1
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
RAPORT ROCZNY
11 BIT STUDIOS S.A.
ZA 2021 ROK
WARSZAWA, 24.03.2022
2
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
PISMO ZARZĄDU
Warszawa, 24 marca 2022 roku
Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy
Serdecznie zapraszamy Was do lektury Raportu rocznego 11 bit studios S.A. za 2021 rok.
Wyniki finansowe wypracowane w tym okresie, z których jesteśmy bardzo zadowoleni dowodzą,
że Spółka bez perturbacji przeszła przez ten trudny od strony operacyjnej, z uwagi na COVID-owe
ograniczenia i obostrzenia rok. W 2021 roku 11 bit studios S.A miało 70,12 mln PLN przychodów
ze sprzedaży. Wynik EBITDA sięgnął 38,95 mln PLN. Zysk operacyjny zamknął się kwotą 30,03 mln
PLN a netto 28,57 mln PLN. W bieżący rok weszliśmy z aktywami finansowymi (gotówką
i instrumentami finansowymi o bezpiecznym profilu) rzędu 107,41 mln PLN, czyli 11,73 proc.
większymi niż rok wcześniej i równocześnie rekordowymi w historii Spółki. Dodając to tego
należności handlowe kwota urosła do 123,90 mln PLN. Równocześnie zobowiązania Spółki na
koniec grudnia wynosiły tylko 22,17 mln. Wszystkie wymienione powyżej pozycje prezentowały się
lepiej, niż zakładaliśmy wewnętrznie w budżecie na 2021 rok.
Posiadane rezerwy gotówkowe oraz utrzymująca się na satysfakcjonującym poziomie
sprzedaż „Frostpunka” i pozostałych tytułów z portfolio własnego i wydawniczego sprawiają, że ze
spokojem patrzymy w przyszłość. Równocześnie jednak, z uwagą śledzimy zmiany geopolityczne
zachodzące na świecie, w tym za naszą wschodnią granicą i staramy się na bieżąco adresować
je w prowadzonym biznesie. Dotyczy to również negatywnych zjawisk makroekonomicznych, jak
globalne spowolnienie gospodarcze czy rosnąca inflacja, która przekładać się będzie w dłuższym
horyzoncie na spadającą konsumpcję i już bezpośrednio dotyka Spółkę w postaci wyższych
kosztów operacyjnych.
Mimo niesprzyjającego otoczenia nie zamierzamy zmieniać naszych planów na kolejne
kwartały, które są dobrze zdefiniowane i nie dotyczą tylko premier gier, do których obecnie
przygotowujemy się. W sierpniu 2021 roku pokazaliśmy pierwszy materiał promocyjny dotyczący
„Frostpunka 2”, czyli jednej z trzech gier własnych, oprócz „Dolly” i „Projektu 8”, nad którymi
pracujemy obecnie. Odzew fanów na zapowiedź wydania tytułu, który nie będzie jedynie prostą
kontynuacją pierwszej gry z tej serii, mierzony choćby wysoką pozycją na wishliście Steam, przerósł
nasze oczekiwania. Liczymy, że odsłaniając kulisy dwóch kolejnych produkcji, w tym jednej
z naszego wydawnictwa, co planujemy jeszcze w tym półroczu, spotkamy się z równie pozytywnym
odbiorem. Uchylając rąbka tajemnicy, nie są to jedyne ciekawe informacje, które szykujemy
na najbliższe miesiące. Równie interesująco zapowiada się też II półrocze tego roku, w którym
będziemy m.in. dzielić się kolejnymi wiadomościami na temat „Frostpunka 2” i pozostałych
produkcji.
Nasze długoterminowe plany wybiegają jednak znacznie dalej niż premiery gier, które
zapowiedzieliśmy już jakiś czas temu, i produkcja których idzie pełną parą. Przykładem działań
o strategicznym dla rozwoju 11 bit studios S.A. znaczeniu jest niedawne nabycie 40 proc. udziałów
3
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
w spółce Fool’s Theory, który to podmiot odpowiada za produkcję gry „Vitriol”, czyli jednej z naszych
pozycji wydawniczych. Jesteśmy przekonani, że połączenie kompetencji obu zespołów przyniesie
znaczne efekty synergii i zaowocuje kolejnymi, ciekawymi tytułami oczekiwanymi przez fanów na
całym świecie. Inwestycja w Fool’s Theory to pierwszy, dlatego bardzo ważny etap, jeśli chodzi
o związki kapitałowe z innymi podmiotami z branży gier komputerowych, które rozważamy.
I bynajmniej nie jest to jedyny kierunek, o którym myślimy planując ekspansję w dłuższej
perspektywie.
Bardzo starannie przygotowujemy się do przeskalowania naszej działalności. Rozbudowujemy
strukturę organizacyjną, żeby lepiej odpowiadała wyzwaniom, które przed nami stoją. Rekrutujemy
nowych pracowników, którzy zasilają wewnętrzne zespoły deweloperskie ale też wzmacniają inne
komórki organizacyjne. Inwestujemy w ich rozwój. Już zatrudniamy ponad 200 osób. W tym roku
lista płac powinna powiększyć się o kolejnych 50-60 członków zespołu. Chcemy, żeby Spółka była
przygotowana do równoległego prowadzenia, już w niedalekiej perspektywie, większej liczby
projektów niż obecnie.
Korzystając z okazji chcemy też już teraz zaprosić wszystkich zainteresowanych do udziału
w naszej dorocznej Konferencji Inwestorskiej, którą planujemy, tak jak rok temu, na przełomie maja
i czerwca. Opowiemy na niej szerzej o naszych produkcjach ale również o planach na przyszłość.
O szczegółach będziemy informować.
Jeszcze raz dziękujemy za zaufanie, którym obdarzają Państwo naszą Spółkę i zapraszamy do
lektury Raportu.
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
4
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
SPIS TREŚCI
PISMO ZARZĄDU ................................................................................................... 2
SPIS TREŚCI ............................................................................................................ 4
WYBRANE DANE FINANSOWE .............................................................................. 8
Bilans .......................................................................................................................................................... 8
Rachunek zysków i strat .......................................................................................................................... 8
Rachunek przepływów pieniężnych ....................................................................................................... 9
SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK ................... 10
1. INFORMACJE OGÓLNE ..................................................................................................................... 11
1.1. Podstawowe informacje o Spółce .................................................................................................. 11
1.2. Okresy prezentowane ..................................................................................................................... 11
1.3. Skład organów Spółki na dzień 31.12.2021 roku ......................................................................... 11
1.4. Biegli rewidenci ................................................................................................................................ 12
1.5. Akcjonariat Spółki ............................................................................................................................. 12
1.6. Akcje Spółki w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ............................................. 13
1.7. Odniesienie do publikowanych szacunków ................................................................................. 13
1.8. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych ........................................................................ 13
1.9. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacyjna ............................................................................... 13
1.10. Oświadczenie Zarządu Spółki ......................................................................................................... 13
2. SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11 BIT STUDIOS S.A. .................................................................... 15
2.1. Rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów (PLN) ................................ 15
2.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej (PLN) .................................................................................... 16
2.3. Zestawienie zmian w kapitale własnym (PLN) .............................................................................. 18
2.4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (PLN) .......................................................................... 20
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................................................... 21
3.1. Zastosowanie MSSF ......................................................................................................................... 21
3.2. Stosowane zasady rachunkowości ................................................................................................ 25
3.3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ........................................... 39
3.4. Przychody (PLN) ............................................................................................................................... 41
3.5. Pozostałe przychody i koszty operacyjne (PLN) ........................................................................... 42
3.6. Amortyzacja (PLN) ............................................................................................................................ 43
3.7. Usługi obce (PLN) ............................................................................................................................. 44
3.8. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (PLN) ....................................................................... 44
3.9. Przychody finansowe (PLN) ............................................................................................................ 45
3.10. Koszty finansowe (PLN) ................................................................................................................... 45
3.11. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej (PLN) .......................................... 46
                                   
5
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
3.12. Zysk na akcję (PLN) .......................................................................................................................... 48
3.13. Rzeczowe aktywa trwałe oraz prawo wieczystego użytkowania gruntu .................................. 50
3.14. Aktywa niematerialne (PLN) ........................................................................................................... 52
3.15. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności (PLN) ............................................... 54
3.16. Należności z tytułu podatku dochodowego (PLN) ....................................................................... 57
3.17. Aktywa finansowe krótkoterminowe (PLN) .................................................................................. 57
3.18. Pozostałe aktywa krótkoterminowe (PLN) .................................................................................... 58
3.19. Pozostałe aktywa (PLN) ................................................................................................................... 58
3.20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (PLN) ...................................................................................... 58
3.21. Kapitał podstawowy (PLN) .............................................................................................................. 59
3.22. Informacje o wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendzie ....................................................... 59
3.23. Rekomendacja podziału zysku za 2021 rok .................................................................................. 60
3.24. Zobowiązania z tytułu umów z klientami ...................................................................................... 60
3.25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (PLN) ............................. 60
3.26. Kredyty i pożyczki (PLN) .................................................................................................................. 61
3.27. Rezerwy z tytułu premii dla pracowników i pozostałe (PLN) ...................................................... 62
3.28. Programy świadczeń emerytalnych ............................................................................................... 63
3.29. Instrumenty finansowe (PLN) ......................................................................................................... 64
3.30. Przychody przyszłych okresów ....................................................................................................... 68
3.31. Płatności realizowane na bazie akcji (PLN) ................................................................................... 69
3.32. Transakcje z podmiotami powiązanymi (PLN) ............................................................................. 71
3.33. Zobowiązania pozabilansowe do poniesienia wydatków ........................................................... 75
3.34. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe ......................................................................... 75
3.35. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu
do działalności spółki ....................................................................................................................... 75
3.36. Informacja o czynnikach i zdarzeniach w szczególności o nietypowym
charakterze mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe .................................................. 75
3.37. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................... 76
3.38. Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego ................................................................................. 77
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA 2021 ROK .............................. 78
4. INFORMACJE OGÓLNE ..................................................................................................................... 79
4.1. Kluczowe osiągnięcia Spółki w roku 2021 ..................................................................................... 79
4.2. Informacje ogólne o Spółce oraz o jej produktach i usługach ................................................... 82
4.3. Podstawowe założenia strategii Spółki ......................................................................................... 83
4.4. Rynki zbytu, dostawcy i odbiorcy Spółki ....................................................................................... 84
4.5. Opis rynku, na którym działa Spółka ............................................................................................. 84
4.6. Opis sytuacji finansowej 11 bit studios S.A. w 2021 roku ........................................................... 87
4.7. Informacja o umowach znaczących dla działalności spółki (z wyłączeniem umów
kredytowych i pożyczek) zawartych w 2021 roku oraz do daty publikacji Sprawozdania ..... 97
                                       
6
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
4.8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w Raporcie rocznym
a wcześniej publikowanymi prognozami za dany rok ................................................................. 97
4.9. Opis wykorzystania przez spółkę wpływów z emisji do dnia publikacji Sprawozdania .......... 97
4.10. Spółka na rynku kapitałowym ........................................................................................................ 97
4.11. Perspektywy rozwoju Spółki ........................................................................................................ 100
4.12. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki . 102
4.13. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych .......................................................... 103
5. CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A. .................................. 104
5.1. Podstawowe informacje o Spółce ............................................................................................... 104
5.2. Władze Spółki ................................................................................................................................. 105
5.3. Biegli rewidenci ............................................................................................................................. 108
5.4. Kapitał zakładowy ......................................................................................................................... 109
5.5. Akcjonariat Spółki na dzień przekazania niniejszego Raportu ................................................ 109
5.6. Akcje spółki w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących .......................................... 111
5.7. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści otrzymanych przez osoby wchodzące
w skład organów zarządzających oraz organów nadzorujących Spółki (PLN) ...................... 112
5.8. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................... 112
5.9. Umowy zawarte pomiędzy spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska .......... 112
5.10. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
akcji posiadanych przez akcjonariuszy i obligatariuszy ........................................................... 112
5.11. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych .......................................... 112
5.12. Informacje o nabyciu akcji własnych .......................................................................................... 112
5.13. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką ......................................................... 113
5.14. Opis głównych inwestycji krajowych i zagranicznych oraz opis struktury głównych lokat
kapitałowych .................................................................................................................................. 113
5.15. Informacje o powiązaniach kapitałowych i organizacyjnych Spółki z innymi podmiotami. 113
5.16. Zarządzanie ryzykiem w działalności Spółki .............................................................................. 113
5.17. Spółka jako pracodawca i zatrudniający .................................................................................... 121
5.18. Środowisko .................................................................................................................................... 124
5.19. Opis istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji państwowej .......................... 126
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
W 11 BIT STUDIOS S.A. W 2021 ROKU ..................................................................... 127
6. INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................. 128
6.1. Zakres w jakim spółka odstąpiła od postanowień zbioru zasad ładu
korporacyjnego ............................................................................................................................. 128
6.2. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji ..................................................................... 131
6.3. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne
uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień ......................................................... 132
                                        
7
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
6.4. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonania prawa głosu ............................... 132
6.5. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych Spółki ................................................................................................................... 132
6.6. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień ...................................................................................................................................... 132
6.7. Opis zasad zmian statutu Spółki ................................................................................................. 133
6.8. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego uprawnień ................................................... 133
6.9. Skład osobowy zarządu oraz opis działania organów zarządzających i nadzorujących
Spółki oraz komitetów w roku 2021 ........................................................................................... 133
6.10. Opis głównych zasad w 11 bit studios S.A. oraz systemów kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem ................................................................................................................. 136
6.11. Informacja na temat działalności sponsoringowej, charytatywnej lub innej
o zbliżonym charakterze prowadzonej przez Spółkę ............................................................... 136
OŚWIADCZENIA I OCENA RADY NADZORCZEJ................................................................. 138
7.1. Dotyczące wyboru firmy audytorskiej ........................................................................................ 138
7.2. Dotyczące funkcjonowania Komitetu Audytu ........................................................................... 139
7.3. Ocena Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A. dotycząca Sprawozdania Finansowego
i Sprawozdania Zarządu z działalności 11 bit studios S.A. w 2021 roku w zakresie
ich zgodności z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym................................... 140
                   
8
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
WYBRANE DANE FINANSOWE
Wybrane dane finansowe zawarte w poniższych tabelach zostały przeliczone na EURO według
poniższych zasad:
Pozycje aktywów i pasywów bilansu według średniego kursu ogłoszonego na ostatni dzień
bilansowy przez Narodowy Bank Polski:
• Kurs na dzień 31 grudnia 2021 roku - 4,5994 PLN,
• Kurs na dzień 31 grudnia 2020 roku - 4,6148 PLN.
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych według kursu
średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank
Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie.
• Kurs za 2021 rok - 4,5755 PLN,
• Kurs za 2020 rok - 4,4742 PLN.
Bilans
31.12.2021
(EUR)
31.12.2020
(PLN)
Aktywa razem
47 726 435
186 339 222
Aktywa trwałe
19 715 544
70 397 597
Aktywa niematerialne
12 857 685
37 859 517
Aktywa obrotowe
28 010 891
115 941 625
Środki pieniężne
5 815 656
24 134 648
Pasywa razem
47 726 435
186 339 222
Kapitał własny
42 905 007
164 648 124
Zobowiązania i rezerwy
4 821 427
21 691 098
Rachunek zysków i strat
Okres
zakończony
31.12.2021
(EUR)
Okres
zakończony
31.12.2020
(PLN)
Przychody ze sprzedaży
15 325 689
87 101 774
Amortyzacja
1 949 536
10 265 214
Zysk z działalności operacyjnej
6 563 436
40 791 867
EBITDA
8 512 972
51 057 081
Zysk (strata) brutto
6 957 592
40 651 821
Zysk (strata) netto
6 269 387
37 363 131
9
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
Rachunek przepływów pieniężnych
Okres
zakończony
31.12.2021
(EUR)
Okres
zakończony
31.12.2020
(PLN)
Przepływy pieniężne netto
z działalności operacyjnej
8 948 156
37 664 667
Przepływy pieniężne netto
z działalności inwestycyjnej
(8 174 163)
(34 424 689)
Przepływy pieniężne netto
z działalności finansowej
(202 715)
6 012 151
Przepływy pieniężne netto razem
571 277
9 252 130
10
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
11 BIT STUDIOS S.A.
ZA 2021 ROK
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
11 BIT STUDIOS S.A.
ZA 2021 ROK
11
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
1. INFORMACJE OGÓLNE
Spółka 11 bit studios S.A. (dalej także „Spółka”) została utworzona na podstawie umowy
z dnia 7 grudnia 2009 roku w kancelarii notarialnej Pawła Andrzeja Kani w Warszawie (Rep. Nr
16069/2009). Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie.
1.1. Podstawowe informacje o Spółce
Firma:
11 bit studios Spółka Akcyjna
Nazwa skrócona:
11 bit studios S.A.
Siedziba Spółki:
Warszawa, Polska
Adres siedziby:
03-737 Warszawa, ul. Brzeska 2
Podstawowy przedmiot działalności:
zgodnie z PKD – działalność związana
z oprogramowaniem 62.01.Z
Właściwy Sąd prowadzący rejestr:
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
XIII Wydział Gospodarczy
Numer KRS:
0000350888
NIP:
1182017282
Regon:
142118036
Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony.
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
Podstawowymi przedmiotami działalności Spółki są:
• produkcja multiplatformowych gier wideo,
• sprzedaż multiplatformowych gier wideo.
Spółka nie posiada podmiotów zależnych, stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach.
1.2. Okresy prezentowane
Sprawozdanie Finansowe 11 bit studios S.A. za 2021 rok obejmuje okres sprawozdawczy
od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku i zawiera dane porównawcze za okres
od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku.
1.3. Skład organów Spółki na dzień 31.12.2021 roku
Zarząd
• Przemysław Marszał – Prezes Zarządu,
• Grzegorz Miechowski – Członek Zarządu,
• Michał Drozdowski – Członek Zarządu.
12
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
Rada Nadzorcza
• Radosław Marter – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Jacek Czykiel – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Marcin Kuciapski – Członek Rady Nadzorczej,
• Piotr Wierzbicki – Członek Rady Nadzorczej,
• Artur Konefał – Członek Rady Nadzorczej.
Zmiany w organach Spółki w okresie sprawozdawczym oraz kompetencje Członków Zarządu i
Rady Nadzorczej Spółki zostały opisane w Nocie 5.2.
1.4. Biegli rewidenci
PricewaterhouseCoopers Polska. Sp. z o.o. Audyt Sp.k.
ul. Polna 11
00-633 Warszawa
1.5. Akcjonariat Spółki
Akcjonariat Spółki na 31.12.2021 roku
Podmiot
Liczba
akcji (w szt.)
% udział
w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
(w szt.)
% udział
głosów
na walne
zgromadzenie
Przemysław Marszał
103 500
4,38
103 500
4,38
Grzegorz Miechowski
170 413
7,20
170 413
7,20
Michał Drozdowski
84 630
3,58
84 630
3,58
Aviva Investors Poland TFI*
136 099
5,75
136 099
5,75
Pozostali Akcjonariusze
1 872 279
79,09
1 872 279
79,09
Razem
2 366 921
100,00
2 366 921
100,00
* - liczba akcji zarejestrowanych na NWZA, które odbyło się 20 lipca 2021 roku
Akcjonariat Spółki na 31.12.2020 roku
Podmiot
Liczba
akcji
% udział
w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
% udział
głosów
na walne
zgromadzenie
Przemysław Marszał
106 500
4,51
106 500
4,51
Grzegorz Miechowski
177 413
7,52
177 413
7,52
Michał Drozdowski
84 630
3,59
84 630
3,59
Aviva Investors Poland TFI*
181 609
7,70
181 609
7,70
Pozostali Akcjonariusze
1 810 393
76,68
1 810 393
76,68
Razem
2 360 545
100,00
2 360 545
100,00
* - liczba akcji zarejestrowanych na ZWZA, które odbyło się 9 czerwca 2020 roku
13
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
W okresie sprawozdawczym i do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania, doszło do zmian
w akcjonariacie 11 bit studios S.A., które zostały opisane w Nocie 5.5.
1.6. Akcje Spółki w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Funkcja
Liczba akcji
na dzień
przekazania
raportu (w szt.)
Liczba akcji
na dzień
31.12.2021
(w szt.)
Liczba akcji
na dzień
31.12.2020
(w szt.)
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
103 500
103 500
106 500
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
170 413
170 413
177 413
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
84 630
84 630
84 630
Marcin Kuciapski
Członek RN
1 155
1 155
550
Zgodnie ze złożonymi oświadczeniami, Członkowie Rady Nadzorczej Spółki, poza Panem
Marcinem Kuciapskim, nie posiadają akcji 11 bit studios S.A.
W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany stanie posiadania akcji Spółki przez osoby
zarządzające i nadzorujące 11 bit studios S.A., które zostały opisane w Nocie 5.5.
Po okresie sprawozdawczym nie miały miejsce zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez
osoby zarządzające i nadzorujące 11 bit studios S.A.
1.7. Odniesienie do publikowanych szacunków
Spółka nie publikowała danych szacunkowych dotyczących prezentowanego okresu.
1.8. Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych
Na dzień publikacji Sprawozdania w Spółce pracuje na podstawie umów o pracę
lub współpracuje z nią na podstawie innych umów cywilno-prawnych 216 osób.
1.9. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacyjna
Niniejsze Sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w polskich złotych (PLN). Zarząd
Spółki uznał, że polski złoty jest walutą funkcjonalną i prezentacyjną Spółki. Wybór waluty
funkcjonalnej w przypadku jednostki prowadzącej działalność na rynkach międzynarodowych
i identyfikacja waluty, którą należy uznać za walutę używaną w podstawowym środowisku
ekonomicznym, w jakim prowadzi działalność jednostka jest decyzją subiektywną. Spółka
monitoruje istotne zmiany w środowisku ekonomicznym, które mogłyby wpłynąć na zmianę
wyboru waluty funkcjonalnej Spółki.
1.10. Oświadczenie Zarządu Spółki
Oświadczamy, że niniejszy Raport roczny 11 bit studios S.A. za 2021 rok zawiera: List Prezesa,
Wybrane dane finansowe, Sprawozdanie Finansowe, Sprawozdanie Zarządu z działalności 11 bit
14
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
studios S.A. za 2021 rok, Raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego oraz Oświadczenie i
ocenę Rady Nadzorczej.
Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, Sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w formie przyjętej przez Unię Europejską oraz,
że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz
jej wynik finansowy oraz że Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w 2021 roku zawiera
prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk
i zagrożeń.
Na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej, Zarząd 11 bit studios S.A. informuje, że:
• firma audytorska przeprowadzająca badania Sprawozdania Finansowego 11 bit studios
S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku została wybrana zgodnie
z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej,
• firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki
do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznych
sprawozdań finansowych zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami
wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
• w 11 bit studios S.A. przestrzegane są obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
• 11 bit studios S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę
w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany
z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem,
w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Podpisy,
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
15
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
2.SPRAWOZDANIE FINANSOWE
11 BIT STUDIOS S.A.
2.1. Rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów
(PLN)
Nota
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
3.4
70 122 691
87 101 774
Pozostałe przychody operacyjne
3.5
255 825
325 158
Razem przychody z działalności operacyjnej
70 378 516
87 426 932
Amortyzacja
3.6
(8 920 103)
(10 265 214)
Zużycie surowców i materiałów
(534 279)
(353 338)
Usługi obce
3.7
(19 200 848)
(25 871 505)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
3.8
(9 573 210)
(6 846 529)
Podatki i opłaty
(295 565)
(304 981)
Pozostałe koszty operacyjne
3.5
(1 823 509)
(2 993 498)
Razem koszty działalności operacyjnej
(40 347 514)
(46 635 065)
Zysk na działalności operacyjnej
30 031 002
40 791 867
Przychody odsetkowe
3.9
23 572
530 675
Pozostałe przychody finansowe
3.9
2 282 516
13 012
Koszty finansowe
3.10
(502 626)
(683 733)
Zysk przed opodatkowaniem
31 834 464
40 651 821
Podatek dochodowy
3.11
3 148 882
3 288 690
ZYSK NETTO
28 685 582
37 363 131
Zysk netto na akcję (w PLN):
Zwykły
3.12
12,17
16,13
Rozwodniony
3.12
11,96
15,64
ZYSK NETTO
28 685 582
37 363 131
Pozostałe całkowite dochody
0
0
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
28 685 582
37 363 131
16
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
2.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej (PLN)
AKTYWA
Nota
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
3.13
25 946 479
26 889 502
Aktywa niematerialne
3.14
59 137 637
37 859 517
Prawo do wieczystego użytkowania gruntu
3.13
4 281 361
4 003 398
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
3.11
957 488
1 517 590
Pozostałe aktywa
3.19
99 080
127 590
Instrumenty finansowe (IRS) – część długoterminowa
3.26
257 629
0
Aktywa trwałe razem
90 679 674
70 397 597
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
3.15
16 485 147
11 601 506
Należności z tytułu podatku dochodowego
3.16
4 138 348
7 623 047
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
3.18
752 342
583 598
Instrumenty finansowe (IRS) – część krótkoterminowa
3.26
42 938
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3.20
26 748 530
24 134 648
Aktywa finansowe krótkoterminowe
3.17
80 665 985
71 998 826
Aktywa obrotowe razem
128 833 290
115 941 625
AKTYWA RAZEM
219 512 964
186 339 222
17
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
PASYWA
Nota
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
3.21
236 692
236 055
Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość
nominalną
3.21
13 063 204
12 407 633
Kapitał zapasowy
120 467 692
87 152 664
Kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach
35 092 206
31 744 829
Zyski zatrzymane
28 477 497
33 106 943
Kapitał własny razem
197 337 291
164 648 124
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i papiery dłużne długoterminowe
3.26
7 560 000
8 820 000
Instrumenty finansowe (IRS) – część długoterminowa
3.26
0
679 650
Przychody przyszłych okresów
3.30
635 711
635 711
Zobowiązania z tytułu leasingu - prawo wieczystego
użytkowania gruntu
755 245
334 041
Zobowiązania długoterminowe razem
8 950 956
10 469 402
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
3.25
8 012 807
9 791 955
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
3.24
3 937 176
0
Kredyty, pożyczki i papiery dłużne krótkoterminowe
3.26
1 260 000
1 260 000
Instrumenty finansowe (IRS) – część krótkoterminowa
3.26
0
97 093
Zobowiązania z tytułu leasingu
- prawo wieczystego użytkowania gruntu
14 734
12 651
Przychody przyszłych okresów
3.30
0
59 997
Zobowiązania krótkoterminowe razem
13 224 717
11 221 696
Zobowiązania razem
22 175 673
21 691 098
PASYWA RAZEM
219 512 964
186 339 222
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
2.3. Zestawienie zmian w kapitale własnym (PLN)
Kapitał
podstawowy
Kapitał
z nadwyżki
wartości
emisyjnej
ponad
nominalną
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
z tytułu
płatności
w akcjach
Zyski
zatrzymane
Razem
Stan na 1 stycznia 2021 roku
236 055
12 407 633
87 152 664
31 744 829
33 106 943
164 648 124
Zysk netto za rok obrotowy
0
0
0
0
28 685 582
28 685 582
Pozostałe całkowite dochody
za rok obrotowy (netto)
0
0
0
0
0
0
Suma całkowitych dochodów
0
0
0
0
0
0
Utworzenie kapitału rezerwowego
0
0
0
0
0
0
Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy
0
0
33 315 028
0
(33 315 028)
0
Ujęcie płatności dokonywanych
na bazie akcji serii G
637
655 571
0
0
0
656 208
Ujęcie kosztów Programu Motywacyjnego na lata 2021-
2025
0
0
0
3 347 377
0
3 347 377
Stan na 31 grudnia 2021 roku
236 692
13 063 204
120 467 692
35 092 206
28 477 497
197 337 291
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK
Dane porównawcze za 2020 rok
Kapitał
podstawowy
Kapitał
z nadwyżki
wartości
emisyjnej
ponad
nominalną
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
z tytułu
płatności
w akcjach
Zyski
zatrzymane
Razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku
przed przekształceniem :
228 720
4 870 274
78 881 784
14 257 326
21 502 195
119 740 299
- korekty bilansu otwarcia
4 048 103
(4 048 103)
0
Stan na 1 stycznia 2020 roku
228 720
4 870 274
78 881 784
18 305 429
17 454 092
119 740 299
Zysk netto za rok obrotowy
0
0
0
0
37 363 131
37 363 131
Pozostałe całkowite dochody
za rok obrotowy (netto)
0
0
0
0
0
0
Suma całkowitych dochodów
0
0
0
0
0
0
Utworzenie kapitału rezerwowego
0
0
(13 439 400)
13 439 400
0
0
Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy
0
0
21 710 280
0
(21 710 280)
0
Ujęcie płatności dokonywanych
na bazie akcji
7 335
7 537 359
0
0
0
7 544 694
Stan na 31 grudnia 2020 roku
236 055
12 407 633
87 152 664
31 744 829
33 106 943
164 648 124
W trakcie 2020 roku Spółka, na podstawie uchwał ZWZA z dnia 9 czerwca 2020 roku (nr. 22/06/2020 i 23/06/2020) utworzyła kapitał
rezerwowy na kwotę 13 439 400 PLN poprzez przeniesienie stosownej kwoty z kapitału zapasowego. Kapitał rezerwowy został utworzony
z przeznaczeniem na pożyczki dla pracowników i współpracowników oraz Członków Zarządu Spółki na sfinansowanie nabycia akcji Spółki
z Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019.
20
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
2.4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (PLN)
Nota
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy
28 685 582
37 363 131
Korekty:
Amortyzacja
8 920 103
10 265 214
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku
3 148 882
3 288 691
Aktualizacja wartości aktywów niematerialnych
(28 510)
(17 450)
Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025
3 347 377
0
Inne korekty
(1 233 486)
667 640
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) /zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych należności
(4 883 641)
6 149 427
(Zwiększenie) /zmniejszenie stanu zapasów
0
11 829
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów
(140 234)
(258 263)
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań
(1 779 148)
(1 637 938)
Zwiększenie / (zmniejszenie) salda z tytułu umów z klientami
3 937 176
(11 730 526)
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów
(59 997)
9 030
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej
39 914 102
44 110 783
Zapłacony podatek dochodowy
1 028 187
(6 446 116)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
40 942 289
37 664 667
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Pożyczki dla pracowników
1 875 057
(2 066 604)
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy
0
164 328 563
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy
0
(97 000 000)
Wpływy z tytułu wykupu aktywów finansowych
111 844 368
0
Nabycie aktywów finansowych
(122 241 959)
(69 932 222)
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i WNiP
(28 878 349)
(29 754 426)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(37 400 883)
(34 424 689)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji własnych
656 209
7 544 694
Wpływy / (wypływy) z tytułu otrzymanego kredytu
(1 260 000)
(1 260 000)
Spłata odsetek od kredytu
(323 733)
(272 543)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(927 524)
6 012 151
Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych
2 613 882
9 252 130
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego
24 134 648
14 882 519
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
26 748 530
24 134 649
21
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.NOTY OBJAŚNIAJĄCE
DO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
3.1. Zastosowanie MSSF
Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego
za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Spółka prowadzi księgi rachunkowe i sporządza Sprawozdanie Finansowe według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez
Unię Europejską („MSSF”).
3.1.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz
związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Spółka zastosowała MSSF według stanu obowiązującego na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego Sprawozdania
Finansowego Spółki za rok 2021 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu
rocznego Sprawozdania Fnansowego Spółki za 2020 rok, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.
Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.
3.1.2. Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy
w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2020 rok
W niniejszym Sprawozdaniu Finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe
standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2021
roku:
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR
W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała drugą część zmian do MSSF
9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16, które mają zastosowanie od 1 stycznia 2021 r. Zmiany
odnoszą się do kwestii księgowych, które pojawią się w momencie, gdy instrumenty
finansowe oparte na IBOR przejdą na nowe stopy procentowe. Zmiany wprowadzają szereg
wytycznych i zwolnień, w szczególności praktyczne uproszczenie w przypadku modyfikacji
umów wymaganych przez reformę, które będą ujmowane poprzez aktualizację efektywnej
stopy procentowej, zwolnienie z obowiązku zakończenia rachunkowości zabezpieczeń,
tymczasowe zwolnienie z konieczności identyfikacji komponentu ryzyka, a także obowiązek
zamieszczenia dodatkowych ujawnień.
22
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
• Zmiany do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” odracza zastosowanie standardu MSSF 9
„Instrumenty finansowe” do dnia 1 stycznia 2023 roku do momentu rozpoczęcia
obowiązywania MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”.
• Zmiana do MSSF 16 „Leasing”
W związku z pandemią koronawirusa (COVID-19), w 2020 roku wprowadzono zmianę do
standardu MSSF 16, która umożliwiła zastosowanie uproszczenia w zakresie oceny, czy
zmiany w umowach leasingowych wprowadzone w czasach pandemii stanowią
modyfikacje leasingu. W rezultacie leasingobiorcy mogli skorzystać z uproszczenia
polegającego na niestosowaniu wytycznych MSSF 16 dotyczących modyfikacji umów
leasingowych. Ponieważ zmiana ta dotyczyła redukcji w opłatach leasingowych należnych
do dnia 30 czerwca 2021 roku i wcześniej, stąd w marcu 2021 roku Rada wydłużyła
dostępność praktycznego rozwiązania dotyczącego ulg w płatnościach leasingowych do
czerwca 2022 roku. Zmiana obowiązuje od 1 kwietnia 2021 roku z możliwością jej
wcześniejszego zastosowania.
3.1.3. Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie
obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę
W niniejszym Sprawozdaniu Finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym
zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do
istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 roku, natomiast zmiany do MSSF 17
opublikowano 25 czerwca 2020 roku. Nowy zmieniony standard obowiązuje dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na
różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17
zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami
ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi.
Spółka zastosuje MSSF 17 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania Finansowego, nowy standard nie został
jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską.
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako
długo- i krótkoterminowe. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych
za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania Finansowego, zmiana ta nie została
jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
23
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
• MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Opublikowane w maju 2020 roku zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie
stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian
merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania Finansowego, zmiana ta nie została
jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
Zmiana wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych
o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania
rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami
kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww. przychody ze sprzedaży i powiązane
z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań
finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.
• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka
uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia. Zmiana
obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia
2022 roku lub po tej dacie.
• Roczne zmiany do MSSF 2018-2020
“Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1
„Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz
pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów
ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”.
Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie
ujmowania oraz wyceny.
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych oraz wytyczne Rady MSSF
w zakresie ujawnień dotyczących polityki rachunkowości w praktyce
Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad
rachunkowości, które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje
na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy
sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji
zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych
Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne
dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania Finansowego, zmiany te nie zostały
jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych
i korygowanie błędów
W lutym 2021 roku Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości,
zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości
szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny odróżniać
zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. Na dzień sporządzenia
24
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
niniejszego Sprawozdania Finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez
Unię Europejską.
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji
takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do
standardu istniały niejasności co do tego, czy zwolnienie dotyczące ujmowania podatku
odroczonego rozpoznanego po raz pierwszy miało zastosowanie do tego typu transakcji,
tj. w przypadku których ujmowane są zarówno aktywa, jak i zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego. Wprowadzone zmiany do MSR 12 wyjaśniają, że zwolnienie nie ma
zastosowania oraz że jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od
takich transakcji. Zmiany nakładają na spółki obowiązek ujmowania podatku odroczonego
od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych
różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu.
Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem
1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania
Finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Zmiana ta dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana
wprowadza możliwość poprawy użyteczności informacji dla inwestorów na temat
pierwszego zastosowania nowego standardu.
Zmiana dotyczy wyłącznie przejścia ubezpieczycieli na nowy standard, nie ma wpływu na
żadne inne wymogi zawarte w MSSF 17.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania Finansowego, zmiany te nie zostały
jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie
z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), do ujmowania kwot
wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi
zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują
już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające
z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji
zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz
sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.
Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy
inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie
księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki
stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business).
25
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub
stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk
lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów.
Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego
Sprawozdania Finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię
Europejską.
3.2. Stosowane zasady rachunkowości
3.2.1. Okres i zakres sprawozdania
Sprawozdanie Finansowe Spółki obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2021 roku
do 31 grudnia 2021 roku i zawiera dane porównawcze od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020
roku.
3.2.2. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności
w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia Sprawozdania Finansowego
nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej
przez Spółkę.
3.2.3. Ujmowanie przychodów
Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, przychody ujmuje się w kwocie
wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Standard ustanawia tzw. „Model Pięciu Kroków”
rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami:
1. Identyfikacje umów z klientami,
2. Identyfikacje poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń,
3. Określenie ceny transakcyjnej,
4. Alokację ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń,
5. Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Spółka ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do
wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego produktu klientowi, gdzie
przekazanie stanowi jednocześnie uzyskanie przez klienta kontroli na tym składnikiem aktywów.
Przychody z umów z klientami ujmowane są w momencie spełnienia przez Spółkę
zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi
klientowi, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym
składnikiem aktywów. Przychody ze sprzedaży dóbr i świadczenia usług klientom ujmowane są wg.
zasady, że jednostka ujmuje przychód w taki sposób aby odzwierciedlać transakcję przeniesienia
na klienta przyrzeczonych towarów i usług w kwocie odzwierciedlającą wartość wynagrodzenia,
które jednostka oczekuje otrzymać w zamian za te towary i usługi.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych
przez Spółkę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła
26
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz świadczone przez Spółkę usługi na rzecz innych
podmiotów.
Spółka dokonała analizy zawieranych umów z klientami pod kątem zastosowania MSSF 15
w następujących kategoriach:
a. Sprzedaż licencji na dystrybucję gier
Spółka udziela licencji na oprogramowanie (własność intelektualną) dystrybutorom gier.
Licencja przenoszona w ustalonym przedziale czasowym daje dystrybutorom dostęp do własności
intelektualnej w formie, w jakiej występuje ona w okresie obowiązywania licencji. Podstawą
do rozpoznania przychodu są wpływy ze sprzedaży licencji na dystrybucję
z gier. Przychody te zależą od wielkości sprzedaży zrealizowanej przez dystrybutora w danym
momencie przypadającym na okres sprawozdawczy do gracza końcowego. Tym samym przychód
ze sprzedaży danego produktu jest ujmowany w okresie sprzedaży nie wcześniej niż po
dostarczeniu materiałów umożliwiających rozpoczęcie faktycznej dystrybucji ukończonej gry, na
podstawie raportów sprzedaży do odbiorców końcowych przedstawianych przez dystrybutorów
gier.
W przypadku niektórych umów Spółka przekazuje prawo do nieograniczonego korzystania
z licencji za ściśle określoną w umowie kwotę. Przychód z tytułu takich umów jest rozpoznawany
jednorazowo w momencie przekazania kontrahentowi kontroli nad licencją.
Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej,
po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym
podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą.
b. Sprzedaż z prawem zwrotu
Standard MSSF 15 zawiera również wytyczne dotyczące sprzedaży z prawem zwrotu,
w sytuacjach, w których klient przejął kontrolę nad produktem, zachowując jednocześnie prawo
zwrotu tego produktu. Prawo zwrotu dotyczy niektórych umów z dystrybutorami i w konsekwencji
wpływa na zmienność przychodów, ponieważ uzyskane ze sprzedaży wpływy mogą ulec zmianie.
W związku z tym Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży w kwocie prawdopodobnej, biorąc pod
uwagę dane historyczne. Ujęcie skutków umowy uwzględniającej prawo do zwrotu lub oczekiwań
do realizacji tego prawa przez klienta obejmuje następującą ewidencję:
• przychodu z tytułu przekazanych produktów w wartości wynagrodzenia, do którego
zgodnie z oczekiwaniami jednostki będzie ona uprawniona (czyli po korekcie w części
dotyczącej przychodów z tytułu produktów, które zgodnie z oczekiwaniami mogą być
zwrócone);
• zobowiązania do zwrotu zapłaty stanowiącej część lub całość otrzymanej już kwoty lub
należności płatnej w przyszłości, co do której jednostka oczekuje, że nie będzie uprawniona
z tytułu zwrotu;
• składnika aktywów z tytułu prawa zwrotu w pierwotnej wartości bilansowej tego aktywa
(produktu, towaru) pomniejszonej o spodziewane koszty zwrotu i ewentualną utratę
wartości.
27
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
c. Zaliczki otrzymane od klientów
Spółka otrzymuje krótkoterminowe zaliczki od klientów na poczet przyszłej sprzedaży gier
produkowanych lub wydawanych prze Spółkę. Od 2018 roku Spółka wykazuje wspomniane zaliczki
jako zobowiązania z tytułu umów z klientami i zamierza korzystać z uproszczenia jakie daje MSSF15
w sytuacji gdy okres między momentem otrzymania zaliczki a momentem rzeczywistej dostawy nie
przekroczy roku, i w dalszym ciągu nie będzie rozpoznawać elementu finansowania.
d. Przychody, w transakcjach, w których Spółka występuje jako agent
W celu udostępniania gier dla finalnych odbiorców Spółka współpracuje z dystrybutorami gier.
Spółka rozpoznaje przychody w wysokości marży uzyskiwanej na transakcjach, czyli po
pomniejszeniu o kwoty zatrzymane przez platformy. Szczegóły opisano jako istotny osąd w Nocie
3.3.
Pozostałe przychody operacyjne
Na pozostałe przychody operacyjne składają się przychody nie związane bezpośrednio
z działalnością operacyjną jednostki i są to w szczególności:
• odpisy przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych zobowiązań,
• otrzymane odszkodowania, kary i grzywny, nagrody,
• otrzymane darowizny,
• dotacje z tyt. dofinansowania delegacji,
• rozliczenia dotacji wg wartości amortyzacji środków trwałych,
• refaktury.
Przychody finansowe
Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od lokat wolnych środków
na rachunkach bankowych, prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki z tytułu zwłoki
w regulowaniu należności, wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej,
przychody ze sprzedaży papierów wartościowych, zmiana wyceny aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, dodatnie różnice kursowe, różnice
kursowe z działalności finansowej (per saldo), przywrócenie utraconej wartości inwestycji, wartość
umorzonych kredytów i pożyczek. Odsetki ujmowane są z uwzględnieniem w efektywnej stopy
procentowej.
3.2.4. Koszty
Spółka sporządza rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów w układzie
porównawczym.
3.2.5. Waluty obce
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje
się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa
i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu
obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej
i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia
wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
28
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym
powstają.
W ramach działalności Spółki różnice kursowe w przeważającej większości związane
są z przychodami z realizowanej sprzedaży eksportowej i wynikającymi z niej należnościami
handlowymi. Spółka prezentuje różnice kursowe w kosztach lub przychodach finansowych,
co pozwala na pełniejszą analizę wyników spółki oraz źródeł i przyczyn powstawania przychodów
i kosztów.
3.2.6. Dotacje rządowe
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne
warunki i otrzyma takie dotacje.
Dotacje rządowe ujmuje się w wynik systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka ujmuje
wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których
podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów
trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się
na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności
związanych z nimi aktywów.
Dotacje rządowe należne jako kompensata już poniesionych kosztów, strat lub jako forma
bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym
kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.
3.2.7. Podatek
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy
opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się
od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo
niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania
przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.
Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku
obrotowym.
Podatek odroczony
Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową
składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym a odpowiadającą im podstawą
opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego. Zobowiązania z tytułu
podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu
do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne,
że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic
przejściowych.
29
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień
bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla
realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać
w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.
Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio
do przewidywanego przez Spółkę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań.
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres
Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji
ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej
sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych
dochodach lub w kapitale własnym.
Ulgi podatkowe
Spółka stosuje ulgę IP Box, która została wprowadzona 23 października 2018 roku, na mocy
ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku
dochodowym od osób prawnych, ustawy – Ordynacja podatkowa oraz niektórych innych ustaw i
obowiązuje od 1 stycznia 2019 roku. Na jej podstawie dochody Spółki ze sprzedaży
kwalifikowanych praw własności intelektualnej (gier) przemnożone przez wskaźnik nexus, są
opodatkowane preferencyjną stawką CIT (5 proc.).
3.2.8. Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne jednostki obejmują nabyte aktywa niematerialne oraz aktywa
niematerialne wytworzone we własnym zakresie.
Nabyte aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje
się według kosztu pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację
ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres
ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu
sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa
niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu
pomniejszonego o skumulowaną utratę wartości.
Licencje są ujmowane według cen nabycia po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy
amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości. Licencje (aktywa niematerialne
o wartości powyżej 1 000 PLN) są amortyzowane według metody liniowej w okresie
ich przewidywanego użytkowania (od 2 do 5 lat).
30
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych
i rozwojowych
Koszty na prace badawcze są ujmowane w wynik w momencie ich poniesienia.
Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane
są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po spełnieniu następujących warunków:
• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów
niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania
i sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia
prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac
rozwojowych.
Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi
suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy
spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku gdy nie można ująć
w bilansie kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane
w wynik okresu, w którym zostały poniesione.
Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu
są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy na utratę wartości,
na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.
Amortyzacja aktywów niematerialnych
Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych dzieli
się na zakończone i niezakończone prace rozwojowe.
Zakończone prace rozwojowe związane z wytworzeniem oprogramowania
dla gier komputerowych podlegają amortyzacji liniowej przez okres od 12 do 36 miesięcy
na podstawie oszacowań Zarządu Spółki co do możliwości czerpania korzyści ekonomicznych
ze skapitalizowanych kosztów i możliwości generowania przychodów.
Niezakończone prace rozwojowe, jako nieamortyzowane wartości niematerialne, podlegają
nie rzadziej niż rocznie testowaniu pod kątem utraty wartości.
Koszty Game Engine (silnika) służącego do produkcji gier komputerowych amortyzowane są
przez 36 miesięcy i kapitalizowane w wartości wytwarzanego oprogramowania
do gier komputerowych.
Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych
Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku,
kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie przyniesie jednostce korzyści ekonomicznych.
Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu (obliczone jako
31
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje
się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie.
3.2.9. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia bądź koszcie wytworzenia
pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja dotycząca tych aktywów
trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami
dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.
Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika
aktywów do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania,
wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu
sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmian w szacunkach).
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy
oczekuje się, że nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie
zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów
trwałych są ujmowane w wyniku okresu w którym dane składniki aktywów zostały usunięte
z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego
składnika).
Zgodnie z oszacowaniem Zarządu Spółki przyjęte zostały określone okresy ekonomicznego
użytkowania aktywów trwałych:
• Maszyny i urządzenia (od 1 do 5 lat),
• Środki transportu (5 lat),
• Inwestycja w obce środki trwałe (10 lat).
Grunty stanowiące własność Skarbu Państwa bądź jednostek samorządu terytorialnego mogą
być przedmiotem użytkowania wieczystego. Użytkowanie wieczyste jest szczególnym rodzajem
prawa rzeczowego uprawniającym osoby fizyczne lub prawne do korzystania z nieruchomości
gruntowej z wyłączeniem innych osób. Użytkownik wieczysty może również rozporządzać swoim
prawem. Prawo wieczystego użytkowania gruntów przyznawane jest na okres 99 lat
lub w wyjątkowych przypadkach – gdy cel gospodarczy użytkowania wieczystego nie wymaga
oddania gruntu na taki okres czasu – na okres krótszy, co najmniej jednak na 40 lat. Prawo
wieczystego użytkowania gruntu Spółka ujęła zgodnie z MSSF 16 jako leasing. Prawo do
użytkowania aktywa leasingowego zostało zaprezentowane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej
jako prawo do wieczystego użytkowania gruntu. Spółka, na dzień publikacji niniejszego
Sprawozdania, posiada jedną umowę dotyczącą prawa wieczystego użytkowania gruntów. Dotyczy
nieruchomości zabudowanej, przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie.
3.2.10.Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów
niematerialnych
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego
majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki
wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana
32
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu
z tego tytułu.
W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze
nieprzyjętych do użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie
oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia
utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa
pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości
bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy
dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie
oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Zarząd 11 bit studios S.A. w sposób ciągły, szczególnie na zakończenie roku bilansowego,
dokonuje analizy i przeglądu każdego z produktów (gier), nad którymi pracuje Spółka
pod względem zaawansowania prac w stosunku do zakładanego harmonogramu, jakości
wykonania, jakości rozgrywki (gameplay) i spodziewanego potencjału sprzedażowego.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów
(lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki
pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie
jako koszt okresu, w którym wystąpiła.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo w cenie nabycia, a następnie
pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości. Składnik
aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest liniowo w okresie odpowiadającym
szacowanemu okresowi ekonomicznego użytkowania danego aktywa.
3.2.11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach w wartości odpowiadającej cenom
transakcyjnym skorygowanym o odpowiednie odpisy z tytułu utraty wartości w ramach modelu
strat oczekiwanych.
Należności, w tym należności z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich powstania
w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej.
Spółka, z uwagi na fakt, że od lat współpracuje z tymi samymi partnerami handlowymi
o bardzo wysokim standingu finansowym oraz, że nigdy nie miała problemów z płatnościami z ich
strony, stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego
kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w Sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi.
Historycznie, lista partnerów handlowych, za pośrednictwem których Spółka sprzedaje gry,
podlega nieznaczącym zmianom.
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. Expected Credit Losses - „ECL”)
związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości
33
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty
wartości.
Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych innych niż
należności handlowe:
• Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego
ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa
niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata
kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu
następnych 12 miesięcy);
• Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od
początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane
straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
• Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący
wzrost ryzyka kredytowego, Spółka uznaje w szczególności, iż opóźnienie w spłacie 30 dni oznacza
wzrost ryzyka kredytowego.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie
wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać
odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co
najmniej 360 dni.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych
zakupów rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych,
które stanowią w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.
3.2.12.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, lokaty bankowe płatne
na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym
terminie wymagalności do trzech miesięcy.
3.2.13.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych
wg wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się, co do zasady, według zamortyzowanego
kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań
o terminie wymagalności dłuższym niż 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy,
analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań według
zamortyzowanego kosztu (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne
i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie
34
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu
i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na Sprawozdanie
Finansowe. W kwocie zobowiązań wykazane są także zobowiązania, które powstały po dniu
bilansowym, ale koszty dotyczyły okresu objętego Sprawozdaniem Finansowym.
Zobowiązania z tytułu świadczeń dla pracowników z tytułu wynagrodzeń, urlopów
wypoczynkowych i zwolnień lekarskich są ujmowane w okresie, w którym dane usługi zostały
wykonane w wartości niezdyskontowanych spodziewanych świadczeń jakie mają być wypłacone
w zamian za tę pracę.
3.2.14.Rezerwy i zobowiązania warunkowe
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub
zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest,
że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści
ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania
świadczeń, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku
wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych całkowitą kontrolą
Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w Sprawozdaniu Finansowym z powodu braku
prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści
ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie
można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Kwoty zobowiązań warunkowych są ujawnione
w notach dodatkowych do niniejszego Sprawozdania Finansowego.
3.2.15.Kapitał własny
Kapitał zakładowy obejmuje kapitał Spółki – 11 bit studios S.A. unormowany przepisami
kodeksu spółek handlowych, odzwierciedlający nominalną wartość akcji pokrytych gotówką.
Kapitał zakładowy jest wykazywany według wartości nominalnej (zgodnej ze statutem Spółki oraz
wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego).
Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku i wykorzystywany zgodnie ze statutem Spółki.
Niepodzielony wynik finansowy obejmuje:
• niepodzielone zyski/ niepokryte straty z lat ubiegłych Spółki,
• wynik finansowy roku bieżącego.
Ponadto, na kapitał własny Spółki składają się: kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad
wartość nominalną akcji oraz kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach.
3.2.16.Zysk netto i rozwodniony zysk na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto
za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Rozwodniony zysk na akcję oblicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki
sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie
potencjalnych akcji zwykłych. Spółka posiada instrumenty powodujące rozwodnienie ilości akcji,
w postaci warrantów subskrypcyjnych, dlatego też jest prezentowany zysk rozwodniony.
35
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.2.17.Zarządzanie kapitałem
Podstawowym celem zarządzania kapitałem (rozumianego, jako kapitał własny
w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej) Spółki 11 bit studios S.A. jest: utrzymanie optymalnej
struktury kapitału w długim okresie i zapewnienie dobrego standingu finansowego, który
wspierałyby działalność operacyjną Spółki i tym samym zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy.
Zarząd Spółki stale monitoruje zmieniające się warunki ekonomiczne, w których działa Spółka
i wprowadza na bieżąco stosowne zmiany w zarządzaniu kapitałem. W ocenie Spółki na dzień
bilansowy jak i w okresach porównawczych wskaźniki zadłużenia w stosunku do kapitałów
pozostawały na bezpiecznym poziomie.
3.2.18.Płatność na bazie akcji
Płatności na bazie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników
i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów
kapitałowych na dzień ich przyznania. Szczegóły dotyczące określania wartości godziwej płatności
na bazie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych znajdują się w Nocie 3.31.
Wartość godziwą płatności na bazie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych
określoną w dniu ich przyznania odnosi się w koszty metodą liniową w okresie nabywania
uprawnień, na podstawie oszacowań Spółki co do instrumentów kapitałowych, do których
ostatecznie zostaną nabyte prawa, drugostronnie zwiększając kapitał. Na każdy dzień bilansowy
Spółka weryfikuje oszacowania dotyczące liczby instrumentów kapitałowych przewidywanych
do przyznania. Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych oszacowań ujmuje się w rachunku
zysków i strat przez pozostały okres przyznania, z odpowiednią korektą kapitału rezerwowego z
tytułu płatności w akcjach.
3.2.19.Instrumenty finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmuje się w chwili, gdy Spółka staje się stroną umowy
instrumentu finansowego.
Pierwotnie wycenia się je w wartości godziwej. Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio
do zakupu lub emisji aktywów i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik) odpowiednio dodaje się do lub
odejmuje od wartości godziwej aktywów lub zobowiązań finansowych w chwili początkowego
ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio przypisywane nabyciu aktywów finansowych lub przejęciu
zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio
w wynik.
3.2.20.Aktywa finansowe
W prezentowanych okresach sprawozdawczych Spółka posiadała aktywa finansowe
wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy.
36
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Ujęcie początkowe instrumentów finansowych
Aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie wtedy i tylko wtedy,
gdy Spółka staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.
Klasyfikacja i zasady wyceny aktywów finansowych w terminie późniejszym
Spółka po początkowym ujęciu klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych jako
wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez wynik finansowy
na podstawie:
• modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi
oraz
• charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów
finansowych.
Składnik aktywów finansowych zostaje wyceniony w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione
są poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany przez Spółkę zgodnie z modelem
biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania
przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie
w Spółce w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty
głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
W pozostałych przypadkach składnik aktywów finansowych zostaje wyceniany w wartości
godziwej przez wynik finansowy.
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru
dla określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody.
Przekwalifikowanie
Spółka dokonuje przeklasyfikowania wszystkich aktywów finansowych wtedy i tylko wtedy, gdy
zmienia model biznesowy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi (na które zmiana ta miała
wpływ). Zmiana klasyfikacji ujmowana jest przez Spółkę prospektywnie.
Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych,
który jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu
instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie
życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło
od momentu początkowego ujęcia.
Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym
nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie 12-miesięcznym oczekiwanym
stratom kredytowym.
37
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę
oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy), jaka jest wymagana, aby
dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy
ująć zgodnie z MSSF 9.
Wycena oczekiwanych strat kredytowych
Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego
w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe
związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia.
Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną
Niektóre aktywa i pasywa wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości
finansowej. Zarząd ustala odpowiednie techniki wyceny i zasady stosowania danych wsadowych
do wyceny wartości godziwej.
Wycena odbywa się na 3 poziomach zależnych od danych wejściowych możliwych
do uzyskania:
• poziom 1 - dane wejściowe na tym poziomie są cenami notowanymi (nieskorygowanymi)
na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka
ma dostęp w dniu wyceny,
• poziom 2 - dane wejściowe na tym poziomie to dane wejściowe inne niż ceny notowane
uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika
aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio (mogą to być ceny
podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na rynkach aktywnych lub nieaktywnych,
dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne w odniesieniu
do danego składnika aktywów lub zobowiązania (stopy procentowe, krzywe dochodowości
obserwowalne w powszechnie przyjętych przedziałach kwotowań, zakładana zmienność
oraz spread kredytowy) lub dane wejściowe potwierdzone przez rynek),
• poziom 3 - dane wejściowe na tym poziomie to nieobserwowalne dane wejściowe
dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania (najlepsze informacje dostępne
w danych okolicznościach, które mogą obejmować własne dane jednostki).
W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań wykorzystuje się dane rynkowe
obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe. W przypadku gdy zastosowanie "Poziomu 1"
do wyceny nie jest możliwe, angażuje się zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców
do przeprowadzenia wyceny. Zarząd ściśle współpracuje z zewnętrznymi rzeczoznawcami w celu
ustalenia odpowiednich technik wyceny i danych wsadowych do modelu. Informacje na temat
technik wyceny i danych wsadowych wykorzystanych do wyceny wartości godziwej poszczególnych
aktywów i pasywów są ujawniane w odpowiednich notach do Sprawozdania Finansowego.
38
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.2.21.Zobowiązania finansowe
Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące:
- wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika
aktywów finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań
finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,
- kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach
kapitałowych jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest
lub może być obowiązana wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych
lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób niż
przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych
na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki.
Wycena początkowa
W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia zobowiązanie finansowe w wartości
godziwej. W przypadku zobowiązania finansowego niekwalifikowanego jako wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy, Spółka powiększa lub pomniejsza wycenę o koszty transakcji,
które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania finansowego.
Klasyfikacja i wycena bilansowa
Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu
w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem:
• zobowiązań finansowych, w tym instrumentów pochodnych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy,
• zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów
finansowych – w przypadkach określonych w MSSF 9,
• umów gwarancji finansowych,
• zobowiązań do udzielenia pożyczki oprocentowanej poniżej rynkowej stopy procentowej,
• warunkowej zapłaty ujętej zgodnie z MSSF 3.
Spółka może nieodwołalnie wyznaczyć zobowiązanie finansowe jako wyceniane w wartości
godziwej przez wynika finansowy w momencie początkowego ujęcia oraz gdy:
• w efekcie takiej wyceny eliminuje to niedopasowanie księgowe,
• Spółka zarządza grupą zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań
finansowych, a wyniki są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie
z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną.
Pozostałe zobowiązania finansowe stanowiące w szczególności zobowiązania handlowe,
zobowiązania kredytowe oraz pozostałe zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego
kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania handlowe, kredytowe oraz pozostałe w przypadku wystąpienia mało istotnej
różnicy między ich wartością w kwocie wymagającej zapłaty a wartością według zamortyzowanego
kosztu wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty.
39
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.2.22.Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.
3.2.23.Sprawozdawczość segmentowa
Sprawozdawczość dotycząca segmentów sprawozdawczych grupuje segmenty na poziomie
części składowych Spółki:
• które angażują się w działalność gospodarczą, z której mogą uzyskiwać przychody
i ponosić koszty,
• których wyniki są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny
za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce oraz wykorzystujący te wyniki przy
decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie wyników działalności segmentu oraz
• w przypadku, których dostępne są oddzielne informacje finansowe.
Głównym organem podejmującym decyzje w zakresie alokacji zasobów oraz dokonującym
oceny wyników działalności segmentów jest Zarząd 11 bit studios S.A.
Spółka zidentyfikowała jeden segment operacyjny: produkcja i wydawanie gier.
3.3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Wykorzystując opisane w Nocie 3.2. Stosowane zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce,
Zarząd Spółki zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot
wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia
opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki
mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.
3.3.1. Profesjonalny osąd w rachunkowości
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (Nota 3.3.2),
dokonane przez Zarząd Spółki w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające
największy wpływ na wartości ujęte w Sprawozdaniu Finansowym.
Określenie waluty funkcjonalnej
Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty.
Oceny takiej dokonał Zarząd Spółki w oparciu o analizę waluty, w której Jednostka generuje
przychody i ponosi koszty. Zgodnie z MSR 21.9. przy ustalaniu swojej waluty funkcjonalnej
jednostka bierze pod uwagę następujące czynniki:
a) walutę:
(i) która wywiera główny wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług (często jest to
waluta, w której wyrażane są i regulowane ceny sprzedaży jej towarów i usług); oraz
(ii) kraju, w którym siły konkurencji i obowiązujące przepisy wywierają główny wpływ
na ceny sprzedaży jej towarów i usług;
b) walutę, która wywiera główny wpływ na koszty robocizny i materiałów oraz na pozostałe
koszty związane z dostarczaniem towarów lub świadczeniem usług (często jest to waluta,
w której koszty te są wyrażane lub regulowane).
40
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
W przypadku Spółki przychody ze sprzedaży jej produktów (gier) generowane są w dolarach
amerykańskich a w przypadku sprzedaży w Europie - w euro. Patrząc więc wyłączenie na punkt
MSR 21.9 a) i. sugerowałoby to, że walutą funkcjonalną Spółki jest dolar amerykański (albo euro).
Jednakże, analiza punktu MSR 21.9 a) ii. nie dawałaby już takiej jednoznacznej konkluzji – ceny gier
sprzedawanych przez Spółkę nie są kształtowane przez siły konkurencji i regulacje występujące na
terenie Stanów Zjednoczonych lub Europy. Wyrażenie cen sprzedaży w dolarze amerykańskim lub
euro wynika z faktu, że rynek gier komputerowych jest rynkiem globalnym, gdzie ceny przyjmują
poziom światowy i są ustalane dla globalnego gracza. Oznacza to, że ceny sprzedaży gier Spółki są
takie same dla graczy z Europy (w tym Polski), Azji czy też Stanów Zjednoczonych.
Patrząc natomiast na punkt MSR 21.9 b), ponieważ zdecydowana większość kosztów
funkcjonowania Spółki, w tym kosztów produkcji gier (głównie wynagrodzenia) ponoszona jest
w złotych polskich to punkt ten, gdyby był analizowany indywidualnie wskazuje, że walutą
funkcjonalną Spółki jest złoty polski.
Dodatkowo Zarząd Spółki wziął pod uwagę punkt MSR 21.10.
W ustaleniu waluty funkcjonalnej jednostki mogą być również pomocne następujące czynniki:
a) waluta, w której generowane są środki z działalności finansowej (tj. emisja instrumentów
dłużnych i kapitałowych);
b) waluta, w której utrzymywane są zazwyczaj wpływy z działalności operacyjnej.
Posiadany przez Spółkę kredyt (opisany w Nocie 3.26), zaciągnięty w grudniu 2018 roku
w PKO BP na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu nieruchomości zabudowanej położonej
w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2, to kredyt zaciągnięty w walucie polskiej. Spółka nie posiada,
pożyczek ani wyemitowanych obligacji, natomiast wpływy pieniężne z emisji jej akcji były wyrażone
w polskich złotych. Spółka utrzymuje środki pieniężne na rachunkach bankowych zarówno
w polskich złotych, dolarach amerykańskich, euro oraz chińskich juanach.
Biorąc pod uwagę powyższe fakty i okoliczności Zarząd Spółki ocenił, że walutą funkcjonalną
Spółki jest polski złoty. Walutą sprawozdawczą Spółki jest polski złoty.
Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika
MSSF 15 wprowadza nowy model oceny czy sprzedający działa jako zleceniodawca czy jako
pośrednik. Zarząd Spółki w oparciu o analizę umów sprzedażowych uznał, że w przypadku
produkcji na komputery PC i konsole a także w przypadku gier na platformy mobilne Spółka
wykazuje przychód po potrąceniu o kwoty zatrzymane przez platformy. Spółka sprzedaje również,
jako wydawca, gry produkowane przez deweloperów zewnętrznych. Z uwagi na fakt, że Spółka
kontroluje kluczowe parametry, pełni ona rolę zleceniodawcy. W przypadku gier z wydawnictwa,
tantiemy należne deweloperowi wykazywane są w pozycji rachunku wyników – usługi obce.
3.3.2. Niepewność szacunków
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy
szacunku niepewności na dzień bilansowy, mogące mieć znaczący wpływ na ryzyko istotnych
korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.
41
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytwarzanych we własnym zakresie
W ciągu roku Zarząd zweryfikował możliwość odzyskania aktywów niematerialnych
wytworzonych w zakresie dotyczących zarówno zakończonych jak i niezakończonych prac
rozwojowych związanych z produkcją gier komputerowych.
Oceniwszy wyniki szczegółowej analizy Zarząd Spółki jest przekonany, że wartość bilansowa
składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana.
Okresy amortyzacji wartości niematerialnych
Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji
wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie na koniec każdego rocznego okresu
sprawozdawczego.
W przypadku amortyzacji wartości niematerialnych związanych z tworzeniem i wydawaniem
gier Spółka przyjęła, że będzie to okres 12-36 miesięcy. Jest to podyktowane praktyką światową
w branży gier komputerowych (cyklem życia gry) oraz doświadczeniami Spółki wynikającymi
ze sprzedaży wytworzonych do tej pory tytułów.
W przypadku amortyzacji technologii niezbędnej do produkcji gier komputerowych (silnika)
Spółka przyjęła, że będzie to okres 36 miesięcy. Jest to konsekwencja szybkiego postępu
technologicznego w branży gier komputerowych co powoduje, że cykliczne (średnio co 36 miesięcy)
następuje gruntowna zmiana technologii, na bazie której tworzone są nowe gry.
3.4. Przychody (PLN)
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Przychody ze sprzedaży
70 122 691
87 101 774
Głównym źródłem przychodów Spółki w 2021 roku, podobnie jak we wcześniejszych okresach,
były przychody ze sprzedaży gier własnych oraz gier tworzonych przez zewnętrznych deweloperów
i wydawanych przez Spółkę w ramach usługi 11 bit publishing. Pozostałe przychody operacyjne
Spółki miały symboliczny, 0,33-proc. udział w przychodach Spółki ogółem. Rok wcześniej wskaźnik
wynosił 0,46 proc. W okresie sprawozdawczym przychody ze sprzedaży Spółki wyniosły 70 122 691
PLN czyli były o 19,49 proc. niższe niż w analogicznym okresie 2020 roku, kiedy zamknęły się kwotą
87 101 774 PLN.
3.4.1. Przychody w podziale na kategorie – regiony geograficzne (PLN)
Spółka działa w sześciu głównych obszarach geograficznych: w Polsce będącej krajem jej
siedziby, Unii Europejskiej, USA, Japonii, Chinach i pozostałych krajach (w tym m.in. Kanada, Korea,
Brazylia, Australia, itd.)
Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary
operacyjne. Podział został dokonany zgodnie z miejscem rejestracji klientów zewnętrznych
(głównie platform internetowych).
42
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Polska
1 463 642
2 064 709
Unia Europejska
1 563 025
5 120 320
USA
53 255 645
66 982 765
Japonia
9 639 184
12 081 601
Chiny
199 109
224 543
Pozostałe
4 002 086
627 836
Razem
70 122 691
87 101 774
3.4.2. Przychody w podziale na kategorie – kanały dystrybucji
W przychodach Spółki z tytułu sprzedaży gier komputerowych w wysokości 70 122 691 PLN
(w 2020: 87 101 774 PLN) uwzględniono przychody w wysokości 69 861 247 PLN (w 2020:
86 954 248 PLN) z tytułu sprzedaży produktów Spółki za pośrednictwem: Steam (Valve Corporation
– odpowiadał za 48,13 proc. przychodów Spółki w 2021 roku), Nintendo Co Ltd. (12,49 proc.) oraz
Sony, Epic Games, Microsoft Corporation, Amazon, Google, Apple i GOG - wiodących światowych
platform dystrybucji elektronicznej.
3.5. Pozostałe przychody i koszty operacyjne (PLN)
3.5.1. Pozostałe przychody operacyjne
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Dotacje - otrzymane
221 820
179 991
Inne przychody operacyjne
8 792
0
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
6 345
Odpisy aktualizujące - rozwiązanie
23 141
62 783
Inne przychody operacyjne – podlegające refakturowaniu
0
48 699
Inne przychody operacyjne – otrzymane odszkodowania
2 072
27 339
Razem
255 825
325 157
Najważniejszą (221 820 PLN) pozycją pozostałych przychodów operacyjnych Spółki w 2021
roku, podobnie jak rok wcześniej, były dotacje, w tym rozliczenie dotacji NCBiR (projekt
POIR.01.01.01-00-0231/20) na rozwój silnika Liquid Engine.
43
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.5.2. Pozostałe koszty operacyjne
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Likwidacja niefinansowych aktywów trwałych
0
245 119
Darowizny przekazane
632 375
1 321 399
Koszty zaniechanych projektów
348 341
997 116
Podatek u źródła nie do odzyskania
141 480
11 444
Odpisy aktualizujące wartość należności ECL
69 825
0
Pozostałe koszty rodzajowe
631 488
418 419
Razem
1 823 509
2 993 498
W 2021 roku liczącą się pozycją pozostałych kosztów operacyjnych (348 341 PLN) były koszty
zaniechanych projektów, na którą to pozycję składały się odpis nakładów związanych
z rozwojem silnika do gier Liquid Engine (VI etap) poniesionych w bieżącym okresie (Spółka
zdecydowała o zaniechaniu dalszego rozwoju silnika) oraz pozostałe do spisania (część nakładów
spisano w 2020 roku) wydatki związane z grą „Foxhole” (projekt zewnętrzny realizowany przez
hiszpańskie studio Digital Sun). Rok wcześniej koszty zaniechanych projektów wyniosły aż 997 116
PLN. Na tę kwotę składał się odpis nakładów związanych z rozwojem silnika do gier Game Engine
(VI etap) poniesionych do końca 2020 roku oraz części wydatków związanych z grą „Foxhole”.
Ważną pozycją pozostałych kosztów operacyjnych w 2021 roku, podobnie jak rok wcześniej, były
też darowizny w kwocie 632 375 PLN. Większość tej kwoty (598 748 PLN) trafiła na konto fundacji
Humane Society International i pochodziła ze sprzedaży dodatku do gry „Children of Morta” –
„Children of Morta: Paws and Clawls”, który zadebiutował w III kwartale 2020 roku. W okresie
porównawczym darowizny wyniosły aż 1 321 399 PLN i w większości zostały przeznaczone na zakup
sprzętu i wyposażenia medycznego (w związku z pandemią COVID-19). Na pozostałe koszty
rodzajowe, które w 2021 roku wyniosły 631 488 PLN (418 419 PLN rok wcześniej) składały się
przede wszystkim wydatki marketingowe (415 761 PLN), koszty podróży służbowych i ubezpieczeń.
3.6. Amortyzacja (PLN)
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Koszty amortyzacji poniesione w ciągu roku:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
2 379 107
1 707 994
Amortyzacja aktywów niematerialnych
8 106 242
9 742 123
Razem
10 485 349
11 450 117
Alokacja na koszty projektów
(1 712 193)
(1 189 204)
Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu)
146 947
4 301
Razem
8 920 103
10 265 214
44
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Spadek kosztów amortyzacji w 2021 roku o 13,1 proc., do 8 920 103 PLN, w porównaniu
z poprzednim rokiem wynikał przede wszystkim z niższej, o prawie 16,5 proc., amortyzacji aktywów
niematerialnych, czyli wydatków poniesionych na stworzenie gier własnych i z wydawnictwa co
wynikało z zakończenia amortyzacji niektórych produktów. Znaczący wzrost, o 36,6 proc. rok do
roku, do 2 397 136 PLN, zanotowała z kolei amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych co było
pochodną rosnących wydatków na sprzęt IT dla nowo zatrudnianych pracowników. Znacząca część
tych wydatków (1 712 193 PLN w 2021 roku wobec 1 189 204 PLN rok wcześniej) została alokowana
na koszty projektów.
3.7. Usługi obce (PLN)
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Usługi obce
19 200 848
25 871 505
Spadek kosztów usług obcych w 2021 roku, w porównaniu z 2020 rokiem, był pochodną
słabszej sprzedaży gier: „Moonlighter” i „Children of Morta” i związanych z tym tantiem, które
Spółka wypłacała deweloperom tych gier, czyli odpowiednio hiszpańskiemu studio Digital Sun oraz
amerykańskiemu studio Dead Mage. W 2021 roku łączna wartość wypłaconych tantiem na rzecz
Digital Sun, Dead Mage i w niewielkiej części na rzecz studia Pixel Crow, które stworzyło grę „Beat
Cop” (11 bit studios S.A. również było wydawcą tej gry) wyniosła 9 893 957 PLN wobec 18 272 704
PLN w 2020 roku.
Łączne wydatki Spółki na aktywa niematerialne i prawne (produkcję gier), które nie zostały
ujęte w pozycji usługi obce ale zostały skapitalizowane w aktywach w trakcie 2021 roku wyniosły
18 995 445 PLN wobec 12 821 882 PLN rok wcześniej.
3.8. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze (PLN)
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
9 573 210
6 846 529
Znaczący, 39,83-proc. (do 9 605 098 z 6 846 529 PLN rok wcześniej) wzrost kosztów
wynagrodzeń, wynikał przede wszystkim z systematycznego wzrostu zatrudnienia i rosnących
wynagrodzeń. Dodatkowo, pozycję obciążały też niegotówkowe rezerwy tworzone w związku
z funkcjonującym w Spółce Programem Motywacyjnym na lata 2021-2025, które nie występowały
rok wcześniej. W skali całego 2021 roku wspomniane koszty sięgnęły 3 347 377 PLN.
Łączne wydatki Spółki na aktywa niematerialne i prawne (produkcję gier), które nie zostały
ujęte w pozycji wynagrodzenia ale zostały skapitalizowane w aktywach w trakcie 2021 roku
wyniosły 8 514 010 PLN wobec 7 213 796 PLN w 2020 roku.
45
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.9. Przychody finansowe (PLN)
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Przychody odsetkowe:
Lokaty bankowe
23 572
530 675
Przychody finansowe:
Przychody z tyt. akt. wyceny aktywów finansowych
121 389
13 012
Przychody ze zbycia inwestycji w aktywa finansowe
167 210
0
Wycena IRS
1 077 310
0
Wynik netto z tytułu różnic kursowych, w tym:
a) Środki pieniężne
406 083
0
b) Pożyczki i należności
434 291
0
c) Zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
76 232
0
Razem
2 306 088
543 687
Głównym źródłem przychodów finansowych Spółki w 2021 roku (sięgnęły 2 306 088 PLN
wobec 543 687 PLN w 2020 roku) były przychody finansowe z wyceny IRS, który zabezpiecza Spółkę
przed ryzykiem zmiany stóp procentowych w okresie trwania kredytu w PKO BP S.A. (więcej
informacji w Nocie 3.26.). Wyniosły aż 1 077 310 PLN, co było pochodną rosnących stóp
procentowych w Polsce. Liczącym się źródłem przychodów finansowych Spółki w 2021 były też
przychody z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych (121 389 PLN), przychody ze zbycia
inwestycji w aktywa finansowe (167 210 PLN) oraz dodatnie różnice kursowe. Spółka absolutny
gros przychodów wypracowuje w walutach obcych. Osłabienie PLN wobec USD i EUR sprawiło,
że z tego tytułu Spółka wykazała aż 919 476 PLN przychodów finansowych. W 2021 roku zmalały
za to przychody odsetkowe z lokat bankowych. Wyniosły 23 572 PLN wobec 530 675 PLN w 2020
roku gdyż Spółka zrezygnowała z przechowywania nadwyżek gotówkowych w formie lokat.
3.10. Koszty finansowe (PLN)
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Odsetki od należności budżetowych
5 011
623
Wynik netto na różnicach kursowych
0
12 992
Koszty odsetek od kredytów
118 383
122 191
Rozliczenie IRS
205 350
150 352
Wycena IRS
0
383 294
Strata na zbyciu inwestycji w aktywa finansowe (TFI)
150 034
0
Inne
23 848
14 281
Razem
502 626
683 733
46
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
W okresie sprawozdawczym wiodącą pozycją kosztów finansowych Spółki koszty związane
z obsługą kredytu inwestycyjnego (12 600 000 PLN), który Spółka zaciągnęła pod koniec 2018 roku
w PKO BP S.A. na zakup nowego biura (więcej, Nota 3.26.). W 2021 roku koszty odsetek
od wspomnianego kredytu wyniosły 118 383 PLN. Ponadto Spółka poniosła 205 350 PLN kosztów
związanych z rozliczeniem instrumentu IRS (Interest Rate Swap), który zabezpiecza Spółkę przed
ryzykiem zmiany stóp procentowych w okresie trwania tego kredytu. Rozliczenia i płatności z tego
tytułu towarzyszą comiesięcznym ratom kredytowym na rzecz PKO BP S.A. W kosztach finansowych
za 2021 roku znalazło się też 150 034 PLN straty, którą Spółka wykazała na umorzeniu
(w IV kwartale 2021 roku) posiadanych jednostek TFI. Łączne koszty finansowe poniesione przez
11 bit studios S.A. w 2021 zmalały do 502 626 PLN z 683 733 PLN w 2020 roku.
3.11. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej (PLN)
3.11.1. Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Bieżący podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego
2 588 780
4 264 259
Odroczony podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego
560 102
(975 569)
Koszt podatkowy ujęty w roku bieżącym z działalności
kontynuowanej
3 148 882
3 288 690
W zakresie podatku dochodowego, Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Spółka
nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania
obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy jak
i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.
Efektywna stopa podatkowa:
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
31 834 464
40 651 821
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% (2020: 19%)
6 048 548
7 723 846
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania
przychodów (NKUP) wg przepisów podatkowych
529 707
321 885
Wpływ rozliczenia ulgi podatkowej IP Box wg stawki podatkowej
5%
(3 429 373)
(4 757 040)
Razem
3 148 882
3 288 690
Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2021 i 2020 wynosi
19 proc. i stanowi ona podatek dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi
47
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
w Polsce. Efektywna stawka podatkowa wynosiła odpowiednio: 9,89 proc. (w 2021 roku) i 8,09 proc.
