259400E3RDWMIUQHME95

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 2

WYBRANE DANE FINANSOWE

Dane dotyczące jednostkowego

sprawozdania finansowego

w tys. PLN

w tys. EUR

01.01 -31.12.2021

01.01 -31.12.2020

01.01 -31.12.2021

01.01 -31.12.2020

Przychody ze sprzedaży

62 875

41 169

13 736

9 201

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

6 215

-4 360

1 358

-974

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

7 030

-919

1 536

-205

Zysk (strata) netto z działalności

kontynuowanej

7 293

-1 001

1 593

-224

Zysk (strata) netto

7 293

-1 001

1 593

-224

Suma dochodów całkowitych

7 293

-1 001

1 593

-224

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

-1 947

-1 009

-425

-226

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

2 657

217

580

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

-1 464

-3 087

-320

-690

Przepływy pieniężne netto razem

-754

-3 879

-165

-867

Liczba akcji (w szt.)

28 185 494

Podstawowy zysk (strata) netto na jedną

akcję (w PLN/EUR)

0,26

-0,04

0,06

-0,01

Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną

akcję (w PLN/EUR)

0,26

-0,04

0,06

-0,01

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa trwałe

35 066

35 914

7 624

7 782

Aktywa obrotowe

43 823

31 578

9 528

6 843

Aktywa razem

78 889

67 492

17 152

14 625

Zobowiązania długoterminowe

16 887

19 689

3 672

4 266

Zobowiązania krótkoterminowe

18 476

11 571

4 017

2 507

Kapitały własne

43 526

36 232

9 463

7 851

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 3

Pozycje sprawozdania z zysków i strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

zostały przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez

Narodowy Bank Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na

koniec danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP.

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro ustalane przez NBP

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Średni kurs w okresie

4,5775

4,4742

Kurs na koniec okresu

4,5994

4,6148

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 4

Spis treści

WYBRANE DANE FINANSOWE .......................................................................................................................................................... 2

I. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ....................................................................................................................... 6

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................ 6

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................ 7

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................... 8

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................................................... 9

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................... 10

1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................. 10

2. Zmiany w strukturze Jednostki w ciągu okresu sprawozdawczego, w tym wynikające z połączenia jednostek,

przejęcia lub sprzedaży jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacji i zaniechania

działalności…… ..................................................................................................................................................... .10

3. Skład Grupy Kapitałowej ...................................................................................................................................... 11

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .......................................................................................................... 11

5. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej .................................................. 11

6. Zasady sporządzania i prezentacji ........................................................................................................................ 12

7. Zasady rachunkowości .......................................................................................................................................... 12

8. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania ............................... 13

9. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i

kosztów………. ........................................................................................................................................................ 13

10. Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach bieżącego roku

obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli

wywierają one istotny wpływ na bieżący okres .................................................................................................. 23

11. Zastosowane kursy walut ..................................................................................................................................... 24

12. Zmiana danych prezentowanych we wcześniejszych okresach sprawozdawczych, zmiana zasad

rachunkowości oraz korekty błędów ................................................................................................................... 25

INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......................... 26

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .............................................................................................................................. 26

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE .................................................................................................................................. 26

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ............................................................................................................. 26

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................ 27

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ................................................................................................................. 28

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ................................................................. 28

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ............................................................................................................................. 30

Nota 8. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH....................................................... 30

Nota 9. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ................................................................. 30

Nota 10. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ......................................................................................................... 30

Nota 11. DYWIDENDY WYPŁACONE, ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO......................................................................................................................... 31

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................ 31

Nota 13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE .......................................................................................................................... 35

Nota 14. WARTOŚĆ FIRMY ............................................................................................................................................ 37

Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE.................................................................................................................. 37

Nota 16. AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH ...................................................................... 37

Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE ....................................................................................................................... 40

Nota 18. ZAPASY…. ........................................................................................................................................................ 40

Nota 19. DŁUGOTERMINOWE UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ .............................................................................. 41

Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ............................................................................................................................... 41

Nota 21. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................................................... 43

Nota 22. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK

FINANSOWY.. ........................................................................................................................................................ 43

Nota 23. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ......................................... 43

Nota 24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE .................................................................................................................. 44

Nota 25. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ....................................................................................................... 45

Nota 26. KAPITAŁ ZAKŁADOWY .................................................................................................................................... 45

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 5

Nota 27. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ ................................................... 46

Nota 28. POZOSTAŁE KAPITAŁY .................................................................................................................................... 46

Nota 29. ZYSKI ZATRZYMANE ....................................................................................................................................... 46

Nota 30. KREDYTY I POŻYCZKI....................................................................................................................................... 47

Nota 31. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE................................................................................................... 50

Nota 32. ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO .............................. 52

Nota 33. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW ......................................................................................... 53

Nota 34. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE ............................................................................... 53

Nota 35. POZOSTAŁE REZERWY .................................................................................................................................... 55

Nota 36. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................................. 55

Nota 37. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH ...................................................................................... 59

Nota 38. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ............................................................................................................................. 63

Nota 39. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ................................................................................................. 64

Nota 40. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH............................................................................................. 64

Nota 41. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I KADRY KIEROWNICZEJ ............................................................. 65

Nota 42. ZATRUDNIENIE ............................................................................................................................................... 66

Nota 43. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO ............................................................................................................. 66

Nota 44. SPRAWY SĄDOWE .......................................................................................................................................... 66

Nota 45. ROZLICZENIA PODATKOWE ............................................................................................................................ 67

Nota 46. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ..................................................................................................................... 67

Nota 47. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI .................................................... 69

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 6

I. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat i innych całkowitych dochodów

NOTA

01.01 -31.12.2021

01.01 -31.12.2020

Przychody ze sprzedaży

62 875

41 169

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

47 285

36 658

Zysk (strata) brutto na sprzedaży

15 590

4 511

Pozostałe przychody operacyjne

3 339

2 007

Koszty sprzedaży

4 845

4 061

Koszty ogólnego zarządu

7 487

6 165

Pozostałe koszty operacyjne

382

652

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

6 215

-4 360

Przychody finansowe

2 070

4 935

Koszty finansowe

1 255

1 494

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

7 030

-919

Podatek dochodowy

- 263

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

7 293

-1 001

Zysk (strata) z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto

7 293

-1 001

Inne całkowite dochody, które mogą w przyszłości zostać

rozliczone z zyskiem/stratą

Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości

zostać rozliczone z zyskiem/stratą

Suma dochodów całkowitych

8,9

7 293

-1 001

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)

Podstawowy za okres obrotowy

0,26

-0,04

Rozwodniony za okres obrotowy

0,26

-0,04

Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej

(w zł)

Podstawowy za okres obrotowy

0,26

-0,04

Rozwodniony za okres obrotowy

0,26

-0,04

Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej

(w zł)

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 7

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA

NOTA

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa trwałe

35 066

35 914

Rzeczowe aktywa trwałe

27 597

28 792

Wartości niematerialne

4 069

3 967

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych

1 821

1 772

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 579

1 383

Aktywa obrotowe

43 823

31 578

Zapasy

16 460

13 963

Należności handlowe

22 454

12 027

Pozostałe należności

681

2 397

Pozostałe aktywa finansowe

3 394

1 670

Rozliczenia międzyokresowe

136

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

698

1 452

AKTYWA RAZEM

78 889

67 492

PASYWA

NOTA

31.12.2021

31.12.2020

Kapitały własne

43 526

36 232

Kapitał zakładowy

5 637

Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej

9 828

Pozostałe kapitały

6 398

6 397

Zyski zatrzymane

21 663

14 370

Zobowiązania długoterminowe

16 887

19 689

Kredyty i pożyczki

352

2 207

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 703

1 770

Zobowiązania finansowe

13 705

14 389

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

742

945

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

273

309

Pozostałe rezerwy

112

Zobowiązania krótkoterminowe

18 476

11 571

Kredyty i pożyczki

1 276

1 026

Zobowiązania finansowe

1 030

1 198

Zobowiązania handlowe

10 425

5 703

Pozostałe zobowiązania

3 234

2 015

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

203

577

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

1 175

509

Pozostałe rezerwy

1 133

543

PASYWA RAZEM

78 889

67 492

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 8

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał zakładowy

Kapitały zapasowy ze

sprzedaży akcji powyżej

ceny nominalnej

Pozostałe kapitały

Zyski zatrzymane

Kapitał

własny ogółem

NOTA

Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r.

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 r.

5 637

9 828

6 397

14 370

36 232

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Korekty z tyt. błędów podstawowych

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 r. po korektach

5 637

9 828

6 397

14 370

36 232

Wypłata dywidendy

Suma dochodów całkowitych

7 293

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 r.

5 637

9 828

6 398

21 663

43 526

Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r.

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 r.

5 637

9 828

6 397

16 780

38 642

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Korekty z tyt. błędów podstawowych

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 r. po korektach

5 637

9 828

6 397

16 780

38 642

Wypłata dywidendy

-1 409

Suma dochodów całkowitych

-1 001

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 r.

5 637

9 828

6 397

14 370

36 232

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 9

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

NOTA

01.01 -31.12.2021

01.01 -31.12.2020

DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

7 030

-919

Korekty razem

-8 977

-90

Amortyzacja

2 342

2 406

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

-3 019

-3 857

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

-117

-52

Zmiana stanu rezerw

1 263

-41

Zmiana stanu zapasów

-2 496

-5 399

Zmiana stanu należności

-10 436

8 433

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

5 933

-506

Zmiana stanu pozostałych aktywów

-68

Inne korekty

-2 379

-1 088

Gotówka z działalności operacyjnej

-1 947

-1 009

Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony

A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-1 947

-1 009

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy

4 939

2 282

Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

484

134

Z aktywów finansowych

Inne wpływy inwestycyjne

4 455

2 148

Wydatki

2 282

2 065

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

1 362

812

Inne wydatki inwestycyjne

920

1 253

B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

2 657

217

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy

2 369

5 088

Kredyty i pożyczki

2 366

3 500

Inne wpływy finansowe

1 588

Wydatki

3 833

8 175

Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli

1 409

Spłaty kredytów i pożyczek

2 171

4 618

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

852

1 318

Odsetki

810

830

C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-1 464

-3 087

D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)

-754

-3 879

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:

-754

-3 879

– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

F. Środki pieniężne na początek okresu

1 452

5 331

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)

698

1 452

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 10

INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

Nazwa, siedziba, przedmiot działalności

APS Energia S.A. („Spółka”, „Jednostka”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w

Stanisławowie Pierwszym przy ul. Strużańskiej 14.

Spółka rozpoczęła działalność 27 czerwca 2001 r. jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

W 2009 roku nastąpiło przekształcenie w spółkę akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 30 listopada 2009 r.

spisanego przed notariuszem Zbigniewem Kroczkiem w Ząbkach nr Repertorium A 7188/2009. Spółkę Akcyjną

zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 18 stycznia 2010 r. Numer KRS 0000346520 w Rejestrze

Przedsiębiorców.

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki jest:

 produkcja elektrycznych silników, prądnic i transformatorów, z wyjątkiem działalności usługowej,

 działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy, konserwacji i przewijania silników elektrycznych,

prądnic i transformatorów,

 produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, z wyjątkiem działalności usługowej.

Zarząd

Skład Zarządu APS Energia S.A. według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. przedstawiał się następująco:

Piotr Szewczyk

Prezes Zarządu

Paweł Szumowski

Wiceprezes Zarządu

Do dnia podpisania niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie zmienił się.

Rada Nadzorcza

Skład Rady Nadzorczej ASP Energia S.A. według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. przedstawiał się następująco:

Dariusz Tenderenda - Przewodniczący Rady Nadzorczej

Henryk Malesa - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Artur Sieradzki - Sekretarz Rady Nadzorczej

Tomasz Szewczyk - Członek Rady Nadzorczej

Agata Klimek-Cortinovis - Członek Rady Nadzorczej

Do dnia publikacji niniejszego rocznego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej nie zmienił się.

Znaczący Akcjonariusze

Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu

byli:

Akcjonariusze

Liczba akcji

Wartość akcji

Udział w

kapitale

zakładowym%

Liczba głosów

Udział w ogólnej

liczbie głosów

na WZ (%)

Antoni Dmowski

7 889 772

1 577 954,4

28,0%

7 889 772

28,0%

Piotr Szewczyk

7 890 114

1 578 022,8

28,0%

7 890 114

28,0%

Paweł Szumowski

7 890 114

1 578 022,8

28,0%

7 890 114

28,0%

Investors TFI S.A.

1 658 048

331 609,6

5,9%

1 658 048

5,9%

Pozostali

2 857 446

571 489,2

10,1%

2 857 446

10,1%

Razem

28 185 494

5 637 098,8

100%

28 185 494

100%

2. Zmiany w strukturze Jednostki w ciągu okresu sprawozdawczego, w tym wynikające z połączenia jednostek,

przejęcia lub sprzedaży jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacji i zaniechania

działalności

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 11

W 2021 roku nie nastąpiły zmiany w strukturze Jednostki, w tym wynikające z połączenia jednostek, przejęcia lub

sprzedaży jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

3. Skład Grupy Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Grupy Kapitałowej APS Energia wchodziły: APS Energia S.A. jako Jednostka

Dominująca oraz 10 spółek zależnych.

Grupę Kapitałową APS Energia tworzą spółki o profilu projektowo-wykonawczym oraz dystrybucyjnym. Podstawową

działalnością Grupy jest projektowanie, produkcja, dystrybucja, montaż oraz serwis urządzeń zasilania

gwarantowanego.

Spółka APS Energia S.A. i pozostałe jednostki Grupy zostały utworzone na czas nieoznaczony.

Poniżej przedstawiono informacje na temat siedziby i przedmiotu działalności wymienionych podmiotów, a także dane

na temat procentowego udziału Spółki Dominującej w ich kapitale:

Nazwa jednostki

Kraj/Miasto

siedziby

Przedmiot działalności

Udział w kapitale własnym i ogólnej

liczbie głosów (w %)

31.12.2021

31.12.2020

APS Energia S.A.

Polska/Stanisławów

Pierwszy

j.w.

OOO APS Energia RUS

Rosja/

Jekaterynburg

Dystrybucja,

produkcja, montaż

oraz serwis urządzeń

100%

APS Energia Caucasus LLC

Azerbejdżan/ Baku

dystrybucja urządzeń

100%

TOO APS Energia Kazachstan

Kazachstan/Ałmaty

dystrybucja oraz

serwis urządzeń

100%

ENAP S.A.

