 Symrise AGHolzmindenKonzernzwischenbericht Q2 / 2016Sharing valuesVernetzt wachsenKonzernzwischenbericht Januar-Juni 2016
Symrise kann über eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr 2016 berichten.
Der Konzern knüpfte im zweiten Quartal nahtlos an den erfreulichen Geschäftsverlauf
der ersten drei Monate an und steigerte im ersten Halbjahr Umsatz und Ergebnis deutlich.
Hierzu trugen die anhaltend hohe Nachfrage in beiden Segmenten sowie die Anfang 2016
erworbene Pinova Gruppe bei. Symrise erhöhte den Umsatz im ersten Halbjahr um 10 %
auf 1.462,5 Mio. € (H1 2015: 1.330,8 Mio. €). Währungsbereinigt lagen die Umsätze
16 % über dem Wert des Vorjahreszeitraums. Das um Einmaleffekte aus der Pinova Akquisition normalisierte Ergebnis vor Zinsen,
Steuern und Abschreibungen (EBITDAN) legte um 8 % auf 323,3 Mio. € zu (H1 2015: 300,3
Mio. €). Mit einer EBITDAN-Marge von 22,1 % hielt Symrise die Profitabilität auch
nach der erstmaligen Einbeziehung der Pinova Gruppe auf hohem Niveau (H1 2015: 22,6
%). Der Konzern steigerte den normalisierten Periodenüberschuss im Berichtszeitraum
um 6 % auf 142,0 Mio. € (H1 2015: 133,5 Mio. €). "Wir liegen nach der erfolgreichen ersten Jahreshälfte voll im Plan. Wir haben Chancen
konsequent genutzt und Umsatz und Ergebnis kräftig gesteigert. Außerdem haben wir
mit klarem Ziel vor Augen eine Reihe von strategischen Initiativen zur Portfoliodiversifizierung
vollzogen. Sowohl im Aromen-als auch Duftstoffbereich haben wir weitere Kompetenzen
aufgebaut, die wir gezielt nutzen werden, um unsere Vorreiterposition weiter zu stärken.
Trotz der politischen und wirtschaftlichen Turbulenzen in einzelnen Ländern sind wir
auch für die zweite Jahreshälfte zuversichtlich. Wir gehen in beiden Segmenten von
einer guten Nachfrage aus und wollen auch 2016 wiederum schneller als der globale
Markt für Duftstoffe und Aromen wachsen." Dr. Heinz-Jürgen Bertram, Vorstandsvorsitzender der Symrise AG FINANZINFORMATIONENscroll
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bereinigt um Transaktions-, Integrationskosten sowie einmalige Bewertungseffekte im
Zusammenhang mit Unternehmenskäufen Konzernzwischenlagebericht für den Zeitraum 1. Januar bis 30. Juni 2016AKTUELLE ENTWICKLUNGEN IM KONZERNIn den ersten sechs Monaten 2016 ist Symrise weiterhin organisch stark gewachsen,
hat sich darüber hinaus durch strategische Akquisitionen gestärkt und sein Produktportfolio
weiter ausgebaut. Im Januar wurde die Übernahme der Pinova Gruppe, USA, mit einem finalen Transaktionsvolumen
von 412,4 Mio. USD abgeschlossen. Pinova ist führender Hersteller von Inhaltsstoffen
aus natürlichen, erneuerbaren Rohstoffen, vor allem für die Kreation von Parfüms und
Mundpflegeprodukten. Ebenfalls im Januar hat die Diana Naturals SA, Frankreich, den
Erwerb von 60 % der Anteile an der Scelta Umami BV mit Sitz in den Niederlanden vollzogen.
Der Kaufpreis belief sich auf 8,2 Mio. €. Scelta ist spezialisiert auf die Herstellung
von Pilzkonzentraten. Im Mai 2016 hat der Geschäftsbereich Diana das Unternehmen Nutra
Canada übernommen. Die aus der Provinz Quebec stammende Firma ist spezialisiert auf
die Herstellung von Frucht- und Pflanzenextrakten mit einem funktionalen Zusatznutzen.
Der Kaufpreis belief sich auf 4,3 Mio. €. Die Symrise Beteiligung Probi AB, ein Entwickler und Hersteller von Probiotika mit
Sitz in Schweden, hat im Juni 2016 durch ihre amerikanische Tochtergesellschaft Probi
USA Inc. eine Vereinbarung über den Erwerb des Probiotika Herstellers Nutraceutix
unterzeichnet. Der vorläufige Kaufpreis beläuft sich auf 105 Mio. USD. Der Abschluss
der Transaktion wird im Oktober 2016 erwartet. Mit dieser Akquisition baut Probi seinen
Marktanteil in Nordamerika, dem größten und am schnellsten wachsenden Markt für Nahrungsergänzungsmittel,
weiter aus. Im Juni hat Symrise auf dem World Perfumery Congress in Miami, Florida, seinen Anspruch
an die moderne Parfümerie vorgestellt. Die Kernelemente der Positionierung basieren
auf der Weltmarktführerschaft im Bereich Riechstoffe und der über 220 Jahre langen
Tradition in der Entwicklung von Duftkompositionen. Das Ziel von Symrise ist, Düfte
zu kreieren, die das Leben bereichern. Mit der Positionierung "Better Living Through
Scent" setzt das Unternehmen neue Maßstäbe für die gesamte Industrie. Der Anspruch
ist, dass neben den Kunden auch die Verbraucher, Mitarbeiter sowie lokalen Partner
entlang der Lieferkette von der Arbeit profitieren. Verbraucher sollen in den Genuss
von Produkten kommen, die sich positiv auf das Wohlbefinden auswirken. Die Mitarbeiter
erhalten die Möglichkeit, sich persönlich und beruflich kontinuierlich weiterzuentwickeln.
