RAPORT
ZA 2024 R.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki Answear.com SA
za rok obrotowy 2024 - Część 1.
SPIS TREŚCI
01. Podsumowanie operacyjne
02. Działalność Answear.com
03. Wyniki finansowe
04. Akcje i akcjonariat
05. Władze Spółki
06. Ład korporacyjny
07. Inne informacje
8. Sprawozdanie zrównoważonego rozwoju Spółki Answear.com SA
09. Zatwierdzenie sprawozdania
S. 03-16
S. 17-33
S. 34-43
S. 44-50
S. 51-55
S. 56-73
S. 74-81
S. 81
S. 82
01
PODSUMOWANIE
OPERACYJNE
DYNAMICZNY ROZWÓJ JEDNEGO Z LIDERÓW FASHION E-COMMERCE W REGIONIE CEE
Przychody w 2024
wyniosły 1 508,6 mln
zł (w 2023: 1 260,1
mln zł), a sprzedaż on-
line 1 521,9 mln (w
2023.: 1 265,3 mln zł)
WZROST PRZYCHODÓW RDR.
39,9%
MARŻA % NA SPRZEDAŻY
20,2%
WSKAŹNIK KOSZTÓW
MARKETINGOWYCH
17,6% w 2023
Koszty marketingu w
odniesieniu do
sprzedaży on-line
WSKAŹNIK
KOSZTÓW
LOGIST YCZNYCH
12,0%
12,2 % w 2023
Wskaźnik kosztów
logistyki do
sprzedaży on-line
EBITDA
Spadek o 39,1% rdr –
w 2023 EBITDA wyniosła
56,5 mln PLN. Wyniki
Spółki obciążone
inwestycją w kampanie
wizerunkowe i markę
PRM
34,4
mln PLN
Marża % na sprzedaży w
porównaniu do 39,6% w
2023. Wartościowa marża
wzrosła o 20,5% do 602,0
mln PLN w 2024 z 499,5
mln PLN w 2023.
246
tys.
WZROST LICZBY
MODELOKOLORÓW
Stale zwiększana
szerokość oferty na
stronach Answear
i PRM
19,7%
v
STALE ROSNĄCA
LICZBA ZAMÓWIEŃ
5,8
mln
W 2023 5,1 mln zł.
- wzrost rdr o 14%
378 zł
wobec 354 zł w 2023
– wzrost o 6,8%.
Średni koszyk
wyrażony w cenach
stałych wzrósł o 13,6
%.
WZROST AOV
20%
2,4 mln unikalnych
aktywnych klientów
WZROST
LICZBY KLIENTÓW
4
PODSUMOWANIE 2024
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
5
Wybrane dane ze sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów,
sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania:
• poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej
przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
o kurs na 31 grudnia 2023 r. wynosił 1 EUR – 4,3480 PLN
o kurs na 31 grudnia 2024 r. wynosił 1 EUR – 4,2730 PLN
• poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów i
sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących
średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro
obowiązujących na każdy ostatni dzień miesiąca w danym okresie sprawozdawczym:
o kurs średni w okresie 1 stycznia 2023 r. – kurs na 31 grudnia 2023 r. wynosił
1 EUR – 4,5284 PLN
o kurs średni w okresie 1 stycznia 2024 r. – 31 grudnia 2024 r. wynosił 1 EUR –
4,3042 PLN
Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi kursami wymiany poprzez podzielenie
wartości wyrażonych w złotych przez kurs wymiany.
WYBRANE DANE FINANSOWE
tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR
2024 2023 2024 2023
Przychody ze sprzedaży 1 508 642 1 260 058 19,7% 350 505 278 257
Ebitda 34 353 56 493 -39,2% 7 981 12 475
Zysk/Strata brutto ze sprzedaży 22 225 41 805 -46,8% 5 164 9 232
Zysk/Strata z działalności operacyjnej 11 964 39 995 -70,1% 2 780 8 832
Zysk/Strata przed opodatkowaniem -11 115 25 675 -143,3% -2 582 5 670
Zysk/Strata netto -10 041 20 206 -149,7% -2 333 4 462
Liczba akcji (w sztukach)
18 981 155 18 981 155 0,0%
18 981 155 18 981 155
Średnia ważona liczba akcji (w sztukach)
18 981 155 17 873 977 6,2%
18 981 155 17 873 977
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje (w sztukach)
225 000 204 036 10,3%
225 000 204 036
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (w sztukach) 19 206 155 18 078 013
6,2%
19 206 155 18 078 013
Zysk/Strata na jedną akcję (w PLN/EUR) -0,53 1,13
-146,9%
-0,12 0,25
Średnioważony rozwodniony Zysk/Strata na jedną akcję (w PLN/EUR) -0,52 1,12
-146,4%
-0,12 0,25
Zmiana
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
6
Wzrost aktywów trwałych to efekt:
• wzrostu salda rzeczowych aktywów trwałych ze względu na
nakłady poniesione na wyposażenie sklepów stacjonarnych
marek PRM oraz Answear w Fabryce Norblina
• kapitalizacji nakładów związanych z rozwojem platformy
e-commerce oraz aplikacji mobilnej (wdrożenia nowych
funkcjonalności).
Wzrost salda zapasów to konsekwencja zwiększonej skali
działalności i poszerzania i pogłębiania oferty. Wzrost salda
zapasów jest skorelowany ze wzrostem sprzedaży w raportowanym
okresie, przy czym wzrost salda końcoworocznego jest niższy niż
dynamika sprzedaży ze względu na wysoką sprzedaż w grudniu
2024 r.
Rosnąca skala działalności wymaga większego zaangażowania
środków pieniężnych i kredytów obrotowych, co spowodowało
zmniejszenie salda gotówki na dzień bilansowy, przy jednoczesnym
nieznacznym spadku salda zobowiązań z tytułu kredytów
obrotowych.
Należności wzrosły szybciej niż przychody ze sprzedaży, ze względu
na ponad 43% wzrost sprzedaży w grudniu 2024 vs grudzień 2023.
Na wzrost salda wpływ ma również saldo przedpłat dla nowych
dostawców pozyskiwanych w procesie premiumizacji marki Answear
oraz rozwoju oferty sklepu PRM.
Zobowiązania długoterminowe, obejmujące głównie zobowiązania
z tytułu leasingu zmniejszyły się ze względu na spłatę zobowiązań,
pomimo wzrostu salda na początku okresu ze względu na
indeksację umów najmu.
Spółka za 2024 r. prezentuje ujemny cashflow oraz zwiększenie
zadłużenia netto w porównaniu z końcem 2023 r., ze względu na
poniesioną w 2024 r. stratę, nakłady przeznaczone na otwarcie
concept store’ów w Fabryce Norblina i równoczesną kampanię
marketingową, której koszty obciążyły wynik 2024.
* Szczegóły dotyczące przekształcenia zostały zaprezentowane w punkcie Dodatkowe informacje do sprawozdania finansowego
tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR
31-12-2024 31-12-2023 31-12-2024 31-12-2023
*Dane przekształcone *Dane przekształcone
Aktywa trwałe 222 356 207 221 7,3% 52 037 47 659
Aktywa obrotowe, w tym 609 683 563 812 8,1% 142 683 129 672
Zapasy 459 797 396 660 15,9% 107 605 91 228
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 46 770 87 743 -46,7% 10 945 20 180
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 100 475 75 505 33,1% 23 514 17 365
Aktywa Razem 832 039 771 033 7,9% 194 720 177 331
Zobowiązania długoterminowe, w tym 141 722 151 861 -6,7% 33 167 34 927
Zobowiązania z tytułu leasingu 128 193 141 686 -9,5% 30 001 32 586
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym 466 810 385 624 21,1% 109 246 88 690
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 109 829 120 601 -8,9% 25 703 27 737
Zobowiązania z tytułu leasingu 17 957 15 229 17,9% 4 202 3 503
Zobowiązania Razem 608 532 537 485 13,2% 142 413 123 617
Kapitał własny 223 507 233 548 -4,3% 52 307 53 714
Liczba akcji (w sztukach) 18 981 155 18 981 155
0,0%
18 981 155 18 981 155
Średnia ważona liczba akcji (w sztukach) 18 981 155 17 873 977
6,2%
18 981 155 17 873 977
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje (w sztukach) 225 000 204 036 10,3% 225 000 204 036
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (w sztukach) 19 206 155 18 078 013
6,2%
19 206 155 18 078 013
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 11,78 12,30
-4,2%
2,76 2,83
Średnia ważona rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
11,64 12,92 -9,9% 2,72 2,97
Zmiana
tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR
2024 2023 2024 2023
Przepływy Pieniężne Netto -40 766 38 810 -205,0% -9 472 8 570
z działalności operacyjnej 193 451 103 721 86,5% 44 944 22 905
z działalności inwestycyjnej -24 747 -10 866 -127,7% -5 750 -2 400
z działalności finansowej -209 470 -54 045 -287,6% -48 666 -11 935
Zmiana
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
WYBRANE DANE FINANSOWE
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
7
Zapotrzebowanie na środki pieniężne i kapitał obrotowy wzrosło wraz
ze wzrostem skali działalności Spółki. Zanotowany wzrost kapitału
obrotowego w bieżącym okresie był możliwy dzięki wykorzystaniu
dostępnych linii kredytowych i umów faktoringowych.
Jednocześnie Spółka z roku na rok powiększa swoje możliwości
kredytowe i zwiększa limity w rachunkach bieżących. Jest to konieczne
ze względu na dynamiczny wzrost sprzedaży oraz charakterystyczną dla
branży sezonowość sprzedaży i konieczność dokonywania zakupów
przed sezonem, z wyprzedzeniem.
Potencjalne możliwości skorzystania z linii kredytowych na 31 grudnia
2024 r. to:
• limit kredytowy do kwoty 78 mln PLN w banku PKO BP SA
• 110 mln PLN limitu kredytowego w mBank SA
• 50 mln PLN pozyskane na podstawie umów faktoringu odwrotnego
z PKO Faktoring SA
• 55 mln PLN na podstawie umowy ramowej na linię rewolwingową
i udzielony w ramach tej linii kredyt handlowy w Banku Handlowym
w Warszawie SA oraz kredyt w rachunku bieżącym
• 10 mln PLN na podstawie umowy confirmingu z Santander
Factoring Sp. z o.o.
Łączne wykorzystanie limitów na koniec okresu sprawozdawczego
wyniosło 113,3 mln PLN (w tym 3,5 mln PLN faktoringu odwrotnego
zaprezentowanego w zobowiązaniach handlowych).
DŁUG NETTO
KAPITAŁ PRACUJĄCY
* Zmiana stanu zobowiązań w kapitale pracującym obejmuje pozycje sprawozdania z sytuacji pieniężnej: zmiana stanu zobowiązań oraz splata zobowiązań z tyt. faktoringu odwrotnego
Kategoria 2022 2023 2024
tys PLN tys PLN tys PLN
*dane przekształcone
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
78 336 120 601 109 829
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
48 731 87 743 46 770
Dług netto 29 605 32 858 63 059
Zobowiązania z tytułu leasingu
14 555 19 918 16 193
Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF16)
119 044
136 997
129 957
Dług netto uwzględniający Leasing
163 204 189 773 209 209
WYBRANE DANE FINANSOWE
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
Kategoria 2022 2023 2024
tys PLN tys PLN tys PLN
Zmiana stanu zapasów
-84 359
-28 992 -63 137
Zmiana stanu należności -4 402 -17 374 -25 151
Zmiana stanu zobowiązań (*) 81 713 35 933 92 267
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych
2 310
-481
2 068
Zmiana Kapitału pracującego -4 738 -10 914 6 047
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
8
182
179
188
137
143
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
Cykl obrotu zapasami w raportowanym okresie uległ nieznacznemu pogorszeniu ze względu na
niższą dynamikę sprzedaży niż w poprzednich latach i nieznacznie pogorszoną rotację zapasów
na skutek przejęcia zapasów w ramach transakcji nabycia ZCP oraz zwiększania zapasu pod
rozwój sprzedaży nowej marki PRM.
Należności wykazane w bilansie to głównie należności od operatorów logistycznych z tytułu
płatności za pobraniem, jak również paczki oczekujące na odbiory w pickup pointach lub
należności od zewnętrznego operatora rynku ukraińskiego. Saldo należności w 2024 r.
zwiększyło się również o przedpłaty dla dostawców, które realizuje Spółka w związku z rozwojem
i pozyskiwaniem nowych marek do sklepów PRM i Answear, które wymagają tego sposobu
rozliczenia w początkowej fazie współpracy. Współczynnik rotacji zwiększył się również ze
względu na wysoką dynamikę sprzedaży w grudniu br. i zwiększenia z tego tytułu salda
należności w Spółce na dzień 31 grudnia 2024 r.
Wskaźnik rotacji zobowiązań to efekt większego wykorzystania możliwości kredytowania się na
limitach dostawców oraz przejęcia zobowiązań handlowych ZCP o dłuższych terminach płatności,
przy jednoczesnym spadku dynamiki sprzedaży i wartości sprzedanych towarów w porównaniu
do poprzednich lat. Ponadto Spółka dokonała renegocjacji warunków z dostawcami mających na
celu wydłużenie terminów płatności.
W rezultacie powyższych zmian cykl konwersji gotówki polepszył się w stosunku do
analogicznego okresu poprzedniego roku o 2 dni, a w samym czwartym kwartale o 3 dni.
[Dane w dniach]
ROTACJA ZAPASÓW
ROTACJA NALEŻNOŚCI ROTACJA ZOBOWIĄZAŃ KONWERSJA GOTÓWKI
Objaśnienia:
Wskaźnik rotacji należności obliczono jako: średni stan należności * 360 dni / przychody ze sprzedaży
Wskaźnik rotacji zobowiązań obliczono jako: średni stan zobowiązań handlowych * 360 dni / wartość sprzedanych towarów i materiałów
64
66
80
59
69
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
130
125
123
88
85
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
WYBRANE DANE FINANSOWE
12
12
15
10
11
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
9
SPRZEDAŻ I RENTOWNOŚĆ SPÓŁKI
Answear.com SA w czwartym kwartale 2024 r., czyli w okresie najważniejszym sprzedażowo dla
podmiotów handlowych branży ec-commerce fashion, zanotował wysoką dynamikę wzrostów
przychodów ze sprzedaży, połączoną ze znaczącą poprawą rentowności. Spółka kontynuuje udany
powrót na ścieżkę wzrostów wykazując pozytywny trend w dynamice przychodów w kolejnych
kwartałach roku: w 1Q2024 wzrost wyniósł 6,4%, w 2Q2024 wzrost wyniósł 20,4%, natomiast
w 3Q2024 dynamika przychodów ze sprzedaży wyniosła 25,8%, a w 4Q2024 zanotowano aż
23,8% wzrost, czyli powyżej dynamiki całego roku wynoszącej 19,7%.
Szczególnie dobrze prezentuje się dynamika wzrostu na rynku polskim, na którym otwarcie
sklepów stacjonarnych dla obydwóch marek w portfolio, jak i szerokozasięgowa kampania
marketingowa rezonują skutkując zwiększeniem sprzedaży o 41% rdr. w 2024 r., a w samym
czwartym kwartale aż o 45%.
Przychody ze sprzedaży w 4Q2024 wyrażone w walutach stałych są większe od przychodów
w 4Q2023 o 29,6%, czyli dynamika 4Q2024/4Q2023 jest o 5,8 pp. wyższa niż wyrażona
w walutach zmiennych. Dla całego 2024 r. Wpływ aprecjacji polskiej złotówki względem EUR oraz
innych walut regionu jest dużo bardziej widoczny dla danych całorocznych: dynamika przychodów
ze sprzedaży dla 2024 r. wyrażona w cenach stałych jest o 8,2 p.p. wyższa ze względu na fakt, że
3/4 sprzedaży Spółki zrealizowane zostało poza granicami Polski. Ze względu na wymagające
otoczenie konkurencyjne, słaby popyt konsumencki oraz wymogi dyrektywy omnibus możliwości
reagowania ceną na niekorzystne kształtowanie się kursów walut były ograniczone.
Spółka konsekwentnie realizuje przyjętą strategię umocnienia swojej pozycji w segmencie
premium i udoskonala ofertę produktową, a osiągnięte dynamiki sprzedaży na poziomie wyraźnie
wyższym niż konkurencja on-line oraz dwukrotny wzrost rentowności na poziomie EBITDA
w 4Q2024 w porównaniu z poprzednim rokiem potwierdzają zasadność obranego kierunku zmian.
Znaczące inwestycje zarówno w rozwój przejętej marki PRM, repozycjonowania Answear.com, jak
i otwarcia koncept store-ów w Fabryce Norblina, przełożyły się na obserwowany korzystny trend
wzrostowy w sprzedaży i znaczącą poprawę rentowności w czwartym kwartale br., ponieważ główne
koszty tych zmian poniesione zostały w poprzednich kwartałach.
Spółka realizowała strategię poprawiania oferty oraz zwiększania udziału marek premium
w sprzedaży: w 4Q2024 r. udział ten stanowił 71% w porównaniu do 69% w zeszłym roku.
Marża na sprzedaży w 4Q2024 wyniosła 40,7% i była o 2,7 p.p. wyższa niż w analogicznym okresie
zeszłego roku, podnosząc marżę dla całego 2024 r. do poziomu 39,9%, i to pomimo aprecjacji
polskiej waluty i osłabiania się ukraińskiej hrywny w 2024 r. Konsekwentna praca nad ofertą
i negocjacje warunków z partnerami handlowymi przynoszą efekty w postaci poprawy marży na
sprzedaży.
Największy wpływ na rentowność Spółki zaraportowaną w 2024 r. miało istotne zwiększenie
budżetu działań marketingowych do poziomu 276,0 mln PLN w 2024 wobec 198,5 mln PLN
w analogicznym okresie zeszłego roku. W samym czwartym kwartale wzrost kosztów marketingu
(dział + działania) nie był już tak wysoki jak w pierwszym półroczu 2024 r. i wyniósł 18,2% (wzrost z
82,6 mln PLN w 4Q2023 do 97,6 mln PLN w 4Q2024). W efekcie zanotowano spadek
współczynnika CSR kalkulowanego za sam 4Q2024 do poziomu 17,8% z poziomu 22,6%
w 1H2024 i 18,7% w 3Q2024.
Wysokie nakłady na marketing związane z inwestowaniem w siłę brandu Answear (dwie odsłony
kampanii „ubierz życie w to co cenne”) oraz rozwojem marki PRM spowodowały obniżenie
rentowności w 2024 do poziomu EBITDA 34,4 mln zł, czyli 2,3% przychodów ze sprzedaży.
Natomiast rentowność czwartego kwartału 2024 r. udowadnia, że przyjęta strategia i poniesienie
kosztów zmian w 2024 r. miały uzasadnienie: rentowność EBITDA 4Q2024 wyniosła 7,3%,
a wartość EBITDA za 4Q2024 równa 38,3 mln PLN ponad dwukrotnie zwiększyła się w porównaniu
do analogicznego okresu zeszłego roku.
Segment PRM zanotował w 4 kwartale nieznaczną stratę (-0,4) mln zł, dzięki optymalizacji kosztów
marketingu oraz polepszaniu oferty produktowej. Warto podkreślić, że ujemna rentowność nowej
marki PRM, przypadająca na okres dynamicznego zwiększania przychodów ze sprzedaży przejętej
zorganizowanej części przedsiębiorstwa pod tym szyldem, kontrybuowała do wyniku EBITDA
w 2024 kwotą (– 11,0 mln PLN) straty, co oznacza że rentowność Answear.com SA z wyłączeniem
PRM w 2024 r. wyniosła 45,4 mln PLN.
KOMENTARZ ZARZĄDU DO WYNIKÓW
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
10
SPRZEDAŻ I RENTOWNOŚĆ SPÓŁKI
Spółka w 2024 zanotowała stratę netto w wysokości (-10,0) mln PLN, w porównaniu do 20,2 mln PLN
zysku netto osiągniętego w 2023, przy czym rozwijająca się marka PRM wygenerowała w 2024 (-10,3)
mln PLN straty netto, głównie w pierwszej połowie raportowanego okresu.
Na różnicę pomiędzy EBITDA a wynikiem netto w 2024 składa się amortyzacja 22,4 mln PLN (2023: 16,5
mln PLN), wynik na działalności finansowej w wysokości - 23,1 mln PLN (2023: - 14,3 mln PLN) oraz
podatek dochodowy (odroczony) w kwocie -1,1 mln PLN (2023: 5,5 mln zł).
Spółka poniosła w 2024 koszty finansowe w kwocie 24,1 mln zł, w tym główne pozycje to:
• koszty finansowania bankowego w kwocie 16,5 mln PLN (2023: 13,9 mln PLN)
• odsetki od zobowiązań z tytułu MSSF16 w kwocie 5,2 mln PLN (2023: 4,5 mln PLN)
• 4,6 mln PLN ujemnych różnic kursowych od rozrachunków w walutach obcych (2023: 7,0 mln PLN).
Na poprawę wyniku finansowego wpłynęła wycena zobowiązań z tytułu MSSF16 denominowanych
w EUR, która ze względu na umocnienie się kursu EUR/PLN wygenerowała 2,3 mln PLN dodatnich różnic
kursowych, przy czym w 2023 było to aż 9,6 mln PLN przychodów finansowych rozpoznanych
w wyniku z tego tytułu.
Answear konsekwentnie i w sposób ciągły poprawia wskaźniki operacyjne biznesu. W 2024 odnotowano
prawie 329 mln odwiedzin (wzrost o 20,3%), a liczba złożonych zamówień rdr wzrosła o 14,1% do 5,8
mln. Ze względu na proces premiumizacji konwersja w bieżącym okresie jest niższa niż w analogicznym
okresie zeszłego roku, ale z wyraźną tendencją do poprawy w ciągu roku: w 2024 r. konwersja na
stronach Answear rośnie z 1,69% w 1Q, do 1,89% w 2Q i 3Q oraz 1,94% w 4Q. Nowy brand PRM w
początkowej fazie budowania świadomości marki i zaufania wśród klientów charakteryzuje się wyraźnie
niższą konwersją niż marka Answear, ale z pozytywnym trendem wzrostowym osiągając w 4Q wartość
1,39% vs 1,30% w 3Q2024 vs 0,94% w 2Q2024 oraz 0,69% w 1Q2024. Wzrost średniej wartości
zamówienia do 378 PLN w 2024 vs 354 PLN w analogicznym okresie zeszłego roku oznacza zmianę o
6,6%, zaniżoną przez aprecjację złotówki o kolejne 7,0 p.p. Wzrost wartości zamówienia przekłada się na
rentowność firmy, ponieważ przy stałym koszcie wysyłki, bezpośrednie koszty sprzedaży jednostkowego
zamówienia są w ujęciu procentowym niższe dla wyższych paragonów.
PODSUMOWANIE
OPERACYJNE
KOMENTARZ ZARZĄDU DO WYNIKÓW
10
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
11
4 kwartał z ponad dwukrotnie wyższą wartością EBITDA niż
w ubiegłym roku, i to pomimo wysokich nakładów na
marketing związanych z inwestowaniem w siłę brandu. Drugi
z rzędu kwartał bez negatywnego wpływu segmentu PRM na
wyniki Spółki, mimo ciągle wysokich kosztów marketingu
związanych z rozwojem tej marki oraz trwającego
w obydwóch brandach procesu rozwijania oferty w kierunku
premium i pracy nad jakością portfolio marek.
61,8
56,5
34,4
18,0
39,0
6,3% 4,5% 2,3% 4,2% 7,3%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
EBITDA %
ŁĄCZNE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
MARŻA BRUTTO
wzrost r/r
marża brutto %
PLN mln
Czwarty kwartał br. z wyższą niż roczna dynamiką sprzedaży
potwierdzającą słuszność przyjętej strategii i skuteczność
intensywnych działań marketingowych związanych
z repozycjonowaniem marki Answear i budową marki PRM.
Marża na sprzedaży w samym 4 kwartale znacząco
wzrosła o 2,7 p.p. rdr Drugi kolejny kwartał poprawy
marżowości na sprzedaży w porównaniu z poprzednim
rokiem.
PLN mln
Rosnące przychody ze sprzedaży mimo trudnej sytuacji rynkowej przy jednoczesnym obciążeniu wyników spółki inwestycjami w marketing i otwarcie concept store’ów oraz
proces premiumizacji
Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki
973,4
1 260,1
1 508,6
430,4
532,8
42,4% 29,4% 19,7% 18,2% 23,8%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
390,9
499,5
602,0
163,4
216,6
40,2% 39,6% 39,9% 38,0% 40,7%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
KLUCZOWE KPI BIZNESU I POZYCJE SPRAWOZDANIA Z WYNIKU
EBITDA
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
12
Źródło: Spółka
Answear systematycznie powiększa bazę aktywnych
klientów, których liczba wzrosła o 20% rdr (vs 12% w 2023),
a nowy program Answear Club będzie pozytywnie wpływał
na lojalizację pozyskanych klientów.
Obserwujemy rosnącą liczbę i udział wizyt w kanale mobile.
Poprawę wskaźnika zawdzięczamy uruchomieniom aplikacji
mobilnej na wszystkich rynkach UE na których działamy.
Aplikacja mobilna jest też najlepiej konwertującym źródłem
pozyskania zamówień od klientów.
LICZBA (MLN) I UDZIAŁ % WIZYT W KANALE
„MOBILE” W WIZYTACH OGÓŁEM
Systematycznie rośnie liczba odwiedzin na platformie
Spółki, blisko 100 mln wizyt w samym 4Q2024.
LICZBA AKTYWNYCH KLIENTÓW (TYS.)