(w 2020 roku).
W obszarze przychodów ze sprzedaży gier własnych Spółka korzysta z ulgi IP Box, która została
wprowadzona 23 października 2018 roku, na mocy ustawy o zmianie ustawy o podatku
dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy –
Ordynacja podatkowa oraz niektórych innych ustaw i obowiązuje od 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie
z nią przychody Spółki ze sprzedaży kwalifikowanych praw własności intelektualnej (gier)
przemnożone przez wskaźnik nexus, został opodatkowane preferencyjną stawką CIT (5 proc.).
W 2021 roku ulga IP Box wyniosła 3 429 373 PLN. W 2020 roku było to 4 757 040 PLN.
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych,
fizycznych, podatku od nieruchomości czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają
zmianom. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie
kwoty wykazane w Sprawozdaniu Finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po
ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Zarząd, według swojej najlepszej
wiedzy, nie jest świadomy, aby na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania istniały
jakiekolwiek okoliczności powodujące konieczność utworzenia rezerw na przyszłe zobowiązania
wobec urzędu skarbowego.
3.11.2. Bieżące należności i zobowiązania podatkowe
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Należny zwrot podatku z tytułu VAT
1 888 534
3 028 820
Należny zwrot podatku z tytułu CIT
4 138 348
7 623 047
Razem
6 026 882
10 651 867
Na należności podatkowe składała się, m.in. ulgi podatkowa IP Box opisana w Nocie 3.11.1
(3 429 373 PLN), podatek pozostały do odliczenia po otrzymaniu deklaracji od kontrahentów oraz
nieodliczony podatek u źródła.
3.11.3. Saldo podatku odroczonego
Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku/(zobowiązania)
w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
980 081
1 592 151
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
(22 594)
(74 561)
Razem
957 487
1 517 590
Całość aktywów z tytułu podatku odroczonego jest klasyfikowana w części krótkoterminowej
z uwagi na fakt, że tytuły na których liczone jest aktywo są rezerwami na koszty krótkoterminowe,
m.in. tantiemy i rezerwy na premie. Spółka oczekuje, że aktywo zostanie w całości odwrócone w
ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
48
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Aktywa/rezerwy na podatek dochodowy w okresie sprawozdawczym
Stan
na
01.01.2021
Ujęte
w wyniku
Stan
na
31.12.2021
Aktywa
Rezerwy
80 232
(20 383)
59 848
Zobowiązania z tytułu tantiem
1 339 512
(386 018)
953 494
Zobowiązania
7 897
2 701
10 580
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych
164 528
(164 528)
0
Rezerwy
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych
0
(43 842)
(43 842)
Wycena inwestycji finansowych
(74 561)
51 968
(22 593)
Razem
1 517 608
(560 102)
957 487
Aktywa/rezerwy na podatek dochodowy w okresie porównawczym
Stan
na
01.01.2020
Ujęte
w wyniku
Stan
na
31.12.2020
Aktywa
Rezerwy
119 370
(39 138)
80 232
Zobowiązania z tytułu tantiem
401 774
937 738
1 339 512
Zobowiązania
8 550
(671)
7 897
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych
74 755
89 773
164 528
Rezerwy
Wycena inwestycji finansowych
(62 427)
(12 134)
(74 561)
Razem
542 022
975 568
1 517 608)
3.12. Zysk na akcję (PLN)
3.12.1. Podstawowy zysk za akcję
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Podstawowy zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej
12,17
16,13
Podstawowy zysk na akcję ogółem
12,17
16,13
Zysk rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej
11,96
15,64
Zysk rozwodniony na akcję ogółem
11,96
15,64
49
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku
podstawowego na akcję:
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom
28 685 582
37 363 131
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku
przypadającego na akcję ogółem
28 685 582
37 363 131
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku
na akcję z działalności kontynuowanej
28 685 582
37 363 131
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia
zysku na akcję (w szt.)
2 357 095
2 315 946
3.12.2.Rozwodniony zysk za akcję
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom
28 685 582
37 363 131
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku
przypadającego na akcję ogółem
28 685 582
37 363 131
Zysk wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku
na akcję z działalności kontynuowanej
28 685 582
37 363 131
Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia
się do średniej użytej do obliczenia zwykłego wskaźnika w następujący sposób:
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana
do obliczenia zysku podstawowego na akcję
2 357 095
2 315 946
Akcje jakie zakłada się, że zostaną wyemitowane:
Opcje pracownicze
50 278
73 458
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana
do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję
2 407 373
2 389 404
50
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.13. Rzeczowe aktywa trwałe oraz prawo wieczystego użytkowania
gruntu (PLN)
Rzeczowe aktywa trwałe:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Budynki i lokale
22 991 270
23 645 432
Środki trwałe w budowie
374 315
102 241
Maszyny i urządzenia
514 682
437 767
Środki transportu
0
9 448
Pozostałe środki trwałe
2 066 212
2 694 614
Razem
25 946 479
26 889 502
Wartość brutto:
Budynki
i lokale
Środki trwałe
w budowie
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Stan na
1 stycznia
2021 roku
24 200 705
102 241
1 953 626
372 854
3 492 462
30 121 888
Zwiększenia
73 245
851 104
511 374
0
0
1 435 723
Zmniejszenia
(1 340)
0
(114 608)
0
(34 486)
(150 434)
Reklasyfikacja
33 360
(579 031)
544 168
0
1 503
0
Stan na
31 grudnia
2021 roku
24 305 970
374 314
2 894 560
372 854
3 459 479
31 407 178
Skumulowane umorzenia i utrata wartości:
Budynki
i lokale
Środki trwałe
w budowie
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Stan na
1 stycznia
2021 roku
555 273
0
1 515 859
363 406
797 848
3 232 386
Koszty
amortyzacji
759 427
0
980 327
9 448
629 905
2 379 107
Zmniejszenia
0
0
(116 308)
0
(34 486)
(150 793)
Stan na
31 grudnia
2021 roku
1 314 700
0
2 379 878
372 854
1 393 268
5 460 701
51
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Dane porównywalne za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku:
Wartość brutto:
Budynki
i lokale
Środki trwałe
w budowie
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Stan na
1 stycznia
2020 roku
20 306 492
11 515
1 043 464
372 854
281 408
22 015 733
Zwiększenia
1 094 106
6 720 735
282 292
0
364 904
8 462 037
Zmniejszenia
(333 169)
0
0
0
(22 710)
(355 879)
Reklasyfikacja
3 133 276
(6 630 008)
627 870
0
2 868 861
0
Stan na
31 grudnia
2020 roku
24 200 705
102 242
1 953 626
372 854
3 492 462
30 121 889
Skumulowane umorzenia i utrata wartości:
Budynki
i lokale
Środki trwałe
w budowie
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Stan na
1 stycznia
2020 roku
100 356
0
969 588
294 965
270 617
1 635 527
Koszty
amortyzacji
552 488
0
546 271
68 441
540 794
1 707 994
Zmniejszenia
(97 571)
0
0
0
(13 563)
(111 134)
Stan na
31 grudnia
2020 roku
555 273
0
1 515 859
363 406
797 848
3 232 386
Spółka, na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania, posiada jedną umowę dotyczącą prawa
wieczystego użytkowania gruntów. Dotyczy nieruchomości zabudowanej, przy ul. Brzeskiej 2
w Warszawie, którą Spółka nabyła pod koniec 2018 roku z przeznaczeniem na nową siedzibę.
Począwszy od 1 stycznia 2019 roku prawo do wieczystego użytkowania nieruchomości przy
ul. Brzeskiej 2 w Warszawie jest ujawniane w bilansie Spółki (w pozycjach aktywa oraz zobowiązania
leasingowe.) Spółka dokonała wyceny wspomnianego prawa na kwotę 4 281 361 PLN (stan na
31.12.2021 roku). Wartość ta podlega amortyzacji przez okres trwania umowy użytkowania
wieczystego, czyli do 27 października 2099 roku.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy krańcowej stopy oprocentowania długu
leasingobiorcy. Krańcowa stopa została oszacowana przez Spółkę jako stopa procentowa na dzień
rozpoczęcia leasingu, przy jakiej leasingobiorca (Spółka) musiałaby pożyczyć środki niezbędne do
zakupu danego składnika aktywów na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach.
Krańcowa stopa oprocentowania przyjęta do wyceny zobowiązania leasingowego wynosi 3,4 proc.
52
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.14. Aktywa niematerialne (PLN)
Na potrzeby kalkulacji amortyzacji zastosowano okresy ekonomicznego użytkowania
następujących aktywów niematerialnych:
Zakończone prace rozwojowe:
Na zakończone prace rozwojowe Game Engine według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku
składały się prace skapitalizowane w ramach czwartego i piątego etapu prac.
Na zakończoną produkcję gier komputerowych według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku
składały się gry, które miały swoją premierę we wcześniejszych okresach.
Niezakończone prace rozwojowe:
Nakłady na niezakończone prace rozwojowe na dzień 31 grudnia 2021 roku obejmowały
głównie nakłady na gry komputerowe, w tym „Frostpunk 2”, „Projekt 8” oraz „Dolly” a także tytuły
zewnętrzne z wydawnictwa 11 bit publishing.
Analiza potencjalnej utraty wartości niezakończonych prac rozwojowych:
Kluczowe założenia zastosowane przez spółkę do wyliczenia wartości użytkowej istotnych prac
w toku budowy opartej na modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych:
Spółka prognozuje przychody i koszty w horyzoncie czasowym do pięciu lat od daty
sprawozdania a następnie dyskontuje je średnim ważonym kosztem kapitału (WACC). Zastosowana
stopa dyskonta to 9,4 proc. w przypadku niniejszego Sprawozdania.
Średni ważony koszt kapitału Spółki, został ustalony za pomocą kapitałowego modelu wyceny,
wg wzoru: WACC = koszt długu x waga długu + koszt kapitału własnego x waga kapitału własnego.
Koszt długu oszacowano w oparciu o zaciągnięte zobowiązania finansowe, tj. kredyt inwestycyjny
na kwotę 12 600 000 PLN zawarty z PKO BP S.A. Koszt zadłużenia przed opodatkowaniem
pomniejszony został o efektywną stopę podatkową. Obliczając koszt kapitału własnego Spółka
posłużyła się modelem CAPM, zgodnie z którym koszt kapitału własnego został obliczony jako
suma: stopy wolnej od ryzyka oraz bety pomnożonej przez wymaganą premię za ryzyko rynku akcji.
Do powyżej obliczonych kosztu długu i kosztu kapitału własnego zastosowano wagi, które
odpowiadały strukturze finansowania Spółki.
Przychody zostały oszacowane na podstawie szczegółowej analizy różnych obszarów rynku
gier w oparciu o wieloletnie doświadczenie Spółki oraz wyniki sprzedażowe gier z bieżącego
portfela 11 bit studios.
Koszty zostały oszacowane na podstawie kosztów już poniesionych oraz prognozy kosztów
do poniesienia do momentu prognozowanej daty premiery.
Przeprowadzona na datę bilansową analiza wrażliwości wykazała, iż nie istnieje ryzyko utraty
wartości przez posiadane aktywa niematerialne w postaci wartości niezakończonych prac
rozwojowych.
W wyniku przeprowadzonej analizy w okresie sprawozdawczym dokonano odpisów na
zaniechane prace na kwotę 971 915 PLN. W okresie sprawozdawczym Spółka odzyskała jednak od
WildFrame Media, właściciela studia Digital Sun, część nakładów poniesionych na finansowanie
produkcji gry „Foxhole” w kwocie 140 000 EUR. W 2020 roku dokonano odpisów na zaniechane
prace w wysokości 997 116 PLN.
53
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Wartość bilansowa:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Zakończone prace rozwojowe (Game Engine)
2 389 463
3 954 725
Zakończone prace rozwojowe (Gry)
3 500 237
8 004 182
Niezakończone prace rozwojowe
52 926 024
25 545 704
Licencje
321 913
354 906
Razem
59 137 637
37 859 517
Wartość brutto:
Zakończone
prace
rozwojowe
(Game Engine)
Zakończone
prace
rozwojowe
(Gry)
Licencje
Niezakończone
prace
rozwojowe
Razem
Stan na 1 stycznia
2021 roku
6 813 631
36 216 197
932 759
25 545 704
69 508 291
Zwiększenia
0
0
163 469
30 196 358
30 359 827
Przeniesienie
zakończonych
prac rozwojowych
0
1 840 573
0
(1 840 573)
0
Zmniejszenia
0
0
(161 456)
(3 550)
(165 007)
Spisanie
zaniechanych prac
0
0
0
(971 915)
(971 915)
Stan na 31 grudnia
2021 roku
6 813 631
38 056 770
934 772
52 926 024
98 731 197
Skumulowane umorzenia i utrata wartości:
Zakończone
prace
rozwojowe
(Game Engine)
Zakończone
prace
rozwojowe
(Gry)
Licencje
Niezakończone
prace
rozwojowe
Razem
Stan na 1 stycznia
2021 roku
2 858 907
28 212 015
577 853
0
31 648 775
Koszty amortyzacji
1 565 262
6 344 518
196 462
0
8 106 242
Zmniejszenia
0
0
(161 456)
0
(161 456)
Stan na 31 grudnia
2021 roku
4 424 169
34 556 533
612 859
0
39 593 561
54
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Dane porównywalne za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.
Wartość brutto:
Zakończone
prace
rozwojowe
(Game Engine)
Zakończone
prace
rozwojowe
(Gry)
Licencje
Niezakończone
prace
rozwojowe
Razem
Stan na 1 stycznia
2020 roku
2 717 702
30 872 101
518 692
12 668 661
46 777 156
Zwiększenia
0
0
414 067
23 364 303
23 778 370
Przeniesienie
zakończonych
prac rozwojowych
4 096 929
5 344 096
0
(9 490 145)
(50 120)
Zmniejszenia
0
0
0
0
0
Spisanie
zaniechanych prac
0
0
0
(997 116)
(997 116)
Stan na 31 grudnia
2020 roku
6 813 631
36 216 197
932 759
25 545 704
69 508 290
Skumulowane umorzenia i utrata wartości:
Zakończone
prace
rozwojowe
(Game Engine)
Zakończone
prace
rozwojowe
(Gry)
Licencje
Niezakończone
prace
rozwojowe
Razem
Stan na 1 stycznia
2020 roku
1 917 886
19 470 073
518 692
0
21 906 651
Koszty amortyzacji
941 020
8 741 942
59 161
0
9 742 123
Zmniejszenia
0
0
0
0
0
Stan na 31 grudnia
2020 roku
2 858 907
28 212 015
577 853
0
31 648 774
Koszty prac badawczych oraz rozwojowych, które nie spełniły kryterium kapitalizacji przy
początkowym ujęciu nie wystąpiły w okresie badanym oraz okresach porównawczych.
3.15. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności (PLN)
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności,
w tym:
16 554 971
11 690 703
Z tytułu dostaw i usług
14 727 417
9 919 036
Z tytułu podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych
1 683 182
1 711 782
Inne
144 373
59 885
Odpis aktualizujący należności handlowe
(69 824)
(89 197)
Razem
16 485 147
11 601 506
55
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.15.1. Należności z tytułu dostaw i usług
Spółka utworzyła odpisy aktualizujące na podstawie historycznych stóp strat kredytowych
uzyskanych dzięki analizie spłat należności. Poniższa tabela przedstawia historyczne stopy strat
kredytowych dla poszczególnych przedziałów przeterminowania należności w podziale na dwie
grupy: należności pochodzące ze sprzedaży gier oraz należności pochodzące z pozostałej
sprzedaży.
Wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych:
Dla należności
pochodzących
ze sprzedaży gier
Dla należności
pochodzących
z pozostałej
sprzedaży
Brak przeterminowania
0,08%
0,42%
do 30 dni
0,26%
39,18%
31-60 dni
2,32%
47,70%
61-90 dni
2,83%
54,76%
91-120 dni
2,89%
56,82%
121-359 dni
55,17%
58,23%
Spółka tworzy również odpisy na należności przeterminowane powyżej 360 dni, jednak
w badanym okresie takie nie wystąpiły.
Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach w wartości odpowiadającej cenom
transakcyjnym skorygowanym o odpowiednie odpisy z tytułu utraty wartości w ramach modelu
strat oczekiwanych.
Spółka, z uwagi na fakt, że od lat współpracuje z tymi samymi partnerami handlowymi
o bardzo wysokim standingu finansowym oraz, że nigdy nie miała problemów z płatnościami z ich
strony, stosuje uproszczone metody wyceny należności według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie
powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi. Historycznie,
lista partnerów handlowych, za pośrednictwem których Spółka sprzedaje gry, podlega
nieznaczącym zmianom.
Wykazane salda należności na 31 grudnia 2021 roku obejmują należności od największych
odbiorców Spółki, od których należności przekroczyły 5 proc. ogólnej wartości należności
z tytułu dostaw i usług.
56
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Wykazane salda należności obejmują należności od:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Spółka A
3 897 600
0
Spółka B
3 248 000
0
Spółka C
2 695 618
3 663 436
Spółka D
1 094 675
775 040
Spółka E
842 087
51 235
Spółka F
738 970
577 003
Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Bieżące
14 465 039
8 942 320
1-30 dni
26 184
708 583
31-60 dni
161 488
2 750
61-90 dni
1 315
20 050
91-120 dni
2 720
4 387
121-360 dni
70 671
85 933
Powyżej 360 dni
0
155 013
Razem
14 727 417
9 919 036
Powyższa analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług nie wykazuje należności
powyżej 360 dni (na dzień bilansowy), gdyż w okresie sprawozdawczym Spółka odzyskała część
należności objętych wcześniej odpisem aktualizującym oraz spisała w całości należności uznane
za nieściągalne.
Zmiany stanu odpisów aktualizujących na należności z tytułu dostaw i usług, które
utraciły wartość:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Stan na początek okresu sprawozdawczego
89 197
151 980
Utworzenie odpisów aktualizujących
121 561
0
Rozwiązanie odpisów aktualizujących
(74 877)
(62 783)
Wykorzystanie odpisów aktualizujących
(66 057)
0
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
69 824
89 197
57
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Wiekowanie odpisu na oczekiwane straty kredytowe:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Bieżące
10 993
0
1-30 dni
6 706
0
31-60 dni
8 856
0
61-90 dni
653
0
91-120 dni
1 491
0
121-360 dni
41 125
23 141
powyżej 360 dni
0
66 056
Razem
69 824
89 197
Na koniec 2021 roku nie istniały przesłanki do tworzenia indywidualnych odpisów
na przeterminowane należności.
3.16. Należności z tytułu podatku dochodowego (PLN)
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Należności z tytułu podatku dochodowego
4 138 348
7 623 047
Razem
4 138 348
7 623 047
3.17. Aktywa finansowe krótkoterminowe (PLN)
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Instrumenty finansowe
80 475 972
69 932 222
Pożyczki dla pracowników
190 013
2 066 604
Razem
80 665 985
71 998 826
Na instrumenty finansowe składały się:
Data
nabycia
Wycena na
dzień nabycia
Oprocento-
wanie (proc.)
Wycena na
31.12.2021
Termin
zapadalności
Obligacje PKO Leasing*
13.09.2021
13 984 253
0,30
13 996 782
28.01.2022
Obligacje PKO Leasing*
11.10.2021
19 968 406
0,35
19 983 916
25.03.2022
Obligacje PKO Leasing*
02.12.2021
10 974 293
0,90
10 982 140
07.03.2022
Obligacje PKO Bank Hipoteczny*
27.07.2021
4 991 303
0,30
4 997 744
24.02.2022
Obligacje PKO Bank Hipoteczny*
19.11.2021
9 962 171
0,90
9 972 488
22.04.2022
Obligacje PKO Bank Hipoteczny*
02.12.2021
10 463 621
0,90
10 471 103
22.04.2022
PKO Parasolowy FIO –
Subfundusz Obligacji Samorz.
23.12.2020
10 000 000
10 071 799
Razem
80 344 047
80 475 972
* - Obligacje PKO Leasing i PKO Banku Hipotecznego mają charakter dyskontowy. Zostaną wykupione przez Emitentów
po cenie nominalnej.
58
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Spółka klasyfikuje posiadane instrumenty finansowe jako Aktywa finansowe krótkoterminowe
gdyż służą one do zarządzania bieżącą płynnością Spółki.
Pożyczki dla pracowników wycenione wg zamortyzowanego kosztu. Oprocentowanie
pożyczek wynosi 0,5 proc. w skali rocznej. Pożyczki udzielane są na okres 12 miesięcy. Pożyczki dla
pracowników prezentowane są jako aktywa krótkoterminowe ze względu na okres pozostały do
spłaty.
3.18. Pozostałe aktywa krótkoterminowe (PLN)
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Ubezpieczenia
65 610
48 053
Domeny, licencje, prenumerata
438 265
341 643
Koszty następnego okresu
234 280
192 117
Pozostałe
14 187
1 785
Razem
752 342
583 598
Na pozostałe aktywa krótkoterminowe składają się uiszczone z góry opłaty związane z obsługą
imprez branżowych (targów), w których Spółka będzie brała udział w kolejnych okresach, opłaty
za domeny internetowe, ubezpieczenia majątkowe, prenumeraty, opłaty giełdowe oraz opłaty
związane z nieruchomością (siedzibą 11 bit studios S.A.) na ul. Brzeskiej 2 w Warszawie.
3.19. Pozostałe aktywa (PLN)
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
99 080
127 590
Razem
99 080
127 590
Na długoterminowe rozliczenia międzyokresowe na koniec 2021 roku jak i na koniec 2020 roku
składały się opłaty za domeny internetowe i znaki towarowe.
3.20.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (PLN)
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Środki pieniężne w banku i w kasie
26 748 530
24 134 648
Razem
26 748 530
24 134 648
59
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Według stanu na 31 grudnia 2021 roku struktura walutowa posiadanych przez Spółkę środków
pieniężnych w banku i kasie prezentowała się następująco:
• 13 266 773 PLN,
• 2 353 897 USD (równowartość 9 556 820 PLN),
• 853 209 EUR (równowartość 3 924 250 PLN),
• 1 073 CNY (równowartość 686 PLN).
Według stanu na 31 grudnia 2020 roku struktura walutowa posiadanych przez Spółkę środków
pieniężnych w banku i kasie oraz lokat bankowych prezentowała się następująco:
• 16 524 055 PLN,
• 1 701 202 USD (równowartość 6 393 796 PLN),
• 263 539 EUR (równowartość 1 216 181 PLN),
• 1 073 CNY (równowartość 617 PLN).
Spółka, wyceniając na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadane środki pieniężne, w tym
w walutach obcych, poddała je stosownej wycenie (ECL) ale wpływ ten nie okazał się istotny.
3.21. Kapitał podstawowy (PLN)
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Kapitał podstawowy
236 692
236 055
Razem
236 692
236 055
Kapitał podstawowy Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku składał się z 2 366 921 akcji zwykłych
mających pełne pokrycie w kapitale w wysokości 236 692,10 PLN.
3.21.1. Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale
Liczba akcji
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ze
sprzedaży
akcji
Stan na 31 grudnia 2020 roku
2 360 545
236 055
12 407 633
Zwiększenia / zmniejszenia
6 376
637
655 571
Stan na 31 grudnia 2021 roku
2 366 921
236 692
13 063 204
W pełni pokryte akcje zwykłe, o wartości nominalnej 0,10 PLN, są równoważne pojedynczemu
głosowi na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i posiadają prawo do dywidendy.
Zmiany kapitału podstawowego w 2021 roku, będące konsekwencją emisji 6 376 akcji serii G,
zostały szczegółowo opisane w Nocie 5.5.
3.22. Informacje o wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendzie
W ciągu roku 2021 i 2020 Spółka nie wypłaciła dywidendy.
60
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy 11 bit studios S.A. (uchwała
nr. 05/06/2021) z dnia 14 czerwca 2021 roku zysk netto za 2020 rok w wysokości 37 363 131 PLN
został w całości przeznaczony na kapitał zapasowy. Kwota odbiega od kwoty wykazywanej w
bilansie otwarcia w Raporcie Rocznym za 2020 rok z uwagi na jego korektę przeprowadzoną w
okresie późniejszym.
Zgodnie z art. Art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Spółka na pokrycie
straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8 proc. zysku za dany
rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego.
Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz
Akcjonariuszy i na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 76 240 PLN (2020: 76 240 PLN).
3.23. Rekomendacja podziału zysku za 2021 rok
Do dnia publikacji Sprawozdania Finansowego za 2021 roku Zarząd 11 bit studios S.A.
nie podjął uchwały w sprawie rekomendacji podziału zysku za 2021 rok.
3.24.Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Na kwotę zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień 31 grudnia 2021 roku składały się
zaliczki otrzymane przez Spółkę od partnerów biznesowych na poczet przyszłej sprzedaży
produktów (gier) Spółki. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie miała żadnych zobowiązań
z tytułu umów z klientami.
3.25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
(PLN)
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 302 952
310 441
Kaucje gwarancyjne – Brzeska 2
6 150
82 634
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
744 927
1 184 903
Z tytułu tantiem
5 018 390
7 050 065
Rezerwy
661 422
860 272
Rozliczenia międzyokresowe bierne (rezerwa na audyt i
pozostałe faktury)
231 903
260 700
Rozrachunki z pracownikami
5 267
1 143
Pozostałe
41 796
41 797
Razem
8 012 807
9 791 955
Średni termin zapłaty za zakup towarów i usług w Polsce wynosi średnio 14 dni. Spółka posiada
zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym
terminie.
61
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Zauważalne, o 18,17 proc., zmniejszenie zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań do 8 012 807 PLN (na koniec grudnia 2021 roku) z 9 791 955 PLN (na koniec 2020 roku)
było w głównej mierze pochodną niższych zobowiązań z tytułu tantiem (5 018 390 PLN wobec
7 060 065 PLN rok wcześniej) dla deweloperów zewnętrznych, dla których Spółka świadczy usługi
wydawnicze. W 2021 roku Spółka odwróciła zaksięgowane na 31 grudnia 2020 roku zobowiązanie
z tytułu tantiem w wysokości 1 760 523 PLN. Wyraźny, o 37,13 proc., do 744 927 PLN (na koniec
okresu sprawozdawczego) ze 1 184 903 PLN (na koniec 2020 roku) spadek dotyczył też zobowiązań
podatkowych. Znaczny, prawie 320-proc. wzrost, do 1 302 95 PLN zanotowały z kolei zobowiązania
z tytułu dostaw i usług co wynikało z rosnących wydatków na działania marketingowe, w tym poza
Polską i sporych zakupów sprzętu IT pod koniec 2021 roku dla nowo zatrudnianych pracowników.
Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Bieżące
850 795
141 697
1-30 dni
452 157
83 678
31-60 dni
0
84 566
61-90 dni
0
0
91-120 dni
0
0
121-360 dni
0
500
powyżej 360 dni
0
0
Razem
1 302 952
310 441
Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie
zobowiązań w wyznaczonym terminie.
Harmonogram wymagalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług na 31.12.2021 roku
Bieżące
Od 1
do 30 dni
Od 31
do 60 dni
Od 61
do 90 dni
Od 91
do 120 dni
Od 121 do 360
dni i pozostałe
Razem
625 829
617 838
59 285
0
0
0
1 302 952
3.26. Kredyty i pożyczki (PLN)
19 grudnia 2018 roku Spółka poinformowała o zawarciu z PKO BP S.A. umowy kredytu
inwestycyjnego na kwotę 12 600 000 PLN na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu
nieruchomości zabudowanej położonej w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Termin spłaty kredytu
mija 11 grudnia 2028 roku. Kredyt regulowany jest w comiesięcznych ratach. Spółka na dzień
31.12.2021 roku nie miała żadnych opóźnień i zaległości w jego spłacie. Kredyt jest oprocentowany
według stawki WIBOR 1M powiększonej o stałą marżę banku w wysokości 0,9 p.p. Spółka,
wykorzystując instrument IRS (Interest Rate Swap) zabezpieczyła wspomniany kredyt (na cały okres
jego trwania) przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Oprocentowanie kredytu wynosi 3,4 proc.
Zabezpieczeniem kredytu jest: weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową,
hipoteka umowna do kwoty 20 223 000 PLN ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości oraz prawie własności posadowionego na niej budynku oraz przelew na rzecz PKO
62
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
BP S.A. wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości. Na dzień 31 grudnia 2021
roku część długoterminowa kredytu miała wartość 7 560 000 PLN (8 820 000 PLN rok wcześniej)
a krótkoterminowa 1 260 000 PLN (tyle samo rok wcześniej).
Zobowiązania finansowe (kredytowe) 11 bit studios S.A.
Pożyczkodawca
Wartość
kredytu
Waluta
Saldo na dzień
31.12.2021
Saldo na dzień
31.12.2020
(uwzględnia
wycenę IRS)
Stopa
procentowa
Data spłaty
PKO BP S.A.
12 600 000
PLN
8 820 000
10 856 743
WIBOR 1M
+0,9 proc.
11.12.2028
Razem
12 600 000
8 820 000
10 856 743
Harmonogram spłaty kredytu inwestycyjnego w PKO BP S.A. (kwoty kapitału,
bez odsetek i wyceny instrumenty IRS) na 31.12.2021 roku
Pożyczkodawca
Do 1 miesiąca
Od 1
do 3 miesięcy
Od 3 miesięcy
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
PKO BP S.A.
105 000
210 000
945 000
5 040 000
2 520 000
8 820 000
Razem
105 000
210 000
945 000
5 040 000
2 520 000
8 820 000
3.27. Rezerwy z tytułu premii dla pracowników i pozostałe (PLN)
Począwszy od niniejszego Sprawozdania Spółka, w związku z rosnącym zatrudnieniem,
zdecydowała o wydzieleniu rezerwy emerytalnej i rentowej i prezentowaniu jej jako rezerwy
długoterminowe w osobnej tabeli.
3.27.1.Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwa
emerytalna
i rentowa
Rezerwy
na urlopy
Rezerwy
na premie
dla Członków
Zarządu
i pracowników
Rezerwy
na
wynagrodzenia
i premie B2B
Razem
Stan na dzień
1 stycznia 2021 roku
0
322 904
390 000
147 368
860 272
Zwiększenia:
Utworzenie
501
372 953
439 720
1 787 951
2 601 125
Zmniejszenie:
Wykorzystanie
0
(297 480)
(679 224)
(1 614 818)
(2 591 522)
Rozwiązanie
0
0
(92 972)
(125 872)
(218 844)
Stan na dzień
31 grudnia
2021 roku
501
398 377
57 524
194 629
651 031
63
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Dane porównywalne za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku:
Rezerwy
na urlopy
Rezerwy
na premie
dla Członków
Zarządu
i pracowników
Rezerwy na
wynagrodzenia
i premie B2B
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
151 082
270 000
498 435
919 517
Zwiększenia:
Utworzenie
745 861
120 000
1 256 226
2 102 086
Zmniejszenie:
Wykorzystanie
(574 039)
0
(320 097)
(894 136)
Rozwiązanie
0
0
(1 267 194)
(1 267 194)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
322 904
390 000
147 368
860 272
3.27.2.Rezerwy długoterminowe
Rezerwa
emerytalna
i rentowa
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
0
0
Zwiększenia:
Utworzenie
10 390
10 390
Zmniejszenie:
Wykorzystanie
0
0
Rozwiązanie
0
0
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
10 390
10 390
3.28.Programy świadczeń emerytalnych
Pracownicy Spółki są objęci państwowym programem świadczeń emerytalnych realizowanym
przez rząd w Polsce za pośrednictwem Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (ZUS). Jednostka
ma obowiązek przekazywania określonego procentu kosztów płac na fundusz emerytalny celem
pokrycia kosztów tych świadczeń. Jedynym zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu
świadczeń emerytalnych jest obowiązek odprowadzania określonych składek.
11 bit studios S.A., zgodnie z Ustawą o pracowniczych planach kapitałowych (z dnia
4 października 2018 roku), uruchomiło w 2020 roku Pracowniczy Plan Kapitałowy dla pracowników.
23 października 2020 roku Spółka podpisała umowy na prowadzenie i zarządzanie PPK z Aviva
Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym PPK (zarządzanym przez Aviva Investors
Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna). Z tego tytułu Spółka każdego
miesiąca przekazuje na konto PPK każdego z pracowników składkę (wpłatę podstawową)
w wysokości 1,5 proc. jego wynagrodzenia brutto.
64
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.29. Instrumenty finansowe (PLN)
Spółka na dzień sprawozdawczy dokonała analizy posiadanych aktywów finansowych. Na jej
podstawie, w przypadku instrumentów wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, stwierdzono,
że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega od ich wartości godziwej zarówno na dzień
31 grudnia 2021 roku jak i 31 grudnia 2020 roku. W przypadku instrumentów wycenianych wg
wartości godziwej bazą do wyceny była ich wartość rynkowa na dzień sprawozdawczy.
3.29.1.Aktywa i zobowiązania finansowe
Aktywa finansowe:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
- środki pieniężne
26 748 530
24 134 648
Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej – jednostki TFI
10 071 799
30 010 534
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu –
obligacje PKO Leasing i PKO Banku Hipotecznego
70 404 173
39 921 688
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
- należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
16 079 147
11 601 604
Pożyczki dla pracowników wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
190 013
2 066 604
IRS wyceniany wg wartości godziwej
300 567
0
Razem
123 794 229
107 735 078
Pełny wykaz posiadanych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2021 roku aktywów finansowych
wycenianych wg. wartości godziwej zawiera Nota 3.17.
Zobowiązania finansowe:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
8 012 807
9 791 955
Kredyt
8 820 000
10 080 000
IRS
0
776 742
PUWG
769 981
338 054
Razem
17 602 788
20 986 751
Spółka dokonuje wyceny zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań,
kredytu oraz zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania wieczystego w zamortyzowanym
koszcie. IRS wyceniany jest w wartości godziwej.
3.29.2.Cele zarządzania ryzykiem finansowym
Zarząd Spółki monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością Spółki za
pomocą wewnętrznych raportów dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania
w podziale na stopień i wielkość ryzyka. Rodzaje ryzyka obejmują ryzyko walutowe, ryzyko
kredytowe i ryzyko płynności.
65
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.29.3.Ryzyko kredytowe
Głównymi aktywami finansowymi narażonymi na ryzyko kredytowe posiadanymi przez Spółkę
są: należności handlowe, jednostki udziałowe TFI, obligacje (posiadane na 31.12.2021 roku
obligacje miały stałe oprocentowanie i krótkie, kilkumiesięczne terminy wykupu – Nota 3.17.)
i środki pieniężne. Kwoty prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu
o odpisy aktualizujące, w wysokości oczekiwanych strat kredytowych oszacowane przez Spółkę na
podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej.
Spółka nie stosuje obecnie ubezpieczenia należności handlowych. Partnerami biznesowymi
Spółki są największe światowe korporacje, w tym: Valve Corporation, Microsoft, Nintendo, Apple
i Google, których dobra kondycja finansowa nie pozostawia wątpliwości. Terminy płatności od
platform za sprzedane gry nie przekraczają 30 dni. Spółka nigdy, historycznie, nie miała problemów
ze ściągnięciem należności od partnerów biznesowych.
Koncentracja ryzyka kredytowego odnośnie należności handlowych została przedstawiona
w Nocie 3.15. Spółka regularnie monitoruje płatności otrzymywane od partnerów biznesowych
i nie stwierdziła problemów z ich regulowaniem.
Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokim standingu finansowym. Na dzień
31 grudnia 2021 roku Spółka utrzymuje środki pieniężne w dwóch instytucjach, z czego 399 210
PLN w PayPal a pozostałą część w grupie PKO BP S.A..
Wyceny posiadanych jednostek uczestnictwa mogą podlegać okresowym wahaniom,
w wyniku wyceny do wartości rynkowej. Spółka ocenia ryzyko rynkowe jako niskie, z uwagi na fakt,
że środki finansowe lokowane są w bezpieczne instytucje finansowe – fundusze inwestycyjne
otwarte.
3.29.4.Zarządzanie ryzykiem walutowym
Działalność Spółki wiąże się z ekspozycją na ryzyko wahań kursów walut. Zdecydowana
większość przychodów 11 bit studios S.A. generowana jest w walutach obcych (głównie w USD). To
oznacza, że osłabienie złotego ma pozytywny wpływ na wielkość przychodów Spółki. Z kolei
umocnienie złotego ma wpływ negatywny.
W związku z tym, że Spółka dokonuje sprzedaży w walutach obcych pojawia się ryzyko wahań
kursów walut. Ryzykiem tym zarządza się w ramach zatwierdzonych zasad działania. Spółka
prowadzi bieżący monitoring rynku walutowego i podejmuje ewentualnie decyzje o sprzedaży
waluty obcej potrzebnej do uregulowania płatności z przyszłą datą. Spółka nie zawiera innych
złożonych transakcji typu forward lub opcje walutowe.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych
w walutach obcych, w przeliczeniu na PLN, na dzień bilansowy przedstawia się następująco:
66
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Aktywa:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Waluta USD, w tym:
21 745 122
14 154 617
Środki pieniężne
9 556 820
6 393 796
Należności
12 188 302
7 760 821
Waluta EUR, w tym:
5 822 048
2 559 611
Środki pieniężne
3 924 250
1 216 181
Należności
1 897 798
1 343 430
Waluta JPY, w tym:
260 092
210 294
Należności
260 092
210 294
Zobowiązania:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Waluta USD
159 355
80 634
Waluta EUR
315 491
69 578
Waluta JPY
0
0
3.29.5.Wrażliwość na ryzyko walutowe
Zdecydowana większość przychodów 11 bit studios S.A. generowana jest w walutach obcych
(głównie w USD).
Stopień wrażliwości Spółki na 10-proc. wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce
przedstawiony jest w poniższej tabeli. 10 proc. to stopa wrażliwości wykorzystywana
w wewnętrznych raportach dotyczących ryzyka walutowego przeznaczonych dla członków
naczelnego kierownictwa i odzwierciedlających ocenę zarządu dotyczącą możliwych zmian kursów
wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne
denominowane w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego
o 10-proc. zmianę kursów. Analiza ta obejmuje środki pieniężne na rachunkach bankowych oraz
należności i zobowiązania Spółki denominowane w walutach odmiennych od waluty funkcjonalnej
Spółki. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost zysku towarzyszący osłabieniu się
kursu wymiany PLN na waluty obce o 10 proc. W przypadku 10-proc. wzmocnienia PLN w stosunku
do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk netto byłby odwrotny.
Wpływ waluty USD:
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Wynik netto*
1 748 447
1 139 993
67
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Wpływ waluty EUR:
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Wynik netto*
446 031
201 693
Wpływ waluty JPY:
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Wynik netto*
21 067
17 034
*Przypadające głównie na narażenie związane ze środkami pieniężnymi na rachunkach
bankowych oraz należności handlowych Spółki w walucie USD, EUR i JPY na koniec roku.
3.29.6.Zarządzanie ryzykiem płynności
Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi Zarząd Spółki, który
opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi
wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności
w Spółce ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału zapasowego, ciągłego
monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili
zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych.