Und unsere lokalen Partner in der Lieferkette kommen in den Genuss sozialer Aspekte,
die sich durch eine Verbesserung ihrer Lebensbedingungen, Einkommen sowie Bildung
und Gesundheit auswirken. Symrise ist auf nachhaltiges Wirtschaften ausgerichtet. Im Mai 2016 wurde der Konzern
von der DQS CFS GmbH Deutsche Gesellschaft für Nachhaltigkeit für die Einhaltung der
Maßstäbe der "Global Reporting Initiative" für sein Berichtswesen zertifiziert. Im
Juli 2016 wurde das Unternehmen mit zwei "German Awards for Excellence" für sein Nachhaltigkeitsmanagement
ausgezeichnet. Symrise überzeugt mit seiner verantwortungsbewussten Beschaffung und
dem Ansatz, die Umweltauswirkungen von Rohstoffen und Produkten während ihres gesamten
Lebenszyklus systematisch zu analysieren. GESAMTWIRTSCHAFTLICHES UMFELDDie internationale Wirtschaftsentwicklung ist von einem moderaten Wachstumstrend geprägt,
unterliegt aber einer Reihe politischer und wirtschaftlicher Risiken. So lässt sich
gegenwärtig noch nicht abschätzen, ob und in welchem Umfang der beschlossene Austritt
Großbritanniens aus der Europäischen Union sich dämpfend auf die wirtschaftlichen
Aktivitäten, insbesondere in Europa, auswirken wird. Der Internationale Währungsfonds
(IWF) erwartet in seinem World Economic Outlook vom Juli 2016 für das laufende Jahr
einen Anstieg der globalen Wirtschaftsleistung um 3,1 %, 2017 könnte das Plus 3,4
% betragen. Die Wirtschaftsleistung in den Industrieländern wird im laufenden Jahr
um voraussichtlich 1,8 % zunehmen. Auch für 2017 wird hier eine Wachstumsrate in dieser
Größenordnung erwartet. Insgesamt verläuft die Wachstumskurve der Schwellen- und Entwicklungsländer
mit 4,1 % 2016 und 4,6 % 2017 weiterhin deutlich über dem Expansionspfad der Industrieländer.
Symrise hat sich daher das Ziel gesetzt, bis zum Jahr 2020 über die Hälfte seiner
Umsätze in den Schwellenländern zu erzielen. UMSATZENTWICKLUNG IM KONZERNDer Symrise Konzern erzielte im ersten Halbjahr 2016 einen Umsatz von 1.462,5 Mio.
€. Im Vergleich zum ersten Halbjahr des Vorjahres hat sich der Umsatz damit um 10
% in Berichtswährung und um 16 % währungsbereinigt erhöht. Bereinigt um Portfolioeffekte
(Zugänge von Pinova, Scelta Umami und Nutra Canada sowie Verkauf der CAP-Schweinefleischspezialitäten)
und Wechselkurseffekte ist der Konzernumsatz im laufenden Jahr organisch um 8 % gestiegen. Das Segment Scent & Care steigerte im ersten Halbjahr 2016 den Umsatz auf 667,8 Mio.
€. Die Umsatzerlöse lagen damit 22 % über dem Wert des Vorjahreszeitraums. Währungsbereinigt
entspricht dies einem Zuwachs um 27 %. Darin enthalten ist der Umsatz der Pinova Gruppe
mit 110,5 Mio. €. Ohne den Pinova Beitrag wäre der Umsatz des Segments im laufenden
Jahr um währungsbereinigt 7 % gestiegen. Der Geschäftsbereich Fragrances erzielte das stärkste währungsbereinigte Umsatzwachstum
in der Region Lateinamerika mit hohen Zuwächsen in den Ländermärkten Brasilien, Mexiko,
Kolumbien und Argentinien. Darüber hinaus verzeichneten die Regionen Asien / Pazifik
und EAME eine gute Wachstumsdynamik, insbesondere in den Ländern Indien, Thailand
und Spanien. Im Geschäftsbereich Cosmetic Ingredients konnten vor allem die Regionen Asien / Pazifik
und Lateinamerika die Umsätze im Anwendungsbereich der kosmetischen Wirkstoffe ausbauen.