ORAZ CZĘSTOTLIWOŚĆ ZAMÓWIEŃ
LICZBA WIZYT (MLN)
1 818
2 043
2 455
2 043
2 455
2,47 2,50 2,37 2,50 2,37
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
częstotliwość zamówień w ostatnich 12 miesiącach
209,9
273,3
328,8
90,2
97,8
33,0% 30,2% 20,3% 30,9% 8,4%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
wzrost rok do roku
170,00
227,62
287,50
76,0
87,0
81,0%
83,3%
87,4%
84,3%
88,9%
-8%
92%
192%
292%
392%
492%
0
50
100
150
200
250
300
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
Udział % liczby wizyt mobile w liczbie wizyt ogółem
KLUCZOWE KPI BIZNESU – WYDAJNOŚĆ OPERACYJNA, KLIENCI I WIZYTY W SKLEPIE
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
13
LICZBA ZAMÓWIEŃ (TYS.)
(1)
Dynamicznie rosnąca liczba wizyt i wzrost konwersji
przełożyły się na dynamiczny wzrost liczby zamówień –
nasi klienci złożyli 5,8 milionów zamówień w 2024, czyli
o 14% więcej niż w analogicznym okresie poprzedniego
roku.
WSPÓŁCZYNNIK KONWERSJI
W raportowanym okresie Answear odnotował spadek konwersji,
spowodowany zmianami w ofercie produktowej, w której coraz
większy udział mają produkty z oferty premium, kosztem marek
z niskiej półki cenowej. Marki premium, zwłaszcza w pierwszym
okresie po wprowadzeniu do oferty, notują niższą konwersję niż
popularne i tańsze marki. Przejściowy spadek konwersji generują
klienci, którzy kupowali usuwane z oferty produkty. W 2024 r.
konwersja na stronach Answear rośnie: z 1,69% w 1Q, do 1,89%
w 2Q i 3Q oraz 1,94% w 4Q. Dodatkowo, nowy brand PRM
w początkowej fazie budowania świadomości marki i zaufania
wśród klientów również charakteryzuje się wyraźnie niższą
konwersją niż marka Answear, ale z pozytywnym trendem
wzrostowym osiągając w 4Q wartość 1,39% vs 1,30% w 3Q2024
vs 0,94% w 2Q2024 oraz 0,69% w 1Q2024.
ŚREDNIA WARTOŚĆ ZAMÓWIENIA (PLN)
(2)
Powiększanie oferty produktowej, strategiczna koncentracja na
segmentach marek ze średniej półki cenowej i premium, oraz
odpowiednio sprofilowane działania marketingowe mają
pozytywny wpływ na wartość średniej wartości zamówienia –
koszyk o wartości 416 PLN netto w 4Q2024 oznacza wzrost
o 6,4%, przy czym wzrost oczyszczony w wpływ umacniającej się
waluty PLN względem EUR i innych walut regionu były o 4,7 p.p.
wyższy osiągając w cenach stałych 11,0% wzrost rdr. Poprawa
tego parametru przekłada się na rentowność firmy, ponieważ
przy stałym koszcie wysyłki, bezpośrednie koszty sprzedaży
jednostkowego zamówienia są w ujęciu procentowym niższe dla
wyższych paragonów.
Źródło: Spółka
(1) Liczba zamówień przed zwrotami (2) Na podstawie sprzedaży i liczby zamówień przed zwrotami
2,14%
1,87%
1,77%
1,74%
1,90%
-7,7% -12,6% -5,3% -20,2% 9,2%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
wzrost rok do roku
4 493
5 112
5 831
1 566
1 862
22,7% 13,8% 14,1% 4,5% 18,9%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
wzrost rok do roku
315
354
378
391
416
12,5% 12,4% 6,8% 12,0% 6,4%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
wzrost rok do roku
KLUCZOWE KPI BIZNESU – WYDAJNOŚĆ OPERACYJNA
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
14
33 33 33
43
46 46
50
33
32
31
40
43
42
41
50
49
47
60
63
64
61
119
61
56
70
73 73
68
149
70
85
91
91
86
196
117
116 116
109
305
159
159
146
390
216
188
461
206
564
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
2011-2015 kohorta 2016 kohorta 2017 kohorta 2018 kohorta 2019 kohorta 2020 kohorta 2021 kohorta 2022 kohorta 2024 kohorta
235m
74%
325m
75%
433m
74%
721m
96%
981m
82%
1 519m
75%
Źródło: Spółka
(1) Kohorty oznaczają klientów pogrupowanych według roku kalendarzowego, w którym złożyli pierwsze zamówienie w Answear
(2) Wskaźnik powracalności to wynik dzielenia przychodu wygenerowanego przez aktywnych klientów w danym roku (bez przychodu wygenerowanego przez nowych klientów z tego
roku) i przychodu wygenerowanego przez aktywnych klientów w roku poprzednim
Answear.com SA na przestrzeni ostatnich lat nie
tylko dynamicznie zwiększał przychody ze
sprzedaży, ale również poprawiał wskaźnik
powracalności klientów. W okresie ostatnich 12
miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 r.
wskaźnik ten wyniósł 75%, co oznacza, że klienci
którzy zrobili zakupy we wcześniejszych 12
miesiącach (zakończonych 31 grudnia 2023 r.)
wygenerowali w ostatnich 12 miesiącach
równowartość 75% przychodów ze sprzedaży
wygenerowanych w poprzednim okresie.
Wskaźnik uległ pogorszeniu w 2024 r. na skutek
zmian w ofercie produktowej związanej
z premiumizacją marki Answear, i co za tym idzie
odchodzeniem ze sklepu klientów poszukujących
marek z segmentu cenowego „entry” stopniowo
eliminowanych z oferty, natomiast w 2H2024
nastąpiła poprawa o 2 pp. w porównaniu
z 1H2024.
Analizując kohorty za okresy roczne można
zauważyć, że sprzedaż on-line generowana przez
poszczególne kohorty stabilizuje się w drugim
roku, a następnie pozostaje na tym samym
poziomie bądź rośnie w kolejnych latach, co
potwierdza udany proces utrzymania klientów
w sklepie Answear.
Jednocześnie w ostatnich 12 miesiącach kwota
564 mln PLN - czyli 37% sprzedaży on-line –
została wygenerowana przez nowych klientów.
Oznacza to, że Answear potrafi swoją ofertą
przyciągnąć nowych kupujących, co w kombinacji
z wysokim wskaźnikiem powracalności klientów,
udoskonaleniem programu lojalnościowego
Answear Club, daje podstawy do dalszego
dynamicznego wzrostu sprzedaży.
SPRZEDAŻ ONLINE W PODZIALE NA KOHORTY (MLN PLN)
1 269m
82%
KLUCZOWE KPI BIZNESU – WYDAJNOŚĆ OPERACYJNA, KOHORTY
I WSKAŹNIK POWRACALNOŚCI KLIENTÓW
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
15
Źródło: Spółka
Trendy, wydarzenia i ich wpływ na działalność Spółki
obserwowany na wykresie miesięcznej sprzedaży
on-line:
• Słabsze dwa pierwsze miesiące roku, ze względu na
ograniczenie budżetu AW23, związane z
dostosowaniem poziomu zakupów do popytu i
niższym zapasem na okres zimowych wyprzedaży
• Marzec i kwiecień z wysoką sprzedażą dobrze
dobranej oferty na sezon SS24
• Maj z większym udziałem wydatków marketingowych
mających na celu budowanie świadomości marki
Answear zarówno w off-line jak i w on-line
• Sprzedaż czerwca i lipca wspierana kampanią
telewizyjną, jak i dobrze wykorzystanym okresem
letniej wyprzedaży.
• m-c sierpień z optymalizacją kosztów marketingu
(CSR dla marki ANS 16,2%, CSR dla PRM na
poziomie 22,4%)
• Wrzesień ze zmianą pogody pozytywnie napędzającą
sprzedaż kolekcji AW, wzrosty kontynuowane w m-cu
październiku, mimo wysokiej bazy z zeszłego roku
• Silna końcówka roku, wyraźnie lepszy m-c grudzień
z porównywalną sprzedażą do m-ca listopada i o
43,6% wyższą niż rok wcześniej, co pozytywnie
rokuje na kolejne miesiące
58,4
46,3
61,2
56,6
71,5
69,8
71,6
83,0
89,0
91,0
147,2
136,2
83,2
84,7
99,1
92,1
99,4
92,2
81,2
99,0
96,1
126,5
176,2
139,5
89,1
90,4
100,2
117,1
105,6
121,4
116,4
102,5
131,5
143,5
204,0
200,3
Sty Lut Mar Kwi Maj Cze Lip Sie Wrz Paź Lis Gru
2022 2023 2024
KLUCZOWE KPI BIZNESU – WYDAJNOŚĆ OPERACYJNA
SPRZEDAŻ ONLINE W PODZIALE NA MIESIĄCE (PLN m)
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
16
OTWARCIE CONCEPT STORE W FABRYCE NORBLINA
W pierwszym półroczu 2024 r. działania spółki skupione były na przygotowaniu do otwarcia
pierwszych sklepów stacjonarnych dla marek PRM oraz Answear w Fabryce Norblina w Warszawie.
Stacjonarny concept store ma dla działalności spółki istotny aspekt wizerunkowy i marketingowy przy
pozyskiwaniu ekskluzywnych marek ze świata, pozyskiwaniu dodatkowych budżetów, organizacji
dedykowanych wydarzeń dla dostawców, a także dla pozyskiwania dodatkowego ruchu w internecie.
Otwarcie concept store jest dodatkowo mocnym wsparciem dla dalszych prac nad rozwojem oferty
produktowej: marki z wyższej półki cenowej często warunkują współpracę możliwością fizycznego
dotarcia do klienta. Otwarcie sklepu PRM miało miejsce 19 kwietnia br., natomiast concept store
Answear.com SA rozpoczął działalność 22 maja br.
SZEROKOZASIĘGOWE DZIAŁANIA WIZERUNKOWE BUDUJĄCE ŚWIADOMOŚĆ MAREK ANSWEAR
I PRM
Drugim istotnym działaniem było przygotowanie i realizacja nowych kampanii wizerunkowych,
zarówno dla marki PRM jak i marki Answear, przy współpracy z renomowaną agencją Saatchi &
Saatchi. Dla marki PRM to pierwsza kampania po połączeniu przejętych marek Sneakerstudio i PRM,
której zadaniem było zapoznanie klienta z wizją marki i ofertą sklepu. W przypadku marki Answear
rolą nowej kampanii wizerunkowej jest zwrócenie uwagi klienta poszukującego sklepu z ofertą
z segmentu premium. Kampania marki PRM w on-line ruszyła równolegle w dniu otwarcia sklepu
stacjonarnego w Warszawie. Szerokozasięgowe kampanie reklamowe w telewizji i on-line dla
Answear rozpoczęły się w maju i wrześniu br. obejmując 11 z 12 rynków na których obecny jest sklep
Answear.
ZWIĘKSZENIE ZDOLNOŚCI KREDYTOWYCH ANSWEAR
Spółka przedłużyła umowy na finansowanie bieżącej działalności z wszystkimi bankami, z którymi
współpracuje jednocześnie zwiększając dostępne limity w PKO BP SA o 20 mln zł, w mBanku również
o 20 mln zł oraz o 15 mln zł w banku CitiHandlowy. Zwiększenie limitów pozwala na finansowanie
coraz większych budżetów zakupowych i w konsekwencji wzrost skali działalności Spółki.
PODSUMOWANIE
OPERACYJNE
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA
16
P O D S U M O W A N I E O P E R A C Y J N E
DZIAŁALNOŚĆ
ANSWEAR.COM
02
18
v
Answear chce być liderem rynku w segmencie młodych lifestylowych marek dla młodego, zamożnego
konsumenta mieszkającego w krajach CEE, najbardziej inspirującym internetowym domem mody
z wyselekcjonowaną ofertą premium fashion, sport, home, beauty & lifestyle. Dla takiego konsumenta
dobierane są marki do portfolio produktowego, dla niego też przygotowywane są kolekcje w marce
własnej. I dla takiego klienta Answear ma być sklepem pierwszego wyboru.
Answear chce być numerem jeden w internetowej sprzedaży mody premium w Europie Środkowo-
Wschodniej, nie tylko z powodu dopasowanej oferty produktowej, ale również z powodu wysokiego
poziomu usług świadczonych dla klientów, co jest możliwe w przyjętym modelu operacyjnym. Klient
zawsze dostaje zamówione produkty w jednej paczce, estetycznie zapakowane i w najszybszym
możliwym terminie. Proces zakupowy jest maksymalnie prosty, szybki i wygodny dla klienta, zapewnia
go prosta intuicyjna witryna oraz aplikacja mobilna, stworzone z dbałością o najlepszą prezentację
produktów (zdjęcia, filmy, opisy).
Answear.com to wiodąca platforma cyfrowej sprzedaży markowej odzieży, obuwia i akcesoriów
w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, która działa od 2011 r. Spółka prowadzi obecnie działalność
w 12 krajach Europy Środkowo-Wschodniej: Polska, Czechy, Słowacja, Węgry, Rumunia, Bułgaria,
Ukraina, Grecja, Chorwacja, Cypr, Słowenia i Włochy. Sprzedaż jest zdywersyfikowana geograficznie,
a żaden z rynków nie stanowi więcej niż 30 proc. udziału w całkowitych przychodach. Obecnie sklep
oferuje 248 tys. produktów około 1000 światowych marek na stronach Answear, z czego nowy brand
PRM dodaje do oferty 20 tys. produktów 260 marek, z zasięgiem sprzedaży obejmującym nie tylko
kraje CEE ale również USA, Azję oraz kraje Unii Europejskiej.
Misją Answear jest stworzyć wyjątkowy
sklep internetowy z modą premium, który
inspiruje do pełniejszego i odważniejszego
życia dzięki połączeniu stylu i technologii.
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
PROFIL DZIAŁALNOŚCI – MISJA I WIZJA
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
19
Źródło: Spółka, dane na dzień 31 grudnia 2024 r.
CO WYRÓŻNIA NASZĄ OFERTĘ
Duży wybór marek
ZARZĄDZANIE OFERTĄ
MAREK FIRM TRZECICH
W ofercie na dzień 31 grudnia 2024 r. znajduje się ok 1 000
marek i 245 tys. produktów, z czego ok 13,5 tys. produktów z
marki własnej, 20 tys. produktów PRM i ponad 300 marek
kategorii Home&Lifestyle. Całość podzielona jest na trzy
kategorie cenowe: Premium, Commercial i Entry Price.
Najważniejszy dla Spółki jest segment marek premium,
odpowiada za 67 % sprzedaży i segment ten jest ciągle rozwijany
poprzez pozyskiwanie nowych marek dla Answear jak i dzięki
przejęciu i rozwojowi marki PRM. Commercial jest również
istotnym segmentem – 24% sprzedaży - zawiera marki denim,
sport i outdoor. Segment Entry to przede wszystkim marka
własna Answear Lab i Medicine.
Naszym celem jest koncentracja na popularnych, dobrze
sprzedających się i lubianych przez klientów markach premium.
Aby nie ograniczać grupy docelowej i dalszych możliwości
wzrostu, uzupełniamy ofertę markami ze średniej półki oraz
marką własną, co pozwala na szerszą penetrację rynku,
możliwość łączenia produktów przez klientów z różnych marek i
różnych segmentów cenowych.
W segmencie niższej ceny obecnie dominuje marka własna
Answear LAB i siostrzana marka Medicine – marki sprzedawane
z wyższa marżą z korzyścią dla rentowności transakcji.
OBUWIE
~33%
UBRANIA
~43%
MODELOKOLORY
>245k
MARKI
~1000
Wiodąca marka
budżetowa
MARKA WŁASNA
- Kompleksowa oferta dostosowana do gustów klientów z rynku CEE
~67%
MARKI
PREMIUM
~24%
ŚREDNIA PÓŁKA
- COMMERCIAL
~9%
MARKI SEGMENTU
„ENTRY”
RÓŻNORODNOŚĆ PRODUKTOWA ANSWEAR
PODSUMOWANIE OPERACYJNE
AKCESORIA
~24%
MARKA WŁASNA - SKU
~13,5k
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
20
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
Źródło: Spółka
ZWIĘKSZANIE ZAKRESU OFERTY
Ogromna oferta 245 tys. unikalnych produktów dostępnych na magazynie
na natychmiastowe zamówienie
PODZIAŁ WG PŁCI
Dominujący udział produktów z kolekcji damskiej w strukturze sprzedaży on-
line
DOMINUJĄCA POZYCJA ODZIEŻY
Obuwie i akcesoria, jako dodatek do kluczowego segmentu odzieżowego
KONCENTRACJA NA PRODUKTACH PREMIUM
Ukierunkowanie na oferowanie droższych produktów premium
i stopniowe zastępowanie tańszych marek przez Answear LAB.
% podział płci
% udział
kategorii
produktu
Najszybciej rośnie segment marek premium,
z 47% w 2020 r., do 67% w 2024. Konsekwentny
rozwój segmentu premium wpływa pozytywnie na
średnią wartość zamówienia. Rozwijamy ofertę
produktową, selekcjonując tylko najlepsze,
najbardziej popularne i najlepiej sprzedające się
marki.
W 2024 Answear wprowadził do sprzedaży m.in.
następujące marki:
Kolekcja damska dominuje, w 2024 odpowiadała
za 65% całości sprzedaży on-line.
Stale rozwijająca się oferta produktowa,
dostosowana do rynku CEE, w
kontekście SKU i wyboru produktów
# SKU dostępnych na stronie
w tym Answear LAB
~13,5 k
~20 k
w tym PRM
202k
225k
246k
2022 2023 2024
% udział
kategorii
cenowych
57%
63%
67%
69%
71%
27%
26%
24%
22%
21%
16%
11%
9% 9%
8%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
Premium Commercial Entry Price
63%
64%
65%
63% 63%
30%
29%
28%
30%
30%
7%
7% 7%
7%
7%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
Damskie Męskie Dla dzieci
52%
47%
43%
45%
44%
26%
30%
33%
30%
30%
22%
23%
24%
25%
26%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
Apparel Footwear Accessories
• Hugo Blue
• Versace Jeans Couture
• Diesel
• Bogner FTW
• Dynafit
• Perfect Moment
• Sportalm
• Hackett London
• MM6 Maison Margiela
• Nanushka
• Patou
• Philipp Plein
• Valentino Bags
• Zadig &Voltaire
• Zhilyova
• Balmain-
Sunglasses
• Dolce Gabbana-
Sunglasses
• Vanda Novak - FTW
• Vilebrequin
KLUCZOWE DANE OPERACYJNE
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
21
(1) Specjalizacja produktowa /Dopasowanie do rynku: – Gust i potrzeby klientów – Określona grupa docelowa – Poziom obsługi klienta
SPÓŁKA CHCE TO OSIĄGNĄĆ POPRZEZ:
• Koncentrację na wybranych segmentach rynku
• "Klientocentryczne” podejście do rozwoju sprzedaży
• Dopasowanie oferty produktowej do wybranego segmentu
• Optymalizacje oferty pod kątem sprzedażowym i marżowym
• Ciągłe doskonalenie modelu operacyjnego, maksymalizacje wygody
i komfortu dokonywanych zakupów, przy jednoczesnym zapewnieniu
wysokiej rentowność sprzedaży
• Rozwój usług i tworzenie wartości dodanej dla klientów
• Rozwój społeczności Answear Club i PRM
• Profilowane działania marketingowe
Answear jako sklep oferujący wyselekcjonowane marki i najlepsze
produkty z segmentu premium & lifestyle, charakteryzujący się
szybką i wygodną dostawą oraz najlepszym doświadczeniem
zakupowym klienta.
PRM jako wiodący sklep w segmencie high-end fashion & streetwear
posiadający w ofercie topowe światowe marki luksusowe oraz
szeroką ofertę sneakersów z najwyższej półki, w tym liczne
limitowane kolekcje.
STRATEGIA CENOWA
STRATEGIA PRODUKTOWA
Budget brands
Mid-market brands
Premium brands
„one-stop shop” curated offer
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
POZYCJA NA TLE KONKURENCJI
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
22
MARKA
PRM
ROZWÓJ
MARKI WŁASNEJ
EKSPANSJA
ZAGRANICZNA
WZROST SPRZEDAŻY NA
OBECNYCH RYNKACH
POSZERZANIE
OFERTY
Podniesienie
wskaźników
sprzedaży
Więcej
produktów
w ofercie
248 tys. mk.
Współpraca
z nowymi
markami
Pozyskanie
nowych klientów
Segment
premium oraz
średniej półki
Rozwój
biznesu
Nacisk na
budowanie
świadomości
o firmie
Dodatkowe kanały
marketingowe
Penetracja
nowych rynków
Zmiana nawyków
i nastawienia
klientów do
zakupów
Podążanie za
trendami
transformacji
cyfrowej
Wciąż korzystne
trendy dla
e-commerce
Potencjał na
poprawę marży,
odróżnienie się od
konkurencji,
unikatowe działania
marketingowe
Pozytywny wpływ na
generowanie ruchu
na
stronie
210 mln
populacji
Nowa kategoria
home & living
Wzrost
rentowności na
poszczególnych
rynkach
Rozwój oferty
Uwalnianie synergii
operacyjnych
Dodatkowe
działania
marketingowe
STRATEGIA ROZWOJU
STRATEGIA I PERSPEKTYWY ROZWOJU
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
23
Marka własna Answear LAB to ważny element strategii Spółki. Celem jej rozwoju jest zwiększanie
sprzedaży i marży Spółki, jak również odróżnianie od konkurencji unikalną ofertą marki własnej,
a w konsekwencji - zmniejszanie nakładów na marketing. Proces tworzenia marki własnej
rozpoczął się w 2017 roku, obecnie jest już jedną z najlepiej sprzedających się marek w portfolio.
Strategią dla tej marki jest dostarczać ostanie trendy mody i najlepiej sprzedające się produkty w
krótkich seriach i w krótkim czasie, co skutkuje szybką rotacją produktów, wysoką marżą i
brakiem konieczności przeceniania oferty.
Tworzenie marek własnych jest trudniejsze niż dystrybucja marek obcych. Zespół Answear ma w
tym bogate doświadczenie, cierpliwość, dużą determinację i w odróżnieniu od zachodnich
konkurentów – również niższe koszty. W asortymencie jest ok 13,5 tys. SKU. Celem jest aby
marka własna dynamicznie się rozwijała i osiągnęła 10% udział w sprzedaży i generowała marże
porównywalne z marżami osiąganymi przez sklepy monobrandowe, czyli porównywalną z markami
własnymi sprzedawanymi w off-line.
U podstaw sukcesu Answear.LAB leży również dobrze wyspecjalizowany zespół z doświadczeniem,
który jest odpowiedzialny za przygotowanie i sprzedaż kolekcji, której opracowanie opiera się na
współpracy z lokalnymi firmami produkcyjnymi, projektantami i małymi butikami. Kolekcje
tworzone są głównie w Polsce oraz we Francji, Włoszech, Hiszpanii oraz Turcji.
MARKA WŁASNA LEŻY U PODSTAW STRATEGII, ODRÓŻNIA OFERTĘ
ANSWEAR OD BEZPOŚREDNICH KONKURENTÓW, PRZYCIĄGA SWOJĄ
OFERTĄ KLIENTÓW, POPRAWIA MARŻE
MARKA WŁASNA ANSWEAR.LAB
DZIAŁALNOŚĆ
ANSWEAR.COM
23
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
24
Marka Answear.Lab w tym roku zrealizowała szereg kolekcji, które cieszyły się dużym powodzeniem
wśród klientek. W marcu br. marka wprowadziła limitowaną kolekcję „Sisterhood Treasure”, którą
charakteryzował nowoczesny minimalizm oraz stylizacje stworzone zgodnie z trendem power
dressingu wzmacniały przekaz wizualny marki o kobiecej sile. Po raz pierwszy w marce pojawiła się
propozycja autorskiej, ręcznie robionej biżuterii z naturalnymi kamieniami, która dopełniała
wyjątkową ofertę całej kolekcji. W projekcie „Sisterhood Treasure” kolejny raz marka podjęła temat
siostrzeństwa i jego wielkiej wartości. Tym razem w akcji społecznej „Dajemy słowo siostrzeństwo”
namawiała do tworzenia treści zarówno mówionych jak i pisanych, aby zwiększyć popularność
słowa siostrzeństwo.
Kolejna ważna kolekcja to „We are one sound”. Charakterystyczna dla marki festiwalowa
propozycja uzupełniająca letnią ofertę. Promocję kolekcji marka realizowała między innymi przy
współpracy z czeskim Vogue na Festiwalu Rock For People w Hradec Kralove w Czechach, a także
jako główny partner na festiwalu „Co Jest Grane Festival. Answear.LAB, gdzie ambasadorką
kolekcji była jedna z topowych artystek - Ania Karwan.
W II połowie roku została wprowadzona kolekcja podsumowująca dotychczasową twórczość
Answear Lab - NO REGRETS, której twarzą została Marta Dyks top modelka, muza Diora, która
poza sukcesami w światowym modelingu jest znana ze swoich działań prospołecznych. W ramach
No Regrets zorganizowano Event promujący kolekcję i obecność Answear Lab w Concept Store.
Wydarzenie odniosło spory sukces PR i sprzedażowy. Od tego momentu Answear Lab na stałe
posiada corner w Concept Store.
Projekty marki Answear Lab odbijają się szerokim echem w mediach, zdobywając wyróżnienia.
#NoShameCoalition za projekt przeciwko zawstydzaniu kobiet w przestrzeni publicznej otrzymał
nagrodę w konkursie PR Sabre Awards 2024 organizowanym przez PRovoke Media w kategorii
Association, nagrodę E-commerce Polska Awards 2024 w kategorii Best Campaign , wyróżnienie w
Golden World Awards 2024 w dwóch kategoriach: Media Relations oraz Reputation & Brand
Management oraz o dwa Brązowe Spinacze w konkursie Złote Spinacze 2024, organizowanego
przez Związek Firm Public Relations w kategorii Media Relations oraz Moda i Styl Życia.
