Jaarlijks
fi nancieel
verslag 2024
Adding value to everyday life
Jaarlijks fi nancieel verslag 2024Wereldhave Belgium
Wereldhave Belgium Full Service Centers dragen
bij aan een beter dagelijks leven voor onze bezoekers
en betere business voor onze partners.
Een one-stop-locatie voor voedselinkopen, winkelen, vrije tijd,
ontspanning, sport, gezondheid, werk en andere dagelijkse
behoeften, allemaal ondersteund door slimme concepten en
digitale diensten. Door duurzaam te investeren om tegemoet te
komen aan de behoeften van klanten en lokale gebieden,
verrijken we gemeenschappen, terwijl we zorg dragen voor het
milieu, en hebben we een positief effect op de manier waarop
mensen wonen, werken en winkelen. Wereldhave Belgium Full
Service Centers spelen een belangrijke rol in het dagelijks leven
van mensen in toonaangevende regionale steden in België.
In dit rapport
2024 highlights
Geconsolideerde kerninformatie
Kerninformatie
Geconsolideerde kerncijfers
over jaar
Bericht aan de aandeelhouders
Sterke resultaten en positieve
vooruitzichten
Geconsolideerd jaarverslag
Corporate Governance Verklaring
Duurzaamheid: A Better
Tomorrow
Beheersverslag
Missie en strategie
Sterke resultaten en positieve
vooruitzichten
Vastgoedbeleggingen
Financiële resultaten
Gebeurtenissen die zich hebben
voorgedaan nahet einde van
het boekjaar
Onderzoek en ontwikkeling
Resultaatbestemming
Vooruitzichten
EPRA
EPRA prestatiemeting
. EPRA resultaat
. EPRA NAV metrics
. EPRA netto initieel rendement
(NIR) en ‘Topped up’ NIR
. EPRA huurleegstands-
percentage
. EPRA cost ratio’s
. EPRA LTV
Vastgoedverslag
Samenvatting en overzicht
van de vastgoedportefeuille
Kerninformatie
Beschrijving van de vastgoed-
portefeuille
Verslag waarderingsdeskundigen
Wereldhave Belgium op de beurs
Dividend en aantal aandelen
Overige informatie
Financiële agenda voor
Beursgegevens
Financieel verslag
Geconsolideerde balans
Geconsolideerde winst- en
verliesrekening
Staat van het globaal resultaat
Geconsolideerd kasstroom-
overzicht
Geconsolideerde staat van
wijzigingen in het eigen
vermogen
Detail van de reserves
Toelichtingen
Verslag van de Commissaris
Statutaire verklaring
Risicofactoren
Marktgebonden risico’s
Operationeel gebonden risico’s
Financiële risico’s
Reglementaire risico’s
Risicobeheersing
Algemene inlichtingen
Identificatie en statutaire
bepalingen
Verantwoordelijke voor de inhoud
van het Jaarlijks Financieel
Verslag
Commissaris
Waarderingsdeskundigen
Property Managers
Interne auditor
Financiële Dienstverlener:
BNPParibas Fortis
Externe juridische adviseurs
Informatie met betrekking tot
het Jaarlijks Financieel Verslag
en
Lexicon en alternatieve
prestatiemaatstaven
Lexicon
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
1
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
2024 HIGHLIGHTS
NEW CONCEPT “ THE POINT ”
Nieuwe serviceruimte van 130m² tilt
de winkelervaring in Shopping Nivelles
naar een hoger niveau.
INDRUKWEKKENDE KUNST
IN SHOPPING LES BASTIONS
Blancbec’s keramische meesterwerk
verbindt fysiek en digitaal in een unieke beleving.
HERONTWIKKELING
STADSPLEIN GENK
1ste fase afgerond: gerenoveerde arcades
met vooruitgeschoven etalages zorgen voor
maximale zichtbaarheid en een verbeterde
winkelervaring.
BIOSCOOPMAGIE
IN BELLE-ÎLE LUIK
Vier filmvertoningen trokken 422 bezoekers
aan, met een mooie omzetgroei als resultaat.
SHOPPING 1 WINT
BLSC MARKETING AWARD
Maar liefst 597,9 kg kleding ingezameld
voor de Genkse gemeenschap via
‘Weggeefgroep’.
DAKRENOVATIE
BIJ RING KORTRIJK
Nieuw dak en verbeterde isolatie zorgen
voor 20,3% minder energieverbruik.
EXCLUSIEVE
‘GRAND OPENINGS’
‘Premium’ cosmeticamerk KIKO Milano
opent exclusief in de regio, terwijl
Coprosain streekproducten en korte
keten promoot in Shopping Les Bastions.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
2
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerde
kerninformatie
2024 highlights
2024 HIGHLIGHTS
NEW CONCEPT “ THE POINT ”
Nieuwe serviceruimte van 130m² tilt
de winkelervaring in Shopping Nivelles
naar een hoger niveau.
INDRUKWEKKENDE KUNST
IN SHOPPING LES BASTIONS
Blancbec’s keramische meesterwerk
verbindt fysiek en digitaal in een unieke beleving.
HERONTWIKKELING
STADSPLEIN GENK
1ste fase afgerond: gerenoveerde arcades
met vooruitgeschoven etalages zorgen voor
maximale zichtbaarheid en een verbeterde
winkelervaring.
BIOSCOOPMAGIE
IN BELLE-ÎLE LUIK
Vier filmvertoningen trokken 422 bezoekers
aan, met een mooie omzetgroei als resultaat.
SHOPPING 1 WINT
BLSC MARKETING AWARD
Maar liefst 597,9 kg kleding ingezameld
voor de Genkse gemeenschap via
‘Weggeefgroep’.
DAKRENOVATIE
BIJ RING KORTRIJK
Nieuw dak en verbeterde isolatie zorgen
voor 20,3% minder energieverbruik.
EXCLUSIEVE
‘GRAND OPENINGS’
‘Premium’ cosmeticamerk KIKO Milano
opent exclusief in de regio, terwijl
Coprosain streekproducten en korte
keten promoot in Shopping Les Bastions.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
3
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerde
kerninformatie
OPERATIONELE
RESULTATEN 2024
Kerninformatie vastgoedportefeuille
Alle activa
CO
2
emissie
-20,9%
vs Jaar-1
-50,5%
vs 2018
89,7%
10,3%
Retail
Kantoren
TOTAAL VASTGOEDBELEGGINGEN
SHOPPING CENTERS
EPRA BEZETTINGSGRAAD
ESG
€ 994,9 mln
+4,5%
vs Jaar-1
97,0%
+0,9%
vs Jaar-1
Bezoekers
+4%
vs Jaar-1
TOP 5
Retail-huurders
11,7%
van de energie afkomstig van
zonnepanelen op locatie
Branche mix Retail
vastgoedbeleggingen
in % van de huurinkomsten
LEASING MIX
Shopping Center
Retail Park
Kantoren
61
Nieuwe huurcontracten
en huurhernieuwingen
gemiddeld
+10%
vs markthuur
LEASING ACTIVITEITEN
gemiddeld
+8%
vs vorige huur
46,8%
11,6%
10,6%
12,2%
7,2%
4,2%
0,4%
3,3%
1,3%
2,1%
Mode & Accessoires
Gezondheid & Schoonheid
Voeding
Eten & Drinken
Woondecoratie
Multimedia & Electronica
Overige retail
Diensten
Persoonlijke verzorging & Welzijn
Mixed-use
Vrije tijd & Ontspanning
Retail
99,0%
Kantoren
85,4%
WATERLOO
TURNHOUT
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
4
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerde
kerninformatie
OPERATIONELE
RESULTATEN 2024
Kerninformatie vastgoedportefeuille
Alle activa
CO
2
emissie
-20,9%
vs Jaar-1
-50,5%
vs 2018
89,7%
10,3%
Retail
Kantoren
TOTAAL VASTGOEDBELEGGINGEN
SHOPPING CENTERS
EPRA BEZETTINGSGRAAD
ESG
€ 994,9 mln
+4,5%
vs Jaar-1
97,0%
+0,9%
vs Jaar-1
Bezoekers
+4%
vs Jaar-1
TOP 5
Retail-huurders
11,7%
van de energie afkomstig van
zonnepanelen op locatie
Branche mix Retail
vastgoedbeleggingen
in % van de huurinkomsten
LEASING MIX
Shopping Center
Retail Park
Kantoren
61
Nieuwe huurcontracten
en huurhernieuwingen
gemiddeld
+10%
vs markthuur
LEASING ACTIVITEITEN
gemiddeld
+8%
vs vorige huur
46,8%
11,6%
10,6%
12,2%
7,2%
4,2%
0,4%
3,3%
1,3%
2,1%
Mode & Accessoires
Gezondheid & Schoonheid
Voeding
Eten & Drinken
Woondecoratie
Multimedia & Electronica
Overige retail
Diensten
Persoonlijke verzorging & Welzijn
Mixed-use
Vrije tijd & Ontspanning
Retail
99,0%
Kantoren
85,4%
WATERLOO
TURNHOUT
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
5
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerde
kerninformatie
FINANCIËLE
RESULTATEN 2024
Algemene samenvatting
€ 64,8 mln
+3,5%
vs Jaar-1
2022 2023 2024
€ 42,9 mln € 41,8 mln
€ -12,6 mln
€ 12,3 mln € 28,5 mln
€ 43,4 mln
Netto resultaat van kernactiviteiten
Netto resultaat van niet-kernactiviteiten
NETTO HUURRESULTAAT KERN VS NIETKERN RESULTATEN
€ 728,8 mln
+5,1%
vs Jaar-1
EIGEN VERMOGENSCHULDGRAAD
30,0% 28,2% 28,6% 29,6% 28,4%
2020 2021 2022 2023 2024
+5,1%
8.886.001
€ 4,88/aandeel
+3,8%
vs Jaar-1
2022 2023 2024
€ 78,99
per aandeel
€ 78,07
per aandeel
€ 82,02
per aandeel
€ 4,30 - € 3,01
(bruto-netto) per aandeel
€ 46
Beurskoers op
31 december 2024
NETTO RESULTAAT VAN
KERNACTIVITEITEN
VOORSTEL DIVIDEND
EVOLUTIE
BEURSKOERS
NETTO WAARDE VÓÓR
WINSTVERDELING
# AANDELEN
Intrinsieke waarde Beurskoers
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
6
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerde
kerninformatie
FINANCIËLE
RESULTATEN 2024
Algemene samenvatting
€ 64,8 mln
+3,5%
vs Jaar-1
2022 2023 2024
€ 42,9 mln € 41,8 mln
€ -12,6 mln
€ 12,3 mln € 28,5 mln
€ 43,4 mln
Netto resultaat van kernactiviteiten
Netto resultaat van niet-kernactiviteiten
NETTO HUURRESULTAAT KERN VS NIETKERN RESULTATEN
€ 728,8 mln
+5,1%
vs Jaar-1
EIGEN VERMOGENSCHULDGRAAD
30,0% 28,2% 28,6% 29,6% 28,4%
2020 2021 2022 2023 2024
+5,1%
8.886.001
€ 4,88/aandeel
+3,8%
vs Jaar-1
2022 2023 2024
€ 78,99
per aandeel
€ 78,07
per aandeel
€ 82,02
per aandeel
€ 4,30 - € 3,01
(bruto-netto) per aandeel
€ 46
Beurskoers op
31 december 2024
NETTO RESULTAAT VAN
KERNACTIVITEITEN
VOORSTEL DIVIDEND
EVOLUTIE
BEURSKOERS
NETTO WAARDE VÓÓR
WINSTVERDELING
# AANDELEN
Intrinsieke waarde Beurskoers
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
7
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerde
kerninformatie
Geconsolideerde
kerninformatie
Kerninformatie
Geconsolideerde kerncijfers over 3jaar
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
8
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerde
kerninformatie
Geconsolideerde kerninformatie
Kerninformatie
2024 2023 2022
Koers op 31/12 (€) 46,00 48,30 49,00
Koers/netto resultaat van kernactiviteiten per aandeel op 31/12 (€) 9,4 10,3 10,1
Marktkapitalisatie op 31/12 (€ mln) 408,8 429,2 435,4
Netto waarde/aandeel (conform IFRS) (€) 82,02 78,07 78,99
Bruto dividend (€ per aandeel) 4,30 4,10 4,20
Dividendrendement 9,3% 8,5% 8,6%
Geconsolideerde schuldgraad 28,4% 29,6% 28,6%
Bezettingsgraad 97,0% 96,1% 95,2%
Pay-out ratio 88,0% 87,1% 86,9%
Free float 33,3% 33,8% 33,8%
Uitstaande aandelen (#) 8.886.001 8.886.001 8.886.001
1 Bruto dividend per aandeel gedeeld door de koers op jaareinde.
2 Zie berekeningstabel in toelichting 28 van het geconsolideerd financieel verslag.
3 Markthuurwaarden van de verhuurde oppervlakten gedeeld door de totale markthuurwaarde van de portefeuille.
4 Pay-out ratio berekend ten opzichte van het geconsolideerde netto resultaat van kernactiviteiten (ten opzichte van gecorrigeerd resultaat voor uitkeringsplicht worden deze ratio's 84,7%
in2024, 80,3% in 2023 en 87,1% in 2022).
Geconsolideerde kerncijfers
over 3 jaar
(x € 1.000) 2024 2023 2022
Resultaten
Netto huurresultaat 64.843 62.635 58.861
Netto resultaat 71.887 29.221 55.230
Netto resultaat van kernactiviteiten 43.396 41.822 42.942
Netto resultaat van niet kernactiviteiten 28.491 -12.601 12.289
Balans
Vastgoed beschikbaar voor verhuur 987.900 938.028 934.981
Projectontwikkelingen 6.965 14.335 14.252
Totaal vastgoedbeleggingen 994.864 952.362 949.233
Eigen vermogen 728.816 693.698 701.944
Reële waarde vastgoed beschikbaar voor verhuur per segment
Commercieel 884.196 834.911 833.371
Huurkortingen 974 1.240 1.140
Reële waarde vastgoed beschikbaar voor verhuur - commercieel 885.170 836.151 834.511
Kantoren 102.330 101.254 99.793
Huurkortingen 400 623 677
Reële waarde vastgoed beschikbaar voor verhuur - kantoren 102.730 101.877 100.470
987.900 938.028 934.981
Gegevens per aandeel (x € 1)
Netto resultaat van kernactiviteiten 4,88 4,71 4,87
Netto resultaat van niet-kernactiviteiten 3,21 -1,42 1,39
Netto resultaat 8,09 3,29 6,26
Bruto dividend 4,30 4,10 4,20
Netto dividend 3,01 2,87 2,94
Netto waarde vóór winstverdeling 82,02 78,07 78,99
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
9
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerde
kerninformatie
Geconsolideerde kerncijfers
over 3 jaar
Kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Sterke resultaten en positieve
vooruitzichten
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
10
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Bericht aan de
aandeelhouders
Bericht aan de aandeelhouders
Sterke resultaten en positieve
vooruitzichten
Geachte aandeelhouders,
Wereldhave Belgium NV heeft in 2024 een sterk jaar achter
de rug. De operationele resultaten bevestigen de positieve
trend van het afgelopen jaar. De commercialisatie van de
activa bleef heel dynamisch, met huurprijzen die consistent
boven de gemiddelde marktprijzen liggen, ondanks enkele
faillissementen in de eerste jaarhelft. Zowel de winkel- als
kantorenportefeuille lieten een stijging van de bezettings-
graad zien, terwijl de bezoekers aantallen in de winkelcentra
fors toenamen ten opzichte van vorig jaar.
De balansstructuur van de Vennootschap blijft solide, met een
schuldratio die ondanks investeringen maar net boven 28%
bleef. In het laatste kwartaal van 2024 bereikte de Vennoot-
schap belangrijke financiële mijlpalen, zoals de verlenging en
uitbreiding van financieringen bij ING en Belfius. Deze ontwik-
kelingen versterken de financiële positie van de Vennoot-
schap en bieden ruimte voor externe groei.
Deze factoren resulteerden in een netto resultaat van ker-
nactiviteiten per aandeel van € 4,88, aan de bovenkant van
de winstverwachting en hoger dan vorig jaar. De Raad van
Bestuur stelt derhalve voor een bruto dividend van € 4,30
per aandeel uit te keren, een stijging van 4,9% ten opzichte
van 2023. Daarnaast wordt aan de aandeelhouders een
keuzedividend aangeboden op grond van modaliteiten die
later zullen worden toegelicht.
Verder heeft de Vennootschap ook de implementatie van EU
Taxonomy & CSRD rapportageprocedures voltooid, door mid-
del van verschil lende interne werkgroepen. De interne auditor
van de Vennootschap kon dit punt verifiëren door de nodige
controles uit te voeren en te certificeren dat de Vennootschap
‘‘EU Taxonomy & CSRD ready’’ is.
In lijn met haar groeistrategie heeft de Vennootschap op
13februari 2025 alle aandelen overgenomen van de eige-
naar van Knauf Shopping in Pommerloch, Luxemburg,
vooreen totale prijs van € 103 mln.
De acquisitie die de eerste significante is sinds 2018, omvat
een winkelcentrum met parkeergelegenheid en ontwikke-
lingsgrond en werd deels gefinancierd met € 100 mln aan
nieuwe financieringen (zonder zekerheden). Hierdoor stijgt
de schuldratio met 6,5 procentpunt tegenover 2024, terwijl
de verwachte jaarlijkse impact op het directe resultaat per
aandeel positief is met € 0,38. Tegelijkertijd heeft de referen-
tieaandeelhouder van de Vennootschap alle aandelen
overgenomen van de eigenaar van Knauf Shopping in
Schmiede, eveneens in Luxemburg gelegen. Beide activa
zullen worden beheerd door de lokale teams en met het
beheerplatform van Wereldhave Belgium, met als doel
schaalvoordelen te benutten en waardecreatie te stimuleren
via de toepassing van de LifeCentral-strategie.
Tot slot wensen wij onze oprechte waardering uit te spreken
naar onze aandeelhouders, partners, belanghebbenden en
de toegewijde medewerkers van Wereldhave Belgium en
Wereldhave Belgium Services. Dankzij hun voortdurende
inzet, vertrouwen en samenwerking heeft de Vennootschap
deze sterke resultaten kunnen realiseren. Wij kijken uit om in
2025 samen verder te bouwen aan de succesvolle toekomst
van Wereldhave Belgium op grond van haar bedrijfswaarden
(“customer inspired”, “connected”, “entrepreneurial” en
“responsible”).
Intussen wensen wij u veel leesplezier met dit Jaarlijks
Financieel Verslag en zullen wij u hartelijk ontvangen op
deGewone Algemene Vergadering van 9 april 2025.
Vilvoorde, 7 maart 2025
Matthijs Storm
Gedelegeerd Bestuurder
en CEO
Brigitte Boone
Voorzitster Raad van Bestuur
Nicolas Rosiers
Deputy CEO
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
11
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Bericht aan de
aandeelhouders
Sterke resultaten en positieve
vooruitzichten
Geconsolideerd
jaarverslag
Corporate Governance Verklaring
Duurzaamheid: A Better Tomorrow
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
12
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Geconsolideerd jaarverslag
Profiel
De Vennootschap is een openbare gereglementeerde
vastgoedvennootschap (OGVV) naar Belgisch recht, met
focus op commercieel vastgoed in België en Luxemburg.
De Vennootschap richt zich bij nieuwe investeringen op winkel-
vastgoed (voornamelijk in shopping centers en retail parks). De
waarde van de portefeuille vastgoedbeleggingen, inclusief
projectontwikkelingen, bedroeg op 31december2024
€994,9mln. De bestaande operationele retail portefeuille van
€ 885,2 mln (exclusief projectontwikkelingen) bevat winkel-
centra in Kortrijk, Doornik, Luik, Nijvel, Genk en Waterloo en
retail parks in Doornik, Brugge en Turnhout. Daarnaast bevat
deportefeuille vastgoedbeleggingen kantoren in Vilvoorde en
Antwerpen, welke op 31 december 2024 € 102,7 mln bedragen.
De ontwikkelingsportefeuille van €7,0mln omvat de grond-
posities in Nijvel.
De Vennootschap wil waarde creëren door actief manage-
ment van winkelcentra en retail parks en de (her)ontwikkeling
daarvan voor haar eigen portefeuille. Met eigen medewer-
kers onderhoudt de Vennootschap rechtstreeks contact met
de huurders. Daardoor weet de Vennootschap eerder wat er
bij huurders speelt en beschikt ze over recente marktinfor-
matie. De hiermee opgedane kennis wordt ook aangewend
bij (her)ontwikkelingsprojecten.
Structuur
De Vennootschap is een OGVV sinds 27 oktober 2014 en
valt onder de wetgeving van de wet van 12 mei 2014 (zoals
gewijzigd) en van het Koninklijk Besluit van 13 juli 2014 (zoals
gewijzigd). De OGVV is als zodanig vergund en ingeschre-
ven bij de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten
(“FSMA”) sinds 22 september 2014.
De Vennootschap heeft de fiscale status van OGVV en
betaalt daardoor feitelijk geen vennootschapsbelasting,
behalve op eventuele abnormale en goedgunstige voordelen
en verworpen uitgaven. Wereldhave Belgium Services NV,
99,52% dochter van de Vennootschap treedt op als vast
-
goedbeheerder van de portefeuille vastgoedbeleggingen.
De aandelen ‘Wereldhave Belgium’ (de “Aandelen”) worden
verhandeld op de continumarkt van Euronext te Brussel.
De naamloze vennootschappen naar Nederlands recht
Wereldhave NV en Wereldhave International NV, te Amster-
dam, houden op 31 december 2024 direct dan wel indirect
66,7% van de aandelen aan.
Waardering vastgoed
De Vennootschap waardeert haar vastgoed tegen reële
waarde. IFRS 13 definieert de ‘reële waarde’ als de prijs die
ontvangen zou worden bij de verkoop van een actief of
betaald zou moeten worden bij het overdragen van een
verplichting in een ordelijke transactie tussen marktpartijen
op waarderingsdatum. De definitie veronderstelt dus een
(hypothetische) transactie. Dus ook als de onderneming de
intentie heeft om een actief te gebruiken in plaats van te
verkopen, bepaalt zij de reële waarde op basis van de (hypo-
thetische) verkoopprijs. De portefeuille vastgoedbeleggingen
wordt trimestrieel extern gewaardeerd door onafhankelijke
waarderingsdeskundigen.
Financiële positie
Met een geconsolideerde schuldgraad van 28,4% en een
solvabiliteit van 71,6% positioneert de Vennootschap zich
alsvastgoedvennootschap met een zeer solide balans-
verhouding.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
13
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Corporate Governance Verklaring
Algemeen
De Vennootschap hecht grote waarde aan het evenwicht
tussen de belangen van de verschaffer van risicodragend
kapitaal en van de andere betrokkenen bij de onderneming.
Daarin passen zaken als openheid, een adequate toekomst-
gerichte informatieverstrekking en bedrijfsethiek. De bedrijf-
sethiek is verankerd in de Business Integrity Policy en de
Code of Conduct voor het personeel, die beide worden
gepubliceerd op de website www.wereldhavebelgium.com.
Overeenkomstig artikel 3:6, §2, 1° van het Wetboek van
vennootschappen en verenigingen (hierna “WVV”) en het
Koninklijk Besluit van 12 mei 2019 houdende aanduiding van
de na te leven Corporate Governance Code (de “Code
2020”) inzake deugdelijk bestuur door genoteerde vennoot-
schappen (en die op de website www.corporategovernance-
committee.be beschikbaar is) hanteert de Vennootschap de
Code van 2020 als haar referentiecode.
Overeenkomstig o.a. artikel 3:6, §2 van het WVV dient deze
verklaring inzake Corporate Governance (de “CG-Verklaring”)
ten minste volgende informatie te bevatten:
• de Code 2020 die door de Vennootschap wordt toegepast
en tevens een aanduiding van de praktijken inzake
deugdelijk bestuur die naast de Code 2020 worden
toegepast en de onderbouwde redenen daarvoor;
• de belangrijkste kenmerken van de interne systemen voor
controle en risicobeheer (betreffende de financiële
verslaggeving);
• de aandeelhouderstructuur, zoals afgeleid uit de
transparantieverklaringen die de Vennootschap van haar
Aandeelhouders heeft ontvangen en bepaalde financiële
en bedrijfsinformatie; en
• de samenstelling en de werking van de bestuursorganen
en hun comités.
In het Corporate Governance Charter van de Vennootschap
en zijn Bijlagen (hierna het “Charter”) worden de regels,
procedures en werkwijzen bepaald op basis waarvan de
Vennootschap wordt beheerd en gecontroleerd.
Het Charter moet samen gelezen worden met de Statuten,
het Jaarlijks Financieel Verslag en de andere informatie die
van tijd tot tijd door de Vennootschap ter beschikking wordt
gesteld. Bijkomende informatie over elk boekjaar die betrek-
king heeft op de pertinente veranderingen en gebeurtenis-
sen van het voorbije boekjaar, zal worden meegedeeld in de
CG-Verklaring.
Het Charter kan worden geraadpleegd op de website van de
Vennootschap (www.wereldhavebelgium.com) en zal zo vaak
als nodig worden herzien. Het Charter werd voor de laatste
maal op 5 maart 2024 herzien door de Raad van Bestuur.
Comply or explain principe
Waar van de aanbevelingen van de Code 2020 wordt afge-
weken, staat dit in het Charter uitdrukkelijk aangegeven. De
Vennootschap hanteert hierbij het principe ‘pas toe of leg uit’
(‘comply or explain’).
Op datum van huidig Jaarlijks Financieel Verslag is van de
volgende bepaling van de Code 2020 afgeweken:
Vergoeding van de leden van de Raad van Bestuur
en Effectieve Leiders
In afwijking van de bepalingen 7.6 en 7.9 van de Code 2020
die stellen dat elk (niet-uitvoerend) lid van de Raad van
Bestuur of elke Effectieve Leider een deel van zijn/haar
remuneratie in de vorm van aandelen van de Vennootschap
moeten ontvangen, zal dit voor de leden van de Raad van
Bestuur en de Effectieve Leiders niet het geval zijn daar de
Vennootschap van mening is dat dit een individuele beslis-
sing dient te zijn van het betrokken lid of Effectieve Leider
zelf. Gelet op de huidige marktvolatiliteit en de impact ervan
op de beurskoers van het aandeel van de Vennootschap, is
het op heden niet opportuun om een mechanisme van
gedeeltelijke remuneratie van de leden van de Raad van
Bestuur en de Effectieve Leiders in de vorm van aandelen
van de Vennootschap of een verplicht minimum aan te
houden aandelen van de Vennootschap te voorzien. De
Raad van Bestuur behoudt zich echter het recht voor om in
de toekomst, indien de omstandigheden daartoe gepast zijn,
een dergelijk mechanisme voor te stellen voor de leden van
de Raad van Bestuur en de Effectieve Leiders.
Bestuursorganen
Raad van Bestuur
Krachtens de wet en de Statuten wordt de Raad van Bestuur
sinds 6 maart 2020 zo samengesteld dat de Vennootschap
conform art. 4 van de GVV-Wet kan worden bestuurd. Dit
beginsel wordt zeer strikt toegepast. De belangen die bij het
bestuur van de Vennootschap worden in aanmerking geno-
men, beperken zich niet tot de Aandeelhouders en strekken
zich uit tot alle bestanddelen van de notie ‘maatschappelijk
belang’ waarnaar verwezen wordt in het WVV.
De Raad van Bestuur is het leidende orgaan van de Vennoot-
schap. Het handelt collegiaal.
Zo heeft de Raad van Bestuur tot taak het bepalen van de
bedrijfsstrategie van de Vennootschap, die gebaseerd is op
een bijdrage aan lange termijn waarde, het houden van
toezicht op het beleid van de Effectieve Leiders en op de
algemene gang van zaken in de Vennootschap en haar
Dochterondernemingen. Daarvoor gaat hij na of de risico’s
goed geëvalueerd zijn en controleert hij hun beheer in het
kader van regelmatige en strenge controles.
De maatschappelijke verantwoordelijkheid, gemengdheid en
diversiteit in het algemeen zijn criteria die naast andere de
Raad van Bestuur helpen in zijn besluitvorming.
De Raad van Bestuur heeft zowel een toezichthoudende als
een adviserende rol en richt zich daarbij op het belang van
de Vennootschap, de onderneming en al haar Aandeelhou-
ders. De Raad van Bestuur fungeert als een college met een
gezamenlijke verantwoordelijkheid en onafhankelijk van de
bij de Vennootschap betrokken deelbelangen.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
14
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Corporate Governance Verklaring
De Raad van Bestuur bestaat uit minimaal zes natuurlijke
personen, van wie de meerderheid kwalificeert als niet-uit-
voerende leden, minstens drie leden kwalificeren als “onaf-
hankelijk” in de zin van artikel 7:87 van het WVV en bepaling
3.5 van de Code 2020 en van wie minstens een derde van
de Raad van Bestuur van het ander geslacht moeten zijn in
overeenstemming met artikel 7:86 van het WVV.
Overeenkomstig artikel 3:6, §2, 6°, derde lid van het WVV
bevestigen de leden van de Raad van Bestuur zich te schik-
ken en de nodige inspanningen te doen teneinde aan de
wettelijke voorwaarden inzake genderdiversiteit te voldoen.
Mits de aanwezigheid van Mevrouw Boone, Mevrouw Claes
en Mevrouw Tielenius-Kruythoff als leden van de Raad van
Bestuur, voldoet de Raad van Bestuur aan de wettelijke
voorwaarden inzake genderdiversiteit aangezien hierdoor
drie op de zeven leden van de Raad van Bestuur van een
ander geslacht zijn dan dat van de overige leden.
Een van de leden van de Raad van Bestuur is benoemd tot
Gedelegeerd Bestuurder en is belast met het dagelijks
bestuur van de Vennootschap en vormt samen met de
Deputy CEO het Uitvoerend Management en bijgevolg zijn
zij dan de Effectieve Leiders in de zin van de GVV-Wet. De
Gedelegeerd Bestuurder kan niet fungeren als Voorzitter van
de Raad van Bestuur. De Gedelegeerd Bestuurder en de
Deputy CEO worden bij de uitvoering van hun taken bijge-
staan door een compacte managementorganisatie.
De duur van de bestuurdersmandaten mag niet meer dan
vier jaar zijn. De mandaten zijn verlengbaar.
De leden van de Raad van Bestuur dienen uitsluitend natuur-
lijke personen ter zijn. De leden van de Raad van Bestuur
hebben geen onderlinge familiebanden.
Bestuurders Functie Begin mandaat
Meest recente
hernieuwing Einde mandaat
Brigitte Boone Onafhankelijk Bestuurder
Voorzitter van de Raad van Bestuur
Lid van het Audit- en Risicocomité
Voorzitter van het Benoemings- en Remuneratiecomité
18-04-2018 13-04-2022 08-04-2026
Ann Claes Onafhankelijk Bestuurder
Lid van het Benoemings- en Remuneratiecomité
01-04-2017 14-04-2021 09-04-2025
Luc Weverbergh Onafhankelijk Bestuurder
Voorzitter van het Audit- en Risicocomité
12-04-2023 14-04-2027
Matthijs Storm Gedelegeerd Bestuurder
Effectief Leider
01-08-2019 12-04-2023 14-04-2027
Dennis de Vreede Niet-uitvoerend Bestuurder
Lid van het Audit- en Risicocomité
Lid van het Benoemings- en Remuneratiecomité
01-08-2019 12-04-2023 14-04-2027
Steven Boel Niet-uitvoerend Bestuurder
10-04-2024 12-04-2028
Frederika Tielenius-Kruythoff Niet-uitvoerend Bestuurder
10-04-2024 12-04-2028
Doris Slegtenhorst Niet-uitvoerend Bestuurder
02-09-2020 10-04-2024
Remco Langewouters Niet-uitvoerend Bestuurder
02-09-2020 10-04-2024
Keesjan Verhoog Niet-uitvoerend Bestuurder
12-04-2023 10-04-2024
Leden van de Raad van Bestuur
Op 31 december 2024 telde de Raad van Bestuur de volgen-
de zeven leden:
Brigitte Boone, wonende te Haasrode, heeft een financiële
ervaring in verschillende vennootschappen. Mevrouw
Boone is Voorzitter van de Raad van Bestuur, lid van het
Audit- en Risicocomité en Voorzitter van het Benoemings-
en Remuneratiecomité.
Nationaliteit: Belg
Aanwezigheidsgraad tijdens het mandaat in 2024: 6/6
Mevrouw Boone is van opleiding master in law (KULeuven),
master in economic law (ULB) en is alumna van Insead (AMP)
en Harvard Business School (GMP).
Mevrouw Boone heeft een ruime bestuurs-en financiële
ervaring en een relevante ervaring met auditcomités zowel in
beursgenoteerde als in niet-beursgenoteerde ondernemin-
gen. Zij beschikt ook over een grondige juridische, fiscale en
financiële kennis gezien haar vroegere functies bij Generale
Bank en het latere Fortis Bank als juridisch adviseur, hoofd
fiscaal departement, CEO Fortis private equity, CEO commer-
cial and investment banking en uitvoerend bestuurder van
Fortis Bank. Ook heeft zij ervaring met de retail sector ver-
worven door vroegere mandaten in o.a. Fun, AS Adventure
en Brantano.
Lopende mandaten:
• Bestuurder en lid van het Remuneratiecomité en het
Risk- en Auditcomité van NN Insurance Belgium;
• Bestuurder en lid van het Auditcomité van GIMV;
• Bestuurder en lid van het Auditcomité van IMEC VZW;
• Bestuurder van FIDIMEC NV;
• Bestuurder en lid van het Auditcomité van ENABEL NV;
• Bestuurder van SD Worx Group;
• Uitvoerend Bestuurder van Worx Invest;
• Zaakvoerder van 2B Projects;
• Lid van de Raad van Commissarissen en lid van het
Risk-en Compliancecomité van Van Lanschot Kempen.
Afgelopen mandaten over de laatste 5 jaar:
• Bestuurder en voorzitter van het Auditcomité van Studio
100;
• Bestuurder en lid van het asset allocation comité en van
het risk comité van Amonis OFP;
• Bestuurder van VP Capital;
• Bestuurder van Plopsaland;
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
15
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
• Bestuurder van Delhaize Management BVBA;
• Bestuurder en lid van de Remuneratiecomité van
DeWerkvennootschap;
• Bestuurder en voorzitter van het Risk-, Audit- en
Compliancecomité van Puilaetco Dewaay Private Bankers.
Op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van
13april 2022 werd Mevrouw Boone herbenoemd als onaf-
hankelijk lid van de Raad van Bestuur voor een periode van
vier jaar eindigend op 8 april 2026, i.e. tot de goedkeuring
van de jaarrekening afgesloten per 31 december 2025 door
de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
Ann Claes, wonende te Zonhoven, heeft zeer ruime erva-
ring in retail, als aandeelhouder en CEO van Claes Retail
Group en kan mede hierdoor een belangrijke inbreng
hebben bij de strategische besluitvorming. Zij kwalificeert
als onafhankelijk lid van de Raad van Bestuur en lid van het
van het Benoemings- en Remuneratiecomité..
Nationaliteit: Belg
Aanwezigheidsgraad tijdens het mandaat in 2024: 6/6
Mevrouw Claes behaalde haar Bachelor in Economics te
Diepenbeek en beëindigde het Advanced Management
Program aan Vlerick Business School te Gent.
Vanaf 1984 bekleedde zij verschillende functies binnen JBC
en Claes Retail Group. De groep groeide uit tot een concern
met meer dan 180 winkels. De succesvolle overnames van
de kledingketen Mayerline en CKS zijn de recentste verwe-
zenlijkingen van Claes Retail Group, die geleid wordt door
mevrouw Claes en haar broer, de heer Bart Claes.
Lopende mandaten:
• Gedelegeerd bestuurder bij Amlutimi BV
• Gedelegeerd bestuurder bij CRG NV
• Bestuurder bij ACE Fashion SA
• Bestuurder bij May-Lux SA
• Bestuurder VOKA Limburg & VOKA Nationaal
• Bestuurder bij OVWB VZW
Afgelopen mandaten over de laatste 5 jaar:
• Lid Raad van Bestuur Modemuseum Hasselt
• Gedelegeerd bestuurder bij I Am Holding NV
• Gedelegeerd bestuurder bij GF Company NV
• Gedelegeerd bestuurder bij JBC NV
• Gedelegeerd bestuurder bij Mayerline NV
• Gedelegeerd bestuurder bij Immo Iris NV
• Gedelegeerd bestuurder bij Girls Immo NV
• Bestuurder bij CKS Fashion NV
• Bestuurder bij CKS Partners NV
Op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van
14april 2021 werd zij herbenoemd als onafhankelijk lid
vande Raad van Bestuur voor een periode van vier jaar
eindigend op 9 april 2025, i.e. tot de goedkeuring van de
jaarrekening afgesloten per 31 december 2024 door de
Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
Luc Weverbergh, wonende te Tervuren, heeft een lange
financiële ervaring toegespitst op de bedrijfsfinanciering in
al zijn vormen. Luc Weverbergh is onafhankelijk besturuder
en tevens Voorzitter van het Audit- en Risicocomité.
Na het behalen van de master Handelsingenieur aan de
Universiteit van Leuven, begon de heer Weverbergh zijn
professionele carrière in de financiële sector. Tijdens de
eerste jaren van zijn loopbaan vervolledigde hij een ba-
chelor in de Actuariële wetenschappen (KULeuven) even-
als de opleiding van Certified European Financial Analyst
(ABAF-business school).
De heer Weverbergh heeft meer dan 35 jaar ervaring in de
bancaire activiteit. Tijdens zijn carrière was hij zowel
werkzaam in credits en commercial banking als in corpora-
te and investment banking en bekleedde hij er verschillen-
de leidinggevende functies. De laatste 15 jaar was hij actief
in het departement Private Equity waar hij een ruime
bestuurservaring opdeed. Opvallend is zijn rol als mede-di-
recteur van Private Equity gedurende 5 jaar bij BNP Paribas
Fortis, waarna hij er zijn carrière voortzette van 2012 tot
2016 als Senior Managing Director of Private Equity. Van
2008 tot 2016 was hij bestuurslid van de Belgian Venture
Capital and Private Equity Association. In die periode was
hij ook bestuurder van diverse vennootschappen zoals
Studio 100, Outside Broadcast, Plopsaland.
In 2016 voltooide hij succesvol het 'Director Effectiveness'
programma, evenals het 'Board Effectiveness' programma
in 2017 bij Guberna.
In 2016 beëindigde hij zijn werkzaamheden in de banksec-
tor na een indrukwekkende carrière.
Nationaliteit: Belg
Aanwezigheidsgraad tijdens het mandaat in 2024: 6/6
Lopende mandaten: nihil
Afgelopen mandaten over de laatste 5 jaar: nihil
Op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van
12april 2023 werd hij benoemd als onafhankelijk lid van de
Raad van Bestuur voor een periode van vier jaar eindigend
op 14 april 2027, i.e. tot de goedkeuring van de jaarrekening
afgesloten per 31 december 2026 door de Algemene Verga-
dering van Aandeelhouders.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
16
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Matthijs Storm (45), Nieuwe Passeerdersstraat 1, 1016 XP
Amsterdam, is een ervaren vastgoedbestuurder met
internationale ervaring. Vóór zijn benoeming als CEO van
Wereldhave NV op 1 augustus 2019, werkte hij vanaf 2011
bij Kempen & Co, waar hij verantwoordelijk was voor een
internationaal gespreide vastgoedportefeuille van ca
€4miljard. Hij startte zijn loopbaan ook bij Kempen, van
2003 tot 2006 werkte hij er als vastgoedanalist (sell-side).
De twee jaren erna, in 2006 en 2007, werkte hij bij Fortis
Bank Global Markets als Hoofd Vastgoed research. Van
2007 tot 2011 werkte hij bij ING Clarion (later CBRE Clarion)
als Senior Vice President en Portfolio Manager van vast-
goedfondsen.
De heer Storm werd op 12 april 2023 als uitvoerend (Gede-
legeerd) Bestuurder en Effectieve Leider herbenoemd voor
een periode van 4jaar lopende tot 14 april 2027 naar
aanleiding van de goedkeuring van de jaarrekening afge-
sloten per 31 december 2026 door de Gewone Algemene
Vergadering van Aandeelhouders. De heer Storm is tevens
de CEO van Wereldhave NV, referentieaandeelhouder van
de Vennootschap.
Nationaliteit: Nederlands
Aanwezigheidsgraad tijdens het mandaat in 2024: 6/6
Lopende mandaten:
• CEO van Wereldhave NV (beursgenoteerd).
Afgelopen mandaten over de laatste 5 jaar: nihil.
Dennis de Vreede (53), Nieuwe Passeerdersstraat 1, 1016
XP Amsterdam, is een ervaren financieel bestuurder met
internationale ervaring.
De heer de Vreede werd in april 2018 benoemd tot CFO
van Wereldhave NV. Van 2013 tot en met 2017 was hij CFO
bij DeepOcean, een internationaal opererend off-shore
servicebedrijf. Daarvoor werkte hij twee jaar bij Prologis als
Senior Vice President Finance Europa en van 2007 tot 2011
bij Redevco als CFO. Hij startte zijn loopbaan in 1993 als
accountant bij KPMG International. Van 1999 tot 2007
werkte hij in diverse financiële functies in verschillende
sectoren en landen.
De heer de Vreede werd op 12 april 2023 als niet-uitvoe-
rend lid van de Raad van Bestuur, lid van het Audit- en
Remuneratiecomité en lid van het Benoemings- en Remu-
neratiecomité herbenoemd voor een periode van 4 jaar
lopende tot 14 april 2027 naar aanleiding van de goedkeu-
ring van de jaarrekening afgesloten per 31 december 2026
door de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhou-
ders. Hij is tevens CFO van Wereldhave NV, referentieaan-
deelhouder van de Vennootschap.
Nationaliteit: Nederlands
Aanwezigheidsgraad tijdens het mandaat in 2024: 6/6
Lopende mandaten:
• CFO van Wereldhave NV (beursgenoteerd);
• Lid van de Raad van Commissarissen van Tauw Group.
Afgelopen mandaten over de laatste 5 jaar: nihil.
Steven Boel wonende te Merelbeke is niet-uitvoerend
bestuurder bij Wereldhave Belgium, voorgedragen door de
referentieaandeelhouder Wereldhave NV, waar hij evenwel
geen contractuele band mee heeft. Het mandaat ging in op
10 april 2024 en loopt tot en met 12 april 2028.
Met 20 jaar ervaring in commercieel vastgoed en retail
heeft de heer Boel een brede ervaringtrackrecord opge-
bouwd. Hij was onder meer European Real Estate Director
bij C&A, Directeur Real Estate and Capital Projects bij
Carrefour en Group Real Estate Director bij Delhaize.
Momenteel is hij werkzaam als afgevaardigd bestuurder en
CEO van Dieteren Immo en was hij eerder lid van het in-
vesteringscomité bij Forum Estate. Zijn uitgebreide experti-
se in vastgoedontwikkeling en strategische groei draagt bij
aan de langetermijnvisie van de raad van bestuur.
Nationaliteit: Belgisch
Aanwezigheidsgraad tijdens het mandaat in 2024: 3/3
(vanaf 10.04.2024)
Frederika Tielenius-Kruythoff is niet-uitvoerend bestuur-
der bij Wereldhave Belgium, voorgedragen door de refe-
rentieaandeelhouder Wereldhave NV, waar ze evenwel
geen contractuele band mee heeft. Het mandaat ging in op
10 april 2024 en loopt tot 12 april 2028.
Als Managing Director en Senior Client Partner bij Korn
Ferry in Amsterdam maakt zij deel uit van het Global
Industrial Market-team. Voordat ze in 2012 bij Korn Ferry
aan de slag ging, bouwde ze meer dan 20 jaar ervaring op
in de chemische en voedingsingrediëntenindustrie, waar
ze verschillende commerciële en algemene management-
functies bekleedde. Daarnaast is ze investeerder in Phy-
com, een bedrijf gespecialiseerd in duurzame voedselpro-
ductie. Haar diepgaande kennis van talentmanagement en
organisatorische strategieën maakt haar een sterke troef
voor de raad van bestuur.
Nationaliteit: Nederlands
Aanwezigheidsgraad tijdens het mandaat in 2024: 2/3
(vanaf 10.04.2024)
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
17
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Verklaringen betreffende Bestuurders en de Effectieve
Leiders
De Raad van Bestuur, verklaart, op basis van de informatie
waarover hij beschikt, dat:
• zijn leden noch leden van de Effectieve Leiding tenminste
voor de voorbije vijf jaar:
- een veroordeling hebben opgelopen inzake
fraudemisdrijven;
- het voorwerp uitmaakten van officieel en openbaar
geuite beschuldigingen en/of opgelegde sancties van
een wettelijke of toezichthoudende overheid (met
inbegrip van erkende beroepsorganisaties), of ooit
door een rechtbank onbekwaam zijn verklaard om te
handelen als lid van het bestuursorgaan van een
vennootschap of om te handelen in het kader van het
beheer of de uitoefening van de activiteiten van een
vennootschap;
- een leidinggevende functie hebben gehad als lid van
de bestuurs-leidinggevende, of toezichthoudende
organen van een vennootschap op het ogenblik van
een faillissement, curatele of liquidatie.
• de arbeidsovereenkomsten of
dienstverleningsovereenkomsten die tussen de
Vennootschap en de leden van de Raad van Bestuur en/of
de Effectieve Leiders zijn afgesloten, geen bijzondere
uitkeringen voorzien bij het beëindigen van het
dienstverband, behoudens voor wat betreft de uitkeringen
voorzien bij het beëindigen van het dienstverband die
vermeld worden in het onderdeel ‘Bezoldiging Uitvoerend
Management van de Vennootschap – Effectieve Leiders’ in
het hoofdstuk ‘Remuneratieverslag’ van dit Jaarlijks
Financieel Verslag.
Voorzitterschap
De Raad van Bestuur stelt één van zijn onafhankelijke leden
aan als Voorzitter, op basis van zijn kennis, vakkundigheid,
ervaring en bemiddelingsvermogen. De CEO mag geen
Voorzitter van de Raad van Bestuur zijn. De Raad van Be-
stuur duidt eveneens een vicevoorzitter aan die de Voorzitter
ingeval van beletsel zal vervangen als Voorzitter van de Raad
van Bestuur of van de Algemene Vergadering van Aandeel-
houders. De rol van de Voorzitter bestaat erin om op onaf-
hankelijke wijze de Raad van Bestuur te leiden, de werking
van de Raad van Bestuur te vergemakkelijken en de kwaliteit
van het bestuur van de Vennootschap te bevorderen. De
Voorzitter bevordert een klimaat van vertrouwen waarin
ruimte is voor open discussies en opbouwende kritiek. De
Voorzitter zorgt ervoor dat er voldoende tijd is voor beschou-
wing en discussie alvorens tot een besluit te komen. Een-
maal het besluit genomen, worden alle leden van de Raad
van Bestuur verondersteld de uitvoering daarvan te steunen.
