Ceotronics Aktiengesellschaft Audio . Video . Data CommunicationRödermarkJahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.06.2012 bis zum 31.05.2013Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012/20131. Geschäfts- und RahmenbedingungenÖkonomische Rahmenbedingungen, Auswirkungen auf CeoTronics Nach dem Ende der weltweiten Finanz- und Wirtschaftskrise 2009 hat sich das Wirtschaftswachstum in Deutschland solide und positiv entwickelt. Das europäische Ausland konnte sich seit der Wirtschaftskrise 2009 kaum erholen. Im Gegenteil - in Europa ist die Finanz- und Wirtschaftskrise ein Dauerthema. In den USA leiden die öffentlichen Haushalte an den Folgen des ungelösten „fiscal cliff“. Die unterschiedliche Entwicklung des Wirtschaftswachstums in den CeoTronics-Prioritätsmärkten hatte auch im aktuellen Geschäftsjahr 2012/2013 entsprechende Auswirkungen auf die Investitionsbereitschaft der CeoTronics-Kunden. Im europäischen Ausland, sowohl auf Seiten der Industrie als auch auf Seiten der öffentlichen Auftraggeber, hat sich an der geringen Investitionsbereitschaft trotz des Investitionsbedarfs sowie eines anhaltenden Investitionsstaus kaum etwas geändert. In den USA wurden die Investitionen der öffentlichen Auftraggeber aufgrund der Auswirkungen der ungelösten „fiscal cliff“-Problematik extrem stark eingeschränkt. Investitionen in die innere und äußere Sicherheit Die Bedrohung durch den Terrorismus hält unverändert an. Demzufolge müssen die staatlichen Sicherheits- und Ordnungskräfte auch in Bezug auf die personenbezogene technische Ausstattung - inklusive moderner Audio-, Video- und Data-Kommunikationstechnik - nachrüsten. Viele Länder haben das schon vor Jahren erkannt und entsprechende Maßnahmen ergriffen. Die BOS-Digitalfunkumstellung (BOS = Behörden und Organisationen mit Sicherheitsaufgaben) wurde in den meisten europäischen Ländern schon vor einigen Jahren begonnen. In den meisten europäischen Ländern ist sie bereits abgeschlossen. Aufgrund unterschiedlicher mechanischer und elektronischer Schnittstellen der neuen Digitalfunkgeräte können die meisten bisher im Einsatz befindlichen Hör-/ Sprechsysteme für analoge Funkgeräte, aber oftmals auch die für ältere Digitalfunkgeräte, nicht weiter verwendet werden. In Deutschland haben bereits viele Bundesländer größere Investitionen in die Digitalfunkumstellung getätigt. Der Großteil der noch ausstehenden Bundesländer wird erst in den Jahren 2014 und 2015 mit den Ausschreibungen zur Beschaffung von höherwertigen Headsets beginnen. Einzelne Bundesländer rechnen mit der Digitalfunkumstellung in Bezug auf Audio-Zubehör sogar erst ab dem Jahr 2016/2017. Auch in Nordeuropa werden derzeit Ausschreibungen für die Digitalfunkumstellung geplant. CeoTronics wird auch zukünftig von der Umstellung von Analog- auf Digitalfunk profitieren. In Deutschland und in Nordeuropa mit Headsets und Systemen für die Polizei, Feuerwehr und Industrie. Die Markteinführung der neuen Digital-Funkgerätegeneration in den Ländern, in denen bereits auf den Digitalfunk umgestellt wurde, wird für weitere Umsatzpotenziale sorgen. Voraussetzung ist jedoch, dass sich die dortige Investitionsfähigkeit wieder deutlich verbessert. CeoTronics hat seit 1999 bereits über 100.000 Systeme zum Anschluss an die neuen digitalen Tetra-/Tetrapol-Funkgeräte produziert und verkauft. Dieses Erfahrungspotenzial in der Kommunikationszubehör-Anpassung an Digitalfunkgeräte ist ein großer Wettbewerbsvorteil. CeoTronics konnte im Geschäftsjahr 2012/2013 in besonderem Maße von den getätigten Investitionen der deutschen Bundeswehr im Zusammenhang mit dem neu auszurichtenden Fähigkeitsprofil profitieren. Die deutsche Bundeswehr (Heer, Luftwaffe, Marine und div. Spezialeinheiten) hat sich in den letzten Jahren zu einem der wichtigsten Kunden der CeoTronics entwickelt. Eine traditionelle Kernkompetenz der CeoTronics liegt in der erfolgreichen Akquise und Abwicklung von Aufträgen der staatlichen Sicherheits- und Ordnungskräfte. Höhere Arbeits-Sicherheit und -Effizienz in der Industrie Arbeitsabläufe müssen, um die Effizienz/Produktivität zu erhöhen, immer besser koordiniert werden. Unter schwierigen Umgebungsbedingungen (z.B. bei Lärm) und sobald Menschen an einem Arbeits-/Koordinationsprozess beteiligt sind, trägt das bessere Kommunikationsequipment dazu bei, effizienter und sicherer zu arbeiten. CeoTronics konnte in den letzten Jahren den Umsatz mit deutschen Industriekunden deutlich steigern. Gerade die Produktgruppen „CT-DECT“ und „CT-ClipCom“, aber auch die verstärkten Marketing-/Vertriebs-Aktivitäten für diese Zielgruppe haben zu dieser sehr positiven Entwicklung beigetragen. Auch im Bereich der Produktentwicklung wurde im Geschäftsjahr 2012/2013 der Bedarf an Airport/Airline-, Industrie- und Feuerwehr-Produkten stärker in den Fokus gerückt. Sobald die Märkte des europäischen Auslands eine Konjunkturbelebung erfahren, wird CeoTronics auch dort einen Erfolg mit Nicht-Behördenkunden erzielen. Derzeit erfolgt für das „CT-DECT Plus“ - speziell auch für die Industrie-Kunden – die Funkzulassung für den US-Markt. Neben dem „CT-ClipCom“ wird das „CT-DECT Plus“ CeoTronics ermöglichen, den Industriekunden-Umsatzanteil zu steigern. CeoTronics hat das Produkt-Portfolio in den letzten Jahren mit Produkten ergänzt, die als „persönliche Schutzausrüstung (PSA)“ zugelassen sind und somit zertifizierten Gehörschutz bei gleichzeitiger Nutzung modernster Kommunikationselektronik bieten. Ziel ist es, den Umsatz mit Nicht-Behördenkunden weiter zu erhöhen. Allerdings benötigt CeoTronics dafür eine positive Konjunkturentwicklung – gerade auch im europäischen Ausland. 2. Ertrags-. Finanz- und Vermögenslagea.) Darstellung der Ertragslage Die wesentlichen Posten der Ertragslage ergeben sich wie folgt: scroll