SPRZEDAŻ ONLINE WG KATEGORII PRODUKTOWYCH
64%
70%
70%
70%
68%
23%
18%
16%
19%
18%
13%
12%
14%
11%
14%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
Apparel Footwear Accessories
SPRZEDAŻ MARKI WŁASNEJ (MLN PLN)
53,6
65,2
76,7
22,3
28,2
39,5% 21,7% 17,6% 13,2% 26,5%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
wzrost rok do roku
LICZBA SKU
11,1
10,2
13,5
2022 2023 2024
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
MARKA WŁASNA ANSWEAR.LAB
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
25
Marka PRM to starannie wyselekcjonowane marki z segmentu
mody ulicznej premium, a także innowacyjne kreacje czołowych
projektantów. Wspólne kolekcje oraz limitowane sneakersy,
buty i akcesoria łączy jeden wspólny mianownik – funkcjonalny
design i wysoka jakość.
Koncepcja nowego brandu PRM to odpowiedź na potrzeby
wielkomiejskiej społeczności poprzez oferowanie
wyselekcjonowanych marek z segmentu luxury streetwear
& fashion kierowana do pokolenia millenialsów i GEN-Z, dla
których kultura uliczna i moda stały się niezwykle istotnymi
aspektami życia.
Celem marki jest koncentracja na unikalnej ofercie
produktowej, w tym z najwyżej półki marki adidas czy znanych
i cenionych na zachodzie Europy marek takich jak Carhartt,
Kenzo, Rick Owens, C.P. Company i wiele innych.
W ofercie na dzień 31 grudnia 2024 r. znajduje się około 260
marek i 20 tys. produktów, które dają możliwość wyrażania
swojej indywidualności i stylu. Przejęty przez Answear.com
sklep to lider rynku w sprzedaży obuwia typu sneakers i odzieży
streetwear w segmencie sneakers premium w Polsce i na
Ukrainie oraz drugi co do wielkości sklep ze sneakersami
w CEE. Potencjał tej akwizycji pozwala dotrzeć do klienta na
rynkach CEE. Naszym celem jest aby marka dynamicznie się
rozwijała i osiągnęła co najmniej 10% udział w sprzedaży.
SKU
MARKI
~20k
~260
15%
80%
5%
Kategoria produktu
Ubrania Obuwie Akcesoria
19%
80%
1%
Price Category
Luxury Premium Mainstream
MARKA PRM
DZIAŁALNOŚĆ
ANSWEAR.COM
25
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
26
24h
(w dni robocze)
dla zamówień do dużych
miast, złożonych przed
północą
1-2
dni robocze
1-2
dni robocze
1-2
dni robocze
4-7
dni robocze
2-5
dni roboczych
2-3
dni robocze
3-6
dni roboczych
1-3
dni robocze
1-3
dni robocze
7-9
dni roboczych
1-3
dni robocze
NAJLEPSZE CZAS DOSTAWY
W REGIONIE CEE
LOKALNI KURIERZY NA KAŻDYM RYNKU
O dostawę do klienta dbają lokalne oddziały globalnych firm
kurierskich, znające lokalną specyfikę dostaw. W ten
sposób Answear unika wysokich kosztów transportu
transgranicznego pobieranych przez globalne firmy
kurierskie.
LOKALNE HUBY LOGISTYCZNE
Polskie firmy kurierskie, wykorzystując do transportu floty
minivanów, dostarczają przesyłki do dużych hubów
logistycznych, zlokalizowanych w krajach docelowych. Zwroty
odbierane są przez tę samą flotę w drodze powrotnej
z lokalnych hubów.
KLIENT
Większość przesyłek dostarczana jest w ciągu 1 dnia
roboczego w Polsce, w Czechach, na Węgrzech i Słowacji –
przy zachowaniu czasu cut-off złożenia zamówienia, na
pozostałych rynkach dostarczamy w czasie od 2 do 3 dni lub
maksymalnie 7 dni na rozległym geograficznie rynku
ukraińskim, 6 dni na wyspach w Grecji i 7 do 9 dni na Cypr.
Jeden magazyn w sercu Europy Środkowo-Wschodniej
dedykowany do zaopatrywania Polski i wszystkich
zagranicznych rynków działalności.
MAGAZYN CENTRALNY POD KRAKOWEM
Ważnym elementem strategii jest model operacyjny. Wszystkie produkty, które są
w ofercie – bez względu na to czy są kupowane od dostawców czy powierzane
w komis - są przechowywane w naszym magazynie centralnym, gdzie oczekują na
złożenie zamówienia przez klienta i wysyłkę. To pozwala na organizację
najszybszych dostaw do naszych klientów w regionie CEE, minimalizację kosztów
całego łańcucha dystrybucyjnego oraz maksymalną satysfakcję klientów z jakości
i szybkości usług.
Złożone zamówienie jest natychmiast kompletowane w magazynie i tego samego
dnia wysyłane do klienta. Wszystkie zamówione produkty są pakowane do jednej
paczki, którą klient wykorzystuje, jeśli chce zrealizować zwrot zakupionego towaru.
To odróżnia Answear od modelu „marketplace”, gdzie w skrajnym przypadku
zamówienie na stronie internetowej sklepu kilku produktów z różnych marek od
różnych dostawców zostanie zrealizowane poprzez nadanie kilku paczek, być może
w różnych terminach, a zwroty też trzeba pakować do oddzielnych paczek i zwrócić
do różnych dostawców. Każda taka paczka to koszt opakowania, transportu oraz
ślad węglowy z tym związany.
Przyjęty model operacyjny jest efektywny kosztowo – współczynnik kosztów
logistyki do sprzedaży on-line w 2024 wyniósł 12,0% - a jednocześnie daje
znakomite oceny od zadowolonych klientów – noty 4,8 - 4,9 w skali 1-5 na
opineo.pl oraz na rynkach zagranicznych (Trustmate, Heureka)
Aby dodatkowo przyspieszyć terminy dostaw Spółka korzysta z małych firm
transportowych do transportów transgranicznych, które odbierają paczki prosto
z magazynu centralnego Kokotowie i zawożą je najkrótszą drogą do hubów firm
kurierskich na rynkach zagranicznych, będących najczęściej liderami lokalnych
rynków. Pominięcie dużych międzynarodowych firm spedycyjnych do transportu
transgranicznego, daje dodatkowe oszczędności czasowe i kosztowe.
Unikalne, zorientowane kosztowo podejście do realizacji, zapewniające
jednocześnie najlepszy SLA (czas dostawy) wśród konkurentów
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
MODEL OPERACYJNY – REALIZACJA DOSTAW
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
27
Kluczowa rola w systemie realizacji
zamówień, pozwalająca na najszybszą
dostawę w porównaniu z konkurencją w
regionie
STRATEGICZNA LOKALIZACJA W
KRAKOWIE – BRAMA NA CEE
Answear.com posiada magazyn centralny w Kokotowie pod
Krakowem. Lokalizacja wspiera efektywność modelu dystrybucji
i szybkiej obsługi nie tylko do klientów z Polski, ale również do
klientów z regionu CEE.
Magazyn centralny ma powierzchnię 39 tys. m2, Spółka korzysta
z niego na podstawie 18-letniej umowy najmu, a na powierzchni 11
tys. m2 zbudowana została czteropoziomowa antresola
zwiększająca powierzchnię magazynu o dodatkowe 20 tys. m2.
MAGAZYN POD KRAKOWEM –
SERCE MODELU LOGISTYCZNEGO
v
Kraków
1-2 dni
1-2 dni
2-3 dni
5-7 dni
2-5 dni
24h
3-6 dni
1-3 dni
7-9 dni
1-2 dni
1-3 dni
• Słowacji: 100 km
• Czech: 160 km
• Ukrainy: 250 km
• Węgier: 320 km
• Rumunii: 440 km
Przykładowa
odległość
od granicy:
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
MODEL OPERACYJNY – REALIZACJA DOSTAW
1-3 dni
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
28
Działalność Spółki, jej sytuacja finansowa oraz wyniki działalności
podlegały i mogą w przyszłości podlegać negatywnym zmianom
w wyniku zaistnienia któregokolwiek z czynników ryzyka
opisanych poniżej. Wystąpienie nawet niektórych z poniższych
czynników ryzyka może mieć istotny negatywny wpływ na
działalność, sytuację finansową i wyniki finansowe, podobnie jak
inne czynniki ryzyka i niepewności niż opisane poniżej, także te,
których Emitent nie jest obecnie świadomy lub które uważa za
nieistotne.
Spółka zidentyfikowała następujące ryzyka, które zostały
przedstawione poniżej wraz z ich opisem oraz podjętymi
działaniami w celu minimalizacji ich skutków:
RYZYKO ZWIĄZANE Z NIEZREALIZOWANIEM
STRATEGII SPÓŁKI
Realizacja strategii Spółki zależy od czynników wewnętrznych
i zewnętrznych, w szczególności od czynników
makroekonomicznych, otoczenia regulacyjnego, warunków
finansowych oraz działań konkurencji. Spółka potencjalnie może
nie być w stanie zrealizować planowanej strategii,
w szczególności nie być w stanie utrzymać lub zwiększyć
przychodów z prowadzonej działalności oraz wygenerować
zakładanych zysków. W ostatnich latach dostępność Internetu
i łączy szerokopasmowych w regionie CEE rosła bardzo
dynamicznie i w konsekwencji osiągnęła poziom zbliżony do
zachodnioeuropejskiego, napędzając możliwe do zaadresowania
rynki zakupów online i mobilnych, i mimo że Emitent dostrzega
duży potencjał rozwoju we wszystkich krajach, w których obecnie
działa, zwiększenie popytu i przychodów w tych krajach może nie
zostać osiągnięte, a tempo wzrostu Spółki może z czasem
spadać wraz z osiąganiem wyższych wskaźników penetracji rynku
we wszystkich krajach działalności.
W celu minimalizacji powyższego ryzyka Spółka stale monitoruje
sytuację makroekonomiczną, otoczenie regulacyjne, działania
konkurencji oraz sytuację w branży dostosowując w razie
potrzeby strategię Spółki do aktualnej sytuacji rynkowej. Sytuacja
na każdym z rynków, na którym prowadzona jest sprzedaż,
podlega bieżącej analizie i raportowaniu jest przez lokalne
struktury Answear celem bieżącego reagowania na zmiany.
Zarząd Spółki jasno komunikuje strategię wewnątrz organizacji
zapewniając spójność celów indywidualnych wyznaczanych
pracownikom każdego szczebla z założeniami strategii.
RYZYKO ZWIĄZANE Z ROZPOZNAWALNOŚCIĄ,
WIZERUNKIEM ORAZ SIŁĄ MARKI
Answear na przestrzeni lat zbudował pozycję jednego z liderów
handlu elektronicznego odzieżą i dodatkami w krajach, w których
prowadzi działalność, która przekłada się na osiągane wyniki.
W segmencie fashion on-line zdolność zbudowania i utrzymania
siły oraz rozpoznawalności marki jest kluczowa dla utrzymania
pozycji rynkowej i dalszego rozwoju działalności, w tym
w szczególności na nowych rynkach zbytu oraz w przypadku
budowania nowej marki w portfolio Spółki, jaką od czerwca 2023
r. jest przejęty sklep PRM. W stosunku do nowych rynków, na
których Emitent zamierza rozpocząć działalność zarówno pod
szyldem Answear jak i PRM, istnieje ryzyko związane
z koniecznością poniesienia znacznych nakładów kosztowych
i pracy, w celu wypracowania rozpoznawalności, zbudowania
wizerunku oraz siły marki, a wszelkie okoliczności i zdarzenia,
również na które Spółka nie ma wpływu
i osłabiające rozpoznawalność, wizerunek oraz siłę marki, mogą
negatywnie wpłynąć na działalność Spółki i jego sytuację
finansową.
Działania marketingowe, w tym również zrealizowane 2024r.
szerokozasięgowe kampanie TV, mają na celu budować
rozpoznawalność i siłę marki Answear. Oprócz telewizji, Spółka
prowadzi m.in. kampanie video online oraz wiele targetowanych
kampanii digitalowych, opartych m.in. o systemy Google’a,
Facebooka czy tzw. zakup programatyczny. Kwota wydatków
przeznaczanych na te cele, zarówno w ujęciu wartościowym jak
i liczona jako % od dochodów, zwiększa się co roku. Spółka
przeprowadza również regularne badania parametrów
świadomości marki korzystając z usług wyspecjalizowanych
agencji badawczych z zachowaniem wszystkich metodologii
i standardów rynkowych.
Spółka kontynuuje wdrażanie nowej strategii marki i komunikacji
we wszystkich możliwych aspektach i obszarach, takich jak
marketing, PR, produkt, media wewnętrzne, funkcjonalności na
stronie www oraz w aplikacji mobilnej. Ponadto Spółka
wprowadziła nową strategię marki PRM, w tym komunikację
rebrandingową, której celem jest budowanie siły tego brandu
w segmencie luxury streetwear fasion.
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
RYZYKA DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
29
RYZYKO ZWIĄZANE Z UTRZYMANIEM BAZY KLIENTÓW
Dla Answear.com istotnym jest zbudowanie i utrzymanie lojalnej bazy klientów. W tym celu
podejmuje szereg działań, takich jak uatrakcyjnienie oferty, bieżącą komunikację z klientami
(m.in. za pośrednictwem poczty elektronicznej, aplikacji mobilnej i portali społecznościowych), czy
też program lojalnościowy Answear Club dla stałych klientów. Obsługa klienta, w szczególności
łatwość składania zamówień, obsługa reklamacji i zwrotów oraz klarowne zasady w tym zakresie,
również wpływają na poziom satysfakcji klientów i zadowolenie z zakupów, a co za tym idzie -
lojalność klientów. Baza klientów budowana jest przez Spółkę w szczególności w oparciu o
wskazany powyżej program lojalnościowy AnswearClub. W związku z możliwym wzrostem
konkurencyjności na rynku istnieje ryzyko, że wysiłki mające na celu utrzymanie lojalnej bazy
klientów, mogą nie być skuteczne, co może skutkować odpływem klientów, poniesieniem
istotnych kosztów pozyskania nowych klientów oraz spadkiem dynamiki wzrostów sprzedaży oraz
negatywnie odbić się na poziomie generowanych marż.
Spółka stale powiększa swoją ofertę produktową, wprowadzając nowe, znane i mocne marki.
Jednocześnie kładzie nacisk na wygodę zakupów wprowadzając nowe funkcjonalności, prowadząc
najlepszą obsługę klienta i najszybszą dostawę. Atrakcyjny program lojalnościowy dla klientów
oraz wprowadzony wraz z wejściem na giełdę program dla akcjonariuszy, pomagają zlojalizować
klienta i poprawiać wskaźnik powracalności, a regularnie przeprowadzane badania NPS
monitorują efektywność tych działań.
RYZYKO ZWIĄZANE Z MAGAZYNEM CENTRALNYM EMITENTA
Spółka korzysta z jednego magazynu centralnego, znajdującego się pod Krakowem,
wykorzystywanego do obsługi zamówień ze wszystkich krajów, w których prowadzi sprzedaż.
Ciągłość działania magazynu jest kluczowa dla możliwości prowadzenia niezakłóconej
działalności. Funkcjonowanie magazynu centralnego Emitenta może zostać zakłócone przez
szereg czynników, często niezależnych od Emitenta, takich jak zdarzenia wynikające z siły wyższej
i czynników pogodowych (np. zniszczenie wskutek powodzi, huraganu, pożaru) lub zdarzenia
wynikające z czynników lub błędów ludzkich, m.in. spowodowanie pożaru lub zalania magazynu
centralnego wskutek działań pracowników magazynu. Zakłócenia w funkcjonowaniu
pojedynczego magazynu centralnego oraz skutecznym zwiększaniu możliwości logistycznych w
miarę rozwoju działalności Spółki mogą znacznie ograniczyć zdolność do prowadzenia jej
działalności.
Zachowanie najwyższych standardów bezpieczeństwa przeciwpożarowego, wyposażenie
magazynu w systemy zabezpieczające, alarmowe, natryskowe, itp. oraz cykliczne audyty
bezpieczeństwa minimalizują powyższe ryzyka. Dodatkowo Spółka zapewnia okresowe szkolenia
BHP celem utrzymywania świadomości zagrożeń i metod zapobiegania niebezpiecznym
zdarzeniom. Ponadto Spółka zawarła polisę ubezpieczeniową, która pokrywa w pełni potencjalne
straty związane z utratą zapasów i wyposażenia magazynu.
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
RYZYKA DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
30
RYZYKO ZAKŁÓCEŃ AWARII LUB ZŁAMANIA
ZABEZPIECZEŃ SYSTEMÓW INFORMATYCZNYCH
Prowadząc sprzedaż internetową, działalność Spółki opiera się
na prawidłowym funkcjonowaniu systemów informatycznych,
zwłaszcza infrastruktury internetowej i mobilnej, która z natury
jest narażona na różne rodzaje ryzyka operacyjnego.
Rozpoznawalność Answear oraz zdolność do pozyskiwania,
utrzymywania i obsługi klientów zależy od niezawodnego
działania aplikacji i stron internetowych oraz infrastruktury
sieciowej. W ramach prowadzenia działalności, Spółka
wykorzystuje szereg systemów informatycznych pochodzących od
zewnętrznych dostawców, które odpowiadają za kluczowe
procesy wewnętrzne, takie jak operacje magazynowe
i finansowe, realizacja płatności za pośrednictwem systemów
bankowych oraz operatorów płatniczych, czy składanie zamówień
u dostawców.
Eksploatacja systemów technologicznych jest kosztowna
i złożona, oraz może wiązać się z awariami operacyjnymi,
związanymi z występowaniem błędów związanych
z oprogramowaniem, awariami systemu, przerwami w dostawie
prądu, brakiem ochrony firewall, atakami typu denial-of-service,
ransomware lub innego rodzaju atakami, których celem jest
infrastruktura IT, wirusami komputerowymi, fizycznymi lub
elektronicznymi włamaniami, przeciążeniami spowodowanymi
zagęszczonym ruchem na stronach internetowych lub innymi
nieoczekiwanymi zdarzeniami, które mogą mieć wpływ na
bezpieczeństwo lub niezakłóconą dostępność aplikacji i stron
internetowych. Spółka jest narażona na ryzyko wystąpienia
naruszeń bezpieczeństwa i nieuprawnionego korzystania
z aplikacji, stron internetowych, baz danych oraz systemów
bezpieczeństwa, co może narazić Emitenta na szkody
reputacyjne, grozić roszczeniami cywilnoprawnymi lub sankcjami
administracyjnymi.
Emitent jest również narażony na ryzyka związane
z zewnętrznymi systemami IT wykorzystywanymi przez Emitenta
w prowadzonej działalności, w tym systemów kluczowych dla
prowadzonej działalności. Również tego typu systemy wiążą się
z kosztami po stronie Emitenta w zakresie ich pozyskania
i eksploatacji oraz narażone są na awarie operacyjne wskazane
powyżej. Awarie wspomnianych systemów mogą zakłócić
najbardziej istotne procesy w Spółce i doprowadzić do
konieczności ograniczenia lub zaprzestania prowadzenia
działalności na nieokreślony czas. Co więcej, istnieje ryzyko
związane ze zmianami warunków korzystania z zewnętrznych
systemów informatycznych wykorzystywanych przez Emitenta,
które mogą generować dodatkowe koszty po stronie Emitenta.
Opisane wyżej czynniki ryzyka są specyficzne i jednocześnie
istotne dla Spółki ze względu na działalność wyłącznie w sektorze
e-commerce oraz w związku z tym - konieczność wykorzystywania
dostępnych narzędzi technologicznych, z którymi wiążą się
wskazane powyżej czynniki ryzyka.
W celu minimalizacji ryzyka awarii w infrastrukturze
informatycznej wprowadzono procedury i działania zapewniające
archiwizację i generowanie kopii bezpieczeństwa większości
kluczowych danych przetwarzanych przez Spółkę. Ryzyko jest
ograniczane przez dobór odpowiednich partnerów,
gwarantujących wysoką jakość usług i najwyższej klasy
infrastrukturę. Ponadto ważnym czynnikiem jest dbałość
o stosowanie odpowiednich środków technicznych, ich
konserwację lub wymianę. W celu ograniczenia możliwości
wystąpienia ryzyka Emitent stosuje odpowiednie narzędzia
zabezpieczające, współpracuje z podmiotami stosującymi
właściwe zabezpieczenia. Monitorowanie działania systemów
odbywa się w trybie ciągłym 365/24/7, a każde
nieprawidłowości są analizowane. Spółka cały czas dba o stały
rozwój infrastruktury informatycznej, dostosowywanie rozwiązań
i technologii do rosnących potrzeb. Spółka stosuje rozwiązania
oparte o cloud computing, które gwarantują elastyczność (łatwe
i szybkie dostosowanie zasobów do aktualnych potrzeb
w zakresie ruchu i obciążenia), redundancję newralgicznych
części infrastruktury jak i poszczególnych usług, stabilność
i minimalizację wpływu awarii sprzętu na działanie całości
poprzez wykorzystywanie serwerów wirtualnych zlokalizowanych
na różnych serwerach fizycznych. Ponadto Spółka zawarła
ubezpieczenie, którego przedmiotem jest ochrona
ubezpieczeniowa na wypadek różnego typu incydentów
cybernetycznych, w tym m.in.: włamania do systemu
komputerowego, ataku hakerskiego, wycieku danych,
zainstalowania złośliwego oprogramowania.
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
RYZYKA DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
31
RYZYKO ZWIĄZANE Z ZASOBAMI LUDZKIMI
Istotne zaangażowanie w rozwój i działalność Spółki pochodzi od
Krzysztofa Bajołka (Prezesa Zarządu), wspieranego przez
doświadczony zespół. Istnieje ryzyko, że mimo podejmowanych
działań mających na celu długoterminowe związanie tych osób
z organizacją, osoby te zakończą współpracę. Utrata lub
niepozyskanie nowego wykwalifikowanego personelu,
w szczególności kadry kierowniczej, podobnie jak duża rotacja
kluczowych pracowników może przyczynić się do odpływu
fachowej wiedzy, własności intelektualnej i wiedzy o procesach
operacyjnych lub do uzyskania dostępu do nich przez
konkurencję. Utrata lub brak wykwalifikowanego
i zmotywowanego personelu może zaszkodzić rozwojowi
i wzrostowi Spółki.
W celu stabilizacji kadry menadżerskiej Spółka wprowadza
program motywacyjny. Programem objęci są członkowie
Zarządu, kadra kierownicza oraz kluczowi pracownicy Spółki –
łącznie regulamin przewiduje objęcie programem do 30 osób.
Ponadto Spółka wdrożyła program premiowania na podstawie
karty celów rozliczanej w okresach półrocznych, uwzględniający
wyniki Spółki oraz osiągnięcia indywidualne pracownika.
RYZYKO ZWIĄZANE Z ZARZĄDZANIEM ZAPASAMI
Zarządzanie zapasami wyrobów gotowych i towarów należy do
istotnych czynników, mających wpływ na wyniki sprzedaży
w branży Spółki.
Z jednej strony poziom zapasów powinien ułatwiać podjęcie
decyzji zakupowej w trakcie oferowania danej kolekcji
sezonowej, co prowadzi do wzrostu zapasu. Z drugiej – wyższy
poziom zapasów generuje dodatkowe zapotrzebowanie na
kapitał obrotowy oraz może prowadzić do nagromadzenia
zapasów trudnozbywalnych (produkty sezonowe, „modowe”,
nietrafione kolekcje).
Niewłaściwe zarządzanie zapasami stanowi ryzyko dla cen, marż
i koniecznego poziomu kapitału obrotowego, przez co może
negatywnie wpłynąć na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki
i sytuację finansową Spółki.
W celu minimalizacji ryzyka Spółka prowadzi stały monitoring
sprzedaży i rotacji zapasu, zarządzając ceną, w zależności od
sprzedaży, krzywej życia produktu i zapasu oraz dostosowane do
planów marżowych per każdy rynek, jak również działań
konkurencji. Spółka prowadzi również część sprzedaży w oparciu
o umowy komisowe lub depozytowe, co pozwala na ograniczenie
ryzyka związanego z zatowarowaniem oraz zwrot
niesprzedanego zapasu po sezonie.
RYZYKO „COMPLIANCE”
Spółka prowadzi działalność zgodnie z obowiązującymi
przepisami prawa jak również w oparciu o dobre praktyki spółek
notowanych na GPW. Ze względu na działalność na wielu
rynkach, również poza obszarem UE, spółka narażona jest na
ryzyko niedostosowania swoich działań do obowiązujących lub
zmieniających się przepisów prawa.
Spółka wdrożyła procedury wewnętrzne wymagające od
pracowników stosowania zasad minimalizujących ryzyko
niezgodności, m.in.: procedurę należytej staranności, procedurę
dotyczącą usług niematerialnych, procedurę w zakresie
przeciwdziałania niewywiązywaniu się z obowiązku
przekazywania informacji o schematach podatkowych, politykę
podatkową - dokument wewnętrzny do obowiązkowej
publikowanej strategii podatkowej, politykę cen transferowych,
procedurę AML, politykę bezpieczeństwa danych osobowych,
procedurę ochrony sygnalistów. Zmiany przepisów prawa
i sposób dostosowania działań spółki są konsultowane
z renomowanymi doradcami w ramach podpisanej umowy
wsparcia.
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
RYZYKA DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
32
RYZYKO ZWIĄZANE Z SEZONOWOŚCIĄ SPRZEDAŻY
Branża modowa charakteryzuje się sezonowością sprzedaży. Spółka
dokonuje zakupu zaopatrzenia w dwóch dużych cyklach
obejmujących okres kolekcji wiosna – lato oraz jesień – zima. Około
70% planowanej kolekcji na dany sezon pozyskiwana jest jeszcze
przed rozpoczęciem tego sezonu, reszta natomiast – w trakcie
sezonu, w zależności od zainteresowania klientów poszczególnymi
produktami. W zależności od wyników sprzedaży uzyskiwanych
w przeszłości i oczekiwań rynku, w każdym sezonie pewne marki są
wycofywane i dodawane. Z sezonowością sprzedaży wiąże się
również uzależnienie popytu na określone towary od warunków
pogodowych. Sezonowość sprzedaży wymaga od Emitenta również
sprawnego i skutecznego zarządzania zapasami z uwzględnieniem
możliwości magazynowych Emitenta oraz obsługi logistycznej
pozyskiwania produktów i ich sprzedaży klientom. Ograniczenie
sprzedaży niektórych sezonowych produktów w prezentowanych
kolekcjach bądź przeszacowanie sezonowego oczekiwanego popytu
na określone produkty może skutkować koniecznością
wprowadzenia obniżek oraz wzrostem kosztów magazynowania
niesprzedanych towarów.