Opdrachten van de Raad van Bestuur
De Raad van Bestuur bezit de meest uitgebreide bevoegd-
heden om alle handelingen te verrichten die noodzakelijk of
nuttig zijn voor de verwezenlijking van het voorwerp van de
Vennootschap met uitzondering van de handelingen die
door de wet of door de Statuten voor de Algemene Vergade-
ring van Aandeelhouders zijn gereserveerd. De Raad van
Bestuur dient te streven naar een duurzame waarde creatie
door de Vennootschap, rekening houdend met zowel de
legitieme belangen van Aandeelhouders als van andere
stakeholders, middels (i) het bepalen van de strategie van de
Vennootschap, (ii) het tot stand brengen van een doeltref-
fend, verantwoordelijk en ethisch leiderschap en (iii) het
houden van toezicht op de prestaties van de Vennootschap.
Werking
De Statuten bepalen dat de leiding van de Vennootschap op
zodanige wijze georganiseerd moet worden, dat de effectie-
ve leiding van de Vennootschap moet worden toevertrouwd
aan tenminste twee natuurlijke personen die samen het
Uitvoerend Management vormen en die ook de Effectieve
Leiders zijn in de zin van de GVV-Wet.
De Raad van Bestuur vergadert minstens vier keer per jaar,
en zo vaak als nodig is. De Vennootschap organiseert – in-
dien nodig en gepast – vergaderingen van de Raad van
Bestuur waarbij gebruik wordt gemaakt van video, telefoon
en internetgebaseerde communicatiemiddelen. Frequentie
en tijdschema van de vergaderingen worden door de Raad
van Bestuur vastgesteld in nauw overleg met de Effectieve
Leiders. Het vergaderschema wordt voor het gehele kalen-
derjaar vastgesteld uiterlijk aan het eind van het derde
kwartaal van het voorgaande kalenderjaar. De Raad van
Bestuur bespreekt tenminste éénmaal per jaar de strategie
en de risico's verbonden aan de onderneming. Niet-uitvoe-
rende leden van de Raad van Bestuur komen minstens
eenmaal per jaar bijeen in de afwezigheid van de CEO en de
andere Effectieve Leiders. Het aantal bijeenkomsten van de
Raad van Bestuur (en van zijn Comités), alsook de individuele
aanwezigheidsgraad van de leden van de Raad van Bestuur,
wordt bekendgemaakt in deze CG-Verklaring.
Behalve bij overmacht, kan de Raad van Bestuur slechts
geldig beraadslagen en besluiten wanneer minstens de helft
van zijn leden aanwezig of vertegenwoordigd is. Als deze
voorwaarde niet vervuld is, moet een nieuwe vergadering
bijeengeroepen worden.
Elke beslissing van de Raad van Bestuur wordt genomen bij
absolute meerderheid van de aanwezige of vertegenwoor-
digde leden van de Raad van Bestuur en, in het geval één of
meer van hen zich onthoudt, bij meerderheid van de leden
van de Raad van Bestuur. Bij verdeeldheid, is de stem van de
persoon die de vergadering voorzit, doorslaggevend.
Secretaris van de Vennootschap
De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het aanstellen
en ontslaan van de secretaris van de Vennootschap (de
“Secretaris”). De Raad van Bestuur ziet erop toe dat de
aangestelde persoon de benodigde vaardigheden en kennis
heeft inzake bestuursaangelegenheden. Als Secretaris werd
de heer Benoit Stockman, in zijn hoedanigheid van General
Counsel van de Vennootschap, benoemd met ingang van
10.04.2024.
De Leden van de Raad van Bestuur en de Effectieve Leiders
hebben individueel toegang tot de Secretaris.
Transacties in effecten van de Vennootschap
Inzake transacties in effecten van de Vennootschap, is het lid
van de Raad van Bestuur onderworpen aan de preventieve
regels op het marktmisbruik die in Bijlage 7 bij het Charter
staan. Hij/zij moet onder meer de Compliance Officer vooraf-
gaandelijk aan elke transactie op de hoogte brengen.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
18
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Integriteit en onafhankelijkheid
Voor alle Effectieve Leiders en leden van de Raad van
Bestuur, en voor deze laatste ongeacht of zij al dan niet
onafhankelijk zijn, is het noodzakelijk dat zij kunnen
beslissen op basis van een onafhankelijk oordeel. Handelen
met onafhankelijkheid van geest houdt in dat men een
persoonlijke overtuiging ontwikkelt en de moed heeft om
hiernaar te handelen door de standpunten van de leden van
de Raad van Bestuur en de Effectieve Leiders te evalueren
en op kritische wijze ter discussie te stellen, door vragen te
stellen aan de Effectieve Leiders wanneer dit aangewezen is
in het licht van de betrokken onderwerpen en risico’s, en
door in staat te zijn weerstand te bieden aan groepsdruk. De
leden van de Raad van Bestuur en de Effectieve Leiders
zorgen er voor dat zij gedetailleerde en accurate informatie
ontvangen, die zij grondig bestuderen teneinde een goed
inzicht te krijgen en te bewaren in de voornaamste aspecten
van de ondernemingsactiviteit. De leden van de Raad van
Bestuur vragen de Effectieve Leiders om verduidelijking
telkens wanneer zij dit noodzakelijk achten. Hoewel zij deel
uitmaken van hetzelfde collegiaal orgaan, vervullen zowel
uitvoerende als niet-uitvoerende leden van de Raad van
Bestuur elk een specifieke complementaire rol in de Raad
van Bestuur.
• de Effectieve Leider(s) voorziet/voorzien de Raad van
Bestuur van alle relevante en financiële informatie opdat
deze laatste zijn rol effectief kan vervullen;
• de niet-uitvoerende leden van de Raad van Bestuur stellen
de strategie en de voornaamste beleidslijnen, zoals
voorgesteld door de Effectieve Leiders, op een kritische
en constructieve wijze ter discussie, helpen deze verder
uit te werken en keuren deze al dan niet goed; en
• de niet-uitvoerende leden van de Raad van Bestuur
bekijken nauwkeurig de prestaties van de Effectieve
Leiders in het licht van de overeengekomen doelstellingen.
De leden van de Raad van bestuur en Effectieve Leiders
dienen omzichtig om te springen met de vertrouwelijke
informatie die zij hebben ontvangen in hun hoedanigheid
van lid van de Raad van Bestuur en Effectieve Leider. De
leden van de Raad van Bestuur en de Effectieve Leiders
mogen de informatie waarover zij beschikken in hun hoeda-
nigheid van lid van de Raad van Bestuur of Effectieve Leider
enkel gebruiken in het kader van hun mandaat. Een lid van
de Raad van Bestuur en/of een Effectieve Leider zal tussen-
tijds aftreden bij onvoldoende functioneren, structurele
onenigheid van inzichten, onverenigbaarheid van belangen
of wanneer dit anderszins geboden is, zoals in het geval dat
op voldoende gronden is gebleken dat de integriteit vanhet
lid van de Raad van Bestuur en/of Effectieve Leider in het
gedrang is.
De Comités van de Raad van Bestuur
In overeenstemming met de artikelen 7:99 en 7:100 van het
WVV heeft de Raad van Bestuur, in zijn midden en onder zijn
aansprakelijkheid een Audit- en Risicocomité en een Benoe-
mings- en Remuneratiecomité opgericht en heeft hij hun
intern reglement opgesteld. De Raad van Bestuur heeft
echter beslist geen strategisch comité op te richten. De Raad
van Bestuur meent inderdaad dat zijn beperkte omvang en
samenstelling een efficiënte beraadslaging over strategische
onderwerpen mogelijk maakt.
Het Audit- en Risicocomité
De rol, de samenstelling en de werking van het Audit- en
Risicocomité worden vastgelegd in het intern reglement van
het Audit- en Risicocomité dat in Bijlage 3 bij het Charter
wordt aangehecht.
Het Audit- en Risicocomité bestaat uit minstens drie niet-uit-
voerende leden van de Raad van Bestuur, waarbij tenminste
één lid een onafhankelijk bestuurder is. De leden van het
Audit- en Risicocomité moeten relevante kennis en ervaring
hebben in overeenstemming met de bepalingen van de
Code 2020, met name op het gebied van boekhouding,
audit en financiële aangelegenheden, waarbij ten minste één
onafhankelijk lid van de Raad van Bestuur in het bezit moet
zijn van een diploma van hogere studies in een economische
of financiële richting of de relevante ervaringen in deze
domeinen moet hebben verworven.
De duur van het mandaat van de leden van het Audit- en
Risicocomité mag de duur van hun mandaat in hun hoeda-
nigheid van lid van de Raad van Bestuur niet overschrijden.
Het einde van het mandaat van bestuurslid van een lid van
het Audit- en Risicocomité heeft van rechtswege het einde
van zijn mandaat bij het Audit- en Risicocomité tot gevolg.
Het mandaat van de leden van het Audit- en Risicocomité
kan tegelijk met hun mandaat als lid van de Raad van Be-
stuur vernieuwd worden.
Samenstelling van het Audit- en Risicocomité tijdens het
boekjaar 2024:
Onafhankelijk (niet-uitvoerend) lid van de Raad van Bestuur
en Voorzitter van het Audit- en Risicocomité:
Luc Wevenbergh
De heer Luc Weverbergh heeft financiële ervaring in
diverse vennootschappen.
Aanwezigheidsquorum in 2024: 6/6
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
19
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Onhafhankelijk (niet-uitvoerend) lid en Voorzitter van de
Raad van Bestuur en lid van het Audit- en Risicocomité:
Brigitte Boone
Mevrouw Brigitte Boone heeft een internationale financiële
ervaring in diverse vennootschappen.
Aanwezigheidsquorum in 2024: 6/6
Lid van de Raad van Bestuur en lid van het Audit- en
Risicocomité:
Dennis de Vreede
De heer Dennis de Vreede heeft een internationale
financiële ervaring in diverse vennootschappen.
Aanwezigheidsquorum in 2024: 6/6
De voorzitter van het Audit- en Risicocomité wordt benoemd
door de leden van het Comité. De voorzitter van het Audit- en
Risicocomité roept de vergaderingen bijeen en bepaalt de
agenda, na raadpleging van de CFO. De voorzitter van het
Audit- en Risicocomité ziet er op toe dat de leden van het
Audit- en Risicocomité, na kritische en opbouwende bespre
-
kingen van de agendapunten, tot een consensus komen. De
voorzitter van het Audit- en Risicocomité is tevens de bevoor
-
rechte gesprekspartner van de Raad van Bestuur voor elke
kwestie waarvoor het Audit- en Risicocomité bevoegd is.
De Secretaris is tevens de secretaris van het Audit- en Risico-
comité. De Secretaris stelt een verslag op over de conclusies
en de aanbevelingen van de vergadering van het Audit- en
Risicocomité. Het verslag wordt ter beschikking gehouden
van de leden van de Raad van Bestuur.
Het Audit- en Risicocomité helpt de Raad van Bestuur en de
Effectieve Leiders om te waken over de juistheid en oprecht-
heid van de jaarrekeningen en geconsolideerde rekeningen
van de Vennootschap alsook over de kwaliteit van de interne
en externe controle en van de informatie die verstrekt wordt
aan de Aandeelhouders en aan de markt. Daartoe verstrekt
het Audit- en Risicocomité alle adviezen en aanbevelingen
die nodig zijn aan de Raad van Bestuur en aan de Effectieve
Leiders. Bijzondere opdrachten van het Audit- en Risicocomi-
té worden nader beschreven in bijlage 3 bij het Charter.
Het Audit- en Risicocomité vergadert zo vaak als nodig is
voor het goed functioneren en in elk geval tenminste vier
keer per jaar, op verzoek van de voorzitter van het Audit- en
Risicocomité, van één van zijn leden, van de Voorzitter, van
een Effectieve Leider en de CFO. Indien noodzakelijk of op
vraag van een van zijn leden of de Commissaris kan de
voorzitter van het Audit- en Risicocomité speciale vergade-
ringen bijeenroepen. Van de leden wordt verwacht dat ze
alle vergaderingen van het comité bijwonen. Indien nodig
organiseert de Vennootschap Comitévergaderingen waarbij
gebruik wordt gemaakt van video, telefoon en internetgeba-
seerde communicatiemiddelen.
Het Audit- en Risicocomité heeft minstens tweemaal per jaar
een ontmoeting met de Commissaris en de interne auditor
van de Vennootschap, om met hen te overleggen over
materies die betrekking hebben op zijn intern reglement en
over alle aangelegenheden die voortvloeien uit het auditpro-
ces en in het bijzonder de belangrijke zwakke punten van de
interne controle.
Het Audit- en Risicocomité vergadert tenminste éénmaal per
jaar met de Commissaris, om van gedachten te wisselen over
elke kwestie die onder zijn opdracht valt, en over elke kwes-
tie die door het auditproces aan de orde werd gesteld.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité
Samenstelling en vergoeding
De Vennootschap heeft beslist om het Benoemings- en
Remuneratiecomité te combineren op grond van bepaling
4.20 van de Code 2020.
Het Intern Reglement aangehecht als Bijlage 4 bij het Charter
waarvan het integraal deel van uitmaakt, beschrijft de rol,
samenstelling en werkingsregels van het Benoemings- en
Remuneratiecomité.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité bestaat uit drie
niet-uitvoerende leden van de Raad van Bestuur, die de Raad
van Bestuur op voorstel van het Benoemings- en Remunera-
tiecomité aanduidt, waarbij het Benoemings- en Remunera-
tiecomité is samengesteld uit een meerderheid van onafhan-
kelijke bestuurders in de zin van artikel 7:87 van het WVV en
bepaling 3.5 van de Code 2020.
De duur van het mandaat van de leden van het Benoemings-
en Remuneratiecomité mag de duur van hun mandaat als lid
van de Raad van Bestuur niet overschrijden. Het einde van
het mandaat van bestuurslid van een lid van het Benoe-
mings- en Remuneratiecomité heeft van rechtswege het
einde van zijn mandaat bij het Audit- en Risicocomité tot
gevolg. Het mandaat van de leden van het Benoemings- en
Remuneratiecomité kan tegelijk met hun mandaat als lid van
de Raad van Bestuur vernieuwd worden.
Samenstelling van het Benoeming- en Remuneratiecomité
tijdens het boekjaar 2024:
Onafhankelijk bestuurder en Voorzitter van de Raad van
Bestuur en Voorzitter van het Benoeming- en Remuneratie-
comité:
Mevrouw Brigitte Boone
Mevrouw Boone heeft een internationale financiële erva-
ring in diverse vennootschappen.
Aanwezigheidsquorum: 3/3
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
20
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Niet-uitvoerend lid van de Raad van Bestuur en lid van
hetBenoeming- en Remuneratiecomité:
De heer Dennis de Vreede
De heer de Vreede heeft een internationale financiële
ervaring in diverse vennootschappen.
Aanwezigheidsquorum: 3/3
Onafhankelijk bestuurder en lid van het Benoeming- en
Remuneratiecomité:
Mevrouw Ann Claes
Mevrouw Ann Claes heeft internationale financiële
ervaringin diverse vennootschappen.
Aanwezigheidsquorum: 3/3
Voorzitterschap
De voorzitter van het Benoemings- en Remuneratiecomité
belegt de vergaderingen van het Benoemings- en Remune-
ratiecomité en bepaalt hun agenda.
Hij leidt de werkzaamheden van het Benoemings- en Remu-
neratiecomité en ziet erop toe dat de leden van het Benoe-
mings- en Remuneratiecomité tot een consensus komen, na
een kritische en opbouwende bespreking van de agenda-
punten.
En tot slot is de voorzitter van het Benoemings- en Remune-
ratiecomité de bevoorrechte gesprekspartner van de Raad
van Bestuur voor elke kwestie waarvoor het Benoemings- en
Remuneratiecomité bevoegd is.
Verantwoordelijkheden
Het Benoemings- en Remuneratiecomité doet aanbevelingen
op het vlak van de benoeming en de remuneratie van de
leden van de Raad van Bestuur en de Effectieve Leiders, met
inbegrip van de Voorzitter en de CEO. Het Benoemings- en
Remuneratiecomité doet meer in het bijzonder voorstellen
aan de Raad van Bestuur omtrent het remuneratiebeleid voor
leden van de Raad van Bestuur en de Effectieve Leiders. Het
Benoemings- en Remuneratiecomité werkt plannen uit voor
de ordentelijke opvolging van de leden van de Raad van
Bestuur en de Effectieve Leiders. Het Benoemings- en
Remuneratiecomité leidt het (her)benoemingsproces van de
leden van de Raad van Bestuur en de Effectieve Leiders. Het
Benoemings- en Remuneratiecomité zorgt er ook voor dat er
gepaste programma’s zijn voor talentontwikkeling en voor de
bevordering van diversiteit in leiderschap.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité werkt een procedu-
re uit voor de vorming van de nieuwe leden van de Raad van
Bestuur en de Effectieve Leiders.
Het Benoemings- en Remuneratiecomité vergadert zo vaak
als nodig is voor het goed functioneren en in elk geval
minstens twee keer per jaar, en in ieder geval:
• voorafgaand aan de goedkeuring van de agenda van elke
Algemene Vergadering van Aandeelhouders, met op de
agenda voorstellen voor besluiten die mandaten van de
leden van de Raad van Bestuur betreffen;
• voorafgaand aan de goedkeuring van de agenda van elke
vergadering van de Raad van Bestuur, met op de agenda
voorstellen voor besluiten die mandaten van de Effectieve
Leiders betreffen of de herziening / wijziging van het
remuneratiebeleid van de Vennootschap; en
• voor het opstellen van het jaarlijks remuneratieverslag.
Effectieve Leiders/ Uitvoerend Management
Het Intern Reglement aangehecht als Bijlage 5 bij het Charter
waarvan het integraal deel van uitmaakt, beschrijft de rol,
samenstelling en werkingsregels van de Effectieve Leiders.
Overeenkomstig artikel 14, § 3 van de GVV-Wet, is de daad-
werkelijke leiding van de Vennootschap toevertrouwd aan
minstens twee personen, die de titel van ‘Effectieve Leider’
of lid van het Uitvoerend Management dragen.
De Effectieve Leiders waren op afsluitingsdatum van het
boekjaar eindigend op 31 december 2023:
• De heer Matthijs Storm, Gedelegeerd Bestuurder en CEO , en
• De heer Nicolas Rosiers, Deputy CEO.
De Effectieve Leiders voeren hun opdrachten uit onvermin-
derd de bevoegdheden van de Raad van Bestuur.
De Effectieve Leiders samen optredend zijn bevoegd om de
Vennootschap te vertegenwoordigen en wat het dagelijks
bestuur betreft zijn de Effectieve Leiders bevoegd om alleen
handelend de Vennootschap te vertegenwoordigen.
De Effectieve Leiders komen minstens twee keer per maand
samen, en zo vaak als nodig is en voeren hun opdrachten
collegiaal uit.
De Effectieve Leiders handelen in het uitsluitend belang van
alle stakeholders. Zij organiseren hun persoonlijke en zakelij-
ke activiteiten zodanig om elk rechtstreeks of onrechtstreeks
belangenconflict met de Vennootschap te vermijden (zoals
uiteengezet in Bijlage 8 bij het Charter). Ze nemen geen
enkele beslissing en stellen geen enkele daad in de kwesties
die binnen hun verantwoordelijkheid vallen, maar waarin ze
zich in een situatie van conflict met de belangen van de
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
21
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Vennootschap of met het uitsluitend belang van haar Aan-
deelhouders zouden kunnen bevinden. De Effectieve Leiders
verbinden er zich toe om de bepalingen van de Belgische
Code 2020 en van het Charter na te leven, in het bijzonder
betreffende de regels om belangenconflicten en marktmis-
bruik te voorkomen. De bepalingen aangaande ‘Integriteit en
onafhankelijkheid’ van leden van de Raad van Bestuur zijn
van toepassing op de Effectieve Leiders.
Controlefuncties
De Vennootschap dient in het kader van haar interne contro-
le, invulling te geven aan interne audit-procedures, een risk
managementbeleid en een integriteitsbeleid.
Daarop wordt toegezien door de persoon belast met, respec-
tievelijk, de interne auditfunctie, de risicobeheerfunctie en de
compliance functie conform artikel 17, §3, 4 en 5 van de GVV-
Wet (dit zijn samen de “Onafhankelijke controlefuncties”).
Onafhankelijke compliance functie
Artikel 17, § 4 van de GVV-Wet bepaalt dat de openbare Geregle-
menteerde Vastgoedvennootschap “de nodige maatregelen
dient te nemen om blijvend te kunnen beschikken over een
passende onafhankelijke compliance functie, om de naleving
door de openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap,
haar bestuurders, effectieve leiding, werknemers en gevolmach
-
tigden te verzekeren van de rechtsregels in verband met de
integriteit van het bedrijf van openbare Gereglementeerde
Vastgoedvennootschap”.
De ‘Onafhankelijke compliance functie’ kan worden begrepen
als een onafhankelijke functie binnen de Vennootschap, gericht
op het onderzoek naar en het bevorderen van de naleving door
de onderneming van de regels die verband houden met de
integriteit van de activiteiten van de Vennootschap. De regels
betreffen zowel deze die voortvloeien uit het beleid van de
onderneming, het statuut van de onderneming, alsmede andere
wettelijke en reglementaire bepalingen.
Het gaat met andere woorden om een onderdeel van de be
-
drijfscultuur, waarbij de nadruk wordt gelegd op eerlijkheid en
integriteit en het naleven van hoge ethische normen bij het
zakendoen. Daarbij dienen zowel de onderneming als haar
medewerkers zich integer te gedragen, d.i. eerlijk, betrouwbaar
en geloofwaardig.
Mevrouw Debbie Mottart (werkneemster en Legal officer van de
Vennootschap) werd in overeenstemming met artikel 14, § 4 van
de GVV-Wet benoemd tot verantwoordelijke van de Onafhanke
-
lijke compliance functie. Het mandaat van mevrouw Debbie
Mottart met betrekking tot de Onafhankelijke compliance functie
loopt vanaf 1 september 2023 en is van onbepaalde duur.
Mevrouw Debbie Mottart dient in haar hoedanigheid van de
persoon die belast is met de compliance functie verder verslag
uit te brengen aan de heer Nicolas Rosiers, die kwalificeert als
Effectieve Leider en Deputy CEO van de Vennootschap.
Onafhankelijke risicobeheerfunctie
Artikel 17, § 5 van de GVV-Wet bepaalt dat de openbare
Gereglementeerde Vastgoedvennootschap “over een pas-
sende risicobeheerfunctie en een passend risicobeheerbe-
leid dient te beschikken”. In het kader van het ‘risicobeheer-
beleid’, moet de Vennootschap aantonen dat zij in staat is om
de (mogelijke) blootstelling aan (o.a. operationele, markt-,
liquiditeits- en tegenpartij-) risico’s verbonden aan haar
‘portefeuille’ en andere werkzaamheden op een doeltreffen-
de manier in te schatten, te controleren en op te volgen. De
persoon (mevrouw Debbie Mottart) belast met de risicobe-
heerfunctie is verantwoordelijk voor o.a. het opstellen,
uitwerken, bewaken, actualiseren en implementeren van het
risicobeheerbeleid en de risicobeheerprocedures.
Onafhankelijke interne auditfunctie
Artikel 17, § 3 van de GVV-Wet bepaalt dat de openbare Gere-
glementeerde Vastgoedvennootschap “de nodige maatregelen
neemt om blijvend over een passende onafhankelijke interne
auditfunctie te kunnen beschikken”. De FSMA kan afwijkingen
toestaan van de bepalingen van het eerste lid indien de betrok
-
ken openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap
aantoont dat deze vereiste niet evenredig en gepast is gezien
de aard, de omvang en de complexiteit van haar bedrijf, zonder
echter te mogen afwijken van de eigenlijke verplichting om
over een interne auditfunctie te beschikken. De FSMA kan
specifieke voorwaarden vastleggen voor het verlenen van deze
afwijkingen.”
De ‘interne audit’ kan worden begrepen als een onafhankelijke
beoordelingsfunctie die is ingebed in de organisatie. Deze
functie is gericht op het onderzoek en de beoordeling van de
goede werking, de doeltreffendheid en de efficiëntie van de
door de Vennootschap gehanteerde interne (controle)proces
-
sen/procedures, met inbegrip van de compliance functie en de
risicobeheerfunctie. De Vennootschap heeft de externe consul
-
tant BDO Advisory BV, vertegenwoordigd door drs. E.S.G.L. van
Zandvoort, partner, aangesteld als de persoon die is belast met
de interne audit. De heer Nicolas Rosiers (Deputy CEO en
Effectieve Leider) werd in overeenstemming met artikel 14, § 4
van de GVV-Wet benoemd als Effectieve Leider die de controle
vanuit de Vennootschap op de interne auditfunctie zoals
waargenomen door BDO Advisory BV uitvoert en aldus te
beschouwen is als de eindverantwoordelijke voor de interne
audit. Het mandaat van BDO Advisory BV als externe consultant
loopt vanaf 23 september 2017 en is van onbepaalde duur.
Remuneratieverslag
Algemeen
Dit remuneratieverslag verwijst naar het remuneratiebeleid
van de Vennootschap en van haar Dochterondernemingen,
welke is opgemaakt in overeenstemming met:
• het WVV (zoals aangepast door de wet van 28 april 2020
tot omzetting van richtlijn (EU) 2017/828 van het Europees
Parlement en de Raad van 17 mei 2017 tot wijziging van
richtlijn 2007/36/EG wat het bevorderen van de
langetermijnbetrokkenheid van aandeelhouders betreft, en
houdende diverse bepalingen inzake vennootschappen en
verenigingen);
• de GVV-Wet; en met
• de aanbevelingen van de Belgische Corporate
Governance Code.
Naar aanleiding van de hertekening van het bestuur van de
Vennootschap heeft de Raad van Bestuur van de
Vennootschap eveneens het remuneratiebeleid tegen het
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
22
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
licht gehouden. Als gevolg daarvan achtte de Raad het nuttig
beperkte aanpassingen aan dit beleid aan te brengen. De
belangrijkste wijzigingen laten zich samenvatten als volgt:
• Met ingang van 1 januari 2024 kunnen de leden van de
Raad van Bestuur en de Effectieve Leiders aangeduid door
de referentieaandeelhouder Wereldhave NV een
vergoeding van de Vennootschap ontvangen voor de
uitoefening van hun mandaat. Op die manier worden de
kosten van de aanstelling gedragen door de entiteit die
het werkelijk genot heeft van de geleverde diensten;
• Voor de niet-uitvoerende leden van de Raad van Bestuur
wordt deze vergoeding gealigneerd op de vergoeding die
de onafhankelijke bestuurders van de Vennootschap
ontvangen; en
• Voor het enige uitvoerend lid van de Raad van Bestuur,
tevens CEO-Effectieve Leider wordt deze vergoeding
afgestemd op vergoedingen voor vergelijkbare functies in
de markt en de effectieve tijdsbesteding van de betrokken
persoon. De CEO-Effectieve Leider heeft geen variabele
vergoeding.
Het remuneratiebeleid werd vastgesteld door de Raad van
Bestuur op advies van het Benoemings- en Remuneratiecomi
-
té. Het remuneratiebeleid is opgezet om volgende doelstellin-
gen te bereiken: het aantrekken, belonen en behouden van
het nodige talent en het stimuleren van de verwezenlijking
van de strategische doelstellingen met inachtneming van de
risicobereidheid en de gedragsnormen van de Vennootschap
en het bevorderen van duurzame waarde creatie ten voordele
van de Vennootschap. Het remuneratiebeleid moet op deze
manier een nauwe band creëren tussen de belangen van de
Leden van de Raad van Bestuur en Effectieve Leiders, ener
-
zijds; en deze van de Vennootschap, haar aandeelhouders en
alle andere betrokken partijen, anderzijds. De Vennootschap
wenst deze betrokkenen een vergoedingsniveau aan te
bieden dat de vergelijking doorstaat met de bezoldigingen die
andere vennootschappen voor gelijkaardige functies uitkeren.
Om op de hoogte te blijven van de vergoedingen die op de
markt gelden, neemt de Vennootschap deel aan benchmarks
door sociale secretariaten of gespecialiseerde consultants.
Bovendien gaat de Vennootschap ook soms te rade bij deze
specialisten, buiten enige benchmark. De Raad van Bestuur
zorgt ervoor dat het remuneratiebeleid consistent is met het
algemene remuneratiekader van de Vennootschap. Dit remu
-
neratiebeleid is te raadplegen op de website van de Vennoot-
schap (https://www.wereldhavebelgium.com/over-ons/docu-
mentatie) en werd op 10 april 2024 door de Algemene
Vergadering van Aandeelhouders goedgekeurd. Zij maakt
integraal deel van het Charter van de Vennootschap uit. Voor
de identiteit van de verschillende categorieën van betrokke
-
nen die een vergoeding innen, verwijst dit hoofdstuk naar de
andere hoofdstukken van het Charter.
Bezoldiging Raad van Bestuur
Algemeen
Het bedrag van de vergoeding van de leden van de Raad
van Bestuur wordt bepaald door de Algemene Vergadering
van Aandeelhouders, op voorstel van de Raad van Bestuur
en na advies van het Benoemings- en Remuneratiecomité.
Voor de uitoefening van hun mandaat ontvangen de leden
van de Raad van Bestuur een vaste vergoeding.
Bezoldiging van de onafhankelijke leden van de
RaadvanBestuur
Het bedrag van de vergoeding van de onafhankelijke leden
van de Raad van Bestuur werd bepaald door de Buitengewo
-
ne Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 10 april
2024. Er werd aan deze onafhankelijke leden van de Raad van
Bestuur een jaarlijkse vergoeding van € 30.000 toegekend,
met uitzondering van de Voorzitter aan wie een bijkomende
jaarlijkse vergoeding van € 25.000 per jaar werd toegekend.
Aan de leden van het Audit- en Risicocomité werd een jaarlijk
-
se vergoeding van € 3.000 toegekend en aan de voorzitter
van dat Comité een bijkomende jaarlijkse vergoeding van €
3.500. Aan de leden van het Benoemings- en Remuneratieco
-
mité werd een jaarlijkse vergoeding van € 3.500 toegekend
en aan de voorzitter van dat Comité een bijkomende jaarlijkse
vergoeding van € 2.500.
De onafhankelijke leden van de Raad van Bestuur ontvangen
geen enkele remuneratie die gekoppeld is aan hun prestaties
of aan de prestaties van de Vennootschap (zoals bonussen of
opties op aandelen), noch andere voordelen, en in hun hoeda
-
nigheid van onafhankelijk lid van de Raad van Bestuur zal hen
geen enkel inschrijvingsrecht worden toegekend. De Vennoot
-
schap kent geen aandelen toe aan de onafhankelijke Bestuur-
ders. Zij meent dat haar algemeen beleid en haar werkwijze al
beantwoorden aan de doelstelling van bepaling 7.6 van de
Corporate Governance Code 2020, die ernaar streeft om
waarde creatie op lange termijn te bevorderen. Gelet op de
huidige marktvolatiliteit en de impact ervan op de beurskoers
van het aandeel van de Vennootschap, is het op heden niet
opportuun om een mechanisme van gedeeltelijke remuneratie
van de onafhankelijke leden van de Raad van Bestuur in de
vorm van aandelen van de Vennootschap of een verplicht
minimum aan te houden aandelen van de Vennootschap te
voorzien. De Raad van Bestuur behoudt zich echter het recht
voor om in de toekomst, indien de omstandigheden daartoe
gunstig zijn, een dergelijk mechanisme voor te stellen voor de
onafhankelijke leden van de Raad van Bestuur.
Bezoldiging van de niet-uitvoerende leden van de Raad
van Bestuur
Het bedrag van de vergoeding van de niet-uitvoerende leden
van de Raad van Bestuur (aangeduid door de referentieaan
-
deelhouder Wereldhave NV) werd bepaald door de Buitenge-
wone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 10
april 2024. Er werd aan deze niet-uitvoerende leden van de
Raad van Bestuur een jaarlijkse vergoeding van € 30.000
toegekend.
De niet-uitvoerende leden van de Raad van Bestuur ontvan
-
gen geen enkele remuneratie die gekoppeld is aan hun
prestaties of aan de prestaties van de Vennootschap (zoals
bonussen of opties op aandelen), noch andere voordelen, en
in hun hoedanigheid van niet-uitvoerende lid van de Raad van
Bestuur zal hen geen enkel inschrijvingsrecht worden toege
-
kend. De Vennootschap kent geen aandelen toe aan de
niet-uitvoerende Bestuurders. Zij meent dat haar algemeen
beleid en haar werkwijze al beantwoorden aan de doelstelling
van bepaling 7.6 van de Corporate Governance Code 2020,
die ernaar streeft om waarde creatie op lange termijn te
bevorderen. Gelet op de huidige marktvolatiliteit en de impact
ervan op de beurskoers van het aandeel van de Vennoot
-
schap, is het op heden niet opportuun om een mechanisme
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
23
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
van gedeeltelijke remuneratie van de niet-uitvoerende leden
van de Raad van Bestuur in de vorm van aandelen van de
Vennootschap of een verplicht minimum aan te houden
aandelen van de Vennootschap te voorzien. De Raad van
Bestuur behoudt zich echter het recht voor om in de toekomst,
indien de omstandigheden daartoe gunstig zijn, een dergelijk
mechanisme voor te stellen voor de niet-uitvoerende leden
van de Raad van Bestuur.
Bezoldiging van de Chief Executive Officer
De remuneratie van het Uitvoerend Management van de
Vennootschap voor het boekjaar 2024 werd vastgesteld
door de Raad van Bestuur, op voorstel van het Benoemings-
en Remuneratiecomité. De remuneratie van de CEO bestaat
uit een jaarlijkse vaste vergoeding van € 100.000 (m.n.
dezelfde remuneratie als deze van de andere Effectieve
Leider, berekend prorata temporis op basis van twee werkda-
gen per week). Er werd aan de CEO geen variabele remune-
ratie op lange en korte termijn, noch extra legale voordelen
toegekend.
De andere voordelen omvatten o.a. de terugbetaling van de
beroepskosten die gemaakt zijn in het kader van zijn functie.
Bezoldiging Uitvoerend Management van de
Vennootschap – Effectieve Leiders
De remuneratie van het Uitvoerend Management van de
Vennootschap voor het boekjaar 2024 werd vastgesteld
door de Raad van Bestuur, op voorstel van het Benoemings-
en Remuneratiecomité. Teneinde de belangen van het
Uitvoerend Management van de Vennootschap (die af te
stemmen op de doelstellingen van duurzame waarde creatie
voor de Vennootschap, werd het variabele gedeelte van het
remuneratiepakket van het Uitvoerend Management van de
Vennootschap gekoppeld aan de globale prestaties van de
Vennootschap en de individuele prestaties (KPI’s). Voor de
Deputy CEO bestaat dit remuneratiepakket uit:
• een vaste bruto remuneratie die bepaald werd op basis
van vergelijkingen met de vaste remuneratie en die op de
markt voor een vergelijkbare functie gelden in een
vergelijkbare vennootschap voor het betrokken
prestatiejaar. De vaste bruto remuneratie wordt niet
bepaald op basis van de operaties en transacties die de
Vennootschap uitvoerde. De vaste bruto remuneratie
wordt uitbetaald conform de wettelijke vereisten inzake
arbeidsovereenkomsten. Op deze vaste bruto remuneratie
wordt er ook sociale zekerheidsbijdragen volgens de
gangbare tarieven toegevoegd.
• een variabele remuneratie op korte termijn, via het
warrantenplan van de Vennootschap en/of in speciën, in
functie enerzijds van de realisatie van op voorhand
vastgelegde individuele doelstellingen en anderzijds van
de realisatie van op voorhand vastgelegde collectieve
doelstellingen beoordeeld op grond van criteria gewogen
in functie van hun belang.
• een variabele remuneratie op lange termijn, via het
warrantenplan van de Vennootschap en/of in speciën,
waarvan het bedrag, de doelstellingen en de
evaluatiecriteria dezelfde zijn als deze van de variabele
bezoldiging op korte termijn.
Voor het jaar 2024 voorzag het Remuneratiebeleid (n.a.v. van
de goedkeuring door de Algemene Vergadering der
Aandeelhouders op 10 april 2024) de volgende collectieve
doelstellingen voor de Effectieve Leiders bepaald, op grond
waarvan de variabele vergoedingen remuneratie op korte en
lange termijn van de leden van het Uitvoerend Management
van de Vennootschap die daar in aanmerking voor komen
(op heden de Deputy CEO), bepaald worden:
• Algemene uitvoering van de prestaties – individuele
doelstellingen volgens de specifieke operationele
verantwoordelijkheden van de leden van het Uitvoerend
Management (50%);
• Total rendement van de portefeuille vastgoedbeleggingen
retail van de Vennootschap (20%);
• ESG – Green Leases: percentage huurovereenkomsten die
een groene huurovereenkomst zijn per 31 december 2024
(5%);
• ESG – CSRD & EU Taxonomy: gereedheid op 31 december
2024 zoals beoordeeld door een extern bureau (5%);
• Naleving van het budget “general expenses” (GENEX) van
de Vennootschap (5%);
• “Full Service Centre Score” van de retail portefeuille van
de Vennootschap (5%);
• Bezettingsgraad van de portefeuille vastgoedbeleggingen
van de Vennootschap (5%); en
• “Customer Centric activities” (5%).
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
24
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Sleutelprestatie-indicatoren Gewicht Doelstellingen jaar 2024
Uitbetalings-
ratio Resultaten Uit te betalen
Totaal rendement 20% Totaal rendement WHB < 0,0% MSCI 0% De benchmarkresultaten
van MSCI Retail Belgium
voor 2024 zullen
beschikbaar zijn per
einde maart 2025
€ 10.000
(provisie in
afwachting
van definitieve
vaststelling)
Totaal rendement WHB = MSCI 50%
Totaal rendement WHB >0,5% MSCI 100%
Totaal rendement WHB >1,0% MSCI 150%
ESG- Groene huurovereen-
komsten
5% Groene huurovereenkomsten < 69,1% 0% Resultaat Sleutelprestatie
indicator: 76,3%
Uitbetalingsratio = 150%
€ 3.750
Groene huurovereenkomsten = 71,3% 100%
Groene huurovereenkomsten > 72,9% 150%
ESG- CSRD & EU Taxonomy 5% Alle processen klaar voor CSRD en
EUTaxonomy
100% Resultaat Sleutelprestatie
indicator: alle processen
zijn klaar
Uitbetalingsratio = 100%
€ 2.500
Bezettingsgraad 5% Bezettingsgraad 31/12/2024 < 95,8% 0% Resultaat Sleutelprestatie
indicator: 97,0%
Uitbetalingsratio = 110%
€ 2.750
Bezettingsgraad 31/12/2024 > 96,8% 100%
Bezettingsgraad 31/12/2024 > 97,8% 150%
FSC Score 5% Gemiddelde FSC score < 57 0% Resultaat Sleutelprestatie
indicator: 60
Uitbetalingsratio = 43%
€ 1.075
Gemiddelde FSC score = 64 100%
Gemiddelde FSC score > 71 150%
Algemene kosten besparingen 5% Algemene kosten > € 8,6 mln 0% Resultaat Sleutelprestatie
indicator: Algemene
kosten 2024 = € 8,6 mln
Uitbetalingsratio = 100%
€ 2.500
Algemene kosten = € 8,6 mln 100%
Algemene kosten = € 8,3 mln 150%
Klantgerichtheid 5% Alle personeelsleden besteden een halve
dag aan klantgerichte activiteiten
100% Resultaat Sleutelprestatie
indicator: 100%
Uitbetalingsratio = 100%
€ 2.500
Individuele objectieven 50% Uitbetalingsratio = 100% € 25.000
Totaal € 50.075
Verder werd er op grond van de aanbevelingen van het
Benoemings- en Remuneratiecomité, door de Raad van
Bestuur de volgende individuele doelstellingen voor de
Effectieve Leiders voor het jaar 2024 bepaald, op grond
waarvan de variabele vergoedingen remuneratie op korte en
lange termijn van de leden van het Uitvoerend Management
van de Vennootschap die daar in aanmerking voor komen
(op heden de Deputy CEO), bepaald worden:
• Implementatie van de nieuwe processen en richtlijnen
(Leasing-Operations-Finance) doorheen de organisatie
(15%);
• Identificeren en in het voorkomend geval implementeren
van maateregelen ter optimalisatie van de EPRA winst per
aandeel, exclusief alle wijzigingen en veranderingen in de
reële waarde van activa en afdekkingsinstrumenten (7,5%);
• Verlenging / herfinanciering van de financieringen die in
2025 aflopen (7,5%);
• ESG doelstelling: implementatie CSRD EU Taxonomy tegen
31/12/2024 (5%); en
• Managementvaardigheden.
Voorwaarden van uitbetaling van de variabele remuneratie
van het Uitvoerend Management van de Vennootschap die
daar in aanmerking voor komen (op heden de Deputy CEO):
• betaalbaar met uitstel;
- de variabele remuneratie op korte termijn die
betrekking heeft op een bepaald jaar, zal betaalbaar
worden gesteld op het einde van de maand april van
het daaropvolgende jaar; en
- de variabele remuneratie op lange termijn die
betrekking heeft op een bepaald jaar, zal, voor de helft,
betaalbaar worden gesteld op het einde van de maand
april van het jaar dat volgt op het jaar waarop de
beloning wordt toegekend en de andere helft in de
maand april van het tweede jaar waarop de
remuneratie wordt toegekend.
• in dienst bij de Vennootschap op het ogenblik van de
uitbetaling; en
• indien dienstverband wordt beëindigd op initiatief van de
Vennootschap, blijft de variabele bezoldiging verworven.
De andere voordelen omvatten o.a. de terugbetaling van de
beroepskosten die gemaakt zijn in het kader van zijn functie.
De leden van het Uitvoerend Management van de Vennoot-
schap zijn echter niet verplicht een minimum aan aandelen
aan te houden in de Vennootschap, in tegenstelling tot
hetgeen bepaald werd in bepaling 7.9 van de Corporate
Governance Code 2020. Bij toepassing van het 'Pas toe of
leg uit'-principe op deze afwijking is de Vennootschap im-
mers van oordeel dat het houden van aandelen in de Ven-
nootschap door het Uitvoerend Management een individuele
beslissing dient te zijn van het betrokken lid zelf. Gelet op de
huidige marktvolatiliteit en de impact ervan op de beurskoers
van het aandeel van de Vennootschap, is het op heden niet
opportuun om een mechanisme van gedeeltelijke remunera-
tie van het Uitvoerend Management van de Vennootschap in
de vorm van aandelen van de Vennootschap of een verplicht
minimum aan te houden aandelen van de Vennootschap te
voorzien. De Raad van Bestuur behoudt zich echter het recht
voor om in de toekomst, indien de omstandigheden daartoe
gunstig zijn, een dergelijk mechanisme voor te stellen voor
het Uitvoerend Management.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
25
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Aan de leden van het Uitvoerend Management van de
Vennootschap werden geen aandelen, geen aandelenopties
of geen andere rechten om aandelen te verwerven, als
vergoeding verleend.
De gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders die
beslist over het Jaarlijks Financieel Verslag van de Raad van
Bestuur zal via een afzonderlijke stemming eveneens beslis-
sen over het remuneratieverslag.
Overzicht van de individuele vergoedingen over het boekjaar 2024
(alle bedragen zijn - voor zover van toepassing - exclusief BTW)
Onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders Vast
Brigitte Boone € 68.481
Ann Claes € 34.048
Luc Weverbergh € 32.474
Doris Slegtenhorst* onbezoldigd mandaat
Remco Langewouters* onbezoldigd mandaat
Keesjan Verhoog* onbezoldigd mandaat
Kruythoff Frederika** € 21.721
Boel Steven** € 21.721
Niet-onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders
Dennis de Vreede € 36.500
Uitvoerende bestuurders / effectieve leiders
Matthijs Storm zie bezoldiging Uitvoerend Management
Nicolas Rosiers zie bezoldiging Uitvoerend Management
*Tot 10 april 2024
**Vanaf 10 april 2024
1 Correctie van + € 4.482 in de berekening van de vergoeding 2023 inbegrepen.
2 Correctie van + € 548 in de berekening van de vergoeding 2023 inbegrepen.
3 Correctie van - € 4.026 in de berekening van de vergoeding 2023 inbegrepen.
Vaste
bezoldiging
Variabele
bezoldiging
korte termijn
Variabele
bezoldiging
lange termijn Pensioenplan
Extralegale
voordelen
Uitzonderlijke
items
Totaal
Verhouding
vast en
variabele
bezoldiging
2024
Nicolas Rosiers (1) (2) € 250.000 € 50.000 € 25.000 € 84.525 € 24.330 € 433.855 83% / 17%
Matthijs Storm (3) € 100.000 € 100.000 100% / 0%
2023
Nicolas Beaussillon (4) (5) (6) € 84.656 € 230.000 € 172.185 € 0 € 0 € 606.704 € 1.093.545 63% / 37%
Nicolas Rosiers (1)* € 91.149 € 22.603 € 22.603 € 16.273 € 12.998 € 165.626 73% / 27%
Matthijs Storm
onbezoldigd
mandaat
*Vanaf 20 juli 2023
1. De heer Nicolas Rosiers presteerde tot zijn benoeming als
Deputy CEO en Effectieve Leider op 19 juli 2023 als
werknemer van de Vennootschap in hoedanigheid van
General Counsel van de Vennootschap. Zijn variabele
bezoldiging korte termijn voor het jaar 2022 en zijn
variabele bezoldiging lange termijn voor het jaar 2020 en
2021 werden betaalbaar gesteld op het einde van de
maand april 2023. Vanaf 20 juli 2023 bleef de heer
Rosiers in hoedanigheid van Deputy CEO en Effectieve
Leider, op grond van zijn arbeidsovereenkomst
tewerkgesteld met alle daaraan verbonden voordelen (cf.
hieronder), echter mits vastlegging van een jaarlijkse
vaste bruto verloning van €200.000, een variabele
remuneratie op korte termijn van 25% van de vaste bruto
verloning en een variabele remuneratie op lange termijn
van 25% van de vaste bruto verloning, allen berekend
prorata temporis vanaf 20 juli 2023. Voor het jaar 2024
werd de jaarlijkse vaste bruto verloning van de heer
Rosiers op € 250.000 vastgelegd en beide variabele
remuneraties op lange en korte termijn op 32%
vastgelegd indien alle doelstellingen 100% bereikt zijn.
Zijn variabele bezoldiging korte termijn voor het jaar 2023
en zijn variabele bezoldiging lange termijn voor het jaar
2021 en 2022 werden betaalbaar gesteld op het einde
van de maand april 2024.
