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Konzern-abschluss
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
Konzernbilanz
Konzern-Kapitalflussrechnung
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
Konzernanhang
Allgemeine Erläuterungen
Wesentliche Grundsätze der Rechnungslegung
Wesentliche Schätzungen und Annahmen
Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgrund neuer Standards und Interpretationen
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Erläuterungen zur Bilanz
Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung
Segmentberichterstattung
Sonstige Angaben
Anteilsbesitzliste
Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung
vom 01.10. bis 30.09. nach IFRS

in T€ | Anhang-Nr. | 12 Monate 2022/23 | 12 Monate 2021/22
Umsatzerlöse | 1 | 17.063.708 | 18.520.522
Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 2 | 84.942 | 321.377
Andere aktivierte Eigenleistungen | 3 | 44.932 | 27.042
Sonstige betriebliche Erträge | 4 | 205.681 | 235.410
Materialaufwand | 5 | -16.107.018 | -17.063.419
Rohergebnis |  | 1.292.245 | 2.040.932
Personalaufwand | 6 | -558.235 | -570.889
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | 7 | -218.972 | -220.306
Sonstige betriebliche Aufwendungen | 8 | -354.544 | -322.084
Betriebsergebnis (EBIT) |  | 160.494 | 927.653
Ergebnis aus At Equity bewerteten Anteilen | 9 | 16.692 | 18.444
Zinserträge | 10 | 11.466 | 7.191
Zinsaufwendungen | 10 | -23.743 | -17.146
Übrige finanzielle Erträge | 11 | 0 | 250
Übrige finanzielle Aufwendungen | 11 | -4 | -1.137
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) |  | 164.905 | 935.255
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 12 | -23.763 | -220.263
Konzernergebnis |  | 141.142 | 714.992
Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzernergebnis | 13 | 140.934 | 714.669
Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Konzernergebnis | 13 | 208 | 323
Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 14 | 3,23 | 16,37
Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 14 | 3,23 | 16,37

Konzern-Gesamtergebnisrechnung
vom 01.10. bis 30.09. nach IFRS

in T€ |  | 12 Monate 2022/23 | 12 Monate 2021/22
Konzernergebnis |  | 141.142 | 714.992
Positionen, die zukünftig in den Gewinn/Verlust reklassifizierbar sind |  |  |
Marktbewertung von Cashflow-Sicherungen |  | -28.256 | 18.160
Kosten der Absicherung |  | 277 | -674
Veränderungen aus der Währungsumrechnung |  | -11.744 | 23.321
Ertragsteuern |  | 13.425 | -7.231
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen - Anteil am sonstigen Ergebnis, nach Steuern |  | -14.854 | 7.018
Positionen, die nicht in den Gewinn/Verlust reklassifizierbar sind |  |  |
Marktbewertung von Finanzinvestitionen |  | 4.588 | 17.847
Neubewertung der Nettoschuld von leistungsorientierten Verpflichtungen |  | -58.364 | 161.754
Ertragsteuern |  | 19.182 | -50.497
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen - Neubewertung der Nettoschuld von leistungsorientierten Verpflichtungen, nach Steuern |  | 87 | 841
Sonstiges Ergebnis |  | -75.659 | 170.539
Konzern-Gesamtergebnis |  | 65.483 | 885.531
Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzerngesamtergebnis |  | 65.279 | 885.206
Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Konzerngesamtergebnis |  | 204 | 325

Konzernbilanz
nach IFRS
Aktiva

in T€ | Anhang-Nr. | 30.09.2023 | 30.09.2022
Immaterielle Vermögenswerte | 15 | 143.196 | 143.415
Sachanlagen | 16 | 2.208.585 | 1.813.611
Finanzanlagen | 17 | 20.070 | 15.980
At Equity bewertete Anteile | 18 | 98.484 | 96.007
Latente Steuern | 24 | 17.768 | 18.446
Langfristige finanzielle Vermögenswerte | 21 | 39.266 | 168.079
Sonstige langfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 21 | 804 | 3.579
Langfristige Vermögenswerte |  | 2.528.173 | 2.259.117
Vorräte | 19 | 3.399.398 | 3.552.922
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 20 | 562.834 | 622.621
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 21 | 181.635 | 210.561
Sonstige kurzfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 21 | 93.850 | 96.061
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 22 | 493.741 | 706.048
Kurzfristige Vermögenswerte |  | 4.731.458 | 5.188.213
Summe Aktiva |  | 7.259.631 | 7.447.330

Passiva

in T€ | Anhang-Nr. | 30.09.2023 | 30.09.2022
Gezeichnetes Kapital | 23 | 115.089 | 115.089
Kapitalrücklage | 23 | 343.032 | 343.032
Eigene Anteile |  | -60.248 | -60.248
Erwirtschaftetes Konzern-Eigenkapital | 23 | 3.823.098 | 3.794.071
Kumuliertes sonstiges Ergebnis | 23 | 23.254 | 65.588
Eigenkapital der Aktionäre der Aurubis AG |  | 4.244.225 | 4.257.532
Nicht beherrschende Anteile | 23 | 787 | 653
Eigenkapital |  | 4.245.012 | 4.258.185
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 25 | 114.268 | 57.605
Sonstige langfristige Rückstellungen | 26 | 54.648 | 63.347
Latente Steuern | 24 | 545.336 | 638.087
Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 27 | 204.391 | 209.107
Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 27 | 103.282 | 11.475
Langfristige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 27 | 943 | 5.131
Langfristige Schulden |  | 1.022.868 | 984.752
Kurzfristige Rückstellungen | 26 | 63.150 | 67.605
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 27 | 1.566.190 | 1.582.695
Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 27 | 23.716 | 32.331
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 27 | 58.281 | 118.398
Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 27 | 190.819 | 295.634
Sonstige kurzfristige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 27 | 89.595 | 107.730
Kurzfristige Schulden |  | 1.991.751 | 2.204.393
Summe Passiva |  | 7.259.631 | 7.447.330

Konzern-Kapitalflussrechnung
vom 01.10. bis 30.09. nach IFRS

in T€ | 12 Monate 2022/23 | 12 Monate 2021/22
Ergebnis vor Ertragsteuern | 164.905 | 935.255
(Zu-) Abschreibungen auf Vermögenswerte des Anlagevermögens | 218.972 | 220.212
Veränderung der Wertberichtigungen auf Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 3.443 | 206
Veränderung langfristiger Rückstellungen | -10.678 | -11.056
Ergebnis im Zusammenhang mit der Investitionstätigkeit | 2.204 | -3.499
Bewertung von Derivaten | 196.268 | -176.494
Sonstiges nicht zahlungswirksames Ergebnis | 4.984 | 4.984
Aufwendungen und Erträge aus dem Finanzergebnis | -4.412 | -7.602
Zinseinzahlungen1 | 11.466 | 7.192
Ein-/Auszahlungen für Ertragsteuern | -86.021 | -103.752
Brutto-Cashflow | 501.132 | 865.445
Veränderung der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte | -8.686 | -147.757
Veränderung der Vorräte (inkl. Bewertungseffekte) | 143.673 | -729.968
Veränderung kurzfristiger Rückstellungen | -4.456 | 827
Veränderung der Verbindlichkeiten (ohne Finanzschulden) | -58.959 | 306.461
Mittelzufluss aus betrieblicher Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow) | 572.705 | 295.008
Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen | -624.987 | -347.048
Auszahlungen aus der Gewährung von Krediten und Darlehen an nahestehende Unternehmen | -456 | -3.469
Einzahlungen aus dem Verkauf von Anlagevermögen | 334 | 494
Einzahlungen aus der Veräußerung von Eigenkapitalinstrumenten aus den Finanzanlagen | 9.612 | 65.525
Einzahlungen aus dem Verkauf von Tochterunternehmen und anderen Geschäftseinheiten (abzgl. abgegebener Zahlungsmittel) | 0 | 66.484
Einzahlungen aus der Tilgung von nahestehenden Unternehmen gewährten Krediten und Darlehen | 1 | 506
Erhaltene Dividenden | 5.800 | 9.050
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit | -609.695 | -208.457
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten | 49.178 | 40.180
Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und Finanzverbindlichkeiten | -123.169 | -302.507
Zinsauszahlungen | -21.872 | -14.778
Dividendenzahlungen | -78.656 | -70.063
Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit | -174.518 | -347.168
Veränderung der Zahlungsmittel | -211.509 | -260.617
Veränderungen aus Wechselkursänderungen | -799 | 1.379
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode | 706.048 | 965.287
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode | 493.741 | 706.048

1 Seit dem 2. Quartal werden die Zinseinzahlungen im Netto-Cashflow ausgewiesen. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst.
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

|  |  |  |  | Kumuliertes sonstiges Ergebnis |  |  |
in T€ | Gezeich- netes Kapital | Kapitalrücklage | Eigene Anteile | Erwirt- schaftetes Konzern- eigen- kapital | Markt- bewer- tung von Cashflow Sicher- ungen | Kosten der Absiche- rung | Markt- bewertung von Finanz-investi-tionen | Währungs-änder- ungen | Ertrag- steuern | Anteile der Aktionäre der Aurubis AG | Nicht beherr-schende Anteile | Summe Eigen- kapital
Stand am 01.10.2021 | 115.089 | 343.032 | -60.248 | 3.025.019 | 18.326 | 161 | -4.520 | 12.712 | -7.390 | 3.442.180 | 537 | 3.442.717
Verkauf von Finanzinvestitionen | 0 | 0 | 0 | 12.141 | 0 | 0 | -12.141 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Dividenden- zahlung | 0 | 0 | 0 | -69.854 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -69.854 | -209 | -70.063
Konzern- Gesamt- ergebnis | 0 | 0 | 0 | 826.765 | 28.657 | -674 | 17.847 | 23.321 | -10.711 | 885.206 | 325 | 885.531
davon Konzern- ergebnis | 0 | 0 | 0 | 714.669 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 714.669 | 323 | 714.992
davon sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | 112.097 | 28.657 | -674 | 17.847 | 23.321 | -10.711 | 170.537 | 2 | 170.539
Stand am 30.09.2022 | 115.089 | 343.032 | -60.248 | 3.794.071 | 46.983 | -513 | 1.186 | 36.033 | -18.101 | 4.257.532 | 653 | 4.258.185
Stand am 01.10.2022 | 115.089 | 343.032 | -60.248 | 3.794.071 | 46.983 | -513 | 1.186 | 36.033 | -18.101 | 4.257.532 | 653 | 4.258.185
Verkauf von Finanzinvestitionen | 0 | 0 | 0 | 5.774 | 0 | 0 | -5.774 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Dividenden- zahlung | 0 | 0 | 0 | -78.586 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -78.586 | -70 | -78.656
Konzern- Gesamt- ergebnis | 0 | 0 | 0 | 101.839 | -43.106 | 277 | 4.588 | -11.744 | 13.425 | 65.279 | 204 | 65.483
davon Konzern- ergebnis | 0 | 0 | 0 | 140.934 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 140.934 | 208 | 141.142
davon sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | -39.095 | -43.106 | 277 | 4.588 | -11.744 | 13.425 | -75.655 | -4 | -75.659
Stand am 30.09.2023 | 115.089 | 343.032 | -60.248 | 3.823.098 | 3.877 | -236 | 0 | 24.289 | -4.676 | 4.244.225 | 787 | 4.245.012

Konzernanhang
Allgemeine Erläuterungen
Die Aurubis AG ist eine börsennotierte Kapitalgesellschaft mit Sitz in Hamburg, Deutschland, und wird beim Amtsgericht Hamburg unter der Handelsregisternummer HR B 1775 geführt. Die Anschrift lautet Aurubis AG, Hovestraße 50, 20539 Hamburg.
Der vorliegende Konzernabschluss zum 30.09.2023 ist in Anwendung der Regelungen der Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 19.07.2002 betreffend die Anwendung internationaler Rechnungslegungsstandards in Verbindung mit § 315e Abs. 1 HGB nach den vom International Accounting Standards Board (IASB) verabschiedeten und veröffentlichten International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind. Die Auslegungen des International Financial Reporting Standards Interpretations Committee (IFRS-IC) wurden berücksichtigt.
Die Freigabe des Konzernabschlusses zur Veröffentlichung erfolgte am 19.12.2023.
Der Konzernabschluss wurde in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden sämtliche Beträge in Währungseinheiten von Tausend ausgewiesen.
Die Bilanz wurde nach kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerten und Schulden gegliedert. Dabei sind kurzfristige Vermögenswerte und Schulden jene, von denen erwartet wird, dass sie innerhalb eines Zeitraums von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag realisiert werden, oder die primär zu Handelszwecken gehalten werden.
Bei der Erstellung des Konzernabschlusses nach IFRS ist es ferner nötig, dass der Vorstand und die von ihm beauftragten Mitarbeiter in wesentlichen Teilbereichen Schätzungen und Annahmen vornehmen. Diese haben Auswirkungen auf die Höhe und den Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden sowie der hiermit verbundenen Erträge und Aufwendungen.
Bereiche, die im besonderen Maße die Anwendung von Schätzungen und Annahmen erfordern, sind unter Wesentliche Schätzungen und Annahmen dargestellt.
Im vorliegenden Bericht können sich aufgrund von Rundungen
geringfügige Abweichungen bei Summenangaben ergeben.
Das Geschäftsjahr 2022/23 des Aurubis Konzerns war gegenüber dem Vorjahr durch gegen Aurubis gerichtete kriminelle Handlungen beeinflusst. Die aktuellen Erkenntnisse und Auswirkungen auf den Konzernabschluss werden im Einzelnen im Kapitel Wirtschaftliche Entwicklung des Aurubis-Konzerns dargestellt. Bei der Erläuterung der entsprechenden Bilanz- und GuV-Posten, bei denen eine Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen aufgrund dieser Handlungen nur eingeschränkt möglich ist, wird auf diese zusätzlichen Erläuterungen entsprechend verwiesen.
Wesentliche Grundsätze der Rechnungslegung
Konsolidierungskreis
In den Konzernabschluss wurden zum Bilanzstichtag neben der Muttergesellschaft Aurubis AG, Hamburg, 19 weitere Gesellschaften im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen, bei denen die Aurubis AG, Hamburg, direkt oder indirekt über die Mehrheit der Stimmrechte und somit über die Beherrschung verfügt. Der Konzernabschlussstichtag entspricht dem Stichtag des Jahresabschlusses der Aurubis AG, Hamburg, und aller einbezogenen Tochtergesellschaften mit Ausnahme von drei einbezogenen Unternehmen. Der Abschlussstichtag dieser Tochterunternehmen ist der 31.12. Für den Konzernabschluss wurden von diesen Unternehmen Zwischenabschlüsse zum Konzernabschlussstichtag erstellt.
Damit sind die Abschlüsse aller wesentlichen Tochterunternehmen, die die Aurubis AG beherrscht, Teil dieses Konzernabschlusses.
Gemäß IFRS 11.24 in Verbindung mit IAS 28 w erden die Schwer-
metall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG, Stolberg, Hersteller von Vorwalzbändern, an der eine Beteiligung von 50 % besteht, sowie die Cablo GmbH, Gelsenkirchen, an der eine Beteiligung von 40 % besteht, unter Verwendung der Equity-Methode bilanziert. Beide Gesellschaften werden mit einem weiteren Partner aufgrund des jeweiligen Vertragsverhältnisses gemeinschaftlich und hinsichtlich maßgeblicher Tätigkeiten einvernehmlich geführt (Gemeinschaftsunternehmen).
Konsolidierungsgrundsätze
Für alle in den Konzernabschluss einbezogenen Einzelabschlüsse der Gesellschaften werden einheitliche für den Aurubis-Konzern geltende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zugrunde gelegt. Die Abschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen wesentlichen Unternehmen sind von unabhängigen Wirtschaftsprüfern geprüft worden.
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Erwerbsmethode zum
Erwerbszeitpunkt. Dabei werden die Anschaffungskosten der erworbenen Anteile mit dem Zeitwert der erworbenen Vermögenswerte und Schulden des Tochterunternehmens zum Erwerbszeitpunkt verrechnet. Ein sich aus der Verrechnung ergebender aktiver Unterschiedsbetrag wird als Geschäfts- oder Firmenwert aktiviert und einer mindestens jährlichen Werthaltigkeitsprüfung unterzogen. Entsprechend IAS 36 werden keine planmäßigen Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte vorgenommen. Ein negativer Unterschiedsbetrag wird nach erneuter Prüfung der Zeitwerte sofort ergebniswirksam erfasst.
Konzerninterne Forderungen, Verbindlichkeiten und Haftungs-
verhältnisse sowie Umsätze, andere Erträge und Aufwendungen zwischen Konzerngesellschaften werden eliminiert. Durch Transaktionen innerhalb des Konzerns entstandene Zwischengewinne
werden, falls nicht unwesentlich, bereinigt.
In den Konzernabschluss werden neben acht inländischen Gesellschaften zwölf ausländische Gesellschaften einbezogen. Der Jahres-
abschluss von Tochterunternehmen in Fremdwährung wurde nach dem Prinzip der funktionalen Währung in Euro umgerechnet, welcher die Berichtswährung der Aurubis AG darstellt. Fremdwährungstransaktionen werden mit den Wechselkursen zum Transaktionszeitpunkt oder Bewertungszeitpunkt bei Neubewertungen in die funktionale Währung umgerechnet. Fremdwährungstransaktionen erfolgen insbesondere in US-Dollar. Der durchschnittliche US-
Dollar-Kurs des Geschäftsjahres 2022/23 betrug 1,06740 US$/€, der Kurs zum 30.09.2023 betrug 1,05940 US$/€. Gewinne und Verluste, die aus der Erfüllung von Fremdwährungstransaktionen sowie aus der Umrechnung zum Stichtagskurs von in Fremdwährung geführten monetären Vermögenswerten und Schulden resultieren, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Materialaufwand erfasst, es sei denn, sie sind im Eigenkapital als qualifizierte Cashflow Hedges oder Nettoinvestition in einem ausländischen Geschäftsbetrieb zu berücksichtigen. Im Geschäftsjahr 2022/23 wurden Umrechnungsdifferenzen aus Fremdwährung von insgesamt 3,6 Mio. € (Vj. 2,3 Mio. €) ergebniswirksam erfasst. Vermögenswerte und Schulden der Bilanz von in Fremdwährung berichtenden Tochtergesellschaften werden in Ausübung der Regelung des IAS 21 mit den Mittelkursen zum Bilanzstichtag, die Gewinn- und Verlustrechnung mit den Durchschnittskursen des Geschäftsjahres umgerechnet. Umrechnungsdifferenzen hieraus werden bis zu einem möglichen Abgang des Tochterunternehmens ergebnisneutral im Eigenkapital ausgewiesen.
Die Bilanzierung von Gemeinschaftsunternehmen erfolgt nach IFRS 11 unter Verwendung der Equity-Methode. Zwischenergebnisse aus Up-/Downstream-Transaktionen mit Konzernunternehmen werden anteilig eliminiert.
Ertragsrealisierung
Umsatzerlöse werden im Wesentlichen aus dem Verkauf von Metallen und Kupferprodukten erzielt. Dabei werden die Umsatzerlöse in der Gegenleistung bemessen, die der Konzern aus einem Vertrag mit einem Kunden voraussichtlich erhalten wird. Der Konzern erfasst Umsatzerlöse, wenn die Verfügungsmacht über ein Produkt oder eine Dienstleistung auf den Kunden übertragen worden ist. Im Geschäftsjahr gewährte Boni werden umsatzmindernd erfasst. Im Falle von Transportdienstleistungen, welche grundsätzlich zeitraumbezogen sind und eine separate Leistungsverpflichtung darstellen, wird aus Wesentlichkeitsgründen auf eine Separierung verzichtet. Manche Verträge beinhalten Rabatte und Preisnachlässe, welche bei der Ermittlung des Transaktionspreises berücksichtigt werden.
Anteilsbasierte Vergütung
Auf diese Vergütungskomponente sind die Ansatz- und Bewertungsvorschriften des IFRS 2 anzuwenden. Es handelt sich um ein virtuelles Aktien-Deferral mit einer dreijährigen zukunftsbezogenen Bemessungsgrundlage, wobei die Bemessungsgrundlage in Abhängigkeit von der Zielerreichung der operativen EBT-Komponente und der individuellen Leistung festgelegt wird. Das virtuelle Aktien-Deferral beinhaltet keine Dividendenzahlungen und der Auszahlungsbetrag ist auf 1 50 % des Ausgangswerts beschränkt. Zur Ermittlung des Zeitwerts der Beschränkung der Aktienkursentwicklung wird der Wert einer europäischen Call-Option mithilfe der Black-Scholes-
Formel berechnet.
Finanzinstrumente
Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswerts und bei einem anderen Unternehmen zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit oder eines Eigenkapitalinstruments führt.
Finanzielle Vermögenswerte umfassen in diesem Zusammenhang insbesondere die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, an anderen Unternehmen gehaltene Eigenkapitalinstrumente (z. B. Beteiligungen, Aktienbestände), Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige ausgereichte Kredite und Forderungen sowie zu Handelszwecken gehaltene originäre und derivative Finanzinstrumente. Finanzielle Verbindlichkeiten begründen regelmäßig einen Rückgabeanspruch in Zahlungsmitteln oder anderen finanziellen Vermögenswerten. Darunter fallen insbesondere Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen und derivative Finanzinstrumente. Im Konzern werden marktübliche Käufe und Verkäufe von originären Finanzinstrumenten grundsätzlich mit Erfüllung, d. h. zum Zeitpunkt der Lieferung und des Kontrollübergangs, erfasst. Derivative Finanzinstrumente werden ab dem Handelstag bilanziert. Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden in der Regel unsaldiert ausgewiesen.
Nach IFRS 9 werden Finanzinstrumente in die Bewertungskategorien „zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet“ (AC), „erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet“ (FV OCI) und „erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ (FV P&L) unterteilt.
Ein Schuldinstrument wird zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn beide der folgenden Bedingungen erfüllt sind:

- » Es wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, Vermögenswerte zu halten, um die vertraglichen Zahlungsströme zu vereinnahmen.
- » Die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die lediglich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen (Zahlungsstromkriterium).

Ein Schuldinstrument wird erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet, wenn beide der folgenden Bedingungen erfüllt sind:

- » Es wird im Rahmen eines gemischten Geschäftsmodells gehalten, bei dem sowohl vertragliche Zahlungsströme vereinnahmt als auch Veräußerungen getätigt werden.
- » Die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen, die lediglich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen (Zahlungsstromkriterium).

