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吉林纸业股份有限公司招股说明书概要
一、绪言
本招股说明书概是是根据《中华人民共和国》、《股票发行与交易管理暂行条
件》和《公开发行股票公司信息年实施细则》等法律、法规而编写的，本公司董事
会成员已批准本招股说明书概要，砍所摘要内容与招股说明书正文一一致且无任何
重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
公司股票的买卖，应由投资者按规定缴纳相应的税款，发行人、推荐人和承销
商对此不承担任何责任。
本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发字[1997]82号文和[1997]83号文
批准。
二、释义
发起人指原吉林造纸厂
发行人、公司指吉林纸业股份有限公司
集团公司指吉林造纸(集团)有限公司
董事会:指吉林纸业股份有限公司董事会
股票指公司发行的每股面值1元的记名式人民币普通股股票
本次发行指公司本次向社会公开发行6000万股人民币普通股
证文所指深圳证券交易所
承销协议指公司就本次股票发行与主承销商签汀的承销协议
主承销商指长城证券有限责任公司
元指人民币元
三、发新股的有关当事人
1、发行人
发行人名称:吉林纸业股份有限公司
住所:吉林省吉林市林荫路9号
法定代表人:马增源
电话:(0432)2703225
传真:(0432)2772858
联系人:陈德宽 于纪校
2、承销商
主承销商
名称:长城证券有限责任公司
住所:深圳市八卦三路平安大厦四楼
法定代表人:李仁杰
电话:(0755)2414856
传真:(0755)2414862
联系人:王学哲 王川江 谭晓蓉
副主承销商
名称:深圳国投证券有限公司
住所:深圳市红岭中路国际信托大3搂
法定代表人:叶连捷电话:(0755)5894174 5596006
传真:(0755)5564179
传真:(0755)5564179
联系人:吴凡 李晓涛
分销商
名称:中信证券有限责任公司
住所:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3楼
法定代表人:常振明
电话:(010)64660335
传真:(010)64661493
联系人:刘健
分销商
名称:光大证券有限责任公司
住所:北京市复兴门外大街六月光大大厦
法定代表人:刘纪元
电话:(0755)3228777-127
传真:(0755)3228950
联系人:王时中 郭珊
分销商
名称:蔚深证券有限责任公司
住所:深训市振华路飞亚达大厦8楼
法定代表人:谢林
电话:(0755) 3236188
传真:(0755) 3241584
联系人:姚志民
分销商
名称:中国新技术创业投资公司
住所:北京市建国门外大街22号赛特广场1022室
法定代表人:徐振国
电话:(010)65227550转920/917
传真:(010)65227560
联系人:高伟 赵峰
分销商
名称:吉林省证券有限布任公司
住所:长春市人民大街91号金融大六层
法定代表人:祁崇焕
电话:(0431)8967020
传真:(0431)8945679
联系人:程海荣
3、上市推荐人
中国新技术创业投资公司长城证券有限责任公司
4、发行人的律师事务所和经办律师
名称:吉林省律师事务所
住所:吉林省长春市同志街61号
法定代表人:杨继方
电话:(0431)5674448
传真:(0431)5674466
经办律师:杨继方 张启民
5、主承销商的律师事务所和经办律师
名称:信达律师事务所
住所:深圳市深南中路东风大厦21层
法定代表人:徐育康
电话:(0755)3244139
传真:(0755)3243108
经办律师:靳庆军 李东民
6.会计师事务所和经办注册会计师:
名称:吉林会计师事务所
住所:长春市建设街12号
法定代表人:欧成
电话:(0431)8967507
传真:(0431)8948118
经办注册会计师:荣敬芏 杨树才 朱洪山
7.资产评估机构和经办评估人员
名称:吉林市资产评估事务所
住所:吉林市船营区和龙街永明胡同5号
法定代表人:张兰恒
电话:(0432)2034521
经办评估人员:张兰恒 韩仕明
8.资产评估确认机构
名称:吉林省国有资产管理局
住所:长春市建设街2号
法定代表人:王泽润
电话:(0431)8903680
9.收款银行
名称:交通银行吉林市分行
帐号:5010014859
电话:(0432)2453872
10.股票登记机构
名称:深圳证券登记有限公司
住所:深圳市红岭中路25号
法定代表人:黄铁军
电话:0755-5567898
传真:0755-5571127
四、发行情况
1.股票种类:人民币普通股(A股)
2.发行日期:1997年3月28日
3.发行地区:与深圳证券交易所联网的证券营业网点所在地
4.发行对象:中华人民共和国境内的投资者(国家法律,法规禁止者除外).