Umsatzerlöse Die CeoTronics AG konnte zum Stichtag 31. Mai 2013 zwei größere und zuvor eingeplante Aufträge nicht realisieren. In einem Fall verzögerte sich der Auftragseingang von Januar 2013 auf Juni 2013. Ein anderer Auftrag konnte nicht mehr rechtzeitig fertiggestellt werden und wird im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2013/2014 ausgeliefert und berechnet. Aufgrund dieser Auftrags- und Umsatzverschiebungen in einer Größenordnung von insgesamt ca. € 1,3 Mio. sowie durch die Auswirkungen des „fiscal cliff“ auf die Geschäftsentwicklung in den USA, konnte die CeoTronics AG das ursprüngliche Umsatzziel nicht erreichen. Der Umsatz verringerte sich gegenüber dem Vorjahr von T€ 16.591 um T€ 574 (3,5%) auf T€ 16.017. Die Inlandsumsätze reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr von T€ 11.999 um T€ 285 (2,4%) auf T€ 11.714. Die Auslandsumsätze verringerten sich von T€ 4.592 um T€ 289 (6,3%) auf T€ 4.303. Per saldo stieg der Inlandsanteil am Gesamtumsatz auf 73,1% (Vorjahr 72,3%), während sich der Auslandsanteil weiter auf 26,9% (Vorjahr 27,7%) reduzierte. In den Auslandsmärkten Niederlande, Frankreich, Spanien, Schweden, Belgien, Großbritannien, Österreich und Luxemburg konnte der Umsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr gesteigert werden. Umsatzrückgänge ergaben sich insbesondere in Polen, Norwegen, Dänemark, Schweiz, USA und Finnland. Sobald die Investitionsfähigkeit und -bereitschaft anderer Kunden-Zielgruppen und Märkte wieder ansteigt und die Spitze der deutschen BOS-Digitalfunkumstellung erreicht wurde, wird die CeoTronics AG den Auslands-Umsatzanteil wieder steigern können und somit eine ausgewogenere Verteilung anstreben. Entwicklung der Geschäftsfelder und –bereiche Die Tätigkeit der Gesellschaft lässt sich in die zwei Hauptgeschäftsfelder "Audio-/ Data-Communication" und "Service" aufteilen. Das größte Geschäftsfeld "Audio-/Data-Communication" wird in die Geschäftsbereiche
unterteilt. Im Geschäftsbereich “Funk-Netze, -Headsets und -Systeme“ ist der Umsatz um 38,5% gestiegen. Der Umsatz in dem Geschäftsbereich “Audio-Vibrationstechnologie und Helmkommunikation“ erhöhte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr um 3,8%. Der Umsatz mit den Produkten des Geschäftsbereiches “Im-Ohr-Headsets und Covert Communication“ hat sich gegenüber dem Vorjahr um 41,8% reduziert. Der Umsatz im Geschäftsbereich “Kabelgebundene Audio-Kommunikation und Zubehör“ hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr um 17,8% verringert. Im Geschäftsfeld “Service“ ist der Umsatz nach deutlichen Steigerungen in den Vorjahren im abgelaufenen Geschäftsjahr um 18,6% gefallen. Das Geschäftsfeld “Service“ beinhaltet neben Reparaturen auch Maintenance, Inbetriebnahmen, Installationen, Schulungen und Dichtigkeitsmessungen von Otoplastiken. Herstellungskosten Der Herstellungskostenanteil, bezogen auf den Umsatz, verringerte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr von 54,6 % auf 52,0%. Der Anteil der Aufwendungen im Bereich Operations (ohne Materialkosten und Fracht) am Umsatz beträgt 16,1% (Vorjahr 14,8%). Die absoluten Kosten erhöhten sich um 5,5% auf T€ 2.583 (Vorjahr T€ 2.448). Forschungs- und Entwicklungskosten Insbesondere in Anspruch genommene Fremdleistungen haben dazu geführt, dass die Kosten im Bereich Forschung und Entwicklung gegenüber dem Vorjahr von T€ 1.805 um T€ 174 (9,6%) auf T€ 1.979 gestiegen sind. Vertriebskosten Die Kosten im Bereich Marketing und Vertrieb erhöhten sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum von T€ 3.230 um T€ 291 (9,0%) auf T€ 3.521. Der Anstieg ergab sich im Wesentlichen aufgrund gestiegener Abschreibungen und Fremdleistungen. Allgemeine Verwaltungskosten Im Geschäftsjahr 2012/2013 erhöhten sich die Kosten im Bereich der Allgemeinen Verwaltung gegenüber dem Vorjahr von T€ 1.152 um T€ 52 (4,5%) auf T€ 1.204. Personalbestand der CeoTronics AG Der Personalbestand der CeoTronics AG (inkl. Auszubildende) zum 31. Mai 2013 lag mit 108 um insgesamt drei Mitarbeiter über dem Niveau des Vorjahres (105 Mitarbeiter). In den Bereichen Vertrieb sowie Operations wurde der Bestand um zwei bzw. einen Mitarbeiter erhöht, während der Personalbestand in den Bereichen Forschung und Entwicklung sowie allgemeine Verwaltung konstant gehalten wurde. Die Anzahl der produktiven Stunden im Geschäftsjahr 2012/2013 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr von 166.089 um 593 bzw. 0,4% auf 166.682 Stunden. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Die CeoTronics AG hat das Geschäftsjahr 2012/2013 mit einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von T€ -618 (Vorjahr T€ 1.460) abgeschlossen. Das Ergebnis wurde durch die Abschreibung auf den Beteiligungswert der CeoTronics USA (T€ 525) sowie eine Wertberichtigung auf die Forderungen gegen die CeoTronics USA (T€ 1.214) belastet. Mit diesem Einmaleffekt trägt die CeoTronics AG den Besonderheiten der US-Haushaltslage („fiscal cliff“) Rechnung. Die aktuelle Geschäftsentwicklung und der Ausblick auf die kommenden Jahre haben zu einer Anpassung der Planzahlen der CeoTronics USA geführt. Jahresergebnis Aufgrund der zuvor genannten Sondereffekte im Zusammenhang mit der CeoTronics USA wurde das Geschäftsjahr 2012/2013 mit einem Jahresfehlbetrag von T€ -938 (Vorjahr T€ 1.040) abgeschlossen. Ohne die Wertberichtigungen wäre das Ergebnis mit T€ 800 (Vorjahr T€ 1.477) deutlich positiv ausgefallen. Ergebnisverwendungsvorschlag Gemäß dem Vorstandsbeschluss vom 30. August 2013 schlägt der Vorstand im Rahmen der Gewinnverwendung dem Aufsichtsrat vor, der Hauptversammlung vorzuschlagen, den Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen. Auftragsbestand Der Auftragsbestand zum 31. Mai 2013 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahresstichtag von T€ 3.625 um 8,7% auf T€ 3.939. Bereits bis zum 7. Juni 2013 konnte der Auftragsbestand weiter auf T€ 4.584 gesteigert werden. b.) Darstellung der Finanzlage Die zusammengefasste Kapitalflussrechnung verdeutlicht die finanzielle Entwicklung der CeoTronics AG im Geschäftsjahr 2012/2013: scroll
Brutto-Cashflow Der Brutto-Cashflow zum Ende des Geschäftsjahres 2012/2013 reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr von T€ 3.210 um T€ 2.571 auf T€ 639. Der Rückgang des Brutto-Cashflows resultiert insbesondere aus der laufenden Geschäftsentwicklung. Ohne die genannten Wertberichtigungen in Höhe von T€ 1.214 wäre der Brutto-Cashflow mit T€ 1.853 deutlich positiver ausgefallen. Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit Der hohe Mittelabfluss verdeutlicht die intensive Investitionstätigkeit der CeoTronics AG. Weitere Erläuterungen ergeben sich aus der Darstellung zur Vermögenslage (siehe Seite 8). Finanzmittelbestand Die liquiden Mittel beliefen sich zum 31. Mai 2013 auf T€ 116 (Vorjahr T€ 621). Der CeoTronics AG stehen ausreichend kurzfristige Kreditlinien bei den Hausbanken zur Verfügung, die bedarfsweise in Anspruch genommen werden können. Zum Bilanzstichtag wurden die Kreditlinien mit T€ 1.221 in Anspruch genommen. c.) Darstellung der Vermögenslage Die wesentlichen Posten der Vermögenslage ergeben sich wie folgt: Aktiva scroll
