Raport roczny za 2023 rok Strona 1 z 186
RAPORT
ROCZNY
SPÓŁKI BIOCELTIX S.A.
ROK 2023
Wrocław, dnia 26 kwietnia 2024 roku
Raport roczny za 2023 rok Strona 2 z 186
1 List Zarządu
Szanowni Państwo,
z satysfakcją przekazujemy Państwu raport za rok 2023, w którym podsumowujemy kluczowe
osiągnięcia oraz wydarzenia z minionego okresu sprawozdawczego. Czujemy dużą satysfakcję, że dzięki
zaangażowaniu całego naszego zespołu oraz Państwa wsparciu znajdujemy się na ścieżce solidnego
wzrostu i możemy realizować długoterminową strategię rozwoju.
Nie będzie dla Państwa zapewne dużym zaskoczeniem, że najważniejszym wydarzeniem w minionym
roku, a być może nawet najważniejszym wydarzeniem w historii naszej działalności, było zakończenie
z sukcesem badania klinicznego dla kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-J dedykowany do leczenia
osteoartrozy (OA) u psów. Wyniki dla pierwszo- oraz drugorzędowych punktów końcowych potwierdziły
wysoką skuteczność i bezpieczeństwo naszego produktu zarówno w krótkim, jak i długim terminie, co
otwiera drogę do dalszej komercjalizacji. Analiza danych wykazała znaczącą redukcję bólu i kulawizny
u naszych czworonożnych pacjentów, co – oprócz ogromnej i nieskrywane satysfakcji – daje nam
możliwość ubiegania się o dopuszczenie badanego produktu do obrotu. W drugim kwartale 2024 r.
zamierzamy złożyć wniosek do Europejskiej Agencji Leków, otwierając sobie tym samym drogę do
wprowadzenia do obrotu gospodarczego pierwszego na świecie weterynaryjnego produktu leczniczego
zawierającego psie komórki macierzyste.
W bardzo dobrym tempie przebiegały również prace nad rozwojem dwóch kolejnych produktów
leczniczych znajdujących się w naszym portfolio. Mowa tutaj oczywiście o rozpoczęciu terenowego
badania klinicznego dla kandydata BCX-CM-AD przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry
(AZS) u psów oraz dla kandydata BCX-EM dedykowanego do leczenia zapalenia stawów u koni.
Szczególnie w tym drugim przypadku warto zwrócić uwagę na szybką rekrutację pacjentów, co naszym
zdaniem może świadczyć o ogromnym potencjale biznesowym kryjącym się w rynku końskim.
Przemawia za tym zarówno bardzo duża liczba pacjentów dostępnych do tego badania, jak i otwartość
opiekunów tych zwierząt, żeby w tym badaniu uczestniczyć, co może wynikać z przekonania o braku
alternatywnych metod leczenia. Mamy nadzieję, że rekrutacja pacjentów w badaniu na AZS u psów
przebiegnie równie sprawnie.
Wybiegając nieco w przyszłość pragniemy zwrócić Państwa uwagę, że zgodnie z przyjętym przez nas
harmonogramem w bieżącym roku będziemy mogli mówić o zakończeniu badań klinicznych dla
wszystkich trzech kluczowych kandydatów na produkty lecznicze. Stawia nas to w pozycji światowego
lidera w odniesieniu do wykorzystania komórek macierzystych w weterynarii, pozwalając jednocześnie
na wniesienie dużego wkładu w rozwój polskiej biotechnologii. Nie jest to koniec naszych ambicji jeśli
chodzi o rozwój portfolio produktowego – wielokrotnie w czasie różnego rodzaju publicznych wystąpień
zwracaliśmy Państwa uwagę na produkt BCX-CM-Sec jako kolejny produkt na AZS u psów. Istota tego
przedsięwzięcia kryje się w możliwości farmaceutycznego wykorzystania odpadu z naszego obecnego
szlaku technologicznego, zawierającego tak zwany sekretom, czyli substancje produkowane przez
komórki macierzyste w procesie podziału i wzrostu. Realizacja tego projektu zarówno zwiększy naszą
konkurencyjność na rynkach międzynarodowych, jak i przełoży się pozytywnie na marżowość naszej
działalności. Aktualnie prowadzimy prace nad pozyskaniem finansowania dotacyjnego dla tego projektu,
Raport roczny za 2023 rok Strona 3 z 186
co powinno pozwolić na zintensyfikowanie prac rozwojowych w najbliższej przyszłości. Niezależnie
jednak od ewentualnej dotacji już teraz widzimy – na podstawie wykonanych przez nas testów
i eksperymentów – że możliwość farmaceutycznego wykorzystania sekretomu jest bardzo obiecująca.
Komentując roczne wyniki finansowe pragniemy podkreślić, że w latach 2023-2024 Spółka realizuje
najbardziej kapitałochłonną fazę prac badawczo-rozwojowych w zakresie badań klinicznych dla
wszystkich trzech rozwijanych kandydatów na produkty lecznicze, co przekłada się na wysoki poziom
generowanej straty. Jest to jednak efekt w pełni spodziewany. Dzięki zabezpieczeniu środków
finansowych z emisji akcji serii K oraz serii L, co odczytujemy jako wyraz wysokiego zaufania z Państwa
strony do realizowanej przez nas strategii rozwoju, w minionym roku mogliśmy bez przeszkód
kontynuować wszystkie zaplanowane badania. W kontekście finansowania naszej działalności warto
przypomnieć również o zawarciu z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowy dotyczącej
dofinansowania ze środków publicznych projektu poświęconego rozwojowi kandydata na produkt
leczniczy BCX-CM-AD, co dodatkowo wzmocni naszą pozycję finansową i pozwali na dalszą realizację
ambitnych zamierzeń.
Spółka kontynuuje zaawansowane rozmowy dotyczące nawiązania współpracy w obszarze
partneringowym i dystrybucyjnym. Z oczywistych powodów nie możemy przekazać Państwu więcej
szczegółów, warto jednak pamiętać, że w przyszłym roku spodziewamy się dopuszczenia do obrotu dla
naszego pierwszego produktu leczniczego, a więc do tego czasu powinniśmy mieć ustalone wszystkie
parametry współpracy w obszarze produkcji, logistyki, marketingu i sprzedaży. Pozwoli to krótko po
dopuszczeniu do obrotu zaoferować nasz produkt na jak najszerszym rynku. Zainteresowanie naszymi
produktami ze strony potencjalnych partnerów branżowych wynika z naszych przewag
konkurencyjnych. Po pierwsze, rozwijamy produkty lecznicze na choroby o podłożu zapalnym
i autoimmunologicznym, reprezentowane obecnie przez wielomiliardowe rynki i napędzające rozwój
największych firm weterynaryjnych na świecie. Po drugie, dysponujemy najbardziej zaawansowanym w
rozwoju zestawem kandydatów na produkty lecznicze zawierające zwierzęce komórki macierzyste. I po
trzecie, posiadamy unikatowe w skali globalnej kompetencje niezbędne do wielkoskalowego
wytwarzania naszych produktów w ilościach zaspokajających rzeczywisty popyt rynkowy.
Możliwość rozwoju produktów leczniczych od fazy koncepcyjnej przez badania bezpieczeństwa, badania
skuteczności aż do ich rejestracji, w połączeniu z własną wytwórnią funkcjonującą w standardzie
farmaceutycznym, postrzegane są jako atuty naszego modelu biznesowego. Stąd też przyszłe
zwiększenie mocy produkcyjnych poprzez uruchomienie nowej wytwórni postrzegamy jako możliwość
umocnienia pozycji światowego lidera w obszarze wykorzystania komórek macierzystych w leczeniu
zwierząt towarzyszących.
Będąc przy aspektach biznesowych chcielibyśmy również zwrócić Państwa uwagę, że po złożeniu
wniosku dotyczącego naszego produktu na OA u psów do Europejskiej Agencji Leków, znajdziemy się
w dobrej pozycji do rozpoczęcia rozmów z amerykańskim regulatorem rynku farmaceutycznego.
Zamierzamy nadać temu procesowi w najbliższym czasie bardzo wysoki priorytet, tak aby szybko
i sprawnie uzyskać wszystkie informacje niezbędne do zaprezentowania Państwu strategii wejścia na
rynek amerykański.
Raport roczny za 2023 rok Strona 4 z 186
Podsumowując rok 2023 możemy z dumą stwierdzić, że dzięki Państwa nieustającemu wsparciu nasza
Spółka z sukcesem realizuje kolejne cele biznesowe umacniając swoją pozycję na rynku biotechnologii
weterynaryjnej. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państwo nas obdarzacie i zapraszamy do lektury raportu
rocznego.
Z poważaniem,
Łukasz Bzdzion - Prezes Zarządu
Paweł Wielgus - Członek Zarządu
Raport roczny za 2023 rok Strona 5 z 186
Raport roczny za 2023 rok Strona 6 z 186
2 Spis treści
1 List Zarządu ......................................................................................................................... 2
2 Spis treści ............................................................................................................................ 6
3 Informacje o Raporcie oraz słowniczek pojęć i skrótów w nim użytych .............................. 7
4 Wybrane dane finansowe .................................................................................................. 11
5 Roczne Sprawozdanie Finansowe .................................................................................... 13
6 Sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta ................................................................ 82
7 Pozostałe i oświadczenia ................................................................................................ 181
Raport roczny za 2023 rok Strona 7 z 186
3 Informacje o Raporcie oraz słowniczek pojęć i skrótów w nim użytych
Bioceltix Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu, adres: ul. Bierutowska 57-59 bud. III, 51-317
Wrocław, zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem
0000744521 – Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego („Bioceltix”, „Bioceltix S.A.”, „Spółka”, „Jednostka”, „Emitent”),
Numer NIP: 8992794360, REGON: 364963245.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku („Dzień Bilansowy”, „Data Bilansowa”) kapitał zakładowy Bioceltix
S.A. wynosił 412.946,80 zł i składał się z 4 129 468 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda („Akcje”).
Ten dokument („Raport”) zawiera Sprawozdanie Zarządu Bioceltix za rok obrotowy 2023
(„Sprawozdanie z Działalności”).
Źródłem danych w Raporcie, o ile nie wskazano inaczej, jest Bioceltix S.A. Dniem publikacji Raportu
(„Dzień Raportu”, „Data Raportu”) jest dzień 26 kwietnia 2024 roku.
Przez „Sprawozdanie Finansowe” rozumie się sprawozdanie finansowe Spółki za okres 1 stycznia –
31 grudnia 2023 roku („Okres Sprawozdawczy”) sporządzone według polskich zasad rachunkowości.
„GPW” oznacza Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
„KSH” oznacza Ustawę z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych.
„Rozporządzenie w sprawie raportów bieżących i okresowych” oznacza Rozporządzenie Ministra
Finansów z dnia 29 marca 2020 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
„Statut” oznacza statut Bioceltix S.A. dostępny publicznie pod adresem https://bioceltix.com/ir/
„Ustawa o ofercie publicznej” lub „Ustawa o Ofercie Publicznej” oznacza Ustawę z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
„Ustawa o rachunkowości” oznacza Ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
„Ustawa prawo farmaceutyczne” oznacza Ustawę z dnia 6 września 2001 r. Prawo farmaceutyczne.
„Ustawa o Biegłych Rewidentach” oznacza Ustawę z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym
Jeżeli nie podano inaczej dane finansowe prezentowane są w złotych.
Raport roczny za 2023 rok Strona 8 z 186
SŁOWNIK POJĘC BRANŻOWYCH
ALLO-BCLX – platforma technologiczna Emitenta, której celem jest rozwój portfolio produktów
leczniczych stosowanych do leczenia co najmniej kilku chorób przy wykorzystaniu kilku dróg podania
(dożylne, dostawowe, miejscowe). Jej istotą jest możliwość podania leku na bazie komórek
pojedynczego dawcy wielu innym osobnikom (metoda allogeniczna);
APPA – ang. American Pet Products Association – stowarzyszenie branżowe non-profit działające
na rzecz opieki nad zwierzętami i rozwoju branży produktów dla zwierząt;
ATPM – ang. Advanced Therapy Medicinal Products, produkty lecznicze terapii zaawansowanej.
Zaawansowane leki terapeutyczne oparte na terapii komórkowej lub terapii genowej, czasami
w połączeniu z wyrobem medycznym;
B+R – prace badawczo-rozwojowe;
cGMP/GMP – ang. current Good Manufacturing Practice/Good Manufacturing Practice – Dobra
Praktyka Produkcyjna - zestaw standardów produkcji stosowany w wielu branżach, zwłaszcza
w branży farmaceutycznej;
CRO – ang. Contract Research Organisation – organizacja badań kontraktowych świadcząca
profesjonalne usługi w zakresie prowadzenia badań przedklinicznych i klinicznych, w tym
weterynaryjnych;
EMA – ang. European Medicines Agency – Europejska Agencja Leków funkcjonująca w ramach Unii
Europejskiej z siedzibą w Amsterdamie odpowiedzialna za ochronę zdrowia ludzi i zwierząt
w państwach członkowskich UE poprzez zapewnienie bezpieczeństwa, skuteczności oraz wysokiej
jakości leków;
FDA – ang. Food and Drug Administration – Agencja Żywności i Leków działająca na terenie USA,
odpowiedzialna za ochronę zdrowia publicznego poprzez zapewnienie bezpieczeństwa i skuteczności
leków dla ludzi i zwierząt, produktów biologicznych i urządzeń medycznych oraz poprzez
zapewnienie bezpieczeństwa dostaw żywności, a także kosmetyków;
GAP analysis – audyt dokumentacji i zgromadzonych danych przedklinicznych, klinicznych, analiz
chemicznych, produkcyjnych (procedury GMP) i kontrolnych z uwzględnieniem bezpieczeństwa
i skuteczności preparatu oraz oceną ryzyka;
GCP – ang. Good Clinical Practice – Dobra Praktyka Kliniczna;
GLP – ang. Good Laboratory Practice – Dobra Praktyka Laboratoryjna;
In vitro – badania biologiczne wykonywane poza organizmem w warunkach laboratoryjnych;
Raport roczny za 2023 rok Strona 9 z 186
In vivo – badania prowadzone wewnątrz organizmu;
ITF – ang. Innovation Task Force – multidyscyplinarna grupa działająca w ramach Europejskiej Agencji
Leków, która obejmuje kompetencje naukowe, regulacyjne i prawne funkcjonująca w celu
nawiązania współpracy z regulatorem rynku na wczesnym etapie rozwoju planowanego produktu;
Kandydat na lek – związek chemiczny lub substancja charakteryzujące się wysokim potencjałem
terapeutycznym i oczekiwanymi właściwościami farmaceutycznymi, niezarejestrowany jako lek;
Komórka macierzysta – pierwotna komórka posiadająca zdolność do przekształcania się
w wyspecjalizowane rodzaje komórek. Z uwagi na pochodzenie komórki macierzyste dzieli się
na embrionalne i somatyczne („dorosłe"). Komórki embrionalne posiadają zdolność przekształcania
się w dowolny rodzaj komórek budujących organizm (komórki totipotentne). Komórki somatyczne,
które pochodzą z dorosłego organizmu, posiadają zdolność przekształcania się w kilka rodzajów
komórek (komórki multipotentne) lub w jeden rodzaj komórek (komórki unipotentne).
Mezenchymalne komórki macierzyste są przykładem multipotentnych somatycznych komórek
macierzystych;
MA – ang. Marketing Authorisation – ostatni element procesu wdrożenia na rynek nowego leku,
który polega na przeglądzie i ocenie dowodów produktu leczniczego, związany z wprowadzeniem go
do obrotu;
MoA – ang. Mode of Action – mechanizm działania kandydata na lek;
MSC – ang. mesenchymal stem cells, mezenchymalne komórki macierzyste – somatyczne komórki
macierzyste o charakterze multipotentnym posiadające zdolność do przekształcania się w komórki
budujące tkankę chrzęstną, kostną i tłuszczową. MSC stanowią naturalny rezerwuar organizmu
służący ciągłej wymianie uszkodzonych i zużytych komórek nowymi oraz regulacji tych procesów.
Dodatkowo komórki MSC wykazują działanie immunomodulacyjne, polegające na modulacji
odpowiedzi zapalnej i jej redukcji na drodze złożonych mechanizmów interakcji między komórkami
układu odpornościowego pacjenta, a więc dające możliwości terapeutyczne;
NCBR – Narodowe Centrum Badań i Rozwoju z siedzibą w Warszawie – polska agencja wykonawcza
powołana do realizacji zadań z zakresu polityki naukowej, naukowo-technicznej i innowacyjnej;
NLPZ – niesteroidowe leki przeciwzapalne;
NOAH – National Office of Animal Health – organizacja z obszaru medycyny zwierząt w Wielkiej
Brytanii;
Off the shelf – dostępność leku biologicznego od ręki w klinice weterynaryjnej;
Raport roczny za 2023 rok Strona 10 z 186
Osteoartroza – przewlekły stan zapalny stawów ze zmianami zwyrodnieniowymi;
Przeciwciało monoklonalne – przeciwciało, które powstaje z jednego klonu limfocytów B,
charakteryzujące się wysoką specyficznością, tzn. mogące łączyć się tylko z jednym konkretnym
fragmentem antygenu;
Rozporządzenie w sprawie wymagań Dobrej Praktyki Wytwarzania – Rozporządzenie Ministra
Zdrowia w sprawie wymagań Dobrej Praktyki Wytwarzania z dnia 9 listopada 2015 r.;
Scientific Adv – procedura prowadzona przed Europejską Agencją Leków mająca na celu konsultacje
dotyczące proponowanej ścieżki badań, szczególnie w zakresie bezpieczeństwa, kontroli jakości oraz
badania klinicznego;
TAS – ang. Target Animal Safety – faza związana z wykazaniem bezpieczeństwa rozwijanego
kandydata na lek. Badanie prowadzone jest w kontrolowanych warunkach na gatunku docelowym
i polega na tym, że zdrowym osobnikom podawany jest badany produkt leczniczy zgodnie
z przyjętym protokołem klinicznym;
URPL – Urząd Rejestracji Produktów Leczniczych, Wyrobów Medycznych i Produktów Biobójczych
z siedzibą w Warszawie – jednostka odpowiedzialna za rejestracje leków weterynaryjnych.
Raport roczny za 2023 rok Strona 11 z 186
4 Wybrane dane finansowe
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
w zł
w euro
w zł
w euro
1.
Przychody netto ze sprzedaży
produktów
0,00
0,00
0,00
0,00
2.
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej
-14 015 080,89
-3 094 929,97
-8 900 279,65
-1 898 402,33
3.
Zysk (strata) brutto
-13 692 815,18
-3 023 764,50
-8 967 483,12
-1 912 736,63
4.
Zysk (strata) netto
-13 687 545,32
-3 022 600,77
-8 921 382,08
-1 902 903,41
5.
Przepływ pieniężne netto z
działalności operacyjnej
-14 747 688,79
-3 256 710,71
-7 874 691,88
-1 679 647,61
6.
Przepływ pieniężne netto z
działalności inwestycyjnej
-458 353,75
-101 217,59
-351 734,39
-75 023,87
7.
Przepływ pieniężne netto z
działalności finansowej
20 396 284,76
4 504 081,96
6 291 473,29
1 341 951,94
8.
Przepływy pieniężne netto razem
5 190 242,22
1 146 153,66
-1 934 952,98
-412 719,53
9.
Zysk (strata) netto na jedną akcję
zwykłą (w zł/euro)
-3,49
-0,77
-2,67
-0,57
10.
Rozwodniony zysk (strata) netto na
jedną akcję zwykłą (w zł/euro)
-3,49
-0,77
-2,67
-0,57
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
w zł
w euro
w zł
w tys. euro
1.
Aktywa razem
12 735 295,11
2 929 000,72
7 653 437,01
1 631 897,70
- w tym środki pieniężne
9 310 282,56
2 141 279,34
4 120 040,34
878 492,15
2.
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
2 268 577,12
521 751,87
2 502 546,60
533 603,40
3.
Zobowiązania długoterminowe
76 333,64
17 556,03
178 149,89
37 985,86
4.
Zobowiązania krótkoterminowe
1 888 798,38
434 406,25
1 563 684,41
333 415,30
5.
Kapitał własny
10 466 717,99
2 407 248,85
5 150 890,41
1 098 294,29
6.
Kapitał zakładowy
412 946,80
94 973,97
342 732,50
73 078,85
7.
Liczba akcji (szt.)
4 129 468
8.
Średnio ważona liczba akcji (szt.)
3 919 118
Raport roczny za 2023 rok Strona 12 z 186
9.
Wartość księgowa na jedną akcję (w
zł/euro)
2,53
0,58
1,50
0,32
10.
Rozwodniona wartość księgowa na
jedną akcję (w zł/euro)
2,53
0,58
1,29
0,28
Kursy
EUR
średnio w okresie
4,5284
z ostatniego dnia okresu
4,3480
najniższy kurs w okresie
4,3480
najwyższy kurs w okresie
4,7170
Wybrane dane finansowe prezentowane w Sprawozdaniu Finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący
sposób:
- pozycje bilansu przeliczono na euro według średniego kursu obowiązującego na dany Dzień Bilansowy,
ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski,
- pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych przeliczono na euro według kursu stanowiącego
średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski.
Raport roczny za 2023 rok Strona 13 z 186
5 Roczne Sprawozdanie Finansowe
BIOCELTIX SPÓŁKA AKCYJNA
Roczne Sprawozdanie Finansowe
za okres 01.01.2023 r. – 31.12.2023 r.
sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości
Raport roczny za 2023 rok Strona 14 z 186
5.1 Wprowadzenie do Sprawozdania Finansowego
1. Informacje o Spółce
BIOCELTIX Spółka Akcyjna („Spółka”, „Jednostka”, „Emitent”) z siedzibą we Wrocławiu, adres: ul. Bierutowska 57 – 59, bud. III, 51-
317 Wrocław, zarejestrowana w rejestrze Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000744521, NIP: 8992794360, REGON: 364963245.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki są:
• badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii (PKD 72.11.Z).
Spółka prowadzi prace rozwojowe z dziedziny biotechnologii, mające na celu opracowanie weterynaryjnych produktów leczniczych
na bazie komórek macierzystych, przeznaczonych m.in. do leczenia chorób zwyrodnieniowych stawów oraz atopowego zapalenia
skóry u zwierząt towarzyszących. Spółka prowadzi działalność w oparciu o autorską metodę hodowli komórek macierzystych, która
pozwala na przeprowadzanie przeszczepów allogenicznych (jeden dawca-wiele biorców) jak też w powtarzalnym procesie
produkcyjnym.
Poniżej ujęto opis aktualnego statusu prac związanych z rozwojem kandydatów na produkty lecznicze:
• W przypadku produktu BCX-CM-J przeznaczonego do leczenia objawów klinicznych zmian zwyrodnieniowych stawów
u psów (osteoartrozy) zakończono etap badań klinicznych. Na podstawie otrzymanych wyników wykazano istotne
statystycznie zmniejszenie kulawizny i bólu leczonego stawu, co potwierdzają wyniki w drugorzędowych punktach
końcowych. Efekt terapeutyczny utrzymywał się również w 45. i 90. dniu od podania produktu. Badanie przeprowadzono
w szesnastu ośrodkach z trzech krajów. Aktualnie Spółka planuje złożenie dossier i wniosku rejestracyjnego do końca
II kwartału bieżącego roku;
• Dla produktu BCX-CM-AD, przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u psów, rozpoczęto badania kliniczne
i uzyskano zgodę Urzędu Regulacji Produktów Zdrowotnych w Irlandii na przeprowadzenie planowanego terenowego
badania klinicznego. Faza badawcza rozpoczęła się, a pierwszym pacjentom podano badany produkt leczniczy. Badanie
kliniczne, mające na celu potwierdzenie skuteczności i bezpieczeństwa pojedynczego dożylnego wlewu produktu, będzie
prowadzone docelowo w 20 klinikach w 4 krajach. Dodatkowo, w grudniu 2023 r. Spółka zawarła istotną umowę z Polską
Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości na dofinansowanie projektu dotyczącego rozwoju produktu BCX-CM-AD, co stanowi
znaczący krok w kierunku jego komercjalizacji;
• Produkt BCX-EM przeznaczony do leczenia zmian zwyrodnieniowych stawów u koni, osiągnął kolejny ważny kamień milowy
z zakończeniem rekrutacji pacjentów do badania klinicznego. Łącznie zrekrutowano 117 koni. Obserwacja pacjentów
potrwa do końca II kwartału 2024 r., co istotnie przybliża potencjalną komercjalizację produktu.
W skład Jednostki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.
2. Czas trwania Spółki
Czas trwania Jednostki jest nieograniczony.
3. Okres objęty Rocznym Sprawozdaniem Finansowym
Roczne sprawozdanie finansowe („Sprawozdanie Finansowe”, „Roczne Sprawozdanie Finansowe”) przedstawiają sytuację
majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku, wyniki jej działalności, przepływy pieniężne, zmiany w kapitale własnym
za okres od 1 stycznia 2023 i kończące się 31 grudnia 2023 r. Dane porównawcze w przypadku bilansu i zestawienia zmian w kapitale
własnym sporządzono na 31 grudnia 2022 roku. W przypadku rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych dane
porównawcze zaprezentowano za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2022 r. Zarząd Spółki zapewnił pełną porównywalność
prezentowanych danych finansowych za poszczególne okresy.
4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej spółki
W skład Zarządu Spółki („Zarząd Spółki”) na dzień 31.12.2023 roku wchodzili:
• Prezes Zarządu – Łukasz Bzdzion,
• Członek Zarządu – Paweł Wielgus.
Raport roczny za 2023 rok Strona 15 z 186
W porównaniu do składu Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku do dnia sporządzenia Rocznego Sprawozdania Finansowego
nie nastąpiły zmiany.
W skład Rady Nadzorczej („Rada Nadzorcza”) Spółki na dzień 31.12.2023 roku wchodzą:
• Przewodnicząca Rady Nadzorczej – Ewelina Pawlus-Czerniejewska,
• Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej – Ewa Więcławik,
• Członek Rady Nadzorczej – Maciej Wieloch,
• Członek Rady Nadzorczej – Andrzej Jan Grabiński-Baranowski,
• Członek Rady Nadzorczej – Wojciech Aksman,
• Członek Rady Nadzorczej – Piotr Lembas,
• Członek Rady Nadzorczej – Marcin Sieczek (od czerwca 2023 r.).
W skład Rady Nadzorczej („Rada Nadzorcza”) Spółki na dzień 31.12.2022 roku wchodzili:
• Przewodnicząca Rady Nadzorczej – Ewelina Pawlus-Czerniejewska,
• Członek Rady Nadzorczej – Maciej Wieloch,
• Członek Rady Nadzorczej – Andrzej Jan Grabiński-Baranowski,
• Członek Rady Nadzorczej – Ewa Więcławik,
• Członek Rady Nadzorczej – Wojciech Aksman,
• Członek Rady Nadzorczej – Piotr Lembas.
