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2024
Relazione Finanziaria Annuale
Relazione finanziaria annuale
al 31 dicembre 2024
2
3
Banca Profilo S.p.A.
Iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e Partita IVA 09108700155
Paese di costituzione: Italia
Durata della Società: data termine 31/12/2050
Capitale sociale i.v. di Euro 136.994.027,90
Aderente al Fondo di Tutela dei Depositi
Iscritta all’Albo delle Banche e appartenente al Gruppo bancario Banca Profilo
Società soggetta alla Direzione e Coordinamento di Arepo BP S.p.A.
ai sensi degli articoli 2497 e seguenti CC
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
LETTERA AGLI AZIONISTI
4
Lettera agli azionisti
Signore Azioniste, Signori Azionisti,
il 2024 è stato un altro anno di crescita per l’economia mondiale, seppure in un contesto di
rallentamento dell’attività economica che ha caratterizzato in primo luogo le economie dei Paesi più
avanzati. La crescita dell’economia mondiale è stata di poco superiore al 3%, con un maggiore
contributo proveniente dalle economie emergenti (circa il 4,1%). Tra i paesi più industrializzati, la
dinamica più brillante si è osservata negli Stati Uniti, mentre l’Area dell’Euro ha mostrato maggiori
difficoltà, in particolare in Germania, ma con una crescita ridotta del Prodotto interno lordo anche in
Italia e in Francia.
Se i timori di una possibile nuova recessione mondiale sono diminuiti, nuove sfide e significative
incertezze sono apparse sulla scena, sia connesse all’evoluzione dei conflitti in Ucraina e tra Israele e
alcuni Paesi arabi, sia, soprattutto, per le attese relative alle decisioni della nuova amministrazione
Trump, annunciate dirompenti in termini di politiche commerciali ma anche sul fronte delle politiche
migratorie e di rilevanti interventi fiscali. Il 2025 sarà fortemente condizionato dalle conseguenze di tali
politiche sulla crescita e sull’inflazione, dopo che le dinamiche dei prezzi, seppure con sacche di
resilienza nel settore dei servizi, erano generalmente state positive nel corso del 2024, con una graduale
convergenza verso i valori obiettivo delle banche centrali. Tali obiettivi, non ancora raggiunti e la cui
piena realizzazione potrebbe ora essere ostacolata dalle citate recenti dinamiche politiche ed
economiche, rendono l’azione delle banche centrali più difficile. Negli USA, la FED ha interrotto il
percorso di riduzione dei tassi di policy in attesa di comprendere gli effetti della introduzione di dazi e
degli stimoli fiscali che l’amministrazione Trump sta varando. Qui la stabilità dei prezzi, che suggerisce
cautela nell’ulteriore riduzione dei tassi di interesse, potrebbe entrare in conflitto con l’obiettivo della
stabilità finanziaria, dato il costo elevato dell’indebitamento che grava su imprese e famiglie.
Nell’Eurozona, la dinamica asfittica dell’economia sembrerebbe invece spingere per una ulteriore
decisa riduzione dei tassi di interesse nei prossimi mesi, ma è ovvio che, data l’attenzione esclusiva della
BCE alla Stabilità dei prezzi come guida alle decisioni di politica monetaria, l’aumentata incertezza
nelle relazioni geopolitiche, commerciali e finanziarie tra paesi, potrebbe indurre un atteggiamento di
maggiore cautela.
A questo delicato contesto macroeconomico, si sono aggiunte per Banca Profilo le difficoltà connesse
al perdurare del processo di cambiamento dell’azionariato, ormai in corso da oltre 4 anni. La Banca ha
comunque confermato la sua consolidata solidità patrimoniale e finanziaria, e la capacità di
raggiungere risultati positivi, seppure inferiori rispetto all’ultimo anno “record”, che aveva beneficiato di
uno scenario più benigno per la struttura finanziaria della Banca. Le masse della clientela sono
cresciute del 7,7% raggiungendo i 6,5 miliardi di euro, i ricavi netti, in diminuzione del 5% anno su anno,
si sono comunque attestati a 72,8 milioni di euro e il risultato della gestione operativa è stato pari a 15,3
milioni di euro, con un cost income ratio pari al 79%.
Dopo 4 anni di crescita costante, il 2024 vede una riduzione dell’utile netto, pari a circa il 23% anno su
anno. Il dato è comunque, in valore assoluto apprezzabile, pari a 9,3 milioni di euro, e rappresenta il
quarto risultato di sempre nella storia recente della Banca, vale a dire dalla ristrutturazione effettuata a
partire dal 2009.
La diversificazione del modello di business ha consentito a Investment banking e Finanza, i cui risultati
sono stati superiori al precedente anno, di sostenere ricavi e utili, a fronte di una performance meno
brillante del Private banking. Nel complesso, i risultati conseguiti consentono l’erogazione di un
dividendo a valere sugli utili 2024, pari a 0,0128 euro per azione, equivalente ad un payout ratio pari
all’89,4% dell’utile netto consolidato, sostanzialmente in linea con i nostri obiettivi, e un rendimento di
oltre il 6% sulla media dei prezzi di borsa del 2024. A tal proposito, la riduzione del valore del titolo negli
ultimi mesi riflette, tra l’altro, il ritardo nella conclusione dell’operazione straordinaria in corso oltre che le
performance positive seppur meno brillanti rispetto all’anno record 2023 ottenute dalla Banca.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
LETTERA AGLI AZIONISTI
5
La presente relazione finanziaria documenta l’esito delle decisioni strategiche e delle azioni gestionali
intraprese, che hanno visto il pieno coinvolgimento di tutte le aree di business e operative ed il sostanziale
rispetto delle linee guida del Piano Industriale 2024-26, che dovrà essere rivisto in considerazione degli sviluppi
del processo di trasformazione dell’azionariato ancora in corso.
La Banca mantiene un’elevata solidità patrimoniale con un Cet1 ratio del 22,2%, sostanzialmente
invariato rispetto a fine 2023 e tra i più alti nel panorama bancario italiano ed europeo.
Come sempre, i risultati positivi raggiunti nell’anno sono stati resi possibili grazie alla visione largamente
condivisa e ai valori di etica, merito e professionalità che legano tutte le persone di Banca Profilo.
Desideriamo esprimere il nostro ringraziamento a tutti i nostri collaboratori, al management e agli
Organi Sociali, nonché a voi, Azionisti, che avete continuato a dimostrare fiducia nel nostro operato
consentendoci di raggiungere gli obiettivi del mantenimento di una forte patrimonializzazione e di una
adeguata remunerazione del capitale.
In linea con gli obiettivi delineati dal Piano Industriale 2024-26, ma ovviamente anche in funzione delle
scelte strategiche che saranno prese come Gruppo Bancario in merito a composizione dell’azionariato
e linee di business da mantenere e potenziare, la Banca si impegna per i prossimi anni a consolidare la
posizione di nicchia, ma anche di rilevanza raggiunta nel settore bancario e finanziario, mantenendo
un forte interesse verso i principali driver di efficienza, redditività e sostenibilità, costituiti da stabilità
patrimoniale, capacità di innovazione nei processi e nel prodotto, con apertura all’integrazione di
nuovi algoritmi e dell’uso dell’intelligenza artificiale, elevata specializzazione.
In un contesto delicato sia a livello macroeconomico che individuale, siamo impegnati a proteggere e
valorizzare il patrimonio degli azionisti e dei clienti, con un servizio improntato alla professionalità, alla
dedizione e alla sostenibilità, nel pieno rispetto dei nostri valori e dei principi etici e di condotta condivisi
nel Gruppo bancario.
Giorgio Di Giorgio Fabio Candeli
Presidente Amministratore Delegato
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
INDICE
6
INDICE
BILANCIO CONSOLIDATO DI BANCA PROFILO 11
13 Struttura del Gruppo Bancario e Area di Consolidamento
14 Cariche Sociali ed Organigramma della Banca
14 Cariche Sociali al 31 dicembre 2024
15 Organigramma in vigore al 31 dicembre 2024
17 Organizzazione Territoriale
20 Dati di Sintesi ed Indicatori
22 Relazione sulla Gestione Consolidata
22 Scenario Macroeconomico di Riferimento e Commento ai Mercati
26 Fatti di rilievo
27 Criteri di Redazione
27 Principali Elementi dell’Esercizio ed Andamento della Gestione
30 Conto Economico Consolidato Riclassificato
31 Conto Economico Consolidato Riclassificato per trimestre
32 Commento ai Dati Patrimoniali Consolidati
42 Commento ai Risultati Economici Consolidati
45 Risultati per Settori di Attività
50 Risultati delle Società del Gruppo
50 Principali Rischi ed Incertezze
52 Rapporto Sociale
53 Organizzazione e Sistemi Informatici
54 Azionariato, Andamento del Titolo e Altre Informazioni di mercato
56 Altre Informazioni rilevanti
57 Fatti di Rilievo Avvenuti dopo la Chiusura dell’Esercizio
57 Prevedibile Evoluzione della Gestione
PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI 59
60 Stato Patrimoniale Consolidato
62 Conto Economico Consolidato
63 Prospetto della Redditività Complessiva Consolidata
64 Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Consolidato
66 Rendiconto Finanziario Consolidato (metodo diretto)
NOTA INTEGRATIVA CONSOLIDATA 69
70 PARTE A – Politiche Contabili
97 PARTE B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale Consolidato
136 PARTE C – Informazioni sul Conto Economico Consolidato
153 PARTE D – Redditività Consolidata Complessiva
155 PARTE E –Informazioni sui Rischi e sulle relative Politiche di Copertura
200 PARTE F – Informazioni sul Patrimonio Consolidato
204 PARTE G – Operazioni di Aggregazione Riguardanti Imprese o Rami d’Azienda
205 PARTE H – Operazioni con Parti Correlate
210 PARTE I – Accordi di Pagamento Basati su Propri Strumenti Patrimoniali
211 PARTE L – Informativa di Settore
213 PARTE M – Informativa sul Leasing
215 Prospetti Riepilogativi della Capogruppo Arepo BP
215 Stato Patrimoniale individuale Arepo BP S.p.A.
217 Conto Economico Individuale Arepo BP S.p.A.
ALLEGATI AL BILANCIO CONSOLIDATO 219
220 Stato Patrimoniale Consolidato Riclassificato Banca Profilo
221 Raccordo tra le voci dello stato patrimoniale e lo schema dello stato patrimoniale riclassificato
223 Conto Economico Consolidato Riclassificato Banca Profilo
224 Raccordo tra le voci del conto economico e lo schema di conto economico riclassificato
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
INDICE
7
ALLEGATO EX ART 149 DUODECIES DEL REGOLAMENTO CONSOB 11971/99 227
ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO 231
(ai sensi dell’art. 81 ter del regolamento Consob 11971/99)
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE 235
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE 247
BILANCIO INDIVIDUALE di BANCA PROFILO 259
260 Relazione sulla Gestione Individuale
260 Andamento della gestione in sintesi
262 Commento ai Dati Patrimoniali
267 Fondi propri
270 Commento ai Risultati Economici
273 Altre Informazioni Rilevanti
275 Proposta di destinazione degli utili
PROSPETTI CONTABILI INDIVIDUALI 277
278 Stato Patrimoniale Individuale
280 Conto Economico Individuale
281 Prospetto della Redditività Complessiva Individuale
282 Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Individuale
284 Rendiconto Finanziario Individuale (metodo diretto)
NOTA INTEGRATIVA INDIVIDUALE 287
288 PARTE A – Politiche Contabili
315 PARTE B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale
355 PARTE C – Informazioni sul Conto Economico
370 PARTE D – Redditività Complessiva
371 PARTE E – Informazioni sui Rischi e sulle Relative Politiche di Copertura
414 PARTE F - Informazioni sul Patrimonio
417 PARTE G – Operazioni di Aggregazione Riguardanti Imprese o Rami d’Azienda
418 PARTE H – Operazioni con Parti Correlate
423 PARTE I – Accordi di Pagamento Basati su Propri Strumenti Patrimoniali
424 PARTE L – Informativa di settore
427 PARTE M – Informativa sul Leasing
429 Prospetti Riepilogativi della Capogruppo Arepo BP
429 Stato Patrimoniale individuale Arepo BP S.p.A.
431 Conto Economico Individuale Arepo BP S.p.A.
ALLEGATI AL BILANCIO INDIVIDUALE 433
434 Stato Patrimoniale Riclassificato
435 Conto Economico Riclassificato
ALLEGATO EX ART 149 DUODECIES DEL REGOLAMENTO CONSOB 11971/99 437
ATTESTAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO 441
(ai sensi dell’articolo 81 ter del regolamento Consob 11971/99)
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE 445
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE 457
Pro
Crediamo che la libertà da ogni vincolo
istituzionale o commerciale rappresenti
la migliore garanzia di qualità.
indipendenza
Il nostro è un modello nuovo
di fare banca, focalizzato sul servizio,
indipendente, efficiente.
Bilancio
consolidato
Struttura del Gruppo Bancario e Area di Consolidamento
AREPO BP S.p.A.
BANCA PROFILO
S.p.A.
3URÀOR5HDO(VWDWH
6UO
$UHSR)LGXFLDULD
S.p.A.
Area di Consolidamento
100% 100%
62,4%
Società controllate consolidate parte del Gruppo Bancario
Alla data del 31 dicembre 2024 il *UXSSR EDQ-
FDULR%DQFD3URÀOR è composto dalla Capogrup-
SR$UHSR%36S$VRFLHWjÀQDQ]LDULDGLSDUWH-
FLSD]LRQL FKH QRQ HVHUFLWD DWWLYLWj QHL FRQIURQWL
del pubblico, e dalle Società controllate ai sensi
GHOO·DUWGHOFRGLFHFLYLOH
7XWWHOHVRFLHWjFRQWUROODWHIDQQRSDUWHGHO*UXS-
SREDQFDULR%DQFD3URÀOR
%DQFD 3URÀOR UHGLJH LO %LODQFLR &RQVROLGDWR LQ
EDVHDLSULQFLSLFRQWDELOL,$6,)56HGLQFRQIRUPL-
WjDOOHGLVSRVL]LRQLGHOOD%DQFDG·,WDOLDLQFOXGHQ-
do le Società Controllate come indicato nello
VFKHPD VRSUD HVSRVWR WXWWH FRQVROLGDWH FRQ LO
PHWRGRLQWHJUDOH.
/D&DSRJUXSSR$UHSR%3QRQIDSDUWHGHOSHUL-
PHWURGLFRQVROLGDPHQWRGHOODSUHVHQWH5HOD]LR-
QHÀQDQ]LDULD
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
STRUTTURA DEL GRUPPO BANCARIO E AREA DI CONSOLIDAMENTO
13
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
CARICHE SOCIALI ED ORGANIGRAMMA DELLA BANCA
14
Cariche Sociali ed Organigramma della Banca
Cariche Sociali al 31 dicembre 2024
Consiglio di Amministrazione
Presidente Giorgio di Giorgio
Vice Presidente Paola Antonia Profeta
Amministratore Delegato Fabio Candeli
Consiglieri Michele Centonze*
Francesca Colaiacovo*
Giorgio Gabrielli*
Gimede Gigante*
Paola Santarelli*
Maria Rita Scolaro
* Consiglieri Indipendenti
Collegio Sindacale
Presidente Nicola Stabile
Sindaci Effettivi Gloria Francesca Marino
Maria Sardelli
Sindaci Supplenti Alessandro Fosco Fagotto
Daniel Vezzani
Direzione Generale
Direttore Generale Fabio Candeli
Dirigente Preposto alla Redazione
dei Documenti Contabili Societari Giuseppe Penna
Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A.
Presidente C.d.A.
Consiglio di
Amministrazione
Amministratore Delegato e
Direttore Generale
Vice Direttore Generale
Private Banking
Vice Direttore Generale Tecnologie
e Progetti (CTO)
Vice Direttore Generale
Mercati
Risk Management
Internal Audit
Ricerca e
Investor Relations
Legale e Societario
Compliance e
Antiriciclaggio
Area Business
Area Operative
Private
banking
Wealth
Management
Investment
Banking e
Strategic Equity
Finanza Digital
Istituzionali e
)DPLO\2IÀFH
Gestioni
collettive e
Strategia AI
Corporate
Finance
Tesoreria e FX
Strategy &
Marketing
Struttura
Centrale
Gestioni
Individuali
Capital
Market
Mercati
Azionari
Digital
Operations
Filiali
Investment
Advisory
Wealth
Solutions
Mercati
Obbligazionari
Banking Book
Intermediazione
Private Offering
& Alternative
Investments
Sviluppo Prodotti
e Iniziative
Commerciali
Club Deal
Industriali
Club Deal
Immobiliari
Eventi
Risorse Umane e
Organizzazione
Amministrazione
e Controllo
IT forBusiness
Business
Operations
Risorse Umane
& Welfare
Aziendale
Contabilità
Generale
Strategy &
Governance
Client Service
%DFN2IÀFH
Tesoreria
Organizzazione
e Project
Management
Bilancio e Fiscale
Segnalazioni di
Vigilanza
3LDQLÀFD]LRQHH
Controllo
Crediti
Solutions &
Delivery
%DFN2IÀFH7LWROL
0LGGOH2IÀFH
Cash & Payments
Infrastructure &
Security
Core Banking
Corporate
Services
Organigramma in vigore al 31 dicembre 2024
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
ORGANIGRAMMA IN VIGORE AL 31 DICEMBRE 2024


15
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
ORGANIZZAZIONE TERRITORIALE
17
Organizzazione territoriale
Banca Profilo
Filiale di Milano
Filiale di Brescia
Filiale di Torino
Via Cerva, 28
20122 Milano
Tel.: 02 58408.1
Corso Zanardelli, 32
25100 Brescia
Tel.: 030 296611.1
Via Davide Bertolotti, 2
10121 Torino
Tel.: 011 551641.1
Filiale di Genova
Filiale di Reggio Emilia
Filiale di Roma
Salita Santa Caterina, 4
16123 Genova
Tel.: 010 53137.1
Via Emilia San Pietro, 35
42121 Reggio Emilia
Tel.: 0522 44141.1
Via Carissimi, 41
00198 Roma
Tel.: 06 69016.1
Filiale di Padova
Palazzo Valmarana
Via Umberto I, 8 (1° piano)
35122 Padova
Tel.: 049 7306703
Controllate
Profilo Real Estate Srl
Arepo Fiduciaria Srl
Via Cerva, 28
20122 Milano
Tel.: 02/58408.1
Via Cerva, 28
20122 Milano
Tel.: 02/58408.1
Pro
Costruiamo relazioni stabili e impostate
alla massima fiducia perché ogni patrimonio
affidabilità
che ci viene affidato non è solo un valore
da proteggere e far crescere; per noi è un
impegno personale.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
DATI DI SINTESI E INDICATORI
20
Dati di Sintesi e Indicatori
DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI
(in migliaia di euro)
12 2024 12 2023
Variazione YoY
Assoluta %
Margine d'interesse 22.141 27.968 -5.827 -20,8
Totale ricavi netti 72.806 76.621 -3.815 -5,0
Risultato della gestione operativa 15.317 20.489 -5.172 -25,2
Risultato ante imposte 13.619 17.267 -3.648 -21,1
Risultato delle attività operative cessate - 594 -594 n.s.
Risultato netto 9.286 12.123 -2.837 -23,4
DATI PATRIMONIALI RICLASSIFICATI
(in migliaia di euro)
12 2024 12 2023
Variazione YoY
Assoluta %
Attività Finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico
455.061
355.051
100.010
28,2
Attività Finanziarie valutate al fair value con impatto
sulla redditività complessiva
339.366
282.134
57.232
20,3
Attività Finanziarie valutate al costo ammortizzato 1.449.344 1.231.539 217.805 17,7
Derivati di copertura 12.830 11.014 1.816 16,5
Totale Attivo 2.547.188 2.139.101 408.087 19,1
Raccolta Diretta (*) 1.824.237 1.323.865 500.372 37,8
Raccolta Indiretta 3.837.918 3.836.176 1.742 0,0
- di cui gestioni patrimoniali 876.315 791.485 84.830 10,7
- di cui risparmio amministrato 2.961.603 3.044.691 -83.088 -2,7
Raccolta complessiva 5.662.155 5.160.041 502.114 9,7
Raccolta Fiduciaria netta 833.712 869.570 -35.858 -4,1
Raccolta complessiva con Fiduciaria 6.495.867 6.029.611 466.256 7,7
Patrimonio netto di Gruppo 161.056 165.931 -4.875 -2,9
ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI PATRIMONIALI 12 2024 12 2023
Variazione YoY
Assoluta %
Totale Fondi Propri (in migliaia di euro) 130.277 133.569 -3.292 -2,5
Attività di rischio ponderate (in migliaia di euro) 587.220 599.910 -12.690 -2,1
CET 1 capital ratio% 22,19% 22,26% -0,07
Total capital ratio% 22,19% 22,26% -0,07
STRUTTURA OPERATIVA 12 2024 12 2023
Variazione YoY
Assoluta %
Numero dipendenti e collaboratori 207 202 5 2,5
- di cui Private Banker 30 30 0 0,0
Numero filiali 7 7 0 0,0
(*) = il dato del 2024 comprende la raccolta diretta proveniente dall’emissione di certificates il cui fair value a fine dicembre 2024 è pari a 1.433 mi
g
liaia
di euro.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
DATI DI SINTESI E INDICATORI
21
Principali indicatori consolidati
INDICATORI DI REDDITIVITA' (%) 12 2024 12 2023
Variazione
YoY
Assoluta
Margine interesse/Ricavi netti 30,4 36,5 -6,1
Commissioni nette/Ricavi netti 33,2 38,1 -4,9
Cost/Income 79,0 73,3 5,7
R.O.A.E. 5,7 7,4 -1,7
R.O.A. 0,4 0,6 -0,2
INDICATORI DI STATO PATRIMONIALE (%) 12 2024 12 2023
Variazione
YoY
Assoluta
Raccolta Diretta/Crediti verso clientela 129,2 112,9 16,3
Crediti verso clientela/Totale Attivo 55,4 54,8 0,6
Attività finanziarie al fair value /Totale Attivo 31,7 30,3 1,4
Patrimonio netto/Crediti verso clientela 11,4 14,2 -2,8
INDICATORI DI LEVA E DI LIQUIDITÀ 12 2024 12 2023
Variazione
assoluta
Leverage Ratio - using a Transitional definition of CET1
5,65% 5,49% 0,16%
Leverage Ratio - using a Fully Phased definition of CET1 5,65% 5,47% 0,18%
LCR - Liquidity Coverage Ratio 281,45% 448,71% -167,26%
NSFR - Net Stable Funding Ratio 138,06% 110,11% 27,95%
INFORMAZIONI SUL TITOLO BANCA PROFILO
(dati in unità di euro)
12 2024 12 2023 %
Utile diluito per azione (EPS) - su numero medio di azioni - su operatività corrente
0,014 0,018 -22,2
Utile diluito per azione (EPS) - su numero medio di azioni - su utile dell'esercizio di
pertinenza della capogruppo
0,014
0,018
-22,2
Patrimonio netto per azione (*) 0,244 0,245 -0,4
Quotazione del titolo Banca Profilo a fine esercizio 0,189 0,203 -7,1
Quotazione del titolo Banca Profilo nell'esercizio:
- media 0,204 0,209 -2,3
- minima 0,178 0,198 -10,0
- massima 0,224 0,231 -3,0
Azioni emesse a fine esercizio (numero) 677.997.856 677.997.856 0,0
(*) = il dato è calcolato come rapporto tra il Patrimonio netto di Gruppo e il numero di azioni emesse alla fine dell'esercizio
Nota: i dati relativi all’utile per azione ed al patrimonio netto per azione sono consolidati e considerano esclusivamente la quota Gruppo.
Gli indicatori di redditività sono calcolati sulle grandezze del conto economico riclassificato
Cost/Income = totale costi operativi /totale ricavi netti.
R.O.A.E. = risultato dell’esercizio sul patrimonio netto medio di esercizio.
R.O.A. = risultato dell’esercizio sul totale attivo medio di esercizio.
Il Patrimonio Netto per azione è calcolato come rapporto tra il Patrimonio Netto di Gruppo e il numero azioni emesse alla fine dell’esercizio.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
22
Relazione sulla Gestione Consolidata
Scenario Macroeconomico di
Riferimento e Commento ai Mercati
Scenario macroeconomico
Nel 2024, l’Area Euro ha vissuto una crescita
economica debole, accompagnata da una di-
minuzione dei prezzi al consumo. In particolare,
la Germania ha registrato il secondo anno con-
secutivo di contrazione economica. Al contrario,
gli Stati Uniti hanno continuato a espandersi a
tassi moderati, con un mercato del lavoro in fase
di raffreddamento ma ancora decisamente ro-
busto. Il processo deflattivo è proseguito, senza
tuttavia raggiungere l’obiettivo della FED. Le ele-
zioni Presidenziali si sono concluse con il secondo
mandato di Donald Trump. In Cina, la crescita è
rimasta debole.
Negli Stati Uniti, la crescita del PIL si è mantenuta
attorno al 3% nel 2024 trainata prevalentemente
dai consumi. Il mercato del lavoro è rimasto ro-
busto pur confermando segnali di raffreddamen-
to con la disoccupazione che aumenta nel 2024
al 4%. Il processo di disinflazione, che si era arre-
stato nel primo trimestre, ha ripreso la sua ten-
denza con il CPI che chiude il 2024 al 3%, ancora
al di sopra dell’obiettivo FED. Una buona crescita
economica, assieme ad un mercato del lavoro
in rallentamento e pressione sui prezzi in diminu-
zione, hanno spinto la FED a tagliare i tassi di
100bps durante il 2024 portandoli al 4,5%.
Nei primi nove mesi del 2024, l’economia
dell’Area Euro è tornata a crescere registrando
un +0,9% yoy nel terzo trimestre, caratterizzato
dalla perdurante contrazione del settore mani-
fatturiero contrapposta all’espansione del com-
parto dei servizi. Secondo le proiezioni Eurostat,
l’economia dell’Eurozona ha ristagnato nel quar-
to trimestre e la crescita del PIL si attesterà allo
0,7% nel 2024.
Continua la discesa dei prezzi al consumo con il
CPI al 2,4% nel 2024, che rappresenta il livello più
basso dal 2021. Le proiezioni formulate dagli
esperti dell’Eurosistema collocano, nel breve pe-
riodo, l’inflazione attorno ai livelli attuali per poi
discendere stabilmente intorno all’obiettivo del
2%, nel medio termine.
Il mercato del lavoro ha continuato a mostrare
vigore con un tasso di disoccupazione che si è
mantenuto
basso, al 6,3%, nel mese di dicembre.
Sulla base di un processo di disinflazione ben av-
viato, un’attività economica in miglioramento,
ma debole, e condizioni di finanziamento anco-
ra restrittive, la BCE, dopo un primo taglio a giu-
gno, ha continuato a ridurre i tassi di riferimento
di 25 punti base nei mesi di settembre, ottobre e
dicembre portandoli al 3%. Nel mese di gennaio
2025, la Banca ha tagliato di un ulteriore quarto
di punto. Le recenti riduzioni dei tassi di interesse
renderanno gradualmente meno onerosi i nuovi
prestiti per imprese e famiglie e, assieme
all’aumento dei redditi reali, potranno sostenere
la ripresa della domanda nell’Area Euro.
L’allentamento monetario ha spinto in basso i
tassi a breve e, benché le condizioni di finanzia-
mento rimangano restrittive, nel mese di novem-
bre, il tasso di interesse medio sui nuovi prestiti
alle imprese è sceso al 4,5% mentre sui nuovi mu-
tui ipotecari si è ridotto al 3,5%. Inoltre, per la pri-
ma volta in due anni, nel quarto trimestre, la do-
manda di prestiti da parte delle imprese è au-
mentata, pur rimanendo debole nel suo com-
plesso. Sono accelerate anche le richieste di mu-
tui.
Secondo le ultime proiezioni OCSE (dicembre
2024), il PIL USA rallenterà al 2,4% nel 2025 e al
2,1% nel 2026, mentre secondo l’ultimo Bollettino
BCE (febbraio 2025) la crescita nell’Area Euro è
attesa in aumento rispettivamente all’1,3% e
all’1,5%. Il mercato del lavoro solido, con redditi
reali in aumento, dovrebbero migliorare la fidu-
cia dei consumatori e, per questa via, aumenta-
re i consumi; inoltre, la riduzione dei tassi dovreb-
be stimolare anche gli investimenti nell’Eurozona.
In Cina la crisi del mercato immobiliare pesa an-
cora sulla domanda interna. Verso la fine
dell’anno, la Banca Centrale della Repubblica
popolare cinese ha introdotto misure di stimolo
monetario che comprende: i) la riduzione di 20
punti base del tasso di riferimento sui pronti con-
tro termine; ii) un taglio di 50 punti dell’aliquota
di riserva obbligatoria; iii) la diminuzione di 50
punti base dei tassi sui mutui esistenti, mentre il
ministero delle Finanze ha introdotto nuove misu-
re di stimolo fiscale per sostenere i consumi delle
famiglie e stabilizzare il mercato immobiliare. Il
tutto al fine di raggiungere l’obiettivo di crescita
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONEI
23
economica del 5% che è stato raggiunto nel
2024, sebbene in calo dal 5,4% del 2023.
Secondo il Bollettino di Banca d’Italia di gennaio
2025, nel quarto trimestre 2024 l’attività econo-
mica in Italia è rimasta debole frenata dalla ma-
nifattura, a fronte di una lieve espansione di ser-
vizi e costruzioni. I consumi delle famiglie hanno
segnato un incremento mentre investimenti ed
esportazioni hanno contribuito negativamente.
Secondo le proiezioni di Banca d’Italia, la cresci-
ta del PIL in Italia dovrebbe attestarsi allo 0,5%
nel 2024 per poi acquisire slancio nel 2025, collo-
candosi nell’intorno dell’1% nel triennio 2025-
2027, sostenuta da consumi ed esportazioni che
beneficiano della ripresa del reddito disponibile
e del commercio internazionale. Si stima invece
che gli investimenti rallentino soprattutto per il
ridimensionamento degli incentivi all’edilizia resi-
denziale solo parzialmente compensati dalle mi-
sure del PNRR.
La disinflazione si conferma con il CPI medio
all’1% nel 2024. La Banca d’Italia proietta un
1,5% nel biennio 2025-2026 per raggiungere il 2%
nel 2027 per il temporaneo rialzo della compo-
nente energetica con l’entrata in vigore del
nuovo sistema di scambio di quote di emissione
di inquinanti e di gas a effetto serra nella UE.
Le stime di inflazione risentiranno comunque
dell’evoluzione internazionale; un orientamento
commerciale maggiormente protezionistico ed il
perdurare delle tensioni geopolitiche potrebbero
frenare la domanda e generare pressione sui
prezzi.
Mercati finanziari
Nel 2024, l’indice MSCI All Country World, rappre-
sentativo dell'azionario globale, ha registrato un
guadagno superiore al 15%, che si è aggiunto al
+20% del 2023.
Anche i principali paesi occidentali hanno visto
un rialzo delle Borse. L’Europa (Stoxx Europe 600)
ha aggiunto un +6% nel 2024 al +13% del 2023; il
FTSE MIB ha segnato un +12%; negli Stati Uniti,
dopo un rialzo del 25% nel 2023, l’indice S&P500
ha toccato nuovi massimi chiudendo a fine di-
cembre ad oltre 5,880 punti e +24%. Anche la
Cina ha mostrato un significativo rialzo nel 2024
con l’indice Shangai 300 che ha segnato un
+16%, invertendo la tendenza del 2023 (-10%) e
del 2022 (-20%).
Con riferimento al mercato obbligazionario, il
rendimento del decennale americano è aumen-
tato dal 3,9% di dicembre 2023 al 4,6% di dicem-
bre 2024, venendo meno le aspettative di taglio
dei Fed Funds da parte della FED. La divergente
politica monetaria fra FED e BCE ha incrementa-
to nel 2024 la distanza fra tasso decennale USA
ed Eurozona, sebbene il rendimento benchmark,
il Bund a 10 anni, sia aumentato dal minimo del
2% di dicembre 2023 al 2,4% di dicembre 2024
con conseguente aumento del differenziale tassi
da 190bps a fine 2023 a 220 a fine 2024. Infine, il
rendimento del BTP decennale è sceso nel 2024
fino a raggiungere il 3,5% a dicembre dal 3,7% di
fine 2023.
Le materie prime hanno ripreso a salire legger-
mente nel 2024 con l’indice S&P GSCI in aumen-
to di circa il 4%, che ha seguito la flessione del 4%
nel 2023. Anche il prezzo del petrolio ha recupe-
rato nel 2024, toccando, a giugno, un massimo a
77 dollari statunitensi al barile per poi riportarsi
appena sopra i 70 dollari statunitensi a fine di-
cembre 2024.
Nel
mercato valutario, in una situazione di incer-
tezza geopolitica, ma soprattutto di differenziale
di tassi, il dollaro statunitense rimane valuta forte
contro l’Euro attestandosi attorno alla parità a
fine 2024.
Con l’inizio del 2025, la vittoria dei repubblicani e
la nomina di Donald Trump come 47° Presidente
degli Stati Uniti hanno dato una spinta ai mercati
mobiliari, ma hanno anche alimentato incertez-
ze riguardo all’attuazione dei programmi eletto-
rali. Questi programmi includevano la fine delle
guerre, una politica fiscale stimolante e
l’imposizione di dazi sulle esportazioni verso gli
USA di diverse tipologie di prodotti, penalizzando
non solo la Cina, ma anche altri Paesi.
Evoluzione nel Settore del Private
Banking
Il Private Banking presenta in Italia caratteristiche
di significativa eterogeneità. Le divisioni private
dei grandi gruppi bancari nazionali ed esteri
coesistono infatti con boutique specializzate, ca-
ratterizzate da strutture organizzative e politiche
commerciali anche molto distanti tra loro.
Da tempo è comunque in corso il tentativo di
analizzare il settore a livello aggregato e unitario,
principalmente attraverso le attività di ricerca
dell’Associazione Italiana Private Banking (AIPB).
In questo senso gli sforzi sono orientati da un lato
a quantificare le dimensioni del cosiddetto
“mercato private potenziale”, rappresentato
convenzionalmente dallo stock di attività finan-
ziarie detenute da soggetti con disponibilità mo-
biliari superiori a 500 migliaia di euro (cd. “fami-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
24
glie benestanti”), dall’altro ad analizzare la pe-
netrazione del mercato potenziale da parte de-
gli operatori focalizzati sull’erogazione dei servizi
di private banking (il cosiddetto “mercato priva-
te servito”).
Per quanto riguarda il primo filone di ricerca, per
il 2024 i principali dati diffusi
1
registrano un au-
mento del mercato potenziale rispetto al valore
registrato l’anno precedente. Il valore della ric-
chezza finanziaria delle famiglie benestanti è in-
fatti stimato a fine 2024 in 1.420 miliardi di euro
contro i 1.331 miliardi del 2023 (+6,6%), variazione
imputabile sia all’andamento favorevole dei
mercati (+3,4%) sia al contributo positivo della
raccolta netta (+3,2%). Tali risorse sono riferibili a
708 mila famiglie.
Nel corso dell’anno è aumentato anche il valore
della ricchezza affidata a strutture focalizzate sul
private banking (cd mercato servito
2
), pari a set-
tembre 2024 a 1.236 miliardi di euro (+17% YoY). La
quota di mercato potenziale relativa a strutture di
private banking sale all’87% (vs. 81% nel 2023), se-
gnando il massimo storico da quando viene realiz-
zata la ricerca. Il mercato potenziale di compe-
tenza delle strutture generaliste rimane significati-
vo e continua a rappresentare la principale op-
portunità di sviluppo per gli istituti focalizzati.
In termini di composizione percentuale della
raccolta, a fine settembre 2024 nei portafogli pri-
vate risulta ancora in crescita rispetto all’anno
precedente la raccolta amministrata (dal 29% al
31%) a discapito della raccolta assicurativa (dal
21% al 19%) e della raccolta diretta (dal 15% al
14%); stabile al 35% la raccolta gestita.
Evoluzione nel Settore del Risparmio
Gestito
La raccolta nel mese di dicembre 2024 ha visto
un andamento positivo registrando 13,4 miliardi
di euro. Dall'inizio dell'anno, la raccolta è stata
positiva per 30,1 miliardi di euro, dopo il 2023 che
aveva visto deflussi per 49,6 miliardi di euro. Que-
sto risultato è significativo, soprattutto conside-
rando che il patrimonio gestito ha raggiunto i
2.500 miliardi di euro, confermando la stabilità e
la resilienza del mercato italiano. Anche se
l’effetto performance ha avuto un impatto ne-
gativo, con una lieve contrazione dello 0,7% sulle
masse totali, i flussi in entrata hanno continuato a
sostenere il settore. In particolare, la raccolta è
stata positiva tanto per i fondi aperti quanto per
1
AIPB, “Analisi e prospettive del Private Banking sul territorio
italiano”, ottobre 2024.
2
AIPB, “Analisi del Mercato Servito dal Private Banking in Italia –
Dati al 30/9/2024”, dicembre 2024.
le gestioni istituzionali, che hanno beneficiato di
un significativo afflusso di capitali. Nel comparto
dei fondi aperti, dicembre ha registrato un afflus-
so di 4,43 miliardi di euro. A dominare la raccolta
sono stati i fondi obbligazionari, che hanno atti-
rato ben 3,19 miliardi di euro. Questo risultato
evidenzia una preferenza degli investitori per as-
set meno volatili, probabilmente in risposta alle
incertezze macroeconomiche e ai tassi
d’interesse ancora elevati in alcune aree geo-
grafiche. Tuttavia, il segmento azionario ha mo-
strato segnali contrastanti: i fondi azionari hanno
registrato deflussi per circa 392 milioni di euro.
Questo dato riflette un certo scetticismo degli
investitori nei confronti dei mercati azionari a fine
anno, forse a causa della volatilità che ha carat-
terizzato i mercati globali. I fondi monetari, al
contrario, hanno avuto un mese positivo, con
una raccolta di 1,78 miliardi di euro. Questa cre-
scita è probabilmente attribuibile a una doman-
da di soluzioni a basso rischio e ad alta liquidità,
che sono spesso preferite nei periodi di incertez-
ze finanziarie.
Da inizio anno sono 33 i miliardi di euro (+19,3 mi-
liardi di euro) attratti dal mercato italiano del ri-
sparmio gestito, mentre il patrimonio è salito ulte-
riormente, attestandosi a 2.509 miliardi di euro, in
aumento rispetto ai 2.463 registrati nel trimestre
precedente. Nel solo quarto trimestre la raccolta
è positiva per 25 miliardi di euro (dai 19,25 miliardi
nei tre mesi precedenti). I fondi aperti hanno at-
tratto capitali per 9,5 miliardi di euro nell'ultimo
trimestre (da 7,4 miliardi di euro nel trimestre pre-
cedente) e 11,3 miliardi di euro nell'intero anno.
Le masse a fine 2024 sono pari a 1.278 miliardi di
euro. Si conferma lo slancio degli obbligazionari,
con una raccolta di +12,3 miliardi nel quarto tri-
mestre (da +9,8 miliardi) e 50 miliardi nell'intero
anno. Si chiude invece in territorio negativo la
raccolta degli azionari, con deflussi per 5,6 mi-
liardi di euro nel trimestre, e 19,5 miliardi di euro
nell'intero anno. Deflussi anche dai bilanciati (-2,2
miliardi di euro nel trimestre e -16 miliardi nell'an-
no), mentre i flessibili raccolgono 172 milioni negli
ultimi tre mesi dell’anno (-13,24 miliardi di euro da
inizio anno).
Il contesto normativo e le principali
evoluzioni richieste
Il contesto normativo del settore finanziario è sta-
to interessato, sia nel contesto europeo che in
quello nazionale, da importanti aggiornamenti
che hanno richiesto nel corso del 2024 specifiche
progettualità volte a recepire ex novo la norma-
tiva con l’introduzione di presidi ad hoc ovvero a
rafforzare o adeguare i presidi in essere. Le novi-
tà regolamentari hanno riguardato principal-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONEI
25
mente: la sostenibilità (c.d. ESG), la resilienza
operativa digitale (c.d. DORA), il rafforzamento
dei presidi di trasparenza informativa, il sistema
dei pagamenti e di Capital Market Union e
l’aggiornamento del Framework prudenziale di
Basilea III.
In tema di sostenibilità, si annovera, anzitutto,
l’approvazione, in data 30 agosto 2024, in via de-
finitiva, del Decreto Legislativo di recepimento
della Corporate Sustainability Reporting Directive
(CSRD), Direttiva 2022/2464/UE, volta a migliorare
la trasparenza e la qualità delle informazioni di
sostenibilità fornite dalle imprese, la quale pre-
vede, tra gli altri: i) il graduale ampliamento del
perimetro delle imprese coinvolte; ii)
l’ampliamento del contenuto delle informazioni
comunicate, che devono essere sia qualitative
che quantitative, riferirsi sia al passato che al fu-
turo, e riguardare anche la catena di fornitura
dell’impresa; iii) l’obbligo di rendicontare secon-
do i nuovi standard comuni europei, gli Euro-
pean Sustainability Reporting Standard (ESRS),
sviluppati dall’European Financial Reporting Ad-
visory Group (EFRAG); iv) l’obbligo di inserire il re-
port nella relazione sulla gestione nel formato
elettronico unico europeo (ESEF), in Extensible
Hyper-Text Markup Language (XHTML). Si fa pre-
sente che le disposizioni di cui sopra saranno ap-
plicate dalla Banca per l’esercizio avente inizio il
1° gennaio 2025.
Anche la disciplina della prestazione dei servizi
d’investimento è stata oggetto recentemente di
significativi interventi afferenti alla normativa
di investor protection della Direttiva (UE) 2014/65
(c.d. “MiFID II”) che hanno impattato i processi
della Banca, con particolare riferimento a: i)
l’integrazione delle “preferenze di sostenibilità”
dei clienti nella valutazione di adeguatezza delle
operazioni d’investimento, attraverso modifiche
mirate al Regolamento delegato (UE) 2017/565;
ii) la considerazione degli obiettivi legati alla so-
stenibilità nei processi di product governance,
mediante innesti ad hoc nell’ambito degli obbli-
ghi della Direttiva delegata (UE) 2017/593 in ca-
po agli intermediari produttori e distributori.
In materia di trasparenza informativa, l’8 marzo
2024 sono stati, inoltre, pubblicati in GUUE: i) il
Regolamento (UE) 2024/791 che modifica il Re-
golamento (UE) n. 600/2014 (“MiFIR”) per quanto
riguarda il miglioramento della trasparenza dei
dati, l’eliminazione degli ostacoli all’emergere di
sistemi consolidati di pubblicazione,
l’ottimizzazione degli obblighi di negoziazione e il
divieto di ricevere pagamenti per il flusso degli
ordini; ii) la Direttiva (UE) 2024/790, che modifica
la MiFIDII, relativa ai mercati degli strumenti fi-
nanziari.
Il 13 settembre 2024 è stato pubblicato in Gazzet-
ta Ufficiale il D.lgs 129/2024 (il c.d. “Decreto Mi-
CAR”) che disciplina principalmente: i) i requisiti
autorizzativi e gli obblighi di trasparenza informa-
tiva per l’emissione, l’offerta al pubblico e
l’ammissione di cripto attività su una piattaforma
di negoziazione; ii) il funzionamento,
l’organizzazione, la governance degli emittenti e
dei prestatori di servizi per le cripto attività; iii) la
tutela dei possessori di cripto attività e dei clienti
dei prestatori di servizi; iv) le misure per prevenire
l’abuso di informazioni privilegiate, la divulgazio-
ne illecita di informazioni privilegiate e la mani-
polazione del mercato.
In materia di resilienza operativa digitale (c.d.
DORA), in data 25 giugno 2024, sono stati pub-
blicati nella Gazzetta Ufficiale dell’Unione euro-
pea tre Regolamenti delegati recanti misure at-
tuative del Regolamento (UE) 222/2554 (cosid-
detto “Regolamento DORA”), volto ad assicurare
che le istituzioni finanziarie all'interno dell'Unione
Europea siano in grado di affrontare efficace-
mente minacce informatiche ed interruzioni ope-
rative, mantenendo un elevato livello di resilienza
digitale.
In materia di sistemi di pagamento, si annovera il
nuovo Regolamento Europeo n. 2024/886 del 13
marzo 2024, noto come Instant Payment Regula-
tion (IPR) emanato dal Consiglio dell’UE, volto a
garantire la piena disponibilità dei bonifici istan-
tanei in euro per i consumatori e le imprese
nell’Unione Europea e nei Paesi del SEE (Spazio
Economico Europeo). Si fa presente che il servizio
di pagamento di invio di bonifici istantanei in eu-
ro andrà reso disponibili alla clientela entro il 9
ottobre 2025.
In materia di Capital Market Union
, ad ottobre
2023 è stata pubblicata la proposta di revisione
della Commissione europea del Regolamento
(UE) 2016/1011 (“Regolamento Benchmark”) che
introduce un nuovo regime di identificazione dei
benchmark significativi e arricchisce il contenuto
del registro tenuto dall’ESMA, in modo da garanti-
re un’adeguata informativa alle supervised enti-
ties che intendono utilizzare le tipologie di ben-
chmark che rientrano nell’ambito di applicazione
del Regolamento Benchmark. Nel mese di di-
cembre 2023 è stato, inoltre, emanato il decreto
legislativo 7 dicembre 2023, n. 207 che ha modifi-
cato, tra l’altro, l’articolo 4-septies.1 del TUF, desi-
gnando il Comitato per le politiche macropruden-
ziali quale Autorità competente a valutare
l’adeguatezza della c.d. clausola di fallback, ossia
della clausola contrattuale di riserva che trova
applicazione in caso di cessazione definitiva di un
indice di riferimento. Si segnala, peraltro, che con
il medesimo decreto sono state introdotte delle
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
26
modifiche nel Testo Unico Bancario sulle disposi-
zioni applicabili in caso di variazione sostanziale o
cessazione di un indice di riferimento.
Infine, in tema di aggiornamento del Framework
prudenziale di Basilea, il 19 giugno 2024 sono stati
pubblicati in Gazzetta Ufficiale UE: i)
il Regolamento (UE) 2024/1623 (CRR III) che mo-
difica il Regolamento (UE) n. 575/2013 sui requisiti
per il rischio di credito, il rischio di aggiustamento
della valutazione del credito, il rischio operativo,
il rischio di mercato e l’output floor e ii)
la Direttiva (UE) 2024/1619 (CRD VI), che modifi-
ca la Direttiva 2013/36/UE per quanto riguarda
i poteri di vigilanza, le sanzioni, le succursali di
paesi terzi e i rischi ambientali, sociali e di gover-
nance.
Il recepimento della direttiva dovrà essere effet-
tuato entro 18 mesi dalla data di pubblicazione
nella Gazzetta Ufficiale UE, mentre le nuove pre-
visioni del CRR sono in vigore a decorrere dal
primo gennaio 2025.
Fatti di rilievo
Comunicazione Banca d’Italia sulla
conclusione del processo di revisione
prudenziale (SREP)
Con provvedimento n. 0011878/24 del 4 gennaio
2024 Banca d’Italia ha comunicato a Banca Pro-
filo e alla sua capogruppo Arepo BP la conclu-
sione del periodico processo di revisione pruden-
ziale dei coefficienti patrimoniali (Supervisory Re-
view and Evaluation Process – SREP) sugli anni
2022-2023. I coefficienti patrimoniali corrispon-
denti agli Overall Capital Requirements (OCR)
che il Gruppo Bancario Banca Profilo deve de-
tenere sono i seguenti:
• CET1 ratio: 8,20%
• Tier 1 ratio: 10,10%
• Total Capital ratio: 12,60%
Mentre, i coefficienti patrimoniali che il Gruppo
Bancario Banca Profilo deve detenere per poter
assorbire eventuali perdite da scenari di stress
sono i seguenti:
• CET1 ratio: 9,95%
• Tier 1 ratio: 11,85%
• Total Capital ratio: 14,35%
I coefficienti suddetti sono stati applicati dalla
prima data di riferimento della segnalazione sui
fondi propri successiva alla ricezione della co-
municazione. I coefficienti calcolati alle date
contabili del 30 giugno e 31 dicembre confer-
mano la piena solidità patrimoniale del Gruppo
Bancario Banca Profilo e di Banca Profilo S.p.A. e
superano ampiamente tali requisiti, sia assumen-
do a riferimento i coefficienti effettivi calcolati in
conformità ai criteri transitori (phased-in) sia con-
siderando i coefficienti patrimoniali calcolati in
base ai criteri in vigore a regime (fully phased).
Dalla prevedibile evoluzione della gestione non
emergono elementi che possano incidere signifi-
cativamente sulla solidità patrimoniale sopra de-
scritta.
Arepo BP: cessione della partecipazio-
ne in Banca Profilo
Al 31 dicembre 2024 prosegue il processo di sele-
zione del possibile acquirente della partecipa-
zione detenuta dalla Capogruppo Arepo BP nel
capitale sociale di Banca Profilo. In tale scenario,
Banca Profilo continua a sviluppare e valorizzare
le proprie attività.
Aumento di capitale di Tinaba
Come già noto nell’ambito delle iniziative previ-
ste dal precedente Piano Industriale 2020-2023 di
Banca Profilo, era stato previsto l’inserimento di
nuove attività, in particolare nei settori del Fin-
tech, finalizzate alla chiusura del gap tecnologi-
co rispetto ai nuovi entranti nel settore finanzia-
rio, alla maggiore differenziazione rispetto ai
competitor diretti tradizionali, al miglioramento
del cost income del Gruppo o adeguamento
alle normative.
In tale ottica, tra il luglio 2022 e l’aprile 2023 sono
stati effettuati da parte di Banca Profilo i due
versamenti di 2,25 milioni di euro cadauno in
conto futuro Aumento di Capitale di Tinaba.
Alla data del 31 dicembre 2024 non risultano ef-
fettuate nuove emissioni di azioni da parte di Ti-
naba e il suddetto versamento in conto futuro
Aumento di Capitale non ha trovato seguito con
una sottoscrizione di nuove azioni e pertanto la
quota di possesso della Banca, in termini di diritti
di voto in assemblea, è invariata rispetto al 31
dicembre 2023 ed è pari al 15% del capitale so-
ciale di Tinaba.
Si evidenzia che l’Assemblea straordinaria degli
azionisti di Tinaba del 7 maggio 2024 ha delibera-
to di prorogare di ulteriori 12 mesi (ovvero sino al
30 giugno 2025), a parità di condizioni, il termine
ultimo per l’esercizio del diritto di opzione ai fini
della sottoscrizione dell’aumento di capitale.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONEI
27
Per maggior dettagli sull’interessenza in Tinaba si
rimanda alle note illustrative, Parte A – Politiche
Contabili – Sez. 3 “Area e metodi di consolida-
mento”.
Ispezione di Banca d’Italia
Tra il 16 settembre e il 20 dicembre 2024 Banca
Profilo S.p.A. è stata sottoposta ad accertamenti
ispettivi on-site da parte di Banca d’Italia aventi
ad oggetto i presidi antiriciclaggio della Banca.
Alla data di approvazione del presente progetto
di bilancio da parte del Consiglio di Amministra-
zione, si è in attesa della consegna del rapporto
ispettivo da parte della Vigilanza.
Criteri di Redazione
Il Bilancio Consolidato è redatto secondo i prin-
cipi contabili internazionali IAS/IFRS emanati
dall’International Accounting Standards Board
(IASB) e le relative interpretazioni
dell’International Financial Reporting Interpreta-
tions Committee (IFRIC) omologati dalla Com-
missione Europea alla data di bilancio relativa-
mente ai quali non sono state effettuate dero-
ghe.
La situazione economica consolidata è riportata
nel corpo della relazione in forma riclassificata
sintetica con l’evidenziazione dei margini
reddituali intermedi sino all’utile netto di
esercizio. I dati economici dell’esercizio (1°
gennaio 2024 – 31 dicembre 2024) sono
confrontati con quelli relativi all’esercizio
precedente (1° gennaio 2023 – 31 dicembre
2023).
Le eventuali riclassifiche e aggregazioni
effettuate rispetto agli schemi obbligatori di
bilancio annuale previsti dalla Circolare Banca
d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi
aggiornamenti, sono indicate in calce allo Stato
Patrimoniale ed al Conto Economico consolidati
riclassificati.
L’area di consolidamento è stata determinata
facendo riferimento al principio IFRS 10, e non ha
subìto variazioni rispetto al 31 dicembre
dell’esercizio precedente.
Principali Elementi dell’Esercizio ed
Andamento della Gestione
Al 31 dicembre 2024, Banca Profilo e le sue con-
trollate chiudono l’esercizio 2024 con un utile
netto pari a 9,3 milioni di euro (-23,4% a/a), in ri-
duzione di 2,8 milioni di euro rispetto al risultato
dello scorso esercizio, che aveva beneficiato di
uno scenario dei tassi e inflazione favorevole per
il modello di business della Banca. Il risultato del
2024 conferma la solidità patrimoniale del grup-
po, nonostante volumi e attività in continua cre-
scita.
La raccolta totale clientela, inclusa la raccolta
fiduciaria netta, si attesta a 6,5 miliardi di euro
(+7,7% a/a), in crescita di circa 0,5 miliardi di eu-
ro rispetto ai 6,0 miliardi di euro del 31 dicembre
2023. La raccolta diretta si incrementa di 500,4
milioni di euro, passando dai 1.323,9 milioni di eu-
ro del 31 dicembre 2023 ai 1.824,2 milioni di euro
del 31 dicembre 2024. La raccolta indiretta,
esclusa la raccolta fiduciaria netta, rimane stabi-
le, passando dai 3.836,2 milioni di euro del 31 di-
cembre 2023 ai 3.837,9 milioni di euro del 31 di-
cembre 2024. Al suo interno il risparmio ammini-
strato si attesta a 2.961,6 milioni di euro e le ge-
stioni patrimoniali ammontano a 876,3 milioni di
euro.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
28
Principali dati patrimoniali consolidati
(in migliaia di euro) 12 2024 12 2023
Variazione YoY
Assoluta %
Raccolta Diretta Italia (*) 1.824.237 1.323.865 500.372 37,8
Raccolta Indiretta Italia 3.837.918 3.836.176 1.742 0,0
- di cui gestioni patrimoniali 876.315 791.485 84.830 10,7
- di cui risparmio amministrato 2.961.603 3.044.691 -83.088 -2,7
Totale Raccolta Diretta e Indiretta Italia 5.662.155 5.160.041 502.114 9,7
Raccolta Fiduciaria netta 833.712 869.570 -35.858 -4,1
Raccolta Complessiva Clientela 6.495.867 6.029.611 466.256 7,7
Raccolta Fiduciaria totale 1.107.135 1.122.435 -15.300 -1,4
Crediti verso clientela 1.472.344 1.235.162 237.182 19,2
- di cui impieghi vivi alla clientela 490.612 470.601 20.011 4,3
- di cui Titoli HTC 602.512 509.241 93.271 18,3
- di cui altri crediti alla clientela 379.220 255.320 123.900 48,5
(*) = il dato comprende la raccolta diretta proveniente dall’emissione dei certificates da parte di Banca Profilo.
Il totale ricavi netti del 2024 è pari a 72,8 milioni di
euro (-5,0% a/a), in riduzione di 3,8 milioni di euro
rispetto ai 76,6 milioni di euro dell’anno prece-
dente, che avevano beneficiato di uno scenario
di tassi e inflazione più favorevole.
Il margine di interesse del 2024 è pari a 22,1 mi-
lioni di euro (-20,8% a/a) in riduzione rispetto ai
28,0 milioni di euro del passato esercizio. Sul raf-
fronto anno su anno pesa il maggior costo del
funding correlato all’aumento della raccolta di-
retta a termine e il minor beneficio del tasso di
inflazione sui titoli di proprietà, solo parzialmente
compensato dal maggior rendimento degli atti-
vi, sia nella componente titoli sia in quella degli
impieghi in Private e Investment Banking.
Le commissioni nette sono pari a 24,2 milioni di
euro, in riduzione rispetto al dato del 2023 (-17,1%
a/a). La riduzione è imputabile a situazioni non
ricorrenti (ristrutturazione di un club deal indu-
striale e del salvataggio della compagnia assicu-
rativa Eurovita), alle commissioni relative
all’attività di Corporate Advisory dell’Investment
Banking, compensate in parte dalle commissioni
di performance sulle gestioni patrimoniali, dalle
commissioni sui collocamenti del Private Banking
e sui finanziamenti corporate.
Il risultato netto dell’attività finanziaria e dei divi-
dendi, pari a 25,9 milioni di euro, in crescita di 7,7
milioni rispetto ai 18,2 milioni di euro dello scorso
esercizio. L’incremento è stato realizzato median-
te una gestione attiva del banking book dove
sono state realizzate alcune prese di profitto su
titoli governativi (BTP e bund) e su corporate
bond.
Il saldo degli altri proventi e oneri di gestione, pa-
ri a 0,5 milioni di euro, è in calo rispetto al dato
del 2023 (-57,2% a/a), a causa di alcuni elementi
non ricorrenti positivi rilevati nell'anno preceden-
te.
L’aggregato dei costi operativi è pari a 57,5 mi-
lioni di euro, in crescita rispetto ai 56,1 milioni di
euro del 2023 (+2,4% a/a). La crescita è da attri-
buirsi principalmente agli investimenti previsti nel
Piano Industriale nell’organico della Banca e nel-
la sua infrastruttura tecnologica, nonché ad al-
cune attività non ricorrenti. Al suo interno le spe-
se del personale rimangono sostanzialmente in
linea con il risultato del 2023, passando dai 32,0
milioni di euro del 2023 ai 32,1 milioni di euro del
2024 (+0,2% a/a). All’interno della voce si registra
un incremento dei costi dovuto agli investimenti
e agli adeguamenti contrattuali e del welfare
aziendale, a situazioni non ricorrenti, compensa-
to dalla riduzione della componente variabile in
coerenza con i risultati raggiunti.
Le altre spese amministrative, al netto degli oneri
finalizzati al mantenimento della stabilità del si-
stema bancario riclassificati in apposita voce,
sono pari a 22,1 milioni di euro nel 2024 e si in-
crementano di 0,4 milioni di euro rispetto al 2023.
L'incremento è da attribuirsi principalmente ai
maggiori costi relativi ai data providers, sia per
componente inflattiva che per modifiche con-
trattuali, oltre a maggiori costi relativi ad attività
non ricorrenti legate anche agli sviluppi
dell’operazione di modifica dell’assetto aziona-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONEI
29
rio, compensate in parte dai risparmi ottenuti sul-
la piattaforma tecnologica.
Le rettifiche di valore su immobilizzazioni, pari a
3,3 milioni di euro, sono in crescita rispetto allo
scorso esercizio (+40,4% a/a) coerentemente
con gli investimenti effettuati per lo sviluppo
dell’infrastruttura tecnologica a supporto
dell’area Finanza e nel sistema di front office del
Private Banking.
Il risultato della gestione operativa, pari a 15,3
milioni di euro (-25,2% a/a), è in riduzione di 5,2
milioni di euro rispetto al 2023 equivalente ad un
cost income del 79,0%, che si raffronta con il
73,3% del 2023.
Gli accantonamenti netti ai fondi per rischi ed
oneri sono positivi per 122 migliaia di euro e si ri-
feriscono per 132 migliaia di euro a rilasci di pre-
cedenti accantonamenti netti effettuati dal
Gruppo unitamente all’effetto negativo derivan-
te da un ulteriore accantonamento per 20 mi-
gliaia di euro effettuato nell'anno in corso ed ad
un rilascio dell’impairment sulle garanzie rilascia-
te per 10 migliaia di euro.
Le rettifiche e le riprese di valore nette per rischio
di credito relative ad attività finanziarie valutate
al costo ammortizzato e su attività finanziare va-
lutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva al 31 dicembre 2024 sono pari a
1.820 migliaia di euro di rettifiche nette. Il dato al
31 dicembre 2023 era pari a 2.481 migliaia di eu-
ro di rettifiche nette. Nel 2024 si sono registrate
rettifiche di valore nette sul portafoglio crediti per
1.586 migliaia di euro, e rettifiche di valore nette
sul portafoglio titoli per 234 migliaia di euro.
Si precisa altresì che il portafoglio crediti della
Banca, costituito principalmente da finanzia-
menti Lombard o garantiti da MCC/SACE, è ca-
ratterizzato da esposizioni con ampi livelli di ga-
ranzie che, nonostante la volatilità di mercato e
gli effetti della situazione geopolitica attualmen-
te in corso, non hanno subito oscillazioni significa-
tive nel rischio di credito e nelle relative garanzie.
L’utile al lordo delle imposte nel 2024 si chiude
con un importo pari a 13,6 milioni di euro (-21,1%
a/a), in riduzione rispetto ai 17,3 milioni di euro
rilevati nel 2023.
Le imposte dell’esercizio, al netto di quelle calco-
late sugli oneri finalizzati al mantenimento della
stabilità del sistema bancario riclassificati in ap-
posita voce, sono pari a 4,1 milioni di euro. Al lor-
do di tale riclassifica il tax rate è pari al 30,1%.
La voce oneri riguardanti il sistema bancario
comprende il contributo finalizzato al manteni-
mento della stabilità del sistema bancario (Fon-
do Interbancario Tutela e Depositi) esposto al
netto delle imposte ed è pari a 0,2 milioni di euro,
in riduzione rispetto allo scorso anno (-65,8%).
L’importo, al lordo delle imposte, è esclusivamen-
te composto dal contributo ordinario e straordi-
nario versato al Fondo Tutela e Depositi ed è pari
a 0,3 milioni di euro.
Il gruppo Banca Profilo chiude l’esercizio 2024
con un utile netto consolidato di 9,3 milioni di eu-
ro, in riduzione di 2,8 milioni di euro (-23,4% a/a)
rispetto al risultato del 2023.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
30
Conto Economico Consolidato Riclassificato
Voci conto economico consolidato
(importi in migliaia di euro)
2024 2023
Variazioni
Assolute %
Margine di interesse (1) 22.141 27.968 -5.827 -20,8
Commissioni nette (2) 24.192 29.176 -4.984 -17,1
Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (3) 25.948 18.250 7.698 42,2
Altri proventi (oneri) di gestione (4) 525 1.227 -702 -57,2
Totale ricavi netti 72.806 76.621 -3.815 -5,0
Spese per il personale (32.102) (32.047) -55 0,2
Altre spese amministrative (5) (22.137) (21.770) -367 1,7
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali (3.250) (2.315) -935 40,4
Totale Costi Operativi (57.489) (56.132) -1.357 2,4
Risultato della gestione operativa 15.317 20.489 -5.172 -25,2
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 122 (741) 863 n.s.
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a
attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(1.724)
(2.200)
476
-21,6
Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al
fair value con impatto sulla redditività complessiva
(96)
(281)
185
-65,8
Utile (Perdita) dell'esercizio al lordo delle imposte 13.619 17.267 -3.648 -21,1
Imposte sul reddito dell'operatività corrente (6) (4.101) (5.060) 959 -19,0
Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (7) (232) (678) 446 -65,8
Utile (Perdita) dell'esercizio al netto delle imposte 9.286 11.529 -2.243 -19,5
Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle
imposte
-
594
-594
n.s.
Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della capogruppo 9.286 12.123 -2.837 -23,4
(1) comprende le voci 10. Interessi Attivi, 20. Interessi Passivi e 140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni
(
Circ. 262 Banca
d'Italia). La voce sconta 1,2 milioni di euro di interessi passivi (0,8 milioni di euro nel 2023), determinati a livello gestionale, quale remunerazione
della liquidità proveniente dal canale digitale riconosciuti a Tinaba in virtù dell'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo e contabilmente
classificati come oneri e ricompresi nella voce 230. Altri oneri/proventi di gestione.
(2) comprende le Voci 40. Commissioni attive e 50. Commissioni passive degli schemi obbli
g
atori di bilancio annuale
(
Circ. 262 Banca d'Italia
)
.
La voce sconta le commissioni passive per emissioni carte di credito (1,1 milioni di euro per il 2024, 1,0 milioni di euro per il 2023
)
riclassificate
gestionalmente nella voce "altre spese amministrative".
(3) comprende le Voci 70. Dividendi e proventi simili, 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione, 90. Risultato netto dell'attività di copertura,
100. Utili e perdite da cessione e riacquisto e 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia).
(4) coincide con la Voce 230. Altri oneri/proventi di gestione (Circ. 262 Banca d'Italia) compresa tra i Costi operativi de
g
li schemi obbli
g
atori di
bilancio annuale al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 5, milioni di euro), dello sbilancio di proventi e oneri rivenienti
dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,2 milioni di euro
)
riclassificato
g
estionalmente nella voce "Altre spese
amministrative" e degli interessi passivi riconosciuti a Tinaba sulla raccolta effettuata dalla partecipata (oneri netti per 1,2 milioni di euro).
(5) comprende la voce 190 b) Altre spese amministrative esposta al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela
(
per 5,0 milioni di euro
)
e degli Oneri lordi riguardanti il sistema bancario (per 0,3 milioni di euro), quest'ultimi riclassificati gestionalmente nella voce "Oneri riguardanti il
sistema bancario al netto delle imposte". Nella presente voce è ricompreso altresì lo sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di
partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,2 milioni di euro) provenienti dalla voce gestionale "Altri proventi (oneri) di gestione".
(6) coincide con la Voce 300. "Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente" degli schemi obbligatori di bilancio annuale
(
Circ. 262
Banca d'Italia), al netto dell'effetto fiscale sugli Oneri riguardanti il sistema bancario
(
per 0,1 milioni di euro
)
riclassificato
g
estionalmente nella
voce "Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)".
(7) comprende gli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (per 0,3 milioni di euro
)
contabilmente classificati nella
voce 190 b).Altre spese amministrative ed esposti al netto dell'effetto fiscale (per 0,1 milioni di euro) contabilizzato contabilmente nella voce
300. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONEI
31
Conto Economico Consolidato Riclassificato per trimestre
Voci
(importi in migliaia di euro)
4° trim 2024 3° trim 2024 2° trim 2024 1° trim 2024 4° trim 2023
Margine di interesse
5.468 6.990 4.054 5.629 3.344
Commissioni nette 6.991 5.537 5.722 5.942 11.901
Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi 7.225 3.189 8.703 6.831 4.280
Altri proventi (oneri) di gestione (115) 421 167 52 182
Totale ricavi netti 19.569 16.137 18.646 18.454 19.707
Spese per il personale (9.236) (7.347) (8.268) (7.251) (9.695)
Altre spese amministrative (5.859) (5.890) (5.081) (5.307) (6.101)
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali (850) (844) (812) (744) (606)
Totale Costi Operativi (15.945) (14.081) (14.161) (13.302) (16.402)
Risultato della gestione operativa 3.624 2.056 4.485 5.152 3.305
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 72 (18) 18 50 (639)
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a
attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(306)
(27)
(930)
(461)
(355)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al
fair value con impatto sulla redditività complessiva
(183)
(25)
4
108
(204)
Utile dell'esercizio al lordo delle imposte 3.207 1.986 3.577 4.849 2.107
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (1.147) (641) (787) (1.526) (573)
Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) - - 300 (532) (52)
Utile dell'esercizio al netto delle imposte 2.060 1.345 3.090 2.791 1.482
Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto
delle imposte
-
-
-
-
-
Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della Capogruppo 2.060 1.345 3.090 2.791 1.482
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
32
Commento ai Dati Patrimoniali Consolidati
L’andamento patrimoniale della Banca e delle sue controllate nel corso del 2024 è di seguito illustrato
facendo riferimento ai principali aggregati che, elencati nella tabella sottostante, sono confrontati con
quelli dell’esercizio precedente. Tutti gli importi nelle tabelle sotto riportate sono in migliaia di euro.
Principali dati patrimoniali consolidati
ATTIVO
(importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Cassa e disponibilita' liquide 128.580 107.751 20.829 19,3
Attività finanziarie in Titoli e derivati 1.409.770 1.162.512 247.258 21,3
- Portafoglio di negoziazione 455.061 355.051 100.010 28,2
- Portafoglio Bancario 941.879 796.447 145.432 18,3
- Derivati di copertura 12.830 11.014 1.816 16,5
Crediti 846.831 717.226 129.605 18,1
- Crediti verso banche e controparti bancarie 37.335 53.937 -16.602 -30,8
- Crediti verso la clientela per impieghi vivi 490.611 469.843 20.768 4,4
- Crediti verso la clientela altri 318.885 193.446 125.439 64,8
Immobilizzazioni 60.522 59.767 755 1,3
- Attività materiali 50.342 51.022 -680 -1,3
- Attività immateriali 10.180 8.745 1.435 16,4
Altre voci dell'attivo 101.485 91.845 9.640 10,5
Totale dell'attivo 2.547.188 2.139.101 408.087 19,1
PASSIVO
(importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Debiti 2.084.264 1.731.645 352.619 20,4
- Debiti verso banche e controparti centrali 260.027 407.780 -147.753 -36,2
- Conti correnti e depositi a vista verso la clientela 649.203 740.786 -91.583 -12,4
- Debiti per leasing e altri debiti verso la clientela 1.173.601 582.161 591.440 101,6
- Certificates emessi 1.433 918 515 56,1
Passività finanziarie in Titoli e derivati 256.719 199.711 57.008 28,5
- Portafoglio di negoziazione 193.452 152.375 41.077 27,0
- Derivati di copertura 63.267 47.336 15.931 33,7
Trattamento di fine rapporto del personale 952 1.111 -159 -14,3
Fondi per rischi ed oneri 132 1.159 -1.027 -88,6
Altre voci del passivo 44.065 39.544 4.521 11,4
Patrimonio netto del Gruppo 161.056 165.931 -4.875 -2,9
Totale del passivo 2.547.188 2.139.101 408.087 19,1
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33
Attività
Banca Profilo e le sue controllate presentano un totale attivo consolidato pari a 2.547,2 milioni di euro,
in aumento del 19,1% rispetto ai 2.139,1 milioni di euro del 31 dicembre 2023.
Attività finanziarie in titoli e derivati
Come dettagliato nella tabella sottostante, l’andamento dell’aggregato delle attività finanziarie in titoli
e derivati è in aumento anno su anno di 247,3 milioni di euro (+21,3%).
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Portafoglio di negoziazione 455.061 355.051 100.010 28,2
Titoli di debito 359.101 207.108 151.993 73,4
Titoli di capitale e quote di OICR 41.819 87.489 -45.670 -52,2
Strumenti derivati 54.141 60.454 -6.313 -10,4
Portafoglio Bancario 941.879 796.447 145.432 18,3
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto
sulla redditività complessiva
339.366
282.134
57.232
20,3
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 602.513 514.313 88.200 17,1
Derivati di copertura 12.830 11.014 1.816 16,5
Totale 1.409.770 1.162.512 247.258 21,3
L’incremento è da ascriversi sia al portafoglio di negoziazione (+28,2% rispetto a fine 2023) sia al
portafoglio bancario (+18,3% rispetto al dicembre 2023). Per quanto concerne il portafoglio di
negoziazione, l’incremento è dovuto esclusivamente all’incremento dei titoli di debito (+152,0 milioni)
mentre l’investimento in titoli di capitale e il fair value degli strumenti finanziari derivati riscontra una
contrazione rispetto al 2023. Il portafoglio bancario invece incrementa sia con riferimento ai titoli
valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva (+20,3%), sia nella componente delle
attività valutate al costo ammortizzato (+17,1%). I derivati di copertura, pari a 12,8 milioni di euro,
aumentano di 1,8 milioni di euro rispetto ai 11,0 milioni di euro registrati al 31 dicembre 2023. L’importo è
da riferirsi interamente a Banca Profilo.
Crediti verso banche
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Depositi a scadenza 10.157 8.697 1.460 16,8
Pronti contro termine attivi 7.676 13.693 -6.017 -43,9
Altri finanziamenti 19.502 31.547 -12.045 -38,2
Crediti verso banche 37.335 53.937 -16.602 -30,8
I crediti verso banche comprendono: i) depositi vincolati, pari a 10,2 milioni di euro; ii) pronti contro
termine pari a 7,7 milioni di euro; iii) altri finanziamenti pari 19,5 milioni di euro dei quali l’ammontare più
rilevante è dovuto ai depositi costituiti da Banca Profilo a garanzia dell’operatività in derivati, in base
agli accordi statuiti con controparti istituzionali.
L’aggregato crediti verso clientela si attesta a 809,5 milioni di euro al 31 dicembre 2024, in aumento di
146,2 milioni di euro (+22,0%) rispetto al 31 dicembre 2023.
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Crediti verso clientela
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Conti correnti 340.595 298.607 41.988 14,1
Mutui 150.016 171.236 -21.220 -12,4
Impieghi vivi alla clientela 490.611 469.843 20.768 4,4
Attività deteriorate 17.315 10.643 6.672 62,7
Totale impieghi alla clientela 507.926 480.486 27.440 5,7
Altri crediti alla clientela 301.570 182.803 118.767 65,0
Crediti verso clientela 809.496 663.289 146.207 22,0
Per quanto concerne gli affidamenti, aumenta il saldo dei conti correnti a privati che passa dai 298,6
milioni di euro al 31 dicembre 2023 ai 340,6 milioni di euro al 31 dicembre 2024 (+14,1%), mentre i mutui
evidenziano una contrazione attestandosi al 31 dicembre 2024 a 150,0 milioni di euro (-12,4%) rispetto ai
171,2 milioni di euro del 31 dicembre 2023.
Le attività deteriorate, pari a 17,3 milioni di euro, sono aumentate di 6,7 milioni di euro rispetto al dato al
31 dicembre 2023, a seguito di riclassificazioni riconducibili a un numero limitato di posizioni creditizie. Il
coverage ratio complessivo del credito deteriorato è pari al 32,0%. Relativamente al solo sotto-gruppo
delle sofferenze il coverage ratio è pari al 42,5%, mentre sugli Unlikely-to-pay è del 25,0% e sugli scaduti
deteriorati è il 9,6%.
Gli altri depositi a garanzia, pct e altre operazioni passano dai 182,8 milioni di euro del 31 dicembre
2023 ai 301,6 milioni di euro del 31 dicembre 2024.
Le Partecipazioni in società controllate al 31 dicembre 2024 sono state consolidate con il metodo integrale. I principali dati relativi alle società
consolidate, acquisite dai rispettivi reporting package IAS/IFRS prodotti per il presente bilancio consolidato, sono di seguito riportati.
Partecipazioni in società controllate
Denominazioni
(migliaia di euro)
Sede Totale attivo Patrimonio netto (1)
Utile/Perdita
dell'esercizio
Tipo di rapporto (2)
Rapporto di partecipazione
Impresa Partecipante Quota %
A. Imprese consolidate integralmente
1. Profilo Real Estate S.r.l. Milano 46.030 26.223 382 1 Banca Profilo S.p.A. 100,00
2. Arepo Fiduciaria S.r.l. Milano 2.757 1.251 159 1 Banca Profilo S.p.A. 100,00
Legenda
(1) Comprensivo del risultato dell'esercizio.
(2) Tipo di rapporto
1 = maggioranza dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria
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36
Immobilizzazioni
Le immobilizzazioni, pari a 60,5 milioni di euro al 31 dicembre 2024, sono in crescita di 0,8 milioni di euro
rispetto ai 59,8 milioni di euro dell’esercizio precedente. Il trend è dato, come nell’esercizio precedente,
da un significativo incremento delle attività immateriali per 1,4 milioni di euro (+16,4%) dovuto ad
ulteriori investimenti in software effettuati nel corso dell’anno, mentre le attività materiali riscontrano una
contrazione di 0,7 milioni di euro (-1,3%) da ascrivere agli ammortamenti rilevati nell’esercizio.
Altre voci dell’attivo
Le altre voci dell’attivo, pari a 101,5 milioni di euro a fine 2024, rilevano un incremento, pari a 9,6 milioni
di euro (+10,5%) rispetto ai 91,8 milioni di euro di dicembre 2023. Tale dinamica è da ascrivere alle altre
attività, che ammontano a 95,6 milioni di euro al 31 dicembre 2024, in aumento rispetto ai 86,4 milioni di
euro del 31 dicembre 2023. L’incremento è da ascrivere in via prevalente all’attività di acquisto di
crediti di imposta relativi al c.d. “Superbonus 110” previsti dal c.d. “Decreto Rilancio”.
L’aggregato attività fiscali ammonta al 31 dicembre 2024 a 5,9 milioni di euro. L’importo è
prevalentemente dovuto dalle attività fiscali anticipate che ammontano a 3,5 milioni di euro
principalmente rivenienti dalla valutazione del portafoglio titoli valutati al fair value con impatto sulla
redditività complessiva. Le attività fiscali correnti contribuiscono invece per 2,4 milioni di euro a fine
2024. La probabilità di recupero delle imposte anticipate è stata apprezzata sulla base delle
prospettive reddituali attese. Per quanto concerne la quota di imposte anticipate riveniente dalla
valutazione del portafoglio titoli valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva, si ritiene
peraltro ragionevole il recupero tramite il mantenimento del possesso dei titoli stessi.
Passività
Il saldo dei debiti si incrementa di 352,6 milioni di euro passando dai 1.731,6 milioni di euro del 31
dicembre 2023 ai 2.084,3 milioni di euro del 31 dicembre 2024 (+20,4%). Il saldo si compone di 260,0
milioni di euro di debiti verso banche, 1.822,8 milioni di euro di debiti verso clientela e 1,4 milioni di euro
di raccolta effettuata mediante l’emissione di certificates.
Debiti verso banche
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Debiti verso banche centrali 96.008 92.129 3.879 4,2
Conti correnti e depositi liberi 38.953 39 38.914 n.s.
Depositi a scadenza - 17.009 -17.009 n.s.
Pronti contro Termine 123.629 294.276 -170.647 -58,0
Altri 1.437 4.327 -2.890 -66,8
Debiti verso banche 260.027 407.780 -147.753 -36,2
I debiti verso banche si attestano al 31 dicembre 2024 a 260,0 milioni di euro in calo di 147,8 milioni di
euro rispetto ai 407,8 milioni di euro al 31 dicembre 2023. La variazione è principalmente dovuta al
decremento delle operazioni in pronti contro termine per 170,6 milioni di euro, e in via residuale dal
decremento dei depositi a scadenza per 17,0 milioni di euro, interamente scaduti, e degli altri debiti per
2,9 milioni di euro. Nell’anno sono invece aumentati i conti correnti e depositi liberi, che hanno
permesso alla Banca di raccogliere 38,9 milioni di euro.
Per quanto concerne i debiti verso banche centrali, pari a 96,0 milioni di euro, essi riferiscono ad
operazioni di ottimizzazione a breve termine della posizione di liquidità di Banca Profilo.
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37
Raccolta da clientela
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Conti correnti 646.233 740.786 -94.553 -12,8
Depositi a scadenza 390.820 191.614 199.206 104,0
Pronti contro termine ed altri finanziamenti 721.929 329.039 392.890 119,4
Altri debiti 63.822 61.508 2.314 3,8
Debiti verso clientela 1.822.804 1.322.947 499.857 37,8
Certificates emessi 1.433 918 515 56,1
Raccolta da clientela 1.824.237 1.323.865 500.372 37,8
La raccolta da clientela al 31 dicembre 2024 è pari a 1.824,2 milioni di euro in aumento di 500,3 milioni
di euro (+37,8%) rispetto ai 1.323,9 milioni di euro riferiti al 31 dicembre 2023. Ad eccezione dei conti
correnti, in calo di 94,6 milioni di euro, l’aumento è dovuto all’incremento di tutte le altre componenti: il
saldo dei depositi a scadenza cresce di 199,2 milioni di euro, i pronti contro termine e altri finanziamenti
evidenziano un incremento di 392,9 milioni di euro. La raccolta diretta include anche il contributo
proveniente dall’emissione di certificates da parte della Banca, pari a 1,4 milioni di euro, contabilmente
classificati nelle passività finanziarie di negoziazione.
Passività finanziarie in Titoli e derivati
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Portafoglio di negoziazione 193.452 152.375 41.077 27,0
Titoli di debito 135.840 79.897 55.943 70,0
Strumenti derivati 57.612 72.478 -14.866 -20,5
Derivati di copertura 63.267 47.336 15.931 33,7
Totale 256.719 199.711 57.008 28,5
Il Portafoglio di negoziazione al 31 dicembre 2024 ammonta a 193,5 milioni di euro, al netto del fair
value dei certificates emessi dalla Banca, in aumento di 41,1 milioni di euro rispetto ai 152,4 milioni di
euro del 31 dicembre 2023. L’aggregato è da ricondursi integralmente a Banca Profilo e ricomprende il
saldo delle valutazioni negative delle operazioni di negoziazione in derivati oltre al saldo degli “scoperti
tecnici”.
I derivati di copertura passano dai 47,3 milioni di euro al 31 dicembre 2023 ai 63,3 milioni di euro del 31
dicembre 2024 (+33,7%). I derivati di copertura si riferiscono unicamente alla controllante Banca Profilo
e coprono le variazioni di fair value derivanti dal rischio tasso su titoli obbligazionari presenti nel
portafoglio HTC e HTC&S.
Altre voci del Passivo
Le passività fiscali al 31 dicembre 2024 sono pari a 1,2 milioni di euro, in calo rispetto al dato riferito al 31
dicembre 2023, sia con riferimento alle passività fiscali correnti, il cui trend è da ascrivere alla chiusura
del debito per le imposte 2023, parzialmente compensato dallo stanziamento per l’onere fiscale
rilevato nel 2024, inferiore rispetto all’esercizio precedente, sia con riferimento alle passività fiscali
differite, che traggono origine principalmente dalla valutazione del portafoglio titoli valutati al fair value
con impatto sulla redditività complessiva.
Le altre passività ammontano a 42,9 milioni di euro al 31 dicembre 2023, in aumento di 5,4 milioni di
euro rispetto ai 37,5 milioni di euro del 31 dicembre 2023.
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38
Patrimonio netto
Il patrimonio netto consolidato di gruppo al 31 dicembre 2024, comprendente l’utile dell’esercizio pari a
9,3 milioni di euro, ammonta a 161,1 milioni di euro. Rispetto all’ammontare pari a 165,9 milioni di euro
del 31 dicembre 2023, si evidenzia che nell’esercizio la Capogruppo ha provveduto a distribuire agli
azionisti 0,0155 centesimi per azione sotto forma di dividendo, di cui 0,105 centesimi per azione a valere
sugli utili 2023, e 0,005 centesimi per azione a valere su riserve di utili degli esercizi precedenti, per un
ammontare complessivo pari a circa 10,2 milioni di euro. Inoltre, in sede di approvazione del bilancio
dell’esercizio 2023 l’assemblea degli azionisti ha deliberato di accantonare 3,6 milioni di euro dell’utile
2023 a riserve altre non distribuibili per l’imposta straordinaria calcolata sull’incremento del margine di
interesse, in luogo del versamento di tale imposta, ai sensi del Decreto Legge 10 agosto 2023 n. 104
convertito con modificazioni dalla Legge 9 ottobre 2023 n. 136). Infine, a causa dell’andamento dei
mercati finanziari nel corso dell’esercizio, la riserva da valutazione, che accoglie principalmente
l’effetto valutativo dei titoli classificati a voce 30 di stato patrimoniale attivo, ha rilevato un decremento
per 3,9 milioni di euro al netto della fiscalità differita.
La composizione del patrimonio netto è riassunta nella seguente tabella:
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Capitale 136.994 136.994 - -
Sovrapprezzi di emissione 82 82 - -
Riserve 24.749 23.056 1.693 7,3
Riserve da valutazione (5.820) (1.922) -3.898 202,8
Azioni proprie (4.235) (4.402) 167 -3,8
Utile (perdita) dell'esercizio 9.286 12.123 -2.837 -23,4
Patrimonio netto di Gruppo 161.056 165.931 -4.875 -2,9
Patrimonio netto 161.056 165.931 -4.875 -2,9
I Fondi Propri consolidati di Banca Profilo alla data del 31 dicembre 2024 sono pari a 130,3 milioni di
euro, con un CET 1 Ratio consolidato del 22,19%, calcolato in base alle disposizioni transitorie previste a
seguito dell’entrata in vigore del principio contabile IFRS 9. Il CET 1 Capital Ratio consolidato fully
loaded è pari al 22,19%, largamente superiore ai requisiti normativi e tra i più elevati della categoria. Il
lieve decremento rilevato sul CET1 ratio, rispetto al 22,26% di fine dicembre 2023, è imputabile
principalmente al lieve decremento dei Fondi Propri. Tali indicatori non tengono conto del risultato
d’esercizio del 2024.
Di seguito si riportano le tabelle dei Fondi Propri nonché la tabella relativa all’adeguatezza patrimoniale
della Banca e delle sue controllate al 31 dicembre 2024 determinata sulla base degli standard
normativi previsti per la vigilanza bancaria.
Si evidenzia che la Capogruppo del Gruppo bancario Banca Profilo è Arepo BP S.p.A. ed è tenuta a
produrre all'Organo di Vigilanza le Segnalazioni su base consolidata del Patrimonio di vigilanza e dei
coefficienti prudenziali secondo le vigenti regole in materia. Come indicato nell’atto di emanazione
della Circolare 262/2005 di Banca d’Italia, per le informazioni relativi ai fondi propri ed ai coefficienti di
vigilanza si fa rinvio alle informazioni consolidate contenute nell’Informativa da parte degli enti al
pubblico (Terzo Pilastro) prevista dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (“CRR”) redatto dalla Capogruppo
Arepo BP che è resa pubblica, nei termini di legge, sul sito internet di Banca Profilo al seguente indirizzo:
www.bancaprofilo.it \ Investor relations \ Pillar III informativa_al_pubblico.
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39
Fondi propri
Il 1° gennaio 2014 sono entrati in vigore gli standard normativi, definiti dal Comitato di Basilea, per la
vigilanza bancaria (Basilea III). Tali novità sono contenute nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e
nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) del 26 giugno 2013. Al fine di rendere applicabili tali disposizioni,
Banca d’Italia ha introdotto due provvedimenti regolamentari per adeguare la normativa interna alle
novità intervenute nel quadro regolamentare internazionale (circolare 285 e circolare 286 del dicembre
2013).
Inoltre, dal 1° gennaio 2018 il principio contabile IFRS9 “Strumenti Finanziari” sostituisce le previsioni dello
IAS 39 “Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione”. A tal riguardo, con riferimento agli impatti sui
fondi propri regolamentari, il Gruppo Bancario Banca Profilo ha optato per l’adesione al regime
transitorio previsto dal Regolamento UE 2017/2395 che modifica il CRR.
1. Capitale primario di classe 1 - Common Equity Tier 1 (CET1)
a) elementi positivi: strumenti di capitale e i relativi sovrapprezzi di emissione, gli utili non distribuiti, le
altre componenti di conto economico e le altre riserve;
b) elementi negativi: le perdite relative all’esercizio in corso, i beni immateriali con specifiche regole per
la detrazione, gli strumenti del capitale di base di classe 1 detenuti che la banca ha l’obbligo di
acquistare, le attività fiscali differite che si basano sulla redditività futura e che non derivano da
differenze temporanee. partecipazioni qualificate al di fuori del settore finanziario.
2. Capitale aggiuntivo di classe 1 – Additional Tier 1 (AT1).
a) elementi positivi: strumenti di capitale e i relativi sovrapprezzi di emissione che non rappresentano
elementi di CET1 e che rispettano determinate condizioni previste dal Regolamento (art. 52 del CRR);
b) elementi negativi: strumenti del capitale aggiuntivo di classe 1 detenuti che la banca ha l’obbligo di
acquistare in virtù di un vincolo contrattuale esistente, gli strumenti aggiuntivi di classe 1 emessi da enti
del settore finanziario a determinate condizioni come indicate dall’art. 56 del CRR.
3. Capitale di classe 2 - Tier 2 (T2).
a) elementi positivi: strumenti di capitale e i prestiti subordinati con i relativi sovrapprezzi di emissione
secondo le condizioni indicate nell’art. 63 del CRR, le rettifiche per il rischio di credito generale al lordo
degli effetti fiscali fino all’1,25% degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio;
b) elementi negativi: strumenti propri di classe 2 detenuti dall’ente, gli strumenti di classe 2 di enti del
settore finanziario come indicato dall’art. 66 del CRR.
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40
Fondi propri
(migliaia di euro)
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) prima dell’applicazione
dei filtri prudenziali
151.771
153.808
di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie
B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-) (1.012) (690)
C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A +/- B) 150.759 153.118
D. Elementi da dedurre dal CET1 (20.635) (20.018)
E. Regime transitorio – Impatto su CET1 (+/-) 153 469
F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) (C – D +/-E) 130.277 133.569
G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) al lordo degli elementi
da dedurre e degli effetti del regime transitorio
di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie
H. Elementi da dedurre dall’AT1
I. Regime transitorio – Impatto su AT1 (+/-)
L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) (G - H +/- I)
M. Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti
del regime transitorio
di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie
N. Elementi da dedurre dal T2
O. Regime transitorio – Impatto su T2 (+/-)
P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) (M - N +/- O)
Q. Totale fondi propri (F + L + P) 130.277 133.569
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Adeguatezza patrimoniale
Categorie/Valori
(migliaia di euro)
Importi non ponderati Importi ponderati /Requisiti
31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023
A. ATTIVITA' DI RISCHIO
A.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE 1.577.290 1.230.932 315.787 326.639
1. Metodologia standardizzata 1.577.290 1.230.932 315.787 326.639
2. Metodologia basata sui rating interni
2.1. di Base
2.2. Avanzata
3. Cartolarizzazioni
B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA
B.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE 25.263 26.131
B.2 RISCHIO DI AGGIUSTAMENTO DI VALUTAZIONE DEL
CREDITO
362
306
B.3 RISCHIO DI REGOLAMENTO
B.4 RISCHIO DI MERCATO 10.449 10.752
1. Metodologia standardizzata 10.449 10.752
2. Modelli interni
3. Rischio di concentrazione
B.5 RISCHIO OPERATIVO 10.904 10.804
1. Metodo base 10.904 10.804
2. Metodo standardizzato
3. Metodo avanzato
B.6 ALTRI ELEMENTI DI CALCOLO
B.7 TOTALE REQUISITI PRUDENZIALI 46.978 47.993
C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA
C.1 Attività di rischio ponderate 587.220 599.910
C.2 Capitale primario di classe 1 /Attività di rischio ponderate
(CET1 capital ratio)
22,19%
22,26%
C.3 Capitale di classe 1 /Attività di rischio ponderate
(Tier 1 capital ratio)
22,19%
22,26%
C.4 Totale fondi propri/Attività di rischio ponderate
(Total capital ratio)
22,19%
22,26%
Le tabelle sopra riportate evidenziano i Fondi Propri e i coefficienti di adeguatezza patrimoniale
determinati sul perimetro consolidato rappresentato nella presente Relazione (e quindi Banca Profilo,
Profilo Real Estate e Arepo Fiduciaria) e non considerano la Capogruppo Arepo BP.
Si precisa infatti che la Capogruppo del Gruppo bancario Banca Profilo è Arepo BP S.p.A. ed è la
Società tenuta a produrre all’Organo di Vigilanza le segnalazioni su base consolidata dei Fondi Propri e
dei coefficienti prudenziali secondo le vigenti regole in materia.
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42
Commento ai Risultati Economici Consolidati
L’andamento consolidato di Banca Profilo nel corso dell’esercizio 2024 è di seguito illustrato facendo
riferimento ai principali aggregati che sono confrontati con quelli riferiti all’esercizio precedente,
secondo l’ordine dello schema di conto economico riclassificato.
Margine di interesse
Il margine di interesse del 2024 è pari a 22,1 milioni di euro (-20,8% a/a) in riduzione rispetto ai 28,0 milioni
di euro del passato esercizio. Sul raffronto anno su anno pesa il maggior costo del funding correlato
all’aumento della raccolta diretta a termine e il minor beneficio del tasso di inflazione sui titoli di
proprietà, solo parzialmente compensato dal maggior rendimento degli attivi, sia nella componente
titoli sia in quella degli impieghi in Private e Investment Banking.
Margine di interesse
(migliaia di euro) 2024 2023
Variazioni
Assolute %
Interessi attivi e proventi assimilati 89.187 68.923 20.264 29,4
Interessi passivi e oneri assimilati (67.046) (40.955) -26.091 63,7
Margine di interesse 22.141 27.968 -5.827 -20,8
Altri Ricavi Netti
Gli altri ricavi netti al 31 dicembre 2024 sono pari a 50,7 milioni di euro, in aumento di 2,0 milioni di euro
rispetto ai 48,7 milioni di euro del 31 dicembre del 2023 (+4,1%). Le principali componenti
dell’aggregato sono dettagliate e commentate nella tabella seguente.
Altri ricavi netti
(migliaia di euro) 2024 2023
Variazioni
Assolute %
Commissioni attive 28.570 32.060 -3.490 -10,9
Commissioni passive (4.378) (2.884) -1.494 51,8
Commissioni nette 24.192 29.176 -4.984 -17,1
Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi 25.948 18.250 7.698 42,2
Altri proventi (oneri) di gestione 525 1.227 -702 -57,2
Totale Altri Ricavi Netti 50.665 48.653 2.012 4,1
Le commissioni nette sono pari a 24,2 milioni di euro, in riduzione rispetto al dato del 2023 (-17,1% a/a).
La riduzione è imputabile a situazioni non ricorrenti (ristrutturazione di un club deal industriale e del
salvataggio della compagnia assicurativa Eurovita), alle commissioni relative all’attività di Corporate
Advisory dell’Investment Banking, compensate in parte dalle commissioni di performance sulle gestioni
patrimoniali, dalle commissioni sui collocamenti del Private Banking e sui finanziamenti corporate.
Il risultato netto dell’attività finanziaria e dei dividendi, pari a 25,9 milioni di euro, in crescita di 7,7 milioni
rispetto ai 18,2 milioni di euro dello scorso esercizio. L’incremento è stato realizzato mediante una
gestione attiva del banking book dove sono state realizzate alcune prese di profitto su titoli governativi
(BTP e bund) e su corporate bond.
Il saldo degli altri proventi e oneri di gestione, pari a 0,5 milioni di euro, è in calo rispetto al dato del 2023
(-57,2% a/a), a seguito di alcuni elementi non ricorrenti positivi rilevati nell'anno precedente.
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Costi operativi
L’aggregato dei costi operativi è pari a 57,5 milioni di euro, in crescita rispetto ai 56,1 milioni di euro del
2023 (+2,4% a/a). La crescita è da attribuirsi principalmente agli investimenti previsti nel Piano Industriale
nell’organico della Banca e nella sua infrastruttura tecnologica, nonché ad alcune attività non ricorrenti.
Costi operativi e risultato della gestione operativa
(migliaia di euro) 2024 2023
Variazioni
Assolute %
Spese per il personale (32.102) (32.047) -55 0,2
Altre spese amministrative (22.137) (21.770) -367 1,7
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (3.250) (2.315) -935 40,4
Costi operativi (57.489) (56.132) -1.357 2,4
Risultato della gestione operativa 15.317 20.489 -5.172 -25,2
Al suo interno le spese del personale rimangono sostanzialmente in linea con il risultato del 2023,
passando dai 32,0 milioni di euro del 2023 ai 32,1 milioni di euro del 2024 (+0,2% a/a). All’interno della
voce si registra un incremento dei costi dovuto agli investimenti e agli adeguamenti contrattuali e del
welfare aziendale, a situazioni non ricorrenti, compensato dalla riduzione della componente variabile in
coerenza con i risultati raggiunti.
Le altre spese amministrative, al netto degli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema
bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 22,1 milioni di euro nel 2024 e si incrementano di 0,4
milioni di euro rispetto al 2023. L'incremento è da attribuirsi principalmente ai maggiori costi relativi ai
data providers, sia per componente inflattiva che per modifiche contrattuali, oltre a maggiori costi
relativi ad attività non ricorrenti legate anche agli sviluppi dell’operazione di modifica dell’assetto
azionario, compensate in parte dai risparmi ottenuti sulla piattaforma tecnologica.
Le rettifiche di valore su immobilizzazioni, pari a 3,3 milioni di euro, sono in crescita rispetto allo scorso
esercizio (+40,4% a/a) coerentemente con gli investimenti effettuati per lo sviluppo dell’infrastruttura
tecnologica a supporto dell’area Finanza e nel sistema di front office del Private Banking.
Il risultato della gestione operativa, pari a 15,3 milioni di euro (-25,2% a/a), è in riduzione di 5,2 milioni di
euro rispetto al 2023 equivalente ad un cost income del 79,0%, che si raffronta con il 73,3% del 2023.
Accantonamenti e rettifiche
Il totale degli accantonamenti e delle rettifiche è al 31 dicembre 2024 negativo per 1,7 milioni di euro
rispetto a 3,2 milioni di euro dell’esercizio 2023.
Utile (perdita) dell’esercizio al lordo delle imposte
(migliaia di euro) 2024 2023
Variazioni
Assolute %
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 122 (741) 863 n.s.
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo
a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(1.724)
(2.200)
476
-21,6
Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al
fair value con impatto sulla redditività complessiva
(96)
(281)
185
-65,8
Risultato corrente al lordo delle imposte 13.619 17.267 -3.648 -21,1
Gli accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri sono positivi per 122 migliaia di euro e si riferiscono
per 132 migliaia di euro a rilasci di precedenti accantonamenti netti effettuati dal Gruppo unitamente
all’effetto negativo derivante da un ulteriore accantonamento per 20 migliaia di euro effettuato
nell'anno in corso e ad un rilascio dell’impairment sulle garanzie rilasciate per 10 migliaia di euro.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
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Le rettifiche e le riprese di valore nette per rischio di credito relative ad attività finanziarie valutate al
costo ammortizzato e su attività finanziare valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva al 31 dicembre 2024 sono pari a 1.820 migliaia di euro di rettifiche nette. Il dato al 31
dicembre 2023 era pari a 2.481 migliaia di euro di rettifiche nette. Nel 2024 si sono registrate rettifiche di
valore nette sul portafoglio crediti per 1.586 migliaia di euro, e rettifiche di valore nette sul portafoglio
titoli per 234 migliaia di euro. Si precisa altresì che il portafoglio crediti della Banca, costituito
principalmente da finanziamenti Lombard o garantiti da MCC/SACE, è caratterizzato da esposizioni
con ampi livelli di garanzie che, nonostante la volatilità di mercato e gli effetti della situazione
geopolitica attualmente in corso, non hanno subito oscillazioni significative nel rischio di credito e nelle
relative garanzie.
L’utile al lordo delle imposte nel 2024 si chiude con un importo pari a 13,6 milioni di euro (-21,1% a/a), in
riduzione rispetto ai 17,3 milioni di euro rilevati nel 2023.
Utile di esercizio consolidato
Le imposte dell’esercizio, al netto di quelle calcolate sugli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità
del sistema bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 4,1 milioni di euro. Al lordo di tale
riclassifica il tax rate è pari al 30,1%.
La voce oneri riguardanti il sistema bancario comprende il contributo finalizzato al mantenimento della
stabilità del sistema bancario (Fondo Interbancario Tutela e Depositi) esposto al netto delle imposte ed
è pari a 0,2 milioni di euro, in riduzione rispetto allo scorso anno (-65,8%). L’importo, al lordo delle
imposte, è esclusivamente composto dal contributo ordinario e straordinario versato al Fondo Tutela e
Depositi ed è pari a 0,3 milioni di euro.
Gli Utili delle attività operative cessate al netto delle imposte, pari a 0,6 milioni di euro nel 2023,
ricomprendevano la plusvalenza derivante dal rimborso integrale del “Buffer Loan”, costituto presso
One Swiss Bank (OSB) su richiesta dell’Autorità di Vigilanza svizzera, al closing dell’operazione di
cessione di Banque Profil de Gestion (BPdG) effettuato il 1° giugno 2021. In data 30 giugno 2023, su
indicazione dell’Autorità di Vigilanza svizzera, OSB ha proceduto alla restituzione a Banca Profilo del
suddetto ammontare.
(migliaia di euro) 2024 2023
Variazioni
Assolute %
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (4.101) (5.060) 959 -19,0
Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (232) (678) 446 -65,8
Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al
netto delle imposte
-
594
-594
n.s.
Utile netto dell'esercizio di pertinenza della capogruppo 9.286 12.123 -2.837 -23,4
Il gruppo Banca Profilo chiude l’esercizio 2024 con un utile netto consolidato di 9,3 milioni di euro, in
riduzione di 2,8 milioni di euro (-23,4% a/a) rispetto al risultato del 2023.
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45
Nella tabella che segue si riporta il raccordo tra il patrimonio netto e l’utile di esercizio di Banca Profilo
ed i corrispondenti dati a livello consolidato.
Raccordo tra il bilancio di banca profilo e il bilancio consolidato
(migliaia di euro)
Patrimonio
netto
di cui Utile
d'esercizio
Saldi al 31.12.2024 come da Bilancio di Banca Profilo 158.807 9.459
Rettifica del valore di carico delle partecipazioni consolidate:
- Risultati pro-quota delle partecipate consolidate con il metodo integrale 541 541
- Altre riserve per effetto del consolidamento 1.539 -
Ammortamento delle differenze positive di consolidamento:
- relative all'anno in corso - -
- relative agli anni precedenti - -
Rettifiche dividendi incassati nell'esercizio - (697)
Altre rettifiche di consolidamento:
- eliminazione degli utili/perdite infragruppo (18) (17)
- altre 187 -
Saldi al 31.12.2024 come da Bilancio consolidato 161.056 9.286
Risultati per Settori di Attività
La rappresentazione per settori di attività è stata scelta quale informativa primaria, sulla base di quanto
richiesto dalle disposizioni dell’IFRS 8, in quanto riflette le responsabilità per l’assunzione delle decisioni
operative, sulla base della struttura organizzativa di Gruppo.
I settori di attività definiti sono:
• Private Banking, relativo all’attività dell’Area Private Banking con la clientela privata e
istituzionale amministrata e gestita, e alle attività della controllata Arepo Fiduciaria;
• Investment Banking, relativo alle attività della divisione di Investment Banking;
• Finanza, relativo alla gestione e sviluppo delle attività di negoziazione in contro proprio e conto
terzi di strumenti finanziari e servizi connessi all’emissione e al collocamento degli stessi;
• Digital Bank,
relativo alle attività svolte in partnership con Tinaba su piattaforma digitale;
• Corporate Center, relativo alle attività di presidio delle funzioni di indirizzo, coordinamento e
controllo dell’intero Gruppo; in tale settore ricadono i costi di struttura, le elisioni infragruppo e le
attività della controllata Profilo Real Estate.
Distribuzione per settori di attività: dati economici
(migliaia di euro)
Private Banking Investment Banking Finanza Digital Bank Corporate Center
12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023
Margine Interesse 14.778 17.721 5.600 4.046 (338) 3.300 853 1.092 1.248 1.809
Altri ricavi netti 19.402 19.813 5.755 6.257 27.985 21.870 417 297 (2.894) 416
Totale ricavi netti 34.180 37.534 11.355 10.303 27.647 25.170 1.270 1.389 (1.646) 2.225
Totale Costi Operativi (23.631) (23.811) (3.989) (3.765) (15.021) (14.122) (4.931) (4.814) (9.917) (9.620)
Risultato della gestione operativa 10.549 13.723 7.366 6.538 12.626 11.048 (3.661) (3.425) (11.563) (7.395)
Risultato Ante Imposte 9.711 12.442 6.651 5.550 12.393 10.734 (3.604) (3.501) (11.532) (7.958)
Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali
(migliaia di euro)
Private Banking Investment Banking Finanza Digital Bank Corporate Center
12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023
Impieghi 429.113 366.828 141.762 173.312 901.469 695.022 - - - -
Raccolta diretta 734.503 854.191 - 27 946.249 369.168 143.485 100.479 - -
Raccolta indiretta 4.606.575 4.630.166 - 6.000 34.209 39.773 30.846 29.806 - -
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
47
A) Private Banking
Il settore Private Banking chiude il 2024 con ricavi netti per 34,2 milioni di euro, in riduzione di 3,3 milioni di
euro (-8,9% a/a) rispetto ai 37,5 milioni di euro del precedente esercizio. La riduzione è dovuta sia al
minor apporto del margine di interesse a causa dell’incremento del costo della raccolta, sia della
componente commissionale che comprende i costi di ristrutturazione delle polizze Eurovita e di un club
deal industriale; le stesse sono compensate in parte dall’incremento delle commissioni relative ai
collocamenti di certificate di emittenti terzi realizzate nel terzo e quarto trimestre e dalle performance
fee sulle gestioni patrimoniali.
Le masse complessive del Private sono pari a 5,3 miliardi di euro, in riduzione rispetto al 31 dicembre
2023 a causa di una raccolta netta negativa (-192,7 milioni di euro nel 2024) in parte compensata da
un effetto mercato positivo. La raccolta fiduciaria netta ammonta a 833,7 milioni di euro, in riduzione
rispetto allo stesso periodo del 2023.
I costi operativi nel 2024 risultano pari a 23,6 milioni di euro, in riduzione (-0,8%) rispetto ai 23,8 milioni di
euro dello scorso esercizio, in particolare nella componente delle spese del personale. L’area chiude
con un risultato della gestione operativa pari a 10,6 milioni di euro, in riduzione rispetto ai 13,7 milioni di
euro del 2023.
Il Private Banking ricomprende i servizi di consulenza specialistica e gestione personalizzata del
patrimonio complessivo della clientela italiana. Tale modello prevede un’offerta integrata di servizi per
la gestione di tutte le componenti del patrimonio dei clienti, passando quindi dalla tradizionale logica
di prodotto focalizzata principalmente sulla gestione della componente finanziaria ad un modello di
Banca per la gestione del patrimonio finanziario, aziendale, immobiliare e familiare.
Di seguito le principali attività in dettaglio.
Attività di Raccolta
Le masse complessive del Private sono pari a 5,3 miliardi di euro, in calo del 2,8%, a causa di una
raccolta netta negativa per 192,7 milioni di euro. La raccolta fiduciaria netta ammonta a 833,7 milioni
di euro, in calo rispetto allo scorso anno (-4,1%).
Il calo è da ascrivere alla raccolta diretta, che si attesta al 31 dicembre 2024 a 724,2 milioni di euro
rispetto ai 854,2 milioni di euro del 31 dicembre 2023 (-15,2%). Rimane invece sostanzialmente stabile la
raccolta indiretta (comprensiva della raccolta fiduciaria netta) che passa da 4.630,2 milioni di euro del
31 dicembre 2023 ai 4.606,6 milioni di euro del 31 dicembre 2024 (-0,5%). L’andamento è legato ad un
incremento significativo delle Gestioni Patrimoniali, che registrano un incremento di 83,8 milioni di euro
(+11,0%) più che compensato dalla contrazione (-2,4%) del risparmio amministrato per 71,5 milioni di
euro e della raccolta fiduciaria netta per 35,9 milioni di euro (-4,1%).
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
48
Raccolta Complessiva – Private Banking
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazione YoY
Assoluta %
Raccolta diretta 724.184 854.191 -130.007 -15,2
Raccolta Indiretta 3.772.863 3.760.597 12.266 0,3
- di cui gestioni patrimoniali 845.470 761.679 83.791 11,0
- di cui risparmio amministrato 2.927.393 2.998.918 -71.525 -2,4
Raccolta Totale 4.497.047 4.614.788 -117.741 -2,6
Flussi Netti di Raccolta (192.703) 77.611 -270.314 n.s.
Raccolta Fiduciaria netta 833.712 869.570 -35.858 -4,1
Raccolta complessiva con Fiduciaria 5.330.759 5.484.358 -153.599 -2,8
Attività Creditizia
I crediti si incrementano, passando dai 366,8 milioni di impieghi del 31 dicembre 2023 ai 429,1 milioni di
euro del 31 dicembre 2024 (+17,0%).
L’attività creditizia è strumentale all’attività di Private Banking, in linea con la logica di servizio prevista
dal modello di business del Gruppo. Si tratta in particolar modo di finanziamenti garantiti. Nella tabella
sottostante sono riportati i valori degli aggregati per forma tecnica.
Impieghi netti verso la clientela - Private Banking
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazione YoY
Assoluta %
Conti correnti a breve termine 339.774 298.328 41.446 13,9
Mutui 85.058 67.302 17.756 26,4
Totale Impieghi vivi alla clientela 424.832 365.630 59.202 16,2
Altri crediti e finanziamenti 125 381 -256 -67,2
Crediti deteriorati 4.156 817 3.339 408,7
Totale Impieghi 429.113 366.828 62.285 17,0
Attività Fiduciaria
L’attività fiduciaria viene svolta per il tramite della società Arepo Fiduciaria Srl, che offre una serie di
servizi qualificati, quali il Reporting consolidato, la pianificazione societaria e successoria e i trust.
Nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2024 la società ha visto calare la massa fiduciaria totale
di 15,3 milioni di euro (-1,4%).
B) Investment Banking
L’Area Investment Banking chiude il 2024 con ricavi netti per 11,4 milioni di euro, in crescita rispetto ai
10,3 milioni di euro del precedente esercizio (+10,2% a/a). Il risultato è stato ottenuto soprattutto grazie
ai finanziamenti corporate, sia per quelli assistiti da garanzia statale (MCC/SACE), sia per quelli legati ai
crediti fiscali. In linea i ricavi da operazioni di Capital Market mentre risultano in flessione quelli da
Corporate Advisory che registrano minori success fee rispetto al 2023. In entrambi gli anni si rileva una
quota di ricavi non ricorrenti legati ad un’operazione straordinaria che ha beneficiato i due periodi.