5.承销期的起止日:1997年3月24日至1997年4月8日
6.预计上市日期:1997年4月8日或稍后几个工作日内
7.上市交易所名称:深圳证券交易所
8.发行方式:上网定价
9.每股发行价:6.45元
10.每股面值:1.00元
11.发行量:60000000股
12.发行总市值:38700000元
五、风险因素与对策
投资者在评价本发行人此次发售的股票时，应特别认真地考虑下述各项风
险因素。
(－)风险因素
1、经营风险
(1)造纸材资源供应的风险
公司生产的主要原料是杨木、桦木、落叶松等造纸材，年耗用量约70万立方米，
主要由东北、内蒙等地的林业局供应。目前国内主要造纸厂家相继扩大生产规摸，
使造纸材资源的固定生长周期与耗用量的快速增长之间的矛盾加大。可能影响公司
的正常生产。
(2)原料价格波动的风险
公司产品生产成本中，造纸材成本约占32％，碱、液氯等辅助原料成本约占10
％，其价格上涨可能导致产品成本上升，影响公司的盈利能力。
(3)对主要客户依赖的风险
公司生产的新闻纸主要销往京津地区，纸袋路主要销住华东、华南地区，如果
以上地区市场发生变化，可能使公司的产品销售面临短期的困难。
(4)运用风险
由于公司地处东北中部，原材料供应及产品销主要依靠铁路运输，运输旺季时
可能对公司原辅材料和产品的运输造成一定的影响。
(5)能源供应的风险
公司生产需要消耗大的电和蒸汽，生产用电主要由东北电网供应，现阶段电力
供应有效好的保证。但是，由于公司所在地工业发思迅速，有可能出现短暂的电力
紧张；公司生产所消耗的蒸汽约有50％由吉林热电厂提供，同时公司租赁了原公司
(原吉林造纸广)的动力车间，公司也有较强的产汽能力，厦季供汽有良好的保障，
冬季较为紧张，有可能影响公司的正常生产。
(6)汇率风险
公司本次募股资金将用于年产10万吨低定量涂布纸技改项目，该项目主要设备
需进口；汇率的不利波动可能构成公司的一个减利因素。
2、行业风险
(1)竞争风险
随着我国国民经济的发展，国内各大纸厂都在不断扩大生产规模，提高产品质，
降低生产成本，公司在国内行业中的领先地位有可能受到其他同类企业的竞争。
(2)环保风险
由于制浆造纸行业在生产过程中产生的工业“三废”对环境造成一定的污染，
尽管公司投入大量资金，采取有力措施进行冶理，并取得了显著成效。但随着国家
对环保的要求提高，公司环保投入加大，可能影响产品的生产成本。
3、市场风险
公司两大主导产品新闻纸、纸袋纸供需基本平衡，新闻纸销售市场主要受国际
市场价格波动的影响，国内市场可能受到进口新闻纸的冲天。纸袋纸市场主要受基
本建设规模和替代包装材料的影响，有可能出现供大于求的状况，从而影响纸袋纸
的销售。
4、关税税率风险
如果中国加入世界贸易组织，可能调低关注税率，进口新闻纸的性能价格比有
其优势，有可能对公司新闻纸产品的市场份额造成不利影响。
5、其它风险
(1)新项目投资风险
公司年产10万吨定量涂布纸技改项目建设周期为两年，投产后的效益可能会受
国际市场同类产品价格变动等因素的影响。
(2)股市风险
目前我国股市尚处于成长阶段，市场仍存在投机行为。投资者心理不稳定，不
可预测事件的发生，可能使公司股票价格与实际营远业绩相背离，从而有可能对投
资者造成直接或间接的损失。
(二)风险之对策
针对上述可能出现的风险，公司根据多年在生产经营中的经验，将来取以下对
策最大程度降低风险，保护投资者的利益。
1、对于经营风险
(1)造纸材资源供应风险
公司与有关林业局已建立长期稳定的洪需关系，并不断通过技术改造，降低单
位产品用材量；同时，集团公司所属林场大力发展造纸林基地，增加蓄积量，为公
司发展提供后备资源。
(2)原料价格波动风险
公司开发的新技术──用100％杨木或100％桦木取代价格较高的白松生产化学
预热木片磨木浆(CTMP)，降低了造纸材成本；公司将充分利用这种新的生产工艺，
在不断探索调整原材料结构的同时，提高综合利用水平，变废为宝，降低各种化工
原料的消耗。
(3)依赖主要客户风险
公司在生产经营中始终以市场为导向，不断强化市场拓展力度，扩大市场覆盖
率；同时开辟新的销售渠道，降低对主要客尸的依赖程度；并加强与客户的合作，
开发适销对路新产品。
(4)运输风险
公司充分利用吉林省交通能源双保企业的优势，产品运输与主要承运人继续履
行运输包保合同，原材料运输继续坚持由供方负责办理。
(5)能源供应风险
公司已与东北电力集团签订了长期协议，对方承诺在东北电网出现电力超负荷
时，优先保障公司的电力供应，同时公司一台自备发电机组，可提供应急保障；洪
汽方面，公司通过改造生产设备，以旺低消耗。同时，计划建设碱回收系统环保节
能项目，以缓解冬季供汽相对紧张的状况。
(6)汇率风险
公司针对汇率波动，调整结算货币中本、外币的结构、结算方式及期限；加大
配套设备的国产化程度，以减少外汇用量，旺低汇率风险。
2、对于行业风险
(1)竞争风险
公司将坚持“用户至上，质量第一；技术改造，效益第一”的宗旨，充分利用
在技术装备、新产品开发、生产规模等方面的优势，以质、品种、价格取胜；同时，
不断拓宽市场销售渠道，建立遍布全国的长期稳定的销售网络，积极开拓国际市场，
使公司在日趋激烈的市场竞争中立于不败之地。
(2)环保风险
公司在生产经营中，始终把治理工业“三废”放在首位，投资5500万元引进了
具有世界先进水平的鼓式置换洗浆机(DDW)， 并向集团公司租赁了污染治理装置、