Jedynym zobowiązaniem finansowym Spółki jest kredyt inwestycyjny w PKO BP zaciągnięty
pod koniec 2018 roku na kwotę 12 600 000 PLN z przeznaczeniem na zakup nieruchomości
położonej w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Termin jego spłaty upływa 11 grudnia 2028 roku. Kredyt
jest oprocentowany według stawki WIBOR 1M powiększonej o stałą marżę banku w wysokości
0,9 p.p. Spółka, wykorzystując instrument IRS (Interest Rate Swap) zabezpieczyła wspomniany
kredyt (na cały okres jego trwania) przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Oprocentowanie
kredytu jest stale i wynosi 3,4 proc.
11 bit studios S.A. lokuje posiadane nadwyżki finansowe w instrumenty finansowe
o konserwatywnym profilu. Spółka posiada jednostki udziałowe PKO Parasolowy FIO – Subfundusz
Obligacji Samorządowych oraz obligacje PKO Leasing i PKO Banku Hipotecznego. Pełna lista
posiadanych przez Spółkę na 31 grudnia 2021 roku instrumentów finansowych jest w Nocie 3.17.
3.29.7.Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych Spółki,
które nie są wyceniane w wartości godziwej,
(ale wymagane są ujawnienia o wartościach godziwych)
Zdaniem Zarządu Spółki, wartości bilansowe należności i zobowiązań handlowych oraz
środków pieniężnych ujętych w Sprawozdaniu Finansowym są przybliżeniem ich wartości godziwej.
3.29.8.Metody wyceny do wartości godziwej
W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian metod
wyceny instrumentów finansowych.
68
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach
ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach,
wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować
bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3).
Wartość godziwa obligacji ustalana jest na podstawie informacji o wartości bieżącej
uzyskiwanej od PKO BP S.A., który pełni rolę agenta kalkulacyjnego dla instrumentów finansowych
emitowanych przez podmioty z grupy PKO BP S.A. w wysokości ceny nabycia powiększonej o kwotę
należnych odsetek i dyskonta ustaloną z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość
godziwa jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym jest ustalana na podstawie notowań
rynkowych (wyceny dziennej). Wartość godziwa pożyczek dla pracowników ustalana jest na
podstawie przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą stopą procentową od pożyczek.
Aktywa finansowe wycenianie wg wartości godziwej:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Hierarchia
wartości
godziwej
Jednostki uczestnictwa TFI
10 071 799
30 010 534
Poziom 2
Wycena IRS
300 567
0
Poziom 3
W okresie sprawozdawczym Spółka, po ponownej weryfikacji zasad klasyfikacji do hierarchii
wartości godziwej, zdecydowała o przeniesieniu posiadanych jednostek uczestnictwa TFI
z poziomu 1 do poziomu 2.
Aktywa finansowe wycenianie wg zamortyzowanego kosztu:
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Hierarchia
wartości
godziwej
Obligacje
70 270 813
39 921 688
Poziom 2
Pożyczki dla pracowników
190 013
2 066 604
Poziom 3
W okresie sprawozdawczym Spółka zdecydowała o przeniesieniu pożyczek dla pracowników
z poziomu 2 do poziomu 3.
3.30.Przychody przyszłych okresów
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Dotacje rządowe*
635 711
695 708
Razem
635 711
695 708
Krótkoterminowe
0
59 997
Długoterminowe
635 711
635 711
Razem
635 711
695 708
69
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
* - Kwota powstała w wyniku świadczenia uzyskanego w postaci dotacji rządowej (środki
z programów unijnych) otrzymanej w 2017 roku na realizację programu Creative Media - rozwój
programów innowacyjnych "Projekt 8". Przychód nie był jeszcze rozliczany. Zostanie kalkulowany
z kosztami amortyzacji, które będą poniesione w kolejnych latach 635 711 PLN (635 711 PLN -
31.12.2020).
3.31. Płatności realizowane na bazie akcji (PLN)
3.31.1. Plan pracowniczych opcji na akcje na lata 2021-2025
Spółka, na podstawie uchwały nr 03/01/2021 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy Spółki z 21 stycznia 2021 roku, prowadzi Program Motywacyjny dla Członków
Zarządu oraz pracowników i współpracowników. Osoby, które podpisały ze Spółką umowy
uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, będą uprawnione do objęcia warrantów
subskrypcyjnych serii C wymiennych na akcje serii H po pod warunkiem realizacji przez Spółkę
celów określonych w Regulaminie Programu Motywacyjnego.
Czas trwania Programu Motywacyjnego obejmuje lata 2021-2025. Osoby, które posiadają
prawo do objęcia warrantów będą mogły je realizować poprzez objęcie akcji serii H do dnia
30 czerwca 2029 roku.
Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 05/01/2021 z dnia
21 stycznia 2021 roku Spółka może wyemitować na potrzeby Programu Motywacyjnego do 125 000
akcji serii H o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, o łącznej wartości nominalnej 12 500 PLN. Rada
Nadzorcza Spółki na wniosek Zarządu Spółki, niezwłocznie po odbyciu Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego Sprawozdanie Finansowe Spółki za rok obrotowy 2025,
podejmie uchwałę o przyznaniu Uczestnikom Programu Motywacyjnego warrantów
subskrypcyjnych serii C w liczbie określonej we wniosku Zarządu.
Przyznanie warrantów jest uzależnione od osiągnięcia przez Spółkę poniższych celów
finansowych (w PLN):
Łączny przychód 11 bit studios S.A., 2021-2025
656 000 000
Łączny zysk brutto 11 bit studios S.A., 2021-2025
328 000 000
Jeśli cele finansowe nie zostaną w pełni zrealizowane, pula akcji oferowanych w ramach
Programu Motywacyjnego zostanie zredukowana o 4 proc. za każde 1 proc. realizacji poniżej
wyznaczonego celu. Jeśli cele finansowe zostaną przekroczone o każde kolejne 2 proc., cena
emisyjna akcji serii H będzie redukowana o 1 proc. przy czym kwota dyskonta nie może być wyższa
niż 10 proc. ceny emisyjnej. Cena emisyjna akcji serii H w Programie Motywacyjnym na lata 2021-
2025 została ustalona na kwotę 474,93 PLN.
3.31.2.Rozpoznanie Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025
Wartość godziwa warrantów przyznawanych w ramach Programu Motywacyjnego
oszacowana została przy wykorzystaniu modelu wyceny warrantów Damodarana, biorącego pod
uwagę m. in.: kurs akcji Spółki na dzień podpisania umowy uczestnictwa w Programie
Motywacyjnym (dzień przyznania) oraz zmienność kursu akcji Spółki w stosunku rocznym. Wartość
70
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
ta odnoszona jest w rachunek zysków i strat proporcjonalnie przez cały okres rozliczenia
pięcioletniego programu motywacyjnego a drugostronnie ujmowana jest w kapitale rezerwowym.
Warunki realizacji programu motywacyjnego opierają się na realizacji celów ogólnofirmowych,
dlatego w związku z brakiem spełnienia warunki bezpośredniego przypisania do aktywa, koszty
te nie spełniają wymogu kapitalizacji i są ujmowane w wyniku Spółki. Podstawowe parametry
modelu służącego kalkulacji wartości godziwej potencjalnej premii z tytułu realizacji Programu
Motywacyjnego oraz koszty do uwzględnienia w rachunku zysków i strat
za dany okres, zostały przedstawione poniżej:
Dzień rozpoczęcia Programu (service commencement date)
01.01.2021
Dzień przyznania (dzień zawarcia umów uczestnictwa)
10.03.2021
Dzień nabycia praw (vesting date)
31.12.2025
Kurs akcji 11 bit studios S.A. w dniu przyznania (w PLN)
517
Zmienność kursu akcji 11 bit studios S.A. w stosunku 6-miesięcznym (w %)
34,43%
Stopa wolna od ryzyka (w %)
0,86%
Liczba warrantów w Programie (w szt.)
125 000
Liczba warrantów w Programie przyznanych na dzień 31.12.2021 (w szt.)
83 750
Wycena warrantów (w PLN)
199,84
Łączny koszt programu na dzień 31 grudnia 2021 roku (PLN)
16 736 883
Łączny koszt programu na 31 grudnia 2025 roku pozostały do rozliczenia (PLN)
13 389 507
Rachunek zysków i strat – koszty świadczeń na rzecz pracowników w 2021 r.
3 347 377
Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025 są rozpoznawane w trakcie całego okresu
jest trwania. Cele finansowe zawarte w Programie mają charakter ogólnofirmowy i nie dotyczą
pojedynczych osób (uczestników Programu. Wszystkie koszty Programu są rozpoznawane na
bieżąco przez Rachunek zysków i strat a nie są częściowo aktywowane w Bilansie Spółki.
3.31.3.Plan pracowniczych opcji na akcje na lata 2017-2019
Spółka, na podstawie uchwały nr 18/05/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy Spółki z 10 maja 2017 roku, prowadzi Program Motywacyjny dla Członków Zarządu
oraz pracowników i współpracowników. Jest to program oparty o płatności na bazie akcji. Czas
trwania Programu Motywacyjnego obejmował lata 2017–2019. Osoby, które podpisały ze Spółką
umowy uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, były uprawnione do objęcia łącznie 130 000
warrantów subskrypcyjnych serii B wymiennych na 130 000 akcji serii G pod warunkiem realizacji
przez Spółkę celów określonych w Regulaminie Programu Motywacyjnego. Stosowna uchwała
(nr 05/06/2017) o emisji do 130 000 akcji serii G o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, o łącznej
wartości nominalnej 13 000 PLN, zapadła na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzenia Spółki
7 czerwca 2017 roku.
71
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Przyznanie warrantów było uzależnione od osiągnięcia przez Spółkę (Grupę) poniższych celów
finansowych (w PLN):
Łączny przychód Grupy 11 bit studios S.A., 2017-2019
126 414 447
Łączny zysk brutto Grupy 11 bit studios S.A., 2017-2019
71 188 803
9 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki na wniosek Zarządu Spółki, po zatwierdzeniu
przez ZWZA w dniu 9 czerwca 2020 roku Sprawozdania Finansowego Spółki za 2019 roku, przyjęła
uchwałę o przyznaniu Uczestnikom Programu Motywacyjnego 130 000 warrantów
subskrypcyjnych serii B. Osoby, które objęły warranty (wszystkie 130 000 warrantów zostało
objętych przez Uczestników) będą mogły je realizować poprzez objęcie akcji serii G do dnia
30 czerwca 2023 roku. Cena emisyjna akcji serii G w Programie Motywacyjnym wynosi 103,38 PLN.
Na dzień bilansowy Uczestnicy Programu Motywacyjnego skonwertowali łącznie 79 722
warrantów subskrypcyjnych serii B na akcje serii G przez co na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał
zakładowy 11 bit studios S.A. dzielił się zatem na 2 366 921 akcji serii A-G.
Po okresie sprawozdawczym, a przed publikacją niniejszego Sprawozdania, miało miejsce
jeszcze jedno podwyższenie kapitału zakładowego 11 bit studios S.A. z tytułu konwersji warrantów
subskrypcyjnych serii B na akcje serii G przez Uczestników Programu Motywacyjnego na lata 2017-
2019. 11 lutego 2022 roku Spółka poinformowała (raportem bieżącym nr. 6/2022), na podstawie
informacji przekazanej przez DM BOŚ S.A., że 11 lutego 2021 roku zostało należycie
subskrybowanych i opłaconych łącznie 947 sztuk akcji serii G 11 bit studios S.A., objętych w ramach
publicznej oferty na łączną kwotę 97 901 PLN. Od tego dnia kapitał zakładowy 11 bit studios S.A.
dzielił się zatem na 2 367 868 akcji serii A-G.
Na dzień publikacji Sprawozdania do konwersji pozostaje jeszcze 49 331 warrantów
subskrypcyjnych serii B na akcje serii G.
3.32. Transakcje z podmiotami powiązanymi (PLN)
Do podmiotów powiązanych zaliczani są Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej i kluczowy
personel Spółki (kluczowe kierownictwo):
• Przemysław Marszał, Prezes Zarządu,
• Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu,
• Michał Drozdowski, Członek Zarządu,
• Wojciech Ozimek, Przewodniczący Rady Nadzorczej (zrezygnował z zasiadania w Radzie
Nadzorczej 15 kwietnia 2021 roku),
• Jacek Czykiel, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Radosław Marter, Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Rady Nadzorczej (od 15
kwietnia 2021 roku),
• Marcin Kuciapski, Członek Rady Nadzorczej,
• Piotr Wierzbicki, Członek Rady Nadzorczej,
• Artur Konefał, Członek rady Nadzorczej (od 15 kwietnia 2021 roku).
72
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Ponadto, do podmiotów powiązanych za pośrednictwem kluczowego kierownictwa, zaliczani są:
• Paweł Miechowski, Marketing Manager, brat Grzegorza Miechowskiego, Członka Zarządu
Spółki,
• Kancelaria Radcy Prawnego Agnieszki Rabenda-Ozimek, Agnieszka Rabenda-Ozimek
jest żoną Wojciecha Ozimka, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki (do 15 kwietnia
2021 roku).
3.32.1.Transakcje handlowe
Poza usługami świadczonymi przez Członków Zarządu Spółki opisanymi w Nocie 3.32.4.
Spółka zawarła następujące transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi w 2021 roku
i w 2020 roku:
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Arkona - Paweł Miechowski
236 635
228 760
Kancelaria Radcy Prawnego Agnieszka Rabenda-Ozimek
53 630
61 633
Razem
290 265
290 393
3.32.2.Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzieliła żadnych pożyczek podmiotom powiązanym.
W dniu 15 czerwca 2020 roku Spółka zawarła, zgodnie z art. 245 § 1, 4 oraz 8 Kodeksu Spółek
Handlowych oraz na podstawie uchwały nr 22/06/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
z dnia 9 czerwca 2020 roku, umowę pożyczki z Pawłem Miechowskim (podmiot powiązany)
na kwotę 158 584 PLN z przeznaczeniem na bezpośrednie sfinansowanie objęcia akcji z Programu
Motywacyjnego na lata 2017-2019. Na koniec okresu sprawozdawczego wartość pożyczki
pozostałej do spłaty (wraz z odsetkami) wynosiła 0 PLN.
3.32.3.Pożyczki od podmiotów powiązanych
Spółka nie otrzymała pożyczek od podmiotów powiązanych w 2021 roku i w 2020 roku.
3.32.4.Wynagrodzenia osób wchodzących w skład o organów
zarządzających, kluczowego personelu oraz organów
nadzorujących
Kluczowy personel kierowniczy Spółki stanowi jej Zarząd. Wynagrodzenia Członków Zarządu
Spółki oraz Członków Rady Nadzorczej, jako organu nadzorującego w 2021 roku i okresie
porównawczym z tytułu pełnienia funkcji zarządzających i nadzorujących przedstawiały się
następująco:
73
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Świadczenia krótkoterminowe – Zarząd:
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Przemysław Marszał
448 416
429 771
Grzegorz Miechowski
448 305
430 832
Michał Drozdowski
438 000
420 000
Razem
1 334 721
1 280 603
Świadczenia krótkoterminowe – Rada Nadzorcza:
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Wojciech Ozimek (Przewodniczący RN do 15 kwietnia 2021 roku)
15 643
54 000
Jacek Czykiel (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej)
36 000
36 000
Radosław Marter (Przewodniczący RN od 15 kwietnia 2021 roku)
44 093
19 800
Marcin Kuciapski (Członek RN)
19 800
19 800
Piotr Wierzbicki (Członek RN)
19 800
19 800
Artur Konefał (Członek RN od 15 kwietnia 2021 roku)
14 064
0
Razem
149 400
149 400
W dniu 9 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę
(nr 20/06/2020) w sprawie przyjęcia Polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Spółki. Pełna treść Polityki wynagrodzeń jest dostępna na stronie internetowej Spółki w zakładce
Relacje Inwestorskie.
Zgodnie z Polityką wynagrodzeń Członkom Zarządu Spółki przysługuje premia roczna, której
wysokość jest zależna od zysku netto wypracowanego przez Spółkę w danym okresie.
Świadczenia krótkoterminowe – Zarząd (premia roczna):
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Przemysław Marszał
226 408
815 636
Grzegorz Miechowski
226 408
815 636
Michał Drozdowski
226 408
815 636
Razem
679 224
2 446 908
Dodatkowo Członkowie Zarządu Spółki pobierali wynagrodzenie z tytułu świadczenia usług
na podstawie umów cywilno-prawnych w następującej wysokości:
74
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Świadczenia krótkoterminowe – Zarząd:
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Przemysław Marszał
60 000
60 000
Grzegorz Miechowski
60 000
60 000
Michał Drozdowski
60 000
60 000
Razem
180 000
180 000
Członkom Zarządu Spółki za okres 2021 roku i 2020 roku nie zostało wypłacone inne
wynagrodzenie na podstawie podziału zysków lub wynagrodzenie w formie opcji na akcje.
Członkowie Zarządu Spółki uczestniczą natomiast w Programie Motywacyjnym na lata 2017-2019
oraz Programie Motywacyjnym na lata 2021-2025, które zostały szczegółowo opisane (wraz
z wyceną) w Nocie 3.31. niniejszego Sprawozdania.
Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania, Przemysław Marszał (Prezes Zarządu, posiada
18 413 warrantów subskrypcyjnych serii B zamiennych na akcje serii G) i Michał Drozdowski
(Członek Zarządu, posiada 18 414 warrantów subskrypcyjnych serii B zamiennych na akcje serii G)
nie skorzystali jeszcze z możliwości ich zamiany na akcje serii G przysługujące im w ramach
Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019.
W ramach Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025 każdy z Członków Zarządu Spółki
będzie miał prawo do objęcia po 6 500 warrantów subskrypcyjnych serii C wymiennych na akcje
serii H po pod warunkiem realizacji przez Spółkę celów określonych w Regulaminie Programu
Motywacyjnego.
Wynagrodzenie Zarządu w 2021 roku - łącznie:
Przemysław
Marszał
Grzegorz
Miechowski
Michał
Drozdowski
Z tytułu pełnienia funkcji zarządczych
438 000
438 000
438 000
Premia roczna (wypłacona w 2021 roku)
226 408
226 408
226 408
Umowy cywilnoprawne
60 000
60 000
60 000
Świadczenia niepieniężne
10 416
10 305
0
Razem
734 824
734 713
724 408
Wynagrodzenie Zarządu w 2020 roku - łącznie:
Przemysław
Marszał
Grzegorz
Miechowski
Michał
Drozdowski
Z tytułu pełnienia funkcji zarządczych
429 771
430 832
420 000
Premia roczna (wypłacona w 2020 roku)
815 636
815 636
815 636
Umowy cywilnoprawne
60 000
60 000
60 000
Świadczenia niepieniężne
9 830
10 832
0
Razem
1 315 237
1 317 300
1 295 636
75
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Świadczenie niepieniężne przysługujące Członkom Zarządu w 2021 roku i 2020 roku to m.in.:
prawo do korzystania z samochodu służbowego (bez limitu kilometrów), programu prywatnej
opieki medycznej i składek pracowniczego programu kapitałowego.
3.32.5.Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi
Poza opisanymi powyżej transakcjami Spółka nie zawierała innych transakcji z podmiotami
powiązanymi.
3.33. Zobowiązania pozabilansowe do poniesienia wydatków
Na dzień publikacji Raportu Rocznego za 2021 rok Spółka posiadała zobowiązania
pozabilansowe do poniesienia wydatków (w całości dotyczyły wartości niematerialnych) na kwoty
3 225 566 EUR, 4 909 915 PLN i 198 766 USD. Wymienione zobowiązania wynikają z umów
wydawniczych, które Spółka zawarła z zewnętrznymi studiami deweloperskimi.
3.34.Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
3.34.1.Zobowiązania warunkowe
Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego, który Spółka zaciągnęła w PKO BP S.A. w grudniu 2018
roku na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu nieruchomości w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2.
Zabezpieczeniem jest: weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową, hipoteka
umowna do kwoty 20 223 000,00 PLN ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości oraz prawie własności posadowionego na niej budynku oraz przelew na rzecz PKO
BP wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości.
Deklaracja wekslowa (weksel in blanco) na rzecz Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości
stanowiąca zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy
na dofinansowanie POIR.03.03.03-14-0104/16-00.
Deklaracja wekslowa (weksel in blanco) na rzecz Narodowego Centrum Badań i Rozwoju
stanowiąca zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy
na dofinansowanie POIR.01.01.01-00-0231/20-00.
3.35. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu
do działalności spółki
W okresie roku obrotowego nie wystąpiły nietypowe wahania sezonowe ani cykliczne.
3.36. Informacja o czynnikach i zdarzeniach w szczególności o
nietypowym charakterze mających wpływ na osiągnięte wyniki
finansowe
W okresie roku obrotowego nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, które
miały wpływ na wyniki finansowe Spółki za 2021 rok.
76
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
3.37. Zdarzenia po dniu bilansowym
Do dnia zatwierdzenia niniejszego Sprawozdania przez Zarząd Spółki, 24 marca 2022 roku, nie
wystąpiły zdarzenia mające wpływ na Sprawozdanie Finansowe Spółki za 2021 roku.
Po dniu bilansowym, 28 lutego 2022 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało (komunikatem
bieżącym nr 8/2022) o podpisaniu umowy nabycia 40 proc. udziałów Fool’s Theory sp. z o.o.
od Jakuba Rokosza i Krzysztofa Mąki, dotychczasowym jedynych właścicieli tego podmiotu. Zgodnie
z umową, 11 bit studios S.A., zapłaciło 9 marca 2022 roku pierwszą transzę płatności za nabywane
udziały w kwocie 2 619 215,5 PLN. Druga transza zostanie uregulowana gotówką w terminie
siedmiu miesięcy od premiery rynkowej gry „Vitriol”, której producentem jest Fool’s Theory. 11 bit
studios S.A. jest wydawcą „Vitriola”. Wysokość drugiej transzy zależała będzie od wysokości
przychodów netto osiągniętych przez Spółkę ze sprzedaży „Vitriola” w ciągu sześciu miesięcy od
premiery rynkowej gry oraz odsetka pozytywnych ocen w systemie Steam Reviews uzyskanych
przez „Vitriola” w tym okresie. Zgodnie z umową, wysokość drugiej transzy będzie mieściła się
w przedziale 1 571 529 PLN – 3 666 901 PLN. Nadto, dnia 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła
z Jakubem Rokoszem i Krzysztofem Mąką umowę wspólników spółki Fool’s Theory dotyczącą
szczegółowych zasad prowadzenia spraw spółki oraz wzajemnych praw i obowiązków jako
wspólników tego podmiotu. Strony umowy wspólników zobowiązały się, że co najmniej do upływu
siedmiu miesięcy od dnia premiery gry „Vitriol” nie będą sprzedawać ani w jakikolwiek innych
sposób przenosić udziałów w Fool’s Theory oraz, że w późniejszym okresie, przysługiwało im będzie
prawo pierwokupu na wypadek, gdyby któryś ze wspólników chciał zbyć posiadane udziały.
Wspólnicy zobowiązali się również do zgodnego współdziałania, przez okres dziesięciu lat od dnia
zawarcia umowy na rzecz rozwoju Fool’s Theory oraz opracowania programu motywacyjnego dla
kluczowych pracowników i współpracowników Fool’s Theory, który bazował będzie na wynikach
finansowych (skumulowanych przychodach ze sprzedaży i zysku brutto) spółki wypracowanych w
latach 2023-2027. Dodatkowo, w przypadku realizacji przez Fool’s Theory celów programu
motywacyjnego na lata 2023-2027, 11 bit studios S.A. wypłaci na rzecz Jakuba Rokosza i Krzysztofa
Mąki premię w łącznej wysokości 1 000 000 PLN.
11 bit studios S.A., począwszy od I kwartału 2022 roku będzie ujmowało wyniki Fool’s Theory
metodą praw własności.
Po dniu bilansowym, 24 lutego 2022 roku, miała miejsce napaść Rosji na Ukrainę, która
rozpoczęła konflikt zbrojny trwający do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania. Spółka aktywnie
włączyła się w działania charytatywne na rzecz pomocy ukraińskim ofiarom wojny, które
to działania zostały opisane w Nocie 6.11. W ocenie Spółki, konflikt rosyjsko - ukraiński nie miał
wpływu na jej wyniki finansowe za 2021 rok. 11 bit studios S.A. nie posiada żadnych aktywów
w Rosji, Białorusi czy na Ukrainie i historycznie nie zawierało żadnych liczących transakcji
z partnerami z wymienionych państw. Ponadto, transakcje miały charakter krótkoterminowy
i zostały rozliczone do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania. Spółka nie sprzedaje
bezpośrednio swoich produktów (gier komputerowych) do klientów z Rosji, Białorusi i Ukrainy.
Produkty Spółki są jednak dostępne na tych rynkach za pośrednictwem globalnych platform
sprzedażowych, w tym Steam. W 2021 roku klienci z Rosji (sprzedaż produktów 11 bit studios S.A.
77
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
na rynkach ukraińskim i białoruskim była symboliczna) odpowiadali za 1,8 proc. przychodów Spółki
w tym okresie. Po wybuchu konfliktu zbrojnego, sprzedaż na rynku rosyjskim, z uwagi
na wprowadzane obostrzenia i sankcje, w tym dotyczące rozliczeń finansowych, znacząco zmalała
i odpowiadała za ok. 0,5 proc. dziennych przychodów 11 bit studios S.A. Spółka nie wyklucza,
że trwający konflikt może mieć wpływ na wyniki finansowe w 2022 roku, ale ze względu na dużą
geograficzną dywersyfikację źródeł przychodów, wpływ ten będzie nieznaczący. Skala uzależniona
będzie między przede wszystkim od długości trwania konfliktu oraz sankcji gospodarczo-
politycznych nałożonych na Rosję przez społeczność międzynarodową. W ocenie Spółki, konflikt za
naszą wschodnią granicą może mieć również pośredni wpływ na pogorszenie koniunktury
ogólnoświatowej, w tym w branży growej niemniej, oszacowanie wpływu na bieżące wyniki
finansowe jest na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania niemożliwe ze względu na złożoność
materii oraz możliwość realizacji wielu scenariuszy.
Pozostałe zdarzenia po dniu bilansowym zostały opisane w Nocie 5.5. (emisje akcji po dniu
bilansowym).
3.38.Zatwierdzenie Sprawozdania Finansowego
Sprawozdanie Finansowe Spółki zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Spółki
dnia 24 marca 2022 roku.
Podpisy:
Warszawa, 24 marca 2022 roku
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
78
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z
DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
ZA 2021 ROK
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁKI ZA 2021 ROK
79
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
4.INFORMACJE OGÓLNE
4.1. Kluczowe osiągnięcia Spółki w roku 2021
Głównymi czynnikami mającymi wpływ na przychody 11 bit studios S.A. w 2021 były dobra
sprzedaż gier: „Frostpunk” oraz Moonlighter” i „Children of Morta” (dwa ostatnie to tytuł
z wydawnictwa) wspierana przez solidne przychody ze sprzedaży innych produkcji (tzw. „back
cataloque”) na czele z „This War of Mine”.
„Frostpunk”, w wersji na komputery PC, trafił do sprzedaży 24 kwietnia 2018 roku. Gra, która
opowiada o walce o przetrwanie społeczności w zamarzającym świecie, bardzo spodobała się
fanom co skutkowało bardzo dobrą sprzedażą nie tylko w tzw. okresie okołopremierowym
ale również w kolejnych kwartałach. 11 października 2019 roku najnowsza produkcja Spółki
zadebiutowała również w wersji na konsole Xbox One i PS4. Do końca 2021 roku łączne przychody
ze sprzedaży „Frostpunka” na wszystkich platformach i płatnych dodatków do tego tytułu wyniosły
przeszło 170 mln PLN.
Gra „Moonlighter”, której deweloperem jest hiszpańskie studio Digital Sun, zadebiutowała
na rynku 29 maja 2018 roku (w wersji na komputery PC oraz konsole Xbox One i PS4). 11 bit studios
S.A. było wydawcą gry. W IV kwartale 2018 roku hiszpański tytuł pojawił się też na konsoli Nintendo
Switch. „Moonlighter” jest też od stycznia 2021 roku dostępny na urządzenia mobilne z systemem
iOS.
Premiera gry „Children of Morta” której producentem jest amerykańskie studio Dead Mage,
miała miejsce 3 września 2019 roku (wersji na komputery PC). 15 października 2019 roku
do sprzedaży trafiła wersja gry na konsole Xbox One i PS4 a 20 listopada 2019 roku wersja
na Nintendo Switch. Dead Mage w 2021 roku pracował nad dalszą rozbudową tytułu, w tym o tryb
pozwalający na rozgrywkę wieloosobową (co-op), który zadebiutował w lutym 2022 roku.
Pozytywnie do wyników Spółki w 2021 roku w dalszym ciągu kontrybuowała też gra „This War
of Mine”, który to tytuł, w wersji na komputery PC zadebiutował 14 listopada 2014 roku. 11 bit
studios S.A. i cały czas cieszy się dużym zainteresowaniem fanów dzięki czemu, łączne przychody
ze sprzedaży gry (od premiery) przekroczyły już 120 mln PLN.
4.1.1. Produkcja gier
W 2021 roku 11 bit studios S.A., w obszarze developmentu, kontynuowało, rozpoczęte kilka
kwartałów wcześniej, prace nad produkcją gry o roboczej nazwie „Projekt 8”.
Za stworzenie tytułu odpowiada, tworzony od podstaw, zespół deweloperski, który na dzień
publikacji Sprawozdania, liczy ok. 60 osób. Zespół jest w trakcie intensywnej rozbudowy. Według
obecnych założeń zespół odpowiedzialny za stworzenie „Projektu 8” docelowo powinien być nieco
większy od zespołu pracującego nad „Frostpunkiem” i liczyć ok. 70-80 osób. Budżet produkcyjny
gry, szacowany wcześniej na ok. 20 mln PLN, będzie istotnie większy od tej kwoty. Spółka oczekuje,
że „Projekt 8” zostanie wydany jednocześnie w wersji na komputery PC i konsole PlayStation i Sony
co powinno, już w dniu premiery (jej data nie została jeszcze wyznaczona), znacząco zwiększyć jego
potencjał komercyjny. W 2020 roku Spółka zdecydowała o zmianie silnika gry z autorskiego
80
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
rozwiązania Liquid Engine, na bazie którego działały jej wcześniejsze produkcje, na silnik Unreal
Engine. Decyzja miała związek z rozbudową „Projektu 8” co sprawiło, że Unreal Engine lepiej
odpowiada potrzebom Spółki związanych z tym przedsięwzięciem.
Równolegle z produkcją „Projektu 8” Spółka prowadziła też 2021 roku prace nad projektem
„Dolly” (nazwa kodowa), za którym stoi ok. 35-osobowy zespół, który do końca 2019 roku zajmował
się rozwojem i wsparciem dla gry „This War of Mine”. Docelowo będzie liczył 60-70 osób. Spółka nie
ujawnia na razie żadnych szczegółów tej produkcji poza tym, że jest ona oparta o zupełnie nowe IP
a jego budżet będzie większy niż „Frostpunka”. Gra, która jest w fazie produkcyjnej, podobnie jak
„Projekt 8” powstaje na bazie silnika Unreal Engine.
Również na bazie Unreal Engine tworzona jest trzecia z gier własnych 11 bit studios S.A., czyli
„Frostpunk 2”. Prace nad projektem przebiegają bardzo sprawnie, dlatego 12 sierpnia 2021 roku,
Spółka zdecydowała się wyemitować pierwszy trailer z „Frostpunka 2”, w którym ujawniona została
m.in. oficjalna nazwa gry. Jej wcześniejsza nazwa kodowa brzmiała „Projekt 10” (a następnie projekt
„Eleanor”). W kontynuacji „Frostpunka” gracze ponownie wcielają się w przywódcę miasta, które do
przetrwania i rozwoju potrzebuje zasobów i gdzie ekspansja oraz poszukiwanie nowych źródeł
energii są nieuniknione. Apokaliptyczny świat poszedł jednak do przodu. Po erze węgla nową
nadzieją na przeżycie dla resztek ludzkości i podbój mroźnego Frostlandu, jest rozwój przemysłu
naftowego. Zmiany jednak nie przychodzą łatwo. Nie każdy bowiem, w różnorodnym
i rozwarstwionym społeczeństwie, zgodzi się na nowy kierunek rozwoju. Prezentacja trailera
„Frostpunka 2” spotkała się bardzo pozytywnym odbiorem graczy na całym świecie. W ciągu kilku
pierwszych dni liczba odsłon filmu w serwisie Youtube i na innych platformach zbliżyła się
do 2 mln a fani bardzo chętnie wpisywali się na tzw. wishlisty (listy życzeń) prowadzone przez
serwisy Steam, GOG i Epic Store, wyrażając tym samym chęć zakupu gry po jej premierze. 11 bit
studios S.A., w kolejnych fazach kampanii marketingowo-promocyjnej, która nabierze dynamiki
w 2022 roku, będzie ujawniało dalsze informacje na temat „Frostpunka 2”, który będzie grą istotnie
większą, zarówno jeśli chodzi o wielkość gry, jak i nakłady na jego stworzenie, niż pierwsza odsłona
serii. W związku z tym docelowo zespół produkcyjny, którego trzon stanowią osoby odpowiedzialne
za sukces „Frostpunka”, sięgnie minimum 80 osób. Obecnie jego liczebność to ok. 70 osób.
11 bit studios S.A. zamierza, oprócz prac nad „Frostpunkiem 2”, rozwijać uniwersum gry także
na innych płaszczyznach. Od ponad roku miesięcy Glass Cannon Unplugged pracuje nad
planszową wersją „Frostpunka”, która powinna trafić do sprzedaży w perspektywie kilku
kwartałów. Podobnie trwają zaawansowane prace nad stworzeniem „Frostpunka” w wersji na
urządzenia mobilne. Prowadzi je chiński NetEase, jeden z największych światowych koncernów
growych z bardzo mocną pozycją w sektorze gier mobilnych. „Frostpunk” w tej wersji będzie
oferowany w modelu F2P (free-2-play) i zawierał będzie mikropłatności wzbogacające rozgrywkę.
Na czerwcowej Konferencji Inwestorskiej Spółka zapowiedziała też serię książek, osadzonych
w uniwersum „Frostpunka”, których autorami będą zewnętrzni autorzy. Opiekę artystyczną nad
projektem sprawuje Jacek Dukaj, znany autor powieści S-F.
81
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
4.1.2. Pion wydawniczy
W 2021 roku w obszarze wydawniczym działalność 11 bit studios S.A. skupiało się, oprócz
monetyzacji tytułów, które miały premiery we wcześniejszych kwartałach, czyli „Moonlightera”
i „Children of Morta”, na produkcji kolejnych gier tworzonych przez zewnętrzne studia
deweloperskie oraz pozyskiwaniu nowych tytułów do portfela wydawniczego.
Na dzień publikacji Sprawozdania na portfel wydawniczy 11 bit studios S.A. składały się trzy
projekty a łączna wartość zobowiązań inwestycyjnych Spółki z tego tytułu, wynosiła ok. 30 mln PLN
(dla porównania, łączna inwestycja 11 bit studios S.A. w „Moonlightera” i „Children of Morta”
wyniosła ok. 5 mln PLN). Pierwsza z umów dotyczy wydania gry o roboczej (kodowej) nazwie
„Vitriol”, której producentem jest studio Fool’s Theory z Bielska-Białej. Tytuł zaliczany będzie do
gatunku RPG. Druga z umów dotyczy wydania gry o roboczej (kodowej) nazwie „Botin”. Jej
producentem jest hiszpańskie studio Digital Sun Games, które odpowiadało za produkcję gry
„Moonlighter”. Deweloperem trzeciej z gier jest, również pochodzące z Hiszpanii, studio Chibig.
Nosi roboczą nazwę „Ava”.
11 bit studios S.A. w 2021 roku zdecydowało o przyspieszeniu rozwoju pionu wydawniczego i
zwiększeniu budżetu na ten cel. Spółka jest gotowa w latach 2021-2023 zainwestować w tytułu
zewnętrzne do 50 mln PLN i pozyskać w tym czasie do portfela wydawniczego co najmniej sześć
nowych gier. Umożliwi to realizację średnioterminowego celu jakim jest premiera trzech gier
zewnętrznych począwszy od 2023 roku.
4.1.3. Pozostałe wydarzenia
21 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki uchwaliło
nowy Program Motywacyjny dla Członków Zarządu oraz pracowników i współpracowników. Czas
trwania Programu Motywacyjnego obejmuje lata 2021-2025. Szczegóły Programu zostały opisane
w Nocie 3.31 niniejszego Sprawozdania.
W 2021 roku Spółka pięciokrotnie informowała o podwyższeniu kapitału zakładowego i emisji
akcji serii G w związku z realizacją Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019. Po okresie
sprawozdawczym Spółka poinformowała o kolejnym zdarzeniu tego typu. Szczegółowe informacje
na temat kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego Spółki o akcje serii G zawiera Nota 5.5.
niniejszego Sprawozdania.
W 2021 roku 11 bit studios S.A. trzykrotnie informowało też o transakcjach zakupu akcji Spółki
dokonywanych przez Marcina Kuciapskiego, Członka Rady Nadzorczej Spółki. W raporcie bieżącym
nr 8/2021 z 4 marca 2021 roku 11 bit studios S.A. podało, że Marcin Kuciapski w dniu 4 marca 2021
roku, w transakcjach na GPW, kupił łącznie 150 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie 519,87
PLN za sztukę. Z kolei w raporcie bieżącym nr 18/2021 z 10 czerwca 2021 roku, 11 bit studios S.A.
poinformowało, że Marcin Kuciapski 10 czerwca 2021 roku, w transakcjach na GPW, kupił łącznie
350 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie 506,43 PLN za sztukę. W raporcie bieżącym nr 31/2021
z 30 listopada 2021 roku 11 bit studios S.A. podało, że Marcin Kuciapski w dniu 30 listopada 2021
roku, w transakcjach na GPW, kupił łącznie 105 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie 482,11
PLN za sztukę.
82
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
14 czerwca 2021 roku zwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy Spółki zdecydowało
o przeznaczenia całości zysku netto wypracowanego przez Spółkę w 2020 roku w wysokości 37 363
131 PLN na kapitał zapasowy.
20 lipca 2021 roku nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy Spółki zdecydowało
o zmianie w Statucie Spółki sprawiającą, że kompetencje dotyczące przejęć innych podmiotów
zostały przeniesione z walnego zgromadzenia akcjonariuszy Spółki na Radę Nadzorczą Spółki.
2 września 2021 roku wpłynęły do Spółki zawiadomienia o zbyciu akcji złożone przez:
Przemysława Marszała (Prezesa Zarządu) i Grzegorza Miechowskiego (Członka Zarządu).
Wymienieni, w transakcjach przeprowadzonych 2 września 2021 roku sprzedali odpowiedni: 3 000
akcji (po średniej cenie 450,05 PLN) i 7 000 akcji (450,13 PLN).
2 grudnia 2021 roku 11 bit studios S.A. poinformowało, że zawarło niestandardową umowę
licencyjną z Epic Games określającą zasady korzystania z silnika do gier Unreal Engine. Zgodnie
z umową, 11 bit studios ma prawo wyprodukować na bazie Unreal Engine do dziesięciu nowych
gier. Umowa obejmuje zarówno tytuły własne, jak i tworzone przez zewnętrznych deweloperów
w ramach wydawnictwa 11 bit publishing. Spółka ma możliwość wyboru, której generacji silnika
Unreal Engine (generacja 4 lub 5) chce użyć do konkretnego projektu oraz wariantu płatności.
Po okresie sprawozdawczym, 11 stycznia 2022 roku 11 bit studios S.A. poinformowało
o otrzymaniu zawiadomienia od N-N PTE, że fundusze zarządzanie przez Towarzystwo posiadają
118.764 akcji Spółki, które dają 5,018 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz
stanowią 5,018 proc. kapitału zakładowego Spółki.
Również po okresie sprawozdawczym, nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy
11 bit studios S.A. zdecydowało, w dniu 19 stycznia 2022 roku, o zmianie wynagrodzeń Członków
Rady Nadzorczej.
31 stycznia 2022 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie od N-N PTE, że N-N OFE posiada
125.316 akcji Spółki, które dają 5,294 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz
stanowią 5,294 proc. kapitału zakładowego Spółki. Łącznie, wszystkie fundusze zarządzane przez
N-N PTE posiadały wówczas 143 055 akcji 11 bit studios S.A.
Ostatnim z istotnych wydarzeń po okresie sprawozdawczym było podpisanie przez 11 bit
studios S.A., 28 lutego 2022 roku, umowy nabycia 40 proc. udziałów Fool’s Theory sp. z o.o. Komplet
informacji na ten temat zawiera Nota 3.37.
4.2. Informacje ogólne o Spółce oraz o jej produktach i usługach
Podstawową działalnością 11 bit studios S.A., od momentu powstania w grudniu 2009 roku,
jest tworzenie gier komputerowych na różne platformy sprzętowe. Spółka działa w modelu
niezależnym, zajmując się każdym etapem tworzenia gier samodzielnie – od produkcji, przez
marketing, po dystrybucję w sklepach cyfrowych.
W 2010 roku 11 bit studios S.A. wypuściło pierwszą grę z serii „Anomaly”, której kolejne
odsłony szybko stały się liczącymi na świecie produkcjami typu tower offense. Następnym dużym
83
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
krokiem była gra „This War of Mine”, wydana 14 listopada 2014 roku (w wersji na komputery PC).
Pozycja odniosła wielki sukces. Koszty jej produkcji zwróciły się już w pierwszy weekend
po premierze. Gra okupowała przez szereg tygodni czołowe miejsca na liście bestsellerów serwisu
Steam oraz innych platform cyfrowej dystrybucji. W kolejnych kwartałach Spółka podejmowała
szereg działań, żeby podtrzymać monetyzację „TWoM” (nowe platformy sprzętowe, kolejne wersje
językowe i dodatki, w tym płatne) dzięki czemu przychody ze sprzedaży tej gry miały kluczowe
znaczenie dla wyników 11 bit studios S.A. w latach 2014-2017. Od 2018 roku głównym źródłem
przychodów Spółki stała się sprzedaż gry „Frostpunk”, która w wersji na komputery PC
zadebiutowała 24 kwietnia 2018 roku. W ciągu 66 godzin od premiery fani kupili ponad 250 tys.
kopii „Frostpunka” co z nawiązką pokryło wszystkie wydatki, które Spółka poniosła na stworzenie
tytułu.
Od 2014 roku, w ramach dywersyfikacji działalności, 11 bit studios S.A. zajmuje się też
wydawaniem gier tworzonych przez zewnętrzne studia deweloperskie, w tym zagraniczne. W 2017
roku przychody pionu wydawniczego miały już zauważalny, ok. 12-proc. udział w przychodach
Spółki dzięki premierze dwóch gier: „Beat Copa” (zadebiutował 30 marca 2017 roku) oraz „Tower
57” (16 listopada 2017 roku). W 2018 roku, dzięki premierze gry „Moonlighter” (29 maja 2018 roku)
wskaźnik wzrósł do 18 proc. W 2019 roku było to już 40 proc., bo Spółka wypuściła na rynek kolejny
tytuł stworzony przez zewnętrznego dewelopera, czyli „Children of Morta”, który w wersji
na komputery PC trafił do sprzedaży 3 września 2019 roku (wersje konsolowe debiutowały
w IV kwartale 2019 roku. W 2020 roku udział przychodów ze sprzedaży gier zewnętrznych
deweloperów w łącznych przychodach 11 bit studios S.A., wyniósł 29 proc. a w 2021 roku 26 proc.
4.3. Podstawowe założenia strategii Spółki
Strategia 11 bit studios S.A. na kolejne lata zakłada bycie „alternatywą dla mainstreamu”.
Spółka zamierza zachować pełną niezależność od innych przedstawicieli sektora gier
komputerowych co pozwoli jej realizować własne, autonomiczne wizje jeśli chodzi o tworzone gry.
Niezależność nie oznacza bynajmniej niższej jakości produkowanych gier. Zarząd Spółki chce, żeby
jej tytuły były pozycjami, które wyróżniają się jakością, i o których gracze chcą dyskutować
(meaningful entertainment). Intencją Spółki jest, żeby budżety, zarówno produkcyjne jak
i marketingowe kolejnych gier stopniowo rosły co pozwoli tworzyć produkty, które będą mogły być
sprzedawane po coraz wyższej cenie. W średnim, tzn. kilkuletnim terminie Spółka chce posiadać co
najmniej trzy wewnętrzne zespoły deweloperskie, które będą w stanie pracować równolegle nad
trzema tytułami. Pozycje będą mogły trafiać na rynek co kilka kwartałów. Docelowo Spółka
chciałaby każdego roku proponować graczom jedną własną grę.
Równolegle 11 bit studios S.A. rozwija działalność wydawniczą w ramach pionu 11 bit
publishing, który oprócz wydawania gier własnych Spółki, wydaje tytuły tworzone przez zewnętrzne
studia deweloperskie. Również w tym obszarze strategia Spółki zakłada wydawanie coraz
większych a zarazem coraz droższych gier. Budżet pojedynczego projektu (wkład 11 bit studios S.A.)
może przekraczać nawet 10 mln PLN. W średnim terminie 11 bit studios S.A. chce każdego roku
wydawać 3-4 pozycje co będzie miało pozytywny wpływ na stabilizację wyników Spółki.
84
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
4.4. Rynki zbytu, dostawcy i odbiorcy Spółki
Spółka działa w sześciu głównych obszarach geograficznych – w Polsce będącej krajem jej
siedziby, Unii Europejskiej, USA, Japonii, Chinach i pozostałych krajach (m.in.: Kanadzie, Korei,
Brazylii, Australii, itd.)
Przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne:
Okres zakończony
31.12.2021
Okres zakończony
31.12.2020
PLN
udział
w proc.
PLN
udział
w proc.
Polska
1 463 642
2,09
2 064 709
2,37
Unia Europejska
1 563 025
2,23
5 120 320
5,88
USA
53 255 645
75,95
66 982 765
76,90
Japonia
9 639 184
13,75
12 081 601
13,87
Chiny
199 109
0,28
224 543
0,26
Pozostałe
4 002 086
5,71
627 836
0,72
Razem
70 122 691
100
87 101 774
100,00
Sprzedaż produktów (gier komputerowych) Spółki realizowana jest na podstawie
długookresowych umów z wydawcami i dystrybutorami z całego świata. Głównym odbiorcą Spółki
była w 2021 roku firma Valve Corporation (Steam), z którą Spółka wygenerowała przychody
przekraczające 10 proc. przychodów ogółem. Liczącymi się partnerami handlowymi były również
firmy: Nintendo Co Ltd., Sony, Epic Games, Microsoft Corporation, Amazon, Google Stadia, Apple
i Sony – największe światowe platformy dystrybucji elektronicznej. Wymienione podmioty nie są
powiązane ze Spółką.
W procesie produkcji gier komputerowych Spółka współpracuje z szeregiem dostawców
wykorzystując zewnętrzne narzędzia i rozwiązania informatyczne.
4.5. Opis rynku, na którym działa Spółka
11 bit studios S.A. jest częścią globalnego rynku gier wideo. Gry wideo są, od kilku już lat,
najszybciej rosnącą gałęzią rozrywki, a wartość rynku growego przekracza wartość rynku
filmowego i muzycznego. W 2021 roku wartość światowego rynku gier komputerowych, według
szacunków holenderskiej firmy analitycznej Newzoo, sięgnęła 180,3 mld USD czyli była o 1,4 proc.
większa niż rok wcześniej gdy miała wartość 177,8 mld USD. Tempo rozwoju sektora w 2021 roku
było znacznie niższe niż w 2020 roku (wówczas zmiana rok do roku sięgnęła aż 16,8 proc.)
co wynikało z wysokiej bazy porównawczej. W 2020 roku sprzedaż gier na świecie eksplodowała
z uwagi na pandemię COVID-19, która sprawiła, że gracze zamknięci z powodu lockdown’ów
w domach mieli znacznie więcej wolnego czasu i wykorzystywali go na ulubioną rozrywkę. Do
doświadczonych graczy dołączyły też rzesze osób, które do tej pory nie miały kontaktu z grami co
szczególnie stymulowało w 2020 roku rozwój segmentu gier mobilnych. Wolne tempo rozwoju
85
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
branży growej w 2021 roku, jak tłumaczą eksperci Newzoo, wynikało też z opóźnień premier
rynkowych szeregu gier AAA, których sprzedaż ma znaczący wpływ na cay sektor.
2021 rok nie przyniósł zmian na rynku elektronicznej rozywki jeśli chodzi o platformy
sprzętowe, z których korzystali najchętniej gracze. Segment gier mobilnych (na smartfony i tablety)
stanowił aż 52 proc. globalnego rynku growego co przekładało się na wartość rzędu 93,2 mld USD.
Zmiana rok do roku wyniosła zatem aż 7,3 proc., czyli znacząco więcej, niż tempo rozwoju całego
rynku. Gracze mobilni najchętniej kupowali gry na smartfony. Wysoka dynamika rozwoju tego
segmentu, daleko wyższa niż tempo rozwoju całej branży, wynikała z szybkiego przyrostu liczby
smartfonów będących w użyciu na świecie i faktu, że dedykowane nań produkcje growe
są sprzedawane po niskich cenach bądź udostępniane bezpłatnie w modelu F2P. To oznacza niską
barierę wejścia w świat gier z punktu widzenia osoby, która wcześniej nie interesowała się tego
typu rozrywką. W 2021 roku posiadacze smartfonów wydali na gry aż 81,5 mld USD, czyli 8 proc.
więcej niż w 2020 roku. Segment gier tabletowych powiększył się w 2021 roku o skromne 2,6 proc.,
do 11,7 mld USD.
Rozwój rynku gier mobilnych odbywał się m.in. kosztem gier na komputery PC. Rynek gier na
PC-ty skurczył się w 2021 roku o 0,8 proc. w porównaniu z wcześniejszym rokiem a jego wartość
spadła do 36,7 mld USD co stanowiłło 20 proc. całego rynku growego. Najszybciej, aż o 18,2 proc.,
do 2,6 mld USD, malał rynek gier tzw. przeglądarkowych. Tradycyjne gry PC-towe radziły sobie
86
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
lepiej. Fani wydali w 2021 roku na tego typu produkcje 34,1 mld USD, czyli 0,9 proc. więcej niż
w 2020 roku.
Jeszcze słabiej w 2021 roku prezentował się segment gier konsolowych, na co wpływ, jak już
wspominano, miały przesunięcia szeregu premier AAA, które są najchętniej wybierane przez
posiadaczy konsol. W 2021 roku posiadacze konsol wydali na ulubione tytuły 50,4 mld USD, czyli
aż 6,6 proc. mniej niż w 2020 roku. Specjaliści Newzoo słabą postawę segmentu gier konsolowych
tłumaczą też m.in. utrudnioną dostępnością w sklepach nowych modeli konsol Sony i Microsoftu
bo ich producenci, z uwagi na niedrożne globalne kanały logistyczne, nie nadążali za popytem.
Niższa od zakładanych liczba nowych konsol oznaczała zatem niższą sprzedaż tytułów
dedykowanych na te platformy.
Prognozy Newzoo na kolejne lata są daleko bardziej obiecujące niż na 2021 roku. Holenderscy
analitycy zakładają, że branża growa w kolejnych latach wróci na tory dynamicznego wzrostu
obserwowanego we wcześniejszych latach. Według ich założeń, średnie tempo rozwoju branży
(wskaźnik CAGR) w latach 2019-2024 sięgnie 8,7 proc. co oznaczało będzie, że w 2024 roku wartość
sektora wyniesie już 218,7 mld USD. Wzrost wynikał będzie m.in. z szybkiego przyrostu liczby
graczy. Newzoo zakłada, że w 2024 roku w gry komputerowe będzie już grało aż 3,32 mld ludzi. Dla
porównania, w 2020 roku liczba graczy wynosiła 2,81 mld. W bieżącym roku, zdaniem specjalistów,
będzie ich 2,96 mld. Z tej liczby aż 2,8 mld sięgnie po produkcje mobilne. 1,4 mld wybierze
produkcje na komputery PC a tytuły konsolowe skuszą 871 mln graczy.
W ujęciu geograficznym najważniejszym rynkiem growym na świecie w 2021 roku, według
Newzoo, był po raz kolejny region Azji i Pacyfiku na czele z Chinami, które już kilka lat temu
wyprzedziły w rankingu Stany Zjednoczone. Wspomniany region odpowiadał już za nieco ponad
połowę globalnego rynku growego. Jego wartość sięgnęła ok. 90 mld USD co oznaczało 3-proc.
zmianę w porównaniu z poprzednim rokiem. Oczywiście, największy udział w nim będzie miał rynek
chiński, którego wartość wyniosła blisko 46 mld USD. Bardzo dobra postawa rynków azjatyckich,
zarówno w 2021 roku jak i 2020 roku, według Newzoo, wynikała z faktu, że gracze z tej części świata
najchętniej sięgali po produkcje dedykowane na urządzenia przenośne, dla których pandemia
COVID-19 nie stanowiła problemu, a nawet stała się kołem zamachowym przyspieszającym rozwój.
Drugim najważniejszym rynkiem growym na świecie w 2021 roku, według Newzoo, pozostała
Ameryka Północna, czyli tak naprawdę Stany Zjednoczone. Zdaniem specjalistów, fani z tej części
globu wydali w 2021 roku na gry komputerowe przeszło 42 mld USD, czyli ok 7 proc. mniej niż rok
temu. Spadek był konsekwencją słabej kondycji segmentu gier konsolowych, który to segment
dominuje za oceanem. Nieco lepiej, aczkolwiek również słabiej niż w 2020 roku, prezentował się
w 2021 roku rynek growy w Europie. Według oczekiwań, zmalał o ponad 5 proc. (rok do roku) a
jego wartość sięgnęła ok. 31 mld USD co stanowiło ok. 18 proc. globalnego rynku. Znacznie lepiej
radziły sobie będą za to rynki Ameryki Łacińskiej (wzrost o przeszło 5 proc., do ponad 7 mld USD)
oraz Bliskiego Wschodu i Afryki (zmiana o prawie 5 proc., do ponad 6 mld USD) co dawało im po
ok. 4 proc. udziałów w rynku światowym. Ich udział systematycznie rośnie z roku na rok co wynika
z szybko rosnącej bazy posiadaczy komputerów PC i konsol a przede wszystkim urządzeń
mobilnych.
87
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Polski rynek gier komputerowych, według Newzoo, ma śladowy, niespełna 0,5-proc. udział
w światowym rynku growym. Nieco lepiej wygląda to w przypadku 11 bit studios S.A. Udziału rynku
krajowego w przychodach Spółki w 2021 roku wynosił 2,09 proc. (1 463 642 PLN) w porównaniu
do 2,37 proc. (2 064 708 PLN) rok wcześniej. Prognozy na kolejne lata dla polskiego rynku growego
są całkiem obiecujące. Zdaniem autorów raportu „Kondycja polskiej branży gier 2020”, w 2022 roku
polski rynek gier wideo będzie wart 2,69 mld PLN (w 2021 roku było to 2,54 mld PLN). Do 2024 roku
jest wartość powiększy się do 3 mld PLN a jego struktura sprzętowa nie będzie znacząco odbiegała
od struktury rynku światowego, czyli że dominujący udział w nim będą miały produkcje na
urządzenia mobilne.
4.6. Opis sytuacji finansowej 11 bit studios S.A. w 2021 roku
4.6.1. Rachunek zysków i strat
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Zmiana r/r
(w proc.)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
70 122 691
87 101 774
(19,49)
Pozostałe przychody operacyjne
255 825
325 158
(21,32)
Razem przychody z działalności operacyjnej
70 378 516
87 426 932
(19,50)
Amortyzacja
(8 920 103)
(10 265 214)
(13,10)
Zużycie surowców i materiałów
(534 279)
(353 338)
51,21
Usługi obce
(19 200 848)
(25 871 505)
(25,78)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(9 573 210)
(6 846 529)
39,83
Podatki i opłaty
(295 565)
(304 481)
(3,04)
Pozostałe koszty operacyjne
(1 823 511)
(2 993 498)
(39,08)
Razem koszty działalności operacyjnej
(40 347 514)
(46 635 065)
(13,48)
Zysk na działalności operacyjnej
30 031 002
40 791 867
(26,38)
Przychody odsetkowe
23 572
530 675
(95,56)
Pozostałe przychody finansowe
2 282 516
13 012
17 441,62
Koszty finansowe
(502 626)
(683 733)
(26,49)
Zysk przed opodatkowaniem
31 834 464
40 651 821
(21,69)
Podatek dochodowy
3 148 882
3 288 690
(4,25)
ZYSK NETTO
28 685 582
37 363 131
(23,22)
Zysk netto na akcję (w PLN):
Zwykły
12,17
16,13
(28,45)
Rozwodniony
11,96
15,64
(26,26)
ZYSK NETTO
28 685 582
37 363 131
(23,22)
Pozostałe całkowite dochody
0
0
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
28 685 582
37 363 131
(23,22)
88
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
W 2021 roku 11 bit studios S.A. miało 70 122 691 PLN przychodów ze sprzedaży wobec 87 101
774 PLN rok wcześniej. Spadek wyniósł zatem 19,49 proc. co było pochodną braku premier nowch
tytułów, zarówno własnych jak i z wydawnictwa 11 bit publishing. W tej sytuacji 11 bit studios S.A.
skupiało się na rozwoju i monetyzacji posiadanego już portfolio gier. Bieżąca sprzedaż
podtrzymywana była akcjami promocyjno-marketingowymi, np. Publisher Sale na Steam
w kwietniu i październiku 2021 roku, które miały zauważalny wpływ na zainteresowanie i sprzedaż
zarówno podstawowej (bazowej) wersji „Frostpunka” i pozostałych produkcji, w tym „Moonlightera’
i „Children of Morta”, jak i płatnych dodatków do każdej z gier. W dalszym ciągu zauważalny
strumień przychodów zapewniała też gra „This War of Mine”, mimo że od jej premiery 14 listopada
2014 roku minęło już ponad siedem lat.
Istotną część przychodów Spółki w 2021 roku (26 proc.) stanowiły też przychody ze sprzedaży
gier z wydawnictwa, czyli „Moonlightera” i „Children of Morta”. Ważną częścią przychodów Spółki
w 2021 roku były też przychody z umowy z Microsoftem na udostępnienie gier z portfolio
w usłudze abonamentowej Xbox Pass a także z Epic Games i Amazonem, które podobnie dotyczyły
udostępnienia gier własnych Spółki i z wydawnictwa w usługach abonamentowych oferowanych
przez wymienionych partnerów biznesowych.
Spółka w 2021 roku konsekwentnie kładła duży nacisk na ścisłą kontrolę kosztów
operacyjnych. W skali całego roku wyniosły 40 347 514 PLN czyli były o 13,48 proc. mniejsze niż
w 2020 roku (46 635 065 PLN). Spadek w tej pozycji wynikał m.in. z niższej amortyzacji (8 920 103
PLN wobec 10 265 214 PLN w 2020 roku) co było m.in. pochodną zakończenia amortyzacji
najważniejszej z produkcji Spółki, czyli „Frostpunka”. Znaczący spadek, o 25,78 proc., do 19 200 848
PLN z 25 871 505 PLN rok wcześniej, zanotowały również koszty usług obcych, która to pozycja
zawiera, oprócz płatności dla współpracowników Spółki, prowizje dla zewnętrznych deweloperów
gier, dla których 11 bit studios S.A. świadczy usługi wydawnicze. W 2021 roku przychody Spółki
ze sprzedaży gier z wydawnictwa stanowiły 26 proc. przychodów ogółem. W 2020 roku wskaźnik
ten wynosił 29 proc. Z kolei znaczący, bo aż 39,83-proc., do 9 573 210 PLN, zanotowały w 2021 roku
wydatki na wynagrodzenia co wynikało z systematycznego wzrostu liczby zatrudnionych i przede
wszystkim z ujęcia w tej pozycji niegotówkowej rezerwy tworzonej w związku z funkcjonującym
0,74
3,05
4,79
5,71
15,8
23,17
27,01
19,19
82,11
71,22
87,1
70,12
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Przychody ze sprzedaży (mln PLN)
89
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
w Spółce Programem Motywacyjnym na lata 2021-2025. Wspomniana rezerwa w 2021 roku miała
wartość 3 347 377 PLN. W 2020 roku pozycja nie występowała. Zauważalną pozycją kosztów
operacyjnych (pozostałych kosztów operacyjnych), były również koszty zaniechanych projektów.
Wyniosły w 2021 roku 348 341 PLN. Na tę kwotę składały się m.in. pozostałe do spisania (część
nakładów spisano w 2020 roku) wydatki związane z grą „Foxhole” (projekt zewnętrzny realizowany
przez hiszpańskie studio Digital Sun) oraz odpis nakładów związanych z rozwojem silnika do gier
Liquid Engine (VI etap) poniesionych w bieżącym okresie (Spółka zdecydowała o zaniechaniu
dalszego rozwoju silnika). W pozostałych kosztach operacyjnych istotną pozycją były też darowizny,
które wyniosły w 2021 roku 632 375 PLN. Większość tej kwoty trafiła zasiliła fundację Humane
Society International (zajmuje się ochroną zwierząt) pochodziła z przychodów ze sprzedaży
dodatku do gry „Children of Morta” – „Children of Morta: Paws and Clawls”, który zadebiutował
w III kwartale 2020 roku.
Spadek przychodów 11 bit studios S.A. w 2021 roku, w porównaniu z 2020 rokiem, nieco
większy od spadku kosztów operacyjnych, przełożył się na mniejszy zysk operacyjny Spółki w 2021
roku. Na tym poziomie 11 bit studios S.A. zarobiło 30 031 002 PLN, czyli 26,38 proc. mniej niż rok
wcześniej (40 791 867 PLN). Rentowność operacyjna 11 bit studios S.A. w 2021 zmalała zatem
do 42,82 proc. z 46,83 proc. w 2020 roku. Wynik EBITDA Spółki w 2021 roku sięgnął 38 951 103 PLN
wobec 51 057 081 PLN w 2020 roku. Rentowność na tym poziomie skurczyła się do 55,54 proc.
z 58,61 proc. rok wcześniej.
Rosnące z roku na rok zasoby gotówkowe 11 bit studios S.A., zyski z wyceny instrumentu IRS
(zabezpiecza Spółkę przed ryzykiem zmiany stóp procentowych przy kredycie inwestycyjnym
w PKO BP S.A.) oraz korzystne dla Spółki zmiany na międzynarodowych rynkach walutowych
(osłabienie złotego do dolara amerykańskiego i euro) sprawiły, że w 2021 roku Spółka wykazała
istotny wzrost przychodów finansowych w porównaniu z 2020 rokiem. Przychody z tego tytułu
sięgnęły 2 306 088 PLN czyli były aż o 324,16 proc. większe niż we wcześniejszym roku. Z tej kwoty
919 476 PLN stanowiły przychody finansowe z tytułu różnic kursowych (przeszacowania wartości
aktywów finansowych w walutach obcych). W 2020 roku z tego tytułu Spółka wykazała koszty
finansowe (złoty umacniał się do dolara amerykańskiego i euro). W 2021 roku łączne koszty
finansowe 11 bit studios S.A. wyniosły 502 626 PLN (spadek o 26,49 proc. rok do roku) a główną
pozycją były koszty związane z obsługą z obsługą kredytu inwestycyjnego w PKO BP S.A.
zaciągniętego pod koniec 2018 roku na zakup biurowca przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie.
Pozytywny wpływ operacji finansowych sprawił, że w 2021 roku zysk brutto 11 bit studios S.A.
wyniósł 31 834 464 PLN wobec 40 651 821 PLN w 2020 roku. Spadek w tej pozycji sięgnął zatem
21,69 proc. Naliczony w 2021 roku Spółce podatek dochodowy wyniósł 3 148 882 PLN wobec
3 288 690 PLN w roku poprzednim. Istotny wpływ na taką sytuację miała przede wszystkim ulga
podatkowa IP Box, z której skorzystała Spółka w 2021 roku (podobnie jak i w 2020 roku). Wyniosła
3 279 582 PLN. W 2020 roku było to 4 757 040 PLN. W konsekwencji na poziomie netto 11 bit
studios S.A. zarobiło w 2020 roku 28 585 582 PLN w porównaniu do 37 363 131 PLN w 2020 roku.
Spadek sięgnął zatem 26,78 proc. Rentowność netto Spółki w 2021 roku zmalała do 40,91 proc.
z 42,89 proc. w 2020 roku.
90
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
4.6.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Suma bilansowa Spółki na 31 grudnia 2021 roku wynosiła 219 512 964 PLN czyli była o 17,80
proc. większa niż rok wcześniej gdy miała wartość 186 339 223 PLN.
AKTYWA
Stan na
31.12.2021
Udział
(w proc.)
Stan na
31.12.2020
Udział
(w proc.)
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe
25 946 478
11,82
26 889 502
14,43
Aktywa niematerialne
59 137 637
26,94
37 859 517
20,32
Prawo do wieczystego użytkowania
gruntu
4 281 361
1,95
4 003 398
2,15
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
957 488
0,44
1 517 590
0,81
Pozostałe aktywa
99 081
0,05
127 590
0,07
IRS – część długoterminowa
257 629
0,12
0
0,00
AKTYWA TRWAŁE RAZEM
90 679 674
41,31
70 397 597
37,78
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
16 485 147
7,51
11 601 506
6,23
Należności z tyt. podatku dochodowego
4 138 348
1,89
7 623 047
4,09
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
752 342
0,34
583 598
0,31
IRS – część krótkoterminowa
42 938
0,02
0
0,00
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26 748 530
12,19
24 134 648
12,95
Aktywa finansowe krótkoterminowe
80 665 985
36,75
71 998 826
38,64
AKTYWA OBROTOWE RAZEM
128 833 290
58,69
115 941 625
62,22
AKTYWA RAZEM
219 512 964
100
186 339 223
100,00
-0,23
1,29
1,34
1,01
9,18
11,56
12,93
3,56
37,55
23,73
37,36
28,65
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Zysk netto (mln PLN)
91
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
PASYWA
Stan na
31.12.2021
Udział
(w proc.)
Stan na
31.12.2020
Udział
(w proc.)
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy
236 692
0,11
236 055
0,13
Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej
ponad wartość nominalną
13 063 204
5,95
12 407 633
6,66
Kapitał zapasowy
120 467 692
54,88
87 152 664
46,77
Kapitał rezerwowy z tytułu płatności
w akcjach
35 092 206
15,99
31 744 829
17,04
Zyski zatrzymane
28 477 497
12,97
33 106 943
17,77
KAPITAŁ WŁASNY RAZEM
197 337 291
89,90
164 648 124
88,36
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty, pożyczki i papiery dłużne
długoterminowe
7 560 000
3,44
8 820 000
4,73
IRS – część długoterminowa
0
0,00
679 650
0,36
Przychody przyszłych okresów
635 711
0,29
635 711
0,34
Zobowiązania z tytułu leasingu
– prawo wieczystego użytkowania gruntu
755 245
0,34
334 041
0,18
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
RAZEM
8 950 956
4,08
10 469 402
5,62
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania
8 012 807
3,65
9 791 953
5,25
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
3 937 176
1,79
0
0,00
Kredyty, pożyczki i papiery dłużne
krótkoterminowe
1 260 000
0,57
1 260 000
0,68
IRS – część krótkoterminowa
0
0,00
97 093
0,05
Zobowiązania z tytułu leasingu
- prawo wieczystego użytkowania gruntu
14 734
0,01
12 653
0,01
Przychody przyszłych okresów
0
0,00
59 997
0,03
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
RAZEM
13 224 717
6,02
11 221 696
6,02
ZOBOWIĄZANIA RAZEM
22 175 673
10,10
21 691 098
11,64
PASYWA RAZEM
219 512 964
100
186 339 222
100,00
W aktywach Spółki na koniec 2021 roku dominującą część (58,69 proc.) stanowiły aktywa
obrotowe. Miały wartość 128 833 290 PLN wobec 115 941 625 PLN rok wcześniej co oznacza wzrost
rok do roku o 11,12 proc. Wiodącą pozycją aktywów obrotowych Spółki, podobnie zresztą jak
i w 2020 roku, były aktywa finansowe krótkoterminowe, czyli instrumenty finansowe
92
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
o konserwatywnym profilu (m.in. obligacje PKO BP Leasing i PKO BP Banku Hipotecznego). Miały
wartość 80 665 985 PLN wobec 71 998 826 PLN na koniec 2020 roku. Stanowiły 36,75 proc. sumy
bilansowej. Do tej kwoty można doliczyć środki pieniężne i ich ekwiwalenty, których wartość na
koniec 2021 roku sięgała 26 748 530 PLN. Rok wcześniej było to 24 134 648 PLN. Istotną pozycję
aktywów obrotowych Spółki stanowiły też należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności, które miały wartość 16 485 147 PLN. Rok wcześniej ich stan był niższy i wynosił
11 601 506 PLN. Zauważalną pozycją, stanowiącą 1,89 proc. aktywów ogółem, były też należności
z tytułu podatku dochodowego, które miały wartość 4 138 348 PLN wobec 7 623 047 PLN na
31 grudnia 2020 roku.
Aktywa trwałe 11 bit studios S.A. na koniec grudnia 2021 roku miały wartość 90 679 674 PLN
wobec 70 397 597 PLN rok wcześniej. Powiększyły się zatem o 28,81 proc. i stanowiły 41,31 proc.
aktywów ogółem. Na koniec 2020 roku wskaźnik wynosił 37,78 proc. Główną pozycję aktywów
trwałych stanowiły aktywa niematerialne. Miały wartość 59 137 637 PLN w zestawieniu
z 37 859 517 PLN przed rokiem. Powiększyły się zatem aż o 56,20 proc. a ich udział w sumie
bilansowej Spółki wzrósł do 26,94 proc. wobec 20,32 proc. na koniec 2020 roku. Na pozycję aktywa
niematerialne składały się głównie zamortyzowane częściowo nakłady na gry własne
i z wydawnictwa 11 bit publishing, które trafiły już do sprzedaży, nakłady na niezakończone prace
rozwojowe, czyli wydatki na gry „Frostpunk 2”, „Projekt 8” oraz projekt „Dolly” oraz nowe gry
z wydawnictwa 11 bit publishing a także na rozwój silnika do gier (Game Engine). Wyraźnie mniejszą
od aktywów niematerialnych pozycją aktywów trwałych 11 bit studios S.A. na koniec 2021 roku były
rzeczowe aktywa trwałe, które miały wartość 25 946 478 PLN. Rok wcześniej było to 26 889 502
PLN. Największą pozycją aktywów trwałych Spółki była nieruchomość przy ul. Brzeskiej 2
w Warszawie, którą Spółka nabyła pod koniec 2018 roku z przeznaczeniem na nowe biuro. Wartość
nieruchomości w bilansie Spółki na koniec grudnia 2021 roku wynosiła 22 991 270 PLN czyli była
nieco niższa niż przed rokiem gdy wynosiła 23 645 432 PLN.
1,29
2,56
6,91
7,92
17,02
28,76
42,13
46,22
89,91
119,74
164,65
197,34
31.12.1031.12.1131.12.1231.12.1331.12.1431.12.1531.12.1631.12.1731.12.1831.12.1931.12.2031.12.21
Kapitały własne
(mln PLN)
93
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Po stronie pasywów Spółki najważniejszą pozycją bilansu był kapitał zapasowy, który na koniec
grudnia 2021 roku miał już wartość 120 467 692 PLN co stanowiło 54,88 proc. sumy bilansowej.
Rok wcześniej było to odpowiednio: 87 152 664 PLN i 46,77 proc. sumy bilansowej. Wzrost w tej
pozycji wynikał z zasilenia kapitału zapasowego zyskiem netto wypracowanym przez Spółkę w 2020
roku. Decyzja akcjonariuszy o przeznaczeniu całego zysku za 2020 rok (wyniósł 37 363 131 PLN),
na kapitał zapasowy zapadła na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, które odbyło się 14 czerwca
2021 roku. Znaczącą pozycją pasywów Spółki były też, na koniec 2021 roku, zyski zatrzymane.
Wynosiły 28 477 497 PLN co stanowiło 12,97 proc. pasywów. Na koniec 2020 roku zyski zatrzymane
miały wartość 33 106 943 PLN (17,77 proc. pasywów ogółem). Spadek w tej pozycji wynikał
z niższego zysku netto, który wypracowała Spółka w 2021 roku w porównaniu z 2020 rokiem co
było pochodną niższych przychodów i zysków ze sprzedaży gier komputerowych. Rosnącą,
w porównaniu z końcem 2020 roku, pozycją w pasywach 11 bit studios S.A. na koniec 2021 roku
był kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach tworzony w związku z działającym w Spółce
Programem Motywacyjnym na lata 2017-2019. Miał wartość 35 092 206 PLN co stanowiło 15,99
proc. sumy bilansowej. Rok wcześniej pozycja miała wartość 31 744 829 (17,04 proc. sumy
bilansowej). Podobnie rosnącą, do 13 063 204 PLN z 12 407 633 PLN na koniec 2020 roku składową
pasywów był kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną. Pozycja na koniec
2021 roku stanowiła 5,95 proc. sumy bilansowej wobec 6,66 proc. rok wcześniej.
Łączne zobowiązania Spółki na 31 grudnia 2021 roku wynosiły 22 175 672 PLN w stosunku do
21 691 098 w rok wcześniej. W skali całego roku powiększyły się co prawda o 2,23 proc. ale ich
udział sumie bilansowej spadł do 10,10 proc. z 11,64 proc. na koniec 2020 roku.
Zobowiązania długoterminowe 11 bit studios S.A. na koniec grudnia 2021 roku miały wartość
8 950 956 PLN wobec 10 469 402 PLN rok wcześniej. Ich główną składową był systematycznie
spłacany kredyt inwestycyjny zaciągnięty przez Spółkę pod koniec 2018 roku w PKO BP na kwotę
12 600 000 PLN z przeznaczeniem na zakup nieruchomości (nowego biura) przy ul. Brzeskiej 2
w Warszawie.
Zobowiązania krótkoterminowe 11 bit studios S.A. na koniec 2021 roku sięgały 13 224 717 PLN
wobec 11 221 696 PLN rok wcześniej. Powiększyły się zatem o 17,85 proc. ale równocześnie
stanowiły tylko 6,02 proc. sumy bilansowej (na koniec 2020 roku wskaźnik był na tym samym
poziomie). Lekki wzrost zobowiązań krótkoterminowych to konsekwencja pojawienia się
w pasywach nowej pozycji – zobowiązania z tytułu umów z klientami w wysokości 3 937 176 PLN
(stan na koniec 2021 roku). Na tę kwotę składały się zaliczki otrzymane przez Spółkę od partnerów
biznesowych na poczet przyszłej sprzedaży produktów (gier) Spółki. Główną pozycją zobowiązań
krótkoterminowych, podobnie jak rok wcześniej, pozostawały zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
które zmalały do 8 012 807 PLN z 9 791 953 PLN przed rokiem. Na tę kwotę składały się m.in.
tantiemy należne zewnętrznym deweloperom z tytułu sprzedaży ich gier w ramach usług
wydawniczych świadczonych przez Spółkę (11 bit publishing).
94
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
4.6.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Okres
zakończony
31.12.2021
Okres
zakończony
31.12.2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy
28 685 582
37 363 131
Korekty:
Amortyzacja
8 920 103
10 265 214
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku
3 148 882
3 288 691
Aktualizacja wartości aktywów niematerialnych
(28 510)
(17 450)
Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025
3 347 377
0
Inne korekty
(1 233 486)
667 640
Zmiany w kapitale obrotowym:
Zwiększenie / (zmniejszenie) salda należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych należności
(4 883 641)
6 149 427
Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu zapasów
0
11 829
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych aktywów
(140 234)
(258 263)
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań
(1 779 148)
(1 637 938)
Zwiększenie / (zmniejszenie) salda z tytułu umów z klientami
3 937 176
(11 730 526)
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów
(59 997)
9 030
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej
39 914 102
44 110 783
Zapłacony podatek dochodowy
1 028 187
(6 446 116)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
40 942 289
37 664 667
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Pożyczki dla pracowników
1 875 057
(2 066 604)
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy
0
164 328 563
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy
0
(97 000 000)
Wpływy z tytułu wykupu aktywów finansowych
111 844 368
0
Nabycie aktywów finansowych
(122 241 959)
(69 932 222)
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i WNiP
(28 878 349)
(29 754 426)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(37 400 883)
(34 424 689)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji własnych
656 209
7 544 694
Wpływy / (wypływy) z tytułu otrzymanego kredytu
(1 260 000)
(1 260 000)
Spłata odsetek od kredytu
(323 733)
(272 543)
Środki pieniężne netto w działalności finansowej
(927 524)
6 012 151
Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych
2 613 882
9 252 130
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego
24 134 648
14 882 519
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
26 748 530
24 134 649
W całym 2021 roku Spółka wygenerowała 39 914 102 PLN środków pieniężnych z działalności
operacyjnej, czyli 9,51 proc. mniej niż w 2020 roku, mimo braku istotnych dla wyników finansowych
95
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
premier nowych gier. Wysoki poziom generowanej z działalności operacyjnej gotówki (był wyższy
niż zysk netto wypracowany przez 11 bit studios S.A. w całym 2021 roku) to zasługa bardzo dobrej
sprzedaży tytułów, które 11 bit studios S.A. wprowadziło na rynek we wcześniejszych okresach,
czyli przede wszystkim „Frostpunka” (i płatnych dodatków do gry wydanych w ramach tzw. Season
Pass), „Moonlightera” i „Children of Morta” (dwa ostatnie to tytuły zewnętrzne
z wydawnictwa). Istotną częścią przychodów była też sprzedaż gry „This War of Mine”. Godne
podkreślenia jest, że mimo naturalne starzenie się tego produktu, przychody z jego sprzedaży
w 2021 roku były zbliżone do osiągniętych w 2020 roku.