Polska/Wilczkowice

Górne

wykonywanie

instalacji

elektrycznych

budynków i budowli

100%

APS Energia Czech s.r.o

Czechy/Praga

dystrybucja urządzeń

100%

OOO APS Energia Ukraina

Ukraina/Kijów

dystrybucja urządzeń

100%

APS Energia Turk Ltd. Sti.

Turcja/Ankara

dystrybucja urządzeń

100%

OOO UK APS Energia Invest

Rosja/Moskwa

usługi doradztwa

prawno-finansowego

100%

RED MUKSUN Sp. z o.o.

Polska/Stanisławów

Pierwszy

sprzedaż hurtowa

pozostałej żywności

100%

OOO APS Energia T&T RUS LLC

Rosja/Moskwa

sprzedaż urządzeń dla

sektora trakcji i

transportu

100%

Konsolidacją metodą pełną zostały objęte wszystkie spółki Grupy APS Energia.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 22 kwietnia 2022 r.

5. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki APS Energia S.A. („Jednostkowe sprawozdanie finansowe”,

„sprawozdanie finansowe”) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc

pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w

zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie,

a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 12

6. Zasady sporządzania i prezentacji

Niniejsze Jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku i

31 grudnia 2020 roku, wyniki jej działalności za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020

roku oraz przepływy pieniężne i zmiany w skonsolidowanym kapitale własnym za okres 12 miesięcy zakończony 31

grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem

finansowym Grupy APS Energia za rok 2021.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem

instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Niniejsze Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie

wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Niniejsze Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności

gospodarczej przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego

okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia

przez nią dotychczasowej działalności.

Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ epidemii COVID-19 na działalność Spółki oraz na przyszłą sytuację finansową i

wyniki finansowe. Podjęto szereg działań mających za zadanie ograniczanie ryzyka wpływu pandemii koronawirusa

COVID-19 na działalność produkcyjną i administracyjną Spółki. Na dzień podpisania niniejszego rocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki na podstawie przeprowadzonej analizy, nie stwierdza, aby sytuacja związana

z pandemią koronawirusa COVID-19 zagrażała kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Więcej informacji na temat ryzyka oraz wpływu pandemii koronawirusa COVID-19 na działalność Spółki znajduje się w

Sprawozdaniu Zarządu z działalności APS Energia za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

Sytuacja związana z wojną w Ukrainie

Rozpoczęta w dniu 24 lutego 2022 r. wojna na Ukrainie może mieć bezpośredni wpływ na szereg obszarów związanych

z bieżącą działalnością Spółki do których możemy zaliczyć: łańcuchy dostaw, dostępność oraz ceny paliw i energii,

sytuacja makroekonomiczna (inflacja, zmiana kursów walut, wzrost stóp procentowych), cyberbezpieczeństwo, wpływ

zagranicznych regulacji i sankcji na prowadzenie działalności, kontrahenci (działający na rynkach rosyjskojęzycznych).

Wybuch konfliktu wpłynął istotnie na zmienność na rynkach surowców oraz rynków finansowych. Dynamiczne zmiany

cen surowców, a co się z tym wiąże i komponentów do produkcji, wpływają na poziom generowanej marży, a wzrost

stóp procentowych na koszt pozyskiwanego kapitału. Rynki finansowe są pod bardzo duża presją, która będzie

uzależniona od dalszej eskalacji lub deeskalacji konfliktu. Istotne osłabienie kursu rubla wpływa negatywnie na

rentowność sprzedaży prowadzoną w tej walucie na rynkach wschodnich. Silna przecena złotego w pierwszych dniach

konfliktu wyhamowała i będzie uzależniona w dłuższej perspektywie od czasu trwania wojny i dalszego scenariusza

rozwoju sytuacji na wschodzie.

7. Zasady rachunkowości

W okresach rozpoczynających się w dniu i po 1 stycznia 2021 roku obowiązują nowe standardy, zmiany w

obowiązujących standardach oraz interpretacje, które zostały przyjęte przez Unię Europejską („UE”) i zastosowane przez

Jednostkę:

 zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),

 Zmiany do MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2021 r. lub później) - Zmiany wydłużają okres czasowego zwolnienia z zastosowania MSSF 9 Instrumenty Finansowe

o dwa lata do okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2023 r. w celu ujednolicenia z pierwszym

zastosowaniem MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe który zastępuje MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe;

 Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 39 Instrumenty Finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe:

Ujawnienie Informacji MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe oraz MSSF 16 Leasing: Reforma wskaźnika referencyjnego

stopy procentowej – Etap 2 (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później)

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 13

- Celem zmian jest ułatwienie jednostkom dostarczenia użytkownikom sprawozdań finansowych oraz pomoc

jednostkom przygotowującym sprawozdania finansowe zgodne z MSSF użytecznych informacji w sytuacji gdy w

związku ze zmianą wskaźnika stopy referencyjnej następuje zmiana umownych przepływów pieniężnych lub

powiązań zabezpieczających. Zmiany przewidują praktyczne rozwiązanie dla niektórych zmian umownych

przepływów pieniężnych oraz zwolnienie dla pewnych wymogów rachunkowości

 Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 po 30 czerwca 2021 r.

zatwierdzone w UE w dniu 30 sierpnia 2021 r. (obowiązuje od dnia 1 kwietnia 2021 r. w odniesieniu do lat

obrotowych rozpoczynających się najpóźniej dnia 1 stycznia 2021 r. i później),

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już

opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejska, a które wejdą w życie po dniu bilansowym.

8. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię

Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku:

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i

długoterminowe. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku

lub później.

 MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17, które mają zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Stanowiska Praktycznego 2: „Ujawnianie informacji

dotyczących zasad (polityki) rachunkowości”. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających

się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

 Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” –

Definicja wartości szacunkowych. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2023 roku lub później.

 Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z

pojedynczej transakcji. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023

roku lub później.

Zarząd Spółki analizuje obecnie konsekwencje oraz wpływ zastosowania powyższych nowych standardów oraz

interpretacji na sprawozdanie finansowe.

9. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i

kosztów

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Segment operacyjny jest częścią Spółki zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać

przychody oraz ponosić koszty. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez

główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do

segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.

Wyniki operacyjne każdego segmentu, które są raportowane do organu odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji

operacyjnych w Spółce, obejmują pozycje, które mogą zostać bezpośrednio przypisane do danego segmentu. Pozycje

nieprzyporządkowane do segmentów dotyczą głównie aktywów i zobowiązań, wspólnych aktywów i zobowiązań z tytułu

podatku dochodowego i wydatków inwestycyjnych, kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych

przychodów i kosztów operacyjnych.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne

związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 14

rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług

(VAT) oraz rabaty i opusty.

Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.

Sprzedaż wyrobów gotowych / towarów i świadczenia usług

Przychody ze sprzedaży towarów i wyrobów gotowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, gdy znaczące ryzyko i

korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego. Przychody ze świadczenia usług są ujmowane

w rachunku zysków i strat w proporcji do stopnia realizacji transakcji na dzień bilansowy. Przychody nie są ujmowane,

gdy istnieje znaczna niepewność co do możliwości uzyskania przyszłych korzyści ekonomicznych.

Umowy o usługę budowlaną

Przychody z tytułu umowy o usługę budowlaną składają się z kwoty pierwotnie uzgodnionej w umowie, skorygowanej

o późniejsze zmiany w zakresie wykonywanych prac, roszczenia, w jakim jest prawdopodobne, że zmiany te wpłyną na

wysokość przychodów, a ich efekt da się wiarygodnie wycenić. Tak szybko, jak możliwe staje się wiarygodne

oszacowanie wyniku na umowie o usługę budowlaną, przychody umowne są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego

okresu proporcjonalnie do stopnia zaawansowania prac.

Stopień zaawansowania niezakończonych umów budowlanych ocenia się metodą kosztową polegającą na określeniu na

dzień sprawozdawczy stopnia zaawansowania prac w takim procencie, jaki stanowi udział poniesionych od rozpoczęcia

umowy do dnia bilansowego kosztów umowy w całkowitej kwocie kosztów wykonania umowy obejmującej koszty już

poniesione oraz wynikające z aktualnego globalnego budżetu kosztów koszty wymagające jeszcze poniesienia dla

pełnego wykonania umowy.

Jeśli wynik na umowie o usługę budowlaną nie może zostać wiarygodnie oszacowany, przychody z tytułu umowy

ujmowane są tylko do wysokości poniesionych w związku z umową kosztów, których odzyskanie jest prawdopodobne.

Oczekiwana strata na umowie jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Przychody ze sprzedaży usług budowlanych ujmuje się po spełnieniu następujących warunków:

 kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,

 jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,

 koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, można

wycenić w wiarygodny sposób.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody operacyjne mają pośredni związek z działalnością operacyjną i obejmują:

 zyski ze zbycia środków trwałych i wartości niematerialnych,

 otrzymane odszkodowania,

 dotacje,

 odpisane zobowiązania,

 skutki odwrócenia odpisów aktualizujących należności,

Przychody finansowe są to w szczególności:

 dywidendy (udziały w zyskach),

 przychody odsetkowe,

 przychody ze zbycia inwestycji finansowych,

 skutki wyceny instrumentów finansowych wg zamortyzowanego kosztu,

 skutki odwrócenia odpisów aktualizujących aktywa finansowe,

 nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi.

Przychody odsetkowe wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.

W pozostałych kosztach operacyjnych ujmowane są:

 straty ze zbycia środków trwałych i wartości niematerialnych,

 odszkodowania, kary,

 aktualizacja należności.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 15

Koszty finansowe obejmują:

 koszty finansowania zewnętrznego,

 koszty pozostałych odsetek,

 skutki aktualizacji aktywów finansowych,

 straty ze zbycia inwestycji finansowych,

 nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi.

Dotacje państwowe

W Spółce przyjęto zasadę ujmowania dotacji państwowych systematycznie jako przychody poszczególnych okresów, tak

by zapewnić współmierność z kosztami, które dotacje mają kompensować.

Dotacje do projektów inwestycyjnych są kwalifikowane jako dotacje do aktywów i ujmowane w bilansie jako rozliczenia

międzyokresowe przychodów, a ich rozliczenie następuje w kolejnych okresach poprzez pozostałe przychody

operacyjne.

Podatki

Kalkulacja bieżącego podatku dochodowego oparta jest na wyniku podatkowym danego okresu ustalonym zgodnie

z obowiązującymi przepisami podatkowymi. Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje część

bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w wyniku finansowym, za wyjątkiem kwot związanych z

pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z innymi całkowitymi dochodami. Wówczas ujmuje się go w innych całkowitych

dochodach.

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone

przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat

ubiegłych.

Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością księgową aktywów i

zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w

przypadku:

 różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji,

która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu, ani na

dochód do opodatkowania;

 różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane

wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące

prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są

kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty

bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego

podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku

dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej

i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie, w którym jest

prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w

jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

Rzeczowe aktywa trwałe

Ujęcie początkowe i wycena

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują własne składniki rzeczowych aktywów trwałych, inwestycje w obcych rzeczowych

aktywach trwałych, rzeczowe aktywa trwałe w budowie oraz obce rzeczowe aktywa trwałe przyjęte do używania przez

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 16

Spółkę, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko i są wykorzystywane dla celów

własnych, a oczekiwany czas ich użytkowania przekracza jeden rok.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika rzeczowego aktywa trwałego oraz koszty bezpośrednio związane z

zakupem i przystosowaniem rzeczowego aktywa trwałego do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami

transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski

zmniejszają cenę nabycia rzeczowego aktywa trwałego. Koszt wytworzenia rzeczowego aktywa trwałego oraz

rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy,

montażu, przystosowania i ulepszenia oraz koszty odsetkowe od kredytów zaciągniętych na finansowanie wytworzenia

rzeczowych aktywów trwałych, które można bezpośrednio przyporządkować wytworzeniu rzeczowego aktywa

trwałego, do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie

został jeszcze oddany do używania).

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych

o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne rzeczowe aktywa trwałe.

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów

trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne

związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w

wyniku finansowym jako koszty.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia aktywów trwałych. Na koszty

finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości

odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Kapitalizację kosztów finansowania rozpoczyna się, gdy podjęte zostały działania niezbędne do przygotowania składnika

aktywów do użytkowania, na dany składnik aktywów ponoszone są nakłady i ponoszone są koszty finansowania

zewnętrznego. W sytuacji, gdy inwestycja w składnik aktywów zostaje na dłuższy czas przerwana, następuje zawieszenie

kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego. Kapitalizacja zostaje zatrzymana, gdy zasadniczo wszystkie działania

niezbędne do przystosowania składnika aktywów do użytkowania są zakończone.

Kapitalizowaniu podlegają bieżące koszty kredytów i pożyczek celowych pomniejszone o przychody z tymczasowego

lokowania nadwyżek aktywów oraz koszty bieżące pożyczek i kredytów ogólnych, w sytuacji gdy wydatki na aktywa

trwałe przekraczają wartość kredytów i pożyczek celowych. Koszty finansowania ogólnego kapitalizowane są w

wysokości iloczynu stopy kapitalizacji i nadwyżki wydatków na rzeczowe aktywa trwałe nad wartością finansowania

celowego. Stopa kapitalizacji ustalana jest jako średnia ważona kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących

pożyczek i kredytów stanowiących zobowiązania Spółki innych niż kredyty i pożyczki celowe. Kwota skapitalizowanych

w okresie kosztów finansowania zewnętrznego nie przekracza kwoty kosztów finansowania zewnętrznego poniesionych

w okresie.

Amortyzacja

Posiadane przez Spółkę grunty nie są amortyzowane.

Pozostałe składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są

metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto

pozostałości rzeczowego aktywa trwałego (wartości rezydualnej). Podstawą naliczenia amortyzacji jest cena nabycia lub

koszty wytworzenia pomniejszone o wartość końcową (rezydualną), na podstawie przyjętego przez jednostkę i

okresowo weryfikowanego okresu użytkowania rzeczowego aktywa trwałego. Amortyzacja następuje od momentu, gdy

rzeczowe aktywo trwałe dostępne jest do użytkowania i dokonywana jest do wcześniejszej z dat: gdy rzeczowe aktywo

trwałe zostaje zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, zostaje usunięte z bilansu, wartość końcowa

rzeczowego aktywa trwałego przewyższa jego wartość bilansową lub został już całkowicie zamortyzowany.

Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:

 Budynki - 2,5% - 10%

 Urządzenia techniczne i maszyny - 10% - 33%

 Obiekty inżynierii lądowej i wodnej - 4,5% - 20%

 Środki transportu – 10% - 20%

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 17

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów

trwałych (o ile nie jest nieznaczna) jest przez Spółkę okresowo weryfikowana.