环保设施 16套，同时与集团公司污木处理场签订了生产协作协议。通过以上措施，
实现了从未端治理向过程中治理的转变，使生产过程中产生的“三废”得到了有效
控制，全面达到了国家排放标准，对于获上项目坚持环保设施“三同时”的原则(
即同时设计、同时建设、同时投入使用)，以保证项目投产后不产生新的污染。 今
后公司还将引进先进的技术与设备，建设碱回收系统环保节能工程等项目，不断提
高环保治理水平。
3、对于市场风险
公司适时调整产品结构，提高产品质量，降低产品价格；并改变单纯依赖国内
市场的销售策略，大力开拓国际市场。
4、对于关税税率风险
公司借助国家对新产品和综合利用产品的税收优惠政策，加快新产品和综合利
用产品的开发进度，生产出优质产品，降低产品成本，提高产品综合竞争能力，以
增强企业对国家关税政策调整的应变能力。
5、对于其它风险
(1)新项目投资风险
公司年产10万吨低定量涂布纸技改项目是填补国内同类产品空白的“双加”工
程项目，公司将充分用好所募资金，缩短项目的建设周期，尽快推出产品，占领市
场。
(2)股市风险
提高上市公司素质是降低股市风险的有效途径，公司将妥善使用募集资金，促
使公司盈利水平逐年提高，给股东以长期、稳定的回报。另一方面，公司将及时披
露有关重大事项，及时向股东公布公司经营和效益状况，避免公司股票价格的不正
常波动，维护股乐权益。
六、募集资金的运用
1、募集资金的计划用途。
公司本次新股发行扣除发行费用后实募资金37560万元，将用于年产10 万吨低
定最涂布纸技改项目。
2、项目简介
“公司计划建设的低定量涂布纸项目设计生产能力为年产10万吨，主要设备拟
从国外进口，公司已投资新建日产200 吨半漂硫酸盐水浆生产线和碱性化学机械浆
生产线等配套项目。该项目投产后将填补国内同类产品生产的空白，产品进入市场
后将以它的高技术含量、合理的价格，迅速占领国内外市场。
低定量涂布纸(LWC)是以60％化机浆和40 ％半漂化浆为原料生产出的一种新产
品,重量不超过72g/平方米，单面涂层重量不超过15/平方米，光泽度及平滑度高、
吸墨性好。比铜版纸价格低、比双面改印纸档次高，可广泛应用于科技画报、杂志、
广告、商标和彩色课本等，是双面胶印新阵纸的更新换代产品，将逐步取代双面胶
印新闻纸而成为市场的主导产品。
目前，国际纸产品市场纸定量涂布纸消费量呈逐年递增趋势。在美国，1990年
低定量涂布纸消费占纸产品消费量的10％左右，至1995年，消费已占纸产品市场消
费量的30％左右，五年间净增200％，年递增14.87％,日本、瑞典、 西班牙等国的
消费量已超过10%,且呈逐年增加趋势。目前，国内低定量涂布纸年消耗量约为20万
吨，主要依靠进口;据预测到2000年其消费量将达到40万吨左右。
3、项目资金运用时间表
项 目 金 额 年 度
1997年 1998年
设备定金 4565万元 11月前
土建 1000万元 12月前
设备本金的 64601万元 5月
土建 900万元 10月
设备保证金 2283万元 11月
流动资金 3660万元 12月
合计 77009万元
4、不足资金的解决途径
本次募股资金投入年产10万吨低定量涂布纸技改项目后，尚有资金缺口 39449
万元，拟通过以下途径解决:
(1)国家“双加”项目专项贷款15000万元；
(2)企业自筹。
七、股利分配政策
1、股利分配的一般政策
根据公司章程第七十五条公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配。
(一)弥补公司上年度亏损；
(二)提取百分之十法定公积金，公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分
之五十以上，可以不再提取；
(三)提取百分之五至百分之十的公益金；
(四)根据股东大会决议提取任意公权金；
(五)投股东持股份分配股利，分配时间由股东大会决定。
2、公司在本次发行后， 预期第一个盈利年度利润分配将在该年度会计决其结
束后的六个月内进行。
3、新老股东共同享有本次公开发行前的滚存利润，包括1996年度利润。 读政
策将提交下次般东大会批准后执行。
八、发行人情况
1、公司名称:吉林纸业股份有限公司
2、公司成立日期:1993年5月10日
3、公司注册地:吉林省吉林市林荫路9号
4、公司历史演革及改制情况
吉林纸业股份有限公司是1993年4月1日，经吉林省经济休制改革委员会以吉改
股批(1993)61号文批准，由吉林造纸厂独家发起，采用定向募集方式设立的股份有
限公司。
公司是全国500家最大工业企业,国家确定的300家重点扶持大型骨干企业。 机
制纸生产能力20万吨，居全国伺行业第一位；按目前新闻纸销售收入计算，届全国
新闻纸生产企业第三位。
公司发起人吉林造纸厂始建于1940年。建国以后，吉林造纸厂一直是国家轻工
业部的直属企业，是国家指定的新闻纸、纸袋纸专业生产厂家。1970年划归吉林省
轻工业厅，1985年划归吉林市。建国以来，累计生产纸及纸板5233499吨， 实现利
税145276万元，为我国造纸工业的发展做出了很大的贡献。
1993 年 3 月吉林造纸厂将经评估的部分可形成独立生产体系的经营性净资产
18900万元，按1:1.5的比例折为12600万股国家股。同时按每股1.5元定向募集内部
职工权3300万股,法人股700万股，形成总股本16600万股， 设立了吉林纸业权份有