Investitionen Trotz der erneuten bzw. andauernden europäischen Finanz- und Wirtschaftskrise hat sich die CeoTronics AG seit Jahren mit Investitionen in Personal-Kapazitäten, Markterschließungen, Technologien, Entwicklungen sowie Produktionstechniken und -verfahren auf die Herausforderungen der Zukunft rechtzeitig eingestellt und alle notwendigen Investitionen bereits getätigt. Die Investitionen im Geschäftsjahr 2012/2013 lagen mit insgesamt T€ 755 unter dem Niveau des Vorjahres (T€ 1.267). Im Vorjahr entfielen T€ 500 auf die Übernahme des Kundenstamms Frankreich. Lässt man im Vorjahr die Investition in den Kundenstamm außen vor, so ergibt sich für das Geschäftsjahr 2012/2013 ein Rückgang von T€ 12. Gegenüber dem Vorjahr haben sich die Bilanzansätze der Immateriellen Vermögensgegenstände sowie der Sachanlagen zum Bilanzstichtag um insgesamt T€ 117 verringert. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die Abschreibung des Kundenstamms Frankreich in Höhe von T€ 100 zurückzuführen. Die gestiegenen Anforderungen der Kunden und Märkte erfordern am Standort in Rödermark die Schaffung von neuen zusätzlichen Hightech-Arbeitsplätzen. CeoTronics wird im Geschäftsjahr 2013/2014 zusätzliche Ingenieure und Techniker für die Entwicklung, den Technical Support und die Service-Abteilung einstellen müssen. Des Weiteren wird CeoTronics die Planung zum Bau eines Entwicklungs- und Schulungszentrums bis Ende des Geschäftsjahres 2013/2014 abschließen. Finanzanlagen Der Rückgang der aktivierten Finanzanlagen ist auf die Abschreibung auf den Beteiligungswert der CeoTronics USA (T€ 525) zurückzuführen. Vorräte Der Lagerbestand hat sich zum Bilanzstichtag um 14,7% bzw. T€ 622 auf T€ 4.853 erhöht. Der Bestand der Vorräte korrespondiert mit den Anforderungen aus den Order Forecasts, der Lieferfähigkeit neuer Produkte/Technologien und mit dem Kundenwunsch nach kürzeren Lieferzeiten. Eigenkapital und Eigenkapitalquote Das Eigenkapital der CeoTronics AG zum 31. Mai 2013 beträgt T€ 10.835 (Vorjahr T€ 12.565). Die Eigenkapitalquote beläuft sich nun auf 64,0% (Vorjahr 70,6%). Einen wesentlichen Einfluss auf den Rückgang des Eigenkapitals hat – neben dem negativen Jahresergebnis – die im Geschäftsjahr 2012/2013 erfolgte Dividendenausschüttung in Höhe von T€ 792. d.) Entwicklung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage im Geschäftsjahr 2012/2013 Trotz eines insgesamt positiven operativen Geschäftsverlaufs hat die CeoTronics AG das Geschäftsjahr 2012/2013 aufgrund von einmaligen Sondereffekten im Zusammenhang mit der CeoTronics USA mit einem deutlichen Verlust abgeschlossen. Die Gesellschaft verfügt allerdings nach wie vor über eine hervorragende Eigenkapital- und Liquiditätsausstattung und hat die Basis geschaffen, um auch in Zukunft entschlossen und erfolgreich zu agieren. Der Restbuchwert des US-Engagements bei der CeoTronics AG zum 31. Mai 2013 beträgt T€ 898. 3. Ereignisse nach dem BilanzstichtagWesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag haben sich nicht ergeben. 4. Chancen- und RisikoberichtWie auch schon in den Vorjahren ist CeoTronics ihrer Verpflichtung nachgekommen und hat im Berichtszeitraum ein aktives Risikomanagement gelebt. Im Rahmen des Risikomanagements wurden neue Risiken identifiziert und mit den bereits erkannten Risiken analysiert und bewertet. Daraus abgeleitete Maßnahmen wurden entsprechend umgesetzt und das Risikohandbuch wurde modifiziert. Die Umsetzung wurde kontrolliert. Ziel ist eine vernünftige Abwägung von unternehmerischen Chancen und den daraus resultierenden Risiken. Wichtig ist, dass der Risikomanagement-Prozess nicht nur dokumentiert, sondern auch von der Unternehmensführung gelebt wird, wobei Aufsichtsrat, Vorstand, Führungskräfte und Mitarbeiter ihre Tätigkeit im Risikomanagement mit großem Verantwortungsbewusstsein wahrnehmen. Die Ergebnisse aus der Risikoanalyse wurden eingehend zwischen Vorstand und Aufsichtsrat diskutiert. a.) Preis- und Währungsrisiko CeoTronics fakturiert ausschließlich in EUR und ist auf Grund dessen in diesem Bereich keinen Währungsrisiken ausgesetzt. Auf der Einkaufsseite entfällt ein geringer Anteil auf andere Währungen. Das Währungsrisiko aus diesen Geschäften ist begrenzt; eine Absicherung ist nicht erforderlich. b.) Marktrisiken In der Regel unterliegt die CeoTronics AG ab 10,0% des Umsatzes mit einem Kunden eine nennenswerte Abhängigkeit. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde mit einem Kunden insgesamt 44,9% (Vorjahr 32,2%) des Gesamtumsatzes erzielt. Die aktuelle Struktur des Auftragsbestandes deutet darauf hin, dass auch im Geschäftsjahr 2013/2014 in Einzelfällen Umsatzanteile von über 10% auftreten können. Der Anteil einzelner Lieferanten am gesamten Einkaufsvolumen der CeoTronics AG lag im Geschäftsjahr 2012/2013 in einem Fall bei über 10,0% (15,8%, Vorjahr 19,9%). Der Anteil weiterer Lieferanten lag - wie auch in den Vorjahren - deutlich unter 10%. Der hohe Anteil eines Lieferanten ergab sich aus der Zulieferung für diverse Großaufträge. Aufgrund des starken Wettbewerbs sieht sich CeoTronics der ständigen Notwendigkeit ausgesetzt, die Weiterentwicklung bestehender Produkte sowie die Entwicklung neuer Produkte voranzutreiben. Ziel ist es dabei, den bestehenden technologischen Vorsprung gegenüber der Konkurrenz zu festigen bzw. auszubauen. Ein hoher Innovations- und Technologiestand verhindert einen Preisverfall und begrenzt damit das Preisrisiko. Die dabei anfallenden hohen Aufwendungen für Forschung und Entwicklung konnten bislang stets mittelfristig amortisiert werden. c.) Zinsrisiken Ein Zinsrisiko, d.h. mögliche Wertschwankungen von Finanzinstrumenten aufgrund von Änderungen der Marktzinssätze, kann sich vor allem bei mittel- und langfristigen verzinslichen Forderungen und Verbindlichkeiten ergeben. Variabel verzinsliche mittel- und langfristige Forderungen bestehen nicht. Im Geschäftsjahr 2006/2007 wurde ein Darlehen zur Finanzierung des Erwerbs einer Immobilie in Rödermark in Höhe von T€ 2.100 aufgenommen. Die Zinsbindung des Darlehens läuft erst im Jahr 2016 aus. Ausgehend von einer vertragsgemäßen Tilgung valutiert das Darlehen nach Ablauf der Zinsbindungsfrist noch mit einem Betrag von T€ 