2. De andere voordelen van de heer Rosiers omvatten een
bijdrage in een pensioenplan (groepsverzekering), een
hospitalisatieverzekering, maaltijdcheques, een
maandelijkse onkostenvergoeding, een bedrijfswagen,
een laptop en een gsm die beantwoorden aan de
veiligheidsnormen van de Vennootschap.
3. Sinds 1 januari 2024 is tussen de Vennootschap en de
heer Matthijs Storm als CEO en Effectieve Leider van de
Vennootschap een dienstverleningsovereenkomst van
kracht waarbij aan de heer Storm een jaarlijkse vaste
vergoeding van € 100.000 wordt uitbetaald (m.n. dezelfde
remuneratie als deze van de andere Effectieve Leider,
berekend prorata temporis op basis van twee werkdagen
per week). Er werd aan de heer Storm geen variabele
remuneratie op lange en korte termijn, noch extra legale
voordelen worden toegekend.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
26
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
4. Voor de heer Nicolas Beaussillon en zijn management-
vennootschap Ifield waren de volgende dienst-
verleningsovereenkomsten van kracht:
- Dienstverleningsovereenkomst tussen enerzijds de
heer Nicolas Beaussillon en anderzijds de
Vennootschap met als opdracht het waarnemen van
defunctie als CEO van de Vennootschap met een
jaarlijkse vaste vergoeding van € 173.344. Bovendien is
er een lange termijn variabele vergoeding ten belope
van € 100.000 indien alle doelstellingen 100% bereikt
zijn en welk echter naargelang de uitslagen gehaald
door de sleutelprestatie-indicatoren van de collectieve
doelstellingen kan worden overschreven. Deze lange
termijn variabele vergoeding wordt voor de helft
betaalbaar gesteld in de maand april van het tweede
jaar dat volgt op het jaar waarover de vergoeding
wordt toegekend en de andere helft in de maand april
van het derde jaar waarover de vergoeding wordt
toegekend. Er is een forfaitaire vergoeding van 12
maanden voorzien in geval van beëindiging van de
overeenkomst door de Vennootschap.
- Dienstverleningsovereenkomst tussen enerzijds Ifield
BV met zetel te Drève des Chasseurs 31 te 1410
Waterloo, met als zaakvoerder de heer Nicolas
Beaussillon, en anderzijds Wereldhave Belgium
Services NV met als opdracht het waarnemen van het
operationele management van betreffende
beheersentiteit. Een jaarlijkse vaste vergoeding van
€173.344 excl. BTW wordt vastgelegd. Bovendien is er
een korte termijn variabele vergoeding ten belope van
€ 100.000 excl. BTW indien alle doelstellingen 100%
bereikt zijn en welk echter naargelang de uitslagen
gehaald door de sleutelprestatie-indicatoren van de
collectieve doelstellingen kan worden overschreven.
Deze korte termijn variabele vergoeding wordt
betaalbaar gesteld op het einde van de maand april
van het daaropvolgende jaar. Er is een forfaitaire
vergoeding van 12 maanden voorzien in geval van
beëindiging van de overeenkomst door Wereldhave
Belgium Services NV.
5. Buiten de terbeschikkingstelling van een laptop die
beantwoordt aan de veiligheidsnormen van de
Vennootschap en waarvoor hij zelf het verbruik draagt,
ontving Nicolas Beaussillon geen voordeel in natura.
6. Per 31 maart 2023 hebben de heer Nicolas Beaussillon
enzijn managementvennootschap IFIELD BV ontslag
genomen uit al hun mandaten in de Vennootschap en
haar perimetervennootschappen. Hiervoor werd een
contractuele vertrekregeling vastgelegd, m.n. een
vergoeding betaalbaar door de Vennootschap aan de
heer Beaussillon (€ 173.344) en door Wereldhave Belgium
Services NV aan zijn managementvennootschap IFIELD
BV (€ 173.344), maar enkel berekend op de vaste
vergoeding van het jaar 2023. Daarnaast werd aan IFIELD
BV een bijkomende vertrekvergoeding van € 86.672
uitbetaald door de NV Wereldhave Belgium Services en
aan de heer Beaussillon eveneens een bijkomende
vertrekvergoeding van € 86.672 uitbetaald door de
Vennootschap. Bovendien werden de nog niet betaalde
maar verworven variabele remuneratie op korte termijn
van € 180.000 aan de heer Beaussillon en IFIELD BV voor
1 Met vertrekvergoeding van de heer Kasper Deforche (€ 395.000) inbegrepen.
2 Zonder rekening te houden met de consultancyvergoeding van de heer Kasper Deforche en van zijn managementvennootschap (€ 175.000).
3 Met vertrekvergoeding van de heer Nicolas Beaussillon en zijn managementvennootschap (€ 606.704) inbegrepen.
het jaar 2022 en van € 50.000 voor het jaar 2023
uitbetaald. Tenslotte werd de nog niet betaalde maar
verworven variabele remuneratie op lange termijn voor
het jaar 2020 en 2021 aan IFIELD BV uitbetaald, welke
definitief begroot werden op € 172.185. De heer Nicolas
Beaussillon en IFIELD BV hebben nog tijdelijk prestaties
geleverd als consultant gedurende de periode tussen
1april en 30 juni 2023. Voor deze prestaties ontvingen zij
beide een maandelijkse vaste vergoeding van € 14.445,
met uitsluiting van enige variabele vergoeding. De
Vennootschap heeft de nodige juridische adviezen
ingewonnen om te besluiten dat de vertrekregeling met
de heer Nicolas Beaussillon en met IFIELD BV conform de
regels bepaald in de Corporate Governance Charter van
de Vennootschap en in het WVV vallen, dewelke
conformiteit door de Vennootschap aan de FSMA werd
bevestigd.
Evolutie van de remuneratie en van de prestaties van de
Vennootschap:
Conform artikel 3:6, §3, vijfde lid en zesde lid, WVV wordt de
volgende informatie verstrekt:
• jaarlijkse verandering in totale remuneratie van alle
bestuurders en uitvoerende managers gezamenlijk:
- 2020: € 1.302.403
1
- 2021: € 849.965
2
- 2022: € 667.900
- 2023: € 1.372.475
3
- 2024: € 748.801
• jaarlijkse verandering in de mediane jaarlijkse remuneratie,
uitgedrukt in voltijdse equivalenten, van andere
werknemers van de Vennootschap dan de leden van de
Raad van Bestuur en Effectieve Leiders:
- 2019: € 54.750
- 2020: € 56.743
- 2021: € 54.198
- 2022: € 55.706
- 2023: € 61.849
- 2024: € 62.154
• de ratio tussen de hoogste remuneratie van het
Uitvoerend Management en de laagste verloning (in
voltijds equivalent, kosten werkgever) van de werknemers
van de Vennootschap:
- 2020: 11,2 / 1
- 2021: 13,2 / 1
- 2022: 12,5 / 1
- 2023: 7,4 / 1
- 2024: 7,8 / 1
Preventie en belangenconflicten
Belangenconflicten en conflicten van functies
Het lid van de Raad van Bestuur regelt zijn persoonlijke en
zakelijke belangen zo dat elk conflict met de belangen van
de Vennootschap uitgesloten is en in het uitsluitend belang
van Aandeelhouders is. Ieder lid van de Raad van Bestuur
die vaststelt dat een verrichting voorgelegd aan de Raad van
Bestuur van aard is een andere vennootschap waarin hij een
bestuurdersmandaat of een ander mandaat uitoefent, te
interesseren, brengt hiervan onmiddellijk de Voorzitter van
de Raad van Bestuur op de hoogte.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
27
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Een lid van de Raad van Bestuur neemt niet deel aan de
discussie en de besluitvorming over een onderwerp of
transactie waarbij een lid van de Raad van Bestuur een
tegenstrijdig belang heeft. Een lid van de Raad van Bestuur
mag mandaten in andere vennootschappen aanvaarden,
voor zover hij niet meer dan vijf bestuurdersmandaten in
beursgenoteerde vennootschappen uitoefent en hij zich
schikt naar de verplichtingen omtrent de bekendmaking van
deze mandaten die in het Charter worden bepaald. Elke lid
van de Raad van Bestuur die voornemens is om een man-
daat te aanvaarden bovenop deze die hij uitoefent (met
uitzondering van bestuurdersmandaten in vennootschappen
die door de Vennootschap worden gecontroleerd en van de
bestuurdersmandaten die, naar het oordeel van de betrok-
ken lid van de Raad van Bestuur, niet van aard zijn om zijn
beschikbaarheid te beïnvloeden), brengt dit feit ter kennis
van de Voorzitter met wie hij onderzoekt of deze nieuwe last
hem voldoende beschikbaar voor de Vennootschap laat.
Preventieve regels voor belangenconflicten
Wat de preventie van belangenconflicten betreft, is de Vennoot-
schap onderworpen aan enerzijds, de wettelijke regels – de artike-
len 7:96 en 7:97 van het WVV en de artikelen 36, 37 en 38 van
de GVV-Wet – en aan anderzijds, de regels in haar Charter.
Het Charter verduidelijkt dat transacties tussen de Vennoot-
schap en haar bestuurders aan gebruikelijke marktvoorwaar-
den dienen plaats te vinden. Dergelijke transacties worden
eveneens gepubliceerd in het Jaarlijks Financieel Verslag,
met vermelding van het tegenstrijdig belang en de verklaring
dat de bepalingen dienaangaande zijn nageleefd.
De Vennootschap is gebonden door de waardering van de
expert overeenkomstig artikel 49, § 2, van de GVV-Wet,
wanneer een verrichting met de supra bedoelde personen
betrekking heeft op vastgoed. De bepalingen van de
Artikelen 36 en 37 van de GVV-Wet gelden niet voor:
• de verrichtingen die betrekking hebben op een som die
minder bedraagt dan het laagste bedrag van 1% van het
geconsolideerde actief van de openbare GVV en
€2.500.000;
• de verwerving van effecten door de openbare GVV of één
van haar perimetervennootschappen in het kader van een
openbare uitgifte door een derde-emittent, waarvoor een
promotor of één van de in artikel 37, § 1 bedoelde
personen als tussenpersoon optreden in de zin van artikel
2, 10°, van de Wet van 2 augustus 2002;
• de verwerving van of de inschrijving op de als gevolg van
een beslissing van de Algemene Vergadering uitgegeven
aandelen van de openbare GVV door de in artikel 37, § 1,
bedoelde personen; en
• de verrichtingen met betrekking tot de liquide middelen
van de openbare GVV of één van haar perimeter-
vennootschappen, op voorwaarde dat de persoon die
alstegenpartij optreedt, de hoedanigheid heeft van
tussenpersoon in de zin van artikel 2, 10°, van de Wet
vanaugustus 2002 en dat deze verrichtingen tegen
marktconforme voorwaarden worden uitgevoerd.
Overzicht van belangenconflicten in het vorige en
het huidige boekjaar
Er hebben zich binnen de Vennootschap geen belangencon-
flicten voorgedaan tussen de Vennootschap, haar leden van
de Raad van Bestuur in het voorgaande en, tot op de Datum
van dit Jaarlijks Financieel Verslag, in het huidige boekjaar.
Gedragsregels inzake financiële transacties
Inleiding
Handelen met voorkennis is het aan- of verkopen van aande-
len of andere financiële instrumenten, gebruik makend van
nauwkeurige en belangrijke, nog niet openbaar gemaakte
informatie betreffende de Vennootschap, haar cliënten of
leveranciers met het oog op het verkrijgen van een onrecht-
vaardig voordeel. Voorkennis is informatie die zou kunnen
worden gebruikt door een redelijke investeerder in zijn
investeringsbeslissing. De Vennootschap heeft beslist de
preventie tegen het handelen met voorkennis te verbeteren
door het aannemen van een reglement (policy) en door het
invoeren van een specifieke procedure. Misbruik van voor-
kennis valt onder het strafrecht: de betrokken personen,
evenals de maatschappij, kunnen het voorwerp uitmaken van
strafrechtelijke en/of administratieve vervolgingen. Zij
verhogen ook het risico dat procedures worden ingeleid
tegen de Vennootschap, haar leden van de Raad van Bestuur
en Effectieve Leiders en dat hun aansprakelijkheid in het
gedrang komt in procedures betreffende fraude op financiële
instrumenten. Niettegenstaande deze policy, verwacht
deVennootschap van haar leden van de Raad van Bestuur,
Effectieve Leiders en medewerkers een wettelijk en
ethischgedrag.
Doel
De Vennootschap heeft deze policy aangenomen ten
aanzien van haar leden van de Raad van Bestuur, de
Effectieve Leiders, bedienden, familieleden en aangewezen
derden die toegang hebben tot voorkennis betreffende de
Vennootschap, teneinde iedere (schijn van) overtreding van
de wetgeving betreffende:
• de aan- en verkoop van effecten uitgegeven door de
Vennootschap terwijl de betrokkene beschikte over
voorkennis (informatie die niet openbaar gemaakt werd,
die concreet en belangrijk is en die een significante
invloed zou kunnen hebben op de koers van de betrokken
financiële instrumenten);
• de mededeling van voorkennis aan derden te vermijden.
Toepassingsgebied
Het reglement is van toepassing op leden van de Raad van
Bestuur, Effectieve Leiders, bedienden van de Wereldhave
NV (referentieaandeelhouder van de Vennootschap), hun
familieleden (samen de ‘Insiders’) en alle derden die door
hun banden over voorkennis betreffende de Vennootschap
beschikken.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
28
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Het reglement is toepasselijk op alle transacties op financiële
instrumenten uitgegeven door de Vennootschap, hierin
begrepen de aandelen, aandelenopties en ieder effect die
de Vennootschap zou kunnen uitgeven, zoals preferente
aandelen, converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten en
beursgenoteerde opties of ieder ander afgeleid product. Het
reglement is tevens van toepassing op alle effecten waarvan
de onderliggende waarde het aandeel van de Vennootschap
is, ongeacht de uitgever. De effecten die worden gekocht of
verkocht zijn voor rekening van een lid van de Raad van
Bestuur, Effectieve Leider of bediende van de Wereldhave
NV (referentieaandeelhouder van de Vennootschap). in
uitvoering van een contract voor het discretionaire beheer
van een effectenportefeuille afgesloten met een bank of
geregistreerde financiële tussenpersoon, worden niet be-
schouwd als zijnde gekocht of verkocht door de Insider.
Ieder nieuw lid van de Raad van Bestuur, Effectieve Leider,
bediende en aangeduide derde zal een kopie van de policy
ontvangen op het moment van zijn indiensttreding of bij het
begin van zijn relatie met de Vennootschap.
Risk & Compliance Officer – Interne Audit
Elke openbare GVV dient in het kader van haar interne
controle, invulling te geven aan interne audit procedures,
een risk management beleid en een integriteitsbeleid. Daar-
op wordt toegezien door de persoon belast met, respectie-
velijk, de interne audit functie, de risicobeheer functie en de
compliance functie conform artikel 17, §3, 4 en 5 van de
GVV-Wet (dit zijn samen de ‘onafhankelijke controle func-
ties’).
Definitie van ‘voorkennis’
Op 3 juli 2016 is de Europese Verordening Marktmisbruik
(“Marktmisbruikverordening” of “MAR”) in werking getreden.
De Marktmisbruikverordening heeft rechtstreekse werking in
alle lidstaten van de EU en bevat regels die gelden voor
iedereen die wil handelen in effecten van de Vennootschap
of andere gelieerde ondernemingen. De Vennootschap heeft
in verband met deze Marktmisbruikverordening een nieuw
reglement vastgesteld voor haar werknemers, directie en
bestuurders, met regels voor het bezit van en transacties Bij
toepassing van artikel 8 Marktmisbruikverordening doet
handel met voorkennis zich voor wanneer een persoon die
over voorkennis beschikt die informatie gebruikt om, voor
eigen rekening of voor rekening van derden, rechtstreeks of
via tussenpersonen financiële instrumenten te verwerven of
te vervreemden waarop die informatie betrekking heeft. Het
gebruik van voorkennis door het annuleren of aanpassen van
een order met betrekking tot een financieel instrument
waarop de informatie betrekking heeft terwijl de order werd
geplaatst voordat de betrokken persoon over de voorkennis
beschikte, wordt eveneens als handel met voorkennis be-
schouwd.
Raadplegen van de Compliance Officer
Elke Insider die wenst met zekerheid te weten of de informa-
tie waarover hij beschikt al dan niet concreet en belangrijk
en publiek is, wordt aangeraden daarover de Compliance
Officer te raadplegen alvorens over te gaan tot verkoop of
aankoop van financiële instrumenten van de Vennootschap.
Politiek van de Vennootschap en procedures
Verboden activiteiten
i. Insiders mogen geen Financiële Instrumenten van de
Vennootschap aan- of verkopen wanneer zij beschikken
over voorkennis betreffende de Vennootschap.
ii. Insiders mogen geen Financiële Instrumenten van de
Vennootschap aan- of verkopen buiten de aan- en
verkoopvensters ("trading windows") zoals beschreven
hieronder, of gedurende bijzondere gesloten periodes
("special closed periods") zoals bepaald door de
Compliance Officer.
iii. Leden van de Raad van Bestuur, Effectieve Leiders en
sleutelbedienden mogen pas Financiële Instrumenten van
de Vennootschap aan- of verkopen nadat zij hiervan de
Compliance Officer hebben geïnformeerd overeenkomstig
de procedure waarvan sprake hieronder.
iv. Insiders mogen geen voorkennis betreffende de
Vennootschap meedelen aan derden (hierin begrepen hun
familieleden, de analisten, privé investeerders, leden van
een investeringsgroep en de nieuwsmedia) uitgezonderd
in het kader van de normale uitoefening van hun functie
bij de Vennootschap en enkel na hiervoor toelating te
hebben gekregen van de Compliance Officer. Iedere vraag
van derden betreffende concrete en belangrijke nog niet
openbaar gemaakte informatie over de Vennootschap
moet worden overgemaakt aan de Compliance Officer.
v. Insiders mogen geen aanbevelingen doen aangaande de
aan- of verkoop van Financiële Instrumenten van de
Vennootschap.
vi. Insiders mogen geen Financiële Instrumenten van een
andere beursgenoteerde vennootschap kopen of
verkopen of derden aanbevelen die Financiële
Instrumenten te kopen of te verkopen of voorkennis
betreffende die andere publieke vennootschap meedelen
terwijl zij over voorkennis betreffende die vennootschap
beschikken in het kader van hun functie bij de
Vennootschap.
Aan- en verkoopvensters (trading windows) en
gesloten periodes (closed periods)
De leden van de Raad van Bestuur, Effectieve Leiders en
Sleutelbedienden, maar ook andere personen die kennis van
gevoelige informatie hebben en die op de insiders lijst
ingeschreven zijn, mogen geen effecten van de Vennoot-
schap aan- en verkopen gedurende de periode van 1 januari
tot de eerste publicatie van de jaarresultaten, gedurende de
periode van dertig dagen voorafgaand aan de publicatie van
de resultaten van de kwartaalcijfers of een aankondiging van
een dividend of interim-dividend en gedurende de periode
van één maand onmiddellijk voorafgaand aan de eerste
publicatie van een prospectus voor een aandelenaanbod,
tenzij de uitgevende instelling aantoont dat de periode van
besluitvorming korter is, in welk geval een dergelijke kortere
periode van toepassing is. Bovendien geldt een verbod op
tegengestelde transacties hetgeen inhoudt dat ze niet
mogen verkopen binnen zes maanden na aankoop en niet
mogen kopen binnen zes maanden na verkoop. Buiten die
periode is voor die personen aan- en verkopen van effecten
van de Vennootschap toegelaten na de Compliance Officer
te hebben ingelicht.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
29
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Insiders die beschikken over voorkennis betreffende de Ven-
nootschap mogen geen effecten van de Vennootschap aan- of
verkopen, zelfs tijdens de aan- en verkoopvensters. Wie over
voorkennis beschikt, mag enkel aan- of verkopen tijdens een
aan- en verkoopvenster na sluiting van beurs op de tweede
volledige beursdag volgend op de publicatie door de Vennoot
-
schap van de desbetreffende informatie.
Insiders mogen geen effecten van de Vennootschap aan- of
verkopen buiten de toepasselijke aan- of verkoopvensters of
tijdens bijzondere gesloten periodes die de Compliance Officer
zou hebben bepaald. Insiders mogen aan derden niet meede
-
len dat een bijzondere gesloten periode werd vastgesteld.
Procedure
Leden van de Raad van Bestuur, Effectieve Leiders en
Sleutelbedienden mogen slechts effecten van de
Vennootschap aan- of verkopen na:
i. de Compliance Officer schriftelijk te hebben geïnformeerd
van het betrokken aantal effecten en van de aard van de
geplande transactie,
ii. schriftelijk te hebben bevestigd aan de Compliance Officer
dat men niet over voorkennis betreffende de
Vennootschap beschikt, en dit ten laatste twee werkdagen
voor het uitvoeren van de geplande transactie.
De Compliance Officer mag, op individuele basis,
toestemming geven om effecten van de Vennootschap aan
te kopen of te verkopen buiten de toepasselijke aan- en
verkoopvensters omwille van bijzondere (financiële of
andere) omstandigheden. In voorkomend geval, is de
volgende procedure toepasselijk
i. de betrokkene deelt de uitzonderlijke omstandigheden
alsook het betrokken aantal effecten en de aard van de
geplande transactie schriftelijk mee aan de Compliance
Officer,
ii. de betrokkene bevestigt schriftelijk aan de Compliance
Officer dat hij niet over voorkennis betreffende de
Vennootschap beschikt, en dit maximum twee werkdagen
voor de geplande transactie,en
iii. de Compliance Officer geeft schriftelijke toestemming om
tot deze transactie over te gaan.
Mogelijke burgerlijke, strafrechtelijke en
disciplinaire sancties
Burgerrechtelijke en strafrechtelijke sancties
Wie de wetgeving betreffende het handelen met voorkennis
en het meedelen van voorkennis aan derden overtreedt, kan
worden veroordeeld tot het betalen van het bedrag van de
gerealiseerde winst of van het vermeden verlies, tot het
betalen van het bedrag van het verlies geleden door de
persoon die de effecten heeft gekocht of aan wie de effecten
werden verkocht, tot het betalen van een burgerrechtelijke
vergoeding of van een strafrechtelijke boete, of tot een
gevangenisstraf. De Vennootschap en/of de verantwoordelij
-
ken van de persoon die de overtreding heeft begaan, kunnen
eveneens worden veroordeeld tot het betalen van een
burgerrechtelijke vergoeding of tot een strafrechtelijke boete.
Disciplinaire sancties
In geval van overtreding van onderhavige policy door een
Effectieve Leider, een bediende of een familielid, kan een
disciplinaire sanctie worden opgelegd aan de Effectieve
Leider of aan de bediende. Deze sanctie kan gaan tot het
ontslag wegens zware fout.
Mededeling van de overtredingen
Insiders die kennis hebben van de overtreding van de bepa-
lingen van de policy of van de wetgeving aangaande het
handelen met voorkennis of het meedelen van voorkennis
door een andere Insider, moeten hiervan de Compliance
Officer onmiddellijk informeren. De Compliance Officer die
kennis heeft van de overtreding beslist, samen met de
juridische adviseur van de Vennootschap, of de Vennoot-
schap de voorkennis al dan niet zou moeten publiceren en of
de Vennootschap de overtreding zou moeten melden aan de
bevoegde autoriteiten.
Meldingsplicht voor personen met leidinggevende
verantwoordelijkheid en met hen nauw verbonden
personen
Er bestaat een meldingsplicht voor "personen met leidingge-
vende verantwoordelijkheid" en de met hen "nauw verbon-
den personen" (zoals door de Marktmisbruikverordening
gedefinieerd) om de transacties die zij voor eigen rekening
uitvoeren in aandelen of schuldinstrumenten van de Ven-
nootschap, of afgeleide of andere financiële instrumenten
die ermee zijn verbonden, aan de Vennootschap en aan de
FSMA en dit onverwijld en niet later dan 3 werkdagen na de
datum van de transactie.
Meldplichtigen melden hun transacties aan de Vennootschap
en de FSMA via de applicatie voor online melding die door
de FSMA is ontwikkeld. Deze meldingsplicht is van toepas-
sing zodra het totale bedrag van de transacties binnen een
kalenderjaar de drempel van € 5.000 heeft bereikt.
De gemelde transacties worden openbaar gemaakt door de
FSMA op haar website, in plaats van door de Vennootschap.
De Vennootschap stelt een lijst op van alle personen met
leidinggevende verantwoordelijkheden en de nauw met hen
in verband staande personen. De personen met leidingge-
vende verantwoordelijkheden stellen op hun beurt de nauw
verbonden personen schriftelijk in kennis van hun verant-
woordelijkheden uit hoofde van artikel 19 Marktmisbruikver-
ordening en bewaren een afschrift van deze kennisgeving.
Lijsten van personen met voorkennis
De Vennootschap stelt lijsten op van de personen die toe-
gang hebben tot voorkennis en die bij haar, op basis van een
arbeidscontract, werkzaam zijn of anderszins taken verrich-
ten in het kader waarvan zij toegang hebben tot voorkennis,
zoals adviseurs, accountants of ratingbureaus (de “insiders-
lijst”) en dit op basis van de standaardformulieren zoals
opgesteld door de FSMA, en werkt zij deze lijst van insiders
voortdurend bij overeenkomstig hetgeen bepaald is in de
Marktmisbruikverordening.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
30
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Voormelde lijsten dienen gedurende vijf jaar te worden
bewaard en kunnen door de FSMA worden opgevraagd. De
Vennootschap neemt alle redelijke maatregelen om er zorg
voor te dragen dat de personen die voorkomen op de lijst
van insiders schriftelijk verklaren dat zij of de hoogte zijn van
hun wettelijke verplichtingen en van de sancties die toepas-
selijk zijn op handel met voorkennis en het wederrechtelijk
meedelen van voorkennis.
Openbaarmaking van voorkennis
De Vennootschap maakt voorkennis die rechtstreeks
betrekking heeft op haar zo snel als mogelijk openbaar. De
Vennootschap kan evenwel op eigen verantwoordelijkheid
de openbaarmaking van voorkennis uitstellen, mits aan elk
van de volgende voorwaarden wordt voldaan:
• onmiddellijke openbaarmaking zou waarschijnlijk schade
toebrengen aan haar rechtmatige belangen;
• het is niet waarschijnlijk dat het publiek door dit uitstel zou
worden misleid; en
• de Vennootschap is in staat de vertrouwelijkheid van de
betrokken informatie te garanderen.
In het geval dat de Vennootschap zou beslissen om de
openbaarmaking van voorkennis uit te stellen, brengt zij de
FSMA op de hoogte onmiddellijk nadat de informatie open-
baar is gemaakt en zet zij daarbij schriftelijk uiteen op welke
wijze aan de voorwaarden voor het uitstel is voldaan.
Vragen
Alle vragen betreffende de bepalingen van de policy en zijn
procedures zijn te richten aan de Compliance Officer.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
31
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Duurzaamheid: A Better Tomorrow
De LifeCentral-strategie van de Vennootschap is gekoppeld
aan A Better Tomorrow, het duurzaamheidsprogramma voor
2030, dat in 2024 aanzienlijke vooruitgang boekte – de
Vennootschap voltooide “Parijs-proof” roadmaps voor al haar
centra, behaalde voor de 11de keer op rij een vijfsterren
GRESB-rating bij het moederbedrijf en nam het nieuwe
slimme energiesysteem in gebruik.
Ook ontving de Vennootschap een ‘B’-score in het Carbon
Disclosure Project (CDP). Het CDP beoordeelt bedrijven op
hun inspanningen om klimaatverandering te beheersen, met
een focus op transparantie en concrete reductiemaatregelen.
Verder heeft de Vennootschap in 2024 belangrijke stappen
gezet in de implementatie van Europese wet- en regelge-
ving, waaronder de Corporate Sustainability Reporting
Directive (CSRD) en de EU Taxonomy. De CSRD legt de
nadruk op transparante en gedetailleerde duurzaamheids-
rapportage over de gehele waardeketen, terwijl de EU
Taxonomy bedrijven helpt verduurzamingsinvesteringen in
lijn te brengen met Europese klimaatdoelstellingen.
Het duurzaamheidsprogramma van de Vennootschap is
onderverdeeld in drie pijlers en voor elke pijler werden er
specifieke doelen gesteld:
Better Footprint Better Nature Better Living
De koolstofuitstoot verminderen
met 30% tegen 2030 en de
Vennootschap “Parijs-proof”
makentegen 2045
De GRESB-rating (Global Real
Estate Sustainability Benchmark)
van vijf sterren behouden, de
meest gebruikte duurzaamheids-
benchmark in de sector
De klimaat-bestendigheid van haar
centra verbeteren
De positieve impact op lokale
gemeenschappen vergroten door
ten minste 1% van het netto
huur resultaat in elk centrum bij te
dragen aan goede doelen
Better footprint
Om de doelstellingen onder “Better footprint” te bereiken,
heeft de Vennootschap roadmaps voor het klimaat opgesteld
voor al haar centra in België. Deze roadmaps bevatten
duidelijke prioriteiten om de koolstofvoetafdruk te verminde-
ren, in overeenstemming met de doelstellingen voor 2030
die voldoen aan het Science Based Targets-initiatief (SBTi) en
de Paris Proof-verbintenis. De maatregelen die zijn vastge-
legd in de Paris Proof-roadmaps zullen worden opgenomen
in de jaarlijkse bedrijfsplannen en toekomstige investerings-
voorstellen voor alle activa.
Een van de focuspunten van deze roadmaps is het verminde-
ren van de uitstoot door de energie-efficiëntie te verbeteren
en over te schakelen op hernieuwbare energie in onze
centra, waar mogelijk. Om dit te ondersteunen is in 2024 het
nieuw ontwikkelde energy monitoring system in Ring Kortrijk
in werking genomen, waar in de nabije toekomst alle Belgi-
sche centra aan zullen meedoen. Het systeem zal energie-
verlies tegengaan door managers te waarschuwen voor
abnormale pieken in het energie- of waterverbruik die zou-
den kunnen duiden op verliezen.
Renovatie Ring Kortrijk
In 2024 heeft de Vennootschap fase 2 van de dakrenova-
tie succesvol afgerond.
Met deze renovatie is inmiddels 55% van het dak aange-
past aan de Paris Proof-normen. Deze renovatie heeft een
directe impact gehad op de energie-efficiëntie van de
gebouwen.
De Vennootschap meldt een indrukwekkende daling van
20% in het totale energieverbruik, mede als gevolg van de
verbeterde technieken, betere dakisolatie en het warmere
weer. Deze significante besparing benadrukt het belang
van slimme renovaties in het streven naar een duurzame
vastgoedportefeuille.
In 2025 zal de Vennootschap zonnepanelen installeren op
de gerenoveerde daken om de productie van hernieuw-
bare energie te verhogen en de afhankelijkheid van
externe energie verder te verlagen.
Gemeenschappelijke ruimtes in de winkelcentra van de
Vennootschap worden reeds van hernieuwbare energie
voorzien. De Vennootschap versnelt haar energietransitie
door meer zonnepanelen op haar locaties te plaatsen. De
Vennootschap telt nu 8.487 zonnepanelen die iets meer dan
11,7% van haar totale energiebehoefte dekt. Waar mogelijk
worden deze panelen toegevoegd als onderdeel van de
lopende transformatie van het Full Service Center. In 2025
wil de Vennootschap meer zonnepanelen toevoegen aan
haar winkelcentrum Ring Kortrijk en verder onderzoeken
voor bijkomende optimalisaties op de overige locaties.
Tegelijkertijd koopt de Vennootschap alleen groene elektrici-
teit in voor de resterende elektriciteitsbehoefte.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
32
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Duurzaamheid: A Better Tomorrow
Hieronder de vooruitgang sinds 2018 - SBTi
referentiejaar.
In 2024 bedroegen de scope 1 en 2 markt gebaseerde
koolstofemissies van de activiteiten van de Vennootschap in
totaal 796 ton - een vermindering van 20,9% ten opzichte
van het voorgaande jaar en 50,5% lager dan het referentie-
jaar 2018, en de locatie gebaseerde emissies 2.208 ton - een
vermindering van 15% ten opzichte van het voorgaande jaar
en 47,2% lager dan het referentiejaar 2018, dankzij de ener-
giebesparende initiatieven.
Totaal locatie gebaseerde koolstofemissies
(scope 1+2) in ton CO₂
(x € 100)
Shopping centers
Kantoren
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
2018
2019
2020
2021
2022
2024
2023
Totaal markt gebaseerde koolstofemissies
(scope 1+2) in ton CO₂
(x € 100)
Shopping centers
Kantoren
2018
2019
2020
2021
2022
2024
2023
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Scope 3 emissies
Het grootste deel van de uitstoot van de Vennootschap valt
onder scope 3 - gegenereerd als gevolg van onze bedrijfsbe-
trekkingen met leveranciers, aannemers en huurders - en
daarom werkt de Vennootschap samen met haar huurders,
bezoekers en leveranciers om de uitstoot in de hele waarde-
keten te verminderen.
In 2024 heeft de Vennootschap meer oplaadpunten voor
elektrische voertuigen toegevoegd aan haar centra, meer
specifiek beschikken 8 centra van de Vennootschap over
oplaadpunten voor elektrische voertuigen, om klanten te
ondersteunen bij hun eigen energietransitie.
Daarnaast heeft de Vennootschap in 2024 prioriteit gegeven
aan het verminderen van de uitstoot van materiële goederen
door nauwere samenwerking met leveranciers. De onlangs
bijgewerkte inkoophandleiding helpt leveranciers om milieu-
vriendelijke keuzes te maken in materialen en installaties.
Deze richtlijnen dragen bij aan de bredere duurzaamheids-
doelen van de Vennootschap.
Een ander belangrijk aandachtspunt in 2024 was het verkrij-
gen van een nauwkeuriger inzicht in de uitstoot van huur-
ders. Er is gewerkt aan het invullen van ontbrekende data,
die voortkomen uit een gebrek aan rapportage over de
centra. Door verbeterde rapportage van huurdersdata kan
de Vennootschap nauwer samenwerken met huurders om
elektriciteits- en gasverbruik te verminderen. Deze samen-
werking helpt huurders niet alleen om hun emissies te verla-
gen, maar ook om operationele kosten te besparen.
Laadpalen – en duurzame energie-infrastructuur
In het kader van haar energiebeleid heeft de Vennoot-
schap in 2024 belangrijke stappen gezet om de energie
strategie verder te verfijnen. Deze strategie richt zich niet
alleen op het verbeteren van de dienstverlening aan
bezoekers, maar ook op het optimaliseren van de reeds
bestaande infrastructuur.
Naast investeringen in zonne-energie zet de Vennootschap
verder in op de ontwikkeling en uitrol van laadpaalinfra-
structuur.
De implementatie van deze laadpalen staat gepland voor
de periode 2025-2026. Dit initiatief sluit aan bij de bredere
duurzaamheidsambities van de Vennootschap, waarbij
economische voordelen worden gecombineerd met ecolo-
gische verantwoordelijkheid. Door duurzame oplossingen
te integreren, toont de Vennootschap aan dat duurzaam-
heid niet alleen kostenbesparend is, maar ook inkomsten
kan genereren.
Daarnaast versterkt deze aanpak haar locaties voor
bezoekers en huurders, aangezien de beschikbaarheid
vanlaadpalen inspeelt op de groeiende vraag naar
elektrische mobiliteit.
Verder werkt de Vennootschap aan een nauwkeuriger inzicht
in de uitstoot van haar huurders. De prioriteit in 2025 is het
opvullen van ontbrekende data door een gebrek aan rappor-
tage voor haar centra. Door de gegevens van huurders te
verbeteren, kan de Vennootschap nauwer met hen samen-
werken om het elektriciteits- en gasverbruik te verlagen - en
haar huurders helpen om kosten en uitstoot te verminderen.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
33
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Externe benchmarks en certificeringen
In 2024 behaalde de referentieaandeelhouder (Wereldhave
NV) voor de 11e opeenvolgende keer een vijfsterrenbeoorde-
ling van GRESB - met behoud van een topscore van 92/100
- waarmee er voldaan wordt aan A Better Tomorrow-doelstel-
lingen en de Vennootschap zijn positie als koploper op het
gebied van duurzaamheid onderstreept.
2023 2024
GRESB (referentieaandeelhouder
Wereldhave NV)
5 sterren
(92punten)
5 sterren
(92punten)
BREEAM
1
(rating ‘very good’ of
excellent)
78,0% 79,0%
Sustainalytics 18.1 Low Risk 18.1 Low Risk
1 BREEAM (Building Research Establishment Environmental Assessment Method) score is
wereldwijd de leidende methode voor het beoordelen van de duurzaamheid van
projecten in de gebouwde omgeving.
Better nature
Het hoofddoel van de pijler Better nature is het verbeteren
van de veerkracht van de Vennootschap haar centra tegen
de belangrijkste klimaatrisico's, namelijk overstromingen,
zware regenval en hittestress. Om deze risico's te beperken,
heeft de Vennootschap klimaatbestendigheid plannen
geïntegreerd als onderdeel van haar “Paris-proof” roadmaps.
Om er zeker van te zijn dat de plannen van de Vennootschap
toereikend zijn, neemt de Vennootschap fysieke klimaatrisi-
co's op in haar regelmatige beoordelingen, die de Vennoot-
schap uitvoert op basis van de richtlijnen van: BREEAM
In-Use, CDP en GRESB. In 2024 heeft de Vennootschap twee
fysieke klimaatrisicobeoordelingen uitgevoerd in haar centra,
met gebruik van het Klimaatportaal Vlaanderen (VMN).
Droogte, overstromingsrisico's en hittegolven werden ge-
identificeerd als mogelijke bedreigingen voor de centra en
hun bezoekers. De resultaten van deze onderzoeken dienen
als basis voor het ontwikkelen van klimaatadaptatieplannen
voor de assets waar nodig.
Daarnaast onderzoekt de Vennootschap hoe de hoeveelheid
groene ruimte rond haar gebouwen en op daken verder kan
vergroten. Aan het einde van 2024 had de Vennootschap
23.250m aan groene ruimte op haar locaties.
(als % van het totale verhuurbare oppervlakte – Full Service Centers)
BREAAM
1
certificeringen
100
Zeer goed
1 Al de Full Service Centers van de Vennootschap hebben een beoordeling "zeer goed".
Intern worden er maatregelen genomen om deze score bij de volgende hercertificering
te verbeteren. Sommige gebouwen zijn niet gecertificeerd omdat ze niet binnen het
bereik van de BREEAM-certificeringsdoelstelling vallen.
Better Living
De centra van de Vennootschap verbinden samenlevingen.
Ze bieden toegang tot diensten en helpen - door het bieden
van een uitnodigende omgeving en het organiseren van
evenementen - om eenzaamheid en sociale uitsluiting te
bestrijden. De Vennootschap probeert de betrokkenheid van
de lokale samenleving te stimuleren via haar doelstellingen
voor Better living.
Het doel Better Living vereist dat winkelcentra ten minste 1%
van het netto huurresultaat besteden aan het ondersteunen
van goede doelen. Dit omvat het beschikbaar stellen van
ruimte voor goede doelen, sociale ondernemingen en
sociale impact investeringen in de winkelcentra. In 2024
heeft de Vennootschap € 0,9 mln gedoneerd, gelijk aan
ongeveer 1,4% van het netto huurresultaat. Enkele van de
goede doelen die de Vennootschap in 2024 heeft gesteund
zijn de volgende:
• Too Good to Go
• Rode Kruis
• Eco days
• WWF
Little things do make differences
Naast acties, het steunen en helpen van bovenstaande
organisaties, steken de medewerkers van de Vennoot-
schap ook hun handen uit de mouwen voor mensen in
sociale moeilijkheden. Een mooi voorbeeld hiervan is het
team van Shopping Nivelles dat een ‘momentje van geluk’
creëerde voor moeders & kinderen in een moeilijke thuis-
situatie. Meer specifiek werd er een namiddag georgani-
seerd in een verwelkomende neutrale ruimte, waar een
interactieve bak workshop gegeven werd. Hierdoor werd
er door de Vennootschap een moment van geluk en
verbondenheid gecreëerd wat resulteerde in vele oprechte
glimlachen. Dit illustreert hoe de kleine inspanningen een
verschil kunnen maken in het leven van anderen.
Aantrekkelijke omgevingen
De Vennootschap streeft naar een veilige en gezonde omge-
ving in haar centra als onderdeel van Better Living. 100% van
haar locaties heeft regelmatige gezondheids- en veiligheids-
beoordelingen, waaronder regelmatige enquêtes onder
bezoekers en andere gebruikers van haar activa, beoorde-
ling van de gezondheidstoestand binnen haar centra en
sinds 2024 wordt gezondheid en veiligheid ook opgenomen
in haar beoordeling van de sociale impact.
SDG
Als onderdeel van A Better Tomorrow heeft de Vennoot-
schap haar ambities direct gekoppeld aan de Sustainable
Development Goals (SDG's) van de Verenigde Naties. De
Vennootschap heeft zes SDG's gekozen als strategische
ambities - waar de Vennootschap naar haar inschatting de
grootste bijdrage aan kan leveren. Door haar Full Service
Center transformaties zijn de SDG's ook direct gekoppeld
aan haar LifeCentral strategie. Daarnaast is het gebruik van
opbrengsten onder ons Green Finance Framework gekop-
peld aan drie van haar strategische SDG's (SDG's 7, 11 en 13).
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
34
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Voordelige en milieuvriendelijke energie
Koolstofuitstoot met 30% verminderen tegen
2030 (tov 2018) - voor de zones in onze centra
die onder onze operationele controle vallen.
In samenwerking met huurders en bezoekers
om koolstofuitstoot en afval te verminderen
(ambitie: net zero carbon in 2050).
Decent werk en economische groei
Streven naar nul veiligheidsincidenten in
onze centra.
Duurzame steden en gemeenschappen
Toename van het aantal m groene zones op en
rond onze centra met een ecologische waarde
en een klimaatbestendig karakter.
Bijdrage van 1% NRI-equivalent aan sociale
integratie en sociaal-economische initiatieven.
Verantwoorde consumptie en productie
Zorgen voor meer recycling en voor nul afval
naar stortplaatsen.
Het waterverbruik verminderen.
In samenwerking met huurders en bezoekers
om koolstofuitstoot en afval te verminderen
(ambitie: net zero carbon in 2050).
Actie voor het klimaat
Uitbreiding van het % gebouwen met plannen
voor klimaatadaptatie (extreme hitte, overstro-
mingen, stormen, enz.).
Partnershap voor de doelstellingen
Partnerschap met leveranciers, huurders en
de buurt.
Our most important
Sustainable Development
Goals (SDG’s)
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
35
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Better footprint
Prioriteiten & ambities Prestaties in 2024 Relevante SDG’s
Energie & CO
2
De CO
2
-uitstoot met 30% verminderen
tegen 2030
• CO
2
-uitstoot (CO
2
-equivalent, scope 1 en 2, markt gebaseerd):
796 ton (-50,5% vs. 2018)
• CO
2
-uitstoot (CO
2
-equivalent, scope 1 en 2, op locatie
gebaseerd): 2.208 ton (-47,2% vs. 2018)
• Zonne-energieproductie op locatie: 2.122 MWh (-7,2% vs. 2023)
• Hernieuwbaar energiegebruik (als % van totaal verbruik):
9,6% (vs. 9,3% in 2023)
SDG 7
Voordelige en milieu-
vriendelijke energie
Materialen
Geen afval naar stortplaatsen en meer
gebruik van circulaire oplossingen
• Percentage afval dat wordt gestort: 3,8% (vs. 3,8% in 2023)
• Percentage gerecycled afval: 38,6% (vs. 32,8% in 2023)
• Waterverbruik: 90.245 m
3
(-0,4% vs. 2023)
SDG 12
Verantwoorde con-
sumptie en productie
Better nature
Prioriteiten & ambities Prestaties in 2024 Relevante SDG’s
Weerbaarheid
100% van haar centra hebben actie-
plannen om de fysieke gevolgen van
klimaatverandering te beperken
• Percentage centra met klimaat bestendigheidsplannen: 100%
(vs. 76,5% eind 2023)
SDG 11
Duurzame steden en
gemeenschappen
Leefomgeving
Verdubbeling van het oppervlak aan
vegetatie op daken en groene ruimten
tegen 2030 (vergeleken met 2018)
• Totaal groene ruimte binnen portfolio van de Vennootschap:
23.250 m
SDG 13
Actie voor het klimaat
Better living
Prioriteiten & ambities Prestaties in 2024 Relevante SDG’s
Welzijn
Streven naar geen veiligheidsincidenten
• Percentage van de centra met gezondheids- en veiligheids-
beoordelingen 100% (vs. 76,5% in 2023)
• Aantal veiligheidsincidenten binnen haar centra:
0 (vs. 0 in 2023)
SDG 8
Decent werk en
economische groei
Medewerkers
Medewerkers-betrokkenheidscore van
ten minste 7.5
• Medewerkersbetrokkenheidscore: 8 (vs. 6 in 2023)
SDG 11
Duurzame steden en
gemeenschappen
Communities
Minstens 1% van het netto huurresultaat
bijdragen aan sociaaleconomische en
sociale integratie-initiatieven
• Steun voor sociale activiteiten en goede doelen: € 0,9 mln
(vs. € 0,5 mln in 2023)
• Sociale investeringen uitgedrukt in percentage van het netto
huurresultaat: 1,4% (vs. 0,9% in 2023)
SDG 17
Partnerschap voor de
doelstellingen
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
36
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Aankomende EU-regelgevingskaders
Vanwege de noodzakelijke ontwikkelingen op het gebied
van duurzaamheidsrapportage en openbaarmaking van infor-
matie, stelt de Vennootschap zich proactief op om te voldoen
aan de EU Taxonomy en Corporate Sustainability Reporting
Directive (CSRD).
EU Taxonomy
Als onderdeel van de Europese Green Deal heeft de
Europese Unie (EU) de onderwerpen klimaatbescherming,
milieu en duurzaamheid centraal gesteld op haar politieke
agenda om klimaatneutraliteit te bereiken tegen het jaar
2050. De vastgoedsector zal een grote bijdrage moeten
leveren aan het verwezenlijken van deze doelstelling.
DeEUTaxonomy is een classificatiesysteem voor duurzame
economische activiteiten. Een economische activiteit komt in
aanmerking voor de taxonomie als deze is opgenomen in de
'EU Taxonomy' en daarmee kan bijdragen aan het realiseren
van ten minste een van de volgende zes
milieudoelstellingen:
• Klimaatverandering mitigatie
• Klimaatverandering adaptatie
• Duurzaam gebruik en bescherming van water en
marienebronnen
• Overgang naar een circulaire economie
• Voorkomen en bestrijden van vervuiling
• Beschermen en herstellen van biodiversiteit en
ecosystemen.