限公阂，1993年5月10日，公司在吉林市工商行政管理局依法注册登记。
5.公司的组织结构及与集团公司关系
(1)公司与集团公司的关系
1996年8月，根据现代企业制日试点的要求，经吉林市人民政府吉市政函(1996)
4号文批准，吉林造纸厂改制为吉林造纸(集团)有限公司。1997年2月, 吉林省人民
政府以吉政函(1997)11号文授予吉林造纸(集团)有限公司国有资产经权，持有管理
吉林纸业股份有限公司的国家股股权，行使出资者权益。公司与集团公司签订《防
止同业竞争协议书》，就相关具体事项作出了具体规定。
6、公司的经营范围：机制纸、纸板、胶带、纸制品制造
7、主要业务：新闻纸和纸袋纸的生产与销售
8、主要产品品种：新闻纸及纸袋纸
9、生产能力：新闻纸年生产能力15万吨；纸袋纸年生产能力5万吨。
10、主要市场：两大产品的主要市场是国内，其中新闻纸的主要市场在京津地区；
纸袋纸的主要市场在华南地区和华东地区。
11、市场占有情况：新闻纸同内市场占有率为18％,纸袋纸国内市场占有率为 12.5
％。
12、业务收入均成：公司的销量收入主要来源于新闻纸和纸袋纸的销售, 其中：新
闻纸约占77％，纸带纸约占22％。
13、主要原料的供应
公司生产的主要原料是杨木、桦木、落叶松等造纸材和碱、涂氯等相关的化工
原料，由国山相关生产企业直供，供需甚本平衡。
14、并联交易
公司通过协议的方式对关联交易事项作出了具体的规定。
(1)土地租区协议
公司与原吉林造纸厂签订了《土地使用权租赁合同》以租赁方式有偿使用生产
用地34.4万平方米，年租金82.5万元，租赁期限为50年。
(2)委托代理进出口业务协议
公司与原吉林造纸厂下属的进出口公司签订了《委托代理进出口业务协议》，
代理人负责办理公司进口设备、物资拄术引进、技术转让、出口商品和办理报关产
地证等事项,代理人按规定收取佣金,并承担相应的风险责任。
(３)综合服务协议
公司与原吉林造纸厂签订《综合协作协议书》，对生产设备维修、安装污水处
理，运输等事项作出了具体的规定。
(４)生产协作协议书
公司与原吉林造林厂签订了《公司协作协议书》，对生产设备维修、安装污水
处理、运输等事项作出了具体的规定。
(5)公司与原吉林造纸厂签订了《租赁台同书》，对碱回收车间、 动力车间的
租赁事项作了明确规定。
(6)公司与集团公司就防止经营中不正当关联交易等问题签订了协议。 协议对
双方的关联交易事项作出了具体规定。因集团公司是由原吉林造纸厂改制设立，因
此，原吉林造纸厂的权利和义务均由原吉林造纸厂改制设立。
15、董事、监事及高级管理人员简历和持股情况
马增添先生，56岁，董事长、总经理，高级工程师，中专学历，1959年毕业分
配到原吉林造纸厂工作，曾先后担任技术员、助理工程师、工程师、厂长助理、副
厂长、第一副厂长兼党委副书记。现任集团公司董事长兼总经理、党委书记；马先
生曾获全国轻工系统劳动模范、全国轻工系统重教企业家、吉林市绿化动动模范称
号。持有本公司股份3000股。
曹宪斌先生：61岁，董事、副总经理兼总工程师， 高级工程师， 中专学历。
1953年到原吉林造纸厂工作，曾先后任技术员、工程师、处长、副总工程师。持有
本公司股份5000股。
李阳阴先生：44岁,董事、副总经理、经济师，研究生学历。1969年参加工作，
曾先后任松源啤酒厂副厂长、吉林币手表厂厂长，1994年到从公司工作。持有本公
司股份3000股。
关凌汉先生：53岁，董事,副总经理兼董事会秘书，高级经济师， 大专学历。
1963年到原吉林造纸厂工作，曾先后任干事、秘书、厂办副主任、主任、副厂长。
持有本公司股份3000胎。
展新女士：50岁，董事，副总经理，政工师，大学学历。1968年到原吉林造纸
厂工作，曾先后担任团书记、副主仕、副书记、工厂党委副书记、原料处党支部副
书记、书记、设计院党委书记。持有本公司胺份3000股。
王国基先生：60岁，董事、总会计师，高级会计师，大学学历。1955年到原吉
林造纸厂工作，曾先后任财务科干部、副科长、科长。持有本公司股份3000股。
马定翊先生：53岁，董事，高级政工师，大专学历，1960年到原吉林造纸厂工
作,曾先后担任团书记、党支部副书记、副主任、工厂党委副书记。 持有本公司股
份3000股。
张万山先生：49岁，董事，工程师，中专学历。 1969年到原吉林造纸厂工作,
曾任车间副主任、副处长、处长、厂长助理。持有本公司股份3000股。
孙玉华女士：46岁，董事，高级经济师，大专学历。1968年到原吉林造纸厂工
作，曾先后任职员、副处长、处长。现任民团公司，经济师。持长本公司股份2000
股。
柴荣峦先生：55岁，董事。经济师，大学学历。1968年到原吉林造纸厂工作，
曾任计划员副处长、进出口公司总经理、厂长助理。现任原料处处长，持有本公司
股份3000股。
徐占延先生：56岁，董事，高级统计师，大学学历。1969年参年,1994 年转业
后被分配到原吉林造纸厂任纪检委书记,现任集团公司党委副书记,持有本公司股份
3000股。
王精智女士:46岁,监事,高级政工师,大专学历.1971年到原吉林造纸厂工作,辊
任秘书、副书记、部长、工会副主席。 现任集团公司工会主席。 持有本公司股份
3000股。
石德元先生：50岁,监事,高级政工师,大专学历. 1968年到原吉林造纸厂工作,
曾任团委书记,党支部副书记,纪检员,纪委副书记.持有本公司股份3000股.
