259400KHTY4904KMKT70

1

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Warszawa, 23/03/2023

RAPORT ROCZNY

11 BIT STUDIOS S.A.

20

22

2

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

PISMO ZARZĄDU

Warszawa, 23 marca 2023 roku

SZANOWNI AKCJONARIUSZE I INWESTORZY

Serdecznie zapraszamy Państwa do lektury Raportu

rocznego 11 bit studios S.A. za rok 2022. Był to dla nas,

z uwagi na trudne otoczenie makroekonomiczne

(spowolnienie gospodarcze, wysoka inflacja)

i geopolityczne (wojna na Ukrainie), bardzo

intensywny, wymagający rok. Jesteśmy

jednocześnie zadowoleni jak poradziliśmy sobie

z tymi wyzwaniami, czego najlepszym dowodem

mogą być nasze wyniki finansowe za ten okres.

Przychody Spółki w 2022 roku sięgnęły 74,2 mln PLN,

czyli były o 5,8 proc. większe niż rok wcześniej.

Zysk operacyjny wyniósł blisko 20 mln PLN a netto

22,9 mln PLN. Wymienione liczby są daleko lepsze

niż zakładaliśmy wewnętrznie w budżecie. To efekt

ciężkiej pracy całego zespołu, za co mu serdecznie

dziękujemy.

Solidne fundamenty 11 bit studios S.A. pozwalały

nam w 2022 roku skupiać się na produkcji gier

własnych oraz z wydawnictwa, gier, które będą

trafiały do sprzedaży w kolejnych okresach,

począwszy od 2023 roku. Z uwagi na zaawansowanie

produkcji i zbliżanie się do terminów premier,

mogliśmy już w 2022 roku ruszyć z kampaniami

promocyjnymi wybranych pozycji. W sierpniu

pokazaliśmy fanom grę „The Alters” (wcześniejsza

nazwa kodowa „Dolly”) a w lutym tego roku grę

„Thaumaturge” („Vitriol”) produkowaną przez naszą

spółkę stowarzyszoną Fool’s Theory Sp. z o.o.. Obie

zapowiedzi spotkały się z bardzo pozytywnym

odbiorem czego dowodem mogą być coraz wyższe

pozycje wspomnianych gier na liście wishlist Steam.

Trwa kampania promocyjna „Frostpunka 2”, która

nabierze dynamiki w kolejnych miesiącach

2023 roku oraz gry „The Invincible”

(„Niezwyciężony”), czyli naszej kolejnej pozycji

z portfela wydawniczego, za którą stoi krakowski

Starward Industries S.A. 11 bit studios S.A.

od 2022 roku jest mniejszościowym akcjonariuszem

tego podmiotu. Inwestycje kapitałowe w Starward

Industries S.A. i Fool’s Theory Sp. z o.o. dokonane

przez 11 bit studios S.A. w ubiegłym roku to dobre

przykłady działań o strategicznym dla Spółki

znaczeniu. Jesteśmy przekonani, że połączenie

kompetencji zespołów przyniesie znaczne efekty

synergii i w przyszłości może zaowocować

kolejnymi, ciekawymi tytułami oczekiwanymi przez

fanów na całym świecie.

Poprzedni rok był też okresem zmian

organizacyjnych w Spółce. Przede wszystkim,

skutecznie wdrożyliśmy model pracy hybrydowej.

Systematycznie zwiększaliśmy zatrudnienie, które

obecnie przekracza już 250 osób, z których

kilkanaście procent stanowią cudzoziemcy.

Wzmacnialiśmy i powiększaliśmy wewnętrzne

zespoły w tym, z uwagi na rosnącą liczbę zadań

i obowiązków Zarząd, do którego dołączyli Paweł

Feldman i Marek Ziemak. Równocześnie,

znajdowaliśmy jednak czas na angażowanie się

w różnego rodzaju pomoc ofiarom wojny

na Ukrainie. Jesteśmy bardzo dumni, że w tę pomoc,

oprócz pracowników, włączyli się również fani

naszych gier, przede wszystkim fani „This War

of Mine”. Dzięki ich hojności, już w pierwszych

dniach marca 2022 roku przekazaliśmy na Ukraiński

Czerwony Krzyż kwotę prawie 3,7 mln PLN. To była

największa jednorazowa darowizna w historii naszej

Spółki.

Skupmy się jednak na przyszłości. 2023 rok

dla 11 bit studios S.A. zapowiada się nadzwyczaj

pracowicie. Będzie to dla nas czas dowożenia

obietnic a jednocześnie realizacji ważnego etapu

wyznaczonej kilka lat temu strategii. Pełną parą

prowadzone będą produkcje „Frostpunka 2”,

„The Alters” i „Projektu 8” (nazwa kodowa) co wiązało

się będzie z dodatkowymi rekrutacjami. Nowe osoby

, oprócz zespołów deweloperskich, zasilały będą

również pozostałe piony, w tym przede wszystkim

marketingowy i wydawnictwo, które przygotowują

się do zbliżających się premier. Na tegorocznej liście

premier, zgodnie z zapowiedziami producenta, jest

m.in. „The Invincible”. Drugą pozycją, która w tym

roku trafi do fanów, to “Thaumaturge”. W 2023 roku

zamierzamy również, odpowiadając

na zainteresowanie fanów, przekazać pierwsze

informacje na temat dalszych gier z naszego

portfolio, które do tej pory funkcjonują jedynie pod

nazwami kodowymi, szczególnie że ich produkcja

jest już w dojrzałych fazach.

Podobnie zaawansowane są rozmowy i prace nad

nowymi projektami wydawniczymi, które dopiero

chcemy dołączyć do naszego portfolio

w najbliższych okresach. Liczymy, że skala oraz

tematyka gier spotkają się z uznaniem fanów co

3

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

dodatkowo wzmocni znaczenie i rolę wydawnictwa

w strategii 11 bit studios S.A., który w 2022 roku

odpowiadał już za 38 proc. przychodów Spółki

(rekordowy poziom w historii).

Korzystając z okazji chcemy też już teraz zaprosić

wszystkich zainteresowanych do udziału w naszej

dorocznej Konferencji Inwestorskiej, którą

planujemy, tak jak rok temu, późną wiosną.

Opowiemy na niej szerzej o naszych produkcjach

ale również o planach na przyszłość. O szczegółach

będziemy informować.

Jeszcze raz dziękujemy za zaufanie, którym

obdarzają Państwo naszą Spółkę i zapraszamy

do lektury.

Podpisy:

Przemysław Marszał

Prezes Zarządu

Michał Drozdowski

Członek Zarządu

Grzegorz Miechowski

Członek Zarządu

Paweł Feldman

Członek Zarządu

Marek Ziemak

Członek Zarządu

4

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

WYBRANE DANE FINANSOWE

PLN

EUR

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Przychody ze sprzedaży

74 205 927

70 122 691

15 827 896

15 325 689

Amortyzacja

(5 891 465)

(8 920 103)

(1 256 631)

(1 949 536)

Zysk z działalności operacyjnej

19 982 658

30 031 002

4 262 240

6 563 436

EBITDA

25 874 123

38 951 105

5 518 871

8 512 972

Zysk (strata) brutto

27 226 341

31 834 464

5 807 295

6 957 592

Zysk (strata) netto

22 889 816

28 685 582

4 882 327

6 269 387

Przepływy pieniężne netto

z działalności operacyjnej

32 931 559

40 942 289

7 024 200

8 948 156

Przepływy pieniężne netto

z działalności inwestycyjnej

(28 841 463)

(37 400 883)

(6 151 796)

(8 174 163)

Przepływy pieniężne netto

z działalności finansowej

(252 635)

(927 524)

(53 886)

(202 715)

Przepływy pieniężne netto razem

3 837 461

2 613 882

818 519

571 278

PLN

EUR

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Aktywa razem

244 197 441

219 512 964

52 068 795

47 726 435

Aktywa trwałe

142 547 147

90 679 674

30 394 496

19 715 544

Aktywa obrotowe

101 650 294

128 833 290

21 674 299

28 010 891

Kapitał własny

224 543 680

197 337 291

47 878 138

42 905 007

Zobowiązania długoterminowe

9 457 456

8 961 346

2 016 558

1 948 373

Zobowiązania krótkoterminowe

10 196 305

13 214 327

2 174 099

2 873 055

Wybrane dane finansowe zawarte w poniższych tabelach zostały przeliczone na EUR według poniższych zasad:

▪ Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono

według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank

Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kurs

te wyniosły odpowiednio od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku. 4,6883 EUR/PLN oraz od 1 stycznia

do 31 grudnia 2021 roku 4,5755 EUR/PLN.

▪ Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych

przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy

te wyniosły odpowiednio na dzień 31 grudnia 2022 roku 4,6899 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku

4,5994 EUR/PLN

5

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE FINANSOWE .................................................................................................................................................. 6

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................................................................................................................... 7

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ................................................................................................................................................................. 8

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM............................................................................................................................................. 9

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................................................................................ 10

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ...................................................................................................... 11

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................................................................................... 30

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU .................................................................................................................... 68

INFORMACJE OGÓLNE .............................................................................................................................................................................................................. 69

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A. ................................................................................................... 94

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ................................................................................................... 128

6

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

11 BIT STUDIOS S.A.

ZA 2022 ROK

SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI

SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

7

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.20221

(badane)

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

1.1.

74 205 927

70 122 691

Pozostałe przychody operacyjne

1.3.

52 950

255 825

Razem przychody z działalności operacyjnej

74 258 877

70 378 516

Amortyzacja

1.2.

(5 891 465)

(8 920 103)

Zużycie surowców i materiałów

(644 158)

(534 279)

Usługi obce

1.2.

(28 610 006)

(19 200 848)

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze

1.2.

(13 208 760)

(9 573 210)

Podatki i opłaty

(625 306)

(295 565)

Pozostałe koszty operacyjne

1.3.

(5 296 524)

(1 823 509)

Razem koszty działalności operacyjnej

(54 276 219)

(40 347 514)

Zysk na działalności operacyjnej

19 982 658

30 031 002

Przychody finansowe

1.4

8 053 261

2 306 088

Koszty finansowe

1.4

(522 472)

(502 626)

Udział w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej

(287 106)

-

Zysk przed opodatkowaniem

27 226 341

31 834 464

Podatek dochodowy

1.5

(4 336 525)

(3 148 882)

ZYSK NETTO

22 889 816

28 685 582

Zysk netto na akcję:

Zwykły

2.2.

9,66

12,17

Rozwodniony

2.2.

9,53

11,96

ZYSK NETTO

22 889 816

28 685 582

Pozostałe całkowite dochody

-

SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

22 889 816

28 685 582

8

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

AKTYWA

Aktywa trwałe

142 547 147

90 679 674

Rzeczowe aktywa trwałe

2.3.

24 894 722

25 946 479

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

2.4.

4 225 080

4 281 361

Aktywa niematerialne

2.5.

99 977 460

59 137 637

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

2.1.

517 619

957 488

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

2.6.

3 975 734

-

Pozostałe aktywa

2.8.

166 170

99 080

Inwestycje długoterminowe

2.7.

8 151 523

-

Instrumenty finansowe (IRS)

638 839

257 629

Aktywa obrotowe

101 650 294

128 833 290

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

2.9.

9 471 751

16 485 147

Należności z tytułu podatku dochodowego

2.10.

2 980 694

4 138 348

Pozostałe aktywa

2.8.

1 787 640

752 342

Instrumenty finansowe (IRS)

125 673

42 938

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2.12.

30 585 991

26 748 530

Aktywa finansowe

2.11.

56 698 545

80 665 985

AKTYWA RAZEM

244 197 441

219 512 964

Nota

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

PASYWA

Kapitał własny

2.13.

224 543 680

197 337 291

Kapitał podstawowy

238 014

236 692

Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej

ponad wartość nominalną

14 422 772

13 063 204

Kapitał zapasowy

149 153 274

120 467 692

Kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach

38 047 889

35 092 206

Zyski zatrzymane

22 681 731

28 477 497

Zobowiązania długoterminowe

9 457 456

8 961 346

Kredyty

2.16.

6 405 000

7 560 000

Rezerwy

2.17.

22 245

10 390

Zobowiązania z tytułu leasingu

2.18.

750 876

755 245

Przychody przyszłych okresów

2.19.

635 711

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów

w jednostce stowarzyszonej

2.6.

1 643 624

-

Zobowiązania krótkoterminowe

10 196 305

13 214 327

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

2.20.

2 893 912

2 332 995

Zobowiązania z tytułu tantiem

4 056 672

5 018 390

Kredyty

2.16.

1 260 000

Rezerwy

2.17.

841 767

651 032

Zobowiązania z tytułu leasingu

2.18.

15 254

14 734

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

2.22.

1 128 700

3 937 176

Zobowiązania razem

19 653 761

22 175 673

PASYWA RAZEM

244 197 441

219 512 964

9

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał

podstawowy

Kapitał z nadwyżki

emisyjnej ponad

wartość nominalną

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski

zatrzymane

Razem

Stan na 1 stycznia 2022 roku (badane)

236 692

13 063 204

120 467 692

35 092 206

28 477 497

197 337 291

Zysk netto za rok obrotowy

-

22 889 816

Suma całkowitych dochodów

-

22 889 816

Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy

-

28 685 582

-

(28 685 582)

-

Ujęcie płatności dokonywanych na bazie akcji serii G*

1 322

1 359 568

-

1 360 890

Ujęcie kosztów Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025

-

2 955 683

-

2 955 683

Stan na 31 grudnia 2022 roku (badane)

238 014

14 422 772

149 153 274

38 047 889

22 681 731

224 543 680

*-Wartość była pomniejszona o koszty emisji akcji serii G w wysokości 6 104 PLN

Kapitał

podstawowy

Kapitał z nadwyżki

emisyjnej ponad

wartość nominalną

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy

Zyski

zatrzymane

Razem

Stan na 1 stycznia 2021 roku (badane)

236 055

12 407 633

87 152 664

31 744 829

33 106 943

164 648 124

Zysk netto za rok obrotowy

-

28 685 582

Suma całkowitych dochodów

-

28 685 582

Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy

-

33 315 028

-

(33 315 028)

-

Ujęcie płatności dokonywanych na bazie akcji serii G

637

655 571

-

656 208

Ujęcie kosztów Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025

-

3 347 377

-

3 347 377

Stan na 31 grudnia 2021 roku (badane)

236 692

13 063 204

120 467 692

35 092 206

28 477 497

197 337 291

10

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk za rok obrotowy

22 889 816

28 685 582

Korekty:

Amortyzacja

5 891 465

8 920 103

Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku

4 336 525

3 148 882

Aktualizacja wartości aktywów niematerialnych

(67 091)

(28 510)

Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025

2 955 683

3 347 377

Wycena instrumentów finansowych i udziałów

w jednostce stowarzyszonej

(1 618 722)

-

Przychody odsetkowe

(2 071 458)

-

Inne korekty

(1 123 167)

(1 233 488)

Zmiany w kapitale obrotowym:

Zmiana salda należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałych należności

7 013 396

(4 883 641)

Zmiana salda pozostałych aktywów

(1 102 388)

(140 234)

Zmiana salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałych zobowiązań

(404 648)

(1 779 148)

Zmiana salda zobowiązań z tytułu umów z klientami

(2 808 477)

3 937 176

Zmiana salda rezerw

202 589

-

Zmiana salda przychodów przyszłych okresów

-

(59 997)

Środki pieniężne wygenerowane na działalności

operacyjnej

34 093 523

39 914 102

Zapłacony podatek dochodowy

(1 161 964)

1 028 187

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

32 931 559

40 942 289

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Pożyczki dla pracowników

(1 115 139)

1 875 057

Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy

11 000 000

Nabycie aktywów finansowych

(142 992 418)

(122 241 959)

Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy

(18 000 000)

-

Wpływy z tytułu wykupu aktywów finansowych

177 888 911

111 844 368

Wpływy z tytułu nabycia udziałów w spółce stowarzyszonej

(2 619 216)

-

Wypływy z tytułu nabycia długoterminowych aktywów

finansowych (udziały w Starward Industries S.A.)

(7 324 071)

-

Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i WNiP

(45 679 530)

(28 878 349)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(28 841 463)

(37 400 883)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z tytułu emisji akcji własnych

1 366 994

656 209

Wpływy / (wypływy) z tytułu otrzymanego kredytu

(1 155 000)

(1 260 000)

Spłata odsetek od kredytu

(464 629)

(323 733)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(252 635)

(927 524)

Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych

3 837 461

2 613 882

Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego

26 748 530

24 134 648

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU

SPRAWOZDAWCZEGO

30 585 991

26 748 530

11

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

I.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

DO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

INFORMACJE OGÓLNE ........................................................................................................................................................................................................................... 12

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................................ 12

WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................ 13

ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ ............................................................................................ 13

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ...................................................................................................................................................................................... 15

ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH ............................................................................................................27

SPRAWOZDAWCZOŚĆ SEGMENTOWA .......................................................................................................................................................................................... 29

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

12

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

INFORMACJE OGÓLNE

Spółka 11 bit studios S.A. (dalej także „Spółka”) została

utworzona na podstawie umowy z dnia 7 grudnia

2009 roku w kancelarii notarialnej Pawła Andrzeja

Kani w Warszawie (Rep. Nr 16069/2009). Akcje Spółki

znajdują się w publicznym obrocie.

Firma:

11 bit studios Spółka Akcyjna

Nazwa skrócona:

11 bit studios S.A.

Siedziba Spółki:

Warszawa, Polska

Adres siedziby:

03-737 Warszawa, ul. Brzeska 2

Podstawowy przedmiot działalności:

zgodnie z PKD – działalność związana

z oprogramowaniem 62.01.Z

Właściwy Sąd prowadzący rejestr:

Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w

Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy

Numer KRS:

0000350888

NIP:

1182017282

Regon:

142118036

Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Podstawowymi przedmiotami działalności Spółki są:

▪ produkcja multiplatformowych gier wideo,

▪ sprzedaż multiplatformowych gier wideo.

Spółka nie posiada podmiotów zależnych oraz

udziałów we wspólnych przedsięwzięciach,

natomiast posiada podmioty stowarzyszone.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone

zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi

do stosowania w Unii Europejskiej.

Sprawozdanie finansowe jest zgodne

z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia

29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów

papierów wartościowych oraz warunków uznawania

za równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim (Dz.U. 2018. Poz 757)

i obejmuje roczny okres sprawozdawczy

od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku i okres

porównawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe przedstawia

rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki

na dzień 31 grudnia 2022 roku, wynik jej działalności

oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia

31 grudnia 2022 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy

założeniu kontynuowania działalności gospodarczej

przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności

wskazujących na zagrożenie kontynuacji

działalności przez Spółkę.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

13

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało

zaprezentowane w polskich złotych (PLN). Zarząd

Spółki uznał, że polski złoty jest walutą funkcjonalną

i prezentacyjną Spółki. Wybór waluty funkcjonalnej

w przypadku jednostki prowadzącej działalność

na rynkach międzynarodowych i identyfikacja

waluty, którą należy uznać za walutę używaną

w podstawowym środowisku ekonomicznym,

w jakim prowadzi działalność jednostka jest decyzją

subiektywną. Spółka monitoruje istotne zmiany

w środowisku ekonomicznym, które mogłyby

wpłynąć na zmianę wyboru waluty funkcjonalnej

Spółki.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż

waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po

kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne

denominowane w walutach obcych są przeliczane

według kursu obowiązującego na ten dzień.

Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości

godziwej i denominowane w walutach obcych

wycenia się po kursie obowiązującym w dniu

ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne

wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe powstałe na pozycjach

pieniężnych ujmuje się w wyniku okresu, w którym

powstają.

W ramach działalności Spółki różnice kursowe

w przeważającej większości związane są

z przychodami z realizowanej sprzedaży

eksportowej i wynikającymi z niej należnościami

handlowymi. Spółka prezentuje różnice kursowe

w kosztach lub przychodach finansowych,

co pozwala na pełniejszą analizę wyników spółki

oraz źródeł i przyczyn powstawania przychodów

i kosztów.

ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI

RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ

Zmiany do istniejących standardów zastosowanych po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki

W niniejszym sprawozdaniu finansowym

zastosowano po raz pierwszy następujące nowe

standardy oraz zmiany do obowiązujących

standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2022

roku:

▪ Zmiany do MSSF 3 „Połączenie

przedsięwzięć”

Opublikowane w maju 2020 roku zmiany

do standardu mają na celu zaktualizowanie

stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych

w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych

dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw.

▪ Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Zmiana do MSR 16 wprowadza zakaz korygowania

kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych

o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników

wyprodukowanych w okresie przygotowywania

rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia

funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami

kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww.

przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty

bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów.

▪ Zmiany do MSR 37 „rezerwy, zobowiązania

warunkowe i aktywa warunkowe”

Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie

do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie,

czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia.

▪ Roczne zmiany do MSSF 2018-2020

“Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają

zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie

Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości

Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty

finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów

ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”.

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują

wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz

wyceny. Do dnia publikacji powyższe zmiany nie

miały wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

14

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane

przez Spółkę

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka

nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu

następujących opublikowanych standardów,

interpretacji lub poprawek do istniejących

standardów przed ich datą wejścia w życie:

▪ MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”

oraz zmiany do MSSF 17

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany

przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości 18 maja 2017 roku, natomiast

zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca

2020 roku. Nowy zmieniony standard obowiązuje

dla okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie

obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną

praktykę w zakresie rozliczania umów

ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo

zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które

zajmują się umowami ubezpieczeniowymi

i umowami inwestycyjnymi; niemniej jednak zakres

standardu nie jest ograniczony jedynie do firm

ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez

podmioty inne niż firmy ubezpieczeniowe mogą

także zawierać element spełniający definicję umowy

ubezpieczeniowej (jak zdefiniowano

w MSSF 17).

▪ Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań

finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF

w zakresie ujawnień dotyczących polityk

rachunkowości w praktyce

Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania

istotnych informacji dotyczących zasad

rachunkowości, które zostały zdefiniowane

w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje

na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli

w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania

finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych

istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu

finansowym. Ponadto, dokonano również zmian

wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji

istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne

dotyczące stosowania pojęcia istotności

do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości.

Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia

2023 roku.

▪ Zmiana do MSR 8 „Zasady (polityka)

rachunkowości, zmiany wartości

szacunkowych i korygowanie błędów”

W lutym 2021 roku Rada opublikowała zmianę

do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany

wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana

do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny

odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian

wartości szacunkowych. Zmiana obowiązuje

począwszy od 1 stycznia 2023 roku.

▪ Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać

podatek odroczony od transakcji takich jak leasing

i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji.

Przed zmianą do standardu istniały niejasności co

do tego, czy ujęcie równych kwot aktywa

i zobowiązania dla celów księgowych

(m.in. początkowe ujęcie leasingu) pozostające bez

wpływu na bieżące rozliczenia podatkowe

powoduje konieczność ujęcia sald podatku

odroczonego czy też zastosowanie ma

tzw. Zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. Initial

recognition exemption), które mówi, że nie ujmuje

się sald podatku odroczonego, jeśli ujęcie składnika

aktywów lub zobowiązań nie ma wpływu na wynik

księgowy lub podatkowy na moment tego ujęcia.

Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię wymagając

ujęcia podatku odroczonego w powyższej sytuacji

poprzez wprowadzenie dodatkowego zapisu,

że zwolnienie z początkowego ujęcia nie ma

zastosowania, jeżeli jednostka jednocześnie

rozpoznaje składnik aktywów i równoznaczny

składnik zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice

przejściowe.

Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych

za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia

2023 roku lub po tej dacie.

▪ Zmiany do MSR 16 „Leasing”

We wrześniu 2022 roku Rada zmieniła standard

MSSF 16 „Leasing” uzupełniając wymogi dotyczące

późniejszej wyceny obowiązania leasingowego

w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu

zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria

MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż.

Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy

późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych

wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób,

aby nie ujmować zysku lub straty związanej

z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy

wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy

leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty

leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki,

gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności

leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmieniony standard

zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

15

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

nowego wymogu w tym zakresie. Zmiana

obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2024 roku.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego, zmiana ta nie została jeszcze

zatwierdzona przez Unię Europejską.

▪ Zmiana do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań

finansowych”

W 2020 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 1,

które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań

jako długo- i krótkoterminowe. W październiku 2022

roku Rada wydała kolejne poprawki do standardu

MSR 1, które adresują kwestię klasyfikacji

zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe,

w odniesieniu do których jednostka zobowiązana

jest spełniać określone wymogi umowne tzw.

Kowenanty. Zmieniony standard MSR 1 stanowi,

że zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub

długoterminowe w zależności od praw istniejących

na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację

nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani

zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład

rezygnacja z kowenantu lub jego naruszenie).

Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań

finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem

1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze

zatwierdzone przez Unię Europejską.

▪ Zmiana do MSSF 17 „Umowy

ubezpieczeniowe”

Zmiana dotyczy wymogów przejściowych

w związku z zastosowaniem po raz pierwszy

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9

„Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest

zapewnienie użyteczności informacji finansowych

dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania

nowego standardu wprowadzając określone

uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych

porównawczych.

Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego

standardu przez ubezpieczycieli i nie ma wpływu

na żadne inne wymogi zawarte w MSSF 17.

▪ MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia

międzyokresowe”

Standard ten pozwala jednostkom, które

sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie

z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 roku

lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających

z działalności o regulowanych cenach, zgodnie

z dotychczas stosowanymi zasadami

rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności,

z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują

takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14

kwoty wynikające z działalności o regulowanych

cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej

pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej jak i w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów oraz sprawozdaniu z innych całkowitych

dochodów.

Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie

zatwierdzony.

▪ Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dotyczące

sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy

inwestorem a jego jednostkami

stowarzyszonymi lub wspólnymi

przedsięwzięciami

Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności

pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy

od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub

wniesione do jednostki stowarzyszonej

lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes”

(ang. Business).

W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią

„biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę

na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji

biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę tylko

w zakresie części stanowiącej udziały innych

inwestorów.

Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 roku.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest

odroczone przez Unię Europejską.

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy

założeniu kontynuacji działalności w dającej się

przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia

Sprawozdania finansowego nie istnieją żadne

okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji

działalności gospodarczej przez Spółkę.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

16

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Przychody ze sprzedaży

Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”,

przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia,

które zgodnie z oczekiwaniem jednostki,

przysługuje jej w zamian za przekazanie

przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Standard

ustanawia tzw. „Model Pięciu Kroków”

rozpoznawania przychodów wynikających z umów

z klientami:

1. Identyfikacja umów z klientami,

2. Identyfikacja poszczególnych zobowiązań

do wykonania świadczeń,

3. Określenie ceny transakcyjnej,

4. Alokację ceny transakcyjnej do poszczególnych

zobowiązań do wykonania świadczeń,

5. Ujęcie przychodu w momencie realizacji

zobowiązania wynikającego z umowy.

Spółka ujmuje przychody z umów z klientami

w momencie spełnienia zobowiązania

do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie

przyrzeczonego produktu klientowi, gdzie

przekazanie stanowi jednocześnie uzyskanie przez

klienta kontroli na tym składnikiem aktywów.

Przychody z umów z klientami ujmowane

są w momencie spełnienia przez Spółkę

zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez

przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi

klientowi, gdzie przekazanie to stanowi

jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad

tym składnikiem aktywów. Przychody ze sprzedaży

dóbr i świadczenia usług klientom ujmowane są

wg. Zasady, że jednostka ujmuje przychód w taki

sposób, aby odzwierciedlać transakcję przeniesienia

na klienta przyrzeczonych towarów i usług w kwocie

odzwierciedlającą wartość wynagrodzenia, które

jednostka oczekuje otrzymać w zamian za te towary

i usługi.

Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują

sprzedaż produktów wyprodukowanych przez

Spółkę, do których ma ona wyłączne prawa

licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła

licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz

świadczone przez Spółkę usługi na rzecz innych

podmiotów.

Spółka dokonała analizy zawieranych umów

z klientami pod kątem zastosowania MSSF 15

w następujących kategoriach:

a. Sprzedaż licencji na dystrybucję gier

Spółka udziela licencji na oprogramowanie

(własność intelektualną) dystrybutorom gier.

Licencja przenoszona w ustalonym przedziale

czasowym daje dystrybutorom dostęp do własności

intelektualnej w formie, w jakiej występuje ona

w okresie obowiązywania licencji. Podstawą

do rozpoznania przychodu są wpływy ze sprzedaży

licencji na dystrybucję z gier. Przychody te zależą

od wielkości sprzedaży zrealizowanej przez

dystrybutora w danym momencie przypadającym

na okres sprawozdawczy do gracza końcowego.

Tym samym przychód ze sprzedaży danego

produktu jest ujmowany w okresie sprzedaży nie

wcześniej niż po dostarczeniu materiałów

umożliwiających rozpoczęcie faktycznej dystrybucji

ukończonej gry, na podstawie raportów sprzedaży

do odbiorców końcowych przedstawianych przez

dystrybutorów gier.

W przypadku niektórych umów Spółka przekazuje

prawo do nieograniczonego korzystania

z licencji za ściśle określoną w umowie kwotę.

Przychód z tytułu takich umów jest rozpoznawany

jednorazowo w momencie przekazania

kontrahentowi kontroli nad licencją.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej

zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu

o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne

pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług

VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą.

b. Sprzedaż z prawem zwrotu

Standard MSSF 15 zawiera również wytyczne

dotyczące sprzedaży z prawem zwrotu,

w sytuacjach, w których klient przejął kontrolę nad

produktem, zachowując jednocześnie prawo zwrotu

tego produktu. Prawo zwrotu dotyczy niektórych

umów z dystrybutorami i w konsekwencji wpływa

na zmienność przychodów, ponieważ uzyskane

ze sprzedaży wpływy mogą ulec zmianie. W związku

z tym Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży

w kwocie prawdopodobnej, biorąc pod uwagę dane

historyczne. Ujęcie skutków umowy

uwzględniającej prawo do zwrotu lub oczekiwań do

realizacji tego prawa przez klienta obejmuje

następującą ewidencję:

▪ przychodu z tytułu przekazanych produktów

w wartości wynagrodzenia, do którego zgodnie

z oczekiwaniami jednostki będzie ona

uprawniona (czyli po korekcie w części

dotyczącej przychodów z tytułu produktów,

które zgodnie z oczekiwaniami mogą być

zwrócone);

▪ zobowiązania do zwrotu zapłaty stanowiącej

część lub całość otrzymanej już kwoty lub

należności płatnej w przyszłości, co do której

jednostka oczekuje, że nie będzie uprawniona

z tytułu zwrotu;

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

17

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

▪ składnika aktywów z tytułu prawa zwrotu

w pierwotnej wartości bilansowej tego aktywa

(produktu, towaru) pomniejszonej

o spodziewane koszty zwrotu i ewentualną

utratę wartości.

c. Zaliczki otrzymane od klientów

Spółka otrzymuje krótkoterminowe zaliczki

od klientów na poczet przyszłej sprzedaży gier

produkowanych lub wydawanych przez Spółkę.

Od 2018 roku Spółka wykazuje wspomniane zaliczki

jako zobowiązania z tytułu umów z klientami

i zamierza korzystać z uproszczenia jakie daje

MSSF 15 w sytuacji, gdy okres między momentem

otrzymania zaliczki a momentem rzeczywistej

dostawy nie przekroczy roku, i w dalszym ciągu nie

będzie rozpoznawać elementu finansowania.

d. Przychody, w transakcjach, w których Spółka

występuje jako agent

W celu udostępniania gier dla finalnych odbiorców

Spółka współpracuje z dystrybutorami gier. Spółka

rozpoznaje przychody w wysokości marży

uzyskiwanej na transakcjach, czyli po pomniejszeniu

o kwoty zatrzymane przez platformy. Szczegóły

opisano jako istotny osąd w rozdziale I.

Pozostałe przychody operacyjne

Na pozostałe przychody operacyjne składają się

przychody niezwiązane bezpośrednio

z działalnością operacyjną jednostki

i są to w szczególności:

▪ odpisy przedawnionych, umorzonych,

nieściągalnych zobowiązań,

▪ otrzymane odszkodowania, kary i grzywny,

nagrody,

▪ otrzymane darowizny,

▪ dotacje z tyt. dofinansowania delegacji,

▪ rozliczenia dotacji wg wartości amortyzacji

środków trwałych,

▪ refaktury,

▪ oczekiwana strata kredytowa,

▪ pozostałe.

Koszty operacyjne

Spółka sporządza sprawozdanie z całkowitych

dochodów w układzie porównawczym.

Pozostałe koszty operacyjne

Na pozostałe koszty operacyjne składają się koszty

niezwiązane bezpośrednio z działalnością

operacyjną jednostki i są to w szczególności:

▪ odpisy aktualizujące należności handlowe,

▪ odpisy aktualizujące wartość niefinansowych

aktywów trwałych,

▪ darowizny przekazane,

▪ koszty zaniechanych projektów,

▪ podatek u źródła nie do odzyskania,

▪ pozostałe.

Przychody finansowe

Na przychody finansowe składają się głównie:

▪ odsetki od lokat wolnych środków

na rachunkach bankowych,

▪ prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek,

▪ odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu

należności,

▪ wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących

działalności finansowej,

▪ przychody ze sprzedaży papierów

wartościowych,

▪ zmiana wyceny aktywów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy,

▪ dodatnie różnice kursowe,

▪ różnice kursowe z działalności finansowej (per

saldo),

▪ przywrócenie utraconej wartości inwestycji,

▪ wartość umorzonych kredytów i pożyczek,

▪ pozostałe.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

18

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Koszty finansowe

Na koszty finansowe składają się głównie:

▪ odsetki od należności budżetowych,

▪ koszty odsetek od kredytu,

▪ strata na zbyciu inwestycji w aktywa

finansowe,

▪ odsetki od leasingu,

▪ oczekiwana strata kredytowa,

▪ ujemne różnice kursowe,

▪ różnice kursowe z działalności finansowej

(per saldo),

▪ pozostałe.

Dotacje rządowe

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania

uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne

warunki i otrzyma takie dotacje.

Dotacje rządowe ujmuje się w wynik

systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka

ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma

stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których

podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup,

budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych,

ujmuje się jako odroczone przychody

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się

na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach

przez okres ekonomicznej użyteczności związanych

z nimi aktywów.

Dotacje rządowe należne jako kompensata już

poniesionych kosztów, strat lub jako forma

bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki

bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym

kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają

się wymagalne.

Podatek

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek

bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na

podstawie wyniku podatkowego (podstawy

opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego.

Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego

zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem

przychodów przejściowo niepodlegających

opodatkowaniu i kosztów przejściowo

niestanowiących kosztów uzyskania przychodów

oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie

będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia

podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki

podatkowe obowiązujące w danym roku

obrotowym.

Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się od różnic

przejściowych między wartością bilansową

składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu

finansowym, a odpowiadającą im podstawą

opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości

zysku opodatkowanego. Zobowiązania z tytułu

podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla

wszystkich dodatnich różnic przejściowych.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego ujmuje się w odniesieniu

do wszystkich ujemnych różnic przejściowych

do wysokości, do której jest prawdopodobne,

że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania,

który pozwoli na potrącenie tych różnic

przejściowych.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku

odroczonego podlega analizie na każdy dzień

bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe

zyski podatkowe nie będą wystarczające dla

realizacji składnika aktywów lub jego części,

następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu

stawek podatkowych, które będą obowiązywać

w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie

zrealizowana lub zobowiązanie stanie się

wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego

podatku dochodowego i aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla

skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio

do przewidywanego przez Spółkę sposobu realizacji

lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

19

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres

Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik,

z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji

ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach

lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej

sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się

również odpowiednio w pozostałych całkowitych

dochodach lub w kapitale własnym.

Ulgi podatkowe

Spółka stosuje ulgę IP Box, która została

wprowadzona 23 października 2018 roku, na mocy

ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym

od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym

od osób prawnych, ustawy – Ordynacja podatkowa

oraz niektórych innych ustaw i obowiązuje

od 1 stycznia 2019 roku. Na jej podstawie dochody

Spółki ze sprzedaży kwalifikowanych praw własności

intelektualnej (gier) przemnożone przez wskaźnik

nexus, są opodatkowane preferencyjną stawką CIT

(5 proc.).

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie

nabycia bądź koszcie wytworzenia pomniejszonym

o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja

dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się

w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie

z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów

trwałych Spółki.

Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać

odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów do

wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej.

Szacowane okresy użytkowania, wartości

rezydualne oraz metody amortyzacji są

weryfikowane na koniec każdego okresu

sprawozdawczego (z prospektywnym

zastosowaniem wszelkich zmian w szacunkach).

Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się

z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się,

że nie uzyska się korzyści ekonomicznych

z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski

lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania

z użytkowania składników rzeczowych aktywów

trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym

dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu

(obliczone jako różnicę między wpływem

ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika).

Zgodnie z oszacowaniem Zarządu Spółki przyjęte

zostały określone okresy ekonomicznego

użytkowania aktywów trwałych:

▪ Maszyny i urządzenia (od 1 do 5 lat),

▪ Środki transportu (5 lat),

▪ Inwestycja w obce środki trwałe (10 lat),

▪ Budynki i lokale (40 lat).

Grunty stanowiące własność Skarbu Państwa bądź

jednostek samorządu terytorialnego mogą być

przedmiotem użytkowania wieczystego.

Użytkowanie wieczyste jest szczególnym rodzajem

prawa rzeczowego uprawniającym osoby fizyczne

lub prawne do korzystania z nieruchomości

gruntowej z wyłączeniem innych osób. Użytkownik

wieczysty może również rozporządzać swoim

prawem. Prawo wieczystego użytkowania gruntów

przyznawane jest na okres 99 lat lub

w wyjątkowych przypadkach – gdy cel gospodarczy

użytkowania wieczystego nie wymaga oddania

gruntu na taki okres czasu – na okres krótszy,

co najmniej jednak na 40 lat. Prawo wieczystego

użytkowania gruntu Spółka ujęła zgodnie z MSSF 16

jako leasing. Prawo do użytkowania aktywa

leasingowego zostało zaprezentowane

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako prawo do

wieczystego użytkowania gruntu. Spółka, na dzień

publikacji niniejszego sprawozdania, posiada jedną

umowę dotyczącą prawa wieczystego użytkowania

gruntów. Dotyczy nieruchomości zabudowanej, przy

ul. Brzeskiej 2 w Warszawie.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

20

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne jednostki obejmują nabyte

aktywa niematerialne oraz aktywa niematerialne

wytworzone we własnym zakresie.

Nabyte aktywa niematerialne

Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie

ekonomicznej użyteczności wykazuje się według

kosztu pomniejszonego o umorzenie

i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje

się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej

użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej

użyteczności i metoda amortyzacji podlegają

weryfikacji na koniec każdego okresu

sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków

rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa

niematerialne o nieokreślonym okresie

ekonomicznej użyteczności wykazuje się według

kosztu pomniejszonego o skumulowaną utratę

wartości.

Licencje są ujmowane według cen nabycia

po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy

amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty

ich wartości. Licencje (aktywa niematerialne

o wartości powyżej 1 000 PLN) są amortyzowane

według metody liniowej w okresie

ich przewidywanego użytkowania (od 2 do 5 lat).

Wytworzone we własnym zakresie aktywa

niematerialne – koszty prac badawczych

i rozwojowych

Koszty na prace badawcze są ujmowane w wynik

w momencie ich poniesienia.

Aktywa niematerialne powstałe na skutek

prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane

są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po

spełnieniu następujących warunków:

▪ z technicznego punktu widzenia istnieje

możliwość ukończenia składnika aktywów

niematerialnych, tak aby nadawał się

do sprzedaży lub użytkowania,

▪ istnieje możliwość udowodnienia zamiaru

ukończenia składnika oraz jego użytkowania

i sprzedaży,

▪ składnik będzie zdolny do użytkowania

lub sprzedaży,

▪ znany jest sposób w jaki składnik będzie

wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,

▪ zapewnione zostaną środki techniczne oraz

finansowe konieczne do ukończenia

prac rozwojowych oraz jego użytkowania

i sprzedaży,

▪ istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia

nakładów poniesionych w czasie prac

rozwojowych.

Wartość początkową aktywów niematerialnych

wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma

wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik

aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia

kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej).

W przypadku gdy nie można ująć w bilansie kosztów

prac rozwojowych wytworzonych we własnym

zakresie, koszty te są ujmowane w wynik okresu, w

którym zostały poniesione.

Aktywa niematerialne wytworzone we własnym

zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane

według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia

i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej

zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.

Amortyzacja aktywów niematerialnych

Aktywa niematerialne powstałe na skutek

prowadzenia prac rozwojowych dzieli się

na zakończone i niezakończone prace rozwojowe.

Okres ekonomicznej użyteczności zakończonych

przez Spółkę prac rozwojowych dotyczących gier

komputerowych, w tym również dodatków do gier

(DLC), wynosi od 6 do 48 miesięcy. Przy ustalaniu

długości okresu amortyzacji dokonywanej metodą

liniową Spółka każdorazowo bierze pod uwagę

szereg czynników, w tym: budżet produkcyjny,

długość rozgrywki, rodzaj tytułu (nowy

tytuł/dodatek do gry), platforma sprzętowa,

historyczne dane sprzedażowe i prognozy

sprzedażowe. Kluczowe znaczenie dla określenia

długości okresu amortyzacji ma wielkość gry

(budżet produkcyjny i długość rozgrywki).

Ustalone okresy amortyzacji poszczególnych gier

komputerowych, w tym DLC są weryfikowane raz

w roku, na koniec okresu sprawozdawczego,

zgodnie z wymogami MSR 38. Spółka przeprowadza

wówczas analizę prognozowanych przychodów

ze sprzedaży (na podstawie prognozy pięcioletniego

budżetu firmy przygotowywanego w listopadzie

i grudniu każdego roku), dla każdej z gier, w tym DLC

i odnosi prognozę do zakładanego pozostałego

okresu jej amortyzacji. Jeśli okres prognozowanych

przychodów jest krótszy niż zakładany pozostały

okres amortyzacji, Spółka dokonuje korekty okresu

amortyzacji.

Niezakończone prace rozwojowe jako

nieamortyzowane wartości niematerialne,

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

21

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

podlegają nie rzadziej niż rocznie testowaniu pod

kątem utraty wartości.

Koszty Game Engine (silnika) służącego do produkcji

gier komputerowych amortyzowane są przez

36 miesięcy i kapitalizowane w wartości

wytwarzanego oprogramowania do gier

komputerowych.

Nabyte aktywa niematerialne amortyzowane są

jednorazowo do kwoty 10 000 PLN, natomiast

powyżej tej kwoty amortyzacja wynosi 24 miesiące

stawką 50 proc.

Zaprzestanie ujmowania aktywów

niematerialnych

Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów

niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy

jego dalsze użycie lub zbycie nie przyniesie

jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty

wynikające z usuwania składnika aktywów

niematerialnych z bilansu (obliczone jako różnica

między wpływem ze sprzedaży a wartością

bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik

okresu, w którym nastąpiło usunięcie.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje

przeglądu wartości bilansowych posiadanego

majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu

stwierdzenia, czy nie występują przesłanki

wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli

stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana

jest wartość odzyskiwalna danego składnika

aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu

z tego tytułu.

W przypadku aktywów niematerialnych

o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze

nieprzyjętych do użytkowania, test utraty wartości

przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo

wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące

na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa

spośród dwóch wartości: wartość godziwa

pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość

użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości

bieżącej szacunku przyszłych przepływów

pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy

dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej

aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz

ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Zarząd 11 bit studios S.A. w sposób ciągły, szczególnie

na zakończenie roku bilansowego, dokonuje analizy

i przeglądu każdego z produktów (gier), nad którymi

pracuje Spółka pod względem zaawansowania prac

w stosunku do zakładanego harmonogramu, jakości

wykonania, jakości rozgrywki (gameplay)

i spodziewanego potencjału sprzedażowego.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości

bilansowej składnika aktywów (lub jednostki

generującej przepływy pieniężne), wartość

bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza

się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty

wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu,

w którym wystąpiła.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane

początkowo w cenie nabycia, a następnie

pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz

ewentualne straty z tytułu utraty wartości. Składnik

aktywów z tytułu prawa do użytkowania

amortyzowany jest liniowo w okresie

odpowiadającym szacowanemu okresowi

ekonomicznego użytkowania danego aktywa.

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Jednostka stowarzyszona to jednostka, na którą

Spółka wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje

nad nią kontroli, co wiąże się zazwyczaj z udziałem

w wysokości od 20 proc. do 50 proc. praw głosu.

Inwestycję w jednostce stowarzyszonej wycenia się

metodą praw własności i w początkowym ujęciu

wykazuje się według ceny nabycia. W przypadku

rozłożenia ceny nabycia na transze, Spółka dokonuje

szacunkowej wyceny przyszłych rat i dyskontuje je

do dnia bilansowego, ujmując je drugostronnie jako

zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów

w jednostkach stowarzyszonych. Zmiana wartości

zobowiązania związana z wyceną rat odnoszona jest

na wartość inwestycji prezentowaną

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki.

Udział Spółki w zyskach lub stratach jednostki

stowarzyszonej po dacie nabycia ujmuje się

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Skumulowane zmiany po dacie nabycia korygują

wartość bilansową inwestycji. Jeżeli udział Spółki

w stratach jednostki stowarzyszonej jest równy lub

wyższy niż jej udział w tej jednostce stowarzyszonej,

wówczas Spółka zaprzestaje ujmowania swojego

udziału w dalszych stratach. Jeżeli jednostka

stowarzyszona zacznie następnie wykazywać zyski,

to Spółka powraca do ujmowania swojego udziału

w tych zyskach dopiero wówczas, gdy jej udział

w tych zyskach zrówna się z wartością nieujętych

strat.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

22

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez

jednostkę stowarzyszoną obniżają wartość

bilansową inwestycji.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są

w księgach w wartości odpowiadającej cenom

transakcyjnym skorygowanym o odpowiednie

odpisy z tytułu utraty wartości w ramach modelu

strat oczekiwanych.