Die Umsatzentwicklung im Geschäftsbereich Aroma Molecules war durch die Akquisition
der Pinova Gruppe und eine daraus resultierende deutliche Umsatzausweitung in allen
Regionen geprägt. Darüber hinaus erzielte der Anwendungsbereich prozentual zweistellige
Wachstumsraten bei Menthol, vor allem in den Regionen Asien / Pazifik und EAME. Das Segment Flavor & Nutrition erzielte im ersten Halbjahr 2016 einen Umsatz von 794,8
Mio. €. Im Vorjahresvergleich entspricht dies einem Anstieg um 1 % in Berichtswährung
beziehungsweise 8 % währungsbereinigt. Zusätzlich bereinigt um Portfolioeffekte beträgt
das organische Wachstum des Segments 9 %. Die größten Wachstumsimpulse kamen im Geschäftsbereich Flavors aus dem Anwendungsbereich
Sweet mit hohen Zuwächsen in der Kategorie Dairy und den Anwendungsbereichen Savory
und Beverages in den Regionen Latein- und Nordamerika. In der Region Asien / Pazifik
zeigten die Ländermärkte Indonesien und Thailand die größte Dynamik, in der Region
EAME war das Umsatzwachstum in Russland, Ägypten, Schweden und Spanien besonders kräftig. Der Geschäftsbereich Diana verzeichnete das höchste währungsbereinigte Wachstum in
der Region Lateinamerika, vor allem in den Märkten Argentinien und Brasilien sowie
im Anwendungsbereich Pet Food. In der Region EAME waren die Umsätze durch den Mitte
2015 erfolgten Verkauf der CAP-Schweinefleischspezialitäten beeinflusst. Die Region
profitierte dennoch vom guten organischen Wachstum im Anwendungsbereich Pet Food sowie
von der Akquisition der Scelta Umami in den Niederlanden. In der Region Asien / Pazifik
wurde das stärkste Wachstum in Korea und Australien erzielt. ERGEBNISSITUATIONOperatives ErgebnisDie Ergebnisentwicklung im ersten Halbjahr 2016 verlief insgesamt erfreulich. Im Rahmen
des Erwerbs der Pinova Gruppe sind in diesem Zeitraum Akquisitions- und Integrationskosten
in Höhe von 10,6 Mio. € angefallen. Zur besseren Vergleichbarkeit mit den Vorperioden
wird im Folgenden ein um diese einmaligen Kosten bereinigtes Ergebnis (EBITN / EBITDAN)
ausgewiesen. Die Herstellungskosten nahmen um 13 % auf 850 Mio. € zu und stiegen,
vor allem bedingt durch den höheren Herstellungskostenanteil der Pinova Gruppe, damit
überproportional zum Umsatz. Das Bruttoergebnis verbesserte sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum
um 36 Mio. € auf 612 Mio. €, was einer Steigerung um 6 % entspricht. Die Bruttomarge
lag mit 41,9 % in der Berichtsperiode um 1,4 Prozentpunkte unter dem Wert des Vorjahreszeitraums.
Die Vertriebskosten stiegen gegenüber dem ersten Halbjahr des Vorjahres um 9 % auf
228 Mio. €, vor allem durch die Einbeziehung der Pinova Gruppe und erhöhte Marketingaufwendungen
im Segment Scent & Care. Die F & E-Aufwendungen nahmen um 7 % auf 91 Mio. € zu. Die
F & E-Quote betrug damit 6,2 % (H1 2015: 6,4 %). Die Verwaltungskosten beliefen sich
auf 82 Mio. € und lagen somit 5,8 % über dem Vorjahresvergleichswert. Überleitung Sondereffekte der Pinova Akquisition zum EBITN/EBITDANscroll
Das normalisierte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf Sachanlagen und
auf immaterielle Vermögenswerte (EBITDAN) stieg in den ersten sechs Monaten um 8 %
auf 323,3 Mio. € (H1 2015: 300,3 Mio. €). Die EBITDAN-Marge des Konzerns erreichte
22,1 % und konnte auch nach der erstmaligen Einbeziehung der Pinova Gruppe auf hohem
Niveau gehalten werden (H1 2015: 22,6 %). Scent & Care erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2016 ein EBITDAN von 140 Mio. €, das
vor allem in Folge der Pinova Akquisition deutlich über dem EBITDA des Vorjahreszeitraums
von 124 Mio. € lag. Die EBITDAN-Marge beträgt 21,0 %, gegenüber 22,7 % im Vorjahreszeitraum. Das EBITDA des Segments Flavor & Nutrition betrug in den ersten sechs Monaten 2016
183 Mio. € (H1 2015: 176 Mio. €) und stieg damit gegenüber dem Vorjahreszeitraum um
4 % an. Die EBITDA-Marge belief sich auf 23,0%, nach 22,5 % im Vorjahreszeitraum. FinanzergebnisDas Finanzergebnis für die ersten sechs Monate 2016 betrug -24,3 Mio. € und lag damit
3 Mio. € über dem Wert des Vorjahreszeitraums. Ursache ist im Wesentlichen der gestiegene
Zinsaufwand durch die Kreditaufnahme im Zusammenhang mit der Akquisition der Pinova
Gruppe. Bereinigt um eine Abschreibung auf eine Beteiligung (2,2 Mio. €) ergibt sich
ein normalisiertes Finanzergebnis von -22,1 Mio. €. SteuernIm ersten Halbjahr 2016 beliefen sich die Ertragsteueraufwendungen auf 52,5 Mio. €
beziehungsweise auf 57,2 Mio. € bezogen auf das normalisierte Ergebnis. Dies entspricht
einer Steuerquote von 27,6 % beziehungsweise normalisiert 28,2 % (Vorjahr: 29,3 %). Periodenüberschuss und Ergebnis je AktieDer Periodenüberschuss im ersten Halbjahr erreichte 133,8 Mio. €, das Ergebnis je
Aktie beläuft sich auf 1,03 €. Nach Bereinigung der Einmaleffekte beträgt der Periodenüberschuss
142,0 Mio. €; das Ergebnis je Aktie liegt bei 1,09 € und verbesserte sich damit gegenüber
dem Vorjahreszeitraum um 0,06 €. FINANZLAGEIm Laufe des ersten Halbjahrs 2016 hat Symrise kurzfristige Bankverbindlichkeiten
in Höhe von 178,4 Mio. € aufgenommen. Darin enthalten ist die Auszahlung der zweiten
Tranche des Schuldscheindarlehens sowie die Rückzahlung von Bankverbindlichkeiten
der Pinova im Zuge der Akquisition. Die revolvierende Kreditlinie ist derzeit mit
110 Mio. € in Anspruch genommen. Damit steht Symrise weiterhin ausreichend Liquidität
zur Verfügung. Im April hat Symrise die Verlängerungsoption für die revolvierende Kreditlinie genutzt
und diese um ein weiteres Jahr bis zum Mai 2021 prolongiert. Die Nettoverschuldung stieg gegenüber dem Stichtag 31. Dezember 2015 um 472,7 Mio.