1.024. Aufgrund der langfristigen Zinsbindung bzw. langen Restlaufzeit des Darlehens wurden bislang keine Zinssicherungskontrakte abgeschlossen. d.) Liquiditätsrisiko Insbesondere bei Großaufträgen tritt die CeoTronics AG oftmals aufgrund eines umfangreichen Materialzukaufs in Vorlage, wobei eine Rechnungsstellung sowie deren Begleichung erst Monate später erfolgen. Um einem Liquiditätsengpass entgegenzuwirken, hat die CeoTronics AG mehrere Kreditlinien mit Kreditinstituten vereinbart. Somit ist jederzeit eine ausreichende Liquiditätsversorgung der Gesellschaft sichergestellt. e.) Ausfallrisiko Die bilanzielle Höhe der finanziellen Vermögenswerte gibt das maximale Ausfallrisiko für den Fall an, dass Geschäftspartner ihren vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen. Um das Ausfallrisiko auf ein Minimum zu begrenzen, hat die CeoTronics AG ein umfangreiches Debitorenmanagement eingerichtet, welches sicherstellt, dass Kreditauskünfte eingeholt oder historische Daten aus der bisherigen Geschäftsbeziehung, insbesondere dem Zahlungsverhalten, zur Vermeidung von Zahlungsausfällen genutzt werden. Soweit bei den einzelnen finanziellen Vermögenswerten Ausfallrisiken erkennbar sind, wird diesen Risiken durch Wertberichtigungen Rechnung getragen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hatte die CeoTronics AG Wertberichtigungen in Höhe von T€ 1.241 (Vorjahr T€ 140) zu verzeichnen. Davon betreffen T€ 1.214 (Vorjahr T€ 0) Wertberichtigungen auf Forderungen gegenüber der CeoTronics USA und T€ 21 (Vorjahr T€ 134) Wertberichtigungen auf Forderungen gegenüber der CeoTronics Frankreich. 5. Grundzüge des VorstandsvergütungssystemsDie Vergütung der Vorstände wird durch den Aufsichtsrat festgelegt, jährlich überprüft und gegebenenfalls angepasst. Die Vergütung des Vorstandes setzt sich aus fixen und variablen Vergütungsbestandteilen zusammen. Die Jahresfestvergütung ist an die Vorstandsmitglieder in zwölf Monatsraten zum jeweiligen Monatsende zu zahlen. Ferner wird den Vorstandsmitgliedern ein Dienstwagen zur Verfügung gestellt sowie eine Direktversicherung in festgelegter Höhe übernommen. Zuschüsse zur Kranken- und Pflegeversicherung runden das Paket ab. Jedes Vorstandsmitglied erhält eine vom Unternehmenserfolg abhängige variable Vergütung (Tantieme). Die Tantieme bemisst sich auf jeweils 3% des Konzernergebnisses vor Steuern, das nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) ermittelt wird. Die Jahrestantieme ist auf 25% der Jahres-Gesamtbezüge des Vorstandsmitgliedes begrenzt. Die Tantieme ist zahlbar am Monatsende nach Feststellung des Jahresabschlusses. Für den Fall der vorzeitigen Beendigung des Dienstverhältnisses enthalten die Vorstandsverträge keine Abfindungszusage. In der Hauptversammlung vom 6. November 2009 wurde beschlossen, dass bei der Aufstellung des Jahresabschlusses der CeoTronics AG im Anhang die Gehälter bzw. die sonstigen Gehaltsbestandteile nicht für jedes einzelne Vorstandsmitglied aufzuschlüsseln sind. Dies gilt auch für Leistungen, die den Vorstandsmitgliedern für den Fall der Beendigung ihrer Tätigkeit zugesagt worden sind. Der Beschluss gilt für das am 1. Juni 2010 begonnene Geschäftsjahr und die weiteren vier folgenden Geschäftsjahre bis zum 31. Mai 2015. Die Gesamtbezüge des Vorstandes betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr T€ 686 (Vorjahr T€ 762). Die Gesamtbezüge setzen sich aus fixen Gehaltsbestandteilen von T€ 621 (Vorjahr T€ 610) sowie variablen Gehaltsbestandteilen von T€ 65 (Vorjahr T€ 152) deren Auszahlung erst im folgenden Geschäftsjahr erfolgt, zusammen. 6. Internes Kontrollsystem und Risikomanagementsystem bezogen auf den RechnungslegungsprozessDie wesentlichen Merkmale des bei der CeoTronics AG bestehenden internen Kontrollsystems und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess können wie folgt beschrieben werden:
Erläuterung der wesentlichen Merkmale des internen Kontrollsystems und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf den RechnungslegungsprozessDas interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess, dessen wesentliche Merkmale zuvor beschrieben worden sind, stellt sicher, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell richtig erfasst, aufbereitet und gewürdigt und so in die externe Rechnungslegung übernommen werden. Die klare Organisations-, Unternehmens- sowie Kontroll- und Überwachungsstruktur sowie die hinreichende Ausstattung des Rechnungswesens in personeller und materieller Hinsicht stellen die Grundlage für ein effizientes Arbeiten der an der Rechnungslegung beteiligten Bereiche dar. Klare gesetzliche und unternehmensinterne Vorgaben und Leitlinien sorgen für einen einheitlichen und ordnungsgemäßen Rechnungslegungsprozess. Die klar definierten Überprüfungsmechanismen innerhalb der an der Rechnungslegung beteiligten Bereiche und eine frühzeitige Risikoerkennung durch das Risikomanagement gewährleisten eine fehlerfreie und kohärente Rechnungslegung. Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der CeoTronics AG stellt sicher, dass die Rechnungslegung bei der CeoTronics AG einheitlich und im Einklang mit den rechtlichen und gesetzlichen Vorgaben sowie internen Leitlinien steht. Insbesondere hat das Risikomanagementsystem, das vollumfänglich den gesetzlichen Anforderungen entspricht, die Aufgabe, Risiken rechtzeitig zu erkennen, zu bewerten und angemessen zu kommunizieren. Dadurch werden dem Berichtsadressaten zutreffende, relevante und verlässliche Informationen zeitnah zur Verfügung gestellt. 7. Angaben gemäß § 289 Absatz 4 HGB(Nr. 1) Das gezeichnete Kapital der CeoTronics AG in Höhe von € 6.599.994,00 setzt sich aus 6.599.994 Stückaktien mit einem rechnerischen Wert am Grundkapital von je € 1,00 zusammen. (Nr. 2) Dem Vorstand sind keine Beschränkungen bekannt, die Stimmrechte oder Übertragungen von Aktien betreffen. (Nr. 3) Folgende Aktionäre besitzen zum 31. Mai 2013 mehr als 10% der Stimmrechte:
