Raport

An independent member of UHY international

Helping you

prosper

APS ENERGIA S.A.A. ECA S.A.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NA DZIEŃ 31.12.2020 R.

31.03.2021 R.

Helping you

prosper

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO

BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej APS Energia S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania

finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Spółki APS Energia S.A. z siedzibą w Stanisławowie Pierwszym („Spółka”), które

zawiera sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2020 r., sprawozdanie

z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy

zakończony w tym dniu oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym na dzień

31.12.2020 r. oraz informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad

rachunkowości i inne informacje objaśniające („jednostkowe sprawozdanie

finansowe”).

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe:

• przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na

dzień 31.12.2020 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za

rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

• jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa

oraz statutem Spółki;

• zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2 Ustawy z dn. 29.09.1994 r.

o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” - tj. Dz. U. z 2021 r., poz. 217).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu,

które wydaliśmy dnia 31.03.2021 r.

Helping you

prosper

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Badania

w wersji przyjętej jako Krajowe Standardy Badania przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów („KSB”) oraz stosownie do ustawy z dn. 11.05.2017 r. o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych

rewidentach” - tj. Dz. U. z 2020 r., poz. 1415) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014

z dnia 16.04.2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych

badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie

UE” - Dz. U. UE L158). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została

dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA”)

przyjętym uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów oraz z innymi wymogami

etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce.

Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem

IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma

audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności

określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii.

Paragraf objaśniający – zdarzenie po dacie bilansu

Zwracamy uwagę na informacje zawarte przez Zarząd Spółki w nocie 46 Informacji

dodatkowej do sprawozdania finansowego będącego przedmiotem badania,

dotyczące wpływu wyników finansowych na realizację postanowień umowy leasingu

zwrotnego nieruchomości w Stanisławowie Pierwszym.

Nasza opinia nie zawiera zastrzeżenia w odniesieniu do opisanej powyżej sprawy.

Inne sprawy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony 31.12.2019 r.

zostało zbadane przez działającego w imieniu firmy audytorskiej biegłego rewidenta,

który wyraził opinię bez zastrzeżeń na temat tego sprawozdania w dniu 03.04.2020 r.

Helping you

prosper

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu

były najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania

finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące

ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się

w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego jako

całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na

te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy

najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej

opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej

sprawy

Ryzyko wystąpienia nieprawidłowości w

ujęciu przychodów

Przychody ze sprzedaży w roku 2020

wyniosły 41 169 TPLN.

Na prawidłowość ujęcia przychodów ze

sprzedaży może mieć wpływ między

innymi realność występowania transakcji

sprzedaży oraz poprawność ich ujęcia w

odpowiednim okresie (odpowiednie

rozgraniczenie w czasie).

Ujawnienia dotyczące przychodów ze

sprzedaży Spółka prezentuje między

innymi w nocie 1 Innych informacji

objaśniających do jednostkowego

sprawozdania finansowego.

W ramach procedur badania, w

szczególności:

• zapoznaliśmy się z zasadami

(polityką) rachunkowości w

zakresie ujmowania przychodów

ze sprzedaży;

• wykonaliśmy testowanie systemu

kontroli wewnętrznej w zakresie

przychodów ze sprzedaży;

• uzyskaliśmy niezależne

potwierdzenia sald rozrachunków

z kontrahentami, w tym z

jednostkami powiązanymi;

• wykonaliśmy testy na

kompletność i występowanie

transakcji;

• zweryfikowaliśmy prawidłowość

rozgraniczenia przychodów ze

sprzedaży w czasie;

• zweryfikowaliśmy wycenę

kontraktów długoterminowych;

• uzyskaliśmy zestawienie faktur

korygujących przychody ze

sprzedaży wystawionych po dniu

bilansowym, a dotyczących

badanego okresu.

Helping you

prosper

Ryzyko nieprawidłowej wyceny

należności handlowych

Na wycenę należności handlowych może

mieć wpływ między innymi prawidłowe

rozgraniczenie w czasie przychodów ze

sprzedaży, wartość szacunkowa odpisów

aktualizujących dokonywanych w

sprawozdaniu finansowym przez Zarząd

Spółki na należności przeterminowane

lub wątpliwe oraz wysokość

skorygowanych w kolejnym okresie

przychodów ze sprzedaży dotyczących

roku badanego.

Należności handlowe wynoszą na dzień

31.12.2020 r. 12 027 TPLN, co stanowi

18% sumy bilansowej.

Ujawnienia dotyczące należności

handlowych Spółka prezentuje między

innymi w nocie 20 Innych informacji

objaśniających do jednostkowego

sprawozdania finansowego.

W ramach procedur badania, w

szczególności:

• zapoznaliśmy się z zasadami

(polityką) rachunkowości w

zakresie ujmowania i wyceny

należności handlowych;

• uzyskaliśmy niezależne

potwierdzenia sald rozrachunków

z kontrahentami, w tym z

jednostkami powiązanymi;

• uzyskaliśmy list od kancelarii

prawnej obsługującej Spółkę;

• wykonaliśmy procedury spłat

należności handlowych po dniu

bilansowym;

• uzyskaliśmy zestawienie faktur

korygujących przychody ze

sprzedaży wystawionych po dniu

bilansowym, a dotyczących

badanego okresu;

• otrzymaliśmy wiekowanie

należności handlowych i

przeanalizowaliśmy szacunki

Zarządu Spółki dotyczące

odpisów aktualizujących

należności handlowe pod kątem

zasadności oraz zgodności z

obowiązującymi Spółkę zasadami

(polityką) rachunkowości;

• wykonaliśmy procedury

analityczne, w tym analizę

wskaźników rotacji należności

oraz analizę wskaźników

płynności.