€ auf 1.603,8 Mio. €, das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA beläuft sich
damit auf 2,6. Unter Einbeziehung der um 111 Mio. € gestiegenen Rückstellungen für
Pensionen und ähnliche Verpflichtungen beläuft sich die Kennzahl auf 3,6. Der Anstieg
der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen ist vor allem durch
Neubewertungen der versicherungsmathematischen Parameter, im Wesentlichen des Abzinsungssatzes
in Deutschland, bedingt. MITARBEITERZum 30. Juni 2016 beschäftigte der Konzern weltweit 8.910 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
(ohne Trainees und Auszubildende). Im Vergleich zum Vorjahresultimo (31. Dezember
2015: 8.301) entspricht dies einem Anstieg um 609 Mitarbeiter, vor allem durch die
Akquisition der Pinova Gruppe. CHANCEN- UND RISIKOBERICHTRisiken gemäß § 91 Abs. 2 Aktiengesetz, die den Fortbestand des Symrise Konzerns gefährden
können, sind derzeit nicht erkennbar. Eine detaillierte Übersicht über die Chancen und Risiken sowie eine Beschreibung des
Risikomanagementsystems enthält der Konzernlagebericht 2015 (siehe Finanzbericht 2015
auf den Seiten 32 ff.). Die dort getroffenen Aussagen gelten im Wesentlichen unverändert. AUSBLICKNach einem guten ersten Halbjahr erhöht Symrise seine Wachstums- und Profitabilitätsziele
und erwartet für 2016 jetzt eine EBITDA-Marge von über 20%. Der Konzern geht weiterhin davon aus, auch im laufenden Geschäftsjahr deutlich schneller
zu wachsen als der relevante Markt für Duft- und Geschmackstoffe. Das prognostizierte
Wachstum für den Markt beträgt nach eigener Schätzung für das laufende Jahr 2 bis
3 % weltweit. Trotz weiterhin schwankender Wechselkurse und Unsicherheiten bei den
Rohstoffpreisen sieht sich Symrise sehr gut aufgestellt. Das nachhaltige Wachstum
und die hohe Profitabilität von Symrise werden vor allem durch Innovationen, einen
einzigartigen, breit diversifizierten Produktmix sowie eine fortwährende Effizienzsteigerung
getrieben. Der Quotient aus Nettoverschuldung (inklusive Rückstellungen für Pensionen und ähnliche
Verpflichtungen) zu EBITDA soll Ende 2016, vor allem durch die Akquisition der Pinova
Gruppe, zwischen 3,2 und 3,5 liegen. Mittelfristig strebt das Unternehmen die Rückkehr
in die Verschuldungsbandbreite von 2,0 bis 2,5 an. Obwohl regional Unterschiede in einzelnen Märkten bestehen, sind die langfristigen
Wachstumstreiber intakt. Daher haben auch die langfristigen Ziele des Konzerns unverändert
Bestand: Bis zum Jahr 2020 strebt Symrise ein jährliches währungsbereinigtes Umsatzwachstum
(CAGR) zwischen 5 und 7 % sowie eine EBITDA-Marge zwischen 19 und 22 % an. NACHTRAGSBERICHTNach Ende des Berichtszeitraums sind keine uns bekannten berichtspflichtigen Ereignisse
eingetreten. ÜBER SYMRISESymrise ist ein globaler Anbieter von Duft- und Geschmackstoffen, kosmetischen Grund-
und Wirkstoffen sowie funktionalen Inhaltsstoffen. Zu den Kunden gehören Parfüm-,
Kosmetik-, Lebensmittel- und Getränkehersteller, die pharmazeutische Industrie sowie
Produzenten von Nahrungsergänzungsmitteln und Heimtiernahrung. Mit einem Umsatz von mehr als 2,6 Mrd. € im Geschäftsjahr 2015 gehört das Unternehmen
zu den global führenden Anbietern im Markt für Düfte und Aromen. Der Konzern mit Sitz
in Holzminden ist in mehr als 40 Ländern in Europa, Afrika und dem Nahen sowie Mittleren
Osten, in Asien, den USA sowie in Lateinamerika vertreten. Gemeinsam mit seinen Kunden entwickelt Symrise neue Ideen und marktfähige Konzepte
für Produkte, die aus dem täglichen Leben nicht mehr wegzudenken sind. Wirtschaftlicher
Erfolg und unternehmerische Verantwortung sind dabei untrennbar miteinander verbunden.