Een activiteit wordt alleen als ecologisch duurzaam
beschouwd, d.w.z. in overeenstemming met de taxonomie,
als ze aan alle drie de volgende voorwaarden voldoet:
• De activiteit een substantiële bijdrage levert aan een van
de milieudoelstellingen door te voldoen aan de
screeningscriteria die voor deze economische activiteit zijn
gedefinieerd, bijv. het niveau van de CO2-uitstoot voor de
milieudoelstelling "Beperking van de klimaatverandering".
• De activiteit voldoet aan de DNSH-criteria (Do-No-
Significant-Harm) die voor deze economische activiteit zijn
gedefinieerd. Deze zijn bedoeld om significante schade
aan een of meer andere milieudoelstellingen te
voorkomen, bijvoorbeeld door het productieproces of door
het product.
• De activiteit wordt uitgevoerd in overeenstemming met de
minimumgaranties, die van toepassing zijn op alle
economische activiteiten en voornamelijk betrekking
hebben op mensenrechten en sociale en arbeidsnormen.
Volgens de EU-taxonomie moet de Vennootschap rapporte-
ren over de milieudoelstellingen voor beperking van en
aanpassing aan klimaatverandering voor het fiscale jaar
2025. De EU heeft de toelichtingsvereisten voor de andere
vier milieudoelstellingen nog niet gedefinieerd.
Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)
In 2024 heeft de Vennootschap gewerkt aan het voldoen
aan de vereisten van de Corporate Sustainability Reporting
Directive (CSRD), die vanaf het boekjaar 2025 van kracht
wordt. Deze Europese regelgeving richt zich op uitgebreide
duurzaamheidsrapportage en transparantie. De Vennoot-
schap heeft op groepsniveau (i.e. samen met de medewer-
kers van Wereldhave NV) het project, genaamd ‘Terra’,
opgezet om de implementatie van de CSRD te coördineren
en processen en systemen op elkaar af te stemmen. Als
onderdeel hiervan is een Dubbele Materialiteitsanalyse
(DMA) uitgevoerd om de belangrijkste materiële thema’s te
identificeren. Deze thema’s vormen de basis voor verdere
beleidsontwikkeling en rapportage. Daarnaast is een ver-
schillenanalyse uitgevoerd om te bepalen welke stappen
nodig zijn om volledig aan de CSRD te voldoen. Op basis van
de bevindingen zijn acties gedefinieerd, waaronder het
verbeteren van interne documentatie en het verfijnen van
processen voor gegevensverzameling en -beheer.
De Vennootschap heeft een handleiding opgesteld met
prestatie-indicatoren (KPI’s) die aansluiten op de Europese
rapportagestandaarden (ESRS). Verder is ook gewerkt aan
de implementatie van de EU Taxonomy, waarbij methodolo-
gieën zoals het Dutch Green Building Council (DGBC)-hand-
boek en het Framework for Climate-Adaptive Buildings
(FCAB) zijn toegepast. Een externe partij (BDO), i.e. de
interne auditor van de Vennootschap, heeft een ‘readiness
assessment’ uitgevoerd om de voortgang van de implemen-
tatie te beoordelen. De bevindingen en aanbevelingen uit
deze beoordeling worden meegenomen in de verdere
implementatie in 2025. De Vennootschap werd derhalve
door BDO "CSRD en EU Taxonomy ready" verklaard.
Met deze acties bereidt de Vennootschap zich voor op
transparante en gedetailleerde duurzaamheidsrapportage
volgens de CSRD-vereisten.
People and partners
De Vennootschap beschikt over een beperkt, maar wend-
baar werknemersbestand. Om de effectiviteit van haar
LifeCentral aanpak en de voortgang te maximaliseren, is
medewerkers betrokkenheid cruciaal. In 2024 vertelden de
medewerkers van de Vennootschap dat ze trots waren om
voor de Vennootschap te werken, maar de algemene betrok-
kenheid iets zwakker was. Hiermee gaat de Vennootschap
aan de slag door bijvoorbeeld het aanbieden van meer leer-
en ontwikkelingsmogelijkheden en het implementeren van
een nieuw beleid voor diversiteit, gelijkheid en inclusie.
Onze medewerkers
Eind 2024 had de Vennootschap 57 mensen in dienst.
Eenstijging van 3,6% ten opzichte van eind 2023.
Door middel van salarissen, extra arbeidsvoorwaarden en
talent ontwikkeling creëert de Vennootschap vooral toege-
voegde waarde voor haar medewerkers en probeert ze
talent aan te trekken. De Vennootschap hecht veel waarde
aan een divers personeelsbestand en daarom streeft ze
ernaar dat 1/3 van de managementteamfuncties uit vrouwen
bestaat. Momenteel zit ze onder haar streefdoel met een
percentage van 14%. Als de Head of's en Shopping Managers
van de Vennootschap, die ook teammanagers zijn, mee-
geteld worden, loopt dit percentage op tot 35%.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
37
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Al haar werknemers, inclusief tijdelijke werknemers, zijn
gebonden aan de gedragscode en het bedrijfsintegriteits-
beleid van de Vennootschap. Er is ook een werknemers-
handboek met informatie in verband met verloning, ontwik-
keling, cultuur en gezondheid en veiligheid op de werkplek.
Dit werknemershandboek wordt voortdurend bijgewerkt als
er nieuwe onderwerpen opduiken.
Werknemersbetrokkenheid en werkomgeving
Om een grotere betrokkenheid van onze werknemers te
stimuleren, voert de Vennootschap regelmatig een onder-
zoek uit naar hun betrokkenheid. De resultaten hiervan
worden besproken door het management en worden ge-
bruikt om de werkomstandigheden en de werknemer-
werkgeverrelatie te verbeteren.
Het laatste onderzoek vond plaats in het derde kwartaal van
2024, waaraan 85% van de medewerkers deelnam. Werkte-
vredenheid scoorde hoog, net als de trots om voor de Ven-
nootschap te werken - twee indicatoren die aangeven dat
werknemers betrokken zijn bij de Vennootschap. De eNPS
score - de score die aangeeft hoe snel onze medewerkers
de Vennootschap zouden aanbevelen - steeg echter van -38
in 2023 naar 25 in 2024, en de algemene betrokkenheids-
score steeg naar 8 (0,5 boven de lange termijn doelstelling
van ten minste 7,5). In 2023 waren de aandachtspunten
onder andere de interne communicatie, werkdruk en de
werk-privé balans. Daarom werden er binnen de Vennoot-
schap actieplannen opgesteld om de zwakke punten aan te
pakken en voort te bouwen op het lange termijnplan van de
Vennootschap voor menselijk kapitaal met evenwichtige en
complete teams in de nieuwe bedrijfsstructuur. Deze actie-
plannen hebben geresulteerd in betere scores.
Opleiding en ontwikkeling
De gelegenheid om zich binnen het bedrijf te ontwikkelen en
als persoon te groeien is cruciaal voor de medewerkersbe-
trokkenheid. Daarom probeert de Vennootschap een cultuur
van leren te creëren en moedigt ze mentorschap binnen de
Vennootschap aan. Medewerkers kunnen deelnemen aan
trainingsprogramma's en professionele ontwikkelingsmoge-
lijkheden - zoals HR-onboarding die de nadruk legt op trai-
ningsmogelijkheden, de Vennootschap integreert mentor-
schap en coaching elementen om doorlopende onder -
steuning te bieden aan individuen bij het toepassen van
hunnieuw verworven vaardigheden op de werkplek.
Medewerkers krijgen ook duidelijke richtlijnen voor hun
prestaties tijdens ten minste twee jaarlijkse feedbacksessie
van het management, om hen te begeleiden bij het bepalen
van de richting voor hun professionele ontwikkeling. Daar-
naast worden medewerkers aangemoedigd om diploma's of
certificaten te behalen die betrekking hebben op hun functie
of mogelijke toekomstige functies binnen de Vennootschap
door het aanbieden van beurzen, toelagen en andere finan-
ciële ondersteuning. In 2024 hebben medewerkers binnen
de Vennootschap gemiddeld 44 uur naast hun takenpakket
extra opleidingen gevolgd.
Welzijn en gezondheid
Het is de verantwoordelijkheid van de Vennootschap om
werknemers een veilige en gezonde omgeving te bieden.
DeVennootschap streeft ernaar dit te bieden en
benadrukken daarbij vooral het welzijn.
Verder probeert de Vennootschap haar medewerkers te
voorzien in hulpmiddelen op het gebied van geestelijke
gezondheid, zoals een jaarlijkse griepvaccinatie en een
gratis medische controle georganiseerd door onze partner
Securex. Medewerkers kunnen 24/7 gratis een huisarts en/
ofpsycholoog raadplegen via DKV teleconsultatie.
DKVTeleconsultatie is ideaal voor mensen met een me-
dischprobleem die niet naar de huisarts kunnen en/of voor
mensen die psychologische hulp nodig hebben.
Diversiteit, gelijkheid en inclusie
De Vennootschap weet dat sterke praktijken op het vlak van
diversiteit, gelijkheid en inclusie (DEI) van haar een sterker
bedrijf maakt - DEI ondersteunt werving, behoud en ontwikke
-
ling, zorgt voor betere besluitvorming in het bedrijf en brengt
haar uiteindelijk dichter bij de samenleving waarin ze actief is.
Genderdiversiteit blijft een prioriteit, hoewel het aantal
vrouwen in het managementteam, het team van head of's
enhet shoppingmanagersteam ongewijzigd is versus 2023.
Genderdiversiteit bij Wereldhave Belgium
(in %)
Op bedrijfsniveau
64,9
35,1
Man
Vrouw
(in %, *exclusief vrouwen die als shoppingmanager
of als head of presteren)
Op het niveau van het management*
86
14
Man
Vrouw
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
38
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Leveranciers en onderaannemers
De werkzaamheden van de Vennootschap vereisen externe
ondersteuning, meestal op het gebied van onderhoud,
schoonmaak en beveiliging. In 2024 werkte de
Vennootschap met ongeveer 750 leveranciers en
onderaannemers. Al de leveranciers van de Vennootschap
vallen onder onze Code voor Duurzame Leveranciers. Voor
contracten met een waarde van € 10.000 of meer vraagt de
Vennootschap specifieke handtekeningen van leveranciers.
De normen in de code hebben betrekking op het volgende:
• Naleving van relevante wet- en regelgeving
• Mensen- en arbeidsrechten (kinderarbeid, gedwongen
arbeid, discriminatie, vrijheid van vereniging en collectieve
onderhandelingen)
• Gezondheid en veiligheid
• Corruptie
• Milieu (milieuvriendelijke alternatieven, transport,
materialen & afval)
• Onderhoud en productvereisten
Deze Code - die deel uitmaakt van ons Better Tomorrow
programma - is gebaseerd op het Global Compact van de
Verenigde Naties, de BREEAM-eisen tijdens gebruik en de
conventies van de Internationale Arbeidsorganisatie (ILO).
De normen van de Code zijn van toepassing op de gehele
waardeketen van de Vennootschap, inclusief secundaire
leveranciers en onderaannemers, evenals werknemers en
uitzendkrachten.
Milieu-prestatieindicatoren Retail deel 1
Absolute portfolio Like-for-like portfolio
Impactgebieden 2024 2023 2024 2023
Energie (MWh)
Gemeenschappelijke diensten elektriciteit 6.710 6.505 6.710 6.505
Elektriciteit op submeters voor huurders 18 25 18 25
Totaal door verhuurder verkregen elektriciteit 6.728 6.530 6.728 6.530
Aandeel elektriciteit uit hernieuwbare bronnen (marktgebaseerd) 100% 100% 100% 100%
Aandeel elektriciteit uit zelf opgewekte hernieuwbare bronnen 26% 35% 26% 35%
Stadsverwarming en -koeling gedeelde diensten 0 0 0 0
Stadsverwarming en -koeling op submeters voor huurders 0 0 0 0
Totaal door verhuurder verkregen stadsverwarming 0 0 0 0
Aandeel verwarming en koeling uit hernieuwbare bronnen 0% 0% 0% 0%
Brandstoffen gedeelde diensten 2.534 2.643 2.534 2.643
Brandstoffen op submeter voor huurders 335 463 335 463
Totaal door verhuurder verkregen brandstoffen 2.869 3.106 2.869 3.106
Aandeel brandstoffen uit hernieuwbare bronnen 0% 0% 0% 0%
Totaal energie uit gedeelde diensten 9.244 9.148 9.244 9.148
Totaal aan huurders doorberekende energie 353 488 353 488
Totaal door verhuurder verkregen energie 9.597 9.636 9.597 9.636
Totaal ter plaatse geproduceerde hernieuwbare energie 2.122 2.286 2.122 2.286
Broeikasgasemissies door energie (tCO
2
e)
Totale directe broeikasgasemissies Scope 1 (marktgebaseerd) 462 489 462 489
Totale indirecte emissie van broeikasgassen Scope 2 (marktgebaseerd) - 0 - 0
Totale indirecte emissie van broeikasgassen Scope 2 (locatiegebonden) 817 760 817 760
Totale indirecte emissie van broeikasgassen Scope 3 (marktgebaseerd) 64 84 64 84
Totale indirecte emissie van broeikasgassen Scope 3 (locatiegebonden) 64 84 64 84
Totale BKG-emissies - verhuurder verkregen/subgemeten (marktgebaseerd) 526 573 526 573
Totale BKG-emissies - verhuurder verkregen/subgemeten (locatiegebonden) 1.343 1.333 1.343 1.333
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
39
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Milieu-prestatieindicatoren Retail deel 2
Absolute portfolio Like-for-like portfolio
Impactgebieden 2024 2023 2024 2023
Water (m
3
)
Water van gemeentelijke watervoorziening of andere openbare 60.547 63.941 60.547 63.941
Water uit direct opgevangen en opgeslagen regenwater 9.794 3.696 9.794 3.696
Water uit grondwater 7.014 8.516 7.014 8.516
Oppervlaktewater 0 0 0 0
Afval water (van andere organisaties) 0 0 0 0
Totaal door verhuurder verkregen waterverbruik 77.355 76.153 77.355 76.153
Water op submeter voor huurders 38.838 44.395 38.838 44.395
Afval (metrische ton)
Gevaarlijk afval 0 0 0 0
Niet gevaarlijk afval 1.512 1.564 1.512 1.564
Totaal gewicht afval naar verwijderingsroute (metrische ton)
Recycling 596 517 596 517
Compostering 30 41 30 41
Energie uit afval 608 685 608 685
Verbranding zonder energieterugwinning 0 0 0 0
Storten 63 65 63 65
andere 212 256 212 256
Percentage afval naar verwijderingsroute (%)
Recycling 39% 33% 39% 33%
Compostering 2% 3% 2% 3%
Energie uit afval 40% 44% 40% 44%
Verbranding zonder energieterugwinning 0% 0% 0% 0%
Storten 4% 4% 4% 4%
andere 14% 16% 14% 16%
Milieu-intensiteitsindicatoren Retail
Absolute portfolio Like-for-like portfolio
Impactgebieden 2024 2023 2024 2023
Energie-intensiteitvangebouwen kWh/m
2
/jaar 36,22 35,78 36,22 35,78
Broeikasgasintensiteitdoor energiegebruik
ingebouwen kg CO
2
e/m
2
/jaar 1,99 2,13 1,99 2,13
Intensiteitwaterverbruikgebouwen m
3
/m
2
/jaar 0,29 0,28 0,29 0,28
Milieu-prestatieindicatoren Kantoren deel 1
Absolute portfolio Like-for-like portfolio
Impactgebieden 2024 2023 2024 2023
Energie (MWh)
Gedeelde diensten elektriciteit 5.666 4.530 5.666 4.530
Elektriciteit op submeters voor huurders 978 1.214 978 1.214
Totaal door verhuurder verkregen elektriciteit 6.644 5.744 6.644 5.744
Aandeel elektriciteit uit hernieuwbare bronnen 100% 100% 100% 100%
Aandeel elektriciteit uit zelf opgewekte hernieuwbare bronnen - - - -
Stadsverwarming en -koeling gedeelde diensten - - - -
Stadsverwarming en -koeling doorberekend aan huurders - - - -
Totaal door verhuurder verkregen stadsverwarming - - - -
Aandeel verwarming en koeling uit hernieuwbare bronnen - - - -
Brandstoffen gemeenschappelijke diensten 1.835 2.834 1.835 2.834
Brandstoffen op submeter voor huurders - 0 - 0
Totaal door verhuurder verkregen brandstoffen 1.835 2.834 1.835 2.834
Aandeel brandstoffen uit hernieuwbare bronnen 0% 0% 0% 0%
Totaal energie uit gedeelde diensten 7.501 7.364 7.501 7.364
Totaal aan huurders doorberekende energie 978 1.214 978 1.214
Totaal door verhuurder verkregen energie 8.479 8.578 8.479 8.578
Totaal ter plaatse geproduceerde hernieuwbare energie - - - -
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
40
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Milieu-prestatieindicatoren Kantoren deel 2
Absolute portfolio Like-for-like portfolio
Impactgebieden 2024 2023 2024 2023
Uitstoot van broeikasgassen (tCO
2
e)
Totale directe broeikasgasemissies Scope 1 (marktgebaseerd) 334 517 334 517
Totale indirecte uitstoot van broeikasgassen Scope 2 (marktgebaseerd) - - - -
Totale indirecte uitstoot van broeikasgassen Scope 2 (locatiegebaseerd) 929 831 929 831
Totale indirecte emissie van broeikasgassen Scope 3 (marktgebaseerd) - - - -
Totale indirecte uitstoot van broeikasgassen Scope 3 (locatiegebaseerd) 156 116 156 116
Totale broeikasgasemissies (marktgebaseerd) 334 517 334 517
Totale broeikasgasemissies (locatiegebaseerd) 1.419 1.464 1.419 1.464
Water (m
3
)
Water van openbare watervoorziening - gedeelde diensten 12.890 14.459 12.890 14.459
Water van openbare watervoorziening - submetered - - - -
Water uit direct opgevangen en opgeslagen regenwater - - - -
Water uit grondwater / oppervlaktewater - - - -
Afval water (van andere organisaties) - - - -
Totaal waterverbruik door verhuurder 12.890 14.459 12.890 14.459
Afval (metrische ton)
Gevaarlijk afval - - - -
Niet gevaarlijk afval 145 126 145 126
Totaal gewicht afval naar verwijderingsroute (metrische ton)
Recycling 44 38 44 38
Compostering - - - -
Energie uit afval 78 68 78 68
Verbranding zonder energieterugwinning - - - -
Storten - - - -
andere 23 20 23 20
Percentage afval naar verwijderingsroute (%)
Recycling 30% 30% 30% 30%
Compostering 0% 0% 0% 0%
Energie uit afval 54% 54% 54% 54%
Verbranding zonder energieterugwinning 0% 0% 0% 0%
Storten 0% 0% 0% 0%
andere 16% 16% 16% 16%
Milieu-intensiteitsindicatoren Kantoren
Absolute portfolio Like-for-like portfolio
Impactgebieden 2024 2023 2024 2023
Energie-intensiteitvangebouwen CRESSCRE1 kWh/m
2
/jaar 88 89 88 89
Intensiteitbroeikasgassenuitenergieingebouwen CRESSCRE3 kg CO
2
e/m
2
/jaar 3,5 5,3 3,5 5,3
Intensiteitwaterverbruikgebouw CRESSCRE2 m
3
/m
2
/jaar 0,13 0,15 0,13 0,15
BREEAM
% GLA retail center 2024 2023
BREEAM certificeringen aanwezig
Outstanding 0% 0%
Excellent 0% 0%
Very Good 100% 73%
Good 0% 6%
Pass 0% 0%
Percentage BVO dat BREEAM-gecertificeerd is 78% 79%
Percentage van in aanmerking komend BVO dat BREEAM-geclassificeerd is 100% 100%
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
41
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
EPC
% of retail GLA 2024 2023
A 0% 0%
B 0% 0%
C 0% 0%
D 0% 0%
E 0% 0%
XX 86% 0%
No label 14% 100%
Totaal 100% 100%
Zonnepanelen
Zonnepanelen (aantal) 2024
Shopping 1 Genk 1.765
Shopping Belle-Île Liège 3.566
Shopping Nivelles 1.728
Shopping Les Bastions 1.428
Totaal 8.487
Leeftijdscategorie per gender
2024 2023
Categorie
% totale
werknemers Man Vrouw
% totale
werknemers Man Vrouw
Leeftijdscategorie < 30 15,8% 55,6% 44,4% 14,5% 37,5% 62,5%
Leeftijdscategorie30-40 26,3% 33,3% 66,7% 36,4% 35,0% 65,0%
Leeftijdscategorie 40-50 33,3% 31,6% 68,4% 30,9% 47,1% 52,9%
Leeftijdscategorie > 50 24,6% 28,6% 71,4% 18,2% 20,0% 80,0%
Totaal aantal medewerkers 57 35,1% 64,9% 55 36,4% 63,6%
Medewerkers in management team 85,7% 14,3% 85,7% 14,3%
Niet-uitvoerende raad van bestuur 50% 50% 33% 67%
Nieuwe medewerkers
Nieuwe medewerkers aangenomen per geslacht 2024 2023
Mannelijke medewerkers 66,7% 61,5%
Vrouwelijke medewerkers 33,3% 38,5%
Nieuwe medewerkers (leeftijdsgroep)
Nieuwe medewerkers aangenomen per leeftijdsgroep 2024 2023
Leeftijdsgroep < 30 33,3% 35,7%
Leeftijdsgroep 30-40 33,3% 35,7%
Leeftijdsgroep 40-50 25,0% 14,3%
Leeftijdsgroep > 50 8,3% 14,3%
Opleidingskosten
Opleidingskosten 2024 2023
Opleidingsuren totaal (aantal) 2.505 768
Opleidingsuren per medewerker (aantal) 44,0 14,0
Opleidingskosten totaal (€) 143.584 123.832
Opleidingskosten per medewerker (€) 2.519 2.251
Opleidingskosten (gender)
2024
Opleidingskosten (gender) Man Vrouw
Opleiding (in %) 9,1% 90,9%
Vaardigheden & ontwikkelingstraining (in %) 36,0% 64,0%
Wereldhave training (in %) 50,0% 50,0%
Opleidingsuren per werknemer (aantal) 44,0 44,0
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
42
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Training
Type training (aantal uren) 2024 2023
Opleiding 103 66
Vaardigheden & ontwikkelingstraining 2.005 702
Wereldhave training 397 0
Werknemers per categorie
Gemiddeld aantal werknemers per categorie (aantal) 2024 2023
Management team 6 5
Medewerkers 51 50
Totaal 57 55
Werknemers tevredenheid
Werknemerstevredenheid 2024 2023
E-NPS score 25 -38
Waardering werkgever 8 6
Responspercentage 85,0% 68,0%
Discriminatie
Discriminatie 2024 2023
Aantal gemelde gevallen van discriminatie 0 0
Werknemers met beoordelingsgesprek
2024 2023
Percentage medewerkers met een beoordelingsgesprek 100% 100%
Werknemersgezondheid & veiligheid
Werknemersgezondheid & veiligheid 2024 2023
Letselpercentage 0,0% 0,0%
Afwezigheidspercentage 2,6% 5,6%
Aantal werkgerelateerde overlijdens 0 0
Sociale prestatie-indicatoren retail portefeuille
Sociale prestatie-indicatoren retail portefeuille 2024 2023
Lokaal betrokkenheidsprogramma geïmplementeerd (% van activa) 100% 100%
Investeringen lokale gemeenschap (in € mln) 0,9 0,5
Investeringen lokale gemeenschap (% van netto huurresultaat) 1,4% 1,0%
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
43
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheersverslag
Het hoofdstuk 9 ‘Risicofactoren’ en de ‘Corporate Governance Verklaring’ (in
hoofdstuk 3) maken integraal deel uit van dit beheersverslag en vormen samen
hetjaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening opgesteld overeenkomstig
artikelen 3:6 en 3:32 van het WVV.
Missie en strategie
Sterke resultaten en positieve vooruitzichten
Vastgoedbeleggingen
Financiële resultaten
Gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan
nahet einde van het boekjaar
Onderzoek en ontwikkeling
Resultaatbestemming
Vooruitzichten
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
44
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
EPRA
Beheer s-
verslag
Beheersverslag
Missie en strategie
Missie: focus op winkelcentra en retail parks
De Vennootschap is een professionele vastgoedinvesteerder
en exploitant die zich richt op grote winkelcentra en retail
parks in België en Luxemburg. De Vennootschap beschikt
over de verschillende competenties en middelen om haar
verschillende activa te beheren, te exploiteren, erin
te investeren en te herontwikkelen zodat zij haar
aandeelhouders een aantrekkelijk investeringsrendement
met een laag risicoprofiel kan bieden.
Strategie: waardecreatie en risicospreiding
De Vennootschap streeft naar een stabiele groei van het
nettoresultaat van kernactiviteiten en naar een gezond
dividendbeleid. Om deze doelstellingen te realiseren stelt
de Vennootschap waardecreatie en risicospreiding centraal
in haar strategie. Deze waardecreatie wordt voornamelijk
bereikt door:
• actief beheer en herontwikkeling van winkelcentra
en retail parks;
• acquisitie van retail vastgoed dat aan de kwaliteitscriteria
van de Vennootschap beantwoordt.
Actief beheer en herontwikkeling van winkelcentra en
retail parks
De Vennootschap investeert in en heeft
toonaangevende winkelcentra en retail parks in haar
verzorgingsgebied. In haar voortdurende streven naar
optimalisering van haar portefeuille heeft de Vennootschap
besloten haar winkelcentra te ontwikkelen tot "Full Service
Centers", die beter kunnen inspelen op de veranderende
behoeften en consumptiepatronen van de bevolking. Deze
omvorming tot "Full Service Centers" zal de Vennootschap
dus in staat stellen om over te schakelen van een louter
commerciële oriëntatie naar een "LifeCentral" oriëntatie voor
haar activa.
Het "LifeCentral" programma is een antwoord op het
veranderende consumentengedrag en de ontwikkeling van
e-commerce waarmee Wereldhave Belgium nieuwe redenen
wil creëren voor consumenten om haar centra te bezoeken.
De “Full Service Centers” van Wereldhave Belgium zullen
daarom verder gaan dan het traditionele winkelen en een
plaats bieden waar bezoekers kunnen ontspannen,
socialiseren, werken en werken aan hun gezondheid en dit
allemaal terwijl ze winkelen.
Het is absoluut noodzakelijk dat de door de Vennootschap
geïdentificeerde dagelijkse basisbehoeften van de klanten
geconcentreerd worden in één locatie. Deze basisbehoeften
kunnen in vier hoofdcategorieën worden onderverdeeld:
1. Voorzien in primaire behoeften (voeding en andere basis
levensbehoeften).
2. Zichzelf uitdrukken – of “er goed uitzien en een goede
indruk maken” (mode, binnenhuisarchitectuur, schoonheid
en cosmetica).
3. Genieten van het leven – tijd doorbrengen met vrienden
en familie (vrije tijd en ontspanning, eten en drinken).
4. ‘Wellness’ – zorgen dragen voor uw persoonlijke
gezondheid (fitness, gezondheidszorg en welzijn).
Ten slotte beperkt het Life Central programma zich niet tot
het gebruik van de winkelruimte maar het zal ook diensten
aanbieden aan consumenten en huurders zoals ‘The Point’
(ad hoc informatie- en dienstenpunt van het winkelcentrum),
de ‘Flow’ applicatie die de directe communicatie met
de huurder versterkt, enz.
Deze strategie zal de Vennootschap in staat stellen om op
lange termijn een hoge bezettingsgraad van haar activa
te garanderen en tegelijk haar grondposities optimaal
te benutten door nieuwe functies te ontwikkelen.
Acquisitie van commercieel vastgoed
De Vennootschap is een belangrijke speler in het
commerciële vastgoedlandschap in België. In deze context
staat de onderneming voortdurend in contactmet
investeerders, promotoren en vooraan staande
vastgoedmakelaars en analyseert zijvoortdurend
de verschillende mogelijkheden om eigendommen
te verwerven die voldoen aan haar eiseninzake kwaliteit
en strategische positionering.
Property Management – Beheer van de
portefeuille vastgoedbeleggingen
Wereldhave Belgium Services NV, met maatschappelijke
zetel te 1800 Vilvoorde, Medialaan 30 bus 6, met
ondernemingsnummer 0422.120.838, treedt op als
vastgoedbeheerder van de portefeuille
vastgoedbeleggingen van de Vennootschap.
De aandelen van Wereldhave Belgium Services NV zijn voor
99,52% in handen van de Vennootschap. De erelonen ten
gunste van Wereldhave Belgium Services NV worden
rechtstreeks aan de huurders aangerekend conform
de contractuele voorwaarden beschreven
in de huurovereenkomsten.
Wereldhave Belgium Services NV beschikt over een
administratieve, boekhoudkundige, financiële en technische
organisatie die passend is voor het beheer van
de vastgoedportefeuille van de Vennootschap.
De bestuurders van Wereldhave Belgium Services NV
(vertegenwoordigd door de heer Matthijs Storm, de heer
Nicolas Rosiers en de heer Jean-Philippe Pinteaux)
beschikken over de vereiste professionele betrouwbaarheid
en passende ervaring zoals beschreven en in
overeenstemming met artikel 19 van de GVV-wet.
Hoewel de Belgische markt voor onroerend goed zijn eigen
lokale kennis en gebruiken heeft, is er veel ruimte voor
uitwisseling van ‘best practices’ in gebieden waar de groep
Wereldhave actief is.
Om de “operational excellence” van de Vennootschap
te versterken, wordt verder gebouwd aan een performant
datamanagement. Data wordt aangeleverd vanuit
dezelfde bronnen en stromen waardoor bedrijfsprocessen
optimaal op mekaar afgestemd worden.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
45
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstavenEPRA
Beheer s-
verslag
Missie en strategie
Sterke resultaten en positieve
vooruitzichten
(Deze informatie maakt integraal deel uit van de financiële
overzichten, welke in het hoofdstuk ‘Financieel Verslag’ van
onderhavig Jaarlijks Financieel Verslag voorgesteld is)
De Vennootschap heeft in 2024 een sterk jaar achter de rug.
De operationele resultaten zetten de positieve trend van
de afgelopen jaren voort. De commercialisatie van de activa
heeft wederom uitzonderlijk dynamisme getoond, met huur-
prijzen die consistent boven de gemiddelde marktprijzen
liggen, ondanks de faillissementen van het eerste halfjaar.
Zowel in de winkel- als kantorenportefeuille steeg
de bezettings graad ten opzichte van eind 2023.
De bezoekersaantallen in de winkelcentra zijn sterk
toegenomen en liggen ver boven het niveau van het
jaar voordien.
De Vennootschap heeft een solide balansstructuur weten
te behouden, met een schuldratio die ondanks de capex
investeringen net boven 28% bleef. In het laatste kwartaal
van 2024, werden belangrijke financiële mijlpalen bereikt,
waaronder de verlenging (€ 50 mln) en uitbreiding (€ 30 mln)
van de financiering bij ING, die in juni 2025 afloopt. Daar-
naast ontving de Vennootschap een kredietbrief van Belfius
Bank voor de verlenging (€ 30 mln en € 20 mln) en uit -
breiding (€ 20 mln) van de kredietlijnen die res pectievelijk
in september 2025 en september 2026 afliepen. Deze
ontwikkelingen versterken de financiële positie van
de Vennootschap en bieden ruimte om in te spelen
op interessante investeringsmogelijkheden voor
externe groei.
Verder heeft de Vennootschap ook de implementatie van
EU Taxonomy & CSRD rapportageprocedures voltooid, door
middel van verschillende interne werkgroepen. De interne
auditor kon dit punt verifiëren door de nodige controles
uitte voeren en te certificeren dat de Vennootschap
“EU Taxonomy & CSRD ready” is. De Vennootschap
en haarteams zijn dus klaar voor 2025!
De combinatie van deze factoren resulteerde in een netto
resultaat van kernactiviteiten per aandeel van € 4,88 dat aan
de hoge kant van de aangekondigde winstverwachting
(€ 4,80 - € 4,90) ligt en hoger uitkomt dan vorig jaar. Onder
deze omstandigheden stelt de Raad van Bestuur voor om
een bruto dividend van € 4,30 per aandeel uit te keren, wat
een verhoging van 4,9% ten opzichte van 2023 betekent
en overeenstemt met een pay-out ratio van 88%, en om
in ditkader aan de aandeelhouders voor te stellen op een
keuzedividend in te tekenen.
Met deze resultaten toont de Vennootschap wederom
veerkracht in uitdagende marktomstandigheden en zet
ze een stevige basis voor duurzame groei.
Evolutie van de operationele activiteiten:
Na een dynamisch exploitatiejaar in 2023 zag
de Vennootschap in 2024 opnieuw een zeer goede groei van
het aantal bezoekers in haar winkelcentra. In de eerste helft
van het jaar steeg het aantal bezoekers met +4,5% ten
opzichte van dezelfde periode in 2023. De groei hield aan
in de tweede helft van het jaar, met een toename van het
aantal bezoekers in de winkelcentra van de Vennootschap van
meer dan 3,5% ten opzichte van 2023. Om verder te bouwen
op deze sterke prestaties en om groei te blijven genereren,
heeft de Vennootschap besloten om een auto- en telsysteem
te installeren in al haar winkelcentra en retail parks. Dit zal haar
in staat stellen om de auto- en fiets -stromen in al haar parkings
op verschillende tijdstippen van het jaar te analyseren, om haar
bezoekers beter te kunnen verwelkomen.
De strategie van de Vennootschap is erop toegespitst haar
winkelcentra om te vormen tot “Full Service Centers”.
In 2024 zijn er een aantal projecten gestart als onderdeel
van deze strategie:
i. Het eerste project betreft Ring Shopping in Kortrijk. Na
de succesvolle buitenrenovatie van het winkelcentrum
vond in 2023 de eerste fase van de renovatie van de
parking plaats. De tweede fase, waarbij de mobiliteit
werd geoptimaliseerd, vond plaats in 2024. Deze fase
kon niet volledig worden afgerond vanwege de zeer
slechte weersomstandigheden, maar de aangebrachte
verbeteringen hebben al een positief effect gehad.
Ring Shopping zag opnieuw een zeer goede toename
van het aantal bezoekers, met 6,3% meer bezoekers
dan het jaar ervoor.
ii. In 2024 is de Vennootschap ook doorgegaan met de
renovatie van het retail park De Mael in Brugge.
Detweede fase van het hoofdgebouw ging van start.
Deze fase is veel omvangrijker en zal het mogelijk
maken om het hoofdgebouw te reorganiseren en de
verschillende technische installaties te moderniseren.
Ondanks de werkzaamheden is het aantal auto's op
de site toegenomen met +4,7%.
iii. De Vennootschap blijft ook de klantervaring in haar
vestigingen verbeteren. In 2024 werden drie
klantenserviceprojecten afgerond: de “kinderzone” in
Shopping 1 te Genk werd volledig gerenoveerd en
aangepast om beter tegemoet te komen aan de
behoeften van kinderen na de vervanging van de
daarnaast gelegen roltrappen. Eveneens in Shopping 1
werd de “Eat & Meet”-zone geoptimaliseerd om een
aantrekkelijk Food Court te creëren in een omgeving
waar horecagelegenheden nu een belangrijke rol
spelen. Tot slot, na de lancering van het eerste
infopuntenconcept “The Point” in Shopping Nivelles in
2016 en de uitrol ervan over alle winkelcentra van de
groep, heeft het succes van het concept de
Vennootschap ertoe aangezet om “The Point” in
Shopping Nivelles te verplaatsen naar een handels-
pand die drie keer groter is (meer dan 160 m). Dit
unieke interne concept is een echt succes (gemiddeld
bezoeken meer dan 5% van de klanten het elke dag).
Een van de voortdurende uitdagingen van de Vennootschap
is het optimaliseren van de gemeenschappelijke lasten van
de verschillende activa (winkels en kantoren). Hoewel er al
voor de energiecrisis van 2022 voortdurend aandacht werd
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
46
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
EPRA
Beheer s-
verslag
Sterke resultaten en positieve vooruitzichten
besteed aan het beperken van de gemeenschappelijke
lasten voor huurders, hebben de huidige teams de afgelopen
jaren bijzondere aandacht moeten besteden aan het
beperken van de kostenstijging. In het kader hiervan is een
actieplan opgesteld om alle lopende contracten te herzien.
Het doel is om te profiteren van schaalvoordelen in de hele
portefeuille van de Vennootschap, maar ook om alle
specificaties te herzien zodat ze zo goed mogelijk aansluiten
op hun behoeften. In 2024 is een groot aantal contracten
aanbesteed, waaronder beveiligingsdiensten voor
verschillende winkelcentra, afvalbeheer voor alle locaties,
energie-inkoop en groenvoorzieningen. Tot slot zijn er in het
kader van de optimalisatie van het verbruik grote inves-
teringen gedaan om nieuwe technologieën te installeren,
met name de vervanging van alle verlichting in de parkeer -
garage van Shopping Nivelles en Shopping Les Bastions
in Doornik door LED-verlichting. Deze investeringen zullen
leiden tot aanzienlijke besparingen, die een positief effect
zullen hebben op de gemeenschappelijke lasten.
De Vennootschap heeft ook de renovatie van het dak van
Ring Shopping voltooid, inclusief isolatie, en installeert
momenteel zonnepanelen om rechtstreeks elektriciteit
te leveren aan sommige huurders, om verlichting
in de gemeenschappelijke ruimtes van stroom te voorzien
en om oplaadpunten voor elektrische voertuigen van stroom
te voorzien.
Met betrekking tot de oplaadpunten voor elektrische
voertuigen, heeft de Vennootschap een aanbesteding
uitgeschreven voor haar gehele portefeuille (kantoren,
winkelparken en winkelcentra), voor zowel langzaam als snel
opladen. Het resultaat van deze aanbesteding, de sterke
ambities van de Vennootschap op dit gebied
en de bekendmaking van de gekozen partner zullen in het
eerste kwartaal van 2025 worden bekendgemaakt,
aangezien het contract momenteel wordt afgerond.
Alle positieve elementen die hierboven zijn opgesomd,
tonen het belang aan van de impact van renovaties,
investeringen, duurzaamheid en strikt beheer van een
vastgoedobject. Deze zaken zorgen voor de aantrekkelijk -
heid voor huurders en klanten, maar bevestigen ook dat, wat
commerciële activa betreft, de implementatie van het 'Full
Service Centers'-concept niet alleen een noodzaak is, maar
een echte toegevoegde waarde om de toekomst ervan
op lange termijn te verzekeren.
Naast deze projecten, en dankzij de kwaliteit van de teams
ter plaatse, is de Vennootschap erin geslaagd
uitstekende resultaten te behalen binnen de segmenten
Marketing en Specialty Leasing. Ten eerste
is de Vennootschap erg trots op het winnen van een prijs
(Marketing Awards voor haar Shopping 1 te Genk) voor
de hele sector georganiseerd door BLSC (Belgian
Luxembourg Council of Retail and Shopping Centers).
Daarnaast was een van de doelstellingen van enkele
winkelcentra van de Vennootschap om kunstwerken in of
buiten de winkelcentra te plaatsen. In 2022
verwelkomde Shopping Les Bastions een monumentaal
kunstwerk van de Brusselse kunstenaar Oli-B, met een
oppervlakte van meer dan 600 m. In 2024 verwelkomde het
een kunstwerk van de Brusselse kunstenaar Blancbec,
Déconstruction, het allereerste keramische werk in Shopping
Les Bastions. Shopping Belle-Ile is ook begonnen aan een
soortgelijk project, met de installatie van verschillende
straatkunstwerken op de parkeerplaats en aan de buitenkant
van het winkelcentrum. De lokale teams hebben ook hard
gewerkt omtrent Specialty Leasing, dat een zeer belangrijke
activiteit is geworden voor de Vennootschap, zowel wat
betreft de inkomsten als wat betreft het aanbieden van
nieuwe klantenervaringen (zoals een autoshow, Eco-Days
en de geliefde kerstmarkt).
Tot slot moet worden opgemerkt dat deze talrijke projecten
alleen mogelijk waren dankzij zeer efficiënte en gemoti -
veerde teams. De Vennootschap werkt voortdurend aan het
verbeteren van de tevredenheid van haar werknemers.
De Vennootschap organiseert een breed scala aan trai-
ningen (artificiële intelligentie, eerste hulp, LinkedIn, etc.),
om haar werknemers op een professionele manier te laten
communiceren met externe partners. Dit optimale beheer
van het personeel binnen de Vennootschap heeft geleid tot
een hoge en groeiende tevredenheidsgraad (94% in 2024).
Evolutie van de verhuuractiviteiten:
De verhuur van winkel- en kantoorruimtes binnen
de portefeuille van de Vennootschap bleef in 2024, ondanks
enkele faillissementen,
opmerkelijk dynamisch
gedurende het afgelopen jaar.
In de loop van het afgelopen jaar sloot de Vennootschap
61 huurcontracten en huurhernieuwingen af voor een totale
oppervlakte van ongeveer 18.650 m. De gerealiseerde
transacties lagen gemiddeld 8% boven de vorige huurprijs
en 10% boven de markthuur. Zoals dit jaar na jaar wordt
vastgesteld, onderstrepen deze sterke resultaten wederom
de kwaliteit van de activa van de portefeuille van
de Vennootschap en het uitstekende werk van haar teams.
Wat betreft de winkelportefeuille, werdhet jaar 2024 niet
alleen gekenmerkt door enkele faillissementen (22 winkel -
units waarvan twee derde herverhuurd zijn of zullen zijn),
maar ook door de komst van kwalitatieve nieuwe enseignes
die een echte meerwaarde bieden aan de klanten binnen
de activa van de Vennootschap. Zo werden nieuwe
of vergrote verkooppunten van reeds in België aanwezige
enseignes, zoals CKS Fashion, New Yorker, Häagen-Dazs,
Kiko Milano, Courir, Galler, Unisson, Pulpe, Rituals en Prego,
werden geopend of zullen binnenkort hun deuren openen
voor het publiek. Daarnaast werd met parfumerie Douglas,
de tweede winkel in België en de eerste in de portefeuille van
de Vennootschap (Stadsplein te Genk), geopend met heel
wat enthousiasme van het publiek. Niettegenstaande de
negatieve perceptie voortvloeiend uit het faillissement van
enkele winkelketens in 2024, getuigen deze sterke
commerciële prestaties van het aanhoudende vertrouwen
van retailers in de kwaliteit van de portefeuille en in het
kwalitatieve beheer van de Vennootschap.
Binnen de kantorenportefeuille van de Vennootschap, met
name in “The Sage Antwerp”, vonden afgelopen jaar enkele
wijzigingen plaats. Helaas moest de Vennootschap afscheid
nemen van enkele huurders door enkele gerechtelijke
reorganisaties en faillissementen, waaronder Eschercloud
(3.261 m) en Game Mania (535 m). Hierdoor waren niet alle
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
47
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstavenEPRA
Beheer s-
verslag
kantoorruimtes het hele jaar door verhuurd. Toch bood dit
ook nieuwe kansen om de portefeuille verder te diversifiëren
en te versterken met nieuwe huurders. De Vennootschap
verwelkomt met trots kwalitatieve spelers zoals Rhenus
Logistics (2.534 m), Od
oo (1.094 m), Buro Nexus (230 m)
en Siemens Healthineers (90 m). Deze verhuringen
benadrukken de kracht om aantrekkelijke ruimtes met tal aan
faciliteiten aan te bieden die inspelen op de behoefte van
de markt. Daarnaast kozen enkele zittende huurders om hun
huurovereenkomst te verlengen of te verhuizen
op dezelfde kantorensite zoals Gevers (588 m)
en DESelect (230 m).
Evolutie van de financiële activiteiten:
Op de financiële markten is de 3 maands rente afgenomen
tot ongeveer 2,7% eind december 2024 (3,9% december
2023). De gemiddelde financieringskost op de uitstaande
kredieten bedroeg 3,02% over het jaar 2024 (2,76% over het
jaar 2023). Deze stijging is deels onderdrukt door
de hedging strategie (het interestrisico in te dekken door het
afsluiten van Interest Rate Swaps en Caps) die
de Vennootschap hanteert.
Gedurende het laatste kwartaal van 2024, heeft
de Vennootschap haar faciliteit bij ING ten belope van
€ 50 mln die op 30 juni 2025 vervalt, vervangen door twee
nieuwe faciliteiten van elk € 40 mln die respectievelijk
vervallen in december 2028 en in december 2029.
De Vennootschap beschikt reeds jaren over een erg
solide balansstructuur met een schuldgraad van 28,3% per
31 december 2024 tegenover 29,6% op 31 december 2023.
Een dergelijk niveau van schuldgraad illustreert de sterke
eigen vermogen basis van de Vennootschap, die haar
in staat stelt om verdere groei te overwegen en te
financieren.
Per 31 december 2024 bedragen de opnames op schuld -
financiering € 274,7 mln gespreid over verschillende finan -
cieringsbronnen (75% bankfinancieringen, 13% Commercial
Paper en 12% obligaties). Daartegenover staat een bedrag
van € 63,4 mln niet opgenomen lijnen en € 39 mln
beschikbare intercompany backup lijn als garantie voor het
Commercial Paper programma. De gemiddelde resterende
looptijd van de schuld op 31 december 2024 was 3,2 jaar.
In de loop van het vierde kwartaal van 2024 heeft de Raad
Van Bestuur van de Vennootschap besloten om het
Commercial Paper programma terug te schroeven van
€ 75 mln naar € 40 mln. Hierdoor wordt de intercompany
back up lijn als garantie voor het Commercial Paper
programma eveneens aangepast naar € 40 mln met
inwerkingtreding per 1 januari 2025.
In september 2025 en in september 2026 gaan er twee
kredietlijnen bij Belfius binnen de kredietportefeuille
vervallen voor een totaal bedrag € 50 mln. Deze
kredietlijnen zijn in januari 2025 verlengd en bovendien
uitgebreid met € 20 mln waardoor de gemiddelde
resterende looptijd van de schuld van de Vennootschap tot
3,8 jaar is gestegen. Zie sectie ‘gebeurtenissen die zich
hebben voorgedaan na einde van het boekjaar’.
Bovendien start er in 2025 een eerder afgesloten Interest
Rate Swap die een positief effect zal hebben
op de financieringskost. Hiertegenover heeft
de Vennootschap in de tweede helft van 2024 vier
bijkomende Interest Rate Swaps aangekocht met een
inwerkingtreding in 2026 en 2027. Deze elemente
n
versterken de positie van de Vennootschap nog verder.