Czynnikiem pozwalającym na obniżenie wrażliwości Answear.com SA
na sezonowość sprzedaży jest posiadanie zróżnicowanej oferty od
wielu dostawców, co charakteryzuje sklep multbrandowy. Spółka jest
w stanie w szybkim tempie reagować na trendy i zmiany warunków
pogodowych poprzez elastyczne zarządzanie ofertą, bieżący
monitoring odsprzedaży, zmiany polityki cenowej w odpowiedzi na
oczekiwania klientów i aktualne warunki pogodowe. Planowanie
zakupów realizowane jest z uwzględnieniem monitorowania trendów
na dany sezon, jak również z uwzględnieniem danych historycznych
i sezonowości zapotrzebowania na powierzchnię magazynową.
RYZYKO ZWIĄZANE Z KONKURENCYJNOŚCIĄ
Rynek odzieżowy w Polsce oraz w innych krajach regionu CEE jest
mocno rozdrobniony i wysoce konkurencyjny, a oprócz czołowych,
zagranicznych podmiotów i dużych krajowych podmiotów,
funkcjonuje na nim szereg małych, niszowych firm oraz sklepów
internetowych. Pozycja Answear na rynku zależna jest jednak m.in.
od takich czynników specyficznych jak warunki handlowe
wynegocjowane z dostawcami, dostosowanie oferty do oczekiwań
klientów, jakość oferowanych produktów oraz obsługa klienta.
Istnieje ryzyko, że Emitent nie będzie w stanie utrzymać lub
wzmocnić obecnej pozycji rynkowej. Zakłada się, że wzrost udziału
w rynku jest napędzany przez kluczowe czynniki różnicujące ofertę
produktową obejmującą zarówno marki premium, jak i wysokiej
jakości produkty marki własnej oraz wykorzystanie i utrzymanie na
wysokim poziomie satysfakcji klienta oraz doskonałości operacyjnej,
na którą składa się obsługa klienta, sposoby dostawy i sposoby
płatności, scentralizowana logistyka oraz kontrola jakości.
Spółka minimalizuje powyższe ryzyko poprzez systematyczną analizę
otoczenia konkurencyjnego oraz konsekwentną realizację przyjętej
strategii rozwoju w oparciu o posiadane i sukcesywnie
rozbudowywane przewagi konkurencyjne, jak również ciągły proces
negocjowania warunków z dostawcami w celu ich poprawy, czyli
osiągania wyższej marży, budżetów marketingowych, lepszych
terminów płatności. Ponadto Spółka konsekwentnie realizuje
strategię mającą na celu wyróżnienie Answear od konkurencji, m.in.
poprzez rozwijanie marki własnej oraz poprzez przejęcie
Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa z marką PRM operującą
w segmencie streetwear fashion.
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
RYZYKA DOTYCZĄCE SEKTORA, W KTÓRYM DZIAŁA SPÓŁKA
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
33
RYZYKO ZWIĄZANE Z SYTUACJĄ MAKROEKONOMICZNĄ
Sytuacja finansowa Emitenta jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej państw CEE na
których realizowana jest sprzedaż. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki finansowe uzyskane
przez Emitenta mają m.in.: dynamika wzrostu PKB, inflacja, polityka monetarna i podatkowa
państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji. Zarówno wyżej wymienione
czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na realizację założonych przez Spółkę
celów. Nie można wykluczyć, że np. z powodu działań wojennych w Ukrainie nastąpi również
długotrwałe, istotne spowolnienie gospodarcze oraz ograniczenie siły nabywczej gospodarstw
domowych, które ograniczą popyt na dobra konsumpcyjne, powodując tym samym ograniczenie
popytu na produkty oferowane przez Spółkę i doprowadzając do zmniejszenia przychodów
i wyników finansowych.
Aby zminimalizować ryzyko niekorzystnego wpływu wyżej wymienionych czynników na prowadzoną
działalność Spółka podejmuje działania w celu zwiększania dywersyfikacji geograficznej sprzedaży.
Ponadto Spółka stale monitoruje sytuację gospodarczą w regionie CEE wraz z najważniejszymi
wskaźnikami (stopa bezrobocia, PKB per capita, inflacja), odpowiednio dopasowując działania
marketingowe i promocyjne na poszczególnych rynkach. Co więcej, działalność on-line
charakteryzuje również relatywnie niski poziom kosztów stałych (w porównaniu do biznesów
fashion działających w tzw. off-line), a budżety kosztów stałych są dokładnie planowane i
kontrolowane pod względem realizacji.
RYZYKO WALUTOWE
Spółka narażona jest na ryzyko zmienności kursów walutowych ze względu na fakt, iż około 75%
przychodów osiągana jest w walutach państw na których Answear prowadzi sprzedaż, w tym 43%
w walucie EUR lub skorelowanej z EUR, natomiast 22% w ukraińskiej Hrywnie. Zmienność kursów
walutowych – głównie EUR/PLN oraz UAH/PLN wpływa na zmiany wartości przychodów Spółki
w przeliczeniu na PLN.
Istnieje ryzyko dotyczące niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na osiągane przez
Emitenta wyniki finansowe. Wydatki Emitenta w 2024 w PLN stanowiły 51%, w EUR 37%,
a w innych walutach obcych oraz w tych w których Emitent uzyskuje przychody ze sprzedaży - 12%.
W związku z powyższym, Emitent musi dokonywać sprzedaży części uzyskiwanych przychodów
w walutach obcych zamieniając je na PLN, ponosząc tym samym ryzyko zmiany kursu walut.
Na zmniejszenie ekspozycji Spółki na ryzyko zmienności kursów walutowych wpływa
maksymalizacja hedging’u naturalnego, czyli rozliczanie części zakupów towarów oraz
denominowanie części ponoszonych kosztów (np. najem magazynu, biura) w EUR. Ponadto Zarząd
prowadzi ciągły monitoring zmian istotnych dla Spółki kursów walutowych. Na dzień sporządzenia
sprawozdania Spółka nie stosuje zabezpieczeń otwartych pozycji walutowych. Wahania kursów
walut mogą w krótkim okresie wpłynąć na wyniki Spółki, jednak w długim okresie zmiany kursów
walut i związane z nimi zmiany cen zakupu towarów są przenoszone na cenę sprzedaży
realizowaną przez Spółkę, wobec czego Zarząd nie postrzega ryzyka kursowego jako istotnego
trwałego zagrożenia dla poziomu realizowanej rentowności działalności operacyjnej.
DZIAŁALNOŚĆ ANSWEAR.COM
RYZYKA ZWIĄZANE Z WARUNKAMI MAKROEKONOMICZNYMI
D Z I A Ł A L N O Ś Ć A N S W E A R . C O M
WYNIKI
FINANSOWE
03
35
Oprócz przychodów ze sprzedaży towarów, które w 2024 r. wyniosły 1.440,6 mln zł (wzrost
w porównaniu do 2023 r. o 19,7%), Spółka wykazuje w sprawozdaniu z wyniku przychody ze
sprzedaży produktów i usług w kwocie 68,1 mln zł. Największe pozycje w tej kategorii
przychodów to prowizja za sprzedaż na zasadzie komisu w kwocie 17,7 mln zł (2023: 15,8 mln
zł), prowizja za prowadzenie sklepu www.wearmedicine.com w kwocie 18,7 mln zł (2023: 14,0
mln zł) oraz opłata usługę przesyłki do klienta za paczki o wartości poniżej progu darmowej
dostawy – 20,9 mln zł (2023: 16,8 mln zł). Dynamika wzrostu tej kategorii przychodów jest
wyższa niż przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów ze względu wyższą dynamikę
wzrostu prowizji za prowadzenie sklepu internetowego rozwijającej się marki Medicine.
Wzrost kosztów amortyzacji do poziomu 22,4 mln zł w 2024 spowodowany jest oddaniem
do użytkowania kolejnych sklepów internetowych oraz wdrażania nowych funkcjonalności, jak
również nakładów inwestycyjnych w magazynie i amortyzacją nowego kontraktu najmu
powierzchni wraz z wyposażeniem concept store’ów w Fabryce Norblina w Warszawie.
Główną pozycją kosztów usług obcych jest koszt transportu i płatności za przesyłki do klienta:
w 2024 wyniósł on 128,2 mln zł w porównaniu do 100,1 mln zł w 2023 – stąd wzrost kategorii
kosztów usług obcych o 22,4% ze względu na wzrost sprzedaży. Kształtowanie się wskaźnika
kosztów logistyki w czasie – wykres na str. 42 - pokazuje stopień optymalizacji
i efekt rozwodnienia kosztów stałych przy rosnącej działalności Spółki.
Koszty wynagrodzeń wzrosły ze względu na zmianę stawki godzinowej pracowników logistyki,
których wynagrodzenie skorelowane jest z poziomem płacy minimalnej w gospodarce,
podniesionym o 17,83% od stycznia 2024 r. Wynagrodzenia w 2024 r. są wyższe również ze
względu na przejęcie pracowników ZCP od 1 czerwca 2023 r. Zrealizowanie celów
sprzedażowych w 4 kwartale poskutkowało naliczeniem rezerwy na premię, jednak zamrożenie
zmian wynagrodzeń i rekrutacji oraz wysoka dyscyplina kosztowa powodują, że koszty
wynagrodzeń rosną z najmniejszą dynamiką wśród wszystkich rodzajów kosztów.
Pozostałe koszty rodzajowe to głównie koszty marketingu, których wzrost związany jest
repozycjonowaniem sklepu Answear i przeprowadzeniem szerokozasięgowych kampanii
wizerunkowych w bieżącym okresie oraz wydatkami na digital marketing i rozwój nowego
brandu PRM.
tys. PLN tys. PLN %
2024 2023 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 1 508 642 1 260 058 19,7%
Przychody ze sprzedaży produktów i usług 68 079 56 091 21,4%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 440 563 1 203 967 19,7%
Koszty działalności operacyjnej 1 486 417 1 218 253 22,0%
Amortyzacja 22 389 16 498 35,7%
Zużycie materiałów i energii 12 563 10 348 21,4%
Usługi obce 173 903 142 064 22,4%
Podatki i opłaty 2 030 1 321 53,7%
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 91 438 80 995 12,9%
Pozostałe koszty rodzajowe 277 407 206 433 34,4%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 906 687 760 594 19,2%
Zysk/Strata brutto ze sprzedaży 22 225 41 805 -46,8%
Pozostałe przychody operacyjne 3 908 2 859 36,7%
Pozostałe koszty operacyjne 14 169 4 669 203,5%
Zysk/Strata z działalności operacyjnej 11 964 39 995 -70,1%
Przychody finansowe 987 4 010 -75,4%
Koszty finansowe 24 066 18 330 31,3%
Zysk/Strata przed opodatkowaniem -11 115 25 675 -143,3%
Podatek dochodowy -1 074 5 469 -119,6%
Zysk/Strata netto -10 041 20 206 -149,7%
Zysk/Strata netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego -10 041 20 206 -149,7%
WYNIKI FINANSOWE
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
W Y N I K I F I N A N S O W E
36
W pozostałych kosztach operacyjnych zaksięgowane są odpisy aktualizujące wartość zapasu
reklamacyjnego, a saldo wzrosło ze względu na brak transakcji wyprzedaży tego zapasu
w 2H2024 r.
Koszty finansowe ujęte w 2024 r. dotyczyły odsetek i kosztów finansowania bankowego
w kwocie 16,5 mln PLN, odsetek od zobowiązań z tytułu MSSF16 w kwocie 5,2 mln PLN oraz
4,6 mln PLN ujemnych różnic kursowych od rozrachunków w walutach obcych.
Na poprawę wyniku finansowego wpłynęła wycena zobowiązań z tytułu MSSF16
denominowanych w EUR, która ze względu na umocnienie się kursu EUR/PLN wygenerowała
2,3 mln PLN dodatnich różnic kursowych, przy czym w 2023 było to aż 9,5 mln PLN
przychodów finansowych rozpoznanych w wyniku z tego tytułu.
tys. PLN tys. PLN %
2024 2023 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 1 508 642 1 260 058 19,7%
Przychody ze sprzedaży produktów i usług 68 079 56 091 21,4%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 440 563 1 203 967 19,7%
Koszty działalności operacyjnej 1 486 417 1 218 253 22,0%
Amortyzacja 22 389 16 498 35,7%
Zużycie materiałów i energii 12 563 10 348 21,4%
Usługi obce 173 903 142 064 22,4%
Podatki i opłaty 2 030 1 321 53,7%
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 91 438 80 995 12,9%
Pozostałe koszty rodzajowe 277 407 206 433 34,4%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 906 687 760 594 19,2%
Zysk/Strata brutto ze sprzedaży 22 225 41 805 -46,8%
Pozostałe przychody operacyjne 3 908 2 859 36,7%
Pozostałe koszty operacyjne 14 169 4 669 203,5%
Zysk/Strata z działalności operacyjnej 11 964 39 995 -70,1%
Przychody finansowe 987 4 010 -75,4%
Koszty finansowe 24 066 18 330 31,3%
Zysk/Strata przed opodatkowaniem -11 115 25 675 -143,3%
Podatek dochodowy -1 074 5 469 -119,6%
Zysk/Strata netto -10 041 20 206 -149,7%
Zysk/Strata netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego -10 041 20 206 -149,7%
WYNIKI FINANSOWE
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
W Y N I K I F I N A N S O W E
37
W związku z zawartą dnia 1 czerwca 2023 r. transakcją nabycia Zorganizowanej Części
Przedsiębiorstwa od FTG, Spółka rozpoznała w bilansie wartość firmy w kwocie 26,2 mln PLN.
Główne zmiany w wartościach niematerialnych w 2024 to kapitalizacja nakładów związanych
z rozwojem platformy e-commerce oraz aplikacji mobilnej (uruchamianie nowych rynków oraz
wdrożenia nowych funkcjonalności). Natomiast rzeczowe aktywa trwałe zwiększyły się ze
względu na nakłady poniesione na wyposażenie sklepów stacjonarnych marek PRM oraz
Answear w Fabryce Norblina.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zmniejszyły się głównie na skutek amortyzowania
w czasie.
Wzrost salda zapasów to konsekwencja zwiększonej skali działalności i poszerzania
i pogłębiania oferty. Wzrost salda zapasów jest skorelowany ze wzrostem sprzedaży
w raportowanym okresie, przy czym wzrost salda końcoworocznego jest niższy niż dynamika
sprzedaży ze względu na wysoką sprzedaż w grudniu 2024 r.
Rosnąca skala działalności wymaga większego zaangażowania środków pieniężnych i kredytów
obrotowych, co spowodowało zmniejszenie salda gotówki na dzień bilansowy, przy
jednoczesnym nieznacznym spadku salda zobowiązań z tytułu kredytów obrotowych.
Należności wzrosły szybciej niż przychody ze sprzedaży, ze względu na ponad 43% wzrost
sprzedaży w grudniu 2024 vs grudzień 2023. Na wzrost salda wpływ ma również saldo
przedpłat dla nowych dostawców pozyskiwanych w procesie premiumizacji marki Answear oraz
rozwoju oferty sklepu PRM.
Spółka za 2024 r. prezentuje ujemny cashflow oraz zwiększenie zadłużenia netto
w porównaniu z końcem 2023 r., ze względu na poniesioną w 2024 r. stratę, nakłady
przeznaczone na otwarcie concept store’ów w Fabryce Norblina i równoczesną kampanię
marketingową, której koszty obciążyły wynik 2024.
tys. PLN tys. PLN %
Aktywa 2024 2023 Zmiana
*Dane przekształcone
Aktywa trwałe
Wartość firmy 26 232 26 232 0,0%
Wartości niematerialne 24 575 17 596 39,7%
Rzeczowe aktywa trwałe 19 084 9 065 110,5%
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 126 892 135 453 -6,3%
Inwestycje w jednostkach zależnych 2 948 2 948 0,0%
Należności i pożyczki 0 113 -100,0%
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 28 0 0,0%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 597 15 814 42,9%
Aktywa trwałe 222 356 207 221 7,3%
Aktywa obrotowe
Zapasy 459 797 396 660 15,9%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 100 475 75 505 33,1%
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 441 -100,0%
Pożyczki 0 25 -100,0%
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 1 000 1 000 0,0%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 641 2 438 -32,7%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 46 770 87 743 -46,7%
Aktywa obrotowe 609 683 563 812 8,1%
Aktywa razem 832 039 771 033 7,9%
WYNIKI FINANSOWE
SYTUACJA MAJĄTKOWA – STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW
* Szczegóły dotyczące przekształcenia zostały zaprezentowane w punkcie Dodatkowe informacje do sprawozdania
finansowego
W Y N I K I F I N A N S O W E
38
Kapitał rezerwowy tworzony jest z obowiązkowych odpisów z zysku Spółki i jego wzrost
odpowiada przekazaniu w całości zysku za rok 2023 r. na podstawie Uchwały WZA z dnia
26 czerwca 2024 r.
Zobowiązania długoterminowe, obejmujące głównie zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszyły
się ze względu na miesięczne spłaty rat czynszu najmu. Ponadto w saldzie zobowiązań
długoterminowych Spółka ujawniła zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów
finansowych w kwocie 2,7 mln PLN, dotyczące zapłaty za ZCP zrealizowanej w formie wydanych
100 tys. warrantów subskrypcyjnych.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wzrosły ze względu na
zwiększoną skalę budżetów zakupowych oraz renegocjację terminów płatności z wybranymi
dostawcami.
Zadłużenie z tytułu kredytów bankowych zmniejszyło się do 109,8 mln zł, co jest konsekwencją
wysokiej sprzedaży z grudniu 2024 i wygenerowanej w tym okresie gotówki przeznaczonej na
spłatę kredytów obrotowych.
* Szczegóły dotyczące przekształcenia zostały zaprezentowane w punkcie Dodatkowe informacje do sprawozdania
finansowego
tys. PLN tys. PLN %
Pasywa 2024 2023 Zmiana
*dane przekształcone
Kapitał własny
Kapitał podstawowy 949 949 0,0%
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 192 541 192 541 0,0%
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
12 613
12 613
0,0%
Kapitał rezerwowy 27 445 7 239 279,1%
Zyski/Straty zatrzymane: -10 041 20 206 -149,7%
- Zysk/Strata z lat ubiegłych 0 0 0,0%
- Zysk/Strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -10 041 20 206 -149,7%
Kapitał własny 223 507 233 548 -4,3%
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu 128 193 141 686 -9,5%
Pochodne instrumenty finansowe 2 682 2 977 -9,9%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 454 6 805 53,6%
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 132 132 0,0%
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 261 261 0,0%
Zobowiązania długoterminowe 141 722 151 861 -6,7%
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 300 781 216 742 38,8%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 408 0 0,0%
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 109 829 120 601 -8,9%
Zobowiązania z tytułu leasingu 17 957 15 229 17,9%
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 13 616 11 592 17,5%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 23 219 21 460 8,2%
Zobowiązania krótkoterminowe 466 810 385 624 21,1%
Zobowiązania razem 608 532 537 485 13,2%
Pasywa razem 832 039 771 033 7,9%
WYNIKI FINANSOWE
SYTUACJA MAJĄTKOWA – STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW
W Y N I K I F I N A N S O W E
39
Na sytuację płynnościową Spółki w 2024 największy wpływ miała zmiana kapitału obrotowego
związana ze zwiększeniem zatowarowania, przy czym w porównaniu do analogicznego okresu
zeszłego roku, wzrost salda zapasów był większy (63,1 mln zł vs 29,0 mln zł) – ze względu na
niski poziom zapasów na koniec 2023 r. związany z ograniczeniem budżetu zakupowego na
AW23. Spółka sfinansowała zakup towaru poprzez zmianę stanu zobowiązań handlowych
(250,4 mln zł), przy jednoczesnej spłacie zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego w kwocie
158,1 mln zł. W działalności finansowej zanotowano ponadto spłatę rat związanych
z długoterminowymi umowami najmu magazynu, biura, studia fotograficznego oraz leasingu
antresoli (łącznie 15,2 mln zł) i spłatę zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek (16,2 mln zł).
Przepływy z działalności inwestycyjnej w raportowanym okresie wyniosły 27,3 mln zł, w tym
oprócz nakładów związanych ze zwiększeniami wartości niematerialnych (9,8 mln zł) Spółka
realizowała wydatki związane z inwestycją w wykończenie i wyposażenie powierzchni sklepów
stacjonarnych w Fabryce Norblina.
W efekcie powyższych zmian w saldo środków pieniężnych zmniejszyło się o 40,8 mln zł
w porównaniu ze stanem na 1 stycznia 2024 r.
tys. PLN tys. PLN %
2024 2023 Zmiana
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/Strata przed opodatkowaniem -11 115 25 675 -143,3%
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 4 672 3 113 50,1%
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne 2 820 1 881 49,9%
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania 14 896 11 281 32,0%
Zysk/Strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych 247 -12 2158,3%
Zysk/Strata z tytułu różnic kursowych -2 380 -11 205 78,8%
Koszty odsetek 21 039 17 343 21,3%
Przychody z odsetek i dywidend -37 -642 94,2%
Inne korekty -295 1 286 -122,9%
Korekty razem 40 962 23 045 77,7%
Zmiana stanu zapasów -63 137 -28 992 -117,8%
Zmiana stanu należności -25 151 -17 374 -44,8%
Zmiana stanu zobowiązań 250 336 105 920 136,3%
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych 2 068 -481 529,9%
Zmiany w kapitale obrotowym 164 116 59 073 177,8%
Zapłacony podatek dochodowy -512 -4 072 87,4%
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 193 451 103 721 86,5%
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych -9 890 -6 628 -49,2%
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych -14 972 -4 053 -269,4%
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
53
12
341,7%
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
25
0
0,0%
Pożyczki udzielone
0
-3 025
100,0%
Otrzymane odsetki 37 67 -44,8%
Środki pieniężne nabytej Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa
0
177
-100,0%
Innwe wpływy inwestycyjne 0 2 584 -100,0%
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -24 747 -10 865 -127,8%
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji 0 29 007 -100,0%
Inne wpływy finansowe 0 8 105 -100,0%
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 0 10 175 -100,0%
Spłaty kredytów i pożyczek
-16 177
0
0,0%
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -15 056 -13 956 -7,9%
Spłata zobowiązan z tytułu faktoringu odwrotnego -158 069 -69 987 -125,9%
Wydatki na emisję akcji 0 -407 100,0%
Odsetki zapłacone -18 588 -15 297 -21,5%
Inne wydatki finansowe ( prowizje) -1 580 -1 685 6,2%
Środki pieniężne netto z działalności finansowej -209 470 -54 045 -287,6%
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -40 766 38 810 -205,0%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 87 743 48 731 80,1%
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych -207 202 -202,5%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 46 770 87 743 -46,7%
WYNIKI FINANSOWE
SYTUACJA PIENIĘŻNA – RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
W Y N I K I F I N A N S O W E
40
Regionalne zaangażowanie międzynarodowego
zespołu zajmującego się dedykowanym
rynkiem jest odzwierciedlone w geograficznej
strukturze przychodów. Przy określonym
poziomie budżetu marketingowego alokujemy
wydatki na poszczególne rynki w elastyczny
sposób - tak, aby maksymalizować dochody
spółki.
Polska odpowiada obecnie za blisko 25%
całości przychodów i notuje dynamiczne
wzrosty mimo wysokiej bazy.
Kraje EU poza Polską rosły w 2024
z dynamiką 15% rdr., a na dynamikę wpływ ma
umacnianie się polskiej waluty względem EUR
i innych walut regionu. Niższa dynamika na
rynku ukraińskim to również efekt osłabiającej
się hrywny.
Oczyszczając dynamikę przychodów ze
sprzedaży o wpływ umacniającego się PLN,
Spółka zanotowałaby wyższy wzrost sprzedaży
w segmencie UE poza Polską o 7 p.p.
natomiast w segmencie sprzedaży poza UE
dynamika sprzedaży byłaby wyższa o 17 p.p.
PRZYCHODY WG SEGMENTÓW
POLSKA
KRAJE UE (POZA POLSKĄ)
KRAJE POZA UE
Wzrost % r/r
PLN
mln
Wzrost % r/r
PLN
mln
Wzrost % r/r
PLN
mln
221,2
259,2
365,9
92,9
134,7
25% 17% 41% 24% 45%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
wzrost rok do roku
597,6
665,9
767,8
235,3
276,5
53% 11% 15% 9% 18%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
wzrost rok do roku
153,3
332,5
373,8
101,3
121,5
34% 117% 12% 38% 20%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
wzrost rok do roku
WYNIKI FINANSOWE
GEOGRAFICZNY PODZIAŁ PRZYCHODÓW
W Y N I K I F I N A N S O W E
41
W fazie uruchomienia 12 sklepów internetowych i rozwoju sprzedaży przejętej
marki PRM segment związany z przejętą Zorganizowaną Częścią
Przedsiębiorstwa pogorszył rentowność Spółki w 1H2024, a negatywny wpływ w
2H2024 był już nieistotny. Znaczne nakłady na marketing – charakterystyczne
dla każdej nowo otwartej witryny internetowej – oraz wymagające otoczenie
rynkowe, jak również poniesienie jednorazowych kosztów kampanii
rebrandingowej oraz otwarcia sklepu stacjonarnego marki w Fabryce Norblina
wpłynęły na wynik operacyjny segmentu PRM. Osiągnięcie dynamicznych
wzrostów sprzedaży po przejęciu wiąże się z koniecznymi do poniesienia
inwestycjami, co skutkuje osiągnięciem ujemnej rentowności w pierwszym
okresie działalności, ale będzie procentować w przyszłości, ponieważ
w segmencie premium można liczyć na osiągnięcie wyższych marż i rentowności
transakcji.