马庆涛先生:35岁,监事,助理工程师,中专学历.1981年到原吉林造纸厂工作,曾
任副主任,主任,现任二车间主任,持有本公司股份1000股.
赫国荣先生,43岁,监事,技术员,初中学历,1970年原吉林造纸厂工作,曾任车间
工会主席,副主任,现任150车间副主任,持有本公司股份2000股.
九、经营业绩
１、公司近三年的经营业绩(以下财务数据摘自审计报告)
单位：千元
项 目 1996年 195年 1994年
销售总额 762965.36 706138.03 518555.22
利润总额 95860.94 83719.19 40548.27
2.已完成的重大项目和科研成果
(1)重大项目
A.化浆洗浆系统改造
1993年,公司投资5500万元从芬兰引进了当代最先生的鼓式置换洗浆机(DDW)，对化
浆洗浆系统进行了改造，淘汰了陈旧的真空洗浆机和压力洗浆机。改造后，公司的
硫酸盐木浆的洗涤能力由320吨／日提高到500吨／日，黑液提取率达到96% 以上，
碱自供率实现l00%，碱回收率达到90只以上。
6.新建200吨半漂硫酸盐木浆(SBKP)生产线
1996年，公司投资5545万元新建了日产200吨SBKP生产线，该生产线己于1997年1月
试车成功。投产后公司半漂浆生产能力将由目前的日产60吨提高到日产260吨， 不
仅满足了10号机新增生产能力的需要，同时也实现了年产10万吨低定量涂在纸技改
项目漂白浆的平衡。
C.普通新闻纸纸机增产技术改造项目
1996年，公司投资9800万元对70年代从芬兰引进的普通新闻纸纸机进行了一期改造，
改造后生产能力由原来的日产90吨提高到日产170吨， 产品质量也有了明显提高，
公司经济效益年增长约2400万元。
d.新建碱性化学机械浆(APMP)生产线
公司投资4900万元新建碱性化学机械浆(APMP)生产线，该项目是年产10万吨低定量
涂布纸项目的配套工程，建成投产后，年产APMP8.5万吨， 公司整体制浆能力由目
前的年产23.1万吨提高到31.6万吨。
E.新建9号浆板机
公司投资633万元新建9号浆扳机，将富余的半漂浆制成浆板供应市场。
(四)重大科研成果
“八·五”期间，公司有磨石磨木浆粗渣磺化系统、100%杨扬木生产(APMP)磨石磨
木浆、100%桦木生产预热木片磨木浆等3项科研成果达到国际先进水平：45 克每平
方米低定量胶印新闻纸，特制A级胶印新闻纸等6项科研成果获部、省级科技进步奖，
有3种新产品披列人国家重点新产品。
3.产品的市场情况
新闻纸主要用于报刊印刷，目前国内市场年需求量约65万吨，供需基本平衡。公司
生产的新闻纸在市场上享有根高的声誉，特别是特制A 级胶印新闻纸在国内市场供
不应求。
公司新闻纸年产量为11.2万吨左右，占国内市场需求量的18%，产销率达97%，主要
保证北京地区七报一刊和其它部、省级报刊用纸，销售范围遍布除西藏以外的全国
其它各省区，同时部分出口到亚太地区。随着新闻出版业、广告业的发展，报纸商
品化程度的不断提高，新闻纸需求量将逐年增加。
纸袋纸主要用于水泥、化肥等工业和商业包装。国内市场年需求量约40万吨，
公司纸袋纸年生产能力5万吨，占国内市场需求日的12.5只。 随着经济的进一步发
展，粮食、食品、日用百货等大量使用纸袋纸包装，市场潜力很大。
4.产品性能与质量
公司生产的新闻纸具有质量稳定、白度高、强度大、光滑度高等优良性能，完全能
适应目的国内印刷业高速轮转机的需要。该产品曾荣获国家银质奖，连续多年被全
国报协评为用户满意产品。
公司生产的纸袋纸具有定量稳定，纸地均匀、强度大、抗水性强等优良性能，是水
泥、化肥等建筑材料和化工产品的优良包装材料。该产品曾获国家银质奖和全国优
秀包装奖。
多年来，公司一直以“用户至上， 信誉第一”为宗旨， 实施全面质量管理。
1995年公司通过了IS09002质量体系的认证，成为全国同行业首家通过认证的企业，
公司产品质量达到国际先进水平，在国内同行业中处于领先地位。
十、股本
1.本次发行前公司股本结构
股 本 结 构 股本数额(万股) 占总股本比例(%)
发起人股(国家股) 12600 75.90
法人股 700 4.22