Die Unternehmensstrategie von Symrise bezieht deshalb auf allen Ebenen Aspekte der
Nachhaltigkeit ein. Verkürzter Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2016Konzerngewinn- und -verlustrechnungscroll
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KonzernbilanzVERMÖGENSWERTE
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Konzernanhang1. ALLGEMEINE INFORMATIONENDer verkürzte Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2016 der Symrise Aktiengesellschaft
(AG), im Folgenden als "wir" oder "Symrise" bezeichnet, wurde am 5. August 2016 durch
Beschluss des Vorstands zur Vorlage an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats sowie
zur anschließenden Veröffentlichung freigegeben. Der vorliegende verkürzte Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2016 wurde weder entsprechend
§ 317 HGB geprüft noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen. Die Geschäftstätigkeit in den beiden Segmenten Scent & Care und Flavor & Nutrition
ist kaum saisonabhängig. In einzelnen Geschäfts- oder Anwendungsbereichen können beschränkte
saisonale Effekte auftreten. In dem zurückliegenden Halbjahr haben sich die wesentlichen Wechselkurse wie folgt
entwickelt: scroll
2. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZESymrise erstellte den verkürzten Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2016 im Einklang
mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlichten International
Financial Reporting Standards (IFRS) und deren Interpretationen (IFRIC), wie sie in
der Europäischen Union (EU) verpflichtend anzuwenden sind. Die bestehenden Abweichungen
zwischen den anzuwendenden IFRS in der vom IASB verabschiedeten Form und der von der
EU übernommenen Form sind ohne Relevanz für diesen Abschluss. Der Konzernzwischenabschluss
ist in Übereinstimmung mit dem International Accounting Standard (IAS) 34, Zwischenberichterstattung,
aufgestellt worden. Bei der Erstellung wurden dieselben Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze berücksichtigt,
die auch dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2015 zugrunde lagen und im dortigen
Anhang unter TZ 2 ausführlich erläutert sind. Die seit dem 1. Januar 2016 verpflichtend
anzuwendenden Standards beziehungsweise Änderungen an den Standards hatten keine Auswirkungen. In Übereinstimmung mit IAS 34 enthält der verkürzte Konzernzwischenabschluss nicht
die vollständigen für den Konzernabschluss des Geschäftsjahres verlangten Informationen
und Angaben und ist daher in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember
2015 zu lesen. Aufgrund von Rundungen können sich im vorliegenden Bericht bei Summenbildungen und
bei der Berechnung von Prozentangaben geringfügige Abweichungen ergeben. 3. KONSOLIDIERUNGSKREISIm ersten Halbjahr 2016 hat sich der Konsolidierungskreis wie folgt entwickelt: scroll
Es wurden drei Gesellschaften gegründet: Symrise Parsian (Iran), Probi US, Inc. (USA)
und Diana Food Canada, Inc. (Kanada). Im Rahmen von Unternehmenserwerben sind weitere
sechs Tochtergesellschaften zugegangen, weitere Details siehe TZ 4. Der Zugang bei den at-equity bewerteten assoziierten Unternehmen resultiert aus dem
Erwerb von 26,28 % der Anteile an der französischen Octopepper SAS durch das ebenfalls
französische Tochterunternehmen Specialites Pet Food SAS am 18. März 2016. Mit Wirkung zum 1. Januar 2016 ist die US-amerikanische Tochtergesellschaft Confoco
USA International Ltd. auf die ebenfalls US-amerikanische Tochtergesellschaft Diana
Natural Inc. verschmolzen. Zum 1. März 2016 beziehungsweise 30. April 2016 sind die
Diana Plant Science Inc. (USA) und die Diana Aquasea Inc. (USA) auf die Diana US Inc.
(USA) verschmolzen. Darüber hinaus ist die chilenische Diana Naturals Chile Ltda.
zum 14. Juni 2016 auf die gleichsam chilenische Diana Naturals Chile SpA verschmolzen. Aufgrund der zuvor beschriebenen Veränderungen erhöht sich die Zahl der vollkonsolidierten
Unternehmen auf 97 und die der assoziierten Unternehmen auf zwei. 4. UNTERNEHMENSERWERBEPinova GruppeDie Transaktion ist bereits im letzten Konzernabschluss im Anhang unter TZ 51 (Ereignisse
nach dem Bilanzstichtag) beschrieben worden. Wir zeigen nachfolgend lediglich die
Veränderungen gegenüber dieser Darstellung auf. Das finale Transaktionsvolumen beläuft sich auf 412.443 TUSD. Davon entfallen unverändert
235.030 TUSD auf die Tilgung erworbener Finanzverbindlichkeiten in Form von Bank-
und Gesellschafterdarlehen. Die verbleibenden 177.413 TUSD stellen den Kaufpreis im
Sinne von IFRS 3 dar. Die Anfang Januar zu leistende Zahlung bestand aus einer Basiskomponente,
die um vertraglich definierte Bilanzgrößen zum Akquisitionszeitpunkt anzupassen war.
Bei Zahlung waren zunächst vorläufige Werte zugrunde gelegt worden. Auf Basis der
mittlerweile finalen Werte ergab sich eine Verringerung des Kaufpreises um 3.076 TUSD.
Dieser Betrag wird mit den Anfang Juli beziehungsweise Ende Dezember 2016 fälligen
Zahlungen aus dem Treuhandkonto in Höhe von insgesamt 20.000 TUSD verrechnet. Die übernommen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten einschließlich Eventualverbindlichkeiten
sind zu folgenden (vorläufigen) beizulegenden Zeitwerten angesetzt: scroll
Die Erstkonsolidierung der Pinova Gruppe ist als vorläufig final anzusehen und basiert
auf Schätzungen, die Gegenstand von Nachbearbeitungen sein können, um Informationen
über Fakten und Umstände, die zum Erwerbszeitpunkt bereits existierten, zu berücksichtigen.
In den übrigen Verbindlichkeiten sind in Höhe von 1,1 Mio. USD Verpflichtungen aus
bestehenden Lieferkontrakten berücksichtigt. Der (vorläufige) Geschäfts- oder Firmenwert
ergibt sich aus Synergie- und Ertragspotenzialen, die aus der Eingliederung des operativen
Geschäfts in den Symrise Konzern erwartet werden. Seit dem Erwerbszeitpunkt trug die Gruppe mit 125,9 Mio. USD (110,5 Mio. €) zum Umsatz
und mit - 4,3 Mio. USD (- 3,8 Mio. €) zum Konzernperiodenüberschuss bei. Dieser Konzernperiodenüberschuss
ist in Höhe von 4,7 Mio. USD (4,2 Mio. €) durch einen einmaligen Aufwand, der in den
Herstellungskosten berücksichtigt ist, belastet. Im Rahmen der Kaufpreisallokation
waren die erworbenen Vorräte mit ihrem Verkaufspreis abzüglich noch ausstehender Aufwendungen
für die Fertigstellung anzusetzen. Da diese erworbenen Vorräte im ersten Halbjahr
2016 verarbeitet und als Endprodukt verkauft wurden, war diese Aufwertung zusammen
mit den übrigen Material- und Fertigungskosten ergebniswirksam zu erfassen. Im Segment Scent & Care sind im ersten Halbjahr 2016 darüber hinaus einmalige, nicht
wiederkehrende Erwerbsnebenkosten für die Akquisition und Integration in Höhe von
7,2 Mio. USD (6,4 Mio. €) im operativen Ergebnis erfasst (Herstellungskosten: 0,5
Mio. USD beziehungsweise 0,5 Mio. €, Vertriebskosten: 2,3 Mio. USD beziehungsweise
2,0 Mio. €, Verwaltungskosten: 4,4 Mio. USD beziehungsweise 3,9 Mio. €). Scelta Umami GruppeDie Transaktion ist bereits im letzten Konzernabschluss im Anhang unter TZ 51 (Ereignisse
nach dem Bilanzstichtag) beschrieben worden. Wir zeigen nachfolgend lediglich die
Veränderungen gegenüber dieser Darstellung auf. Die Kaufpreisallokation zum Erwerb von 60 % der Anteile an der niederländischen Scelta
Umami Holding BV, der Muttergesellschaft der operativen Gesellschaft Scelta Umami
BV, ist abgeschlossen. Die übernommenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie der Anteil, der auf nicht
beherrschende Anteile entfällt, sind zu folgenden beizulegenden Zeitwerten angesetzt: scroll
Der Geschäfts- oder Firmenwert ergibt sich aus Synergie- und Ertragspotenzialen, die
aus der Eingliederung des operativen Geschäfts in den Symrise Konzern erwartet werden. Für diese Akquisition sind im Jahr 2016 keine signifikanten Transaktionskosten angefallen.
Der Beitrag der erworbenen Geschäfte zum Konzernumsatz sowie zum Konzernperiodenüberschuss
seit dem Erwerbszeitpunkt (6. Januar 2016) ist von untergeordneter Bedeutung. Nutra Canada Inc.Mit Vertrag vom 12. Mai 2016 hat Diana Food Canada Inc. (Kanada), eine Tochter der
Diana Naturals SAS (Frankreich), einen Kaufvertrag über den Erwerb sämtlicher Anteile
an der Nutra Canada Inc. (Kanada) geschlossen. Der Abschluss dieser Transaktion (Closing)
und damit die Erlangung der Beherrschung waren am selben Tag. Nutra Canada Inc. ist
spezialisiert auf Frucht- und Pflanzenextrakte aus natürlichen Inhaltsstoffen wie
zum Beispiel Cranberry oder Spinat. Die Gesellschaft produziert, fördert und vermarktet
Trockenpulver und Pflanzenextrakte und ergänzt damit das Portfolio an natürlichen,
gesundheitsfördernden Wirkstoffen im Bereich Consumer Health als Teil des Segments
Flavor & Nutrition. Der bei Closing fällige Kaufpreis beträgt 6.252 TCAD beziehungsweise
4.264 T€ und wurde vollständig in Barmitteln vergütet. Die beizulegenden Zeitwerte der übernommen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten lagen
bei Erstellung dieses Abschlusses aufgrund der zeitlichen Nähe der Transaktion zum
Abschlussstichtag noch nicht vor. Unter der Prämisse, dass diese zu Buchwerten übernommen
werden würden, ergäbe sich folgender Unterschiedsbetrag: scroll
Es gab keine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Erwerbszeitpunkt, die
als voraussichtlich uneinbringlich eingestuft wurden. Die erstmalige Bilanzierung
dieser Akquisition ist noch als vorläufig anzusehen und basiert auf Schätzungen, die
Gegenstand von Nachbearbeitungen sind, um Informationen über Fakten und Umstände zu
berücksichtigen, die zum Erwerbszeitpunkt bereits existierten. Für diese Akquisition sind im Jahr 2016 keine signifikanten Erwerbsnebenkosten angefallen.