Niższy zysk brutto wypracowany w 2021 roku nie miał przełożenia na wysokość podatku
dochodowego zapłaconego przez 11 bit studios S.A. w tym okresie. Wyniósł (wartość ujęta
w wyniku) 3 148 882 PLN wobec 3 288 690 w 2020 roku. W konsekwencji środki pieniężne netto
z działalności operacyjnej Spółki w 2021 roku sięgnęły 40 942 289 PLN w porównaniu do 37 664 667
PLN rok wcześniej. Były zatem o 8,70 proc. wyższe niż w 2020 roku.
Równocześnie Spółka wydała w 2021 roku na inwestycje 37 400 883 PLN wobec 34 424 689
PLN w 2020 roku. Dominującą część inwestycji stanowiły inwestycje finansowe (nabywanie
instrumentów finansowych o konserwatywnym profilu), za pomocą których 11 bit studios S.A.
zarządzało posiadanymi środkami pieniężnymi. Ważnym wydatkami (28 878 349 PLN) były też
płatności za rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne (przede wszystkim na produkcję
gier). W 2020 roku wspomniana pozycja była nieco większa i wynosiła 29 754 426 PLN. Składały się
nań wysokie nakłady inwestycyjne na nowe gry własne i z wydawnictwa.
W przepływach pieniężnych z działalności finansowej w 2021 roku znalazły się płatności
z tytułu obsługi 10-letniego kredytu inwestycyjnego zaciągniętego pod koniec 2018 roku w PKO BP
na zakup wspominanej już nieruchomości na ul. Brzeskiej 2 w Warszawie. W 2021 roku, podobnie
jak i w 2020 roku 11 bit studios S.A. wydało 1 260 000 PLN na spłatę kredytu. Kolejne 323 733 PLN
(272 543 PLN rok wcześniej) pochłonęły odsetki od kredytu. Zauważalną pozycją (656 209 PLN) były
wpływy z tytułu emisji akcji wyemitowanych na potrzeby Programu Motywacyjnego na lata 2017-
2019. W 2021 roku 11 bit studios S.A. wyemitowało 6 376 papierów serii G po cenie emisyjnej
103,38 PLN za sztukę (nominał akcji wynosi 0,1 PLN).
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała 26 748 530 PLN środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów wobec 24 134 648 PLN rok wcześniej. To oznacza, że ich stan zwiększył się o 10,83
proc. w porównaniu z końcem 2020 roku. Warto też przypomnieć, że na koniec 2021 roku Spółka
posiadała też ulokowane 80 475 972 PLN w instrumentach finansowych o konserwatywnym
profilu. Kolejne 190 013 PLN stanowiły pożyczki udzielone pracownikom na potrzeby wykupu akcji
z Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 oraz na inne cele. Na koniec 2020 roku wartość tego
typu lokat (razem z pożyczkami dla pracowników) wynosiła 71 998 826 PLN. To oznacza, że łączne
zasoby pieniężne 11 bit studios S.A. na koniec 2021 roku sięgały 107 414 514 PLN czyli były o 11,73
proc. większe niż rok wcześniej gdy miały wartość 96 133 471 PLN. Dodając to tej kwoty należności
handlowe (na koniec 2021 roku miały wartość 16 485 147 w porównaniu do 11 601 604 PLN rok
wcześniej) oznacza to, że łączna wartość aktywów finansowych 11 bit studios S.A. na koniec grudnia
2021 roku sięgała już 123 899 662 PLN wobec 107 735 075 PLN i była rekordowa w historii Spółki.
96
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
4.6.4. Informacja o kredytach i pożyczkach w roku obrotowym 2021
W 2021 roku 11 bit studios S.A. nie zawarło żadnych umów kredytowych czy pożyczkowych.
Jedynym kredytem posiadanym przez Spółkę jest 10-letni kredyt inwestycyjny w Powszechnej
Kasie Oszczędności Banku Polskim S.A. Kompletne informacje na temat tego zobowiązania można
znaleźć w Nocie 3.26.
4.6.5. Informacja o pożyczkach udzielonych w roku obrotowym 2021
W 2021 roku Spółka zawarła, zgodnie z art. 245 § 1, 4 oraz 8 Kodeksu Spółek Handlowych oraz
na podstawie uchwały nr 22/06/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 9 czerwca
2020 roku, trzy umowy pożyczek z pracownikami z przeznaczeniem na bezpośrednie
sfinansowanie objęcia akcji z Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 oraz dwie pożyczki
z pracownikami na sfinansowanie innych celów. Ich łączna kwota wynosiła 293 808 PLN. Na koniec
okresu sprawozdawczego wartość pożyczek pozostała do spłaty (wraz z odsetkami) wynosiła
190 153 PLN.
4.6.6. Informacja o poręczeniach i gwarancjach udzielonych
w roku obrotowym 2021 oraz innych istotnych pozycjach
pozabilansowych
W roku obrotowym 2021 Spółka nie udzielała żadnych poręczeń i gwarancji. Istotne pozycje
pozabilansowe związane z prowadzoną przez 11 bit studios S.A. działalności wydawniczą zostały
opisane w Nocie 3.31.
4.6.7. Informacja o aktualnej sytuacji gospodarczej i finansowej Spółki,
a także ocena zarządzania zasobami finansowymi
Obecna sytuacja gospodarcza i finansowa Spółki jest stabilna. Zarząd nie widzi zagrożeń
płynności czy ograniczonej wypłacalności Spółki.
0,73
1,3
3,46
3,74
7,77
22,97
29,11
31,23
56,34
82,21
96,13
107,41
31.12.1031.12.1131.12.1231.12.1331.12.1431.12.1531.12.1631.12.1731.12.1831.12.1931.12.2031.12.21
Zasoby pieniężne
(mln PLN)
97
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
4.6.8. Opis i ocena czynników oraz nietypowych zdarzeń mających
wpływ na wynik z działalności Spółki w roku obrotowym 2021
W 2021 roku nie wystąpiły czynniki o nietypowym charakterze, które miały wpływ na wyniki
Spółki w tym okresie.
4.7. Informacja o umowach znaczących dla działalności spółki
(z wyłączeniem umów kredytowych i pożyczek) zawartych
w 2021 roku oraz do daty publikacji Sprawozdania
Po dniu bilansowym, 28 lutego 2022 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało (komunikatem
bieżącym nr 8/2022) o podpisaniu umowy nabycia 40 proc. udziałów Fool’s Theory sp. z o.o.
Komplet informacji na ten temat zawiera Nota 3.37.
4.8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi
w Raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami za
dany rok
Spółka nie publikowała prognoz na 2021 rok.
4.9. Opis wykorzystania przez spółkę wpływów z emisji do dnia
publikacji Sprawozdania
W okresie sprawozdawczym Spółka emitowała nowe akcje serii G w związku z Programem
Motywacyjnym dla Członków Zarządu oraz pracowników i współpracowników na lata 2017-2019
przyjętym uchwałą nr 18/05/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 10 maja 2017 roku.
9 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki na wniosek Zarządu Spółki, po zatwierdzeniu przez
ZWZA w dniu 9 czerwca Sprawozdania Finansowego Spółki za 2019 roku, przyjęła uchwałę
o przyznaniu Uczestnikom Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 łącznie 130 000 warrantów
serii B. Osoby, które objęły warranty będą mogły je realizować poprzez objęcie akcji serii G do dnia
30 czerwca 2023 roku. Cena emisyjna akcji serii G została ustalona na kwotę 103,38 PLN.
Na dzień publikacji Sprawozdania, Spółka wyemitowała łącznie, począwszy od lipca 2020 roku,
80 669 akcji serii G a wpływy z tego tytułu wyniosły 8 339 561,221 PLN (brutto). W okresie
sprawozdawczym było to odpowiednio: 6376 akcji serii G a wpływy to 659 150,88 PLN (brutto).
Środki zasiliły kapitały obrotowe Spółki i są przeznaczona na bieżące funkcjonowanie oraz
inwestycje rozwojowe (produkcję nowych gier).
4.10. Spółka na rynku kapitałowym
11 bit studios S.A. jest obecne na warszawskim parkiecie od 28 października 2010 roku, kiedy
to akcje Spółki zadebiutowały na rynku NewConnect. W 2015 roku Akcjonariusze Spółki
zdecydowali o zmianie rynku notowań na GPW. Debiut na głównym parkiecie miał miejsce
18 grudnia 2015 roku. Na starcie debiutanckiej sesji za papiery Spółki płacono po 68,1 PLN. Do
obrotu na GPW trafiło wówczas 2 217 199 akcji serii A-E. Od 22 czerwca 2017 roku, po
98
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
podwyższeniu kapitału o 70 000 akcji serii F (zostały wyemitowane na potrzeby Programu
Motywacyjnego na lata 2014-2016) w obrocie giełdowym było 2 287 199 akcji serii A-F Spółki.
Począwszy od połowy 2020 roku Spółka kilkukrotnie informowała komunikatami bieżącymi
o podwyższeniu kapitału o akcje serii G, które były emitowane na potrzeby Programu
Motywacyjnego na lata 2017-2019. W związku z tym na dzień bilansowy kapitał zakładowy Spółki
dzielił się na 2 366 921 papierów serii A-G. Po okresie sprawozdawczym, a przed dniem publikacji
niniejszego Sprawozdania, 11 bit studios S.A. poinformowało o podwyższeniu kapitału o kolejne
947 akcji serii G (w lutym 2022 roku), które również zostały wyemitowane na potrzeby obsługi
wspominanego powyżej Programu. To oznacza, że na dzień sprawozdawczy kapitał zakładowy 11
bit studios S.A. dzielił się na 2 367 868 akcji.
Wiodącymi akcjonariuszami Spółki pozostają jej założyciele, czyli Przemysław Marszał (Prezes
Spółki) oraz Grzegorz Miechowski i Michał Drozdowski (Członkowie Zarządu Spółki). Wspólnie,
na dzień publikacji Raportu Rocznego za 2021 rok, kontrolowali 358 543 akcji Spółki stanowiących
15,14 proc. kapitału zakładowego i dających tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy.
Akcje 11 bit studios S.A., decyzją Zarządu GPW, od 15 czerwca 2018 roku wchodzą w skład
indeksu mWIG40. Mają, według stanu na dzień publikacji Sprawozdania, 1,63-proc. udział
we wspomnianym indeksie. Rok temu wskaźnik wynosił 1,93 proc.
Akcje 11 bit studios S.A. są również częścią, publikowanego od 18 marca 2019 roku, indeksu
WIG.GAMES5 zrzeszającego największe spółki growe notowane na GPW. Udział Spółki w indeksie
WIG.GAMES na dzień publikacji Sprawozdania wynosił 20,73 proc. Rok temu wskaźnik wynosił
18,39 proc.
Akcje Spółki wchodzą ponadto w skład, publikowanego od 3 września 2019 roku, indeksu
WIG-ESG zrzeszającego spółki odpowiedzialne społecznie tj. takie, które przestrzegają zasad
biznesu odpowiedzialnego społecznie, w szczególności w zakresie kwestii środowiskowych,
społecznych, ekonomicznych i ładu korporacyjnego. Papiery 11 bit studios S.A. mają 0,47-proc.
udział we wspomnianym indeksie. Rok temu wskaźnik wynosił 0,56 proc.
Ponadto akcje 11 bit studios S.A. wchodzą w skład indeksów: WIG, WIG-Poland, WIGtech,
mWIG40TR oraz InvestorMS.
Przez cały 2020 rok akcje Spółki cieszyły się dużym zainteresowaniem inwestorów na GPW
czego wyrazem był wzrost notowań. W tym okresie kurs Spółki zwyżkował o 16,87 proc. podczas
gdy w tym okresie indeks WIG Games grupujący największe spółki growe warszawskiego parkietu
zniżkował o 22,75 proc. Dla porządku warto podać, że indeks szerokiego rynku WIG w 2021 roku
wzrósł o 22,62 proc. a indeks mWIG40, w skład którego wchodzą akcje 11 bit studios S.A., przez
cały 2021 rok zyskał 33,07 proc.
99
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Wykres: Notowania akcji 11 bit studios S.A. na GPW w 2021 roku (PLN)
Źródło: Parkiet.com
W 2021 roku kurs akcji 11 bit studios S.A. na GPW wahał się w przedziale od 397,2 PLN (na sesji
6 października 2021 roku) do 587,0 PLN (na sesji 25 lutego 2021 roku). Szczególnie dobry dla
notowań Spółki był IV kwartał 2021 roku, gdy po zaliczeniu lokalnego dołka kurs zaczął szybko piąć
się w górę na fali odreagowania w globalnej branży growej. W konsekwencji, na zamknięciu
ostatniej sesji w 2021 roku za walory 11 bit studios S.A. płacono po 554 PLN. Na koniec 2021 roku
wartość rynkowa 11 bit studios S.A. wynosiła przeszło 1,31 mld PLN (67. miejsce na liście
największych spółek krajowych notowanych na GPW) co oznacza, że w porównaniu z końcem 2020
roku powiększyła się o prawie 200 mln PLN.
Wzrostowi notowań 11 bit studios S.A. w 2020 roku towarzyszyła satysfakcjonująca płynności
akcji. Łączna wartość obrotów papierami Spółki na GPW w okresie sprawozdawczym wyniosła
848,57 PLN (186,04 mln EUR) co oznacza, że Spółka zajęła 43. miejsce w rankingu Spółek
o największych obrotach na GPW w 2020 roku. Średni dzienny wolumen obrotu akcjami 11 bit
studios S.A. sięgnął 6 812 sztuk a każdego dnia zawierano nimi 460 transakcji.
Spore zainteresowanie walorami 11 bit studios S.A. ze strony Inwestorów przełożyło się na
dobre pokrycie analityczne Spółki. Przez cały 2021 rok analitycy z domów i biur maklerskich wydali
12 raportów na temat 11 bit studios S.A., w porównaniu z 14 raportami rok wcześniej. W przypadku
aż siedmiu raportów specjaliści w 2021 roku zalecali kupowanie akcji Spółki. W jednym przypadku
analitycy rekomendowali akumulowanie papierów Spółki w portfelach. W dwóch przypadkach
specjaliści wystawił akcjom 11 bit studios S.A. zalecenie „trzymaj”. Walory otrzymały też jedną
rekomendację „redukuj” i jedną „sprzedaj”.
W 2021 roku 11 bit studios S.A., z uwagi na pandemię COVID-19 i związane z nią obostrzenia
w organizacji zgromadzeń i przemieszczaniu się, musiało nieco ograniczyć aktywność jeśli chodzi
o bezpośrednie spotkania z uczestnikami rynku, w tym Inwestorami i Akcjonariuszami. Spółka
zamierza jednak wrócić do tej praktyki niezwłocznie, gdy ograniczenia zostaną zniesione. 11 bit
100
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
studios S.A. w 2021 roku znacząco zwiększyło za to aktywność jeśli chodzi o spotkania przy użyciu
elektronicznych kanałów komunikacji (Microsoft Teams, Zoom, Google Meets, itp.). Oprócz
bieżących, indywidualnych rozmów z zarządzającymi i analitykami z domów i biur maklerskich,
polskich i zagranicznych, w 2021 roku Spółka brała udział w wybranych konferencjach
inwestorskich, w tym poza granicami Polski, które organizowane były m.in. przez Wood&Co (luty),
HSBC (czerwiec), GPW (czerwiec) i Wood&Co (grudzień).
11 bit studios S.A., zgodnie z wieloletnią praktyką, zorganizowało również w 2021 roku
doroczną Konferencję Inwestorską, która po raz pierwszy miała wirtualny charakter. W spotkaniu
wzięło udział ponad 100 gości, m.in. analityków i zarządzających oraz przedstawicieli mediów
ekonomicznych a także drugie tyle inwestorów indywidualnych. Konferencja, jak wspomniano,
transmitowana była przez Internet i tłumaczona symultanicznie na język angielski. Nagranie
z Konferencji jest dostępne w Internecie, na kanale Spółki w serwisie Youtube:
https://www.youtube.com/watch?v=WNuKKoNvIug
https://www.youtube.com/watch?v=cg1grE0-XaU&t=8s (wersja w jęz. angielskim)
4.11. Perspektywy rozwoju Spółki
11 bit studios S.A. jest producentem multiplatformowych gier komputerowych, które
sprzedawane są na całym świecie, głównie przez wyspecjalizowane serwisy internetowe, na czele
ze Steam. W 2021 roku sprzedaż zagraniczna stanowiła przeszło 97,9 proc. przychodów (97,6 proc.
przychodów rok wcześniej) Spółki ogółem. Rynek gier komputerowych, na którym działa 11 bit
studios S.A. jest od lat najszybciej rosnącą gałęzią rozrywki, którego wartość przekracza wartość
rynku muzycznego czy filmowego. W 2021 roku jego wartość, według szacunków holenderskiej
firmy analitycznej Newzoo, sięgnęła 180,3 mld USD czyli była o 1,4 proc. większa niż rok wcześniej
gdy miała wartość 177,8 mld USD.
Długoterminowym celem 11 bit studios S.A. jest rozwój znacznie szybszy niż całego rynku gier
komputerowych i systematyczne zwiększanie w nim udziału. Sukcesy gier „This War of Mine” oraz
„Frostpunk” ugruntowały pozycję Spółki jako jednego ze wiodących graczy w segmencie gier Indie
(niezależnych). Do końca 2021 roku przychody ze sprzedaży „TWoM” (od premiery tytułu) i płatnych
dodatków do tej gry, na wszystkie platformy sprzętowe przekroczyły już 120 mln PLN. W przypadku
produktów bazujących na IP „Frostpunk” było to ponad 170 mln PLN (w ciągu niespełna czterech
lat od premiery gry w wersji na komputery PC). Wpisuje się to w strategię Spółki, która zakłada
produkcję coraz większych a zatem i coraz droższych w produkcji gier ale za to z większym
potencjałem komercyjnym, czyli stopniowe wychodzenie z segmentu Indie.
W perspektywie najbliższych kilku kwartałów o wynikach 11 bit studios S.A. decydować będzie
przede wszystkim dalsza sprzedaż gry „Frostpunk” oraz płatnych dodatków do tego tytułu
wydanych w ramach Season Pass. Tytuł, który w wersji na komputery PC zadebiutował w kwietniu
2018 roku, wciąż cieszy się dużym zainteresowaniem fanów co, dzięki prowadzonym działaniom
marketingowo-promocyjnym, przekłada się na solidne przychody ze sprzedaży. Marka (IP)
„Frostpunk” będzie też rozwija na kolejnych polach. Prowadzone są mocno zaawansowane prace
nad stworzeniem planszowej wersji „Frostpunka” za co odpowiada firma Glass Cannon Unplugged.
  
101
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Z kolei chiński NetEase, światowy gigant w segmencie gier mobilnych, od blisko dwóch lat pracuje
nad mobilną wersją „Frostpunka”, która oferowana będzie klientom w modelu F2P (free-2-play)
z mikropłatnościami. Produkcja przebiega w zadowalającym strony tempie i zmierza do finału.
Wiosną 2021 roku Spółka ujawniła też, że współpracujący z nią autorzy pracują nad antologią
powieści i opowiadań dziejących się w uniwersum „Frostpunka”. Nadzór nad projektem sprawuje
Jacek Dukaj, jeden z najpopularniejszych w Polsce i dobrze znany na całym świecie, pisarzy S-F.
Uzupełnieniem przychodów z „Frostpunka” w kolejnych okresach będzie też sprzedaż innych
produkcji z tzw. back catalogue, czyli m.in. gry „This War of Mine”. Wymieniony tytuł, mimo że od
jego premiery minęło już ponad siedem lat, ze względu na unikalną tematykę (wojna widziana
oczami cywila), mimo bardzo ograniczonych działań marketingowych ze strony 11 bit studios S.A.,
nadal cieszy się sporym wzięciem wśród fanów gier komputerowych. Podobnie jak we
wcześniejszych kwartałach i latach, istotnym źródłem przychodów i zysków Spółki w kolejnych
okresach będzie sprzedaż tytułów z wydawnictwa, na czele z „Moonlighterem” i „Children of Morta”.
Należy jednak liczyć się z tym, że podobnie jak w przypadku gier własnych, przychody z tego źródła,
mimo podejmowanych przez Spółkę działań będą wolno wyczerpywały się z uwagi na naturalne
starzenie się produkcji.
W dłuższym, kilkuletnim horyzoncie, o wynikach finansowych 11 bit studios S.A. będą
decydowały premiery kolejnych tytułów własnych i z wydawnictwa. Pipeline gier tworzonych przez
zewnętrzne zespoły deweloperskie, składa się, na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania,
z trzech pozycji. Wszystkie powstają na bazie silnika Unreal Engine, którego producentem jest Epic
Games. Historycznie, wcześniejsze produkcje Spółki bazowały na autorskim rozwiązaniu Liquid
Engine. Zmiana narzędzia, w ocenie Spółki, ma usprawnić produkcję, w tym przede wszystkim
portowanie gier na kolejne platformy sprzętowe co w przypadku Liquid Engine, było dużym
wyzwaniem technologicznym i oznaczało dodatkowe nakłady pracy. Łączny budżet produkcyjny
trzech gier własnych, czyli „Frostpunka 2” oraz „Projektu 8” i „Dolly” (dwa ostatnie to tytułu robocze)
to ok. 110 mln PLN. Dla porównania, budżet produkcyjny „Frostpunka” (wersji PC) nie przekraczał
10 mln PLN. Zespoły stojące za każdym z tytułów liczą odpowiednio, ok. 70 osób, ponad 50 osób i
przeszło 30 osób i są systematycznie powiększane. Jest to zgodne ze średnioterminową, kilkuletnią
strategia Spółki przewiduje, że w jej strukturze będą funkcjonowały trzy, porównywalne wielkością
zespoły deweloperskie liczące po ok. 60-80 osób każdy. Dzięki temu, 11 bit studios S.A., przy
zachowaniu ok. 3-4 - letniego cyklu produkcyjnego każdej gry, będzie mogło co roku wypuszczać
na rynek jeden własny tytuł.
Znaczący wkład do wyników Spółka w kolejnych kwartałach i latach będzie też miał pion
wydawniczy. Spółka ostatnie kwartały poświęciła na istotne wzmocnienie i rozbudowę potencjału
zespołu wydawniczego oraz zintensyfikowała działania zmierzające do pozyskania kolejnych
produkcji do portfela wydawniczego. Portfel wydawniczy 11 bit studios S.A. składa się obecnie
z trzech nowych pozycji. Pierwsza z umów dotyczy wydania gry o roboczej (kodowej) nazwie
„Vitriol”, której producentem jest studio Fool’s Theory z Bielska-Białej. Producentem kolejnej gry -
„Botin” (również nazwa kodowa) jest hiszpańskie studio Digital Sun Games, które odpowiadało za
produkcję gry „Moonlighter”. Producentem ostatniej z gier jest, również pochodzące z Hiszpanii
studio Chibig. Gra nosi kodową nazwę „Ava”. Łączny budżet inwestycji (po stronie 11 bit studios
102
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
S.A.) w wymienione tytuły to ok. 30 mln PLN. Dla porównania, w „Moonlightera” i „Children
of Morta” Spółka zainwestowała po nieco ponad 2 mln PLN (w każdą z gier). Na dzień publikacji
niniejszego Sprawozdania, łączna wartość zobowiązań Spółki do poniesienia wydatków z tego
tytułu to: 3 225 566 EUR. 4 909 915 PLN i 198 766 USD.
Intencją 11 bit studios S.A. jest szybka rozbudowa portfela wydawniczego, żeby móc
zrealizować średnioterminową (kilkuletnią) strategię zakładającą 3-4 premiery zewnętrzne każdego
roku. Stąd, do końca 2023 roku Spółka jest gotowa przeznaczyć kolejne 50 mln PLN na nowe
projekty tworzone przez zewnętrze zespoły deweloperskie. Prowadzone są zaawansowane
rozmowy na temat nowych umów wydawniczych, w tym z zagranicznymi zespołami.
Elementem, który może mieć istotny wpływ na wyniki Spółki w przyszłości są planowane
przejęcia, które mają na celu rozbudowę i wzmocnienie kompetencji oraz pozycji rynkowej 11 bit
studios S.A. 28 lutego 2022 roku Spółka poinformowała o przejęciu 40 proc. udziałów w spółce
Fool’s Theory (jest producentem gry „Vitriol”, której wydawcą będzie 11 bit studios S.A.). Transakcja
została opisana w Nocie 3.37. Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Spółka prowadzi
rozmowy z kilkoma kolejnymi podmiotami, które są na różnym szczeblu zaawansowania.
Preferowanym źródłem finansowania ewentualnych transakcji będą środki własne. Spółka nie
wyklucza jednak również innych modelów finansowania akwizycji.
4.12. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników
istotnych dla rozwoju Spółki
11 bit studios S.A. działa na rynkach międzynarodowych. Dlatego, oprócz czynników lokalnych,
o jej strategii i wynikach finansowych decydują zjawiska gospodarcze i polityczne zachodzące
w skali globalnej, w tym makroekonomiczne a także regulacje podatkowe czy otoczenie prawne.
Szczegółowo istotne zewnętrzne oraz wewnętrzne czynniki mogące negatywnie wpłynąć
na działalność Spółki zostały opisane w sekcji ryzyk (Nota 5.16).
Kluczowe znaczenie dla Spółki mają też zachodzące zmiany technologiczne i rynkowe w branży
gier komputerowych. Dotyczy to zarówno produkcji jak i dystrybucji oraz sprzedaży gier.
Za najważniejszą zmianę Spółka uważa rosnącą sprzedaż gier w kanałach elektronicznych (kosztem
sprzedaży w kanałach tradycyjnych) oraz dynamicznie rosnący segment gier mobilnych. Ważnym
trendem, z uwagą śledzonym przez Spółkę, są podejmowane przez największych producentów
sprzętu IT oraz firmy technologiczne, inicjatywy związane z budową rynku streamingu gier.
Czynnikiem mogącym mieć istotny wpływ na rozwój 11 bit studios S.A. jest też rosnąca konkurencja
pomiędzy elektronicznymi platformami dystrybuującymi gry w postaci cyfrowej, której objawem,
pozytywnym z punktu widzenia 11 bit studios S.A., jest obniżanie prowizji pobieranej
od producentów i wydawców z tytułu sprzedaży gier w tym kanale.
Wśród czynników wewnętrznych istotnych dla rozwoju 11 bit studios S.A. należy wskazać
dywersyfikację działalności i źródeł przychodów. Spółka, oprócz produkcji gier, od 2014 roku
zajmuje się również ich wydawaniem (pion 11 bit publishing). Działalność wydawnicza z roku
na rok powinna mieć coraz większy wkład w wyniki finansowe Spółki. W obszarze produkcji Spółka
przez 2021 rok kontynuowała rozwój trzech zespołów deweloperskich co, docelowo, pozwoli na
posiadanie kilka linii produktowych (IP - marek). Efektem posiadania trzech zespołów
103
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
deweloperskich i linii produktowych będzie optymalizacja i lepsze wykorzystanie posiadanych
zasobów produkcyjnych oraz stabilizacja wyników Spółki.
4.13. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała na rachunkach bankowych i w kasie
26 748 529 PLN środków pieniężnych (gotówki i jej ekwiwalentów). Rok wcześniej ich stan wynosił
24 134 648 PLN. 11 bit studios S.A. miało też na koniec 2021 roku ulokowane 80 475 972 PLN w
instrumentach finansowych (o konserwatywnym profilu). Do tego trzeba dodać 190 013 PLN
pożyczek udzielonych przez Spółkę pracownikom na wykup akcji z Programu Motywacyjnego na
lata 2017-2019. To oznacza, że łączne zasoby pieniężne Spółki na koniec 2021 roku wynosiły
107 414 514 PLN czyli były o 11,73 proc. większe niż rok wcześniej gdy miały wartość 96 133 471
PLN. Do tej kwoty należy też doliczyć 16 079 147 PLN należności, w znacznej mierze handlowych
(11 601 604 PLN na koniec 2020 roku). Łączna wartość aktywów finansowych 11 bit studios S.A. na
31 grudnia 2021 roku wynosiła zatem aż 123 493 662 PLN wobec 107 735 075 PLN w roku
poprzednim. Wzrost wyniósł zatem blisko 14,63 proc.
Równocześnie łączna wartość zobowiązań (długoterminowych i krótkoterminowych) 11 bit
studios S.A., według stanu na 31 grudnia 2021 roku wynosiła 22 175 672 PLN wobec 21 691 098
PLN rok wcześniej. Z tej kwoty 8 519 433 PLN stanowił kredyt (wraz z instrumentem IRS, który
zabezpiecza Spółkę przed ryzykiem zmiany stóp procentowych) w PKO BP zaciągniętym pod koniec
2018 roku na zakup nieruchomości przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie, w której od marca 2020 roku
mieści się siedziba Spółki. Na koniec 2020 roku wspomniany kredyt (wraz z instrumentem IRS) miał
wartość 10 856 743 PLN.
Posiadane duże zasoby pieniężne, wielokrotnie przewyższające wartość zobowiązań
oznaczają, że 11 bit studios S.A. jest w stanie, co najmniej w perspektywie kilku najbliższych
kwartałów, samodzielnie finansować bieżącą działalność jak i planowane inwestycje rozwojowe
(produkcja gier i rozwój pionu 11 bit publishing) ze środków własnych i nie musi posiłkować się
środkami zewnętrznymi (w tym z rynku kapitałowego) lub od partnerów biznesowych (wydawców
i dystrybutorów gier) aczkolwiek nie wyklucza takiej możliwości.
104
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
5.CHARAKTERYSTYKA
DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW
11 BIT STUDIOS S.A.
Spółka 11 bit studios S.A. (dalej także „Spółka”) została utworzona na podstawie umowy z dnia
7 grudnia 2009 roku w kancelarii notarialnej Pawła Andrzeja Kani w Warszawie (Rep.
Nr 16069/2009). Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie.
5.1. Podstawowe informacje o Spółce
Firma:
11 bit studios Spółka akcyjna
Nazwa skrócona:
11 bit studios S.A.
Siedziba Spółki:
Warszawa, Polska
Adres siedziby:
03-737 Warszawa, ul. Brzeska 2
Podstawowy przedmiot działalności:
zgodnie z PKD – działalność związana
z oprogramowaniem 62.01.Z
Właściwy Sąd prowadzący rejestr:
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
XIII Wydział Gospodarczy
Numer KRS:
0000350888
NIP:
1182017282
Regon:
142118036
Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony.
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
Podstawowymi przedmiotami działalności Spółki są:
• produkcja multiplatformowych gier wideo,
• sprzedaż multiplatformowych gier wideo.
Spółka nie posiada podmiotów zależnych, stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach.
105
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
5.2. Władze Spółki
5.2.1. Zarząd
• Przemysław Marszał – Prezes Zarządu,
• Grzegorz Miechowski – Członek Zarządu,
• Michał Drozdowski – Członek Zarządu.
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu 11 bit studios S.A.
Wspólna kadencja Członków Zarządu 11 bit studios S.A. upływa z dniem zatwierdzenia przez walne
zgromadzenie Sprawozdania Finansowego Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021
roku.
Doświadczenie i kompetencje Członków Zarządu
Przemysław Marszał, Prezes Zarządu
Absolwent Wyższej Szkoły Ekologii i Zarządzania, Wydziału
Architektury. W latach 2005-2000 Członek Zarządu Metropolis
Software. Pierwsze kroki w branży gier komputerowych stawiał jako
grafik.Jako szef artystów odpowiada za finalny wygląd wszystkich gier
11 bit studios S.A., od etapu pierwszego szkicu, aż do dnia premiery.
Zaprojektował całą estetykę „rysunku węglem”, który stał się jedną
z najbardziej charakterystycznych cech „This War of Mine”. Był jednym
z kluczowych twórców „Frostpunka”. W ramach Zarządu Spółki
odpowiada za strategię i planowanie oraz nadzoruje pion T&C
(team&Culture).
Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu
Absolwent Politechniki Wrocławskiej, Wydziału Informatyki
i Zarządzania. Związany z tworzeniem gier komputerowych
od początków lat 90-tych, gdy założył jedno z pierwszych studiów
deweloperskich w Polsce – Metropolis Software House i w latach
1999-2009 stał na jego czele. Jeden z założycieli 11 bit studios S.A.
Autor oryginalnej koncepcji gry „This War of Mine”, która odniosła
światowy sukces. Współautor koncepcji „Frostpunka”. W ramach
Zarządu Spółki nadzoruje piony: finansowy, business development,
marketing oraz administrację.
106
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Michał Drozdowski, Członek Zarządu
Absolwent Wyższej Szkoły Handlu i Prawa, Wydziału Ekonomii
i Zarządzania. W latach 2002-2005 pracował w firmie Lead 3D jako
designer. W 2006 roku dołączył do Metropolis Software, w której
to firmie od 2007 roku zajmował stanowisko Design Directora.
W 11 bit studios S.A. Michał Drozdowski był odpowiedzialny
za stworzenie designu wszystkich gier zespołu 11 bit studios S.A.,
w tym tytułów z serii Anomaly, „Funky Smugglers” oraz „This War of Mine”
i „Frostpunka”. W ramach Zarządu Spółki odpowiada za całość zagadnień
związanych z produkcją gier, zarówno własnych jak i zewnętrznych
(z wydawnictwa.
5.2.2. Rada Nadzorcza
• Radosław Marter – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Jacek Czykiel – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Marcin Kuciapski – Członek Rady Nadzorczej,
• Piotr Wierzbicki – Członek Rady Nadzorczej,
• Artur Konefał – Członek Rady Nadzorczej.
W okresie sprawozdawczym miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej. 15 kwietnia
2021 roku Wojciech Ozimek, Przewodniczący Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A. zrezygnował z
członkostwa w Radzie Nadzorczej, w tym z pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej ze
skutkiem natychmiastowym. W związku z tym, Rada Nadzorcza na posiedzeniu 15 kwietnia 2021
roku powołała w drodze kooptacji Artura Konefała na Członka Rady Nadzorczej Spółki w ramach
trwającej wspólnej kadencji, kończącej się w dniu 23 maja 2022 roku. Równocześnie Rada
Nadzorcza wybrała Radosława Martera, dotychczasowego Członka Rady Nadzorczej na
Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki.
Wspólna kadencja Członków Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A. upływa z dniem 23 maja 2022
roku.
Doświadczenie i kompetencje Członków Rady Nadzorczej
Radosław Marter – Przewodniczący Rady Nadzorczej od 15 kwietnia 2021 roku, wcześniej
Członek Rady Nadzorczej
Od przeszło 20 lat związany z branżą farmaceutyczno-medyczną i technologiczną. W latach
2000 – 2007 zaangażowany w zarządzanie działem sprzedaży firmy Media Vision. W latach 2007 –
2017 współtwórca i Wiceprezes Zarządu spółki Active Pharma, którą zarządzał przez ponad 10 lat
realizując projekty dla największych koncernów farmaceutycznych z zakresu multi channel
marketingu, badań klinicznych, systemów i aplikacji medycznych, oraz strategii marketingowych.
Autor publikacji i artykułów na temat transformacji cyfrowej za pomocą platform grywalizacyjnych
w organizacjach. Poza współpracą w obszarze farmaceutycznym i technologicznym zdobył
doświadczenie w zakresie wspierania organizacji non-profit wdrażając strategię budowania ich
107
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
wizerunku, zarządzania oraz realizacji kampanii społecznych. Obecnie Partner Zarządzający w
grupie kapitałowej one2tribe oraz CEO w OnePharma. Jego pasją są nowe media i technologie oraz
projekty wymagające wyzwań, co niejednokrotnie upubliczniał podczas konferencji jako prelegent,
w publikacjach czy w mediach społecznościowych.
Jacek Czykiel – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Jest absolwentem Uniwersytetu Warszawskiego (filia w Białymstoku), Wydział Ekonomiczny,
kierunek Ekonomia Społeczna, specjalność Ekonomika Pracy i Polityka Społeczna, który ukończył
w 1996 r. W 1997 r. ukończył Podyplomowe Studium Finansów i Rachunkowości Przedsiębiorstw
przy Uniwersytecie Warszawskim. W 1998 r. uzyskał Świadectwo Kwalifikacyjne uprawniające
do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych. W latach 1999 – 2000 pracował jako księgowy
w Ernst & Young Usługi Księgowe sp. z o.o. Od 2000 roku Dyrektor Finansowy w Beijer Re Polska.
Marcin Kuciapski - Członek Rady Nadzorczej
Absolwent Akademii Morskiej w Gdynii (mgr. inż. Towaroznawstwa). Ukończył też, w ramach
Programu Erasmus, Hochschule Bremenhaven (kierunek Biznes i Ekonomia). Posiada, od 2008
roku, licencję maklera papierów wartościowych. Zdobywca licznych nagród i wyróżnień. Wygrał
m.in. ranking Maklerów Instytucjonalnych (Forbes, 2013). W latach 2008-2010 pracował w DM PKO
BP, początkowo w Zespole Analiz Giełdowych a następnie w Zespole Sprzedaży Instytucjonalnej
jako Makler Instytucjonalny. W 2010 roku przeszedł na takie samo stanowisko do Biura
Maklerskiego BZ WBK a w 2012 roku awansował na Dyrektora Wykonawczego. Od 2017 roku
w Santander Bank Polska jako menedżer Zespołu Maklerów Instytucjonalnych w Departamencie
Sprzedaży Instytucjonalnej. Założyciel (w maju 2019 roku) Pure Alpha Investments, podmiotu
zajmującego się inwestycjami na rynku publicznym i prywatnym.
Piotr Wierzbicki – Członek Rady Nadzorczej
Absolwent Szkoły Głównej Handlowej (SGH) w Warszawie. Ukończył też szereg szkoleń
z zakresu finansów, zarządzania, sprawozdawczości finansowej (IAS, US GAAP) i zarządzania
projektami, w tym Business Program for Top Executives w IMD Business School i ACCA Training.
W latach 1993-1996 pracował w PWC jako Senior – Audit&Business Advisory Services. Następnie,
pomiędzy 1996-2008 rokiem związany z Sun Microsystems, początkowo jako CFO a od 2002 roku
jako CEO. W latach 2009-2010 zatrudniony w Sygnity na stanowisko Executive VP, CFO. W kolejnych
latach pracował m.in. w EMC, YieldPlanet (obecnie zasiada w Radzie Nadzorczej tej spółki)
i ponownie w Sygnity. Od maja 2018 roku kieruje, jako Dyrektor Zarządzający, Country Manager,
firmą Atos Polska.
Artur Konefał – Członek Rady Nadzorczej (od 15 kwietnia 2021 roku)
Strateg i pasjonat kampanii marketingowych ze szczególnym uwzględnieniem, nowoczesnych
narzędzi digitalowych z wykorzystaniem elementów gamifikacji Z wykształcenia naukowiec –
absolwent Śląskiego Uniwersytetu Medycznego ze specjalizacją biotechnologia farmaceutyczna.
Swoje doświadczenia zawodowe rozwija w branży farmaceutycznej. Początkowo związany z
międzynarodową firmą farmaceutyczną, a następnie rozwój kontynuował w agencjach
marketingowych/software House dedykowanych obsłudze branży Pharma. Obecnie Founder/CEO
agencji Neo-Vinci realizującej się w kompleksowej obsłudze sektora medycznego oraz branży
108
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Pharma w zakresie dostarczania skutecznych narzędzi Pharma marketingowych oraz technologii
badawczych. Równolegle założyciel oraz Prezes Zarządu Instytutu Doskonalenia Klinicznego
(Stowarzyszenie na Rzecz Poprawy Edukacji Medycznej), skupiającego się na efektywnym
edukowaniu zawodów medycznych poprzez interdyscyplinarną platformę wymiany wiedzy.