W okresie od dnia 31.12.2023 r. do dnia sporządzenia Rocznego Sprawozdania Finansowego nie nastąpiły zmiany w składzie Rady
Nadzorczej Spółki.
5. Wskazanie, czy Roczne Sprawozdanie Finansowe i dane porównywalne zawierają dane łączne
Roczne Sprawozdanie Finansowe nie zawiera danych łącznych. Spółka nie posiada jednostek sporządzających samodzielnie
sprawozdań finansowych.
6. Wskazanie czy emitent jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz
czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Spółka nie jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej ani znaczącym inwestorem wobec innych podmiotów
i nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
7. W przypadku sprawozdania finansowego, w czasie którego nastąpiło połączenie spółek - wskazanie, że są to dane
sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie nastąpiło połączenie spółek.
8. Wskazanie, czy Roczne Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie
kontynuowania działalności
Roczne Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność gospodarczą
w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz że nie zamierza ani nie musi
zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu.
Działalność Spółki w roku 2023 finansowana była z wkładów akcjonariuszy oraz wpływów z dotacji otrzymanych z Narodowego
Centrum Badań i Rozwoju. Zarząd Jednostki zakłada podobną strukturę finansowania działalności Spółki w roku 2024,
z uwzględnieniem nowego finansowania z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości w ramach projektu dotyczącego rozwoju
kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-AD.
Możliwość dalszego prowadzenia działalności przez Spółkę zasadniczo zależy od zdolności do pozyskania dodatkowego
finansowania, zważywszy na obecny etap rozwoju na rynku (brak przychodów ze sprzedaży produktów i usług, finansowanie
działalności za pomocą kapitałów własnych i dotacji, generowanie negatywnych wyników finansowych oraz negatywnych
przepływów netto z działalności operacyjnej i inwestycyjnej). Zarząd Spółki ocenia, że w celu realizacji zaplanowanych działań
Raport roczny za 2023 rok Strona 16 z 186
konieczne będzie pozyskanie dodatkowych środków z zewnętrznych źródeł finansowania w wysokości około 13,7 mln zł w ciągu
najbliższych 12 miesięcy od daty opublikowania Sprawozdania. Aby zaspokoić potrzeby kapitałowe, Zarząd rozważa zwiększenie
środków finansowych uzyskanych z emisji akcji w 2023 roku i środków z umowy dotacyjnej zawartej pod koniec 2023 roku poprzez
wpływy z dodatkowej emisji akcji, wpływy z dodatkowych dotacji lub w związku z zawarciem umowy partneringowej, co ma
umożliwić Spółce kontynuowanie działalności przez co najmniej kolejne 12 miesięcy od dnia publikacji Sprawozdania Finansowego.
W szczególności, rozważana emisja, kolejne pozyskiwane dotacje lub wpływy z innych wymienionych źródeł znacząco wzmocnią
strukturę kapitałową Spółki i zapewnią stabilność finansową niezbędną do dalszego rozwoju oraz realizacji przyjętej przez Spółkę
strategii.
Spółka systematycznie bada rynkowe możliwości i dąży do komercjalizacji swoich projektów w sposób maksymalizujący wartość dla
akcjonariuszy oraz zapewniający ciągłość rozwoju. Przykładowo, w razie niepowodzenia rozważanej emisji akcji, Zarząd rozpatruje
alternatywne opcje finansowania, w tym możliwość dokapitalizowania przez głównych akcjonariuszy. Warto również zaznaczyć, że
Spółka odczuła znaczący wpływ wzrostu ogólnokrajowej inflacji na swoje wyniki, co wymusiło waloryzację wynagrodzeń i
zwiększenie kosztów dostaw. Ryzyko to jest przez Spółkę monitorowane, a plany finansowe są regularnie aktualizowane, aby
dostosować istniejące źródła finansowania do rosnących potrzeb w kontekście inflacji.
9. Stwierdzenie, że Roczne Sprawozdanie Finansowe podlegało przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych,
a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt
błędów, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej
Dane finansowe zostały zaprezentowane w sposób zapewniający ich porównywalność poprzez zastosowanie jednolitych zasad
rachunkowości. Sprawozdanie Finansowe za rok obrotowy 01.01.2023 – 31.12.2023 nie podlegało przekształceniu.
10. Wskazanie, czy w Rocznym Sprawozdaniu finansowym dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń biegłego rewidenta,
które zostały zamieszczone w sprawozdaniach z badania sprawozdań finansowych za lata, za które sprawozdanie finansowe
lub dane porównywalne zostały zamieszczone w prospekcie
Sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2023 rok jak też za okres porównawczy, podlegało badaniu przez biegłego rewidenta.
W sprawozdaniu z badania za ubiegły rok biegły rewident nie zawarł zastrzeżeń do sprawozdań finansowych.
11. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji), ustalenia
przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych
porównywalnych
Format oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U.
z 2023, poz. 120 z późn.zm.), według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem inwestycji, zobowiązań finansowych i instrumentów
finansowych wycenianych według ceny nabycia, w polskich złotych. Sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 01.01.2023
r. do 31.12.2023 r. jest Rocznym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z Ustawą o Rachunkowości i Rozporządzeniem
Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez Emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie
będącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018, poz.757 z późn.zm.) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia
5 października 2020 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych
sprawozdaniach finansowych wymaganych w prospekcie dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla
których właściwe są polskie zasady rachunkowości (Dz.U. z 2020, poz.2000).
Wartości niematerialne i prawne, środki trwałe
Wartości niematerialne i prawne, środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się według cen nabycia lub kosztów
wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia i koszt
wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje również koszt
obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania za okres budowy, montażu i przystosowania. Cenę nabycia lub koszt
wytworzenia środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia. Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów
pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Raport roczny za 2023 rok Strona 17 z 186
W przypadku zmian technologii produkcji, przeznaczenia do likwidacji, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących
trwałą utratę wartości środka trwałego lub składnika wartości niematerialnych i prawnych dokonywany jest odpis aktualizujący ich
wartość w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące dotyczące środków trwałych, których wycena została
zaktualizowana na podstawie odrębnych przepisów, zmniejszają odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny różnice spowodowane
aktualizacją wyceny, ewentualna nadwyżka odpisu nad różnicami z aktualizacji wyceny zaliczana jest do pozostałych kosztów
operacyjnych.
W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości składników środków trwałych oraz
wartości niematerialnych i prawych, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego
zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu odpowiednio do pozostałych przychodów operacyjnych.
Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej
wiedzy naukowej i technicznej. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmuje się w kosztach w momencie ich poniesienia.
Prace rozwojowe definiowane są jako praktyczne zastosowanie odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub
projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych,
systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub zastosowaniem. Koszty zakończonych
powodzeniem prac rozwojowych zalicza się do wartości niematerialnych i prawnych i rozlicza w koszty za pośrednictwem odpisów
amortyzacyjnych.
Spółka, aby prawidłowo rozpoznać wartości niematerialne i prawne w toku wytarzania stosuje szczegółowe zasady ujęte w MSR 38
‘Wartości niematerialne’. W celu poprawnej identyfikacji prac rozwojowych Spółka odróżnia je od prac badawczych. Aby dokonać
prawidłowej identyfikacji Spółka korzysta z MSR 38 ‘Wartości niematerialne’, zgodnie z którymi prace badawcze są nowatorskim
i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej.
Do przykładowych prac badawczych zgodnie z MSR 38 ‘Wartości niematerialne’ kwalifikuje się:
• działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;
• poszukiwanie, ocenę końcową i selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju;
• poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów systemów lub usług;
• formułowanie, projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów,
procesów, systemów lub usług.
Spółka wytwarzając we własnym zakresie składniki aktywów niematerialnych przyporządkowuje nakłady odpowiednio do prac
badawczych bądź rozwojowych. Jeżeli Spółka nie jest w stanie wyodrębnić etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych,
to całość poniesionych kosztów traktuje jako koszty etapu prac badawczych. Skutkuje to obciążeniem wyniku okresu, w którym
koszty te zostały poniesione. Nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych ujmuje się w koszty w momencie ich poniesienia bądź
odnosi się na wartości niematerialne, w zależności od spełnienia kryteriów ich aktywowania.
Możliwość ujęcia nakładów i klasyfikacja ich do prac rozwojowych jest możliwa pod warunkiem, że:
• istnieje możliwość technicznego ukończenia danego składnika wartości niematerialnych i prawnych tak by nadawał się
do użytkowania bądź można by go przeznaczyć do sprzedaży,
• istnieje realna możliwość wytwarzania przez dany składnik wartości niematerialnych prawdopodobnych przyszłych korzyści
ekonomicznych,
• istnieje zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• istnieje dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych oraz możliwość wiarygodnego określenia
nakładów,
• istnieje sposób wdrożenia i możliwości zastosowania z uwzględnieniem istnienia rynku na dany produkt.
Gdy nakłady na prace rozwojowe spełnią powyższe warunki, ponoszone nakłady są aktywowane. Koszty zakończonych prac
rozwojowych prowadzonych przez Jednostkę na własne potrzeby klasyfikowane są zgodnie z art. 33 ustawy o rachunkowości.
Spółka jest stroną umów leasingowych na podstawie których przyjmuje się do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce
środki trwałe.
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu
posiadania aktywów będących przedmiotem umowy (art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowości), przedmiot leasingu jest ujmowany
w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat
Raport roczny za 2023 rok Strona 18 z 186
leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda
zobowiązań w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe
ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Środki trwałe w budowie będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych
środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe
używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres
użytkowania lub okres trwania leasingu.
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku
zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Odpisy amortyzacyjne są dokonywane przy zastosowaniu metody liniowej. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki
amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego oraz składników wartości niematerialnych
i prawnych. Poprawność przyjętych okresów oraz stawek amortyzacyjnych podlega okresowej weryfikacji.
Wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok i o wartości
początkowej niższej niż 10 000,00 zł zalicza się do kosztów materiałów.
Środki trwałe klasyfikowane są zgodnie z Klasyfikacją Środków Trwałych („KŚT”).
Inwestycje o charakterze trwałym
Nabyte lub powstałe aktywa finansowe oraz inne inwestycje to składniki aktywów trwałych, utrzymywane przez Jednostkę w okresie
powyżej roku od dnia bilansowego w celu osiągnięcia z nich korzyści ekonomicznych. Ujmuje się je w księgach rachunkowych
na dzień ich nabycia lub powstania według ceny nabycia. Na dzień bilansowy inwestycje finansowe w postaci udziałów i akcji
w innych jednostkach zaliczane do aktywów trwałych wycenione są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości.
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości inwestycji finansowych obciążają koszty finansowe. W przypadku ustania przyczyny, dla której
dokonano odpisu, równowartość całości lub części uprzednio dokonanych odpisów z tytułu trwałej utraty wartości zwiększa wartość
danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu do przychodów finansowych.
Inwestycje krótkoterminowe
Nabyte udziały, akcje oraz inne aktywa krótkoterminowe ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich nabycia
lub powstania według ceny nabycia. Na dzień bilansowy aktywa zaliczone do inwestycji krótkoterminowych są wycenione według
ceny nabycia. Skutki zmian wartości inwestycji krótkoterminowych wpływają w pełnej wysokości odpowiednio na przychody lub
koszty finansowe.
Krajowe środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się według wartości nominalnej. Na dzień bilansowy środki
pieniężne wyrażone w walucie obcej wycenia się według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Prezesa NBP na ten
dzień. Ustalone na koniec roku obrotowego różnice kursowe wpływają na wynik finansowy będąc odnoszone odpowiednio na
przychody lub koszty operacji finansowych.
Należności i zobowiązania
Należności i zobowiązania w walucie polskiej wykazywane są według wartości podlegającej zapłacie, o ile nie odbiega ona istotnie
od skorygowanej ceny nabycia. Należności i zobowiązania w walutach obcych w momencie powstania ujmowane są według
średniego kursu ustalonego przez Prezesa NBP dla danej waluty obcej. Dodatnie lub ujemne różnice kursowe powstające w dniu
płatności wynikające z różnicy pomiędzy kursem waluty na ten dzień, a kursem waluty w dniu powstania należności lub
zobowiązania, odnoszone są odpowiednio na przychody lub koszty operacji finansowych.
Nie rozliczone na dzień bilansowy należności i zobowiązania w walucie obcej wycenia się według średniego kursu ustalonego dla
danej waluty przez Prezesa NBP na ten dzień.
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu
aktualizującego w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
Raport roczny za 2023 rok Strona 19 z 186
Rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz rezerwy na zobowiązania
W przypadku ponoszenia wydatków dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka dokonuje czynnych rozliczeń
międzyokresowych. W ciągu okresu sprawozdawczego przedmiotem rozliczeń międzyokresowych są między innymi:
• koszty czynszów i dzierżawy opłaconych z góry,
• koszty energii opłaconej z góry,
• podatek od nieruchomości,
• naliczone z góry odsetki od kredytów i pożyczek,
• naliczone z góry inne koszty finansowe,
• inne koszty dotyczące następnych okresów sprawozdawczych przy istotnych wartościach.
Koszty podlegające ujęciu jako rozliczenia międzyokresowe rozliczane są proporcjonalnie do upływu czasu w kolejnych okresach
obrotowych, których dotyczą. Czas i sposób rozliczenia są uzasadnione charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem zasady
ostrożnej wyceny.
Rezerwy tworzy się na zobowiązania w przypadku, gdy kwota lub termin zapłaty są niepewne, ich powstanie jest pewne lub o dużym
stopniu prawdopodobieństwa oraz wynikają one z przeszłych zdarzeń i ich wiarygodny szacunek jest możliwy.
Spółka tworzy rezerwy na koszty w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy
wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów oraz z obowiązku wykonania związanych z bieżącą
działalnością przyszłych świadczeń, których kwotę można oszacować, choć data powstania nie jest jeszcze znana.
Kapitały
Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.
Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy
Spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą część zalicza się do kosztów finansowych.
Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z czystego zysku rocznego Spółki. Ponadto do kapitału zapasowego zalicza się również
nadwyżkę powstałą w wyniku sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po potrąceniu kosztów emisji.
Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością
podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od
podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy
obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia ustalonej przy zachowaniu zasady ostrożności.
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej
w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie
podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.
Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku
dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.
Instrumenty finansowe
Spółka rozpoznaje instrumenty finansowe (aktywa finansowe i zobowiązania finansowe) zgodnie z Rozporządzeniem Ministra
Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. (Dz.U. 2017.277) w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania
i sposobu prezentacji instrumentów finansowych.
Jednostka klasyfikuje instrumenty finansowe w dniu ich nabycia lub powstania do następujących kategorii:
• aktywa finansowe i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu;
• pożyczki udzielone i należności własne;
• aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności;
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Raport roczny za 2023 rok Strona 20 z 186
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów stanowią przychody wycenione w wartości nominalnej, których realizacja następuje
w okresach przyszłych, z podziałem odpowiednio na część długo i krótkoterminową. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów
zalicza się między innymi:
• pobrane wpłaty lub zarachowane należności od kontrahentów za świadczenia, które zostaną wykonane w następnych
okresach sprawozdawczych,
• otrzymane środki z tytułu dotacji na refinansowanie kosztów, w przypadku, kiedy koszty nie zostały jeszcze poniesione,
• dotacje do aktywów rozliczane w czasie, zgodnie z amortyzacją aktywów.
Wynik finansowy
Na wynik finansowy składa się: wynik na sprzedaży, wynik na pozostałej działalności operacyjnej, wynik na działalności finansowej
oraz obowiązkowe obciążenie wyniku. Spółka stosuje wariant porównawczy rachunku zysków i strat.
Przychodem ze sprzedaży produktów tj. wyrobów gotowych i usług jest kwota należna z tego tytułu od odbiorcy, pomniejszona
o należny podatek od towarów i usług. Momentem sprzedaży jest przekazanie towarów odbiorcy lub wykonanie usługi.
Przychody z tytułu otrzymanych dotacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju uznawane są w momencie złożenia wniosków o
płatność do Instytucji Pośredniczącej. Przychody w ramach wsparcia Alfa Leonarto i Alfa Infini uznawane były na ostatni dzień
kwartału na podstawie raportów Zarządu z wykonania zadań w ramach projektu zgodnie z odpowiednim Planem Realizacji Projektu.
Przychody z tytułu dotacji rozpoznawane są memoriałowo, analogicznie do ujęcia kosztów w okresie sprawozdawczym.
Dotacje do aktywów są dotacjami, których udzieleniu towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym, że jednostka kwalifikująca
się do ich otrzymania powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa długoterminowe (trwałe). Dotacjom tego
typu mogą także towarzyszyć dodatkowe warunki wprowadzające ograniczenia co do dotowanych aktywów, ich umiejscowienia lub
też okresów, w których mają być one nabyte lub utrzymywane przez jednostkę gospodarczą.
Dotacje do przychodu są dotacjami innymi niż dotacje do aktywów i rozliczane są w okresie, w którym ponoszone są koszty je
dotyczące. Dotacje do przychodów prezentuje się jako przychód, oddzielnie od odnośnych kosztów, które dotacje mają
w zamierzeniu kompensować. Dotacje takie ujmuje się, jako przychód niezależnie od tego czy zostały otrzymanej w formie środków
pieniężnych, czy też przybierają formę redukcji zobowiązań.
Wpływy oraz wydatki związane z otrzymanymi dotacjami prezentowane są w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w działalności
operacyjnej.
Spółka dokonuje oszacowania prawdopodobieństwa konieczności zwrotu otrzymanych dotacji. W zależności od przyjętego szacunku
otrzymane dotacje mogą być zaliczone do wyniku w roku poniesienia kosztów finansowanych dotacjami lub zawieszone na
przychodach przyszłych okresów do czasu uzyskania racjonalnej pewności dotyczącej bezzwrotności otrzymanych kwot.
Spółka wyróżnia następujące rodzaje ryzyka związane ze zwrotem otrzymanych dotacji:
• Spółka odmawia poddania się kontroli lub utrudnia jej przeprowadzanie lub nie wykonuje zaleceń pokontrolnych we
wskazanym terminie;
• W trakcie postępowania kontrolnego przez uprawnione instytucje stwierdzono błędy lub braki w przedłożonej
dokumentacji i nie zostały one w wyznaczonym terminie skorygowane lub uzupełnione;
• Spółka nie przedłoży wniosku o płatność w terminie;
• Spółka nie poprawi w wyznaczonym terminie wniosku o płatność lub złoży wniosek zawierający istotne braki lub błędy;
• Spółka nie złoży informacji i wyjaśnień na temat realizacji projektu;
• Spółka wykorzysta dofinansowanie niezgodnie z przeznaczeniem, pobierze dofinansowanie nienależnie lub w nadmiernej
wysokości;
• Spółka wykorzysta dofinansowanie z naruszeniem procedur;
• dalsza realizacja projektu przez Spółkę jest niemożliwa lub niecelowa;
• Spółka zaprzestanie realizacji projektu lub realizuje go w sposób sprzeczny z umową lub z naruszeniem prawa;
• brak jest postępów w realizacji projektu w stosunku do terminów określonych we wniosku o dofinansowanie, co sprawia,
że można mieć uzasadnione przypuszczenia, że projekt nie zostanie zrealizowany w całości lub jego cel nie zostanie
osiągnięty.
Raport roczny za 2023 rok Strona 21 z 186
Powyższe ryzyka znajdują się pod kontrolą Spółki. Jednostka zapewnia realizację projektów z zachowaniem wytycznych oraz
postanowieniami umów o dofinansowanie. Spółka na bieżąco monitoruje postępy prac w projektach. W przypadku niemożliwości
kontynuacji projektów Spółka poinformuje odpowiednie instytucje o tym fakcie w najszybszym możliwym terminie po powzięciu
informacji w tym zakresie. Zarząd Spółki uznaje, że na dzień sporządzenia Rocznego Sprawozdania Finansowego nie wystąpiły
zdarzenia, które mogłyby powodować ryzyko zwrotu otrzymanych przez Spółkę dotacji.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody nie związane bezpośrednio z normalną działalnością, wpływające
na wynik finansowy, w tym w szczególności otrzymywane dotacje oraz odpisy aktualizujące.
Przychody finansowe są to należne przychody z operacji finansowych, natomiast koszty finansowe są to poniesione koszty operacji
finansowych. Odsetki, prowizje oraz różnice kursowe dotyczące środków trwałych w budowie wpływają na wartość nabycia tych
składników majątku. Różnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań i kredytów inwestycyjnych po oddaniu środka trwałego do
użytkowania wpływają na wynik operacji finansowych.
Metoda sporządzania rachunku przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią zgodnie z art. 48b Ustawy o rachunkowości.
12. Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych Rocznym Sprawozdaniem Finansowym, w stosunku do
euro lub innej waluty, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności:
a) kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu,
Waluta
31.12.2023
31.12.2022
EUR
4,3480
4,6899
USD
3,9350
4,4018
b) kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień
każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach - obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów
obowiązujących na ostatni dzień danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego,
Waluta
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
EUR
4,5284
4,6883
USD
4,1823
4,4679
c) najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie
Waluta
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Kurs EUR najwyższy
4,7170
4,8698
Kurs EUR najniższy
4,3480
4,5756
Kurs USD najwyższy
4,4475
4,9533
Kurs USD najniższy
3,9350
4,1147
13. Wskazanie co najmniej podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ze
sprawozdania finansowego i danych porównywalnych, przeliczonych na euro lub inną walutę, ze wskazaniem zasad
przyjętych do tego przeliczenia
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
Raport roczny za 2023 rok Strona 22 z 186
w zł
w euro
w zł
w euro
1.
Przychody netto ze sprzedaży produktów
0,00
0,00
0,00
0,00
2.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-14 015 080,89
-3 094 929,97
-8 900 279,65
-1 898 402,33
3.
Zysk (strata) brutto
-13 692 815,18
-3 023 764,50
-8 967 483,12
-1 912 736,63
4.
Zysk (strata) netto
-13 687 545,32
-3 022 600,77
-8 921 382,08
-1 902 903,41
5.
Przepływ pieniężne netto z działalności
operacyjnej
-14 747 688,79
-3 256 710,71
-7 874 691,88
-1 679 647,61
6.
Przepływ pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-458 353,75
-101 217,59
-351 734,39
-75 023,87
7.
Przepływ pieniężne netto z działalności
finansowej
20 396 284,76
4 504 081,96
6 291 473,29
1 341 951,94
8.
Przepływy pieniężne netto razem
5 190 242,22
1 146 153,66
-1 934 952,98
-412 719,53
9.
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w
zł/euro)
-3,49
-0,77
-2,67
-0,57
10.
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną
akcję zwykłą (w zł/euro)
-3,49
-0,77
-2,67
-0,57
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
w zł
w euro
w zł
w tys. euro
1.
Aktywa razem
12 735 295,11
2 929 000,72
7 653 437,01
1 631 897,70
- w tym środki pieniężne
9 310 282,56
2 141 279,34
4 120 040,34
878 492,15
2.
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
2 268 577,12
521 751,87
2 502 546,60
533 603,40
3.
Zobowiązania długoterminowe
76 333,64
17 556,03
178 149,89
37 985,86
4.
Zobowiązania krótkoterminowe
1 888 798,38
434 406,25
1 563 684,41
333 415,30
5.
Kapitał własny
10 466 717,99
2 407 248,85
5 150 890,41
1 098 294,29
6.
Kapitał zakładowy
412 946,80
94 973,97
342 732,50
73 078,85
7.
Liczba akcji (szt.)
4 129 468
3 427 325
8.
Średnio ważona liczba akcji (szt.)
3 919 118
3 336 073
9.
Wartość księgowa na jedną akcję (w
zł/euro)
2,53
0,58
1,50
0,32
10.
Rozwodniona wartość księgowa na jedną
akcję (w zł/euro)
2,53
0,58
1,29
0,28
średnio w okresie
4,5284
4,6883
Raport roczny za 2023 rok Strona 23 z 186
Kursy
EUR
z ostatniego dnia okresu
4,3480
4,6899
najniższy kurs w okresie
4,3480
4,5756
najwyższy kurs w okresie
4,7170
4,8698
Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób:
- pozycje bilansu przeliczono na euro według średniego kursu obowiązującego na dany dzień bilansowy, ogłoszonego przez
Narodowy Bank Polski,
- pozycje rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych przeliczono na euro według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski.
14. Wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki)
rachunkowości – zgodnie z par. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z 5 października 2020 r. w sprawie zakresu informacji
wykazywanych w sprawozdaniach finansowych wymaganych w prospekcie
Spółka stosuje zasady (politykę) rachunkowości zgodnie z Ustawą o rachunkowości. Spółka dokonała wstępnej identyfikacji różnic
w wartości ujawnionych danych dotyczących co najmniej kapitału własnego (aktywów netto) i wyniku finansowego netto oraz
istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, pomiędzy sprawozdaniami finansowymi i danymi
porównywalnymi, sporządzonymi zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, a odpowiednio sprawozdaniami finansowymi
i danymi porównywalnymi, które zostałyby sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standarami Rachunkowości /
Międzynarodowymi Standarami Sprawozdawczości Finansowej („MSR”). Na bazie analizy ustalono główne obszary różnic pomiędzy
polskimi zasadami rachunkowości („PSR”) a Międzynarodowymi Standarami Rachunkowości:
• Program motywacyjny
W nocie numer 13 do Rocznego Sprawozdania Finansowego ujęto szczegółowy opis dotyczący utworzonego w 2021 roku programu
motywacyjnego dla personelu Spółki. Zgodnie z wymogami MSSF 2 ‘Płatności w formie akcji’ Spółka oszacowała przybliżony koszt
programu motywacyjnego. Standard wymaga, aby Spółka ujmowała koszty wynagrodzeń i wzrost kapitału z tytułu tego typu
transakcji w okresie nabywania uprawnień. W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie nastąpił dzień przyznania
uprawień oraz nie miały miejsca transakcje z uprawnionymi skutkujące koniecznością ujęcia ich wyceny zgodnie z MSSF 2 w danych
finansowych. Spółka sporządza Roczne Sprawozdanie Finansowe zgodnie z polskimi standardami rachunkowości, które to nie
wykazują konieczności ujęcia w księgach rachunkowych wyceny programu motywacyjnego.
• Podatek odroczony
Podatek odroczony uwzględniony w sprawozdaniu finansowym zgodnie z MSR uwzględniałby również różnice pomiędzy
sprawozdaniem sporządzonym zgodnie z PSR a MSR.