Należności, w tym należności z tytułu dostaw

i usług, wycenia się na dzień ich powstania

w wartości godziwej, a następnie według

zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu

efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem

odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej.

Spółka, z uwagi na fakt, że od lat współpracuje z tymi

samymi partnerami handlowymi o bardzo wysokim

standingu finansowym oraz, że nigdy nie miała

problemów z płatnościami z ich strony, stosuje

uproszczone metody wyceny należności

wycenianych według zamortyzowanego kosztu,

jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji

zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w szczególności w przypadku, gdy okres do

momentu spłaty należności nie jest długi.

Historycznie, lista partnerów handlowych,

za pośrednictwem których Spółka sprzedaje gry,

podlega nieznaczącym zmianom. ,

Pozostałe należności obejmują w szczególności

zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów

rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości

niematerialnych.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach

należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku

dochodowego od osób prawnych, które stanowią

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną

pozycję.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki

pieniężne w kasie, lokaty bankowe płatne

na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje

o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym

terminie wymagalności do trzech miesięcy. Spółka

klasyfikuje środki pieniężne jako aktywa finansowe

wyceniane w zamortyzowanym koszcie

z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości

ustalonych zgodnie z modelem oczekiwanych strat

kredytowych.

Kapitał własny

Kapitał zakładowy obejmuje kapitał Spółki

11 bit studios S.A. unormowany przepisami kodeksu

spółek handlowych, odzwierciedlający nominalną

wartość akcji pokrytych gotówką. Kapitał zakładowy

jest wykazywany według wartości nominalnej

(zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem

do Krajowego Rejestru Sądowego).

Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku

i wykorzystywany zgodnie ze statutem Spółki.

Niepodzielony wynik finansowy obejmuje:

▪ niepodzielone zyski/ niepokryte straty z lat

ubiegłych Spółki,

▪ wynik finansowy roku bieżącego.

Ponadto, na kapitał własny Spółki składają się:

kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad

wartość nominalną akcji oraz kapitał rezerwowy

z tytułu płatności w akcjach.

Zysk netto i rozwodniony zysk na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest

obliczony poprzez podzielenie zysku netto

za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji

w danym okresie sprawozdawczym.

Rozwodniony zysk na akcję oblicza się korygując

średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób,

jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich

powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji

zwykłych. Spółka posiada instrumenty powodujące

rozwodnienie ilości akcji, w postaci warrantów

subskrypcyjnych, dlatego też jest prezentowany

zysk rozwodniony.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

23

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Płatność na bazie akcji

Płatności na bazie akcji rozliczane w instrumentach

kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób

świadczących podobne usługi wycenia się

w wartości godziwej instrumentów kapitałowych

na dzień ich przyznania. Szczegóły dotyczące

określania wartości godziwej płatności na bazie akcji

rozliczane w instrumentach kapitałowych znajdują

się w rozdziale II.2.

Wartość godziwą płatności na bazie akcji

rozliczanych w instrumentach kapitałowych

określoną w dniu ich przyznania odnosi się w koszty

metodą liniową w okresie nabywania uprawnień,

na podstawie oszacowań Spółki co do instrumentów

kapitałowych, do których ostatecznie zostaną

nabyte prawa, drugostronnie zwiększając kapitał. Na

każdy dzień bilansowy Spółka weryfikuje

oszacowania dotyczące liczby instrumentów

kapitałowych przewidywanych do przyznania.

Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych

oszacowań ujmuje się w rachunku zysków i strat

przez pozostały okres przyznania,

z odpowiednią korektą kapitału rezerwowego

z tytułu płatności w akcjach.

Kredyty

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie

kredyty bankowe są ujmowane według wartości

godziwej otrzymanych środków pieniężnych,

pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem

kredytu.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty są

następnie wyceniane według zamortyzowanego

kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu

uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem

kredytu oraz dyskonta lub premie uzyskane przy

rozliczeniu zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zgodnie z MSSF 16 dotyczącym zasad ujmowania

wyceny, prezentacji i ujawniania leasingu. Spółka

prezentuje aktywa i zobowiązania wynikające

z opisanych w MSSF 16 umów.

W momencie pierwszego ujęcia spółka ujmuje

zobowiązania z tytułu leasingu w wartości bieżącej

opłat leasingowych pozostających do zapłaty

w dacie rozpoczęcia stosowania MSSF 16,

zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych

stóp procentowych spółki oraz ujmuje aktywa

(prawa wieczystego użytkowania gruntów)

w kwocie równej zobowiązań z tytułu leasingu.

Składnik aktywów z tytułu prawa do wieczystego

użytkowania gruntów wyceniany jest przy

zastosowaniu modelu kosztu tj. według kosztu

pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne

(umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące.

Po dacie zobowiązania Spółka wycenia składnik

zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

▪ zwiększenie wartości bilansowej w celu

odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania

z tytułu leasingu,

▪ zmniejszenie wartości bilansowej w celu

uwzględnienia zapłaconych opłat

leasingowych,

▪ zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej

w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej

oceny lub zmiany leasingu, lub w celu

uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo

stałych opłat leasingowych.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce

ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo

oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy

prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu

środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz

można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty

tego zobowiązania.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

24

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zobowiązania warunkowe

Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje

potencjalny przyszły obowiązek wykonania

świadczeń, których istnienie zostanie potwierdzone

dopiero w momencie wystąpienia lub braku

wystąpienia jednego lub wielu niepewnych

przyszłych zdarzeń nieobjętych całkowitą kontrolą

Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto

w Sprawozdaniu Finansowym z powodu braku

prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania

środków zawierających w sobie korzyści

ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku

lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie

można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Kwoty

zobowiązań warunkowych są ujawnione w notach

dodatkowych do niniejszego sprawozdania

finansowego.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania,

z wyjątkiem zobowiązań wycenianych

wg wartości godziwej przez wynik finansowy

wycenia się, co do zasady, według

zamortyzowanego kosztu, stosując metodę

efektywnej stopy procentowej. Jednakże

w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności

dłuższym niż 12 miesięcy od dnia kończącego okres

sprawozdawczy, analizowane są przesłanki mające

wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań

według zamortyzowanego kosztu (zmiany stopy

procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy

pieniężne i inne). Na podstawie wyników

przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się

w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica

pomiędzy wartością według zamortyzowanego

kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie

wywiera istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe. W kwocie zobowiązań wykazane są także

zobowiązania, które powstały po dniu bilansowym,

ale koszty dotyczyły okresu objętego

sprawozdaniem finansowym.

Zobowiązania z tytułu świadczeń dla pracowników

z tytułu wynagrodzeń, urlopów wypoczynkowych

i zwolnień lekarskich są ujmowane w okresie,

w którym dane usługi zostały wykonane w wartości

niezdyskontowanych spodziewanych świadczeń

jakie mają być wypłacone w zamian za tę pracę.

Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmuje się

w chwili, gdy Spółka staje się stroną umowy

instrumentu finansowego.

Pierwotnie wycenia się je w wartości godziwej.

Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio

do zakupu lub emisji aktywów i zobowiązań

finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań

finansowych wycenianych w wartości godziwej

przez wynik) odpowiednio dodaje się do lub

odejmuje od wartości godziwej aktywów lub

zobowiązań finansowych w chwili początkowego

ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio przypisywane

nabyciu aktywów finansowych lub przejęciu

zobowiązań finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio w

wynik.

Aktywa finansowe

W prezentowanych okresach sprawozdawczych

Spółka posiadała aktywa finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy.

Ujęcie początkowe instrumentów finansowych

Aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe

ujmowane są w bilansie wtedy i tylko wtedy, gdy

Spółka staje się związana postanowieniami umowy

instrumentu.

Klasyfikacja i zasady wyceny aktywów

finansowych w terminie późniejszym

Spółka po początkowym ujęciu klasyfikuje każdy

składnik aktywów finansowych jako wyceniany

w zamortyzowanym koszcie lub w wartości

godziwej przez wynik finansowy na podstawie:

▪ modelu biznesowego Spółki w zakresie

zarządzania aktywami finansowymi

oraz

▪ charakterystyki wynikających z umowy

przepływów pieniężnych dla składnika

aktywów finansowych.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

25

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Składnik aktywów finansowych zostaje wyceniony w

zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione

są poniższe warunki:

▪ składnik aktywów finansowych jest

utrzymywany przez Spółkę zgodnie

z modelem biznesowym, którego celem jest

utrzymywanie aktywów finansowych dla

uzyskiwania przepływów pieniężnych

wynikających z umowy,

▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów

finansowych powodują powstawanie w Spółce

w określonych terminach przepływów

pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty

głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej

do spłaty.

W pozostałych przypadkach składnik aktywów

finansowych zostaje wyceniany w wartości godziwej

przez wynik finansowy.

W momencie początkowego ujęcia Spółka może

dokonać nieodwołalnego wyboru dla określonych

inwestycji w instrumenty kapitałowe, które

w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości

godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować

późniejsze zmiany wartości godziwej przez

pozostałe całkowite dochody.

Przekwalifikowanie

Spółka dokonuje przeklasyfikowania wszystkich

aktywów finansowych wtedy i tylko wtedy, gdy

zmienia model biznesowy w zakresie zarządzania

aktywami finansowymi (na które zmiana ta miała

wpływ). Zmiana klasyfikacji ujmowana jest przez

Spółkę prospektywnie.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty

kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych,

który jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie.

Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia odpis

na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

instrumentu finansowego w kwocie równej

oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane

z danym instrumentem finansowym znacznie

wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości

dla aktywów finansowych:

▪ Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe

nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia.

Oczekiwane straty kredytowe określa się

na podstawie prawdopodobieństwa

niewypełnienia zobowiązania w ciągu

12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata

kredytowa pomnożona jest przez

prawdopodobieństwo, że strata wystąpi

w ciągu następnych 12 miesięcy);

▪ Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił

znaczny wzrost ryzyka kredytowego

od początkowego ujęcia, ale brak jest

obiektywnych przesłanek utraty wartości;

oczekiwane straty kredytowe określa się

na podstawie prawdopodobieństwa

niewypełnienia zobowiązania przez cały

umowny okres życia danego aktywa;

▪ Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną

przesłanką utraty wartości.

W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem

konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost

ryzyka kredytowego, Spółka uznaje w szczególności,

iż opóźnienie w spłacie 30 dni oznacza wzrost ryzyka

kredytowego.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub

w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie

wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna,

że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania

należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik

aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.

Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe

związane z instrumentem finansowym nie wzrosło

znacząco od momentu początkowego ujęcia,

Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego

w kwocie 12-miesięcznym oczekiwanym stratom

kredytowym.

Spółka ujmuje w wyniku finansowym jako zysk lub

stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych

strat kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy),

jaka jest wymagana, aby dostosować odpis

na oczekiwane straty kredytowe na dzień

sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć zgodnie

z MSSF 9.

Wycena oczekiwanych strat kredytowych

Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe z tytułu instrumentu finansowego

w kwocie równej oczekiwanym stratom

kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko

kredytowe związane z danym instrumentem

finansowym znacznie wzrosło od momentu

początkowego ujęcia.

Wycena w wartości godziwej i procedury

związane z wyceną

Niektóre aktywa i pasywa wyceniane są w wartości

godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej.

Zarząd ustala odpowiednie techniki wyceny

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

26

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

i zasady stosowania danych wsadowych do wyceny

wartości godziwej.

Wycena odbywa się na 3 poziomach zależnych

od danych wejściowych możliwych do uzyskania:

▪ poziom 1 – dane wejściowe na tym poziomie są

cenami notowanymi (nieskorygowanymi)

na aktywnych rynkach za identyczne aktywa

lub zobowiązania, do których jednostka

ma dostęp w dniu wyceny,

▪ poziom 2 – dane wejściowe na tym poziomie to

dane wejściowe inne niż ceny notowane

uwzględnione na poziomie 1, które są

obserwowalne w przypadku danego składnika

aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio,

albo bezpośrednio (mogą to być ceny

podobnych aktywów lub zobowiązań

notowane na rynkach aktywnych lub

nieaktywnych, dane wejściowe inne niż ceny

notowane, które są obserwowalne

w odniesieniu do danego składnika aktywów

lub zobowiązania (stopy procentowe, krzywe

dochodowości obserwowalne w powszechnie

przyjętych przedziałach kwotowań, zakładana

zmienność oraz spread kredytowy) lub dane

wejściowe potwierdzone przez rynek),

▪ poziom 3 – dane wejściowe na tym poziomie

to nieobserwowalne dane wejściowe

dotyczące danego składnika aktywów lub

zobowiązania (najlepsze informacje dostępne

w danych okolicznościach, które mogą

obejmować własne dane jednostki).

W wycenie wartości godziwej aktywów lub

zobowiązań wykorzystuje się dane rynkowe

obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe.

W przypadku gdy zastosowanie „Poziomu 1”

do wyceny nie jest możliwe, angażuje się

zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców

do przeprowadzenia wyceny. Zarząd ściśle

współpracuje z zewnętrznymi rzeczoznawcami

w celu ustalenia odpowiednich technik wyceny

i danych wsadowych do modelu. Informacje

na temat technik wyceny i danych wsadowych

wykorzystanych do wyceny wartości godziwej

poszczególnych aktywów i pasywów są ujawniane

w odpowiednich notach do sprawozdania

finansowego.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie,

będące:

▪ wynikającym z umowy obowiązkiem wydania

środków pieniężnych lub innego składnika

aktywów finansowych innej jednostce

lub wymiany aktywów finansowych

lub zobowiązań finansowych z inną jednostką

na potencjalnie niekorzystnych warunkach,

▪ kontraktem, który będzie rozliczony lub może

być rozliczony we własnych instrumentach

kapitałowych jednostki i jest instrumentem

niepochodnym, w zamian za który jednostka

jest lub może być obowiązana wydać zmienną

liczbę własnych instrumentów kapitałowych

lub instrumentem pochodnym, który będzie

rozliczony lub może być rozliczony w inny

sposób niż przez wymianę ustalonej kwoty

środków pieniężnych lub innego składnika

aktywów finansowych na ustaloną liczbę

własnych instrumentów kapitałowych

jednostki.

Wycena początkowa

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia

zobowiązanie finansowe w wartości godziwej.

W przypadku zobowiązania finansowego

niekwalifikowanego jako wyceniane w wartości

godziwej przez wynik finansowy, Spółka powiększa

lub pomniejsza wycenę o koszty transakcji, które

mogą być bezpośrednio przypisane

do zobowiązania finansowego.

Klasyfikacja i wycena bilansowa

Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania

finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu

w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem:

▪ zobowiązań finansowych, w tym

instrumentów pochodnych wycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy,

▪ zobowiązań finansowych powstałych

w wyniku przeniesienia składnika aktywów

finansowych – w przypadkach określonych

w MSSF 9,

▪ umów gwarancji finansowych,

▪ zobowiązań do udzielenia pożyczki

oprocentowanej poniżej rynkowej stopy

procentowej,

▪ warunkowej zapłaty ujętej zgodnie z MSSF 3.

Spółka może nieodwołalnie wyznaczyć

zobowiązanie finansowe jako wyceniane w wartości

godziwej przez wynika finansowy w momencie

początkowego ujęcia oraz gdy:

▪ w efekcie takiej wyceny eliminuje

to niedopasowanie księgowe,

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

27

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

▪ Spółka zarządza grupą zobowiązań

finansowych bądź aktywów finansowych

i zobowiązań finansowych, a wyniki

są oceniane w oparciu o wartość godziwą,

zgodnie z udokumentowaną strategią

zarządzania ryzykiem lub strategią

inwestycyjną.

Pozostałe zobowiązania finansowe stanowiące

w szczególności zobowiązania handlowe,

zobowiązania kredytowe oraz pozostałe

zobowiązania wycenia się według

zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe, kredytowe oraz pozostałe

w przypadku wystąpienia mało istotnej różnicy

między ich wartością w kwocie wymagającej zapłaty

a wartością według zamortyzowanego kosztu

wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany

jest metodą pośrednią.

ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE

I SZACUNKACH

Wykorzystując stosowane zasady rachunkowości

obowiązujące w Spółce, Zarząd Spółki zobowiązany

jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń

dotyczących kwot wyceny poszczególnych

składników aktywów i zobowiązań. Szacunki

i związane z nimi założenia opierają się

o doświadczenia historyczne i inne czynniki

uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą

odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.

Profesjonalny osąd w rachunkowości

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż

te związane z szacunkami, dokonane przez Zarząd

Spółki w procesie stosowania zasad rachunkowości

jednostki i mające największy wpływ na wartości

ujęte w sprawozdaniu finansowym.

Określenie waluty funkcjonalnej

Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty.

Oceny takiej dokonał Zarząd Spółki w oparciu

o analizę waluty, w której Jednostka generuje

przychody i ponosi koszty. Zgodnie z MSR 21.9. przy

ustalaniu swojej waluty funkcjonalnej jednostka

bierze pod uwagę następujące czynniki:

▪ walutę:

(i) która wywiera główny wpływ na ceny

sprzedaży towarów i usług (często jest to

waluta, w której wyrażane są i regulowane ceny

sprzedaży jej towarów i usług); oraz

(ii) kraju, w którym siły konkurencji

i obowiązujące przepisy wywierają główny

wpływ na ceny sprzedaży jej towarów i usług;

▪ walutę, która wywiera główny wpływ

na koszty robocizny i materiałów oraz na

pozostałe koszty związane z dostarczaniem

towarów lub świadczeniem usług (często jest

to waluta, w której koszty te są wyrażane

lub regulowane).

W przypadku Spółki przychody ze sprzedaży jej

produktów (gier) generowane są w dolarach

amerykańskich a w przypadku sprzedaży w Europie

– w euro. Patrząc więc wyłączenie na punkt MSR 21.9

a) i. sugerowałoby to, że walutą funkcjonalną Spółki

jest dolar amerykański (albo euro). Jednakże, analiza

punktu MSR 21.9 a) ii. Nie dawałaby już takiej

jednoznacznej konkluzji – ceny gier sprzedawanych

przez Spółkę nie są kształtowane przez siły

konkurencji i regulacje występujące na terenie

Stanów Zjednoczonych lub Europy. Wyrażenie cen

sprzedaży w dolarze amerykańskim lub euro wynika

z faktu, że rynek gier komputerowych jest rynkiem

globalnym, gdzie ceny przyjmują poziom światowy

i są ustalane dla globalnego gracza. Oznacza to,

że ceny sprzedaży gier Spółki są takie same dla

graczy z Europy (w tym Polski), Azji czy też Stanów

Zjednoczonych.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

28

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Patrząc natomiast na punkt MSR 21.9 b), ponieważ

zdecydowana większość kosztów funkcjonowania

Spółki, w tym kosztów produkcji gier (głównie

wynagrodzenia) ponoszona jest w złotych polskich

to punkt ten, gdyby był analizowany indywidualnie

wskazuje, że walutą funkcjonalną Spółki jest złoty

polski.

Dodatkowo Zarząd Spółki wziął pod uwagę punkt

MSR 21.10.

W ustaleniu waluty funkcjonalnej jednostki mogą

być również pomocne następujące czynniki:

▪ waluta, w której generowane są środki

z działalności finansowej (tj. emisja

instrumentów dłużnych i kapitałowych);

▪ waluta, w której utrzymywane są zazwyczaj

wpływy z działalności operacyjnej.

Posiadany przez Spółkę kredyt (opisany w rozdziale

II..2.16.), zaciągnięty w grudniu 2018 roku

w PKO BP na sfinansowanie części zapłaty ceny

zakupu nieruchomości zabudowanej położonej

w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2, to kredyt

zaciągnięty w walucie polskiej. Spółka nie posiada,

pożyczek ani wyemitowanych obligacji, natomiast

wpływy pieniężne z emisji jej akcji były wyrażone

w polskich złotych. Spółka utrzymuje środki

pieniężne na rachunkach bankowych zarówno

w polskich złotych, dolarach amerykańskich, euro

oraz chińskich juanach.

Biorąc pod uwagę powyższe fakty i okoliczności

Zarząd Spółki ocenił, że walutą funkcjonalną

i walutą sprawozdawczą Spółki jest polski złoty.

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika

MSSF 15 wprowadza nowy model oceny czy

sprzedający działa jako zleceniodawca czy jako

pośrednik. Zarząd Spółki w oparciu o analizę umów

sprzedażowych uznał, że w przypadku produkcji

na komputery PC i konsole a także w przypadku gier

na platformy mobilne Spółka wykazuje przychód po

potrąceniu o kwoty zatrzymane przez platformy.

Spółka sprzedaje również jako wydawca, gry

produkowane przez deweloperów zewnętrznych. Z

uwagi na fakt, że Spółka kontroluje kluczowe

parametry, pełni ona rolę zleceniodawcy. W

przypadku gier z wydawnictwa, tantiemy należne

deweloperowi wykazywane są w pozycji rachunku

wyników – usługi obce.

Niepewność szacunków

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia

dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku

niepewności na dzień bilansowym, mogące mieć

znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości

bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym

roku obrotowym.

Możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytwarzanych we własnym zakresie

W ciągu roku Zarząd zweryfikował możliwość

odzyskania aktywów niematerialnych

wytworzonych w zakresie dotyczących zarówno

zakończonych jak i niezakończonych prac

rozwojowych związanych z produkcją gier

komputerowych.

Oceniwszy wyniki szczegółowej analizy Zarząd

Spółki jest przekonany, że wartość bilansowa

składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana.

Okresy amortyzacji wartości niematerialnych

Spółka weryfikuje przewidywane okresy

użytkowania ekonomicznego składników pozycji

wartości niematerialnych wytworzonych we

własnym zakresie na koniec każdego rocznego

okresu sprawozdawczego.

W przypadku amortyzacji wartości niematerialnych

związanych z tworzeniem i wydawaniem gier Spółka

przyjęła, że będzie to okres 6-48 miesięcy. Jest to

podyktowane praktyką światową w branży gier

komputerowych (cyklem życia gry) oraz

doświadczeniami Spółki wynikającymi ze sprzedaży

wytworzonych do tej pory tytułów.

W przypadku amortyzacji technologii niezbędnej

do produkcji gier komputerowych (silnika) Spółka

przyjęła, że będzie to okres 36 miesięcy.

Jest to konsekwencja szybkiego postępu

technologicznego w branży gier komputerowych co

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

29

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

powoduje, że cykliczne (średnio co 36 miesięcy)

następuje gruntowna zmiana technologii, na bazie

której tworzone są nowe gry.

Przychody ze sprzedaży

W przypadku umów udostępnienia licencji Spółka

ocenia, czy przychód może zostać rozpoznany

jednorazowo, czy powinien być rozłożony w czasie.

W tym celu Spółka rozważa (na poziomie całej

umowy lub poszczególnych zobowiązań

wynikających z umowy, jeśli możliwe jest ich

wydzielenie): - czy klient uzyskuje prawo do

korzystania z własności intelektualnej Spółki

w formie, w jakiej ta własność intelektualna istnieje

w momencie udzielenia licencji klientowi, - czy

w przypadku wypowiedzenia umowy będzie istniał

obowiązek zwrotu otrzymanych przez Spółkę

płatności bądź zniesienie obowiązku dokonywania

przez klienta dalszych płatności w przypadku opłat

rozłożonych w czasie. Dla umów przewidujących

zwrot płatności lub niepełną płatność Spółka

stosuje podział przychodu i odroczenie rozpoznania

części przychodów ze względu na ich niepewność

wynikającą z możliwości wypowiedzenia umowy.

Wycena inwestycji w jednostki stowarzyszone/zobowiązania z tytułu inwestycji w jednostki stowarzyszone

Na dzień bilansowy wartość inwestycji jest

powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia

udziałów Spółki w zyskach lub stratach jednostki,

w której dokonano inwestycji, odnotowanych przez

nią po dacie nabycia. Udział Spółki w zysku lub

stracie jednostki ujmuje się w zysku lub stracie

Spółki w pozycji „Udział w zysku/ (stracie) jednostki

stowarzyszonej”. Otrzymane wypłaty z zysku

jednostki, w której dokonano inwestycji, obniżają

wartość bilansową inwestycji.

Wysokość przyszłego zobowiązania z tytułu nabycia

udziałów w jednostce stowarzyszonej uzależniona

jest od wysokości przychodów netto osiągniętych

przez Spółkę w ciągu sześciu miesięcy od premiery

gry oraz odsetka pozytywnych ocen uzyskanych

w danym okresie. Szacunku dokonuje się

na podstawie planowanej daty premiery gry,

prognozowanych przychodów ze sprzedaży gry oraz

oczekiwanych ocen w Steam Reviews,

a otrzymaną wartość następnie dyskontuje się

kosztem kapitału Spółki do dnia bilansowego.

SPRAWOZDAWCZOŚĆ SEGMENTOWA

Sprawozdawczość dotycząca segmentów

sprawozdawczych grupuje segmenty na poziomie

części składowych Spółki:

▪ które angażują się w działalność gospodarczą,

z której mogą uzyskiwać przychody

i ponosić koszty,

▪ których wyniki są regularnie przeglądane przez

główny organ odpowiedzialny

za podejmowanie decyzji operacyjnych

w Spółce oraz wykorzystujący te wyniki przy

decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie

wyników działalności segmentu oraz

▪ w przypadku, których dostępne są oddzielne

informacje finansowe.

Głównym organem podejmującym decyzje

w zakresie alokacji zasobów oraz dokonującym

oceny wyników działalności segmentów jest Zarząd

11 bit studios S. A.

Spółka zidentyfikowała jeden segment operacyjny:

produkcja i wydawanie gier.

30

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

II.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

DO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................... 32

1.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .......................................................................................................................................................... 33

1.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ...................................................................................................................................... 33

1.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ................................................................................................................. 34

1.4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ............................................................................................................................................ 35

1.5. PODATEK DOCHODOWY DOTYCZĄCY DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ .................................................................. 36

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO             

 
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK 
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) 
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ..................................................................... 38 
1.  SALDO PODATKU ODROCZONEGO.............................................................................................................................................. 39 
2.  ZYSK NA AKCJĘ................................................................................................................................................................................... 40 
3.  RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ....................................................................................................................................................... 42 
4.  PRAWO WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA GRUNTÓW .............................................................................................................. 43 
5.  AKTYWA NIEMATERIALNE ............................................................................................................................................................... 43 
6.  INWESTYCJA W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE ...................................................................................................................... 45 
7.  INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE ................................................................................................................................................ 46 
8.  POZOSTAŁE AKTYWA ........................................................................................................................................................................ 46 
9.  NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ................................................................ 46 
10.  NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO ...........................................................................................................48 
11.  AKTYWA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE ...........................................................................................................................48 
12.  ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY .................................................................................................................................. 49 
13.  KAPITAŁ PODSTAWOWY .................................................................................................................................................................. 49 
14.  INFORMACJE O WYPŁACONEJ DYWIDENDZIE ........................................................................................................................ 50 
15.  REKOMENDACJA PODZIAŁU ZYSKU ZA 2022 ROK ............................................................................................................... 50 
16.  KREDYT .................................................................................................................................................................................................. 50 
17.  REZERWY ............................................................................................................................................................................................... 51 
18.  ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ......................................................................................................................................... 52 
19.  PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW........................................................................................................................................ 52 
20.  ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ................................................... 52 
21.  UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ ........................................................................................................... 53 
22.  ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI .................................................................................................................... 54 
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ POZOSTAŁE RYZYKA FINANSOWE .......... 55 
1.  INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................................................................ 56 
2.  CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM .................................................................................................... 57 
3.  RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ .............................................................................................................................................. 60 
4.  ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM .............................................................................................................................................................. 60 
5.  PŁATNOŚCI REALIZOWANE NA BAZIE AKCJI ............................................................................................................................ 60 
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ......................................................................................................................................... 62 
1.  TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .......................................................................................................................... 63 
2.  ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE DO PONIESIENIA WYDATKÓW ................................................................................ 65 
3.  ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE ................................................................................................. 65 
4.  WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA.............................................................................................................................. 66 
5.  OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI W ODNIESIENIU DO DZIAŁALNOŚCI 
SPÓŁKI .................................................................................................................................................................................................... 66 
6.  INFORMACJA O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE 
MAJĄCYM WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE ................................................................................................... 66 
7.  ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM ........................................................................................................................................... 66 
                                       

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

32

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

1.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

DO SPRAWOZDANIA

Z CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

33

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

1.1. Przychody ze sprzedaży

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Przychody ze sprzedaży

74 205 927

70 122 691

Przychody ze sprzedaży razem

74 205 927

70 122 691

W okresie sprawozdawczym przychody

ze sprzedaży Spółki wyniosły 74 205 927 PLN, czyli

były o 6 proc. wyższe niż w analogicznym okresie

2021 roku, kiedy zamknęły się kwotą 70 122 691 PLN.

Głównym źródłem przychodów Spółki w 2022 roku,

podobnie jak we wcześniejszych okresach, były

przychody ze sprzedaży gier własnych oraz gier

tworzonych przez zewnętrznych deweloperów

i wydawanych przez Spółkę w ramach usługi

wydawniczej.

Przychody w podziale na kategorie – regiony geograficzne

Spółka działa w siedmiu głównych obszarach

geograficznych: w Polsce będącej krajem

jej siedziby, Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii, USA,

Japonii, Chinach i pozostałych krajach (w tym

m.in. Kanada, Korea, Brazylia, m.in.).

Poniżej przedstawiono przychody Spółki

od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary

operacyjne. Podział został dokonany zgodnie

z miejscem rejestracji klientów zewnętrznych

(głównie platform internetowych).

Od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Polska

1 820 736

1 463 642

Unia Europejska

1 871 971

1 563 025

Wielka Brytania

2 999 890

3 340 383

USA

57 432 005

53 255 645

Japonia

8 744 173

9 639 184

Chiny

372 003

199 109

Pozostałe

965 149

661 703

Razem

74 205 927

70 122 691

Przychody w podziale na kategorie – kanały dystrybucji

W ogólnej sumie przychodów ze sprzedaży kwota

73 780 746 PLN (w 2021: 69 861 247 PLN) stanowi

przychody z tytułu sprzedaży gier i produktów

bezpośrednio z nimi powiązanych (m.in. ścieżki

dźwiękowe). W 2022 roku 10 największych

partnerów sprzedażowych Spółki odpowiadało

łącznie za 94,18 proc. przychodów z gier – są to

m.in.: Valve (Steam), Netflix, Nintendo, Sony

i Microsoft. Przychody uzyskane za pośrednictwem

żadnego z nich nie przekraczają 50 proc.

1.2. Koszty działalności operacyjnej

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Amortyzacja

5 891 465

8 920 103

Zużycie surowców i materiałów

644 158

534 279

Usługi obce

28 610 006

19 200 848

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze

13 208 760

9 573 210

Podatki i opłaty

625 306

295 565

Koszty działalności operacyjnej razem

48 979 695

38 524 005

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

34

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Amortyzacja

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Koszty amortyzacji poniesione w ciągu roku:

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

2 715 864

2 379 107

Amortyzacja aktywów niematerialnych

5 035 631

8 106 242

Razem

7 751 495

10 485 349

Alokacja na koszty projektów

(1 916 313)

(1 712 193)

Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu)

56 283

146 947

Razem

5 891 465

8 920 103

Spadek kosztów amortyzacji w 2022 roku o 34 proc.,

do 5 891 465 PLN, w porównaniu z poprzednim

rokiem wynikał przede wszystkim z niższej,

o 38 proc., amortyzacji aktywów niematerialnych,

czyli wydatków poniesionych na stworzenie gier

własnych i z wydawnictwa co wynikało

z zakończenia amortyzacji niektórych produktów.

Wzrost, o 14,2 proc. rok do roku, do 2 715 864 PLN,

zanotowała z kolei amortyzacja rzeczowych

aktywów trwałych co było pochodną rosnących

wydatków na sprzęt IT dla nowo zatrudnianych

pracowników. Znacząca część tych wydatków

(1 916 313 PLN w 2022 roku wobec 1 712 193 PLN rok

wcześniej) została alokowana na koszty projektów.

Usługi obce

Wzrost kosztów usług obcych w 2022 roku,

w porównaniu z 2021 rokiem, był konsekwencją

istotnie wyższych przychodów ze sprzedaży gier

tworzonych przez zewnętrznych deweloperów,

przede wszystkim „Moonlightera” (dzięki umowie

z Netflix’em). Od przychodów ze sprzedaży tych

produktów, spółka wypłaca ich twórcom stosowne

tantiemy. W 2022 roku łączna kwota należnych

tantiem wyniosła 17 011 015 PLN wobec

10 001 005 PLN w 2021 roku. Łączne wydatki Spółki

na aktywa niematerialne i prawne (produkcję gier),

które nie zostały ujęte w pozycji usługi obce,

ale zostały skapitalizowane w aktywach w trakcie

2022 roku wyniosły 31 182 946 PLN wobec

18 995 445 PLN rok wcześniej.

Wynagrodzenie i świadczenia pracownicze

Znaczący, 38-proc. (do 13 208 760 PLN

z 9 573 210 PLN rok wcześniej) wzrost kosztów

wynagrodzeń, wynikał przede wszystkim

z systematycznego wzrostu zatrudnienia

i rosnących wynagrodzeń. Dodatkowo, pozycję

obciążały też niegotówkowe rezerwy tworzone

w związku z funkcjonującym w Spółce Programem

Motywacyjnym na lata 2021-2025. W skali całego

2022 roku wspomniane koszty sięgnęły

2 955 683 PLN.

Łączne wydatki Spółki na aktywa niematerialne

i prawne (produkcję gier), które nie zostały ujęte

w pozycji wynagrodzenia, ale zostały

skapitalizowane w aktywach w trakcie 2022 roku

wyniosły 11 967 407 PLN wobec 8 514 010 PLN

w 2021 roku.

1.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Dotacje - otrzymane

-

221 820

Otrzymane odszkodowania

9 930

2 072

Odwrócenie odpisów na oczekiwana strata kredytowa

29 689

23 141

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

12 026

-

Pozostałe

1 305

8 792

Pozostałe przychody operacyjne razem

52 950

255 825

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

35

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Pozostałe koszty operacyjne

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Odpisy aktualizujące należności handlowe

-

69 825

Darowizny przekazane

4 219 269

632 375

Koszty zaniechanych projektów

-

348 341

Podatek u źródła nie do odzyskania

62 896

141 480

Pozostałe

1 014 359

631 488

Pozostałe koszty operacyjne razem

5 296 524

1 823 509

W 2022 roku główną pozycją pozostałych kosztów

operacyjnych były darowizny, w tym darowizna

(3 664 435 PLN) przekazana na rzecz Ukraińskiego

Czerwonego Krzyża. Pieniądze na ten cel pochodziły

ze sprzedaży gry „This War of Mine” w okresie

24 lutego – 2 marca 2022 roku.

Na pozostałe koszty operacyjne (1 014 359 PLN)

składały się wydatki reklamowe oraz koszty

delegacji i wyjazdów służbowych. W okresie

porównawczym największą pozycją pozostałych

kosztów operacyjnych były koszty darowizn

przekazanych (632 375 PLN).

1.4. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Odsetki od lokat bankowych

443 026

23 572

Odsetki od udzielonych pożyczek

12 205

-

IRS kredytu

207 420

-

Przychody z tytułu odsetek od obligacji

2 183 293

167 210

Wycena TFI

557 656

121 389

Wzrost wartości akcji Spółki Starward Industries S.A.

827 452

-

Wycena IRS instrumentów finansowych

463 945

1 077 310

Różnice kursowe

3 358 264

916 607

Przychody finansowe razem

8 053 261

2 306 088

Korzystne dla Spółki zmiany na globalnych rynkach

walutowych w 2022 roku, tj. osłabienie złotego

wobec dolara amerykańskiego i euro, czyli walut, w

których Spółka wypracowuje większość przychodów

sprawiły, że w okresie sprawozdawczym Spółka

wykazała, podobnie jak rok wcześniej, znaczące

przychody finansowe tytułu różnic kursowych.

Wyniosły 3 358 264 PLN wobec 916 607 PLN rok

wcześniej. Rosnące stopy procentowe sprawiły też,

że 11 bit studios S. A. zanotowało w 2022 roku

443 026 PLN przychodów odsetkowych z lokat

bankowych. Istotnymi pozycjami były też przychody

z tytułu odsetek od obligacji (2 183 293 PLN wobec

167 210 PLN rok wcześniej) oraz wycena

instrumentów finansowych (827 452 PLN).

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

36

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Koszty finansowe

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Odsetki od należności budżetowych

846

5 011

Koszty odsetek od kredytów

462 606

118 383

IRS kredytu

2 023

205 350

Strata na zbyciu inwestycji w aktywa finansowe

-

150 034

Odsetki od leasingu

23 540

23 848

Oczekiwana strata kredytowa

33 457

-

Koszty finansowe razem

522 472

502 626

W 2022 roku wiodącą pozycją kosztów finansowych

Spółki były koszty odsetek od opisanego w Nocie

II.2.16. kredytu inwestycyjnego, które sięgnęły

462 606 PLN w porównaniu do 118 383 PLN

w analogicznym okresie.

1.5. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej

Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Bieżący podatek dochodowy:

Dotyczący roku bieżącego

3 896 656

2 588 780

Odroczony podatek dochodowy:

Dotyczący roku bieżącego

439 869

560 102

Koszt podatkowy ujęty w roku bieżącym z działalności

kontynuowanej

4 336 525

3 148 882

W zakresie podatku dochodowego, Spółka podlega

przepisom ogólnym w tym zakresie. Spółka nie

prowadzi działalności w Specjalnej Strefie

Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania

obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów

ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy

jak i bilansowy pokrywają się z rokiem

kalendarzowym.

Efektywna stopa podatkowa:

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej

27 226 341

31 834 464

Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% (2021: 19%)

5 173 005

6 048 548

Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania

przychodów (NKUP) wg przepisów podatkowych

1 433 995

529 707

Wpływ rozliczenia ulgi podatkowej IP Box wg stawki podatkowej

5%

(2 670 119)

(3 429 373)

Wpływ rozliczeń z 2021 roku

372 781

-

Pozostałe zmiany

26 863

-

Razem

4 336 525

3 148 882

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

37

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Stawka podatkowa zastosowana w powyższym

uzgodnieniu na lata 2022 i 2021 wynosi

19 proc. i stanowi ona podatek dochodowy od osób

prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi

w Polsce. Efektywna stawka podatkowa wynosiła

odpowiednio: 15,93 proc. (w 2022 roku) i 9,89 proc.

(w 2021 roku).

W obszarze przychodów ze sprzedaży gier własnych

Spółka korzysta z ulgi IP Box, która została

wprowadzona 23 października 2018 roku, na mocy

ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym

od osób fizycznych, ustawy

o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy

– Ordynacja podatkowa oraz niektórych innych

ustaw i obowiązuje od 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie

z nią przychody Spółki ze sprzedaży

kwalifikowanych praw własności intelektualnej

(gier) przemnożone przez wskaźnik nexus, został

opodatkowane preferencyjną stawką CIT (5 proc.).

W 2022 roku ulga IP Box wyniosła 2 670 119 PLN,

w 2021 roku było to 3 429 373 PLN.

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług,

podatku dochodowego od osób prawnych,

fizycznych, podatku od nieruchomości czy składek

na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom.

Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane

kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty

wykazane w Sprawozdaniu Finansowym mogą ulec

zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym

ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe.

Zarząd, według swojej najlepszej wiedzy, nie jest

świadomy, aby na dzień sporządzenia niniejszego

Sprawozdania istniały jakiekolwiek okoliczności

powodujące konieczność utworzenia rezerw

na przyszłe zobowiązania wobec urzędu

skarbowego.

Bieżące należności i zobowiązania podatkowe

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Należny zwrot podatku z tytułu VAT

1 893 585

1 888 534

Należny zwrot podatku z tytułu CIT

2 980 694

4 138 348

Bieżące należności i zobowiązania podatkowe

4 874 279

6 026 882

Na należności podatkowe składała się, m.in. ulgi

podatkowa IP Box opisana w Nocie 1.5. rozdziału II

(2 670 119 PLN), podatek pozostały do odliczenia po

otrzymaniu deklaracji od kontrahentów

oraz nieodliczony podatek u źródła.

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

38

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO

SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI

FINANSOWEJ

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

39

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2.1. Saldo podatku odroczonego

Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu

odroczonego podatku/ (zobowiązania)

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

969 335

980 081

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

(451 716)

(22 593)

Razem

517 619

957 488

Całość aktywów z tytułu podatku odroczonego jest

klasyfikowana w części krótkoterminowej z uwagi

na fakt, że tytuły, na których liczone jest aktywo

są rezerwami na koszty krótkoterminowe,

m.in. tantiemy i rezerwy na premie. Spółka oczekuje,

że aktywo zostanie w całości odwrócone w ciągu

12 miesięcy od dnia bilansowego.

Aktywa/rezerwy na podatek dochodowy w okresie sprawozdawczym

01.01.2022

Ujęte w

wyniku

31.12.2022

Aktywa

Rezerwy

59 849

50 958

110 807

Zobowiązania z tytułu tantiem

953 494

(182 726)

770 768

Zobowiązania

10 580

14 704

25 284

Aktualizacja wyceny aktywów finansowych

-

60 907

Amortyzacja

-

1 569

Rezerwy

Aktualizacja wyceny aktywów finansowych

(43 842)

(389 651)

(433 493)

Wycena inwestycji finansowych

(22 593)

4 370

(18 223)

Razem

957 488

(439 869)

517 619

Aktywa/rezerwy na podatek dochodowy w okresie porównawczym

01.01.2021

Ujęte w

wyniku

31.12.2021

Aktywa

Rezerwy

80 232

(20 383)

59 849

Zobowiązania z tytułu tantiem

1 339 512

(386 018)

953 494

Zobowiązania

7 879

2 701

10 580

Aktualizacja wyceny aktywów finansowych

164 528

(164 528)

-

Rezerwy

Aktualizacja wyceny aktywów finansowych

-

(43 842)

Wycena inwestycji finansowych

(74 561)

51 968

(22 593)

Razem

1 517 590

(560 102)

957 488

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

40

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2.2. Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Podstawowy zysk na akcję:

Z działalności kontynuowanej

9,66

12,17

Podstawowy zysk na akcję ogółem

9,66

12,17

Zysk rozwodniony na akcję:

Z działalności kontynuowanej

9,53

11,96

Zysk rozwodniony na akcję ogółem

9,53

11,96

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych

wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego

na akcję:

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom

22 889 816

28 685 582

Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku

przypadającego na akcję ogółem

22 889 816

28 685 582

Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku

22 889 816

28 685 582

na akcję z działalności kontynuowanej

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia

zysku na akcję (w szt.)

2 370 153

2 357 095

Rozwodniony zysk na akcję

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom

22 889 816

28 685 582

Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku

przypadającego na akcję ogółem

22 889 816

28 685 582

Zysk wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku na

akcję z działalności kontynuowanej

22 889 816

28 685 582

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia

zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do

średniej użytej do obliczenia zwykłego wskaźnika

w następujący sposób:

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia

zysku podstawowego na akcję

2 370 153

2 357 095

Akcje jakie zakłada się, że zostaną wyemitowane:

Opcje pracownicze

37 055

50 278

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do

obliczenia zysku rozwodnionego na akcję

2 402 635

2 399 332

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

41

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Do kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję nie

brano pod uwagę akcji serii H, które mogą być

wyemitowane na potrzeby Programu

Motywacyjnego na lata 2021-2025 z uwagi

na niespełnienie, na dzień bilansowy, celów

finansowych zapisanych we wspomnianym

Programie.

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

42

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Budynki

i lokale

Środki trwałe

w budowie

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki trwałe

Razem

Wartość brutto na 01.01.2022

24 305 970

374 316

2 894 560

372 854

3 459 479

31 407 179

Zwiększenia

88 933

849 475

684 439

-

41 260

1 664 107

Zmniejszenia

-

(15 770)

-

(15 770)

Reklasyfikacja

-

(1 092 839)

769 848

315 189

7 802

Wartość brutto na 31.12.2022

24 394 903

130 952

4 333 077

688 043

3 508 541

33 055 516

Umorzenie na dzień 01.01.2022

1 314 700

-

2 379 879

372 854

1 393 267

5 460 700

Koszty amortyzacji

761 725

-

1 278 829

15 759

659 551

2 715 864

Zmniejszenia

-

(15 770)

-

(15 770)

Umorzenie na dzień 31.12.2022

2 076 425

-

3 642 938

388 613

2 052 818

8 160 794

Wartość netto na 01.01.2022

22 991 270

374 316

514 681

-

2 066 212

25 946 479

Wartość netto na dzień 31.12.2022

22 318 478

130 952

690 139

299 430

1 455 723

24 894 722

Budynki

i lokale

Środki trwałe

w budowie

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki trwałe

Razem

Wartość brutto na 01.01.2021

24 200 705

102 242

1 953 626

372 854

3 492 462

30 121 889

Zwiększenia

73 245

851 105

511 374

-

1 435 724

Zmniejszenia

(1 340)

-

(114 608)

-

(34 486)

(150 434)

Reklasyfikacja

33 360

(579 031)

544 168

-

1 503

-

Wartość brutto na 31.12.2021

24 305 970

374 316

2 894 560

372 854

3 459 479

31 407 179

Umorzenie na dzień 01.01.2021

555 273

-

1 515 859

363 406

797 848

3 232 386

Koszty amortyzacji

759 427

-

980 327

9 448

629 905

2 379 107

Zmniejszenia

-

(116 307)

-

(34 486)

(150 793)

Umorzenie na dzień 31.12.2021

1 314 700

-

2 379 879

372 854

1 393 267

5 460 700

Wartość netto na 01.01.2021

23 645 432

102 242

437 767

9 448

2 694 614

26 889 503

Wartość netto na dzień 31.12.2021

22 991 270

374 316

514 681

-

2 066 212

25 946 479

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

43

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2.4. Prawo wieczystego użytkowania gruntów

Spółka, na dzień publikacji niniejszego

Sprawozdania, posiada jedną umowę dotyczącą

prawa wieczystego użytkowania gruntów. Dotyczy

nieruchomości zabudowanej, przy ul. Brzeskiej 2

w Warszawie, którą Spółka nabyła pod koniec

2018 roku z przeznaczeniem na nową siedzibę.