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

Umowy leasingowe, w ramach których leasingobiorca ponosi praktycznie całość ryzyka oraz czerpie praktycznie

wszystkie korzyści wynikające z posiadania składników rzeczowych aktywów trwałych, klasyfikowane są jako umowy

leasingu finansowego. Aktywa nabyte w drodze leasingu finansowego są wykazywane początkowo w wartości godziwej

lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa, a następnie

pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Klasyfikacji umowy leasingu dokonuje się na dzień rozpoczęcia leasingu, ale jeżeli w jakimkolwiek momencie

leasingobiorca i leasingodawca zmieniają warunki umowy leasingowej w sposób, który prowadziłby do zmiany jej

klasyfikacji, gdyby tak zmienione warunki obowiązywały od dnia rozpoczęcia leasingu, to zmienioną umowę uznaje się

za nową umowę przez okres jej obowiązywania.

Wartości niematerialne

Ujęcie początkowe i wycena

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeśli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów

prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na

koszty nabycia składnika wartości niematerialnych składają się:

 cena zakupu powiększona o zapłacone cło, podatki zawarte w cenie, których Spółka nie może odliczyć,

pomniejszona o otrzymane upusty i rabaty,

 nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem wartości niematerialnej do użytkowania zgodnie z jej

przeznaczeniem.

Amortyzacja

Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość

rezydualną.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do

oszacowanego przez Spółkę okresu ekonomicznej użyteczności danego składnika wartości niematerialnych, innego niż

wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.

W sprawozdaniu finansowym Spółka zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych kategorii

wartości niematerialnych:

 Koszty zakończonych prac rozwojowych – 3 – 5 lat,

 Koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe - 7 – 10 lat,

 Oprogramowanie – 2 – 5 lat,

 Inne – 5 lat.

Badania i rozwój

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej

ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu

nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu, podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie

nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada

techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu

zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe,

uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz

aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w zysku lub stracie

bieżącego okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia

pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 18

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości inwestycyjne, zapasy i

aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na każdy dzień bilansowy w celu

stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.

W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych

aktywów. Wartość odzyskiwalnej wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz

wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień bilansowy.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka

generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest

definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od

innych aktywów i ich grup.

Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki

pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy

ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na

zasadzie proporcjonalnej.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z dwóch

wartości: wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości

użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która

odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego

składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa

szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik

aktywów przynależy.

Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu

utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień bilansowy ocenie, czy zaszły

przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty

wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu

utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy

amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych

W sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostkach podporządkowanych, niezaklasyfikowane jako przeznaczone do

sprzedaży zgodnie z MSSF 5, ujmuje się w cenie nabycia powiększonej o udzielone dopłaty bezzwrotne, w tym na

pokrycie strat wykazanych w sprawozdaniu finansowym jednostki zależnej, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty

wartości zgodnie z MSR 36 Utrata Wartości aktywów, gdzie utratę wartości ocenia się poprzez porównanie wartości

bilansowej z wyższą z dwóch kwot:

- wartością godziwą, pomniejszoną o koszty zbycia i

- wartością użytkową.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe dzielone są na następujące kategorie:

 aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

 aktywa i zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu,

 aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli są

przeznaczone do obrotu lub zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy

początkowym ujęciu. Aktywa finansowe są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli

Spółka aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzje odnośnie do kupna i sprzedaży na podstawie ich

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 19

wartości godziwej. Koszty transakcyjne związane z inwestycją są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w

momencie poniesienia.

Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w

niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również

klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające.

Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione:

 taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena, jak i zasady

rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom, lub

 zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość

godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem, lub

 zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie

ujmowane.

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według wartości

godziwej. Wszelkie zyski i straty dotyczące tych inwestycji ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują kapitałowe papiery wartościowe,

które w innym przypadku byłyby klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.

Aktywa i zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu

Do składników aktywów wycenianych w późniejszym terminie według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza np.

udzielone pożyczki, czy nabyte dłużne papiery wartościowe z określonym terminem płatności, a także należności

handlowe i pozostałe należności.

Składnik aktywów wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

- składnik aktywów jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów

finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

- warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą wartości nominalnej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej

do spłaty.

Do zobowiązań finansowych wycenianych w późniejszym terminie według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza

otrzymane kredyty i pożyczki oraz wyemitowane instrumenty dłużne, a także zobowiązania handlowe i pozostałe

zobowiązania.

Utrata wartości aktywów finansowych

Odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych jest ujmowany w momencie, kiedy istnieją obiektywne przesłanki,

że zaistniały zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych

z danym składnikiem aktywów.

Utrata wartości w odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu szacowana jest

jako różnica między ich wartością bilansową, a wartością bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych

przy użyciu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Odpis z tytułu utraty wartości w odniesieniu do aktywów

finansowych dostępnych do sprzedaży jest wyliczany przez odniesienie do ich bieżącej wartości godziwej.

Wartość bilansowa poszczególnych aktywów finansowych o jednostkowo istotnej wartości poddawana jest ocenie na

każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Pozostałe

aktywa finansowe są oceniane pod kątem utraty wartości zbiorczo, pogrupowane według podobnego poziomu ryzyka

kredytowego.

Odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym. Jeżeli zmniejszenie wartości godziwej aktywów

finansowych dostępnych do sprzedaży było ujmowane bezpośrednio w kapitale z aktualizacji wyceny, skumulowane

straty, które były uprzednio ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny, ujmuje się w wyniku finansowym.

Odpisy z tytułu utraty wartości są odwracane, jeśli późniejszy wzrost wartości odzyskiwalnej może być obiektywnie

przypisany do zdarzenia po dniu ujęcia straty z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości w odniesieniu do

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 20

inwestycji w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży nie są odwracane przez wynik

finansowy. Jeżeli wartość godziwa instrumentów dłużnych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży wzrośnie, a

jej wzrost może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po ujęciu utraty wartości to uprzednio ujętą stratę z tytułu

utraty wartości odwraca się z kwotą odwrócenia wykazaną w wyniku finansowym.

Zapasy

Zapasy są to aktywa:

 przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,

 będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż, lub

 mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie

świadczenia usług.

Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.

Ujęcie początkowe

Na moment początkowego ujęcia materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia.

Na cenę nabycia składają się koszty zakupu (cena zakupu; cła importowe i pozostałe podatki; koszty transportu,

załadunku, wyładunku, a także inne dające się przyporządkować koszty; od kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty

i inne podobne pozycje).

Do ceny nabycia nie zalicza się kosztów ogólnego zarządu, które nie są związane z doprowadzeniem zapasów do postaci

i miejsca, w jakich się znajdują w momencie wyceny i kosztów magazynowania.

Rozchód materiałów i towarów ustalany jest według metody FIFO (pierwsze przyszło – pierwsze wyszło).

Produkty w toku produkcji wyceniane są w wysokości bezpośrednich kosztów wytworzenia, w tym kosztów materiałów

bezpośrednich i pracy bezpośredniej.

Produkty gotowe wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia.

Wyroby gotowe wycenia się w koszcie wytworzenia, które obejmują koszty pozostające w bezpośrednim związku z

danym produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Do

uzasadnionej, odpowiedniej do okresu wytwarzania produktu, części kosztów pośrednich zalicza się zmienne pośrednie

koszty produkcji oraz tę część stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają poziomowi tych kosztów przy

normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Za normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych

uznaje się przeciętną, zgodną z oczekiwaniami w typowych warunkach, wielkość produkcji za daną liczbę okresów lub

sezonów, przy uwzględnieniu planowych remontów.

Wycena na dzień sprawozdawczy

Na dzień sprawozdawczy materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia lub też według wartości netto możliwej do

uzyskania, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty przydatności

ekonomicznej.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwykłej działalności gospodarczej

pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Testy sprawdzające utratę wartości poszczególnych pozycji materiałów i towarów realizuje się na bieżąco w trakcie roku

obrotowego. Przecenie do poziomu cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania podlegają zapasy, które utraciły swoje

cechy użytkowe lub przydatność.

Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Zapasy materiałów, towarów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według indywidualnej

oceny ceny możliwej do uzyskania na dzień sprawozdawczy.

Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny, jak i ich odwrócenia, ujmowane są w

skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty działalności operacyjnej.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 21

Należności handlowe i pozostałe

Należności handlowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je według skorygowanej

ceny nabycia, pomniejszając je o odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Spółka nie

będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności. Kwotę odpisu

stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika aktywów a wartością bieżącą szacowanych przyszłych

przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej.

Odpisy aktualizujące dotyczące należności, wynikające z ostrożnej wyceny ujmowane są w skonsolidowanym

sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty pozostałej działalności operacyjnej.

Późniejsze spłaty uprzednio odpisanych należności ujmuje się w pozycji pozostałe przychody operacyjne w

sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Spółka w kategoriach pozostałe należności ujmuje:

 zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie,

 zaliczki na poczet wartości niematerialnych,

 zaliczki na dostawy,

 inne należności.

Zaliczki wycenia się wg wydatkowanych środków pieniężnych oraz zgodnie z otrzymanymi fakturami dokumentującymi

udzielenie zaliczki.

Rozliczenia międzyokresowe

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują poniesione wydatki, dotyczące przyszłych okresów, wykazywane

po stronie aktywów.

Rozliczenia międzyokresowe obejmują m. in.

 krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczące kosztów rozliczanych w czasie,

 naliczone przychody szacowane z tytułu wyceny umów budowlanych.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Składnik aktywów trwałych jest kwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie

odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie w działalności

operacyjnej oraz spełnione są warunki, że jest on dostępny i nie jest wycofany z użytkowania, istnieje duże

prawdopodobieństwo sprzedaży, która będzie zrealizowana w ciągu 1 roku od dnia klasyfikacji. Spółka nie amortyzuje

składnika przeznaczonego do sprzedaży.

Spółka wycenia składnik, który jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z dwóch wartości:

 wartości bilansowej,

 jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Działalność zaniechana - część działalności Spółki, która została zbyta lub jest zakwalifikowana jako przeznaczona do

sprzedaży. W przypadku jej wystąpienia Spółka będzie prezentowała wyniki działalności kontynuowanej oddzielnie od

zaniechanej.

Kapitał zakładowy

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami

prawa i postanowieniami statutu Spółki.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 22

Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem

do Krajowego Rejestru Sądowego.

Premia z tytułu emisji akcji po cenie przewyższającej ich wartość nominalną jest wykazywana jako oddzielna pozycja

kapitałów własnych. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych i opcji na akcje pomniejszają wartość

kapitału.

Kapitał zapasowy tworzy się z zysku rocznego, z przeznaczeniem na pokrycie strat Spółki lub inne cele. O użyciu kapitału

zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie.

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, podmioty mające status spółek akcyjnych są obowiązane utworzyć

kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy

wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału

podstawowego jednostki.

Rezerwy

Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem osoby trzeciej, które w

przyszłości może z dużym prawdopodobieństwem spowodować wypływ ze Spółki środków uosabiających korzyści

ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego

zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika z

działalności Spółki, gdy poprzez ustalony sposób postępowania w przeszłości, opublikowanie zasad postępowania lub

wystarczająco konkretne, aktualne oświadczenie, Spółka przekazała stronom trzecim, iż przyjmie na siebie określoną

powinność oraz w konsekwencji wzbudziła u tych stron trzecich uzasadnione oczekiwanie, że powinność tę wypełni.

Oszacowanie wysokości rezerwy oparte jest na prawdopodobnym wydatku w celu uregulowania przez Spółkę

zobowiązania.

Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień sprawozdawczy w celu skorygowania ich do wysokości

szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. Rozwiązanie rezerw następuje w przypadku, gdy przestało być

prawdopodobne, że do wypełnienia obowiązku będzie konieczne wydatkowanie środków zawierających w sobie

korzyści ekonomiczne. Wykorzystanie rezerw następuje tylko zgodnie z przeznaczeniem, na które zostały pierwotnie

utworzone.

W sytuacji niemożliwości dokonania wiarygodnego oszacowania zobowiązania rezerwa nie jest ujęta, a zobowiązanie

jest ujęte jako „zobowiązanie warunkowe”.

Świadczenia pracownicze

Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalno-rentowych.

Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę/rentę. Wysokość

odpraw emerytalno-rentowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę

na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów,

których dotyczą. Odprawy emerytalno-rentowe są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość

bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień sprawozdawczy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone

zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji

zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia sprawozdawczego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji

zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymagającej

zapłaty. Wartość księgowa tych zobowiązań odpowiada w przybliżeniu wartości stanowiącej wysokość

zamortyzowanego kosztu, przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązań krótkoterminowych z tytułu

dostaw i usług nie dyskontuje się.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Spółka wyłącza ze swojego

Jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy

obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 23

10. Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach bieżącego roku

obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli

wywierają one istotny wpływ na bieżący okres

W procesie stosowania polityki rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz

szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w sprawozdaniu

finansowym w tym, w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy

Zarządu odnośnie do bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. W niektórych istotnych

kwestiach Zarząd opiera się na opiniach niezależnych ekspertów.

W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany metodologii dokonywania

istotnych szacunków. Zmiany szacunków wynikały ze zdarzeń, jakie miały miejsce w okresach sprawozdawczych.

Podstawowe założenia, które są znaczące dla jednostkowego sprawozdania finansowego zostały zaprezentowane

poniżej.

Okres użytkowania środków trwałych

Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej

użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz szacunków dotyczących wartości rezydualnej

rzeczowych aktywów trwałych.

Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących

szacunków.

Odpisy aktualizujące wartość należności i innych składników aktywów

Na dzień sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika należności, grupy

należności lub innego składnika aktywów. Jeżeli wartość bieżąca składnika aktywów jest niższa od jego wartości

księgowej, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności i innych składników aktywów została zaprezentowana w nocie

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe) zostały oszacowane na podstawie

metod aktuarialnych. Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w

wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną

firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.

Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych oraz zwrotów produktów sprzedanych w

ciągu ostatnich 3 lat obrotowych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w latach

ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w dwóch kolejnych latach, a ich całość w ciągu

3 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne i zwroty oparte zostały

na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat zwrotów w 3 letnim okresie

gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.