(Nr. 4) Es gibt keine Aktien der CeoTronics AG mit Sonderrechten. (Nr. 5) Es findet keine Kontrolle der Stimmrechte von Arbeitnehmern statt. (Nr. 6) Die gesetzlichen Vorschriften und Bestimmungen der Satzung über die Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstandes und über die Änderung der Satzung sind wie folgt: a.) Ernennung von Vorstandsmitgliedern Nach § 84 Abs. 1 Satz 1 Aktiengesetz bestellt der Aufsichtsrat die Vorstandsmitglieder auf höchstens fünf Jahre. Eine wiederholte Bestellung oder Verlängerung der Amtszeit, jeweils für höchstens fünf Jahre, ist zulässig. Gemäß § 9 der Satzung besteht der Vorstand der CeoTronics AG aus mindestens zwei Mitgliedern. Im Übrigen bestimmt der Aufsichtsrat die Zahl der Mitglieder des Vorstandes. Der Aufsichtsrat kann einen Vorstandsvorsitzenden und einen stellvertretenden Vorstandsvorsitzenden ernennen. Ferner können stellvertretende Vorstandsmitglieder vom Aufsichtsrat bestellt werden. Die Dauer der Bestellung der Vorstandsmitglieder ist in der Satzung nicht explizit festgelegt. Nach § 84 Abs. 1 Satz 3 Aktiengesetz bedarf die wiederholte Bestellung oder Verlängerung der Amtszeit eines neuen Aufsichtsratsbeschlusses, der frühestens ein Jahr vor Ablauf der bisherigen Amtszeit gefasst werden kann. Nach § 84 Abs. 1 Satz 4 Aktiengesetz kann bei einer Bestellung auf weniger als fünf Jahre eine Verlängerung der Amtszeit ohne neuen Aufsichtsratsbeschluss vorgesehen werden, sofern dadurch die gesamte Amtszeit nicht mehr als fünf Jahre beträgt. Nach § 85 Abs. 1 Aktiengesetz hat für den Fall, dass ein erforderliches Vorstandsmitglied fehlt, das Gericht in dringenden Fällen auf Antrag eines Beteiligten das Mitglied zu bestellen. Gegen diese Entscheidung ist die sofortige Beschwerde zulässig. Das Amt des gerichtlich bestellten Vorstandsmitgliedes erlischt gemäß § 85 Abs. 2 Aktiengesetz in jedem Fall, sobald der Mangel behoben ist. b.) Abberufung von Vorstandsmitgliedern Die Bestellung zum Vorstandsmitglied und die Ernennung zum Vorsitzenden des Vorstandes kann der Aufsichtsrat gemäß § 84 Abs. 3 Aktiengesetz widerrufen, wenn ein wichtiger Grund vorliegt. Ein solcher Grund ist nach § 84 Abs. 3 Satz 2 Aktiengesetz namentlich grobe Pflichtverletzung, Unfähigkeit zur ordnungsgemäßen Geschäftsführung oder Vertrauensentzug durch die Hauptversammlung, es sei denn, dass das Vertrauen aus offenbar unsachlichen Gründen entzogen worden ist. Der Widerruf der Vorstandsbestellung ist nach § 84 Abs. 2 Satz 4 Aktiengesetz wirksam, bis seine Unwirksamkeit rechtskräftig festgestellt ist. c.) Änderung der Satzung Nach § 179 Abs. 1 Aktiengesetz bedarf jede Satzungsänderung eines Beschlusses der Hauptversammlung. Der Aufsichtsrat ist jedoch gemäß § 10 Abs. 15 der Satzung in Verbindung mit § 179 Abs. 1 Satz 2 Aktiengesetz befugt, Änderungen der Satzung zu beschließen, die nur deren Fassung betreffen. Nach § 179 Abs. 2 Satz 1 Aktiengesetz bedarf ein Beschluss der Hauptversammlung über die Änderung der Satzung grundsätzlich einer Mehrheit, die mindestens drei Viertel des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals umfasst. Nach § 179 Abs. 2 Satz 2 Aktiengesetz kann die Satzung eine andere Kapitalmehrheit, für eine Änderung des Gegenstands des Unternehmens jedoch nur eine größere Kapitalmehrheit bestimmen und weitere Erfordernisse aufstellen. § 11 Abs. 9 der Satzung sieht ferner vor, dass abgesehen von den Fällen, in denen das Gesetz zwingend eine andere Mehrheit verlangt, die Beschlüsse der Hauptversammlung mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst werden können. Im Übrigen ist darauf hinzuweisen, dass insbesondere Beschlüsse der Hauptversammlung über die Erhöhung des Grundkapitals gegen Einlage, über die Schaffung eines bedingten Kapitals, über die Schaffung eines genehmigten Kapitals, über eine Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln sowie über die Herabsetzung des Grundkapitals gemäß § 182 Abs. 1 Satz 1, § 193 Abs. 1 Satz 1, § 202 Abs. 2 Satz 2, § 207 Abs. 2 Satz 1 und § 222 Abs. 1 Satz 1 Aktiengesetz jeweils einer Mehrheit von mindestens drei Vierteln des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals bedürfen. (Nr. 7) Befugnisse des Vorstandes, insbesondere hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen, existieren wie folgt: a.) Allgemeine Befugnisse des Vorstandes Der Vorstand leitet die CeoTronics AG und vertritt sie gerichtlich und außergerichtlich. Die Mitglieder des Vorstandes haben die Geschäfte der Gesellschaft nach Maßgabe der Gesetze, der Satzung, der Geschäftsordnung für den Vorstand sowie des Geschäftsverteilungsplans und der Zustimmungsvorbehalte des Aufsichtsrates gemäß § 111 Abs. 4 Satz 2 Aktiengesetz zu führen. b.) Befugnisse zur Ausgabe von Aktien Der Vorstand ist gemäß § 7 Abs. 3a der Satzung ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 4. November 2015 mit Zustimmung des Aufsichtsrates um insgesamt bis zu € 3.299.994,00 durch eine oder mehrmalige Ausgabe von nennbetragslosen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen zu erhöhen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, jeweils mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Bezugsrecht der Aktionäre in folgenden Fällen auszuschließen:
Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates den weiteren Inhalt der Aktienrechte und die sonstigen Einzelheiten der Kapitalerhöhungen und ihrer Ausführung festzulegen. c.) Befugnisse zum Rückkauf von Aktien Gemäß § 71 Abs. 1 Aktiengesetz darf die Gesellschaft eigene Aktien nur erwerben,
Auf die gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 1 bis 3 und Nr. 8 Aktiengesetz erworbenen Aktien dürfen zusammen mit anderen Aktien der Gesellschaft, welche die Gesellschaft erworben hat oder noch besitzt, nicht mehr als 10% des Grundkapitals entfallen. Dieser Erwerb ist ferner nur zulässig, wenn die Gesellschaft die nach § 272 Abs. 4 des Handelsgesetzbuches vorgeschriebene Rücklage für eigene Aktien bilden kann, ohne das Grundkapital oder eine nach Gesetz oder Satzung zu bildende Rücklage zu mindern, die nicht zu Zahlungen an die Aktionäre verwandt werden darf. Der Vorstand der CeoTronics AG wurde in der Hauptversammlung am 6. November 2009 gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 Aktiengesetz ermächtigt, bis zum 5. November 2014 eigene Aktien mit einem auf diese Aktien entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals in Höhe von insgesamt bis zu € 659.999,00 zu erwerben. (Nr. 8) Es gibt keine wesentlichen Vereinbarungen der Gesellschaft, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebotes stehen. (Nr. 9) Es existieren keine Entschädigungsvereinbarungen der Gesellschaft mit den Mitgliedern des Vorstandes oder Arbeitnehmern, die für den Fall eines Übernahmeangebotes getroffen sind. 8. Prognoseberichta.) Markt- und Branchenentwicklung Die CeoTronics AG