Sofern die oben genannten Kriterien für die Klassifizierung als AC bzw. FV OCI nicht erfüllt sind, werden die Schuldinstrumente erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FV P&L).
Ungeachtet der oben beschriebenen Kriterien zur Klassifizierung von Schuldinstrumenten in die Kategorien AC oder FV OCI kann ein Unternehmen seine finanziellen Vermögenswerte beim erstmaligen Ansatz unwiderruflich als „erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ einstufen, wenn dadurch eine Rechnungslegungsanomalie vermieden oder erheblich verringert wird (FV-Option). Die FV-Option wird für Forderungen aus nicht preisfixierten Lieferverträgen (hybriden Verträgen) im Aurubis-Konzern ausgeübt.
Die Klassifizierung und Bewertung von Eigenkapitalinstrumenten erfolgt grundsätzlich erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert. Davon abweichend besteht für originäre Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, beim erstmaligen Ansatz die unwiderrufliche Möglichkeit, die Fair-Value-Änderungen im sonstigen Ergebnis zu erfassen (OCI-Option). Aurubis macht von der OCI-Option Gebrauch und klassifiziert Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, in die Kategorie
„erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“ (FV OCI).
Originäre finanzielle Verbindlichkeiten werden entweder zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet oder ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert. Sie sind ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wenn sie zu Handelszwecken gehalten werden oder beim erstmaligen Ansatz – unter bestimmten Voraussetzungen – als „ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ designiert wurden (FV-Option). Aurubis macht von der FV-Option Gebrauch und designiert unwiderruflich Verbindlichkeiten aus nicht preisfixierten Lieferverträgen (hybriden Verträgen) als „erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“.
Umwidmungen von Finanzinstrumenten in andere Bewertungskategorien lagen weder im Geschäftsjahr 2022/23 noch im Geschäftsjahr 2021/22 vor.
Finanzielle Vermögenswerte werden angesetzt, wenn Aurubis ein vertragliches Recht zusteht, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente oder andere finanzielle Vermögenswerte von einem anderen Unternehmen zu erhalten. Der erstmalige Ansatz erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Dabei sind bei finanziellen Vermögenswerten, die in der Folge nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, die dem Erwerb direkt zurechenbaren Transaktionskosten zu berücksichtigen. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne signifikante Finanzierungskomponente werden beim erstmaligen Ansatz zum Transaktionspreis bewertet. Dieser entspricht im Regelfall dem beizulegenden Zeitwert. Die in der Bilanz angesetzten beizulegenden Zeitwerte entsprechen den Marktpreisen der finanziellen Vermögenswerte, sofern diese unmittelbar durch Rückgriff auf einen aktiven Markt verfügbar sind. Ansonsten erfolgt eine Bewertung unter Anwendung marktüblicher Verfahren (Bewertungsmodelle) unter Zugrundelegung instrumentenspezifischer Marktparameter. Unverzinsliche finanzielle Vermögenswerte mit einer Laufzeit von über einem Jahr werden abgezinst. Für finanzielle Vermögenswerte mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr wird davon ausgegangen, dass der Zeitwert dem Nominalwert entspricht. Finanzielle Vermögenswerte in Fremdwährung sind zum Zeitpunkt der Erstbewertung mit dem gültigen Tageskurs und zum Bilanzstichtag mit dem Devisenmittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte auf Zahlungen aus den finanziellen Vermögenswerten nicht mehr bestehen oder im Wesentlichen alle Chancen und Risiken übertragen werden. Veräußerte finanzielle Vermögenswerte, für die kein Regressanspruch besteht, werden ausgebucht.
Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Die Bewertung erfolgt grundsätzlich mit dem aus dem Börsenkurs abgeleiteten beizulegenden Zeitwert, sofern ein auf einem aktiven Markt notierter Preis vorliegt. Die aus der Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert in der Folge resultierenden Gewinne und Verluste werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im übrigen Finanzergebnis erfasst.
Aurubis macht für Eigenkapitalinstrumente von der OCI-Option Gebrauch und bilanziert die Wertpapiere des Anlagevermögens erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert. Wenn diese Eigenkapitalinstrumente veräußert werden, dann werden die bis zu diesem Zeitpunkt im sonstigen Ergebnis unrealisierten Gewinne und Verluste in die Gewinnrücklagen umgebucht und nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt.
Die in den übrigen Finanzanlagen ausgewiesenen langfristigen Forderungen werden im Rahmen der Folgebewertung, falls wesentlich, unter Anwendung der Effektivzinsmethode mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Im Aurubis-Konzern werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die aus nicht preisfixierten Lieferverträgen resultierten, im Rahmen der Folgebewertung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Forderungen, die im Rahmen des Factoring zum Verkauf stehen, werden erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die verbleibenden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden aufgrund ihrer kurzen Laufzeit mit dem Nominalwert abzüglich erwarteter Kreditverluste bewertet.
Aurubis setzt den Verkauf von Forderungen im Rahmen von Factoring-Vereinbarungen als Finanzierungsinstrument ein.
Erwartete Kreditverluste bei zu fortgeführten Anschaffungskosten und erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten werden als Wertberichtigung erfasst, d. h. als Teil der Bewertung dieser Vermögenswerte in der Bilanz. Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird der vereinfachte Ansatz (Simplified Approach) zur Erfassung von Wertminderungen angewendet. Hierbei werden die erwarteten Kreditverluste über ein sog. Kohortenmodell berechnet, das auf Daten der letzten drei Geschäftsjahre basiert. Die tatsächlichen historischen Forderungsausfälle werden unter Beachtung zukunftsgerichtete r Informationen (Forward-Looking Information) auf die offenen Forderungsbestände angewendet.
Konkrete Ausfälle führen zur Ausbuchung der betreffenden Forderungen. Ein Ausfall bei einem finanziellen Vermögenswert gilt als eingetreten, wenn die vertraglichen Zahlungen nicht eingetrieben werden konnten und von einer Uneinbringlichkeit ausgegangen wird. Sämtliche Anpassungen des Saldos der Wertberichtigungen aufgrund einer Erhöhung oder Verringerung des Betrags von erwarteten Kreditverlusten werden auf einem Wertberichtigungskonto erfasst. Das Ausfallrisiko der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird insbesondere durch im Aurubis-Konzern vorhandene Warenkreditversicherungsprogramme begrenzt.
Derivative Finanzinstrumente, die nicht in eine effektive Sicherungsbeziehung gemäß IFRS 9 (Hedge Accounting) eingebunden sind und damit „zu Handelszwecken gehalten“ werden, sind der Kategorie „erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ zuzuordnen.
Daneben werden im Aurubis-Konzern Lieferverträge über Nichteisenmetalle (NE-Metalle) sowohl zur Deckung des erwarteten Bedarfs an Rohstoffen als auch für den Verkauf von Fertigprodukten abgeschlossen. Dabei kann es aufgrund von Bedarfsänderungen auch zu Schließungen der physischen Lieferverträge durch Vornahme von Ausgleichszahlungen kommen. Daher sind auch preisfixierte Metalllieferverträge als derivative Finanzinstrumente bilanziert. Da diese nicht in eine effektive Sicherungsbeziehung nach IFRS 9 eingebunden sind, sind sie ebenfalls der Kategorie „erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet“ zuzuordnen.
Ein Großteil der sonstigen finanziellen Vermögenswerte wird im Rahmen der Folgebewertung – sofern langfristig – unter Anwendung der Effektivzinsmethode mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente haben beim Zugang eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten und sind mit dem Nominalwert bewertet.
Für finanzielle Vermögenswerte, die nicht ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden, sind grundsätzlich Wertminderungen auf Basis der erwarteten Verluste vorzunehmen. Zur Ermittlung dieser Wertminderungen sieht IFRS 9 ein dreistufiges Modell (General Approach) vor. In Abhängigkeit vom Kreditausfall-risiko des Kontrahenten erfordert das Modell ein unterschiedliches Ausmaß an Wertberichtigung in den unterschiedlichen Stufen.
Für Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige finanzielle Vermögenswerte, die in den Anwendungsbereich für Wertminderungen nach IFRS 9 fallen, erfolgt die Ermittlung der erwarteten Kreditverluste bei deren Zugang primär auf Basis von Credit Default Swaps, für die Verluste berechnet werden, die aus Ausfällen in den nächsten zwölf Monaten erwartet werden. Im Falle einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos werden die über die jeweilige Laufzeit des Vermögenswerts erwarteten Kreditverluste berücksichtigt. Am Abschlussstichtag besteht aufgrund der Kurzfristigkeit und der hohen Bonität der Kontrahenten ein niedriges Ausfallrisiko der finanziellen Vermögenswerte.
Rückkäufe von eigenen Aktien werden direkt vom Eigenkapital abgezogen. Weder Kauf noch Verkauf von eigenen Aktien werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Finanzielle Verbindlichkeiten werden angesetzt, wenn eine vertragliche Verpflichtung vorliegt, einem anderen Unternehmen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente oder andere finanzielle Vermögenswerte zu übertragen. Der erstmalige Ansatz erfolgt immer zum beizulegenden Zeitwert. Davon werden bei allen finanziellen Verbindlichkeiten, die in der Folge nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, die direkt zurechenbaren Transaktionskosten in Abzug gebracht und unter Anwendung der Effektivzinsmethode über die Laufzeit amortisiert. Finanzielle Verbindlichkeiten in Fremdwährung werden zum Zeitpunkt der Erstbewertung mit dem gültigen Tageskurs und zum Bilanzstichtag mit dem Devisenmittelkurs am Bilanzstichtag bewertet.
Originäre finanzielle Verbindlichkeiten, darunter fallen Finanzverbindlichkeiten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige originäre finanzielle Verbindlichkeiten, werden grundsätzlich zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Sofern der Zinseffekt nicht unwesentlich ist, werden unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr abgezinst. Bei Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit unter einem Jahr wird unterstellt, dass der Zeitwert dem Rückzahlungsbetrag entspricht. Eine Ausnahme bilden die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die aus nicht preisfixierten Lieferverträgen resultieren. Diese werden im Rahmen der Folgebewertung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet (FV-Option). Die aus dem eigenen Kreditrisiko resultierenden Zeitwertänderungen werden im sonstigen Ergebnis erfasst.
Der Aurubis-Konzern setzt derivative Finanzinstrumente zur Absicherung von Zins- und Währungsrisiken sowie zur Absicherung von Warenpreisrisiken ein.
Die derivativen Finanzinstrumente werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dieser entspricht dem Marktwert und kann sowohl positiv als auch negativ sein. Wenn ein Marktwert nicht vorliegt, wird dieser mit Barwert- und Optionspreismodellen errechnet. Als Eingangsparameter für diese Modelle werden, soweit wie möglich, die am Bilanzstichtag beobachteten relevanten Marktpreise und Zinssätze verwendet, die aus anerkannten Quellen bezogen werden.
Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts von derivativen Finanz-instrumenten werden entweder erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung oder erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst. Dabei ist entscheidend, ob das derivative Finanzinstrument in eine effektive Sicherungsbeziehung eingebunden ist oder nicht. Liegt kein Cashflow Hedge Accounting vor, sind die Veränderungen der beizulegenden Zeitwerte sofort erfolgswirksam zu erfassen. Besteht hingegen eine wirksame Cashflow-Sicherungsbeziehung, werden diese erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis bilanziert.
Um Schwankungen in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgrund der unterschiedlichen Bewertung von abgesicherten Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten zu vermeiden, enthält IFRS 9 spezielle Vorschriften zum Hedge Accounting. Ziel dieser Hedge-Accounting-Vorschriften ist es, die Wertänderungen der Sicherungsinstrumente und der abgesicherten Geschäfte weitgehend kompensierend zu erfassen.
Neben der Dokumentation verlangt IFRS 9 für die Anwendung der Regelungen des Hedge Accounting den Nachweis eines effektiven Sicherungszusammenhangs. Hedge-Effektivität bedeutet, dass die Fair-Value-Änderungen (für Fair Value Hedges) oder die Cashflow-Änderungen (für Cashflow Hedges) des abgesicherten Grundgeschäfts durch die gegenläufigen Fair-Value-Änderungen oder Cashflow-Änderungen des Sicherungsinstruments ausgeglichen werden – jeweils bezogen auf das gesicherte Risiko.
Derivate, die im Rahmen eines Cashflow Hedge als Sicherungsinstrumente eingesetzt werden, dienen der Absicherung zukünftiger Zahlungsströme. Ein Risiko hinsichtlich der Höhe zukünftiger Cashflows besteht insbesondere für mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende geplante Transaktionen. Im Rahmen des Cashflow Hedge Accounting eingesetzte derivative Finanzinstrumente werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Das Bewertungsergebnis wird in einen effektiven und einen ineffektiven Teil zerlegt. Der effektive Teil ist der Teil des Bewertungsergebnisses, der eine wirksame Sicherung gegen das Cashflow-Risiko darstellt. Dieser wird erfolgsneutral nach Berücksichtigung latenter Steuern in einer gesonderten Position im Eigenkapital (Cashflow-Hedge-Rücklage) erfasst. Der ineffektive Teil des Bewertungsergebnisses wird hingegen erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Der nicht designierte Teil des Derivats wird in einer separaten Rücklage für Absicherungskosten im sonstigen Ergebnis erfasst. Im Aurubis-Konzern werden die Veränderungen der Zeitwerte der Devisenoptionen von der Sicherungsbeziehung ausgeschlossen. Für die den gesicherten Zahlungsströmen zugrunde liegenden Geschäfte ist die bilanzielle Behandlung unverändert. Nach Beendigung der Sicherungsbeziehung werden die in der Rücklage erfassten Beträge immer dann in die Gewinn- und Verlustrechnung überführt, wenn Ergebnisse im Zusammenhang mit dem Grundgeschäft erfolgswirksam werden oder mit dem tatsächlichen Eintritt des Grundgeschäfts nicht mehr gerechnet wird.
Der Aurubis-Konzern geht darüber hinaus Sicherungsbeziehungen ein, die nicht den strengen Anforderungen des IFRS 9 genügen und somit nicht nach den Regeln des Hedge Accounting bilanziert werden können. Nichtsdestotrotz entsprechen diese Sicherungsbeziehungen aus ökonomischer Sicht den Grundsätzen des Risiko-managements. Weiterhin wird bei der Fremdwährungsabsicherung bilanzierter monetärer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ebenfalls kein Hedge Accounting angewendet, da die aus der Währungsumrechnung gemäß IAS 21 erfolgswirksam zu realisierenden Gewinne und Verluste der Grundgeschäfte mit den Gewinnen und Verlusten der derivativen Sicherungsinstrumente einhergehen und sich entsprechend in der Gewinn- und Verlustrechnung näherungsweise ausgleichen.
Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten erfolgt gemäß den Regelungen des IFRS 13 zur Fair-Value-Bewertung. Der beizulegende Zeitwert von in aktiven Märkten notierten Finanzinstrumenten wird auf Grundlage der Preisnotierung ermittelt, sofern diese im Rahmen von regelmäßigen und aktuellen Transaktionen verwendete Preise darstellen. Der Aurubis-Konzern verwendet Bewertungsverfahren für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten, sofern keine in aktiven Märkten notierten Preise verfügbar sind. Folglich basieren in Bewertungsverfahren verwendete Eingangsparameter, wenn möglich, auf beobachtbaren Daten, die von Preisen relevanter, in aktiven Märkten gehandelter Finanzinstrumente abgeleitet werden. Die Anwendung dieser Bewertungsverfahren erfordert Schätzungen und Annahmen seitens des Aurubis-Konzerns, deren Umfang von der Preistransparenz in Bezug auf das Finanzinstrument und dessen Markt. Die zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte verwendeten Methoden und Einflussfaktoren werden regelmäßig durch das Mana-gement hinsichtlich ihrer Eignung analysiert. Weitere Informationen zu den bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts verwendeten wesentlichen Schätzungen und Annahmen finden sich im Abschnitt Finanzinstrumente.
Immaterielle Vermögenswerte
Soweit immaterielle Vermögenswerte erworben wurden, werden diese zu Anschaffungskosten aktiviert. Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte, die wirtschaftlich nutzbar sind, werden mit ihren Herstellungskosten aktiviert, wenn die Kriterien für die Aktivierung erfüllt sind. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer. Diese beträgt in der Regel zwischen drei und acht Jahre. Davon abweichend werden Abschreibungen auf Investitionen im Zusammenhang mit einem langfristig abgeschlossenen Stromliefervertrag planmäßig über die Vertragslaufzeit erfasst und unter den Materialaufwendungen ausgewiesen. Zudem existiert ein weiteres entgeltlich erworbenes Nutzungsrecht, das erst in Zukunft planmäßig abgeschrieben wird. Darüber hinaus wurden im Rahmen der Kaufpreisallokation infolge des Erwerbs der Gesellschaften der ehemaligen Metallo-Gruppe im Geschäftsjahr 2019/20 immaterielle Vermögenswerte aktiviert. Diese werden linear über die voraussichtlichen Nutzungsdauern von 9 und 18 Jahren planmäßig abgeschrieben. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer bestehen mit Ausnahme der Geschäfts- oder Firmenwerte im Konzernabschluss nicht.
Rechte zur Emission von CO2 werden unter den immateriellen Vermögenswerten bilanziert, da sowohl kostenfreie Zuteilungen als auch Käufe am Markt für die Produktion vorgesehen sind. Erstausstattungen an Emissionsrechten, die unentgeltlich erworben worden sind, werden mit Anschaffungskosten von 0 € erfasst. Entgeltlich erworbene Emissionsrechte werden zu Anschaffungskosten erfasst. Der im Zusammenhang mit dem Abgang von entgeltlich erworbenen Emissionsrechten stehende Aufwand wird in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Erträge aus dem Verkauf von Emissionsrechten werden im sonstigen betrieblichen Ertrag ausgewiesen.
Sachanlagen
Der Ausweis von Gegenständen des Sachanlagevermögens erfolgt, sofern sie länger als ein Jahr dem Geschäftsbetrieb dienen. Diese Vermögenswerte werden mit ihren Anschaffungs- und Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibungen bewertet. Hierzu zählen auch Ersatzteile und Wartungsgeräte, die länger als eine Periode genutzt werden. Technische Sockelbestände sind als Komponenten der jeweiligen technischen Anlagen und Maschinen bilanziert. Hierbei handelt es sich um Materialmengen, die Metalle enthalten und notwendig sind, um die bestimmungsgemäße Funktionsfähigkeit der Produktionsanlagen herzustellen und diese in der Folge
zu gewährleisten. Sockelbestände werden nicht planmäßig abgeschrieben, da sie keiner Abnutzung und keinem Alterungsprozess unterliegen.
Die Herstellungskosten umfassen alle direkt dem Anlagengegenstand zurechenbaren Kosten. Fremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines qualifizierten Vermögenswerts zugeordnet werden können, werden aktiviert. Im aktuellen Geschäftsjahr wurden keine Fremdkapitalkosten aktiviert. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear. Hierbei entsprechen die zugrunde gelegten Abschreibungsdauern den erwarteten wirtschaftlichen Nutzungsdauern der jeweiligen Vermögenswerte im Konzern. Im Wesentlichen wurden folgende Nutzungsdauern angesetzt:

Gebäude | 25 bis 40 Jahre
Grundstückseinrichtungen | 10 bis 25 Jahre
Technische Anlagen und Maschinen | 5 bis 20 Jahre
Technische Sockelbestände | unbegrenzte Nutzungsdauer
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 3 bis 20 Jahre

Generalüberholungen oder Instandhaltungsmaßnahmen, die zum Ersatz von Komponenten führen, werden aktiviert, sofern es wahrscheinlich ist, dass der künftige wirtschaftliche Nutzen dem Konzern zufließt, und die Kosten verlässlich ermittelt werden können.
Leasing
Aurubis beurteilt zu Beginn eines Vertrags, ob dieser ein Leasing-verhältnis darstellt oder beinhaltet. Grundsätzlich werden beim Leasingnehmer sämtliche Leasingverhältnisse in Form eines Nutzungsrechts und einer Leasingverbindlichkeit bilanziert.
Die unter den Finanzverbindlichkeiten ausgewiesenen Leasingverbindlichkeiten werden grundsätzlich mit dem Barwert der künftigen festen Leasingzahlungen angesetzt. Darüber hinaus werden variable Zahlungen, welche an einen Index gekoppelt sind, und erwartete Restwertgarantien berücksichtigt. Wenn eine vorliegende Kauf- oder Verlängerungsoption mit hinreichender Sicherheit ausgeübt wird, wird der Kaufpreis bzw. die entsprechenden Leasingzahlungen in die Ermittlung der Leasingverbindlichkeit mit einbezogen. Entschädigungen für eine vorzeitige Kündigung des Leasingverhältnisses werden bei hinreichender Sicherheit der Inanspruchnahme berücksichtigt. Die Diskontierung der Leasingzahlungen erfolgt mit dem im Leasingvertrag festgelegten Zinssatz oder, wenn nicht ermittelbar, mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Leasingnehmers. Zur Ermittlung des Grenzfremdkapitalzinssatzes werden die risikofreien Interbanken-Zinssätze für entsprechende Laufzeiten in unterschiedlichen Währungen herangezogen und um Kredit- und Länderrisikoaufschläge erhöht. Die Folgebewertung erfolgt durch die Erhöhung des Buchwerts um die Verzinsung der Leasingverbindlichkeit sowie durch Reduzierung um die geleisteten Leasingzahlungen. Die Aufzinsung der Leasingverbindlichkeit wird im Zinsaufwand des Finanzergebnisses erfasst. Bei Eintritt einer Änderung bei den Leasingzahlungen werden die Leasingverbindlichkeiten neu bewertet. Die Neubewertung der Leasingverbindlichkeit führt grundsätzlich zu einer Anpassung des Nutzungsrechts. Änderungen bei den Leasingzahlungen entstehen beispielsweise im Zusammenhang mit Laufzeitanpassungen oder der Neueinschätzung von Verlängerungs- oder Kündigungs-optionen.
Die in den Sachanlagen ausgewiesenen Nutzungsrechte werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen und ggf. nach IAS 36 erforderlicher Wertminderungen bewertet. Die Anschaffungskosten beinhalten hierbei den Barwert der künftigen Leasingzahlungen zuzüglich der geleisteten Leasingvorauszahlungen sowie der anfänglichen direkten Kosten und Rückbauverpflichtungen. Zum Abzug kommen sämtliche erhaltenen Leasinganreize. Die Abschreibung der Nutzungsrechte erfolgt grundsätzlich über die Laufzeit des Leasingverhältnisses. Wird mit ausreichender Sicherheit von der Ausübung einer vorliegenden Kaufoption ausgegangen und ist der Kaufpreis in die Ermittlung der künftigen Leasingzahlungen einbezogen, erfolgt die Abschreibung über die wirtschaftliche Nutzungsdauer des Leasinggegenstands.
Leasingzahlungen in Verbindung mit kurzfristigen Leasingverhältnissen, Aufwendungen für Leasingverhältnisse über geringwertige Vermögenswerte sowie variable Leasingzahlungen, die nicht an einen Index gekoppelt sind, werden als laufender Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Des Weiteren werden die Leasingvorschriften nicht auf Leasingverträge über immaterielle Vermögenswerte angewendet. Eine Trennung in Leasing- und Nichtleasingkomponenten wird grundsätzlich vorgenommen, sofern diese eindeutig identifizierbar und abgrenzbar sind.
Vermietete Mietleasinggegenstände werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter den Sachanlagen aktiviert. Die daraus resultierenden Erträge werden in den Umsatzerlösen erfasst. Im Falle einer Finanzierungsleasingvereinbarung wird der vermietete Vermögenswert ausgebucht und eine Leasingforderung unter den sonstigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesen. Aurubis trat weder im Geschäftsjahr 2022/23 noch im Vorjahr in Geschäftsbeziehungen als Leasinggeber auf.
Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten
Immaterielle Vermögenswerte, die eine unbestimmte Nutzungsdauer haben, wie die Geschäfts- oder Firmenwerte, werden nicht planmäßig abgeschrieben; sie werden einem jährlichen Werthaltigkeitstest unterzogen. Darüber hinaus wird an jedem Abschlussstichtag eingeschätzt, ob Anhaltspunkte vorliegen, dass der Vermögens-wert wertgemindert sein könnte. Ebenso werden Vermögenswerte des Sachanlagevermögens bei Vorliegen von Anhaltspunkten, die auf eine Wertminderung hinweisen könnten, einem Werthaltigkeitstest unterzogen.
Da für die im Sockelbestand enthaltenen Metalle die Möglichkeit der Rückgewinnung gegeben ist und das Nutzungspotenzial des Sockelbestands mangels Verbrauchs im Produktionsprozess keiner Abnutzung unterliegt, wird von einer unbegrenzten Nutzungsdauer ausgegangen. Demgemäß erfolgt keine planmäßige Abschreibung der Sockelbestände, sondern bei Vorliegen von Anhaltspunkten, die auf eine Wertminderung hinweisen könnten, eine Überprüfung der Werthaltigkeit im Zusammenhang mit den jeweiligen Produktionsanlagen.
Vermögenswerte, die einer planmäßigen Abschreibung unterliegen, werden auf Wertminderungen geprüft, wenn entsprechende Ereignisse bzw. Änderungen der Umstände anzeigen, dass der Buchwert ggf. nicht mehr erzielbar ist. Ein Wertminderungsverlust wird in Höhe des den erzielbaren Betrag übersteigenden Buchwerts erfasst. Der erzielbare Betrag ist der höhere Betrag aus dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts abzüglich Verkaufskosten und dem Nutzungswert. Für den Werthaltigkeitstest werden Vermögenswerte auf der niedrigsten Ebene zusammengefasst, für die Cashflows separat identifiziert werden können (sog. zahlungsmittelgenerierende Einheiten, ZGE). Mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts wird für nicht monetäre Vermögenswerte, für die in der Vergangenheit eine Wertminderung gebucht wurde, zu jedem Bilanzstichtag überprüft, ob ggf. eine Wertaufholung zu erfolgen hat.
Vorräte
Das Vorratsvermögen wird bei Zugang zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bewertet. Dabei umfassen die Herstellungskosten sämtliche direkt dem Herstellungsprozess zurechenbaren Kosten sowie systematisch zugeordnete Anteile der fertigungsbezogenen Gemeinkosten.
Die Ermittlung der Anschaffungskosten von Kupferkonzentraten und Recyclingrohstoffen erfolgt, indem vom Metalleinkaufspreis die mit dem Lieferanten verhandelten Schmelz- und Raffinierlöhne abgezogen werden. Bei den Schmelz- und Raffinierlöhnen handelt es sich um Abschläge, die aufgrund der Verarbeitung von Erzkonzentraten und Recyclingrohstoffen zu Kupfer und Edelmetallen vorgenommen werden. In den Hüttenbetrieben erfolgt die Bewertung der unfertigen Erzeugnisse, indem zunächst die Metallgehalte bewertet werden. Hiervon wird der Gegenwert der bis zur Ausbringung des Feinmetalls noch anfallenden Verarbeitung abgesetzt. Es kommt damit über den Zeitraum des Produktionsprozesses zu einer sukzessiven Berücksichtigung der Produktionskosten als Bestandteil der Herstellungskosten. Hiervon betroffen ist die Produktion von Kupfer, Edel- und Nebenmetallen.
Bei der Herstellung von Kupferprodukten werden zur Bewertung der fertigen Erzeugnisse neben der Metallkomponente die angefallenen Kosten der Weiterverarbeitung in besondere Formate wie z. B. in Gießwalzdraht, Stranggussformate und Walzprodukte im Wege der Zuschlagskalkulation berücksichtigt.
Die Vorratsbewertung erfolgt nach der Durchschnittsmethode nach IAS 2. Dabei erfolgt der Ansatz zum Bilanzstichtag zu dem jeweils niedrigeren Wert aus Anschaffungs- und Herstellungskosten und realisierbarem Nettoveräußerungswert. Die Bestimmung des Nettoveräußerungswerts geschieht auf Basis der Börsen- oder Marktpreise zum Bilanzstichtag.
Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte
Sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Soweit Risiken bestehen, wird diesen durch Wertberichtigungen Rechnung getragen.
Ertragsteuern
Ertragsteuern setzen sich aus laufenden und latenten Steuern zusammen. Der Steueraufwand bzw. Steuerertrag wird ergebniswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Soweit Sachverhalte direkt im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfasst werden, werden auch die darauf entfallenden Ertragsteuern direkt im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis berücksichtigt.
Die Gesellschaften des Aurubis-Konzerns sind in einer Vielzahl von Ländern weltweit ertragsteuerpflichtig. Der Steueraufwand bzw. Steuerertrag wird unter Anwendung der zum Bilanzstichtag geltenden Steuervorschriften der einzelnen Länder berechnet.
Aktive und passive latente Steuern resultieren aus temporären Differenzen zwischen den steuerbilanziellen und den im IFRS-
Abschluss berücksichtigten Wertansätzen von Vermögenswerten und Schulden oder aus noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträgen und Steuergutschriften. Der Ermittlung der latenten Steuern liegen die in den einzelnen Ländern zum Realisierungszeitpunkt erwarteten Steuersätze zugrunde. Diese Steuersätze basieren grundsätzlich auf den am Bilanzstichtag gültigen bzw. verabschiedeten gesetzlichen Regelungen.
Latente Steueransprüche auf temporäre Differenzen, Verlustvorträge und Steuergutschriften werden in dem Umfang bei den Unternehmenseinheiten aktiviert, in dem latente Steuerverbindlichkeiten vorhanden sind. Übersteigen latente Steueransprüche latente Steuerschulden, erfolgt der Ansatz in dem Umfang, in dem es wahrscheinlich ist, dass zukünftig ausreichend zu versteuerndes Einkommen zur Nutzung dieser Steueransprüche verfügbar sein wird. Die aktivierten latenten Steuern werden individuell jährlich auf ihre Realisierbarkeit überprüft.
Latente Steuerverbindlichkeiten, die durch temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen entstehen, werden angesetzt, es sei denn, dass der Zeitpunkt der Umkehrung der temporären Differenzen vom Konzern bestimmt werden kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit aufgrund dieses Einflusses nicht umkehren werden.
Aktive und passive latente Steuern werden saldiert, wenn ein Recht zur Aufrechnung besteht und wenn es sich bei den aktiven und passiven latenten Steuern um Ertragsteuern handelt, die von derselben Steuerbehörde gegenüber derselben Gesellschaft erhoben werden.
Nicht fortgeführte Aktivitäten und zur VeräuSSerung gehaltene Vermögenswerte
Nicht fortgeführte Aktivitäten werden ausgewiesen, sobald ein Unternehmensbestandteil als zur Veräußerung gehalten klassifiziert wird und der Geschäftsbereich einen gesonderten wesentlichen Geschäftszweig darstellt sowie Teil eines abgestimmten Gesamtplans zur Veräußerung ist.
Die Bewertung erfolgt gemäß IFRS 5 zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungs-
kosten.
Über das Konzernergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten wird in der Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung getrennt von den Aufwendungen und Erträgen aus fortgeführten Aktivitäten berichtet; Vorjahresangaben werden auf vergleichbarer Basis dargestellt. In der Konzern-Kapitalflussrechnung sind nicht fortgeführte Aktivitäten in den Mittelzuflüssen/-abflüssen aus der betrieblichen, der Investitions- und der Finanzierungstätigkeit enthalten. Die Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit, aus Investitions- und Finanzierungstätigkeit für den aufgegebenen Geschäftsbereich werden gesondert im Anhang dargestellt. Darüber hinaus wird in der Konzernbilanz über zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Schulden in Form eines aggregierten Ausweises berichtet.
Liegen dagegen die Voraussetzungen des IFRS 5.32 für einen aufgegebenen Geschäftsbereich nicht vor, wird in der Konzernbilanz über die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte und Schulden in Form eines aggregierten Ausweises berichtet. Für die Vorjahreswerte erfolgt keine Anpassung. Die in der Bilanz aggregiert ausgewiesenen Vermögenswerte und Schulden werden im Anhang nach Hauptgruppen getrennt näher erläutert. In der Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung erfolgt in diesem Fall kein gesonderter Ausweis.
Im Geschäftsjahr 2022/23 erfolgte kein Ausweis nicht fortgeführter Aktivitäten und zur Veräußerung gehaltener Vermögenswerte.
Rückstellungen
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden auf der Grundlage des nach IAS 19 vorgeschriebenen Anwartschaftsbarwertverfahrens auf Basis versicherungsmathematischer Gutachten unter Anwendung der Heubeck-Richttafeln 2018 G ermittelt. Dabei werden die verwendeten demografischen Annahmen sowie die erwarteten Einkommens- und Rententrends und der anzuwendende Zinssatz auf der Grundlage aktueller Schätzungen zum Bilanzstichtag bestimmt. Hierdurch können sich versicherungs-
mathematische Gewinne und Verluste aus Abweichungen der tatsächlichen Parameter zum Bilanzstichtag gegenüber den Rechnungsannahmen ergeben. Diese versicherungsmathematischen Ergebnisse sowie Erträge aus Planvermögen, die nicht in den Nettozinsen enthalten sind, werden sofort und vollständig bei ihrer Entstehung erfolgsneutral erfasst und innerhalb des erwirtschafteten Konzern-Eigenkapitals ausgewiesen. Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand wird sofort aufwandswirksam erfasst.
Zur Ermittlung der Nettoverpflichtung aus leistungsorientierten Altersversorgungsplänen wird der beizulegende Zeitwert des Planvermögens vom Barwert der Pensionsverpflichtungen abgezogen.
Für alle übrigen ungewissen Verpflichtungen und Risiken des Aurubis-Konzerns werden sonstige Rückstellungen gebildet. Voraussetzung ist dabei, dass eine Verpflichtung gegenüber Dritten aus einem in der Vergangenheit liegenden Ereignis besteht, ein Mittelabfluss hieraus wahrscheinlich ist und dieser zuverlässig geschätzt werden kann. Langfristige Rückstellungen werden hierbei mit ihrem Barwert angesetzt, sofern der Zinseffekt nicht unwesentlich ist.
Sonstige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten
Sonstige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.
Vertragsverbindlichkeiten werden erfasst, wenn eine der Parteien ihre vertragliche Verpflichtung erfüllt hat. Dies betrifft im Wesentlichen erhaltene Anzahlungen auf Kundenbestellungen, die unter den sonstigen nichtfinanziellen Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.
Wesentliche Schätzungen und Annahmen
Die Bilanzierung und die Bewertung im Konzernabschluss werden von zahlreichen Schätzungen und Annahmen beeinflusst. Diese basieren auf Erfahrungen der Vergangenheit sowie auf weiteren Faktoren einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse. Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen unterliegen einer kontinuierlichen Überprüfung und Neubewertung. Die Verwendung von Schätzungen und Annahmen ist insbesondere in folgenden Bereichen notwendig:
Werthaltigkeit des Geschäfts- oder Firmen-
werts sowie eines entgeltlich erworbenen Nutzungsrechts
In Übereinstimmung mit den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wird mindestens jährlich ein Werthaltigkeitstest durchgeführt. Der erzielbare Betrag wird dabei auf der Basis des Nutzungswerts ermittelt Immaterielle Vermögenswerte. Die Ermittlung des Nutzungswerts erfordert insbesondere Schätzungen der zukünftigen Cashflows auf der Grundlage von Planungsrechnungen.
Hinsichtlich der Geschäfts- oder Firmenwerte sowie der entgeltlich erworbenen Nutzungsrechte ergab sich im Geschäftsjahr kein Wertminderungsbedarf.
Beizulegende Zeitwerte bei Unternehmens-zusammenschlüssen
Bei der Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen werden die erworbenen Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten mit ihrem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Dabei kommen häufig Discounted-Cashflow(DCF)-basierte Verfahren zur Anwendung, deren Ergebnisse von den angenommenen künftigen Cashflows und anderen Annahmen abhängen. Die Bewertung von Eventualschulden hängt wesentlich von den Annahmen hinsichtlich der künftigen Ressourcenabflüsse und der Eintrittswahrscheinlichkeiten ab.
Beizulegender Zeitwert von Derivaten und anderen Finanzinstrumenten
Die beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten, für die keine in einem aktiven Markt quotierten Preise vorliegen, werden auf der Grundlage finanzmathematischer Verfahren ermittelt und sind von instrumentenspezifischen Annahmen beeinflusst. Schätzungen haben insbesondere dann einen wesentlichen Einfluss, wenn der Zeitwert für Finanzinstrumente bestimmt werden soll, für die zumindest ein wesentlicher Parameter nicht auf beobachtbaren Marktdaten basiert (Level 3 der Fair-Value-Hierarchie). Die Auswahl und die Anwendung angemessener Parameter und Annahmen bedürfen einer Beurteilung durch das Management. Insbesondere wenn Daten aus selten vorkommenden Markttransaktionen stammen, müssen Extra- und Interpolationsverfahren angewendet werden. Detailinformationen hierzu finden sich im Abschnitt
Finanzinstrumente.
Bilanzierung von Vorratsvermögen
Im Zusammenhang mit der Bilanzierung des Vorratsvermögens werden verschiedene Schätzungen angewendet. So kommen sowohl bei der Bestandserhebung des Vorratsvermögens durch Inventur als auch bei der Bestimmung der ausbringbaren Metallinhalte Schätzverfahren zur Anwendung.
Rückstellungen für Pensionen und sonstige Rückstellungen
Für die betriebliche Altersversorgung der beschäftigten Mitarbeiter bestehen im Aurubis-Konzern sowohl leistungs- als auch beitrags-orientierte Zusagen.
Die Bewertung von Verpflichtungen aus leistungsorientierten
Altersversorgungsplänen erfolgt nach versicherungsmathematischen Verfahren. Diese Verfahren basieren auf einer Reihe versicherungs-
mathematischer Annahmen, wie beispielsweise dem Rechnungszinsfuß, der erwarteten Einkommens- und Rentenentwicklung, der Mitarbeiterfluktuation sowie der Lebenserwartung. Bei der Ermittlung des Rechnungszinsfußes werden hochwertige, laufzeit- und währungsadäquate Unternehmensanleihen herangezogen. Abweichungen der tatsächlichen Entwicklung von den zu Beginn der Berichtsperiode getroffenen Annahmen führen zur Neubewertung der Nettoschuld.
Bei der Bilanzierung von sonstigen Rückstellungen werden Annahmen hinsichtlich der Eintrittswahrscheinlichkeit, der Höhe und des Zeitpunkts des Ressourcenabflusses getroffen, die naturgemäß mit Unsicherheiten behaftet sind.
Nicht fortgeführte Aktivitäten und zur Veräusserung gehaltene Vermögenswerte
Die Bewertung der nicht fortgeführten Aktivitäten erfolgt gemäß IFRS 5 zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten.
Sonstige Schätzungen
Weitere wesentliche Schätzungen betreffen die Bestimmung von Nutzungsdauern von immateriellen Vermögenswerten und Gegenständen des Sachanlagevermögens, die Einbringlichkeit von Forderungen sowie die Bewertung von Bestandsrisiken im Vorratsvermögen.
Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgrund neuer Standards und Interpretationen
Folgende Standards wurden im Geschäftsjahr 2022/23 erstmals
angewendet:
Erstmalige Anwendung von Standards und Interpretationen

