Ad-hoc | 8 March 2000 07:46

Ad hoc-Service: STADA Arzneimittel AG Dt./Eng

Ad-hoc Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist allein der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— STADA präsentiert auf der heutigen außerordentlichen Hauptversammlung glänzende vorläufige Ergebnisse für 1999 und kündigt Kapitalmaßnahmen zum Ausbau der finanziellen Basis für ein weiteres dynamisches Wachstum an Auf der heutigen außerordentlichen Hauptversammlung der STADA Arzneimittel AG präsentiert der Vorstandsvorsitzende Hartmut Retzlaff die vorläufigen Ergebnisse für das Geschäftsjahr 1999. STADA hat danach zum 4. Mal in Folge ein Rekordergebnis erzielt. Mit einem Umsatzzuwachs im Konzern von 37 % auf 692,8 Millionen DM in 1999 wurde das bereits erhöhte Umsatzziel von 630 Millionen DM noch einmal weit übertroffen. Als Ertragsziel war von STADA für 1999 ein mindestens zweistelliger prozentualer Anstieg im EBITDA (Ertrag vor Steuern, Zinsen und Abschreibung) genannt worden. Auch dieses Ziel wurde mit einem Wachstum des EBITDA um 17 % auf 74,0 Millionen DM in 1999 klar übertroffen. Die endgültigen Ergebnisse des SMAX-Wertes STADA, der ab 20.03.2000 zum S- DAX zählt, werden am 27.04.2000 veröffentlicht. Wie bereits angekündigt wird der Vorstand auf Grund dieser guten Ergebnisse auf der ordentlichen Hauptversammlung am 19.06.2000 vorschlagen, die Dividende von Stamm- und Vorzugsaktien erneut um je 1,00 DM auf dann 9,50 DM je Stammaktie und auf 10,50 DM je Vorzugsaktie zu erhöhen. STADA-Vorstandsvorsitzender Hartmut Retzlaff bewertet das Jahr 1999 für STADA in seiner HV-Rede als insgesamt glänzend und prognostiziert für 2000 ein weiteres Wachstum von mindestens 20 % im Umsatz und mindestens 10% im EBITDA auf der Basis der aktuellen Konzernstruktur. Um für das dynamische Konzernwachstum die stets solide Kapitalbasis des Konzerns weiter auszubauen, kündigt STADA auf der heutigen außerordentlichen Hauptversammlung verschiedene Kapitalmaßnahmen an. So wird eine bereits 1997 genehmigte Kapitalerhöhung in Kürze durchgeführt. Es sollen dabei 446.667 neue vinkulierte Namensaktien, d.h. Stammaktien mit einem Nominalwert von insgesamt 22,33 Mio. DM, zum Preis von ca. 130 – 140 Euro je Aktie ausgeben werden, wobei der endgültige Ausgabepreis sich am aktuellen Markt orientieren wird. Das Bezugsrecht für die ab 01.01.2000 dividendenberechtigten Aktien soll dabei 3:1 sein. Außerdem soll von der von der heutigen außerordentlichen Hauptversammlung zu beschließenden Möglichkeit einer Optionsanleihe ebenfalls in Kürze Gebrauch gemacht werden. Die Anleihe soll voraussichtlich mit 75.000 Optionsschuldverschreibungen im Nennwert von je 1000 Euro ein Volumen von 75 Millionen Euro bei einer Laufzeit von 5 Jahren haben. Es ist bei der Anleihe aus heutiger Sicht mit einem Zinssatz von etwa 6,75% p.a. bei einem Ausgabepreis von 106% und 100% Rückzahlung zu rechnen. Je Schuldverschreibung sind 6 Optionsscheine mit einer Laufzeit von 15 Jahren und einem Bezugspreis von 350 Euro je Stammaktie vorgesehen. Das Bezugsverhältnis liegt bei den angegebenen Rahmendaten bei 18:1; d.h. ein Aktionär mit 18 Aktien erhält das Angebot für 1.000 Euro Anleihe nominal plus 6 Optionsscheinen, wobei abhängig von der Marktlage mit einem Bezugspreis von ca. 10 Euro je Optionsschein gerechnet werden kann. Nicht gezeichnete Optionsscheine werden vorrangig dem STADA-Management zum Kauf zu regulären Bedingungen angeboten, um damit eine wertorientierte Unterneh-mensführung weiter zu fördern. Als Beleg für das Vertrauen des Managements in die kurssteigernden Auswirkungen einer solchen Unternehmensführung verweist Retzlaff in seiner heutigen Rede auf den bei den Optionsscheinen enthaltenen step- down-Mechanismus, nachdem sich der Bezugspreis nach 5 Jahren auf 300 Euro verringert, wenn an 20 Börsentagen vor Ablauf der 5-Jahresfrist der Kurs unter 300 Euro liegt. Der STADA-Vorstand geht somit davon aus, daß sich der Kurs der STADA-Aktie in den nächsten 5 Jahren über das Kurslevel von 300 Euro hinaus entwickeln wird. Insgesamt werden STADA durch die beiden Kapitalmaßnahmen in Kürze etwa ca. 280 Millionen DM Mittel zufließen, die die finanzielle Basis für die weitere dynamische Expansion des Konzerns nachhaltig stärken. In einem weiteren Tagesordnungspunkt der heutigen außerordentlichen Hauptversammlung werden die satzungsrechtlichen Rahmenbedingungen dafür geschaffen, dass die auf Namen lautenden STADA-Stammaktien ab 15.03.2000 im elektronischen Buchungssystem Cascade der Deutschen Börse Clearing AG geführt werden können. Damit wird die technische Handelbarkeit der STADA-Stammaktie zukünftig wesentlich vereinfacht. Weitere Informationen zu STADA finden Sie im Internet unter www.stada.de. At today’s extraordinary shareholders’ meeting, STADA will present its excellent preliminary results for 1999 and announce capital measures designed to consolidate the Group’s financial foundations for further dynamic growth At today’s extraordinary shareholders’ meeting of STADA Arzneimittel AG, the Chairman of the Executive Board, Hartmut Retzlaff, will be presenting the preliminary results for the 1999 financial year. These results show that STADA has generated record profits for the fourth year in succession. Group sales increased by 37% to DM 692.8 million in 1999, once again exceeding by far the sales target of DM 630 million, which had already been revised upwards. In terms of earnings, STADA had set itself the minimum target for 1999 of a double-digit increase in EBITDA (earnings before interest, tax, depreciation and amortisation). This goal, too, was clearly exceeded with 17% growth in EBITDA to DM 74.0 million in 1999. The final results for STADA shares, which are included in the SMAX index and which will be included in the S-DAX index from March 20, 2000, are to be published on April 27, 2000. As already announced, the Executive Board will propose a further increase of DM 1.00 in the dividend for common and preferred shares at the shareholders’ meeting on June 19, 2000 on the basis of these extremely good results. This will mean a dividend of DM 9.50 per common share and DM 10.50 per preferred share. In his speech to the shareholders’ meeting, CEO Hartmut Retzlaff concludes that the year 1999 has been an excellent year for STADA. He also forecasts further growth of at least 20% in sales and at least 10% in EBITDA for the year 2000 on the basis of the current structure of the Group. At today’s extraordinary shareholders’ meeting, STADA will be announcing various capital measures designed to further strengthen the already solid capital foundations of the Group. A capital increase that was approved in 1997 is to be implemented shortly. This will involve issuing 446,667 shares (German ‘vinkulierte Namensaktien’, certain transfer restrictions apply), i.e. common shares with a nominal value of DM 22.33 million in total, at a price of approximately Euro 130 – 140 per share, although the final price will depend on the prevailing market conditions. Subscription rights to the shares, which are entitled to dividend payments from January 1, 2000, are to be at a ratio of 3:1. There are also plans to make use of the possibility of an options bond in the near future, which is to be the subject of a resolution at today’s extraordinary shareholders’ meeting. The bond is anticipated to have 75,000 option notes with a nominal value of Euro 1,000 each, making a total volume of Euro 75 million with a term of 5 years. From today’s perspective, the bond is expected to have an interest rate of around 6.75% p.a. at an issue price of 106% with 100% repayment. For each note there will be 6 warrants with a term of 15 years and a subscription price of Euro 350 per common share. On the basis of the data provided, the subscription ratio will be 18:1, i.e. a shareholder with 18 shares will receive an offer for a bond with a nominal value of Euro 1,000 plus 6 warrants, with an anticipated subscription price of approximately Euro 10 per warrant depending on the prevailing market conditions. Unsubscribed warrants will be offered for sale at the standard terms, primarily to the management of STADA in order to promote the importance of shareholder value in the management of the company. In order to demonstrate the confidence of the management in the positive impact that this course of action will have on the share price, Mr. Retzlaff will explain in his speech today the “step-down” mechanism inherent in the warrant. This means that the subscription price will be reduced to Euro 300 after 5 years if the share price is below Euro 300 for the 20 trading days preceding the end of the 5-year period. STADA’s Executive Board therefore assumes that the price of STADA shares will increase above the Euro 300 level over the next five years. In total, the two capital measures will generate a capital inflow of around DM 280 million in the near future. These funds will provide strong foundations for the continued dynamic expansion of the Group. Another item on the agenda of today’s extraordinary shareholders’ meeting is an amendment of the company’s articles of association to enable registered common STADA shares to be processed via the Cascade electronic booking system of clearstream banking AG as of March 15, 2000. This will greatly simplify electronic trading of STADA common shares in future. Further information on STADA is available on the internet at www.stada.de. Ende der Mitteilung