Pozostałe rezerwy zostały wycenione zgodnie z najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do

wypełnienia obecnego obowiązku.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą

stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów i pasywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które

obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, bazując na

założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie

uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Umowy o usługę budowlaną

Przychody z tytułu umowy o usługę budowlaną składają się z kwoty pierwotnie uzgodnionej w umowie, skorygowanej

o późniejsze zmiany w zakresie wykonywanych prac, roszczenia, w jakim jest prawdopodobne, że zmiany te wpłyną na

wysokość przychodów, a ich efekt da się wiarygodnie wycenić. Tak szybko, jak możliwe staje się wiarygodne

oszacowanie wyniku na umowie o usługę budowlaną, przychody umowne są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego

okresu proporcjonalnie do stopnia zaawansowania prac.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 24

Stopień zaawansowania niezakończonych umów budowlanych ocenia się metodą kosztową polegającą na określeniu na

dzień sprawozdawczy stopnia zaawansowania prac w takim procencie, jaki stanowi udział poniesionych od rozpoczęcia

umowy do dnia bilansowego kosztów umowy w całkowitej kwocie kosztów wykonania umowy obejmującej koszty już

poniesione oraz wynikające z aktualnego globalnego budżetu kosztów koszty wymagające jeszcze poniesienia dla

pełnego wykonania umowy.

Jeśli wynik na umowie o usługę budowlaną nie może zostać wiarygodnie oszacowany, przychody z tytułu umowy

ujmowane są tylko do wysokości poniesionych w związku z umową kosztów, których odzyskanie jest prawdopodobne.

Oczekiwana strata na umowie jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Przychody ze sprzedaży usług budowlanych ujmuje się po spełnieniu następujących warunków:

 kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;

 jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji;

 koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, można

wycenić w wiarygodny sposób.

11. Zastosowane kursy walut

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w

którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest

w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej przy

zastosowaniu kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i pasywów

wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy według średniego kursu NBP dla danej waluty

obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny

bilansowej pożyczek, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz kredytów bankowych ujmowane są w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów w pozycji przychód lub koszt finansowy. Wszystkie pozostałe zyski lub straty prezentowane są

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycjach przychodów lub kosztów działalności operacyjnej.

Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane

według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone

w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na

dzień szacowania wartości godziwej.

Średnie kursy wymiany złotego ustalane przez NBP na dzień

31 grudnia 2021

(1)

31 grudnia 2020

(2)

AZN

2,3986

2,1737

KZT

0,0094

0,0088

UAH

0,1487

0,1326

CZK

0,1850

0,1753

RUB

0,0542

0,0501

TRY

0,3016

0,5029

(1) Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2021 roku.

(2) Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Średni kurs wymiany złotego ustalane przez NBP za okres sprawozdawczy

01.01 -31.12.2021

(1)

01.01 -31.12.2020

(2)

AZN

2,2889

2,3051

KZT

0,0091

0,0094

UAH

0,1422

0,1439

CZK

0,1785

0,1687

RUB

0,0524

0,0535

TRY

0,435

0,5556

(1) Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca

okresu od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku.

(2) Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca

okresu od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 25

12. Zmiana danych prezentowanych we wcześniejszych okresach sprawozdawczych, zmiana zasad rachunkowości

oraz korekty błędów

Niniejsze Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu

do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach przy zastosowaniu tych

samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Przyjęcie nowych standardów (opisanych powyżej) nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Spółki

ani w prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych.

Korekty błędów nie miały miejsca w prezentowanych okresach.

W sprawozdaniu finansowym za 2021 rok Spółka nie dokonywała zmian w zakresie prezentacji danych

sprawozdawczych, wynikających z obowiązku zastosowania jednolitego europejskiego formatu raportowania (ESEF).

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 26

INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od

towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności

zostały przeniesione na kupującego.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Przychody ze sprzedaży produktów

55 682

34 614

Przychody ze sprzedaży usług

2 247

1 605

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

4 946

4 950

SUMA przychodów ze sprzedaży

62 875

41 169

Pozostałe przychody operacyjne

3 339

2 007

Przychody finansowe

2 070

4 935

SUMA przychodów ogółem

68 284

48 111

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Wyniki segmentów operacyjnych za okresy 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku zostały zaprezentowane w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Amortyzacja

2 342

2 406

Zużycie materiałów i energii

26 064

19 966

Usługi obce

5 067

3 588

Podatki i opłaty

509

499

Wynagrodzenia

15 229

15 187

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

3 311

3 101

Pozostałe koszty rodzajowe

1 045

611

Koszty według rodzajów ogółem, w tym:

53 567

45 358

Zmiana stanu produktów

2 141

-2 007

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)

-368

-479

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)

-4 845

-4 061

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

-7 487

-6 165

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług

43 008

32 646

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 27

KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH UJĘTE W RZIS

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:

2 137

2 109

Amortyzacja środków trwałych

1 051

1 072

Amortyzacja wartości niematerialnych

635

621

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość zapasów

451

416

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:

179

159

Amortyzacja środków trwałych

176

156

Amortyzacja wartości niematerialnych

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:

476

554

Amortyzacja środków trwałych

465

541

Amortyzacja wartości niematerialnych

KOSZTY ZATRUDNIENIA

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Wynagrodzenia

15 229

15 187

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

3 311

3 101

Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:

18 540

18 288

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży

12 481

11 962

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży

2 755

2 893

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

3 304

3 433

ODPISY AKTUALIZUJĄCE

Rzeczowe

aktywa trwałe

Wartości

niematerialne

Zapasy

Należności

handlowe i

pozostałe

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2021

2 475

1 831

4 306

Zwiększenia w tym:

451

260

711

- utworzenie

451

260

711

Zmniejszenia w tym:

1 202

1 266

- rozwiązanie

438

502

- wykorzystanie

764

różnice kursowe z przeliczenia

-7

Stan na dzień 31 grudnia 2021

2 862

882

3 744

Stan na dzień 1 stycznia 2020

2 099

1 900

3 999

Zwiększenia w tym:

416

592

1 008

- utworzenie

416

566

982

Zmniejszenia w tym:

- rozwiązanie

661

702

- wykorzystanie

661

702

Stan na dzień 31 grudnia 2020

2 474

1 831

4 305

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

362

Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów

438

661

Dotacje

2 379

1 048

Pozostałe

160

246

RAZEM

3 339

2 007

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 28

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

260

566

Pozostałe

122

RAZEM

382

652

UTWORZENIE/ROZWIĄZANIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NETTO

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Należności handlowe

-178

-95

RAZEM

-178

-95

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Przychody z tytułu odsetek

240

187

Dywidendy otrzymane

1 725

4 687

Pozostałe

105

RAZEM

2 070

4 935

KOSZTY FINANSOWE

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Koszty z tytułu odsetek

817

832

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych

168

636

Aktualizacja wartość inwestycji

270

Pozostałe

RAZEM

1 255

1 494

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku

przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Bieżący podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy

-263

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych

-263

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat

-263

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Zysk przed opodatkowaniem

7 031

-919

Przychody wyłączone z opodatkowania

4 829

6 875

Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę opodatkowania

668

506

Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów

6 682

3 149

Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania

3 359

3 699

Dochód do opodatkowania

11 575

-1 452

Odliczenia od dochodu - darowizna, strata

11 575

2 148

Podstawa opodatkowania

-3 600

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 29

Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%

Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed

opodatkowaniem)

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania

podatkiem dochodowym.

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Aktywa z tytułu podatku odroczonego na początek okresu:

1 383

1 341

Zwiększenia w ciągu okresu, w tym:

383

114

Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne

Rezerwa na niewykorzystane urlopy

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Pozostałe rezerwy

197

Pozostałe aktywa

Kontrakty długoterminowe

Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach

Odpisy aktualizujące udziały

Odpisy aktualizujące zapasy

Odpisy aktualizujące należności

Zmniejszenia w ciągu okresu, w tym:

187

Rezerwa na niewykorzystane urlopy

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Pozostałe rezerwy

Kontrakty długoterminowe

Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania

Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach

Odpisy aktualizujące zapasy

Odpisy aktualizujące należności

161

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:

1 579

1 383

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na początek okresu:

1 770

1 645

Zwiększenia w ciągu okresu, w tym:

171

Różnica okresu amortyzacji

155

Pozostałe aktywa

Zmniejszenia w ciągu okresu, w tym:

Różnica okresu amortyzacji

Leasing środków trwałych

Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:

1 703

1 770

W wyniku transakcji dokonanej w maju 2019 roku dotyczącej sprzedaży nieruchomości z jednoczesnym zawarciem

umów leasingu tej nieruchomości (opisanej w nocie 12) powstała rezerwa na podatek odroczony w wysokości 1 595 tys.

zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku rezerwa na podatek odroczony z tego tytułu wyniosła 1 427 tys. zł.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 30

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Aktywo z tytułu podatku odroczonego

1 579

1 383

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana

1 703

1 770

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

-124

-387

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Działalność zaniechana nie występuje.

Nota 8. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

Nie występuje.

Nota 9. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

Nie występuje.

Nota 10. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na

zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu

okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na

zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe)

przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji

rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Zysk netto z działalności kontynuowanej

7 293

-1 001

Strata na działalności zaniechanej

Zysk/strata netto przypadający na akcjonariuszy Spółki wykazany dla potrzeb

wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję

7 293

-1 001

Efekt rozwodnienia:

Zysk/strata netto przypadający na akcjonariuszy Spółki wykazany dla potrzeb

wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję

7 293

-1 001

Liczba wyemitowanych akcji

Zysk (strata) na jedną akcję

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)

Podstawowy za okres obrotowy

0,26

-0,04

Rozwodniony za okres obrotowy

0,26

-0,04

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Średnia ważona liczba akcji przypadających na akcjonariuszy Spółki wykazana dla

potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.

28 185 494

Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych

Średnia ważona liczba akcji zwykłych przypadających na akcjonariuszy Spółki wykazana

dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.

28 185 494

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 31

Nota 11. DYWIDENDY WYPŁACONE, ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA

SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W 2021 roku Spółka nie wypłacała dywidendy, a organy Spółki nie podejmowały żadnych decyzji dotyczących wypłaty

lub rekomendowania wypłaty dywidendy.

Ograniczenia w wypłacie dywidendy

W związku z postanowieniami aneksu do umowy kredytowej zawartego w dniu 16 czerwca 2020 roku, do dnia

19 czerwca 2022 roku wypłata dywidendy przez APS Energia S.A. w kwocie przekraczającej 30% zysku netto

wypracowanego w danym roku obrotowym nie może zostać dokonana bez uzyskania uprzedniej pisemnej zgody

kredytodawcy.

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto

31.12.2021

31.12.2020

Własne

3 857

4 311

Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy

leasingu

23 739

24 481

Razem

27 597

28 792

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie

zobowiązań

Na dzień 31 grudnia 2021 roku grunty o wartości bilansowej 3 576 tys. zł oraz budynki i budowle o wartości bilansowej

18 621 tys. zł stanowiły przedmiot umów leasingu zwrotnego.

Grunty o wartości 2 225 tys. zł objęte były hipoteką ustanowioną w celu zabezpieczenia kredytu bankowego Spółki

(nota 30).

Na dzień 31 grudnia 2020 roku grunty o wartości bilansowej 3 576 tys. zł oraz budynki i budowle o wartości bilansowej

19 133 tys. zł stanowiły przedmiot umów leasingu zwrotnego.

Grunty o wartości 2 158 tys. zł objęte były hipoteką ustanowioną w celu zabezpieczenia kredytu bankowego Spółki.

Koszty finansowania zewnętrznego

W 2021 i 2020 roku nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego w wartości rzeczowych aktywów trwałych.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 32

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.12.2021 r.

Grunty

Budynki i budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki transportu

Pozostałe środki

trwałe

Razem

Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku

5 734

20 454

4 682

3 615

1 524

36 008

Zwiększenia, z tytułu:

160

459

619

- nabycia środków trwałych

160

459

619

- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych

- zawartych umów leasingu

Zmniejszenia, z tytułu:

1 327

1 328

- zbycia

1 327

- likwidacji

Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku

5 734

20 454

4 841

2 747

1 524

35 299

Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku

1 321

2 533

1 950

1 417

7 221

Zwiększenia, z tytułu:

511

501

577

103

1 692

- amortyzacji ujętą w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

511

501

577

103

1 692

Zmniejszenia, z tytułu:

1 205

1 206

- likwidacji

- sprzedaży

1 205

Umorzenie na dzień 31.12.2021 roku

1 832

3 033

1 322

1 520

7 707

Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku

Zwiększenia, z tytułu:

Zmniejszenia, z tytułu:

Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

5 734

18 621

1 808

1 425

27 592

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 33

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020-31.12.2020 r.

Grunty

Budynki i budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki transportu

Pozostałe środki

trwałe

Razem

Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku

5 734

20 454

4 906

3 103

1 569

35 766

Zwiększenia, z tytułu:

166

993

1 159

- nabycia środków trwałych

122

- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych

- zawartych umów leasingu

993

Zmniejszenia, z tytułu:

390

482

917

- zbycia

191

385

576

- likwidacji

199

341

Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku

5 734

20 454

4 682

3 614

1 524

36 008

Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku

809

2 422

1 784

1 271

6 286

Zwiększenia, z tytułu:

512

498

568

191

1 769

- amortyzacji ujętą w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

512

498

568

191

1 769

Zmniejszenia, z tytułu:

386

403

834

- likwidacji

196

270

- inne

190

374

564

Umorzenie na dzień 31.12.2021 roku

1 321

2 534

1 949

1 417

7 221

Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku

Zwiększenia, z tytułu:

Zmniejszenia, z tytułu:

Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

5 734

19 133

2 148

1 665

107

28 787

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 34

Środki trwałe w budowie

Stan na 01.01.2021

Poniesione nakłady w

roku obrotowym

Rozliczenie nakładów

Stan na

31.12.2021

Budynki, lokale i obiekty

inżynierii lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne i maszyny

Środki

transportu

Inne środki trwałe

Stan na 01.01.2020

Poniesione nakłady w

roku obrotowym

Rozliczenie nakładów

Stan na

31.12.2020

Budynki, lokale i obiekty

inżynierii lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne i maszyny

Środki

transportu

Inne środki trwałe

Leasingowane środki trwałe

Środki trwałe

31.12.2021

31.12.2020

Wartość brutto

Umorzenie

Wartość netto

Wartość brutto

Umorzenie

Wartość netto

Nieruchomości

24 030

1 833

22 197

24 030

1 321

22 709

Maszyny i urządzenia

233

164

233

176

Środki transportu

2 150

772

1 378

2 542

955

1 587

Pozostałe środki trwałe

Razem

26 483

2 744

23 739

26 875

2 394

24 481

Na aktywach użytkowanych na mocy umów leasingowych z opcją zakupu został ustanowiony zastaw pod zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań z tytułu leasingu

finansowego.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości

W latach 2020-2021 nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość środków trwałych.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 35

Nota 13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.12.2021 r.