Answear bez inwestycji w markę PRM, mimo trudnego otoczenia
makroekonomicznego, rynkowego i konkurencyjnego oraz poniesienia wysokich
kosztów repozycjonowania marki w segmencie premium, uzyskał dodatni wynik
na działalności operacyjnej segmentu.
ANSWEAR PRM
Nieprzypisane
do segmentów
Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku
Przychody od klientów zewnętrznych 1 367 217 140 256 1 169 1 508 642
Przychody ze sprzedaży między segmentami
Przychody ze sprzedaży ogółem
1 367 217 140 256 1 169 1 508 642
Koszty działalnosci operacyjnej, w tym 1 309 335 149 999 27 083 1 486 417
- amortyzacja 22 389 22 389
- wyprzedaż reklamacji 4 694 4 694
Wynik operacyjny segmentu
57 882 -9 743 -25 914 22 225
Pozostałe przychody operacyjne 3 908 3 908
Pozostałe koszty operacyjne, w tym 7 905 921 5 343 14 169
- zawiązanie odpisu na zapasy 11 647 1 089 12 736
- rozwiązanie odpisu na wyprzedane reklamacje -3 742 -168 -3 910
- pozostałe 5 343 5 343
Zysk z działalności operacyjnej
49 977 -10 664 -27 349 11 964
Przychody finansowe 987 987
Koszty finansowe (-) 24 066 24 066
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-11 115
WYNIKI FINANSOWE
SEGMENTY SPRZEDAŻY ANSWEAR I PRM
W Y N I K I F I N A N S O W E
42
% ZWROTÓW W UJĘCIU
WARTOŚCIOWYM (1)
% KOSZTÓW
LOGISTYCZNYCH (2)
% KOSZTÓW
MARKETINGOWYCH (2)
(1) % sprzedaży online przed zwrotami (2) % sprzedaży online po zwrotach
Koszty logistyki obejmują głównie koszty działu logistyki,
koszty prowadzenia gospodarki magazynowej oraz koszty
transportu paczek do klienta i ewentualnych zwrotów. Koszty
logistyki w relacji do sprzedaży on-line zoptymalizowaliśmy do
poziomu 12,0% w 2024 i 10,4% w samym 4Q2024 w
związku ze wzrostem skali działalności, poprawą
efektywności procesów oraz rozwodnieniem kosztów stałych.
Współczynnik zwrotów w 2024 r. nieznacznie zwiększył się w
porównaniu do zeszłego roku, co jest zgodne z wieloletnią
tendencją wzrostu współczynnika zwrotów o od 1% do 2%
rocznie.
Wzrost kosztów i wskaźnika to efekt działań dotyczących kampanii
telewizyjnych. W raportowanym okresie nakłady marketingowe miały
skalę bez precedensu w historii Spółki, w związku z
przeprowadzeniem dwóch szerokozasięgowych kampanii o
repozycjonowaniu marki Answear do segmentu premium.
Jednocześnie Spółka poniosła znaczące nakłady marketingowe
w segmencie PRM związane z rozwijaniem sprzedaży na nowych
witrynach tej marki oraz kampanią rebrandingową połączoną
z otwarciem concept store w Fabryce Norblina. Dodatkowo
efektywność wydatków marketingowych w on-line była pod presją
niskiego popytu konsumenckiego. W 4Q2024 wskaźnik został
zmniejszony do poziomu 17,8% i jest niższy niż w 1H (22,6%), jak
również niższy niż w 3Q2024 i 4Q2023 (18,7%) co pokazuje
korzystną tendencję kształtowania się wydatków na marketing,
istotnych dla rentowności Spółki.
12,8%
12,2%
12,0%
10,5%
10,4%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
15,7%
17,6%
19,8%
18,7%
17,8%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
30,7%
29,9%
30,7%
27,8%
29,0%
2022 2023 2024 4Q23 4Q24
WYNIKI FINANSOWE
DANE OPERACYJNE - PROCENT ZWROTÓW I WSKAŹNIKI KOSZTÓW LOGISTYCZNYCH I MARKETINGOWYCH
W Y N I K I F I N A N S O W E
43
Główne nakłady dotyczące powiększania
powierzchni magazynowej poprzez realizację
kolejnych etapów rozbudowy antresoli spółka
zrealizowała w poprzednich latach.
W 2023 nakłady inwestycyjne skupione były na
rozbudowie systemów IT w spółce oraz rozwoju
sklepów e-commercowych potrzeby przejętej marki
PRM oraz nowych funkcjonalności stron Answear
i aplikacji mobilnej.
W 2024 r. główne nakłady związane są otwarciem
sklepów off-line’owych w Fabryce Norblina dla
marek Answear oraz PRM.
Ponadto Spółka kontynuowała doposażanie
centrum logistycznego, nakłady na systemy IT oraz
rozwój platformy e-commerce.
WYNIKI FINANSOWE
NAKŁADY INWESTYCYJNE [MLN PLN]
3,8
5,2
7,2
0,3
0,1
1,9
10,1
0,9
0,1
0,2
2,7
4,4
2,2
1,0
19,2
Razem 17,0
Razem 11,6
Razem 30,7
2022 2023 2024
Rozbudowa platformy Magazyn Rozbudowa antresoli Wyposażenie, sprzęt i Foto Inne: sprzęt i systemy IT Sklepy offline
W Y N I K I F I N A N S O W E
AKCJE
I AKCJONARIAT
04
45
NOTOWANIA AKCJI
Dnia 8 stycznia 2021 r. akcje Answear.com S.A. oraz Prawa do Akcji Answear.com zadebiutowały
na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na rynku równoległym w systemie notowań
ciągłych. Dnia 26 lutego 2021 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych dokonał rejestracji
1.841.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D, i tego samego dnia, Zarząd Giełdy Papierów
Wartościowych wprowadził i dopuścił do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 17.190.000
akcji Spółki serii A,B,C oraz D, oznaczając je kodem "PLANSWR00019„. W dniu 5 listopada 2021 r.
nastąpiło podwyższenie kapitału do kwoty 867.245,25 zł w drodze emisji 154.905 akcji zwykłych
na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,05 zł każda. Natomiast w dniu 9 sierpnia 2022 r.
Zarząd Spółki podjął uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału
docelowego, w celu realizacji postanowień Programu Motywacyjnego przyjętego Uchwałą NWZ.
W ramach uchwały Zarząd uchwalił podwyższenie kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję
akcji w ramach kapitału docelowego, w liczbie nie mniejszej niż 1 (jedna) akcja i nie większej niż
149.150 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,05 zł każda. Akcje serii F
stanowią drugą z transz podwyższenia w ramach kapitału docelowego, niewyczerpującego całej
kwoty kapitału docelowego. Zmiana statutu Spółki w zakresie podwyższenia kapitału akcyjnego o
wartość akcji serii F została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dnia 13 października 2022 r. W
dniu 11 maja 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 1/05/2023 w
sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki do kwoty 892.202,75, tj. o kwotę 17.500,00 zł
poprzez emisję 350.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,05 zł, po
cenie emisyjnej wynoszącej 29,00 PLN, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy Spółki praw
poboru ww. akcji w całości oraz zmiany statutu Spółki.
W dniu 12 czerwca 2023 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, Wydział
XI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę w przedmiocie zmiany
statutu Spółki oraz podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Zmianie uległy postanowienia
paragrafu 4 Statutu Spółki ("Statut") dotyczącego kapitału zakładowego Spółki. Kapitał
zakładowy Spółki został podwyższony w związku z emisją 350.000 akcji serii G na rzecz
Fashion Trends Group sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (KRS: 0000690278). Podwyższony kapitał
zakładowy Spółki został pokryty wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części
przedsiębiorstwa pod firmą Fashion Trends Group sp. z o. o. z siedzibą w Krakowie (KRS:
0000690278). Spółka informowała o zawarciu umowy nabycia zorganizowanej części
przedsiębiorstwa w raporcie bieżącym nr 18/2023. W wyniku zarejestrowania zmiany Statutu
kapitał zakładowy Spółki wzrósł do wartości 892.202,75 zł.
W dniu 20 lipca 2023 r. Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, Wydział XI
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował zmianę w przedmiocie wpisania
następujących zmian statutu Spółki ("Statut"): (i) dokonanej uchwałą nr 21/06/2023 Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29.06.2023 r. w sprawie zmiany wysokości kapitału
docelowego, upoważnienia do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału
docelowego oraz statutu Spółki - zmiany par. 5 ust. 1, par. 5 ust. 4 Statutu (Spółka informowała
o podjęciu ww. uchwały w raporcie bieżących nr 25/2023), (ii) dokonanej uchwałą Zarządu
z dnia 5 lipca 2023 r. w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach
kapitału docelowego w drodze emisji akcji serii K - zmiany par. 4 ust. 1 in principio i dodania
w par. 4 ust. 2 punktu 8 (Spółka informowała o podjęciu uchwały Zarządu w raporcie bieżącym nr
28/2023), (iii) dokonanej oświadczeniem Zarządu z dnia 12 lipca 2023 r. w przedmiocie
dookreślenia wysokości kapitału zakładowego Spółki w związku z zakończeniem subskrypcji
akcji serii K- zmiany par. 4 ust. 1 in principio, par. 4 ust. 2 punktu 8 (Spółka informowała
o zakończeniu subskrypcji akcji serii K w raporcie bieżącym nr 31/2023). W wyniku
zarejestrowania zmiany Statutu kapitał zakładowy Spółki na dzień 30 września 2023 r. wynosił
899.057,75 zł.
Dnia 16 października 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr
5/10/2023 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych na
okaziciela serii L z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w całości,
ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Spółki
serii L i praw do tych akcji (PDA) oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki. Nadzwyczajne
Walne Zgromadzenie postanowiło o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki z kwoty
899.057,75 zł o kwotę nie wyższą niż 50.000,00 zł do kwoty nie wyższej niż 949.057,75 zł,
poprzez emisję nie więcej niż 1.000.000 nowych akcji zwykłych na okaziciela serii L o wartości
nominalnej 0,05 zł każda. Akcje serii L mogły zostać opłacone wyłącznie wkładami pieniężnymi.
Zgodnie z treścią uchwały Akcje zostały zaoferowane przez Spółkę w drodze oferty
publicznej w rozumieniu art. 2 lit. d) Rozporządzenia Prospektowego, wyłączonej z obowiązku
sporządzenia i opublikowania prospektu lub jakiegokolwiek innego dokumentu informacyjnego
(ofertowego), skierowanej wyłącznie do Akcjonariuszy Uprawnionych i do wybranych przez Zarząd
Spółki:
AKCJE I AKCJONARIAT
ANSWEAR.COM NA GPW
A K C J E I A K C J O N A R I A T
46
NOTOWANIA AKCJI
1) inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu art. 2 lit. e) Rozporządzenia Prospektowego
(art. 1 ust. 4 lit. a) Rozporządzenia Prospektowego),
2) inwestorów, którzy nabywają Akcje o łącznej wartości co najmniej 100.000,00 EUR na
inwestora (art. 1 ust. 4 lit. d) Rozporządzenia Prospektowego),
3) osób fizycznych lub prawnych, innych niż inwestorzy kwalifikowani oraz inwestorzy, którzy
nabywają Akcje o łącznej wartości co najmniej 100.000,00 EUR na inwestora, w liczbie która
nie spowoduje powstania obowiązku opublikowania prospektu (art. 1 ust. 4 lit. b)
Rozporządzenia Prospektowego).
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie działając w imieniu Spółki postanowiło o pozbawieniu
dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii L oraz przyjęło do
wiadomości opinię Zarządu Spółki uzasadniającą powody wyłączenia prawa poboru Akcji oraz
zasady i sposób ustalenia ceny emisyjnej Akcji (art. 433 § 2 KSH). W dniu 17 listopada 2023 r.
Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, Wydział XI Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji zmian Statutu Spółki wynikających z uchwały nr
5/10/2023 NWZ. oraz oświadczenia Zarządu Spółki z dnia 6 listopada 2023 r. w przedmiocie
dookreślenia wysokości kapitału zakładowego Spółki w związku z zakończeniem subskrypcji akcji
serii L. Na skutek zarejestrowanych zmian kapitał zakładowy Spółki na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania wynosi 949.057,75 zł. Akcje Spółki notowane są pod nazwą skróconą
„ANSWEAR” i oznaczeniem „ANR”.
W raportowanym okresie od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. nie nastąpiły zmiany
w kapitale zakładowym Spółki.
RELACJE INWESTORSKIE
Głównym celem prowadzonej przez Spółkę polityki informacyjnej jest zapewnienie równego
dostępu do informacji, efektywna komunikacja oraz budowanie zaufania ze strony uczestników
rynku kapitałowego, w tym inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych.
REKOMENDACJE DLA AKCJI ANSWEAR
Na moment sporządzenia niniejszego raportu rekomendacje dla akcji spółki wydawane są przez
• Dom Maklerski mBanku S.A.
• Dom Maklerski Trigon
• Raiffeisen Bank International AG
• Biuro Maklerskie PKO Bank Polski SA
• Bank Polska Kasa Opieki S.A., Brokerage Office
• Erste Securities Polska S.A.
• Dom Maklerski Noble Securities SA
• IPOPEMA Securities S.A.
• Dom Maklerski BDM S.A.
POLITYKA DYWIDENDY
Spółka dotychczas nie wypłacała dywidendy, jak również nie posiada sformalizowanej polityki
dywidendy. Jednocześnie Answear.com nie jest stroną umów ani nie posiada zobowiązań, które
ograniczałyby w jakikolwiek sposób wypłatę dywidendy w przyszłości, z zastrzeżeniem zobowiązań
wynikających z przepisów prawa.
Zarząd stoi na stanowisku, że najlepszą dla Spółki strategią jest reinwestowanie wypracowanych
zysków w dalszy dynamiczny rozwój, jednocześnie nie wykluczając możliwości wypłaty dywidendy
w przyszłości.
AKCJE I AKCJONARIAT
ANSWEAR.COM NA GPW
A K C J E I A K C J O N A R I A T
47
STRUKTURA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO
Na dzień 31 grudnia 2024 r. na kapitał zakładowy Spółki
składało się 18.981.155 wyemitowanych i w pełni opłaconych
akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,05 zł
każda, w tym:
1) 14.671.000 akcji serii A,
2) 367.000 akcji serii B,
3) 311.000 akcji serii C,
4) 1.841.000 akcji serii D,
5) 154.905 akcji serii E,
6) 149.150 akcji serii F.
7) 350.000 akcji serii G
8) 137.100 akcji serii K
9) 1.000.000 akcji serii L
Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale
dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na
Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Spółka nie emitowała żadnych papierów wartościowych, które
mogłyby dawać szczególne uprawnienia kontrolne wobec
Emitenta. Struktura akcjonariatu na moment sporządzenia
raportu nie uległa zmianie.
AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE
PAKIETY AKCJI
Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę,
akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu Answear.com S.A. na 31
grudnia 2024 r. byli MCI.PrivateVentures FIZ oraz Forum X FIZ.
Według wiedzy Spółki od dnia publikacji poprzedniego raportu
okresowego nie nastąpiły zmiany w strukturze własności
znacznych pakietów akcji Spółki.
OGRANICZENIA ODNOŚNIE PRAWA
WYKONYWANIA GŁOSU
Nie występują.
PRAWO DO PODJĘCIA DECYZJI O EMISJI LUB
WYKUPIE AKCJI
Zgodnie ze Statutem Spółki, prawo do podjęcia decyzji o emisji
lub wykupie akcji ma Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie
otrzymała informacji o zmianie struktury akcjonariatu
względem struktury na dzień 31.12.2024 r.
zaprezentowanej powyżej.
Forum X FIZ
57,80%
MCI.PrivateVen
tures FIZ
22,67%
Free float
19,49%
0,04%; Akcje własne
STRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2024 R.
Forum X FIZ MCI.PrivateVentures FIZ
Free float Akcje własne
AKCJE I AKCJONARIAT
STRUKTURA AKCJONARIATU
A K C J E I A K C J O N A R I A T
48
AKCJE POSIADANE PRZEZ CZŁONKÓW ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORCZYCH
UMOWY DOTYCZĄCE POTENCJALNYCH ZMIAN W STRUKTURZE AKCJONARIATU - UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI
W dniu 6 grudnia 2024 r. Spółka zawarła umowy z osobami pełniącymi funkcje zarządcze dotyczące nabycia przez te osoby akcji w drodze subskrypcji prywatnej, na warunkach i zgodnie z umową oraz
regulaminem programu motywacyjnego. Osoby zarządzające, będące uczestnikami programu, zostały uprawnione do objęcia akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,05 zł (zero złotych i pięć
groszy) każda, za zapłatą ceny emisyjnej wynoszącej 0,05 zł (zero złotych i pięć groszy) za każdą akcję, w następujących ilościach:
• Magdalena Dąbrowska – Wiceprezes Zarządu – 35.000 sztuk
• Jacek Dziaduś – Wiceprezes Zarządu – 15.000 sztuk
• Bogusław Kwiatkowski – Członek Zarządu ds. operacyjnych – 14.000 sztuk
W związku z nieosiągnięciem celów programu motywacyjnego na rok 2024 Zarząd nie przewiduje realizacji w/w umów.
Zarząd Answear.com nie posiada informacji na temat innych umów (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji
przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Pozostali członkowie Zarządu i oraz członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali akcji Answear.com SA
AKCJONARIUSZ
LICZBA AKCJI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA
RAPORTU ZA 2024 (SZT.)
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI NA DZIEŃ
PRZEKAZANIA RAPORTU ROCZNEGO (PLN)
% AKCJI
Zarząd Answear.com S.A.
JACEK DZIADUŚ 54 217 2 711 0,29%
MAGDALENA DĄBROWSKA 56 160 2 808 0,30%
BOGUSŁAW KWIATKOWSKI 52 500 2 625 0,28%
AKCJE I AKCJONARIAT
STRUKTURA AKCJONARIATU
A K C J E I A K C J O N A R I A T
49
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH
Spółka, MCI.PrivateVentures FIZ oraz Forum X FIZ zobowiązali się w umowie o plasowanie zawartej
dnia 9 grudnia 2020 r., że ani Spółka, ani MCI.PrivateVentures FIZ, ani Forum X FIZ, ani żaden
podmiot zależny, ani żaden podmiot powiązany, nad którym Spółka, MCI.PrivateVentures FIZ lub
Forum X sprawują kontrolę wynikającą z prawa do powoływania większości członków organów
takiej spółki lub z umowy o zarządzanie, lub z posiadania większości głosów w ogólnej liczbie
głosów na walnym zgromadzeniu lub zgromadzeniu wspólników takiej spółki, ani jakakolwiek
osoba działająca w ich imieniu, przez okres wynoszący 12 miesięcy od dnia pierwszego notowania,
czyli od 8 stycznia 2021 r., nie będą bez uprzedniej zgody globalnych emisji:
1) bezpośrednio ani pośrednio emitować, oferować, zastawiać, sprzedawać, zawierać umów
w sprawie sprzedaży lub w jakikolwiek inny sposób rozporządzać, obciążać, udzielać opcji, prawa
lub warrantów na zakup akcji Spółki ani papierów wartościowych zamiennych lub inkorporujących
inne prawo do nabycia akcji Spółki ani też sporządzać ani składać w odniesieniu do powyższego
wniosków o zatwierdzenie prospektu lub innego dokumentu ofertowego na podstawie
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r.
w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów
wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy
2003/71/WE (Dz. U. UE. L. z 2017 r., Nr 168, str. 12) bądź ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.
o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2019 r. poz. 623 tj. ze zm.);
2) zawierać transakcji swap lub innych umów lub transakcji przenoszących, w całości lub części,
bezpośrednio lub pośrednio ekonomiczne konsekwencje własności akcji Spółki, niezależnie od
tego, czy taki swap lub transakcja opisana w pkt 1) lub niniejszym pkt 2) ma zostać rozliczona
poprzez dostarczenie akcji Spółki lub wspomnianych innych papierów wartościowych, gotówki lub
w inny sposób;
3) publicznie ogłaszać takiej intencji, której efektem będzie jakakolwiek transakcja wskazana w pkt
1) oraz 2) powyżej.
Umowa zawiera katalog okoliczności, których określony powyżej zakaz zbywania nie dotyczy.
REGULACJE DOTYCZĄCE PROGRAMU MOTYWACYJNEGO W SPÓŁCE
Na moment sporządzenia niniejszego raportu w spółce obowiązują dwa programy motywacyjne:
1. Program uchwalony w związku z przejęciem ZCP:
W dniu 11 maja 2023 r. NWZA podjęło uchwałę nr 5 w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego
dla p. Łukasza Lepczyńskiego w związku z nabyciem przez Spółkę zorganizowanej części
przedsiębiorstwa spółki pod firmą Fashion Trends Group Sp. z o.o. Program Motywacyjny ma
zostać przeprowadzony w okresie do 31 grudnia 2025 r. Program Motywacyjny ma być realizowany
poprzez emisję 250.000 (dwustu pięćdziesięciu tysięcy) warrantów subskrypcyjnych serii C,
emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 6 NWZA, uprawniających do objęcia 250.000
emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego akcji serii J na
podstawie uchwały nr 2 niniejszego NWZA, z zastrzeżeniem, że wykonanie praw z Warrantów oraz
objęcie przez Uczestnika Programu Akcji Serii J nastąpi po realizacji przez Uczestnika Programu
Celów zgodnie z postanowieniami Regulaminu Programu Motywacyjnego.
Dnia 21 grudnia 2023 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Answear.com SA, które
podjęło uchwały w sprawie:
• Zmiany uchwały nr 5/05/2023 z dnia 11 maja 2023 r. w sprawie przyjęcia w Spółce Programu
Motywacyjnego dla Łukasza Lepczyńskiego, zmieniające brzmienie wcześniejszej uchwały w ten
sposób, że Program Motywacyjny będzie realizowany poprzez objęcie przez p. Łukasza
Lepczyńskiego maksymalnie 125.000 akcji Spółki emitowanych w ramach kapitału docelowego.
• Uchylenia uchwały nr 6/05/2023 z dnia 11 maja 2023 r. w sprawie emisji warrantów
subskrypcyjnych serii C oraz pozbawienia akcjonariuszy prawa poboru warrantów subskrypcyjnych
serii C w całości, która miała na celu zmianę zasad na jakich realizowany będzie Program
Motywacyjny dedykowany Łukaszowi Lepczyńskiemu poprzez oparcie Programu Motywacyjnego
o kapitał docelowy Spółki, a nie o emisję warrantów subskrypcyjnych.
AKCJE I AKCJONARIAT
STRUKTURA AKCJONARIATU
A K C J E I A K C J O N A R I A T
50
W dniu 8 maja 2024 roku Rada Nadzorcza Answear.com Spółka Akcyjna, działając na podstawie §
3 pkt 1) Uchwały nr 5/05/2023 z dnia 11 maja 2023 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy Spółki w sprawie przyjęcia w Spółce Programu Motywacyjnego dla Łukasza
Lepczyńskiego, zmienionej Uchwała nr 3/12/2023 z dnia 21.12.2023 r. Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Answear.com S.A. z siedzibą w Krakowie w sprawie zmiany uchwały nr 5/05/2023 z
dnia 11 maja 2023 r. w sprawie przyjęcia w Spółce Programu Motywacyjnego dla Łukasza
Lepczyńskiego, przyjęła Regulamin Programu Motywacyjnego dla Łukasza Lepczyńskiego.
2. Program motywacyjny dla kadry zarządzającej Answear.com SA za rok 2024
Dnia 26 czerwca 2024 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Answear.com SA, które
podjęło uchwałę 29/06/2024 w sprawie ustanowienia w Spółce programu motywacyjnego dla
członków Zarządu, kluczowych członków kadry menedżerskiej, pracowników i współpracowników
Spółki, w oparciu o nowe akcje do wyemitowania przez Spółkę w ramach kapitału docelowego
(„Program Motywacyjny 2024”).
Cele Programu Motywacyjnego za 2024 zostały określone w ten sposób, że ocena spełnienia
kryterium związanego z wartością EBITDA zostanie dokonana za rok obrotowy 2024, natomiast
ocena spełnienia kryterium związanego ze średnim kursem akcji Spółki wprowadzonych do obrotu
na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”), („Akcje
Notowane”) zostanie dokonana w okresie od wejścia w życie uchwały NWZA ustanawiającej
program do dnia 31 marca 2025 r.
Dnia 14 listopada 2024 Rada Nadzorcza podjęła Uchwałę 9/11/2024 w sprawie przyjęcia Listy
Uczestników Programu Motywacyjnego na 2024 r.
Łącznie w ramach Programu Motywacyjnego Spółka miała zaoferować do objęcia uprawnionym
osobom nie więcej niż 165.000 nowych akcji Spółki, na warunkach określonych szczegółowo
w Regulaminie Programu Motywacyjnego, umowach o uczestnictwo w Programie Motywacyjnym
oraz
w umowach objęcia akcji. W związku z brakiem osiągnięcia warunku EBITDA w 2024 r. Spółka nie
rozpoznała w sprawozdaniu finansowym kosztów programu motywacyjnego za rok 2024 w części
odpowiadającej celom finansowym programu.
Natomiast zgodnie z wytycznymi MSSF 2 część programu zależną od realizacji celu rynkowego,
jakim jest osiągnięcie określonej ceny akcji Spółki została wyceniona metodą aktuarialną
z uwzględnieniem prawdopodobieństwa osiągnięcia celu programu na dzień wyceny.
Szczegóły dotyczące wyceny programu oraz księgowego ujęcia jego wartości opisano w nocie 15.4
jednostkowego sprawozdania finansowego Answear.com S.A.
