CeoTronics Aktiengesellschaft Audio · Video · Data CommunicationRödermarkKonzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.06.2022 bis zum 31.05.2023Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022/2023I. Grundlagen des Unternehmens CeoTronics ist führend in der Herstellung und dem Vertrieb im Bereich elektronischer Audio- und Videosysteme sowie der Datenübertragung und -kommunikation unter erschwerten Bedingungen. CeoTronics entwickelt, produziert und vertreibt seit 1985 sowohl professionelle Headsets und Systeme zum Anschluss an Funkgeräte/Interkoms/Smart Devices anderer Hersteller als auch selbst entwickelte digitale Vollduplex-Funknetze/-geräte für lokale Anwendungen. Die CeoTronics-Produkte werden für professionelle Anwendungen beim Militär, der Polizei, der Feuerwehr, im Luftverkehr sowie der Industrie entwickelt und vertrieben. Die CeoTronics AG mit Sitz in Rödermark fungiert als Muttergesellschaft des CeoTronics-Konzerns. Weitere Konzerngesellschaften sind die CT-Video GmbH sowie zwei ausländische Gesellschaften in Spanien und den USA. Zum 31. Mai 2023 beschäftigte der CeoTronics-Konzern insgesamt 133 Mitarbeiter (Vorjahreszeitpunkt: 128). Nach Vollzeitäquivalenten (FTE) ergab sich ein Wert von 126 (Vorjahreszeitpunkt: 122). II. Wirtschaftsbericht 1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen Ökonomische Rahmenbedingungen Die Verlangsamung des Weltwirtschaftswachstums und des Welthandels, die mit hoher handelspolitischer Unsicherheit einherging und die Störungen der Lieferketten und Verwerfungen am Beschaffungsmarkt, drückten seit Jahren die Aussichten für das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) in Deutschland wie auch in Europa. Die brutale Fortführung des schon 2014 begonnenen russischen Angriffskrieges auf die Ukraine seit 24.2.2022 hatte weiteren negativen Einfluss auf das Wirtschaftswachstum und den internationalen Handel. Diese Umstände, aber auch die gestiegenen Personal- und Energiekosten halten die Inflation auf ein nicht für möglich gehaltenes Niveau. Für das Kalenderjahr 2023 ist keine signifikante Verbesserung der Lage zu erwarten. Eine Ausweitung des russischen Angriffskrieges in der Ukraine auf andere europäische Staaten (militärisch, elektronisch oder hinsichtlich der Energieversorgung) ist nicht ausgeschlossen, kann aber hier im Lagebericht und in der Unternehmensplanung nicht berücksichtigt werden. Investitionen in die innere und äußere Sicherheit Nach dem Fall des "Eisernen Vorhangs", der Wiedervereinigung Deutschlands und der Eliminierung des politischen RAF-Terrorismus war die "gefühlte Bedrohung" unserer demokratischen Gesellschaft stark rückläufig. Demzufolge konzentrierte sich die Politik mit den Ausgabenschwerpunkten auf andere Bereiche. Über Jahrzehnte hinweg wurde an Personal und Ausstattung bei der Polizei und bei dem Militär gespart - nicht nur in Deutschland. Unter anderem auch deshalb haben sich die organisierte Kriminalität und clangeführte Parallelsysteme stark verbreitet und etabliert. Seit den Terroranschlägen in den USA am 11. September 2001 und den darauffolgenden Terroranschlägen in Europa sowie durch die Veränderungen in der Weltordnung, die durch totalitäre Großmächte angestrebt werden, wächst jedoch die reale Bedrohungslage unserer Freiheit, Demokratie und Wertegemeinschaft enorm an. Nicht erst seitdem auch politisch extreme Gruppen durch Gewalttaten und Vandalismus / Plünderungen auf sich aufmerksam machen und politisch extreme Parteien sowie gesetzbrechende Klimaaktivisten versuchen, unsere Demokratie zu missbrauchen und zu destabilisieren, ist in der Bevölkerung das Verständnis dafür gewachsen, die innere und äußere Sicherheit durch mehr Einsatzkräfte und besseres Equipment zu stärken. Diese Stimmung und Überzeugung der Wähler sind seit einigen Jahren in der Politik angekommen. Seitdem versprechen Innen- und Verteidigungspolitiker, wieder nachhaltig mehr Geld für die Stärkung der inneren und äußeren Sicherheit bereitzustellen - um den über Jahrzehnte aufgebauten Investitions- / Modernisierungsstau aufzulösen und den Überbelastungen der Einsatzkräfte aufgrund neuer zusätzlicher Aufgaben entgegenzuwirken. Parteiübergreifend und selbstverständlich mit unterschiedlichen Schwerpunkten stehen die deutschen Politiker zu ihrer Verantwortung, die deutsche und europäische Demokratie und Freiheit - unseren Wertekompass - nach innen und außen robust und nachhaltig verteidigen zu können. Deutschland und Europa sind noch weit davon entfernt, selbst die Außengrenzen schützen zu können. In Europa und in der NATO ist man wieder zusammengerückt, nachdem Russland in Europa mit Waffengewalt souveräne und demokratische Länder und freie Menschen versucht einzuschüchtern und aus Angst vor Freiheit und Demokratie auch nicht davor zurückschreckt, diese zu vernichten. Eine traditionelle Kernkompetenz der CeoTronics liegt in der erfolgreichen Akquise und Abwicklung von Aufträgen der Sicherheits-, Rettungs- und Streitkräfte. Demzufolge ist davon auszugehen, dass die CeoTronics auch noch in den nächsten Jahren ihre Kernkompetenz, Produkte für die Sicherheits-, Rettungs- und Streitkräfte - nicht nur für Spezialeinheiten - anzubieten, nutzen wird. CeoTronics hat seit 1999 bereits über 196.000 Systeme zum Anschluss an die digitalen Tetra- / Tetrapol-Funkgeräte produziert und verkauft. Dieses Erfahrungspotenzial in der Kommunikationszubehör-Anpassung an Digitalfunkgeräte ist ein großer Wettbewerbsvorteil. CeoTronics wird auch zukünftig von der Umstellung auf die nächsten Generationen der Digitalfunkgeräte und auch an der Umstellung auf PTToIP bzw. PoC (Kommunikations-Apps auf Smart Devices) der Polizei, Feuerwehr und Industrie partizipieren. Höhere Arbeitssicherheit und -effizienz Arbeitsabläufe müssen, um die Effizienz / Produktivität zu erhöhen, immer besser koordiniert werden. Unter schwierigen Umgebungsbedingungen (z. B. bei Lärm oder unterschiedlichen Perspektiven) und sobald Menschen an einem Arbeits- / Koordinationsprozess beteiligt sind, trägt das bessere Kommunikationsequipment dazu bei, schneller und sicherer zu arbeiten. Nicht nur in der Industrie, sondern auch bei den Feuerwehren, der Polizei und dem Militär sind CeoTronics-Produkte im Einsatz, die den Nutzer vor Lärm schützen und/oder den Eigenschutz durch bessere Kommunikation und Information erhöhen. 2. Geschäftsverlauf Die Geschäftsleitung der CeoTronics AG ist mit dem Verlauf des Geschäftsjahres 2022 / 2023 sehr zufrieden. Die Geschäftsentwicklung des CeoTronics-Konzerns seit dem zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres 2018 / 2019 hat gezeigt, dass CeoTronics an der Wiederbefähigung der Sicherheits-, Rettungs- und Streitkräfte partizipieren konnte - auch weil die CeoTronics-Produkte / -Systeme, u. a. die CT-MultiPTT und das CT-DECT Multi, jeweils mit der CT-ComLink®-Technologie zur richtigen Zeit zur Verfügung standen. Der Umsatzanteil der Polizei und des Militärs erhöhte sich entsprechend. Dabei ist es CeoTronics gelungen, insbesondere mit den neu entwickelten Produkten ein signifikant höheres Umsatzniveau zu erreichen. Die Tätigkeit des CeoTronics-Konzerns lässt sich in die zwei Hauptgeschäftsfelder "Audio- / Data-Communication" und "Video- / Data-Communication" aufteilen. Zu diesen kommt als drittes Geschäftsfeld der "Service" hinzu. Das größte Geschäftsfeld "Audio- / Data-Communication" wird in die Produktbereiche • "Funknetze, -Headsets und -Systeme", • "Audio-Vibrationstechnologie, Helmkommunikation und weitere Produkte", • "Im-Ohr-Headsets" und "Covert Communication" sowie • andere "kabelgebundene Audio-Kommunikation und Zubehör" unterteilt. Umsatzanstiege gegenüber dem Vorjahr ergaben sich im Geschäftsjahr 2022 / 2023 in den Geschäftsbereichen "Im-Ohr-Headsets und Covert Communication" (+97,7 %), "Funknetze, -Headsets und -Systeme" (+51,3 %), "Video- /Data-Communication" (+18,2 %) sowie im "Service" (+3,3 %). Umsatzreduzierungen ergaben sich in den Geschäftsfeldern "Kabelgebundene Audio-Kommunikation und Zubehör" (-4,4 %) sowie im Bereich "Audio-Vibrationstechnologie, Helmkommunikation und weitere Produkte" (-90,4%). Rechnungslegung nach HGB Es wird ein Konzernabschluss veröffentlicht, der unter Anwendung des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt wurde. a.) Ertragslage Die Ertragslage stellt sich wie folgt dar: scrollen