Koszty prac

rozwojowych

Koszty prac

rozwojowych w

toku

wytworzenia

Znaki towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Inne

Ogółem

Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku

7 137

789

1 557

239

9 762

Zwiększenia, z tytułu:

324

426

750

- prace rozwojowe wytworzone we własnym

zakresie/nabycia

324

426

750

- przeniesienie z prac rozwojowych w toku

Zmniejszenia, z tytułu:

- przeniesienie na wartości niematerialne

Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku

7 137

1 113

1 983

239

10 512

Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku

4 856

720

178

5 794

Zwiększenia, z tytułu:

611

649

- amortyzacji ujętą w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

611

649

Zmniejszenia, z tytułu:

Umorzenie na dzień 31.12.2021 roku

5 467

749

187

6 443

Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku

Zwiększenia, z tytułu:

Zmniejszenia, z tytułu:

Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

1 670

1 113

1 234

4 069

Wytworzone we własnym zakresie,

Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 36

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020-31.12.2020 r.

Koszty prac

rozwojowych

Koszty prac

rozwojowych w

toku

wytworzenia

Znaki towarowe

Oprogramowanie

komputerowe

Inne

Ogółem

Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku

4 693

2 919

1 182

238

9 072

Zwiększenia, z tytułu:

2 444

314

375

3 133

- prace rozwojowe wytworzone we własnym

zakresie/nabycia

314

375

689

- przeniesienie z prac rozwojowych w toku

2 444

Zmniejszenia, z tytułu:

2 444

- przeniesienie na wartości niematerialne

2 444

Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku

7 137

789

1 557

238

9 761

Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku

4 303

645

169

5 157

Zwiększenia, z tytułu:

554

637

- amortyzacji ujętą w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

554

637

Zmniejszenia, z tytułu:

Umorzenie na dzień 31.12.2021 roku

4 857

719

178

5 794

Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku

Zwiększenia, z tytułu:

Zmniejszenia, z tytułu:

Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 roku

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

2 280

789

838

3 967

Wytworzone we własnym zakresie,

Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości

W latach 2020-2021 nie dokonywano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości niematerialnych.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 37

Struktura własności

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Własne

4 069

3 967

Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy

leasingu

Razem

4 069

3 967

Nota 14. WARTOŚĆ FIRMY

W okresach rocznych zakończonych 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły transakcje przejęcia

jednostek.

Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nie występuje.

Nota 16. AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie

1 821

1 772

Razem

1 821

1 772

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 38

Akcje i udziały na dzień 31.12.2021 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się

siedziba zarządu

Wartość udziałów wg

ceny nabycia

Korekty aktualizujące

wartość

Wartość bilansowa

udziałów

Procent posiadanych

udziałów

Procent posiadanych

głosów

OOO APS Energia RUS, Rosja/ Jekaterynburg

344

100%

APS Energia Caucasus LLC, Azerbejdżan/ Baku

145

-145

100%

TOO APS Energia Kazachstan, Kazachstan/Ałmaty

108

-108

100%

APS Energia Czech s.r.o., Czechy/Praga

-88

100%

OOO APS Energia Ukraina, Ukraina/Kijów

123

-123

100%

ENAP S.A., Polska/Wilczkowice Górne

1 427

100%

APS Energia Turk Ltd. Sti., Turcja/Ankara

-11

100%

OOO UK APS Energia Invest Rosja/Moskwa

245

-245

100%

Red Muksun Sp. z o. o. Polska/Stanisławów Pierwszy

100%

OOO APS T&T RUS Rosja/ Moskwa

-1

100%

Razem

2 542

-720

1 821

Nazwa spółki

Kapitał

własny

Kapitał

zakładowy

Pozostałe

kapitały

Zysk /

strata

netto

Wartość

aktywów

Aktywa

trwałe

Aktywa

obrotowe

Wartość

zobowiązań

Wartość

przychodów

OOO APS Energia RUS, Rosja/ Jekaterynburg

11 996

364

8 125

3 507

28 512

5 629

22 883

16 516

48 400

APS Energia Caucasus LLC, Azerbejdżan/ Baku

212

134

293

292

TOO APS Energia Kazachstan, Kazachstan/Ałmaty

-31

117

-89

-59

834

828

865

1 848

APS Energia Czech s.r.o., Czechy/Praga

-125

-225

2 574

2 569

2 699

8 279

OOO APS Energia Ukraina, Ukraina/Kijów

-716

122

-915

776

187

ENAP S.A., Polska/Wilczkowice Górne

4 746

275

3 074

1 397

15 091

4 967

10 124

10 345

19 917

APS Energia Turk Ltd. Sti., Turcja/Ankara

-9

OOO UK APS Energia Invest Rosja/Moskwa

-513

245

-199

-559

527

Red Muksun Sp. z o. o. Polska/Stanisławów Pierwszy

-127

-177

305

146

159

432

OOO APS T&T RUS Rosja/ Moskwa

-147

-5

-143

193

Razem

15 297

1 402

10 077

3 818

47 736

10 784

36 952

32 439

78 693

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 39

Akcje i udziały na dzień 31.12.2020 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się

siedziba zarządu

Wartość udziałów wg

ceny nabycia

Korekty aktualizujące

wartość

Wartość bilansowa

udziałów

Procent posiadanych

udziałów

Procent posiadanych

głosów

OOO APS Energia RUS, Rosja/ Jekaterynburg

344

100%

APS Energia Caucasus LLC, Azerbejdżan/ Baku

145

-145

100%

TOO APS Energia Kazachstan, Kazachstan/Ałmaty

108

-108

100%

APS Energia Czech s.r.o., Czechy/Praga

-88

100%

OOO APS Energia Ukraina, Ukraina/Kijów

123

-123

100%

ENAP S.A., Polska/Wilczkowice Górne

1 427

100%

APS Energia Turk Ltd. Sti., Turcja/Ankara

-10

100%

OOO UK APS Energia Invest Rosja/Moskwa

100%

Razem

2 246

-474

1 772

Nazwa spółki

Kapitał

własny

Kapitał

zakładowy

Pozostałe

kapitały

Zysk /

strata

netto

Wartość

aktywów

Aktywa

trwałe

Aktywa

obrotowe

Wartość

zobowiązań

Wartość

przychodów

OOO APS Energia RUS, Rosja/ Jekaterynburg

9 238

364

7 139

1 734

18 722

5 003

13 719

9 484

33 566

APS Energia Caucasus LLC, Azerbejdżan/ Baku

192

134

265

TOO APS Energia Kazachstan, Kazachstan/Ałmaty

172

117

-189

243

729

722

557

1 483

APS Energia Czech s.r.o., Czechy/Praga

102

-53

1 895

1 884

1 793

7 517

OOO APS Energia Ukraina, Ukraina/Kijów

-710

122

-619

-213

750

ENAP S.A., Polska/Wilczkowice Górne

3 349

275

4 834

-1 759

10 000

5 334

4 666

6 651

12 395

APS Energia Turk Ltd. Sti., Turcja/Ankara

-8

OOO UK APS Energia Invest Rosja/Moskwa

-191

-204

255

Razem

12 154

1 106

11 175

-127

31 727

10 383

21 346

19 574

54 967

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 40

Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Nie występuje.

Nota 18. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej

do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w

toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do

doprowadzenia sprzedaży do skutku.

31.12.2021

31.12.2020

Materiały na potrzeby produkcji

10 826

7 335

Półprodukty i produkty w toku

2 991

5 447

Produkty gotowe

2 343

833

Towary

299

348

Zapasy ogółem, w tym:

16 460

13 963

- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań

8 000

Zapasy w okresie 01.01-31.12.2021 r.

Wyszczególnienie

materiały

półprodukty i

produkcja w

toku

produkty

gotowe

towary

Razem

Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie

446

3 668

22 606

3 859

30 579

Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie

406

451

Odpisy wartości zapasów odwrócone w okresie

Analiza wiekowa zapasów w okresie 01.01 - 31.12.2021 r.

Wyszczególnienie

Okres zalegania

Razem

do 1 roku

powyżej 1

roku do 2 lat

powyżej 2

lat do 3 lat

powyżej 3

lat

Materiały (brutto)

6 886

4 250

878

1 327

13 341

Materiały (odpisy)

428

760

1 327

2 515

Materiały netto

6 886

3 822

118

10 826

Półprodukty i produkty w toku (brutto)

2 921

104

117

103

3 245

Półprodukty i produkty w toku (odpisy)

103

254

Półprodukty i produkty w toku (netto)

2 921

2 991

Produkty gotowe (brutto)

2 301

2 435

Produkty gotowe (odpisy)

Produkty gotowe (netto)

2 301

2 343

Towary (brutto)

299

Towary (odpisy)

Towary (netto)

299

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 41

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie

Odpisy

aktualizujące

materiały

Odpisy

aktualizujące

półprodukty i

produkty w

toku

Odpisy

aktualizujące

produkty

gotowe

Odpisy

aktualizujące

towary

Razem odpisy

aktualizujące

zapasy

Stan na dzień 01.01.2021 roku

2 118

265

2 475

Zwiększenia, w tym:

406

451

- utworzenie odpisów aktualizujących w

korespondencji z kosztami operacyjnymi

406

451

Zmniejszenia, w tym:

- rozwiązanie odpisów aktualizujących w

korespondencji z kosztami operacyjnymi

Stan na dzień 31.12.2021 roku

2 515

254

2 862

Stan na dzień 01.01.2020 roku

1 793

211

2 099

Zwiększenia, w tym:

324

416

- utworzenie odpisów aktualizujących w

korespondencji z kosztami operacyjnymi

324

416

Zmniejszenia, w tym:

- rozwiązanie odpisów aktualizujących w

korespondencji z kosztami operacyjnymi

Stan na dzień 31.12.2020 roku

2 117

265

2 474

Utworzenie odpisów aktualizujących na zapasy wynika z porównania wartości bilansowej zapasów z ich wartością

odzyskiwalną, tj. do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania, której osiągnięcia oczekuje się z tytułu sprzedaży

lub wykorzystywania. Odpisy tworzone są również na zapasy zalegające zgodnie z polityką rachunkowości Spółki. Odpis

obciąża koszty danego okresu. Odwrócenie odpisów następuje w momencie ustania przyczyny utworzenia i jest ujęte

jako zmniejszenie kosztów danego okresu.

Nota 19. DŁUGOTERMINOWE UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Wyszczególnienie

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Przychody ze sprzedaży robót budowlanych (kontraktów długoterminowych)

Koszt wytworzenia robót budowlanych

Wynik

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie miała należności, ani zobowiązań z tytułu

długoterminowych umów o usługę budowlaną.

Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Należności handlowe

22 454

12 027

- od jednostek powiązanych

6 132

1 189

- od pozostałych jednostek

16 322

10 838

Odpisy aktualizujące

882

1 831

Należności handlowe brutto

23 336

13 858

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu,

zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym

nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 42

Na 31 grudnia 2021 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 1 831 tysięcy PLN (2020: 1 900 tysięcy PLN) zostały

uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

01.01 -

31.12.2021

01.01 -

31.12.2020

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek

okresu

1 831

1 900

Zwiększenia, w tym:

260

592

- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne

260

566

- inne

Zmniejszenia w tym:

1 202

661

- wykorzystanie odpisów aktualizujących

764

- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności

438

661

Różnice kursowe z przeliczenia

-7

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec

okresu

882

1 831

Należności handlowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

31.12.2021

31.12.2020

0-90

17 580

8 047

90-180

180-360

powyżej 366

Przeterminowane

5 756

5 811

Należności handlowe brutto

23 336

13 858

odpis aktualizujący wartość należności

882

1 831

Należności handlowe netto

22 454

12 027

Przeterminowane należności handlowe

Wyszczególnienie

Razem

Nie

przeterminowane

Przeterminowanie w dniach

< 60 dni

60 – 90 dni

90 –180 dni

180 – 360 dni

>360 dni

31.12.2021

należności brutto

23 336

17 580

2 388

911

313

1 005

1 139

odpisy aktualizujące

882

172

710

należności netto

22 454

17 408

2 388

911

313

1 005

429

31.12.2020

należności brutto

13 858

8 047

3 083

356

2 318

odpisy aktualizujące

1 831

394

1 433

należności netto

12 027

7 653

3 083

356

885

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Należności handlowe skierowane na drogę postępowania sądowego

468

612

Odpisy aktualizujące wartość należności spornych

418

562

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 43

Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej

Nota 21. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Pozostałe należności, w tym:

681

2 397

- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych

133

123

- z tytułu dywidendy

521

2 233

- inne

Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych

Pozostałe należności brutto

681

2 397

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie tworzyła odpisów aktualizujących

należności pozostałe.

Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych

31.12.2021

31.12.2020

Należności od jednostek powiązanych brutto

6 929

3 779

handlowe, w tym:

6 408

1 546

- od jednostek zależnych

6 408

1 546

odpisy aktualizujące wartość należności

276

357

pozostałe, w tym:

521

2 233

- od jednostek zależnych

521

2 233

odpisy aktualizujące wartość należności

Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych, wartość netto

6 653

3 422

Struktura walutowa należności handlowych i pozostałych

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

w walucie

po przeliczeniu na PLN

w walucie

po przeliczeniu na PLN

PLN

21 644

13 016

EUR

379

1 743

199

919

USD

KZT

17 898

168

UAH

RUB

8 256

447

45 423

2 275

TRY

Razem należności brutto

24 018

16 255

Nota 22. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK

FINANSOWY

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły aktywa i zobowiązania finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Nota 23. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

31.12.2021

31.12.2020

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 44

Aktywa

Zobowiązania

Aktywa

Zobowiązania

Pożyczki udzielone, w tym:

3 316

1 592

- dla Zarządu i Rady Nadzorczej

Gwarancje bankowe/depozyty bankowe

Razem aktywa i zobowiązania finansowe

3 394

1 670

- długoterminowe

- krótkoterminowe

3 394

1 670

Udzielone pożyczki

31.12.2021

31.12.2020

Udzielone pożyczki, w tym:

3 448

1 700

- dla Zarządu i Rady Nadzorczej

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości

132

108

Suma netto udzielonych pożyczek

3 316

1 592

- długoterminowe

- krótkoterminowe

3 316

1 592

Udzielone pożyczki

Pożyczkobiorca

Kwota pożyczki

wg umowy

Wartość

bilansowa

Oprocentowanie

Termin spłaty

Zabezpieczenia

nominalne

Efektywne

Wg stanu na 31.12.2021 r.