• Leasing wg MSSF 16
MSSF 16 ma zastosowanie od 1 stycznia 2019 roku i wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy. Standard wymaga,
aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdej umowy najmu z okresem przekraczającym 12 miesięcy,
z wyjątkiem przypadków, gdy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca weryfikuje umowę najmu,
czy spełnia wymagania określone w standardzie. W przypadku zaklasyfikowania danej umowy, ujmuje składnik aktywów z tytułu
prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu użytkowania, które odzwierciedla jego obowiązek
dokonywania opłat. Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od
zobowiązania z tytułu leasingu. Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych
zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie
lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu
leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
W sprawozdaniach finansowych sporządzanych zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości Spółka rozpoznaje leasing zgodnie
z ustawą o rachunkowości, zgodnie z którą nie są wykazywane aktywa z tytułu praw do użytkowania (dotyczących umów najmu,
dzierżawy oraz praw do wieczystego użytkowania) oraz związane z nimi zobowiązania. Spółka posiada umowy najmu, które
Raport roczny za 2023 rok Strona 24 z 186
podlegają zaklasyfikowaniu zgodnie z MSSF 16. Oszacowana przez Zarząd Spółki różnica w kapitału własnego (aktywów netto)
i wyniku finansowego netto pomiędzy sprawozdaniem finansowym sporządzonym wg polskich standardów rachunkowości a MSR
byłaby nieistotna z racji przyjęcia tożsamego okresu amortyzacji co okres wynajmu.
• Zakres ujawnień zgodnie z MSR
Występują różnice w zakresie wymaganych ujawnień, który zgodnie z MSR jest znacznie szerszy niż według polskich zasad
rachunkowości. Sporządzenie pełnego wykazu różnic w zakresie ujawnień byłoby możliwe w przypadku sporządzenia przez Spółkę
sprawozdań finansowych zgodnie z MSR.
Powyżej wskazano podstawowe, zidentyfikowane przez Zarząd Spółki, różnice pomiędzy polskimi zasadami rachunkowości
a Międzynarodowymi Standarami Rachunkowości. W ocenie Zarządu nie można wykluczyć, iż pojawiłyby się inne obszary różnic,
w przypadku sporządzenia pełnego sprawozdania finansowego wg MSR.
Z uwagi na fakt, iż Jednostka stosuje i w następnym latach obrotowych również planuje stosować zasady i metody rachunkowości
zgodne z Ustawą o rachunkowości, nie dokonano przekształcenia sprawozdania finansowego na MSSF.
Raport roczny za 2023 rok Strona 25 z 186
5.2 Bilans
Wyszczególnienie
Nota
31.12.2023
31.12.2022
I. AKTYWA TRWAŁE
1 523 148,63
1 628 481,30
1. Wartości niematerialne i prawne
1.
0,00
0,00
- wartość firmy
0,00
0,00
2. Rzeczowe aktywa trwałe
2.
1 482 486,17
1 458 932,26
3. Należności długoterminowe
3.
0,00
139 402,74
3.1. Od jednostek powiązanych
0,00
0,00
3.2. Od pozostałych jednostek, w których emitent
0,00
0,00
posiada zaangażowanie w kapitale
3.3. Od pozostałych jednostek
0,00
139 402,74
4. Inwestycje długoterminowe
0,00
0,00
4.1. Nieruchomości
4.1.
0,00
0,00
4.2. Wartości niematerialne i prawne
4.2.
0,00
0,00
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe
4.3.
0,00
0,00
a) w jednostkach powiązanych
0,00
0,00
- udziały lub akcje w jednostkach zależnych
0,00
0,00
wyceniane metodą praw własności
b) w pozostałych jednostkach, w których emitent
0,00
0,00
posiada zaangażowanie w kapitale, w tym:
- udziały lub akcje w jednostkach
0,00
0,00
współzależnych i stowarzyszonych wyceniane
metodą praw własności
- udziały lub akcje w innych jednostkach
0,00
0,00
c) w pozostałych jednostkach
0,00
0,00
4.4. Inne inwestycje długoterminowe
4.17.
0,00
0,00
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5.
40 662,46
30 146,30
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5.1.
40 662,46
30 146,30
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
5.2.
0,00
0,00
II. AKTYWA OBROTOWE
11 212 146,48
4 358 953,71
1. Zapasy
6.
8 617,89
0,00
2. Należności krótkoterminowe
7.
1 876 462,97
228 986,03
2.1. Od jednostek powiązanych
0,00
0,00
2.2. Od pozostałych jednostek, w których emitent posiada
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 26 z 186
zaangażowanie w kapitale
2.3. Od pozostałych jednostek
1 876 462,97
228 986,03
3. Inwestycje krótkoterminowe
9 310 282,56
4 120 040,34
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
9 310 282,56
4 120 040,34
a) w jednostkach powiązanych
0,00
0,00
b) w pozostałych jednostkach
0,00
0,00
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
9.
9 310 282,56
4 120 040,34
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe
0,00
0,00
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
10.
16 783,06
9 927,34
III. NALEŻNE WPŁATY NA KAPITAŁ (FUNDUSZ) PODSTAWOWY
0,00
1 666 002,00
IV. AKCJE (UDZIAŁY)WŁASNE
11.
0,00
0,00
AKTYWA RAZEM
12 735 295,11
7 653 437,01
Wyszczególnienie
Nota
31.12.2023
31.12.2022
I. KAPITAŁ WŁASNY
10 466 717,99
5 150 890,41
1. Kapitał zakładowy
13.
412 946,80
342 732,50
2. Kapitał zapasowy
14.
23 795 316,51
14 439 116,60
3. Kapitał z aktualizacji wyceny
15.
0,00
0,00
4. Pozostałe kapitały rezerwowe
16.
0,00
4 362 329,57
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych
-54 000,00
-5 071 906,18
6. Zysk (strata) netto
-13 687 545,32
-8 921 382,08
7. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
17.
0,00
0,00
(wielkość ujemna)
II. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
2 268 577,12
2 502 546,60
1. Rezerwy na zobowiązania
18.
274 461,17
173 932,89
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
18.1.
44 246,81
39 000,51
dochodowego
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
18.2.
230 214,36
134 932,38
a) długoterminowa
8 581,67
8 581,67
b) krótkoterminowa
221 632,69
126 350,71
1.3. Pozostałe rezerwy
0,00
0,00
a) długoterminowe
0,00
0,00
b) krótkoterminowe
0,00
0,00
2. Zobowiązania długoterminowe
19.
76 333,64
178 149,89
2.1. Wobec jednostek powiązanych
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 27 z 186
2.2. Wobec pozostałych jednostek, w których
0,00
0,00
emitent posiada zaangażowanie w kapitale
2.3. Wobec pozostałych jednostek
76 333,64
178 149,89
3. Zobowiązania krótkoterminowe
20.
1 888 798,38
1 563 684,41
3.1. Wobec jednostek powiązanych
0,00
0,00
3.2. Wobec pozostałych jednostek, w których emitent
0,00
0,00
posiada zaangażowanie w kapitale
3.3. Wobec pozostałych jednostek
1 888 798,38
1 563 684,41
3.4. Fundusze specjalne
0,00
0,00
4. Rozliczenia międzyokresowe
21.
28 983,93
586 779,41
4.1. Ujemna wartość firmy
21.1.
0,00
0,00
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
21.2.
28 983,93
586 779,41
a) długoterminowe
0,00
28 983,93
b) krótkoterminowe
28 983,93
557 795,48
PASYWA OGÓŁEM
12 735 295,11
7 653 437,01
Wartość księgowa
10 466 717,99
5 150 890,41
Liczba akcji (szt.)
4 129 468
3 427 325
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
22.
2,53
1,50
Rozwodniona liczba akcji
4 129 468
3 979 468
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
22.
2,53
1,29
Raport roczny za 2023 rok Strona 28 z 186
5.3 Pozycje pozabilansowe
POZYCJE POZABILANSOWE
Noty
31.12.2023
31.12.2022
1. Należności warunkowe
23.1.
0,00
0,00
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)
0,00
0,00
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
0,00
0,00
1.2. Od pozostałych jednostek, w których emitent
posiada zaangażowanie w kapitale (z tytułu)
0,00
0,00
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
0,00
0,00
1.3. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
0,00
0,00
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
0,00
0,00
2. Zobowiązania warunkowe
23.2.
0,00
0,00
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
0,00
0,00
- udzielonych gwarancji i poręczeń
0,00
0,00
2.2. Od pozostałych jednostek, w których emitent
posiada zaangażowanie w kapitale (z tytułu)
0,00
0,00
- udzielonych gwarancji i poręczeń
0,00
0,00
2.3. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
0,00
0,00
- udzielonych gwarancji i poręczeń
0,00
0,00
3. Inne (z tytułu)
0,00
0,00
Pozycje pozabilansowe, razem
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 29 z 186
5.4 Rachunek zysków i strat
Wyszczególnienie
Nota
01.01.2023-31.12.2023
01.01.2022-31.12.2022
I. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE Z NIMI, w
tym:
0,00
0,00
- od jednostek powiązanych
0,00
0,00
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów
24.
0,00
0,00
2. Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia,
zmniejszenie - wartość ujemna)
0,00
0,00
3. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
0,00
0,00
4. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
25.
0,00
0,00
II. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
26.
15 819 561,36
9 672 870,05
1. Amortyzacja
434 799,84
445 385,32
2. Zużycie materiałów i energii
1 038 075,90
699 993,91
3. Usługi obce
9 425 785,44
5 210 187,30
4. Podatki i opłaty, w tym:
40 446,57
83 522,83
- podatek akcyzowy
0,00
0,00
5. Wynagrodzenia
3 951 552,87
2 468 175,25
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia,
641 779,20
416 215,78
w tym:
- emerytalne
272 197,09
193 925,54
7. Pozostałe koszty rodzajowe
287 121,54
349 389,66
8. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
0,00
0,00
III. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY
-15 819 561,36
-9 672 870,05
IV. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
1 820 531,75
843 227,98
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
0,00
54 636,11
2. Dotacje
1 817 555,02
778 331,37
3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
0,00
0,00
4. Inne przychody operacyjne
27.
2 976,73
10 260,50
V. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
16 051,28
70 637,58
1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
0,00
0,00
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
0,00
0,00
3. Inne koszty operacyjne
28.
16 051,28
70 637,58
Raport roczny za 2023 rok Strona 30 z 186
VI. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (III+IV-V)
-14 015 080,89
-8 900 279,65
VII. PRZYCHODY FINANSOWE
29.
355 912,79
0,00
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
29.1.
0,00
0,00
a) od jednostek powiązanych, w tym:
0,00
0,00
- w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale
0,00
0,00
b) od pozostałych jednostek, w tym:
0,00
0,00
- w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale
0,00
0,00
2. Odsetki, w tym:
29.2.
278 638,18
0,00
- od jednostek powiązanych
0,00
0,00
3. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:
0,00
0,00
- w jednostkach powiązanych
0,00
0,00
4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
0,00
0,00
5. Inne
29.3.
77 274,61
0,00
VIII. KOSZTY FINANSOWE
30.
33 647,08
67 203,47
1. Odsetki, w tym:
30.1.
33 647,08
31 506,74
- dla jednostek powiązanych
0,00
0,00
2. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:
0,00
0,00
- w jednostkach powiązanych
0,00
0,00
3. Aktualizacja wartości inwestycji
0,00
0,00
4. Inne
30.2.
0,00
35 696,73
IX. Udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw własności
31.
0,00
0,00
X. ZYSK (STRATA) BRUTTO (VI+VII-VIII+/-IX)
-13 692 815,18
-8 967 483,12
XI. PODATEK DOCHODOWY
32.
-5 269,86
-46 101,04
a) część bieżąca
32.1.
0,00
0,00
b) część odroczona
32.2.
-5 269,86
-46 101,04
XII. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU
(ZWIĘKSZENIA STRATY)
33.
0,00
0,00
XIII. ZYSK (STRATA) NETTO (X-IX-XII)
-13 687 545,32
-8 921 382,08
Raport roczny za 2023 rok Strona 31 z 186
Zysk (strata) netto Jednostki
-13 687 545,32
-8 921 382,08
Średnioważona liczba akcji (w szt.)
3 919 118
3 336 073
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł)
35.
-3,49
-2,67
Średnioważona rozwodniona liczba akcji (w szt.)
3 919 118
3 336 073
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (w zł)
35.
-3,49
-2,67
Raport roczny za 2022 rok Strona 32 z 186
5.5 Zestawienie zmian w kapitale własnym
Wyszczególnienie
Nota
31.12.2023
31.12.2022
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
5 150 890,41
5 999 667,92
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
0,00
0,00
b) korekty błędów
0,00
0,00
II. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do
danych porównywalnych
5 150 890,41
5 999 667,92
1. Kapitał zakładowy na początek okresu
342 732,50
328 678,90
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
70 214,30
14 053,60
a) zwiększenie (z tytułu)
70 214,30
14 053,60
- wydanie udziałów (emisji akcji)
70 214,30
14 053,60
b) zmniejszenie (z tytułu)
0,00
0,00
- umorzenia udziałów (akcji)
0,00
0,00
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
412 946,80
342 732,50
2. Kapitał zapasowy na początek okresu
14 439 116,60
15 140 510,25
2.1. Zmiany kapitału zapasowego
9 356 199,91
-701 393,65
a) zwiększenie (z tytułu)
23 295 488,17
3 696 221,40
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej
23 295 488,17
3 696 221,40
- z podziału zysku (ustawowo)
0,00
0,00
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną
0,00
0,00
wartość)
b) zmniejszenie (z tytułu)
13 939 288,26
4 397 615,05
- pokrycia straty
13 939 288,26
4 397 615,05
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
23 795 316,51
14 439 116,60
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
0,00
0,00
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
0,00
0,00
3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
0,00
0,00
a) zwiększenia (z tytułu)
0,00
0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)
0,00
0,00
- zbycia środków trwałych
0,00
0,00
3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
0,00
0,00
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
4 362 329,57
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 33 z 186
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
-4 362 329,57
4 362 329,57
a) zwiększenie (z tytułu)
5 550 000,00
4 362 329,57
podniesienie kapitału zakładowego
15 000,00
15 214,30
emisja akcji powyżej wartości nominalnej (podwyższenie
5 535 000,00
4 347 115,27
kapitału niezarejestrowanego na dzień bilansowy)
b) zmniejszenie (z tytułu)
9 912 329,57
0,00
podniesienie kapitału zakładowego
30 214,30
0,00
emisja akcji powyżej wartości nominalnej (podwyższenie
9 882 115,27
0,00
kapitału niezarejestrowanego na dzień bilansowy)
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
0,00
4 362 329,57
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
-13 993 288,26
-9 469 521,23
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
0,00
0,00
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
0,00
0,00
b) korekty błędów
0,00
0,00
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu
danych porównywalnych
0,00
0,00
a) zwiększenie (z tytułu)
0,00
0,00
- podziału zysku z lat ubiegłych
0,00
0,00
b) zmniejszenie (z tytułu)
0,00
0,00
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
0,00
0,00
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
13 993 288,26
9 469 521,23
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
0,00
0,00
- korekty błędów
0,00
0,00
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu
do danych porównywalnych
13 993 288,26
9 469 521,23
a) zwiększenie (z tytułu)
0,00
0,00
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
0,00
0,00
b) zmniejszenie (z tytułu)
13 939 288,26
4 397 615,05
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
13 939 288,26
4 397 615,05
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
54 000,00
5 071 906,18
5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
-54 000,00
-5 071 906,18
6. Wynik netto
-13 687 545,32
-8 921 382,08
Raport roczny za 2023 rok Strona 34 z 186
a) zysk netto
0,00
0,00
b) strata netto
13 687 545,32
8 921 382,08
c) odpisy z zysku
0,00
-
III. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
10 466 717,99
5 150 890,41
IV. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału
zysku (pokrycia straty)
10 466 717,99
5 150 890,41
Raport roczny za 2023 rok Strona 35 z 186
5.6 Rachunek przepływów pieniężnych – metoda pośrednia
Wyszczególnienie
Nota
01.01.2023-31.12.2023
01.01.2022-31.12.2022
A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk (strata) netto
-13 687 545,32
-8 921 382,08
II. Korekty razem
-1 060 143,47
1 046 690,20
1. Udział w zyskach stratach netto jednostek
0,00
0,00
podporządkowanych wycenianych metodą praw własności
2. Amortyzacja
434 799,84
445 385,32
3. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
0,00
0,00
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
31 958,85
31 506,74
5. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
0,00
-54 636,11
6. Zmiana stanu rezerw
100 528,28
6 952,86
7. Zmiana stanu zapasów
-8 617,89
0,00
8. Zmiana stanu należności
-1 508 074,20
215 350,08
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
464 429,01
813 455,85
pożyczek i kredytów
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-575 167,36
-411 324,54
11. Inne korekty
0,00
0,00
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
-14 747 688,79
-7 874 691,88
B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy
0,00
0,00
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
0,00
0,00
rzeczowych aktywów trwałych
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
0,00
0,00
niematerialne i prawne
3. Z aktywów finansowych, w tym:
0,00
0,00
a) w jednostkach powiązanych
0,00
0,00
- zbycie aktywów finansowych
0,00
0,00
- dywidendy i udziały w zyskach
0,00
0,00
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
0,00
0,00
- odsetki
0,00
0,00
- inne wpływy z aktywów finansowych
0,00
0,00
b) w pozostałych jednostkach
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 36 z 186
- zbycie aktywów finansowych
0,00
0,00
- dywidendy i udziały w zyskach
0,00
0,00
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
0,00
0,00
- odsetki
0,00
0,00
- inne wpływy z aktywów finansowych
0,00
0,00
4. Inne wpływy inwestycyjne
0,00
0,00
II. Wydatki
458 353,75
351 734,39
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
458 353,75
351 734,39
rzeczowych aktywów trwałych
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i
0,00
0,00
prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym:
0,00
0,00
a) w jednostkach powiązanych
0,00
0,00
- nabycie aktywów finansowych
0,00
0,00
- udzielone pożyczki długoterminowe
0,00
0,00
b) w pozostałych jednostkach
0,00
0,00
- nabycie aktywów finansowych
0,00
0,00
- udzielone pożyczki długoterminowe
0,00
0,00
4. Inne wydatki inwestycyjne
0,00
0,00
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
-458 353,75
-351 734,39
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy
20 669 374,90
6 528 848,00
1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych
20 669 374,90
6 528 848,00
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do
kapitału
2. Kredyty i pożyczki
0,00
0,00
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
0,00
0,00
4. Inne wpływy finansowe
0,00
0,00
II. Wydatki
273 090,14
237 374,71
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych
0,00
0,00
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
0,00
0,00
3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
0,00
0,00
podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek
0,00
0,00
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 37 z 186
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
0,00
0,00
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
118 885,86
205 867,97
8. Odsetki
31 958,85
31 506,74
9. Inne wydatki finansowe
122 245,43
0,00
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
20 396 284,76
6 291 473,29
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)
5 190 242,22
-1 934 952,98
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM
5 190 242,22
-1 934 952,98
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
0,00
0,00
kursowych
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
4 120 040,34
6 054 993,32
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM
9 310 282,56
4 120 040,34
- o ograniczonej możliwości dysponowania
0,00
0,00
Wyjaśnienia do Sprawozdania Finansowego zostały przedstawione w notach objaśniających, które znajdują się w dalszej części
Rocznego Sprawozdania Finansowego.
38
5.7 Noty objaśniające do bilansu
NOTA 1. Wartości niematerialne i prawne
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowymi Spółka posiadała wartości niematerialne i prawne, zaklasyfikowane jako
know-how, w kwocie brutto 72 tys. złotych, które były w 100% umorzone na dzień 1 stycznia 2019 roku.
NOTA 2. Rzeczowe aktywa trwałe
LP
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
1
Środki trwałe
1 482 486,17
1 458 932,26
a)
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
0,00
0,00
b)
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
297 708,04
306 035,56
c)
urządzenia techniczne i maszyny
110 399,25
125 914,62
d)
środki transportu
227 491,50
307 758,66
e)
inne środki trwałe
846 887,38
719 223,42
2
środki trwałe w budowie
0,00
0,00
3
Zaliczki na środki trwałe w budowie
0,00
0,00
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
1 482 486,17
1 458 932,26
Środki trwałe posiadane przez Spółkę to w głównej mierze specjalistyczny sprzęt wykorzystywany w prowadzonych pracach
badawczo-rozwojowych, w tym na bazie zawartych umów leasingu. Ponoszenie strat i ujemnych przepływów pieniężnych
z działalności operacyjnej wpisane jest w bieżący etap prowadzonej działalności przez Spółkę. Prowadzone prace badawczo-
rozwojowe mają wygenerować dodatnie wyniki oraz przepływy w przyszłych okresach sprawozdawczych. Analizując przesłanki
utraty wartości składników aktywów Spółka uwzględnia również etap prowadzonych prac badawczo-rozwojowych oraz weryfikuje
zdolność do ich pozytywnego zakończenia.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości rzeczowych
aktywów trwałych.
Spółka w 2023 roku dokonała zakupu 16 szt. zamrażarek niskotemperaturowych oraz drobnego sprzętu elektronicznego, w wyniku
czego wartość innych środków trwałych uległa zwiększeniu o kwotę netto 458 353,75 zł. Do dnia sporządzenia Rocznego
Sprawozdania Finansowego Spółka spłaciła w pełni zobowiązanie wynikające z zakupu wskazanych środków trwałych.
39
NOTA 2. 1. Zmiany wartości środków trwałych (wg grup rodzajowych)
Lp.
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu -
leasing
finansowy
Pozostałe
środki
trwałe
Pozostałe
środki
trwałe -
leasing
finansowy
Zaliczki na
środki
trwałe w
budowie
Razem
1
Wartość brutto na 01.01.2022
0,00
333 100,00
249 889,04
529 834,52
320 618,91
790 381,52
0,00
2 223 823,99
a)
Zwiększenia
0,00
0,00
0,00
148 075,07
351 734,39
0,00
0,00
499 809,46
b)
Przeniesienia
0,00
0,00
-13 909,00
0,00
13 909,00
0,00
0,00
0,00
c)
Zmniejszenia
0,00
0,00
0,00
276 573,88
0,00
0,00
0,00
276 573,88
2
Wartość brutto na 31.12.2022
0,00
333 100,00
235 980,04
401 335,71
686 262,30
790 381,52
0,00
2 447 059,57
3
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2022
0,00
18 736,92
70 041,88
106 441,11
165 544,12
334 093,56
0,00
694 857,59
a)
Zwiększenia
0,00
8 327,52
40 023,54
139 251,54
99 706,36
158 076,36
0,00
445 385,32
b)
Przeniesienia
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
c)
Zmniejszenia
0,00
0,00
0,00
152 115,60
0,00
0,00
0,00
152 115,60
4
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2022
0,00
27 064,44
110 065,42
93 577,05
265 250,48
492 169,92
0,00
988 127,31
5
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na 01.01.2022
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
a)
Zwiększenia
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
b)
Zmniejszenia
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na 31.12.2022
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7
Wartość netto środków trwałych na 01.01.2022
0,00
314 363,08
179 847,16
423 393,41
155 074,79
456 287,96
0,00
1 528 966,40
8
Wartość netto środków trwałych na 31.12.2022
0,00
306 035,56
125 914,62
307 758,66
421 011,82
298 211,60
0,00
1 458 932,26
40
Lp.
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu -
leasing
finansowy
Pozostałe
środki trwałe
Pozostałe
środki
trwałe -
leasing
finansowy
Środki
trwałe w
budowie
Razem
1
Wartość brutto na 01.01.2023
0,00
333 100,00
235 980,04
401 335,71
686 262,30
790 381,52
0,00
2 447 059,57
a)
Zwiększenia
0,00
0,00
38 052,04
0,00
420 301,71
0,00
0,00
458 353,75
b)
Przeniesienia
0,00
0,00
0,00
0,00
735 213,46
-735 213,46
0,00
0,00
c)
Zmniejszenia
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2
Wartość brutto na 31.12.2023
0,00
333 100,00
274 032,08
401 335,71
1 841 777,47
55 168,06
0,00
2 905 413,32
3
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2023
0,00
27 064,44
110 065,42
93 577,05
265 250,48
492 169,92
0,00
988 127,31
a)
Zwiększenia
0,00
8 327,52
53 332,12
80 267,16
194 324,25
98 548,79
0,00
434 799,84
b)
Przeniesienia
0,00
0,00
235,29
0,00
563 808,90
-564 044,19
0,00
0,00
c)
Zmniejszenia
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2023
0,00
35 391,96
163 632,83
173 844,21
1 023 383,63
26 674,52
0,00
1 422 927,15
5
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na 01.01.2023
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
a)
Zwiększenia
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
b)
Zmniejszenia
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na 31.12.2023
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7
Wartość netto środków trwałych na 01.01.2023
0,00
306 035,56
125 914,62
307 758,66
421 011,82
298 211,60
0,00
1 458 932,26
8
Wartość netto środków trwałych na 31.12.2023
0,00
297 708,04
110 399,25
227 491,50
818 393,84
28 493,54
0,00
1 482 486,17
W okresie objętym Sprawozdaniem Finansowym w wyniku wykupu przedmiotów leasingu Spółka przeniosła środki trwałe ujęte w poprzednich okresach jako pozostałe środki trwałe leasing
finansowy do pozostałych środków trwałych. Wartość brutto przeniesionych środków trwałych wyniosła 735 213,46 zł, wartość umorzenia wyniosła 563 808,90 zł.
Raport roczny za 2023 rok Strona 41 z 186
NOTA 2. 2. Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
własne
1 226 501,13
852 962,00
b)
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy,
w tym umowy leasingu, w tym:
255 985,04
605 970,26
- środki transportu
227 491,50
307 758,66
- inne środki trwałe
28 493,54
298 211,60
Środki trwałe bilansowe, razem
1 482 486,17
1 458 932,26
NOTA 2. 3. Środki trwałe wykazywane pozabilansowo
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowymi Spółka nie posiada środków trwałych wykazywanych
pozabilansowo.
Spółka w okresie 01.01.2023 – 31.12.2023 najmowała pomieszczenia laboratoryjne od firmy BFF Investments
Polska Sp. z o.o. przy ulicy Bierutowskiej 57-59 pod adresem ul. Bierutowska nr 57-59, bud. III we Wrocławiu na
podstawie umowy z dnia 29.06.2018 r. Kwota miesięcznej płatności wynosi 24 578,20 zł netto. Spółka dodatkowo
najmuje powierzchnie biurowe od firmy BFF Investments Polska Sp. z o.o. przy ul. Bierutowskiej 57-59, bud. III we
Wrocławiu na podstawie umowy z dnia 24.08.2020 r. – miesięczna płatność z tego tytułu wynosi 17 264,24 zł
netto. Obydwie umowy zawarte są na czas nieokreślony z możliwym wypowiedzeniem umowy przez każdą ze stron
z zachowaniem 2-miesięcznego okresu wypowiedzenia.