Der Beitrag der erworbenen Geschäfte zum Konzernumsatz sowie zum Konzernperiodenüberschuss
seit dem Erwerbszeitpunkt ist von untergeordneter Bedeutung. Auf die Angabe von Pro-Forma-Zahlen für die Konzernumsatzerlöse und den Konzernperiodenüberschuss
unter der Annahme, dass die Unternehmenserwerbe 2016 bereits zum 1. Januar 2016 erfolgt
wären, haben wir im Fall der Pinova Gruppe aufgrund der zeitlichen Nähe zwischen dem
1. Januar 2016 und dem Tag der Beherrschung (7. Januar 2016) verzichtet, gleiches
gilt für die Akquisition der Scelta Gruppe (6. Januar 2016). Die Auswirkungen aus
dem Erwerb von Nutra Canada sind nicht signifikant und daher unterblieben. 5. SEGMENTBERICHTERSTATTUNGscroll
Das Betriebsergebnis der Segmente wird vom Management getrennt überwacht, um Entscheidungen
über die Verteilung der Ressourcen zu fällen und um die Ertragskraft der Einheiten
zu bestimmen. Die Ertragskraft der Segmente wird anhand des Betriebsergebnisses vor
Abschreibungen und Wertminderungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
(EBITDA) beurteilt. Die Konzernfinanzierung (einschließlich Finanzaufwendungen und
-erträgen) sowie die Ertragsteuern werden auf Konzernebene gesteuert und nicht den
einzelnen Geschäftssegmenten zugeordnet. Bezüglich der Entwicklung unserer Segmente Scent & Care und Flavor & Nutrition verweisen
wir auf den beiliegenden Konzernzwischenlagebericht. 6. FINANZERGEBNISscroll
In den sonstigen Finanzaufwendungen ist in Höhe von 2,2 Mio. € die Wertminderung auf
eine sonstige Beteiligung enthalten. 7. ERTRAGSTEUERNAls Ertragsteuern sind die in den einzelnen Ländern gezahlten beziehungsweise geschuldeten
tatsächlichen Steuern sowie die latenten Steuern ausgewiesen. scroll
Im ersten Halbjahr 2016 beliefen sich die Ertragsteueraufwendungen auf 52,5 Mio. €.
Dies entspricht einer Steuerquote von 27,6 % (Vorjahr: 29,3 %). Die Veränderung des
latenten Steuerertrags resultiert vor allem aus der Kaufpreisallokation der Akquisition
der Pinova Gruppe und damit zusammenhängenden Abschreibungen. Des Weiteren beeinflusste
die Auflösung von lokal gebildeten Steuerrückstellungen positiv das Steuerergebnis
und somit die Steuerquote. 8. ERGEBNIS JE AKTIEBei der Berechnung des unverwässerten Ergebnisses je Aktie wird das den Inhabern von
Stammaktien des Mutterunternehmens zuzurechnende Ergebnis durch die gewichtete durchschnittliche
Anzahl der während der Berichtsperiode im Umlauf befindlichen Stammaktien geteilt. In den ersten sechs Monaten 2016 und im Jahr 2015 wurden keine Options- oder Wandlungsrechte
ausgegeben; ein Verwässerungseffekt des Ergebnisses je Aktie besteht folglich nicht.
Das verwässerte und unverwässerte Ergebnis sind identisch. scroll
9. ZAHLUNGSMITTEL UND KURZFRISTIGE EINLAGENDie Zahlungsmittel und kurzfristigen Einlagen sind gegenüber dem 31. Dezember 2015
um 68,1 Mio. € zurückgegangen. Bedingt durch die teilweise Auszahlung des Schuldscheindarlehens
im Dezember 2015 standen höhere liquide Mittel über das Jahresende zur Verfügung,
die im Rahmen eines Termingeldes bis zur Bezahlung des Kaufpreises für die Pinova
Gruppe Anfang Januar 2016 zinstragend angelegt wurden. 10. IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTEDie Investitionen im Bereich der immateriellen Vermögenswerte beliefen sich in den
ersten sechs Monaten auf 8,0 Mio. € (30. Juni 2015: 37,0 Mio. €). 11. SACHANLAGENIn den ersten sechs Monaten wurden 51,5 Mio. € (30. Juni 2015: 44,2 Mio. €) in das
Sachanlagevermögen investiert. Die Zugänge resultieren vor allem aus Kapazitätserweiterungen
in der Sprühtrocknung sowie in der Parfümerie- und chemischen Produktion. Darüber
hinaus wurde in das neue Kraftwerk in Holzminden und in ein neues Entwicklungszentrum
in Singapur investiert. 12. KURZFRISTIGE UND LANGFRISTIGE FINANZVERBINDLICHKEITENscroll
Der Anstieg der kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten im Vergleich
zum 31. Dezember 2015 resultiert im Wesentlichen aus einer höheren Inanspruchnahme
der revolvierenden Kreditlinie zur Zahlung der Dividende, die langfristigen Verbindlichkeiten
erhöhten sich durch die Auszahlung der zweiten Tranche des Schuldscheindarlehens. Im April hat Symrise die Verlängerungsoption für die revolvierende Kreditlinie genutzt
und diese um ein Jahr bis zum Mai 2021 prolongiert. 13. RÜCKSTELLUNGEN FÜR PENSIONEN UND ÄHNLICHE VERPFLICHTUNGENDer Anstieg der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen um 111,1
Mio. € auf 555,8 Mio. € ist vor allem durch Neubewertungen der versicherungsmathematischen
Parameter, im Wesentlichen des Abzinsungssatzes in Deutschland (30. Juni 2016: 1,3
%; 31. Dezember 2015: 2,4 %), bedingt. Der Gesamteffekt der Neubewertungen vor Steuern
beträgt 105,6 Mio. €. 14. ERLÄUTERUNGEN ZUR KAPITALFLUSSRECHNUNGDie Auszahlungen für Unternehmenserwerbe (159,1 Mio. €) enthalten den sofort fälligen
Kaufpreis für die Unternehmenserwerbe der Pinova Gruppe (144,9 Mio. €), der Scelta