5.3. Biegli rewidenci
PricewaterhouseCoopers Polska., Sp. z o.o. Audyt Sp.k.
ul. Polna 11
00-633 Warszawa
W raporcie bieżącym nr 2/2020 z dnia 6 lutego 2020 roku Spółka poinformowała, że zgodnie
z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi podmiot uprawniony, tj. Rada Nadzorcza
Spółki, na posiedzeniu w dniu 5 lutego 2020 roku, działając na podstawie § 66 ust. 4 ustawy
o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku oraz § 8 pkt. 4 Statutu Spółki oraz § 7 pkt. 3
Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki, po uwzględnieniu rekomendacji Komitetu Audytu wybrała
PricewaterhouseCoopers Polska, Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k., ul. Polna
11, 00-633 Warszawa, do badania sprawozdań finansowych oraz przeglądu śródrocznych
sprawozdań finansowych Spółki za lata finansowe kończące się 31 grudnia 2020 i 2021 roku
PricewaterhouseCoopers Polska, Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k. jest
wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną
przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 144. Spółka nie korzystała dotychczas
z usług PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k. w zakresie badania i przeglądu
sprawozdań finansowych Spółki, a także z innych usług doradczych.
Strony ustaliły wartość wynagrodzenia na: 110 000 PLN (dla badania rocznego Sprawozdania
Finansowego za 2021 rok) i 49 000 PLN (dla przeglądu śródrocznego Sprawozdania Finansowego
Spółki za 2021 rok). Takie same stawki obowiązywały w przypadku badania rocznego sprawozdania
Finansowego za 2020 roku i przeglądu śródrocznego Sprawozdania Finansowego za 2020 rok.
Ponadto, w trakcie 2021 roku, strony podpisały aneks do umowy dotyczący badania Sprawozdania
o wynagrodzeniach za 2019 i 2020 rok (wartość wynagrodzenia to 17 500 PLN) oraz Sprawozdania
o wynagrodzeniach za 2021 rok (15 000 PLN). Po okresie sprawozdawczym a przed datą publikacji
niniejszego Sprawozdania strony podpisały również aneks dotyczący weryfikacji rocznego
Sprawozdania Finansowego za 2021 rok sporządzone zgodnie z rozporządzeniem w sprawie ESEF
(wersji html). Wartość wynagrodzenia ustalono na 3 000 PLN.
109
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
5.4. Kapitał zakładowy
Na datę publikacji Sprawozdania kapitał zakładowy Spółki wynosił 236 786,8 PLN i dzieli się na
2 367 868 akcji o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, w tym:
• 1 000 000 akcji serii A na okaziciela,
• 494 200 akcji serii B na okaziciela,
• 376 561 akcji serii C , na okaziciela
• 40 938 akcji serii D na okaziciela,
• 305 500 akcji serii E na okaziciela,
• 70 000 akcji serii F na okaziciela,
• 80 669 serii G na okaziciela.
Akcje zostały w pełni pokryte.
5.5. Akcjonariat Spółki na dzień przekazania niniejszego Raportu
Podmiot
Liczba
akcji (w szt.)
% udział
w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
(w szt.)
% udział
głosów
na walne
zgromadzenie
Grzegorz Miechowski
170 413
7,20
170 413
7,20
Przemysław Marszał
103 500
4,37
103 500
4,37
Michał Drozdowski
84 630
3,57
84 630
3,57
Aviva Investors Poland TFI*
136 099
5,75
136 099
5,75
NN PTE
143 055
6,04
143 055
6,04
Pozostali Akcjonariusze
1 730 171
73,07
1 730 171
73,07
Razem
2 367 868
100,00
2 367 868
100,00
* - liczba akcji zarejestrowanych na NWZA, które odbyło się 20 lipca 2021 roku
W okresie sprawozdawczym doszło do zmian w akcjonariacie 11 bit studios S.A.
W raporcie bieżącym nr 7/2021 z 12 lutego 2021 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało,
że zgodnie z informacją otrzymaną z Domu Maklerskiego BOŚ S.A., w dniu 11 lutego 2021 roku
zostało należycie subskrybowanych i opłaconych 900 akcji serii G 11 bit studios S.A., objętych
w ramach publicznej oferty na łączną kwotę 93 042 PLN. Wspomniane papiery zostały
wyemitowane na potrzeby obsługi Programu Motywacyjnego na lata 2017–2019. Jednocześnie
Spółka poinformowała, że od dnia 12 lutego 2021 roku kapitał zakładowy Spółki wynosi 236 144,5
PLN i dzieli się na 2 361 445 akcji o wartości nominalnej 0,1 PLN każda.
W raporcie bieżącym nr 8/2021 z 4 marca 2021 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 4 marca 2021 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Marcina Kuciapskiego, Członka Rady Nadzorczej Spółki, dotyczące nabycia akcji
11 bit studios S.A. Pan Marcin Kuciapski w dniu 4 marca 2021 roku, w transakcjach na GPW, kupił
łącznie 150 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie 519,87 PLN za sztukę.
110
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
W raporcie bieżącym nr 11/2021 z 23 kwietnia 2021 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało,
że zgodnie z informacją otrzymaną z Domu Maklerskiego BOŚ S.A., w dniu 23 kwietnia 2021 roku
zostało należycie subskrybowanych i opłaconych 1 698 akcji serii G 11 bit studios S.A., objętych
w ramach publicznej oferty na łączną kwotę 175 539 PLN. Jednocześnie Spółka poinformowała,
że od dnia 23 kwietnia 2021 roku kapitał zakładowy Spółki wynosi 236 314,3 PLN i dzieli się na 2 363
143 akcji o wartości nominalnej 0,1 PLN każda.
W raporcie bieżącym nr 18/2021 z 10 czerwca 2021 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 10 czerwca 2021 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Marcina Kuciapskiego, Członka Rady Nadzorczej Spółki, dotyczące nabycia akcji
11 bit studios S.A. Pan Marcin Kuciapski w dniu 10 czerwca 2021 roku, w transakcjach na GPW,
kupił łącznie 350 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie 506,43 PLN za sztukę.
W raporcie bieżącym nr 21/2021 z 14 czerwca 2021 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało,
że zgodnie z informacją otrzymaną z Domu Maklerskiego BOŚ S.A., w dniu 14 czerwca 2021 roku
zostało należycie subskrybowanych i opłaconych 568 akcji serii G 11 bit studios S.A., objętych
w ramach publicznej oferty na łączną kwotę 58 719,84 PLN. Jednocześnie Spółka poinformowała,
że od dnia 14 czerwca 2021 roku kapitał zakładowy Spółki wynosi 236 371,1 PLN i dzieli się na 2 363
711 akcji o wartości nominalnej 0,1 PLN każda.
W raporcie bieżącym nr 25/2021 z 11 sierpnia 2021 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało,
że zgodnie z informacją otrzymaną z Domu Maklerskiego BOŚ S.A., w dniu 11 sierpnia 2021 roku
zostało należycie subskrybowanych i opłaconych 1 710 akcji serii G 11 bit studios S.A., objętych
w ramach publicznej oferty na łączną kwotę 176 779,80 PLN. Jednocześnie Spółka poinformowała,
że od dnia 11 sierpnia 2021 roku kapitał zakładowy Spółki wynosi 236 542,1 PLN i dzieli się na 2 365
421 akcji o wartości nominalnej 0,1 PLN każda.
W raporcie bieżącym nr 27/2021 z 2 września 2021 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 2 września 2021 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Przemysława Marszała, Prezesa Zarządu Spółki, dotyczące zbycia akcji 11 bit
studios S.A. Pan Przemysław Marszał w dniu 2 września 2021 roku, w transakcjach na GPW,
sprzedał łącznie 3 000 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie 450,05 PLN za sztukę.
W raporcie bieżącym nr 28/2021 z 2 września 2021 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 2 września 2021 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Grzegorza Miechowskiego, Członka Zarządu Spółki, dotyczące zbycia akcji 11
bit studios S.A. Pan Grzegorz Miechowski w dniu 2 września 2021 roku, w transakcjach na GPW,
sprzedał łącznie 7 000 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie 450,13 PLN za sztukę.
W raporcie bieżącym nr 31/2021 z 30 listopada 2021 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 30 listopada 2021 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia
MAR, złożone przez Marcina Kuciapskiego, Członka Rady Nadzorczej Spółki, dotyczące nabycia akcji
11 bit studios S.A. Pan Marcin Kuciapski w dniu 30 listopada 2021 roku, w transakcjach na GPW,
kupił łącznie 105 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie 482,11 PLN za sztukę.
W raporcie bieżącym nr 33/2021 z 13 grudnia 2021 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało,
że zgodnie z informacją otrzymaną z Domu Maklerskiego BOŚ S.A., w dniu 13 grudnia 2021 roku
111
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
zostało należycie subskrybowanych i opłaconych 1 500 akcji serii G 11 bit studios S.A., objętych
w ramach publicznej oferty na łączną kwotę 155 070 PLN. Jednocześnie Spółka poinformowała, że
od dnia 13 grudnia 2021 roku kapitał zakładowy Spółki wynosi 236 692,1 PLN i dzieli się na 2 366
921 akcji o wartości nominalnej 0,1 PLN każda.
Po okresie sprawozdawczym a przed datą publikacji niniejszego Sprawozdania doszło do
kolejnych zmian w akcjonariacie 11 bit studios S.A.
W raporcie bieżącym nr 1/2022 z 11 stycznia 2022 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 11 stycznia 2022 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 87 ust. 1 pkt. 2b ustawy z
dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej, złożone przez Nationale-Nederlanden Powszechne
Towarzystwo Emerytalne S.A., że w wyniku nabycia akcji 11 bit studios S.A. w dniu 30 grudnia 2021
roku, zarządzane przez N-N PTE S.A. fundusze posiadają łącznie 118 764 akcji Spółki, które dają
5,018 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i stanowią 5,018 proc. kapitału
zakładowego Spółki.
W raporcie bieżącym nr 5/2022 z 31 stycznia 2022 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,
że 31 stycznia 2022 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej, złożone przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A., że w wyniku nabycia akcji 11 bit studios S.A. w dniu 24 stycznia 2022 roku,
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny posiada łącznie 125 316 akcji Spółki, które
dają 5,294 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i stanowią 5,294 proc. kapitału
zakładowego Spółki. Jednocześnie N-N PTE S.A. poinformowało, że na rachunkach zarządzanych
przez N-N PTE S.A. funduszy znajduje się łącznie 143 055 akcji 11 bit studios S.A.
W raporcie bieżącym nr 6/2022 z 11 lutego 2021 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało, że
zgodnie z informacją otrzymaną z Domu Maklerskiego BOŚ S.A., w dniu 11 lutego 2022 roku zostało
należycie subskrybowanych i opłaconych 947 akcji serii G 11 bit studios S.A., objętych
w ramach publicznej oferty na łączną kwotę 97 900,86 PLN. Jednocześnie Spółka poinformowała,
że od dnia 11 lutego 2022 roku kapitał zakładowy Spółki wynosi 236 786,8 PLN i dzieli się na 2 367
868 akcji o wartości nominalnej 0,1 PLN każda.
5.6. Akcje spółki w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Funkcja
Liczba akcji
na dzień
przekazania
raportu (w szt.)
Liczba akcji
na dzień
31.12.2021
(w szt.)
Liczba akcji
na dzień
31.12.2020
(w szt.)
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
106 500
103 500
106 500
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
177 413
170 413
177 413
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
84 630
84 630
84 630
Marcin Kuciapski
Członek RN
1 155
1 155
550
Zgodnie ze złożonymi oświadczeniami, Członkowie Rady Nadzorczej Spółki, poza Panem
Marcinem Kuciapskim, nie posiadają akcji 11 bit studios S.A.
112
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby
zarządzające i nadzorujące 11 bit studios S.A. Zmiany zostały opisane szczegółowo w Nocie 5.5.
Po okresie sprawozdawczym nie miały miejsce zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez
osoby zarządzające i nadzorujące 11 bit studios S.A.
5.7. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści otrzymanych przez
osoby wchodzące w skład organów zarządzających oraz organów
nadzorujących Spółki (PLN)
Kompletne informacje na temat wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
zawarte są w Nocie 3.32.
5.8. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi
Poza opisanymi wyżej transakcjami Spółka zawierała także transakcje z podmiotami
powiązanymi z kluczowym personelem Spółki (kluczowe kierownictwo). Transakcje z wyżej
wymienionymi osobami zostały szczegółowo opisane w Nocie 3.32.
5.9. Umowy zawarte pomiędzy spółką a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku rezygnacji lub
zwolnienia z zajmowanego stanowiska
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na datę sporządzenia niniejszego Sprawozdania osoby
zarządzające lub nadzorujące Spółkę powołane są na podstawie uchwały i nie istnieją umowy
przewidujące rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska.
5.10. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w
proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy i obligatariuszy
Spółka prowadzi opisany w Nocie 3.31. Program motywacyjny dla kluczowych pracowników
i współpracowników na lata 2017-2019 jak również Program Motywacyjny dla Członków Zarządu
oraz pracowników i współpracowników na lata 2021-2025. W wyniku realizacji obu programów
może w przyszłości dojść do zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy.
5.11. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Kompletne informacje na temat Programu Motywacyjnego dla kluczowych pracowników
i współpracowników na lata 2017-2019 jak również Programu Motywacyjnego dla Członków
Zarządu oraz pracowników i współpracowników na lata 2021-2025 temat zawiera Nota 3.31.
5.12. Informacje o nabyciu akcji własnych
Spółka nie posiadała i nie posiada akcji własnych.
113
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
5.13. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką
W roku 2021 nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką.
5.14. Opis głównych inwestycji krajowych i zagranicznych oraz opis
struktury głównych lokat kapitałowych
Wiodącą pozycją aktywów Spółki były aktywa finansowe krótkoterminowe (instrumenty
finansowe o konserwatywnym profilu) oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Na dzień 31 grudnia
2021 roku miały wartość odpowiednio: 70 404 173 (69 932 222 PLN rok wcześniej) i 26 748 530 PLN
(24 134 648 PLN na koniec 2020 roku). Łącznie aktywa obrotowe Spółki na koniec 2021 roku miały
wartość 128 157 204 PLN wobec 115 941 625 rok wcześniej.
Z kolei aktywa trwałe 11 bit studios S.A. na koniec 2021 wynosiły 90 540 049 PLN podczas gdy
na koniec 2020 roku ich wartość sięgała 70 397 597 PLN. Liczącą się pozycją aktywów trwałych
Spółki na koniec 2021 roku były rzeczowe aktywa trwałe (25 946 478 PLN) czyli nieruchomość
na ul. Brzeskiej 2 w Warszawie, którą Spółka nabyła w grudniu 2018 roku z przeznaczeniem na
nowe biuro. Największą składową aktywów trwałych były jednak aktywa niematerialne, na które
składały się w nakłady na niezakończone prace rozwojowe (nakłady na gry komputerowe czyli
„Frostpunk 2” oraz „Projekt 8” i projekt „Dolly” oraz produkcje z wydawnictwa 11 bit publishing),
amortyzowane wydatki poniesione na gry, które już trafiły do sprzedaży („Frostpunka”,
„Moonlightera” i „Children of Morta”) a także nakłady na rozwój silnika do gier Game Engine.
Łącznie, aktywa niematerialne na koniec 2021 roku miały wartość 59 137 637 wobec 37 985 129
przed rokiem.
Posiadane, wysokie nadwyżki gotówkowe pozwalały Spółce w 2021 roku finansować bieżącą
działalność oraz projekty inwestycyjne ze środków własnych bez konieczności posiłkowania się
środkami zewnętrznymi.
5.15. Informacje o powiązaniach kapitałowych i organizacyjnych Spółki
z innymi podmiotami
Na dzień 31 grudnia 2021 roku 11 bit studios S.A. nie posiadało udziałów w innych
podmiotach.
Po okresie sprawozdawczym, 28 lutego 2022 roku, Spółka poinformowała (komunikatem
bieżącym nr 8/2022) o podpisaniu umowy z Jakubem Rokoszem i Krzysztofem Mąką dotyczącą
nabycia od wymienionych osób łącznie 40 proc. udziałów w Fool’s Theory sp. z o.o. Pochodząca z
Bielsko-Białej spółka jest producentem gry „Vitriol” (nazwa robocza). 11 bit studios S.A. jest
wydawcą tego tytułu. 11 bit studios S.A., począwszy od I kwartału 2022 roku będzie ujmowało
wyniki Fool’s Theory metodą praw własności.
5.16. Zarządzanie ryzykiem w działalności Spółki
Działalność Spółki, jej sytuacja finansowa oraz wyniki działalności podlegały i mogą
w przyszłości podlegać negatywnym zmianom w wyniku zaistnienia któregokolwiek z czynników
ryzyka opisanych poniżej. Wystąpienie nawet niektórych z poniższych czynników ryzyka może mieć
114
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki finansowe Spółki oraz może
skutkować utratą części lub całości zainwestowanego kapitału. Inne czynniki ryzyka i niepewności
niż opisane poniżej, w tym także i te, których Spółka nie jest obecnie świadoma lub które uważa
za nieistotne, mogą także wywrzeć istotny negatywny wpływ na działalność Spółki jej sytuację
finansową i wyniki działalności oraz mogą skutkować utratą części lub całości zainwestowanego
kapitału.
5.16.1. Czynniki ryzyka związane z działalnością operacyjną Spółki
Ryzyko nieosiągnięcia przez Spółkę celów strategicznych
Celem strategicznym Spółki na najbliższe lata jest zwiększenie skali działalności poprzez
kontynuację budowy zdywersyfikowanego portfolio wysokiej jakości gier komputerowych oraz
rozwój działalności wydawniczej. Zarząd Spółki zapewnia, że dołoży wszelkich starań aby Spółka
zrealizowała najważniejsze cele strategiczne w najbliższych latach. Niemniej jednak Zarząd Spółki
nie może zagwarantować, że wszystkie jego cele strategiczne zostaną osiągnięte. Przyszła pozycja
Spółki na rynku gier komputerowych, mająca bezpośredni wpływ na przychody i zyski, uzależniona
jest od zdolności wypracowania i wdrożenia strategii rozwoju skutecznej w długim horyzoncie
czasowym.
Ryzyko zróżnicowanego i nieprzewidywalnego popytu na poszczególne produkty Spółki
Prace nad poszczególnymi produktami Spółki trwają, zależnie od wielkości projektu, od 12 do
60 miesięcy. Sukces rynkowy danego produktu, mierzony wielkością popytu i przychodami z jego
sprzedaży, pozwala Spółce na pokrycie poniesionych wydatków przy procesie produkcji gry
i przynosi ewentualne zyski. Wielkość zainteresowania danym produktem i w konsekwencji
wysokość przychodów z jego sprzedaży zależy w dużej mierze od zmiennych gustów
konsumentów, trudnych do przewidzenia tendencji na rynku gier oraz istniejących produktów
konkurencyjnych. Istnieje więc wysokie ryzyko tzw. „nietrafionego” produktu, tj. produktu, którego
zakupem potencjalni klienci nie będą zainteresowani, gdyż nie będzie odpowiadał
ich preferencjom. Przyczyną może być niska jakość produktu lub błędne jego zaadresowanie
do klientów. Z tego powodu Spółka nie jest w stanie w momencie premiery nowego produktu
przewidzieć reakcji odbiorców i w konsekwencji ze znacznym prawdopodobieństwem zdefiniować
oczekiwanej wysokości przychodów.
Ryzyko związane z możliwymi opóźnieniami w produkcji gier
Proces produkcji gry wideo jest procesem wieloetapowym, czego następstwem jest ryzyko
opóźnień poszczególnych faz i całego projektu. Poszczególne fazy procesu produkcji następują
kolejno po sobie i są uzależnione od wyników bądź całkowitego ukończenia faz poprzednich. Część
etapów procesu produkcji jest zależna wyłącznie od zespołu, część natomiast zależy od podmiotów
zewnętrznych – kooperantów, partnerów, licencjodawców. Zarząd Spółki ma ograniczony wpływ
na terminowość działań innych podmiotów, od których uzależniony jest proces produkcji gry.
Możliwe są również opóźnienia w pracy samych zespołów projektowych w wyniku
nieprzewidzianych trudności w pracy nad wymagającym produktem, jakim jest gra wideo.
Opóźnienie terminów zakończenia produkcji gier wideo może mieć negatywny wpływ
na osiągnięcie przez Spółkę wyników finansowych w danym okresie rozrachunkowym.
115
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Ryzyko związane z wymaganą akceptacją projektu przez producenta platformy
zamkniętej
Specyfika działalności Spółki sprawia, że jednym z głównych kanałów dystrybucji tworzonych
produktów, tj. gier do dystrybucji elektronicznej są platformy zamknięte. 11 bit studios S.A. tworzy
gry na platformy zamknięte (konsole) Sony, Microsoft i Nintendo. Wspomniani producenci
zastrzegają sobie prawo do weryfikacji produktu, którego wprowadzenie jest planowane na daną
platformę. W konsekwencji, Spółka ponosi ryzyko braku akceptacji przez danego producenta
platformy zamkniętej produktu, który stworzył.
Ryzyko związane z rozpoczęciem i prowadzeniem działalności wydawniczej przez Spółkę
W marcu 2014 roku powstał nowy dział wydawniczy o nazwie 11 bit publishing. Celem
powołania nowego działu jest produkcja oraz dystrybucja gier wideo niezależnych,
wyprodukowanych przez 11 bit studios S.A. lub deweloperów zewnętrznych z Polski,
jak i z zagranicy. Podjęcie przez Spółkę wspomnianej działalności może wiązać się wystąpieniem
określonych ryzyk:
• Ryzyko braku atrakcyjnych tytułów do pozyskania przez wydawnictwo
Podaż atrakcyjnych projektów zewnętrznych jest ograniczona. Może się zdarzyć sytuacja,
w której przez dłuższy czas Spółka nie będzie mógł znaleźć produktu, który będzie spełniał
wszystkie oczekiwania.
• Ryzyko silnej konkurencji ze strony innych wydawców
W bezpośrednim otoczeniu konkurencyjnym Spółki znajduje się co najmniej kilka firm
poszukujących podobnych produktów, spełniających te same kryteria oceny. Przy
ograniczonej podaży atrakcyjnych projektów tym trudniej jest wyróżnić się na tle
konkurencji i zaoferować developerowi coś unikalnego.
• Ryzyko pominięcia znaczących trendów rynkowych
Rynek gier zmienia się dynamicznie. Pojawiają się nowe trendy technologiczne. Zbyt późne
zauważenie trendu oraz niedostosowanie się do niego może skutkować stratami
związanymi ze sprzedażą niemodnych produktów.
• Ryzyko związane ze wzrostem ceny oprogramowania wykorzystywanego do tworzenia gier
Zmniejszenie dostępności (na skutek zmiany polityki cenowej lub z innych powodów)
popularnych silników 3D wykorzystywanych do tworzenia niezależnych gier spowodować
może skomplikowanie procesu wytwórczego oraz pośrednio wydłużenie czasu
wymaganego na stworzenie gry, co skutkować będzie ograniczeniem ilości powstających
produktów.
• Ryzyko związane z rosnącą popularnością portali crowd-sourcingowych oraz self-
publishingiem
Na skutek rosnącej popularności portali crowd-sourcingowych spada zainteresowanie
usługami wydawniczymi, których jedną z ważniejszych wartości było finansowanie lub
współfinansowanie produkcji. Największe szanse na sukces w kampanii crowd
sourcingowej mają projekty o dużym potencjale rynkowym a więc takie, które są
116
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
interesujące również z perspektywy działalności wydawniczej. Powoduje to utratę wielu
potencjalnie dochodowych projektów.
• Rosnąca ilość podmiotów świadczących usługi wydawnicze dla małych i średnich
deweloperów
Wzrost ilości firm oferujących usługi wydawnicze polegające na dofinansowywaniu
produkcji oraz wsparciu działań marketingowych skutkować może spadkiem cen/prowizji
pobieranych za usługi wydawnicze oraz trudnościami w pozyskiwaniu nowych projektów.
• Ryzyko ograniczenia skuteczności działań PR-owych
Malejący zasięg mediów branżowych może znacząco ograniczyć skuteczność działań PR-
owych oraz uniemożliwić wykorzystywanie dotychczasowego know-how. W takiej sytuacji,
aby skutecznie informować potencjalnych odbiorców o ofercie Spółki może być zmuszony
do podejmowania kosztownych działań promocyjnych.
Ryzyko związane z kluczowymi współpracownikami Spółki
Spółka jest wciąż podmiotem gospodarczym o stosunkowo niewielkich rozmiarach,
w szczególności w zakresie struktury zatrudnienia na stanowiskach menadżerskich
i specjalistycznych. Większość zadań, w szczególności z zakresu współpracy handlowej
z kontrahentami wykonują pojedyncze osoby. Najwyżej wykwalifikowaną kadrę menadżerską
stanowią jego założyciele. Ewentualna utrata kluczowych współpracowników, którzy mają
największą wiedzę i doświadczenie w zakresie zarządzania i działalności operacyjnej mogłaby
w krótkim okresie spowodować pogorszenie jakości i terminowości świadczonych usług.
W przypadku utrzymania się takiego stanu w średnim i dłuższym okresie mogłoby to skutkować
obniżeniem planowanych zysków Spółki. Działalność Spółki polega na tworzeniu gier
komputerowych. Jakość usług i tworzonych produktów uzależniona jest od doświadczenia
i umiejętności wykonujących je współpracowników. Utrata współpracowników łączy się
z koniecznością rekrutacji, przeszkolenia i przygotowania przez Spółkę nowych osób do pracy.
W umowach o pracę zawartych przez Spółkę ze współpracownikami nie ma klauzul
dotyczących zakazu świadczenia usług na rzecz kontrahentów oraz innych podmiotów po
zakończeniu współpracy ze Spółką.
Ryzyko związane z trudnościami w pozyskiwaniu doświadczonych pracowników
System edukacji w Polsce nie przygotowuje absolwentów szkół wyższych do zawodu twórcy
gier wideo, w efekcie na lokalnym rynku pracy liczba wykwalifikowanych i doświadczonych
pracowników z omawianej branży jest niewielka. W związku z tym Spółka staje przed wyzwaniem
znalezienia specjalistów odpowiadających jego wymaganiom. Powyższe ryzyko dotyczy braku
wykwalifikowanych pracowników w liczbie odpowiadającej potrzebom dynamicznie rozwijającej się
Spółki.
Ryzyko związane z zawieranymi przez Spółkę umowami o dzieło w kontekście praw
autorskich
Spółka przy zawieraniu umów z pracownikami, w tym w szczególności z Członkami Zarządu,
którzy tworzą najbardziej wykwalifikowaną kadrę zarządzającą Spółki, w pewnej części korzysta
z elastycznych form, w tym w szczególności poprzez zawieranie umów o dzieło, a także umów
117
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
zlecenia. W zawieranych przez Spółkę umowach o dzieło znajdują się postanowienia dotyczące
opisu dzieła, jak również zapisy dotyczące przeniesienia praw autorskich do wykonanych dzieł
na Spółkę, jak również zapisy dotyczące obowiązującej wykonawcę klauzuli poufności
w odniesieniu do materiałów i dokumentów udostępnionych przez Spółkę.
Odnosząc się do zapisów umów o dzieło należy wskazać, że zgodnie z obowiązującymi
przepisami w zakresie prawa autorskiego do skutecznego przeniesienia praw autorskich konieczne
jest wyszczególnienie w umowie pól eksploatacji, których to przeniesienie dotyczy. Co istotne,
nie jest możliwe przeniesienie praw autorskich do wszystkich pól eksploatacji mających powstać
w przyszłości gdyż zapis umowny tego rodzaju jest nieważny (w przepisie art. 41 ust. 2 ustawa
z dnia 4 lutego 1994 roku o prawie autorskim i prawach pokrewnych wyrażona została bardzo
istotna dla praktyki obrotu prawami autorskimi zasada, według której treść umowy mającej
za przedmiot prawa autorskie odnosi się tylko do pól eksploatacyjnych, które zostały w niej
wyraźnie wymienione).
W świetle szybkiego postępu technologii, również w zakresie tworzenia gier komputerowych,
istnieje ryzyko wykorzystania przez Spółkę nabywanych dzieł na polu eksploatacji innym niż
wyszczególnione w umowach o przeniesieniu praw autorskich, a co za tym idzie, powstania
obowiązku zapłaty na rzecz twórców dodatkowego wynagrodzenia z tego tytułu.
Ryzyko związane z zawartymi przez Spółkę umowami licencyjnymi
Spółka w związku z charakterystyką prowadzonej działalności gospodarczej zawarł szereg
umów licencyjnych dotyczących wykorzystania określonego oprogramowania, niezbędnego w toku
prowadzonej przez niego działalności. Umowy te nie były zawierane według jednego wzorca lecz
zgodnie z wzorcami stosowanymi przez licencjodawców. Umowy licencyjne zawierają w niektórych
przypadkach krótkie okresy wypowiedzenia. Ponadto w wielu wypadkach Licencjodawcy
uprawnieni są do rozwiązania jej bez zachowania jakiegokolwiek okresu wypowiedzenia
tj. ze skutkiem natychmiastowym. Częstokroć zawarte umowy licencyjne nie uprawniają Spółki
do rozprowadzania stworzonego przez nią programu komputerowego w zakresie prowadzonej
przez siebie działalności gospodarczej we własnym imieniu. Na gruncie prawa polskiego w zakresie
korzystania przez Spółkę z oprogramowania udostępnionego przez licencjodawców zastosowanie
znajdą przepisy ustawy z dnia 4 lutego 1994 roku o prawie autorskim i prawach pokrewnych
(tj. z 2006 roku, Dz. U. nr 90, poz. 631 ze zm.). Ponadto większość umów jako prawo właściwe dla
stosunków prawnych powstałych na tle danej umowy przewidują prawo inne niż polskie np. prawo
stanu Waszyngton, co w sposób istotny uniemożliwia dokonanie prawidłowej oceny zobowiązań
wynikających wobec Spółki z tytułu zawartych umów i zakresu jego odpowiedzialności.
Ryzyko związane z umowami zawieranymi z kontrahentami zagranicznymi
Zawierane przez Spółkę umowy z zagranicznymi kontrahentami przewidują także prawo obce
jako prawo właściwe dla regulowania stosunków umownych pomiędzy stronami, bądź też nie
zawierają wyboru prawa właściwego co wiąże się z koniecznością każdorazowego ustalenia prawa
właściwego dla danej umowy. W niektórych przypadkach prawem właściwym okazuje się być
prawo obce w zakresie którego wiedza Spółki jest ograniczona. Ponadto Spółka zawarła także
umowy, w których uzgodniony został zapis na sąd zagraniczny, bądź też w których brak jest
wiążącego zapisu na sąd. Rodzi to ryzyko, że w przypadku sporów z danym kontrahentem Spółka
118
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
zmuszona będzie do prowadzenia sporu przed sądem obcym. Ze względu na nieznajomość prawa
obcego (zarówno materialnego jak i procesowego) wiąże się to z ryzykiem ponoszenia
podwyższonych kosztów obsługi prawnej w kraju i za granicą.
Ze względu na brak uregulowania kwestii wyboru prawa nie sposób również jednoznacznie
ocenić ważności poszczególnych zapisów, np. w zakresie odpowiedzialności stron umowy
za niewykonanie lub nienależytego wykonanie zobowiązań.
Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu Spółki
Na dzień publikacji niniejszego Raportu Rocznego za 2021 rok, akcjonariusze założyciele
posiadają łącznie 358 543 akcji Spółki, które stanowią 15,14 proc. kapitału i uprawniają łącznie
do 15,14 proc. ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. W przypadku działania
ww. akcjonariuszy w porozumieniu, będą oni mieli istotny wpływ na działalność Spółki. Ponadto
uwzględniając okoliczność, że wspomniani akcjonariusze są jednocześnie członkami organów
Spółki, mają oni znaczącą możliwość decydowania o uchwałach podejmowanych przez Walne
Zgromadzenie we wszystkich istotnych dla Spółki sprawach.
Ryzyko związane z umowami dystrybucyjnymi i umowami licencyjnymi
Spółka zawarł szereg umów dystrybucyjnych lub umów licencyjnych dotyczących zasad
dystrybuowania lub udostępniania gier utworzonych przez Spółkę na różnego rodzaju platformach
lub nośnikach danych. Znacząca część z tych umów poddana została reżimowi i podlega
regulacjom innym niż prawo polskie (np. prawo angielskie, niemieckie, stanu Teksas lub inne).
Poddanie stosunków umownych regulacjom innego kraju niż Polska pociąga za sobą ryzyko
nieprawidłowej lub niedostatecznej oceny skutków prawnych zawartych umów oraz właściwej
interpretacji poszczególnych postanowień. W razie ewentualnego sporu z kontrahentami,
z którymi Spółka zawarła w/w umowy, koniecznym będzie skorzystanie z usług doradców
i profesjonalnych pełnomocników z państw obcych, co może narazić Spółkę na znaczne koszty.
Ponadto w każdej z tych umów zawarte zostały postanowienia ograniczające możliwość
udzielania informacji podmiotom trzecim w zakresie w jakim informacje te mogą stanowić
informacje poufne. Spółka zobowiązana jest zapewnić ochronę otrzymanych od kontrahentów
informacji poufnych na poziomie co najmniej nie gorszym niż ochrona, którą zapewnia własnym
informacjom poufnym. Naruszenie przez Spółkę w/w zobowiązania do ochrony informacji pociągać
może odpowiedzialność odszkodowawczą Spółki za wyrządzoną tym naruszeniem szkodę.
Ryzyko faktycznego i potencjalnego wpływu epidemii COVID-19 na działalność Spółki
W związku z pojawieniem się w I kwartale 2020 roku epidemii COVID-19, 11 bit studios S.A.
na bieżąco analizuje potencjalny negatywny wpływ epidemii na funkcjonowanie i wyniki Spółki.
Na dzień sprawozdawczy, dzięki podjętym zawczasu działaniom (przejście całej załogi na model
pracy zdalnej przy zapewnieniu odpowiedniej infrastruktury sieciowej i oprogramowania),
nie zidentyfikowano obszarów działalności Spółki, których funkcjonowanie zostałoby zaburzone.
Zarówno produkcja gier jak i ich sprzedaż (dotyczy to zarówno gier własnych jak i zewnętrznych,
dla których Spółka świadczy usługi wydawnicze) odbywają się bez zakłóceń. Dlatego, w ocenie
Zarządu 11 bit studios S.A., ryzyko przerwania ciągłości działania Spółki z powodu epidemii COVID-
19 oceniane jest jako niskie. Niemniej jednak Spółka bierze pod uwagę możliwość, że niektóre lub
119
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
wszystkie ryzyka związane z rozprzestrzenianiem się epidemii COVID-19 mogą zaistnieć, w związku
z czym stale monitoruje sytuację.
5.16.2.Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Spółka prowadzi
działalność
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w krajach sprzedaży Spółki
Działalność Spółki zależy od sytuacji makroekonomicznej panującej na rynkach, na których
dystrybuuje lub zamierza dystrybuować produkty. Efektywność, a w szczególności rentowność
prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej zależy m.in. od tempa wzrostu
gospodarczego, poziomu konsumpcji społeczeństwa, polityki fiskalnej i pieniężnej państwa, inflacji.
Wszystkie te czynniki wywierają pośrednio wpływ na przychody i inne wyniki finansowe osiągane
przez Spółkę. Mogą także wywierać wpływ na realizację założonej przez Spółkę strategii rozwoju.
Ryzyko zmiennego otoczenia prawnego
Przepisy prawa w Polsce ulegają dość częstym zmianom. Zmianom ulegają także interpretacje
prawa oraz praktyka jego stosowania. Przepisy mogą ulegać zmianom na korzyść przedsiębiorców,
lecz mogą także powodować negatywne skutki. Zmieniające się przepisy prawa lub różne jego
interpretacje, zwłaszcza w odniesieniu do prawa podatkowego, prawa działalności gospodarczej,
prawa pracy i ubezpieczeń społecznych czy prawa z zakresu papierów wartościowych mogą
wywołać negatywne konsekwencje dla Spółki. Szczególnie częste i niebezpieczne są zmiany
interpretacyjne przepisów podatkowych. Brak jest jednolitości w praktyce organów skarbowych
i orzecznictwie sądowym w sferze opodatkowania. Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji
prawa podatkowego innej niż przyjęte przez Spółkę może implikować pogorszenie jego sytuacji
finansowej, a w efekcie ujemnie wpłynąć na osiągane wyniki i perspektywy jej rozwoju.
Przepisy w/w gałęzi prawa podlegają częstym zmianom wskutek czego traktowanie
przedsiębiorców przez organy administracyjne i sądy cechuje pewna niekonsekwencja
i nieprzewidywalność. Obowiązujące regulacje zawierają również pewne sprzeczne przepisy
i niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów zarówno
między organami państwowymi jak i między organami państwowymi i Spółkami.
Dla przykładu rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli władz, które w razie
wykrycia nieprawidłowości uprawnione są do obliczania zaległości podatkowych wraz z odsetkami.
Deklaracje podatkowe spółek mogą zostać poddane kontroli władz skarbowych przez okres pięciu
lat, a niektóre transakcje przeprowadzane w tym okresie, w tym transakcje z podmiotami
powiązanymi, mogą zostać zakwestionowane do celów podatkowych przez właściwe władze
skarbowe. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniach finansowych mogą ulec zmianie
w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez władze skarbowe.
Szczególnie istotnymi z punktu widzenia gałęziami prawa, których zmiana wywoływać może
istotny wpływ na działalność gospodarcza prowadzoną przez Spółkę są:
• prawo autorskie i prawa pokrewne,
• prawo handlowe,
• prywatne prawo gospodarcze,
• prawo podatkowe,
• prawo pracy,
120
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
• prawo ubezpieczeń społecznych,
• prawo papierów wartościowych.
Niewątpliwie znaczna część tych dziedzin prawa charakteryzuje się dużą zmiennością regulacji.
Szczególny wpływ na działalność Spółki ma prawo autorskie i prawa pokrewne, którego normy są
ściśle uzależnione od regulacji unijnych i dokonywanych w tym zakresie przez Parlament Europejski
lub Komisję Europejską zmian, ale również od prawa polskiego różniącego się w niektórych
aspektach od norm prawa innych państw członkowskich. Również specyfika prowadzonej przez
Spółkę działalności powoduje, że na jego działalność wpływać mogą zmiany regulacji w Stanach
Zjednoczonych.
Istnieje znaczne ryzyko zmiany przepisów w każdej z tych dziedzin prawa zważywszy, że część
z nich jest nadal w fazie dostosowywania do wymagań unijnych. Ewentualne zmiany prawa będą
miały zawsze wpływ na otoczenie prawne Spółki wywołując obowiązek dostosowania się do nich.