内部职工股 3300 19.88
总股本 16600 100
2.本次发行后公司股本结构:
股 本 结 构 股本数额(万股) 占总股本比例(％)
发起人股(国家股) 12600 55.75
法人股 700 3.10
社会公众股 6000 26.55
内部职工股 3300 14.60
总股本 22600 100
3.内部职工股托管单位及确认部门
(1)托管单位：吉林省证券登记有限公司
(2)确认部门：吉林省证券监督管理办公室
4.本次发行的公司前十名股东持股情况
序号 股 东 名 称 持股数(万股) 占总股本比例(％)
(l) 吉林造纸(集团)有限公司 12600 75.90
(2) 沈阳化工股份有限公司 200 l.20
(3) 中国轻工物资供销总公司 100 0.60
(4) 中国轻工物资供销东北公司 100 0.60
(5) 佳木斯黑龙化学工业有限责任公司30 0.18
(6) 中化四平联合化工总厂 14 0.08
(7) 河南省第一轻工供销总公司 13 0.078
(8) 新疆盐湖化工厂 10 0.06
(9) 今晚报社 10 0.06
(10) 七二一三厂 100 0.06
十一、主要会计资料
1.审计报告(略)
2、主要会计政策
(1)会计制度
公司执行《股份制试点企业共计制度》
(2)会计年度
公司会计年度自公历每年l月1日起至12月31 日止。 本表所载财务信息期间为
1994年1月1日至1996年12月31日。
(3)记帐方法
公司采用借货复式记帐法。
(4)记帐原则及计价基础
公司采用权责发生制原则并以历史成本记帐。
(5)记帐本位币
公司以人民币为记帐本估市。
(6)坏帐准备
公司按年未应收帐款余额的5%计提坏帐准备，扦调整当期损益。
(7)存货
公司存货中除原材料采用计划成本计价,期末结转材料成本差异， 将计划成本
调整为实际成本外，其他均按实际成本计价，发出存货成本按加权平均法计算结转。
低值易耗品摊钠采用一次摊销法。
(8)长期投资
公司内外权益性投资占被被投资单位权益比例20％(含20％)以下的按成本法核
算，权益比例在20％以上的按权益法核算。本公司投资占被投资企业资本比例50％
以上的须合并报表，本公司没有需合并报表的投资企业。
(9)固定资产及折旧
公司拥有的使用年限在一年以上，单位价值在规定的限额以上的劳动资料，作
为固定资产进行核算,并按实际成本计伙，其折旧采用平均先限法分类计提， 并报
据固定资料类别的原值，估计经济使用年限和预计残值(原值的3％) 确定其折旧率
如下：
固定资产类别 使用年限(年) 年折旧率(％)
房屋建筑物 20－35 4.85-2.72
通用设备 10－15 9.7-6.47
专用设备 11 8.82
运输设备 12.66 7.66
其他设备 12.66 7.66
(10)税项及附加
A.增值税
公司按销售收入的17%计算销项税额,扣除进项税额后的差额计缴增值税.
B.城建税及教育费附加
公司按应交增值税额7%计缴城建税,3%计缴教育费附加.
C.所得税
公司1994年度经吉林市经委、吉林市财政局吉市经联字[1994]2号文批准,免缴所得
税;1995年经吉林市经委,吉林市财政局,地税局吉市经联字[1995]2号文批准, 免缴
所得税;1996年经吉林市经委,吉林市财政局吉市经联字[1996]1号文批准,并经吉林
省人民政府吉政函[1997]24号文确认,上缴所得税530万元.
(11)利润分配
按公司章程第七章第75条之规定,公司缴纳所得税后的利润按下列顺序分配.
A.提取法定公积金10%(该项公积金已达注册资本50%时,可以不再提取);
B.提取法定公益金5%-10%;
C.根据股东大会决议提取任意公积金;
D.支付股利
4.报表主要项目注释
(1)应收帐款
应收帐款期末余额238761784.05元,其帐龄如下:
一年以内 169896943.49元 71.16%
一年至二年 59627813.40元 24.97%
二年至三年 7551628.56元发 3.16%
三年以上 1685398.60元 0.71%
应收帐款期末余额中没有持有本公司股份5%以上股东的应收帐款.