Gli impieghi nel 2024 sono pari a 133,6 milioni di euro (al netto degli ammortamenti), in riduzione di 39,7
milioni di euro (-22,9% a/a) rispetto al 2023 in particolare nei finanziamenti garantiti dallo Stato (MCC)
che hanno registrato la chiusura anticipata di una rilevante operazione di finanziamento. I
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
49
finanziamenti garantiti si attestano a 61,5 milioni di euro (-38,7% a/a), mentre i finanziamenti relativi agli
acquisti dei crediti fiscali Superbonus (al lordo degli utilizzi) si attestano a 61,5 milioni di euro (-1,4% a/a).
I costi operativi sono pari a 4,0 milioni di euro, in crescita rispetto ai 3,8 milioni di euro dello scorso
esercizio (+5,9% a/a) distribuiti tra costi del personale e costi delle strutture di supporto allocate. L’area
chiude il 2024 con un risultato della gestione operativa pari a 7,4 milioni di euro, in crescita rispetto ai 6,5
milioni del precedente esercizio.
C) Finanza
I ricavi netti del 2024 ammontano a 27,6 milioni di euro, contro i 25,2 milioni di euro dello scorso esercizio
(+9,8% a/a), in crescita principalmente grazie ai migliori risultati ottenuti sui banking book nonostante un
ulteriore aumento del cost of funding medio rispetto al 2023. Il portafoglio di Trading (+2% a/a) risulta in
crescita sia grazie al contributo di Equity Prop e Market Making che hanno beneficiato dell’elevata
dispersione dei rendimenti e della volatilità degli indici, nonché di una corretta selezione dei titoli nei
portafogli long/short, sia grazie al portafoglio di Credit, nonostante l’impatto negativo per la
svalutazione di un titolo obbligazionario tedesco. L’attività di Intermediazione registra una riduzione dei
ricavi (-13% a/a). Il Banking Book registra una performance superiore rispetto allo scorso anno (+19%
a/a), grazie alle prese di profitto su posizioni in titoli governativi ed in corporate bond.
I costi operativi crescono e passano dai 14,1 milioni di euro del 2023 ai 15,0 milioni di euro del 2024.
Il risultato della gestione operativa dell’Area Finanza è pari a 12,6 milioni di euro e risulta in crescita
rispetto allo stesso periodo del passato esercizio (+14,3%).
D) Digital Bank
I ricavi netti del 2024 sono pari a 1,3 milioni di euro, in riduzione rispetto all’anno precedente, a causa
del maggior costo della raccolta, compensato in parte dalla crescita dei ricavi relativi ai servizi
finanziari e bancari. Le masse in Robogestioni si attestano a 35 milioni di euro, mentre la raccolta sui
conti deposito è pari a 80 milioni di euro.
I costi operativi per lo sviluppo dell’Area Digital nel 2024 sono pari a 4,9 milioni di euro, in lieve crescita
rispetto ai 4,8 milioni di euro dell’anno precedente (+2,4% a/a). I costi diretti aumentano di 0,1 milioni di
euro passando dai 4,2 milioni di euro del 2023 ai 4,3 milioni di euro del 2024 a seguito dell’incremento
delle spese del personale per la costituzione della nuova area Digital Operations compensato da una
riduzione degli ammortamenti sugli investimenti in nuovo software. I costi indiretti a fine 2024, rivenienti
dall’allocazione degli oneri che hanno un diretto collegamento con l’area di business, sono pari a 0,6
milioni in linea con il dato del 2023.
E) Corporate Center
Il Corporate Center chiude il 2024 con un risultato della gestione operativa negativo per 11,6 milioni di
euro rispetto ai 7,4 milioni di perdita del 2023. In particolare, pesano i costi di ristrutturazione di
un’operazione di club deal. I costi operativi sono pari a 9,9 milioni di euro, in crescita rispetto ai 9,6
milioni di euro dell’anno precedente.
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Risultati delle Società del Gruppo
Di seguito i risultati per società del gruppo presentati per raffronto con quelli dell’esercizio 2023. I dati
sono esposti in migliaia di euro.
Principali dati economici delle controllate
Banca Profilo Arepo Fiduciaria Profilo RE
2024 2023 2024 2023 2024 2023
Margine Interesse 23.084 28.903 (1) (2) (962) (974)
Altri Ricavi Netti 50.109 48.022 1.899 3.169 2.244 2.188
Totale ricavi netti 73.193 76.925 1.898 3.167 1.282 1.214
Totale Costi Operativi (58.037) (56.638) (1.630) (2.778) (688) (731)
Risultato della gestione operativa 15.156 20.287 268 389 594 483
Risultato Netto 9.459 11.840 159 254 382 734
Banca Profilo S.p.A.
Per i risultati di Banca Profilo S.p.A. si rimanda alle Relazione sulla Gestione Individuale.
Arepo Fiduciaria S.r.l.
Arepo Fiduciaria S.r.l. è controllata al 100% da Banca Profilo ed è soggetta alla direzione ed al
coordinamento della capogruppo Arepo BP ai sensi dell’articolo 2497 e seguenti del codice civile.
La società offre servizi fiduciari alla clientela sia della Banca sia di terzi ed ha masse in amministrazione
fiduciaria pari a 1.107 milioni di euro. Nel corso dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2024 la società ha
visto calare la raccolta fiduciaria netta di 35,9 milioni di euro (-4,1%) attestandosi a 833,7 milioni di euro.
La società chiude con un utile netto di 159 migliaia di euro. Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato
di sottoporre all'Assemblea la proposta di riportare a nuovo l’utile dell’esercizio.
Profilo Real Estate S.r.l.
Profilo Real Estate è controllata al 100% da Banca Profilo ed è soggetta alla direzione ed al
coordinamento della capogruppo Arepo BP ai sensi dell’articolo 2497 e seguenti del codice civile.
La società chiude l’esercizio 2024 con un risultato positivo di 382 migliaia di euro.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all’Assemblea la seguente proposta di
destinazione dell’utile:
• per il 5% a Riserva Legale, pari a 19.119 euro;
• per il residuo, pari a 362.243 euro al socio unico a titolo di dividendo.
Principali Rischi ed Incertezze
Le informazioni sui rischi e sulle incertezze cui il Gruppo è esposto sono dettagliate nella parte E della
Nota Integrativa, così come i relativi strumenti e politiche di copertura adottati.
Dei rischi connessi al contesto economico nazionale ed internazionale e all’andamento dei mercati
finanziari si è trattato nell’apposito paragrafo “Scenario Macroeconomico di Riferimento e Commento
ai Mercati”.
Nella parte E della Nota Integrativa al punto 1.2, all’interno della Sezione dedicata ai “Rischi di
mercato” al paragrafo “Altre informazioni sui rischi finanziari” è inoltre riportata una tabella
rappresentante l’esposizione al rischio sovrano di Banca Profilo e delle sue controllate.
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Rischio geopolitico
Con riferimento alle due principali aree di crisi internazionale (Russia-Ucraina e Medio Oriente),
l’esposizione diretta del Gruppo è nulla, in quanto l’Area Finanza non ha controparti residenti in tali
giurisdizioni né investimenti in obbligazioni o azioni di emittenti residenti in quei Paesi e, con riferimento
all’attività creditizia, non ci sono finanziamenti erogati a clienti russi, ucraini o mediorientali o a imprese
che operino direttamente con quei mercati. I rischi sono costantemente monitorati e gestiti. Nel
complesso, si segnala che la performance complessiva del portafoglio finanziario di Banca Profilo non
ha risentito negativamente della situazione.
Con riferimento all’attività creditizia, il perdurare della situazione di conflitto e del regime sanzionatorio
potrebbe avere effetti pesanti sul sistema produttivo italiano, legato al costo dell’energia e di alcune
materie prime (se non addirittura all’interruzione di alcune forniture). Tale situazione potrebbe avere
conseguenze negative sulla capacità di alcune aziende di ripagare i finanziamenti erogati da Banca
Profilo. Al riguardo, comunque, si fa presente che i finanziamenti a imprese operative erogati dalla
Banca sono sostanzialmente tutti garantiti dal Fondo di Garanzia-MCC e ciò contribuisce a contenere
l’esposizione complessiva della Banca in tale scenario.
Un andamento fortemente negativo dei mercati potrebbe inoltre erodere il valore delle garanzie
mobiliari che i clienti private hanno depositato in pegno presso la Banca a garanzia dei prestiti
lombard. Per tale motivo, la frequenza delle verifiche sulla congruità dei pegni è stata prudenzialmente
aumentata: allo stato, nessuno dei finanziamenti lombard presenta garanzie nelle quali i margini siano
stati erosi oltre i limiti che conducono ad attivare processi di escalation interni.
Sostenibilità ed impegno ESG
Banca Profilo ha avviato un progetto trasversale volto a rafforzare, nel medio lungo periodo, le diverse
iniziative ed attività, in parte già avviate, a sostegno di una Politica di Sostenibilità organica
dell’azienda che possa incidere concretamente sul tessuto sociale di riferimento e sulle tematiche
ambientali. In particolare, è stato predisposto un Piano di Azione triennale al fine di adeguare la Banca
alle aspettative di Banca d’Italia in materia di integrazione dei rischi climatici, ambientali e di transizione
nelle strategie aziendali, nei sistemi di governo, controllo e gestione dei rischi.
Nel corso dell’anno, la Banca ha proseguito le iniziative già avviate in precedenza ed attivato ex-novo
ulteriori iniziate volte, nello specifico, ad aumentare (e migliorare qualitativamente) il perimetro di dati
ESG relevant a disposizione della Banca.
Tra le iniziative maggiormente rilevanti si segnala la prosecuzione, con il supporto di una società di
consulenza, del progetto finalizzato al recepimento della direttiva UE CSRD (Direttiva sul reporting di
sostenibilità delle imprese) che sarà applicabile al Gruppo a partire da gennaio 2026 con riferimento
all’anno 2025.
In tema di responsabilità sociale, prosegue l’impegno della Banca nel garantire un contesto lavorativo
che favorisca soluzioni organizzative a supporto del bilanciamento degli impegni personali e lavorativi,
con accordi di smart working strutturali ampi e flessibili ed un piano di welfare a beneficio di tutti i
dipendenti, ivi incluse polizze sanitarie e contribuzioni addizionali alla previdenza complementare.
Altrettanto rilevante è l’attenzione alle tematiche di genere che, nel 2024, ha trovato formalizzazione
nella Normativa Interna tramite la pubblicazione di una Politica per la Diversità, l’Equità e l’Inclusione
(DE&I policy).
Nello specifico, sul punto la Banca si è posta degli obiettivi in termini di bilanciamento del personale e
politiche di remunerazione neutrali rispetto al genere. La Banca inoltre sostiene iniziative benefiche sul
territorio di riferimento, anche in sinergia con la propria clientela, al fine di rendere quanto più efficace
e tangibile la ricaduta di tali iniziative. In materia di sostenibilità ambientale la Banca continua
costantemente nel processo di efficientamento dei propri consumi, promuovendo scelte di consumo
consapevoli all’interno dell’azienda, limitando l’utilizzo di risorse fisiche ed energetiche nello
svolgimento delle proprie attività, e ampliando il numero dei veicoli ibridi nella propria flotta aziendale.
Aspetti relativi al “Climate Change”
Nell’ambito della periodica valutazione dei rischi anche di natura non finanziaria vengono considerati
anche i rischi legati al cambiamento climatico (c.d. Climate Change).
In particolare, i rischi climatici si possono distinguere in due categorie:
• Rischi fisici: rischi di qualsiasi impatto finanziario negativo sull'ente derivante dagli effetti fisici dei
fattori ambientali sulle sue controparti o sui propri investimenti; gli effetti fisici possono essere acuti
se causati da eventi estremi (siccità, alluvioni e tempeste etc.) o cronici se provocati da
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mutamenti progressivi (aumento delle temperature, innalzamento del livello del mare, stress
idrico etc.).
• Rischi di transizione: rischi di qualsiasi impatto finanziario negativo sull'ente derivante dagli effetti
attuali o futuri della transizione verso un'economia sostenibile sulle sue controparti o sui propri
investimenti; gli impatti della transizione possono essere relativi a cambiamenti nelle politiche
nazionali e internazionali, all’innovazione tecnologica e ai cambiamenti del mercato.
Sugli impieghi creditizi della Banca, è stata effettuata un’analisi di esposizione ai rischi climatici basata
sulla ripartizione degli impieghi per settore economico e per area geografica (a livello di singola
regione per l’Italia). Sulla base della scomposizione per settore economico, desunta dai codici
ATECO/NACE dei debitori per i finanziamenti concessi, è stata individuata la quota sul totale delle
esposizioni verso i c.d. climate policy relevant sectors (CPRS), cioè i settori identificati come ad alto
impatto potenziale rispetto al rischio di transizione climatica sulla base della metodologia presente nella
pubblicazione Battiston et al. (2017).
Con riferimento alla dimensione area geografica, i dati di esposizione sono stati incrociati con gli
scenari climatici elaborati dal Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System
(NGFS), che forniscono, su diversi orizzonti temporali e in funzione di diverse ipotesi di percorsi di
transizione, le proiezioni di impatto climatico e sugli indicatori economici a livello di Paese e regione. In
particolare, sull’orizzonte temporale 2050, sono stati scelti due scenari alternativi: a) uno scenario best-
intermediate case, che prevede che le emissioni di CO2 inizino a diminuire dal 2045 e raggiungano
circa la metà dei livelli del 2050 entro il 2100, con un aumento della temperatura globale nel 2100
compreso tra 2 e 3 °C; b) uno scenario worst case, che prevede che le emissioni globali continuino a
crescere per tutto il XXI secolo, portando a un aumento della temperatura media globale di circa 4 °C
nel 2100.
Le analisi di cui sopra portano al momento a qualificare il rischio climatico come non significativo per il
Gruppo, con riferimento all’attività creditizia. Con riferimento agli investimenti dell’Area Finanza,
escludendo quelli del portafoglio di trading che hanno un orizzonte temporale di breve termine, i titoli
del banking book sono fortemente concentrati nel settore governativo, quindi con basso rischio
climatico
In linea con analoghe iniziative già adottate dalla BCE, Banca d’Italia ha pubblicato le Aspettative di
Vigilanza in materia di rischi climatici e ambientali, con lo scopo di farli integrare nella governance e nei
sistemi di controllo degli intermediari, incorporandoli nella strategia aziendale, a livello organizzativo e in
termini di processi operativi, nonché nell’informativa al mercato. In linea con le richieste della Banca
d’Italia, il Gruppo ha predisposto un Piano d’azione triennale finalizzato a programmare gli interventi
necessari per rispondere alle aspettative di vigilanza.
Rapporto Sociale
Governance
Per quanto riguarda le informazioni di cui all’articolo 123 bis del Testo Unico della Finanza relative al
sistema di Corporate Governance si rimanda all’apposito documento “Relazione sul Governo
Societario e gli Assetti Proprietari” approvato e pubblicato, congiuntamente al presente bilancio, alla
sezione Corporate Governance del sito internet della Banca all’indirizzo: www.bancaprofilo.it.
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Risorse Umane
L’organico del Gruppo Banca Profilo al 31 dicembre 2024, al netto del personale cessato a fine
esercizio, è pari a n.213 unità. Il dato è complessivamente aumentato rispetto al passato esercizio in
ottica di rafforzamento selettivo degli organici e di un rinnovamento delle risorse in linea con gli obiettivi
del Piano Industriale.
Numero
puntuale
Numero
puntuale
31/12/2024 31/12/2023
Personale dipendente
a) dirigenti 49 50
b) quadri direttivi 107 93
c) restante personale dipendente 57 59
Altro personale
Totale 213 202
La popolazione è distribuita fra 117 uomini e 96 donne, con un’età media complessiva pari a 45 anni.
Per quanto concerne la formazione, in continuità con l’anno precedente si sono svolti quasi
esclusivamente corsi online principalmente focalizzati sulle tematiche di aggiornamento normativo, su
tematiche in ambito ESG, su tematiche trasversali legate all’utilizzo di applicativi nonché su ambiti
tecnici specialistici di funzione.
Sicurezza
Sulla base normativi definiti dal Digital Operational Resilience Act - DORA, Banca Profilo ha dato seguito
ad un programma di adeguamento, con il duplice obiettivo di individuare il proprio livello di conformità
e di definire, a partire da questo, un piano di interventi organizzativi e tecnologici.
In particolare, nel corso del 2024, la Banca ha (i) avviato l’adeguamento del Framework per la gestione
del rischio ICT al fine di assicurare un livello adeguato di resilienza operativa digitale proporzionale alla
complessità dell’organizzazione, (ii) ha definito la strategia di resilienza operativa digitale; (iii) stabilito un
programma periodico di test di resilienza operativa digitale; (iv) rivisto il processo di identificazione,
registrazione, classificazione e segnalazione degli incidenti ICT, definendo una metodologia per la
quantificazione degli impatti potenziali associati a eventi critici..
Attività di ricerca e sviluppo
Data la natura del Gruppo, l’attività di ricerca e sviluppo si è concentrata, come meglio spiegato in
specifici paragrafi della presente Relazione, negli ambiti relativi all’implementazione di sistemi
informatici all’avanguardia sul piano della sicurezza e sul piano della fruibilità per gli user, nonché sugli
investimenti nella Digital Bank per lo sviluppo delle attività di tale segmento di business.
Organizzazione e Sistemi Informatici
Nel corso del 2024, Banca Profilo ha dato seguito a una serie di iniziative progettuale volte allo sviluppo
del business e all’efficientamento dei propri processi operativi.
In particolare, la Banca, tramite l’Area Digital e il partner Tinaba, ha lavorato all’evoluzione del modello
di consulenza, implementando un nuovo servizio dedicato alla Clientela dei Canali Digitali che
permette agli utenti di effettuare e gestire i propri investimenti in totale autonomia direttamente tramite
app.
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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
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Nell’ottica di una costante attenzione all’efficienza dei processi operativi sono state avviate diverse
iniziative tra le quali (i) un programma di revisione dei processi del credito, con l’obiettivo di digitalizzare
le attività, riducendo tempi di esecuzione e rinforzando i presidi di controllo; (ii) un progetto di revisione
e razionalizzazione delle forniture dati e di infoproviding; (iii) un progetto di efficientamento dei processi
di gestione delle Banche Depositarie; (iv) consolidamento degli applicativi di front end in uso nell’Area
Finanza.
La Banca ha inoltre implementato diversi progetti volti ad adeguare i processi interni alla continua
evoluzione del contesto normativo di riferimento, ed in particolare in relazione al recepimento delle
norme in ambito di gestione del rischio ICT e di sicurezza, ESG e whistleblowing.
Azionariato, Andamento del Titolo e Altre Informazioni di mercato
L’Azionariato
Alla data del 31 dicembre 2024, sulla base delle evidenze del libro soci e di altre informazioni in possesso
dell’Emittente, gli azionisti di Banca Profilo titolari di quote superiore al 3%, erano i seguenti:
Azionista N. Azioni
% sul
Capitale
Arepo BP S.p.A. * 423.088.505 62,40%
Mercato 254.909.351 37,60%
Totale 677.997.856 100,00%
* Società controllata al 100% da Sator Investments S.à.r.l., integralmente posseduta da Sator Private Equity Fund "A" L.P.
(
SPEF
)
o "Fondo Sator",
fondo gestito da Sator Capital Limited.
I dati riportati nella precedente tabella sono al lordo delle azioni Banca Profilo detenute dalla stessa.
Nei dati riportati, nella voce Mercato, sono ricomprese le n. 17.594.258 azioni Banca Profilo S.p.A.
detenute dalla Banca in proprio al 31 dicembre 2024, pari al 2,6% del capitale sociale.
L’ Andamento del Titolo
Nel corso del 2024, l’indice europeo Stoxx Europe 600 è salito del 5,4% mentre l'indice italiano, il FTSE
Italia All Shares, è salito del 12,0%.
In termini assoluti il titolo Banca Profilo ha registrato nell’anno una performance negativa del 7,1%,
rispetto all’andamento positivo del 12,0% dell’indice italiano. Se consideriamo i dividendi distribuiti nel
2024, il titolo Banca Profilo ridotto il gap di performance rispetto all’indice FTSE Italia All Shares
registrando una performance negativa di 0,4%.
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BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
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Il titolo ha chiuso l'anno 2024 a 0,189 euro, rispetto ad una quotazione di 0,203 euro del 29 dicembre
2023 e ad una media di 0,2039 euro nel 2024. Il prezzo massimo è stato registrato nel mese di aprile ed è
stato pari a 0,224 euro. I volumi medi giornalieri si sono attestati a 846.204 unità nell’esercizio 2024, in
aumento rispetto all’anno precedente quando si attestavano a circa 600 mila unità scambiate
giornalmente.
Informativa su strumenti finanziari ad alto rischio
In coerenza con quanto raccomandato dal Financial Stability Forum nel rapporto emanato il 7 aprile
2008 e con quanto richiesto dalla Banca d’Italia nella comunicazione n. 671618 del 18 giugno 2008 in
materia di informativa al mercato, si dichiara che al 31 dicembre 2024 né la Banca né le società da
questa controllate hanno in essere alcuna esposizione in strumenti finanziari considerati ad alto rischio o
che implicano un rischio maggiore di quanto in precedenza comunemente ritenuto, incluse le
Collateralized Debt Obligations (CDO), i titoli garantiti da ipoteca su immobili (RMBS), i titoli garantiti da
ipoteca commerciale (CMBS), veicoli di tipo Special Purpose ed altri strumenti di finanza a leva
(leveraged finance).
Altre Informazioni di mercato
Attestazione, ai sensi dell'art. 2.6.2 del Regolamento di Borsa Italiana, in ordine all'adeguamento alle
condizioni di cui all'art. 15 del Regolamento Mercati
Banca Profilo non controlla società aventi sede in uno Stato non appartenente all’Unione Europea.
Attestazione ai sensi dell’articolo 2.6.2. del Regolamento di Borsa circa l’esistenza delle condizioni di cui
all’articolo 16 del Regolamento Mercati Consob
Banca Profilo S.p.A. è soggetta alla direzione ed al coordinamento della capogruppo Arepo BP S.p.A.
ai sensi dell’art. 2497 e seguenti del c.c..
Con riferimento a quanto prescritto dall’articolo 16 del Regolamento Mercati Consob risultano
sussistenti le condizioni di cui al comma 1, lettere a), b), c) e d) per il mantenimento della quotazione.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
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Con particolare riferimento al comma 1 lett. d) del Regolamento Mercati Consob, si segnala che
Banca Profilo ha istituito i comitati interni consiliari, composti esclusivamente da Amministratori
Indipendenti. In particolare, la Banca ha istituito il Comitato Controllo e Rischi, il Comitato
Remunerazioni e il Comitato Nomine, Governance e Sostenibilità.
Informativa sull’attività di acquisto/alienazione azioni proprie
Nel corso dell’esercizio la Banca non ha effettuato acquisti di azioni proprie. Le uniche movimentazioni
di azioni proprie effettuate hanno riguardato l’attuazione dei piani di azionariato a favore dei
dipendenti della Banca, mediante la distribuzione di 695.522 azioni.
Al 31 dicembre 2024 la Banca detiene n. 17.594.258 azioni proprie pari al 2,6% del capitale sociale.
Partecipazioni di Amministratori, Sindaci e Dirigenti con Responsabilità strategiche in Banca Profilo e
nelle sue controllate
Le partecipazioni detenute direttamente o indirettamente in Banca Profilo S.p.A. e nelle società da
questa controllate, in ottemperanza alle disposizioni di cui al Regolamento Consob n. 11971 del 14
maggio 1999, sono riportate nella Relazione sulla Remunerazione pubblicata sul sito della Banca nei
tempi e nei modi previsti dalla normativa. Nella parte H della Nota Integrativa al Bilancio sono riportate
le indicazioni circa i compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione, controllo, al
Direttore Generale e ai dirigenti con responsabilità strategiche.
Altre Informazioni rilevanti
La Banca si qualifica quale Piccola Media Impresa (PMI) ai sensi e per gli effetti della Delibera Consob n.
20621 del 10 ottobre 2018 attuativa dell’articolo 1, comma 1, lettera w-quater.1) del D.Lgs. 58/98 (TUF).
Attività di Direzione e Coordinamento ed Operazioni con Parti Correlate
Banca Profilo è soggetta all’attività di direzione e coordinamento della capogruppo Arepo BP S.p.A. ai
sensi dell’art. 2497 e seguenti del c.c.. Il coordinamento e controllo sulla Banca sono esercitati sulla base
del Regolamento del Gruppo bancario Banca Profilo emanato da Arepo BP e recepito da tutte le società
controllate. L’eventuale attività posta in essere con Parti Correlate, direttamente o per il tramite di società
controllate, tiene conto della normativa e della procedura interna in materia di operazioni con parti
correlate e connessi obblighi informativi, vigenti alla data di riferimento. In merito si segnala che nel
Consiglio di Amministrazione della Capogruppo Arepo BP dell’8 luglio 2021 è stata modificata la Direttiva
di Capogruppo in materia di attività di rischio, di conflitti di interesse e di operazioni con soggetti collegati,
per allinearla agli aggiornamenti introdotti dalle modifiche al Regolamento sulle Operazioni con Parti
Correlate emanato da Consob (Regolamento n. 17221 del 12 marzo 2010,) volte a recepire nella
regolamentazione secondaria la c.d. Shareholder Rights Directive 2 (Direttiva (Ue) 2017/828) ed entrate in
vigore il 1° luglio 2021. La Direttiva è destinata a tutte le società del gruppo bancario Banca Profilo. In
attuazione della stessa, la Banca ha adottato un’apposita procedura per la gestione delle operazioni (i)
con parti correlate, (ii) in conflitto di interesse, (iii) nelle quali è presente un interesse dell’Amministratore.
Tale procedura è stata da ultimo aggiornata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell’8 luglio
2021 – cfr Documento informativo – Regolamento operazioni con parti correlate Consob disponibile al
seguente percorso sul sito web della Banca: www.bancaprofilo.it/CorporateGovernance/Documenti
Societari/Parti correlate.
Fermo il rispetto del principio di cui all’articolo 2391 del c.c. in tema di interesse dell’amministratore,
trovano applicazione il dettato dell’articolo 136 e la nuova formulazione dell’art. 53 comma 4, del D.lgs
385/93 (Testo Unico Bancario o TUB), relativamente alle obbligazioni degli esponenti bancari. Le operazioni
infragruppo sono poste in essere sulla base di valutazioni di reciproca convenienza e la definizione delle
condizioni da applicare avviene nel rispetto dei criteri di correttezza sostanziale, con l’obiettivo di creare
valore per l’intero Gruppo.
Nel corso dell’esercizio sono state poste in essere alcune operazioni con parti correlate (tra cui la
Capogruppo Arepo BP), le cui informazioni sono riportate nella sezione H ove si fornisce un prospetto
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | RELAZIONE SULLA GESTIONE
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riepilogativo dei rapporti a carattere economico-finanziario del Gruppo in essere al 31 dicembre 2024 con
le partecipate non consolidate e con le altre parti correlate.
Informativa sui Piani di Stock Option e Stock Grant
L’assemblea di aprile 2015 di Banca Profilo ha approvato un piano Piano di Stock Grant a favore dei
propri dipendenti sia per allinearsi a quanto richiesto dagli enti regolatori per l’erogazione della
componente variabile della remunerazione del “personale più rilevante”, così come alla definizione
prevista dalla Banca d’Italia in materia di remunerazioni (cfr. Circolare 285/2013 e successivi
aggiornamenti) sia per prevedere meccanismi motivazionali e di retention per il rimanente personale,
ricorrendone i presupposti. Il Piano è successivamente stato prolungato dall’Assemblea 2017 e da,
ultimo, dall’Assemblea 2020 che lo ha prolungato per ulteriori tre esercizi (2020-2022) e quindi fino a
completo regolamento dei cicli di remunerazioni relativi a tale ultimo triennio.
Nell’ambito di tale Piano, sono state attribuite nel mese di aprile 2024 n. 302.409 azioni di Banca Profilo e
393.113 nel mese di dicembre 2024; in entrambi i casi sono stati utilizzate come previsto le azioni proprie
che Banca Profilo detiene in portafoglio.
Si evidenzia, tuttavia, che a partire dall’esercizio 2022 la Politica di Remunerazione della Banca non
prevede più l’utilizzo di strumenti finanziari in esito alla semplificazione consentita per le banche di
minori dimensioni e pertanto il Piano – per altro scaduto – viene utilizzato solo ai fini del completamento
dei differimenti già previsti relativi a esercizi antecedenti al 2022.
Fatti di Rilievo Avvenuti dopo la Chiusura dell’Esercizio
In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, in materia di fatti intervenuti dopo la data di riferimento del
Bilancio consolidato (successivamente al 31 dicembre 2024, data di riferimento del Bilancio, e fino al 6
marzo 2025, data in cui la Relazione finanziaria annuale è stata approvata dal Consiglio di
Amministrazione), non sono intervenuti fatti tali da comportare una rettifica dei dati presentati in Bilancio.
Prevedibile Evoluzione della Gestione
Si evidenzia che Banca Profilo nel corso dell’ultimo trimestre del 2023 ha approvato il Piano Industriale
2024-26 che si pone l’obiettivo di sviluppare ulteriormente il modello di servizio della Banca diventando
sempre più digitale, efficiente e sostenibile pur mantenendo invariati i suoi elementi fondanti: la solidità
patrimoniale, la diversificazione dei business, la capacità di innovazione e l’elevata remunerazione
degli azionisti.
Diverse iniziative del Piano sono già state effettuate nel corso dell’anno, mirate ad aumentare il livello di
distintività e innovazione dei sevizi offerti alla clientela, ad aumentare il posizionamento nel settore
digitale, già oggi unico nel panorama e confermare gli elementi di unicità e diversificazione del
modello di business.
Il Consiglio di Amministrazione in data 6 marzo 2025 ha inoltre approvato il budget per il 2025, sviluppato
sulla base delle linee guida strategiche del Piano Industriale 2024-2026 con un aggiornamento delle azioni
commerciali ed operative alla luce dei risultati conseguiti nel 2024, delle evoluzioni dei mercati in cui la
Banca è attiva e della situazione legata all’atteso cambio di azionariato. Sono stati confermati: (i) il
rafforzamento delle attività di Private Banking tramite una strategia di crescita organica; (ii) lo sviluppo
dell’Investment Banking sia attraverso i servizi inclusi nel Piano sia quelli attivati successivamente, ma
limitando il previsto sviluppo del lending garantito; (iii) il consolidamento della Finanza con il rafforzamento
e ampliamento delle strategie di banking book; (iv) la crescita della Digital Bank con Tinaba attraverso
l’aumento della customer base e la valorizzazione degli attuali servizi a valore aggiunto.
Si ricorda che il processo di selezione del possibile acquirente della partecipazione detenuta dalla
Capogruppo Arepo BP nel capitale sociale di Banca Profilo prosegue, in assenza di vincoli di esclusiva.
In tale scenario, Banca Profilo continua a sviluppare e valorizzare le proprie attività.
Prospetti contabili
consolidati
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI
60

Stato Patrimoniale Consolidato |  |  |
(Importi in migliaia di euro) |  |  |
Voci dell'attivo |  | 31/12/2024 | 31/12/2023
10. Cassa e disponibilità liquide |  | 128.580 | 107.751
20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico |  | 455.061 | 355.051
a) | attività finanziarie detenute per la negoziazione | 455.061 | 355.051
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | 339.366 | 282.134
40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 1.449.344 | 1.231.539
a) | crediti verso banche | 37.335 | 59.008
b) | crediti verso clientela | 1.412.009 | 1.172.531
50. Derivati di copertura | 12.83 0 | 11.014
90. Attività materiali |  | 50. 342 | 51.02 2
100. Attività immateriali |  | 10. 180 | 8.7 45
di cui: |  |  |
- avviamento |  | 909 | 909
110. Attività fiscali |  | 5.892 | 5.446
a) | correnti | 2.355 | 2.158
b) | anticipate | 3.537 | 3.288
130. Altre Attività |  | 95.593 | 86.399
Totale dell'attivo |  | 2.547.188 | 2.139.101

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI
61

(Importi in migliaia di euro) |  |  |
Voci del passivo e del patrimonio netto |  | 31/12/2024 | 31/12/2023
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato |  | 2.082.831 | 1.730. 727
a) | debiti verso banche | 260.027 | 407.780
b) | debiti verso clientela | 1.822.804 | 1.322. 947
20. Passività finanziarie di negoziazione | 194.885 | 153.293
40. Derivati di copertura | 63.26 7 | 47.336
60. Passività fiscali |  | 1.190 | 2.051
a) | correnti | 820 | 1.254
b) | differite | 370 | 797
80. Altre passività |  | 42.87 5 | 37.493
90. Trattamento di fine rapporto del personale | 952 | 1.111
100. Fondi per rischi e oneri | 132 | 1.159
a) | impegni e garanzie rilasciate | 17 | 28
c) | altri fondi per rischi e oneri | 115 | 1.131
120. Riserve da valutazione |  | (5. 82 0) | ( 1.922 )
150. Riserve |  | 24.74 9 | 23.056
160. Sovrapprezzi di emissione |  | 82 | 82
170. Capitale |  | 136.994 | 136.994
180. Azioni proprie (-) |  | (4. 23 5) | (4 .4 02)
190. Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) |  | - | -
200. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) |  | 9 .286 | 12.123
Totale del passivo e del patrimonio netto |  | 2.547.188 | 2.139.101

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI
62

Conto Economico Consolidato |  |
(Importi in migliaia di euro) |  |
Voci | 2024 | 2023
10. Interessi attivi e proventi assimilati | 89.18 7 | 68.923
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo | 70.87 5 | 54.60 9
20. Interessi passivi e oneri assimilati | (65.893) | (40.017)
30. Margine di interesse | 23.294 | 28.906
40. Commissioni attive | 28.570 | 32. 048
50. Commissioni passive | (5.4 90) | (3 .9 0 2)
60. Commissioni nette | 23.080 | 28.146
70. Dividendi e proventi simili | 29.24 3 | 26.406
80. Risultato netto dell’attività di negoziazione | (11.922) | (14.65 2)
90. Risultato netto dell’attività di copertura | (2.3 81) | (81)
100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: | 11.00 8 | 6.589
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 5.941 | 2.717
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | 5.067 | 3.872
120. Margine di intermediazione | 72.322 | 75.314
130. Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a: | (1. 82 0) | (2 .4 81)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (1. 72 4) | (2 .2 00)
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | (96) | (281)
140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni | - | (132)
150. Risultato netto della gestione finanziaria | 70.502 | 72.701
180. Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa | 70.502 | 72.701
190. Spese amministrative: | (58.26 3) | (58.1 91)
a) spese per il personale | (32.102) | (32.047)
b) altre spese amministrative | (26.16 1) | (26.1 44)
200. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri | 122 | (741)
a) impegni e garanzie rilasciate | 10 | (6)
b) altri accantonamenti netti | 112 | (735)
210. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali | (1. 54 5) | (1 .4 32)
220. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali | (1.705) | (883)
230. Altri oneri/proventi di gestione | 4.164 | 4.808
240. Costi operativi | (57.227) | (56.439)
290. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte | 13.275 | 16.262
300. Imposte sul reddito dell'esercizio dell’operatività corrente | (3. 98 9) | (4 .7 33)
310. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte | 9.286 | 11.529
320. Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte | - | 594
330. Utile (Perdita) d'esercizio | 9.286 | 12.123
340. Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza di terzi | - | -
350. Utile (Perdita) d'esercizio di pertinenza della capogruppo | 9.286 | 12.123
Utile base per azione - su operatività corrente | 0,014 | 0,018
Utile base per azione - su attività operative cessate | - | 0,001
Utile base per azione - su utile dell'esercizio di pertinenza della Capogruppo | 0,014 | 0,018
Utile diluito per azione - su operatività corrente | 0,014 | 0,018
Utile diluito per azione - su attività operative cessate | - | 0,001
Utile diluito per azione - su utile dell'esercizio di pertinenza della Capogruppo | 0,014 | 0,018

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI
63

Prospetto della Redditività Complessiva Consolidata |  |  |
(Importi in migliaia di euro) |  |  |
Prospetto sintetico |  |  |
Voci |  | 12 2024 | 12 2023
10. Utile (Perdita) d'esercizio |  | 9.286 | 12.123
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico | (1.624) | (238)
20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva | (1.641) | (203)
70. Piani a benefici definiti |  | 17 | (35)
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico | (2.274) | 1.739
150. | Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla |  |
| redditività complessiva | (2. 27 4) | 1.739
200. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte |  | (3.898) | 1.501
210. Redditività complessiva (Voce 10 + 200) |  | 5.388 | 13.624
220. Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi |  | - | -
230. Redditività complessiva consolidata di pertinenza della Capogruppo |  | 5.388 | 13.624

Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Consolidato |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
(Importi in migliaia di euro) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato 2024 |  |  |  |  |  |  | Allocazione risultato |  |  |  |  |  | Variazioni dell'esercizio |  |  |  |  |  |  |
| Esistenze al | Esistenze al | Modifica saldi | Modifica saldi | Esistenze al | Esistenze al | esercizio precedente |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Patrimonio |
| 31.12.2023 | 31.12.2023 | apertura | apertura | 01.01.2024 | 01.01.2024 |  |  |  |  |  |  | Operazioni sul patrimonio netto |  |  |  |  | Redditività | netto del | Patrimonio
| Patrimonio | Patrimonio | patrimonio | patrimonio | Patrimonio | Patrimonio | Dividendi e altre | Variazioni di |  |  |  |  |  |  |  |  | complessiva | gruppo al | netto di terzi al
| netto di | netto di terzi | netto di | netto di terzi | netto di | netto di terzi | Riserve | destinazioni | riserve |  | Acquisto |  | Distribuzione | Variazione | Derivati su |  | variazione | 2024 | 31.12.2024 | 31.12.2024
| gruppo |  | Gruppo |  | gruppo |  |  |  |  | Emissione | azioni | Acconti su | straordinaria | strumenti di | proprie | Stock | interessenze |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | nuove azioni |  | dividendi |  |  |  | options |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | proprie |  | dividendi | capitale | azioni |  | partecipative |  |  |
Capitale |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
a) azioni ordinarie | 136.994 |  |  |  | 136.994 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 136.994 |
b) altre azioni |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Sovrapprezzi di emissione | 82 |  |  |  | 82 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 82 |
Riserve |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
a) di utili | 23.056 |  |  |  | 23.056 |  | 5.193 | (3.300) | (200) |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 24.749 |
b) altre |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Riserve da valutazione | (1.922) |  |  |  | (1.922) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (3 .898) | (5.820) |
Strumenti di capitale |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Acconti su dividendi |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Azioni proprie | (4.402) |  |  |  | (4.402) |  |  |  | 167 |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (4.235) |
Utile (Perdita) dell'esercizio | 12.123 |  |  |  | 12.123 |  | (5.193) | (6.930) |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 9.286 | 9.286 |
Patrimonio netto del gruppo | 165.931 |  |  |  | 165.931 |  |  | (10.230) | (33) |  |  |  |  |  |  |  |  | 5.388 | 161.056 |
Patrimonio netto di terzi |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato 2023 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|  |  |  |  |  |  | Allocazione risultato |  |  |  |  |  | Variazioni dell'esercizio |  |  |  |  |  |  |
| Esistenze al | Esistenze al | Modifica saldi | Modifica saldi | Esistenze al | Esistenze al | esercizio precedente |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Patrimonio |
| 31.12.2022 | 31.12.2022 | apertura | apertura | 01.01.2023 | 01.01.2023 |  |  |  |  |  |  | Operazioni sul patrimonio netto |  |  |  |  | Redditività | netto del | Patrimonio
| Patrimonio | Patrimonio | patrimonio | patrimonio | Patrimonio | Patrimonio | Dividendi e altre | Variazioni di |  |  |  |  |  |  |  |  | complessiva | gruppo al | netto di terzi al
| netto di |  | netto di |  | netto di |  | Riserve |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 2023 |  | 31.12.2023
| gruppo | netto di terzi | Gruppo | netto di terzi | gruppo | netto di terzi | destinazioni | riserve | Emissione | Acquisto | Acconti su | Distribuzione | Variazione | Derivati su | Stock | variazione |  | 31.12.2023 |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | nuove azioni | azioni | dividendi | straordinaria | strumenti di | proprie | options | interessenze |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | proprie |  | dividendi | capitale | azioni |  | partecipative |  |  |
Capitale |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
a) azioni ordinarie | 136.994 |  |  |  | 136.994 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 136.994 |
b) altre azioni |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Sovrapprezzi di emissione | 82 |  |  |  | 82 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 82 |
Riserve |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
a) di utili | 20.878 |  |  |  | 20.878 |  | 1.903 |  | 275 |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 23.056 |
b) altre |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Riserve da valutazione | (3.423) |  |  |  | (3.423) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1.501 | (1.922) |
Strumenti di capitale |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Acconti su dividendi |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Azioni proprie | (5.108) |  |  |  | (5.108) |  |  |  | 706 |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (4.402) |
Utile (Perdita) dell'esercizio | 11.129 |  |  |  | 11.129 |  | (1.903) | (9.226) |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 12.123 | 12.123 |
Patrimonio netto del gruppo | 160.552 |  |  |  | 160.552 |  |  | (9.226) | 981 |  |  |  |  |  |  |  |  | 13.624 | 165.931 |
Patrimonio netto di terzi |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI
66

Rendiconto Finanziario Consolidato (metodo indiretto) |  |
(Importi in migliaia di euro) |  |
| 2024 | 2023
A. ATTIVITA' OPERATIVA |  |
1. Gestione | 20.644 | 62.010
- risultato dell'esercizio (+/-) | 9.286 | 1 2.123
- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre |  |
attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+) | (13.52 1) | 21.09 5
- plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) | 10.160 | 10. 175
- rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) | 1.820 | 2.481
- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) | 3.250 | 2.315
- accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) | 5.660 | 8.956
- imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+/-) | 3.989 | 4.733
- rettifiche/riprese di valore nette delle attività operative cessate al netto dell'effetto fiscale (+/-) |  |
- altri aggiustamenti (+/-) | - | 132
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie | (388.859) | (239.583)
- attività finanziarie detenute per la negoziazione | (86.48 9) | 10.37 4
- attività finanziarie designate al fair value |  |
- altre attività finanziarie valutate obbligatoriamente al fair value |  |
- attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | (61.22 6) | (59.7 39)
- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (219. 529) | (172.44 5)
- altre attività | (21.61 5) | (17.7 73)
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie | 402.856 | 232.506
- passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 351.680 | 163.846
- passività finanziarie di negoziazione | 41.59 2 | 51.05 7
- passività finanziarie designate al fair value |  |
- altre passività | 9.584 | 1 7.603
Liquidità generata/assorbita dall'attività operativa | 34.641 | 54.933
B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |  |
1. Liquidità generata da | - | 1.300
- vendite di partecipazioni |  |
- dividendi incassati su partecipazioni |  |
- vendite di attività materiali | - | 1.300
- vendite di attività immateriali |  |
- vendite di società controllate e di rami d'azienda |  |
2. Liquidità assorbita da | (3.582) | (3.071)
- acquisti di partecipazioni |  |
- acquisti di attività materiali | (442) | (356)
- acquisti di attività immateriali | (3. 14 0) | (2 .7 15)
- acquisti di società controllate e di rami d'azienda |  |
Liquidità generata/assorbita dall'attività d'investimento | (3.582) | (1.771)
C. ATTIVITA' DI PROVVISTA |  |
- emissioni/acquisti di azioni proprie |  |
- emissioni/acquisti di strumenti di capitale |  |
- distribuzione dividendi e altre finalità | (10.230) | (9.226)
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista | (10.230) | (9.226)
LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO | 20.829 | 43.936

Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | PROSPETTI CONTABILI
67

Riconciliazione | 31/12/2024 | 31/12/2023
Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 107.751 | 63.815
Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio | 20.829 | 43.93 6
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio | 128.580 | 107.751

Nota integrativa
consolidata
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
70
PARTE A – Politiche Contabili
A.1 - PARTE GENERALE
Sezione 1 - Dichiarazione di conformità
ai principi contabili internazionali
Il bilancio consolidato del Gruppo Banca Profilo è
stato redatto in base ai principi contabili IAS/IFRS
3
emanati dall'International Accounting Standards
Board (IASB) ed alle relative interpretazioni dell'In-
ternational Financial Reporting Committee (IFRIC),
omologati dalla Commissione Europea ed in vigo-
re al 31 dicembre 2024, recepiti dal nostro ordi-
namento con il D.Lgs. n.38 del 28 febbraio 2005
che ha esercitato l’opzione prevista dal regola-
mento CE n. 1606/2002 in materia di principi con-
tabili internazionali. L’applicazione degli IAS/IFRS è
stata effettuata facendo anche riferimento al
“quadro sistematico per la preparazione e pre-
sentazione del bilancio” (c.d. Framework), con
particolare riferimento al principio fondamentale
che riguarda la prevalenza della sostanza sulla
forma, nonché al concetto della rilevanza e signi-
ficatività dell’informazione. Il bilancio è inoltre re-
datto in conformità alle disposizioni della Banca
d’Italia dettate con circolare n. 262 del 22 dicem-
bre 2005 e successivi aggiornamenti
4
.
Sezione 2 - Principi generali di
redazione
Il bilancio consolidato è costituito dallo stato pa-
trimoniale, dal conto economico, dal prospetto
della redditività complessiva, dal prospetto delle
variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto
finanziario e dalla nota integrativa ed è correda-
to dalla relazione degli Amministratori
sull’andamento della gestione, dei risultati eco-
nomici conseguiti e sulla situazione patrimoniale
e finanziaria consolidata.
In conformità a quanto disposto dall’art. 5,
comma 2, del Decreto Legislativo n. 38 del 28
febbraio 2005, il bilancio consolidato è redatto
utilizzando l’Euro come moneta di conto. In par-
ticolare, in linea con le istruzioni emanate dalla
Banca d’Italia, tutti i dati esposti negli schemi di
3
Tali principi, nonché le relative interpretazioni, sono appli-
cati in funzione del verificarsi degli eventi da questi discipli-
nati a far tempo dalla data di applicazione obbligatoria dei
medesimi, se non diversamente specificato.
4
In particolare, si fa riferimento all’8° aggiornamento del
17 novembre 2022.
bilancio e nella nota integrativa sono espressi in
migliaia di Euro.
Al fine di tenere conto delle modifiche intervenu-
te nelle disposizioni del Codice Civile in materia
di bilancio a seguito dell’entrata in vigore della
riforma del diritto societario (D.Lgs. n. 6 del 17
gennaio 2003 e provvedimenti delegati a valere
sulla legge n. 366 del 3 ottobre 2001), le informa-
zioni di Nota Integrativa, ove non diversamente
disposto dalla normativa speciale della Banca
d’Italia, sono state adeguatamente e confor-
memente integrate.
Nella Relazione sull’andamento della gestione
consolidata e nella Nota integrativa sono fornite
le informazioni richieste dai principi contabili in-
ternazionali, dalle Leggi, dalla Banca d’Italia e
dalla Commissione Nazionale per le Società e la
Borsa – Consob, oltre ad altre informazioni non
obbligatorie ma ritenute ugualmente necessarie
ai fini di una rappresentazione corretta e veritiera
della situazione patrimoniale, della situazione fi-
nanziaria e del risultato economico del Gruppo.
Con particolare riferimento agli schemi di bilan-
cio e di Nota Integrativa, in virtù dell’art. 9 del
Decreto Legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005, la
Banca ha applicato le disposizioni di cui alla Cir-
colare della Banca d’Italia n. 262 del 22 dicem-
bre 2005 e successivi aggiornamenti, integrando
le informazioni ove previsto dai principi contabili
internazionali o ritenuto opportuno sotto il profilo
della rilevanza o significatività.
I criteri di valutazione sono adottati nell’ottica
della continuità dell’attività aziendale e rispon-
dono ai princìpi di competenza, di rilevanza e
significatività dell’informazione contabile e di
prevalenza della sostanza economica sulla for-
ma giuridica.
Dando seguito a quanto previsto dal Documen-
to congiunto Banca d’Italia/Consob/Isvap n. 2
del 6 febbraio 2009 in tema di informativa sulla
continuità aziendale e in ottemperanza a quan-
to richiesto per lo stesso tema dallo IAS 1 revised,
gli Amministratori non hanno ravvisato incertezze
che possano generare dubbi sulla continuità
aziendale nel futuro prossimo prevedibile e con-
seguentemente hanno preparato il presente bi-
lancio consolidato nel presupposto della conti-
nuità aziendale. Alla base di tale valutazione si è
tenuto peraltro conto anche dei principali indi-
catori regolamentari al 31 dicembre 2024 in ter-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
71
mini di Cet1 Ratio pari al 22,19%, LCR ratio pari a
281,4%, NSFR ratio pari a 138,11%, ampiamente
superiori rispetto ai limiti regolamentari. Di conse-
guenza il Bilancio Consolidato è stato predispo-
sto in una prospettiva di continuità aziendale.
Con riferimento all’entrata del fondo Sator Priva-
te Equity Fund “A” nella fase di liquidazione a far
data dal 7 marzo 2022, dalla futura dismissione
della partecipazione detenuta in Banca Profilo
da parte di Arepo BP, e quindi da un eventuale
cambio dell’assetto proprietario, non si prevedo-
no impatti sulla normale attività del Gruppo, che
ha infatti avviato un nuovo piano industriale
triennale 2024-2026, con rinnovati sfidanti obietti-
vi per tutte le aree di business. Gli Amministratori
constatano i presupposti della continuità opera-
tiva del Gruppo considerato anche che l’avvio
della fase di liquidazione del Fondo è una fase
formale che avviene in continuità, senza una
scadenza prefissata, con l’attuale gestore.
Pubblicazione del bilancio in formato ESEF
La Direttiva 2004/109/CE (la “Direttiva Transpa-
rency”), successivamente modificata dalla Diret-
tiva 2013/50/UE, ha stabilito l’obbligo per le so-
cietà quotate, a partire dall’esercizio 2021, di re-
digere la relazione finanziaria annuale in un for-
mato elettronico armonizzato. Il conseguente
Regolamento Delegato (UE) 2019/815 ha definito
quindi un formato elettronico unico di comuni-
cazione denominato ESEF (European Single Elec-
tronic Format), composto dalla relazione finan-
ziaria annuale in formato XHTML e dalla marcatu-
ra del bilancio utilizzando un linguaggio informa-
tico di marcatura integrato iXBRL. L’utilizzo del
linguaggio di marcatura iXBRL comporta
l’applicazione di una tassonomia (iXBRL 2022)
che consenta la conversione del testo XHTML in
informazioni leggibili da dispositivi elettronici. Il
Regolamento Delegato richiede l’uso della tec-
nologia Inline XBRL, che consente di incorporare
nella relazione finanziaria annuale in formato
XHTML le marcature iXBRL.
A partire dal bilancio 2022 l’obbligo di marcatura
riguarda l’intero Bilancio Consolidato comprensivo
degli schemi e delle note illustrative.
Si evidenzia che, a causa di alcuni limiti tecnici ri-
scontrati dai principali tool in uso sul mercato, alcu-
ne informazioni del Bilancio consolidato redatto in
formato ESEF, quando estratte dal formato XHTML
in un’istanza XBRL, potrebbero non essere riprodot-
te in maniera identica rispetto alle corrispondenti
informazioni visualizzabili nel Bilancio consolidato in
formato XHTML.
Principi contabili IAS/IFRS e interpretazioni
SIC/IFRS entrati in vigore dal 1° gennaio 2024
A partire dal 1° gennaio 2024 sono entrati in vigore i
seguenti nuovi principi contabili, emendamenti ed
interpretazioni IFRS:
• Emendamenti "Amendments to IAS 1
Presentation of Financial Statements: Classi-
fication of Liabilities as Current or Non-
current" (pubblicato in data 23 gennaio
2020) e "
Amendments to IAS 1 Presentation
of Financial Statements: Non-Current Liabili-
ties with Covenants" (pubblicato in data 31
ottobre 2022). I documenti hanno
l’obiettivo di chiarire come classificare i
debiti e le altre passività a breve o lungo
termine. Inoltre, le modifiche migliorano al-
tresì le informazioni che un’entità deve for-
nire quando il suo diritto di differire
l’estinzione di una passività per almeno do-
dici mesi è soggetto al rispetto di determi-
nati parametri (i.e. covenants). Gli ammini-
stratori non si attendono un effetto significa-
tivo nel bilancio consolidato del Gruppo
dall'adozione di tale emendamento;
• Emendamento “Amendments to IFRS 16
Leases: Lease Liability in a Sale and Lease-
back” (pubblicato in data 22 settembre
2022). L'emendamento richiede al vendito-
re-lessee di valutare la passività per il lease
riveniente da una transazione di sale & lea-
seback in modo da non rilevare un proven-
to o una perdita che si riferiscano al diritto
d’uso trattenuto. Gli amministratori non si
attendono effetti nel bilancio consolidato
del Gruppo dall’adozione di tale emen-
damento;
• Emendamento “Amendments to IAS 7
Statement of Cash Flows and IFRS 7 Financial
Instruments: Disclosures: Supplier Finance Ar-
rangements” (pubblicato in data 25 maggio
2023). L'emendamento richiede ad
un’entità di fornire informazioni aggiuntive
sugli accordi di reverse factoring che per-
mettano agli utilizzatori del bilancio di valu-
tare in che modo gli accordi finanziari con i
fornitori possano influenzare le passività e i
flussi finanziari dell’entità e di comprendere
l'effetto di tali accordi sull’esposizione
dell’entità al rischio di liquidità. Gli ammini-
stratori non si attendono effetti nel bilancio
consolidato del Gruppo dall’adozione di ta-
le emendamento.
Al 31 dicembre 2024 risulta emesso ed omologa-
to dall’Unione Europea il seguente emendamen-
to IFRS applicabile dal 1° gennaio 2025, non
adottato in via anticipata dal Gruppo al 31 di-
cembre 2024:
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
72
• Emendamento “Amendments to IAS 21
The Effects of Changes in Foreign Ex-
change Rates: Lack of Exchangeability”
(pubblicato in data 15 agosto 2023).
L’emendamento richiede ad un’entità di
applicare una metodologia da applicare
in maniera coerente al fine di verificare se
una valuta può essere convertita in
un’altra e, quando ciò non è possibile,
come determinare il tasso di cambio da
utilizzare e l’informativa da fornire in nota
integrativa. La modifica si applicherà dal
1° gennaio 2025, ma è consentita
un’applicazione anticipata. Gli Ammini-
stratori non si attendono effetti nel bilancio
consolidato del Gruppo dall’adozione di
tale emendamento.
Si riporta inoltre che alla data del presente Bilan-
cio consolidato gli organi competenti
dell’Unione Europea non hanno ancora conclu-
so il processo di omologazione necessario per
l’adozione degli emendamenti e dei principi sot-
to descritti.
• Principio “IFRS 18 Presentation and Disclo-
sure in Financial Statements“ (pubblicato
in data 9 aprile 2024) che sostituirà il prin-
cipio IAS 1 Presentation of Financial Sta-
tements. Il nuovo principio si pone
l’obiettivo di migliorare la presentazione
dei principali schemi di bilancio e introdu-
ce importanti modifiche con riferimento
allo schema del conto economico. In par-
ticolare, il nuovo principio richiede di clas-
sificare i ricavi e i costi in tre nuove cate-
gorie (sezione operativa, sezione investi-
mento e sezione finanziaria), oltre alle ca-
tegorie imposte e attività cessate già pre-
senti nello schema di conto economico, e
di presentare due nuovi sub-totali, il risulta-
to operativo e il risultato prima degli inte-
ressi e tasse (i.e. EBIT).
Il nuovo principio inoltre:
o Richiede maggiori informazioni sugli in-
dicatori di performance definiti dal
management;
o introduce nuovi criteri per l'aggrega-
zione e la disaggregazione delle infor-
mazioni; e,
o introduce alcune modifiche allo sche-
ma del rendiconto finanziario, tra cui la
richiesta di utilizzare il risultato operativo
come punto di partenza per la presen-
tazione del rendiconto finanziario pre-
disposto con il metodo indiretto e
l’eliminazione di alcune opzioni di clas-
sificazione di alcune voci attualmente
esistenti (come ad esempio interessi
pagati, interessi incassati, dividendi
pagati e dividendi incassati).
Il nuovo principio entrerà in vigore dal 1°
gennaio 2027, ma è consentita
un’applicazione anticipata. Gli ammini-
stratori stanno valutando i possibili effetti
dell’introduzione di questo nuovo princi-
pio sul bilancio consolidato del Gruppo;
• Principio “IFRS 19 Subsidiaries without Pub-
lic Accountability: Disclosures” (pubblica-
to in data 9 maggio 2024). Il nuovo princi-
pio introduce alcune semplificazioni con ri-
ferimento all’informativa richiesta dagli al-
tri principi IAS-IFRS. Tale principio può esse-
re applicato da un’entità che rispetta i
seguenti principali criteri:
o È una società controllata;
o Non ha emesso strumenti di capitale o
di debito quotati su un mercato e non
è in procinto di emetterli;
o Ha una propria società controllante
che predispone un bilancio consolida-
to in conformità con i principi IFRS.
Il nuovo principio entrerà in vigore dal 1°
gennaio 2027, ma è consentita
un’applicazione anticipata. Gli ammini-
stratori non si attendono effetti nel bilancio
consolidato del Gruppo dall’adozione di
tale principio;
•
Emendamento “Amendments to the Classi-
fication and Measurement of Financial In-
struments—Amendments to IFRS 9 and IFRS
7ļ (pubblicato in data 30 maggio 2024).
L’emendamento chiarisce alcuni aspetti
problematici emersi dalla post-
implementation review dell’IFRS 9, tra cui il
trattamento contabile delle attività finanzia-
rie i cui rendimenti variano al raggiungimen-
to di obiettivi ESG (i.e. green bonds). In parti-
colare, le modifiche hanno l’obiettivo di:
o Chiarire la classificazione delle attività
finanziarie con rendimenti variabili e
legati ad obiettivi ambientali, sociali e
di governance aziendale (ESG) ed i cri-
teri da utilizzare per l’assessment del
SPPI test;
o determinare che la data di regolamento
delle passività tramite sistemi di paga-
mento elettronici è quella in cui la passivi-
tà risulta estinta. Tuttavia, è consentito ad
un’entità di adottare una politica con-
tabile per consentire di eliminare conta-
bilmente una passività finanziaria prima
di consegnare liquidità alla data di rego-
lamento in presenza di determinate
condizioni specifiche.
Con queste modifiche, lo IASB ha inoltre
introdotto ulteriori requisiti di informativa ri-
guardo in particolare ad investimenti in
strumenti di capitale designati a FVOCI.
Le modifiche si applicheranno a partire dai
bilanci degli esercizi che hanno inizio dal 1°
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
73
gennaio 2026. Gli amministratori non si at-
tendono un effetto significativo nel bilancio
consolidato del Gruppo dall’adozione di ta-
le emendamento.
• Documento “Annual Improvements Volu-
me 11ļ (pubblicato in data 18 luglio 2024).
Il documento include chiarimenti, sempli-
ficazioni, correzioni e cambiamenti volti a
migliorare la coerenza di diversi principi
contabili IFRS: in particolare, i principi og-
getto di modifica sono i seguenti:
o IFRS 1 – First-time adoption of Interna-
tional Financial Reporting Standards;
o IFRS 7 – Financial Instruments: Disclosu-
re, e le relative linee guida di imple-
mentazione;
o IFRS 9 – Financial Instruments;
o IFRS 10 – Consolidated Financial State-
ments;
o IAS 7 – Statement of Cash Flows.
Le modifiche si applicheranno dal 1° gen-
naio 2026, ma è consentita un’applicazione
anticipata. Gli amministratori non si atten-
dono un effetto significativo nel bilancio
consolidato del Gruppo dall’adozione di ta-
le documento.
• Documento “Contracts referencing Na-
ture-dependend Electricity - Amendment
to IFRS 9 and IFRS 7ļ (pubblicato in data 18
dicembre 2024). Il documento ha
l’obiettivo di supportare le entità nel ren-
dicontare gli effetti finanziari dei contratti
di acquisto di elettricità prodotta da fonti
rinnovabili (spesso strutturati come Power
Purchase Agreements). Sulla base di tali
contratti, la quantità di elettricità genera-
ta ed acquistata può variare in base a fat-
tori incontrollabili quali le condizioni me-
teorologiche. Lo IASB ha apportato
emendamenti mirati ai principi contabili
IFRS 9 e IFRS 7, che includono:
o Un chiarimento riguardo all’applicazione
dei requisiti di “own use” a questa tipolo-
gia di contratti;
o Criteri per consentire la contabilizzazio-
ne di tali contratti come strumenti di
copertura;
o Requisiti di informativa per consentire
agli utilizzatori del bilancio di compren-
dere l’effetto di questi contratti sulle
performance finanziarie e sui flussi di
cassa di un’entità.
• La modifica si applicherà dal 1° gennaio
2026, ma è consentita un’applicazione
anticipata. Gli amministratori non si atten-
dono un effetto significativo nel bilancio
consolidato del Gruppo dall’adozione di
tale documento .
Sezione 3 – Area e metodi di
consolidamento
Nella presente sezione sono esposti i criteri ed i
principi utilizzati per la predisposizione del Bilan-
cio consolidato al 31 dicembre 2024.
Il bilancio consolidato comprende le risultanze
patrimoniali ed economiche di Banca Profilo e
delle sue entità controllate, dirette ed indirette,
secondo quanto previsto dal principio contabile
IFRS 10, che prevede il requisito del controllo alla
base del consolidamento di tutti i tipi di entità.
Tale requisito si realizza quando la Capogruppo
rispetta tutti i seguenti requisiti:
• potere di decidere sulle attività rilevanti
dell’entità;
• esposizione ai rendimenti variabili derivanti
dal rapporto con l’entità;
• capacità di esercitare il proprio potere per
influenzare sull’ammontare dei suoi
rendimenti (collegamento tra potere e
rendimenti).
Il requisito del controllo implica quindi che la
Capogruppo deve avere la capacità di dirigere
l’entità controllata, in virtù di un diritto giuridico
oppure per una mera situazione di fatto, ed esse-
re altresì esposto alla variabilità dei risultati che
derivano da tale potere. Conseguentemente, la
determinazione dell’area di consolidamento ri-
chiede di considerare tutti i fattori e le circostan-
ze che conferiscono all’investitore la capacità
pratica di condurre unilateralmente le attività
rilevanti dell’entità (controllo di fatto).
Altresì, ai sensi dello IAS 28, è richiesto di conside-
rare la presenza di circostanze su investimenti
partecipativi di minoranza che possano qualifi-
carsi quale “società collegata” qualora la ban-
ca possa esercitare sulla stessa un “influenza no-
tevole” e pertanto procedere ad un consolida-
mento delle stesse con il metodo del patrimonio
netto.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
74
1. Partecipazioni in società controllate in via esclusiva
Nel seguente prospetto sono indicate le partecipazioni inserite nell’area di consolidamento (tutte
consolidate con il metodo integrale):
Denominazioni Sede Tipo di rapporto (1)
Rapporto di partecipazione
Disponibilità
voti (2)
Impresa Partecipante Quota %
1. Profilo Real Estate S.r.l. Milano 1 Banca Profilo S.p.A. 100% 100%
2. Arepo Fiduciaria S.r.l. Milano 1 Banca Profilo S.p.A. 100% 100%
Legenda
(1) Tipo di rapporto
1 = maggioranza dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria
(2) Disponibilità voti nell'assemblea ordinaria, distinguendo tra effettivi e potenziali
2. Valutazioni e assunzioni significative per
determinare l’area di consolidamento
Criteri di redazione e area di consolidamento
Il bilancio consolidato comprende le risultanze pa-
trimoniali ed economiche della controllante e del-
le sue controllate. I bilanci delle controllate sono
redatti adottando per ciascuna chiusura contabi-
le i medesimi principi contabili della propria con-
trollante. Eventuali rettifiche di consolidamento
sono apportate per rendere omogenee le voci
che sono influenzate dall’applicazione di principi
contabili differenti.
Il valore contabile delle partecipazioni in società
consolidate integralmente, detenute dalla con-
trollante, è compensato a fronte dell’assunzione
delle attività e passività delle partecipate - con
la corrispondente frazione di patrimonio netto di
pertinenza di Banca Profilo e delle sue controlla-
te, eventualmente rettificato per l’allineamento
ai principi contabili di riferimento. I rapporti pa-
trimoniali attivi e passivi, le operazioni fuori bilan-
cio, i proventi e gli oneri, nonché i profitti e le
perdite significativi, intercorsi tra società incluse
nell’area di consolidamento sono stati elisi.
I risultati di gestione di una controllata alienata
sono inclusi nel conto economico consolidato fino
alla data della cessione, cioè la data alla quale la
controllante cessa di avere il controllo della socie-
tà controllata. La differenza tra il corrispettivo di
cessione della controllata e il valore contabile del-
le sue attività meno le sue passività alla data della
cessione è rilevata nel conto economico consoli-
dato come utile o perdita di cessione della con-
trollata. Nel corso dell’esercizio non sono intercor-
se alienazioni di partecipazioni.
La quota di pertinenza di terzi è presentata, nello
stato patrimoniale consolidato, separatamente
dalle passività e dal patrimonio netto di pertinen-
za degli azionisti della capogruppo. Anche nel
conto economico la quota di pertinenza di terzi
è presentata separatamente.
Nella predisposizione del bilancio consolidato, con
particolare riferimento alle aree che sottendono il
ricorso a giudizi significativi nell’applicazione delle
politiche contabili di Gruppo, gli Amministratori han-
no identificato la fattispecie riportata di seguito.
Investimento in Tinaba S.p.A. valutato al FVTOCI
in continuità con quanto riportato nel bilancio
2023
Ai fini della predisposizione del Bilancio Consoli-
dato del Gruppo Banca Profilo, per quanto at-
tiene alla classificazione e valutazione
dell’investimento, il suddetto titolo di capitale è
iscritto alla voce “Attività finanziarie valutate al
fair value con impatto sulla redditività complessi-
va”, in ragione del fatto che lo stesso non è de-
tenuto per la negoziazione e al momento della
rilevazione iniziale è stata esercitata l’opzione
per la designazione al fair value con impatto sul-
la redditività complessiva.
Tenuto conto del fatto che tra il luglio 2022 e
l’aprile 2023 sono stati effettuati da parte di Ban-
ca Profilo due versamenti di 2,25 milioni di euro
cadauno senza sottoscrizione di nuove azioni, in
conto futuro aumento di capitale in Tinaba qua-
le importo complessivo spettante a Banca Profilo
nell’aumento di capitale deliberato
dall’Assemblea di Tinaba (pari a 4,5 milioni di eu-
ro), gli Amministratori hanno valutato l’eventuale
presenza di elementi che potessero configurare
un’influenza notevole sulla partecipata, per ef-
fetto del potenziale raggiungimento di
un’interessenza superiore al 20% (specificata-
mente del 26,23% in caso conversione in assenza
di esercizio da parte del socio di maggioranza
Arepo TI S. à r.l.), fermo restando il mantenimento
di diritti di voto pari al 15% al pari di quanto in es-
sere al 31 dicembre 2023.
In particolare gli Amministratori, considerato che
un membro del Consiglio di Amministrazione del-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
75
l a Banca è altresì presente nel Consiglio di Am-
ministrazione di Tinaba, hanno analizzato la reale
capacità di poter esercitare un’influenza notevo-
le sulla stessa, esaminando la composizione
dell’azionariato della partecipata e relativa ca-
tena di controllo, la presenza o meno di patti pa-
rasociali, le previsioni statutarie in tema di gover-
nance e di nomina degli amministratori, i poteri
conferiti agli amministratori della partecipata, la
capacità della Banca di partecipare alle deter-
minazioni delle politiche finanziarie gestionali del-
la partecipata, nonché le principali previsioni del
nuovo Contratto di Collaborazione tra Banca
Profilo e Tinaba sottoscritto nel corso del 2024.
Le analisi condotte hanno portato gli Amministra-
tori a concludere, in continuità con quanto effet-
tuato in sede di bilancio al 31 dicembre 2023, che
non sussista influenza notevole su Tinaba ai sensi
delle previsioni dello IAS 28. Si evidenzia altresì che
l’Assemblea Straordinaria degli azionisti di Tinaba
del 7 maggio 2024 ha deliberato di prorogare ul-
teriormente il termine ultimo per la sottoscrizione
da parte dei soci dell'aumento di capitale sociale
scindibile deliberato dall'assemblea straordinaria
dei soci in data 10 dicembre 2021 per ulteriori 12
mesi e quindi sino 30 giugno 2025 ovvero – se pre-
cedente – fino al termine di 30 giorni dalla data di
dismissione della partecipazione di controllo de-
tenuta dal socio "Arepo TI S. à r.l." nella Società.
Qualora gli Amministratori avessero concluso po-
sitivamente circa la presenza di influenza note-
vole, l’investimento in Tinaba sarebbe stato clas-
sificato, già a decorrere dal 4 luglio 2022 (data
del primo versamento in c/futuro aumento di
capitale che conduceva ad un superamento
del 20% dell’interessenza nella società) come
“Impresa sottoposta a influenza notevole – Par-
tecipazioni – Voce 70 dello Stato Patrimoniale
Attivo” e valutato a patrimonio netto, generan-
do sulla base della stima del risultato
dell’esercizio di Tinaba al 31 dicembre 2024 un
impatto negativo sull’”Utile (Perdita)
dell’esercizio consolidato” pari a 0,8 milioni di eu-
ro, negativo sul patrimonio netto del Gruppo pari
a 2,2 milioni di euro e sostanzialmente neutrale
sui fondi propri e sul CET1 ratio
5
.
5
Ad oggi il valore di bilancio della partecipazione di
minoranza in Tinaba è dedotta integralmente dai Fondi
Propri ai sensi dell’art. 36, paragrafo 1, lettera k), punto 1)
della CRR. Nell’ipotesi di un eventuale consolidamento a
patrimonio netto, supponendo l’esclusione della stessa
dal perimetro del Gruppo Bancario, la Banca
continuerebbe nell’applicazione della deduzione per
intero del valore di bilancio della partecipazione di
minoranza nella determinazione dei Fondi Propri. Si
evidenzia altresì che ai fini del calcolo dei ratios
prudenziali la Banca non computa l’utile netto
dell’esercizio 2024.
3. Partecipazioni in società controllate in via
esclusiva con interessenze di terzi significa-
tive.
Si ritengono significative le interessenze quando i
dati contabili della società partecipata sono rile-
vanti per il lettore del bilancio consolidato.
Nell’esercizio 2024 il Gruppo non ha detenuto par-
tecipazioni con interessenze di terzi significative.
4. Restrizioni significative
Al 31 dicembre 2024, non esistono vincoli o restri-
zioni giuridiche o sostanziali in grado di ostacola-
re il rapido trasferimento di risorse patrimoniali
all’interno del Gruppo. Gli unici vincoli sono quelli
riconducibili alla normativa regolamentare, che
può richiedere il mantenimento di un ammonta-
re minimo di fondi propri, e alle disposizioni del
codice civile sugli utili e riserve distribuibili.
5. Altre informazioni
Tutte le società controllate predispongono un
bilancio di esercizio al 31 dicembre 2024.
Attività di direzione e coordinamento
Banca Profilo e le sue controllate sono soggette
all’attività di direzione e coordinamento della
Capogruppo Arepo BP ai sensi dell’art. 2497 e
seguenti del codice civile.
Eventuali rapporti intercorrenti tra la Banca e le
altre società del gruppo con Arepo BP sono indi-
cati nella “Parte H – Operazioni con parti correla-
te” alla quale si rinvia.
Alla data di redazione del presente bilancio non
risultano disponibili i dati del bilancio al 31 di-
cembre 2024 di Arepo BP S.p.A., come richiesto
dall’art. 2497 ter c.c., in quanto a tutt’oggi non
ancora approvato. Si allegano pertanto i dati
relativi al bilancio al 31 dicembre 2023 .
Sezione 4 - Eventi successivi alla data di
riferimento del bilancio
Il Consiglio di Amministrazione di Banca Profilo in
data 6 marzo 2025 ha preso in esame il presente
progetto di bilancio consolidato e ne ha autoriz-
zato la pubblicazione ai sensi dello IAS 10.
Nel rinviare alla relazione sulla gestione per una
trattazione di carattere generale in tema di evo-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
76
luzione dopo la chiusura dell’esercizio, si comu-
nica che successivamente al 31 dicembre 2024
e fino alla data di approvazione della presente
relazione non si sono verificati fatti o eventi tali
da comportare una rettifica delle risultanze del
bilancio al 31 dicembre 2024.
Sezione 5 - Altri aspetti
Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione
del bilancio consolidato
La redazione del bilancio consolidato richiede
anche il ricorso a stime e ad assunzioni che pos-
sono determinare significativi effetti sui valori
iscritti nello stato patrimoniale e nel conto eco-
nomico, nonché sull’informativa relativa alle atti-
vità e passività potenziali riportate in bilancio.
L’elaborazione di tali stime implica l’utilizzo delle
informazioni disponibili e l’adozione di valutazioni
soggettive, fondate anche sull’esperienza stori-
ca, utilizzata ai fini della formulazione di assun-
zioni ragionevoli per la rilevazione dei fatti di ge-
stione. Per loro natura le stime e le assunzioni uti-
lizzate possono variare di esercizio in esercizio e,
pertanto, non è da escludersi che negli esercizi
successivi gli attuali valori iscritti in bilancio po-
tranno differire anche in maniera significativa a
seguito del mutamento delle valutazioni sogget-
tive utilizzate.
Tra i principali fattori di incertezza che incidono
sugli scenari futuri in cui il Gruppo si troverà ad
operare, vi sono le possibili evoluzioni da conta-
gio sull’economia globale e italiana direttamen-
te o indirettamente collegati all’instabile conte-
sto geo-politico. In ogni caso come illustrato nella
Parte E della presente Nota integrativa, nella se-
zione 2 – Rischi del consolidato prudenziale, il
Gruppo non presenta esposizioni dirette in Paesi
coinvolti in conflitti armati, e gli impatti indiretti,
con riferimento alle esposizioni creditizie del Grup-
po, all’area finanza e alla clientela, sono stati fino-
ra contenuti. Si ritiene che le informazioni e le ana-
lisi di sensitività fornite con riferimento alle principa-
li voci di bilancio soggette a stima siano in grado
di riflettere gli impatti correlati agli elementi di in-
certezza ipotizzabili alla data di redazione della
presente Relazione Finanziaria.
Le principali fattispecie per le quali si è reso ne-
cessario l’impiego di valutazioni soggettive da
parte della direzione aziendale sono:
• l’utilizzo di modelli valutativi per la rileva-
zione del fair value degli strumenti finanzia-
ri non quotati in mercati attivi, in particola-
re quelli riconducibili al livello 3 della ge-
rarchia di fair value;
• la quantificazione delle perdite attese su
crediti, titoli, garanzie rilasciate e impegni;
• la determinazione del fair value degli
strumenti finanziari da utilizzare ai fini
dell’informativa di bilancio;
• la valutazione della congruità del valore
degli avviamenti e delle altre attività im-
materiali;
• la quantificazione dei fondi per rischi e
oneri e la valutazione relativa a passività
potenziali.
Si evidenzia come la rettifica di una stima possa
avvenire a seguito dei mutamenti nelle circo-
stanze sulle quali la stessa si era basata o in se-
guito a nuove informazioni o, ancora, di maggio-
re esperienza.
Il mutamento della stima è applicato prospetti-
camente e genera quindi impatto sul conto
economico dell’esercizio in cui avviene il cam-
biamento e, eventualmente, su quello degli
esercizi futuri.
A tal proposito si segnala che l’esercizio 2024 non
è stato caratterizzato da mutamenti nei criteri di
stima già applicati per la redazione del Bilancio
al 31 dicembre 2023. Al fine di effettuare una più
puntuale applicazione di tali criteri di stima, si è
provveduto ad aggiornare le assunzioni alla base
dei processi estimativi.
In particolare, per quanto riguarda la determina-
zione della perdita attesa su crediti, titoli, garanzie
rilasciate e impegni ai sensi del principio contabile
IFRS 9, la quale è funzione anche di informazioni di
natura prospettica quali, in particolar modo,
l’evoluzione degli scenari macroeconomici utiliz-
zati nel calcolo delle rettifiche di valore, si è prov-
veduto a valutare su base periodica l’evoluzione
di tali scenari e la loro ponderazione. Per maggior
dettagli si rimanda all’informativa riportata nella
Parte E della presente nota integrativa.
La descrizione delle politiche contabili applicate sui
principali aggregati di bilancio fornisce i dettagli
informativi necessari all’individuazione delle princi-
pali assunzioni e valutazioni soggettive utilizzate nel-
la redazione del bilancio consolidato. Per le ulteriori
informazioni di dettaglio inerenti la composizione e i
relativi valori di iscrizione delle poste interessate dal-
le stime in argomento si fa, invece, rinvio alle speci-
fiche sezioni di nota integrativa.
Obblighi di trasparenza nella rendicontazione
delle erogazioni pubbliche
In accordo a quanto disposto dalla c.d. “Legge
annuale per il mercato e la concorrenza” (Legge
n. 124/2017) la quale ha previsto che a decorre-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
77
re dal 2018 le imprese che ricevono sovvenzioni,
contributi, incarichi retribuiti e comunque van-
taggi economici di qualunque genere da Pub-
bliche Amministrazioni o da soggetti collegati a
quest’ultime, sono tenute a indicare tali importi in
nota integrativa del bilancio consolidato, si se-
gnala che, tenuto anche delle indicazioni fornite
dal documento di approfondimento emanato
da Assonime il 14 febbraio 2018, Banca Profilo ha
ricevuto aiuti per 108 migliaia di euro, principal-
mente concernenti piani di formazione, e gli stes-
si sono registrati sul Registro Nazionale degli Aiuti
(RNA).
Informativa su strumenti finanziari ad alto rischio
In coerenza con quanto raccomandato dal Fi-
nancial Stability Forum nel rapporto emanato il 7
aprile 2008 e con quanto richiesto dalla Banca
d’Italia nella comunicazione n. 671618 del 18
giugno 2008 in materia di informativa al mercato,
si dichiara che, al 31 dicembre 2024 né la Banca
né le società da questa controllate hanno in es-
sere alcuna esposizione in strumenti finanziari
considerati ad alto rischio o che implicano un
rischio maggiore di quanto in precedenza co-
munemente ritenuto, inclusi i Collateralized Debt
Obligations (CDO), i titoli garantiti da ipoteca su
immobili (RMBS), i titoli garantiti da ipoteca
commerciale (CMBS), veicoli di tipo Special Pur-
pose ed altri strumenti di finanza a leva (levera-
ged finance).
Opzione per il consolidato fiscale
Banca Profilo e le società controllate, Arepo Fi-
duciaria S.r.l. e Profilo Real Estate S.r.l. hanno
aderito al cosiddetto “consolidato fiscale nazio-
nale” previsto dagli articoli 117-129 del T.U.I.R. del
quale la consolidante in qualità di capogruppo
è Arepo BP Spa. Con l’esercizio dell’opzione
6
il
reddito complessivo netto o la perdita fiscale di
ciascuna società partecipante al consolidato
fiscale, unitamente alle ritenute subite, alle de-
trazioni e ai crediti d’imposta, sono trasferiti alla
società controllante, in capo alla quale è de-
terminato un unico reddito imponibile o un'unica
perdita fiscale riportabile risultanti dalla somma
algebrica dei redditi/perdite propri e delle socie-
tà controllate partecipanti e, conseguentemen-
te, un unico debito/credito d’imposta.
Revisione legale
Il presente bilancio consolidato al 31 dicembre
2024 è stato sottoposto a revisione contabile da
parte di Deloitte & Touche S.p.A..
6
Per Banca Profilo e Arepo Fiduciaria è in vigore l’opzione
triennale per gli esercizi 2023-2025, mentre per Profilo Real
Estate l’opzione in vigore vale sul triennio 2022-2024.
A.2 – PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI
DI BILANCIO
Di seguito sono indicati i Principi contabili adotta-
ti per la predisposizione del bilancio consolidato
e le informazioni rilevanti in merito alla loro appli-
cazione.
1 – Attività finanziarie valutate al fair value
con impatto a conto economico
(a) Criteri di classificazione
Sono classificate in questa categoria le attività
finanziarie detenute per la negoziazione, gli
strumenti finanziari che sono detenuti con
l’intento di generare profitti nel breve termine
derivanti dalle variazioni dei prezzi di tali strumen-
ti ed i contratti derivati non designati come di
copertura (business model HTS), in particolare:
• i titoli di debito quotati e non quotati;
• i titoli di capitale quotati;
• i titoli di capitale non quotati solo qualora il
loro fair value sia determinabile in maniera
attendibile;
• i contratti derivati, fatta eccezione per
quelli designati come strumenti di
copertura, che presentano alla data di
riferimento del bilancio un fair value
positivo; se il fair value di un contratto
derivato diventa successivamente
negativo, lo stesso è contabilizzato tra le
passività finanziarie di negoziazione.
Sono altresì ricomprese nella voce le attività fi-
nanziarie obbligatoriamente valutate al fair va-
lue, rappresentate dalle attività finanziarie che
non soddisfano i requisiti per la valutazione al co-
sto ammortizzato o al fair value con impatto sulla
redditività complessiva (cd. “SPPI test” non supe-
rato) oppure che non sono detenute nel quadro
di un modello di business model HTS e le attività
finanziarie designate al fair value, ossia le attività
finanziarie così definite al momento della rileva-
zione iniziale. In relazione a tale fattispecie,
un’entità può designare irrevocabilmente
all’iscrizione un’attività finanziaria come valutata
al fair value con impatto a conto economico se,
e solo se, in tal modo si riduce significativamente
un’incoerenza valutativa.
Il derivato è uno strumento finanziario o un altro
contratto avente tutte e tre le seguenti caratteri-
stiche:
• il suo valore cambia in risposta ai
cambiamenti di uno specifico tasso di
interesse, del prezzo di uno strumento
finanziario, del prezzo di una merce, del
tasso di cambio di una valuta estera, di un
indice di prezzi o tassi, di un rating
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
78
creditizio o di un indice di credito o di altre
variabili;
• non richiede un investimento netto iniziale
o richiede un investimento netto iniziale
inferiore a quello che sarebbe richiesto da
altri tipi di contratti da cui ci si possono
aspettare risposte simili al variare dei fattori
di mercato;
• sarà regolato ad una data futura.
Compongono la categoria i derivati finanziari e
quelli creditizi. Tra i primi rientrano i contratti di
compravendita a termine di titoli e di valute, i
contratti derivati con titolo sottostante e quelli
senza titolo sottostante collegati a tassi di interes-
se, a indici o ad altre attività e i contratti derivati
su valute. Fra i contratti derivati sono inclusi an-
che quelli eventualmente incorporati in altri
strumenti finanziari complessi e che sono stati
oggetto di rilevazione separata rispetto allo stru-
mento ospitante in quanto:
• le caratteristiche economiche ed i rischi
del derivato incorporato non sono stret-
tamente correlati alle caratteristiche eco-
nomiche e ai rischi del contratto primario;
• gli strumenti incorporati, anche se separa-
ti, soddisfano la definizione di derivato;
• gli strumenti ibridi cui appartengono non so-
no valutati al fair value con imputazione al
conto economico delle variazioni di valore.
Nella voce rientrano altresì le partecipazioni sot-
toposte a influenza notevole o a controllo con-
giunto che, rispettivamente, lo IAS 28 e l’IFRS 10
consentono di assegnare a tale portafoglio.
Le riclassifiche verso le altre categorie di attività
finanziarie sono possibili solo nel caso in cui
l’entità modifichi il proprio modello di business
per la gestione delle attività finanziarie. In tali ca-
si, che ci si attende siano altamente infrequenti,
le attività finanziarie potranno essere riclassificate
dalla categoria valutata al fair value con impat-
to a conto economico in una delle altre due ca-
tegorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie va-
lutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie
valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva). Il valore di trasferimento è rappre-
sentato dal fair value al momento della riclassifi-
cazione. La data di riclassificazione e il suo valore
verranno considerati per il calcolo del tasso di
interesse effettivo dell’attività riclassificata, e per
l’attività di allocazione nei diversi stadi di rischio
creditizio di stage assignement.
(b) Criteri di iscrizione
L'iscrizione iniziale dei titoli di debito e di capitale
avviene alla “data di regolamento”, mentre gli
strumenti derivati sono rilevati alla “data di sotto-
scrizione”.
Il valore di iscrizione iniziale è pari al costo (prezzo
di acquisto) inteso come il fair value dello stru-
mento, senza considerare eventuali costi o pro-
venti di transazione direttamente attribuibili allo
strumento stesso che sono registrati a conto
economico.
(c) Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attivi-
tà finanziarie detenute per la negoziazione sono
valutate al fair value con imputazione delle va-
riazioni riscontrate a conto economico nella vo-
ce 80 “Risultato netto dell'attività di negoziazio-
ne” e nella voce 110 “Risultato netto delle altre
attività e passività finanziarie valutate al fair va-
lue con impatto a conto economico” – a) attivi-
tà e passività finanziarie designate al fair value e
- b) altre attività finanziarie obbligatoriamente
valutate al fair value
.
Per la determinazione del fair value degli stru-
menti finanziari quotati in un mercato attivo,
vengono utilizzate quotazioni di mercato.
Per mercato attivo si intende quello ove le quo-
tazioni, che riflettono normali operazioni di mer-
cato, sono prontamente e regolarmente dispo-
nibili tramite Borse, Mediatori, Intermediari, Socie-
tà del settore, Servizi di quotazione o enti autoriz-
zati ed esprimano il prezzo di effettive e regolari
operazioni di mercato verificatesi in un normale
periodo di riferimento.
Per quanto riguarda i titoli, in relazione a ciò il
Gruppo ha individuato due condizioni affinché
un titolo possa considerarsi quotato in un merca-
to attivo e cioè:
• il titolo deve essere trattato su un mercato
regolamentato o in un circuito di negozia-
zione alternativo: la quotazione in un mer-
cato regolamentato, quindi, non è di per
sé condizione né necessaria né sufficiente
affinché si possa parlare di mercato attivo;
• il prezzo espresso da quel mercato deve
essere “significativo”, cioè frutto di transa-
zioni regolari ed effettive tra controparti
che decidano liberamente di acquistare e
vendere e non siano costrette a farlo da
loro particolari condizioni di stress.
In assenza di un mercato attivo, ai fini della de-
terminazione del fair value dei titoli vengono
considerate tutte le informazioni di mercato rile-
vanti che siano in qualche modo disponibili privi-
legiando, laddove possibile, l’utilizzo di parametri
direttamente osservabili sul mercato quali:
• prezzi di transazioni recenti o contribuzio-
ni/quotazioni di mercato comunque di-
sponibili alla data di valutazione, anche se
relative a un mercato ritenuto non attivo;
• valutazioni fornite dall’emittente o da un
calculation agent o comunque da un ser-
vizio di valutazione esterno, anche se, non
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
79
trattandosi di prezzi rivenienti da effettive
transazioni di mercato, vengono conside-
rati con particolare cautela e sottoposti a
verifica da parte della Banca;
• valutazioni del tipo mark to model, effet-
tuate scontando i flussi futuri attesi del tito-
lo tenendo presente tutte le informazioni
disponibili.
Per quanto riguarda gli altri strumenti finanziari, e
cioè i derivati non quotati, il fair value corrispon-
de al presumibile costo di sostituzione ottenuto
dal prezzo di contratti derivati quotati con carat-
teristiche identiche (per sottostante, prezzo d'e-
sercizio e scadenza) oppure attualizzando i flussi
finanziari futuri (certi o stimati) ai tassi di mercato
rilevati da circuiti informativi normalmente utiliz-
zati a livello internazionale e/o applicando mo-
delli valutativi di best practice.
(d) Criteri di cancellazione
Le attività finanziarie di negoziazione vengono
cancellate dal bilancio quando scadono i diritti
contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stes-
se o quando le attività finanziarie vengono ce-
dute con trasferimento sostanziale di tutti i rischi
ed i benefici alle stesse connessi.
Le attività finanziarie cedute sono cancellate dal
bilancio anche quando la banca mantiene il di-
ritto contrattuale a ricevere i flussi finanziari deri-
vanti dalle stesse, ma contestualmente assume
l'obbligazione contrattuale a pagare i medesimi
flussi a soggetti terzi.
I titoli ricevuti nell’ambito di un’operazione che
contrattualmente prevede la successiva vendita
e i titoli consegnati nell’ambito di un’operazione
che contrattualmente prevede il riacquisto, non
vengono registrati o stornati dal bilancio.
2 – Attività finanziarie valutate al fair va-
lue con impatto sulla redditività com-
plessiva
(a) Criteri di classificazione
Sono incluse nella presente categoria le attività
finanziarie che soddisfano contemporaneamen-
te le seguenti condizioni:
• l’attività finanziaria è posseduta secondo
un modello di business il cui obiettivo è
conseguito sia mediante l’incasso dei flussi
finanziari previsti contrattualmente che
mediante la vendita (Business model “Hold
to Collect and Sell”);
• i termini contrattuali dell’attività finanziaria
prevedono, a determinate date, flussi fi-
nanziari rappresentati unicamente da pa-
gamenti del capitale e dell’interesse
sull’importo del capitale da restituire (cd.
“SPPI test” superato).
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capi-
tale, non detenuti per finalità di negoziazione, per
i quali al momento della rilevazione iniziale è stata
esercitata l’opzione per la designazione al fair va-
lue con impatto sulla redditività complessiva.
Sono quindi inclusi in questa voce
• i titoli di debito che sono riconducibili ad
un business model Hold to Collect and Sell
e che hanno superato il test SPPI;
• le interessenze azionarie, non qualificabili di
controllo, collegamento e controllo con-
giunto, che non sono detenute con finalità
di negoziazione, per cui si è esercitata
l’opzione per la designazione al fair value
con impatto sulla redditività complessiva;
• i finanziamenti che sono riconducibili ad
un business model Hold to Collect and Sell
e che hanno superato il test SPPI.
Le riclassifiche verso le altre categorie di attività
finanziarie sono possibili solo nel caso in cui
l’entità modifichi il proprio modello di business
per la gestione delle attività finanziarie. In tali ca-
si, che ci si attende siano altamente infrequenti,
le attività finanziarie potranno essere riclassificate
dalla categoria valutata al fair value con impat-
to a conto economico in una delle altre due ca-
tegorie previste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie va-
lutate al costo ammortizzato o Attività finanziarie
valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva). Il valore di trasferimento è rappre-
sentato dal fair value al momento della riclassifi-
cazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in
oggetto a quella del costo ammortizzato, l’utile
(perdita) cumulato rilevato nella riserva da valu-
tazione è portato a rettifica del fair value
dell’attività finanziaria alla data della riclassifica-
zione. Nel caso invece di riclassifica nella cate-
goria del fair value con impatto a conto eco-
nomico, l'utile (perdita) cumulato rilevato prece-
dentemente nella riserva da valutazione è riclas-
sificato dal patrimonio netto all'utile (perdita)
d'esercizio.
(b) Criteri di iscrizione
L'iscrizione iniziale dei titoli di debito e di capitale
avviene alla “data di regolamento” ed alla data
di erogazione per i finanziamenti.
Gli strumenti finanziari sono rilevati all'atto dell'i-
scrizione iniziale ad un valore pari al fair value
generalmente coincidente con il costo (prezzo di
acquisto) degli stessi comprensivo degli eventuali
costi o proventi di transazione direttamente attri-
buibili agli strumenti stessi.
(c) Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale le attivi-
tà finanziarie sono valutate al fair value con la
rilevazione a conto economico della remunera-
zione dello strumento calcolato in base alla me-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
80
todologia dell’I.R.R., mentre le variazioni di fair
value vengono rilevate in una specifica voce di
patrimonio netto (voce 120 - Riserva da valuta-
zione), contribuendo alla redditività complessiva
(nella voce 150 – Attività finanziarie diverse dai
titoli di capitale valutate al fair value con impat-
to sulla redditività complessiva), sino a che
l’attività finanziaria non viene cancellata oppure
non viene rilevata una perdita di valore (in qual
caso viene registrata una perdita nella voce 130
– Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di
credito); al momento della dismissione l'utile o la
perdita cumulati vengono quindi riversati a con-
to economico, all’interno della voce 100 b) - Utili
(perdite) da cessione o riacquisto di attività fi-
nanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva.
Gli strumenti di capitale per cui è stata effettuata
la scelta per la classificazione nella presente ca-
tegoria sono valutati al fair value e gli importi rile-
vati in contropartita del patrimonio netto e con-
corrono alla redditività complessiva nella voce
20 - Titoli di capitale designati al fair value con
impatto sulla redditività complessiva, e non de-
vono essere successivamente trasferiti a conto
economico, neanche in caso di cessione (in ca-
so di cessione gli utili e le perdite cumulati sono
iscritti nella voce 150 - Riserve. La sola compo-
nente riferibile ai titoli di capitale in questione
che è oggetto di rilevazione a conto economico
è rappresentata dai relativi dividendi. Il fair value
viene determinato sulla base dei criteri già illu-
strati per le Attività finanziarie valutate al fair va-
lue con impatto a conto economico.
Le Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva – sia sotto
forma di titoli di debito che di crediti – sono sog-
gette alla verifica dell’incremento significativo
del rischio creditizio (impairment) prevista
dall’IFRS 9, al pari delle Attività finanziarie valuta-
te al costo ammortizzato, con conseguente rile-
vazione a conto economico di una rettifica di
valore a copertura delle perdite attese.
Tutti gli strumenti sono classificati in tre classi:
• attività con performance in linea con le
aspettative (stage 1 assegnato in data di
origination);
• attività con performance significativamen-
te sotto le aspettative (stage 2- bonis che
hanno fatto registrare un peggioramento
del proprio merito creditizio);
• attività non performing (stage 3 o Non Per-
forming).
La classificazione deve avvenire sulla base
dell’andamento del merito di credito della con-
troparte. Il merito di credito alla data in cui è sor-
to il credito deve essere confrontato con il merito
di credito alla data di valutazione. Per le attività
rientranti nella prima classe di merito si deve ap-
plicare un processo valutativo sulle perdite atte-
se su di un orizzonte temporale di 12 mesi. Per le
attività rientranti nelle classi due e tre il processo
di valutazione deve essere applicato sull’intera
vita dello strumento. Il processo per le classi 1 e 2
è di tipo generico mentre è analitico per le posi-
zioni NP (classe 3). Non sono assoggettati al pro-
cesso di impairment i titoli di capitale.
(d) Criteri di cancellazione
Le attività finanziarie vengono cancellate dal bi-
lancio quando scadono i diritti contrattuali sui
flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando le
attività finanziarie vengono cedute con trasferi-
mento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici alle
stesse connessi. Il risultato economico derivante
dalla cessione delle attività finanziarie è imputa-
to a conto economico tranne che per gli stru-
menti di capitale.
3 – Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
(a) Criteri di classificazione
Sono incluse nella presente categoria le attività
finanziarie che soddisfano entrambe le seguenti
condizioni:
• l’attività finanziaria è posseduta secondo
un modello di business il cui obiettivo è
conseguito mediante l’incasso dei flussi fi-
nanziari previsti contrattualmente (business
model “Hold to Collect”);
• i termini contrattuali dell’attività finanziaria
prevedono, a determinate date, flussi fi-
nanziari rappresentati unicamente da pa-
gamenti del capitale e dell’interesse
sull’importo del capitale da restituire (cd.
“SPPI test” superato).
Sono inclusi in questa voce, una volta rispettati i
due requisiti sopra enunciati:
• gli impieghi con banche nelle diverse for-
me tecniche;
• gli impieghi con clientela nelle diverse
forme tecniche;
• i titoli di debito.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di fun-
zionamento connessi con la prestazione di attività
e di servizi finanziari. A partire dal 7° aggiornamen-
to della circolare n. 262 di Banca d’Italia, rilasciato
in data 29 ottobre 2021, i crediti a vista verso ban-
che, precedentemente classificati tra le attività
finanziarie valutate al costo ammortizzato, a parti-
re dal bilancio 2021 sono esposti nella voce 10.
Cassa e disponibilità liquide.
Le riclassifiche verso le altre categorie di attività
finanziarie sono possibili solo nel caso in cui
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
81
l’entità modifichi il proprio modello di business
per la gestione delle attività finanziarie. In tali ca-
si, che ci si attende siano altamente infrequenti,
le attività finanziarie potranno essere riclassificate
dalla categoria valutata al costo ammortizzato
in una delle altre due categorie previste dall’IFRS
9 (Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto a conto economico o Attività finanziarie
valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva). Il valore di trasferimento è rappre-
sentato dal fair value al momento della riclassifi-
cazione. Nel caso di riclassifica dalla categoria in
oggetto a quella fair value con impatto a conto
economico l’utile (perdita) cumulato verrà rile-
vato nel conto economico. Nel caso invece di
riclassifica nella categoria del fair value con im-
patto sulla redditività complessiva, l'utile (perdi-
ta) cumulato verrà rilevato nell’apposita riserva
da valutazione a patrimonio netto.
(b) Criteri di iscrizione
L'iscrizione iniziale dei crediti avviene alla data di
erogazione o, nel caso di un titolo di debito, a
quella di regolamento, sulla base del fair value
dello strumento finanziario che è pari all'ammon-
tare erogato, o prezzo di sottoscrizione, com-
prensivo dei costi o proventi direttamente ricon-
ducibili allo stesso e determinabili sin dall'origine,
ancorché liquidati in un momento successivo.
Sono esclusi tutti gli oneri che sono oggetto di
rimborso da parte della controparte debitrice o
che sono riconducibili a costi interni di carattere
amministrativo. Per le operazioni creditizie even-
tualmente concluse a condizioni diverse da quel-
le di mercato, il fair value è determinato utiliz-
zando apposite tecniche di valutazione; la diffe-
renza rispetto all’importo erogato od al prezzo di
sottoscrizione è imputata direttamente a conto
economico.
(c) Criteri di valutazione
In seguito alla rilevazione iniziale, le attività finan-
ziarie detenute sino alla scadenza sono valutate
al costo ammortizzato utilizzando il criterio del
tasso di interesse effettivo. Il risultato derivante
dall’applicazione di tale metodologia è imputa-
to a Conto Economico nella Voce 10. Interessi
attivi e proventi assimilati.
Gli utili o le perdite riferite a queste attività sono
rilevate nel conto economico nel momento in
cui le attività sono cancellate o hanno subito
una riduzione di valore.
In sede di redazione del bilancio o di situazioni
infrannuali le posizioni presenti in questa catego-
ria sono sottoposte a impairment con registrazio-
ne a conto economico delle rettifiche di valore
identificate.
Tutti gli strumenti sono classificati in tre classi:
• attività con performance in linea con le
aspettative (stage 1 assegnato in data di
origination);
• attività con performance significativamen-
te sotto le aspettative (stage 2- bonis che
hanno fatto registrare un peggioramento
del proprio merito creditizio);
• attività non performing (stage 3 o Non Per-
forming).
La classificazione deve avvenire sulla base
dell’andamento del merito di credito della con-
troparte. Il merito di credito alla data in cui è sor-
to il credito deve essere confrontato con il merito
di credito alla data di valutazione. Per le attività
rientranti nella prima classe di merito si deve ap-
plicare un processo valutativo sulle perdite atte-
se su di un orizzonte temporale di 12 mesi. Per le
attività rientranti nelle classi due e tre il processo
di valutazione deve essere applicato sull’intera
vita dello strumento. Il processo per le classi 1 e 2
è di tipo generico mentre è analitico per le posi-
zioni NP (stage 3). Le attività finanziarie in esame,
ove risultino in bonis (stage 1 e 2), sono sottopo-
ste ad una valutazione, volta a definire le rettifi-
che di valore da rilevare in bilancio, a livello di
singolo rapporto creditizio (o “tranche” di titolo),
in funzione dei parametri di rischio rappresentati
da probability of default (PD), loss given default
(LGD) ed exposure at default (EAD). Nella valu-
tazione si tiene altresì conto delle garanzie rice-
vute in essere.
I crediti e i titoli per i quali non sono state indivi-
duate singolarmente evidenze oggettive di per-
dita rientrano tra i c.d. "crediti performing" (posi-
zioni in bonis) e vengono assoggettati alla valu-
tazione collettiva.
Il modello di valutazione per il fondo generico è
stabilito sulla base della seguente formula:
ECL = EAD x PD x LGD
dove:
• ECL = Expected Credit Loss
• EAD = Exposure at Default
• PD = Probability of Default
• LGD = Loss given Default
Le svalutazioni collettive di titoli e crediti sono
quindi calcolate secondo i seguenti principi:
• ad ogni reporting date, qualora il rischio di
credito di uno strumento finanziario non sia
significativamente aumentato rispetto alla
data di erogazione o acquisto (stage 1)
bisognerà misurare la perdita attesa per
tale strumento finanziario come
l’ammontare delle perdite attese nei suc-
cessivi 12 mesi;
• ad ogni reporting date, qualora il rischio di
credito di uno strumento finanziario sia si-
gnificativamente aumentato rispetto alla
data di erogazione o acquisto (stage 2) è
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
82
misurata la perdita attesa per tale stru-
mento finanziario come l’ammontare del-
le perdite attese nella vita residua dello
strumento (lifetime);
Ai fini dello staging delle attività finanziarie, ogni
attività in sede di origination viene classificata in
“stage 1” e successivamente:
• relativamente al mondo titoli è considera-
ta un’evidenza di un significativo aumento
del rischio di credito, e quindi il passaggio
in “stage 2” del titolo, il peggioramento di
tre notch sul rating attributo allo strumento
stesso, dalle società di rating esterne, uni-
tamente a un rating finale speculative
grade;
• relativamente all’area crediti, verrà consi-
derata un’evidenza di un significativo au-
mento del rischio di credito un incremento
superiore a determinate soglie della pro-
babilità di default a un anno attribuita alla
posizione. A tal proposito, si ritiene che il ri-
schio di credito di un’attività non sia signi-
ficativamente aumentato se, alla data di
riferimento della valutazione, il rischio di
credito della stessa è considerato basso
sulla base delle valutazioni fatte dal Comi-
tato Crediti.
Le PD utilizzate sono stimate partendo dalla co-
struzione di matrici di migrazione Pit (Point in ti-
me) dalle basi dati storiche sulle quali vengono
costruite PD future sulla base di simulazioni di di-
versi scenari macroeconomici. Vengono infine
calcolate PD medie pesate per le probabilità di
accadimenti degli scenari.
Le LGD utilizzate sono stimate da modelli che le
rendono Point in Time e forward looking e posso-
no essere rettificate sulla base delle garanzie ri-
cevute.
Fanno eccezione i crediti di natura commercia-
le, per i quali si applica l’approccio semplificato
previsto dal principio, secondo il quale la classifi-
cazione del credito avviene direttamente in sta-
ge 2 (pertanto non sono previste attività di sta-
ging con riferimento ai crediti performing), ed il
calcolo della Expected Credit Loss (c.d. ECL) life-
time sulla base di un meccanismo di provision
matrix legato ad ogni singolo rapporto creditizio,
in relazione allo stato del mandato fiduciario
(l’ECL varia in relazione al fatto che il rapporto di
clientela risulti ancora attivo oppure estinto) ed
all’anzianità del credito (l’ECL viene incrementa-
ta sui crediti aventi durata superiore a determi-
nate soglie di anzianità).
Per la classificazione delle esposizioni deteriorate
nelle diverse categorie di rischio (sofferenze, ina-
dempienze probabili, esposizioni scadute e/o
sconfinate deteriorate), la Banca e le sue conso-
lidate fanno riferimento alla normativa emanata
in materia dalla Banca d’Italia. I crediti deteriora-
ti sono oggetto di un processo di valutazione
analitica a prescindere dagli importi. L'entità del-
la rettifica di valore da apportare ad ogni credi-
to è pari alla differenza tra il valore di bilancio
dello stesso al momento della valutazione (costo
ammortizzato) ed il valore attuale dei flussi futuri
finanziari attesi, calcolato applicando il tasso di
interesse effettivo originario. I flussi finanziari di
cassa attesi tengono conto delle previsioni di re-
cupero, dei tempi di recupero stimati nonché del
presumibile valore di realizzo delle eventuali ga-
ranzie. I flussi di cassa relativi a crediti il cui recu-
pero è previsto entro breve durata non vengono
attualizzati. Il tasso effettivo originario di ciascun
credito rimane invariato nel tempo ancorché sia
intervenuta una ristrutturazione del rapporto che
abbia comportato la variazione del tasso con-
trattuale ed anche qualora il rapporto divenga,
nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali.
Le perdite di valore riscontrate sono iscritte a
conto economico nella voce.
(d) Criteri di cancellazione
Le attività finanziarie valutate a costo ammortiz-
zato vengono cancellate dal bilancio quando
scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari de-
rivanti dalle stesse o quando le attività finanziarie
vengono cedute con trasferimento sostanziale di
tutti i rischi ed i benefici alle stesse connessi.
Il Gruppo, per tutte le posizioni classificate a sof-
ferenza, valuta se sia opportuno continuare a
mantenere in vita il credito a sofferenza in quan-
to le azioni stragiudiziali o giudiziali in corso per-
mettono di ritenere ragionevole un’aspettativa
di recupero, anche parziale, oppure se sia op-
portuno procedere a una cancellazione o a uno
stralcio (write-off), totale o parziale, in virtù, rispet-
tivamente, della conclusione del processo di re-
cupero ovvero della circostanza che non sussista
una prospettiva ragionevole di recupero.
Lo stralcio (write-off), in coerenza con il principio
contabile IFRS 9, è la riduzione del valore lordo
contabile del credito conseguente alla presa
d’atto dell’insussistenza di ragionevoli aspettative
di recupero dello stesso per importi eccedenti
quelli considerati incassabili o già incassati.
Esso non implica la rinuncia da parte della banca
al diritto giuridico di recuperare il credito e deve
essere effettuato qualora dal complesso delle in-
formazioni disponibili emerga l’impossibilità del
debitore di rimborsare in tutto o in parte l’importo
del debito.
I criteri che il Gruppo ha individuato per stabilire
se una posizione rientra nel novero di quelle da
valutare ai fini di un eventuale stralcio dipendo-
no dall’eventuale presenza di procedure con-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
83
corsuali, dai livelli di copertura e dall’anzianità
della posizione nello status a sofferenza.
4 – Operazioni di copertura
Il Gruppo Banca Profilo si avvale della possibilità,
prevista dall’IFRS 9, di continuare ad applicare
integralmente le previsioni del principio contabile
IAS 39 in tema di hedge accounting.
Per operazioni di copertura si intende la designa-
zione di uno strumento finanziario atto a neutra-
lizzare, in tutto o in parte, l'utile o la perdita (cor-
relati a rischi di mercato, quali il rischio di tasso, il
rischio di cambio oppure il rischio di prezzo, o il
rischio di credito dell’emittente) derivante da
una variazione di fair value o dei flussi finanziari
dello strumento coperto. L'intento di copertura
deve essere formalmente definito, non retroatti-
vo e coerente con la strategia di copertura dei
rischi enunciata dalla Direzione del Gruppo. Ad
ogni chiusura di bilancio e reporting date infra-
annuale, è richiesto di verificare che la copertu-
ra posta in essere mediante l’utilizzo dello stru-
mento derivato sia altamente efficace nella
compensazione dei cambiamenti di fair value o
dei flussi di cassa attesi dell’elemento coperto;
tale verifica deve essere prospettica e retrospet-
tiva.
L'iscrizione iniziale dei contratti derivati di coper-
tura avviene alla “data di contrattazione”, in ba-
se al fair value a tale data.
La contabilizzazione dei derivati come strumenti
di copertura è permessa dallo IAS 39 solamente
in particolari condizioni ossia quando la relazione
di copertura è:
• chiaramente definita e documentata;
• misurabile;
• attualmente efficace.
La relazione di copertura viene meno quando
• il derivato scade, viene venduto, rescisso o
esercitato;
• l’elemento coperto viene venduto, scade
o è rimborsato;
• non è più altamente probabile che
l’operazione futura coperta venga posta
in essere.
Il fair value degli strumenti finanziari derivati desi-
gnati di copertura viene accolto nella voce 50 –
derivati di copertura nell’attivo patrimoniale qua-
lora il fair value del derivato sia positivo, mentre in
caso di fair value dello strumento di copertura sia
negativo esso va iscritto nella voce 40 – derivati di
copertura del passivo patrimoniale.
Lo IAS 39 riconosce tre tipi di copertura:
• copertura del fair value di una attività o
passività già iscritta in bilancio; in tal caso
l'utile o la perdita derivante dalle variazioni
del fair value dello strumento di copertura
viene riflessa immediatamente a conto
economico così come gli utili o perdite da
valutazione dello strumento coperto;
• copertura dei flussi finanziari; in questo ca-
so la porzione efficace di utile o perdita
sullo strumento di copertura è iscritta ini-
zialmente a patrimonio netto (rilevandola
a conto economico man mano che lo
strumento coperto riflette a conto eco-
nomico i flussi correlati); la porzione ineffi-
cace dell'utile o perdita dello strumento di
copertura viene invece iscritta diretta-
mente a conto economico;
• copertura di un investimento netto in
un'entità estera; la contabilizzazione è la
medesima delle operazioni di copertura di
flussi finanziari.