geht auch für das Geschäftsjahr 2013/2014 von einer unterschiedlichen Konjunkturentwicklung in den Prioritätsmärkten aus. Die weiterhin niedrige Investitionsbereitschaft der Unternehmen und staatlichen Auftraggeber im europäischen Ausland erschwert allerdings die Steigerung des hohen Umsatzniveaus. Die negativen Auswirkungen des ungelösten „fiscal cliff“ der USA sollten sich ab Sommer/Herbst 2013 deutlich reduzieren. CeoTronics rechnet mit der sukzessiven Auflösung des durch den sehr positiven OrderForecast der CeoTronics USA belegbaren Investitionsstaus. Deutschland ist als eine der wenigen großen Nationen gestärkt aus der Krise 2009 hervorgegangen. Die Konjunkturindikatoren zeigen trotz der anhaltenden Krisen im europäischen Ausland zum Großteil noch positive Werte. Die Fortführung der deutschen BOS-Digitalfunkumstellung (BOS = Behörden und Organisationen mit Sicherheitsaufgaben) wird sich aufgrund administrativer Abläufe auf Kundenseite erst wieder ab dem Geschäftsjahr 2014/2015 positiv bemerkbar machen. In Nordeuropa sollten die Impulse durch die dortige Digitalfunkumstellung früher spürbar sein. Die Markteinführung der neuen Tetra-/Tetrapol-Funkgerätegeneration in den Ländern, in denen bereits auf den Digitalfunk umgestellt wurde, wird, sofern sich die Investitionsfähigkeit der öffentlichen Auftraggeber verbessert, für weitere Umsatzpotenziale sorgen. b.) Unternehmensentwicklung Die CeoTronics AG hat die Zeiten mit offensichtlich immer kürzeren Wachstums- und Krisen-Intervallen sowie in den Prioritätsmärkten inhomogenen Entwicklungen der Rahmenbedingungen gut überstanden und sich positiv entwickelt. Die solide und verlässliche Finanzierungsstruktur, die hohe Eigenkapitalquote und ausreichende liquide Mittel ermöglichen auch das Überwinden von längeren Durststrecken. Durch die geplante Erhöhung der in den Geschäftsjahren 2013/2014 und 2014/2015 zielgerichteten Investitionen in Personal-Kapazitäten, Technologien, Markterschließungen und Produkt-Entwicklungen wird sich die CeoTronics AG auf die veränderten Rahmenbedingungen und Herausforderungen der Zukunft einstellen. c.) Chancen der zukünftigen Geschäftsentwicklung Die Digitalfunkumstellung seitens der Polizei, der Feuerwehren und der Industrie in Deutschland und in Nordeuropa sowie der Generationswechsel der Digitalfunkgeräte in der Schweiz und in Spanien sowie die dortigen Ersatz- und Ergänzungsbeschaffungen bieten der CeoTronics AG in den kommenden Jahren hohe Marktpotenziale für Audio-Produkte. Die Reform der deutschen Bundeswehr in Bezug auf eine bessere Ausrüstung der Spezialkräfte (neu auszurichtendes Fähigkeitsprofil) bietet der CeoTronics AG auch zukünftig interessante Absatzpotenziale für Systemlösungen mit hohen technischen und anwendungsspezifischen Eigenschaften – auch wenn das extrem hohe Umsatzniveau des Geschäftsjahres 2012/2013 mit der deutschen Bundeswehr voraussichtlich nicht gehalten werden kann. Der nordamerikanische Markt stellt das größte bisher noch nicht abgeschöpfte Absatzpotenzial für CeoTronics-Produkte dar. Der Ausbau des Dienstleistungsbereiches sowie die Ergänzung des CeoTronics-Produktportfolios mit zielgruppenidentischen, nicht konkurrierenden Produkten und Serviceleistungen soll die positive Umsatzentwicklung unterstützen. d.) Risiken der zukünftigen Entwicklung Falls die CeoTronics AG an der deutschen und nordeuropäischen Digitalfunkumstellung der BOS, Feuerwehren und der Industrie nicht im ausreichenden Ausmaß partizipieren sollte oder diese sich aufgrund von technischen/ zeitlichen Problemen hinsichtlich der Netzerrichtung oder der Haushaltssituation weiter verzögert, könnte die Umsatz- und Ergebnisplanung der CeoTronics AG negativ beeinflusst werden. Die deutschen Behörden nehmen im Verkaufsbudget 2013/2014 der CeoTronics AG eine bedeutende Rolle ein. Sollten die Aufträge nicht rechtzeitig erteilt werden, um bis zum Geschäftsjahresende 2013/2014 geliefert werden zu können, so wird das die Umsatz- und Ergebnisziele negativ beeinflussen. Wettbewerber, Funkgerätehersteller und Funkhändler sowie Importeure versuchen verstärkt, u. a. mit Billigwaren aus Asien, in die CeoTronics-Märkte, speziell in Deutschland, einzudringen, um Ausschreibungen, z. B. im Rahmen der Digitalfunkumstellung, zu gewinnen. Die CeoTronics AG wird das Premium-Segment nicht verlassen und weiterhin versuchen, durch herausragende Qualität und Leistung die Preisakzeptanz und Wertschätzung für ihre ausschließlich in Deutschland produzierten Produkte und Systeme hochzuhalten. Trotzdem wird die CeoTronics AG in speziellen Wettbewerbssituationen und falls Kunden dem günstigsten Einstiegspreis die größte Bedeutung zumessen, günstigere Standardprodukte und Komponenten zulasten des European Content anbieten und/oder Margenverluste hinnehmen müssen. Ein erneuter Rückfall in eine Rezession oder eine Verzögerung der Konjunkturbelebung in den ausländischen Prioritätsmärkten der CeoTronics AG wird die Umsatz- und Ergebnisentwicklung negativ beeinflussen. e.) Ausblick Derzeit gibt es trotz der Euro- und US-Finanzkrise keine konkreten Anhaltspunkte, eine positive Entwicklung der CeoTronics AG im Geschäftsjahr 2013/2014 infrage zu stellen. Im Geschäftsjahr 2013/2014 ist im Inland mit einem leichten Umsatzrückgang zu rechnen, da das im Geschäftsjahr 2012/2013 mit den deutschen Behörden erzielte sehr hohe Umsatzniveau voraussichtlich nicht gehalten werden kann und der bereits sehr hohe Umsatz mit Nicht-Behördenkunden nur sehr schwer ausbaubar erscheint. Ab dem Geschäftsjahr 2014/2015 sollte die CeoTronics AG im Inland wieder von den verstärkten Investitionen der Polizeibehörden und Feuerwehren in digitalfunktaugliche Hör-/Sprechsysteme profitieren und den Umsatz wieder steigern können. Im restlichen Europa erwartet die CeoTronics AG für das Geschäftsjahr 2013/2014 eine durchschnittlich steigende Umsatzentwicklung. In dem Geschäftsjahr 2014/2015 sollte es zu einer deutlicheren Erholung kommen. Der hohe Auftragsbestand zum 31. Mai 2013 unterstützt unseren insgesamt verhalten optimistischen Ausblick für das Geschäftsjahr 2013/2014 mit einem steigenden Umsatz und einem positiven Jahresergebnis. Der etwas optimistischere Umsatz-Ausblick für das Geschäftsjahr 2014/2015 resultiert insbesondere aus der Umsatzerwartung durch die Markterholung in Frankreich und Spanien sowie durch die wieder erhöhte Investitionstätigkeit der deutschen BOS.