(2)其它应收款
其他应收款期末余额1223649.90元，其帐龄如下：
一年以内 1119513.90元 91.49%
一年至二年 58100.00元 4.75%
二年至三年 15200.00元 1.24%
三年以上 30836.00元 2.52%
其他应收款期末余额中没有持有本公司股份5%以上股东的应收款。
(3)存货
存货期未余额186009606.71元，其构成如下：
原材料 89166l48.71元
在途材料 7088.92元
委托加工材料 366965.04元
在产品 3140214.08元
产成品 93329189.96元
(4)应付帐款
应付帐款期末余额227700603.81元，主要是购买原材料等应付的款项。
(5)其他应付款
其他应付款期未余额5147750.35元，其中主要帐户如下：
包装物押金2161200.00元
吉林造纸(集团)有限公司l，966，781.78元
(6)未分配利润
未分配利润期未余额88796090.82元。
1996年 1995年 1994年
本期净利润 90560941.39 83719188.36 40548268.53
加：年初未分配利润25403432.85 4351211.45
减：提取法定公积金 9056094.14 8371918.84 4054826.85
提取法定公益金 4528047.07 4185959.42 2027413.43
提取任意盈余公积 13584l41.21 12557878.25
已分配普通股股利 33200000.00 38817239.70
期末未分配利润 88796090.82 25403431.85
十二、资产评佑的主要情况
1.资产主估情况
以下为吉林市资产评估事务所对公司发起人截止1993年2月28 日的部分可形成独立
生产体系的经营性资产的评估结果：
项 目 帐面净值 评 估 价 值 增 减 值 增减率(%)
流动资产 238078852.67 238078852.67
长期投资 2000000.00 2000000.00
固定资产 169366976.52 217013020.92 47646044.40 28.13
资产合计 409445829.19 457091873.59 47646044.40 11.64
负债合计 267566961.47 268091873.59 524912.12 0.2
资产净值 414878867.72 186000000.00 47121132.28 33.21
说明:
评估基准日：1993年2月28日
评估方法：采用重置成本法进行评估。
固定资产增加的原因：
固定资产中，机器设备增值9.1%，主要原因是现行价格上扬；房屋建筑物增值104
.3%，主要原因是前期费用、建筑造价、开发税金和资金成本等费用上升。
2.资产评估的确认情况
吉林省国有资产管理局以[吉国资工函(1993)33号]文，对以上资产评估结果予以确
认，并同意发起人将18900万元净资产作为国有资产析价人股， 其中不合国有土地
使用权价值。
十三、盈利预测
鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性，投资者进行投资判断时，不应过于依
赖本项资料。
1997年度盈利目标预测表
(单位：万元)
项 目 1997年预测数
一、主营业务收入 75396
减：营业成本 59255
销售费用 344
管理费用 5400
财务费用 1940
营业税金及附加487
二、主营业务利润 7970
加：其它业务收入 93
三、营业利润 8063
加：投资收益 30
营业外收入 250
减：营业外支出 100
四、利润总额 8243
减：所得税(15%) 8236
五、净利润 7007
2.盈利预测基准
公司盈利预测根据是1994年度至1996年度的经营业绩，并根据公司目前生产经营能
力和潜力，本着求实、稳健的原则，在所有重要方面与本公司目前所采取的会计原
则相一致。
3.盈利预测假设
(1)公司所采用的我国有关法律、法规、政策等仍如现实状况无重大变化；
(2)本公司所在地区的社会经济环境无重大变化；
(3)公司所经营的各项业务涉及国家和地区的有关法律、政策仍无重大变化；
(4)公司在赢利预测期间内，有关税率、 信贷利率及公司所属行业市场情况等无重
大变化；
(5)A股发行能如期进行；
(6)公司的各项生产经营计划能如期进行；
(7)公司的技术改造项目能如期实现而无重大变化；
(8)无其他人为不可抗拒因素及不可预见因素所造成的不利影响。
十四、公司发展规划
1.公司生产经营发展战略
以市场为导向，以质量求生存，以科技求发展，到本世纪未把公司建成国内最大的、
现代化的第一流的制浆造纸综合世企业。
2.公司发展目标和规模
到本世纪末公司的发展目标是：机制纸总产量达到40万吨，计划分两步实施：第一
步：1997年，全面结束“八五”规划和装备一会年产10万吨低定量涂布纸机，形成
能力后，公司机制纸总产量将达到30万吨；第二步为“九五”未期，再装备一台10
万吨新闻纸机，使公司机制纸总产量达到40万吨，届时公司将进入亚洲大型现代化
的新闻纸生产企业行列。
3.公司市场发展计划
新闻纸：巩固已有的东北、京津、中原等主要市场，拓展华东、中南、西北等地区，
产品覆盖面在现有国内25省市自治区基础上，努力开拓其他省区销售渠道，力争达
到覆盖全国所有省区，外销在现有亚太地区基础上，力争打人欧美市场，提高国际