NOTA 3. Należności długoterminowe
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
od jednostek powiązanych, w tym od:
0,00
0,00
- jednostek zależnych (z tytułu)
0,00
0,00
- jednostki dominującej (z tytułu)
0,00
0,00
b)
od pozostałych jednostek, w których emitent posiada
zaangażowanie w kapitale, w tym:
0,00
0,00
- jednostek współzależnych (z tytułu)
0,00
0,00
- jednostek stowarzyszonych (z tytułu)
0,00
0,00
- innych jednostek (z tytułu)
0,00
0,00
c)
od pozostałych jednostek (z tytułu), w tym od:
0,00
139 402,74
- wspólnika jednostki współzależnej (z tytułu)
0,00
0,00
- znaczącego inwestora (z tytułu)
0,00
0,00
- od innych jednostek (z tytułu)
0,00
139 402,74
kaucji
0,00
139 402,74
Należności długoterminowe netto
0,00
139 402,74
d)
odpisy aktualizujące wartość należności
0,00
0,00
Należności długoterminowe brutto
0,00
139 402,74
Raport roczny za 2023 rok Strona 42 z 186
W związku z zawarciem umów leasingu między Spółką a mLeasing Sp. z o. o. jako zabezpieczenie zobowiązań
wynikających z umów strony przyjęły kaucję zabezpieczającą. Należności z tytułu kaucji prezentowane są
w należnościach innych z uwagi na termin zwrotu przypadający w roku 2024.
NOTA 3. 1. Zmiana stanu należności długoterminowych (wg tytułów)
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
stan na początek okresu
139 402,74
139 402,74
b)
zwiększenia (z tytułu)
0,00
0,00
c)
zmniejszenia (z tytułu)
139 402,74
0,00
Zmiana prezentacji kaucji do należności krótkoterminowych
139 402,74
0,00
d)
stan na koniec okresu
0,00
139 402,74
NOTA 3. 2. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie dokonywała
odpisów aktualizujących należności długoterminowe.
NOTA 3. 3. Należności długoterminowe (struktura walutowa)
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
w walucie polskiej
0,00
139 402,74
b)
w euro lub innej walucie (wg walut i po przeliczeniu na zł)
0,00
0,00
Należności długoterminowe, razem
0,00
139 402,74
NOTA 4. Inwestycje długoterminowe
NOTA 4. 1. Zmiana stanu nieruchomości (wg grup rodzajowych)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
inwestycji długoterminowych w nieruchomości.
NOTA 4. 2. Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
inwestycji długoterminowych w wartości niematerialne i prawne.
NOTA 4. 3. Długoterminowe aktywa finansowe
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
inwestycji długoterminowych w aktywa finansowe.
NOTA 4. 4. Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
udziałów lub akcji w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności.
Raport roczny za 2023 rok Strona 43 z 186
NOTA 4. 5. Zmiana stanu wartości firmy - jednostki zależne
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie wykazywała
wartości firmy przypisanej jednostkom zależnym.
NOTA 4. 6. Zmiana stanu wartości firmy - jednostki współzależne
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie wykazywała
wartości firmy przypisanej jednostkom współzależnym.
NOTA 4. 7. Zmiana stanu wartości firmy - jednostki stowarzyszone
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie wykazywała
wartości firmy przypisanej jednostkom stowarzyszonym.
NOTA 4. 8. Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki zależne
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie wykazywała
ujemnej wartości firmy przypisanej jednostkom zależnym.
NOTA 4. 9. Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie wykazywała
ujemnej wartości firmy przypisanej jednostkom współzależnym.
NOTA 4. 10. Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie wykazywała
ujemnej wartości firmy przypisanej jednostkom stowarzyszonym.
NOTA 4. 11. Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie wykazywała
długoterminowych aktywów finansowych.
NOTA 4. 12. Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
udziałów lub akcji w jednostkach podporządkowanych.
NOTA 4. 13. Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
udziałów lub akcji w pozostałych jednostkach.
NOTA 4. 14. Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
papierów wartościowych, udziałów i innych długoterminowych aktywów finansowych.
NOTA 4. 15. Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
papierów wartościowych, udziałów i innych długoterminowych aktywów finansowych.
NOTA 4. 16. Udzielone pożyczki długoterminowe (struktura walutowa)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie udzielała
pożyczek długoterminowych.
Raport roczny za 2023 rok Strona 44 z 186
NOTA 4. 17. Inne inwestycje długoterminowe (wg rodzaju)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała innych
inwestycji długoterminowych.
NOTA 4. 18. Zmiana stanu innych inwestycji długoterminowych (wg grup rodzajowych)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała innych
inwestycji długoterminowych.
NOTA 4. 19. Inne inwestycje długoterminowe (struktura walutowa)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała innych
inwestycji długoterminowych.
NOTA 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
NOTA 5. 1. Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
1.
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu w tym:
30 146,30
16 369,20
a)
odniesionych na wynik finansowy
30 146,30
16 369,20
- odsetki
0,00
0,00
- pozostałe rezerwy
2 943,02
2 446,35
- rezerwa urlopowa
11 371,56
7 836,65
- niewypłaconych wynagrodzeń
8 310,50
2 811,56
- niewypłacony ZUS
7 521,22
3 274,64
b)
odniesionych na kapitał własny
0,00
0,00
c)
odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
0,00
0,00
2.
Zwiększenia
23 272,61
13 777,10
a)
odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
23 272,61
13 777,10
- odsetek
0,00
0,00
- rezerwy urlopowej
8 575,38
3 534,91
- pozostałych rezerw
14 697,23
496,67
- niewypłaconych wynagrodzeń
0,00
5 498,94
- niewypłaconego ZUS
0,00
4 246,58
b)
odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową
(z tytułu)
0,00
0,00
c)
odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0,00
0,00
d)
odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 45 z 186
e)
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z
ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
0,00
0,00
3.
Zmniejszenia
12 756,45
0,00
a)
odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
12 756,45
0,00
- niewypłaconych wynagrodzeń
6 026,76
0,00
- niewypłaconego ZUS
6 729,69
b)
odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową
(z tytułu)
0,00
0,00
c)
odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0,00
0,00
d)
odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)
0,00
0,00
e)
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z
ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
0,00
0,00
4.
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu, razem, w tym:
40 662,46
30 146,30
a)
odniesionych na wynik finansowy
40 662,46
30 146,30
- odsetki
0,00
0,00
- z tytułu rezerwy urlopowej
19 946,94
11 371,56
- z tytułu pozostałych rezerw
17 640,25
2 943,02
- z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń
2 283,74
8 310,50
- z tytułu niewypłaconego ZUS
791,53
7 521,22
b)
odniesionych na kapitał własny
0,00
0,00
c)
odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
0,00
0,00
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka ponosiła straty
podatkowe. W związku z obecnym etapem rozwoju Spółki, brakiem osiągania przychodów ze sprzedaży oraz
brakiem uzyskiwania dochodu decyzją Zarządu Jednostki odstąpiono od tworzenia aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego od poniesionych strat podatkowych.
NOTA 5. 2. Inne rozliczenia międzyokresowe
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała innych
długoterminowych rozliczeń międzyokresowych.
NOTA 6. Zapasy
Lp.
Zapasy
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
1.
Wartość zapasów na dzień 1 stycznia
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 46 z 186
2.
Zwiększenia stanu, z tytułu:
8 617,89
0,00
a)
zaliczki przekazane na dostawy
8 617,89
0,00
3.
Zmniejszenia stanu, z tytułu:
0,00
0,00
a)
otrzymane dostawy
0,00
0,00
4.
Wartość zapasów na dzień 31 grudnia
8 617,89
0,00
NOTA 7. Należności krótkoterminowe
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
Należności od jednostek powiązanych
0,00
0,00
b)
Należności od jednostek powiązanych, w których jednostka posiada
zaangażowanie w kapitale
0,00
0,00
c)
Należności od pozostałych jednostek
1 876 462,94
228 986,03
z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
465,40
169,60
- do 12 miesięcy
465,40
169,60
- powyżej 12 miesięcy
0,00
0,00
z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych
1 725 722,91
211 323,81
inne
150 274,66
17 492,62
dochodzone na drodze sądowej
0,00
0,00
Należności krótkoterminowe netto, razem
1 876 462,94
228 986,03
d)
odpisy aktualizujące wartość należności
0,00
0,00
Należności krótkoterminowe brutto, razem
1 876 462,94
228 986,03
W okresie objętym Sprawozdaniem Finansowym Spółka zawarła umowę z Polską Agencją Rozwoju
Przedsiębiorczości („PARP”) o dofinansowanie dla projektu pt.: „Opracowanie biologicznego weterynaryjnego
produktu leczniczego BCX-CM-AD przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u psów”. Spółka na
dzień bilansowy rozpoznała należności od instytucji pośredniczącej w wysokości 1,4 mln zł.
NOTA 7. 1. Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2023
a)
w walucie polskiej
1 876 462,94
228 986,03
b)
w euro lub innej walucie (wg walut i po przeliczeniu na zł)
0,00
0,00
Należności krótkoterminowe, razem
1 876 462,94
228 986,03
NOTA 7. 2. Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) - o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty
Raport roczny za 2023 rok Strona 47 z 186
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.01.2022
a)
do 1 miesiąca
465,40
169,60
b)
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
0,00
0,00
c)
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
0,00
0,00
d)
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
0,00
0,00
e)
powyżej 1 roku
0,00
0,00
f)
należności przeterminowane
0,00
0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)
0,00
0,00
g)
odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
0,00
0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)
465,40
169,60
NOTA 7.2.1. Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) - z podziałem na należności
niespłacone w okresie
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
przeterminowanych należności.
NOTA 8. Należności długoterminowe i krótkoterminowe przeterminowane
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
należności przeterminowanych.
NOTA 9. Krótkoterminowe aktywa finansowe
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
- w jednostkach zależnych
0,00
0,00
b)
- w jednostkach współzależnych
0,00
0,00
c)
- w jednostkach stowarzyszonych
0,00
0,00
d)
- w znaczącym inwestorze
0,00
0,00
e)
- we wspólniku jednostki współzależnej
0,00
0,00
f)
- w jednostce dominującej
0,00
0,00
g)
- w pozostałych jednostkach
0,00
0,00
h)
- środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
9 310 282,56
4 120 040,34
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
9 310 282,56
4 120 040,34
- inne środki pieniężne
0,00
0,00
- inne aktywa pieniężne
0,00
0,00
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem
9 310 282,56
4 120 040,34
Raport roczny za 2023 rok Strona 48 z 186
NOTA 9. 1. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
w walucie polskiej
9 310 283
4 120 040
b)
w euro lub innej walucie (wg walut i po przeliczeniu na zł)
0,00
0,00
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem
9 310 283
4 120 040
NOTA 10. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Lp.
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne, w tym
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
a)
Ubezpieczenia
10 721,98
5 748,33
b)
Usługi internetowe
803,59
83,30
c)
Inne
1 683,87
3 061,09
d)
Najem urządzenia
0,00
0,00
e)
licencje
3 573,62
1 034,62
f)
Rozliczenie podwyższenia kapitału
0,00
0,00
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne, razem
16 783,06
9 927,34
NOTA 11. Akcje (udziały) własne
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała akcji
własnych.
NOTA 11. 1. Akcje (udziały) emitenta będące własnością jednostek podporządkowanych
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie posiadała
jednostek podporządkowanych, które posiadałyby akcje Spółki.
NOTA 12. Istotna łączna kwota odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości ujętych /
odwróconych
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie zidentyfikowała
konieczności tworzenia odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów.
Raport roczny za 2023 rok Strona 49 z 186
NOTA 13. Kapitał zakładowy (struktura)
Na dzień 31 grudnia 2023 r. kapitał podstawowy Spółki, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego
wynosił 412 946,80 zł i dzielił się na 4 129 468 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
KAPITAŁ PODSTAWOWY
31.12.2023
31.12.2022
Liczba akcji (w szt.)
4 129 468
3 427 325
Wartość nominalna akcji (w zł)
0,10
0,10
Kapitał podstawowy (w zł)
412 946,80
342 732,50
Dnia 17.11.2017 r. zgodnie z Aktem Notarialnym, Repetytorium A Nr 8007/2017 Spółka podwyższyła kapitał
zakładowy z kwoty 5 000,00 zł do kwoty 198 150,00 zł, poprzez utworzenie 3 863 nowych udziałów o łącznej
wartości nominalnej 193 150,00 zł. W dniu 08.02.2018 r. zarejestrowano podwyższenie kapitału w sądzie
rejestrowym.
Po przekształceniu w Spółkę Akcyjną, w dniu 10.10.2018 r. zgodnie z Aktem Notarialnym Repetytorium A Nr
12909/18 Spółka podwyższyła kapitał zakładowy z kwoty 198 150,00 zł poprzez emisję 104 290 akcji zwykłych na
okaziciela serii B o numerach od 000001 do 104290 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja,
o łącznej wartości nominalnej w wysokości 10 429,00 zł oraz 172 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C
o numerach od 000001 do 172000 o wartości nominalnej 0,10 każda akcja o łącznej wartości nominalnej w
wysokości 17 200 zł. Wszystkie akcje serii B i C są akcjami zwykłymi na okaziciela i miały formę dokumentu
papierowego. Podwyższenie kapitału zakładowego w związku z emisją akcji serii B oraz akcji serii C zarejestrowano
w Sądzie Rejestrowym w dniu 28.01.2019 r.
W dniu 18.06.2019 r. zgodnie z Aktem Notarialnym Repetytorium A Nr 6801/2019, Spółka podwyższyła kapitał
zakładowy z kwoty 225 779,00 zł do kwoty nie wyższej niż 233 499,00 zł poprzez emisję 77 200 akcji zwykłych na
okaziciela serii D o numerach od 0000001 do 077200 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja,
o łącznej wartości nominalnej w wysokości nie wyższej niż 7 720,00 zł. Akcje serii D są akcjami zwykłymi na
okaziciela i miały formę dokumentu papierowego.
W dniu 17.12.2019 r. zgodnie z Aktem Notarialnym Repetytorium A Nr 14564/2019, Spółka podwyższyła kapitał
zakładowy z kwoty 233 499,00 zł do kwoty nie wyższej niż 263 408,40 zł poprzez emisję nie więcej niż 299 094
akcji zwykłych na okaziciela serii D o numerach od 077201 do 376294 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć
groszy) każda akcja, o łącznej wartości nominalnej w wysokości nie wyższej niż 29 904,40 zł. Akcje serii D są akcjami
zwykłymi na okaziciela i miały formę dokumentu papierowego. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zostało
zarejestrowane przez sąd w dniu 27.02.2020 r. Kapitał zakładowy po podwyższeniu wynosił 243 460,80 zł.
W dniu 06.02.2020 r. zgodnie z Aktem Notarialnym Repetytorium A Nr 1132/2020 Spółka podwyższyła kapitał
zakładowy z kwoty 243 460,80 zł do kwoty 244 401,40 zł poprzez emisję 4 703 akcji zwykłych na okaziciela serii D
o numerach od 176819 do 181521 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja, o łącznej wartości
nominalnej w wysokości 470,30 zł oraz poprzez emisję 4 703 akcji zwykłych na okaziciela serii D o numerach od
181 522 do 186 224 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja, o łącznej wartości nominalnej
w wysokości 470,30 zł. Akcje serii D są akcjami zwykłymi na okaziciela i miały formę dokumentu papierowego.
Przedmiotowe podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu
02.06.2020 r.
W dniu 06.10.2020 r. zgodnie z Aktem Notarialnym Repetytorium A Nr 8577/2020 Spółka podwyższyła kapitał
zakładowy z kwoty 244 401,40 zł do kwoty 271 556,40 zł poprzez emisję 271 550 akcji zwykłych na okaziciela serii
E o numerach od 000001 do 271550 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja, o łącznej wartości
nominalnej w wysokości 27 155,00 zł. Akcje serii E są akcjami zwykłymi na okaziciela i miały formę dokumentu
papierowego. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym
w dniu 25.11.2020 r.
Raport roczny za 2023 rok Strona 50 z 186
W dniu 16.11.2020 r. zgodnie z Aktem Notarialnym Repetytorium A Nr 9896/2020 Spółka podwyższyła kapitał
zakładowy z kwoty 271 556,40 zł do kwoty 292 678,90 zł poprzez emisję 211 225 akcji zwykłych na okaziciela serii
F o numerach od 000001 do 211225 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja, o łącznej wartości
nominalnej w wysokości 21 122,50 zł. Akcje serii F są akcjami zwykłymi na okaziciela i miały formę dokumentu
papierowego. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym
w dniu 25.01.2021 r.
Zgodnie z Aktem Notarialnym Repetytorium A Nr 1511/2021 Spółka podwyższyła kapitał zakładowy z kwoty
292 678,90 zł do kwoty 328 678,90 zł poprzez emisję 360 000 akcji zwykłych na okaziciela serii G o numerach
od 000001 do 360000 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja, o łącznej wartości nominalnej
w wysokości 36 000 zł. W dniu 24.03.2021 r. Jednostka zgodnie z uchwałą 09/03/2021 w sprawie dookreślenia
wysokości kapitału zakładowego potwierdziła zakończenie subskrypcji akcji serii G. Akcje serii G są akcjami
zwykłymi na okaziciela i mają formę elektroniczną. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane
w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 23.04.2021 r. Kapitał zapasowy Agio z emisji serii G wyniósł 7 344 000,00.
Koszty emisji akcji serii G w kwocie 305 274,22 zł, zostały ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego, wobec
czego kapitał po zmniejszeniu wyniósł 7 038 725,78 zł.
W dniu 21.06.2022 r. zgodnie z Aktem Notarialnym Repetytorium A Nr 5748/2022 Spółka podwyższyła kapitał
zakładowy z kwoty 328 678,90 zł do kwoty nie niższej niż 328 679,00 zł i nie wyższej niż 357 946,80 poprzez emisję
akcji zwykłych na okaziciela serii I oraz o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja. Dnia 15.07.2022
r. w Akcie Notarialnym Repetytorium A Nr 7026/2022 Spółka dookreśliła podwyższenie kapitału zakładowego
o kwotę 14 053,60 zł do kwoty 342 732,50 zł poprzez emisję 140 536 akcji zwykłych na okaziciela serii I.
Przedmiotowe podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 25.08.2022
r. Wartość emisji wyniosła 4 216 080,00 zł., w tym Agio 4 202 026,40 zł.
Struktura kapitału podstawowego Spółki zarejestrowanego na dzień 31.12.2022
Nazwa akcjonariusza
Liczba
posiadanych
akcji
Wartość nominalna
posiadanych akcji
% posiadanych
głosów
Infini ASI Sp. z o.o.
500 000
50 000,00 zł
14,59%
Kvarko Group ASI Sp. z o.o.
470 953
47 095,30 zł
13,74%
Łukasz Bzdzion
415 763
41 576,30 zł
12,13%
Alternative Solution ASI S.A.
241 453
24 145,30 zł
7,04%
Pozostali
1 799 156
179 915,60 zł
52,49%
RAZEM
3 427 325
342 732,50 zł
100,00%
W dniu 07.11.2022 r. zgodnie z Aktem Notarialnym Repetytorium A Nr 10228/2022 Spółka podwyższyła kapitał
zakładowy z kwoty 342 732,50 zł do kwoty nie niższej niż 342 732,60 zł i nie wyższej niż 357 946,80 zł poprzez
emisję akcji zwykłych na okaziciela serii J o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja. Dnia
05.12.2022 r. w Akcie Notarialnym Repetytorium A Nr 11212/2022 Spółka dookreśliła podwyższenie kapitału
zakładowego o kwotę 15 214,30 zł do kwoty 357 946,80 zł poprzez emisję 152 143 akcji zwykłych na okaziciela
serii J. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu
13.01.2023 r. Wartość emisji wyniosła 4 716 433,00 zł, w tym Agio pomniejszone o koszty emisji 4 347 115,27 zł.
W dniu 13.03.2023 r. zgodnie z Aktem Notarialnym Repetytorium A Nr 1828/2023 Spółka podwyższyła kapitał
zakładowy z kwoty 357 946,80 zł do kwoty nie niższej niż 357 946,90 zł i nie wyższej niż 397 946,80 zł poprzez
emisję akcji zwykłych na okaziciela serii K o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda akcja. Umowy
objęcia akcji serii K zawarte zostały do dnia 7 kwietnia 2023 r. Dnia 21.03.2023 r. Zarząd podjął uchwałę o ustaleniu
Raport roczny za 2023 rok Strona 51 z 186
ostatecznej liczby oferowanych akcji serii K na 400 000 akcji zwykłych na okaziciela serii. Przedmiotowe
podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 28.04.2023 r.
W dniu 13.03.2023 r. w uchwale nr 04/03/2023 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie dokonało zmiany statusu
Spółki upoważniając Zarząd do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. Zarząd jest
upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki do 150 000 nowych akcji zwykłych na okaziciela
o wartości nominalnej 0,10 zł każda i o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 15 000 zł. Dnia 21.03.2023 r.
Zarząd podjął uchwałę o ustaleniu ostatecznej liczby oferowanych akcji serii K na 400 000 akcji zwykłych
na okaziciela serii. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym
w dniu 28.04.2023 r.
W dniu 13.03.2023 r. w uchwale nr 04/03/2023 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie dokonało zmiany statutu
Spółki upoważniając Zarząd do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. Zarząd jest
upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki do 150 000 nowych akcji zwykłych na okaziciela
o wartości nominalnej 0,10 zł każda i o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 15 000 zł. Upoważnienie
to wygasa w dniu 12 marca 2026 r. W dniu 13.03.2023 r. została zawarta umowa inwestycyjna pomiędzy Spółką
a akcjonariuszem Kvarko Group ASI Sp. z o.o. zgodnie z którą w Spółka miała zaoferować
Kvarko Group ASI Sp. z o.o. objęcie akcji nowej emisji, po cenie emisyjnej równej 37 zł za akcję, ustalonej w ramach
serii L.
W dniu 29.05.2023 r. w uchwale 1/05/2023 Zarząd Spółki podwyższył kapitał zakładowy w granicach kapitału
docelowego poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii L z wyłączeniem w całości prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy. Akcje serii L zostały zaoferowane wyłącznie Kvarko Group ASI Sp. z o.o. po cenie
emisyjnej 37,00 zł. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym
w dniu 03.07.2023 r.
Struktura kapitału podstawowego Spółki zarejestrowany na dzień 31.12.2023 oraz na Dzień publikacji Raportu
Nazwa akcjonariusza
Liczba
posiadanych
akcji
Wartość nominalna
posiadanych akcji
% posiadanych
głosów
Kvarko Group ASI Sp. z o.o.
470 953
47 095,30 zł
11,40%
TOTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
370 000
37 000,00 zł
8,96%
Łukasz Bzdzion
365 763
36 576,30 zł
8,86%
Infini ASI Sp. z o.o.
250 000
25 000,00 zł
6,05%
Alternative Solution ASI S.A.
256 832
25 683,20 zł
6,22%
Pozostali
2 415 920
241 592,00 zł
58,50%
RAZEM
4 129 468
412 946,80 zł
100,00%
Program motywacyjny
Uchwałą nr 05/02/2021 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 9 lutego 2021 roku utworzony
został w Jednostce program motywacyjny oparty o akcje Bioceltix S.A. Nadrzędnym celem programu
motywacyjnego jest stworzenie mechanizmu zmierzającego do realizacji strategii Spółki, w celu zapewnienia
stałego wzrostu jej wartości rynkowej, a w rezultacie wartości akcji posiadanych przez wszystkich jej akcjonariuszy.
Dodatkowym celem programu jest stworzenie dodatkowego systemu wynagradzania oraz mechanizmów
motywujących uczestników programu motywacyjnego do zwiększenia zaangażowania oraz efektywności pracy na
rzecz Spółki, które powinny zapewnić utrzymanie wysokiego poziomu profesjonalnego zarządzania Spółką.
Raport roczny za 2023 rok Strona 52 z 186
Program motywacyjny został oparty na warunkowym podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie
wyższą niż 29 267 złotych, na podstawie uchwały nr 03/02/2021 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy z dnia 9 lutego 2021 roku, uprawniających do objęcia nie więcej niż 292.679 akcji zwykłych na
okaziciela serii H o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
Program motywacyjny realizowany będzie w Spółce w latach 2021 – 2026. W ramach programu motywacyjnego
warranty serii H mogą zostać zaoferowane do nabycia uczestnikom programu, tj. członkom Zarządu Spółki,
pracownikom oraz współpracownikom Jednostki.
Osoby uprawnione będą mogły nabyć uprawnienie do objęcia akcji za cenę emisyjną równą ich wartości
nominalnej, tj. 0,10 zł. Liczba akcji Spółki, które zostaną zaoferowane danemu uprawnionemu w ramach programu
motywacyjnego uzależniona została od decyzji Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki. Do dnia sporządzenia
Rocznego Sprawozdania Finansowego uczestnikom nie zostały zaoferowane akcje. Spółka sporządza Sprawozdanie
finansowe zgodnie z polskimi standardami rachunkowości, które nie wykazują konieczności ujęcia w księgach
rachunkowych wyceny programu motywacyjnego.
NOTA 14. Kapitał zapasowy
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
23 795 316,51
14 439 116,60
b)
utworzony ustawowo
0,00
0,00
c)
utworzony zgodnie ze statutem/umową, ponad
wymaganą ustawowo (minimalną) wartość
0,00
0,00
d)
z dopłat akcjonariuszy/wspólników
0,00
0,00
e)
inny (wg rodzaju)
0,00
0,00
Kapitał zapasowy, razem
23 795 316,51
14 439 116,60
Spółka dnia 06.06.2023 podjęła Uchwałę o pokryciu straty poniesionej w latach poprzednich z kapitału zapasowego
w kwocie 13 939 288,26 zł i na dzień 31.12.2023 r. posiada kapitał zapasowy, który stanowi agio w wysokości
23 795 316,51 zł.
NOTA 15. Kapitał z aktualizacji wyceny
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowymi i w okresie porównawczym w Spółce nie występował
kapitał z aktualizacji wyceny.
NOTA 16. Pozostałe kapitały rezerwowe (według celu przeznaczenia)
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
utworzony zgodnie ze statutem/umową
0,00
0,00
b)
na akcje (udziały) własne
0,00
0,00
c)
Niezarejestrowane podwyższenie kapitału na dzień
bilansowy
0,00
4 362 329,57
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem
0,00
4 362 329,57
Raport roczny za 2023 rok Strona 53 z 186
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w Spółce wystąpił kapitał rezerwowy w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego
Spółki w dniu 07.11.2022 poprzez emisję akcji serii J. Podwyższenie kapitału emisji serii J zostało zarejestrowane
w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 13.01.2023 r.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym w Spółce wystąpił kapitał rezerwowy w wyniku
podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji serii L. Podwyższenie kapitału emisji serii L zostało
zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 03.07.2023 r., wobec czego kapitał rezerwowy został
przeniesiony na kapitał zapasowy i kapitał zakładowy.
