvan reserves
828.020
29.828.020
-29.000.000
- waarvan overgedragen winst (verlies) (+) (-)
48.202.151
3.699.074
44.503.077
Schulden op ten hoogste één jaar
0
1.009.900
-1.009.900
Overlopende rekeningen
24.976
0
24.976
Totaal Passiva
57.335.344
42.817.191
14.518.153
RESULTATENREKENING
Bedrijfskosten (+) (-)
195.505
97.022
98.483
- waarvan diensten en diverse goederen
76.866
41.904
34.962
- waarvan bezoldigingen aan bestuurders
54.000
54.000
0
- waarvan andere bedrijfskosten (*)
63.667
1.118
62.549
- waarvan niet-recurrente bedrijfskosten (Deminor / Fortis)
972
0
972
Bedrijfswinst (bedrijfsverlies) (+) (-)
-195.505
-97.022
-98.483
Financiële opbrengsten
17.692.944
4.486.367
13.206.577
waarvan recurrente financiële opbrengsten
967.317
987.026
-19.709
- waarvan opbrengsten uit financiële vaste activa (FVA)
967.317
987.026
-19.709
waarvan niet-recurrente financiële opbrengsten
16.725.627
3.499.341
13.226.286
- waarvan gerealiseerde meerwaarden op FVA
14.020.420
3.331.763
10.688.657
- waarvan teruggenomen waardeverminderingen op FVA
2.697.178
167.367
2.529.811
- waarvan claim Fortis Forsettlement (2021) / Toratec (2020)
8.029
211
7.818
Financiële kosten (+) (-)
1.994.362
2.145.055
-150.693
waarvan recurrente financiële kosten
389.014
114.440
274.574
- waarvan andere financiële kosten
389.014
114.440
274.574
waarvan niet-recurrente financiële kosten
1.605.348
2.030.615
-425.267
- waarvan gerealiseerde minderwaarden op FVA
1.605.348
0
1.605.348
- waarvan geboekte waardeverminderingen op FVA
0
2.030.615
-2.030.615
Winst (verlies) van de periode vóór belastingen (+) (-)
15.503.077
2.244.290
13.258.787
Belastingen op het resultaat (+) (-)
0
0
0
Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+) (-)
15.503.077
2.244.290
13.258.787
FVA= financiële vaste activa.
(*) De toename van de “andere bedrijfskosten” is te wijten aan de effectentaks.
Rekening houdend met een overgedragen winst van € 3.699.074 bedraagt de te bestemmen winst
€ 19.202.151.
Winst per aandeel :
- gewone winst per aandeel : € 49,1235
- verwaterde winst per aandeel : € 49,1235
Aantal aandelen (noemer) : 315.594 (1 aandeel = 1 stem)
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
4
Voorgestelde resultatenverwerking :
Onttrekking aan de beschikbare reserve :
€
29.000.000
Over te dragen winst :
€
48.202.151
Ter informatie : de uiterste koersen van het aandeel Belreca op Euronext Brussels in 2021
bedroegen € 114,00 en € 175,00.
Koers van het aandeel Belreca op 31/12/2020 : 112,00.
Koers van het aandeel Belreca op 31/12/2021 : 158,00.
De belangrijkste risico’s en onzekerheden van Belreca bestaan voornamelijk in de evolutie van de
wereldeconomie in het algemeen en de financiële markten in het bijzonder. Aangezien Belreca
een portefeuillemaatschappij is, is zij onderhevig aan typisch beursrisico’s. Door het gerichte
beleid van Belreca worden deze risico’s beperkt. Er worden inderdaad geen afgeleide producten
onderschreven of uitgegeven. De aandelen, geboekt onder de financiële vaste activa, worden als
participatie of als langdurige belegging aangehouden. De aandelen die aan deze criteria niet
voldoen worden geboekt onder de geldbeleggingen. Er worden geen speculatieve posities
genomen in financiële instrumenten.
Belreca heeft een ruling aangevraagd in het kader van de gerealiseerde meerwaarden op
aandelen. Zij zijn niet belastbaar indien cumulatief aan de volgende voorwaarden wordt
voldaan: de taxatievoorwaarde (de aangehouden aandelen normaal belaste entiteiten betreffen),
de permanentievoorwaarde (de aandelen dienen aangehouden te zijn voor minstens één jaar) en
dat de verkochte aandelen een aanschaffingswaarde hebben van ten minste EUR 2.500.000.
Deze voorwaarden zijn voldaan en daarom werd er geen belastingschuld opgenomen in de
jaarrekening. De ruling aanvraag heeft als doelstelling bevestiging te verkrijgen over de
interpretatie van de wetgeving en meer bepaald m.b.t. de modaliteiten van vervreemding van
zulk een kwalificerende deelneming. Dit aangezien noch de wet, noch de parlementaire
voorbereiding duidelijkheid verschaft aan welke modaliteiten een verkoop van een
kwalificerende deelneming dient te voldoen. Indien de fiscale administratie een andere
interpretatie zou weerhouden, is het niet uitgesloten dat op zulk een ogenblik het college van
vereffenaars genoodzaakt is om op de gerealiseerde meerwaarde de nodige belasting te
voorzien. Op dit ogenblik is de raad van bestuur van oordeel dat deze andere interpretatie
onwaarschijnlijk is en beschouwt zij deze mogelijke latente belastingschuld als eerder
onwaarschijnlijk.