Rödermark, den 30. August 2013 CeoTronics AG Thomas H. Günther, Vorstandsvorsitzender Berthold Hemer, Stellv. Vorstandsvorsitzender Günther Thoma, Vorstand Operations Bilanz zum 31. Mai 2013Aktivseite scroll
Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 01. Juni 2012 bis 31. Mai 2013scroll
Anhang für das Geschäftsjahr 2012/2013Angaben zum JahresabschlussDer Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2012/2013 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des Aktiengesetzes in den jeweils gültigen Fassungen erstellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt. Das Gliederungsschema der Gewinn- und Verlustrechnung wurde um den Posten ’Aufwendungen für Forschung und Entwicklung’ erweitert, da dieser Bereich für die Beurteilung der Ertragslage bedeutend ist. Bilanzierungs- und BewertungsmethodenDer Jahresabschluss wird unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt. Die immateriellen Vermögensgegenstände, das Sachanlagevermögen sowie das Finanzanlagevermögen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Abschreibungen werden entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. In der Regel wird das Anlagevermögen über die folgenden Zeiträume abgeschrieben: scroll
Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bilanziert. Wertberichtigungen werden bei einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung vorgenommen. Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder zu dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Bei den Herstellungskosten werden neben den Materialeinzel- und den Fertigungseinzelkosten angemessene Gemeinkosten berücksichtigt. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwendbarkeit und dergleichen ergeben, werden durch angemessene Abwertungen berücksichtigt. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert unter Beachtung der erkennbaren Risiken bewertet. Allgemeine Risiken wurden durch die Bildung einer Pauschalwertberichtigung berücksichtigt. Die Pauschalwertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen für das allgemeine Kreditrisiko betragen aufgrund der geringen Forderungsausfälle in den letzten Geschäftsjahren 1%. Zudem wurden für konkrete Ausfallrisiken in angemessenem Umfang Einzelwertberichtigungen gebildet. Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten und erkennbare Risiken werden in angemessenem und ausreichendem Umfang gebildet. Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Forderungen, Verbindlichkeiten, Vorräte und flüssige Mittel in fremder Währung mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden mit dem Mittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Erläuterungen zu den BilanzpositionenAnlagevermögen Die Gliederung und Entwicklung des Anlagevermögens nach Anlagegruppen ist gesondert dargestellt. Umlaufvermögen Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen mit T€ 133 (Vorjahr T€ 1.179) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, mit T€ 600 (Vorjahr T€ 693) Darlehen sowie mit T€ 59 (Vorjahr T€ 76) Forderungen aus der umsatzsteuerlichen Organschaft. Im Geschäftsjahr 2012/2013 sind Wertberichtigungen auf Forderungen an die CeoTronics USA in Höhe von T€ 1.214 vorgenommen worden. In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind keine Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten (Vorjahr T€ 0). In den sonstigen Vermögensgegenständen sind keine Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr enthalten (Vorjahr T€ 7). Rechnungsabgrenzungsposten Der auf der Aktivseite ausgewiesene Rechnungsabgrenzungsposten enthält insbesondere Rechnungen, die im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlt wurden, zum Teil jedoch bereits das neue Geschäftsjahr betreffen. Aktive latente Steuern Die aktiven latenten Steuern zum 31. Mai 2013 in Höhe von T€ 20 (Vorjahr T€ 1) betreffen Differenzen aufgrund der unterschiedlichen Nutzungsdauer bzw. des Werteverzehrs für entgeltlich erworbene Rechte des Anlagevermögens zwischen der Handels- (5 Jahre) und Steuerbilanz (15 Jahre). Als Steuersatz für Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag sowie Gewerbesteuer wurden 28,2% angesetzt. Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Das gezeichnete Kapital der CeoTronics AG, Rödermark, beträgt wie im Vorjahr € 6.599.994,00, aufgeteilt in 6.599.994 Stückaktien mit einem rechnerischen Wert am Grundkapital von je € 1,00. Kapitalrücklage Die Kapitalrücklage der CeoTronics AG beträgt unverändert € 4.180.893,70. Genehmigtes Kapital gemäß § 202 AktG In der Hauptversammlung vom 5. November 2010 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 4. November 2015 das Grundkapital um insgesamt bis zu € 3.299.994,00 durch eine oder mehrmalige Ausgabe von nennbetragslosen, auf den Inhaber lautender Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen zu erhöhen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, jeweils mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Bezugsrecht der Aktionäre in folgenden Fällen auszuschließen:
Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates den weiteren Inhalt der Aktienrechte und die sonstigen Einzelheiten der Kapitalerhöhungen und ihrer Ausführung festzulegen. Gesetzliche Rücklage Die gesetzliche Rücklage der CeoTronics AG ist in Übereinstimmung mit § 150 Abs. 2 AktG dotiert und beträgt zum 31. Mai 2013 € 15.813,87 (Vorjahr T€ 16). Rückstellungen Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückzahlungsrisiken öffentlicher Aufträge (T€ 330, Vorjahr T€ 0), Tantiemen (T€ 108, Vorjahr T€ 254), Mitarbeiterprämien und Provisionen (T€ 54, Vorjahr T€ 207), ausstehenden Urlaub (T€ 217, Vorjahr T€ 160), Garantieverpflichtungen (T€ 83, Vorjahr T€ 83) sowie Prüfungskosten für den Jahresabschluss (T€ 62, Vorjahr T€ 60). Verbindlichkeiten Über die Gliederung und die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten gibt die folgende Aufstellung Aufschluss: scroll
In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist ein Darlehen mit einer Restvaluta per 31. Mai 2013 in Höhe von T€ 1.451 (Vorjahr T€ 1.563) enthalten, das durch Grundschulden auf Immobilien besichert ist. Das besicherte Darlehen wurde im Geschäftsjahr 2006/2007 zur Finanzierung der erworbenen Immobilie aufgenommen. In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist ferner ein Darlehen mit einer Restvaluta per 31. Mai 2013 in Höhe von T€ 360 enthalten, das durch Grundschulden auf eine Immobilie besichert ist (Vorjahr T€ 440). Der Gesamtbetrag der besicherten Verbindlichkeiten beläuft sich per 31. Mai 2013 auf T€ 1.811 (Vorjahr T€ 2.003). Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit T€ 1 (Vorjahr T€ 0) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Im Vorjahr waren in dem Posten zusätzlich mit T€ 15 kurzfristige Darlehen aus Liquidationsüberschüssen der Tochtergesellschaften enthalten. Erläuterungen zur Gewinn- und VerlustrechnungUmsatzerlöse scroll
Materialaufwand des Geschäftsjahres scroll
Personalaufwand des Geschäftsjahres scroll
Die sonstigen betrieblichen Erträge (T€ 282, Vorjahr T€ 912) enthalten Währungsgewinne in Höhe von T€ 5 (Vorjahr T€ 3). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (T€ 1.298, Vorjahr T€ 191) enthalten Währungsverluste in Höhe von T€ 4 (Vorjahr T€ 6). Des Weiteren sind in dem Posten Abschreibungen auf Forderungen gegen die CeoTronics USA in Höhe von T€ 1.214 enthalten. Die Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von T€ 525 betreffen die Abschreibungen auf den Beteiligungsansatz der CeoTronics USA. Im Vorjahr waren Abschreibungen in Höhe von T€ 942 auf den Beteiligungsansatz der CeoTronics Frankreich erforderlich. Ergebnis je Aktie Im Geschäftsjahr 2012/2013 hat die CeoTronics AG ein Ergebnis nach Steuern von € -0,14 je Aktie (Vorjahr € 0,16) erzielt. Umsätze nach Geschäftsbereichen Die Tätigkeit der Muttergesellschaft lässt sich in die zwei Hauptgeschäftsfelder „Audio-/Data-Communication“ und „Service“ aufteilen. Das größte Geschäftsfeld „Audio-/Data-Communication“ wird in die Geschäftsbereiche