OOO APS Energia Ukraina

100

109

2021-12-31

brak

OOO APS Energia Ukraina

100

109

2021-12-31

brak

OOO APS Energia Ukraina

2021-12-31

brak

OOO APS Energia Ukraina

2021-12-31

brak

APS Invest

248

297

10%

2022-01-12

brak

APS Invest

156

170

10%

2022-07-14

brak

APS Invest

10%

2022-11-24

brak

T&T APS RUS

159

168

10%

2022-08-20

brak

RED MUKSUN

310

2022-12-31

brak

ENAP S.A.

2 000

2022-01-03

brak

RAZEM

3 217

3 316

Wg stanu na 31.12.2020 r.

OOO APS Energia Ukraina

100

109

2021-12-31

brak

OOO APS Energia Ukraina

100

109

2021-12-31

brak

OOO APS Energia Ukraina

2021-12-31

brak

OOO APS Energia Ukraina

2021-12-31

brak

ENAP S.A.

1 000

2021-01-14

brak

OOO UK APS Energia Invest

245

255

10%

2021-12-16

brak

RAZEM

1 555

1 592

Nota 24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

31.12.2021

31.12.2020

- opłacone z góry ubezpieczenia majątkowe i osobowe

- zaktywowane koszty tworzenia spółek

- koszty przyszłych okresów

- pozostałe

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

136

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 45

Nota 25. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:

697

321

Kasa

Bank

690

273

Inne środki pieniężne:

1 131

Lokaty overnight

1 131

Razem

697

1 452

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy

oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od

jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są

oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 698 tysięcy PLN (31 grudnia 2020 roku: 1 452 tysięcy PLN).

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

31.12.2021

31.12.2020

Kaucje

Środki na rachunku VAT

530

Razem

608

131

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w

wysokości 5 135 tysięcy PLN (31 grudnia 2020 roku: 6 200 tysięcy PLN).

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji

bilansowej

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne ZFŚS

Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu obrotowego

5 135

6 200

Razem

5 195

6 215

Nota 26. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura

Seria/emisja rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Rodzaj

ograniczenia

praw do

akcji

Liczba akcji

w szt.

Wartość

jednostkow

a w zł.

Wartość

serii / emisji

wg wartości

nominalnej

Sposób

pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

A / Akcje na okaziciela

Zwykłe

19 608 000

0,20

3 921 600,0

gotówka i

aport

18.01.2010

B / Akcje na okaziciela

Zwykłe

4 902 000

0,20

980 400,0

gotówka

18.01.2010

D / Akcje na okaziciela

Zwykłe

1 400 000

0,20

280 000,0

gotówka

25.05.2013

C1/ Akcje na okaziciela

Zwykłe

207 280

0,20

41 456,0

gotówka

27.02.2014

E / Akcje na okaziciela

Zwykłe

1 730 000

0,20

346 000,0

gotówka

24.09.2015

C2/ Akcje na okaziciela

Zwykłe

156 107

0,20

31 221,4

gotówka

04.02.2016

C3/ Akcje na okaziciela

Zwykłe

182 107

0,20

36 421,4

gotówka

04.02.2016

28 185 494

5 637 098,8

Kapitał zakładowy – struktura cd.

Akcjonariusz

Liczba akcji

% kapitału akcyjnego

Liczba głosów

% głosów

Antoni Dmowski

7 889 772

28,0%

7 889 772

28,0%

Piotr Szewczyk

7 890 114

28,0%

7 890 114

28,0%

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 46

Paweł Szumowski

7 890 114

28,0%

7 890 114

28,0%

Investors TFI S.A.

1 658 048

Pozostali

2 857 446

10%

2 857 446

10%

Razem

28 185 494

100,0%

28 185 494

100,0%

Zmiana stanu kapitału zakładowego

31.12.2021

31.12.2020

Kapitał zakładowy na początek okresu

5 637

Zwiększenia, z tytułu:

Zmniejszenia, z tytułu:

Kapitał zakładowy na koniec okresu

5 637

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,2 PLN i zostały w pełni opłacone.

Nota 27. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

W 2013 roku został utworzony kapitał zapasowy, który powstał z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie

4 060 tys. zł, pomniejszonej o koszty emisji akcji serii D ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 395 tys. zł.

W 2015 roku dokonano kolejnej emisji akcji serii E, w wyniku czego kapitał zapasowy został podwyższony o kwotę 6 163

tys. zł. Nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną wyniosła 7 439 tys. zł, natomiast koszty emisji 1 276 tys. zł.

Nota 28. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Pozostałe kapitały

31.12.2021

31.12.2020

Pozostały kapitał rezerwowy

6 397

RAZEM

6 397

Kapitał rezerwowy powstał w związku z podjęciem uchwały nr 2/2013 Walnego Zgromadzenia APS Energia S.A. z dnia

10 kwietnia 2013 r. w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu Spółki oraz innych osób

spośród kierownictwa Spółki oraz spółek zależnych.

W dniu 29 kwietnia 2020 Zwyczajne Walne Zgromadzenie APS Energia S.A. uchwałą nr 15/2020 przeznaczyło 4 297 tys.

zł na utworzenie kapitału rezerwowego w celu nabycia akcji własnych Spółki celem umorzenia.

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wyszczególnienie

Kapitał rezerwowy

Stan na dzień 01.01.2021 r.

6 397

Zwiększenia w okresie:

Zmniejszenia w okresie:

Stan na dzień 31.12.2021 r.

6 397

Stan na dzień 01.01.2020 r.

6 397

Zwiększenia w okresie:

Zmniejszenia w okresie:

Stan na dzień 31.12.2020 r.

6 397

Nota 29. ZYSKI ZATRZYMANE

Zyski zatrzymane stanowią sumę zysku roku bieżącego oraz zakumulowanych zysków z lat poprzednich, które nie zostały

wypłacone w formie dywidendy, ale zostały przekazane na powiększenie kapitału zapasowego lub są niepodzielone.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 47

31.12.2021

31.12.2020

Zyski zatrzymane

Zyski lat poprzednich

14 369

15 371

Zysk (strata) bieżącego roku

7 293

-1 001

RAZEM

21 662

14 370

Zyski lat poprzednich zostały przekazane uchwałami Walnych Zgromadzeń na powiększenie kapitału zapasowego.

Nota 30. KREDYTY I POŻYCZKI

31.12.2021

31.12.2020

Kredyty w rachunku bieżącym

665

Kredyty bankowe

423

714

Subwencja z PFR

540

2 519

Suma kredytów i pożyczek, w tym:

1 628

3 233

- długoterminowe

352

2 207

- krótkoterminowe

1 276

1 026

W dniu 30 kwietnia 2021 roku APS Energia S.A. otrzymała subwencję finansową z Polskiego Funduszu Rozwoju w ramach

uruchomionego w dniu 29 kwietnia 2021 r. programu Tarcza Finansowa PFR dla Małych i Średnich Firm w wysokości 3

500 tys. zł Zgodnie z postanowieniami Regulaminu Programu, celami szczegółowymi Programu są między innymi

udostępnienie beneficjentom finansowania na warunkach preferencyjnych, w istotnej części bezzwrotnego, dla

zapewnienia im płynności i stabilności finansowej w okresie poważnych zakłóceń w gospodarce w związku ze skutkami

pandemii COVID-19 oraz stabilizacja finansowa beneficjentów celem ochrony miejsc pracy i bezpieczeństwa

finansowego obywateli. Łącznie przedsiębiorca, który utrzyma co najmniej 100% poziom zatrudnienia oraz wykaże

stratę gotówkową na sprzedaży większą niż 25% wartości subwencji finansowej, będzie mógł zachować 75% kwoty

subwencji finansowej w formie bezzwrotnej.

Uzyskanie subwencji wynikało z wystąpienia istotnego spadku przychodów Emitenta za miesiąc marzec 2021 roku tj. o

ponad 50% w porównaniu z przychodami za analogiczny okres ubiegłego roku. Jednocześnie zaobserwowano spadek

przychodów ze sprzedaży za cały I kwartał 2021 roku na poziomie ok. 38% Emitenta, co wskazano w raporcie bieżącym

nr 8/2021.

W dniu 16 czerwca 2021 r. Emitent poinformował (raport bieżący nr 16/2021) o otrzymaniu z Polskiego Funduszu

Rozwoju S.A. wezwania do zwrotu różnicy pomiędzy otrzymaną przez Emitenta kwotą subwencji finansowej, a

maksymalną możliwą do otrzymania kwotą pomocy wynikającą z Tymczasowych Ram, wynoszącą 800 tys. euro na

przedsiębiorstwo. W uzasadnieniu wskazano, iż ENAP S.A. jest spółką w 100% zależną od Emitenta, a badając

przysługujący przedsiębiorcy limit pomocy należy wziąć pod uwagę pomoc otrzymaną przez przedsiębiorcę oraz

podmioty z nim powiązane w rozumieniu art. 3 ust. 3 załącznika I do rozporządzenia Komisji (UE) nr 651/2014

uznającego niektóre kategorie pomocy za zgodne z rynkiem wewnętrznym [...]. W związku z powyższym w lipcu 2021

roku dokonano zwrotu środków w wysokości 1,36 mln zł.

W dniu 8 czerwca 2021 r. Emitent poinformował (raport bieżący nr 8/2021) o powzięciu w dniu 7 czerwca 2021 r.

informacji o decyzjach Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. o wysokości zwolnienia z obowiązku zwrotu Subwencji

Finansowych. Wartość zwolnienia z obowiązku zwrotu części Subwencji Finansowej wyniosła łącznie 2,47 mln zł, w tym

dla APS Energia 1,80 mln zł, a dla ENAP S.A. 0,67 mln zł. Wartość Subwencji Finansowej pozostająca do spłaty na dzień

31.12.2021 r. wynosi łącznie 540 tys. zł.

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

31.12.2021

31.12.2020

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

1 276

1 026

Kredyty i pożyczki długoterminowe

352

2 207

- płatne powyżej 1 roku do 3 lat

352

2 207

Kredyty i pożyczki razem

1 628

3 233

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 48

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2021

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj

kredytu/pożyczki

Kwota

kredytu/pożyczki wg

umowy [tys. PLN]

Kwota pozostała

do spłaty [tys.

PLN]

Efektywna

stopa

procentowa %

Termin

spłaty

Zabezpieczenia

mBank S.A. /Kredyt w rachunku bieżącym

800

WIBOR ON

+2,2%

2023-08-30

Gwarancja PLG-FGP udzielona przez BGK S.A. na kwotę 3 200.000 zł. Kwotę

gwarancji stanowiącą 80% kwoty Linii, na okres do dnia wpisu do Rejestru

BGK do dnia 30.11.2023 r.

Weksel in blanco

Alior Bank S.A. /Kredyt w rachunku

bieżącym

5 000

665

2,27%

2022-06-19

pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych,

zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 7 900 000pln,

przelew praw z polisy ubezpieczeniowej od ognia i innych zdarzeń losowych

Alior Bank S.A. /Kredyt inwestycyjny

1 570

382

5,12%

2023-08-30

hipoteka na nieruchomości w Stanisławowie Pierwszym do kwoty 2 225 tys.

pln, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego

Alior Bank S.A. / Kredyt inwestycyjny

858

5,17%

2022-08-22

pełnomocnictwo o rachunku, zastaw na przedmiocie inwestycji, przelew

wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia, przelew wierzytelności

(cesja cicha) z tytułu umowy o dofinansowaniu projektu w ramach działania

2.1, blokada rachunku pomocniczego do wysokości dotacji

Subwencja z PFR

3 500

540

2023-06-26

RAZEM

1 628

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 49

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2020

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj

kredytu/pożyczki

Kwota

kredytu/pożyczki wg

umowy [tys. PLN]

Kwota pozostała

do spłaty [tys.

PLN]

Efektywna

stopa

procentowa %

Termin

spłaty

Zabezpieczenia

Kredyt inwestycyjny/ Alior Bank S.A.

1 570

612

2,74%

2023-08-30

hipoteka na nieruchomości w Stanisławowie Pierwszym do kwoty 2 225 tys.

zł, pełnomocnictwo do rachunku bieżącego

Kredyt inwestycyjny/ Alior Bank S.A.

858

102

4,76%

2022-08-22

pełnomocnictwo do rachunku, zastaw na przedmiocie inwestycji, przelew

wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia, przelew wierzytelności

(cesja cicha) z tytułu umowy o dofinansowaniu projektu dotacji, blokada

rachunku pomocniczego do wysokości dotacji

Alior Bank S.A. /Kredyt w rachunku

bieżącym

5 000

2,29%

2022-06-19

pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych,

zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 7 900 tys. zł,

przelew praw z polisy ubezpieczeniowej od ognia i innych zdarzeń losowych

mBank S.A./Kredyt w rachunku bieżącym

1 200

2,33%

2021-06-30

weksel in blanco

Subwencja z PFR

3 500

2 519

2023-05-30

RAZEM

3 233

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 50

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

wartość

w walucie

wartość

w PLN

wartość

w walucie

wartość

w PLN

PLN

1 628

3 233

Kredyty i pożyczki razem

1 628

3 233

Nota 31. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE

Zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania handlowe

Wobec jednostek powiązanych

Wobec jednostek pozostałych

10 425

5 613

Razem

10 425

5 703

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie

Razem

Nie

przeterminowane

Przeterminowane, lecz ściągalne

< 60 dni

60 – 90 dni

90 – 180 dni

180 – 360 dni

>360 dni

31.12.2021

10 425

5 748

3 897

167

192

154

267

31.12.2020

5 703

4 767

660

267

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń

społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób

prawnych

2 208

1 058

Podatek VAT

979

Podatek dochodowy od osób fizycznych

261

195

Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)

964

829

Pozostałe

Pozostałe zobowiązania

1 026

957

Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń

930

837

Inne zobowiązania

120

RAZEM POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

3 234

2 015

Zobowiązania pozostałe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie

Razem

Nieprzeterminowane

Przeterminowane, lecz ściągalne

< 60 dni

60 – 90 dni

90 – 180 dni

180 – 360 dni

>360 dni

31.12.2021

3 234

31.12.2020

2 015

Zobowiązania handlowe i pozostałe – struktura walutowa

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

walucie

po przeliczeniu na

PLN

walucie

po przeliczeniu na

PLN

9 219

7 115

EUR

701

3 223

USD

300

1 217

146

550

RUB

Razem

13 659

7 718

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 51

Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty.

Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest

subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów

socjalnych.

Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią

oddzielnych aktywów Spółki.