2. Informatie over de belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar hebben
plaatsgevonden.
Mocht er een beslissing genomen worden, in het kader van de hierboven vermelde ruling, door de
Dienst Voorafgaande Beslissingen in fiscale zaken – afdeling Ruling (“DVB”) vóór de
jaarvergadering van 26/04/2022 zal er door de vereffenaars een aanvullend verslag worden
opgesteld.
3. Inlichtingen over de omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap
aanmerkelijk kunnen beïnvloeden, voor zover deze inlichtingen niet van die aard zijn dat
zij ernstig nadeel zouden berokkenen aan de vennootschap.
De vennootschap werd ontbonden en in vereffening gesteld met ingang van 31/12/2021. Derhalve
bestaat zij vanaf dan nog slechts voor de noodwendigheid van haar vereffening.
4. Informatie over de werkzaamheden op het gebied van onderzoek en ontwikkeling.
Nihil.
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
5
5. Gegevens over het bestaan van bijkantoren van de vennootschap.
Belreca heeft geen bijkantoren.
6. Ingeval uit de balans een overgedragen verlies blijkt of uit de resultatenrekening
gedurende twee opeenvolgende boekjaren een verlies van het boekjaar blijkt, een
verantwoording van de toepassing van de waarderingsregels in de veronderstelling van
continuïteit.
Niet van toepassing.
7. Alle informatie die erin moet worden opgenomen krachtens andere bepalingen van dit
wetboek, inzonderheid de artikelen :
Artikel 5:77 : Betreft de besloten vennootschap : niet van toepassing.
Artikel 5:151 : Verkrijging van eigen aandelen : Nihil.
Artikel 6:65 : Betreft de coöperatieve vennootschap : niet van toepassing.
Artikel 7:96 : Rechtstreeks of onrechtstreeks belang van vermogensrechtelijke aard tussen een
bestuurder en Belreca dat strijdig is met het belang van Belreca : niet voortgekomen.
Artikel 7:97 : Beslissingen of verrichtingen ter uitvoering van een beslissing die tot de bevoegdheid
behoort van de raad van bestuur van een genoteerde vennootschap, en die verband houdt met een
verbonden partij (komen niet in aanmerking : verrichtingen die gebruikelijk zijn, onder de
voorwaarden en tegen de zekerheden die op de markt gebruikelijk zijn) : niet voortgekomen.
Artikel 7:102 : Enige bestuurder : niet van toepassing.
Artikel 7:108 : Duaal bestuur : niet van toepassing.
Artikel 7:115 : Duaal bestuur : niet van toepassing.
Artikel 7:116 : Duaal bestuur : niet van toepassing.
Artikel 7:203 : Toegestane kapitaalverhogingen door de Raad van bestuur : is statutair niet
voorzien.
Artikel 7: 220 : Verkrijging van eigen aandelen door een dochtervennootschap : niet van
toepassing.
Artikel 15:29 : Betreft het duale bestuur : niet van toepassing.
Artikel 16:29 : Betreft de ontbinding en vereffening : niet van toepassing.
8. Het gebruik door de vennootschap van financiële instrumenten …
Niet van toepassing.
9. In voorkomend geval, de verantwoording van de onafhankelijkheid en deskundigheid op
het gebied van boekhouding en audit van ten minste één lid van het auditcomité.
Mevrouw Caroline van de Put, onafhankelijke bestuurder, beantwoordt aan de criteria inzake
onafhankelijkheid. Zij is sinds jaren betrokken in de financiële wereld. Als handelsingenieur
beschikt zij over de nodige kennis van de financiële instrumenten, boekhouding en audit hier
omtrent.
VERKLARING INZAKE DEUGDELIJK BESTUUR (Corporate Governance verklaring).
Opgelet: de Corporate Governance zal aangepast worden in 2022 ingevolge de ontbinding/
vereffening van Belreca met ingang van 31/12/2021. Ingevolge de ontbinding zijn de mandaten
van bestuurders ten einde gekomen. Belreca bestaat nog slechts voor de noodwendigheid van haar
vereffening.
1. De aanduiding van de code inzake deugdelijk bestuur die de vennootschap toepast…
Belreca hanteert de Belgische Corporate Governance Code 2020 als referentiecode.
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
6
Bij de benadering dient rekening gehouden te worden met de de aard (portefeuillemaatschappij)
en de omvang van haar activiteiten.
Belreca beoogt een maximum aan transparantie via deze verklaring, haar Corporate governance
charter en haar website.