Umsatzerlöse CeoTronics konnte das Geschäftsjahr 2022 / 2023 mit einem Rekord-Konzernumsatz in Höhe von T€ 30.081 (Vorjahr: T€ 29.124) abschließen. Das entspricht einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr von T€ 957 bzw. 3,3 %. Die Inlandsumsätze erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr von T€ 23.374 um T€ 481 (2,1 %) auf T€ 23.855. Die Auslandsumsätze erhöhten sich von T€ 5.750 um T€ 476 (+8,3 %) auf T€ 6.226. Per Saldo reduzierte sich der Inlandsanteil am Gesamtumsatz auf 79,3 % (Vorjahr 80,3 %), während sich der Auslandsanteil auf 20,7 % (Vorjahr 19,7 %) erhöhte. Im Inland stieg der Umsatz mit der Bundeswehr und mit der Verteidigungsindustrie um T€ 4.529 (+37,1 %) auf T€ 16.736. Im restlichen Europa erhöhte sich der Umsatz gegenüber dem Vorjahr von T€ 4.129 um T€ 1.152 bzw. +27,9 % auf T€ 5.281. In der übrigen Welt ergab sich eine Verringerung um T€ 676 bzw. -41,7 % auf T€ 945, wobei sich der Umsatz in den USA um T€ 294 (+119,5 %) auf T€ 540 erhöhte. Der Konzernumsatz pro Mitarbeiter (nach Vollzeitäquivalenten /FTE) stieg im Geschäftsjahr 2022 / 2023 gegenüber dem Vorjahr von T€ 233 um T€ 10 auf T€ 243. Herstellungskosten Der auf den Umsatz bezogene Herstellungskostenanteil erhöhte sich im Geschäftsjahr 2022 / 2023 von 50,9 % auf 51,8 %. Dies ist insbesondere auf eine veränderte Auftragsstruktur zurückzuführen. Die Aufwendungen im Bereich Operations lagen mit T€ 3.320 um T€ 132 über dem Vorjahreswert (T€ 3.188). Der Anteil am Umsatz beträgt nun 11,0 % (Vorjahr 12,0 %). Der Anstieg der Aufwendungen resultiert insbesondere aus erhöhten Personalkosten. Im Bereich Operations reduzierte sich der Personalbestand zum 31. Mai 2023 gegenüber dem Vorjahr (48) um 3 auf 45 Mitarbeiter. Nach Vollzeitäquivalenten (FTE) ergab sich ein Wert von 44 (Vorjahr 46). Aufwendungen für Forschung und Entwicklung Die Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr von T€ 3.599 um T€ 222 auf T€ 3.821 Der Anteil am Umsatz stieg auf 12,7 % (Vorjahr 12,4 %). Die Aktivierung selbst erstellter immaterieller Vermögensgegenstände (eigene Entwicklungsleistungen) betrug im Geschäftsjahr 2022 / 2023 T€ 526 (Vorjahr T€ 473). Ohne die Aktivierung eigener Entwicklungsleistungen hätten die Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung T€ 4.347 (Vorjahr T€ 4.072) betragen. Zum 31. Mai 2023 waren elf Projekte mit einem Anschaffungswert von T€ 2.756 abgeschlossen. Nach der Fertigstellung werden die Projekte über die voraussichtliche Nutzungsdauer (in der Regel fünf bis zehn Jahre) abgeschrieben. Es ist vorgesehen, auch in den Folgejahren eigene Entwicklungsleistungen zu aktivieren, um dadurch den Entwicklungsaufwand über den voraussichtlichen Zeitraum der Nutzung zu verteilen. Im Geschäftsjahr 2022 / 2023 wurden Abschreibungen auf eigene Entwicklungsleistungen in Höhe von T€ 563 (Vorjahr T€ 457) vorgenommen. Der Anstieg der Aufwendungen im Bereich Forschung und Entwicklung ergab sich aufgrund gestiegener Abschreibungen sowie deutlich gestiegener Personalkosten. Im Bereich Forschung und Entwicklung erhöhte sich der Personalbestand zum 31. Mai 2023 auf 29 Mitarbeiter (Vorjahr 27). Nach Vollzeitäquivalenten (FTE) gab es eine Erhöhung auf 27 (Vorjahr 26). Vertriebskosten Im Bereich Marketing / Vertrieb lagen die Aufwendungen mit T€ 5.371 um T€ 149 über dem Vorjahreswert von T€ 5.222. Der Anteil am Umsatz blieb unverändert bei 17,9 % (Vorjahr 17,9 %). Der Anstieg der Aufwendungen resultierte aus erhöhten Personalkosten sowie durch die wieder stattfindenden Messen und Erhöhung der Reisetätigkeiten, die aufgrund der aufgelösten pandemischen Lage wieder möglich sind. Der Personalbestand im Bereich Marketing/Vertrieb erhöhte sich zum 31. Mai 2023 gegenüber dem Vorjahr (38) um 4 auf 42 Mitarbeiter. Nach Vollzeitäquivalenten (FTE) ergab sich ein Wert von 40 (Vorjahr 37). Allgemeine Verwaltungskosten Die Kosten im Bereich der allgemeinen Verwaltung sind im Geschäftsjahr 2022 / 2023 gegenüber dem Vorjahr (T€ 2.142) um T€ 43 auf T€ 2.185 gestiegen. Der Anteil am Umsatz beträgt 7,3 % (Vorjahr 7,3 %). Bei den allgemeinen Verwaltungskosten ergab sich der Anstieg insbesondere aufgrund erhöhter Kosten für IT und Rechts- und Beratungskosten. Im Bereich der allgemeinen Verwaltung erhöhte sich der Personalbestand zum 31. Mai 2023 um 2 Mitarbeiter von 15 auf 17. Nach Vollzeitäquivalenten (FTE) ergab sich ein Wert von 15 (Vorjahr 12). Personalbestand des CeoTronics-Konzerns Der Personalbestand des CeoTronics-Konzerns zum 31. Mai 2023 lag mit 133 um 5 Mitarbeiter über dem Vorjahreswert von 128. Nach Vollzeitäquivalenten (FTE) ergab sich ein Wert von 126 (Vorjahr 122). EBITDA und EBIT Das EBITDA des Geschäftsjahres 2022 / 2023 beträgt T€ 5.267 (Vorjahr T€ 4.825), das EBIT T€ 3.877 (Vorjahr T€ 3.612). Ergebnis vor Steuern CeoTronics hat das Geschäftsjahr 2022 / 2023 mit einem Ergebnis vor Steuern von T€ 3.614 (Vorjahr T€ 3.445) abgeschlossen. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betrugen im Geschäftsjahr 2022 / 2023 T€ 1.085 (Vorjahr T€ 939). Die Steuern setzen sich zusammen aus der Veränderung latenter Steuern (T€ 31) sowie Ertragsteuern für das laufende Geschäftsjahr (T€ 1.054). Konzernergebnis Für das Geschäftsjahr 2022 / 2023 ergab sich im Konzern ein Jahresüberschuss von T€ 2.529 (Vorjahr T€ 2.506). Die Umsatzrendite bezogen auf das Konzernergebnis beläuft sich für das Geschäftsjahr 2022 / 2023 auf 8,4 % (Vorjahr 8,6 %). Das Konzernergebnis je Aktie beträgt € 0,38 nach € 0,38 im Vorjahr. Auftragsbestand und Auftragseingang Der konsolidierte Auftragsbestand zum 31. Mai 2023 betrug T€ 7.562. Gegenüber dem Vorjahr (T€ 16.823) ergab sich erwartungsgemäß eine Veränderung um T€ -9.261 bzw. -55,1 %. Der Auftragseingang im Geschäftsjahr 2022 / 2023 lag mit T€ 20.742 um 28,0 % unter dem Vorjahreswert von T€ 28.811. CT-Video GmbH mit deutlichem Umsatzplus Die CT-Video GmbH hat das Geschäftsjahr 2022 / 2023 mit einer Umsatzzunahme von T€ 3.410 um T€ 301 (8,8 %) auf T€ 3.711 abgeschlossen und ein Jahresergebnis von T€ 122 (Vorjahr T€ 52) erzielt. Der Auftragsbestand verringerte sich zum 31. Mai 2023 gegenüber dem Vorjahreszeitpunkt von T€ 1.611 um T€ -12 auf T€ 1.599. Die Inlandsumsätze erhöhten sich von T€ 2.833 um T€ 162 (5,7%) auf T€ 2.995. Die Auslandsumsätze stiegen von T€ 577 um T€ 139 (24,1%) auf T€ 716. Per Saldo sank der Inlandsanteil am Gesamtumsatz auf 80,7% (Vorjahr 83,1%), während sich der Auslandsanteil auf 19,3% (Vorjahr 16,9%) erhöhte. Einen großen Anteil am Umsatz hatten noch immer die Rückfahrsysteme, die als OEM-Produkte für einen bedeutenden Landmaschinen- und Kranhersteller gefertigt werden. Zum 31. Mai 2023 waren bei der CT-Video GmbH insgesamt 27 Mitarbeiter beschäftigt (Vorjahr 27). Nach Vollzeitäquivalenten (FTE) ergibt sich ein Wert von 25 (Vorjahr 26). b.) Finanzlage Die zusammengefasste Kapitalflussrechnung verdeutlicht die finanzielle Entwicklung des CeoTronics-Konzerns im Geschäftsjahr 2022 / 2023: scrollen
CeoTronics konnte im Geschäftsjahr 2022 / 2023 jederzeit ihre Zahlungsverpflichtungen erfüllen. Brutto-Cashflow Der Brutto-Cashflow des Geschäftsjahres 2022 / 2023 betrug T€ 3.627 (Vorjahr T€ 4.242). Der Rückgang des Brutto-Cashflows resultiert aus reduzierten Rückstellungen. Cashflow aus Investitionstätigkeit Der wie im Vorjahr weiterhin hohe Mittelabfluss verdeutlicht die zukunftsorientierte Fortführung der Investitionsaktivitäten des CeoTronics-Konzerns. Weitere Erläuterungen ergeben sich aus der nachfolgenden Darstellung zur Vermögenslage. Finanzmittelfonds Der Finanzmittelfonds setzt sich zum Bilanzstichtag aus den liquiden Mitteln von T€ 1.444 (Vorjahr T€ 190) abzüglich der jederzeit fälligen Kontokorrentverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von T€ 782 (Vorjahr T€ 764) zusammen. Der CeoTronics stehen darüber hinaus kurzfristige Kreditlinien bei den Hausbanken zur Verfügung, die bedarfsweise in Anspruch genommen werden können. Die Höhe der am Bilanzstichtag nicht ausgenutzten Kreditlinien betrug T€ 12.672. c.) Vermögenslage Die Vermögenslage stellt sich wie folgt dar: Aktivseite scrollen