Począwszy od 1 stycznia 2019 roku prawo do

wieczystego użytkowania nieruchomości przy

ul. Brzeskiej 2 w Warszawie jest ujawniane w bilansie

Spółki (w pozycjach aktywa oraz zobowiązania

leasingowe.) Spółka dokonała wyceny

wspomnianego prawa na kwotę 4 255 080 PLN

(stan na 31.12.2022 roku). Wartość ta podlega

amortyzacji przez okres trwania umowy użytkowania

wieczystego, czyli do 27 października 2099 roku.

Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu

stopy krańcowej stopy oprocentowania długu

leasingobiorcy. Krańcowa stopa została oszacowana

przez Spółkę jako stopa procentowa na dzień

rozpoczęcia leasingu, przy jakiej leasingobiorca

(Spółka) musiałaby pożyczyć środki niezbędne

do zakupu danego składnika aktywów na podobny

okres i przy podobnych zabezpieczeniach. Krańcowa

stopa oprocentowania przyjęta do wyceny

zobowiązania leasingowego wynosi 3,4 proc.

2022

2021

Prawo wieczystego użytkowania gruntów na bilans otwarcia

4 281 361

4 003 398

Zwiększenia

-

424 910

Zmniejszenia

-

Amortyzacja

(56 281)

(146 947)

Prawo wieczystego użytkowania gruntów na bilans zamknięcia

4 225 080

4 281 361

2.5. Aktywa niematerialne

Na potrzeby kalkulacji amortyzacji zastosowano

okresy ekonomicznego użytkowania następujących

aktywów niematerialnych:

Zakończone prace rozwojowe:

Na zakończone prace rozwojowe Game Engine

według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku składały

się prace skapitalizowane w ramach czwartego

i piątego etapu prac.

Na zakończoną produkcję gier komputerowych

według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku składały

się gry, które miały swoją premierę

we wcześniejszych okresach.

Niezakończone prace rozwojowe:

Nakłady na niezakończone prace rozwojowe

na dzień 31 grudnia 2022 roku obejmowały głównie

nakłady na gry komputerowe, w tym „Frostpunk 2”,

„Projekt 8” oraz „The Alters” a także tytuły

zewnętrzne z wydawnictwa.

Analiza potencjalnej utraty wartości

niezakończonych prac rozwojowych:

Kluczowe założenia zastosowane przez spółkę

do wyliczenia wartości użytkowej istotnych prac w

toku budowy opartej na modelu zdyskontowanych

przepływów pieniężnych:

Spółka prognozuje przychody i koszty w horyzoncie

czasowym do pięciu lat od daty sprawozdania,

a następnie dyskontuje je średnim ważonym

kosztem kapitału (WACC). Zastosowana stopa

dyskonta to 12,5 proc. w przypadku niniejszego

sprawozdania.

Średni ważony koszt kapitału Spółki, został ustalony

za pomocą kapitałowego modelu wyceny,

wg wzoru: WACC = koszt długu x waga długu + koszt

kapitału własnego x waga kapitału własnego. Koszt

długu oszacowano w oparciu o zaciągnięte

zobowiązania finansowe, tj. kredyt inwestycyjny

na kwotę 12 600 000 PLN zawarty z PKO BP S.A.

Koszt zadłużenia przed opodatkowaniem

pomniejszony został o efektywną stopę podatkową.

Obliczając koszt kapitału własnego Spółka posłużyła

się modelem CAPM, zgodnie z którym koszt kapitału

własnego został obliczony jako suma: stopy wolnej

od ryzyka oraz bety pomnożonej przez wymaganą

premię za ryzyko rynku akcji. Do powyżej

obliczonych kosztu długu i kosztu kapitału własnego

zastosowano wagi, które odpowiadały strukturze

finansowania Spółki. Koszt długu Spółki nie różnił się

istosnie od kosztu rynkowego.

Przychody zostały oszacowane na podstawie

szczegółowej analizy różnych obszarów rynku gier

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

44

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

w oparciu o wieloletnie doświadczenie Spółki oraz

wyniki sprzedażowe gier z bieżącego portfela

11 bit studios S.A..

Koszty zostały oszacowane na podstawie kosztów

już poniesionych oraz prognozy kosztów

do poniesienia do momentu prognozowanej daty

premiery.

Przeprowadzona na datę bilansową analiza

wrażliwości wykazała, iż nie istnieje ryzyko utraty

wartości przez posiadane aktywa niematerialne

w postaci wartości niezakończonych prac

rozwojowych.

W wyniku przeprowadzonej analizy w okresie

sprawozdawczym Spółka nie dokonała odpisów

na zaniechane prace.

Zakończone

prace

rozwojowe

(Game Engine)

Zakończone

prace

rozwojowe

(gry)

Licencje

Niezakończone

prace

rozwojowe

Razem

Wartość brutto na dzień 01.01.2022

6 813 631

38 056 770

934 772

52 926 025

98 731 198

Zwiększenia

-

77 530

45 797 924

45 875 454

Przeniesienie zakończonych prac

rozwojowych

-

2 151 224

365 909

(2 517 133)

-

Zmniejszenia

-

Spisanie zaniechanych prac

-

Wartość brutto na dzień 31.12.2022

6 813 631

40 207 994

1 378 211

96 206 816

144 606 652

Umorzenie na dzień 01.01.2022

4 424 169

34 556 533

612 859

-

39 593 561

Koszty amortyzacji

1 365 173

3 390 399

280 059

-

5 035 631

Zmniejszenia

-

Umorzenie na dzień 31.12.2022

5 789 342

37 946 932

892 918

-

44 629 192

Wartość netto na dzień 01.01.2022

2 389 462

3 500 237

321 913

52 926 025

59 137 637

Wartość netto na dzień 31.12.2022

1 024 289

2 261 062

485 293

96 206 816

99 977 460

Zakończone

prace

rozwojowe

(Game Engine)

Zakończone

prace

rozwojowe

(gry)

Licencje

Niezakończone

prace

rozwojowe

Razem

Wartość brutto na dzień 01.01.2021

6 813 631

36 216 197

932 759

25 545 704

69 508 291

Zwiększenia

-

163 469

30 196 358

30 359 827

Przeniesienie zakończonych prac

rozwojowych

-

1 840 573

-

(1 840 573)

-

Zmniejszenia

-

(161 456)

(3 550)

(165 006)

Spisanie zaniechanych prac

-

(971 914)

Wartość brutto na dzień 31.12.2021

6 813 631

38 056 770

934 772

52 926 025

98 731 198

Umorzenie na dzień 01.01.2021

2 858 907

28 212 015

577 853

-

31 648 775

Koszty amortyzacji

1 565 262

6 344 518

196 462

-

8 106 242

Zmniejszenia

-

(161 456)

-

(161 456)

Umorzenie na dzień 31.12.2021

4 424 169

34 556 533

612 859

-

39 593 561

Wartość netto na dzień 01.01.2021

3 954 724

8 004 182

354 906

25 545 704

37 859 516

Wartość netto na dzień 31.12.2021

2 389 462

3 500 237

321 913

52 926 025

59 137 637

Koszty prac badawczych oraz rozwojowych, które

nie spełniły kryterium kapitalizacji przy

początkowym ujęciu nie wystąpiły w okresie

badanym oraz okresach porównawczych.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

45

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2.6. Inwestycja w jednostki stowarzyszone

Informacje o jednostce stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji

Nazwa jednostki

Fool’s Theory Sp. z o.o.

Główne miejsce prowadzenia działalności

Bielsko-Biała

Kraj rejestracji jednostki

Polska

Wielkość posiadanego udziału własnościowego

40%

Wielkość udziału w prawach głosu

40%

Metoda ujmowania inwestycji

metoda praw własności

W dniu 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła umowę

zakupu 40 udziałów spółki Fool’s Theory Sp. z o.o.

o wartości nominalnej 50 PLN każdy, stanowiących

łącznie 40 proc. w kapitale zakładowym tego

podmiotu. Daje to 11 bit studios S.A. znaczący wpływ

na spółkę Fool’s Theory Sp. z o.o..

Płatność 11 bit studios S.A. za nabywane udziały

została rozłożona na dwie transze. Pierwsza transza,

o wartości 2 619 216 PLN, została uregulowana

w dniu 9 marca 2022 roku. Druga transza zostanie

uregulowana gotówką w terminie siedmiu miesięcy

od premiery rynkowej gry „Thaumaturge”, której

producentem jest Fool’s Theory Sp. z o.o.

11 bit studios S.A. jest wydawcą „Thaumaturge”.

Wysokość drugiej transzy zależała będzie

od wysokości przychodów netto osiągniętych przez

Spółkę ze sprzedaży „Thaumaturge” w ciągu sześciu

miesięcy od premiery rynkowej gry oraz odsetka

pozytywnych ocen w systemie Steam Reviews

uzyskanych przez „Thaumaturge” w tym okresie.

Zgodnie z umową, wysokość drugiej transzy będzie

mieściła się w przedziale 1 571 529 PLN

do 3 666 901 PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku

wartość drugiej transzy oszacowano na kwotę

1 643 624 PLN (kwota po dyskontowaniu do dnia

31 grudnia 2022 roku) czyli jest o 144 679 PLN niższa

niż szacowana na dzień 31 marca 2022 roku.

Szacunku dokonano na podstawie planowanej daty

premiery gry "Thaumaturge", prognozowanych

przychodów ze sprzedaży tej gry oraz oczekiwanych

ocen w Steam Reviews, a otrzymaną wartość

następnie zdyskontowano kosztem kapitału Spółki

na dzień 31 grudnia 2022 roku. Korekta szacunku

wynikała m.in. ze wzrostu stopy dyskontowej.

Wycena inwestycji w Fool’s Theory Sp. z o.o. na dzień 31.12.2022 roku

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Koszt nabycia udziałów - pierwsza transza

2 619 216

-

Koszt nabycia udziałów - druga transza (szacunek)

1 643 624

-

Udział w zysku (stracie) jednostki stowarzyszonej

(287 106)

-

Inwestycja w jednostce stowarzyszonej Fool's Theory Sp. z o.o.

3 975 734

-

Ponadto, w dniu 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła

z Jakubem Rokoszem i Krzysztofem Mąką umowę

wspólników spółki Fool’s Theory Sp. z o.o. dotyczącą

szczegółowych zasad prowadzenia spraw spółki

Fool’s Theory oraz wzajemnych praw i obowiązków

jako wspólników tego podmiotu. Wspólnicy

zobowiązali się do opracowania programu

motywacyjnego dla kluczowych pracowników

i współpracowników Fool’s Theory Sp. z o.o.

W przypadku realizacji przez Fool’s Theory Sp. z o.o.

celów programu motywacyjnego na lata 2023-2027,

11 bit studios S.A. wypłaci na rzecz Jakuba Rokosza

i Krzysztofa Mąki premię w łącznej wysokości

1 000 000 PLN. W ocenie Spółki powyższa

warunkowa zapłata stanowi wynagrodzenie

za usługi i będzie ujmowana w wynagrodzeniach

i kosztach pracowniczych liniowo przez okres ich

pracy zgodnie z MSR 19. Koszt tego wynagrodzenia

będzie rozpoznawany liniowo do końca 2027 roku.

Na dzień bilansowy Spółka nie rozpoczęła jeszcze

rozpoznawania kosztów z tego tytułu.

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

46

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Wybrane dane z bilansu Fool’s Theory Sp. z o.o. na dzień 31.12.2022 roku

31.12.2022

Aktywa trwałe

14 958 981

Aktywa obrotowe, w tym

1 941 921

Środki pieniężne

1 329 840

Zobowiązania krótkoterminowe

930 626

Zobowiązania długoterminowe

-

Rozliczenia międzyokresowe

16 667 696

2.7. Inwestycje długoterminowe

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Akcje spółki Starward Industries S.A.

8 151 523

-

Inwestycje długoterminowe razem

8 151 523

-

29 lipca 2022 roku Spółka podpisała umowę objęcia

75.000 akcji nowej serii J Spółki Starward Industries

S.A. po cenie emisyjnej 79 PLN za sztukę w łącznej

kwocie 5 925 000 PLN oraz nabyła od Marka

Markuszewskiego Prezesa Zarządu Starward

Industries S.A. 25 000 akcji po cenie 10 PLN za sztukę

łącznie za kwotę 250 000 PLN.

W dniach 16.11.2022 - 31.12.2022 roku Spółki nabyła,

w transakcjach giełdowych, łącznie 16 784 akcji

Starward Industries S.A. W konsekwencji, na dzień

31.12.2022 roku Spółka posiadała 116 784 akcje

Starward Industries S.A.

Na dzień 31.12.2022 akcje Spółki zostały wycenione

do wartości rynkowej.

2.8. Pozostałe aktywa

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Ubezpieczenia

81 111

65 610

Domeny, licencje, prenumerata

811 719

453 317

Koszty następnego okresu

974 553

234 280

Znak towarowy

71 773

84 027

Pozostałe

14 654

14 188

Pozostałe aktywa razem

1 953 810

851 422

w tym:

- krótkoterminowe

1 787 640

752 342

- długoterminowe

166 170

99 080

Na pozostałe aktywa krótkoterminowe składają się

czynne rozliczenia międzyokresowe, w tym:

uiszczone z góry opłaty związane z obsługą imprez

branżowych (targów), w których spółka będzie brała

udział w kolejnych okresach, opłaty za domeny

internetowe, ubezpieczenia majątkowe,

prenumeraty oraz opłaty giełdowe.

2.9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Należności z tytułu dostaw i usług

7 503 110

14 657 593

Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń

społecznych

1 893 585

1 683 182

Pozostałe

75 056

144 372

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

razem

9 471 751

16 485 147

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

47

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Należności z tytułu dostaw i usług

Spółka utworzyła odpisy aktualizujące na podstawie

historycznych stóp strat kredytowych uzyskanych

dzięki analizie spłat należności. Poniższa tabela

przedstawia historyczne stopy strat kredytowych dla

poszczególnych przedziałów przeterminowania

należności w podziale na dwie grupy: należności

pochodzące ze sprzedaży gier oraz należności

pochodzące z pozostałej sprzedaży

.

Wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych

Dla należności

pochodzących

ze sprzedaży gier

(proc.)

Dla należności

pochodzących

z pozostałej

sprzedaży (proc.)

Brak przeterminowania

0,09

0,71

do 30 dni

0,65

2,23

31-60 dni

4,72

4,75

61-90 dni

7,39

4,87

91-120 dni

8,47

4,89

121-359 dni

46,48

54,82

Spółka tworzy również odpisy na należności

przeterminowane powyżej 360 dni, jednak

w badanym okresie takie nie wystąpiły

Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są

w księgach w wartości odpowiadającej cenom

transakcyjnym skorygowanym o odpowiednie

odpisy z tytułu utraty wartości w ramach modelu

strat oczekiwanych.

Spółka, z uwagi na fakt, że od lat współpracuje

z tymi samymi partnerami handlowymi o bardzo

wysokim standingu finansowym oraz że nigdy nie

miała problemów z płatnościami z ich strony, stosuje

uproszczone metody wyceny należności według

zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje

to zniekształcenia informacji zawartych

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w szczególności w przypadku, gdy okres

do momentu spłaty należności nie jest długi.

Historycznie, lista partnerów handlowych,

za pośrednictwem których Spółka sprzedaje gry,

podlega nieznaczącym zmianom.

Wykazane salda należności na 31 grudnia 2022 roku

obejmują należności od największych odbiorców

Spółki, od których należności przekroczyły 5 proc.

ogólnej wartości należności z tytułu dostaw i usług.

Wykazane salda należności obejmują należności od:

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Spółka A

3 764 433

2 695 618

Spółka B

989 918

842 087

Spółka C

830 636

1 094 675

Spółka D

433 313

540 492

Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług:

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Bieżące

6 607 694

14 465 039

1-30 dni

409 450

26 184

31-60 dni

193 778

161 488

61-90 dni

152 122

1 315

91-120 dni

179 506

2 720

121-360 dni

695

70 671

Powyżej 360 dni

-

Razem

7 543 245

14 727 417

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

48

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zmiany stanu odpisów aktualizujących na należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość:

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Stan na początek okresu sprawozdawczego

69 824

89 197

Utworzenie odpisów aktualizujących

99 140

121 561

Rozwiązanie odpisów aktualizujących

(128 829)

(74 877)

Wykorzystanie odpisów aktualizujących

-

(66 057)

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

40 135

69 824

Wiekowanie odpisu na oczekiwane straty kredytowe:

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Bieżące

9 827

10 993

1-30 dni

4 457

6 706

31-60 dni

9 193

8 856

61-90 dni

7 415

653

91-120 dni

8 907

1 491

121-360 dni

336

41 125

powyżej 360 dni

-

Razem

40 135

69 824

Na koniec 2022 roku nie istniały przesłanki

do tworzenia indywidualnych odpisów

na przeterminowane należności.

2.10. Należności z tytułu podatku dochodowego

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Należności z tytułu podatku dochodowego

2 980 694

4 138 348

Należności z tytułu podatku dochodowego razem

2 980 694

4 138 348

2.11. Aktywa finansowe krótkoterminowe

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Instrumenty finansowe

48 320 428

80 475 972

Pożyczki dla pracowników

1 309 430

190 013

Lokaty bankowe z terminem zapadalności powyżej 3-mscy

7 068 687

-

Aktywa finansowe krótkoterminowe razem

56 698 545

80 665 985

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

49

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Na instrumenty finansowe składały się:

Data

nabycia

Wycena na

dzień

nabycia

Oprocentowanie

(proc.)

Wycena na

31.12.2022

Termin

zapadalności

Obligacje PKO Leasing*

26.10.2022

11 772 421

7

11 925 689

01.02.2023

Obligacje PKO Leasing*

11.10.2022

7 852 418

7

7 974 399

17.01.2023

PKO Bank Hipoteczny S.A.

06.10.2022

18 369 401

7

18 672 370

03.04.2023

PKO Bank Hipoteczny S.A.

04.11.2022

9 636 607

7

9 747 970

09.05.2023

Razem

47 630 847

48 320 428

* - Obligacje PKO Leasing i PKO Banku Hipotecznego mają charakter dyskontowy. Zostaną wykupione przez Emitentów po cenie nominalnej.

Spółka klasyfikuje posiadane instrumenty finansowe

jako Aktywa finansowe krótkoterminowe, gdyż służą

one do zarządzania bieżącą płynnością Spółki.

Pożyczki dla pracowników wycenione

wg zamortyzowanego kosztu. Oprocentowanie

pożyczek wynosi 0,5 proc. w skali rocznej. Pożyczki

udzielane są na okres 12 miesięcy. Pożyczki

dla pracowników prezentowane są jako aktywa

krótkoterminowe ze względu na okres pozostały

do spłaty.

2.12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Środki pieniężne na rachunkach i w kasie

13 983 291

26 748 530

Lokaty krótkoterminowe (na okres do 3 miesięcy)

16 602 700

-

Razem

30 585 991

26 748 530

Według stanu na 31 grudnia 2022 roku struktura

walutowa posiadanych przez Spółkę środków

pieniężnych w banku i kasie prezentowała się

następująco:

▪ 2 268 995 PLN,

▪ 2 208 132 USD (równowartość 9 719 754 PLN),

▪ 425 247 EUR (równowartość 1 994 364 PLN),

▪ 280 CNY (równowartość 178 PLN).

Według stanu na 31 grudnia 2021 roku struktura

walutowa posiadanych przez Spółkę środków

pieniężnych w banku i kasie oraz lokat bankowych

prezentowała się następująco:

▪ 13 266 773 PLN,

▪ 2 353 897 USD (równowartość 9 556 820 PLN),

▪ 853 209 EUR (równowartość 3 924 250 PLN),

▪ 1 073 CNY (równowartość 686 PLN).

Spółka, wyceniając na dzień 31 grudnia 2022 roku

posiadane środki pieniężne, w tym

w walutach obcych, poddała je stosownej wycenie

(ECL) ale wpływ ten nie okazał się istotny.

2.13. Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy Spółki na dzień 31 grudnia

2022 roku składał się z 2 380 144 akcji zwykłych

mających pełne pokrycie w kapitale w wysokości

238 014 PLN.

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

50

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale

Liczba akcji

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka

ze

sprzedaży

akcji

Stan na 31 grudnia 2021 roku

2 366 921

236 692

13 063 204

Zwiększenia / zmniejszenia

13 223

1 322

1 359 568

Stan na 31 grudnia 2022 roku

2 380 144

238 014

14 422 772

W pełni pokryte akcje zwykłe, o wartości nominalnej

0,10 PLN, są równoważne pojedynczemu głosowi

na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i posiadają

prawo do dywidendy.

Zmiany kapitału podstawowego w 2022 roku,

były konsekwencją emisji 13 223 akcji serii G.

2.14. Informacje o wypłaconej dywidendzie

W ciągu roku 2022 i 2021 Spółka nie wypłaciła

dywidendy.

Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy 11 bit studios S.A. (uchwała

nr. 05/06/2022) z dnia 21 czerwca 2022 roku zysk

netto za 2021 rok w wysokości 28 685 582 PLN został

w całości przeznaczony na kapitał zapasowy.

Zgodnie z art. Art. 396 §1 Kodeksu Spółek

Handlowych, któremu podlega Spółka na pokrycie

straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego

przelewa się co najmniej 8 proc. zysku za dany rok

obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie

co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego.

Ta część kapitału zapasowego (zysków

zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji

na rzecz Akcjonariuszy i na dzień 31 grudnia

2022 roku wynosi 76 240 PLN (2021: 76 240 PLN).

2.15. Rekomendacja podziału zysku za 2022 rok

Do dnia publikacji Sprawozdania Finansowego

za 2022 roku Zarząd 11 bit studios S.A.

nie podjął uchwały w sprawie rekomendacji

podziału zysku za 2022 rok.

2.16. Kredyt

2022

2021

Stan na bilans otwarcia

8 820 000

10 080 000

Zwiększenia kapitału

-

Spłata kapitału

(1 155 000)

(1 260 000)

Naliczenie odsetek

462 606

118 383

Spłata odsetek

(462 606)

(118 383)

Stan na bilans zamknięcia

7 665 000

8 820 000

w tym:

- krótkoterminowe

1 260 000

- długoterminowe

6 405 000

7 560 000

19 grudnia 2018 roku Spółka poinformowała

o zawarciu z PKO BP S.A. umowy kredytu

inwestycyjnego na kwotę 12 600 000 PLN

na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu

nieruchomości zabudowanej położonej

w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Termin spłaty

kredytu mija 11 grudnia 2028 roku. Kredyt

regulowany jest w comiesięcznych ratach. Spółka

na dzień 31.12.2022 roku nie miała żadnych opóźnień

i zaległości w jego spłacie. Kredyt jest

oprocentowany według stawki WIBOR 1M

powiększonej o stałą marżę banku w wysokości

0,9 p.p. Spółka, wykorzystując instrument IRS

(Interest Rate Swap) zabezpieczyła wspomniany

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

51

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

kredyt (na cały okres jego trwania) przed ryzykiem

zmiany stóp procentowych. Oprocentowanie

kredytu wynosi 3,4 proc. Zabezpieczeniem kredytu

jest: weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz

z deklaracją wekslową, hipoteka umowna do kwoty

20 223 000 PLN ustanowiona na prawie użytkowania

wieczystego nieruchomości oraz prawie własności

posadowionego na niej budynku oraz przelew

na rzecz PKO BP S.A. wierzytelności pieniężnej

z umowy ubezpieczenia nieruchomości.

Zobowiązania finansowe (kredytowe) 11 bit studios S.A.

Pożyczkodawca

Wartość

kredytu

Waluta

Saldo na

dzień

31.12.2022

Saldo na

dzień

31.12.2021

Stopa

procentowa

Data spłaty

PKO BP S.A.

12 600 000

PLN

7 665 000

8 820 000

WIBOR 1M+0,9

proc.

11.12.2028

Razem

12 600 000

7 665 000

8 820 000

2.17. Rezerwy

Rezerwa

emerytalna

i rentowa

Rezerwy na

urlopy

Rezerwy na premie

dla Członków

Zarządu

i pracowników

Rezerwy na

wynagrodzenia

i premie B2B

Razem

Stan na dzień 01.01.2022

10 891

398 378

57 524

194 629

661 422

Zwiększenia:

Utworzenie

13 923

540 600

83 315

167 430

805 268

Zmniejszenie:

Wykorzystanie

-

(348 773)

(57 524)

(86 446)

(492 743)

Rozwiązanie

(1 753)

-

(108 182)

(109 935)

Stan na dzień 31.12.2022

23 061

590 205

83 315

167 431

864 012

w tym:

- krótkoterminowe

816

590 205

83 315

167 431

841 767

- długoterminowe

22 245

-

22 245

Rezerwa

emerytalna

i rentowa

Rezerwy na

urlopy

Rezerwy na premie

dla Członków

Zarządu

i pracowników

Rezerwy na

wynagrodzenia

i premie B2B

Razem

Stan na dzień 01.01.2021

-

322 904

390 000

147 368

860 272

Zwiększenia:

Utworzenie

10 891

372 953

439 720

1 787 951

2 611 515

Zmniejszenie:

Wykorzystanie

-

(297 479)

(679 224)

(1 614 818)

(2 591 521)

Rozwiązanie

-

(92 972)

(125 872)

(218 844)

Stan na dzień 31.12.2021

10 891

398 378

57 524

194 629

661 422

w tym:

- krótkoterminowe

501

398 378

57 524

194 629

651 032

- długoterminowe

10 390

-

10 390

Programy świadczeń emerytalnych

Pracownicy Spółki są objęci państwowym

programem świadczeń emerytalnych realizowanym

przez rząd w Polsce za pośrednictwem Zakładu

Ubezpieczeń Społecznych (ZUS). Jednostka

ma obowiązek przekazywania określonego

procentu kosztów płac na fundusz emerytalny

celem pokrycia kosztów tych świadczeń. Jedynym

zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

52

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

świadczeń emerytalnych jest obowiązek

odprowadzania określonych składek.

11 bit studios S.A., zgodnie z Ustawą

o pracowniczych planach kapitałowych (z dnia

4 października 2018 roku), uruchomiło w 2020 roku

Pracowniczy Plan Kapitałowy dla pracowników.

23 października 2020 roku Spółka podpisała umowy

na prowadzenie i zarządzanie PPK z Aviva

Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym

Otwartym PPK (zarządzanym przez Aviva Investors

Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Spółka Akcyjna). Z tego tytułu Spółka każdego

miesiąca przekazuje na konto PPK każdego

z pracowników składkę (wpłatę podstawową)

w wysokości 1,5 proc. jego wynagrodzenia brutto.

2.18. Zobowiązania z tytułu leasingu

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Zobowiązania z tytułu leasingu na bilans otwarcia

769 979

346 692

Zwiększenia

-

424 910

Zmniejszenia

-

Opłaty z tyt. PWUG

(3 849)

(1 623)

Zobowiązania z tytułu leasingu na bilans zamknięcia

766 130

769 979

w tym:

- krótkoterminowy

15 254

14 734

- długoterminowy

750 876

755 245

2.19. Przychody przyszłych okresów

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Dotacje rządowe*

635 711

Razem

635 711

w tym:

- krótkoterminowe

-

- długoterminowe

635 711

*Kwota powstała w wyniku świadczenia uzyskanego w postaci dotacji rządowej (środki z programów unijnych) otrzymanej w 2017 roku na realizację

programu Creative Media - rozwój programów innowacyjnych "Projekt 8". Przychód nie był jeszcze rozliczany. Zostanie kalkulowany z kosztami

amortyzacji, które będą poniesione w kolejnych latach.

2.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

549 958

1 302 952

Zobowiązania z tytułu rezerwy na zwroty sprzedaży

64 461

-

Kaucje gwarancyjne – Brzeska 2

9 650

6 150

Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń

1 988 841

744 927

Rozliczenia międzyokresowe bierne (rezerwa na audyt i pozostałe

faktury)

221 014

231 903

Rozrachunki z pracownikami

18 195

5 267

Pozostałe

41 793

41 796

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania razem

2 893 912

2 332 995

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

53

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Średni termin zapłaty za zakup towarów i usług

w Polsce wynosi średnio 14 dni. Spółka posiada

zasady zarządzania ryzykiem finansowym

zapewniające regulowanie zobowiązań

w wyznaczonym terminie.

Zauważalne, o 24 proc., zwiększenie zobowiązań

z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań

do 2 893 914 PLN (na koniec grudnia 2022 roku)

z 2 332 995 PLN (na koniec 2021 roku) było w głównej

mierze pochodną wyższych zobowiązań z tytułu

podatków (1 988 841 PLN wobec 744 927 PLN rok

wcześniej). Znaczny, prawie 58-proc. spadek,

do 549 958 PLN zanotowały z kolei zobowiązania

z tytułu dostaw i usług.

Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług:

31.12.2022

(badane)

31.12.2021

(badane)

Bieżące

375 242

850 795

1-30 dni

127 227

452 157

31-60 dni

47 489

-

61-90 dni

-

91-120 dni

-

121-360 dni

-

powyżej 360 dni

-

Razem

549 958

1 302 952

Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem

finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań

w wyznaczonym terminie.

2.21. Umowne terminy wymagalności zobowiązań

Harmonogram wymagalności 31.12.2022

Do

1 miesiąca

Powyżej

miesiąca do

3 miesięcy

Powyżej

3 miesięcy

do 1 roku

Powyżej 1 roku

do 5 lat

Powyżej

5 lat

Wartość nominalna

(niezdyskontowana)

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

189 501

305 186

55 271

-

549 958

Zobowiązania z tytułu

leasingu

2 456

4 912

22 104

147 360

2 087 609

2 264 441

Zobowiązania z tytułu

tantiem

-

4 056 672

-

4 056 672

Kredyt

105 000

210 000

945 000

5 040 000

1 365 000

7 665 000

Zobowiązania z tytułu

nabycia udziałów w

jednostce

stowarzyszonej

-

1 643 624

-

1 643 624

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

54

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Harmonogram wymagalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług na 31.12.2021

Do

1 miesiąca

Powyżej

miesiąca do

3 miesięcy

Powyżej

3 miesięcy

do 1 roku

Powyżej 1 roku

do 5 lat

Powyżej

5 lat

Wartość nominalna

(niezdyskontowana)

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

625 829

617 838

59 285

-

1 302 952

Zobowiązania z tytułu

leasingu

2 282

4 565

20 542

147 360

2 117 082

2 291 831

Zobowiązania z tytułu

tantiem

-

5 018 390

-

5 018 390

Kredyt

105 000

21 000

945 000

5 040 000

2 520 000

8 820 000

Zobowiązania z tytułu

nabycia udziałów w

jednostce

stowarzyszonej

-

2.22. Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Na kwotę zobowiązań z tytułu umów z klientami

na dzień 31 grudnia 2022 roku składały się zaliczki

otrzymane przez Spółkę od partnerów biznesowych

na poczet przyszłej sprzedaży produktów (gier)

Spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka

wykazywała zobowiązania z tytułu umów z klientami

w kwocie 1 128 700 PLN (3 937 176 PLN w ubiegłym

okresie).

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

55

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

DO INSTRUMENTÓW

FINANSOWYCH

ORAZ POZOSTAŁE

RYZYKA FINANSOWE

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

56

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3.1. Instrumenty finansowe

Spółka na dzień sprawozdawczy dokonała analizy

posiadanych aktywów finansowych. Na jej

podstawie, w przypadku instrumentów

wycenianych wg zamortyzowanego kosztu,

stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów

nie odbiega od ich wartości godziwej zarówno

na dzień 31 grudnia 2022 roku jak i 31 grudnia

2021 roku. W przypadku instrumentów wycenianych

wg wartości godziwej bazą do wyceny była ich

wartość rynkowa na dzień sprawozdawczy.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Klasy instrumentów finansowych

31.12.2022

Wycena wg

zamortyzowane

go kosztu

Wycena

wg wartości

godziwej przez

wynik

finansowy

Wycena

wg wartości

godziwej przez

inne całkowite

dochody

Razem

Aktywa finansowe

Obligacje PKO Leasing i PKO Banku

Hipotecznego

48 320 428

-

48 320 428

Środki pieniężne

30 585 991

-

30 585 991

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

-

3 975 734

-

3 975 734

Inwestycje długoterminowe

-

8 151 523

-

8 151 523

Lokaty bankowe z terminem zapadalności

powyżej 3-mcy

7 068 687

-

7 068 687

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

9 471 751

-

9 471 751

Pożyczki dla pracowników

1 309 430

-

1 309 430

IRS

-

764 512

-

764 512

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

2 893 912

-

2 893 912

Zobowiązania z tytułu tantiem

4 056 672

-

4 056 672

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w

jednostce stowarzyszonej

-

1 643 624

-

1 643 624

Kredyt

7 665 000

-

7 665 000

Zobowiązanie z tytułu leasingu

766 130

-

766 130

Razem

112 138 001

14 535 393

-

126 673 394

Klasy instrumentów finansowych

31.12.2021

Wycena wg

zamortyzowane

go kosztu

Wycena

wg wartości

godziwej przez

wynik

finansowy

Wycena

wg wartości

godziwej przez

inne całkowite

dochody

Razem

Aktywa finansowe

Obligacje PKO Leasing i PKO Banku

Hipotecznego

70 404 173

-

70 404 173

Środki pieniężne

26 748 530

-

26 748 530

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

-

Inwestycje długoterminowe

-

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

16 485 147

-

16 485 147

Pożyczki dla pracowników

190 013

-

190 013

Jednostki TFI

-

10 071 799

-

10 071 799

IRS

-

300 567

-

300 567

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

2 332 995

-

2 332 995

Zobowiązania z tytułu tantiem

5 018 390

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w

jednostce stowarzyszonej

-

Kredyt

8 820 000

-

8 820 000

Zobowiązanie z tytułu leasingu

769 979

-

769 979

Razem

130 769 227

10 372 366

-

141 141 593

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

57

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych Spółki, które nie są wyceniane w wartości godziwej

Zdaniem Zarządu Spółki, wartości bilansowe

należności i zobowiązań handlowych oraz środków

pieniężnych ujętych w sprawozdaniu finansowym

są przybliżeniem ich wartości godziwej.

Metody wyceny do wartości godziwej

W stosunku do poprzedniego okresu

sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian

metod wyceny instrumentów finansowych.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań

finansowych notowanych na aktywnych rynkach

ustalana jest na podstawie notowań rynkowych

(tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach,

wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych

danych dających się zaobserwować bezpośrednio

lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych

nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3).

Wartość godziwa obligacji ustalana jest

na podstawie informacji o wartości bieżącej

uzyskiwanej od PKO BP S.A., który pełni rolę agenta

kalkulacyjnego dla instrumentów finansowych

emitowanych przez podmioty z grupy PKO BP S.A.

Na wysokości ceny nabycia powiększonej o kwotę

należnych odsetek i dyskonta ustaloną

z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej.

Wartość godziwa jednostek uczestnictwa

w funduszu inwestycyjnym jest ustalana

na podstawie notowań rynkowych (wyceny

dziennej). Wartość godziwa pożyczek dla

pracowników ustalana jest na podstawie przyszłych

przepływów zdyskontowanych bieżącą stopą

procentową od pożyczek.

Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej:

W stosunku do poprzedniego okresu

sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian

metod wyceny instrumentów finansowych.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań

finansowych notowanych na aktywnych rynkach

ustalana jest na podstawie notowań rynkowych

(tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach,

wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych

danych dających się zaobserwować bezpośrednio

lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych

nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3). Wartość

godziwa obligacji ustalana jest w wysokości ceny

nabycia powiększonej o kwotę należnych odsetek

i dyskonta ustaloną z wykorzystaniem efektywnej

stopy procentowej. Wartość godziwa jednostek

uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym jest

ustalana na podstawie notowań rynkowych (wyceny

dziennej). Wartość godziwa pożyczek dla

pracowników ustalana jest na podstawie przyszłych

przepływów zdyskontowanych bieżącą stopą

procentową od pożyczek.

31.12.2022

31.12.2021

Hierarchia

wartości

godziwej

Jednostki uczestnictwa TFI

-

10 071 799

Poziom 2

Wycena IRS

764 512

300 567

Poziom 3

3.2. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Główne rodzaje ryzyka, na które narażona jest Grupa

w ramach prowadzonej działalności obejmują:

▪ Ryzyko kredytowe

▪ Ryzyko płynności

▪ Ryzyko rynkowe

Ryzyko kredytowe

Głównymi aktywami finansowymi narażonymi

na ryzyko kredytowe posiadanymi przez Spółkę są:

należności handlowe, jednostki udziałowe TFI,

obligacje i środki pieniężne. Kwoty prezentowane

w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu

o odpisy aktualizujące, w wysokości oczekiwanych

strat kredytowych oszacowane przez Spółkę

na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny

aktualnej sytuacji ekonomicznej.

Spółka nie stosuje obecnie ubezpieczenia

należności handlowych. Partnerami biznesowymi

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

58

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Spółki są największe światowe korporacje, w tym:

Valve Corporation, Netflix, Microsoft, Nintendo,

Apple i Google, których dobra kondycja finansowa

nie pozostawia wątpliwości. Terminy płatności

od platform za sprzedane gry nie przekraczają

60 dni. Spółka nigdy, historycznie, nie miała

problemów ze ściągnięciem należności

od partnerów biznesowych.

Koncentracja ryzyka kredytowego odnośnie

należności handlowych została przedstawiona

w II.2. Spółka regularnie monitoruje płatności

otrzymywane od partnerów biznesowych

i nie stwierdziła problemów z ich regulowaniem.

Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi

o wysokim standingu finansowym. Na dzień

31 grudnia 2022 roku Spółka utrzymuje środki

pieniężne w trzech instytucjach, z czego

543 003 PLN w PayPal, w Banku UBS Switzerland

57 770 PLN a pozostałą część w grupie PKO BP S.A.

(13 391 946 PLN). Spółka zainwestowała również

w lokaty do 3 miesięcy w Banku UBS Switzerland

2 500 000 USD, Banku PKO S.A. 10 000 000 PLN

oraz w lokaty powyżej 3 miesięcy

w Banku PKO BP S.A. w kwocie 7 000 000 PLN.

Dodatkowo na dzień bilansowy Spółka posiada

również obligacje w PKO Leasing oraz w PKO Bank

Hipoteczny S.A. odpowiednio w kwotach 19 900 088

PLN oraz 28 420 340 PLN.

Ryzyko płynności

Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie

ryzykiem płynności ponosi Zarząd Spółki, który

opracował odpowiedni system służący

do zarządzania krótko-, średnio-

i długoterminowymi wymogami dotyczącymi

finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie

ryzykiem płynności w Spółce ma formę

utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału

zapasowego, ciągłego monitoringu

prognozowanych i faktycznych przepływów

pieniężnych oraz dopasowywania profili

zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań

finansowych.

Jedynym zobowiązaniem finansowym Spółki jest

kredyt inwestycyjny w PKO BP zaciągnięty pod

koniec 2018 roku na kwotę 12 600 000 PLN

z przeznaczeniem na zakup nieruchomości

położonej w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Termin

jego spłaty upływa 11 grudnia 2028 roku. Kredyt jest

oprocentowany według stawki WIBOR 1M

powiększonej o stałą marżę banku w wysokości

0,9 p.p. Spółka, wykorzystując instrument IRS

(Interest Rate Swap) zabezpieczyła wspomniany

kredyt (na cały okres jego trwania) przed ryzykiem

zmiany stóp procentowych. Oprocentowanie

kredytu jest stałe i wynosi 3,4 proc.

11 bit studios S.A. lokuje posiadane nadwyżki

finansowe w instrumenty finansowe

o konserwatywnym profilu. Spółka posiada obligacje

PKO Leasing i PKO Banku Hipotecznego. Pełna lista

posiadanych przez Spółkę na 31 grudnia 2022 roku

instrumentów finansowych jest opisane w II.2.

Ryzyko rynkowe

Ryzyko zmiany kursów walutowych

Ryzyko walutowe występuje, gdy wartość godziwa

instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy

środków pieniężnych z nimi związane będą ulegać

wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany

walut. Ze względu na charakter prowadzonej

działalności przez Spółkę, jest ona narażona

na ryzyko związane z gwałtownymi zmianami

kursów walutowych, w tym w szczególności

umocnienia złotego względem walut obcych.

Większość przychodów spółka osiąga głównie

w walutach obcych (EUR i USD), natomiast

w mniejszym stopniu w PLN, w związku z tym

umocnienie kursu złotego w stosunku do innych

walut jest zjawiskiem niepożądanym, ponieważ

powoduje osiągnięcie mniejszych przychodów

ze sprzedaży.

Spółka nie stosuje (i nie stosowała) żadnych

instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe.

Analiza ekspozycji na ryzyko rynkowe notowań instrumentów kapitałowych

W związku z zakupem akcji spółki notowanej na

rynku kapitałowym Spółka 11 bit studios S.A. jest

narażona na ryzyko rynkowe notowań

instrumentów kapitałowych.

Analiza wpływu zmiany kursu giełdowego

posiadanych akcji na wynik finansowy:

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

59

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Na dzień 31.12.2022

Ilość posiadanych akcji na dzień 31.12.2022 (szt.)

116 784

Kurs na dzień 31.12.2022 (kurs giełdowy zamknięcia

z ostatniej sesji tj. 30.12.2022)

69,80

Wartość aktywa na dzień 31.12.2022

8 151 523

Spadek kursu o 10%

Wzrost kursu o 10%

Kurs

62,82

76,78

Wartość aktywa

7 336 371

8 966 676

Różnica (wpływ na wynik)

(815 152)

815 152

Analiza ekspozycji na ryzyko walutowe

W związku ze znaczącą sprzedażą w walucie USD

i EUR bardzo duży wpływ na wynik finansowy

wywiera kształtowanie się kursu złotego względem

tej waluty.

Ekspozycja netto w walutach obcych na jaką

narażona była Spółka:

Na dzień 31.12.2022

USD

EUR

JPY

Środki pieniężne

9 719 754

1 994 364

-

Należności handlowe

5 607 089

1 557 400

149 517

Zobowiązania handlowe

31 471

31 577

-

Ekspozycja netto w PLN

15 358 314

3 583 341

149 517

Na dzień 31.12.2021

USD

EUR

JPY

Środki pieniężne

9 556 820

3 924 250

-

Należności handlowe

12 188 302

1 897 798

260 092

Zobowiązania handlowe

159 355

315 491

-

Ekspozycja netto w PLN

21 904 477

6 137 539

260 092

Stopień wrażliwości Spółki na 10-proc. wzrost kursu

wymiany złotego w stosunku do wyżej

zaprezentowanych danych. Wartość dodatnia

wskazuje wzrost zysku przed opodatkowaniem

wskutek wzrostu kursu wymiany (osłabienie się

złotego).

Na dzień 31.12.2022

USD

EUR

JPY

Wynik netto

1 535 831

358 334

14 951

Na dzień 31.12.2021

USD

EUR

JPY

Wynik netto

2 190 447

613 753

26 009

Ryzyko zmian stóp procentowych

Ryzyko stopy procentowej powstaje, gdy wartość

godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe

przepływy środków pieniężnych z nimi związane

będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany

rynkowych stóp procentowych.

Spółka w niewielkim stopniu lokuje nadwyżki

środków w oprocentowane aktywa (oprocentowane

lokaty) stąd nie jest istotnie narażona na ryzyko

związane ze zmianami stóp procentowych. Spółka

lokuje środki pieniężne w inwestycje oparte o stałą

stopę procentową.

Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane

jest z instrumentami dłużnymi, jednakże w 2022

i 2021 roku Spółka nie korzystała zewnętrznych

instrumentów dłużnych o zmiennym

oprocentowaniu (kredyty) w związku z tym nie była

narażona na zmiany przepływów pieniężnych

w wyniku zmiany stóp procentowych.

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

60

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3.3. Rachunkowość zabezpieczeń

W 2022 roku jak i w 2021 roku spółka nie stosowała

rachunkowości zabezpieczeń.

3.4. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest

utrzymanie dobrego ratingu kredytowego

i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które

wspierałyby działalność operacyjną Spółki

i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku

zmian warunków ekonomicznych wprowadza

do niej zmiany. W celu otrzymania lub skorygowania

struktury kapitałowej, Spółka może kreować

politykę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić

kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe

akcje.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik

dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia

netto do sumy kapitałów powiększonych

o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto spółka

wlicza oprocentowane kredyty, zobowiązania

z tytułu leasingu, pomniejszone o środki pieniężne

i ekwiwalenty środków pieniężnych.

31.12.2022

31.12.2021

Kredyty (-)

(7 665 000)

(8 820 000)

Zobowiązania leasingowe (-)

(766 130)

(769 979)

Zadłużenie brutto

(8 431 130)

(9 589 979)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

30 585 991

26 748 530

Zadłużenie netto

22 154 861

17 158 551

Kapitał własny

224 543 680

197 337 291

Kapitał i zadłużenie netto

246 698 541

214 495 842

Wskaźnik dźwigni (%)

8,98

8,00

3.5. Płatności realizowane na bazie akcji

Plan pracowniczych opcji na akcje na lata 2021-2025

Spółka, na podstawie uchwały nr 03/01/2021

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy Spółki z 21 stycznia 2021 roku,

prowadzi Program Motywacyjny dla Członków

Zarządu oraz pracowników i współpracowników.

Osoby, które podpisały ze Spółką umowy

uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, będą

uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych

serii C wymiennych na akcje serii H pod warunkiem

realizacji przez Spółkę celów określonych

w Regulaminie Programu Motywacyjnego.