De vennootschap Belreca is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. Het gaat om een
portefeuillemaatschappij die belegt in genoteerde en niet genoteerde effecten hoofdzakelijk op
lange termijn. Belreca stelt geen personeel te werk. Belreca wordt uitsluitend bestuurd door haar
raad van bestuur. Het corporate governance charter is beschikbaar op de website www.belreca.be
onder de rubriek “Corporate Governance”.
2. Voor zover een vennootschap de in 1° bedoelde code inzake deugdelijk bestuur niet
integraal toepast, een aanduiding van de delen van de code inzake deugdelijk bestuur
waarvan zij afwijkt en de gegronde redenen voor deze afwijking.
Principe 3 : De vennootschap heeft een doeltreffende en evenwichtig samengestelde raad.
Gezien de omvang en de activiteiten van Belreca werd er afgeweken van de Code. De raad van
bestuur telt enerzijds twee uitvoerende bestuurders, waaronder de voorzitter en anderzijds slechts
twee niet-uitvoerende bestuurders waaronder één onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder.
Belreca hanteert niet het onderscheid dat gemaakt moet worden tussen enerzijds de voorzitter van
de Raad van bestuur en anderzijds de persoon die de uitvoerende verantwoordelijkheid voor het
leiden van de ondernemingsactiviteiten op zich neemt. Inderdaad Belreca wordt uitsluitend
bestuurd door de Raad van bestuur ingevolge de omvang en de aard van de activiteiten van de
vennootschap. De voorzitter van de raad van bestuur heeft een uitvoerend mandaat. Belreca stelt
geen personeel te werk.
De agenda wordt samengesteld in overleg met alle bestuurders. Alle bestuurders kunnen
bijkomende punten plaatsen op de agenda.
Gezien de beperkte omvang van Belreca wordt de functie van secretaris vervuld door de heer
Benoit Marinus, uitvoerend bestuurder.
Principe 4 : Gespecialiseerde comités staan de raad bij in de uitvoering van zijn
verantwoordelijkheden algemene bepalingen.
Rekening houdend met de omvang van Belreca werden er geen afzonderlijke comités opgericht.
Het audit- en risicocomité, het remuneratiecomité en het benoemingscomité worden
uitgeoefend in de schoot van de raad van bestuur zelf.
De bezoldigingen van de leden van de raad van bestuur zijn niet prestatiegebonden. Gezien de
omvang en de activiteiten van Belreca ontvangen alle bestuurders, ongeacht hun functie, dezelfde
vergoeding.
Principe 7 : De vennootschap vergoedt de bestuurders en de leden van het uitvoerend
management op een billijke en verantwoorde wijze.
De bezoldigingen van de bestuurders, op voorstel van de Raad van bestuur, worden “uitsluitend”
vastgesteld door de algemene vergadering overeenkomstig de statuten.
Rekening houdend met de omvang en de activiteiten van Belreca wordt er geen onderscheid
gemaakt tussen de verschillende categorieën van bestuurders. Gezien het bedrag van hun totale
remuneratie, ontvangt geen enkele bestuurder een deel van zijn remuneratie in aandelen.
3. Een beschrijving van de belangrijkste kenmerken van de interne controle- en
risicobeheerssystemen van de vennootschap in het kader van het proces van financiële
verslaggeving.
Doorlopende controle van de boekhouding door één uitvoerend bestuurder.
Opstelling van het halfjaarlijks verslag en de jaarrekening door één uitvoerend bestuurder.
Semestriële controle door het auditcomité (raad van bestuur) waarbij alle documenten worden
nagezien.
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
7
Jaarlijkse controle door de commissaris. Digitale aanmaak gedurende het boekjaar van alle
boekhoudstukken (aan- en verkoopverrichtingen, coupons, enz.) voor de commissaris.
Opvolging van de wetgeving door één uitvoerend bestuurder. Voorlegging aan de raad van
bestuur.
“Dagelijkse” controle van de financiële verrichtingen door twee uitvoerende bestuurders.
4. Informatie als bedoeld in artikel 14, vierde lid van de wet van 2 mei 2007 op de
openbaarmaking van belangrijke deelnemingen in emittenten waarvan aandelen zijn
toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt en houdende diverse
bepalingen
Er wordt verwezen naar de jaarrekening : “Staat van het kapitaal en de aandeelhoudersstructuur”.
5. De Samenstelling en de werking van de bestuursorganen en hun comités.
Samenstelling van de raad van bestuur.
De heer Eric van de Put, Voorzitter van de raad van bestuur (Bestuurder van vennootschappen
/ Licentiaat in Handels- en Financiële Wetenschappen), bestuurder sinds 26/11/1992
(uitvoerend bestuurder);
Mevrouw Marie Gillès de Pélichy, bestuurder (Bestuurder van vennootschappen / Master in
rechten), sinds 01/07/2021 (niet-uitvoerend bestuurder);
Mevrouw Caroline van de Put, onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder (Bestuurder van
vennootschappen / Handelsingenieur), bestuurder sinds 25/04/2016;
De heer Benoit Marinus, uitvoerend bestuurder (Bestuurder van vennootschappen / Intern
gecertifieerde accountant en intern gecertifieerde belastingadviseur), bestuurder sinds
29/04/2019 (uitvoerend bestuurder).