Investitionen CeoTronics hat sich seit Jahren mit Investitionen in Personalkapazitäten, Markterschließungen, Technologien, Entwicklungen sowie Produktionstechniken und -verfahren im Rahmen ihrer Möglichkeiten auf die Herausforderungen der Zukunft eingestellt. CeoTronics investierte in den letzten Jahren massiv in neue Produktentwicklungen und berücksichtigte bei der Konstruktion die Notwendigkeit, schneller und effizienter produzieren zu können. Die Investitionen im Geschäftsjahr 2022 / 2023 lagen mit insgesamt T€ 1.346 um T€ 51 über dem Wert des Vorjahres (T€ 1.295). Die Aktivierung der eigenen Entwicklungsleistungen hat sich dabei mit T€ 526 (Vorjahr T€ 473) entsprechend ausgewirkt. Gegenüber dem Vorjahr haben sich die Bilanzansätze der immateriellen Vermögensgegenstände sowie der Sachanlagen zum Bilanzstichtag um insgesamt T€ 64 reduziert. Vorräte Der Lagerbestand hat sich zum Bilanzstichtag um T€ 1.070 bzw. 9,5 % auf T€ 12.297 erhöht. Der Bestand der Vorräte entspricht den Anforderungen aus den Order Forecasts und dient der Lieferfähigkeit sowie den Kundenwünschen nach kurzen Lieferzeiten. Beschaffungskritische Komponenten wurden deutlich früher und in weitaus größeren Stückzahlen als vor der Pandemie beauftragt / bevorratet. Dieses Vorgehen ist mit dem Mangel an kontinuierlich und in angemessenen Stückzahlen zeitnah erhältlichen Elektronikbauteilen und Baugruppen (wie z. B. spezielle Stecker, Kabel, Platinen), aber auch mit der Vielzahl an größeren Zukunftsprojekten begründet. Eigenkapital und Eigenkapitalquote Das Eigenkapital konnte zum 31. Mai 2023 auf T€ 17.241 (Vorjahr T€ 15.711) gesteigert werden. Die Eigenkapitalquote stieg von 54,7 % um 4,0 Prozentpunkte auf 58,7 %. Der CeoTronics-Konzern zeichnet sich somit durch eine sehr gute Eigenkapitalausstattung aus. 3. Finanzielle Leistungsindikatoren Bei den finanziellen Leistungsindikatoren liegt unser Fokus insbesondere auf der Entwicklung des Umsatzes, des Deckungsbeitrages, des EBIT, des Ergebnisses vor Steuern, des Jahresergebnisses, des Cashflows sowie des Auftragsbestandes. Die Entwicklung der finanziellen Leistungsindikatoren im Vergleich zum Vorjahr ergab sich wie folgt: scrollen
4. Gesamtaussage Die im Prognosebericht des Geschäftsjahres 2021 / 2022 für das Folgejahr in Aussicht gestellte leichte Steigerung des Umsatzes und des Jahresergebnisses konnte CeoTronics im Geschäftsjahr 2022 / 2023 erfüllen. Die zum Ziel gesetzte erneute Dividendenfähigkeit wurde erreicht. Das im Halbjahresfinanzbericht 2022 / 2023 veröffentlichte Konzern-Umsatzziel von annährend ca. € 30 Mio. konnte leicht übertroffen werden. Die Liquidität war zu jedem Zeitpunkt gesichert. CeoTronics verfügt über eine sehr gute Eigenkapitalausstattung. III. Chancen- und Risikobericht CeoTronics versteht effizientes und vorausschauendes Risikomanagement als eine wichtige und wertsichernde Aufgabe. Risikomanagement gehört zu den Kernfunktionen unternehmerischen Handelns und ist ein wichtiges Element für den Erfolg der Geschäftstätigkeit. Wichtig ist, dass der Risikomanagementprozess nicht nur dokumentiert, sondern auch von der Unternehmensführung gelebt wird, wobei Aufsichtsrat, Vorstand, Führungskräfte und Mitarbeiter ihre Tätigkeit im Risikomanagement mit großem Verantwortungsbewusstsein wahrnehmen. Wie auch schon in den Vorjahren hat CeoTronics im Laufe des Geschäftsjahres 2022 / 2023 ein aktives Risikomanagement gelebt. Im abgelaufenen Jahr haben sich keine wesentlichen Veränderungen der Risikobeurteilung im Vergleich zum Vorjahr ergeben. Die bereits erkannten Risiken wurden erneut analysiert und entsprechend bewertet. Daraus abgeleitete Maßnahmen wurden umgesetzt und das Risikohandbuch wurde modifiziert. Unternehmerische Chancen werden nicht innerhalb des Risikomanagementsystems behandelt, sondern im Rahmen regelmäßiger Vorstands- und Aufsichtsratssitzungen analysiert und gegebenenfalls innerhalb der jährlich erstellten operativen Planung erfasst. Aus der Gesamtheit der identifizierten Risiken erläutern die nachfolgenden Passagen Risikofelder bzw. Einzelrisiken, die aus heutiger Sicht die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der CeoTronics AG und des Konzerns wesentlich beeinflussen und zu einer negativen Zielabweichung führen können. 1. Absatzrisiken Risiko der Abhängigkeit von einzelnen Kundengruppen a.) Risikobeschreibung / Auswirkung Seit einigen Jahren ist der Umsatzanteil mit Sicherheits-, Rettungs- und Streitkräften sehr hoch. Dies kann zu deutlichen Umsatz- und Ergebnisschwankungen führen, wenn die öffentlichen Auftraggeber in Europa, z. B. aufgrund von staatlichen Finanzkrisen oder einer Vernachlässigung der Stärkung der inneren und äußeren Sicherheit, ihre Ausgaben einschränken oder nach Wahlen langanhaltende Koalitionsfindungen mit noch späteren Ministerernennungen und Budgetfreigaben Auftragsvergaben verzögern. b.) Maßnahmen zur Risikovermeidung Auch wenn Produkte und Dienstleistungen für Sicherheits-, Rettungs- und Streitkräfte eine starke Kernkompetenz der CeoTronics darstellen, so beschränkt sich CeoTronics bei der Produktentwicklung nicht nur auf die oben genannten Kundengruppen, sondern legt größten Wert darauf, Produkte zu entwickeln, die für erhöhte Umsätze auch bei anderen Kundengruppen sorgen sollen. Umsatzverschiebungen bzw. die daraus möglicherweise resultierenden vorübergehenden Liquiditätsschwankungen können durch eine ausreichende Kapital-/Liquiditätsausstattung abgefangen werden. Technologierisiko a.) Risikobeschreibung / Auswirkung Die hohe Qualität der CeoTronics-Produkte, das Know-how der CeoTronics-Mitarbeiter sowie der technische Vorsprung vor den Wettbewerbern sichern dem Konzern zukünftige Absatzpotenziale. Ein Nachlassen der permanenten Weiterentwicklung der CeoTronics-Produkte kann dazu führen, dass Wettbewerber die Technologieführerschaft übernehmen. Dies kann mittelfristig zu einem Umsatz- und Ergebnisrückgang führen. b.) Maßnahmen zur Risikovermeidung Der sehr hohe und in den letzten Jahren stetig steigende Forschungs- und Entwicklungsaufwand, die Bereitstellung eines attraktiven Arbeitsplatzes sowie die Sicherstellung einer hohen Motivation der Mitarbeiter im Bereich Forschung und Entwicklung sichern die Technologieführerschaft im CeoTronics-Nischenmarkt. Produktrisiko a.) Risikobeschreibung / Auswirkung CeoTronics ist in einem wettbewerbsintensiven Markt tätig. Die Entwicklung der innovativen CeoTronics-Produkte erfordert einen sehr hohen Zeitaufwand und eine relativ lange Entwicklungszeit. Fehlentwicklungen oder Entwicklungen, die nicht der Kundennachfrage entsprechen, verursachen einen hohen Aufwand und gefährden die Technologieführerschaft der CeoTronics, da die für den Markt notwendigen Produkte nicht zeitgerecht entwickelt werden können. Dies kann mittelfristig zu einem Umsatz- und Ergebnisrückgang führen. b.) Maßnahmen zur Risikovermeidung Die Hauptphilosophie bei CeoTronics ist eine marktorientierte Arbeitsweise, d. h., der Markt, die Kunden und eine Wirtschaftlichkeitsanalyse bestimmen, was bei CeoTronics entwickelt wird. Dazu finden ein intensiver und permanenter Kundenkontakt und Wissensaustausch statt. 2. Produktions- und Beschaffungsrisiken Produkthaftung / Qualitätsrisiko a) Risikobeschreibung / Auswirkungen "Wird durch den Fehler eines Produkts jemand getötet, sein Körper oder seine Gesundheit verletzt oder eine Sache beschädigt, so ist der Hersteller des Produkts verpflichtet, dem Geschädigten den daraus entstehenden Schaden zu ersetzen..." heißt es im ProdHaftG. Da die CeoTronics Hersteller von mobilen digitalen Funknetzen und Endgeräten für lokale Anwendungen sowie von hochwertigen Kommunikations-Headsets / Sprechsystemen zum Anschluss an analoge und digitale Funkgeräte ist, besteht natürlich auch das im Produkthaftungsgesetz geregelte Haftungsrisiko. Die Abschätzung einer evtl. bestehenden Haftungshöhe, die bis zu einem im ProdHaftG festgelegten Höchstbetrag von 85 Millionen Euro bestehen kann, ist schwer möglich, jedoch kann der Fortbestand der CeoTronics durch einen Schadensfall gefährdet werden, solange keine entsprechenden Absicherungsmaßnahmen vorgenommen werden. Ebenso können Qualitätsrisiken bei den Produkten zu Mangelschäden und Mangelfolgeschäden führen, wenn keine haftungsbeschränkenden Vereinbarungen getroffen werden. Grundsätzlich minimieren jedoch qualitativ hochwertige und mangelfreie Produkte die Haftung der CeoTronics. b) Maßnahmen zur Risikovermeidung Zur Qualitätssicherung und zur Vermeidung von Schadensersatzansprüchen aus der Mängelhaftung sowie