Czas trwania Programu Motywacyjnego obejmuje

lata 2021-2025. Osoby, które posiadają prawo

do objęcia warrantów będą mogły je realizować

poprzez objęcie akcji serii H do dnia

30 czerwca 2029 roku.

Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki nr 05/01/2021 z dnia

21 stycznia 2021 roku Spółka może wyemitować na

potrzeby Programu Motywacyjnego do 125 000 akcji

serii H o wartości nominalnej 0,10 PLN każda,

o łącznej wartości nominalnej 12 500 PLN. Rada

Nadzorcza Spółki na wniosek Zarządu Spółki,

niezwłocznie po odbyciu Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego

sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy

2025, podejmie uchwałę o przyznaniu Uczestnikom

Programu Motywacyjnego warrantów

subskrypcyjnych serii C w liczbie określonej

we wniosku Zarządu.

Przyznanie warrantów jest uzależnione

od osiągnięcia przez Spółkę poniższych celów

finansowych (w PLN):

Łączny przychód 11 bit studios S.A., 2021-2025

656 000 000

Łączny zysk brutto 11 bit studios S.A., 2021-2025

328 000 000

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

61

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Jeśli cele finansowe nie zostaną w pełni

zrealizowane, pula akcji oferowanych w ramach

Programu Motywacyjnego zostanie zredukowana

o 4 proc. za każde 1 proc. realizacji poniżej

wyznaczonego celu. Jeśli cele finansowe zostaną

przekroczone o każde kolejne 2 proc., cena emisyjna

akcji serii H będzie redukowana o 1 proc. przy czym

kwota dyskonta nie może być wyższa niż 10 proc.

ceny emisyjnej. Cena emisyjna akcji serii H

w Programie Motywacyjnym na lata 2021-2025

została ustalona na kwotę 474,93 PLN.

Rozpoznanie Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025

Wartość godziwa warrantów przyznawanych

w ramach Programu Motywacyjnego oszacowana

została przy wykorzystaniu modelu wyceny

warrantów Damodarana, biorącego pod uwagę

m. in.: kurs akcji Spółki na dzień podpisania umowy

uczestnictwa w Programie Motywacyjnym (dzień

przyznania) oraz zmienność kursu akcji Spółki

w stosunku rocznym. Wartość ta odnoszona jest

w rachunek zysków i strat proporcjonalnie przez cały

okres rozliczenia pięcioletniego programu

motywacyjnego a drugostronnie ujmowana jest

w kapitale rezerwowym. Warunki realizacji

programu motywacyjnego opierają się na realizacji

celów ogólnofirmowych, dlatego w związku

z brakiem spełnienia warunku bezpośredniego

przypisania do aktywa, koszty te nie spełniają

wymogu kapitalizacji i są ujmowane w wyniku

Spółki. Podstawowe parametry modelu służącego

kalkulacji wartości godziwej potencjalnej premii

z tytułu realizacji Programu Motywacyjnego oraz

koszty do uwzględnienia w sprawozdaniu

całkowitych dochodów za dany okres, zostały

przedstawione poniżej:

Dzień rozpoczęcia Programu (service commencement date)

01.01.2021

Dzień przyznania (dzień zawarcia umów uczestnictwa)

10.03.2021

Dzień nabycia praw (vesting date)

31.12.2025

Kurs akcji 11 bit studios S.A. w dniu przyznania (w PLN)

517

Zmienność kursu akcji 11 bit studios S.A. w stosunku 6-miesięcznym (w proc.)

34

Stopa wolna od ryzyka (w proc.)

0,86

Liczba warrantów w Programie (w szt.)

125 000

Liczba warrantów w Programie przyznanych na dzień 10.03.2021 (w szt.)

97 300

Liczba warrantów w Programie przyznanych na dzień 31.12.2022 (w szt.)

78 850

Wycena warrantów (w PLN)

200

Łączny koszt programu na dzień 31 grudnia 2022 roku (PLN)

12 410 274

Łączny koszt programu na 31 grudnia 2025 roku pozostały do rozliczenia (PLN)

9 454 591

Rachunek zysków i strat – koszty świadczeń na rzecz pracowników w 2022 roku

2 955 683

Na dzień sprawozdawczy Spółka rozpoznała koszty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy założeniu, że Program Motywacyjny na lata 2021-

2025 zostanie zrealizowany w całości.

Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025

są rozpoznawane w trakcie całego okresu jego

trwania. Cele finansowe zawarte w Programie mają

charakter ogólnofirmowy i nie dotyczą

pojedynczych osób (uczestników Programu).

Wszystkie koszty Programu są rozpoznawane

na bieżąco przez sprawozdanie całkowitych

dochodów a nie są częściowo aktywowane

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

62

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4.

POZOSTAŁE

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

63

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Do podmiotów powiązanych zaliczani

są Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

(kluczowy personel):

▪ Przemysław Marszał, Prezes Zarządu,

▪ Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu,

▪ Michał Drozdowski, Członek Zarządu,

▪ Paweł Feldman, Członek Zarządu

(od 11 sierpnia 2022 roku),

▪ Marek Ziemak, Członek Zarządu

(od 11 sierpnia 2022 roku),

▪ Radosław Marter, Przewodniczący Rady

Nadzorczej,

▪ Jacek Czykiel, Wiceprzewodniczący Rady

Nadzorczej,

▪ Marcin Kuciapski, Członek Rady Nadzorczej,

▪ Piotr Wierzbicki, Członek Rady Nadzorczej,

▪ Milena Olszewska-Miszuris, Członek Rady

Nadzorczej (od 21 czerwca 2022 roku).

▪ Wojciech Ozimek, Przewodniczący Rady

Nadzorczej (zrezygnował z zasiadania w Radzie

Nadzorczej 15 kwietnia 2021 roku),

▪ Artur Konefał, Członek Rady Nadzorczej

(do 23 maja 2022 roku),

Ponadto, do podmiotów powiązanych

za pośrednictwem kluczowego kierownictwa,

zaliczani są:

▪ Paweł Miechowski, PR Lead, brat Grzegorza

Miechowskiego, Członka Zarządu Spółki

Jako podmiot powiązany klasyfikowana jest Spółka

Fool’s Theory Sp. z o. o.

Transakcje handlowe

Poza usługami świadczonymi przez Członków

Zarządu Spółki opisanymi w rozdziale II.4. Spółka

zawarła następujące transakcje z pozostałymi

podmiotami powiązanymi w 2022 roku i w 2021 roku:

31.12.2022

31.12.2021

Arkona - Paweł Miechowski*

257 326

236 635

Kancelaria Radcy Prawnego Agnieszka Rabenda-Ozimek**

-

53 630

Marek Ziemak*

57 483

-

Paweł Feldman*

107 624

-

Fool's Theory Sp. z o. o.***

8 394 346

-

Razem

8 816 779

290 265

* Podmiot świadczy usługi B2B na rzecz Spółki i otrzymuje od Spółki wynagrodzenie z tego tytułu.

**Kancelaria Radcy Prawnego Agnieszka Rabenda-Ozimek przestała być podmiotem powiązanym ze Spółką z dniem 15 kwietnia

2021 roku, podmiot świadczył usługi prawne na rzecz Spółki i otrzymywał od Spółki wynagrodzenie z tego tytułu.

***Spółka Fool’s Theory Sp. z o. o. zaczęła być podmiotem powiązanym z 11 bit studios S.A. z dniem 28 lutego 2022 roku, kwota

8 394 346 PLN to płatność ze strony Spółki na rzecz Fool’s Theory Sp. z o.o. z tytułu realizacji kolejnych milestone’ów związanych

z produkcją gry „The Thaumaturg”.

****Dodatkowo przed powołaniem, podmiot powiązany z Mileną Olszewską-Miszuris, WM Advisory Sp. Z o. o., za 2021 rok zafakturował

kwotę 4 688 PLN netto z tytułu świadczeń usług doradczych dla 11 bit studios S. A.

Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

Dnia 6 kwietnia 2022 roku Spółka udzieliła pożyczki

Pawłowi Feldmanowi w kwocie 1 269 000 PLN.

Termin zwrotu pożyczki to 5 kwietnia 2023 roku.

Poza wymienioną pożyczką w okresie

sprawozdawczym Spółka nie udzieliła innych

pożyczek podmiotom powiązanym.

Pożyczki od podmiotów powiązanych

Spółka nie otrzymała pożyczek od podmiotów

powiązanych w 2022 roku i w 2021 roku.

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

64

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Wynagrodzenie osób wchodzących w skład organów zarządzających, kluczowego personelu oraz organów

nadzorujących

Kluczowy personel kierowniczy Spółki stanowi

jej Zarząd i Rada Nadzorcza. Wynagrodzenia

Członków Zarządu Spółki oraz Członków Rady

Nadzorczej w 2022 roku i okresie porównawczym

z tytułu pełnienia funkcji zarządzających

i nadzorujących.

Wynagrodzenie Zarządu w 2022 roku – łącznie:

Przemysław

Marszał

Grzegorz

Miechowski

Michał

Drozdowski

Paweł

Feldman

Marek

Ziemak

Z tytułu pełnienia funkcji

zarządczych

528 000

204 000

Premia roczna (wypłacona w 2022

roku)

594 953

148 738

Umowy cywilnoprawne

60 000

95 739

46 605

Świadczenia niepieniężne

9 893

10 292

-

267

276

Razem

1 192 846

1 193 245

1 182 953

448 744

399 619

Wynagrodzenie Zarządu w 2021 roku – łącznie:

Przemysław

Marszał

Grzegorz

Miechowski

Michał

Drozdowski

Paweł

Feldman

Marek

Ziemak

Z tytułu pełnienia funkcji

zarządczych

438 000

-

Premia roczna (wypłacona w 2021

roku)

226 408

-

Umowy cywilnoprawne

60 000

-

Świadczenia niepieniężne

10 416

10 305

-

Razem

734 824

734 713

724 408

-

Dodatkowo Członkowie Zarządu Spółki pobierali

wynagrodzenie z tytułu świadczenia usług

na podstawie umów cywilno-prawnych.

Członkom Zarządu Spółki za okres 2022 roku i 2021

roku nie zostało wypłacone inne wynagrodzenie

na podstawie podziału zysków lub wynagrodzenie

w formie opcji na akcje. Członkowie Zarządu Spółki

uczestniczą w Programie Motywacyjnym na lata

2021-2025, które zostały szczegółowo opisane (wraz

z wyceną) w Nocie II.3.5. niniejszego sprawozdania.

Na dzień 31.12.2022 roku Przemysław Marszał (Prezes

Zarządu), Grzegorz Miechowski (Członek Zarządu)

i Michał Drozdowski (Członek Zarządu) na podstawie

podpisanych umów uczestnictwa w Programie

Motywacyjnym na lata 2021-2025, będą mieć prawo

do objęcia po 6 500 warrantów serii C zamiennych

na akcje serii H każdy. W przypadku Pawła

Feldmana i Marka Ziemaka (Członków Zarządu)

będzie to odpowiednio: 4 500 i 3 500 warrantów serii

C zamiennych na akcje serii H każdy. Łączna liczba

warrantów, które będą mogły objąć osoby

uczestniczące w Programie Motywacyjnym na lata

2021-2025, z którymi Spółka podpisała stosowne

umowy uczestnictwa, według stanu na 31 grudnia

2022 roku, to 78 850.

Świadczenie niepieniężne przysługujące Członkom

Zarządu w 2022 roku i 2021 roku to m.in.: prawo

do korzystania z samochodu służbowego (bez limitu

kilometrów), programu prywatnej opieki medycznej

i składek pracowniczego programu kapitałowego.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

65

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Świadczenia krótkoterminowe – Rada Nadzorcza:

01.01.2022

-31.12.2022

01.01.2021

-31.12.2021

Radosław Marter (Przewodniczący RN)

88 762

44 093

Jacek Czykiel (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej)

78 192

36 000

Marcin Kuciapski (Członek RN)

57 354

19 800

Piotr Wierzbicki (Członek RN)

57 354

19 800

Milena Olszewska-Miszuris (Członek RN od 21 czerwca 2022 roku)

32 696

-

Artur Konefał (Członek RN do 23 maja 2022)

24 374

14 064

Wojciech Ozimek (Przewodniczący RN do 15 kwietnia 2021 roku)

-

15 643

Razem

338 732

149 400

W dniu 9 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne

Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę

(nr 20/06/2020) w sprawie przyjęcia Polityki

wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Spółki. Pełna treść Polityki wynagrodzeń jest

dostępna na stronie internetowej Spółki w zakładce

Relacje Inwestorskie.

Zgodnie z Polityką wynagrodzeń Członkom Zarządu

Spółki przysługuje premia roczna, której wysokość

jest zależna od zysku netto wypracowanego przez

Spółkę w danym okresie.

Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi

Poza opisanymi powyżej transakcjami Spółka nie

zawierała innych transakcji z podmiotami

powiązanymi.

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia

2022 roku, jak i w okresie porównawczy, nie

wystąpiły transakcje zawarte na warunkach innych

niż rynkowe.

4.2. Zobowiązania pozabilansowe do poniesienia wydatków

Na dzień publikacji Raportu Rocznego za 2022 rok

Spółka posiadała zobowiązania pozabilansowe

do poniesienia wydatków (w całości dotyczyły

wartości niematerialnych) na kwoty 2 493 025 EUR,

4 014 100 PLN i 53 558 USD. Wymienione

zobowiązania wynikają z umów wydawniczych,

które Spółka zawarła z zewnętrznymi studiami

deweloperskimi.

4.3. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Zobowiązania warunkowe

Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego, który

Spółka zaciągnęła w PKO BP S.A. w grudniu 2018

roku na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu

nieruchomości w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2.

Zabezpieczeniem jest: weksel in blanco

z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową,

hipoteka umowna do kwoty 20 223 000 PLN

ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego

nieruchomości oraz prawie własności

posadowionego na niej budynku oraz przelew

na rzecz PKO BP wierzytelności pieniężnej z umowy

ubezpieczenia nieruchomości.

Deklaracja wekslowa (weksel in blanco) na rzecz

Narodowego Centrum Badań i Rozwoju stanowiąca

zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań

wynikających z umowy na dofinansowanie

POIR.01.01.01-00-0231/20-00.

Aktywa warunkowe

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO

66

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz

we wcześniejszym okresie porównawczym Spółka

nie posiadała aktywów warunkowych.

4.4. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

W raporcie bieżącym nr 16/2022 z dnia 12 maja

2022 roku Spółka poinformowała, że zgodnie

z obowiązującymi przepisami i normami

zawodowymi podmiot uprawniony, tj. Rada

Nadzorcza Spółki, działając na podstawie § 66 ust. 4

ustawy o rachunkowości z dnia 29 września

1994 roku, § 8 pkt. 4 Statutu Spółki oraz § 7 pkt. 3

Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki,

po uwzględnieniu rekomendacji Komitetu Audytu

wybrała PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o.

Audyt Sp.k., ul. Polna 11, 00-633 Warszawa,

do badania Sprawozdań Finansowych oraz

przeglądu śródrocznych Sprawozdań Finansowych

Spółki za lata finansowe kończące się 31 grudnia

2022 i 2023 roku. PricewaterhouseCoopers Polska

Sp. z o.o. Audyt Sp.k. jest wpisana na listę podmiotów

uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych

Rewidentów pod numerem 144. Spółka korzystała

z usług PricewaterhouseCoopers Polska. Sp. z o.o.

Audyt Sp.k. w zakresie badania i przeglądu

sprawozdań finansowych Spółki za lata finansowe

kończące się 31 grudnia 2020 i 2021 roku.

Strony ustaliły wartość wynagrodzenia na:

175 000 PLN dla badania rocznego Sprawozdania

Finansowego za 2022 rok, 60 000 PLN

dla przeglądu śródrocznego Sprawozdania

Finansowego Spółki za 2022 rok oraz 15 000 PLN

dla badanie Sprawozdania o wynagrodzeniach

za 2022 rok. W przypadku badania rocznego

Sprawozdania Finansowego za 2021 roku, przeglądu

śródrocznego Sprawozdania Finansowego

za 2021 rok oraz badania Sprawozdania

o wynagrodzeniach za 2021 rok stawki wynosiły

odpowiednio: 110 000 PLN, 49 000 PLN i 15 000 PLN.

Ponadto Spółka, na podstawie aneksu podpisanego

w I kwartale 2021 roku, uiściła dodatkowe 3 000 PLN

za weryfikację rocznego Sprawozdania

Finansowego za 2021 rok sporządzonego zgodnie

z rozporządzeniem w sprawie ESEF (wersji xhtml).

4.5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do działalności spółki

W okresie roku obrotowego nie wystąpiły nietypowe

wahania sezonowe ani cykliczne.

4.6. Informacja o czynnikach i zdarzeniach w szczególności o nietypowym charakterze mającym wpływ na

osiągnięte wyniki finansowe

W okresie sprawozdawczym, 24 lutego 2022 roku,

miała miejsce napaść Rosji na Ukrainę, która

rozpoczęła konflikt zbrojny trwający do dnia

publikacji niniejszego Sprawozdania. Spółka

aktywnie włączyła się w działania charytatywne

na rzecz pomocy ukraińskim ofiarom wojny

i już pierwszego dnia inwazji Rosji na naszego

wschodniego sąsiada zdecydowała, że przez kolejny

tydzień całość przychodów ze sprzedaży gry „This

War of Mine”, wraz z dodatkami, zasili konto

Ukraińskiego Czerwonego Krzyża. Akcja spotkała się

z bardzo pozytywnym przyjęciem fanów

i mediów na całym świecie (pisały o niej wiodące

światowe media, w tym „Washington Post”), dzięki

czemu w ciągu siedmiu dni Spółce udało się zebrać

aż 850 000 USD (3 664 435 PLN), które trafiły

na szczytny cel jeszcze w kwietniu 2022 roku.

Wspomniana kwota w całości zwiększyła przychody

ze sprzedaży Spółki w 2022 roku a przekazana

darowizna została zaksięgowana w pozostałych

kosztach operacyjnych Spółki.

4.7. Zdarzenia po dniu bilansowym

Do dnia zatwierdzenia niniejszego Sprawozdania

przez Zarząd Spółki, 23 marca 2023 roku,

nie wystąpiły zdarzenia, które miałyby istotny wpływ

na sprawozdanie finansowe.

NOTY OBJASNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

67

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Niniejsze Sprawozdanie Finansowe zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Spółki dnia 23 marca

2023 roku.

Podpisy:

Warszawa, 23 marca 2023 roku

Przemysław Marszał

Prezes Zarządu

Grzegorz Miechowski

Członek Zarządu

Paweł Feldman

Członek Zarządu

Marek Ziemak

Członek Zarządu

Michał Drozdowski

Członek Zarządu

N

68

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU

11 BIT STUDIOS S.A.

ZA 2022 ROK

69

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

I.

INFORMACJE OGÓLNE

KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA SPÓŁKI W 2022 .................................................................................................................................................................. 70

INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE ORAZ O JEJ PRODUKTACH I USŁUGACH .....................................................................................73

PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA STRATEGII SPÓŁKI ..................................................................................................................................................... 74

RYNKI ZBYTU, DOSTAWCY I ODBIORCY SPÓŁKI ..................................................................................................................................................... 74

OPIS RYNKU, NA KTÓRYM DZIAŁA SPÓŁKA .................................................................................................................................................................75

OPIS SYTUACJI FINANSOWEJ 11 BIT STUDIOS S.A. W 2022 ROKU ................................................................................................................ 78

INFORMACJA O UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI (Z WYŁĄCZENIEM UMÓW

KREDYTOWYCH I POŻYCZEK) ZAWARTYCH W 2022 ROKU ORAZ DO DATY PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA ............. 87

OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM,

WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI ZA DANY ROK ..................................................................................................................... 87

OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ SPÓŁKĘ WYNIKÓW Z EMISJI DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA ........................ 88

SPÓŁKA NA RYNKU KAPITAŁOWYM ................................................................................................................................................................................ 88

PERSPEKTYWA ROZWOJU SPÓŁKI .................................................................................................................................................................................. 90

CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI ... 92

OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ........................................................................................................ 92

INFORMACJE OGÓLNE

70

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA SPÓŁKI W 2022

Głównymi czynnikami mającymi wpływ

na przychody 11 bit studios S.A. w 2022 roku były

dobra sprzedaż gier: „Frostpunk” oraz Moonlighter”

i „Children of Morta” (dwa ostatnie to tytuł

z wydawnictwa) wspierana przez solidne przychody

ze sprzedaży innych produkcji (tzw. „back

cataloque”) na czele z „This War of Mine”.

Monetyzacja wspierana była akcjami promocyjno-

wyprzedażowymi (Publisher Sale na Steam

czy w sklepie Nintendo) oraz tzw. umowami flat-fee,

w których produkty z portfolio Spółki są czasowo

udostępniane na platformach sprzedażowych

prowadzonych przez partnerów biznesowych.

W tym obszarze na szczególne wyróżnienie

zasługuje umowa z Netflix dotycząca mobilnej wersji

„Moonlightera”. Była to historycznie największa

umowa tego typu podpisana przez

11 bit studios S.A.

Na wartą podkreślenia zasługuje też,

przeprowadzona bezpośrednio po inwazji Rosji

na Ukrainę, akcja polegająca na przekazaniu przez

Spółkę całości dochodów ze sprzedaży gry „This War

of Mine” (za okres jednego tygodnia) na rzecz

Ukraińskiego Czerwonego Krzyża. Kwota zebrana

w tym okresie sięgnęła 850 000 USD (więcej Nota

2.42.).

Produkcja gier

W 2022 roku 11 bit studios S.A., w obszarze

developmentu, kontynuowało, rozpoczęte kilka lat

wcześniej, prace nad produkcjami trzech gier

własnych, czyli „Frostpunka 2”, „The Alters” oraz

„Projekt 8” (nazwa kodowa). Zespoły odpowiadające

za ich stworzenie, na dzień publikacji niniejszego

sprawozdania, liczyły odpowiednio: 70 osób,

ok. 45 osób i blisko 50 osób. Są systematycznie

rozbudowywane. Spółka szacuje łączne nakłady

na produkcję wymienionych gier na ok. 130 mln PLN.

11 bit studios S.A., oprócz prac nad „Frostpunkiem 2”,

rozwija uniwersum tej gry także na innych

płaszczyznach. W sklepach jest już dostępna

planszową wersją „Frostpunka, za stworzeniem

której stoi firma Glass Cannon Unplugged.

INFORMACJE OGÓLNE

71

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Trwają również zaawansowane prace nad

stworzeniem „Frostpunka” w wersji na urządzenia

mobilne. Prowadzi je chiński NetEase, jeden

z największych światowych koncernów growych

z bardzo mocną pozycją w sektorze gier mobilnych.

„Frostpunk” w tej wersji będzie oferowany

w modelu F2P (free-2-play) i zawierał będzie

mikropłatności wzbogacające rozgrywkę. Spółka

zapowiedziała też serię książek, osadzonych

w uniwersum „Frostpunka”, których autorami będą

zewnętrzni autorzy. Opiekę artystyczną

nad projektem sprawuje Jacek Dukaj, znany autor

powieści S-F.

W kontynuacji „Frostpunka” gracze ponownie

wcielą się w przywódcę miasta, które

do przetrwania i rozwoju potrzebuje zasobów

i gdzie ekspansja oraz poszukiwanie nowych źródeł

energii są nieuniknione. Apokaliptyczny świat

poszedł jednak do przodu. Po erze węgla nową

nadzieją na przeżycie dla resztek ludzkości i podbój

mroźnego Frostlandu, jest rozwój przemysłu

naftowego. Zmiany jednak nie przychodzą łatwo.

Zapowiedź „Frostpunka 2” spotkała się z bardzo

pozytywnym odbiorem graczy na całym świecie.

Fani bardzo chętnie wpisują się (wysokie miejsca

w rankingach) na tzw. wishlisty (listy życzeń)

prowadzone przez serwisy Steam, GOG i Epic Games

Store, wyrażając tym samym chęć zakupu gry po jej

premierze. Spółka w 2023 roku planuje kolejne fazy

kampanii marketingowo-promocyjnej, w których

będzie ujawniała dalsze informacje na temat

„Frostpunka 2”.

W okresie sprawozdawczym, 12 czerwca 2022 roku,

Spółka opublikowała pierwszy trailer dotyczący gry

„The Alters” (wcześniejsza nazwa kodowa „Dolly”),

który został bardzo pozytywnie przyjęty przez graczy

i spotkał się z szerokim odzewem

w wiodących światowych mediach branżowych.

W prace nad tytułem zaangażowany jest

ok. 40-osobowy, którego trzon stanowią osoby, które

wcześniej zajmowały się rozwojem

i wsparciem dla gry „This War of Mine”. Docelowo

zespół będzie liczył ok 60 osób. Spółka nie ujawnia

na razie żadnych szczegółów tej produkcji poza tym,

że jest ona oparta o zupełnie nowe IP

a jego budżet będzie większy niż „Frostpunka”. Gra,

która jest w fazie produkcyjnej, podobnie jak

„Frostpunk 2” i Projekt 8” powstaje na bazie silnika

Unreal Engine.

Trzecim z tytułów własnych 11 bit studios S.A., nad

którego produkcją Spółka skupiała się w 2022 roku

jest „Projekt 8”. Tytuł w trakcie tworzenia przechodził

kilka poważnych ewaluacji (ostatnią

w I półroczu 2022 roku) przez co jego produkcja jest

opóźniona w stosunku do pierwotnego (tworzonego

kilka lat temu) harmonogramu.

Za stworzenie „Projektu 8” odpowiada, tworzony

od podstaw, zespół deweloperski, który na dzień

publikacji Sprawozdania, liczy blisko 50 osób. Zespół

jest w trakcie intensywnej rozbudowy. Według

obecnych założeń zespół odpowiedzialny

za stworzenie „Projektu 8” docelowo może liczyć

ok. 70-80 osób.

Pion wydawniczy

W 2022 roku w obszarze wydawniczym działalność

11 bit studios S.A. skupiała się, oprócz monetyzacji

tytułów, które miały premiery we wcześniejszych

kwartałach, czyli „Moonlightera” i „Children

of Morta” na produkcji kolejnych gier tworzonych

przez zewnętrzne studia deweloperskie oraz

pozyskiwaniu nowych tytułów do portfela

wydawniczego.

Na dzień publikacji sprawozdania na portfel

wydawniczy 11 bit studios S.A. składały się cztery

projekty. Pierwsza z umów dotyczy wydania gry

„Thaumaturge” (wcześniejsza nazwa kodowa

INFORMACJE OGÓLNE

72

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Vitriol”), której producentem jest studio Fool’s

Theory z Bielska-Białej. Tytuł zaliczany będzie

do gatunku RPG. Druga z umów dotyczy wydania

gry „Niezwyciężony” (”The Invincible”) opartej

na książce Stanisława Lema pod tym samym

tytułem. Producentem „Niezwyciężonego” jest

notowana na NewConnect spółka Starward

Industries S.A. W portfolio 11 bit studios S.A.

ma jeszcze gry: „Botin”, której producentem jest

hiszpańskie studio Digital Sun Games, które

odpowiadało za produkcję gry „Moonlighter oraz

„Ava”, za którą stoi studio Chibig. Łączny budżet

inwestycji Spółki w wymienione produkcje

szacowany jest na ok. 50 mln PLN. Intencją

11 bit studios S.A. jest przyspieszenie rozwoju pionu

wydawniczego i zwiększenie budżetu na ten cel.

Spółka, zgodnie z zapowiedzią z czerwcowej

Konferencji Inwestorskiej, jest gotowa podpisać

kolejne umowy wydawnicze, w których

zaangażowanie kapitałowe Spółki może sięgnąć

nawet 50 mln PLN.

W 2022 roku Spółka wydała jedną nową grę - „South

of The Circle”, której producentem jest brytyjskie

studio State of Play. Gra osadzona

w realiach zimnej wojny i charakteryzująca się

wyjątkową fabułą, rozbudowaną warstwą

narracyjną i minimalistyczną estetyką, trafiła

do sprzedaży 3 sierpnia 2022 roku w wersji

na komputery PC oraz konsole Nintendo Switch,

Xbox Series S|X, Xbox One, PlayStation 5

i PlayStation 4.

Pozostałe wydarzenia

W dniu 28 lutego 2022 roku Spółka poinformowała

w raporcie bieżącym nr 8/2022 o zawarciu umowy

inwestycyjnej dotyczącej nabycia 40 udziałów

w Fool’s Theory Sp. z o.o. (producent gry

„Thaumaturge” – pozycja z portfela wydawniczego

11 bit studios S.A.) od Jakuba Rokosza i Krzysztofa

Mąki – dotychczasowych udziałowców tego

podmiotu. Pakiet stanowi 40 proc. kapitału bialskiej

spółki. Płatność za nabywane aktywa została

rozłożona na dwie transze. Pierwsza transza

(2 619 215,50 PLN) została uregulowana 9 marca

2022 roku. Druga zostanie zapłacona dopiero

po siedmiu miesiącach po premierze rynkowej gry

„Thaumaturge”. Fool’s Theory Sp. z o.o. jest

producentem tej gry a 11 bit studios S.A. jej wydawcą.

Wartość drugiej transzy płatności będzie mieściła się

w przedziale 1 571 529 - 3 666 901 PLN. O ostatecznej

kwocie zdecydują przychody ze sprzedaży

„Thaumaturge” oraz recenzje, jakie zbierze tytuł w

systemie Steam Reviews w ciągu sześciu miesięcy

od premiery.

29 lipca 2022 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało

(raportem bieżącym nr 26/2022) o podpisaniu

umowy objęcia 75 000 akcji serii J spółki Starward

Industries S.A. po cenie emisyjnej 79 PLN za sztukę

za łączną kwotę 5 925 000 PLN. Akcje zostały

opłacone gotówką. Ponadto, w dniu 29 lipca

INFORMACJE OGÓLNE

73

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

2022 roku Spółka nabyła od Marka

Markuszewskiego, Prezesa Zarządu Starward

Industries S.A., 25 000 akcji Starward Industries S.A.

po cenie 10 PLN za sztukę za łączną kwotę 250 000

PLN. Akcje zostały opłacone gotówką. Starward

Industries S.A. jest producentem gry

„Niezwyciężony” – jednej z produkcji z portfela

wydawniczego 11 bit studios S.A. Nabyty pakiet

(po rejestracji podwyższenia kapitału o akcje serii J)

stanowił 5,18 proc. Starward Industries S.A.

W 2022 roku Spółka dwukrotnie informowała

o podwyższeniu kapitału zakładowego i emisji akcji

serii G w związku z realizacją Programu

Motywacyjnego na lata 2017-2019. Szczegółowe

informacje na temat kolejnych podwyższeń kapitału

zakładowego Spółki o akcje serii G można znaleźć na

str. 103-104. niniejszego Sprawozdania. Podobnie,

na str. 103-104 zostały opisane zmiany

w akcjonariacie związane z transakcjami

zawieranymi przez akcjonariuszy Spółki (instytucje

finansowe oraz osoby zarządzające i nadzorujące).

21 czerwca 2022 roku zwyczajne walne

zgromadzenie akcjonariuszy Spółki zdecydowało

o przeznaczenia całości zysku netto

wypracowanego przez Spółkę w 2021 roku

w wysokości 28 685 582 PLN na kapitał zapasowy.

Walne zgromadzenie wybrało też Radę Nadzorczą

na kolejną, trzyletnią kadencję w składzie: Radosław

Marter, Jacek Czykiel, Marcin Kuciapski, Piotr

Wierzbicki i Milena Olszewska-Miszuris.

Nowa Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu

21 czerwca 2022 roku powierzyła pełnienie

obowiązków Przewodniczącego Radosławi

Marterowi. Wiceprzewodniczącym został Jacek

Czykiel. Rada wybrała też tego dnia Komitet Audytu

w składzie: Jacek Czykiel (Przewodniczący), Piotr

Wierzbicki i Milena Olszewska-Miszuris. Ponadto,

Rada Nadzorcza powołała Zarząd Spółki

na kolejną, trzyletnią kadencję w dotychczasowym

składzie: Przemysław Marszał (Prezes Zarządu),

Grzegorz Miechowski i Michał Drozdowski

(Członkowie Zarządu).

11 sierpnia 2022 roku, Rada Nadzorcza

Spółki powołała do Zarządu Pawła Feldmana i Marka

Ziemaka na wspólną, z pozostałymi Członkami

Zarządu, trzyletnią kadencję.

Po okresie sprawozdawczym, 9 lutego 2023 roku

nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy

Spółki zdecydowało o zmianach w Statucie Spółki

dostosowując dokument do zmian w Kodeksie

Spółek Handlowych. Udziałowcy zdecydowali też

o zmianie wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej.

INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE ORAZ O JEJ PRODUKTACH

I USŁUGACH

Podstawową działalnością 11 bit studios S.A.,

od momentu powstania w grudniu 2009 roku, jest

tworzenie gier komputerowych na różne platformy

sprzętowe. Spółka działa w modelu niezależnym,

zajmując się każdym etapem tworzenia gier

samodzielnie – od produkcji, przez marketing,

po dystrybucję w sklepach cyfrowych.

W 2010 roku 11 bit studios S.A. wypuściło pierwszą

grę z serii „Anomaly”, której kolejne odsłony szybko

stały się liczącymi na świecie produkcjami typu

tower offense. Następnym dużym krokiem była gra

„This War of Mine”, wydana 14 listopada 2014 roku

(w wersji na komputery PC). Pozycja odniosła wielki

sukces. Koszty jej produkcji zwróciły się już

w pierwszy weekend po premierze. Gra okupowała

przez szereg tygodni czołowe miejsca na liście

bestsellerów serwisu Steam oraz innych platform

cyfrowej dystrybucji. W kolejnych kwartałach Spółka

podejmowała szereg działań, żeby podtrzymać

monetyzację „TWoM” (nowe platformy sprzętowe,

kolejne wersje językowe i dodatki, w tym płatne)

dzięki czemu przychody ze sprzedaży tej gry miały

kluczowe znaczenie dla wyników

11 bit studios S.A. w latach 2014-2017. Od 2018 roku

głównym źródłem przychodów Spółki stała się

sprzedaż gry „Frostpunk”, która w wersji

na komputery PC zadebiutowała 24 kwietnia

2018 roku. W ciągu 66 godzin od premiery fani kupili

ponad 250 tys. kopii „Frostpunka”

co z nawiązką pokryło wszystkie wydatki, które

Spółka poniosła na stworzenie tytułu.

Od 2014 roku, w ramach dywersyfikacji działalności,

11 bit studios S.A. zajmuje się też wydawaniem gier

tworzonych przez zewnętrzne studia deweloperskie,

w tym zagraniczne. W 2017 roku przychody pionu

wydawniczego miały już zauważalny, ok. 12-proc.

udział w przychodach Spółki dzięki premierze

dwóch gier: „Beat Copa” (zadebiutował 30 marca

2017 roku) oraz „Tower 57” (16 listopada 2017 roku).

2018 roku, dzięki premierze gry „Moonlighter”

(29 maja 2018 roku) wskaźnik wzrósł do 18 proc.

W 2019 roku było to już 40 proc., bo Spółka wypuściła

na rynek kolejny tytuł stworzony przez

zewnętrznego dewelopera, czyli „Children

of Morta”, który w wersji na komputery PC trafił do

sprzedaży 3 września 2019 roku (wersje konsolowe

debiutowały w IV kwartale 2019 roku. W kolejnych

INFORMACJE OGÓLNE

74

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

latach wskaźnik wynosił odpowiednio: 29 proc.

(2020 rok), 26 proc. (2021 rok) i 38 proc. (2022 rok)

PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA STRATEGII SPÓŁKI

Strategia 11 bit studios S.A. na kolejne lata zakłada

bycie „alternatywą dla mainstreamu”. Spółka

zamierza zachować pełną niezależność od innych

przedstawicieli sektora gier komputerowych

co pozwoli jej realizować własne, autonomiczne

wizje jeśli chodzi o tworzone gry. Niezależność nie

oznacza bynajmniej niższej jakości produkowanych

gier. Zarząd Spółki chce, żeby jej tytuły były

pozycjami, które wyróżniają się jakością, i o których

gracze chcą dyskutować (meaningful

entertainment). Intencją Spółki jest, żeby budżety,

zarówno produkcyjne jak i marketingowe kolejnych

gier stopniowo rosły co pozwoli tworzyć produkty,

które będą mogły być sprzedawane po coraz

wyższej cenie. W średnim, tzn. kilkuletnim terminie

Spółka chce posiadać co najmniej trzy wewnętrzne

zespoły deweloperskie, które będą w stanie

pracować równolegle nad trzema tytułami. Pozycje

będą mogły trafiać na rynek co kilka kwartałów.

Docelowo Spółka chciałaby każdego roku

proponować graczom jedną własną grę.

Równolegle 11 bit studios S.A. rozwija działalność

wydawniczą, w ramach której oprócz wydawania

gier własnych Spółki, wydaje tytuły tworzone przez

zewnętrzne studia deweloperskie. Również w tym

obszarze strategia Spółki zakłada wydawanie coraz

większych a zarazem coraz droższych gier.

W średnim terminie 11 bit studios S.A. chce każdego

roku wydawać 3-4 pozycje co będzie miało

pozytywny wpływ na stabilizację wyników Spółki.

RYNKI ZBYTU, DOSTAWCY I ODBIORCY SPÓŁKI

Spółka działa w siedmiu głównych obszarach

geograficznych – w Polsce będącej krajem

jej siedziby, Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii, USA,

Japonii, Chinach i pozostałych krajach

(m.in.: Kanadzie, Korei, Brazylii, Australii, itd.).

Przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne:

31.12.2022

31.12.2021

PLN

udział

PLN

udział

w proc.

Polska

1 820 735

2,45

1 463 642

2,09

Unia Europejska

1 871 971

2,52

1 563 025

2,23

Wielka Brytania

2 999 890

4,04

3 340 383

4,76

USA

57 432 005

77,40

53 255 645

75,95

Japonia

8 744 173

11,78

9 639 184

13,75

Chiny

372 003

0,50

199 109

0,28

Pozostałe

965 149

1,31

661 703

0,94

Razem

74 205 927

100

70 122 691

100

Sprzedaż produktów (gier komputerowych) Spółki

realizowana jest na podstawie długookresowych

umów z wydawcami i dystrybutorami z całego

świata. Głównym odbiorcą Spółki była w 2022 roku

firma Valve Corporation (Steam), z którą Spółka

wygenerowała przychody przekraczające 10 proc.

przychodów ogółem. Liczącymi się partnerami

handlowymi były również firmy: Nintendo Co Ltd.,

INFORMACJE OGÓLNE

75

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Sony, Epic Games, Microsoft Corporation, Amazon,

Google Stadia, Apple i Sony – największe światowe

platformy dystrybucji elektronicznej. Wymienione

podmioty nie są powiązane ze Spółką.

W procesie produkcji gier komputerowych Spółka

współpracuje z szeregiem dostawców

wykorzystując zewnętrzne narzędzia i rozwiązania

informatyczne

OPIS RYNKU, NA KTÓRYM DZIAŁA SPÓŁKA

11 bit studios S.A. jest częścią globalnego rynku gier

komputerowych. Gry komputerowe to od szeregu

lat najszybciej rosnącą gałęzią rozrywki, a wartość

rynku growego przekracza wartość rynku

filmowego i muzycznego. W 2022 roku wartość

światowego rynku gier komputerowych, według

szacunków holenderskiej firmy analitycznej

Newzoo, sięgnęła 184,4 mld USD czyli była

o 4,3 proc. mniejsza niż rok wcześniej gdy miała

wartość 192,7 mld USD. Prognozy na 2022 rok były

daleko ambitniejsze. Specjaliści oczekiwali,

że branża growa utrzyma trend wzrostowy

z poprzednich lat i powiększy się o kolejne 2,1 proc.

(w porównaniu do 2021 roku) do 196,8 mld USD. Już

w trakcie 2022 roku oczekiwania były jednak

korygowane w dół a ostateczne dane za 2022 rok

i tak okazały się jeszcze słabsze.

Newzoo tłumaczy rozczarowujący odczyt przede

wszystkim wysoką bazą porównawczą z 2021 roku

gdy gracze komputerowi zamknięci w domach

z powodu pandemii COVID-19 mieli znacznie więcej

wolnego czasu i wykorzystywali go na ulubioną

rozrywkę co skutkowało wzmożonym popytem

na gry. Gdy ograniczenia związane z pandemią

znikły, dużą część społeczeństwa wolała spędzić

wolny czas w inny sposób, niż przed

komputerowymi monitorami. Kolejnym

potwierdzeniem tezy, że „pandemiczne” lata

zaburzyły wieloletnie trendy panujące na rynku

growym może być fakt, że najpoważniejsza korekta,

z którą branży przyszło się zmierzyć w 2022 roku,

dotknęła segment gier mobilnych, który z kolei

najdynamiczniej zyskiwał w okresie pandemii. Ten

wzrost w latach 2020 i 2021 tłumaczony był z kolei na

niską barierę wejścia w „mobilną” rozrywkę (gry

dedykowane na urządzenia mobilne są niedrogie

bądź udostępniane bezpłatnie w modelu F2P)

a także ogromną i stale rosnącą liczbą urządzeń

mobilnych na świecie. Negatywnie na rynek gier

mobilnych w 2022 roku wpływały też zmiany

technologiczne wprowadzone przez Apple, który

ograniczył dostępność gier dedykowanych

na urządzenia tego producenta. Innym czynnikiem

było spowolnienie gospodarcze na świecie i wysoka

inflacja, która ograniczyła wydatki konsumentów

na rozrywkę, w tym gry komputerowe.

Według Newzoo w 2022 roku segment gier

mobilnych zmalał rok do roku o 6,4 proc.,

do 92,2 mld USD. Pierwotne oczekiwania mówiły

tymczasem o kolejnym, 5,1-proc. wzroście,

do 103,5 mld USD. Mimo rozczarowujących danych

za 2022 rok segment gier mobilnych nadal stanowił

jednak aż połowę całego, globalnego rynku

growego.

INFORMACJE OGÓLNE

76

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Poprzedni rok nie był również udany na segmentu

gier konsolowych, który w porównaniu

z 2021 rokiem zmalał o 4,2 proc., do 51,8 mld USD,

co oznaczało, że udział gier konsolowych w rynku

growym wynosił 28 proc. Prognozy Newzoo na 2022

zakładały nieco mniejszą korektę, o 2,2 proc.,

do 52,9 mld USD. Specjaliści tłumaczą kurczenie się

tego segmentu m.in. utrudnioną dostępnością w

sklepach nowych modeli konsol Sony i Microsoftu

(szczególnie w I półroczu 2022 roku) bo ich

producenci, z powodu braku kluczowych

podzespołów, np. półprzewodników, nie nadążali

za popytem. Niższa od zakładanego liczba nowych

konsol oznaczała z kolei niższą sprzedaż tytułów

dedykowanych na te platformy. Do tego dochodziły

przesunięcia premier największych,

wysokobudżetowych tytułów AAA, które

to produkcje napędzają rozwój całej branży gier

komputerowych. Opóźnienia, według Newzoo,

spowodowane są m.in. pracą zdalną bądź

hybrydową, na które to modele w okresie pandemii

COVID-19 przeszli najwięksi deweloperzy gier.

Jedynym segmentem rynku growego, który wyszedł

z 2022 roku obronną ręką był segment gier

dedykowanych na komputery PC. Jego wartość

wzrosła o 1,8 proc., do 38,2 mld USD co dawało mu

21-proc. udział w rynku. Tradycyjnie najsłabiej

(spadek rok do roku o 16,7 proc., do 2,3 mld USD)

w 2022 roku radził sobie segment tzw. gier

przeglądarkowych co wynika z migracji fanów tego

typu produkcji do segmentu gier mobilnych.

W ujęciu geograficznym najważniejszym rynkiem

growym na świecie w 2022 roku, według Newzoo,

był po raz kolejny region Azji i Pacyfiku na czele

z Chinami, które już kilka lat temu wyprzedziły

w rankingu Stany Zjednoczone. Jego wartość

skurczyła się jednak, w porównaniu z 2021 rokiem

o 5,6 proc., do 87,9 mld USD. Wspomniany region

odpowiadał jednak nadał za blisko połowę

(48 proc.) globalnego rynku growego. Wysoki udział

Azji i Pacyfiku w światowym rynku gier

komputerowych wynikał z faktu, że gracze z tej

części świata najchętniej sięgają po produkcje

dedykowane na urządzenia mobilne.

Drugim najważniejszym rynkiem growym

na świecie w 2022 roku, według Newzoo, z 26-proc.

udziałem, pozostawała Ameryka Północna, czyli tak

naprawdę Stany Zjednoczone. Zdaniem

specjalistów, fani z tej części globu wydali w 2022

roku na gry komputerowe 48,4 mld USD, czyli

ok. 5,1 proc. mniej niż rok wcześniej. Była to w dużej

mierze pochodna słabej kondycji segmentu gier

konsolowych, który to segment dominuje

za oceanem. Trzecim najważniejszym rynkiem

growym (18 proc. udziałów) w 2022 roku była Europa.

Fani z tej części świata wydali

na elektroniczną rozrywkę 32,9 mld USD,

czyli 3,5 proc. mniej niż w 2021 roku.

Jednymi rynkami branży growej, w ujęciu

geograficznym, które w 2022 roku powiększyły

swoją wartość były Daleki Wschód i Afryka (wzrost

rok do roku o 6,6 proc., do 6,8 mld USD) oraz

Ameryka Łacińska (zmiana o 3,4 proc., do 8,4 mld

USD). Miały odpowiednio, 4-proc. i 5-proc. udział

w globalnym rynku growym. Pozytywne dynamiki

tłumaczone były niską penetracją tych rynków

sprzętem komputerowym i smartfonami i szybko

rosnącą liczbą użytkowników tego typu urządzeń.