市场占有率。
纸袋纸：在巩固山东、华东、东北等地主要市场的基础上，继续拓展华南、中南地
区，开辟新的领域，产品覆盖面在现有21省市自治区基础上，拓展目前尚未覆盖的
省区，市场占有率力争逐年提高。
4.公司销售计划
在本世纪未，公司将有新闻纸、低定量涂布纸及纸袋纸三大品种，产品销售将面问
国际和国内市场。年新闻纸销售量达24万吨，年低定量涂布纸销售量达到10万吨，
年纸袋纸销售量将达到6万吨，公司产销率达100%。
5.公司生产经营计划
到本世纪未，机制纸及纸扳总产量格达到40万吨，其中新闻纸40万吨，低定量涂布
纸10万吨，纸袋纸6万吨。
6.公司固定资产投资计划及设备更新计划
“九五”期间，公司将计划投资77009万元，建设“年产10 万吨低定量涂布纸”技
改工程。其主体设备将由国外引进，资金来源一是本次公开发行股票所募集的资金，
二是技改双加工程配套专用贷款1.5亿元，三是企业自筹。
“九五”期间，公司将为开发低定量涂布纸、静电复印纸、低定量增强纸袋纸等新
产品进行设备更新改造。
7.发行人的人员扩充计划
“九五”期间，公司将坚持“扫减效能”的原则，做到增产不增人，调整职工队伍
结构，提高现有职工的文化、技术、业务素质，尽快培养一支现代化的职工队伍。
8.发行人的资金筹惜和运用计划
“九五”期间，公司烙利用以下途径融集资金：
(1)国内商业银行贷款；
(2)发行新股，募集资金；
(3)国外政府贷款；
(4)公司自筹。
资金运用计划：
“九五”期间筹集的资金将用于年产10万吨低定量涂布纸项目及补充流动资金不足。
十五、重要合同及重大诉讼事项
1.重要合同
(1)1993年5月28日，公司与原吉林造纸厂签订了《土地使用权租赁合同》，以租赁
方式有偿使用生产用地34.4万平方米，年租金82.5万元，租赁期限为50年。
(2)1993年5月28日，公司与原吉林造纸厂下属的进出口公司签订了《委托代理进出
口业务协议》，代理人负责办理公司进口设备、物资技术引进、技术转让，商品出
口和办理报关等事项，代理人按规定收取佣金，并承担相应的责任。
(3)19e3年5月28日，公司与原吉林造纸厂签订了《综合服务协议》，由原吉林造纸
厂问公司有偿提供职工医疗保健、房屋修缮、托幼、膳食等服务，公司将依据原吉
林造纸厂的服务及服务质量，按照市场价格定期向其支付服务费用。
(4)1993年5月28日，公司与原吉林造纸厂签订了《生产协作协议书》，对生产设备
维修、安装、污水处理、运输等事项作出了具体的规定；同时，还签订了《租赁合
同书》，对碱回收车间、动力车间的租赁事项作出了明确的规定。
(5)1997年1月8日，公司与集团公司就防止经营中的不正当交易等问题签订了协议。
协议对双方的关联交易事项作出了具体规定。因集团公司是由原吉林造纸厂改制设
立，因此，原吉林造纸厂的权利和义务均由集团公司享有或承担。
(6)1995年6月3日，公司与建设银行吉林哈达湾支行签订订了《贷款协议》， 贷款
金额为人民币6000万元整，月息9.75%，其中：4500万元期限为6年， 1500万元为5
年。
(7)1995年11月15日， 公司与建设银行吉林哈达湾支行签订了《贷款协议》贷款金
额为人民币6500万元整，期限为四年，月息9.15%。
(8)1996年1月1日， 公司与工商银行吉林市分行哈达办事处签订了《贷款协议》。
贷款金额人民币壹亿叁仟万元整，期限为17个月，月息8.4‰。
(9)1996年5月29日，公司为吉林奇峰化纤有限责任公司的银行贷款提供了担保，担
保金额1000万元，期限为1年：1996年7月8日， 公司又为该公司的银行贷款提供了
担保，担保金额为3000万元，期限为1年。
2.重大诉讼事项
截至本招股说明书签署之日，公司及公司董事、监事、高级管理人员五任何重大诉
讼事项。
十六、招股说明书及备查文件查阅地点
除招股说明书外，本公司有以下备查文件供投资人查阅：
1.吉林会计师事务所(吉会师股审字[1997]第6号)《审计报告》；
2.吉林省经济体制改革委员会(吉改股批[1993]61号)《关于成立吉林纸业股份有限
公司的批复》；
3.中国证券监督管理委员会(证监发字[1997]82号)关于吉林纸业股份有限公司申请
公开发行肢票的批复；
4.中国证券监督管理委员会(证监发字[1997]83号)关于同意吉林纸业股份有限公司
采用“上网定价”方式发行A股的批复；
5.吉林省证券监督管理办公室吉证监办发(1997]8 《关于吉林纸业股份有限公司公
开发行股票申报材料的初审意见的报告》；
6.深圳证券交易所上市承诺函；
7.公司与长城证券有限责任公司签定的《承销协议》；
8.吉林省国有资产管理局[吉国资工函(1993)33号]《关于吉林造纸厂设
立吉林纸业股份有限公司国有资产评估结果确认的批复》；
9.招段说明书所述的重要合同；
10.其它有关文件
查询时间及地点
查询时间：1997年3月24日起六个月内的正常工作时间
查询地点：
1.吉林纸业股份有限公司
地址：吉林省吉林市林荫路9号
电话：(0432)2703225
2.长城证券有限责任公司
地址：深圳市八卦三路平安大厦四楼
电话：(0755)2414856
3.深圳证券交易所
地址：深圳市福田区红荔西路203栋
吉林纸业股份有限公司董事会
一九九七年三月二十四日
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