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne

103

Zobowiązania z tytułu Funduszu

Saldo po skompensowaniu

Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym

165

143

Zobowiązania warunkowe

31.12.2021

31.12.2020

Poręczenie spłaty kredytu spółek zależnych

16 449

20 680

Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej

mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych

2 916

3 641

Poręczenie spłaty udzielonych gwarancji bankowych przez spółkę zależną

4 065

3 757

Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów w władzami

podatkowymi

160

151

Razem zobowiązania warunkowe

23 590

28 229

Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów

handlowych obejmują gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje rękojmi i jakości, gwarancje wadialne,

gwarancje zwrotu zaliczki.

W związku z zamknięciem działalności Filii APS Energia w Kazachstanie, została przeprowadzona kontrola skarbowa w

dniu 16 maja 2013 r. Zgodnie z postanowieniem kontroli Filii naliczono zadłużenie wobec budżetu Republiki Kazachstanu

z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych na sumę 13 655 tys. tenge (128 tys. zł) oraz zadłużenie z tytułu

odsetek w wysokości 3 523 tys. tenge (33 tys. zł). W dniu 20 marca 2013 r. Sąd pierwszej instancji podtrzymał decyzję

organów skarbowych. W dniu 9 października 2013 r. Sąd drugiej instancji utrzymał w mocy wyrok Sądu pierwszej

instancji. APS Energia S.A. nie zgadza się ze stanowiskiem Sądu i uważa, iż jest ono niezgodne z przepisami. W dniu 29

lipca 2014 roku Zarząd APS Energia S.A uchylił uchwałę w sprawie zakończenia działalności Filii APS Energia S.A. w

Kazachstanie i podjął decyzję o wznowieniu jej działalności.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 52

Nota 32. ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych

netto przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Opłaty minimalne

Wartość bieżąca opłat

Opłaty minimalne

Wartość bieżąca opłat

W okresie 1 roku

1 278

1 030

1 521

1 198

W okresie od 1 do 3 lat

2 185

1 762

W okresie od 3 do 5 lat

1 892

1 526

4 161

3 276

Powyżej 5 lat

12 920

10 418

14 112

11 113

Minimalne opłaty leasingowe ogółem

18 275

14 736

19 794

15 587

Przyszły koszt odsetkowy

3 539

4 207

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:

14 736

15 587

- krótkoterminowe

1 030

1 198

- długoterminowe

13 706

14 389

Umowy leasingu finansowego na dzień 31.12.2021 r.

Na dzień 31.12.2021 r. zobowiązanie z tytułu leasingu w kwocie 14 736 tys. zł obejmuje 34 umowy, wszystkie zawarte w PLN. Wszystkie umowy zawierają możliwość wykupu. Nie

występują ograniczenia wynikające z umowy.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 53

Przedmioty leasingu na dzień 31.12.2021 r.

Wyszczególnienie

W odniesieniu do grup aktywów

Razem

Grunty,

budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Budynek

18 621

Grunt

3 576

Agregat prądotwórczy

164

Meble i wyposażenie produkcji

Samochody osobowe

1 378

Wartość bilansowa netto

przedmiotów leasingu

22 197

164

1 378

23 739

Nota 33. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

31.12.2021

31.12.2020

Dotacje

Dotacja POIG 1441

Dotacja POIR.02.01

772

1 148

Dotacja z UP

373

Dotacja 01.01

173

Przychody przyszłych okresów

Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:

945

1 522

- długoterminowe

742

945

- krótkoterminowe

203

577

Wyszczególnienie

Data otrzymania

dofinansowania

Wartość

dofinansowania

Kwota pozostała do

rozliczenia

Data zakończenia

rozliczania

dofinansowania

Dotacja POIG 1441

23.09.2010

1 073

2021 r.

Dotacja POIR 0201

29.03.2017

716

532

2056 r.

Dotacja POIR 0201

19.12.2017

162

2026 r.

Dotacja POIR 0201

19.12.2017

536

118

2023 r.

Dotacja POIR 0201

19.05.2020

2036 r.

Dotacja POIR 0201

26.05.2020

21.05.2020

2027 r.

Dotacja z UP

31.12.2020

1 120

2021 r.

Dotacja POIR 0202

18.05.2020

254

173

2025 r.

Dotacje

3 953

945

Nota 34. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

31.12.2021

31.12.2020

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe

285

341

Rezerwy na urlopy wypoczynkowe

563

477

Rezerwy na pozostałe świadczenia

600

Razem, w tym:

1 448

818

- długoterminowe

273

309

- krótkoterminowe

1 175

509

Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez

Kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 54

rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie

przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

31.12.2021

31.12.2020

Stopa dyskontowa (%)

3,60

1,25

Przewidywany wskaźnik inflacji (%)

2,50

Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)

5,00

Analiza wrażliwości

Wyniki kalkulacji przy zmienionych podstawowych założeniach aktuarialnych: stopy wzrostu wynagrodzeń oraz stopy

dyskonta finansowego

Saldo początkowe zobowiązania (wielkość rezerwy)

Odprawy emerytalne i rentowe

Stopa dyskonta

finansowego

Stopa wzrostu

wynagrodzeń

Ogółem

W tym

długoterminowe

W tym

krótkoterminowe

bazowa

285

273

Bazowa + 0,25%

bazowa

276

264

Bazowa – 0,25%

bazowa

294

282

bazowa

Bazowa + 0,25%

293

281

bazowa

Bazowa – 0,25%

277

265

Prognozowane koszty bieżącego zatrudnienia oraz koszty

odsetek w okresie

Stopa dyskonta

finansowego

Stopa wzrostu

wynagrodzeń

Ogółem

Koszty bieżącego

zatrudnienia

Koszty odsetek

bazowa

Bazowa + 0,25%

bazowa

Bazowa – 0,25%

bazowa

Bazowa + 0,25%

bazowa

Bazowa – 0,25%

Zmiany w stanie zobowiązań oraz odniesienia w rachunku zysków i strat lub bezpośrednio w kapitale własnym z

tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021

Zmiany w stanie zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych

Odprawy emerytalno -

rentowe

Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu sprawozdawczego

340

Koszty bieżącego zatrudnienia

Koszty odsetek

Wypłacone świadczenia

-26

(Zyski) / straty aktuarialne (korekta założeń ex post)

(Zyski) / straty aktuarialne (zmiana założeń demograficznych)

(Zyski) / straty aktuarialne (zmiana założeń finansowych)

-105

Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu sprawozdawczego

285

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 55

Wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych

273

Wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych

Rezerwy na urlopy wypoczynkowe

Rezerwy na urlopy

wypoczynkowe

Stan na dzień 01.01.2021

477

Utworzenie rezerwy

Stan na dzień 31.12.2021, w tym:

563

- długoterminowe

- krótkoterminowe

563

Stan na dzień 01.01.2020

411

Rozwiązanie rezerwy

Stan na dzień 31.12.2020, w tym:

477

- długoterminowe

- krótkoterminowe

477

Nota 35. POZOSTAŁE REZERWY

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie

Rezerwy na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwa na badanie

sprawozdania

finansowego

Inne rezerwy

Ogółem

Stan na dzień 01.01.2021

612

Utworzone w ciągu roku obrotowego

507

377

983

Wykorzystane

350

Rozwiązane

Stan na dzień 31.12.2021, w tym:

769

377

1 245

- długoterminowe

111

- krótkoterminowe

658

377

1 134

Stan na dzień 01.01.2020

653

691

Utworzone w ciągu roku obrotowego

315

338

Wykorzystane

356

417

Rozwiązane

Stan na dzień 31.12.2020, w tym:

612

- długoterminowe

- krótkoterminowe

543

Rezerwa na naprawy gwarancyjne

Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych produktów sprzedanych w ciągu ostatnich 3

lat obrotowych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych odnotowanych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że

większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 3 lat od dnia

bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne oparte zostały na bieżących

poziomach sprzedaży i 3 letnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.

Nota 36. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Spółka z tytułu prowadzonej działalności narażona jest na następujące typy ryzyka finansowego:

 ryzyko płynności,

 ryzyko rynkowe, w tym: ryzyko stopy procentowej; ryzyko walutowe; ryzyko cenowe;

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 56

 ryzyko kredytowe.

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, pożyczki, umowy leasingu

finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest

pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak

należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią

działalności.

Spółka zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowe kontrakty

terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym

powstającym w toku działalności Spółki oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko

związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym

z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen

rynkowych dotyczące posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych

zobowiązań finansowych, w tym kredytów bankowych i zobowiązań z tytułu leasingu. Dotychczas całość kosztów

oprocentowania oparte było na zobowiązaniach o oprocentowaniu zmiennym. W okresie sprawozdawczym Spółka nie

dokonywała zabezpieczenia planowanych transakcji, w zakresie zabezpieczenia przed ryzykiem zmiany stóp

procentowych, przy zastosowaniu pochodnych instrumentów zabezpieczających. Ryzyko w odniesieniu do wartości

kredytów bankowych oraz zobowiązań leasingowych nie zagraża bieżącej działalności Spółki. Pożyczki udzielone przez

Spółkę, przedstawione w nocie 23, mają oprocentowanie stałe i nie są narażone na ryzyko.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych

przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie

przedstawiono wpływu na kapitał własny Spółki.

Klasy instrumentów finansowych

2021 r.

W PLN

Analiza wrażliwości na ryzyko stóp

procentowych na 31 grudnia 2021 roku

Wartość w

sprawozdaniu z

sytuacji finansowej

Wartość narażona

na ryzyko

WIBOR

+1%

WIBOR

- 1%

Środki pieniężne

698

690

-7

Lokaty i depozyty

Oprocentowane kredyty i

pożyczki

1 088

-11

Zmiana zysku brutto

-18

Klasy instrumentów finansowych

2020 r.

W PLN

Analiza wrażliwości na ryzyko stóp

procentowych na 31 grudnia 2020 roku

Wartość w

sprawozdaniu z

sytuacji finansowej

Wartość narażona

na ryzyko

WIBOR

+1%

WIBOR

- 1%

Środki pieniężne

321

273

-3

Lokaty i depozyty

1 131

-11

Oprocentowane kredyty i

pożyczki

714

-7

Zmiana zysku brutto

-21

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania

przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 10% zawartych przez

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 57

Spółkę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej

dokonującej sprzedaży, podczas gdy ponad 90% kosztów wyrażonych jest w tejże walucie sprawozdawczej.

Ryzyko walutowe może dotyczyć także niektórych pożyczek udzielanych przez Spółkę swoim spółkom zależnym.

Wykazane na dzień 31 grudnia 2021 roku pożyczki, zostały udzielone w walucie PLN, w związku z tym ryzyko walutowe

nie występuje.

Ryzyko walutowe wynikające z tytułu zawieranych transakcji ograniczono poprzez płatności zaliczkowe na poczet części

dostaw oraz poprzez zapisy w umowach, korygujące cenę w przypadku bardziej istotnych wahań kursowych. Poniższa

tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i

zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu EUR, RUB, USD i KZT w stosunku do PLN przy założeniu

niezmienności innych czynników.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 58

Klasy instrumentów finansowych

2021 r.

W PLN

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2021 roku

Wartość w

sprawozdaniu z

sytuacji finansowej

Wartość narażona

na ryzyko

EUR/PLN

+5%

EUR/PLN

- 5%

USD/PLN

+5%

USD/PLN

- 5%

RUB/PLN

+5%

RUB/PLN

- 5%

KZT/PLN

+5%

KZT/PLN

- 5%

Należności z tytułu dostaw i usług

22 454

1 853

-87

-1

-4

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

698

-1

Pozostałe należności finansowe

681

521

-26

Oprocentowane kredyty i pożyczki

1 088

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

10 425

4 440

161

-161

-61

Zobowiązania finansowe

14 736

Zmiana zysku brutto

249

-249

-62

-30

Klasy instrumentów finansowych

2020 r.

W PLN

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na 31 grudnia 2020 roku

Wartość w

sprawozdaniu z

sytuacji finansowej

Wartość narażona

na ryzyko

EUR/PLN

+5%

EUR/PLN

- 5%

USD/PLN

+5%

USD/PLN

- 5%

RUB/PLN

+5%

RUB/PLN

- 5%

KZT/PLN

+5%

KZT/PLN

- 5%

Należności z tytułu dostaw i usług

12 027

1 005

-46

-2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 452

118

-5

-1

Pozostałe należności finansowe

2 397

2 233

112

-112

Oprocentowane kredyty i pożyczki

714

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

5 703

603

-3

-27

Zobowiązania finansowe

15 587

Zmiana zysku brutto

-54

-30

114

-114

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 59

Ryzyko cen towarów

Działalność Spółki związana z obrotem towarowym ma bardzo ograniczony wpływ na wyniki. Podstawowym towarem

oferowanym przez Spółkę są baterie i kable – towary komplementarne w stosunku do wyrobów własnych. Z uwagi na

stosunkowo dużą skalę zakupów Spółka posiada dobrą pozycję negocjacyjną w trakcie ustalania cen nabycia z

dostawcami.

Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy

pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu

monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe

Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to

ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Ryzyko związane z płynnością

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to

uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności,

pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z

rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu

finansowego oraz umowy najmu.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień 31 grudnia 2020

r. wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

Na żądanie

Poniż. 1 roku

Od 1 roku

do 3 lat

Od 3 do 5 lat

Pow. 5 lat

31 grudnia 2021 roku

Oprocentowane kredyty i pożyczki

916

172

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

1 030

1 762

1 526

10 418

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

10 425

Instrumenty pochodne

31 grudnia 2020 roku

Oprocentowane kredyty i pożyczki

291

423

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

1 198

1782

1 495

11 112

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

7 718

Instrumenty pochodne

Nota 37. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość księgowa następujących aktywów oraz zobowiązań finansowych stanowi racjonalne przybliżenie ich wartości

godziwych:

 należności oraz zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

 należności oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług,

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 60

Wartości bilansowa w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i wartość godziwa poszczególnych kategorii i klas

instrumentów finansowych

KATEGORIE I KLASY

AKTYWÓW FINANSOWYCH

Stan na 31.12.2021 r.

Stan na 31.12.2020 r.

Część

długoterminowa

Część

krótkoterminowa

Razem

Część

długoterminowa

Część

krótkoterminowa

Razem

1. Wycenione według

zamortyzowanego kosztu, w

tym:

27 227

16 094

- należności z tytułu dostaw i

usług

22 454

12 027

- pożyczki udzielone

3 316

1 592

- pozostałe należności

681

2 397

- pozostałe aktywa finansowe

2. Aktywa finansowe

wycenione w wartości

godziwej przez inne

całkowite dochody

3. Aktywa finansowe

wycenione w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

4. Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

698

1 452

KATEGORIE I KLASY

ZOBOWIĄZAŃ

FINANSOWYCH

Stan na 31.12.2021 r.