INFORMACJE OGÓLNE

77

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Prognozy Newzoo na kolejne lata są daleko bardziej

obiecujące niż na 2022 roku. Holenderscy analitycy

zakładają, że branża growa w kolejnych latach wróci

na tory wzrostu. Według ich założeń, średnie tempo

rozwoju branży (wskaźnik CAGR) w latach 2020-2025

sięgnie 3,4 proc. co oznaczało będzie, że w 2025 roku

wartość sektora wyniesie już 211,2 mld USD. Wzrost

wynikał będzie m.in. z szybkiego przyrostu liczby

graczy. Według Newzoo, w 2022 roku, w gry

komputerowe grało blisko 3,2 mld ludzi.

Dla porównania, w 2020 roku liczba graczy wynosiła

2,88 mld a w 2021 roku prawie 3,06 mld.

INFORMACJE OGÓLNE

78

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

OPIS SYTUACJI FINANSOWEJ 11 BIT STUDIOS S.A. W 2022 ROKU

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.20221

(badane)

Zmiana r/r

(w proc.)

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

74 205 927

70 122 691

5,82

Pozostałe przychody operacyjne

52 950

255 825

-79,30

Razem przychody z działalności operacyjnej

74 258 877

70 378 516

5,51

Amortyzacja

(5 891 465)

(8 920 103)

-33,95

Zużycie surowców i materiałów

(644 158)

(534 279)

20,57

Usługi obce

(28 610 006)

(19 200 848)

49,00

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze

(13 208 760)

(9 573 210)

37,98

Podatki i opłaty

(625 306)

(295 565)

111,56

Pozostałe koszty operacyjne

(5 296 524)

(1 823 509)

190,46

Razem koszty działalności operacyjnej

(54 276 219)

(40 347 514)

34,52

Zysk na działalności operacyjnej

19 982 658

30 031 002

-33,46

Przychody finansowe

8 053 261

2 306 088

249,22

Koszty finansowe

(522 472)

(502 626)

3,95

Udział w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej

(287 106)

-

0%

Zysk przed opodatkowaniem

27 226 341

31 834 464

-14,48

Podatek dochodowy

(4 336 525)

(3 148 882)

-37,72

ZYSK NETTO

22 889 816

28 685 582

-20,20

Zysk netto na akcję:

Zwykły

9,66

12,17

-20,62

Rozwodniony

9,53

11,96

-20,32

ZYSK NETTO

22 889 816

28 685 582

-20,20

Pozostałe całkowite dochody

-

SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

22 889 816

28 685 582

-20,20

W 2022 roku 11 bit studios S.A. miało 74 205 927 PLN

przychodów ze sprzedaży wobec 70 122 691 PLN rok

wcześniej. Zmiana wyniosła zatem 5,82 proc. co było

pochodną skutecznej monetyzacji całego portfolio

tytułów własnych jak i z wydawnictwa (tytułów

produkowanych przez zewnętrznych deweloperów).

Bieżąca sprzedaż gier podtrzymywana była przez

bardzo satysfakcjonujące kampanie promocyjno-

rabatowe na najważniejszych, globalnych

platformach sprzedażowych. Na szczególne

wyróżnienia w tym obszarze zasługują: Winter Sale

na Steam (na przełomie 2021 i 2022 roku), Midweek

Madness na Steam (styczeń 2022), Lunar Sale

na Steam (w lutym 2021 roku) oraz Publisher Sale

na Nintendo (luty 2022). W kolejnych miesiącach

istotnym źródłem przychodów były m.in. Publisher

Sale na Steam (czerwiec 2022) i Summer Sale na tej

samej platformie (również czerwiec 2022) oraz,

również na Steam, Autumn Sale i Winter Sale (obie

akcje miały miejsce w IV kwartale). Spółka w okresie

sprawozdawczym podpisała też umowy z Microsoft

na udostępnienie gry „This War of Mine: Final Cut”

w wersji na najnowszą konsolę tego producenta

w formule Xbox Game Pass oraz z Sony na dodanie

„Frostpunka”, „Children of Morta” i „Moonlightera”

do usługi PlayStation Plus.

Zauważalny wpływ na poziom przychodów

11 bit studios S.A. w 2022 roku miała też akcja

wyprzedażowa gry „This War of Mine” w okresie

24 lutego - 2 marca 2022 roku (w reakcji na napaść

Rosji na Ukrainę), z której to całość przychodów

(3 676 405 PLN) została przekazana na rzecz

Ukraińskiego Czerwonego Krzyża. Jeszcze większy

wpływ na poziom przychodów Spółki

w I półroczu bieżącego roku miała umowa

z Netfliksem dotycząca udostępnienia na tej

platformie mobilnej wersji „Moonlightera”. Była

to historycznie największa umowa tego typu

(z tzw. wynagrodzeniem flat-fee) podpisana przez

11 bit studios S.A.

INFORMACJE OGÓLNE

79

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Spółka w 2022 roku konsekwentnie kładła duży

nacisk na ścisłą kontrolę kosztów operacyjnych.

Mimo to, w skali całego roku koszty operacyjne

11 bit studios S.A. wyniosły 54 276 219 PLN czyli były

o 34,52 proc. większe niż w 2021 roku

(40 347 514 PLN).

Ich główną składową były usługi obce, które sięgnęły

aż 28 610 006 PLN i były o 49 proc. wyższe niż rok

wcześniej. Była to pochodna istotnie wyższych

przychodów ze sprzedaży gier zewnętrznych (od

których Spółka płaci prowizje na rzecz twórców tych

tytułów), w tym przede wszystkim „Moonlightera”

(dzięki umowie z Netfliksem) a także rosnących

nakładów związanych z przygotowaniami

do promocji gier własnych i zewnętrznych, które

będą miały premiery w kolejnych okresach. Liczącą

się pozycją kosztów operacyjnych były pozostałe

koszty operacyjne (4 034 514 PLN wobec

1 823 509 PLN w 2021 roku), które zawierały opisaną

powyżej darowiznę (3 664 435 PLN) na rzecz

Ukraińskiego Czerwonego Krzyża.

Znaczący, bo aż 37,98-proc., do 13 208 760 PLN,

zanotowały w 2022 roku wydatki na wynagrodzenia

co wynikało z systematycznego wzrostu liczby

zatrudnionych oraz rosnących wynagrodzeń.

Pozycja wynagrodzenia zawierała też

niegotówkowe rezerwy tworzonej w związku

z funkcjonującym w Spółce Programem

Motywacyjnym na lata 2021-2025. Wspomniana

rezerwa w 2022 roku miała wartość 2 955 683 PLN.

Wyraźny wzrost kosztów operacyjnych Spółki

w 2022 roku, mimo równoczesnego wzrostu

przychodów ze sprzedaży w tym okresie, skutkował

obniżeniem zysku operacyjnego Spółki. Na tym

poziomie 11 bit studios S.A. zarobiło 19 982 659 PLN,

czyli 33,46 proc. mniej niż w 2021 roku

(30 031 002 PLN). Rentowność operacyjna

11 bit studios S.A. w 2022 roku spadła zatem

do 26,93 proc. z 42,82 proc. rok wcześniej. Wynik

EBITDA Spółki w okresie sprawozdawczym sięgnął

25 874 123 PLN wobec 38 961 103 PLN w okresie

porównawczym. Rentowność na tym poziomie

zmniejszyła się zatem do 34,89 z 55,54 proc. rok

wcześniej.

Rosnące stopy procentowe sprawiły, że posiadane

wysokie zasoby gotówkowe zapewniły

11 bit studios S.A. w 2022 roku, 662 652 PLN

przychodów odsetkowych wobec zaledwie

23 572 PLN rok wcześniej. Jeszcze lepiej

prezentowały się pozostałe przychody finansowe

(wyniosły 7 390 609 PLN wobec 2 282 516 PLN rok

wcześniej), na którą to pozycję w okresie

sprawozdawczym składały się głównie przychody

z tytułu przeszacowania wartości posiadanych przez

Spółkę nadwyżek walutowych będących pochodną

osłabienia PLN wobec USD i EUR. Istotną składową

przychodów finansowych w 2022 roku były też

przychody z tytułu aktualizacji wyceny aktywów

finansowych, w tym obligacji PKO Leasing

i PKO Banku Hipotecznego. Koszty finansowe

11 bit studios S.A. w okresie sprawozdawczym

wzrosły o 3,95 proc., do 522 472 PLN z 502 626 PLN

w 2021 roku. Na tę pozycję składały się przede

wszystkim koszty odsetek od kredytu

inwestycyjnego, który Spółka zaciągnęła pod koniec

2018 roku w PKO BP S.A. na zakup biurowca przy ul.

Brzeskiej 2 w Warszawie. Łączne saldo operacji

finansowych 11 bit studios S.A. w 2022 roku wyniosło

0,74

3,05

4,79

5,71

15,8

23,17

27,01

19,19

82,11

71,22

87,1

70,12

74,27

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Przychody ze sprzedaży (mln PLN)

INFORMACJE OGÓLNE

80

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

aż 7 530 789 PLN i było sporo wyższe (1 803 462 PLN)

w porównaniu do salda z 2021 roku.

Pozytywny wpływ operacji finansowych sprawił,

że w 2022 roku zysk brutto 11 bit studios S.A. wyniósł

27 226 341 wobec 31 834 464 PLN w 2021 roku.

Spadek w tej pozycji sięgnął zatem 14,48 proc.

Naliczony w 2022 roku Spółce podatek dochodowy

wyniósł 4 336 525 PLN wobec 3 148 882 PLN w roku

poprzednim. Istotny wpływ na taką sytuację miał

mniejszy udział kosztów podatkowych w kosztach

Spółki ogółem. Wpływ na wysokość naliczonego

podatku miała też ulga podatkowa IP Box, z której

skorzystała Spółka w 2022 roku (podobnie jak

i w 2021 roku). Wyniosła 3 622 499 PLN. W 2021 roku

było to 3 279 582 PLN. W konsekwencji na poziomie

netto 11 bit studios S.A. zarobiło w 2022 roku

22 889 816 PLN w porównaniu do 28 658 582 PLN

w 2021 roku. Spadek sięgnął zatem 20,2 proc.

Rentowność netto Spółki w 2022 roku zmalała

do 30,84 proc. z 40,91 proc. w 2021 roku.

-0,23

1,29

1,34

1,01

9,18

11,56

12,93

3,56

37,55

23,73

37,36

28,68

22,89

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Zysk netto (mln PLN)

INFORMACJE OGÓLNE

81

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Sprawozdanie z sytuacji finansowe

Suma bilansowa Spółki na 31 grudnia 2022 roku

wynosiła 244 197 441 PLN czyli była o 11,25 większa niż

rok wcześniej gdy miała wartość 219 512 964 PLN.

31.12.2022

(badane)

Udział

(proc)

31.12.2021

(badane)

Udział

(proc)

AKTYWA

Aktywa trwałe

142 547 147

58,37

90 679 674

41,31

Rzeczowe aktywa trwałe

24 894 722

10,19

25 946 479

11,82

Prawo wieczystego użytkowania gruntu

4 225 080

1,73

4 281 361

1,95

Aktywa niematerialne

99 977 460

40,94

59 137 637

26,94

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

517 619

0,21

957 488

0,44

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

3 975 734

1,63

-

0,00

Pozostałe aktywa

166 170

0,07

99 080

0,05

Inwestycje długoterminowe

8 151 523

3,34

-

0,00

Instrumenty finansowe (IRS)

638 839

0,26

257 629

0,12

Aktywa obrotowe

101 650 294

41,63

128 833 290

58,69

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

9 471 751

3,88

16 485 147

7,51

Należności z tytułu podatku dochodowego

2 980 694

1,22

4 138 348

1,89

Pozostałe aktywa

1 787 640

0,73

752 342

0,34

Instrumenty finansowe (IRS)

125 673

0,05

42 938

0,02

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

30 585 991

12,53

26 748 530

12,19

Aktywa finansowe

56 698 545

23,22

80 665 985

36,75

AKTYWA RAZEM

244 197 441

100

219 512 964

100

31.12.2022

(badane)

Udział

(proc)

31.12.2021

(badane)

Udział

(proc)

PASYWA

Kapitał własny

224 543 680

91,95

197 337 291

89,90

Kapitał podstawowy

238 014

0,10

236 692

0,11

Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej

ponad wartość nominalną

14 422 772

5,91

13 063 204

5,95

Kapitał zapasowy

149 153 274

61,08

120 467 692

54,88

Kapitał rezerwowy z tytułu płatności

w akcjach

38 047 889

15,58

35 092 206

15,99

Zyski zatrzymane

22 681 731

9,29

28 477 497

12,97

Zobowiązania długoterminowe

9 457 456

3,87

8 961 346

4,08

Kredyty

6 405 000

2,62

7 560 000

3,44

Rezerwy

22 245

0,01

10 390

0,00

Zobowiązania z tytułu leasingu

750 876

0,31

755 245

0,34

Przychody przyszłych okresów

635 711

0,26

635 711

0,29

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów

w jednostce stowarzyszonej

1 643 624

0,67

-

0,00

Zobowiązania krótkoterminowe

10 196 305

4,18

13 214 327

6,02

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

2 893 912

1,19

2 332 995

1,06

Zobowiązania z tytułu tantiem

4 056 672

1,66

5 018 390

2,29

Kredyty

1 260 000

0,52

1 260 000

0,57

Rezerwy

841 767

0,34

651 032

0,30

Zobowiązania z tytułu leasingu

15 254

0,01

14 734

0,01

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

1 128 700

0,46

3 937 176

1,79

Zobowiązania razem

19 653 762

8,05

22 175 673

10,10

PASYWA RAZEM

244 197 441

100

219 512 964

100

INFORMACJE OGÓLNE

82

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

W aktywach Spółki na koniec 2022 roku dominującą

część (58,37 proc.) stanowiły, inaczej niż

rok wcześniej, aktywa trwałe. Miały wartość

142 547 147 PLN wobec 90 679 674 PLN na koniec

2021 roku. Oznacza to wzrost rok do roku

aż o 57,20 proc. Na koniec 2021 roku aktywa trwałe

miały 41,31-proc. udział w aktywach 11 bit studios S.A.

ogółem. Ich główną składową na koniec okresu

sprawozdawczego, podobnie jak i na koniec okresu

porównawczego, stanowiły aktywa niematerialne.

Miały wartość 99 977 460 PLN w zestawieniu

z 59 137 637 PLN przed rokiem. Powiększyły się

zatem aż o 69,06 proc. a ich udział w sumie

bilansowej Spółki wzrósł do 40,94 proc. wobec

26,94 proc. na koniec 2021 roku. Na pozycję aktywa

niematerialne składały się m.in. zamortyzowane

częściowo nakłady na gry własne i z wydawnictwa,

które trafiły już do sprzedaży. Wiodącą pozycją były

jednak nakłady na niezakończone prace rozwojowe,

czyli wydatki na gry „Frostpunk 2”, „Projekt 8”,

„The Alters” oraz na nowe gry z wydawnictwa.

Wyraźnie mniejszą od aktywów niematerialnych

pozycją aktywów trwałych 11 bit studios S.A.

na koniec 2022 roku były rzeczowe aktywa trwałe,

które miały wartość 24 894 722 PLN. Rok wcześniej

było to 25 946 479 PLN. Największą pozycją

rzeczowych aktywów trwałych Spółki była

nieruchomość przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie,

którą Spółka nabyła pod koniec 2018 roku

z przeznaczeniem na nowe biuro. Wartość

nieruchomości w bilansie Spółki na koniec grudnia

2022 roku wynosiła 22 318 480 PLN czyli była nieco

niższa niż przed rokiem gdy wynosiła 22 991 270 PLN.

Nowymi pozycjami aktywów trwałych, nie

występującymi na koniec 2021 roku, były aktywa

finansowe długoterminowe, czyli udziały posiadane

przez 11 bit studios S.A. (nabyte w okresie

sprawozdawczym) w Fool’s Theory Sp. z o.o.

(3 975 734 PLN) i Starward Industries S.A

(8 151 523 PLN).

Aktywa obrotowe 11 bit studios S.A. na koniec

grudnia 2022 roku miały wartość 101 650 294 PLN,

czyli były o 21,1 proc. mniejsze nie na koniec okresu

porównawczego. Ich wiodącą pozycją, podobnie

zresztą jak i w 2021 roku, były aktywa finansowe

krótkoterminowe, czyli instrumenty finansowe

o konserwatywnym profilu (m.in. obligacje PKO BP

Leasing i PKO BP Banku Hipotecznego). Miały

wartość 56 698 545 PLN wobec 80 665 985 PLN na

koniec 2021 roku. Stanowiły 23,22 proc. sumy

bilansowej. Rok wcześniej wskaźnik sięgał 36,75

proc. Kolejną liczącą się pozycją aktywów

obrotowych były środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

których wartość na koniec 2022 roku sięgała

30 585 991 PLN, czyli była o 14,35 proc. większa niż na

koniec 2021 roku gdy było to 26 748 530 PLN. Istotną

pozycję aktywów obrotowych Spółki stanowiły też

należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności, które miały wartość 9 471 751 PLN. Rok

wcześniej ich stan był sporo wyższy i wynosił

16 485 147 PLN. Zauważalną pozycją, stanowiącą

3,88 proc. aktywów ogółem, były też należności

z tytułu podatku dochodowego, które miały wartość

2 980 694 PLN wobec 4 138 348 PLN na 31 grudnia

2021 roku. Zmiana wyniosła zatem minus 27,97 proc.

Po stronie pasywów Spółki najważniejszą pozycją

bilansu był kapitał zapasowy, który na koniec

grudnia 2022 roku miał już wartość 149 153 274 PLN

co stanowiło 61,08 proc. sumy bilansowej. Rok

wcześniej było to odpowiednio: 120 467 692 PLN

i 54,88 proc. sumy bilansowej. Wzrost w tej pozycji

wynikał z zasilenia kapitału zapasowego zyskiem

netto wypracowanym przez Spółkę w 2021 roku.

Decyzja akcjonariuszy o przeznaczeniu całego zysku

za 2021 rok (wyniósł 28 658 582 PLN),

na kapitał zapasowy zapadła na walnym

zgromadzeniu akcjonariuszy, które odbyło się

21 czerwca 2022 roku. Znaczącą pozycją pasywów

Spółki były też, na koniec 2022 roku, zyski

zatrzymane. Wynosiły 22 681 731 PLN co stanowiło

9,29 proc. pasywów. Na koniec 2021 roku zyski

zatrzymane miały wartość 28 477 497 PLN

(12,97 proc. pasywów ogółem). Spadek w tej pozycji

wynikał z niższego zysku netto, który wypracowała

Spółka w 2022 roku w porównaniu z 2021 rokiem.

Rosnącą, w porównaniu z końcem 2021 roku, pozycją

w pasywach 11 bit studios S.A. na koniec 2022 roku

był kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach

tworzony w związku z działającym w Spółce

Programem Motywacyjnym na lata 2017-2019. Miał

wartość 38 047 889 PLN co stanowiło 15,58 proc.

sumy bilansowej. Rok wcześniej pozycja miała

wartość 35 092 206 (15,99 proc. sumy bilansowej).

Podobnie rosnącą, do 14 422 772 PLN

z 13 063 204 PLN na koniec 2021 roku składową

pasywów był kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej

ponad wartość nominalną. Pozycja na koniec

2022 roku stanowiła 5,91 proc. sumy bilansowej

wobec 5,95 proc. rok wcześniej.

INFORMACJE OGÓLNE

83

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Łączne zobowiązania Spółki na 31 grudnia 2022 roku

wynosiły 19 653 761 PLN w stosunku

do 22 175 672 PLN w rok wcześniej. W skali całego

roku zmalały zatem o 8,05 proc. a ich udział

w sumie bilansowej spadł do ledwie 7,95 proc. z 10,10

proc. na koniec 2021 roku.

Zobowiązania długoterminowe 11 bit studios S.A.

na koniec grudnia 2022 roku miały wartość

9 457 456 PLN wobec 8 961 346 PLN rok wcześniej.

Ich główną składową (6 405 000 PLN) był

systematycznie spłacany kredyt inwestycyjny

zaciągnięty przez Spółkę pod koniec 2018 roku

w PKO BP na kwotę 12 600 000 PLN

z przeznaczeniem na zakup nieruchomości

(nowego biura) przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie.

Zobowiązania krótkoterminowe 11 bit studios S.A.

na koniec 2022 roku sięgały 10 196 305 PLN wobec

13 224 717 PLN na koniec okresu porównawczego.

Zmalały zatem o 22,84 proc. a ich udział w sumie

bilansowej spadł do 1,19 proc. z 6,02 proc. na koniec

2021 roku. Niższy poziom zobowiązań

krótkoterminowych to przede wszystkim

ograniczenie (do 1 128 700 PLN na koniec 2022 roku

z 3 937 176 PLN na koniec 2021 roku) zobowiązań

z tytułu umów z klientami, czyli zaliczek

otrzymanych przez Spółkę od partnerów

biznesowych na poczet przyszłej sprzedaży

produktów (gier) Spółki. Największą pozycją

zobowiązań krótkoterminowych 11 bit studios S.A. na

koniec 2022 roku

(4 056 672 PLN) były zobowiązania z tytułu tantiem

wypłacanych zewnętrznym deweloperom z tytułu

świadczonych dla nich usług wydawniczych. Rok

do roku zmniejszyły się o 19,16 proc. Liczącą się

pozycją zobowiązań krótkoterminowych na ostatni

dzień grudnia okresu sprawozdawczego, podobnie

jak rok wcześniej, pozostawały również

zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które wzrosły

o 24,04 proc., do 2 893 913 PLN z 2 332 995 PLN rok

wcześniej. Na tę kwotę składały się płatności

związane z bieżącą działalnością Spółki

1,29

2,56

6,91

7,92

17,02

28,76

42,13

46,22

89,91

119,74

164,65

197,34

224,54

31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17 31.12.18 31.12.19 31.12.20 31.12.21 31.12.2022

Kapitały własne

(mln PLN)

INFORMACJE OGÓLNE

84

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

od 01.01.2022

do 31.12.2022

(badane)

od 01.01.2021

do 31.12.2021

(badane)

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk za rok obrotowy

22 889 816

28 685 582

Korekty:

Amortyzacja

5 891 465

8 920 103

Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku

4 336 525

3 148 882

Aktualizacja wartości aktywów niematerialnych

(67 091)

(28 510)

Aktualizacja wyceny aktywów niefinansowych (podatek odroczony)

439 869

-

Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025

2 955 683

3 347 377

Wycena instrumentów finansowych i udziałów w jednostce stowarzyszonej

(1 618 722)

-

Przychody odsetkowe

(2 071 458)

-

Inne korekty

(1 123 167)

(1 233 488)

Zmiany w kapitale obrotowym:

Zmiana salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

7 013 396

(4 883 641)

Zmiana salda pozostałych aktywów

(1 102 388)

(140 234)

Zmiana salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań

(404 648)

(1 779 148)

Zmiana salda zobowiązań z tytułu umów z klientami

(2 808 477)

3 937 176

Zmiana salda rezerw

202 589

-

Zmiana salda przychodów przyszłych okresów

-

(59 997)

Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej

34 093 523

39 914 102

Zapłacony podatek dochodowy

(1 161 964)

1 028 187

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

32 931 559

40 942 289

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Pożyczki dla pracowników

(1 115 139)

1 875 057

Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy

11 000 000

-

Nabycie aktywów finansowych

(142 992 418)

(122 241 959)

Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy

(18 000 000)

-

Wpływy z tytułu wykupu aktywów finansowych

177 888 911

111 844 368

Wypływy z tytułu nabycia udziałów w spółce stowarzyszonej

(2 619 216)

-

Wypływy z tytułu nabycia długoterminowych aktywów finansowych akcje w

Starward Industries S.A. )

(7 324 071)

-

Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i WNiP

(45 679 530)

(28 878 349)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(28 841 463)

(37 400 883)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z tytułu emisji akcji własnych

1 366 994

656 209

Wpływy / (wypływy) z tytułu otrzymanego kredytu

(1 155 000)

(1 260 000)

Spłata odsetek od kredytu

(464 629)

(323 733)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(252 635)

(927 524)

Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych

3 837 461

2 613 882

Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego

26 748 530

24 134 648

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

30 585 991

26 748 530

W całym 2022 roku Spółka wygenerowała

34 093 523 PLN środków pieniężnych z działalności

operacyjnej, czyli 9,24 proc. mniej niż w 2021 roku,

mimo braku istotnych dla wyników finansowych

premier nowych gier. Wysoki poziom generowanej

z działalności operacyjnej gotówki (był wyższy niż

zysk netto wypracowany przez 11 bit studios S.A.

w całym 2022 roku) to zasługa bardzo dobrej

sprzedaży tytułów, które 11 bit studios S.A.

wprowadziło na rynek we wcześniejszych okresach,

czyli przede wszystkim „Frostpunka” (i płatnych

dodatków do gry wydanych w ramach tzw. Season

Pass), „Moonlightera” i „Children of Morta” (dwa

ostatnie to tytuły zewnętrzne z wydawnictwa).

Istotną częścią przychodów była też sprzedaż gry

„This War of Mine”. Godne podkreślenia jest,

że mimo naturalnego starzenia się tego produktu,

przychody z jego sprzedaży w 2022 roku były wyższe

INFORMACJE OGÓLNE

85

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

od osiągniętych rok wcześniej na co wpływ miała

akcja wyprzedażowa gry opisana w Nocie 4.6.

Pozytywny wpływ na poziom środków

wygenerowanych z działalności operacyjnej

w okresie sprawozdawczym miała też konwersja

należności handlowych na gotówkę. Rok do roku ich

saldo wynosiło 7 013 396 PLN. W konsekwencji,

uwzględniając zapłacony podatek dochodowy

(1 161 964 PLN) środki pieniężne netto

z działalności operacyjnej Spółki w 2022 roku

sięgnęły 32 931 559 PLN w porównaniu

do 40 942 289 PLN rok wcześniej. Zmniejszyły się

zatem o 14,23 proc.

Równocześnie Spółka wydała w 2022 roku

na inwestycje 28 841 461 PLN wobec

37 400 883 PLN w 2021 roku. Dominującą część

inwestycji stanowiły inwestycje finansowe

(nabywanie instrumentów finansowych

o konserwatywnym profilu lub lokaty bankowe),

za pomocą których 11 bit studios S.A. zarządzało

posiadanymi środkami pieniężnymi. Ważnym

wydatkami (45 679 530 PLN) były też płatności

za rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości

niematerialne (przede wszystkim na produkcję gier).

W 2021 roku wspomniana pozycja była zauważalnie

niższa i wynosiła 28 878 349 PLN. Składały się nań

wysokie nakłady inwestycyjne na nowe gry własne

i z wydawnictwa.

W przepływach pieniężnych z działalności

finansowej w 2022 roku znalazły się płatności

z tytułu obsługi 10-letniego kredytu inwestycyjnego

zaciągniętego pod koniec 2018 roku w PKO BP S.A.

na zakup wspominanej już nieruchomości przy

ul. Brzeskiej 2 w Warszawie. W 2022 roku

11 bit studios S.A. wydało na spłatę kredytu

1 155 000 PLN. Kolejne 464 629 PLN (323 733 PLN rok

wcześniej) pochłonęły odsetki od kredytu.

Zauważalną pozycją (1 366 994 PLN) były wpływy

z tytułu emisji akcji wyemitowanych na potrzeby

Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019. W 2022

roku 11 bit studios S.A. wyemitowało 13 223 papierów

serii G po cenie emisyjnej 103,38 PLN za sztukę

(nominał akcji wynosi 0,1 PLN).

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała

30 585 991 PLN środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów wobec 26 748 530 PLN rok wcześniej.

To oznacza, że ich stan zwiększył się o 14,35 proc. w

porównaniu z końcem 2021 roku. Warto też

przypomnieć, że na koniec 2022 roku Spółka

posiadała też ulokowane 56 698 545 PLN

w instrumentach finansowych o konserwatywnym

profilu. W sumie, łączne zasoby pieniężne Spółki na

koniec 2022 roku wynosiły 87 284 536 PLN czyli były

o 18,7 proc. mniejsze niż rok wcześniej gdy miały

wartość 107 414 514 PLN. Dodając to tej kwoty

należności handlowe (na koniec 2022 roku

miały wartość 9 471 751 PLN w porównaniu

do 16 485 147 PLN rok wcześniej) oznacza to,

że łączna wartość aktywów finansowych

11 bit studios S.A. na koniec grudnia 2022 roku,

pomijając należności z tytułu podatku

dochodowego, sięgała 96 756 287 PLN.

0,73

1,3

3,46

3,74

7,77

22,97

29,11

31,23

56,34

82,21

96,13

107,41

87,28

31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17 31.12.18 31.12.19 31.12.20 31.12.21 31.12.2022

Zasoby pieniężne

(mln PLN)

INFORMACJE OGÓLNE

86

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Informacja o kredytach i pożyczkach w roku obrotowym 2022

W 2022 roku 11 bit studios S.A. nie zawarło żadnych

umów kredytowych czy pożyczkowych.

Jedynym kredytem posiadanym przez Spółkę jest

10-letni kredyt inwestycyjny w Powszechnej Kasie

Oszczędności Banku Polskim S.A. Kompletne

informacje na temat tego zobowiązania można

znaleźć w Nocie 2.16.

Informacje o pożyczkach udzielonych w roku obrotowym 2021

W 2022 roku Spółki zawarła, zgodnie z art. 245 § 1, 4

oraz 8 Kodeksu Spółek Handlowych oraz

na podstawie uchwały nr 22/06/2020 Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 9 czerwca

2020 roku, umowę pożyczki z pracownikiem

z przeznaczeniem na bezpośrednie sfinansowanie

objęcia akcji z Programu Motywacyjnego na lata

2017-2019. Jej kwota wynosiła 1 269 000 PLN.

Na koniec okresu sprawozdawczego wartość

pożyczki pozostała do spłaty (wraz z odsetkami)

wynosiła 1 273 690 PLN.

Ponadto, w okresie sprawozdawczym Spółka

zawarła sześć pożyczek z pracownikami

i współpracownikami z przeznaczeniem

na sfinansowanie potrzeb własnych na łączną kwotę

42 000 PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku łączna

wartość pozostała do spłaty (wraz z odsetkami)

wynosiła 35 739 PLN.

Informacja o poręczeniach i gwarancjach udzielonych w roku obrotowym 2022 oraz innych istotnych

pozycjach pozabilansowych

W roku obrotowym 2022 Spółka nie udzielała

żadnych poręczeń i gwarancji. Istotne pozycje

pozabilansowe związane z prowadzoną przez 11 bit

studios S.A. działalności wydawniczą zostały opisane

w Nocie 4.2.

Informacja o aktualnej sytuacji gospodarczej i finansowej Spółki, a także ocena zarządzania zasobami

finansowymi

Obecna sytuacja gospodarcza i finansowa Spółki jest

stabilna. Zarząd nie widzi zagrożeń płynności czy

ograniczonej wypłacalności Spółki.

Opis i ocena czynników oraz nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik Spółki w 2022 roku

W 2022 roku nie miały miejsce żadne wydarzenia

nietypowe (poza zdarzeniem opisanym

w Nocie 4.6.) które miałyby wpływ na wyniki

z działalności Spółki.

INFORMACJE OGÓLNE

87

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

INFORMACJA O UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

(Z WYŁĄCZENIEM UMÓW KREDYTOWYCH I POŻYCZEK) ZAWARTYCH

W 2022 ROKU ORAZ DO DATY PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA

28 lutego 2022 roku Spółka poinformowała

(komunikatem bieżącym nr 8/2022) o przejęciu

40 proc. udziałów w spółce Fool’s Theory Sp. z o.o.

(jest producentem gry „Thaumaturge”, której

wydawcą będzie 11 bit studios S.A.). od Jakuba

Rokosza i Krzysztofa Mąki, dotychczasowym

jedynych właścicieli tego podmiotu. Zgodnie

z umową, 11 bit studios S.A., zapłaciło 9 marca

2022 roku pierwszą transzę płatności za nabywane

udziały w kwocie 2 619 215,5 PLN. Druga transza

zostanie uregulowana gotówką w terminie

siedmiu miesięcy od premiery rynkowej gry

„Thaumaturge”, której producentem jest

Fool’s Theory Sp. z o.o.. 11 bit studios S.A. jest

wydawcą „Thaumaturge”. Wysokość drugiej transzy

zależała będzie od wysokości przychodów netto

osiągniętych przez Spółkę ze sprzedaży

„Thaumaturge” w ciągu sześciu miesięcy

od premiery rynkowej gry oraz odsetka

pozytywnych ocen w systemie Steam Reviews

uzyskanych przez „Thaumaturge” w tym okresie.

Zgodnie z umową, wysokość drugiej transzy będzie

mieściła się w przedziale 1 571 529 PLN – 3 666 901

PLN. Nadto, dnia 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła

z Jakubem Rokoszem i Krzysztofem Mąką umowę

wspólników spółki Fool’s Theory Sp. z o.o. dotyczącą

szczegółowych zasad prowadzenia spraw spółki

oraz wzajemnych praw i obowiązków jako

wspólników tego podmiotu. Strony umowy

wspólników zobowiązały się, że co najmniej

do upływu siedmiu miesięcy od dnia premiery gry

„Thaumaturge” nie będą sprzedawać ani

w jakikolwiek innych sposób przenosić udziałów

w Fool’s Theory Sp. z o.o. oraz że w późniejszym

okresie, przysługiwało im będzie prawo pierwokupu

na wypadek, gdyby któryś ze wspólników chciał zbyć

posiadane udziały. Wspólnicy zobowiązali się

również do zgodnego współdziałania, przez okres

dziesięciu lat od dnia zawarcia umowy na rzecz

rozwoju Fool’s Theory Sp. z o.o. oraz opracowania

programu motywacyjnego dla kluczowych

pracowników i współpracowników Fool’s Theory

Sp. z o.o., który bazował będzie na wynikach

finansowych (skumulowanych przychodach

ze sprzedaży i zysku brutto) spółki wypracowanych

w latach 2023-2027. Dodatkowo,

przypadku realizacji przez Fool’s Theory Sp. z o.o.

celów programu motywacyjnego na lata 2023-2027,

11 bit studios S.A. wypłaci na rzecz Jakuba Rokosza

i Krzysztofa Mąki premię w łącznej wysokości

1 000 000 PLN.

29 lipca 2022 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało

(raportem bieżącym nr 26/2022) o podpisaniu

umowy objęcia 75 000 akcji serii J spółki Starward

Industries S.A. po cenie emisyjnej 79 PLN za sztukę

za łączną kwotę 5 925 000 PLN. Akcje zostały

opłacone gotówką. Ponadto, w dniu 29 lipca

2022 roku Spółka nabyła od Marka

Markuszewskiego, Prezesa Zarządu Starward

Industries S.A., 25 000 akcji Starward Industries S.A.

po cenie 10 PLN za sztukę za łączną kwotę

250 000 PLN. Akcje zostały opłacone gotówką.

Krakowski Starward Industries S.A. jest

producentem gry „Niezwyciężony” („The Invincible”),

której wydawcą jest 11 bit studios S.A.

OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI

WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM, WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI

PROGNOZAMI ZA DANY ROK

Spółka nie publikowała prognoz finansowych

na 2022 rok.

INFORMACJE OGÓLNE

88

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ SPÓŁKĘ WYNIKÓW Z EMISJI DO DNIA

PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA

W okresie sprawozdawczym Spółka emitowała

nowe akcje serii G w związku z Programem

Motywacyjnym dla Członków Zarządu oraz

pracowników i współpracowników na lata 2017-2019

przyjętym uchwałą nr 18/05/2017 Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki z 10 maja 2017 roku.

9 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki

na wniosek Zarządu Spółki, po zatwierdzeniu przez

ZWZA w dniu 9 czerwca Sprawozdania

Finansowego Spółki za 2019 roku, przyjęła uchwałę

o przyznaniu Uczestnikom Programu

Motywacyjnego na lata 2017-2019 łącznie 130 000

warrantów serii B. Osoby, które objęły warranty będą

mogły je realizować poprzez objęcie akcji serii G

do dnia 30 czerwca 2023 roku. Cena emisyjna akcji

serii G została ustalona na kwotę 103,38 PLN.

Na dzień publikacji Sprawozdania, Spółka

wyemitowała łącznie, począwszy od lipca 2020 roku,

92 945 akcji serii G a wpływy z tego tytułu wyniosły

9 608 654 PLN (brutto). W okresie sprawozdawczym

było to odpowiednio: 13 223 akcji serii G a wpływy

to 1 366 994 PLN (brutto). Środki zasiliły kapitały

obrotowe Spółki i zostały przeznaczone na bieżące

funkcjonowanie oraz inwestycje rozwojowe

(produkcję nowych gier).

SPÓŁKA NA RYNKU KAPITAŁOWYM

11 bit studios S.A. jest obecne na warszawskim

parkiecie od 28 października 2010 roku, kiedy

to akcje Spółki zadebiutowały na rynku

NewConnect. W 2015 roku Akcjonariusze Spółki

zdecydowali o zmianie rynku notowań na GPW.

Debiut na głównym parkiecie miał miejsce

18 grudnia 2015 roku. Na starcie debiutanckiej sesji

za papiery Spółki płacono po 68,1 PLN. Do obrotu

na GPW trafiło wówczas 2 217 199 akcji serii A-E.

Od 22 czerwca 2017 roku, po podwyższeniu kapitału

o 70 000 akcji serii F (zostały wyemitowane

na potrzeby Programu Motywacyjnego na lata

2014-2016) w obrocie giełdowym było 2 287 199 akcji

serii A-F Spółki. Począwszy od połowy 2020 roku

Spółka kilkukrotnie informowała komunikatami

bieżącymi o podwyższeniu kapitału o akcje serii G,

które były emitowane na potrzeby Programu

Motywacyjnego na lata 2017-2019. W związku z tym

na dzień bilansowy kapitał zakładowy Spółki dzielił

się na 2 380 144 papierów serii A-G.

Wiodącymi akcjonariuszami Spółki pozostają jej

założyciele, czyli Przemysław Marszał (Prezes Spółki)

oraz Grzegorz Miechowski i Michał Drozdowski

(Członkowie Zarządu Spółki). Wspólnie,

na dzień publikacji Raportu Rocznego za 2022 rok,

kontrolowali 358 543 akcji Spółki stanowiących

15,06 proc. kapitału zakładowego i dających tyle

samo głosów na Walnym Zgromadzeniu

Akcjonariuszy.

Akcje 11 bit studios S.A., decyzją Zarządu GPW,

od 15 czerwca 2018 roku wchodzą w skład indeksu

mWIG40. Mają, według stanu na dzień publikacji

Sprawozdania, 2,27-proc. udział we wspomnianym

indeksie. Rok temu wskaźnik wynosił 1,63 proc.

Akcje 11 bit studios S.A. są również częścią,

publikowanego od 18 marca 2019 roku, indeksu

WIG.GAMES5 zrzeszającego największe spółki

growe notowane na GPW. Udział Spółki w indeksie

WIG.GAMES5 na dzień publikacji Sprawozdania

wynosił 25,03 proc. Rok temu wskaźnik wynosił

20,73 proc. Papiery wchodzą też w skład,

publikowanego od 30 grudnia 2016, indeksu WIG-

gry, do którego zaliczane są wszystkie spółki growe

notowane na warszawskim parkiecie. Na dzień

sprawozdawczy udział 11 bit studios S.A. w WIG-gry

wynosił 10,47 proc.

Akcje Spółki wchodzą ponadto w skład,

publikowanego od 3 września 2019 roku, indeksu

WIG-ESG zrzeszającego spółki odpowiedzialne

społecznie tj. takie, które przestrzegają zasad

biznesu odpowiedzialnego społecznie,

w szczególności w zakresie kwestii środowiskowych,

społecznych, ekonomicznych i ładu korporacyjnego.

Papiery 11 bit studios S.A. mają 0,59-proc. udział

we wspomnianym indeksie. Rok temu wskaźnik

wynosił 0,47 proc.

Ponadto akcje 11 bit studios S.A. wchodzą w skład

indeksów: WIG, WIG140, WIG-Poland, WIGtech,

mWIG40TR oraz WIGtechTR.

Przez cały 2022 rok akcje Spółki cieszyły się dużym

zainteresowaniem inwestorów na GPW

i znalazły się w nielicznym gronie firm, które

zakończyły zeszły rok na plusie. W 2022 roku kurs

Spółki zwyżkował o blisko 6,50 proc. podczas

gdy zarówno indeks WIG Games grupujący

największe spółki growe warszawskiego jak

i WIG-gry (obejmujący wszystkie spółki growe

INFORMACJE OGÓLNE

89

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

z naszego parkietu) straciły na wartości. Dla

porządku warto dodać, że indeks szerokiego

rynkuWIG w 2022 roku zmalał aż o 17,08 proc.

a indeks mWIG40, w skład, którego wchodzą akcje

11 bit studios S.A., przez cały 2022 rok stracił prawie

21,5 proc.

Wykres: Notowania akcji 11 bit studios S.A. na GPW w 2022 roku (PLN)

ŹRÓDŁO: PARKIET.COM

W 2022 roku kurs akcji 11 bit studios S.A. na GPW

wahał się w przedziale od 467,5 PLN (na sesji

17 czerwca 2022 roku, po kursie zamknięcia)

do 590 PLN (na sesjach 31 marca i 30 grudnia

2022 roku). Szczególnie dynamicznie notowania

Spółki zachowywały się wiosną gdy najpierw, na fali

ogólnego załamania nastrojów giełdowych w reakcji

na napaść Rosji na Ukrainę, kurs spadł poniżej

500 PLN (na początku marca) by następnie, w kilka

tygodni, zwyżkować o przeszło 20 proc.,

do wspominanych już 590 PLN na koniec I kwartału.

Podobnie udany dla notowań Spółki był grudzień,

gdy od lokalnego dołka na poziomie 500 PLN

(21 listopada) kurs wspiął się na poziom 590 PLN

na ostatniej zeszłorocznej sesji. W konsekwencji,

na zamknięciu ostatniej sesji w 2022 roku wartość

rynkowa 11 bit studios S.A. wynosiła prawie

1,405 mld PLN (52. miejsce na liście największych

spółek krajowych notowanych na GPW). Dla

porównania, rok wcześniej kapitalizacja Spółki

sięgała 1,31 mld PLN co oznaczało 67 miejsce

w analogicznym rankingu.

Wzrostowi notowań 11 bit studios S.A. w 2022 roku

towarzyszyła satysfakcjonująca płynności akcji.

Łączna wartość obrotów papierami Spółki na GPW

w okresie sprawozdawczym wyniosła 537,16 PLN

(114,88 mln EUR) co oznacza, że Spółka zajęła

46. miejsce w rankingu Spółek o największych

obrotach na GPW w 2022 roku. Średni dzienny

wolumen obrotu akcjami 11 bit studios S.A. sięgnął

4 058 sztuk a każdego dnia zawierano nimi

311 transakcji.

Spore zainteresowanie walorami 11 bit studios S.A.

ze strony Inwestorów przełożyło się na dobre

pokrycie analityczne Spółki. Przez cały 2022 rok

analitycy z domów i biur maklerskich wydali

15 raportów na temat 11 bit studios S.A.,

w porównaniu z 12 raportami rok wcześniej.

W przypadku aż dziewięciu raportów specjaliści

w 2022 roku zalecają kupowanie akcji Spółki.

W jednym przypadku analitycy rekomendowali

akumulowanie papierów Spółki w portfelach.

W czterech przypadkach specjaliści wystawił

akcjom 11 bit studios S.A. zalecenie „trzymaj”. Walory

otrzymały też jedną rekomendację „neutralnie”.

W 2022 roku 11 bit studios S.A. stopniowo

odbudowywało aktywność (ograniczoną wcześniej

przez pandemię COVID-19 i związane z nią

obostrzenia w organizacji zgromadzeń

i przemieszczaniu się) jeśli chodzi o bezpośrednie

spotkania z uczestnikami rynku, w tym Inwestorami

i Akcjonariuszami. 11 bit studios S.A. w 2021 roku

utrzymywało też wysoką aktywność jeśli chodzi

o spotkania przy użyciu elektronicznych kanałów

komunikacji (Microsoft Teams, Zoom, Google Meets,

itp.). Oprócz bieżących, indywidualnych rozmów

z zarządzającymi i analitykami z domów i biur

maklerskich, polskich i zagranicznych, w 2022 roku

Spółka brała udział w wybranych konferencjach

INFORMACJE OGÓLNE

90

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

inwestorskich, w tym poza granicami Polski, które

organizowane były m.in. przez Ipopemę Securities

(styczeń) i Wood&Co (grudzień).

11 bit studios S.A., zgodnie z wieloletnią praktyką,

zorganizowało również w 2022 roku doroczną

Konferencję Inwestorską, która po raz pierwszy

miała zarówno stacjonarny, jak i wirtualny charakter.

W spotkaniu wzięło udział ponad 100 gości,

m.in. analityków i zarządzających oraz

przedstawicieli mediów ekonomicznych (w tym

kilkudziesięciu bezpośrednio) a także drugie tyle

inwestorów indywidualnych. Konferencja, jak

wspomniano, transmitowana była przez Internet

i tłumaczona symultanicznie na język polski.

Nagranie z Konferencji jest dostępne w Internecie

na kanale Spółki w serwisie Youtube:

▪ https://www.youtube.com/watch?v=tHKHc7iIb

HA&t=2900s (jęz. polski)

▪ https://www.youtube.com/watch?v=sym2Xzgf

Lro&t=2017s (jęz. Angielski).

PERSPEKTYWA ROZWOJU SPÓŁKI

11 bit studios S.A. jest producentem

multiplatformowych gier komputerowych, które

sprzedawane są na całym świecie, głównie przez

wyspecjalizowane serwisy internetowe, na czele

ze Steam. W 2022 roku sprzedaż zagraniczna

stanowiła 97,55 proc. przychodów (97,9 proc. rok

wcześniej) Spółki ogółem.