Każda zmiana regulacji normatywnej wywołuje problemy w szczególności związane
z wątpliwościami interpretacyjnymi nowych przepisów co stwarza ryzyko rozbieżności w praktyce
organów władzy publicznej, w tym sądownictwa. Niejednoznaczność wykładni dokonywanych
przepisów przez organy władzy publicznej, sądownictwa (w tym wspólnotowego) komplikuje
funkcjonowanie w polskim systemie prawnym niezharmonizowanym z systemem unijnym.
Ryzyko zmienności kursów walutowych
Z tytułu prowadzonej działalności Spółka narażony jest na ryzyko zmienności kursów
walutowych. Ponieważ sprzedaż produktów Spółki skierowana jest na rynki zagraniczne (Ameryka
Północna, Europa Zachodnia, Europa Środkowo-Wschodnia, w tym Rosja, Chiny oraz Japonia),
dominującymi walutami rozliczeniowymi w transakcjach zagranicznych są: dolar amerykański
(78-proc. udział) i euro (18 proc.). W konsekwencji, wartość przychodów Spółki jest ujemnie
skorelowana z wartością polskiej waluty. Wraz z umacnianiem się polskiego złotego obniżeniu
może ulec poziom generowanych przychodów ze sprzedaży gier komputerowych w przeliczeniu
na PLN.
Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym
W przypadku Spółki ryzyko związane z konkurencją wynika przede wszystkim ze znacznych
trudności w zdefiniowaniu i charakterystyce podmiotów konkurencyjnych ze względu na istotne
rozproszenie rynku. W przypadku ujawnienia się konkurencji silniejszej niż oczekiwana, sytuacja
taka może wpłynąć na obniżenie zainteresowania oferowanymi przez Spółkę produktami. Ponadto,
w wyniku zwiększenia liczby podmiotów oferujących podobne produkty na te same platformy,
możliwe jest zwiększenie trudności w uzyskiwaniu zezwoleń od producentów platform
na produkcję gier dla określonej platformy.
Ryzyko związane z rozwojem branży, w której działa Spółka
Spółka prowadzi działalność na rynku gier wideo przeznaczonych do bezpośredniej dystrybucji
na platformy sprzętowe mobilne oraz stacjonarne. Koniunktura w branży gier wideo i popyt
na produkty są wypadkowymi wielu czynników, takich jak np. wzrost gospodarczy i co za tym idzie
wzrost zamożności społeczeństw oraz poziom ich konsumpcji, tempo oraz kierunki rozwoju rynku
informatycznego, konkurencja oraz rozwój nowych, innowacyjnych technologii i usług. Spółka nie
ma wpływu na wymienione czynniki.
121
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Ryzyko zdarzeń nieprzewidywalnych
W związku z możliwością zajścia zdarzeń nieprzewidywalnych, takich jak kataklizmy czy
konflikty zbrojne, istnieje ryzyko pogorszenia się sytuacji gospodarczej na rynku światowym oraz
polskim. Zdarzenie takie może mieć istotny wpływ na kondycję ekonomiczną Spółki.
5.17. Spółka jako pracodawca i zatrudniający
Branża gamingowa zauważalnie różni się od innych sektorów gospodarki. Dotyczy to również
obszaru zasobów ludzkich. Spółka zarówno zatrudnia pracowników jak i współpracuje z innymi
podmiotami posiadającymi dużą autonomię w procesie twórczym. Dane ukazane w dalszej części
tej noty ukazują najważniejsze informacje o zespole ekspertów, którzy tworząc poszczególne
elementy takie jak dźwięk, grafika czy animacja bezpośrednio przyczyniają się do produkcji
dających do myślenia, ambitnych gier, wpisujących się w filozofię firmy.
5.17.1. Organy zarządcze i nadzorcze
Zarząd
Staż pracy Członków Zarządu 11 bit studios S.A. (w latach, w Spółce)
Ilość lat
Przemysław Marszał
12
Grzegorz Miechowski
12
Michał Drozdowski
12
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza w podziale na wiek
Ilość osób
30-50 lat
3
>50 lat
2
Razem
5
5.17.2.Zatrudnienie
Na koniec 2021 roku 11 bit studios S.A. zatrudniała lub współpracowała ze 189 osobami. Z tej
grupy 20 osób stanowili obcokrajowcy.
Płeć pracowników (w proc.)
Kobiety
21
Mężczyźni
79
Razem
100
122
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Pracownicy i współpracownicy podziale na wiek
Ilość osób
0-19
0
20-29 lat
68
30-39 lat
98
>40 lat
23
Razem
189
Średni staż pracowników i współpracowników w Spółce (w latach)
Kobiety
2
Mężczyźni
2
Razem
2
Struktura zatrudnienia (działy Spółki)
Ilość osób
Board
3
Administration
6
AI
3
Animation
9
Art.
36
BizDev
4
Code
33
Design
23
DevOps
3
Finance
9
HR
14
IT
4
Marketing
5
PR
2
QA
24
X Dev
11
Razem
189
5.17.3.Zatrudnieni w 2021 roku
W 2021 roku 11 bit studios S.A. zatrudniła 68 nowych pracowników i współpracowników.
Płeć nowozatrudnionych pracowników i współpracowników
Liczba osób
Kobiety
19
Mężczyźni
49
Razem
68
123
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
5.17.4.Komunikacja wewnętrzna
Vanity
Biuletyn powstał, żeby w przyjaznej formie można było raz w miesiącu przesyłać wszystkim
członkom zespołu podsumowanie najważniejszych wydarzeń. Vanity na początku miało postać
newslettera, a od jakiegoś czasu przybrało bardziej przyjazną formę, jaką jest wydanie gazetowe w
PDF. Dzięki zmianie Vanity zaczęło też być środkiem EB, który ma szerzyć kulturę i pokazywać, jacy
jesteśmy naprawdę.
We11
Podobnie jak przy Vanity – We11, czyli grupowe spotkanie wszystkich pracowników
z Zarządem, to przestrzeń żeby najważniejsze informacje były podawane personalnie, a nie tylko
wewnętrznym komunikatorze (Slacku). Każdy z uczestników We11 ma możliwość zadawania pytań,
co buduje większą transparentność Spółki wobec pracowników.
5.17.5.Benefity i motywacja
System motywacji 11 bit studios S.A. opiera się nie tylko na wynagrodzeniu finansowym. Dla
zatrudnionych i współpracowników Spółka oferuje również szereg benefitów.
Opieka zdrowotna
Przedsiębiorstwo finansuje lub współfinansuje pakiety medycznie Allianz, umożliwiające
korzystanie z prywatnych placówek medycznych
Aktywność sportowa
Przedsiębiorstwo finansuje lub współfinansuje karty MultiSport, umożliwiające korzystanie
z współpracujących obiektów sportowych takich jak siłownie, baseny i wiele innych. Na terenie
biura znajduje się także ogólnodostępna otwarta 24/7 siłownia
Elastyczne godziny pracy
Pracownicy i współpracownicy mają możliwość rozpoczęcia dnia roboczego między godziną
8:00 a 10:00.
Dog-friendly office
11 bit studios S.A. wspiera wszystkich członków zespołu posiadających psy. Każdy pracownik i
współpracownik ma możliwość przyprowadzenia pupila do biura.
Wydarzenia
11 bit studios S.A. regularnie, kilka razy do roku, organizuje imprezy integracyjne.
Najważniejszym wydarzeniem zorganizowanym w 2021 roku była impreza z okazji 11 urodzin
firmy.
Szkolenia
Każdy pracownik i współpracownik w dniu rozpoczęcia pracy przechodzi szkolenie
onboardingowe, mające na celu wdrożenie go do zarówno swojego działu jak i całego zespołu.
Ułatwia także odnalezienie się w biurze. Jednak najważniejszym jego punktem jest zapoznanie
nowego członka zespołu z wartościami, wizją oraz kulturą obowiązującą w firmie. Każdy zespół
124
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
posiada wydzielony budżet przeznaczony na szkolenia, z którego może swobodnie korzystać i
dokształcać wszystkich pracowników.
Premie lojalnościowe
Pracownicy i współpracownicy otrzymują indywidualną premię roczną.
5.17.6.Employer branding
11 bit studios S.A. stosuje szereg wewnętrznych i zewnętrznych działań mających na celu
budowanie wizerunku “pracodawcy z wyboru”. Stara się tworzyć możliwości rozwoju pracowników,
przyjazną atmosferę oraz efektywną promocję firmy na zewnątrz.
5.18. Środowisko
Siedziba 11 bit studios S.A. mieści się w Warszawie, przy ul. Brzeskiej 2. Biurowiec będący
własnością Spółki ma powierzchnię całkowitą 4974,15 m2. Powierzchnia użytkowa budynku
to 2657,37 m2. Jest zlokalizowany na działce o łącznej powierzchni 1044 m2.
5.18.1. Biurowiec
Siedzibę 11 bit studios S.A. stanowi nowoczesny budynek zasilany miejską siecią ciepłowniczą.
Spółka w ostatnich dwóch latach zmodernizowała systemy instalacyjne ogrzewania i klimatyzacji
w budynku co wraz z zastosowaniem automatyki sterowania przyczynia się do optymalizacji
zużycia mediów ale także do niskiej emisyjności budynku.
W budynku zastosowano system wentylacji mechanicznej z rekuperacją. System wyposażony
jest w dwie centrale wentylacyjne oraz proces odzyskania energii z zanieczyszczonego powietrza
za pomocą rekuperatora. Wentylacja mechaniczna z odzyskiem ciepła dostarcza świeże,
zewnętrzne filtrowane powietrze, usuwając powietrze zużyte o wysokiej zawartości CO2. Do takiej
wymiany dochodzi przez cały rok i we wszystkich pomieszczeniach - bez konieczności otwierania
okien i bez strat energii.
Celem zmniejszenia zużycia wody i energii miejsca socjalne/coffee pointy wyposażono w
wysokiej jakości energooszczędny sprzęt AGD, najwyższej klasy energooszczędności zmywarki,
opiekacze, lodówki.
We wszystkich przestrzeniach biurowych zastosowano nowocześnie i energooszczędne
oświetlenie LED, w pomieszczeniach sanitarnych dodatkowo sterowane czujnikami ruchu.
Wybór mebli, dekoracji, zastosowanych materiałów wykończeniowych ścian, sal, przestrzeni
biurowych podyktowany był potrzebą stworzenia przyjaznej , komfortowej i kreatywnej atmosfery
pracy. Budynek posiada wiele sal do pracy cichej (hush bootki), liczne sale konferencyjne na
wszystkich kondygnacjach i przestrzeń do odpoczynku pracowników na parterze budynku.
Zastosowano panele akustyczne, nowoczesne grafiki, meble i zabudowy z naturalnych materiałów
co ma pozytywny wpływ na komfort pracy.
Siedziba Spółki zlokalizowana jest w bliskiej odległości od centrum Warszawy oraz Dworców:
Wschodniego i Wieleńskiego. Pracownicy mają łatwy dostęp do sieci metra i dobrze rozwiniętej
sieci transportu publicznego co dopinguje ich do rezygnacji z transportu indywidualnego na rzecz
zbiorowego lub ekologicznego – rowerów i hulajnóg.
125
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Na podziemnych kondygnacjach garażowych budynku udostępniono stojaki na rowery
i hulajnogi przez co trend przemieszania się za pomocą jednośladów przez pracowników 11 bit
studios S.A. szybko zyskuje na popularności.
5.18.2.Prośrodowiskowa gospodarka odpadami
W 11 bit studios S.A. każdy wytworzony odpad podlega segregacji. Kosze do segregacji
wszystkich frakcji odpadów umieszczone są w przestrzeniach socjalnych (coffee point, chill room,
kuchnie). Odpady plastikowe i papierowe segregujemy w przestrzeni biurowej. Ilość punktów
segregacji i przejrzysty sposób oznakowania zachęcają pracowników do segregacji odpadów.
11 bit studios S.A. nie kupuje napoi w plastikowych opakowaniach. W Spółce używa się
wyłącznie naczyń wielorazowych szklanych i biodegradowalnych bambusowych kubków do kawy.
W licznych coffee pointach i kuchniach pracowniczych krany wyposażono w filtry. Łatwo dostępna
wysokiej jakości filtrowana woda całkowicie wyeliminowała używanie plastikowych baniaków
i butelek wody przez pracowników i gości Spółki.
11 bit studios S.A. minimalizuje ilość odpadów wprowadzanych do obiegu- Stosowane są
ekologiczne koperty, taśmy pakowe i tekturowe opakowania do zabezpieczania nadawanych
wysyłek. Spółka wykorzystuje ponownie paczki, które otrzymuje.
Elektroodpady i zużyte tonery przekazywane są do recyklingu uprawnionym podmiotom.
5.18.3.Media
W 2021 roku miał miejsce skokowy wzrost zużycia wody, energii elektrycznej i cieplnej
w porównaniu z 2020 rokiem. Zmiana wynikała z faktu, że Spółka zaczęła użytkować biurowiec
dopiero od marca 2020 roku i równocześnie, z uwagi na pandemię COVID-19, przeszła w tryb pracy
zdalnej. W 2021 roku część pracowników wróciła do biura bądź pracowała w modelu hybrydowym
co miało zauważalny wpływ na zużycie mediów w tym okresie.
2021
2020
Jednostka
miary
Woda
744,60
166,25
m3
Energia elektryczna
319 492
292 102
kWh
Ogrzewanie
1 657,03
1 209,28
GJ
2021
2020
Jednostka
miary
Bio
10 560
11 520
litr
Szkło
5 280
4 608
litr
Papier
63 910
62 832
litr
Plastik
33 880
49 896
litr
Zmieszane
69 300
110 880
litr
126
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
5.19. Opis istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji państwowej
Spółka nie jest przedmiotem ani stroną żadnych istotnych postępowań toczących się przed
sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
państwowej.
Podpisy:
Warszawa, 24 marca 2022 roku
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
127
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU
ZASAD ŁADU
KORPORACYJNEGO W 11 BIT
STUDIOS S.A. W 2021 ROKU
OŚWIADCZENIE
O STOSOWANIU ZASAD
ŁADU KORPORACYJNEGO W
11 BIT STUDIOS S.A.
W 2021 ROKU
128
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
6.INFORMACJE OGÓLNE
Do 30 czerwca 2021 roku, 11 bit studios S.A. podlegało zasadom ładu korporacyjnego
zawartym w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”, które zostały przyjęte
uchwałą Rady Giełdy Nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015 roku i które weszły w życie z
dniem 1 stycznia 2016 roku.
W dniu 30 lipca 2021 roku Spółka w raporcie bieżącym nr 2/2021 (EBI) poinformowała o
zakresie stosowania zasad ładu korporacyjnego wynikających z obowiązujących od dnia 1 lipca
2021 roku „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”. Tekst zbioru tych zasad jest
publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod
adresem: https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/dobre_praktyki/DPSN21_BROSZURA.pdf oraz w
siedzibie GPW S.A.
Wszelkie informacje wynikające z przyjętych przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego,
uwzględniające późniejsze aktualizacje, publikowane są na stronie internetowej:
https://ir.11bitstudios.com/wp-content/uploads/2022/02/Dobre-praktyki-2021.pdf
6.1. Zakres w jakim spółka odstąpiła od postanowień zbioru zasad ładu
korporacyjnego
W zakresie dobrych praktyk objętych dokumentem „Dobre praktyki spółek notowanych na
GPW 2021” Spółka zobowiązała się stosować wszystkie zasady ładu korporacyjnego, z wyjątkiem
wymienionych poniżej:
1.Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
1.3.1. „W swojej strategii biznesowej Spółka uwzględnia również tematykę ESG, w
szczególności obejmującą zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze
zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju”
Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej strategii Spółka nie opracowała
szczegółowych zasad w odniesieniu do zagadnień środowiskowych. W konsekwencji, zagadnienia
z obszaru ESG nie zostały formalnie ujęte poprzez wskazanie mierników czy ryzyka dla tych
obszarów. Spółka planuje w niedalekiej przyszłości podjęcie działań i przyjęcie polityki i procedur
dotyczących obszaru ESG oraz zrównoważonego rozwoju. Zamierza również docelowo uwzględnić
te zagadnienia na poziomie strategii.
1.3.2. „W swojej strategii biznesowej Spółka uwzględnia również tematykę ESG, w
szczególności obejmującą sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i
planowanych działań mających na celu równouprawnienie płci, należytych warunków pracy,
poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami”,
Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej strategii Spółka nie opracowała
szczegółowych zasad w odniesieniu do spraw społecznych i pracowniczych. Niemniej, Spółka w
swojej działalności przykłada szczególną wagę do zagadnień związanych z eliminowaniem
  
129
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
zachowań i zagrożeń mogących prowadzić do nierównego traktowania czy dyskryminacji a także
kwestii dotyczących warunków pracy i poszanowania praw pracowniczych.
1.4. „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej
strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych
działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i
niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:”,
Komentarz Spółki: Obecnie realizowana strategia Spółka nie uwzględnia aspektów
niefinansowych, w tym z obszaru ESG. Informacje dostępne na stronie internetowej Spółki w
zakresie strategii biznesowej ograniczają się do wskazania jej ogólnych założeń i filarów
długoterminowego rozwoju.
1.4.1. „objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka”;
Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej strategii kwestie związane ze zmianą
klimatu, z uwagi na charakter prowadzonej działalności, nie są uwzględniane w procesach
decyzyjnych w Spółce. Niemniej, władze i pracownicy Spółki dokładają starań aby w obszarze
administracyjnego funkcjonowania przedsiębiorstwa były stosowane rozwiązania proekologiczne.
1.4.2. „przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej
pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym
wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za
ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych
nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem
czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości”;
Komentarz Spółki: Spółka, działając w bardzo konkurencyjnej branży, prowadzi aktywną
politykę w zakresie warunków pracy i płacy pracowników, dostosowując ją na bieżąco do wymogów
rynku pracy i otoczenia biznesowego. W konsekwencji, porównywanie czy uśrednianie warunków
pracy i płacy pracowników Spółki, nawet w poszczególnych działach, jest utrudnione. Występujące
w Spółce zróżnicowanie wynagrodzeń wynika ze specyfiki i rodzaju zajmowanych stanowisk oraz
ogólnej dynamiki zmienności płac w danych specjalizacjach. Spółka kieruje się zasadą równości
płac kobiet i mężczyzn zatrudnionych na porównywalnych stanowiskach a zagadnienia płci nie są
czynnikiem mającym wpływ na warunki zatrudnienia w Spółce.
2.Zarząd i Rada Nadzorcza
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej,
przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności
określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia,
specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
130
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada wdrożonej polityki różnorodności wobec zarządu oraz
rady nadzorczej, przyjętej odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Kluczowe
decyzje kadrowe w odniesieniu do władz Spółki podejmuje walne zgromadzenie oraz rada
nadzorcza, kierując się kwalifikacjami danej osoby do pełnienia określonych funkcji i jej
doświadczeniem zawodowym, a także znajomością branży, w której działa Spółka oraz
wykształceniem. Pozamerytoryczne czynniki jak płeć czy wiek nie stanowią wyznacznika
uzasadniającego powołanie do organu danej osoby. Akcjonariusze mają prawo zgłaszać
kandydatury do rady nadzorczej, a także dokonywać wyboru członków tego organu wedle własnej
oceny. Biorą jednak pod uwagę dodatkowe kryteria, w tym dotyczące niezależności, posiadanej
wiedzy w zakresie rachunkowości i sprawozdawczości finansowej oraz znajomość branży, w której
działa Spółka. Wskaźnik minimalnego udziału mniejszości w organach Spółki jest aktualnie poniżej
30%.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej
spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego
udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w
przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Decyzje kadrowe w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej
Spółki podejmuje odpowiednio rada nadzorcza i walne zgromadzenie kierując się wyłącznie
kwalifikacjami do pełnienia określonych funkcji i jej doświadczeniem zawodowym. Czynniki takie
jak wiek, czy płeć kandydata w dotychczasowej praktyce wyboru członków organów Spółki nie miały
żadnego znaczenia.
2.11.6. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne
Sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: informację na temat
stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym
realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada wdrożonej polityki różnorodności wobec zarządu oraz
rady nadzorczej,
3. Systemy i funkcje zewnętrzne
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania
ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję
audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej
działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Komentarz Spółki: Spółka stosuje szereg procedur i procesów wewnętrznych w zakresie
ochrony informacji, obiegu dokumentów, nadzoru zgodności prawem a także zarządzania
ryzykiem operacyjnym i finansowym. Za skuteczność i prawidłowość ich funkcjonowania
odpowiadają dyrektorzy zarządzający danym obszarem działalności. Spółka, z uwagi na skalę
131
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
prowadzonej działalności, nie posiada wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego. W
przyszłości, wraz z rozwojem Spółki, podjęte zostaną działania w celu jej utworzenia.
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora
wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie
uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W
pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi,
komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny,
czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Komentarz Spółki: Spółka, z uwagi na skalę prowadzonej działalności, nie posiada
wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego. W przyszłości, wraz z rozwojem Spółki, podjęte
zostaną działania w celu jej utworzenia. W przypadku, w którym Komitet Audytu Spółki,
funkcjonujący w ramach Rady Nadzorczej, wyda opinię, wskazującą na potrzebę powołania
audytora wewnętrznego, Spółka niezwłocznie dopełni tego obowiązku i zaktualizuje raport w
zakresie stosowania niniejszej zasady.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd
funkcji audytu wewnętrznego.
Komentarz spółki : Rada nadzorcza i funkcjonujący w jej ramach komitet audytu monitoruje
skuteczność systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego na bazie informacji dostarczanych okresowe bezpośrednio przez osoby
odpowiedzialne za poszczególne komórki organizacyjne oraz zarząd Spółki. Na tej podstawie
dokonywana jest coroczna ocena wymienionych systemów, która w opinii Spółki jest wystarczająca
z uwagi na rodzaj i rozmiar działalności Spółki.
6.2. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji
Zgodnie z oświadczeniami otrzymanymi przez Spółkę w trybie obowiązujących przepisów
prawa, poniższa tabela prezentuje akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5 proc. głosów na
Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31.12.2021 roku:
Podmiot
Liczba
akcji (w szt.)
% udział
w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
(w szt.)
% udział
głosów
na walne
zgromadzenie
Przemysław Marszał
103 500
4,38
103 500
4,38
Grzegorz Miechowski
170 413
7,20
170 413
7,20
Michał Drozdowski
84 630
3,58
84 630
3,58
Aviva Investors Poland TFI*
136 099
5,75
136 099
5,75
Pozostali Akcjonariusze
1 872 279
79,09
1 872 279
79,09
Razem
2 366 921
100,00
2 366 921
100,00
* - liczba akcji zarejestrowanych na NWZA, które odbyło się 20 lipca 2021 roku
132
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
6.3. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które
dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych
uprawnień
Wszystkie akcje 11 bit studios S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela, z którymi nie jest
związane żadne uprzywilejowanie, w szczególności dotyczące specjalnych uprawnień kontrolnych.
6.4. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonania prawa
głosu
Zgodnie ze Statutem 11 bit studios S.A. nie występują ograniczenia w wykonywaniu prawa
głosu, takie jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub
liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie
z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi
są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
6.5. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa
własności papierów wartościowych Spółki
Zgodnie ze Statutem 11 bit studios S.A. ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Spółki nie występują.
6.6. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób
zarządzających oraz ich uprawnień
Członkowie Zarządu 11 bit studios S.A. są powoływani i odwoływani zgodnie z przepisami
Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowieniami Statutu Spółki. Zarząd Spółki składa się
z jednego albo większej liczby członków. Liczbę członków Zarządu określa uchwała Rady
Nadzorczej. Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą. Członkowie
Zarządu są powoływani na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Rada Nadzorcza
jednocześnie decyduje o przyznaniu jednej z osób powołanej w skład Zarządu funkcji Prezesa
Zarządu, z zastrzeżeniem jednakże, że członków pierwszego Zarządu powołują Założyciele i w tym
przypadku oni decydują, któremu z członków Zarządu zostanie powierzona funkcja Prezesa.
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy Spółki nie zastrzeżone wyraźnie do
kompetencji Walnego Zgromadzenia albo Rady Nadzorczej. W przypadku jednoosobowego
Zarządu, do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawniony jest jednoosobowo Prezes
Zarządu. W przypadku Zarządu wieloosobowego, do składania oświadczeń w imieniu Spółki
wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie
z prokurentem. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów obecnych, przy czym
w razie równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu, który głosuje ostatni. Zarząd może
uchwalić swój regulamin. Regulamin nie może naruszać postanowień Kodeksu spółek handlowych
oraz statutu.
Zarządowi 11 bit studios S.A. nie przysługują uprawnienia do podejmowania samodzielnej
decyzji w sprawie emisji akcji. Zgodnie obowiązującymi przepisami i Statutem Spółki
133
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
przeprowadzenie przez Spółkę emisji akcji i podwyższenia kapitału zakładowego wymaga
stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia.
Zarządowi Emitenta przysługują uprawnienia do nabywania akcji Spółki jedynie na zasadach
określonych w przepisach Kodeksu spółek handlowych dotyczących nabywania akcji własnych.
6.7. Opis zasad zmian statutu Spółki
Zgodnie z brzmieniem art. 430 § 1. Kodeksu Spółek Handlowych zmiana Statutu wymaga
uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do rejestru.
Zgodnie z art. 402 § 2. Kodeksu spółek handlowych w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego
Zgromadzenia, w którego porządku obrad przewidziano zamierzoną zmianę Statutu, należy
powołać dotychczas obowiązujące postanowienia, jak również treść projektowanych zmian. Jeżeli
jest to uzasadnione znacznym zakresem zamierzonych zmian, ogłoszenie może zawierać projekt
nowego tekstu jednolitego Statutu wraz z wyliczeniem nowych lub mienionych postanowień
Statutu.
Zasady dotyczące zmiany Statutu Spółki są określone w przepisach Kodeksu Spółek
Handlowych oraz w Statucie Spółki. Zmiana przedmiotu działalności Spółki może nastąpić bez
wykupienia akcji tych akcjonariuszy, którzy nie zgadzają się na zmianę, jeżeli uchwała w sprawie
zmiany przedmiotu działalności Spółki zostanie podjęta większością dwóch trzecich głosów przy
obecności akcjonariuszy przedstawiających przynajmniej połowę kapitału zakładowego.
Tekst Statutu jest dostępny na stronie internetowej Spółki:
http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-korporacyjne .
6.8. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego uprawnień
Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki odbywają się zgodnie z zasadami określonymi
w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych, w Statucie Spółki oraz w Regulaminie Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy. Tekst Statutu Spółki oraz tekst Regulaminu WZA jest dostępny
na stronie internetowej Spółki: http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-korporacyjne .
Prawa i obowiązki akcjonariuszy Spółki w zakresie uczestniczenia w obradach Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz wykonywania prawa głosu są określone w przepisach Kodeksu
spółek handlowych oraz w Statucie Spółki a także w przepisach prawa rynku kapitałowego.
6.9. Skład osobowy zarządu oraz opis działania organów
zarządzających i nadzorujących Spółki oraz komitetów
w roku 2021
6.9.1. Zarząd
Zarząd
• Przemysław Marszał – Prezes Zarządu,
• Grzegorz Miechowski – Członek Zarządu,
• Michał Drozdowski – Członek Zarządu.
  
134
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
W okresie sprawozdawczym Zarząd 11 bit studios S.A. pracował w stałym składzie. Wspólna
kadencja Członków Zarządu 11 bit studios S.A. upływa z dniem zatwierdzenia przez walne
zgromadzenie Sprawozdania Finansowego Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021
roku.
Zakres odpowiedzialności poszczególnych członków Zarządu Spółki jest następujący:
Przemysław Marszał, Prezes Zarządu (CEO)
• strategia, planowanie,
• nadzór nad pionem T&C (Team&Culture).
Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu (COO)
• finanse, księgowość,
• business development,
• marketing,
• IT & DevOps,
• administracja.
Michał Drozdowski, Członek Zarządu (CPO)
• dyrektor artystyczny i kreatywny,
• nadzór nad zespołami deweloperskimi.
Szczegółowe informacje na temat Członków Zarządu Spółki wraz z opisem doświadczeń
i kompetencji można znaleźć w Nocie 5.2.1.
6.9.2. Rada nadzorcza
Rada Nadzorcza
• Radosław Marter – Przewodniczący Rady Nadzorczej (od 15 kwietnia 2021 roku)
(niezależny Członek Rady Nadzorczej*)
• Jacek Czykiel - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (niezależny Członek Rady Nadzorczej*)
• Marcin Kuciapski – Członek Rady Nadzorczej (niezależny Członek Rady Nadzorczej*)
• Piotr Wierzbicki – Członek Rady Nadzorczej (niezależny Członek Rady Nadzorczej*)
• Artur Konefał – Członek Rady Nadzorczej (od 15 kwietnia 2021 roku), (niezależny Członek
Rady Nadzorczej*)
* – Kryteria niezależności członków rad nadzorczych określone są w Zasadzie 2.3. „Zbioru Dobrych
Praktyk Spółek notowanych na GPW 2021”
W okresie sprawozdawczym nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A.,
które szczegółowo zostały opisane w Nocie 5.2.2. Kadencja Członków Rady Nadzorczej Spółki
upływa z dniem 23 maja 2022 roku.
Szczegółowe informacje na temat Członków Rady Nadzorczej wraz z opisem doświadczeń
i kompetencji można znaleźć w Nocie 5.2.2.
Zasady działania organu zarządzającego i organu nadzorczego Spółki są określone
w przepisach Kodeksu spółek handlowych, w Statucie Spółki oraz w Regulaminie Rady Nadzorczej.
135
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Teksty Statutu i Regulaminu Rady Nadzorczej są dostępne na stronie internetowej Spółki:
http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-korporacyjne .
W ramach Rady Nadzorczej Spółki (od 3 września 2019 roku) funkcjonuje Komitet Audytu
w składzie:
• Jacek Czykiel - Przewodniczący Komitetu Audytu
• Radosław Marter – Członek Komitetu Audytu
• Piotr Wierzbicki – Członek Komitetu Audytu
Przed powołaniem Komitetu Audytu jego funkcję, zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy Spółki z dnia 26 czerwca 2015 roku, pełniła Rada Nadzorcza.
Komitet Audytu we wskazanym składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymogi
określone w art. 129 ust. 1,3,5 i 6 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, tj.:
• przynajmniej jeden członek komitetu audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie
rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych;
• przynajmniej jeden członek komitetu audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu
branży;
• większość członków komitetu audytu, w tym jego przewodniczący jest niezależna od spółki
Spółka informuje, że Przewodniczący Komitetu Audytu spełnia kryteria niezależności zawarte
w Załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 roku
dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek
giełdowych i komisji rady (nadzorczej).
W 2021 roku Komitet Audytu odbył pięć posiedzeń.
• 23.04.2021 (posiedzenie zdalne) – podsumowanie przeglądu Sprawozdania Finansowego
za 2020 rok;
• 10.05.2021 – przyjęcie Sprawozdania Finansowego za rok 2020 i propozycji Zarządu
w sprawie podziału zysku za rok 2020, wybór podmiotu, który przeprowadzi badanie
Sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2019-2020,
• 06.07.2021 - wstępna rozmowa na temat wyboru firmy audytorskiej na kolejne lata;
• 27.08.2021 – podsumowanie przeglądu Sprawozdania Finansowego za I półrocze 2021
roku;
• 21.12.2021 (posiedzenie zdalne) - spotkanie z zespołem PwC - omówiono planowany
zakres i harmonogram prac nad Raportem Rocznym Spółki za 2021 rok. Zapoznano się
z informacją PwC o planowanej strategii badania Raportu Rocznego Spółki za 2021 rok.
Spółka nie powołania członków komitetu wynagrodzeń z uwagi na fakt, że wynagrodzenia
w Spółce kształtowane są w umowach zawartych przez Spółkę z osobami pełniącymi funkcje
zarządcze i kierownicze (wysokość wynagrodzenia różnicowana jest w zależności od pełnionej
funkcji czy zajmowanego stanowiska). Wynagrodzenia uzyskiwane przez osoby zarządzające oraz
osoby zarządzające wyższego szczebla w Spółce obejmuje wynagradzanie akcjami, opcjami
 
136
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
na akcje lub innymi prawami nabycia akcji, jak również wynagrodzenie nie jest ustalane w oparciu
o zmiany cen akcji.
6.10. Opis głównych zasad w 11 bit studios S.A. oraz systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
Spółka posiada systemy kontroli wewnętrznej w zakresie prowadzenia rachunkowości
i sporządzania Sprawozdań oraz Raportów Finansowych. Nadzór merytoryczny nad procesem
przygotowania Sprawozdań Finansowych i raportów okresowych Spółki sprawuje bezpośrednio
Zarząd. W 2021 roku księgi 11 bit studios S.A. prowadzone były przez wewnętrzne służby księgowe.
Dane finansowe będące podstawą Sprawozdań Finansowych pochodzą z systemu księgowo-
finansowego, w którym rejestrowane są transakcje zgodnie z polityką rachunkowości Spółki opartą
na Międzynarodowych Standardach Rachunkowości. Spółka wdrożyła i stosuje odpowiednie
metody zabezpieczania dostępu do danych i komputerowego systemu ich przetwarzania, w tym
przechowywania oraz ochrony ksiąg rachunkowych i dokumentacji księgowej.
Sporządzone Sprawozdanie Finansowe Spółki jest przekazywane Zarządowi do ostatecznej
weryfikacji. Sprawozdania Finansowe przyjęte przez Zarząd przekazywane są Radzie Nadzorczej
w celu podjęcia czynności przewidzianych przepisami Kodeksu spółek handlowych tj. dokonania
jego oceny. Roczne i półroczne Sprawozdania Finansowe podlegają niezależnemu badaniu przez
biegłego rewidenta wybieranego przez Radę Nadzorczą Spółki. Wyniki badania przekazywane są
Zarządowi i Radzie Nadzorczej, a opinia i raport z badania Sprawozdania rocznego – także
Walnemu Zgromadzeniu.
6.11. Informacja na temat działalności sponsoringowej, charytatywnej
lub innej o zbliżonym charakterze prowadzonej przez Spółkę
11 bit studios S.A. w 2021 roku, wzorem wcześniejszych lat, aktywnie włączyło się w działania
charytatywne i sponsoringowe. Łączna wartość przekazanych darowizn sięgnęła 632 375 PLN. Gros
środków (598 748 PLN) trafiło na konto fundacji The Humane Society International zajmującej się
ochroną zwierząt. Środki na ten cel pochodziły sprzedaży dodatku do gry „Children of Morta” -
„Children of Morta: Paws and Clawls”, który wprowadził do rozgrywki postacie zwierząt. Spółka w
2021 roku wsparła też fundację Synapsis. Wspierała też szereg uczelni wyższych oraz placówek
oświatowych przekazując im bezpłatne licencje do gier, które wykorzystywane były w procesie
edukacji i kształcenia.
Po okresie sprawozdawczym, Spółka aktywnie włączyła się w pomoc ofiarom wojny na
Ukrainie i jeszcze 24 lutego 20222 roku, czyli w dzień inwazji Rosji na naszego wschodniego sąsiada
zdecydowała, że przez kolejny tydzień całość przychodów ze sprzedaży gry „This War of Mine”, wraz
z dodatkami, zasili konto Ukraińskiego Czerwonego Krzyża. Akcja spotkała się z bardzo
pozytywnym przyjęciem fanów i mediów na całym świecie (pisały o niej wiodące światowe media,
w tym „Washington Post”), dzięki czemu w ciągu siedmiu dni Spółce udało się zebrać aż 850 000
USD, które trafiły na szczytny cel.
137
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Podpisy:
Warszawa, 24 marca 2022 roku
Przemysław Marszał
Prezes Zarządu
Michał Drozdowski
Członek Zarządu
Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu
138
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
OŚWIADCZENIA I OCENA RADY
NADZORCZEJ
7.1. Dotyczące wyboru firmy audytorskiej
Rada Nadzorcza 11 bit studios S.A. oświadcza, że w dniu 5 lipca 2020 roku dokonała wyboru
podmiotu do badania sprawozdań finansowych oraz przeglądu śródrocznych sprawozdań
finansowych Spółki za lata finansowe kończące się 31 grudnia 2020 i 2021 roku. Podmiotem
wybranym do pełnienia tej funkcji został PricewaterhouseCoopers Polska., Sp. z o.o. Audyt Sp.k.
OŚWIADCZENIA I OCENA
RADY
NADZORCZEJ
139
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego Sprawozdania z badania rocznych Sprawozdań
Finansowych Spółki, zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i
zasadami etyki zawodowej. W Spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją
firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. 11 bit
studios S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie
świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub
członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo
zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
7.2. Dotyczące funkcjonowania Komitetu Audytu
Rada Nadzorcza 11 bit studios S.A. zgodnie z wymogiem § 70 ust. 1 pkt 8 i § 71 ust. 1 pkt 8
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim oświadcza, że:
• w Spółce przestrzegane są przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania
Komitetu Audytu, w tym dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów niezależności
oraz wymagań odnośnie do posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której
działa Spółka, oraz w zakresie rachunkowości lub badania Sprawozdań Finansowych
• Komitet Audytu 11 bit studios S.A. wykonywał zadania komitetu audytu przewidziane
w obowiązujących przepisach.
Radosław Marter, Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jacek Czykiel, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Artur Konefał, Członek Rady Nadzorczej,
Marcin Kuciapski, Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Wierzbicki, Członek Rady Nadzorczej,
Na oryginale właściwe podpisy
Warszawa, 24 marca 2022 roku
140
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2021 ROK.
7.3. Ocena Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A. dotycząca
Sprawozdania Finansowego i Sprawozdania Zarządu
z działalności 11 bit studios S.A. w 2021 roku w zakresie ich
zgodności z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym
Rada Nadzorcza 11 bit studios S.A, działając na podstawie art. 382 § 3 Kodeksu spółek
handlowych w związku z § 70 ust. 1 pkt 14) i § 71 ust. 1 pkt 12) Rozporządzenia Ministra Finansów
z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, po zapoznaniu się
z danymi i informacjami wchodzącymi w zakres Sprawozdania Finansowego 11 bit studios S.A.
za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz Sprawozdania Zarządu z działalności 11 bit studios
S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oświadcza, że wedle jej najlepszej wiedzy,
Sprawozdanie Finansowe oraz Sprawozdanie Zarządu zostały sporządzone zgodnie
z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny
sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki, jak też są zgodne z księgami,
dokumentami oraz stanem faktycznym.
Rada Nadzorcza dokonała pozytywnej oceny Sprawozdania Finansowego oraz Sprawozdania
Zarządu w szczególności w oparciu o: i) informacje przekazane przez firmę audytorską
PricewaterhouseCoopers Polska., Sp. z o.o. Audyt Sp.k. badającą Sprawozdanie Finansowe,
Komitetowi Audytu, ii) informacje i dane przekazywane przez Zarząd Spółki Komitetowi Audytu.
Radosław Marter, Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jacek Czykiel, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Artur Konefał, Członek Rady Nadzorczej,
Marcin Kuciapski, Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Wierzbicki, Członek Rady Nadzorczej,
Na oryginale właściwe podpisy
Warszawa, 24 marca 2022roku