Stan na 31.12.2020 r.

Część

długoterminowa

Część

krótkoterminowa

Razem

Część

długoterminowa

Część

krótkoterminowa

Razem

1. Zobowiązania

finansowe wyceniane w

wartości godziwej przez

wynik finansowy

2. Zobowiązania

finansowe wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu:

172

11 341

11 513

423

5 994

6 417

- oprocentowane kredyty i

pożyczki

172

916

1 088

423

291

714

- zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

10 425

5 703

3. Zobowiązania

finansowe wyłączone z

zakresu MSSF 9, w tym:

13 705

1 030

14 736

14 389

1 198

15 587

- zobowiązania z tytułu

leasingu

13 705

1 030

14 736

14 389

1 198

15 587

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 61

Wpływ poszczególnych kategorii instrumentów finansowych na przychody i koszty finansowe

2021

Aktywa i zobowiązania finansowe

wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

Aktywa finansowe wycenione

według zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

Razem

Przychody/koszty z tytułu odsetek

240

-817

-577

Różnice kursowe

-167

Utworzenie odpisów aktualizujących

-260

Rozwiązanie odpisów aktualizujących

438

Zysk (strata) ze zbycia

Aktualizacja wartości inwestycji

Ogółem zyski (straty)

251

- 817

- 566

2020

Aktywa i zobowiązania finansowe

wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

Aktywa finansowe wycenione

według zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

Razem

Przychody/koszty z tytułu odsetek

187

-832

-645

Różnice kursowe

-636

Utworzenie odpisów aktualizujących

-566

Rozwiązanie odpisów aktualizujących

661

Zysk (strata) ze zbycia

Aktualizacja wartości inwestycji

-25

Ogółem zyski (straty)

-379

-832

-1 211

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 62

Opis istotnych pozycji w ramach poszczególnych kategorii instrumentów finansowych

1. Aktywa finansowe wycenione według zamortyzowanego kosztu

Pozostałe należności

Na dzień 31 grudnia 2021 roku pozostałe należności wyniosły 681 tys. zł.

Pozostałe aktywa finansowe

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje jako pozostałe aktywa finansowe, depozyty bankowe stanowiące

zabezpieczenia pod kontrakty w kwocie 78 tys. zł oraz krótkoterminowe pożyczki udzielone podmiotom zależnym w

wysokości 3 448 tys. zł, z czego 3 217 tys. zł kapitał, 231 tys. zł odsetki, (nota 23). Pożyczki objęto odpisem w kwocie 132

tys. zł.

Należności z tytułu dostaw i usług

Na dzień 31 grudnia 2021 roku udział trzech największych kontrahentów Spółki APS Energia wyniósł około 50% salda tej

pozycji.

Dodatkowe informacje dotyczące należności handlowych zostały zaprezentowane w nocie 20 niniejszego sprawozdania

finansowego.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Informacje dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zostały zaprezentowane w nocie 25 niniejszego

sprawozdania finansowego.

2. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Pochodne instrumenty finansowe

APS Energia S.A. zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych w postaci walutowych kontraktów

terminowych typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym EUR i RUB powstającym w toku

działalności Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała pochodnych instrumentów finansowych.

3. Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Na dzień 31 grudnia 2021 roku udział trzech największych kontrahentów Spółki APS Energia wyniósł około 25% salda tej

pozycji.

Dodatkowe informacje dotyczące zobowiązań handlowych zostały zaprezentowane w nocie 31 niniejszego

sprawozdania finansowego.

Oprocentowane kredyty i pożyczki

W ramach zaprezentowanych poniżej kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka APS Energia SA

wykazuje:

- Kredyty inwestycyjne na kwotę 424 tys. zł,

- Kredyty w rachunkach bieżących na kwotę 665 tys. zł,

- Subwencja z PFR 540 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała limity kredytowe w rachunkach bieżących o wartości 5 800 tys. zł.

Termin spłaty przyznanych linii kredytowych przypada na sierpień 2023 (800 tys. zł) oraz czerwiec 2022 roku (5 mln zł).

Wartość pozostających do dyspozycji limitów kredytowych w rachunku bieżącym Spółki APS Energia S.A. na koniec 2021

roku wyniosła 5 135 tys. zł.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 63

Ryzyko stopy procentowej

W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko

stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe spłat.

2021

< 1 roku

1-3 lat

3-5 lat

> 5 lat

Ogółem

Oprocentowanie stałe

Udzielone pożyczki

3 394

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

577

1 238

1 359

10 418

13 592

Oprocentowanie zmienne

Aktywa gotówkowe na rachunkach bankowych

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

453

524

167

1 144

Kredyty bankowe

916

172

1 088

2020

< 1 roku

1-3 lat

3-5 lat

> 5 lat

Ogółem

Oprocentowanie stałe

2 143

1 181

1 297

11 112

15 733

Udzielone pożyczki

1 592

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

551

1 181

1 297

11 112

14 141

Oprocentowanie zmienne

2 342

1 024

198

3 564

Aktywa gotówkowe na rachunkach bankowych

1 404

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

647

601

198

1 446

Kredyty bankowe

291

423

714

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej

jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu

terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały

ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

Nota 38. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu

utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić

kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia

2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy

kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz

zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom Spółki pomniejszony o

kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

31.12.2021

31.12.2020

Oprocentowane kredyty i pożyczki

1 088

714

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

14 736

15 587

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty

698

1 452

Zadłużenie netto

15 126

14 850

Kapitał razem

43 526

36 232

Kapitał i zadłużenie netto

58 652

51 082

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 64

Wskaźnik dźwigni

26%

29%

Nota 39. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

W 2021 roku Spółka nie prowadziła programów świadczeń pracowniczych.

Nota 40. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzednie

lata obrotowe:

Podmiot

powiązany

Sprzedaż na

rzecz

podmiotów

powiązanyc

Zakupy od

podmiotów

powiązanyc

Pozostałe

przychody

operacyjn

e i

Przychody

finansowe

Koszty

finansow

Należności

handlowe i

pozostałe od

podmiotów

powiązanyc

h brutto

w tym

przeterminowan

Zobowiązani

a handlowe

wobec

podmiotów

powiązanych

w tym

zaległe,

upływie

terminu

płatnośc

Jednostki

zależne:

2021

23 156

402

2 196

6 929

3 147

2020

10 437

4 923

3 779

726

Zarząd

Spółki:

2021

2020

Transakcje z

udziałem

innych

członków

głównej

kadry

kierownicze

2021

2020

Na dzień 31 grudnia 2021 roku odpis należności z tytułu należności handlowych od spółki zależnej APS Energia Ukraina

wynosił 276 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku odpis należności z tytułu należności handlowych od spółki zależnej APS Energia Ukraina

wynosił 264 tys. zł oraz od spółki zależnej APS Energia Kazachstan 92 tys. zł.

Należności z tytułu udzielonych pożyczek

31.12.2021

31.12.2020

a) Jednostki zależne

3 316

1 592

OOO APS Energia Ukraina

337

ENAP S.A.

2 000

1 000

OOO UK APS Energia Invest

500

255

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 65

T&T APS RUS

169

RED MUKSUN

310

W 2021 roku dokonano odpisu należności z tytułu odsetek od pożyczki udzielonej jednostce zależnej APS Energia Ukraina

w wysokości 25 tys. zł. Łączna wartość odsetek objętych odpisem na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła. 137 tys. zł.

W 2020 roku dokonano odpisu należności z tytułu odsetek od pożyczki udzielonej jednostce zależnej APS Energia Ukraina

w wysokości 25 tys. zł. Łączna wartość odsetek objętych odpisem na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 108 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu zaciągniętych pożyczek

Nie wystąpiły

Udzielone przez Spółkę zobowiązania warunkowe i gwarancje

Jednostki zależne

31.12.2021

31.12.2020

a) Poręczenia

Enap S.A. – poręczenie spłaty kredytu inwestycyjnego

4 600

APS Energia Czech s.r.o. – poręczenie spłaty kredytu obrotowego

1 850

1 753

ENAP S.A. - poręczenie spłaty kredytu w rachunku bieżącym

11 000

APS RUS - poręczenie spłaty kredytu inwestycyjnego

3 599

3 327

APS RUS - poręczenie spłaty limitu na produkty o charakterze gwarancyjnym

4 065

3 758

b) Gwarancje bankowe

Gwarancja bankowa dla APS Energia Czech s.r.o.

1 465

1 470

Razem zobowiązania warunkowe

21 979

25 908

Wynagrodzenie wypłacone lub należne Członkom Zarządu i kadrze kierowniczej Spółki

Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu

2021

2020

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i

narzuty)

674

956

Razem

674

956

Świadczenia wypłacane lub należne pozostałym członkom kluczowego personelu kierowniczego, Rady Nadzorczej

oraz innym podmiotom powiązanym

2021

2020

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i

narzuty)

783

367

Razem

783

367

Nota 41. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I KADRY KIEROWNICZEJ

2021

2020

Wynagrodzenia Członków Zarządu

674

956

Wynagrodzenia pozostałej kadry kierowniczej

784

367

W dniu 24 stycznia 2022 r. Uchwałą nr 6/2022 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie APS Energia S.A. przyjęło

zaktualizowany dokument, zgodnie z wymogami Ustawy o ofercie publicznej [...] „Politykę Wynagrodzeń Członków

Zarządu i Rady Nadzorczej w APS Energia S.A.”. Bardziej szczegółowe informacje zostały zawarte w raporcie bieżącym

nr 3/2022.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 66

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem pomiędzy jednostkami powiązanymi Grupy Kapitałowej APS Energia nie

wystąpiły transakcje zawierane na innych warunkach niż rynkowe.

Dywidendy wypłacone Członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej

W 2021 roku Spółka nie wypłacała dywidendy, a organy Spółki nie podejmowały żadnych decyzji dotyczących wypłaty

lub rekomendowania wypłaty dywidendy.

Nota 42. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie

2021

2020

Zarząd

Administracja

Dział sprzedaży

Pion produkcji

146

143

RAZEM

203

197

Rotacja zatrudnienia

2021

2020

Liczba pracowników przyjętych

Liczba pracowników zwolnionych

RAZEM

-5

Nota 43. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała umów leasingu operacyjnego.

Nota 44. SPRAWY SĄDOWE

Sprawy sądowe egzekucyjne i administracyjne, toczące się z udziałem Spółki, w przeważającej mierze nie mają ani nie

miały w niedawnej przeszłości istotnego wpływu na jego sytuację finansową lub rentowność bądź sytuację finansową

lub rentowność Spółki. Należy przy tym podkreślić, że ogólna liczba tych spraw, biorąc pod uwagę rozmiary prowadzonej

przez Spółkę działalności, jest stosunkowo niewielka. Ponadto nie toczyły się ani nie toczą z udziałem Spółki jakiekolwiek

postępowania arbitrażowe.

Sprawy, które potencjalnie mogły lub mogą mieć wpływ na sytuację finansową Spółki:

Sprawa przeciwko osobie fizycznej - w dniu 19 lipca 2013 r. został złożony wniosek o wszczęcie postępowania

egzekucyjnego na podstawie tytułu wykonawczego, celem wyegzekwowania należności głównej w wysokości 52 tys. zł

wraz z odsetkami ustawowymi od dnia 15 stycznia 2013 r. do dnia zapłaty, kwoty 4 tys. zł tytułem zwrotu kosztów

procesu oraz tytułem postępowania klauzulowego. W toku postępowania zostały zajęte rachunki bankowe, jednak brak

na nich środków pieniężnych. Komornik kilkukrotnie dokonywał czynności terenowych jednak nie zastał dłużnika w

miejscu jego zameldowania. Dłużnik pozostaje w stosunku zatrudnienia jednak jego wynagrodzenie jest minimalne i nie

podlega zajęciu. W toku postępowania udało się ustalić, że dłużnik jest właścicielem nieruchomości oraz

współwłaścicielem nieruchomości. Obie nieruchomości obciążone są hipoteką. Dnia 26 stycznia 2022r. doręczono

postanowienie Sądu Rejonowego w Rybniku I Wydział Cywilny w przedmiocie udzielenia przybicia nieruchomości

będącej przedmiotem licytacji.

APS ENERGIA S.A.

ROCZNY RAPORT FINANSOWY

ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU (w tys. PLN)

str. 67

Sprawa przeciwko ELTRANS Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie – W dniu 3 listopada 2020 r. do Komornika Sądowego

przy Sądzie Rejonowym w Chorzowie został skierowany wniosek o wszczęcie egzekucji celem wyegzekwowania na rzecz

APS Energia S.A. zasądzonych należności (kwota należności głównej w wysokości 160 tys. zł i odsetki ustawowe za

opóźnienie w transakcjach handlowych od dnia 31 grudnia 2019 r. do dnia zapłaty). Dnia 4 stycznia 2021 r. na adres

Kancelarii doręczono postanowienie komornika w przedmiocie oddalenia wniosku o wszczęcie postępowania

egzekucyjnego z uwagi na otwarcie postępowania sanacyjnego dłużnika. Postanowieniem z dnia 29 stycznia 2021 r.

zostało otwarte postępowanie sanacyjne ELTRANS Sp. z o.o., o czym Spółka została poinformowana pismem z dnia 4

lutego 2021 r. W związku z tym, zgodnie z postanowieniami Ustawy prawo restrukturyzacyjne, skierowanie egzekucji do

majątku dłużnika wchodzącego w skład masy sanacyjnej jest niedopuszczalne po dniu otwarcia postępowania

sanacyjnego, z uwagi na to wniosek o wszczęcie postępowania egzekucyjnego został oddalony a postępowanie

egzekucyjne w niniejszej sprawie umorzone z urzędu. Z informacji telefonicznej uzyskanej od zarządcy i w sekretariacie

Eltrans Sp. z o.o. wynika, iż spis wierzytelności został sporządzony a wierzytelność APS Energia S.A. wynosi 187 tys. zł.

Następnie, w związku z ogłoszeniem przez Eltrans Sp. z o.o. upadłości, pełnomocnik APS Energia S.A. dokonał zgłoszenia

wierzytelności do syndyka masy upadłości. Na chwilę obecną nie zostały jeszcze sporządzone listy wierzytelności.

Obecnie trudno przewidzieć, jak zakończy się postępowanie upadłościowe w niniejszej sprawie.

Nota 45. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe)

mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji.

Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach

niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych

zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują

powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco

wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym

nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą

zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.