Allo stato attuale il Gruppo ricorre esclusivamen-
te al fair value hedge.
5 – Partecipazioni
Il Gruppo Banca Profilo non detiene interessenze
azionarie classificabili in questa voce.
6 – Attività materiali
(a) Criteri di classificazione
Si tratta delle attività materiali (impianti tecnici,
mobili, arredi ed attrezzature di ogni tipo) dete-
nute ad uso funzionale e che si ritiene di utilizzare
per più di un periodo. Tra le attività materiali sono
inclusi i costi per migliorie su beni di terzi, allor-
quando sono separabili dai beni stessi qualora i
suddetti costi non presentano autonoma funzio-
nalità ed utilizzabilità ma dagli stessi si attendono
benefici futuri, sono iscritti tra le "altre attività" e
vengono ammortizzati nel più breve periodo tra
quello di prevedibile utilizzabilità delle migliorie
stesse e quello di durata residua della locazione.
A far data dal 1° gennaio 2019, la voce accoglie
inoltre a) i diritti d’uso acquisiti dal locatario me-
diante i contratti di leasing e riferibili all’utilizzo di
un’attività materiale, b) le attività concesse in
leasing operativo da parte del locatore e c) le
migliorie e le spese incrementative sostenute su
beni di proprietà oppure sui diritti di utilizzo di at-
tività materiali relativi a contratti di leasing.
(b) Criteri di iscrizione
Le attività materiali sono iscritte al costo di acqui-
sto comprensivo degli eventuali oneri accessori
direttamente imputabili all'acquisto e alla messa
in funzione del bene. Le spese di manutenzione
straordinaria che comportano un incremento dei
benefici economici futuri vengono imputate ad
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
84
incremento del valore dei cespiti, mentre gli altri
costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a
conto economico. Le attività materiali, ivi inclusi i
diritti d’uso acquisiti mediante contratti di lea-
sing, vengono iscritte esclusivamente in caso di
identificazione di benefici economici futuri asso-
ciati all’attività acquisita, nonché quando il co-
sto del bene acquisito è determinabile in manie-
ra attendibile.
I diritti d’uso acquisti mediante contratti di lea-
sing emergono a fronte dell’impegno, da parte
del locatario, di riconoscere un corrispettivo per
un determinato periodo di tempo per l’utilizzo di
un’attività materiale. Il diritto d’uso viene iscritto
nello Stato Patrimoniale alla data di decorrenza
del contratto di leasing, ovvero alla data in cui il
locatario può esercitare il diritto d’uso. Il valore di
iscrizione del diritto d’uso viene determinato con-
siderando la somma della passività finanziaria
per il leasing, i costi diretti iniziali nonché gli even-
tuali costi che il locatario dovrà sostenere per il
ripristino dell’attività locata. Contestualmente,
nelle passività finanziarie valutate al costo am-
mortizzato, sarà iscritta una passività finanziaria
derivante dalla stipula del contratto di leasing, e
calcolata come valore attuale dei pagamenti
cui il locatario si è impegnato, scontati al tasso di
interesse implicito del contratto oppure al tasso
di interesse di finanziamento marginale del loca-
tario.
Ai fini dell’iscrizione del diritto d’uso derivante da
un contratto di locazione, devono essere scorpo-
rate le componenti non direttamente afferenti la
locazione, quali ad esempio servizi accessori for-
niti dal locatore, le quali devono essere rilevare a
conto economico nell’esercizio in cui sono state
maturate. Il locatario è esentato dalla rilevazione
del diritto d’uso derivante da un contratto di lea-
sing qualora il contratto sia a breve termine (con
durata residua pari o inferiore a 12 mesi) e non
preveda un’opzione di acquisto del bene da
parte del locatario, e qualora l’attività oggetto
del contratto sia di modesto valore. In sede di
iscrizione del diritto d’uso, viene effettuata una
valutazione della durata attesa del contratto,
considerando anche la presenza di opzioni di
proroga e le opzioni di risoluzione, nonché la re-
lativa probabilità di esercizio delle stesse.
(c) Criteri di valutazione e di rilevazione
delle componenti reddituali
Le attività materiali sono valutate al costo dedot-
ti gli ammortamenti cumulati e le eventuali perdi-
te durevoli di valore conformemente a quanto
disposto dallo IAS 16. Lo stesso criterio viene
adottato anche per gli investimenti immobiliari
avendo optato per la facoltà di valutazione
successiva al costo.
Le attività materiali sono sistematicamente am-
mortizzate lungo la loro vita utile, intesa come
periodo di tempo nel quale ci si attende che l'at-
tività sia utilizzabile dall'azienda, adottando co-
me criterio di ammortamento il metodo a quote
costanti. Le opere d’arte non sono soggette ad
ammortamento in quanto il loro valore è gene-
ralmente destinato ad aumentare con il trascor-
rere del tempo.
In considerazione della circostanza che le attivi-
tà materiali possano ricomprendere componenti
di diversa vita utile, i terreni, siano essi a sé stanti
o inclusi nel valore del fabbricato, non sono sog-
getti ad ammortamento in quanto immobilizza-
zioni a cui associata vita utile indefinita.
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infra-
annuale, in presenza di situazioni sintomatiche
dell'esistenza di perdite durevoli di valore, si pro-
cede al confronto fra il valore recuperabile del
cespite, che corrisponde al maggiore tra il suo
valore d'uso (valore attuale delle funzionalità
economiche del bene) e il suo valore di scambio
(presumibile valore di cessione al netto dei costi
di transazione), ed il suo valore contabile al netto
degli ammortamenti effettuati. Le eventuali retti-
fiche vengono rilevate a conto economico nella
voce 210 “Rettifiche/riprese di valore nette su at-
tività materiali”. Nel caso vengano meno i motivi
che hanno portato alla rilevazione della perdita,
si procede ad una ripresa di valore, che non può
superare il valore che l'attività avrebbe avuto, al
netto degli ammortamenti in assenza di prece-
denti perdite di valore.
Con riferimento ai diritti d’uso rivenienti
dall’applicazione del principio contabile IFRS 16,
nel corso della durata del contratto da cui il diritto
d’uso ha origine, occorre rideterminare la passivi-
tà iscritta nel passivo patrimoniale qualora emer-
gano modifiche nei pagamenti dovuti per il con-
tratto; in contropartita, il valore d’iscrizione del di-
ritto d’uso sarà oggetto di modifica per l’importo
pari alla rideterminazione della passività.
(d) Criteri di cancellazione
Un’attività materiale è eliminata dallo stato pa-
trimoniale al momento della dismissione, o
quando il bene è permanentemente ritirato
dall’uso e dalla sua dismissione non sono attesi
benefici economici futuri. Le plusvalenze e le mi-
nusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla di-
smissione delle attività materiali sono determina-
te come differenza tra il corrispettivo netto di
cessione e il valore contabile del bene e sono
rilevate nel conto economico alla stessa data in
cui sono eliminate dalla contabilità.
Per quanto concerne il diritto d’uso riveniente da
contratti di leasing, esso è cancellato dallo Stato
Patrimoniale al termine del contratto.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
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7 – Attività immateriali
(a) Criteri di classificazione
Lo IAS 38 definisce le attività immateriali quali at-
tività non monetarie, prive di consistenza fisica,
ma comunque identificabili, utilizzate nell'esple-
tamento dell'attività sociale e di durata plurien-
nale. Le caratteristiche necessarie per soddisfare
la definizione di attività immateriali sono:
• Identificabilità;
• controllo della risorsa in oggetto;
• esistenza di benefici economici futuri.
In assenza di una delle suddette caratteristiche,
la spesa per acquisire o generare la stessa inter-
namente è rilevata come costo nell’esercizio in
cui è stata sostenuta. Le attività immateriali in-
cludono il software ad utilizzazione pluriennale e
l'avviamento.
Nelle attività immateriali è classificato l’avviamento.
L'avviamento rappresenta la differenza positiva tra il
costo di acquisto ed il fair value delle attività e delle
passività acquisite nell'ambito di operazioni di ag-
gregazione.
(b) Criteri di iscrizione
Le attività immateriali sono iscritte al costo di ac-
quisto comprensivo degli eventuali oneri acces-
sori e aumentato delle spese successive sostenu-
te per accrescerne le iniziali funzionalità econo-
miche.
(c) Criteri di valutazione
Le attività immateriali di durata limitata formano
oggetto di valutazione secondo il principio del
costo al netto degli ammortamenti, iscritti nella
voce 220 “rettifiche/riprese di valore nette su at-
tività immateriali”, così come disciplinato dallo
IAS 38.
Ad ogni chiusura di bilancio o situazione infra-
annuale, in presenza di situazioni sintomatiche
dell'esistenza di perdite di valore durevoli, si pro-
cede alla stima del valore di recupero dell'attivi-
tà, con imputazione al conto economico nella
voce 220 “Rettifiche/riprese di valore nette su at-
tività immateriali” della differenza tra il valore
contabile dell'attività ed il valore recuperabile.
Le attività immateriali aventi vita utile indefinita,
quali l'avviamento, non vengono ammortizzate,
ma sottoposte al cosiddetto impairment test con
frequenza almeno annuale, anche se non sono
state riscontrate indicazioni di riduzioni notevoli di
valore.
Ad eccezione dell’avviamento, per il quale le
perdite di valore riscontrate non potranno più
essere ripristinate nei successivi esercizi, le altre
attività immateriali precedentemente svalutate
possono essere oggetto di un ripristino di valore,
tuttavia il nuovo valore contabile non potrà ec-
cedere il valore netto contabile che si sarebbe
determinato alla medesima data in assenza di
riduzioni di valore negli esercizi precedenti.
(d) Criteri di cancellazione
Le attività immateriali sono cancellate dal bilan-
cio a seguito di dismissioni oppure quando han-
no esaurito integralmente le loro funzionalità
economiche e non siano attesi benefici econo-
mici futuri.
Attività immateriali – Avviamento
(a) Criteri di classificazione
L’avviamento incluso nelle immobilizzazioni im-
materiali, rilevato secondo i criteri stabiliti dal
principio contabile IFRS 3, rappresenta la diffe-
renza positiva tra il costo di acquisto ed il fair va-
lue, alla medesima data, delle attività e delle
passività acquisite nell’ambito di operazioni di
aggregazioni aziendali (business combination).
(b) Criteri di iscrizione
Un’attività immateriale può essere iscritta come
avviamento quando la differenza positiva tra il
fair value degli elementi patrimoniali acquisiti e il
costo di acquisto della partecipazione (com-
prensivo degli oneri accessori) sia rappresentati-
vo delle capacità reddituali future della parteci-
pazione (goodwill). Qualora tale differenza risulti
negativa (badwill) o nell’ipotesi in cui il goodwill
non trovi capacità reddituali future della parte-
cipata, la differenza stessa viene iscritta diretta-
mente a conto economico.
(c) Criteri di valutazione
Con periodicità annuale (od ogni volta che vi sia
evidenza di perdita di valore) viene effettuato un
test di verifica dell’adeguatezza del valore
dell’avviamento (c.d. impairment test). A tal fine
viene identificata l’unità generatrice di flussi fi-
nanziari cui attribuire l’avviamento, detta cash
generating unit o CGU, che rappresenta il livello
minimo al quale l’avviamento viene monitorato
a livello di Gruppo in coerenza con il modello di
business adottato.
L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore
è determinato sulla base della differenza tra il
valore di iscrizione dell’avviamento ed il suo valo-
re di recupero, se inferiore. Detto valore di recu-
pero è pari al maggiore tra il fair value dell’unità
generatrice di flussi finanziari, al netto degli even-
tuali costi di vendita, ed il relativo valore d’uso.
Le conseguenti rettifiche di valore vengono rile-
vate a conto economico nella voce 270 "Rettifi-
che di valore dell'avviamento". Tali perdite dure-
voli di valore non potranno più essere ripristinate
nei successivi esercizi.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
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(d) Criteri di cancellazione
Un'immobilizzazione immateriale è eliminata dal-
lo stato patrimoniale al momento della dismissio-
ne oppure qualora non siano attesi benefici
economici futuri.
8 – Attività non correnti e gruppi di
attività in via di dismissione
La voce 120 dello Stato Patrimoniale attivo “Atti-
vità non correnti e gruppi di attività in via di di-
smissione” e la voce 70 dello Stato Patrimoniale
passivo “Passività associate ad attività in via di
dismissione” accolgono attività non correnti op-
pure gruppi di attività e passività per i quali la
Banca ha definito di procedere alla dismissione,
e per le quali la dismissione è valutata come al-
tamente probabile. Secondo quanto statuito dal
principio contabile IFRS 5, la valutazione viene
effettuata al valore minore tra il valore di carico
ed il fair value al netto dei costi di cessione. Fan-
no eccezione solamente alcune tipologie di atti-
vità per le quali è espressamente richiesto che
siano applicati i criteri valutativi previsti dai rispet-
tivi principi contabili (ad esempio il principio IFRS
9 per quanto concerne la valutazione delle atti-
vità finanziarie).
Gli impatti a conto economico delle attività ope-
rative cessate sono rilevati, al netto del relativo
effetto fiscale, nella voce 320 “Utile (perdita) delle
attività operative cessate al netto delle imposte”.
9 – Fiscalità corrente e differita
Le imposte correnti sono determinate applican-
do le aliquote fiscali e la normativa fiscale vigen-
te e, nella misura in cui esse non siano state pa-
gate, sono rilevate come passività. Le imposte sul
reddito sono rilevate nel conto economico ad
eccezione di quelle relative a voci addebitate
od accreditate direttamente a patrimonio netto.
L’accantonamento per imposte sul reddito è de-
terminato in base ad una prudenziale previsione
dell’onere fiscale corrente, di quello anticipato e
di quello differito.
Per quanto riguarda la fiscalità differita si segnala
l'adozione del metodo basato sul balance sheet
liability method. In particolare, le imposte antici-
pate e quelle differite vengono determinate sulla
base delle differenze temporanee – senza limiti
temporali – tra il valore attribuito ad un’attività o
ad una passività secondo i criteri civilistici ed i
corrispondenti valori assunti ai fini fiscali.
Le attività per imposte anticipate vengono iscrit-
te in bilancio nella misura in cui esiste la probabi-
lità del loro recupero, valutata sulla base della
capacità della Banca di generare con continui-
tà redditi imponibili positivi. La loro rilevazione
avviene nella voce 110 b) dell’attivo. Le passività
per imposte differite sono iscritte nella voce 60 b)
del passivo e rappresentano l'onere fiscale corri-
spondente a tutte le differenze temporanee tas-
sabili esistenti alla fine dell'esercizio.
Le attività fiscali anticipate e le passività fiscali
differite sono oggetto di costante monitoraggio
e sono rilevate applicando le aliquote fiscali che
si prevede saranno applicabili nell'esercizio nel
quale sarà realizzata l'attività fiscale o sarà estin-
ta la passività fiscale, sulla base delle aliquote
fiscali e della normativa fiscale stabilite da prov-
vedimenti in vigore. La contropartita contabile
delle attività e passività contabili, sia correnti che
differite, è costituita di regola dal conto econo-
mico nella voce 300 “Imposte sul reddito dell'e-
sercizio dell'operatività corrente”.
La consistenza del fondo imposte viene inoltre
adeguata per fare fronte agli oneri che potreb-
bero derivare da eventuali accertamenti già no-
tificati o comunque da contenziosi in essere con
le autorità fiscali.
10 – Fondi per rischi ed oneri
Impegni e garanzie rilasciate
Nella sottovoce a) impegni e garanzie rilasciate
sono inscritti fondi per rischio di credito rilevati a
fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle
garanzie rilasciate che rientrano nel perimetro di
applicazione delle regole sull’impairment ai sensi
dell’IFRS 9. Per tali fattispecie sono adottate, in
linea di principio, le medesime modalità di allo-
cazione tra i tre stage (stadi di rischio creditizio) e
di calcolo della perdita attesa esposte con rife-
rimento alle attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato o al fair value con impatto sulla
redditività complessiva.
Quiescenza e obblighi simili
Nell'ambito dei fondi rischi ed oneri di cui alla
voce 100 del passivo lettera b) sono riportati i
fondi di quiescenza, ovvero accantonamenti per
benefici ai dipendenti da erogare successiva-
mente al termine del rapporto lavorativo, ricon-
ducili ad accordi aziendali e che si qualificano
come piani a benefici definiti. Un piano a bene-
fici definiti garantisce taluni benefici legati a fat-
tori quali l’età del beneficiario, gli anni di servizio
prestati e le politiche di remunerazione adottate
dalla società. In conseguenza di ciò, sulla socie-
tà ricade il rischio attuariale e il rischio
d’investimento. Le obbligazioni in carico alla so-
cietà sono determinate attualizzando le eroga-
zioni future proporzionate in relazione alle varia-
bili precedentemente esposte (età, anni di servi-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
87
zio prestati) oltre ad altre variabili di natura attua-
riale quali l’aspettativa di vita e l’anzianità al
momento della cessazione del rapporto di lavo-
ro, e conseguentemente contabilizzate in osser-
vazione al principio contabile IAS 19 Revised: gli
utili e le perdite attuariali rivenienti dalla valuta-
zione delle passività a benefici definiti vengono
rilevati in contropartita del Patrimonio netto
nell’ambito della voce “120. Riserve da valuta-
zione” ed esposti nel Prospetto della redditività
complessiva.
Altri fondi
Nella sottovoce c) altri fondi per rischi ed oneri
sono riportati gli accantonamenti relativi ad ob-
bligazioni legali o connessi a rapporti di lavoro
oppure a contenziosi, anche fiscali, originati da
un evento passato per i quali sia probabile
l’esborso di risorse economiche per
l’adempimento delle obbligazioni stesse, sempre
che possa essere effettuata una stima attendibi-
le del relativo ammontare. Gli accantonamenti
vengono determinati al fine di poter rappresen-
tare la migliore stima della spesa richiesta per
adempiere alle obbligazioni. Nella determinazio-
ne della stima, vengono tenuti in considerazione
i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e al-
le circostanze in esame.
11 – Passività finanziarie valutate al co-
sto ammortizzato
(a) Criteri di classificazione
Le passività qui ricomprese sono i Debiti verso
banche, i Debiti verso clientela; essi sono costitui-
ti dai diversi strumenti finanziari mediante i quali
la Banca e le sue controllate realizzano la provvi-
sta interbancaria e con clientela al netto, per-
tanto, degli eventuali ammontari riacquistati.
Gli interessi passivi vengono registrati a conto
economico nella voce 20 “Interessi passivi e one-
ri assimilati”.
(b) Criteri di iscrizione
Le passività in argomento vengono registrate
all’atto della ricezione delle somme raccolte o,
per i titoli di debito, all'emissione o nel momento
di un nuovo ricollocamento, oppure cancellate,
anche nel caso di riacquisto, in base al principio
della "data di regolamento" e non possono esse-
re trasferite nel portafoglio delle passività di ne-
goziazione. La prima iscrizione è effettuata sulla
base del fair value, normalmente pari all'am-
montare incassato od al prezzo di emissione, ret-
tificato degli eventuali costi e ricavi aggiuntivi
direttamente attribuibili alle diverse operazioni di
provvista o di emissione. Sono esclusi i costi interni
di carattere amministrativo. Il fair value delle pas-
sività finanziarie eventualmente emesse a condi-
zioni inferiori a quelle di mercato è oggetto di
apposita stima e la differenza rispetto al valore di
mercato è imputata direttamente a conto eco-
nomico. I titoli strutturati vengono separati nei lo-
ro elementi costitutivi che sono registrati distin-
tamente, quando le componenti derivate in essi
implicite presentano natura economica e rischi
differenti da quelli dei titoli sottostanti e sono
configurabili come autonomi strumenti derivati.
(c) Criteri di valutazione
Dopo la rilevazione iniziale, le valutazioni delle
passività finanziarie si basano sul principio del co-
sto ammortizzato con il metodo del tasso di inte-
resse effettivo, ad eccezione delle passività a
breve termine ove il fattore temporale risulti tra-
scurabile, che rimangono iscritte per il valore in-
cassato ed i cui costi eventualmente imputati
sono attribuiti a conto economico in modo linea-
re lungo la durata contrattuale delle passività.
(d) Criteri di cancellazione
Le passività finanziarie sono cancellate dal bi-
lancio quando risultano scadute o estinte. La
cancellazione avviene anche al momento del
riacquisto di titoli precedentemente emessi; la
differenza tra il valore contabile delle passività e
l'ammontare pagato per acquistarla viene regi-
strata a conto economico. Il ricollocamento sul
mercato di titoli propri successivamente al loro
riacquisto è considerato come una nuova emis-
sione con iscrizione al nuovo prezzo di colloca-
mento, senza alcun effetto a conto economico.
12 – Passività finanziarie di negoziazione
(a) Criteri di classificazione
Nella voce sono inclusi gli strumenti derivati di
negoziazione con fair value negativo, inclusi i de-
rivati impliciti presenti in strumenti finanziari strut-
turati e contabilmente separati dagli stessi. Sono
inoltre inclusi gli eventuali “scoperti tecnici” origi-
nati dall'attività di negoziazione in titoli.
Nella voce sono ricompresi i certificates emessi
da Banca Profilo, in considerazione del fatto che
si tratta di strumenti finanziari emessi con
l’obiettivo di realizzare un profitto di breve perio-
do, da conservare anche attraverso una gestio-
ne attiva del prodotto e delle relative coperture
gestionali, in presenza dei riacquisti intervenuti
prima della scadenza dello strumento. In relazio-
ne alla complessità delle strategie sottostanti a
tali prodotti, e con l’intento di perseguire una
rappresentazione sostanziale basata sulla preva-
lenza o meno della componente garantita ri-
spetto alla componente variabile, in funzione
dell’andamento del sottostante i certificates so-
no contabilizzati nelle passività finanziarie di ne-
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
88
goziazione tra gli “altri titoli” o come “derivati fi-
nanziari” a seconda che prevedano o meno la
restituzione del premio in modo incondizionato al
di sopra di una determinata soglia rispetto al
premio inizialmente versato dalla Clientela.
(b) Criteri di iscrizione
Gli strumenti derivati vengono rilevati in relazione
alla “data di contrattazione” mentre le opera-
zioni in titoli sono contabilizzate alla “data di re-
golamento”.
Le passività finanziarie di negoziazione sono ini-
zialmente registrate al fair value, ossia al prezzo
di acquisto.
La rilevazione iniziale dei certificates è al fair va-
lue, ossia al prezzo di vendita. La rilevazione vie-
ne effettuata alla data di contrattazione se si
tratta di strumenti derivati o alla data di regola-
mento se si tratta di operazioni in titoli.
(c) Criteri di valutazione
Successivamente alla prima iscrizione, le passività
finanziarie di negoziazione sono valutate al fair
value determinato secondo le modalità riportate
nel paragrafo relativo alle “attività finanziarie va-
lutate al fair value con impatto sul conto eco-
nomico”. Gli strumenti finanziari per i quali non sia
possibile determinare il fair value in modo atten-
dibile secondo quanto sopra indicato, vengono
mantenuti al costo. I risultati delle valutazioni e
quelli della negoziazione sono registrati nel conto
economico alla voce 80 "Risultato netto dell'atti-
vità di negoziazione".
Per quanto concerne i certificates emessi da
Banca Profilo, seppur trattati sul Mercato SeDeX,
lo stesso non include tutte le caratteristiche per
esser ritenuto “mercato attivo” e pertanto la va-
lorizzazione dei certificates viene effettuata utiliz-
zando una tecnica di valutazione mark-to-model
determinata da due componenti: andamento
del sottostante e merito creditizio dell’emittente.
Con tale modalità, ai fini della “gerarchia di de-
terminazione del fair value”, i certificates sono
classificati a “livello 2”.
(d) Criteri di cancellazione
Le passività finanziarie di negoziazione sono
cancellate dal bilancio quando scadono i diritti
contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle pas-
sività stesse oppure quando gli strumenti finanzia-
ri vengono ceduti.
13 – Passività finanziarie designate
al fair value
Banca Profilo e le sue controllate non hanno at-
tualmente passività classificabili in questa voce.
14 – Operazioni in valuta
(a) e (b) Criteri di classificazione e di iscrizione
iniziale
Le operazioni in valuta sono rappresentate da
tutte le attività e passività denominate in valute
diverse dall'Euro che è la valuta funzionale utiliz-
zata dalla capogruppo Banca Profilo corrispon-
dente a quella propria dell’ambiente economi-
co in cui opera. Esse sono inizialmente registrate
in divisa di conto applicando all'importo in valuta
estera i tassi di cambio a pronti correnti alla data
di ciascuna operazione.
(c) Criteri di valutazione
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione in-
frannuale, le poste di bilancio in valuta estera
vengono valorizzate come segue:
• le poste monetarie sono convertite al
tasso di cambio alla data di chiusura;
• le poste non monetarie valutate al costo
storico sono convertite al tasso di cambio
in essere alla data dell’operazione;
• le poste non monetarie valutate al fair
value sono convertite utilizzando i tassi di
cambio in essere alla data di chiusura.
Le differenze di cambio che derivano dal rego-
lamento di elementi monetari o dalla conversio-
ne di elementi monetari a tassi diversi da quelli di
conversione iniziale o di conversione del bilancio
precedente, sono registrati a conto economico
nella voce 80 “Risultato netto dell'attività di ne-
goziazione”.
Le differenze di cambio relative ad elementi per i
quali le valutazioni sono rilevate a patrimonio
netto, per esempio Attività finanziarie valutate al
fair value con impatto sulla redditività complessi-
va, sono rilevate a conto economico.
Quando un utile o una perdita relativi ad un
elemento non monetario sono rilevati a patri-
monio netto, la differenza cambio relativa a
tale elemento è rilevata anch’essa a patrimo-
nio. Per contro, quando un utile o una perdita
sono rilevati a conto economico, è rilevata in
conto economico anche la relativa differenza
cambio.
15 – Attività e passività assicurative
Banca Profilo e le sue controllate non hanno at-
tualmente attività e passività classificabili in que-
sta voce.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
89
16 – Altre informazioni
Trattamento di fine rapporto del personale
Sulla base della disciplina del TFR, introdotta dal
Decreto legislativo 5 dicembre 2005, il trattamen-
to di fine rapporto del personale, di cui alla voce
90 del passivo per quanto riguarda le quote ma-
turate fino al 31 dicembre 2006, si configura co-
me un piano a benefici definiti e viene quindi
sottoposto a valutazione attuariale utilizzando il
metodo della proiezione unitaria del credito (Pro-
jected Unit Credit Method – PUCM) che prevede
la proiezione degli esborsi futuri sulla base di ana-
lisi storiche, statistiche e probabilistiche nonché in
virtù dell’adozione di opportune basi tecniche
demografiche; l’attualizzazione finanziaria dei
flussi avviene, inoltre, sulla base di un tasso di in-
teresse di mercato. Questo calcolo attuariale
viene effettuato da attuari indipendenti.
I costi per il servizio del piano sono contabilizzati
tra i costi del personale (voce 190 “Spese ammi-
nistrative; a) spese per il personale”) come am-
montare netto di contributi versati, contributi di
competenza di esercizi precedenti non ancora
contabilizzati, interessi maturati, ricavi attesi deri-
vanti dalle attività a servizio del piano. Gli utili e le
perdite attuariali, così come previsto dallo IAS 19
vengono contabilizzati in una riserva di valuta-
zione.
Azioni proprie
Le eventuali azioni proprie detenute sono porta-
te in riduzione del patrimonio netto.
Gli utili o le perdite conseguenti all'acquisto,
vendita, emissione o cancellazione di azioni pro-
prie non sono rilevati a conto economico, ma
registrati nel patrimonio netto.
Costi e ricavi
I costi sono iscritti contabilmente nel momento in
cui sono sostenuti. I costi direttamente ricondu-
cibili agli strumenti finanziari valutati al costo
ammortizzato e determinabili sin dall’origine, in-
dipendentemente dal momento in cui vengono
liquidati, affluiscono a conto economico me-
diante applicazione del tasso di interesse effetti-
vo per la cui definizione si rinvia alla voce “Attivi-
tà finanziarie valutate al costo ammortizzato”.
I ricavi, in ottemperanza a quanto previsto dal
principio contabile IFRS 15, sono derivanti da ob-
bligazioni contrattuali con la clientela e rilevati in
Bilancio solo se sono soddisfatti contempora-
neamente tutti i seguenti criteri:
• le parti del contratto hanno approvato il
contratto e si sono impegnate ad
adempiere le relative obbligazioni;
• l’entità può individuare i diritti di ciascuna
delle parti per quanto riguarda i beni o
servizi da trasferire;
• l’entità può individuare le condizioni di
pagamento dei beni o servizi da trasferire;
• il contratto ha sostanza commerciale (il
rischio, la tempistica o l’importo dei flussi
finanziari futuri dell’entità sono destinati a
cambiare a seguito del contratto);
• è probabile che l’entità riceverà il
corrispettivo a cui avrà diritto in cambio dei
beni o servizi che saranno trasferiti al
cliente. Nel valutare le probabilità di
ricevere l’importo del corrispettivo, l’entità
deve tenere conto solo della capacità e
dell’intenzione del cliente di pagare
l’importo del corrispettivo quando sarà
dovuto.
Se il corrispettivo è variabile, l'importo del corri-
spettivo al quale l'entità avrà diritto può essere
rilevato se attendibilmente stimabile ed altamen-
te probabile che tale corrispettivo non debba
essere stornato in periodo successivi.
Il corrispettivo del contratto, il cui incasso come
detto dev’essere probabile, è allocato alle singo-
le obbligazioni derivanti dal medesimo. Qualora
un contratto con la clientela preveda, a fronte di
un canone annuo complessivo, l’erogazione al
cliente di un pacchetto di servizi, tali servizi costi-
tuiscono, ai fini della rilevazione in Bilancio del
corrispettivo, differenti “performance obligation”,
tra le quali la Banca ripartisce il prezzo
dell’operazione sulla base del relativo prezzo di
vendita a sé stante.
La rilevazione temporale dei ricavi avviene, in
funzione delle tempistiche di adempimento delle
obbligazioni, in un’unica soluzione o alternativa-
mente lungo la durata del periodo previsto per
l’adempimento delle diverse obbligazioni.
Con riferimento ai ricavi da attività finanziarie, si
puntualizza quanto segue:
• Gli interessi sono rilevati con un criterio
temporale che consideri il rendimento
effettivo del bene. Le componenti
negative di reddito maturate su attività
finanziarie sono rilevate alla voce “Interessi
passivi e oneri assimilati”; le componenti
economiche positive maturate su passività
finanziarie sono rilevate alla voce “Interessi
attivi e proventi assimilati”.
• Gli interessi di mora sono contabilizzati,
nella voce “10. Interessi attivi e proventi
assimilati”, esclusivamente al momento
del loro effettivo incasso.
• I dividendi sono iscritti contabilmente in
corrispondenza del diritto degli azionisti a
ricevere il pagamento.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
90
I costi o ricavi derivanti dalla compravendita di
strumenti finanziari, determinati dalla differenza
tra corrispettivo pagato o incassato della transa-
zione ed il fair value dello strumento sono iscritti a
Conto economico in sede di iscrizione dello
strumento finanziario solamente quanto il fair va-
lue è determinato:
• facendo riferimento a transazioni di
mercato correnti e osservabili del
medesimo strumento;
• attraverso tecniche di valutazione che
utilizzano, quali variabili, solamente dati
derivanti da mercati osservabili.
Crediti di imposta relativi al “Superbonus 110”
A partire dal mese di settembre 2021, ma più si-
gnificativamente dal marzo 2022, Banca Profilo
ha avviato l’acquisto di crediti di imposta relativi
al c.d. “Superbonus 110” dalle entità che hanno
effettuato gli interventi edilizi applicando ai
committenti lo sconto in fattura, e rilevando sul
proprio cassetto fiscale il relativo credito di impo-
sta. Tutti i crediti di imposta sono oggetto di asse-
verazione da parte di professionisti abilitati non-
ché oggetto di verifica da parte della Banca
prima di procedere all’acquisto, al fine di evitare
la presenza di difformità che possano mettere in
discussione la fruibilità futura dei crediti di impo-
sta. La definizione della tax capacity è stata ef-
fettuata sulla base di un congruo orizzonte tem-
porale al fine di ridurre il rischio di acquistare
crediti di imposta per un importo eccedente le
capacità di compensazione della Banca.
Sul piano contabile, in linea con le indicazioni
emanate da un tavolo di coordinamento Banca
d’Italia-Consob-IVASS
7
, i crediti di imposta sono
oggetto di classificazione nella voce Altre Attività
dell’attivo patrimoniale, e di valutazione secondo
il criterio del costo ammortizzato come previsto
per il modello di business Hold to Collect. La re-
munerazione di tale impiego trova rappresenta-
zione negli Interessi Attivi durante l’arco temporale
di compensazione dei crediti di imposta. Su tali
crediti di imposta non viene calcolata l’Expected
Credit Loss dal momento che si ritiene non emer-
ga un rischio di credito in quanto il realizzo avvie-
ne mediante compensazione di debiti fiscali.
Nell’ultimo trimestre del 2024 Banca Profilo ha
inoltre avviato un’attività di intermediazione di
crediti fiscali “Superbonus 110”. I crediti di impo-
sta acquistati con finalità di successiva rivendita
sono oggetto di classificazione nella voce Altre
Attività dell’attivo patrimoniale, e di valutazione
secondo il criterio del fair value come previsto
7
Trattamento contabile dei crediti di imposta
acquistati ai sensi dei Decreti Legge “Cura Italia” e
“Rilancio” pubblicato in data 5 gennaio 2021
per il modello di business Held to Sell. Al 31 di-
cembre 2024 l’ammontare di tale operatività è
contenuto.
A.3 – Informativa sui trasferimenti tra
portafogli di attività finanziarie
A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambia-
mento di modello di business, valore contabile e
interessi attivi
Il Gruppo Banca Profilo non ha modificato il pro-
prio “business model” relativo alla gestione degli
strumenti finanziari, definito in sede di prima ap-
plicazione del principio contabile IFRS 9. Non so-
no state effettuate riclassifiche tra attività finan-
ziarie nel corso dell’esercizio.
A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambia-
mento di modello di business, fair value ed effetti
sulla redditività complessiva
Il Gruppo Banca Profilo non ha modificato il pro-
prio “business model” relativo alla gestione degli
strumenti finanziari, definito in sede di prima ap-
plicazione del principio contabile IFRS 9. Non so-
no state effettuate riclassifiche tra attività finan-
ziarie nel corso dell’esercizio.
A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambia-
mento di modello di business e tasso di interesse
effettivo
Il Gruppo Banca Profilo non ha modificato il pro-
prio “business model” relativo alla gestione degli
strumenti finanziari definito in sede di prima ap-
plicazione del principio contabile IFRS 9. Non so-
no state effettuate riclassifiche tra attività finan-
ziarie nel corso dell’esercizio.
A.4 - Informativa sul fair value
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valuta-
zione e input utilizzati
Nel caso in cui per uno strumento finanziario non
siano rilevabili quotazioni su un mercato attivo, il
Risk Management procede alla determinazione
del suo fair value applicando una tecnica di va-
lutazione. A tale scopo, sono prese in considera-
zione tutte le informazioni di mercato rilevanti in
qualche modo disponibili.
Nell’ambito del processo di determinazione del
fair value di un titolo non trattato in un mercato
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
91
attivo, le tecniche di valutazione comunemente
applicate sono le seguenti:
• prezzi di transazioni recenti o contribuzio-
ni/quotazioni di mercato comunque di-
sponibili alla data di valutazione, anche se
relative a un mercato ritenuto non attivo;
• valutazioni fornite dall’emittente o da un
calculation agent o comunque da un ser-
vizio di valutazione esterno con le specifi-
che modalità di seguito descritte;
• valutazioni di tipo mark-to-model, cioè ot-
tenute utilizzando un modello di pricing
appropriato per il tipo di strumento finan-
ziario da valutare, alimentato con i dati di
mercato rilevanti ai fini della valutazione.
Nel calcolare il fair value di uno strumento finan-
ziario non quotato su un mercato attivo, per pri-
ma cosa viene verificata l’eventuale esistenza di
recenti transazioni sullo stesso strumento finanzia-
rio o su uno strumento similare (per emittente, du-
ration e grado di subordinazione). Al prezzo di tali
transazioni, ai fini della determinazione del fair
value, vengono apportati gli opportuni aggiu-
stamenti per tenere conto di:
• differenze temporali tra il giorno della tran-
sazione osservata e quello di valutazione:
gli aggiustamenti tengono conto dei mo-
vimenti dei fattori di mercato avvenuti nel
frattempo (ad es., movimenti nelle curve
dei tassi) o di intervenuti cambiamenti di
fattori specifici relativi allo strumento finan-
ziario oggetto di valutazione (ad esempio:
downgrading dell’emittente di un titolo);
• differenze tra lo strumento oggetto di valu-
tazione e quello similare sul quale è stata
rilevata la transazione: gli aggiustamenti
tengono conto della differente duration
dei due strumenti oppure della maggiore
complessità di uno rispetto all’altro (che
può portare gli operatori di mercato a ri-
chiedere un maggior premio di liquidità su
uno strumento rispetto all’altro, specie in
particolari condizioni di mercato).
Le valutazioni fornite dall’emittente o da un cal-
culation agent o da un servizio di valutazione
esterno, non essendo prezzi rivenienti da effettive
transazioni di mercato, sono considerate con
particolare cautela e sottoposte a verifica di
coerenza da parte della Banca, sulla base delle
informazioni di mercato disponibili.
I modelli di valutazione più comunemente utiliz-
zati sono i c.d. discounted cash flow model. Esi-
stono al riguardo due diverse metodologie: a)
calcolo dei flussi di cassa contrattuali e successi-
vo sconto con un rendimento di mercato coe-
rente con la rischiosità dello strumento finanzia-
rio; b) calcolo dei flussi di cassa già ponderati
per la probabilità di sopravvivenza della contro-
parte (c.d. non default probability) e successivo
sconto sulla base di un tasso di rendimento free
risk. I fattori che sono presi in considerazione per
la determinazione del tasso di rendimento corret-
to per il rischio o della probabilità di sopravviven-
za della controparte sono i seguenti:
• la scadenza temporale dei flussi di cassa
previsti;
• ogni incertezza relativa all’ammontare o
alla scadenza dei flussi di cassa;
• il rischio di credito;
• la liquidità dello strumento;
• la divisa di riferimento in cui i pagamenti
devono essere effettuati.
Con particolare riferimento al rischio di credito,
sono alternativamente presi in considerazione gli
spread rilevati su titoli quotati dello stesso emit-
tente aventi caratteristiche similari di duration e
di liquidità, quelli rilevati sui credit default swap
sullo stesso emittente e di pari scadenza oppure
quelli rilevati su emittenti con caratteristiche di
rischio analoghe (per rating, settore, paese).
Nel caso di utilizzo di una tecnica di valutazione
che faccia uso di un parametro non direttamen-
te osservabile su un mercato (ad esempio, lo
spread di liquidità di un titolo o la volatilità per
alcune opzioni non quotate), tale parametro sa-
rà di norma determinato sulla base del prezzo
della transazione iniziale, in maniera tale da ave-
re una valutazione nel giorno della transazione
pari al prezzo effettivo della stessa (c.d. day one
profit pari a zero). In tali casi, il parametro non
osservabile sarà mantenuto costante nelle valu-
tazioni successive, a meno che altre transazioni
sullo stesso strumento o su uno strumento similare
non diano chiare indicazioni che le condizioni di
mercato siano cambiate rispetto alla situazione
iniziale.
A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni
Gli strumenti finanziari classificati come livello 3
ammontano in bilancio a un controvalore lordo
complessivo di 12,8 milioni di euro di Attività. Sulla
base dei criteri riportati nel paragrafo successivo,
infatti, sono state classificate come fair value di
livello 3 due partecipazioni di minoranza classifica-
te nelle attività finanziarie valutate al fair value
con impatto sulla redditività complessiva, in socie-
tà fintech con le quali Banca Profilo ha sviluppato
delle partnership di prodotto con riferimento allo
sviluppo dei canali digitali e delle Robo-gestioni. Il
valore di carico complessivo di tali partecipazioni
è pari a 12,8 milioni di euro al 31 dicembre 2024.
L’analisi di sensitività sulle assunzioni alla base della
valutazione colloca il valore delle stesse in un ran-
ge che oscilla tra 12,3 e 13,5 milioni di euro.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
92
A.4.3 Gerarchia del fair value
Gli strumenti finanziari sono classificati in tre livelli
gerarchici, a seconda delle modalità di determi-
nazione del loro fair value e dell’osservabilità dei
parametri utilizzati per la loro valutazione.
In particolare, le tre classi di fair value sono le se-
guenti:
• Livello 1: strumenti finanziari quotati su
mercati attivi e valutati sulla base della lo-
ro quotazione di mercato, senza aggiu-
stamenti. A titolo esemplificativo, rientrano
solitamente in questa categoria le azioni
quotate, i titoli di Stato, i titoli obbligazio-
nari quotati su mercati attivi (individuati
sulla base dei parametri indicati di segui-
to), i derivati regolamentati;
• Livello 2: strumenti finanziari valutati sulla
base di tecniche e modelli che utilizzano
dati di input osservabili su un mercato atti-
vo; gli strumenti in questa categoria sono
valutati utilizzando: a) prezzi di mercato di
strumenti simili o prezzi degli stessi strumenti
rilevati su mercati considerati non attivi; b)
tecniche di valutazione in cui tutti gli input
che hanno un impatto significativo sulla
valorizzazione sono direttamente o indiret-
tamente basati su dati di mercato osser-
vabili. A titolo esemplificativo, rientrano in
questa categoria alcune azioni non quo-
tate o delistate, i titoli obbligazionari quo-
tati su mercati giudicati non attivi per i
quali esistono comunque transazioni re-
centi di mercato o contribuzioni giudicate
sufficientemente indicative, la maggior
parte dei derivati over the counter conclu-
si dalla Banca;
• Livello 3: strumenti finanziari valutati me-
diante tecniche e modelli che utilizzano
almeno un parametro di input che non è
basato su dati di mercato osservabili e che
abbia un impatto significativo sulla loro va-
lorizzazione complessiva. La significatività
dell’impatto viene giudicata sulla base di
soglie predeterminate e di un’analisi di sen-
sitivity. A titolo esemplificativo, possono rien-
trare in questa categoria alcune azioni non
quotate o delistate, alcuni titoli obbligazio-
nari strutturati non quotati su mercati attivi,
derivati over the counter strutturati o esotici
per la cui valorizzazione risulta significativo
un parametro di input non desumibile da
dati di mercato.
Ai fini dell’individuazione degli strumenti di livello
1, uno strumento finanziario è considerato quota-
to in un mercato attivo se i prezzi sono pronta-
mente e regolarmente disponibili e rappresenta-
no operazioni di mercato effettive, che avven-
gono in normali contrattazioni tra due contropar-
ti. In relazione a tale definizione, la Banca ha in-
dividuato due condizioni affinché uno strumento
finanziario possa essere considerato quotato in
un mercato attivo:
1. lo strumento deve essere trattato su un
mercato regolamentato o in un circuito di
negoziazione alternativo;
2. il prezzo espresso da quel mercato deve
essere “significativo”, cioè frutto di transa-
zioni regolari ed effettive tra controparti
che decidano liberamente di acquistare e
vendere e non siano costrette a farlo da
loro particolari condizioni di stress.
La quotazione in un mercato regolamentato,
quindi, non è di per sé condizione né necessaria
né sufficiente affinché si possa parlare di merca-
to attivo. La verifica della significatività del prez-
zo e del grado di attività del mercato costituisce
un processo complesso, che richiede necessa-
riamente l’intervento di una valutazione sogget-
tiva: non è possibile, infatti, stabilire regole rigide,
da applicarsi automaticamente a prescindere
dalle condizioni del mercato e/o dalle caratteri-
stiche specifiche dello strumento finanziario da
valutare. Il giudizio, tuttavia, seppur soggettivo,
non è arbitrario e viene espresso tenendo conto
di una serie di parametri oggettivi di riferimento,
di natura qualitativa e quantitativa, relativi allo
spessore e alla profondità del mercato e ai
meccanismi di formazione del prezzo. In partico-
lare, i parametri tenuti in considerazione sono i
seguenti:
• volumi di negoziazione e frequenza degli
scambi: laddove disponibili, tali parametri
costituiscono un indice diretto dello spes-
sore del mercato e della significatività del
prezzo di quotazione;
• variabilità del prezzo: la misura delle varia-
zioni del prezzo nel tempo deve essere
compatibile con quella dei titoli di identi-
ca valuta, di duration e merito di credito
similari; in altre parole, il prezzo deve varia-
re secondo una dinamica riconducibile al-
le variabili di mercato che ne determina-
no il rendimento e non deve presentare
discontinuità di entità tale da non poter
essere giustificate dall’andamento dei fat-
tori di mercato rilevanti;
• disponibilità del prezzo e frequenza di ag-
giornamento: la serie storica del prezzo
deve essere continua e frequentemente
aggiornata; in linea di massima, si ritiene
che tale condizione sia soddisfatta se,
nell’arco dell’ultimo mese, siano stati rile-
vati prezzi diversi tra loro in almeno la me-
tà dei giorni lavorativi del periodo;
• nel caso di trattazione di un titolo su un
circuito di negoziazione alternativo, esi-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
93
stenza di un numero sufficiente di market
makers e di quotazioni rilevanti: il titolo de-
ve essere trattato da un numero sufficien-
te di intermediari, che assicurino la co-
stanza di formazione del prezzo e la sua
effettiva eseguibilità; in linea di massima, si
ritiene che tale condizione sia soddisfatta
se: i) siano reperibili quotazioni di almeno
tre broker differenti; ii) gli spread bid/ask
delle quotazioni dei broker non siano su-
periori all’1%; iii) i mid price dei diversi bro-
ker siano contenuti in un range non supe-
riore all’1%.
Dal punto di vista organizzativo, la classificazione
secondo la gerarchia di fair value di tutti gli stru-
menti finanziari inseriti nel portafoglio di proprietà
della Banca viene effettuata dalla Funzione Risk
Management.
Con particolare riferimento ad alcuni CDS su in-
dici obbligazionari, che fanno parte di una stra-
tegia di arbitraggio (in cui Banca Profilo nel corso
dell’anno ha assunto contestualmente una posi-
zione in CDS su un indice e una posizione di se-
gno opposto in CDS sui single names che com-
pongono lo stesso indice), la valutazione a mo-
dello avviene sulla base dei seguenti step:
1. nel giorno della transazione, sulla base
dell’upfront incassato sul “pacchetto”
(CDS su indice + CDS sui single names) e
quindi della differenza tra il market value
del CDS sull’indice e la somma dei market
value dei CDS sui single names, viene de-
terminato l’ammontare della skew espres-
sa in basis points sulla curva di credito; tale
valore, non osservabile nelle quotazioni di
mercato e quindi non rilevabile se non
con una nuova transazione sullo stesso
“pacchetto”, viene mantenuto costante
nelle valutazioni successive;
2. nel giorno della valutazione, sulla base
della somma dei market value correnti dei
CDS sui single names, viene determinato
l’intrinsic spread, cioè la curva di credito
che determinerebbe una valutazione del
CDS sull’indice pari alla somma delle valu-
tazioni dei CDS sui single names;
3. all’intrinsic spread determinato al punto 2),
viene poi aggiunta la skew di cui al punto
1), calcolata nel giorno della transazione e
mantenuta costante; la curva di credito
così ottenuta (somma dell’intrinsic spread
corrente e della skew originaria) è quella
utilizzata per la valutazione a modello del
CDS sull’indice.
A 4.4 Altre informazioni
La quasi totalità dell’operatività in derivati OTC è
assistita da contratti di collateralizzazione con
marginazione giornaliera con sostanziale mitiga-
zione del rischio di controparte. I criteri della va-
lutazione del portafoglio derivati tengono conto
di queste garanzie con particolare riferimento
alla determinazione del CVA e DVA. Per
l’informativa in merito al c.d. “highest and best
use” richiesta dall’IFRS 13 si rimanda a quanto
descritto in calce alla tabella “A.4.5.4”.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
94
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
A.4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
Attività/Passività finanziarie misurate al fair value
31/12/2024 31/12/2023
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto
a conto economico
379.591
75.470
-
299.261
55.790
-
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione 379.591 75.470 - 299.261 55.790 -
b) attività finanziarie designate al fair value - - - - - -
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente
valutate al fair value
-
-
-
-
-
-
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto
sulla redditività complessiva
314.818
11.721
12.827
258.318
9.951
13.865
3. Derivati di copertura - 12.830 - - 11.014 -
4. Attività materiali - - - - - -
5. Attività immateriali - - - - - -
Totale 694.409 100.021 12.827 557.579 76.755 13.865
1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione 164.981 29.904 - 116.902 36.391 -
2. Passività finanziarie designate al fair value - - - - - -
3. Derivati di copertura - 63.267 - - 47.336 -
Totale 164.981 93.171 - 116.902 83.727 -
Legenda:
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
L’impatto del “CVA” e del “DVA” sulla determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati a
livello consolidato, riconducibili alla sola Banca Profilo, ammontano rispettivamente a 100 migliaia di
euro e 113 migliaia di euro.
A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
Attività finanziarie
valutate al fair
value con impatto
sulla redditività
complessiva
Derivati di
copertura
Attività materiali Attività immateriali
Totale
di cui: a) attività
finanziarie
detenute per la
negoziazione
di cui: b) attività
finanziarie
designate al fair
value
di cui: c) altre
attività finanziarie
obbli
g
atoriamente
valutate al fair
value
1. Esistenze iniziali - - - - 13.865 - - -
2. Aumenti - - - - - - - -
2.1. Acquisti - - - - - - - -
2.2. Profitti imputati a: - - - - - - - -
2.2.1. Conto Economico - - - - - - - -
- di cui plusvalenze - - - - - - - -
2.2.2. Patrimonio netto - X X X - - - -
2.3. Trasferimenti da altri livelli - - - - - - - -
2.4. Altre variazioni in aumento - - - - - - - -
3. Diminuzioni - - - - 1.038 - - -
3.1. Vendite - - - - - - - -
3.2. Rimborsi - - - - - - - -
3.3. Perdite imputate a: - - - - 1.038 - - -
3.3.1. Conto Economico - - - - - - - -
- di cui minusvalenze - - - - - - - -
3.3.2. Patrimonio netto - X X X 1.038 - - -
3.4. Trasferimenti da altri livelli - - - - - - - -
3.5. Altre variazioni in diminuzione - - - - - - - -
4. Rimanenze finali - - - - 12.827 - - -
La voce 3.3.2 – Perdite imputate a Patrimonio netto accoglie gli effetti della valutazione delle partecipazioni di minoranza in società fintech.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
96
A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente:
ripartizione per livelli di fair value
Attività/Passività non misurate al fair
value o misurate al fair value su base
non ricorrente
31/12/2024 31/12/2023
VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3
1. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
1.449.344
597.130
1.372
860.703
1.231.539
497.034
7.893
735.837
2. Attività materiali detenute a scopo
di investimento
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Attività non correnti e gruppi di
attività in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale 1.449.344 597.130 1.372 860.703 1.231.539 497.034 7.893 735.837
1. Passività finanziarie valutate al
costo ammortizzato
2.082.831
-
-
2.085.026
1.730.727
-
-
1.734.351
2. Passività associate ad attività in via
di dismissione
-
-
-
-
-
-
-
-
Totale 2.082.831 - - 2.085.026 1.730.727 - - 1.734.351
Legenda:
VB=Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
Per quanto riguarda la determinazione del fair value degli strumenti finanziari si rimanda a quanto
illustrato nella Parte A.1 sezione 4 delle politiche contabili del bilancio del Gruppo.
Nelle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono ricompresi sia i titoli detenuti da Banca
Profilo (suddivisi per livello) nonché i crediti verso banche e clientela che sono stati classificati tutti a
livello 3. Trattandosi principalmente di operazioni non rateali o operazioni con scadenza inferiore
all’anno il valore contabile è ritenuto una adeguata approssimazione del fair value, aspetto che
comporta la classificazione nel livello 3 della gerarchia. Nei crediti verso la clientela, sono classificati
come livello 3 anche le esposizioni in mutui e finanziamenti lombard.
A.5 Informativa sul c.d. “Day one profit/Loss”
Al 31 dicembre 2024 non erano in essere operazioni che hanno generato un day one profit.
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97
PARTE B – Informazioni sullo
Stato Patrimoniale Consolidato
ATTIVO
Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide - Voce 10
1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
a) Cassa
147 90
b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali 19.282 13.928
c) Conti correnti e depositi a vista presso banche 109.151 93.733
Totale 128.580 107.751
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98
Sezione 2 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
– Voce 20
2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
Voci/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Attività per cassa
1. Titoli di debito 313.141 45.960 - 191.973 15.135 -
1.1 Titoli strutturati - - - - - -
1.2 Altri titoli di debito 313.141 45.960 - 191.973 15.135 -
2. Titoli di capitale 40.638 1 - 84.631 1 -
3. Quote di O.I.C.R. 974 207 - 2.402 455 -
4. Finanziamenti - - - - - -
4.1 Pronti contro termine - - - - - -
4.2 Altri - - - - - -
Totale (A) 354.753 46.168 - 279.006 15.591 -
B. Strumenti derivati - - - - - -
1. Derivati finanziari 24.838 9.666 - 20.255 31.223 -
1.1 di negoziazione 24.838 9.666 - 20.255 31.223 -
1.2 connessi con la fair value
option
-
-
-
-
-
-
1.3 altri - - - - - -
2. Derivati creditizi - 19.636 - - 8.976 -
2.1 di negoziazione - 19.636 - - 8.976 -
2.2 connessi con la fair value
option
-
-
-
-
-
-
2.3 altri - - - - - -
Totale (B) 24.838 29.302 - 20.255 40.199 -
Totale (A+B) 379.591 75.470 - 299.261 55.790 -
Legenda:
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
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99
2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
Voci/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
A. Attività per cassa
1. Titoli di debito 359.101 207.109
a) Banche Centrali - -
b) Amministrazioni pubbliche 255.785 144.808
c) Banche 32.443 42.056
d) Altre società finanziarie 40.848 11.736
di cui: imprese di assicurazione - 704
e) Società non finanziarie 30.025 8.509
2. Titoli di capitale 40.638 84.631
a) Banche 16.090 30.193
b) Altre società finanziarie 849 9.777
di cui: imprese di assicurazione 37 8.123
c) Società non finanziarie 23.699 44.661
d) Altri emittenti - -
3. Quote di O.I.C.R. 1.181 2.857
4. Finanziamenti - -
a) Banche Centrali - -
b) Amministrazioni pubbliche - -
c) Banche - -
d) Altre società finanziarie - -
di cui: imprese di assicurazione - -
e) Società non finanziarie - -
f) Famiglie - -
Totale (A) 400.920 294.597
B. Strumenti derivati
a) Controparti Centrali 25.251 28.745
b) Altre 28.890 31.709
Totale (B) 54.141 60.454
Totale (A+B) 455.061 355.051
L’attività in strumenti derivati si riferisce esclusivamente a Banca Profilo.
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100
Sezione 3 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva – Voce 30
3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione
merceologica
Voci/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Titoli di debito 305.817 11.381 - 252.089 9.606 -
1.1 Titoli strutturati - - - - - -
1.2 Altri titoli di debito 305.817 11.381 - 252.089 9.606 -
2. Titoli di capitale 9.001 340 12.827 6.229 345 13.865
3. Finanziamenti - - - - - -
Totale 314.818 11.721 12.827 258.318 9.951 13.865
Legenda:
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
Il Gruppo ha classificato in questa categoria, oltre ai titoli di debito, alcuni titoli di capitale derivanti da
partecipazioni di minoranza, tra le quali le società Fintech Tinaba e MDOTM, con le quali Banca Profilo
ha sviluppato delle partnership di prodotto con riferimento rispettivamente allo sviluppo dei canali
digitali e delle Robo-gestioni, oltre ad alcune azioni corporate quotate.
Con particolare riferimento all’investimento in Tinaba, pari a 10,5 milioni di euro, il processo valutativo si
è basato, come lo scorso esercizio, sull’applicazione dei multipli di borsa e del Discounted Cash Flow
(DCF). I multipli di borsa sono stati stimati su un campione di aziende che presentano uno stadio di
maggiore maturità rispetto alle aziende non quotate, pertanto è stato previsto un opportuno sconto. La
valutazione ottenuta con questa metodologia può rappresentare la base del fair value supportata dai
valori espressi dai flussi di cassa di medio termine (5 anni). Il DCF, applicato su un’ipotesi di crescita di
medio termine ovvero fino a 3 anni oltre il periodo coperto dal Piano Industriale, permette sia di
supportare i valori base ottenuti con i Multipli di Borsa, sia di correlare la velocità di crescita (oltre il
triennio) con il valore strategico. In sostanza il metodo permette di individuare le azioni manageriali che
esprimono il valore potenziale dell’azienda. Il costo del capitale (Ke) utilizzato per tale DCF è pari a
14,77% con un tasso di crescita g pari al 2%. Per entrambe le tecniche valutative sono stati considerati
differenti scenari e in definitiva, nell’ambito della valutazione di bilancio, si è preso a riferimento
l’intervallo di valori individuato tra il valore minimo restituito dalle dei Multipli di borsa e il valore minimo
del DCF, valori sostanzialmente in linea.
Sulla base di un’analisi di sensitivity effettuata utilizzando diversi tassi di attualizzazione (+/- 0,5%) e tasso
di crescita (+/- 0,5%), considerate ragionevoli in relazione al tipo di attività oggetto di valutazione e alle
dinamiche macroeconomiche, il valore della partecipazione si attesta in un range tra 10,2 e 10,8 milioni
di euro.
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101
3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per
debitori/emittenti
Voci/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Titoli di debito 317.198 261.696
a) Banche Centrali - -
b) Amministrazioni pubbliche 253.278 180.860
c) Banche 42.065 53.148
d) Altre società finanziarie 9.345 4.909
di cui: imprese di assicurazione 2.607 2.001
e) Società non finanziarie 12.510 22.779
2. Titoli di capitale 22.168 20.438
a) Banche - -
b) Altri emittenti: 22.168 20.438
- altre società finanziarie 1.406 769
di cui: imprese di assicurazione - -
- società non finanziarie 20.762 19.669
- altri - -
3. Finanziamenti - -
a) Banche Centrali - -
b) Amministrazioni pubbliche - -
c) Banche - -
d) Altre società finanziarie - -
di cui: imprese di assicurazione - -
e) Società non finanziarie - -
f) Famiglie - -
Totale 339.366 282.134
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102
3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e
rettifiche di valore complessive
Valore lordo Rettifiche di valore complessive
Write-off
parziali
complessivi
Primo
stadio
di cui:
Strumenti
con basso
rischio di
credito
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Titoli di debito 316.962 316.962 403 - - 119 48 - - -
Finanziamenti - - - - - - - - - -
Totale 31/12/2024 316.962 316.962 403 - - 119 48 - - -
Totale 31/12/2023 260.834 260.834 1.312 - - 193 257 - - -
Una parte dei titoli obbligazionari, presenti nel portafoglio delle attività finanziarie valutate al fair value
con impatto a redditività complessiva (HTCS) è soggetto a copertura specifica. La strategia di gestione
di tale portafoglio prevede di immunizzarne il fair value dai movimenti dei tassi di interesse e del tasso di
inflazione, lasciandolo esposto unicamente ai movimenti degli spread creditizi degli emittenti dei titoli
acquistati. A tal fine, in caso di acquisto di titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione, sono stati stipulati
appositi derivati di copertura che hanno trasformato il payoff complessivo dell’investimento (titolo più
derivato) in quello di un titolo a tasso variabile. Al 31 dicembre 2024, su di un nozionale di titoli
obbligazionari presenti nel portafoglio HTCS pari a 328,6 milioni di euro, 192,0 milioni di euro sono
soggetti a copertura specifica con riferimento al rischio di tasso d’interesse.
Sezione 4 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 40
4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e
secondo
stadio
Terzo stadio
di cui:
impaired
acquisite o
originate
L1 L2 L3
Primo e
secondo
stadio
Terzo stadio
di cui:
impaired
acquisite o
originate
L1 L2 L3
A. Crediti verso Banche Centrali - - - - - - - - - - - -
1. Depositi a scadenza - - - X X X - - - X X X
2. Riserva obbligatoria - - - X X X - - - X X X
3. Pronti contro termine - - - X X X - - - X X X
4. Altri - - - X X X - - - X X X
B. Crediti verso banche 37.335 - - - - 37.335 59.008 - - - 5.096 53.937
1. Finanziamenti 37.335 - - - - 37.335 53.937 - - - - 53.937
1.1 Conti correnti e depositi a vista - - - X X X - - - X X X
1.2. Depositi a scadenza 10.157 - - X X X 8.697 - - X X X
1.3. Altri finanziamenti: 27.178 - - X X X 45.240 - - X X X
- Pronti contro termine attivi 7.676 - - X X X 13.693 - - X X X
- Finanziamenti per leasing - - - X X X - - - X X X
- Altri 19.502 - - X X X 31.547 - - X X X
2. Titoli di debito - - - - - - 5.071 - - - 5.096 -
2.1 Titoli strutturati - - - - - - - - - - - -
2.2 Altri titoli di debito - - - - - - 5.071 - - - 5.096 -
Totale 37.335 - - - - 37.335 59.008 - - - 5.096 53.937
Legenda:
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
I crediti verso banche diminuiscono di 21,7 milioni di euro, passando dai 59,0 milioni di euro del 31 dicembre 2023 ai 37,3 milioni di euro del 31 dicembre
2024. Relativamente ai depositi a scadenza e Pronti contro termine attivi, trattandosi di crediti a breve termine e regolati a condizioni di mercato, si
ritiene, anche sulla base di una puntuale valutazione delle controparti coinvolte, che il valore di bilancio approssimi il loro fair value.
L’aggregato include inoltre l’importo di 10,2 milioni di euro relativo al deposito, effettuato in forma indiretta, per la riserva obbligatoria, ai sensi della
normativa Banca d’Italia da Banca Profilo.
Le somme depositate a titolo di collateral presso le controparti con le quali Banca Profilo svolge l’operatività in contratti derivati sono classificate nella
sottovoce “Finanziamenti – altri”.
4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
Valore di bilancio
Fair value
Valore di bilancio
Fair value
Primo e
secondo stadio
Terzo stadio
di cui:
impaired
acquisite o
originate
L1 L2 L3
Primo e
secondo stadio
Terzo stadio
di cui:
impaired
acquisite o
originate
L1 L2 L3
1. Finanziamenti 792.180 17.315 - - - 823.368 652.646 10.643 - - - 681.900
1.1. Conti correnti 340.594 2.955 - X X X 298.607 2.053 - X X X
1.2. Pronti contro termine attivi 159.352 - - X X X 92.896 - - X X X
1.3. Mutui 150.016 13.839 - X X X 171.236 8.154 - X X X
1.4. Carte di credito, prestiti
personali e cessioni del quinto
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
1.5 Finanziamenti per leasing - - - X X X - - - X X X
1.6. Factoring - - - X X X - - - X X X
1.7. Altri finanziamenti 142.218 521 - X X X 89.907 436 - X X X
2. Titoli di debito 601.142 1.372 - 597.131 1.372 - 509.242 - - 497.034 2.797 -
2.1. Titoli strutturati - - - - - - - - - - - -
2.2. Altri titoli di debito 601.142 1.372 - 597.131 1.372 - 509.242 - - 497.034 2.797 -
Totale 1.393.322 18.687 - 597.131 1.372 823.368 1.161.888 10.643 - 497.034 2.797 681.900
Legenda:
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
105
I crediti verso clientela aumentano di 239,5 milioni di euro, passando dai 1.172,5 milioni di euro del 31
dicembre 2023 ai 1.412,0 milioni di euro del 31 dicembre 2024. Al suo interno, i crediti per finanziamenti
netti ammontano a 809,5 milioni di euro, corrispondenti a circa il 31,8% del totale attivo dello stato
patrimoniale consolidato.
I crediti verso clientela per finanziamenti in bonis netti ammontano a 792,2 milioni di euro, a fronte di
un’esposizione lorda pari a 793,4 milioni di euro e rettifiche di valore pari a 1,2 milioni di euro, con un
livello di copertura pari allo 0,15%. Le esposizioni in stage 1 rappresentano il 97% dei finanziamenti in
bonis netti e mostrano un livello di copertura dello 0,1% (che sale al 1,8% per le esposizioni in stage 2).
I crediti verso clientela per finanziamenti sono rappresentati principalmente da esposizioni nette in
crediti lombard per 340,6 milioni di euro, finanziamenti assistiti da garanzia statale (MCC/SACE) per 67,4
milioni di euro, mutui ipotecari per 82,6 milioni di euro, pronti contro termine per 159,4 milioni di euro e
collateral a garanzia versati a fronte dell’operatività in strumenti finanziari per 140,9 milioni di euro.
La voce contiene anche i titoli di emittenti “clienti” classificati nella categoria delle attività finanziarie a
costo ammortizzato. Al 31 dicembre 2024 su di un nozionale di titoli obbligazionari, non emessi da
banche, presenti nel portafoglio HTC pari a 535,5 milioni di euro, 397,0 milioni di euro sono soggetti a
copertura specifica con riferimento al rischio di tasso d’interesse. Con riferimento ai titoli di debito, si
rileva che un bond è stato oggetto di classificazione al terzo stadio, per un ammontare pari a 1,372
milioni di euro al netto delle rettifiche di valore pari a 119 migliaia di euro.
Le attività deteriorate presenti nei finanziamenti ammontano a 17,3 milioni di euro al netto delle
rettifiche di valore, corrispondenti ad un’esposizione lorda di 26,0 milioni di euro a fronte della quale
sono state effettuate rettifiche di valore specifiche per 8,7 milioni di euro con una copertura pari al
33,5%. Le attività deteriorate sono da attribuirsi a:
- crediti in sofferenza per 8,6 milioni di euro (di cui 8,3 milioni di euro di finanziamenti assistiti da
garanzia statale), a fronte di un’esposizione lorda pari a 14,9 milioni di euro e rettifiche di valore
pari a 6,3 milioni di euro, con un livello di copertura pari al 42,5%;
- inadempienze probabili per 4,7 milioni di euro (di cui 3,6 milioni di euro di finanziamenti assistiti da
garanzia statale), a fronte di un valore lordo pari a 6,7 milioni di euro e rettifiche di valore pari a
2,0 milioni di euro, con un livello di copertura pari al 28,9%;
- crediti scaduti e/o sconfinati deteriorati verso clientela privata e corporate per 4,0 milioni di euro
(di cui 1,9 milioni di euro di finanziamenti assistiti da garanzia statale), a fronte di un’esposizione
lorda pari a 4,4 milioni di euro, rettificati per 0,4 milioni di euro.
La valutazione dei crediti deteriorati è principalmente di tipo analitico e tiene in conto la presunta
possibilità di recupero, la tempistica prevista per l’incasso e le garanzie in essere, ove presenti, secondo
le metodologie previste dal Gruppo per ciascuna categoria di rischio in cui i crediti deteriorati sono
classificati.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
106
4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti
verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
Primo e
secondo
stadio
Terzo stadio
di cui: attività
impaired
acquisite o
originate
Primo e
secondo
stadio
Terzo stadio
di cui: attività
impaired
acquisite o
originate
1. Titoli di debito 601.142 1.372 - 509.242 - -
a) Amministrazioni pubbliche 600.651 - - 502.298 - -
b) Altre società finanziarie 491 - - 1.900 - -
di cui: imprese di assicurazione - - - 1.408 - -
c) Società non finanziarie - 1.372 - 5.044 - -
2. Finanziamenti verso: 792.180 17.315 - 652.646 10.643 -
a) Amministrazioni pubbliche - - - 2.036 - -
b) Altre società finanziarie 401.311 2 - 237.461 6 -
di cui: imprese di assicurazione 40.266 - - 25.304 - -
c) Società non finanziarie 170.424 15.316 - 210.973 10.456 -
d) Famiglie 220.445 1.997 - 202.176 181 -
Totale 1.393.322 18.687 - 1.161.888 10.643 -
4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
Valore lordo Rettifiche di valore complessive
Write-off
Parziali
complessivi *
Primo stadio
di cui:
Strumenti con
basso rischio di
credito
Secondo stadio Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Titoli di debito 601.268 601.268 - 1.491 - 126 - 119 - -
Finanziamenti 803.585 - 27.109 25.996 - 697 482 8.681 - -
Totale 31/12/2024 1.404.853 601.268 27.109 27.487 - 822 482 8.801 - -
Totale 31/12/2023 1.195.126 514.451 27.405 17.482 - 857 778 6.839 - -
* Valore da esporre a fini informativi
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
108
Sezione 5- Derivati di copertura - Voce 50
5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
Fair Value
31/12/2024
VN
31/12/2024
Fair Value
31/12/2023
VN
31/12/2023
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Derivati finanziari
1) Fair value - 12.830 - 136.226 - 11.014 - 154.215
2) Flussi finanziari - - - - - - - -
3) Investimenti esteri - - - - - - - -
B. Derivati creditizi
1) Fair value - - - - - - - -
2) Flussi finanziari - - - - - - - -
Totale - 12.830 - 136.226 - 11.014 - 154.215
Legenda
VN = valore nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Operazioni/Tipo di copertura
Fair Value
Flussi finanziari
Investim. esteri
Specifica
Generica Specifica Generica
titoli di debito
e tassi di
interesse
titoli di
capitale e
indici azionari
valute e oro credito merci altri
1. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
11.962
-
-
-
X
X
X
-
X
X
2. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 868 X - - X X X - X X
3. Portafoglio X X X X X X - X - X
4. Altre operazioni - - - - - - X - X -
Totale attività 12.830 - - - - - - - - -
1. Passività finanziarie - X - - - - X - X X
2. Portafoglio X X X X X X - X - X
Totale passività - - - - - - - - -
1. Transazioni attese X X X X X X X - X X
2. Portafoglio di attività e passività finanziarie X X X X X X - X - -
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
110
Sezione 9 - Attività materiali - Voce 90
9.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo
Attività/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Attività di proprietà
46.603 46.861
a) terreni 36.215 36.215
b) fabbricati 9.174 9.496
c) mobili 46 10
d) impianti elettronici 230 251
e) altre 938 889
2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing 3.739 4.161
a) terreni - -
b) fabbricati 2.922 3.389
c) mobili - -
d) impianti elettronici - -
e) altre 817 772
Totale 50.342 51.022
di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute - -
Gli importi indicati in tabella, relativamente alla voce 1. Attività di proprietà - sottovoci “terreni” e
“fabbricati”, si riferiscono all’immobile destinato alla sede di Banca Profilo sito in via Cerva (Milano),
posseduto dalla società controllata Profilo Real Estate Srl.
La voce 2. Diritti d’uso acquisiti con il leasing è relativa ai diritti d’uso di beni immobili, autoveicoli e beni
strumentali iscritti ai sensi del principio contabile IFRS 16.
Ai fini della verifica della congruità del valore di carico (45,3 milioni di euro), sull’immobile di Via Cerva
(Milano) è stata effettuata una perizia da parte di consulenti esterni che, in continuità di metodologia
con gli scorsi esercizi, ha determinato il valore degli immobili in base a metodi e principi valutativi di
generale accettazione. In particolare, la valutazione dell'immobile è stata effettuata con il metodo
finanziario-reddituale Discounted Cash Flow. Il procedimento valutativo si basa sulla capacità di
generazione di flussi finanziari da parte dell’asset, in considerazione dell’attuale locazione e delle
dinamiche del mercato degli affitti per tale tipologia di edifici, nonché dei costi operativi afferenti la
proprietà. Al fine di determinare il più probabile valore di mercato, è stato inoltre identificato un costo
medio del capitale, e si è provveduto ad esaminare attuali proposte di locazione nell’area del centro
storico di Milano, a supporto la ragionevolezza dei flussi stimati. Il risultato del metodo valutativo
descritto ha comportato la conferma della congruità del valore di carico.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
111
9.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue
Terreni Fabbricati Mobili
Impianti
elettronici
Altre Totale
A. Esistenze iniziali lorde 36.215 23.802 3.518 9.275 4.691 77.501
A.1 Riduzioni di valore totali nette - 10.915 3.509 9.024 3.031 26.479
A.2 Esistenze iniziali nette 36.215 12.887 9 251 1.660 51.022
B. Aumenti: - 26 43 38 970 1.077
B.1 Acquisti - - - - 309 309
- di cui operazioni di
aggregazione aziendale
-
-
-
-
-
-
B.2 Spese per migliorie
capitalizzate
-
-
43
38
54
135
B.3 Riprese di valore - - - - - -
B.4 Variazioni positive di fair value
imputate a
-
-
-
-
-
-
a) patrimonio netto - - - - - -
b) conto economico - - - - - -
B.5 Differenze positive di cambio - - - - - -
B.6 Trasferimenti da immobili
detenuti a scopo di investimento
-
-
X
X
X
-
B.7 Altre variazioni - 26 - - 607 633
C. Diminuzioni: - 817 6 59 875 1.757
C.1 Vendite - - - - - -
- di cui operazioni di
aggregazione aziendale
-
-
-
-
-
-
C.2 Ammortamenti - 817 6 59 665 1.547
C.3 Rettifiche di valore da
deterioramento imputate a
-
-
-
-
-
-
a) patrimonio netto - - - - - -
b) conto economico - - - - - -
C.4 Variazioni negative di fair
value imputate a
- - - - - -
a) patrimonio netto - - - - - -
b) conto economico - - - - - -
C.5 Differenze negative di cambio - - - - - -
C.6 Trasferimenti a: - - - - - -
a) attività materiali detenute a
scopo di investimento
-
-
X
X
X
-
b) attività non correnti e gruppi
di attività in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
C.7 Altre variazioni - - - - 210 210
D. Rimanenze finali nette 36.215 12.096 46 230 1.755 50.342
D.1 Riduzioni di valore totali nette - 11.732 3.516 9.083 3.696 28.026
D.2 Rimanenze finali lorde 36.215 23.828 3.561 9.313 5.451 78.368
E. Valutazione al costo - - - - - -
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112
Sezione 10 – Attività immateriali - Voce 100
10.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività
Attività/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Durata
definita
Durata
indefinita
Durata
definita
Durata
indefinita
A.1 Avviamento X 909 X 909
A.1.1 di pertinenza del gruppo X 909 X 909
A.1.2 di pertinenza di terzi X - X -
A.2 Altre attività immateriali 9.271 - 7.836 -
di cui: software 9.271 - 7.836 -
A.2.1 Attività valutate al costo: 9.271 - 7.836 -
a) Attività immateriali generate internamente - - - -
b) Altre attività 9.271 - 7.836 -
A.2.2 Attività valutate al fair value: - - - -
a) Attività immateriali generate internamente - - - -
b) Altre attività - - - -
Totale 9.271 909 7.836 909
L’incremento delle attività immateriali riscontrabile nell’esercizio è da ascrivere agli investimenti
effettuati per lo sviluppo dell’infrastruttura tecnologica a supporto dell’Area Finanza e nella sostituzione
dell’applicativo di Front Office del Private Banking.
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113
10.2 Attività immateriali: variazioni annue
Avviamento
Altre attività
immateriali: generate
internamente
Altre attività
immateriali: altre
Totale
DEF INDEF DEF INDEF
A. Esistenze iniziali 4.861 - - 7.836 - 12.697
A.1 Riduzioni di valore totali nette (3.952) - - - - (3.952)
A.2 Esistenze iniziali nette 909 - - 7.836 - 8.745
B. Aumenti - - - 3.140 - 3.140
B.1 Acquisti - - - 3.140 - 3.140
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - - - - - -
B.2 Incrementi di attività immateriali interne X - - - - -
B.3 Riprese di valore X - - - - -
B.4 Variazioni positive di fair value - - - - - -
- a patrimonio netto X - - - - -
- a conto economico X - - - - -
B.5 Differenze di cambio positive - - - - - -
B.6 Altre variazioni - - - - - -
C. Diminuzioni - - - 1.705 - 1.705
C.1 Vendite - - - - - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - - - - - -
C.2 Rettifiche di valore - - - 1.705 - 1.705
- Ammortamenti X - - 1.705 - 1.705
- Svalutazioni - - - - - -
+ patrimonio netto X - - - - -
+ conto economico - - - - - -
C.3 Variazioni negative di fair value: - - - - - -
- a patrimonio netto X - - - - -
- a conto economico X - - - - -
C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di
dismissione
-
-
-
-
-
-
C.5 Differenze di cambio negative - - - - - -
C.6 Altre variazioni - - - - - -
D. Rimanenze finali nette 909 - - 9.271 - 10.180
D.1 Rettifiche di valori totali nette (3.952) - - - - (3.952)
E. Rimanenze finali lorde 4.861 - - 9.271 - 14.132
F. Valutazione al costo - - - - - -
Legenda
DEF: a durata definita
INDEF: a durata indefinita
L'avviamento, al 31 dicembre 2024 pari a 909 migliaia di euro, deriva dall’acquisizione del ramo
d'azienda "lending and custody" e gestioni patrimoniali individuali avvenuta negli esercizi 2003 e 2004.
In ottemperanza al principio IAS 36 è verificata con periodicità annuale l’eventuale esistenza di
un’evidente riduzione di valore dell’avviamento e dell’attività materiale a vita utile definita attraverso il
cosiddetto “test di impairment”, e cioè si è verificato se tali valori contabili siano inferiori al loro valore
recuperabile.
Lo stesso principio definisce il valore recuperabile come il maggiore tra:
• “value in use” ovvero il valore attuale dei flussi di cassa futuri che si prevede abbiano origine
dall’uso continuo di una specifica attività o da una “cash generating unit” (CGU);
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
114
• “fair value”, dedotti i costi di vendita, ovvero l’ammontare ottenibile dalla vendita di un’attività in
una libera transazione tra parti consapevoli e disponibili.
L’eventuale differenza tra il valore contabile dell’avviamento ed il suo valore di recupero, se inferiore,
rappresenta una riduzione di valore da registrare nel Conto Economico dell’entità.
A tal fine viene identificata l’unità generatrice di flussi finanziari cui attribuire l’avviamento, detta cash
generating unit o CGU, che rappresenta il livello minimo al quale l’avviamento viene monitorato a
livello di Gruppo in coerenza con il modello di business adottato.
Nello svolgimento del test di impairment, la procedura è stata definita ed approvata dal Consiglio di
Amministrazione di Banca Profilo S.p.A. preventivamente all’approvazione del bilancio, in continuità
con i precedenti esercizi.
Impairment test su Attività Immateriali relative al ramo “lend and custody”
La voce “Avviamenti” iscritta ad inizio anno 2024 per 909 migliaia di euro è costituita dall’avviamento
riveniente dall’acquisizione del ramo d’azienda “lending and custody” e gestioni patrimoniali avvenuta
negli esercizi 2003 e 2004. L’avviamento suddetto, già svalutato per 3.143 migliaia di euro in sede di
bilancio 2008, per 497 migliaia di euro in sede di bilancio 2019, per 148 migliaia di euro in sede di
bilancio 2020 e per 128 migliaia di euro in sede di bilancio 2021, in conformità a quanto previsto dallo
IAS 36 è stato sottoposto al test di impairment al fine di individuare eventuali perdite durevoli di valore
secondo la procedura di seguito illustrata con l’indicazione di assunzioni di base, metodologia di stima
e parametri utilizzati.
L’avviamento è stato attribuito alla Cash Generating Unit (CGU) di appartenenza rappresentata dal
ramo d’azienda nel suo insieme, stante la sostanziale autonomia e indipendenza dei flussi finanziari in
entrata generati dal ramo suddetto rispetto ad altri gruppi di attività. Al 31 dicembre 2024 il ramo
d’azienda è costituito da raccolta diretta e indiretta (amministrata e gestita) per 64,5 milioni di euro
(55,8 milioni di euro al termine del 2023).
Al fine di individuare eventuali perdite di valore riconducibili alla CGU, è stato determinato il valore
recuperabile mediante le seguenti metodologie:
Il valore d’uso è stato determinato attraverso l’applicazione del metodo reddituale. I flussi sono stati
determinati sulla base delle masse gestite e amministrate al 31 dicembre 2024, pari a 64,5 milioni. Si è
pertanto proceduto a determinare i flussi di cassa futuri su tali masse, considerata l’effettiva redditività
delle stesse rilevata nel corso del 2024 sulle singole posizioni, al netto dei relativi costi di struttura attribuiti
al ramo. Ai fini dell’individuazione del perimetro di clientela attribuita a tale ramo si è considerato sia la
clientela oggetto di trasferimento alla data di acquisizione che la clientela acquisita successivamente.
Ai fini della determinazione del valore d’uso si è utilizzato, in continuità con il passato, il metodo
dell’attualizzazione dei redditi attesi su un arco temporale di dieci anni. Tenuto conto della forte
fidelizzazione della clientela attribuita al ramo e la stabile permanenza degli stessi negli ultimi anni si è
ipotizzata una diminuzione delle masse a partire dal sesto anno fino all’azzeramento delle stesse al
decimo anno. Il costo del capitale (Ke) utilizzato ai fini dell’attualizzazione dei redditi attesi, pari al
9,98%, è stato determinato sulla base del Capital Asset Pricing Model, tenendo conto di un risk-free rate
pari al 3,495% al 31 dicembre 2024 (tasso BTP decennale – media ultimi cinque anni), del fattore Beta
pari a 1,081 (ottenuto come media dei coefficienti osservati relativamente ad un campione di 15
società quotate operanti nel settore del risparmio gestito e amministrato) e di un equity market risk
premium pari al 6,0%. I flussi reddituali attesi così ottenuti producono un valore d’uso pari a 1.060
migliaia di euro.
Sulla base di analisi di sensitivity effettuate utilizzando diversi tassi di attualizzazione (+/- 0,5%) e
redditività (+/- 0,05%), considerate ragionevoli in relazione al tipo di attività oggetto di valutazione e alle
dinamiche macro-economiche, il valore della CGU a cui è allocato l’avviamento si colloca in un range
tra 929 migliaia di euro e 1.195 migliaia di euro.
E’ stato inoltre stimato il valore recuperabile (fair value) utilizzando il metodo dei multipli applicati alle
masse in essere a fine anno. A tal proposito si è proceduto alla rilevazione dei multipli intesi come
Price/AUM rilevati al 31 dicembre 2024 su un campione di banche operanti nel private banking
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
115
rilevando una mediana pari a 2,72%. Applicando tale multiplo alle masse in essere al 31 dicembre 2024
si ottiene un fair value pari a 1,6 milioni di euro.
Tenuto presente quanto sopra, considerando il maggiore tra il valore d’uso e il fair value, e considerato
che il valore di bilancio dell’avviamento è pari a 909 migliaia di euro sia nei risultati preliminari individuali
che nei risultati preliminari consolidati, non si rende necessario rilevare una svalutazione a Conto
Economico. Si precisa che, in conformità allo IAS 36, le svalutazioni effettuate nei precedenti esercizi
non possono essere ripristinate successivamente.
10.3 Altre informazioni
Al 31 dicembre 2024 sono in essere impegni per l'acquisto di attività immateriali, specificatamente per
la finalizzazione dei progetti di sviluppo software avviati nell’esercizio, che troveranno finalizzazione e
messa in produzione nel 2025.
Sezione 11 - Attività e passività fiscali - Voce 110 dell’attivo e Voce 60 del passivo
11.1 Attività per imposte anticipate: composizione
IRES IRAP Totale
Rettifiche di valore su crediti 362 10 372
Minusvalenze su titoli classificati tra le Attività finanziarie con impatto sulla
redditività complessiva
2.128
505
2.633
Accantonamenti a fondi rischi ed oneri diversi 143 - 143
Altre 373 16 389
Totale 3.006 531 3.537
11.2 Passività per imposte differite: composizione
IRES IRAP Totale
Plusvalenze su titoli classificati tra le Attività finanziarie con impatto sulla
redditività complessiva
123
75
198
Altre 155 17 172
Totale 278 92 370
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116
11.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Importo iniziale
1.041 1.216
2. Aumenti 143 346
2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 74 342
a) relative a precedenti esercizi - -
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) riprese di valore - -
d) altre 74 342
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -
2.3 Altri aumenti 69 4
3. Diminuzioni 659 521
3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 659 499
a) rigiri 655 499
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - -
c) mutamento di criteri contabili - -
d) altre 4 -
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -
3.3 Altre diminuzioni: - 22
a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla legge.n.214/2011 - -
b) altre - 22
4. Importo finale 525 1.041
Gli aumenti di cui al punto 2.1 d) altre comprendono le imposte anticipate iscritte sui compensi agli
Amministratori non pagati nel 2024 e sugli accantonamenti al Fondo rischi ed oneri.
Le diminuzioni di cui al punto 3.1 a), pari a 0,7 milioni di euro, si riferiscono al rigiro delle imposte
anticipate di competenza dell'esercizio, principalmente riferibili a rettifiche di valore su crediti.
Al 31 dicembre 2024 non residuano imposte anticipate relative alle perdite fiscali pregresse. Nessuna
società del Gruppo presenta imposte anticipate non iscritte al 31 dicembre 2024.
11.4 Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Importo iniziale
693 1.033
2. Aumenti - -
3. Diminuzioni 321 340
3.1 Rigiri 321 340
3.2 Trasformazione in crediti d'imposta - -
a) derivante da perdite di esercizio - -
b) derivante da perdite fiscali - -
3.3 Altre diminuzioni - -
4. Importo finale 372 693
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117
11.5 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Importo iniziale
126 80
2. Aumenti 46 46
2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio - -
a) relative a precedenti esercizi - -
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) altre - -
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -
2.3 Altri aumenti 46 46
3. Diminuzioni - -
3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio - -
a) rigiri - -
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) altre - -
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -
3.3 Altre diminuzioni - -
4. Importo finale 172 126
11.6 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Importo iniziale 2.247 2.732
2. Aumenti 766 785
2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 765 784
a) relative a precedenti esercizi - -
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) altre 765 784
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -
2.3 Altri aumenti - 1
3. Diminuzioni - 1.270
3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio - 1.270
a) rigiri - 1.270
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - -
c) dovute al mutamento di criteri contabili - -
d) altre - -
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -
3.3 Altre diminuzioni - (84)
4. Importo finale 3.012 2.247
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118
11.7 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Importo iniziale
671 410
2. Aumenti - 599
2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio - 599
a) relative a precedenti esercizi - -
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) altre - 599
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -
2.3 Altri aumenti - -
3. Diminuzioni 475 338
3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio 475 338
a) rigiri 475 338
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) altre - -
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -
3.3 Altre diminuzioni - -
4. Importo finale 198 671
Le imposte anticipate e differite di cui sopra si riferiscono alle valutazioni negative e positive di fair
value, contabilizzate a patrimonio netto in conformità ai principi contabili IAS/IFRS e relative al
portafoglio titoli classificato fra le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva. Il recupero delle imposte anticipate si ritiene ragionevole tramite il mantenimento del
possesso dei titoli.
11.8 Altre Informazioni
31/12/2024 31/12/2023
Attività per imposte correnti
Acconti IRES 567 472
Acconti IRAP 574 670
Altri crediti e ritenute 1.214 1.016
Totale 2.355 2.158
Passività per imposte correnti
Debiti IRES 488 648
Debiti IRAP 332 606
Totale 820 1.254
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
119
Sezione 13 - Altre attività - Voce 130
13.1 Altre attività: composizione
31/12/2024 31/12/2023
Crediti per depositi cauzionali
39 38
Corrispondenti per titoli e cedole da incassare 12.540 4.150
Crediti per Consolidato fiscale 546 887
Crediti verso clienti per fatture da incassare 1.434 2.725
Clienti per commissioni da incassare 2.724 1.658
Partite da regolare con Banche e Clientela per operazioni diverse 3.575 4.963
Crediti di imposta “Superbonus 110” 60.335 62.630
Partite diverse e poste residuali 14.400 9.348
Totale 95.593 86.399
La sottovoce “Corrispondenti per titoli e cedole da incassare” accoglie importi regolati nei primi giorni
del mese di gennaio 2025.
I crediti verso clienti per fatture da incassare sono oggetto di rettifica di valore in accordo alle policy
adottate dal Gruppo per i crediti di natura commerciale. L’orizzonte temporale di scadenza di tali
crediti è entro l’esercizio successivo, ed infatti una porzione è stata incassata nei primi mesi del 2025.
Le partite diverse e poste residuali sono costituite prevalentemente da acconti per imposte di bollo
nonché da risconti attivi per spese amministrative.
Nella voce sono altresì rilevati i crediti di imposta relativi al c.d. “Superbonus 110” previsti dal c.d.
“Decreto Rilancio”, pari a 60,3 milioni di euro al 31 dicembre 2024. Tali crediti di imposta sono rilevati
nelle altre attività principalmente in accordo al modello di business HTC, in ottemperanza alle
indicazioni fornite nel Documento Banca d'Italia/Consob/Ivass n. 9 - Tavolo di coordinamento fra Banca
d'Italia, Consob ed Ivass in materia di applicazione degli IAS/IFRS – “Trattamento contabile dei crediti
d’imposta connessi con i Decreti Legge “Cura Italia” e “Rilancio” acquistati a seguito di cessione da
parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti”.
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120
PASSIVO
Sezione 1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10
1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso
banche
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
VB
Fair Value
VB
Fair Value
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Debiti verso banche centrali 96.008 X X X 92.129 X X X
2. Debiti verso banche 164.019 X X X 315.651 X X X
2.1 Conti correnti e depositi a vista 38.953 X X X 39 X X X
2.2 Depositi a scadenza - X X X 17.009 X X X
2.3 Finanziamenti 123.629 X X X 294.276 X X X
2.3.1 Pronti contro termine passivi 123.629 X X X 294.276 X X X
2.3.2 Altri - X X X - X X X
2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri
strumenti patrimoniali
-
X
X
X
-
X
X
X
2.5 Debiti per leasing - X X X - X X X
2.6 Altri debiti 1.437 X X X 4.327 X X X
Totale 260.027 - - 260.027 407.780 - - 407.780
Legenda:
VB=Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
I debiti verso Banche Centrali si riferiscono ad operazioni di ottimizzazione a breve termine della
posizione di liquidità di Banca Profilo. La voce “2.6 Altri Debiti” comprende le somme depositate a titolo
di collateral presso le controparti con le quali Banca Profilo svolge l’operatività in contratti derivati.
Trattandosi principalmente di debiti a breve termine regolati a condizioni di mercato si ritiene che il
valore di bilancio approssimi il loro fair value.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
121
1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso
clientela
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
VB
Fair Value
VB
Fair Value
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Conti correnti e depositi a vista 646.233 X X X 740.786 X X X
2. Depositi a scadenza 390.820 X X X 191.614 X X X
3. Finanziamenti 721.929 X X X 329.038 X X X
3.1 Pronti contro termine passivi 706.615 X X X 299.038 X X X
3.2 Altri 15.314 X X X 30.000 X X X
4. Debiti per impegni di riacquisto di propri
strumenti patrimoniali
-
X
X
X
-
X
X
X
5. Debiti per leasing 3.753 X X X 4.191 X X X
6. Altri debiti 60.069 X X X 57.318 X X X
Totale 1.822.804 - - 1.822.804 1.322.947 - - 1.322.947
Legenda:
VB=Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
Trattandosi di debiti a breve termine e regolati a condizioni di mercato, si ritiene che il valore di bilancio
approssimi il loro fair value.
La sottovoce “Altri debiti” accoglie le somme depositate a titolo di collateral presso le controparti con
le quali Banca Profilo svolge l’operatività in contratti derivati .
1.6 Debiti per leasing
I debiti per leasing esposti nella suddetta tabella 1.2 sono rappresentativi del valore attuale dei canoni
residui futuri dei contratti cui si applica il principio IFRS 16. Tali contratti riferiscono in via prevalente alla
locazione di immobili, in via residuale al noleggio di autoveicoli e macchine per ufficio. Il Gruppo ha
attualmente in essere contratti di locazione immobiliare con durata residua maggiore di cinque anni
mentre per i contratti di noleggio di automezzi e fotocopiatrici il debito si estinguerà in media nell’arco
di due anni.
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122
Sezione 2 - Passività finanziarie di negoziazione - Voce 20
2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
VN
Fair Value
Fair
Value *
VN
Fair Value
Fair
Value *
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Passività per cassa
1. Debiti verso banche 5 84 - - 84 906 2.741 - - 2.741
2. Debiti verso clientela 123.987 135.755 1 - 135.756 76.976 77.073 83 - 77.156
3. Titoli di debito - 696 - - - - - - - -
3.1 Obbligazioni - 696 - - - - - - - -
3.1.1 Strutturate - - - - X - - - - X
3.1.2 Altre
obbligazioni
-
696
-
-
X
-
-
-
-
X
3.2 Altri titoli - - - - - - - - - -
3.2.1 Strutturati - - - - X - - - - X
3.2.2 Altri - - - - X - - - - X
Totale (A) 123.992 136.535 1 - 135.840 77.882 79.814 83 - 79.897
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari - 28.446 9.159 - - - 37.088 26.394 - -
1.1 Di negoziazione X 28.446 9.159 - X X 37.088 26.394 - X
1.2 Connessi con la
fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
1.3 Altri X - - - - X - - - X
2. Derivati creditizi - - 20.744 - - - - 9.914 - -
2.1 Di negoziazione X - 20.744 - X X - 9.914 - X
2.2 Connessi con la
fair value option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
2.3 Altri X - - - X X - - - X
Totale (B) X 28.446 29.903 - X X 37.088 36.308 - X
Totale (A+B) X 164.981 29.904 - X X 116.902 36.391 - X
Legenda
VN = valore nominale o nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
FV* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di
emissione
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123
Sezione 4 - Derivati di copertura - Voce 40
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
Fair value
31/12/2024
VN
31/12/2024
Fair value
31/12/2023
VN
31/12/2023
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Derivati finanziari - 63.267 - 452.756 - 47.336 - 336.528
1) Fair value - 63.267 - 452.756 - 47.336 - 336.528
2) Flussi finanziari - - - - - - - -
3) Investimenti esteri - - - - - - - -
B. Derivati creditizi - - - - - - - -
1) Fair value - - - - - - - -
2) Flussi finanziari - - - - - - - -
Totale - 63.267 - 452.756 - 47.336 - 336.528
FV = fair value
VN = valore nominale o nozionale
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
I derivati di copertura in essere al 31 dicembre 2024 si riferiscono unicamente alla controllante Banca
Profilo S.p.A. e sono volti alla copertura del rischio di tasso d’interesse.
4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologie di copertura
Operazioni/Tipo di copertura
Fair Value
Flussi finanziari
Investim. esteri
Specifica
Generica Specifica Generica
titoli di debito e
tassi di interesse
titoli di capitale
e indici azionari
valute e oro credito merci altri
1. Attività finanziarie valutate al fair
value con impatto sulla redditività
complessiva
6.485
-
-
-
X
X
X
-
X
X
2. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
56.782
X
-
-
X
X
X
-
X
X
3. Portafoglio X X X X X X - X - X
4. Altre operazioni - - - - - - X - X -
Totale attività 63.267 - - - - - - - - -
1. Passività finanziarie - X - - - - X - X X
2. Portafoglio X X X X X X - X - X
Totale passività - - - - - - - - - -
1. Transazioni attese X X X X X X X - X X
2. Portafoglio di attività e passività
finanziarie
X
X
X
X
X
X
-
X
-
-
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
125
Sezione 6 - Passività fiscali - Voce 60
Vedasi sezione 11 dell'attivo.
Sezione 7 - Passività associate ad attività in via di dismissione - Voce 70
Vedasi sezione 12 dell'attivo.
Sezione 8 - Altre passività - Voce 80
8.1 Altre passività: composizione
31/12/2024 31/12/2023
Somme da versare all’Erario per c/terzi 16.553 5.912
Somme da versare ad Istituti previdenziali 827 822
Debiti verso Capogruppo per Consolidato fiscale 2.841 6.747
Somme da regolare per operazioni in titoli e fondi 1.071 1.105
Fornitori diversi e fatture da ricevere 4.020 3.861
Somme da erogare al Personale e Amministratori 9.286 11.191
Partite da regolare per operazioni diverse 4.284 4.576
Partite diverse e poste residuali 3.993 3.279
Totale 42.875 37.493
Le somme da regolare per operazioni in titoli e fondi e le partite da regolare con Banche e Clientela
per operazioni diverse sono costituite da partite in corso di lavorazione che hanno trovato definitiva
sistemazione in data successiva al 31 dicembre 2024.
Sezione 9 - Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 90
9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
A. Esistenze iniziali
1.111 1.262
B. Aumenti 1.228 1.153
B.1 Accantonamenti dell'esercizio 1.228 1.105
B.2 Altre variazioni - 48
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
C. Diminuzioni 1.387 1.304
C.1 Liquidazioni effettuate 182 241
C.2 Altre variazioni 1.205 1.063
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
D. Rimanenze finali 952 1.111
Totale 952 1.111
L'ammontare del fondo rappresenta la stima attuariale degli oneri per il trattamento di fine rapporto del
personale dipendente di Banca Profilo e delle sue controllate così come previsto dallo IAS 19. Nel punto
C.2 sono indicati gli importi che, in conformità a quanto previsto dalla riforma del sistema previdenziale
sotto descritta, sono stati versati al Fondo tesoreria Inps ed al Fondo pensione.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
126
9.2 Trattamento di fine rapporto: altre informazioni
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
A. Esistenze iniziali
1.111 1.262
B. Aumenti
1. Costo previdenziale relativo alle prestazioni 1.240 1.117
2. Oneri finanziari - -
3. Contribuzione al piano da parte dei partecipanti - -
4. Perdite attuariali - 44
5. Differenze cambio - -
6. Costo previdenziale relativo alle prestazioni - -
7. Altre variazioni 1 4
C.Riduzioni
1. Benefici pagati (182) (241)
2. Costo previdenziale relativo alle prestazioni - -
3. Utili attuariali - -
4. Differenze cambio - -
5. Riduzioni - -
6. Estinzioni - -
7. Altre variazioni (1.218) (1.074)
D. Rimanenze finali 952 1.111
Totale 952 1.111
Dal 1° gennaio 2007, in base a quanto previsto dalla Legge 27 dicembre 2006 n. 296, ciascun lavoratore
dipendente può scegliere di destinare il proprio TFR maturando alle forme pensionistiche
complementari o di mantenere il TFR presso il datore di lavoro. In quest’ultimo caso, per le aziende con
più di 50 dipendenti, il TFR sarà depositato dal datore di lavoro ad un fondo gestito dall’INPS per conto
dello Stato.
Alla luce delle nuove disposizioni, gli organismi preposti all’analisi tecnica dell’argomento hanno
stabilito che il TFR maturato dal 1° gennaio 2007 destinato a forme di previdenza complementare o al
Fondo di tesoreria dell’INPS sia da considerarsi quale “defined contribution plan” e quindi non più
soggetto a valutazione attuariale. Resta soggetto a valutazione attuariale il TFR relativo ai dipendenti
che alla data di valutazione non destinano il 100% del proprio TFR alla previdenza complementare o
che, in caso contrario, hanno comunque un fondo TFR maturato precedentemente in azienda. Per le
aziende con meno di 50 dipendenti (tutte le controllate di Banca Profilo), il TFR continua ad essere
considerato “defined benefit plan” e soggetto alla metodologia attuariale “Projected Unit Credit
Method” (par. 67-69 dello IAS 19R).
Per quanto riguarda quindi l’ammontare di TFR ancora soggetto a valutazione attuariale, la relativa
stima è stata effettuata da uno Studio professionale esterno utilizzando un modello basato sul
"projected unit credit method". La valutazione attuariale è stata effettuata sulle base delle informazioni
aziendali relative ai dati anagrafici del Personale. Tali dati tengono conto anche di stime circa la
permanenza in azienda e l'aumento di merito previsto per singolo dipendente. In particolare, la
permanenza stimata è stata rettificata da una serie di parametri quali il sesso del dipendente, numero
di anni di permanenza in banca, anni futuri stimati, numero degli anni lavorativi in aziende precedenti
all'attuale. La rivalutazione del Tfr tiene conto, tra l'altro, degli aumenti di merito futuri, degli aumenti da
contratto, se conosciuti, nonché‚ degli scatti futuri di anzianità calcolati in base al livello di grado del
dipendente, alle regole di maturazione degli scatti differenziate a seconda della data di entrata in
azienda. La metodologia utilizzata per i calcoli è la stessa utilizzata negli esercizi precedenti.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
127
Per quanto riguarda la stima attuariale, di seguito si forniscono le principali basi di calcolo utilizzate:
2024
Mortalità Tavola di sopravvivenza ISTAT 2022 per età e sesso
Requisiti di pensionamento Raggiungimento dei requisiti minimi previsti dalle riforme Monti-Fornero
Frequenza di uscita anticipata 7,5% annuo
Probabilità di anticipazione 1,0% annuo
Percentuale di TFR anticipato 70% del TFR maturato
Tasso annuo tecnico di attualizzazione 2,970%
2024: 3,0%
2025 and following: 2,5%
Tasso annuo di incremento salariale
3,0% annuo per il personale impiegatizio
2,5% annuo peri Quadri
3,0% annuo per i Dirigenti
La duration della passività legata al fondo TFR delle società è la seguente:
Società
Duration del
Fondo
al 31/12/2024
Representative
synthetic
discount rate
Banca Profilo 5,3 2,78%
Arepo Fiduciaria 6,1 2,89%
Al 31 dicembre 2024 il valore totale del fondo TFR è pari a 952 migliaia di euro; vengono di seguito
riportati i risultati in termini di valore finale del TFR alcune analisi di sensitivity effettuate al variare dei
principali parametri di valutazione.
Variazione dei parametri
(dati in euro)
+50 basis point -50 basis point
Nuovo
importo
Variazione
Nuovo
importo
Variazione
Variazione curva dei tassi di attualizzazione 927.904 (24.273) 977.568 25.391
Variazione sugli incrementi salariali 952.947 770 951.438 (740)
Variazione sul tasso di inflazione 967.372 15.195 937.302 (14.875)
Variazione sulla probabilità di cessazione del rapporto 960.192 8.015 936.990 (15.187)
Variazione sulla percentuale di Fondo TFR anticipato 953.285 1.107 951.044 (1.133)
Al 31 dicembre 2024 il valore totale del service cost è pari a 8 migliaia di euro; vengono di seguito
riportati i risultati in termini di costo totale alcune analisi di sensitivity effettuate al variare dei principali
parametri di valutazione.
Variazione dei parametri
(dati in euro)
+50 basis point -50 basis point
Nuovo
importo
Variazione
Nuovo
importo
Variazione
Variazione curva dei tassi di attualizzazione 8.160 (259) 8.694 275
Variazione sugli incrementi salariali 8.495 76 8.346 (73)
Variazione sul tasso di inflazione 8.538 118 8.304 (116)
Variazione sulla probabilità di cessazione del rapporto 8.411 (8) 8.413 (6)
Variazione sulla percentuale di Fondo TFR anticipato 8.473 54 8.364 (55)
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
128
A seguire viene riportata la stima al 31 dicembre 2024 dei futuri cash flows di Banca Profilo e delle
società consolidate.
Società 1 anno 2 anni 3 anni 4 anni oltre 4 anni
Banca Profilo 107.355 100.934 84.258 76.685 644.847
Arepo Fiduciaria 7.922 15.004 17.756 14.695 61.484
Sezione 10 - Fondi per rischi ed oneri - Voce 100
10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione
Voci/Componenti
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
17 28
2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate - -
3. Fondi di quiescenza aziendali - -
4. Altri fondi per rischi ed oneri 115 1.131
4.1 controversie legali e fiscali - -
4.2 oneri per il personale 95 379
4.3 altri 20 752
Totale 132 1.158
Gli altri fondi, pari a 115 migliaia di euro, sono i fondi per rischi ed oneri costituiti a fronte di probabili
passività future relative a Banca Profilo. Al loro interno, gli Altri fondi per rischi ed oneri per il personale,
pari a 95 migliaia di euro, riferiscono alle passività connesse ad alcuni benefici a favore del personale
dipendente (piani di retention attivati nei confronti di alcuni dipendenti di Banca Profilo, rilevati pro-
quota sulla base della maturazione), rilevati nell’esercizio 2024 in contropartita della voce 190 a) Altre
spese amministrative – spese per il personale. Tali passività sono rilevate nel fondo per rischi ed oneri in
considerazione dei profili di incertezza con riferimento alla data di sopravvenienza e all’importo di
spesa futura richiesta.
10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue
Fondi su altri
impe
g
ni e
altre
g
aranzie
rilasciate
Fondi di
quiescenza
Altri fondi per
rischi ed oneri
Totale
A. Esistenze iniziali - - 1.131 1.131
B. Aumenti - - 130 130
B.1 Accantonamento dell'esercizio - - 130 130
B.2 Variazioni dovute al passare del tempo - - - -
B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - -
B.4 Altre variazioni - - - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - - - -
C. Diminuzioni - - 1.146 1.146
C.1 Utilizzo nell'esercizio - - 1.083 1.083
C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - -
C.3 Altre variazioni - - 63 63
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - - - -
D. Rimanenze finali - - 115 115
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
129
Gli accantonamenti alla voce “Fondo rischi e Oneri – altri” ricompresi nella voce B.1 per un ammontare
di 130 migliaia di euro si riferiscono, per 95 migliaia di euro, alle passività connesse ad alcuni benefici a
favore del personale dipendente di Banca Profilo, mentre per 35 migliaia di euro ad accantonamenti
effettuati a seguito di controversie sorte nell’esercizio nell’area dei Canali Digitali.
L’utilizzo nell’esercizio concerne gli esborsi occorsi nell’anno, relativi ai benefici a favore del personale
dipendente e per il regolamento di alcune passività nell’ambito dell’operatività del Private Banking,
stanziati nel 2023.
10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Fondi per rischio di credito relativo a impegni e
garanzie finanziarie rilasciate
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisiti/e o
originati/e
Totale
Impegni a erogare fondi - - - - -
Garanzie finanziarie rilasciate 17 - - - 17
Totale 17 - - - 17
10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti
Si rimanda alla sezione 10.1
Sezione 13 - Patrimonio del Gruppo - Voci 120,130,140,150,160,170 e 180
13.1 Capitale e “azioni proprie”: composizione
31/12/2024 31/12/2023
1. Capitale
136.994 136.994
2. Sovrapprezzi di emissione 82 82
3. Riserve 24.749 23.056
4. (Azioni proprie) (4.235) (4.402)
a) capogruppo (4.235) (4.402)
b) controllate
5. Riserve da valutazione (5.820) (1.922)
6. Strumenti di capitale
7. Acconti su dividendi - -
8. Utile (perdita) d'esercizio 9.286 12.123
Totale 161.056 165.931
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130
13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue
Voci/Tipologie Ordinarie Altre
A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio 659.708.076 -
- interamente liberate 677.997.856 -
- non interamente liberate - -
A.1 Azioni proprie (-) (18.289.780) -
A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 659.708.076 -
B. Aumenti 695.522 -
B.1 Nuove emissioni 695.522 -
- a pagamento: - -
- conversione di obbligazioni - -
- esercizio di warrant - -
- altre - -
- a titolo gratuito: 695.522 -
- a favore dei dipendenti 695.522 -
- a favore degli amministratori - -
- altre - -
B.2 Vendita di azioni proprie - -
B.3 Altre variazioni - -
C. Diminuzioni - -
C.1 Annullamento - -
C.2 Acquisto di azioni proprie - -
C.3 Operazioni di cessione di imprese - -
C.4 Altre variazioni - -
D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 660.403.598 -
D.1 Azioni proprie (+) 17.594.258 -
D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio 677.997.856 -
- interamente liberate 677.997.856 -
- non interamente liberate - -
La voce B.3 “altre variazioni” si riferisce alle assegnazioni effettuate nei mesi di aprile e dicembre 2024 in
relazione ai piani di stock grant. Per maggior dettagli su tali assegnazioni si rimanda alla Parte I –
“Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali” della presente Nota Integrativa.
13.3 Capitale: altre informazioni
Il capitale sociale di Banca Profilo ammonta a 136.994.028 euro, interamente versati ed è costituito da
677.997.856 azioni ordinarie.
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131
Altre informazioni
1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Valore nominale su impegni e
garanzie finanziarie rilasciate
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisiti/e o
originati/e
1. Impegni a erogare fondi 296.549 - 36 - 296.585 383.223
a) Banche Centrali - - - - - -
b) Amministrazioni pubbliche - - - - - 179
c) Banche 622 - - - 622 36.130
d) Altre società finanziarie 148.234 - - - 148.234 195.077
e) Società non finanziarie 29.502 - 36 - 29.538 36.086
f) Famiglie 118.191 - - - 118.191 115.751
2. Garanzie finanziarie rilasciate 5.976 - - - 5.976 5.596
a) Banche Centrali - - - - - -
b) Amministrazioni pubbliche - - - - - -
c) Banche - - - - - -
d) Altre società finanziarie 706 - - - 706 805
e) Società non finanziarie 3.130 - - - 3.130 2.499
f) Famiglie 2.140 - - - 2.140 2.292
Le garanzie rilasciate sono costituite da fidejussioni emesse da Banca Profilo a fronte delle obbligazioni
dalle medesime assunte verso terzi per conto della propria Clientela. Gli impegni irrevocabili a erogare
fondi comprendono gli acquisti di titoli non ancora regolati.
3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni
Portafogli
Importo Importo
31/12/2024 31/12/2023
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
180.430 168.690
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 193.877 170.665
3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 589.614 358.003
4. Attività materiali - -
di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze - -
Le attività costituite a garanzia sono rappresentate:
• per 115.492 migliaia di euro da titoli costituiti a garanzia delle operazioni di politica monetaria
(finanziamenti) con la Banca Centrale Europea e con la Banca d’Italia;
• per 783.076 migliaia di euro da titoli a garanzia di operazioni di pronti contro termine passivi;
• per 65.353 migliaia di euro sono principalmente relativi a depositi a titolo di collateralizzazione di
contratti su strumenti finanziari.
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132
5. Gestione e intermediazione per conto terzi
Tipologia servizi Importo
1. Esecuzione di ordini per conto della clientela 796.506
a) acquisti 395.298
1. regolati 395.298
2. non regolati -
b) vendite 401.208
1. regolate 401.208
2. non regolate -
2. Gestioni di portafogli 876.314
a) individuali 876.314
b) collettive -
3. Custodia e amministrazione di titoli 5.175.074
a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria
(escluse le gestioni di portafogli)
-
1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento -
2. altri titoli -
b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri 4.189.855
1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento 89.258
2. altri titoli 4.100.597
c) titoli di terzi depositati presso terzi 4.177.002
d) titoli di proprietà depositati presso terzi 985.219
4. Altre operazioni -
6. Attività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari
Forme tecniche
Ammontare lordo delle
attività finanziarie (a)
Ammontare delle passività
finanziarie compensato in
bilancio (b)
Ammontare netto delle
attività finanziarie riportato
in bilancio (c=a-b)
Ammontari correlati non oggetto di
compensazione in bilancio
Ammontare netto
(f=c-d-e)
Ammontare netto
Strumenti finanziari
(d)
Depositi di contante
ricevuti in garanzia
(e)
31/12/2024 31/12/2023
1. Derivati 1.148 - 1.148 - 1.530 (382) (4)
2. Pronti contro termine 36.932 - 36.932 - 36.932 - -
3. Prestito titoli - - - - - - -
4. Altre - - - - - - -
Totale 31/12/2024 38.080 - 38.080 - 38.462 (382) X
Totale 31/12/2023 32.588 - 32.588 - 32.592 X (4)
In questa tabella è riportato il fair value dei prodotti derivati soggetti ad accordi quadro di compensazione o similari (CSA) iscritti nella voce di stato
patrimoniale “attività finanziarie detenute per la negoziazione” e gli importi dei depositi cauzionali corrispondenti iscritti nelle voci “debiti verso banche” e
“debiti verso clientela”. A partire dal mese di ottobre 2021, la Banca si è conformata all’obbligo EMIR di clearing dei derivati over the counter con
Controparti Centrali, al quale risulta soggetta avendo superato nell’ultimo anno di osservazione una delle soglie di esenzione previste dalla normativa
comunitaria. Dalla verifica della documentazione contrattuale che ne governa il meccanismo di clearing è emerso che tali accordi non rispettano i
criteri stabiliti dallo IAS 32 per la compensazione contabile delle attività e passività.
Sono altresì riportati i valori di bilancio dei Pronti Contro Termine effettuati con controparti con le quali vi sono accordi quadro GMRA. Il valore a pronti di
tali operazioni, corrispondente al valore di bilancio, è iscritto nell’Attivo nella voce “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” nei “crediti verso
banche” o “crediti verso clientela” a seconda della tipologia della controparte.
7. Passività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari
Forme tecniche
Ammontare lordo delle
passività finanziarie (a)
Ammontare delle
attività finanziarie
compensato in
bilancio (b)
Ammontare netto delle
passività finanziarie
riportato in bilancio
(c=a-b)
Ammontari correlati non oggetto di
compensazione in bilancio
Ammontare netto (f=c-
d-e)
Ammontare netto
Strumenti finanziari (d)
Depositi di contante
posti a garanzia (e)
31/12/2024 31/12/2023
1. Derivati 55.164 - 55.164 - 54.988 176 (1.980)
2. Pronti contro termine 182.322 - 182.322 - 182.322 - -
3. Prestito titoli - - - - - - -
4. Altre operazioni - - - - - - -
Totale 31/12/2024 237.486 - 237.486 - 237.310 176 X
Totale 31/12/2023 168.021 - 168.021 - 170.001 X (1.980)
In questa tabella è riportato il fair value dei prodotti derivati soggetti ad accordi quadro di compensazione o similari (CSA) inscritti nella voce di stato
patrimoniale “passività finanziarie detenute per la negoziazione” e gli importi dei depositi cauzionali corrispondenti inscritti nelle voci “crediti verso
banche” e “crediti verso clientela”. A partire dal mese di ottobre 2021, la Banca si è conformata all’obbligo EMIR di clearing dei derivati over the counter
con Controparti Centrali, al quale risulta soggetta avendo superato nell’ultimo anno di osservazione una delle soglie di esenzione previste dalla normativa
comunitaria. Dalla verifica della documentazione contrattuale che ne governa il meccanismo di clearing è emerso che tali accordi non rispettano i
criteri stabiliti dallo IAS 32 per la compensazione contabile delle attività e passività.
Sono altresì riportati i valori di bilancio dei Pronti Contro Termine effettuati con controparti con le quali vi sono accordi quadro GMRA. Il valore a pronti di
tali operazioni, corrispondente al valore di bilancio, è iscritto nel Passivo nella voce “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato” nei “debiti verso
banche” o “debiti verso clientela” a seconda della tipologia della controparte.
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135
8. Operazioni di prestito titoli
Banca Profilo ha in essere operazioni di prestito titoli con controparti bancarie che prevedono il
versamento di garanzie in denaro che rientrano nella piena disponibilità della banca e sono quindi
rappresentate in bilancio al pari delle operazioni di pronti contro termine. Il saldo al 31 dicembre 2024 è
pari a 2,6 milioni di euro di prestito titoli attivo e nessuna operazione di prestito titoli passivo.
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136
PARTE C – Informazioni sul
Conto Economico Consolidato
Sezione 1 - Interessi - Voci 10 e 20
1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche
Titoli di
debito
Finanziamenti
Altre
operazioni
Totale Totale
2024 2023
1. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto a conto economico:
5.648
-
-
5.648
8.265
1.1 Attività finanziarie detenute per la
negoziazione
5.648
-
-
5.648
8.054
1.2 Attività finanziarie designate al fair value - - - - -
1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente
valutate al fair value
-
-
-
-
-
2. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
8.850
-
X
8.850
7.214
3. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato:
13.273
43.728
-
57.001
43.942
3.1 Crediti verso banche 179 7.161 X 7.340 5.007
3.2 Crediti verso clientela 13.094 36.567 X 49.661 38.935
4. Derivati di copertura X X 13.626 13.626 6.260
5. Altre attività X X 4.062 4.062 3.242
6. Passività finanziarie X X X - -
Totale 27.771 43.728 17.688 89.187 68.923
di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired - - - - -
di cui: interessi attivi su leasing finanziario X - X - -
1.2.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta
2024 2023
Interessi attivi su attività finanziarie in valuta 2.940 2.172
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1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche Debiti Titoli
Altre
operazioni
Totale Totale
2024 2023
1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato (65.732) - X
(65.732) (39.720)
1.1 Debiti verso banche centrali (3.420) X X (3.420) (2.996)
1.2 Debiti verso banche (14.586) X X (14.586) (14.303)
1.3 Debiti verso clientela (47.726) X X (47.726) (22.421)
1.4 Titoli in circolazione X - X - -
2. Passività finanziarie di negoziazione - - (150) (150) (279)
3. Passività finanziarie designate al fair value - - - - -
4. Altre passività e fondi X X (11) (11) (18)
5. Derivati di copertura X X - - -
6. Attività finanziarie X X X - -
Totale (65.732) - (161) (65.893) (40.017)
di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing (73) - - (73) (108)
1.4.1 Interessi passivi su passività finanziarie in valuta
2024 2023
Interessi passivi su passività in valuta (1.738) (1.955)
1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura
Voci
Totale Totale
2024 2023
A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura
21.147 11.567
B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura (7.521) (5.307)
C. Saldo (A-B) 13.626 6.260
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138
Sezione 2 - Commissioni - Voci 40 e 50
2.1 Commissioni attive: composizione
Tipologia servizi/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
a) Strumenti finanziari
12.449 12.563
1. Collocamento titoli 649 1.095
1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile - -
1.2 Senza impegno irrevocabile 649 1.095
2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti 3.833 4.646
2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari 3.376 4.134
2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti 457 512
3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari 7.967 6.822
di cui: negoziazione per conto proprio 3 16
di cui: gestione di portafogli individuali 7.765 6.506
b) Corporate Finance 4.571 6.451
1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni - -
2. Servizi di tesoreria - -
3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance 4.571 6.451
c) Attività di consulenza in materia di investimenti 3.725 3.482
d) Compensazione e regolamento - -
e) Gestione di portafogli collettive - -
f) Custodia e amministrazione 410 2.335
1. Banca depositaria - -
2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione 410 2.335
g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive - -
h) Attività fiduciaria 1.189 1.262
i) Servizi di pagamento 731 709
1. Conti correnti 261 242
2. Carte di credito 183 162
3. Carte di debito ed altre carte di pagamento 205 225
4. Bonifici e altri ordini di pagamento 27 25
5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento 55 55
j) Distribuzione di servizi di terzi 4.430 5.030
1. Gestioni di portafogli collettive - -
2. Prodotti assicurativi 1.026 1.390
3. Altri prodotti 3.404 3.640
di cui: gestioni di portafogli individuali - -
k) Finanza strutturata - -
l) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione - -
m) Impegni a erogare fondi - -
n) Garanzie finanziarie rilasciate 53 53
di cui: derivati su crediti - -
o) Operazioni di finanziamento 707 71
di cui: per operazioni di factoring - -
p) Negoziazione di valute 30 32
q) Merci - -
r) Altre commissioni attive 275 60
di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio - -
di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione - -
Totale 28.570 32.048
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2.2 Commissioni passive: composizione
Tipologia di servizi/valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
a) Strumenti finanziari
(1.964) (1.712)
di cui: negoziazione di strumenti finanziari (1.964) (1.712)
di cui: collocamento di strumenti finanziari - -
di cui: gestione di portafogli individuali - -
- Proprie - -
- Delegate a terzi - -
b) Compensazione e regolamento (96) (88)
c) Gestione di portafogli collettive - -
1. Proprie - -
2. Delegate a terzi - -
d) Custodia e amministrazione (510) (421)
e) Servizi di incasso e pagamento (1.146) (1.057)
di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento (1.112) (1.018)
f) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione - -
g) Impegni a ricevere fondi - -
h) Garanzie finanziarie ricevute (241) (5)
di cui: derivati su crediti - -
i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi - -
j) Negoziazione di valute - -
k) Altre commissioni passive (1.533) (619)
Totale (5.490) (3.902)
Sezione 3 - Dividendi e proventi simili - Voci 70
3.1 Dividendi e proventi simili: composizione
Voci/Proventi
Totale
2024
Totale
2023
Dividendi Proventi simili Dividendi Proventi simili
A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 28.093 184 25.758 79
B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair
value
-
-
-
-
C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva
966
-
569
-
D. Partecipazioni - - - -
Totale 29.059 184 26.327 79
I dividendi su attività finanziarie detenute per la negoziazione sono collegati principalmente all’attività
di primary market maker svolta su derivati azionari quotati.
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140
Sezione 4 - Risultato netto dell'attività di negoziazione - Voce 80
4.1 Risultato netto dell'attività di negoziazione: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze
(A)
Utili da
ne
g
oziazione
(B)
Minusvalenze
(C)
Perdite da
ne
g
oziazione
(D)
Risultato netto
[(A+B) -
(C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione 6.966 19.729 (2.759) (52.651) (28.715)
1.1 Titoli di debito 4.691 6.763 (2.442) (2.541) 6.471
1.2 Titoli di capitale 2.275 12.702 (272) (50.039) (35.334)
1.3 Quote di O.I.C.R. - - (45) (71) (116)
1.4 Finanziamenti - - - - -
1.5 Altre - 264 - - 264
2. Passività finanziarie di negoziazione 47 - - - 47
2.1 Titoli di debito 47 - - - 47
2.2 Debiti - - - - -
2.3 Altre - - - - -
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X 543
4. Strumenti derivati 38.550 312.491 (29.826) (305.012) 16.203
4.1 Derivati finanziari: 27.890 297.079 (18.996) (289.096) 16.877
- Su titoli di debito e tassi di interesse 17.666 126.760 (18.996) (129.357) (3.927)
- Su titoli di capitale e indici azionari 10.224 170.319 - (159.739) 20.804
- Su valute e oro X X X X -
- Altri - - (0) - (0)
4.2 Derivati su crediti 10.660 15.412 (10.830) (15.916) (674)
di cui: coperture naturali connesse con la fair value
option
X
X
X
X
-
Totale 45.563 332.220 (32.585) (357.663) (11.922)
Il risultato netto dell’attività di negoziazione (voce 80) è calcolato come somma algebrica delle
componenti da valutazione e da realizzo ed è riconducibile alle voci “20.a Attività finanziarie detenute
per la negoziazione” e “20. Passività finanziarie di negoziazione”, rispettivamente di attivo e passivo
patrimoniale. Per una maggiore comprensione dell’operativa in finanza della Banca, tale risultato
andrebbe letto unitamente al risultato da dividendi esposto nella tabella precedente, in quanto i titoli
azionari sui quali la Banca ha incassato i suddetti dividendi hanno registrato, immediatamente dopo lo
stacco del dividendo, una perdita di valore che confluisce nella voce 80. Per gli “Strumenti derivati” le
componenti da valutazione e da realizzo sono rappresentate per singolo contratto se concluso OTC,
per singola tipologia di prodotto se negoziato su mercati di Borsa o regolamentati.
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Sezione 5 - Risultato netto dell'attività di copertura - Voce 90
5.1 Risultato netto dell'attività di copertura: composizione
Componenti reddituali/Valori
Totale Totale
2024 2023
A. Proventi relativi a:
A.1 Derivati di copertura del fair value 43.828 37.214
A.2 Attività finanziarie coperte (fair value) 5.255 17.863
A.3 Passività finanziarie coperte (fair value) - -
A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - -
A.5 Attività e passività in valuta - -
Totale proventi dell'attività di copertura (A) 49.083 55.077
B. Oneri relativi a:
B.1 Derivati di copertura del fair value (51.335) (55.158)
B.2 Attività finanziarie coperte (fair value) (129) -
B.3 Passività finanziarie coperte (fair value) - -
B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - -
B.5 Attività e passività in valuta - -
Totale oneri dell'attività di copertura (B) (51.464) (55.158)
C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B) (2.381) (81)
di cui: risultato delle coperture su posizioni nette - -
L’attività di copertura si riferisce esclusivamente a Banca Profilo S.p.A. ed è volta alla copertura del
rischio di tasso d’interesse.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
142
Sezione 6 - Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100
6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
Voci/Componenti reddituali
Totale Totale
2024 2023
Utili Perdite
Risultato
netto
Utili Perdite
Risultato
netto
Attività finanziarie
1. Attività finanziarie valutate al
costo ammortizzato
6.074
(133)
5.941
2.827
(110)
2.717
1.1 Crediti verso banche 3 - 3 413 (18) 395
1.2 Crediti verso clientela 6.071 (133) 5.938 2.414 (92) 2.322
2. Attività finanziarie valutate al
fair value con impatto sulla
redditività complessiva
10.379
(5.312)
5.067
7.424
(3.552)
3.872
2.1 Titoli di debito 10.379 (5.312) 5.067 7.424 (3.552) 3.872
2.2 Finanziamenti - - - - - -
Totale attività (A) 16.453 (5.445) 11.008 10.251 (3.662) 6.589
Passività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
-
-
-
-
-
-
1. Debiti verso banche - - - - - -
2. Debiti verso clientela - - - - - -
3. Titoli in circolazione - - - - - -
Totale passività (B) - - - - - -
Sezione 8 - Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - Voce 130
8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2)
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o
originate
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Write-off Altre Write-off Altre
A. Crediti verso banche (64) (12) - - - - 2 - - - (74) 17
- Finanziamenti (64) (12) - - - - 2 - - - (74) 15
- Titoli di debito - - - - - - - - - - - 2
B. Crediti verso clientela (415) (238) - (3.463) - - 427 538 1.501 - (1.650) (2.217)
- Finanziamenti (397) (238) - (3.344) - - 427 538 1.501 - (1.513) (2.156)
- Titoli di debito (18) - - (119) - - - - - - (137) (61)
Totale (479) (250) - (3.463) - - 429 538 1.501 - (1.724) (2.200)
8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva:
composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2)
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o
originate
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Write-off Altre Write-off Altre
A. Titoli di debito (241) (306) - - - - 193 258 - - (96) (281)
B. Finanziamenti - - - - - - - - - - - -
- Verso clientela - - - - - - - - - - - -
- Verso banche - - - - - - - - - - - -
Totale (241) (306) - - - - 193 258 - - (96) (281)
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145
Sezione 9 - Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni - Voce 140
9.1 Utili (perdite) da modifiche contrattuali: composizione
Nell’esercizio 2023, a seguito di talune modifiche apportate su un numero limitato di mutui ipotecari,
erano state rilevate perdite per 132 migliaia di euro nella voce “Utili (perdite) da modifiche contrattuali
senza cancellazioni”. Nel 2024 non si è verificata tale fattispecie.
Sezione 12 - Spese amministrative - Voce 190
12.1 Spese per il personale: composizione
Tipologia di spese/Valori
Totale Totale
2024 2023
1) Personale dipendente (30.735) (30.704)
a) salari e stipendi (21.770) (22.491)
b) oneri sociali (5.275) (5.227)
c) indennità di fine rapporto - -
d) spese previdenziali - -
e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale (62) (58)
f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - -
- a contribuzione definita - -
- a benefici definiti - -
g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: (1.177) (1.058)
- a contribuzione definita (1.177) (1.058)
- a benefici definiti - -
h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali - -
i) altri benefici a favore dei dipendenti (2.451) (1.870)
2) Altro personale in attività (34) (17)
3) Amministratori e sindaci (1.333) (1.326)
4) Personale collocato a riposo - -
Totale (32.102) (32.047)
12.2 Numero medio dei dipendenti per categoria
Numero
medio
2024
Numero
medio
2023
Personale dipendente
a) dirigenti 49 51
b) quadri direttivi 103 90
c) restante personale dipendente 51 51
Altro personale - -
Totale 203 192
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146
12.5 Altre spese amministrative: composizione
2024 2023
Spese per servizi professionali, legali e consulenze
(2.280) (2.099)
Premi assicurativi (138) (133)
Pubblicità (392) (469)
Postali, telegrafiche e telefoniche (515) (545)
Stampati e cancelleria (21) (19)
Manutenzioni e riparazioni (600) (507)
Servizi di elaborazione e trasmissione dati (11.565) (11.435)
Energia elettrica, riscaldamento e spese condominiali (326) (344)
Oneri per servizi vari prestati da terzi (856) (1.010)
Pulizia e igiene (339) (308)
Trasporti e viaggi (170) (195)
Vigilanza e trasporto valori (34) (40)
Contributi Associativi (171) (165)
Compensi per certificazioni (252) (230)
Abbonamenti a giornali, riviste e pubblicazioni (18) (54)
Fitti passivi (949) (949)
Spese di rappresentanza (238) (307)
Imposte indirette e tasse (5.874) (5.245)
Oneri riguardanti il sistema bancario (344) (1.005)
Varie e residuali (1.079) (1.085)
Totale (26.161) (26.144)
L’aggregato degli oneri riguardanti il sistema bancario contiene nel 2024 esclusivamente il contributo
ordinario al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi l’ammontare versato nel mese di dicembre 2024
pari a 344 migliaia di euro. Nell’esercizio 2024 non è stato richiesto alcun contributo al Fondo Nazionale
di Risoluzione.
Sezione 13 - Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri - Voce 200
13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie
rilasciate: composizione
La voce ricomprende un ammontare di 10 migliaia di euro relativo a riprese di valore relative a
garanzie finanziarie rilasciate. Al 31 dicembre 2023 la voce si attestava a 6 migliaia di euro di rettifiche
di valore.
13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione
Nell’esercizio 2024 sono stati rilevati rilasci di cui alla voce “Fondo rischi e Oneri – altri” per un
ammontare complessivo di 112 migliaia di euro, riferibili agli accantonamenti effettuati nelllo scorso
esercizio sia per l’operatività del Private Banking sia per le controversie in corso di definizione sorte
nell’area Digital Bank. Nell’esercizio precedente invece era stato rilevato un accantonamento pari a
735 migliaia di euro.
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147
Sezione 14 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - Voce 210
14.1. Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione
Attività/Componente reddituali
Ammortamento
(a)
Rettifiche di
valore per
deterioramento
(b)
Riprese di valore
(c)
Risultato netto
(a + b - c)
A. Attività materiali
1. Ad uso funzionale (1.545) - - (1.545)
- Di proprietà (378) - - (378)
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing (1.167) - - (1.167)
2. Detenute a scopo di investimento - - - -
- Di proprietà - - - -
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing - - - -
3. Rimanenze X - - -
Totale (1.545) - - (1.545)
Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali sono stati determinati in relazione sia al grado di
utilizzo dei beni che alla loro presunta vita utile, applicando per il calcolo le sotto elencate aliquote:
• immobili 2,5%
• mobili e macchine d'ufficio 12%
• arredamento 15%
• macchinari, apparecchi ed attrezzatura varia 15%
• autoveicoli e mezzi di trasporto interni 20%
• banconi blindati e casseforti 20%
• macchine d'ufficio elettromeccaniche ed elettroniche 20%
• sistemi informatici 20%
• autovetture 25%
• impianti d'allarme 30%
La sottovoce “Diritti d’uso acquisiti con il leasing” accoglie gli ammortamenti in quote costanti
calcolate sulla durata del contratto, dei Diritti d’uso iscritti ai sensi del principio contabile IFRS 16.
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148
Sezione 15 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - Voce 220
15.1 Rettifiche di valore nette di attività immateriali: composizione
Attività/Componente reddituale
Ammortamento
(a)
Rettifiche di
valore per
deterioramento
(b)
Riprese di valore
(c)
Risultato netto
(a + b - c)
A. Attività immateriali
di cui:software (1.705) - - (1.705)
A.1 Di proprietà (1.705) - - (1.705)
- Generate internamente dall'azienda - - - -
- Altre (1.705) - - (1.705)
A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing - - - -
B. Attività possedute per la vendita - - - -
Totale (1.705) - - (1.705)
Nella voce sono presenti gli ammortamenti legati ai software ad utilizzo pluriennale.
Sezione 16 - Altri oneri e proventi di gestione - Voce 230
16.1 Altri oneri di gestione: composizione
2024 2023
Altri oneri di gestione
Altri Oneri (3.137) (1.906)
Totale oneri di gestione (3.137) (1.906)
Si tratta principalmente di oneri inerenti l'attività di Banca Profilo e delle sue controllate non classificabili
in altre specifiche voci del conto economico.
16.2 Altri proventi di gestione: composizione
2024 2023
Altri proventi di gestione
Recuperi spese varie da clientela 55 84
Recuperi imposte indirette 5.201 4.835
Recuperi spese su servizi a società del Gruppo 60 90
Rimborsi da cause legali - -
Altri proventi 1.985 1.705
Totale proventi di gestione 7.301 6.714
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
149
Sezione 19 – Rettifiche di valore dell’Avviamento - Voce 270
In base al “test di impairment” svolto sull’avviamento iscritto nella voce 100 “Attività Immateriali” dello
Stato Patrimoniale Attivo, come riportato nel commento alla sezione 10 della Parte B – Informazioni sullo
Stato Patrimoniale, al 31 dicembre 2024 non si è resa necessaria alcuna rettifica di valore
sull’Avviamento relativo al ramo di "lending and custody" e gestioni patrimoniali individuali. Si rimanda a
tale Sezione di nota integrativa per ulteriori dettagli.
Sezione 21 - Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente - Voce 300
21.1 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente: composizione
Componenti reddituali/Settori
Totale Totale
2024 2023
1. Imposte correnti (-) (3.557) (4.509)
2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) 132 41
3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) - -
3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla
Legge n. 214/2011 (+)
-
-
4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) (517) (219)
5. Variazione delle imposte differite (+/-) (47) (46)
6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+3bis+/-4+/-5) (3.989) (4.733)
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150
21.2 Riconciliazione fra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo in bilancio
Componenti reddituali/Valori 2024
Imposte correnti:
(3.557)
IRES (3.216)
- di cui in diminuzione imposte anticipate per compensazione con perdite fiscali pregresse -
IRAP (341)
Imposte estere -
Variazione delle imposte anticipate:
(517)
IRES aumenti 143
IRES diminuzioni (652)
IRAP aumenti -
IRAP diminuzioni (8)
Imposte estere aumenti -
Imposte estere diminuzioni -
Variazione delle imposte differite:
(47)
IRES aumenti (39)
IRES diminuzioni -
IRAP aumenti (8)
IRAP diminuzioni -
Imposte estere aumenti -
Imposte estere diminuzioni -
Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi
132
Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio
-
Imposte di competenza dell'esercizio (3.989)
IRAP (Importi in migliaia di euro) 2024
Utile lordo d'esercizio 13.275
Aliquota teorica 5,57%
Onere fiscale teorico 739
Costi/Ricavi non rilevanti Irap 61.530
Variazioni in aumento 7.669
Variazioni in diminuzione (76.492)
Totale Variazioni (7.293)
Onere fiscale su Variazioni (406)
Imponibile fiscale imposte correnti 5.982
Onere fiscale imposte correnti 333
Aumento imposte anticipate per differenze temporanee deducibili (0)
Diminuzione imposte anticipate per differenze temporanee deducibili 8
Aumento imposte differite per differenze temporanee tassabili 8
Diminuzione imposte differite per differenze temporanee tassabili -
Onere fiscale effettivo imposte dell'esercizio 349
Onere fiscale effettivo imposte dell'esercizio % 2,63%
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
151
IRES (Importi in migliaia di euro) 2024
Utile lordo d'esercizio
13.275
Aliquota teorica 27,5%
Onere fiscale teorico 3.651
Variazioni in aumento 3.172
Variazioni in diminuzione (4.894)
Totale Variazioni (1.722)
Onere fiscale su Variazioni (474)
Imponibile fiscale imposte correnti 11.553
Onere fiscale imposte correnti 3.177
Aumento imposte anticipate per differenze temporanee deducibili (143)
Diminuzione imposte anticipate per differenze temporanee deducibili 652
Aumento imposte differite per differenze temporanee tassabili 39
Diminuzione imposte differite per differenze temporanee tassabili -
Onere fiscale effettivo - imposte dell'esercizio 3.725
Onere fiscale effettivo - imposte dell'esercizio % 28,06%
Sezione 22 - Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte -
Voce 320
22.1 Utile (perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte: composizione
Componenti reddituali/Settori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Proventi
- -
2. Oneri - -
3. Risultato delle valutazioni del gruppo di attività e delle passività associate - -
4. Utili (perdite) da realizzo - 594
5. Imposte e tasse - -
Utile (perdita) - 594
Gli Utili delle attività operative cessate al netto delle imposte, pari a 0,6 milioni di euro nell’esercizio
2023, ricomprendevano la plusvalenza derivante dal rimborso integrale del “Buffer Loan”, costituto
presso One Swiss Bank (OSB) su richiesta dell’Autorità di Vigilanza svizzera, al closing dell’operazione di
cessione di Banque Profil de Gestion (BPdG) effettuato il 1° giugno 2021. In data 30 giugno 2023, su
indicazione dell’Autorità di Vigilanza svizzera, OSB ha proceduto alla restituzione a Banca Profilo del
suddetto ammontare .
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152
Sezione 23 - Utile ( Perdita ) d'esercizio di pertinenza di terzi - Voce 340
23.1 Dettaglio della voce 340 “utile (perdita) d’esercizio di pertinenza di terzi”
Il Gruppo non detiene partecipazioni con interessenze di terzi.
Sezione 25 - Utile per azione
25.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito
Il numero medio delle azioni di Banca Profilo in circolazione nel 2024 è stato 659.911.063 determinato su
base mensile e prendendo in considerazione le azioni emesse al netto delle azioni proprie in portafoglio.
L’utile base per azione del 2024 è pari a 0,014 euro. Il numero medio delle azioni ordinarie a capitale
diluito è stato 659.911.063. L’utile diluito per azione del 2024 corrisponde quindi all’utile base.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
153
PARTE D – Redditività Consolidata Complessiva
Prospetto analitico
Voci 12 2024 12 2023
10. Utile (Perdita) d'esercizio
9.286 12.123
Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico (1.624) (238)
20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva (1.764) (219)
a) variazioni di fair value (1.781) 57
b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto 17 (276)
30.
Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni
del proprio merito creditizio)
a) variazioni di fair value
b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto
40.
Copertura di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività
complessiva
a) variazioni di fair value (strumento coperto)
b) variazioni di fair value (strumento di copertura)
50. Attività materiali
60. Attività immateriali
70. Piani a benefici definiti 24 (48)
80. Attività non correnti in via di dismissione
90. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
100. Ricavi o costi di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi
110.
Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto
economico
116
29
Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico (2.274) 1.739
120. Copertura di investimenti esteri:
a) variazioni di fair value
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
130. Differenze di cambio:
a) variazioni di valore
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
140. Copertura dei flussi finanziari:
a) variazioni di fair value
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
di cui: risultato delle posizioni nette
150. Strumenti di copertura (elementi non designati)
a) variazioni di valore
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
154
Voci 12 2024 12 2023
160.
Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva
(3.398)
2.598
a) variazioni di valore (3.008) 1.426
b) rigiro a conto economico (390) 1.172
- rettifiche per rischio di credito 96 281
- utili/perdite da realizzo (486) 891
c) altre variazioni
170. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
a) variazioni di valore
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
180. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto
a) variazioni di valore
b) rigiro a conto economico
- rettifiche per rischio di credito
- utili/perdite da realizzo
190. Ricavi o costi di natura finanziaria relativi ai contratti assicurativi emessi
a) variazioni di fair value
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
200. Ricavi o costi di natura finanziaria relativi alle cessioni in riassicurazione
a) variazioni di fair value
b) rigiro a conto economico
c) altre variazioni
210.
Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto
economico
1.124
(859)
220. Totale altre componenti reddituali (3.898) 1.501
230. Redditività complessiva (Voce 10+190) 5.388 13.624
240. Redditività consolidato complessiva di pertinenza di terzi
250. Redditività consolidato complessiva di pertinenza della capogruppo 5.388 13.624
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
155
Parte E - Informazioni sui Rischi e sulle relative
Politiche di Copertura
Sezione 1 – Rischi del consolidato contabile
1.1 - RISCHIO DI CREDITO
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
Relativamente alle informazioni di natura qualitativa si rimanda a quanto riportato successivamente
alla Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale della presente Parte E.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
A. Qualità del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica,
distribuzione economica
A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di
bilancio)
Portafogli/qualità Sofferenze
Inadempienze
probabili
Esposizioni
scadute
deteriorate
Esposizioni
scadute
non
deteriorate
Altre
esposizioni
non
deteriorate
Totale
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 8.575 6.110 4.001 5.191 1.425.467 1.449.344
2. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
-
-
-
-
317.198
317.198
3. Attività finanziarie designate al fair value - - - - - -
4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente
valutate al fair value
-
-
-
-
-
-
5. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - -
Totale 31/12/2024 8.575 6.110 4.001 5.191 1.742.665 1.766.542
Totale 31/12/2023 4.368 5.597 678 15.767 1.466.825 1.493.235
A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)
Portafogli/qualità
Deteriorate Non deteriorate
Totale
(esposizione
netta)
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Write-off*
parziali
complessivi
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 27.487 (8.801) 18.686 - 1.431.962 (1.304) 1.430.658 1.449.344
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - 317.365 (167) 317.198 317.198
3. Attività finanziarie designate al fair value - - - - X X - -
4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - X X - -
5. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - -
Totale 31/12/2024 27.487 (8.801) 18.686 - 1.749.327 (1.471) 1.747.856 1.766.542
Totale 31/12/2023 17.482 (6.839) 10.643 - 1.484.677 (2.085) 1.482.592 1.493.235
*Valore da esporre a fini informativi
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
157
Portafogli/qualità
Attività di evidente scarsa qualità creditizia Altre attività
Minusvalenze cumulate Esposizione netta Esposizione netta
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - 17 413.225
2. Derivati di copertura - - 12.830
Totale 31/12/2024 - 17 426.055
Totale 31/12/2023 - - 278.577
B. Informativa sulle entità strutturate (diverse dalle società per la cartolarizzazione)
Banca Profilo e le sue controllate non hanno posto in essere operazioni su entità strutturate.
Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale
1.1 - RISCHIO DI CREDITO
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
1. Aspetti generali
All’interno del Gruppo, soltanto Banca Profilo svolge attività creditizia tradizionale, nel rispetto delle
Indicazioni di Politica Creditizia deliberate dal Consiglio d’Amministrazione della Capogruppo. Poiché il
core business della Banca è l’attività di Private Banking, la politica creditizia predilige i finanziamenti nei
confronti di clientela private, sotto forma di affidamenti “Lombard” ovvero affidamenti assistiti da
pegno su strumenti finanziari o gestioni patrimoniali detenuti dalla clientela presso Banca Profilo oppure
da garanzia ipotecaria.
Nel corso del 2024, all’interno dello specifico plafond approvato dal Consiglio d’Amministrazione,
Banca Profilo ha proseguito l’erogazione di finanziamenti a imprese garantiti dal Fondo di Garanzia-
MCC o da SACE, anche se lo stock è in flessione rispetto al 2023.
In conformità alle vigenti regole in materia, l’Informativa da parte degli enti al pubblico (Terzo Pilastro)
prevista dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (“CRR”), redatta dalla del Gruppo bancario Banca Profilo,
Arepo BP S.p.A., è resa pubblica, nei termini di legge, sul sito internet di Banca Profilo nell’area Investor
Relations, nella sezione Pillar III Informativa al Pubblico.
I rischi di consegna e di controparte sono strumentali allo svolgimento dell’operatività tipica dell’Area
Finanza di Banca Profilo. Il Gruppo opera in maniera tale da minimizzare tali componenti di rischio di
credito: a) per il rischio di consegna, utilizzando meccanismi di garanzia del tipo DVP (delivery versus
payment) per il regolamento delle operazioni; b) per il rischio di controparte, ricorrendo a collateral
agreement con marginazione giornaliera nei confronti di tutte le controparti finanziarie con le quali
opera in derivati over the counter o repo e al clearing presso una cassa centrale dei derivati over the
counter in scope.
Rischio geopolitico
Si fornisce di seguito un aggiornamento sull’esposizione agli impatti potenziali diretti e indiretti
eventualmente derivanti dalle crisi attualmente in atto in Ucraina e in Medio-Oriente.
L’esposizione diretta del Gruppo verso controparti russe o ucraine o mediorientali è nulla, in quanto
l’Area Finanza non ha controparti residenti in tali giurisdizioni né investimenti in obbligazioni o azioni di
emittenti residenti in quei Paesi e, con riferimento all’attività creditizia, non ci sono finanziamenti erogati
a clienti russi, ucraini o mediorientali o a imprese che operino direttamente con quei mercati.
Per quanto riguarda i possibili effetti indiretti, si rileva innanzitutto l’andamento generale dei mercati
finanziari, che potrebbe subire effetti molto negativi se le situazioni di crisi in atto dovesse perdurare a
lungo o aggravarsi, con allargamento dei conflitti. Tale andamento potrebbe influenzare
negativamente la performance di alcuni desk di trading, in particolar modo di quelli azionari
caratterizzati da strategie direzionali.
I rischi di cui sopra sono costantemente monitorati e gestiti. Nel complesso, si segnala che la
performance complessiva del portafoglio finanziario di Banca Profilo non ha risentito negativamente
della situazione.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
158
Con riferimento all’attività creditizia, il perdurare della situazione di conflitto e del regime sanzionatorio
potrebbe avere effetti pesanti sul sistema produttivo italiano, legato al costo dell’energia e di alcune
materie prime (se non addirittura all’interruzione di alcune forniture). Tale situazione potrebbe avere
conseguenze negative sulla capacità di alcune aziende di ripagare i finanziamenti erogati da Banca
Profilo. Al riguardo, comunque, si fa presente che i finanziamenti a imprese operative erogati dalla
Banca sono sostanzialmente tutti garantiti dal Fondo di Garanzia-MCC e ciò contribuisce a contenere
l’esposizione complessiva della Banca in tale scenario.
Un andamento fortemente negativo dei mercati potrebbe inoltre erodere il valore delle garanzie
mobiliari che i clienti private hanno depositato in pegno presso la Banca a garanzia dei prestiti
lombard. Per tale motivo, la frequenza delle verifiche sulla congruità dei pegni è stata prudenzialmente
aumentata: allo stato, nessuno dei finanziamenti lombard presenta garanzie nelle quali i margini siano
stati erosi oltre i limiti che conducono ad attivare processi di escalation interni.
2. Politiche di gestione del rischio di credito
2.1. Aspetti organizzativi
Conformemente a quanto previsto dalle Linee Guida emanate dalla Capogruppo e dal Risk Appetite
Framework di Gruppo (RAF), per lo svolgimento di attività comportanti l’assunzione di rischi di credito la
banca del Gruppo si è dotata di un apposito Regolamento Crediti, in cui sono formalizzati i processi e i
criteri da applicare nell’erogazione di finanziamenti o nella concessione di una linea di credito: tale
documento viene approvato dal Consiglio d’Amministrazione e periodicamente rivisto.
Il Regolamento Crediti si ispira alle seguenti linee guida:
• separatezza dei compiti e delle responsabilità tra le funzioni che gestiscono la relazione e
istruiscono le pratiche di affidamento, quelle che concedono e amministrano gli affidamenti e
quelle che effettuano la misurazione e il monitoraggio dei rischi;
• attribuzione dell’attività di concessione ad organi collegiali (Comitato Crediti o Consiglio
d’Amministrazione), con competenza differenziata in funzione del tipo di linea richiesta,
dell’importo, dell’esistenza o meno di garanzie reali in base a limiti di autonomia ben definiti;
l’autonomia decisionale in capo a singoli soggetti (Amministratore Delegato o altra funzione
equivalente) può essere prevista per operazioni di importo ridotto.
Il Regolamento Crediti prevede inoltre:
• le tipologie di garanzie reali ritenute ammissibili e i criteri per la determinazione dello scarto
applicato a ciascuna di esse; lo scarto è determinato secondo criteri di prudenza, che tengono
conto del grado di liquidità della garanzia e della possibile variabilità del suo valore in funzione
dell’andamento dei fattori di mercato;
• la tecnica di misurazione del rischio di controparte secondo una metodologia di “mark to market
+ add on”;
• la frequenza del monitoraggio del rispetto delle linee o degli affidamenti concessi, del merito
creditizio del cliente o della controparte, della congruità del valore delle garanzie.
2.2. Sistemi di gestione, misurazione e controllo
La funzione di controllo crediti di Banca Profilo verifica con periodicità almeno mensile l’ammontare dei
finanziamenti erogati e degli utilizzi, la congruità di garanzie o collateral ricevuti, il rispetto delle linee di
credito per l’operatività in derivati e predispone la relativa reportistica in occasione delle riunioni del
Comitati Crediti e del Consiglio d’Amministrazione. La stessa funzione procede periodicamente alla
revisione del merito creditizio dei clienti e delle controparti.
La funzione Risk Management di Banca Profilo verifica il corretto svolgimento del monitoraggio
andamentale sulle singole esposizioni, in particolare di quelle deteriorate, e la coerenza delle
classificazioni, la congruità degli accantonamenti e l’adeguatezza del processo di recupero.
Conformemente a quanto previsto dalla normativa di vigilanza, il rischio di controparte viene misurato
internamente in termini di mark to market + add on. Al mark to market dei derivati in essere, che
rappresenta l’esposizione corrente nei confronti di una determinata controparte, viene sommato un
importo (add on) per tenere conto dell’esposizione potenziale futura connessa ai singoli contratti.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
159
L’add on è differenziato per ogni contratto derivato, a seconda della durata residua e della tipologia
dello stesso, secondo una tabella elaborata internamente.
2.3. Metodi e misurazione delle perdite attese
Per la misurazione del deterioramento del credito delle attività detenute in portafoglio (impairment of
financial asset), è stato adottato il modello expected loss, che prevede due tipologie di calcolo: 12
mesi expected credit losses per i crediti classificati come stage 1 e lifetime expected credit losses per
quelli classificati in stage 2 o 3.
I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica a prescindere dagli importi. Nella
quantificazione dell’impairment si tiene conto anche delle garanzie in essere. Più nello specifico, la policy
sui criteri di classificazione e valutazione delle attività aziendali stabilisce le percentuali minime di
svalutazione delle diverse classi di crediti deteriorati, riportate di seguito, e che possono essere ridotte solo
in presenza di evidenze oggettive: le percentuali effettive di svalutazione sono deliberate dal Comitato
Crediti. In particolare, le posizioni scadute/sconfinanti sono suddivise al loro interno sulla base di:
• giorni di scaduto continuativo (maggiore di 90 giorni);
• presenza di garanzie reali ricevute o di garanzie statali;
• percentuale di copertura della posizione da parte delle garanzie.
Sulla base dei tre indicatori viene applicata una percentuale di svalutazione coerente.
I crediti e i titoli per i quali non sono state individuate singolarmente evidenze oggettive di perdita
rientrano tra i c.d. "crediti performing" (posizioni in bonis) e vengono assoggettati alla valutazione
collettiva.
Il modello di valutazione per il Fondo generico deve essere stabilito sulla base della seguente formula:
ECL = EAD x PD x LGD
dove:
• ECL = Expected Credit Loss
• EAD = Exposure at Default
• PD = Probability of Default
• LGD = Loss given Default
Le svalutazioni collettive di titoli e crediti devono quindi essere calcolate secondo i seguenti principi:
• ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario non sia
significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 1), bisognerà
misurare la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese
nei successivi 12 mesi;
• ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario sia
significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 2), bisognerà
misurare la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese
nella vita residua dello strumento (lifetime);
Ai fini dello staging delle attività finanziarie ogni attività in sede di origination viene classificata in “stage
1” e successivamente:
• relativamente all’area titoli, è considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio di
credito e, quindi il passaggio in “stage 2” del titolo, il peggioramento di tre notch sul rating
attributo allo strumento stesso, dalle società di rating esterne, unitamente a un rating finale
speculative grade;
• relativamente all’area crediti, è considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio
di credito un incremento superiore a determinate soglie della probabilità di default a un anno
attribuita alla posizione. Tuttavia, in considerazione della peculiarità del portafoglio anche ai fini
di una corretta rilevanza statistica, si ritiene che il rischio di credito di un’attività non sia
significativamente aumentato se, alla data di riferimento della valutazione, il rischio di credito
della stessa è considerato basso sulla base delle valutazioni fatte dal Comitato Crediti. Alla luce
di quanto sopra, pertanto, al fine di riflettere nelle stime di bilancio l’effettiva rischiosità del
portafoglio creditizio della Banca, caratterizzato in prevalenza da esposizioni lombard o assistite
da garanzia statale SACE/MCC, in determinate circostanze la Banca ricorre a “post model
adjustment” nella determinazione della staging allocation. In particolare, per talune posizioni
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
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creditizie, caratterizzate da elementi qualitativi non pienamente valorizzati dal modello consortile
IFRS 9, a seguito di analisi analitiche effettuate dalla Funzione Crediti, il Comitato Crediti approva
specifici aggiustamenti post modello, al fine di riflettere le reali condizioni «forward-looking» delle
esposizioni creditizie e di misurare le perdite attese per il rischio di credito mediante previsioni
ragionevoli e sostenibili.
Per quanto riguarda i criteri di determinazione delle PD e delle LGD da applicare per controparte e
strumento alle posizioni, gli approcci sono diversificati tra titoli e crediti.
Con riferimento ai titoli, le PD specifiche di ciascun emittente sono estratte da spread creditizi quotati
(CDS e bond quotati) o, in mancanza di dati di mercato significativi per un emittente, tramite
metodologia proxy. Gli spread di mercato sono depurati dalla componente di premio al rischio per
arrivare alla stima delle PD reali secondo un approccio “real world”. Le LGD sono associate alle
rispettive emissioni, prevedendo una differenziazione in base al livello di subordinazione (emissioni senior
e subordinate) e al paese di appartenenza dell’emittente (rispettivamente 60% e 80% per un emittente
di un paese sviluppato, 75% e 100% per un emittente di un paese emergente); per le emissioni covered,
la LGD varia (da 20% a 60%) in funzione del rating attribuito al titolo in questione.
Con riferimento ai crediti le PD utilizzate sono stimate partendo dalla costruzione di matrici di migrazione
Pit (Point in time) dalle basi dati storiche sulle quali vengono costruite PD future sulla base di simulazioni
di diversi scenari macroeconomici. Vengono infine calcolate PD medie pesate per le probabilità di
accadimenti degli scenari. Per i crediti lombard, le LGD ottenute sulla base dei modelli consortili sono
rettificate al 5% in presenza di un valore della garanzia (al netto degli scarti prudenziali stabiliti
internamente) capiente rispetto al valore del finanziamento erogato, coerentemente con i limitati
eventi di perdita registrati negli esercizi precedenti nei casi di default. Per i crediti garantiti dal Fondo di
Garanzia-MCC, sulla quota parte garantita è stata applicata la PD associata ai titoli governativi italiani
sul valore della garanzia statale; per la quota non garantita sono state applicate le PD e LGD
implementate nel modello consortile.
Relativamente alle serie storiche dei tassi di default la capogruppo ha provveduto ad effettuare, a
valere sui dati al 31 dicembre 2024, l’aggiornamento dei dati prendendo in considerazione le variazioni
di status registrate nell’esercizio 2024 sulle proprie posizioni creditizie al fine di avere una più puntuale
calibrazione delle serie storiche rilevate nel modello di valutazione a livello consortile. Inoltre, si è
provveduto all’aggiornamento delle principali grandezze macroeconomiche per la determinazione
della componente prospettica (“forward looking”).
Nello specifico, a livello consortile sono stati selezionati tre scenari macroeconomici: uno scenario base
(“Baseline”), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Allo scenario base viene applicato un peso
pari al 90%, mentre per gli scenari Up e Down si applica un peso del 5%.
Lo scenario base è lo scenario centrale di riferimento ed è quindi ritenuto la realizzazione più probabile.
Gli Scenari “Down” e “Up” rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente peggiore e
migliore rispetto allo “Scenario Base”:
• Secondo lo “Scenario Base”, l’economia italiana, dopo la significativa volatilità degli esercizi
passati, è attesa crescere lievemente e stabilmente nei prossimi anni, in particolare dello 0,8% nel
2025, dello 0,7% nel 2026 e dello 0,5% nel 2027. Per quanto concerne il tasso di disoccupazione, è
atteso stabile intorno al 7,0% nel corso del 2025, per poi scendere debolmente nei due anni
successivi fino al 6,46% di fine 2027. I tassi di interesse sono attesi in ribasso nel corso del 2025 in
continuità con quanto riscontrato nel 2024. L’Euribor a tre mesi è stimato tornare intorno al 2,5%
da fine 2025.
• Lo “Scenario Down” delinea un contesto di recessione per l’economia italiana dopo l’esercizio
2024: è prevista infatti una contrazione stimata del PIL pari all’1% nel 2025 e al 2,6% nel 2026, con
una debole ripresa solo nel 2027. Conseguentemente, è attesa una crescita del tasso di
disoccupazione nei prossimi due anni, attestandosi all’8,1% a fine 2026, per poi ritracciare
lievemente nel 2027. Per auanto concerne i tassi di interesse, si attende rimangano stabilmente
oltre il 3% sia nel 2025 che nel 2026; solo nel 2027 si attende un’inversione di rotta con un calo dei
tassi in area 2,9%. In tale contesto, anche lo spread BTP/BUND 10Y è stimato in peggioramento,
fino a raggiungere una media di 300 punti base nel corso del 2026.
• Lo “Scenario Up” delinea un contesto di forte espansione economica per gli esercizi 2025-2026,
con un rallentamento solo nel 2027: il PIL è previsto infatti crescere del 2,4% nel 2025, del 4,2% nel
2026 e dello 0,4% nel 2027. Il tasso di disoccupazione è atteso in graduale discesa, dal 6,9%
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
161
dell’ultimo trimestre 2024 fino a raggiungere il 5,1% alla fine del 2027. Per quanto concerne i tassi
di interesse, l’aspettativa è un calo nel 2025 per poi assestarsi stabilmente intorno al 2,2% nel resto
dell’orizzonte temporale di piano.
2.4. Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Per contenere il rischio di controparte e in conformità con quanto previsto dalla c.d. Normativa EMIR,
Banca Profilo ha concluso accordi di collateralizzazione con tutti gli intermediari finanziari con i quali
opera sul mercato in derivati o in SFT. Tali accordi prevedono la quantificazione giornaliera
dell’esposizione reciproca tra due controparti su derivati o SFT e il contestuale versamento di collaterale
(cash) a garanzia dell’esposizione netta, qualora la stessa superi un importo prefissato
contrattualmente.
I finanziamenti erogati, invece, sono generalmente coperti da garanzie reali e personali. Per quanto
riguarda le tipologie di garanzie, si tratta di:
• pegni su valori mobiliari depositati presso la Banca da clienti gestiti o amministrati;
• ipoteche su immobili, a fronte di una ridotta quota di mutui erogati (per lo più a dipendenti);
• Fondo di Garanzia-MCC o SACE sui finanziamenti erogati a imprese secondo il c.d. Decreto
Liquidità;
• fidejussioni;
• altre garanzie (cessione del credito, ecc.).
Per quanto riguarda il rischio di concentrazione, esso deriva da esposizioni verso controparti, gruppi di
controparti connesse e controparti del medesimo settore economico o che esercitano la stessa attività
o appartenenti alla medesima area geografica. Poiché il rischio di concentrazione deriva da una
particolare composizione della propria esposizione creditizia, ne consegue che qualsiasi unità
operativa che origini un rischio di credito (incluso il rischio di controparte) può potenzialmente generare
tale tipologia di rischio.
Al riguardo, si osserva che l’attività creditizia tradizionale all’interno di Banca Profilo, essendo
strumentale all’attività di Private Banking, è rappresentata prevalentemente da finanziamenti lombard
nei confronti di clientela private: tale attività, quindi, per le sue caratteristiche, non presenta profili tali
da richiedere la predisposizione di procedure specifiche per gestire il rischio di concentrazione.
I finanziamenti a imprese erogati in esecuzione del c.d. Decreto Liquidità, invece, presentano
tipicamente una size media più elevata (circa 1 milione di euro): tuttavia, la garanzia fornita dal Fondo
di Garanzia fa sì che la porzione di credito non garantita (10% o 20%) sia minimizzata.
Il rischio di controparte generato dall’Area Finanza della Banca, invece, oltre ad essere naturalmente
concentrato per settore economico (titoli bancari), può potenzialmente portare all’insorgere di
esposizioni rilevanti nei confronti di singole controparti o gruppi di controparti, soprattutto in relazione
all’attività in derivati OTC svolta da Banca Profilo. Peraltro, le esposizioni relative all’operatività in
derivati, tipicamente nei confronti di controparti bancarie o finanziarie, possono facilmente andarsi a
sommare ad alcune delle esposizioni di pertinenza del portafoglio titoli (in particolare, alle obbligazioni
bancarie detenute nel portafoglio di proprietà).
Per quanto concerne il rischio di concentrazione del portafoglio titoli, il Regolamento Area Finanza
prevede limiti massimi di esposizione nei confronti di singoli emittenti/gruppi, differenziati in funzione del
settore economico di appartenenza e del rating, monitorati giornalmente dal Risk Management. I limiti
di concentrazione si applicano sul cumulo dei titoli emessi dallo stesso emittente/gruppo,
indipendentemente dalla categoria contabile del portafoglio di proprietà interessato.
Gli strumenti di mitigazione del rischio di controparte, ampiamente utilizzati dalla Banca, svolgono un
importante ruolo di mitigazione anche nei confronti del rischio di concentrazione. Gli accordi di
collateralizzazione, infatti, prevedono soglie di tolleranza estremamente basse, raggiunte le quali scatta
l’obbligo di scambio del collateral: in tale maniera, le esposizioni creditizie nei confronti di tutte le
principali controparti di mercato sono costantemente mantenute entro limiti ridotti, con conseguente
mitigazione del rischio di concentrazione.
3. Esposizioni Creditizie deteriorate
Alla data del 31 dicembre 2024, con riferimento all’attività di finanziamento tradizionale e ai crediti
commerciali, in Banca Profilo i crediti deteriorati ammontano a un importo lordo di 26,3 milioni di euro,
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
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svalutati del 34% circa. Al 31 dicembre dell’esercizio precedente l’ammontare lordo dei crediti
deteriorati era pari a 17,5 milioni di euro.
3.1. Strategie e politiche di gestione
Il Gruppo, in ottemperanza alla vigente normativa di Vigilanza, provvede alla corretta classificazione
dei crediti deteriorati.
I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica a prescindere dagli importi.
Nella quantificazione dell’impairment si tiene conto delle garanzie in essere.
Crediti scaduti e/o sconfinanti in via continuativa da oltre 90 giorni
L’esposizione complessiva viene rilevata come scaduta e/o sconfinata qualora, alla data di riferimento
della segnalazione, il maggiore tra i due seguenti valori sia pari o superiore alla soglia del 5%:
• media delle quote scadute e/o sconfinanti sull’intera esposizione rilevate su base giornaliera e
nell’ultimo trimestre precedente;
• quota scaduta e/o sconfinante sull’intera esposizione alla data di riferimento della segnalazione.
Le posizioni scadute/sconfinanti sono suddivise al loro interno sulla base di:
• giorni di scaduto continuativo (maggiore di 90 giorni);
• presenza di garanzie reali;
• percentuale di copertura della posizione da parte delle garanzie.
Sulla base di questi indicatori viene applicata una percentuale di svalutazione minima.
Le percentuali di svalutazione e le assunzioni che hanno portato alla loro determinazione sono
deliberate dal Comitato Crediti, su proposta della Funzione Crediti e verificate dalla Funzione Risk
management.
Inadempienze probabili (unlikely to pay)
La classificazione in tale categoria è legata al giudizio del Gruppo circa l’improbabilità che, senza il
ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale
e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione è indipendente dalla presenza o meno di
eventuali importi scaduti e non pagati.
La classificazione ad Inadempienza probabile avviene con delibera del Comitato Crediti, su proposta
della Funzione Crediti.
Il processo di valutazione tiene conto delle garanzie ricevute e delle percentuali di copertura della
posizione da tali garanzie, applicando percentuali minime di svalutazione.
Le percentuali così calcolate e le assunzioni che hanno portato alla loro determinazione sono
deliberate dal Comitato Crediti, su proposta della Funzione Crediti e verificate dalla Funzione Risk
Management.
Sofferenze
Esposizioni nei confronti di soggetti in stato di insolvenza, anche se non accertato giudizialmente o in
situazioni sostanzialmente equiparabili.
La delibera dello status di Sofferenza e la determinazione della svalutazione da applicare sono di
competenza del Consiglio di Amministrazione.
Il Comitato Crediti, raccolto il parere della Funzione Risk Management, predispone l’informativa al
Consiglio di Amministrazione con la proposta di attribuzione dello stato di insolvenza, le motivazioni e la
percentuale di svalutazione da applicare, applicando valori minimi.
Il processo di valutazione dei crediti deteriorati deve avvenire almeno una volta all’anno in sede di
redazione della situazione annuale ed ogni qualvolta si rilevino anomalie sulle singole posizioni
deteriorate.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
A. Qualità del credito
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica
A.1.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)
Portafogli/stadi di rischio
Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate
Da 1 giorno
a 30 giorni
Da oltre 30
giorni fino a
90 giorni
Oltre 90
giorni
Da 1 giorno
a 30 giorni
Da oltre 30
giorni fino a
90 giorni
Oltre 90
giorni
Da 1 giorno
a 30 giorni
Da oltre 30
giorni fino a
90 giorni
Oltre 90
giorni
Da 1 giorno
a 30 giorni
Da oltre 30
giorni fino a
90 giorni
Oltre 90
giorni
1. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
32
608
4
3.365
854
328
6.230
1.280
11.176
-
-
-
2. Attività finanziarie valutate al fair value
con impatto sulla redditività complessiva
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - - - - - -
Totale 31/12/2024 32 608 4 3.365 854 328 6.230 1.280 11.176 - - -
Totale 31/12/2023 4.350 5.252 321 913 4.552 380 2 373 10.268 - - -
A.1.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore
complessive e degli accantonamenti complessivi
Causali/ stadi di rischio
Rettifiche di valore complessive
Attività rientranti nel primo stadio Attività rientranti nel secondo stadio
Crediti verso
banche e
Banche
Centrali a
vista
Attività
finanziarie
valutate al
costo
ammortizzato
Attività
finanziarie
valutate al
fair value con
impatto sulla
redditività
complessiva
Attività
finanziarie in
corso di
dismissione
di cui:
svalutazioni
individuali
di cui:
svalutazioni
collettive
Crediti verso
banche e
Banche
Centrali a
vista
Attività
finanziarie
valutate al
costo
ammortizzato
Attività
finanziarie
valutate al
fair value con
impatto sulla
redditività
complessiva
Attività
finanziarie in
corso di
dismissione
di cui:
svalutazioni
individuali
di cui:
svalutazioni
collettive
Rettifiche complessive iniziali 15 856 193 - - 1.064 - 778 257 - - 1.035
Variazioni in aumento da attività
finanziarie acquisite o originate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cancellazioni diverse dai write-off - - - - - - - - - - - -
Rett/riprese di valore nette per
rischio di credito (+/-)
54
(34)
(74)
-
-
(54)
-
(296)
(209)
-
-
(505)
Modifiche contrattuali senza
cancellazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cambiamenti della metodologia
di stima
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off non rilevati direttamente a
conto economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Altre variazioni - - - - - - - - - - - -
Rettifiche complessive finali 69 822 119 - - 1.010 - 482 48 - - 530
Recuperi da incasso su attività
finanziarie oggetto di write-off
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off rilevati direttamente a
conto economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
A.1.2 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore
complessive e degli accantonamenti complessivi
Causali/ stadi di rischio
Rettifiche di valore complessive
Accantonamenti complessivi su impegni a erogare fondi e garanzie
finanziarie rilasciate
Tot.
Attività rientranti nel terzo stadio Attività fin. impaired acquisite o originate
Crediti verso
banche e Banche
Centrali a vista
Attività finanziarie
valutate al costo
ammortizzato
Attività finanziarie
valutate al fair
value con impatto
sulla redditività
complessiva
Attività finanziarie
in corso di
dismissione
di cui: svalutazioni
individuali
di cui: svalutazioni
collettive
Attività finanziarie
valutate al costo
ammortizzato
Attività finanziarie
valutate al fair
value con impatto
sulla redditività
complessiva
Attività finanziarie
in corso di
dismissione
di cui: svalutazioni
individuali
di cui: svalutazioni
collettive
Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio
Impegni a
erogare fondi e
garanzie fin.
rilasciate impaired
acquisiti/e o
originati/
Rettifiche complessive iniziali - 6.839 - - 6.839 - - - - - - 27 - - - 8.965
Variazioni in aumento da attività
finanziarie acquisite o originate
- - - - - - X X X X X - - - - -
Cancellazioni diverse dai write-
off
- - - - - - - - - - - - - - - -
Rett/riprese di valore nette per
rischio di credito (+/-)
- 1.962 - - 1.962 - - - - - - (10) - - - 1.393
Modifiche contrattuali senza
cancellazioni
- - - - - - - - - - - - - - - -
Cambiamenti della
metodologia di stima
- - - - - - - - - - - - - - - -
Write-off non rilevati direttamente
a conto economico
- - - - - - - - - - - - - - - -
Altre variazioni - - - - - - - - - - - - - - - -
Rettifiche complessive finali - 8.801 - - 8.801 - - - - - - 17 - - - 10.358
Recuperi da incasso su attività
finanziarie oggetto di write-off
- - - - - - - - - - - - - - - -
Write-off rilevati direttamente a
conto economico
- - - - - - - - - - - - - - - -
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2023
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
166
A.1.3 Consolidato prudenziale - Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie
rilasciate: trasferimenti tra diversi stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
Portafogli/stadi di rischio
Valori lordi/valore nominale
Trasferimenti tra primo
stadio e secondo
stadio
Trasferimenti tra
secondo stadio e
terzo
Trasferimenti tra primo
stadio e terzo stadio
Da primo
a secondo
stadio
Da
secondo
stadio a
primo
stadio
Da
secondo
stadio a
terzo
stadio
Da terzo
stadio a
secondo
stadio
Da primo
stadio a
terzo
stadio
Da terzo
stadio a
primo
stadio
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 18.530 1.132 6.900 - 3.804 62
2. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
-
-
-
-
-
-
3. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - -
4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie
rilasciate
-
-
-
-
36
2
Totale 31/12/2024 18.530 1.132 6.900 - 3.840 64
Totale 31/12/2023 13.711 2.613 3.010 - 5.579 0
L’importo di 3,8 milioni di euro relativo ai trasferimenti da primo stadio a terzo stadio accoglie posizioni
creditizie che nel corso dei precedenti trimestri erano rappresentate nella colonna dei trasferimenti tra
primo e secondo stadio.
A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Esposizione
Netta
Write-off
parziali
complessivi*
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 A vista 128.503 128.503 - - - 69 69 - - - 128.434 -
a) Deteriorate - X - - - - X - - - - -
b) Non deteriorate 128.503 128.503 - X - 69 69 - X - 128.434 -
A.2 Altre 111.885 79.441 - - - 41 41 - - - 111.844 -
a) Sofferenze - X - - - - X - - - - -
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - X - - - - X - - - - -
b) Inademp. probabili - X - - - - X - - - - -
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - X - - - - X - - - - -
c) Esposizioni scadute deteriorate - X - - - - X - - - - -
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - X - - - - X - - - - -
d) Esposizioni scadute non deteriorate - - - X - - - - X - - -
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - - - X - - - - X - - -
e) Altre esposizioni non deteriorate 111.885 79.441 - X - 41 41 - X - 111.844 -
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - - - X - - - - X - - -
Totale (A) 240.388 207.944 - - - 110 110 - - - 240.278 -
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
a) Deteriorate - X - - - - X - - - - -
b) Non deteriorate 7.149 - - X - - - - X - 7.149 -
Totale (B) 7.149 - - - - - - - - - 7.149 -
Totale (A+B) 247.537 207.944 - - - 110 110 - - - 247.427 -
A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Esposizione
Netta
Write-off
parziali
complessivi*
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
A. Esposizioni creditizie per cassa
a) Sofferenze 14.909 X - 14.909 - 6.334 X - 6.334 - 8.575 -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
3.013
X
-
3.013
-
633
X
-
633
-
2.380
-
b) Inadempienze probabili 8.151 X - 8.151 - 2.041 X - 2.041 - 6.110 -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
4.988
X
-
4.988
-
1.225
X
-
1.225
-
3.763
-
c) Esposizioni scadute deteriorate 4.427 X - 4.427 - 426 X - 426 - 4.001 -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
910
X
-
910
-
15
X
-
15
-
895
-
d) Esposizioni scadute non deteriorate 5.272 645 4.626 X - 81 2 78 X - 5.191 -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
-
-
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
e) Altre esposizioni non deteriorate 1.991.272 1.641.729 22.886 X - 1.350 898 452 X - 1.989.922 -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
9.335
-
9.335
X
-
187
-
187
X
-
9.148
-
Totale (A) 2.024.031 1.642.374 27.512 27.487 - 10.232 900 530 8.801 - 2.013.799 -
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
a) Deteriorate 36 X - 36 - - X - - - 36 -
b) Non deteriorate 1.519.677 301.707 - X - 17 17 - X - 1.519.660 -
Totale (B) 1.519.713 301.707 - 36 - 17 17 - - - 1.519.696 -
Totale (A+B) 3.543.744 1.944.081 27.512 27.523 - 10.249 917 530 8.801 - 3.533.495 -
Nelle esposizioni “fuori bilancio” verso clientela sono ricomprese tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie rilasciate, impegni,
derivati, etc..) che comportano l’assunzione di un rischio creditizio, qualunque sia la finalità di tali operazioni (negoziazione, copertura, etc..).
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
169
A.1.7 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle
esposizioni deteriorate lorde
Causali/Categorie Sofferenze
Inadempienze
probabili
Esposizioni
scadute
deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale 9.107 7.390 985
- di cui: esposizioni cedute non cancellate - - -
B. Variazioni in aumento 5.812 7.342 4.052
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate - 6.814 4.001
B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate - - -
B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 5.806 520 -
B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - -
B.5 altre variazioni in aumento 6 8 51
C. Variazioni in diminuzione 10 6.581 610
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate - - -
C.2 write-off - - -
C.3 incassi - 772 87
C.4 realizzi per cessioni - - -
C.5 perdite da cessione - - -
C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate - 5.806 521
C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - -
C.8 altre variazioni in diminuzione 10 3 2
D. Esposizione lorda finale 14.909 8.151 4.427
- di cui: esposizioni cedute non cancellate - - -
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
170
A.1.7bis Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle
esposizioni lorde oggetto di concessioni distinte per qualità creditizia
Causali/Qualità
Esposizioni
o
gg
etto di
concessioni:
deteriorate
Esposizioni
o
gg
etto di
concessioni:
non
deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale 4.394 6.162
- di cui: esposizioni cedute non cancellate - -
B. Variazioni in aumento 5.809 9.335
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni 5.289 9.056
B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni - X
B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate X -
B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione - -
B.5 altre variazioni in aumento 520 279
C. Variazioni in diminuzione 1.292 6.162
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni X -
C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni - X
C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate X -
C.4 write-off - -
C.5 incassi 680 5.826
C.6 realizzi per cessioni - -
C.7 perdite da cessione - -
C.8 altre variazioni in diminuzione 612 336
D. Esposizione lorda finale 8.911 9.335
- di cui: esposizioni cedute non cancellate - -
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
171
A.1.9 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica
delle rettifiche di valore complessive
Causali/Categorie
Sofferenze Inadempienze probabili
Esposizioni scadute
deteriorate
Totale
di cui:
esposizioni
o
gg
etto di
concessioni
Totale
di cui:
esposizioni
o
gg
etto di
concessioni
Totale
di cui:
esposizioni
o
gg
etto di
concessioni
A. Rettifiche complessive iniziali 4.739 493 1.793 172 307 52
- di cui: esposizioni cedute non
cancellate
-
-
-
-
-
-
B. Variazioni in aumento 1.630 140 1.726 1.189 178 15
B.1 rettifiche di valore da attività
finanziarie impaired acquisite o
originate
-
X
-
X
-
X
B.2 altre rettifiche di valore 295 140 1.674 1.137 178 15
B.3 perdite da cessione - - - - - -
B.4 trasferimenti da altre categorie di
esposizioni deteriorate
1.335
-
52
52
-
-
B.5 modifiche contrattuali senza
cancellazioni
-
-
-
-
-
-
B.6 altre variazioni in aumento - - - - - -
C. Variazioni in diminuzione 35 - 1.478 136 59 52
C.1 riprese di valore da valutazione - - - - - -
C.2 riprese di valore da incasso - - 136 136 5 -
C.3 utili da cessione - - - - - -
C.4 write-off - - - - - -
C.5 trasferimenti ad altre categorie di
esposizioni deteriorate
-
-
1.335
-
52
52
C.6 modifiche contrattuali senza
cancellazioni
-
-
-
-
-
-
C.7 altre variazioni in diminuzione 35 - 7 - 2 -
D. Rettifiche complessive finali 6.334 633 2.041 1.225 426 15
- di cui: esposizioni cedute non
cancellate
-
-
-
-
-
-
A.2 Classificazione delle esposizioni in base a rating esterni e interni.
Il gruppo non classifica le esposizioni in base a rating esterni o interni.
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Consolidato prudenziale – Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
Esposizione
lorda
Esposizione
netta
Garanzie reali
(1)
Garanzie personali
(2)
Totale
(1)+(2)
Immobili -
ipoteche
Immobili -
finanziamenti
per leasing
Titoli
Altre
garanzie
reali
Derivati su crediti Crediti di firma
CLN
Altri derivati
Amministra
zioni
pubbliche
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: 7.675 7.675 - - 7.366 - - - - - - - - - - 7.366
1.1. totalmente garantite 14 14 - - 14 - - - - - - - - - - 14
- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
1.2. parzialmente garantite 7.661 7.661 - - 7.352 - - - - - - - - - - 7.352
- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
2. Esposizioni creditizie "fuori bilancio" garantite: - - - - - - - - - - - - - - - -
2.1. totalmente garantite - - - - - - - - - - - - - - - -
- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
2.2. parzialmente garantite - - - - - - - - - - - - - - - -
- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
A.3.2 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
Esposizione
lorda
Esposizione
netta
Garanzie reali
(1)
Garanzie personali
(2)
Totale
(1)+(2)
Immobili -
Ipoteche
Immobili -
Finanziamenti
per leasing
Titoli
Altre
garanzie
reali
Derivati su crediti Crediti di firma
CLN
Altri derivati
Amministrazi
oni
pubbliche
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
1. Esposizioni creditizie per cassa garantite: 636.689 632.508 132.348 - 371.488 80.416 - - - - - - - 7.754 27.706 619.712
1.1. totalmente garantite 462.715 459.890 131.813 - 217.734 80.316 - - - - - - - 5.340 24.687 459.890
- di cui deteriorate 7.238 5.353 1.993 - 1.830 - - - - - - - - - 1.530 5.353
1.2. parzialmente garantite 173.974 172.618 535 - 153.754 100 - - - - - - - 2.414 3.019 159.822
- di cui deteriorate 6.133 4.860 - - - - - - - - - - - 2.379 710 3.089
2. Esposizioni creditizie “fuori bilancio” garantite: 290.697 290.687 7.974 - 228.587 50.602 - - - - - - - - 161 287.324
2.1. totalmente garantite 160.994 160.984 7.974 - 103.182 49.673 - - - - - - - - 155 160.984
- di cui deteriorate 36 36 0 - 36 - - - - - - - - - - 36
2.2. parzialmente garantite 129.703 129.703 - - 125.405 929 - - - - - - - - 6 126.340
- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
B. Distribuzione e concentrazione delle esposizioni creditizie
B.1 Consolidato prudenziale - Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso clientela
Esposizioni/Controparti
Amministrazioni pubbliche Società finanziarie
Società finanziarie (di cui: imprese di
assicurazione)
Società non finanziarie Famiglie
Esposizione netta
Rettifiche valore
complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore
complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore
complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore
complessive
Esposizione netta
Rettifiche valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze - - - - - - 8.575 2.970 - 3.364
- di cui esposizioni oggetto di concessioni - - - - - - 2.379 633 - -
A.2 Inadempienze probabili - - - - - - 5.989 1.989 121 52
- di cui esposizioni oggetto di concessioni - - - - - - 3.763 1.225 - -
A.3 Esposizioni scadute deteriorate - - 2 0 - - 2.123 381 1.876 45
- di cui esposizioni oggetto di concessioni - - - - - - 895 15 - -
A.4 Esposizioni non deteriorate 1.109.713 180 451.994 282 42.873 6 212.961 605 220.445 357
- di cui esposizioni oggetto di concessioni - - - - - - - - 9.148 187
Totale (A) 1.109.713 180 451.996 282 42.873 6 229.648 5.945 222.442 3.817
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate - - - - - - 36 - 0 -
B.2 Esposizioni non deteriorate 89.564 - 1.265.679 7 1.059 - 43.349 8 120.329 3
Totale (B) 89.564 - 1.265.679 7 1.059 - 43.385 8 120.329 3
Totale (A+B) 31/12/2024 1.199.277 180 1.717.675 289 43.932 6 273.033 5.952 342.771 3.820
Totale (A+B) 31/12/2023 900.044 164 550.760 199 44.139 10 384.052 5.109 320.400 3.501
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
175
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori
bilancio" verso clientela
p.1
Esposizioni/Aree geografiche
Italia Altri paesi europei America
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze 8.575 6.334 - - -
A.2 Inadempienze probabili 6.110 2.041 - - -
A.3 Esposizioni scadute deteriorate 2.396 393 1.605 32 -
A.4 Esposizioni non deteriorate 1.678.298 1.290 164.684 109 37.706
Totale (A) 1.695.379 10.058 166.289 141 37.706
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate 36 - - - -
B.2 Esposizioni non deteriorate 324.138 17 1.008.974 0 129.813
Totale (B) 324.174 17 1.008.974 0 129.813
Totale (A+B) 31/12/2024 2.019.533 10.065 1.175.263 141 167.519
Totale (A+B) 31/12/2023 1.768.142 8.587 291.697 355 63.478
B.2 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori
bilancio" verso clientela
p.2
Esposizioni/Aree geografiche
America Asia Resto del mondo
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze - - - - -
A.2 Inadempienze probabili - - - - -
A.3 Esposizioni scadute deteriorate - - - - -
A.4 Esposizioni non deteriorate 18 7.407 0 107.018 13
Totale (A) 18 7.407 0 107.018 13
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate - - - - -
B.2 Esposizioni non deteriorate - 400 - 55.597 -
Totale (B) - 400 - 55.597 -
Totale (A+B) 31/12/2024 18 7.807 0 162.615 13
Totale (A+B) 31/12/2023 26 4.271 0 27.668 4
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
176
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori
bilancio" verso banche
p.2
Esposizioni/Aree geografiche
Italia Altri paesi europei America
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze - - - - -
A.2 Inadempienze probabili - - - - -
A.3 Esposizioni scadute deteriorate - - - - -
A.4 Esposizioni non deteriorate 193.306 100 42.524 10 2.695
Totale (A) 193.306 100 42.524 10 2.695
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate - - - - -
B.2 Esposizioni non deteriorate 3.241 - 2.090 - -
Totale (B) 3.241 - 2.090 - -
Totale (A+B) 31/12/2024 196.547 100 44.614 10 2.695
Totale (A+B) 31/12/2023 168.589 60 106.169 23 59
B.3 Consolidato prudenziale - Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori
bilancio" verso banche
p.2
Esposizioni/Aree geografiche
America Asia Resto del mondo
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze - - - - -
A.2 Inadempienze probabili - - - - -
A.3 Esposizioni scadute deteriorate - - - - -
A.4 Esposizioni non deteriorate - - - 1.753 -
Totale (A) - - - 1.753 -
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate - - - - -
B.2 Esposizioni non deteriorate - - - - -
Totale (B) - - - - -
Totale (A+B) 31/12/2024 - - - 1.753 -
Totale (A+B) 31/12/2023 - - - 2.319 0
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
177
B.4 Grandi esposizioni
2024 2023
a) Ammontare - valore di bilancio
3.091.208 2.556.023
b) Ammontare - valore ponderato 217.442 245.405
c) Numero 20 20
Le grandi esposizioni sono qualsiasi elemento dell’attivo e fuori bilancio di cui alla parte tre, titolo II capo
2 del reg. UE 575.2013 (CRR) - senza applicazione di fattori di ponderazione del rischio o categorie di
rischio - verso un cliente o un gruppo di clienti connessi quando il suo valore è pari o superiore al 10%
del capitale ammissibile.
C. Operazioni di cartolarizzazione
Banca Profilo e le sue controllate non hanno posto in essere operazioni di cartolarizzazione.
D. Operazioni di cessione
Attività finanziarie cedute e non cancellate integralmente
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Le attività finanziarie cedute e non cancellate si riferiscono prevalentemente ad operazioni di pronti
contro termine effettuate nel corso dell’esercizio su titoli di debito. Non sono state effettuate operazioni
di cessione di crediti deteriorati con scambio di quote di Fondi.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
178
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
D.1 Consolidato prudenziale – Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie
associate: valori di bilancio
Attività finanziarie cedute rilevate per intero Passività finanziarie associate
Valore di
bilancio
di cui:
o
gg
etto di
operazioni
di
cartolarizza
zione
di cui:
o
gg
etto di
contratti di
vendita
con patto
di
riacquisto
di cui
deteriorate
Valore di
bilancio
di cui:
o
gg
etto di
operazioni
di
cartolarizza
zione
di cui:
o
gg
etto di
contratti di
vendita
con patto
di
riacquisto
A. Attività finanziarie detenute per la
negoziazione
201.525
-
201.525
X
201.670
-
201.670
1. Titoli di debito 201.525 - 201.525 X 201.670 - 201.670
2. Titoli di capitale - - - X - - -
3. Finanziamenti - - - X - - -
4. Derivati - - - X - - -
B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente
valutate al fair value
-
-
-
-
-
-
-
1. Titoli di debito - - - - - - -
2. Titoli di capitale - - - X - - -
3. Finanziamenti - - - - - - -
C. Attività finanziarie designate al fair value - - - - - - -
1. Titoli di debito - - - - - - -
2. Finanziamenti - - - - - - -
D. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
126.679
-
126.679
-
127.455
-
127.455
1. Titoli di debito 126.679 - 126.679 - 127.455 - 127.455
2. Titoli di capitale - - - X - - -
3. Finanziamenti - - - - - - -
E. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
492.961
-
492.961
-
501.119
-
501.119
1. Titoli di debito 492.961 - 492.961 - 501.119 - 501.119
2. Finanziamenti - - - - - - -
Totale 31/12/2024 821.165 - 821.165 - 830.244 - 830.244
Totale 31/12/2023 596.230 - 596.230 - 593.314 - 593.314
E. Consolidato prudenziale - modelli per la misurazione del rischio di credito
Banca Profilo e le sue controllate non utilizzano modelli interni per la misurazione del rischio di credito.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
179
1.2 – CONSOLIDATO PRUDENZIALE - RISCHI DI MERCATO
1.2.1 Rischio di Tasso d’Interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di Negoziazione di Vigilanza
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA RISCHIO TASSO DI INTERESSE
A. Aspetti generali
All’interno del Gruppo, l’attività di trading e di investimento in conto proprio su strumenti finanziari è
concentrata in Banca Profilo.
Gli strumenti finanziari oggetto dell’attività, a seconda della finalità dell’investimento e del suo orizzonte
temporale, sono stati inseriti in diversi portafogli con differente trattamento contabile: Hold to Collect
(HTC), Hold to Collect & Sell (HTC&S), OCI-Fair Value (OCIFV), Hold to Sell (HTS).
Con particolare riferimento al rischio di tasso di interesse, le attività che possono generarlo all’interno di
Banca Profilo sono:
• l’attività di trading sui tassi d’interesse, condotta attraverso assunzione di posizioni di breve
periodo su titoli di Stato e derivati quotati (futures su tassi o su titoli di Stato);
• l’attività di trading o di stabile investimento avente ad oggetto titoli obbligazionari e il relativo
portafoglio di derivati – quotati o over the counter – con i quali la Banca gestisce il rischio di tasso
del portafoglio titoli.
Le esposizioni più rilevanti sono sulla curva Euro.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso d’interesse e del rischio di
prezzo
Per lo svolgimento di attività comportanti l’assunzione di rischi di mercato, Banca Profilo si è dotata di
un apposito Regolamento, in cui sono formalizzati i responsabili della gestione operativa per le diverse
tipologie di rischio e il sistema di deleghe e di limiti operativi all’interno del quale i responsabili stessi sono
tenuti a operare: tale documento è approvato dal Consiglio d’Amministrazione e periodicamente
rivisto.
Il Regolamento sui Rischi di Mercato si ispira alle seguenti linee guida:
• indica quali portafogli contabili sono oggetto di delega operativa all’Area Finanza e quali invece
sono riservati alle decisioni del Consiglio d’Amministrazione;
• stabilisce un sistema di limiti operativi coerente con gli obiettivi del RAF di Gruppo e con la
dotazione di capitale della Banca, organizzato per ciascun portafoglio/desk su due livelli: a) limiti
generali di Value at Risk (VaR) e di stop loss, validi per tutte le tipologie di rischi di mercato
assunte dai diversi portafogli; b) limiti specifici per i singoli fattori rilevanti di rischio di mercato,
stabiliti in termini di greche e sensitivity;
• prevede il monitoraggio giornaliero di tutti gli indicatori di rischio rilevanti, dell’andamento del
profit & loss e del rispetto dei limiti operativi, svolto da una funzione di controllo (Risk
Management) funzionalmente e gerarchicamente indipendente da quelle operative.
L’andamento dei rischi di mercato e di liquidità e le principali posizioni operative sono analizzate in
sede di Comitato Rischi, che si riunisce di norma con cadenza quindicinale. Il Consiglio
d’Amministrazione è informato regolarmente sul livello dei rischi assunti dai diversi comparti aziendali e
sul rispetto dei limiti operativi da esso deliberati.
Per quanto riguarda specificatamente il rischio di tasso d’interesse, il monitoraggio avviene in termini di
interest rate sensitivity, cioè di sensibilità del P&L del portafoglio a movimenti di 1 basis point della curva
dei tassi. Sono previsti un limite complessivo di sensitivity e limiti specifici per le singole curve di
riferimento e per i singoli segmenti temporali di ogni curva.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
180
Il rischio di tasso d’interesse, insieme agli altri fattori di rischio, confluisce nel calcolo del VaR dei
portafogli di trading. Il VaR è utilizzato solo a fini di misurazione interna del rischio e non per il calcolo dei
requisiti patrimoniali di vigilanza sui rischi di mercato, per i quali è adottata la metodologia
standardizzata.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA RISCHIO TASSO DI INTERESSE
Nel corso del 2024, l’esposizione media al rischio di tasso d’interesse dei portafogli titoli e derivati di
proprietà (trading e banking book), calcolata in termini di interest rate sensitivity per uno spostamento
parallelo della curva dei tassi di 1 basis point, è risultata di circa 77.700 euro (contro i 85.150 euro del
2023), per un valore puntuale di fine anno di 70.558 euro (contro gli 97.843 euro di fine 2023).
La tabella seguente riporta, per singola curva di riferimento, le principali esposizioni al rischio di tasso
d’interesse in essere al 31 dicembre 2024:
Portafogli di proprietà: rischio di tasso
IR Sensitivity (+1 bp) al 31.12.2024
(dati in euro)
Divisa
0-1 y 1-3 y 3-5 y 5-7 y 7-10+ y Totale
EUR (19.713) (25.994) (12.053) (7.457) 10.368 (54.849)
USD (246) (8.400) (1.405) 9 (2.761) (12.803)
Altre (23) (40) (64) (84) (2.695) (2.906)
Totale (19.982) (34.434) (13.522) (7.532) 4.912 (70.558)
In questa sede, si dà conto anche dell’evoluzione del VaR del portafoglio di Banca Profilo nel corso del
2024, benché tale indicatore si riferisca al complesso dei rischi di mercato dei portafogli di proprietà e
non soltanto al rischio di tasso d’interesse: quindi, nel calcolo del VaR, confluiscono anche tutti gli altri
fattori di rischio di mercato (emittente, di prezzo e di cambio).
Il grafico seguente mostra l’andamento nel corso del 2024 del VaR (1g, 99%), relativo al totale dei rischi
di mercato gestiti dall’Area Finanza (portafogli HTC, HTC&S, HTS, FVOCI): il valore medio dell’anno è
stato di 4,2 milioni di euro (contro 4,4 milioni di euro nel 2023), con un picco di 5,2 milioni di euro
raggiunto a metà marzo e un dato puntuale di fine anno pari a 3,7 milioni di euro (contro 4,7 milioni di
euro di fine 2023).
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
181
Il VaR complessivo giornaliero dei portafogli di proprietà è variato poco nel corso dell’anno, calando
dopo il primo trimestre grazie all’andamento della volatilità di mercato.
Il VaR di mercato di Banca Profilo, al 31 dicembre 2024, è per il 65% circa dovuto al portafoglio HTC e
per il 22% a quello HTC&S: i due portafogli, nel loro complesso, sono costituiti per il 93% da titoli
governativi.
Il dato di VaR relativo al solo portafoglio HTS è stato mediamente pari a 0,5 milioni di euro nel 2024 (a
fronte di un dato medio di 0,6 milioni nel 2023), con un dato puntuale di fine anno di 0,4 milioni di euro.
1.2.1 Bis Rischio Emittente – Portafoglio di Negoziazione
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Aspetti generali
L’Area Finanza di Banca Profilo gestisce un portafoglio di titoli obbligazionari e di credit default swap su
emittenti nazionali e internazionali, esponendosi al rischio di default degli stessi emittenti e/o a variazioni
sfavorevoli dello spread creditizio associato agli stessi.
Al 31 dicembre 2024, la Banca aveva in essere credit default swap per un valore nominale di 2.530
milioni di euro, di cui 1.305 milioni in acquisto e 1.225 milioni in vendita di protezione, per una posizione
netta in acquisto di 80 milioni di euro, a copertura del rischio emittente di specifiche posizioni in titoli del
portafoglio di proprietà o, nel caso di contratti su indici (iTraxx), a copertura generica del portafoglio.
Sul valore nominale complessivo, incidono per 2.112 milioni (83% del totale) due operazioni di puro
arbitraggio in cui la Banca ha acquistato protezione su indici e venduto protezione sui singoli
constituents.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio emittente
I processi di gestione e di misurazione del rischio emittente sono gli stessi visti in relazione al rischio di
tasso d’interesse: si rimanda a quel paragrafo per la descrizione degli organi e degli uffici coinvolti e del
sistema di limiti operativi.
Per quanto riguarda gli indicatori specifici per il rischio emittente, il monitoraggio avviene in termini di
spread sensitivity, cioè di sensibilità del P&L del portafoglio a movimenti di 1 basis point dello spread
creditizio associato agli emittenti in posizione.
Oltre che a livello complessivo, il Regolamento sui rischi di mercato prevede limiti di controvalore e di
spread sensitivity per classe di rating e limiti di concentrazione per singolo emittente (in funzione del
rating).
Il sistema di limiti è strutturato in modo tale da privilegiare l’esposizione sugli emittenti con rating
investment grade, che presentano una minore rischiosità sia in termini di probabilità di default che di
variabilità dello spread di mercato.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Nel corso del 2024, l’esposizione media complessiva dei portafogli di proprietà di Banca Profilo al rischio
emittente è risultata di circa 570 migliaia di euro in termini di spread sensitivity (contro i 346 migliaia di
euro del 2023), calcolata per una variazione di 1 basis point dello spread creditizio associato agli
emittenti in portafoglio (inclusi gli emittenti governativi).
Al 31 dicembre 2024, l’esposizione complessiva era pari a 636 migliaia di euro (contro i 472 migliaia di
euro del 31 dicembre 2023), suddivisa per tipologia emittente e per classe di rating come indicato nella
tabella seguente:
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
182
Portafogli di proprietà: rischio emittente (Titoli e CDS)
Spread Sensitivity (+1 bp) al 31.12.2024
(dati in euro)
Tipologia emittente
AAA / AA- A+ / A- BBB+ / BBB- Spec. Grade Totale
Governativi (151.468) (12.363) (468.972) (28) (632.831)
Corporate 422 (11.051) (17.536) (2.791) (30.956)
Totale (151.046) (23.414) (486.508) (2.819) (663.787)
Coerentemente con la struttura dei limiti operativi, gli investimenti hanno interessato prevalentemente
emittenti investment grade: in termini di spread sensitivity, al 31 dicembre 2024, oltre il 99%
dell’esposizione complessiva riguardava emittenti con rating pari a BBB- o superiore. In particolare, il
95% dell’esposizione interessava titoli governativi o sovranazionali.
Altre informazioni sui rischi finanziari
A seguire una tabella in cui è riportato il valore di mercato delle esposizioni di Banca Profilo e delle sue
consolidate al rischio di credito Sovrano.
Rischio sovrano
Paese
(migliaia di euro)
HTC HTC&S HTS Totale
Italia 583.702 133.546 101.995 819.243
Germania 38.749 5.175 43.924
Francia 28.761 25 28.786
Spagna 3.008 3.053 23 6.084
Portogallo 899 899
UK 2.506 2.506
Olanda 13 13
Romania (728) (728)
UE 4.498 22.627 2.091 29.216
USA 5344 23.122 14 28.480
Totale 596.552 253.263 108.608 958.423
1.2.1 Ter Rischio di Prezzo – Portafoglio di Negoziazione
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Aspetti generali
Il rischio azionario all’interno del Gruppo è generato unicamente dal portafoglio di proprietà di Banca
Profilo, gestito dall’Area Finanza.
L’operatività del comparto azionario nel corso del 2024 è stata caratterizzata da operazioni di trading
con un orizzonte temporale di breve termine o da strategie di relative value: queste ultime, prevedendo
l’assunzione di posizioni di segno opposto su azioni e derivati (futures su indici o opzioni), implicano rischi
direzionali contenuti. Le esposizioni direzionali e di relative value sono state particolarmente contenute
nel corso del secondo semestre dell’anno.
La Banca, inoltre, opera come market maker di opzioni sul mercato italiano relativamente a una
ventina di sottostanti: la strategia prevede l’utilizzo delle azioni per una puntuale attività di delta
hedging delle opzioni; il fattore di rischio principale è rappresentato dal vega.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
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B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di prezzo
I processi di gestione e di misurazione del rischio di prezzo sono gli stessi visti in relazione al rischio di tasso
d’interesse: si rimanda a quel paragrafo per la descrizione degli organi e degli uffici coinvolti e del
sistema di limiti operativi.
Per quanto riguarda gli indicatori specifici per il rischio azionario, sono previsti limiti sulla posizione
complessiva e limiti di concentrazione sui singoli titoli azionari: questi ultimi sono diversificati a seconda
del mercato di quotazione dei titoli e del loro flottante.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Nel corso del 2024, il controvalore “delta equivalente” del portafoglio azionario di trading (quindi
incluso il delta delle opzioni) è stato pari a un valore medio annuo di 2 milioni di euro (contro un dato
medio di 1,8 milioni per il 2023) e un valore puntuale di fine anno di 2,9 milioni di euro (contro 2,8 milioni
al 31 dicembre 2023).
Al 31 dicembre 2024, l’esposizione interessava quasi esclusivamente i mercati europei:
Portafoglio di negoziazione: rischio di prezzo
Sensitivity ai prezzi azionari (+1 bp)
al 31.12.2024 (dati in euro)
Italia Francia Olanda Germania Finlandia Eurostoxx Totale
Esposizione azionaria 22.464 3.210 1.932 1.629 427 (349) 29.313
1.2.2 Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo – Portafoglio Bancario
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
Il rischio di tasso dei portafogli HTC e HTC&S e dei relativi derivati di copertura è stato considerato nei
dati di cui al par. 2.1, insieme alle posizioni di negoziazione, analogamente a quanto viene fatto a
livello gestionale.
Se si escludono i portafogli titoli di cui sopra, il rischio di tasso d’interesse relativo al portafoglio bancario
è ridotto: la struttura patrimoniale di Banca Profilo è caratterizzata da poste attive e passive
prevalentemente a vista o a tasso variabile.
Dal lato degli impieghi, i prestiti alla clientela sono prevalentemente a tasso variabile, a parte una
quota a tasso fisso legata ai finanziamenti c.d. ecobonus.
Dal lato della raccolta, quella dalla clientela è in prevalenza a vista o a revoca con preavviso minimo
(35 giorni), ma nel corso del 2024 è cresciuta ancora la raccolta in depositi vincolati a tasso fisso (circa
36% del totale della raccolta diretta dalla clientela a fine anno) con durata media inferiore ai 6 mesi. Le
altre forme di raccolta a tasso fisso sono rappresentate dai pronti contro termine a finanziamento del
portafoglio titoli di Banca Profilo, che complessivamente presentano una durata media di circa 2
settimane. Il finanziamento presso la BCE, dopo la scadenza del TLTRO, ha una durata settimanale.
In virtù della peculiare composizione del suo attivo e passivo patrimoniale, Banca Profilo non ha in
essere operazioni di copertura né specifica né generica sul rischio di tasso d’interesse del portafoglio
bancario, a eccezione degli interest rate swap accesi a copertura dei titoli a tasso fisso o indicizzati
all’inflazione inseriti nei portafogli HTC e HTC&S.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
184
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Applicando lo scenario standard di shock dei tassi (200 bp) previsto dalla normativa di vigilanza di
Banca d’Italia per la quantificazione del rischio di tasso d’interesse del portafoglio bancario, l’impatto
sul margine di interesse è riepilogato nella tabella seguente:
Divisa
(migliaia di euro)
+ 200 bp - 200 bp
Euro (7.739) 5.884
Altre - -
Totale (7.739) 5.884
1.2.2 Bis Rischio di prezzo – Portafoglio Bancario
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
La componente di titoli di capitale nel portafoglio bancario di Banca Profilo è ridotta: i titoli azionari
quotati nel portafoglio bancario ammontano a 9 milioni di euro al 31 dicembre 2024. Non sono state
effettuate operazioni di copertura del rischio di prezzo di tale componente.
A tale componente, vanno aggiunte le azioni non quotate relative a partecipazioni strategiche.
1.2.3 Rischio di Cambio
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
All’interno del Gruppo, l’attività di trading su cambi è marginale ed è effettuata esclusivamente da
Banca Profilo.
La gestione del rischio di cambio complessivo della Banca compete alla Funzione Tesoreria, che opera
all’interno dell’Area Finanza.
Flussi organizzativi e informatici assicurano che le informazioni relative all’operatività in cambi per conto
della clientela e degli altri desk di trading giungano quotidianamente alla Tesoreria, che consolida tali
flussi nella propria posizione in cambi giornaliera.
La Tesoreria opera in modo tale da rimanere sempre all’interno del limite complessivo di posizione
aperta in cambi e dei limiti di posizione sulle singole divise, stabiliti nel Regolamento Rischi.
Così come gli altri fattori di rischio, anche il rischio di cambio confluisce nel calcolo giornaliero del VaR,
secondo la metodologia illustrata con riferimento al rischio di tasso d’interesse.
B. Attività di copertura del rischio di cambio
Alla data di riferimento del 31 dicembre 2024, non sono presenti operazioni di copertura del rischio di
cambio.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
185
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Nel corso del 2024, la posizione aperta in cambi di Banca Profilo è stata mediamente di circa 6,5 milioni
di euro (contro un dato medio di 2,6 milioni relativo al 2023).
Al 31 dicembre 2024, Banca Profilo aveva una posizione netta in cambi corta per 7,4 milioni di euro.
L’esposizione di fine anno per le principali divise a fronte di un movimento del tasso di cambio dell’1% è
dettagliata nella tabella seguente:
Rischio di cambio
Sensitivity ai cambi contro euro (+1%) al 31.12.2024
(dati in euro)
USD GBP Altro Totale
Esposizione in cambi (52.882) (28.213) 7.381 (73.714)
1.3 GLI STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI
1.3.1 Gli strumenti derivati di negoziazione
A. Derivati finanziari
A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
Attività sottostanti/Tipologie derivati
31/12/2024 31/12/2023
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
1. Titoli di debito e tassi d'interesse 337.272 411.913 58.865 387.175 379.845 449.460 7.348 591.511
a) Opzioni - - - 46.917 - - - 13.295
b) Swap 337.272 411.913 7.348 - 379.845 397.943 7.348 -
c) Forward - - 51.517 - - 51.517 - -
d) Futures - - - 340.258 - - - 578.216
e) Altri - - - - - - - -
2. Titoli di capitale e indici azionari - 3.200 838 675.492 - - 32 796.420
a) Opzioni - 3.200 838 634.982 - - 32 682.372
b) Swap - - - - - - - -
c) Forward - - - - - - - -
d) Futures - - - 40.510 - - - 114.048
e) Altri - - - - - - - -
3. Valute e oro - 38.231 - - - 50.004 - -
a) Opzioni - - - - - 9.231 - -
b) Swap - - - - - - - -
c) Forward - 38.231 - - - 40.773 - -
d) Futures - - - - - - - -
e) Altri - - - - - - - -
4. Merci - - - - - - - -
5. Altri - - - - - - - -
Totale 337.272 453.344 59.703 1.062.667 379.845 499.464 7.380 1.387.931
A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
1. Fair value positivo
a) Opzioni - 380 3.192 21.646 - - - 22.834
b) Interest rate swap 3.299 5.795 - - 5.593 22.209 - -
c) Cross currency swap - - - - - - - -
d) Equity swap - - - - - - - -
e) Forward - 111 81 - - 475 - -
f) Futures - - - - - - - 368
g) Altri - - - - - - - -
Totale 3.299 6.286 3.273 21.646 5.593 22.684 - 23.202
2. Fair value negativo
a) Opzioni - 380 - 29.184 - - - 37.927
b) Interest rate swap 2.627 4.872 221 - 4.146 20.792 368 -
c) Cross currency swap - - - - - - - -
d) Equity swap - - - - - - - -
e) Forward - 321 - - - 170 - -
f) Futures - - - - - - - 79
g) Altri - - - - - - - -
Totale 2.627 5.573 221 29.184 4.146 20.962 368 38.006
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
188
A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per
controparti
Attività sottostanti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale X 51.517 - 7.348
- fair value positivo X 81 - -
- fair value negativo X - - 221
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale X - 3 835
- fair value positivo X - 3.192 -
- fair value negativo X - - -
3) Valute e oro
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
4) Merci
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
5) Altri
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale 337.272 228.386 183.526 -
- fair value positivo 3.298 3.200 2.595 -
- fair value negativo 2.627 2.644 2.228 -
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale - 1.600 1.600 -
- fair value positivo - - 380 -
- fair value negativo - 380 - -
3) Valute e oro
- valore nozionale - 33.885 4.346 -
- fair value positivo - 46 65 -
- fair value negativo - 321 - -
4) Merci
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
5) Altri
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
189
A.4 Vita residua dei derivati finanziari OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua Fino a 1 anno
Oltre 1 anno e
fino a 5 anni
Oltre 5 anni Totale
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 139.970 408.096 259.984 808.050
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari 3 4.035 - 4.038
A.3 Derivati finanziari su valute e oro 38.037 194 - 38.231
A.4 Derivati finanziari su merci - - - -
A.5 Altri derivati finanziari - - - -
Totale 31/12/2024 178.010 412.325 259.984 850.319
Totale 31/12/2023 366.175 297.422 223.091 886.688
B. DERIVATI CREDITIZI
B1. Derivati creditizi di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
Categorie di operazioni
Derivati di negoziazione
su un sin
g
olo
soggetto
su più so
gg
etti
(basket)
1. Acquisti di protezione
a) Credit default products 74.914 1.168.945
b) Credit spread products - -
c) Total rate of return swap - -
d) Altri - -
Totale 31/12/24 74.914 1.168.945
Totale 31/12/23 48.719 141.183
2. Vendite di protezione
a) Credit default products 1.070.484 96.630
b) Credit spread products - -
c) Total rate of return swap - -
d) Altri - -
Totale 31/12/24 1.070.484 96.630
Totale 31/12/23 111.629 20.000
I derivati creditizi sono utilizzati a copertura del rischio emittente di specifiche posizioni in titoli del
portafoglio di proprietà oppure, nel caso di CDS su indici, a copertura generica del portafoglio
obbligazionario. Inoltre, sono ricompresi anche CDS perfettamente intermediati, in cui la Banca ha
chiuso sul mercato derivati acquistati o venduti con clienti istituzionali (fondi alternativi).
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
190
B.2 Derivati creditizi di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
Totale
31/12/24
Totale
31/12/23
1. Fair value positivo
a) Credit default products 19.636 8.976
b) Credit spread products - -
c) Total rate of return swap - -
d) Altri - -
Totale 19.636 8.976
2. Fair value negativo
a) Credit default products 20.744 9.914
b) Credit spread products - -
c) Total rate of return swap - -
d) Altri - -
Totale 20.744 9.914
B.3 Derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali, fair value lordo (positivo e negativo) per
controparti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Acquisto protezione
ï valore nozionale X - - -
ï fair value positivo X - - -
ï fair value negativo X - - -
2) Vendita protezione
ï valore nozionale X - - -
ï fair value positivo X - - -
ï fair value negativo X - - -
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Acquisto protezione
ï valore nozionale 23.369 24.410 1.196.080 -
ï fair value lordo positivo 110 287 6.082 -
ï fair value lordo negativo 285 216 13.945 -
2) Vendita protezione
ï valore nozionale 10.000 - 1.157.114 -
ï fair value lordo positivo 197 - 12.960 -
ï fair value lordo negativo - - 6.298 -
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
191
B.4 Vita residua dei derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua
Fino ad 1
anno
Oltre 1 anno e
fino a 5 anni
Oltre 5 anni Totale
1 Vendita di protezione 1.057.896 109.218 - 1.167.114
2 Acquisto di protezione 1.062.739 181.120 - 1.243.859
Totale 31/12/24 2.120.635 290.338 - 2.410.973
Totale 31/12/23 38.645 282.886 - 321.531
1.3.2 Le coperture contabili
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Attività di copertura del fair value
La strategia di gestione del rischio prevede la possibilità di coprire il fair value dei portafogli HTC e
HTC&S dai movimenti dei tassi di interesse e del tasso di inflazione, lasciandoli esposti soltanto ai
movimenti degli spread creditizi degli emittenti dei titoli acquistati. A tal fine, in caso di acquisto di titoli
a tasso fisso o indicizzati all’inflazione di media-lunga scadenza, sono di norma stipulati appositi derivati
di copertura per trasformare il payoff complessivo dell’investimento (titolo + derivato) in quello di un
titolo a tasso variabile.
D. Strumenti di copertura
Gli strumenti di copertura utilizzati sono interest rate swap e inflation swap.
E. Elementi coperti
Gli elementi coperti sono i titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione di media-lunga scadenza, detenuti
nei portafogli HTC e HTC&S di Banca Profilo.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
A. Derivati finanziari di copertura
A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo
Attività sottostanti/Tipologie derivati
Totale 31/12/2024 Totale 31/12/2023
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
1. Titoli di debito e tassi d'interesse 202.026 386.956 - - 167.355 323.388 - -
a) Opzioni - - - - - - - -
b) Swap 202.026 386.956 - - 167.355 323.388 - -
c) Forward - - - - - - - -
d) Futures - - - - - - - -
e) Altri - - - - - - - -
2. Titoli di capitale e indici azionari - - - - - - - -
a) Opzioni - - - - - - - -
b) Swap - - - - - - - -
c) Forward - - - - - - - -
d) Futures - - - - - - - -
e) Altri - - - - - - - -
3. Valute e oro - - - - - - - -
a) Opzioni - - - - - - - -
b) Swap - - - - - - - -
c) Forward - - - - - - - -
d) Futures - - - - - - - -
e) Altri - - - - - - - -
4. Merci - - - - - - - -
5. Altri - - - - - - - -
Totale 202.026 386.956 - - 167.355 323.388 - -
A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
Fair value positivo e negativo
Totale 31/12/2024 Totale 31/12/2023
Over the counter
Mercati organizzati
Over the counter
Mercati organizzati
Controparti centrali
Senza controparti centrali
Controparti centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
Fair value positivo
a) Opzioni - - - - - - - -
b) Interest rate swap 11.396 1.434 - - 6.549 4.465 - -
c) Cross currency swap - - - - - - - -
d) Equity swap - - - - - - - -
e) Forward - - - - - - - -
f) Futures - - - - - - - -
g) Altri - - - - - - - -
Totale 11.396 1.434 - - 6.549 4.465 - -
Fair value negativo
a) Opzioni - - - - - - - -
b) Interest rate swap 8.234 55.033 - - 7.041 40.295 - -
c) Cross currency swap - - - - - - - -
d) Equity swap - - - - - - - -
e) Forward - - - - - - - -
f) Futures - - - - - - - -
g) Altri - - - - - - - -
Totale 8.234 55.033 - - 7.041 40.295 - -
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
194
A.3 Derivati finanziari di copertura OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per
controparti
Attività sottostanti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
3) Valute e oro
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
4) Merci
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
5) Altri
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale 202.026 232.956 154.000 -
- fair value positivo 11.396 1.405 29 -
- fair value negativo 8.234 17.597 37.436 -
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
3) Valute e oro
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
4) Merci
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
5) Altri - - - -
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
195
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua Fino a 1 anno
Oltre 1 anno e
fino a 5 anni
Oltre 5 anni Totale
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 932 150.828 437.222 588.982
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari - - - -
A.3 Derivati finanziari su valute ed oro - - - -
A.4 Derivati finanziari su merci - - - -
A.5 Altri derivati finanziari - - - -
Totale 31/12/2024 932 150.828 437.222 588.982
Totale 31/12/2023 932 168.128 321.683 490.743
1.3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati (di negoziazione e di copertura)
A. Derivati finanziari e creditizi
A.1 Derivati finanziari e creditizi: fair value netti per controparti
Non ci sono dati da segnalare.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
196
1.4 RISCHIO DI LIQUIDITA’
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità
Il rischio di liquidità è rappresentato dalla possibilità che una banca non riesca a far fronte ai propri
impegni di pagamento a scadenza, a causa dell’incapacità di reperire nuove fonti di raccolta o di
vendere attività sul mercato. In particolare, in Banca Profilo, il controvalore dei titoli del portafoglio di
proprietà eccede il capitale disponibile e la raccolta diretta netta dalla clientela private e istituzionale:
di conseguenza, il portafoglio titoli della Banca deve essere in buona parte finanziato sul mercato
tramite pronti contro termine o tramite depositi interbancari. Il rischio di liquidità, pertanto, è dato dalla
possibilità che, alla loro scadenza, non si possano rinnovare le operazioni di finanziamento e che, in
alternativa, non si riescano a vendere i titoli sul mercato (se non a prezzi particolarmente penalizzanti).
A presidio del rischio di liquidità, il Consiglio d’Amministrazione ha approvato la Policy di Liquidità e il
Contingency Liquidity Plan. Il primo documento, in coerenza con quanto previsto dal RAF di Gruppo,
stabilisce i principi a cui si deve ispirare la gestione della liquidità e fissa una serie di limiti per mitigare il
rischio di liquidità. In particolare, sono stabiliti:
• limiti al saldo netto di liquidità cumulato su diverse scadenze, commisurati anche ai risultati degli
stress test periodicamente effettuati;
• limiti per gli indicatori LCR e NSFR, superiori a quelli minimi previsti dalla normativa di vigilanza;
• limiti di leva finanziaria;
• limiti di concentrazione del funding dalle prime 5 controparti, al fine di migliorare la
diversificazione delle fonti di finanziamento;
• limiti di controvalore complessivo per i titoli non eligible;
• limiti minimi di titoli da detenere come riserva di liquidità per far fronte a eventuali improvvise
necessità intraday.
Il secondo documento (Contingency) prevede una serie di indicatori di allarme per la pronta
individuazione di una crisi di liquidità di tipo specifico e/o sistemico, elencando le azioni da
intraprendere e gli organi autorizzati a operare in una situazione di crisi: il documento contiene anche
un allegato (Back up Liquidity) in cui, in funzione della diversa tipologia e del livello di severità degli
scenari avversi, sono stimati l’ammontare massimo drenabile dalle diverse fonti di finanziamento o dalla
dismissione delle diverse tipologie di attività ed è indicato l’ordine di priorità con cui attivare le diverse
opzioni di contingency.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Al 31 dicembre 2024, la Banca presentava un saldo netto di liquidità positivo su tutte le scadenze di
breve termine (fino a 1 mese), per importi superiori a 330 milioni di euro: il controvalore dei titoli eligible
di proprietà non impegnati in operazioni di finanziamento (e quindi disponibili come riserva di liquidità),
al netto dell’haircut applicato dalla BCE, eccedeva l’ammontare della raccolta complessiva sul
mercato wholesale in scadenza su tutti gli orizzonti temporali considerati.
Alla stessa data, il 91% circa del portafoglio obbligazionario di proprietà della Banca era rappresentato
da titoli eligible, utilizzabili per accedere al finanziamento presso la BCE. A fine anno, Banca Profilo
presenta a livello consolidato un Liquidity Coverage Ratio (LCR) pari al 281% e un Net Stable Funding
Ratio (NSFR) pari al 138%.
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie (EURO)
Voci/ Scaglioni temporali A vista
Da oltre 1
g
iorno
a 7 giorni
Da oltre 7
g
iorni a
15 giorni
Da oltre 15
g
iorni
a 1 mese
Da oltre 1 mese
fino 3 mesi
Da oltre 3 mesi
fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi
fino a 1 anno
Da oltre 1 anno
fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Durata
Indeterminata
Attività per cassa 539.395 135.086 21.524 21.848 12.214 149.431 56.766 583.142 646.667 -
A.1 Titoli di Stato 272 260 104 - 4.131 114.821 14.654 405.721 476.514 -
A.2 Altri titoli di debito 5.605 48 379 1.303 1.058 23.674 13.097 54.731 84.614 -
A.3 Quote OICR 207 - - - - - - - - -
A.4 Finanziamenti 533.311 134.778 21.041 20.545 7.025 10.936 29.015 122.690 85.539 -
- Banche 128.322 10.163 - 5.036 2.629 - - 5 - -
- Clientela 404.989 124.615 21.041 15.509 4.396 10.936 29.015 122.685 85.539 -
Passività per cassa 728.720 596.327 289.539 79.963 120.985 92.607 129.821 133.591 14.755 -
B.1 Depositi e conti correnti 665.308 4.754 17.938 36.383 117.664 91.506 127.006 1.418 - -
- Banche 38.943 - - - - - - - - -
- Clientela 626.365 4.754 17.938 36.383 117.664 91.506 127.006 1.418 - -
B.2 Titoli di debito 696 - - - - - - - - -
B.3 Altre passività 62.716 591.573 271.601 43.580 3.321 1.101 2.815 132.173 14.755 -
Operazioni "fuori bilancio"
C . 1 D e r i v a t i f i n a n z i a r i c o n s c a m b i o d i c a p i t a l e
- Posizioni lunghe - 1.159 21.596 11.836 50.628 23.510 39.506 146.067 2.086 -
- Posizioni corte - 684 488 22.589 70.155 20.220 15.205 110.261 5.520 -
C . 2 D e r i v a t i f i n a n z i a r i s e n z a s c a m b i o d i c a p i t a l e
- Posizioni lunghe 12.615 - - - - - - - - -
- Posizioni corte 8.840 - - - - - - - - -
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe 522.270 - - - - - - - - -
- Posizioni corte - 522.270 - - - - - - - -
C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi
- Posizioni lunghe - 123.143 - - - - - - - -
- Posizioni corte 123.143 - - - - - - - - -
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate - - - - - - - - - -
C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - -
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -
- Posizioni corte - - - - - - - - - -
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe 483 - - - - - - - - -
- Posizioni corte 1.115 - - - - - - - - -
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie (OTHER CURRENCIES)
Voci/ Scaglioni temporali A vista
Da oltre 1
g
iorno
a 7 giorni
Da oltre 7
g
iorni a
15 giorni
Da oltre 15
g
iorni
a 1 mese
Da oltre 1 mese
fino 3 mesi
Da oltre 3 mesi
fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi
fino a 1 anno
Da oltre 1 anno
fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Durata
Indeterminata
Attività per cassa 9.885 - 135 109 1.492 1.293 4.573 24.877 25.025 -
A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - -
A.2 Altri titoli di debito 11 - 135 109 1.492 1.293 4.573 24.877 25.025 -
A.3 Quote OICR 974 - - - - - - - - -
A.4 Finanziamenti 8.900 - - - - - - - - -
- Banche 8.899 - - - - - - - - -
- Clientela 0 - - - - - - - - -
Passività per cassa 19.039 19.401 - - - - - - - -
B.1 Depositi e conti correnti 18.748 - - - - - - - - -
- Banche 9 - - - - - - - - -
- Clientela 18.739 - - - - - - - - -
B.2 Titoli di debito - - - - - - - - - -
B.3 Altre passività 291 19.401 - - - - - - - -
Operazioni "fuori bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
- Posizioni lunghe - 2.787 488 353 11.675 - 378 30.210 - -
- Posizioni corte - 3.288 21.596 4.615 34.433 - - 97 7.709 -
C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe 341 - - - - - - - - -
- Posizioni corte 346 - - - - - - - - -
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -
- Posizioni corte - - - - - - - - - -
C.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi
- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -
- Posizioni corte - - - - - - - - - -
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate - - - - - - - - - -
C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - -
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -
- Posizioni corte - - - - - - - - - -
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe 19.152 - - - - - - - - -
- Posizioni corte 19.629 - - - - - - - - -
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
199
1.5 RISCHI OPERATIVI
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Per rischio operativo si intende il rischio di subire perdite finanziarie a causa di inadeguati processi interni
o a loro fallimenti, a errori umani, a carenze nei sistemi tecnologici oppure causate da eventi esterni.
Con riferimento al rischio operativo, all’interno di Banca Profilo:
• sono stati mappati i fattori di rischio e gli eventi di perdita per tutti i più rilevanti processi
commerciali, produttivi e amministrativi, con documentazione delle attività aziendali, valutazione
dei rischi e dei relativi controlli a mitigazione;
• vengono condotti periodici test di efficacia dei controlli effettuati;
• sulla base di un processo di autovalutazione dell'esposizione ai rischi da parte delle unità
organizzative, sono stati identificati i rischi più significativi per impatto potenziale e frequenza;
• le perdite operative vengono registrate in un apposito database, per sostanziare nel tempo le
autovalutazioni con un riscontro oggettivo di tipo contabile.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Per la quantificazione dei rischi operativi ai fini dei requisiti patrimoniali, Banca Profilo si avvale del
metodo base.
Gli eventi di rischio operativo che si sono verificati nel 2024 sono complessivamente poco significativi.
La tipologia delle cause e contenzioni nella quali il Gruppo è convenuto può essere sintetizzata come
di seguito:
Tipologia cause Presumibile esborso
Controversie legali
Reclami e varie 115
Totale 115
Sezione 3 - Rischi delle imprese di assicurazione
Banca Profilo e le sue controllate non svolgono attività assicurative.
Sezione 4 - Rischi delle altre imprese
Tutte le società inserite nel consolidamento sono facenti parte del Gruppo bancario Banca Profilo.
Informativa sulle politiche di gestione del rischio
Il Gruppo Bancario Banca Profilo facente capo alla Capogruppo Arepo BP S.p.A. pubblica sul sito
internet di Banca Profilo il documento “Informativa da parte degli Enti “redatto sulla base della
normativa regolamentare (CRR) con riferimento al 31 dicembre 2024.
Analogamente sarà pubblicato sul sito l’informativa al pubblico Stato per Stato cosi come prevista dal
Titolo III, Capitolo 2 della circolare 285 di Banca d’Italia.
Il percorso sul sito web del Gruppo è: https://www.bancaprofilo.it \ Investor Relations \ Pillar III
Informativa al pubblico.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
200
PARTE F – Informazioni sul Patrimonio Consolidato
Sezione 1 – Il patrimonio consolidato
A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
Il patrimonio di Banca Profilo e delle sue controllate è costituito dal Capitale, dai Sovrapprezzi di
emissione e dalle altre Riserve comprensive degli utili/perdite portati a nuovo.
I requisiti patrimoniali obbligatori ai quali ci si attiene sono quelli previsti dalla normativa sul patrimonio e
i coefficienti prudenziali emanati dall'Organo di Vigilanza.
Si precisa che è tenuta alle segnalazioni di vigilanza consolidate è la Capogruppo Arepo BP S.p.A..
Il loro rispetto è garantito da un processo di controllo e monitoraggio costantemente svolto dagli uffici
di Banca Profilo a ciò preposti.
In particolare, con riferimento all'attività di concessione del credito svolta da Banca Profilo a soggetti
diversi dalle banche, dalle assicurazioni e dagli intermediari finanziari, si precisa che, proprio allo scopo
di garantire e monitorare i requisiti patrimoniali richiesti dall'Organo di Vigilanza, tale attività riguarda
prevalentemente la clientela del Private Banking ed è generalmente subordinata alla costituzione di
idonee garanzie; tale attività è comunque strumentale alla gestione della relazione con i clienti di
fascia medio-alta.
In relazione alla situazione attuale e prospettica, l'attuale struttura organizzativa ed i presidi di controlli
assicurano una sana e prudente gestione.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
201
B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
B.1 Patrimonio consolidato: ripartizione per tipologia di impresa
Voci del patrimonio netto
Consolidato
prudenziale
Imprese di
assicurazione
Altre imprese
Elisioni e
aggiustamenti
da
consolidamento
Totale
1. Capitale 162.094 - - (25.100) 136.994
2. Sovrapprezzi di emissione 82 - - - 82
3. Riserve 24.161 - - 588 24.749
4. Strumenti di capitale - - - - -
5. (Azioni proprie) (4.235) - - - (4.235)
6. Riserve da valutazione: (5.820) - - - (5.820)
- Titoli di capitale designati al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
(428)
-
-
-
(428)
- Coperture di titoli di capitale designati al fair
value con impatto sulla redditività complessiva
-
-
-
-
-
- Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale)
valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva
(4.864)
-
-
-
(4.864)
- Attività materiali - - - - -
- Attività immateriali - - - - -
- Copertura di investimenti esteri - - - - -
- Copertura dei flussi finanziari - - - - -
- Strumenti di copertura [elementi non designati] - - - - -
- Differenze di cambio - - - - -
- Attività non correnti e gruppi di attività in via di
dismissione
-
-
-
-
-
- Passività finanziarie designate al fair value con
impatto a conto economico (variazioni del
proprio merito creditizio)
-
-
-
-
-
- Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a
benefici definiti
(528)
-
-
-
(528)
- Quote delle riserve da valutazione delle
partecipazioni valutate a patrimonio netto
-
-
-
-
-
- Leggi speciali di rivalutazione - - - - -
7. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) del gruppo e di
terzi
10.000
-
-
(714)
9.286
Totale 186.282 - - (25.226) 161.056
La tabella di cui sopra dettaglia per tipologia il patrimonio netto contabile pari a 161.056 migliaia di
euro, interamente riferibile al Gruppo.
B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione
Attività/valori
Consolidato prudenziale Imprese di assicurazione Altre imprese
Elisioni e aggiustamenti da
consolidamento
Totale
Riserva positiva
Riserva
negativa
Riserva positiva
Riserva
negativa
Riserva positiva
Riserva
negativa
Riserva positiva
Riserva
negativa
Riserva positiva
Riserva
negativa
1. Titoli di debito
267 5.131 - - - - - - 267 5.131
2. Titoli di capitale
879 1.307 - - - - - - 879 1.307
3. Finanziamenti
- - - - - - - - - -
Totale 31/12/2024 1.146 6.438 - - - - - - 1.146 6.438
Totale 31/12/2023 2.791 4.169 - - - - - - 2.791 4.169
La tabella di cui sopra dettaglia per tipologia di attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva le riserve di valutazione
nette del gruppo. Nella tabella successiva si rappresenta la variazione annua delle suddette riserve .
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
203
B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva: variazioni annue
Titoli di
debito
Titoli di
capitale
Finanziamenti
1. Esistenze iniziali (2.591) 1.213 -
2. Variazioni positive 2.276 663 -
2.1 Incrementi di fair value 1.430 506 -
2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito 83 X -
2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo 763 X -
2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) - 157 -
2.5 Altre variazioni - - -
3. Variazioni negative (4.549) (2.304) -
3.1 Riduzioni di fair value (3.443) (2.163) -
3.2 Riprese di valore per rischio di credito (18) - -
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo (1.088) X -
3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) - (141) -
3.5 Altre variazioni - - -
4. Rimanenze finali (4.864) (428) -
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
Le riserve da valutazione relative a piani per benefici definiti passano da un saldo negativo di 544
migliaia di euro al 31 dicembre 2023 ad un saldo negativo di 528 migliaia di euro al 31 dicembre 2024.
La variazione è legata all’effetto attuariale rilevato nell’esercizio 2024 ai sensi del principio contabile IAS
19 Revised.
Sezione 2 – I fondi propri e i coefficienti di vigilanza bancari
Si evidenzia che la Capogruppo del Gruppo bancario Banca Profilo è Arepo BP S.p.A. ed è tenuta a
produrre all'Organo di Vigilanza le Segnalazioni su base consolidata del Patrimonio di vigilanza e dei
coefficienti prudenziali secondo le vigenti regole in materia. Come indicato nell’atto di emanazione
della Circolare 262/2005 di Banca d’Italia, per le informazioni relativi ai fondi propri ed ai coefficienti di
vigilanza si fa rinvio alle informazioni consolidate contenute nell’Informativa da parte degli enti al
pubblico (Terzo Pilastro) prevista dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (“CRR”) redatto dalla Capogruppo
Arepo BP che è resa pubblica, nei termini di legge, sul sito internet di Banca Profilo al seguente indirizzo:
www.bancaprofilo.it \ Investor relations \ Pillar III informativa_al_pubblico.
Si evidenzia inoltre che nella Relazione sulla Gestione del presente fascicolo, nella sezione “Commenti
ai dati patrimoniali consolidati”, sono comunque disponibili le informazioni relativamente ai Fondi Propri
e all’Adeguatezza patrimoniale di Banca Profilo e delle sue controllate.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
204
PARTE G – Operazioni di Aggregazione Riguardanti
Imprese o Rami d’Azienda
Non vi sono operazioni di aggregazioni effettuate nell’esercizio.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
205
PARTE H – Operazioni con Parti Correlate
1) Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche
Le informazioni si riferiscono a chi ha il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della
pianificazione, della direzione e del controllo delle attività delle società del Gruppo.
Nella tabella che segue sono riportati i compensi degli Amministratori, dei Sindaci e dei Dirigenti con
responsabilità strategiche.
(valori in migliaia di euro)
Carica
(valori in migliaia di euro)
Compensi
fissi (d)
Compensi
per la
partecipazione
a comitati (a)
Compensi variabili non equity
Benefici non
monetari
Altri compensi
Totale
Fair value dei
compensi
equity (c)
Indennità di
fine carica o di
cessazione del
rapporto di
lavoro
Bonus e altri
incentivi (b)
Partecipazione
agli utili
Consiglio di amministrazione (d)
1.136
82
25
35
1.278
60
Collegio Sindacale e Organismo di Vigilanza
230
230
Dirigenti con Responsabilità Strategica
2.815
1.235
206
4.256
96
(I) Compensi nella società che redige il bilancio
3.921
82
1.235
229
5.467
156
(II) Compensi da controllate e collegate
260
25
12
297
(III) Totale
4.181
82
1.260
241
5.764
156
Note:
(a) Compenso quale membro del Comitato Remunerazioni, Comitato Nomine e Comitato Controllo Rischi
(b) Nel caso di bonus differiti è indicata sia la parte upfront dell'anno di competenza sia le pertinenti quote delle componenti differite relative agli anni precedenti
(c) È indicato il fair value delle azioni (Piano di Stock Grant) assegnate nell'anno 2024
(d) L'importo comprende anche retribuzione da lavoro dipendente
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
207
2) Informazioni sulle transazioni con parti correlate
Di seguito si riporta il riepilogo delle operazioni effettuate con parti correlate nel corso dell’esercizio
nonché quelle in essere al 31 dicembre 2024.
Nel corso del 2024 il Gruppo Bancario Banca Profilo ha intrattenuto rapporti con parti correlate. Tali
operazioni rientrano nella normale operatività e sono regolate a condizioni di mercato.
I rapporti tra il Gruppo Banca Profilo e gli esponenti aziendali, i key manager, i relativi stretti familiari e i
soggetti da questi partecipati in misura rilevante, sono riconducibili alla normale operatività del Gruppo
e sono posti in essere applicando, ove ne ricorrano i presupposti, le convenzioni riservate a tutto il
personale dipendente con pieno rispetto e trasparenza delle condizioni praticate. Per quanto riguarda
le principali operazioni con parti correlate concluse nel corso del 2024 si segnalano il rinnovo
dell’accordo di partnership tra Banca Profilo e Tinaba e la revisione della remunerazione della liquidità
depositata dalla controllante Arepo BP e da alcune società appartenenti al Fondo SPEF.
Per quanto concerne le operazioni di maggiore rilevanza si evidenzia che Banca Profilo non ha
approvato nessuna delibera quadro a valere sino al 31 dicembre 2024.
A seguire si fornisce un prospetto riepilogativo dei rapporti a carattere finanziario-economico intercorsi
nell’esercizio con le parti correlate non consolidate.
Rapporti del Gruppo con parti controllate e/o correlate non consolidate
Definizione
(valori in migliaia di euro)
Attività *
Passività *
Garanzie e impegni
Voce 30 - Attività
finanziarie valutate
al fair value con
impatto a oci
Voce 40 - Attività
finanziarie valutate
al costo
ammortizzato
Voce 130 - Altre
attività
Voce 10 -Passività
finanziarie valutate
al costo
ammortizzato
Voce 80 - Altre
passività
a) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite uno o più intermediari,
controllano Banca Profilo
Arepo Bp S.p.A.
645
11.171
2.325
Sator Investments S.a.r.l.
255
Totale gruppo a)
-
645
11.426
2.325
b) Dirigenti con responsabilità strategiche
5.953
2.086
1.635
7
c) Stretti familiari dei dirigenti di cui alla lettera b
138
1.056
d) Entità controllata, controllata congiuntamente o soggette a influenza notevole o
in cui è detenuta direttamente o indirettamente una quota significativa, comunque
non inferiore al 20% dei diritti di voto da parte di un soggetto di cui alla precedente
lettera b)
770
e) Parti correlate delle parti correlate di Banca Profilo
10.456
2.468
79
4.768
451
TOTALE VOCE BILANCIO CONSOLIDATO BANCA PROFILO
339.366
1.449.344
95.594
2.082.831
42.875
302.562
TOTALE Operazioni con Parti correlate
10.456
8.559
724
20.107
4.411
7
INCIDENZA %
3
0,59%
0,76%
0,97%
10,29%
0,00%
* = come da Voci degli schemi obbligatori di bilancio annuale Circolare Banca d'Italia n. 262 del 22.12.2005 e successivi aggiornamenti.
Rapporti del gruppo con parti controllate e/o correlate non consolidate
Definizione
(valori in migliaia di euro)
Ricavi *
Costi *
Voce 10 - Interessi
attivi e proventi
assimilati
Voce 40 -
Commissioni attive
Voce 230 - Altri
Oneri/ proventi di
gestione
Voce 20 - Interessi
passivi e oneri
assimilati
Voce 50 -
Commissioni
passive
Voce 190 - Spese
amministrative -
Altre
Voce 190 - Spese
amministrative -
Spese per il
personale
a) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite uno o più
intermediari, controllano Banca Profilo
Arepo Bp S.p.A.
52
-188
309
Sator Investments S.a.r.l.
-253
Totale gruppo a)
52
-441
309
b) Dirigenti con responsabilità strategiche
207
21
-77
-6.911
c) Stretti familiari dei dirigenti di cui alla lettera b
10
29
-34
d) Entità controllata, controllata congiuntamente o soggette a influenza
notevole o in cui è detenuta direttamente o indirettamente una quota
significativa, comunque non inferiore al 20% dei diritti di voto da parte di
un soggetto di cui alla precedente lettera b)
53
-9
e) Parti correlate delle parti correlate di Banca Profilo
0
-1.393
-203
-137
-384
92
TOTALE VOCE BILANCIO CONSOLIDATO BANCA PROFILO
89.187
28.570
4.164
-65.893
-5.490
-26.161
-32.102
TOTALE Operazioni con Parti correlate
218
102
-1.342
-765
-137
-384
-6.510
INCIDENZA %
0,24%
0,36%
n.s.
1,16%
2,49%
1,47%
20,28%
* = come da Voci degli schemi obbligatori di bilancio annuale Circolare Banca d'Italia n. 262 del 22.12.2005 e successivi aggiornamenti.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
210
PARTE I – Accordi di Pagamento Basati su
Propri Strumenti Patrimoniali
Nella presente sezione sono fornite informazioni sugli accordi di pagamento basati su propri strumenti
patrimoniali che nello stato patrimoniale del bilancio sono rilevati fra le “riserve” (voce 150 del passivo)
in quanto piani del tipo equity settled. Il relativo costo è rilevato nella voce Spese per il Personale.
Ulteriori informazioni sono presenti nella Relazione sulla Gestione.
A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
1. Descrizione degli accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
L’assemblea di aprile 2015 di Banca Profilo ha approvato un piano Piano di Stock Grant a favore dei
propri dipendenti sia per allinearsi a quanto richiesto dagli enti regolatori per l’erogazione della
componente variabile della remunerazione del “personale più rilevante”, così come alla definizione
prevista dalla Banca d’Italia in materia di remunerazioni (cfr. Circolare 285/2013 e successivi
aggiornamenti) sia per prevedere meccanismi motivazionali e di retention per il rimanente personale,
ricorrendone i presupposti. Il Piano è successivamente stato prolungato dall’Assemblea 2017 e da,
ultimo, dall’Assemblea 2020 che lo ha prolungato per ulteriori tre esercizi (2020-2022) e quindi fino a
completo regolamento dei cicli di remunerazioni relativi a tale ultimo triennio.
Nell’ambito di tale Piano, sono state attribuite nel mese di aprile 2024 n. 302.409 azioni di Banca Profilo e
393.113 nel mese di dicembre 2024; in entrambi i casi sono stati utilizzate come previsto le azioni proprie
che Banca Profilo detiene in portafoglio e destinate a tale scopo.
Si evidenzia, tuttavia, che a partire dall’esercizio 2022 la Politica di Remunerazione della Banca non
prevede più l’utilizzo di strumenti finanziari in esito alla semplificazione consentita per le banche di
minori dimensioni e pertanto il Piano – per altro scaduto - viene utilizzato solo ai fini del completamento
dei differimenti già previsti relativi a esercizi antecedenti al 2022.
B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
1 Variazioni annue
Il piano di stock option di Banca Profilo è scaduto nell’esercizio 2017.
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
211
PARTE L – Informativa di Settore
La rappresentazione per settori di attività è stata scelta quale informativa primaria, sulla base di quanto
richiesto dalle disposizioni dell’IFRS 8, in quanto riflette le responsabilità per l’assunzione delle decisioni
operative, sulla base della struttura organizzativa di Gruppo.
I settori di attività definiti sono:
• Private Banking, relativo all’attività dell’Area Private Banking con la clientela privata e
istituzionale amministrata e gestita, e alle attività della controllata Arepo Fiduciaria;
• Investment Banking, relativo alle attività della divisione di Investment Banking;
• Finanza, relativo alla gestione e sviluppo delle attività di negoziazione in contro proprio e conto
terzi di strumenti finanziari e servizi connessi all’emissione e al collocamento degli stessi;
• Digital Bank,
relativo alle attività svolte in partnership con Tinaba su piattaforma digitale;
• Corporate Center, relativo alle attività di presidio delle funzioni di indirizzo, coordinamento e
controllo dell’intero Gruppo; in tale settore ricadono i costi di struttura, le elisioni infragruppo e le
attività della controllata Profilo Real Estate.
Distribuzione per settori di attività: dati economici
(migliaia di euro)
Private Banking Investment Banking Finanza Digital Bank Corporate Center Totale
12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023
Margine Interesse 14.778 17.721 5.600 4.046 (338) 3.300 854 1.092 1.247 1.809 22.141 27.968
Altri ricavi netti 19.402 19.813 5.755 6.257 27.985 21.870 417 297 (2.894) 416 50.665 48.653
Commissioni nette 19.181 19.607 5.337 6.237 1.840 3.303 462 438 (2.628) (409) 24.192 29.176
Risultato attività negoziazione -
263,19
26.081 18.431 -
(396) (181) 25.948 18.250
Altri oneri e proventi 221 206 155 20 64 136 (45) (141) 130 1.006 525 1.227
Totale ricavi netti 34.180 37.534 11.355 10.303 27.647 25.170 1.271 1.389 (1.647) 2.225 72.806 76.621
Totale Costi Operativi (23.631) (23.811) (3.989) (3.765) (15.021) (14.122) (4.931) (4.814) (9.917) (9.620) (57.489) (56.132)
Risultato della gestione operativa 10.549 13.723 7.366 6.538 12.626 11.048 (3.661) (3.425) (11.563) (7.395) 15.317 20.489
Risultato Ante Imposte 9.711 12.442 6.651 5.550 12.393 10.734 (3.604) (3.501) (11.532) (7.958) 13.619 17.267
Le commissioni nette relative al Private & Investment banking si riferiscono principalmente alle commissioni di gestione di portafogli, di collocamento titoli
e di attività di consulenza. Le commissioni nette relative alla Finanza riguardano esclusivamente le commissioni di negoziazione di strumenti finanziari. Le
commissioni nette relative al segmento Digital concernono la remunerazione di alcuni servizi a valore aggiunto offerti alla clientela mediante l’app
Tinaba.
Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali
(migliaia di euro)
Private Banking Investment Banking Finanza Canali Digitali Corporate Center Totale
12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023 12 2024 12 2023
Impieghi 429.113 366.828 141.762 173.312 901.469 695.022 - - - - 1.472.344 1.235.162
Raccolta diretta 734.503 854.191 - 27 946.249 369.168 143.485 100.479 - - 1.824.237 1.323.865
Raccolta indiretta 4.606.575 4.630.166 - 6.000 34.209 39.773 30.846 29.806 - - 4.671.630 4.705.745
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
213
Parte M – Informativa sul Leasing
Sezione 1 – Locatario
INFORMAZIONI QUALITATIVE
Il Gruppo ha stipulato contratti di leasing rientranti nello scope dell'IFRS 16 ai fini dello svolgimento della
propria attività d’impresa. A fronte di tali contratti, viene iscritto nel bilancio il diritto d’uso ai beni presi in
locazione, nonché la relativa passività derivante da ciascun contratto.
Tali contratti sono oggetto di rilevazione contabile in conformità alle previsioni del principio contabile
IFRS16 così come dettagliate nella sezione A.2 della Parte A - Politiche Contabili, cui si rimanda.
Le principali tipologie di attività materiali che il Gruppo si iscrive a riferiscono a fabbricati e altre
(autovetture e fotocopiatrici).
I diritti d’uso rilevati in relazione a tali contratti di leasing sono in via prevalente impiegati per
l’erogazione di servizi alla clientela, oppure per finalità amministrative, e sono contabilizzati secondo il
metodo del costo. In caso di sub-locazioni, si procede alla rilevazione del relativo contratto di leasing
(finanziario oppure operativo, a seconda delle caratteristiche contrattuali), in conformità a quanto
previsto dai principi contabili. Si evidenzia che il Gruppo ha attivato un solo contratto di sublocazione
verso la Capogruppo Arepo BP per i locali ubicati a Roma.
Non sono oggetto di rilevazione contabile i diritti d’uso e i corrispondenti debiti per leasing a fronte di
contratti di leasing di breve termine (12 mesi) oppure concernenti beni di valore unitario contenuto
(uguale o inferiore a 5 migliaia di euro). I relativi canoni di locazione rivenienti da queste tipologie di
attività sono iscritti a voce “190. Spese amministrative” per competenza.
Si precisa che il Gruppo non ha posto in essere operazioni di vendita e di retro-locazione.
INFORMAZIONI QUANTITATIVE
Come esplicitato anche nella Sezione 9 – Attività materiali della parte B – Informazioni sullo stato
patrimoniale consolidato – Attivo, il Gruppo detiene diritti d’uso per contratti di leasing per un valore
contabile pari a 3,7 milioni di euro al 31 dicembre 2024.
Nel corso dell’esercizio, tali diritti d’uso hanno implicato la rilevazione di ammortamenti per 1,2 milioni di
euro, di cui:
• 0,8 milioni di euro relativi a fabbricati;
• 0,4 milioni di euro relativi ad altre (autovetture e fotocopiatrici).
Il valore contabile dei debiti per leasing è esposto nella parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale
consolidato – Passivo - Sezione 1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10, cui si
rimanda.
Nel corso dell’esercizio, tali debiti per leasing hanno implicato la rilevazione contabile di interessi passivi
per 73 migliaia di euro, come esposto nella parte C - Informazioni sul conto economico consolidato -
Sezione 1 - Interessi - Voci 10 e 20 del conto economico della presente Nota integrativa consolidata.
Il Gruppo attualmente ha in essere un contratto di leasing di breve termine. Con riferimento ai contratti
di leasing aventi un modico valore unitario, i canoni passivi rilevati nelle spese amministrative sono
trascurabili.
Si richiama inoltre il fatto che, al fine di determinare la durata dei contratti di leasing in scope al
principio contabile IFRS 16, il Gruppo tiene in considerazione il periodo non annullabile previsto
contrattualmente, nonché eventuali opzioni di rinnovo, valutando la ragionevole certezza di procedere
al rinnovo da parte dell’entità del Gruppo impegnata nel contratto. Con particolare riferimento ai
contratti che prevedono per il locatario la facoltà di rinnovare tacitamente la locazione al termine di
un primo periodo di tempo, la durata contrattuale ai fini IFRS 16 viene determinata valutando la durata
del primo periodo, l’esistenza eventuale di piani aziendali di dismissione dell’attività locata, nonché
qualsiasi altra circostanza che possa indicare una ragionevole certezza in merito al rinnovo.
Ciò considerato, l’ammontare dei flussi finanziari, non riflessi nel calcolo dei debiti per leasing, a cui il
Gruppo è potenzialmente esposto, è da ascrivere esclusivamente all’eventuale rinnovo di contratti di
locazione, non incorporato nel calcolo originario delle passività per il leasing alla luce delle informazioni
d isponibili al 1° gennaio 2019 per i contratti rilevati in sede di prima applicazione del principio, o alla
data di inizio della locazione per i contratti stipulati nel corso degli esercizi successivi.
Sezione 2 – Locatore
INFORMAZIONI QUALITATIVE
Il Gruppo svolge attività di locazione di propri beni a favore di terzi, esclusivamente in favore della
propria Capogruppo, Arepo BP, con riferimento alla sede della società. Tale contratto è rappresentato
in bilancio attraverso la rilevazione, per competenza, dei canoni di locazione ricevuti, contabilizzati
nella voce 230. Altri oneri/proventi di gestione.
INFORMAZIONI QUANTITATIVE
1. Informazioni di stato patrimoniale e di conto economico
Con riferimento all’unico contratto di locazione in essere, il valore contabile dell’attività di proprietà
concessa in locazione rappresentava una porzione trascurabile delle attività materiali ad uso
funzionale, relative a terreni e fabbricati, rappresentate nella Sezione 9 – Attività materiali – Voce 90
della Parte B della presente Nota Integrativa.
I canoni rilevati per competenza nel corso dell’esercizio a fronte della locazione di tali attività sono
esposti in parte C - Informazioni sul conto economico consolidato - Sezione 16 - Altri oneri e proventi
digestione - Voce 230 del conto economico della Nota integrativa consolidata.
2. Leasing finanziario
Il Gruppo non ha in essere operazioni di leasing finanziario alla data del 31 dicembre 2024.
3. Leasing operativo
3.1 Classificazione per fasce temporali dei pagamenti da ricevere
In virtù del contratto in essere con Arepo BP, la controllata Profilo Real Estate ha incassato canoni pari a
9 migliaia di euro.
3.2 Altre informazioni
Alla luce della trascurabilità del rapporto di locazione in favore di terzi, non si identificano ulteriori
informazioni significative oltre a quanto sopra riportato .
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
215
Prospetti Riepilogativi della Capogruppo Arepo BP
Di seguito viene riportato il prospetto riepilogativo richiesto dall’articolo 2497-bis del Codice Civile
estratto dal bilancio di Arepo BP S.p.A. per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023. Per un’adeguata e
completa comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria dell'entità sopra indicata al 31
dicembre 2023, nonché del risultato economico conseguito nell’esercizio chiuso a tale data, si rinvia
alla lettura del bilancio che, corredato della relazione della Società di revisione, è disponibile nelle
forme e nei modi previsti dalla legge.
Stato Patrimoniale individuale Arepo BP S.p.A.
Voci dell'attivo
(importi in unità di euro)
31/12/2023 31/12/2022
10. Cassa e disponibilità liquide
2.360.816 1.463.894
20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione;
b) attività finanziarie designate al fair value;
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
a) crediti verso banche
b) crediti verso clientela
50. Derivati di copertura
60. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di coperture generica (+/-)
70. Partecipazioni
80. Attività materiali 21.820 36.569
90. Attività immateriali
di cui:
- avviamento
100. Attività fiscali 4.485.030 3.754.363
a) correnti 4.422.493 3.675.025
b) anticipate 62.537 79.338
110. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 89.524.286 89.524.286
120. Altre attività 5.881.303 2.730.403
Totale dell'attivo 102.273.255 97.509.515
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BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
216
Voci del passivo e del patrimonio netto
(importi in unità di euro)
31/12/2023 31/12/2022
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
22.325 37.305
a. Debiti verso banche 43
b. Debiti verso clientela 22.325 37.262
c. Titoli in circolazione
20. Passività finanziarie di negoziazione
30. Passività finanziarie designate al fair value
40. Derivati di copertura
50. Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
60. Passività fiscali 3.132.699 3.471.954
a) correnti 3.132.699 3.471.954
b) differite
70. Passività associate ad attività in via di dismissione
80. Altre passività 841.587 734.307
90. Trattamento di fine rapporto del personale
100. Fondo per rischi e oneri
a) impieghi e garanzie rilasciate
b) quiescenza e obblighi simili
c) altri fondi per rischi e oneri
110. Riserve da valutazione
120. Azioni rimborsabili
130. Strumenti di capitale
140. Riserve 12.339.119 7.012.000
150. Sovrapprezzi di emissione 45.866.830 45.866.830
160. Capitale 35.060.000 35.060.000
170. Azioni proprie (-)
180. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 5.010.695 5.327.119
Totale del passivo e del patrimonio netto 102.273.255 97.507.515
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | NOTA INTEGRATIVA
217
Conto Economico Individuale Arepo BP S.p.A.
Voci del conto economico
(importi in unità di euro)
2023 2022
10. Interessi attivi e proventi assimilati
7.352 82.651
20. Interessi passivi e oneri assimilati (412) (2.696)
30. Margine di interesse 6.940 79.955
40. Commissioni attive
50. Commissioni passive (309) (493)
60. Commissioni nette (309) (493)
70. Dividendi e proventi assimilati 5.923.236 6.346.325
80. Risultato netto dell'attività di negoziazione
90. Risultato netto dell'attività di copertura
100. Utile/perdita da cessione o riacquisto di:
a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
b) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
c) Passività finanziarie
110.
Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impat-
to a conto economico
a) attività e passività finanziarie designate al fair value
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
120. Margine di intermediazione 5.929.867 6.425.787
130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di:
a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
b) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni
150. Risultato netto della gestione finanziaria 5.929.867 6.425.787
160. Spese amministrative: (1.165.049) (1.219.196)
a) spese per il personale (805.294) (733.144)
b) altre spese amministrative (359.755) (486.052)
170. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
a) Impegni e garanzie rilasciate
b) Altri accantonamenti netti
180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (11.969) (31.669)
190. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali
200. Altri oneri/proventi di gestione 2.814 15.262
210. Costi operativi (1.174.204) (1.235.603)
220. Utile (Perdite) delle partecipazioni
230. Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali
240. Rettifiche di valore dell'avviamento
250. Utili (Perdite) da cessione di investimenti
260. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 4.755.663 5.190.184
270. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 255.032 136.935
280. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 5.010.695 5.327.119
290. Utile (Perdita) della operatività cessate al netto delle imposte
300. Utile (Perdita) d'esercizio 5.010.695 5.327.119
Allegati al
bilancio consolidato
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
220
Stato Patrimoniale Consolidato Riclassificato Banca Profilo
ATTIVO
(importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Cassa e disponibilita' liquide 128.580 107.751 20.829 19,3
Attività finanziarie in Titoli e derivati 1.409.770 1.162.512 247.258 21,3
- Portafoglio di negoziazione 455.061 355.051 100.010 28,2
- Portafoglio Bancario 941.879 796.447 145.432 18,3
- Derivati di copertura 12.830 11.014 1.816 16,5
Crediti 846.831 717.226 129.605 18,1
- Crediti verso banche e controparti bancarie 37.335 53.937 -16.602 -30,8
- Crediti verso la clientela per impieghi vivi 490.611 469.843 20.768 4,4
- Crediti verso la clientela altri 318.885 193.446 125.439 64,8
Immobilizzazioni 60.522 59.767 755 1,3
- Attività materiali 50.342 51.022 -680 -1,3
- Attività immateriali 10.180 8.745 1.435 16,4
Altre voci dell'attivo 101.485 91.845 9.640 10,5
Totale dell'attivo 2.547.188 2.139.101 408.087 19,1
PASSIVO
(importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Debiti 2.084.264 1.731.645 352.619 20,4
- Debiti verso banche e controparti centrali 260.027 407.780 -147.753 -36,2
- Conti correnti e depositi a vista verso la clientela 649.203 740.786 -91.583 -12,4
- Debiti per leasing e altri debiti verso la clientela 1.173.601 582.161 591.440 101,6
- Certificates emessi 1.433 918 515 56,1
Passività finanziarie in Titoli e derivati 256.719 199.711 57.008 28,5
- Portafoglio di negoziazione 193.452 152.375 41.077 27,0
- Derivati di copertura 63.267 47.336 15.931 33,7
Trattamento di fine rapporto del personale 952 1.111 -159 -14,3
Fondi per rischi ed oneri 132 1.159 -1.027 -88,6
Altre voci del passivo 44.065 39.544 4.521 11,4
Patrimonio netto del Gruppo 161.056 165.931 -4.875 -2,9
Totale del passivo 2.547.188 2.139.101 408.087 19,1
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
221
Raccordo tra le voci dello stato patrimoniale e lo schema dello stato
patrimoniale riclassificato
Attivo
Voci dell'attivo
(Importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
10 Cassa e disponibilita' liquide 128.580 107.751 20.829 19,3
Attività finanziarie in Titoli e derivati 1.409.770 1.162.512 247.258 21,3
Portafoglio di negoziazione 455.061 355.051 100.010 28,2
20. a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione 455.061 355.051 100.010 28,2
Portafoglio Bancario 941.879 796.447 145.432 18,3
30.
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto
sulla redditività complessiva
339.366
282.134
57.232
20,3
40. a) Crediti verso Banche - titoli di debito - 5.071 -5.071 -100,0
40. b) Crediti verso Clienti - titoli di debito 602.513 509.242 93.271 18,3
Derivati di copertura 12.830 11.014 1.816 16,5
60 Derivati di copertura 12.830 11.014 1.816 16,5
Crediti 846.831 717.226 129.605 18,1
Crediti verso banche e controparti bancarie 37.335 53.937 -16.602 -30,8
40. a) Crediti verso Banche - Depositi a scadenza 10.157 8.697 1.460 16,8
40. a) Crediti verso Banche - Altri finanziamenti 27.178 45.240 -18.062 -39,9
Crediti verso la clientela per impieghi vivi 490.611 469.843 20.768 4,4
40. b) Crediti verso Clienti - Conti Correnti 340.595 298.607 41.988 14,1
40. b) Crediti verso Clienti - Mutui 150.016 171.236 -21.220 -12,4
Crediti verso la clientela altri 318.885 193.446 125.439 64,8
40. b) Crediti verso clienti - pronti contro termine 159.352 92.896 66.456 71,5
40. b) Crediti verso clienti - Altri finanziamenti 159.533 100.550 58.983 58,7
Immobilizzazioni 60.522 59.767 755 1,3
90 - Attività materiali 50.342 51.022 -680 -1,3
100 - Attività immateriali 10.180 8.745 1.435 16,4
Altre voci dell'attivo 101.485 91.845 9.640 10,5
110. Attività fiscali 5.892 5.446 446 8,2
130. Altre attività 95.593 86.399 9.194 10,6
Totale dell'attivo 2.547.188 2.139.101 408.087 19,1
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
222
Raccordo tra le voci dello stato patrimoniale e lo schema dello stato
patrimoniale riclassificato
Passivo
Voci del passivo
(Importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Debiti 2.084.264 1.731.645 352.619 20,4
Debiti verso banche e controparti centrali 260.027 407.780 -147.753 -36,2
10.a) Debiti verso banche - Banche Centrali 96.009 92.129 3.880 4,2
10.a) Debiti verso banche - banche 164.018 315.651 -151.633 -48,0
Conti correnti e depositi a vista verso la clientela 649.203 740.786 -91.583 -12,4
10.b)
Debiti verso clientela - Conti correnti e depositi a vista
verso la clientela
649.203 740.786 -91.583 -12,4
Debiti per leasing e altri debiti verso la clientela 1.173.601 582.161 591.440 101,6
10.b) Debiti verso clientela - Pronti contro termine 706.615 299.038 407.577 136,3
10.b) Debiti verso clientela - Debiti per leasing e altri debiti 466.986 283.123 183.863 64,9
Certificates emessi 1.433 918 515 56,1
20. - Portafoglio di negoziazione 1.433 918 515 56,1
Passività finanziarie in Titoli e derivati 256.719 199.711 57.008 28,5
20. - Portafoglio di negoziazione 193.452 152.375 41.077 27,0
40. - Derivati di copertura 63.267 47.336 15.931 33,7
90. Trattamento di fine rapporto del personale 952 1.111 -159 -14,3
100. Fondi per rischi ed oneri 132 1.159 -1.027 -88,6
Altre voci del passivo 44.065 39.544 4.521 11,4
60. Passività fiscali 1.190 2.051 -861 -42,0
80. Altre passività 42.875 37.493 5.382 14,4
Patrimonio netto del Gruppo 161.056 165.931 -4.875 -2,9
120. Riserva da valutazione (5.820) (1.922) -3.898 202,8
150. Riserve 24.749 23.056 1.693 7,3
160. Sovraprezzi di emissione 82 82 - -
170. Capitale 136.994 136.994 - -
180. Azioni proprie (4.235) (4.402) 167 -3,8
200. Utile (perdita) d'esercizio 9.286 12.123 -2.837 -23,4
Totale del passivo 2.547.188 2.139.101 408.087 19,1
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
223
Conto Economico Consolidato Riclassificato Banca Profilo
Voci conto economico consolidato
(importi in migliaia di euro)
2024 2023
Variazioni
Assolute %
Margine di interesse (1) 22.141 27.968 -5.827 -20,8
Commissioni nette (2) 24.192 29.176 -4.984 -17,1
Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (3) 25.948 18.250 7.698 42,2
Altri proventi (oneri) di gestione (4) 525 1.227 -702 -57,2
Totale ricavi netti 72.806 76.621 -3.815 -5,0
Spese per il personale (32.102) (32.047) -55 0,2
Altre spese amministrative (5) (22.137) (21.770) -367 1,7
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali (3.250) (2.315) -935 40,4
Totale Costi Operativi (57.489) (56.132) -1.357 2,4
Risultato della gestione operativa 15.317 20.489 -5.172 -25,2
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 122 (741) 863 n.s.
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo
a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(1.724)
(2.200)
476
-21,6
Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al
fair value con impatto sulla redditività complessiva
(96)
(281)
185
-65,8
Utile (Perdita) dell'esercizio al lordo delle imposte 13.619 17.267 -3.648 -21,1
Imposte sul reddito dell'operatività corrente (6) (4.101) (5.060) 959 -19,0
Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)
(7)
(232) (678) 446 -65,8
Utile (Perdita) dell'esercizio al netto delle imposte 9.286 11.529 -2.243 -19,5
Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle
imposte
- 594 -594 n.s.
Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della capogruppo 9.286 12.123 -2.837 -23,4
(1) comprende le voci 10. Interessi Attivi, 20. Interessi Passivi e 140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni
(
Circ. 262 Banca
d'Italia). La voce sconta 1,2 milioni di euro di interessi passivi (0,8 milioni di euro nel 2023), determinati a livello gestionale, quale remunerazione
della liquidità proveniente dal canale digitale riconosciuti a Tinaba in virtù dell'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo e contabilmente
classificati come oneri e ricompresi nella voce 230. Altri oneri/proventi di gestione.
(2) comprende le Voci 40. Commissioni attive e 50. Commissioni passive de
g
li schemi obbli
g
atori di bilancio annuale
(
Circ. 262 Banca d'Italia
)
.
La voce sconta le commissioni passive per emissioni carte di credito (1,1 milioni di euro per il 2024, 1,0 milioni di euro per il 20
2
3
)
riclassificate
gestionalmente nella voce "altre spese amministrative".
(3) comprende le Voci 70. Dividendi e proventi simili, 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione, 90. Risultato netto dell'attività di copertura,
100. Utili e perdite da cessione e riacquisto e 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia).
(4) coincide con la Voce 230. Altri oneri/proventi di
g
estione
(
Circ. 262 Banca d'Italia
)
compresa tra i Costi operativi de
g
li schemi obbli
g
atori di
bilancio annuale al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 5, milioni di euro), dello sbilancio di proventi e oneri rivenienti
dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,2 milioni di euro) riclassificato gestionalmente nella voce "Altre spese
amministrative" e degli interessi passivi riconosciuti a Tinaba sulla raccolta effettuata dalla partecipata (oneri netti per 1,2 milioni di euro).
(5) comprende la voce 190 b) Altre spese amministrative esposta al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 5,0 milioni di euro
)
e degli Oneri lordi riguardanti il sistema bancario (per 0,3 milioni di euro), quest'ultimi riclassificati
g
estionalmente nella voce "Oneri ri
g
uardanti il
sistema bancario al netto delle imposte". Nella presente voce è ricompreso altresì lo sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di
partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,2 milioni di euro) provenienti dalla voce gestionale "Altri proventi (oneri) di gestione".
(6) coincide con la Voce 300. "Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente" degli schemi obbligatori di bilancio annuale
(
Circ. 262
Banca d'Italia), al netto dell'effetto fiscale sugli Oneri riguardanti il sistema bancario (per 0,1 milioni di euro) riclassificato
g
estionalmente nella
voce "Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)".
(7) comprende gli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario
(
per 0,3 milioni di euro
)
contabilmente classificati nella
voce 190 b).Altre spese amministrative ed esposti al netto dell'effetto fiscale (per 0,1 milioni di euro) contabilizzato contabilmente nella voce
300. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
224
Raccordo tra le voci del conto economico e lo schema di conto economico
riclassificato
Anno 2024
Voci del conto economico
(Importi in migliaia di euro)
2024 Riclassifiche
Conto
Economico
Riclassificato
2024
Margine di interesse 23.294 (1.153) 22.141
10. Interessi attivi e proventi assimilati 89.187 89.187
20. Interessi passivi e oneri assimilati (65.893) (1.153) (67.046)
Commissioni nette 23.080 1.112 24.192
40. Commissioni attive 28.570 1.112 29.682
50. Commissioni passive (5.490) (5.490)
Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi 25.948 - 25.948
70. Dividendi e proventi simili 29.243 29.243
80. Risultato netto dell'attività di negoziazione (11.922) - (11.922)
90. Risultato netto dell'attività di copertura (2.381) (2.381)
100.
Utile (perdita) da cessione o riacquisto di attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva
11.008
11.008
Altri proventi (oneri) di gestione 4.164 (3.639) 525
230. Altri proventi (oneri) di gestione 4.164 (3.639) 525
Totale ricavi netti 76.486 (3.680) 72.806
190.a) Spese per il personale (32.102) (32.102)
190.b) Altre spese amministrative (26.161) 4.024 (22.137)
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali (3.250) - (3.250)
210. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (1.545) (1.545)
220. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (1.705) (1.705)
Totale Costi Operativi (61.513) 4.024 (57.489)
Risultato della gestione operativa 14.973 344 15.317
200. Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 122 122
130.a)
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a attività
finanziarie valutate al costo ammortizzato
(1.724)
(1.724)
130.b)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al fair
value con impatto sulla redditività complessiva
(96)
(96)
Utile (Perdita) dell'esercizio al lordo delle imposte 13.275 344 13.619
300. Imposte sul reddito dell'operatività corrente (3.989) (112) (4.101)
Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (232) (232)
190.b) Spese amministrative (344) (344)
300. Imposte sul reddito dell'operatività corrente 112 112
310. Utile (Perdita) dell'esercizio al netto delle imposte 9.286 - 9.286
320.
Utile / (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
-
-
-
340. (Utile)/perdita dell'esercizio di pertinenza di terzi - -
350. Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della capogruppo 9.286 - 9.286
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
225
Raccordo tra le voci del conto economico e lo schema di conto economico
riclassificato
Anno 2023
Voci del conto economico
(Importi in migliaia di euro)
2023 Riclassifiche
Conto
Economico
Riclassificato
2023
Margine di interesse 28.774 (806) 27.968
10. Interessi attivi e proventi assimilati 68.923 68.923
20. Interessi passivi e oneri assimilati (40.017) (806) (40.823)
140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni (132) (132)
Commissioni nette 28.146 1.030 29.176
40. Commissioni attive 32.048 1.030 33.078
50. Commissioni passive (3.902) (3.902)
Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi 18.262 (12) 18.250
70. Dividendi e proventi simili 26.406 26.406
80. Risultato netto dell'attività di negoziazione (14.652) (12) (14.664)
90. Risultato netto dell'attività di copertura (81) (81)
100.
Utile (perdita) da cessione o riacquisto di attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva
6.589
6.589
Altri proventi (oneri) di gestione 4.808 (3.581) 1.227
230. Altri proventi (oneri) di gestione 4.808 (3.581) 1.227
Totale ricavi netti 79.990 (3.369) 76.621
190.a) Spese per il personale (32.047) (32.047)
190.b) Altre spese amministrative (26.144) 4.374 (21.770)
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali (2.315) - (2.315)
210. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (1.432) (1.432)
220. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (883) (883)
Totale Costi Operativi (60.506) 4.374 (56.132)
Risultato della gestione operativa 19.484 1.005 20.489
200. Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (741) (741)
130.a)
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a attività
finanziarie valutate al costo ammortizzato
(2.200)
(2.200)
130.b)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al fair
value con impatto sulla redditività complessiva
(281)
(281)
Utile (Perdita) dell'esercizio al lordo delle imposte 16.262 1.005 17.267
300. Imposte sul reddito dell'operatività corrente (4.733) (327) (5.060)
Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (678) (678)
190.b) Spese amministrative (1.005) (1.005)
300. Imposte sul reddito dell'operatività corrente 327 327
310. Utile (Perdita) dell'esercizio al netto delle imposte 11.529 - 11.529
320.
Utile / (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle
imposte
594
-
594
340. (Utile)/perdita dell'esercizio di pertinenza di terzi - -
350. Utile (Perdita) dell'esercizio di pertinenza della capogruppo 11.129 - 11.129
Allegato ex Art 149 Duodecies
del regolamento Consob 11971/99
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
228
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
229
Pubblicità dei corrispettivi di revisione contabile e dei servizi diversi dalla revisione
Allegato ex art. 149-duodecies del regolamento CONSOB 11971/99
Tipologia dei servizi
(in migliaia di euro)
Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario Compensi (senza IVA)
Revisione contabile Deloitte & Touche S.p.A. Banca Profilo S.p.A. 184
Revisione contabile Deloitte & Touche S.p.A. Società Controllate 34
Servizi di attestazione Deloitte & Touche S.p.A. Banca Profilo S.p.A. 38
Altri servizi Deloitte & Touche S.p.A. Banca Profilo S.p.A. 67
Totale 323
Gli Altri servizi riferiscono allo svolgimento di alcune procedure di verifica concordate su portafogli di
crediti fiscali “Superbonus 110”, e all’attività di gap analysis normativa in merito ai requisiti previsti dal
framework regolamentare c.d. “Basilea IV-CRR 3”, entrato in vigore a partire dal 1° gennaio 2025 con il
Regolamento (UE) 2024/1623 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 31 maggio 2024, che modifica
il Regolamento (UE) n. 575/2013.
Attestazione del
bilancio consolidato
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
232
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233
Relazione del
collegio sindacale
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
236
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
237
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
238
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239
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
240
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
241
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
242
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243
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244
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
245
Relazione della
società di revisione
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
248
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249
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
250
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
251
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
252
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
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BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
254
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO CONSOLIDATO | ALLEGATI
255
Pro
Significa apertura e disponibilità,
certezza e semplicità di risposta ai problemi
trasparenza
complessi di cui ci occupiamo.
Solo chi è indipendente può permettersi la
massima trasparenza.
Bilancio
individuale
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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE
260
Relazione sulla Gestione Individuale
Andamento della gestione in sintesi
La Banca chiude l’esercizio 2024 con un utile netto di 9,5 milioni di euro, in riduzione di 2,4 milioni di euro
rispetto al 2023 (-20,1% a/a).
Da un punto di vista reddituale Banca Profilo chiude con ricavi netti per 73,2 milioni di euro, in calo di
3,7 milioni di euro (-4,9%) rispetto ai 76,9 milioni di euro del 31 dicembre 2023, che avevano beneficiato
di uno scenario di tassi e inflazione più favorevole.
Il margine di interesse, pari a 23,1 milioni di euro (-20,1% a/a), registra una riduzione di 5,8 milioni di euro.
Sul raffronto anno su anno pesa il maggior costo del funding correlato all’aumento della raccolta
diretta a termine e il minor beneficio del tasso di inflazione sui titoli di proprietà, solo parzialmente
compensato dal maggior rendimento degli attivi, sia nella componente titoli sia in quella degli impieghi
in Private e Investment Banking.
Le commissioni nette, pari a 23,0 milioni di euro, sono in riduzione del -17,6% rispetto al risultato dello
scorso esercizio. La riduzione è imputabile a situazioni non ricorrenti (ristrutturazione di un club deal
industriale e del salvataggio della compagnia assicurativa Eurovita), alle commissioni relative all’attività
di Corporate Advisory dell’Investment Banking, compensate in parte dalle commissioni di performance
sulle gestioni patrimoniali, dalle commissioni sui collocamenti del Private Banking e sui finanziamenti
corporate.
Il risultato netto dell’attività finanziaria e dei dividendi è pari a 26,6 milioni di euro (+40,5% a/a), si
incrementa di 7,7 milioni di euro rispetto al risultato del 2023 e comprende i dividendi percepiti da Profilo
Real Estate per 0,7 milioni di euro, elisi a livello consolidato. L’incremento è stato realizzato mediante
una gestione attiva del banking book dove sono state realizzate alcune prese di profitto su titoli
governativi (BTP e bund) e su corporate bond.
Il saldo degli altri proventi e oneri di gestione, pari a 0,5 milioni di euro, è in riduzione del 59,6% rispetto al
2023.
I costi operativi, pari a 58,0 milioni di euro, sono in crescita del 2,5% rispetto al precedente esercizio. Le
spese del personale sono pari a 31,4 milioni di euro (+0,1% a/a), in linea con il dato del 2023. All’interno
della voce si registra un incremento dei costi dovuto agli investimenti e agli adeguamenti contrattuali e
del welfare aziendale, e a situazioni non ricorrenti, compensato dalla riduzione della componente
variabile in coerenza con i risultati raggiunti. Le altre spese amministrative, al netto degli oneri finalizzati
al mantenimento della stabilità del sistema bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 21,6
milioni di euro contro i 21,2 milioni di euro del 2023 (+2,1% a/a); l’incremento è da attribuirsi
principalmente ai maggiori costi relativi ai data providers, sia per componente inflattiva che per
modifiche contrattuali, oltre a maggiori costi relativi ad attività non ricorrenti legate anche agli sviluppi
dell’operazione di modifica dell’assetto azionario, compensate in parte dai risparmi ottenuti sulla
piattaforma tecnologica. Le rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali sono pari a
5,0 milioni di euro, in crescita rispetto al dato del 2023 (+22,5% a/a) coerentemente con gli investimenti
effettuati per lo sviluppo dell’infrastruttura tecnologica a supporto dell’area Finanza e nel sistema di
front office del Private Banking.
Il risultato della gestione operativa, pari a 15,2 milioni di euro, è in riduzione del 25,3% rispetto al risultato
dello scorso esercizio equivalente ad un cost income
1
del 79,3% che si raffronta con il 73,6% del 2023.
Gli accantonamenti netti a fondo rischi e oneri sono pari a 122 migliaia di euro di rilasci netti e si
riferiscono per 132 migliaia di euro a rilasci di precedenti accantonamenti netti effettuati dal Gruppo
unitamente all’effetto negativo derivante da un ulteriore accantonamento per 20 migliaia di euro
1
Cost income = totale costi operativi/totale ricavi netti
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE
261
effettuato nell'anno in corso ed ad un rilascio dell’impairment sulle garanzie rilasciate per 10 migliaia di
euro. Il dato al 31 dicembre 2023 era pari a 742 migliaia di euro di accantonamenti.
Le rettifiche e le riprese di valore nette di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e delle
attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono pari a 1,8 milioni
di euro di rettifiche nette in riduzione rispetto al dato dell’anno precedente pari a 2,5 milioni di euro. Nel
2024 si sono registrate rettifiche di valore nette sul portafoglio crediti per 1,6 milioni di euro, e rettifiche di
valore nette sul portafoglio titoli per 0,2 milioni di euro. Si precisa altresì che il portafoglio crediti della
Banca, costituito principalmente da finanziamenti Lombard o garantiti da MCC/SACE, è caratterizzato
da esposizioni con ampi livelli di garanzie che, nonostante la volatilità di mercato e gli effetti della
situazione geopolitica attualmente in corso, non hanno subito oscillazioni significative nel rischio di
credito e nelle relative garanzie.
Le imposte dell’esercizio, al netto di quelle calcolate sugli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità
del sistema bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 3,8 milioni di euro. Al lordo di tale
riclassifica il tax rate è pari al 28,2%.
La voce oneri riguardanti il sistema bancario comprende il contributo finalizzato al mantenimento della
stabilità del sistema bancario (Fondo Interbancario Tutela e Depositi) esposto al netto delle imposte ed
è pari a 0,2 milioni di euro, in riduzione rispetto allo scorso anno (-65,8%). L’importo, al lordo delle
imposte, è esclusivamente composto dal contributo ordinario e straordinario versato al Fondo Tutela e
Depositi ed è pari a 0,3 milioni di euro.
L’Utile da cessione partecipazioni, pari a 0,6 milioni di euro nel 2023, ricomprendeva la plusvalenza
derivante dal rimborso integrale del “Buffer Loan”, costituto presso One Swiss Bank (OSB) su richiesta
dell’Autorità di Vigilanza svizzera, al closing dell’operazione di cessione di Banque Profil de Gestion
effettuato il 1° giugno 2021. In data 30 giugno 2023, su indicazione dell’Autorità di Vigilanza svizzera,
OSB ha proceduto alla restituzione a Banca Profilo del suddetto ammontare.
Lo Stato Patrimoniale della Banca al 31 dicembre 2024 evidenzia un Totale dell’Attivo pari a 2.545,7
milioni di euro, in crescita rispetto al valore del 31 dicembre 2023 (+19,0% a/a). Il Patrimonio Netto è pari
a 158,8 milioni di euro.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE
262
Commento ai Dati Patrimoniali
Nelle tabelle seguenti sono riportati e commentati i principali aggregati patrimoniali al 31 dicembre
2024 di Banca Profilo, raffrontati con i dati dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023. I dati riportati nelle
seguenti tabelle sono espressi in migliaia di euro.
ATTIVO
(importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Cassa e disponibilità liquide 128.578 107.750 20.828 19,3
Attività finanziarie in Titoli e derivati 1.409.769 1.162.511 247.258 21,3
- Portafoglio di negoziazione 455.061 355.051 100.010 28,2
- Portafoglio Bancario 941.878 796.446 145.432 18,3
- Derivati di copertura 12.830 11.014 1.816 16,5
Crediti 865.696 737.672 128.024 17,4
- Crediti verso banche e controparti bancarie 37.335 53.937 -16.602 -30,8
- Crediti verso la clientela per impieghi vivi 509.314 490.668 18.646 3,8
- Crediti verso la clientela altri 319.047 193.067 125.980 65,3
Immobilizzazioni 40.875 42.016 -1.141 -2,7
- Partecipazioni 25.395 25.395 0 0,0
- Attività materiali 5.300 7.876 -2.576 -32,7
- Attività immateriali 10.180 8.745 1.435 16,4
Altre voci dell'attivo 100.823 88.903 11.920 13,4
Totale dell'attivo 2.545.741 2.138.852 406.889 19,0
PASSIVO
(importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Debiti 2.086.427 1.735.217 351.210 20,2
- Debiti verso banche e controparti centrali 260.027 407.780 -147.753 -36,2
- Conti correnti e depositi a vista verso la clientela 647.316 741.106 -93.790 -12,7
- Debiti per leasing e altri debiti verso la clientela 1.177.651 585.413 592.238 101,2
- Certificates emessi 1.433 918 515 56,1
Passività finanziarie in Titoli e derivati 256.719 199.711 57.008 28,5
- Portafoglio di negoziazione 193.452 152.375 41.077 27,0
- Derivati di copertura 63.267 47.336 15.931 33,7
Trattamento di fine rapporto del personale 858 1.029 -171 -16,6
Fondi per rischi ed oneri 132 1.158 -1.026 -88,6
Altre voci del passivo 42.797 38.228 4.569 12,0
Patrimonio netto 158.808 163.509 -4.701 -2,9
Totale del passivo 2.545.741 2.138.852 406.889 19,0
Attività
Il totale dell’attivo, pari a 2.545,71 milioni di euro è in aumento di 406,9 milioni di euro rispetto al 31
dicembre 2023 (+19,0%).
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE
263
Attività finanziarie in titoli e derivati
Le attività finanziarie in titoli e derivati aumentano nell’esercizio di 247,3 milioni di euro (+21,3%).
(Importi in migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Portafoglio di negoziazione 455.061 355.051 100.010 28,2
Titoli di debito 359.101 207.108 151.993 73,4
Titoli di capitale e quote di OICR 41.819 87.489 -45.670 -52,2
Strumenti derivati 54.141 60.454 -6.313 -10,4
Portafoglio Bancario 941.878 796.446 145.432 18,3
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva
339.366 282.134 57.232 20,3
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 602.512 514.312 88.200 17,1
Derivati di copertura 12.830 11.014 1.816 16,5
Totale 1.409.769 1.162.511 247.258 21,3
L’incremento è da ascriversi sia al portafoglio di negoziazione (+28,2% rispetto a fine 2023) sia al
portafoglio bancario (+18.3% rispetto al dicembre 2023). Per quanto concerne il portafoglio di
negoziazione, l’incremento è dovuto esclusivamente all’incremento dei titoli di debito (+152,0 milioni)
mentre l’investimento in titoli di capitale e il fair value degli strumenti finanziari derivati riscontra una
contrazione rispetto al 2023. Il portafoglio bancario invece incrementa sia con riferimento ai titoli
valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva (+20,3%), sia nella componente delle
attività valutate al costo ammortizzato (+17,1%).
I derivati di copertura, pari a 12,8 milioni di euro, aumentano di 1,8 milioni di euro rispetto ai 11,0 milioni
di euro registrati al 31 dicembre 2023.
Crediti verso banche
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Depositi a scadenza 10.157 8.697 1.460 16,8
Pronti contro termine attivi 7.675 13.693 -6.018 -43,9
Altri finanziamenti 19.503 31.547 -12.044 -38,2
Crediti verso banche 37.335 53.937 -16.602 -30,8
I crediti verso banche comprendono: i) depositi vincolati, pari a 10,2 milioni di euro; ii) pronti contro
termine pari a 7,7 milioni di euro; iii) altri finanziamenti pari 19,5 milioni di euro dei quali l’ammontare più
rilevante è dovuto ai depositi costituiti da Banca Profilo a garanzia dell’operatività in derivati, in base
agli accordi statuiti con controparti istituzionali.
L’aggregato crediti verso clientela al 31 dicembre 2024 è pari a 828,4 milioni di euro, in aumento
rispetto al 31 dicembre 2023 di 144,6 milioni di euro (+21,2%).
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE
264
Crediti verso clientela
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Conti correnti 359.298 319.432 39.866 12,5
Mutui e finanziamenti 150.016 171.236 -21.220 -12,4
Impieghi vivi alla clientela 509.314 490.668 18.646 3,8
Attività deteriorate 17.315 10.643 6.672 62,7
Totale impieghi alla clientela 526.629 501.311 25.318 5,1
Altri crediti alla clientela 301.732 182.424 119.308 65,4
Crediti verso clientela 828.361 683.735 144.626 21,2
I crediti vivi nei confronti della clientela si incrementano di 18,6 milioni di euro (+3,8%): aumenta il saldo
dei conti correnti a privati che passa dai 319,4 milioni di euro al 31 dicembre 2023 ai 359,3 milioni di euro
al 31 dicembre 2024 (+12,5%), mentre i mutui evidenziano una contrazione attestandosi al 31 dicembre
2024 a 150,0 milioni di euro (-12,4%) rispetto ai 171,2 milioni di euro del 31 dicembre 2023.
Le attività deteriorate, pari a 17,3 milioni di euro, sono aumentate di 6,7 milioni di euro rispetto al dato al
31 dicembre 2023, a seguito di riclassificazioni riconducibili a un numero limitato di posizioni creditizie. Il
coverage ratio complessivo del credito deteriorato è pari al 32,0%. Relativamente al solo sotto-gruppo
delle sofferenze il coverage ratio è pari al 42,5%, mentre sugli Unlikely-to-pay è del 25,0% e sugli scaduti
deteriorati è il 9,6%.
Gli altri depositi a garanzia, pct e altre operazioni passano dai 182,4 milioni di euro del 31 dicembre
2023 ai 301,7 milioni di euro del 31 dicembre 2024.
Partecipazioni
Le Partecipazioni al 31 dicembre 2024 si riferiscono alle società controllate iscritte al costo di
acquisizione al netto di eventuali perdite di valore.
Denominazioni
(migliaia di euro)
Sede
Totale
attivo
Patrimonio
netto (1)
Utile/Perdita
dell'esercizio
Tipo di
rapporto (2)
Rapporto di partecipazione
Impresa Partecipante Quota %
A. Imprese consolidate integralmente
1. Profilo Real Estate S.r.l. Milano 46.030 26.223 382 1 Banca Profilo S.p.A. 100,00
2. Arepo Fiduciaria S.r.l. Milano 2.757 1.251 159 1 Banca Profilo S.p.A. 100,00
Legenda
( 1 ) Comprensivo del risultato dell'esercizio.
( 2 ) Tipo di rapporto
1 = maggioranza dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria
Immobilizzazioni
Le immobilizzazioni, pari a 40,9 milioni di euro al 31 dicembre 2024, sono in lieve calo rispetto ai 42,0
milioni di euro dell’esercizio precedente. Il trend è dato da un significativo incremento delle attività
immateriali per 1,4 milioni di euro (+16,4%) dovuto agli investimenti in software effettuati nel corso
dell’anno, mentre le attività materiali riscontrano una contrazione di 2,6 milioni di euro (-32,7%) da
ascrivere principalmente agli ammortamenti dei diritti d’uso degli immobili presi in locazione per la sede
e le filiali.
Altre voci dell’attivo
Le altre voci dell’attivo rilevano un significativo incremento, pari a 11,9 milioni di euro (+13,4%) rispetto ai
88,9 milioni di euro di dicembre 2023. Tale dinamica è da ascrivere alle altre attività, che ammontano a
95,1 milioni di euro al 31 dicembre 2024, in aumento rispetto agli 83,6 milioni di euro del 31 dicembre
2023. L’incremento è da ascrivere in via prevalente all’attività di acquisto di crediti di imposta relativi al
c.d. “Superbonus 110” previsti dal c.d. “Decreto Rilancio”.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE
265
L’aggregato attività fiscali ammonta al 31 dicembre 2024 a 5,7 milioni di euro. L’importo è
prevalentemente dovuto dalle attività fiscali anticipate che ammontano a 3,5 milioni di euro
principalmente rivenienti dalla valutazione del portafoglio titoli valutati al fair value con impatto sulla
redditività complessiva. Le attività fiscali correnti contribuiscono invece per 2,2 milioni di euro a fine
2024. La probabilità di recupero delle imposte anticipate è stata apprezzata sulla base delle
prospettive reddituali attese. Per quanto concerne la quota di imposte anticipate riveniente dalla
valutazione del portafoglio titoli valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva, si ritiene
peraltro ragionevole il recupero tramite il mantenimento del possesso dei titoli stessi.
Passività
Il saldo dei debiti si incrementa di 351,2 milioni di euro passando dai 1.735,2 milioni di euro del 31
dicembre 2023 ai 2.086,4 milioni di euro del 31 dicembre 2024 (+20,2%). Il saldo si compone di 260,0
milioni di euro di debiti verso banche, 1.825,0 milioni di euro di debiti verso clientela e 1,4 milioni di euro
di raccolta effettuata mediante l’emissione di certificates.
I debiti verso banche si attestano al 31 dicembre 2024 a 260,0 milioni di euro in calo di 147,8 milioni di
euro rispetto ai 407,8 milioni di euro al 31 dicembre 2023. La variazione è principalmente dovuta al
decremento delle operazioni in pronti contro termine per 170,6 milioni di euro, e in via residuale dal
decremento dei depositi a scadenza per 17,0 milioni di euro, e degli altri debiti per 2,9 milioni di euro.
Nell’anno sono invece aumentati i conti correnti e depositi liberi, che hanno permesso alla Banca di
raccogliere 38,9 milioni di euro.
Per quanto concerne i debiti verso banche centrali, pari a 96,0 milioni di euro, essi riferiscono ad
operazioni di ottimizzazione a breve termine della posizione di liquidità di Banca Profilo.
Debiti verso banche
(Importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Debiti verso banche centrali 96.008 92.129 3.879 4,2
Conti correnti e depositi liberi 38.953 39 38.914 n.s.
Depositi a scadenza 0 17.009 -17.009 n.s.
Pronti contro Termine 123.629 294.276 -170.647 -58,0
Altri 1.437 4.327 -2.890 -66,8
Debiti verso banche 260.027 407.780 -147.753 -36,2
Raccolta da clientela
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Conti correnti e depositi a vista verso la clientela 647.316 741.106 -93.790 -12,7
Depositi a scadenza 390.820 191.614 199.206 104,0
Pronti contro termine ed altri finanziamenti 721.929 329.039 392.890 119,4
Altri debiti 64.902 64.761 141 0,2
Debiti per leasing e altri debiti verso la clientela 1.177.651 585.413 592.238 101,2
Certificates emessi 1.433 918 515 56,1
Raccolta da clientela 1.826.400 1.327.437 498.963 37,6
La raccolta da clientela al 31 dicembre 2024 è pari a 1.826,4 milioni di euro in aumento di 499,0 milioni
di euro (+37,6%) rispetto ai 1.327,4 milioni di euro riferiti al 31 dicembre 2023. Ad eccezione dei conti
correnti, in calo di 93,8 milioni di euro, l’aumento è dovuto all’incremento di tutte le altre componenti: il
saldo dei depositi a scadenza cresce di 199,2 milioni di euro, i pronti contro termine e altri finanziamenti
evidenziano un incremento di 392,9 milioni di euro. La raccolta diretta include anche il contributo
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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE
266
proveniente dall’emissione di certificates da parte della Banca, pari a 1,4 milioni di euro, contabilmente
classificati nelle passività finanziarie di negoziazione.
Passività finanziarie in titoli e derivati
(Importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Portafoglio di negoziazione 193.452 152.375 41.077 27,0
Titoli di debito 135.840 79.897 55.943 70,0
Strumenti derivati 57.612 72.478 -14.866 -20,5
Derivati di copertura 63.267 47.336 15.931 33,7
Totale 256.719 199.711 57.008 28,5
Il Portafoglio di negoziazione al 31 dicembre 2024 ammonta a 193,5 milioni di euro, al netto del fair
value dei certificates emessi dalla Banca, in aumento di 41,1 milioni di euro rispetto ai 152,4 milioni di
euro del 31 dicembre 2023. L’aggregato è da ricondursi integralmente a Banca Profilo e ricomprende il
saldo delle valutazioni negative delle operazioni di negoziazione in derivati oltre al saldo degli “scoperti
tecnici”.
I derivati di copertura passano dai 47,3 milioni di euro al 31 dicembre 2023 ai 63,3 milioni di euro del 31
dicembre 2024 (+33,7%). I derivati di copertura si riferiscono unicamente alla controllante Banca Profilo
e coprono le variazioni di fair value derivanti dal rischio tasso su titoli obbligazionari presenti nel
portafoglio HTC e HTC&S.
Altre voci del Passivo
Le passività fiscali al 31 dicembre 2024 sono pari a 1,0 milioni di euro, in calo rispetto al dato riferito al 31
dicembre 2023, sia con riferimento alle passività fiscali correnti, il cui trend è da ascrivere alla chiusura
del debito per le imposte 2023, parzialmente compensato dallo stanziamento per l’onere fiscale
rilevato nel 2024, inferiore rispetto all’esercizio precedente, sia con riferimento alle passività fiscali
differite, che traggono origine principalmente dalla valutazione del portafoglio titoli valutati al fair value
con impatto sulla redditività complessiva.
Le altre passività ammontano a 41,8 milioni di euro al 31 dicembre 2024, in aumento di 5,5 milioni di
euro rispetto ai 36,3 milioni di euro del 31 dicembre 2023.
Patrimonio netto
Il patrimonio netto al 31 dicembre 2024, comprendente l’utile dell’esercizio pari a 9,5 milioni di euro,
ammonta a 158,8 milioni di euro. Il decremento di 4,7 milioni di euro rispetto ai 163,5 milioni di euro del
31 dicembre 2023 (-2,9%) è da attribuirsi principalmente, per 3,9 milioni di euro, alla variazione, al netto
della fiscalità differita, della riserva da valutazione che accoglie l’effetto valutativo dei titoli classificati a
voce 30 di Stato Patrimoniale attivo. L’apporto dell’utile maturato nell’esercizio in corso ha quasi
interamente compensato la distribuzione agli azionisti di 0,0155 euro per azione, effettuata nel maggio
2024, per un ammontare di circa 10,2 milioni di euro, a valere in parte sugli utili dell’esercizio 2023 e in
parte su riserve di utili di esercizi precedenti.
Il capitale sociale di Banca Profilo, interamente versato, ammonta a 137,0 milioni di euro ed è costituito
da 677.997.856 azioni ordinarie prive di valore nominale di cui 17.594.258 detenute in portafoglio da
Banca Profilo.
La composizione del patrimonio netto è riassunta nella seguente tabella:
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE
267
Patrimonio netto
(migliaia di euro) 31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Capitale 136.994 136.994 - -
Sovrapprezzi di emissione 82 82 - -
Riserve 22.319 20.909 1.410 6,7
Riserve da valutazione (5.811) (1.914) -3.897 203,6
Azioni proprie (4.235) (4.402) 167 -3,8
Utile (perdita) dell'esercizio 9.459 11.840 -2.381 -20,1
Patrimonio netto 158.808 163.509 -4.701 -2,9
Al 31 dicembre 2024 il CET 1 Capital Ratio di Banca Profilo è pari al 22,64% e non considera l’utile
dell’esercizio 2024.
Di seguito si riportano le tabelle dei Fondi Propri nonché la tabella relativa all’adeguatezza patrimoniale
della Banca e delle sue controllate al 31 dicembre 2024 determinate sulla base degli standard
normativi previsti per la vigilanza bancaria.
Fondi propri
Il 1° gennaio 2014 sono entrati in vigore i nuovi standard normativi, definiti dal Comitato di Basilea, per la
vigilanza bancaria (Basilea III). Tali novità sono contenute nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e
nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) del 26 giugno 2013. Al fine di rendere applicabili tali disposizioni,
Banca d’Italia ha introdotto due provvedimenti regolamentari per adeguare la normativa interna alle
novità intervenute nel quadro regolamentare internazionale (circolare 285 e circolare 286 del dicembre
2013).
Inoltre, dal 1° gennaio 2018 il principio contabile IFRS9 “Strumenti Finanziari” sostituisce le previsioni dello
IAS 39 “Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione”. A tal riguardo, con riferimento agli impatti sui
fondi propri regolamentari, il Gruppo Bancario Banca Profilo ha optato per l’adesione al regime
transitorio previsto dal Regolamento UE 2017/2395 che modifica il CRR.
1. Capitale primario di classe 1 - Common Equity Tier 1 (CET1)
a) elementi positivi: strumenti di capitale e i relativi sovrapprezzi di emissione, gli utili non distribuiti, le
altre componenti di conto economico e le altre riserve;
b) elementi negativi: le perdite relative all’esercizio in corso, i beni immateriali con specifiche regole per
la detrazione, gli strumenti del capitale di base di classe 1 detenuti che la banca ha l’obbligo di
acquistare, le attività fiscali differite che si basano sulla redditività futura e che non derivano da
differenze temporanee.
2. Capitale aggiuntivo di classe 1 – Additional Tier 1 (AT1).
a) elementi positivi: strumenti di capitale e i relativi sovrapprezzi di emissione che non rappresentano
elementi di CET1 e che rispettano determinate condizioni previste dal Regolamento (art. 52 del CRR);
b) elementi negativi: strumenti del capitale aggiuntivo di classe 1 detenuti che la banca ha l’obbligo di
acquistare in virtù di un vincolo contrattuale esistente, gli strumenti aggiuntivi di classe 1 emessi da enti
del settore finanziario a determinate condizioni come indicate dall’art. 56 del CRR.
3. Capitale di classe 2 - Tier 2 (T2).
a) elementi positivi: strumenti di capitale e i prestiti subordinati con i relativi sovrapprezzi di emissione
secondo le condizioni indicate nell’art. 63 del CRR, le rettifiche per il rischio di credito generale al lordo
degli effetti fiscali fino all’1,25% degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio;
b) elementi negativi: strumenti propri di classe 2 detenuti dall’ente, gli strumenti di classe 2 di enti del
settore finanziario come indicato dall’art. 66 del CRR.
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268
Fondi propri
(migliaia di euro)
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) prima dell’applicazione dei
filtri prudenziali
149.349 151.669
di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie
B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-) (1.012) (775)
C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A +/- B) 148.337 150.894
D. Elementi da dedurre dal CET1 (20.635) (20.018)
E. Regime transitorio – Impatto su CET1 (+/-) 153 469
F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) (C – D +/-E) 127.855 131.345
G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) al lordo degli elementi da dedurre
e degli effetti del regime transitorio
di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie
H. Elementi da dedurre dall’AT1
I. Regime transitorio – Impatto su AT1 (+/-)
L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) (G - H +/- I)
M. Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del
regime transitorio
di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie
N. Elementi da dedurre dal T2
O. Regime transitorio – Impatto su T2 (+/-)
P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) (M - N +/- O)
Q. Totale fondi propri (F + L + P) 127.855 131.345
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269
Adeguatezza patrimoniale
Categorie/Valori
(migliaia di euro)
Importi non ponderati Importi ponderati /Requisiti
31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023
A. ATTIVITA' DI RISCHIO
A.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE 1.573.620 1.432.427 293.476 302.532
1. Metodologia standardizzata 1.573.620 1.432.427 293.476 302.532
2. Metodologia basata sui rating interni
2.1. di Base
2.2 Avanzata
3. Cartolarizzazioni
B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA
B.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE 23.478 24.203
B.2 RISCHIO DI AGGIUSTAMENTO DI VALUTAZIONE DEL
CREDITO
362
306
B.3 RISCHIO DI REGOLAMENTO
B.4 RISCHIO DI MERCATO 10.449 10.752
1. Metodologia standardizzata 10.449 10.752
2. Modelli interni
3. Rischio di concentrazione
B.5 RISCHIO OPERATIVO 10.882 10.560
1. Metodo base 10.882 10.560
2. Metodo standardizzato
3. Metodo avanzato
B.6 ALTRI ELEMENTI DI CALCOLO
B.7 TOTALE REQUISITI PRUDENZIALI 45.171 45.821
C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA
C.1 Attività di rischio ponderate 564.634 572.756
C.2 Capitale primario di classe 1 /Attività di rischio ponderate
(CET1 capital ratio)
22,64%
22,93%
C.3 Capitale di classe 1 /Attività di rischio ponderate (Tier 1
capital ratio)
22,64%
22,93%
C.4 Totale fondi propri/Attività di rischio ponderate (Total
capital ratio)
22,64%
22,93%
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270
Commento ai Risultati Economici
VOCI
(importi in migliaia di euro)
2024 2023
Variazioni
Assolute %
Margine di interesse (1) 23.084 28.903 -5.819 -20,1
Commissioni nette (2) 23.006 27.917 -4.911 -17,6
Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (3) 26.645 18.970 7.675 40,5
Altri proventi (oneri) di gestione (4) 458 1.135 -677 -59,6
Totale ricavi netti 73.193 76.925 -3.732 -4,9
Spese per il personale (31.416) (31.384) -32 0,1
Altre spese amministrative (5) (21.613) (21.167) -446 2,1
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali (5.008) (4.087) -921 22,5
Totale Costi Operativi (58.037) (56.638) -1.399 2,5
Risultato della gestione operativa 15.156 20.287 -5.131 -25,3
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 122 (741) 863 n.s.
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a
attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(1.690)
(2.169)
479
-22,1
Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al
fair value con impatto sulla redditività complessiva
(96)
(281)
185
-65,8
Utile/ (Perdita) da cessione partecipazioni 0 594 -594 -100,0
Utile / (Perdita) d'esercizio al lordo delle imposte 13.492 17.690 -4.198 -23,7
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (6) (3.801) (5.172) 1.371 -26,5
Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (7) (232) (678) 446 -65,8
Utile d'esercizio al netto delle imposte 9.459 11.840 -2.381 -20,1
(1) comprende le voci 10. Interessi Attivi, 20. Interessi Passivi e 140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni (Circ. 262 Banca
d'Italia). La voce sconta 1,2 milioni di euro di interessi passivi (0,8 milioni di euro nel 2023), determinati a livello gestionale, quale remunerazione
della liquidità proveniente dal canale digitale riconosciuti a Tinaba in virtù dell'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo e contabilmente
classificati come oneri e ricompresi nella voce 230. Altri oneri/proventi di gestione.
(2) comprende le Voci 40. Commissioni attive e 50. Commissioni passive degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia).
La voce sconta le commissioni passive per emissioni carte di credito (1,1 milioni di euro per il 2024, 1,0 milioni di euro per il 2023) riclassificate
gestionalmente nella voce "altre spese amministrative".
(3) comprende le Voci 70. Dividendi e proventi simili, 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione, 90. Risultato netto dell'attività di copertura,
100. Utili e perdite da cessione e riacquisto e 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia).
(4) coincide con la Voce 200. Altri oneri/proventi di gestione (Circ. 262 Banca d'Italia) compresa tra i Costi operativi degli schemi obbligatori di
bilancio annuale al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 5,0 milioni di euro), dello sbilancio di proventi e oneri rivenienti
dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,2 milioni di euro) riclassificato gestionalmente nella voce "Altre spese
amministrative" e degli interessi passivi riconosciuti a Tinaba sulla raccolta effettuata dalla partecipata (oneri netti per 1,2 milioni di euro).
(5) comprende la voce 160 b) Altre spese amministrative esposta al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 5,0 milioni di euro)
e degli Oneri lordi riguardanti il sistema bancario (per 0,3 milioni di euro), quest'ultimi riclassificati gestionalmente nella voce "Oneri riguardanti il
sistema bancario al netto delle imposte". Nella presente voce è ricompreso altresì lo sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di
partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,2 milioni di euro) provenienti dalla voce gestionale "Altri proventi (oneri) di gestione".
(6) coincide con la Voce 270. "Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente" degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262
Banca d'Italia), al netto dell'effetto fiscale sugli Oneri riguardanti il sistema bancario (per 0,1 milioni di euro) riclassificato gestionalmente nella
voce "Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)".
(7) comprende gli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (per 0,3 milioni di euro) contabilmente classificati nella
voce 160 b).Altre spese amministrative ed esposti al netto dell'effetto fiscale (per 0,1 milioni di euro) contabilizzato contabilmente nella voce
270. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente.
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271
Margine di interesse
Il margine di interesse del 2024 è pari a 23,1 milioni di euro (-20,1% a/a) in riduzione rispetto ai 28,9 milioni
di euro del passato esercizio. Sul raffronto anno su anno pesa il maggior costo del funding correlato
all’aumento della raccolta diretta a termine e il minor beneficio del tasso di inflazione sui titoli di
proprietà, solo parzialmente compensato dal maggior rendimento degli attivi, sia nella componente
titoli sia in quella degli impieghi in Private e Investment Banking.
(migliaia di euro) 2024 2023
Variazioni
Assolute %
Interessi attivi e proventi assimilati 90.149 69.898 20.251 29,0
Interessi passivi e oneri assimilati (67.065) (40.995) -26.070 63,6
Margine di interesse 23.084 28.903 -5.819 -20,1
Altri Ricavi Netti
Gli altri ricavi netti al 31 dicembre 2024 sono pari a 50,1 milioni di euro, in aumento di 2,1 milioni di euro
rispetto ai 48,0 milioni di euro del 31 dicembre del 2023 (+4,3%). Le principali componenti
dell’aggregato sono dettagliate e commentate nella tabella seguente.
(migliaia di euro) 2024 2023
Variazioni
Assolute %
Commissioni attive 27.383 30.789 -3.406 -11,1
Commissioni passive (4.377) (2.872) -1.505 52,4
Commissioni nette 23.006 27.917 -4.911 -17,6
Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi 26.645 18.970 7.675 40,5
Altri proventi (oneri) di gestione 458 1.135 -677 -59,6
Totale Altri Ricavi Netti 50.109 48.022 2.087 4,3
Le commissioni nette sono pari a 23,0 milioni di euro, in riduzione rispetto al dato del 2023 (-17,6% a/a).
La riduzione è imputabile a situazioni non ricorrenti (ristrutturazione di un club deal industriale e del
salvataggio della compagnia assicurativa Eurovita), alle commissioni relative all’attività di Corporate
Advisory dell’Investment Banking, compensate in parte dalle commissioni di performance sulle gestioni
patrimoniali, dalle commissioni sui collocamenti del Private Banking e sui finanziamenti corporate.
Il risultato netto dell’attività finanziaria e dei dividendi, pari a 26,6 milioni di euro, in crescita di 7,7 milioni
rispetto ai 19,0 milioni di euro dello scorso esercizio. L’incremento è stato realizzato mediante una
gestione attiva del banking book dove sono state realizzate alcune prese di profitto su titoli governativi
(BTP e bund) e su corporate bond.
Il saldo degli altri proventi e oneri di gestione, pari a 0,5 milioni di euro, è in calo rispetto al dato del 2023
(-59,6% a/a), a seguito di alcuni elementi non ricorrenti positivi rilevati nell'anno precedente.
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272
Costi operativi
L’aggregato dei costi operativi è pari a 58,0 milioni di euro, in crescita rispetto ai 56,6 milioni di euro del
2023 (+2,5% a/a). La crescita è da attribuirsi principalmente agli investimenti previsti nel Piano Industriale
nell’organico della Banca e nella sua infrastruttura tecnologica, nonché ad alcune attività non
ricorrenti.
Costi operativi e risultato della gestione operativa
(migliaia di euro) 2024 2023
Variazioni
Assolute %
Spese per il personale (31.416) (31.384) -32 0,1
Altre spese amministrative (21.613) (21.167) -446 2,1
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (5.008) (4.087) -921 22,5
Costi operativi (58.037) (56.638) -1.399 2,5
Risultato della gestione operativa 15.156 20.287 -5.131 -25,3
Al suo interno le spese del personale rimangono sostanzialmente in linea con il risultato del 2023, pari a
31,4 milioni di euro (+0,1% a/a). All’interno della voce si registra un incremento dei costi dovuto agli
investimenti e agli adeguamenti contrattuali e del welfare aziendale, a situazioni non ricorrenti,
compensato dalla riduzione della componente variabile in coerenza con i risultati raggiunti.
Le altre spese amministrative, al netto degli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema
bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 21,6 milioni di euro nel 2024 e si incrementano di 0,4
milioni di euro rispetto al 2023. L'incremento è da attribuirsi principalmente ai maggiori costi relativi ai
data providers, sia per componente inflattiva che per modifiche contrattuali, oltre a maggiori costi
relativi ad attività non ricorrenti legate anche agli sviluppi dell’operazione di modifica dell’assetto
azionario, compensate in parte dai risparmi ottenuti sulla piattaforma tecnologica.
Le rettifiche di valore su immobilizzazioni, pari a 5,0 milioni di euro, sono in crescita rispetto ai primi
dodici mesi dello scorso esercizio (+22,5% a/a) coerentemente con gli investimenti effettuati per lo
sviluppo dell’infrastruttura tecnologica a supporto dell’area Finanza e nel sistema di front office del
Private Banking.
Il risultato della gestione operativa, pari a 15,2 milioni di euro (-25,3% a/a), è in riduzione di 5,1 milioni di
euro rispetto al 2023 equivalente ad un cost income del 79,3% che si raffronta con il 73,6% del 2023.
Accantonamenti e rettifiche
Il totale degli accantonamenti e delle rettifiche è al 31 dicembre 2024 negativo per 1,7 milioni di euro
rispetto a 3,2 milioni di euro dell’esercizio 2023.
Utile (perdita) dell’esercizio al lordo delle imposte
(migliaia di euro) 2024 2023
Variazioni
Assolute %
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 122 (741) 863 n.s.
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo
a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(1.690)
(2.169)
479
-22,1
Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie
valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva
(96)
(281)
185
-65,8
Totale accantonamenti e rettifiche (1.664) (3.191) 1.527 -47,9
Utile/ (Perdita) da cessione partecipazioni 0 594 -594 -100,0
Risultato corrente al lordo delle imposte 13.492 17.690 -4.198 -23,7
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273
Gli accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri sono positivi per 122 migliaia di euro e si riferiscono
per 132 migliaia di euro a rilasci di precedenti accantonamenti netti effettuati dalla Banca unitamente
all’effetto negativo derivante da un ulteriore accantonamento per 20 migliaia di euro effettuato
nell'anno in corso e ad un rilascio dell’impairment sulle garanzie rilasciate per 10 migliaia di euro.
Le rettifiche e le riprese di valore nette per rischio di credito relative ad attività finanziarie valutate al
costo ammortizzato e su attività finanziare valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva al 31 dicembre 2024 sono pari a 1.786 migliaia di euro di rettifiche nette. Il dato al 31
dicembre 2023 era pari a 2.450 migliaia di euro di rettifiche nette. Nel 2024 si sono registrate rettifiche di
valore nette sul portafoglio crediti per 1.552 migliaia di euro, e rettifiche di valore nette sul portafoglio
titoli per 234 migliaia di euro. Si precisa altresì che il portafoglio crediti della Banca, costituito
principalmente da finanziamenti Lombard o garantiti da MCC/SACE, è caratterizzato da esposizioni
con ampi livelli di garanzie che, nonostante la volatilità di mercato e gli effetti della situazione
geopolitica attualmente in corso, non hanno subito oscillazioni significative nel rischio di credito e nelle
relative garanzie.
L’Utile da cessione partecipazioni, pari a 0,6 milioni di euro nel 2023, ricomprendeva la plusvalenza
derivante dal rimborso integrale del “Buffer Loan”, costituto presso One Swiss Bank (OSB) su richiesta
dell’Autorità di Vigilanza svizzera, al closing dell’operazione di cessione di Banque Profil de Gestion
effettuato il 1° giugno 2021. In data 30 giugno 2023, su indicazione dell’Autorità di Vigilanza svizzera,
OSB ha proceduto alla restituzione a Banca Profilo del suddetto ammontare.
L’utile al lordo delle imposte nel 2024 si chiude con un importo pari a 13,5 milioni di euro (-23,7% a/a), in
riduzione rispetto ai 17,7 milioni di euro rilevati nel 2023.
Utile d’esercizio
Le imposte dell’esercizio, al netto di quelle calcolate sugli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità
del sistema bancario riclassificati in apposita voce, sono pari a 3,8 milioni di euro. Al lordo di tale
riclassifica il tax rate è pari al 30,1%.
La voce oneri riguardanti il sistema bancario comprende il contributo finalizzato al mantenimento della
stabilità del sistema bancario (Fondo Interbancario Tutela e Depositi) esposto al netto delle imposte ed
è pari a 0,2 milioni di euro, in riduzione rispetto allo scorso anno (-65,8%). L’importo, al lordo delle
imposte, è esclusivamente composto dal contributo ordinario e straordinario versato al Fondo Tutela e
Depositi ed è pari a 0,3 milioni di euro.
(migliaia di euro) 2024 2023
Variazioni
Assolute %
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (3.801) (5.172) 1.371 -26,5
Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (232) (678) 446 -65,8
Utile dell'esercizio al netto delle imposte 9.459 11.840 -2.381 -20,1
Banca Profilo chiude l’esercizio 2024 con un utile netto di 9,5 milioni di euro contro i 11,8 milioni di euro
del 31 dicembre 2023.
Altre Informazioni Rilevanti
La Banca si qualifica quale Piccola Media Impresa (PMI) ai sensi e per gli effetti della Delibera Consob n.
20621 del 10 ottobre 2018 attuativa dell’articolo 1, comma 1, lettera w-quater.1) del D.Lgs. 58/98 (TUF).
La presente Relazione del Bilancio di Banca Profilo S.p.A. contiene esclusivamente il commento
sull’andamento della gestione della Banca. Per tutte le altre informazioni richieste dalle vigenti
disposizioni di Legge si rimanda alla Relazione sulla Gestione consolidata, parte integrante del presente
documento, o alla Nota Integrativa del Bilancio Individuale.
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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE
274
In particolare, si rimanda alla Relazione sulla Gestione Consolidata per quanto riguarda le attività di
Direzione e Coordinamento di Arepo BP S.p.A. ai sensi degli articoli 2497 e seguenti CC, cui sono
sottoposte Banca Profilo e le sue controllate di diritto italiano, per cui si rimanda al paragrafo “Altre
Informazioni Rilevanti”.
Nel corso dell’esercizio sono state poste in essere alcune operazioni con parti correlate (PC). Nella Parte
H si fornisce un prospetto riepilogativo dei rapporti a carattere economico-finanziario della Banca in
essere al 31 dicembre 2024 con le società partecipate e con le altre parti correlate.
Infine, ai sensi dell’articolo 123 bis del Testo Unico della Finanza relativa al sistema di Corporate
Governance si rimanda all’apposito documento “Relazione sul Governo Societario e gli Assetti
Proprietari” approvato e pubblicato, congiuntamente al presente bilancio, alla sezione Corporate
Governance del sito internet della Banca all’indirizzo: www.bancaprofilo.it.
Partecipazioni di Amministratori, Sindaci e Dirigenti con Responsabilità strategiche in Banca Profilo e
nelle sue controllate
Le partecipazioni detenute direttamente o indirettamente in Banca Profilo S.p.A. e nelle società da
questa controllate, in ottemperanza alle disposizioni di cui al Regolamento Consob 11971, sono
riportate nella Relazione sulla Remunerazione pubblicata sul sito della Banca nei tempi e nei modi
previsti dalla normativa. Nella parte H della Nota Integrativa al Bilancio sono riportate le indicazioni
circa i compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione, controllo, al Direttore
Generale e ai dirigenti con responsabilità strategiche.
Altre Informazioni di mercato
Attestazione, ai sensi dell'art. 2.6.2 del Regolamento di Borsa Italiana, in ordine all'adeguamento alle
condizioni di cui all'art. 15 del Regolamento Mercati
Banca Profilo non controlla società aventi sede in uno Stato non appartenente all’Unione Europea.
Attestazione ai sensi dell’articolo 2.6.2. del Regolamento di Borsa circa l’esistenza delle condizioni di cui
all’articolo 16 del Regolamento Mercati Consob
Banca Profilo S.p.A. è soggetta alla direzione ed al coordinamento della capogruppo Arepo BP S.p.A.
ai sensi dell’art. 2497 e seguenti del c.c..
Con riferimento a quanto prescritto dall’articolo 16 del Regolamento Mercati Consob risultano
sussistenti le condizioni di cui al comma 1, lettere a), b), c) e d) per il mantenimento della quotazione.
Con particolare riferimento al comma 1 lett. d) del Regolamento Mercati Consob, si segnala che
Banca Profilo ha istituito i comitati interni consiliari, composti esclusivamente da Amministratori
Indipendenti. In particolare, la Banca ha istituito il Comitato Controllo e Rischi, il Comitato
Remunerazioni e il Comitato Nomine.
Informativa sull’attività di acquisto/alienazione azioni proprie
Nel corso dell’esercizio la Banca non ha effettuato acquisti di azioni proprie. Le uniche movimentazioni
di azioni proprie effettuate hanno riguardato l’attuazione dei piani di azionariato a favore dei
dipendenti della Banca, mediante la distribuzione di 695.522 azioni.
Al 31 dicembre 2024 la banca detiene n. 17.594.258 azioni proprie pari al 2,6% del capitale sociale.
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BILANCIO INDIVIDUALE | RELAZIONE SULLA GESTIONE
275
Proposta di destinazione degli utili
Signori Azionisti,
vista la Relazione Finanziaria Annuale 2024, il Consiglio di Amministrazione vi propone:
I) di approvare il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2024, nel suo complesso e nelle singole
appostazioni che lo compongono, nonché la Relazione sulla Gestione relativa a tale esercizio.
II) di destinare l’utile netto di esercizio, pari ad euro 9.458.613 nel seguente modo:
- quanto ad euro 945.862 a Riserva Legale;
- quanto ad euro 8.453.166 agli Azionisti a titolo di Dividendo in ragione di euro 0,0128 per
azione, al lordo delle ritenute di legge, se applicabili. Il dividendo è stato calcolato su un
totale di 677.997.856 azioni costituenti il capitale sociale della società, al netto delle
17.594.258 azioni proprie detenute alla data del 6 marzo 2025;
- quanto all’importo residuo di euro 59.585 ad Altre Riserve.
Qualora il numero di azioni proprie dovesse modificarsi entro la data di convocazione
dell’Assemblea ordinaria di Banca Profilo, la presente proposta di destinazione degli utili e di riserve
sarà coerentemente riformulata.
IV) di mettere in pagamento il dividendo in data 14 maggio 2025, con stacco della cedola n. 26 al
12 maggio 2025, secondo le risultanze dei conti al termine della giornata contabile del 13
maggio 2025 (record date per il dividendo).
Milano, 6 marzo 2025
Il Consiglio di Amministrazione
Prospetti contabili
individuali
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278
Stato Patrimoniale Individuale
(Importi in unità di euro)
Voci dell'attivo 31/12/2024 31/12/2023
10. Cassa e disponibilità liquide 128.578.128 107.749.751
20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 455.060.809 355.051.414
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione 455.060.809 355.051.414
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 339.365.642 282.133.831
40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1.468.207.745 1.251.983.447
a) crediti verso banche 37.335.191 59.007.794
b) crediti verso clientela 1.430.872.554 1.192.975.653
50. Derivati di copertura 12.830.448 11.014.326
70. Partecipazioni 25.394.644 25.394.644
80. Attività materiali 5.300.054 7.876.224
90. Attività immateriali 10.179.756 8.744.659
di cui:
- avviamento 908.682 908.682
100. Attività fiscali 5.715.468 5.312.948
a) correnti 2.251.754 2.035.344
b) anticipate 3.463.714 3.277.604
120. Altre attività 95.107.739 83.591.254
Totale dell'attivo 2.545.740.433 2.138.852.498
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BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI
279
Voci del passivo e del patrimonio netto 31/12/2024 31/12/2023
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
2.084.993.505 1.734.299.758
a) debiti verso banche 260.026.738 407.780.412
b) debiti verso clientela 1.824.966.767 1.326.519.346
20. Passività finanziarie di negoziazione 194.885.040 153.292.608
40. Derivati di copertura 63.267.067 47.335.727
60. Passività fiscali 1.046.210 1.942.047
a) correnti 676.223 1.144.584
b) differite 369.987 797.463
80. Altre passività 41.751.267 36.286.177
90. Trattamento di fine rapporto del personale 857.712 1.029.196
100. Fondi per rischi e oneri 132.288 1.158.235
a) impegni e garanzie rilasciate 17.480 27.538
c) altri fondi per rischi e oneri 114.808 1.130.697
110. Riserve da valutazione (5.811.357)
(
1.913.912
)
140. Riserve 22.319.132 20.909.484
150. Sovrapprezzi di emissione 81.558 81.558
160. Capitale 136.994.028 136.994.028
170. Azioni proprie (-) (4.234.630) (4.402.030)
180. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 9.458.613 11.839.622
Totale del passivo e del patrimonio netto 2.545.740.433 2.138.852.498
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI
280
Conto Economico Individuale
(Importi in unità di euro)
Voci 2024 2023
10. Interessi attivi e proventi assimilati
90.149.108 69.898.067
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 70.874.692 55.584.353
20. Interessi passivi e oneri assimilati (65.912.231) (40.056.717)
30. Margine di interesse 24.236.877 29.841.350
40. Commissioni attive 27.382.840 30.788.525
50. Commissioni passive (5.488.683) (3.901.279)
60. Commissioni nette 21.894.157 26.887.246
70. Dividendi e proventi simili 29.939.522 27.126.000
80. Risultato netto dell’attività di negoziazione (11.921.561) (14.651.880)
90. Risultato netto dell’attività di copertura (2.381.255) (80.884)
100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 11.008.085 6.589.174
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 5.940.917 2.716.749
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 5.067.168 3.872.425
120. Margine di intermediazione 72.775.825 75.711.006
130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: (1.786.812) (2.450.432)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (1.690.425) (2.169.417)
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (96.387) (281.015)
140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni - (131.883)
150. Risultato netto della gestione finanziaria 70.989.013 73.128.691
160. Spese amministrative: (57.052.769) (56.924.198)
a) spese per il personale (31.416.216) (31.383.689)
b) altre spese amministrative (25.636.553) (25.540.509)
170. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 122.401 (741.555)
a) impegni e garanzie rilasciate 10.058 (6.088)
b) altri accantonamenti netti 112.343 (735.467)
180. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (3.302.468) (3.203.706)
190. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (1.705.177) (883.304)
200. Altri oneri/proventi di gestione 4.096.740 4.713.998
210. Costi operativi (57.841.273) (57.038.765)
220. Utili (Perdite) delle partecipazioni - 594.304
260. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 13.147.740 16.684.230
270. Imposte sul reddito dell'esercizio dell’operatività corrente (3.689.127) (4.844.608)
280. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 9.458.613 11.839.622
300. Utile (Perdita) d'esercizio 9.458.613 11.839.622
Utile base per azione - su operatività corrente 0,014 0,018
Utile diluito per azione - su operatività corrente 0,014 0,018
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI
281
Prospetto della Redditività Complessiva Individuale
(Importi in unità di euro)
Voci 2024 2023
10. Utile (Perdita) d'esercizio 9.458.613 11.839.622
Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico (1.623.688) (235.070)
20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva (1.641.105) (203.285)
70. Piani a benefici definiti 17.417 (31.785)
Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico (2.273.757) 1.739.469
140. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva
(2.273.757)
1.739.469
170. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte (3.897.445) 1.504.399
180. Redditività complessiva (Voce 10+170) 5.561.168 13.344.021
Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto Individuale
(Importi in unità di euro)
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 2024
Esistenze al
31.12.2023
Modifica
saldi
apertura
Esistenze al
01.01.2024
Allocazione risultato esercizio
precedente
Variazioni dell'esercizio
Redditività
complessiva
2024
Patrimonio netto
al 31.12.2024
Riserve
Dividendi e
altre
destinazioni
Variazioni di
riserve
Operazioni sul patrimonio netto
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
Acconti su
dividendi
Distribuzione
straordinaria
dividendi
Variazione
strumenti di
capitale
Derivati su
proprie
azioni
Stock
options
Capitale
a) azioni ordinarie 136.994.028
136.994.028
136.994.028
b) altre azioni
Sovrapprezzi di
emissione
81.558
81.558
81.558
Riserve
a) di utili 20.909.484
20.909.484 4.909.512 (3.300) (199.812)
22.319.132
b) altre
Riserve da
valutazione
(1.913.912)
(1.913.912)
(3.897.445)
(5.811.357)
Strumenti di capitale
Acconti su dividendi
Azioni proprie (4.402.030)
(4.402.030)
167.400
(4.234.630)
Utile (Perdita)
dell'esercizio
11.839.622
11.839.622
(4.909.512)
(6.930.110)
9.458.613
9.458.613
Patrimonio netto 163.508.750
163.508.750
(10.230.162) (32.412)
5.561.168 158.807.344
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 2023
Esistenze al
31.12.2022
Modifica
saldi
apertura
Esistenze al
01.01.2023
Allocazione risultato esercizio
precedente
Variazioni dell'esercizio
Redditività
complessiva
2023
Patrimonio
netto al
31.12.2023
Riserve
Dividendi e
altre
destinazioni
Variazioni di
riserve
Operazioni sul patrimonio netto
Emissione
nuove azioni
Acquisto
azioni
proprie
Acconti su
dividendi
Distribuzione
straordinaria
dividendi
Variazione
strumenti di
capitale
Derivati su
proprie
azioni
Stock
options
Capitale
a) azioni ordinarie 136.994.028
136.994.028
136.994.028
b) altre azioni
Sovrapprezzi di
emissione
81.558
81.558
81.558
Riserve
a) di utili 19.251.922
19.251.922 1.382.659
274.903
20.909.484
b) altre
Riserve da
valutazione
(3.418.311)
(3.418.311)
1.504.399
(1.913.912)
Strumenti di capitale
Acconti su dividendi
Azioni proprie (5.108.438)
(5.108.438)
706.408
(4.402.030)
Utile (Perdita)
dell'esercizio
10.608.835
10.608.835
(1.382.659)
(9.226.176)
11.839.622
11.839.622
Patrimonio netto 158.409.594
158.409.594
(9.226.176) 981.311
13.344.021 163.508.750
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022
BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI
284
Rendiconto Finanziario Individuale (metodo indiretto)
(importi in unità di euro) 2024 2023
A. ATTIVITA' OPERATIVA
1. Gestione 22.318.502 63.494.799
- risultato dell'esercizio (+/-) 9.458.613 11.839.622
- risultato netto delle società incorporate (+/-) - -
- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre
attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+)
(13.520.803)
21.094.498
- plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) 10.159.509 10.175.191
- rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) 1.786.812 2.450.432
- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) 5.007.645 4.087.010
- accantonamenti netti ai fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 5.737.599 8.871.555
- imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+/-) 3.689.127 4.844.608
- rettifiche/riprese di valore nette delle attività operative cessate al netto dell'effetto fiscale (+/-) 0 0
- altri aggiustamenti (+/-) 0 131.883
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie (389.523.594) (237.806.933)
- attività finanziarie detenute per la negoziazione (86.488.592) 10.373.480
- attività finanziarie designate al fair value 0 0
- altre attività finanziarie valutate obbligatoriamente al fair value 0 0
- attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (61.225.643) (59.735.119)
- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (217.914.723) (171.764.990)
- altre attività (23.894.636) (16.680.304)
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie 401.712.722 230.322.041
- passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 350.276.265 162.100.678
- passività finanziarie di negoziazione 41.592.432 51.057.079
- passività finanziarie designate al fair value 0 0
- altre passività 9.844.025 17.164.284
Liquidità generata/assorbita dall'attività operativa 34.507.630 56.009.906
B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da 0 0
- vendite di partecipazioni 0 0
- dividendi incassati su partecipazioni 0 0
- vendite di attività materiali 0 0
- vendite di attività immateriali 0 0
- vendite di società controllate e di rami d'azienda 0 0
2. Liquidità assorbita da (3.449.090) (2.846.324)
- acquisti di partecipazioni 0 0
- acquisti di attività materiali (308.816) (131.423)
- acquisti di attività immateriali (3.140.274) (2.714.901)
- acquisti di società controllate e di rami d'azienda 0 0
Liquidità generata/assorbita dall'attività d'investimento (3.449.090) (2.846.324)
C. ATTIVITA' DI PROVVISTA
- emissioni/acquisti di azioni proprie 0 0
- emissioni/acquisti di strumenti di capitale 0 0
- distribuzione dividendi e altre finalità (10.230.163) (9.226.176)
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista (10.230.163) (9.226.176)
LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO 20.828.377 43.937.406
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | PROSPETTI CONTABILI
285
Riconciliazione 31/12/2024 31/12/2023
Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio
107.749.751 63.812.345
Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio 20.828.377 43.937.406
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio 128.578.128 107.749.751
Nota integrativa
individuale
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
288
PARTE A – Politiche Contabili
A.1 – PARTE GENERALE
Sezione 1 - Dichiarazione di conformità ai
principi contabili internazionali
Il bilancio di Banca Profilo è stato redatto in base ai
principi contabili IAS/IFRS
2
emanati dall'International
Accounting Standards Board (IASB) ed alle relative
interpretazioni dell'International Financial Reporting
Committee (IFRIC), omologati dalla Commissione
Europea ed in vigore al 31 dicembre 2024, recepiti
dal nostro ordinamento con il D.Lgs. n.38 del 28
febbraio 2005 che ha esercitato l’opzione prevista
dal regolamento CE n. 1606/2002 in materia di
principi contabili internazionali. L’applicazione degli
IAS/IFRS è stata effettuata facendo anche riferi-
mento al “quadro sistematico per la preparazione
e presentazione del bilancio” (c.d. Framework),
con particolare riferimento al principio fondamen-
tale che riguarda la prevalenza della sostanza sulla
forma, nonché al concetto della rilevanza e signifi-
catività dell’informazione. Il bilancio è inoltre redat-
to in conformità alle disposizioni della Banca d’Italia
dettate con circolare n. 262 del 22 dicembre 2005
e successivi aggiornamenti
3
.
Sezione 2 - Principi generali di
redazione
Il bilancio è costituito dallo stato patrimoniale, dal
conto economico, dal prospetto della redditività
complessiva, dal prospetto delle variazioni del pa-
trimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla
nota integrativa ed è corredato dalla relazione
degli Amministratori sull’andamento della gestione,
dei risultati economici conseguiti e sulla situazione
patrimoniale e finanziaria della Banca.
In conformità a quanto disposto dall’art. 5, comma
2, del Decreto Legislativo n. 38 del 28 febbraio
2005, il bilancio d’esercizio è redatto utilizzando
l’Euro come moneta di conto. In particolare, in li-
nea con le istruzioni emanate dalla Banca d’Italia, i
dati esposti negli schemi di bilancio sono espressi in
unità di Euro, mentre quelli nella nota integrativa
sono espressi in migliaia di Euro.
2
Tali principi, nonché le relative interpretazioni, sono applicati
in funzione del verificarsi degli eventi da questi disciplinati a far
tempo dalla data di applicazione obbligatoria dei medesimi,
se non diversamente specificato.
3
In particolare, si fa riferimento all’8° aggiornamento del
17 novembre 2022.
Al fine di tenere conto delle modifiche intervenute
nelle disposizioni del Codice Civile in materia di bi-
lancio a seguito dell’entrata in vigore della riforma
del diritto societario (D.Lgs. n. 6 del 17 gennaio 2003
e provvedimenti delegati a valere sulla legge n.
366 del 3 ottobre 2001), le informazioni di Nota In-
tegrativa, ove non diversamente disposto dalla
normativa speciale della Banca d’Italia, sono state
adeguatamente e conformemente integrate.