unterteilt. scroll
Sonstige AngabenDurchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer Im Jahresdurchschnitt 2012/2013 waren bei der CeoTronics AG insgesamt 108 (Vorjahr 105) Mitarbeiter beschäftigt. Die Aufteilung nach den unterschiedlichen Bereichen ergab sich wie folgt: scroll
Organe Vorstand Der Vorstand bestand während des Geschäftsjahres 2012/2013 aus folgenden Mitgliedern: scroll
Gemäß § 9 der Satzung wird die Gesellschaft durch zwei Vorstandsmitglieder oder durch ein Vorstandsmitglied in Gemeinschaft mit einem Prokuristen vertreten. Der Aufsichtsrat kann einem oder einzelnen Vorstandsmitgliedern Alleinvertretungsbefugnis erteilen und/oder von den Beschränkungen des § 181 BGB befreien. Die Gesamtbezüge des Vorstandes betrugen im Geschäftsjahr 2012/2013 T€ 686 (Vorjahr T€ 762). Die Gesamtbezüge setzen sich aus fixen Gehaltsbestandteilen von T€ 621 (Vorjahr T€ 610) sowie gewinnabhängigen variablen Gehaltsbestandteilen von T€ 65 (Vorjahr T€ 152) zusammen. In der Hauptversammlung vom 6. November 2009 wurde beschlossen, dass bei der Aufstellung des Jahresabschlusses der CeoTronics AG im Anhang die Gehälter bzw. die sonstigen Gehaltsbestandteile nicht für jedes einzelne Vorstandsmitglied aufzuschlüsseln sind. Dies gilt auch für Leistungen, die den Vorstandsmitgliedern für den Fall der Beendigung ihrer Tätigkeit zugesagt worden sind. Der Beschluss gilt für das am 1. Juni 2010 begonnene Geschäftsjahr und die weiteren vier folgenden Geschäftsjahre bis zum 31. Mai 2015. Aufsichtsrat Nach § 10 der Satzung besteht der Aufsichtsrat aus drei Mitgliedern, die von der Hauptversammlung gewählt werden. Dem Aufsichtsrat gehörten im Berichtszeitraum an: scroll
Herr Stephan Haack hat sein Aufsichtsratsmandat mit Schreiben vom 21. August 2012 und mit Wirkung zum Ablauf der ordentlichen Hauptversammlung am 2. November 2012 niedergelegt. Herr Matthias Löw ist seit 1999 Mitglied des Beirates der RHEINZINK GmbH & Co. KG, Datteln; sowie seit 2003 Mitglied des Beirates der Wilhelm Grillo Handelsgesellschaft mbH, Duisburg. Herr Stephan Haack ist seit dem 23. März 2009 Vorsitzender des Aufsichtsrates der Integrata AG, Stuttgart. Herr Hans-Dieter Günther ist seit dem 12. Januar 2004 Vorsitzender des Aufsichtsrates der Rhein-Main-Factoring AG in Rodgau. Im abgelaufenen Geschäftsjahr belief sich die Gesamtvergütung für den Aufsichtsrat auf T€ 104 (Vorjahr T€ 54). Davon betreffen T€ 50 (Vorjahr T€ 44) die feste Vergütung, T€ 44 (Vorjahr T€ 0) die variable Vergütung sowie T€ 10 (Vorjahr T€ 10) Sitzungsgelder. Beteiligungsverhältnisse der Organmitglieder Die Organmitglieder waren am 31. Mai 2013 wie folgt an der Gesellschaft beteiligt: scroll
Sonstige Leistungsbeziehungen Die Tochter eines Aufsichtsratsmitgliedes ist Inhaberin eines Übersetzungsbüros, von dem im Geschäftsjahr 2012/2013 Leistungen in Höhe von T€ 4 (Vorjahr T€ 7) bezogen wurden. Zwei Vorstände der CeoTronics AG sind gleichzeitig Geschäftsführer bei den verbundenen Unternehmen der CeoTronics AG. Für diese Tätigkeiten haben sie im Geschäftsjahr 2012/2013 eine Vergütung in Höhe von T€ 24 (Vorjahr T€ 24) bezogen. Der Bruder des Vorstandsvorsitzenden betreibt eine einzelkaufmännisch geführte Werbeagentur, über die im Geschäftsjahr 2012/2013 keine Werbeanzeigen geschaltet und sonstige Leistungen bezogen wurden (Vorjahr T€ 3). Der Bruder eines Vorstandsmitgliedes betreibt einen Druckservice, von dem im Geschäftsjahr 2012/2013 Leistungen in Höhe von T€ 11 (Vorjahr T€ 9) bezogen wurden. Aus den vorstehenden Leistungsbeziehungen waren zum Bilanzstichtag keine Beträge offen. Die CeoTronics AG hat keine Kredite an Mitglieder des Vorstandes oder des Aufsichtsrates vergeben. Haftungsverhältnisse Die CeoTronics AG hat eine gesamtschuldnerische Haftung im Rahmen einer Bank-Kreditlinie der CT-Video GmbH (verbundenes Unternehmen) in Höhe von T€ 200 übernommen. Die Kreditlinie wurde zum Abschlussstichtag nicht in Anspruch genommen. Ferner hat die CeoTronics AG eine gesamtschuldnerische Mithaftung für ein Darlehen der CT-Video GmbH in Höhe von T€ 377 übernommen; zum Abschlussstichtag valutiert das Darlehen noch mit T€ 182 (Vorjahr T€ 208). Das Risiko einer Inanspruchnahme wird aufgrund der in den Folgejahren bei der CT-Video GmbH erwarteten positiven Ertragsaussichten und Liquiditätsüberschüssen als gering eingestuft. Das Darlehen ist zusätzlich mit einer Grundschuld besichert. Zusätzlich hat die CeoTronics AG eine harte Patronatserklärung zugunsten der CT-Video GmbH in Höhe von T€ 450 abgegeben. Die der Patronatserklärung zugrunde liegende Kreditlinie wurde zum Bilanzstichtag nicht in Anspruch genommen. Das Risiko einer Inanspruchnahme wird aufgrund der in den Folgejahren bei der CT-Video GmbH erwarteten positiven Ertragsaussichten und Liquiditätsüberschüssen als gering eingestuft. Die Kreditlinie wird nur in Einzelfällen in Anspruch genommen. Im Rahmen der Errichtung einer neuen Produktionshalle in Lutherstadt-Eisleben hat die CeoTronics AG zugunsten der CT-Video GmbH eine weitere Patronatserklärung in Höhe von T€ 882 übernommen. Das Risiko einer Inanspruchnahme wird als gering eingestuft, da die Produktionshalle mittlerweile fertig gestellt wurde und die Finanzierung aus Eigenmitteln vorgenommen wurde. Die Fördervoraussetzungen wurden bislang eingehalten, so dass keine Rückzahlung der Fördermittel droht. Sonstige finanzielle Verpflichtungen Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen sowie aus eingegangenen Verpflichtungen aus Rahmenverträgen sowie offenen Bestellungen im Zusammenhang mit dem Einkauf von Waren. Die sich daraus ergebenden Verpflichtungen sind in der folgenden Übersicht dargestellt: scroll
Rechtsstreitigkeiten und sonstige Verfahren Die CeoTronics AG ist derzeit nicht an anhängigen Gerichts- und Schiedsverfahren beteiligt, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben könnten. Angaben zum Abschlussprüferhonorar Für den gesetzlichen Abschlussprüfer wurden in den Geschäftsjahren 2012/2013 und 2011/2012 folgende Honorare vereinbart bzw. als Aufwand erfasst: scroll
Angaben zu Tochterunternehmen Die CeoTronics AG ist an den folgenden Unternehmen unmittelbar mehrheitlich beteiligt. Die Tochtergesellschaften sind daher verbundene Unternehmen gem. § 271 Abs. 2 HGB. scroll
Angaben zu ausschüttungsgesperrten Beträgen Der nach § 268 Abs. 8 HGB zur Ausschüttung gesperrte Betrag in Höhe von T€ 20 (Vorjahr T€ 1) betrifft die Aktivierung latenter Steuern aus Bewertungsunterschieden zwischen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz. ErgebnisverwendungsvorschlagDie Entwicklung des Bilanzgewinns der CeoTronics AG ergibt sich wie folgt: scroll
Der Vorstand der CeoTronics AG schlägt im Rahmen der Gewinnverwendung dem Aufsichtsrat vor, der Hauptversammlung vorzuschlagen, den zur Verfügung stehenden Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen.
Rödermark, den 30. August 2013 CeoTronics AG Thomas H. Günther, Vorstand, Vertrieb, Marketing, Finanzen, Steuern und Recht Berthold Hemer, Vorstand, Forschung und Entwicklung Günther Thoma, Vorstand, Operations Anlagenspiegel für das Geschäftsjahr 2012/2013CeoTronics AG Rödermarkscroll
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Bestätigungsvermerk des AbschlussprüfersWir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der CeoTronics Aktiengesellschaft Audio • Video • Data Communication, Rödermark, für das Geschäftsjahr vom 01. Juni 2012 bis 31. Mai 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstandes der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben. Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Eschborn, den 30. August 2013 uniTreu GmbH Harald Hoffmann, Wirtschaftsprüfer Stefan Sauerbier, Wirtschaftsprüfer |
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