Geen enkele bestuurder van Belreca oefent nog een mandaat van bestuurder uit in een andere
beursgenoteerde vennootschap.
Activiteitenverslag.
Gedurende het boekjaar 2021 is de Raad van Bestuur 6 maal bijeengekomen, hoofdzakelijk
digitaal. Alle bestuurders waren aanwezig op deze vergaderingen.
Volgende belangrijkste agendapunten werden éénmalig of meermaals gedurende deze
bijeenkomsten behandeld : Audit- en risicocomité (Interne audit en de onafhankelijke bestuurder,
evaluatie van de commissaris), jaarrekening per 31/12/2020, portefeuille per 31/12/2020,
Algemene vergadering, portefeuille per 12/01/2021, procedures, waarderingsregels, Corporate
Governance (CG), remuneratiecomité / benoemingscomité, feedback communicatie met de
aandeelhouders en potentiële aandeelhouders (principe 8.1 CG), evaluatie gekozen governance
structuur (monistische structuur) (principe 1.1 CG), naleving van het intern reglement /
gedragscode / dealing code, belangenconflicten (Audit- en risicocomité), ontslag en benoeming
van een bestuurder, nieuw formaat omtrent de financiële verslaggeving, audit 2020
(commissaris), voorstelling van mevrouw Marie Gillès de Pélichy, kandidaat-bestuurder ter
vervanging van Baron Didier Gillès de Pélichy, persbericht van 18/07/2021 omtrent het bericht
van 16 juli van de heer Arnaud van de Put gericht aan Compagnie Commerciale Belge met het
verzoek om de ontbinding/ vereffening van Belreca aan te vragen, verslag van de interne audit
over de periode van 01/01 tot en met 30/06/2021, belangenconflicten (Audit- en risicocomité),
halfjaarlijks financieel verslag over het eerste semester 2021, portefeuille per 19/08/2021,
Corporate Governance, remuneratiecomité / benoemingscomité, nieuw formaat omtrent de
financiële verslaggeving, omzetting van de richtlijn 2017/828 van het Europees Parlement en
de Raad van 17 mei 2017, statuten van onze vennootschap, procedures / organisatie, list of
Persons discharging managerial responsibilities (PDMR) and persons closely associated with
them (PCA), gerealiseerde meerwaarden op de realisatie van de portefeuille en uitstel van de
bijeenroeping van een BAV omtrent de ontbinding/vereffening, publicatie van een persbericht,
verzekering aansprakelijkheid bestuurders, brief van Meester Jérôme Terfve, schrijven van Van
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
8
de Put & Co omtrent hun kosten, verslag van de Raad van bestuur omtrent de vereffening van
Belreca d.d. 18/11/2021, de staat van activa en passiva per 31/10/2021, het verslag van de
commissaris in het kader van de vereffening, bijeenroeping van een buitengewone algemene
vergadering op 23 december 2021 om 11.30 uur ten zetel, Tiberghien, publicatie van een
persbericht, E-mail van Eric van de Put.
Buiten deze bijeenkomsten blijven de bestuurders van Belreca permanent in contact met elkaar.
Om de drie jaar gaat de raad van bestuur over tot een evaluatieproces waarbij rekening gehouden
wordt met het feit dat het uitvoerend management en de diverse comités worden uitgeoefend in de
schoot van de raad van bestuur zelf. Indien nodig worden er maatregelen getroffen om de
doeltreffendheid van de werking van de raad van bestuur en zijn comités te verbeteren.
Het benoemingscomité evalueert elke bestuurder aan het einde van zijn mandaat. Hierbij komen
in aanmerking : leeftijd, persoonlijke bijdrage, kennis, diversiteit, opvolging van wetgeving, de
evolutie van de financiële markten en van de maatschappij.
Bestuurders die hier niet meer aan voldoen worden niet herbenoemd.
De raad van bestuur zorgt voor ervaring, diversiteit en bekwaamheid onder zijn bestuurders.
Een evaluatie vond plaats op 18 januari 2019, het resultaat was positief. Zie eveneens punt 7
hieronder : “Regels voor de benoeming en vervanging van de leden van het bestuursorgaan en
voor de wijziging van de statuten”.
Audit- en risicocomité / Remuneratiecomité / Benoemingscomité
In de vennootschappen die aan minstens twee van de volgende criteria voldoen :
- gemiddeld aantal werknemers gedurende het betrokken boekjaar van minder dan 250
personen;
- balanstotaal van minder dan of gelijk aan 43.000.000 Euro;
- jaarlijkse netto-omzet van minder dan of gelijk aan 50.000.000 Euro;
mogen de taken van het “auditcomité” en het “remuneratiecomité” worden uitgeoefend door de
raad van bestuur. Dit geldt voor Belreca m.a.w. deze comités worden uitgeoefend in de schoot
van de raad van bestuur van Belreca.
Het inwinnen van advies zal gebeuren door de raad van bestuur die deze functies vervult.