AKCJE WŁASNE
W skład zarejestrowanego kapitału zakładowego Spółki wchodzą 6.550 akcji własnych serii F,
które Spółka nabyła w dniu 28 października 2022 r. (2.050 akcji) oraz na podstawie umowy z 16
czerwca 2023 r. (4.500 akcji) w drodze przysługującego jej prawa odkupu akcji od uczestnika
programu motywacyjnego. Dnia 18 lipca 2023 r. akcje zostały zapisane na rachunku maklerskim
Spółki. Zgodnie z art.364 § 2 Kodeksu Spółek handlowych Spółka nie wykonuje praw udziałowych
z własnych akcji.
AKCJE I AKCJONARIAT
STRUKTURA AKCJONARIATU
A K C J E I A K C J O N A R I A T
WŁADZE SPÓŁKI
05
52
KRZYSZTOF BAJOŁEK
Posiada ponad 30-letnie doświadczenie w branży odzieżowej.
Założyciel i wieloletni prezes zarządu spółki Artman. Twórca
marki House i Mohito, które zostały w 2008 r. sprzedane do
LPP. Był członkiem rady nadzorczej m.in. spółki Gino Rossi,
Simple Creative Products oraz Bytom. Założyciel marki
Medicine.
Absolwent Wydziału Inżynierii Środowiska i Geodezji
Uniwersytetu Rolniczego im. Hugona Kołłątaja w Krakowie.
Brał udział w licznych kursach i szkoleniach z zakresu
zarządzania oraz kompetencji managerskich, m.in. w ramach
Harvard Business School, Akademii Managera Wearco sp.
z o.o. oraz House of Skills.
W Answear odpowiada za zarządzanie działalnością Spółki.
SKŁAD ZARZĄDU
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień przekazania raportu Zarząd Spółki funkcjonował w następującym składzie:
• KRZYSZTOF BAJOŁEK
– Prezes Zarządu
• JACEK DZIADUŚ
– Wiceprezes Zarządu ds. finansowych
• MAGDALENA DĄBROWSKA
– Wiceprezes Zarządu
• BOGUSŁAW KWIATKOWSKI
– Członek Zarządu ds. operacyjnych
JACEK DZIADUŚ
Posiada tytuł magistra uzyskany na Uniwersytecie Ekonomicznym
w Krakowie w 2004 r. na kierunku Finanse i Bankowość,
specjalizacja: Finanse Przedsiębiorstw. W 2002 r. uzyskał tytuł
European Master of Business Science w Ecole Superieure de
Commerce (Hawr, Francja). W 2009 r. uzyskał tytuł zawodowy
Biegłego Rewidenta
Doświadczenie zawodowe zdobywał w pracy w Grupie Kapitałowej
Nowy Styl Sp. z o.o., w której w latach 2010-2012 pełnił funkcję
konsultanta ds. finansowo-księgowych, odpowiedzialnego za
kontroling spółek z grupy oraz nadzór nad projektami wdrożeniowymi
systemu ERP, a następnie w latach 2013-2020 jako Dyrektor Działu
Controllingu i Księgowości - International Markets odpowiadał za
nadzór nad kontrolingiem i księgowością spółek zagranicznych grupy
kapitałowej Nowy Styl, brał udział w projektach M&A oraz integracji
spółek zależnych po zrealizowanych przejęciach. W latach 2004-2010
pracował w KPMG Audyt Sp. z o.o. gdzie odpowiadał za audyt
sprawozdań finansowych wg polskich i międzynarodowych
standardów rachunkowości.
W Answear.com SA od września 2020 r. pełni funkcję Dyrektora
Finansowego, w ramach której odpowiada za nadzór nad finansami,
księgowością i controllingiem Spółki.
WŁADZE SPÓŁKI
ZARZĄD
W Ł A D Z E S P Ó Ł K I
53
BOGUSŁAW KWIATKOWSKI
Posiada ponad 20 letnie doświadczenie w prowadzeniu
i zarządzaniu procesami i projektami w obszarze IT oraz
reorganizacji przedsiębiorstw. W trakcie swojej kariery piastował
stanowiska Project Managera i Dyrektora Działu ERP w ComArch
S.A., Project Managera i Kierownika Działu Wdrożeń w Artman S.A.
i LPP S.A. w których m.in. był odpowiedzialny za projekt integracji
systemowych po połączeniu obydwóch Spółek.
Absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, kierunku
Finanse Przedsiębiorstw.
W Answear.com S.A. od początku istnienia Spółki odpowiada za
sprawy operacyjne w tym nadzór nad obszarem IT, Logistyki,
Obsługi Klienta, Administracji oraz Kadr i Płac.
MAGDALENA DĄBROWSKA
Absolwentka Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
oraz studiów podyplomowych z zarządzania na Uniwersytecie
w Rennes we Francji oraz Uniwersytecie Ekonomicznym w
Poznaniu.
Posiada wieloletnie doświadczenie w zarządzaniu. Była m.in.:
Product Managerem dla marki Orsay w regionie CEE, Doradcą
Zarządu ds. kolekcji marki House, a także przez blisko 7 lat
Członkiem Zarządu w spółce OTCF, gdzie zajmowała się rozwojem
marek: 4F i Outhorn.
Brała udział w licznych szkoleniach i kursach z zakresu
zarządzania i rozwijania kompetencji menedżerskich, w tym
organizowanych przez ICAN Institute, House of Skills, Franklin
Covey.
W Answear odpowiada za obszar zakupów, planowania, sprzedaży
i studio foto.
WŁADZE SPÓŁKI
ZARZĄD
W Ł A D Z E S P Ó Ł K I
54
SKŁAD RADY NADZORCZEJ
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień przekazania raportu
Rada Nadzorcza funkcjonowała w następującym składzie:
• WOJCIECH CHABASIEWICZ
– Przewodniczący Rady
Nadzorczej
• ARKADIUSZ BAJOŁEK
– Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
• PAWEŁ BORYS
– Członek Rady Nadzorczej
• MATEUSZ GZYL
– Członek Rady Nadzorczej
• JACEK PALEC
– Członek Rady Nadzorczej
W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji
niniejszego raportu miały miejsce następujące zmiany
w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
• Dnia 26 czerwca 2024 r. Uchwałą WZA została powołana
Rada Nadzorcza na następną kadencję w składzie
wymienionym powyżej. Członkowie Rady Nadzorczej zostali
powołani oraz uzyskali mandat na okres wspólnej kadencji
trwającej 3 lata.
• Dnia 16 lipca 2024 r. Rada Nadzorcza wybrała na
Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Wojciecha
Chabasiewicza
• Dnia 16 lipca 2024 r. Rada Nadzorcza wybrała na
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Arkadiusza
Bajołka
CZŁONKOWIE RADY NADZORCZEJ
WOJCIECH CHABASIEWICZ
Radca prawny specjalizujący się w prawie rynku kapitałowego,
papierów wartościowych oraz w prawie spółek. Posiada
wieloletnie doświadczenie w emisjach akcji i obligacji,
prowadzonych zarówno na rynku publicznym, jak i prywatnym.
Uczestniczy w transakcjach fuzji i przejęć oraz podziałów i
przekształceń spółek. Doradza w procesach
restrukturyzacyjnych i upadłościowych. Zajmuje się
postępowaniami związanymi z konfliktami korporacyjnymi.
Wykształcenie zdobył na Uniwersytecie Jagiellońskim
w Krakowie - na Wydziale Prawa i Administracji oraz w ramach
Okręgowej Izby Radców Prawnych w Krakowie, gdzie w roku
2004 uzyskał wpis na listę radców prawnych.
Jest współzałożycielem i od 2010 r. partnerem zarządzającym
w CK LEGAL Chabasiewicz Kowalska i Wspólnicy S.K.A.. W
latach 2016 - 2021 był sędzią Sądu Polubownego przy
Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. Obecnie
prowadzi działalność zawodową polegającą na wykonywaniu
zawodu radcy prawnego w ramach CK LEGAL Chabasiewicz
Kowalska i Wspólnicy SKA., jest członkiem Rad Nadzorczych
Selvita S.A. (od roku 2010) i Apius Technologies S.A., gdzie
pełni funkcję przewodniczącego Rady Nadzorczej od 2021 r.
W Answear.com S.A. jest członkiem Komitetu Audytu.
ARKADIUSZ BAJOŁEK
Arkadiusz Bajołek posiada wieloletnie doświadczenie
w zarządzaniu, prowadzeniu i nadzorowaniu podmiotów
gospodarczych. Arkadiusz Bajołek był jednym z twórców
i założycieli takich spółek jak: Artman S.A., BrandBQ sp. z o.o.
oraz Wearco sp. z o.o. Brał udział w licznych kursach
i szkoleniach z zakresu ekonomii i zarządzania, w tym
w zakresie Przywództwa Sytuacyjnego SLII oraz Komunikacji
Interpersonalnej. Obecnie miejscem zatrudnienia Arkadiusza
Bajołka jest BrandBQ sp. z o.o. Doświadczenie zawodowe
zdobywał w następujących podmiotach: Metalzbyt sp. z o.o.,
Artman S.A., BrandBQ sp. z o.o. GD&K Consulting sp. z o. o.
WŁADZE SPÓŁKI
RADA NADZORCZA
W Ł A D Z E S P Ó Ł K I
55
PAWEŁ BORYS
Wykształcenie zdobył w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie
na kierunku: Finanse i Bankowość. Jest menadżerem z 24-
letnim profesjonalnym doświadczeniem w polskich
i międzynarodowych instytucjach finansowych. Pracował
w Erste Banku, Deutsche Banku, AKJ Investment TFI, PKO
Banku Polskim i PFR.
Specjalizuje się w inwestycjach, budowaniu strategii, usługach
finansowych, nowych technologiach oraz reorganizacjach
i integracjach. Zarządzał funduszami rynku publicznego,
realizował strategiczne M&A i inwestycje private equity
o wartości ponad 20 mld zł. Posiada szerokie doświadczenie
korporacyjne w zarządzaniu organizacją. Jest członkiem ponad
20 rad nadzorczych, w tym 3 banków i 2 TFI.
Pan Paweł Borys był liderem lub uczestniczył w takich
projektach jak m.in. transformacja PKO Banku Polskiego,
restrukturyzacja i nowa strategia Kredobank na Ukrainie,
stworzenie joint-venture pomiędzy eService i EVO Payments
International, utworzenie BLIK, utworzenie Grupy PFR
i transformacja polskich instytucji rozwojowych, stworzenie
programu Pracowniczych Planów Kapitałowych, realizacja
Tarczy Finansowej PFR w czasie pandemii, budowa największej
w regionie platformy inwestycji w fundusze PE/VC w PFR
Ventures, utworzenie Chmury Krajowej w partnerstwie z Google
i Microsoft oraz Centralnego Domu Technologii.
Obecnie pełni funkcje Prezesa Zarządu MCI Capital TFI S.A.,
Wiceprezesa Zarządu MCI Capital ASI S.A. oraz
Przewodniczącego Rady Polskiego Instytutu Ekonomicznego,
która to działalność nie stanowi działalności konkurencyjnej
w stosunku do Spółki.
JACEK PALEC
Posiada tytuł magistra uzyskany na Wydziale Dziennikarstwa
i Nauk Politycznych (specjalizacja: marketing polityczny)
Uniwersytetu Warszawskiego w 2005 r. W 2012 r. ukończył
program Master in Business Incubation organizowany przez
NBIA w San Jose SV (USA). Brał udział w licznych kursach
i szkoleniach, takich jak: Przywództwo w drugiej fazie rynku
(Euro Bank S.A., 2008 r.), Jak zwiększyć wyniki sprzedaży
(Robert Kroll, 2007 r.), Przywództwo sytuacyjne II (House of
Skills, 2006 r.), Hipoteczne warsztaty szkoleniowe
(Nykredit/Realkredit A/S, Kopenhaga, 2003 r.). Od 2010 r. jest
certyfikowanym coachem EMCC oraz Norman Benett Academy
9 (tytuł: coach praktyk biznesu). Pełnił również funkcje
wiceprezesa Funduszu Inwestycyjnego AIP Seed Capital oraz
Wiceprezesa zarządu Fundacji AIP. Doświadczenie zawodowe
zdobywał między innymi w allegro.pl, bdsklep.pl Sp. z o.o., AIP
Group Sp. z o.o., Euro Bank S.A., oraz BudBank S.A. / Bank
Gospodarstwa Krajowego S.A., Frisco S.A. Obecnie pełni
funkcję Dyrektora Generalnego spółki Zdrowit. W Answear.com
jest Przewodniczącym Komitetu Audytu.
MATEUSZ GZYL
Posiada tytuł magistra uzyskany na Uniwersytecie
Ekonomicznym w Krakowie w 2004 r. W 2007 r. uzyskał tytuł
zawodowy biegłego rewidenta. Od 2011 r. jest członkiem
brytyjskiego stowarzyszenia certyfikowanych księgowych ACCA.
Posiada ponad 5-letnie doświadczenie w audycie, zdobyte
głównie w podmiotach z tzw. wielkiej czwórki. Wcześniej
pracował m.in. w Ernst & Young Audit sp. z o.o, Deloitte Audyt
Sp. z o.o., AmRest Sp. z o.o., a także w strukturach Emitenta,
gdzie w latach 2017-2020 pełnił funkcję Dyrektora
Finansowego. W latach 2020-2022 pracował jako Dyrektor
Finansowy w Summa Linguae S.A. i Dyrektora Finansowy
w randze członka zarządu w CSG S.A. Obecnie pełni funkcję
Członka Zarządu w Morele.net sp. z o.o. i Morele Group sp.
z o.o. W Answear.com S.A. jest członkiem Komitetu Audytu.
WŁADZE SPÓŁKI
RADA NADZORCZA
W Ł A D Z E S P Ó Ł K I
ŁAD
KORPORACYJNY
06
57
WYNAGRODZENIE CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
Wynagrodzenie osób wchodzących w skład Zarządu Answear.com SA pobierane w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.:
Wynagrodzenie osób wchodzących w skład Rady Nadzorczej Answear.com SA pobierane w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.:
Imię i nazwisko Funkcja
Wynagrodzenie
[tys. PLN]
Wynagrodzenie z
tytułu płatności w
formie akcji [tys. PLN]
Razem
KRZYSZTOF BAJOŁEK Prezes Zarządu 611 0 611
JACEK DZIADUŚ Wiceprezes Zarządu 376 0 376
MAGDALENA DĄBROWSKA Członek Zarządu 622 0 622
BOGUSŁAW KWIATKOWSKI Członek Zarządu 381 0 381
1 990 0 1 990
Imię i nazwisko Funkcja
Wynagrodzenie
[tys. PLN]
Wynagrodzenie z tytułu
płatności w formie akcji
[tys. PLN]
Razem
MICHAŁ DROZDOWSKI Przewodniczący RN (do dnia 26.06.2024 r.) 12 0 12
TOMASZ CZECHOWICZ Członek RN (do dnia 26.06.2024 r.) 8 0 8
ŁUKASZ KOTERWA Członek RN (do dnia 26.06.2024 r.) 10 0 10
ARKADIUSZ BAJOŁEK Członek RN/Wiceprzewodniczący RN (od dnia 16.07.2024 r.) 18 0 18
MATEUSZ GZYL Członek RN 22 0 22
JACEK PALEC Członek RN 20 0 20
WOJCIECH CHABASIEWICZ Członek RN (od 16.06.2024 r.) / Przewodniczący RN (od dnia 16.07.2024 r.) 22 0 22
PAWEŁ BORYS Członek RN (do dnia 26.06.2024 r.) 10 0 10
122 0 122
ŁAD KORPORACYJNY
ZARZĄD I RADA NADZORCZA
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
58
ZASADY DZIAŁANIA ZARZĄDU
Zarząd reprezentuje Spółkę i prowadzi sprawy Spółki, działając na podstawie przepisów Kodeksu
Spółek Handlowych, Statutu Spółki, uchwał Rady Nadzorczej, uchwał Walnego Zgromadzenia,
Regulaminu Zarządu oraz powszechnie obowiązujących przepisów prawa, w tym z uwzględnieniem
dobrych praktyk spółek notowanych na GPW. W Spółce obowiązuje Regulamin Zarządu przyjęty
uchwałą Zarządu z dnia 29 września 2020 r. oraz zatwierdzony uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 30
września 2020 r. Regulamin dostępny jest na stronie internetowej Spółki.
Zgodnie ze Statutem, Zarząd może liczyć od jednego do pięciu członków, w tym Prezesa Zarządu
i Wiceprezes Zarządu – powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Kadencja członków
Zarządu określona została na 3 lata.
Zarząd wykonuje obowiązki kolegialnie, podejmując uchwały na posiedzeniach Zarządu. Posiedzenia
Zarządu odbywają się w terminach uzależnionych od potrzeb Spółki. Posiedzenia Zarządu zwoływane
są przez Prezesa Zarządu, który im przewodniczy. Prezes Zarządu może upoważnić innych członków
Zarządu do zwoływania i przewodniczenia posiedzeniom Zarządu. Uchwały zapadają zwykłą
większością głosów, w razie równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Celem podjęcia uchwały
Zarządu wymagane jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich członków Zarządu i obecność co
najmniej połowy członków Zarządu. Uchwały Zarządu mogą być podejmowane poza posiedzeniem
w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Każdy Członek Zarządu ma prawo do samodzielnego prowadzenia spraw, które zostały mu
przydzielone i jest jednocześnie odpowiedzialny za sprawne funkcjonowanie struktur zarządzania
i realizację strategii oraz planów Spółki na podległym mu odcinku działalności i w sprawach, które
zostały mu powierzone. Zarząd odpowiada za wdrożenie skutecznych systemów: kontroli wewnętrznej,
zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem („compliance”), a także skuteczną
funkcję audytu wewnętrznego.
Zarząd jest uprawniony do zwoływania WZA oraz może występować z wnioskiem do Przewodniczącego
Rady Nadzorczej o zwołanie posiedzenia Rady Nadzorczej.
ŁAD KORPORACYJNY
ZARZĄD I RADA NADZORCZA
58
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
59
ZASADY DZIAŁANIA RADY NADZORCZEJ
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jego
działalności oraz podejmuje odpowiednie działania w celu uzyskiwania od Zarządu regularnych
i wyczerpujących informacji o wszystkich istotnych sprawach dotyczących działalności Spółki,
ryzyku związanym z prowadzoną działalnością i sposobach zarządzania tym ryzykiem. Szczegółowe
kompetencje i zasady działania Rady Nadzorczej Answear.com S.A. zostały określone
w Regulaminie Rady Nadzorczej uchwalonym 30 września 2020 r. (dostępnym na stronie
internetowej Spółki) oraz w Statucie Spółki, Kodeksie Spółek Handlowych, innych obowiązujących
przepisach.
Zgodnie ze Statutem, członkowie Rady Nadzorczej powoływani są i odwoływani przez Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy. Rada Nadzorcza składa się z od 5 do 7 członków. Ze względu na
wprowadzenie akcji Spółki do obrotu giełdowego, co najmniej dwóch Członków Rady Nadzorczej
zostało powołanych spośród osób spełniających kryteria niezależności, o których mowa
w Załączniku II do Zalecenia Komisji Wspólnot Europejskich z dnia 15 lutego 2005 roku,
dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek
giełdowych i komisji rady nadzorczej oraz wytyczne zawarte w pkt III ppkt 6 dokumentu „Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW”.
Zgodnie ze Statutem, kadencja członków Rady Nadzorczej trwa 3 lata. W Statucie wskazano, iż
Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na wspólną kadencję. Mandaty członków Rady
Nadzorczej wygasają z dniem odbycia WZA zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni
pełny rok obrotowy pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej oraz w innych przypadkach
określonych w KSH. Ustępujący Członkowie Rady Nadzorczej mogą zostać ponownie wybrani lub
powołani na kolejną kadencję.
Przewodniczący Rady Nadzorczej lub upoważniony przez niego Członek Rady Nadzorczej zwołuje
i przewodniczy posiedzeniom Rady Nadzorczej, nie rzadziej jednak niż 3 razy w roku obrotowym.
Zarząd lub Członek Rady Nadzorczej mogą żądać zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej, podając
proponowany porządek obrad. Przewodniczący Rady Nadzorczej zwołuje posiedzenie w terminie
dwóch tygodni od dnia otrzymania wniosku. Rada Nadzorcza może odbyć posiedzenie bez
formalnego zwołania, jeżeli wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej są obecni na posiedzeniu
i wszyscy wyrażą zgodę na dane głosowanie lub treść uchwały. Rada Nadzorcza podejmuje
uchwały, które zapadają bezwzględną większością głosów, do ważności uchwał Rady Nadzorczej
jest wymagane zaproszenie na jej posiedzenie wszystkich Członków Rady Nadzorczej i obecność
na posiedzeniu co najmniej połowy jej członków. W przypadku równej liczby głosów oddanych za
oraz przeciw uchwale, głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej jest decydujący.
Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Zgodnie ze Statutem, Członkowie Rady
Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady Nadzorczej oddając swój głos na
piśmie za pośrednictwem innego Członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może
dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej.
Uchwały Rady Nadzorczej są protokołowane. Księgę protokołów z posiedzeń Rady Nadzorczej oraz
rejestr podjętych uchwał prowadzi Rada Nadzorcza.
Członkowie Rady Nadzorczej powinni uczestniczyć w obradach WZA w składzie umożliwiającym
udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie WZA.
ŁAD KORPORACYJNY
RADA NADZORCZA
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
60
SKŁAD KOMITETU AUDYTU
Na mocy uchwał Rady Nadzorczej z dnia 16 lipca 2024 r. oraz z dnia 17 sierpnia 2024 r.
utworzony został Komitet Audytu, w skład którego zostali powołani:
• JACEK PALEC – Przewodniczący Komitetu Audytu
• WOJCIECH CHABASIEWICZ – Członek Komitetu Audytu
• MATEUSZ GZYL – Członek komitetu Audytu
oraz uchwalony został Regulamin Komitetu Audytu, dostępny na stronie internetowej Spółki.
Jacek Palec oraz Wojciech Chabasiewicz spełniają kryteria niezależności od Emitenta i podmiotów
mających znaczące powiązania z Emitentem określone w Załączniku II Zalecenia Komisji
Europejskiej z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących
członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej) (Dz. Urz. UE. L
2005.52.51; „Zalecenie”).
Wojciech Chabasiewicz oraz Jacek Palec spełniają kryteria niezależności określone w art. 129 ust.
3 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym (t.j. Dz. U. z 2024 r., poz. 1035 z późn. zm.; „Ustawa o Biegłych”).
Jacek Palec oraz Mateusz Gzyl posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych, zgodnie z art. 129 ust. 1 Ustawy o Biegłych.
Zgodnie z art. 129 ust. 5 Ustawy o Biegłych, Jacek Palec posiada ponadto wiedzę i potwierdzone
wieloletnim doświadczeniem umiejętności z zakresu branży e-commerce, w której działa Spółka,
natomiast Mateusz Gzyl posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży fashion oraz e-commerce.
ZASADY DZIAŁANIA KOMITETU AUDYTU
Komitet Audytu jest stałym komitetem Rady Nadzorczej, realizuje zadania i kompetencje
przewidziane dla Komitetu Audytu w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym i innych regulacjach dotyczących spółek
publicznych, a także wynikających z uchwał Rady Nadzorczej, Regulaminu Rady oraz pozostałych
regulacji wewnętrznych Spółki, pełniąc funkcję ekspercką dla Rady Nadzorczej i wspierając ją
w celu prawidłowego i skutecznego stosowania przez Spółkę zasad sprawozdawczości finansowej,
kontroli wewnętrznej oraz współpracy z biegłym rewidentem Spółki.
Członkowie Komitetu Audytu są wybierani spośród członków Rady Nadzorczej. W skład Komitetu
Audytu wchodzi co najmniej trzech członków.
ŁAD KORPORACYJNY
KOMITET AUDYTU
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
61
ZADANIA KOMITETU AUDYTU
Regulamin Komitetu Audytu przewiduje, że do zadań Komitetu Audytu należy:
• Monitorowanie:
• procesu sprawozdawczości finansowej,
• skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz
audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
• wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez
firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Agencji
Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej,
• Kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej,
w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Emitenta świadczone są przez firmę audytorską inne
usługi niż badanie,
• Informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to
przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Emitencie, a także jaka była rola
Komitetu Audytu w procesie badania;
• Dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie
przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Emitencie,
• Opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
• Opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej
dozwolonych usług niebędących badaniem,
• Określanie procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badań sprawozdań
finansowych Emitenta,
• Przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej wyboru firmy audytorskiej,
• Przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości
finansowej w Emitencie,
• Sporządzanie rocznego raportu z prac Komitetu Audytu, uwzględniającego ocenę ryzyka
procesów i obszarów będących przedmiotem nadzoru Komitetu Audytu oraz podjętych działań
i ich efektów; raport powinien być przekazany Radzie Nadzorczej i może być udostępniany
biegłemu rewidentowi,
• Omawianie z Radą Nadzorczą kwestii poruszanych na posiedzeniach Komitetu Audytu, a także
przekazywanie protokołów z posiedzeń Komitetu Audytu.
Zgodnie z Regulaminem Komitetu Audytu, Komitet Audytu systematycznie przedkłada Radzie
Nadzorczej podjęte wnioski, stanowiska i rekomendacje wypracowane w związku z wykonywaniem
zadań Komitetu Audytu w terminie umożliwiającym podjęcie przez Radę Nadzorczą niezwłocznie
odpowiednich działań.
Komitet audytu odbył spotkania w dniach:. 31.01.2024; 20.03.2024; 16.04.2024; 13.09.2024;
20.12.2024; 04.04.2025
ŁAD KORPORACYJNY
KOMITET AUDYTU
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
62
POLITYKA WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ
Wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania dokonuje Rada Nadzorcza. Wybór powinien
zostać dokonany na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Klauzule umowne nakazujące
Radzie Nadzorczej wybór firmy audytorskiej spośród określonej kategorii lub wykazu podmiotów
uprawnionych do badania są zakazane. Klauzule takie są nieważne z mocy prawa. Rada Nadzorcza
podczas dokonywania wyboru, a Komitet Audytu w trakcie przygotowywania rekomendacji, kierują
się w szczególności następującymi wytycznymi dotyczącymi firmy audytorskiej:
• potwierdzeniem bezstronności, niezależności oraz najwyższej jakości wykonywanych prac
audytorskich
• znajomością branży, w której działa Spółka
• dotychczasowym doświadczeniem w badaniu jednostek zainteresowania publicznego
• możliwością świadczenia usług w wymagalnym zakresie w terminach wskazanych przez Spółkę
• kwalifikacjami zawodowymi i doświadczeniem osób bezpośrednio zaangażowanych
w prowadzone badanie
• zaproponowaną ceną.