der Produkthaftung hat CeoTronics ein Qualitätsmanagementsystem (ISO 9001:2015) implementiert und eine 100%ige Stückprüfung aller eigengefertigten Produkte vorgeschrieben. Darüber hinaus hat CeoTronics eine Produkthaftpflichtversicherung abgeschlossen. Ferner werden Gewährleistungsklauseln von Kunden kritisch geprüft und ggf. angepasst, sodass ungerechtfertigte Mängelansprüche, auch über die gewährten Fristen hinaus, abgelehnt werden können. Im Falle der Gewährung von vertraglichen Garantien werden die Garantiebedingungen der CeoTronics zugrunde gelegt. In größeren Projekten, die auf individuell verhandelten Verträgen beruhen, werden Haftungsbeschränkungsklauseln vereinbart, sofern eine Haftungsbeschränkung gesetzlich zulässig ist. Durch die Gesamtheit der implementierten Maßnahmen sowie die Produktion hochwertiger Produkte werden Risiken nicht insgesamt ausgeschlossen, sondern auf eine nicht bestandsgefährdende Weise minimiert. Beschaffungsrisiko a.) Risikobeschreibung / Auswirkung Die langen Lieferzeiten für bestimmte Elektronikbauteile / -komponenten, Leiterplatten sowie Steckverbindungen sind seit Jahren allgemein bekannt. Des Weiteren reduzieren sich die Life Cycles diverser Elektronikkomponenten. Die entsprechenden Komponenten müssen in sehr großen Stückzahlen (Mehrjahresbedarf) beschafft werden - teilweise auch, um überhaupt beliefert zu werden. Die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und die Fortführung des russischen Angriffskrieges auf die Ukraine haben die schwierige Situation am Beschaffungsmarkt verstärkt, und von der Verknappung und Verteuerung sind nicht nur elektronische Bauteile betroffen. b.) Maßnahmen zur Risikovermeidung CeoTronics hat ein ganzheitliches Obsoleszenz-Management-System implementiert, um die negativen Entwicklungen im Beschaffungsmarkt für Elektronikbauteile und andere Komponenten besser abfedern zu können. Die daraus folgende höhere Bevorratung sowie eine höhere Kapitalbindung werden dabei ausdrücklich in Kauf genommen. 3. Sonstige Risiken Liquiditätsrisiko / Risiko aus Zahlungsstromschwankungen a.) Risikobeschreibung / Auswirkung Nicht nur Großprojekte in Millionenhöhe erfordern Warenzukäufe, die teilweise Monate vor der Rechnungsstellung an den Kunden erfolgen und vorfinanziert werden müssen. Des Weiteren können saisonale Schwankungen im Geschäft der CeoTronics oder Auftragsverschiebungen zu Schwankungen der Liquidität führen. Bei nur unzureichender Liquiditätssicherung bestünde die Gefahr, dass CeoTronics nicht in der Lage wäre, finanzielle Verpflichtungen gegenüber Dritten zu erfüllen. b.) Maßnahmen zur Risikovermeidung CeoTronics führt eine rollierende Liquiditätsplanung durch, um Liquiditätsengpässe frühzeitig zu erkennen. Zudem stehen CeoTronics kurzfristige Kreditlinien bei mehreren Hausbanken zur Verfügung, die bedarfsweise in Anspruch genommen werden können. Dadurch und durch weitere Optionen, kurzfristige Liquiditätsengpässe zu überbrücken, soll sichergestellt werden, dass CeoTronics stets über ausreichende Mittel verfügt, um selbst unter schwierigen Bedingungen den Zahlungsverpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen. Ausfallrisiko a.) Risikobeschreibung / Auswirkung Die CeoTronics-Kunden verfügen in der Regel über eine gute bis sehr gute Bonität. Dennoch besteht das Risiko, dass Kunden ihrer Zahlungsverpflichtung aus unterschiedlichen Gründen nicht nachkommen. Dies kann zu einem Ergebnisrückgang führen. b.) Maßnahmen zur Risikovermeidung Um das Ausfallrisiko auf ein Minimum zu begrenzen, hat CeoTronics ein umfangreiches Debitorenmanagement eingerichtet, welches sicherstellt, dass Kreditauskünfte eingeholt oder historische Daten aus der bisherigen Geschäftsbeziehung, insbesondere dem Zahlungsverhalten, zur Vermeidung von Zahlungsausfällen genutzt werden. Soweit bei den einzelnen finanziellen Vermögenswerten Ausfallrisiken erkennbar sind, wird diesen Risiken durch Wertberichtigungen Rechnung getragen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr waren wie im Vorjahr konzernweit keine zusätzlichen Einzelwertberichtigungen erforderlich. Preisänderungsrisiko a.) Risikobeschreibung / Auswirkung Die Wettbewerbssituation übt oftmals einen permanenten Preissenkungsdruck aus. Zudem haben sich auch auf der Einkaufsseite die Kosten teils unterjährig mehrmals stark erhöht. Insofern besteht das Risiko eines Umsatz- und / oder Margenrückgangs, was mittelfristig zu einem Ergebnisrückgang führen kann. b.) Maßnahmen zur Risikovermeidung Um das Preisänderungsrisiko zu minimieren, treibt CeoTronics die Weiterentwicklung bestehender Produkte sowie die Entwicklung neuer Produkte und auch die effizientere Produktion ständig voran. Ziel ist es dabei, den bestehenden technologischen Vorsprung und die Effizienz gegenüber dem Wettbewerb zu festigen bzw. auszubauen. Ein hoher Innovations- und Technologiestand verhindert einen Preisverfall und begrenzt das Preisrisiko. Die dabei anfallenden hohen Aufwendungen für Forschung und Entwicklung konnten bislang mittelfristig amortisiert werden. Des Weiteren versucht CeoTronics, die erhöhten Kosten auf der Einkaufsseite und bei den Personalkosten durch Verkaufspreis-Anpassungen auszugleichen. Risiko Fachkräftemangel a.) Risikobeschreibung/Auswirkung Der demografische Wandel kann zu einem größeren Problem werden, als es die Verwerfungen am Beschaffungsmarkt aktuell sind. Weder der demografische Wandel noch der Klimawandel lassen sich von CeoTronics aufhalten. Die Folgen sind offensichtlich nur mit höherem Einsatz und Kreativität abzumildern. Es ist mit einer verstärkten mangelnden Verfügbarkeit von qualifizierten Mitarbeitern zu rechnen - auch auf der Lieferanten- und Kundenseite. b.) Maßnahmen zur Risikovermeidung Zur Verringerung des Risikos, nicht ausreichend qualifizierte Mitarbeiter zu finden, bietet die CeoTronics AG seit Jahren bereits Praktikums- und Ausbildungsplätze, bildet aber auch duale Studenten aus. Darüber hinaus hat die CeoTronics AG weitere geeignete Maßnahmen zur Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit als Arbeitgeber ergriffen. Gesamtbeurteilung der Risikosituation Aufgrund der bei CeoTronics getroffenen Maßnahmen sind aus heutiger Sicht keine Risiken zu erkennen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden oder die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage nachhaltig negativ beeinträchtigen. IV. Prognosebericht a.) Markt- und Branchenentwicklung CeoTronics geht - gestützt auf Prognosen führender Wirtschaftsforschungsinstitute - für das Geschäftsjahr 2023 / 2024 von einer stagnierenden sogar teilweise rezessiven Konjunktur mit leichter Erholung im Geschäftsjahr 2024/2025 in den Prioritätsmärkten der CeoTronics aus. Nach wie vor gehen wir davon aus, dass die Sicherheits-, Rettungs- und Streitkräfte in Europa weiterhin - teilweise sogar erheblich - mehr in die innere und äußere Sicherheit investieren werden, um unsere Demokratie und Freiheit sowie unsere Rechtsstaatlichkeit gegen Angriffe von innen und von außen abzusichern. b.) Unternehmensentwicklung CeoTronics sollte aufgrund des umfangreichen Order Forecasts für das Geschäftsjahr 2023 / 2024 an das erfolgreiche Geschäftsjahr 2022 / 2023 anknüpfen können. c.) Chancen der zukünftigen Geschäftsentwicklung Die deutsche Bundeswehr soll zukünftig vermehrt Aufgaben im Rahmen der NATO und im Kampf gegen den Terrorismus übernehmen und damit einen höheren Beitrag zu den Bündnisaufgaben leisten. Zudem soll sie weiter technisch nachgerüstet und modernisiert werden, um unsere Landesgrenzen besser verteidigen zu können und um als Arbeitgeber attraktiver zu sein. Infolgedessen sind die Budgets für die äußere Sicherheit erhöht worden. Die USA fordern schon seit Längerem einen größeren und nachhaltigen Beitrag zur europäischen Landesverteidigung. Demzufolge werden voraussichtlich die Rüstungsausgaben nicht nur in Deutschland, sondern europaweit nachhaltig steigen. Aber auch die Gewährleistung der inneren Sicherheit in Deutschland und in Europa erfordert höhere Investitionen bei der Bundespolizei, den Landespolizeien und den Diensten. Der vernünftig dosierte Ausbau des Dienstleistungsbereichs (u. a. wiederkehrende Maintenance-Leistungen, aber auch Produktschulungen und System-Inbetriebnahmen, Engineering-Leistungen etc.) soll zu einer positiven Umsatzentwicklung beitragen