Długoterminowy celem 11 bit studios S.A. jest rozwój

znacznie szybszy niż całego rynku gier

komputerowych (opis i prognozy dla globalnego

rynku gier komputerowych zawierają str. 74-76

niniejszego Sprawozdania)., który od szeregu już lat

jest najszybciej rosnącą gałęzią rozrywki. Sukcesy

gier „This War of Mine” oraz „Frostpunk”

ugruntowały pozycję Spółki jako jednego ze

wiodących graczy w segmencie gier Indie

(niezależnych). Do końca 2022 roku przychody

ze sprzedaży „TWoM” (od premiery tytułu) i płatnych

dodatków do tej gry, na wszystkie platformy

sprzętowe przekroczyły już 130 mln PLN.

W przypadku produktów bazujących na IP

„Frostpunk” było to blisko 200 mln PLN (w ciągu

ponad czterech lat od premiery gry w wersji

na komputery PC). Wpisuje się to w strategię Spółki,

która zakłada produkcję coraz większych a zatem

i coraz droższych w produkcji gier, ale za to

z większym potencjałem komercyjnym, czyli

stopniowe wychodzenie z segmentu Indie.

W bliskiej perspektywie o wynikach finansowych

11 bit studios S.A. decydować będzie przede

wszystkim dalsza sprzedaż gry „Frostpunk” oraz

płatnych dodatków do tego tytułu wydanych

w ramach Season Pass. Tytuł, który w wersji

na komputery PC zadebiutował w kwietniu 2018

roku, wciąż cieszy się dużym zainteresowaniem

fanów co, dzięki prowadzonym działaniom

marketingowo-promocyjnym, przekłada się

na solidne przychody ze sprzedaży. Marka (IP)

„Frostpunk” jest też rozwija na kolejnych polach.

W sklepach jest już dostępna planszową wersją

„Frostpunka, za stworzeniem której stoi firma Glass

Cannon Unplugged. W perspektywie najbliższych

kwartałów fani będą też mogli zagrać w „mobilną”

wersję „Frostpunka”, nad którą pracuje chiński

NetEase. W przygotowaniu jest też antologia

powieści i opowiadań dziejących się w uniwersum

„Frostpunka”. Nadzór nad projektem sprawuje

Jacek Dukaj, jeden z najpopularniejszych w Polsce

i dobrze znany na całym świecie, pisarzy S-F.

Uzupełnieniem przychodów z „Frostpunka”

w kolejnych okresach będzie też sprzedaż innych

produkcji z tzw. back catalogue, czyli m.in. gry

„This War of Mine”. Wymieniony tytuł, mimo że od

jego premiery minęło już ponad osiem lat,

ze względu na unikalną tematykę (wojna widziana

oczami cywila), mimo bardzo ograniczonych działań

marketingowych ze strony 11 bit studios S.A., nadal

cieszy się sporym wzięciem wśród fanów gier

komputerowych. Podobnie jak we wcześniejszych

kwartałach i latach, istotnym źródłem przychodów

i zysków Spółki w kolejnych okresach będzie

sprzedaż tytułów z wydawnictwa, na czele

z „Moonlighterem” i „Children of Morta”. Należy

jednak liczyć się z tym, że podobnie jak w przypadku

gier własnych, przychody z tego źródła, mimo

INFORMACJE OGÓLNE

91

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

podejmowanych przez Spółkę działań będą wolno

wyczerpywały się z uwagi na naturalne starzenie się

produkcji.

W dłuższej perspektywie o wynikach finansowych

11 bit studios S.A. będą decydowały premiery

kolejnych tytułów własnych („Frostpunk 2”,

„The Alters” oraz „Projekt 8”) i z wydawnictwa.

Pipeline gier tworzonych przez zewnętrzne zespoły

deweloperskie, składa się, na dzień publikacji

niniejszego Sprawozdania, z czterech pozycji. Łączny

budżet produkcyjny trzech gier własnych

to ok. 130 mln PLN.

Dla porównania, budżet produkcyjny „Frostpunka”

(wersji PC) nie przekraczał 10 mln PLN. Zespoły

stojące za każdym z tytułów liczą odpowiednio,

ponad 70 osób, ok. 45 osób i blisko 50 osób

i są systematycznie powiększane. Jest to zgodne

ze średnioterminową, kilkuletnią strategia Spółki

zakłada, że w jej strukturze będą funkcjonowały trzy,

porównywalne wielkością zespoły deweloperskie

liczące po ok. 60-80 osób każdy. Dzięki temu,

11 bit studios S.A., przy zachowaniu ok. 3-4 - letniego

cyklu produkcyjnego każdej gry, będzie mogło

co roku wypuszczać na rynek jeden własny tytuł.

Znaczący wkład do wyników Spółka w kolejnych

kwartałach i latach będzie też miał pion wydawniczy.

Spółka ostatnie kwartały poświęciła na istotne

wzmocnienie i rozbudowę potencjału zespołu

wydawniczego (o jego znaczeniu świadczy awans

Marka Ziemaka, szefa pionu, na stanowisko Członka

Zarządu Spółki) oraz zintensyfikowała działania

zmierzające do pozyskania kolejnych produkcji

do portfela wydawniczego. Portfel wydawniczy

11 bit studios S.A. składa się obecnie z czterech

pozycji. Pierwsza z umów dotyczy wydania gry

„Thaumaturge”, której producentem jest studio

Fool’s Theory Sp. z o.o. z Bielska-Białej (11 bit studios

S.A. posiada 40 proc. udziałów tego podmiotu).

Producentem kolejnej gry - „Botin” (nazwa kodowa)

jest hiszpańskie studio Digital Sun Games, które

odpowiadało za produkcję gry „Moonlighter”.

Producentem trzeciej z gier jest, również

pochodzące z Hiszpanii studio Chibig. Gra nosi

kodową nazwę „Ava”.

Najnowszym projektem wydawniczym,

uruchomionym w 2022 roku, jest gra

„Niezwyciężony” („The Invincible”), która powstaje na

bazie książki Stanisława Lema pod tym samym

tytułem. Jej producentem jest krakowski Starward

Industries S.A.. Łączny budżet inwestycji (po stronie

11 bit studios S.A.) w wymienione tytuły

to ok. 50 mln PLN. Dla porównania, w „Moonlightera”

i „Children of Morta” Spółka zainwestowała po nieco

ponad 2 mln PLN (w każdą z gier). Na dzień

publikacji niniejszego Sprawozdania, łączna wartość

zobowiązań Spółki z tytułu umów wydawniczych

to kwoty 2 493 025 EUR, 4 014 100 PLN i 53 558 USD.

Intencją 11 bit studios S.A. jest szybka rozbudowa

portfela wydawniczego, żeby móc zrealizować

średnioterminową (kilkuletnią) strategię

zakładającą 3-4 premiery zewnętrzne każdego roku.

Stąd, w najbliższych kwartałach Spółka chce

podpisać co najmniej kilka nowych umów

wydawniczych, w których zaangażowanie

kapitałowe Spółki może sięgnąć nawet 50 mln PLN.

Elementem, który może mieć istotny wpływ

na wyniki Spółki w przyszłości są planowane

przejęcia, które mają na celu rozbudowę

i wzmocnienie kompetencji oraz pozycji rynkowej

11 bit studios S.A. W 2022 roku Spółka sfinalizowała

dwie tego typu transakcje (szczegółowe informacje

zawiera str. 87-88 niniejszego Sprawozdania. 28

lutego 2022 roku Spółka poinformowała o przejęciu

40 proc. udziałów w spółce Fool’s Theory Sp. z o.o.

a 29 lipca 2022 roku, o objęciu 75 tys. nowo

emitowanych akcji serii J spółki Starward Industries

oraz nabyciu kolejnych 25 tys. akcji tego podmiotu

od Marka Markuszewskiego, jego prezesa.

INFORMACJE OGÓLNE

92

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania

Spółka prowadzi rozmowy z kolejnymi podmiotami,

które są na różnym szczeblu zaawansowania.

Preferowanym źródłem finansowania

ewentualnych transakcji będą środki własne. Spółka

nie wyklucza jednak również innych modelów

finansowania akwizycji.

CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW

ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI

11 bit studios S.A. działa na rynkach

międzynarodowych. Dlatego, oprócz czynników

lokalnych, o jej strategii i wynikach finansowych

decydują zjawiska gospodarcze i polityczne

zachodzące w skali globalnej, w tym

makroekonomiczne a także regulacje podatkowe

czy otoczenie prawne. Szczegółowo istotne

zewnętrzne oraz wewnętrzne czynniki mogące

negatywnie wpłynąć na działalność Spółki zostały

opisane w sekcji ryzyk (str. 106-112 niniejszego

Sprawozdania)

Kluczowe znaczenie dla Spółki mają też zachodzące

zmiany technologiczne i rynkowe w branży gier

komputerowych. Dotyczy to zarówno produkcji

jak i dystrybucji oraz sprzedaży gier.

Za najważniejszą zmianę Spółka uważa rosnącą

sprzedaż gier w kanałach elektronicznych (kosztem

sprzedaży w kanałach tradycyjnych) oraz

dynamicznie rosnący segment gier mobilnych.

Ważnym trendem, z uwagą śledzonym przez

Spółkę, są podejmowane przez największych

producentów sprzętu IT oraz firmy technologiczne,

inicjatywy związane z budową rynku streamingu

gier. Czynnikiem mogącym mieć istotny wpływ

na rozwój 11 bit studios S.A. jest też rosnąca

konkurencja pomiędzy elektronicznymi

platformami dystrybuującymi gry w postaci

cyfrowej, której objawem, pozytywnym z punktu

widzenia 11 bit studios S.A., jest obniżanie prowizji

pobieranej od producentów i wydawców z tytułu

sprzedaży gier w tym kanale.

Wśród czynników wewnętrznych istotnych

dla rozwoju 11 bit studios S.A. należy wskazać

dywersyfikację działalności i źródeł przychodów.

Spółka, oprócz produkcji gier, od 2014 roku zajmuje

się również ich wydawaniem (pion wydawniczy).

Działalność wydawnicza z roku na rok powinna

mieć coraz większy wkład w wyniki finansowe

Spółki. W obszarze produkcji Spółka przez 2022 rok

kontynuowała rozwój trzech zespołów

deweloperskich co, docelowo, pozwoli na

posiadanie kilka linii produktowych (IP - marek).

Efektem posiadania trzech zespołów

deweloperskich i linii produktowych będzie

optymalizacja i lepsze wykorzystanie posiadanych

zasobów produkcyjnych oraz stabilizacja wyników

Spółki.

OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała

na rachunkach bankowych i w kasie 30 585 991 PLN

środków pieniężnych (gotówki i jej ekwiwalentów).

Rok wcześniej ich stan wynosił 26 748 529 PLN.

11 bit studios S.A. miało też na koniec 2021 roku

ulokowane 56 698 545 PLN w instrumentach

finansowych (o konserwatywnym profilu).

To oznacza, że łączne zasoby pieniężne Spółki

na koniec 2022 roku wynosiły 87 284 536 PLN czyli

były o 18,7 proc. mniejsze niż rok wcześniej gdy miały

wartość 107 414 514 PLN. Do tej kwoty można

też doliczyć 9 471 751 PLN należności, w znacznej

mierze handlowych (16 079 147 PLN na koniec

2021 roku) oraz 7 106 579 PLN (4 138 348 PLN rok

wcześniej) należności z tytułu podatku

dochodowego. Łączna wartość aktywów

finansowych 11 bit studios S.A. na 31 grudnia 2022

wynosiła zatem 99 736 981 PLN w porównaniu

do 123 493 662 PLN w roku poprzednim.

Równocześnie łączna wartość zobowiązań

(długoterminowych i krótkoterminowych)

11 bit studios S.A., według stanu na 31 grudnia

2022 roku wynosiła 19 653 762 PLN wobec 22 175 672

PLN rok wcześniej. Z tej kwoty 7 665 000 PLN

stanowił, systematycznie spłacany kredyt) w PKO BP

S.A. zaciągniętym pod koniec 2018 roku na zakup

nieruchomości przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie,

w której od marca 2020 roku mieści się siedziba

Spółki. Na koniec 2021 roku wspomniany kredyt miał

wartość 8 820 000 PLN.

Posiadane duże zasoby pieniężne, wielokrotnie

przewyższające wartość zobowiązań oznaczają,

że 11 bit studios S.A. jest w stanie, co najmniej

w perspektywie kilku najbliższych kwartałów,

samodzielnie finansować bieżącą działalność

jak i planowane inwestycje rozwojowe (produkcja

gier i rozwój pionu 11 bit publishing) ze środków

własnych i nie musi posiłkować się środkami

zewnętrznymi (w tym z rynku kapitałowego) lub od

INFORMACJE OGÓLNE

93

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

partnerów biznesowych (wydawców

i dystrybutorów gier) aczkolwiek nie wyklucza takiej

możliwości.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

94

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

II.

CHARAKTERYSTYKA

DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE .................................................................................................................................................................... 96

WŁADZE SPÓŁKI ............................................................................................................................................................................................................................. 96

BIEGLI REWIDENCI ..................................................................................................................................................................................................................... 100

KAPITAŁ ZAKŁADOWY .............................................................................................................................................................................................................. 103

INFORMACJE OGÓLNE     
95 
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI  
SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK 
 
AKCJONARIAT SPÓŁKI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU ..................................................................................... 104 
AKCJE SPÓŁKI W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH .......................................................................... 105 
WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI OTRZYMANYCH PRZEZ OSOBY WCHODZĄCE 
W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ORGANÓW NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI .................................................... 105 
POZOSTAŁE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ........................................................................................................................ 105 
UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ 
W PRZYPADKU REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA ................................................................. 106 
UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH AKCJI 
POSIADANYCH PRZEZ AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY ..................................................................................................................... 106 
INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ......................................................................... 106 
INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH .......................................................................................................................................................... 106 
ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ ..................................................................................................... 106 
OPIS GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH ORAZ OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH 
LOKAT KAPITAŁOWYCH .......................................................................................................................................................................................................... 106 
INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH I ORGANIZACYJNYCH SPÓŁKI Z INNYMI PODMIOTAMI .......... 107 
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ....................................................................................................................................... 107 
SPÓŁKA JAKO PRACODAWCA I ZATRUDNIAJĄCY ................................................................................................................................................ 112 
ŚRODOWISKO ................................................................................................................................................................................................................................. 122 
OPIS ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM 
DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PAŃSTWOWEJ ............................................... 127

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

96

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE

Firma:

11 bit studios Spółka akcyjna

Nazwa skrócona:

11 bit studios S.A.

Siedziba Spółki:

Warszawa, Polska

Adres siedziby:

03-737 Warszawa, ul. Brzeska 2

Podstawowy przedmiot działalności:

zgodnie z PKD – działalność związana

z oprogramowaniem 62.01.Z

Właściwy Sąd prowadzący rejestr:

Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,

XIII Wydział Gospodarczy

Numer KRS:

0000350888

NIP:

1182017282

Regon:

142118036

Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Podstawowymi przedmiotami działalności Spółki są:

▪ produkcja multiplatformowych gier

komputerowych,

▪ sprzedaż multiplatformowych gier

komputerowych.

Spółka nie posiada podmiotów zależnych. Posiada

podmiot stowarzyszony Fool’s Theory Sp. z o.o.

WŁADZE SPÓŁKI

Zarząd

▪ Przemysław Marszał – Prezes Zarządu,

▪ Grzegorz Miechowski – Członek Zarządu,

▪ Michał Drozdowski – Członek Zarządu,

▪ Paweł Feldman – Członek Zarządu,

▪ Marek Ziemak – Członek Zarządu.

W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany

w składzie Zarządu 11 bit studios S.A.

21 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki

powołała na kolejną kadencję Zarząd Spółki

w dotychczasowym składzie: Przemysław Marszał

(Prezes Zarządu) oraz Grzegorz Miechowski

i Michał Drozdowski (Członkowie Zarządu). Kadencja

powołanych Członków Zarządu upływa

z dniem zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne

Zgromadzenie Spółki Sprawozdania Finansowego

Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia

2025 roku.

11 sierpnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki

powołała do składu Zarządu, jako Członków Zarządu,

na wspólną kadencję, Pawła Feldmana i Marka

Ziemaka.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

97

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Doświadczenie i kompetencje Członków Zarządu

Przemysław Marszał, Prezes Zarządu

Absolwent Wyższej Szkoły Ekologii i Zarządzania,

Wydziału Architektury. W latach 2005-2000 Członek

Zarządu Metropolis Software. Pierwsze kroki w branży

gier komputerowych stawiał jako grafik. Jako szef

artystów odpowiada za finalny wygląd wszystkich gier

11 bit studios S.A., od etapu pierwszego szkicu, aż do dnia

premiery. Zaprojektował całą estetykę „rysunku

węglem”, który stał się jedną z najbardziej

charakterystycznych cech „This War of Mine”. Był

jednym z kluczowych twórców „Frostpunka”. W ramach

Zarządu Spółki odpowiada za strategię i planowanie

oraz nadzoruje pion T&C (Team&Culture) .

Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu

Absolwent Politechniki Wrocławskiej, Wydziału

Informatyki i Zarządzania. Związany z tworzeniem

gier komputerowych od początków lat 90-tych, gdy

założył jedno z pierwszych studiów deweloperskich

w Polsce – Metropolis Software House i w latach

1999-2009 stał na jego czele. Jeden z założycieli

11 bit studios S.A. Autor oryginalnej koncepcji gry

„This War of Mine”, która odniosła światowy sukces.

Współautor koncepcji „Frostpunka”. W ramach

Zarządu Spółki nadzoruje piony: finansowy, IT oraz

administrację.

Michał Drozdowski, Członek Zarządu

Absolwent Wyższej Szkoły Handlu i Prawa, Wydziału

Ekonomii i Zarządzania. W latach 2002-2005

pracował w firmie Lead 3D jako designer. W 2006

roku dołączył do Metropolis Software, w której

to firmie od 2007 roku zajmował stanowisko Design

Directora. W 11 bit studios S.A. Michał Drozdowski był

odpowiedzialny za stworzenie designu wszystkich

gier zespołu 11 bit studios S.A., w tym tytułów z serii

Anomaly, „Funky Smugglers” oraz „This War of Mine”

i „Frostpunka”. W ramach Zarządu Spółki

odpowiada za całość zagadnień związanych

z kreacją gier.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

98

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Paweł Feldman, Członek Zarządu

Absolwent Wydziału Zarządzania Uniwersytetu

Warszawskiego. Posiada wieloletnie doświadczenie

w branży gier, zarówno z perspektywy wydawcy, jak

i dewelopera. Pracował nad wieloma uznanymi

przez krytyków tytułami, takimi jak Wiedźmin, This

War of Mine i Frostpunk. Skupia się głównie na

strategii, biznesie, sprzedaży i działaniach

marketingowych. Od 2012 roku związany

z 11 bit studios, gdzie m.in. nadzorował działania

sprzedażowe oraz działalność wydawniczą.

W ramach Zarządu Spółki odpowiada za tematy

związane z rozwojem nowych biznesów Spółki,

w tym IP oraz za działy PR i Marketingu.

Rada nadzorcza

Marek Ziemak, Członek Zarządu

Absolwent wydziału Cybernetyki Wojskowej

Akademii Technicznej kierunku Informatyka:

Informatyczne systemy zarządzania oraz

podyplomowych studiów Master of Business

Administration dla kadr IT na Akademii Leona

Koźmińskiego. Zawodowo z branżą gier związany od

2006 roku kiedy to dołączył do zespołu CD Projekt

RED w charakterze testera, później pełniąc rolę

projektanta rozgrywki oraz producenta. Szeregi CD

Projekt RED opuścił w 2014 roku kiedy to rozpoczął

pracę w rodzącym się dziale wydawniczym

11 bit studios. Od 2019 roku Producent Wykonawczy

projektów wydawniczych, a od 2020 roku Dyrektor

działu External Development. W ramach Zarządu

Spółki odpowiada za całość zagadnień związanych

z produkcją gier, zarówno własnych

jak i zewnętrznych.

▪ Radosław Marter – Przewodniczący RN,

▪ Jacek Czykiel – Wiceprzewodniczący RN,

▪ Marcin Kuciapski – Członek RN,

▪ Piotr Wierzbicki – Członek RN,

▪ Milena Olszewska–Miszuris – Członek RN.

W 2022 roku miały miejsce zmiany w składzie Rady

Nadzorczej 11 bit studios S.A.

23 maja 2022 roku zakończyła się kadencja

poprzedniej Rady Nadzorczej w składzie: Radosław

Marter (Przewodniczący RN), Jacek Czykiel

(Wiceprzewodniczący RN) oraz Marcin Kuciapski,

Piotr Wierzbicki, Artur Konefał (Członkowie RN).

21 czerwca 2022 roku akcjonariusze obecni na ZWZA

powołali Radę Nadzorczą w składzie: Radosław

Marter, Jacek Czykiel, Marcin Kuciapski, Piotr

Wierzbicki oraz Milena Olszewska–Miszuris. Również

21 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki

powierzyła Radosławowi Marter pełnienie

obowiązków Przewodniczącego RN. Funkcja

Wiceprzewodniczącego RN została powierzona

Jackowi Czykiel. Wspólna kadencja Członków Rady

Nadzorczej 11 bit studios S.A. upływa z dniem

21 czerwca 2025 roku.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

99

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Doświadczenie i kompetencje Członków Rady

Nadzorczej

Radosław Marter – Przewodniczący Rady

Nadzorczej

Od przeszło 20 lat związany z branżą

farmaceutyczno-medyczną i technologiczną.

W latach 2000 – 2007 zaangażowany w zarządzanie

działem sprzedaży firmy Media Vision. W latach

2007 – 2017 współtwórca i Wiceprezes Zarządu

spółki Active Pharma, którą zarządzał przez ponad

10 lat realizując projekty dla największych

koncernów farmaceutycznych z zakresu multi

channel marketingu, badań klinicznych, systemów

i aplikacji medycznych, oraz strategii

marketingowych. Autor publikacji i artykułów

na temat transformacji cyfrowej za pomocą

platform grywalizacyjnych w organizacjach. Poza

współpracą w obszarze farmaceutycznym

i technologicznym zdobył doświadczenie w zakresie

wspierania organizacji non-profit wdrażając

strategię budowania ich wizerunku, zarządzania

oraz realizacji kampanii społecznych. Obecnie

Partner Zarządzający w grupie kapitałowej

one2tribe oraz CEO w OnePharma. Jego pasją

są nowe media i technologie oraz projekty

wymagające wyzwań, co niejednokrotnie

upubliczniał podczas konferencji jako prelegent,

w publikacjach czy w mediach społecznościowych.

Jacek Czykiel – Wiceprzewodniczący Rady

Nadzorczej

Jest absolwentem Uniwersytetu Warszawskiego

(filia w Białymstoku), Wydział Ekonomiczny,

kierunek Ekonomia Społeczna, specjalność

Ekonomika Pracy i Polityka Społeczna, który

ukończył w 1996 roku. W 1997 roku ukończył

Podyplomowe Studium Finansów i Rachunkowości

Przedsiębiorstw przy Uniwersytecie Warszawskim.

W 1998 roku uzyskał Świadectwo Kwalifikacyjne

uprawniające do usługowego prowadzenia ksiąg

rachunkowych. W latach 1999 – 2000 pracował

jako księgowy w Ernst & Young Usługi Księgowe

sp. z o.o. Od 2000 roku Dyrektor Finansowy w Beijer

Re Polska.

Marcin Kuciapski - Członek Rady Nadzorczej

Absolwent Akademii Morskiej w Gdyni (mgr. inż.

Towaroznawstwa). Ukończył też, w ramach

Programu Erasmus, Hochschule Bremenhaven

(kierunek Biznes i Ekonomia). Posiada, od 2008 roku,

licencję maklera papierów wartościowych.

Zdobywca licznych nagród i wyróżnień. Wygrał m.in.

ranking Maklerów Instytucjonalnych (Forbes, 2013).

W latach 2008-2010 pracował w DM PKO BP,

początkowo w Zespole Analiz Giełdowych

a następnie w Zespole Sprzedaży Instytucjonalnej

jako Makler Instytucjonalny. W 2010 roku przeszedł

na takie samo stanowisko do Biura Maklerskiego

BZ WBK a w 2012 roku awansował na Dyrektora

Wykonawczego. Od 2017 roku w Santander Bank

Polska jako menedżer Zespołu Maklerów

Instytucjonalnych w Departamencie Sprzedaży

Instytucjonalnej. Założyciel (w maju 2019 roku) Pure

Alpha Investments, podmiotu zajmującego się

inwestycjami na rynku publicznym i prywatnym.

Piotr Wierzbicki – Członek Rady Nadzorczej

Absolwent Szkoły Głównej Handlowej (SGH)

w Warszawie. Ukończył też szereg szkoleń z zakresu

finansów, zarządzania, sprawozdawczości

finansowej (IAS, US GAAP) i zarządzania projektami,

w tym Business Program for Top Executives

w IMD Business School i ACCA Training.

W latach 1993-1996 pracował w PWC jako Senior

– Audit&Business Advisory Services. Następnie,

pomiędzy 1996-2008 rokiem związany z Sun

Microsystems, początkowo jako CFO a od 2002 roku

jako CEO. W latach 2009-2010 zatrudniony w Sygnity

na stanowisko Executive VP, CFO. W kolejnych

latach pracował m.in. w EMC, YieldPlanet (obecnie

zasiada w Radzie Nadzorczej tej spółki)

i ponownie w Sygnity. Od maja 2018 roku kierował,

jako Dyrektor Zarządzający, Country Manager, firmą

Atos Polska. Od grudnia 2022 roku EVP, Head

of Global Delivery Center in Poland w Capgemini.

Milena Olszewska-Miszuris – Członek Rady

Nadzorczej

Absolwentka dwóch kierunków Szkoły Głównej

Handlowej (SGH) w Warszawie: Metod ilościowych

i Systemów Informacyjnych oraz Finansów

i Bankowości ze specjalizacją bankowość

Inwestycyjna. Posiada trzy międzynarodowe tytuły

z zakresu finansów: CFA (Chartered Financial

Analyst), ACCA (Association of Chartered Certified

Accountants) oraz FSA Credential (Fundamentals

of Sustainability Accounting). W latach 2004-2005

pracowała w CDM Pekao jako analityk akcji

a następnie, do 2008 roku jako analityk akcji

w polskim oddziale KBC Securities N.V. W latach

2008-2015 zatrudniona, jako starszy analityk

papierów wartościowych, w ING Securities.

Pomiędzy 2015 i 2017 kierowała, jako Prezes Zarządu,

ADS Partners – spółką doradczą z zakresu relacji

inwestorskich. Od 2017 roku Prezes Zarządu

WM Advisory – spółki doradczej specjalizującej się

w budowaniu wartości. Zasiadała, jako niezależny

członek, w radach nadzorczych Ten Square Games

i R22. Obecnie zasiada w radzie nadzorczej

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

100

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

STS Holding. W latach 2020-2021 była

Wiceprezesem CFA Society Poland. Jest członkiem

Komitetu Konsultacyjnego GPW ds. ładu

korporacyjnego oraz Co-Chair kampanii społecznej

30% Club Poland.

BIEGLI REWIDENCI

PricewaterhouseCoopers Polska., Sp. z o.o. Audyt Sp.k.

ul. Polna 11

00-633 Warszawa

W raporcie bieżącym nr 16/2022 z dnia 12 maja 2022

roku Spółka poinformowała, że zgodnie

z obowiązującymi przepisami i normami

zawodowymi podmiot uprawniony, tj. Rada

Nadzorcza Spółki, na posiedzeniu w dniu 11 lutego

2022 roku, działając na podstawie § 66 ust. 4 ustawy

o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku oraz

§ 8 pkt. 4 Statutu Spółki oraz § 7 pkt. 3 Regulaminu

Rady Nadzorczej Spółki, po uwzględnieniu

rekomendacji Komitetu Audytu wybrała

PricewaterhouseCoopers Polska, Spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.,

ul. Polna 11, 00-633 Warszawa, do badania

sprawozdań finansowych oraz przeglądu

śródrocznych sprawozdań finansowych Spółki

za lata finansowe kończące się 31 grudnia 2022 i 2023

roku. PricewaterhouseCoopers Polska, Spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k. jest

wpisana na listę podmiotów uprawnionych

do badania sprawozdań finansowych prowadzoną

przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod

numerem 144. Spółka korzystała wcześniej

z usług PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o.

Audyt Sp.k. w zakresie badania i przeglądu

sprawozdań finansowych Spółki za lata 2020 i 2021.

Strony ustaliły wartość wynagrodzenia na:

175 000 PLN dla badania rocznego Sprawozdania

Finansowego za 2022 rok, 60 000 PLN

dla przeglądu śródrocznego Sprawozdania

Finansowego Spółki za 2022 rok oraz 15 000 PLN

dla badanie Sprawozdania o wynagrodzeniach

za 2022 rok. W przypadku badania rocznego

Sprawozdania Finansowego za 2021 roku, przeglądu

śródrocznego Sprawozdania Finansowego

za 2021 rok oraz badania Sprawozdania

o wynagrodzeniach za 2021 rok stawki wynosiły

odpowiednio: 110 000 PLN, 49 000 PLN i 15 000 PLN.

Ponadto Spółka, na podstawie aneksu podpisanego

w I kwartale 2021 roku, uiściła dodatkowe 3 000 PLN

za weryfikację rocznego Sprawozdania

Finansowego za 2021 rok sporządzonego zgodnie

z rozporządzeniem w sprawie ESEF (wersji xhtml).

Polityka wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdań finansowych

11 bit studios S.A.

Polityka wyboru firmy audytorskiej do badania

ustawowego sprawozdań finansowych

11 bit studios S.A. określa ogólne zasady wyboru firmy

audytorskiej, spełniającej warunki niezależności

i najwyższej jakości usług, przy uwzględnieniu

kryteriów wyboru ustalonych przez Radę Nadzorczą

przy wsparciu Komitetu Audytu.

Zgodnie z regulacjami obowiązującymi Spółkę,

w tym Statutem Spółki, wyboru podmiotu

uprawnionego do badania dokonuje Rada

Nadzorcza po zasięgnięciu rekomendacji Komitetu

Audytu. Rada Nadzorcza podczas dokonywania

finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie

przygotowywania rekomendacji, kierują się

przynajmniej następującymi wytycznymi

dotyczącymi podmiotu uprawnionego do badania:

▪ bezstronnością i niezależnością podmiotu;

▪ ceną zaproponowaną przez podmiot

uprawniony do badania;

▪ doświadczeniem w badaniu sprawozdań

jednostek zainteresowania publicznego, w tym

jednostek o podobnym do Spółki profilu

działalności;

▪ możliwością zapewnienia świadczenia

wymaganego zakresu usług;

▪ kwalifikacjami zawodowymi i doświadczeniem

osób bezpośrednio zaangażowanych

w prowadzone badanie;

▪ znajomością branży, w której funkcjonuje

Spółka;

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

101

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

▪ zapewnieniem przeprowadzenia badania

zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych;

▪ reputacją podmiotu uprawnionego

do badania;

▪ możliwością przeprowadzenia badania

w terminach określonych przez Spółkę.

Spółka ocenia oferty złożone przez firmy audytorskie

zgodnie z kryteriami wyboru określonymi

w dokumentacji przetargowej i jej procedurze oraz

przygotowuje sprawozdanie zawierające wnioski

z procedury wyboru, zatwierdzane przez Komitet

Audytu. Zakazane jest wprowadzanie jakichkolwiek

klauzul umownych, które nakazywałyby Radzie

Nadzorczej wybór podmiotu uprawnionego do

badania spośród określonej kategorii lub wykazu

podmiotów uprawnionych do badania.

Pierwsza umowa o badanie sprawozdania

finansowego jest zawierana z daną firmą audytorską

na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością

przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie

okresy. Badanie ustawowych sprawozdań

finansowych przez tę samą firmę audytorską nie

będzie mogło trwać dłużej, niż przez 10 kolejnych lat.

Po 10-letniej nieprzerwanej współpracy ze Spółką,

ta sama firma nie będzie mogła świadczyć usług

polegających na badaniu sprawozdań finansowych

Spółki przez okres kolejnych 5 lat. Kluczowy biegły

rewident nie może przeprowadzać badania

ustawowego przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy

biegły rewident może ponownie przeprowadzać

badanie ustawowe po upływie co najmniej 3 lat

od zakończenia ostatniego badania ustawowego.

Czas trwania współpracy liczy się od pierwszego

roku obrotowego objętego umową badania,

w którym to roku podmiot uprawniony do badania

został powołany po raz pierwszy

do przeprowadzenia następujących nieprzerwanie

po sobie badań ustawowych 11 bit studios S.A.

Wynagrodzenie firmy audytorskiej

za przeprowadzenie badania nie może być

uzależnione od żadnych warunków, w tym od

wyniku badania oraz kształtowane lub uzależnione

od świadczenia na rzecz Spółki lub podmiotów z nią

powiązanych dodatkowych usług niebędących

badaniem przez firmę audytorską lub jakikolwiek

podmiot powiązany z firmą audytorską.

Proces wyboru podmiotu uprawnionego do badania

ustawowego inicjowany jest przez Komitet Audytu

działający w ramach Rady Nadzorczej

11 bit studios S.A., który zleca zorganizowanie

procesu w 11 bit studios S.A. Komitet Audytu

dokonuje oceny pracy firmy audytorskiej

m.in. na podstawie analizy dokumentów i informacji

przekazanych przez firmą audytorską na podstawie

art. 6 ust. 2 Rozporządzenia Parlamentu

Europejskiego I Rady (UE) NR 537/2014 z dnia

16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych

wymogów dotyczących ustawowych badań

sprawozdań finansowych jednostek interesu

publicznego, uchylające decyzję Komisji

2005/909/WE oraz informacji na temat wniosków

i ustaleń z kontroli przeprowadzonych przez Polską

Agencję Nadzoru Audytowego, o ile zostały one

udostępnione przez firmę audytorską, a także

rocznego sprawozdania z przejrzystości,

publikowanego przez firmę audytorską zgodnie

z wymogiem art. 13 Rozporządzenia 537/2014 z dnia

16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych

wymogów dotyczących ustawowych badań

sprawozdań finansowych jednostek interesu

publicznego, uchylające decyzję Komisji

2005/909/WE. Spółka będzie dążyć do tego,

aby w umowach zawieranych z firmą audytorską

zawarte było postanowienie obligujące firmę

audytorską do przekazywania Spółce cyklicznych

informacji dotyczących istnienia okoliczności

mogących skutkować utratą przez firmę audytorską

uprawnień do przeprowadzania badania

sprawozdania finansowego lub o toczącym się

postępowaniu w tym przedmiocie.

Komitet Audytu udziela rekomendacji Radzie

Nadzorczej co do:

▪ przedłużenia współpracy z daną firmą

audytorską lub co do

▪ wszczęcia procedury wyboru nowej firmy

audytorskiej, z zastrzeżeniem warunków

określonych w przepisach prawa.

Udzielając rekomendacji dotyczącej przedłużenia

współpracy z dotychczasową firmą audytorską

Komitet Audytu:

▪ wskazuje firmę audytorską, której proponuje

powierzyć badanie ustawowe;

▪ oświadcza, że wydana rekomendacja jest

wolna od wpływów osób trzecich;

▪ stwierdza, na podstawie oświadczenia Zarządu

Spółki, że Spółka nie zawarła umów

zawierających klauzule, o których mowa

w art. 66 ust. 5a Ustawy z dnia 29 września 1994

roku o rachunkowości.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

102

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

W przypadku gdy wybór nie dotyczy przedłużenia

umowy o badanie sprawozdania finansowego,

rekomendacja Komitetu Audytu:

▪ zawiera przynajmniej dwie możliwości wyboru

firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz

wskazanie uzasadnionej preferencji Komitetu

Audytu wobec jednej z nich;

▪ jest sporządzana w następstwie procedury

wyboru zorganizowanej przez Spółkę,

spełniającej następujące kryteria Ustawy

o biegłych rewidentach z art. 130 ust.3.

Komitet Audytu dokonuje w miarę potrzeb

przeglądu niniejszej polityki, w tym pod kątem

zapewnienia w procesie wyboru firmy audytorskiej

adekwatnych mechanizmów minimalizujących

ryzyko wyboru firmy audytorskiej narażonej

na potencjalną utratę uprawnień oraz

zabezpieczenia mechanizmów awaryjnych

możliwych do zastosowania w przypadku

nieprzewidzianej utraty uprawnień przez firmę

audytorską badającą sprawozdania finansowe

Spółki.

Polityka świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem przez firmę audytorską przeprowadzającą

badanie, przez przedmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej

Rada Nadzorcza, w tym Komitet Audytu, wraz

z organami 11 bit studios S.A. działają m.in. na rzecz

wyeliminowania ryzyka uchybienia wymogom

niezależności przez biegłego rewidenta/firmę

audytorską, podwyższenia poziomu jakości

przeprowadzanych badań poprzez podniesienie

standardów zasad raportowania z badań. Stosownie

do treści art. 130 ust. 1 pkt 4 Ustawy o biegłych

rewidentach do zadań Komitetu Audytu należy

dokonywanie oceny niezależności biegłego

rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie

przez niego dozwolonych usług niebędących

badaniem w jednostce zainteresowania

publicznego oraz opracowywanie polityki

świadczenia przez firmę audytorską

przeprowadzającą badanie, przez podmioty

powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka

sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług

niebędących badaniem.

Biegły rewident lub firma audytorska

przeprowadzający ustawowe badania

11 bit studios S.A. lub podmiot powiązany z firmą

audytorską lub członek jego sieci nie świadczą

bezpośrednio ani pośrednio na rzecz 11 bit studios

S.A. żadnych zabronionych usług niebędących

badaniem sprawozdań finansowych ani czynności

rewizji finansowej. Podmiot przeprowadzający

badanie sprawozdań finansowych 11 bit studios S.A.

może w zakresie niezwiązanym z polityką

podatkową badanej jednostki świadczyć usługi,

które nie są usługami zabronionymi. Przez usługi,

które nie są usługami zabronionymi rozumieć

należy usługi, o których mowa w art. 136 ust. 2

Ustawy o biegłych rewidentach, w szczególności:

▪ usługi będące czynnościami rewizji finansowej,

w rozumieniu art. 2 pkt 7 Ustawy;

▪ usługi:

- przeprowadzania procedur należytej

staranności (due dilligence) w zakresie kondycji

ekonomiczno- finansowej,

- wydawania listów poświadczających

(wykonywane w związku z prospektem

emisyjnym, przeprowadzane zgodnie z

krajowym standardem usług pokrewnych i

polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych

procedur);

▪ usługi atestacyjne w zakresie informacji

finansowych pro forma, prognoz wyników

lub wyników szacunkowych, zamieszczane

w prospekcie emisyjnym;

▪ usługi badania historycznych informacji

finansowych do prospektu, o którym mowa

w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004

z dnia 29 kwietnia 2004 r.;

▪ usługi weryfikacji pakietów konsolidacyjnych;

▪ usługi potwierdzania spełnienia warunków

zawartych umów kredytowych na podstawie

analizy informacji finansowych pochodzących

ze zbadanych przez daną firmę audytorską

sprawozdań



finansowych;

▪ usługi atestacyjne w zakresie

sprawozdawczości dotyczącej ładu

korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz

społecznej odpowiedzialności biznesu;

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

103

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

▪ usługi polegające na ocenie zgodności

informacji ujawnianych przez instytucje

finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami

w zakresie ujawniania informacji dotyczących

adekwatności kapitałowej oraz zmiennych

składników wynagrodzeń;

▪ usługi poświadczania dotyczące sprawozdań

lub innych informacji finansowych

przeznaczonych dla organów nadzoru, rady

nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub

właścicieli, wykraczające poza zakres badania

ustawowego i mające pomóc tym organom

w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków.

Świadczenie powyższych usług jest możliwe jedynie

w zakresie niezwiązanym z polityka podatkowa

Spółki.

Zlecenie dodatkowych usług poprzedzone jest

przeprowadzeniem przez Komitet Audytu oceny

zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której

mowa w art. 69-73 Ustawy. Dokonując takiej oceny

Komitet Audytu bierze pod uwagę w pierwszej

kolejności czy usługa jest dozwolona w oparciu

o przewidziane, a następnie bada posiadanie przez

podmiot mający wykonać daną usługę

wymaganych kompetencji i uprawnień

zawodowych, występowanie okoliczności

mogących wskazywać na zaistnienie potencjalnego

konfliktu interesów oraz przestrzeganie zasad etyki

zawodowej oraz reguł wykonywania danych usług.

Po przeprowadzeniu oceny Komitet Audytu wyraża

zgodę na zlecenie firmie audytorskiej dodatkowych

usług. Zgoda ta udzielana jest w formie uchwały

Komitetu Audytu podejmowanej na wniosek

organu właściwego do zlecenia danej usługi.

Komitet Audytu przed podjęciem decyzji w sprawie

zgody, jest uprawniony żądać przedstawienia

wszelkich dokumentów niezbędnych

lub przydatnych do przeprowadzenia oceny

zagrożeń i zabezpieczeń niezależności.

W przypadku gdy firma audytorska

przeprowadzająca badanie Spółki świadczy usługi

dozwolone nie będące badaniem przez okres co

najmniej trzech kolejnych lat obrotowych, wówczas

wynagrodzenie za świadczenie tych usług ogranicza

się do 70% średniego wynagrodzenia z trzech

kolejnych ostatnich lat obrotowych płaconego

z tytułu badania ustawowego Spółki. Z powyższego

limitu wyłącza się usługi, których świadczenie

wymagane jest przepisami prawa.

Odpowiedzialność



za przestrzeganie ustalonego

limitu wynagrodzenia ponosić winna kontraktowo

firma audytorska, co zapewni w umowie z firmą

audytorską organ właściwy do zlecenia danej usługi.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Na datę publikacji Sprawozdania kapitał zakładowy

Spółki wynosił 238 014,4 PLN i dzieli się na 2 380 144

akcji o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, w tym:

▪ 1 000 000 akcji serii A na okaziciela,

▪ 494 200 akcji serii B na okaziciela,

▪ 376 561 akcji serii C , na okaziciela

▪ 40 938 akcji serii D na okaziciela,

▪ 305 500 akcji serii E na okaziciela,

▪ 70 000 akcji serii F na okaziciela,

▪ 92 945 serii G na okaziciela.

Akcje zostały w pełni pokryte.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

104

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

AKCJONARIAT SPÓŁKI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO

RAPORTU

Podmiot

Liczba

akcji

% udział

Liczba

głosów

(w szt.)

% udział

głosów

(w szt.)

w kapitale

zakładowym

na walne

zgromadzenie

Allianz Polska TFI*

202 723

8,52

202 723

8,52

Grzegorz Miechowski

170 413

7,16

170 413

7,16

N-N PTE*

167 983

7,06

167 983

7,06

Esaliens TFI*

120 965

5,08

120 965

5,08

Przemysław Marszał

103 500

4,35

103 500

4,35

Michał Drozdowski

84 630

3,56

84 630

3,56

Paweł Feldman

13 936

0,58

13 936

0,58

Marek Ziemak

2 542

0,11

2 542

0,11

Pozostali Akcjonariusze

1 513 452

63,58

1 513 452

63,58

Razem

2 380 144

100,00

2 380 144

100,00

* - liczba akcji zarejestrowanych na NWZA, które odbyło się 9 lutego 2023 roku

W okresie sprawozdawczym doszło do zmian

w akcjonariacie 11 bit studios S.A.

W raporcie bieżącym nr 1/2022 z 11 stycznia 2022 roku

11 bit studios S.A. poinformowało, że 11 stycznia

2022 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie

w trybie art. 87 ust. 1 pkt. 2b ustawy z dnia 29 lipca

2005 r. o ofercie publicznej, złożone przez Nationale-

Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne

S.A., że w wyniku nabycia akcji 11 bit studios S.A.

w dniu 30 grudnia 2021 roku, zarządzane przez

N-N PTE S.A. fundusze posiadają łącznie 118 764 akcji

Spółki, które dają 5,018 proc. głosów na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy i stanowią 5,018 proc.

kapitału zakładowego Spółki.

W raporcie bieżącym nr 5/2022 z 31 stycznia

2022 roku 11 bit studios S.A. poinformowało,

że 31 stycznia 2022 roku do Spółki wpłynęło

zawiadomienie w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca

2005 r. o ofercie publicznej, złożone przez Nationale-

Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne

S.A., że w wyniku nabycia akcji 11 bit studios S.A

w dniu 24 stycznia 2022 roku, Nationale-

Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny posiada

łącznie 125 316 akcji Spółki, które dają 5,294 proc.

głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

i stanowią 5,294 proc. kapitału zakładowego Spółki.

Jednocześnie N-N PTE S.A. poinformowało,

że na rachunkach zarządzanych przez N-N PTE S.A.

funduszy znajduje się łącznie 143 055 akcji

11 bit studios S.A.

W raporcie bieżącym nr 6/2022 z 11 lutego 2021 roku,

11 bit studios S.A. poinformowało, że zgodnie

z informacją otrzymaną z Domu Maklerskiego

BOŚ S.A., w dniu 11 lutego 2022 roku zostało należycie

subskrybowanych i opłaconych 947 akcji serii G

11 bit studios S.A., objętych w ramach publicznej

oferty na łączną kwotę 97 900,86 PLN. Wspomniane

papiery zostały wyemitowane na potrzeby obsługi

Programu Motywacyjnego na lata 2017–2019.

Jednocześnie Spółka poinformowała, że od dnia

11 lutego 2022 roku kapitał zakładowy Spółki wynosił

236 786,8 PLN i dzieli się na 2 367 868 akcji o wartości

nominalnej 0,1 PLN każda.

W raporcie bieżącym nr 10/2022 z 11 kwietnia

2022 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało,

że zgodnie z informacją otrzymaną z Domu

Maklerskiego BOŚ S.A., w dniu 11 kwietnia 2022 roku

zostało należycie subskrybowanych i opłaconych

12 276 serii G 11 bit studios S.A., objętych w ramach

publicznej oferty na łączną kwotę 1 269 092,88 PLN.