NOTA 17. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (z tytułu)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowymi i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
odpisy z zysku netto.
NOTA 18. REZERWY
NOTA 18. 1. Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
1.
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu w tym:
39 000,51
71 324,45
a)
odniesionej na wynik finansowy
39 000,51
71 324,45
- różnica przejściowa z tytułu leasingu
29 524,57
60061,41
- różnica przejściowa z tytułu wartości środków trwałych
9 475,94
11263,04
- odsetki
0,00
0,00
b)
odniesionej na kapitał własny
0,00
0,00
c)
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
0,00
0,00
2.
Zwiększenia
22 140,87
0,00
a)
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic
przejściowych (z tytułu)
22 140,87
0,00
– odsetek
0,00
0,00
– różnicy przejściowej z tytułu leasingu
0,00
0,00
– różnicy przejściowej z tytułu wartości środka trwałego
22 140,87
0,00
b)
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0,00
0,00
c)
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z
dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
0,00
0,00
3.
Zmniejszenia
16 894,56
32 323,94
a)
odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
16 894,56
32 323,94
– różnicy przejściowej z tytułu leasingu
16 894,56
30 536,84
– różnicy przejściowej z tytułu wartości środka trwałego
0,00
1 787,10
– odsetek
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 54 z 186
b)
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0,00
0,00
c)
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z
dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)
0,00
0,00
4.
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu, razem
44 246,82
39 000,51
a)
odniesionej na wynik finansowy
44 246,82
39 000,51
- z tytułu różnicy przejściowej z tytułu leasingu
12 630,01
29 524,57
- z tytułu różnicy przejściowej z tytułu wartości środka trwałego
31 616,81
9 475,94
- odsetek
0,00
0,00
b)
odniesionej na kapitał własny
0,00
0,00
c)
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy
0,00
0,00
NOTA 18. 2. Zmiana stanu rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (wg tytułów)
Lp.
Rezerwa emerytalne i podobne
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
1.
Stan rezerwy na początek okresu, w tym:
134 932,38
95 655,58
a)
Rezerwa urlopowa
126 350,71
87 073,91
b)
Rezerwa emerytalna
8 581,67
8 581,67
2.
Zwiększenia
825 503,60
535 325,06
a)
Rezerwa urlopowa
825 503,60
535 325,06
b)
Rezerwa emerytalna
0,00
0,00
3.
Zmniejszenia
730 221,62
496 048,26
a)
Rezerwa urlopowa
730 221,62
496 048,26
b)
Rezerwa emerytalna
0,00
0,00
4.
Stan rezerwy na koniec okresu, w tym:
230 214,36
134 932,38
a)
Rezerwa urlopowa
221 632,69
126 350,71
b)
Rezerwa emerytalna
8 581,67
8 581,67
W 2022 Zarząd szacował wartość rezerwy na 8 581,67 tys. złotych. Wartość oszacowanej rezerwy emerytalnej
na dzień 31.12.2023 r. pozostaje bez zmian. Utrzymanie wartości na tym samym poziomie wynika z braku zmiany
struktury zatrudnianych pracowników.
NOTA 19. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
wobec jednostek powiązanych, w tym:
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 55 z 186
– wobec jednostek zależnych
0,00
0,00
– wobec jednostki dominującej
0,00
0,00
b)
wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada
zaangażowanie w kapitale, w tym:
0,00
0,00
– wobec jednostek współzależnych
0,00
0,00
– wobec jednostek stowarzyszonych
0,00
0,00
– wobec innych jednostek
0,00
0,00
c)
wobec pozostałych jednostek, w tym:
76 333,64
178 149,89
– wobec wspólnika jednostki współzależnej
0,00
0,00
– wobec znaczącego inwestora
0,00
0,00
– wobec innych jednostek
76 333,64
178 149,89
– inne zobowiązania finansowe, w tym:
76 333,64
178 149,89
– umowy leasingu finansowego
76 333,64
178 149,89
Zobowiązania długoterminowe, razem
76 333,64
178 149,89
NOTA 19. 1. Zobowiązania długoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
powyżej 1 roku do 3 lat
76 333,64
178 149,89
b)
powyżej 3 do 5 lat
0,00
0,00
c)
powyżej 5 lat
0,00
0,00
Zobowiązania długoterminowe, razem
76 333,64
178 149,89
NOTA 19. 2. Zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa)
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
w walucie polskiej
76 333,64
178 149,89
b)
w euro lub innej walucie (wg walut i po przeliczeniu na zł)
0,00
0,00
Zobowiązania długoterminowe, razem
76 333,64
178 149,89
NOTA 19. 3. Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek.
NOTA 19. 4. Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych.
Raport roczny za 2023 rok Strona 56 z 186
NOTA 20. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
wobec jednostek powiązanych, w tym:
0,00
0,00
– wobec jednostek zależnych
0,00
0,00
– wobec jednostki dominującej
0,00
0,00
b)
wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada
zaangażowanie w kapitale, w tym:
0,00
0,00
– wobec jednostek współzależnych
0,00
0,00
– wobec jednostek stowarzyszonych
0,00
0,00
– wobec innych jednostek
0,00
0,00
c)
wobec pozostałych jednostek, w tym:
1 888 798,38
1 563 684,41
– wobec wspólnika jednostki współzależnej
0,00
0,00
– wobec znaczącego inwestora
0,00
0,00
– kredyty i pożyczki, w tym:
0,00
0,00
– długoterminowe w
0,00
0,00
okresie spłaty
– wobec innych jednostek
1 888 798,38
1 563 684,41
– kredyty i pożyczki, w tym:
0,00
0,00
– długoterminowe w
0,00
0,00
okresie spłaty
– inne zobowiązania finansowe, w tym
98 724,08
115 793,69
– umowy leasingu finansowego
98 724,08
115 793,69
– z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności
1 206 632,13
959 115,24
– do 12 miesięcy
1 206 632,13
959 115,24
– powyżej 12 miesięcy
0,00
0,00
– z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych
oraz innych tytułów publicznoprawnych
363 163,68
270 357,73
– z tytułu wynagrodzeń
219 155,24
216 218,48
– inne (wg rodzaju):
1 123,25
2 199,27
wpłaty tytułem przyszłego podwyższenia kapitału
0,00
0,00
pozostałe rozrachunki z pracownikami
1 123,25
2 199,27
d)
fundusze specjalne (wg tytułów)
0,00
0,00
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
1 888 798,38
1 563 684,41
Raport roczny za 2023 rok Strona 57 z 186
NOTA 20. 1. Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
w walucie polskiej
969 464,09
944 636,70
b)
w euro lub innej walucie (wg walut i po przeliczeniu na zł)
919 334,29
619 047,71
b.1. jednostka / waluta: 1 / USD
0,00
0,00
PLN
0,00
0,00
b.2. jednostka / waluta: 1 / EUR
211 438,43
120 572,34
PLN
919 334,29
564 557,71
b.3. jednostka / waluta: 1 / GBP
0,00
10 000,00
PLN
0,00
54 490,00
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
1 888 798,38
1 563 684,41
NOTA 20. 2. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek.
NOTA 20. 3. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych.
NOTA 20. 4. Zabezpieczone zobowiązania krótkoterminowe
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
zabezpieczone zobowiązania krótkoterminowe.
NOTA 21. Rozliczenia międzyokresowe
NOTA 21. 1. Zmiana stanu ujemnej wartości firmy
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowała
ujemna wartość firmy.
NOTA 21. 2. Inne rozliczenia międzyokresowe
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
a)
bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów
0
0
– długoterminowe (wg tytułów)
0
0
– krótkoterminowe (wg tytułów)
0
0
b)
rozliczenia międzyokresowe przychodów
28 983,93
586 779,41
– długoterminowe (wg tytułów)
0,00
28 983,93
dotacja do środka trwałego
0,00
28 983,93
– krótkoterminowe (wg tytułów)
28 983,93
557 795,48
Raport roczny za 2023 rok Strona 58 z 186
dotacje NCBiR
0,00
526 115,96
dotacja do środka trwałego
28 983,93
31 679,52
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem
28 983,93
586 779,41
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem finansowym w Spółce występowały krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe a w okresie porównawczym w Spółce występowały krótkoterminowe oraz długoterminowe
rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu otrzymanego wsparcia i dotacji.
I. Dotacja od Narodowe Centrum Badań i Rozwoju dotycząca produkcji allogenicznych mezenchymalnych
komórek macierzystych izolowanych z tkanki tłuszczowej
Spółka otrzymała dotacje udzielone przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju na rzecz realizacji Projektu:
„Produkcja allogenicznych mezenchymalnych komórek macierzystych izolowanych z tkanki tłuszczowej zgodnie
z wymaganiami Dobrej Praktyki Wytwarzania – substancji czynnej dla badanego weterynaryjnego produktu
leczniczego terapii zaawansowanej przeznaczonego do badań klinicznych w leczeniu zmian zwyrodnieniowych
stawów i dysplazji u psów” w ramach działania 1.1.1. Badania przemysłowe i prace rozwojowe Programu
Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju
Regionalnego. Umowa została zawarta w Warszawie w dniu 02.03.2017 roku.
Całkowity koszt realizacji Projektu wynosił 4 520 762,90 zł, w tym wartość kosztów kwalifikowalnych wynosiła
4 520 762,90 zł, przy czym:
• maksymalna kwota wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem na prace rozwojowe wynosiła
4 520 762,90 zł.
Instytucja Pośrednicząca przyznała Spółce dofinansowanie w kwocie nie przekraczającej 2 712 457,74 zł, przy
czym:
• maksymalna wysokość dofinansowania na prace rozwojowe wynosiła 2 712 457,74 zł, co stanowiło 60%
kwoty wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, w ramach danego przeznaczenia pomocy
publicznej.
Koszty pośrednie rozliczane były stawką ryczałtową, która wynosiła 17% wartości kosztów kwalifikowanych
wykazanych w pozostałych kategoriach kosztów, z wyłączeniem kosztów podwykonawstwa, nie więcej niż
644 192,90 zł.
Wydatki wykraczające poza całkowitą kwotę kosztów kwalifikowalnych, w tym wydatki wynikające z wzrostu kosztu
całkowitego realizacji Projektu były ponoszone przez Spółkę i były kosztami niekwalifikowalnymi.
Wkładem własnym były środki finansowe zabezpieczone przez Spółkę, które zostały przeznaczone na pokrycie
kosztów kwalifikowalnych i które nie zostały przekazane Spółce w formie dofinansowania. Projekt został
zakończony w 2022 roku.
II. Dotacja dotycząca wsparcia projektów badawczo-rozwojowych w fazie preseed przez fundusze typu
proof of concept – Bridge Alfa – grantodawca Infini Sp. z o. o.
Spółka w dniu 17 listopada 2017 roku we Wrocławiu zawarła umowę o wsparcie zgodnie z projektem realizowanym
w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014 – 2020 Działanie 1.3: Prace B+R finansowane
z udziałem funduszy kapitałowych, Podziałanie 1.3.1: Wsparcie Projektów badawczo-rozwojowych w fazie preseed
przez fundusze typu proof of concept – Bridge Alfa. Umowa została zawarta pomiędzy Spółką Bioceltix,
Narodowym Centrum Badań i Rozwoju (Instytucja Pośrednicząca) oraz Infini Sp. z o. o. (Grantodawca, Fundusz).
Na warunkach określonych w umowie Fundusz powierzył Spółce Bioceltix grant w wysokości 800 000,00 zł. Grant
jest przeznaczony na realizację zadań w ramach projektu B+R. Fundusz dokonał inwestycji do kwoty 200 000,00 zł.
Projekt ma na celu wdrożenie na rynek weterynaryjnego produktu leczniczego na bazie komórek macierzystych,
Raport roczny za 2023 rok Strona 59 z 186
sklasyfikowanego jako produkt somatycznej terapii komórkowej, oferowanego w postaci allogenicznych
mezenchymalnych komórek macierzystych pozyskiwanych z tkanki tłuszczowej zdrowych dawców w leczeniu
zmian zwyrodnieniowych stawów i dysplazji u psów. Planowany termin zakończenia projektu został przesunięty na
2024 rok.
III. Dotacja od Narodowe Centrum Badań i Rozwoju dotycząca opracowania, produkcji i badania klinicznego
leku biologicznego
Spółka otrzymała dotację udzieloną przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju na rzecz realizacji Projektu:
„Opracowanie, produkcja i badanie kliniczne leku biologicznego na bazie allogenicznych mezenchymalnych
komórek zrębu tkanki tłuszczowej przeznaczonego do leczenia zapalenia stawów u koni”, współfinansowanego
ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, zgodnie z umową o dofinansowanie nr POIR
01.01.01.-00-0134/19 z dnia 23.09.2019 r.
Całkowity koszt realizacji Projektu wynosi 7 192 495,59 zł, w tym wartość kosztów kwalifikowalnych wynosi
7 192 495,59 zł, przy czym:
• maksymalna kwota wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem na badania przemysłowe wynosi
3 039 878,50 zł,
• maksymalna kwota wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem na prace rozwojowe wynosi
2 822 856,50 zł,
• maksymalna kwota wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem na prace przedwdrożeniowe
wynosi 1 329 760,59 zł, w tym:
o w ramach pomocy de minimis – 773 470,59 zł oraz
o na pokrycie kosztów usług doradczych MŚP – 556 290,00 zł.
Instytucja Pośrednicząca przyznała Spółce dofinansowanie w kwocie nie przekraczającej 5 009 885,23 zł, przy
czym:
• maksymalna wysokość dofinansowania na badania przemysłowe wynosi 2 431 902,80 zł, co stanowi 80%
kwoty wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, w ramach danego przeznaczenia pomocy
publicznej;
• maksymalna wysokość dofinansowania na prace rozwojowe wynosi 1 693 713,90 zł co stanowi 60% kwoty
wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, w ramach danego przeznaczenia pomocy publicznej;
• maksymalna wysokość dofinansowania w ramach pomocy de minimis wynosi 696 123,53 zł co stanowi
90% kwoty wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, w ramach danego przeznaczenia pomocy
publicznej;
• maksymalna wysokość dofinansowania na pokrycie kosztów doradczych dla MŚP wynosi 278 145,00 zł
co stanowi 50% kwoty wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, w ramach danego
przeznaczenia pomocy publicznej.
Koszty pośrednie rozliczane są stawką ryczałtową, która wynosi maksymalnie 25% wartości kosztów
kwalifikowanych wykazanych w pozostałych kategoriach kosztów, z wyłączeniem kosztów podwykonawstwa.
W dniu 30 września 2023 Spółka zakończyła projekt zgodnie z umową o dofinansowanie nr POIR 01.01.01.-00-
0134/19 z dnia 23.09.2019 r., osiągając większość celów projektu. Wniosek o płatność końcową w kwocie
972 871,63 zł został złożony w dniu 31.10.2023 r. Na dzień sporządzenia Sprawozdania Finansowego Instytucja
Pośrednicząca w związku z weryfikacją wniosku o płatność końcową uznała wydatki wykazane we wskazanym
wniosku za wydatki niekwalifikowane w całości. Spółka planuje wystosować odwołanie do Instytucji Pośredniczącej
od wyników weryfikacji wniosku o płatność i w konsekwencji uznaniu poniesionych wydatków projektowych jako
koszty kwalifikowane. W okresie objętym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie rozpoznała wskazanej we
wniosku końcowym kwoty w przychodach bieżących czy przyszłych ani w należnościach.
Raport roczny za 2023 rok Strona 60 z 186
IV. Dotacja od Narodowe Centrum Badań i Rozwoju dotycząca opracowania biologicznego weterynaryjnego
produktu leczniczego BCX-CM-AD przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u psów.
Spółka w dniu 22.12.2023 r. zawarła umowę z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości („PARP”)
o dofinansowanie dla projektu pt.: „Opracowanie biologicznego weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-CM-
AD przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u psów”. Projekt realizowany jest w ramach programu
Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki.
Celem projektu jest opracowanie innowacyjnego, biologicznego weterynaryjnego produktu leczniczego
wykorzystującego allogeniczne mezenchymalne komórki macierzyste, przeznaczonego do leczenia atopowego
zapalenia skóry u psów. Projekt obejmuje swoim zakresem kompletną ścieżkę rozwojową dla produktu BCX-CM-
AD, w tym koszty związane z przeprowadzeniem badania klinicznego.
Całkowity koszt realizacji Projektu zgodnie z ww. umową wynosi 20 025 176,82 zł, przy czym:
• Całkowita kwota wydatków kwalifikowalnych wynosi 17 687 931,54 zł.
• Całkowita kwota dofinansowania wynosi 10 612 758,93 zł.
Okres kwalifikowalności wydatków dla projektu rozpoczyna się
̨
w dniu 01.06.2023 r. i kończy się w dniu
31.10.2025 r.
NOTA 22. Dane objaśniające dla wartości księgowej na jedną akcję
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ
31.12.2023
31.12.2022
Wartość księgowa Jednostki (w zł)
10 466 717,99
5 150 890,41
Liczba akcji na dzień bilansowy (w szt.)
4 129 468
3 427 325
Rozwodniona liczba akcji na dzień bilansowy (w szt.)
4 129 468
3 979 468
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
2,53
1,50
Wartość księgowa rozwodniony na jedną akcję (w zł)
2,53
1,29
Do wyliczenia wartości księgowej na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję przyjęto
liczbę wyemitowanych i zarejestrowanych akcji na dany Dzień Bilansowy. Przy wyliczeniu rozwodnionej liczby akcji
nie uwzględniono emisji przewidzianej na potrzeby programu motywacyjnego, ponieważ nie przyznano dotychczas
praw do akcji osobom uprawionym.
5.8 Noty objaśniające do pozycji pozabilansowych
NOTA 23. Należności i zobowiązania warunkowe
NOTA 23. 1. Należności warunkowe (z tytułu)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
należności warunkowe.
NOTA 23. 2. Zobowiązania warunkowe (z tytułu)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
zobowiązania warunkowe. Natomiast Spółka wystawiła weksle, w celu zabezpieczenia realizacji umów
o dofinansowanie projektów. Weksle do umów dotacyjnych wystawione zostały w związku z wymaganiami
regulaminów projektów współfinansowanych ze środków publicznych. Zabezpieczenie ustanowiono do końca
okresu trwałości realizowanych projektów. Łączna suma wekslowa w związku z wystawionymi wekslami in blanco
stanowi wartość otrzymanych dotacji.
Raport roczny za 2023 rok Strona 61 z 186
Na dzień sporządzenia Rocznego Sprawozdania Finansowego Spółka posiadała zobowiązania warunkowe
dotyczące:
• umowy o dofinansowanie projektu nr POIR.01.01.01-00-0281/16 – Spółka złożyła weksel in blanco jako
zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań na okres realizacji projektu;
• umowy o dofinansowanie projektu nr POIR.01.01.01-00-0134/19 – Spółka złożyła weksel in blanco jako
zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań na okres realizacji projektu;
• umowy o dofinansowanie projektu nr FENG.01.01-IP.02-1615/23 – Spółka złożyła weksel in blanco jako
zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań na okres realizacji projektu.
W ocenie Zarządu Spółki do dnia sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego za okres zakończony
31 grudnia 2023 r. nie nastąpiły zdarzenia mogące spowodować realizację wyżej wymienionych zobowiązań
warunkowych.
NOTA 23. 3. Zabezpieczone zobowiązania warunkowe
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
zabezpieczone zobowiązania warunkowe.
5.9 Noty objaśniające do rachunku zysków i strat
NOTA 24. Przychody ze sprzedaży produktów
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
przychody ze sprzedaży produktów.
NOTA 25. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.
NOTA 26. Koszty według rodzaju oraz koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
Spółka sporządza rachunek zysków i start w wariancie porównawczym. Koszty rodzajowe przedstawione zostały
w rachunku zysków i strat sporządzonym przez Spółkę w wariancie porównawczym.
NOTA 27. Inne przychody operacyjne
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
a)
rozwiązanie rezerw (z tytułu)
0,00
0,00
b)
pozostałe, w tym:
2 976,73
10 260,50
inne pozostałe przychody operacyjne
2 976,73
10 260,50
Inne przychody operacyjne, razem
2 976,73
10 260,50
NOTA 28. Inne koszty operacyjne
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
a)
utworzone rezerwy (z tytułu)
0,00
0,00
b)
pozostałe, w tym:
16 051,28
70 637,58
Raport roczny za 2023 rok Strona 62 z 186
zaokrąglenia
705,85
1 108,30
darowizny
13 300,00
66 000,00
pozostałe
2 045,43
3 529,28
Inne koszty operacyjne, razem
16 051,28
70 637,58
NOTA 29. Przychody finansowe
NOTA 29. 1. Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i okresie porównawczym w Spółce nie występowały
przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach.
NOTA 29. 2. Przychody finansowe z tytułu odsetek
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
a)
z tytułu udzielonych pożyczek
0,00
0,00
– od jednostek powiązanych, w tym:
0,00
0,00
– dla jednostki zależnej
0,00
0,00
– dla jednostki dominującej
0,00
0,00
– od pozostałych jednostek, w których emitent posiada
0,00
0,00
zaangażowanie w kapitale, w tym:
– od jednostek współzależnych
0,00
0,00
– od jednostek stowarzyszonych
0,00
0,00
– od jednostek innych
0,00
0,00
– od pozostałych jednostek, w tym:
0,00
0,00
– od wspólnika jednostki współzależnej
0,00
– od znaczącego inwestora
0,00
0,00
– od innych jednostek
0,00
0,00
b)
pozostałe odsetki
278 638,18
0,00
– od jednostek powiązanych, w tym:
0,00
0,00
– od pozostałych jednostek, w których emitent posiada
0,00
0,00
zaangażowanie w kapitale, w tym:
– od jednostek współzależnych
0,00
0,00
– od jednostek stowarzyszonych
0,00
0,00
– od jednostek innych
0,00
0,00
od pozostałych jednostek, w tym:
278 638,18
0,00
– od wspólnika jednostki współzależnej
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 63 z 186
– od znaczącego inwestora
0,00
0,00
– od innych jednostek
278 638,18
0,00
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem
278 638,18
0,00
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym wystąpiły przychody z tytułu odsetek bankowych od
posiadanych środków pieniężnych. W okresach porównawczych w Spółce nie występowały przychody z tytułu
odsetek.
NOTA 29. 3. Inne przychody finansowe
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
a)
dodatnie różnice kursowe
77 274,61
0,00
– zrealizowane
83 502,00
0,00
– niezrealizowane
-6 227,39
0,00
b)
rozwiązanie rezerwy (z tytułu)
0,00
0,00
c)
pozostałe, w tym:
0,00
0,00
Inne przychody finansowe, razem
77 274,61
0,00
NOTA 30. Koszty finansowe
NOTA 30. 1. Koszty finansowe z tytułu odsetek
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
a)
od kredytów i pożyczek
0,00
0,00
– dla jednostek powiązanych, w tym:
0,00
0,00
– dla jednostki zależnej
0,00
0,00
– dla jednostki dominującej
0,00
0,00
– dla pozostałych jednostek, w których emitent posiada
0,00
0,00
zaangażowanie w kapitale, w tym:
– dla pozostałych jednostek, w tym:
0,00
0,00
– dla wspólnika jednostki współzależnej
0,00
0,00
– dla znaczącego inwestora
0,00
0,00
– dla innych jednostek
0,00
0,00
b)
pozostałe odsetki
33 647,08
31 506,74
– dla jednostek powiązanych, w tym:
0,00
0,00
– dla pozostałych jednostek, w których emitent posiada
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 64 z 186
zaangażowanie w kapitale, w tym:
dla pozostałych jednostek, w tym:
33 647,08
31 506,74
– dla wspólnika jednostki współzależnej
0,00
0,00
– dla znaczącego inwestora
0,00
0,00
– dla innych jednostek
33 647,08
31 506,74
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem
33 647,08
31 506,74
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce występowały
odsetki z tytułu umów leasingu finansowego.
NOTA 30. 2. Inne koszty finansowe
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
a)
ujemne różnice kursowe
0,00
35 696,73
– zrealizowane
0,00
33 091,18
– niezrealizowane
0,00
2 605,55
b)
utworzone rezerwy (z tytułu)
0,00
0,00
c)
pozostałe, w tym:
0,00
0,00
Inne koszty finansowe, razem
0,00
35 696,73
NOTA 31. Udział w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
udziały w zyskach (stratach) jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności.
NOTA 32. Podatek dochodowy
NOTA 32. 1. Podatek dochodowy bieżący
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpił
podatek dochodowy bieżący.
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
1.
Zysk (strata) brutto
-13 692 815,18
-8 967 483,12
2.
Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą
opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)
233 988,89
334 247,13
- przychody zwolnione z opodatkowania
0,00
0,00
- przychody niepodlegające opodatkowaniu w roku bieżącym
1 817 555,02
964 605,90
Raport roczny za 2023 rok Strona 65 z 186
- przychody podlegające opodatkowaniu w roku bieżącym
ujęte w
1 599,36
0,00
księgach rachunkowych lat ubiegłych
- koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
1 759 044,22
1 136 151,81
- koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodów w
bieżącym roku
619 847,17
324 817,74
- koszty uznawane za koszty uzyskania przychodów w roku
bieżącym ujęte w księgach lat ubiegłych
328 946,84
162 116,52
3.
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
-13 458 826,29
-8 633 235,99
4.
Podatek dochodowy według stawki %
0,00
0,00
5.
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki
podatku
0,00
0,00
6.
Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji
podatkowej okresu, w tym:
0,00
0,00
– wykazany w rachunku zysków i strat
0,00
0,00
– dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał
0,00
0,00
własny
– dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość
0,00
0,00
firmy lub ujemną wartość firmy
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli
organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do
utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności
i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych
zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami,
powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce
jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia
podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła
zapłata podatku.
NOTA 32. 2. Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
1.
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się
różnic przejściowych
-5 269,86
-46 101,04
2.
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek
podatkowych
0,00
0,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 66 z 186
3.
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej
straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej
poprzedniego okresu
0,00
0,00
4.
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości
wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy
0,00
0,00
5.
Inne składniki podatku dochodowego (wg tytułów)
0,00
0,00
Podatek dochodowy odroczony, razem, w tym:
-5 269,86
-46 101,04
– ujęty na kapitale własnym
0,00
0,00
– ujęty w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy
0,00
0,00
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
1.
Podatek dochodowy dotyczący działalności zaniechanej
0,00
0,00
2.
Podatek dochodowy powstały w wyniku operacji o
nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie
0,00
0,00
NOTA 32. 3. Informacje o dochodach z tytułu ukrytych zysków w rozumieniu art. 28m ust. 1 pkt 2 ustawy z
dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2020 r. poz. 1406, 1492, 1565,
2122 i 2123) - w przypadku podatników opodatkowanych ryczałtem od dochodów spółek
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występuje
opodatkowanie ryczałtem od dochodów spółek.