Vastgoedbeleggingen
Vastgoed beschikbaar voor verhuur
De reële waarde van de portefeuille vastgoed beschikbaar
voor verhuur (exclusief projectontwikkelingen)
evolueerde van € 938,0 mln op 31 december 2023 naar
€ 987,9 mln op 31 december 2024. Zonder rekening
te houden met de investeringen in de portefeuille vastgoed
beschikbaar voor verhuur tijdens deze periode, zijn
de vastgoedwaarden met 4,3% gestegen ten opzichte van
de waarde op 31 december 2023. Zoals de afgelopen jaren
reeds gerapporteerd werd, bereikten de huurprijzen binnen
de portefeuille van de Vennootschap niveaus die quasi altijd
boven de markthuren (ERV’s) lagen, wat zich nu reflecteert
in hogere waarderingen.
In 2024 heeft de Vennootschap voor een totaal bedrag van
€ 9,9 mln geïnvesteerd, waarvan een groot deel bestemd
was voor de renovatiewerken in haar Retail Park
“De Mael” in Brugge.
Retail portefeuille
De Vennootschap richt zich op winkelcentra en retail parken
met een dominante positie in hun verzorgingsgebied, met
een voorkeur voor complexen met uitbreidings- en/
of renovatiemogelijkheden zodat ze kunnen uitgroeien tot
Full Service Centers. Door een proactieve aanpak wil
de Vennootschap de concurrentiepositie van haar
portefeuille van winkelvastgoed op de markt handhaven
en versterken. Het aandeel van de retail portefeuille
bedraagt ± 90% van de waarde van de portefeuille
vastgoedbeleggingen, met inbegrip van
de ontwikkelingsprojecten en de portefeuille activa bestemd
voor verkoop.
De EPRA-bezettingsgraadevolutie van de verhuuractiviteit
van de retail portefeuille steeg van98,2% per 31 december
2023 tot 99,0% per 31 december 2024.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
48
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
EPRA
Beheer s-
verslag
Vastgoedbeleggingen
Tijdens het eerste halfjaar van 2024 ging de Vennootschap
door met de voorbereiding van de tweede fase van
de werken op de site De Mael in Brugge. Vlabotex vzw is in
april 2024 gestart met de bodemsaneringswerken van
de voormalige droogkuis. Deze bodemsaneringswerken zijn
in het tweede kwartaal van 2024 afgerond. Verder heeft
de Vennootschap tijdens het derde kwartaal de nodige
stappen gezet met het oog op het bekomen van een
omgevingsvergunning voor de aanpassing van de inkom
naar de Delhaize supermarkt en de bouw van
de buitenterrassen voor de horecazaken te Shopping
Nivelles. De vergunning wordt in het begin van het eerste
kwartaal van 2025 verwacht.
Kantorenportefeuille
De EPRA bezettingsgraad van de kantorenportefeuille
is gestegen van 84,7% per31 december 2023 tot 85,4% per
31 december 2024. Deze lichte stijging is de bevestiging van
het resultaatvan haar meerjarig programma voor
moderniseringen rebranding van haar kantoorparken
in Vilvoorde en Berchem.
In 2025 zal de Vennootschap haar aandacht
op beide vestigingen blijven behouden om op deze
goede resultaten te kunnen voortbouwen.
Ontwikkelingsprojecten
De reële waarde van de projectontwikkelingen is gedaald ten
opzichte van 2023 en bedroeg € 7,0 mln op 31 december
2024 (€ 14,3 mln op 31 december 2023) als gevolg van een
afwaardering van de kosten van vorige varianten van
de projectontwikkelingen te Luik en Waterloo.
Financiële resultaten
Netto resultaat
Het netto resultaat over het boekjaar, inclusief het netto
resultaat van kern- en niet-kernactiviteiten, bedroeg
€ 71,9 mln (€ 29,2 mln in 2023). Deze stijging (+ € 42,7 mln)
ten opzichte van het vorige boekjaar is hoofdzakelijk het
gevolg van een stijging van het netto resultaat van niet-
kernactiviteiten (vanwege de variaties in de reële waarde van
vastgoedbeleggingen), namelijk van - € 12,6 mln eind 2023
tot + € 28,5 mln eind 2024 of + € 41,1 mln en eveneens een
stijging van het netto resultaat van kernactiviteiten
met € 1,6 mln.
Netto resultaat van kernactiviteiten
Het netto resultaat van kernactiviteiten per 31 december
2024 bedroeg € 43,4 mln tegenover € 41,8 mln eind 2023.
Deze positieve bijdrage van € 1,6 mln komt van een stijging
van € 3,9 mln aan vastgoedresultaat, in combinatie met een
stijging van de vastgoedkosten (€ 2,0 mln toename), een
daling van operationele kosten (€ 0,4 mln afname) en door
een stijging van de netto financiële kosten (+ € 0,7 mln).
De Vennootschap kon een stijging van € 2,2 mln aan netto
huurresultaat optekenen hetzij 3,5% ten opzichte van 2023.
De stijging van het netto huurresultaat is voornamelijk toe
te schrijven aan de daling van de voorzieningen voor
dubieuze debiteuren (- € 1,9 mln) opgenomen onder
de rubriek ‘Met verhuur verbonden kosten’.
De huurinkomsten (+ € 0,3 mln) zijn gestegen ten opzichte
van 2023 ondanks de impact van enkele faillissementen
en de verkoop van het winkelcomplex “De Box” te Gent
in december 2023.
De inkomsten uit de rubriek ‘netto huurlasten en belastingen
op verhuurde gebouwen’ zijn gestegen met € 1,7 mln ten
opzichte van 2023 vanwege de inkomstenstijging uit het
dienstverleningspunt ‘The Point’ van de Vennootschap
en vanwege de daling van niet-terugvorderbare
servicekosten.
De vastgoedkosten zijn met € 2,0 mln gestegen van
€ 9,0 mln tot € 11,0 mln voornamelijk toe te schrijven aan
de verhoogde commerciële kosten. De commerciële kosten
omvatten alle publiciteit- en marketingkosten uitgegeven
in de winkelcentra alsook de aankoopkosten met betrekking
tot de diensten in het dienstverleningspunt ‘The Point’.
De algemene kosten zijn met € 0,4 mln gedaald van
€ 5,5 mln tot € 5,1 mln.
Resultante is een stijging van het operationeel resultaat (van
kernactiviteiten) met € 2,3 mln (+ 4,7%) tot € 52,1 mln
(tegenover € 49,8 mln eind 2023).
Aangezien de Vennootschap gedeeltelijk is ingedekt tegen
rentestijgingen, heeft de rentestijging van het afgelopen jaar
zijn impact gehad op het financieel resultaat dat
is opgelopen van - € 7,9 mln tot - € 8,6 mln per eind 2024.
Het netto resultaat van kernactiviteiten per aandeel vertoont
een stijging van € 4,71 eind 2023 tot € 4,88, hetzij + 3,8%.
Netto resultaat van niet-kernactiviteiten
Het netto resultaat van niet-kernactiviteiten bedroeg
€ 28,5 mln eind 2024 (2,3-€ 12,6 mln per 31 december
2023). Het netto resultaat van niet-kernactiviteiten omvat
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
49
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstavenEPRA
Beheer s-
verslag
Financiële resultaten
voornamelijk het resultaat van herwaarderingen binnen
de vastgoedportefeuille (€ 32,5 mln), de verandering
in de reële waarde van de afdekkingsinstrumenten
(-€ 3,4 mln), de verkoopkosten van vastgoedbeleggingen
(-€ 0,1 mln) en ander portefeuilleresultaat (- € 0,6 mln).
Hetander portefeuilleresultaat omvat de implemen-
tatiekosten van het ERP-systeem (- € 0,1 mln), reorganisatie-
kosten (- € 0,3 mln) en andere kosten.
De positieve herwaardering van € 32,5 mln is hoofdzakelijk
te danken aan hogere markthuren (ERV’s) in sommige
vastgoedbeleggingen. De reële waarde van de afdek -
kingsinstrumenten is gebaseerd op de ontwikkelingen van
de interestvoeten en de looptijd van de derivatenportefeuille.
Als gevolg van enkele nieuwe producten in de derivaten -
portefeuille van de Vennootschap en de renteschom mel-
ingen steeg de variatie in de reële waarde van de deri -
vatenportefeuille van - € 5,6 mln tot € -3,4 mln per
eind 2024.
Eigen vermogen en nettowaarde per aandeel
Het eigen vermogen per 31 december 2024 bedroeg
€ 728,8 mln (€ 693,7 mln per 31 december 2023), hetzij een
stijging van 5,1%.
De intrinsieke waarde per aandeel (totaal eigen vermogen /
totaal aantal aandelen), met inbegrip van het resultaat van
het lopende boekjaar, bedroeg € 82,02 op 31 december
2024 (€ 78,07 op 31 december 2023).
Het aantal uitgegeven aandelen bedroeg 8.886.001
aandelen per 31 december 2024.
Handelsvorderingen en overlopende rekeningen
De handelsvorderingen (€ 28,6 mln per 31 december 2024)
en overlopende rekeningen (€ 22,2 mln per 31 december
2024) op de balans werden beïnvloed door € 13,8 mln aan
huur met betrekking tot het eerste kwartaal van 2025 die
reeds geboekt doch nog niet verschuldigd waren
op 31december 2024.
Handelsschulden en andere kortlopende schulden
De handelsschulden en andere kortlopende schulden zijn
gestegen van € 8,3 mln per 31 december 2023 naar
€ 9,4 mln per 31 december 2024. Deze stijging is het gevolg
van hogere openstaande leveranciersschulden tenopzichte
van jaareinde 2023.
Gebeurtenissen die zich hebben
voorgedaan na het einde van het
boekjaar
De Vennootschap heeft in januari 2025 twee kredietlijnen bij
Belfius verlengd voor een totaal bedrag van € 50 mln alsook
uitgebreid met € 20 mln. Het roll-over krediet van € 70 mln
zal lopen tot 30 september 2030.
Op 13 februari 2025 heeft de Vennootschap alle aandelen
overgenomen van de vennootschap die eigenaar is van
Knauf Shopping in Pommerloch, Luxemburg, inclusief
parkeergelegenheid en ontwikkelingsgrond, met een totale
bruto verhuurbare oppervlakte van 33.000 m. De overname
(€ 103 mln) werd gefinancierd met € 100 mln aan nieuwe
kredieten (zonder zekerheden) en het resterende bedrag
met bestaande kredietlijnen. Hierdoor zal de schuldratio
(loan-to-value) van de Vennootschap met 6,5 procentpunt
stijgen tegenover eind 2024, wat nog ruimte laat voor
verdere groeioppor tuniteiten. De transactie heeft een
verwachte positieve jaarlijkse impact op het directe
resultaatper aandeel en daardoor kan de vennootschap
de aan gekondigde winstverwachting voor 2025 naar € 5,35-
5,45 per aandeel verhogen. Bovendien heeft -
de referentieaandeelhouder van de Vennootschap
(Wereldhave NV) op dezelfde datum, middels een
afzonderlijke transactie, alle aandelen overgenomen van
de vennootschap die eigenaar is van Knauf Shopping
in Schmiede, Luxemburg, inclusief parkeergelegenheid
en ontwikkelingsgrond met een totale bruto verhuurbare
oppervlakte van 41.000 m. Om van schaalvoordelen
te kunnen genieten en de relevantie op de Luxemburgse
markt te vergroten, heeft de Vennootschap met zijn
referentieaandeelhouder (Wereldhave NV) afgesproken dat
het beheer van beide activa zal plaatsvinden via de lokale
teams van de shopping centra en het
shoppingcenterbeheerplatform van de Vennootschap. Dit
met oog om de waarde van de beide shopping centra
te verhogen door de imple -mentatie van
de LifeCentral-strategie.
Onderzoek en ontwikkeling
Gezien de aard en de specifieke activiteit van
de Vennootschap zijn er geen werkzaamheden die
betrekking hebben op onderzoek of ontwikkeling. Wel
heeftde Vennootschap specifieke projecten gelanceerd
of geïmplementeerd (zie Hoofdstuk “Evolutie van
de operationele activiteiten”).
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
50
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
EPRA
Beheer s-
verslag
Gebeurtenissen die zich hebben
voorgedaan na het einde van het
boekjaar
Onderzoek en ontwikkeling
Resultaatbestemming
De Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal worden
gehouden op woensdag 9 april 2025 om 11.00 uur op de maat-
schappelijke zetel van de Vennootschap. De Raad van
Bestuur van de Vennootschap zal aan de Algemene
Vergadering van Aandeelhouders voorstellen om een
dividend uit te keren van € 4,30 bruto - € 3,01 netto per
aandeel (2023: bruto € 4,10 - netto € 2,87), wat een stijging
is van 4,9% tegenover 2023.
De Raad van Bestuur verklaart verder dat zij de intentie heeft
om in dit kader de aandeelhouders van de Vennootschap bij
wijze van keuzedividend, de mogelijkheid te bieden om hun
schuldvordering, die ontstaat uit de dividenduitkering, in te
brengen in het kapitaal van de Vennootschap, tegen
de uitgifte van nieuwe aandelen (naast de keuzemogelijkheid
om het dividend in cash te ontvangen
en de keuzemogelijkheid om te opteren voor een combinatie
van beide voorgaande opties). De definitieve beslissing zal
door de Raad van Bestuur worden genomen op 6 maart
2025 waarbij de Raad van Bestuur, in het kader van het
toegestaan kapitaal, zal overgaan tot een verhoging van het
kapitaal door inbreng in natura van de netto-dividend-
vordering (i.e. per aandeel € 3,01). Voor de aandeelhouders
die opteren om in ruil voor de (gehele of gedeeltelijke)
inbreng van hun dividendrechten aandelen te ontvangen
en die genieten van een verminderde roerende voorheffing
of vrijstelling van roerende voorheffing, zal de inbreng van
de dividendvordering, net zoals voor de aandeelhouders die
niet van dergelijke vermindering of vrijstelling genieten,
€ 3,01 per aandeel bedragen, en zal het saldo, dat voort-
vloeit uit de vermindering of vrijstelling van roerende
voorheffing, worden uitbetaald in geld op een nader te
bepalen datum. De concrete voorwaarden en modaliteiten
van deze verrichting zullen vastgelegd worden
op 16 april 2025.
De financiële kalender zoals opgenomen in vorige pers-
berichten wordt – indien nodig – aangepast, waarbij de ‘Ex-
dividend date’, ‘Dividend record date’ en ‘Betaalbaarstelling
dividend’ respectievelijk kunnen worden ingesteld
om rekening te houden met de organisatie van het
keuzedividend.
Vooruitzichten
De Vennootschap verwacht over het jaar 2025 een netto-
resultaat van kernactiviteiten te behalen tussen € 5,35 en
€5,45 per aandeel.
De Vennootschap zal de markt blijven informeren mocht een
bijstelling van de bandbreedte nodig zijn naar aanleiding van
wijzigingen door markt evoluties of andere elementen.
De Raad van Bestuur verklaart dat:
1. op basis van de uitgevoerde beoordeling en rekening
houdend met de aanbevelingen van de Code 2020, de
interne risicobeheersing en controlesystemen van de
Vennootschap in opzet adequaat zijn en een redelijke
mate van zekerheid verschaffen en dat de financiële
verslaggeving zoals opgenomen in dit Jaarlijks Financieel
Verslag geen onjuistheden van materieel belang bevat.
De Raad van Bestuur heeft geen aanwijzingen dat dit
risicobeheersing en controlesysteem niet in
overeenstemming met de beschrijving zou hebben
gefunctioneerd noch dat deze in het lopende jaar niet
naar behoren zou functioneren;
2. de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de activa,
de passiva, de financiële positie en het resultaat van de
Vennootschap en de gezamenlijk in de consolidatie
opgenomen perimetervennootschappen;
3. het Jaarlijks Financieel Verslag een getrouw beeld geeft
over de toestand op balansdatum, de gang van zaken
gedurende het boekjaar van de Vennootschap en van
haar perimetervennootschappen waarvan de gegevens in
haar jaarrekening zijn opgenomen;
4. in dit Jaarlijks Financieel Verslag de wezenlijke risico’s zijn
beschreven waarmee de Vennootschap en de met haar
perimetervennootschappen worden geconfronteerd; en
5. na alle redelijke maatregelen hiertoe te hebben genomen,
dat de informatie in het Jaarlijks Financieel Verslag, voor
zover haar bekend is, in overeenstemming is met de
werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten
waarvan de vermelding de strekking van het Jaarlijks
Financieel Verslag zou wijzigen.
De Raad van Bestuur
Wereldhave Belgium NV
B. Boone, Voorzitter
A. Claes
L. Weverbergh
F. Kruythoff
S. Boel
M. Storm
D. de Vreede
Vilvoorde, 7 maart 2025
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
51
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstavenEPRA
Beheer s-
verslag
Resultaatbestemming Vooruitzichten
EPRA
EPRA prestatiemeting
1. EPRA resultaat
2. EPRA NAV metrics
3. EPRA netto initieel rendement
(NIR) en ‘Topped up’ NIR
4. EPRA huurleegstandspercentage
5. EPRA cost ratio’s
6. EPRA LTV
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
52
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
EPRA
EPRA
EPRA prestatiemeting
EPRA prestatiemeting
Deze gegevens worden louter ter informatie vermeld en zijn
niet vereist door de GVV wetgeving en zijn ook niet
onderworpen aan enig nazicht vanwege overheidsinstanties;
deze cijfersgegevens werden niet geauditeerd door
de commissaris. EPRA (European Public Real Estate
Association) is een organisatie die de Europese
beursgenoteerde vastgoedsector promoot, helpt
ontwikkelen en vertegenwoordigt om zo het vertrouwen
in de sector te bevorderen en investeringen in het
beursgenoteerde vastgoed in Europa te vergroten.
EPRA Prestatie Meting Definitie 2024 2023
1 EPRA resultaat Resultaat van de operationele activiteiten
Doelstelling: Een kernindicator van de onderliggende operationele resul-
taten van een vennootschap en een aanwijzing van de mate waarin de
resultaten de betaling van de dividenden kunnen dragen. x € 1.000 43.396 41.822
€/aandeel 4,88 4,71
2 EPRA NAV METRICS -
EPRA Net Reinstate-
ment Value
Gaat ervan uit dat entiteiten nooit activa verkopen en beoogt de waarde
weer te geven die nodig is om de entiteit opnieuw op te bouwen.
Doelstelling: De EPRA NAV-metriek maakt aanpassingen van de NAV
volgens de IFRS-jaarrekening om belanghebbenden de meest relevante
informatie te verschaffen over de reële waarde van de activa en passiva
van een vastgoedbeleggingsmaatschappij, onder verschillende scenario's. x € 1.000 746.769 706.999
€/aandeel 84,04 79,56
2 EPRA NAV METRICS -
EPRA Net Tangible
Assets
Veronderstelt dat entiteiten activa kopen en verkopen, waardoor bepaalde
niveaus van onvermijdelijke uitgestelde belastingen kristalliseren.
Doelstelling: De EPRA NAV-metriek maakt aanpassingen van de NAV
volgens de IFRS-jaarrekening om belanghebbenden de meest relevante
informatie te verschaffen over de reële waarde van de activa en passiva
van een vastgoedbeleggingsmaatschappij, onder verschillende scenario's. x € 1.000 721.605 683.114
€/aandeel 81,21 76,88
2 EPRA NAV METRICS -
EPRA Net Disposal
Value
Geeft de aandeelhouderswaarde in een vervreemdingsscenario weer,
waarbij uitgestelde belastingen, financiële instrumenten en bepaalde
andere aanpassingen worden berekend naar de volledige omvang van hun
verplichting, na aftrek van eventuele daaruit voortvloeiende belastingen.
Doelstelling: De EPRA NAV-metriek maakt aanpassingen van de NAV
volgens de IFRS-jaarrekening om belanghebbenden de meest relevante
informatie te verschaffen over de reële waarde van de activa en passiva
van een vastgoedbeleggingsmaatschappij, onder verschillende scenario's. x € 1.000 729.405 695.188
€/aandeel 82,08 78,23
3 EPRA Netto Initieel
rendement (NIR)
Geannualiseerde brutohuurinkomsten gebaseerd op de jaarlijkse lopende
huur op afsluitingsdatum, verminderd met de niet te recupereren vastgoed-
kosten, gedeeld door de reële waarde van de portefeuille vermeerderd
met de (geschatte) transactiekosten (=waarde akte in de handen).
Doelstelling: Een vergelijkbare indicator voor de waardering van de
portefeuille.
Deze indicator zou de investeerders moeten helpen om te oordelen in
welke mate de waardering van portefeuille X te vergelijken valt met de
waardering van portefeuille Y. 6,0% 6,3%
3 EPRA 'TOPPED UP'
NIR
De aangepaste EPRA NIY om rekening te houden met de vervaldag van
huurvrije periodes (of andere huurkortingen). 6,2% 6,5%
4 EPRA huurleegstand-
percentage
Geraamde huurwaarde (ERV) van de leegstaande oppervlaktes, gedeeld
door de geraamde huurwaarde van de volledige portefeuille.
Doelstelling: Een “pure” indicator van de leegstaande oppervlaktes van de
vastgoedbeleggingen (in %), gebaseerd op de ERV. 3,0% 3,9%
5 EPRA kost Ratio (incl.
directe leegstand-
kosten)
Administratieve en operationele kosten (inclusief directe leegstands-
kosten), gedeeld door de bruto huurinkomsten.
Doelstelling: Een kernindicator die de veranderingen in de operationele
kosten van een vennootschap zinvol kan berekenen. 20,6% 25,6%
5 EPRA kost Ratio (excl.
directe leegstand-
kosten)
Administratieve en operationele kosten (exclusief directe leegstands-
kosten), gedeeld door de bruto huurinkomsten.
Doelstelling: Een kernindicator die de veranderingen in de operationele
kosten van een vennootschap zinvol kan berekenen. 17,9% 22,5%
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
53
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstavenEPRA
EPRA prestatiemeting
1. EPRA resultaat
(x € 1.000) 2024 2023
Nettoresultaat IFRS (groepsaandeel) 71.887 29.221
Aanpassingen voor de berekening van het EPRA resultaat
Uit te sluiten:
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen -32.530 4.969
Resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen 95 122
Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva 3.373 5.570
Ander portefeuilleresultaat 570 1.941
EPRA Resultaat (groepsaandeel) 43.396 41.822
Gewogen gemiddelde aantal aandelen 8.886.001 8.886.001
EPRA Resultaat per aandeel 4,88 4,71
2. EPRA NAV METRICS
(x € 1.000) 2024 2024 2024 2023 2023 2023
EPRA NRV EPRA NTA EPRA NDV EPRA NRV EPRA NTA EPRA NDV
IFRS Eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders 728.816 728.816 728.816 693.698 693.698 693.698
Toe te voegen/uit te sluiten
Hybride instrumenten
Verwaterde NAV 728.816 728.816 728.816 693.698 693.698 693.698
Inclusief:
ii.a) Herwaardering van IP (indien IAS 40 kostenoptie wordt
gebruikt)
ii.b) Herwaardering van IPUC (indien IAS 40 kostenoptie
wordt gebruikt)
ii.c) Herwaardering van overige financiële vaste activa
iii) Herwaardering van huurcontracten gehouden als
financiële leasing
iv) Herwaardering van commercieel vastgoed
Verwaterde NAV tegen reële waarde 728.816 728.816 728.816 693.698 693.698 693.698
Exclusief:
v) Uitgestelde belastingen in verband met de reële waarde-
winsten van IP
vi) Reële waarde van financiële instrumenten -7.211 -7.211 -10.584 -10.584
vii) Goodwill als gevolg van uitgestelde belastingen
vii.a) Goodwill volgens de IFRS balans
vii.b) Immateriële vaste activa volgens de IFRS balans
Inclusief:
viii) Reële waarde van vastrentende schulden 589 1.490
ix) Herwaardering van immateriële activa tegen reële
waarde
x) Belasting op de overdracht van onroerend goed 25.164 23.885
NAV 746.769 721.605 729.405 706.999 683.114 695.188
Volledig verwaterd aantal aandelen 8.886.001 8.886.001 8.886.001 8.886.001 8.886.001 8.886.001
NAV per aandeel (in €) 84,04 81,21 82,08 79,56 76,88 78,23
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
54
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
EPRA
1. EPRA resultaat
2. EPRA NAV metrics
3. EPRA netto initieel rendement (NIR) en 'Topped up' NIR
(x € 1.000) 2024 2023
Vastgoedbeleggingen 994.864 952.362
Uit te sluiten:
'Right of use asset' volgens IFRS 16 -6.511 -6.511
Ontwikkelingsprojecten in voorbereidingsfase of niet zelf ontwikkeld projecten -6.965 -14.335
Vastgoed beschikbaar voor verhuur 981.389 931.517
Toe te voegen:
Geschatte mutatierechten en -kosten bij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen 25.164 23.885
Investeringswaarde van de portefeuille vastgoed beschikbaar voor verhuur (B) 1.006.553 955.402
Geannualiseerde bruto huurinkomsten 63.788 61.614
Uit te sluiten:
Vastgoedkosten -2.919 -1.625
Geannualiseerde netto huurinkomsten (A) 60.869 59.989
EPRA NETTO INITIEEL RENDEMENT (A/B) 6,0% 6,3%
Uit te sluiten:
Niet vervallen huurvrije periodes 1.827 1.682
Geannualiseerde netto huurinkomsten (huurvrije periodes uitgesloten) (C) 62.696 61.671
EPRA 'TOPPED UP' NETTO INITIEEL RENDEMENT (C/B) 6,2% 6,5%
4. EPRA huurleegstandspercentage
Verhuurbare
oppervlakte
in m
Geraamde huur-
waarde (ERV)
voor de
leegstand
in € 1.000
Geraamde huur-
waarde (ERV)
in € 1.000
EPRA
Vacancy Ratio
2024
EPRA
Vacancy Ratio
2023
Segment
Kantoren 62.713 1.401 9.593 14,6% 15,3%
Winkelcentra 219.238 568 56.353 1,0% 1,8%
Totaal vastgoed beschikbaar voor verhuur 281.951 1.969 65.946 3,0% 3,9%
5.
EPRA cost ratio’s
(x € 1,000) 2024 2023
(i) Post voor administratieve/operationele kosten volgens de IFRS-resultatenrekening 14.991 16.436
(ii) Netto servicekosten/-vergoedingen 3.977 5.126
(iii) Beheersvergoedingen minus werkelijke/geraamde winstcomponent
(iv) Overige exploitatieopbrengsten/-kosten ter dekking van overheadkosten minus eventuele gerela-
teerde winsten -5.630 -4.800
(v) Aandeel in de kosten van Joint Ventures
Uit te sluiten (indien deel van het bovenstaande):
(vi) Afschrijving van vastgoedbeleggingen
(vii) Kosten voor erfpacht -1 -4
(viii) Kosten van diensten geïnd via de huurprijzen maar niet afzonderlijk gefactureerd
Kosten (inclusief directe leegstandskosten) (A) 13.336 16.759
(ix) Directe leegstandskosten -1.744 -2.035
Kosten (exclusief directe leegstandskosten) (B) 11.592 14.725
(x.a) Brutohuuropbrengsten min erfpachtkosten - volgens IFRS 70.444 70.195
(x.b) Minus: Overige bedrijfsopbrengsten/-toeslagen ter dekking van overheadkosten -5.630 -4.800
(xi) Min: servicevergoeding en servicekosten componenten van de brutohuuropbrengsten
(xii) Bij: aandeel in joint ventures (Brutohuuropbrengsten min de erfpachtkosten)
Bruto huurinkomsten (C) 64.814 65.395
EPRA Kost Ratio (inclusief directe leegstandskosten) (A/C) 20,6% 25,6%
EPRA Kost Ratio (exclusief directe leegstandskosten) (B/C) 17,9% 22,5%
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
55
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstavenEPRA
3. EPRA netto initieel rendement
(NIR) en ‘Topped up’ NIR
4. EPRA huurleegstandspercentage
5. EPRA cost ratio’s
6. EPRA LTV
(x € 1,000)
Groeps-
rapportering
Aandeel van
Joint Ventures
Aandeel van
materiële
deelnemingen
Minderheidsbe-
langen Totaal 2024
Omvat
Leningen bij kredietinstellingen 206.600 206.600
Handelspapier 36.050 36.050
Obligatielening 32.000 32.000
Netto schulden 2.570 2.570
Uit te sluiten
Kas en kasequivalenten -9.225 -9.225
Netto schuld (a) 267.995 267.995
Omvat
Vastgoed beschikbaar voor verhuur 981.389 981.389
Projectontwikkelingen 6.965 6.965
Financiële activa 3.904 3.904
Totaal vastgoedbeleggingen (b) 992.258 992.258
LTV (a/b) 27,0% 27,0%
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
56
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
EPRA
6. EPRA LTV
Vastgoedverslag
Samenvatting en overzicht
van de vastgoedportefeuille
Kerninformatie
Beschrijving van de vastgoedportefeuille
Verslag waarderingsdeskundigen
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
57
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Vastgoedverslag
Samenvatting en overzicht van de
vastgoedportefeuille
Samenvatting van de vastgoedportefeuille
(x € 1.000) Winkelcentra % Kantoren % Totaal
Reële waarde
Vastgoed beschikbaar voor verhuur
885.170 102.730 987.900
Projectontwikkelingen
6.965 6.965
Totaal reële waarde vastgoedbeleggingen 892.135 89,7% 102.730 10,3% 994.864
Verzekerde waarde
534.861 80,8% 127.221 19,2% 662.082
Contractuele huur 55.856 87,1% 8.286 12,9% 64.142
1 Verzekerd via een Algemeen Bouw Risico - polis
Overzicht van de vastgoedportefeuille
Bouwjaar of meest
recente renovatiejaar
Spreiding van
de portefeuille
(in % van waardering)
Verhuurbare
oppervlakte (in m)
Parkeerplaatsen
(aantal)
Retail
Shopping Belle-Île, Quai des Vennes 1, 4020 Liège 2020 20,1% 30.880 1.641
Shopping Nivelles, Chaussée de Mons 18A, 1400 Nivelles 2012 17,2% 28.141 1.500
Shopping Les Bastions, Boulevard W. de Marvis 22, 7500
Tournai 2018 15,3% 31.397 1.450
Retail park Les Bastions, Rue des bastions 100, 7500 Tournai 2016 1,8% 10.348 360
7 Fontaines, Boulevard W. de Marvis 22, 7500 Tournai 2019 0,6% 3.485 0
Shopping 1, Rootenstraat 8, 3600 Genk 2014 7,5% 22.181 1.250
Ring Kortrijk, Ringlaan 34, 8500 Kortrijk 2022 13,9% 33.080 2.000
Genk Stadsplein, Stadsplein 39, 3600 Genk 2023 3,7% 15.594 44
Commercieel complex Waterloo, Chaussée de Bruxelles
193-195, 1410 Waterloo 1968 1,0% 3.522 95
Brugge Retail park, Maalsesteenweg 334, 8310 Brugge
Sint-Kruis 2024 4,6% 20.806 650
Turnhout Retail park, Parklaan 80, 2300 Turnhout 1979 3,3% 19.804 765
89,0% 219.238 9.755
Kantoren
The Sage Vilvoorde 28, Medialaan 28, 1800 Vilvoorde 2022 1,6% 13.010 344
The Sage Vilvoorde 30, Medialaan 30, 1800 Vilvoorde 2023 0,7% 5.838 173
The Sage Vilvoorde 32, Medialaan 32, 1800 Vilvoorde 1999 0,4% 4.023 120
The Sage Antwerp I, Roderveldlaan 1-2, 2600 Berchem 2021 2,2% 11.450 225
The Sage Antwerp II, Roderveldlaan 3-4-5, 2600 Berchem 2021 3,1% 16.829 318
The Sage Antwerp III, Berchemstadionstraat 76-78, 2600
Berchem 2021 2,3% 11.563 223
10,3% 62.713 1.403
Projectontwikkelingen
Nijvel grondposities 0,7%
0,7%
Totaal 100% 281.951 11.158
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
58
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Samenvatting en overzicht
van de vastgoedportefeuille
Vervolg
Contractuele huur op
31december2024
Huurwaarde
leegstand
Theoretische
huurwaarde op
31december 2024
Geschatte
huurwaarde
EPRA-bezettingsgraad
op 31december 2024
Retail
Shopping Belle-Île, Quai des Vennes 1, 4020
Liège 12.474.185 459.650 12.933.835 12.792.821 100%
Shopping Nivelles, Chaussée de Mons 18A,
1400 Nivelles 10.596.741 270.204 10.866.945 9.993.396 100%
Shopping Les Bastions, Boulevard W. de
Marvis 22, 7500 Tournai 9.571.646 258.472 9.830.118 9.934.069 99,5%
Retail park Les Bastions, Rue des bastions 100,
7500 Tournai 1.247.297 52.020 1.299.317 1.188.920 95,3%
7 Fontaines, Boulevard W. de Marvis 22, 7500
Tournai 416.993 0 416.993 375.440 100%
Shopping 1, Rootenstraat 8, 3600 Genk 4.233.220 882.178 5.115.398 5.138.519 93,9%
Ring Kortrijk, Ringlaan 34, 8500 Kortrijk 8.696.578 346.609 9.043.187 9.255.489 99,5%
Genk Stadsplein, Stadsplein 39, 3600 Genk 2.267.561 673.295 2.940.856 2.782.955 95,7%
Commercieel complex Waterloo, Chaussée de
Bruxelles 193-195, 1410 Waterloo 876.652 119.563 996.215 888.935 98,2%
Brugge Retail park, Maalsesteenweg 334,
8310 Brugge Sint-Kruis 2.780.486 239.575 3.020.061 2.786.893 100%
Turnhout Retail park, Parklaan 80, 2300
Turnhout 2.694.647 0 2.694.647 2.193.340 100%
55.856.006 3.301.566 59.157.572 57.330.777 99,0%
Kantoren
The Sage Vilvoorde 28, Medialaan 28, 1800
Vilvoorde 1.420.297 482.280 1.902.577 1.839.000 73,7%
The Sage Vilvoorde 30, Medialaan 30, 1800
Vilvoorde 571.859 322.800 894.659 852.765 63,3%
The Sage Vilvoorde 32, Medialaan 32, 1800
Vilvoorde 314.668 427.305 741.973 688.415 45,8%
The Sage Antwerp I, Roderveldlaan 1-2, 2600
Berchem 1.844.198 42.040 1.886.238 1.844.200 98,6%
The Sage Antwerp II, Roderveldlaan 3-4-5,
2600 Berchem 2.170.374 221.285 2.391.659 2.652.300 89,4%
The Sage Antwerp III, Berchemstadionstraat
76-78, 2600 Berchem 1.964.266 15.005 1.979.271 1.863.215 99,7%
8.285.663 1.510.715 9.796.378 9.739.895 85,4%
Projectontwikkelingen
Nijvel grondposities
Totaal 64.141.669 4.812.281 68.953.950 67.070.672 97,0%
1 Huurwaarde leegstand is de markthuur op de lege oppervlakten.
2 De theoretische huurwaarde is de contractuele huur verhoogd met de huurwaarde leegstand.
3 Voor het bepalen van de geschatte huurwaarde baseren de externe waarderingsdeskundigen zich op hun kennis van de vastgoedmarkt en op recent gerealiseerde transacties.
Dehuurwaarde wordt o.a. beïnvloed door de ligging, de geschiktheid van de site, de kwaliteiten van het gebouw en de marktomstandigheden.
4 De EPRA bezettingsgraad wordt berekend door de totale marktwaarde van de verhuurde oppervlaktes te delen door de totale marktwaarde van de oppervlaktes van de portefeuille
vastgoedbeleggingen, conform de EPRA guidelines.
5 Archieven inclusief
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
59
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Kerninformatie vastgoed
Geografische spreiding
(in % reële waarde)
43,3
56,7
WalloniëVlaanderen
Gemiddelde bezettingsgraad
(in % van de huurinkomsten)
100
90
95
0
2020
(91,9%)
20 21
(93,9% )
2022
(95,2%)
2023
(96,1%)
2024
(97,0 %)
Contractuele huur/markthuur
(x € 1.000)
60
40
20
0
Markthuur Contractuele huur
Commercieel
Kantoren
Geografische spreiding
(in % reële waarde
)
7,7
1,0
17,9
17,7
20,1
11,2
13,9
4,6
3,3
2,7
Vilvoorde Doornik Brugge
Berchem-Antwerpen Luik Turnhout
Waterloo
Genk
Nijvel Kortrijk
Herwaardering vastgoedportefeuille
(in % totaal vastgoedbeleggingen)
20242020 2021 2022 2023
6
3
0
-3
-6
-9
Contractuele gegarandeerde huur over 5 jaar
(in € mln)
75
45
60
30
15
0
202 92025 2026 2027 2028
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
60
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Kerninformatie
Contractueel gegarandeerde huurinkomsten
(in % tov 2024)
100
80
60
40
20
0
202 92025 2026 2027 2028
Branche mix investment property retail
(as % of rental income)
Branche-mix vastgoedbeleggingen winkelcentra
(in % van de huurinkomsten)
46,8
11,6
10,6
12,2
7,2
0,4
2,1
1,3
3,3
4,2
0,4
Mode & accessoires
Voeding
Voeding & Drinken
Gezondheid & Schoonheid
Wooninrichting
Vrije tijd & Ontspanning
Multimedia & Elektronica
Mixed-Use
Overige Retail
Persoonlijke verzorging & Welzijn
Diensten
Leeftijdsanalyse van de vastgoedportefeuille
(in % reële waarde)
0
10
20
30
40
50
60
> 5 jaar
≤ 10 jaar
> 10 jaar
≤ 15 jaar
> 15 jaar≤ 5 jaar
(in % reële waarde)
Vastgoedbeleggingen > 5%
17,9
20,1
7,5
15,3
13,9
25,4
Shopping Nivelles
Belle-Île Liège
Genk Shopping 1
Shopping Les Bastions Tournai
Ring Kortrijk
Andere < 5 %
Top 10 - totale portefeuille
Huurder Section
%
1
Carrefour Traditional Retail
5,1%
2
Ahold Delhaize (Delhaize, AlbertHeijn) Traditional Retail
2,8%
3
C&A Traditional Retail
2,7%
4 Association Familiale Mulliez (Brice,
Decathlon, Jules, Kiabi)
Traditional Retail
2,7%
5
Bestseller (Jack & Jones, Only,
Only&Sons, Vero Moda) Traditional Retail
2,7%
6
A.S. Watson Group (Kruidvat,
IciParisXL) Traditional Retail
2,3%
7
Lunch Garden Mixed Use
1,8%
8
Hennes & Mauritz Traditional Retail
1,7%
9
Claes Retail Group (JBC, Mayerline) Traditional Retail
1,7%
10
Brico Traditional Retail
1,7%
25,2%
Top 10 – retail
Huurder %
1 Carrefour 5,9%
2 Ahold Delhaize (Delhaize, Albert Heijn) 3,2%
3 C&A 3,1%
4 Association Familiale Mulliez (Brice, Decathlon, Jules,
Kiabi) 3,1%
5 Bestseller (Jack & Jones, Only, Only & Sons,
VeroModa) 3,1%
6 A.S. Watson Group (Kruidvat,
Ici Paris XL) 2,6%
7 Lunch Garden 2,0%
8 Hennes & Mauritz 1,9%
9 Claes Retail Group (JBC, Mayerline) 1,9%
10 Brico 1,9%
28,8%
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
61
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Top 10 – kantoren
Huurder %
1 RICOH 6,0%
2 Eriks 5,3%
3 Antea 4,8%
4 QUINZ 4,1%
5 Maersk Line Belgium 4,0%
6 AMADEUS 3,9%
7 TVM 3,6%
8 Neovia 3,2%
9 Ikanbi 2,9%
10 BTV 2,8%
40,6%
Gemiddelde looptijd huurovereenkomsten
De gemiddelde looptijd van contractuele huurovereenkom-
sten tot de eerste verbrekingsmogelijkheid bedraagt 2,8 jaar
en tot het einde van de huurcontracten 6,6 jaar.
Verzekerde waarde vastgoedportefeuille
De verzekerde waarde van de vastgoedportefeuille
is gebaseerd op een jaarlijkse externe waardering ‘nieuw-
bouwwaarde’ (exclusief grondwaarde) uitgevoerd door een
erkend waarderingsdeskundige. De verzekerde waarden
worden overeenkomstig de geldende index jaarlijks automa-
tisch aangepast. Teneinde een veelvuldigheid van verhaal
tussen eigenaar en huurder te vermijden bepalen
de standaard huurovereenkomsten dat verzekeringsover-
eenkomsten van de onderliggende vastgoedgehelen door
de eigenaar-verhuurder worden afgesloten voor
de wederopbouwwaarde van het vastgoedgeheel, inclusief
een ‘verlies aan huur’ voor een periode van 36 maanden.
Het verzekeringsrisico is onderschreven door Baloise
Insurance, Axa Belgium, Vivium en KBC Insurance. De totale
verzekerde waarde van de vastgoedportefeuille bedraagt
€ 662,1 mln. Het proportioneel aandeel van de verzekerde
waarde ten opzichte van de reële waarde wordt verklaard
door de hoge grondwaarde tegenover de constructiewaarde,
inherent aan commercieel vastgoed. De verzekerde
waarde vertegenwoordigt 67,5% van de reële waarde (be-
paald door waarderingsdeskundigen) van de totale vast-
goedportefeuille. De verzekeringspremie over 2024, inclusief
taksen, bedraagt € 0,2 mln.
Operationeel beheer vastgoedportefeuille
De Vennootschap beschikt over een interne managementor-
ganisatie die de disciplines van administratief, technisch
en commercieel beheer van vastgoed beheersen.
Wereldhave Belgium Services NV, dochtervennootschap, be-
schikt over een administratieve, boekhoudkundige
en technische organisatie die passend is voor het beheer
van de vastgoedportefeuille van de Vennootschap.
De bestuurders van Wereldhave Belgium Services
NV beschikken over de vereiste professionele betrouwbaar-
heid en passende ervaring in overeenstemming met artikel
19 van de GVV-Wet.
Acquisities en verkopen
Tijdens het afgelopen jaar heeft de Vennootschap ter
waarde van € 0,4 mln acquisities gedaan. Meer specifiek
heeft de Vennootschap een extra winkelpand en een deel
van de gemeenschappelijke ruimte aangekocht in haar win-
kelcentrum Shopping 1 te Genk.