Jednocześnie Spółka poinformowała, że od dnia

11 kwietnia 2022 roku kapitał zakładowy Spółki

wynosi 238 014,4 PLN i dzieli się na 2 380 144 akcji

o wartości nominalnej 0,1 PLN każda.

W raporcie bieżącym nr 12/2022 z 20 kwietnia 2022

roku 11 bit studios S.A. poinformowało, że 20 kwietnia

2022 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie

w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR, złożone

przez Marcina Kuciapskiego, Członka Rady

Nadzorczej Spółki, dotyczące nabycia akcji

11 bit studios S.A. Pan Marcin Kuciapski w dniu

19 kwietnia 2022 roku, w transakcjach na GPW, kupił

łącznie 145 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie

543,21 PLN za sztukę.

W raporcie bieżącym nr 15/2022 z 10 maja 2022 roku

11 bit studios S.A. poinformowało, że 10 maja

2022 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie

w trybie w trybie art. 69 ust.1 pkt. 2 lit. a ustawy

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

105

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej od Esaliens

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,

że w wyniku nabycia akcji 11 bit studios S.A. w dniu

5 maja 2022 roku, fundusze zarządzane przez

Esaliens TFI posiadają łącznie 122 028 akcji

11 bit studios S.A., które dają 5,13 proc. głosów

na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz

stanowią 5,13 proc. kapitału zakładowego Spółki.

W raporcie bieżącym nr 25/2022 z 7 lipca 2022 roku

11 bit studios S.A. poinformowało, że 6 lipca do Spółki

wpłynęło zawiadomienie w trybie w trybie art. 69

ust.1 pkt. 2 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie

publicznej od TFI Allianz Polska S.A., że w wyniku

połączenia TFI Allianz Polska S.A. (spółka

przejmująca) z Aviva Investors Polska TFI S.A.,

fundusze zarządzane przez TFI Allianz Polska S.A.

posiadają łącznie 206 773 akcji 11 bit studios S.A.,

które dają 8,69 proc. głosów na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz stanowią

8,69 proc. kapitału zakładowego Spółki.

AKCJE SPÓŁKI W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I

NADZORUJĄCYCH

Funkcja

Liczba akcji

na dzień

przekazania

raportu (w szt.)

na dzień

31.12.2022

(w szt.)

na dzień

31.12.2021

(w szt.)

Przemysław Marszał

Prezes Zarządu

103 500

Grzegorz Miechowski

Członek Zarządu

170 413

Michał Drozdowski

Członek Zarządu

84 630

Paweł Feldman

Członek Zarządu

13 936

nie dotyczy

Marek Ziemak

Członek Zarządu

2 542

nie dotyczy

Marcin Kuciapski

Członek RN

1 300

1 155

Zgodnie ze złożonymi oświadczeniami, Członkowie

Rady Nadzorczej Spółki, poza Panem Marcinem

Kuciapskim, nie posiadają akcji 11 bit studios S.A.

W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany

w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby

nadzorujące 11 bit studios S.A. Zmiany zostały

opisane szczegółowo na str. 106.

Po okresie sprawozdawczym nie miały miejsce

zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby

zarządzające i nadzorujące 11 bit studios S.A.

WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI OTRZYMANYCH

PRZEZ OSOBY WCHODZĄCE W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH

ORAZ ORGANÓW NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI

Kompletne informacje na temat wynagrodzeń

Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki zawarte

są w Nocie 4.1.

POZOSTAŁE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Poza opisanymi wyżej transakcjami Spółka

zawierała także transakcje z podmiotami

powiązanymi z kluczowym personelem Spółki

(kluczowe kierownictwo). Transakcje z wyżej

wymienionymi osobami zostały szczegółowo

opisane w Nocie 4.1.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

106

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI

PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU REZYGNACJI

LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na datę

sporządzenia niniejszego Sprawozdania osoby

zarządzające lub nadzorujące Spółkę powołane

są na podstawie uchwały i nie istnieją umowy

przewidujące rekompensaty w przypadku

ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego

stanowiska.

UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ

ZMIANY W PROPORCJACH AKCJI POSIADANYCH PRZEZ

AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY

Spółka prowadzi opisany w Nocie 3.5. Program

motywacyjny dla kluczowych pracowników

i współpracowników na lata 2017-2019 jak również

Program Motywacyjny dla Członków Zarządu oraz

pracowników i współpracowników na lata

2021-2025. W wyniku realizacji obu programów

może w przyszłości dojść do zmiany w proporcjach

akcji posiadanych przez akcjonariuszy.

INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI

PRACOWNICZYCH

Kompletne informacje na temat Programu

Motywacyjnego dla kluczowych pracowników

i współpracowników na lata 2017-2019 jak również

Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu

oraz pracowników i współpracowników na lata

2021-2025 temat zawiera Nota 3.5.

INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH

Spółka nie posiadała i nie posiada akcji własnych.

ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ

11 sierpnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki

powołała do składu Zarządu (działającego wcześniej

w trzyosobowym składzie), jako Członków Zarządu,

na wspólną kadencję, Pawła Feldmana i Marka

Ziemaka. Wraz z poszerzeniem składu Zarządu,

zmianie uległy niektóre zakresy obowiązków

przypisane do poszczególnych Członków Zarządu.

Pełne informacje na ten temat zawiera str. 133-134

niniejszego Sprawozdania.

OPIS GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH ORAZ

OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH

Wiodącą pozycją aktywów Spółki były aktywa

finansowe krótkoterminowe (instrumenty

finansowe o konserwatywnym profilu) oraz środki

pieniężne i ich ekwiwalenty. Na dzień 31 grudnia

2022 roku miały wartość odpowiednio:

56 698 545 PLN (80 665 985 PLN rok wcześniej)

i 30 585 991 PLN (26 748 530 PLN na koniec

2021 roku). Łącznie aktywa obrotowe Spółki

na koniec 2022 roku miały wartość 101 650 294 PLN

wobec 128 833 290 PLN rok wcześniej.

Z kolei aktywa trwałe 11 bit studios S.A. na koniec

2022 roku sięgały 142 547 147 PLN podczas gdy

na koniec 2021 roku było to 90 679 674 PLN. Liczącą

się pozycją aktywów trwałych Spółki na koniec

2022 roku były rzeczowe aktywa trwałe

(24 894 722 PLN) czyli nieruchomość na ul. Brzeskiej

2 w Warszawie, którą Spółka nabyła w grudniu 2018

roku z przeznaczeniem na nowe biuro. Największą

składową aktywów trwałych były jednak aktywa

niematerialne, na które składały się

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

107

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

w nakłady na niezakończone prace rozwojowe

(nakłady na gry komputerowe czyli „Frostpunk 2”

oraz „Projekt 8” i projekt „Dolly” oraz produkcje

z wydawnictwa 11 bit publishing), amortyzowane

wydatki poniesione na gry, które już trafiły

do sprzedaży („Frostpunka”, „Moonlightera”

i „Children of Morta”) a także nakłady na rozwój

silnika do gier Game Engine. Łącznie, aktywa

niematerialne na koniec 2022 roku miały już wartość

99 977 460 PLN wobec 59 137 637 PLN przed rokiem.

Na koniec 2022 roku nowymi pozycjami aktywów

trwałych, nie występującymi na koniec 2021 roku

były udziały w spółkach: Fool’s Theory Sp. z o.o

(3 975 734 PLN) i Starward Industries S.A.

(8 151 523 PLN).

Posiadane, wysokie nadwyżki gotówkowe pozwalały

Spółce w 2022 roku finansować bieżącą działalność

oraz projekty inwestycyjne ze środków własnych bez

konieczności posiłkowania się środkami

zewnętrznymi.

INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH

I ORGANIZACYJNYCH SPÓŁKI Z INNYMI PODMIOTAMI

Na dzień 31 grudnia 2021 roku 11 bit studios S.A. nie

posiadało udziałów w innych podmiotach. W okresie

sprawozdawczym Spółka nabyła udziały w Fool’s

Theory Sp. z o.o. z Bielska-Białej oraz krakowskim

Starward Industries S.A.. Szczegóły dotyczące obu

transakcji zawiera str. 87 niniejszego Sprawozdania.

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

Działalność Spółki, jej sytuacja finansowa oraz wyniki

działalności podlegały i mogą w przyszłości

podlegać negatywnym zmianom w wyniku

zaistnienia któregokolwiek z czynników ryzyka

opisanych poniżej. Wystąpienie nawet niektórych

z poniższych czynników ryzyka może mieć istotny

negatywny wpływ na działalność, sytuację

finansową i wyniki finansowe Spółki oraz może

skutkować utratą części lub całości

zainwestowanego kapitału. Inne czynniki ryzyka

i niepewności niż opisane poniżej, w tym także i te,

których Spółka nie jest obecnie świadoma lub które

uważa za nieistotne, mogą także wywrzeć istotny

negatywny wpływ na działalność Spółki jej sytuację

finansową i wyniki działalności oraz mogą

skutkować utratą części lub całości

zainwestowanego kapitału.

Czynniki ryzyka związane z działalnością operacyjną spółki

Ryzyko nieosiągnięcia przez Spółkę celów

strategicznych

Celem strategicznym Spółki na najbliższe lata jest

zwiększenie skali działalności poprzez kontynuację

budowy zdywersyfikowanego portfolio wysokiej

jakości gier komputerowych oraz rozwój działalności

wydawniczej. Zarząd Spółki zapewnia, że dołoży

wszelkich starań aby Spółka zrealizowała

najważniejsze cele strategiczne w najbliższych

latach. Niemniej jednak Zarząd Spółki nie może

zagwarantować, że wszystkie jego cele strategiczne

zostaną osiągnięte. Przyszła pozycja Spółki na rynku

gier komputerowych, mająca bezpośredni wpływ na

przychody i zyski, uzależniona jest od zdolności

wypracowania i wdrożenia strategii rozwoju

skutecznej w długim horyzoncie czasowym.

Ryzyko zróżnicowanego i nieprzewidywalnego

popytu na poszczególne produkty Spółki

Prace nad poszczególnymi produktami Spółki

trwają, zależnie od wielkości projektu,

od 12 do 60 miesięcy. Sukces rynkowy danego

produktu, mierzony wielkością popytu

i przychodami z jego sprzedaży, pozwala Spółce

na pokrycie poniesionych wydatków przy procesie

produkcji gry i przynosi ewentualne zyski. Wielkość

zainteresowania danym produktem

i w konsekwencji wysokość przychodów z jego

sprzedaży zależy w dużej mierze od zmiennych

gustów konsumentów, trudnych do przewidzenia

tendencji na rynku gier oraz istniejących produktów

konkurencyjnych. Istnieje więc wysokie ryzyko

tzw. „nietrafionego” produktu, tj. produktu, którego

zakupem potencjalni klienci nie będą

zainteresowani, gdyż nie będzie odpowiadał

ich preferencjom. Przyczyną może być niska jakość

produktu lub błędne jego zaadresowanie

do klientów. Z tego powodu Spółka nie jest w stanie

w momencie premiery nowego produktu

przewidzieć reakcji odbiorców i w konsekwencji ze

znacznym prawdopodobieństwem zdefiniować

oczekiwanej wysokości przychodów.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

108

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Ryzyko związane z możliwymi opóźnieniami

w produkcji gier

Proces produkcji gry komputerowej jest procesem

wieloetapowym, czego następstwem jest ryzyko

opóźnień poszczególnych faz i całego projektu.

Poszczególne fazy procesu produkcji następują

kolejno po sobie i są uzależnione od wyników bądź

całkowitego ukończenia faz poprzednich. Część

etapów procesu produkcji jest zależna wyłącznie

od zespołu, część natomiast zależy od podmiotów

zewnętrznych – kooperantów, partnerów,

licencjodawców. Zarząd Spółki ma ograniczony

wpływ na terminowość działań innych podmiotów,

od których uzależniony jest proces produkcji gry.

Możliwe są również opóźnienia w pracy samych

zespołów projektowych w wyniku

nieprzewidzianych trudności w pracy nad

wymagającym produktem, jakim jest gra

komputerowa.

Opóźnienie terminów zakończenia produkcji gier

komputerowych może mieć negatywny wpływ

na osiągnięcie przez Spółkę wyników finansowych

w danym okresie rozrachunkowym.

Ryzyko związane z wymaganą akceptacją

projektu przez producenta platformy zamkniętej

Specyfika działalności Spółki sprawia, że jednym

z głównych kanałów dystrybucji tworzonych

produktów, tj. gier do dystrybucji elektronicznej

są platformy zamknięte. 11 bit studios S.A. tworzy gry

na platformy zamknięte (konsole) Sony, Microsoft

i Nintendo. Wspomniani producenci zastrzegają

sobie prawo do weryfikacji produktu, którego

wprowadzenie jest planowane na daną platformę.

W konsekwencji, Spółka ponosi ryzyko braku

akceptacji przez danego producenta platformy

zamkniętej produktu, który stworzył.

Ryzyko związane z rozpoczęciem i prowadzeniem

działalności wydawniczej przez Spółkę

W marcu 2014 roku w strukturze Spółki

wyodrębniony został nowy dział wydawniczy. Celem

powołania nowego działu jest produkcja oraz

dystrybucja gier komputerowych,

wyprodukowanych przez 11 bit studios S.A.

lub deweloperów zewnętrznych z Polski,

jak i z zagranicy. Podjęcie przez Spółkę wspomnianej

działalności może wiązać się wystąpieniem

określonych ryzyk:

Ryzyko braku atrakcyjnych tytułów

do pozyskania przez wydawnictwo

Podaż atrakcyjnych projektów zewnętrznych jest

ograniczona. Może się zdarzyć sytuacja, w której

przez dłuższy czas Spółka nie będzie mógł znaleźć

produktu, który będzie spełniał wszystkie

oczekiwania.

Ryzyko silnej konkurencji ze strony innych

wydawców

W bezpośrednim otoczeniu konkurencyjnym Spółki

znajduje się co najmniej kilka firm poszukujących

podobnych produktów, spełniających te same

kryteria oceny. Przy ograniczonej podaży

atrakcyjnych projektów tym trudniej jest wyróżnić

się na tle konkurencji i zaoferować developerowi coś

unikalnego.

Ryzyko pominięcia znaczących trendów

rynkowych

Rynek gier zmienia się dynamicznie. Pojawiają się

nowe trendy technologiczne. Zbyt późne

zauważenie trendu oraz niedostosowanie się

do niego może skutkować stratami związanymi

ze sprzedażą niemodnych produktów.

Ryzyko związane ze wzrostem ceny

oprogramowania wykorzystywanego

do tworzenia gier

Zmniejszenie dostępności (na skutek zmiany

polityki cenowej lub z innych powodów)

popularnych silników 3D wykorzystywanych do

tworzenia niezależnych gier spowodować może

skomplikowanie procesu wytwórczego oraz

pośrednio wydłużenie czasu wymaganego

na stworzenie gry, co skutkować będzie

ograniczeniem ilości powstających produktów.

Ryzyko związane z rosnącą popularnością portali

crowd-sourcingowych oraz self-publishingiem

Na skutek rosnącej popularności portali crowd-

sourcingowych spada zainteresowanie usługami

wydawniczymi, których jedną z ważniejszych

wartości było finansowanie lub

współfinansowanie produkcji. Największe szanse

na sukces w kampanii crowd-sourcingowej mają

projekty o dużym potencjale rynkowym a więc takie,

które są interesujące również z perspektywy

działalności wydawniczej. Powoduje to utratę wielu

potencjalnie dochodowych projektów.

Rosnąca ilość podmiotów świadczących usługi

wydawnicze dla małych i średnich deweloperów

Wzrost ilości firm oferujących usługi wydawnicze

polegające na dofinansowywaniu produkcji oraz

wsparciu działań marketingowych skutkować może

spadkiem cen/prowizji pobieranych za usługi

wydawnicze oraz trudnościami w pozyskiwaniu

nowych projektów.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

109

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Ryzyko ograniczenia skuteczności działań

PR-owych

Malejący zasięg mediów branżowych może

znacząco ograniczyć skuteczność działań

PR-owych oraz uniemożliwić wykorzystywanie

dotychczasowego know-how. W takiej sytuacji,

aby skutecznie informować potencjalnych

odbiorców o ofercie Spółki może być zmuszony

do podejmowania kosztownych działań

promocyjnych.

Ryzyko związane z kluczowymi

współpracownikami Spółki

Spółka jest wciąż podmiotem gospodarczym

o stosunkowo niewielkich rozmiarach,

w szczególności w zakresie struktury zatrudnienia

na stanowiskach zarządczych i specjalistycznych.

Większość zadań, w szczególności z zakresu

współpracy handlowej z kontrahentami wykonują

pojedyncze osoby. Najwyżej wykwalifikowaną kadrę

menadżerską stanowią jego założyciele. Ewentualna

utrata kluczowych współpracowników, którzy mają

największą wiedzę i doświadczenie w zakresie

zarządzania i działalności operacyjnej mogłaby

w krótkim okresie spowodować pogorszenie jakości

i terminowości świadczonych usług. W przypadku

utrzymania się takiego stanu w średnim i dłuższym

okresie mogłoby to skutkować obniżeniem

planowanych zysków Spółki. Działalność Spółki

polega na tworzeniu gier komputerowych. Jakość

usług i tworzonych produktów uzależniona jest

od doświadczenia i umiejętności wykonujących

je współpracowników. Utrata współpracowników

łączy się z koniecznością rekrutacji, przeszkolenia

i przygotowania przez Spółkę nowych osób do pracy.

W umowach o pracę zawartych przez Spółkę

z pracownikami oraz innych umowach zawieranych

ze współpracownikami zawarte są klauzule

dotyczących zakazu świadczenia usług

na rzecz innych podmiotów lub kontrahentów

po zakończeniu współpracy ze Spółką.

Ryzyko związane z trudnościami w pozyskiwaniu

doświadczonych pracowników

System edukacji w Polsce nie przygotowuje

absolwentów szkół wyższych do zawodu twórcy gier

komputerowych, w efekcie na lokalnym rynku pracy

liczba wykwalifikowanych i doświadczonych

pracowników z omawianej branży jest niewielka.

W związku z tym Spółka staje przed wyzwaniem

znalezienia specjalistów odpowiadających jego

wymaganiom. Powyższe ryzyko dotyczy braku

wykwalifikowanych pracowników w liczbie

odpowiadającej potrzebom dynamicznie

rozwijającej się Spółki.

Ryzyko związane z zawieranymi przez Spółkę

umowami o dzieło w kontekście praw autorskich

Spółka przy zawieraniu umów z pracownikami,

w tym w szczególności z Członkami Zarządu, którzy

tworzą najbardziej wykwalifikowaną kadrę

zarządzającą Spółki, w pewnej części korzysta

z elastycznych form, w tym w szczególności poprzez

zawieranie umów o dzieło, a także umów zlecenia.

W zawieranych przez Spółkę umowach o dzieło

znajdują się postanowienia dotyczące opisu dzieła,

jak również zapisy dotyczące przeniesienia praw

autorskich do wykonanych dzieł na Spółkę,

jak również zapisy dotyczące obowiązującej

wykonawcę klauzuli poufności w odniesieniu do

materiałów i dokumentów udostępnionych przez

Spółkę.

Odnosząc się do zapisów umów o dzieło należy

wskazać, że zgodnie z obowiązującymi przepisami

w zakresie prawa autorskiego do skutecznego

przeniesienia praw autorskich konieczne jest

wyszczególnienie w umowie pól eksploatacji,

których to przeniesienie dotyczy. Co istotne, nie jest

możliwe przeniesienie praw autorskich

do wszystkich pól eksploatacji mających powstać

w przyszłości gdyż zapis umowny tego rodzaju jest

nieważny (w przepisie art. 41 ust. 2 ustawa

z dnia 4 lutego 1994 roku o prawie autorskim

i prawach pokrewnych wyrażona została bardzo

istotna dla praktyki obrotu prawami autorskimi

zasada, według której treść umowy mającej

za przedmiot prawa autorskie odnosi się tylko do pól

eksploatacyjnych, które zostały w niej wyraźnie

wymienione).

W świetle szybkiego postępu technologii, również

w zakresie tworzenia gier komputerowych, istnieje

ryzyko wykorzystania przez Spółkę nabywanych

dzieł na polu eksploatacji innym

niż wyszczególnione w umowach o przeniesieniu

praw autorskich, a co za tym idzie, powstania

obowiązku zapłaty na rzecz twórców dodatkowego

wynagrodzenia z tego tytułu. Możliwe

do zdiagnozowania może być również ryzyko

wynikające z art. 44 ustawy z dnia 4 lutego 1994 roku

o prawie autorskim i prawach pokrewnych

w zakresie możliwości żądania dodatkowego

wynagrodzenia przez twórców w przypadku

sukcesu większego niż oczekiwany gier

komputerowych korzystających z nabytych od tych

twórców praw własności intelektualnej. Roszczenia

tego nie można ograniczyć w sposób umowny.

Ryzyko związane z zawartymi przez Spółkę

umowami licencyjnymi

Spółka w związku z charakterystyką prowadzonej

działalności gospodarczej zawarł szereg umów

licencyjnych dotyczących wykorzystania

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

110

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

określonego oprogramowania, niezbędnego w toku

prowadzonej przez niego działalności. Umowy te nie

były zawierane według jednego wzorca lecz zgodnie

z wzorcami stosowanymi przez licencjodawców.

Umowy licencyjne zawierają w niektórych

przypadkach krótkie okresy wypowiedzenia.

Ponadto w wielu wypadkach Licencjodawcy

uprawnieni są do rozwiązania jej bez zachowania

jakiegokolwiek okresu wypowiedzenia

tj. ze skutkiem natychmiastowym. Częstokroć

zawarte umowy licencyjne nie uprawniają Spółki

do rozprowadzania stworzonego przez nią

programu komputerowego w zakresie prowadzonej

przez siebie działalności gospodarczej we własnym

imieniu. Na gruncie prawa polskiego w zakresie

korzystania przez Spółkę z oprogramowania

udostępnionego przez licencjodawców

zastosowanie znajdą przepisy ustawy z dnia 4 lutego

1994 roku o prawie autorskim i prawach pokrewnych

(tj. z 2006 roku, Dz. U. nr 90, poz. 631 ze zm.). Ponadto

większość umów jako prawo właściwe dla

stosunków prawnych powstałych na tle danej

umowy przewidują prawo inne niż polskie

np. prawo stanu Waszyngton, co w sposób istotny

uniemożliwia dokonanie prawidłowej oceny

zobowiązań wynikających wobec Spółki z tytułu

zawartych umów i zakresu jego odpowiedzialności.

Ryzyko związane z umowami zawieranymi

z kontrahentami zagranicznymi

Zawierane przez Spółkę umowy z zagranicznymi

kontrahentami przewidują także prawo obce jako

prawo właściwe dla regulowania stosunków

umownych pomiędzy stronami, bądź też

nie zawierają wyboru prawa właściwego co wiąże się

z koniecznością każdorazowego ustalenia prawa

właściwego dla danej umowy. W niektórych

przypadkach prawem właściwym okazuje się być

prawo obce, w zakresie którego wiedza Spółki

jest ograniczona. Ponadto Spółka zawarła także

umowy, w których uzgodniony został zapis na sąd

zagraniczny, bądź też w których brak jest wiążącego

zapisu na sąd. Rodzi to ryzyko, że w przypadku

sporów z danym kontrahentem Spółka zmuszona

będzie do prowadzenia sporu przed sądem obcym.

Ze względu na nieznajomość prawa obcego

(zarówno materialnego jak i procesowego) wiąże się

to z ryzykiem ponoszenia podwyższonych kosztów

obsługi prawnej w kraju i za granicą.

Ze względu na brak uregulowania kwestii wyboru

prawa nie sposób również jednoznacznie ocenić

ważności poszczególnych zapisów, np. w zakresie

odpowiedzialności stron umowy za niewykonanie

lub nienależytego wykonanie zobowiązań.

Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu Spółki

Na dzień publikacji niniejszego Raportu Rocznego

za 2022 rok, akcjonariusze założyciele posiadają

łącznie 358 543 akcji Spółki, które stanowią

15,06 proc. kapitału i uprawniają łącznie

do 15,06 proc. ogólnej liczby głosów na Walnym

Zgromadzeniu. W przypadku działania

ww. akcjonariuszy w porozumieniu, będą oni mieli

istotny wpływ na działalność Spółki. Ponadto

uwzględniając okoliczność, że wspomniani

akcjonariusze są jednocześnie członkami organów

Spółki, mają oni znaczącą możliwość decydowania

o uchwałach podejmowanych przez Walne

Zgromadzenie we wszystkich istotnych dla Spółki

sprawach.

Ryzyko związane z umowami dystrybucyjnymi

i umowami licencyjnymi

Spółka zawarł szereg umów dystrybucyjnych lub

umów licencyjnych dotyczących zasad

dystrybuowania lub udostępniania gier

utworzonych przez Spółkę na różnego rodzaju

platformach lub nośnikach danych. Znacząca część

z tych umów poddana została reżimowi i podlega

regulacjom innym niż prawo polskie (np. prawo

angielskie, niemieckie, stanu Teksas lub inne).

Poddanie stosunków umownych regulacjom

innego kraju niż Polska pociąga za sobą ryzyko

nieprawidłowej lub niedostatecznej oceny skutków

prawnych zawartych umów oraz właściwej

interpretacji poszczególnych postanowień. W razie

ewentualnego sporu z kontrahentami,

z którymi Spółka zawarła w/w umowy, koniecznym

będzie skorzystanie z usług doradców

i profesjonalnych pełnomocników z państw obcych,

co może narazić Spółkę na znaczne koszty.

Ponadto w każdej z tych umów zawarte zostały

postanowienia ograniczające możliwość udzielania

informacji podmiotom trzecim w zakresie w jakim

informacje te mogą stanowić informacje poufne.

Spółka zobowiązana jest zapewnić ochronę

otrzymanych od kontrahentów informacji poufnych

na poziomie co najmniej nie gorszym niż ochrona,

którą zapewnia własnym informacjom poufnym.

Naruszenie przez Spółkę w/w zobowiązania

do ochrony informacji pociągać może

odpowiedzialność odszkodowawczą Spółki

za wyrządzoną tym naruszeniem szkodę.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

111

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Spółka prowadzi działalność

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

w krajach sprzedaży Spółki

Działalność Spółki zależy od sytuacji

makroekonomicznej panującej na rynkach,

na których dystrybuuje lub zamierza dystrybuować

produkty. Efektywność, a w szczególności

rentowność prowadzonej przez Spółkę działalności

gospodarczej zależy m.in. od tempa wzrostu

gospodarczego, poziomu konsumpcji

społeczeństwa, polityki fiskalnej i pieniężnej

państwa, inflacji. Wszystkie te czynniki wywierają

pośrednio wpływ na przychody i inne wyniki

finansowe osiągane przez Spółkę. Mogą także

wywierać wpływ na realizację założonej przez Spółkę

strategii rozwoju.

Ryzyko zmiennego otoczenia prawnego

Przepisy prawa w Polsce ulegają dość częstym

zmianom. Zmianom ulegają także interpretacje

prawa oraz praktyka jego stosowania. Przepisy

mogą ulegać zmianom na korzyść przedsiębiorców,

lecz mogą także powodować negatywne skutki.

Zmieniające się przepisy prawa lub różne jego

interpretacje, zwłaszcza w odniesieniu do prawa

podatkowego, prawa działalności gospodarczej,

prawa pracy i ubezpieczeń społecznych czy prawa

z zakresu papierów wartościowych mogą wywołać

negatywne konsekwencje dla Spółki. Szczególnie

częste i niebezpieczne są zmiany interpretacyjne

przepisów podatkowych. Brak jest jednolitości

w praktyce organów skarbowych

i orzecznictwie sądowym w sferze opodatkowania.

Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji

prawa podatkowego innej niż przyjęte przez Spółkę

może implikować pogorszenie jego sytuacji

finansowej, a w efekcie ujemnie wpłynąć

na osiągane wyniki i perspektywy jej rozwoju.

Przepisy w/w gałęzi prawa podlegają częstym

zmianom wskutek czego traktowanie

przedsiębiorców przez organy administracyjne

i sądy cechuje pewna niekonsekwencja

i nieprzewidywalność. Obowiązujące regulacje

zawierają również pewne sprzeczne przepisy

i niejasności, które powodują różnice w opiniach

co do interpretacji prawnej przepisów zarówno

między organami państwowymi jak i między

organami państwowymi i Spółkami.

Dla przykładu rozliczenia podatkowe mogą być

przedmiotem kontroli władz, które w razie wykrycia

nieprawidłowości uprawnione są do obliczania

zaległości podatkowych wraz z odsetkami.

Deklaracje podatkowe spółek mogą zostać poddane

kontroli władz skarbowych przez okres pięciu lat,

a niektóre transakcje przeprowadzane w tym

okresie, w tym transakcje z podmiotami

powiązanymi, mogą zostać zakwestionowane

do celów podatkowych przez właściwe władze

skarbowe. W efekcie kwoty wykazane

w sprawozdaniach finansowych mogą ulec zmianie

w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu

ich wysokości przez władze skarbowe.

Szczególnie istotnymi z punktu widzenia gałęziami

prawa, których zmiana wywoływać może istotny

wpływ na działalność gospodarcza prowadzoną

przez Spółkę są:

▪ prawo autorskie i prawa pokrewne,

▪ prawo handlowe,

▪ prywatne prawo gospodarcze,

▪ prawo podatkowe,

▪ prawo pracy,

▪ prawo ubezpieczeń społecznych,

▪ prawo papierów wartościowych.

Niewątpliwie znaczna część tych dziedzin prawa

charakteryzuje się dużą zmiennością regulacji.

Szczególny wpływ na działalność Spółki ma prawo

autorskie i prawa pokrewne, którego normy są ściśle

uzależnione od regulacji unijnych i dokonywanych

w tym zakresie przez Parlament Europejski

lub Komisję Europejską zmian, ale również od prawa

polskiego różniącego się w niektórych aspektach

od norm prawa innych państw członkowskich.

Również specyfika prowadzonej przez Spółkę

działalności powoduje, że na jego działalność

wpływać mogą zmiany regulacji w Stanach

Zjednoczonych.

Istnieje znaczne ryzyko zmiany przepisów w każdej

z tych dziedzin prawa zważywszy, że część z nich jest

nadal w fazie dostosowywania do wymagań

unijnych. Ewentualne zmiany prawa będą miały

zawsze wpływ na otoczenie prawne Spółki

wywołując obowiązek dostosowania się do nich.

Każda zmiana regulacji normatywnej wywołuje

problemy w szczególności związane

z wątpliwościami interpretacyjnymi nowych

przepisów co stwarza ryzyko rozbieżności

w praktyce organów władzy publicznej, w tym

sądownictwa. Niejednoznaczność wykładni

dokonywanych przepisów przez organy władzy

publicznej, sądownictwa (w tym wspólnotowego)

komplikuje funkcjonowanie w polskim systemie

prawnym niezharmonizowanym z systemem

unijnym.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

112

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Ryzyko zmienności kursów walutowych

Z tytułu prowadzonej działalności Spółka narażony

jest na ryzyko zmienności kursów walutowych.

Ponieważ sprzedaż produktów Spółki skierowana

jest na rynki zagraniczne (Ameryka Północna,

Europa Zachodnia, Europa Środkowo-Wschodnia,

w tym Rosja, Chiny oraz Japonia), dominującymi

walutami rozliczeniowymi w transakcjach

zagranicznych są: dolar amerykański

(80-proc. udział) i euro (16 proc.). W konsekwencji,

wartość przychodów Spółki jest ujemnie

skorelowana z wartością polskiej waluty. Wraz

z umacnianiem się polskiego złotego obniżeniu

może ulec poziom generowanych przychodów

ze sprzedaży gier komputerowych w przeliczeniu

na PLN.

Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym

W przypadku Spółki ryzyko związane z konkurencją

wynika przede wszystkim ze znacznych trudności

w zdefiniowaniu i charakterystyce podmiotów

konkurencyjnych ze względu na istotne

rozproszenie rynku. W przypadku ujawnienia się

konkurencji silniejszej niż oczekiwana, sytuacja taka

może wpłynąć na obniżenie zainteresowania

oferowanymi przez Spółkę produktami. Ponadto,

w wyniku zwiększenia liczby podmiotów

oferujących podobne produkty na te same

platformy, możliwe jest zwiększenie trudności

w uzyskiwaniu zezwoleń od producentów platform

na produkcję gier dla określonej platformy.

Ryzyko związane z rozwojem branży, w której

działa Spółka

Spółka prowadzi działalność na rynku gier

komputerowych przeznaczonych do bezpośredniej

dystrybucji na platformy sprzętowe mobilne oraz

stacjonarne. Koniunktura w branży gier

komputerowych i popyt na produkty

są wypadkowymi wielu czynników, takich jak

np. wzrost gospodarczy i co za tym idzie wzrost

zamożności społeczeństw oraz poziom ich

konsumpcji, tempo oraz kierunki rozwoju rynku

informatycznego, konkurencja oraz rozwój nowych,

innowacyjnych technologii i usług. Spółka nie ma

wpływu na wymienione czynniki.

Ryzyko zdarzeń nieprzewidywalnych

W związku z możliwością zajścia zdarzeń

nieprzewidywalnych, takich jak kataklizmy czy

konflikty zbrojne, istnieje ryzyko pogorszenia się

sytuacji gospodarczej na rynku światowym oraz

polskim. Zdarzenie takie może mieć istotny wpływ

na kondycję ekonomiczną Spółki.

SPÓŁKA JAKO PRACODAWCA I ZATRUDNIAJĄCY

Branża gamingowa zauważalnie różni się od innych

sektorów gospodarki. Dotyczy to również obszaru

zasobów ludzkich. Spółka zarówno zatrudnia

pracowników jak i współpracuje z innymi

podmiotami posiadającymi dużą autonomię

w procesie twórczym. Dane ukazane w dalszej części

tej noty ukazują najważniejsze informacje o zespole

ekspertów, którzy tworząc poszczególne elementy

takie jak dźwięk, grafika czy animacja bezpośrednio

przyczyniają się do produkcji dających do myślenia,

ambitnych gier, wpisujących się w filozofię firmy.

Organy zarządcze i nadzorcze

Zarząd

Staż pracy Członków Zarządu

11 bit studios S.A. (w latach, w Spółce)

Ilość lat

Przemysław Marszał

13

Grzegorz Miechowski

13

Michał Drozdowski

13

Paweł Feldman

10

Marek Ziemak

8

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza w podziale na wiek

Ilość osób

30-50 lat

3

>50 lat

2

Razem

5

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

113

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Zatrudnienie

Na koniec 2022 roku 11 bit studios S.A. zatrudniała lub

współpracowała ze 245 osobami. Z tej grupy 33 osób

stanowili obcokrajowcy.

Pracownicy i współpracownicy w podziale na wiek

(ilość osób)

2022

2021

0-19

1

0

20-29

73

68

30-39

138

98

>40 lat

33

23

Razem

245

189

Średni staż pracowników i współpracowników w

Spółce (w latach)

2022

2021

Kobiety

2

Mężczyźni

3

2

Razem

2,8

2

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

114

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Struktura zatrudnienia (działy Spółki, ilość osób)

2022

2021

Board

5

3

Administration

9

6

Sound

2

0

AI

1

3

Animation

8

9

Art.

39

36

BizDev

4

Code

39

33

Design

37

23

DevOps

3

Finance

13

9

T&C (HR

17

14

IT

7

4

Marketing

11

5

PR

4

2

QA

25

24

XDev

15

11

Razem

245

189

Zatrudnieni w 2022 roku

W 2022 roku 11 bit studios S.A. zatrudniła 83 nowych

pracowników i współpracowników.

Liczba osób

Kobiety

29

Mężczyźni

54

Razem

83

Płeć nowozatrudnionych pracowników

i współpracowników (ilość osób)

2022

2021

Kobieta

29

19

Mężczyzna

54

49

Razem

83

68

Employer branding i rekrutacja

11 bit studios S.A. buduje pozytywny wizerunek

Spółki na mocno konkurencyjnym rynku pracy.

Onboarding

Każdy nowy członek zespołu bierze udział

w procesie onboardingowym. Jest to cykl spotkań

mających na celu jak najlepsze wdrożenie do pracy.

Pierwszego dnia prezentowane są najważniejsze

informacje na temat studia i jego wewnętrznych

procesów, komunikacji w studiu, stosowanych

narzędzi oraz przysługujących benefitów. Dzięki

temu nowe osoby lepiej wiedzą, jak odnaleźć się

w pracy. W dniu startu każdy dostaje również tzw.

welcome pack - torbę pełną firmowych gadżetów.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

115

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Exit interviews

W przypadku chęci rezygnacji z pracy zawsze

staramy się przeprowadzić z odchodzącą osobą tzw.

exit interview. Jest to rozmowa, w trakcie której

sprawdzane są powody złożenia wypowiedzenia, ale

również ocena warunków pracy, narzędzi, relacji

z przełożonym i zespołem czy możliwości rozwoju.

Te dane pozwalają nam na odpowiednie

reagowanie i zapobieżenie wysokiej rotacji. 91 proc.

osób biorących udział w badaniu exit interview

zadeklarowało, że bierze pod uwagę powrót

do pracy w 11 bit studios S.A. w przyszłości.

Obecność na wydarzeniach

Jedną z najważniejszych metod dotarcia

do kandydatów i budowania marki pracodawcy jest

nasza obecność na wydarzeniach branżowych.

W 2022 roku występowaliśmy jako sponsor wielu

wydarzeń dla profesjonalistów w Polsce i nie tylko

(jak Digital Dragons, Poznan Game Arena czy Game

Developers Session). Byliśmy również partnerem

inicjatyw wspierających wejście na rynek pracy

młodych talentów jak ZTGK organizowane przez

Politechnikę Łódzką lub cykliczne konsultacje CV

prowadzone przez naszych rekruterów

organizowane w ramach Digital Dragons Academy.

Na każdym wydarzeniu mieliśmy wynajętą

przestrzeń wystawienniczą, w której rekruterzy

prowadzili rozmowy z potencjalnymi kandydatami

i zwiększali świadomość marki.

Rekrutacje

W 2022 roku swoje CV przesłało nam

5662 kandydatów. Złożyliśmy 68 ofert, które

skutkowały zatrudnieniem 58 osób (tzw. offer rate

na poziomie 85 proc.).

Staże ukraińskie

Po agresji Rosji na Ukrainę 11 bit studios S.A.

zdecydowało o uruchomieniu specjalnego

programu stażowego dla potrzebujących środków

do utrzymania uchodźców z Ukrainy. W trakcie

trzymiesięcznego stażu osoby te miały szansę

zdobyć pierwsze doświadczenia zawodowe

zwiększając swoją atrakcyjność na rynku pracy.

W programie wzięło udział pięć stażystek z obszaru

artu i animacji, z czego trzy z nich po stażu zostały

zatrudnione w firmie na stałe.

Szkolenia i rozwój

11 bit studios S.A. przykłada dużą wagę do szkoleń

i rozwoju pracowników.

Szkolenia wstępne

Pierwszego dnia pracy każdy z nowozatrudnionych

przechodzi wspomniany już wcześniej onboarding,

który obejmuje również szkolenie wstępne BHP.

Nie mamy predefiniowanych pakietów szkoleń dla

nowych osób które zaczynają pracę na konkretnym

stanowisko. Wierzymy, że najbardziej efektywną

formą rozwoju nie są szkolenia, a uczenie się

w trakcie realizowanych zadań przy wsparciu osób

z zespołu, zgodnie modelem 70-20-10 - modelem

oceny efektywności różnych form rozwoju. Osobom

na stanowiskach liderskich (leadów), oferujemy

możliwość zidentyfikowania swojego

preferowanego stylu pracy dzięki metodologii

Lumina. Po wykonaniu samooceny, każdy uczestnik

badania otrzymuje raport, a wnioski może umówić

z jednym z naszych członków zespołu

Team & Culture (HR). Następnie każdy z leadów

otrzymuje regularne wsparcie dedykowanego HR

Business Partnera, który pomaga w różnych

dylematach pracy lidera.

Szkolenia językowe

W 11 bit studios S.A. oficjalnym językiem komunikacji

jest język angielski. Dlatego też zależy nam, aby

zapewnić równe szanse pracownikom, niezależnie

od poziomu jego znajomości. W związku z tym

oferujemy wszystkim lekcje języka angielskiego.

Każdy pracownik może skorzystać z zajęć

grupowych już od pierwszych dni pracy. Mamy

również w ofercie lekcje języka polskiego. Zajęcia

odbywają się regularnie z lektorami o różnych

narodowościach (w tym native speakerzy). Mamy też

możliwość uczestnictwa w indywidualnych

zajęciach językowych, w uzasadnionych biznesowo

przypadkach.

Szkolenia miękkie

Budżet szkoleniowy obejmuje nie tylko możliwość

rozwoju kompetencji "twardych", związanych

z danym stanowiskiem, ale także rozwój

kompetencji miękkich - takich jak asertywność

menadżera, radzenie sobie ze stresem, komunikacja

i inne. Z takich możliwości najczęściej korzystają

osoby zarządzające pracownikami i/lub projektami,

ale nie tylko. Mogą to być szkolenia adresujące

zarówno indywidualne potrzeby, jak i potrzeby

większych grup pracowników. Oferujemy także

możliwość wykonania testów badających osobiste

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

116

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

talenty Gallupa (Strengths Finder) oraz

indywidualne preferencje dotyczące stylu pracy

i komunikacji (Lumina).

DevTalki

Cykl spotkań, podczas których wspólnie oglądamy

nagrania z konferencji branżowych (np. Digital

Dragons, Unreal Fest). Celem DevTalków jest

dzielenie się wiedzą z różnych dziedzin -

artystycznych, programistycznych, narracyjnych,

zarządzania projektami w game devie i innych.

Zaletą DevTalków jest ich dostępność - nagrania

odtwarzamy w biurowym Chill Roomie. Każdy może

więc dołączyć w dowolnym momencie. W ramach

pierwszej edycji zorganizowaliśmy 17 spotkań.

Mastermindy

Program powstał w odpowiedzi na potrzeby osób

zarządzających zespołami, które potrzebują

praktycznego rozwoju obok wiedzy merytorycznej.

Mastermindy to 6-miesięczny cykl spotkań

w stałych, 6-8 osobowych grupach z udziałem

niezależnej osoby prowadzącej sesje. W trakcie

spotkań, uczestnicy wspólnie pracują nad własnymi

wyzwaniami liderskimi, które każdy z nich napotyka

w swojej codziennej pracy. Ta forma rozwoju

jest o tyle wyjątkowa, że oprócz wymiany wiedzy

i doświadczeń, poszerzania perspektywy, uczestnicy

wspierają siebie nawzajem i budują między sobą

relacje. To też forma rozwoju, której bliżej jest

do nazwania tego coachingiem grupowym,

niż szkoleniem, bo prowadzący nie przekazuje

wiedzy, a moderuje pracą całej grupy uczestników,

aby dzielili się swoimi doświadczeniami.

Gildie

Pracownicy są zachęcani i mają możliwość łączenia

się w grupy zainteresowań, w ramach których

regularnie spotykają się by dzielić się z innymi swoją

wiedzą i doświadczeniem, a także by wzajemnie się

inspirować i budować relacje. Inicjatywy powstają

oddolnie, uczestnicy mogą jednak liczyć na wsparcie

ze strony działu T&C w kwestiach organizacyjnych

i finansowych. To istotna forma rozwoju, bo integruje

przedstawicieli różnych zespołów projektowych.

Umożliwia np. designerom zespołu „X” omówienie

praktycznych dylematów, z którymi spotykają się w

swojej pracy z designerami projektów „Y” i „Z”. W

rezultacie otrzymują eksperckie podpowiedzi typu

"out of box" od osób niezaangażowanych

w dany projekt

Testowanie zainteresowania działaniem

rozwojowym na wczesnym etapie

W przypadku propozycji inicjowanych dla większych

grup, przed wprowadzeniem danego pomysłu

przystępujemy do zbadania zainteresowania daną

formą rozwojową w całej organizacji. Jeżeli

osiągniemy wystarczającą liczbę ochotników wraz z

pozytywną informacją zwrotną, dopiero wówczas

przystępujemy do organizacji inicjatywy.

Przykładem może organizacja Mastermindów.

Dzięki temu skupiamy się na realizacji tylko tych

projektów, które rzeczywiście stanowią odpowiedź

na realne potrzeby. Pomysły te nie tylko powstają w

T&C, część z nich zgłaszają do nas pracownicy - np.

realizacja szkolenia z wystąpień publicznych.

Biblioteka

Pracownicy mają możliwość wypożyczania książek

z naszej firmowej biblioteki. Obecnie w naszych

zbiorach znajduje się ponad 300 różnych pozycji

z przeróżnych dziedzin: sztuka, design,

programowanie, zarządzanie projektami,

zarządzanie zespołami, HR, kompetencje miękkie,

finanse, prawo, i inne. Liczba ta stale rośnie, gdyż

każdy pracownik może zaproponować swoje

pomysły dotyczące poszerzenia naszych zbiorów

o nowe pozycje.

Budżet zespołowy

Każdy zespół ma do dyspozycji wspólny budżet

na potrzeby rozwojowe dla jego członków. Środki te

mogą zostać wykorzystane zarówno na potrzeby

ogólnozespołowe, jak i pojedynczych osób. Mogą

to być szkolenia, kursy, dodatkowe zajęcia językowe

(poza standardową ofertą), wejściówki

na wydarzenia branżowe - wszystko, co pozwoli

naszym pracownikom poszerzać swoją wiedzę

i kompetencje niezbędne w pełnionej roli.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

117

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Wyjazdy na konferencje

Pracownicy uzupełniają swoją wiedzę o najnowsze

trendy i rozwiązania technologiczne, ucząc się

i inspirując się od ekspertów w branży podczas

wyjazdów na konferencje i festiwale o charakterze

rozwojowym. W trakcie wyjazdów budują także

relacje ze współpracownikami i specjalistami

z całego świata. Przykładem może być uczestnictwo

zespołu artystów w Promised Land Art Festival, czy

też udział programistów w konferencji Unreal Fest w

USA.