Aangezien deze functies worden uitgeoefend is de schoot van de raad van bestuur, wordt de
verslaggeving omtrent deze functies verweven in de notulen van de raad van bestuur.
De aan het audit- en risicocomité toegewezen taken worden uitgevoerd door de raad van bestuur
als geheel op voorwaarde dat hij temminste één onafhankelijke bestuurder telt en dat, als zijn
voorzitter een uitvoerend lid is, hij niet optreedt als voorzitter wanneer de raad van bestuur de
functies van auditcomité uitoefent. Mevrouw Caroline van de Put, onafhankelijk niet-uitvoerend
bestuurder, treedt op als voorzitter van de raad van bestuur in het kader van het auditcomité. Zij
beschikt over de nodige deskundigheid inzake boekhouding en audit.
Deze taken houden hoofdzakelijk in : de opvolging van het financiële verslaggevingsproces; de
opvolging van de doeltreffendheid van de systemen van interne controle en risicobeheer van de
vennootschap; de opvolging van de wettelijke controle van de jaarrekening, inclusief de opvolging
van de vragen en aanbevelingen geformuleerd door de commissaris; de beoordeling en de
opvolging van de onafhankelijkheid van de commissaris. Rekening houdend met haar omvang en
haar activiteiten heeft Belreca geen auditplan opgesteld. Belreca wordt jaarlijks volledig
geauditeerd.
De aan het remuneratiecomité toegewezen taken worden uitgevoerd door de raad van bestuur als
geheel op voorwaarde dat hij temminste één onafhankelijke bestuurder telt en dat, als zijn
voorzitter een uitvoerend lid is, hij niet optreedt als voorzitter wanneer de raad van bestuur de
functies van remuneratiecomité uitoefent. Mevrouw Marie Gillès de Pélichy, niet-uitvoerend
bestuurder, treedt op als voorzitter van de raad van bestuur in het kader van het remuneratiecomité.
Indien mevrouw Marie Gillès de Pélichy verhinderd is, wordt deze functie overgenomen door
mevrouw Caroline van de Put.
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
9
Belreca heeft beslist om het benoemingscomité en het remuneratiecomité samen te voegen.
Belangenconflicten.
Er bestaat geen enkele overeenkomst tussen Belreca en de vennootschap Compagnie Commerciale
Belge waarvan zij een kennisgeving heeft ontvangen. Geen enkele bezoldiging, management fee
of ander voordeel wordt door Belreca aan Compagnie Commerciale Belge betaald. Er vinden
eveneens geen transacties plaats tussen Belreca en de andere dochtermaatschappijen van
Compagnie Commerciale Belge.
De financiële transacties van Belreca gebeuren via Van de Put & Co Privaatbankiers waarvan de
voorzitter, Eric van de Put, zaakvoerder was tot en met 31 december 2020. Deze transacties
geschieden aan de gebruikelijke tarieven van Van de Put & Co Privaatbankiers.
Eventuele transacties tussen Belreca en haar bestuurders, of tussen Belreca en externe
belanghebbenden die dicht bij haar bestuurders staan (ondernemingen waarin ze zetelen,
ouders, bondgenoten, enz.) die niet zouden worden gedekt door de wet, worden altijd aan
marktvoorwaarden gesloten.
Bovendien onthoudt de bestuurder zich bij de beraadslaging en bij de stemming. Deze
transacties worden gemeld aan de raad van bestuur vooraleer deze beraadslaagt. Bestuurders
mogen geen melding of gebruik maken van hun mandaat om zich rechtstreeks of onrechtstreeks
enig voordeel te bezorgen.
Handel met voorwetenschap en marktmanipulatie (marktmisbruik).
Er wordt uitdrukkelijk verwezen naar het Corporate Governance Charter dat terug te vinden is
op de website www.belreca.be onder de rubriek Corporate Governance. Zie Reglement /
Gedragscode / Dealing Code / Aandeelhoudersstructuur. In dit hoofdstuk wordt deze materie
grondig besproken.
6. Diversiteitsbeleid.
De wet bepaalt dat ten minste één derde van de leden van de raad van bestuur van een ander
geslacht dan dat van de overige leden moet zijn. Belreca past dit principe toe. De raad van bestuur
is samengesteld uit 4 bestuurders waarvan 2 mannen (2 uitvoerende bestuurders) en 2 vrouwen
(niet-uitvoerende bestuurders waarvan één onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder is).
7. Specifieke informatie eigen aan emittenten naar belgisch recht.
(K.B. van 14/11/2007 Emittenten van Financiële Instrumenten Titel IV Inlichtingen in het jaarverslag,
Artikel 34).
- Kapitaalstructuur : het kapitaal (€ 8.280.197) is vertegenwoordigd door 315.594 aandelen
zonder aanduiding van de nominale waarde. Het kapitaal is volledig geplaatst en volstort.
Alle aandelen hebben dezelfde rechten. Eén aandeel = één stem.
- Wettelijke of statutaire beperking van overdracht van effecten : nihil.
- Houders van effecten waaraan bijzondere zeggenschapsrechten verbonden zijn, en een
beschrijving van deze rechten : nihil.
- Mechanisme voor de controle van enig aandelenplan voor werknemers wanneer de
zeggenschapsrechten niet rechtstreeks door de werknemers worden uitgeoefend : nihil.
- Wettelijke of statutaire beperking van de uitoefening van het stemrecht : nihil.
- Aandeelhoudersovereenkomsten die bekend zijn bij de emittent en welke aanleiding kunnen
geven tot beperking van de overdracht van effecten en/of van de uitoefening van het stemrecht
: nihil.
- Regels voor de benoeming en vervanging van de leden van het bestuursorgaan en voor de
wijziging van de statuten van de emittent :
• Benoeming en vervanging van de leden van het bestuursorgaan : deze materie wordt
geregeld door artikelen 13 en 14 van de “statuten” en door de “corporate governance”.
Artikel 13. De vennootschap wordt bestuurd door een raad van bestuur, samengesteld
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
10
uit tenminste drie (3) bestuurders. Alleen de algemene vergadering is bevoegd om het
aantal bestuurders te bepalen. De bestuurders worden benoemd door de algemene
vergadering. De duur van hun opdracht mag zes(*) jaren niet te boven gaan. Hun
opdracht eindigt bij de sluiting van de algemene vergadering of de raad van bestuur die
in hun vervanging voorziet. De bestuurders kunnen te allen tijde door de algemene
vergadering worden ontslagen. Aftredende bestuurders zijn herbenoembaar. Wanneer
een plaats van bestuurder openvalt, hebben de overblijvende bestuurders het recht om
voorlopig in de vacature te voorzien. De eerstvolgende algemene vergadering beslist
over de definitieve benoeming. De nieuw benoemde bestuurder doet de tijd uit van
degene die hij vervangt. Artikel 14. De raad van bestuur kan onder zijn leden een
voorzitter kiezen. Indien de voorzitter belet is, wordt hij vervangen door een ander
bestuurder. Bestuurders worden voorgedragen door de raad van bestuur. In het kader van
de “corporate governance” worden de volgende regels in acht genomen door de raad van
bestuur, in zijn hoedanigheid van benoemingscomité, voor de voorgedragen kandidaten :
hij dient over de nodige bekwaamheid en kennis te beschikken; hij dient over een diploma
te beschikken van minimum hoger onderwijs en bij voorkeur drager te zijn van een
universitair diploma dat dienstig is in het kader van de activiteiten van de vennootschap;
hij dient een bewijs van goed gedrag en zeden voor te leggen; hij dient een curriculum vitae
voor te leggen waaruit zijn beroepservaring dient te blijken; hij dient op zijn minst tweetalig
te zijn (NL en FR); hij dient een lijst in van de functies die hij reeds vervult; de raad van
bestuur zal zijn beroepsverleden grondig onderzoeken; de raad van bestuur zal een
kandidaat slechts voordragen indien hij aanvaard wordt door de meerderheid van de raad
van bestuur en dit teneinde de efficiënte werking van de raad van bestuur te verzekeren;
benoemingen en herbenoemingen zullen minstens 30 dagen voor de algemene vergadering
bekend gemaakt worden, samen met de andere agendapunten; elk voorstel tot benoeming
van een bestuurder door de algemene vergadering wordt vergezeld van een aanbeveling
door de raad van bestuur. Een hernieuwing van het mandaat is slechts mogelijk indien de
betrokken bestuurder zijn mandaat naar behoren heeft vervuld, de gedragscode, de
reglementen en procedures van Belreca heeft nageleefd alsmede de circulaires en de
aanbevelingen van de FSMA. Hij dient nog steeds aan de eisen te voldoen van een
kandidaat bestuurder. De bestuursmandaten mogen zes jaren niet te boven gaan. Er is
geen leeftijdsgrens vastgesteld. De raad van bestuur stelt de nodige middelen ter
beschikking van haar leden voor de ontwikkeling en de actualisering van hun kennis en
hun bekwaamheden. (*) statutair 6 jaar, corporate governance charter : 4 jaar. Zie eveneens
punt 5 hierboven.
• Wijziging van de statuten : deze materie wordt geregeld door het Wetboek van
vennootschappen en verenigingen en meer bepaald door artikel 7:153 : De algemene
vergadering heeft het recht om wijzigingen aan te brengen in de statuten. De algemene
vergadering kan over wijzigingen in de statuten alleen dan op geldige wijze beraadslagen
en besluiten, wanneer de voorgestelde wijzigingen nauwkeurig zijn aangegeven in de
oproeping en wanneer de aanwezigen of vertegenwoordigde aandeelhouders ten minste de
helft van het kapitaal vertegenwoordigen. Is de laatste voorwaarde niet vervuld, dan is een
nieuwe bijeenroeping nodig en de nieuwe vergadering beraadslaagt en besluit op geldige
wijze, ongeacht het door de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders
vertegenwoordigde deel van het kapitaal. Een wijziging is alleen dan aangenomen,
wanneer zij drie vierden van de stemmen heeft verkregen, waarbij onthoudingen in de teller
noch in de noemer worden meegerekend.
- Bevoegdheden van het bestuursorgaan, met name wat de mogelijkheid tot uitgifte of inkoop
van aandelen betreft : tot verhoging van het kapitaal wordt besloten door de algemene
vergadering, volgens de regels gesteld voor de wijziging van de statuten (artikel 6 van de
statuten). De raad van bestuur is statutair niet gemachtigd om over te gaan tot de inkoop van
eigen aandelen.
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
11
- Belangrijke overeenkomsten waarbij de emittent partij is en die in werking treden, wijzigingen
ondergaan of aflopen in geval van een wijziging van controle over de emittent na een openbaar
overnamebod, alsmede de gevolgen daarvan, behalve indien zij zodanig van aard zijn dat
openbaarmaking ervan de emittent ernstig zou schaden; deze afwijkende regeling is niet van
toepassing indien de emittent specifiek verplicht is tot openbaarmaking van dergelijke
informatie op grond van andere wettelijke vereisten : nihil.
- Tussen de emittent en haar bestuurders of werknemers gesloten overeenkomsten die in
vergoedingen voorzien wanneer, naar aanleiding van een openbaar overnamebod, de
bestuurders ontslag nemen of zonder geldige reden moeten afvloeien of de tewerkstelling van
de werknemers beëindigd wordt : nihil.
8. Informatie krachtens artikel 74, § 7, van de wet van 1 april 2007 op de openbare
overnamebiedingen.
Er geldt een vrijstelling voor onze moedervennootschap (Compagnie Commerciale Belge)
aangezien zij reeds meer dan 30 % van de aandelen Belreca bezat vóór de inwerkingtreding van
de wet.
HET REMUNERATIEVERSLAG.
De vergoedingen worden uitsluitend bepaald door de statuten van Belreca, namelijk artikel 21 en
37 die als volgt luiden :
Artikel 21.- Vergoedingen
De algemene vergadering kan beslissen over het al dan niet vergoeden van de opdracht van
bestuurder door het toekennen van een vaste of variabele bezoldiging, onverminderd het
winstaandeel hen voorbehouden bij artikel 37 van deze statuten.
Het bedrag ervan wordt door de algemene vergadering vastgesteld en komt ten laste van de
algemene kosten van de vennootschap.
De opdracht van bestuurder mag gecumuleerd worden met de functies van directeur en met de
bezoldiging die aan deze functies zou verbonden zijn.
Artikel 37.- Bestemming van de winst
Het batig saldo van de resultatenrekening vormt de te bestemmen winst van het boekjaar.
Op deze winst wordt vooraf gehouden :
a) Tenminste vijf ten honderd bestemd voor de vorming van een reservefonds. Deze voorafneming
zal facultatief worden wanneer de wettelijke reserve een tiende van het maatschappelijk kapitaal
zal bereikt hebben.
b) Tien ten honderd aan de bestuurders, onder hen te verdelen volgens hun bijzondere afspraak.
De bezoldigingen die worden toegewezen aan de raad van bestuur door de algemene vergadering
van aandeelhouders worden gelijk verdeeld onder het aantal bestuurders. Dit geldt eveneens voor
de tantièmes.
Sinds het boekjaar 2008 werden er geen tantièmes meer uitgekeerd en is het remuneratiebeleid van
Belreca ongewijzigd gebleven. Het remuneratiebeleid is niet prestatiegericht.
Het beleid van Belreca is gericht op lange termijn.
Buiten een vaste bezoldiging ontvangen de bestuurders van Belreca geen enkel ander voordeel in
eender welke vorm m.a.w. er zijn geen variabele bezoldigingen die worden toegekend, geen
pensioenen, pensioenplannen, vertrekvergoedingen, voordelen in natura, opties op aandelen
Belreca, enz.. Geen enkele bestuurder ontvangt een deel van zijn remuneratie in de vorm van
aandelen.
De bezoldigingen bedragen voor het ogenblik 13.500,00 euro per bestuurder, ongeacht hun
functie, per boekjaar (algemene vergadering der aandeelhouders van 29/04/2019).
De bezoldigingen blijven ongewijzigd gedurende de looptijd van hun mandaat, tenzij de algemene
vergadering der aandeelhouders hierover anders zou beslissen.
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
12
De bezoldigingen zijn betaalbaar in één enkel bedrag na afloop van de jaarlijkse algemene
vergadering.
Rekening houdend met de omvang van Belreca, zijn de bestuurders van oordeel dat de
bezoldigingen toegekend door de algemene vergadering verantwoord zijn.
De heren Eric van de Put en Benoit Marinus zijn eveneens bestuurder in de moedermaatschappij
Compagnie Commerciale Belge en overige dochtervennootschappen van Compagnie
Commerciale Belge.
Er weze aangestipt dat deze bezoldigingen volledig los staan van Belreca en dat Compagnie
Commerciale Belge noch tussenkomt in de bepaling van de bezoldigingen die toegekend worden
aan de bestuurders van Belreca noch in het beleid van Belreca.