Renovatieprojecten
Tijdens het eerste halfjaar van 2024 ging de Vennootschap
door met de voorbereiding van de tweede fase van
de werken op de site De Mael in Brugge. Vlabotex vzw is in
april 2024 gestart met de bodemsaneringswerken van
de voormalige droogkuis. Deze bodemsaneringswerken zijn
in het tweede kwartaal van 2024 afgerond. Verder heeft
de Vennootschap tijdens het derde kwartaal de nodige stap-
pen gezet met het oog op het bekomen van een omgevings-
vergunning voor de aanpassing van de inkom naar
de Delhaize supermarkt en de bouw van de buitenterrassen
voor de horecazaken te Shopping Nivelles. De vergunning
wordt in het begin van het eerste kwartaal van
2025 verwacht.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
62
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Beschrijving van de vastgoedportefeuille
Retail portefeuille
Top 5 huurders
Carrefour 5,4%
Association Familiale Mulliez (Decathlon, Jules) 4,9%
C&A 4,0%
A.S. Watson Group (Ici Paris XL, Kruidvat) 3,2%
Bestseller (Jack & Jones, Only) 2,3%
Totaal aantal huurders: 92 Bouwjaar: 1994 - Renovatie
2020 Ligging: Shopping Belle-Île is gelegen ten
zuidoosten van Liège aan de ‘Autoroute des Ardennes’
– E25 Verhuurbare oppervlakte: 30.880 m
2
Shopping Belle-Île
Quai des Vennes 1, 4020 Liège
Top 5 huurders
Ahold Delhaize 5,9%
Association Familiale Mulliez (Brice, Decathlon, Jules) 5,4%
Bestseller (Jack & Jones, Only) 3,1%
AS Adventure 2,7%
Excellent retail Brands (America today, MS mode) 2,7%
Totaal aantal huurders: 97 Bouwjaar: 1974 –
Uitbreiding en renovatie 2012 Ligging: Shopping
Nivelles is gelegen aan de afrit Nivelles-Sud van de
E19 Verhuurbare oppervlakte: 28.143 m
2
Shopping Nivelles
Chaussée de Mons 18A, 1400 Nivelles
Top 5 huurders
Bestseller (Jack&Jones, Only, Vero Moda, Only & Sons) 5,8%
Redisco (Mano, Pronti) 3,6%
Hennes & Mauritz 3,5%
Ahold Delhaize 3,5%
A.S. Watson Group (Ici Paris XL, Kruidvat) 3,4%
Totaal aantal huurders: 86 Bouwjaar: 1973 –
Renovatie 2021 Ligging: Ring Kortrijk is gelegen
aan de ring rond Kortrijk Verhuurbare
oppervlakte: 33.080 m
2
Ring Kortrijk
Ringlaan, 8500 Kortrijk
Top 5 huurders
C&A 5,2%
Ahold Delhaize 5,0%
Bestseller (Jack & Jones, Only, Only & Sons) 3,6%
Association Familiale Mulliez (Jules, Kiabi) 3,3%
A.S. Watson Group (Ici Paris XL, Kruidvat) 3,0%
Totaal aantal huurders: 87 Bouwjaar: 1979 –
Renovatie & uitbreiding 2018 Ligging: Shopping
Bastions is gelegen aan de ring van Tournai
Verhuurbare oppervlakte: 31.397 m
2
Shopping Les Bastions
Boulevard Walter de Marvis 22, 7500 Tournai
Top 5 huurders
Maisons du Monde 19,5%
Sportsdirect 16,7%
Euretco 14,0%
ZEB 13,4%
AS Adventure 10,5%
Totaal aantal huurders: 8 Bouwjaar: 2016
Ligging: Retail Park Bastions is gelegen aan
de ring van Tournai Verhuurbare oppervlakte:
10.348 m
2
Retail Park Les Bastions
Rue des bastions 100, 7500 Tournai
Top 3 huurders
La Foir’Fouille 51,7%
Tom&Co 28,0%
Quick - Burger King 20,3%
Totaal aantal huurders: 3 Bouwjaar: 2019
Ligging: 7 Fontaines is gelegen aan
de ring van Tournai Verhuurbare oppervlakte:
3.485 m
2
7 Fontaines
Boulevard Walter de Marvis 22, 7500 Tournai
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
63
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Beschrijving van de
vastgoedportefeuille
(Vervolg) Retail portefeuille
Top 5 huurders
NewYorker 8,8%
Delhaize 6,2%
C&A 6,0%
Lunch Garden 6,0%
Bestseller (Jack & Jones, Only) 3,5%
Totaal aantal huurders: 57 Bouwjaar: 1967 –
Renovatie 2014 Ligging: Shopping 1 is gelegen in
het centrum van Genk Verhuurbare oppervlakte:
22.103 m
2
Shopping 1
Rootenstraat 8, 3600 Genk
Top 5 huurders
Inditex
(Zara)
15,6%
A.S. Watson Group
(Ici Paris XL, Kruidvat)
12,7%
Hennes & Mauritz 10,4%
Douglas holding 7,0%
Delhaize 6,3%
Totaal aantal huurders: 22 Bouwjaar: 2006
Ligging: Genk Stadsplein is gelegen in het centrum
van Genk Verhuurbare oppervlakte: 15.549 m
2
Genk Stadsplein
Stadsplein 39, 3600 Genk
Top 5 huurders
Standaard Boekhandel 21,7%
Koskar 14,5%
April 14,5%
Exki 11,8%
Binoptics 8,6%
Totaal aantal huurders: 12 Bouwjaar: 1968
Ligging: Het complex is gelegen in het centrum van
Waterloo Verhuurbare oppervlakte: 3.522 m
2
Commercieel complex te Waterloo
Chaussée de Bruxelles 193-195, 1410 Waterloo
Top 5 huurders
Carrefour 40,2%
Brico 19,1%
Ceconomy 18,9%
Lunch Garden 6,8%
Grand vision 3,8%
Totaal aantal huurders: 9 Bouwjaar: Begin jaren
‘70 Ligging: Brugge Retail Park is gelegen langs één
van de voornaamste toegangswegen naar Brugge
Verhuurbare oppervlakte: 20.806 m
2
Brugge Retail Park
Maalsesteenweg 334, 8310 Brugge Sint-Kruis
Top 5 huurders
Carrefour 561,%
Brico 19,9%
Lunch Garden 7,3%
Auto 5 4,2%
McDonald’s 3,5%
Totaal aantal huurders: 10 Bouwjaar: Begin jaren
‘70 Ligging: Turnhout Retail Park is gelegen
aan de ring van Turnhout Verhuurbare
oppervlakte: 19.804 m
2
Turnhout Retail Park
Parklaan 80, 2300 Turnhout
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
64
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Kantorenportefeuille
Top 3 huurders
Nutrition & Santé 28,8%
De Pamperkontjes 15,9%
Loxam 15,8%
Totaal aantal huurders: 3 Bouwjaar: 1999 Renovatie: 202 3
Ligging: In het ‘Business- & Mediapark’, in de onmiddelijke
nabijheid van de ring rond Brussel (afrit 6) en de luchthaven
Verhuurbare oppervlakte: 5.838 m
2
The Sage Vilvoorde 30
Medialaan 30, 1800 Vilvoorde
Top 4 huurders
Intersystems 36,1%
CED Belgium 25,9%
Bahlsen 24,4%
Grenke Lease 13,2%
Totaal aantal huurders: 4 Bouwjaar: 1999 Ligging: In het
‘Business- & Mediapark’, in de onmiddelijke nabijheid van de
ring rond Brussel (afrit 6) en de luchthaven Verhuurbare
oppervlakte: 4.023 m
2
The Sage Vilvoorde 32
Medialaan 32, 1800 Vilvoorde
Top 5 huurders
Antea 21,5%
Maersk Line Belgium 17,7%
BTV 12,4%
Celestia 10,8%
KH Engineering België 6,1%
Totaal aantal huurders: 11 Bouwjaar: 2001 - Renovatie 2021
Ligging: Gelegen dichtbij Berchem station Verhuurbare
oppervlakte: 11.450 m
2
The Sage Antwerp I
Roderveldlaan 1-2, 2600 Antwerpen
Top 5 huurders
Eriks 20,7%
Ikanbi 11,3%
SPB Benelux 9,5%
VITO 9,3%
Robert Half 9,1%
Totaal aantal huurders: 12 Bouwjaar: 1999 - Renovatie 2021
Ligging: Gelegen dichtbij Berchem station Verhuurbare
oppervlakte: 16.829 m
2
The Sage Antwerp II
Roderveldlaan 3-4-5, 2600 Antwerpen
Top 5 huurders
Amadeus 16,5%
TVM 15,6%
IQVIA Med Tech 5,8%
Gevers 5,5%
HLB 5,5%
Totaal aantal huurders: 20 Bouwjaar: 2002 - Renovatie
2021 Ligging: Gelegen dichtbij Berchem station
Verhuurbare oppervlakte: 11.563 m
2
The Sage Antwerp III
Roderveldlaan 76-78, 2600 Antwerpen
Top 5 huurders
Ricoh 34,0%
Quinz 23,3%
Neovia 18,2%
Lukoil Belgium 15,3%
USG People 9,2%
Totaal aantal huurders: 5 Bouwjaar: 2001 - Renovatie 2022
Ligging: In het ‘Business- & Mediapark’, in de onmiddelijke
nabijheid van de ring rond Brussel (afrit 6) en de luchthaven
Verhuurbare oppervlakte: 13.010 m
2
The Sage Vilvoorde 28
Medialaan 28, 1800 Vilvoorde
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
65
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Verslag waarderingsdeskundigen
Besluiten van het verslag van de onroerend goed deskundi-
gen, opgemaakt op 31 december 2024, ingevolge
de waardering van de onroerend goed portefeuille,
conform het GVV-KB.
Beide verslagen werden uitgevoerd op basis van
de Marktwaarde zoals gedefinieerd in de ‘International
Valuation Standards’, gepubliceerd door de ‘Royal Institution
of Chartered Surveyors’ (de ‘Red Book’), een internationaal
aanvaarde waarderingsmethode. De Marktwaarde is gede -
finieerd als “Het geschatte bedrag waarvoor een object
op de schattingsdatum zou worden overgedragen door een
bereidwillige verkoper aan een bereidwillige koper in een
markt-conforme transactie, na behoorlijke marketing, waarbij
de partijen geïnformeerd, zorgvuldig en zonder dwang heb-
ben gehandeld.”
Grondslagen voor de waardering van de
onroerend goed portefeuille
Cushman & Wakefield
Vastgoed beschikbaar voor verhuur: Kapitalisatie methode
Onze methodologie is gebaseerd op de ERV (Estimated
Rental Value) of Geschatte Huurwaarde met correcties die re-
kening houden met de huidige betaalde huur en/of elk ander
element dat invloed heeft op de waarde zoals bijvoorbeeld
kosten voor leegstand.
In een eerste stap bepalen we de markthuurwaarde.
We analyseren op welk niveau de kantoren of individuele
winkels zouden kunnen verhuurd worden in de huidige
markt. We baseren ons hiervoor op onze kennis van
de vastgoedmarkt, interne data en op recente transacties.
Deze huurwaarde wordt onder andere beïnvloed door
marktomstandigheden, de ligging, de geschiktheid voor win-
keldoeleinden (voor retail panden), de bereikbaarheid,
de site en de bouwkenmerken van zowel het volledige ge-
bouw als van de individuele winkels (voor retail panden).
Alleen voor retail panden
Eenmaal een ERV toegewezen is aan iedere individuele win-
kel, berekenen we dan de Adjusted ERV; afhankelijk van het
huidige huurniveau (de passing rent of PR) zal dit ofwel deze
PR plus 60%-80% van het verschil tussen de huidige huur
en de ERV zijn, ofwel gewoon 100% van de ERV.
Het eerste komt voor wanneer de ERV hoger is dan
de huidige PR. Uit ervaring blijkt dat in geval van een huur-
hernieuwing met een hogere ERV dan de huidige be-
taalde huur, de eigenaar zelden de volledige 100% van
de ERV kan bekomen.
Meestal zal de zittende huurder gerechtelijke stappen onder-
nemen om dit te voorkomen en onze ervaring leert dat een
rechter meestal op 60%-80% van het verschil zal beslissen.
Van rechtswege is het heel onwaarschijnlijk om dit
te verkrijgen als eigenaar, voor het einde van het contract.
Het tweede scenario geldt indien de huidige huur hoger
is dan de ERV. Het is erg onwaarschijnlijk dat een dergelijke
situatie zal blijven duren na de eerste break en daarom
wordt ervan uitgegaan dat na de eerste huurvernieuwing
de PR teruggebracht zal worden naar de ERV.
Een tweede stap bestaat er in een yield of kapitalisatievoet
te bepalen voor de welke een investeerder bereid zou zijn
het pand in zijn totaliteit te kopen. Ook hier doen we een be-
roep op onze marktkennis en ons retail investment team dat
dagelijks de markt opvolgt. We bekomen dan de Bruto
Waarde voor correcties.
In een derde stap brengen we ook alle eventuele correcties
in rekening die een invloed kunnen hebben op de Bruto
Waarde voor correcties. Deze correcties hebben betrekking
op bv. huidige en toekomstige leegstand, te voorziene ver-
huurkosten, geplande werken en investeringen, etc.
De correcties waarvan sprake worden dan in mindering ge-
bracht of opgeteld bij de initiële Bruto
Waarde om zodoende de Bruto Waarde na correcties
te verkrijgen of ook wel de Investeringswaarde (akte
in de hand) genoemd.
Om de uiteindelijk Waarde Kosten Koper (=fair value) te
bekomen moeten van deze Investeringswaarde dan nog de
normatieve kosten ten belope van 2,5% afgetrokken worden.
Totale waardering op 31 december 2024: € 450 mln.
Braakliggend terrein: eenheidsmethode
Wat de onbebouwde percelen in Nijvel betreft, is er momen-
teel geen ontwikkelingsproject bij ons bekend. Bovendien
is er nog geen precieze informatie bekend over het ontwik-
kelingspotentieel. Daarom hebben we de eenheidsmethode
gebruikt, gebaseerd op de verwachte verkoopprijzen voor
bouwgronden in de regio.
Stadim
Voor de evaluatie wordt een gedetailleerde actualisatie van
de financiële stromen uitgevoerd op basis van expliciete ver-
onderstellingen over de toekomstige evolutie van inkomsten
en de eindwaarde.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
66
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Verslag waarderingsdeskundigen
De actualisatievoet houdt rekening met de financiële rente-
voeten op de kapitaalmarkten, vermeerderd met een speci-
fieke risicopremie voor vastgoedinvesteringen. Daarbij wordt
op een conservatieve manier rekening gehouden met wisse-
lende rentevoeten en inflatievooruitzichten.
Daarnaast worden de resultaten getoetst aan de eenheids -
prijzen van vergelijkbare verkochte gebouwen. Eventuele
verschillen tussen deze referenties en het betrokken vast-
goed worden vervolgens gecorrigeerd.
Voor ontwikkelingsprojecten (bouw, verbouwings-
of uitbreidingswerken) wordt de waarde bepaald door
de verwachte eindwaarde – volgens bovenstaande
methodes – te verminderen met de kosten bij voltooiing.
De studiekosten van dergelijke projecten worden gewaar-
deerd tegen hun aanschaffingsprijs.
Totale waardering op 31 december 2024: € 531,4 mln.
Deze waardering bevat geen negatieve waarden.
De marktwaarde is consistent met gerealiseerde
waarderingen uitgevoerd voor de opstelling van
de jaarrekeningen.
De totale waarde van de vastgoedportefeuille beschik-
baarvoor verhuur (exclusief de overeenkomstig IFRS16
opgenomen waarde van het gebruiksrecht voor de erfpacht
op een deel van het winkelcentrum in Kortrijk terwaarde van
€ 6,5 mln) bedraagt per 31 december 2024 € 981,4 mln.
Projectontwikkelingen
Onroerend goed dat in aanbouw is of wordt ontwikkeld
om te worden toegevoegd aan de portefeuille vastgoedbe-
leggingen, wordt aangemerkt als ontwikkelingsproject.
Ontwikkelingsprojecten worden initieel gewaardeerd
op kostprijs en vervolgens op reële waarde. Indien de reële
waarde niet betrouwbaar vastgesteld kan worden, dan wor-
den ontwikkelingsprojecten gewaardeerd aan historische
kostprijs minus duurzame waardeverminderingen.
Volgende criteria worden weerhouden teneinde te kunnen
bepalen wanneer een projectontwikkeling op reële
waarde kan gewaardeerd worden:
• Bekomen van een onherroepelijke bouwvergunning;
• Afgesloten aannemingsovereenkomst;
• Financieringsbehoeften vervuld;
• >70% voorverhuurd.
De totale waarde van de projectontwikkelingen bedraagt per
31 december 2024 € 7,0 mln, welke volledig op kostprijs ge-
waardeerd zijn.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
67
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Vastgoed -
verslag
Wereldhave Belgium
opdebeurs
Dividend en aantal aandelen
Overige informatie
Financiële agenda voor 2025
Beursgegevens
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
68
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
WereldhaveBelgium
op de beurs
Wereldhave Belgium op de beurs
Dividend en aantal aandelen
De Aandeelhouders van de Vennootschap hebben in 2024
een return (berekend op basis van de koersevolutie en bruto
dividend van het jaar) behaald van 3,7% (2023: 7,1%).
De koers winstverhouding lag ultimo 2024 op 9,4.
De slotkoers van de Vennootschap op 31 december 2024
bedroeg € 46,00 tegenover € 48,30 op 31 december 2023.
De Vennootschap noch één van haar Perimetervennoot-
schappen houdt aandelen van Wereldhave Belgium aan.
Er zijn geen bevoorrechte aandelen of aandelen zonder
stemrecht, noch converteerbare obligaties of warrants die
recht geven op aandelen. Elk van deze aandelen verleent
één stemrecht op de Algemene Vergadering en deze
aandelen vertegenwoordigen dus de noemer voor
doeleinden van kennisgevingen in het kader van
de transparantie reglementering (i.e. kennisgevingen
in gevalvan het bereiken, overschrijden of onderschrijden
van de wettelijke drempel van 5% of een meervoud van 5%).
De Vennootschap hanteert geen bijkomende
statutaire drempel.
De verhandelde volumes liggen in 2024 met een gemid-
delde van 2.382 aandelen per dag, 67,0% hoger dan in 2023
(gemiddeld 1.426 stuks per dag). De omloopsnelheid (veloci-
teit) van het aandeel over 2024 bedroeg 0,03%.
Het aandeel Wereldhave Belgium
2024 2023 2022
Aantal aandelen
Aantal aandelen op het einde van de periode 8.886.001 8.886.001 8.886.001
Aantal dividend gerechtigde aandelen 8.886.001 8.886.001 8.886.001
Aantal op naam 4.788.037 4.790.508 4.790.508
Gedematerialiseerde aandelen 4.097.964 4.095.493 4.095.493
Beurskapitalisatie bij afsluiting (€ mln) 408,8 429,2 435,4
Free float (%) 33,3% 33,8% 33,8%
Beurskoers (€)
Hoogste slotkoers 54,00 56,80 61,70
Laagste slotkoers 43,90 42,70 43,30
Beurskoers op afsluitingsdatum 46,00 48,30 49,00
Premie (+)/discount (-) tov de reële nettoactiefwaarde (%) -43,92 -38,13 -37,97
Gemiddelde beurskoers 46,80 49,06 51,89
Gegevens per aandeel (€)
Nettowaarde (reële waarde) 82,02 78,07 78,99
EPRA Net Tangible Assets (NTA) 81,21 76,88 77,18
Bruto dividend 4,30 4,10 4,20
Netto dividend 3,01 2,87 2,94
Bruto dividendrendement (%) 9,35% 8,49% 8,57%
Netto dividendrendement (%) 6,54% 5,94% 6,00%
Pay-out ratio (%) 88,05% 87,11% 86,91%
Volume (in aantal aandelen)
Gemiddeld dagvolume 2.382 1.426 2.619
Jaarvolume 609.854 363.514 673.019
Omloopsnelheid (%) 0,03% 0,02% 0,03%
Dividend
De Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal worden
gehouden op woensdag 9 april 2025 om 11.00 uur
op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap. De Raad
van Bestuur van de Vennootschap zal aan de Algemene
Vergadering van Aandeelhouders voorstellen om een divi-
dend uit te keren van € 4,30 bruto - € 3,01 netto per aandeel
(2023: bruto € 4,10 - netto € 2,87), wat een stijging is van
4,9% tegenover 2023.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
69
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
WereldhaveBelgium
op de beurs
Dividend en aantal aandelen
Aandeelhouderschap
Aantal stemrechten
die rechtstreeks
worden gehouden
% stemrechten
die rechtstreeks
worden gehouden
Naam
Wereldhave N.V. 2.990.379 33,65%
Nieuwe Passeerdersstraat 1
1016 XP Amsterdam
P.O. Box 14745, 1001 LE Amsterdam
Nederland
Wereldhave International N.V. 2.938.305 33,07%
Nieuwe Passeerdersstraat 1
1016 XP Amsterdam
P.O. Box 14745, 1001 LE Amsterdam
Nederland
Publiek 2.957.317 33,28%
Totaal 8.886.001 100%
Geen van de effectieve leiders en de leden van de Raad van
Bestuur heeft op 31 december 2024 aandelen van
de Vennootschap in zijn bezit.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
70
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
WereldhaveBelgium
op de beurs
Overige informatie
Overige informatie krachtens artikel 34 van het Koninklijk
Besluit van 14 november 2007 inzake de verplichtingen van
emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot
de verhandeling op een gereglementeerde markt.
Kapitaalstructuur
Op datum van dit Jaarlijks Financieel Verslag bedraagt het
kapitaal van de Vennootschap € 370.860.694,60 verdeeld
over 8.886.001 aandelen, die elk 1/8.886.001ste deel verte-
genwoordigen van het kapitaal zonder vermelding van nomi-
nale waarde en volledig volgestort. Er is geen wettelijke
of statutaire beperking van overdracht van effecten
en uitoefening van stemrecht.
Aandelenplan voor werknemers
Er is momenteel geen aandelenplan voor werknemers.
Aandeelhoudersovereenkomsten die aanleiding
kunnen geven tot overdrachtsbeperkingen of tot
beperkingen van de uitoefening van het stemrecht
Wereldhave N.V. en Wereldhave International N.V. hebben
op datum van 28 oktober 2008, krachtens de Wet van
12 april 2007, artikel 74, § 7, lid 3, gemeld op 1 september
2008 in onderling overleg in het bezit te zijn van meer dan
30% van de aandelen met stemrecht in de Vennootschap.
Op 31 december 2024 zijn 8.886.001 aandelen in omloop,
waarvan 33,65% in handen is van Wereldhave N.V., 33,07%
in handen van Wereldhave International N.V. en 33,28%
in handen van het publiek (‘Free Float’). Wereldhave
International N.V. is een 100% dochter van Wereldhave N.V.
Toegestaan kapitaal
De Raad van Bestuur is gemachtigd om het kapitaal van
de Vennootschap overeenkomstig artikel 7 van de Statuten
in één of meerdere keren te verhogen met een maximum-
bedrag van € 329.437.454,88. Ingevolge voormeld artikel
7 van de Statuten kan de Algemene Vergadering van de
Aandeel houders voormelde machtiging inzake het toege-
staan kapitaal hernieuwen.
De machtiging om het kapitaal van de Vennootschap in één
of meerdere keren te verhogen met een maximumbedrag
van € 329.437.454,88 werd hernieuwd door de Buiten -
gewone Algemene Vergadering van de Aandeelhouders van
6 maart 2020, voor een termijn van vijf jaar te rekenen vanaf
de bekendmaking in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad
van dit besluit op datum van 13 maart 2020.
De verleende machtiging is dus geldig tot 13 maart 2025.
Deze toelating is hernieuwbaar.
Op 31 december 2024 bedraagt het beschikbare saldo van
toegestaan kapitaal € 287.778.638,7.
Wanneer de kapitaalverhogingen, door de Raad van Bestuur
beslist ingevolge deze toelating, een uitgiftepremie bevatten
moet het bedrag van deze uitgiftepremie op een speciale
onbeschikbare rekening geplaatst worden genoemd "uitgif-
tepremies" die zoals het kapitaal de waarborg uitmaakt voor
derden en die niet zal kunnen verminderd of afgeschaft wor-
den tenzij mits een beslissing van de Algemene Vergadering
beslissend zoals inzake statutenwijziging, behoudens
de omzetting in kapitaal zoals hierboven voorzien. Het be-
drag dat onder uitgiftepremie wordt geboekt wordt niet
in rekening gebracht bij het bepalen van het saldo van het
toegestaan kapitaal.
Deze kapitaalverhoging(en) kan/kunnen worden uitgevoerd
door inbreng in geld of in natura of door incorporatie van re-
serves of uitgiftepremies evenals alle eigen vermogensbe-
standdelen onder de enkelvoudige IFRS-jaarrekening van
de Vennootschap (opgesteld uit hoofde van de toepasselijke
regelgeving op de gereglementeerde vastgoedvennoot-
schappen) die voor conversie in kapitaal vatbaar zijn, en al
dan niet met creatie van nieuwe effecten met of zonder
stemrecht, overeenkomstig de regels voorgeschreven door
het WVV, de toepasselijke regelgeving op de geregle -
menteerde vastgoedvennootschappen en de Statuten.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
71
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
WereldhaveBelgium
op de beurs
Overige informatie
Financiële agenda voor 2025
Algemene Vergadering
van Aandeelhouders
9
17 18 31
APR
APR JUL OKT
Woensdag 9 april 2025
Persbericht Q1 2025
(vóór beursopening)
Donderdag 17 april 2025
Persbericht Q2 2025
(vóór beursopening)
Persbericht Q3 2025
(vóór beursopening)
Vrijdag 18 juli 2025 Vrijdag 31 oktober 2025
Eventuele wijzigingen aan de financiële agenda zullen wor-
den gepubliceerd via een persbericht dat eveneens kan ge-
consulteerd worden op de website van de Vennootschap:
www.wereldhavebelgium.com
16
APR
Dividend
record date
Woensdag 16 april 2025
15
APR
Ex-dividend date
(coupononthechting)
Dinsdag 15 april 2025
28
APR
Betaalbaarstelling
dividend 2024
Maandag 28 april 2025
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
72
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financiële agenda voor 2025
Beursgegevens
Netto resultaat van kernactiviteiten
en aandeel en dividend per aandeel
(x € 1)
Netto resultaat van kernactiviteiten per aandeel
Dividend per aandeel
0
2
4
6
8
10
Koers aandeel/nettowaarde
(vóór winstdeling x € 1)
120
100
80
60
40
2020 2021 2022 2023 2024
Beurskoers
Intrinsieke waarde
Verhandelde volumes Wereldhave Belgium
(x 1.000)
Jan ’24 Dec ’24
80
25
20
15
10
Vergelijking Wereldhave Belgium
met BEL20 close index
(in %)
-
-
Jan ’ Dec ’
Beurskoers Wereldhave Belgium BEL20
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
73
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheers -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
WereldhaveBelgium
op de beurs
Beursgegevens
.Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen
. Financieel resultaat
. Belastingen op het resultaat
. Resultaat per aandeel
. Dividend
.Artikel : van het WVV
.Bepaling van de schuldgraad
.Transacties met verbonden partijen
. Lijst van geconsolideerde ondernemingen
.Buiten balans erfpacht- en investeringsverplichtingen
.Vergoeding commissaris
. Bijkantoren
.Rechtszaken en arbitrages
.Gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan na
het einde van hetboekjaar
Verslag van de Commissaris
Statutaire verklaring
Statutaire balans
Statutaire winst- en verliesrekening
Staat van het globaal resultaat
Statutaire staat van wijzigingen in het eigen vermogen
Detail van de reserves
Resultaatverwerking (volgens het schema
opgenomeninafdelingvandeelvan
hoofdstukvandebijlagecvanhetGVV-KB)
Geconsolideerde balans
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Staat van het globaal resultaat
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
Geconsolideerde staat van wijzigingen in het eigen
vermogen
Detail van de reserves
Toelichtingen
. Algemene informatie
. Fiscale status
. Grondslagen
. Geconsolideerd overzicht van het netto resultaat van
kernactiviteiten enniet-kernactiviteiten
.Segmentinformatie
.Vastgoedbeleggingen
.Andere materiële vaste activa
. Kortlopende vorderingen
.Kas en kasequivalenten
.Kapitaal
.Pensioenverplichtingen
.Langlopende financiële schulden
.Andere langlopende financiële schulden
.Andere langlopende financiële verplichtingen
. Kortlopende verplichtingen
. Huurinkomsten en met verhuur verbonden kosten
. Huurlasten en belastingen en recuperatie van huurlasten
enbelastingen normaal gedragen door de
huurderopverhuurdegebouwen
. Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven
. Vastgoedkosten
.Algemene kosten van de Vennootschap
.Andere operationele opbrengsten en kosten
Financieel verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
74
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Financieel verslag
Geconsolideerde balans
(x €1.000) Toel. 2024 2023
Activa
Vaste activa
Vastgoedbeleggingen 6 994.864 952.362
Andere materiële vaste activa 7 1.027 892
Financiële vaste activa 14 6.125 11.909
Handelsvorderingen en andere vaste activa 3.904 4.005
Totaal vaste activa 1.005.920 969.168
Vlottende activa
Financiële vlottende activa 14 2.959 1.241
Handelsvorderingen 8 28.609 26.457
Belastingvorderingen en andere vlottende activa 8 258 310
Kas en kasequivalenten 9 9.225 17.693
Totaal vlottende activa 41.051 45.700
Totaal activa 1.046.971 1.014.868
Totaal eigen vermogen
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap
Kapitaal 10 370.861 370.861
Uitgiftepremies 10 91.361 91.361
Reserves 194.707 202.256
Netto resultaat van het boekjaar 71.887 29.221
Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 728.816 693.698
Minderheidsbelangen - -
Totaal eigen vermogen 728.816 693.698
Verplichtingen
Langlopende verplichtingen
Voorzieningen 11 138 146
Langlopende financiële schulden 12 224.422 237.070
- Kredietinstellingen 12 189.839 202.950
- Andere langlopende financiële schulden 13 34.583 34.120
Andere langlopende financiële verplichtingen 14 7.622 8.355
Totaal langlopende verplichtingen 232.183 245.570
Kortlopende verplichtingen 15
Kortlopende financiële schulden 54.390 44.815
- Kredietinstellingen 16.600 -
- Andere kortlopende financiële schulden 37.790 44.815
Handelsschulden en andere kortlopende schulden 9.391 8.285
Overlopende rekeningen 22.192 22.499
Totaal kortlopende verplichtingen 85.972 75.599
Totaal eigen vermogen en verplichtingen 1.046.971 1.014.868
Netto waarde per aandeel (x €1) 82,02 78,07
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
75
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Geconsolideerde balans
Geconsolideerde winst- en
verliesrekening
(x €1.000) Toel. 2024 2023
Huurinkomsten 16 64.814 64.507
Met verhuur verbonden kosten 16 29 -1.872
Netto huurresultaat 64.843 62.635
Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde
gebouwen 17 10.548 10.091
Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurders op verhuurde gebouwen 17 -12.781 -13.183
Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven 18 5.630 4.800
Netto huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen 3.397 1.708
Vastgoedresultaat 68.240 64.343
Technische kosten -264 -257
Commerciële kosten -6.420 -4.434
Kosten en taksen van niet verhuurde goederen -2.571 -2.625
Beheerkosten vastgoed -1.773 -1.725
Vastgoedkosten 19 -11.028 -9.040
Operationeel vastgoedresultaat 57.212 55.303
Algemene kosten van de vennootschap 20 -7.152 -7.483
Andere operationele opbrengsten en kosten 21 2.043 1.948
Totaal -5.109 -5.535
Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille 52.103 49.768
Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen -95 -122
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen 22 32.530 -4.969
Ander portefeuilleresultaat 22 -570 -1.941
Totaal portefeuilleresultaat 31.864 -7.032
Operationeel resultaat 83.967 42.736
Financiële inkomsten 7.782 5.561
Netto interestkosten -16.332 -13.355
Andere financiële kosten -56 -80
Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva -3.373 -5.570
Financieel resultaat 23 -11.978 -13.443
Resultaat vóór belastingen 71.989 29.294
Vennootschapsbelasting -101 -73
Belastingen 24 -101 -73
Netto resultaat 71.887 29.221
Netto resultaat aandeelhouders van de groep 71.887 29.221
Netto resultaat per aandeel (x €1) 25 8,09 3,29
Verwaterd resultaat per aandeel (x €1) 8,09 3,29
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
76
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Staat van het globaal resultaat
(x €1.000) 2024 2023
Nettoresultaat 71.887 29.221
Andere elementen van het globaal resultaat
Elementen die in het resultaat zullen worden genomen
Variaties in het effectieve deel van de reële waarde van toegelaten indekkingsinstrumenten in een kasstroom-
afdekking zoals gedefinieerd in IFRS - -
Elementen die niet in het resultaat zullen worden genomen
Actuariële winsten en verliezen van toegezegde pensioenregeling -337 -131
Totaal andere elementen van het globaal resultaat -337 -131
Globaal resultaat 71.550 29.090
Toerekenbaar aan:
Aandeelhouders van de groep 71.550 29.090
Minderheidsbelangen
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
77
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Staat van het globaal resultaat
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
(x €1.000) Toel. 2024 2023
Kasstroom uit operationele activiteiten
Nettoresultaat vóór belastingen 71.989 29.294
Interestopbrengsten en dividenden -205 -
Resultaat exclusief ontvangen dividend, interestopbrengsten 71.784 29.294
Afschrijvingen materiële vaste activa 394 345
Huurderskortingen en investeringen 2.734 2.901
Interestkosten 8.810 7.873
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen 22 -32.530 4.969
Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva 3.373 5.570
Mutaties van provisies op huurvorderingen -348 1.792
Mutaties vorderingen 8 2.678 11.587
Betaalde vennootschapsbelasting - -71
Ontvangen vennootschapsbelasting - -
-14.889 34.966
Netto kasstroom uit operationele activiteiten 56.895 64.259
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Acquisitie vastgoedbeleggingen 6 -441 -677
Acquisitie dochteronderneming 6 - -3.266
Verkoop vastgoedbeleggingen 6 - 7.329
Investeringen in vastgoedbeleggingen 6 -9.015 -18.176
Aankoop meubilair en rollend materieel -30 -10
Ontvangen interesten en dividenden 205 -
Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten -9.282 -14.800
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Opname Kredietinstellingen/Andere 12 120.800 40.550
Aflossing Kredietinstellingen/Andere 12 -124.100 -18.800
Mutaties kortlopende schulden 15 -7.628 -18.936
Betaalde dividenden 26 -36.433 -37.321
Betaalde interesten -8.721 -7.675
Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten -56.081 -42.182
Netto kasstroom -8.468 7.277
Liquide middelen
Stand op 1 januari 17.693 10.415
Toename/Afname liquide middelen -8.468 7.277
Stand op 31 december 9 9.225 17.693
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
78
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
Geconsolideerde staat van
wijzigingen in het eigen vermogen
(x €1.000)
Balans per 31 december 2022 370.861 91.351 239.731 701.943
Kapitaalverhoging -
Uitgiftepremies 10 10
Variaties in de reële waarde van afdekkingsinstrumenten -
Voorzieningen voor pensioenverplichtingen -131 -131
Andere -24 -24
Netto resultaat 29.221 29.221
Overboeking van resultaat op de portefeuille naar reserve
voor het saldo van de variaties in de reële waarde van
vastgoed -
Overboeking van variaties in de reële waarde van toegelaten
afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -
Dividend over 2022 -37.321 -37.321
Balans per 31 december 2023 370.861 91.361 202.256 29.221 693.698
Balans per 31 december 2023 370.861 91.361 231.477 693.698
Kapitaalverhoging -
Uitgiftepremies -
Variaties in de reële waarde van afdekkingsinstrumenten -
Voorzieningen voor pensioenverplichtingen -337 -337
Andere -
Netto resultaat 71.887 71.887
Overboeking van resultaat op de portefeuille naar reserve
voor het saldo van de variaties in de reële waarde van
vastgoed -
Overboeking van variaties in de reële waarde van toegelaten
afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -
Dividend over 2023 -36.433 -36.433
Balans per 31 december 2024 370.861 91.361 194.707 71.887 728.816
Overboeking van resultaat 2024 op de portefeuille naar
reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde
van vastgoed 32.530 -32.530 -
Overboeking van variaties 2024 in de reële waarde van
toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen
zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in
IFRS -3.373 3.373 -
Voorgesteld dividend 2024 -38.210 38.210 -
Voorgestelde toewijzing van netto resultaat van het boekjaar
aan het overgedragen resultaat van vorige boekjaren 4.521 -4.521 -
Balans per 31 december 2024 na allocatie 370.861 91.361 228.385 - 38.210 728.816
1 Kosten kapitaalverhoging inbegrepen
2 Zie detail reserves (zie volgende pagina)
3 Zie toelichting 10
4 Betaald dividend over 2022
€4,20 (netto €2,94 ) per aandeel: €-37.321 K waarvan €37.321 K betaald in geld.
5 Betaald dividend over 2023
€4,10 (netto €2,87 ) per aandeel: €-36.433 K waarvan €36.433 K betaald in geld.
6 Dividend 2024 voorgesteld ter goedkeuring aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 9 april 2025
7 Naar aanleiding van de aanbevelingen van de regulator stellen wij voor, onder de eindbalans van het eigen vermogen op 31 december 2024, de toekomstige allocatie van het resultaat
2024 die in 2025 plaats zal vinden reeds toe te lichten.
Netto resultaat
van het boekjaar
Uitgiftepremies
Maatschappelijk
kapitaal
Voorgestelde
vergoeding van
het kapitaal van
het boekjaar
Reserves
Totaal
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
79
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Geconsolideerde staat van
wijzigingen in het eigen vermogen
Detail van de reserves
(x €1.000)
Balans per 31 december 2022 33 114.724 0 645 409 306 123.615 239.731
Kapitaalverhoging
Variaties in de reële waarde van
afdekkingsinstrumenten
Voorzieningen voor pensioenverplichtingen -131 -131
Andere -24 -24
Netto resultaat
Overboeking van resultaat op de portefeuille naar
reserve voor het saldo van de variaties in de reële
waarde van vastgoed -753 753 -
Overboeking van reserve voor het saldo van de
variaties in de reële waarde van vastgoed naar
overgedragen resultaat
Overboeking van variaties in de reële waarde van
toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderwor-
pen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals
gedefinieerd in IFRS 15.444 -15.444 -
Dividend over 2022 -37.321 -37.321
Balans per 31 december 2023 33 113.971 0 16.089 278 282 71.604 202.256
Balans per 31 december 2023 33 113.971 0 16.089 278 282 100.825 231.477
Kapitaalverhoging
Variaties in de reële waarde van
afdekkingsinstrumenten
Voorzieningen voor pensioenverplichtingen -337 -337
Andere
Netto resultaat
Overboeking van resultaat op de portefeuille naar
reserve voor het saldo van de variaties in de reële
waarde van vastgoed -4.969 4.969 -
Overboeking van variaties in de reële waarde van
toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet
onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding
zoals gedefinieerd in IFRS -5.570 5.570 -
Dividend over 2023 -36.433 -36.433
Balans per 31 december 2024 33 109.002 0 10.519 -59 282 74.931 194.707
Overboeking van resultaat 2024 op de portefeuille naar
reserve voor het saldo van de variaties in de reële
waarde van vastgoed 32.530 32.530
Overboeking van variaties 2024 in de reële waarde
vantoegelaten afdekkingsinstrumenten die niet
onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding
zoals gedefinieerd in IFRS -3.373 -3.373
Voorgesteld dividend 2024
Voorgestelde toewijzing van netto resultaat van het
boekjaar aan het overgedragen resultaat van vorige
boekjaren 4.521 4.521
Balans per 31 december 2024 na allocatie 33 141.531 0 7.146 -59 282 79.452 228.385
1 Variaties in de reële waarde van de portefeuille vastgoedbeleggingen over 2022. Herclassificatie van de rubriek 'Overgedragen resultaat van vorige boekjaren'.
2 Variaties in de reële waarde van de portefeuille vastgoedbeleggingen over 2023. Herclassificatie van de rubriek 'Overgedragen resultaat van vorige boekjaren'.
Overgedragen resultaat
van vorige boaekjaren
Totaal
Reserve voor actuariële winsten
en verliezen van toegezegde
pensioensregelingen
Reserve voor het saldo van de
variaties in de reële waarde van
toegelaten afdekkingsinstrument-
en die onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding zoals
gedefinieerd in IFRS
Wettelijk reserve
Reserve voor het saldo van de
variaties in de reële waarde
van vastgoed
Andere reserves
Reserve voor het saldo van de
variaties in de reële waarde van
toegelaten afdekkingsinstrumenten
die niet onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding zoals
gedefinieerd in IFRS
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
80
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Detail van de reserves
1 Gebaseerd op het goedkeuringsrapport van de EU per 5 november 2024 (www.efrag.org) - merk op dat de goedkeuringsstatus moet worden bijgewerkt tot de datum waarop de
jaarrekening wordt goedgekeurd voor publicatie.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
81
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Toelichtingen
1 De verkoper-huurders zullen sale-and-leaseback-transacties die zijn aangegaan na de implementatie van IFRS 16 in 2019 moeten identificeren en opnieuw bekijken, en mogelijk die
transacties aanpassen die variabele leasebetalingen bevatten.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
82
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
83
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
84
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
85
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
86
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
87
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
88
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
89
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
90
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
91
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
92
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
93
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
94
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
95
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
96
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
97
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
98
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
99
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
100
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
101
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
102
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
103
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
104
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
105
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
106
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
107
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Verslag van de commissaris
Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van Wereldhave Belgium NV over de
geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2024
In het kader van de wettelijke controle van de geconso -
lideerde jaarrekening van Wereldhave Belgium NV (de
“Vennootschap”) en haar dochterondernemingen (samen de
“Groep”), leggen wij u ons commissarisverslag voor. Dit bevat
ons verslag over de geconsolideerde jaarrekening en de
overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Dit vormt
een geheel en is ondeelbaar.
Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van commissaris
door de algemene vergadering van 13 april 2022, overeen-
komstig het voorstel van het bestuursorgaan uitgebracht
op aanbeveling van het auditcomité. Ons mandaat loopt af
op de datum van de algemene vergadering die beraadslaagt
over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2024.
Wijhebben de wettelijke controle van de geconsolideerde
jaarrekening van de Groep uitgevoerd gedurende negen
opeenvolgende boekjaren.
Verslag over de geconsolideerde jaarrekening
Oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de
geconsolideerde jaarrekening van de Groep over het boek-
jaar afgesloten op 31 december 2024 opgesteld in overeen -
stemming met de IFRS boekhoudnormen zoals uitgegeven
door de International Accounting Standards Board, zoals
goedgekeurd door de Europese Unie en met de in België
van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voor-
schriften. Deze geconsolideerde jaarrekening omvat
de geconsolideerde balanse balans op 31 december 2024,
alsook de geconsolideerde winst- enverliesrekening,
de staat van het globaal resultaat, de geconsolideerde staat
van wijzigingen in het eigen vermogen en het geconsoli-
deerd kasstroomoverzicht over het boekjaar afgesloten
op die datum evenals de toelichting, metvan de materiële
grondslagen voor financiële verslaggeving en overige infor-
matieverschaffing. Het totaal van de geconsolideerde balans
bedraagt EUR’000 1.046.971 en de geconsolideerde winst-
en verliesrekening sluit af met een winst van het boekjaar
van EUR’000 71.887.
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening
een getrouw beeld van het vermogen en de financiële toe-
stand van de Groep op 31 december 2024, alsook van haar
geconsolideerde resultaten en van haar geconsoli-
deerde kasstromen over het boekjaar dat op die datum
is afgesloten, in overeenstemming met de IFRS boekhoud-
normen zoals uitgegeven door de International Accounting
Standards Board, zoals goedgekeurd door de Europese Unie
en met de in België van toepassing zijnde wettelijke
en reglementaire voorschriften.
Basis voor het oordeel zonder voorbehoud
Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens
de internationale controlestandaarden (ISA’s) zoals van
toepassing in België.
Wij hebben bovendien de door IAASB goedgekeurde
internationale controlestandaarden toegepast die van
toepassing zijn op de huidige afsluitdatum en nog niet goed-
gekeurd zijn op nationaal niveau. Onze verantwoordelijk-
heden op grond van deze standaarden zijn verder
beschreven in de sectie “Verantwoordelijkheden van de
commissaris voor de controle van de geconsolideerde jaar-
rekening” van ons verslag. Wij hebben alle deontolo gische
vereisten die relevant zijn voor de controle van de geconso -
lideerde jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip van
deze met betrekking tot de onafhankelijkheid.
Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden
van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophel-
deringen en inlichtingen verkregen.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-infor-
matie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
Kernpunt van de controle
Kernpunten van onze controle betreffen die aangelegenhe-
den die naar ons professioneel oordeel het meest significant
waren bij de controle van de geconsolideerde jaarrekening
van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheden zijn
behandeld in de context van onze controle van de gecon -
solideerde jaarrekening als geheel en bij het vormen van
onsoordeel hierover, en wij verschaffen geen afzonderlijk
oordeel over deze aangelegenheden.
Waardering van de Vastgoedbeleggingen
We verwijzen naar rubriek C. ‘Vastgoedbeleggingen’ van het
actief van de geconsolideerde balans en naar toelichting
‘3.6 Vastgoedbeleggingen’ en toelichting ‘6.
Vastgoedbeleggingen’ van de geconsolideerde jaarrekening.
Omschrijving
Het portfolio van vastgoedbeleggingen bestaat uit winkel-
centra (‘Retail’), kantoren en ontwikkelingsprojecten.
Op 31december 2024 bedraagt de waarde van de portfolio
van vastgoedbeleggingen EUR 995 miljoen, wat 95,02% van
het totaal actief vertegenwoordigt.
De waardering van vastgoedbeleggingen is complex
en vereist een hoge graad van beoordelingsvermogen.
De vastgoedbeleggingen worden gewaardeerd tegen reële
waarde op balansdatum. Deze reële waarde wordt bepaald
door toepassing van de kapitalisatiemethode, en is afhanke-
lijk van het waarderingsmodel en van de gebruikte aanna-
mes in dat model. Factoren zoals het niveau van de huidige
markthuur en de aard, staat en locatie van elke vastgoed-
belegging hebben elk hun impact op de reële waarde.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
108
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Verslag van de Commissaris
Onderstaande aannames zijn cruciaal in het bepalen van
de reële waarde:
• De markthuur
• Toekomstige leegstand
• De kapitalisatiefactor
• De onderhoudskosten
• De transactiekosten
• Investeringsbudgetten
Zoals vereist door de toepasselijke wetgeving voor
gereglementeerde vastgoedvennootschappen, worden
de vastgoedbeleggingen gewaardeerd door externe
vastgoeddeskundigen.
Onze controlewerkzaamheden
Bijgestaan door onze vastgoedwaarderingsspecialisten,
hebben we de volgende auditprocedures uitgevoerd:
• We hebben de opzet van de interne beheersmaatregelen
omtrent het waarderingsproces geëvalueerd.
• We hebben de verhuurgegevens en andere belangrijke
informatie over het vastgoed uit de boekhouding
gereconcilieerd met de gegevens gebruikt door
de externe vastgoeddeskundigen aangesteld door
het management.
• We hebben voor een steekproef van huurcontracten
de verhuurgegevens uit de boekhouding afgestemd met
de contractgegevens.
• We bezochten één vastgoedobject en hebben de huurders
en eventuele leegstand vastgesteld. We hebben onze
observaties afgestemd met de verhuurgegevens uit
de boekhouding omtrent dit vastgoedobject.
• We hebben de deskundigheid, objectiviteit
en bekwaamheid vastgesteld van de externe
vastgoeddeskundigen, aangesteld door het management.
• We hebben het waarderingsmodel en de gebruikte
aannames in dat model in vraag gesteld. De aannames
waarvan sprake zijn onder andere de markthuur,
toekomstige leegstand, de kapitalisatiefactor,
de onderhoudskosten, de transactiekosten
en de investeringsbudgetten. We vergeleken deze
aannames met de aannames gebruikt in het verleden door
de Groep, alsook met marktgegevens.
• We hebben de rekenkundige juistheid van het
waarderingsmodel, gehanteerd door elk van de externe
vastgoeddeskundigen, aangesteld door het management,
geverifieerd.
• We hebben de waarderingsverslagen opgesteld door
de externe vastgoeddeskundigen, aangesteld door het
management, geïnspecteerd voor alle
vastgoedbeleggingen, de vastgestelde reële waardes
afgestemd met de boekhouding en onze resultaten
besproken met het management.
• We hebben beoordeeld dat de toelichtingen met
betrekking tot de vastgoedbeleggingen toereikend zijn,
meer bepaald de gerelateerde waarderingsonzekerheid,
het waarderingsmodel en de gebruikte aannames in dat
model.
Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan voor het
opstellen van de geconsolideerde jaarrekening
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen
van de geconsolideerde jaarrekening die een getrouw beeld
geeft in overeenstemming met de IFRS boekhoudnormen
zoals uitgegeven door de International Accounting Standards
Board, zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met
de in België van toepassing zijnde wettelijke
en reglementaire voorschriften, alsook voor de interne be-
heersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het
opstellen van de geconsolideerde jaarrekening die geen af-
wijking van materieel belang bevat die het gevolg is van
fraude of van fouten.
Bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening is het
bestuursorgaan verantwoordelijk voor het inschatten van
de mogelijkheid van de Groep om haar continuïteit
te handhaven, het toelichten, indien van toepassing, van aan-
gelegenheden die met continuïteit verband houden en het
gebruiken van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het be-
stuursorgaan het voornemen heeft om de Groep
te liquideren of om de bedrijfsactiviteiten te beëindigen
of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen.
Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de
controle van de geconsolideerde jaarrekening
Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke
mate van zekerheid over de vraag of de geconsolideerde
jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang
bevat die het gevolg is van fraude of van fouten en het uit-
brengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel
is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog
niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle
die overeenkomstig de ISA’s is uitgevoerd altijd een afwijking
van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat.
Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of
fouten en worden als van materieel belang beschouwd
indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij, individueel
of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door
gebruikers op basis van deze geconsolideerde
jaarrekening,beïnvloeden.
Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk,
reglementair en normatief kader dat van toepassing is op
de controle van de geconsolideerde jaarrekening in België
na. Een wettelijke controle van de geconsolideerde jaarreke-
ning biedt evenwel geen zekerheid omtrent de toekomstige
levensvatbaarheid van de Groep, noch omtrent de efficiëntie
of de doeltreffendheid waarmee het bestuursorgaan
de bedrijfsvoering van de Groep ter hand heeft genomen
of zal nemen. Onze verantwoordelijkheden inzake de door
het bestuursorgaan gehanteerde continuïteits -
veronderstelling staan hieronder beschreven.
Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig
de ISA’s, passen wij professionele oordeelsvorming toe
en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedu-
rende de controle. We voeren tevens de volgende werk-
zaamheden uit:
• het identificeren en inschatten van de risico’s dat
de geconsolideerde jaarrekening een afwijking van
materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van
fouten, het bepalen en uitvoeren van
controlewerkzaamheden die op deze risico’s inspelen
en het verkrijgen van controle-informatie die
voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het
risico van het niet detecteren van een van materieel
belang zijnde afwijking is groter indien die afwijking het
gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
109
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn van
samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk
nalaten om transacties vast te leggen, het opzettelijk
verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van
de interne beheersing;
• het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die
relevant is voor de controle, met als doel
controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven
omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht
op het geven van een oordeel over de effectiviteit van
de interne beheersing van de Groep;
• het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde
grondslagen voor financiële verslaggeving en het
evalueren van de redelijkheid van de door het
bestuursorgaan gemaakte schattingen en van de daarop
betrekking hebbende toelichtingen;
• het concluderen of de door het bestuursorgaan
gehanteerde continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is,
en het concluderen, op basis van de verkregen controle-
informatie, of er een onzekerheid van materieel belang
bestaat met betrekking tot gebeurtenissen
of omstandigheden die significante twijfel kunnen doen
ontstaan over de mogelijkheid van de Groep om haar
continuïteit te handhaven. Indien wij concluderen dat
er een onzekerheid van materieel belang bestaat, zijn wij
ertoe gehouden om de aandacht in ons
commissarisverslag te vestigen op de daarop betrekking
hebbende toelichtingen in de geconsolideerde
jaarrekening, of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn,
om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn
gebaseerd op de controle-informatie die verkregen is tot
de datum van ons commissarisverslag. Toekomstige
gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe
leiden dat de Groep haar continuïteit niet langer
kan handhaven;
• het evalueren van de algehele presentatie, structuur
en inhoud vande geconsolideerde jaarrekening, en van
de vraag of de geconsolideerde jaarrekening
de onderliggende transacties en gebeurtenissen
weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld;
• het verkrijgen van voldoende en geschikte controle-
informatie met betrekking tot de financiële informatie van
de entiteiten of bedrijfsactiviteiten binnen de Groep
gericht op het tot uitdrukking brengen van een oordeel
over de geconsolideerde jaarrekening. Wij zijn
verantwoordelijk voor de aansturing van, het toezicht op
en de uitvoering van de groepscontrole. Wij blijven
ongedeeld verantwoordelijk voor ons oordeel.
Wij communiceren met het auditcomité onder meer over
de geplande reikwijdte en timing van de controle en over
de significante controlebevindingen, waaronder eventuele
significante tekortkomingen in de interne beheersing die wij
identificeren gedurende onze controle.
Wij verschaffen aan het auditcomité tevens een verklaring
dat wij de relevante deontologische voorschriften over onaf-
hankelijkheid hebben nageleefd, en wij communiceren met
hen over alle relaties en andere zaken die redelijkerwijs onze
onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en, waar van toepas-
sing, over de daarmee verband houdende
maatregelen om onze onafhankelijkheid te waarborgen.
Uit de aangelegenheden die met het auditcomité zijn gecom-
municeerd bepalen wij die zaken die het meest significant
waren bij de controle van de geconsolideerde jaarrekening
van de huidige verslagperiode, en die derhalve de kern -
punten van onze controle uitmaken. Wij beschrijven deze
aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken
van deze aangelegenheden is verboden door wet-
of regelgeving.
Overige door wet- en regelgeving gestelde eisen
Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen
en de inhoud van het jaarverslag over de geconsolideerde
jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het
jaarrapport.
Verantwoordelijkheden van de commissaris
In het kader van onze opdracht en overeenkomstig
de Belgische bijkomende norm (herziene versie 2025) bij
de in België van toepassing zijnde internationale controle-
standaarden (ISA’s), is het onze verantwoordelijkheid om,
in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag
over de geconsolideerde jaarrekening en de andere informa-
tie opgenomen in het jaarrapport, te verifiëren, en verslag
over deze aangelegenheid uit te brengen.
Aspecten betreffende het jaarverslag over de
geconsolideerde jaarrekening en andere
informatieopgenomen in het jaarrapport
Na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaar-
verslag over de geconsolideerde jaarrekening, zijn wij van
oordeel dat dit jaarverslag overeenstemt met de gecon -
solideerde jaarrekening voor hetzelfde boekjaar en is opge-
steld overeenkomstig het artikel 3:32 van het Wetboek van
vennootschappen en verenigingen.
In de context van onze controle van de geconsolideerde
jaarrekening zijn wij tevens verantwoordelijk voor het over-
wegen, in het bijzonder op basis van de kennis verkregen
in de controle, of het jaarverslag over de geconsolideerde
jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het jaar-
rapport, zijnde:
• De geconsolideerde kerninformatie een afwijking van
materieel belang bevatten, hetzij informatie die onjuist
vermeld is of anderszins misleidend is. In het licht van de
werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, hebben wij
geen afwijking van materieel belang te melden.
Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid
• Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk hebben
geen opdrachten die onverenigbaar zijn met de wettelijke
controle van de geconsolideerde jaarrekening verricht
en ons bedrijfsrevisorenkantoor is in de loop van ons
mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de Groep.
• De honoraria voor de bijkomende opdrachten die
verenigbaar zijn met de wettelijke controle bedoeld in
artikel 3:65 van het Wetboek van vennootschappen en
verenigingen werden correct vermeld en uitgesplitst in de
toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
110
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Europees uniform elektronisch formaat (ESEF)
Wij hebben ook, overeenkomstig het ontwerp van norm inza-
ke de controle van de overeenstemming van het jaarrapport
met het Europees uniform elektronisch formaat (hierna
“ESEF”), de controle uitgevoerd van de overeenstemming
van het ESEF-formaat met de technische reguleringsnormen
vastgelegd door de Europese Gedelegeerde Verordening nr.
2019/815 van 17 december 2018 (hierna:
“Gedelegeerde Verordening”) en met het koninklijk besluit
van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van
emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot
de verhandeling op een gereglementeerde markt (hierna: het
“KB van 14 november 2007”).
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen
van een jaarrapport, in overeenstemming met de ESEF ver-
eisten, met inbegrip van de geconsolideerde jaarrekening
in de vorm van een elektronisch bestand in ESEF-formaat
(hierna “digitale geconsolideerde jaarrekening”).
Het is onze verantwoordelijkheid voldoende en geschikte
onderbouwende informatie te verkrijgen om te concluderen
dat het formaat van het jaarrapport en de markeertaal XBRL
van de digitale geconsolideerde jaarrekening in alle van ma-
terieel belang zijnde opzichten voldoen aan de ESEF-
vereisten krachtens de Gedelegeerde Verordening en het
KB van 14 november 2007.
Op basis van de door ons uitgevoerde werkzaamheden zijn
wij van oordeel dat het digitaal formaat van het jaarrapport
en de markering van informatie in de officiële
Nederlandstalige versie van de geconsolideerde jaarreke-
ning, opgenomen in het jaarrapport van Wereldhave Belgium
NV per 31 december 2024, en die beschikbaar zullen zijn
in het Belgische officiële mechanisme voor de opslag van
gereglementeerde informatie (STORI) van de FSMA, in alle
van materieel belang zijnde opzichten in overeen stemming
zijn met de ESEF-vereisten krachtens de Gedelegeerde
Verordening en het KB van 14 november 2007.
Andere vermelding
Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring
aan het auditcomité bedoeld in artikel 11 van de verordening
(EU) nr. 537/2014.
Zaventem, 7 maart 2025
KPMG Bedrijfsrevisoren
Commissaris
vertegenwoordigd door
Jean-François Kupper
Bedrijfsrevisor
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
111
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Statutaire verklaring
Statutaire balans
(x € 1.000) 2024 2023
Activa
Vaste activa
Vastgoedbeleggingen 994.284 951.782
Andere materiële vaste activa 798 680
Financiële vaste activa 9.407 15.182
Handelsvorderingen en andere vaste activa 238 327
Totaal vaste activa 1.004.728 967.971
Vlottende activa
Activa bestemd voor verkoop - -
Financiële vlottende activa 2.859 1.141
Handelsvorderingen 29.945 29.168
Belastingvorderingen en andere vlottende activa 200 277
Kas en kasequivalenten 5.266 13.185
Totaal vlottende activa 38.269 43.772
Totaal activa 1.042.998 1.011.743
Totaal eigen vermogen
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap
Kapitaal 370.897 370.897
Uitgiftepremies 91.351 91.351
Reserves 196.041 202.753
Netto resultaat van het boekjaar 71.231 29.991
Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap 729.520 694.991
Totaal eigen vermogen 729.520 694.991
Verplichtingen
Langlopende verplichtingen
Voorzieningen 95 116
Langlopende financiële schulden 224.417 237.064
- Kredietinstellingen 189.839 202.950
- Andere langlopende financiële schulden 34.578 34.115
Andere langlopende financiële verplichtingen 7.462 8.239
Totaal langlopende verplichtingen 231.974 245.419
Kortlopende verplichtingen
Kortlopende financiële schulden 54.390 44.815
- Kredietinstellingen 16.600 -
- Andere kortlopende financiële schulden 37.790 44.815
Handelsschulden en andere kortlopende schulden 6.870 6.736
Overlopende rekeningen 20.245 19.782
Totaal kortlopende verplichtingen 81.504 71.332
Totaal eigen vermogen en verplichtingen 1.042.998 1.011.743
Netto waarde per aandeel (x € 1) 82,10 78,21
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
112
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Statutaire verklaring
Statutaire winst- en verliesrekening
(x € 1.000) 2024 2023
Huurinkomsten 64.688 64.452
Met verhuur verbonden kosten 80 -1.653
Netto huurresultaat 64.768 62.799
Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op verhuurde gebouwen -0 -43
Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurders op verhuurde gebouwen -2.233 -2.967
Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven 1.952 2.013
Netto huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen -280 -997
Vastgoedresultaat 64.488 61.801
Technische kosten -264 -254
Commerciële kosten -2.743 -1.647
Kosten en taksen van niet verhuurde goederen -2.571 -2.625
Beheerkosten vastgoed -1.773 -1.725
Vastgoedkosten -7.351 -6.250
Operationeel vastgoedresultaat 57.137 55.551
Algemene kosten van de vennootschap -5.793 -5.453
Andere operationele opbrengsten en kosten -0 -5
Totaal -5.793 -5.459
Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille 51.344 50.092
Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen -108 -122
Resultaat verkoop andere niet-financiële activa - -
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen 32.530 -4.969
Ander portefeuilleresultaat -440 -1.693
Totaal portefeuilleresultaat 31.982 -6.784
Operationeel resultaat 83.326 43.308
Financiële inkomsten 7.576 5.561
Netto interestkosten -16.181 -13.164
Andere financiële kosten -50 -75
Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva -3.373 -5.570
Financieel resultaat -12.028 -13.247
Resultaat vóór belastingen 71.298 30.062
Vennootschapsbelasting -66 -71
Belastingen -66 -71
Netto resultaat 71.231 29.991
Netto resultaat aandeelhouders van de groep 71.231 29.991
Netto resultaat per aandeel (x € 1) 8,02 3,38
Verwaterd resultaat per aandeel (x € 1) 8,02 3,38
Staat van het globaal resultaat
(x € 1.000) 2024 2023
Nettoresultaat 71.231 29.991
Andere elementen van het globaal resultaat
Elementen die in het resultaat zullen worden genomen
Variaties in het effectieve deel van de reële waarde van toegelaten indekkingsinstrumenten in een kasstroom- af-
dekking zoals gedefinieerd in IFRS - -
Elementen die niet in het resultaat zullen worden genomen
Actuariële winsten en verliezen van toegezegde pensioenregeling -270 -121
Totaal andere elementen van het globaal resultaat -270 -121
Globaal resultaat 70.961 29.870
Toerekenbaar aan:
Aandeelhouders van de groep 70.961 29.870
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
113
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Statutaire staat van wijzigingen in het eigen vermogen
(x € 1.000)
Balans per 31 december 2022 370.897 91.351 240.194 702.441
Kapitaalverhoging
Variaties in de reële waarde van afdekkingsinstrumenten
Voorzieningen voor pensioenverplichtingen -121 -121
Andere 1 1
Netto resultaat 29.991 29.991
Overboeking van resultaat op de portefeuille naar reserve
voor het saldo van de variaties in de reële waarde van
vastgoed
Overboeking van variaties in de reële waarde van toegelaten
afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS
Dividend over 2022 -37.321 -37.321
Balans per 31 december 2023 370.897 91.351 202.753 29.991 694.991
Balans per 31 december 2023 370.897 91.351 232.744 694.991
Kapitaalverhoging
Variaties in de reële waarde van afdekkingsinstrumenten
Voorzieningen voor pensioenverplichtingen -270 -270
Andere
Netto resultaat 71.231 71.231
Overboeking van resultaat op de portefeuille naar reserve
voor het saldo van de variaties in de reële waarde van
vastgoed
Overboeking van variaties in de reële waarde van toegelaten
afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS
Dividend over 2023 -36.433 -36.433
Balans per 31 december 2024 370.897 91.351 196.041 71.231 729.520
Overboeking van resultaat 2024 op de portefeuille naar
reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde
van vastgoed 32.530 -32.530
Overboeking van variaties 2024 in de reële waarde van
toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen
zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in
IFRS -3.373 3.373
Voorgesteld dividend 2024 -38.210 38.210
Voorgestelde toewijzing van netto resultaat van het boekjaar
aan het overgedragen resultaat van vorige boekjaren 3.865 -3.865
Balans per 31 december 2024 na allocatie 370.897 91.351 229.063 - 38.210 729.520
1 Kosten kapitaalverhoging inbegrepen
2 Zie detail reserves (zie volgende pagina)
3 ³Betaald dividend over 2022
€ 4,20 (netto € 2,94) per aandeel: € -37.321K waarvan € 37.321K betaald in geld.
4 ⁴Betaald dividend over 2023
€ 4,10 (netto € 2,87 ) per aandeel: € -36.433K waarvan € 36.433K betaald in geld.
5 Dividend 2024 voorgesteld ter goedkeuring aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 9 april 2025
6 Naar aanleiding van de aanbevelingen van de regulator stellen wij voor, onder de eindbalans van het eigen vermogen op 31 december 2024, de toekomstige allocatie van het resultaat
2024 die in 2025 plaats zal vinden reeds toe te lichten.
Maatschappelijk
kapitaal
Uitgiftepremies
Reserves
Netto resultaat
van het boekjaar
Voorgestelde
vergoeding van het
kapitaal van het boekjaar
Totaal
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
114
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Detail van de reserves
(x € 1.000)
Balans per 31 december 2022 25 115.286 0 645 354 -115 123.999 240.195
Kapitaalverhoging
Variaties in de reële waarde van afdekking-
sinstrumenten -121 -121
Voorzieningen voor pensioenverplichtingen 1 1
Andere
Netto resultaat
Overboeking van resultaat op de portefeuille
naar reserve voor het saldo van de variaties
in de reële waarde van vastgoed -753 753 -
Overboeking van reserve voor het saldo van
de variaties in de reële waarde van vast-
goed naar overgedragen resultaat
Overboeking van variaties in de reële waarde
van toegelaten afdekkingsinstrumenten die
niet onderworpen zijn aan een afdekkings-
boekhouding zoals gedefinieerd in IFRS 15.444 -15.444 -
Dividend over 2022 -37.321 -37.321
Toewijzing van netto resultaat van het
boekjaar aan het overgedragen resultaat
van vorige boekjaren
Balans per 31 december 2023 25 114.532 0 16.089 234 -114 71.988 202.753
Balans per 31 december 2023 25 114.532 0 16.089 234 -114 101.979 232.744
Kapitaalverhoging
Variaties in de reële waarde van afdekking-
sinstrumenten
Voorzieningen voor pensioenverplichtingen -270 -270
Andere
Netto resultaat
Overboeking van resultaat op de portefeuille
naar reserve voor het saldo van de variaties
in de reële waarde van vastgoed -4.969 4.969 -
Overboeking van variaties in de reële waarde
van toegelaten afdekkingsinstrumenten die
niet onderworpen zijn aan een afdekkings-
boekhouding zoals gedefinieerd in IFRS -5.570 5.570 -
Dividend over 2023 -36.433 -36.433
Balans per 31 december 2024 25 109.563 0 10.519 -36 -114 76.085 196.041
Overboeking van resultaat 2024 op de
portefeuille naar reserve voor het saldo van
de variaties in de reële waarde van vast-
goed 32.530 32.530
Overboeking van variaties 2024 in de reële
waarde van toegelaten afdekkingsinstru-
menten die niet onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd
in IFRS -3.373 -3.373
Voorgesteld dividend 2024
Voorgestelde toewijzing van netto resultaat
van het boekjaar aan het overgedragen
resultaat van vorige boekjaren 3.865 3.865
Balans per 31 december 2024 na allocatie 25 142.093 0 7.146 -36 -114 79.950 229.063
1 Variaties in de reële waarde van de portefeuille vastgoedbeleggingen over 2022. Herclassificatie van de rubriek 'Overgedragen resultaat van vorige boekjaren'.
2 Variaties in de reële waarde van de portefeuille vastgoedbeleggingen over 2023. Herclassificatie van de rubriek 'Overgedragen resultaat van vorige boekjaren'.
Overgedragen resultaat van
vorige boekjaren
Reserve voor actuariële winsten
en verliezen van toegezegde
pensioensregelingen
Reserve voor het saldo van de
variaties in de reële waarde van
toegelaten afdekkingsinstrument-
en die onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding zoals
gedefinieerd in IFRS
Wettelijk reserve
Reserve voor het saldo van de
variaties in de reële waarde van
vastgoed
Andere reserves
Totaal
Reserve voor het saldo van de
variaties in de reële waarde van
toegelaten afdekkingsinstrumenten
die niet onderworpen zijn aan een
afdekkingsboekhouding zoals
gedefinieerd in IFRS
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
115
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer
s-
verslag
EPRA
Vastgoed
-
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico
-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Resultaatverwerking (volgens het schema opgenomeninafdeling4vandeel1van
hoofdstuk1vandebijlagecvanhetGVV-KB)
(x € 1.000) 2024 2023
Nettoresultaat 71.231 29.991
Toevoeging/onttrekking reserves -29.157 10.539
Toevoeging/onttrekking aan de reserves voor het saldo van de variaties in de reële waarde van vastgoed -32.530 4.969
Toevoeging/onttrekking aan de reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten af-
dekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS 3.373 5.570
Vergoeding voor het kapitaal 38.210 36.433
(overeenkomstig artikel 13, §1, lid 1 van het GVV-KB)
De integrale statutaire jaarrekening, de toelichting en het
verslag van de Commissaris over de statutaire jaarrekening
van de Vennootschap kunnen kosteloos bekomen worden
op de zetel van de Vennootschap. Deze documenten zijn
tevens consulteerbaar op de website van de Vennootschap:
www.wereldhavebelgium.com. De Commissaris heeft een
verklaring zonder voorbehoud afgeleverd. De statutaire jaar-
rekening, de toelichting, het jaarlijks Financieel Verslag
en de verklaring van de Commissaris zullen, conform
de wettelijke bepalingen, neergelegd worden bij
de Nationale Bank van België.
Verklaring overeenkomstig artikel 12, § 2 van het Koninklijk
Besluit van 14 november 2007
De Raad van Bestuur verklaart:
• dat op basis van de uitgevoerde beoordeling en rekening
houdend met de aanbevelingen van de Code 2020,
de interne risicobeheersings- en controlesystemen van
de Vennootschap in opzet adequaat zijn en een redelijke
mate van zekerheid verschaffen en dat de financiële
verslaggeving, zoals opgenomen in dit Jaarlijks Financieel
Verslag, geen onjuistheden van materieel belang bevat.
De Raad van Bestuur heeft geen aanwijzingen dat dit
risicobeheersings- en controlesysteem niet
in overeenstemming met de beschrijving zou hebben
gefunctioneerd, noch dat deze in het lopende jaar niet
naar behoren zou functioneren;
• dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de activa,
de passiva, de financiële positie en het resultaat van
de Vennootschap;
• dat het Jaarlijks Financieel Verslag een getrouw beeld
geeft over de toestand op balansdatum, de gang van
zaken gedurende het boekjaar van de Vennootschap; en
• dat in dit jaarverslag de wezenlijke risico’s zijn beschreven
waarmee de Vennootschap kan worden geconfronteerd.
• De Raad van Bestuur verklaart, na alle redelijke
maatregelen hiertoe te hebben genomen, dat de
informatie in het Jaarlijks Financieel Verslag, voor zover
haar bekend is, in overeenstemming is met de
werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten
waarvan de vermelding de strekking van het Jaarlijks
Financieel Verslag zou wijzigen.
De Raad van Bestuur
Wereldhave Belgium NV
B. Boone, Voorzitter
A. Claes
L. Weverbergh
F. Kruythoff
S. Boel
M. Storm
D. de Vreede
Vilvoorde, 7 maart 2025
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
116
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer s-
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Financieel
verslag
Risicofactoren
De Vennootschap onderscheidt markt, operationele, financiële
enreglementaire risico’s. Bepaalde risico’s verbonden aan de
activiteiten van de Vennootschap worden versterkt door de
permanente evoluties van de vastgoedmarkten en de
economische conjunctuur.
Hierna volgt een beschrijving van de belangrijkste risico’s, de
mogelijke invloed van het risico op het resultaat en het vermogen
van de Vennootschap en de specifieke maatregelen om het
betrokken risico te beheersen
1
.
Marktgebonden risico’s
Operationeel gebonden risico’s
Financiële risico’s
Reglementaire risico’s
Risicobeheersing
1 Het hoofdstuk ‘Risicofactoren’ maakt integraal deel uit van het Beheersverslag overeenkomstig artikel 96 §1 W. Venn (thans artikel 3:6, §1 van het WVV)
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
117
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Risico-
factoren
Risicofactoren
1
Marktgebonden risico’s
OMSCHRIJVING RISICO MOGELIJKE IMPACT BEPERKENDE MAATREGELEN
Economische
conjunctuur
Vertraging van de eco-
nomische conjunctuur
of recessie
1. Daling van de huurprijzen bij wederverhuring of
aanvragen tot huurkortingen.
2. Hoger falingsrisico bij de huurder.
3. Daling van de reële waarde van de portefeuille
vastgoedbeleggingen en bijgevolg daling van de
nettowaarde van het aandeel en stijging van de
schuldgraad.
4. Kans op realisatie van de hieronder beschreven risico’s
als rechtstreeks of onrechtstreeks gevolg van de
economische conjunctuur.
5. Daling of gebrek aan huurhernieuwingen met leeg-
stand als gevolg.
• Geografische spreiding van de vastgoedportefeuille over
België (zie overzicht van de portefeuille. (1-2-3-4-5)
• Sectorale diversificatie van
de huurdersportefeuille. (1-2-3-4-5)
• Actief asset management door o.a. proactief
rechtstreeks contact met de huurders. (1-2-3-4-5)
• Opbouw en toepassing van marktkennis. (1-2-3-4-5)
• De gemiddelde looptijd van contractuele
huurovereenkomsten tot de eerste
verbrekingsmogelijkheid bedraagt 2,8 jaar en tot het
einde van de huurcontracten 6,6 jaar. (1-2-3-4-5)
Verhuurmarkt
winkelcentra
Dalende verkoopactivi-
teit van de huurders
1. Hoger falingsrisico bij de huurder.
2. Mogelijke toename van het aantal dubieuze debiteuren
met als gevolg een daling van de incassofrequentie.
3. Toename van de leegstand wegens het niet vinden van
kandidaat huurders aan de marktprijs.
• Kwalitatieve huurders zoals grote nationale
en internationale retailers waarbij het risico
op faillissement lager ligt. (1-2-3)
• Actief asset management door o.a. rechtstreeks
proactief contact met de huurders. (1-2-3)
• Strenge opvolging van het incassobeleid. (2)
• Gebruik van standaard huurvoorwaarden zoals
de voorafbetaling van de huur en het stellen van een
bankwaarborg (equivalent 3/6 maand huur). (1-2)
• Stimulering van de domiciliëring van huurbetalingen. (1-2)
Kredietrisico
Risico van financieel
verlies indien een
tegenpartij van een
financieel instrument de
aangegane contractu-
ele verplichtingen niet
nakomt’ (m.n. uit vorde-
ringen op huurders).
1. Mogelijke toename van het aantal dubieuze debiteuren
met als gevolg een daling van de incassofrequentie.
2. Toename van de leegstand wegens het niet vinden van
kandidaat huurders aan de marktprijs.
3. Mogelijke daling van de huurinkomsten.
• Voorkeur geven aan kwalitatieve huurders. (1-3)
• Screening van solvabiliteit huurder via Graydon database
(indien beschikbaar analyse van externe
kredietbeoordelingen, jaarrekeningen,
kredietbeoordelingsinformatie, bedrijfstakinformatie
en in sommige gevallen ook bankreferenties). (1-3)
• Actief asset management door o.a. rechtstreeks
proactief contact met de huurders. (1-2)
• Gebruik van standaard huurvoorwaarden zoals
de voorafbetaling van de huur en het afsluiten van een
bankwaarborg. (1-2)
Bijkomende concurren-
tiedruk op de retailmarkt
(E-commerce, …)
1. Daling in het bezoekersaantal.
2. Daling in de huurinkomsten.
3. Toename van de leegstand.
• Actief management om de aantrekkelijkheid van
de vastgoedportefeuille te verhogen (tenant
mix, …). (1-2-3)
• Streven naar een hoge belevingsfactor van het
winkelcentrum, bevorderen van klantenbinding, actieve
rol in de lokale gemeenschap. (1-2-3)
• Winkelcentra bieden een breder belevingsaspect en een
bredere waaier van diensten dan het louter winkelen
(F&B, “The Point”, kinderzones,…). Deze
lopende toevoeging van bijkomende bestemmingen
(F&B, leisure, …) bijdraagt ook tot de versterking van
de aantrekkelijkheid van de vastgoedportefeuille
op lange termijn. (1-2-3)
• Initiatieven worden genomen om voordeel te halen uit
e-commerce door levering van de bestelde producten
binnen de centra te organiseren.
Deflatierisico 1. Uitstel/afstel van aankoop van consumptiegoederen
(verwachte prijsdalingen) waardoor druk ontstaat op
omzet huurder.
2. Mogelijke daling van de huurinkomsten door negatieve
indexatie.
• Kwalitatieve en professionele huurders waar het risico
op faillissementen en wanbetaling lager ligt. (2)
• Voor zover mogelijk, in huurcontracten opnemen dat
huurindexatie niet negatief kan zijn. (1-2)
1 De nummering bij ‘beperkende maatregelen’ verwijst naar de nummering uit de kolom ‘mogelijke impact’.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
118
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Risico-
factoren
Marktgebonden risico’s
OMSCHRIJVING RISICO MOGELIJKE IMPACT BEPERKENDE MAATREGELEN
Inflatierisico 1. Toenemende discrepantie tussen de geïnde huurink-
omsten en de markthuur.
• Standaard voorzien van indexatie clausules
in de huurovereenkomsten. (1)
• Huurcontracten met huuraanpassingsmogelijkheden
op break datum (elke 3 jaar voor een
handelshuurcontract) verzekert dat dit verschil niet
te groot wordt. (1)
Volatiliteit van de
rentevoeten
Sterke schommelingen
in korte en/of langeter-
mijnrente op de interna-
tionale markten
1. Verhoging van de financiële kosten.
2. Schommelingen in de waarde van de financiële
instrumenten (vaste rentevoeten, afdekkingsinstrumen-
ten, …).
3. Als gevolg van bovenstaande, een mogelijke daling
van de nettowaarde en een toename van de schuld-
graad.
4. Mogelijke daling van het uitkeerbare resultaat.
• Diversifiëring van de verschillende kapitaals-
en financieringsbronnen. (1-2-3)
• Indekken tegen deze schommelingen van intrestvoeten
via afgeleide financiële instrumenten. (1-2-3)
• De schuldgraad is beperkt gebleven (28,4% op 31
december 2024), bijgevolg zijn potentiele
schommelingen beperkt qua impact. (1)
• Schulden aan vaste intrestvoet (22,6%) respectievelijk
variabele rentevoet (77,4%), inclusief IRS. (1-2-3-4)
Financiële Markten
Volatiliteit en onze-
kerheid op de inter-
nationale – financiële
– markten
1. Beperkte mogelijkheden om nieuw kapitaal aan te
trekken in de vorm van eigen of vreemd vermogen.
2. Toename van de schuldgraad en beperking van de
groeimogelijkheden.
3. Volatiliteit in de beurskoers van de aandelen.
• Het uitbouwen van solide lange termijn relaties met
investeerders en kredietinstellingen waardoor
op regelmatige basis dialoog kan plaatsvinden. (1-2-3)
• Wereldhave (International) NV,
de meerderheidsaandeelhouder, is een lange termijn
aandeelhouder. (1-2-3)
• Systematisch en consequent communiceren over
de financiële vooruitzichten aan alle
belanghebbende stakeholders. (1-2-3)
• Toepassing en naleving van de GVV-wetgeving met het
oog op de bescherming van de particulieren
en professionele investeerders
en aandeelhouders. (1-2-3)
• Solide vermogensverhoudingen (beperkte
schuldgraad). (1-2-3)
• Streven naar het behoud van
toereikende beschikbaarheidsmarges
op bevestigde kredietlijnen, die vroeg genoeg verlengd
worden om op lange termijn vastgelegd te kunnen
zijn. (1-2-3)
Terrorismedreiging 1. Daling bezoekers.
2. Daling omzet huurders.
3. (Gedeeltelijke) vernieling gebouw en bijgevolg mogelij-
ke daling huurinkomsten.
• Hoogkwalitatieve beveiliging (ICT, security diensten,
enz.). (1-2-3)
• Samenwerking overheidsdiensten (politie, …). (1-2-3)
Geopolitieke situatie
Nationale/Internationale
politieke instabiliteit
(o.a. Oorlog in Oekra-
ine)
1. Toename van de financieringskost ingevolge een
stijging van de rentevoeten (o.a. wegens hogere
inflatie) en mogelijke daling van de reële waarde van
de portefeuille vastgoedbeleggingen.
2. Afname van het aantal investeringsbronnen en een
verhoogd risico op het effectief worden van andere
financiële risico’s.
3. Beperkte toegang tot de kapitaalmarkten.
4. Volatiliteit van de grondstoffen- en energieprijzen
• Focus op de winkelvastgoedmarkt in België
en Luxemburg die als redelijke stabiele en veilige landen
kunnen beschouwd worden. (1-2-3)
• De schuldgraad is beperkt gebleven (28,4% op 31
december 2024) , bijgevolg zijn mogelijke
schommelingen beperkt qua impact. (1-2-3)
• Solide balansverhoudingen. (1-2-3)
• Actief asset management van de activa (door een
perimetervennootschap van de Vennootschap) o.a. door
actieplannen ter herziening van talrijke werkprocessen
om het beheer en het gebruik van
verschillende energiebronnen, voornamelijk gas
en elektriciteit, die een aanzienlijk deel van
de gemeenschappelijke kosten vertegenwoordigen,
te beperken of te heroverwegen (4)
• Versnelde verduurzaming van de vastgoedportefeuille (4)
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
119
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Risico-
factoren
OMSCHRIJVING RISICO MOGELIJKE IMPACT BEPERKENDE MAATREGELEN
Variaties in de reële
waarde van de gebouwen
Volatiliteit van de waar-
den van de vastgoed-
portefeuille
1. Wijziging in de balansverhoudingen.
2. Impact op de nettowaarde en op de schuldgraad.
• Proactief asset management in eigen beheer
om leegstand zo laag mogelijk te behouden.
De toevoeging van bijkomende bestemmingen (F&B,
leisure,…), welke als diversificatiestrategie beschouwd
kan worden, brengt ook extra stabiliteit aan de waarde
van de portefeuille. (1-2)
• Actief investeringsmanagement om de waarde van
de portefeuille te bewaren. (1-2)
• Een investeringsstrategie die gericht is op kwalitatief
hoogstaand winkelvastgoed in België en Luxemburg .
Deze landen kunnen genoeg stabiliteit
en aantrekkelijkheid bieden. (1-2)
• Actieve duurzaamheidpolitiek (maatregelen ter
verbetering van energieperformantie zoals inrichting van
zonnepanelen, certificering van gebouwen, scheiding
afstromen, , etc.). (1-2)
Liquiditeitsrisico van het
aandeel
1. Beleggers die niet in het aandeel investeren omwille
van liquiditeit.
2. Beperking van aan- en verkoop van grote pakketten
aandelen.
• Transparante communicatie en organisatie van een
actieve communicatiestrategie om de zichtbaarheid van
de Vennootschap te verhogen. (1-2)
• Financiële dienstverlening door BNP Paribas Fortis
en liquidity provider opdracht toegekend aan Degroof-
Petercam. (2)
• Uitbreiding van de free-float basis via
investeringsoperaties (inbreng in natura). (1-2)
Operationeel gebonden risico’s
OMSCHRIJVING RISICO MOGELIJKE IMPACT BEPERKENDE MAATREGELEN
Strategie
Investerings/Beleidskeu-
zes
1. Het niet behalen van verwachte rendementen.
2. Daling van de inkomensstroom alsook van de stabiliteit
ervan.
3. Herziening van het risicoprofiel van de onderneming.
4. Vermindering van de bezettingsgraad doordat de
vastgoedportefeuille niet is aangepast aan de markt-
vraag.
• Duidelijke lange termijn investeringsstrategie
en consequent beheer van de kapitaalstructuur die
regelmatig geëvalueerd wordt door de Raad van
Bestuur. (1-2-3-4)
• Externe waardering voorafgaand aan een aankoop door
een onafhankelijk waarderingsdeskundige. (1-2-3-4)
• Formele goedkeuringsprocedure betrekking
hebbende op investeringen door de Raad van Bestuur
en de Effectieve Leiders en tevens een ervaren
management team. (1-2-3-4)
• Juridische, fiscale en milieu technische due diligence bij
aankoop van een vastgoed, met prijsvermindering
of indekking gevraagd worden aan de verkoper voor
de voornaamste geïdentificeerde risico’s. (1-2-3-4)
• In het voorkomend geval, bedingen van huurgaranties bij
de verkoper van vastgoed. (1-2-3-4)
• Permanente monitoring via ICT applicatie –
projectmodule. (1-2-3-4)
• Permanente monitoring van het huurdersbestand:
financieel, omzet, huurdruk. (1-2-3-4)
Ontwikkelingspijplijn
Solvabiliteit contractan-
ten, vergunningen,
budgettering etc.
1. Onzekerheid over de toekomstige inkomsten en de
bezettingsgraad met als gevolg het niet behalen van
het beoogde rendement.
2. Vergunningen worden niet toegekend of lopen
vertraging op.
3. Conjunctuurschommelingen tijdens de bouwfase.
4. Materiële overschrijding van de budgetten en kosten.
• Beperkte ontwikkelingspijplijn (< 10% van
de vastgoedportefeuille). (1-2-3-4)
• Voorafgaande analytische becijfering/
haalbaarheidsstudie en opvolging door gespecialiseerd
team in projectontwikkelingen. (1-2-3-4)
• Opbouw van ontwikkelingsproject op te starten pas
wanneer er een minimaal percentage verhuring van
de toekomstige oppervlaktes bereikt wordt. (1-3)
• Aandachtige selectie van de ondernemers waarmee
de Vennootschap contracteert in het kader van een
ontwikkelingsproject. (4)
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
120
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Risico-
factoren
Operationeel gebonden risico’s
OMSCHRIJVING RISICO MOGELIJKE IMPACT BEPERKENDE MAATREGELEN
Ouderdom en kwaliteit
van de gebouwen
Technisch verouderings-
proces
1. Stijgende onderhoudskosten.
2. Daling van de bezettingsgraad.
3. Verminderde aantrekkelijkheid voor huurders met als
gevolg vermindering van huurinkomsten.
• Jaarlijkse budgetten opstellen voor structureel
onderhoud en renovatie van bestaande panden. (1-2-3)
• Portefeuillerotatie teneinde de portefeuille up to date
te houden (technisch, locatie, etc.). (1-2-3)
• Strikte interne coördinatie door het management
en opvolging met de facility managers. (1-2-3)
Milieurisico
Vervuiling vastgesteld in
of veroorzaakt door de
panden in de vastgoed-
portefeuille
1. Aantasting van het milieu.
2. Hoge kosten (beheerskosten, saneringskosten, …) voor
de Vennootschap.
3. Negatieve impact op het imago van de Vennootschap.
4. Negatieve impact op de reële waarde van de porte-
feuille.
• Aandachtig due diligence proces op deze aspecten
in het kader van de aankoop van nieuwe
winkelvastgoed. (1-2-3-4)
• Actief asset management om potentiele
milieuproblemen zo vroeg mogelijk te identificeren
en aan te pakken. (1-2-3-4)
• Jaarlijkse investeringen in de portefeuille om technische
installaties up to date te kunnen houden. (1-2-3-4)
Mede-eigendom
Sommige gebouwen in
portefeuille zijn in
mede-eigendom , wat
moeilijkheden kan
veroorzaken als strategi-
sche beslissingen
(herontwikkeling, …)
moeten genomen
worden
1. Blokkering van beslissingen wegens het niet bereiken
van de wettelijke stemdrempels binnen de algemene
vergadering van mede-eigenaars.
2. Stijgende onderhoudskosten.
3. Veroudering van de panden binnen de vastgoedporte-
feuille.
4. Negatieve impact op de reële waarde van de porte-
feuille.
• Aandacht gelegd door de Vennootschap om deze
mede-eigendom contracten te vermijden, vooral
in de nieuwe investeringsprojecten. (1-2-3)
• Actief deelneming van de Vennootschap in het beheer
van de mede-eigendommen waarin ze betrokken is om
haar belang goed te kunnen verdedigen. (1-2-3-4)
Fusie, splitsing of andere
overnameoperatie
Risico dat de betrokken
activa niet op het correc-
te niveau gewaardeerd
worden of dat passiva
niet geïdentificeerd
worden op het moment
van de wijziging
1. Economische verliezen zouden geacteerd moeten wor-
den als activa te hoog of passiva te laag gewaardeerd
worden.
• In dit soort transacties is een grondig due diligence
uitgevoerd, in samenwerking met
gespecialiseerde adviseurs om al de mogelijke
risico’s zo vroeg mogelijk te kunnen identificeren
en de nodige dekkingsmiddelen (waarborg, discounts, …)
met de tegenpartij in het kader van de transactie tijdig
te kunnen onderhandelen. (1)
• De vennootschapsstructuur is actief beheerd, met hulp
van gespecialiseerde adviseurs, om de economische
parameters van de verschillende entiteiten van de Groep
te kunnen optimaliseren. (1)
Leegstand
Scenario’s van leegstand
ten gevolge van falingen,
herlocaliseringen,
inkrimping, etc.
1. Daling van de bezettingsgraad, wat kan leiden tot een
verlies van huurinkomsten.
2. Daling van de reële waarde van het vastgoed en als
gevolg ook de daling van de nettowaarde van het
aandeel en de stijging van de schuldgraad.
3. Mogelijke neerwaartse herziening van de markthuren.
4. Onvoorziene kosten of stijging van kosten die normaal
aan de huurders doorgerekend worden. (vb. gemeen-
schappelijke lasten die ten laste vallen van de eige-
naar).
• Actief management van de vastgoedportefeuille
in samenwerking met de huurders en stakeholders
om de waarde per pand op peil te houden. (1-2-3-4)
• Gebruik maken van schaalgrootte teneinde globale
deals te kunnen realiseren over
verschillende winkelcentra / retail parks. (1-2-3-4)
• Tijdelijke bezetting onder de vorm van pop-ups,
marketingacties of andere bezettingsvormen. (4)
• Actieve samenwerking met steden en makelaars
om leegstand zo veel als mogelijk terug te dringen. (4)
• Spreiding van de vastgoedportefeuille en bezetting door
een aantal huurders van verschillende omvang
en activiteitsectoren verminderd de risico om ineens
grote leegstand op te lopen. De toevoeging van
bijkomende bestemmingen (F&B, leisure,…) brengt ook
extra diversificatie welke de weerbaarheid van
de portefeuille versterkt. De bezettingsgraad per
31 december 2024 bedroeg 97,0%. (1-2-3)
• Diversificatie in huurders (één enkele huurder
vertegenwoordigt meer dan 5% van de totale
huurinkomsten van de Vennootschap) en in
activiteitssectoren van de huurders binnen
de portefeuille. (1-2-3)
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
121
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Risico-
factoren
OMSCHRIJVING RISICO MOGELIJKE IMPACT BEPERKENDE MAATREGELEN
Vernieling vastgoed
Vernieling gebouw door
brand, ongeval, terroris-
me, etc.
1. Verlies van constructiewaarde van activa.
2. Verlies of vermindering van huurinkomsten en huur-
dersverloop.
3. Onbruikbaarheid van het gebouw.
• De portefeuille vastgoedbeleggingen is verzekerd tegen
herbouwwaarde conform ABEX index en een
verzekering tegen een huurverlies van maximum
36 maanden. De verzekerde heropbouwwaarde van
de portefeuille is per 31 december 2024 verzekerd voor
een bedrag van € 662 mln, hetzij 67% van de reële
waarde. De verzekeringspremie bedraagt
€ 0,2 mln. (1-2-3)
• Actief management van de vastgoedportefeuille
in samenwerking met de huurders en stakeholders
om binnen een periode < 36 maand het vastgoed
commercieel in staat te stellen. (1-2-3)
Verbreking huurcontract
Vroegtijdige opzegging
of het niet verlengen van
een huurcontract
1. Kans op leegstand met als gevolg een daling van de
bezettingsgraad.
2. Vermindering van huurinkomsten.
3. Onvoorziene kosten of stijging van kosten die normaal
doorgerekend worden.
• Terugvallen op huurwaarborgen/huurgaranties indien
nodig. (1-2-3)
• Voeren van commerciële onderhandelingen met
de huurder om de aantrekkelijkheid van een deal
te verhogen. (1-2-3)
• Uitwinnen van contractuele rechten. (1-2-3)
• Opzegperiode voorzien in de huurcontracten
om de hercommercialisering van de opgezegde
oppervlaktes te anticiperen om de toekomstige
leegstandsperiode te beperken. (1-2-3)
Concentratierisico
Huurders
Vastgoedgeheel
1. Materiële terugval van huurinkomsten in geval van
vertrek, faillissement of daling van de incasso van een
huurder.
2. Materiële daling van de reële waarde van het vast-
goed.
• Diversificatie van gegenereerde opbrengsten per
huurder met inachtneming van de bepalingen van
de GVV-Wet (< 20% van inkomsten van één enkel
huurder) hieromtrent. Op 31 december 2024
vertegenwoordigde de grootste huurder van
de Vennootschap 5,1% van de totale huurinkomsten. (1-2)
• Spreiding van de vastgoedportefeuille zoals voorzien
in de GVV-Wet om de gevolgen van leegstand
te beperken. Hieromtrent stond het winkelcentrum
Belle-Ile op 31 december 2024 structureel onder het
wettelijk maximum van 20% van het
geconsolideerde activa van de Vennootschap (19,1%)
zodat er geen afwijking meer is vereist. (1-2)
Debiteurenrisico 1. Niet verlenging of vroegtijdige verbreking van het
huurcontract.
2. Daling van de solvabiliteit of faillissement risico.
3. Huurdersconcentratie.
4. Betalingstermijn.
• Korte communicatielijn met huurders, via een actief
beheer uitgevoerd op vlak van asset en property
management. (1-2-3-4)
• Intern leasing en asset management team. (1-2-3-4)
• Monitoring van de financiële gezondheid van huurders
(screening, omzet, financials, huurdruk). (1-2-3)
• Stringente incassoprocedure en regelmatig toezicht
op de langlopende vorderingen. Actieve opvolging van
het debiteurenbestand (o.a. contact met huurders,...).
De totale last opgenomen in 2024 voor dubieuze
debiteuren bedraagt € 4.317K. (1-2-4)
• Spreiding van de huurdersportefeuille. (1-2-3)
• Beperking concentratie van belangrijke huurders. De top
10 van belangrijkste huurders vertegenwoordigt
ongeveer 25,2% van de totale huurinkomsten. (2-3)
Verloop van sleutelper-
soneel
1. Negatieve invloed op bestaande zakenrelaties.
2. Verlies aan daadkracht en efficiëntie in het manage-
ment beslissingsproces.
3. Verlies van knowhow.
• Actieve monitoring van het personeelsbestand. (2-3)
• Duidelijke en consistente procedures om continuïteit
te garanderen. (1-2-3)
• Teamwork centraal stellen met als doel vermijden dat
één individu alleen verantwoordelijk is voor een
concentratie van belangrijke en strategische taken. (1)
• Marktconforme verloning van het personeel. (1-2-3)
Onderbreking van de
continuïteit in Risk en
Compliance manage-
ment door overmacht
1. Tijdelijk verhoogde kans op het zich voordoen van
risico’s.
• Voorzien van interne opleidingen om medewerkers
de beginselen van Compliance en Risk Management bij
te brengen teneinde de continuïteit hiervan
te ondersteunen.
• Een ervaren managementteam en interne supervisie
door de Raad van Bestuur.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
122
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Risico-
factoren
OMSCHRIJVING RISICO MOGELIJKE IMPACT BEPERKENDE MAATREGELEN
Externe dienstverleners
komen de dienstverle-
nings-overeenkomst niet
correct na
1. Mogelijk negatief effect op de inkomsten- en kosten-
stroom, efficiëntie van de organisatie en de algemene
reputatie van het bedrijf.
• Controle op de activiteiten van belangrijke leveranciers
en dienstverleners aan de hand van duidelijke Key
Performance Indicatoren met resultaatverbintenis
waar mogelijk.
• Gebruik van standard (algemene voorwaarden).
• Mogelijkheid om een einde te stellen aan
de dienstverleningsovereenkomst bij grove
fout of fraude.
Risico verbonden aan
informatica (IT)
1. Mogelijk negatief effect op de werking van de orga-
nisatie.
2. Mogelijk vernietiging van operationele en strategische
data.
• Dagelijkse back ups zodat verlies aan data beperkt
in de tijd is. (1-2)
• De IT-servers, waarop alle operationele en strategische
data (en hun back ups) bewaard zijn, zijn extern
gebaseerd in data management centra waarin strikte
veiligheidsmaatregelen gevolgd zijn.
• Zie 5
de
paragraaf Risicobeheersing. (1-2)
Financiële risico’s
OMSCHRIJVING RISICO MOGELIJKE IMPACT BEPERKENDE MAATREGELEN
Tegenpartij risico
Insolvabiliteit/kredietrisi-
co bij financiële partners
1. Verlies van deposito’s.
2. Hogere of onvoorziene financiële kosten.
3. Annulatie of opzegging van bestaande kredietlijnen of
van indekkingsinstrumenten en aldus een mogelijke
beperking van het groeipotentieel.