Ryzyko nieprawidłowej wyceny zapasów

Na prawidłowość wyceny zapasów może

mieć wpływ między innymi prawidłowe

rozgraniczenie w czasie transakcji

sprzedaży, wartość szacunkowa odpisów

aktualizujących dokonywanych w

sprawozdaniu finansowym przez Zarząd

Spółki na zapasy przeterminowane,

nierotujące lub niezdatne do użytku.

• W ramach procedur badania, w

szczególności:

• zapoznaliśmy się z zasadami

(polityką) rachunkowości w

zakresie ujmowania i wyceny

zapasów;

• zapoznaliśmy się z instrukcją

inwentaryzacyjną i procedurami

inwentaryzacji obowiązującymi w

Spółce;

Helping you

prosper

Zapasy w kwocie 13 963 TPLN stanowią

na dzień 31.12.2020 r. 21% sumy

bilansowej.

Ujawnienia dotyczące zapasów Spółka

prezentuje między innymi w nocie 18

Innych informacji objaśniających do

jednostkowego sprawozdania

finansowego.

• uczestniczyliśmy w procesie

obserwacji inwentaryzacji

zapasów, a także

weryfikowaliśmy dokumentację z

inwentaryzacji zapasów;

• uzyskaliśmy wiekowanie

zapasów, przeanalizowaliśmy

wartość zapasów nierotujących i

zweryfikowaliśmy ujmowanie

odpisów na zapasy w

korespondencji z zasadami

(polityką) rachunkowości w

zakresie odpisów,

• zweryfikowaliśmy wycenę

rozchodu zapasów zgodnie z

obowiązującymi w Spółce

zasadami (polityką)

rachunkowości;

• wykonaliśmy procedury

analityczne, w tym analizę

wskaźników rotacji zapasów.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za jednostkowe sprawozdanie

finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo

prowadzonych ksiąg rachunkowych, jednostkowego sprawozdania finansowego,

które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku

finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za

kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie

jednostkowego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny

za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to

zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy

Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia

działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Helping you

prosper

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

jednostkowe sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie

o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie

procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie jednostkowego sprawozdania

finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy jednostkowe sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą

opinię.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że

badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne

zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są

uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie

mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego

jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani

efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub

w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy

zawodowy sceptycyzm, a także:

• identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem,

projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym

ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie,

aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego

zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego

z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych

pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

• uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych

okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli

wewnętrznej Spółki;

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych

przez Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd

Spółki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz na

podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność

Helping you

prosper

związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą

wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do

wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie

uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia

w jednostkowym sprawozdaniu finansowym lub jeżeli takie ujawnienia są

nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na

dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania

biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego

sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy jednostkowe

sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje

i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie

i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym

wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy

podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych

wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz że będziemy informować ich

o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane

za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam, gdzie ma to zastosowanie,

informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były

najbardziej znaczące podczas badania jednostkowego sprawozdania finansowego za

bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania.

Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy

prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych

okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne

konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy

zakończony 31.12.2020 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o

stosowaniu ładu korporacyjnego oraz Raport roczny za rok obrotowy zakończony

31.12.2020 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”).

Helping you

prosper

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie

z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

Sprawozdanie z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało

wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje

Innych informacji. W związku z badaniem jednostkowego sprawozdania finansowego

naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to,

rozpatrzenie, czy inne informacje nie są istotnie niespójne z jednostkowym

sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny

sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy,

stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem

zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii czy

sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest

zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto jesteśmy zobowiązani do poinformowania, czy Spółka sporządziła

oświadczenie na temat informacji niefinansowych oraz wydania opinii, czy Spółka

w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania

z badania, a Raport roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy

stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie rocznym jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie

z działalności Spółki:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz

paragrafem 70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r.

w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” –

Dz. U. z 2018 r., poz. 757);

Helping you

prosper

• jest zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego

badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki

istotnych zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6

punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu

o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami

oraz informacjami zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że w badanym

okresie nie świadczyliśmy na rzecz Spółki i Jednostek przez Nią kontrolowanych

żadnych innych usług poza badaniem rocznych sprawozdań finansowych, przeglądem

śródrocznych sprawozdań finansowych oraz usługi atestacyjnej polegającej na

sprawdzeniu zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego

sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami

rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania. Dodatkowo zgodnie z naszą najlepszą wiedzą

i przekonaniem oświadczamy, że usługi wymienione powyżej niebędące badaniem

sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki są zgodne z prawem i

przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących

badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art.136

Ustawy o biegłych rewidentach.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki

uchwałą Rady Nadzorczej Spółki z dnia 15.05.2020 r. Jednostkowe sprawozdania

finansowe Spółki badamy po raz czwarty.

Helping you

prosper

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem

jest niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Aleksandra Sasin,

działająca w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3115,

w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie

finansowe.

Aleksandra Sasin

Kluczowy biegły rewident

Nr ewidencyjny 12728

Warszawa, 31.03.2021 r.