und zusammen mit den kundenspezifischen Systemlösungen die Abgrenzung zu einem ausschließlichen "Headset-Anbieter" verdeutlichen. Des Weiteren wird in den nächsten Jahren der Umsatzanteil der separat gelieferten und berechneten Software für die Produktfamilien CT-MultiPTT und CT-DECT ansteigen. Auf Kundenwunsch veränderte Tastenbelegungen, Profilsets oder zusätzlich gewünschte Features können per Software-Update oder -Upgrade aufgespielt werden. Nach der in der Vergangenheit erfolgten Umstellung von Analogfunk auf Digitalfunk (Tetra / Tetrapol) werden in den nächsten Jahren die ersten professionellen Anwender in der Industrie und bei den Sicherheits-, Rettungs- und Streitkräften verstärkt die LTE- und 5G-Netze mit "gehärteten" Smart Devices nutzen, auf denen Kommunikations-Apps für die Kommunikation über PoC bzw. PTToIP betrieben werden. CeoTronics hat schon heute Produkte zur drahtlosen "Fernbedienung" am Start und wird auch an dieser Funktechnologie-Umstellung partizipieren. d.) Risiken der zukünftigen Entwicklung Sollte sich die Konjunkturlage weiter verschlechtern oder gar eine kriegsbedingte oder fachkräftemangelbedingte Rezession real werden und sollten sich die finanziellen Potenziale der öffentlichen Auftraggeber in Europa und in den USA verschlechtern, so besteht das Risiko, dass die betreffenden CeoTronics-Gesellschaften und Verkaufsgebiete im Geschäftsjahr 2023 / 2024 die Erwartungen nicht erfüllen werden und die Konzernentwicklung negativ beeinflusst wird. Eine Ausweitung des russischen Angriffskrieges in der Ukraine auf andere europäische Staaten (militärisch, elektronisch oder hinsichtlich der Energieversorgung) ist nicht ausgeschlossen, kann aber hier im Lagebericht und in der Unternehmensplanung nicht berücksichtigt werden. e.) Ausblick Den Umsatzplanungen für die Geschäftsjahre 2023 / 2024 bis 2024 / 2025 liegen u. a. der Auftragsbestand und die Projekte aus den detaillierten Order Forecasts zugrunde. In den Geschäftsjahren 2023 / 2024 und 2024 / 2025 erwarten wir in einigen CeoTronics-Prioritätsmärkten eine erhöhte Investitionstätigkeit der Sicherheits-, Rettungs- und Streitkräfte sowie nach Beendigung des Krieges in der Ukraine und nach der Rückkehr zu einem friedlichen Zusammenleben in Europa eine sich wieder erholende Konjunktur und eine gesteigerte Investitionstätigkeit der Industrie sowie der Werk- und Berufsfeuerwehren sowie eine Entspannung auf dem Beschaffungsmarkt. Unter den genannten Rahmenbedingungen sind für das Geschäftsjahr 2023 / 2024 erneut leicht steigende Umsatzerlöse und leicht steigende Ergebnisse sowie eine fortgeführte Dividendenfähigkeit möglich. CeoTronics wird eine detaillierte Umsatz- und Ergebnisprognose für das Geschäftsjahr 2023 / 2024 voraussichtlich mit der Veröffentlichung der Halbjahreszahlen im Januar 2024 bekannt geben.
Rödermark, den 25. August 2023 CeoTronics AG Audio • Video • Data Communication Gez. Thomas H. Günther, Vorstandsvorsitzender, CEO Gez. Dr. Björn Schölling, Vorstand Technik, CTO Konzernbilanz zum 31. Mai 2023Aktivseite scrollen
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 01. Juni 2022 bis 31. Mai 2023scrollen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2022/2023I. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss Die CeoTronics AG mit Sitz in Rödermark ist die Muttergesellschaft des CeoTronics-Konzerns und eine im Basic Board der Frankfurter Wertpapierbörse notierte Aktiengesellschaft deutschen Rechts. Die Gesellschaft ist im Handelsregister des Amtsgerichts in Offenbach am Main (HRB 34104) eingetragen. Die Muttergesellschaft stellt den Konzernabschluss zum 31. Mai 2023 für das Geschäftsjahr 2022 / 2023 auf. Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft umfasst die Entwicklung, Konstruktion, Produktion und den Vertrieb von elektronischen Audio-, Video- und Data-Kommunikationssystemen, persönlichen Schutzausrüstungen mit und ohne Kommunikation sowie den Groß- und Einzelhandel mit diesen Systemen und anderen elektronischen Geräten, inklusive Im- und Export sowie jede in irgendeiner Form damit zusammenhängende Tätigkeit. II. Angaben zum Konsolidierungskreis In den Konzernabschluss sind neben der CeoTronics AG die folgenden Tochtergesellschaften einbezogen: • CT-Video GmbH, Lutherstadt Eisleben ("CT-Video GmbH") • CeoTronics S.L., Madrid / Spanien ("CeoTronics Spanien") • CeoTronics Inc., Virginia Beach, Virginia / USA ("CeoTronics USA") Die CeoTronics AG hält an sämtlichen Tochterunternehmen einen Anteil von 100 %. Die CeoTronics AG sowie die CT-Video GmbH sind sowohl Produktions- als auch Vertriebsgesellschaften. Die CeoTronics Spanien sowie die CeoTronics USA sind ausschließlich Vertriebsgesellschaften, wobei bei der CeoTronics Spanien zusätzlich ein After-Sales-Service angeboten wird. Die Tochtergesellschaften vertreiben im Wesentlichen die von der CeoTronics AG und der CT-Video GmbH entwickelten Produkte. Darüber hinaus vertreibt die CeoTronics Spanien ebenfalls Funkgeräte eines namhaften Herstellers und bietet zusätzlich Service und Maintenance für diese digitalen Systeme an. Die CeoTronics AG und CT-Video GmbH vertreiben ihre Produkte überwiegend im Inland und in Ländern, in denen sie nicht durch ein Tochterunternehmen bzw. Schwesterunternehmen vertreten sind. Bei der CeoTronics AG und bei der CT-Video GmbH werden außerdem Forschung und Entwicklung betrieben. Die Erstellung des Konzernabschlusses 2022 / 2023 erfolgte nach den Vorschriften des Aktiengesetzes sowie nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches. III. Konsolidierungsgrundsätze Kapitalkonsolidierung In den Konzernabschluss werden alle Tochterunternehmen im Wege der Vollkonsolidierung einbezogen. Hierbei handelt es sich um Unternehmen, deren Finanz- und Geschäftspolitik die CeoTronics AG direkt oder indirekt beherrschen kann. Tochterunternehmen werden von dem Zeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen, an dem die Beherrschungsmöglichkeit auf die CeoTronics AG übergegangen ist. Sie werden zu dem Zeitpunkt endkonsolidiert, an dem die Beherrschungsmöglichkeit endet. Die Kapitalkonsolidierung wird nach der Erwerbsmethode durchgeführt. Die Anschaffungskosten des Erwerbs entsprechen dem beizulegenden Zeitwert der hingegebenen Vermögenswerte, der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente und der übernommenen Schulden zum Zeitpunkt der Erstkonsolidierung. Alle im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualverbindlichkeiten werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert angesetzt, unabhängig vom Umfang ggf. vorhandener Minderheiten. Der Überschuss der Anschaffungskosten über den Anteil des Konzerns an dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Nettovermögen wird als Geschäfts- oder Firmenwert angesetzt. Sollten die Anschaffungskosten geringer als das zum beizulegenden Zeitwert bewertete auf den Konzern entfallende Nettovermögen des erworbenen Tochterunternehmens sein, wird der Unterschiedsbetrag nach nochmaliger Überprüfung der Parameter der Erwerbsmethode unmittelbar in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die Geschäfts- oder Firmenwerte verbleiben mit ihren Restbuchwerten in der Bilanz und werden planmäßig linear über einen Zeitraum von zehn Jahren abgeschrieben. Zusätzlich wird der Geschäfts- oder Firmenwert mindestens einmal jährlich nach Abschluss des jährlichen Planungsprozesses einer Werthaltigkeitsprüfung (Impairmenttest) unterzogen und gegebenenfalls außerplanmäßig wertberichtigt. Eine Wertaufholung findet nicht statt. Schuldenkonsolidierung Bei der Schuldenkonsolidierung sind die Forderungen und Schulden zwischen den Konzernunternehmen verrechnet worden. Es ergaben sich keine wesentlichen Differenzen. Zwischenergebniseliminierung Die in den Wertansätzen der fertigen Erzeugnisse zum 31. Mai 2023 enthaltenen Zwischengewinne in Höhe von T€ 42 (Vorjahr T€ 17) aus konzerninternen Geschäften wurden eliminiert. Aufgrund der Erhöhung der Zwischengewinne erfolgte zum Bilanzstichtag eine aufwandswirksame Konsolidierungsbuchung in Höhe von T€ -25 (Vorjahr T€ 11). Aufwands- und Ertragskonsolidierung Bei der Konsolidierung wurden die Umsätze aus dem Lieferverkehr zwischen den Konzernunternehmen, die sonstigen Erträge und Aufwendungen aus Verrechnungen innerhalb der Gruppe sowie die Beteiligungs- und Zinserträge eliminiert. IV. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Der Konzernjahresabschluss wird unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellt. Zur Entwicklung der immateriellen Vermögensgegenstände und der Sachanlagen wird auf den Anlagenspiegel verwiesen. Die CeoTronics macht von dem Wahlrecht des § 248 Abs. 2 HGB Gebrauch und aktiviert selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände. Es handelt sich hierbei um Eigenleistungen im Rahmen der Entwicklung neuer Produkte. Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden bei Zugang mit ihren Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear über ihre voraussichtliche Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgt zu den historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten, vermindert um die kumulierten planmäßigen und außerplanmäßigen Abschreibungen. Fremdkapitalzinsen werden nicht aktiviert. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer. Den planmäßigen Abschreibungen liegen folgende Nutzungsdauern zugrunde: scrollen
Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder zu dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Bei den Herstellungskosten werden neben den Materialeinzel- und den Fertigungseinzelkosten angemessene Gemeinkosten berücksichtigt. Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwendbarkeit und dergleichen ergeben, werden durch angemessene Abwertungen berücksichtigt. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit ihrem Nominalbetrag angesetzt. Erkennbaren Risiken wird durch Einzelwertberichtigung Rechnung getragen. Als uneinbringlich eingeschätzte Forderungen werden abgeschrieben. Allgemeine Risiken werden durch die Bildung einer Pauschalwertberichtigung berücksichtigt. Die Pauschalwertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen für das allgemeine Kreditrisiko beträgt aufgrund der geringen Forderungsausfälle in den letzten Geschäftsjahren 1 %. Der auf der Aktivseite ausgewiesene Rechnungsabgrenzungsposten enthält insbesondere Ausgaben, die im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlt wurden, zum Teil jedoch bereits das neue Geschäftsjahr betreffen. Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten. Der Ansatz erfolgt in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst. Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden mit dem Mittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet. Latente Steuern werden für Differenzen zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt, sofern sich diese Differenzen in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich wieder umkehren und sich daraus Steuerbelastungen oder -entlastungen ergeben. Verlustvorträge werden berücksichtigt, insoweit eine Verrechnung mit steuerpflichtigem Einkommen innerhalb der nächsten fünf Jahre realisierbar ist. Bei der Bewertung der latenten Steuern wird der kombinierte Ertragsteuersatz von 29,125 % zugrunde gelegt. Dieser enthält neben der Körperschaftsteuer von 15,0 % und dem darauf zu entrichtenden Solidaritätszuschlag von 5,5 % den durchschnittlichen Gewerbesteuersatz in Höhe von 13,3 %. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Umsatzkostenverfahren aufgestellt. Das Gliederungsschema der Gewinn- und Verlustrechnung wurde um den Posten "Aufwendungen für Forschung und Entwicklung" erweitert, da dieser Bereich für die Beurteilung der Ertragslage bedeutend ist. V. Angaben zu den Bilanzpositionen Anlagevermögen Die Gliederung und Entwicklung des Anlagevermögens sind gesondert dargestellt. Eigenkapital Die Zusammensetzung und Veränderung des Eigenkapitals ist in der Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals dargestellt. Gezeichnetes Kapital Das gezeichnete Kapital der CeoTronics AG, Rödermark, beträgt wie im Vorjahr € 6.599.994,00, aufgeteilt in 6.599.994 Stückaktien mit einem rechnerischen Wert am Grundkapital von je € 1,00. Kapitalrücklage Die Kapitalrücklage enthält das Aufgeld aus ausgegebenen Aktien zum Zeitpunkt des Börsengangs im Jahr 1998. Im abgelaufenen Geschäftsjahr blieb die Kapitalrücklage mit T€ 2.361 gegenüber dem Vorjahr unverändert. Genehmigtes Kapital gemäß § 202 AktG In der Hauptversammlung vom 8. November 2019 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 7. November 2024 das Grundkapital um insgesamt bis zu € 3.299.994,00 durch eine oder mehrmalige Ausgabe von nennbetragslosen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen zu erhöhen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, jeweils mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Bezugsrecht der Aktionäre in folgenden Fällen auszuschließen: • Für Spitzenbeträge zur Glättung von Kapitalerhöhungsbeträgen. • Bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen, wenn der Ausgabebetrag der Aktie den Börsenkurs der Aktie der Gesellschaft jeweils nicht wesentlich im Sinne des § 203 Absatz 1 und 2 in Verbindung mit § 186 Absatz 3 Satz 4 AktG unterschreitet und die aufgrund dieser Ermächtigung beschlossene Kapitalerhöhung insgesamt 10 % des Grundkapitals nicht überschreitet, und zwar weder im Zeitpunkt des Wirksamwerdens noch im Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung. Auf die vorgenannte 10 %-Grenze werden Aktien angerechnet, die aufgrund einer Ermächtigung der Hauptversammlung erworben und gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 Satz 5 AktG in Verbindung mit § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG während der Laufzeit dieser Ermächtigung veräußert werden. • Sofern die Kapitalerhöhung gegen Bar- oder Sacheinlagen zum Zwecke des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder von Beteiligungen an Unternehmen erfolgt. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates den weiteren Inhalt der Aktienrechte und die sonstigen Einzelheiten der Kapitalerhöhungen und ihrer Ausführung festzulegen. Gesetzliche Rücklage Die gesetzliche Rücklage der CeoTronics AG ist in Übereinstimmung mit § 150 Abs. 2 AktG dotiert und beträgt zum 31. Mai 2023 € 15.813,87 (Vorjahr € 15.813,87). Ergebnisverwendung Das Jahresergebnis im Einzelabschluss der CeoTronics AG beträgt T€ 2.329. Unter Berücksichtigung des Jahresergebnisses ergibt sich ein Bilanzgewinn in Höhe von T€ 7.794. Die Ausschüttungssperren gemäß § 268 Abs. 8 HGB aus der Aktivierung latenter Steuern aus Bewertungsunterschieden zwischen der Handelsbilanz und der Steuerbilanz (T€ 100), aus der Aktivierung eigener Entwicklungsleistungen nach Abzug der hierfür gebildeten passiven latenten Steuern (T€ 2.529) betragen in Summe T€ 2.629. Es verbleibt ein zur Ausschüttung verfügbarer Betrag von T€ 5.165. Der Vorstand der CeoTronics AG schlägt im Rahmen der Gewinnverwendung dem Aufsichtsrat vor, der Hauptversammlung vorzuschlagen, aus dem Bilanzgewinn eine Dividende in Höhe von € 0,15 pro Aktie auszuschütten und den verbleibenden Betrag zur Stärkung des Eigenkapitals der CeoTronics AG auf neue Rechnung vorzutragen. Rückstellungen Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen ausstehenden Urlaub (T€ 357, Vorjahr T€ 298), Garantieverpflichtungen (T€ 107, Vorjahr T€ 88), Erfolgsbeteiligungen (T€ 943, Vorjahr T€ 1.251) sowie Prüfungskosten des Jahresabschlusses (T€ 44, Vorjahr T€ 44). Verbindlichkeiten In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Darlehen der CeoTronics AG mit Restvaluten per 31. Mai 2023 in Höhe von T€ 1.951 (Vorjahr T€ 2.797) enthalten, die durch Grundschulden auf Immobilien besichert sind. In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Darlehen der CeoTronics AG mit Restvaluten per 31. Mai 2023 in Höhe von T€ 151 (Vorjahr T€ 49) enthalten, die durch finanzierte technische Anlagen abgesichert sind. Über die Gliederung und die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten gibt die folgende Aufstellung Aufschluss: scrollen
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In Deutschland beträgt der Körperschaftsteuersatz wie im Vorjahr 15,0 % zuzüglich 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die berechnete Körperschaftsteuer. Der von dem Hebesatz der zuständigen Gemeinde abhängige Gewerbesteuersatz beträgt wie im Vorjahr rund 13,3 %. Für die CeoTronics AG ergab sich somit insgesamt eine Ertragsteuerbelastung von 29,125 %. VI. Angaben zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung scrollen