NOTA 33. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie występowały
pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty).
NOTA 34. Propozycje co do sposobu podziału zysku, pokrycia straty
Zarząd Spółki proponuje pokryć poniesione straty w okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym
z kapitałów zapasowych.
NOTA 35. Sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (straty) na
jedną akcję zwykła
ZYSK / STRATA NA JEDNĄ AKCJĘ
01.01.2023
01.01.2022
31.12.2023
31.12.2022
Zysk (strata) netto Jednostki w zł
-13 687 545,32
-8 921 382,08
Średnioważona liczba akcji (w szt.)
3 919 118
3 336 073
Średnioważona rozwodniona liczba akcji (w szt.)
3 919 118
3 336 073
Zysk (strata) na jedną akcję (w zł)
-3,49
-2,67
Raport roczny za 2023 rok Strona 67 z 186
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (w zł)
-3,49
-2,67
Do wyliczenia straty na jedną akcję oraz rozwodnionej starty na jedną akcję przyjęto średnioważoną liczbę
wyemitowanych i zarejestrowanych akcji w danym roku obrotowym. Średnia ważona liczby akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu to liczba akcji zwykłych na początku danego okresu, skorygowana o liczbę akcji
zwykłych odkupionych lub wyemitowanych w ciągu tego okresu ważona wskaźnikiem odzwierciedlającym okres
występowania tych akcji. Wskaźnik odzwierciedlający okres występowania poszczególnych akcji jest to liczba dni,
przez jaką określone akcje występują, do całkowitej liczby dni w danym okresie. Przy wyliczeniu rozwodnionej
liczby akcji nie uwzględniono emisji przewidzianej na potrzeby programu motywacyjnego, ponieważ nie przyznano
dotychczas praw do akcji osobą uprawionym.
5.10 Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka sporządzała rachunek przepływ pieniężnych
metodą pośrednią.
Poniżej zaprezentowano wyjaśnienia ujętych w rachunku przepływów pieniężnych zmian stanu zobowiązań
i należności wraz z wyjaśnieniem niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu oraz zmianami stanu tych
pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych.
Wyszczególnienie
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Zmiana stanu rezerw
100 528,28
6 952,86
Bilansowa zmiana stanu rezerw
100 528,28
6 952,86
Zmiana stanu zapasów
-8 617,89
0,00
Bilansowa zmiana stanu zapasów
-8 617,89
0,00
Zmiana stanu należności
-1 508 074,20
215 350,08
Zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu
-1 508 074,20
215 350,08
Zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu
0,00
0,00
Zmiana stanu zobowiązań
464 429,01
813 455,85
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu
325 113,97
670 575,82
Korekta – zmiana stanu zobowiązań leasingowych
17 069,61
265 125,46
Korekta – zmiana stanu zobowiązań kosztów podwyższenia kapitału
122 245,43
-122 245,43
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-575 167,36
-411 324,54
Część krótkoterminowa
-35 839,65
-29 247,24
Część długoterminowa
-539 327,71
-382 077,30
Spółka w rachunku przepływów pieniężnych w części inwestycyjnej inne wydatki finansowe ujęła koszty emisji akcji
serii J opłacone w roku 2023.
Raport roczny za 2023 rok Strona 68 z 186
5.11 Dodatkowe informacje
1. Informacja o instrumentach finansowych
Spółka rozpoznaje instrumenty finansowe (aktywa finansowe i zobowiązania finansowe) zgodnie
z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. (Dz.U. 2017.277) w sprawie szczegółowych zasad
uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych. Tym samym
Spółka definiuje następująco instrumenty finansowe:
1. Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu – aktywa i zobowiązania utrzymywane w celu
generowania krótkoterminowego zysku, aktywa z zamiarem sprzedaży w krótkim czasie lub będące
częścią portfela, z którego dokonano w przeszłości sprzedaży w celu osiągnięcia korzyści w krótkim czasie
oraz instrumenty pochodne niebędące instrumentami zabezpieczającymi.
2. Pożyczki udzielone i należności własne – aktywa, które powstały wskutek wydania drugiej stronie środków
pieniężnych, obligacje i inne instrumenty dłużne.
3. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności – aktywa o stale określonych płatnościach
i ustalonych terminach płatności oraz aktywa z zamiarem utrzymywania do terminu wymagalności.
4. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży – inne aktywa, które nie zostały zdefiniowane wyżej.
Do grupy aktywów i zobowiązań przeznaczonych do obrotu Spółka zakwalifikowała jako zobowiązanie finansowe
zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego.
Grupa aktyw finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności obejmuje lokaty bankowe.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: Spółka zakwalifikowała środki pieniężne obejmujące środki
na rachunkach bankowych oraz krótkoterminowe lokaty bankowe – lokata overnight. Spółka w okresie objętym
Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie dokonywała zmiany klasyfikacji aktywów finansowych.
Stan na 31 grudnia 2022 roku
Wyszczególnienie
Stan na
początek roku
obrotowego
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
koniec roku
obrotowego
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
0,00
0,00
0,00
0,00
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,
w tym:
530 830,87
28 238,17
265 125,46
293 943,58
- zobowiązanie z tytułu leasingu długoterminowe
149 911,72
28 238,17
0,00
178 149,89
- zobowiązanie z tytułu leasingu krótkoterminowe
380 919,15
0,00
265 125,46
115 793,69
- zobowiązanie z tytułu kredytów i pożyczek
0,00
0,00
0,00
0,00
Pożyczki udzielone i należności własne
0,00
0,00
0,00
0,00
Aktywa finansowe otrzymywane do terminu
wymagalności
0,00
0,00
0,00
0,00
- lokaty bankowe
0,00
0,00
0,00
0,00
- kredyty w rachunku bieżącym
0,00
0,00
0,00
0,00
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
6 054 993,32
0,00
1 934 952,98
4 120 040,34
- środki pieniężne
6 054 993,32
0,00
1 934 952,98
4 120 040,34
Stan na 31 grudnia 2023 roku
Raport roczny za 2023 rok Strona 69 z 186
Wyszczególnienie
Stan na
początek roku
obrotowego
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
koniec roku
obrotowego
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
0,00
0,00
0,00
0,00
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,
w tym:
293 943,58
0,00
118 885,86
175 057,72
- zobowiązanie z tytułu leasingu długoterminowe
178 149,89
0,00
101 816,25
76 333,64
- zobowiązanie z tytułu leasingu krótkoterminowe
115 793,69
0,00
17 069,61
98 724,08
- zobowiązanie z tytułu kredytów i pożyczek
0,00
0,00
0,00
0,00
Pożyczki udzielone i należności własne
0,00
0,00
0,00
0,00
Aktywa finansowe otrzymywane do terminu
wymagalności
0,00
0,00
0,00
0,00
- lokaty bankowe
0,00
0,00
0,00
0,00
- kredyty w rachunku bieżącym
0,00
0,00
0,00
0,00
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
4 120 040,34
5 190 242,22
0,00
9 310 282,56
- środki pieniężne
4 120 040,34
5 190 242,22
0,00
9 310 282,56
Wyszczególnienie
Odsetki
naliczone i
zrealizowane
Odsetki naliczone i niezrealizowane
wg terminów zapłaty:
Odsetki
ogółem
do 3 miesięcy
powyżej
3
powyżej
12
do 12
miesięcy
miesięcy
Wobec jednostek powiązanych
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Wobec pozostałych jednostek, w których
jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Wobec pozostałych jednostek
278 638,18
0,00
0,00
0,00
278 638,18
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
278 638,18
0,00
0,00
0,00
278 638,18
Raport roczny za 2023 rok Strona 70 z 186
Koszty Finansowe - odsetki za okres 01.01.2023 - 31.12.2023
Wyszczególnienie
Odsetki
naliczone i
zrealizowane
Odsetki naliczone i niezrealizowane wg
terminów zapłaty:
Odsetki
ogółem
do 3 miesięcy
powyżej 3
powyżej 12
do 12
miesięcy
miesięcy
Wobec jednostek powiązanych
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Wobec pozostałych jednostek, w których
jednostka posiada zaangażowanie w
kapitale
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Wobec pozostałych jednostek
33 647,08
0,00
0,00
0,00
33 647,08
- zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu
33 647,08
0,00
0,00
0,00
33 647,08
Koszty Finansowe - odsetki za okres 01.01.2022 - 31.12.2022
Wyszczególnienie
Odsetki
naliczone i
zrealizowane
Odsetki naliczone i niezrealizowane
wg terminów zapłaty:
Odsetki
ogółem
do 3
miesięcy
powyżej 3
powyżej
12
do 12
miesięcy
miesięcy
Wobec jednostek powiązanych
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Wobec pozostałych jednostek, w których
jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Wobec pozostałych jednostek
31 506,74
0,00
0,00
0,00
31 506,74
- zobowiązania finansowe przeznaczone
do obrotu
31 506,74
0,00
0,00
0,00
31 506,74
Raport roczny za 2023 rok Strona 71 z 186
Spółka w każdym obszarze swojej działalności jest narażona na ryzyko. Zrozumienie zagrożeń mających swoje
źródło w ekspozycji Spółki na ryzyko oraz zasad zarządzania nim pozwala na lepszą realizację zadań.
Głównymi ryzykami finansowymi, na które narażona jest Spółka są:
• ryzyko walutowe,
• ryzyko zmian stóp procentowych,
• ryzyko związane z płynnością finansową,
• ryzyko kredytowe.
Zarządzanie ryzykiem finansowym zawiera procesy identyfikacji, pomiaru i określania sposobu postępowania
z nim. Odpowiednia polityka, struktura organizacyjna i procedury wspierają proces, u podstaw którego leżą
działania związane z zarządzaniem ryzykiem.
Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku
dokonywania przez Jednostkę zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny, głównie w USD i EUR i może
prowadzić do zwiększenia kosztów działalności w przypadku osłabienia złotego. W ocenie Zarządu Spółki z racji
skali zawieranych transakcji walutowych aktualnie Spółka nie musi rozważać ze skorzystania z dostępnych na rynku
bankowym instrumentów zarządzania ryzykiem walutowym. Nie mniej z racji rosnącego udziału wydatków
w walutach, związanych głównie z prowadzonymi badaniami klinicznymi, Zarząd Spółki na obecnym etapie rozwoju
Jednostki ocenia ryzyko walutowe jako średnie.
Ryzyko zmian stóp procentowych
Ryzyko zmian stóp procentowych odnosi się do negatywnego wpływu tych zmian na sytuację finansową Spółki
i dotyczy udzielonych i zaciągniętych pożyczek, umów leasingu oraz środków pieniężnych. Spółka w niewielkim
stopniu korzysta ze środków kredytowych, finansując swoją działalność w podstawowym zakresie kapitałem
własnym oraz środkami pochodzącymi z dotacji, stąd ryzyko wynikające ze zmiany stóp procentowych wpływające
na koszt pożyczek czy leasingu ma nieznaczny wpływ na sytuację finansową Spółki.
Ryzyko związane z płynnością finansową
W prezentowanych okresach sprawozdawczych Spółka nie generowała istotnych przychodów ze sprzedaży,
co wynika z wczesnego etapu jej rozwoju. Zgodnie z założeniami, uzyskanie przychodów ze sprzedaży możliwe
będzie wraz z komercjalizacją opracowywanych produktów. Brak środków na rozwój działalności może
doprowadzić do opóźnień w pracach rozwojowych, co może mieć negatywny wpływ na przyszłe wyniki finansowe.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie
z rozmaitych źródeł finansowania. Spółka korzysta z finansowania głównie w postaci środków pozyskanych
w wyniku emisji akcji oraz dotacji.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe związane jest z brakiem możliwości wywiązania się kontrahentów czy pożyczkobiorców ze
swoich zobowiązań wobec Spółki. W celu zminimalizowania tego ryzyka Spółka zawiera transakcje wyłącznie
z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. W prezentowanych okresach Spółka nie posiadała
przeterminowanych należności, w związku z czym ryzyko kredytowe było identyfikowane na niskim poziomie.
W ocenie Zarządu Jednostki nie występują inne przejawy ryzyka kredytowego oprócz przeterminowania
należności.
2. Informacje o posiadanych instrumentach finansowych z wbudowanymi instrumentami pochodnymi
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie posiadała instrumentów finansowych
z wbudowanymi instrumentami pochodnymi.
3. Informacje o liczbie oraz wartości posiadanych papierów wartościowych lub praw, w tym świadectw
udziałowych, zamiennych dłużnych papierów wartościowych, warrantów i opcji, ze wskazaniem praw, jakie
przyznają
Raport roczny za 2023 rok Strona 72 z 186
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównywalnym Spółka nie posiadała
papierów wartościowych lub praw, w tym świadectw udziałowych, zamiennych dłużnych papierów wartościowych,
warrantów i opcji.
4. W przypadku gdy składniki aktywów niebędące instrumentami finansowymi są wyceniane według wartości
godziwej, należy podać: a) istotne założenia przyjęte do ustalenia wartości godziwej, w przypadku gdy dane
przyjęte do ustalenia tej wartości nie pochodzą z aktywnego rynku, b) dla każdej kategorii składnika
aktywów niebędącego instrumentem finansowym – wartość godziwą wykazaną w bilansie, jak również
odpowiednio skutki przeszacowania zaliczone do przychodów lub kosztów finansowych okresu
sprawozdawczego lub odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny w okresie sprawozdawczym, c) tabelę
zmian w kapitale z aktualizacji wyceny obejmującą stan kapitału na początek i koniec okresu
sprawozdawczego oraz jego zwiększenia i zmniejszenia w ciągu roku obrotowego
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiły składniki aktywów niebędące
instrumentami finansowymi, które są wyceniane według wartości godziwej.
5. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również
udzielonych przez emitenta gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych
na rzecz jednostek powiązanych, pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w
kapitale, wspólnika jednostki współzależnej oraz znaczącego inwestora, a także informacje dotyczące
zobowiązań warunkowych w zakresie emerytur i podobnych świadczeń, a w przypadku skonsolidowanego
sprawozdania finansowego należy także dokonać podziału zobowiązań warunkowych z wyodrębnieniem tych
udzielonych na rzecz jednostek podporządkowanych, nieobjętych konsolidacją, niewycenianych metodą praw
własności lub metodą proporcjonalną, oraz jednostek podporządkowanych objętych konsolidacją,
wycenianych metodą praw własności lub metodą proporcjonalną
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych
w zakresie emerytur i podobnych świadczeń. Spółka posiada zobowiązania warunkowe w formie weksli wraz
z deklaracjami wekslowymi w celu zabezpieczenia realizacji umów o dofinansowanie projektów. Szczegółowy opis
znajduje się w nocie 23.2 niniejszego sprawozdania.
6. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu
uzyskania prawa własności budynków i budowli
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiły zobowiązania wobec budżetu państwa
lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.
7. Informacje o środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunku VAT, o którym mowa w: a) art. 62a ust. 1
ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe (Dz. U. z 2021 r. poz. 2439), b) art. 3b ust. 1 ustawy z
dnia 5 listopada 2009 r. o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych (Dz. U. z 2021 r. poz. 1844)
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie posiadała środków pieniężnych
zgromadzonych na rachunku VAT.
8. Liczbę akcji obejmowanych przez akcjonariuszy w prostej spółce akcyjnej w zamian za wkłady niepieniężne,
których przedmiotem jest prawo niezbywalne lub świadczenie pracy lub usług
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka prowadziła działalność w formie spółki akcyjnej.
Z dniem 13.08.2018 r. Spółka zmieniła formę prawną działalności w drodze przekształcenia ze spółki z ograniczoną
odpowiedzialnością w spółkę akcyjną.
9. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej
do zaniechania w następnym okresie
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiła działalność zaniechana lub przewidziana
do zaniechanej.
10. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, w tym odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły
koszt wytworzenia środków trwałych w roku obrotowym oraz koszt wytworzenia środków trwałych na
własne potrzeby
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiły koszty wytworzenia środków trwałych
w budowie.
11. Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów w
roku obrotowym
Raport roczny za 2023 rok Strona 73 z 186
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiły odsetki oraz różnice kursowe, które
powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów.
12. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego
nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i
planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego
Poniższa tabela przedstawia poniesione nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe, w tym
poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego.
Nakłady inwestycyjne
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Nakłady inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne
0,00
0,00
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe:
458 353,75
499 809,46
- zakup
458 353,75
351 734,39
- leasing finansowy
0,00
148 075,07
458 353,75
499 809,46
Spółka w okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie poniosła i w kolejnym okresie nie planuje
ponieść nakładów na ochronę środowiska naturalnego. Spółka do końca 2024 roku planuje ponieść nakłady
inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe w wysokości około 350 000,00 złotych, głównie w sprzęt laboratoryjny.
13. W przypadku gdy składnik aktywów lub pasywów jest wykazywany w więcej niż jednej pozycji bilansu, jego
powiązanie między tymi pozycjami; dotyczy to w szczególności podziału należności i zobowiązań na część
długoterminową i krótkoterminową
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym wystąpiły składniki aktywów lub pasywów wykazywane
w więcej niż jednej pozycji bilansu. Poniższa tabela prezentuje składniki pasywów wykazywane w więcej niż jednej
pozycji bilansu.
Wyszczególnienie
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Rozliczenia międzyokresowe
28 983,93
60 663,45
długoterminowe
0,00
28 983,93
krótkoterminowe
28 983,93
31 679,52
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu, w tym
175 057,72
293 943,58
długoterminowe
76 333,64
178 149,89
krótkoterminowe
98 724,08
115 793,69
14. Informacje o przychodach i kosztach o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły incydentalnie, w tym ich
kwotę i charakter
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiły przychody i koszty o nadzwyczajnej
wartości lub które wystąpiły incydentalnie.
15. Informacje o kosztach związanych z pracami badawczymi i pracami rozwojowymi, które nie zostały
zakwalifikowane zgodnie z art. 33 ust. 2 ustawy o rachunkowości do wartości niematerialnych i prawnych
Poniżej w tabeli przedstawiono koszty prac badawczych i koszty prac rozwojowych, które nie zostały
zaklasyfikowane jako wartości niematerialne i prawne od roku 2019 do 31 grudnia 2023 r.
Raport roczny za 2023 rok Strona 74 z 186
Wyszczególnienie
01.01.2023 –
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
01.01.2019 -
31.12.2019
Koszty prac badawczych i
rozwojowych
poniesionych w okresie
3 843 277,40
1 282 882,27
1 928 137,10
2 034 600,88
2 627 809,87
16. Wartość żywności przekazanej organizacjom pozarządowym, z przeznaczeniem na wykonywanie przez te
organizacje zadań w zakresie określonym w art. 2 pkt 2 ustawy z dnia 19 lipca 2019 r. o przeciwdziałaniu
marnowaniu żywności (Dz. U. z 2020 r. poz. 1645), lub kwotę opłaty za marnowanie żywności, o której
mowa w art. 5 tej ustawy
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie przekazała żywności, którą mogłaby
przekazać organizacjom pozarządowym.
17. Informacje zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami
powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpiły
transakcje zawierane z jednostkami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Spółka Bioceltix S.A. nie jest częścią grupy kapitałowej Kvarko Group ASI Sp. z o.o., jednakże jest jednostką
stowarzyszoną o bezpośrednim charakterze powiązań kapitałowych. Spółka nie posiada jednostek
podporządkowanych.
18. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w
bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy
Spółka nie zawarła umów, które nie byłyby uwzględnione w bilansie a mogłyby mieć istotny wpływ na sytuację
majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki.
19. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym Spółka nie prowadziła
wspólnych przedsięwzięć z innymi jednostkami.
20. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe; w przypadku skonsolidowanego
sprawozdania finansowego – informacje o przeciętnym zatrudnieniu w grupie kapitałowej emitenta, z
podziałem na grupy zawodowe
Grupy zawodowe
31.12.2023
31.12.2022
Pracownicy umysłowi
23
21
Pracownicy fizyczni
5
0
Razem
28
21
21. Wynagrodzenia, nagrody lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych
opartych na kapitale, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych,
warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych
lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających, nadzorujących albo członków
organów administrujących
Raport roczny za 2023 rok Strona 75 z 186
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka posiadała Zarząd pobierający wynagrodzenie za
pełnioną funkcję oraz Radę Nadzorczą, której członkowie również pobierają wynagrodzenie z tytułu pełnionej
funkcji.
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023-31.12.2023
01.01.2023-31.12.2023
1.
Wynagrodzenia brutto - Zarząd
należne za okres
wypłacone w okresie
-
Łukasz Bzdzion
712 564,10
731 250,70
-
Paweł Wielgus
711 982,10
730 307,89
Razem
1 424 546,20
1 461 558,59
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023-31.12.2023
01.01.2023-31.12.2023
1.
Wynagrodzenia brutto - Rada Nadzorcza
należne za okres
wypłacone w okresie
-
Wojciech Aksman
25 158,12
23 731,54
-
Andrzej Grabiński- Baranowski
23 264,66
21 838,08
-
Piotr Lembas
25 158,10
23 731,52
-
Ewelina Pawlus- Czerniejewska
33 717,48
32 290,92
-
Maciej Wieloch
25 158,12
23 731,54
-
Ewa Więcławik
25 158,12
23 731,54
-
Marcin Sieczek
17 218,50
14 366,55
Razem
174 833,10
163 421,69
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2023-31.12.2023
01.01.2023-31.12.2023
1.
Wynagrodzenia brutto - Komitet audytu
należne za okres
wypłacone w okresie
-
Andrzej Grabiński- Baranowski
15 994,42
27 544,11
-
Piotr Lembas
25 678,10
43 002,67
-
Ewelina Pawlus- Czerniejewska
17 118,72
28 668,41
Razem
58 791,24
99 215,19
Wynagrodzenie pobierane przez członków Komitetu audytu jest odrębnym świadczeniem od wynagrodzenia
z tytułu pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.
W okresie porównawczym Spółka posiadała Zarząd pobierający wynagrodzenie za pełnioną funkcję oraz Radę
Nadzorczą, która pobiera wynagrodzenia od dnia 07.03.2022 roku.
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2022-31.12.2022
Raport roczny za 2023 rok Strona 76 z 186
1.
Wynagrodzenia brutto - Zarząd
należne za okres
wypłacone w okresie
-
Łukasz Bzdzion
367 522,89
334 283,76
-
Paweł Wielgus
359 129,50
324 719,71
Razem
726 652,39
659 003,47
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2022-31.12.2022
1.
Wynagrodzenia brutto - Rada Nadzorcza
należne za okres
wypłacone w okresie
-
Wojciech Aksman
13 760,93
12 377,71
-
Maciej Wieloch
13 760,93
12 377,71
-
Ewelina Stelmach
33 867,88
18 795,12
-
Ewa Więcławik
13 760,93
12 377,71
-
Andrzej Grabiński Baranowski
25 343,47
10 984,00
-
Piotr Lembas
33 225,33
12 377,71
-
Krzysztof Piotrzkowski
0,00
0,00
-
Karol Hop
0,00
0,00
Razem
133 719,47
79 289,96
Lp.
Wyszczególnienie
01.01.2022-31.12.2022
01.01.2022-31.12.2022
1.
Wynagrodzenia brutto - Komitet audytu
należne za okres
wypłacone w okresie
-
Andrzej Grabiński- Baranowski
12 976,25
0,00
-
Piotr Lembas
19 464,40
0,00
-
Ewelina Pawlus- Czerniejewska
12 976,25
0,00
Razem
45 416,90
0,00
22. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla
byłych osób zarządzających i osób nadzorujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi
emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie posiadała zobowiązań wynikających
z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i osób nadzorujących oraz
o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
23. W sprawozdaniu finansowym oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym – informacje o wartości
niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do
świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych,
udzielonych przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od
niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym i
osobom nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i osób nadzorujących, oraz oddzielnie ich
współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym
Raport roczny za 2023 rok Strona 77 z 186
oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, ze wskazaniem ich głównych warunków, wysokości
oprocentowania oraz kwot spłaconych, odpisanych lub umorzonych
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie występują niespłacone zaliczki, kredyty, pożyczki,
gwarancję, poręczenia lub inne umowy zobowiązujące do świadczeń na rzecz emitenta dla podmiotów zależnych,
współzależnych czy stowarzyszonych.
24. Informacje o:
a) dacie zawarcia przez emitenta umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu
sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została
zawarta ta umowa
b) wynagrodzeniu firmy audytorskiej, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy odrębnie za:
– badanie ustawowe w rozumieniu art. 2 pkt 1 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2020 r. poz. 1415)
– inne usługi atestacyjne
– usługi doradztwa podatkowego
– pozostałe usługi
c) informacje określone w lit. b należy podać także dla poprzedniego roku obrotowego
W dniu 20 lipca 2023 roku została zawarta umowa z firmą audytorską 4AUDYT sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu
wpisaną na listę firm audytorskich pod numerem 3363. Umowa dotyczy przeprowadzenia badania sprawozdań
finansowych za lata 2023 - 2024.
Lp.
Wynagrodzenie firmy audytorskiej netto w zł.
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
1.
Badanie ustawowe roczne
22 000,00
18 000,00
2.
Przegląd Półrocznego sprawozdania finansowego
14 000,00
8 000,00
3.
Sprawozdanie o wynagrodzeniach
7 000,00
8 000,00
43 000,00
34 000,00
25. Informacje o istotnych zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu
finansowym/skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za bieżący okres
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych,
które zostały ujęte w przedstawionych informacjach finansowych.
26. Informacje o istotnych zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w
sprawozdaniu finansowym/skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich wpływie na sytuację
majątkową, finansową oraz wynik finansowy
Po Dniu Bilansowym nie nastąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację majątkową, finansową czy wynik
finansowy firmy.
27. Informacje o relacjach pomiędzy prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia
aktywów i pasywów
Spółka została przekształcona ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną zgodnie z Aktem
Notarialnym, Repetytorium A Nr 9169/2018 z dnia 29.06.2018 r. Przekształcenie zostało zarejestrowane przez sąd
w dniu 13.08.2018 r., kiedy Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS
0000744521.
28. Sprawozdanie finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, przynajmniej w
odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat/skonsolidowanego bilansu oraz
skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem
źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego
jako okresu bazowego – jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat
działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100%
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiła skumulowana średnioroczna stopa inflacji
z okresu ostatnich trzech lat działalności, która osiągnęłaby lub przekroczyłaby wartość 100%.
Raport roczny za 2023 rok Strona 78 z 186
29. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny, jeżeli wywierają one istotny
wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki, i sposobu sporządzania sprawozdania
finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku
obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na
sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonała zmiany polityki rachunkowości.
30. Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na
sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność, w tym informacje
o przychodach i kosztach z tytułu błędów popełnionych w latach ubiegłych odnoszonych w roku obrotowym
na kapitał (fundusz) własny z podaniem ich kwot i rodzaju
Roczne Sprawozdanie Finansowe nie zawierają zmian wywołanych korektą błędów.
31. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy
pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym w Spółce nie wystąpiły nietypowe pozycje wpływające
na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne.
32. Sezonowość lub cykliczność działalności emitenta w prezentowanym okresie.
Spółka prowadzi działalność gospodarczą w sposób ciągły. Przedmiotem działalności są prace rozwojowe
z dziedziny biotechnologii, oparte na autorskiej metodzie hodowli komórek macierzystych, która pozwala na
przeprowadzanie przeszczepów allogenicznych (jeden dawca-wiele biorców) w powtarzalnym procesie
produkcyjnym zgodnie z wymogami farmaceutycznego standardu jakości (cGMP).
33. Odpisy aktualizujące wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie tych zapisów.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpiły
odpisy aktualizujące wartość zapasów.
34. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości
niematerialnych i prawnych lub innych aktywów.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpiły
odpisy aktualizujące wartość zapasów aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości
niematerialnych i prawnych lub innych aktywów.
35. Istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpiły
rozliczenia z tytułu spraw sądowych.
36. Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ
na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie os tego, czy te
aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej wartości netto.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym i w okresie porównawczym w Spółce nie wystąpiły
korekty błędów poprzednich okresów.
Rok 2020 i 2021 przyniósł rozprzestrzenianie się wirusa COVID-19 w wielu krajach. W dniu 16 maja 2022 r. Rząd
Polski ogłosił koniec stanu epidemii koronawirusa SARS-CoV-2, jednakże został utrzymany stan zagrożenia
epidemicznego. W ocenie Zarządu Spółki, stan zagrożenia epidemicznego nie wpływa na ryzyko kontynuacji
działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd na bieżąco monitoruje potencjalny wpływ
zagrożenia epidemicznego na obszary działania Spółki i podejmuje wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić
negatywne skutki w tym zakresie dla Jednostki.
W dniu 24 lutego 2022 r. Federacja Rosyjska bez ogłoszenia wojny rozpoczęła inwazję wojskową na Ukrainie.
Bioceltix S.A. nie jest w jakikolwiek sposób uzależniona od Ukrainy ani od Federacji Rosyjskiej, w związku z czym
tocząca się wojna pozostaje bez wpływu na działalność operacyjną Spółki. Równocześnie ze względu
na nierozstrzygnięty charakter działań zbrojnych, aktualnie nie jest możliwa ocena wpływu przedmiotowego
konfliktu na poziomie strategicznym i w perspektywie długoterminowej.
37. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
Raport roczny za 2023 rok Strona 79 z 186
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie dokonała wykupu i spłaty nieudziałowych
i kapitałowych papierów wartościowych. Emisja akcji serii J została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze
Sądowym w dniu 13 stycznia 2023 r., w wyniku czego kapitał zakładowy został podwyższony o 15 214,30 a wartość
emisji z tego tytułu wyniosła 4,4 mln. Spółka przeprowadziła emisję 400 000 szt. akcji serii K zarejestrowanych
w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 28 kwietnia 2023 r., w wyniku której kapitał zakładowy został podwyższony
o kwotę 40 000,00zł oraz 150 000 szt. akcji serii L, zarejestrowanej w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 3 lipca
2023 r., w wyniku której kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 15 000,00 zł, tj. do kwoty 412 946,80
zł. Łączna wartość emisji akcji serii K oraz akcji serii L wynosiła 20,35 mln zł.
38. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie wypłaciła i nie zadeklarowała dywidendy
do wypłaty.
39. W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych
niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje, oraz wskazanie czy sprawozdanie
finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna
zawierać również opis podejmowanych bądź planowanych działań mających na celu eliminację niepewności.
Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność
gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego oraz że
nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu.
Działalność Spółki w roku 2023 finansowana była z wkładów akcjonariuszy oraz wpływów z dotacji otrzymanych
z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju. Zarząd Jednostki zakłada podobną strukturę finansowania działalności
Spółki w roku 2024, z uwzględnieniem nowego finansowania z Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości
w ramach projektu dotyczącego rozwoju kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-AD.
Możliwość dalszego prowadzenia działalności przez Spółkę zasadniczo zależy od zdolności do pozyskania
dodatkowego finansowania, zważywszy na obecny etap rozwoju na rynku (brak przychodów ze sprzedaży
produktów i usług, finansowanie działalności za pomocą kapitałów własnych i dotacji, generowanie negatywnych
wyników finansowych oraz negatywnych przepływów netto z działalności operacyjnej i inwestycyjnej). Zarząd
Spółki ocenia, że konieczne jest pozyskanie dodatkowych środków finansowych z zewnętrznych źródeł w ciągu
najbliższych 12 miesięcy od daty opublikowania Sprawozdania, aby zrealizować zaplanowane działania. Aby
zaspokoić potrzeby kapitałowe, Zarząd rozważa zwiększenie środków finansowych uzyskanych z emisji akcji w 2023
roku i środków z umowy dotacyjnej zawartej pod koniec 2023 roku poprzez wpływy z dodatkowej emisji akcji,
dodatkowo pozyskanego dofinansowania dotacyjnego lub w związku z zawartą umową partneringową. Aktualnie
Spółka ubiega się o kolejne środki celowe z funduszy europejskich.
Podkreślić należy, że przyjęta strategia rozwoju znajduje potwierdzenie w kolejnych osiąganych kamieniach
milowych rozwoju, realizacji zakładanego tempa rozwoju kandydatów na produkty lecznicze, dotrzymaniu ram
czasowych związanych z komercjalizacją i trwającymi rozmowami negocjacyjnymi związanymi z komercjalizacją,
mającymi na celu zawarcie umowy partnersko-dystrybucyjnej. Podsumowując, w ocenie Zarządu Spółki zarówno
posiadane jak i planowane do pozyskania w najbliższej perspektywie czasowej środki finansowe zapewniają
kontynuację działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od publikacji
niniejszego Raportu.
Jednostka na bieżąco analizuje możliwości jakie oferuje rynek i będzie dążyć do komercjalizacji posiadanych
projektów, która maksymalizowałaby wartość dla akcjonariuszy i pozwalałaby na kontynuację rozwoju Spółki.
W przypadku zakończenia niepowodzeniem planowanej emisji akcji Zarząd Spółki rozważa inne alternatywne
formy finansowania, w tym uzyskanie dokapitalizowania od głównych akcjonariuszy Spółki.
40. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie,
wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe/skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po
połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia,
łączenia udziałów): a) w przypadku rozliczenia metodą nabycia – nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności
spółki przejętej, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, cenę
przejęcia, wartość aktywów netto według wartości godziwej spółki przejętej na dzień połączenia, wartość
Raport roczny za 2023 rok Strona 80 z 186
firmy lub ujemną wartość firmy i opis zasad jej amortyzacji, lub b) w przypadku rozliczenia metodą łączenia
udziałów – nazwę (firmę) i opis przedmiotu działalności spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone
z rejestru, liczbę, wartość nominalną i rodzaj udziałów (akcji) wyemitowanych w celu połączenia, przychody i
koszty, zyski i straty oraz zmiany w kapitałach własnych połączonych spółek za okres od początku roku
obrotowego, w ciągu którego nastąpiło połączenie, do dnia połączenia.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiło połączenie.
41. W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach
podporządkowanych – metody praw własności – należy przedstawić skutki, jakie spowodowałoby jej
zastosowanie, oraz wpływ na wynik finansowy.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiły jednostki podporządkowane.
42. W przypadku gdy dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na
który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje
się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki
podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie pomiędzy dniem bilansowym, na który sporządzono
skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym nie wystąpiły jednostki podporządkowane.
43. Informacje o korektach oraz wielkości poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, dla których przyjęto
odmienne metody i zasady wyceny, w przypadku dokonywania odpowiednich przekształceń sprawozdania
finansowego jednostki objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym do metod i zasad przyjętych
przez jednostkę dominującą, a w przypadku odstąpienia od dokonywania przekształceń – uzasadnienie
odstąpienia.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie sporządzała skonsolidowanego
sprawozdania finansowego oraz nie była objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.
44. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie dokonała zmian wielkości szacunkowych.
45. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania
tych aktywów
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem finansowym nie dokonała zmian w klasyfikacji aktywów finansowych
w wyniku zmiany lub celu wykorzystania tych aktywów.
46. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku
finansowego emitenta.
Spółka zawarła w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym wszelkie istotne informacje mogące wpłynąć na ocenę
sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego w szczególności w punktach 36, 26 oraz 39 Informacji
dodatkowej do Sprawozdania.
47. Nazwę, adres siedziby zarządu lub siedziby statutowej jednostki oraz formę prawną każdej z jednostek,
których dana jednostka jest wspólnikiem ponoszącym nieograniczoną odpowiedzialność majątkową
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka nie była wspólnikiem ponoszącym
nieograniczoną odpowiedzialność majątkową.
48. Dla pozycji sprawozdania finansowego, wyrażonych w euro lub innej walucie – kursy przyjęte do ich wyceny.
W okresie objętym Rocznym Sprawozdaniem Finansowym Spółka stosowała poniższe kursy przyjęte do wyceny:
Waluta
31.12.2023
31.12.2022
EUR
4,3480
4,6899
USD
3,9350
4,4018
GBP
4,9997
5,2957
Raport roczny za 2023 rok Strona 81 z 186
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU I OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Łukasz Bzdzion
Paweł Wielgus
Agnieszka Brucha
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Osoba, której powierzono
prowadzenie
ksiąg rachunkowych
Raport roczny za 2023 rok Strona 82 z 186
6 Sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta
BIOCELTIX SPÓŁKA AKCYJNA
Sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta
w okresie 01.01.2023 r. – 31.12.2023 r.
Raport roczny za 2023 rok Strona 83 z 186
6.1 Informacje o spółce Bioceltix S.A.
1. Podstawowe informacje o Emitencie
Nazwa (firma):
Bioceltix Spółka Akcyjna
Siedziba:
Wrocław
Adres:
ul. Bierutowska 57 – 59, bud. III, 51-317 Wrocław
Kraj:
Polska
KRS:
0000744521
NIP:
8992794360
REGON:
364963245
Sąd rejestrowy:
Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Miejsce rejestracji:
Polska
Kapitał zakładowy:
412 946,80 zł
Numer telefonu:
+48 71 880 87 71
Adres internetowy:
https://bioceltix.com/
E-mail:
akcjonariat@bioceltix.com
W zakresie sprawozdawczości finansowej Spółka stosuje zasady Ustawy o rachunkowości.
Rok obrotowy Spółki trwa od 1 stycznia do 31 grudnia.
2. Obecność na rynku giełdowym
Ticker GPW:
BCX
ISIN:
PLBCLTX00019
Liczba akcji na Dzień Raportu:
4 129 468
Free float:
58,50%
Indeksy:
WIGtechTR, WIGtech, WIG-Poland, sWIG80, WIG
Spółka posiada status spółki publicznej (giełdowej), której akcje notowane są od dnia 5 września 2022 roku
na rynku regulowanym (równoległym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
(ticker GPW: BCX).
Raport roczny za 2023 rok Strona 84 z 186
3. Władze Emitenta
Zarząd:
Na Dzień Bilansowy:
Na Datę Raportu:
Łukasz Bzdzion – Prezes Zarządu
Łukasz Bzdzion – Prezes Zarządu
Paweł Wielgus – Członek Zarządu
Paweł Wielgus – Członek Zarządu
W Okresie Sprawozdawczym ani do dni sporządzenia niniejszego Sprawozdania z Działalności nie miały miejsca
zmiany w składzie Zarządu Emitenta.
Rada Nadzorcza:
Na Dzień Bilansowy:
Na Datę Raportu:
Ewelina Pawlus-Czerniejewska – Przewodnicząca RN
Ewelina Pawlus-Czerniejewska – Przewodnicząca RN
Ewa Więcławik – Wiceprzewodnicząca RN
Ewa Więcławik – Wiceprzewodnicząca RN
Wojciech Aksman – Członek RN
Wojciech Aksman – Członek RN
Maciej Wieloch – Członek RN
Maciej Wieloch – Członek RN
Piotr Lembas – niezależny Członek RN
Piotr Lembas – niezależny Członek RN
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski – niezależny
Członek RN
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski – niezależny
Członek RN
Marcin Sieczek – Członek RN
Marcin Sieczek – Członek RN
W Okresie Sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta:
W dniu 27 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały w sprawie odwołania wszystkich
dotychczasowych członków Rady Nadzorczej Emitenta, tj. Pani Eweliny Pawlus-Czerniejewskiej – Przewodniczącej
Rady Nadzorczej, Pani Ewy Więcławik – Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej, Pana Andrzeja Jana Grabińskiego-
Baranowskiego – Członka Rady Nadzorczej, Pana Macieja Wielocha – Członka Rady Nadzorczej, Pana Piotra
Lembasa – Członka Rady Nadzorczej oraz Pana Wojciecha Aksmana – Członka Rady Nadzorczej.
Jednocześnie Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały w sprawie powołania następujących członków
Rady Nadzorczej nowej kadencji:
- Pani Eweliny Pawlus-Czerniejewskiej – Przewodniczącą Rady Nadzorczej,
- Pani Ewy Więcławik – Wiceprzewodniczącą Rady Nadzorczej,
- Pana Wojciecha Aksmana – Członka Rady Nadzorczej,
- Pana Macieja Wielocha – Członka Rady Nadzorczej,
- Pana Andrzeja Jana Grabińskiego-Baranowskiego - Członka Rady Nadzorczej,
Raport roczny za 2023 rok Strona 85 z 186
- Pana Piotra Lembasa - Członka Rady Nadzorczej,
- Pana Marcin Sieczka - Członka Rady Nadzorczej.
Komitet Audytu:
Na Dzień Bilansowy i na Datę Raportu:
Imię i nazwisko
Funkcja
Piotr Lembas
Przewodniczący Komitetu Audytu
Ewelina Pawlus-Czerniejewska
Członek Komitetu Audytu
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski
Członek Komitetu Audytu
4. Zatrudnienie i informacje o zespole pracowniczym Emitenta
Dane wg. stanu
Liczba osób zatrudnionych
Na dzień 31.12.2023 roku:
28 pracowników na podstawie umów o pracę
7 współpracowników na podstawie umów-
cywilnoprawnych
Na Dzień Raportu:
27 pracowników na podstawie umów o pracę
7 współpracowników na podstawie umów-
cywilnoprawnych
5. Historia Spółki
Poprzednik prawny Spółki – Pracelo Sp. z o.o. została założona w dniu 12 lipca 2016 r. – zarejestrowana w KRS
w dniu 14 lipca 2016 r. (KRS 0000628307). Pierwszymi założycielami Spółki byli: Łukasz Bzdzion,
Kvarko Group ASI Sp. z o.o. (d. Startit Fund Sp. z o.o.) oraz Infini ASI Sp. z o.o. (d. Infini Sp. z o.o.). W chwili założenia
w skład zarządu powołano: Łukasza Bzdziona jako prezesa zarządu, Pawła Wielgusa – jako członka zarządu.
W lutym 2018 roku spółka zmieniła swoją nazwę na Bioceltix Sp. z o.o., pół roku później zarejestrowano
przekształcenie spółki w spółkę akcyjną, która obecnie posiada zarejestrowany europejski znak towarowy
„Bioceltix”.
Spółka od początku działalności, mając na celu uzyskanie pozwolenia na dopuszczenie do obrotu na rynku, rozwija
kandydata na lek na bazie mezenchymalnych komórek macierzystych wykorzystywanych w leczeniu zwyrodnienia
stawów u psów. Rozpoczęła realizację projektu pt. „Produkcja allogenicznych mezenchymalnych komórek
macierzystych izolowanych z tkanki tłuszczowej zgodnie z wymaganiami Dobrej Praktyki Wytwarzania – substancji
czynnej dla badanego weterynaryjnego produktu leczniczego terapii zaawansowanej przeznaczonego do badań
klinicznych w leczeniu zmian zwyrodnieniowych stawów i dysplazji u psów” dofinansowującego rozwój tego
kandydata na lek w marcu 2017 r. ze środków działania 1.1.1. Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-
2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego z ramienia Narodowego
Centrum Badań i Rozwoju o łącznej wartości projektu 4,5 mln zł (poziom dofinansowania wynosił 60%). Spółka od
początku działalności ma na celu przejście pełnej ścieżki rejestracyjnej w Europejskiej Agencji Leków dla
weterynaryjnego produktu leczniczego, wykorzystującego jako substancję czynną dojrzałe komórki macierzyste.
Technologia jest przełomem w weterynarii, od lat oczekiwanym przez rynek. Na dzień sporządzenia Raportu
przedmiotowy projekt został zakończony.
Raport roczny za 2023 rok Strona 86 z 186
Spółka zawarła umowę inwestycyjną w listopadzie 2017 roku, zgodnie z którą do współpracy przekonano kolejnych
inwestorów finansowych i rozpoczęto realizację dwóch projektów o łącznej wartości 2 mln zł z działania Bridge
Alfa za pośrednictwem funduszy Infini oraz Leonarto Alfa. Drugim kandydatem na lek w portfolio Spółki jest
preparat na bazie medium kondycjonowanego, który może znaleźć zastosowanie w leczeniu atopowego zapalenia
skóry u psów.
Pierwotnie działalność rozwijano na terenie Sieci Badawczej Łukasiewicz PORT – Polski Ośrodek Rozwoju
Technologii (d. Wrocławskie Centrum Badań EIT+). Działalność badawczo-rozwojowa Spółki została przeniesiona
w lipcu 2018 roku na teren Wrocławskich Parków Biznesu, gdzie zgodnie z w pełni dostosowanym do potrzeb
Spółki planem wybudowano aktualnie użytkowaną wytwórnię, spełniającą standard farmaceutyczny GMP.
Wytwórnia umożliwiła Spółce równoległe rozwinięcie technologii wielkoskalowej hodowli zwierzęcych komórek
macierzystych.
Wszelkie rozmowy odnośnie do możliwości zawarcia umowy partnerskiej z globalnym uczestnikiem rynku
weterynaryjnego po raz pierwszy rozpoczęto we wrześniu 2019 roku. Dotychczas Spółka pomyślnie przeszła trzy
niezależne od siebie badania due diligence posiadanej technologii, zrealizowane przez globalne firmy branży
weterynaryjnej. Rozmowy o możliwości zawarcia umowy partnerskiej z wybranym uczestnikiem rynku aktualnie
są w toku.
W grudniu 2019 roku rozpoczęto realizację projektu pt. „Opracowanie, produkcja i badanie kliniczne leku
biologicznego na bazie allogenicznych mezenchymalnych komórek zrębu tkanki tłuszczowej przeznaczonego
do leczenia zapalenia stawów u koni” dotyczącego produktu leczniczego na bazie mezenchymalnych komórek
macierzystych wykorzystywanych w leczeniu kulawizny u koni. Projekt jest współfinansowany z działania 1.1.1.
Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego
Funduszu Rozwoju Regionalnego przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju a jego łączna wartość wynosiła 7,2
mln zł (poziom dofinansowania 5,1 mln zł). Aktualnie Spółka oczekuje na rozliczenie wniosku o płatność końcową,
zgodnie z którym całkowity poziom wydatków oraz dofinansowania ulegnie zmniejszeniu zgodnie raportem
bieżącym ESPI nr 3/2024 z dnia 19 kwietnia 2024 r. Badania kliniczne w ramach przedmiotowego projektu wciąż
trwają, a rozwój kandydata na produkt leczniczy BCX-EM jest kontynuowany ze środków własnych Spółki.
W październiku 2020 roku Spółka otrzymała od Głównego Inspektora Farmaceutycznego zezwolenie
na wytwarzanie badanego weterynaryjnego produktu leczniczego terapii komórkowej, zostając tym samym jedną
z niewielu firm na świecie, która prowadzi wytwórnię w standardzie farmaceutycznym, umożliwiającą seryjne
wytwarzanie weterynaryjnych produktów leczniczych na bazie mezenchymalnych komórek macierzystych.
W wyniku przeprowadzonego przez Główny Inspektorat Farmaceutyczny audytu kwalifikującego, w lutym 2024 r.
Spółka odnowiła wspomniany certyfikat na okres kolejnych trzech lat.
W grudniu 2020 roku, aby przyspieszyć swój rozwój, Spółka pozyskała od inwestorów 3,5 mln zł w drodze emisji
akcji serii D. Z kolei w listopadzie 2021 roku Spółka zadebiutowała w systemie alternatywnego obrotu NewConnect,
pozyskując uprzednio w ramach emisji akcji serii G 7,4 mln zł. W lipcu 2022 r. pozyskano od inwestorów dalsze
4,2 mln zł w związku z emisją akcji serii I. W dniu 5 września 2022 roku akcje Bioceltix S.A. serii A-G zostały
dopuszczone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W grudniu 2022 r. pozyskano
4,7 mln zł w związku z emisją akcji serii J. W marcu 2023 r. doszła do skutku emisja akcji serii K, a w lipcu 2023 r. –
zakończono emisję akcji serii L. Wartość łączna obydwu emisji wynosiła 20,35 mln zł. Na Dzień Raportu
podwyższenia kapitału w związku z emisją zarówno akcji serii K jak i serii L zostały zarejestrowane w Krajowym
Rejestrze Sądowym.
Aktualnie Spółka prowadzi fazę badań klinicznych dla kandydatów na produkt leczniczych BCX-CM-AD oraz BCX-
EM, których zakończenie planowane jest w bieżącym roku. Badanie kliniczne dla kandydata na produkt leczniczy
BCX-CM-J zostało z sukcesem zakończone z końcem 2023 r.
Poniższa tabela przedstawia zarys historii Spółki:
Raport roczny za 2023 rok Strona 87 z 186
2016
lipiec
Zawiązanie spółki Pracelo sp. z o.o. przez p. Łukasza Bzdziona, Kvarko Group ASI sp. z o.o.
(d. Startit Fund sp. z o.o.) oraz Infini sp. z o.o.
2017
marzec
Rozpoczęcie realizacji pierwszego projektu badawczego poświęconego zastosowaniu
komórek macierzystych w leczeniu zwyrodnienia stawów u psów, o wartości ok. 4,5 mln zł
(60% sfinansowano ze środków NCBiR)
listopad
Przystąpienie do Pracelo sp. z o.o. kolejnych inwestorów i rozpoczęcie realizacji dwóch
projektów o łącznej wartości 2 mln zł z działania Bridge Alfa
2018
luty
Zmiana firmy Pracelo sp. z o.o. na Bioceltix sp. z o.o.
lipiec
Ulokowanie działalności na terenie Wrocławskich Parków Biznesu, rozpoczęcie budowy
wytwórni umożliwiającej wielkoskalową hodowlę zwierzęcych komórek macierzystych
sierpień
Zmiana formy prawnej – przekształcenie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę
akcyjną Bioceltix S.A.
2019
wrzesień
Rozpoczęcie pierwszych rozmów zmierzających do zawarcia tzw. umowy partneringowej
z podmiotem o globalnej skali działania
grudzień
Rozpoczęcie realizacji projektu dotyczącego kandydata na lek wykorzystywany w leczeniu
kulawizny u koni, o wartości 7,2 mln zł (poziom dofinansowania NCBiR: 5,1 mln zł)
2020
lipiec
Przystąpienie do Polskiego Stowarzyszenia Producentów i Importerów Leków
Weterynaryjnych „POLPROWET” w charakterze członka obserwującego
październik
Otrzymanie od Głównego Inspektora Farmaceutycznego zezwolenia na wytwarzanie
badanego weterynaryjnego produktu leczniczego terapii komórkowej w posiadanej
wytwórni (standard farmaceutyczny)
2021
luty
Podjęcie przez WZ Emitenta decyzji o przeprowadzeniu oferty publicznej akcji oraz
wprowadzeniu akcji Spółki do obrotu na rynku ASO
marzec
Zakończenie oferty publicznej akcji serii G Spółki o wartości 7,4 mln zł
lipiec
Przyznanie wytwórni Spółki Certyfikatu cGMP
listopad
Debiut akcji Spółki na rynku ASO
grudzień
Zakończenie badań bezpieczeństwa kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-AD
2022
styczeń
Zakończenie badań bezpieczeństwa kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-J
marzec
Podjęcie przez Walne Zgromadzenie Emitenta decyzji o ubieganiu się o dopuszczenie
i wprowadzenie akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW
lipiec
Zakończenie oferty prywatnej akcji serii I Spółki o wartości 4,2 mln zł
wrzesień
Dopuszczenie akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym GPW
grudzień
Zakończenie oferty publicznej akcji serii J Spółki o wartości ponad 4,7 mln zł
2023
marzec
Zakończenie badań bezpieczeństwa kandydata na produkt leczniczy BCX-EM
marzec
Zakończenie oferty publicznej akcji serii K Spółki o wartości 14,8 mln zł
maj
Zakończenie badań pilotażowych dla kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-AD
Rozpoczęcie fazy badawczej w badaniu klinicznym dla produktu BCX-EM
lipiec
Zakończenie oferty prywatnej akcji serii L Spółki o wartości 5,5 mln zł
wrzesień
Zakończenie fazy obserwacyjnej weterynaryjnego badania klinicznego dotyczącego
potwierdzenia skuteczności i bezpieczeństwa produktu BCX-CM-J
grudzień
Zakończenie weterynaryjnego badania klinicznego dla produktu BCX-CM-J
Rozpoczęcie fazy badawczej w badaniu klinicznym dla produktu BCX-CM-AD
Raport roczny za 2023 rok Strona 88 z 186
Zawarcie umowy na finansowanie z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości dotyczącej
weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-CM-AD dla projektu o wartości 17,7 mln zł
(poziom dofinansowania 10,6 mln zł)
2024
marzec
Zakończenie rekrutacji pacjentów w badaniu klinicznym weterynaryjnego produktu
leczniczego BCX-EM
6.2 Akcjonariat
1. Struktura akcjonariatu Emitenta
Struktura akcjonariatu Emitenta na Dzień Bilansowy (akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu) była następująca:
Struktura akcjonariatu Emitenta na Dzień Raportu (akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu) jest następująca:
2. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Według wiedzy Zarządu Emitenta na Dzień Bilansowy i Dzień Raportu następujące osoby zarządzające
i nadzorujące Emitenta posiadały akcje Spółki:
Osoba
Liczba akcji
Łukasz Bzdzion – Prezes Zarządu
365.763
Paweł Wielgus – Członek Zarządu
0
Akcjonariusz
Liczba akcji
Liczba głosów
% akcji
% głosów
Kvarko Group ASI Sp. z o.o.