W przypadku badania sprawozdania w rozumieniu art. 2 pkt 1 ustawy o biegłych pierwsza umowa o
badanie sprawozdania finansowego jest zawierana na okres 2 lat z możliwością przedłużenia na
kolejne okresy co najmniej dwuletnie. Maksymalny czas nieprzerwanego przeprowadzania badania
przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą lub członka tej samej
sieci działającej w Unii Europejskiej, do której należy dana firmą audytorską nie może przekraczać 5
lat. Kluczowy biegły rewident nie może badać Spółki przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy biegły
rewident może ponownie przeprowadzić badanie ustawowe w Spółce po upływie 5 lat od
zakończenia ostatniego badania rocznego.
GŁÓWNE ZAŁOŻENIA POLITYKI ŚWIADCZENIA PRZEZ FIRMĘ AUDYTORSKĄ
PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE USTAWOWE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPÓŁKI, PRZEZ PODMIOTY POWIĄZANE Z TĄ FIRMĄ ORAZ PRZEZ CZŁONKA
SIECI FIRMY AUDYTORSKIEJ USŁUG NIEBĘDĄCYCH BADANIEM
Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badania sprawozdań
finansowych Answear.com lub Grupy Answear.com lub podmiot powiązany z firmą audytorską ani
żaden z członków sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska, nie świadczą
bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Answear.com ani jednostek powiązanych z Grupą
Answear.com żadnych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych ani
czynnościami rewizji finansowej.
Świadczenie usług dozwolonych przez politykę świadczenia usług przez firmę audytorską możliwe
jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez
Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności i wyrażeniu zgody przez Komitet
Audytu.
Zlecenie przez Spółkę świadczenia usług dodatkowych przez firmę audytorską jest możliwe
wyłącznie po wyrażeniu zgody przez Komitet Audytu.
ŁAD KORPORACYJNY
KOMITET AUDYTU
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
63
FIRMA AUDYTORSKA
W dniu 19 czerwca 2023 r., na mocy uchwały Rady Nadzorczej, spółka BDO Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie została wybrana na podmiot
uprawniony do:
- badania sprawozdań finansowych Spółki za lata zakończone 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia
2024 r. oraz
- przeglądu sprawozdań finansowych Spółki za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca
2023 r. oraz 30 czerwca 2024 r., oraz
Na podstawie powyższej uchwały, dnia 29 sierpnia 2023 r. Spółka oraz BDO Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa zawarły umowę na usługi audytorskie, której
przedmiotem jest wykonanie badania sprawozdań finansowych oraz przeglądów wyżej wymienionych
okresów.
Na podstawie uchwały Komitetu Audytu Rady Nadzorczej z dnia 11 maja 2024 r. oraz aneksu nr 1 z
dnia 14 maja 2024 r. do umowy na usługi audytorskie, BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Spółka dokonała oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za rok
zakończony 31 grudnia 2023 r.
W dniu 16 stycznia 2025 r. na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy,
spółka Mój Audytor Sp. z o.o. została wybrana na podmiot uprawniony do atestacji sprawozdawczości
zrównoważonego rozwoju sporządzonej za rok kończący się 31 grudnia 2024 r.
Wynagrodzenie firm audytorskich zostało opisane w nocie 30 sprawozdania finansowego.
W 2024 r. firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe nie świadczyła innych usług
niebędących badaniem.
ŁAD KORPORACYJNY
KOMITET AUDYTU
63
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
64
Zgodnie z przyjętą w Spółce polityką wynagrodzeń, wdrożone rozwiązania przyczyniają się do
realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów oraz zapewnienia stabilności Spółki
w szczególności poprzez powiązanie zmiennych składników wynagrodzenia Członków Zarządu z
realizacją celów, w tym osiągnięcia zakładanych wyników ekonomicznych, rzeczywistej,
długoterminowej sytuacji finansowej Spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania Spółki. Jednocześnie zapewnienie na odpowiednim
poziomie stałych składników wynagrodzenia umożliwia Spółce zatrudnienie osób
o odpowiednim poziomie wiedzy i kompetencji.
Cele Polityki Wynagrodzeń są następujące:
• stworzenie stabilnego i spójnego systemu wynagradzania Członków Zarządu i Rady Nadzorczej;
• powiązanie wynagradzania Członków Zarządu z wdrażaniem celów i strategii Spółki oraz
długofalowych planów;
• zapewnienie realizowania obowiązków w ramach Zarządu oraz Rady Nadzorczej przez osoby
wykazujące się wysokim poziomem wiedzy merytorycznej, znajomością uwarunkowań
biznesowych oraz wykazujących odpowiednie zaangażowanie w realizowanie strategii Spółki
ZASADY WYNAGRADZANIA CZŁONKÓW ZARZĄDU
Wysokość przyznanego Członkowi Zarządu wynagrodzenia stałego jest ustalana indywidualnie dla
każdego Członka Zarządu w oparciu o poziom posiadanego przez daną osobę wykształcenia,
wiedzy, kwalifikacji i doświadczenia zawodowego, charakter stanowiska, na którym osoba ta ma
być zatrudniona, nakład pracy niezbędny do prawidłowego wykonywania powierzonego zakresu
obowiązków, zakres obowiązków i zakres odpowiedzialności na danym stanowisku, a także poziom
wynagrodzeń na podobnym stanowisku stosowany przez inne podmioty funkcjonujące na rynku.
Każdy z Członków Zarządu Spółki, niezależnie od stosunku prawnego łączącego go ze Spółką a
będącego podstawą wypłaty wynagrodzenia, może otrzymywać wynagrodzenie zmienne w postaci
okresowej premii lub nagrody wypłacanej w okresach półrocznych lub rocznych. Szczegółowe
zasady ustalania, naliczania i wypłacania wynagrodzenia zmiennego określa Rada Nadzorcza
mając na uwadze dążenie do zapewnienia jakości i wydajności pracy Członków Zarządu oraz
motywacyjny charakter takiej formy wynagrodzenia, a także dokonując oceny realizacji
finansowych i niefinansowych kryteriów przyznawania zmiennych składników wynagrodzenia.
Przy ocenie indywidualnych wyników pracy Członków Zarządu bierze się pod uwagę kryteria
finansowe i niefinansowe. Kryteriami finansowymi mogą być w szczególności:
• wykonanie budżetu Spółki;
• wykonanie zadań, w tym przynoszących dodatkowe i nieplanowane przychody lub oszczędności,
z uwzględnieniem ryzyka, jakie związane jest z realizacją takich zadań;
• wysokość osiągniętego przez Spółę zysku netto liczonego narastająco od początku do końca
roku obrachunkowego;
• realizacja zadań o charakterze finansowym ustalonych przez Radę Nadzorczą;
• pozytywna ocena pracy Członka Zarządu w zakresie realizacji obowiązków o charakterze
finansowym;
• przyznanie zmiennego składnika wynagrodzenia nie wpływa na stabilność Spółki oraz nie
zagrozi ciągłości lub stabilności prowadzenia działalności przez Spółkę;
• przyznanie zmiennego składnika wynagrodzenia jest uzasadnione wynikami Spółki.
ŁAD KORPORACYJNY
POLITYKA WYNAGRODZEŃ
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
65
Kryteriami niefinansowymi mogą być w szczególności:
• realizacja zadań o charakterze niefinansowym ustalonych przez Radę Nadzorczą;
• pozytywna ocena pracy Członka Zarządu w zakresie realizacji obowiązków o charakterze
niefinansowym;
• uczestnictwo w działaniach wpływających na reputację Spółki;
• terminowość realizacji postawionych zadań, przy uwzględnieniu obiektywnych warunków ich
wykonywania,
• podejście do ryzyka,
• aktywność lub inicjatywa w ramach działań obejmujących społeczną działalność biznesu oraz
ochronę środowiska.
Kryteria przyznawania zmiennych składników wynagrodzenia, przyczyniają się do realizacji zadań
stawianych przed Członkami Zarządu Spółki, strategii biznesowej oraz stabilności Spółki poprzez
promowanie podejmowania działań, mających na celu realizację planów Spółki i zwiększenia jej
wartości oraz zwiększenia zysku netto Spółki oraz wprowadzenie w Spółce przejrzystych i
sprawiedliwych zasad wynagradzania i przyznawania premii oraz zatrudnienia i awansowania, co
przyczynia się do możliwości stałego zatrudnienia doświadczonej i kompetentnej kardy, w tym
kadry kierowniczej.
ZASADY WYNAGRADZANIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej składa się z wynagrodzenia stałego przyznawanego w
formie ryczałtu wypłacanego miesięcznie albo kwartalnie lub ryczałtu wypłacanego w miesiącach,
w których odbyło się posiedzenie Rady Nadzorczej. Wynagrodzenie dla Członków Rady Nadzorczej
ustala Walne Zgromadzenie. Członkom Rady Nadzorczej nie są przyznawane zmienne składniki
wynagrodzenia, jak również nagrody lub premie.
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE WYNAGRODZEŃ
Spółka nie posiada żadnych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących.
ŁAD KORPORACYJNY
POLITYKA WYNAGRODZEŃ
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
66
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA
Walne Zgromadzenie jest najwyższym organem spółki, służącym do realizacji uprawnień
akcjonariuszy. Walne Zgromadzenia Answear.com S.A. przeprowadzane są w oparciu o przepisy
Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki i postanowień Regulaminu Walnego Zgromadzenia
z dnia 8 października 2020 r. (dostępny na stronie internetowej Spółki), z uwzględnieniem
Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW.
ZWOŁANIE I ODWOŁANIE WALNEGO ZGROMADZENIA SPÓŁKI
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy może być zwoływane w trybie zwyczajnym lub nadzwyczajnym.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odbywa się w siedzibie Spółki lub w Warszawie, w miejscu
i terminie wskazanych w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia. Zwyczajne Walne
Zgromadzenie odbywa się corocznie w terminie sześciu miesięcy po upływie roku obrotowego.
Informację o zwołaniu Walnego Zgromadzenia wraz z podaniem miejsca i terminu (dzień i godzina)
Zarząd zamieszcza na stronie internetowej Spółki, co najmniej 26 dni przed terminem Walnego
Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd go nie zwołał
w przepisanym terminie, o którym mowa w ust. 2 oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli
uzna to za wskazane.
Odwołanie oraz ewentualna zmiana terminu Walnego Zgromadzenia następuje w taki sam sposób
jak jego zwołanie, zapewniając przy tym jak najmniejsze negatywne skutki dla Spółki
i akcjonariuszy.
UCZESTNICTWO W WALNYM ZGROMADZENIU SPÓŁKI
Akcjonariusz może uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz wykonywać prawo głosu
osobiście lub przez pełnomocników. Pełnomocnictwo do głosowania powinno być udzielone na
piśmie lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie
wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego
kwalifikowanego certyfikatu. Akcjonariusz jest zobowiązany przesłać do Spółki informację
o udzieleniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej.
W Walnym Zgromadzeniu mogą uczestniczyć członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej. Biegły
rewident powinien być obecny, jeżeli przedmiotem obrad mają być sprawy finansowe Spółki.
Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej, oraz biegły rewident Spółki, w granicach swoich
kompetencji i w zakresie niezbędnym dla rozstrzygnięcia spraw omawianych przez Walne
Zgromadzenie, udzielają uczestnikom Zgromadzenia wyjaśnień i informacji dotyczących Spółki.
Zgodnie ze Statutem, dopuszczalny jest udział w WZA przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej, z zastrzeżeniem poniższych postanowień. W przypadku, gdy ogłoszenie o zwołaniu
Walnego Zgromadzenia zawiera informację o możliwości uczestniczenia przez akcjonariuszy
w WZA przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, Spółka jest zobowiązana zapewnić
akcjonariuszom możliwość uczestniczenia w WZA przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej.
ŁAD KORPORACYJNY
WALNE ZGROMADZENIE AKCJONARIUSZY
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
67
KOMPETENCJE WALNEGO ZGROMADZENIA SPÓŁKI
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą wszystkie sprawy związane z działalnością Spółki
oraz zastrzeżone do jego właściwości przepisami Kodeksu spółek handlowych oraz Statutu. Poprzez
walne zgromadzenia akcjonariusze realizują swoje prawa korporacyjne.
Zgodnie ze Statutem, uchwały WZA zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że przepisy
prawa lub postanowienia Statutu przewidują surowsze wymogi dla powzięcia danej uchwały. WZA
jest ważne bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji, o ile Kodeks Spółek Handlowych
lub Statut nie stanowią inaczej.
Zgodnie ze Statutem, do kompetencji WZA, oprócz spraw określonych w KSH i innych przepisach
prawa, należą:
• rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania zarządu z działalności Emitenta oraz sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Emitenta
z wykonania przez nich obowiązków;
• postanowienie dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Emitenta
lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru;
• zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na
nich ograniczonego prawa rzeczowego;
• emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych,
o których mowa w art. 453 §2 KSH;
• nabycie własnych akcji w przypadku określonym w art. 362 §1 pkt 2) KSH oraz upoważnienie do
ich nabywania w przypadku określonym w art. 362 §1 pkt 8) KSH;
• zawarcie umowy, o której mowa w art. 7 KSH;
• zmiana Statutu;
• połączenie, podział lub przekształcenie Emitenta;
• rozwiązanie i likwidacja Emitenta;
• powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej;
• ustalanie zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej;
• uchwalenie regulaminu WZA.
ŁAD KORPORACYJNY
WALNE ZGROMADZENIE AKCJONARIUSZY
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
68
GŁOSOWANIE NA WALNYM ZGROMADZENIU SPÓŁKI
Zasady głosowania na Walnym Zgromadzeniu Spółki są zgodne z zapisami Regulaminu Walnego
Zgromadzenia, Statutu Spółki oraz Kodeksu Spółek Handlowych:
Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach
oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki, o pociągnięcie ich do
odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych, bądź na żądanie akcjonariusza lub jego
reprezentanta.
Projekty uchwał proponowane przez Zarząd do przyjęcia przez Walne Zgromadzenie wraz
z uzasadnieniem i materiałami, które mają być przedstawione Walnemu Zgromadzeniu
zamieszczane są na stronie internetowej Spółki w czasie umożliwiającym zapoznanie się z nimi
i dokonanie ich oceny.
Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że Kodeks
spółek handlowych bądź niniejszy Statut stanowi inaczej.
WALNE ZGROMADZENIA W 2024 ROKU
Dnia 26 czerwca 2024 r. odbyło się Walne Zgromadzenie Answear.com SA, które podjęło uchwały
w sprawie:
• zatwierdzenia sprawozdania finansowego, sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz
zatwierdzenie sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności w roku obrotowym 2023 r. oraz
sprawozdania Rady Nadzorczej z oceny jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za
rok 2023 oraz sprawozdania Zarządu z działalności w roku 2023
• przeznaczenia zysku Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r. w kwocie 20.206
tys. zł na kapitał zapasowy Spółki;
• udzielenia członkom Zarządu absolutorium za rok obrotowy 2023;
• udzielenia członkom Rady Nadzorczej absolutorium za rok obrotowy 2023;
• pozytywnego zaopiniowania sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach Członków
Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki za rok obrotowy 2023;
• wyboru nowych Członków Rady nadzorczej w związku z wygaśnięciem mandatów Członkom
Rady poprzedniej kadencji, określenia wynagrodzenia członków Radu Nadzorczej
• ustanowienia programu motywacyjnego dla członków Zarządu, kluczowych członków kadry
menedżerskiej, pracowników i współpracowników Spółki:
• zmian postanowień paragrafów 3, 5, 13 Statutu Spółki.
Dnia 16 stycznia 2025 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Answear.com SA, które
podjęło uchwały w sprawie:
• zmian postanowień paragrafu 19 Statutu Spółki;
• wyboru firmy audytorskiej do atestacji sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju.
ŁAD KORPORACYJNY
WALNE ZGROMADZENIE AKCJONARIUSZY
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
69
OPIS PRAW AKCJONARIUSZY WYNIKAJĄCY Z REGULAMINU WALNEGO
ZGROMADZENIA
Prawa i obowiązki Akcjonariuszy określa w szczególności Kodeks spółek handlowych, Ustawa
o Obrocie, Ustawa o Ofercie oraz Statut. W szczególności:
• akcjonariuszom Emitenta przysługuje prawo do rozporządzania akcjami;
• akcjonariuszom Emitenta przysługuje prawo do udziału w zysku wykazanym w rocznym,
zbadanym przez biegłego rewidenta jednostkowym sprawozdaniu finansowym, który zostanie
przeznaczony uchwałą Walnego Zgromadzenia do wypłaty na rzecz akcjonariuszy Emitenta
(prawo do dywidendy);
• akcjonariuszom przysługuje prawo objęcia akcji nowej emisji w stosunku do liczby posiadanych
akcji (prawo poboru);
• w przypadku likwidacji Emitenta, każda akcja upoważnia do proporcjonalnego udziału
w podziale majątku pozostałego po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wierzycieli Emitenta;
• akcjonariusz wykonuje prawo głosu na Walnych Zgromadzeniach. Każda akcja daje prawo do
jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu;
• akcjonariuszom Emitenta reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego Emitenta
lub co najmniej połowę ogółu głosów w Emitencie przysługuje prawo zwołania nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia;
• akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego Emitenta mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy Emitenta
i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia;
• akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego Emitenta mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad
najbliższego Walnego Zgromadzenia;
• akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego Emitenta mają prawo zgłaszania Emitentowi projektów uchwał dotyczących spraw
wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta lub spraw,
które mają zostać wprowadzone do porządku obrad;
• każdy akcjonariusz Emitenta ma prawo żądać wydania mu odpisów wniosków w sprawach
objętych porządkiem obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Zarząd jest zobowiązany do
udzielenia akcjonariuszowi Emitenta, podczas obrad Walnego Zgromadzenia, na jego żądanie
informacji dotyczących Emitenta, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny sprawy objętej
porządkiem obrad Walnego Zgromadzenia;
• akcjonariuszom Emitenta, reprezentującym co najmniej jedną piątą kapitału zakładowego,
przysługuje prawo do żądania wyboru Rady Nadzorczej w drodze głosowania oddzielnymi
grupami;
• każdy akcjonariusz Emitenta ma prawo do wskazania kandydata na niezależnego członka Rady
Nadzorczej
• Akcjonariuszom Emitenta przysługuje prawo do zaskarżania uchwał Walnego Zgromadzenia;
• Zgodnie z art. 84 Ustawy o Ofercie, na wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy Emitenta,
posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów, Walne Zgromadzenie może podjąć uchwałę
w sprawie zbadania przez biegłego, na koszt Emitenta, określonego zagadnienia związanego
z utworzeniem Emitenta lub prowadzeniem jego spraw.
ŁAD KORPORACYJNY
WALNE ZGROMADZENIE AKCJONARIUSZY
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
70
W związku z wejściem w życie z dniem 1 lipca 2021 r. zbioru zasad ładu korporacyjnego „Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” („DPSN2021”), Spółka stosuje się do wyżej
wspomnianego zbioru zasad ładu korporacyjnego. Wszystkie wyjątki od stosowania wspomnianych
zbiorów zasad są opisane w niniejszym Sprawozdaniu z działalności Spółki oraz w raporcie
bieżącym dotyczącym niestosowania zasad szczegółowych zawartych w zbiorze „Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW 2021″ dostępnym na stronie internetowej Spółki oraz poniżej.
Spółka stosuje wszystkie zasady szczegółowe ładu korporacyjnego określone w Dobrych
Praktykach GPW, z zastrzeżeniem wskazanych poniżej:
Zasada 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej,
przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności
określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia,
specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
Zasada 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej
spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego
udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi
w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1
Spółka nie stosuje powyższych zasad. W Spółce nie została przyjęta polityka różnorodności wobec
Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Spółka popiera wprowadzenie tej zasady, wskazuje
jednak, że decyzja o składzie Rady Nadzorczej Spółki jest podejmowana przez akcjonariuszy na
Walnym Zgromadzeniu Spółki, Członkowie Zarządu Spółki natomiast powoływani są przez Radę
Nadzorczą Spółki, co w konsekwencji oznacza, że decyzja co do składu osobowego organów leży
wyłącznie w kompetencji określonych organów i podmiotów. Kryteriami stosowanymi w pierwszej
kolejności przy kształtowaniu polityki zatrudnienia i wyboru członków organów Spółki oraz jej
kluczowych menadżerów są wiedza, doświadczenie i umiejętności. Spółka nie wyklucza, że zasada
ta będzie mogła być stosowana w przyszłości.
Zasada 2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika
z przepisów prawa.
Spółka nie stosuje powyższej zasady. Głosowania Rady Nadzorczej i Zarządu są jawne, niemniej
jednak zgodnie z Regulaminami Rady Nadzorczej i Zarządu organy te mogą postanowić
o głosowaniu tajnym w każdej sprawie bezwzględną większością głosów obecnych na posiedzeniu
członków RN.
Zasada 2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza
sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne
sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: (…)
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu
i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka nie przyjęła polityki różnorodności w odniesieniu do
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej.
ŁAD KORPORACYJNY
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
71
Spółka stosuje wszystkie zasady szczegółowe ładu korporacyjnego określone w Dobrych
Praktykach GPW, z zastrzeżeniem wskazanych poniżej:
Zasada 3.1.
Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania
ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję
audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej
działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Spółka nie stosuje powyższej zasady. Na chwilę obecną w Spółce stosowane są systemy kontroli
wewnętrznej oraz zarządzania ryzykiem. Zasada nie jest stosowana w pełni w zakresie funkcji
compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego. W Spółce, ze względu na wielkość oraz rodzaj
prowadzonej działalności, nie funkcjonuje wyodrębniona komórka/dział audytu wewnętrznego oraz
compliance. W Spółce powołany został Komitet Audytu, którego zadaniem jest realizacja
obowiązków określonych przepisami prawa. Wraz ze wzrostem skali działalności Spółka planuje
wyodrębnienie funkcji audytu wewnętrznego oraz stopniową rozbudowę systemu compliance, który
na dzień sporządzenia niniejszego raportu obejmuje wdrożone procedury wewnętrzne wymagające
od pracowników stosowania zasad minimalizujących ryzyko niezgodności, m.in.:
- procedurę należytej staranności
- procedurę dotyczącą usług niematerialnych
- procedurę w zakresie przeciwdziałania niewywiązywaniu się z obowiązku przekazywania informacji
o schematach podatkowych
- politykę podatkową - dokument wewnętrzny do obowiązkowej publikowanej strategii podatkowej
- politykę cen transferowych
- procedurę AML
- politykę Bezpieczeństwa Danych Osobowych
- procedura ochrony sygnalistów.
Zasada 3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania
poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki
lub rodzaj jej działalności.
Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka nie wyodrębnia na obecnym etapie swojego rozwoju
w swojej strukturze odrębnych jednostek odpowiedzialnych za zadania poszczególnych systemów
lub funkcji. W ocenie Spółki z uwagi na jej rozmiar oraz rodzaj działalności wyodrębnienie takich
jednostek nie jest konieczne na obecnym etapie rozwoju.
ŁAD KORPORACYJNY
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
72
Spółka stosuje wszystkie zasady szczegółowe ładu korporacyjnego określone w Dobrych Praktykach
GPW, z zastrzeżeniem wskazanych poniżej:
Zasada 3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz
kierującego audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań,
a nie od krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada 3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio
prezesowi lub innemu członkowi zarządu.
Zasada 3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu,
a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli
rada pełni funkcję komitetu audytu.
Spółka nie stosuje powyższych zasad. Spółka nie powołała osób odpowiedzialnych za zarządzanie
ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem wewnętrznym.
Zasada 4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na
zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną
niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Spółka nie stosuje powyższej zasady. Jeżeli będzie to uzasadnione z uwagi na oczekiwania
akcjonariatu, Spółka nie wyklucza rozpoczęcia realizowania niniejszej zasady w przyszłości, o ile na
przeszkodzie nie będą stały względy natury technicznej.
Zasada 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia
w czasie rzeczywistym.
Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka nie przewiduje zapewnienia powszechnie dostępnej
transmisji obrad Walnego Zgromadzenia Spółki w czasie rzeczywistym z uwagi na związane z tym
koszty oraz ryzyka natury technicznej. Jeżeli będzie to uzasadnione z uwagi na strukturę
akcjonariatu Spółki, Spółka nie wyklucza jednak rozpoczęcia realizowania niniejszej zasady
w przyszłości jeżeli nie będą stały na przeszkodzie względy natury technicznej oraz koszty.
Zasada 6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji
menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez
uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla
spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia
przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu
uchwalania programu.
Spółka nie stosuje powyższej zasady. W Spółce obowiązywały programy motywacyjne dla
pracowników oraz współpracowników o istotnym znaczeniu dla Spółki i Członków Zarządu, które nie
spełniają warunków określonych w powyższej zasadzie i nie są programami opcji managerskich.
Program dotyczy lat 2020 – 2022, 2023 oraz 2024.