| Standard/Interpretation | Anwendungs-pflicht in der EU | Übernahme durch EU-Kommission | Auswirkungen
IFRS 17 | Bilanzierung von Versicherungsverträgen. Anwendungszeitpunkt auf 01.01.2023 verschoben | 01.01.2023 | 19.11.2021 | keine Auswirkungen
IAS 1 | Änderungen: Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden | 01.01.2023 | 02.03.2022 | keine Auswirkungen
IAS 8 | Änderungen von Schätzungen und Fehlern | 01.01.2023 | 02.03.2022 | keine Auswirkungen
IAS 12 | Änderungen: latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion entstehen | 01.01.2023 | 11.08.2022 | keine Auswirkungen
IFRS 17 | Änderungen: erstmalige Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 - Vergleichsinformationen | 01.01.2023 | 08.09.2022 | keine Auswirkungen
IAS 12 | Änderungen: vorübergehende Ausnahme für die Bilanzierung latenter Steuern im Rahmen der Umsetzung der globalen Mindestbesteuerung | 01.01.2023 | 08.11.2023 | Ausnahmeregelung wird angewendet

Nicht vorzeitig angewendete Standards und Interpretationen

| Stan StanStandard/Interpretation | Anwendungs-pflicht in der EU | Übernahme durch EU-Kommission | Auswirkungen
IAS 1 | Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig | 01.01.2024 | offen | Aurubis erwartet auf Basis der derzeitigen Erkenntnisse keine wesentlichen Auswirkungen
IFRS 16 | Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-Leaseback-Transaktion | 01.01.2024 | 20.11.2023 | Aurubis erwartet auf Basis der derzeitigen Erkenntnisse keine wesentlichen Auswirkungen
IAS 1 | Langfristige Schulden mit Nebenbedingungen: Anwendungszeitpunkt auf 01.01.2024 verschoben | 01.01.2024 | offen | Aurubis erwartet auf Basis der derzeitigen Erkenntnisse keine wesentlichen Auswirkungen
IAS 7 / IFRS 7 | Änderungen: Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen | 01.01.2024 | offen | Aurubis erwartet auf Basis der derzeitigen Erkenntnisse keine wesentlichen Auswirkungen
IAS 21 | Klarstellung der Bilanzierung bei einem Mangel an Umtauschbarkeit einer Währung | 01.01.2025 | offen | Aurubis erwartet auf Basis der derzeitigen Erkenntnisse keine wesentlichen Auswirkungen

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1. Umsatzerlöse

Aufgliederung nach Produktgruppen in T€ | 2022/23 | 2021/22
Gießwalzdraht | 6.424.052 | 7.439.630
Edelmetalle | 3.590.276 | 3.528.910
Kupferkathoden | 3.470.792 | 2.868.443
Strangguss | 1.194.387 | 1.741.202
Bänder, Profile und Formate | 1.318.283 | 1.669.685
Sonstige | 1.065.918 | 1.272.652
| 17.063.708 | 18.520.522

Eine weitere Untergliederung der Umsatzerlöse des Aurubis- Konzerns nach Konzernsegmenten findet sich in der Segmentberichterstattung.
Zum 30.09.2023 beträgt der Gegenwert, welcher den (teilweise) nicht erfüllten Leistungsverpflichtungen zugeordnet war, 853.351 T€ (Vj. 1.268.132 T€). Es wird erwartet, dass dieser Betrag innerhalb der nächsten zwei Geschäftsjahre erfasst wird.
Aus nicht preisfixierten Lieferverträgen ergibt sich im Geschäftsjahr 2022/23 ein Umbewertungseffekt in Höhe von -68.359 T€ (Vj.
-67.438 T€).
Im Hinblick auf die Leistungsverpflichtungen im Aurubis-Konzern gibt es keine signifikanten Finanzierungskomponenten, da in den jeweiligen Märkten überwiegend kurzfristige Zahlungsziele vereinbart werden.
2. Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Fertige Erzeugnisse | -60.663 | 93.782
Unfertige Erzeugnisse | 145.605 | 227.595
| 84.942 | 321.377

Die Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen resultiert im Wesentlichen aus dem Aufbau edelmetallhaltiger Zwischenprodukte. Der Abbau von Kupferfertigprodukten wirkte dagegen bestandsmindernd. Das Vorjahr war geprägt durch einen starken Aufbau von Zwischen- und Fertigprodukten an unseren beiden Hüttenstandorten des Segments Custom Smelting & Products, Hamburg und Pirdop.
Die negativen finanziellen Auswirkungen der im Kapitel Wirtschaftliche Entwicklung des Aurubis Konzerns dargestellten gegen Aurubis gerichteten kriminellen Handlungen betreffen die Bestandsveränderungen des Geschäftsjahres und schränken somit die Vergleichbarkeit zum Vorjahr stark ein.
3. Andere aktivierte Eigenleistungen
Die anderen aktivierten Eigenleistungen in Höhe von 44.932 T€ (Vj. 27.042 T€) umfassen im Wesentlichen Fertigungskosten sowie bezogene Materialien und Dienstleistungen. Die aktivierten Eigenleistungen resultieren im Geschäftsjahr in großem Maße aus Aktivitäten im Zusammenhang mit dem turnusmäßigen Wartungs-stillstand am Standort Pirdop sowie dem Ausbau der Industriewärme Stufe 2 am Standort Hamburg.
4. Sonstige betriebliche Erträge

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Erträge aus dem Verkauf von Emissionsrechten | 57.195 | 26.085
Schadenersatz und Entschädigungen | 54.843 | 63.084
Erträge aus Kostenerstattungen | 50.176 | 67.990
Erträge aus Beihilfen und sonstigen öffentlichen Zuwendungen für Energiekosten | 24.423 | 46.066
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen | 3.418 | 5.379
Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen | 87 | 159
Erträge aus dem Verkauf von Tochterunternehmen | 2 | 12.315
Erträge aus Wertaufholungen | 0 | 94
Übrige Erträge | 15.539 | 14.238
| 205.681 | 235.410

Die sonstigen betrieblichen Erträge verringerten sich im Vergleich zum Vorjahr um 29.729 T€ auf 205.681 T€ und beinhalten u. a. bilanzierte Versicherungserstattungen in Höhe von 30.000 T€ im Zusammenhang mit den im Kapitel Wirtschaftliche Entwicklung des Aurubis Konzerns dargestellten gegen Aurubis gerichteten kriminellen Handlungen sowie infolge der Flutkatastrophe am Standort Stolberg in Höhe von 23.361 T€ (Vj. 61.220 T€). Darüber hinaus sind die sonstigen betrieblichen Erträge geprägt durch den Rückgang der Erträge aus Kostenerstattungen, der im Wesentlichen aus gesunkenen Preisen für weiterbelastete Energieträger resultiert. Aufgrund der niedrigeren Energiekosten verminderte sich ebenfalls die Realisierung öffentlicher Zuwendungen im Geschäftsjahr auf 24.423 T€ (Vj. 46.066 T€). Dabei profitierte Aurubis vor allem von einer staatlichen Regelung in Bulgarien, nach der die Stromkosten für gewerbliche Verbraucher oberhalb eines bestimmten Schwellenwerts vom Staat übernommen werden. Erhöhend wirkten dagegen Erträge aus der Veräußerung von Emissionszertifikaten in Höhe von 57.195 T€ (Vj. 26.085 T€).
5. Materialaufwand

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren | 15.428.998 | 16.332.058
Bezogene Leistungen | 678.020 | 731.361
| 16.107.018 | 17.063.419

Die Materialaufwandsquote, als Verhältnis des Materialaufwands zu Umsatzerlösen und Bestandsveränderungen, lag bei 93,9 % (Vj. 90,6 %). Der Rückgang des Materialaufwands aus Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen und bezogenen Waren ist im Wesentlichen auf die gesunkenen durchschnittlichen Preise für Industriemetalle im Geschäftsjahr zurückzuführen. Die Entwicklung der bezogenen Leistungen resultiert dagegen aus niedrigeren Strompreisen und einem damit einhergehenden Rückgang der Energiekosten von 499.033 T€ im Vorjahr auf 418.962 T€ im Geschäftsjahr.
Die negativen finanziellen Auswirkungen der im Kapitel Wirtschaftliche Entwicklung des Aurubis Konzerns dargestellten gegen Aurubis gerichteten kriminellen Handlungen betreffen den Materialaufwand des Geschäftsjahres und schränken somit die Vergleichbarkeit zum Vorjahr stark ein.
6. Personalaufwand und Mitarbeiter

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Löhne und Gehälter | 437.044 | 446.718
Soziale Ausgaben, Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung | 121.191 | 124.171
| 558.235 | 570.889

Die Aufwendungen für Altersversorgung beinhalten Zuführungen zu den Pensionsrückstellungen in Höhe von 12.446 T€ (Vj. 16.959 T€).
Die Anzahl der im Konzern beschäftigten Mitarbeiter betrug im
Jahresdurchschnitt:

| 2022/23 | 2021/22
Gewerbliche Arbeitnehmer | 4.111 | 4.233
Angestellte | 2.659 | 2.553
Auszubildende | 288 | 303
| 7.058 | 7.089

Die Reduzierung der Mitarbeiterzahl steht v. a. im Zusammenhang mit dem Verkauf von vier Gesellschaften der ehemaligen Aurubis-Flachwalzsparte an die KME SE. Da der Verkauf mit Wirkung zum 29.07.2022 erfolgte, sind die Mitarbeiter dieser Gesellschaften im Vorjahr noch anteilig enthalten.
Die Gesamtvergütung der ab dem Geschäftsjahr 2017/18 neu bestellten Vorstandsmitglieder der Aurubis AG enthält u. a. eine anteilsbasierte Vergütungskomponente mit Barausgleich.
Die folgenden Parameter wurden bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts des virtuellen Aktien-Deferral zugrunde gelegt:

| 30.09.2023
Aktienkurs (in €) | 70,14
Max. Ausübungspreis (in €) | 105,69
Erwartete Volatilität (gewichteter Durchschnitt, in %) | 37,00
Erwartete Laufzeit (gewichteter Durchschnitt, in Jahren) | 2,00
Erwartete Dividende (in %) | 2,00
Risikoloser Zinssatz (basierend auf Staatsanleihen, in %) | 2,90
Beizulegender Zeitwert (in T€) | 1.502

Die erwartete Volatilität basiert auf einer Beurteilung der historischen Volatilität des Aktienkurses des Unternehmens, insbesondere in dem Zeitraum, der der erwarteten Laufzeit entspricht.
Die Personalaufwendungen für das Aktien-Deferral beliefen sich im Geschäftsjahr auf 635 T€ (Vj. 259 T€), die in gleicher Höhe in den Rückstellungen zum Bilanzstichtag enthalten sind.
7. Abschreibungen

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Immaterielle Vermögenswerte | 10.351 | 23.238
davon Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwert | 0 | 8.656
davon sonstige Wertminderungen | 0 | 5.036
Sachanlagen | 208.621 | 197.068
davon Wertminderungen | 16.965 | 14.597
| 218.972 | 220.306

Die im Anlagenspiegel ausgewiesenen Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen in Höhe von 223.957 T€ (Vj. 225.291 T€) enthalten planmäßige Abschreibungen auf Investitionen im Zusammenhang mit einem Stromliefervertrag in Höhe von 4.984 T€ (Vj. 4.984 T€), die unter den Materialaufwendungen ausgewiesen werden.
Eine genaue Darstellung der Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen erfolgt in der Übersicht zur Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte und Sachanlagen im Konzern Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen.
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Verwaltungsaufwendungen | 140.100 | 112.940
Vertriebsaufwendungen | 137.038 | 144.624
Sonstige betriebliche Steuern | 3.840 | 3.851
Zuführungen zu Rückstellungen | 906 | 1.573
Übrige Betriebsaufwendungen | 72.660 | 59.096
| 354.544 | 322.084

Der Anstieg der Verwaltungsaufwendungen im Vergleich zum Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der Erhöhung der Beratungskosten von 33.484 T€ im Vorjahr auf 48.168 T€ im Geschäftsjahr. Zudem erhöhten sich die Versicherungskosten sowie die Reise- und Repräsentationskosten um insgesamt 6.742 T€ im Vergleich zum Vorjahr. Bei den Vertriebsaufwendungen handelt es sich hauptsächlich um Frachtkosten.
In den übrigen Betriebsaufwendungen sind u. a. Aufwendungen für Zeitarbeit, Forschung & Entwicklung sowie für den Betrieb der IT-Systeme enthalten.
9. Ergebnis aus at equity bewerteten Anteilen
Das Ergebnis aus At Equity bewerteten Anteilen in Höhe von 16.692 T€ (Vj. 18.444 T€) umfasst die Beteiligungen an der Schwermetall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG sowie an der Cablo GmbH. Im Ergebnis des Geschäftsjahres sind Wertminderungen auf den At-Equity-Ansatz der Cablo GmbH in Höhe von 1.758 T€ sowie auf Finanzierungsforderungen gegenüber der Gesellschaft in Höhe von 3.800 T€ enthalten, u. a. bedingt durch die eingetrübte Ertragslage infolge hoher Energiepreise.
10. Zinsen

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Zinserträge | 11.466 | 7.191
Zinsaufwendungen | -23.743 | -17.146
| -12.277 | -9.955

Die Zinserträge des Geschäftsjahres resultieren im Wesentlichen aus verzinslichen Kundenforderungen in Höhe von 9.499 T€ (Vj. 4.072 T€).
Die Zinsaufwendungen resultieren im Wesentlichen aus den Finanzverbindlichkeiten. In den Zinsaufwendungen sind u. a. auch die Nettozinsen aus leistungsorientierten Versorgungsplänen in Höhe von 1.871 T€ (Vj. 2.441 T€) enthalten.
11. Übriges Finanzergebnis

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Übrige finanzielle Erträge | 0 | 250
Übrige finanzielle Aufwendungen | -4 | -1.137
| -4 | -887

Die übrigen finanziellen Aufwendungen des Vorjahres resultieren aus der Änderung des beizulegenden Zeitwerts einer nicht konsolidierten Tochtergesellschaft sowie aus dem Abgang der Beteiligung an der Aurubis Middle East, FZE, Dubai.
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag umfassen sowohl die laufenden Ertragsteuern als auch die latenten Steuern. Die Steuerverbindlichkeiten und -forderungen enthalten Verpflichtungen bzw. Ansprüche aus in- und ausländischen Ertragsteuern aus den Vorjahren und aus dem laufenden Jahr. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag setzen sich wie folgt zusammen:

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Laufender Steueraufwand/-ertrag | 86.334 | 85.052
Latenter Steueraufwand/-ertrag | -62.571 | 135.211
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 23.763 | 220.263

Aus früheren Geschäftsperioden entfallen 16.053 T€ Steueraufwand (Vj. 2.660 T€) auf die laufenden Steuern sowie 3.075 T€ Steuerertrag (Vj. 6.199 T€) auf die latenten Steuern.
Das im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022/23 anzuwendende deutsche Steuerrecht sieht einen Körperschaftsteuersatz von 15 % zuzüglich eines Solidaritätszuschlags von 5,5 % vor. Der Gewerbesteuersatz beträgt bei der Aurubis AG 16,58 % (Vj. 16,59 %). Bei den anderen deutschen Konzerngesellschaften kommen Gewerbesteuersätze zwischen 12,25 % und 17,33 % zur Anwendung. Die Steuersätze sind unverändert zum Vorjahr. Die für die ausländischen Gesellschaften zugrunde gelegten jeweiligen landesspezifischen Ertragsteuersätze liegen zwischen 10 % und 28,97 % (Vj. 10 % und 28,97 %).
In der Überleitungsrechnung kommt für die Berechnung des erwarteten Steueraufwands der Steuersatz der deutschen Muttergesellschaft mit 32,40 % (Vj. 32,41 %) zur Anwendung. Die Änderung auf den Steuersatz der deutschen Muttergesellschaft anstatt des konzernweiten Mischsteuersatzes ist notwendig geworden, da die Ergebnisse (Gewinne/Verluste) und der daraus ermittelte gewichtete Steuersatz keine sinnvolle Größe mehr ergeben.
Die wesentlichen Ergebnisbeiträge verteilen sich auf Aurubis AG, Aurubis Bulgaria, Aurubis Olen und Aurubis Beerse.
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag in Höhe von 23.763 T€ (Vj. 220.263 T€) sind um 29.666 T€ niedriger (Vj. 82.853 T€) als der erwartete Ertragsteueraufwand in Höhe von 53.429 T€ (Vj. 303.116 T€). Der Unterschied zwischen dem erwarteten und dem tatsächlichen Steueraufwand ist auf Ursachen zurückzuführen, die folgender steuerlicher Überleitungsrechnung zu entnehmen sind:
Überleitungsrechnung

in T€ | 2022/23 | 2021/22*
Ergebnis vor Steuern | 164.905 | 935.255
Erwarteter Steueraufwand mit 32,40 % (Vj. 32,41 %*) | 53.429 | 303.116
Überleitungseffekte auf den tatsächlichen Steueraufwand |  |
– Steuersatzänderungen | -213 | 124
– Wertberichtigung und Nichtansatz von latenten Steuern | 45 | -536
– Steuern aus Vorjahren | 12.978 | -3.539
– Nicht abzugsfähige Aufwendungen | 6.907 | 5.550
– Steuerfreie Erträge/Gewerbesteuerliche Kürzungen | -5.122 | -10.192
– Outside Basis Differences | 1.029 | 601
– Permanente Differenzen | 5.145 | -938
– At-Equity-Bewertung | -3.423 | -2.159
– Wertminderung Firmenwert | 0 | 2.806
– Abweichende Steuersätze | -47.016 | -74.616
– Sonstige | 4 | 46
Steuern vom Einkommen und Ertrag | 23.763 | 220.263

* Für die Berechnung des erwarteten Steueraufwands wird erstmalig ab GJ 2022/23 der Steuersatz der deutschen Muttergesellschaft verwendet. Die Vorjahresspalte der Überleitungsrechnung wurde entsprechend angepasst.
Im Geschäftsjahr 2022/23 gibt es keine wesentlichen Effekte aus Steuersatzänderungen.
Die Effekte aus der Wertberichtigung und dem Nichtansatz von latenten Steuern resultieren im Wesentlichen daraus, dass aktive latente Steuern auf Verlustvorträge nicht gebildet werden konnten. Insgesamt ergibt sich ein Überleitungseffekt in Höhe von 45 T€ (Vj.
-536 T€).
Die Effekte aus den Steuern aus Vorjahren in Höhe von 12.978 T€ (Vj. -3.539 T€) resultieren im Wesentlichen aus Betriebsprüfungen.
Die nicht abzugsfähigen Aufwendungen beinhalten im Wesentlichen den nicht abzugsfähigen Teil der Dividendeneinkünfte.
Effekte aus permanenten Differenzen resultieren aus unterschiedlichen Bewertungsansätzen von nicht konsolidierten Tochterunternehmen und der Abbildung von Personengesellschaften.
Die Auswirkungen abweichender Steuersätze für in- und ausländische Steuern vom Einkommen und Ertrag vom Steuersatz der Konzernmuttergesellschaft sind in der Überleitungsrechnung unter der Position „abweichende Steuersätze“ ausgewiesen. Wesentlich in dieser Position ist das in Aurubis Bulgarien erzielte Ergebnis mit einem nominalen Steuersatz von 10 %.
Die bilanzierten aktiven und passiven latenten Steuern entfallen auf folgende Ansatz- und Bewertungsunterschiede bei den einzelnen Bilanzpositionen, auf steuerliche Verlustvorträge sowie auf Outside Basis Differences (OBD):

| 30.09.2023 |  | 30.09.2022
in T€ | Aktive latente Steuern | Passive latente Steuern | Latenter Steuer- ertrag (+)/ -aufwand (-) | Aktive latente Steuern | Passive latente Steuern
Immaterielle Vermögenswerte | 1.275 | 11.709 | -1.067 | 3.765 | 13.132
Sachanlagen | 9.335 | 164.070 | -341 | 8.196 | 163.141
At Equity | 0 | 4.509 | 2.232 | 0 | 6.741
Vorräte | 18.493 | 420.451 | 19.711 | 12.502 | 429.908
Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 12.012 | 36.532 | 55.648 | 17.891 | 117.794
Pensionsrückstellungen | 11.459 | 2 | -3.429 | 6.147 | 12.688
Sonstige Rückstellungen | 6.990 | 8.259 | 4.958 | 4.637 | 10.751
Verbindlichkeiten | 81.547 | 23.577 | -9.571 | 86.176 | 11.149
Steuerliche Verlustvorträge | 3.414 | 0 | -4.515 | 8.278 | 0
Steuergutschriften | 0 | 0 | -26 | 26 | 0
Outside Basis Differences | 0 | 2.984 | -1.029 | 0 | 1.955
Gesamt | 144.525 | 672.093 | 62.571 | 147.618 | 767.259
Saldierung | -126.757 | -126.757 |  | -129.172 | -129.172
Konzernbilanz | 17.768 | 545.336 |  | 18.446 | 638.087

Von den aktiven latenten Steuern realisieren sich 78.110 T€ (Vj. 110.093 T€) und von den passiven latenten Steuern 482.606 T€ (Vj. 524.045 T€) innerhalb der nächsten zwölf Monate. Nach mehr als zwölf Monaten realisieren sich aktive latente Steuern in Höhe von 66.415 T€ (Vj. 37.525 T€) und passive latente Steuern in Höhe von 189.487 T€ (Vj. 243.214 T€). Bei diesen Angaben handelt es sich um die Werte vor Saldierung.
Die im sonstigen Ergebnis zu berücksichtigenden Ertragsteuern verteilen sich auf die folgenden Bereiche:

| 30.09.2023 | 30.09.2022
in T€ | Bestand | Veränderung | Bestand | Veränderung
Latente Steuern |  |  |  |
Derivate | -2.164 | 11.296 | -13.460 | -7.929
Pensionsrückstellungen | -33.337 | 20.652 | -53.989 | -52.376
Summe | -35.501 | 31.948 | -67.449 | -60.305
Laufende Steuern | -2.512 | 667 | -3.179 | -1.320

Hinsichtlich der Veränderung im sonstigen Ergebnis verweisen wir auf die Erläuterungen zu Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen.
Unter Berücksichtigung der prognostizierten Unternehmensplanung bzw. der Gewinnerwartungen der Tochtergesellschaften ist eine Realisierung der latenten Steueransprüche als hinreichend wahrscheinlich anzusehen. Eine Bilanzierung von aktiven latenten Steuern auf Verlustvorträge erfolgt, soweit passive latente Steuern oder eine positive Ergebnisplanung vorliegen.
Es bestehen Verlustvorträge von insgesamt 31.744 T€ (Vj. 56.287 T€). Für ertragsteuerliche Verluste in Höhe von 19.605 T€ (Vj. 44.407 T€) wurden aktive latente Steuern in Höhe von 3.414 T€ (Vj. 8.278 T€) gebildet. Aktive latente Steuern auf Steuergutschriften wurden im laufenden Jahr nicht gebildet (Vj. 26 T€).
Auf Verlustvorträge in Höhe von 12.139 T€ (Vj. 11.880 T€) ist keine aktive latente Steuer gebildet worden, da aus heutiger Sicht die Möglichkeit der Nutzung als unwahrscheinlich einzuschätzen ist. Von den nicht werthaltigen Verlustvorträgen ist ein Betrag von 12.139 T€ (Vj. 11.880 T€) unbeschränkt vortragsfähig.
Auf Unterschiedsbeträge zwischen dem in der Konzernbilanz erfassten anteiligen Eigenkapital von Tochtergesellschaften und dem Beteiligungsbuchwert für diese Tochtergesellschaften in der Steuerbilanz der jeweiligen Muttergesellschaft (sog. Outside Basis Differences) wurden zum Stichtag passive latente Steuern von 2.984 T€ (Vj. 1.955 T€) gebildet. Für Outside Basis Differences aus thesaurierten Gewinnen der Tochtergesellschaften in Höhe von 27.761 T€ (Vj. 20.509 T€) wurden keine passiven latenten Steuern gebildet, da die Umkehr dieser Differenzen in absehbarer Zukunft nicht wahrscheinlich ist.
Die Aurubis fällt unter den Anwendungsbereich der globalen Mindestbesteuerung der OECD (Pillar-Two-Regelung). Im Jahr 2021 haben sich mehr als 130 Länder auf die Einführung der Pillar-Two-Regelung für internationale Konzerne mit einem Umsatz von mehr als 750 Mio. € geeinigt. Ziel ist, dass die betroffenen Unternehmen einen effektiven Mindeststeuersatz von 15 % zahlen.
Zum Berichtszeitpunkt ist die Pillar-Two-Gesetzgebung noch nicht in Kraft getreten. Im Zusammenhang mit der Einführung einer globalen Mindestbesteuerung hat der IASB am 23.05.2023 Änderungen an IAS 12 veröffentlicht, die eine obligatorische Ausnahme für die Bilanzierung von latenten Steueransprüchen und -verbindlichkeiten aus der Implementierung der Pillar-Two-Regelungen vorsehen. Die Aurubis Group wendet diese Ausnahmeregelung an.
Sobald die Änderungen der Steuergesetze in den Ländern, in denen der Aurubis-Konzern tätig ist, gelten, kann der Aurubis-Konzern der Mindeststeuer unterliegen. Zum Zeitpunkt der Genehmigung des Konzernabschlusses wurden die nationalen Gesetzgebungen zur Umsetzung der Mindeststeuerrichtlinien in keiner der Jurisdiktionen, in denen die Gesellschaften des Aurubis-Konzerns tätig sind, verabschiedet.
Aktuell ist der Aurubis-Konzern dabei, die steuerlichen Auswirkungen zu analysieren und zu bewerten.
Gemäß der Pillar-Two-Regelung muss der Aurubis-Konzern eine Top-up Tax für die Differenz zwischen dem effektiven Steuersatz pro Land und dem Mindeststeuersatz von 15 % entrichten. Alle Unternehmen des Aurubis-Konzerns haben zum 30.09.2023 einen effektiven Steuersatz von über 15 %, mit Ausnahme von Aurubis Bulgarien mit 10 %. Es wird erwartet, dass die bulgarische Regierung Ende des Jahres 2023 eine nationale Mindeststeuer (Qualified Domestic Minimum Top-up Tax) verabschiedet, die ab 01.01.2024 gelten soll.
13. Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Konzernergebnis
Von dem ausgewiesenen Konzernüberschuss des Geschäftsjahres 2022/23 in Höhe von 141.142 T€ (Vj. 714.992 T€) steht ein Überschuss-anteil in Höhe von 208 T€ (Vj. 323 T€) anderen Gesellschaftern als den Aktionären der Aurubis AG, Hamburg, zu. Dieser betrifft den auf die nicht beherrschenden Anteile an der Aurubis Bulgaria AD, Pirdop, entfallenden Konzernüberschuss .
14. Ergebnis je Aktie
Das unverwässerte Ergebnis je Aktie errechnet sich durch Division des Konzernergebnisses ohne nicht beherrschende Anteile durch den gewichteten Durchschnitt der während des Geschäftsjahres in Umlauf befindlichen Aktienanzahl. Im Geschäftsjahr 2022/23 entspricht die gewichtete Aktienanzahl der im Umlauf befindlichen Aktienanzahl zum 30.09.2023.