Benefity

11 bit studios S.A. przykłada dużą wagę do zdrowia

pracowników, w tym psychicznego, a także o ich

kondycję fizyczną.

Opieka zdrowotna i aktywność sportowa

W siedzibie Spółki od kilku lat funkcjonuje, otwarta

siedem dni w tygodniu siłownia. Spółka finansujemy

i/lub współfinansuje karty Multisport oraz opiekę

zdrowotną dla pracowników

i współpracowników. W okresie pandemii COVID-19,

zorganizowaliśmy szczepienia w miejscu pracy

przeciwko koronawirusowi dla wszystkich chętnych

członków zespołu 11 bit studios S.A. i ich bliskich.

W listopadzie 2022 roku przeprowadziliśmy również

badania markerów nowotworowych. Skorzystało

z nich 147 osób. Pracownikom i współpracownikom

potrzebującym wsparcia w zakresie zdrowia

psychicznego oferujemy konsultacje

psychologiczne.

Elastyczne godziny i hybrydowy model pracy

Po konsultacjach z pracownikami

i współpracownikami, w 2022 roku zdecydowaliśmy

o wdrożeniu hybrydowego modelu pracy (trzy dni

pracujemy z biura, a dwa dni zdalnie). W połączeniu

z elastycznymi godzinami pracy (zaczynamy dzień

roboczy pomiędzy 8.00-10.00), taki model

współpracy działa optymalnie.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

118

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Biuro przyjazne psom

Nasze biuro jest przyjazne dla piesków. W dowolny

dzień nasze koleżanki i koledzy mogą przyjść

do pracy w towarzystwie swoich pupili. Dodatkowo,

jedną z najbardziej aktywnych grup dyskusyjnych

jest grupa właścicieli pupili (nie tylko psów).

Codziennie możemy zobaczyć kilka najnowszych

zdjęć naszych zwierzaków. Warto też wskazać,

że nasza firma mocno wspiera także instytucje

opiekujące się zwierzętami w ramach akcji

charytatywnych.

Wydarzenia firmowe

Mając na uwadze jak ważne jest budowanie relacji

wśród członków zespołu regularnie organizujemy

wydarzenia firmowe. W 2022 roku największą

imprezą było wydarzenie z okazji Halloween,

na które zaprosiliśmy nie tylko członków zespołu,

ale również partnerów studia. Cyklicznie odbywały

się również spotkania w biurze dla całej załogi

(np. spotkanie wigilijne czy śniadanie wielkanocne).

Oprócz tego organizowaliśmy wydarzenia będące

okazją do rozwoju hobby i zainteresowań

(np. wspólne wyjście do kina czy wyjazd na kajaki),

jak również spotkania wymiany wiedzy

i doświadczeń osób o podobnych umiejętnościach,

a z różnych zespołów. Każdy zespół miał też okazję

zorganizować własne wyjście integracyjne.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

119

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Rocznice stażowe - inauguracja

W 2022 roku po raz pierwszy przyznaliśmy nagrody

stażowe dla członków zespołu, którzy są z nami

najdłużej. Wyróżniliśmy sześć osób, które

przekroczyły symboliczną liczbę 11 lat w firmie.

Przekazanie nagród odbyło się w trakcie imprezy

Halloween.

Program motywacyjny dla pracowników

W 11 bit studios S.A., począwszy od 2021 roku,

funkcjonuje Program Motywacyjny (akcyjny) na lata

2021-2025. Szczegółowe (techniczne) informacje na

temat Programu zawiera Nota 3.5. W programie

biorą udział członkowie zespołu zajmujący

stanowiska od siódmego poziomu zaszeregowania

(grade 7), czyli od stanowiska seniora wzwyż. Ilość

opcji na akcję przynależna daje osobie zależy

od wielu czynników - głównie od poziomu

zaszeregowania, daty rozpoczęcia współpracy,

zmian stanowisk w trakcie trwania programu, itp.

Premie roczne

W Spółce od szeregu lat funkcjonuje system premii

rocznych. Jej budżet (łączny, w skali całej Spółki)

zależy od zysku netto wypracowanego przez Spółkę

za cztery ostatnie kwartały. Jest wypłacana

pracownikom na w grudniu każdego roku.

Warunkiem wypłaty premii dla pracownika jest

co najmniej półroczny staż w 11 bit studios S.A.

Jej indywidualna wysokość zależy od oceny

przełożonego (zaangażowania w pracę), stażu pracy

i zajmowanego stanowiska.

Komunikacja wewnętrzna

Zależy nam, żeby komunikacja wewnętrzna

w naszej spółce była otwarta, transparentna

i regularna. Kluczowe dla zespołów informacje,

zarówno te biznesowe dotyczące przedsiębiorstwa

jak i codziennego funkcjonowania zespołów

przekazywane są na bieżąco różnorodnymi

kanałami. Członkowie zespołów mogą otwarcie

komentować publikowane ogłoszenia, zadawać

pytania oraz dyskutować.

Kanały komunikacji

Naszym głównym kanałem komunikacyjnym jest

Slack - komunikator wzmacniający kulturę dialogu.

To za jego pomocą, przekazywane są zarówno

najważniejsze komunikaty firmowe jak

i prowadzone są bieżące rozmowy w zespołach.

Na Slacku powstają także nowe kanały, na których

członkowie zespołów mogą dzielić się swoją wiedzą

(kanały eksperckie) czy zainteresowaniami

(hobbystyczne). Dbamy o to, aby dotrzeć

z informacjami do wszystkich koleżanek i kolegów

pochodzących z różnych stron świata, dlatego też

piszemy w języku angielskim. Wszelkie ankiety oraz

nasze biuletyny firmowe przesyłane są także

mailowo bądź możne je znaleźć w intranecie.

Kluczowe wiadomości są przekazywane w trakcie

spotkań organizowanych zdalnie bądź tradycyjnie,

w biurze.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

120

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Bits of news – informator bieżący

W 2022 roku Spółka zaczęła również wydawać bits

of news. To nowy newsletter, którego zwięzła forma

ułatwia dzielenie się najważniejszymi informacjami

ze wszystkich zespołów 11 bit studios S.A.

.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

121

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Hub – firmowy intranet

Hub to firmowy intranet. Ułatwia zapoznanie się

z naszym biurem czy odnalezienie właściwej osoby

z innego zespołu. Jest pomocny przy wnioskowaniu

o firmowe benefity, czy odnalezieniu potrzebnego

regulaminu.

Ocena okresowa

Każdego roku Spółka przeprowadza proces rozmów

rocznych, których celem jest refleksja na temat

poprzedzających miesięcy - mocnych stron

pracownika, obszarów w których się rozwinął,

współpracy z przełożonym, a także planowanie

dalszego rozwoju w krótkiej i długoterminowej

perspektywie. W tym roku wprowadziliśmy

modyfikację formularza - dodaliśmy pytania

zachęcające do pogłębienia refleksji i skupienia się

na konkretnych wnioskach, dzięki którym

pracownicy otrzymują bardziej precyzyjne

podpowiedzi i plany rozwojowe. .

Culture Amp

W odpowiedzi na stale rosnącą liczbę pracowników,

a zatem i konieczność usprawnienia procesu i

archiwizacji danych z Rozmów Rocznych,

wprowadziliśmy nową platformę employee

experience - Culture Amp. Wszystkie pytania i

odpowiedzi zapisywane są w systemie, co ułatwi w

długoterminowej perspektywie pracownikom i ich

przełożonym przeglądanie i porównywanie

odpowiedzi z poprzednich lat. Ponadto, narzędzie to

ułatwiło nam modyfikację formularza w oparciu o

dane merytoryczne dostarczone przez ekspertów,

którzy je tworzyli. Culture Amp zapewnia także

podpowiedzi rozwojowe w ramach kompetencji

miękkich w postaci pigułek wiedzy, z których

skorzystać może każdy użytkownik. Dodatkowe

funkcjonalności Culture Ampa pomagać nam będą

w zbieraniu opinii pracowników w interesujących

nas obszarach. System umożliwia stworzenie

różnych ankiet, daje podpowiedzi gotowych

zestawów pytań oraz pozwala obrazować wyniki

(opinie pracowników) z podziałem na różne dane

demograficzne.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

122

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

ŚRODOWISKO

Siedziba 11 bit studios S.A. mieści się w Warszawie,

przy ul. Brzeskiej 2. Biurowiec będący własnością

Spółki ma powierzchnię całkowitą 4974,15 m2.

Powierzchnia użytkowa budynku to 2657,37 m2.

Jest zlokalizowany na działce o łącznej powierzchni

1044 m2.

Biurowiec

Siedzibę 11 bit studios S.A. stanowi nowoczesny

budynek zasilany miejską siecią ciepłowniczą.

Spółka w ostatnich dwóch latach zmodernizowała

systemy instalacyjne ogrzewania i klimatyzacji

w budynku co wraz z zastosowaniem automatyki

sterowania przyczynia się do optymalizacji zużycia

mediów, ale także do niskiej emisyjności budynku.

W budynku zastosowano system wentylacji

mechanicznej z rekuperacją. System wyposażony

jest w dwie centrale wentylacyjne oraz proces

odzyskania energii z zanieczyszczonego powietrza

za pomocą rekuperatora. Wentylacja mechaniczna

z odzyskiem ciepła dostarcza świeże, zewnętrzne

filtrowane powietrze, usuwając powietrze zużyte

o wysokiej zawartości CO2. Do takiej wymiany

dochodzi przez cały rok i we wszystkich

pomieszczeniach - bez konieczności otwierania

okien i bez strat energii.

Celem zmniejszenia zużycia wody i energii miejsca

socjalne/coffee pointy wyposażono w wysokiej

jakości energooszczędny sprzęt AGD, najwyższej

klasy energooszczędności zmywarki, opiekacze,

lodówki.

We wszystkich przestrzeniach biurowych

zastosowano nowocześnie i energooszczędne

oświetlenie LED, w pomieszczeniach sanitarnych

dodatkowo sterowane czujnikami ruchu.

Wybór mebli, dekoracji, zastosowanych materiałów

wykończeniowych ścian, sal, przestrzeni biurowych

podyktowany był potrzebą stworzenia przyjaznej,

komfortowej i kreatywnej atmosfery pracy. Budynek

posiada wiele sal do pracy cichej (hush bootki), liczne

sale konferencyjne na wszystkich kondygnacjach

i przestrzeń do odpoczynku pracowników

na parterze budynku. Zastosowano panele

akustyczne, nowoczesne grafiki, meble i zabudowy

z naturalnych materiałów co ma pozytywny wpływ

na komfort pracy. W 2022 roku biuro zostało też

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

123

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

wzbogacone o roślinność w donicach z naturalnych

materiałów co poprawiło nie tylko jakość, ale też

wilgotność powietrza w budynku. Roślinność

umieszczono także na zewnątrz budynku

- na tarasach wypoczynkowych znajdujących się

na wyższych kondygnacjach. To miejsca, w których

pracownicy mogą nie tylko spędzać przerwę

od pracy, ale też urządzić spotkania. Popularność

zyskuje praca z komputerem wśród roślin na tarasie.

W siedzibie Spółki zadbano o stworzenie nie tylko

w pełni wyposażonych punktów pierwszej pomocy.

Dodatkowo w recepcji budynku umieszczono

ogólnodostępny defibrylator AED- nowoczesne

w pełni zautomatyzowane urządzenie

do stosowania w przypadku poszkodowanych osób

dorosłych i dzieci.

Siedziba Spółki zlokalizowana jest w bliskiej

odległości od centrum Warszawy oraz Dworców:

Wschodniego i Wileńskiego. Pracownicy mają łatwy

dostęp do sieci metra i dobrze rozwiniętej sieci

transportu publicznego co dopinguje ich

do rezygnacji z transportu indywidualnego na rzecz

zbiorowego lub ekologicznego – rowerów i hulajnóg.

Na podziemnych kondygnacjach garażowych

budynku udostępniono stojaki na rowery

i hulajnogi przez co trend przemieszania się

za pomocą jednośladów przez pracowników

11 bit studios S.A. szybko zyskuje na popularności.

Pośrodowiskowa gospodarka odpadami

W 11 bit studios S.A. każdy wytworzony odpad

podlega segregacji. Kosze do segregacji wszystkich

frakcji odpadów umieszczone są w przestrzeniach

socjalnych (coffee point, chill room, kuchnie).

Odpady plastikowe i papierowe segregujemy

w przestrzeni biurowej. Ilość punktów segregacji

i przejrzysty sposób oznakowania zachęcają

pracowników do segregacji odpadów.

11 bit studios S.A. nie kupuje napoi w plastikowych

opakowaniach. Nakrętki plastikowe zbierane są do

specjalnych pojemników a następnie przekazywane

fundacjom i organizacjom charytatywnym.

W Spółce używa się wyłącznie naczyń

wielorazowych szklanych i biodegradowalnych

bambusowych kubków do kawy. W szerego coffee

pointów i kuchni pracowniczych krany wyposażone

zostały w filtry. Łatwo dostępna wysokiej jakości

filtrowana woda całkowicie wyeliminowała

używanie plastikowych baniaków i butelek wody

przez pracowników i gości Spółki.

11 bit studios S.A. minimalizuje ilość odpadów

wprowadzanych do obiegu. Stosowane

są ekologiczne koperty, taśmy pakowe i tekturowe

opakowania do zabezpieczania nadawanych

wysyłek. Spółka wykorzystuje ponownie paczki,

które otrzymuje.

Elektroodpady i zużyte tonery przekazywane

są do recyklingu uprawnionym podmiotom.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

124

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Media

W 2022 roku Spółka zauważalnie zwiększyła zużycie

wody i energii elektrycznej. Redukcji uległo za to

zużycie energii cieplnej. Wzrost konsumpcji dwóch

pierwszych z wymienionych mediów wynikał z

systematycznego wzrostu zatrudnienia w Spółce

oraz faktu, że od 1 kwietnia 2022 roku Spółka

wdrożyła model pracy hybrydowej co oznacza, że

ilość osób obecnych każdego dnia w biurze i

korzystających z mediów była daleko większa niż

przed tą datą, gdy Spółka funkcjonowała w modelu

pracy zdalnej (tylko część pracowników na co dzień

pojawiała się w biurze).

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

125

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

126

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

127

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

OPIS ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM,

ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO

LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PAŃSTWOWEJ

Spółka nie jest przedmiotem ani stroną żadnych

istotnych postępowań toczących się przed sądem,

organem właściwym dla postępowania

arbitrażowego lub organem administracji

państwowej.

Podpisy:

Warszawa, 23 marca 2023 roku

Przemysław Marszał

Prezes Zarządu

Michał Drozdowski

Członek Zarządu

Grzegorz Miechowski

Członek Zarządu

Paweł Feldman

Członek Zarządu

Marek Ziemak

Członek Zarządu

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

128

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

III.

OŚWIADCZENIE

O STOSOWANIU ZASAD

ŁADU KORPORACYJNEGO

ZAKRES W JAKIM SPÓŁKA ODSTĄPIŁA OD POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ................. 130

AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI ......................................................................................................................... 132

WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE

UPRAWNIENIA KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ ....................................................................................................... 133

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

129

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU ................................................. 133

WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW

WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI ................................................................................................................................................................................................... 133

OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH

UPRAWNIEŃ ..................................................................................................................................................................................................................................... 133

OPIS ZASAD ZMIAN STATUTU SPÓŁKI ........................................................................................................................................................................... 134

SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIEŃ ............................................................................................ 134

SKŁAD OSOBY ZARZĄDU ORAZ OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

SPÓŁKI ORAZ KOMITETÓW W ROKU 2022 ................................................................................................................................................................ 134

OPIS GŁÓWNYCH ZASAD W 11 BIT STUDIOS S.A. ORAZ SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ

I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM .................................................................................................................................................................................................... 136

INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI SPONSORINGOWEJ, CHARYTATYWNEJ LUB INNEJ O ZBLIŻONYM

CHARAKTERZE PROWADZONEJ PRZEZ SPÓŁKĘ ................................................................................................................................................. 137

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI ................................................................................................................................................................................. 137

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

130

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

ZAKRES W JAKIM SPÓŁKA ODSTĄPIŁA OD POSTANOWIEŃ ZBIORU

ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

11 bit studios S.A. podlega zasadom ładu

korporacyjnego wynikającym z obowiązujących od

dnia 1 lipca 2021 roku „Dobrych Praktyk Spółek

Notowanych na GPW 2021”. Tekst zbioru tych zasad

jest publicznie dostępny na stronie internetowej

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

pod adresem;

https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/dobre_pra

ktyki/DPSN21_BROSZURA.pdf

oraz w siedzibie GPW S.A.

Wszelkie informacje wynikające z przyjętych przez

Spółkę zasad ładu korporacyjnego, uwzględniające

późniejsze aktualizacje, publikowane są na stronie

internetowej:

https://ir.11bitstudios.com/wp-

content/uploads/2022/02/Dobre-praktyki-2021.pdf

W zakresie dobrych praktyk objętych dokumentem

„Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2021”

Spółka zobowiązała się stosować wszystkie zasady

ładu korporacyjnego, z wyjątkiem wymienionych

poniżej:

1. Polityka informacyjna i komunikacja

z inwestorami

1.3.1. „W swojej strategii biznesowej Spółka

uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności

obejmującą zagadnienia środowiskowe, zawierające

mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i

zagadnienia zrównoważonego rozwoju”

Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej

strategii Spółka nie opracowała szczegółowych

zasad w odniesieniu do zagadnień środowiskowych.

W konsekwencji, zagadnienia

z obszaru ESG nie zostały formalnie ujęte poprzez

wskazanie mierników czy ryzyka dla tych obszarów.

Spółka planuje w niedalekiej przyszłości podjęcie

działań

i przyjęcie polityki i procedur dotyczących obszaru

ESG oraz zrównoważonego rozwoju. Zamierza

również docelowo uwzględnić te zagadnienia

na poziomie strategii.

1.3.2. „W swojej strategii biznesowej Spółka

uwzględnia również tematykę ESG,

w szczególności obejmującą sprawy społeczne

i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych

i planowanych działań mających na celu

równouprawnienie płci, należytych warunków

pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu

ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami”,

Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej

strategii Spółka nie opracowała szczegółowych

zasad w odniesieniu do spraw społecznych

i pracowniczych. Niemniej, Spółka

w swojej działalności przykłada szczególną wagę

do zagadnień związanych z eliminowaniem

zachowań i zagrożeń mogących prowadzić do

nierównego traktowania czy dyskryminacji a także

kwestii dotyczących warunków pracy

i poszanowania praw pracowniczych.

1.4. „W celu zapewnienia należytej komunikacji

z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii

biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie

internetowej informacje na temat założeń

posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym

zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych

działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za

pomocą mierników, finansowych

i niefinansowych. Informacje na temat strategii

w obszarze ESG powinny m.in.:”,

Komentarz Spółki: Obecnie realizowana strategia

Spółka nie uwzględnia aspektów niefinansowych,

w tym z obszaru ESG. Informacje dostępne

na stronie internetowej Spółki w zakresie strategii

biznesowej ograniczają się do wskazania

jej ogólnych założeń i filarów długoterminowego

rozwoju.

1.4.1. „objaśniać, w jaki sposób w procesach

decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy

uwzględniane są kwestie związane ze zmianą

klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka”;

Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej

strategii kwestie związane ze zmianą klimatu,

z uwagi na charakter prowadzonej działalności, nie

są uwzględniane w procesach decyzyjnych

w Spółce. Niemniej, władze i pracownicy Spółki

dokładają starań aby w obszarze administracyjnego

funkcjonowania przedsiębiorstwa były stosowane

rozwiązania proekologiczne.

1.4.2. „przedstawiać wartość wskaźnika równości

wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,

obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy

średnim miesięcznym wynagrodzeniem

(z uwzględnieniem premii, nagród i innych

dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz

przedstawiać informacje o działaniach podjętych

w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym

zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych

oraz horyzontem czasowym, w którym planowane

jest doprowadzenie do równości”;

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

131

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Komentarz Spółki: Spółka, działając w bardzo

konkurencyjnej branży, prowadzi aktywną politykę

w zakresie warunków pracy i płacy pracowników,

dostosowując ją na bieżąco do wymogów rynku

pracy i otoczenia biznesowego. W konsekwencji,

porównywanie czy uśrednianie warunków pracy

i płacy pracowników Spółki, nawet

w poszczególnych działach, jest utrudnione.

Występujące w Spółce zróżnicowanie wynagrodzeń

wynika ze specyfiki i rodzaju zajmowanych

stanowisk oraz ogólnej dynamiki zmienności płac

w danych specjalizacjach. Spółka kieruje się zasadą

równości płac kobiet i mężczyzn zatrudnionych na

porównywalnych stanowiskach a zagadnienia płci

nie są czynnikiem mającym wpływ na warunki

zatrudnienia w Spółce.

2.Zarząd i Rada Nadzorcza

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności

wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą

odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne

zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i

kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak

płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna

wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także

wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji

tych celów. W zakresie zróżnicowania pod

względem płci warunkiem zapewnienia

różnorodności organów spółki jest udział

mniejszości w danym organie na poziomie

nie niższym niż 30%.

Komentarz Spółki: Spółka nie posiada wdrożonej

polityki różnorodności wobec zarządu oraz rady

nadzorczej, przyjętej odpowiednio przez radę

nadzorczą lub walne zgromadzenie. Kluczowe

decyzje kadrowe w odniesieniu do władz Spółki

podejmuje walne zgromadzenie oraz rada

nadzorcza, kierując się kwalifikacjami danej osoby

do pełnienia określonych funkcji i jej

doświadczeniem zawodowym, a także znajomością

branży, w której działa Spółka oraz wykształceniem.

Pozamerytoryczne czynniki jak płeć czy wiek nie

stanowią wyznacznika uzasadniającego powołanie

do organu danej osoby. Akcjonariusze mają prawo

zgłaszać kandydatury do rady nadzorczej, a także

dokonywać wyboru członków tego organu wedle

własnej oceny. Biorą jednak pod uwagę dodatkowe

kryteria, w tym dotyczące niezależności, posiadanej

wiedzy w zakresie rachunkowości

i sprawozdawczości finansowej oraz znajomość

branży, w której działa Spółka. Wskaźnik

minimalnego udziału mniejszości w organach

Spółki jest aktualnie poniżej 30%.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru

członków zarządu lub rady nadzorczej spółki

powinny zapewnić wszechstronność tych organów

poprzez wybór do ich składu osób zapewniających

różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie

docelowego wskaźnika minimalnego udziału

mniejszości określonego na poziomie nie niższym

niż 30%, zgodnie z celami określonymi

w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w

zasadzie 2.1.

Komentarz Spółki: Decyzje kadrowe w sprawie

wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej

Spółki podejmuje odpowiednio rada nadzorcza

i walne zgromadzenie kierując się wyłącznie

kwalifikacjami do pełnienia określonych funkcji i jej

doświadczeniem zawodowym. Czynniki takie jak

wiek, czy płeć kandydata w dotychczasowej

praktyce wyboru członków organów Spółki nie miały

żadnego znaczenia.

2.11.6. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów

prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza

i przedstawia zwyczajnemu walnemu

zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne

Sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa

powyżej, zawiera co najmniej: informację na temat

stopnia realizacji polityki różnorodności

w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym

realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.

Komentarz Spółki: Spółka nie posiada wdrożonej

polityki różnorodności wobec zarządu oraz rady

nadzorczej.

3. Systemy i funkcje zewnętrzne

3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy:

kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz

nadzoru zgodności działalności z prawem

(compliance), a także skuteczną funkcję audytu

wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki

i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności,

za działanie których odpowiada zarząd.

Komentarz Spółki: Spółka stosuje szereg procedur

i procesów wewnętrznych w zakresie ochrony

informacji, obiegu dokumentów, nadzoru zgodności

prawem a także zarządzania ryzykiem operacyjnym

i finansowym. Za skuteczność

i prawidłowość ich funkcjonowania odpowiadają

dyrektorzy zarządzający danym obszarem

działalności. Spółka, z uwagi na skalę prowadzonej

działalności, nie posiada wyodrębnionej komórki

audytu wewnętrznego. W przyszłości, wraz

z rozwojem Spółki, podjęte zostaną działania w celu

jej utworzenia.

3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40

lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego

kierującego funkcją audytu wewnętrznego,

działającego zgodnie z powszechnie uznanymi

międzynarodowymi standardami praktyki

zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych

spółkach, w których nie powołano audytora

wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

132

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje

komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy

istnieje potrzeba powołania takiej osoby.

Komentarz Spółki: Spółka, z uwagi na skalę

prowadzonej działalności, nie posiada

wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego.

W przyszłości, wraz z rozwojem Spółki, podjęte

zostaną działania w celu jej utworzenia.

W przypadku, w którym Komitet Audytu Spółki,

funkcjonujący w ramach Rady Nadzorczej, wyda

opinię, wskazującą na potrzebę powołania audytora

wewnętrznego, Spółka niezwłocznie dopełni tego

obowiązku i zaktualizuje raport w zakresie

stosowania niniejszej zasady.

3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega

organizacyjnie prezesowi zarządu,

a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu

audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej,

jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.

Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana

z uwagi na fakt, że Spółka nie posiada

wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego.

3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej

do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80

dokonywany jest, przez niezależnego audytora

wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd

funkcji audytu wewnętrznego.

Komentarz spółki : Rada nadzorcza i funkcjonujący

w jej ramach komitet audytu monitoruje

skuteczność systemów kontroli wewnętrznej

i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu

wewnętrznego na bazie informacji dostarczanych

okresowe bezpośrednio przez osoby

odpowiedzialne za poszczególne komórki

organizacyjne oraz zarząd Spółki. Na tej podstawie

dokonywana jest coroczna ocena wymienionych

systemów, która w opinii Spółki jest wystarczająca

z uwagi na rodzaj i rozmiar działalności Spółki.

AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI

Zgodnie z oświadczeniami otrzymanymi przez

Spółkę w trybie obowiązujących przepisów prawa,

poniższa tabela prezentuje akcjonariuszy

posiadających, co najmniej 5 proc. głosów

na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień

sprawozdawczy:

Podmiot

Liczba akcji

% udział

Liczba

głosów

(w szt.)

% udział

głosów

(w szt.)

w kapitale

zakładowym

na walne

zgromadzenie

Allianz Polska TFI*

202 723

8,52

202 723

8,52

Grzegorz Miechowski

170 413

7,16

170 413

7,16

N-N PTE*

167 983

7,06

167 983

7,06

Esaliens TFI*

120 965

5,08

120 965

5,08

Przemysław Marszał

103 500

4,35

103 500

4,35

Michał Drozdowski

84 630

3,56

84 630

3,56

Paweł Feldman

13 936

0,58

13 936

0,58

Marek Ziemak

2 542

0,11

2 542

0,11

Pozostali Akcjonariusze

1 513 452

63,58

1 513 452

63,58

Razem

2 380 144

100,00

2 380 144

100,00

* - liczba akcji zarejestrowanych na NWZA, które odbyło się 9 lutego 2023 roku

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

133

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH,

KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE,

WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ

Wszystkie akcje 11 bit studios S.A. są akcjami

zwykłymi na okaziciela, z którymi nie jest związane

żadne uprzywilejowanie, w szczególności dotyczące

specjalnych uprawnień kontrolnych.

WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE

DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU

Zgodnie ze Statutem 11 bit studios S.A. nie występują

ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu, takie jak

ograniczenie wykonywania prawa głosu przez

posiadaczy określonej części lub liczby głosów,

ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania

prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy

współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane

z papierami wartościowymi są oddzielone

od posiadania papierów wartościowych.

WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA

PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI

Zgodnie ze Statutem 11 bit studios S.A. ograniczenia

dotyczące przenoszenia prawa własności papierów

wartościowych Spółki nie występują.

OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB

ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ

Członkowie Zarządu 11 bit studios S.A.

są powoływani i odwoływani zgodnie z przepisami

Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowieniami

Statutu Spółki. Zarząd Spółki składa się z jednego

albo większej liczby członków. Liczbę członków

Zarządu określa uchwała Rady Nadzorczej.

Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani

przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu

są powoływani na okres wspólnej kadencji, która

trwa trzy lata. Rada Nadzorcza jednocześnie

decyduje o przyznaniu jednej z osób powołanej

w skład Zarządu funkcji Prezesa Zarządu,

z zastrzeżeniem, jednakże, że członków pierwszego

Zarządu powołują Założyciele i w tym przypadku oni

decydują, któremu z członków Zarządu zostanie

powierzona funkcja Prezesa.

Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy

Spółki nie zastrzeżone wyraźnie do kompetencji

Walnego Zgromadzenia albo Rady Nadzorczej.

W przypadku jednoosobowego Zarządu,

do składania oświadczeń w imieniu Spółki

uprawniony jest jednoosobowo Prezes Zarządu.

W przypadku Zarządu wieloosobowego, do

składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane

jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo

jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem.

Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną

większością głosów obecnych, przy czym w razie

równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu,

który głosuje ostatni. Zarząd może uchwalić swój

regulamin. Regulamin nie może naruszać

postanowień Kodeksu Spółek Handlowych oraz

statutu.

Zarządowi 11 bit studios S.A. nie przysługują

uprawnienia do podejmowania samodzielnej

decyzji w sprawie emisji akcji. Zgodnie

obowiązującymi przepisami i Statutem Spółki

przeprowadzenie przez Spółkę emisji akcji

i podwyższenia kapitału zakładowego wymaga

stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia.

Zarządowi Emitenta przysługują uprawnienia

do nabywania akcji Spółki jedynie na zasadach

określonych w przepisach Kodeksu Spółek

Handlowych dotyczących nabywania akcji

własnych.

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

134

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

OPIS ZASAD ZMIAN STATUTU SPÓŁKI

Zgodnie z brzmieniem art. 430 § 1. Kodeksu Spółek

Handlowych zmiana Statutu wymaga uchwały

Walnego Zgromadzenia i wpisu do rejestru.

Zgodnie z art. 402 § 2. Kodeksu Spółek Handlowych

w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia,

w którego porządku obrad przewidziano

zamierzoną zmianę Statutu, należy powołać

dotychczas obowiązujące postanowienia, jak

również treść projektowanych zmian. Jeżeli jest to

uzasadnione znacznym zakresem zamierzonych

zmian, ogłoszenie może zawierać projekt nowego

tekstu jednolitego Statutu wraz z wyliczeniem

nowych lub mienionych postanowień Statutu.

Zasady dotyczące zmiany Statutu Spółki są

określone w przepisach Kodeksu Spółek

Handlowych oraz w Statucie Spółki. Zmiana

przedmiotu działalności Spółki może nastąpić bez

wykupienia akcji tych akcjonariuszy, którzy nie

zgadzają się na zmianę, jeżeli uchwała w sprawie

zmiany przedmiotu działalności Spółki zostanie

podjęta większością dwóch trzecich głosów przy

obecności akcjonariuszy przedstawiających

przynajmniej połowę kapitału zakładowego.

Tekst Statutu jest dostępny na stronie internetowej

Spółki:

http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-korporacyjne .

SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIEŃ

Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki

odbywają się zgodnie z zasadami określonymi

w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych, w

Statucie Spółki oraz w Regulaminie Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy. Tekst Statutu Spółki

oraz tekst Regulaminu WZA jest dostępny

na stronie internetowej Spółki:

http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-korporacyjne .

Prawa i obowiązki akcjonariuszy Spółki w zakresie

uczestniczenia w obradach Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy oraz wykonywania prawa głosu są

określone w przepisach Kodeksu spółek

handlowych oraz w Statucie Spółki a także

w przepisach prawa rynku kapitałowego.

SKŁAD OSOBY ZARZĄDU ORAZ OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW

ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI ORAZ KOMITETÓW

W ROKU 2022

Zarząd

▪ Przemysław Marszał – Prezes Zarządu,

▪ Grzegorz Miechowski – Członek Zarządu,

▪ Michał Drozdowski – Członek Zarządu,

▪ Paweł Feldman – Członek Zarządu,

▪ Marek Ziemak – Członek Zarządu.

W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany

w składzie Zarządu 11 bit studios S.A.

21 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki

powołała na kolejną kadencję Zarząd Spółki

w dotychczasowym składzie: Przemysław Marszał

(Prezes Zarządu) oraz Grzegorz Miechowski

i Michał Drozdowski (Członkowie Zarządu). Kadencja

powołanych Członków Zarządu upływa

z dniem zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne

Zgromadzenie Spółki Sprawozdania Finansowego

Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia

2025 roku.

11 sierpnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki

powołała do składu Zarządu, jako Członków Zarządu,

na wspólną kadencję, Pawła Feldmana

i Marka Ziemaka.

Zakres odpowiedzialności poszczególnych

członków Zarządu Spółki jest następujący:

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

135

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Przemysław Marszał, Prezes Zarządu (CEO)

▪ strategia, planowanie,

▪ nadzór nad pionem T&C (Team&Culture).

Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu (COO)

▪ finanse, księgowość,

▪ IT,

▪ administracja.

Michał Drozdowski, Członek Zarządu (CCO)

▪ dyrektor artystyczny i kreatywny.

Paweł Feldman, Członek Zarządu (CBDO)

▪ nadzór nad rozwojem nowych biznesów spółki,

w tym IP,

▪ marketing i PR.

Marek Ziemak, Członek Zarządu (CPO)

▪ nadzór nad pionem wydawniczym (external

development),

▪ nadzór nad wewnętrznymi zespołami

deweloperskimi.

Szczegółowe informacje na temat Członków

Zarządu Spółki wraz z opisem doświadczeń

i kompetencji można znaleźć na str. 97-98

niniejszego Sprawozdania.

Rada Nadzorcza

▪ Radosław Marter – Przewodniczący Rady

Nadzorczej (niezależny Członek Rady

Nadzorczej*)

▪ Jacek Czykiel - Wiceprzewodniczący Rady

Nadzorczej (niezależny Członek Rady

Nadzorczej*)

▪ Marcin Kuciapski – Członek Rady Nadzorczej

(niezależny Członek Rady Nadzorczej*)

▪ Piotr Wierzbicki – Członek Rady Nadzorczej

(niezależny Członek Rady Nadzorczej*)

▪ Milena Olszewska-Miszuris – Członek Rady

Nadzorczej (od 21 czerwca 2022 roku),

(niezależny Członek Rady Nadzorczej*)

* – Kryteria niezależności członków rad

nadzorczych określone są w Zasadzie 2.3.

„Zbioru Dobrych Praktyk Spółek notowanych

na GPW 2021”. Szczegółowe informacje na

temat Członków Rady Nadzorczej wraz

z opisem doświadczeń i kompetencji można

znaleźć na str. 99 sprawozdania.

Ponadto wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej

Spółki, za wyjątkiem Mileny Olszewskiej-Miszuris,

spełniają kryteria niezależności określone w art. 129,

ust. 3 ustawy o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich oraz nadzorze publicznym.

W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany

w składzie Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A.

23 maja 2022 roku zakończyła się kadencja

poprzedniej Rady Nadzorczej w składzie: Radosław

Marter (Przewodniczący RN), Jacek Czykiel

(Wiceprzewodniczący RN) oraz Marcin Kuciapski,

Piotr Wierzbicki, Artur Konefał (Członkowie RN).

21 czerwca 2022 roku akcjonariusze obecni na ZWZA

powołali Radę Nadzorczą w składzie: Radosław

Marter, Jacek Czykiel, Marcin Kuciapski, Piotr

Wierzbicki oraz Milena Olszewska–Miszuris. Również

21 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki

powierzyła Radosławowi Marter pełnienie

obowiązków Przewodniczącego RN. Funkcja

Wiceprzewodniczącego RN została powierzona

Jackowi Czykiel. Wspólna kadencja Członków Rady

Nadzorczej 11 bit studios S.A. upływa z dniem

21 czerwca 2025 roku.

Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu 21 czerwca

2022 roku powołała również Komitet Audytu

w składzie: Jacek Czykiel (Przewodniczący), Piotr

Wierzbicki i Milena Olszewska–Miszuris

(Członkowie).

Zasady działania organu zarządzającego i organu

nadzorczego Spółki są określone

w przepisach Kodeksu spółek handlowych,

w Statucie Spółki oraz w Regulaminie Rady

Nadzorczej. Teksty Statutu i Regulaminu Rady

Nadzorczej są dostępne na stronie internetowej

Spółki: http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-

korporacyjne .

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

136

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

W ramach Rady Nadzorczej Spółki funkcjonuje,

powołany z dniem 21 czerwca 2022 roku, Komitet

Audytu w składzie:

▪ Jacek Czykiel - Przewodniczący Komitetu

Audytu,

▪ Piotr Wierzbicki – Członek Komitetu Audytu,

▪ Milena Olszewska-Miszuris – Członek Komitetu

Audytu.

Komitet Audytu we wskazanym składzie spełnia

kryteria niezależności oraz pozostałe wymogi

określone w art. 129 ust. 1,3,5 i 6 ustawy o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym, tj.:

▪ przynajmniej jeden członek komitetu audytu

posiada wiedzę i umiejętności w zakresie

rachunkowości lub badania sprawozdań

finansowych (warunek ten, w przypadku 11 bit

studios S.A. spełniają Jacek Czykiel, Piotr

Wierzbicki i Milena Olszewska-Miszuris);

▪ przynajmniej jeden członek komitetu audytu

posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży

(warunek ten spełnia Jacek Czykiel);

▪ większość członków komitetu audytu, w tym

jego przewodniczący jest niezależna od spółki

(warunek ten spełniają Jacek Czykiel,

Przewodniczący Rady Nadzorczej oraz Piotr

Wierzbicki).

Spółka informuje, że Przewodniczący Komitetu

Audytu spełnia kryteria niezależności zawarte

w Załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej

2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczącego

roli dyrektorów niewykonawczych lub będących

członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i

komisji rady (nadzorczej).

W 2022 roku Komitet Audytu odbył sześć posiedzeń.

▪ 22.03.2022 – podsumowanie przeglądu

Sprawozdania Finansowego za 2021 rok;

▪ 05.04.2022 – spotkanie z firmami audytorskimi

(EY, PwC, KPMG) w celu przedstawienia ofert

na badanie sprawozdań finansowych za lata

2022 i 2023;

▪ 11.08.2022 – spotkanie z PwC (audytorem

Spółki) w sprawie „Projektu 8”;

▪ 16.08.2022 – spotkanie z PwC i Zarządem Spółki

w sprawie „Projektu 8”;

▪ 23.09.2022 (posiedzenie zdalne) – spotkanie

z zespołem PwC dotyczące Raportu

półrocznego za I półrocze 2022 roku;

▪ 26.10.2022 (posiedzenie zdalne) – spotkanie

z kancelarią prawną KMD Legal i dyskusja

na temat Polityki i procedury wyboru firmy

audytorskiej do bdania ustawowego

sprawozdań finansowych Spółki oraz Polityki

świadczenia dozwolonych usług niebędących

badaniem przez firmę audytorską

przeprowadzającą badania przez podmioty

powiązane z tą firmą audytorską oraz przez

członka sieci firm audytorskich.

Spółka nie powołania członków komitetu

wynagrodzeń z uwagi na fakt, że wynagrodzenia

w Spółce kształtowane są w umowach zawartych

przez Spółkę z osobami pełniącymi funkcje

zarządcze i kierownicze (wysokość wynagrodzenia

różnicowana jest w zależności od pełnionej funkcji

czy zajmowanego stanowiska). Wynagrodzenia

uzyskiwane przez osoby zarządzające oraz osoby

zarządzające wyższego szczebla w Spółce obejmuje

wynagradzanie akcjami, opcjami na akcje lub

innymi prawami nabycia akcji, jak również

wynagrodzenie nie jest ustalane w oparciu o zmiany

cen akcji.

OPIS GŁÓWNYCH ZASAD W 11 BIT STUDIOS S.A. ORAZ SYSTEMÓW

KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM

Spółka posiada systemy kontroli wewnętrznej

w zakresie prowadzenia rachunkowości

i sporządzania Sprawozdań oraz Raportów

Finansowych. Nadzór merytoryczny nad procesem

przygotowania Sprawozdań Finansowych

i raportów okresowych Spółki sprawuje

bezpośrednio Zarząd. W 2022 roku księgi

11 bit studios S.A. prowadzone były przez

wewnętrzne służby księgowe.

Dane finansowe będące podstawą Sprawozdań

Finansowych pochodzą z systemu księgowo-

finansowego, w którym rejestrowane są transakcje

zgodnie z polityką rachunkowości Spółki opartą na

Międzynarodowych Standardach Rachunkowości.

Spółka wdrożyła i stosuje odpowiednie metody

zabezpieczania dostępu do danych

i komputerowego systemu ich przetwarzania,

w tym przechowywania oraz ochrony ksiąg

rachunkowych i dokumentacji księgowej.

Sporządzone Sprawozdanie Finansowe Spółki jest

przekazywane Zarządowi do ostatecznej weryfikacji.

Sprawozdania Finansowe przyjęte przez Zarząd

przekazywane są Radzie Nadzorczej

w celu podjęcia czynności przewidzianych

przepisami Kodeksu Spółek Handlowych

tj. dokonania jego oceny. Roczne i półroczne

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

137

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Sprawozdania Finansowe podlegają niezależnemu

badaniu przez biegłego rewidenta wybieranego

przez Radę Nadzorczą Spółki. Wyniki badania

przekazywane są Zarządowi i Radzie Nadzorczej,

a opinia i raport z badania Sprawozdania rocznego

– także Walnemu Zgromadzeniu.

INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI SPONSORINGOWEJ,

CHARYTATYWNEJ LUB INNEJ O ZBLIŻONYM CHARAKTERZE

PROWADZONEJ PRZEZ SPÓŁKĘ

11 bit studios S.A. w 2022 roku, wzorem

wcześniejszych lat, aktywnie włączało się

w działania charytatywne i sponsoringowe. Skala tej

aktywności, mierząc środkami finansowanymi

wydatkowanymi na ten cel, była daleko większa niż

w przeszłości i równocześnie rekordowa w historii

Spółki. Na szczególne wyróżnienie zasługuje

działalność 11 bit studios S.A. jeśli chodzi o pomoc

ofiarom wojny na Ukrainie. Spółka już 24 lutego 2022

roku, czyli w pierwszy dzień inwazji Rosji na naszego

wschodniego sąsiada zdecydowała,

że przez kolejny tydzień całość przychodów

ze sprzedaży gry „This War of Mine”, wraz

z dodatkami, zasili konto Ukraińskiego Czerwonego

Krzyża. Akcja spotkała się z bardzo pozytywnym

przyjęciem fanów i mediów na całym świecie (pisały

o niej wiodące światowe media, w tym „Washington

Post”), dzięki czemu w ciągu siedmiu dni Spółce

udało się zebrać aż 850 000 USD, które trafiły na

szczytny cel.

W sumie, łączna wartość darowizn przekazanych

przez 11 bit studios S.A. w 2022 roku

na rzecz potrzebujących, sięgnęła 4 219 269 PLN

i była o 667,21 proc. większa niż w 2021 roku

(632 375 PLN). Oprócz wsparcia Ukraińskiego

Czerwonego Krzyża, na którego rachunek trafiły

środki z akcji opisanej we wcześniejszym akapicie,

11 bit studios S.A. kolejny rok zasilało też fundację

Humane Society International zajmującą się

ochroną zwierząt. Na ten cel Spółka przeznaczyła

w 2022 roku 504 444 PLN (598 748 PLN rok

wcześniej) a środki pochodziły sprzedaży dodatku

do gry „Children of Morta” - „Children of Morta: Paws

and Clawls”, który wprowadził do rozgrywki postacie

zwierząt. Spółka w 2022 roku wsparła też

m.in. fundację Whale and Dolphin Consevation,

Związek Harcerstwa Rzeczpospolitej i fundację Inna

Przestrzeń zajmującą się pomocą uchodźcom.

Spółka dotowała też szereg uczelni wyższych oraz

placówek oświatowych przekazując im bezpłatne

licencje do gier, które wykorzystywane były

w procesie edukacji i kształcenia.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI

Oświadczamy, że niniejszy Raport roczny

11 bit studios S.A. za 2022 rok zawiera: List Prezesa,

Wybrane dane finansowe, Sprawozdanie

Finansowe, Sprawozdanie Zarządu z działalności

11 bit studios S.A. za 2022 rok oraz Raport

o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego,

Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy,

Sprawozdanie ﬁnansowe i dane porównywalne

sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi

Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w formie

przyjętej przez Unię Europejską oraz,

że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny

i jasny sytuację majątkową i ﬁnansową Spółki i jej

wynik ﬁnansowy oraz że Sprawozdanie Zarządu

z działalności Spółki w 2022 roku zawiera prawdziwy

obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym

opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej,

Zarząd 11 bit studios S.A. informuje, że:

▪ firma audytorska przeprowadzająca badania

Sprawozdania Finansowego 11 bit studios S.A.

za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku została

wybrana zgodnie z przepisami prawa, w tym

dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy

audytorskiej,

▪ firma audytorska oraz członkowie zespołu

wykonującego badanie spełniali warunki

do sporządzenia bezstronnego i niezależnego

sprawozdania z badania rocznych sprawozdań

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

138

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

finansowych zgodnie z obowiązującymi

przepisami, standardami wykonywania

zawodu i zasadami etyki zawodowej

▪ w 11 bit studios S.A. przestrzegane są

obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy

audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta

oraz obowiązkowymi okresami karencji,

▪ 11 bit studios S.A. posiada politykę w zakresie

wyboru firmy audytorskiej oraz politykę

w zakresie świadczenia na rzecz emitenta

przez firmę audytorską, podmiot powiązany

z firmą audytorską lub członka jego sieci

dodatkowych usług niebędących badaniem,

w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu

świadczenia przez firmę audytorską.

Podpisy:

Przemysław Marszał

Prezes Zarządu

Michał Drozdowski

Członek Zarządu

Grzegorz Miechowski

Członek Zarządu

Paweł Feldman

Członek Zarządu

Marek Ziemak

Członek Zarządu

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

139

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI

SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK