Aurubis AGHamburgHalbjahresfinanzbericht nach WpHG zum Geschäftsjahr vom 01.10.2023 bis zum 31.03.2024Zwischenbericht
6 Monate 2023/24
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kennzahlen Aurubis-Konzern | 2. Quartal | |||
| Operativ | 2023/24 | 2022/23 3 | Veränderung | |
| Umsatzerlöse | Mio. € | 4.353 | 4.688 | -7 % |
| Brutto-Marge 1 | Mio. € | 591 | 529 | 12 % |
| Rohergebnis | Mio. € | 470 | 394 | 19 % |
| EBITDA | Mio. € | 178 | 159 | 12 % |
| EBIT | Mio. € | 129 | 110 | 17 % |
| EBT 2 | Mio. € | 132 | 114 | 16 % |
| Konzernergebnis | Mio. € | 105 | 90 | 17 % |
| Ergebnis je Aktie | € | 2,41 | 2,06 | 17 % |
| Netto-Cashflow | Mio. € | 207 | 83 | > 100 % |
| Investitionen | Mio. € | 166 | 107 | 56 % |
| Netto-Finanzposition (Stichtag) | Mio. € | - | - | - |
| ROCE 2 | % | - | - | - |
| Segment Multimetal Recycling | ||||
| Umsatzerlöse | Mio. € | 1.443 | 1.567 | -8 % |
| Brutto-Marge 1 | Mio. € | 167 | 170 | -2 % |
| EBIT | Mio. € | 44 | 68 | -35 % |
| EBT | Mio. € | 46 | 69 | -33 % |
| ROCE | % | - | - | - |
| Capital Employed | Mio. € | - | - | - |
| Segment Custom Smelting & Products | ||||
| Umsatzerlöse | Mio. € | 4.401 | 4.777 | -8 % |
| Brutto-Marge 1 | Mio. € | 425 | 360 | 18 % |
| EBIT | Mio. € | 127 | 60 | > 100 % |
| EBT | Mio. € | 129 | 63 | > 100 % |
| ROCE | % | - | - | - |
| Capital Employed | Mio. € | - | - | - |
| Kennzahlen Aurubis-Konzern | 6 Monate | |||
| Operativ | 2023/24 | 2022/23 3 | Veränderung | |
| Umsatzerlöse | Mio. € | 8.249 | 8.784 | -6 % |
| Brutto-Marge 1 | Mio. € | 1.105 | 1.069 | 3 % |
| Rohergebnis | Mio. € | 876 | 787 | 11 % |
| EBITDA | Mio. € | 338 | 331 | 2 % |
| EBIT | Mio. € | 240 | 234 | 3 % |
| EBT 2 | Mio. € | 243 | 239 | 2 % |
| Konzernergebnis | Mio. € | 195 | 189 | 3 % |
| Ergebnis je Aktie | € | 4,46 | 4,32 | 3 % |
| Netto-Cashflow | Mio. € | 5 | 19 | -73 % |
| Investitionen | Mio. € | 317 | 179 | 77 % |
| Netto-Finanzposition (Stichtag) | Mio. € | -138 | 149 | <- 100 % |
| ROCE 2 | % | 10,0 | 14,1 | - |
| Segment Multimetal Recycling | ||||
| Umsatzerlöse | Mio. € | 2.729 | 2.883 | -5 % |
| Brutto-Marge 1 | Mio. € | 318 | 328 | -3 % |
| EBIT | Mio. € | 72 | 102 | -29 % |
| EBT | Mio. € | 75 | 103 | -28 % |
| ROCE | % | 10,3 | 15,5 | - |
| Capital Employed | Mio. € | 1.378 | 967 | 42 % |
| Segment Custom Smelting & Products | ||||
| Umsatzerlöse | Mio. € | 8.472 | 8.900 | -5 % |
| Brutto-Marge 1 | Mio. € | 787 | 741 | 6 % |
| EBIT | Mio. € | 234 | 168 | 39 % |
| EBT | Mio. € | 235 | 171 | 37 % |
| ROCE | % | 14,2 | 17,2 | - |
| Capital Employed | Mio. € | 2.329 | 2.126 | 10 % |
1 Brutto-Marge = Summe der Ergebniskomponenten
Metallergebnis, Schmelz- und Raffinierlöhne sowie
Prämien und Produkte.
2 Konzernsteuerungskennzahlen.
3 Vorjahreswerte angepasst. »
Ausgewählte erläuternde Anhangangaben
| Kennzahlen Aurubis-Konzern | 2. Quartal | |||
| IFRS | 2023/24 | 2022/23 | Veränderung | |
| Umsatzerlöse | Mio. € | 4.353 | 4.688 | -7 % |
| Rohergebnis | Mio. € | 441 | 361 | 22 % |
| EBITDA | Mio. € | 149 | 125 | 19 % |
| EBIT | Mio. € | 100 | 76 | 32 % |
| EBT | Mio. € | 102 | 80 | 27 % |
| Konzernergebnis | Mio. € | 82 | 65 | 27 % |
| Ergebnis je Aktie | € | 1,88 | 1,48 | 27 % |
| Belegschaft (Durchschnitt) | 7.305 | 7.001 | 4 % | |
| Kennzahlen Aurubis-Konzern | 6 Monate | |||
| IFRS | 2023/24 | 2022/23 | Veränderung | |
| Umsatzerlöse | Mio. € | 8.249 | 8.784 | -6 % |
| Rohergebnis | Mio. € | 809 | 701 | 15 % |
| EBITDA | Mio. € | 271 | 245 | 11 % |
| EBIT | Mio. € | 173 | 146 | 18 % |
| EBT | Mio. € | 174 | 151 | 15 % |
| Konzernergebnis | Mio. € | 140 | 122 | 15 % |
| Ergebnis je Aktie | € | 3,21 | 2,79 | 15 % |
| Belegschaft (Durchschnitt) | 7.283 | 6.982 | 4 % | |
Vorjahreswerte angepasst. » Ausgewählte
erläuternde Anhangangaben
▸ Im vorliegenden Bericht können sich
aufgrund von Rundungen geringfügige Abweichungen bei
Summenangaben ergeben.
| 2. Quartal | ||||
| Produktionskennzahlen Aurubis-Konzern | 2023/24 | 2022/23 | Veränderung | |
| Segment Multimetal Recycling | ||||
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 70 | 90 | -22 % |
| Sonstige Recyclingmaterialien | 1.000 t | 134 | 138 | -3 % |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 128 | 132 | -3 % |
| Beerse | 1.000 t | 6 | 6 | 0 % |
| Lünen | 1.000 t | 38 | 41 | -7 % |
| Olen | 1.000 t | 84 | 85 | -1 % |
| Segment Custom Smelting & Products | ||||
| Konzentratdurchsatz | 1.000 t | 647 | 627 | 3 % |
| Hamburg | 1.000 t | 304 | 272 | 12 % |
| Pirdop | 1.000 t | 343 | 355 | -3 % |
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 56 | 56 | 0 % |
| Sonstige Recyclingmaterialien | 1.000 t | 8 | 9 | -11 % |
| Schwefelsäureproduktion | 1.000 t | 598 | 597 | 0 % |
| Hamburg | 1.000 t | 258 | 245 | 5 % |
| Pirdop | 1.000 t | 340 | 352 | -3 % |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 153 | 155 | -1 % |
| Hamburg | 1.000 t | 96 | 98 | -2 % |
| Pirdop | 1.000 t | 57 | 57 | 0 % |
| Gießwalzdrahtproduktion | 1.000 t | 241 | 250 | -4 % |
| Stranggussproduktion | 1.000 t | 50 | 46 | 9 % |
| Flachwalzprodukte und Spezialdrahtproduktion | 1.000 t | 32 | 35 | -9 % |
| 6 Monate | ||||
| Produktionskennzahlen Aurubis-Konzern | 2023/24 | 2022/23 | Veränderung | |
| Segment Multimetal Recycling | ||||
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 144 | 173 | -17 % |
| Sonstige Recyclingmaterialien | 1.000 t | 267 | 268 | 0 % |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 253 | 263 | -4 % |
| Beerse | 1.000 t | 12 | 12 | 0 % |
| Lünen | 1.000 t | 71 | 83 | -14 % |
| Olen | 1.000 t | 170 | 168 | 1 % |
| Segment Custom Smelting & Products | ||||
| Konzentratdurchsatz | 1.000 t | 1.291 | 1.262 | 2 % |
| Hamburg | 1.000 t | 604 | 538 | 12 % |
| Pirdop | 1.000 t | 687 | 724 | -5 % |
| Alt-/Blisterkupfereinsatz | 1.000 t | 105 | 101 | 4 % |
| Sonstige Recyclingmaterialien | 1.000 t | 17 | 19 | -11 % |
| Schwefelsäureproduktion | 1.000 t | 1.191 | 1.183 | 1 % |
| Hamburg | 1.000 t | 512 | 463 | 11 % |
| Pirdop | 1.000 t | 679 | 720 | -6 % |
| Kathodenproduktion | 1.000 t | 304 | 305 | 0 % |
| Hamburg | 1.000 t | 189 | 190 | -1 % |
| Pirdop | 1.000 t | 115 | 115 | 0 % |
| Gießwalzdrahtproduktion | 1.000 t | 446 | 445 | 0 % |
| Stranggussproduktion | 1.000 t | 84 | 95 | -12 % |
| Flachwalzprodukte und Spezialdrahtproduktion | 1.000 t | 62 | 67 | -7 % |
Vorjahreswerte angepasst.
| 2. Quartal | ||||
| Verkaufsmengen Aurubis-Konzern | 2023/24 | 2022/23 | Veränderung | |
| Gold | t | 13 | 13 | 3 % |
| Silber | t | 312 | 232 | 34 % |
| Blei | t | 10.792 | 9.398 | 15 % |
| Nickel | t | 876 | 950 | -8 % |
| Zinn | t | 2.475 | 2.184 | 13 % |
| Zink | t | 3.718 | 3.662 | 2 % |
| Nebenmetalle | t | 215 | 258 | -17 % |
| Platingruppe (PGM) | kg | 2.085 | 2.696 | -23 % |
| 6 Monate | ||||
| Verkaufsmengen Aurubis-Konzern | 2023/24 | 2022/23 | Veränderung | |
| Gold | t | 25 | 25 | 1 % |
| Silber | t | 492 | 466 | 6 % |
| Blei | t | 18.798 | 18.768 | 0 % |
| Nickel | t | 1.830 | 1.780 | 3 % |
| Zinn | t | 4.785 | 4.312 | 11 % |
| Zink | t | 6.562 | 5.739 | 14 % |
| Nebenmetalle | t | 411 | 448 | -8 % |
| Platingruppe (PGM) | kg | 3.955 | 4.515 | -12 % |
"Das starke operative Ergebnis von 243 Mio. € ist
das Resultat unseres einzigartigen Geschäftsmodells,
basierend auf diversifizierten Bezugsquellen, einer
zuverlässigen operativen Performance in unserem
Hüttennetzwerk und einer Nachfrage nach unseren
Metallen und Produkten auf hohem Niveau."
Roland Harings, Vorstandsvorsitzender
Aus Gründen der besseren Lesbarkeit wurde bei
Personenbezeichnungen in der Regel die männliche Form
gewählt. Damit meinen wir selbstverständlich alle
Personen jeglichen Geschlechts (m/w/d).
Konzern-Zwischenlagebericht
6 Monate 2023/24
Der Aurubis-Konzern erzielte in den ersten 6 Monaten
2023/24 ein anhaltend starkes operatives Ergebnis vor
Steuern (EBT) in Höhe von 243 Mio. € (Vj. 239
Mio. €). Positiv wirkten gestiegene Schmelz- und
Raffinierlöhne für Konzentrate, ein höheres
Metallergebnis, eine signifikant höhere
Aurubis-Kupferprämie bei weiter hoher Nachfrage nach
Gießwalzdraht und gesunkene Energiekosten. Diese
positiven Effekte konnten im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum deutlich reduzierte
Schwefelsäureerlöse, gesunkene Erträge aus
Raffinierlöhnen für Recyclingmaterialien sowie
gestiegene Kosten im Konzern leicht überkompensieren.
Der operative Return on Capital Employed (ROCE) betrug 10,0
% (Vj. 14,1 %). Die Prognose eines operativen EBT für
2023/24 zwischen 380 Mio. € und 480 Mio. € wird
bestätigt. Das IFRS-EBT lag bei 174 Mio. € (Vj.
151 Mio. €). Als Folge der zum 30.09.2023
berücksichtigten finanziellen Auswirkungen der
kriminellen Handlungen gegen Aurubis erfolgte eine
Anpassung der operativen als auch IFRS-Vorjahreswerte
gemäß IAS 8.
Der Aurubis-Konzern hat im 1. Halbjahr des
Geschäftsjahres 2023/24 Umsatzerlöse in Höhe
von 8.249 Mio. € (Vj. 8.784 Mio. €) erzielt.
Diese leicht rückläufige Entwicklung war im
Wesentlichen auf die im Vergleich zum Vorjahreszeitraum
gesunkenen Kupferpreise und einem deutlich niedrigeren
Absatz von Strangguss zurückzuführen.
Die Brutto-Marge umfasst mit dem Metallergebnis >
Glossar, Seite 36, den Schmelz- und Raffinierlöhnen
> Glossar, Seite 36 sowie Prämien und Produkten die
wesentlichen Ergebniskomponenten des Aurubis-Konzerns.
Anteil wesentlicher Ergebniskomponenten
im Aurubis-Konzern
zum 31.03. YTD 2023/24 (YTD Vorjahreswerte
1
)
* Brutto-Marge = Summe der Ergebniskomponenten
Metallergebnis, Schmelz- und Raffinierlöhne sowie
Prämien und Produkte.
1 Vorjahreswert angepasst.
Das operative Ergebnis vor Steuern (EBT) - als eine
unserer Konzernsteuerungsgrößen - betrug 243
Mio. € (Vj. 239 Mio. €) und war im Vergleich zum
Vorjahr positiv beeinflusst durch:
| ― |
höhere Schmelz- und Raffinierlöhne durch einen leicht gestiegenen Konzentratdurchsatz an unseren Primärstandorten bei gegenüber dem Vorjahr deutlich gestiegenen Verarbeitungsentgelten, |
| ― |
ein Metallergebnis leicht über Vorjahr, |
| ― |
die signifikante Erhöhung der Aurubis-Kupferprämie, |
| ― |
höhere Erlöse durch gestiegene Formataufpreise bei Gießwalzdraht bei einem Absatz auf dem hohen Niveau des Vorjahres, |
| ― |
signifikant gesunkene Energiekosten, insbesondere für Strom und Gas. |
Gegenläufig wirkten:
| ― |
deutlich niedrigere Schwefelsäureerlöse aufgrund gesunkener Absatzpreise bei niedrigeren Verkaufsmengen, |
| ― |
deutlich niedrigere Erträge aus Raffinierlöhnen für die Verarbeitung von Recyclingmaterialien, |
| ― |
gestiegene Rechts- und Beratungskosten infolge der kriminellen Aktivitäten gegen Aurubis, |
| ― |
Aufwendungen für die Abfindungszahlungen für die ausscheidenden Vorstände, |
| ― |
Anlaufkosten für die in Umsetzung befindlichen strategischen Projekte. |
Für Erläuterungen zur Herleitung des
operativen Ergebnisses auf Basis des Ergebnisses nach IFRS
verweisen wir auf Seite 30.
Unsere zweite Konzernsteuerungsgröße, der
operative ROCE (unter Berücksichtigung des operativen
EBIT der letzten 4 Quartale) reduzierte sich auf 10,0 %
(Vj. 14,1 % ). Insbesondere die schlechte Ertragslage im 2.
Halbjahr des Vorjahres infolge der finanziellen
Auswirkungen der gegen Aurubis gerichteten kriminellen
Handlungen sowie die fortlaufend hohe
Investitionstätigkeit minderten die Rendite.
Eine Herleitung des ROCE ist auf Seite 12 dargestellt.
Der Netto-Cashflow lag infolge der hohen Auszahlungen
für Vorratsbestände in den ersten sechs Monaten
des Geschäftsjahres 2023/24 mit 5 Mio. € unter
dem Niveau des Vorjahres (Vj. 19 Mio. € ).
Gegenüber dem 1. Quartal (-202 Mio. €)
entwickelte sich der Netto-Cashflow, trotz des
fortgesetzten Aufbaus des Working Capital indes deutlich
positiv. Der Netto-Cashflow unterliegt unterjährigen
Schwankungen, die sich im weiteren Verlauf des
Geschäftsjahres wieder ausgleichen.
Weitere Erläuterungen zum Cashflow sind in der
» Vermögens- und Finanzlage, Seite 11 enthalten.
Als Folge der zum 30.09.2023 berücksichtigten
finanziellen Auswirkungen der kriminellen Handlungen gegen
Aurubis erfolgte eine Anpassung der Vorjahreswerte
gemäß IAS 8. Für weitere Informationen
verweisen wir auf unsere Ausführungen im Abschnitt
» Ausgewählte Finanzinformationen, Seite 30
Segmente & Märkte
Das Segment Multimetal Recycling (MMR) fasst die
Recyclingaktivitäten im Konzern und damit die
Verarbeitung von Altkupfer, organischen und anorganischen
metallhaltigen Recyclingrohstoffen sowie industriellen
Rückständen zusammen. Zum Segment zählen die
Recyclingaktivitäten der Standorte Lünen
(Deutschland), Olen und Beerse (beide Belgien) sowie der
Standort Berango (Spanien).
Das Segment MMR erzielte im Berichtszeitraum ein
operatives EBT von 75 Mio. € (Vj. 103 Mio. €).
Negativ beeinflusst wurde das Ergebnis durch
rückläufige Raffinierlöhne aufgrund eines
marktbedingt geringeren Einsatzes von Alt- und
Blisterkupfer bei stabilen Verarbeitungsentgelten für
Altkupfer. Ebenfalls negativ wirkten reduzierte
Raffinierlöhne aufgrund eines reduzierten Durchsatzes
von Recyclingmaterialien. Dieser resultierte aus der
niedrigeren Marktverfügbarkeit aufgrund von
reduzierten Bauaktivitäten sowie dem Rückgang der
industriellen Produktion und einhergehend der
Verfügbarkeit industrieller Rückstände.
Hierbei belasteten im Vergleich zum Vorjahr niedrigere
Verarbeitungsentgelte für sonstige
Recyclingmaterialien und ein geringerer Durchsatz an
Elektronikschrotten. Ein im Vergleich zum Vorjahr
weitestgehend unverändertes Metallergebnis, sowie
gestiegene Kosten, u. a. die geplanten Anlaufkosten
für unseren US-amerikanischen Standort Aurubis
Richmond, wirkten negativ auf das operative Ergebnis des
Segments MMR. Der operative ROCE des Segments lag mit 10,3
% unter dem guten Vorjahreswert (Vj. 15,5 %). Im ROCE des
Vorjahres wirkte noch eine bessere Ertragslage. Ferner
stieg das Capital Employed u. a. aufgrund der hohen
Wachstumsinvestitionen insbesondere in Aurubis Richmond,
USA, an.
Unsere Recycling-Standorte zeigten im Berichtszeitraum
einen reduzierten Durchsatz im Vergleich zum
Vorjahresniveau bei einem marktbedingt leicht reduzierten
Angebot an Alt- und Blisterkupfer » Glossar, Seite
36.
Der Einsatz sonstiger Recyclingmaterialien wie
Industrierückstände, Schlämme,
Schreddermaterialien oder Elektro- und Elektronikschrotte
lag mit 267.000 t (Vj. 268.000 t) im Berichtszeitraum auf
dem Vorjahresniveau.
Anteil wesentlicher Ergebniskomponenten
im Segment
Multimetal Recycling
zum 31.03. YTD 2023/24 (YTD Vorjahreswerte)
Der europäische Markt für Recyclingmaterialien
war im Berichtszeitraum von einem leicht
rückläufigen Angebot von Alt- und Blisterkupfer
bei zufriedenstellenden Raffinierlöhnen
gekennzeichnet. Das Angebot sonstiger Recyclingmaterialien
zeigte sich weitestgehend stabil gegenüber dem
Vorjahr. Sehr niedrige Verarbeitungsentgelte für
Konzentrate haben den Wettbewerb für
Recyclingmaterialien im Berichtszeitraum verschärft.
Exporte aus Europa und den USA nach Asien und insbesondere
China nahmen aufgrund der globalen Verknappung des
Konzentratangebots zu und reduzierten deshalb das
Mengenangebot für Altkupfer in Europa. Ferner
berichtete das Researchunternehmen CRU, dass
Recyclinghändler vereinzelt Materialien in Erwartung
höherer Metallpreise zurückhielten.
Die Aurubis-Raffinierlöhne für Alt- und
Blisterkupfer lagen sowohl mengen- als auch preisbedingt
unter dem Niveau des Vorjahres. Die Raffinierlöhne
für sonstige Recyclingmaterialien zeigten sich in
Summe ebenfalls gegenüber dem Vorjahr reduziert.
Die Kathodenproduktion des Segments MMR lag, aufgrund
der anhaltenden Wartungsmaßnahmen am Standort in
Lünen, mit 253.000 t im Berichtszeitraum leicht unter
dem Vorjahresniveau (Vj. 263.000 t).
Im Segment MMR wurden Investitionen in Höhe von 176
Mio. € (Vj. 81 Mio. €) getätigt. Der Anstieg
resultierte im Wesentlichen aus den Wachstumsinvestitionen
für das neue Recyclingwerk Aurubis Richmond, USA, in
die neue Bleed Treatment Anlage (BOB) in Olen, Belgien,
sowie für das Projekt ASPA in Beerse, Belgien.
Das Segment Custom Smelting & Products (CSP) vereint
die Produktionsanlagen zur Verarbeitung von
Kupferkonzentraten - Glossar, Seite 36 sowie zur
Herstellung und Vermarktung von Standard- und
Spezialprodukten wie Kathoden - Glossar, Seite 36,
Gießwalzdraht - Glossar, Seite 36, Stranggussformaten
- Glossar, Seite 36, Bandprodukten, Schwefelsäure und
Eisensilikat. Das Segment CSP ist auch für die
Produktion von Edelmetallen verantwortlich. An den
Standorten Hamburg (Deutschland) und Pirdop (Bulgarien)
werden Kupferkathoden hergestellt, die zusammen mit den in
MMR produzierten Kathoden an den Standorten Hamburg
(Deutschland), Olen (Belgien), Emmerich (Deutschland) und
Avellino (Italien) zu Gießwalzdraht und
Stranggussformaten weiterverarbeitet werden. An den
Standorten Buffalo (USA), Stolberg (Deutschland) und Pori
(Finnland) werden Flachwalzprodukte und
Spezialdrahtprodukte hergestellt.
Das Segment CSP erzielte im Berichtszeitraum ein
operatives EBT von 235 Mio. € (Vj. 171 Mio. €).
Die positive Entwicklung des Segments resultierte aus
gestiegenen Schmelz- und Raffinierlöhnen für
Konzentrate, einer erhöhten Aurubis-Kupferprämie,
höheren Erlösen durch den Absatz von
Gießwalzdraht, einem höheren Metallergebnis
sowie signifikant gesunkenen Energiekosten gegenüber
dem Vorjahr. Gegenläufig wirkten im Vergleich zum
Vorjahr niedrigere Schwefelsäureerlöse durch
gesunkene Absatzpreise und eine leicht reduzierte
Absatzmenge. Der operative ROCE des Segments (unter
Berücksichtigung des EBIT der letzten vier Quartale)
reduzierte sich auf 14,2 % (Vj. 17,2 %). Das durch die
finanziellen Auswirkungen der gegen Aurubis gerichteten
kriminellen Handlungen belastete Vorjahr wirkte negativ auf
die Ertragslage bei gestiegenem Capital Employed u.a. durch
die Wachstumsinvestitionen.
Der Konzentratdurchsatz unserer Primärhütten -
Glossar, Seite 36 lag mit 1.291.000 t leicht oberhalb des
Vorjahresniveaus (Vj. 1.262.000 t). Hierbei zeigte unser
Standort in Hamburg eine sehr gute operative Performance.
Die Verarbeitungsentgelte für Kupferkonzentrate am
Spotmarkt entwickelten sich seit Beginn des
Geschäftsjahres 2023/24 fortlaufend negativ und lagen
Ende März laut CRU bei 11 US$/t und 1,1 cts/lb und
somit signifikant unterhalb des Referenzabschlusses
für das Kalenderjahr 2024 von 80 US/t und 8,0 cts/lb.
Vereinzelte Minenprojekte insbesondere in Südamerika
und Panama haben ihre Produktionserwartungen aufgrund
starker Wetterereignisse, Blockaden und Streiks deutlich
reduziert. Ferner wirkten auch logistische Probleme negativ
auf den Konzentratmarkt ein. Entsprechend verringerte sich
das Konzentratangebot am globalen Markt im Berichtszeitraum
und sorgte für stark gesunkene Schmelz- und
Raffinierlöhne am Spotmarkt. Das China Smelters
Purchase Team (CSPT) hat Ende März bekannt gegeben,
Wartungsmaßnahmen vorzuziehen und
Produktionskürzungen von 5 - 10 % vorzunehmen. Damit
avisiert das CSPT, kurzfristig die Nachfrage nach
Konzentraten zu dämpfen, um somit eine stabilisierende
Wirkung auf die Preisniveaus für Schmelz- und
Raffinierlöhne zu erwirken.
Für das Kalenderjahr zeichnet sich ein stark
gedämpftes Bild für das Konzentratangebot ab.
Renommierte ResearchUnternehmen haben ihre Prognosen
für das Wachstum des Minenangebots aufgrund aktueller
Entwicklungen gesenkt und gehen von einem leichten
Konzentratdefizit im Kalenderjahr 2024 aus. Seit Januar
2024 ist ein Referenzabschluss mit einem Schmelz- und
Raffinierlohn (TC/ RC) für die Verarbeitung von
Standard-Kupferkonzentraten wirksam und beläuft sich
auf 80 US$/t und 8,0 cts/lb und liegt somit rund 9 % unter
dem Vorjahr (2023: 88 US$/t und 8,8 cts/lb).
Der Durchsatz von Alt- und Blisterkupfer lag im
Berichtszeitraum mit 105.000 t leicht über dem Vorjahr
(101.000 t). Durch den höheren Konzentratdurchsatz im
Segment wurde mehr Alt- und Blisterkupfer als
Kühlmaterial benötigt. Der Einsatz sonstiger
Recyclingmaterialien war angebotsbedingt leicht unter dem
Vorjahr. Bezüglich der Entwicklungen der
Raffinierlöhne für Recyclingmaterialien verweisen
wir auf unsere Erläuterungen zum Segment MMR.
Das Metallergebnis des Segments CSP erhöhte sich im
Berichtszeitraum aufgrund einer stabilen operativen
Performance gegenüber dem Vorjahr. Im Vorjahr wurde in
Bezug auf die finanziellen Auswirkungen der kriminellen
Handlungen gegen Aurubis eine nach IAS 8 erforderliche
Anpassung vorgenommen, die auf das Metallergebnis wirkte.
Für weitere Informationen verweisen wir auf unsere
Ausführungen im Abschnitt » Ausgewählte
Finanzinformationen, Seite 30
Die Kupferkathodenproduktion im Segment CSP lag im
Berichtszeitraum mit 304.000 t auf dem Niveau des Vorjahres
(305.000 t). Die Elektrolysen des Segments zeigten eine
stabile Performance an den Standorten in Hamburg und
Pirdop.
Der globale Kathodenmarkt entwickelte sich im
Berichtszeitraum volatil. Während sich in Asien die
Kathodenprämien auch saisonal bedingt seit Beginn des
Kalenderjahres 2024 rückläufig entwickelten,
zeigten sie sich in Europa mit Beginn des Kalenderjahres
sehr positiv. Beeinflusst wurde diese positive Entwicklung
in Europa durch eine anhaltend starke europäische
Nachfrage, niedrige Lagerbestände in Europa und
logistische Probleme im Roten Meer und im Panamakanal. Die
Aurubis-Kupferprämie - Glossar, Seite 36 liegt
für das Kalenderjahr 2024 bei 228 US$/t (Vj. 228
US$/t).
Die Produktion von Gießwalzdraht im
Berichtszeitraum bewegte sich mit 446.000 t aufgrund der
anhaltend starken Nachfrage, insbesondere aus dem
Energiesektor, weiter auf dem hohem Niveau des Vorjahres
(Vj. 445.000 t). Die Produktion von Strangguss hingegen lag
mit 84.000 t unter dem Vorjahresniveau (Vj. 95.000 t). Die
Nachfrage insbesondere aus dem Bausektor zeigt sich weiter
auf reduziertem Niveau. Die Produktion von
Flachwalzprodukten reduzierte sich ebenfalls gegenüber
dem Vorjahr auf 62.000 t (Vj. 67.000 t).
Anteil wesentlicher Ergebniskomponenten
im Segment
Custom Smelting & Products
zum 31.03. YTD 2023/24 (YTD Vorjahreswerte
1
)
* Brutto-Marge = Summe der Ergebniskomponenten
Metallergebnis, Schmelz- und Raffinierlöhne sowie
Prämien und Produkte.
1 Vorjahreswert angepasst.
Die Schwefelsäureproduktion lag analog zum
gestiegenen Konzentratdurchsatz mit 1.191.000 t leicht
über der Produktion des Vorjahres (Vj. 1.183.000 t).
Die Nachfrage nach Schwefelsäure in Europa, Nordafrika
und Übersee zeigte sich im Berichtszeitraum auf gutem
und stabilem Niveau. Das Researchunternehmen ICIS
berichtet, dass Schwefel als Einsatzmaterial für die
Schwefelbrenner am Markt im g eringeren Umfang
verfügbar ist. Dadurch ist die Produktion von
Schwefelbrennern aktuell gedämpft bei stabiler
Nachfrage nach Schwefelsäure der chemischen- und
Düngemittelindustrie. Entsprechend entwickelten sich
die Preisniveaus für Schwefelsäure in Europa und
den für Aurubis relevanten Abnahmemärkten leicht
positiv. Aurubis ist aufgrund seiner Kunden- und
Vertragsstruktur den Entwicklungen am Spotmarkt nicht in
vollem Umfang und mit zeitlichem Verzug ausgesetzt und
profitierte im Berichtszeitraum von auskömmlichen
Schwefelsäureerlösen.
Im Segment CSP wurden Investitionen in Höhe von 128
Mio. € (Vj. 81 Mio. €) im Wesentlichen für
die Industriewärme Stufe 2, den Neubau der
Edelhütte, vorbereitende Maßnahmen für den
geplanten Wartungsstillstand im 3. Quartal, den Bau des
Projekts Complex Recycling Hamburg (CRH) jeweils in Hamburg
sowie die Erweiterung der Elektrolyse in Pirdop
getätigt.
Vermögens- und Finanzlage
Die operative Bilanzsumme erhöhte sich von 5.859
Mio. € zum 30.09.2023 auf 6.299 Mio. € zum
31.03.2024. Die Investitionen in das
Sachanlagevermögen infolge der konzernweit initiierten
Wachstumsprojekte sowie der im zweiten Quartal fortgesetzte
Vorratsaufbau zur Vorbereitung des Wartungsstillstands im
Werk Hamburg mit einem Anstieg gegenüber Vorjahr um
471 Mio. € auf 2.531 Mio. € wurden teilweise mit
dem Rückgang des Bestandes an Zahlungsmitteln in
Höhe von 349 Mio. € auf 145 Mio. €
finanziert. Darüber hinaus bauten sich die Forderungen
aus Lieferungen und Leistungen in Verbindung mit dem hohen
Absatz von Gießwalzdraht maßgeblich auf.
Auf der Passivseite erhöhten sich die kurzfristigen
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ebenfalls
deutlich und einhergehend mit den gestiegenen
Beständen im Umlaufvermögen um 234 Mio. €
von 1.566 Mio. € auf 1.800 Mio. €.
Das Eigenkapital des Konzerns erhöhte sich um 93
Mio. € von 3.319 Mio. € zum Ende des letzten
Geschäftsjahres auf 3.411 Mio. € zum 31.03.2024.
Der Anstieg beruht auf dem operativen Konzerngesamtergebnis
in Höhe von 154 Mio. €. Gegenläufig wirkte
die Dividendenzahlung in Höhe von -61 Mio. €.
Insgesamt lag die operative Eigenkapitalquote (Eigenkapital
im Verhältnis zur Bilanzsumme) somit bei 54,2 %
gegenüber 56,6 % zum Ende des letzten
Geschäftsjahres.
Die Finanzverbindlichkeiten lagen mit 283 Mio. €
zum 31.03.2024 leicht über dem Niveau zum Ende des
letzten Geschäftsjahres (262 Mio. €). Die
nachfolgende Tabelle stellt die Entwicklung der
Finanzverbindlichkeiten dar:
| in Mio. € | 31.03.2024 | 30.09.2023 |
| Langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 167 | 167 |
| Langfristige Verbindlichkeiten aus Leasing | 38 | 37 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 205 | 204 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 66 | 46 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Leasing | 11 | 12 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 78 | 58 |
| Finanzverbindlichkeiten | 283 | 262 |
Zum 31.03.2024 standen dem Konzern Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 145 Mio.
€ (30.09.2023: 494 Mio. €) zur Verfügung.
Die NettoFinanzposition zum 31.03.2024 betrug somit -138
Mio. € (30.09.2023: 232 Mio. €) und stellte sich
wie folgt dar:
| in Mio. € | 31.03.2024 | 30.09.2023 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 145 | 494 |
| - Finanzverbindlichkeiten | 283 | 262 |
| Netto-Finanzposition | -138 | 232 |
Der Netto-Cashflow lag infolge der hohen Auszahlungen
für Working Capital (siehe oben) in den ersten 6
Monaten des Geschäftsjahres 2023/24 mit 5 Mio. €
unter dem Niveau des Vorjahres (Vj. 19 Mio. €).
Gegenüber dem 1. Quartal (-202 Mio. €)
entwickelte sich der Netto-Cashflow trotz des fortgesetzten
Aufbaus des Working Capital indes deutlich positiv.
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit belief
sich auf 292 Mio. € (Vj. 160 Mio. € ) und
beinhaltete vor allem Auszahlungen für Investitionen
in Sachanlagen in Höhe von insgesamt 298 Mio. €
(Vj. 159 Mio. €). Die hohe Investitionstätigkeit
erstreckte sich über den gesamten Konzern. In den Bau
der Recyclinganlage Aurubis Richmond (USA) flossen dabei in
den ersten 6 Monaten des Geschäftsjahres
Investitionsmittel in Höhe von 110 Mio. € (Vj. 46
Mio. €).
Unter Berücksichtigung von Zinsauszahlungen in
Höhe von insgesamt 15 Mio. € und einer
Dividendenzahlung in Höhe von insgesamt 61 Mio. €
ergibt sich ein Free Cashflow von -363 Mio. € (Vj.
-226 Mio. €).
| in Mio. € | 6 Monate
2023/24 |
6 Monate
2022/23 |
| Mittelzufluss aus betrieblicher Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow) | 5 | 19 |
| Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit | -292 | -160 |
| Zinsauszahlung | -15 | -7 |
| Dividendenzahlung | -61 | -79 |
| Free Cashflow | -363 | -226 |
| Aus- / Einzahlungen aus Finanzverbindlichkeiten (netto) | 14 | -29 |
| Veränderung der Zahlungsmittel | -349 | -255 |
| Zahlungsmittel zum Stichtag | 145 | 451 |
Der Return on Capital Employed (ROCE) stellt die
Verzinsung des im operativen Geschäft oder für
eine Investition eingesetzten Kapitals dar. Er wird unter
Berücksichtigung des operativen EBIT der letzten vier
Quartale ermittelt.
Der operative ROCE erreichte zum 31.03.2024 einen Wert
von 10,0 % gegenüber 14,1 % in der Vergleichsperiode.
Insbesondere die schlechte Ertragslage im 2. Halbjahr des
Vorjahres infolge der finanziellen Auswirkungen der gegen
Aurubis gerichteten kriminellen Handlungen sowie die
fortlaufend hohe Investitionstätigkeit minderten die
Rendite.
| in Mio. € | 31.03.2024 | 31.03.2023 |
| Anlagevermögen ohne Finanzanlagen | 2.618 | 2.079 |
| Vorräte | 2.531 | 2.603 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 729 | 795 |
| Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände | 253 | 255 |
| - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -1.800 | -1.975 |
| - Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten | -647 | -581 |
| Eingesetztes Kapital (Capital Employed) zum Stichtag | 3.683 | 3.176 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 353 | 440 |
| Finanzergebnis | -5 | -4 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern und Zinsen (EBIT) 1 | 348 | 436 |
| Beteiligungsergebnis At Equity | 20 | 13 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern und Zinsen (EBIT) 1 - adjusted | 368 | 449 |
| Rendite auf das eingesetzte Kapital (operativer ROCE) | 10,0 % | 14,1 % |
1 Ermittlung unter Berücksichtigung des
operativen EBIT der letzten vier Quartale.
Vorjahreswerte angepasst.
Überleitung operatives Ergebnis
Die interne Berichterstattung und Steuerung des Konzerns
erfolgen auf Grundlage eines operativen Ergebnisses, um den
Erfolg des Aurubis-Konzerns unabhängig von
Bewertungseinflüssen zur internen Steuerung abbilden
zu können. Die Herleitung des operativen Ergebnisses
aus der IFRS-Ertragslage erfolgt durch:
| ― |
Bereinigung um Bewertungsergebnisse aus der Anwendung des IAS 2; dabei werden die aus der Anwendung der Durchschnittsmethode resultierenden Metallpreisschwankungen eliminiert. Ebenso werden nicht dauerhafte stichtagsbezogene Abwertungen und Zuschreibungen auf Metallvorratsbestände eliminiert |
| ― |
Bereinigung um nicht realisierte stichtagsbedingte Effekte aus Marktbewertungen von Metallderivategeschäften, bezogen auf die Hauptmetallbestände |
| ― |
Bereinigung um nicht realisierte stichtagsbedingte Effekte aus Marktbewertungen von energiebezogenen Derivategeschäften |
| ― |
Eliminierung von nicht zahlungswirksamen Effekten aus Kaufpreisallokationen |
| ― |
Bereinigung um Effekte aus der Anwendung des IFRS 5 |
Für zusätzliche Informationen verweisen wir
auf unsere Angaben im Geschäftsbericht 2022/23.
Das IFRS EBT in Höhe von 174 Mio. € (Vj. 151
Mio. €) hat das Vorjahr übertroffen. Die
Veränderung war, neben den bereits in der
Erläuterung zur operativen Ertragslage beschriebenen
Ergebniseffekten, auch durch die Metall- und
Energiepreisentwicklung begründet. Zum einen
führt die Anwendung der nach IAS 2 vorgeschriebenen
Durchschnittsmethode zu Metallpreisbewertungen, die nah an
den Marktpreisen liegen. Metallpreisvolatilitäten
haben daher direkte Auswirkungen auf
Bestandsveränderungen/ Materialaufwendungen und somit
auf das IFRS-Rohergebnis. Zum anderen unterliegen die
Bewertungen der Energie bezogenen Derivategeschäften
ebenfalls marktpreisbedingten Schwankungen.
Das IFRS-Rohergebnis beinhaltet in den ersten 6 Monaten
des Geschäftsjahres 2023/24 Bewertungseffekte im
Vorratsvermögen aus der Anwendung des IAS 2 in
Höhe von 31 Mio. € (Vj. 76 Mio. €). Die
Abbildung dieser Volatilität ist nicht
cashflow-relevant und spiegelt auch nicht die operative
Performance von Aurubis wider.
Die nachfolgende Tabelle stellt die Herleitung des
operativen Ergebnisses der ersten 6 Monate des
Geschäftsjahres 2023/24 und des
Vorjahresvergleichszeitraums aus der IFRS-Gewinn- und
Verlustrechnung dar.
Überleitung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
| 6 Monate 2023/24 | 6 Monate 2022/23 | |||||
| in Mio. € | IFRS | Bereinigungs-
effekte |
Operativ | IFRS | Bereinigungs-
effekte |
Operativ |
| Umsatzerlöse | 8.249 | 0 | 8.249 | 8.784 | 0 | 8.784 |
| Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 339 | -73 | 267 | 534 | -83 | 451 |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 17 | 0 | 17 | 14 | 0 | 14 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 69 | 0 | 69 | 114 | 0 | 114 |
| Materialaufwand | -7.865 | 140 | -7.725 | -8.745 | 169 | -8.576 |
| Rohergebnis | 809 | 67 | 876 | 701 | 86 | 787 |
| Personalaufwand | -322 | 0 | -322 | -287 | 0 | -287 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -98 | 0 | -98 | -99 | 2 | -97 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -217 | 0 | -217 | -169 | 0 | -169 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 173 | 67 | 240 | 146 | 88 | 234 |
| Ergebnis aus At Equity bewerteten Anteilen | 8 | 2 | 9 | 8 | 0 | 8 |
| Zinserträge | 10 | 0 | 10 | 5 | 0 | 5 |
| Zinsaufwendungen | -17 | 0 | -17 | -8 | 0 | -8 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 174 | 69 | 243 | 151 | 88 | 239 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -34 | -15 | -49 | -29 | -21 | -50 |
| Konzernergebnis | 140 | 54 | 195 | 122 | 67 | 189 |
Vorjahreswerte angepasst. » Ausgewählte
erläuternde Anhangangaben
Die IFRS Bilanzsumme erhöhte sich von 7.259 Mio.
€ zum 30.09.2023 auf 7.648 Mio. € zum 31.03.2024.
Analog zur operativen Bilanz resultierte der Anstieg
insbesondere aus dem im zweiten Quartal fortgesetzten
Vorratsaufbau zur Vorbereitung des Wartungsstillstands im
Werk Hamburg mit einem Anstieg um insgesamt 431 Mio. €
von 3.399 Mio. € zum 30.09.2023 gegenüber 3.831
Mio. € zum 31.03.2024. Auch die Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen bauten sich in Verbindung mit
dem hohen Absatz von Gießwalzdraht maßgeblich
auf. Gegenläufig wirkten u. a. die verringerten
Zahlungsmittel.
Das Eigenkapital des Konzerns erhöhte sich um 38
Mio. € von zum Ende des letzten Geschäftsjahres
4.245 Mio. € auf 4.283 Mio. € zum 31.03.2024. Die
Erhöhung erfolgte einhergehend mit dem
Konzerngesamtergebnis in Höhe von 99 Mio. €.
Gegenläufig wirkte die Dividendenzahlung in Höhe
von 61 Mio. €. Insgesamt lag die
IFRS-Eigenkapitalquote am 31.03.2024 bei 56,0 %
gegenüber 58,5 % zum Ende des letzten
Geschäftsjahres.
Die nachfolgende Tabelle stellt die Herleitung der
operativen Bilanz zum 31.03.2024 sowie zum 30.09.2023
jeweils aus der entsprechenden IFRS Bilanz dar.
Überleitung der Konzern-Bilanz
| 31.03.2024 | 30.09.2023 | |||||
| in Mio. € | IFRS | Bereinigungs-
effekte |
Operativ | IFRS | Bereinigungs-
effekte |
Operativ |
| Aktiva | ||||||
| Anlagevermögen | 2.668 | -27 | 2.641 | 2.470 | -29 | 2.442 |
| Latente Steuern | 17 | 2 | 19 | 18 | 2 | 19 |
| Langfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 37 | -1 | 36 | 40 | -1 | 39 |
| Vorräte | 3.831 | -1.299 | 2.531 | 3.399 | -1.339 | 2.061 |
| Kurzfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 951 | -24 | 926 | 838 | -34 | 804 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 145 | 0 | 145 | 494 | 0 | 494 |
| Summe Aktiva | 7.648 | -1.350 | 6.299 | 7.259 | -1.400 | 5.859 |
| Passiva | ||||||
| Eigenkapital | 4.283 | -871 | 3.411 | 4.245 | -926 | 3.319 |
| Latente Steuern | 522 | -359 | 163 | 544 | -374 | 170 |
| Langfristige Rückstellungen | 211 | 0 | 211 | 169 | 0 | 169 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 336 | -117 | 219 | 309 | -98 | 211 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 53 | 0 | 53 | 63 | 0 | 63 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 2.245 | -3 | 2.242 | 1.929 | -2 | 1.927 |
| Summe Passiva | 7.648 | -1.350 | 6.299 | 7.259 | -1.400 | 5.859 |
Corporate Governance
Besondere Entwicklungen veröffentlichen wir in Form
von Ad-hoc, Presse- und Stimmrechtsmitteilungen:
Am 19.12.2023 hat die Aurubis AG eine Ad-hoc Mitteilung
über das weitere Vorgehen des Aufsichtsrats in Sachen
zukünftiger personeller Aufstellung des Vorstands der
Aurubis AG veröffentlicht.
Am 22.01.2024 hat die Aurubis AG eine Ad-hoc Mitteilung
über Gespräche von Vertretern des Aufsichtsrats
zur personellen Neuaufstellung des Vorstands der Aurubis AG
veröffentlicht.
Am 23.01.2024 hat die Aurubis AG eine Ad-hoc-Mitteilung
veröffentlicht. Der Aufsichtsrat der Aurubis AG ist
mit dem Vorstandsvorsitzenden Roland Harings, dem
Finanzvorstand Rainer Verhoeven und dem Vorstand Custom
Smelting & Products Heiko Arnold übereingekommen,
die laufenden Vorstandsverträge vorzeitig zu beenden.
Herr Dr. Arnold hat seine Vorstandstätigkeit zum
29.02.2024 beendet, Herr Verhoeven verlässt das
Unternehmen zum 30.06.2024 und Herr Harings zum
Geschäftsjahresende am 30.09.2024. Für weitere
Informationen verweisen wir auf die - Ad-hoc-Mitteilung.
Inge Hofkens, übernimmt neben der Verantwortung
für den Bereich Multimetal Recycling (MMR)
zusätzlich die Gesamtverantwortung für den
Bereich Commercial. Der Aufsichtsrat hat den Prozess
für eine zeitnahe Besetzung der Positionen initiiert.
Mit Wirkung vom 01.03.2024 wurde zudem Markus Kramer,
zunächst bis 30.09.2024, zur Vervollständigung
des neuen Vorstandsteams aus dem Aufsichtsrat in den
Vorstand entsandt und übernimmt dort wesentliche
Aufgaben von Heiko Arnold. Als Chief Transformation Officer
(CTO) trägt er zusätzlich die Gesamtverantwortung
für den Bereich Personal sowie die Funktion des
Arbeitsdirektors. Die strategische Ausrichtung der Aurubis
AG und die Umsetzung der strategischen Wachstumsinitiativen
werden vom Vorstand unverändert weiterverfolgt.
Die Hauptversammlung der Aurubis AG fand am 15.02.2024
statt. Die vom Vorstand und Aufsichtsrat vorgeschlagene
Dividende von 1,40 € je Aktie für das
Geschäftsjahr 2022/23 wurde beschlossen. Für das
abgelaufene Geschäftsjahr bedeutet dies eine
Dividendenrendite von 2 %, die Ausschüttungsquote
liegt bei 23 % des operativen Konzernergebnisses nach
Steuern. Die Auszahlung der Dividende in Höhe von rund
61 Mio. € erfolgte am dritten Bankarbeitstag nach der
Hauptversammlung. Ferner waren 64,55 % des
stimmberechtigten Grundkapitals bei der Hauptversammlung
vertreten.
Gemäß Stimmrechtsmitteilung vom 28.12.2023
hat die BlackRock Inc. mit Sitz in New York, USA einen
Anteil an der Aurubis AG von 2,89 % (bisher: 3,00 %).
Gemäß Stimmrechtsmitteilung vom 03.01.2024
hat die Silchester International Investors International
Value Equity Trust mit Sitz in Wilmington, Delaware, USA
einen Anteil an der Aurubis AG von 3,04 % (bisher: 2,99 %).
Gemäß Stimmrechtsmitteilung vom 06.02.2024
hat die BlackRock Inc. mit Sitz in New York, USA einen
Anteil an der Aurubis AG von 3,12 % (bisher: 2,89 %).
Gemäß Stimmrechtsmitteilung vom 08.02.2024
hat die BlackRock Inc. mit Sitz in New York, USA einen
Anteil an der Aurubis AG von 2,90 % (bisher: 3,12 %).
Für zusätzliche Informationen verweisen wir
auf unsere Angaben im » Geschäftsbericht
2022/23.
Risiko- und Chancenmanagement
Risiken bei der Versorgung mit Rohstoffen können
für die kommenden Monate nicht vollständig
ausgeschlossen werden. Insbesondere die
Verfügbarkeiten von Altkupfer und komplexen
Recyclingmaterialien stellen uns vor Herausforderungen,
unser Hüttennetzwerk ausreichend zu versorgen. Auf der
Kupferkonzentratseite profitieren wir von unseren
langfristigen Lieferverträgen und diversifizierten
Lieferquellen. Trotzdem können vereinzelte
Engpässe in der Lieferkette im aktuellen Umfeld nicht
vollständig ausgeschlossen werden.
Aktuell beobachten wir eine stabile Nachfrage nach
Gießwalzdraht. Bei der Schwefelsäure sind
gegenüber dem Jahresanfang Absatz- als auch
Preisrisiken zurückgegangen, vor allem weil das
globale Angebot wieder auf stabile Nachfrage trifft.
Risiken im Bereich Energie sind für uns auch im
aktuellen Geschäftsjahr 2023/24 von hoher Bedeutung,
weswegen wir Preise und Versorgungssituation an den
Energiemärkten kontinuierlich beobachten und geeignete
Absicherungsmaßnahmen treffen.
Bezüglich der Aufarbeitung der gegen Aurubis
gerichteten kriminellen Handlungen wird die im vergangenen
Geschäftsjahr aufgesetzte Projektarbeit fortgesetzt,
die Implementierung bereits definierter Maßnahmen
konsequent vorangetrieben sowie weiter an Verbesserungen
zur Prozess- und Werkssicherheit gearbeitet.
Die Realisierung der strategischen Projekte -
insbesondere der Aufbau unseres neuen US-amerikanischen
Standorts Aurubis Richmond - hat für uns eine hohe
Bedeutung, und wir arbeiten mit Hochdruck an der Umsetzung
hinsichtlich Budgeteinhaltung und Zeitschiene. Dennoch
können bei einzelnen Projekten zeitliche
Verzögerungen nicht vollständig ausgeschlossen
werden.
Die Liquidität des Unternehmens ist sichergestellt.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wir
weitestgehend durch Warenkreditversicherungen abgesichert.
Im Berichtszeitraum wurden weiterhin keine wesentlichen
Forderungsausfälle verzeichnet.
Risiken aus dem schwankenden Wechselkurs des Euro
gegenüber dem US-Dollar haben wir durch entsprechende
Kurssicherungsgeschäfte eingeschränkt. Den
Einflüssen schwankender Metallpreise begegnen wir
durch geeignetes Metallpreis-Hedging.
Die im Geschäftsbericht 2022/23 dargestellten
Chancen haben sich im 1. Halbjahr 2023/24
grundsätzlich nicht verändert.
Für weitere Informationen verweisen wir auf unsere
Angaben im » Geschäftsbericht 2022/23.
Unternehmensentwicklung
Der Aurubis-Konzern richtet sich strategisch an drei
Säulen aus: Sicherung und Stärkung des
Kerngeschäfts, Verfolgung von Wachstumsoptionen und
Ausbau einer industriellen Führungsposition im Bereich
Nachhaltigkeit. Als notwendige Erfolgsfaktoren für die
Implementierung der Strategie wurden die Digitalisierung
und Automatisierung in der Produktion, eine strategische
Ressourcenplanung und ein strategisches Personalmanagement,
was die Gewinnung und Entwicklung von Mitarbeitern
beinhaltet, festgelegt. Strategisches Ziel ist, die
Position als einer der effizientesten und nachhaltigsten
Multimetall-Produzenten der Welt weiter zu festigen und
auszubauen.
Investition in die Zukunft: 1,7 Mrd. € für strategische Weiterentwicklung des Hüttennetzwerks
Aktuell sind rund 1,7 Mrd. € Investitionen für
strategische Projekte genehmigt und in der Umsetzung. In
den kommenden 3 bis 5 Jahren wird aus diesen Projekten ein
zusätzlicher EBITDA-Beitrag von rund 260 Mio. €
erwartet.
Im Berichtszeitraum wurden folgende
Investitionsentscheidungen zu strategischen Projekten
getroffen, die in der Investitionssumme von rund 1,7 Mrd.
€ enthalten sind:
Investition in innovative Anlage zur Edelmetallverarbeitung in Hamburg
Im Dezember 2023 wurde der Bau einer neuen Anlage zur
Verarbeitung von Edelmetallen am Standort Hamburg mit dem
Namen "Precious Metals Refinery" (PMR) beschlossen, in die
wir rund 300 Mio. € investieren werden. Die neue
Anlage zur Edelmetallverarbeitung soll bis Ende 2026 in den
Betrieb gehen. Mit Precious Metals Refinery wird die
gesamte Prozesskette der Edelmetallverarbeitung in einem
abgeschlossenen Sicherheitsbereich abgebildet. Neben dem
Fokus auf die Werks-, Edelmetall- und Arbeitssicherheit
setzen wir mit dem Projekt Maßstäbe durch
innovative Prozess- und Anlagentechnik. Der entwickelte
metallurgische Prozess führt zu einer höheren
Effizienz, der die Durchlaufzeiten der edelmetallhaltigen
Materialien deutlich reduzieren und die operativen Kosten
um rund 15 % senken wird. Mit der neuen Anlage erhöhen
wir die Produktionskapazität im Edelmetallbereich
signifikant, um so die Voraussetzungen für weitere
Projekte der Wachstumsstrategie zu schaffen.
Erweiterung der Anlage zur Reduktion Diffuser Emissionen (RDE) in Hamburg
Mit einer zweiten Stufe erweitern wir unsere Anlage zur
Reduzierung diffuser Emissionen und investieren damit rund
30 Mio. € in den weiteren Ausbau unserer
Umweltschutzeinrichtungen. Seit 2021 ist am Standort
Hamburg ein Filtersystem zur Reduzierung diffuser
Emissionen in der Primärkupfererzeugung in Betrieb. Im
Rahmen des Projektes wurden Dachöffnungen auf dem
Gebäude der Primärhütte verschlossen und an
ein leistungsfähiges Leitungs- und Filtersystem
angeschlossen. Diffuse Emissionen, also Stäube, werden
damit abgesaugt, gereinigt und dem Produktionskreislauf
wieder zugeführt. So wurde der Austritt von diffusen
Emissionen im Bereich der Primärkupferproduktion
bereits um 40 % gesenkt. Mit der beschlossenen Ausbaustufe
wird die Effizienz der Anlage auf 80 % verdoppelt. So wird
mit der erweiterten Filteranlagentechnik noch einmal
deutlich der Feinstaubaustritt reduziert, der heute bereits
unterhalb des Zielwerts liegt.
Erhöhung des Investitionsvolumens für Aurubis Richmond auf 740 Mio. €
Darüber hinaus wurde das Investitionsvolumen um 100
Mio. € auf rund 740 Mio. € für den Bau des
US-amerikanischen Werkes Aurubis Richmond genehmigt. Dies
wurde aufgrund erweiterter Design- und
Infrastrukturanforderungen, Inflationsanpassungen und
erhöhter Komplexität in der Umsetzung
erforderlich.
Umfassende Erweiterung des Solarparks am Aurubis-Werk in Bulgarien
Wir werden eine umfassende Erweiterung des bestehenden
Solarparks am Aurubis-Werk in Bulgarien umsetzen. Mit einem
Investitionsvolumen in Höhe von knapp 15 Mio. €
für die Ausbaustufen 2 & 3 wird die Leistung der
bestehenden Anlage um weitere 18 MWp (Megawatt Peak)
erhöht. Der Spatenstich für die Ausbaustufen 2
& 3 erfolgte am 25.04.2024. Die Erweiterungsstufe wird
voraussichtlich Mitte 2025 in Betrieb gehen. Eine weitere
Ausbaustufe ist bereits genehmigt - insgesamt wird die
installierte Produktionskapazität somit künftig
rund 40 MWp betragen. Nach Fertigstellung der insgesamt
vier Solaranlagen werden zusammen rund 55.000 MWh Strom pro
Jahr produziert, dies deckt rund 15 % des Strombedarfs des
bulgarischen Werks. Damit bauen wir den bereits heute
größten Solarpark für Eigennutzung in
Südost-Europa weiter aus. Nach Fertigstellung aller
Ausbaustufen entspricht die Stromerzeugung des gesamten
Solarparks dem jährlichen Strombedarf einer Stadt mit
25.000-Vier-Personen-Haushalten. Aurubis spart nach
Fertigstellung aller vier Stufen rund 25.000 t CO
2-Emissionen pro Jahr ein. Die letzte
Erweiterungsstufe wird voraussichtlich im Jahr 2026 in
Betrieb gehen.
Aurubis optimiert Schlackenbehandlung am Standort in Bulgarien
Im Berichtszeitraum wurden Investitionen für ein
weiteres strategisches Projekt für einen
umweltschonenderen Prozess zur Behandlung von Schlacke aus
dem Schwebeschmelzofen für den Standort in Bulgarien
genehmigt; somit werden rund 46 Mio. € in einen
verbesserten Prozess für das Behandeln von Schlacke
investiert. Künftig wird die Schlacke nicht mehr in
Gruben, sondern mittels 200 Schlackentöpfen
gekühlt. Schon der bisherige Prozess ist ein erprobtes
Verfahren in der Branche. Mit der neuen Schlackenbehandlung
gehen wir in puncto Umweltschutz noch einmal deutlich
über diesen Standard hinaus. Die vollständige
Inbetriebnahme ist für 2026 geplant; ab dem
Geschäftsjahr 2026/27 wird ein zusätzlicher
Ergebnisbeitrag im mittleren einstelligen
Millioneneurobereich aufgrund verbesserter
Metallausbringung erwartet.
Aurubis startet Ausbau der Elektrolyse am bulgarischen Standort
Aurubis hat am 25.04.2024 mit der Erweiterung der
Elektrolyse für die Kupferproduktion am Standort
Pirdop in Bulgarien begonnen. Mit dem Ausbau der
Elektrolyse steigert Aurubis die Jahresproduktion am
Standort um rund 50 % auf 340.000 t raffiniertes Kupfer.
Damit wird der bulgarische Standort künftig die
gesamte Menge an produziertem Anodenkupfer
weiterverarbeiten können und durch den geringeren
Logistikbedarf seinen CO
2-Fußabdruck bei indirekten Scope
3-Emissionen weiter verbessern. Mit der Erweiterung der
Produktionskapazitäten kann Aurubis künftig noch
mehr des in Europa dringend benötigten Metalls
liefern. Die Inbetriebnahme der Elektrolyse ist für
die zweite Jahreshälfte 2026 geplant.
Arbeitgebermarke Aurubis: Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind unser "wertvollstes Element"
Im März 2024 veröffentlichte Aurubis die neue
Arbeitgebermarke mit der Kernbotschaft "Du bist unser
wertvollstes Element" und betont damit die essenzielle
Bedeutung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Eigene
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter werden zu authentischen
Markenbotschaftern und zeigen in unterschiedlichsten
Arbeitsumgebungen die Vielfalt des dynamisch wachsenden
Multimetall-Unternehmens.
Mehr als 7.000 qualifizierte Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter an über 20 Standorten weltweit verarbeiten
bei Aurubis Rohstoffe zu wertvollen Metallen und Produkten.
Diese bilden die Basis für eine nachhaltige
Gesellschaft, die Energiewende, die Digitalisierung und die
Kreislaufwirtschaft. Das starke Argument des
gesellschaftlichen Beitrags greift auch das Konzept der
neuen Arbeitgebermarke auf. Angelehnt an die Darstellung
des Periodensystems mit seinen 118 Elementen zeigen mehr
als 35 Motive die Belegschaft als zusätzliches 119.
Element. Das "wertvollste Element", um einen entscheidenden
persönlichen Beitrag zu leisten, um gemeinsam wichtige
Herausforderungen von heute und morgen zu meistern.
Für ausführliche Erläuterungen zu unserer
Strategie verweisen wir auf den »
Geschäftsbericht 2022/23.
Nachhaltigkeit
Gemeinsam mit dem chilenische Bergbaukonzern Codelco hat
Aurubis im Februar 2024 ein umfassendes
Kooperationsabkommen unterzeichnet.
Das gemeinsame Ziel des Kooperationsabkommens ist es, im
Einklang mit den Bedürfnissen von Umwelt und Mensch
entlang der Lieferkette die Produktion von Kupfer, dem
Metall der Energiewende, sowie weiteren Elementen weiter zu
verbessern. Die Kooperation umfasst im Kern sechs
Arbeitsbereiche. Erstens, technische Projekte für eine
umweltschonendere Produktion in Chile. Zweitens, ein
Mitarbeiter-Austauschprogramm, unter anderem zur
Förderung des Verständnisses für eine
nachhaltige Lieferkette. Die Partner planen, drittens, die
kommerziellen Aktivitäten auszubauen, um mehr Metalle
für die europäische Energiewende zu sichern. Die
weiteren Arbeitspakete beziehen sich auf den Austausch
über die ESG-Entwicklung, insbesondere mit Fokus auf
das Nachhaltigkeits-Gütesiegel ,The Copper Mark',
Innovationen und neue Prozesse zur Dekarbonisierung, den
Ausbau von Kreislaufwirtschaft sowie Recycling in Chile.
Im März 2024 wurde der Standort in Pirdop,
Bulgarien im Rahmen der Copper Mark auditiert, um die
Rezertifizierung für drei weitere Jahre zu erlangen.
Der finale Prüfbericht wird im nächsten Quartal
erwartet. Die erstmaligen Copper Mark Zertifizierungen der
Werke Stolberg und Beerse werden im Rahmen der
entsprechenden Audits im Folgequartal erwartet. Der
Standort Olen (Belgien) erhielt im 1. Quartal des
Geschäftsjahres 2023/24 das Zertifikat zur Einhaltung
des Copper Chain of Custody Standards. Damit ist Aurubis
weltweit der erste Hüttenverbund, der dieses
Zertifikat für einen seiner Standorte erhalten hat.
Der Chain-of-Custody-Standard definiert die Anforderungen
an ein Kontroll- und Transparenzsystem für
kupferhaltige Produkte entlang der
Wertschöpfungskette.
Die Werke Hamburg und Pirdop haben den für den
Edelmetallsektor relevanten LBMA-Prüfprozess sowie
eine Prüfung gem. den Anforderungen der EU-Verordnung
2017-821, der sog. Konfliktmineralienverordnung,
durchlaufen. Die Werke Beerse und Berango haben die
Prüfung nach dem für die Zinnindustrie relevanten
Prüfprozess RMAP der Responsible Minerals Initiative
durchlaufen. Alle Werke haben die Anforderungen
erfüllt, Zertifikate und abschließende Berichte
werden im Folgequartal erwartet.
Seine Nachhaltigkeitsleistungen macht Aurubis bereits
seit Jahren transparent. Dazu zählen die freiwillige
Berichterstattung über die Themen der Nachhaltigkeit,
die Teilnahme an Nachhaltigkeitsrankings und -ratings und
die damit verbundene Bewertung durch unabhängige
Ratingagenturen.
Anfang dieses Jahres haben wir ein Update unserer
Nachhaltigkeitskennzahlen 2022/23 auf unseren
Internetseiten veröffentlicht. Mit diesem
aktualisieren wir die Kennzahlen unseres
Nachhaltigkeitsberichts 2023 und ergänzen die
Informationen des nichtfinanziellen Berichts 2022/23.
Unsere ESG-Rating-Ergebnisse haben wir ebenfalls auf
unseren Internetseiten veröffentlicht, darunter
beispielsweise das aktualisierte ESG-Rating von CDP Climate
Change and Water sowie von ISS ESG.
»
www.aurubis.com/verantwortung/kennzahlen-und-berichterstattung
Ausblick
Rohstoffmärkte
Renommierte Research Institute gehen, wie Aurubis,
weiter von einem nachfrage- und angebotsseitigen Wachstum
des Marktes für Kupferkonzentrate im Kalenderjahr 2024
aus. Aufgrund diverser Produktionskürzungen der
globalen Minenindustrie durch technische Probleme,
Wetterbedingungen, Streiks oder auch logistische Probleme
wird nun jedoch nur ein leichtes Wachstum der
Minenindustrie erwartet. Demgegenüber steht das
antizipierte Kapazitätswachstum der globalen
Hüttenindustrie, welches das Wachstum der globalen
Minenindustrie übersteigt. In Summe gehen CRU und
WoodMackenzie im Kalenderjahr 2024 von einem leicht
defizitären Konzentratmarkt aus.
Im November 2023 wurde ein Benchmarkabschluss für
Jahresverträge in 2024 zu 80 US$/t und 8,0 cts/lb.
(Vj. 88 US$/ t und 8,8 cts/lb.) abgeschlossen. Dies
entspricht einem Rückgang von 9 % gegenüber dem
Jahr 2023. Das CSPT hat Ende März
Produktionskürzungen angekündigt und
Wartungsmaßnahmen vorgezogen, um die aktuellen
Verwerfungen am Konzentratmarkt abzumildern und das
preisliche Niveau für Schmelz- und Raffinierlöhne
zu stützen. Trotz dieser Maßnahmen erwarten
Researchunternehmen auch in der zweiten Hälfte des
Geschäftsjahres Verarbeitungsentgelte am Spotmarkt
unter dem Niveau des Vorjahres. Aurubis ist durch seine
Positionierung am Markt mit langfristigen
Vertragsstrukturen nur in geringem Umfang am Spotmarkt
aktiv. Wir sind an unseren Primärstandorten Hamburg
und Pirdop bereits bis in das 4. Quartal des Kalenderjahres
2024 hinein mit Konzentraten mit zufriedenstellenden
Schmelz- und Raffinierlöhnen versorgt.
Das Geschäft mit Altkupfer und sonstigen
Recyclingmaterialien ist von kurzfristiger Natur und weiter
von vielfältigen, schwer prognostizierbaren
Einflüssen wie Metallpreisen und
Sammelaktivitäten der Recyclingindustrie
abhängig. Die aktuell starke Nachfrage nach
Recyclingmaterial, insbesondere nach hochreinen
Kupferschrotten von Seiten asiatischer Hütten aufgrund
stark gesunkener Schmelz- und Raffinierlöhne für
Konzentrate, sorgt für ein reduziertes Angebot seitens
der Recyclingindustrie. Das europäische Angebot von
Recyclingmaterialien wird im weiteren Verlauf des
Geschäftsjahres somit auch von der Nachfrage der
asiatischen Hüttenindustrie abhängen.
Grundsätzlich erwarten wir sowohl bei Altkupfer als
auch den sonstigen Recyclingmaterialien in Europa
temporär ein reduziertes Angebot an
Recyclingmaterialien bei zufriedenstellenden
Raffinierlöhnen.
Unsere breite Marktaufstellung und ein diversifiziertes
Lieferantennetzwerk federn etwaige Versorgungsrisiken ab.
Produktmärkte
Kupferprodukte
Der Absatz freier Kathodenmengen am Markt orientiert
sich weiter an der geplanten Weiterverarbeitung unserer
Kathodenproduktion im Konzern. Ein bereits bekannter Faktor
ist die von Aurubis für das Kalenderjahr 2024
festgesetzte Aurubis-Kupferprämie für
europäische Gießwaldraht- und
Stranggussformatkunden. Diese liegt gegenüber dem
Vorjahr unverändert bei 228 US$/t für
europäische Kunden. Für den weiteren Verlauf des
Geschäftsjahres 2023/24 erwartet Aurubis eine stabile
Nachfrage nach Kupferkathoden und Gießwalzdraht in
unseren Abnehmermärkten. Chancen für eine
gesteigerte Nachfrage nach Gießwalzdraht können
sich aus den Sektoren Bau und E-Mobilität ergeben. Die
Nachfrage nach Strangguss-formaten und Flachwalzprodukten
erwarten wir auf stabilem, aber konjunkturell bedingt
niedrigem Niveau.
Schwefelsäure
Aurubis beliefert den globalen Schwefelsäuremarkt
mit den Schwerpunkten Europa, Türkei und Nordafrika.
Das Verhältnis von lokalem Absatz und Exporten
schwankt entsprechend der lokalen Marktgegebenheiten. In
Nordwesteuropa erwarten die Researchinstitute ICIS und CRU
aufgrund antizipierter Stillstände der
Hüttenindustrie, geringerer Verfügbarkeit von
Schwefel und in Europa weiterhin hoher Kosten für Gas
als Inputfaktor von Schwefelbrennern, ein reduziertes
Angebot von Schwefelsäure. Entsprechend wird von einer
stabilen bis leicht positiven Entwicklung der Preisniveaus
in Europa und den für Aurubis relevanten
Absatzmärkten ausgegangen. Im Vergleich zu unseren
bisherigen Erwartungen gehen wir nun von einer leicht
besseren Entwicklung der Erlössituation der
Schwefelsäure aus. Diese erwarten wir weiter unterhalb
des Niveaus des Vorjahres.
Kupferproduktion
Für das laufende Geschäftsjahr 2023/24
antizipieren wir gegenüber dem Vorjahr unter
Berücksichtigung der geplanten
Wartungsstillstände einen leicht höheren
Durchsatz an Konzentraten im Konzern.
Ergebniserwartung
Unser Ergebnis unterliegt quartalsweisen Schwankungen.
Dies hat saisonale und marktbezogene Gründe, kann aber
auch durch geplante Wartungsstillstände der Anlagen
sowie Störungen einzelner Aggregate verursacht sein.
Der Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023/24 erfolgt
auf Basis von Markteinschätzungen und folgenden
Prämissen:
| ― |
Trotz der gegenüber dem Vorjahr reduzierten Benchmark für Kupferkonzentrate gehen wir von stabilen Schmelz- und Raffinierlöhnen aus. Ferner rechnen wir mit einem gegenüber dem Vorjahr leicht erhöhten Durchsatz an unseren Primärhüttenstandorten. |
||||
| ― |
Für Altkupfer bleibt das Geschäft von kurzfristiger Natur und schwer prognostizierbar. Wir erwarten temporär ein rückläufiges Marktumfeld wegen erhöhtem asiatischem Wettbewerb. |
||||
| ― |
Trotz der aktuell positiven Marktsituation gehen wir gegenüber dem Vorjahr von einem reduzierten Ergebnisbeitrag der Schwefelsäure aus. |
||||
| ― |
Wir erwarten eine weiterhin hohe Nachfrage nach den von Aurubis produzierten Metallen. |
||||
| ― |
Wir profitieren bei unseren Hauptmetallen von der aktuell positiven Preisentwicklung. |
||||
| ― |
Die Aurubis-Kupferprämie wurde unverändert auf 228 US$/ t für das Kalenderjahr 2024 festgesetzt (Vj. 228 US$/t). |
||||
| ― |
Hinsichtlich der aktuellen Energiepreisentwicklungen gehen wir für das Geschäftsjahr 2023/24 von Energiekosten unter dem Vorjahr aus. Durch Hedging-Aktivitäten federn wir Preisrisiken teilweise ab. Zusätzlich wirken CO 2-Strompreiskompensationen zeitversetzt. |
||||
| ― |
Wir gehen weiterhin von zusätzlichen Projektkosten infolge der gegen Aurubis gerichteten kriminellen Aktivitäten aus. |
||||
| ― |
Wesentliche Teile unserer Einnahmen sind US-Dollarbasiert. Im Rahmen unserer Hedging-Strategie haben wir wesentliche Teile der US-Dollar-Ergebnisse bereits abgesichert. |
||||
| ― |
Für das Geschäftsjahr 2023/24 sind
folgende Wartungsstillstände vorgesehen:
|
Insgesamt erwarten wir für den Aurubis-Konzern im
Geschäftsjahr 2023/24 ein operatives EBT zwischen 380
Mio. € und 480 Mio. € und einen operativen ROCE
zwischen 10 % und 14 %.
Im Segment Multimetal Recycling erwarten wir für
das Geschäftsjahr 2023/24 ein operatives EBT zwischen
60 Mio. € und 120 Mio. € und einen operativen
ROCE zwischen 5 % und 9 %. Der im Vergleich zum Vorjahr
geringere ROCE ergibt sich durch die niedrigere
antizipierte Ertragslage bei gleichzeitig deutlich
gestiegener Investitionstätigkeit.
Im Segment Custom Smelting & Products planen wir
für das Geschäftsjahr 2023/24 mit einem
operativen EBT zwischen 410 Mio. € und 470 Mio. €
und einem operativen ROCE zwischen 19 % und 23 %.
Intervallprognose für 2023/24 laut Aurubis-Definition
| Operatives EBT | Operativer ROCE | |
| in Mio. € | in % | |
| Konzern 1 | 380-480 | 10-14 |
| Segment Multimetal Recycling | 60-120 | 5-9 |
| Segment Custom Smelting & Products | 410-470 | 19-23 |
Konzern-Zwischenabschluss
6 Monate 2023/24
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
IFRS
| in T€ | 6 Monate
2023/24 |
6 Monate
2022/23 |
| Umsatzerlöse | 8.248.639 | 8.784.274 |
| Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 339.248 | 534.260 |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 17.007 | 14.279 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 69.398 | 113.849 |
| Materialaufwand | -7.865.071 | -8.745.651 |
| Rohergebnis | 809.220 | 701.011 |
| Personalaufwand | -321.657 | -286.684 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -98.259 | -98.787 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -216.655 | -169.252 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 172.649 | 146.288 |
| Ergebnis aus At Equity bewerteten Anteilen | 7.645 | 8.548 |
| Zinserträge | 10.383 | 4.867 |
| Zinsaufwendungen | -16.517 | -8.340 |
| Übrige finanzielle Aufwendungen | 0 | -4 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 174.161 | 151.359 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -33.919 | -29.462 |
| Konzernergebnis | 140.242 | 121.897 |
| Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzernergebnis | 140.141 | 121.724 |
| Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Konzernergebnis | 100 | 174 |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 3,21 | 2,79 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €) | 3,21 | 2,79 |
Vorjahreswerte angepasst. » Ausgewählte
erläuternde Anhangangaben
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
IFRS
| in T€ | 6 Monate
2023/24 |
6 Monate
2022/23 |
| Konzernergebnis | 140.242 | 121.897 |
| Positionen, die zukünftig in den Gewinn/Verlust reklassifizierbar sind | ||
| Marktbewertung von Cashflow-Sicherungen | -14.099 | -20.763 |
| Kosten der Absicherung | 26 | 597 |
| Veränderungen aus der Währungsumrechnung | -4.125 | -21.413 |
| Ertragsteuern | 3.866 | 7.513 |
| Positionen, die nicht in den Gewinn/Verlust reklassifizierbar sind | ||
| Marktbewertung von Finanzinvestitionen | 0 | 4.588 |
| Neubewertung der Nettoschuld von leistungsorientierten Verpflichtungen | -40.255 | -5.343 |
| Ertragsteuern | 13.048 | 1.732 |
| Sonstiges Ergebnis | -41.539 | -33.089 |
| Konzerngesamtergebnis | 98.703 | 88.808 |
| Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzerngesamtergebnis | 98.600 | 88.654 |
| Auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Konzerngesamtergebnis | 103 | 154 |
Vorjahreswerte angepasst. » Ausgewählte
erläuternde Anhangangaben
Konzern-Bilanz
IFRS
Aktiva
| in T€ | 31.03.2024 | 30.09.2023 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 143.655 | 143.196 |
| Sachanlagen | 2.413.286 | 2.208.585 |
| Finanzanlagen | 23.584 | 20.070 |
| At Equity bewertete Anteile | 87.279 | 98.484 |
| Latente Steuern | 17.490 | 17.768 |
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | 36.234 | 39.266 |
| Sonstige langfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 531 | 804 |
| Langfristige Vermögenswerte | 2.722.059 | 2.528.173 |
| Vorräte | 3.830.612 | 3.399.398 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 728.603 | 562.834 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 167.108 | 181.635 |
| Sonstige kurzfristige nicht finanzielle Vermögenswerte | 55.109 | 93.850 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 144.938 | 493.741 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 4.926.370 | 4.731.458 |
| Summe Aktiva | 7.648.429 | 7.259.631 |
Passiva
| in T€ | 31.03.2024 | 30.09.2023 |
| Gezeichnetes Kapital | 115.089 | 115.089 |
| Kapitalrücklage | 343.032 | 343.032 |
| Eigene Anteile | -60.248 | -60.248 |
| Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital | 3.874.910 | 3.823.098 |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | 8.920 | 23.254 |
| Eigenkapital der Aktionäre der Aurubis AG | 4.281.703 | 4.244.225 |
| Nicht beherrschende Anteile | 890 | 787 |
| Eigenkapital | 4.282.592 | 4.245.012 |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen | 155.172 | 114.268 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 55.456 | 54.648 |
| Latente Steuern | 522.250 | 545.336 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 204.908 | 204.391 |
| Sonstige langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 127.997 | 103.282 |
| Langfristige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 2.854 | 943 |
| Langfristige Schulden | 1.068.637 | 1.022.868 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 52.627 | 63.150 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.800.490 | 1.566.190 |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 21.095 | 23.716 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 77.862 | 58.281 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 261.025 | 190.819 |
| Sonstige kurzfristige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 84.101 | 89.595 |
| Kurzfristige Schulden | 2.297.199 | 1.991.751 |
| Summe Passiva | 7.648.429 | 7.259.631 |
Konzern-Kapitalflussrechnung
IFRS
| in T€ | 6 Monate
2023/24 |
6 Monate
2022/23 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 174.161 | 151.359 |
| (Zu-) Abschreibungen auf Vermögenswerte des Anlagevermögens | 98.259 | 98.787 |
| Veränderung der Wertberichtigungen auf Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 15.822 | 215 |
| Veränderung langfristiger Rückstellungen | -26 | -2.687 |
| Ergebnis im Zusammenhang mit der Investitionstätigkeit | 1.667 | 580 |
| Bewertung von Derivaten | -10.663 | 123.744 |
| Sonstiges nicht zahlungswirksames Ergebnis | 2.492 | 2.492 |
| Aufwendungen und Erträge aus dem Finanzergebnis | -1.512 | -5.071 |
| Zinseinzahlungen | 10.383 | 4.867 |
| Ein-/Auszahlungen für Ertragsteuern | -20.111 | -23.059 |
| Brutto-Cashflow | 270.472 | 351.227 |
| Veränderung der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte | -120.169 | -159.857 |
| Veränderung der Vorräte (inkl. Bewertungseffekte) | -433.243 | -472.638 |
| Veränderung kurzfristiger Rückstellungen | -10.523 | -14.549 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten (ohne Finanzschulden) | 298.745 | 315.145 |
| Mittelzufluss aus betrieblicher Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow) | 5.281 | 19.328 |
| Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen | -311.098 | -175.227 |
| Auszahlungen aus der Gewährung von Krediten und Darlehen an nahestende Unternehmen | -7.310 | -383 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Anlagevermögen | 273 | 109 |
| Einzahlung aus der Veräußerung von Eigenkapitalinstrumenten aus den Finanzanlagen | 19 | 9.604 |
| Einzahlungen aus der Tilgung von nahestehenden Unternehmen gewährten Krediten und Darlehen | 7.212 | 165 |
| Erhaltene Dividenden | 18.850 | 5.800 |
| Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit | -292.054 | -159.932 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten | 39.094 | 2.628 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und Finanzverbindlichkeiten | -25.065 | -30.221 |
| Zinsauszahlungen | -14.788 | -7.176 |
| Dividendenzahlungen | -61.123 | -78.586 |
| Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit | -61.882 | -113.356 |
| Veränderung der Zahlungsmittel | -348.654 | -253.961 |
| Veränderungen aus Wechselkursänderungen | -149 | -991 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode | 493.741 | 706.048 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode | 144.938 | 451.096 |
Vorjahreswerte angepasst. » Ausgewählte
erläuternde Anhangangaben
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
IFRS
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | ||||||
| in T€ | Gezeichnetes
Kapital |
Kapital-
rücklage |
Eigene
Anteile |
Erwirtschaftetes
Konzern- eigenkapital |
Marktbewertung
von Cashflow Sicherungen |
Kosten der
Absicherung |
| Stand am 01.10.2022 | 115.089 | 343.032 | -60.248 | 3.794.071 | 46.983 | -513 |
| Verkauf von Finanzinvestitionen | 0 | 0 | 0 | 5.774 | 0 | 0 |
| Dividendenzahlung | 0 | 0 | 0 | -78.586 | 0 | 0 |
| Konzerngesamtergebnis | 0 | 0 | 0 | 118.113 | -20.762 | 597 |
| davon Konzernergebnis | 0 | 0 | 0 | 121.724 | 0 | 0 |
| davon sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | -3.611 | -20.762 | 597 |
| Stand am 31.03.2023 | 115.089 | 343.032 | -60.248 | 3.839.371 | 26.221 | 84 |
| Stand am 01.10.2023 | 115.089 | 343.032 | -60.248 | 3.823.098 | 3.877 | -236 |
| Dividendenzahlung | 0 | 0 | 0 | -61.123 | 0 | 0 |
| Konzerngesamtergebnis | 0 | 0 | 0 | 112.935 | -14.102 | 26 |
| davon Konzernergebnis | 0 | 0 | 0 | 140.141 | 0 | 0 |
| davon sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | -27.207 | -14.102 | 26 |
| Stand am 31.03.2024 | 115.089 | 343.032 | -60.248 | 3.874.910 | -10.224 | -210 |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | ||||||
| in T€ | Marktbewertung
von Finanz- investitionen |
Währungs-
änderungen |
Ertragsteuern | Anteile der
Aktionäre der Aurubis AG |
Nicht
beherrschende Anteile |
Summe
Eigenkapital |
| Stand am 01.10.2022 | 1.186 | 36.033 | -18.101 | 4.257.532 | 653 | 4.258.185 |
| Verkauf von Finanzinvestitionen | -5.774 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendenzahlung | 0 | 0 | 0 | -78.586 | 0 | -78.586 |
| Konzerngesamtergebnis | 4.588 | -21.413 | 7.513 | 88.635 | 173 | 88.808 |
| davon Konzernergebnis | 0 | 0 | 0 | 121.724 | 174 | 121.897 |
| davon sonstiges Ergebnis | 4.588 | -21.413 | 7.513 | -33.088 | -1 | -33.089 |
| Stand am 31.03.2023 | 0 | 14.620 | -10.588 | 4.267.582 | 826 | 4.268.408 |
| Stand am 01.10.2023 | 0 | 24.289 | -4.676 | 4.244.225 | 787 | 4.245.012 |
| Dividendenzahlung | 0 | 0 | 0 | -61.123 | 0 | -61.123 |
| Konzerngesamtergebnis | 0 | -4.125 | 3.866 | 98.600 | 103 | 98.703 |
| davon Konzernergebnis | 0 | 0 | 0 | 140.141 | 100 | 140.242 |
| davon sonstiges Ergebnis | 0 | -4.125 | 3.866 | -41.541 | 2 | -41.539 |
| Stand am 31.03.2024 | 0 | 20.165 | -811 | 4.281.703 | 890 | 4.282.592 |
Vorjahreswerte angepasst. » Ausgewählte
erläuternde Anhangangaben
Ausgewählte erläuternde Anhangangaben
Allgemeine Grundlagen
Der vorliegende Konzernzwischenbericht der Aurubis AG
umfasst nach den Vorschriften des Wertpapierhandelsgesetzes
einen Konzern-Zwischenabschluss sowie einen
Konzern-Zwischenlagebericht. Der Konzern-Zwischenabschluss
wurde nach den International Financial Reporting Standards
(IFRS) für Zwischenberichterstattung, wie sie in der
EU anzuwenden sind, erstellt. Die Bilanzierungs- und
Bewertungsgrundsätze des Jahresabschlusses zum
30.09.2023 wurden unverändert fortgeführt. Eine
prüferische Durchsicht des KonzernZwischenabschlusses
und des Konzern-Zwischenlageberichts der ersten 6 Monate
des Geschäftsjahres 2023/24 ist nicht erfolgt.
Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgrund neuer Standards und Interpretationen
Im laufenden Geschäftsjahr ergaben sich keine
wesentlichen Änderungen von Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden aufgrund neuer Standards und
Interpretationen.
IAS 8
Bei der Aufarbeitung und der Aufklärung der gegen
Aurubis gerichteten kriminellen Handlungen sowie des daraus
resultierenden erheblichen Fehlbestandes an Metallen wurden
bis April 2024 neue Erkenntnisse gewonnen. Wir gehen nun
davon aus, dass die negativen Auswirkungen der kriminellen
Handlungen bereits mit Beginn des Kalenderjahres 2023
begannen. Die Abschätzung der Auswirkungen basiert auf
der Sonderinventur zum 31.08.2023, der Stichtagsinventur
zum 30.09.2023 sowie der weiterführenden Analysen, die
wir bis heute durchgeführt haben. Die
rückwirkende Ermittlung und Anpassung der
unterjährigen Quartalsberichterstattung erfolgte durch
bestmögliche Schätzungen, da unterjährige
Inventurergebnisse im Geschäftsjahr 2022/23 nur
bedingt belastbar sind und die Ermittlungen des Tathergangs
bisher noch nicht vollständig abgeschlossen sind.
Aufgrund der durchgeführten Analysen und der
zwischenzeitlich gewonnenen Erkenntnissen wird davon
ausgegangen, dass zum Berichtszeitpunkt 31.03.2023 die
finanziellen Auswirkungen im Bereich eines mittleren
zweistelligen Millionenbetrages gelegen haben müssten.
Die quantitativen Auswirkungen der retrospektiv
erfolgten Anpassungen gemäß IAS 8 auf die
Konzernbilanz sowie auf die Konzern-Gewinn- und
Verlustrechnung der ersten 6 Monate 2022/23 sind
nachfolgend tabellarisch dargestellt:
Korrektur Konzernbilanz per 31.03.2023 gemäß IAS 8 (IFRS)
| 31.03.2023 | |||
| in Mio. € | IFRS vor
Korrektur |
Bereinigungseffekte | IFRS nach
Korrektur |
| Aktiva | |||
| Anlagevermögen | 2.132 | 0 | 2.132 |
| Latente Steuern | 12 | 0 | 12 |
| Langfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 43 | 0 | 43 |
| Vorräte | 4.065 | -52 | 4.013 |
| Kurzfristige Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 1.044 | 0 | 1.044 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 451 | 0 | 451 |
| Summe Aktiva | 7.747 | -52 | 7.695 |
| Passiva | |||
| Eigenkapital | 4.310 | -41 | 4.268 |
| Latente Steuern | 600 | -11 | 590 |
| Langfristige Rückstellungen | 123 | 0 | 123 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 306 | 0 | 306 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 53 | 0 | 53 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 2.355 | 0 | 2.355 |
| Summe Passiva | 7.747 | -52 | 7.695 |
Korrektur Konzern- Gewinn- und
Verlustrechnung per
31.03.2023 gemäß IAS 8 (IFRS)
| 6 Monate 2022/23 | |||
| in Mio. € | IFRS vor
Korrektur |
Bereinigungseffekte | IFRS nach
Korrektur |
| Umsatzerlöse | 8.784 | 0 | 8.784 |
| Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen | 522 | 12 | 534 |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 14 | 0 | 14 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 114 | 0 | 114 |
| Materialaufwand | -8.682 | -64 | -8.746 |
| Rohergebnis | 753 | -52 | 701 |
| Personalaufwand | -287 | 0 | -287 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | -99 | 0 | -99 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -169 | 0 | -169 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 198 | -52 | 146 |
| Ergebnis aus At Equity bewerteten Anteilen | 9 | 0 | 9 |
| Zinserträge | 5 | 0 | 5 |
| Zinsaufwendungen | -8 | 0 | -8 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 203 | -52 | 151 |
| Einkommen und vom Ertrag | -41 | 11 | -29 |
| Konzernergebnis | 163 | -41 | 122 |
Erwerb eigener Anteile
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 16.02.2023 wurde
die Gesellschaft bis zum 15.02.2026 ermächtigt, unter
Einbeziehung anderer Aktien der Gesellschaft, welche die
Gesellschaft bereits erworben hat und besitzt oder der
Gesellschaft zuzurechnenden Aktien, eigene Aktien mit einem
Anteil am Grundkapital von bis zu 10 % zu erwerben. Die
Ermächtigung ersetzt die bisherige Ermächtigung,
die von der Hauptversammlung am 01.03.2018 erteilt wurde.
Ziel des Aktienrückkaufprogramms ist, den Bestand an
eigenen Aktien für nach der Ermächtigung durch
die Hauptversammlung zulässige Zwecke zu verwenden,
insbesondere für mögliche Akquisitionen oder
zukünftige Finanzierungsbedürfnisse. Zum
31.03.2024 belief sich der Bestand eigener Aktien auf
1.297.693 Stück.
Ergebnis je Aktie
Das unverwässerte Ergebnis je Aktie errechnet sich
durch Division des Konzernergebnisses ohne nicht
beherrschende Anteile durch den gewichteten Durchschnitt
der während des Geschäftsjahrs in Umlauf
befindlichen Aktienanzahl.
| in Tsd. Stück | Ausgegebene Aktien | Eigene Aktien | Aktien im Umlauf |
| Geschäftsjahresanfang | 44.957 | 1.298 | 43.659 |
| Aktienanzahl zum 31.03.2024 | 44.957 | 1.298 | 43.659 |
| Gewichtete Aktienanzahl | 44.957 | 1.298 | 43.659 |
Vorratsvermögen nach IFRS
Zum 31.03.2024 wurden Wertberichtigungen auf das
Vorratsvermögen in Höhe von 24.200 T€
(30.09.2023: 81.354 T€) vorgenommen.
| 6 Monate
2023/24 |
6 Monate
2022/23 |
|
| Auf Aktionäre der Aurubis AG entfallendes Konzernergebnis in T€ | 140.141 | 121.724 |
| Gewichteter Durchschnitt der Aktienanzahl (in Tsd. Stück) | 43.659 | 43.659 |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie in € | 3,21 | 2,79 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie in € | 3,21 | 2,79 |
Zur Ermittlung des verwässerten Ergebnisses je
Aktie wird der Durchschnitt der im Geschäftsjahr in
Umlauf befindlichen Aktien um die Anzahl der Aktien
erhöht, die bei Ausübung aller Wandlungsrechte
aus Wandelanleihen maximal ausgegeben werden könnten.
Soweit vorhanden, werden gleichzeitig dem Konzernergebnis
die für Wandelanleihen angefallenen Zinsaufwendungen
abzüglich der entsprechenden Steuern hinzugerechnet.
Da im Berichtsjahr keine Wandlungsrechte aus
Wandelanleihen bestanden, entspricht für den
Aurubis-Konzern das verwässerte Ergebnis je Aktie dem
unverwässerten Ergebnis je Aktie.
Dividende
Der Bilanzgewinn des Geschäftsjahres 2022/23 der
Aurubis AG in Höhe von 203.664.752,42 € wurde in
Höhe von 61.122.642,00 € zur Zahlung einer
Dividende in Höhe von 1,40 € je Stückaktie
verwendet. Ein Betrag von 142.542.110,42 € wurde auf
neue Rechnung vorgetragen.
Finanzinstrumente
Die nachfolgende Tabelle ordnet die beizulegenden
Zeitwerte sämtlicher Finanzinstrumente den Leveln 1
bis 3 zu.
Hierarchische Einstufung der beizulegenden Zeitwerte von Finanzinstrumenten
Aggregiert nach Klassen
| in T€ | 31.03.2024 | Level 1 | Level 2 | Level 3 |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 10.458 | 0 | 0 | 10.458 |
| Beteiligungen | 12.758 | 0 | 0 | 12.758 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 363.553 | 0 | 363.553 | 0 |
| Übrige finanzielle Vermögenswerte | 22.544 | 0 | 22.544 | 0 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 81.253 | 0 | 81.253 | 0 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 17.408 | 0 | 17.408 | 0 |
| Vermögenswerte | 507.974 | 0 | 484.758 | 23.216 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 230.991 | 0 | 230.991 | 0 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 1.452.087 | 0 | 1.452.087 | 0 |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 147.200 | 0 | 33.823 | 113.377 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 28.625 | 0 | 28.625 | 0 |
| Verbindlichkeiten | 1.858.903 | 0 | 1.745.526 | 113.377 |
Die Level geben dabei Auskunft, ob der beizulegende
Zeitwert einen Preis darstellt, der an einem aktiven Markt
notiert und dem Unternehmen zugänglich ist, wie bei
Level 1, bzw. auf anderen beobachtbaren Faktoren, wie bei
Level 2, oder auf nicht beobachtbaren Faktoren basiert, wie
bei Level 3.
Die Derivate sind in der Bilanz, wie auch in der Tabelle
dargestellt, mit den beizulegenden Zeitwerten abgebildet.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind
in der Bilanz der Aurubis mit ihren fortgeführten
Anschaffungskosten enthalten und werden in der Tabelle
lediglich zu Informationszwecken mit ihrem beizulegenden
Zeitwert dargestellt.
Weitere Informationen zu den Bewertungsmethoden und
verwendeten Inputparametern werden im Zusammenhang mit dem
IFRS-Konzernabschluss von Aurubis zum 30.09.2023
dargestellt.
In den ersten 6 Monaten des Geschäftsjahres 2023/24
wurden keine Umgliederungen von Finanzinstrumenten zwischen
den einzelnen Leveln vorgenommen.
Die folgende Übersicht stellt eine Überleitung
der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten und in Level 3
klassifizierten Finanzinstrumenten dar:
Überleitung der Finanzinstrumente in Level 3
| Aggregiert nach Klassen
in T€ |
Stand
01.10.2023 |
Veräußerungen/
Käufe |
in der GuV
erfasste Gewinne (+)/ Verluste (-) |
Stand
31.03.2024 |
Gewinne (+)/
Verluste (-) für am Bilanzstichtag gehaltene Finanz- instrumente |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 10.458 | 0 | 0 | 10.458 | 0 |
| Beteiligungen | 9.226 | 3.532 | 0 | 12.758 | 0 |
| Derivative Verbindlichkeiten ohne Hedge Beziehung | -96.553 | 0 | -16.824 | -113.377 | -16.824 |
Gewinne und Verluste der als Level 3 klassifizierten
derivativen Finanzinstrumente betreffen einen Teil eines
langfristigen Energieversorgungsvertrages und schlagen sich
in der GuV-Position "Materialaufwand" nieder. Der
beizulegende Zeitwert dieser Derivate basiert zum Teil auf
nicht beobachtbaren Eingangsparametern, die im Wesentlichen
den Preis für Strom, Kohle und CO
2 betreffen. Die Bewertung erfolgt nach der
Discounted Cashflow-Methode.
Hätte der Aurubis-Konzern am 31.03.2024 zur
Bewertung der betreffenden Finanzinstrumente angemessene
mögliche Alternativen der Bewertungsparameter zugrunde
gelegt, hätte sich bei einer Steigerung des
Strompreises sowie einer Reduzierung des Kohle- und CO
2-Preises um jeweils 20 % zum Laufzeitende der
ausgewiesene beizulegende Zeitwert um 19.081 T€
erhöht bzw. bei einer Reduzierung des Strompreises
sowie einer Steigerung des Kohle- und CO
2-Preises um jeweils 20 % zum Laufzeitende um
18.267 T€ verringert.
Konzern-Segmentberichterstattung
Das Segment Multimetal Recycling (MMR) fasst die
Recyclingaktivitäten im Konzern und damit die
Verarbeitung von Altkupfer, organischen und anorganischen
metallhaltigen Recyclingrohstoffen sowie industriellen
Rückständen zusammen. Zum Segment zählen die
Recyclingaktivitäten der Standorte Lünen
(Deutschland), Olen und Beerse (beide Belgien) sowie der
Standort Berango (Spanien).
Das Segment Custom Smelting & Products (CSP) vereint
die Produktionsanlagen zur Verarbeitung von
Kupferkonzentraten sowie zur Herstellung und Vermarktung
von Standard- und Spezialprodukten wie Kathoden,
Gießwalzdraht, Stranggussformaten, Bandprodukten,
Schwefelsäure und Eisensilikat. Das Segment CSP ist
auch für die Produktion von Edelmetallen
verantwortlich. An den Standorten Hamburg (Deutschland) und
Pirdop (Bulgarien) werden Kupferkathoden hergestellt, die
zusammen mit den in MMR produzierten Kathoden an den
Standorten Hamburg (Deutschland), Olen (Belgien), Emmerich
(Deutschland) und Avellino (Italien) zu Gießwalzdraht
und Stranggussformaten weiterverarbeitet werden. An den
Standorten Buffalo (USA), Stolberg (Deutschland) und Pori
(Finnland) werden Flachwalzprodukte und
Spezialdrahtprodukte hergestellt.
Konzern-Segmentberichterstattung
| 6 Monate 2023/24 | ||||||
| Segment
Multimetal Recycling |
Segment
Custom Smelting & Products |
Sonstige | Summe | Überleitung/
Konsolidierung |
Konzern
gesamt |
|
| in Mio. € | operativ | operativ | operativ | operativ | IFRS | IFRS |
| Umsatzerlöse | ||||||
| Gesamtumsätze | 2.729 | 8.472 | 0 | |||
| Intersegmentumsätze | 2.501 | 452 | 0 | |||
| Außenumsätze | 229 | 8.020 | 0 | 8.249 | 0 | 8.249 |
| EBIT | 72 | 234 | -66 | 240 | 67 | 173 |
| EBT | 75 | 235 | -67 | 243 | 69 | 174 |
| ROCE (%) | 10,3 | 14,2 | ||||
Die Segmentierung erfolgt entsprechend der Definition
der Segmente im Konzern.
| 6 Monate 2022/23 | ||||||
| Segment
Multimetal Recycling |
Segment Custom Smelting
&
Products |
Sonstige | Summe | Überleitung/
Konsolidierung |
Konzern gesamt | |
| in Mio. € | operativ | operativ | operativ | operativ | IFRS | IFRS |
| Umsatzerlöse | ||||||
| Gesamtumsätze | 2.883 | 8.900 | 0 | |||
| Intersegmentumsätze | 2.634 | 365 | 0 | |||
| Außenumsätze | 249 | 8.535 | 0 | 8.784 | 0 | 8.784 |
| EBIT | 102 | 168 | -36 | 234 | 88 | 146 |
| EBT | 103 | 171 | -36 | 239 | 87 | 151 |
| ROCE (%) | 15,5 | 17,2 | ||||
Vorjahresergebnisse teilweise angepasst. »
Ausgewählte erläuternde Anhangangaben
Die Aufgliederung der Außenumsätze nach
Produktgruppen ist der folgenden Tabelle zu entnehmen.
| Segment Multimetal Recycling | Segment Custom Smelting & Products | Summe | ||||
| in Mio. € | 6 Monate
2023/24 |
6 Monate
2022/23 |
6 Monate
2023/24 |
6 Monate
2022/23 |
6 Monate
2023/24 |
6 Monate
2022/23 |
| Gießwalzdraht | 0 | 0 | 2.899 | 2.838 | 2.899 | 2.838 |
| Kupferkathoden | 48 | 82 | 1.903 | 2.110 | 1.951 | 2.191 |
| Edelmetalle | 0 | 0 | 1.873 | 1.872 | 1.873 | 1.872 |
| Strangguss | 0 | 0 | 421 | 725 | 421 | 725 |
| Bänder, Profile und Formate | 0 | 0 | 601 | 665 | 601 | 665 |
| Sonstige | 180 | 167 | 323 | 326 | 503 | 493 |
| Gesamt | 229 | 249 | 8.020 | 8.535 | 8.249 | 8.784 |
Vorjahreswerte teilweise angepasst.
Angaben über die Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Entsprechend IAS 24 gelten als nahestehende Unternehmen
und Personen sämtliche Einzelpersonen oder
Unternehmen, die vom Unternehmen beeinflusst werden
können, oder aber solche, die selbst das Unternehmen
beeinflussen können.
Für die Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat ist
für ihr Beschäftigungsverhältnis bei der
Aurubis AG eine Vergütung in marktüblicher
Höhe gezahlt worden.
Innerhalb des Aurubis-Konzerns beziehen und erbringen
verschiedene Konzernunternehmen im Rahmen ihrer normalen
Geschäftstätigkeit unterschiedliche Leistungen
von bzw. für nahestehende Unternehmen. Solche Liefer-
und Leistungsbeziehungen werden zu Marktpreisen
abgewickelt. Soweit es sich dabei um Dienstleistungen
handelt, werden diese auf Basis bestehender Verträge
abgerechnet. Dabei entfallen auf die nach der
Equity-Methode bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen
folgende Beträge:
| 31.03.2024 | ||||
| in T€ | Erträge | Aufwendungen | Forderungen | Verbindlichkeiten |
| Schwermetall Halbzeugwerk GmbH & Co. KG | 40.534 | 15.801 | 12.623 | 453 |
| Cablo GmbH | 1.828 | 21.815 | 9.177 | 4.626 |
Auf die nicht konsolidierten nahestehenden Unternehmen
entfallen folgende Beträge:
| 31.03.2024 | ||||
| in T€ | Erträge | Aufwendungen | Forderungen | Verbindlichkeiten |
| Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 0 | 0 | 36 |
| Tochterunternehmen | 10.756 | 701 | 3.459 | 9.677 |
Einzelne Aktionäre der Aurubis AG, die einen
maßgeblichen Einfluss auf den Aurubis-Konzern
ausüben könnten, existieren bis auf die
Salzgitter AG nicht. Auf Unternehmen der Salzgitter-Gruppe
entfallen im laufenden Geschäftsjahr keine
wesentlichen Geschäftsvorfälle.
Zum Bilanzstichtag bestanden keine harten
Patronatserklärungen gegenüber nahestehenden
Unternehmen oder Personen.
Nachtragsbericht
Es ergaben sich keine wesentliche Ereignisse nach dem
Bilanzstichtag.
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß
den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der
KonzernZwischenabschluss ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der Ertrags-,
Vermögens- und Finanzlage des Konzerns vermittelt, der
Konzern-Zwischenlagebericht den Geschäftsverlauf
einschließlich des Geschäftsergebnisses und der
Lage des Konzerns so darstellt, dass ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
vermittelt wird, und dass die wesentlichen Chancen und
Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im
verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Hamburg, 8. Mai 2024
Aurubis AG
Der Vorstand
| Roland Harings
Markus Kramer |
Inge Hofkens
Rainer Verhoeven |
Glossar
Erläuterungen von Fachbegriffen
Blisterkupfer: (auch "Blasenkupfer") Unraffiniertes,
blasiges Kupfer; die Blasen (englisch: Blister) entstehen
durch Ausscheiden der Gase beim Erstarrungsprozess; wird
auch als Rohstoff eingekauft.
Formataufpreis: Entgelt für die Verarbeitung
von Kupferkathoden zu Kupferprodukten.
Gießwalzdraht: In einem kontinuierlichen
Verfahren hergestelltes Vorprodukt für die Produktion
von Kupferdrähten.
Komplexe Materialien: Sowohl primäre als auch
sekundäre Rohstoffe werden in dem Sinne komplexer, als
die Gehalte an Kupfer abnehmen und die Konzentrationen an
Begleitelementen und Verunreinigungen zunehmen.
Kupferkathoden: Qualitätsprodukt der
Kupferelektrolyse (Kupfergehalt 99,99 %) und erstes
börsenfähiges Produkt der Kupfererzeugung.
Kupferkonzentrat: Produkt aus der Aufbereitung
(Anreicherung) von Kupfererzen, Hauptrohstoff bei Aurubis.
Da Kupfer in seinen Erzen fast ausschließlich
chemisch gebunden ist und in niedrigen Konzentrationen
(zumeist unter 1 %) vorliegt, werden die Erze nach
Förderung in der Mine in Aufbereitungsanlagen zu
Konzentraten angereichert (Kupfergehalt 25 % bis 40 %).
Kupferprämie: Aufpreis für qualitativ
hochwertige Kathoden, die unter anderem in der Produktion
von Gießwalzdraht und Stranggussformate zum Einsatz
kommen.
Metallergebnis: Metallmehrausbringen bewertet mit
den entsprechenden Metallpreisen.
Metallmehrausbringen: Menge an Metallen, die eine
Hütte über den bezahlten Metallinhalt der
eingesetzten Rohstoffe hinaus ausbringen kann.
Primärhütte: Anlage zur Produktion von
Kupfer aus Kupferkonzentraten.
Recyclingmaterialien: Materialien aus der
Kreislaufführung von Stoffen. Sie entstehen als
Reststoffe in Produktionsprozessen oder bei der
Aufbereitung von Alt- und Fehlprodukten.
Schmelzlöhne (TC/RCs), Raffinierlöhne
(RCs): Treatment and Refining Charges (TC/RCs) und
Refining Charges (RCs) sind Abschläge vom
Metalleinkaufspreis für die Umwandlung von Rohstoffen
in das Börsenprodukt Kupferkathode und andere Metalle.
Sekundärhütte: Anlage zur Produktion von
Kupfer aus Recyclingmaterialien.
Spotmarkt: Tagesgeschäft; Markt für
prompte Lieferungen.
Stranggussformate: Entstehen durch ein
kontinuierliches Gießverfahren, bei dem endlose
Stränge erzeugt werden. Die Stranggussformate werden
durch Walzen und Strangpressen zu Blechen, Folien, Profilen
und Rohren weiterverarbeitet.
Termine und Kontakte
Finanzkalender
| Quartalsmitteilung 9 Monate 2023/24 | 5. August 2024 |
| Bericht zum Geschäftsjahr 2023/24 | 5. Dezember 2024 |
| Hauptversammlung | 3. April 2025 (vorläufig) |
Wenn Sie mehr Informationen wünschen, wenden Sie sich bitte an:
Aurubis AG, Hovestrasse 50, 20539 Hamburg
Angela Seidler
Vice President Investor Relations & Corporate
Communications
Telefon +49 40 7883-3178
a.seidler@aurubis.com
Elke Brinkmann
Head of Investor Relations
Telefon +49 40 7883-2379
e.brinkmann@aurubis.com
Ferdinand von Oertzen
Senior Manager Investor Relations
Telefon +49 40 7883-3179
f.vonoertzen@aurubis.com
Sie finden den Quartalsbericht 6 Monate 2023/24 sowie
den Live-Webcast zur Veröffentlichung online
www.aurubis.com/investor-relations/publikationen/Quartalsberichte