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzernergebnis | 140.934 | 714.669
Gewichteter Durchschnitt der Aktienanzahl (in Tsd. Stück) | 43.659 | 43.659
Unverwässertes Ergebnis je Aktie in € | 3,23 | 16,37
Verwässertes Ergebnis je Aktie in € | 3,23 | 16,37

Zur Ermittlung des verwässerten Ergebnisses je Aktie wird der Durchschnitt der im Geschäftsjahr in Umlauf befindlichen Aktien um die Anzahl der potenziellen Aktien erhöht. Potenzielle Aktien sind Aktienoptionen sowie Aktien, die bei Ausübung aller Wandlungsrechte aus Wandelanleihen maximal ausgegeben werden könnten, oder andere Vertragsrechte, die dem Inhaber das Recht geben, Aktien zu erwerben. Soweit vorhanden, werden gleichzeitig dem Konzernergebnis die für Wandelanleihen angefallenen Zinsaufwendungen abzüglich der entsprechenden Steuern hinzugerechnet.
Da weder im Berichtsjahr noch im Vorjahr solche Finanzinstrumente oder sonstige Rechte bestanden, entspricht für den Aurubis-Konzern das verwässerte Ergebnis je Aktie dem unverwässerten Ergebnis je Aktie.
Erläuterungen zur Bilanz
15. Immaterielle Vermögenswerte
Die Entwicklung der Anschaffungs- und Herstellungskosten und der kumulierten Abschreibungen und Wertminderungen der immateriellen Vermögenswerte stellt sich wie folgt dar:
Anschaffungs- und Herstellungskosten

in T€ | Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen | Geschäfts- oder Firmenwerte | Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögens-werte | Gesamt
01.10.2022 | 241.647 | 51.826 | 6.372 | 299.845
Währungsdifferenzen | 2 | 0 | 0 | 2
Zugänge | 2.714 | 0 | 12.435 | 15.149
Abgänge | -1.161 | 0 | -42 | -1.203
Umbuchungen | 1.191 | 0 | -1.107 | 84
30.09.2023 | 244.393 | 51.826 | 17.658 | 313.877

Wertberichtigungen

in T€ | Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen | Geschäfts- oder Firmenwerte | Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögens-werte | Gesamt
01.10.2022 | -105.814 | -50.617 | 0 | -156.430
Währungsdifferenzen | -1 | 0 | 0 | -1
Abschreibungen des Geschäftsjahres | -15.336 | 0 | 0 | -15.336
Abgänge | 1.086 | 0 | 0 | 1.086
30.09.2023 | -120.065 | -50.617 | 0 | -170.681

Buchwert

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Immaterielle Vermögenswerte |  |
Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen | 124.327 | 135.833
Geschäfts- oder Firmenwerte | 1.209 | 1.209
Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögenswerte | 17.659 | 6.373
| 143.196 | 143.415

Anschaffungs- und Herstellungskosten

in T€ | Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen | Geschäfts- oder Firmenwerte | Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögens-werte | Gesamt
01.10.2021 | 233.665 | 51.826 | 1.848 | 287.339
Zugänge | 6.707 | 0 | 6.201 | 12.908
Abgänge | -402 | 0 | 0 | -402
Umbuchungen | 1.677 | 0 | -1.677 | 0
30.09.2022 | 241.647 | 51.826 | 6.372 | 299.845

Wertberichtigungen

in T€ | Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen | Geschäfts- oder Firmenwerte | Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögens-werte | Gesamt
01.10.2021 | -86.645 | -41.961 | 0 | -128.606
Abschreibungen des Geschäftsjahres | -19.568 | -8.656 | 0 | -28.223
Abgänge | 399 | 0 | 0 | 399
30.09.2022 | -105.814 | -50.617 | 0 | -156.430

Buchwert

in T€ | 30.09.2022 | 30.09.2021
Immaterielle Vermögenswerte |  |
Konzessionen, Schutzrechte, Lizenzen | 135.833 | 147.020
Geschäfts- oder Firmenwerte | 1.209 | 9.865
Geleistete Anzahlungen auf immaterielle Vermögenswerte | 6.373 | 1.848
| 143.415 | 158.733

Bei den immateriellen Vermögenswerten handelt es sich um entgeltlich erworbene Nutzungsrechte, im Wesentlichen im Zusammenhan g mit einem langfristigen Stromliefervertrag.
Im Geschäftsjahr bestand kein Wertberichtigungsbedarf auf Geschäfts- oder Firmenwerte.
Zum 30.09.2022 erfolgte aus der Werthaltigkeitsprüfung eine vollumfängliche Abwertung des Geschäfts- oder Firmenwerts der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (ZGE) Beerse/Berango in Höhe von 8.655 T€. Die betroffene ZGE besteht aus zwei über Lieferbeziehungen miteinander verbundenen Standorten des Segments MMR.
Aurubis führt mindestens jährlich einen Werthaltigkeitstest der Geschäfts- oder Firmenwerte durch. Für die Werthaltigkeitsprüfung des Geschäfts- oder Firmenwerts wird der im Rahmen eines Unter nehmenszusammenschlusses erworbene Geschäfts- oder Firmenwert der ZGE zugeordnet, die erwartungsgemäß von den Synergien des Unternehmenszusammenschlusses profitiert. Übersteigt der Buchwert der ZGE, welcher der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet wurde, deren erzielbaren Betrag, wird der zugeordnete Geschäfts- oder Firmenwert aufgrund der Wertminderung entsprechend wertberichtigt.
Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und Nutzungswert. Der Nutzungswert wird mittels Abzinsung zukünftiger Cashflows nach Steuern mit einem risikoangepassten Diskontierungszinssatz (WACC) nach Steuern ermittelt (Discounted-Cashflow-Methode). Aufgrund der ermittelten Cashflows nach Steuern wird auch ein Kapitalkostensatz nach Steuern verwendet.
Die Cashflow-Schätzungen umfassen einen Planungshorizont von vier Jahren, bevor in die ewige Rente übergegangen wird. Die Cashflows wurden im Rahmen eines qualifizierten Planungsprozesses unter Heranziehung unternehmensinterner Erfahrungswerte und umfangreicher Marktkenntnisse aufgestellt und berücksichtigen die Beurteilung und die Einschätzungen des Managements zur zukünftigen Entwicklung des regionalen Marktes.
Die wesentlichen Annahmen, die bei der Berechnung des Nutzungswerts verwendet wurden, sind neben den gewichteten Kapitalkosten die prognostizierte Ergebnisentwicklung sowie die nachhaltige Wachstumsrate des Endwerts (Terminal Value) mit 1 %. Die Wachstumsrate wurde aus Zukunftserwartungen abgeleitet und überschreitet die langfristigen durchschnittlichen Wachstumsraten der jeweiligen Märkte nicht.
Die WACC für die vorgenommene Diskontierung betrugen:

| Deutschland | Belgien | USA
| 30.09.2023 | 30.09.2022 | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 30.09.2023 | 30.09.2022
WACC vor Steuern in % | 13,4 | 13,0 | 12,7 | 13,2 | 13,7 | 11,5
WACC nach Steuern in % | 9,4 | 9,1 | 9,5 | 9,9 | 10,0 | 9,1

Bei den immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter Nutzungsdauer ergab sich aus der Werthaltigkeitsprüfung im Geschäftsjahr kein Abwertungsbedarf. Im Vorjahr ergab sich bei den immateriellen Vermögenswerten ein Wertberichtigungsbedarf in Höhe von insgesamt 5.036 T€ betreffend die ZGE Beerse/Berango.
Im Geschäftsjahr wurden 2.771 T€ (Vj. 280 T€) Entwicklungskosten aktiviert. Forschungsaufwendungen werden im Ergebnis der jeweiligen Periode erfasst Forschung und Entwicklung.
16. Sachanlagen
Die Anschaffungs- und Herstellungskosten sowie die kumulierten Abschreibungen und Wertminderungen des Sachanlagevermögens setzen sich wie folgt zusammen:
Anschaffungs- und Herstellungskosten

in T€ | Grundstücke und Bauten | Technische Anlagen und Maschinen | Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- ausstattung | Geleistete Anzahlungen auf Anlagen im Bau | Gesamt
01.10.2022 | 866.928 | 2.732.166 | 152.633 | 243.252 | 3.994.979
Währungsdifferenzen | -1.499 | -7.581 | -1.061 | -1.432 | -11.573
Zugänge | 12.239 | 108.116 | 16.938 | 471.078 | 608.372
Abgänge | -3.113 | -42.036 | -3.219 | 0 | -48.368
Umbuchungen | 32.789 | 102.485 | 3.536 | -138.895 | -84
30.09.2023 | 907.345 | 2.893.151 | 168.828 | 574.003 | 4.543.326

Wertberichtigungen

in T€ | Grundstücke und Bauten | Technische Anlagen und Maschinen | Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- ausstattung | Geleistete Anzahlungen auf Anlagen im Bau | Gesamt
01.10.2022 | -461.454 | -1.617.617 | -97.076 | -5.220 | -2.181.367
Währungsdifferenzen | 298 | 5.173 | 845 | 342 | 6.658
Zuschreibungen des Geschäftsjahres | 200 | 2.442 | 0 | 0 | 2.642
Abschreibungen des Geschäftsjahres | -28.229 | -163.241 | -16.632 | -519 | -208.621
Abgänge | 2.929 | 39.920 | 3.099 | 0 | 45.947
30.09.2023 | -486.256 | -1.733.324 | -109.764 | -5.398 | -2.334.741

Buchwert

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Sachanlagen |  |
Grundstücke und Bauten | 421.090 | 405.475
Technische Anlagen und Maschinen | 1.159.827 | 1.114.549
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 59.064 | 55.556
Geleistete Anzahlungen auf Anlagen im Bau | 568.605 | 238.032
| 2.208.585 | 1.813.611

Anschaffungs- und Herstellungskosten

in T€ | Grundstücke und Bauten | Technische Anlagen und Maschinen | Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- ausstattung | Geleistete Anzahlungen auf Anlagen im Bau | Gesamt
01.10.2021 | 826.146 | 2.584.513 | 137.289 | 153.161 | 3.701.109
Währungsdifferenzen | 2.765 | 14.757 | 2.078 | 4.226 | 23.825
Veränderungen durch erstmalige Anwendung des IFRS 16 | 0 | 0 | 18 | 0 | 18
Zugänge | 24.758 | 113.153 | 17.211 | 192.240 | 347.362
Abgänge | -5.265 | -65.691 | -6.370 | -8 | -77.334
Umbuchungen | 18.524 | 85.434 | 2.407 | -106.367 | 0
30.09.2022 | 866.928 | 2.732.166 | 152.633 | 243.252 | 3.994.979

Wertberichtigungen

in T€ | Grundstücke und Bauten | Technische Anlagen und Maschinen | Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts- ausstattung | Geleistete Anzahlungen auf Anlagen im Bau | Gesamt
01.10.2021 | -432.664 | -1.522.560 | -85.346 | -3.613 | -2.044.183
Währungsdifferenzen | -572 | -10.249 | -1.629 | -621 | -13.071
Zuschreibungen des Geschäftsjahres | 0 | 0 | 94 | 0 | 94
Abschreibungen des Geschäftsjahres | -32.203 | -147.634 | -16.243 | -987 | -197.068
Abgänge | 3.985 | 62.827 | 6.048 | 0 | 72.860
30.09.2022 | -461.454 | -1.617.617 | -97.076 | -5.220 | -2.181.367

Buchwert

in T€ | 30.09.2022 | 30.09.2021
Sachanlagen |  |
Grundstücke und Bauten | 405.475 | 393.481
Technische Anlagen und Maschinen | 1.114.549 | 1.061.954
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 55.556 | 51.942
Geleistete Anzahlungen auf Anlagen im Bau | 238.032 | 149.549
| 1.813.611 | 1.656.927

In den Abschreibungen des aktuellen Geschäftsjahres sind neben planmäßigen Abschreibungen auch Wertminderungen in Höhe von 16.965 T€ (Vj. 14.597 T€) enthalten, die im Konzernergebnis unter der Position „Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen“ erfasst sind. Aus einem anlassbezogenen Werthaltigkeitstest, der aufgrund der am Bilanzstichtag unter das Nettovermögen gesunkenen Marktkapitalisierung des Aurubis-Konzerns durchgeführt wurde, resultierte ein Wertberichtigungsbedarf der ZGE Buffalo in Höhe von 15.828 T€. Die Wertberichtigungen entfallen im Wesentlichen auf technische Anlagen und Maschinen (15.495 T€).
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit wird die Summe der Buchwerte der ZGE dem erzielbaren Betrag gegenübergestellt. Der erzielbare Betrag ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und Nutzungswert. Im Rahmen des Werthaltigkeitstests wurde der erzielbare Betrag anhand des Nutzungswerts ermittelt.
Die Berechnung des Nutzungswerts erfolgte durch Ermittlung des Barwerts der erwarteten Cashflows (Discounted Cashflow). Die Planung der erwarteten Cashflows umfasst einen Planungszeitraum von vier Jahren. Die Cashflows wurden im Rahmen eines qualifizierten Planungsprozesses unter Heranziehung unternehmensinterner Erfahrungswerte und umfangreicher Marktkenntnisse aufgestellt und berücksichtigen die Beurteilung und die Einschätzungen des Managements zur zukünftigen Entwicklung des regionalen Marktes.
Die wesentlichen Annahmen, die bei der Berechnung des Value in Use verwendet wurden, sind, neben den gewichteten Kapitalkosten, die prognostizierte Ergebnisentwicklung sowie die nachhaltige Wachstumsrate des Endwerts (Terminal Value) mit 1 %. Die Wachstumsrate wurde aus Zukunftserwartungen abgeleitet und überschreitet die langfristigen durchschnittlichen Wachstumsraten der jeweiligen Märkte nicht. Zum 30.09.2023 beträgt der verwendete Diskontierungszinssatz für die ZGE Buffalo 10,0 %.
Die Verteilung des Wertminderungsbedarfs erfolgte unter Berücksichtigung des IAS 36.105, wobei für die Ableitung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräußerungskosten der wesentlichen Vermögenswerte des Sachanlagevermögens auf externe Gutachten abgestellt wurde. Die Bewertung von Grund und Boden basiert auf dem Vergleichswertverfahren. Für die Bewertung der Gebäude kam das Ertragswertverfahren zur Anwendung, wobei zu Plausibilisierungszwecken das Sachwertverfahren hinzugezogen wurde. Die Bewertung von Maschinen und Anlagen basiert auf dem Sachwertverfahren. Der für die Vermögenswerte des Sachanlagevermögens der ZGE Buffalo insgesamt ermittelte beizulegende Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten beträgt 52.976 T€.
Die Angaben zu Leasingverhältnissen erfolgen in Bilanzangabe 28
„Leasingverhältnisse“ Leasingverhältnisse.
Zum 30.09.2023 und zum 30.09.2022 war im Konzern kein Sachanlagevermögen als Kreditsicherheit begeben. Das Bestellobligo für Gegenstände des Anlagevermögens betrug zum 30.09.2023 620.263 T€ (Vj. 315.505 T€).
Unter „technischen Anlagen und Maschinen“ werden Sockelbestände als Komponenten der jeweiligen technischen Anlagen und Maschinen bilanziert. Bei Sockelbeständen handelt es sich um Materialmengen, die notwendig sind, um die bestimmungsgemäße Funktionsfähigkeit der Produktionsanlagen herzustellen und diese in der Folge zu gewährleisten. Zum 30.09.2023 entfielen auf den technischen Sockelbestand 311.211 T€ (Vj. 311.211 T€).
17. Finanzanlagen

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Anteile an verbundenen Unternehmen | 10.458 | 10.462
Beteiligungen | 9.226 | 116
Übrige Finanzanlagen | 386 | 5.402
| 20.070 | 15.980

Die in den Finanzanlagen enthaltenen Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen in Höhe von 19.684 T€ (Vj. 10.578 T€) sind gemäß IFRS 9 als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert klassifiziert. Die Anteile sind nicht börsennotiert und es besteht kein aktiver Markt. Eine Veräußerung der Anteile ist zurzeit nicht vorgesehen. Die Erhöhung der Beteiligungen resultiert insbesondere aus dem Erwerb von Anteilen an der Librec AG in Höhe von 9.109 T€.
Eine Übersicht über den bei der Aurubis AG, Hamburg, unter den Finanzanlagen bilanzierten Anteilsbesitz befindet sich unter
Anteilsbesitzliste.
In den übrigen Finanzanlagen waren zum 30.09.2022 insbesondere Wertpapiere des Anlagevermögens enthalten, bei denen es sich im Wesentlichen um Anteile an der Salzgitter AG, Salzgitter, handelt. Für diese Anteile nahm Aurubis das Wahlrecht des IFRS 9 in Anspruch, Eigenkapitalinstrumente als erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert zu klassifizieren, da eine langfristige Halteabsicht bestand. Im Geschäftsjahr wurden sämtliche Anteile veräußert. Der Erlös aus der Veräußerung von Anteilen im Geschäftsjahr betrug 9.591 T€. Die damit einhergehende Umgliederung der kumulierten Gewinne in das erwirtschaftete Konzern-Eigenkapital betrug 5.774 T€.
18. At EQUITY Bewertete Anteile
Bei der Schwermetall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG, Stolberg, handelt es sich um ein Gemeinschaftsunternehmen, an dem Aurubis zu 50 % beteiligt ist. Es wird mit einem weiteren Partner als Gemeinschaftsunternehmen betrieben und ist dem Segment CSP zugeordnet. Der Geschäftszweck der Gesellschaft sind die Herstellung und der Vertrieb von Vorwalzbändern aus Kupfer und Kupferlegierungen.
Daneben wird als weiteres Gemeinschaftsunternehmen die Cablo GmbH in den Konzernabschluss einbezogen. Der Anteil der Aurubis an der Cablo GmbH beträgt 40 %. Es wird mit einem weiteren Partner als Gemeinschaftsunternehmen betrieben und ist dem Segment MMR zugeordnet. Geschäftszweck ist die Rückgewinnung von Kupfergranulaten und Kunststoffen aus Kabelschrotten.
Gemäß IFRS 11.24 in Verbindung mit IAS 28 werden die Schwermetall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG sowie die Cablo GmbH unter Verwendung der Equity-Methode bilanziert.
Die beiden nachstehenden Tabellen fassen die nach den IFRS
aufgestellten Finanzinformationen zusammen und leiten auf
den Beteiligungswert über. Die Angabe der Finanzinformationen
erfolgt zu 100 %.
Zusammengefasste Bilanz und Gesamtergebnisrechnung

| Schwermetall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG, Stolberg | Cablo GmbH, Gelsenkirchen | Summe
in T€ | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22
Aktiva | 278.256 | 289.746 | 55.159 | 55.239 | 333.415 | 344.985
Anlagevermögen | 53.354 | 49.321 | 23.119 | 20.262 | 76.473 | 69.583
Latente Steuern | 0 | 0 | 472 | 664 | 472 | 664
Vorräte | 135.492 | 154.211 | 7.308 | 10.022 | 142.800 | 164.234
Kurzfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 71.112 | 85.883 | 22.324 | 20.107 | 93.436 | 105.990
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 18.297 | 331 | 1.937 | 4.183 | 20.234 | 4.514
Passiva | 278.256 | 289.746 | 55.159 | 55.239 | 333.415 | 344.985
Nettovermögen | 196.968 | 188.972 | 9.440 | 8.474 | 206.408 | 197.446
Latente Steuern | 10.210 | 15.098 | 0 | 0 | 10.210 | 15.098
Langfristige Rückstellungen | 5.300 | 5.175 | 273 | 251 | 5.573 | 5.426
Langfristige Verbindlichkeiten | 19.385 | 22.738 | 32.000 | 32.000 | 51.385 | 54.738
Kurzfristige Rückstellungen | 9.901 | 10.612 | 693 | 112 | 10.595 | 10.724
Kurzfristige Verbindlichkeiten | 36.491 | 47.151 | 12.754 | 14.402 | 49.244 | 61.553
Gewinn- und Verlustrechnung |  |  |  |  |  |
Umsatzerlöse | 610.967 | 673.545 | 129.850 | 136.833 | 740.817 | 810.378
Rohergebnis | 111.348 | 91.847 | 11.948 | 13.361 | 123.296 | 105.207
Abschreibungen auf IAV und SAV | 5.306 | 4.798 | 1.699 | 1.720 | 7.005 | 6.517
Zinserträge | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Zinsaufwendungen | 808 | 451 | 544 | 425 | 1.353 | 876
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 53.744 | 43.216 | 668 | 793 | 54.412 | 44.009
abzgl. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 9.718 | 10.882 | -297 | 191 | 9.420 | 11.073
Gewinn/Verlust der Periode | 44.026 | 32.333 | 965 | 602 | 44.991 | 32.936

Überleitung der zusammengefassten Finanzinformationen

| Schwermetall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG, Stolberg | Cablo GmbH, Gelsenkirchen | Summe
in T€ | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22
Nettovermögen 01.10. | 188.972 | 150.727 | 8.474 | 7.872 | 197.446 | 158.599
Gewinn/Verlust der Periode | 44.026 | 32.333 | 965 | 602 | 44.991 | 32.936
Sonstiges Ergebnis | -24.430 | 23.511 | 0 | 0 | -24.430 | 23.511
Ausschüttung | -11.600 | -17.600 | 0 | 0 | -11.600 | -17.600
Nettovermögen 30.09. | 196.968 | 188.972 | 9.440 | 8.474 | 206.408 | 197.446
Anteil an Gemeinschaftsunternehmen | 98.484 | 94.486 | 3.776 | 3.390 | 102.260 | 97.876
Eliminierung Zwischenergebnisse | 0 | 149 | -2.018 | -2.018 | -2.018 | -1.869
Wertminderungen | 0 | 0 | -1.758 | 0 | -1.758 | 0
Buchwert | 98.484 | 94.635 | 0 | 1.372 | 98.484 | 96.007

19. Vorräte

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 1.476.673 | 1.705.892
Unfertige Erzeugnisse | 1.235.718 | 1.094.854
Fertige Erzeugnisse, Waren | 687.007 | 752.176
| 3.399.398 | 3.552.922

Der Rückgang des Vorratsvermögens im Vergleich zum Vorjahr ist bedingt durch den Abbau von Rohmaterialien, unter anderem aufgrund längerer Transitzeiten infolge des Niedrigwassers im Panamakanal. Auch Kupferfertigprodukte wurden zum Stichtag abgebaut.
Die negativen finanziellen Auswirkungen der im Kapitel Wirtschaftliche Entwicklung des Aurubis Konzerns dargestellten gegen Aurubis gerichteten kriminellen Handlungen betreffen die Vorräte des Geschäftsjahres und schränken somit die Vergleichbarkeit zum Vorjahr stark ein.
Zum Stichtag wurden Wertberichtigungen auf das Vorratsvermögen in Höhe von 81.354 T€ (Vj. 116.358 T€) vorgenommen. Diese resultieren im Wesentlichen aus Metallpreisschwankungen.
20. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind zum 30.09.2023 und zum 30.09.2022 innerhalb eines Jahres fällig.
Die Altersstruktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach Wertberichtigung stellt sich wie folgt dar:

in T€ | Buchwert | davon: zum Abschluss-stichtag nicht überfällig | weniger als 30 Tage | zwischen 30 und 180 Tagen | mehr als 180 Tage
Zum 30.09.2023 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 562.834 | 478.381 | 73.121 | 7.691 | 3.641
Zum 30.09.2022 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 622.621 | 577.936 | 41.595 | 1.223 | 1.867

Die Wertberichtigungen auf den nicht warenkreditversicherten Teil der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich wie folgt entwickelt:

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Einzelwertberichtigungen Stand 01.10. | 2.724 | 2.724
Wertänderung der Periode | 40 | 0
Zuführung | 40 | 0
Stand 30.09. | 2.764 | 2.724

Alle Aufwendungen und Erträge aus Wertberichtigungen werden unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen bzw. sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.
Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen Bestands an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden.
Ausfallrisiken aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden weitgehend durch Warenkreditversicherungen abgesichert, dies berücksichtigen wir auch bei der Ermittlung von Wertberichtigungen.
21. Übrige Forderungen und sonstige Vermögenswerte
Die übrigen Forderungen und sonstigen Vermögenswerte unterteilen sich in sonstige finanzielle und sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte.
Die langfristigen Forderungen und sonstigen Vermögenswerte stellen sich am Bilanzstichtag wie folgt dar:

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Langfristig (mit Restlaufzeit über 1 Jahr) |  |
Derivative Finanzinstrumente der Kategorie "FV P&L" | 459 | 113.231
Derivative Finanzinstrumente als Sicherungsinstrumente im Rahmen von Hedge Accounting | 13.748 | 27.463
Forderungen gegen nahestehende Unternehmen und Personen | 9.000 | 12.800
Übrige langfristige finanzielle Vermögenswerte | 16.059 | 14.585
Langfristige finanzielle Vermögenswerte | 39.266 | 168.079
Sonstige langfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 804 | 1.964
Langfristige Forderungen aus Ertragsteuern | 0 | 1.615
Sonstige langfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 804 | 3.579

Die kurzfristigen Forderungen und sonstigen Vermögenswerte stellen sich am Bilanzstichtag wie folgt dar:

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Kurzfristig (mit Restlaufzeit unter 1 Jahr) |  |
Derivative Finanzinstrumente der Kategorie "FV P&L" | 52.049 | 97.411
Derivative Finanzinstrumente als Sicherungsinstrumente im Rahmen von Hedge Accounting | 6.287 | 49.263
Forderungen gegen nahestehende Unternehmen und Personen | 7.317 | 3.568
Übrige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 115.982 | 60.319
Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 181.635 | 210.561
Forderungen aus Ertragsteuern | 28.403 | 35.636
Übrige kurzfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 65.447 | 60.425
Sonstige kurzfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 93.850 | 96.061

Der Rückgang der derivativen Finanzinstrumente der Kategorie „FV P&L“ resultiert aus der Bewertung der sonstigen Geschäfte durch gesunkene Energiepreise, im Wesentlichen im Zusammenhang mit einem langfristigen Stromliefervertrag.
Der Anstieg der übrigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte beruht im Wesentlichen auf einem Anstieg der geleisteten Anzahlungen in Höhe von 39.600 T€ im Zusammenhang mit Konzentrateinkäufen unmittelbar vor dem Bilanzstichtag. Darüber hinaus bestehen Forderungen im Zusammenhang mit dem angezeigten Vertrauensschaden in Höhe von 30.000 T€.
Bei den übrigen kurzfristigen nichtfinanziellen Vermögenswerten handelt es sich wie im Vorjahr im Wesentlichen um Umsatzsteuerforderungen.
In den übrigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten ist ein Continuing Involvement aus Delkredererisiken bei Factoring-Gesellschaften sowie aus Spätzahlungs- und Währungsrisiken von kurzfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 2.118 T€ (Vj. 8.310 T€) enthalten. Die Höhe des Continuing Involvement entspricht dabei dem maximalen Verlustrisiko, dem im Wesentlichen die Annahme zugrunde liegt, dass sämtliche am Bilanzstichtag offenen Forderungen, die verkauft wurden, über den gesamten Zeitraum, für den Aurubis für das Spätzahlungsrisiko in Anspruch genommen werden kann, unbeglichen bleiben. Aurubis unterhält Vertragsbeziehungen mit fünf Factoring-Unternehmen, die einen Kaufpreisabschlag in Höhe von bis zu 13 % des Kaufpreises einbehalten.
Im Zusammenhang mit dem Continuing Involvement wurde eine Verbindlichkeit in Höhe von 2.136 T€ (Vj. 8.287 T€) erfasst. Sämtliche an Factoring-Gesellschaften verkauften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben eine Laufzeit von unter einem Jahr, sodass der Fair Value des Continuing Involvement und der verbundenen Verbindlichkeit jeweils dem Buchwert entspricht.
Es bestehen vier Factoring-Verträge, bei denen die wesentlichen Chancen und Risiken aus den verkauften Forderungen auf den Forderungskäufer übergegangen sind. Entsprechend wurden diese Forderungen vollständig ausgebucht.
Insgesamt waren zum Bilanzstichtag Forderungen, exklusive eines Continuing Involvement, in Höhe von 491.872 T€ (Vj. 353.522 T€) an Factoring-Unternehmen verkauft.
Im Berichtsjahr wurden ebenso wie im Vorjahr keine wesentlichen Wertberichtigungen für erwartete Kreditverluste erfasst.
Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen Bestands an sonstigen finanziellen Vermögenswerten deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden.
22. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente bestehen aus laufenden Guthaben bei Kreditinstituten und kurzfristigen Geldanlagen. Bei den Guthaben bei Kreditinstituten handelt es sich v. a. um Euro-Guthaben.
23. Eigenkapital
Das Grundkapital beträgt 115.089.210,88 € und ist eingeteilt in 44.956.723 Inhaberstückaktien mit einem rechnerischen Nennbetrag von 2,56 € pro Aktie. Jede Aktie trägt ein Stimmrecht und ist dividendenberechtigt. Das Grundkapital ist voll eingezahlt.
Der Vorstand ist ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft in der Zeit bis zum 16.02.2027 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder in mehreren Teilbeträgen um bis zu 23.017.840,64 € zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2022).
Das Grundkapital ist um bis zu 11.508.920,32 € durch die Ausgabe von bis zu 4.495.672 neuen, auf den Inhaber lautenden Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) mit einem auf die einzelne Stückaktie entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von 2,56 € pro Aktie bedingt erhöht (bedingte Kapitalerhöhung). Es dient der Gewährung von Aktien an die Inhaber bzw. Gläubiger von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und/oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente), die bis zum 16.07.2027 mit Zustimmung des Aufsichtsrats begeben werden können.
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 16.0 2.20 23 wurde die Gesellschaft bis zum 15.02.202 6 ermächtigt, eigene Aktien mit einem Anteil am Grundkapital von bis zu 10 % zu erwerben. Zum 30.09.2023 belief sich der Bestand eigener Aktien unverändert auf 1.297.693 Stück.
Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 16.02.2023 wurde im Berichtsjahr eine Dividende von 1,80 € je Aktie ausgeschüttet, das sind insgesamt 78.586.254 €.
Das erwirtschaftete Konzern-Eigenkapital setzt sich aus dem Konzernergebnis, den Gewinnrücklagen aller Konzernunternehmen, den kumulierten einbehaltenen Jahresergebnissen der Tochterunternehmen seit deren erstmaliger Einbeziehung sowie den kumulierten Beträgen aus ergebniswirksamen Konsolidierungsvorgängen zusammen. Darüber hinaus enthalten sind die erfolgsneutral abzubildenden Effekte aus der Neubewertung der Nettoschuld leistungs-orientierter Verpflichtungen (nach Steuern).
Außerdem enthalten ist die gesetzliche Rücklage der Aurubis AG in Höhe von 6.391 T€, die für eine Ausschüttung nicht zur Verfügung steht. Die Veränderung des erwirtschafteten Konzern-Eigenkapitals von 3.794.071 T€ zum 30.09.2022 auf 3.823.098 T€ zum 30.09.2023 beinhaltet die Dividendenzahlung in Höhe von 78.586.254 €, erfolgsneutral abzubildende Effekte aus der Neubewertung der Nettoschuld leistungsorientierter Verpflichtungen (nach Steuern) von
-39.095 T€ und das Konzernergebnis des Geschäftsjahres 2022/23 in Höhe von 140.934 T€. Daneben ergaben sich aufgrund des Verkaufs von Eigenkapitalinstrumenten, die nach IFRS 9 als erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifiziert waren, Umgliederungen aus dem kumulierten sonstigen Ergebnis ins erwirtschaftete Konzern-Eigenkapital in Höhe von 5.774 T€. Die Veränderung des kumulierten sonstigen Ergebnisses von insgesamt -36.560 T€ (Vj. 58.440 T€) entfällt darüber hinaus mit -43.106 T€ (Vj. 28.657 T€) im Wesentlichen auf Marktbewertungen von Cashflow-Sicherungen, mit 13.425 T€ (Vj. -10.711 T€) auf Ertragsteuern sowie mit 4.588 T€ (Vj. 17.847 T€) auf Marktbewertungen von Finanzinvestitionen.
Während der Periode wurde aus dem sonstigen Ergebnis ein Betrag von 44.070 T€ (Vj. 21.546 T€) in die Gewinn- und Verlustrechnung im Rahmen von Cashflow Hedge Accounting überführt, der sich im Wesentlichen im Materialaufwand niederschlägt.
Bei den nicht beherrschenden Anteilen in Höhe von 787 T€ (Vj. 653 T€) handelt es sich um die Anteile konzernfremder Minderheitsgesellschafter am Eigenkapital einer von der Aurubis AG vollkonsolidierten Gesellschaft, der Aurubis Bulgaria AD, Pirdop.
Die Veränderung der nicht beherrschenden Anteile beinhaltet anteilig die Dividendenzahlung in Höhe von 70 T€. Gegenläufig wirkte sich das Konzern-Gesamtergebnis des Geschäftsjahres 2022/23 in Höhe von 204 T€ aus.
Eine vollständige Darstellung der Entwicklung des Eigenkapitals befindet sich in der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
Eigenkapitalveränderungsrechnung.
Gewinnverwendungsvorschlag
Der Einzelabschluss der Aurubis AG, Hamburg, wurde nach deutschen Rechnungslegungsvorschriften (HGB) aufgestellt.

Jahresüberschuss der Aurubis AG | 141.251.082,97 €
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr | 133.013.669,45 €
Einstellung in die anderen Gewinnrücklagen | 70.600.000,00 €
Bilanzgewinn | 203.664.752,42 €

Der Hauptversammlung wird vorgeschlagen, den Bilanzgewinn der Aurubis AG in Höhe von 203.664.752,42 € zur Zahlung einer Dividen-de von 1,40 € je dividendenberechtigter Stückaktie zu verwenden und 142.542.110,42 € auf neue Rechnung vorzutragen. Zugrunde gelegt werden dabei die zum Zeitpunkt der Bilanzaufstellung frei verfügbaren Anteile von 43.659.030 Stück (= 61.122.642 €).
Zusätzliche Angaben zum Kapitalmanagement
Das maßgebliche Ziel der Unternehmenssteuerung liegt in der Steigerung des Unternehmenswerts des Aurubis-Konzerns, indem über die Kapitalkosten hinaus ein positiver Gesamtwertbeitrag des Unternehmens erwirtschaftet wird. Die Versorgung des Konzerns mit liquiden Mitteln ist durch das Zusammenspiel des Cashflows des Konzerns mit den Fremdfinanzierungen und den verfügbaren Kreditlinien unserer Banken gewährleistet. Durch vorhandene Kreditmittel und Kreditlinien können Schwankungen in der Cashflow-Entwicklung jederzeit überbrückt werden. Eine ausgewogene Verschuldungsstruktur des Konzerns soll langfristig gewährleistet werden. Die Steuerung und die Kontrolle erfolgen anhand definierter Kennzahlen. Mittel- und kurzfristig werden die Nettoverschuldung und die Liquidität anhand regelmäßiger Cashflow-Forecasts gesteuert.
Eine wesentliche Kennzahl zur Ermittlung und vergleichbaren Darstellung der Rentabilität ist der operative ROCE (Return on Capital Employed), der die Verzinsung des im operativen Geschäft oder für eine Investition eingesetzten Kapitals beschreibt. Der operative ROCE bezeichnet das operative Ergebnis vor Steuern und Zinsen zuzüglich des operativen Ergebnisses aus At Equity bewerteten Anteilen im Verhältnis zum eingesetzten Kapital am Bilanzstichtag (operatives Capital Employed) und stellt die Rendite auf das eingesetzte Kapital dar. Das Capital Employed setzt sich aus dem Eigenkapital und den zinstragenden Verbindlichkeiten abzüglich der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zusammen.
Der operative ROCE reduzierte sich im Geschäftsjahr auf 11,3 % gegenüber 19,0 % in der Vergleichsperiode.
Alle externen Anforderungen im Rahmen von Financial Covenants wurden im aktuellen Geschäftsjahr erfüllt.
24. Latente Steuern
Eine Erläuterung der Zusammensetzung der Rückstellungen für latente Steuern erfolgt unter Ertragsteuern.
25. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
Für die betriebliche Altersversorgung der versorgungsberechtigten Mitarbeiter bestehen im Aurubis-Konzern sowohl leistungs- als auch beitragsorientierte Zusagen.
Die Mehrzahl der im Aurubis-Konzern vorhandenen leistungsorientierten Zusagen besteht in Deutschland sowie den USA (Defined Benefit Plans). Zum einen handelt es sich um einzelvertraglich ausgestaltete Direktzusagen. Zum anderen gewährt der Konzern leistungsorientierte Versorgungszusagen innerhalb von Kollektivplänen. Hierbei kommen sowohl rückstellungsfinanzierte als auch externe Versorgungssysteme zur Anwendung.
In Deutschland gewährt der Konzern seinen versorgungsberechtigten Mitarbeitern sowohl Pensionsleistungen als auch Leistungen der Invaliden- und Hinterbliebenenversorgung. Die Durchführung erfolgt zu einem wesentlichen Teil über Pensions- und Unterstützungskassen, deren Vermögen ausschließlich für die Abwicklung der Pensionsverpflichtungen gegenüber Mitarbeitern, ehemaligen Mitarbeitern und Hinterbliebenen verwendet werden darf.
In der Regel bestimmt sich die Höhe der Rentenleistung pro anrechnungsfähigem Dienstjahr als prozentualer Anteil an einem pensionsfähigen Gehalt. In Deutschland erfolgt alle drei Jahre eine Überprüfung der Renten und ggf. eine Anpassung entsprechend der Preisindexentwicklung.
In Deutschland wurde die betriebliche Altersversorgung für nach dem 29.09.2003 neu eingetretene Mitarbeiter auf beitragsfinanzierte Zusagen umgestellt. Die Durchführung erfolgt über eine externe Pensionskasse sowie eine Versicherung.
Darüber hinaus gewährt eine Tochtergesellschaft in den USA ihren Mitarbeitern unter bestimmten Alters- bzw. Betriebszugehörigkeitsvoraussetzungen sowohl Pensionsleistungen als auch Gesundheitsfürsorge- und Lebensversicherungsleistungen für die Zeit nach der Pensionierung. Diese Altersversorgungsleistungen basieren auf Sammelvereinbarungen, die ausschließlich gewerkschaftlich organisierte Mitarbeiter umfassen. Es handelt sich um lebenslange Pensionsleistungen, deren Höhe an den Beschäftigungszeitraum gebunden ist. Eine Gehaltsabhängigkeit in Bezug auf die Leistungshöhe besteht nicht. Die Gesundheitsfürsorgeleistungen werden nach dem Ausscheiden der Mitarbeiter bis zu einem festgeschriebenen Mindestalter erbracht. Während die Versorgungszusagen im Wesentlichen durch ausgesonderte Vermögenswerte eines Pensionsfonds finanziert werden, besteht für die Gesundheitsfürsorge- und Lebensversicherungsleistungen in den USA kein gesondertes Fondsvermögen.
Für sämtliche Versorgungsverpflichtungen im Konzern wurden versicherungsmathematische Gutachten eingeholt, die unter Berücksichtigung einer konzernweit einheitlichen Bilanzierung den länderspezifischen Besonderheiten Rechnung tragen.
Neben der Zugrundelegung der Heubeck-Richttafeln 2018 G waren folgende Marktzinssätze, Lohn-/Gehalts- und Rententrends Grundlage für die Berechnung der Pensionsverpflichtungen:

in % | 30.09.2023 | 30.09.2022
Rechnungszinsfuß | 4,1 | 3,6
Erwartete Einkommensentwicklung | 3,0 | 3,0
Erwartete Rentenentwicklung | 2,2 | 2,4

Der Anstieg des Rechnungszinsfußes ist im Wesentlichen auf die Veränderung des makroökonomischen Umfelds zurückzuführen.
Für die Bewertung der Pensionsrückstellung der Aurubis Buffalo Inc., Buffalo, wurde die Annahme eines Rechnungszinsfußes von 5,6 % (Vj. 5,2 %) zugrunde gelegt. Einkommens- und Rentenentwicklung sind für die Berechnung der Pensionsverpflichtungen der US-amerikanischen Tochtergesellschaft nicht relevant.
Die in der Konzernbilanz ausgewiesene Nettopensionsrückstellung für leistungsorientierte Versorgungszusagen zum 30.09.2023 bzw. zum 30.09.2022 stellt sich wie folgt dar:

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Barwert der Versorgungszusagen | 504.856 | 520.905
davon fondsfinanziert | 400.803 | 436.043
- Zeitwert des Planvermögens | 432.692 | 463.300
| 72.164 | 57.605
Auswirkung der Vermögensobergrenze | 42.104 | 0
Nettobilanzwert am 30.09. | 114.268 | 57.605
davon: bilanziert als Aktiva | 0 | 0
davon: bilanziert als Passiva | 114.268 | 57.605

Die Vermögensobergrenze ergibt sich als Differenz zwischen dem vollen Leistungsbarwert und dem Barwert (der erreichten Anwartschaft) der Versorgungszusagen der Pensionskasse.
Die Nettoschuld für Versorgungszusagen unter Berücksichtigung separater Überleitungen für den Barwert der definierten Leistungsverpflichtung sowie das Planvermögen lässt sich wie folgt herleiten:
Entwicklung Barwert der Versorgungszusagen

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Barwert der rückstellungsfinanzierten Leistungsverpflichtungen | 84.862 | 134.691
Barwert der fondsfinanzierten Leistungsverpflichtungen | 436.043 | 555.179
Barwert der Versorgungszusagen zum 01.10. | 520.905 | 689.870
Laufender Dienstzeitaufwand | 12.437 | 16.956
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand | 9 | 3
Gewinn aus Planabgeltungen | -11 | -49
Zinsaufwand auf die Verpflichtungen | 18.482 | 7.960
Neubewertungen | -20.573 | -163.187
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus demografischen Annahmen | -29 | -1.173
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus finanziellen Annahmen | -37.082 | -165.841
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus erfahrungsbedingter Anpassung | 16.538 | 3.827
Gezahlte Versorgungsleistungen | -22.404 | -24.731
Auszahlungen für Planabgeltungen | 0 | -11.651
Währungsdifferenz | -3.989 | 5.734
Barwert der Versorgungszusagen zum 30.09. | 504.856 | 520.905

Entwicklung Planvermögen

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens zum 01.10. | 463.300 | 476.143
Zinserträge | 16.611 | 5.519
Neubewertungseffekte | -36.833 | -1.433
Gezahlte Versorgungsleistungen | -16.260 | -18.457
Auszahlungen für Planabgeltungen | 0 | -11.651
Beiträge des Arbeitgebers | 8.170 | 8.399
Währungsdifferenz | -2.296 | 4.780
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens zum 30.09. | 432.692 | 463.300

Entwicklung Nettoschuld

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Nettoschuld zum 01.10. | 57.605 | 213.727
Laufender Dienstzeitaufwand | 12.437 | 16.956
Nachzuverrechnender Dientszeitaufwand | 9 | 3
Gewinn aus Planabgeltungen | -11 | -49
Nettozinsergebnis | 1.871 | 2.441
Neubewertungseffekte | 16.260 | -161.754
Gezahlte Versorgungsleistungen | -6.144 | -6.274
Arbeitgeberbeiträge zum Plan | -8.170 | -8.399
Währungsdifferenz | -1.693 | 954
| 72.164 | 57.605
Auswirkung der Vermögensobergrenze | 42.104 | 0
Nettoschuld zum 30.09. | 114.268 | 57.605

Die Neubewertungseffekte werden erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst und im erwirtschafteten Konzern-Eigenkapital ausgewiesen. Das Nettozinsergebnis wird innerhalb der Zinsaufwendungen ausgewiesen. Die übrigen Komponenten des Pensionsaufwands (laufender und nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand sowie der Verlust aus Planabgeltungen) werden dagegen im Personalaufwand erfasst.
In Deutschland werden die leistungsorientierten Pensionspläne im Wesentlichen über die Durchführungswege der Pensionskasse sowie der Unterstützungskasse verwaltet. Die Pensionskasse steht dabei unter der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).
Richtlinien in Bezug auf das Kapitalanlagenportfolio der Pensionskasse werden durch die Verordnung über die Anlage des gebundenen Vermögens von Versicherungsunternehmen (Anlageverord-nung, AnlV) bestimmt. So ergibt sich die zulässige quantitative Streuung und Mischung der Kapitalanlagen für die Pensionskasse aus der Anlageverordnung. Ein Großteil des Vermögens der Pensionskasse ist in einem segmentierten Spezialfonds investiert.
Die Risikokapitalanlagen (Eigenkapitalinstrumente und Schuldinstrumente mit einem geringeren Rating als Investment Grade) dürfen nach Anlageverordnung bei der Pensionskasse maximal 35 % des Buchwerts des Sicherungsvermögens betragen. Die Quote von direkt bzw. indirekt über einen Anteil an einer Kommanditgesellschaft gehaltenen Immobilien beträgt mit Genehmigung der Bafin aktuell 25,31 % des Buchwerts des Sicherungsvermögens. Derivate werden im Wesentlichen nur zum Zwecke der Absicherung eingesetzt. Dem Langlebigkeitsrisiko wird nach Prüfung durch den Aktuar ggf. durch eine Anpassung der biometrischen Parameter Rechnung getragen.
Die Unterstützungskasse orientiert sich hinsichtlich der zulässigen Kapitalanlagen ebenfalls an der Anlageverordnung.
Das Planvermögen im Konzern setzt sich wie folgt zusammen:

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 3.609 | 22.269
Eigenkapitalinstrumente | 68.476 | 54.226
Schuldinstrumente | 134.311 | 128.874
Immobilien | 160.360 | 197.150
Rückdeckungsversicherungen | 60.210 | 55.992
Sonstiges kurzfristiges Nettovermögen | 5.726 | 4.789
Summe Planvermögen | 432.692 | 463.300

Die Schuldinstrumente enthalten nicht börsennotierte Anteile an einem von der Aurubis AG begebenen Schuldscheindarlehen in Höhe von 22.000 T€. Das Planvermögen enthält keine selbst genutzten Immobilien. Die über Wertpapierfonds gehaltenen Eigenkapital- und Schuldinstrumente werden in der Übersicht den entsprechenden Anlageklassen zugeordnet.
Für die Eigenkapitalinstrumente stehen infolge ihrer jeweiligen Notierung an einem aktiven Markt in der Regel Marktpreise zur Verfügung.
Auch die Schuldinstrumente werden regelmäßig an einem aktiven Markt gehandelt.
Immobilien werden direkt und indirekt gehalten und befinden sich ausschließlich im Inland. Es existieren keine Marktpreise an einem aktiven Markt. Für sämtliche Immobilien im Planvermögen wurden Bewertungsgutachten eingeholt.
Im Zusammenhang mit den leistungsorientierten Pensionsplänen ist die Gesellschaft verschiedenen Risiken ausgesetzt. Die Gesellschaft ist insbesondere den allgemeinen versicherungstechnischen Risiken wie dem Langlebigkeitsrisiko, dem Zinssatzänderungsrisiko, dem Marktpreisrisiko und im geringeren Maße dem Inflationsrisiko ausgesetzt.
Sensitivitätsbetrachtung
Die nachfolgende Sensitivitätsanalyse zeigt die Auswirkung von Parameteränderungen auf den Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen. Jede Änderung einer wesentlichen versicherungsmathematischen Annahme wurde separat analysiert, d. h., bei der Variation eines Parameters wurden die übrigen Parameter konstant gehalten. Mögliche Korrelationseffekte zwischen den einzelnen Annahmen werden dabei nicht berücksichtigt:

|  | Auswirkung auf Verpflichtung
|  | 30.09.2023 | 30.09.2022
in T€ | Parameteränderung | Anstieg | Absenkung | Anstieg | Absenkung
Rechnungszins | +/-50 Basispunkte | -27.078 | 29.755 | -30.166 | 33.564
Erwartete Einkommensentwicklung | +/-50 Basispunkte | 4.256 | -4.166 | 5.055 | -4.881
Erwartete Rentenentwicklung | +/-50 Basispunkte | 18.867 | -17.473 | 22.423 | -20.590
Lebenserwartung | +/-1 Jahr | 18.331 | -18.137 | 20.139 | -19.763

Zukünftig werden folgende Fälligkeiten der undiskontierten Zahlungen für Pensionen erwartet:

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Weniger als 1 Jahr | 23.673 | 22.914
Zwischen 1 und 5 Jahren | 113.017 | 105.446
Mehr als 5 Jahre | 813.426 | 810.852
Summe | 950.116 | 939.212

Die durchschnittliche gewichtete Duration der leistungsorientierten Verpflichtungen beläuft sich zum 30.09.2023 auf 12,7 Jahre (Vj. 14,1 Jahre).
Für beitragsorientierte Zusagen der betrieblichen Altersversorgung wurden im Berichtsjahr 23.678 T€ (Vj. 23.465 T€) aufgewendet. Diese beinhalten sowohl freiwillige Zusagen als auch die durch den Konzern geleisteten Arbeitgeberbeiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung.
26. Sonstige Rückstellungen

| Langfristig | Kurzfristig | Summe
in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 30.09.2023 | 30.09.2022
Personalrückstellungen | 41.252 | 46.654 | 34.872 | 42.811 | 76.124 | 89.465
Rückstellungen für belastende Verträge | 0 | 0 | 695 | 65 | 695 | 65
Umweltrückstellungen | 13.348 | 16.506 | 13.478 | 7.908 | 26.827 | 24.414
Übrige | 48 | 188 | 14.104 | 16.821 | 14.152 | 17.008
| 54.648 | 63.347 | 63.150 | 67.605 | 117.798 | 130.952

Im abgelaufenen Geschäftsjahr entwickelten sich die einzelnen Gruppen von Rückstellungen wie folgt:

in T€ | Stand am 01.10.2022 | Inanspruch-nahme | Auflösungen | Zuführungen | Währungs-differenz | Stand am 30.09.2023
Personalrückstellungen | 89.465 | -21.364 | -271 | 8.346 | -52 | 76.124
Rückstellungen für belastende Verträge | 65 | -65 | 0 | 695 | 0 | 695
Umweltrückstellungen | 24.414 | -5.753 | -699 | 8.869 | -4 | 26.827
Übrige | 17.008 | -3.540 | -2.448 | 3.133 | 0 | 14.152
| 130.952 | -30.723 | -3.418 | 21.043 | -56 | 117.798

Die langfristigen Personalrückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Überbrückungsgelder und Jubiläumszuwendungen. Die durchschnittliche gewichtete Duration dieser Verpflichtungen beläuft sich bei einem erhöhten Rechnungszinssatz von 4,1 % (Vj. 3,6 %) zum 30.09.2023 auf 9,5 Jahre. Darüber hinaus enthalten die langfristigen Personalrückstellungen Verpflichtungen aus Altersteilzeitverträgen, die sich im Geschäftsjahr aufgrund von Auszahlungen in der passiven Phase um 4.645 T€ vermindert haben.
Die für Umweltrisiken gebildeten Rückstellungen entfallen im Wesentlichen auf Sanierungsmaßnahmen an den Standorten Lünen und Beerse. Die Laufzeiten der Rückstellungen betragen bis zu 29 Jahre. Die Ermittlung der zu erwartenden Kosten erfolgte unter Berücksichtigung von Erfahrungswerten aus vergleichbaren Fällen, vorhandenen Gutachten sowie Sanierungsmethoden, die nach gegenwärtigem Kenntnisstand eingesetzt werden. Im Geschäftsjahr erfolgte eine Zuführung von 8.500 T€ im Zusammenhang mit Rückbauverpflichtungen einer Deponie am Standort Lünen.
27. Verbindlichkeiten
Die finanziellen Verbindlichkeiten stellen sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Langfristig (mit Restlaufzeit über 1 Jahr) |  |
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 167.237 | 167.221
Leasingverbindlichkeiten | 37.154 | 41.886
Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 204.391 | 209.107
Derivative Finanzinstrumente der Kategorie „FV P&L“ | 97.855 | 6.281
Derivative Finanzinstrumente als Sicherungsinstrumente im Rahmen von Hedge Accounting | 5.427 | 5.194
Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 103.282 | 11.475
Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 307.673 | 220.582
Kurzfristig (mit Restlaufzeit unter 1 Jahr) |  |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.566.190 | 1.582.695
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.566.190 | 1.582.695
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 46.352 | 105.929
Leasingverbindlichkeiten | 11.929 | 12.469
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 58.281 | 118.398
Derivative Finanzinstrumente der Kategorie „FV P&L“ | 31.340 | 85.113
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen | 17.528 | 19.199
Derivative Finanzinstrumente als Sicherungsinstrumente im Rahmen von Hedge Accounting | 11.842 | 40.416
Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 130.109 | 150.906
Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 190.819 | 295.634
Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.815.290 | 1.996.727

Der Rückgang der übrigen kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten beruht im Wesentlichen auf der Auflösung von Margin Calls für Energiegeschäfte. Daneben enthält die Position Personalverpflichtungen wie Weihnachtsgratifikationen, ausstehende Urlaubsansprüche und Erfolgsvergütungen sowie Verbindlichkeiten aus Abfindungsleistungen an Mitarbeiter.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten lagen mit 213.589 T€ zum 30.09.2023 unter dem Niveau zum Ende des letzten Geschäftsjahres (273.150 T€). Der Rückgang steht dabei im Zusammenhang mit der planmäßigen Rückzahlung eines Schuldscheindarlehens mit einer Gesamtsumme von 79.500 T€ im Juni 2023.
Aurubis hat keine Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten durch Grundpfandrechte und Anlagengegenstände besichert. Finanzielle Vermögenswerte als Sicherheiten für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden nicht gestellt.
Aus Devisentermingeschäften mit negativem Marktwert stehen zum 30.09.2023 Auszahlungen in Höhe von 411.668 T€ (Vj. 531.317 T€) Einzahlungen in Höhe von 403.851 T€ (Vj. 486.727 T€) gegenüber. Derivate mit positiven Marktwerten stellen Vermögenswerte dar und werden daher hier nicht berücksichtigt.
Aus der folgenden Tabelle sind die vertraglich vereinbarten Tilgungszahlungen der originären finanziellen Verbindlichkeiten sowie die diskontierten Nettozahlungsströme der derivativen Finanzinstrumente mit negativem beizulegendem Zeitwert des Aurubis- Konzerns ersichtlich. Fremdwährungsbeträge sind mit dem Stichtagskurs umgerechnet worden.

|  | Zahlungen
in T€ | Buchwert zum 30.09.2023 | bis zu 1 Jahr | von 1 bis 5 Jahre | mehr als 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 213.589 | 46.352 | 167.221 | 16
Leasingverbindlichkeiten | 49.083 | 11.929 | 25.174 | 11.980
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.566.190 | 1.566.190 | 0 | 0
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen | 17.528 | 17.528 | 0 | 0
Derivate der Kategorie „FV P&L“ | 129.195 | 31.340 | 97.855 | 0
Derivate, die als Sicherungsinstrument für Hedge Accounting designiert sind | 17.269 | 11.842 | 5.427 | 0
Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 130.109 | 130.109 | 0 | 0
Gesamt | 2.122.963 | 1.815.290 | 295.677 | 11.996

|  | Zahlungen
in T€ | Buchwert zum 30.09.2022 | bis zu 1 Jahr | von 1 bis 5 Jahre | mehr als 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 273.150 | 105.929 | 167.221 | 0
Leasingverbindlichkeiten | 54.355 | 12.469 | 26.671 | 15.215
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.582.695 | 1.582.695 | 0 | 0
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen | 19.199 | 19.199 | 0 | 0
Derivate der Kategorie „FV P&L“ | 91.394 | 85.113 | 6.281 | 0
Derivate, die als Sicherungsinstrument für Hedge Accounting designiert sind | 45.610 | 40.416 | 5.194 | 0
Übrige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 150.906 | 150.906 | 0 | 0
Gesamt | 2.217.309 | 1.996.727 | 205.367 | 15.215

Die nichtfinanziellen Verbindlichkeiten stellen sich zum Bilanzstichtag wie folgt dar:

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Langfristig (mit Restlaufzeit über 1 Jahr) |  |
Langfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten | 943 | 5.131
Langfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten | 943 | 5.131
Kurzfristig (mit Restlaufzeit unter 1 Jahr) |  |
Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 23.716 | 32.331
Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 23.716 | 32.331
Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern | 12.266 | 11.777
Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit | 11.021 | 11.668
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen | 31.965 | 75.838
Übrige kurzfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten | 34.343 | 8.447
Sonstige kurzfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten | 89.595 | 107.730
Kurzfristige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten | 113.311 | 140.061

Die erhaltenen Anzahlungen auf Kundenbestellungen des Vorjahres in Höhe von 75.838 T€ wurden im Geschäftsjahr vollständig umsatzwirksam realisiert. Das Vorjahr war beeinflusst durch Kundenaufträge für Kathoden unmittelbar vor dem Bilanzstichtag. Die übrigen kurzfristigen nicht finanziellen Verbindlichkeiten enthalten ertragswirksam abgegrenzte Zuschüsse für das Projekt Industriewärmeversorgung Hamburg in Höhe von 20.000 T€. Diese werden über die Vertragslaufzeit der Energielieferung erfolgswirksam vereinnahmt.
Die Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern beinhalten im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Lohn- und Umsatzsteuer.
28. Leasingverhältnisse
Aurubis mietet im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit u. a. Anlagen im Zusammenhang mit der Einlagerung und dem Umschlag von Kupferkonzentraten sowie Schiffe und Bahnkesselwagen für den Transport von Konzentrat und Schwefelsäure. Des Weiteren bestehen Leasingverträge für Bürogebäude, Parkplätze, Container und Fahrzeuge. Die in diesem Zusammenhang im Anlagevermögen bilanzierten Nutzungsrechte haben sich wie folgt entwickelt:

in T€ | Grundstücke und Bauten | Technische Anlagen und Maschinen | Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts-ausstattung | Summe
Anschaffungs- und Herstellungskosten 30.09.2022 | 12.156 | 81.069 | 13.680 | 106.905
Zugänge | 1.244 | 3.567 | 2.520 | 7.331
Abgänge | -334 | -621 | -1.555 | -2.510
Währungsdifferenzen | 0 | 0 | -27 | -27
Anschaffungs- und Herstellungskosten 30.09.2023 | 13.066 | 84.016 | 14.618 | 111.700
Abschreibungen 30.09.2022 | -7.557 | -40.126 | -7.187 | -54.870
Abschreibungen des Geschäftsjahres | -1.123 | -8.855 | -3.115 | -13.093
Abgänge | 334 | 621 | 1.462 | 2.417
Währungsdifferenzen | 0 | 0 | 105 | 105
Abschreibungen 30.09.2023 | -8.345 | -48.360 | -8.735 | -65.440
Buchwerte 30.09.2023 | 4.721 | 35.656 | 5.883 | 46.260

Der in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Zinsaufwand für Leasingverbindlichkeiten beträgt im Geschäftsjahr 1.845 T€ (Vj. 1.841 T€). Die erwarteten zukünftigen Auszahlungen für Leasingverbindlichkeiten betragen insgesamt 58.461 T€ (Vj. 65.008 T€).
Aus der folgenden Tabelle sind die vertraglich vereinbarten, undiskontierten Zins- und Tilgungszahlungen der Leasingverbindlichkeiten sowie deren Restlaufzeit ersichtlich.

| 30.09.2023 | 30.09.2022
in T€ | Unter 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | Mehr als 5 Jahre | Gesamt | Unter 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | Mehr als 5 Jahre | Gesamt
Erwartete Leasingzahlungen | 13.614 | 29.676 | 15.171 | 58.461 | 14.177 | 31.563 | 19.268 | 65.008
Zinsanteil | 1.685 | 4.502 | 3.191 | 9.378 | 1.708 | 4.892 | 4.053 | 10.653
Tilgungsanteil | 11.929 | 25.174 | 11.980 | 49.083 | 12.469 | 26.671 | 15.215 | 54.355

Im Geschäftsjahr 2022/23 wurden Aufwendungen aus kurzfristigen Leasingverhältnissen in Höhe von 5.250 T€ (Vj. 5.020 T€) und aus Leasingverhältnissen über geringwertige Vermögenswerte in Höhe von 1.035 T€ (Vj. 1.329 T€) erfasst. Darüber hinaus wurden Aufwendungen in Höhe von 3.320 T€ (Vj. 2.718 T€) für variable Leasingzahlungen, die nicht in die Bewertung von Leasingverbindlichkeiten einbezogen wurden, aufwandswirksam erfasst. Die Abschreibungen auf Nutzungsrechte betrugen im Geschäftsjahr 13.093 T€ (Vj. 12.038 T€).
Die gesamten Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse belaufen sich im Geschäftsjahr 2022/23 auf 14.430 T€ (Vj. 8.833 T€).
Die Leasingverhältnisse im Aurubis-Konzern können Verlängerungs- und Kündigungsoptionen enthalten. Diese werden in die Berechnung der Leasingverbindlichkeit einbezogen, sofern eine Ausübung mit hinreichender Sicherheit angenommen werden kann.
Im Geschäftsjahr 2022/23 bestanden wie im Vorjahr keine Sale-and-Leaseback-Transaktionen.
29. Sonstige finanzielle Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten/-Forderungen

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Bestellobligo aus Investitionsaufträgen | 620.263 | 315.505
Gewährleistungsverpflichtungen | 1.039 | 1.039
Wechselobligo | 990 | 1.342
Verpflichtungen aus Leasingverhältnissen | 618 | 2.566

Das Bestellobligo aus Investitionsaufträgen betrifft im Wesentlichen Gegenstände des Sachanlagevermögens.
Zudem bestehen Verpflichtungen aus Leasingverhältnissen, die bei der Bewertung der Leasingverbindlichkeit unberücksichtigt blieben, in Höhe von 618 T€. Diese Verpflichtungen ergeben sich im Wesentlichen aus variablen Leasingzahlungen sowie Leasingverhältnissen, die Aurubis eingegangen ist, die aber noch nicht begonnen haben.
Neben den genannten Verpflichtungen bestehen zudem Verpflichtungen aus langfristigen Verträgen.
Die Versorgungssicherheit unseres Hüttennetzwerks hinsichtlich Rohstoffen, insbesondere Kupferkonzentraten, ist von hoher Bedeutung. Zur Sicherstellung dieser Versorgungssicherheit haben wir langfristige Verträge mit Laufzeiten zwischen fünf und zehn Jahren abgeschlossen. Insbesondere hinsichtlich Kupferkonzentraten orientiert sich die Preissetzung an den Metallinhalten sowie am LME-Börsenpreis im Zeitfenster der tatsächlichen Lieferung. Da sowohl die Metallinhalte als auch die Metallpreise sehr volatil und daher schwer prognostizierbar sind, ist eine tragfähige quantitative Angabe zu den Verpflichtungen aus dem Bezug von Rohstoffen aus unserer Sicht nicht möglich.
Für den Bezug von über 1 Mrd. kWh Strom pro Jahr wurde mit einem Energieversorger ein Vertrag auf Kostenbasis mit einer 30-jährigen Laufzeit, beginnend ab dem Jahr 2010, abgeschlossen. Da die Kosten- und Preiskomponenten ebenfalls einer hohen Volatilität unterliegen, ist eine tragfähige quantitative Angabe ebenfalls nicht möglich.
Darüber hinaus bestehen im Konzern langfristige Verträge zur Versorgung verschiedener Standorte mit Sauerstoff. Die Verpflichtungen hieraus belaufen sich auf 98.236 T€ (Vj. 128.005 T€).
Die Verpflichtungen aus sonstigen langfristigen Verträgen beziehen sich im Wesentlichen auf die Erbringung von Transport- und Umschlagsleistungen verschiedener Dienstleister und beziffern sich auf 121.184 T€ (Vj. 145.907 T€).
Aurubis bekommt die im Strompreis enthaltenen CO2-Kosten teilweise erstattet. Diese Kompensation erfolgt mit einem Zeitverzug. Der genaue Zeitpunkt der Kompensationszahlungen sowie die Höhe sind zum Stichtag nicht verlässlich abschätzbar, insofern ist eine quantitative Angabe nicht möglich.
30. Finanzinstrumente
Der Aurubis-Konzern ist durch den Einsatz von Finanzinstrumenten Marktrisiken, Liquiditätsrisiken und Ausfallrisiken ausgesetzt.
Marktrisiken
Marktrisiken entstehen aus einer möglichen Veränderung von Risikofaktoren, die zu einer Verringerung des Marktwerts der diesen Risikofaktoren unterliegenden Transaktionen führt. Für das Unternehmen sind die folgenden Gruppen von allgemeinen Risikofaktoren von Relevanz: Wechselkursrisiken, Zinsänderungsrisiken sowie sonstige Preisrisiken.
Metallpreis- und Währungskursschwankungen stellen ein potenzielles Risiko beim Metallein- und -verkauf dar. Durch Devisen- und Metallpreisabsicherungen (Hedging) reduzieren wir dieses Risiko maßgeblich. Metallüberhänge sichern wir täglich durch Finanzinstrumente wie Spot- und Forward-Kontrakte ab. Gleiches geschieht durch den Abschluss von Kassa- und Devisentermingeschäften zur Fremdwährungsabsicherung. Devisenrisiken aus Wechselkursschwankungen für Metallgeschäfte in Fremdwährung minimieren wir auf diese Weise. Um das Ausfallrisiko zu minimieren, wählen wir nur Gegenparteien mit guter Bonität für Sicherungsgeschäfte aus.
Wir sichern erwartete Mittelzuflüsse aus Fremdwährungen, insbesondere US-Dollar, teilweise durch Optionen und Devisentermingeschäfte ab. Wir setzen dies zukünftig fort und gehen davon aus, die Risiken aus Metallpreis- und Währungskursschwankungen mit diesen Maßnahmen auf ein vertretbares Niveau reduzieren zu können.
Zudem wirkt unser Projekt Aurubis Richmond in den USA bezogen auf unser US-Dollar-Exposure gegenläufig.
Ausfallrisiken aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sichern wir weitgehend durch Warenkreditversicherungen ab. Eigenrisiken lassen wir nur sehr begrenzt und nach Prüfung zu. Die Entwicklung der ausstehenden Forderungen verfolgen wir eng. Im Berichtszeitraum kam es zu keinen wesentlichen Forderungsausfällen. Die wirtschaftliche Entwicklung im Rahmen der Corona-Pandemie belastete zwischenzeitlich die Bonität unserer Kunden und damit die Bereitschaft der Kreditversicherungen, Kreditlinien zu zeichnen. Infolge der wirtschaftlichen Erholung nach der Corona-Krise hat sich die Bonität unserer Abnehmer stabilisiert – ebenso wie die Bereitschaft der Kreditversicherer, Kreditlinien zu zeichnen. Die Ukraine-Krise und ihre Folgen insbesondere für den Energiesektor hatten bisher keine spürbaren Auswirkungen auf das Forderungsmanagement. Wir sehen daher auch zukünftig keine erhöhten Risiken.
Die Versorgung mit Liquidität ist für den Aurubis-Konzern von hoher Bedeutung und war im abgelaufenen Geschäftsjahr stets sichergestellt. Die Versorgung mit Kreditlinien durch unsere Banken war ebenfalls ausreichend. Auch im neuen Geschäftsjahr verfügt der Aurubis- Konzern über eine stabile Finanzlage und kann die Finanzierung möglicher Liquiditätsschwankungen aus dem operativen Geschäft durch bestehende Zahlungsmittel und verfügbare Kreditlinien abdecken.
Risiken, die aus einem Wiederaufleben der Staatsschuldenkrise im Euroraum resultieren können, haben das Potenzial, die in diesem Abschnitt beschriebenen Einzelrisiken wie z. B. Forderungsausfall oder Liquidität kumulativ wirken zu lassen. Vor allem aus diesem Grund stufen wir die Risiken aus Finanzen und Finanzierung als „mittel“ ein.
Wechselkursrisiken
Durch seine operative Geschäftstätigkeit ist der Aurubis-Konzern Wechselkursschwankungen ausgesetzt. Änderungen von Wechselkursen können zu Wertverlusten bei Finanzinstrumenten führen. Um Währungsrisiken zu begrenzen, werden Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäfte abgeschlossen. Diese betreffen schwerpunktmäßig US-Dollar. Hierbei wird die Fremdwährungsposition aus Grundgeschäften täglich gegeneinander aufgerechnet und verbleibende Spitzenmengen werden durch Devisenderivate glattgestellt. Bei sämtlichen Devisensicherungsgeschäften arbeiten wir ausschließlich mit Partnern guter Bonität zusammen.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden darüber hinaus Devisentermingeschäfte und Devisenoptionsgeschäfte zur Sicherung künftiger Einnahmen abgeschlossen. Im vorliegenden Abschluss sind – soweit die Voraussetzungen für Cashflow Hedges erfüllt waren – die Ergebnisse aus diesen Sicherungsgeschäften in Höhe des effektiven Teils des Sicherungsgeschäfts zunächst im sonstigen Ergebnis erfasst. Die Berücksichtigung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt, sobald das abgesicherte Grundgeschäft erfolgswirksam wird. Grundsätzliche Verschiebungen der Devisenrelationen – insbesondere des Verhältnisses des Euro zum US-Dollar – können dabei jedoch nur auf begrenzte Zeit gesichert werden.
Das Fremdwährungsrisiko tritt als Cashflow-Risiko auf und stellt die Risikoposition für die folgende Periode dar. Diese entspricht dem Nettobetrag des Nominalvolumens der im Bestand befindlichen originären und derivativen Finanzinstrumente, die Wechselkursrisiken ausgesetzt sind. Außerdem werden geplante Umsatztransaktionen der folgenden Perioden insoweit einbezogen, als diese im Währungsrisikomanagement zur Darstellung der Risikoposition für die folgende Periode berücksichtigt werden.
Fremdwährungsrisiko

| € / US$
in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Risikoposition aus gebuchten Transaktionen | -660.586 | -644.499
Geplante Umsätze | 394.450 | 555.396
Forward-Fx-Transaktionen | 398.504 | 254.573
Put-Optionsgeschäfte | -29.734 | -46.676
Netto-Exposure | 102.634 | 118.794

Der IFRS 7 fordert zur Darstellung von Marktrisiken eine Sensitivitätsanalyse für jede Risikoart. Durch die Anwendung von Sensitivitätsanalysen wird für jede Risikoart ermittelt, welche Auswirkungen eine Änderung der jeweiligen Risikovariablen auf die Gewinne/Verluste sowie auf das Eigenkapital zum Bilanzstichtag haben würde. Die periodischen Auswirkungen werden bestimmt, indem die hypothetischen Änderungen der Risikovariablen auf den Bestand zum Bilanzstichtag bezogen werden. Dabei wird unterstellt, dass der Bestand am Bilanzstichtag repräsentativ für das Gesamtjahr ist.
Für das Wechselkursrisiko wird eine Sensitivitätsanalyse für die Fremdwährung vorgenommen, die ein signifikantes Risiko für das Unternehmen darstellt. Dabei handelt es sich um den US-Dollar. Bei der Sensitivitätsanalyse für die Währungen wurde angenommen, dass sich der Kurs des Euro zum US-Dollar jeweils um +/-10 % verändert.
Wenn am 30.09.2023 bzw. 30.09.2022 der Euro gegenüber dem US-Dollar um 10 % stärker bzw. schwächer gewesen wäre als der vorherrschende Stichtagskurs, wären das Eigenkapital und das Jahresergebnis bezogen auf das Fremdwährungsrisiko auf die in der folgenden Tabelle dargestellten Weise verändert worden. In die Berechnung sind alle relevanten Fremdwährungspositionen sowie die im Fremdwährungsrisiko berücksichtigten geplanten Umsätze der folgenden Periode eingegangen.
Währungssensitivitäten

| € / US$
in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Stichtagskurs | 1,0594 | 0,9748
Abwertung (€ ggü. US$) | 0,9535 | 0,8773
Ergebniseffekt | 43.562 | 61.438
davon entfallen auf geplante Umsätze | 43.828 | 61.711
davon entfallen auf originäre Geschäfte | -5.478 | -26.748
davon entfallen auf derivative Geschäfte | 5.212 | 26.475
Eigenkapitaleffekt | -25.308 | -33.009
Aufwertung (€ ggü. US$) | 1,1653 | 1,0723
Ergebniseffekt | -35.777 | -50.516
davon entfallen auf geplante Umsätze | -35.859 | -50.491
davon entfallen auf originäre Geschäfte | 4.346 | 21.636
davon entfallen auf derivative Geschäfte | -4.264 | -21.661
Eigenkapitaleffekt | 20.599 | 25.976

Zinsänderungsrisiken
Zinsänderungsrisiken bestehen aufgrund potenzieller Änderungen des Marktzinses und können bei festverzinslichen Finanzinstrumenten zu einer Änderung des beizulegenden Zeitwerts und bei variabel verzinslichen Finanzinstrumenten zu Zinszahlungsschwankungen führen. Auftretende Zinsrisiken werden durch Zinsswaps abgesichert. Zinsänderungsrisiken sind im finanzwirtschaftlichen Bereich von wesentlicher Bedeutung. Soweit im Rahmen der Absicherung variabler Zinszahlungen die Voraussetzungen für Cashflow Hedges erfüllt sind, werden die Ergebnisse aus diesen Sicherungsgeschäften in Höhe des effektiven Teils des Sicherungsgeschäfts zunächst im sonstigen Ergebnis erfasst. Die Berücksichtigung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt, sobald das abgesicherte Grundgeschäft im betreffenden Geschäftsjahr erfolgswirksam wird. Im Geschäftsjahr bestanden, wie im Vorjahr, keine Zinssicherungsgeschäfte.
Nachfolgend wird das Netto-Exposure für variabel verzinsliche Risikopositionen dargestellt.
Variabel verzinsliche Risikopositionen

| Gesamtbetrag | Bis zu 1 Jahr
in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 30.09.2023 | 30.09.2022
Ausleihungen/Festgelder | 463.060 | 681.183 | 463.060 | 681.183
Sonstige Risikopositionen | -503.445 | -352.055 | -503.445 | -352.055
davon zinsgesichert | 0 | 0 | 0 | 0
Netto-Exposure | -40.385 | 329.128 | -40.385 | 329.128

Zinsänderungsrisiken werden gemäß IFRS 7 mittels Sensitivitätsanalysen dargestellt. Diese stellen die Effekte einer Änderung der Marktzinssätze auf die Zinserträge und Zinsaufwendungen sowie das Eigenkapital dar.
Durch einen Anstieg / Rückgang aller relevanten Zinssätze um 100 Basispunkte wären das Eigenkapital und das Jahresergebnis zum 30.09.2023 bzw. 30.09.2022 in der in der folgenden Tabelle dargestellten Weise verändert worden. In die Berechnung sind die gleichen Positionen eingegangen wie bei der Ermittlung des zuvor dargestellten Netto-Exposure.
Zinssensitivitäten

| 30.09.2023 | 30.09.2022
in T€ | +100 BP | -100 BP | +100 BP | -50 BP
Ergebniseffekt | -404 | 404 | 3.077 | -2.175
Eigenkapitaleffekt | 0 | 0 | 0 | 0

Sonstige Preisrisiken
Durch seine operative Geschäftstätigkeit ist der Aurubis-Konzern Warenpreisrisiken ausgesetzt. Um Preisrisiken zu begrenzen, werden u. a. Nichteisenmetall-Termingeschäfte abgeschlossen. Diese betreffen schwerpunktmäßig die Absicherung des Kupferpreises. Hierfür werden ein- und ausgehende Metallmengen aus Grundgeschäften täglich gegeneinander aufgerechnet und verbleibende Spitzenmengen durch Börsengeschäfte glattgestellt. Bei sämtlichen Metallsicherungsgeschäften arbeiten wir ausschließlich mit Partnern guter Bonität zusammen.
Soweit preisfixierte Metalllieferverträge über NE-Metalle zur Deckung des erwarteten Bedarfs an Rohstoffen bzw. des erwarteten Verkaufs von Fertigprodukten als derivative Finanzinstrumente bilanziert werden, kommt es zu einer ergebniswirksamen Berücksichtigung von Marktwertänderungen. Gewinne und Verluste aus der gegenläufigen Entwicklung der Marktwerte der Grund- und Sicherungsgeschäfte sind folglich unmittelbar in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.
Der Aurubis-Konzern hat seine Stromverbräuche an den deutschen Standorten durch einen langfristigen Vertrag mit einem Energieversorger gesichert. Aus der Bewertung eines Teils dieses Vertrags ist Aurubis einem Strompreisrisiko ausgesetzt.
Nachfolgend ist das Nominalvolumen für derivative Finanzinstrumente für Kupfer, Silber, Gold sowie Strom, Kohle, CO2 und Gas dargestellt, das sich aus der unsaldierten Summe der Nominalbeträge der einzelnen Ein- und Verkaufskontrakte ergibt.
Nominalvolumen der Derivate

in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022
Kupfer | 1.801.334 | 2.002.066
Silber | 84.306 | 167.186
Gold | 360.626 | 538.435
Energie | 478.482 | 608.924
| 2.724.748 | 3.316.611

Warenpreisrisiken werden gemäß IFRS 7 mittels Sensitivitätsanalysen dargestellt. Diese stellen die Effekte einer Änderung der Warenpreise auf das Eigenkapital und das Periodenergebnis dar.
Durch einen Anstieg / Rückgang aller relevanten Warenpreise um 10 % wären das Eigenkapital und das Jahresergebnis zum 30.09.2023 bzw. 30.09.2022 in der folgenden Tabelle dargestellten Weise verändert worden. In die Berechnung sind sämtliche zum Stichtag vorhandenen Derivate für Kupfer, Silber, Gold sowie Strom, Kohle, CO2 und Gas eingeflossen.
Warenpreissensitivitäten

| Kupfer | Silber | Gold | Energie
in T€ | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 30.09.2023 | 30.09.2022 | 30.09.2023 | 30.09.2022
Preisanstieg |  |  |  |  |  |  |  |
Ergebniseffekt | 50.765 | 12.140 | 1.765 | 7.010 | 17.462 | 33.329 | -7.307 | 1.463
Eigenkapitaleffekt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.317 | 5.451
Preisrückgang |  |  |  |  |  |  |  |
Ergebniseffekt | -50.765 | -12.140 | -1.765 | -7.010 | -17.462 | -33.329 | 7.307 | -1.463
Eigenkapitaleffekt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -9.317 | -5.451

Die bei den Warenpreissensitivitäten ausgewiesenen Ergebniseffekte werden bei den Metallen durch die Bewertung der noch nicht fixierten Kauf- oder Verkaufspartien ganz oder teilweise wieder kompensiert, da diese Positionen provisorisch mit dem jeweiligen Stichtagskurs bewertet werden.
Derivative Finanzinstrumente
Der Aurubis-Konzern setzt derivative Finanzinstrumente zur Absicherung von Wechselkurs- und sonstigen Preisrisiken ein. Diese werden entsprechend ihrer Restlaufzeit unter den sonstigen kurz- bzw. langfristigen finanziellen Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten ausgewiesen. Sofern die Voraussetzungen für die Anwendung von Hedge Accounting erfüllt sind, werden diese im Rahmen von Cashflow Hedges abgebildet.
Finanzderivate

| Aktiva | Passiva
| 30.09.2023 | 30.09.2022 | 30.09.2023 | 30.09.2022
in T€ | Buchwert | Nominal- volumen | Buchwert | Nominal- volumen | Buchwert | Nominal- volumen | Buchwert | Nominal- volumen
Devisentermingeschäfte |  |  |  |  |  |  |  |
ohne Hedge-Beziehung | 2.958 | 505.775 | 19.404 | 810.666 | 1.017 | 197.287 | 2.311 | 146.994
als Cashflow Hedges | 597 | 45.792 | 0 | 0 | 6.799 | 207.533 | 42.279 | 340.323
Devisenoptionsgeschäfte |  |  |  |  |  |  |  |
ohne Hedge Beziehung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
als Cashflow Hedges | 75 | 14.495 | 103 | 36.091 | 84 | 14.417 | 8 | 3.504
Metalltermingeschäfte |  |  |  |  |  |  |  |
ohne Hedge-Beziehung | 15.537 | 847.960 | 57.553 | 1.436.149 | 28.444 | 1.617.415 | 57.208 | 1.466.450
als Cashflow Hedges | 124 | 1.585 | 18 | 792 | 81 | 1.544 | 3.323 | 26.783
Sonstige Geschäfte |  |  |  |  |  |  |  |
ohne Hedge-Beziehung | 34.013 | 64.042 | 133.685 | 492.818 | 99.734 | 309.376 | 31.875 | 103.498
als Cashflow Hedges | 19.239 | 43.266 | 76.605 | 19.790 | 10.305 | 70.980 | 0 | 0

Das Nominalvolumen der derivativen Finanzinstrumente besteht aus der Summe der Nominalbeträge der einzelnen Ein- und Verkaufskontrakte. Der beizulegende Zeitwert errechnet sich dagegen aus der Bewertung sämtlicher Kontrakte zu den Preisen des Bewertungsstichtags. Er gibt an, wie sich das Ergebnis bei prompter Glattstellung der Derivatekontrakte – losgelöst von den Grundgeschäften – zum Stichtag verändert hätte.
Die Ergebnisauswirkungen der Marktwertveränderungen von Finanzderivaten, die sich auf einen Cashflow Hedge beziehen, werden in Höhe des effektiven Teils erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis gebucht. Die Kosten der Absicherung dieser Finanzderivate werden in einer separaten Rücklage im sonstigen Ergebnis erfasst. Die im Eigenkapital kumulierten Beträge werden in der Periode, in der sich die abgesicherten Zahlungsströme auf die Gewinn- und Verlustrechnung auswirken, als Reklassifizierungsbetrag in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert und schlagen sich im Wesentlichen in der Position „Materialaufwand“ nieder.
Der ineffektive Teil der Marktwertänderung wird dagegen direkt ergebniswirksam gebucht. Ineffektivitäten resultieren insbesondere aus dem Kreditrisiko (CRA) und Fremdwährungsbasisspread (CCBS), die sich nicht im Grundgeschäft widerspiegeln. Im Geschäftsjahr wurden wie im Vorjahr keine zu berücksichtigenden ineffektiven Marktwertänderungen der Sicherungsinstrumente identifiziert.
Durchschnittlicher Kurs der designierten Sicherungsinstrumente

| 30.09.2023 | 30.09.2022
Devisentermingeschäfte (USD/EUR) | 1,0960 | 1,1169
Devisenoptionsgeschäfte (USD/EUR) | 1,1425 | 1,1751
Metalltermingeschäfte - Nickel (EUR/t) | 18.874,41 | 19.343,79
Metalltermingeschäfte - Zink (EUR/t) | 0,00 | 2.986,15
Kohlederivate (USD/t) | 130,17 | 59,20
Gasderivate (EUR/MWh) | 19,65 | 16,39
Stromderivate (EUR/MWh) | 109,20 | 29,37

Die folgende Übersicht stellt eine Überleitung des sonstigen Ergebnisses im Geschäftsjahr dar, das aus der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen resultiert:
Cashflow Hedges

| 2022/23 | 2021/22
in T€ | Marktbewertung von Cashflow-Sicherungen | Kosten der Absicherung | Marktbewertung von Cashflow-Sicherungen | Kosten der Absicherung
Saldo zum 01.10. | 46.983 | -513 | 18.326 | 161
Änderung des beizulegenden Zeitwerts | 960 | -331 | 50.203 | -1.487
Umgliederung in den Gewinn (+) oder Verlust (-) | 44.070 | -608 | 21.546 | -813
Saldo zum 30.09. | 3.873 | -236 | 46.983 | -513

Die folgenden beiden Tabellen zeigen, wann die Zahlungsströme aus Cashflow Hedges eintreten und wann sie die GuV beeinflussen:
Darstellung der Cashflow Hedges zum 30.09.2023

GuV-Wirkung und Eintritt, in T€ | Buchwert | Nominal-volumen | Bis zu 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | Mehr als 5 Jahre
Devisentermingeschäfte |  |  |  |  |
Vermögenswerte | 597 | 45.792 | 45.792 | 0 | 0
Verbindlichkeiten | 6.799 | 207.533 | 207.533 | 0 | 0
Devisenoptionsgeschäfte |  |  |  |  |
Vermögenswerte | 75 | 14.495 | 14.495 | 0 | 0
Verbindlichkeiten | 84 | 14.417 | 14.417 | 0 | 0
Metalltermingeschäfte |  |  |  |  |
Vermögenswerte | 124 | 1.585 | 1.585 | 0 | 0
Verbindlichkeiten | 81 | 1.544 | 1.544 | 0 | 0
Sonstige Geschäfte |  |  |  |  |
Vermögenswerte | 19.239 | 43.266 | 7.893 | 35.373 | 0
Verbindlichkeiten | 10.305 | 70.980 | 27.737 | 43.243 | 0

Darstellung der Cashflow Hedges zum 30.09.2022

GuV-Wirkung und Eintritt, in T€ | Buchwert | Nominal- volumen | Bis zu 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | Mehr als 5 Jahre
Devisentermingeschäfte |  |  |  |  |
Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Verbindlichkeiten | 42.279 | 340.323 | 269.223 | 71.100 | 0
Devisenoptionsgeschäfte |  |  |  |  |
Vermögenswerte | 103 | 36.091 | 36.091 | 0 | 0
Verbindlichkeiten | 8 | 3.504 | 3.504 | 0 | 0
Metalltermingeschäfte |  |  |  |  |
Vermögenswerte | 18 | 792 | 792 | 0 | 0
Verbindlichkeiten | 3.323 | 26.783 | 25.198 | 1.585 | 0
Sonstige Geschäfte |  |  |  |  |
Vermögenswerte | 76.605 | 19.790 | 4.067 | 15.723 | 0
Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko stellt das Risiko dar, dass das Unternehmen seinen eigenen Verbindlichkeiten nicht nachkommen kann. Die vertraglich vereinbarten undiskontierten Zins- und Tilgungszahlungen der finanziellen Verbindlichkeiten sind in Abschnitt Verbindlichkeiten dargestellt.
Die ausreichende Versorgung des Konzerns mit liquiden Mitteln ist sowohl durch den Cashflow des Konzerns als auch durch die vorhandenen kurz- und langfristigen Kreditlinien seitens unserer Banken gewährleistet. Schwankungen in der Cashflow-Entwicklung können somit aufgefangen werden. Ein eigenständiger Führungskreis verfolgt zeitnah und regelmäßig die Entwicklung der Liquiditätsposition von Aurubis und berichtet an den Vorstand.
Ausfallrisiken
Ausfallrisiken existieren für alle Klassen von Finanzinstrumenten, insbesondere für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Die Konzentration des Bonitätsrisikos ist aufgrund des breiten und heterogenen Kundenstamms begrenzt. Die betragsmäßig größten Kundenforderungen werden regelmäßigen Überprüfungen unterzogen. Das Bonitätsrisiko aus derivativen Finanzinstrumenten ist dadurch begrenzt, dass entsprechende Kontrakte lediglich mit Vertragsparteien bzw. Kreditinstituten mit gutem Bonitätsrating bestehen.
Im Rahmen des Kreditrisikomanagements erfolgte eine Einteilung von Kunden in Bonitätsklassen, wobei jedem Kunden ein bestimmtes Limit eingeräumt wird.
Die Buchwerte der bilanzierten finanziellen Vermögenswerte, ab-züglich jeglicher Wertberichtigungen, stellen das höchstmögliche Ausfallrisiko dar, ohne dabei den Wert erhaltener Sicherheiten oder anderer risikomindernder Vereinbarungen einzubeziehen.
Um darüber hinaus Ausfallrisiken so gering wie möglich zu halten, verfolgen wir regelmäßig die bestehenden Forderungen gegenüber unseren Geschäftspartnern. Neben marktüblichen Instrumenten, wie z. B. Akkreditiven und Garantien, nutzen wir insbesondere Warenkreditversicherungen zur Absicherung potenzieller Forderungsausfälle. Soweit Forderungen im Rahmen von Factoring-Vereinbarungen veräußert werden, geschieht dies regresslos.
Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

|  |  | 2022/2023 |  |
|  |  | Wertansatz Bilanz nach IFRS 9 |  |
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte nach Bewertungskategorien, in T€ | Bewertungs- kategorie IFRS 9 | Buchwert 30.09.2023 | Fortgeführte Anschaffungs- kosten | Fair Value erfolgs-neutral | Fair Value erfolgs- wirksam | Wertansatz Bilanz nach IFRS 16 | Fair Value 30.09.2023
AKTIVA |  |  |  |  |  |  |
Anteile an verbundenen Unternehmen | FV P&L | 10.458 |  |  | 10.458 |  | 10.458
Beteiligungen | FV P&L | 9.226 |  |  | 9.226 |  | 9.226
Übrige Finanzanlagen |  |  |  |  |  |  |
Sonstige Ausleihungen | AC | 386 | 386 |  |  |  | 386
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | AC | 353.505 | 353.505 |  |  |  | 353.505
| FV P&L | 207.682 |  |  | 207.682 |  | 207.682
| FV OCI | 1.647 |  | 1.647 |  |  | 1.647
Sonstige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |
Forderungen gegen nahestehende Unternehmen und Personen | AC | 16.317 | 16.317 |  |  |  | 16.317
Übrige finanzielle Vermögenswerte | AC | 104.391 | 104.391 |  |  |  | 104.391
| FV P&L | 19.428 |  |  | 19.428 |  | 19.428
| n/a | 8.222 | 8.222 |  |  |  | n/a
Derivative finanzielle Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |
Derivate ohne Hedge-Beziehung | FV P&L | 52.508 |  |  | 52.508 |  | 52.508
Derivate mit Hedge-Beziehung (Hedge Accounting) | n/a | 20.035 |  | 20.035 |  |  | 20.035
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | AC | 493.741 | 493.741 |  |  |  | 493.741
PASSIVA |  |  |  |  |  |  |
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | AC | 213.589 | 213.589 |  |  |  | 205.333
Leasingverbindlichkeiten | n/a | 49.083 |  |  |  | 49.083 | 49.083
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | AC | 335.246 | 335.246 |  |  |  | 335.246
| FV P&L | 1.230.944 |  |  | 1.230.944 |  | 1.230.944
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen | AC | 17.528 | 17.528 |  |  |  | 17.528
Sonstige originäre finanzielle Verbindlichkeiten | AC | 129.011 | 129.011 |  |  |  | 129.011
| n/a | 1.098 | 1.098 |  |  |  | n/a
Derivative finanzielle Verbindlichkeiten |  |  |  |  |  |  |
Derivate ohne Hedge-Beziehung | FV P&L | 129.195 |  |  | 129.195 |  | 129.195
Derivate mit Hedge-Beziehung (Hedge Accounting) | n/a | 17.269 |  | 17.269 |  |  | 17.269
Davon aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IFRS 9: |  |  |  |  |  |
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte (AC) | 968.340 | 968.340 | 0 | 0 |  | 968.340
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte (FV OCI) | 1.647 | 0 | 1.647 | 0 |  | 1.647
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte (FV P&L) | 299.302 | 0 | 0 | 299.302 |  | 299.302
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (AC) | 695.374 | 695.374 | 0 | 0 |  | 687.118
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FV P&L) | 1.360.139 | 0 | 0 | 1.360.139 |  | 1.360.139

|  |  | 2021/2022 |  |
|  |  | Wertansatz Bilanz nach IFRS 9 |  |
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte nach Bewertungskategorien, in T€ | Bewertungs- kategorie IFRS 9 | Buchwert 30.09.2022 | Fortgeführte Anschaffungs- kosten | Fair Value erfolgs-neutral | Fair Value erfolgs- wirksam | Wertansatz Bilanz nach IFRS 16 | Fair Value 30.09.2022
AKTIVA |  |  |  |  |  |  |
Anteile an verbundenen Unternehmen | FV P&L | 10.462 |  |  | 10.462 |  | 10.462
Beteiligungen | FV P&L | 116 |  |  | 116 |  | 116
Wertpapiere des Anlagevermögens | FV OCI | 5.021 |  | 5.021 |  |  | 5.021
Übrige Finanzanlagen |  |  |  |  |  |  |
Sonstige Ausleihungen | AC | 381 | 381 |  |  |  | 381
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | AC | 293.010 | 293.010 |  |  |  | 293.010
| FV P&L | 244.855 |  |  | 244.855 |  | 244.855
| FV OCI | 84.756 |  | 84.756 |  |  | 84.756
Sonstige Forderungen und finanzielle Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |
Forderungen gegen nahestehende Unternehmen und Personen | AC | 16.368 | 16.368 |  |  |  | 16.368
Übrige finanzielle Vermögenswerte | AC | 49.477 | 49.477 |  |  |  | 49.477
| FV P&L | 10.927 |  |  | 10.927 |  | 10.927
| n/a | 14.500 | 14.500 |  |  |  | n/a
Derivative finanzielle Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |
Derivate ohne Hedge-Beziehung | FV P&L | 210.642 |  |  | 210.642 |  | 210.642
Derivate mit Hedge-Beziehung (Hedge Accounting) | n/a | 76.726 |  | 76.726 |  |  | 76.726
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | AC | 706.048 | 706.048 |  |  |  | 706.048
PASSIVA |  |  |  |  |  |  |
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | AC | 273.150 | 273.150 |  |  |  | 261.673
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing | n/a | 54.355 |  |  |  | 54.355 | 54.355
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | AC | 349.323 | 349.323 |  |  |  | 349.323
| FV P&L | 1.233.372 |  |  | 1.233.372 |  | 1.233.372
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen | AC | 19.199 | 19.199 |  |  |  | 19.199
Sonstige originäre finanzielle Verbindlichkeiten | AC | 142.619 | 142.619 |  |  |  | 142.619
| n/a | 8.287 | 8.287 |  |  |  | n/a
Derivative finanzielle Verbindlichkeiten |  |  |  |  |  |  |
Derivate ohne Hedge-Beziehung | FV P&L | 91.394 |  |  | 91.394 |  | 91.394
Derivate mit Hedge-Beziehung (Hedge Accounting) | n/a | 45.610 |  | 45.610 |  |  | 45.610
Davon aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IFRS 9: |  |  |  |  |  |
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte (AC) | 1.065.284 | 1.065.284 | 0 | 0 |  | 1.065.284
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte (FV OCI) | 89.777 | 0 | 89.777 | 0 |  | 89.777
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte (FV P&L) | 477.002 | 0 | 0 | 477.002 |  | 477.002
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (AC) | 784.291 | 784.291 | 0 | 0 |  | 772.814
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FV P&L) | 1.324.766 | 0 | 0 | 1.324.766 |  | 1.324.766

Bei zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzierenden Finanzinstrumenten wird der Marktwert grundsätzlich anhand von Börsenkursen ermittelt. Sofern keine Börsenkurse vorliegen, erfolgt eine Bewertung unter Anwendung der marktüblichen Verfahren (Bewertungsmethoden) unter Zugrundelegung instrumentenspezifischer Marktparameter und Zinssätze, die von anerkannten Quellen bezogen werden.
Wenn beobachtbare Eingangsparameter nicht oder nicht vollständig verfügbar sind, wird der beizulegende Zeitwert auf Basis angemessener Bewertungsmethoden ermittelt. Dies betrifft im Aurubis-Konzern insbesondere die Extrapolation von Marktdaten für Strom, Kohle und CO2 unter Berücksichtigung von Marktinformationen über Preisbildung und Liquiditätsüberlegungen. Falls keine ausreichenden Marktinformationen verfügbar sind, wird die beste Schätzung des Managements für einen bestimmten Eingangsparameter verwendet, um den Wert zu bestimmen. Wenn auf dem Markt beobachtbare Eingangsparameter nicht oder nicht vollständig zur Verfügung stehen, wird die Bewertung somit wesentlich von der Verwendung von Schätzungen und Annahmen beeinflusst.
Aufgrund der überwiegend kurzen Laufzeiten der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, der Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, der übrigen finanziellen Vermögenswerte, der Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen sowie der sonstigen originären finanziellen Verbindlichkeiten wird angenommen, dass die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten entsprechen.
Für Anteile an Personengesellschaften und nicht börsennotierten Kapitalgesellschaften ist angenommen worden, dass der Buchwert dem Marktwert entspricht. Eine verlässliche Ermittlung eines Marktwerts wäre nur im Rahmen von konkreten Verkaufsverhandlungen möglich.
Gemäß IFRS 13 zeigen die folgenden Tabellen die Bewertungsmethoden für den beizulegenden Zeitwert nach Level 1, Level 2 und Level 3 sowie die wesentlichen nicht beobachtbaren Parameter, die zur Bewertung verwendet worden sind.
Die einzelnen Level sind dabei gemäß IFRS 13 wie folgt definiert:

- » Level 1: quotierte (nicht angepasste) Preise auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten
- » Level 2: Verfahren, bei denen sämtliche Input-Parameter, die sich wesentlich auf den erfassten beizulegenden Zeitwert auswirken, entweder direkt oder indirekt am Markt beobachtbar sind
- » Level 3: Verfahren, die Input-Parameter verwenden, die sich wesentlich auf den erfassten beizulegenden Zeitwert auswirken und nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente aus Level 1

Art | Bewertungsmethode
Wertpapiere des Anlagevermögens | Börsenkurse

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente aus Level 2

Art | Bewertungsmethode und verwendete Input-Parameter
Devisentermingeschäfte | Par-Methode unter Berücksichtigung aktiv gehandelter Forward-Rates sowie aktuell geltender Zinsen zur Diskontierung auf den Stichtag
Devisenoptionen | Black-Scholes-Modell: Ermittlung auf Basis der Devisenkurse zum Bilanzstichtag unter Berücksichtigung erwarteter Volatilität des jeweiligen Devisenkurses während der Optionslaufzeit sowie marktüblicher Zinsen
Metalltermingeschäfte | Discounted-Cashflow-Methode unter Berücksichtigung aktiv gehandelter Metallterminkurse und marktgerechter Zinssätze zur Diskontierung auf den Stichtag
Sonstige Geschäfte | Discounted-Cashflow-Methode: Abzinsung der erwarteten zukünftigen Zahlungsströme über die Restlaufzeit der Kontrakte auf Basis aktueller Marktzinsen

Nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente aus Level 2

Art | Bewertungsmethode und verwendete Input-Parameter
Finanzverbindlichkeiten | Discounted-Cashflow-Methode: Abzinsung der erwarteten künftigen Zahlungsströme mit aktuell geltenden Zinsen für Finanzverbindlichkeiten, die vergleichbare Konditionen und Restlaufzeiten haben

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente aus Level 3

Art | Bewertungsmethode | Wesentliche, nicht beobachtbare Bewertungsparameter | Interdependenz zwischen wesentlichen, nicht beobachtbaren Bewertungsparametern und beizulegendem Zeitwert
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen | Discounted-Cashflow-Methode | zukünftige erwartete Cashflows | Der beizulegende Zeitwert wird laufend auf mögliche Bewertungsanpassungen durch wesentliche, nicht beobachtbare Bewertungsparameter überprüft
Energieversorgungsvertrag | Discounted-Cashflow-Methode | Extrapolation von Marktdaten für Strom, Kohle und CO2 | Der beizulegende Zeitwert wäre höher (niedriger), wenn: – der Preis für Strom stärker (schwächer) ansteigen würde als erwartet – der Preis für Kohle und CO2 schwächer (stärker) ansteigen würde als erwartet

Sofern die zur Bewertung herangezogenen Parameter in verschiedene Level der Bewertungshierarchie fallen, erfolgt die Einordnung der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert in ihrer Gesamtheit im tiefsten Level, dem ein Input-Parameter zuzuordnen ist, der sich signifikant auf den beizulegenden Zeitwert in seiner Gesamtheit auswirkt.
Soweit Umgliederungen in andere Level der Bewertungshierarchie erfolgen, werden diese vom Aurubis-Konzern zu Beginn des betreffenden Geschäftsjahres ausgewiesen.
Die folgende Übersicht stellt für die zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten und im Anhang angegebenen Finanzinstrumente dar, auf welchen wesentlichen Parametern die Bewertung basiert.
Hierarchische Einstufung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7 zum 30.09.2023

Aggregiert nach Klassen, in T€ | 30.09.2023 | Level 1 | Level 2 | Level 3
Anteile an verbundenen Unternehmen | 10.458 | 0 | 0 | 10.458
Beteiligungen | 9.226 | 0 | 0 | 9.226
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 209.329 | 0 | 209.329 | 0
Übrige finanzielle Vermögenswerte | 19.428 | 0 | 19.428 | 0
Derivative finanzielle Vermögenswerte |  |  |  |
Derivate ohne Hedge-Beziehung | 52.508 | 0 | 52.508 | 0
Derivate mit Hedge-Beziehung | 20.035 | 0 | 20.035 | 0
Vermögenswerte | 320.984 | 0 | 301.300 | 19.684
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 205.333 | 0 | 205.333 | 0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.230.944 | 0 | 1.230.944 | 0
Derivative finanzielle Verbindlichkeiten |  |  |  |
Derivate ohne Hedge-Beziehung | 129.195 | 0 | 32.642 | 96.553
Derivate mit Hedge-Beziehung | 17.269 | 0 | 17.269 | 0
Verbindlichkeiten | 1.582.741 | 0 | 1.486.188 | 96.553

Hierarchische Einstufung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7 zum 30.09.2022

Aggregiert nach Klassen, in T€ | 30.09.2022 | Level 1 | Level 2 | Level 3
Anteile an verbundenen Unternehmen | 10.462 | 0 | 0 | 10.462
Beteiligungen | 116 | 0 | 0 | 116
Wertpapiere des Anlagevermögens | 5.021 | 5.021 | 0 | 0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 329.611 | 0 | 329.611 | 0
Übrige finanzielle Vermögenswerte | 10.927 | 0 | 10.927 | 0
Derivative finanzielle Vermögenswerte |  |  |  |
Derivate ohne Hedge-Beziehung | 210.642 | 0 | 113.393 | 97.249
Derivate mit Hedge-Beziehung | 76.726 | 0 | 76.726 | 0
Vermögenswerte | 643.505 | 5.021 | 530.657 | 107.827
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 261.673 | 0 | 261.673 | 0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.233.372 | 0 | 1.233.372 | 0
Derivative finanzielle Verbindlichkeiten |  |  |  |
Derivate ohne Hedge-Beziehung | 91.394 | 0 | 91.394 | 0
Derivate mit Hedge-Beziehung | 45.610 | 0 | 45.610 | 0
Verbindlichkeiten | 1.632.049 | 0 | 1.632.049 | 0

Im Geschäftsjahr 2022/23 wurden keine Umgliederungen zwischen den einzelnen Leveln vorgenommen.
Die folgende Übersicht stellt eine Überleitung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten und in Level 3 klassifizierten Finanzinstrumente dar:
Überleitung der Finanzinstrumente in Level 3 zum 30.09.2023

Aggregiert nach Klassen, in T€ | Stand 01.10.2022 | Veräußerungen/ Käufe | In der GuV erfasste Gewinne (+)/ Verluste (-) | Stand 30.09.2023 | Gewinne (+)/ Verluste (-) für am Bilanzstichtag gehaltene Finanzinstrumente
Anteile an verbundenen Unternehmen | 10.462 | 0 | -4 | 10.458 | -4
Beteiligungen | 116 | 9.110 | 0 | 9.226 | 0
Derivative Vermögenswerte ohne Hedge-Beziehung | 97.249 | 0 | -97.249 | 0 | -97.249
Derivative Verbindlichkeiten ohne Hedge-Beziehung | 0 | 0 | -96.553 | -96.553 | -96.553

Überleitung der Finanzinstrumente in Level 3 zum 30.09.2022

Aggregiert nach Klassen, in T€ | Stand 01.10.2021 | Veränderung aus Kapital-maßnahmen | Umgliede-rungen zwischen den einzelnen Leveln | In der GuV erfasste Gewinne (+)/ Verluste (-) | Stand 30.09.2022 | Gewinne (+)/ Verluste (-) für am Bilanzstichtag gehaltene Finanz-instrumente
Anteile an verbundenen Unternehmen | 12.544 | -945 | 0 | -1.137 | 10.462 | -1.137
Beteiligungen | 116 | 0 | 0 | 0 | 116 | 0
Derivative Vermögenswerte ohne Hedge-Beziehung | 0 | 0 | 0 | 97.249 | 97.249 | 97.249
Derivative Vermögenswerte mit Hedge-Beziehung | 2.268 | 0 | -2.268 | 0 | 0 | 0
Derivate Verbindlichkeiten ohne Hedge-Beziehung | -57.030 | 0 | 0 | 57.030 | 0 | 57.030

Gewinne und Verluste der als Level 3 klassifizierten derivativen Finanzinstrumente ohne Hedge-Beziehung betreffen einen Teil eines Energieversorgungsvertrags und schlagen sich in der GuV-
Position „Materialaufwand“ nieder. Die negati ve Entwicklung des beizulegenden Zeitwerts dieser Finanzinstrumente resultierte insbesondere aus de n gegenüber dem Vorjahr deutlich ge sunkenen beobachtbaren Marktdaten für Strom und Kohle zum 30.09.202 3.
Gewinne und Verluste aus der Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert von nicht konsolidierten Gesellschaften und Beteiligungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im übrigen Finanzergebnis erfasst.
Der beizulegende Zeitwert dieser Finanzinstrumente basiert zum Teil auf nicht beobachtbaren Eingangsparametern, die im Wesentlichen den Preis für Strom, Kohle und CO2 betreffen. Hätte der Aurubis-Konzern am 30.09.202 3 zur Bewertung der betreffenden Finanzinstrumente angemessene mögliche Alternativen der Bewertungsparameter zugrunde gelegt, hätte sich bei einer Steigerung des Strompreises sowie einer Reduzierung des Kohle- und CO2-Preises um jeweils 20 % zum Laufzeitende der ausgewiesene beizulegende Zeitwert um 20.079 T€ (Vj. 16.571 T€) erhöht bzw. bei einer Reduzierung des Strompreises sowie einer Steigerung des Kohle- und CO2-Preises um jeweils 20 % zum Laufzeitende um 19.139 T€ (Vj. 15.886 T€) verringert. Um diese maximalen Auswirkungen zu berechnen, die sich aus der relativen Unsicherheit bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten ergeben können, deren Bewertung auf nicht beobachtbaren Parametern basiert, bewertet der Aurubis-Konzern diese Finanzinstrumente neu. Dabei werden für die nicht beobachtbaren Eingabedaten Parameter herangezogen, die am äußeren Ende der Bandbreite von angemessenen möglichen Alternativen liegen. Da es jedoch unwahrscheinlich ist, dass ein Szenario eintritt, bei dem alle nicht beobachtbaren Parameter gleichzeitig am jeweils äußeren Ende der Bandbreite von angemessenen möglichen Alternativen liegen, sollten die vorgenannten Schätzwerte die tatsächlichen Unsicherheitsfaktoren bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts zum Bilanzstichtag übertreffen. Die vorliegenden Angaben stellen keine Vorhersage oder Indikation für künftige Änderungen des beizulegenden Zeitwerts dar.
Aufrechnungsmöglichkeiten derivativer finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Die von Aurubis abgeschlossenen Finanzinstrumente unterliegen Saldierungsvereinbarungen mit Finanzinstitutionen, die ein beidseitiges Recht zur Saldierung beinhalten. Diese Vereinbarungen erfüllen allerdings nicht die Kriterien für eine Aufrechnung in der Bilanz, da das Recht zur Aufrechnung nur bei Ausfall einer Vertragspartei durchsetzbar ist.
In der folgenden Tabelle werden die im Aurubis-Konzern bestehenden finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gezeigt, die Saldierungsmöglichkeiten unterliegen.
Aufrechnungsmöglichkeiten derivativer finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Finanzielle Vermögenswerte |  |
Bilanzierte Bruttobeträge der finanziellen Vermögenswerte | 72.543 | 287.368
Finanzinstrumente, die zur bilanziellen Verrechnung qualifizieren | 0 | 0
Nettobilanzwerte der finanziellen Vermögenswerte | 72.543 | 287.368
Aufrechenbar aufgrund von Rahmenverträgen | -47.828 | -63.627
Gesamtnettowert der finanziellen Vermögenswerte | 24.715 | 223.741
Finanzielle Verbindlichkeiten |  |
Bilanzierte Bruttobeträge der finanziellen Verbindlichkeiten | -146.464 | -137.004
Finanzinstrumente, die zur bilanziellen Verrechnung qualifizieren | 0 | 0
Nettobilanzwerte der finanziellen Verbindlichkeiten | -146.464 | -137.004
Aufrechenbar aufgrund von Rahmenverträgen | 47.828 | 63.627
Gesamtnettowert der finanziellen Verbindlichkeiten | -98.636 | -73.377

Nettoergebnisse nach Bewertungskategorien

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte (AC) | -22.745 | -15.816
Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte (FV OCI) | 0 | 192
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (FV P&L) | -58.795 | 224.585
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (AC) | 1.869 | 28.229
| -79.671 | 237.190