ŁAD KORPORACYJNY
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
73
OPIS GŁÓWYCH CECH STOSOWANYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA W
SYSTEMIE KONTROLI WEWNETRZNEJ I ZARZADZANIA RYZYKIEM W
ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Zasady i procedura sporządzania sprawozdań finansowych uregulowane są w szczególności przez
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, Ustawę o rachunkowości oraz
wewnętrzne procedury funkcjonujące w Spółce. Ustanowienie systemów kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych ma na celu
w szczególności zapewnienie kompletności przetwarzania danych finansowych oraz zachowania
poprawności informacji finansowych zawartych w sprawozdaniach finansowych i raportach
okresowych. Implementowane procedury mają za zadanie zapewnienie właściwej autoryzacji
rejestrowanych operacji oraz ujęcie w sprawozdaniach finansowych wszystkich operacji, zachowanie
poprawności arytmetycznej oraz zapewnienie że ujmowane w sprawozdaniach finansowych operacje
faktycznie wystąpiły.
ZASADY ZMIANY STATUTU SPÓŁKI
Zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych, zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały na
Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Uchwała o zmianie statutu jest skuteczna od chwili wpisu do
KRS. Status Spółki nie zawiera zapisów odmiennych od przepisów Kodeksu Spółek Handlowych,
regulujących zmianę Statutu.
ŁAD KORPORACYJNY
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
73
Ł A D K O R P O R A C Y J N Y
INNE
INFORMACJE
07
75
Struktura zatrudnienia na 31 grudnia 2024 r. w podziale na rodzaj
współpracy
LICZBA OSÓB WSPÓŁPRACUJĄCYCH W PODZIALE NA KRAJE
Liczba osób współpracujących na koniec każdego roku
w podziale na kluczowe działy i komórki
Pracownicy Answear.com stanowią istotny kapitał
organizacji. Pomimo niższej rentowności struktura
i wielkość zatrudnienia pozostały na podobnym
poziomie jak w poprzednim roku, zapewniającym
stabilność i pełną zdolność operacyjną Spółki.
Ponad 50% udział w strukturze zatrudnienia
stanowią osoby pracujące przy obsłudze zamówień
w magazynie.
W ramach obsługi logistycznej Spółka współpracuje
z kilkoma agencjami pośrednictwa pracy co
pozwala na elastyczne dopasowanie obsady
magazynu do bieżących potrzeb.
Duży udział (24%) stanowią pracownicy związani ze
sprzedażą, czyli Biura Obsługi Klienta, Dział
Handlowy, Studio Fotograficzne, Dział Kontentu
i Grafiki oraz zespoły obsługujące concept store’y
w Fabryce Norblina. Istotną część personelu
stanowią pracownicy działu Marketingu (13%).
Obsługa rynków zagranicznych jest zcentralizowana
w Krakowie, jednak w każdym z krajów Spółka
współpracuje również z osobami działającymi
lokalnie, głównie w obszarze marketingu,
monitorowania rynku i obsługi klienta, aby zapewnić
jak najlepszą efektywność i jakość działania
Answear. Answear stworzył również osobny dział
dedykowany do rozwoju i obsługi Marki Własnej.
v
CZ: 12 osób
SK: 8 osób
HU: 7 osób
BG: 7 osób
UA: 16 osób
RO: 7 osób
GR: 6 osób
HR i SI: 7 osób
41
82
229
676
55
96
213
876
65
81
221
838
Umowy współpracy
(umowy o świadczenie usług)
Umowa zalecenia i o dzieło
Agencje pracy tymczasowej
Umowa o pracę
2024 2023 2022
Dział / komórka 2022 2023 2024
Marketing
118 139 150
Zakupy i Sprzedaż
206 255 286
Marka Własna
13 13 13
HR
12 13 14
Finanse
3 3 5
Księgowość
26 33 31
Dział Prawny
5 5 7
IT
46 42 76
Administracja
12 14 10
Logistyka
587 657 604
Łącznie 1028 1174 1196
INNE INFORMACJE
STRUKTURA ZATRUDNIENIA
I N N E I N F O R M A C J E
76
INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH
SPÓŁKI Z INNYMI PODMIOTAMI
Spółka posiada jednostkę zależną – Spółkę Wearco CZ. s.r.o., w której Spółka posiada 100%
udziałów i która nie podlega konsolidacji zgodnie z Założeniami Koncepcyjnymi do Standardów
oraz postanowienia MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, korzystając z możliwości
wyłączenia z konsolidacji jednostek, których dane finansowe nie są istotne.
Spółka nie posiada innych inwestycji krajowych i zagranicznych, w szczególności papierów
wartościowych, instrumentów finansowych, wartości niematerialnych i prawnych oraz
nieruchomości.
Spółka jest powiązana ze spółką Brandbq Sp. z o.o. poprzez wspólnego udziałowca Answear.com
S.A. i Brandbq Sp. z o.o., czyli Fundusz Forum X FIZ, a dodatkowo obydwa podmioty są powiązane
osobowo poprzez Prezesa Zarządu Krzysztofa Bajołka, pełniącego tą funkcję w obydwóch
spółkach.
Spółka jest powiązana osobowo również z podmiotami, z którymi nie zawierała w okresie objętym
historycznymi informacjami finansowymi żadnych transakcji:
1. Nova prosta Spółka akcyjna – KRS: 0001021478
2. Carmino Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością – KRS: 0000355725
3. Brandbq Slovensko s.r.o. – ICO: 51967260
4. BrandBQ CZ s.r.o. – ICO: 17642078
5. AB&F Fundacja Rodzinna
6. KB&F Fundacja Rodzinna
7. Rewa Prosta Spółka akcyjna – KRS: 0001084273
8. Krzysztof i Arkadiusz Bajołek Spółka jawna
9. B&F Investments SARL
Bliscy członkowie rodziny Krzysztofa Bajołka, zatrudnieni w Spółce:
- Kamil Bajołek
- Aleksandra Bajołek
OPIS ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM
Spółka nie prowadzi istotnych postępowań toczących się przez sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
Węgierski Urząd Ochrony Konkurencji – postępowanie wyjaśniające
Dnia 5 lipca 2023 r. Węgierski Urząd Ochrony Konkurencji wszczął postępowanie wyjaśniające
wobec Spółki w związku z implementacją europejskiej dyrektywy omnibus w sklepie
www.answear.hu, którego celem jest weryfikacja czy spółka na rynku węgierskim poprawnie
wdrożyła ww. dyrektywę. Postępowanie dotyczy okresu od 28 maja 2022 roku do września 2023
roku. W toku postępowania urząd rozszerzył przedział czasowy weryfikacji działań Spółki na rynku
węgierskim, w tym w zakresie praktyk promocyjnych na okres 2016-2022.
Urząd weryfikował zarówno praktykę Spółki, która polegała na wskazywaniu 3 cen produktu (tzw.
„ceny pierwszej”, najniższej ceny sprzedaży z ostatnich 30 dni przed wprowadzeniem obniżki oraz
aktualnej ceny) w okresie od implementacji dyrektywy Omnibus, jak i dochowanie staranności
zawodowej w polityce cenowej oraz praktykach promocyjnych w rozszerzonym okresie
postępowania.
W marcu 2025 r. Węgierski Urząd Ochrony Konkurencji wydał wstępną decyzję bez stwierdzenia
czy stosowane praktyki mogły wprowadzać w błąd i tym samym bez nałożenia jakiejkolwiek kary.
Jednocześnie Węgierski Urząd Ochrony Konkurencji stwierdził, że właściwym urzędem do
rozpatrzenia sprawy Answear jest lokalny Urząd Ochrony Konsumentów, do którego HCA planuje
przekazać sprawę.
Status prowadzonego postępowania nie oznacza jeszcze ostatecznego zakończenia postępowania
na tym etapie i jednocześnie nie pozwala na wiarygodne oszacowanie jego efektu, a co za tym idzie
prawdopodobieństwa i wysokości ewentualnej kary. W związku z tym Zarząd nie podjął decyzji o
tworzeniu rezerwy na ewentualne skutki toczącego się postępowania. Jednocześnie Zarząd Spółki
stoi na stanowisku, iż dochował należytej staranności w tworzeniu polityki cenowej zarówno przed
implementacją dyrektywy Omnibus, jak i po jej wdrożeniu, uwzględniając transparentność
stosowanych cen i upustów jako podstawowy filar komunikacji sklepu internetowego z węgierskimi
klientami.
INNE INFORMACJE
POZOSTAŁE INFORMACJE
I N N E I N F O R M A C J E
77
PROGNOZA FINANSOWA
Zarząd Spółki nie publikuje prognoz finansowych.
PORĘCZENIA I GWARANCJE
Poręczenia i gwarancje otrzymane przez Spółkę zostały opisane w Sprawozdaniu Finansowym –
Nota 26. Zarówno Spółka jak i podmiot zależny nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki ani
gwarancji.
DZIAŁALNOŚĆ W OBSZARZE BADAŃ I ROZWOJU
Nie dotyczy.
INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI
KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ
INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ
EMITENTA
Sprawozdanie finansowe zawiera podstawowe informacje, które są istotne dla oceny sytuacji
Answear.com S.A. Zdaniem Zarządu nie istnieją obecnie żadne zagrożenia dla realizacji
zobowiązań Spółki.
ODDZIAŁY
Spółka Answear.com S.A. nie posiada oddziałów.
UMOWY KREDYTOWE, UMOWY O LIMITY NA GWARANCJE BANKOWE ORAZ INNE UMOWY
DOTYCZĄCE FINANSOWANIA SPÓŁKI
Dnia 17 czerwca 2024 r. Spółka podpisała aneks nr 2 do Umowy o Kredyt w Rachunku Bieżącym
z dnia 16 listopada 2022 r. zawartej z Bankiem Handlowym w Warszawie SA, na podstawie
którego bank zwiększył kwotę kredytu do 30.000.000 PLN.
Natomiast dnia 29 października 2024 r. Spółka podpisała aneks do Umowy ramowej o linię
rewolwingową na udzielanie gwarancji bankowych, otwieranie akredytyw i udzielanie kredytów
handlowych wraz z aneksem do Umowy ramowej o udzielanie kredytów handlowych oraz aneks do
Umowy o kredyt w rachunku bieżącym, na podstawie których Bank Handlowy w Warszawie
przedłużył dostępność linii i kredytów na finansowanie bieżącej działalności Spółki do dnia 29
października 2025 r.
Zgodnie z aneksami zwiększono maksymalną kwotę zabezpieczenia w postaci oświadczenia
o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 § 1 pkt. 5) Ustawy z dnia 17
listopada 1964 r. Kodeks postępowania cywilnego ("KPC") do wartości 36.000.000 PLN.
Pozostałe zabezpieczenia nie zmieniły się.
Dnia 27 czerwca 2024 r. Spółka podpisała aneks nr 3 do Umowy Limitu Kredytowego
Wielocelowego z dnia 28 czerwca 2022 r. zawartej z bankiem PKO BP SA (dalej jako: "Aneks"), na
podstawie którego bank przedłużył do dnia 31 października 2025 r. linię na finansowanie bieżącej
działalności Spółki do kwoty 68.000.000 PLN.
Następnie dnia 15 listopada 2024 r. Spółka podpisała aneks do umowy na udzielenie limitu
kredytowego wielocelowego z dnia 28 czerwca 2022 r. z późniejszymi zmianami, na podstawie
którego bank zwiększył kwotę dostępnej linii na finansowanie bieżącej działalności Spółki
z 68.000.000 PLN do 78.000.000 PLN. Linia dostępna jest do dnia 31 października 2025 r.
Spółka w ramach udzielonej linii ma prawo korzystać z następujących produktów:
- kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 55.000.000 PLN,
- kredytu obrotowego odnawialnego do kwoty 55.000.000 PLN,
- kredytu obrotowego nieodnawialnego do kwoty 10.000.000 PLN,
- gwarancji bankowych do kwoty 9.000.000 PLN.
Zabezpieczenia wierzytelności banku z tytułu aneksowanej umowy:
- wystawienie przez Spółkę weksla własnego in blanco z deklaracją wekslową,
- ustanowienie zastawu rejestrowego na zapasach, tj. towarach handlowych o wartości
200.000.000 PLN, zlokalizowanych w miejscowości Kokotów 812C, 32-002 Kokotów.
- dokonanie przelewu wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia zapasów,
- ustanowienie zastawu rejestrowego do najwyższej sumy zabezpieczenia równej 117.000.000
PLN na zdematerializowanych papierach wartościowych (akcje zdematerializowane) Spółki
w liczbie 250.000 szt.,
INNE INFORMACJE
POZOSTAŁE INFORMACJE
I N N E I N F O R M A C J E
78
- przelew środków pieniężnych na rachunek PKO BP SA w rozumieniu art. 102 Prawa bankowego
w wysokości 1.000.000 PLN,
- ustanowienie zastawu rejestrowego na znaku towarowym "PRM".
- oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania
cywilnego, w formie aktu notarialnego, do kwoty 156.000.000 PLN, z określeniem terminu
wystąpienia z wnioskiem o nadanie aktowi notarialnemu klauzuli wykonalności do dnia 31 stycznia
2030 r.
Dnia 20 września 2024 r. Spółka zawarła umowę Faktoringu Odwrotnego nr 3799/07/2024, na
podstawie której PKO Faktoring S.A. zobowiązuje się do nabywania na warunkach wynikających
z umowy wierzytelności wobec dłużnika do wysokości 10.000.000 PLN.
Limit finansowania został przyznany do 12 sierpnia 2025 r. do wykorzystania w walutach: PLN, EUR
Zabezpieczenie roszczeń Faktora stanowią:
- nieodwołalne bez zgody Faktora pełnomocnictwo do rachunku bankowego Spółki prowadzonego
przez PKO Bank Polski S.A.
- weksel in blanco z deklaracją wekslową
- zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych sklepu pod marką Answear o wartości nie
niższej niż 15.000.000 zł
- przelew na rzecz Faktora praw do odszkodowań z tytułu zawartej przez Spółkę z wybranym przez nią
ubezpieczycielem umowy ubezpieczenia towarów, o których mowa powyżej.
Dnia 18 lipca 2024 r. Spółka podpisała Umowę Ramową nr 11/085/24/Z/VX z mBank SA, na
podstawie której mBank przedłużył do dnia 20 lipca 2026 r. linię wieloproduktową na
finansowanie bieżącej działalności Spółki do kwoty 90.000.000 PLN.
Zabezpieczenia wierzytelności mBanku z tytułu aneksowanej umowy:
- cesja na rzecz mBanku wierzytelności należnych Spółce z tytułu umowy handlowej - na podstawie
umowy o cesję należności nr ZAB/111/0167/2021 z ewentualnymi późniejszymi zmianami,
- zastaw na prawie z rejestru znaku towarowego ,,Answear" (E5), na podstawie umowy
zastawniczej nr 11/003/18 z ewentualnymi późniejszymi zmianami,
- zastaw na papierze wartościowym znajdującym się w publicznym obrocie (F3), na podstawie
umowy zastawniczej nr ZAB/111/0071/2023 z ewentualnymi późniejszymi zmianami,
- oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania
cywilnego, w formie aktu notarialnego, do kwoty 165.000.000 PLN, z określeniem terminu
wystąpienia z wnioskiem o nadanie aktowi notarialnemu klauzuli wykonalności do dnia 20 lipca
2027 r.
Dnia 28 października 2024 r. Spółka zawarła aneks do Umowy Ramowej nr 11/085/24/Z/VX, na
podstawie którego mBank zwiększył kwotę dostępnej linii wieloproduktowej na finansowanie
bieżącej działalności Spółki z kwoty 90.000.000 PLN do 110.000.000 PLN. Linia dostępna jest do
dnia 20 lipca 2026 r.
Po aneksowaniu umowy Spółka w ramach udzielonej linii ma prawo korzystać z następujących
produktów:
- kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 47.000.000 PLN,
- kredytu obrotowego odnawialnego do kwoty 45.000.000 PLN,
- gwarancji bankowych do kwoty 18.000.000 PLN.
Zabezpieczenia wierzytelności mBanku z tytułu aneksowanej umowy nie zmieniły się.
Dnia 24 września 2024 r. Spółka podpisała aneks do Umowy Faktoringowej 4325/7184/2022 z
późniejszymi zmianami, zawartej z Santander Factoring Sp. z o.o., na podstawie którego
przedłużono udostępnienie limitu w kwocie 10.000.000 PLN do 31 sierpnia 2025 r. W ramach
umowy Spółka może korzystać z usług finansowania dostaw w formie confirmingu oraz faktoringu
odwrotnego.
Zabezpieczenia Umowy Faktoringowej pozostają bez zmian i są to:
- oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego
- nieodwołane pełnomocnictwo do rachunków bankowych Spółki prowadzanych w Santander
Bank SA
Natomiast dnia 27 stycznia 2025 r. Spółka podpisała aneks nr 4 do umowy faktoringowej
4325/7184/2022 z późniejszymi zmianami, zawartej z Santander Factoring Sp. z o.o., na podstawie
którego zwiększono udostępniony Spółce limit z kwoty 10.000.000 PLN do kwoty 15.000.000 PLN
poprzez połączenie dotychczasowych limitów przyznanych Answear.com SA oraz BrandBQ Sp. z o.o.
Obecnie w ramach umowy Spółka może korzystać z usług finansowania dostaw w formie confirmingu
oraz faktoringu odwrotnego, a do listy zabezpieczeń z tytułu aneksowanej umowy faktoringowej
dodana została umowa przystąpienia do długu zawarta pomiędzy Santander Factoring Sp. z o.o.
i BrandBQ Sp. z o.o.
INNE INFORMACJE
POZOSTAŁE INFORMACJE
79
INFORMACJE NA TEMAT KLUCZOWYCH ZASOBÓW NIEMATERIALNYCH JEDNOSTKI – WPŁYW
NA MODEL BIZNESOWY I TWORZENIE WARTOŚCI SPÓŁKI
Do kluczowych zasobów niematerialnych Answear należą:
- wytworzona i rozwijana platforma e-commerce stanowiąca silnik sklepów e-commerce’owych za
pomocą których prowadzona jest sprzedaż
- aplikacja mobilna będąca źródłem najlepiej konwertującego na zamówienia ruchu klientów
- bazy klientów obydwóch marek Answear oraz PRM
- kontrakty i długotrwale budowane relacje z markami kluczowe dla prowadzenia sklepu
multibrandowego.
Wszystkie powyższe elementy w połączeniu stanowią kluczowe zasoby Spółki decydując
o zdolności do skutecznego prowadzenia sprzedaży internetowej, a w konsekwencji tworząc
wartość Spółki.
OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI
KAPITAŁOWYCH W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW,
Z UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁANOŚCI
Spółka nie planuje realizacji niestandardowych zamierzeń inwestycyjnych ani inwestycji
kapitałowych wymagających zmian w strukturze finansowania działalności inwestycyjnej.
ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA
I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ
Nie dotyczy.
OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK Z
DZIAŁALNOŚCI
Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki
Komunikatem nr 10/2022 z dnia 15 maja 2022 r. Zarząd poinformował o przywróceniu sprzedaży
na rynku ukraińskim po okresie wstrzymania działalności w dniu wybuchu wojny. Dostawy
realizowane są w regionach nie objętych działaniami wojennymi, a klienci mogą obecnie odbierać
towary zamówione i opłacone za pośrednictwem internetu bądź płatne za pobraniem w przypadku
dostawy kurierskiej. Saldo należności wykazane w bilansie na dzień 31 grudnia 2024 r. w kwocie
15,8 mln zł dotyczy w całości należności od agregatora płatności obsługującego klientów na tym
rynku i zostało w całości spłacone w miesiącu lipcu br.
Spółka nie posiada aktywów trwałych ani umów najmu na rynku ukraińskim. Cały zapas Spółki,
z którego realizowane są zamówienia wszystkich klientów, również tych z Ukrainy, zlokalizowany
jest w magazynie centralnym w Kokotowie. Z dostaw jest wyłączona południowo-wschodnia część
obszaru Ukrainy, gdzie prowadzone są działania wojenne. Towar jest wysyłany z magazynu
centralnego w Kokotowie, w tym samym modelu operacyjnym w jakim Spółka działała na tym rynku
przed wybuchem wojny.
INNE INFORMACJE
POZOSTAŁE INFORMACJE
80
ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ
Dnia 27 stycznia 2025 r. Spółka zawarła aneks do umowy faktoringowej 4325/7184/2022
z późniejszymi zmianami, zawartej z Santander Factoring Sp. z o.o., na podstawie którego
zwiększono udostępniony Spółce limit z kwoty 10.000.000 PLN do kwoty 15.000.000 PLN
poprzez połączenie dotychczasowych limitów przyznanych Answear.com SA oraz BrandBQ Sp. z
o.o.
W ramach umowy Spółka może korzystać z usług finansowania dostaw w formie confirmingu oraz
faktoringu odwrotnego.
Zabezpieczenia z tytułu aneksowanej umowy faktoringowej stanowią:
1) umowa przystąpienia do długu zawarta pomiędzy Santander Factoring Sp. z o.o.
i BrandBQ Sp. z o.o.
2) oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego
3) nieodwołalne pełnomocnictwo do rachunków bankowych Spółki prowadzonych w Santander
Bank SA
Dnia 8 kwietnia 2025 r. Spółka zawarła aneks nr 2 do umowy faktoringu odwrotnego nr
3799/07/2024 z dnia 17 września 2024 r. na podstawie którego:
• nastąpiło połączenie w/w umowy z limitem 10 mln zł z umową nr 3352/09/2023 z limitem 40
mln zł w jedną umowę o łącznym limicie w wysokości 50 mln zł.
• okres obowiązywania limitu do 30 listopada 2025 r
• waluty uruchomienia – PLN oraz EUR
Zabezpieczenia z tytułu aneksowanej umowy faktoringowej stanowią:
• zastaw rejestrowy na zapasach towarów handlowych sklepu pod marką Answear
• przelew wierzytelności z polisy ubezpieczenia zapasów objętych zastawem rejestrowym
• pełnomocnictwo do rachunku bankowego Klienta w PKO Bank Polski SA
• Weksel in blanco Klienta
INNE INFORMACJE
POZOSTAŁE INFORMACJE
I N N E I N F O R M A C J E
81
RAPORTOWANIE NIEFINANSOWE
Sprawozdanie Zarządu z działalności składa się z dwóch części. Łącznie z niniejszym Sprawozdaniem
Zarządu z działalności Spółki Answear.com SA za rok obrotowy 2024 - Część 1, Spółka sporządziła
sprawozdanie na temat informacji niefinansowych dla Answear.com SA – dokument o nazwie
„Sprawozdanie Zarządu z działalności Answear.com SA - część 2. Sprawozdanie zrównoważonego
rozwoju za rok 2024”– w formie odrębnego dokumentu, który stanowi integralną część niniejszego
sprawozdania z działalności.
SPÓŁKI ANSWEAR.COM SA
81
S P R A W O Z D A N I E
Z R Ó W N O W A Ż O N E G O R O Z W O J U
SPRAWOZDANIE
ZRÓWNOWAŻONEGO
ROZWOJU
82
PODSTAWY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI ANSWEAR.COM S.A.
Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności Answear.com S.A. obejmuje okres sprawozdawczy
od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. oraz okres porównawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Sprawozdanie zarządu z działalności zostało sporządzone przy zachowaniu zgodności z
jednostkowym sprawozdaniem finansowym oraz raportami bieżącymi.
Zawartość sprawozdania z działalności jest zgodna Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29
marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Ustawą z dnia 29 września
1994 roku o rachunkowości oraz Regulaminem Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Krzysztof Bajołek
Prezes Zarządu
Jacek Dziaduś
Wiceprezes Zarządu
ds. finansowych
Magdalena Dąbrowska
Wiceprezes Zarządu
Bogusław Kwiatkowski
Członek Zarządu
ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA
PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Z A T W I E R D Z E N I E S P R A W O Z D A N I A
83
WYJAŚNIENIEPOJĘCIE
Region Europy Środkowo-Wschodniej=CEE
Cost to sales ratio – współczynnik kosztów marketingu kalkulowany jako iloraz sumy kosztów działu i działalności marketingowej i
sprzedaży on-line w okresie
=CSR
Gros Rating Point – Wartość określająca siłę (skuteczność w dotarciu do klienta) kampanii reklamowej poprzez procentowy lub liczbowy
wskaźnik oglądalności. GRP = częstotliwość * ilość odbiorców z grupy docelowej(wyrażona w procentach).
=GRP
Gros Merchandise Value – volumen sprzedaży brutto (przed zwrotami) określający łączną wartość sprzedaży towarów=GMV
stosunek wyświetleń reklamy do łącznej liczby wyświetleń wszystkich reklam reklamodawców w tym samym okresie=Share of voice
(Przychody ze sprzedaży – Wartość sprzedanych towarów i materiałów) / Przychody ze sprzedaży=Rentowność marży brutto %
Zysk z działalności operacyjnej + Amortyzacja=EBITDA
Fashion Trends Group Sp. z o.o. – podmiot, który dokonał zbycia Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa na rzecz Answear.com SA=FTG / FTG Sp. z o.o.
EBITDA / Przychody ze sprzedaży=marża EBITDA %
Liczba klientów, którzy w ciągu ostatnich 12 miesięcy złożyli przynajmniej jedno zamówienie=Liczba aktywnych klientów
Stock keeping unit (ENG) – jednostka zapasu w Answear.com S.A. uwzględniająca model i kolor, bez uwzględnienia rozmiaru danego
produktu
=SKU
Sprzedaż online obejmuje zafiskalizowaną sprzedaż w danym okresie (z uwzględnieniem zafiskalizowanych zwrotów), łącznie ze sprzedażą
prowadzoną na zasadach komisu wyrażoną w pełnej wartości (w cenie sprzedaży do klienta), jak również opłatami klientów za transport
przesyłek o wartości poniżej progu darmowej dostawy
=Sprzedaż online
Sprzedaż towaru poprzez aplikację i przeglądarkę na telefonie komórkowym=Kanał „mobile”
Odsetek % wizyt na stronach Answear zakończonych złożeniem przez klienta zamówienia zakupu=Współczynnik konwersji
Zorganizowana Część Przedsiębiorstwa=ZCP
SŁOWNICZEK POJĘĆ
WSKAŹNIKI FINANSOWE ORAZ POJĘCIA I SKRÓTY BRANŻOWE
S Ł O W N I C Z E K P O J Ę Ć