Gruppe (8,2 Mio. €) sowie von Nutra Canada (4,3 Mio. €); zu weiteren Details siehe
TZ 4. Die jeweils erworbenen Zahlungsmittel und kurzfristigen Einlagen sind davon
abgesetzt worden (2,1 Mio. €). Des Weiteren sind die letzte bedingte Kaufpreiszahlung für die im Jahr 2013 erworbene
Belmay Gruppe in Höhe von 2,0 Mio. USD beziehungsweise 1,8 Mio. € sowie die Auszahlung
für die erworbenen Anteile an dem assoziierten Unternehmen Octopepper SAS (siehe TZ
3) in Höhe von 2,0 Mio. € enthalten. 15. WEITERE INFORMATIONEN ZU FINANZINSTRUMENTEN UND ZUR BEMESSUNG DES BEIZULEGENDEN ZEITWERTSInformationen zu Finanzinstrumenten nach Kategorienscroll
Aufgrund der überwiegend kurzfristigen Laufzeiten weichen die Buchwerte der Finanzinstrumente
mit Ausnahme der Finanzverbindlichkeiten und der Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing
nur unwesentlich von den beizulegenden Zeitwerten ab. Beizulegender Zeitwert nach Bemessungshierarchienscroll
Bestimmung der beizulegenden ZeitwerteBei den als zur Veräußerung verfügbar klassifizierten finanziellen Vermögenswerten
im Level 1 handelt es sich um Wertpapiere und um kurzfristige Einlagen, deren beizulegender
Zeitwert am Bilanzstichtag auf Grundlage der am Abschlussstichtag notierten Marktpreise
auf aktiven Märkten ermittelt wurde. Als Bewertungskurse für die Mark-to-Market Bewertung der Devisentermingeschäfte im
Level 2 werden für die Terminvaluta die gültigen Terminbewertungskurse der Partnerbanken
verwendet. Diese ergeben sich aus der Zinsdifferenz der beteiligten Währungen unter
Berücksichtigung der Laufzeit. Die beizulegenden Zeitwerte von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten
aus Schuldscheindarlehen und Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing werden als
Barwerte der mit diesen finanziellen Verbindlichkeiten verbundenen künftigen Zahlungen
unter Zugrundelegung der jeweils gültigen Referenzzinssätze ermittelt und jeweils
um einen entsprechenden bonitätsabhängigen Spread (Risikoprämie) angepasst. Damit
sind diese beizulegenden Zeitwerte dem Level 2 der Bemessungshierarchie zuzuordnen. Nachfolgend werden die Bewertungsmethoden sowie die nicht beobachtbaren Inputfaktoren
für die wiederkehrende Bemessung des beizulegenden Zeitwerts in Level 3 der Bemessungshierarchie
dargestellt. Die Bewertung erfolgt regelmäßig durch die Konzernzentrale. scroll
Die Sensitivitäten haben sich im Vergleich zum Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015
nicht wesentlich verändert. Überleitung der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts von finanziellen Vermögenswerten
und Verbindlichkeiten innerhalb des Level 3 der Bemessungshierarchie: scroll
Die erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) erfassten Bewertungsgewinne
/-verluste sind Teil des Finanzergebnisses. Die letzte Tranche der bedingten Kaufpreisverpflichtung aus der im Jahr 2013 abgeschlossenen
Belmay Akquisition in Höhe von 2,0 Mio. USD wurde im ersten Quartal 2016 gezahlt (siehe
TZ 14).
Symrise AG Der Vorstand scroll
ImpressumHerausgeberSymrise AG Mühlenfeldstraße 1 Konzernkommunikation 37603 Holzminden Deutschland T + 49 55 31.90 - 0 F + 49 55 31.90 - 16 49 Design und Umsetzung3st kommunikation, Mainz DruckcaPRI Print + Medien GmbH, Wiesbaden Finanzkalender2. November 2016Zwischenmitteilung Januar - September 2016 Der Zwischenbericht liegt auch in Englisch vor. Er ist unter der Internetadresse www.symrise.com
in deutscher und englischer Sprache abrufbar. Im Zweifelsfall ist die deutsche Version
entscheidend. Die aktuellste Fassung entnehmen Sie der Homepage. DisclaimerDiese Information enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den gegenwärtigen Annahmen
und Einschätzungen der Unternehmensleitung der Symrise AG beruhen. Mit der Verwendung
von Worten wie erwarten, beabsichtigen, planen, vorhersehen, davon ausgehen, glauben,
schätzen und ähnlichen Formulierungen werden zukunftsgerichtete Aussagen gekennzeichnet.
Diese Aussagen sind nicht als Garantien dafür zu verstehen, dass sich diese Erwartungen
auch als richtig erweisen. Die zukünftige Entwicklung sowie die von der Symrise AG
und ihren verbundenen Unternehmen tatsächlich erreichten Ergebnisse unterliegen einer
Reihe von Risiken und Unsicherheiten und können daher wesentlich von den zukunftsbezogenen
Aussagen abweichen. Verschiedene dieser Faktoren liegen außerhalb des Einflussbereichs
von Symrise und können nicht präzise vorausgeschätzt werden, wie z. B. das künftige
wirtschaftliche Umfeld sowie das Verhalten von Wettbewerbern und anderen Marktteilnehmern.
Eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen ist weder geplant noch übernimmt
Symrise hierzu eine gesonderte Verpflichtung. © 2016 Symrise AG Symrise AGMühlenfeldstraße 1 37603 Holzminden Deutschland www.symrise.com |
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