Das Nettoergebnis der erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte bezieht sich ausschließlich auf Eigenkapitalinstrumente. Im Nettoergebnis der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wird im Wesentlichen das Ergebnis der Börsen-Metalltermingeschäfte, der Devisentermingeschäfte sowie der Geschäfte zur Absicherung der Energiepreisrisiken ausgewiesen. Darüber hinaus werden auch die als Derivate behandelten preisfixierten Metallliefergeschäfte berücksichtigt sowie die nicht preisfixierten Kauf- oder Verkaufspartien, aus denen sich aufgrund der Bewertung mit den jeweiligen Stichtagskursen teilweise ein kompensierender Effekt ergibt. In der Berechnung sind Dividenden, jedoch keine Zinsen enthalten. Das im Geschäftsjahr 2022/23 im Nettoergebnis erfasste Fremdwährungsergebnis der zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Positionen beläuft sich auf
-13.634 T€ (Vj. 12.521 T€).
31. Forschung und Entwicklung
Für Forschungs- und Entwicklungsarbeiten wurden im Aurubis-
Konzern im Geschäftsjahr 2022/23 11.848 T€ (Vj. 11.756 T€) erfolgswirksam erfasst. Im Geschäftsjahr wurden darüber hinaus Entwicklungskosten in Höhe von 2.771 T€ (Vj. 280 T€) aktiviert.
Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung stellt die Zahlungsströme des Aurubis-Konzerns im Geschäftsjahr 2022/23 sowie die Zahlungsströme im Vergleichszeitraum des Vorjahres dar. Gemäß IAS 7 wird hierbei zwischen dem Mittelzufluss aus betrieblicher Geschäftstätigkeit, dem Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit und dem Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit unterschieden.
Ausgehend vom Ergebnis vor Ertragsteuern werden alle nicht zahlungswirksamen Aufwendungen und Erträge, das Finanzergebnis (bestehend aus dem Ergebnis aus At Equity bilanzierten Anteilen, Zinsaufwendungen und -erträgen sowie den übrigen finanziellen Aufwendungen und Erträgen), Auszahlungen für Ertragsteuern sowie Veränderungen des Working Capital korrigiert, um den Mittelzufluss aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow) herzuleiten.
Trotz der schwächeren Ertragslage im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte der Netto-Cashflow durch die Reduzierung des Net Working Capital deutlich verbessert werden. Der Netto-Cashflow zum 30.09.2023 betrug 573 Mio.€ (Vj. 295 Mio. €). Der im Vorjahresvergleich nahezu verdreifachte Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit konnte somit im Wesentlichen aus dem operativen Geschäft finanziert werden.
Wie im Vorjahr nimmt die Gesellschaft an Factoring-Programmen teil. Die Zahlungsströme aus den Factoring-Programmen sind unter dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit dargestellt, da dies dem wirtschaftlichen Gehalt der Transaktionen entspricht. Der Gesamtbetrag der innerhalb der Factoring-Programme veräußerten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen kann der Anhangangabe 21 „Übrige Forderungen und sonstige Vermögenswerte“ entnommen werden.
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit belief sich auf 610 Mio. € (Vj. 208 Mio. €) und beinhaltet vor allem Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen in Höhe von 601 Mio. € (Vj. 334 Mio. €). Die hohe Investitionstätigkeit erstreckte sich über den gesamten Konzern. In den Bau der Recyclinganlage Aurubis Richmond (USA) flossen im gesamten Geschäftsjahr insgesamt Investitionsmittel in Höhe von 213 Mio. € (Vj. 26 Mio. €). In den europäischen Standorten erfolgten unter anderem Investitionen in das Industriewärmeprojekt am Standort Hamburg (44 Mio. €) sowie im Zusammenhang mit dem geplanten Wartungsstillstand am Standort Pirdop (43 Mio. €).
Zum 30.09.2023 standen dem Konzern Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 494 Mio. € (Vj. 706 Mio. €) zur Verfügung. Die Netto-Finanzposition zum 30.09.2023 betrug 232 Mio. € (Vj. 379 Mio. €).
Die nachfolgende Tabelle stellt die zahlungswirksamen und zahlungsunwirksamen Veränderungen der Finanzverbindlichkeiten dar.

in Mio. € | Stand per 01.10.2022 | Zahlungs- wirksam | Zugang Leasing | Stand per 30.09.2023
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 273 | -60 | 0 | 213
Verbindlichkeiten aus Leasing | 54 | -14 | 9 | 49
| 327 | -74 | 9 | 262

Segmentberichterstattung

| Segment Multimetal Recycling | Custom Smelting & Products | Sonstige |
| 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 |
in T€ | operativ | operativ | operativ | operativ | operativ | operativ |
Umsatzerlöse |  |  |  |  |  |  |
Gesamtumsätze | 5.435.115 | 5.960.094 | 17.319.659 | 18.570.083 | 0 | 0 |
Intersegmentumsätze | 4.966.122 | 5.315.462 | 724.944 | 694.193 | 0 | 0 |
Außenumsätze | 468.993 | 644.632 | 16.594.715 | 17.875.890 | 0 | 0 |
EBITDA | 231.869 | 286.808 | 396.886 | 524.287 | -71.262 | -57.101 |
Abschreibungen | -54.717 | -80.573 | -156.087 | -136.129 | -5.027 | -3.817 |
EBIT | 177.152 | 206.235 | 240.799 | 388.158 | -76.289 | -60.918 |
Zinserträge | 8.665 | 1.897 | 35.958 | 15.906 | 1.754 | 1.755 |
Zinsaufwendungen | -6.574 | -3.050 | -48.405 | -23.926 | -3.676 | -2.535 |
Ergebnis aus At Equity bewerteten Anteilen | -5.172 | 241 | 24.309 | 9.553 | 0 | 0 |
Übrige finanzielle Erträge | 0 | 0 | 0 | 58 | 0 | 192 |
Übrige finanzielle Aufwendungen | 0 | 0 | -4 | -73 | 0 | -1.064 |
Ergebnis vor Ertragsteuern | 174.071 | 205.322 | 252.657 | 389.676 | -78.211 | -62.570 |
Konzernjahresüberschuss |  |  |  |  |  |  |
Return on Capital Employed (ROCE) in % | 15,4 | 25,7 | 13,0 | 18,7 |  |  |
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen* | 332.730 | 113.890 | 290.791 | 247.740 | 0 | 0 |
Durchschnittliche Mitarbeiterzahl | 1.731 | 1.660 | 4.938 | 5.080 | 389 | 349 |

Bezüglich der grundsätzlichen Herleitung des ROCE verweisen wir auf den zusammengefassten Lagebericht.
*Vorjahreszahlen angepasst.
Ertrags-, Vermögens-, und Finanzlage des Aurubis-Konzerns

| Summe | Überleitung/ Konsolidierung | Konzern
| 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22
| operativ | operativ | IFRS | IFRS | IFRS | IFRS
| 17.063.708 | 18.520.522 | 0 | 0 | 17.063.708 | 18.520.522
| 557.493 | 753.994 | -178.027 | 393.965 | 379.466 | 1.147.959
| -215.831 | -220.519 | -3.141 | 213 | -218.972 | -220.306
| 341.662 | 533.475 | -181.168 | 394.178 | 160.494 | 927.653
| 46.377 | 19.558 | -34.911 | -12.366 | 11.466 | 7.191
| -58.655 | -29.511 | 34.911 | 12.365 | -23.743 | -17.146
| 19.137 | 9.794 | -2.445 | 8.650 | 16.692 | 18.444
| 0 | 250 | 0 | 0 | 0 | 250
| -4 | -1.137 | 0 | 0 | -4 | -1.137
| 348.517 | 532.428 | -183.612 | 402.827 | 164.905 | 935.255
|  |  |  |  | 141.142 | 714.992
| 623.521 | 361.630 | 0 | 0 | 623.521 | 361.630
| 7.058 | 7.089 | 0 | 0 | 7.058 | 7.089

Im Zuge der Weiterentwicklung der Strategie des Aurubis-Konzerns wurde die Segmentierung ab dem 01.10.2021 angepasst. Seit dem Geschäftsjahr 2021/22 bilden die beiden Segmente Multimetal Recycling sowie Custom Smelting & Products das Grundgerüst und die Basis für die Segmentberichterstattung nach IFRS 8.
Das Segment Multimetal Recycling (MMR) fasst die Recyclingaktivitäten im Konzern und damit die Verarbeitung von Altkupfer, organischen und anorganischen metallhaltigen Recyclingrohstoffen sowie industriellen Rückständen zusammen. Zum Segment zählen die Recyclingaktivitäten der Standorte Lünen (Deutschland), Olen und Beerse (beide Belgien) sowie der Standort Berango (Spanien).
Das Segment Custom Smelting & Products (CSP) vereint die Produktionsanlagen zur Verarbeitung von Kupferkonzentraten sowie zur Herstellung und Vermarktung von Standard- und Spezialprodukten wie Kathoden, Gießwalzdraht, Stranggussformaten, Bandprodukten, Schwefelsäure und Eisensilikat. Das Segment CSP ist auch für die Produktion von Edelmetallen verantwortlich. An den Standorten Hamburg (Deutschland) und Pirdop (Bulgarien) werden Kupferkathoden hergestellt, die an den Standorten Hamburg (Deutschland), Olen (Belgien), Emmerich (Deutschland) und Avellino (Italien) zu Gießwalzdraht und Stranggussformaten weiterverarbeitet werden. An den Standorten Buffalo (USA), Stolberg (Deutschland) und Pori (Finnland) werden Flachwalzprodukte und Spezialdrahtprodukte hergestellt.
Die interne Berichterstattung basiert grundsätzlich auf den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen des Konzernabschlusses nach IFRS. Für die interne Steuerung wird eine Überleitung vom IFRS-Ergebnis auf das operative Ergebnis vorgenommen.
Die Herleitung des operativen Ergebnisses aus der IFRS-Ertragslage
erfolgt durch:

- » Bereinigung um Bewertungsergebnisse aus der Anwendung des IAS 2; dabei werden die aus der Anwendung der Durchschnittsmethode resultierenden Metallpreisschwankungen eliminiert;

ebenso werden nicht dauerhafte stichtagsbezogene Abwertungen und Zuschreibungen auf Metallvorratsbestände eliminiert

- » Bereinigung um nicht realisierte stichtagsbedingte Effekte

aus Marktbewertungen von Metallderivategeschäften,
bezogen auf die Hauptmetallbestände

- » Bereinigung um nicht realisierte stichtagsbedingte Effekte aus Marktbewertungen von energiebezogenen Derivategeschäften
- » Eliminierung von nicht zahlungswirksamen Effekten aus Kaufpreisallokationen
- » Bereinigung um Effekte aus der Anwendung des IFRS 5

Die Überleitung auf den Konzernabschluss nach IFRS wird in der Spalte „Überleitung/Konsolidierung“ dargestellt. Dabei entfallen im Ergebnis vor Steuern (EBT) auf die Konsolidierung -650 T€ (Vj. 172 T€) und auf die Überleitung zum EBT nach IFRS -182.962 T€ (Vj. 402.655 T€).
Der Konzern realisiert den größten Teil seiner Umsätze mit Geschäftspartnern in Ländern der Europäischen Union. Die Aufteilung der Außenumsätze auf Regionen erfolgt nach Standort der Kunden und stellt sich im Einzelnen wie folgt dar:

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Inland | 5.814.986 | 6.523.477
Übrige Europäische Union | 6.272.543 | 6.686.161
Übriges Europa | 1.454.596 | 1.572.089
Asien | 1.803.894 | 1.872.532
Amerika | 612.282 | 816.058
Sonstige | 1.105.406 | 1.050.205
Konzern gesamt | 17.063.708 | 18.520.522

Im Geschäftsjahr weist kein einzelner Geschäftspartner des Aurubis-Konzerns einen Umsatzanteil von 10 % oder mehr auf.
Die Aufteilung der Investitionen (in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen) sowie langfristigen Vermögenswerte auf Regionen wurde entsprechend den jeweiligen Standorten der Vermögenswerte vorgenommen:

| Investitionen | Anlagevermögen
in T€ | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22
Inland | 242.514 | 230.904 | 1.294.105 | 1.156.988
Bulgarien | 80.793 | 39.603 | 377.785 | 345.512
Belgien | 70.408 | 46.465 | 488.736 | 455.207
Weiteres Europa | 7.778 | 6.608 | 34.705 | 30.907
Nordamerika | 222.027 | 38.050 | 275.005 | 80.399
Konzern gesamt | 623.521 | 361.630 | 2.470.335 | 2.069.013

Bei den Standorten im weiteren Europa handelt es sich im Wesentlichen um Betriebsstätten innerhalb der Europäischen Union.
Segmentdaten
Die Umsatzerlöse der einzelnen Segmente setzen sich aus Intersegmentumsätzen und aus Umsätzen mit Kunden außerhalb des Konzerns zusammen. Die Summe der Außenumsätze der einzelnen
Segmente ergibt die Umsatzerlöse des Konzerns. Die Preise und Konditionen für die zwischen den Konzerngesellschaften und Segmenten ausgetauschten Produkte und Dienstleistungen entsprechen denen mit fremden Dritten.

| Segment Multimetal Recycling | Custom Smelting & Products | Summe
in T€ | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22
Gießwalzdraht | 0 | 0 | 6.424.052 | 7.439.630 | 6.424.052 | 7.439.630
Kupferkathoden | 152.833 | 167.118 | 3.317.959 | 2.701.325 | 3.470.792 | 2.868.443
Edelmetalle | 0 | 0 | 3.590.276 | 3.528.910 | 3.590.276 | 3.528.910
Strangguss | 0 | 0 | 1.194.387 | 1.741.202 | 1.194.387 | 1.741.202
Bänder, Profile und Formate | 0 | 0 | 1.318.283 | 1.669.685 | 1.318.283 | 1.669.685
Sonstige | 316.160 | 477.514 | 749.758 | 795.138 | 1.065.918 | 1.272.652
| 468.993 | 644.632 | 16.594.715 | 17.875.890 | 17.063.708 | 18.520.522

Die sonstigen Umsatzerlöse beinhalten im Wesentlichen den Verkauf von Zinnbarren, Schwefelsäure sowie edelmetallhaltigen Zwischenprodukten.
Das operative EBIT stellt das operative Ergebnis vor Ertragsteuern bereinigt um das dem Segment zuzuordnende Finanzergebnis dar. Darauf aufbauend gibt das operative EBITDA das um die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen des Segments bereinigte operative EBIT wieder.
Im Segment CSP sind neben planmäßigen Abschreibungen auch außerplanmäßige Wertberichtigungen auf langfristige Vermögenswerte im Sinne des IAS 36 auf die zahlungsmittelgenerierende Einheit (ZGE) Aurubis Buffalo in Höhe von 15.828 T€ enthalten. Im Vorjahr erfolgten Wertminderungen auf sonstige Vermögenswerte des Anlagevermögens in Höhe von insgesamt 26.680 T€ im Segment MMR auf die ZGE Beerse/ Berango. Davon entf ielen 8.65 5 T€ auf Wertminderungen des Geschäfts- oder Firmenwerts sowie 18.024 T€ auf Wertminderungen sonstiger Vermögenswerte des Anlagevermögens.
Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter der Segmente berücksichtigt alle Mitarbeiter der Unternehmen, die im vorliegenden Konzernabschluss vollkonsolidiert wurden.
Sonstige Angaben
Angaben über die Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Entsprechend IAS 24 gelten als nahestehende Unternehmen und Personen sämtliche Einzelpersonen oder Unternehmen, die vom Unternehmen beeinflusst werden können, oder aber solche, die selbst das Unternehmen beeinflussen können.
Für die Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat ist für ihr Beschäftigungsverhältnis bei der Aurubis AG eine Vergütung in marktüblicher Höhe gezahlt worden.
Innerhalb des Aurubis-Konzerns beziehen und erbringen verschiedene Konzernunternehmen im Rahmen ihrer normalen Geschäftstätigkeit unterschiedliche Leistungen von bzw. für nahestehende Unternehmen. Solche Liefer- und Leistungsbeziehungen werden zu Marktpreisen abgewickelt. Soweit es sich dabei um Dienstleistungen handelt, werden diese auf Basis bestehender Verträge abgerechnet.
Dabei entfallen auf die nach der Equity-Methode bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen folgende Beträge:
30.09.2023

in T€ | Erträge | Aufwendungen | Forderungen | Verbindlichkeiten
Schwermetall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG | 125.186 | 31.979 | 4.071 | 787
Cablo GmbH | 6.606 | 50.508 | 9.142 | 8.273

30.09.2022

in T€ | Erträge | Aufwendungen | Forderungen | Verbindlichkeiten
Schwermetall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG | 188.904 | 31.014 | 0 | 986
Cablo GmbH | 10.100 | 37.007 | 12.859 | 9.454

Auf die nicht konsolidierten nahestehenden Unternehmen entfallen folgende Beträge:
30.09.2023

in T€ | Erträge | Aufwendungen | Forderungen | Verbindlichkeiten
Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 0 | 0 | 36
Tochterunternehmen | 20.457 | 1.777 | 3.103 | 8.433

30.09.2022

in T€ | Erträge | Aufwendungen | Forderungen | Verbindlichkeiten
Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 133 | 0 | 36
Tochterunternehmen | 19.742 | 1.739 | 3.502 | 8.722

Einzelne Aktionäre der Aurubis AG, die einen maßgeblichen Einfluss auf den Aurubis-Konzern ausüben könnten, existieren bis auf die Salzgitter AG nicht.
Auf Unternehmen der Salzgitter-Gruppe entfallen im Geschäftsjahr Aufwendungen von 1.206 T€ (Vj. 1.087 T€) sowie Erträge von 72 T€ (Vj. 70 T€). Zum Stichtag bestanden Verbindlichkeiten von 49 T€ (Vj. 49 T€) sowie Forderungen von 3 T€ (Vj. 3 T€).
Zum Bilanzstichtag bestanden keine Patronatserklärungen gegenüber nahestehenden Unternehmen oder Personen.
Nachtragsbericht
Am 05.12.2023 hat der Aufsichtsrat weiteren Wachstums- und Investitionsprojekten zugestimmt. Diese umfassen im Wesentlichen neben einer neuen Anlage zur Verarbeitung von Edelmetallen am Standort Hamburg im Volumen von rund 300 Mio. € auch die Erhöhung des bereits genehmigten Investitionsbudgets für den Bau des Recyclingwerks Aurubis Richmond, USA, auf nun rund 740 Mio. € ohne zukünftige Leasingverpflichtungen. Darüber hinaus wurden rund 30 Mio. € in den Ausbau der Anlage zur Reduktion diffuser Emissionen am Standort Hamburg sowie knapp 15 Mio. € für den Ausbau unserer Solaranlage am Standort Pirdop, Bulgarien, genehmigt.
Weitere wesentliche berichtspflichtige Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Angaben zu Vorstand und Aufsichtsrat
Gesamtvergütung
Das Management in Schlüsselpositionen gemäß IAS 24 umfasst die Mitglieder des Vorstands sowie die Mitglieder des Aufsichtsrats.
Auf das Management in Schlüsselpositionen und frühere Vorstandsmitglieder entfallen folgende kurzfristig fällige Leistungen sowie Leistungen für die Zeit nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses:
Vergütungen durch den Aurubis-Konzern:

| kurzfristig fällige Leistungen an Organe und Arbeitnehmer (Gehalt und sonstige Leistungen) | Leistungen für die Zeit nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses (Zuführung zu Pensionsverpflichtungen)
in T€ | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22
Aktive Vorstandsmitglieder | 2.475 | 2.963 | 780 | 620
Aufsichtsratsmitglieder | 1.633 | 1.565 | 0 | 0
Summe | 4.108 | 4.528 | 780 | 620

Die Basis für die kurzfristig fälligen Leistungen an die im Berichtsjahr aktiven Vorstandsmitglieder sind die im Konzernabschluss erfassten Aufwendungen. Sie umfassen sowohl fixe als auch variable Vergütungsbestandteile.
Verpflichtungen des Aurubis-Konzerns:

| kurzfristig fällige Leistungen an Organe und Arbeitnehmer (Gehalt und sonstige Leistungen) | Leistungen für die Zeit nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses
in T€ | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22
Frühere Vorstandsmitglieder | 0 | 0 | 30.812 | 34.113
Aktive Vorstandsmitglieder | 512 | 1.213 | 3.109 | 2.316
Aufsichtsratsmitglieder | 0 | 1.435 | 0 | 0
Summe | 512 | 2.648 | 33.921 | 36.429

Die Verpflichtungen aus kurzfristig fälligen Leistungen an Arbeitnehmer beinhalten die voraussichtliche variable jährliche Vergütung, die im Folgejahr ausgezahlt wird.
Neben den kurzfristig fälligen Leistungen und den Leistungen für die Zeit nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses erhalten die aktiven Mitglieder des Vorstandes eine anteilsbasierte Vergütungskomponente mit Barausgleich sowie einen Performance Cash Plan.
Das System zur variablen Vergütung umfasst sowohl eine einjährige variable Vergütung (zwei Drittel des Jahresbonus kurzfristig fällig) als auch eine mehrjährige, in die Zukunft gerichtete Vergütung (langfristig fällig). Die mehrjährige Vergütung setzt sich aus einem Performance Cash Plan über vier Geschäftsjahre sowie einem Aktien-Deferral (virtuelle Aktien – überführt aus einem Drittel des Jahresbonus) über drei Geschäftsjahre zusammen. Das Verhältnis von mehrjähriger zu einjähriger variabler Vergütung beträgt 60:40.
Auf die anteilsbasierte Vergütungskomponente mit Barausgleich sind die Ansatz- und Bewertungsvorschriften des IFRS 2 anzuwenden. Es handelt sich hierbei um ein virtuelles Aktien-Deferral. Die sich ergebende Verpflichtung besteht in Höhe des beizulegenden Zeitwerts der virtuellen Aktien.
Weitere Aufwendungen des Aurubis-Konzerns aus anteilsbasierten Vergütungen und anderen langfristig fälligen Leistungen an Arbeitnehmer:

| anteilsbasierte Vergütungen | andere langfristig fällige Leistungen
in T€ | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22
Aktive Vorstandsmitglieder | 635 | 259 | 1.214 | 1.559

Weitere Verpflichtungen des Aurubis-Konzerns aus anteilsbasierten Vergütungen und anderen langfristig fälligen Leistungen an Arbeitnehmer:

| anteilsbasierte Vergütungen | andere langfristig fällige Leistungen
in T€ | 2022/23 | 2021/22 | 2022/23 | 2021/22
Aktive Vorstandsmitglieder | 1.502 | 1.322 | 3.723 | 3.517

Für die Wahrnehmung ihrer Aufgaben sind somit im Geschäftsjahr für die Mitglieder des Vorstandes Gesamtbezüge in Höhe von 5.104T€ (Vj. 5.401 T€) und für die Mitglieder des Aufsichtsrats in Höhe von 1.633 T€ (Vj. 1.565 T€) aufgewendet worden. Neben den dargestellten Beträgen erhielten die Arbeitnehmervertreter des Aufsichtsrates, die Arbeitnehmer im Aurubis-Konzern sind, Bezüge im Rahmen ihres Anstellungsverhältnisses. Deren Höhe entsprach dabei einer ihren Funktionen und Aufgaben im Konzern angemessenen Vergütung.
Weitere Einzelheiten zu den individuellen Vergütungen der Vorstandsmitglieder und der Mitglieder des Aufsichtsrats sind im Vergütungsbericht dargestellt und erläutert.
Meldepflichtige Wertpapiergeschäfte
Aktiengeschäfte der Organmitglieder
Nach Art. 19 Marktmissbrauchsverordnung (EU Nr. 596/2014) müssen die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats den Erwerb und die Veräußerung von Aktien der Gesellschaft offenlegen. Dies gilt nicht, sofern die Gesamtsumme der Geschäfte je Person den Betrag von 20.000 € pro Kalenderjahr nicht erreicht.
Kein Mitglied des Aufsichtsrats oder des Vorstands hat der Gesellschaft mitgeteilt, dass es in der Zeit vom 01.10.2022 bis zum 30.09.2023 Stückaktien der Gesellschaft erworben bzw. veräußert hat.
Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex nach § 161 AktG
Die nach § 161 AktG vorgeschriebene Erklärung ist vom Vorstand und Aufsichtsrat abgegeben und den Aktionären auf der Internetseite der Gesellschaft dauerhaft zugänglich gemacht worden.
Sie ist zudem unter www.aurubis.com/ueber-uns/corporate-governance verfügbar.
Mitteilung gemäss § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG
Die bis zur Aufstellung des Jahresabschlusses der Aurubis AG nach § 33 Abs. 1 WpHG vorliegenden Stimmrechtsmitteilungen von Aktionären bezüglich der Über- und Unterschreitung der relevanten Meldeschwellen sind dem Jahresabschluss der Aurubis AG zu entnehmen.
Sie sind zudem unter www.aurubis.com/ueber-uns/corporate-governance verfügbar.
Angaben über das Abschlussprüferhonorar
Für das Geschäftsjahr 2022/23 bzw. das Vorjahr wurden folgende Honorare für Dienstleistungen des weltweiten Netzwerks von Deloitte als Aufwand erfasst:

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Für die Abschlussprüfung | 1.608 | 1.165
Für andere Bestätigungsleistungen | 143 | 142
Summe | 1.751 | 1.307

Auf die Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft als Abschlussprüfer entfielen folgende Honorare:

in T€ | 2022/23 | 2021/22
Für die Abschlussprüfung | 1.115 | 726
Für andere Bestätigungsleistungen | 127 | 62
Summe | 1.242 | 788

Anteilsbesitzliste
gemäß § 313 (2) HGB am 30.09.2023

| Name und Sitz der Gesellschaften | Unmittelbarer und mittelbarer Anteil in % | Gehalten über
1 | Aurubis AG, Hamburg |  |
| Vollkonsolidierte Gesellschaften |  |
2 | Aurubis Olen nv, Olen | 100 | 1
3 | Aurubis Finland Oy, Pori | 100 | 2
4 | Aurubis Holding USA LLC, Buffalo | 100 | 2
5 | Aurubis Buffalo Inc., Buffalo | 100 | 4
6 | Cumerio Austria GmbH, Wien | 100 | 1
7 | Aurubis Bulgaria AD, Pirdop | 99,86 | 6
8 | Aurubis Engineering EAD, Sofia | 100 | 6
9 | Aurubis Italia Srl, Avellino | 100 | 1
10 | Aurubis Stolberg GmbH & Co. KG, Stolberg* | 100 | 1
11 | Aurubis Stolberg Asset GmbH & Co. KG, Stolberg | 100 | 10
12 | Peute Baustoff GmbH, Hamburg | 100 | 1
13 | RETORTE GmbH Selenium Chemicals & Metals, Röthenbach | 100 | 1
14 | E.R.N. Elektro-Recycling NORD GmbH, Hamburg | 100 | 1
15 | Aurubis Product Sales GmbH, Hamburg | 100 | 1
16 | Deutsche Giessdraht GmbH, Emmerich | 100 | 1
17 | Metallo Group Holding NV, Beerse | 100 | 1
18 | Aurubis Beerse NV, Beerse | 100 | 17
19 | Aurubis Berango S.L.U., Berango | 100 | 18
20 | Aurubis Richmond LLC, Augusta | 100 | 4
| At Equity einbezogene Gesellschaften |  |
21 | Schwermetall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG, Stolberg | 50 | 10
22 | CABLO GmbH, Gelsenkirchen | 40 | 1
| Nicht konsolidierte Gesellschaften |  |
23 | azeti GmbH, Berlin | 100 | 1
24 | Aurubis Holding Sweden AB, Stockholm | 100 | 2
25 | Aurubis Sweden AB, Finspång | 100 | 24
26 | Aurubis Stolberg Verwaltungs-GmbH, Stolberg | 100 | 1
27 | Aurubis Stolberg Asset Verwaltungs-GmbH, Stolberg | 100 | 10
28 | Aurubis Hong Kong Ltd., Hongkong | 100 | 2
29 | Aurubis Metal Products (Shanghai) Co., Ltd, Schanghai | 100 | 28
30 | Retorte do Brasil, Joinville | 51 | 13
31 | Schwermetall Halbzeugwerk GmbH, Stolberg | 50 | 10
32 | JoSeCo GmbH, Kirchheim/Schwaben | 50 | 13
33 | Aurubis Turkey Kimya Anonim Sirketi, Istanbul | 100 | 7
34 | Librec AG, Biberist | 30,5 | 1

*Inanspruchnahme der Befreiung nach § 264b HGB hinsichtlich der Erstellung des Lageberichts.
Hamburg, den 19.12.2023
Der Vorstand
Roland HaringsDr. Heiko ArnoldRainer VerhoevenInge Hofkens
VorsitzenderMitgliedMitgliedMitglied