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Die Aufwendungen für Forschung und Entwicklung sind gegenüber dem Vorjahr von T€ 4.072 um T€ 275 auf T€ 4.347 gestiegen. Davon wurden im Geschäftsjahr 2022 / 2023 T€ 526 (Vorjahr T€ 473) als selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert, sodass in der Gewinn- und Verlustrechnung Aufwendungen für Forschung und Entwicklung in Höhe von T€ 3.821 (Vorjahr T€ 3.599) ausgewiesen werden. Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Währungsumrechnung von T€ 35 (Vorjahr T€ 284), Sachbezüge von T€ 158 (Vorjahr T€ 157) sowie die Auflösung von Rückstellungen in Höhe von T€ 502 (Vorjahr T€ 3). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betreffen insbesondere Währungsverluste in Höhe von T€ 21 (Vorjahr T€ 199), Bankgebühren von T€ 57 (Vorjahr T€ 69) sowie sonstige Steuern von T€ 14 (Vorjahr T€ 8). Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Die Überleitung von den erwarteten Steueraufwendungen zum effektiven Steuersatz in Deutschland (bezogen auf das Vorsteuer-Ergebnis) zu den tatsächlichen Ertragsteueraufwendungen ist in der folgenden Tabelle dargestellt. Zur Ermittlung des erwarteten Steueraufwands wird das Ergebnis vor Ertragsteuern mit einem Steuersatz von 29,125 % (Vorjahr 29,125 %) multipliziert. Dieser setzt sich aus einem Körperschaftsteuersatz von 15,0 %, einem Gewerbesteuersatz von 13,3 % sowie einem Solidaritätszuschlag von 5,5 % zusammen. scrollen
Ergebnis je Aktie Im Geschäftsjahr 2022 / 2023 hat die CeoTronics AG ein Ergebnis nach Steuern von € 0,38 je Aktie (Vorjahr € 0,38) erzielt. VII. Sonstige Angaben Durchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer Im Jahresdurchschnitt 2022 / 2023 waren im CeoTronics-Konzern insgesamt 130 (Vorjahr 130) Mitarbeiter beschäftigt. Die Aufteilung nach Bereichen ergab sich wie folgt (in Klammern sind die entsprechenden Vollzeitäquivalente / FTE angegeben): scrollen
Organe Vorstand Im Geschäftsjahr 2022 / 2023 wurde die CeoTronics AG von Herrn Thomas H. Günther, Rödermark, als Vorstandsvorsitzenden und Dr. Björn Schölling als Vorstand Technik (CTO) geführt. Gemäß § 9 der Satzung wird die Gesellschaft durch zwei Vorstandsmitglieder oder durch ein Vorstandsmitglied in Gemeinschaft mit einem Prokuristen vertreten. Der Aufsichtsrat kann einem oder einzelnen Vorstandsmitgliedern Alleinvertretungsbefugnis erteilen und / oder von den Beschränkungen des § 181 BGB befreien. Zum 1. Juni 2022 wurde der bisherige Bereichsleiter (Prokurist) Forschung & Entwicklung, Herr Dr. Dipl.-Ing. Björn Schölling, zum Vorstand Technik, CTO, ernannt. Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wird unter Hinweis auf § 286 Abs. 4 HGB verzichtet. Aufsichtsrat Nach § 10 der Satzung besteht der Aufsichtsrat aus drei Mitgliedern, die von der Hauptversammlung gewählt werden. Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr 2022 / 2023 an: scrollen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr belief sich die Gesamtvergütung für den Aufsichtsrat auf T€ 154 (Vorjahr T€ 140). Davon betreffen T€ 77 (Vorjahr T€ 72) die feste Vergütung sowie T€ 22 (Vorjahr T€ 14) Sitzungsgelder. T€ 55 wurden als variable Vergütung aufgrund der Dividendenausschüttung ausbezahlt (Vorjahr T€ 54). Angaben zum Abschlussprüferhonorar Für den gesetzlichen Abschlussprüfer wurden in den Geschäftsjahren 2021/ 2022 und 2022 / 2023 folgende Honorare vereinbart bzw. als Aufwand erfasst: scrollen
Haftungsverhältnisse Die CeoTronics AG hat eine gesamtschuldnerische Haftung im Rahmen einer Bank-Kreditlinie der CT-Video GmbH in Höhe von T€ 300 übernommen. Die Kreditlinie wurde zum Abschlussstichtag mit T€ 0 (Vorjahr T€ 0) in Anspruch genommen. Des Weiteren hat die CeoTronics AG eine harte Patronatserklärung zugunsten der CT-Video GmbH in Höhe von T€ 450 abgegeben. Die der Patronatserklärung zugrunde liegende Kreditlinie wurde zum Bilanzstichtag mit T€ 130 (Vorjahr T€ 0) in Anspruch genommen. Das Risiko einer Inanspruchnahme wird aufgrund der in den Folgejahren bei der CT-Video GmbH erwarteten positiven Ertragsaussichten und Liquiditätsüberschüsse in den oben genannten Haftungsfällen als gering eingestuft. Sonstige finanzielle Verpflichtungen Zum 31. Mai 2023 bestanden sonstige finanzielle Verpflichtungen in Höhe von T€ 16.659 (Vorjahr T€ 18.578). Der Betrag setzt sich aus Leasing- und langfristigen Mietverpflichtungen von T€ 332 (Vorjahr T€ 350) sowie aus Rahmenverträgen und offenen Bestellungen von T€ 16.327 (Vorjahr T€ 18.228) zusammen. Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Geschäftsjahres Besondere Vorgänge nach Abschluss des Geschäftsjahres 2022 / 2023 haben sich nicht ergeben.
Rödermark, den 25. August 2023 CeoTronics AG Audio • Video • Data Communication Gez. Thomas H. Günther, Vorstandsvorsitzender, CEO Gez. Dr. Björn Schölling, Vorstand Technik, CTO Konzernanlagenspiegelscrollen
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Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Juni 2022 bis 31. Mai 2023scrollen
Konzern-Eigenkapitalspiegelscrollen
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Bestätigungsvermerk des unabhängigen AbschlussprüfersAn die CeoTronics Aktiengesellschaft Audio • Video • Data Communication, Rödermark Prüfungsurteile Wir haben den Konzernabschluss der CeoTronics Aktiengesellschaft Audio • Video • Data Communication, Rödermark, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Mai 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Juni 2022 bis zum 31. Mai 2023, dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 01. Juni 2022 bis zum 31. Mai 2023 sowie den Konzern-Eigenkapitalspiegel - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der CeoTronics Aktiengesellschaft Audio • Video • Data Communication, Rödermark, für das Geschäftsjahr vom 01. Juni 2022 bis zum 31. Mai 2023 geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse • entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Mai 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Juni 2022 bis zum 31. Mai 2023 und • vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat. Grundlage für die Prüfungsurteile Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen. Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können. Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts. Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen. Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus • identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. • gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben. • beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. • ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann. • beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. • holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile. • beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns. • führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen. Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Eschborn, den 25. August 2023 uniTreu
GmbH
Gez. Stefan Sauerbier, Wirtschaftsprüfer Gez. Harald Hoffmann, Wirtschaftsprüfer Bericht des AufsichtsratsSehr geehrte Aktionärinnen, sehr geehrte Aktionäre, die Zusammenarbeit mit dem Vorstand der CeoTronics AG war auch im Geschäftsjahr 2022 / 2023 von einer vertrauensvollen Atmosphäre und einer offenen Kommunikation geprägt. Die Entwicklung der Gesellschaft wurde vom Aufsichtsrat eng begleitet und der Vorstand beratend unterstützt. Es haben im Berichtszeitraum neun Sitzungen des Aufsichtsrates stattgefunden: 15. August 2022, 26. August 2022, 05. September 2022, 07. Oktober 2022, 04. November 2022, 27. Januar 2023, 14. März 2023, 28. April 2023 und 26. Mai 2023. Der Aufsichtsrat war in allen Sitzungen vollzählig vertreten. Auch im Zeitraum zwischen den Sitzungen wurde der Aufsichtsrat vom Vorstand über wichtige Entwicklungen mündlich und schriftlich auf dem Laufenden gehalten. Ferner hat der Vorsitzende des Aufsichtsrates in unregelmäßigen Abständen Gespräche mit dem Vorstand über geschäftspolitische Themen geführt. Die Mitglieder des Aufsichtsrates erhalten regelmäßig Einsicht in die Vorstandsprotokolle. Sich hieraus ergebende Fragestellungen wurden teilweise direkt angesprochen und u. a. in den anschließen den Aufsichtsratssitzungen mit dem Vorstand intensiv erörtert bzw. wurde hierzu vom Vorstand ein detaillierter