• Strikt financieringsbeleid met evenwichtige spreiding
inzake maturiteiten en banken met sterke ratings
en producten beperkt tot de Eurozone. (1-2-3)
• Diversificatie van de financieringsbronnen (treasury note
programma). (1-2-3)
• Ten minste 20% onbenutte marge van
gecommitteerde kredietlijnen. (1-2-3)
Kasstroom- en solvabili-
teitsrisico
1. Niet kunnen voldoen aan de terugbetaling van in-
tresten en kapitaal.
2. Onmogelijkheid om groei te realiseren.
3. Gedwongen verkoop van vastgoed met eventuele
negatieve gevolgen op de verkoopprijs.
• Kredieten zijn op lange en vaste duurtijd geconcludeerd
met duidelijk zicht op vervaldata. (1)
• Ten minste 20% onbenutte marge van
gecommitteerde kredietlijnen. (1)
• Strikte monitoring met Effectieve Leiding en Raad van
Bestuur over de impact van mogelijke rente evoluties. (1)
• Bescherming tegen een stijging van intrestvoeten door
gebruik te maken van kredietlijnen met vaste
rentevoeten en van indekkingsinstrumenten. (1-2-3)
Renteontwikkeling 1. Stijging van de gewogen gemiddelde kost van het
kapitaal en van de financiering van de Vennootschap.
2. Impact op de rendabiliteit van de Vennootschap.
• Ten minste 20% onbenutte marge van
gecommitteerde kredietlijnen. (1)
• Strikte monitoring met Effectieve Leiding en Raad van
Bestuur over de impact van mogelijke rente
evoluties. (1-2)
• Bescherming tegen een stijging van intrestvoeten door
gebruik te maken van kredietlijnen met vaste
rentevoeten en indekkingsinstrumenten. (1-2)
Dividendenrisico 1. Volatiliteit in de beurskoers van de aandelen.
2. Algemene daling van het vertrouwen in het aandeel of
de Vennootschap.
• Het uitbouwen van solide lange termijn relaties met
aandeelhouders, investeerders en financiële instellingen
waardoor op regelmatige basis dialoog kan
plaatsvinden. (1-2)
• Stabiele aandeelhoudersstructuur (Op 31 december
2024 bezaten Wereldhave NV en Wereldhave
International NV 66,7% van de Aandelen). (1-2)
• Ten minste 80% van het gecorrigeerd positief
nettoresultaat, verminderd met de netto-daling van
de schuldenlast in de loop van het boekjaar, moet
worden uitgekeerd als vergoeding van het kapitaal (zie
toelichting 27 –Art 7:212 van het WVV). (1-2)
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
123
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Risico-
factoren
Financiële risico’s
OMSCHRIJVING RISICO MOGELIJKE IMPACT BEPERKENDE MAATREGELEN
Bancaire convenanten
Niet naleven van de
vereisten om aan bepaal-
de financiële parameters
te voldoen in het kader
van de kredietovereen-
komsten
1. Annulering, heronderhandeling, opzegging of verv-
roegde opeisbaarheid van de financieringsovereenk-
omsten door de financiële instelling bij het niet meer
respecteren van de opgelegde ratio’s.
• Omzichtig financieel beleid met een constante monito-
ring om aan financiële parameters te voldoen.
• Actief management van de financieringsstructuur met
grondige aandacht aan de heronderhandelings-
processen op de convenanten afgesproken in de nieuwe
financieringscontracten.
• Opvolging op regelmatige tijdstippen van de evolutie
van de schuldgraad en voorafgaandelijke analyse van
de invloed van iedere voorgenomen investeringsopera-
tie op de schuldgraad.
Risico van variaties in de
reële waarde van de
afgeleide instrumenten
die tot doel hebben om
het renterisico in te
dekken
• Tegenpartijrisico tegenover partners bij wie afgeleide
financiële producten werden afgesloten.
• Complexiteit en volatiliteit van de reële waarde van de
indekkingsinstrumenten en bijgevolg ook van de
nettowaarde van het aandeel conform IFRS.
• Samenwerking met internationaal
gereputeerde instellingen. (1)
• Alle derivaten worden uitsluitend voor
indekkingsdoeleinden aangehouden. Er worden geen
speculatieve instrumenten aangehouden. (2)
• De schommelingen in de reële waarde van
de indekkingsinstrumenten betreffen een niet-
gerealiseerd en niet-kas item (indien de producten
worden aangehouden tot de vervaldag en niet voortijdig
worden afgewikkeld) en worden ofwel afzonderlijk in het
overzicht van gerealiseerde en niet-
gerealiseerde resultaten opgenomen indien zij volgens
IFRS 9 als indekkingsinstrument worden erkend, ofwel
in de winst-en-verliesrekening indien hedge accounting
volgens IFRS 9 niet wordt toegepast. (2)
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
124
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Risico-
factoren
Reglementaire risico’s
OMSCHRIJVING RISICO MOGELIJKE IMPACT BEPERKENDE MAATREGELEN
Wijziging in internationa-
le boekhoudregels en
rapporteringsstandaar-
den – IFRS
1. Invloed op rapportering, kapitaalvereisten, gebruik van
afgeleide instrumenten en de organisatie van de
Vennootschap.
2. Rechtstreekse of onrechtstreekse invloed op de
vastgoedwaardering alsook op de operationele
activiteiten.
• Permanente evaluatie van de veranderingen met
betrekking tot wettelijke standaarden. (1-2)
• Advies inwinnen bij externe
gespecialiseerde dienstverleners (intern en extern audit
uitgevoerd door professionele adviseurs). (1-2)
• Een ervaren managementteam en supervisie door
de Raad van Bestuur teneinde de wetgeving derhalve
na te leven, alsook de strategie hierop af te
stemmen. (1-2)
Wetgevend kader
GVV(*)
Verlies statuut van de
Vennootschap
1. Wijziging van het statuut naar een gewone vastgoed-
vennootschap en verlies van het voordeel van het
gunstig fiscaal statuut van GVV.
2. Mogelijke invloed op de rapportering, kapitaalvereis-
ten, gebruik van financiële producten, kredietovereen-
komsten en de algemene operationele organisatie van
de Vennootschap.
3. Impact op de transparantie, behaalde rendementen en
resultaten en de mogelijke waardering.
4. Sancties en/of verscherpt toezicht van de FSMA indien
niet wordt voldaan aan de wettelijke (financiële)
parameters.
• Continue evaluatie en voortdurende aandacht van
de Raad van Bestuur. (1-2-3-4)
• De uitkeringsverplichting en financieringslimieten
worden periodiek berekend en bepaald. (1-2-3-4)
• Regelmatige dialoog met de FSMA als regulator
en toezichthouder op de Gereglementeerde
Vastgoedvennootschappen. (1-2-3-4)
• Een ervaren managementteam en supervisie door
de Raad van Bestuur teneinde de wetgeving derhalve
na te leven, alsook de strategie hierop af te
stemmen. (1-2-3-4)
• De meerderheidsaandeelhouder (Wereldhave
(Internationaal) NV) kijkt strikt toe op de wettelijke
reglementering inzake het behoud van het GVV statuut
en in het bijzonder inzake de limieten m.b.t. tot de free
float. (1-4)
Wijziging van algemene,
stedenbouwkundige en/
of milieuwetgeving
De Vennootschap is
blootgesteld aan wijzi-
gingen in de (Belgische,
Europese en interna-
tionale) wetgeving en
aan steeds talrijker en
complexer wordende
reglementeringen, en
aan mogelijke wijzigin-
gen in hun interpretatie
of toepassing door
overheidsinstanties of
rechtbanken, onder
andere milieu en
stedenbouwkundige
reglementeringen
1. Moeten confirmeren aan wetgeving met nadelige
implicaties voor de Vennootschap en/of haar aandeel-
houders en stakeholders (roerende voorheffingen,
gemeentelijke taksen, milieuheffingen).
2. Niet voorbereid zijn of verkeerd inschatten van de
impact van praktische toepassing van de nieuwe
wetgeving.
3. Impact op de aan- en verkoopprijzen van onroerende
goederen.
4. Afname van het rendement en bijgevolg van de
aantrekkelijkheid van het aandeel.
5. Daling van de reële waarde van de vastgoed-
portefeuille.
• Constant op de hoogte blijven van nieuwe wetgevingen
door het volgen van seminaries, bijstandverlening door
specialisten ter zake en zelfstudie. (1-2-3-4-5)
• Een ervaren managementteam en supervisie door
de Raad van Bestuur teneinde de wetgeving derhalve
na te leven, alsook de strategie af te stemmen en te
evalueren afhankelijk van de specifieke
impact. (1-2-3-4-5)
• Volledige juridische, fiscale en milieu- technische due
diligence bij aankoop van een vastgoed
om de eventuele inbreuken te identificeren en de nodige
maatregelen na aankoop te kunnen nemen
om de gebouwen op een efficiënte manier
in orde te brengen. (1-2-3-4-5)
(*) Zoals ook bestaande praktijken binnen de fiscale administratie, in het bijzonder die waarvan sprake binnen de Circulaire Ci.RH. 423/567.729 dd. 23.12.2014 uitgaande van de Minister van
Financiën met betrekking tot de berekening van exit taks waarbij onder andere werd verduidelijkt dat de werkelijke waarde van de onroerende goederen waarvan sprake voor de
berekening van de basis van de exit taks (pro fisco de maatstaf van heffing voor de exit taks berekening), bepaald wordt door de registratierechten of de BTW die zouden worden toegepast
bij een verkoop van de onroerende goederen in kwestie in aftrek te nemen, dewelke verschillend is (lager) van de reële waarde (fair value) van deze activa zoals bepaald voor IFRS-
doeleinden in de financiële staten.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
125
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Risico-
factoren
Reglementaire risico’s
Risicobeheersing
De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor de opzet,
implementatie en werking van de op de bedrijfs- activiteiten
van de Vennootschap afgestemde interne risicobeheersings
en controlesystemen. De Raad van Bestuur is zich er van
bewust dat geen enkel risicobeheersings- en controle -
systeem kan voorzien in een absolute garantie voor wat
betreft het behalen van ondernemingsdoelstellingen en het
voorkomen van wezenlijke fouten, verliezen, fraude of het
schenden van wetten of regelgeving.
De instrumenten ten behoeve van interne controle
en beheersing van risico’s worden gevormd door het
Corporate Governance Charter, de administratieve
organisatie, de jaarlijks door de Raad van Bestuur goed
te keuren investeringsstrategie, de Business Principles
en de Code of Conduct.
De Vennootschap beschikt over een regeling voor
waarschuwing bij inbreuken. De integriteitgevoelige functies
zijn geïnventariseerd. Voor het aannemen van medewerkers
op dergelijke posities gelden bijzondere procedures.
De Vennootschap heeft een voor haar
geëigende administratieve organisatie opgezet waarin
de interne controle is verankerd. De bedrijfsprocessen zijn
gedocumenteerd in een database die online beschikbaar
is voor alle medewerkers. Met het systeem wordt niet alleen
de continuïteit van de bedrijfsprocessen gewaarborgd, maar
wordt ook de binnen het bedrijf aanwezige kennis
vastgelegd en gedeeld. De bedrijfsprocessen zijn voorts
uitgewerkt in taakomschrijvingen per functie.
Het stelsel van Administratieve Organisatie/Interne Controle
is gebaseerd op een zover mogelijk doorgevoerde
functiescheiding. Dit stelsel bevat mede een
geautomatiseerd informatiesysteem waarvan de toegang
is gebaseerd op de taakomschrijvingen. Zowel
opdrachtverstrekking als betaling geschieden op basis
vanhet “4-ogen principe”.
De Vennootschap hanteert strakke procedures voor
de periodieke samenstelling van kwartaal-, halfjaar-
en jaarcijfers op basis van de vastgestelde grondslagen.
De interne managementrapportages zijn gericht op directe
signalering van ontwikkelingen in de waarde van
vastgoedbeleggingen en in het resultaat per aandeel. Daarbij
wordt gebruik gemaakt van elektronische
gegevensverwerking binnen een geautomatiseerd
geïntegreerd centraal informatiesysteem.
De Vennootschap beoogt de betrouwbaarheid en continuïteit
van de automatiseringsorganisatie
en geautomatiseerde gegevensverwerking te garanderen
met een stelsel van preventieve en repressieve maatregelen.
Dit stelsel is gericht op het waarborgen van de integriteit,
exclusiviteit, beschikbaarheid en controleerbaarheid van
de automatische gegevensverwerking en opslag. Dagelijks
worden back ups vervaardigd van de databestanden.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
126
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Risico-
factoren
Risicobeheersing
Algemene inlichtingen
Identificatie en statutaire bepalingen
Verantwoordelijke voor de inhoud
van het Jaarlijks Financieel Verslag
Commissaris
Waarderingsdeskundigen
Property Managers
Interne auditor
Financiële Dienstverlener: BNP Paribas Fortis
Externe juridische adviseurs
Informatie met betrekking tot het Jaarlijks
Financieel Verslag 2022 en 2023
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
127
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Algemene
inlichtingen
Algemene inlichtingen
Identificatie en statutaire bepalingen
Statuut
De Vennootschap is een openbare
gereglementeerde vastgoedvennootschap (OGVV) naar
Belgisch recht.
Zetel
Medialaan 30, bus 6 – 1800 Vilvoorde.
Ondernemingsnummer (RPR Brussel)
De Vennootschap is ingeschreven bij de Kruispuntbank van
Ondernemingen onder het ondernemingsnummer
0412.597.022.
Rechtsvorm, oprichting, bekendmaking
De Vennootschap werd opgericht, onder de vorm van een
naamloze vennootschap en onder de benaming ‘Rank City
Wall (Belgium)’, bij akte verleden voor meester Pierre Spaey,
notaris te Sint-Jans-Molenbeek, op 8 augustus 1972,
bekendgemaakt in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad
op 18 augustus 1972, onder het nummer 2520-9.
De Vennootschap werd in een commanditaire vennootschap
op aandelen omgevormd door de buitengewone Algemene
Vergadering van de Aandeelhouders gehouden op 15 januari
1998, waarvan het proces-verbaal opgesteld werd door
meester Eric Spruyt, notaris te Brussel, en bekendgemaakt
in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad op 7 februari 1998,
onder het nummer 980207-208.
Op 15 januari 1998 werd de Vennootschap eveneens erkend
als ”vastgoedbeleggingsvennootschap met vast kapitaal
naar Belgisch recht”, afgekort ‘vastgoedbevak’ naar Belgisch
recht, en ingeschreven bij de FSMA.
Vervolgens werd de Vennootschap conform de artikelen 9,
§3 en 77 van de GVV-Wet door de FSMA als openbare
gereglementeerde vastgoedvennootschap vergund op 22
september 2014, en dit onder de opschortende
voorwaarde van de aanpassing van de statuten van
de Vennootschap (de “Statuten”) en het naleven van
de bepalingen van artikel 77, §2 en
volgende van de GVV-Wet.
De Buitengewone Algemene Vergadering van
de Aandeelhouders van 27 oktober 2014 heeft
de doelwijziging met het oog op de verandering van statuut
van de Vennootschap van vastgoedbevak naar openbare
gereglementeerde vastgoedvennootschap, overeenkomstig
de GVV-Wet, met eenparigheid van stemmen goedgekeurd.
Aangezien op voormelde Buitengewone Algemene
Vergadering van de Aandeelhouders geen enkel recht van
uittreding werd uitgeoefend, en alle
opschortende voorwaarden waaraan de statutenwijzing door
de Buitengewone Algemene Vergadering van
de Aandeelhouders en de vergunning verleend door
de FSMA werden onderworpen, werden vervuld, geniet
de Vennootschap sinds 27 oktober 2014 van het statuut van
openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap.
De Vennootschap is tenslotte naar aanleiding van
de inwerkingtreding op 1 januari 2020 van het WVV van een
commanditaire vennootschap op aandelen omgevormd naar
een naamloze vennootschap door de buitengewone
Algemene Vergadering van de Aandeelhouders gehouden
op 6 maart 2020, waarvan het proces-verbaal opgesteld
werd door meester Daisy Dekegel, notaris te Brussel,
en bekendgemaakt in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad
op 13 maart 2020 onder het referentienummer
2020-03-13/0314594.
De Vennootschap is ingeschreven bij de FSMA.
De Vennootschap is een genoteerde vennootschap in de zin
van 1:11 van het WVV.
De Statuten werden herhaaldelijk gewijzigd en voor het
laatst blijkens Akte verleden voor Meester Yorik Desmyttere,
notaris te Brussel, op 6 mei 2022 (wijziging van het kapitaal
in het kader van het toegestaan kapitaal), bekendgemaakt
in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad van 13 mei 2022,
onder nummer 2022-05-13/0331545.
Duur
De Vennootschap is opgericht voor onbepaalde duur.
Boekjaar
Het boekjaar begint op 1 januari en eindigt op 31 december
van elk jaar.
Inzage documenten
• De Statuten liggen ter inzage bij de Griffie van
de Nederlandstalige Ondernemingsrechtbank van
te Brussel, op de zetel en op de website van
de Vennootschap;
• De Jaarrekeningen worden neergelegd bij
de balanscentrale van de Nationale Bank van België;
• De Jaarrekeningen en de bijhorende verslagen worden elk
jaar toegezonden aan de aandeelhouders op naam alsook
naar elke andere persoon die daarom vraagt en staan ter
inzage op de website van de Vennootschap;
• De besluiten houdende benoeming en ontslag van
de leden van de Raad van Bestuur worden
bekendgemaakt in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad;
• De financiële mededelingen alsook de oproepingen tot
de algemene vergaderingen worden gepubliceerd
in de financiële pers;
• Relevante publieke vennootschapsdocumenten zijn
beschikbaar op de website van de Vennootschap (www.
wereldhavebelgium.com).
De andere voor het publiek toegankelijke documenten
liggen ter inzage op de zetel van de Vennootschap.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
128
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Algemene
inlichtingen
Identificatie en statutaire
bepalingen
Verantwoordelijke voor de inhoud
van het jaarlijks financieel verslag
De Vennootschap, vertegenwoordigd door haar Raad van
Bestuur, is verantwoordelijk voor de inhoud van het Jaarlijks
Financieel Verslag. De Raad van Bestuur verklaart, na alle
redelijke maatregelen hiertoe te hebben genomen, dat
de informatie in het Jaarlijks Financieel Verslag, voor zover
haar bekend is, in overeenstemming is met de werkelijkheid
en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan
de vermelding de strekking van het Jaarlijks Financieel
Verslag zou wijzigen.
Commissaris
Op 13 april 2022 is KPMG Bedrijfsrevisoren, Burgerlijke
vennootschap o.v.v. CVBA, met IBR lidmaatschap B00001,
vertegenwoordigd door Jean-François Kupper met IBR
lidmaatschap A02531, met zetel te B-1930 Zaventem,
Luchthaven Brussel Nationaal 1K, met ondernemingsnummer
0419.122.548, herbenoemd tot Commissaris van
de Vennootschap voor een termijn van drie jaar die een
einde zal nemen onmiddellijk na de jaarlijkse Algemene
Vergadering van de Aandeelhouders die in 2025 gehouden
zal worden, en waarop zal besloten worden tot goedkeuring
van de Jaarrekeningen afgesloten op 31 december 2024.
De erelonen betrekking hebbende op de auditactiviteiten
bedroegen over 2024 € 155.000 excl. BTW voor het
boekjaar lopende van 1 januari 2024 tot 31 december 2024.
Bovendien heeft de Commissaris bijkomende audit-
gerelateerde diensten geleverd in het kader van o.a. het
EMIR verslag en de ESEF-rapportering, waarvoor hij
vergoedingen ten belope van € 12.000 excl BTW
gefactureerd heeft, zoals door het Auditcomité
goedgekeurd werd.
Waarderingsdeskundigen
De onafhankelijke externe waarderingsdeskundigen van
de Vennootschap (de “Waarderingsdeskundigen”) waren
op 31 december 2024:
• Cushman & Wakefield, met zetel te 1000 Brussel,
Kunstlaan 56, vertegenwoordigd door Ardalan Azari.
Mandaat: 01 januari 2024 – 31 december 2026
Segment retail en kantoren. Jaarlijkse vergoeding:
€ 47.752 (exclusief BTW)
• Stadim, met zetel te 2018 Antwerpen, Mechelsesteenweg
180, vertegenwoordigd door Céline Janssens.
Mandaat: 01 januari 2024 – 31 december 2026
Segment retail. Jaarlijkse vergoeding:
€ 40.380(exclusief BTW)
Conform de GVV-Wet waarderen de Waarderings -
deskundigen vier maal per jaar de portefeuille
vastgoedbeleggingen. De erelonen worden forfaitair
vastgelegd en berekend op basis van een vast
bedrag per gebouw.
De Raad van Bestuur vermeldt tevens dat de Commissaris
en de Waarderingsdeskundigen hun goedkeuring hebben
gegeven dat de inhoud van respectievelijk hun verslag
en van hun conclusies worden opgenomen in het Jaarlijks
Financieel Verslag en dat zij hun goedkeuring hebben
gegeven aan de inhoud en de vorm van en de context
waarin desbetreffend gedeelte in het Jaarlijks Financieel
Verslag is opgenomen.
De Vennootschap verklaart dat de inlichtingen verstrekt door
de Waarderingsdeskundigen en de Commissaris getrouw
werden overgenomen. Voor zover de Vennootschap weet
en heeft kunnen opmaken uit door de Waarderings -
deskundigen en de Commissaris gepubliceerde informatie,
werd geen feit weggelaten waardoor de weergegeven
informatie verstrekt door de experts en de Commissaris
onjuist of misleidend zou worden.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
129
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Algemene
inlichtingen
Verantwoordelijke voor de inhoud
van het Jaarlijks Financieel Verslag
Commissaris Waarderingsdeskundigen
Property Managers
Wereldhave Belgium Services NV, met zetel te 1800
Vilvoorde, Medialaan 30 bus 6, met ondernemingsnummer
0422.120.838, treedt op als vastgoedbeheerder van
de portefeuille vastgoedbeleggingen. De aandelen van
Wereldhave Belgium Services NV worden voor 99,52%
gehouden door de Vennootschap. De erelonen ten gunste
van Wereldhave Belgium Services NV worden rechtstreeks
aan de huurders aangerekend conform de contractuele
voorwaarden beschreven in de huurovereenkomsten.
Wereldhave Belgium Services NV beschikt over een
administratieve, boekhoudkundige, financiële en technische
organisatie die passend is voor het beheer van
de vastgoedportefeuille van de Vennootschap.
De bestuurders van Wereldhave Belgium Services
NV beschikken over de vereiste professionele
betrouwbaarheid en passende ervaring zoals beschreven
en in overeenstemming met artikel 19 van de GVV-Wet.
Interne auditor
In 2017 werd BDO Advisory BV, met zetel te 5652
XR Eindhoven, Holtroplaan 23, vertegenwoordigd door drs.
E.S.G.L. van Zandvoort, partner, aangesteld als de persoon
die is belast met de interne audit. Deze
dienstverleningsovereenkomst omvat:
• Opmaak van het audit charter
• Opmaak van een auditplan
• Uitvoering van het auditplan
De jaarlijkse vergoeding is forfaitair vastgesteld op € 24.170
(exclusief BTW).
Financiële Dienstverlener: BNP
Paribas Fortis – Liquidity Provider:
Bank Degroof Petercam
BNP Paribas Fortis NV is belast met de financiële
dienstverlening aan de Vennootschap. Deze omvat o.a.
de financiële dienst van de Vennootschap, de financiële
diensten die betrekking hebben op de dividenduitkering,
de afwikkeling van door de Vennootschap
uitgegeven effecten.
De Vennootschap heeft in februari 2019 Bank Degroof
Petercam aangesteld als liquidity provider.
Wereldhave Belgium wordt gevolgd door:
Bank Degroof Petercam: Amal Aboulkhouatem
+32 2 662 86 53 A.Aboulkhouatem@degroofpetercam.com
Vlaamse Federatie van Beleggers: Gert De Mesure
+32 2 253 14 75 gert.de.mesure@skynet.be
Externe juridische adviseurs
De Vennootschap doet o.a. beroep op externe juridische
adviseurs bij:
• Complexe dossiers (aankoop, verkoop, fusie, inbreng)
• Due diligence aangelegenheden
• Implementatie van (nieuwe) wetgeving
• Gerechtelijke procedures, als eiseres of verweerster
De vergoeding wordt vastgesteld op basis van
marktconforme tarieven.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
130
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Algemene
inlichtingen
Property
Managers
Interne auditor Externe juridische
adviseurs
Financiële
Dienstverlener: BNP
Paribas Fortis
Informatie met betrekking tot de
Jaarlijkse Financiële Verslagen 2022
en 2023
• Geconsolideerde jaarrekeningen 2022: p.70 tot p.104van
het Jaarlijks Financieel Verslag 2022
• Beheersverslag over 2022: p.35 tot p.42van het Jaarlijks
Financieel Verslag 2022
• Commissarisverslag over 2022: p.105tot p.108van het
Jaarlijks Financieel Verslag 2022
• Geconsolideerde jaarrekeningen 2023: p.69 tot p.102van
het Jaarlijks Financieel Verslag 2023
• Beheersverslag over 2023: p.37 tot p.44van het Jaarlijks
Financieel Verslag 2023
• Commissarisverslag over 2023: p.103tot p.106van het
Jaarlijks Financieel Verslag 2023
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
131
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Algemene
inlichtingen
Informatie met betrekking tot
het Jaarlijks Financieel Verslag
2022 en 2023
Lexicon en alternatieve
prestatiemaatstaven
Lexicon
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
132
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Lexicon en alternatieve prestatie-
maatstaven
Lexicon
Alternatieve prestatiemaatstaven zijn maatstaven die
de Vennootschap hanteert om haar operationele
performantie te meten en op te volgen. De maatstaven
worden gebruikt in dit Jaarlijks Financieel Verslag 2023 maar
zijn niet gedefinieerd in een wet of in algemeen
aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP). De European
Securities and Markets Authority (ESMA) heeft richtlijnen
uitgevaardigd die van toepassing zijn vanaf 3 juli 2016 voor
het gebruik en de toelichting van de alternatieve
prestatiemaatstaven. De begrippen die Wereldhave Belgium
beschouwt als een alternatieve prestatiemaatstaf zijn
opgenomen in dit hoofdstuk van het Jaarlijks Financieel
Verslag 2023, genaamd “Lexicon en alternatieve
prestatiemaatstaven”. De alternatieve prestatiemaatstaven
zijn gemarkeerd met * en voorzien van een definitie,
doelstelling en reconciliatie zoals vereist volgens
de ESMA richtlijn.
Aandeelhouders
Het geheel van de aandeelhouders van de Vennootschap.
Aanvangsrendement
Totale huurinkomsten op balansdatum gedeeld door
de investeringswaarde van de vastgoedportefeuille.
Afgeleide producten – Derivaten
Afgeleide producten – derivaten bieden de Vennootschap
de mogelijkheid zich in te dekken tegen een eventuele
stijging van de rente op korte termijn. Dit renterisico kan
in beperkte mate worden ingedekt met het gebruik van
afgeleide producten (de aankoop van CAP, met eventueel
de verkoop van FLOOR; IRS-contracten).
Algemene Vergadering van Aandeelhouders
De Algemene Vergadering van Aandeelhouders zoals
voorzien door de statuten van de Vennootschap.
Audit- en Risicocomité
Het audit- en risicocomité van de Vennootschap zoals
benoemd door de Raad van Bestuur overeenkomstig artikel
7:99 van het WVV.
Benoemings- en Remuneratiecomité
Het benoemings- en remuneratiecomité van
de Vennootschap zoals benoemd door de Raad van Bestuur
overeenkomstig artikel 7:100 van het WVV.
Beursgenoteerde Participatie
Een Dochteronderneming of een
beursgenoteerde participatie.
Bezettingsgraad
De bezettingsgraad wordt berekend door de (geïndexeerde)
contractuele huurprijzen van de lopende huurcontracten
te delen door de som van de contractuele huurprijzen
en de geraamde huurwaarden (markthuren) van
de leegstand. Deze laatste worden vastgesteld op basis van
het niveau van de courante huurprijzen op de markt.
Bo-Bi Framework (Business Objects – Business Intelligence
Framework)
Deze toepassing biedt de Vennootschap de mogelijkheid
om rapporten met een vaste lay-out te bouwen van data uit
verschillende bronnen samen met een kwalitatieve toets
van deze data.
BREEAM (Building Research Establishment Environmental
Assessment Method)
Evaluatiemethode voor de milieuprestatie van gebouwen
(www.breeam.org).
CG-Verklaring
Het hoofdstuk ‘Corporate Governance’ van het Jaarlijks
Financieel Verslag.
Commissaris
Is/(Zijn) de commissaris(sen) van de Vennootschap, zoals
voorzien door artikelen 3:58 en volgende van de WVV, aan
wie de externe controle van de Vennootschap wordt
toevertrouwd.
Compliance Officer
Betekent de persoon die door de Vennootschap wordt
aangeduid die zich op onafhankelijke wijze binnen
de organisatie kan richten op het onderzoek naar, en het
bevorderen van, de naleving door de Vennootschap van
wetten, reglementen en gedragsregels van toepassing
op de Vennootschap en in het bijzonder de regels die
verband houden met de integriteit van de activiteiten van
de Vennootschap (waaronder ook het beheren van de policy
betreffende het voorkomen van transacties met voorkennis
en de toepassing van de bepalingen van deze policy alsook
de procedure dienaangaande controleren).
De Vennootschap heeft de heer Laurent Trenson (werknemer
van de Vennootschap en werkzaam als Head of Control &
Reporting) aangeduid als Compliance Officer.
Contractuele huur
De huurprijzen zoals contractueel bepaald
in de huurovereenkomsten op de datum van afsluiting, vóór
aftrek van huurkortingen of andere aan de huurders
toegestane voordelen.
Code 2020
Betekent de Belgische Corporate Governance Code van
2020 die beschikbaar is op de website www.
corporategovernancecommittee.be, en een reeks regels
en gedragingen inzake deugdelijk bestuur omvat na te leven
door vennootschappen naar Belgisch recht waarvan
de aandelen verhandeld worden op een
gereglementeerde markt, i.e. de genoteerde
vennootschappen, zoals gedefinieerd in artikel 1:11 WVV, die
bepalen hoe vennootschappen worden bestuurd
en gecontroleerd teneinde de bedrijfsstrategie die
gebaseerd is op een bijdrage aan
langetermijnwaarde te bevorderen.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
133
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Lexicon
Due Diligence
Procedure die gericht is op een complete
en gecertificeerde audit van een vennootschap, een gebouw
of een vastgoedportefeuille (boekhoudkundige,
economische, juridische, fiscale aspecten, enz.) voorafgaand
aan een financiering of verwerving.
Effectieve Leiders
Personen belast met de effectieve leiding van
de Vennootschap die samen het ‘Uitvoerend Management’
vormen en die ook de effectieve leiders zijn in de zin van
de GVV-Wet alsook Gedelegeerd Bestuurders. De effectieve
leiding van de Vennootschap moet conform de GVV-Wet
worden toevertrouwd aan ten minste twee
natuurlijke personen.
EPRA en EPRA terminologie
EPRA (European Public Real Estate Association) is een
organisatie die Europese beursgenoteerde vastgoedsector
promoot, helpt ontwikkelen en vertegenwoordigt om zo het
vertrouwen in de sector te bevorderen en investeringen
in het beursgenoteerde vastgoed in Europa te vergroten.
In oktober 2019 heeft EPRA’s Reporting and Accounting
Committee de geactualiseerde EPRA Best Practices
Recommendations (‘BPR’) gepubliceerd. Deze BPR bevatten
de aanbevelingen betreffende de bepaling van belangrijke
prestaties-indicatoren voor de prestaties van
de vastgoedportefeuille. Een aantal van deze indicatoren
worden beschouwd als alternatieve prestatiemaatstaven
conform de ESMA-richtlijn. De cijfermatige reconciliatie van
deze alternatieve prestatiemaatstaven is terug te vinden
in een volledig apart hoofdstuk in dit Jaarlijks Financieel
Verslag (Hoofdstuk 6).
EPRA Europe - index
Europese beursindex (uitgezonderd Groot-Brittannië) van
de FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate. De index bestaat
uit vastgoedwaarden die representatief zijn voor
de genoteerde vastgoedsector in Europa. Hij werd
gecreëerd door EPRA.
EPRA Bezettingsgraad
De EPRA-bezettingsgraad wordt berekend als de verhouding
tussen de contractuele huurinkomsten (contractuele
huurinkomsten per rapportagedatum
en getekende contracten die aanvangen binnen het jaar
na rapportagedatum) en diezelfde huurinkomsten verhoogd
met de geschatte huurwaarde van de niet-bezette
verhuurlocaties.
Erfpacht
Tijdelijk zakelijk recht dat het volle genot verleent van een
onroerende goed en waarvoor aan de (blote) eigenaar ter
erkenning van zijn eigendomsrecht een (jaarlijkse)
vergoeding moet worden betaald (canon). Het erfpachtrecht
in België moet worden aangegaan voor minstens 15 en
hoogstens 99 jaar.
ERV
Afkorting voor ‘Estimated Rental Value’,
geschatte huurwaarde.
FBI (Fiscale beleggingsinstelling)
Fiscaal stelsel in Nederland, vergelijkbaar met het
GVV-statuut.
Financieel Instrument
Betekent elke waarde of elk recht dat tot een van
de volgende categorieën behoort:
i. kapitaalvertegenwoordigende aandelen en andere met
aandelen gelijk te stellen waarden
ii. obligaties en andere schuldinstrumenten die op de
kapitaalmarkt verhandelbaar zijn
iii. alle andere gewoonlijk verhandelde waarden waarmee
de waarden bedoeld in (i) of (ii) via inschrijving of
omruiling kunnen worden verworven of die in contanten
worden afgewikkeld, met uitsluiting van betaalmiddelen
iv. rechten van deelneming in instellingen voor collectieve
belegging
v. instrumenten die gewoonlijk op de geldmarkt worden
verhandeld
vi. financiële futures, met inbegrip van gelijkwaardige
instrumenten die worden afgewikkeld in contanten
vii. rentetermijncontracten (‘forward rate agreements’)
viii. rente- en valutaswaps en swaps betreffende aan
aandelen of aan aandelenindexen gekoppelde cashflows
(‘equity swaps’)
ix. valuta- en renteopties en andere opties ter verwerving of
vervreemding van enig financieel instrument bedoeld in
(i) tot (viii), met inbegrip van gelijkwaardige instrumenten
die worden afgewikkeld in contanten
Free Float
Percentage van de Aandelen die in het bezit zijn van het
publiek. Op Euronext wordt de free float berekend als het
totaal aantal aandelenkapitaal min de aandelen die
gehouden worden door vennootschappen die deel uitmaken
van dezelfde groep, staatsbedrijven, stichters.
FSMA
De Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten –
de voormalige Commissie van het Bank-, Financie-
en Assurantiewezen (CBFA). De autonome
regulerende bevoegde instantie voor financiële markten
en diensten in België.
Gedelegeerd Bestuurders
De leden van de Raad van Bestuur gelast met het dagelijks
bestuur van de Vennootschap die samen het ’Uitvoerend
Management’ vormen en die ook de effectieve leiders zijn
in de zin van de GVV-Wet belast met de effectieve leiding
van de Vennootschap.
Gemiddelde rentevoet van de financieringen
De gemiddelde rentevoet van de financieringen van
de Vennootschap wordt berekend door de netto-
interestkosten (op jaarbasis) te delen door de gewogen
gemiddelde schuld van de periode (op basis van
de dagelijkse opnames van alle rentedragende schulden
Doelstelling: De gemiddelde rentevoet van de financieringen
meet de gemiddelde financieringskost van de schulden
en laat toe om de evolutie er van in de tijd op te volgen,
in functie van de evoluties van de Vennootschap en van
de financiële markten.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
134
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Gesloten Periode
Betekent een van volgende periodes:
• de periode van twee maanden voorafgaand aan
de bekendmaking van de jaarlijkse resultaten van
de Vennootschap, respectievelijk een
beursgenoteerde participatie, of indien de jaarlijkse
resultaten worden bekendgemaakt binnen een
periode van minder dan twee maanden na afsluiting van
het boekjaar, de periode vanaf de afsluiting van het
boekjaar tot en met de datum van bekendmaking
• de periode van één maand voorafgaand aan
de aankondiging van de halfjaarlijkse of kwartaalresultaten
van de Vennootschap, respectievelijk een
beursgenoteerde participatie, of indien de resultaten
worden aangekondigd binnen een periode van minder dan
één maand na de afsluiting van de relevante periode,
de periode vanaf de afsluiting van de periode tot en met
de datum van aankondiging
GLA
‘Gross lettable area’ of bruto verhuurbare oppervlakte.
Groep
De Vennootschap met haar perimeterondernemingen.
GVV-KB
Het koninklijk besluit van 13 juli 2014
betreffende gereglementeerde vastgoedvennootschappen.
GVV-Wet
De wet van 12 mei 2014 betreffende de gereglementeerde
vastgoedvennootschappen.
IAS/IFRS (IAS, International Accounting Standards/IFRS,
International Financial Reporting Standards)
De internationale boekhoudnormen voor het opmaken van
de jaarrekeningen, opgesteld door de International
Accounting Standards Board (IASB).
IAS 39
IAS 39 is een IAS/IFRS norm over de manier waarop een
onderneming haar financiële instrumenten in haar balans
moet rangschikken en waarderen. Deze norm voorziet
de verplichting dat alle afgeleide instrumenten tegen hun
reële waarde dienen verwerkt te worden in de balans.
IFRS-normen
‘International Financial Reporting Standards’. Set van
boekhoudkundige principes en waarderingsregels opgesteld
door de International Accounting Standards Board.
Bedoeling is om internationale vergelijking makkelijker
te maken tussen Europese beursgenoteerde bedrijven.
Insider
Persoon die toegang heeft tot koersgevoelige informatie.
Intrinsieke waarde per aandeel
De intriensieke waarde per aandeel is gelijk aan het saldo
van de eigen vermogen gedeeld door het totaal aantal
aandelen uitgegeven op balans datum.
Jaarlijks Financieel Verslag
Het geconsolideerd jaarverslag van de Raad van Bestuur.
KPI
‘Kritieke Prestatie Indicatoren’ zijn variabelen om prestaties
te evalueren.
Like-for-like (EPRA) netto huurgroei
Like-for-like (EPRA) netto huurgroei bij gelijk-
blijvende samenstelling van de portefeuille vergelijkt
de groei van de nettohuurinkomsten van de vastgoed-
beleggingen die de hele periode beschikbaar waren voor
verhuring, en niet in ontwikkeling, en dit gedurende de twee
volledige jaren voorafgaand aan de afsluitingsdatum van het
boekjaar. De wijzigingen in brutohuurinkomsten op een like-
for-like basis geven inzicht in de wijzigingen van
de brutohuurinkomsten die niet het gevolg zijn van
wijzigingen in de vastgoedportefeuille (investeringen,
desinvesteringen, grote renovatiewerken, …).
Markthuur
De verwachte huurprijs die bij verhuring kan
gecontracteerd worden.
Medewerker
Elke bestuurder, directeur of een door de toezichthouder
aangewezen personeelslid van de Vennootschap dat geacht
wordt kennis te kunnen dragen van
koersgevoelige informatie.
Netto dividend
Het netto dividend is gelijk aan het bruto dividend
na inhouding van de roerende voorheffing.
Gedecreteerde dividenden betaalbaar gesteld na 1 januari
2017 zijn (behoudens bepaalde vrijstellingen) onderworpen
aan een roerende voorheffing van 30 % (wet van
25 december 2016 , gepubliceerd op 29 december 2016
in het Belgisch Staatsblad).
Netto resultaat uit kernactiviteiten
Het netto resultaat uit kernactiviteiten is het operationeel
resultaat vóór het resultaat op de portefeuille minus het
financieel resultaat en de belastingen, en exclusief variaties
in reële waarde van financiële derivaten (die niet als hedge
accounting behandeld worden conform IAS 39) en andere
niet-uitkeerbare elementen op basis van de enkelvoudige
jaarrekening van de Vennootschap.
Doelstelling: Het netto resultaat uit kernactiviteiten meet het
resultaat van de strategische operationele activiteiten, met
uitsluiting van (i) de variaties in de reële waarde van
financiële activa en passiva (niet-effectieve hedges), en (ii)
het portefeuilleresultaat (de al dan niet gerealiseerde winst
of verlies op vastgoedbeleggingen). Dit komt neer op het
resultaat dat rechtstreeks wordt beïnvloed door het
vastgoed- en financieel beheer van de Vennootschap, met
uitsluiting van de impact gekoppeld aan de volatiliteit van
de vastgoed- en financiële markten (Reconciliatie zie
toelichting 4).
Netto resultaat van kernactiviteiten per aandeel
Het netto resultaat van kernactiviteiten per aandeel is het
resultaat gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal
aandelen op jaareinde.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
135
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Doelstelling: Het netto resultaat van kernactiviteiten per
aandeel meet het resultaat per dividendgerechtigd aandeel
en maakt de vergelijking met het brutodividend per aandeel
mogelijk (Reconciliatie zie toelichting 4).
Netto resultaat van niet-kernactiviteiten
(portefeuilleresultaat)
Het resultaat van niet kernactiviteiten (portefeuilleresultaat)
omvat (i) het resultaat op verkoop van vastgoedbeleggingen,
(ii) de variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen,
en (iii) het ander portefeuilleresultaat.
Het resultaat van niet kernactiviteiten (portefeuilleresultaat)
meet de gerealiseerde en niet-gerealiseerde winst en verlies
verbonden aan de vastgoedbeleggingen, in vergelijking met
de waardering van de onafhankelijke
waarderingsdeskundigen op het einde van het vorige
boekjaar (Reconciliatie zie toelichting 4).
Nettoresultaat per aandeel
Het nettoresultaat per aandeel wordt berekend door het
netto resultaat zoals blijkt uit de resultatenrekening, te delen
door het gewogen gemiddelde van het aantal aandelen (i.e.
het totaal aantal uitgegeven aandelen min de eigen
aandelen) gedurende het boekjaar (Reconciliatie Zie
geconsolideerde winst- en verliesrekening)
Nettowaarde (reële waarde) per aandeel
Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders
van de Vennootschap (dus na aftrek van
de minderheidsbelangen) gedeeld door het aantal aandelen
op jaareinde (eventueel na aftrek van de eigen aandelen).
Het stemt overeen met de nettowaarde zoals gedefinieerd
in artikel 2, 23° van de GVV-Wet.
De nettowaarde (reële waarde) per aandeel meet de waarde
van het aandeel op basis van de reële waarde van
de vastgoedbeleggingen en maakt een vergelijking met
de beurskoers mogelijk.
Onafhankelijke Interne Auditfunctie
Een onafhankelijke beoordelingsfunctie gericht op het
onderzoek en de beoordeling van de goede werking,
de doeltreffendheid en de efficiëntie van de processen
procedures en activiteiten van de Vennootschap.
De Vennootschap heeft de interne-auditfunctie toevertrouwd
aan een externe rechtspersoon via het aanstellen van een
onafhankelijke consulent namelijk BDO Advisory BV,
vertegenwoordigd door drs. E.S.G.L. van Zandvoort, partner.
Promotor
De personen die exclusief of gezamenlijk een GVV
controleren in de zin van Artikel 2,13° van de GVV-Wet,
de promotor is de naamloze vennootschap naar Nederlands
recht Wereldhave NV.
Raad van Bestuur
De raad van bestuur van de Vennootschap, samengesteld uit
onafhankelijke, niet-uitvoerende en uitvoerende leden.
Reële waarde (Fair Value)
Verkoopwaarde van vastgoedbeleggingen volgens de IAS/
IFRS 13 boekhoudnormen, zoals bepaald door
de waarderingsdeskundigen.
REIT (Real Estate Investment Trust)
Genoteerd vastgoedbeleggingsfonds in de Verenigde Staten.
Roerende voorheffing
Belasting die een bank of een financiële tussenpersoon bij
de betaling van een dividend inhoudt.
Risk Officer
De persoon belast met de risicobeheerfunctie die
verantwoordelijk is voor o.a. het opstellen, uitwerken
en bewaken, actualiseren en implementeren van het
risicobeheerbeleid en de risicobeheerprocedure.
De Vennootschap heeft de heer Laurent Trenson (werknemer
van de Vennootschap en werkzaam als Head of Control &
Reporting) aangeduid als Risk Officer.
Schuldgraad/Schuldratio
De schuldgraad wordt berekend als de verhouding van alle
verplichtingen (exclusief voorzieningen,
overlopende rekeningen uitgestelde belastingen
en de negatieve variaties in de reële waarde van
de indekkingsinstrumenten), ten opzichte van het
totaal der activa.
Swaprente
Interbancaire rente.
Take-up
Ingebruikname van de voor verhuur bestemde ruimtes.
Vastgoedcertificaat
Vastgoedcertificaten zijn roerende waarden
in vertegenwoordiging van schuldvorderingen die recht
geven op een evenredig gedeelte van de inkomsten van een
welbepaald onroerend goed. De betaalbaar
gestelde coupons omvatten een gedeelte inkomsten en een
gedeelte kapitaalaflossing.
Vennootschap
De naamloze vennootschap op aandelen Wereldhave
Belgium, met ondernemingsnummer 0412.597.022.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
136
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Voorwetenschap
Elke niet openbaar gemaakte informatie die concreet is en
rechtstreeks of onrechtstreeks betrekking heeft
op de Vennootschap en/of een of meer van haar
Beursgenoteerde Participaties (m.n. een met
de Vennootschap of een Beursgenoteerde Participatie
verbonden vennootschap) of op een of meer Financiële
Instrumenten van een van deze vennootschappen, en die,
indien zij openbaar zou worden gemaakt, de koers van deze
Financiële Instrumenten of deze van aanverwante financiële
instrumenten significant zou kunnen beïnvloeden, zoals
verder uiteengezet wordt in Bijlage 7 bij het Corporate
Governance Charter.
Voorzitter
De voorzitter van de Raad van Bestuur.
Wereldhave groep
De Vennootschap naar Nederlands recht Wereldhave NV,
met zetel te Nieuwe Passeerdersstraat 1, 1016 XP Amsterdam,
P.O. Box 14745, 1001 LE Amsterdam, Nederland en haar
verbonden vennootschappen.
Wereldhave Belgium Jaarverslag 2024
137
Geconsolideerde
kerninformatie
Bericht aan de
aandeelhouders
Geconsolideerd
jaarverslag
Beheer -
verslag EPRA
Vastgoed -
verslag
WereldhaveBelgium
op de beurs
Financieel
verslag
Risico-
factoren
Algemene
inlichtingen
Lexiconenalternatieve
prestatiemaatstaven
Jaarlijks fi nancieel verslag 2024Wereldhave Belgium
WERELDHAVE BELGIUM NV/SA
Medialaan /
Vilvoorde
België
T: +
(
)