De uitkering van tantièmes in de overige dochtervennootschappen van Compagnie Commerciale
Belge zijn statutair bepaald.
Zij mochten, exclusief Belreca, de volgende bezoldigingen/tantièmes ontvangen:
Benoit Marinus:
Vennootschap (CCB = Compagnie Commerciale Belge)
2019
2020
2021
CCB (bezoldigingen)
10.000
10.000
10.000
Overige dochtervennootschappen van CCB (bezoldigingen)
7.500
7.500
17.600
Overige dochtervennootschappen van CCB (tantièmes)
10.100
10.100
0
Totaal
27.600
27.600
27.600
Eric van de Put:
Vennootschap (CCB = Compagnie Commerciale Belge)
2019
2020
2021
CCB (bezoldigingen)
0
0
0
Overige dochtervennootschappen van CCB (bezoldigingen)
0
14.000
5.450
Overige dochtervennootschappen van CCB (tantièmes)
66.500
13.345
0
Totaal
66.500
27.345
5.450
Buiten bovenvermelde bezoldigingen zijn er geen andere type van vergoedingen van toepassing
in Compagnie Commerciale Belge en haar overige dochtervennootschappen.
ARTIKEL 3:6 § 4 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.
… In de mate waarin zulks noodzakelijk is voor een goed begrip van de ontwikkeling, de resultaten
en de positie van de vennootschap evenals van de effecten van haar activiteiten die minstens
betrekking heeft op de sociale, de personeels- en milieu-aangelegenheden, de eerbiediging van de
mensenrechten en de bestrijding van corruptie en omkoping, bevat het jaarverslag een verklaring
met de volgende informatie …
Rekening houdend met de omvang van Belreca (balanstotaal, jaaromzet en personeelsbestand)
dient Belreca hierover niets op te nemen in haar jaarverslag.
Toekomstige resultaten worden niet meer meegedeeld aangezien de vennootschap in
ontbinding/vereffening is getreden. Belreca bestaat nog slechts voor de noodwendigheid van haar
vereffening.
Wij verzoeken U, Mevrouwen, Mijne Heren, kwijting te verlenen aan de commissaris voor zijn
opdracht.
Antwerpen, 24 januari 2022.
BELRECA naamloze vennootschap in vereffening
13
VERKLARING VAN DE VERANTWOORDELIJKE
PERSONEN INZAKE DE OPSTELLING VAN DE
JAARREKENING EN HET JAARVERSLAG
De heer Eric van de Put, mevrouw Marie Gillès de Pélichy, mevrouw Caroline van de Put en de
heer Benoit Marinus, verklaren, dat, voor zover hen bekend,
a) de jaarrekening, is opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor
jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en
van de resultaten van Belreca;
b) het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het
bedrijf en van de positie van Belreca, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico’s
en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd wordt.
Antwerpen, 24 januari 2022.
BELRECA
Naamloze vennootschap in vereffening
RPR Antwerpen 0416.585.207 – Niet B.T.W. Plichtig
(32) 03/286.71.86 - E-mail : info@belreca.be - Website : www.belreca.be
Van Putlei 74-76 B 2018 Antwerpen
AANVULLEND VERSLAG VAN DE VEREFFENAARS AAN
HET JAARVERSLAG VAN DE GEWEZEN BESTUURDERS
AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN 26/04/2022
Mevrouwen, Mijne Heren,
Aanvullend aan het jaarverslag van de gewezen bestuurders (cf. pagina 4 onder punt 2. Informatie
over de belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar hebben plaatsgevonden)
delen wij u het volgende mee:
Belreca mocht op 09/02/2022 een voor haar gunstige beslissing ontvangen van FOD Financiën –
Dienst Voorafgaande Beslissingen in fiscale zaken – afdeling Ruling (“DVB”) die als volgt luidt:
“Gelet op de artikelen 20 tot 23 van de voormelde wet van 24 december 2002 alsmede op de
overwegingen zoals vermeld in deel III, beslist het College van de DVB in zitting van 8 februari
2022 dat:
[…]de meerwaardevrijstelling van artikel 192, § 1, eerste lid WIB 92 juncto artikelen 202 en 203
WIB 92 in casu ook toegekend kan worden voor de gerealiseerde meerwaarden op de
aandelenpakketten met een aanschaffingswaarde van meer dan 2.500.000 EUR die in navolging
van één beslissing tot verkoop zonder specifieke instructies te koop werden aangeboden, en die
vervolgens door tussenkomst van de bank binnen een relatief beperkte tijdspanne verkocht werden
aan verschillende kopers in het kader van de best execution policy, voor zover uiteraard aan de
andere voorwaarden van artikel 192, § 1, eerste lid WIB 92 juncto artikelen 202 en 203 WIB 92
voldaan is .”
Hieruit mag men besluiten dat de gerealiseerde meerwaarden door Belreca op de verkochte
aandelenpakketten niet belastbaar zijn.
Antwerpen, 15/02/2022.