Nella Relazione sull’andamento della gestione e
nella Nota integrativa sono fornite le informazioni
richieste dai principi contabili internazionali, dalle
Leggi, dalla Banca d’Italia e dalla Commissione
Nazionale per le Società e la Borsa – Consob, oltre
ad altre informazioni non obbligatorie ma ritenute
ugualmente necessarie ai fini di una rappresenta-
zione corretta e veritiera della situazione patrimo-
niale, della situazione finanziaria e del risultato eco-
nomico della Banca.
Con particolare riferimento agli schemi di bilancio
e di Nota Integrativa, in virtù dell’art. 9 del Decreto
Legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005, la Banca ha
applicato le disposizioni di cui alla Circolare della
Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e suc-
cessivi aggiornamenti, integrando le informazioni
ove previsto dai principi contabili internazionali o
ritenuto opportuno sotto il profilo della rilevanza o
significatività.
Il bilancio d’esercizio è redatto nella prospettiva
della continuità aziendale e nel rispetto dei principi
della competenza economica e della coerenza di
presentazione nel tempo degli accadimenti azien-
dali. Compensazioni tra attività e passività e tra co-
sti e ricavi sono effettuate solo se richiesto o con-
sentito da un Principio o da una sua Interpretazio-
ne. I principi generali adottati nella redazione del
bilancio, che risultano i medesimi applicati per il bi-
lancio dell’esercizio precedente, sono di seguito
illustrati.
a) Continuità aziendale
Il bilancio è stato predisposto nella prospettiva del-
la continuazione dell’attività aziendale; attività,
passività ed operazioni «fuori bilancio» sono state
valutate secondo valori di funzionamento. Dando
seguito a quanto previsto dal Documento congiun-
to Banca d’Italia/Consob/Isvap n. 2 del 6 febbraio
2009 in tema di informativa sulla continuità azien-
dale e in ottemperanza a quanto richiesto per lo
stesso tema dallo IAS 1 revised, gli Amministratori
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
289
non hanno ravvisato incertezze che possano gene-
rare dubbi sulla continuità aziendale nel futuro
prossimo prevedibile e conseguentemente hanno
preparato il presente bilancio nel presupposto del-
la continuità aziendale. Alla base di tale valutazio-
ne si è tenuto peraltro conto anche dei principali
indicatori regolamentari al 31 dicembre 2024 in
termini di Cet1 Ratio della banca pari al 22,64%,
LCR ratio pari a 281,4% e NSFR ratio pari a 138,11%
a livello consolidato, ampiamente superiori rispetto
ai limiti regolamentari. Di conseguenza il Bilancio
della Banca è stato predisposto in una prospettiva
di continuità aziendale. Con riferimento all’entrata
del fondo Sator Private Equity Fund “A” nella fase di
liquidazione a far data dal 7 marzo 2022, dalla futu-
ra dismissione della partecipazione detenuta in
Banca Profilo da parte di Arepo BP, e quindi da un
eventuale cambio dell’assetto proprietario, non si
prevedono impatti sulla normale attività della Ban-
ca, che ha infatti avviato un nuovo piano industria-
le triennale 2024-2026, con rinnovati sfidanti obiettivi
per tutte le aree di business. Gli Amministratori con-
statano i presupposti della continuità operativa del-
la Banca considerato anche che l’avvio della fase
di liquidazione del Fondo è una fase formale che
avviene in continuità, senza una scadenza prefissa-
ta, con l’attuale gestore.
b) Competenza economica
Costi e ricavi vengono rilevati, a prescindere dal
momento del loro regolamento monetario, per pe-
riodo di maturazione economica e secondo il crite-
rio di correlazione.
c) Coerenza di presentazione
Presentazione e classificazione delle voci sono
mantenute costanti nel tempo allo scopo di garan-
tire la comparabilità delle informazioni, salvo che la
loro variazione sia richiesta da un Principio Contabi-
le Internazionale o da una Interpretazione, oppure
renda più appropriata, in termini di significatività e
di affidabilità, la rappresentazione dei valori. Se un
criterio di presentazione o di classificazione viene
cambiato, quello nuovo si applica -ove possibile- in
modo retroattivo; in tal caso vengono anche indi-
cati la natura e il motivo della variazione, nonché‚
le voci interessate. Nella presentazione e nella clas-
sificazione delle voci sono adottati gli schemi predi-
sposti dalla Banca d’Italia con circolare n. 262 del
22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti “Il
Bilancio bancario: schemi e regole di compilazio-
ne”.
d) Aggregazione e rilevanza
Ogni classe rilevante di voci simili viene esposta
distintamente nel bilancio. Le voci di natura o
destinazione dissimile vengono presentate distin-
tamente.
e) Divieto di compensazione
Attività e passività, costi e ricavi non vengono
compensati tra loro, salvo che ciò non sia richiesto
o permesso da un Principio Contabile Internaziona-
le o da una Interpretazione oppure dagli schemi
predisposti dalla Banca d’Italia per i bilanci delle
banche.
Principi contabili IAS/IFRS e interpretazioni SIC/IFRS
entrati in vigore dal 1° gennaio 2024
A partire dal 1° gennaio 2024 sono entrati in vigore i
seguenti nuovi principi contabili, emendamenti ed
interpretazioni IFRS:
• Emendamenti "Amendments to IAS 1
Presentation of Financial Statements: Classi-
fication of Liabilities as Current or Non-
current" (pubblicato in data 23 gennaio
2020) e " Amendments to IAS 1 Presentation
of Financial Statements: Non-Current Liabili-
ties with Covenants" (pubblicato in data 31
ottobre 2022). I documenti hanno l’obiettivo
di chiarire come classificare i debiti e le altre
passività a breve o lungo termine. Inoltre, le
modifiche migliorano altresì le informazioni
che un’entità deve fornire quando il suo di-
ritto di differire l’estinzione di una passività
per almeno dodici mesi è soggetto al rispet-
to di determinati parametri (i.e. covenants);
• Emendamento “Amendments to IFRS 16
Leases: Lease Liability in a Sale and Lease-
back” (pubblicato in data 22 settembre
2022). L'emendamento richiede al vendito-
re-lessee di valutare la passività per il lease
riveniente da una transazione di sale & lea-
seback in modo da non rilevare un provento
o una perdita che si riferiscano al diritto
d’uso trattenuto;
• Emendamento “Amendments to IAS 7
Statement of Cash Flows and IFRS 7 Financial
Instruments: Disclosures: Supplier Finance Ar-
rangements” (pubblicato in data 25 maggio
2023). L'emendamento richiede ad
un’entità di fornire informazioni aggiuntive
sugli accordi di reverse factoring che per-
mettano agli utilizzatori del bilancio di valu-
tare in che modo gli accordi finanziari con i
fornitori possano influenzare le passività e i
flussi finanziari dell’entità e di comprendere
l'effetto di tali accordi sull’esposizione
dell’entità al rischio di liquidità.
L’entrata in vigore dei documenti sopra citati non
ha determinato effetti significativi sul bilancio della
Banca.
Al 31 dicembre 2024 risultano emesso ed omologa-
to dall’Unione Europea il seguente emendamento
applicabile dal 1° gennaio 2024, e non adottato in
via anticipata dalla Banca al 31 dicembre 2024:
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
290
• Emendamento “Amendments to IAS 21 The
Effects of Changes in Foreign Exchange
Rates: Lack of Exchangeability” (pubblicato
in data 15 agosto 2023). L’emendamento ri-
chiede ad un’entità di applicare una meto-
dologia da applicare in maniera coerente
al fine di verificare se una valuta può essere
convertita in un’altra e, quando ciò non è
possibile, come determinare il tasso di cam-
bio da utilizzare e l’informativa da fornire in
nota integrativa. La modifica si applicherà
dal 1° gennaio 2025, ma è consentita
un’applicazione anticipata. Gli Amministra-
tori non si attendono effetti nel bilancio della
Banca dall’adozione di tale emendamento
Si riporta inoltre che alla data del presente Bilancio
gli organi competenti dell’Unione Europea non
hanno ancora concluso il processo di omologazio-
ne necessario per l’adozione degli emendamenti e
dei principi sotto descritti.
• Principio “IFRS 18 Presentation and Disclosure
in Financial Statements“ (pubblicato in data
9 aprile 2024) che sostituirà il principio IAS 1
Presentation of Financial Statements. Il nuo-
vo principio si pone l’obiettivo di migliorare
la presentazione dei principali schemi di bi-
lancio e introduce importanti modifiche con
riferimento allo schema del conto economi-
co. In particolare, il nuovo principio richiede
di classificare i ricavi e i costi in tre nuove ca-
tegorie (sezione operativa, sezione investi-
mento e sezione finanziaria), oltre alle cate-
gorie imposte e attività cessate già presenti
nello schema di conto economico, e di pre-
sentare due nuovi sub-totali, il risultato ope-
rativo e il risultato prima degli interessi e tasse
(i.e. EBIT).
Il nuovo principio inoltre:
o Richiede maggiori informazioni sugli indi-
catori di performance definiti dal mana-
gement;
o introduce nuovi criteri per l'aggregazione
e la disaggregazione delle informazioni;
e,
o introduce alcune modifiche allo schema
del rendiconto finanziario, tra cui la ri-
chiesta di utilizzare il risultato operativo
come punto di partenza per la presenta-
zione del rendiconto finanziario predispo-
sto con il metodo indiretto e
l’eliminazione di alcune opzioni di classi-
ficazione di alcune voci attualmente esi-
stenti (come ad esempio interessi pagati,
interessi incassati, dividendi pagati e di-
videndi incassati).
Il nuovo principio entrerà in vigore dal 1°
gennaio 2027, ma è consentita
un’applicazione anticipata. Gli amministra-
tori stanno valutando i possibili effetti
dell’introduzione di questo nuovo principio
sul bilancio della Banca;
• Principio “IFRS 19 Subsidiaries without Public
Accountability: Disclosures” (pubblicato in
data 9 maggio 2024). Il nuovo principio in-
troduce alcune semplificazioni con riferi-
mento all’informativa richiesta dagli altri
principi IAS-IFRS. Tale principio può essere
applicato da un’entità che rispetta i se-
guenti principali criteri:
o È una società controllata;
o Non ha emesso strumenti di capitale o di
debito quotati su un mercato e non è in
procinto di emetterli;
o Ha una propria società controllante che
predispone un bilancio consolidato in
conformità con i principi IFRS.
Il nuovo principio entrerà in vigore dal 1° gen-
naio 2027, ma è consentita un’applicazione
anticipata. Gli amministratori non si atten-
dono effetti nel bilancio della Banca
dall’adozione di tale principio;
• Emendamento “Amendments to the Classi-
fication and Measurement of Financial In-
struments—Amendments to IFRS 9 and IFRS
7ļ
(pubblicato in data 30 maggio 2024).
L’emendamento chiarisce alcuni aspetti
problematici emersi dalla post-
implementation review dell’IFRS 9, tra cui il
trattamento contabile delle attività finanzia-
rie i cui rendimenti variano al raggiungimen-
to di obiettivi ESG (i.e. green bonds). In parti-
colare, le modifiche hanno l’obiettivo di:
o Chiarire la classificazione delle attività fi-
nanziarie con rendimenti variabili e legati
ad obiettivi ambientali, sociali e di go-
vernance aziendale (ESG) ed i criteri da
utilizzare per l’assessment del SPPI test;
o determinare che la data di regolamento
delle passività tramite sistemi di paga-
mento elettronici è quella in cui la passivi-
tà risulta estinta. Tuttavia, è consentito ad
un’entità di adottare una politica con-
tabile per consentire di eliminare conta-
bilmente una passività finanziaria prima
di consegnare liquidità alla data di rego-
lamento in presenza di determinate
condizioni specifiche.
Con queste modifiche, lo IASB ha inoltre in-
trodotto ulteriori requisiti di informativa ri-
guardo in particolare ad investimenti in
strumenti di capitale designati a FVOCI.
Le modifiche si applicheranno a partire dai
bilanci degli esercizi che hanno inizio dal 1°
gennaio 2026. Gli amministratori non si at-
tendono un effetto significativo nel bilancio
della Banca dall’adozione di tale emenda-
mento.
• Documento “Annual Improvements Volume
11ļ (pubblicato in data 18 luglio 2024). Il do-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
291
cumento include chiarimenti, semplificazio-
ni, correzioni e cambiamenti volti a migliora-
re la coerenza di diversi principi contabili
IFRS: in particolare, i principi oggetto di modi-
fica sono i seguenti:
o IFRS 1 – First-time adoption of Internation-
al Financial Reporting Standards;
o IFRS 7 – Financial Instruments: Disclosure,
e le relative linee guida di implementa-
zione;
o IFRS 9 – Financial Instruments;
o IFRS 10 – Consolidated Financial State-
ments;
o IAS 7 – Statement of Cash Flows.
Le modifiche si applicheranno dal 1° gen-
naio 2026, ma è consentita un’applicazione
anticipata. Gli amministratori non si atten-
dono un effetto significativo nel bilancio del-
la Banca dall’adozione di tale documento.
• Documento “Contracts referencing Nature-
dependend Electricity - Amendment to IFRS
9 and IFRS 7″ (pubblicato in data 18 dicem-
bre 2024). Il documento ha l’obiettivo di
supportare le entità nel rendicontare gli ef-
fetti finanziari dei contratti di acquisto di elet-
tricità prodotta da fonti rinnovabili (spesso
strutturati come Power Purchase Agree-
ments). Sulla base di tali contratti, la quantità
di elettricità generata ed acquistata può
variare in base a fattori incontrollabili quali le
condizioni meteorologiche. Lo IASB ha ap-
portato emendamenti mirati ai principi con-
tabili IFRS 9 e IFRS 7, che includono:
o Un chiarimento riguardo all’applicazione
dei requisiti di “own use” a questa tipolo-
gia di contratti;
o Criteri per consentire la contabilizzazione
di tali contratti come strumenti di coper-
tura;
o Requisiti di informativa per consentire agli
utilizzatori del bilancio di comprendere
l’effetto di questi contratti sulle perfor-
mance finanziarie e sui flussi di cassa di
un’entità.
La modifica si applicherà dal 1° gennaio
2026, ma è consentita un’applicazione anti-
cipata. Gli amministratori non si attendono
un effetto significativo nel bilancio della
Banca dall’adozione di tale documento.
Sezione 3 - Eventi successivi alla data di
riferimento del bilancio
Il Consiglio di Amministrazione di Banca Profilo in
data 6 marzo 2025 ha preso in esame il presente
progetto di bilancio d’esercizio e ne ha autorizzato
la pubblicazione ai sensi dello IAS 10.
Nel rinviare alla relazione sulla gestione per una
trattazione di carattere generale in tema di evolu-
zione dopo la chiusura dell’esercizio, si comunica
che successivamente al 31 dicembre 2024 e fino
alla data di approvazione della presente relazione
non si sono verificati fatti o eventi tali da comporta-
re una rettifica delle risultanze del bilancio al 31 di-
cembre 2024.
Sezione 4 - Altri aspetti
Attività di direzione e coordinamento
Banca Profilo è soggetta all’attività di direzione e
coordinamento della Capogruppo Arepo BP ai
sensi dell’art. 2497 e seguenti c.c..
Eventuali rapporti intercorrenti tra la Banca con
Arepo BP sono indicati nella “Parte H – Operazioni
con parti correlate” alla quale si rinvia.
Alla data di redazione del presente bilancio non
risultano disponibili i dati del bilancio al 31 dicembre
2024 di Arepo BP S.p.A., come richiesto dall’art.
2497 ter c.c., in quanto a tutt’oggi non ancora ap-
provato. Si allegano pertanto i dati relativi al bilan-
cio al 31 dicembre 2023.
Utilizzo di stime e assunzioni nella predisposizione
del bilancio d’esercizio
La redazione del bilancio d’esercizio richiede an-
che il ricorso a stime e ad assunzioni che possono
determinare significativi effetti sui valori iscritti nello
stato patrimoniale e nel conto economico, nonché
sull’informativa relativa alle attività e passività po-
tenziali riportate in bilancio. L’elaborazione di tali
stime implica l’utilizzo delle informazioni disponibili e
l’adozione di valutazioni soggettive, fondate an-
che sull’esperienza storica, utilizzata ai fini della
formulazione di assunzioni ragionevoli per la rileva-
zione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e
le assunzioni utilizzate possono variare di esercizio in
esercizio e, pertanto, non è da escludersi che negli
esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio
potranno differire anche in maniera significativa a
seguito del mutamento delle valutazioni soggettive
utilizzate.
Tra i principali fattori di incertezza che potrebbero
incidere sugli scenari futuri in cui la Banca si troverà
ad operare, vi sono le possibili evoluzioni da conta-
gio sull’economia globale e italiana direttamente o
indirettamente collegati all’instabile contesto geo-
politico, i cui impatti sull’economia ad oggi non so-
no stimabili in quanto sono molteplici le determi-
nanti che risultano tuttora sconosciute e non defini-
te. In ogni caso come illustrato nella Parte E della
presente Nota integrativa, nella sezione 1 – rischio
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
292
di credito, la Banca non presenta esposizioni dirette
in Paesi coinvolti in conflitti armati, e gli impatti indi-
retti, con riferimento alle esposizioni creditizie della
Banca, all’area finanza e alla clientela, sono stati
finora contenuti. Si ritiene che le informazioni e le
analisi di sensitività fornite con riferimento alle prin-
cipali voci di bilancio soggette a stima siano in
grado di riflettere gli impatti correlati agli elementi
di incertezza ipotizzabili alla data di redazione della
presente Relazione Finanziaria.
Le principali fattispecie per le quali si è reso neces-
sario l’impiego di valutazioni soggettive da parte
della direzione aziendale sono:
• l’utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione
del fair value degli strumenti finanziari non
quotati in mercati attivi;
• la quantificazione delle perdite attese su
crediti, titoli, garanzie rilasciate e impegni;
• la determinazione del fair value degli
strumenti finanziari da utilizzare ai fini
dell’informativa di bilancio;
• la valutazione della congruità del valore
degli avviamenti e delle altre attività im-
materiali;
• la quantificazione dei fondi per rischi e
oneri e la valutazione relativa a passività
potenziali;
• la quantificazione dei fondi per il personale.
Si evidenzia come la rettifica di una stima possa
avvenire a seguito dei mutamenti nelle circostanze
sulle quali la stessa si era basata o in seguito a nuo-
ve informazioni o, ancora, di maggiore esperienza.
Il mutamento della stima è applicato prospettica-
mente e genera quindi impatto sul conto econo-
mico dell’esercizio in cui avviene il cambiamento
e, eventualmente, su quello degli esercizi futuri.
A tal proposito si segnala che l’esercizio 2024 non è
stato caratterizzato da mutamenti nei criteri di sti-
ma già applicati per la redazione del Bilancio al 31
dicembre 2023. Al fine di effettuare una più pun-
tuale applicazione di tali criteri di stima, si è prov-
veduto ad aggiornare le assunzioni alla base dei
processi estimativi.
In particolare, per quanto riguarda la determina-
zione della perdita attesa su crediti, titoli, garanzie
rilasciate e impegni ai sensi del principio contabile
IFRS 9, la quale è funzione anche di informazioni di
natura prospettica quali, in particolar modo,
l’evoluzione degli scenari macroeconomici utilizzati
nel calcolo delle rettifiche di valore, si è provveduto
a valutare su base periodica l’evoluzione di tali
scenari e la loro ponderazione. Per maggior detta-
gli si rimanda all’informativa riportata nella Parte E
della presente nota integrativa.
La descrizione delle politiche contabili applicate sui
principali aggregati di bilancio fornisce i dettagli
informativi necessari all’individuazione delle princi-
pali assunzioni e valutazioni soggettive utilizzate nel-
la redazione del bilancio d’esercizio. Per le ulteriori
informazioni di dettaglio inerenti la composizione e i
relativi valori di iscrizione delle poste interessate dal-
le stime in argomento si fa, invece, rinvio alle speci-
fiche sezioni di nota integrativa.
Obblighi di trasparenza nella rendicontazione delle
erogazioni pubbliche
In accordo a quanto disposto dalla c.d. “Legge
annuale per il mercato e la concorrenza” (Legge
n. 124/2017) la quale ha previsto che a decorrere
dal 2018 le imprese che ricevono sovvenzioni, con-
tributi, incarichi retribuiti e comunque vantaggi
economici di qualunque genere da Pubbliche
Amministrazioni o da soggetti collegati a
quest’ultime, sono tenute a indicare tali importi in
nota integrativa del bilancio di esercizio, si segnala
che, tenuto anche delle indicazioni fornite dal do-
cumento di approfondimento emanato da Asso-
nime il 14 febbraio 2018, Banca Profilo ha ricevuto
aiuti per 108 migliaia di euro, principalmente con-
cernenti piani di formazione, e gli stessi sono regi-
strati sul Registro Nazionale degli Aiuti (RNA).
Modalità di determinazione del fair value
dei titoli
A. Titoli quotati in mercati attivi
Nel caso in cui un titolo sia ritenuto quotato in un
mercato attivo, considerando come tale un mer-
cato ove i prezzi quotati sono prontamente e rego-
larmente disponibili e tali prezzi rappresentano ope-
razioni di mercato effettive che avvengono rego-
larmente in normali contrattazioni, la quotazione di
mercato del titolo alla data di valutazione costitui-
sce senz’altro la migliore rappresentazione del suo
fair value. Di conseguenza, nel caso di quotazione
su un mercato regolamentato attivo, il titolo è valu-
tato in base all’ultimo prezzo disponibile rilevato sul
mercato di negoziazione.
Qualora un titolo sia trattato su più mercati rego-
lamentati, è utilizzato il prezzo rilevato sul mercato
più vantaggioso tra quelli ai quali la Banca ha im-
mediato accesso. Nel caso di quotazione su un
circuito di contrattazione non regolamentato, il tito-
lo è valutato sulla base della mediana dei prezzi
delle contribuzioni rilevanti disponibili alla data di
valutazione
4
.
4
Nei casi in cui siano disponibili contribuzioni che
rappresentino già una media dei prezzi di diversi broker
(ad es., contribuzioni ICMA), sono utilizzate tali contribuzioni
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
293
Il prezzo di mercato utilizzato è:
• il prezzo bid, nel caso di posizione netta
aperta in acquisto (“posizione netta lunga”);
• il prezzo ask, nel caso di posizione netta
aperta in vendita (“posizione netta corta”);
• il prezzo mid, nel caso di strumento finanzia-
rio gestito “a libro”, coerentemente alla va-
lutazione di tutti gli altri strumenti derivati che
compongono detto “libro”, in quanto i titoli
costituiscono gli strumenti per ottenere posi-
zioni compensate agli andamenti del mer-
cato (c.d. offsetting position).
Nel caso di titoli negoziati in mercati attivi, ma non
regolamentati, di norma i prezzi sono rilevati su
Bloomberg, nella pagina Historical Price (“HP”): la
mediana è calcolata tra tutte le contribuzioni rile-
vanti disponibili
5
.
B. Titoli non quotati in mercati attivi
Nel caso in cui, in base ai criteri sopra evidenziati,
un titolo non possa essere ritenuto quotato in un
mercato attivo, il Risk Management procede alla
determinazione del fair value considerando tutte le
informazioni di mercato rilevanti che sono in qual-
che modo disponibili e privilegiando, laddove pos-
sibile, l’utilizzo di parametri direttamente osservabili
sul mercato a quello di parametri non osservabili sul
mercato.
Nell’ambito del processo di determinazione del fair
value di un titolo non trattato in un mercato attivo,
sono tenuti in considerazione i seguenti criteri:
a. prezzi di transazioni recenti o contribuzio-
ni/quotazioni di mercato comunque dispo-
nibili alla data di valutazione, anche se rela-
tive a un mercato ritenuto non attivo;
b. valutazioni fornite dall’emittente o da un
calculation agent o comunque da un servi-
zio di valutazione esterno: non trattandosi di
prezzi rivenienti da effettive transazioni di
mercato, tali prezzi sono considerati con
particolare cautela e sottoposti comunque
a verifica da parte della Banca;
c. valutazioni del tipo mark to model, effet-
tuate scontando i flussi futuri attesi del titolo
sulla base di curve di tasso comprensive di
uno spread ritenuto appropriato in relazio-
ne al rischio emittente e alla liquidità del ti-
tolo; per la determinazione dello spread,
sono presi a riferimento gli spread rilevati su
titoli quotati dello stesso emittente aventi
caratteristiche similari di duration e di liqui-
dità oppure quelli rilevati sui credit default
swap sullo stesso emittente e di pari sca-
denza oppure quelli rilevati su emittenti con
5
La definizione di contribuzione rilevante è quella data al
punto e) del paragrafo precedente
caratteristiche di rischio analoghe (per ra-
ting, settore, paese); periodicamente (e al
momento dell’acquisto iniziale), il Risk Ma-
nagement calibra la tecnica di valutazione
e ne verifica la validità utilizzando prezzi di
operazioni correnti di mercato osservabili o
basati su qualsiasi dato osservabile di mer-
cato disponibile.
Il Risk Management verifica la significatività delle
fonti di valutazione utilizzate confrontando, a fronte
di ogni operazione di vendita, il prezzo realizzato
con quello relativo all’ultima valorizzazione effet-
tuata, depurata della variazione di prezzo even-
tualmente riconducibile all’andamento generale di
fattori di mercato rilevanti.
Informativa su strumenti finanziari ad alto rischio
In coerenza con quanto raccomandato dal Finan-
cial Stability Forum nel rapporto emanato il 7 aprile
2008 e con quanto richiesto dalla Banca d’Italia
nella comunicazione n. 671618 del 18 giugno 2008
in materia di informativa al mercato, si dichiara
che, al 31 dicembre 2024, la Banca non ha in esse-
re alcuna esposizione in strumenti finanziari conside-
rati ad alto rischio o che implicano un rischio mag-
giore di quanto in precedenza comunemente rite-
nuto, inclusi i Collateralized Debt Obligations
(CDO), i titoli garantiti da ipoteca su immobili
(RMBS), i titoli garantiti da ipoteca commerciale
(CMBS), veicoli di tipo Special Purpose ed altri stru-
menti di finanza a leva (leveraged finance).
Opzione per il consolidato fiscale
Banca Profilo, unitamente alle società controllate
Arepo Fiduciaria Srl e Profilo Real Estate Srl, ha ade-
rito al cosiddetto “consolidato fiscale nazionale”
previsto dagli articoli 117-129 del T.U.I.R. del quale la
consolidante in qualità di capogruppo è Arepo BP
Spa. Con l’esercizio dell’opzione il reddito comples-
sivo netto o la perdita fiscale di ciascuna società
partecipante al consolidato fiscale, unitamente
alle ritenute subite, alle detrazioni e ai crediti
d’imposta, sono trasferiti alla società controllante,
in capo alla quale è determinato un unico reddito
imponibile o un'unica perdita fiscale riportabile risul-
tanti dalla somma algebrica dei redditi/perdite
propri e delle società controllate partecipanti e,
conseguentemente, un unico debito/credito
d’imposta.
Revisione legale
Il presente bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2024
è stato sottoposto a revisione contabile da parte di
Deloitte & Touche S.p.A..
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
294
A.2 – PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI
BILANCIO
Di seguito sono indicati i Principi contabili adottati
per la predisposizione del bilancio d’esercizio di
Banca Profilo.
1 – Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto a conto economico
(a) Criteri di classificazione
Sono classificate in questa categoria le attività fi-
nanziarie detenute per la negoziazione, gli strumen-
ti finanziari che sono detenuti con l’intento di gene-
rare profitti nel breve termine derivanti dalle varia-
zioni dei prezzi di tali strumenti ed i contratti derivati
non designati come di copertura (business model
HTS), in particolare:
• i titoli di debito quotati e non quotati;
• i titoli di capitale quotati;
• i titoli di capitale non quotati solo qualora il
loro fair value sia determinabile in maniera
attendibile;
• i contratti derivati, fatta eccezione per quelli
designati come strumenti di copertura, che
presentano alla data di riferimento del bi-
lancio un fair value positivo; se il fair value di
un contratto derivato diventa successiva-
mente negativo, lo stesso è contabilizzato
tra le passività finanziarie di negoziazione.
Sono altresì ricomprese nella voce le attività finan-
ziarie obbligatoriamente valutate al fair value, rap-
presentate dalle attività finanziarie che non soddi-
sfano i requisiti per la valutazione al costo ammor-
tizzato o al fair value con impatto sulla redditività
complessiva (cd. “SPPI test” non superato) oppure
che non sono detenute nel quadro di un modello
di business model HTS e le attività finanziarie desi-
gnate al fair value, ossia le attività finanziarie così
definite al momento della rilevazione iniziale. In re-
lazione a tale fattispecie, un’entità può designare
irrevocabilmente all’iscrizione un’attività finanziaria
come valutata al fair value con impatto a conto
economico se, e solo se, in tal modo si riduce signi-
ficativamente un’incoerenza valutativa.
Il derivato è uno strumento finanziario o un altro
contratto avente tutte e tre le seguenti caratteristi-
che:
a) il suo valore cambia in risposta ai cambia-
menti di uno specifico tasso di interesse, del
prezzo di uno strumento finanziario, del prez-
zo di una merce, del tasso di cambio di una
valuta estera, di un indice di prezzi o tassi, di
un rating creditizio o di un indice di credito o
di altre variabili;
b) non richiede un investimento netto iniziale o
richiede un investimento netto iniziale inferio-
re a quello che sarebbe richiesto da altri tipi
di contratti da cui ci si possono aspettare ri-
sposte simili al variare dei fattori di mercato;
c) sarà regolato ad una data futura.
Compongono la categoria i derivati finanziari e
quelli creditizi. Tra i primi rientrano i contratti di
compravendita a termine di titoli e di valute, i con-
tratti derivati con titolo sottostante e quelli senza
titolo sottostante collegati a tassi di interesse, a in-
dici o ad altre attività e i contratti derivati su valute.
Fra i contratti derivati sono inclusi anche quelli
eventualmente incorporati in altri strumenti finanzia-
ri complessi e che sono stati oggetto di rilevazione
separata rispetto allo strumento ospitante in quan-
to:
• le caratteristiche economiche ed i rischi del
derivato incorporato non sono strettamente
correlati alle caratteristiche economiche e
ai rischi del contratto primario;
• gli strumenti incorporati, anche se separati,
soddisfano la definizione di derivato;
•
gli strumenti ibridi cui appartengono non so-
no valutati al fair value con imputazione al
conto economico delle variazioni di valore.
Nella voce rientrano altresì le partecipazioni sotto-
poste a influenza notevole o a controllo congiunto
che, rispettivamente, lo IAS 28 e l’IFRS 10 consento-
no di assegnare a tale portafoglio.
Le riclassifiche verso le altre categorie di attività fi-
nanziarie sono possibili solo nel caso in cui l’entità
modifichi il proprio modello di business per la ge-
stione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si
attende siano altamente infrequenti, le attività fi-
nanziarie potranno essere riclassificate dalla cate-
goria valutata al fair value con impatto a conto
economico in una delle altre due categorie previ-
ste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair
value con impatto sulla redditività complessiva). Il
valore di trasferimento è rappresentato dal fair va-
lue al momento della riclassificazione. La data di
riclassificazione e il suo valore verranno considerati
per il calcolo del tasso di interesse effettivo
dell’attività riclassificata, e per l’attività di allocazio-
ne nei diversi stadi di rischio creditizio di stage assi-
gnement.
(b) Criteri di iscrizione
L'iscrizione iniziale dei titoli di debito e di capitale
avviene alla “data di regolamento”, mentre gli
strumenti derivati sono rilevati alla “data di sotto-
scrizione”.
Il valore di iscrizione iniziale è pari al costo (prezzo di
acquisto) inteso come il fair value dello strumento,
senza considerare eventuali costi o proventi di tran-
sazione direttamente attribuibili allo strumento stes-
so che sono registrati a conto economico.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
295
(c) Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività
finanziarie detenute per la negoziazione sono valu-
tate al fair value con imputazione delle variazioni
riscontrate a conto economico nella voce 80 “Ri-
sultato netto dell'attività di negoziazione” e nella
voce 110 “Risultato netto delle altre attività e passi-
vità finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico” – a) attività e passività finanzia-
rie designate al fair value e - b) altre attività finan-
ziarie obbligatoriamente valutate al fair value.
Per la determinazione del fair value degli strumenti
finanziari quotati in un mercato attivo, vengono uti-
lizzate quotazioni di mercato.
Per mercato attivo si intende quello ove le quota-
zioni, che riflettono normali operazioni di mercato,
sono prontamente e regolarmente disponibili trami-
te Borse, Mediatori, Intermediari, Società del setto-
re, Servizi di quotazione o enti autorizzati ed espri-
mano il prezzo di effettive e regolari operazioni di
mercato verificatesi in un normale periodo di riferi-
mento.
Per quanto riguarda i titoli, in relazione a ciò la
Banca ha individuato due condizioni affinché un
titolo possa considerarsi quotato in un mercato at-
tivo e cioè:
• il titolo deve essere trattato su un mercato
regolamentato o in un circuito di negozia-
zione alternativo: la quotazione in un merca-
to regolamentato, quindi, non è di per sé
condizione né necessaria né sufficiente af-
finché si possa parlare di mercato attivo;
• il prezzo espresso da quel mercato deve es-
sere “significativo”, cioè frutto di transazioni
regolari ed effettive tra controparti che de-
cidano liberamente di acquistare e vendere
e non siano costrette a farlo da loro partico-
lari condizioni di stress.
In assenza di un mercato attivo, ai fini della deter-
minazione del fair value dei titoli vengono conside-
rate tutte le informazioni di mercato rilevanti che
siano in qualche modo disponibili privilegiando,
laddove possibile, l’utilizzo di parametri direttamen-
te osservabili sul mercato quali:
• prezzi di transazioni recenti o contribuzio-
ni/quotazioni di mercato comunque dispo-
nibili alla data di valutazione, anche se rela-
tive a un mercato ritenuto non attivo;
• valutazioni fornite dall’emittente o da un
calculation agent o comunque da un servi-
zio di valutazione esterno, anche se, non
trattandosi di prezzi rivenienti da effettive
transazioni di mercato, vengono considerati
con particolare cautela e sottoposti a verifi-
ca da parte della Banca;
• valutazioni del tipo mark to model, effettua-
te scontando i flussi futuri attesi del titolo te-
nendo presente tutte le informazioni dispo-
nibili.
Per quanto riguarda gli altri strumenti finanziari, e
cioè i derivati non quotati, il fair value corrisponde
al presumibile costo di sostituzione ottenuto dal
prezzo di contratti derivati quotati con caratteristi-
che identiche (per sottostante, prezzo d'esercizio e
scadenza) oppure attualizzando i flussi finanziari fu-
turi (certi o stimati) ai tassi di mercato rilevati da cir-
cuiti informativi normalmente utilizzati a livello inter-
nazionale e/o applicando modelli valutativi di best
practice.
(d) Criteri di cancellazione
Le attività finanziarie di negoziazione vengono
cancellate dal bilancio quando scadono i diritti
contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o
quando le attività finanziarie vengono cedute con
trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici
alle stesse connessi.
Le attività finanziarie cedute sono cancellate dal
bilancio anche quando la banca mantiene il diritto
contrattuale a ricevere i flussi finanziari derivanti
dalle stesse, ma contestualmente assume l'obbli-
gazione contrattuale a pagare i medesimi flussi a
soggetti terzi.
I titoli ricevuti nell’ambito di un’operazione che
contrattualmente prevede la successiva vendita e i
titoli consegnati nell’ambito di un’operazione che
contrattualmente prevede il riacquisto, non ven-
gono registrati o stornati dal bilancio.
2 – Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
(a) Criteri di classificazione
Sono incluse nella presente categoria le attività fi-
nanziarie che soddisfano contemporaneamente le
seguenti condizioni:
• l’attività finanziaria è posseduta secondo un
modello di business il cui obiettivo è conse-
guito sia mediante l’incasso dei flussi finan-
ziari previsti contrattualmente che mediante
la vendita (Business model “Hold to Collect
and Sell”);
• i termini contrattuali dell’attività finanziaria
prevedono, a determinate date, flussi finan-
ziari rappresentati unicamente da paga-
menti del capitale e dell’interesse
sull’importo del capitale da restituire (cd.
“SPPI test” superato).
Sono inoltre inclusi nella voce gli strumenti di capi-
tale, non detenuti per finalità di negoziazione, per i
quali al momento della rilevazione iniziale è stata
esercitata l’opzione per la designazione al fair va-
lue con impatto sulla redditività complessiva.
Sono quindi inclusi in questa voce
• i titoli di debito che sono riconducibili ad un
business model Hold to Collect and Sell e
che hanno superato il test SPPI;
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
296
• le interessenze azionarie, non qualificabili di
controllo, collegamento e controllo con-
giunto, che non sono detenute con finalità
di negoziazione, per cui si è esercitata
l’opzione per la designazione al fair value
con impatto sulla redditività complessiva;
• i finanziamenti che sono riconducibili ad un
business model Hold to Collect and Sell e
che hanno superato il test SPPI.
Le riclassifiche verso le altre categorie di attività
finanziarie sono possibili solo nel caso in cui l’entità
modifichi il proprio modello di business per la ge-
stione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si
attende siano altamente infrequenti, le attività fi-
nanziarie potranno essere riclassificate dalla ca-
tegoria valutata al fair value con impatto a conto
economico in una delle altre due categorie previ-
ste dall’IFRS 9 (Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato o Attività finanziarie valutate al fair
value con impatto sulla redditività complessiva). Il
valore di trasferimento è rappresentato dal fair
value al momento della riclassificazione. Nel caso
di riclassifica dalla categoria in oggetto a quella
del costo ammortizzato, l’utile (perdita) cumulato
rilevato nella riserva da valutazione è portato a
rettifica del fair value dell’attività finanziaria alla
data della riclassificazione. Nel caso invece di ri-
classifica nella categoria del fair value con impat-
to a conto economico, l'utile (perdita) cumulato
rilevato precedentemente nella riserva da valuta-
zione è riclassificato dal patrimonio netto all'utile
(perdita) d'esercizio.
(b) Criteri di iscrizione
L'iscrizione iniziale dei titoli di debito e di capitale
avviene alla “data di regolamento” ed alla data di
erogazione per i finanziamenti.
Gli strumenti finanziari sono rilevati all'atto dell'iscri-
zione iniziale ad un valore pari al fair value gene-
ralmente coincidente con il costo (prezzo di acqui-
sto) degli stessi comprensivo degli eventuali costi o
proventi di transazione direttamente attribuibili agli
strumenti stessi.
(c) Criteri di valutazione
Successivamente alla rilevazione iniziale le attività
finanziarie sono valutate al fair value con la rileva-
zione a conto economico della remunerazione
dello strumento calcolato in base alla metodologia
dell’I.R.R., mentre le variazioni di fair value vengono
rilevate in una specifica voce di patrimonio netto
(voce 110 - Riserva da valutazione), contribuendo
alla redditività complessiva (nella voce 140 – Attivi-
tà finanziarie diverse dai titoli di capitale valutate al
fair value con impatto sulla redditività complessi-
va), sino a che l’attività finanziaria non viene can-
cellata oppure non viene rilevata una perdita di
valore (in qual caso viene registrata una perdita
nella voce 130 – Rettifiche/riprese di valore nette
per rischio di credito); al momento della dismissione
l'utile o la perdita cumulati vengono quindi riversati
a conto economico, all’interno della voce 100 b) -
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di attività fi-
nanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva.
Gli strumenti di capitale per cui è stata effettuata la
scelta per la classificazione nella presente catego-
ria sono valutati al fair value e gli importi rilevati in
contropartita del patrimonio netto e concorrono
alla redditività complessiva nella voce 20 - Titoli di
capitale designati al fair value con impatto sulla
redditività complessiva, e non devono essere suc-
cessivamente trasferiti a conto economico, nean-
che in caso di cessione (in caso di cessione gli utili e
le perdite cumulati sono iscritti nella voce 140 - Ri-
serve. La sola componente riferibile ai titoli di capi-
tale in questione che è oggetto di rilevazione a
conto economico è rappresentata dai relativi divi-
dendi. Il fair value viene determinato sulla base dei
criteri già illustrati per le Attività finanziarie valutate
al fair value con impatto a conto economico.
Le Attività finanziarie valutate al fair value
con im-
patto sulla redditività complessiva – sia sotto forma
di titoli di debito che di crediti – sono soggette alla
verifica dell’incremento significativo del rischio cre-
ditizio (impairment) prevista dall’IFRS 9, al pari delle
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato,
con conseguente rilevazione a conto economico
di una rettifica di valore a copertura delle perdite
attese.
Tutti gli strumenti sono classificati in tre classi:
• attività con performance in linea con le
aspettative (stage 1 assegnato in data di
origination);
• attività con performance significativamente
sotto le aspettative (stage 2 - bonis che
hanno fatto registrare un peggioramento
del proprio merito creditizio);
• attività non performing (stage 3 o Non Per-
forming).
La classificazione deve avvenire sulla base
dell’andamento del merito di credito della contro-
parte. Il merito di credito alla data in cui è sorto il
credito deve essere confrontato con il merito di
credito alla data di valutazione. Per le attività rien-
tranti nella prima classe di merito si deve applicare
un processo valutativo sulle perdite attese su di un
orizzonte temporale di 12 mesi. Per le attività rien-
tranti nelle classi due e tre il processo di valutazione
deve essere applicato sull’intera vita dello strumen-
to. Il processo per le classi 1 e 2 è di tipo generico
mentre è analitico per le posizioni NP (classe 3).
Non sono assoggettati al processo di impairment i
titoli di capitale.
(d) Criteri di cancellazione
Le attività finanziarie vengono cancellate dal bi-
lancio quando scadono i diritti contrattuali sui flussi
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297
finanziari derivanti dalle stesse o quando le attività
finanziarie vengono cedute con trasferimento so-
stanziale di tutti i rischi ed i benefici alle stesse con-
nessi. Il risultato economico derivante dalla cessio-
ne delle attività finanziarie è imputato a conto
economico tranne che per gli strumenti di capitale.
3 – Attività finanziarie valutate al costo am-
mortizzato
(a) Criteri di classificazione
Sono incluse nella presente categoria le attività fi-
nanziarie che soddisfano entrambe le seguenti
condizioni:
• l’attività finanziaria è posseduta secondo un
modello di business il cui obiettivo è conse-
guito mediante l’incasso dei flussi finanziari
previsti contrattualmente (business model
“Hold to Collect”);
• i termini contrattuali dell’attività finanziaria
prevedono, a determinate date, flussi finan-
ziari rappresentati unicamente da paga-
menti del capitale e dell’interesse
sull’importo del capitale da restituire (cd.
“SPPI test” superato).
Sono inclusi in questa voce, una volta rispettati i
due requisiti sopra enunciati:
• gli impieghi con banche nelle diverse forme
tecniche;
• gli impieghi con clientela nelle diverse forme
tecniche;
• i titoli di debito.
Sono inoltre inclusi in tale categoria i crediti di fun-
zionamento connessi con la prestazione di attività
e di servizi finanziari. Come richiesto dal 7° aggior-
namento della circolare n. 262 di Banca d’Italia,
rilasciato in data 29 ottobre 2021, i crediti a vista
verso banche, precedentemente classificati tra le
attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, a
partire dal bilancio 2021 sono esposti nella voce 10.
Cassa e disponibilità liquide.
Le riclassifiche verso le altre categorie di attività fi-
nanziarie sono possibili solo nel caso in cui l’entità
modifichi il proprio modello di business per la ge-
stione delle attività finanziarie. In tali casi, che ci si
attende siano altamente infrequenti, le attività fi-
nanziarie potranno essere riclassificate dalla cate-
goria valutata al costo ammortizzato in una delle
altre due categorie previste dall’IFRS 9 (Attività fi-
nanziarie valutate al fair value con impatto a conto
economico o Attività finanziarie valutate al fair va-
lue con impatto sulla redditività complessiva). Il va-
lore di trasferimento è rappresentato dal fair value
al momento della riclassificazione. Nel caso di ri-
classifica dalla categoria in oggetto a quella fair
value con impatto a conto economico l’utile (per-
dita) cumulato verrà rilevato nel conto economico.
Nel caso invece di riclassifica nella categoria del
fair value con impatto sulla redditività complessiva,
l'utile (perdita) cumulato verrà rilevato nell’apposita
riserva da valutazione a patrimonio netto.
(b) Criteri di iscrizione
L'iscrizione iniziale dei crediti avviene alla data di
erogazione o, nel caso di un titolo di debito, a quel-
la di regolamento, sulla base del fair value dello
strumento finanziario che è pari all'ammontare
erogato, o prezzo di sottoscrizione, comprensivo
dei costi o proventi direttamente riconducibili allo
stesso e determinabili sin dall'origine, ancorché li-
quidati in un momento successivo. Sono esclusi tutti
gli oneri che sono oggetto di rimborso da parte del-
la controparte debitrice o che sono riconducibili a
costi interni di carattere amministrativo. Per le ope-
razioni creditizie eventualmente concluse a condi-
zioni diverse da quelle di mercato, il fair value è de-
terminato utilizzando apposite tecniche di valuta-
zione; la differenza rispetto all’importo erogato od
al prezzo di sottoscrizione è imputata direttamente
a conto economico.
(c) Criteri di valutazione
In seguito alla rilevazione iniziale, le attività finan-
ziarie detenute sino alla scadenza sono valutate
al costo ammortizzato utilizzando il criterio del tas-
so di interesse effettivo. Il risultato derivante
dall’applicazione di tale metodologia è imputato
a Conto Economico nella Voce 10. Interessi attivi
e proventi assimilati.
Gli utili o le perdite riferite a queste attività sono rile-
vati nel conto economico nel momento in cui le
attività sono cancellate o hanno subito una ridu-
zione di valore.
In sede di redazione del bilancio o di situazioni in-
frannuali le posizioni presenti in questa categoria
sono sottoposte a impairment con registrazione a
conto economico delle rettifiche di valore identi-
ficate.
Tutti gli strumenti sono classificati in tre classi:
• attività con performance in linea con le
aspettative (stage 1 assegnato in data di
origination);
• attività con performance significativamente
sotto le aspettative (stage 2 - bonis che
hanno fatto registrare un peggioramento
del proprio merito creditizio);
• attività non performing (stage 3 o Non Per-
forming).
La classificazione deve avvenire sulla base
dell’andamento del merito di credito della contro-
parte. Il merito di credito alla data in cui è sorto il
credito deve essere confrontato con il merito di
credito alla data di valutazione. Per le attività rien-
tranti nella prima classe di merito si deve applicare
un processo valutativo sulle perdite attese su di un
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orizzonte temporale di 12 mesi. Per le attività rien-
tranti nelle classi due e tre il processo di valutazione
deve essere applicato sull’intera vita dello strumen-
to. Il processo per le classi 1 e 2 è di tipo generico
mentre è analitico per le posizioni NP (stage 3). Le
attività finanziarie in esame, ove risultino in bonis
(stage 1 e 2), sono sottoposte ad una valutazione,
volta a definire le rettifiche di valore da rilevare in
bilancio, a livello di singolo rapporto creditizio (o
“tranche” di titolo), in funzione dei parametri di ri-
schio rappresentati da probability of default (PD),
loss given default (LGD) ed exposure at default
(EAD). Nella valutazione si tiene altresì conto delle
garanzie ricevute in essere.
I crediti e i titoli per i quali non sono state individua-
te singolarmente evidenze oggettive di perdita
rientrano tra i c.d. "crediti performing" (posizioni in
bonis) e vengono assoggettati alla valutazione col-
lettiva.
Il modello di valutazione per il fondo generico è
stabilito sulla base della seguente formula:
ECL = EAD x PD x LGD
dove:
• ECL = Expected Credit Loss
• EAD = Exposure at Default
• PD = Probability of Default
• LGD = Loss given Default
Le svalutazioni collettive di titoli e crediti sono quindi
calcolate secondo i seguenti principi:
• ad ogni reporting date, qualora il rischio di
credito di uno strumento finanziario non sia
significativamente aumentato rispetto alla
data di erogazione o acquisto (stage 1) bi-
sognerà misurare la perdita attesa per tale
strumento finanziario come l’ammontare
delle perdite attese nei successivi 12 mesi;
• ad ogni reporting date, qualora il rischio di
credito di uno strumento finanziario sia signi-
ficativamente aumentato rispetto alla data
di erogazione o acquisto (stage 2) è misu-
rata la perdita attesa per tale strumento fi-
nanziario come l’ammontare delle perdite
attese nella vita residua dello strumento (li-
fetime).
Ai fini dello staging delle attività finanziarie, ogni at-
tività in sede di origination viene classificata in “sta-
ge 1” e successivamente:
• relativamente al mondo titoli è considerata
un’evidenza di un significativo aumento del
rischio di credito, e quindi il passaggio in
“stage 2” del titolo, il peggioramento di tre
notch
sul rating attributo allo strumento stes-
so, dalle società di rating esterne, unitamen-
te a un rating finale speculative grade;
• relativamente all’area crediti, verrà conside-
rata un’evidenza di un significativo aumento
del rischio di credito un incremento superio-
re a determinate soglie della probabilità di
default a un anno attribuita alla posizione. A
tal proposito, si ritiene che il rischio di credito
di un’attività non sia significativamente au-
mentato se, alla data di riferimento della va-
lutazione, il rischio di credito della stessa è
considerato basso sulla base delle valuta-
zioni fatte dal Comitato Crediti.
Le PD utilizzate sono stimate partendo dalla costru-
zione di matrici di migrazione Pit (Point in time) dalle
basi dati storiche sulle quali vengono costruite PD
future sulla base di simulazioni di diversi scenari ma-
croeconomici. Vengono infine calcolate PD medie
pesate per le probabilità di accadimenti degli sce-
nari.
Le LGD utilizzate sono stimate da modelli che le
rendono Point in Time e forward looking e possono
essere rettificate sulla base delle garanzie ricevute.
Fanno eccezione i crediti di natura commerciale,
per i quali si applica l’approccio semplificato previ-
sto dal principio, secondo il quale la classificazione
del credito avviene direttamente in stage 2 (per-
tanto non sono previste attività di staging con rife-
rimento ai crediti performing), ed il calcolo della
Expected Credit Loss (c.d. ECL) lifetime sulla base di
un meccanismo di provision matrix legato ad ogni
singolo rapporto creditizio, in relazione allo stato del
mandato fiduciario (l’ECL varia in relazione al fatto
che il rapporto di clientela risulti ancora attivo op-
pure estinto) ed all’anzianità del credito (l’ECL vie-
ne incrementata sui crediti aventi durata superiore
a determinate soglie di anzianità).
Per la classificazione delle esposizioni deteriorate
nelle diverse categorie di rischio (sofferenze, ina-
dempienze probabili, esposizioni scadute e/o
sconfinate deteriorate), Banca Profilo fa riferimen-
to alla normativa emanata in materia dalla Ban-
ca d’Italia. I crediti deteriorati sono oggetto di un
processo di valutazione analitica a prescindere
dagli importi. L'entità della rettifica di valore da
apportare ad ogni credito è pari alla differenza
tra il valore di bilancio dello stesso al momento
della valutazione (costo ammortizzato) ed il valore
attuale dei flussi futuri finanziari attesi, calcolato
applicando il tasso di interesse effettivo originario.
I flussi finanziari di cassa attesi tengono conto delle
previsioni di recupero, dei tempi di recupero sti-
mati nonché del presumibile valore di realizzo del-
le eventuali garanzie. I flussi di cassa relativi a cre-
diti il cui recupero è previsto entro breve durata
non vengono attualizzati. Il tasso effettivo origina-
rio di ciascun credito rimane invariato nel tempo
ancorché sia intervenuta una ristrutturazione del
rapporto che abbia comportato la variazione del
tasso contrattuale ed anche qualora il rapporto
divenga, nella pratica, infruttifero di interessi con-
trattuali. Le perdite di valore riscontrate sono iscrit-
te a conto economico nella voce.
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299
(d) Criteri di cancellazione
Le attività finanziarie valutate a costo ammortizzato
vengono cancellate dal bilancio quando scadono
i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle
stesse o quando le attività finanziarie vengono ce-
dute con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i
benefici alle stesse connessi.
La Banca, per tutte le posizioni classificate a soffe-
renza, valuta se sia opportuno continuare a man-
tenere in vita il credito a sofferenza in quanto le
azioni stragiudiziali o giudiziali in corso permettono
di ritenere ragionevole un’aspettativa di recupero,
anche parziale, oppure se sia opportuno procede-
re a una cancellazione o a uno stralcio (write-off),
totale o parziale, in virtù, rispettivamente, della
conclusione del processo di recupero ovvero della
circostanza che non sussista una prospettiva ragio-
nevole di recupero.
Lo stralcio (write-off), in coerenza con il principio
contabile IFRS 9, è la riduzione del valore lordo con-
tabile del credito conseguente alla presa d’atto
dell’insussistenza di ragionevoli aspettative di recu-
pero dello stesso per importi eccedenti quelli con-
siderati incassabili o già incassati.
Esso non implica la rinuncia da parte della banca
al diritto giuridico di recuperare il credito e deve
essere effettuato qualora dal complesso delle in-
formazioni disponibili emerga l’impossibilità del de-
bitore di rimborsare in tutto o in parte l’importo del
debito.
I criteri che la Banca ha individuato per stabilire se
una posizione rientra nel novero di quelle da valu-
tare ai fini di un eventuale stralcio dipendono
dall’eventuale presenza di procedure concorsuali,
dai livelli di copertura e dall’anzianità della posizio-
ne nello status a sofferenza.
4 – Operazioni di copertura
Banca Profilo si avvale della possibilità, prevista
dall’IFRS 9, di continuare ad applicare integralmen-
te le previsioni del principio contabile IAS 39 in tema
di hedge accounting.
Per operazioni di copertura si intende la designa-
zione di uno strumento finanziario atto a neutralizza-
re, in tutto o in parte, l'utile o la perdita (correlati a
rischi di mercato, quali il rischio di tasso, il rischio di
cambio oppure il rischio di prezzo, o il rischio di cre-
dito dell’emittente) derivante da una variazione di
fair value o dei flussi finanziari dello strumento co-
perto. L'intento di copertura deve essere formal-
mente definito, non retroattivo e coerente con la
strategia di copertura dei rischi enunciata dalla Di-
rezione della Banca. Ad ogni chiusura di bilancio e
reporting date infra-annuale, è richiesto di verifica-
re che la copertura posta in essere mediante
l’utilizzo dello strumento derivato sia altamente effi-
cace nella compensazione dei cambiamenti di fair
value o dei flussi di cassa attesi dell’elemento co-
perto; tale verifica deve essere prospettica e retro-
spettiva.
L'iscrizione iniziale dei contratti derivati di copertura
avviene alla “data di contrattazione”, in base al
fair value a tale data.
La contabilizzazione dei derivati come strumenti di
copertura è permessa dallo IAS 39 solamente in
particolari condizioni ossia quando la relazione di
copertura è:
• chiaramente definita e documentata;
• misurabile;
• attualmente efficace.
La relazione di copertura viene meno quando
• il derivato scade, viene venduto, rescisso o
esercitato;
• l’elemento coperto viene venduto, scade o
è rimborsato;
• non è più altamente probabile che
l’operazione futura coperta venga posta in
essere.
Il fair value degli strumenti finanziari derivati desi-
gnati di copertura viene accolto nella voce 50 –
derivati di copertura nell’attivo patrimoniale qualo-
ra il fair value del derivato sia positivo, mentre in ca-
so di fair value dello strumento di copertura sia ne-
gativo esso va iscritto nella voce 40 – derivati di
copertura del passivo patrimoniale.
Lo IAS 39 riconosce tre tipi di copertura:
• copertura del fair value di una attività o pas-
sività già iscritta in bilancio; in tal caso l'utile o
la perdita derivante dalle variazioni del fair
value dello strumento di copertura viene ri-
flessa immediatamente a conto economico
così come gli utili o perdite da valutazione
dello strumento coperto;
• copertura dei flussi finanziari; in questo caso
la porzione efficace di utile o perdita sullo
strumento di copertura è iscritta inizialmente
a patrimonio netto (rilevandola a conto
economico man mano che lo strumento
coperto riflette a conto economico i flussi
correlati); la porzione inefficace dell'utile o
perdita dello strumento di copertura viene
invece iscritta direttamente a conto eco-
nomico;
• copertura di un investimento netto in un'enti-
tà estera; la contabilizzazione è la medesi-
ma delle operazioni di copertura di flussi fi-
nanziari.
5 – Partecipazioni
(a) Criteri di classificazione
La voce include le partecipazioni detenute in so-
cietà controllate, controllate in modo congiunto,
collegate o comunque sottoposte ad influenza no-
tevole.
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
300
Si definisce controllata la società nella quale la par-
tecipante possiede direttamente o indirettamente,
attraverso le proprie controllate, più della metà dei
diritti di voto (51%). Il controllo esiste anche quando
la partecipante possiede la metà, o una quota mi-
nore, dei voti esercitabili in assemblea se essa ha:
• il controllo di più della metà dei diritti di voto
in virtù di un accordo con altri investitori;
• il potere di determinare le politiche finanzia-
rie e operative della partecipata in virtù di
una clausola statutaria o di un contratto;
• il potere di nominare o rimuovere la maggio-
ranza dei membri del Consiglio di Ammini-
strazione o dell'equivalente Organo di go-
verno societario, ed il controllo della parte-
cipata è detenuto da quel Consiglio od Or-
gano;
Si definisce controllata in modo congiunto la socie-
tà per la quale sono in essere accordi contrattuali,
parasociali o di altra natura per la gestione parite-
tica dell'attività e la nomina degli amministratori.
Si definisce collegata la società in cui si detiene
almeno il 20% dei diritti di voto o su cui la parteci-
pante esercita influenza notevole anche per parti-
colari legami giuridici, quali la partecipazione a
patti di sindacato; l'influenza notevole è il potere di
partecipare alla determinazione delle politiche fi-
nanziarie e gestionali della partecipata senza
averne il controllo o il controllo congiunto.
(b) e (c) Criteri di iscrizione e valutazione
Le partecipazioni in imprese collegate o controllate
congiuntamente sono iscritte al costo di acquisto
maggiorato da eventuali oneri accessori.
Se emergono evidenze di una riduzione del valore
di una partecipazione, occorre procedere al con-
fronto tra il valore di iscrizione in bilancio con il valo-
re recuperabile della partecipazione stessa, de-
terminato facendo riferimento al valore d’uso della
partecipazione. Il valore d’uso è a sua volta deter-
minato mediante modelli di valutazione; qualora
non si riesca a raccogliere sufficienti informazioni
per la definizione del valore d’uso mediante
l’applicazione di metodologie valutative adegua-
te, si considera come valore d'uso il valore del pa-
trimonio netto della società.
In caso emerga che il valore recuperabile risulti in-
feriore al valore contabile, la relativa differenza è
rilevata a conto economico alla voce “220. Utili
(Perdite) delle partecipazioni”. In caso si riscontri il
venir meno dei motivi alla base della rettifica di va-
lore, le relative riprese vengono imputate alla me-
desima voce di conto economico.
Le partecipazioni considerate come “investimenti
strategici”, non rientranti nelle definizioni sopra ripor-
tate e diverse da quelle eventualmente rilevate
alle voci “110. Attività non correnti e gruppi di attivi-
tà in via di dismissione”, sono classificate quali attivi-
tà valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva e trattate in maniera corrispondente.
(d) Criteri di cancellazione
Le partecipazioni vengono cancellate dal bilancio
quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finan-
ziari derivanti dalle stesse o quando le partecipa-
zioni vengono cedute con trasferimento sostanziale
di tutti i rischi ed i benefici derivanti dalla loro pro-
prietà.
6 – Attività materiali
(a) Criteri di classificazione
Si tratta delle attività materiali (impianti tecnici,
mobili, arredi ed attrezzature di ogni tipo) detenute
ad uso funzionale e che si ritiene di utilizzare per più
di un periodo. Tra le attività materiali sono inclusi i
costi per migliorie su beni di terzi, allorquando sono
separabili dai beni stessi qualora i suddetti costi non
presentano autonoma funzionalità ed utilizzabilità
ma dagli stessi si attendono benefici futuri, sono
iscritti tra le "altre attività" e vengono ammortizzati
nel più breve periodo tra quello di prevedibile utiliz-
zabilità delle migliorie stesse e quello di durata resi-
dua della locazione.
A far data dal 1° gennaio 2019, la voce accoglie
inoltre a) i diritti d’uso acquisiti dal locatario me-
diante i contratti di leasing e riferibili all’utilizzo di
un’attività materiale, b) le attività concesse in lea-
sing operativo da parte del locatore e c) le miglio-
rie e le spese incrementative sostenute su beni di
proprietà oppure sui diritti di utilizzo di attività mate-
riali relativi a contratti di leasing.
(b) Criteri di iscrizione
Le attività materiali sono iscritte al costo di acquisto
comprensivo degli eventuali oneri accessori diret-
tamente imputabili all'acquisto e alla messa in fun-
zione del bene. Le spese di manutenzione straordi-
naria che comportano un incremento dei benefici
economici futuri vengono imputate ad incremento
del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manu-
tenzione ordinaria sono rilevati a conto economi-
co. Le attività materiali, ivi inclusi i diritti d’uso acqui-
siti mediante contratti di leasing, vengono iscritte
esclusivamente in caso di identificazione di bene-
fici economici futuri associati all’attività acquisita,
nonché quando il costo del bene acquisito è de-
terminabile in maniera attendibile.
I diritti d’uso acquisti mediante contratti di leasing
emergono a fronte dell’impegno, da parte del lo-
catario, di riconoscere un corrispettivo per un de-
terminato periodo di tempo per l’utilizzo di
un’attività materiale. Il diritto d’uso viene iscritto nel-
lo Stato Patrimoniale alla data di decorrenza del
contratto di leasing, ovvero alla data in cui il loca-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
301
tario può esercitare il diritto d’uso. Il valore di iscri-
zione del diritto d’uso viene determinato conside-
rando la somma della passività finanziaria per il lea-
sing, i costi diretti iniziali nonché gli eventuali costi
che il locatario dovrà sostenere per il ripristino
dell’attività locata. Contestualmente, nelle passivi-
tà finanziarie valutate al costo ammortizzato, sarà
iscritta una passività finanziaria derivante dalla sti-
pula del contratto di leasing, e calcolata come va-
lore attuale dei pagamenti cui il locatario si è im-
pegnato, scontati al tasso di interesse implicito del
contratto oppure al tasso di interesse di finanzia-
mento marginale del locatario.
Ai fini dell’iscrizione del diritto d’uso derivante da un
contratto di locazione, devono essere scorporate
le componenti non direttamente afferenti la loca-
zione, quali ad esempio servizi accessori forniti dal
locatore, le quali devono essere rilevare a conto
economico nell’esercizio in cui sono state matura-
te. Il locatario è esentato dalla rilevazione del diritto
d’uso derivante da un contratto di leasing qualora
il contratto sia a breve termine (con durata residua
pari o inferiore a 12 mesi) e non preveda
un’opzione di acquisto del bene da parte del loca-
tario, e qualora l’attività oggetto del contratto sia
di modesto valore. In sede di iscrizione del diritto
d’uso, viene effettuata una valutazione della dura-
ta attesa del contratto, considerando anche la
presenza di opzioni di proroga e le opzioni di risolu-
zione, nonché la relativa probabilità di esercizio
delle stesse.
(c) Criteri di valutazione e di rilevazione delle
(d) componenti reddituali
Le attività materiali sono valutate al costo dedotti
gli ammortamenti cumulati e le eventuali perdite
durevoli di valore conformemente a quanto dispo-
sto dallo IAS 16. Lo stesso criterio viene adottato
anche per gli investimenti immobiliari avendo opta-
to per la facoltà di valutazione successiva al costo.
Le attività materiali sono sistematicamente ammor-
tizzate lungo la loro vita utile, intesa come periodo
di tempo nel quale ci si attende che l'attività sia uti-
lizzabile dall'azienda, adottando come criterio di
ammortamento il metodo a quote costanti. Le
opere d’arte non sono soggette ad ammortamen-
to in quanto il loro valore è generalmente destinato
ad aumentare con il trascorrere del tempo.
In considerazione della circostanza che le attività
materiali possano ricomprendere componenti di
diversa vita utile, i terreni, siano essi a sé stanti o in-
clusi nel valore del fabbricato, non sono soggetti
ad ammortamento in quanto immobilizzazioni a cui
associata vita utile indefinita.
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infran-
nuale, in presenza di situazioni sintomatiche dell'esi-
stenza di perdite durevoli di valore, si procede al
confronto fra il valore recuperabile del cespite, che
corrisponde al maggiore tra il suo valore d'uso (va-
lore attuale delle funzionalità economiche del be-
ne) e il suo valore di scambio (presumibile valore di
cessione al netto dei costi di transazione), ed il suo
valore contabile al netto degli ammortamenti ef-
fettuati. Le eventuali rettifiche vengono rilevate a
conto economico nella voce 180 “Rettifi-
che/riprese di valore nette su attività materiali”. Nel
caso vengano meno i motivi che hanno portato
alla rilevazione della perdita, si procede ad una ri-
presa di valore, che non può superare il valore che
l'attività avrebbe avuto, al netto degli ammorta-
menti in assenza di precedenti perdite di valore.
Con riferimento ai diritti d’uso rivenienti
dall’applicazione del principio contabile IFRS 16,
nel corso della durata del contratto da cui il diritto
d’uso ha origine, occorre rideterminare la passività
iscritta nel passivo patrimoniale qualora emergano
modifiche nei pagamenti dovuti per il contratto; in
contropartita, il valore d’iscrizione del diritto d’uso
sarà oggetto di modifica per l’importo pari alla ri-
determinazione della passività.
(e) Criteri di cancellazione
Un’attività materiale è eliminata dallo stato patri-
moniale al momento della dismissione, o quando il
bene è permanentemente ritirato dall’uso e dalla
sua dismissione non sono attesi benefici economici
futuri. Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti
dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attività
materiali sono determinate come differenza tra il
corrispettivo netto di cessione e il valore contabile
del bene e sono rilevate nel conto economico alla
stessa data in cui sono eliminate dalla contabilità.
Per quanto concerne il diritto d’uso riveniente da
contratti di leasing, esso è cancellato dallo Stato
Patrimoniale al termine del contratto.
7 – Attività immateriali
(a) Criteri di classificazione
Lo IAS 38 definisce le attività immateriali quali attivi-
tà non monetarie, prive di consistenza fisica, ma
comunque identificabili, utilizzate nell'espletamento
dell'attività sociale e di durata pluriennale. Le ca-
ratteristiche necessarie per soddisfare la definizione
di attività immateriali sono:
• identificabilità
• controllo della risorsa in oggetto
• esistenza di benefici economici futuri.
In assenza di una delle suddette caratteristiche,
la spesa per acquisire o generare la stessa inter-
namente è rilevata come costo nell’esercizio in
cui è stata sostenuta. Le attività immateriali in-
cludono il software ad utilizzazione pluriennale e
l'avviamento.
Nelle attività immateriali è classificato
l’avviamento. L'avviamento rappresenta la diffe-
renza positiva tra il costo di acquisto ed il fair va-
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
302
lue delle attività e delle passività acquisite
nell'ambito di operazioni di aggregazione.
(b) Criteri di iscrizione
Le attività immateriali sono iscritte al costo di acqui-
sto comprensivo degli eventuali oneri accessori e
aumentato delle spese successive sostenute per
accrescerne le iniziali funzionalità economiche.
(c) Criteri di valutazione
Le attività immateriali di durata limitata formano
oggetto di valutazione secondo il principio del co-
sto al netto degli ammortamenti, iscritti nella voce
190 “rettifiche/riprese di valore nette su attività im-
materiali”, così come disciplinato dallo IAS 38.
Ad ogni chiusura di bilancio o situazione infrannua-
le, in presenza di situazioni sintomatiche dell'esisten-
za di perdite di valore durevoli, si procede alla sti-
ma del valore di recupero dell'attività, con imputa-
zione al conto economico nella voce 190 “Rettifi-
che/riprese di valore nette su attività immateriali”
della differenza tra il valore contabile dell'attività
ed il valore recuperabile.
Le attività immateriali aventi vita utile indefinita,
quali l'avviamento, non vengono ammortizzate,
ma sottoposte al cosiddetto impairment test con
frequenza almeno annuale, anche se non sono
state riscontrate indicazioni di riduzioni notevoli di
valore.
Ad eccezione dell’avviamento, per il quale le per-
dite di valore riscontrate non potranno più essere
ripristinate nei successivi esercizi, le altre attività im-
materiali precedentemente svalutate possono es-
sere oggetto di un ripristino di valore, tuttavia il
nuovo valore contabile non potrà eccedere il valo-
re netto contabile che si sarebbe determinato alla
medesima data in assenza di riduzioni di valore ne-
gli esercizi precedenti.
(d) Criteri di cancellazione
Le attività immateriali sono cancellate dal bilancio
a seguito di dismissioni oppure quando hanno
esaurito integralmente le loro funzionalità econo-
miche e non siano attesi benefici economici futuri.
Attività immateriali – Avviamento
(a) Criteri di classificazione
L’avviamento incluso nelle immobilizzazioni imma-
teriali, rilevato secondo i criteri stabiliti dal principio
contabile IFRS 3, rappresenta la differenza positiva
tra il costo di acquisto ed il fair value, alla medesi-
ma data, delle attività e delle passività acquisite
nell’ambito di operazioni di aggregazioni aziendali
(business combination).
(b) e (c) Criteri di iscrizione e valutazione
Un’attività immateriale può essere iscritta come
avviamento quando la differenza positiva tra il fair
value degli elementi patrimoniali acquisiti e il costo
di acquisto della partecipazione (comprensivo de-
gli oneri accessori) sia rappresentativo delle capa-
cità reddituali future della partecipazione
(goodwill). Qualora tale differenza risulti negativa
(badwill) o nell’ipotesi in cui il goodwill non trovi ca-
pacità reddituali future della partecipata, la diffe-
renza stessa viene iscritta direttamente a conto
economico.
Con periodicità annuale (od ogni volta che vi sia
evidenza di perdita di valore) viene effettuato un
test di verifica dell’adeguatezza del valore
dell’avviamento (c.d. impairment test). A tal fine
viene identificata l’unità generatrice di flussi finan-
ziari cui attribuire l’avviamento, detta cash genera-
ting unit o CGU, che rappresenta il livello minimo al
quale l’avviamento viene monitorato in coerenza
con il modello di business adottato.
L’ammontare dell’eventuale riduzione di valore è
determinato sulla base della differenza tra il valore
di iscrizione dell’avviamento ed il suo valore di re-
cupero, se inferiore. Detto valore di recupero è pari
al maggiore tra il fair value dell’unità generatrice di
flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di ven-
dita, ed il relativo valore d’uso. Le conseguenti retti-
fiche di valore vengono rilevate a conto economi-
co nella voce 240 "Rettifiche di valore dell'avvia-
mento". Tali perdite durevoli di valore non potranno
più essere ripristinate nei successivi esercizi.
(d) Criteri di cancellazione
Un'immobilizzazione immateriale è eliminata dallo
stato patrimoniale al momento della dismissione
oppure qualora non siano attesi benefici economi-
ci futuri.
8 – Attività non correnti e gruppi di attività
in via di dismissione
La voce 110 dello Stato Patrimoniale attivo “Attività
non correnti e gruppi di attività in via di dismissione”
e la voce 70 dello Stato Patrimoniale passivo “Pas-
sività associate ad attività in via di dismissione” ac-
colgono attività non correnti oppure gruppi di atti-
vità e passività per i quali la Banca ha definito di
procedere alla dismissione, e per le quali la dismis-
sione è valutata come altamente probabile. Se-
condo quanto statuito dal principio contabile IFRS
5, la valutazione viene effettuata al valore minore
tra il valore di carico ed il fair value al netto dei co-
sti di cessione. Fanno eccezione solamente alcune
tipologie di attività per le quali è espressamente
richiesto che siano applicati i criteri valutativi previsti
dai rispettivi principi contabili (ad esempio il princi-
pio IFRS 9 per quanto concerne la valutazione delle
attività finanziarie).
Gli impatti a conto economico delle attività opera-
tive cessate sono rilevati, al netto del relativo effet-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
303
to fiscale, nella voce 290 “Utile (perdita) delle attivi-
tà operative cessate al netto delle imposte”.
9 – Fiscalità corrente e differita
Le imposte correnti sono determinate applicando
le aliquote fiscali e la normativa fiscale vigente e,
nella misura in cui esse non siano state pagate, so-
no rilevate come passività. Le imposte sul reddito
sono rilevate nel conto economico ad eccezione
di quelle relative a voci addebitate od accreditate
direttamente a patrimonio netto.
L’accantonamento per imposte sul reddito è de-
terminato in base ad una prudenziale previsione
dell’onere fiscale corrente, di quello anticipato e di
quello differito.
Per quanto riguarda la fiscalità differita si segnala
l'adozione del metodo basato sul balance sheet
liability method. In particolare, le imposte anticipa-
te e quelle differite vengono determinate sulla ba-
se delle differenze temporanee – senza limiti tem-
porali – tra il valore attribuito ad un’attività o ad
una passività secondo i criteri civilistici ed i corri-
spondenti valori assunti ai fini fiscali.
Le attività per imposte anticipate vengono iscritte
in bilancio nella misura in cui esiste la probabilità
del loro recupero, valutata sulla base della capaci-
tà della Banca di generare con continuità redditi
imponibili positivi. La loro rilevazione avviene nella
voce 100 b) dell’attivo. Le passività per imposte dif-
ferite sono iscritte nella voce 60 b) del passivo e
rappresentano l'onere fiscale corrispondente a tut-
te le differenze temporanee tassabili esistenti alla
fine dell'esercizio.
Le attività fiscali anticipate e le passività fiscali diffe-
rite sono oggetto di costante monitoraggio e sono
rilevate applicando le aliquote fiscali che si preve-
de saranno applicabili nell'esercizio nel quale sarà
realizzata l'attività fiscale o sarà estinta la passività
fiscale, sulla base delle aliquote fiscali e della nor-
mativa fiscale stabilite da provvedimenti in vigore.
La contropartita contabile delle attività e passività
contabili, sia correnti che differite, è costituita di re-
gola dal conto economico nella voce 270 “Impo-
ste sul reddito dell'esercizio dell'operatività corren-
te”.
La consistenza del fondo imposte viene inoltre
adeguata per fare fronte agli oneri che potrebbe-
ro derivare da eventuali accertamenti già notificati
o comunque da contenziosi in essere con le autori-
tà fiscali.
Banca Profilo ha aderito al cosiddetto “consolidato
fiscale nazionale” previsto dagli articoli 117-129 del
T.U.I.R. del quale la consolidante, in qualità di ca-
pogruppo, è Arepo BP Spa. Con l’esercizio
dell’opzione, il reddito complessivo netto o la perdi-
ta fiscale di ciascuna società partecipante al con-
solidato fiscale, unitamente alle ritenute subite, alle
detrazioni e ai crediti d’imposta, sono trasferiti alla
società controllante, in capo alla quale è determi-
nato un unico reddito imponibile o un'unica perdita
fiscale riportabile ai fini IRES, risultanti dalla somma
algebrica dei redditi/perdite propri e delle società
controllate partecipanti e, conseguentemente un
unico debito/credito d’imposta.
10 – Fondi per rischi ed oneri
Impegni e garanzie rilasciate
Nella sottovoce a) impegni e garanzie rilasciate
sono inscritti fondi per rischio di credito rilevati a
fronte degli impegni ad erogare fondi ed alle ga-
ranzie rilasciate che rientrano nel perimetro di ap-
plicazione delle regole sull’impairment ai sensi
dell’IFRS 9. Per tali fattispecie sono adottate, in linea
di principio, le medesime modalità di allocazione
tra i tre stage (stadi di rischio creditizio) e di calcolo
della perdita attesa esposte con riferimento alle
attività finanziarie valutate al costo ammortizzato o
al fair value con impatto sulla redditività complessi-
va.
Quiescenza e obblighi simili
Nell'ambito dei fondi rischi ed oneri di cui alla voce
100 del passivo lettera b) sono riportati i fondi di
quiescenza, ovvero accantonamenti per benefici
ai dipendenti da erogare successivamente al ter-
mine del rapporto lavorativo, riconducili ad accor-
di aziendali e che si qualificano come piani a be-
nefici definiti. Un piano a benefici definiti garantisce
taluni benefici legati a fattori quali l’età del benefi-
ciario, gli anni di servizio prestati e le politiche di re-
munerazione adottate dalla società. In conse-
guenza di ciò, sulla società ricade il rischio attuaria-
le e il rischio d’investimento. Le obbligazioni in cari-
co alla società sono determinate attualizzando le
erogazioni future proporzionate in relazione alle va-
riabili precedentemente esposte (età, anni di servi-
zio prestati) oltre ad altre variabili di natura attuaria-
le quali l’aspettativa di vita e l’anzianità al momen-
to della cessazione del rapporto di lavoro, e con-
seguentemente contabilizzate in osservazione al
principio contabile IAS 19 Revised: gli utili e le perdi-
te attuariali rivenienti dalla valutazione delle passivi-
tà a benefici definiti vengono rilevati in controparti-
ta del Patrimonio netto nell’ambito della voce
“110. Riserve da valutazione” ed esposti nel Pro-
spetto della redditività complessiva.
Altri fondi
Nella sottovoce c) altri fondi per rischi ed oneri sono
riportati gli accantonamenti relativi ad obbligazioni
legali o connessi a rapporti di lavoro oppure a con-
tenziosi, anche fiscali, originati da un evento passa-
to per i quali sia probabile l’esborso di risorse eco-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
304
nomiche per l’adempimento delle obbligazioni
stesse, sempre che possa essere effettuata una sti-
ma attendibile del relativo ammontare. Gli accan-
tonamenti vengono determinati al fine di poter
rappresentare la migliore stima della spesa richiesta
per adempiere alle obbligazioni. Nella determina-
zione della stima, vengono tenuti in considerazione
i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e alle
circostanze in esame.
11 – Passività finanziarie valutate al
costo ammortizzato
(a) Criteri di classificazione
Le passività qui ricomprese sono i Debiti verso ban-
che, i Debiti verso clientela; essi sono costituiti dai
diversi strumenti finanziari mediante i quali la Banca
realizza la provvista interbancaria e con clientela al
netto, pertanto, degli eventuali ammontari riacqui-
stati.
Gli interessi passivi vengono registrati a conto eco-
nomico nella voce 20 “Interessi passivi e oneri assi-
milati”.
(b) Criteri di iscrizione
Le passività in argomento vengono registrate
all’atto della ricezione delle somme raccolte o, per
i titoli di debito, all'emissione o nel momento di un
nuovo ricollocamento, oppure cancellate, anche
nel caso di riacquisto, in base al principio della "da-
ta di regolamento" e non possono essere trasferite
nel portafoglio delle passività di negoziazione. La
prima iscrizione è effettuata sulla base del fair va-
lue, normalmente pari all'ammontare incassato od
al prezzo di emissione, rettificato degli eventuali co-
sti e ricavi aggiuntivi direttamente attribuibili alle
diverse operazioni di provvista o di emissione. Sono
esclusi i costi interni di carattere amministrativo. Il
fair value delle passività finanziarie eventualmente
emesse a condizioni inferiori a quelle di mercato è
oggetto di apposita stima e la differenza rispetto al
valore di mercato è imputata direttamente a con-
to economico. I titoli strutturati vengono separati
nei loro elementi costitutivi che sono registrati distin-
tamente, quando le componenti derivate in essi
implicite presentano natura economica e rischi dif-
ferenti da quelli dei titoli sottostanti e sono configu-
rabili come autonomi strumenti derivati.
(c) Criteri di valutazione
Dopo la rilevazione iniziale, le valutazioni delle pas-
sività finanziarie si basano sul principio del costo
ammortizzato con il metodo del tasso di interesse
effettivo, ad eccezione delle passività a breve ter-
mine ove il fattore temporale risulti trascurabile, che
rimangono iscritte per il valore incassato ed i cui
costi eventualmente imputati sono attribuiti a con-
to economico in modo lineare lungo la durata
contrattuale delle passività.
(d) Criteri di cancellazione
Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio
quando risultano scadute o estinte. La cancellazio-
ne avviene anche al momento del riacquisto di ti-
toli precedentemente emessi; la differenza tra il va-
lore contabile delle passività e l'ammontare paga-
to per acquistarla viene registrata a conto econo-
mico. Il ricollocamento sul mercato di titoli propri
successivamente al loro riacquisto è considerato
come una nuova emissione con iscrizione al nuovo
prezzo di collocamento, senza alcun effetto a con-
to economico.
12 – Passività finanziarie di negoziazione
(a) Criteri di classificazione
Nella voce sono inclusi gli strumenti derivati di ne-
goziazione con fair value negativo, inclusi i derivati
impliciti presenti in strumenti finanziari strutturati e
contabilmente separati dagli stessi. Sono inoltre in-
clusi gli eventuali “scoperti tecnici” originati dall'at-
tività di negoziazione in titoli.
Nella voce sono ricompresi i certificates emessi da
Banca Profilo, in considerazione del fatto che si trat-
ta di strumenti finanziari emessi con l’obiettivo di
realizzare un profitto di breve periodo, da conser-
vare anche attraverso una gestione attiva del pro-
dotto e delle relative coperture gestionali, in pre-
senza dei riacquisti intervenuti prima della scaden-
za dello strumento. In relazione alla complessità
delle strategie sottostanti a tali prodotti, e con
l’intento di perseguire una rappresentazione so-
stanziale basata sulla prevalenza o meno della
componente garantita rispetto alla componente
variabile, in funzione dell’andamento del sottostan-
te i certificates sono contabilizzati nelle passività fi-
nanziarie di negoziazione tra gli “altri titoli” o come
“derivati finanziari” a seconda che prevedano o
meno la restituzione del premio in modo incondi-
zionato al di sopra di una determinata soglia rispet-
to al premio inizialmente versato dalla Clientela.
(b) Criteri di iscrizione
Gli strumenti derivati vengono rilevati in relazione
alla “data di contrattazione” mentre le operazioni
in titoli sono contabilizzate alla “data di regolamen-
to”.
Le passività finanziarie di negoziazione sono inizial-
mente registrate al fair value, ossia al prezzo di ac-
quisto.
La rilevazione iniziale dei certificates è al fair value,
ossia al prezzo di vendita. La rilevazione viene effet-
tuata alla data di contrattazione se si tratta di stru-
menti derivati o alla data di regolamento se si trat-
ta di operazioni in titoli.
(c) Criteri di valutazione
Successivamente alla prima iscrizione, le passività
finanziarie di negoziazione sono valutate al fair va-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
305
lue determinato secondo le modalità riportate nel
paragrafo relativo alle “attività finanziarie valutate
al fair value con impatto sul conto economico”. Gli
strumenti finanziari per i quali non sia possibile de-
terminare il fair value in modo attendibile secondo
quanto sopra indicato, vengono mantenuti al co-
sto. I risultati delle valutazioni e quelli della negozia-
zione sono registrati nel conto economico alla vo-
ce 80 "Risultato netto dell'attività di negoziazione".
Per quanto concerne i certificates emessi da Ban-
ca Profilo, seppur trattati sul Mercato SeDeX, lo stes-
so non include tutte le caratteristiche per esser rite-
nuto “mercato attivo” e pertanto la valorizzazione
dei certificates viene effettuata utilizzando una
tecnica di valutazione mark-to-model determinata
da due componenti: andamento del sottostante e
merito creditizio dell’emittente. Con tale modalità,
ai fini della “gerarchia di determinazione del fair
value”, i certificates sono classificati a “livello 2”.
(d) Criteri di cancellazione
Le passività finanziarie di negoziazione sono can-
cellate dal bilancio quando scadono i diritti con-
trattuali sui flussi finanziari derivanti dalle passività
stesse oppure quando gli strumenti finanziari ven-
gono ceduti.
13 – Passività finanziarie designate
al fair value
Banca Profilo non ha attualmente passività classifi-
cabili in questa voce.
14 – Operazioni in valuta
(a) e (b) Criteri di classificazione e di iscrizione ini-
ziale
Le operazioni in valuta sono rappresentate da tutte
le attività e passività denominate in valute diverse
dall'Euro che è la valuta funzionale utilizzata da
Banca Profilo corrispondente a quella propria
dell’ambiente economico in cui opera. Esse sono
inizialmente registrate in divisa di conto applicando
all'importo in valuta estera i tassi di cambio a pronti
correnti alla data di ciascuna operazione.
(c) Criteri di valutazione
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infran-
nuale, le poste di bilancio in valuta estera vengono
valorizzate come segue:
• le poste monetarie sono convertite al tasso
di cambio alla data di chiusura;
• le poste non monetarie valutate al costo sto-
rico sono convertite al tasso di cambio in es-
sere alla data dell’operazione;
• le poste non monetarie valutate al fair value
sono convertite utilizzando i tassi di cambio
in essere alla data di chiusura.
Le differenze di cambio che derivano dal regola-
mento di elementi monetari o dalla conversione di
elementi monetari a tassi diversi da quelli di conver-
sione iniziale o di conversione del bilancio prece-
dente, sono registrati a conto economico nella vo-
ce 80 “Risultato netto dell'attività di negoziazione”.
Le differenze di cambio relative ad elementi per i
quali le valutazioni sono rilevate a patrimonio netto,
per esempio Attività finanziarie valutate al fair value
con impatto sulla redditività complessiva, sono rile-
vate a conto economico.
Quando un utile o una perdita relativi ad un ele-
mento non monetario sono rilevati a patrimonio
netto, la differenza cambio relativa a tale elemen-
to è rilevata anch’essa a patrimonio. Per contro,
quando un utile o una perdita sono rilevati a conto
economico, è rilevata in conto economico anche
la relativa differenza cambio.
15 – Altre informazioni
Trattamento di fine rapporto del personale
Sulla base della disciplina del TFR, introdotta dal
Decreto legislativo 5 dicembre 2005, il trattamento
di fine rapporto del personale, di cui alla voce 90
del passivo per quanto riguarda le quote maturate
fino al 31 dicembre 2006, si configura come un
piano a benefici definiti e viene quindi sottoposto a
valutazione attuariale utilizzando il metodo della
proiezione unitaria del credito (Projected Unit Cre-
dit Method – PUCM) che prevede la proiezione
degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, stati-
stiche e probabilistiche nonché in virtù
dell’adozione di opportune basi tecniche demo-
grafiche; l’attualizzazione finanziaria dei flussi av-
viene, inoltre, sulla base di un tasso di interesse di
mercato. Questo calcolo attuariale viene effettua-
to da attuari indipendenti.
I costi per il servizio del piano sono contabilizzati tra i
costi del personale (voce 160 “Spese amministrati-
ve; a) spese per il personale”) come ammontare
netto di contributi versati, contributi di competenza
di esercizi precedenti non ancora contabilizzati, in-
teressi maturati, ricavi attesi derivanti dalle attività a
servizio del piano. Gli utili e le perdite attuariali, così
come previsto dallo IAS 19 vengono contabilizzati
in una riserva di valutazione.
Azioni proprie
Le eventuali azioni proprie detenute dalla società
sono iscritte nella voce 170 “Azioni proprie”, portate
in riduzione del patrimonio netto.
Gli utili o le perdite conseguenti all'acquisto, vendi-
ta, emissione o cancellazione di azioni proprie non
sono rilevati a conto economico, ma registrati nel
patrimonio netto nella voce 140 “Riserve”.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
306
Costi e ricavi
I costi sono iscritti contabilmente nel momento in
cui sono sostenuti. I costi direttamente riconducibili
agli strumenti finanziari valutati al costo ammortizza-
to e determinabili sin dall’origine, indipendente-
mente dal momento in cui vengono liquidati, afflui-
scono a conto economico mediante applicazione
del tasso di interesse effettivo per la cui definizione
si rinvia alla voce “Attività finanziarie valutate al co-
sto ammortizzato”.
I ricavi, in ottemperanza a quanto previsto dal prin-
cipio contabile IFRS 15, sono derivanti da obbliga-
zioni contrattuali con la clientela e rilevati in Bilan-
cio solo se sono soddisfatti contemporaneamente
tutti i seguenti criteri:
• le parti del contratto hanno approvato il
contratto e si sono impegnate ad adempie-
re le relative obbligazioni;
• l’entità può individuare i diritti di ciascuna
delle parti per quanto riguarda i beni o servi-
zi da trasferire;
• l’entità può individuare le condizioni di pa-
gamento dei beni o servizi da trasferire;
• il contratto ha sostanza commerciale (il ri-
schio, la tempistica o l’importo dei flussi fi-
nanziari futuri dell’entità sono destinati a
cambiare a seguito del contratto);
• è probabile che l’entità riceverà il corrispet-
tivo a cui avrà diritto in cambio dei beni o
servizi che saranno trasferiti al cliente. Nel va-
lutare le probabilità di ricevere l’importo del
corrispettivo, l’entità deve tenere conto solo
della capacità e dell’intenzione del cliente
di pagare l’importo del corrispettivo quando
sarà dovuto.
Se il corrispettivo è variabile, l'importo del corrispet-
tivo al quale l'entità avrà diritto può essere rilevato
se attendibilmente stimabile ed altamente proba-
bile che tale corrispettivo non debba essere storna-
to in periodo successivi.
Il corrispettivo del contratto, il cui incasso come
detto dev’essere probabile, è allocato alle singole
obbligazioni derivanti dal medesimo. Qualora un
contratto con la clientela preveda, a fronte di un
canone annuo complessivo, l’erogazione al cliente
di un pacchetto di servizi, tali servizi costituiscono, ai
fini della rilevazione in Bilancio del corrispettivo, dif-
ferenti “performance obligation”, tra le quali la
Banca ripartisce il prezzo dell’operazione sulla base
del relativo prezzo di vendita a sé stante.
La rilevazione temporale dei ricavi avviene, in fun-
zione delle tempistiche di adempimento delle ob-
bligazioni, in un’unica soluzione o alternativamente
lungo la durata del periodo previsto per
l’adempimento delle diverse obbligazioni.
Con riferimento ai ricavi da attività finanziarie, si
puntualizza quanto segue:
• Gli interessi sono rilevati con un criterio tem-
porale che consideri il rendimento effettivo
del bene. Le componenti negative di reddi-
to maturate su attività finanziarie sono rileva-
te alla voce “Interessi passivi e oneri assimila-
ti”; le componenti economiche positive ma-
turate su passività finanziarie sono rilevate al-
la voce “Interessi attivi e proventi assimilati”.
• Gli interessi di mora sono contabilizzati, nella
voce “10. Interessi attivi e proventi assimilati”,
esclusivamente al momento del loro effetti-
vo incasso.
• I dividendi sono iscritti contabilmente in corri-
spondenza del diritto degli azionisti a riceve-
re il pagamento.
• I costi o ricavi derivanti dalla compravendita
di strumenti finanziari, determinati dalla diffe-
renza tra corrispettivo pagato o incassato
della transazione ed il fair value dello stru-
mento sono iscritti a Conto economico in
sede di iscrizione dello strumento finanziario
solamente quanto il fair value è determina-
to:
o facendo riferimento a transazioni di mer-
cato correnti e osservabili del medesimo
strumento;
o
attraverso tecniche di valutazione che
utilizzano, quali variabili, solamente dati
derivanti da mercati osservabili.
Crediti di imposta relativi al “Superbonus 110”
A partire dal mese di settembre 2021, ma più signi-
ficativamente dal marzo 2022, Banca Profilo ha av-
viato l’acquisto di crediti di imposta relativi al c.d.
“Superbonus 110” dalle entità che hanno effettua-
to gli interventi edilizi applicando ai committenti lo
sconto in fattura, e rilevando sul proprio cassetto
fiscale il relativo credito di imposta. Tutti i crediti di
imposta sono oggetto di asseverazione da parte di
professionisti abilitati nonché oggetto di verifica da
parte della Banca prima di procedere all’acquisto,
al fine di evitare la presenza di difformità che pos-
sano mettere in discussione la fruibilità futura dei
crediti di imposta. La definizione della tax capacity
è stata effettuata sulla base di un congruo orizzon-
te temporale al fine di ridurre il rischio di acquistare
crediti di imposta per un importo eccedente le ca-
pacità di compensazione della Banca.
Sul piano contabile, in linea con le indicazioni
emanate da un tavolo di coordinamento Banca
d’Italia-Consob-IVASS
6
, i crediti di imposta sono
oggetto di classificazione nella voce Altre Attività
dell’attivo patrimoniale, e di valutazione secondo il
criterio del costo ammortizzato come previsto per il
modello di business Hold to Collect. La remunera-
6
Trattamento contabile dei crediti di imposta
acquistati ai sensi dei Decreti Legge “Cura Italia” e
“Rilancio” pubblicato in data 5 gennaio 2021
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
307
zione di tale impiego trova rappresentazione negli
Interessi Attivi durante l’arco temporale di compen-
sazione dei crediti di imposta. Su tali crediti di impo-
sta non viene calcolata l’Expected Credit Loss dal
momento che si ritiene non emerga un rischio di
credito in quanto il realizzo avviene mediante
compensazione di debiti fiscali.
Nell’ultimo trimestre del 2024 la Banca ha inoltre
avviato un’attività di intermediazione di crediti fi-
scali “Superbonus 110”. I crediti di imposta acqui-
stati con finalità di successiva rivendita sono ogget-
to di classificazione nella voce Altre Attività
dell’attivo patrimoniale, e di valutazione secondo il
criterio del fair value come previsto per il modello di
business Held to Sell. Al 31 dicembre 2024
l’ammontare di tale operatività è contenuto.
Investimento in Tinaba S.p.A. valutato al FVTOCI
in continuità con quanto riportato nel bilancio 2023
A far data dal 5 novembre 2020 Banca Profilo de-
tiene un’interessenza pari al 15% nel capitale socia-
le di Tinaba S.p.A..
Ai fini della predisposizione del Bilancio individuale
di Banca Profilo, per quanto attiene alla classifica-
zione e valutazione dell’investimento, il suddetto
titolo di capitale è iscritto alla voce “Attività finan-
ziarie valutate al fair value con impatto sulla reddi-
tività complessiva”, in ragione del fatto che lo stes-
so non è detenuto per la negoziazione e al mo-
mento della rilevazione iniziale è stata esercitata
l’opzione per la designazione al fair value con im-
patto sulla redditività complessiva.
Tenuto conto del fatto che tra il luglio 2022 e l’aprile
2023 sono stati effettuati da parte di Banca Profilo
due versamenti di 2,25 milioni di euro cadauno sen-
za sottoscrizione di nuove azioni, in conto futuro
aumento di capitale in Tinaba quale importo com-
plessivo spettante a Banca Profilo nell’aumento di
capitale deliberato dall’Assemblea di Tinaba (pari
a 4,5 milioni di euro), gli Amministratori hanno valu-
tato l’eventuale presenza di elementi che potesse-
ro configurare un’influenza notevole sulla parteci-
pata, per effetto del potenziale raggiungimento di
un’interessenza superiore al 20% (specificatamente
del 26,23% in caso conversione in assenza di eserci-
zio da parte del socio di maggioranza Arepo TI S. à
r.l.), fermo restando il mantenimento di diritti di voto
pari al 15% al pari di quanto in essere al 31 dicem-
bre 2023.
In particolare gli Amministratori, considerato che
un membro del Consiglio di Amministrazione della
Banca è altresì presente nel Consiglio di Ammini-
strazione di Tinaba, hanno analizzato la reale ca-
pacità di poter esercitare un’influenza notevole
sulla stessa, esaminando la composizione
dell’azionariato della partecipata e relativa cate-
na di controllo, la presenza o meno di patti para-
sociali, le previsioni statutarie in tema di gover-
nance e di nomina degli amministratori, i poteri
conferiti agli amministratori della partecipata, la
capacità della Banca di partecipare alle deter-
minazioni delle politiche finanziarie gestionali della
partecipata, nonché le principali previsioni del
nuovo Contratto di Collaborazione tra Banca Pro-
filo e Tinaba sottoscritto nel corso del 2024.
Le analisi condotte hanno portato gli Amministratori
a concludere, in continuità con quanto effettuato
in sede di bilancio al 31 dicembre 2023, che non
sussista influenza notevole su Tinaba ai sensi delle
previsioni dello IAS 28. Si evidenzia altresì che
l’Assemblea Straordinaria degli azionisti di Tinaba 7
maggio 2024 ha deliberato di prorogare ulterior-
mente il termine ultimo per la sottoscrizione da par-
te dei soci dell'aumento di capitale sociale scindibi-
le deliberato dall'assemblea straordinaria dei soci in
data 10 dicembre 2021 per ulteriori 12 mesi e quindi
sino 30 giugno 2025 ovvero – se precedente – fino
al termine di 30 giorni dalla data di dismissione della
partecipazione di controllo detenuta dal socio
"Arepo TI S. à r.l." nella Società.
Qualora gli Amministratori avessero concluso positi-
vamente circa la presenza di influenza notevole,
l’investimento in Tinaba sarebbe stato classificato
come “Impresa sottoposta a influenza notevole –
Partecipazioni – Voce 70 dello Stato Patrimoniale
Attivo” e valutato al costo, generando sulla base
della situazione contabile non ancora approvata
della società al 31 dicembre 2024 un impatto nullo
sull’”Utile (Perdita) d’esercizio”, positivo sul patrimo-
nio netto pari a 616 migliaia di euro e sostanzial-
mente nullo sui fondi propri e sul CET1 ratio
7
.
A.3 – INFORMATIVA SUI TRASFERIMENTI TRA
PORTAFOGLI DI ATTIVITA’ FINANZIARIE
A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento
di modello di business, valore contabile e interessi
attivi
Banca Profilo non ha modificato il proprio “business
model” relativo alla gestione degli strumenti finan-
ziari, definito in sede di prima applicazione del prin-
7
Ad oggi il valore di bilancio della partecipazione di mi-
noranza in Tinaba è dedotta integralmente dai Fondi
Propri ai sensi dell’art. 36, paragrafo 1, lettera k), punto 1)
della CRR. Nell’ipotesi di un eventuale consolidamento a
patrimonio netto, supponendo l’esclusione della stessa
dal perimetro del Gruppo Bancario, la Banca continue-
rebbe nell’applicazione della deduzione per intero del
valore di bilancio della partecipazione di minoranza nel-
la determinazione dei Fondi Propri. Si evidenzia altresì
che ai fini del calcolo ratios prudenziali la Banca non
computa l’utile netto dell’esercizio 2024.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
308
cipio contabile IFRS 9. Non sono state effettuate
riclassifiche tra attività finanziarie nel corso
dell’esercizio.
A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento
di modello di business, fair value ed effetti sulla
redditività complessiva
Banca Profilo non ha modificato il proprio “business
model” relativo alla gestione degli strumenti finan-
ziari, definito in sede di prima applicazione del prin-
cipio contabile IFRS 9. Non sono state effettuate
riclassifiche tra attività finanziarie nel corso
dell’esercizio.
A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento
di modello di business e tasso di interesse effettivo
Banca Profilo non ha modificato il proprio “business
model” relativo alla gestione degli strumenti finan-
ziari definito in sede di prima applicazione del prin-
cipio contabile IFRS 9. Non sono state effettuate
riclassifiche tra attività finanziarie nel corso
dell’esercizio.
A.4 - INFORMATIVA SUL FAIR VALUE
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazio-
ne e input utilizzati
Nel caso in cui per uno strumento finanziario non
siano rilevabili quotazioni su un mercato attivo, il
Risk Management procede alla determinazione
del suo fair value applicando una tecnica di valu-
tazione. A tale scopo, sono prese in considerazione
tutte le informazioni di mercato rilevanti in qualche
modo disponibili.
Nell’ambito del processo di determinazione del fair
value di un titolo non trattato in un mercato attivo,
le tecniche di valutazione comunemente applica-
te sono le seguenti:
• prezzi di transazioni recenti o contribuzio-
ni/quotazioni di mercato comunque dispo-
nibili alla data di valutazione, anche se rela-
tive a un mercato ritenuto non attivo;
• valutazioni fornite dall’emittente o da un
calculation agent o comunque da un servi-
zio di valutazione esterno con le specifiche
modalità di seguito descritte;
• valutazioni di tipo mark-to-model, cioè otte-
nute utilizzando un modello di pricing ap-
propriato per il tipo di strumento finanziario
da valutare, alimentato con i dati di merca-
to rilevanti ai fini della valutazione.
Nel calcolare il fair value di uno strumento finanzia-
rio non quotato su un mercato attivo, per prima
cosa viene verificata l’eventuale esistenza di re-
centi transazioni sullo stesso strumento finanziario o
su uno strumento similare (per emittente, duration e
grado di subordinazione). Al prezzo di tali transazio-
ni, ai fini della determinazione del fair value, ven-
gono apportati gli opportuni aggiustamenti per te-
nere conto di:
• differenze temporali tra il giorno della transa-
zione osservata e quello di valutazione: gli
aggiustamenti tengono conto dei movimen-
ti dei fattori di mercato avvenuti nel frat-
tempo (ad es., movimenti nelle curve dei
tassi) o di intervenuti cambiamenti di fattori
specifici relativi allo strumento finanziario
oggetto di valutazione (ad esempio: down-
grading dell’emittente di un titolo);
• differenze tra lo strumento oggetto di valu-
tazione e quello similare sul quale è stata ri-
levata la transazione: gli aggiustamenti ten-
gono conto della differente duration dei
due strumenti oppure della maggiore com-
plessità di uno rispetto all’altro (che può por-
tare gli operatori di mercato a richiedere un
maggior premio di liquidità su uno strumento
rispetto all’altro, specie in particolari condi-
zioni di mercato).
Le valutazioni fornite dall’emittente o da un calcu-
lation agent o da un servizio di valutazione esterno,
non essendo prezzi rivenienti da effettive transazioni
di mercato, sono considerate con particolare cau-
tela e sottoposte a verifica di coerenza da parte
della Banca, sulla base delle informazioni di merca-
to disponibili.
I modelli di valutazione più comunemente utilizzati
sono i c.d. discounted cash flow model. Esistono al
riguardo due diverse metodologie: a) calcolo dei
flussi di cassa contrattuali e successivo sconto con
un rendimento di mercato coerente con la rischio-
sità dello strumento finanziario; b) calcolo dei flussi
di cassa già ponderati per la probabilità di soprav-
vivenza della controparte (c.d. non default proba-
bility) e successivo sconto sulla base di un tasso di
rendimento free risk. I fattori che sono presi in con-
siderazione per la determinazione del tasso di ren-
dimento corretto per il rischio o della probabilità di
sopravvivenza della controparte sono i seguenti:
• la scadenza temporale dei flussi di cassa
previsti;
• ogni incertezza relativa all’ammontare o alla
scadenza dei flussi di cassa;
• il rischio di credito;
• la liquidità dello strumento;
• la divisa di riferimento in cui i pagamenti de-
vono essere effettuati.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
309
Con particolare riferimento al rischio di credito, so-
no alternativamente presi in considerazione gli
spread rilevati su titoli quotati dello stesso emittente
aventi caratteristiche similari di duration e di liquidi-
tà, quelli rilevati sui credit default swap sullo stesso
emittente e di pari scadenza oppure quelli rilevati
su emittenti con caratteristiche di rischio analoghe
(per rating, settore, paese).
Nel caso di utilizzo di una tecnica di valutazione
che faccia uso di un parametro non direttamente
osservabile su un mercato (ad esempio, lo spread
di liquidità di un titolo o la volatilità per alcune op-
zioni non quotate), tale parametro sarà di norma
determinato sulla base del prezzo della transazione
iniziale, in maniera tale da avere una valutazione
nel giorno della transazione pari al prezzo effettivo
della stessa (c.d. day one profit pari a zero). In tali
casi, il parametro non osservabile sarà mantenuto
costante nelle valutazioni successive, a meno che
altre transazioni sullo stesso strumento o su uno
strumento similare non diano chiare indicazioni che
le condizioni di mercato siano cambiate rispetto
alla situazione iniziale.
A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni
Gli strumenti finanziari classificati come livello 3
ammontano in bilancio a un controvalore lordo
complessivo di 12,8 milioni di euro di Attività. Sulla
base dei criteri riportati nel paragrafo successivo,
infatti, sono state classificate come fair value di li-
vello 3 due partecipazioni di minoranza classificate
nelle attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva, in società fin-
tech con le quali Banca Profilo ha sviluppato delle
partnership di prodotto con riferimento allo sviluppo
dei canali digitali e delle Robo-gestioni. Il valore di
carico complessivo di tali partecipazioni è pari a
12,8 milioni di euro al 31 dicembre 2024. L’analisi di
sensitività sulle assunzioni alla base della valutazio-
ne colloca il valore delle stesse in un range che
oscilla tra 12,3 e 13,5 milioni di euro.
A.4.3 Gerarchia del fair value
Gli strumenti finanziari sono classificati in tre livelli ge-
rarchici, a seconda delle modalità di determina-
zione del loro fair value e dell’osservabilità dei pa-
rametri utilizzati per la loro valutazione.
In particolare, le tre classi di fair value sono le se-
guenti:
• Livello 1: strumenti finanziari quotati su mer-
cati attivi e valutati sulla base della loro
quotazione di mercato, senza aggiusta-
menti. A titolo esemplificativo, rientrano soli-
tamente in questa categoria le azioni quo-
tate, i titoli di Stato, i titoli obbligazionari
quotati su mercati attivi (individuati sulla
base dei parametri indicati di seguito), i de-
rivati regolamentati;
• Livello 2: strumenti finanziari valutati sulla ba-
se di tecniche e modelli che utilizzano dati di
input osservabili su un mercato attivo; gli
strumenti in questa categoria sono valutati
utilizzando: a) prezzi di mercato di strumenti
simili o prezzi degli stessi strumenti rilevati su
mercati considerati non attivi; b) tecniche di
valutazione in cui tutti gli input che hanno un
impatto significativo sulla valorizzazione sono
direttamente o indirettamente basati su dati
di mercato osservabili. A titolo esemplificati-
vo, rientrano in questa categoria alcune
azioni non quotate o delistate, i titoli obbli-
gazionari quotati su mercati giudicati non
attivi per i quali esistono comunque transa-
zioni recenti di mercato o contribuzioni giu-
dicate sufficientemente indicative, la mag-
gior parte dei derivati over the counter con-
clusi dalla Banca;
• Livello 3: strumenti finanziari valutati median-
te tecniche e modelli che utilizzano almeno
un parametro di input che non è basato su
dati di mercato osservabili e che abbia un
impatto significativo sulla loro valorizzazione
complessiva. La significatività dell’impatto
viene giudicata sulla base di soglie prede-
terminate e di un’analisi di sensitivity. A titolo
esemplificativo, possono rientrare in questa
categoria alcune azioni non quotate o deli-
state, alcuni titoli obbligazionari strutturati
non quotati su mercati attivi, derivati over
the counter strutturati o esotici per la cui va-
lorizzazione risulta significativo un parametro
di input non desumibile da dati di mercato.
Ai fini dell’individuazione degli strumenti di livello 1,
uno strumento finanziario è considerato quotato in
un mercato attivo se i prezzi sono prontamente e
regolarmente disponibili e rappresentano opera-
zioni di mercato effettive, che avvengono in nor-
mali contrattazioni tra due controparti. In relazione
a tale definizione, la Banca ha individuato due
condizioni affinché uno strumento finanziario possa
essere considerato quotato in un mercato attivo:
1. lo strumento deve essere trattato su un mer-
cato regolamentato o in un circuito di ne-
goziazione alternativo;
2. il prezzo espresso da quel mercato deve es-
sere “significativo”, cioè frutto di transazioni
regolari ed effettive tra controparti che de-
cidano liberamente di acquistare e vendere
e non siano costrette a farlo da loro partico-
lari condizioni di stress.
La quotazione in un mercato regolamentato, quin-
di, non è di per sé condizione né necessaria né suf-
ficiente affinché si possa parlare di mercato attivo.
La verifica della significatività del prezzo e del gra-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
310
do di attività del mercato costituisce un processo
complesso, che richiede necessariamente
l’intervento di una valutazione soggettiva: non è
possibile, infatti, stabilire regole rigide, da applicarsi
automaticamente a prescindere dalle condizioni
del mercato e/o dalle caratteristiche specifiche
dello strumento finanziario da valutare. Il giudizio,
tuttavia, seppur soggettivo, non è arbitrario e viene
espresso tenendo conto di una serie di parametri
oggettivi di riferimento, di natura qualitativa e
quantitativa, relativi allo spessore e alla profondità
del mercato e ai meccanismi di formazione del
prezzo. In particolare, i parametri tenuti in conside-
razione sono i seguenti:
• volumi di negoziazione e frequenza degli
scambi: laddove disponibili, tali parametri
costituiscono un indice diretto dello spessore
del mercato e della significatività del prezzo
di quotazione;
• variabilità del prezzo: la misura delle varia-
zioni del prezzo nel tempo deve essere
compatibile con quella dei titoli di identica
valuta, di duration e merito di credito similari;
in altre parole, il prezzo deve variare secon-
do una dinamica riconducibile alle variabili
di mercato che ne determinano il rendimen-
to e non deve presentare discontinuità di
entità tale da non poter essere giustificate
dall’andamento dei fattori di mercato rile-
vanti;
• disponibilità del prezzo e frequenza di ag-
giornamento: la serie storica del prezzo deve
essere continua e frequentemente aggior-
nata; in linea di massima, si ritiene che tale
condizione sia soddisfatta se, nell’arco
dell’ultimo mese, siano stati rilevati prezzi di-
versi tra loro in almeno la metà dei giorni la-
vorativi del periodo;
• nel caso di trattazione di un titolo su un cir-
cuito di negoziazione alternativo, esistenza
di un numero sufficiente di market makers e
di quotazioni rilevanti: il titolo deve essere
trattato da un numero sufficiente di inter-
mediari, che assicurino la costanza di forma-
zione del prezzo e la sua effettiva eseguibili-
tà; in linea di massima, si ritiene che tale
condizione sia soddisfatta se: i) siano reperi-
bili quotazioni di almeno tre broker differenti;
ii) gli spread bid/ask delle quotazioni dei
broker non siano superiori all’1%; iii) i mid pri-
ce dei diversi broker siano contenuti in un
range non superiore all’1%.
Dal punto di vista organizzativo, la classificazione
secondo la gerarchia di fair value di tutti gli stru-
menti finanziari inseriti nel portafoglio di proprietà
della Banca viene effettuata dalla Funzione Risk
Management.
Con particolare riferimento ad alcuni CDS su indici
obbligazionari, detenuti dalla Banca nel corso
dell’esercizio, che fanno parte di una strategia di
arbitraggio (in cui Banca Profilo assume conte-
stualmente una posizione in CDS su un indice e una
posizione di segno opposto in CDS sui single names
che compongono lo stesso indice), la valutazione
a modello avviene sulla base dei seguenti step:
1. nel giorno della transazione, sulla base
dell’upfront incassato sul “pacchetto” (CDS
su indice + CDS sui single names) e quindi
della differenza tra il market value del CDS
sull’indice e la somma dei market value dei
CDS sui
single names, viene determinato
l’ammontare della skew espressa in basis
points sulla curva di credito; tale valore, non
osservabile nelle quotazioni di mercato e
quindi non rilevabile se non con una nuova
transazione sullo stesso “pacchetto”, viene
mantenuto costante nelle valutazioni suc-
cessive;
2. nel giorno della valutazione, sulla base della
somma dei market value correnti dei CDS sui
single names, viene determinato l’intrinsic
spread, cioè la curva di credito che deter-
minerebbe una valutazione del CDS
sull’indice pari alla somma delle valutazioni
dei CDS sui single names;
3. all’intrinsic spread determinato al punto 2),
viene poi aggiunta la skew di cui al punto 1),
calcolata nel giorno della transazione e
mantenuta costante; la curva di credito così
ottenuta (somma dell’intrinsic spread corren-
te e della skew originaria) è quella utilizzata
per la valutazione a modello del CDS
sull’indice.
A 4.4 Altre informazioni
La quasi totalità dell’operatività in derivati OTC è
assistita da contratti di collateralizzazione con mar-
ginazione giornaliera con sostanziale mitigazione
del rischio di controparte. I criteri della valutazione
del portafoglio derivati tengono conto di queste
garanzie con particolare riferimento alla determi-
nazione del CVA e DVA. Per l’informativa in merito
al c.d. “highest and best use” richiesta dall’IFRS 13 si
rimanda a quanto descritto in calce alla tabella
“A.4.5.4”.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
311
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
A.4.5 Gerarchia del fair value
A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
Attività/Passività finanziarie misurate al fair value
31/12/2024 31/12/2023
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto
a conto economico
379.591
75.470
-
299.262
55.790
-
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione 379.591 75.470 - 299.262 55.790 -
b) attività finanziarie designate al fair value - - - - - -
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate
al fair value
-
-
-
-
-
-
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto
sulla redditività complessiva
314.818
11.721
12.827
258.319
9.951
13.865
3. Derivati di copertura - 12.830 - - 11.014 -
4. Attività materiali - - - - - -
5. Attività immateriali - - - - - -
Totale 694.409 100.021 12.827 557.581 76.755 13.865
1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione 164.981 29.904 - 116.902 36.391 -
2. Passività finanziarie designate al fair value - - - - - -
3. Derivati di copertura - 63.267 - - 47.336 -
Totale 164.981 93.171 - 116.902 83.727 -
Legenda:
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
L’impatto del “CVA” e del “DVA” sulla determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati a
livello individuale ammontano rispettivamente a 100 migliaia di euro e 113 migliaia di euro.
A.4.5.2 Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
Attività finanziarie
valutate al fair
value con impatto
sulla redditività
complessiva
Derivati di
copertura
Attività materiali Attività immateriali
Totale
di cui: a) attività
finanziarie
detenute per la
negoziazione
di cui: b) attività
finanziarie
designate al fair
value
di cui: c) altre
attività finanziarie
obbli
g
atoriamente
valutate al fair
value
1. Esistenze iniziali - - - - 13.865 - - -
2. Aumenti - - - - - - - -
2.1. Acquisti - - - - - - - -
2.2. Profitti imputati a: - - - - - - - -
2.2.1. Conto Economico - - - - - - - -
- di cui plusvalenze - - - - - - - -
2.2.2. Patrimonio netto - X X X - - - -
2.3. Trasferimenti da altri livelli - - - - - - - -
2.4. Altre variazioni in aumento - - - - - - - -
3. Diminuzioni - - - - 1.038 - - -
3.1. Vendite - - - - - - - -
3.2. Rimborsi - - - - - - - -
3.3. Perdite imputate a: - - - - 1.038 - - -
3.3.1. Conto Economico - - - - - - - -
- di cui minusvalenze - - - - - - - -
3.3.2. Patrimonio netto - X X X 1.038 - - -
3.4. Trasferimenti da altri livelli - - - - - - - -
3.5. Altre variazioni in diminuzione - - - - - - - -
4. Rimanenze finali - - - - 12.827 - - -
La voce 3.3.2 – Perdite imputate a Patrimonio netto accoglie gli effetti della valutazione delle partecipazioni di minoranza in società fintech.
A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value
Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su
base non ricorrente
31/12/2024 31/12/2023
VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1.468.208 597.129 1.372 879.624 1.251.983 497.033 7.893 755.527
2. Attività materiali detenute a scopo di investimento
3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
Totale 1.468.208 597.129 1.372 879.624 1.251.983 497.033 7.893 755.527
1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2.084.994
2.084.994 1.734.300
1.734.300
2. Passività associate ad attività in via di dismissione
Totale 2.084.994 - - 2.084.994 1.734.300 - - 1.734.300
Legenda:
VB=Valore di bilancio
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
314
Per quanto riguarda la determinazione del fair value degli strumenti finanziari si rimanda a quanto
illustrato nella Parte A.1 sezione 4 delle politiche contabili del bilancio della Banca.
Nelle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono ricompresi sia i titoli detenuti dalla banca
(suddivisi per livello di fair value) nonché i crediti verso banche e clientela che sono stati classificati tutti
a livello 3. Trattandosi principalmente di operazioni non rateali o operazioni con scadenza inferiore
all’anno il valore contabile è ritenuto una adeguata approssimazione del fair value, aspetto che
comporta la classificazione nel livello 3 della gerarchia. Nei crediti verso la clientela, sono classificati
come livello 3 anche le esposizioni in mutui e finanziamenti lombard.
A.5 – INFORMATIVA SUL C.D. DAY ONE PROFIT/LOSS
Al 31 dicembre 2024 non ci sono in essere operazioni che presentano un day one profit.
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315
PARTE B – Informazioni sullo Stato Patrimoniale
ATTIVO
Sezione 1 – Cassa e disponibilità liquide – Voce 10
1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
a) Cassa
146 89
b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali 19.282 13.930
c) Conti correnti e depositi a vista presso banche 109.150 93.731
Totale 128.578 107.750
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316
Sezione 2 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
– Voce 20
2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica
Voci/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Attività per cassa
1. Titoli di debito 313.141 45.960 - 191.973 15.135 -
1.1 Titoli strutturati - - - - - -
1.2 Altri titoli di debito 313.141 45.960 - 191.973 15.135 -
2. Titoli di capitale 40.638 1 - 84.631 1 -
3. Quote di O.I.C.R. 974 207 - 2.402 455 -
4. Finanziamenti - - - - - -
4.1 Pronti contro termine - - - - - -
4.2 Altri - - - - - -
Totale (A) 354.753 46.168 - 279.006 15.591 -
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari 24.838 9.666 - 20.255 31.223 -
1.1 di negoziazione 24.838 9.666 - 20.255 31.223 -
1.2 connessi con la fair value
option
-
-
-
-
-
-
1.3 altri - - - - - -
2. Derivati creditizi - 19.636 - - 8.976 -
2.1 di negoziazione - 19.636 - - 8.976 -
2.2 connessi con la fair value
option
-
-
-
-
-
-
2.3 altri - - - - - -
Totale (B) 24.838 29.302 - 20.255 40.199 -
Totale (A+B) 379.591 75.470 - 299.262 55.790 -
Legenda:
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
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317
2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitori/emittenti/controparti
Voci/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
A. ATTIVITA' PER CASSA
1. Titoli di debito 359.101 207.109
a) Banche Centrali - -
b) Amministrazioni pubbliche 255.785 144.808
c) Banche 32.443 42.056
d) Altre società finanziarie 40.848 11.736
di cui: imprese di assicurazione - 704
e) Società non finanziarie 30.025 8.509
2. Titoli di capitale 40.638 84.631
a) Banche 16.090 30.193
b) Altre società finanziarie 849 9.777
di cui: imprese di assicurazione 37 8.123
c) Società non finanziarie 23.699 44.661
d) Altri emittenti - -
3. Quote di O.I.C.R. 1.181 2.857
4. Finanziamenti - -
a) Banche Centrali - -
b) Amministrazioni pubbliche - -
c) Banche - -
d) Altre società finanziarie - -
di cui: imprese di assicurazione - -
e) Società non finanziarie - -
f) Famiglie - -
Totale (A) 400.920 294.597
B. STRUMENTI DERIVATI - -
a) Controparti Centrali 25.251 28.745
b) Altre 28.890 31.709
Totale (B) 54.141 60.454
Totale (A+B) 455.061 355.051
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318
Sezione 3 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva – Voce 30
3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione
merceologica
Voci/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Titoli di debito 305.817 11.381 - 252.089 9.606 -
1.1 Titoli strutturati - - - - - -
1.2 Altri titoli di debito 305.817 11.381 - 252.089 9.606 -
2. Titoli di capitale 9.001 340 12.827 6.229 345 13.865
3. Finanziamenti - - - - - -
Totale 314.818 11.721 12.827 258.318 9.951 13.865
Legenda:
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
La Banca ha classificato in questa categoria, oltre ai titoli di debito, alcuni titoli di capitale derivanti da
partecipazioni di minoranza, tra le quali le società Fintech Tinaba e MDOTM, con le quali Banca Profilo
ha sviluppato delle partnership di prodotto con riferimento rispettivamente allo sviluppo dei canali
digitali e delle Robo-gestioni, oltre ad alcune azioni corporate quotate.
Con particolare riferimento all’investimento in Tinaba, pari a 10,5 milioni di euro, il processo valutativo si
è basato, come lo scorso esercizio, sull’applicazione dei multipli di borsa e del Discounted Cash Flow
(DCF). I multipli di borsa sono stati stimati su un campione di aziende che presentano uno stadio di
maggiore maturità rispetto alle aziende non quotate, pertanto è stato previsto un opportuno sconto. La
valutazione ottenuta con questa metodologia può rappresentare la base del fair value supportata dai
valori espressi dai flussi di cassa di medio termine (5 anni). Il DCF, applicato su un’ipotesi di crescita di
medio termine ovvero fino a 3 anni oltre il periodo coperto dal Piano Industriale, permette sia di
supportare i valori base ottenuti con i Multipli di Borsa, sia di correlare la velocità di crescita (oltre il
triennio) con il valore strategico. In sostanza il metodo permette di individuare le azioni manageriali che
esprimono il valore potenziale dell’azienda. Il costo del capitale (Ke) utilizzato per tale DCF è pari a
14,77% con un tasso di crescita g pari al 2%. Per entrambe le tecniche valutative sono stati considerati
differenti scenari e in definitiva, nell’ambito della valutazione di bilancio, si è preso a riferimento
l’intervallo di valori individuato tra il valore minimo restituito dalle dei Multipli di borsa e il valore minimo
del DCF, valori sostanzialmente in linea.
Sulla base di un’analisi di sensitivity effettuata utilizzando diversi tassi di attualizzazione (+/- 0,5%) e tasso
di crescita (+/- 0,5%), considerate ragionevoli in relazione al tipo di attività oggetto di valutazione e alle
dinamiche macroeconomiche, il valore della partecipazione si attesta in un range tra 10,2 e 10,8 milioni
di euro.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
319
3.2 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione per
debitori/emittenti
Voci/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
1. Titoli di debito
317.198 261.696
a) Banche Centrali - -
b) Amministrazioni pubbliche 253.278 180.860
c) Banche 42.065 53.148
d) Altre società finanziarie 9.344 4.909
di cui: imprese di assicurazione 2.607 2.001
e) Società non finanziarie 12.510 22.779
2. Titoli di capitale 22.168 20.438
a) Banche - -
b) Altri emittenti: 22.168 20.438
- altre società finanziarie 1.406 769
di cui: imprese di assicurazione - -
- società non finanziarie 20.762 19.669
- altri - -
3. Finanziamenti - -
a) Banche Centrali - -
b) Amministrazioni pubbliche - -
c) Banche - -
d) Altre società finanziarie - -
di cui: imprese di assicurazione - -
e) Società non finanziarie - -
f) Famiglie - -
Totale 339.366 282.134
3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e
rettifiche di valore complessive
Valore lordo Rettifiche di valore complessive
Write-off
parziali
complessivi*
Primo
stadio
di cui:
Strumenti
con
basso
rischio di
credito
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impaired
acquisite
o
originate
Titoli di debito 316.962 316.962 403 - - 119 48 - - -
Finanziamenti - - - - - - - - - -
Totale 31/12/2024 316.962 316.962 403 - - 119 48 - - -
Totale 31/12/2023 260.834 260.834 1.312 - - 193 257 - - -
* Valore da esporre a fini informativi
Una parte dei titoli obbligazionari, presenti nel portafoglio delle attività finanziarie valutate al fair value con
impatto a redditività complessiva (HTCS) è soggetto a copertura specifica. La strategia di gestione di tale
portafoglio prevede di immunizzarne il fair value dai movimenti dei tassi di interesse e del tasso di inflazione,
lasciandolo esposto unicamente ai movimenti degli spread creditizi degli emittenti dei titoli acquistati. A tal
fine, in caso di acquisto di titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione, sono stati stipulati appositi derivati di
copertura che hanno trasformato il payoff complessivo dell’investimento (titolo più derivato) in quello di un
titolo a tasso variabile. Al 31 dicembre 2024, su di un nozionale di titoli obbligazionari presenti nel portafoglio
HTCS pari a 328,6 milioni di euro, 192,0 milioni di euro sono soggetti a copertura specifica con riferimento al
rischio di tasso d’interesse.
Sezione 4 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 40
4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
Tipologia operazioni/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Valore di bilancio Fair value Valore di bilancio Fair value
Primo e
secondo
stadio
Terzo stadio
di cui:
impaired
acquisite o
originate
L1 L2 L3
Primo e
secondo
stadio
Terzo stadio
di cui:
impaired
acquisite o
originate
L1 L2 L3
A. Crediti verso Banche Centrali - - - - - - - - - - - -
1. Depositi a scadenza - - - X X X - - - X X X
2. Riserva obbligatoria - - - X X X - - - X X X
3. Pronti contro termine - - - X X X - - - X X X
4. Altri - - - X X X - - - X X X
B. Crediti verso banche 37.335 - - - - 37.335 59.008 - - - 5.096 53.937
1. Finanziamenti 37.335 - - - - 37.335 53.937 - - - - 53.937
1.1 Conti correnti e depositi a
vista
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
1.2. Depositi a scadenza 10.157 - - X X X 8.697 - - X X X
1.3. Altri finanziamenti: 27.178 - - X X X 45.240 - - X X X
- Pronti contro termine attivi 7.676 - - X X X 13.693 - - X X X
- Finanziamenti per leasing - - - X X X - - - X X X
- Altri 19.502 - - X X X 31.547 - - X X X
2. Titoli di debito - - - - - - 5.071 - - - 5.096 -
2.1 Titoli strutturati - - - - - - - - - - - -
2.2 Altri titoli di debito - - - - - - 5.071 - - - 5.096 -
Totale 37.335 - - - - 37.335 59.008 - - - 5.096 53.937
Legenda:
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
321
I crediti verso banche diminuiscono di 21,7 milioni di euro, passando dai 59,0 milioni di euro del 31
dicembre 2023 ai 37,3 milioni di euro del 31 dicembre 2024.
La voce contiene anche i titoli di emittenti bancari classificati nella categoria delle attività finanziarie a
costo ammortizzato; al 31 dicembre 2024 nessuno di tali titoli è soggetto a copertura specifica con
riferimento al rischio di tasso d’interesse. Relativamente ai depositi a scadenza e Pronti contro termine
attivi, trattandosi di crediti a breve termine e regolati a condizioni di mercato, si ritiene, anche sulla
base di una puntuale valutazione delle controparti coinvolte, che il valore di bilancio approssimi il loro
fair value.
L’aggregato include inoltre l’importo di 10,2 milioni di euro relativo al deposito, effettuato in forma
indiretta, per la riserva obbligatoria, ai sensi della normativa Banca d’Italia da Banca Profilo.
Le somme depositate a titolo di collateral presso le controparti con le quali Banca Profilo svolge
l’operatività in contratti derivati sono classificate nella sottovoce “Finanziamenti – altri”.
4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Valore di bilancio Fair value Valore di bilancio Fair value
Primo e
secondo
stadio
Terzo stadio
di cui:
impaired
acquisite o
originate
L1 L2 L3
Primo e
secondo
stadio
Terzo stadio
di cui:
impaired
acquisite o
originate
L1 L2 L3
1. Finanziamenti 811.046 17.315 - - - 842.289 673.092 10.643 - - - 701.590
1.1. Conti correnti 359.298 2.150 - X X X 319.432 2.053 - X X X
1.2. Pronti contro termine attivi 159.352 - - X X X 92.896 - - X X X
1.3. Mutui 150.016 14.643 - X X X 171.236 8.154 - X X X
1.4. Carte di credito, prestiti personali e
cessioni del quinto
-
-
-
X
X
X
-
-
-
X
X
X
1.5 Finanziamenti per leasing - - - X X X - - - X X X
1.6. Factoring - - - X X X - - - X X X
1.7. Altri finanziamenti 142.380 522 - X X X 89.528 436 - X X X
2. Titoli di debito 601.140 1.372 - 597.129 1.372 - 509.241 - - 497.033 2.797 -
2.1. Titoli strutturati - - - - - - - - - - - -
2.2. Altri titoli di debito 601.140 1.372 - 597.129 1.372 - 509.241 - - 497.033 2.797 -
Totale 1.412.186 18.687 - 597.129 1.372 842.289 1.182.333 10.643 - 497.033 2.797 701.590
Legenda:
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
323
I crediti verso clienti aumentano di 237,9 milioni di euro, passando dai 1.193,0 milioni di euro del 31
dicembre 2023 ai 1.430,9 milioni di euro del 31 dicembre 2024. Al suo interno, i crediti per finanziamenti
netti ammontano a 828,4 milioni di euro, corrispondenti a circa il 32,5% del totale attivo dello stato
patrimoniale.
I crediti verso clientela per finanziamenti in bonis netti ammontano a 811,0 milioni di euro, a fronte di
un’esposizione lorda pari a 812,2 milioni di euro e rettifiche di valore pari a 1,2 milioni di euro, con un
livello di copertura pari allo 0,15%. Le esposizioni in stage 1 rappresentano il 97% dei finanziamenti in
bonis netti e mostrano un livello di copertura dello 0,1% (che sale al 1,6% per le esposizioni in stage 2).
I crediti verso clientela per finanziamenti sono rappresentati principalmente da esposizioni nette in
crediti lombard per 359,3 milioni di euro, finanziamenti assistiti da garanzia statale (MCC/SACE) per 67,4
milioni di euro, mutui ipotecari per 82,6 milioni di euro, pronti contro termine per 159,4 milioni di euro e
collateral a garanzia versati a fronte dell’operatività in strumenti finanziari per 141,0 milioni di euro.
La voce contiene anche i titoli di emittenti “clienti” classificati nella categoria delle attività finanziarie a
costo ammortizzato. Al 31 dicembre 2024 su di un nozionale di titoli obbligazionari, non emessi da
banche, presenti nel portafoglio HTC pari a 535,5 milioni di euro, 397,0 milioni di euro sono soggetti a
copertura specifica con riferimento al rischio di tasso d’interesse.
Le attività deteriorate presenti nei finanziamenti ammontano a 17,3 milioni di euro al netto delle
rettifiche di valore, corrispondenti ad un’esposizione lorda di 26,0 milioni di euro a fronte della quale
sono state effettuate rettifiche di valore specifiche per 8,7 milioni di euro con una copertura pari al
33,5%. Le attività deteriorate sono da attribuirsi a:
- crediti in sofferenza per 8,6 milioni di euro (di cui 8,3 milioni di euro di finanziamenti assistiti da
garanzia statale), a fronte di un’esposizione lorda pari a 14,9 milioni di euro e rettifiche di valore
pari a 6,3 milioni di euro, con un livello di copertura pari al 42,5%;
- inadempienze probabili per 4,7 milioni di euro (di cui 3,6 milioni di euro di finanziamenti assistiti da
garanzia statale), a fronte di un valore lordo pari a 6,7 milioni di euro e rettifiche di valore pari a
2,0 milioni di euro, con un livello di copertura pari al 28,9%;
- crediti scaduti e/o sconfinati deteriorati verso clientela privata e corporate per 4,0 milioni di euro
(di cui 1,9 milioni di euro di finanziamenti assistiti da garanzia statale), a fronte di un’esposizione
lorda pari a 4,4 milioni di euro, rettificati per 0,4 milioni di euro.
La valutazione dei crediti deteriorati è principalmente di tipo analitico e tiene in conto la presunta
possibilità di recupero, la tempistica prevista per l’incasso e le garanzie in essere, ove presenti, secondo
le metodologie previste dal Gruppo per ciascuna categoria di rischio in cui i crediti deteriorati sono
classificati.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
324
4.3 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione per debitori/emittenti dei crediti
verso clientela
Tipologia operazioni/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Primo e
secondo
stadio
Terzo stadio
di cui: attività
impaired
acquisite o
originate
Primo e
secondo
stadio
Terzo stadio
di cui: attività
impaired
acquisite o
originate
1. Titoli di debito 601.140 1.372 - 509.241 - -
a) Amministrazioni pubbliche 600.649 - - 502.296 - -
b) Altre società finanziarie 491 - - 1.901 - -
di cui: imprese di assicurazione - - - 1.408 - -
c) Società non finanziarie - 1.372 - 5.044 - -
2. Finanziamenti verso: 811.046 17.315 - 673.092 10.643 -
a) Amministrazioni pubbliche - - - 2.036 - -
b) Altre società finanziarie 401.801 2 - 238.219 6 -
di cui: imprese di assicurazione 40.266 - - 25.304 - -
c) Società non finanziarie 188.800 15.316 - 230.661 10.456 -
d) Famiglie 220.445 1.997 - 202.176 181 -
Totale 1.412.186 18.687 - 1.182.333 10.643 -
4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive
Valore lordo
Impaired
acquisite o
originate
Rettifiche di valore complessivo
Write-off
parziali
complessivi
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
di cui:
Strumenti con
basso rischio
di credito
Titoli di debito 601.266 601.266 - 1.491 126 - 119 -
Finanziamenti 822.834 - 26.726 25.996 752 427 8.681 -
Totale 31/12/2024 1.424.100 601.266 26.726 27.487 878 427 8.800
Totale 31/12/2023 1.216.026 514.450 26.975 17.482 933 727 6.839
di cui: attività finanziarie impaired acquisite o originate X X - - X - - -
* Valore da esporre a fini informativi
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
326
Sezione 5 – Derivati di copertura – Voce 50
5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli
Fair Value
31/12/2024
VN
31/12/2024
Fair Value
31/12/2023
VN
31/12/2023
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Derivati finanziari
1) Fair value - 12.830 - 136.226 - 11.014 - 154.215
2) Flussi finanziari - - - - - - - -
3) Investimenti esteri - - - - - - - -
B. Derivati creditizi
1) Fair value - - - - - - - -
2) Flussi finanziari - - - - - - - -
Totale - 12.830 - 136.226 - 11.014 - 154.215
Legenda:
VN = valore nozionale
L1= Livello 1
L2= Livello 2
L3= Livello 3
5.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura
Operazioni/Tipo di copertura
Fair Value Flussi finanziari
Investim. esteri
Specifica
Generica Specifica Generica
titoli di debito
e tassi di
interesse
titoli di
capitale e
indici azionari
valute e oro credito merci altri
1. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
11.962
-
-
-
X
X
X
-
X
X
2. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 868 X - - X X X - X X
3. Portafoglio X X X X X X - X - X
4. Altre operazioni - - - - - - X - X -
Totale attività 12.830 - - - - - - - - -
1. Passività finanziarie - X - - - - X - X X
2. Portafoglio X X X X X X - X - X
Totale passività - - - - - - - - -
1. Transazioni attese X X X X X X X - X X
2. Portafoglio di attività e passività finanziarie X X X X X X - X - -
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
328
Sezione 7 – Partecipazioni – Voce 70
7.1 Partecipazioni: informazioni su rapporti partecipativi
Denominazioni Sede legale Sede operativa
Quota di
partecipazione
%
Disponibilità
voti %
A. Imprese controllate in via esclusiva
1. Profilo Real Estate S.r.l. Milano Milano 100 100
2. Arepo Fiduciaria S.r.l. Milano Milano 100 100
B. Imprese controllate in modo congiunto
C. Imprese sottoposte a influenza notevole
Le partecipazioni sono iscritte al costo di acquisizione al netto di eventuali perdite di valore che
possono essere ripristinate nel caso vengano meno i motivi che le hanno generate.
Su base annuale viene svolto il test di impairment delle partecipazioni, volto a verificare se sussiste
evidenza di riduzioni di valore. Tale test richiede di verificare che il valore contabile cui è iscritta la
singola partecipazione non sia superiore al maggiore tra il valore in uso ed il fair value dedotti i costi di
vendita.
Per quanto concerne le partecipazioni, avuta presente la natura, le dimensioni ed il profilo di redditività
storica e prospettica delle società, nonché la integrale percentuale di possesso da parte di Banca
Profilo, si ritiene adeguata la procedura che determina il valore recuperabile come Patrimonio netto
delle Società al 31 dicembre 2024. Si evidenzia che nel corso dell’esercizio 2024 la società Profilo Real
Estate ha deliberato la distribuzione dell’utile dell’esercizio 2023 sotto forma di dividendo.
Con riferimento a Profilo Real Estate, la partecipazione è in carico nell’attivo di Banca Profilo per 25,2
milioni di euro. La controllata nel corso dell’esercizio 2024 ha provveduto alla distribuzione di un
dividendo pari a 0,7 milioni di euro, corrispondente alla quota distribuibile dell’utile dell’esercizio 2023. A
seguito di tale distribuzione, il patrimonio netto ante utile si attesta a 25,8 milioni di euro. Tale importo
risulta maggiore del valore di carico della partecipazione nel bilancio individuale di Banca Profilo, pari
a 25,2 milioni di euro. L’esercizio 2024 si chiude inoltre in utile per 382 migliaia di euro, portando quindi il
patrimonio netto a fine 2024 a complessivi 26,2 milioni di euro. Anche in questo caso il patrimonio netto
si attesta ad un valore superiore al valore di carico della partecipazione detenuta da Banca Profilo.
L’attendibilità della valutazione della partecipazione sulla base del suo patrimonio netto è supportata
dal fatto che gli immobili di proprietà (corrispondenti a oltre il 98% del totale attivo) siano sottoposti ad
un processo valutativo su base almeno annuale mediante l’ottenimento di una perizia estimativa da
parte di un perito esterno; si evidenzia inoltre che la redditività dell’attivo è stabile, basandosi su canoni
di locazione a medio/lungo termine e riferibili ad immobile di sicura appetibilità, le spese amministrative
siano sostanzialmente stabili nel tempo, mentre con riferimento agli oneri finanziari, nonostante il
significativo incremento rilevato a partire dal 2023, da ascrivere alla dinamica dei tassi di interesse, essi
sono risultati sostenibili in considerazione della capacità di generare flussi di cassa adeguati, pur
rallentando nell’esercizio passato e in quello corrente la capacità di rientro del finanziamento passivo.
Per quanto concerne Arepo Fiduciaria, la partecipazione è in carico nell’attivo di Banca Profilo per 150
migliaia di euro. Nel 2024 l’assemblea di approvazione del bilancio 2023 ha deliberato di portare a
nuovo l’utile dell’esercizio 2023, pari a 254 migliaia di euro. Ad esito di tale delibera, il Patrimonio netto
di Arepo Fiduciaria, ante utile 2024, si attesta a 1.093 migliaia di euro. Si evidenzia inoltre che l’utile in
formazione da parte della controllata a valere sull’esercizio 2024 ammonta a 159 migliaia di euro,
portando ad un patrimonio netto complessivo alla data del 31 dicembre 2024 pari a circa 1.251
migliaia di euro. Tale importo si colloca ad un livello ampiamente superiore al valore di carico della
partecipazione nel bilancio individuale di Banca Profilo. Si considera che il patrimonio netto sia un
criterio sufficiente per la valutazione della partecipazione in considerazione della stabilità del business
dell’entità, che si fonda su una raccolta fiduciaria stabile nel tempo, così come è stabile la struttura
operativa e la redditività media delle masse; il track record degli ultimi esercizi evidenzia un risultato
netto positivo e sostanzialmente stabile nel tempo.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
329
7.5 Partecipazioni: variazioni annue
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
A. Esistenze inziali
25.395 25.395
B. Aumenti - -
B.1 Acquisti - -
B.2 Riprese di valore - -
B.3 Rivalutazioni - -
B.4 Altre variazioni - -
C. Diminuzioni - -
C.1 Vendite - -
C.2 Rettifiche di valore - -
C.3 Svalutazioni - -
C.4 Altre variazioni - -
D. Rimanenze finali 25.395 25.395
E. Rivalutazioni totali - -
F. Rettifiche totali - -
Sezione 8 - Attività materiali - Voce 80
8.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo
Attività/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
1. Attività di proprietà
561 578
a) terreni - -
b) fabbricati - -
c) mobili 3 4
d) impianti elettronici 40 52
e) altre 518 522
2. Attività acquisite in leasing finanziario 4.739 7.298
a) terreni - -
b) fabbricati 3.939 6.526
c) mobili - -
d) impianti elettronici - -
e) altre 800 772
Totale 5.300 7.876
di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute - -
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
330
8.6 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annue
Terreni Fabbricati Mobili
Impianti
elettronici
Altre Totale
A. Esistenze iniziali lorde - 17.999 2.671 8.502 4.094 33.266
A.1 Riduzioni di valore totali nette - 11.473 2.667 8.450 2.800 25.390
A.2 Esistenze iniziali nette - 6.526 4 52 1.294 7.876
B. Aumenti: - 41 - - 896 937
B.1 Acquisti - - - - 309 309
- di cui operazioni di
aggregazione aziendale
-
-
-
-
-
-
B.2 Spese per migliorie
capitalizzate
-
-
-
-
-
-
B.3 Riprese di valore - - - - - -
B.4 Variazioni positive di fair
value imputate a
-
-
-
-
-
-
a) patrimonio netto - - - - - -
b) conto economico - - - - - -
B.5 Differenze positive di cambio - - - - - -
B.6 Trasferimenti da immobili
detenuti a scopo di investimento
-
-
X
X
X
-
B.7 Altre variazioni - 41 - - 587 628
C. Diminuzioni: - 2.628 1 12 872 3.513
C.1 Vendite - - - - - -
- di cui operazioni di
aggregazione aziendale
-
-
-
-
-
-
C.2 Ammortamenti - 2.628 1 12 662 3.303
C.3 Rettifiche di valore da
deterioramento imputate a
-
-
-
-
-
-
a) patrimonio netto - - - - - -
b) conto economico - - - - - -
C.4 Variazioni negative di fair
value imputate a
-
-
-
-
-
-
a) patrimonio netto - - - - - -
b) conto economico - - - - - -
C.5 Differenze negative di
cambio
-
-
-
-
-
-
C.6 Trasferimenti a: - - - - - -
a) attività materiali detenute a
scopo di investimento
- - X X X -
b) attività non correnti e gruppi di
attività in via di dismissione
-
-
-
-
-
-
C.7 Altre variazioni - - - - 211 211
D. Rimanenze finali nette - 3.939 3 40 1.318 5.300
D.1 Riduzioni di valore totali nette - 14.101 2.668 8.462 3.265 28.496
D.2 Rimanenze finali lorde - 18.040 2.671 8.502 4.583 33.796
E. Valutazione al costo - - - - - -
La sottovoce B.7 “Altre variazioni” ricomprende principalmente i diritti d’uso iscritti nel corso
dell’esercizio ai sensi del principio contabile IFRS16 con riferimento a nuovi contratti di leasing stipulati
dalla Banca.
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
331
Sezione 9 – Attività immateriali - Voce 90
9.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività
Attività/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Durata definita
Durata
indefinita
Durata definita
Durata
indefinita
A.1 Avviamento X 909 X 909
A.2 Altre attività immateriali 9.271 - 7.836 -
di cui: software 9.271 - 7.836 -
A.2.1 Attività valutate al costo: 9.271 - 7.836 -
a) Attività immateriali generate internamente - - - -
b) Altre attività 9.271 - 7.836 -
A.2.2 Attività valutate al fair value: - - - -
a) Attività immateriali generate internamente - - - -
b) Altre attività - - - -
Totale 9.271 909 7.836 909
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332
9.2 Attività immateriali: variazioni annue
Avviamento
Altre attività
immateriali:
g
enerate
internamente
Altre attività
immateriali: altre
Totale
DEF INDEF DEF INDEF
A. Esistenze iniziali 4.861 - - 7.836 - 12.697
A.1 Riduzioni di valore totali nette (3.952) - - - - (3.952)
A.2 Esistenze iniziali nette 909 - - 7.836 - 8.745
B. Aumenti - - - 3.140 - 3.140
B.1 Acquisti - - - 3.140 - 3.140
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - - - - - -
B.2 Incrementi di attività immateriali interne X - - - - -
B.3 Riprese di valore X - - - - -
B.4 Variazioni positive di fair value - - - - - -
- a patrimonio netto X - - - - -
- a conto economico X - - - - -
B.5 Differenze di cambio positive - - - - - -
B.6 Altre variazioni - - - - - -
C. Diminuzioni - - - 1.705 - 1.705
C.1 Vendite - - - - - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - - - - - -
C.2 Rettifiche di valore - - - 1.705 - 1.705
- Ammortamenti X - - 1.705 - 1.705
- Svalutazioni - - - - - -
+ patrimonio netto X - - - - -
+ conto economico - - - - - -
C.3 Variazioni negative di fair value: - - - - - -
- a patrimonio netto X - - - - -
- a conto economico X - - - - -
C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di
dismissione
- - - - - -
C.5 Differenze di cambio negative - - - - - -
C.6 Altre variazioni - - - - - -
D. Rimanenze finali nette 909 - - 9.271 - 10.180
D.1 Rettifiche di valori totali nette (3.952) - - - - (3.952)
E. Rimanenze finali lorde 4.861 - - 9.271 - 14.132
F. Valutazione al costo - - - - - -
Legenda
DEF: a durata definita
INDEF: a durata indefinita
L'avviamento, al 31 dicembre 2024 pari a 909 migliaia di euro, deriva dall’acquisizione del ramo
d'azienda "lending and custody" e gestioni patrimoniali individuali avvenuta negli esercizi 2003 e 2004.
In ottemperanza al principio IAS 36 è verificata con periodicità annuale l’eventuale esistenza di
un’evidente riduzione di valore dell’avviamento e dell’attività materiale a vita utile definita attraverso il
cosiddetto “test di impairment”, e cioè si è verificato se tali valori contabili siano inferiori al loro valore
recuperabile.
Lo stesso principio definisce il valore recuperabile come il maggiore tra:
• “value in use” ovvero il valore attuale dei flussi di cassa futuri che si prevede abbiano origine
dall’uso continuo di una specifica attività o da una “cash generating unit” (CGU);
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333
• “fair value”, dedotti i costi di vendita, ovvero l’ammontare ottenibile dalla vendita di un’attività in
una libera transazione tra parti consapevoli e disponibili.
L’eventuale differenza tra il valore contabile dell’avviamento ed il suo valore di recupero, se inferiore,
rappresenta una riduzione di valore da registrare nel Conto Economico dell’entità.
A tal fine viene identificata l’unità generatrice di flussi finanziari cui attribuire l’avviamento, detta cash
generating unit o CGU, che rappresenta il livello minimo al quale l’avviamento viene monitorato a
livello di Gruppo in coerenza con il modello di business adottato.
Nello svolgimento del test di impairment, la procedura è stata definita ed approvata dal Consiglio di
Amministrazione di Banca Profilo S.p.A. preventivamente all’approvazione del bilancio, in continuità
con i precedenti esercizi.
Impairment test su Attività Immateriali relative al ramo “lend and custody”
La voce “Avviamenti” iscritta ad inizio anno 2024 per 909 migliaia di euro è costituita dall’avviamento
riveniente dall’acquisizione del ramo d’azienda “lending and custody” e gestioni patrimoniali avvenuta
negli esercizi 2003 e 2004. L’avviamento suddetto, già svalutato per 3.143 migliaia di euro in sede di
bilancio 2008, per 497 migliaia di euro in sede di bilancio 2019, per 148 migliaia di euro in sede di
bilancio 2020 e per 128 migliaia di euro in sede di bilancio 2021, in conformità a quanto previsto dallo
IAS 36 è stato sottoposto al test di impairment al fine di individuare eventuali perdite durevoli di valore
secondo la procedura di seguito illustrata con l’indicazione di assunzioni di base, metodologia di stima
e parametri utilizzati.
L’avviamento è stato attribuito alla Cash Generating Unit (CGU) di appartenenza rappresentata dal
ramo d’azienda nel suo insieme, stante la sostanziale autonomia e indipendenza dei flussi finanziari in
entrata generati dal ramo suddetto rispetto ad altri gruppi di attività. Al 31 dicembre 2024 il ramo
d’azienda è costituito da raccolta diretta e indiretta (amministrata e gestita) per 64,5 milioni di euro
(55,8 milioni di euro al termine del 2023).
Al fine di individuare eventuali perdite di valore riconducibili alla CGU, è stato determinato il valore
recuperabile mediante le seguenti metodologie:
Il valore d’uso è stato determinato attraverso l’applicazione del metodo reddituale. I flussi sono stati
determinati sulla base delle masse gestite e amministrate al 31 dicembre 2024, pari a 64,5 milioni. Si è
pertanto proceduto a determinare i flussi di cassa futuri su tali masse, considerata l’effettiva redditività
delle stesse rilevata nel corso del 2024 sulle singole posizioni, al netto dei relativi costi di struttura attribuiti
al ramo. Ai fini dell’individuazione del perimetro di clientela attribuita a tale ramo si è considerato sia la
clientela oggetto di trasferimento alla data di acquisizione che la clientela acquisita successivamente.
Ai fini della determinazione del valore d’uso si è utilizzato, in continuità con il passato, il metodo
dell’attualizzazione dei redditi attesi su un arco temporale di dieci anni. Tenuto conto della forte
fidelizzazione della clientela attribuita al ramo e la stabile permanenza degli stessi negli ultimi anni si è
ipotizzata una diminuzione delle masse a partire dal sesto anno fino all’azzeramento delle stesse al
decimo anno. Il costo del capitale (Ke) utilizzato ai fini dell’attualizzazione dei redditi attesi, pari al
9,98%, è stato determinato sulla base del Capital Asset Pricing Model, tenendo conto di un risk-free rate
pari al 3,495% al 31 dicembre 2024 (tasso BTP decennale – media ultimi cinque anni), del fattore Beta
pari a 1,081 (ottenuto come media dei coefficienti osservati relativamente ad un campione di 15
società quotate operanti nel settore del risparmio gestito e amministrato) e di un equity market risk
premium pari al 6,0%. I flussi reddituali attesi così ottenuti producono un valore d’uso pari a 1.060
migliaia di euro.
Sulla base di analisi di sensitivity effettuate utilizzando diversi tassi di attualizzazione (+/- 0,5%) e
redditività (+/- 0,05%), considerate ragionevoli in relazione al tipo di attività oggetto di valutazione e alle
dinamiche macro-economiche, il valore della CGU a cui è allocato l’avviamento si colloca in un range
tra 929 migliaia di euro e 1.195 migliaia di euro.
E’ stato inoltre stimato il valore recuperabile (fair value) utilizzando il metodo dei multipli applicati alle
masse in essere a fine anno. A tal proposito si è proceduto alla rilevazione dei multipli intesi come
Price/AUM rilevati al 31 dicembre 2024 su un campione di banche operanti nel private banking
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334
rilevando una mediana pari a 2,72%. Applicando tale multiplo alle masse in essere al 31 dicembre 2024
si ottiene un fair value pari a 1,6 milioni di euro.
Tenuto presente quanto sopra, considerando il maggiore tra il valore d’uso e il fair value, e considerato
che il valore di bilancio dell’avviamento è pari a 909 migliaia di euro sia nei risultati preliminari individuali
che nei risultati preliminari consolidati, non si rende necessario rilevare una svalutazione a Conto
Economico. Si precisa che, in conformità allo IAS 36, le svalutazioni effettuate nei precedenti esercizi
non possono essere ripristinate successivamente.
9.3 Altre informazioni
Al 31 dicembre 2024 sono in essere impegni per l'acquisto di attività immateriali, specificatamente per
la finalizzazione dei progetti di sviluppo software avviati nell’esercizio, che troveranno finalizzazione e
messa in produzione nel 2025.
Sezione 10 - Attività fiscali e le passività fiscali - Voce 100 dell'attivo e Voce 60 del
passivo
10.1 Attività per imposte anticipate: composizione
IRES IRAP Totale
Rettifiche di valore su crediti 361 9 370
Minusvalenze su titoli classificati tra le Attività finanziarie con impatto sulla
redditività complessiva
2.128
505
2.633
Accantonamenti a fondi rischi ed oneri diversi 143 - 143
Altre 302 16 318
Totale 2.934 530 3.464
10.2 Passività per imposte differite: composizione
IRES IRAP Totale
Plusvalenze su titoli classificati tra le Attività finanziarie con impatto sulla
redditività complessiva
123 75 198
Accantonamento Trattamento fine rapporto del personale - - -
Attività immateriale a vita utile definita determinate in sede di Purchase
Price Allocation
-
-
-
Altre 155 17 172
Totale 278 92 370
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335
10.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
1. Importo iniziale
1.163 1.318
2. Aumenti 75 342
2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 75 342
a) relative a precedenti esercizi - -
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) riprese di valore - -
d) altre 75 342
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -
2.3 Altri aumenti - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
3. Diminuzioni 654 497
3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 654 497
a) rigiri 654 497
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - -
c) mutamento di criteri contabili - -
d) altre - -
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -
3.3 Altre diminuzioni: - -
a) trasformazione in crediti d'imposta di cui alla legge.n.214/2011 - -
b) altre - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
4. Importo finale 584 1.163
Gli aumenti di cui al punto 2.1 d) altre comprendono le imposte anticipate iscritte sui compensi agli
Amministratori non pagati nel 2024 e sugli accantonamenti al Fondo rischi ed oneri.
Le diminuzioni di cui al punto 3.1 a), pari a 0,7 milioni di euro, si riferiscono al rigiro delle imposte
anticipate di competenza dell'esercizio, principalmente riferibili a rettifiche di valore su crediti.
Al 31 dicembre 20234 non residuano imposte anticipate relative alle perdite fiscali pregresse. Nessuna
società del Gruppo presenta imposte anticipate non iscritte al 31 dicembre 2024.
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336
10.3 bis Variazioni delle imposte anticipate di cui alla L. 214/2011
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Importo iniziale
689 1.028
2. Aumenti - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
3. Diminuzioni 319 339
3.1 Rigiri 319 339
3.2 Trasformazione in crediti d'imposta - -
a) derivante da perdite di esercizio - -
b) derivante da perdite fiscali - -
3.3 Altre diminuzioni - -
4. Importo finale 370 689
10.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Importo iniziale
126 80
2. Aumenti 46 46
2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio - -
a) relative a precedenti esercizi - -
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) altre - -
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -
2.3 Altri aumenti 46 46
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
3. Diminuzioni - -
3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio - -
a) rigiri - -
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) altre - -
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -
3.3 Altre diminuzioni - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
4. Importo finale 172 126
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337
10.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Importo iniziale
2.115 2.731
2. Aumenti 765 784
2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 765 784
a) relative a precedenti esercizi - -
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) altre 765 784
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -
2.3 Altri aumenti - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
3. Diminuzioni - 1.400
3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio - 1.355
a) rigiri - 1.355
b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - -
c) dovute al mutamento di criteri contabili - -
d) altre - -
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -
3.3 Altre diminuzioni - 45
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
4. Importo finale 2.880 2.115
10.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Importo iniziale
672 410
2. Aumenti - 599
2.1 Imposte differite rilevate nell’esercizio - 599
a) relative a precedenti esercizi - -
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) altre - 599
2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -
2.3 Altri aumenti - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
3. Diminuzioni 474 337
3.1 Imposte differite annullate nell’esercizio 474 337
a) rigiri 474 337
b) dovute al mutamento di criteri contabili - -
c) altre - -
3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -
3.3 Altre diminuzioni - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
4. Importo finale 198 672
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338
Le imposte anticipate e differite di cui sopra si riferiscono alle valutazioni negative e positive di fair
value, contabilizzate a patrimonio netto in conformità ai principi contabili IAS/IFRS e relative al
portafoglio titoli classificato fra le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva. Il recupero delle imposte anticipate si ritiene ragionevole tramite il mantenimento del
possesso dei titoli.
10.7 Altre Informazioni
Attività per imposte correnti 31/12/2024 31/12/2023
Acconti IRES
554 457
Acconti IRAP 489 563
Altri crediti e ritenute 1.209 1.015
Totale 2.252 2.035
Passività per imposte correnti 31/12/2024 31/12/2023
Debiti IRES
426 580
Debiti IRAP 250 565
Altri debiti per imposte correnti - -
Totale 676 1.145
Sezione 12 - Altre attività - Voce 120
12.1 Altre attività: composizione
31/12/2024 31/12/2023
Crediti per depositi cauzionali
39 38
Corrispondenti per titoli e cedole da incassare 12.539 4.150
Crediti per Consolidato fiscale 546 887
Crediti verso clienti e società controllate per fatture da incassare 2.137 2.188
Clienti per commissioni da incassare 2.723 1.658
Partite da regolare con Banche e Clientela per operazioni diverse 3.576 4.963
Crediti di imposta “Superbonus 110” 60.335 62.630
Partite diverse e poste residuali 13.212 7.077
Totale 95.107 83.591
La sottovoce “Corrispondenti per titoli e cedole da incassare” accoglie importi regolati nei primi giorni
del mese di gennaio 2024.
Le partite diverse e poste residuali sono costituite prevalentemente da acconti per imposte di bollo
nonché da risconti attivi per spese amministrative.
Nella voce sono altresì rilevati i crediti di imposta relativi al c.d. “Superbonus 110” previsti dal c.d.
“Decreto Rilancio”, pari a 60,3 milioni di euro al 31 dicembre 2024. Tali crediti di imposta sono rilevati
nelle altre attività principalmente in accordo al modello di business HTC, in ottemperanza alle
indicazioni fornite nel Documento Banca d'Italia/Consob/Ivass n. 9 - Tavolo di coordinamento fra Banca
d'Italia, Consob ed Ivass in materia di applicazione degli IAS/IFRS – “Trattamento contabile dei crediti
d’imposta connessi con i Decreti Legge “Cura Italia” e “Rilancio” acquistati a seguito di cessione da
parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti”.
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339
PASSIVO
Sezione 1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10
1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso
banche
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
VB
Fair Value
VB
Fair Value
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Debiti verso banche centrali 96.008 X X X 92.129 X X X
2. Debiti verso banche 164.019 X X X 315.651 X X X
2.1 Conti correnti e depositi a vista 38.953 X X X 39 X X X
2.2 Depositi a scadenza - X X X 17.009 X X X
2.3 Finanziamenti 123.629 X X X 294.276 X X X
2.3.1 Pronti contro termine passivi 123.629 X X X 294.276 X X X
2.3.2 Altri - X X X - X X X
2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri
strumenti patrimoniali
-
X
X
X
-
X
X
X
2.5 Debiti per leasing - X X X - X X X
2.6 Altri debiti 1.437 X X X 4.327 X X X
Totale 260.027 - - 260.027 407.780 - - 407.780
Legenda
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
I debiti verso Banche Centrali si riferiscono ad operazioni di ottimizzazione a breve termine della
posizione di liquidità della banca. La voce “2.6 Altri Debiti” comprende le somme depositate a titolo di
collateral presso le controparti con le quali la banca svolge l’operatività in contratti derivati.
Trattandosi principalmente di debiti a breve termine regolati a condizioni di mercato si ritiene che il
valore di bilancio approssimi il loro fair value.
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
340
1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso
clientela
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
VB
Fair Value
VB
Fair Value
L1 L2 L3 L1 L2 L3
1. Conti correnti e depositi a vista 647.316 X X X 741.106 X X X
2. Depositi a scadenza 390.820 X X X 191.614 X X X
3. Finanziamenti 721.929 X X X 329.039 X X X
3.1 Pronti contro termine passivi 706.615 X X X 299.038 X X X
3.2 Altri 15.314 X X X 30.001 X X X
4. Debiti per impegni di riacquisto di
propri strumenti patrimoniali
-
X
X
X
-
X
X
X
5. Debiti per leasing 4.850 X X X 7.443 X X X
6. Altri debiti 60.052 X X X 57.317 X X X
Totale 1.824.967 - - 1.824.967 1.326.519 - - 1.326.519
Legenda
VB = Valore di bilancio
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Trattandosi di debiti a breve termine e regolati a condizioni di mercato, si ritiene che il valore di bilancio
approssimi il loro fair value.
Le somme depositate a titolo di collateral presso le controparti con le quali la Banca svolge
l’operatività in contratti derivati sono classificate nella sottovoce “Altri debiti”.
1.6 Debiti per leasing
I debiti per leasing esposti nella suddetta tabella 1.2 sono rappresentativi del valore attuale dei canoni
residui futuri dei contratti cui si applica il principio contabile IFRS 16. Tali contratti riferiscono in via
prevalente alla locazione di immobili, in via residuale al noleggio di autoveicoli e macchine per ufficio.
Tra i contratti in essere di locazione immobiliare quello che contribuisce in via prevalente al debito per
leasing prevede il pagamento di 1,0 milioni di euro annui sino al 2025. I restanti contratti di locazione
immobiliare hanno una scadenza media superiore ai cinque anni, mentre per i contratti di noleggio di
automezzi e fotocopiatrici il debito si estinguerà in media nell’arco di due anni.
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341
Sezione 2 - Passività finanziarie di negoziazione - Voce 20
2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica
Tipologia operazioni/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
VN
Fair Value
Fair
Value *
VN
Fair Value
Fair
Value *
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Passività per cassa
1. Debiti verso banche 5 84 - - 84 906 2.741 - - 2.741
2. Debiti verso clientela 123.987 135.755 1 - 135.756 76.976 77.073 83 - 77.156
3. Titoli di debito 748 696 - - - - - - - -
3.1 Obbligazioni 748 696 - - - - - - - -
3.1.1 Strutturate - - - - X - - - - X
3.1.2 Altre obbligazioni 748 696 - - X - - - - X
3.2 Altri titoli - - - - - - - - - -
3.2.1 Strutturati - - - - X - - - - X
3.2.2 Altri - - - - X - - - - X
Totale (A) 124.740 136.535 1 - 135.840 77.882 79.814 83 - 79.897
B. Strumenti derivati
1. Derivati finanziari - 28.446 9.159 - - - 37.088 26.394 - -
1.1 Di negoziazione X 28.446 9.159 - X X 37.088 26.394 - X
1.2 Connessi con la fair value
option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
1.3 Altri X - - - X X - - - X
2. Derivati creditizi - - 20.744 - - - - 9.914 - -
2.1 Di negoziazione X - 20.744 - X X - 9.914 - X
2.2 Connessi con la fair value
option
X
-
-
-
X
X
-
-
-
X
2.3 Altri X - - - X X - - - X
Totale (B) X 28.446 29.903 - X X 37.088 36.308 - X
Totale (A+B) X 164.981 29.904 - X X 116.902 36.391 - X
Legenda
VN = valore nominale o nozionale.
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
Fair Value* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla
data di emissione.
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342
Sezione 4 - Derivati di copertura - Voce 40
4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli gerarchici
VN
31/12/2024
Fair value
31/12/2024
VN
31/12/2023
Fair value
31/12/2023
L1 L2 L3 L1 L2 L3
A. Derivati finanziari 452.756 - 63.267 - 336.528 - 47.336 -
1) Fair value 452.756 - 63.267 - 336.528 - 47.336 -
2) Flussi finanziari - - - - - - - -
3) Investimenti esteri - - - - - - - -
B. Derivati creditizi - - - - - - - -
1) Fair value - - - - - - - -
2) Flussi finanziari - - - - - - - -
Totale 452.756 - 63.267 - 336.528 - 47.336 -
Legenda
VN = Valore nozionale.
L1 = Livello 1
L2 = Livello 2
L3 = Livello 3
4.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologie di copertura
Operazioni/Tipo di copertura
Fair Value Flussi finanziari
Investim. esteri
Specifica
Generica Specifica Generica
titoli di debito
e tassi di
interesse
titoli di
capitale e
indici azionari
valute e oro credito merci altri
1. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
6.485
-
-
-
X
X
X
-
X
X
2. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
56.782
X
-
-
X
X
X
-
X
X
3. Portafoglio X X X X X X - X - X
4. Altre operazioni - - - - - - X - X -
Totale attività 63.267 - - - - - - - - -
1. Passività finanziarie - X - - - - X - X X
2. Portafoglio X X X X X X - X - X
Totale passività - - - - - - - - - -
1. Transazioni attese X X X X X X X - X X
2. Portafoglio di attività e passività finanziarie X X X X X X - X - -
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344
Sezione 6 - Passività fiscali - Voce 60
Vedasi sezione 10 dell'attivo.
Sezione 7 – Passività associate ad attività in via di dismissione – Voce 70
Vedi sezione 11 dell’attivo.
Sezione 8 - Altre passività - Voce 80
8.1 Altre passività composizione
31/12/2024 31/12/2023
Somme da versare all’Erario per c/terzi
16.043 5.495
Somme da versare ad Istituti previdenziali 802 799
Debiti per Consolidato fiscale 2.573 6.385
Somme da regolare per operazioni in titoli e fondi 1.071 1.105
Fornitori diversi e fatture da ricevere 3.958 3.711
Somme da erogare al Personale e Amministratori 9.164 11.058
Partite da regolare per operazioni diverse 4.140 4.478
Partite diverse e poste residuali 4.000 3.255
Totale 41.751 36.286
Le somme da regolare per operazioni in titoli e fondi e le partite da regolare con Banche e Clientela
per operazioni diverse sono costituite da partite in corso di lavorazione che hanno trovato definitiva
sistemazione in data successiva al 31 dicembre 2024.
Sezione 9 - Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 90
9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
A. Esistenze iniziali
1.029 1.194
B. Aumenti 1.216 1.139
B.1 Accantonamenti dell'esercizio 1.216 1.095
B.2 Altre variazioni - 44
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
C. Diminuzioni 1.387 1.304
C.1 Liquidazioni effettuate 182 242
C.2 Altre variazioni 1.205 1.062
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - -
D. Rimanenze finali 858 1.029
Totale 858 1.029
L'ammontare del fondo rappresenta la stima attuariale degli oneri per il trattamento di fine rapporto del
personale dipendente di Banca Profilo e delle sue controllate così come previsto dallo IAS 19. Nel punto
C.2 sono indicati gli importi che, in conformità a quanto previsto dalla riforma del sistema previdenziale
sotto descritta, sono stati versati al Fondo tesoreria Inps ed al Fondo pensione.
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345
9.2 Trattamento di fine rapporto: altre informazioni
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
A. Esistenze iniziali
1.029 1.194
B. Aumenti
1. Costo previdenziale relativo alle prestazioni 1.216 1.095
2. Oneri finanziari - -
3. Contribuzione al piano da parte dei partecipanti - -
4. Perdite attuariali - 44
5. Differenze cambio - -
6. Costo previdenziale relativo alle prestazioni - -
7. Altre variazioni - -
C.Riduzioni
1. Benefici pagati (182) (242)
2. Costo previdenziale relativo alle prestazioni - -
3. Utili attuariali - -
4. Differenze cambio - -
5. Riduzioni - -
6. Estinzioni - -
7. Altre variazioni (1.205) (1.063)
D. Rimanenze finali 858 1.029
Totale 858 1.029
Dal 1° gennaio 2007, in base a quanto previsto dalla Legge 27 dicembre 2006 n. 296, ciascun lavoratore
dipendente può scegliere di destinare il proprio TFR maturando alle forme pensionistiche
complementari o di mantenere il TFR presso il datore di lavoro. In quest’ultimo caso, per le aziende con
più di 50 dipendenti, il TFR sarà depositato dal datore di lavoro ad un fondo gestito dall’INPS per conto
dello Stato.
Alla luce delle nuove disposizioni, gli organismi preposti all’analisi tecnica dell’argomento hanno
stabilito che il TFR maturato dal 1° gennaio 2007 destinato a forme di previdenza complementare o al
Fondo di tesoreria dell’INPS sia da considerarsi quale “defined contribution plan” e quindi non più
soggetto a valutazione attuariale. Resta soggetto a valutazione attuariale il TFR relativo ai dipendenti
che alla data di valutazione non destinano il 100% del proprio TFR alla previdenza complementare o
che, in caso contrario, hanno comunque un fondo TFR maturato precedentemente in azienda. Per le
aziende con meno di 50 dipendenti (tutte le controllate di Banca Profilo), il TFR continua ad essere
considerato “defined benefit plan” e soggetto alla metodologia attuariale “Projected Unit Credit
Method” (par. 67-69 dello IAS 19R).
Per quanto riguarda quindi l’ammontare di TFR ancora soggetto a valutazione attuariale, la relativa
stima è stata effettuata da uno Studio professionale esterno utilizzando un modello basato sul
"projected unit credit method". La valutazione attuariale è stata effettuata sulle base delle informazioni
aziendali relative ai dati anagrafici del Personale. Tali dati tengono conto anche di stime circa la
permanenza in azienda e l'aumento di merito previsto per singolo dipendente. In particolare, la
permanenza stimata è stata rettificata da una serie di parametri quali il sesso del dipendente, numero
di anni di permanenza in banca, anni futuri stimati, numero degli anni lavorativi in aziende precedenti
all'attuale. La rivalutazione del Tfr tiene conto, tra l'altro, degli aumenti di merito futuri, degli aumenti da
contratto, se conosciuti, nonché‚ degli scatti futuri di anzianità calcolati in base al livello di grado del
dipendente, alle regole di maturazione degli scatti differenziate a seconda della data di entrata in
azienda. La metodologia utilizzata per i calcoli è la stessa utilizzata negli esercizi precedenti.
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346
Per quanto riguarda la stima attuariale, di seguito si forniscono le principali basi di calcolo utilizzate:
2024
Mortalità Tavola di sopravvivenza ISTAT 2023 per età e sesso
Requisiti di pensionamento
Raggiungimento dei requisiti minimi previsti dalle riforme
Monti-Fornero aggiornato con il "Rapporto n. 25" del MEF
Frequenza di uscita anticipata 7,5% annuo
Probabilità di anticipazione 1,0% annuo
Percentuale di TFR anticipato 70% del TFR maturato
Tasso annuo tecnico di attualizzazione 2,800%
Tasso annuo di inflazione
until 2027: 1,8%
2028: 1,9% - from 2029 onwards: 2,0%
Tasso annuo di incremento salariale
3,0% annuo per il personale impiegatizio
2,5% annuo peri Quadri
3,0% annuo per i Dirigenti
La duration della passività legata al fondo TFR di Banca Profilo è 5,3 anni.
Al 31 dicembre 2024 il valore totale del fondo TFR è pari a 858 migliaia di euro. Come richiesto dallo IAS
19 revised, si è provveduto a condurre un’analisi di sensitività dell’obbligazione relativa al trattamento di
fine rapporto rispetto alle ipotesi attuariali ritenute più significative, finalizzata a mostrare di quanto
varierebbe la passività di bilancio in relazione alle oscillazioni ragionevolmente possibili di ciascuna di
tali ipotesi attuariale. In particolare, nella seguente tabella viene fornita evidenza della variazione del
fondo trattamento di fine rapporto, nell’ipotesi di aumentare o diminuire il tasso di attualizzazione, gli
incrementi salariali, il tasso di inflazione, la probabilità di cessazione del rapporto di lavoro e la % di
richieste di anticipi sul fondo TFR di 50 punti base.
Variazione dei parametri
+50 basis point -50 basis point
Nuovo
importo
Variazione
Nuovo
importo
Variazione
Variazione curva dei tassi di attualizzazione 836.153 (21.558) 880.221 22.509
Variazione sugli incrementi salariali 857.712 - 857.712 -
Variazione sul tasso di inflazione 871.652 13.940 844.061 (13.651)
Variazione sulla probabilità di cessazione del rapporto 865.829 8.118 842.553 (15.159)
Variazione sulla percentuale di Fondo TFR anticipato 858.270 558 857.140 (572)
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Sezione 10 - Fondi per rischi ed oneri - Voce 100
10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione
Voci/Valori Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
17 28
2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate - -
3. Fondi di quiescenza aziendali - -
4. Altri fondi per rischi ed oneri 115 1.131
4.1 controversie legali e fiscali - -
4.2 oneri per il personale 95 379
4.3 altri 20 752
Totale 132 1.159
Gli altri fondi, pari a 115 migliaia di euro, sono i fondi per rischi ed oneri costituiti a fronte di probabili
passività future relative a Banca Profilo. Al loro interno, gli Altri fondi per rischi ed oneri per il personale,
pari a 95 migliaia di euro, si riferiscono alle passività connesse ad alcuni benefici a favore del personale
dipendente (piani di retention attivati nei confronti di alcuni dipendenti di Banca Profilo, rilevati pro-
quota sulla base della maturazione), rilevati nell’esercizio 2024 in contropartita della voce 160 a) Altre
spese amministrative – spese per il personale. Tali passività sono rilevate nel fondo per rischi ed oneri in
considerazione dei profili di incertezza con riferimento alla data di sopravvenienza e all’importo di
spesa futura richiesta.
10.2 Fondi per rischi e oneri: variazioni annue
Fondi su altri
impe
g
ni e
altre
g
aranzie
rilasciate
Fondi di
quiescenza
Altri fondi per
rischi ed oneri
Totale
A. Esistenze iniziali - - 1.131 1.131
B. Aumenti - - 130 130
B.1 Accantonamento dell'esercizio - - 130 130
B.2 Variazioni dovute al passare del tempo - - - -
B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - -
B.4 Altre variazioni - - - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - - - -
C. Diminuzioni - - 1.146 1.146
C.1 Utilizzo nell'esercizio - - 1.083 1.083
C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - - -
C.3 Altre variazioni - - 63 63
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - - - -
D. Rimanenze finali - - 115 115
Gli accantonamenti alla voce “Fondo rischi e Oneri – altri” ricompresi nella voce B.1 per un ammontare
di 130 migliaia di euro si riferiscono, per 95 migliaia di euro, alle passività connesse ad alcuni benefici a
favore del personale dipendente di Banca Profilo, mentre per 35 migliaia di euro ad accantonamenti
effettuati a seguito di controversie sorte nell’esercizio nell’area dei Canali Digitali.
L’utilizzo nell’esercizio concerne gli esborsi occorsi nell’anno, relativi ai benefici a favore del personale
dipendente e per il regolamento di alcune passività nell’ambito dell’operatività del Private Banking,
stanziati nel 2023.
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348
10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate
Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio
Impaired
acquisiti/e o
originati/e
Totale
Impegni a erogare fondi - - - - -
Garanzie finanziarie rilasciate 17 - - - 17
Totale 17 - - - 17
Sezione 12 - Patrimonio dell'impresa - Voci 110, 130,150,160,170 e180
12.1 “Capitale” e “azioni proprie”: composizione
31/12/2024 31/12/2023
1. Capitale
136.994 136.994
2. Sovrapprezzi di emissione 82 82
3. Riserve 22.319 20.909
4. (Azioni proprie) (4.235) (4.402)
5. Riserve da valutazione (5.811) (1.914)
6. Strumenti di capitale
7. Acconti su dividendi - 0
8. Utile (perdita) d'esercizio 9.459 11.840
Totale 158.808 163.509
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12.2 Capitale - Numero azioni: variazioni annue
Voci/Tipologie Ordinarie Altre
A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio 659.708.076 -
- interamente liberate 677.997.856 -
- non interamente liberate - -
A.1 Azioni proprie (-) (18.289.780) -
A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 659.708.076 -
B. Aumenti 695.522 -
B.1 Nuove emissioni 695.522 -
- a pagamento: - -
- operazioni di aggregazioni di imprese - -
- conversione di obbligazioni - -
- esercizio di warrant - -
- altre - -
- a titolo gratuito: 695.522 -
- a favore dei dipendenti 695.522 -
- a favore degli amministratori - -
- altre - -
B.2 Vendita di azioni proprie - -
B.3 Altre variazioni - -
C. Diminuzioni - -
C.1 Annullamento - -
C.2 Acquisto di azioni proprie - -
C.3 Operazioni di cessione di imprese - -
C.4 Altre variazioni - -
D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 660.403.598 -
D.1 Azioni proprie (+) 17.594.258 -
D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio 677.997.856 -
- interamente liberate 677.997.856 -
- non interamente liberate - -
La voce B.3 “altre variazioni” si riferisce alle assegnazioni effettuate nei mesi di aprile e dicembre 2024 in
relazione ai piani di stock grant. Per maggior dettagli su tali assegnazioni si rimanda alla Parte I –
“Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali” della presente Nota Integrativa. Al 31
dicembre 2024, il totale delle azioni proprie in portafoglio, rappresenta il 2,60% del capitale sociale.
12.3 Capitale: altre informazioni
Il capitale sociale di Banca Profilo ammonta a 136.994.028 euro, interamente versati ed è costituito da
677.997.856 azioni ordinarie.
12.4 Riserve di utili: altre informazioni
Le riserve di utili comprendono la riserva legale, la destinazione dell’utile degli esercizi precedenti non
distribuita e la movimentazione delle riserve legate al piano di stock grant.
Ai sensi dell'art. 2427 c.c. n. 7-bis si fornisce inoltre l'analitica elencazione delle voci di Patrimonio netto
con l'indicazione della possibilità di utilizzazione, nonché della loro eventuale avvenuta utilizzazione nei
precedenti esercizi.
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350
Patrimonio disponibile
Descrizione Importo
Possibilità di
utilizzazione
Quota
disponibile
Riepilo
g
o utilizzazioni
effettuate nei precedenti
esercizi
per
copertura
perdite
per altre
ra
g
ioni
(distribuzione)
Capitale 136.994 B -
Riserve di capitale: 82
Sovrapprezzi di emissione 82 A,B -
Riserve da Valutazione: (5.811)
Riserve da valutazione - FVOCI su titoli di
capitale
(428)
(1)
Riserve da valutazione - FVOCI su titoli di
debito
(4.864)
(1)
Riserve da valutazione - Utili e perdite
attuariali
(519) (1)
Riserve di utili: 22.319
Riserva legale 9.056 B 9.056
Riserva per acquisto azioni proprie 4.235
Riserve altre non distribuibili 3.626
Utili portati a nuovo 5.402 A,B,C 5.402
Azioni proprie (4.235)
Totale 149.349 14.458
Risultato dell'esercizio 9.459
Totale patrimonio 158.808 14.458
Legenda :
A : per aumento di capitale
B : per copertura perdite
C : per distribuzione ai soci
(1) Le riserve sono soggette a vincolo di indisponibilità ai sensi del art. 6 del D.Lgs. n. 38/05
Le “Riserve altre non distribuibili” accolgono l’ammontare destinato in sede di destinazione dell’utile
2023 a riserve ai sensi del Decreto Legge 10 agosto 2023 n. 104 convertito con modificazioni dalla
Legge 9 ottobre 2023 n. 136, in luogo del versamento dell’imposta straordinaria calcolata
sull’incremento del margine di interesse prevista da tale Decreto Legge.
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351
Altre informazioni
1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate (diversi da quelli designati al fair value)
Valore nominale su impe
g
ni e
g
aranzie
finanziarie rilasciate
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
1. Impegni a erogare fondi 296.549 - 36 296.585 383.224
a) Banche Centrali - - - - -
b) Amministrazioni pubbliche - - - - 179
c) Banche 622 - - 622 36.130
d) Altre società finanziarie 148.234 - - 148.234 195.077
e) Società non finanziarie 29.502 - 36 29.538 36.087
f) Famiglie 118.191 - 0 118.191 115.751
2. Garanzie finanziarie rilasciate 5.976 - - 5.976 5.597
a) Banche Centrali - - - - -
b) Amministrazioni pubbliche - - - - -
c) Banche - - - - -
d) Altre società finanziarie 706 - - 706 806
e) Società non finanziarie 3.130 - - 3.130 2.499
f) Famiglie 2.140 - - 2.140 2.292
Le garanzie rilasciate sono costituite da fidejussioni emesse da Banca Profilo a fronte delle obbligazioni
dalle medesime assunte verso terzi per conto della propria Clientela. Gli impegni irrevocabili a erogare
fondi comprendono gli acquisti di titoli non ancora regolati.
3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni
Portafogli
Importo Importo
31/12/2024 31/12/2023
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 180.430 168.690
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 193.877 170.665
3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 589.614 358.004
4. Attività materiali - -
di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze - -
Le attività costituite a garanzia sono rappresentate:
• per 115.492 migliaia di euro da titoli costituiti a garanzia delle operazioni di politica monetaria
(finanziamenti) con la Banca Centrale Europea e con la Banca d’Italia;
• per 783.076 migliaia di euro da titoli a garanzia di operazioni di pronti contro termine passivi;
• per 65.353 migliaia di euro sono principalmente relativi a depositi a titolo di collateralizzazione di
contratti su strumenti finanziari.
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4. Gestione e intermediazione per conto terzi
Tipologia servizi Importo
1. Esecuzione di ordini per conto della clientela 796.506
a) acquisti 395.298
1. regolati 395.298
2. non regolati -
b) vendite 401.208
1. regolate 401.208
2. non regolate -
2. Gestioni individuale di portafogli 876.314
3. Custodia e amministrazione di titoli 5.175.074
a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria
(escluse le gestioni di portafogli)
-
1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio -
2. altri titoli -
b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri 4.189.855
1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 89.258
2. altri titoli 4.100.597
c) titoli di terzi depositati presso terzi 4.177.002
d) titoli di proprietà depositati presso terzi 985.219
4. Altre operazioni -
5. Attività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari
Forme tecniche
Ammontare lordo delle
attività finanziarie
(a)
Ammontare delle
passività finanziarie
compensato in bilancio
(b)
Ammontare netto delle
attività finanziarie
riportato in bilancio
(c=a-b)
Ammontari correlati non oggetto di
compensazione in bilancio
Ammontare netto
(f=c-d-e)
31/12/2024
Ammontare netto
31/12/2023
Strumenti finanziari
(d)
Depositi di contante
ricevuti in garanzia
(e)
1. Derivati 1.148 - 1.148 - 1.530 (382) (4)
2. Pronti contro termine 36.932 - 36.932 - 36.932 - -
3. Prestito titoli - - - - - - -
4. Altre - - - - - - -
Totale 31/12/2024 38.080 - 38.080 - 38.462 (382) X
Totale 31/12/2023 32.588 - 32.588 - 32.592 X (4)
In questa tabella è riportato il fair value dei prodotti derivati soggetti ad accordi quadro di compensazione o similari (CSA) iscritti nella voce di stato
patrimoniale “attività finanziarie detenute per la negoziazione” e gli importi dei depositi cauzionali corrispondenti iscritti nelle voci “debiti verso banche” e
“debiti verso clientela”. A partire dal mese di ottobre 2021, la Banca si è conformata all’obbligo EMIR di clearing dei derivati over the counter con
Controparti Centrali, al quale risulta soggetta avendo superato nell’ultimo anno di osservazione una delle soglie di esenzione previste dalla normativa
comunitaria. Dalla verifica della documentazione contrattuale che ne governa il meccanismo di clearing è emerso che tali accordi non rispettano i
criteri stabiliti dallo IAS 32 per la compensazione contabile delle attività e passività.
Sono altresì riportati i valori di bilancio dei Pronti Contro Termine effettuati con controparti con le quali vi sono accordi quadro GMRA. Il valore a pronti di
tali operazioni, corrispondente al valore di bilancio, è iscritto nell’Attivo nella voce “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” nei “crediti verso
banche” o “crediti verso clientela” a seconda della tipologia della controparte.
6. Passività finanziarie oggetto di compensazione in bilancio, oppure soggette ad accordi-quadro di compensazione o ad accordi similari
Forme tecniche
Ammontare lordo delle
passività finanziarie
(a)
Ammontare delle
attività finanziarie
compensato in bilancio
(b)
Ammontare netto delle
passività finanziarie
riportato in bilancio
(c=a-b)
Ammontari correlati non oggetto di
compensazione in bilancio
Ammontare netto
(f=c-d-e)
31/12/2024
Ammontare netto
31/12/2023
Strumenti finanziari
(d)
Depositi di contante
posti a garanzia
(e)
1. Derivati 55.164 - 55.164 - 54.988 176 (1.980)
2. Pronti contro termine 182.322 - 182.322 - 182.322 - -
3. Prestito titoli - - - - - - -
4. Altri - - - - - - -
Totale 31/12/2024 237.486 - 237.486 - 237.310 176 X
Totale 31/12/2023 168.021 - 168.021 - 170.001 X (1.980)
In questa tabella è riportato il fair value dei prodotti derivati soggetti ad accordi quadro di compensazione o similari (CSA) iscritti nella voce di stato
patrimoniale “passività finanziarie detenute per la negoziazione” e gli importi dei depositi cauzionali corrispondenti iscritti nelle voci “crediti verso banche”
e “crediti verso clientela”. A partire dal mese di ottobre 2021, la Banca si è conformata all’obbligo EMIR di clearing dei derivati over the counter con
Controparti Centrali, al quale risulta soggetta avendo superato nell’ultimo anno di osservazione una delle soglie di esenzione previste dalla normativa
comunitaria. Dalla verifica della documentazione contrattuale che ne governa il meccanismo di clearing è emerso che tali accordi non rispettano i
criteri stabiliti dallo IAS 32 per la compensazione contabile delle attività e passività.
Sono altresì riportati i valori di bilancio dei Pronti Contro Termine effettuati con controparti con le quali vi sono accordi quadro GMRA. Il valore a pronti di
tali operazioni, corrispondente al valore di bilancio, è iscritto nel Passivo nella voce “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato” nei “debiti verso
banche” o “debiti verso clientela” a seconda della tipologia della controparte.
7. Operazioni di prestito titoli
Banca Profilo ha in essere operazioni di prestito titoli con controparti bancarie che prevedono il versamento di garanzie in denaro che rientrano nella
piena disponibilità della banca e sono quindi rappresentate in bilancio al pari delle operazioni di pronti contro termine. Il saldo al 31 dicembre 2024 è pari
a 2,6 milioni di euro di prestito titoli attivo e nessuna operazione di prestito titoli passivo.
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
355
PARTE C – Informazioni sul Conto Economico
Sezione 1 - Interessi - Voci 10 e 20
1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche
Titoli di
debito
Finanziamenti
Altre
operazioni
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto a conto economico:
5.648
-
-
5.648
8.265
1.1 Attività finanziarie detenute per la
negoziazione
5.648
-
-
5.648
8.265
1.2 Attività finanziarie designate al fair value - - - - -
1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente
valutate al fair value
-
-
-
-
-
2. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
8.850
-
X
8.850
7.214
3. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato:
13.273
44.690
X
57.963
44.917
3.1 Crediti verso banche 179 7.161 X 7.340 5.007
3.2 Crediti verso clientela 13.094 37.529 X 50.623 39.910
4. Derivati di copertura X X 13.626 13.626 6.260
5. Altre attività X X 4.062 4.062 3.242
6. Passività finanziarie X X X - -
Totale 27.771 44.690 17.688 90.149 69.898
di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired - - - - -
di cui: interessi attivi su leasing finanziario - - - - -
1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni
Gli interessi attivi e proventi assimilati relativi a rapporti in essere nei confronti di Imprese del Gruppo
ammontano a 962 migliaia di euro.
1.2.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valuta
2024 2023
Interessi attivi su attività finanziarie in valuta
2.940 2.172
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
356
1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Voci/Forme tecniche Debiti Titoli
Altre
operazioni
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Passività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
(65.751)
-
X
(65.751)
(39.759)
1.1 Debiti verso banche centrali (3.420) X X (3.420) (2.996)
1.2 Debiti verso banche (14.586) X X (14.586) (14.303)
1.3 Debiti verso clientela (47.745) X X (47.745) (22.460)
1.4 Titoli in circolazione X - X - -
2. Passività finanziarie di negoziazione - - (150) (150) (280)
3. Passività finanziarie designate al fair value - - - - -
4. Altre passività e fondi X X (11) (11) (18)
5. Derivati di copertura X X - - -
6. Attività finanziarie X X X - -
Totale (65.752) - (160) (65.912) (40.057)
di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing (92) - - (92) (108)
1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni
Gli interessi passivi e oneri assimilati relativi a rapporti in essere nei confronti di Imprese del Gruppo
ammontano a 19 migliaia di euro e si riferiscono principalmente alla contabilizzazione ai sensi IFRS16
degli interessi passivi su sui “Debiti per leasing” relativi all’utilizzo dell’immobile di Via Cerva dato in
locazione alla banca da parte di Profilo Real Estate.
1.4.1 Interessi passivi su attività finanziarie in valuta
2024 2023
Interessi passivi su passività finanziarie in valuta
(1.738) (1.955)
1.5 Differenziali relativi alle operazioni di copertura
Voci
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura
21.147 11.567
B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura (7.521) (5.307)
C. Saldo (A-B) 13.626 6.260
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357
Sezione 2 - Commissioni - Voci 40 e 50
2.1 Commissioni attive: composizione
Tipologia servizi/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
a) Strumenti finanziari
12.449 12.563
1. Collocamento titoli 649 1.095
1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile - -
1.2 Senza impegno irrevocabile 649 1.095
2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti 3.833 4.645
2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari 3.376 4.133
2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti 457 512
3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari 7.967 6.823
di cui: negoziazione per conto proprio 4 16
di cui: gestione di portafogli individuali 7.765 6.506
b) Corporate Finance 4.571 6.451
1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni - -
2. Servizi di tesoreria - -
3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance 4.571 6.451
c) Attività di consulenza in materia di investimenti 3.725 3.482
d) Compensazione e regolamento - -
e) Custodia e amministrazione 410 2.335
1. Banca depositaria - -
2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione 410 2.335
f) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive - -
g) Attività fiduciaria - -
h) Servizi di pagamento 733 711
1. Conti correnti 263 244
2. Carte di credito 183 161
3. Carte di debito ed altre carte di pagamento 205 225
4. Bonifici e altri ordini di pagamento 27 25
5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento 55 56
i) Distribuzione di servizi di terzi 4.430 5.030
1. Gestioni di portafogli collettive - -
2. Prodotti assicurativi 1.026 1.390
3. Altri prodotti 3.404 3.641
di cui: gestioni di portafogli individuali - -
j) Finanza strutturata - -
k) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione - -
l) Impegni a erogare fondi - -
m) Garanzie finanziarie rilasciate 53 53
di cui: derivati su crediti - -
n) Operazioni di finanziamento 707 71
di cui: per operazioni di factoring - -
o) Negoziazione di valute 30 33
p) Merci - -
q) Altre commissioni attive 275 60
di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio - -
di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione - -
Totale 27.383 30.789
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358
2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e servizi
Canali/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
a) presso propri sportelli:
12.845 12.632
1. gestioni di portafogli 7.765 6.506
2. collocamento di titoli 650 1.095
3. servizi e prodotti di terzi 4.430 5.031
b) offerta fuori sede: - -
1. gestioni di portafogli - -
2. collocamento di titoli - -
3. servizi e prodotti di terzi - -
c) altri canali distributivi: - -
1. gestioni di portafogli - -
2. collocamento di titoli - -
3. servizi e prodotti di terzi - -
Le commissioni attive comprendono quelle relative a rapporti con imprese del Gruppo pari a 1,9 milioni
di euro (1,8 milioni di euro nel 2023).
2.3 Commissioni passive: composizione
Tipologia di servizi/valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
a) Strumenti finanziari
(1.964) (1.712)
di cui: negoziazione di strumenti finanziari (1.964) (1.712)
di cui: collocamento di strumenti finanziari - -
di cui: gestione di portafogli individuali - -
- Proprie - -
- Delegate a terzi - -
b) Compensazione e regolamento (96) (88)
c) Custodia e amministrazione (510) (421)
d) Servizi di incasso e pagamento (1.147) (1.057)
di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento (1.112) (1.018)
e) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione - -
f) Impegni a ricevere fondi - -
g) Garanzie finanziarie ricevute (241) (5)
di cui: derivati su crediti - -
h) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi - -
i) Negoziazione di valute - -
j) Altre commissioni passive (1.531) (618)
Totale (5.489) (3.901)
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359
Sezione 3 - Dividendi e proventi simili - Voce 70
3.1 Dividendi e proventi simili: composizione
Voci/Proventi
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
Dividendi Proventi simili Dividendi Proventi simili
A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 28.093 183 25.758 78
B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair
value
-
-
-
-
C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva
966
-
569
-
D. Partecipazioni 697 - 721 -
Totale 29.756 183 27.048 78
I dividendi su attività finanziarie detenute per la negoziazione sono collegati principalmente all’attività
di primary market maker svolta su derivati azionari quotati.
I proventi da partecipazioni si riferiscono alla distribuzione dell’utile 2023 effettuata dalla controllata
Profilo Real Estate.
Sezione 4 - Risultato netto dell'attività di negoziazione - Voce 80
4.1 Risultato netto dell'attività di negoziazione: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Plusvalenze
(A)
Utili da
ne
g
oziazione
(B)
Minusvalenze
(C)
Perdite da
ne
g
oziazione
(D)
Risultato
netto [
(
A+B
)
- (C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione 6.966 19.729 (2.759) (52.651) (28.715)
1.1 Titoli di debito 4.691 6.763 (2.442) (2.541) 6.471
1.2 Titoli di capitale 2.275 12.702 (272) (50.039) (35.334)
1.3 Quote di O.I.C.R. - - (45) (71) (116)
1.4 Finanziamenti - - - - -
1.5 Altre - 264 - - 264
2. Passività finanziarie di negoziazione 47 - - - 47
2.1 Titoli di debito 47 - - - 47
2.2 Debiti - - - - -
2.3 Altre - - - - -
3. Attività e passività finanziarie: differenze di
cambio
X
X
X
X
543
4. Strumenti derivati 38.550 312.491 (29.826) (305.012) 16.203
4.1 Derivati finanziari: 27.890 297.079 (18.996) (289.096) 16.877
- Su titoli di debito e tassi di interesse 17.666 126.760 (18.996) (129.357) (3.927)
- Su titoli di capitale e indici azionari 10.224 170.319 - (159.739) 20.804
- Su valute e oro X X X X -
- Altri - - - - -
4.2 Derivati su crediti 10.660 15.412 (10.830) (15.916) (674)
di cui: coperture naturali connesse con la fair
value option
X
X
X
X
-
Totale 45.563 332.220 (32.585) (357.662) (11.922)
Il risultato netto dell’attività di negoziazione (voce 80) è calcolato come somma algebrica delle
componenti da valutazione e da realizzo ed è riconducibile alle voci “20.a Attività finanziarie detenute
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
360
per la negoziazione” e “20. Passività finanziarie di negoziazione”, rispettivamente di attivo e passivo
patrimoniale. Per una maggiore comprensione dell’operativa in finanza della Banca tale risultato
andrebbe letto unitamente, al risultato da dividendi esposto nella tabella precedente in quanto i titoli
azionari sui quali la Banca ha incassato suddetti dividendi hanno registrato, immediatamente dopo lo
stacco del dividendo, una perdita di valore che confluisce nella voce 80. Per gli “Strumenti derivati” le
componenti da valutazione e da realizzo sono rappresentate per singolo contratto se concluso OTC,
per singola tipologia di prodotto se negoziato su mercati di Borsa o regolamentati.
Sezione 5 - Risultato netto dell'attività di copertura - Voce 90
5.1 Risultato netto dell'attività di copertura: composizione
Componenti reddituali/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
A. Proventi relativi a:
A.1 Derivati di copertura del fair value 43.828 37.215
A.2 Attività finanziarie coperte (fair value) 5.255 17.863
A.3 Passività finanziarie coperte (fair value) - -
A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - -
A.5 Attività e passività in valuta - -
Totale proventi dell'attività di copertura (A) 49.083 55.078
B. Oneri relativi a:
B.1 Derivati di copertura del fair value (51.335) (55.159)
B.2 Attività finanziarie coperte (fair value) (129) -
B.3 Passività finanziarie coperte (fair value) - -
B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - -
B.5 Attività e passività in valuta - -
Totale oneri dell'attività di copertura (B) (51.464) (55.159)
C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B) (2.381) (81)
di cui: risultato delle coperture su posizioni nette - -
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361
Sezione 6 - Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100
6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione
Voci/Componenti reddituali
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
Utili Perdite
Risultato
netto
Utili Perdite
Risultato
netto
A. Attività finanziarie
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 6.074 (133) 5.941 2.826 (109) 2.717
1.1 Crediti verso banche 3 - 3 412 (17) 395
1.2 Crediti verso clientela 6.071 (133) 5.938 2.414 (92) 2.322
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto
sulla redditività complessiva
10.379
(5.312)
5.067
7.424
(3.552)
3.872
2.1 Titoli di debito 10.379 (5.312) 5.067 7.424 (3.552) 3.872
2.2 Finanziamenti - - - - - -
Totale attività (A) 16.453 (5.445) 11.008 10.250 (3.661) 6.589
B. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
1. Debiti verso banche - - - - - -
2. Debiti verso clientela - - - - - -
3. Titoli in circolazione - - - - - -
Totale passività (B) - - - - - -
Sezione 8 - Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - Voce 130
8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2)
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o
originate
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Write-off Altre Write-off Altre
A. Crediti verso banche (64) - - - - - 3 - - - (61) 28
- Finanziamenti (64) - - - - - 3 - - - (61) 26
- Titoli di debito - - - - - - - - - - - 2
B. Crediti verso clientela (394) (238) - (3.463) - - 427 538 1.501 - (1.629) (2.197)
- Finanziamenti (376) (238) - (3.344) - - 427 538 1.501 - (1.492) (2.136)
- Titoli di debito (18) - - (119) - - - - - - (137) (61)
Totale (458) (238) - (3.463) - - 430 538 1.501 - (1.690) (2.169)
8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva:
composizione
Operazioni/Componenti reddituali
Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2)
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired acquisite o
originate
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Write-off Altre Write-off Altre
A. Titoli di debito (241) (306) - - - - 193 258 - - (96) (281)
B. Finanziamenti - - - - - - - - - - - -
- Verso clientela - - - - - - - - - - - -
- Verso banche - - - - - - - - - - - -
Totale (241) (306) - - - - 193 258 - - (96) (281)
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
363
Sezione 10 - Spese amministrative - Voce 160
10.1 Spese per il personale: composizione
Tipologia di spese/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1) Personale dipendente
(30.586) (30.594)
a) salari e stipendi (21.786) (22.524)
b) oneri sociali (5.168) (5.130)
c) indennità di fine rapporto - -
d) spese previdenziali - -
e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale (39) (37)
f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - -
- a contribuzione definita - -
- a benefici definiti - -
g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: (1.177) (1.058)
- a contribuzione definita (1.177) (1.058)
- a benefici definiti - -
h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali - -
i) altri benefici a favore dei dipendenti (2.416) (1.845)
2) Altro personale in attività (34) (16)
3) Amministratori e sindaci (1.210) (1.205)
4) Personale collocato a riposo - -
5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende 414 431
6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la società - -
Totale (31.416) (31.384)
10.2 Numero dei dipendenti per categoria
Numero
medio
Numero
medio
2024 2023
Personale dipendente
a) dirigenti 47 49
b) quadri direttivi 102 89
c) restante personale dipendente 50 51
Altro personale - -
Totale 199 189
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364
10.5 Altre spese amministrative: composizione
31/12/2024 31/12/2023
Spese per servizi professionali, legali e consulenze
(2.183) (2.044)
Premi assicurativi (137) (133)
Pubblicità (392) (469)
Postali, telegrafiche e telefoniche (515) (545)
Stampati e cancelleria (21) (18)
Manutenzioni e riparazioni (600) (507)
Servizi di elaborazione e trasmissione dati (11.552) (11.403)
Energia elettrica, riscaldamento e spese condominiali (326) (340)
Oneri per servizi vari prestati da terzi (689) (823)
Pulizia e igiene (339) (308)
Trasporti e viaggi (166) (191)
Vigilanza e trasporto valori (33) (40)
Contributi Associativi (164) (159)
Compensi per certificazioni (238) (215)
Abbonamenti a giornali, riviste e pubblicazioni (18) (54)
Fitti passivi (949) (949)
Spese di rappresentanza (238) (307)
Imposte indirette e tasse (5.674) (5.034)
di cui bolli (5.313) (4.791)
Oneri riguardanti il sistema bancario (344) (1.005)
Varie e residuali (1.059) (997)
Totale (25.637) (25.541)
L’aggregato degli oneri riguardanti il sistema bancario contiene nel 2024 esclusivamente il contributo
ordinario al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi l’ammontare versato nel mese di dicembre 2024
pari a 344 migliaia di euro. Nell’esercizio 2024 non è stato richiesto alcun contributo al Fondo Nazionale
di Risoluzione.
Sezione 11 - Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri - Voce 170
11.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie
rilasciate: composizione
La voce ricomprende un ammontare di 10 migliaia di euro relativo a rilasci relativi a garanzie finanziarie
rilasciate. Al 31 dicembre 2023 la voce si attestava a 6 migliaia di euro di rettifiche di valore.
11.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione
Nell’esercizio 2024 il “Fondo rischi e Oneri – altri” è positivo per un ammontare complessivo di 112
migliaia di euro e si riferiscono per 143 migliaia di euro a rilasci di precedenti accantonamenti netti
effettuati dal Gruppo sia per l’operatività del Private Banking sia per le controversie in corso di
definizione sorte nell’area Digital Bank, unitamente all’effetto negativo derivante da un ulteriore
accantonamento per 31 migliaia di euro effettuato nell'anno in corso.
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365
Sezione 12 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - Voce 180
12.1. Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione
Attività/Componente reddituali
Ammortamento
(a)
Rettifiche di
valore per
deterioramento
(b)
Riprese di
valore
(c)
Risultato netto
(a + b - c)
A. Attività materiali
1. Ad uso funzionale (3.302) - - (3.302)
- Di proprietà (322) - - (322)
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing (2.980) - - (2.980)
2. Detenute a scopo di investimento - - - -
- Di proprietà - - - -
- Diritti d'uso acquisiti con il leasing - - - -
3. Rimanenze X - - -
Totale (3.302) - - (3.302)
Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali sono stati determinati in relazione sia al grado di
utilizzo dei beni che alla loro presunta vita utile, applicando per il calcolo le sotto elencate aliquote:
• immobili 2,5%
• mobili e macchine d'ufficio 12%
• arredamento 15%
• macchinari, apparecchi ed attrezzatura varia 15%
• macchine d'ufficio elettromeccaniche ed elettroniche 20%
• banconi blindati e casseforti 20%
• autoveicoli e mezzi di trasporto interni 20%
• sistemi informatici 20%
• autovetture 25%
• impianti d'allarme 30%
La sottovoce “Diritti d’uso acquisiti con il leasing” è relativa all’ammortamento dei diritti d’uso iscritti ai
sensi dell’IFRS16. All’interno di tale voce 2,1 milioni di euro sono relativi all’immobile di proprietà di Profilo
Real Estate S.r.l., dato in locazione alla banca.
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366
Sezione 13 - Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - Voce 190
15.1 (13.1) Rettifiche di valore nette di attività immateriali: composizione
Attività/Componente reddituale
Ammortamento
(a)
Rettifiche di
valore per
deterioramento
(b)
Riprese di
valore
(c)
Risultato netto
(a + b - c)
A. Attività immateriali
di cui:software (1.705) - - (1.705)
A.1 Di proprietà (1.705) - - (1.705)
- Generate internamente dall'azienda - - - -
- Altre (1.705) - - (1.705)
A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing - - - -
B. Attività possedute per la vendita - - - -
Totale (1.705) - - (1.705)
Nella voce sono presenti gli ammortamenti legati ai software ad utilizzo pluriennale.
Sezione 14 - Altri oneri e proventi di gestione - Voce 200
14.1 Altri oneri di gestione: composizione
31/12/2024 31/12/2023
Altri oneri di gestione
Altri Oneri (3.146) (1.926)
Totale oneri di gestione (3.146) (1.926)
14.2 Altri proventi di gestione: composizione
31/12/2024 31/12/2023
Altri proventi di gestione
Recuperi spese varie da clientela 18 14
Recuperi imposte indirette 5.201 4.835
Recuperi spese su servizi a società del Gruppo 85 125
Rimborsi da cause legali - -
Altri proventi 1.939 1.666
Totale proventi di gestione 7.243 6.640
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Sezione 15 - Utili (Perdite) delle partecipazioni - Voce 220
15.1 Utili (perdite) delle partecipazioni: composizione
Componente reddituale/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
A. Proventi - 594
1. Rivalutazioni - -
2. Utili da cessione - 594
3. Riprese di valore - -
4. Altri proventi - -
B. Oneri - -
1. Svalutazioni - -
2. Rettifiche di valore da deterioramento - -
3. Perdite da cessione - -
4. Altri oneri - -
Risultato netto - 594
L’utile da cessione rilevato nell’esercizio scorso, pari a 0,6 milioni di euro, riferisce alla plusvalenza
derivante dal rimborso integrale del “Buffer Loan”, costituto presso One Swiss Bank (OSB) su richiesta
dell’Autorità di Vigilanza svizzera, al closing dell’operazione di cessione di Banque Profil de Gestion
(BPdG) effettuato il 1° giugno 2021. In data 30 giugno 2023, su indicazione dell’Autorità di Vigilanza
svizzera, OSB ha proceduto alla restituzione a Banca Profilo del suddetto ammontare.
Sezione 17 – Rettifiche di valore dell’Avviamento - Voce 240
In base al “test di impairment” svolto sull’avviamento iscritto nella voce 100 “Attività Immateriali” dello
Stato Patrimoniale Attivo, come riportato nel commento alla sezione 10 della Parte B – Informazioni sullo
Stato Patrimoniale, al 31 dicembre 2024 non si è resa necessaria alcuna rettifica di valore
sull’Avviamento relativo al ramo di "lending and custody" e gestioni patrimoniali individuali. Si rimanda a
tale Sezione di nota integrativa per ulteriori dettagli.
Sezione 19 - Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente - Voce 270
19.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizione
Componenti reddituali/Valori
Totale Totale
31/12/2024 31/12/2023
1. Imposte correnti (-)
(3.199) (4.637)
2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) 136 (6)
3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) - -
3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n.
214/2011 (+)
-
-
4. Variazione delle imposte anticipate (+/-) (579) (155)
5. Variazione delle imposte differite (+/-) (47) (47)
6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+3bis+/-4+/-5) (3.689) (4.845)
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368
19.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo in bilancio
Componenti reddituali/Valori 2024
Imposte correnti: (3.199)
IRES (2.948)
- di cui in diminuzione imposte anticipate per compensazione con perdite fiscali pregresse
IRAP (251)
Variazione delle imposte anticipate: (579)
IRES aumenti 75
IRES diminuzioni (646)
IRAP aumenti 0
IRAP diminuzioni (8)
Variazione delle imposte differite: (47)
IRES aumenti (39)
IRES diminuzioni 0
IRAP aumenti (8)
IRAP diminuzioni 0
Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi 136
Imposte di competenza dell'esercizio (3.689)
IRAP (Importi in migliaia di euro) 2024
Utile lordo d'esercizio 13.148
Aliquota teorica 5,57%
Onere fiscale teorico 732
Costi/Ricavi non rilevanti Irap 59.628
Variazioni in aumento 6.775
Variazioni in diminuzione (75.049)
Totale Variazioni (8.646)
Onere fiscale su Variazioni (482)
Imponibile fiscale imposte correnti 4.502
Onere fiscale imposte correnti 251
Aumento imposte anticipate per differenze temporanee deducibili 0
Diminuzione imposte anticipate per differenze temporanee deducibili 8
Aumento imposte differite per differenze temporanee tassabili 8
Diminuzione imposte differite per differenze temporanee tassabili 0
Onere fiscale effettivo imposte dell'esercizio 267
Onere fiscale effettivo imposte dell'esercizio % 2,03%
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IRES (Importi in migliaia di euro) 2024
Utile lordo d'esercizio 13.148
Aliquota teorica 27,50%
Onere fiscale teorico 3.616
Variazioni in aumento 2.368
Variazioni in diminuzione (4.797)
Totale Variazioni (2.429)
Onere fiscale su Variazioni (668)
Imponibile fiscale imposte correnti 10.719
Onere fiscale imposte correnti 2.948
Aumento imposte anticipate per differenze temporanee deducibili (75)
Diminuzione imposte anticipate per differenze temporanee deducibili 646
Aumento imposte differite per differenze temporanee tassabili 39
Diminuzione imposte differite per differenze temporanee tassabili 0
Onere fiscale effettivo imposte dell'esercizio 3.558
Onere fiscale effettivo imposte dell'esercizio % 27,06%
Sezione 22 - Utile per azione
22.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito
Il numero medio delle azioni di Banca Profilo in circolazione nel 2024 è stato 659.911.063 determinato su
base mensile e prendendo in considerazione le azioni emesse al netto delle azioni proprie in portafoglio.
L’utile base per azione del 2024 è pari a 0,014 euro. Il numero medio delle azioni ordinarie a capitale
diluito è stato 659.911.063. L’utile diluito per azione del 2024 è quindi anch’esso pari a 0,014 euro.
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PARTE D – Redditività complessiva
Voci
(migliaia di euro)
Totale
2024
Totale
2023
10. Utile (Perdita) d'esercizio
9.459 11.840
Altre componenti reddituali senza rigiro a conto economico (1.624) (235)
20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva (1.764) (219)
a) variazioni di fair value (1.781) 57
b) trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto 17 (276)
70. Piani a benefici definiti 24 (44)
100.
Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto
economico
116
27
Altre componenti reddituali con rigiro a conto economico (2.274) 1.740
150.
Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva
(3.398)
2.599
a) variazioni di valore (3.008) 1.426
b) rigiro a conto economico (390) 1.173
- rettifiche per rischio di credito 96 281
- utili/perdite da realizzo (486) 892
180.
Imposte sul reddito relative alle altre componenti reddituali senza rigiro a conto
economico
1.124
(860)
190. Totale altre componenti reddituali (3.897) 1.504
200. Redditività complessiva (Voce 10+190) 5.561 13.344
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371
PARTE E – Informazioni sui rischi e
sulle relative politiche di copertura
Sezione 1 – rischi di credito
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
1 Aspetti generali
Banca Profilo svolge attività creditizia tradizionale, nel rispetto delle Indicazioni di Politica Creditizia
deliberate dal Consiglio d’Amministrazione della Capogruppo. Poiché il core business della Banca è
l’attività di Private Banking, la politica creditizia predilige i finanziamenti nei confronti di clientela private,
sotto forma di affidamenti “Lombard” ovvero affidamenti assistiti da pegno su strumenti finanziari o
gestioni patrimoniali detenuti dalla clientela presso Banca Profilo oppure da garanzia ipotecaria.
Nel corso del 2024, all’interno dello specifico plafond approvato dal Consiglio d’Amministrazione,
Banca Profilo ha proseguito l’erogazione di finanziamenti a imprese garantiti dal Fondo di Garanzia-
MCC o da SACE, anche se lo stock è in flessione rispetto al 2023.
In conformità alle vigenti regole in materia, l’Informativa da parte degli enti al pubblico (Terzo Pilastro)
prevista dal Regolamento (UE) n. 575/2013 (“CRR”), redatta dalla capogruppo del Gruppo bancario
Banca Profilo, Arepo BP S.p.A., è resa pubblica, nei termini di legge, sul sito internet di Banca Profilo
nell’area Investor Relations, nella sezione Pillar III Informativa al Pubblico.
I rischi di consegna e di controparte sono strumentali allo svolgimento dell’operatività tipica dell’Area
Finanza. La Banca opera in maniera tale da minimizzare tali componenti di rischio di credito: a) per il
rischio di consegna, utilizzando meccanismi di garanzia del tipo DVP (delivery versus payment) per il
regolamento delle operazioni; b) per il rischio di controparte, ricorrendo a collateral agreement con
marginazione giornaliera nei confronti di tutte le controparti finanziarie con le quali opera in derivati
over the counter o repo e al clearing presso una cassa centrale dei derivati over the counter in scope.
Rischio geopolitico
Si fornisce di seguito un aggiornamento sull’esposizione agli impatti potenziali diretti e indiretti
eventualmente derivanti dalle crisi attualmente in atto in Ucraina e in Medio-Oriente.
L’esposizione diretta della Banca verso controparti russe o ucraine o mediorientali è nulla, in quanto
l’Area Finanza non ha controparti residenti in tali giurisdizioni né investimenti in obbligazioni o azioni di
emittenti residenti in quei Paesi e, con riferimento all’attività creditizia, non ci sono finanziamenti erogati
a clienti russi, ucraini o mediorientali o a imprese che operino direttamente con quei mercati.
Per quanto riguarda i possibili effetti indiretti, si rileva innanzitutto l’andamento generale dei mercati
finanziari, che potrebbe subire effetti molto negativi se le situazioni di crisi in atto dovesse perdurare a
lungo o aggravarsi, con allargamento dei conflitti. Tale andamento potrebbe influenzare
negativamente la performance di alcuni desk di trading, in particolar modo di quelli azionari
caratterizzati da strategie direzionali.
I rischi di cui sopra sono costantemente monitorati e gestiti. Nel complesso, si segnala che la
performance complessiva del portafoglio finanziario di Banca Profilo non ha risentito negativamente
della situazione.
Con riferimento all’attività creditizia, il perdurare della situazione di conflitto e del regime sanzionatorio
potrebbe avere effetti pesanti sul sistema produttivo italiano, legato al costo dell’energia e di alcune
materie prime (se non addirittura all’interruzione di alcune forniture). Tale situazione potrebbe avere
conseguenze negative sulla capacità di alcune aziende di ripagare i finanziamenti erogati dalla
Banca. Al riguardo, comunque, si fa presente che i finanziamenti a imprese operative erogati dalla
Banca sono sostanzialmente tutti garantiti dal Fondo di Garanzia-MCC e ciò contribuisce a contenere
l’esposizione complessiva della Banca in tale scenario.
Un andamento fortemente negativo dei mercati potrebbe inoltre erodere il valore delle garanzie
mobiliari che i clienti private hanno depositato in pegno presso la Banca a garanzia dei prestiti
lombard. Per tale motivo, la frequenza delle verifiche sulla congruità dei pegni è stata prudenzialmente
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372
aumentata: allo stato, nessuno dei finanziamenti lombard presenta garanzie nelle quali i margini siano
stati erosi oltre i limiti che conducono ad attivare processi di escalation interni.
2 Politiche di gestione del rischio di credito
2.1 Aspetti organizzativi
Conformemente a quanto previsto dalle Linee Guida emanate dalla Capogruppo e dal Risk Appetite
Framework di Gruppo (RAF), per lo svolgimento di attività comportanti l’assunzione di rischi di credito la
Banca si è dotata di un apposito Regolamento Crediti, in cui sono formalizzati i processi e i criteri da
applicare nell’erogazione di finanziamenti o nella concessione di una linea di credito: tale documento
viene approvato dal Consiglio d’Amministrazione e periodicamente rivisto.
Il Regolamento Crediti si ispira alle seguenti linee guida:
• separatezza dei compiti e delle responsabilità tra le funzioni che gestiscono la relazione e
istruiscono le pratiche di affidamento, quelle che concedono e amministrano gli affidamenti e
quelle che effettuano la misurazione e il monitoraggio dei rischi;
• attribuzione dell’attività di concessione ad organi collegiali (Comitato Crediti o Consiglio
d’Amministrazione), con competenza differenziata in funzione del tipo di linea richiesta,
dell’importo, dell’esistenza o meno di garanzie reali in base a limiti di autonomia ben definiti;
l’autonomia decisionale in capo a singoli soggetti (Amministratore Delegato o altra funzione
equivalente) può essere prevista per operazioni di importo ridotto.
Il Regolamento Crediti prevede inoltre:
• le tipologie di garanzie reali ritenute ammissibili e i criteri per la determinazione dello scarto
applicato a ciascuna di esse; lo scarto è determinato secondo criteri di prudenza, che tengono
conto del grado di liquidità della garanzia e della possibile variabilità del suo valore in funzione
dell’andamento dei fattori di mercato;
• la tecnica di misurazione del rischio di controparte secondo una metodologia di “mark to market
+ add on”;
• la frequenza del monitoraggio del rispetto delle linee o degli affidamenti concessi, del merito
creditizio del cliente o della controparte, della congruità del valore delle garanzie.
2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo
La funzione Crediti della Banca verifica con periodicità almeno mensile l’ammontare dei finanziamenti
erogati e degli utilizzi, la congruità di garanzie o collateral ricevuti, il rispetto delle linee di credito per
l’operatività in derivati e predispone la relativa reportistica in occasione delle riunioni del Comitati
Crediti e del Consiglio d’Amministrazione. La stessa funzione procede periodicamente alla revisione del
merito creditizio dei clienti e delle controparti.
La funzione Risk Management verifica il corretto svolgimento del monitoraggio andamentale sulle
singole esposizioni, in particolare di quelle deteriorate, e la coerenza delle classificazioni, la congruità
degli accantonamenti e l’adeguatezza del processo di recupero.
Conformemente a quanto previsto dalla normativa di vigilanza, il rischio di controparte viene misurato
internamente in termini di mark to market + add on. Al mark to market dei derivati in essere, che
rappresenta l’esposizione corrente nei confronti di una determinata controparte, viene sommato un
importo (add on) per tenere conto dell’esposizione potenziale futura connessa ai singoli contratti.
L’add on è differenziato per ogni contratto derivato, a seconda della durata residua e della tipologia
dello stesso, secondo una tabella elaborata internamente.
2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese
Per la misurazione del deterioramento del credito delle attività detenute in portafoglio (impairment of
financial asset), è stato adottato il modello expected loss, che prevede due tipologie di calcolo: 12
mesi expected credit losses per i crediti classificati come stage 1 e lifetime expected credit losses per
quelli classificati in stage 2 o 3.
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373
I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica a prescindere dagli importi. Nella
quantificazione dell’impairment si tiene conto anche delle garanzie in essere. Più nello specifico, la policy
sui criteri di classificazione e valutazione delle attività aziendali stabilisce le percentuali minime di
svalutazione delle diverse classi di crediti deteriorati, riportate di seguito, e che possono essere ridotte solo
in presenza di evidenze oggettive: le percentuali effettive di svalutazione sono deliberate dal Comitato
Crediti. In particolare, le posizioni scadute/sconfinanti sono suddivise al loro interno sulla base di:
• giorni di scaduto continuativo (maggiore di 90 giorni);
• presenza di garanzie reali ricevute o di garanzie statali;
• percentuale di copertura della posizione da parte delle garanzie.
Sulla base dei tre indicatori viene applicata una percentuale di svalutazione coerente.
I crediti e i titoli per i quali non sono state individuate singolarmente evidenze oggettive di perdita
rientrano tra i c.d. "crediti performing" (posizioni in bonis) e vengono assoggettati alla valutazione
collettiva.
Il modello di valutazione per il Fondo generico deve essere stabilito sulla base della seguente formula:
ECL = EAD x PD x LGD
dove:
• ECL = Expected Credit Loss
• EAD = Exposure at Default
• PD = Probability of Default
• LGD = Loss given Default
Le svalutazioni collettive di titoli e crediti devono quindi essere calcolate secondo i seguenti principi:
• ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario non sia
significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 1), bisognerà
misurare la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese
nei successivi 12 mesi;
• ad ogni reporting date, qualora il rischio di credito di uno strumento finanziario sia
significativamente aumentato rispetto alla data di erogazione o acquisto (stage 2), bisognerà
misurare la perdita attesa per tale strumento finanziario come l’ammontare delle perdite attese
nella vita residua dello strumento (lifetime);
Ai fini dello staging delle attività finanziarie ogni attività in sede di origination viene classificata in “stage
1” e successivamente:
• relativamente all’area titoli, è considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio di
credito e, quindi il passaggio in “stage 2” del titolo, il peggioramento di tre notch sul rating
attributo allo strumento stesso, dalle società di rating esterne, unitamente a un rating finale
speculative grade;
• relativamente all’area crediti, è considerata un’evidenza di un significativo aumento del rischio
di credito un incremento superiore a determinate soglie della probabilità di default a un anno
attribuita alla posizione. Tuttavia, in considerazione della peculiarità del portafoglio anche ai fini
di una corretta rilevanza statistica, si ritiene che il rischio di credito di un’attività non sia
significativamente aumentato se, alla data di riferimento della valutazione, il rischio di credito
della stessa è considerato basso sulla base delle valutazioni fatte dal Comitato Crediti. Alla luce
di quanto sopra, pertanto, al fine di riflettere nelle stime di bilancio l’effettiva rischiosità del
portafoglio creditizio della Banca, caratterizzato in prevalenza da esposizioni lombard o assistite
da garanzia statale SACE/MCC, in determinate circostanze la Banca ricorre a “post model
adjustment” nella determinazione della staging allocation. In particolare, per talune posizioni
creditizie, caratterizzate da elementi qualitativi non pienamente valorizzati dal modello consortile
IFRS 9, a seguito di analisi analitiche effettuate dalla Funzione Crediti, il Comitato Crediti approva
specifici aggiustamenti post modello, al fine di riflettere le reali condizioni «forward-looking» delle
esposizioni creditizie e di misurare le perdite attese per il rischio di credito mediante previsioni
ragionevoli e sostenibili.
Per quanto riguarda i criteri di determinazione delle PD e delle LGD da applicare per controparte e
strumento alle posizioni, gli approcci sono diversificati tra titoli e crediti.
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374
Con riferimento ai titoli, le PD specifiche di ciascun emittente sono estratte da spread creditizi quotati
(CDS e bond quotati) o, in mancanza di dati di mercato significativi per un emittente, tramite
metodologia proxy. Gli spread di mercato sono depurati dalla componente di premio al rischio per
arrivare alla stima delle PD reali secondo un approccio “real world”. Le LGD sono associate alle
rispettive emissioni, prevedendo una differenziazione in base al livello di subordinazione (emissioni senior
e subordinate) e al paese di appartenenza dell’emittente (rispettivamente 60% e 80% per un emittente
di un paese sviluppato, 75% e 100% per un emittente di un paese emergente); per le emissioni covered,
la LGD varia (da 20% a 60%) in funzione del rating attribuito al titolo in questione.
Con riferimento ai crediti le PD utilizzate sono stimate partendo dalla costruzione di matrici di migrazione
Pit (Point in time) dalle basi dati storiche sulle quali vengono costruite PD future sulla base di simulazioni
di diversi scenari macroeconomici. Vengono infine calcolate PD medie pesate per le probabilità di
accadimenti degli scenari. Per i crediti lombard, le LGD ottenute sulla base dei modelli consortili sono
rettificate al 5% in presenza di un valore della garanzia (al netto degli scarti prudenziali stabiliti
internamente) capiente rispetto al valore del finanziamento erogato, coerentemente con i limitati
eventi di perdita registrati negli esercizi precedenti nei casi di default. Per i crediti garantiti dal Fondo di
Garanzia-MCC, sulla quota parte garantita è stata applicata la PD associata ai titoli governativi italiani
sul valore della garanzia statale; per la quota non garantita sono state applicate le PD e LGD
implementate nel modello consortile.
Relativamente alle serie storiche dei tassi di default la capogruppo ha provveduto ad effettuare, a
valere sui dati al 31 dicembre 2024, l’aggiornamento dei dati prendendo in considerazione le variazioni
di status registrate nell’esercizio 2024 sulle proprie posizioni creditizie al fine di avere una più puntuale
calibrazione delle serie storiche rilevate nel modello di valutazione a livello consortile. Inoltre, si è
provveduto all’aggiornamento delle principali grandezze macroeconomiche per la determinazione
della componente prospettica (“forward looking”).
Nello specifico, a livello consortile sono stati selezionati tre scenari macroeconomici: uno scenario base
(“Baseline”), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Allo scenario base viene applicato un peso
pari al 90%, mentre per gli scenari Up e Down si applica un peso del 5%.
Lo scenario base è lo scenario centrale di riferimento ed è quindi ritenuto la realizzazione più probabile.
Gli Scenari “Down” e “Up” rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente peggiore e
migliore rispetto allo “Scenario Base”:
• Secondo lo “Scenario Base”, l’economia italiana, dopo la significativa volatilità degli esercizi
passati, è attesa crescere lievemente e stabilmente nei prossimi anni, in particolare dello 0,8% nel
2025, dello 0,7% nel 2026 e dello 0,5% nel 2027. Per quanto concerne il tasso di disoccupazione, è
atteso stabile intorno al 7,0% nel corso del 2025, per poi scendere debolmente nei due anni
successivi fino al 6,46% di fine 2027. I tassi di interesse sono attesi in ribasso nel corso del 2025 in
continuità con quanto riscontrato nel 2024. L’Euribor a tre mesi è stimato tornare intorno al 2,5%
da fine 2025.
• Lo “Scenario Down” delinea un contesto di recessione per l’economia italiana dopo l’esercizio
2024: è prevista infatti una contrazione stimata del PIL pari all’1% nel 2025 e al 2,6% nel 2026, con
una debole ripresa solo nel 2027. Conseguentemente, è attesa una crescita del tasso di
disoccupazione nei prossimi due anni, attestandosi all’8,1% a fine 2026, per poi ritracciare
lievemente nel 2027. Per quanto concerne i tassi di interesse, si attende rimangano stabilmente
oltre il 3% sia nel 2025 che nel 2026; solo nel 2027 si attende un’inversione di rotta con un calo dei
tassi in area 2,9%. In tale contesto, anche lo spread BTP/BUND 10Y è stimato in peggioramento,
fino a raggiungere una media di 300 punti base nel corso del 2026.
• Lo “Scenario Up” delinea un contesto di forte espansione economica per gli esercizi 2025-2026,
con un rallentamento solo nel 2027: il PIL è previsto infatti crescere del 2,4% nel 2025, del 4,2% nel
2026 e dello 0,4% nel 2027. Il tasso di disoccupazione è atteso in graduale discesa, dal 6,9%
dell’ultimo trimestre 2024 fino a raggiungere il 5,1% alla fine del 2027. Per quanto concerne i tassi
di interesse, l’aspettativa è un calo nel 2025 per poi assestarsi stabilmente intorno al 2,2% nel resto
dell’orizzonte temporale di piano.
2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
Per contenere il rischio di controparte e in conformità con quanto previsto dalla c.d. Normativa EMIR,
Banca Profilo ha concluso accordi di collateralizzazione con tutti gli intermediari finanziari con i quali
opera sul mercato in derivati o in SFT. Tali accordi prevedono la quantificazione giornaliera
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
375
dell’esposizione reciproca tra due controparti su derivati o SFT e il contestuale versamento di collaterale
(cash) a garanzia dell’esposizione netta, qualora la stessa superi un importo prefissato
contrattualmente.
I finanziamenti erogati, invece, sono generalmente coperti da garanzie reali e personali. Per quanto
riguarda le tipologie di garanzie, si tratta di:
• pegni su valori mobiliari depositati presso la Banca da clienti gestiti o amministrati;
• ipoteche su immobili, a fronte di una ridotta quota di mutui erogati (per lo più a dipendenti);
• Fondo di Garanzia-MCC o SACE sui finanziamenti erogati a imprese secondo il c.d. Decreto
Liquidità;
• fidejussioni;
• altre garanzie (cessione del credito, ecc.).
Per quanto riguarda il rischio di concentrazione, esso deriva da esposizioni verso controparti, gruppi di
controparti connesse e controparti del medesimo settore economico o che esercitano la stessa attività
o appartenenti alla medesima area geografica. Poiché il rischio di concentrazione deriva da una
particolare composizione della propria esposizione creditizia, ne consegue che qualsiasi unità
operativa che origini un rischio di credito (incluso il rischio di controparte) può potenzialmente generare
tale tipologia di rischio.
Al riguardo, si osserva che l’attività creditizia tradizionale all’interno di Banca Profilo, essendo
strumentale all’attività di Private Banking, è rappresentata prevalentemente da finanziamenti lombard
nei confronti di clientela private: tale attività, quindi, per le sue caratteristiche, non presenta profili tali
da richiedere la predisposizione di procedure specifiche per gestire il rischio di concentrazione.
I finanziamenti a imprese erogati in esecuzione del c.d. Decreto Liquidità, invece, presentano
tipicamente una size media più elevata (circa 1 milione di euro): tuttavia, la garanzia fornita dal Fondo
di Garanzia fa sì che la porzione di credito non garantita (10% o 20%) sia minimizzata.
Il rischio di controparte generato dall’Area Finanza della Banca, invece, oltre ad essere naturalmente
concentrato per settore economico (titoli bancari), può potenzialmente portare all’insorgere di
esposizioni rilevanti nei confronti di singole controparti o gruppi di controparti, soprattutto in relazione
all’attività in derivati OTC svolta da Banca Profilo. Peraltro, le esposizioni relative all’operatività in
derivati, tipicamente nei confronti di controparti bancarie o finanziarie, possono facilmente andarsi a
sommare ad alcune delle esposizioni di pertinenza del portafoglio titoli (in particolare, alle obbligazioni
bancarie detenute nel portafoglio di proprietà).
Per quanto concerne il rischio di concentrazione del portafoglio titoli, il Regolamento Area Finanza
prevede limiti massimi di esposizione nei confronti di singoli emittenti/gruppi, differenziati in funzione del
settore economico di appartenenza e del rating, monitorati giornalmente dal Risk Management. I limiti
di concentrazione si applicano sul cumulo dei titoli emessi dallo stesso emittente/gruppo,
indipendentemente dalla categoria contabile del portafoglio di proprietà interessato.
Gli strumenti di mitigazione del rischio di controparte, ampiamente utilizzati dalla Banca, svolgono un
importante ruolo di mitigazione anche nei confronti del rischio di concentrazione. Gli accordi di
collateralizzazione, infatti, prevedono soglie di tolleranza estremamente basse, raggiunte le quali scatta
l’obbligo di scambio del collateral: in tale maniera, le esposizioni creditizie nei confronti di tutte le
principali controparti di mercato sono costantemente mantenute entro limiti ridotti, con conseguente
mitigazione del rischio di concentrazione.
3 Esposizioni creditizie deteriorate
Alla data del 31 dicembre 2024, con riferimento all’attività di finanziamento tradizionale e ai crediti
commerciali, in Banca Profilo i crediti deteriorati ammontano a un importo lordo di 26,3 milioni di euro,
svalutati del 34% circa. Al 31 dicembre dell’esercizio precedente l’ammontare lordo dei crediti
deteriorati era pari a 17,5 milioni di euro.
3.1 Strategie e politiche di gestione
La Banca, in ottemperanza alla vigente normativa di Vigilanza, provvede alla corretta classificazione
dei crediti deteriorati.
I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica a prescindere dagli importi.
Nella quantificazione dell’impairment si tiene conto delle garanzie in essere.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
376
Crediti scaduti e/o sconfinanti in via continuativa da oltre 90 giorni
L’esposizione complessiva viene rilevata come scaduta e/o sconfinata qualora, alla data di riferimento
della segnalazione, il maggiore tra i due seguenti valori sia pari o superiore alla soglia del 5%:
• media delle quote scadute e/o sconfinanti sull’intera esposizione rilevate su base giornaliera e
nell’ultimo trimestre precedente;
• quota scaduta e/o sconfinante sull’intera esposizione alla data di riferimento della segnalazione.
Le posizioni scadute/sconfinanti sono suddivise al loro interno sulla base di:
• giorni di scaduto continuativo (maggiore di 90 giorni);
• presenza di garanzie reali;
• percentuale di copertura della posizione da parte delle garanzie.
Sulla base di questi indicatori viene applicata una percentuale di svalutazione minima.
Le percentuali di svalutazione e le assunzioni che hanno portato alla loro determinazione sono
deliberate dal Comitato Crediti, su proposta della Funzione Crediti e verificate dalla Funzione Risk
management.
Inadempienze probabili (unlikely to pay)
La classificazione in tale categoria è legata al giudizio della Banca circa l’improbabilità che, senza il
ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale
e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione è indipendente dalla presenza o meno di
eventuali importi scaduti e non pagati.
La classificazione ad Inadempienza probabile avviene con delibera del Comitato Crediti, su proposta
della Funzione Crediti.
Il processo di valutazione tiene conto delle garanzie ricevute e delle percentuali di copertura della
posizione da tali garanzie, applicando percentuali minime di svalutazione.
Le percentuali così calcolate e le assunzioni che hanno portato alla loro determinazione sono
deliberate dal Comitato Crediti, su proposta della Funzione Crediti e verificate dalla Funzione Risk
Management.
Sofferenze
Esposizioni nei confronti di soggetti in stato di insolvenza, anche se non accertato giudizialmente o in
situazioni sostanzialmente equiparabili.
La delibera dello status di Sofferenza e la determinazione della svalutazione da applicare sono di
competenza del Consiglio di Amministrazione.
Il Comitato Crediti, raccolto il parere della Funzione Risk Management, predispone l’informativa al
Consiglio di Amministrazione con la proposta di attribuzione dello stato di insolvenza, le motivazioni e la
percentuale di svalutazione da applicare, applicando valori minimi.
Il processo di valutazione dei crediti deteriorati deve avvenire almeno una volta all’anno in sede di
redazione della situazione annuale ed ogni qualvolta si rilevino anomalie sulle singole posizioni
deteriorate.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
A. QUALITA’ DEL CREDITO
A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione economica
A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio)
Portafogli/qualità Sofferenze
Inadempienze
probabili
Esposizioni scadute
deteriorate
Esposizioni scadute
non deteriorate
Altre esposizioni
non deteriorate
Totale
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 8.575 6.110 4.001 4.863 1.444.659 1.468.208
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - 317.198 317.198
3. Attività finanziarie designate al fair value - - - - - -
4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - - -
5. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - -
Totale 31/12/2024 8.575 6.110 4.001 4.863 1.761.857 1.785.406
Totale 31/12/2023 4.368 5.597 678 15.388 1.487.648 1.513.679
A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)
Portafogli/qualità
Deteriorate Non deteriorate
Totale
(esposizione
netta)
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
Write-off
parziali
complessivi*
Esposizione
lorda
Rettifiche di
valore
complessive
Esposizione
netta
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 27.487 (8.801) 18.686 - 1.450.826 (1.305) 1.449.521 1.468.207
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - 317.365 (167) 317.198 317.198
3. Attività finanziarie designate al fair value - - - - X X - -
4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - X X - -
5. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - -
Totale 31/12/2024 27.487 (8.801) 18.686 - 1.768.191 (1.472) 1.766.719 1.785.405
Totale 31/12/2023 17.482 (6.839) 10.643 - 1.505.147 (2.111) 1.503.036 1.513.679
* Valore da esporre a fini informativi
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
378
Portafogli/qualità
Attività di evidente scarsa qualità
creditizia
Altre attività
Minusvalenze
cumulate
Esposizione netta Esposizione netta
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - 17 413.225
2. Derivati di copertura - - 12.830
Totale 31/12/2024 - 17 426.055
Totale 31/12/2023 - - 278.577
A.1.3 Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio)
Portafogli/stadi di rischio
Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate
Da 1 giorno
a 30 giorni
Da oltre 30
giorni fino a
90 giorni
Oltre 90
giorni
Da 1 giorno
a 30 giorni
Da oltre 30
giorni fino a
90 giorni
Oltre 90
giorni
Da 1 giorno
a 30 giorni
Da oltre 30
giorni fino a
90 giorni
Oltre 90
giorni
Da 1 giorno
a 30 giorni
Da oltre 30
giorni fino a
90 giorni
Oltre 90
giorni
1. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
32
608
4
3.365
855
-
6.230
1.280
11.176
-
-
-
2. Attività finanziarie valutate al fair value
con impatto sulla redditività complessiva
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - - - - - -
Totale 31/12/2024 32 608 4 3.365 855 - 6.230 1.280 11.176 - - -
Totale 31/12/2023 4.350 5.252 321 913 4.551 - 2 373 10.268 - - -
A.1.4 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti
complessive
Causali/ stadi di rischio
Rettifiche di valore complessive
Attività rientranti nel primo stadio Attività rientranti nel secondo stadio
Crediti verso
banche e Banche
Centrali a vista
Attività finanziarie
valutate al costo
ammortizzato
Attività finanziarie
valutate al fair
value con
impatto sulla
redditività
complessiva
Attività finanziarie
in corso di
dismissione
di cui:
svalutazioni
individuali
di cui:
svalutazioni
collettive
Crediti verso
banche e
Banche Centrali
a vista
Attività finanziarie
valutate al costo
ammortizzato
Attività finanziarie
valutate al fair
value con
impatto sulla
redditività
complessiva
Attività finanziarie
in corso di
dismissione
di cui:
svalutazioni
individuali
di cui:
svalutazioni
collettive
Rettifiche complessive iniziali 15 933 193 - - 1.141 - 727 257 - - 984
Variazioni in aumento da attività finanziarie
acquisite o originate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cancellazioni diverse dai write-off - - - - - - - - - - - -
Rett/riprese di valore nette per rischio di
credito (+/-)
54
(55)
(74)
-
-
(75)
-
(300)
(209)
-
-
(509)
Modifiche contrattuali senza cancellazioni - - - - - - - - - - - -
Cambiamenti della metodologia di stima - - - - - - - - - - - -
Write-off non rilevati direttamente a conto
economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Altre variazioni - - - - - - - - - - - -
Rettifiche complessive finali 69 878 119 - - 1.066 - 427 48 - - 475
Recuperi da incasso su attività finanziarie
oggetto di write-off
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off rilevati direttamente a conto
economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
A.1.4 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: dinamica delle rettifiche di valore complessive e degli accantonamenti
complessive
Causali/ stadi di rischio
Rettifiche di valore complessive
Accantonamenti complessivi su impegni a
erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate
Tot.
Attività rientranti nel terzo stadio Attività fin. impaired acquisite o originate
Crediti verso
banche e
Banche
Centrali a vista
Attività
finanziarie
valutate al
costo
ammortizzato
Attività
finanziarie
valutate al fair
value con
impatto sulla
redditività
complessiva
Attività
finanziarie in
corso di
dismissione
di cui:
svalutazioni
individuali
di cui:
svalutazioni
collettive
Attività
finanziarie
valutate al
costo
ammortizzato
Attività
finanziarie
valutate al fair
value con
impatto sulla
redditività
complessiva
Attività
finanziarie in
corso di
dismissione
di cui:
svalutazioni
individuali
di cui:
svalutazioni
collettive
Primo
stadio
Secondo
stadio
Terzo
stadio
Impegni a
erogare fondi e
garanzie fin.
rilasciate
impaired
acquisiti/e o
originati/
Rettifiche complessive
iniziali
-
6.839
-
-
6.839
-
-
-
-
-
-
28
-
-
-
8.992
Variazioni in aumento da
attività finanziarie acquisite
o originate
-
-
-
-
-
-
X
X
X
X
X
-
-
-
-
-
Cancellazioni diverse dai
write-off
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rett/riprese di valore nette
per rischio di credito (+/-)
-
1.962
-
-
1.962
-
-
-
-
-
-
(10)
-
-
-
1.368
Modifiche contrattuali
senza cancellazioni
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cambiamenti della
metodologia di stima
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off non rilevati
direttamente a conto
economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Altre variazioni - - - - - - - - - - - - - - - -
Rettifiche complessive
finali
-
8.801
-
-
8.801
-
0
0
0
0
0
18
0
0
0
10.360
Recuperi da incasso su
attività finanziarie oggetto
di write-off
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Write-off rilevati
direttamente a conto
economico
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
381
A.1.5 Attività finanziarie, impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate: trasferimenti tra diversi
stadi di rischio di credito (valori lordi e nominali)
Portafogli/stadi di rischio
Valori lordi/valore nominale
Trasferimenti tra primo
stadio e secondo
stadio
Trasferimenti tra
secondo stadio e
terzo
Trasferimenti tra primo
stadio e terzo stadio
Da primo
a secondo
stadio
Da
secondo
stadio a
primo
stadio
Da
secondo
stadio a
terzo
stadio
Da terzo
stadio a
secondo
stadio
Da primo
stadio a
terzo
stadio
Da terzo
stadio a
primo
stadio
1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 18.530 1.132 6.900 - 3.804 62
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto
sulla redditività complessiva
-
-
-
-
-
-
3. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - -
4. Impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie
rilasciate
-
-
-
-
36
1.002
Totale 31/12/2024 18.530 1.132 6.900 - 3.840 1.064
Totale 31/12/2023 13.711 2.613 3.010 - 1.579 0
L’importo di 3,8 milioni di euro relativo ai trasferimenti da primo stadio a terzo stadio accoglie posizioni
creditizie che nel corso dei precedenti trimestri erano rappresentate nella colonna dei trasferimenti tra
primo e secondo stadio.
A.1.6 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Esposizione Netta
Write-off parziali
complessivi*
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 A vista 128.501 128.501 - - - 69 69 - - - 128.432 -
a) Deteriorate - X - - - - X - - - - -
b) Non deteriorate 128.501 128.501 - X - 69 69 - X - 128.432 -
A.2 Altre 111.884 79.441 - - - 40 40 - - - 111.844 -
a) Sofferenze - X - - - - X - - - - -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
b) Inademp. probabili - X - - - - X - - - - -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
c) Esposizioni scadute deteriorate - X - - - - X - - - - -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
-
-
d) Esposizioni scadute non deteriorate - - - X - - - - X - - -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
-
-
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
e) Altre esposizioni non deteriorate 111.884 79.441 - X - 40 40 - X - 111.844 -
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
-
-
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
Totale (A) 240.385 207.942 - - - 109 109 - - - 240.276 -
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
a) Deteriorate - X - - - - X - - - - -
b) Non deteriorate 7.149 - - X - - - - X - 7.149 -
Totale (B) 7.149 - - - - - - - - - 7.149 -
Totale (A+B) 247.534 207.942 - - - 109 109 - - - 247.424 -
Nelle esposizioni “fuori bilancio” verso banche sono ricomprese tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie rilasciate, impegni,
derivati, etc..) che comportano l’assunzione di un rischio creditizio, qualunque sia la finalità di tali operazioni (negoziazione, copertura, etc..).
A.1.7 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
Tipologie esposizioni/valori
Esposizione lorda
Rettifiche di valore complessive e accantonamenti complessivi
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Primo stadio
Secondo
stadio
Terzo stadio
Impaired
acquisite o
originate
Esposizione Netta
Write-off parziali
complessivi*
A. Esposizioni creditizie per cassa
a) Sofferenze
14.909
X
-
14.909
-
6.334
X
-
6.334
-
8.575
-
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
3.013
X
-
3.013
-
633
X
-
633
-
2.380
-
b) Inadempienze probabili
8.151
X
-
8.151
-
2.041
X
-
2.041
-
6.110
-
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
4.988
X
-
4.988
-
1.225
X
-
1.225
-
3.763
-
c) Esposizioni scadute deteriorate
4.427
X
-
4.427
-
426
X
-
426
-
4.001
-
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
910
X
-
910
-
15
X
-
15
-
895
-
d) Esposizioni scadute non deteriorate
4.888
645
4.243
X
-
25
2
23
X
-
4.863
-
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
-
-
-
X
-
-
-
-
X
-
-
-
e) Altre esposizioni non deteriorate
2.010.520
1.660.977
22.886
X
-
1.406
954
452
X
-
2.009.114
-
- di cui: esposizioni oggetto di
concessioni
9.335
-
9.335
X
-
187
-
187
X
-
9.148
-
Totale (A)
2.042.895
1.661.622
27.129
27.487
-
10.232
956
475
8.801
-
2.032.663
-
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
a) Deteriorate
36
X
-
36
-
-
X
-
-
-
36
-
b) Non deteriorate
1.519.677
301.707
-
X
-
18
18
-
X
-
1.519.659
-
Totale (B)
1.519.713
301.707
-
36
-
18
18
-
-
-
1.519.695
-
Totale (A+B)
3.562.608
1.963.329
27.129
27.523
-
10.250
974
475
8.801
-
3.552.358
-
Nelle esposizioni “fuori bilancio” verso clientela sono ricomprese tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie rilasciate, impegni,
derivati, etc..) che comportano l’assunzione di un rischio creditizio, qualunque sia la finalità di tali operazioni (negoziazione, copertura, etc..).
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
384
A.1.9 Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde
Causali/Categorie Sofferenze
Inadempienze
probabili
Esposizioni
scadute
deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale 9.107 7.390 985
- di cui: esposizioni cedute non cancellate - - -
B. Variazioni in aumento 5.812 7.342 4.052
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate - 6.814 4.001
B.2 ingressi da attività finanziarie impaired acquisite o originate - - -
B.3 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 5.806 521 -
B.4 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - -
B.5 altre variazioni in aumento 6 7 51
C. Variazioni in diminuzione 10 6.581 610
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate - - -
C.2 write-off - - -
C.3 incassi - 772 87
C.4 realizzi per cessioni - - -
C.5 perdite da cessione - - -
C.6 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate - 5.806 521
C.7 modifiche contrattuali senza cancellazioni - - -
C.8 altre variazioni in diminuzione 10 3 2
D. Esposizione lorda finale 14.909 8.151 4.427
- di cui: esposizioni cedute non cancellate - - -
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
385
A.1.9bis Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni lorde oggetto di
concessioni distinte per qualità creditizia
Causali/Qualità
Esposizioni
o
gg
etto di
concessioni:
deteriorate
Esposizioni
o
gg
etto di
concessioni:
non
deteriorate
A. Esposizione lorda iniziale 4.394 6.162
- di cui: esposizioni cedute non cancellate - -
B. Variazioni in aumento 5.808 9.335
B.1 ingressi da esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni 5.288 9.056
B.2 ingressi da esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni - X
B.3 ingressi da esposizioni oggetto di concessioni deteriorate X -
B.4 ingressi da esposizioni deteriorate non oggetto di concessione - -
B.5 altre variazioni in aumento 520 279
C. Variazioni in diminuzione 1.292 6.162
C.1 uscite verso esposizioni non deteriorate non oggetto di concessioni X -
C.2 uscite verso esposizioni non deteriorate oggetto di concessioni - X
C.3 uscite verso esposizioni oggetto di concessioni deteriorate X -
C.4 write-off - -
C.5 incassi 680 5.826
C.6 realizzi per cessioni - -
C.7 perdite da cessione - -
C.8 altre variazioni in diminuzione 612 336
D. Esposizione lorda finale 8.910 9.335
- di cui: esposizioni cedute non cancellate - -
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
386
A.1.11 Esposizioni creditizie per cassa deteriorate verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore
complessive
Causali/Categorie
Sofferenze Inadempienze probabili
Esposizioni scadute
deteriorate
Totale
di cui:
esposizioni
oggetto di
concessioni
Totale
di cui:
esposizioni
o
gg
etto di
concessioni
Totale
di cui:
esposizioni
o
gg
etto di
concessioni
A. Rettifiche complessive iniziali 4.739 493 1.793 172 307 52
- di cui: esposizioni cedute non
cancellate
-
-
-
-
-
-
B. Variazioni in aumento 1.630 140 1.726 1.189 178 15
B.1 rettifiche di valore da attività
finanziarie impaired acquisite o
originate
-
X
-
X
-
X
B.2 altre rettifiche di valore 295 140 1.674 1.137 178 15
B.3 perdite da cessione - - - - - -
B.4 trasferimenti da altre categorie di
esposizioni deteriorate
1.335
-
52
52
-
-
B.5 modifiche contrattuali senza
cancellazioni
-
-
-
-
-
-
B.6 altre variazioni in aumento - - - - - -
C. Variazioni in diminuzione 35 - 1.478 136 59 52
C.1 riprese di valore da valutazione - - - - - -
C.2 riprese di valore da incasso - - 136 136 5 -
C.3 utili da cessione - - - - - -
C.4 write-off - - - - - -
C.5 trasferimenti ad altre categorie di
esposizioni deteriorate
-
-
1.335
-
52
52
C.6 modifiche contrattuali senza
cancellazioni
-
-
-
-
-
-
C.7 altre variazioni in diminuzione 35 - 7 - 2 -
D. Rettifiche complessive finali 6.334 633 2.041 1.225 426 15
- di cui: esposizioni cedute non
cancellate
-
-
-
-
-
-
A.2 Classificazione attività finanziarie, degli impegni a erogare fondi e delle garanzie
finanziarie rilasciate in base a rating esterni e interni.
La Banca non classifica le esposizioni in base a rating esterni o interni.
A.3 Distribuzione delle esposizioni creditizie garantite per tipologia di garanzia
A.3.1 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche garantite
Esposizione
lorda
Esposizione
netta
Garanzie reali
Garanzie personali
(2)
Totale
(1)+(2)
Derivati su crediti Crediti di firma
Immobili -
ipoteche
Immobili -
finanziamenti
per leasing
Titoli
Altre
garanzie
reali
CLN
Altri derivati
Amministrazioni
pubbliche
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
1. Esposizioni creditizie per cassa
garantite:
7.676
7.676
-
-
7.366
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7.366
1.1. totalmente garantite 14 14 - - 14 - - - - - - - - - - 14
- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
1.2. parzialmente garantite 7.661 7.661 - - 7.352 - - - - - - - - - - 7.352
- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
2. Esposizioni creditizie fuori bilancio
garantite:
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.1. totalmente garantite - - - - - - - - - - - - - - - -
- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
2.2. parzialmente garantite - - - - - - - - - - - - - - - -
- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
A.3.2 Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela garantite
Esposizione
lorda
Esposizione
netta
Garanzie reali
(1)
Garanzie personali
(2)
Totale
(1)+(2)
Derivati su crediti Crediti di firma
Immobili -
Ipoteche
Immobili -
Finanziame
nti per
leasing
Titoli
Altre
garanzie
reali
CLN
Altri derivati
Amministra
zioni
pubbliche
Banche
Altre
società
finanziarie
Altri
soggetti Controparti
centrali
Banche
Altre
società
finanziarie
Altri
soggetti
1. Esposizioni creditizie per
cassa garantite:
636.689
632.508
132.348
-
371.487
80.416
-
-
-
-
-
-
-
7.755
27.707
619.713
1.1. totalmente garantite 462.715 459.890 131.813 - 217.733 80.316 - - - - - - - 5.340 24.688 459.890
- di cui deteriorate 7.238 5.353 1.993 - 1.830 - - - - - - - - - 1.530 5.353
1.2. parzialmente garantite 173.974 172.618 535 - 153.754 100 - - - - - - - 2.415 3.019 159.823
- di cui deteriorate 6.133 4.860 - - - - - - - - - - - 2.380 710 3.090
2. Esposizioni creditizie “fuori
bilancio” garantite:
290.698
290.687
7.974
-
228.588
50.602
-
-
-
-
-
-
-
-
160
287.324
2.1. totalmente garantite 160.995 160.984 7.974 - 103.183 49.673 - - - - - - - - 154 160.984
- di cui deteriorate 36 36 0 - 36 - - - - - - - - - - 36
2.2. parzialmente garantite 129.703 129.703 - - 125.405 929 - - - - - - - - 6 126.340
- di cui deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - -
B. DISTRIBUZIONE E CONCENTRAZIONE DELLE ESPOSIZIONI CREDITIZIE
B.1 Distribuzione settoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela (valore di bilancio)
Esposizioni/Controparti
Amministrazioni pubbliche Società finanziarie
Società finanziarie (di cui:
imprese di assicurazione)
Società non finanziarie Famiglie
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizione
netta
Rettifiche
valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze - - - - - - 8.575 2.970 - 3.364
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - - - - - - 2.380 633 - -
A.2 Inadempienze probabili - - - - - - 5.989 1.989 121 52
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - - - - - - 3.763 1.225 - -
A.3 Esposizioni scadute deteriorate - - 2 0 - - 2.123 380 1.876 45
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - - - - - - 895 15 - -
A.4 Esposizioni non deteriorate 1.109.713 180 452.484 282 42.873 6 231.335 614 220.445 357
- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - - - - - - - - 9.148 187
Totale (A) 1.109.713 180 452.486 282 42.873 6 248.022 5.953 222.442 3.818
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate - - - - - - 36 - 0 -
B.2 Esposizioni non deteriorate 89.564 - 1.265.679 7 1.059 - 43.349 8 120.329 3
Totale (B) 89.564 - 1.265.679 7 1.059 - 43.385 8 120.329 3
Totale (A+B) 31/12/2024 1.199.277 180 1.718.165 289 43.932 6 291.407 5.961 342.771 3.821
Totale (A+B) 31/12/2023 900.044 164 551.518 199 44.139 10 403.828 5.044 320.400 3.501
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
390
B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela
p.1
Esposizioni/Aree geografiche
Italia Altri paesi europei America
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze 8.575 6.334 - - -
A.2 Inadempienze probabili 6.110 2.041 - - -
A.3 Esposizioni scadute deteriorate 2.396 393 1.605 33 -
A.4 Esposizioni non deteriorate 1.697.162 1.291 164.684 108 37.706
Totale (A) 1.714.243 10.059 166.289 141 37.706
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate 36 - - - -
B.2 Esposizioni non deteriorate 324.138 17 1.008.974 0 129.813
Totale (B) 324.174 17 1.008.974 0 129.813
Totale (A+B) 31/12/2024 2.038.417 10.076 1.175.263 141 167.519
Totale (A+B) 31/12/2023 1.788.676 8.524 291.697 355 63.478
B.2 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e “fuori bilancio” verso clientela
p.2
Esposizioni/Aree geografiche
America Asia Resto del mondo
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze - - - - -
A.2 Inadempienze probabili - - - - -
A.3 Esposizioni scadute deteriorate - - - - -
A.4 Esposizioni non deteriorate 18 7.407 0 107.018 13
Totale (A) 18 7.407 0 107.018 13
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate - - - - -
B.2 Esposizioni non deteriorate - 400 - 55.597 -
Totale (B) - 400 - 55.597 -
Totale (A+B) 31/12/2024 18 7.807 0 162.615 13
Totale (A+B) 31/12/2023 26 4.271 - 27.668 4
-
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
391
B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche
p.1
Esposizioni/Aree geografiche
Italia Altri paesi europei America
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze - - - - -
A.2 Inadempienze probabili - - - - -
A.3 Esposizioni scadute deteriorate - - - - -
A.4 Esposizioni non deteriorate 193.305 100 42.523 9 2.695
Totale (A) 193.305 100 42.523 9 2.695
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate - - - - -
B.2 Esposizioni non deteriorate 3.241 - 2.090 - -
Totale (B) 3.241 - 2.090 - -
Totale (A+B) 31/12/2024 196.546 100 44.613 9 2.695
Totale (A+B) 31/12/2023 168.589 60 106.169 23 59
B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni creditizie per cassa e "fuori bilancio" verso banche
p.2
Esposizioni/Aree geografiche
America Asia Resto del mondo
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
Esposizioni
netta
Rettifiche
valore
complessive
A. Esposizioni creditizie per cassa
A.1 Sofferenze - - - - -
A.2 Inadempienze probabili - - - - -
A.3 Esposizioni scadute deteriorate - - - - -
A.4 Esposizioni non deteriorate - - - 1.753 -
Totale (A) - - - 1.753 -
B. Esposizioni creditizie fuori bilancio
B.1 Esposizioni deteriorate - - - - -
B.2 Esposizioni non deteriorate - - - - -
Totale (B) - - - - -
Totale (A+B) 31/12/2024 - - - 1.753 -
Totale (A+B) 31/12/2023 - - - 2.319 0
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
392
B.4 Grandi esposizioni
31/12/2024 31/12/2023
a) Ammontare - valore di bilancio
3.137.414 2.603.291
b) Ammontare - valore ponderato 217.442 245.405
c) Numero 21 21
Le grandi esposizioni sono qualsiasi elemento dell’attivo e fuori bilancio di cui alla parte tre, titolo II capo
2 del reg. UE 575.2013 (CRR) - senza applicazione di fattori di ponderazione del rischio o categorie di
rischio - verso un cliente o un gruppo di clienti connessi quando il suo valore è pari o superiore al 10%
del capitale ammissibile.
C. Operazioni di cartolarizzazione
Banca Profilo non ha posto in essere operazioni di cartolarizzazione.
D. Informativa sulle entità strutturate non consolidate integralmente (diverse dalle
società veicolo per la cartolarizzazione)
Banca Profilo non ha posto in essere operazioni su entità strutturate.
E. Operazioni di cessione
A Attività finanziarie cedute non cancellate integralmente
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
Le attività finanziarie cedute e non cancellate si riferiscono prevalentemente ad operazioni di pronti
contro termine effettuate nel corso dell’esercizio su titoli di debito.
La Banca non ha effettuato operazioni di cessione di crediti deteriorati con scambio di quote di Fondi.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
393
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
E.1 Attività finanziarie cedute rilevate per intero e passività finanziarie associate: valore di bilancio
Attività finanziarie cedute rilevate per intero Passività finanziarie associate
Valore di
bilancio
di cui:
o
gg
etto di
operazioni
di
cartolarizz
azione
di cui:
o
gg
etto di
contratti di
vendita
con patto
di
riacquisto
di cui
deteriorate
Valore di
bilancio
di cui:
o
gg
etto di
operazioni
di
cartolarizz
azione
di cui:
o
gg
etto di
contratti di
vendita
con patto
di
riacquisto
A. Attività finanziarie detenute per la
negoziazione
201.525
-
201.525
X
201.670
-
201.670
1. Titoli di debito 201.525 - 201.525 X 201.670 - 201.670
2. Titoli di capitale - - - X - - -
3. Finanziamenti - - - X - - -
4. Derivati - - - X - - -
B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente
valutate al fair value
-
-
-
-
-
-
-
1. Titoli di debito - - - - - - -
2. Titoli di capitale - - - X - - -
3. Finanziamenti - - - - - - -
C. Attività finanziarie designate al fair value - - - - - - -
1. Titoli di debito - - - - - - -
2. Finanziamenti - - - - - - -
D. Attività finanziarie valutate al fair value con
impatto sulla redditività complessiva
126.679
-
126.679
-
127.455
-
127.455
1. Titoli di debito 126.679 - 126.679 - 127.455 - 127.455
2. Titoli di capitale - - - X - - -
3. Finanziamenti - - - - - - -
E. Attività finanziarie valutate al costo
ammortizzato
492.961
-
492.961
-
501.119
-
501.119
1. Titoli di debito 492.961 - 492.961 - 501.119 - 501.119
2. Finanziamenti - - - - - - -
Totale 31/12/2024 821.165 - 821.165 - 830.244 - 830.244
Totale 31/12/2023 596.230 - 596.230 - 593.314 - 593.314
F. Modelli per la misurazione del rischio di credito
Banca Profilo non utilizza modelli interni per la misurazione del rischio di credito.
Sezione 2 – Rischi di mercato
2.1. Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di Negoziazione di Vigilanza
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali
Gli strumenti finanziari oggetto dell’attività, a seconda della finalità dell’investimento e del suo orizzonte
temporale, sono stati inseriti in diversi portafogli con differente trattamento contabile: Hold to Collect
(HTC), Hold to Collect & Sell (HTC&S), OCI-Fair Value (OCIFV), Hold to Sell (HTS).
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394
Con particolare riferimento al rischio di tasso di interesse, le attività che possono generarlo all’interno di
Banca Profilo sono:
• l’attività di trading sui tassi d’interesse, condotta attraverso assunzione di posizioni di breve
periodo su titoli di Stato e derivati quotati (futures su tassi o su titoli di Stato);
• l’attività di trading o di stabile investimento avente ad oggetto titoli obbligazionari e il relativo
portafoglio di derivati – quotati o over the counter – con i quali la Banca gestisce il rischio di tasso
del portafoglio titoli.
Le esposizioni più rilevanti sono sulla curva Euro.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso d’interesse
Per lo svolgimento di attività comportanti l’assunzione di rischi di mercato, Banca Profilo si è dotata di
un apposito Regolamento, in cui sono formalizzati i responsabili della gestione operativa per le diverse
tipologie di rischio e il sistema di deleghe e di limiti operativi all’interno del quale i responsabili stessi sono
tenuti a operare: tale documento è approvato dal Consiglio d’Amministrazione e periodicamente
rivisto.
Il Regolamento sui Rischi di Mercato si ispira alle seguenti linee guida:
• indica quali portafogli contabili sono oggetto di delega operativa all’Area Finanza e quali invece
sono riservati alle decisioni del Consiglio d’Amministrazione;
• stabilisce un sistema di limiti operativi coerente con gli obiettivi del RAF di Gruppo e con la
dotazione di capitale della Banca, organizzato per ciascun portafoglio/desk su due livelli: a) limiti
generali di Value at Risk (VaR) e di stop loss, validi per tutte le tipologie di rischi di mercato
assunte dai diversi portafogli; b) limiti specifici per i singoli fattori rilevanti di rischio di mercato,
stabiliti in termini di greche e sensitivity;
• prevede il monitoraggio giornaliero di tutti gli indicatori di rischio rilevanti, dell’andamento del
profit & loss e del rispetto dei limiti operativi, svolto da una funzione di controllo (Risk
Management) funzionalmente e gerarchicamente indipendente da quelle operative.
L’andamento dei rischi di mercato e di liquidità e le principali posizioni operative sono analizzate in
sede di Comitato Rischi, che si riunisce di norma con cadenza quindicinale. Il Consiglio
d’Amministrazione è informato regolarmente sul livello dei rischi assunti dai diversi comparti aziendali e
sul rispetto dei limiti operativi da esso deliberati.
Per quanto riguarda specificatamente il rischio di tasso d’interesse, il monitoraggio avviene in termini di
interest rate sensitivity, cioè di sensibilità del P&L del portafoglio a movimenti di 1 basis point della curva
dei tassi. Sono previsti un limite complessivo di sensitivity e limiti specifici per le singole curve di
riferimento e per i singoli segmenti temporali di ogni curva.
Il rischio di tasso d’interesse, insieme agli altri fattori di rischio, confluisce nel calcolo del VaR dei
portafogli di trading. Il VaR è utilizzato solo a fini di misurazione interna del rischio e non per il calcolo dei
requisiti patrimoniali di vigilanza sui rischi di mercato, per i quali è adottata la metodologia
standardizzata.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Nel corso del 2024, l’esposizione media al rischio di tasso d’interesse dei portafogli titoli e derivati di
proprietà (trading e banking book), calcolata in termini di interest rate sensitivity per uno spostamento
parallelo della curva dei tassi di 1 basis point, è risultata di circa 77.700 euro (contro i 85.150 euro del
2023), per un valore puntuale di fine anno di 70.558 euro (contro gli 97.843 euro di fine 2023).
La tabella seguente riporta, per singola curva di riferimento, le principali esposizioni al rischio di tasso
d’interesse in essere al 31 dicembre 2024:
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395
Portafogli di proprietà: rischio di tasso
IR Sensitivity (+1 bp) al 31.12.2024
(dati in euro)
Divisa
0-1 y 1-3 y 3-5 y 5-7 y 7-10+ y Totale
EUR (19.713) (25.994) (12.053) (7.457) 10.368 (54.849)
USD (246) (8.400) (1.405) 9 (2.761) (12.803)
Altre (23) (40) (64) (84) (2.695) (2.906)
Totale (19.982) (34.434) (13.522) (7.532) 4.912 (70.558)
In questa sede, si dà conto anche dell’evoluzione del VaR del portafoglio di Banca Profilo nel corso del
2024, benché tale indicatore si riferisca al complesso dei rischi di mercato dei portafogli di proprietà e
non soltanto al rischio di tasso d’interesse: quindi, nel calcolo del VaR, confluiscono anche tutti gli altri
fattori di rischio di mercato (emittente, di prezzo e di cambio).
Il grafico seguente mostra l’andamento nel corso del 2024 del VaR (1g, 99%), relativo al totale dei rischi
di mercato gestiti dall’Area Finanza (portafogli HTC, HTC&S, HTS, FVOCI): il valore medio dell’anno è
stato di 4,2 milioni di euro (contro 4,4 milioni di euro nel 2023), con un picco di 5,2 milioni di euro
raggiunto a metà marzo e un dato puntuale di fine anno pari a 3,7 milioni di euro (contro 4,7 milioni di
euro di fine 2023).
Il VaR complessivo giornaliero dei portafogli di proprietà è variato poco nel corso dell’anno, calando
dopo il primo trimestre grazie all’andamento della volatilità di mercato.
Il VaR di mercato di Banca Profilo, al 31 dicembre 2024, è per il 65% circa dovuto al portafoglio HTC e
per il 22% a quello HTC&S: i due portafogli, nel loro complesso, sono costituiti per il 93% da titoli
governativi.
Il dato di VaR relativo al solo portafoglio HTS è stato mediamente pari a 0,5 milioni di euro nel 2024 (a
fronte di un dato medio di 0,6 milioni nel 2023), con un dato puntuale di fine anno di 0,4 milioni di euro.
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396
2.1. bis Rischio emittente – Portafoglio di Negoziazione di Vigilanza
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Aspetti generali
L’Area Finanza di Banca Profilo gestisce un portafoglio di titoli obbligazionari e di credit default swap su
emittenti nazionali e internazionali, esponendosi al rischio di default degli stessi emittenti e/o a variazioni
sfavorevoli dello spread creditizio associato agli stessi.
Al 31 dicembre 2024, la Banca aveva in essere credit default swap per un valore nominale di 2.530
milioni di euro, di cui 1.305 milioni in acquisto e 1.225 milioni in vendita di protezione, per una posizione
netta in acquisto di 80 milioni di euro, a copertura del rischio emittente di specifiche posizioni in titoli del
portafoglio di proprietà o, nel caso di contratti su indici (iTraxx), a copertura generica del portafoglio.
Sul valore nominale complessivo, incidono per 2.112 milioni (83% del totale) due operazioni di puro
arbitraggio in cui la Banca ha acquistato protezione su indici e venduto protezione sui singoli
constituents.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio emittente
I processi di gestione e di misurazione del rischio emittente sono gli stessi visti in relazione al rischio di
tasso d’interesse: si rimanda a quel paragrafo per la descrizione degli organi e degli uffici coinvolti e del
sistema di limiti operativi.
Per quanto riguarda gli indicatori specifici per il rischio emittente, il monitoraggio avviene in termini di
spread sensitivity, cioè di sensibilità del P&L del portafoglio a movimenti di 1 basis point dello spread
creditizio associato agli emittenti in posizione.
Oltre che a livello complessivo, il Regolamento sui rischi di mercato prevede limiti di controvalore e di
spread sensitivity per classe di rating e limiti di concentrazione per singolo emittente (in funzione del
rating).
Il sistema di limiti è strutturato in modo tale da privilegiare l’esposizione sugli emittenti con rating
investment grade, che presentano una minore rischiosità sia in termini di probabilità di default che di
variabilità dello spread di mercato.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Nel corso del 2024, l’esposizione media complessiva dei portafogli di proprietà di Banca Profilo al rischio
emittente è risultata di circa 570 migliaia di euro in termini di spread sensitivity (contro i 346 migliaia di
euro del 2023), calcolata per una variazione di 1 basis point dello spread creditizio associato agli
emittenti in portafoglio (inclusi gli emittenti governativi).
Al 31 dicembre 2024, l’esposizione complessiva era pari a 636 migliaia di euro (contro i 472 migliaia di
euro del 31 dicembre 2023), suddivisa per tipologia emittente e per classe di rating come indicato nella
tabella seguente:
Portafogli di proprietà: rischio emittente (Titoli e CDS)
Spread Sensitivity (+1 bp) al 31.12.2024
(dati in euro)
Tipologia emittente
AAA / AA- A+ / A- BBB+ / BBB- Spec. Grade Totale
Governativi (151.468) (12.363) (468.972) (28) (632.831)
Corporate 422 (11.051) (17.536) (2.791) (30.956)
Totale (151.046) (23.414) (486.508) (2.819) (663.787)
Coerentemente con la struttura dei limiti operativi, gli investimenti hanno interessato prevalentemente
emittenti investment grade: in termini di spread sensitivity, al 31 dicembre 2024, oltre il 99%
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
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dell’esposizione complessiva riguardava emittenti con rating pari a BBB- o superiore. In particolare, il
95% dell’esposizione interessava titoli governativi o sovranazionali.
Altre informazioni sui rischi finanziari
A seguire una tabella in cui è riportato il valore di mercato delle esposizioni di Banca Profilo e delle sue
consolidate al rischio di credito Sovrano.
Rischio sovrano
Paese
(migliaia di euro)
HTC HTC&S HTS Totale
Italia 583.702 133.546 101.995 819.243
Germania 38.749 5.175 43.924
Francia 28.761 25 28.786
Spagna 3.008 3.053 23 6.084
Portogallo 899 899
UK 2.506 2.506
Olanda 13 13
Romania (728) (728)
UE 4.498 22.627 2.091 29.216
USA 5.344 23.122 14 28.480
Totale 596.552 253.263 108.608 958.423
2.1 ter Rischio di prezzo – Portafoglio di Negoziazione di Vigilanza
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Aspetti generali
L’operatività del comparto azionario nel corso del 2024 è stata caratterizzata da operazioni di trading
con un orizzonte temporale di breve termine o da strategie di relative value: queste ultime, prevedendo
l’assunzione di posizioni di segno opposto su azioni e derivati (futures su indici o opzioni), implicano rischi
direzionali contenuti. Le esposizioni direzionali e di relative value sono state particolarmente contenute
nel corso del secondo semestre dell’anno.
La Banca, inoltre, opera come market maker di opzioni sul mercato italiano relativamente a una
ventina di sottostanti: la strategia prevede l’utilizzo delle azioni per una puntuale attività di delta
hedging delle opzioni; il fattore di rischio principale è rappresentato dal vega.
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di prezzo
I processi di gestione e di misurazione del rischio di prezzo sono gli stessi visti in relazione al rischio di tasso
d’interesse: si rimanda a quel paragrafo per la descrizione degli organi e degli uffici coinvolti e del
sistema di limiti operativi.
Per quanto riguarda gli indicatori specifici per il rischio azionario, sono previsti limiti sulla posizione
complessiva e limiti di concentrazione sui singoli titoli azionari: questi ultimi sono diversificati a seconda
del mercato di quotazione dei titoli e del loro flottante.
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398
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Nel corso del 2024, il controvalore “delta equivalente” del portafoglio azionario di trading (quindi
incluso il delta delle opzioni) è stato pari a un valore medio annuo di 2 milioni di euro (contro un dato
medio di 1,8 milioni per il 2023) e un valore puntuale di fine anno di 2,9 milioni di euro (contro 2,8 milioni
al 31 dicembre 2023).
Al 31 dicembre 2024, l’esposizione interessava quasi esclusivamente i mercati europei:
Portafogli di negoziazione: rischio di prezzo
Sensitivity ai prezzi azionari (+1 bp)
al 31.12.2024 (dati in euro)
Italia Francia Olanda Germania Finlandia Eurostoxx Totale
Esposizione azionaria 22.464 3.210 1.932 1.629 427 (349) 29.313
2.2. Rischio di tasso d’interesse e di prezzo – Portafoglio Bancario
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del
rischio di prezzo
Il rischio di tasso dei portafogli HTC e HTC&S e dei relativi derivati di copertura è stato considerato nei
dati di cui al par. 2.1, insieme alle posizioni di negoziazione, analogamente a quanto viene fatto a
livello gestionale.
Se si escludono i portafogli titoli di cui sopra, il rischio di tasso d’interesse relativo al portafoglio bancario
è ridotto: la struttura patrimoniale di Banca Profilo è caratterizzata da poste attive e passive
prevalentemente a vista o a tasso variabile.
Dal lato degli impieghi, i prestiti alla clientela sono prevalentemente a tasso variabile, a parte una
quota a tasso fisso legata ai finanziamenti c.d. ecobonus.
Dal lato della raccolta, quella dalla clientela è in prevalenza a vista o a revoca con preavviso minimo
(35 giorni), ma nel corso del 2024 è cresciuta ancora la raccolta in depositi vincolati a tasso fisso (circa
36% del totale della raccolta diretta dalla clientela a fine anno) con durata media inferiore ai 6 mesi. Le
altre forme di raccolta a tasso fisso sono rappresentate dai pronti contro termine a finanziamento del
portafoglio titoli di Banca Profilo, che complessivamente presentano una durata media di circa 2
settimane. Il finanziamento presso la BCE, dopo la scadenza del TLTRO, ha una durata settimanale.
In virtù della peculiare composizione del suo attivo e passivo patrimoniale, Banca Profilo non ha in
essere operazioni di copertura né specifica né generica sul rischio di tasso d’interesse del portafoglio
bancario, a eccezione degli interest rate swap accesi a copertura dei titoli a tasso fisso o indicizzati
all’inflazione inseriti nei portafogli HTC e HTC&S.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Applicando lo scenario standard di shock dei tassi (200 bp) previsto dalla normativa di vigilanza di
Banca d’Italia per la quantificazione del rischio di tasso d’interesse del portafoglio bancario, l’impatto
sul margine di interesse è riepilogato nella tabella seguente:
DIVISA
(migliaia di euro)
+ 200 bp - 200 bp
Euro (7.739) 5.884
Altre 0 0
Totale (7.739) 5.884
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2.2 bis Rischio di prezzo – Portafoglio Bancario
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
La componente di titoli di capitale nel portafoglio bancario di Banca Profilo è ridotta: i titoli azionari
quotati nel portafoglio bancario ammontano a 9 milioni di euro al 31 dicembre 2024. Non sono state
effettuate operazioni di copertura del rischio di prezzo di tale componente.
A tale componente, vanno aggiunte le azioni non quotate relative a partecipazioni strategiche.
2.3 Rischio di cambio
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio
All’interno della Banca, l’attività di trading su cambi è marginale.
La gestione del rischio di cambio complessivo della Banca compete alla Funzione Tesoreria, che opera
all’interno dell’Area Finanza.
Flussi organizzativi e informatici assicurano che le informazioni relative all’operatività in cambi per conto
della clientela e degli altri desk di trading giungano quotidianamente alla Tesoreria, che consolida tali
flussi nella propria posizione in cambi giornaliera.
La Tesoreria opera in modo tale da rimanere sempre all’interno del limite complessivo di posizione
aperta in cambi e dei limiti di posizione sulle singole divise, stabiliti nel Regolamento Rischi.
Così come gli altri fattori di rischio, anche il rischio di cambio confluisce nel calcolo giornaliero del VaR,
secondo la metodologia illustrata con riferimento al rischio di tasso d’interesse.
B. Attività di copertura del rischio di cambio
Alla data di riferimento del 31 dicembre 2024, non sono presenti operazioni di copertura del rischio di
cambio.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Nel corso del 2024, la posizione aperta in cambi di Banca Profilo è stata mediamente di circa 6,5 milioni
di euro (contro un dato medio di 2,6 milioni relativo al 2023).
Al 31 dicembre 2024, Banca Profilo aveva una posizione netta in cambi corta per 7,4 milioni di euro.
L’esposizione di fine anno per le principali divise a fronte di un movimento del tasso di cambio dell’1% è
dettagliata nella tabella seguente:
Rischio di cambio
Sensitivity ai cambi contro euro (+1%) al 31.12.2024
(dati in euro)
USD GBP Altro Totale
Esposizione in cambi (52.882) (28.213) 7.381 (73.714)
Sezione 3 – Gli strumenti derivati e le politiche di copertura
3.1. Gli strumenti derivati di negoziazione
A. Derivati finanziari
A.1 Derivati finanziari di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
Attività sottostanti/Tipologie derivati
31/12/2024 31/12/2023
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
1. Titoli di debito e tassi d'interesse 337.272 411.913 58.865 387.175 379.845 449.460 7.348 591.511
a) Opzioni - - - 46.918 - - - 13.295
b) Swap 337.272 411.913 7.348 - 379.845 397.943 7.348 -
c) Forward - - 51.517 - - 51.517 - -
d) Futures - - - 340.257 - - - 578.216
e) Altri - - - - - - - -
2. Titoli di capitale e indici azionari - 3.200 838 675.492 - - 32 796.420
a) Opzioni - 3.200 838 634.981 - - 32 682.372
b) Swap - - - - - - - -
c) Forward - - - - - - - -
d) Futures - - - 40.511 - - - 114.048
e) Altri - - - - - - - -
3. Valute e oro - 38.231 - - - 50.004 - -
a) Opzioni - - - - - 9.231 - -
b) Swap - - - - - - - -
c) Forward - 38.231 - - - 40.773 - -
d) Futures - - - - - - - -
e) Altri - - - - - - - -
4. Merci - - - - - - - -
5. Altri - - - - - - - -
Totale 337.272 453.344 59.703 1.062.667 379.845 499.464 7.380 1.387.931
A.2 Derivati finanziari di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
Totale 31/12/2024 Totale 31/12/2023
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
1. Fair value positivo
a) Opzioni - 380 3.192 21.646 - - - 22.833
b) Interest rate swap 3.299 5.795 - - 5.593 22.209 - -
c) Cross currency swap - - - - - - - -
d) Equity swap - - - - - - - -
e) Forward - 112 81 - - 475 - -
f) Futures - - - - - - - 368
g) Altri - - - - - - - -
Totale 3.299 6.287 3.273 21.646 5.593 22.684 - 23.201
2. Fair value negativo
a) Opzioni - 380 - 29.184 - - - 37.927
b) Interest rate swap 2.627 4.872 221 - 4.146 20.792 368 -
c) Cross currency swap - - - - - - - -
d) Equity swap - - - - - - - -
e) Forward - 321 - - - 170 - -
f) Futures - - - - - - - 79
g) Altri - - - - - - - -
Totale 2.627 5.573 221 29.184 4.146 20.962 368 38.006
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402
A.3 Derivati finanziari di negoziazione OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per
controparti
Attività sottostanti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale X 51.517 - 7.348
- fair value positivo X 81 - -
- fair value negativo X - - 221
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale X - 3 835
- fair value positivo X - 3.192 -
- fair value negativo X - - -
3) Valute e oro
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
4) Merci
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
5) Altri
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale 337.272 228.386 183.527 -
- fair value positivo 3.299 3.200 2.595 -
- fair value negativo 2.627 2.644 2.228 -
2) Titoli di capitale e indici azionari -
- valore nozionale - 1.600 1.600 -
- fair value positivo - - 380 -
- fair value negativo - 380 - -
3) Valute e oro -
- valore nozionale - 33.885 4.346 -
- fair value positivo - 46 66 -
- fair value negativo - 321 - -
4) Merci -
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
5) Altri - - - -
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
403
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di negoziazione OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua Fino a 1 anno
Oltre 1 anno e
fino a 5 anni
Oltre 5 anni Totale
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 139.970 408.096 259.984 808.050
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari 3 4.035 - 4.038
A.3 Derivati finanziari su valute e oro 38.037 194 - 38.231
A.4 Derivati finanziari su merci - - - -
A.5 Altri derivati finanziari - - - -
Totale 31/12/2024 178.010 412.325 259.984 850.318
Totale 31/12/2023 366.175 297.422 223.091 886.688
B. DERIVATI CREDITIZI
B1. Derivati creditizi di negoziazione: valori nozionali di fine periodo
Categorie di operazioni
Derivati di negoziazione
su un sin
g
olo
soggetto
su più so
gg
etti
(basket)
1. Acquisti di protezione
a) Credit default products 74.914 1.168.945
b) Credit spread products - -
c) Total rate of return swap - -
d) Altri - -
Totale 31/12/24 74.914 1.168.945
Totale 31/12/23 48.719 141.183
2. Vendite di protezione
a) Credit default products 1.070.484 96.630
b) Credit spread products - -
c) Total rate of return swap - -
d) Altri - -
Totale 31/12/24 1.070.484 96.630
Totale 31/12/23 111.629 20.000
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
404
B.2 Derivati creditizi di negoziazione: fair value lordo positivo e negativo – ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
1. Fair value positivo
a) Credit default products 19.636 8.976
b) Credit spread products - -
c) Total rate of return swap - -
d) Altri - -
Totale 19.636 8.976
2. Fair value negativo
a) Credit default products 20.744 9.914
b) Credit spread products - -
c) Total rate of return swap - -
d) Altri - -
Totale 20.744 9.914
B.3 Derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per
controparti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Acquisto protezione
ï valore nozionale X - - -
ï fair value positivo X - - -
ï fair value negativo X - - -
2) Vendita protezione
ï valore nozionale X - - -
ï fair value positivo X - - -
ï fair value negativo X - - -
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Acquisto protezione
ï valore nozionale 23.369 24.410 1.196.080 -
ï fair value lordo positivo 110 286 6.083 -
ï fair value lordo negativo 285 216 13.945 -
2) Vendita protezione
ï valore nozionale 10.000 - 1.157.114 -
ï fair value lordo positivo 197 - 12.960 -
ï fair value lordo negativo - - 6.298 -
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
405
B.4 Vita residua dei derivati creditizi di negoziazione OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua
Fino ad 1
anno
Oltre 1 anno
e fino a 5
anni
Oltre 5 anni Totale
1. Vendita di protezione 1.057.896 109.218 - 1.167.114
2. Acquisto di protezione 1.062.740 181.119 - 1.243.859
Totale 31/12/24 2.120.636 290.337 - 2.410.973
Totale 31/12/23 38.645 282.886 - 321.531
3.2 Le coperture contabili
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
A. Attività di copertura del fair value
La strategia di gestione del rischio prevede la possibilità di coprire il fair value dei portafogli HTC e
HTC&S dai movimenti dei tassi di interesse e del tasso di inflazione, lasciandoli esposti soltanto ai
movimenti degli spread creditizi degli emittenti dei titoli acquistati. A tal fine, in caso di acquisto di titoli
a tasso fisso o indicizzati all’inflazione di media-lunga scadenza, sono di norma stipulati appositi derivati
di copertura per trasformare il payoff complessivo dell’investimento (titolo + derivato) in quello di un
titolo a tasso variabile.
D. Strumenti di copertura
Gli strumenti di copertura utilizzati sono interest rate swap e inflation swap.
E. Elementi coperti
Gli elementi coperti sono i titoli a tasso fisso o indicizzati all’inflazione di media-lunga scadenza, detenuti
nei portafogli HTC e HTC&S di Banca Profilo.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
A. Derivati finanziari di copertura
A.1 Derivati finanziari di copertura: valori nozionali di fine periodo
Attività sottostanti/Tipologie derivati
Totale 31/12/2024 Totale 31/12/2023
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
1. Titoli di debito e tassi d'interesse 202.026 386.956 - - 167.355 323.388 - -
a) Opzioni - - - - - - - -
b) Swap 202.026 386.956 - - 167.355 323.388 - -
c) Forward - - - - - - - -
d) Futures - - - - - - - -
e) Altri - - - - - - - -
2. Titoli di capitale e indici azionari - - - - - - - -
a) Opzioni - - - - - - - -
b) Swap - - - - - - - -
c) Forward - - - - - - - -
d) Futures - - - - - - - -
e) Altri - - - - - - - -
3. Valute e oro - - - - - - - -
a) Opzioni - - - - - - - -
b) Swap - - - - - - - -
c) Forward - - - - - - - -
d) Futures - - - - - - - -
e) Altri - - - - - - - -
4. Merci - - - - - - - -
5. Altri - - - - - - - -
Totale 202.026 386.956 - - 167.355 323.388 - -
A.2 Derivati finanziari di copertura: fair value lordo positivo e negativo - ripartizione per prodotti
Tipologie derivati
Fair value positivo e negativo
Variazione del valore usato per
rilevare l'inefficacia della
copertura
Totale 31/12/2024 Totale 31/12/2023
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Over the counter
Mercati
organizzati
Over the counter
Mercati
organizzati
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Controparti
centrali
Senza controparti centrali
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
Con accordi di
compensazione
Senza accordi di
compensazione
Fair value positivo
a) Opzioni - - - - - - - - - -
b) Interest rate swap 11.396 1.434 - - 6.549 4.465 - - - -
c) Cross currency swap - - - - - - - - - -
d) Equity swap - - - - - - - - - -
e) Forward - - - - - - - - - -
f) Futures - - - - - - - - - -
g) Altri - - - - - - - - - -
Totale 11.396 1.434 - - 6.549 4.465 - - - -
Fair value negativo
a) Opzioni - - - - - - - - - -
b) Interest rate swap 8.234 55.033 - - 7.041 40.295 - - - -
c) Cross currency swap - - - - - - - - - -
d) Equity swap - - - - - - - - - -
e) Forward - - - - - - - - - -
f) Futures - - - - - - - - - -
g) Altri - - - - - - - - - -
Totale 8.234 55.033 - - 7.041 40.295 - - - -
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408
A.3 Derivati finanziari di copertura OTC – valori nozionali, fair value lordo positivo e negativo per
controparti
Attività sottostanti
Controparti
centrali
Banche
Altre società
finanziarie
Altri soggetti
Contratti non rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
3) Valute e oro
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
4) Merci
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
5) Altri
- valore nozionale X - - -
- fair value positivo X - - -
- fair value negativo X - - -
Contratti rientranti in accordi di compensazione
1) Titoli di debito e tassi d'interesse
- valore nozionale 202.026 232.956 154.000 -
- fair value positivo 11.396 1.405 29 -
- fair value negativo 8.234 17.597 37.436 -
2) Titoli di capitale e indici azionari
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
3) Valute e oro
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
4) Merci
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
5) Altri
- valore nozionale - - - -
- fair value positivo - - - -
- fair value negativo - - - -
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409
A.4 Vita residua dei derivati finanziari di copertura OTC: valori nozionali
Sottostanti/Vita residua Fino a 1 anno
Oltre 1 anno e
fino a 5 anni
Oltre 5 anni Totale
A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 932 150.828 437.222 588.982
A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale ed indici azionari - - - -
A.3 Derivati finanziari su valute ed oro - - - -
A.4 Derivati finanziari su merci - - - -
A.5 Altri derivati finanziari - - - -
Totale 31/12/2024 932 150.828 437.222 588.982
Totale 31/12/2023 932 168.128 321.683 490.743
3.3 Altre informazioni sugli strumenti derivati di negoziazione e di copertura
A. Derivati finanziari e creditizi
A.1 Derivati finanziari e creditizi OTC: fair value netti per controparti
Non ci sono dati da segnalare
Sezione 4 – Rischio di liquidità
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità
Il rischio di liquidità è rappresentato dalla possibilità che una banca non riesca a far fronte ai propri
impegni di pagamento a scadenza, a causa dell’incapacità di reperire nuove fonti di raccolta o di
vendere attività sul mercato. In particolare, in Banca Profilo, il controvalore dei titoli del portafoglio di
proprietà eccede il capitale disponibile e la raccolta diretta netta dalla clientela private e istituzionale:
di conseguenza, il portafoglio titoli della Banca deve essere in buona parte finanziato sul mercato
tramite pronti contro termine o tramite depositi interbancari. Il rischio di liquidità, pertanto, è dato dalla
possibilità che, alla loro scadenza, non si possano rinnovare le operazioni di finanziamento e che, in
alternativa, non si riescano a vendere i titoli sul mercato (se non a prezzi particolarmente penalizzanti).
A presidio del rischio di liquidità, il Consiglio d’Amministrazione ha approvato la Policy di Liquidità e il
Contingency Liquidity Plan. Il primo documento, in coerenza con quanto previsto dal RAF di Gruppo,
stabilisce i principi a cui si deve ispirare la gestione della liquidità e fissa una serie di limiti per mitigare il
rischio di liquidità. In particolare, sono stabiliti:
• limiti al saldo netto di liquidità cumulato su diverse scadenze, commisurati anche ai risultati degli
stress test periodicamente effettuati;
• limiti per gli indicatori LCR e NSFR, superiori a quelli minimi previsti dalla normativa di vigilanza;
• limiti di leva finanziaria;
• limiti di concentrazione del funding dalle prime 5 controparti, al fine di migliorare la
diversificazione delle fonti di finanziamento;
• limiti di controvalore complessivo per i titoli non eligible;
• limiti minimi di titoli da detenere come riserva di liquidità per far fronte a eventuali improvvise
necessità intraday.
Il secondo documento (Contingency) prevede una serie di indicatori di allarme per la pronta
individuazione di una crisi di liquidità di tipo specifico e/o sistemico, elencando le azioni da
intraprendere e gli organi autorizzati a operare in una situazione di crisi: il documento contiene anche
un allegato (Back up Liquidity) in cui, in funzione della diversa tipologia e del livello di severità degli
scenari avversi, sono stimati l’ammontare massimo drenabile dalle diverse fonti di finanziamento o dalla
dismissione delle diverse tipologie di attività ed è indicato l’ordine di priorità con cui attivare le diverse
opzioni di contingency.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
410
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Al 31 dicembre 2024, la Banca presentava un saldo netto di liquidità positivo su tutte le scadenze di
breve termine (fino a 1 mese), per importi superiori a 330 milioni di euro: il controvalore dei titoli eligible
di proprietà non impegnati in operazioni di finanziamento (e quindi disponibili come riserva di liquidità),
al netto dell’haircut applicato dalla BCE, eccedeva l’ammontare della raccolta complessiva sul
mercato wholesale in scadenza su tutti gli orizzonti temporali considerati.
Alla stessa data, il 91% circa del portafoglio obbligazionario di proprietà della Banca era rappresentato
da titoli eligible, utilizzabili per accedere al finanziamento presso la BCE. A fine anno, Banca Profilo
presenta a livello consolidato un Liquidity Coverage Ratio (LCR) pari al 281% e un Net Stable Funding
Ratio (NSFR) pari al 138%.
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie (EURO)
Voci/ Scaglioni temporali A vista
Da oltre 1
giorno a 7 giorni
Da oltre 7
g
iorni
a 15 giorni
Da oltre 15
giorni a 1 mese
Da oltre 1 mese
fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi
fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi
fino a 1 anno
Da oltre 1 anno
fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Durata
Indeterminata
A. Attività per cassa 558.645 135.086 21.524 21.848 12.214 149.431 56.766 583.142 646.667 -
A.1 Titoli di Stato 272 260 104 0 4.131 114.821 14.654 405.721 476.514 -
A.2 Altri titoli di debito 5.605 48 379 1.303 1.058 23.674 13.097 54.731 84.614 -
A.3 Quote OICR 207 - - - - - - - - -
A.4 Finanziamenti 552.561 134.778 21.041 20.545 7.025 10.936 29.015 122.690 85.539 -
- Banche 128.322 10.163 - 5.036 2.629 - - 5 - -
- Clientela 424.239 124.615 21.041 15.509 4.396 10.936 29.015 122.685 85.539 -
B. Passività per cassa 730.900 596.328 289.540 79.964 120.985 92.607 129.821 133.591 14.756 -
B.1 Depositi e conti correnti 666.392 4.755 17.939 36.383 117.664 91.506 127.006 1.418 - -
- Banche 38.943 - - - - - - - - -
- Clientela 627.449 4.755 17.939 36.383 117.664 91.506 127.006 1.418 - -
B.2 Titoli di debito 696 - - - - - - - - -
B.3 Altre passività 63.812 591.573 271.601 43.581 3.321 1.101 2.815 132.173 14.756 -
C. Operazioni "fuori bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
- Posizioni lunghe - 1.159 21.596 11.836 50.628 23.510 39.506 146.068 2.086 -
- Posizioni corte - 684 488 22.589 70.155 20.220 15.205 110.261 5.520 -
C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe 12.615 - - - - - - - - -
- Posizioni corte 8.840 - - - - - - - - -
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe 522.270 - - - - - - - - -
- Posizioni corte - 522.270 - - - - - - - -
C.4 Impegni a erogare fondi
- Posizioni lunghe - 123.143 - - - - - - - -
- Posizioni corte 123.143 - - - - - - - - -
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate - - - - - - - - - -
C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - -
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -
- Posizioni corte - - - - - - - - - -
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe 483 - - - - - - - - -
- Posizioni corte 1.115 - - - - - - - - -
1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e passività finanziarie (OTHER CURRENCIES)
Voci/ Scaglioni temporali A vista
Da oltre 1
giorno a 7 giorni
Da oltre 7
g
iorni
a 15 giorni
Da oltre 15
giorni a 1 mese
Da oltre 1 mese
fino a 3 mesi
Da oltre 3 mesi
fino a 6 mesi
Da oltre 6 mesi
fino a 1 anno
Da oltre 1 anno
fino a 5 anni
Oltre 5 anni
Durata
Indeterminata
A. Attività per cassa 9.885 - 135 109 1.492 1.293 4.573 24.877 25.025 -
A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - -
A.2 Altri titoli di debito 11 - 135 109 1.492 1.293 4.573 24.877 25.025 -
A.3 Quote OICR 974 - - - - - - - - -
A.4 Finanziamenti 8.900 - - - - - - - - -
- Banche 8.900 - - - - - - - - -
- Clientela 0 - - - - - - - - -
B. Passività per cassa 19.039 19.401 - - - - - - - -
B.1 Depositi e conti correnti 18.748 - - - - - - - - -
- Banche 9 - - - - - - - - -
- Clientela 18.739 - - - - - - - - -
B.2 Titoli di debito - - - - - - - - - -
B.3 Altre passività 291 19.401 - - - - - - - -
C. Operazioni "fuori bilancio"
C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale
- Posizioni lunghe - 2.787 488 353 11.675 - 378 30.210 - -
- Posizioni corte - 3.288 21.596 4.615 34.433 - - 97 7.709 -
C.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe 341 - - - - - - - - -
- Posizioni corte 346 - - - - - - - - -
C.3 Depositi e finanziamenti da ricevere
- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -
- Posizioni corte - - - - - - - - - -
C.4 Impegni a erogare fondi
- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -
- Posizioni corte - - - - - - - - - -
C.5 Garanzie finanziarie rilasciate - - - - - - - - - -
C.6 Garanzie finanziarie ricevute - - - - - - - - - -
C.7 Derivati creditizi con scambio di capitale
- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -
- Posizioni corte - - - - - - - - - -
C.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale
- Posizioni lunghe 19.152 - - - - - - - - -
- Posizioni corte 19.629 - - - - - - - - -
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
413
Sezione 5 – Rischi operativi
INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo
Per rischio operativo si intende il rischio di subire perdite finanziarie a causa di inadeguati processi interni
o a loro fallimenti, a errori umani, a carenze nei sistemi tecnologici oppure causate da eventi esterni.
Con riferimento al rischio operativo, all’interno di Banca Profilo:
• sono stati mappati i fattori di rischio e gli eventi di perdita per tutti i più rilevanti processi
commerciali, produttivi e amministrativi, con documentazione delle attività aziendali, valutazione
dei rischi e dei relativi controlli a mitigazione;
• vengono condotti periodici test di efficacia dei controlli effettuati;
• sulla base di un processo di autovalutazione dell'esposizione ai rischi da parte delle unità
organizzative, sono stati identificati i rischi più significativi per impatto potenziale e frequenza;
• le perdite operative vengono registrate in un apposito database, per sostanziare nel tempo le
autovalutazioni con un riscontro oggettivo di tipo contabile.
INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
Per la quantificazione dei rischi operativi ai fini dei requisiti patrimoniali, Banca Profilo si avvale del
metodo base.
Gli eventi di rischio operativo che si sono verificati nel 2024 sono complessivamente poco significativi.
La tipologia delle cause e contenzioni nella quali la Banca è convenuta può essere sintetizzata come di
seguito:
Tipologia cause Presumibile esborso
Controversie legali
Reclami e varie 20
Totale 20
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414
PARTE F - Informazioni sul Patrimonio
Sezione 1 - Il patrimonio dell'impresa
A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
I requisiti patrimoniali obbligatori ai quali ci si attiene sono quelli previsti dalla normativa sui Fondi Propri
e i coefficienti prudenziali emanati dall'Organo di Vigilanza. Il loro rispetto è garantito da un processo di
controllo e monitoraggio costantemente svolto dagli uffici preposti. In particolare, con riferimento
all'attività di concessione del credito a soggetti diversi dalle banche, dalle assicurazioni e dagli
intermediari finanziari, si precisa che, proprio allo scopo di garantire e monitorare i requisiti patrimoniali
richiesti dall'Organo di Vigilanza, tale attività riguarda prevalentemente la clientela del Private Banking
ed è generalmente subordinata alla costituzione di idonee garanzie; tale attività è comunque
strumentale alla gestione della relazione con i clienti di fascia medio-alta.
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415
B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
B.1 Patrimonio dell’impresa: composizione
Voci/Valori
Importo Importo
31/12/2024 31/12/2023
1. Capitale 136.994 136.994
2. Sovrapprezzi di emissione 82 82
3. Riserve 22.319 20.909
- di utili 22.319 20.909
a) legale 9.056 7.872
b) statutaria
c) azioni proprie 4.235 4.402
d) altre 9.028 8.635
- altre
3.5 Acconti su dividendi
4. Strumenti di capitale
5. (Azioni proprie) (4.235) (4.402)
6. Riserve da valutazione: (5.811) (1.914)
- Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva (428) 1.213
- Coperture di titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva
- Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla
redditività complessiva
(4.864)
(2.591)
- Attività materiali
- Attività immateriali
- Copertura di investimenti esteri
- Copertura dei flussi finanziari
- Strumenti di copertura [elementi non designati]
- Differenze di cambio
- Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione
- Passività finanziarie designate al fair value con impatto a conto economico (variazioni del
proprio merito creditizio)
- Utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti (519) (536)
- Quote delle riserve da valutazione relative alle partecipate valutate al patrimonio netto
- Leggi speciali di rivalutazione
7. Utile (perdita) d'esercizio 9.459 11.840
Totale 158.808 163.509
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416
B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva: composizione
Attività/Valori
Totale
31/12/2024
Totale
31/12/2023
Riserva
positiva
Riserva
negativa
Riserva
positiva
Riserva
negativa
1. Titoli di debito 267 5.131 1.104 3.695
2. Titoli di capitale 879 1.307 1.687 474
3. Finanziamenti - - - -
Totale 1.146 6.438 2.791 4.169
B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività
complessiva: variazioni annue
Titoli di
debito
Titoli di
capitale
Finanziamenti
1. Esistenze iniziali (2.591) 1.213 -
2. Variazioni positive 2.276 663 -
2.1 Incrementi di fair value 1.430 506 -
2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito 83 X -
2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo 763 X -
2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) - 157 -
2.5 Altre variazioni - - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - - -
3. Variazioni negative (4.549) (2.304) -
3.1 Riduzioni di fair value (3.443) (2.163) -
3.2 Riprese di valore per rischio di credito (18) - -
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo (1.088) X -
3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) - (141) -
3.5 Altre variazioni - - -
- di cui operazioni di aggregazione aziendale - - -
4. Rimanenze finali (4.864) (428) -
B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue
La riserva di valutazione relativa a piani a benefici definiti passa da un saldo negativo di 539 migliaia di
euro ad un saldo negativo di 519 migliaia di euro.
Sezione 2 – I fondi propri e i coefficienti di vigilanza
Si evidenzia che la Capogruppo del Gruppo bancario Banca Profilo è Arepo BP S.p.A. ed è tenuta a
produrre all'Organo di Vigilanza le Segnalazioni su base consolidata del Patrimonio di vigilanza e dei
coefficienti prudenziali secondo le vigenti regole in materia. Ai fini di una completa informativa sui Fondi
Propri e sull’adeguatezza patrimoniale si rinvia pertanto, così come previsto dal Circolare 262/2005 di
Banca d’Italia, all’informativa Pillar III redatto dalla Capogruppo Arepo BP che è resa pubblica,
secondo i termini di legge, sul sito internet di Banca Profilo al seguente indirizzo:
www.bancaprofilo.it \ Investor relations \ Pillar III informativa_al_pubblico.
Si evidenzia inoltre che nella Relazione sulla Gestione del presente fascicolo, nella sezione “Dati di Stato
Patrimoniale Riclassificati”, sono comunque disponibili le informazioni relativamente ai Fondi Propri e
all’Adeguatezza patrimoniale di Banca Profilo S.p.A..
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
417
PARTE G – Operazioni di Aggregazione riguardanti
Imprese o Rami d’Azienda
Sezione 1 – Operazioni realizzate durante l’esercizio
Nel corso dell’esercizio Banca Profilo non ha effettuato operazioni di aggregazione.
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
418
PARTE H – Operazioni con Parti Correlate
1) Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche
Le informazioni si riferiscono a chi ha il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della
pianificazione, della direzione e del controllo delle attività delle società del Gruppo.
Nella tabella che segue sono riportati i compensi degli Amministratori, dei Sindaci e dei Dirigenti con
responsabilità strategiche.
Nella tabella che segue sono riportati i compensi degli amministratori, dei sindaci e dei dirigenti con responsabilità strategiche.
(valori in migliaia di euro)
Carica
(valori in migliaia di euro)
Compensi fissi
(d)
Compensi per la
partecipazione a
comitati
(a)
Compensi variabili non equity
Benefici non
monetari
Altri compensi
Totale
Fair value dei
compensi
equity
(c)
Indennità di fine
carica o di
cessazione del
rapporto di lavoro
Bonus e altri
incentivi
(b)
Partecipazione
agli utili
Consiglio di amministrazione
936
82
23
1.041
60
Collegio Sindacale e Organismo di Vigilanza
170
170
Dirigenti con Responsabilità Strategica
2.815
1.235
206
4.256
96
Totale
3.921
82
1.235
229
5.467
156
Note:
(a) Compenso quale membro del Comitato Remunerazioni, Comitato Nomine e Comitato Controllo Rischi
(b) Nel caso di bonus differiti è indicata sia la parte upfront dell'anno di competenza sia le pertinenti quote delle componenti differite relative agli anni precedenti
(c) È indicato il fair value delle azioni (Piano di Stock Grant) assegnate nell'anno 2024
(d) L'importo comprende anche retribuzione da lavoro dipendente
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
420
2) Informazioni sulle transazioni con parti correlate
Di seguito si riporta il riepilogo delle operazioni effettuate con parti correlate nel corso dell’esercizio
nonché quelle in essere al 31 dicembre 2024.
Nel corso del 2024 Banca Profilo ha intrattenuto rapporti con parti correlate. Tali operazioni rientrano
nella normale operatività e sono regolate a condizioni di mercato.
I rapporti tra Banca Profilo e gli esponenti aziendali, i key manager, i relativi stretti familiari e i soggetti da
questi partecipati in misura rilevante, sono riconducibili alla normale operatività della Banca e sono
posti in essere applicando, ove ne ricorrano i presupposti, le convenzioni riservate a tutto il personale
dipendente con pieno rispetto e trasparenza delle condizioni praticate. Per quanto riguarda le
principali operazioni con parti correlate concluse nel corso del 2024 si segnalano il rinnovo dell’accordo
di partnership tra Banca Profilo e Tinaba e la revisione della remunerazione della liquidità depositata
dalla controllante Arepo BP e da alcune società appartenenti al Fondo SPEF.
Per quanto concerne le operazioni di maggiore rilevanza si evidenzia Banca Profilo non ha approvato
nessuna delibera quadro a valere sino al 31 dicembre 2024.
A seguire si fornisce un prospetto riepilogativo dei rapporti a carattere finanziario-economico intercorsi
nell’esercizio con le parti correlate.
Definizione
(valori in migliaia di euro)
Attività *
Passività *
Garanzie e impegni
Voce 30 - Attività
finanziarie valutate
al fair value con
impatto a oci
Voce 40 - Attività
finanziarie valutate
al costo
ammortizzato
Voce 80 - Attività
materiali
Voce 130 - Altre
attività
Voce 10 -Passività
finanziarie valutate
al costo
ammortizzato
Voce 80 - Altre
passività
a (i) 1) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite uno o più
intermediari, controllano Banca Profilo
Arepo Bp S.p.A.
645
11.171
2.325
Sator Investments S.a.r.l.
255
Totale gruppo a (i) 1)
645
11.426
2.325
a (i) 2) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite uno o più
intermediari, sono controllate da Banca Profilo
- Profilo Real Estate Srl
18.759
1.017
705
1.096
- Arepo Fiduciaria Srl
490
0
1.083
64
Totale gruppo a (i) 2)
19.249
1.017
705
2.179
64
b) Dirigenti con responsabilità strategiche
5.953
0
0
2.086
1.604
7
c) Stretti familiari dei dirigenti di cui alla lettera b
138
1.056
d) Entità controllata, controllata congiuntamente o soggette a influenza
notevole o in cui è detenuta direttamente o indirettamente una quota
significativa, comunque non inferiore al 20% dei diritti di voto da parte di un
soggetto di cui alla precedente lettera b
0
770
e) Parti correlate delle parti correlate di Banca Profilo
10.456
2.468
79
4.768
451
SU TOTALE VOCE BILANCIO BANCA PROFILO
339.366
1.468.208
5.300
95.107
2.084.994
41.751
302.562
TOTALE Operazioni con Parti correlate
10.456
27.809
1.017
1.429
22.286
4.445
7
INCIDENZA %
3,08%
1,89%
19,19%
1,50%
1,07%
10,65%
0,00%
* = come da Voci degli schemi obbligatori di bilancio annuale Circolare Banca d'Italia n. 262 del 22.12.2005 e successivi aggiornamenti.
Definizione
(valori in migliaia di euro)
Ricavi *
Costi *
Voce 10 -
Interessi attivi e
proventi assimilati
Voce 40 -
Commissioni
attive
Voce 70 -
Dividendi e
proventi simili
Voce 230 - Altri
oneri/proventi di
gestione
Voce 20 -
Interessi passivi e
oneri assimilati
Voce 50 -
Commissioni
passive
Voce 180 -
Rettifiche/Riprese
nette su attività
materiali
Voce 190 - Spese
amministrative -
Altre
Voce 190 - Spese
amministrative -
Spese per il
personale
a (i) 1) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite
uno o più intermediari, controllano Banca Profilo
Arepo Bp S.p.A.
52
-188
309
Sator Investments S.a.r.l.
-253
Totale gruppo a (i) 1)
52
-441
309
a (i) 2) Entità che, direttamente o indirettamente, tramite
uno o più intermediari, sono controllate da Banca Profilo
- Profilo Real Estate Srl
962
697
5
-19
-2.133
-11
13
- Arepo Fiduciaria Srl
669
8
Totale gruppo a (i) 2)
962
669
697
13
-19
-2.133
-11
13
d) Dirigenti con responsabilità strategiche
207
21
-77
-6.553
e) Stretti familiari dei dirigenti di cui alla lettera d
10
29
-34
f1) Entità controllata, controllata congiuntamente o
soggette a influenza notevole o in cui è detenuta
direttamente o indirettamente una quota significativa,
comunque non inferiore al 20% dei diritti di voto da parte di
un soggetto di cui alla precedente lettera d
53
-9
f) Parti correlate delle parti correlate di Banca Profilo
-1.393
-203
-137
-384
92
SU TOTALE VOCE BILANCIO BANCA PROFILO
90.149
27.383
29.940
4.096
-65.912
-5.489
-3.302
-25.637
-31.416
TOTALE Operazioni con Parti correlate
1.180
771
697
-1.328
-784
-137
-2.133
-395
-6.139
INCIDENZA %
1,31%
2,82%
2,33%
n.a.
1,19%
2,49%
64,60%
1,54%
19,54%
* = come da Voci degli schemi obbligatori di bilancio annuale Circolare Banca d'Italia n. 262 del 22.12.2005 e successivi aggiornamenti.
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
423
PARTE I – Accordi di Pagamento Basati su
Propri Strumenti Patrimoniali
Nella presente sezione sono fornite informazioni sugli accordi di pagamento basati su propri strumenti
patrimoniali che nello stato patrimoniale del bilancio sono rilevati fra le “riserve” (voce 140 del passivo)
in quanto piani del tipo equity settled. Il relativo costo è rilevato nella voce Spese per il Personale.
A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA
1. Descrizione degli accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali
L’assemblea di aprile 2015 di Banca Profilo ha approvato un piano Piano di Stock Grant a favore dei
propri dipendenti sia per allinearsi a quanto richiesto dagli enti regolatori per l’erogazione della
componente variabile della remunerazione del “personale più rilevante”, così come alla definizione
prevista dalla Banca d’Italia in materia di remunerazioni (cfr. Circolare 285/2013 e successivi
aggiornamenti) sia per prevedere meccanismi motivazionali e di retention per il rimanente personale,
ricorrendone i presupposti. Il Piano è successivamente stato prolungato dall’Assemblea 2017 e da,
ultimo, dall’Assemblea 2020 che lo ha prolungato per ulteriori tre esercizi (2020-2022) e quindi fino a
completo regolamento dei cicli di remunerazioni relativi a tale ultimo triennio.
Nell’ambito di tale Piano, sono state attribuite nel mese di aprile 2024 n. 302.409 azioni di Banca Profilo e
393.113 nel mese di dicembre 2024; in entrambi i casi sono stati utilizzate come previsto le azioni proprie
che Banca Profilo detiene in portafoglio e destinate a tale scopo.
Si evidenzia, tuttavia, che a partire dall’esercizio 2022 la Politica di Remunerazione della Banca non
prevede più l’utilizzo di strumenti finanziari in esito alla semplificazione consentita per le banche di
minori dimensioni e pertanto il Piano – per altro scaduto - viene utilizzato solo ai fini del completamento
dei differimenti già previsti relativi a esercizi antecedenti al 2022.
B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA
1 Variazioni annue
Il piano di stock option è scaduto nell’esercizio 2017.
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
424
PARTE L – Informativa di Settore
La rappresentazione per settori di attività è stata scelta quale informativa primaria, sulla base di quanto
richiesto dalle disposizioni dell’IFRS 8, in quanto riflette le responsabilità per l’assunzione delle decisioni
operative, sulla base della struttura organizzativa della Banca.
I settori di attività definiti sono:
• Private Banking, relativo all’attività dell’Area Private Banking con la clientela privata e
istituzionale italiana amministrata e gestita;
• Investment Banking, relativo alle attività della divisione di Investment Banking;
• Finanza, relativo alla gestione e sviluppo delle attività di negoziazione in contro proprio e conto
terzi di strumenti finanziari e servizi connessi all’emissione e al collocamento degli stessi;
• Digital Bank,
relativo alle attività svolte in partnership con Tinaba su piattaforma digitale;
• Corporate Center, relativo alle attività di presidio delle funzioni di indirizzo, coordinamento e
controllo della Banca; in tale settore ricadono i costi di struttura.
Anno 2024
Distribuzione per settori di attività: dati economici
(migliaia di euro)
Private Banking Investment Banking
Finanza Digital Bank
Corporate
Center
Totale 2024
Margine Interesse 14.780 5.600 (338) 854 2.188
23.084
Altri ricavi netti 18.171 5.755 27.986 417 (2.220) 50.109
Commissioni nette 17.984 5.337 1.840 462 (2.617) 23.006
Risultato attività negoziazione - 263 26.081 - 301 26.645
Altri oneri e proventi 187 155 65 (45) 96 458
Totale ricavi netti 32.951 11.355 27.648 1.271 (32) 73.193
Totale Costi Operativi (22.668) (3.989) (15.022) (4.931) (11.427) (58.037)
Risultato della gestione operativa 10.283 7.366 12.626 (3.660) (11.459) 15.156
Anno 2023
Distribuzione per settori di attività: dati economici
(migliaia di euro)
Private Banking Investment Banking
Finanza Digital Bank
Corporate
Center
Totale 2023
Margine Interesse 17.725 4.046 3.300 1.092 2.740
28.903
Altri ricavi netti 18.462 6.257 21.869 297 1.137 48.022
Commissioni nette 18.325 6.237 3.302 438 (385) 27.917
Risultato attività negoziazione - - 18.430 - 540 18.970
Altri oneri e proventi 137 20 137 (141) 982 1.135
Totale ricavi netti 36.187 10.303 25.169 1.389 3.877 76.925
Totale Costi Operativi (22.857) (3.765) (14.122) (4.814) (11.080) (56.638)
Risultato della gestione operativa 13.330 6.538 11.047 (3.425) (7.203) 20.287
Le commissioni nette relative al Private & Investment banking si riferiscono principalmente alle commissioni di gestione di portafogli, di collocamento titoli
e di attività di consulenza. Le commissioni nette relative alla Finanza riguardano esclusivamente le commissioni di negoziazione di strumenti finanziari. Le
commissioni nette relative al segmento Digital concernono la remunerazione di alcuni servizi a valore aggiunto offerti alla clientela mediante l’app
Tinaba.
Anno 2024
Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali
(migliaia di euro)
Private Banking Investment Banking
Finanza Digital Bank
Corporate
Center
Totale
31/12/2024
Impieghi 429.273 141.762 901.469
18.704
1.491.208
Raccolta diretta 735.553
946.249 143.485 1.113 1.826.400
Raccolta indiretta 3.772.863
34.209 30.845
3.837.917
Anno 2023
Distribuzione per settori di attività: dati patrimoniali
(migliaia di euro)
Private Banking Investment Banking
Finanza Digital Bank
Corporate
Center
Totale
31/12/2023
Impieghi 389.386 174.088 629.502
1.192.976
Raccolta diretta 854.140 27 372.790 100.480
1.327.437
Raccolta indiretta 3.760.597 6.000 39.772 29.806
3.836.175
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
427
Parte M – Informativa sul Leasing
Sezione 1 - Locatario
INFORMAZIONI QUALITATIVE
La Banca ha stipulato contratti di leasing rientranti nello scope dell'IFRS 16 ai fini dello svolgimento della
propria attività d’impresa. A fronte di tali contratti, viene iscritto nel bilancio il diritto d’uso ai beni presi in
locazione, nonché la relativa passività derivante da ciascun contratto.
Tali contratti sono oggetto di rilevazione contabile in conformità alle previsioni del principio contabile
IFRS16 così come dettagliate nella sezione A.2 della Parte A - Politiche Contabili, cui si rimanda.
Le principali tipologie di attività materiali che la Banca si iscrive a riferiscono a fabbricati e altre
(autovetture e fotocopiatrici).
I diritti d’uso rilevati in relazione a tali contratti di leasing, sono in via prevalente impiegati per
l’erogazione di servizi alla clientela, oppure per finalità amministrative, e contabilizzati secondo il
metodo del costo. In caso di sub-locazioni, si procede alla rilevazione del relativo contratto di leasing
(finanziario oppure operativo, a seconda delle caratteristiche contrattuali), in conformità a quanto
previsto dai principi contabili. Si evidenzia che la Banca ha attivato un solo contratto di sublocazione
verso la Capogruppo Arepo BP per i locali ubicati a Roma.
Come già richiamato nella Parte A, non sono oggetto di rilevazione contabile i diritti d’uso e i
corrispondenti debiti per leasing a fronte di contratti di leasing di breve termine (12 mesi) oppure
concernenti beni di valore unitario contenuto (uguale o inferiore a 5 migliaia di euro). I relativi canoni di
locazione rivenienti da queste tipologie di attività sono iscritti a voce “160. Spese amministrative” per
competenza.
Si precisa che la Banca non ha posto in essere operazioni di vendita e di retro-locazione.
INFORMAZIONI QUANTITATIVE
Come esplicitato anche nella Sezione 8 – Attività materiali della parte B – Informazioni sullo stato
patrimoniale – Attivo, Banca Profilo detiene diritti d’uso per contratti di leasing per un valore contabile
pari a 4,7 milioni di euro al 31 dicembre 2024.
Nel corso dell’esercizio, tali diritti d’uso hanno implicato la rilevazione di ammortamenti per 3,0 milioni di
euro, di cui:
• 2.628 migliaia di euro relativi a fabbricati;
• 352 migliaia di euro relativi ad altre (autovetture e fotocopiatrici).
Il valore contabile dei debiti per leasing è esposto nella parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale –
Passivo - Sezione 1 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - Voce 10, cui si rimanda.
Nel corso dell’esercizio, tali debiti per leasing hanno implicato la rilevazione contabile di interessi passivi
per 92 migliaia di euro, come esposto nella parte C - Informazioni sul conto economico - Sezione 1 -
Interessi - Voci 10 e 20 del conto economico della presente Nota integrativa.
La Banca attualmente ha in essere un contratto di leasing di breve termine. Con riferimento ai contratti
di leasing aventi un modico valore unitario, i canoni passivi rilevati nelle spese amministrative sono
trascurabili.
Si richiama inoltre il fatto che, al fine di determinare la durata dei contratti di leasing in scope al
principio contabile IFRS 16, Banca Profilo tiene in considerazione il periodo non annullabile previsto
contrattualmente, nonché eventuali opzioni di rinnovo, valutando la ragionevole certezza di procedere
al rinnovo da parte della Banca. Con particolare riferimento ai contratti che prevedono per il locatario
la facoltà di rinnovare tacitamente la locazione al termine di un primo periodo di tempo, la durata
contrattuale ai fini IFRS 16 viene determinata valutando la durata del primo periodo, l’esistenza
eventuale di piani aziendali di dismissione dell’attività locata, nonché qualsiasi altra circostanza che
possa indicare una ragionevole certezza in merito al rinnovo.
Ciò considerato, l’ammontare dei flussi finanziari, non riflessi nel calcolo dei debiti per leasing, a cui la
Banca è potenzialmente esposta, è da ascrivere esclusivamente all’eventuale rinnovo di contratti di
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
428
locazione, non incorporato nel calcolo originario delle passività per il leasing alla luce delle informazioni
disponibili al 1° gennaio 2019 per i contratti rilevati in sede di prima applicazione del principio, o alla
data di inizio della locazione per i contratti stipulati nel corso degli esercizi successivi.
Sezione 2 – Locatore
Banca Profilo non svolge attività di locazione di propri beni a favore di terzi.
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
429
Prospetti Riepilogativi della Capogruppo Arepo BP
Di seguito viene riportato il prospetto riepilogativo richiesto dall’articolo 2497-bis del Codice Civile
estratto dal bilancio di Arepo BP S.p.A. per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2023. Per un’adeguata e
completa comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria dell'entità sopra indicata al 31
dicembre 2023, nonché del risultato economico conseguito nell’esercizio chiuso a tale data, si rinvia
alla lettura del bilancio che, corredato della relazione della Società di revisione, è disponibile nelle
forme e nei modi previsti dalla legge.
Stato Patrimoniale individuale Arepo BP S.p.A.
Voci dell'attivo
(importi in unità di euro)
31/12/2023 31/12/2022
10. Cassa e disponibilità liquide
2.360.816 1.463.894
20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione;
b) attività finanziarie designate al fair value;
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
a) crediti verso banche
b) crediti verso clientela
50. Derivati di copertura
60. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di coperture generica (+/-)
70. Partecipazioni
80. Attività materiali 21.820 36.569
90. Attività immateriali
di cui:
- avviamento
100. Attività fiscali 4.485.030 3.754.363
a) correnti 4.422.493 3.675.025
b) anticipate 62.537 79.338
110. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 89.524.286 89.524.286
120. Altre attività 5.881.303 2.730.403
Totale dell'attivo 102.273.255 97.509.515
Banca Profilo | Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2024
BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
430
Voci del passivo e del patrimonio netto
(importi in unità di euro)
31/12/2023 31/12/2022
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
22.325 37.305
a. Debiti verso banche 43
b. Debiti verso clientela 22.325 37.262
c. Titoli in circolazione
20. Passività finanziarie di negoziazione
30. Passività finanziarie designate al fair value
40. Derivati di copertura
50. Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)
60. Passività fiscali 3.132.699 3.471.954
a) correnti 3.132.699 3.471.954
b) differite
70. Passività associate ad attività in via di dismissione
80. Altre passività 841.587 734.307
90. Trattamento di fine rapporto del personale
100. Fondo per rischi e oneri
a) impieghi e garanzie rilasciate
b) quiescenza e obblighi simili
c) altri fondi per rischi e oneri
110. Riserve da valutazione
120. Azioni rimborsabili
130. Strumenti di capitale
140. Riserve 12.339.119 7.012.000
150. Sovrapprezzi di emissione 45.866.830 45.866.830
160. Capitale 35.060.000 35.060.000
170. Azioni proprie (-)
180. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 5.010.695 5.327.119
Totale del passivo e del patrimonio netto 102.273.255 97.507.515
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BILANCIO INDIVIDUALE | NOTA INTEGRATIVA
431
Conto Economico Individuale Arepo BP S.p.A.
Voci del conto economico
(importi in unità di euro)
2023 2022
10. Interessi attivi e proventi assimilati
7.352 82.651
20. Interessi passivi e oneri assimilati (412) (2.696)
30. Margine di interesse 6.940 79.955
40. Commissioni attive
50. Commissioni passive (309) (493)
60. Commissioni nette (309) (493)
70. Dividendi e proventi assimilati 5.923.236 6.346.325
80. Risultato netto dell'attività di negoziazione
90. Risultato netto dell'attività di copertura
100. Utile/perdita da cessione o riacquisto di:
a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
b) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
c) Passività finanziarie
110.
Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con
impatto a conto economico
a) attività e passività finanziarie designate al fair value
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
120. Margine di intermediazione 5.929.867 6.425.787
130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di:
a) Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
b) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni
150. Risultato netto della gestione finanziaria 5.929.867 6.425.787
160. Spese amministrative: (1.165.049) (1.219.196)
a) spese per il personale (805.294) (733.144)
b) altre spese amministrative (359.755) (486.052)
170. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
a) Impegni e garanzie rilasciate
b) Altri accantonamenti netti
180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (11.969) (31.669)
190. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali
200. Altri oneri/proventi di gestione 2.814 15.262
210. Costi operativi (1.174.204) (1.235.603)
220. Utile (Perdite) delle partecipazioni
230. Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali
240. Rettifiche di valore dell'avviamento
250. Utili (Perdite) da cessione di investimenti
260. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 4.755.663 5.190.184
270. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente 255.032 136.935
280. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 5.010.695 5.327.119
290. Utile (Perdita) della operatività cessate al netto delle imposte
300. Utile (Perdita) d'esercizio 5.010.695 5.327.119
Allegati al
bilancio individuale
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BILANCIO INDIVIDUALE | ALLEGATI
434
Stato patrimoniale individuale Riclassificato
ATTIVO
(importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Cassa e disponibilità liquide 128.578 107.750 20.828 19,3
Attività finanziarie in Titoli e derivati 1.409.769 1.162.511 247.258 21,3
- Portafoglio di negoziazione 455.061 355.051 100.010 28,2
- Portafoglio Bancario 941.878 796.446 145.432 18,3
- Derivati di copertura 12.830 11.014 1.816 16,5
Crediti 865.696 737.672 128.024 17,4
- Crediti verso banche e controparti bancarie 37.335 53.937 -16.602 -30,8
- Crediti verso la clientela per impieghi vivi 509.314 490.668 18.646 3,8
- Crediti verso la clientela altri 319.047 193.067 125.980 65,3
Immobilizzazioni 40.875 42.016 -1.141 -2,7
- Partecipazioni 25.395 25.395 - -
- Attività materiali 5.300 7.876 -2.576 -32,7
- Attività immateriali 10.180 8.745 1.435 16,4
Altre voci dell'attivo 100.823 88.903 11.920 13,4
Totale dell'attivo 2.545.741 2.138.852 406.889 19,0
PASSIVO
(importi in migliaia di euro)
31/12/2024 31/12/2023
Variazioni
Assolute %
Debiti 2.086.427 1.735.218 351.209 20,2
- Debiti verso banche e controparti centrali 260.027 407.780 -147.753 -36,2
- Conti correnti e depositi a vista verso la clientela 647.316 741.106 -93.790 -12,7
- Debiti per leasing e altri debiti verso la clientela 1.177.651 585.414 592.237 101,2
- Certificates emessi 1.433 918 515 56,1
Passività finanziarie in Titoli e derivati 256.719 199.711 57.008 28,5
- Portafoglio di negoziazione 193.452 152.375 41.077 27,0
- Derivati di copertura 63.267 47.336 15.931 33,7
Trattamento di fine rapporto del personale 858 1.029 -171 -16,6
Fondi per rischi ed oneri 132 1.158 -1.026 -88,6
Altre voci del passivo 42.797 38.227 4.570 12,0
Patrimonio netto 158.808 163.509 -4.701 -2,9
Totale del passivo 2.545.741 2.138.852 406.889 19,0
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435
Conto economico individuale Riclassificato
VOCI
(importi in migliaia di euro)
2024 2023
Variazioni
Assolute %
Margine di interesse (1) 23.084 28.903 -5.819 -20,1
Commissioni nette (2) 23.006 27.917 -4.911 -17,6
Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (3) 26.645 18.970 7.675 40,5
Altri proventi (oneri) di gestione (4) 458 1.135 -677 -59,6
Totale ricavi netti 73.193 76.925 -3.732 -4,9
Spese per il personale (31.416) (31.384) -32 0,1
Altre spese amministrative (5) (21.613) (21.167) -446 2,1
Rettifiche di valore su immobilizzazioni immateriali e materiali (5.008) (4.087) -921 22,5
Totale Costi Operativi (58.037) (56.638) -1.399 2,5
Risultato della gestione operativa 15.156 20.287 -5.131 -25,3
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri 122 (741) 863 n.s.
Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a
attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
(1.690)
(2.169)
479
-22,1
Rettifiche/riprese di valore nette su attività finanziarie valutate al
fair value con impatto sulla redditività complessiva
(96)
(281)
185
-65,8
Rettifiche di valore dell'avviamento - - - -
Utile/ (Perdita) da cessione partecipazioni - 594 -594 100,0
Utile / (Perdita) d'esercizio al lordo delle imposte 13.492 17.690 -4.198 -23,7
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (6) (3.801) (5.172) 1.371 -26,5
Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (7) (232) (678) 446 -65,8
Utile d'esercizio al netto delle imposte 9.459 11.840 -2.381 -20,1
(1) comprende le voci 10. Interessi Attivi, 20. Interessi Passivi e 140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni (Circ. 262 Banca
d'Italia). La voce sconta 1,2 milioni di euro di interessi passivi (0,8 milioni di euro nel 2023), determinati a livello gestionale, quale remunerazione
della liquidità proveniente dal canale digitale riconosciuti a Tinaba in virtù dell'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo e contabilmente
classificati come oneri e ricompresi nella voce 230. Altri oneri/proventi di gestione.
(2) comprende le Voci 40. Commissioni attive e 50. Commissioni passive degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia
)
.
La voce sconta le commissioni passive per emissioni carte di credito (1,1 milioni di euro per il 2024, 1,0 milioni di euro per il 2023
)
riclassificate
gestionalmente nella voce "altre spese amministrative".
(3) comprende le Voci 70. Dividendi e proventi simili, 80. Risultato netto dell'attività di ne
g
oziazione, 90. Risultato netto dell'attività di copertura,
100. Utili e perdite da cessione e riacquisto e 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a
conto economico degli schemi obbligatori di bilancio annuale (Circ. 262 Banca d'Italia).
(4) coincide con la Voce 200. Altri oneri/proventi di gestione (Circ. 262 Banca d'Italia) compresa tra i Costi operativi degli schemi obbli
g
atori di
bilancio annuale al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela (per 5,0 milioni di euro), dello sbilancio di proventi e oneri rivenienti
dall'accordo di partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,2 milioni di euro) riclassificato gestionalmente nella voce "Altre spese
amministrative" e degli interessi passivi riconosciuti a Tinaba sulla raccolta effettuata dalla partecipata (oneri netti per 1,2 milioni di euro).
(5) comprende la voce 160 b) Altre spese amministrative esposta al netto del recupero dei bolli a carico della Clientela
(
per 5,0 milioni di euro
)
e degli Oneri lordi riguardanti il sistema bancario (per 0,3 milioni di euro), quest'ultimi riclassificati gestionalmente nella voce "Oneri ri
g
uardanti il
sistema bancario al netto delle imposte". Nella presente voce è ricompreso altresì lo sbilancio di proventi e oneri rivenienti dall'accordo di
partnership Tinaba/Banca Profilo (oneri netti per 0,2 milioni di euro) provenienti dalla voce gestionale "Altri proventi (oneri) di gestione".
(6) coincide con la Voce 270. "Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente" degli schemi obbligatori di bilancio annuale
(
Circ. 262
Banca d'Italia), al netto dell'effetto fiscale sugli Oneri riguardanti il sistema bancario (per 0,1 milioni di euro
)
riclassificato
g
estionalmente nella
voce "Oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)".
(7) comprende gli oneri finalizzati al mantenimento della stabilità del sistema bancario (per 0,3 milioni di euro) contabilmente classificati nella
voce 160 b).Altre spese amministrative ed esposti al netto dell'effetto fiscale (per 0,1 milioni di euro) contabilizzato contabilmente nella voce
270. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente.
Allegato ex Art 149 Duodecies
del regolamento Consob 11971/99
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439
Pubblicità dei corrispettivi di revisione contabile e dei servizi diversi dalla revisione
Allegato ex art. 149-duodecies del regolamento CONSOB 11971/99
Tipologia dei servizi
(in migliaia di euro)
Soggetto che ha erogato il
servizio
Destinatario
Compensi senza
IVA (**)
Revisione contabile Deloitte & Touche S.p.A. Banca Profilo S.p.A. 184
Servizi di attestazione Deloitte & Touche S.p.A. Banca Profilo S.p.A. 38
Altri servizi Deloitte & Touche S.p.A. Banca Profilo S.p.A. 67
Totale 289
Gli Altri servizi riferiscono allo svolgimento di alcune procedure di verifica concordate su portafogli di
crediti fiscali “Superbonus 110”, e all’attività di gap analysis normativa in merito ai requisiti previsti dal
framework regolamentare c.d. “Basilea IV-CRR 3”, entrato in vigore a partire dal 1° gennaio 2025 con il
Regolamento (UE) 2024/1623 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 31 maggio 2024, che modifica
il Regolamento (UE) n. 575/2013.
Attestazione del
bilancio individuale
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Relazione del
collegio sindacale
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455
Relazione della
società di revisione
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