Bericht erstattet. Schwerpunkte der Beratungstätigkeit des Aufsichtsrates In jeder Sitzung wurden jeweils zu Beginn innerhalb des Aufsichtsrates interne Themen behandelt und, wenn erforderlich, Tagesordnungspunkte des zweiten Sitzungsteils vorbesprochen. Danach wurde in Anwesenheit des Vorstandes u. a. Folgendes beraten: Halbjahresbericht, Umsatzentwicklung, Entwicklung Auftrags bestand und -eingang, Analysen und Abweichungen vom Budget und Vergleich zum Vorjahr, G + V-Aufstellungen der Konzerngesellschaften, Forderungsausfälle, Konzernstatus, Banksalden, Kreditlinien, Verbindlichkeiten, Rating der Banken, Prognosen (Aufträge, Umsatz, Ergebnis und Großprojekte) und Cash-Planung zur weiteren Geschäftsentwicklung, Qualitätsmanagement, Reklamationsrate, Börsensituation, Aktienkursentwicklung sowie Investor-Relations-Maßnahmen und Risikomanagement gem. KonTraG mit Risikoinventur inkl. strategische, finanzmarktliche und rechtliche Risiken der Gesellschaft. In einer außerordentlichen Aufsichtsratssitzung am 15. August 2022 befasste sich der Aufsichtsrat u. a. mit der Vorbereitung der Einladung zur Hauptversammlung. Der stellvertretende Aufsichtsratsvorsitzende Hans-Dieter Günther übergibt die Kündigung seines Mandats mit dem Ablauf der nächsten Hauptversammlung am 04.11.2022. In seiner Sitzung am 26. August 2022 hat der Aufsichtsrat - im Beisein des Vorstandes - vom Wirtschaftsprüfer den mündlichen Bericht entgegengenommen und den Jahresabschluss und den Konzernabschluss nach HGB sowie den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2021 / 2022 behandelt. Zusammen mit dem Vorstand wurde die Tagesordnung der Hauptversammlung 2022 erstellt. In der außerordentlichen Aufsichtsratssitzung am 05. September 2022 wurde nach einer eigenständigen Prüfung über den Jahresabschluss und den Lagebericht der CeoTronics AG zum 31. Mai 2022 beraten und das Ergebnis festgestellt. Der Konzernabschluss und Konzernlagebericht des CeoTronics-Konzerns zum 31. Mai 2022 wurde nach einer eigenständigen Prüfung vom Aufsichtsrat beraten und das Ergebnis gebilligt. In der Sitzung am 07. Oktober 2022 befasste sich der Aufsichtsrat u. a. ausführlich mit dem aktuellen IT-Bericht und ließ sich über die erweiterten Maßnahmen zur Abwehr von Cyberangriffen informieren. Im Anschluss an die Hauptversammlung vom 04. November 2022 trat der Aufsichtsrat zu einer a. o. Sitzung zusammen, um sich neu zu konstituieren. In Anerkennung seines jahrzehntelangen und unermüdlichen Einsatzes für die CeoTronics AG wird das mit Ende der ordentlichen Hauptversammlung ausgeschiedene Aufsichtsratsmitglied Hans-Dieter Günther einstimmig vom Aufsichtsrat zum Ehrenvorsitzenden des Aufsichtsrates auf Lebenszeit gewählt. In der Sitzung am 27. Januar 2023 besprach der Aufsichtsrat detailliert die Halbjahreszahlen und der Vorstand stellte ausführlich die zu erwartende weitere Geschäftsentwicklung und seine Prognose zum Jahresende vor. Ergänzend hierzu berichtete der Vorstand von seinen letzten Besuchen bei den Tochtergesellschaften und von seinen dort gewonnenen Eindrücken zur Geschäftsentwicklung. In einer außerordentlichen Aufsichtsratssitzung am 14. März 2023 diskutierte der Aufsichtsrat ausführlich mit dem Vorstand über die Vertragsgrundsätze der Gesellschaft bei der Annahme größerer Aufträge. In der Sitzung am 28. April 2023 befasste sich der Aufsichtsrat u. a. schwerpunktmäßig mit der aktuellen F-&-E Projektauslastung und deren Auswirkungen auf den Absatz und die Planung. In einer außerordentlichen Aufsichtsratssitzung am 26. Mai 2023 stellte der Vorstand eine größere Umstrukturierung im Unternehmen vor, die angesichts der stark gestiegenen Umsätze der letzten Jahre erforderlich ist. Nach eingehender Diskussion mit den Vorständen stimmte der Aufsichtsrat diesen Plänen einstimmig zu. Auch zwischen den Sitzungen haben sich die Mitglieder des Aufsichtsrates persönlich und telefonisch informiert und Meinungen ausgetauscht. Die Berichtspflichten des Vorstandes und den Katalog der zustimmungspflichtigen Geschäfte hat der Aufsichtsrat für den Vorstand festgelegt. Der Aufsichtsrat der CeoTronics AG hat während des gesamten Geschäftsjahres die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Er hat die Arbeit des Vorstandes überw acht und dessen Entscheidungen mit seinem Rat begleitet. Interessenkonflikte der Aufsichtsratsmitglieder bestanden und bestehen nicht. Die Gesamtvergütung von Vorstand und Aufsichtsrat wird im Anhang des Jahres- und Konzernabschlusses ausgewiesen. Jahres- und Konzernabschlussprüfung Die von der Hauptversammlung am 04. November 2022 für das Geschäftsjahr 2022 / 2023 als Abschlussprüfer und Konzernabschlussprüfer gewählte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft uniTreu GmbH in Eschborn ist vom Aufsichtsrat nach Detailfestlegungen und Honorarvereinbarung mit der Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses und der Lageberichte beauftragt worden. Der Aufsichtsrat hat die vom Wirtschaftsprüfer erklärte Unabhängigkeit zur Kenntnis genommen und die Schwerpunkte der Abschlussprüfung bestimmt. Der Prüfungsauftrag umfasst auch die Pflicht zur Unterrichtung des Aufsichtsrates über während der Prüfung auftretende und nicht unverzüglich zu beseitigende mögliche Ausschluss- oder Befangenheitsgründe. Ebenfalls zu berichten ist über wesentliche Feststellungen und Vorkommnisse. Der Konzernabschluss wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr nach Maßgabe der Regeln des HGB aufgestellt. Die Wirtschaftsprüfer der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft uniTreu GmbH haben den Jahres- und den Konzernabschluss der CeoTronics AG und die jeweiligen Lageberichte zum 31. Mai 2023 unter Einbeziehung des Rechnungswesens entsprechend den gesetzlichen Vorschriften geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat den handelsrechtlichen Jahres- und Konzernabschluss und die Lageberichte rechtzeitig überreicht. In der Aufsichtsratssitzung am 25. August 2023 haben im zweiten Teil der Sitzung die Wirtschaftsprüfer teilgenommen, über deren Prüfungsergebnisse berichtet und dem Aufsichtsrat zur Beantwortung von vertiefenden Fragen zur Verfügung gestanden. Sämtliche finalen Abschlussunterlagen der AG und des Konzerns, der Bericht des Aufsichtsrates und die Prüfberichte des Wirtschaftsprüfers haben dem Aufsichtsrat vor und während der Aufsichtsratssitzung am 25. August 2023 vorgelegen. In einer eigenständigen Prüfung hat der Aufsichtsrat in seiner Sitzung am 04. September 2023 den handelsrechtlichen Jahresabschluss und den Lagebericht der CeoTronics AG zum 31. Mai 2023 geprüft und keine Einwendungen erhoben. Gemäß § 172 AktG ist der Jahresabschluss der AG damit festgestellt. Auch hinsichtlich des Konzernabschlusses und des -lageberichts hat sich der Aufsichtsrat am 04. September 2023 dem Ergebnis des Wirtschaftsprüfers angeschlossen und als Ergebnis seiner eigenen Prüfung den Konzernabschluss und -lagebericht zum 31. Mai 2023 gebilligt. Wichtige Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Keine Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand, den Führungskräften sowie den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der CeoTronics-Gesellschaften im In- und Ausland für ihren persönlichen Einsatz und Beiträge zum Geschäftsjahr 2022 / 2023. Wir bedanken uns bei den Aktionärinnen und Aktionären für das entgegengebrachte Vertrauen und wünschen uns allen viel Erfolg für das Erreichen unserer neuen Ziele im Geschäftsjahr 2023 / 2024.
Rödermark, den 04. September 2023 Ihr Aufsichtsrat der CeoTronics AG Gez. Matthias Löw, Vorsitzender ErgebnisverwendungsbeschlussAuf der ordentlichen Hauptversammlung am 03. November 2023 wurde folgender Ergebnisverwendungsbeschluss gefasst: Der im festgestellten Jahresabschluss zum 31. Mai 2023 ausgewiesene Bilanzgewinn in Höhe von € 7.794.379,48 wird wie folgt verwendet: a) in Höhe von € 989.999,10 zur Ausschüttung einer Dividende in Höhe von € 0,15 je Aktie b) in Höhe von € 6.804.380,38 zum Vortrag auf neue Rechnung Die Dividende wird am 08. November 2023 ausgezahlt werden. Billigung des KonzernabschlussesDer Aufsichtsrat hat in seiner Sitzung am 04. September 2023 den Konzernabschluss zum 31. Mai 2023 und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2022/2023 gebilligt. |
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