470.953
470.953
11,40%
11,40%
TOTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
370.000
370.000
8,96%
8,96%
Łukasz Bzdzion
365.763
365.763
8,86%
8,86%
Infini ASI Sp. z o.o.
250.000
250.000
6,05%
6,05%
Alternative Solution ASI S.A.
256.832
256.832
6,22%
6,22%
Pozostali
2.415.920
2.415.920
58,50%
58,50%
SUMA
4.129.468
4.129.468
100,00%
100,00%
Akcjonariusz
Liczba akcji
Liczba głosów
% akcji
% głosów
Kvarko Group ASI Sp. z o.o.
470.953
470.953
11,40%
11,40%
TOTAL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
370.000
370.000
8,96%
8,96%
Łukasz Bzdzion
365.763
365.763
8,86%
8,86%
Infini ASI Sp. z o.o.
250.000
250.000
6,05%
6,05%
Alternative Solution ASI S.A.
256.832
256.832
6,22%
6,22%
Pozostali
2.415.920
2.415.920
58,50%
58,50%
SUMA
4.129.468
4.129.468
100,00%
100,00%
Raport roczny za 2023 rok Strona 89 z 186
Osoba
Liczba akcji
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski – Członek Rady Nadzorczej
0
Ewa Więcławik – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej
0
Ewelina Pawlus-Czerniejewska – Przewodnicząca Rady Nadzorczej
0
Maciej Wieloch – Członek Rady Nadzorczej
0
Marcin Sieczek – Członek Rady Nadzorczej
0
Piotr Lembas – Członek Rady Nadzorczej
0
Wojciech Aksman – Członek Rady Nadzorczej
0
3. Specjalne uprawnienia kontrolne
Nie dotyczy. Emitent nie wyemitował papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
4. Ograniczenia w prawie głosu
Statut Emitenta nie przewiduje żadnych ograniczeń co do wykonywania prawa głosu z akcji.
5. Ograniczenia przenoszenia papierów wartościowych
Statut Emitenta nie przewiduje żadnych ograniczeń co do przenoszenia praw własności akcji lub innych papierów
wartościowych Emitenta.
W przypadku akcjonariuszy posiadających >5% udziałów w kapitale zakładowym Emitenta, na Dzień Raportu
obowiązują następujące ograniczenia umowne w zakresie lock-up:
• Kvarko Group Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o. ma ograniczenie w rozporządzaniu w stosunku
do 470.953 akcji Emitenta do dnia 8 listopada 2024 roku;
• Alternative Solution Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. ma ograniczenie w rozporządzaniu
w stosunku do 241.453 akcji Emitenta do dnia 8 listopada 2024 roku;
• Łukasz Bzdzion ma ograniczenie w rozporządzaniu w stosunku do 365.763 akcji Emitenta do dnia
8 listopada 2024 roku.
W stosunku do akcji, które zostały lub zostaną wydane osobom uprawnionym w ramach programu
motywacyjnego, zostały lub zostaną zawarte umowy ograniczające możliwość zbywania tych akcji (lock-up).
W stosunku do warrantów subskrypcyjnych serii A wyemitowanych na podstawie uchwały nr 04/02/2021
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 9 lutego 2021 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych
serii A z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy (z przeznaczeniem na realizację programu
motywacyjnego) zastosowanie mają następujące ograniczenia: Warranty będą niezbywalne poza poniższymi
wyjątkami:
• zbycia warrantów Spółce celem umorzenia,
• dziedziczenia warrantów zarówno na podstawie dziedziczenia ustawowego, jak i testamentowego.
6. Nabycie akcji własnych
Nie dotyczy. Spółka nie nabyła w roku obrotowym akcji własnych.
7. System kontroli akcji pracowniczych
Raport roczny za 2023 rok Strona 90 z 186
Uchwałą nr 05/02/2021 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 9 lutego 2021 r. w sprawie utworzenia
w Spółce programu motywacyjnego, w Spółce ustanowiony został program motywacyjny na następujących
zasadach:
• program motywacyjny realizowany będzie w latach 2021-2026;
• uprawnionymi do udziału w programie motywacyjnym będą członkowie Zarządu, pracownicy oraz
współpracownicy Spółki, w liczbie nie większej niż 149 osób;
• wyboru uczestników programu motywacyjnego dokonuje Rada Nadzorcza Spółki, przy czym w zakresie
osób niebędących członkami Zarządu rekomendacje Radzie Nadzorczej w tym zakresie przedstawia
Zarząd; lista uczestników programu motywacyjnego będzie aktualizowana przez Radę Nadzorczą
co najmniej raz w roku obrotowym;
• w ramach programu motywacyjnego, pod warunkiem spełnienia celu tego programu, jego uczestnikom
zaoferowanych zostanie do nieodpłatnego objęcia nie więcej niż 292.679 warrantów subskrypcyjnych
serii A (emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 04/02/2021 Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia z dnia 9 lutego 2021 r. w sprawie w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii A
z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy) uprawniających do objęcia nie więcej niż
292.679 akcji serii H emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 03/02/2021 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia z dnia 9 lutego 2021 r. w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany statutu
Spółki;
• liczba możliwych do wyemitowania warrantów subskrypcyjnych serii A, a tym samym liczba możliwych
do wyemitowania akcji serii H jest stała i nie jest zależna od liczby uczestników programu motywacyjnego;
• warranty subskrypcyjne serii A zostaną zaoferowane uczestnikom programu motywacyjnego do objęcia
po upływie 6 (sześciu) miesięcy od osiągnięcia celu, jakim jest uzyskanie zgody Europejskiej Agencji Leków
na wprowadzenie do obrotu pierwszego produktu leczniczego, którego substancją czynną będzie
zawiesina mezenchymalnych komórek macierzystych;
• brak osiągnięcia celu w okresie obowiązywania programu motywacyjnego spowoduje, że program
motywacyjny nie będzie mógł być zrealizowany;
• końcowa lista uczestników programu wraz z liczbą warrantów do zaoferowania każdemu z uczestników
zostanie przyjęta przez Radę Nadzorczą w terminie 30 dni od osiągnięcia celu programu motywacyjnego,
przy czym w zakresie osób niebędących członkami Zarządu wiążącą rekomendację Radzie Nadzorczej
w tym zakresie przedstawi Zarząd;
• ustalając finalną listę uczestników programu motywacyjnego Rada Nadzorcza stosować będzie
następującą zasadę: dany uczestnik programu motywacyjnego będzie miał prawo do objęcia takiej liczby
warrantów, która zostanie obliczona jako proporcja liczby dni przepracowanych przez danego uczestnika
programu motywacyjnego w Spółce (rozumianych jako liczba dni od początku współpracy ze Spółką przez
danego uczestnika) do liczby wszystkich dni przepracowanych przez wszystkich uczestników programu
motywacyjnego według finalnej listy uczestników programu motywacyjnego; dla przykładu, jeżeli łączna
liczba dni przepracowanych przez wszystkich uczestników programu motywacyjnego wynosić będzie
20.000, a dany uczestnik programu motywacyjnego będzie współpracownikiem Spółki 200 dni,
to przysługiwać mu będzie prawo do objęcia 1% z puli warrantów subskrypcyjnych serii A;
• osiągnięcie celu jest jedynym warunkiem, od którego spełnienia uzależniona jest realizacja programu
motywacyjnego, tj. osiągnięcie celu oznacza, że uczestnicy programu motywacyjnego będą mieli prawo
do objęcia warrantów subskrypcyjnych serii A, a następnie akcji serii H;
• akcje serii H będą mogły być objęte przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii A po upływie
6 (sześciu) miesięcy od osiągnięcia celu programu motywacyjnego (najpóźniej w dniu 31 grudnia 2026 r.);
Raport roczny za 2023 rok Strona 91 z 186
• cena emisyjna akcji serii H będzie równa wartości nominalnej akcji serii H i wynosić będzie 0,10 zł za każdą
akcję.
Spółka konsekwentnie realizuje plany związane z wdrożeniem i realizacją programu motywacyjnego opartego na
standardach stosowanych w spółkach technologicznych operujących w Dolinie Krzemowej.
Programy tego typu pozwalają pozyskać i utrzymać najzdolniejszych specjalistów. System, w którym kluczowa
kadra uczestniczy w ewentualnym sukcesie finansowym, jest w opinii Spółki jednym z najbardziej istotnych
czynników mogących się przyczynić do szybkiego wzrostu i ekspansji rynkowej, co ważne, bez zwiększania
bieżących wydatków gotówkowych.
8. Umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez
akcjonariuszy
W lutym 2021 roku Spółka wprowadziła program motywacyjny dla kluczowych pracowników i współpracowników,
w tym dla Członków Zarządu, którego zasady zostały wskazane w pkt. 7 powyżej. Program motywacyjny oparty
jest o warranty subskrypcyjne serii A. W wyniku realizacji programu może dojść do zmiany w proporcjach akcji
posiadanych przez akcjonariuszy. Według stanu na Datę Raportu uczestnikom programu motywacyjnego nie
zostały przyznane żadne prawa do objęcia warrantów subskrypcyjnych. Łączna maksymalna pula warrantów
subskrypcyjnych, które mogą zostać przyznane w ramach programu, wynosi 292.679, co uprawniać będzie do
nabycia 292.679 akcji serii H Emitenta.
6.3 Opis działalności Emitenta
1. Ogólna charakterystyka działalności Emitenta
Bioceltix S.A. prowadzi działalność w sektorze biotechnologii, ukierunkowaną na możliwe wykorzystanie komórek
macierzystych w leczeniu zwierząt. Prace badawcze i rozwojowe nad innowacyjnymi kandydatami na produkty
lecznicze dotyczą powszechnie spotykanych jednostek chorobowych u zwierząt towarzyszących - psów, koni
i kotów. Celem prowadzonych prac jest uzyskanie w Europejskiej Agencji Leków dopuszczenia do obrotu dla
weterynaryjnych produktów leczniczych na bazie komórek macierzystych, co wymagać będzie potwierdzenia
bezpieczeństwa i skuteczności w niezależnych badaniach klinicznych prowadzonych pod nadzorem właściwych,
krajowych regulatorów rynku farmaceutycznego.
Z punktu widzenia prawa farmaceutycznego dopuszczenie do obrotu produktów leczniczych, których substancją
czynną są komórki macierzyste, odbywa się w procedurze scentralizowanej za pośrednictwem Europejskiej Agencji
Leków. Dotyczy to zarówno produktów leczniczych terapii zaawansowanej stosowanych u ludzi (ang. Advanced
Therapy Medicinal Product, ATMP), jak i produktów leczniczych weterynaryjnych. Wniosek o zezwolenie na
dopuszczenie do obrotu jest procedowany w przypadku leków weterynaryjnych przez Committee for Medical
Products for Veterinary Use (CVMP). Członkowie CVMP, na podstawie analizy stosunku korzyści do potencjalnych
ryzyk, opiniują wniosek wydając odpowiednią rekomendację. Ostateczną decyzję o dopuszczeniu do obrotu
produktu leczniczego w procedurze scentralizowanej podejmuje Komisja Europejska na podstawie
przygotowanych przez EMA rekomendacji. Z powodu braku jasnych przepisów na gruncie prawa
farmaceutycznego dotyczących stosowania komórek macierzystych w weterynarii, EMA powołała specjalną grupę
Ad Hoc Expert Group on Veterinary Novel Therapies (ADVENT), której celem było opracowanie wytycznych
dotyczących możliwości rejestracji weterynaryjnych produktów leczniczych na bazie komórek macierzystych, które
zostały zakwalifikowane jako „stem cell-based product for veterinary use”. Zwieńczeniem prac grupy ADVENT była
publikacja serii przewodników dotyczących stosowania allogenicznych komórek macierzystych w terapii. EMA
jednoznacznie wskazała, że komórki macierzyste należy traktować jako substancję czynną, którą można stosować
w terapii po uzyskaniu zezwolenia na dopuszczenie do obrotu, co jednoznacznie wiąże się z przejściem całej ścieżki
rejestracyjnej potwierdzającej bezpieczeństwo i skuteczność w badaniach klinicznych.
Mając na uwadze powyższe należy stwierdzić, że wszystkie prowadzone dotychczas komercyjne praktyki
z wykorzystaniem zwierzęcych komórek macierzystych, które nie uzyskały zezwolenia na dopuszczenie do obrotu,
mogą naruszać wynikający z Ustawy prawo farmaceutyczne zakaz wprowadzania do obrotu lub przechowywania
Raport roczny za 2023 rok Strona 92 z 186
w celu wprowadzenia do obrotu produktu leczniczego bez posiadania pozwolenia na jego dopuszczenie do obrotu,
jak również stanowić zagrożenie dla zdrowia zwierząt. W tym sensie jedyną możliwą ścieżką zastosowania komórek
macierzystych w leczeniu zwierząt jest dopuszczenie do obrotu zestandaryzowanego produktu leczniczego.
Według najlepszej wiedzy Zarządu, Spółka jest jednym z kilku podmiotów na świecie, które opracowują leki dla
zwierząt towarzyszących na bazie komórek macierzystych, a obecnie w krajach UE dopuszczone do obrotu są tylko
dwa takie produkty, przeznaczone dla koni.
Spółka zamierza wykorzystać sprzyjające trendy dotyczące opieki nad zwierzętami towarzyszącymi. Należą do nich
w szczególności rosnąca liczba zwierząt domowych w krajach UE i Stanach Zjednoczonych, rosnące nakłady na
opiekę weterynaryjną i większa troska o zwierzęta związana także z mentalnymi zmianami w postrzeganiu zwierząt.
Spółka planuje złożyć pierwszy wniosek o dopuszczenie produktu do obrotu w roku 2024. Przyszła komercjalizacja
wyników zakłada każdorazowe pozyskanie partnera z grona największych światowych koncernów zajmujących się
lekami weterynaryjnymi, który będzie odpowiedzialny za dystrybucję i marketing leku po jego dopuszczeniu na
rynek. Spółka byłaby w tym modelu kontraktowym wytwórcą leku inkasując przychody z tytułu produkcji kolejnych
dawek. Intencją Emitenta jest także uzyskanie przychodów pokrywających wcześniej poniesione nakłady na rozwój
produktów, przynajmniej w istotnej części. Zgodnie z obecnymi szacunkami Emitenta rynkowy poziom przychodów
z tytułu produkcji może stanowić 40%-60% od detalicznej ceny jednej dawki. Obecnie Spółka planuje działalność
generującą przychody ze sprzedaży z wybranym dystrybutorem i koncentruje się na badaniach klinicznych oraz
rejestracji, dążąc do przyszłej komercjalizacji wyników prac w postaci dopuszczonych do obrotu produktów
leczniczych.
Własna technologia Spółki – ALLO-BCLX stanowi platformę technologiczną dającą punkt wyjścia dla całego
portfolio potencjalnych produktów leczniczych stosowanych do leczenia co najmniej kilku chorób przy
wykorzystaniu kilku dróg podania (dożylne, dostawowe, miejscowe). Jej istotą jest możliwość podania produktu
leczniczego na bazie komórek pojedynczego dawcy wielu innym osobnikom (metoda allogeniczna).
W przeciwieństwie do terapii autologicznych, które w tym przypadku są każdorazowo procedurami
weterynaryjnymi, oznacza to możliwość wytwarzania produktu leczniczego na dużą skalę. Na Datę Raportu
najbardziej zaawansowanych w rozwoju jest trzech kandydatów na leki stosowane w leczeniu stanów zapalnych
stawów u psów (BCX-CM-J) i atopowego zapalenia skóry u psów (BCX-CM-AD) oraz kulawizny u koni (BCX-EM).
Spółka posiada również doświadczenie w badaniach nad kocimi komórkami macierzystymi, przy czym projekty
dotyczące leczenia kotów znajdują się na bardzo wczesnym etapie rozwoju. Prowadzone prace dają także
możliwość zastosowania osiągniętych wyników i wypracowanych metod w odniesieniu do ludzkich komórek
macierzystych, co w przyszłości może stanowić nowy obszar działalności Emitenta.
2. Obecnie rozwijane leki biologiczne Spółki
Emitent obecnie prowadzi równolegle kilka projektów nad kandydatami na produkty lecznicze, które zostały
zapoczątkowane w latach ubiegłych. Trzy najbardziej zaawansowane z nich dotyczą terapii komórkami
macierzystymi:
i) przewlekłych stanów zapalnych stawów z wczesnymi i średnio zaawansowanymi zmianami
zwyrodnieniowymi u psów (BCX-CM-J),
ii) atopowego zapalenia skóry u psów (BCX-CM-AD) oraz
iii) kulawizny wywołanej stanem zapalnym stawów u koni na skutek nadmiernego obciążenia układu
lokomotorycznego (BCX-EM).
W 2016 roku Emitent rozpoczął prace koncepcyjne związane z prawnymi możliwościami nadania komórkom
macierzystym statusu weterynaryjnego produktu leczniczego. W tym celu Emitent wszedł w bezpośredni dialog
z EMA, korzystając z narzędzia Innovation Task Force (ITF), które umożliwia nawiązanie współpracy z regulatorem
rynku już na wczesnym etapie rozwoju planowanego produktu. Uzyskano wówczas informację, że EMA powołała
grupę Ad Hoc Expert Group on Veterinary Novel Therapies (ADVENT), której celem jest opracowanie wytycznych
Raport roczny za 2023 rok Strona 93 z 186
dotyczących możliwości rejestracji weterynaryjnych produktów leczniczych na bazie komórek macierzystych, które
zostały zakwalifikowane jako „stem cell-based product for veterinary use”. Po potwierdzeniu możliwości nadania
komórkom macierzystym stosowanym w terapii statusu weterynaryjnego produktu leczniczego uruchomiono
laboratorium w wynajmowanych pomieszczeniach Wrocławskiego Centrum Badań EIT+ (obecnie PORT)
i rozpoczęto prace związane z technologią ALLO-BCLX, tworząc odpowiednią platformę do rozwoju leków na bazie
allogenicznych mezenchymalnych komórek macierzystych (MSC). Zwieńczeniem prac grupy ADVENT była
publikacja serii przewodników dotyczących stosowania allogenicznych komórek macierzystych w terapii. EMA
jednoznacznie wskazała, że komórki macierzyste należy traktować jako substancję czynną, którą można stosować
w terapii po uzyskaniu zezwolenia na dopuszczenie do obrotu, co jednoznacznie wiąże się z przejściem całej ścieżki
rejestracyjnej potwierdzającej bezpieczeństwo i skuteczność w badaniach klinicznych. W przypadku leków
biologicznych, których substancją czynną jest zawiesina żywych komórek macierzystych, krytycznym punktem jest
odpowiednia kwalifikacja materiału wyjściowego pochodzenia zwierzęcego, z którego będą izolowane
i namnażane w hodowli in vitro komórki macierzyste. Kluczowe jest opracowanie odpowiedniego panelu badań
mikrobiologicznych obejmujących wirusy i bakterie, tak aby wykluczyć możliwość transferu choroby wirusowej lub
bakteryjnej do pacjenta. Kontrola jakości pod kątem obciążenia mikrobiologicznego jest istotnym elementem
szlaku technologicznego wytwarzania i kontroli jakości dla produktów na bazie MSC, ponieważ nie ma możliwości
sterylizacji produktu końcowego. W tym celu Emitent opracował panel badań kontroli jakości zgodnie
z wytycznymi ADVENT, który został pozytywnie zaopiniowany przez EMA w procedurze doradztwa naukowego
(Scientific Advice).
W celu zminimalizowania ryzyka niepowodzenia w ubieganiu się o zezwolenie na dopuszczenie do obrotu Emitent
nawiązał współpracę z uznanym na rynku doradcą branżowym - firmą typu CRO (ang. Contract Research
Organization) i zlecił opracowanie Planu Rozwoju Produktu i wykonanie analizy GAP. Na podstawie opracowanego
Planu Rozwoju Produktu Emitent kontynuował prace związane z opracowaniem markera potencji (ang. potency
marker), który jest związany z mechanizmem działania MSC w procesie immunomodulacji. Wskazanie
mechanizmu działania (ang. Mode of Action, MoA) jest kluczowym elementem każdego kandydata na lek. W tym
celu Emitent w ramach fazy Proof of Concept przeprowadził szereg badań in vitro oraz in vivo dotyczących
mechanizmu działania MSC w procesie immunomodulacji.
Nieodłączną częścią rozwoju każdego kandydata na lek zarówno dla ludzi, jak i dla zwierząt jest ścieżka kliniczna.
U zwierząt ścieżka kliniczna realizowana jest w podobny sposób jak u ludzi i według podobnych kryteriów, z tą
różnicą, że czas trwania ścieżki klinicznej dla kandydatów na leki weterynaryjne jest krótszy i wymaga mniejszych
nakładów finansowych. W obu przypadkach ścieżkę kliniczną rozpoczyna faza bezpieczeństwa. Dla
weterynaryjnych kandydatów na lek odpowiednikiem I fazy badań klinicznych u ludzi jest badanie TAS (ang. Target
Animal Safety). Faza TAS związana jest z wykazaniem bezpieczeństwa rozwijanego kandydata na lek. Badanie
prowadzone jest w kontrolowanych warunkach na gatunku docelowym i polega na tym, że zdrowym osobnikom
podawany jest badany produkt leczniczy zgodnie z przyjętym protokołem klinicznym. Na Datę Raportu Emitent
zakończył badania TAS dla wszystkich trzech najbardziej rozwijanych kandydatów na produkty: BCX-CM-J, BCX-CM-
AD oraz BCX-EM, uzyskując pozytywne wyniki, tj. potwierdzając bezpieczeństwo w podaniu odpowiednio
dostawowym lub dożylnym. Badania przeprowadzone zostały w kontrolowanych warunkach laboratoryjnych
w standardzie Dobrej Praktyki Laboratoryjnej (ang. Good Laboratory Practice, GLP) w certyfikowanych ośrodkach
CRO zgodnie z wytycznymi regulatora rynku farmaceutycznego.
Faza TAS jest podstawą do rozpoczęcia terenowego badania klinicznego, którego celem jest wykazanie
skuteczności kandydata na lek na pacjentach klinicznych. Terenowe badanie kliniczne jest odpowiednikiem III fazy
badania klinicznego u ludzi. Na Datę Raportu Emitent ukończył badania kliniczne dla kandydata na produkt
leczniczy BCX-CM-J jak też rozpoczął badania kliniczne dla kandydatów BCX-CM-AD oraz BCX-EM. Zakończenie
obydwu aktualnie prowadzonych badań klinicznych oczekiwane jest w bieżącym roku.
Elementem wspólnym ścieżki klinicznej rozwoju leku zarówno dla ludzi, jak i zwierząt jest wytworzenie badanego
produktu leczniczego w standardzie farmaceutycznym cGMP. Standard wytwarzania pozostaje bez zmian dla
Raport roczny za 2023 rok Strona 94 z 186
leków ludzkich i weterynaryjnych, dlatego też w obu przypadkach wymagane jest zezwolenie na wytwarzanie
badanego produktu leczniczego, który jest przeznaczony wyłącznie do badania klinicznego. Produkt użyty
w badaniu klinicznym musi mieć ostateczną formulację, która będzie ujęta w dossier rejestracyjnym przy ubieganiu
się o zezwolenie na dopuszczenie do obrotu.
Zwieńczeniem dotychczasowych prac Emitenta nad wdrożeniem standardu farmaceutycznego był pozytywny
audyt Głównego Inspektora Farmaceutycznego, który wydał zezwolenie na wytwarzanie badanego
weterynaryjnego produktu leczniczego somatycznej terapii komórkowej. Na podstawie udzielonego zezwolenia
Emitent wytworzył serie walidacyjne, które były podstawą udzielenia ostatecznego certyfikatu GMP, pozyskanego
w lipcu 2021 r. Serie walidacyjne jednocześnie posłużyły jako serie badanego produktu leczniczego w badaniu TAS,
jak też do celów badań klinicznych. Ponowny audyt pozwolił pozyskać nowy certyfikat na kolejne trzy lata
działalności w lutym bieżącego roku.
Poniżej szczegółowo omówiono dotychczas prowadzone prace nad rozwojem kandydatów na leki wraz
z harmonogramem kolejnych etapów rozwoju aż do uzyskania pozwolenia na wprowadzenie do obrotu.
BCX-CM-J
BCX-CM-J jest historycznie najstarszym projektem, nad którym Spółka rozpoczęła badania. Wytworzony w postaci
wolnego od mikroorganizmów produktu somatycznej terapii komórkowej, w formie zawiesiny żywych
allogenicznych mezenchymalnych komórek macierzystych, ma być przeznaczony do iniekcji dostawowych.
Wskazania terapeutyczne do zastosowania obejmują przewlekłe stany zapalne stawów ze wczesnymi i średnio
zaawansowanymi zmianami zwyrodnieniowymi (osteoarthritis), przejawiającymi się bólem i kulawizną zwierzęcia.
BCX-CM-J przeznaczony będzie do zastosowania wyłącznie przez lekarza weterynarii. Głęboko mrożony produkt
leczniczy będzie dostępny od ręki w gabinecie weterynaryjnym w formule off the shelf i gotowy do podania
pacjentowi bezpośrednio po rozmrożeniu. Zastosowanie komórek macierzystych w przebiegu choroby
zwyrodnieniowej stawów u psów powoduje redukcję stanu zapalnego poprzez immunomodulację, co prowadzi do
znacznego zmniejszenia bólu i umożliwia uruchomienie naturalnych procesów odbudowy zniszczonej chorobą
tkanki. Produkt BCX-CM-J ma tym samym możliwość działania przyczynowego, w odróżnieniu od innych
dostępnych metod leczenia, które zasadniczo mają charakter wyłącznie objawowy.
W toku prac nad rozwojem produktu leczniczego BCX-CM-J Emitent w 2020 roku przeprowadził ocenę
skuteczności badanego produktu leczniczego BCX-CM-J na pacjentach klinicznych. Pilotaż badania klinicznego
został przeprowadzony na grupie kilkudziesięciu zwierząt, które zostały zakwalifikowane do badania na podstawie
wizyty kontrolnej. Do badania przystąpiły psy obu płci, powyżej 12 miesiąca życia, z radiologicznymi objawami
zmian zwyrodnieniowych w obrębie jednego lub dwóch stawów manifestujących się kulawizną. Psy biorące udział
w badaniu nie były obciążone chorobami współistniejącymi.
Przyjęta metodologia badania odzwierciedla standardy badań klinicznych dla dopuszczonych do obrotu produktów
leczniczych stosowanych w leczeniu zmian zwyrodnieniowych stawów u psów. Pierwszym parametrem była ocena
bólu odczuwanego przez pacjenta (ang. Pain Score, PS) na podstawie zwalidowanej ankiety bólu CBPI (ang. Canine
Brief Pain Inventory), oceniającej trzy parametry: stopień bólu, ocenę funkcjonowania i ocenę ogólną. Ocena bólu
składała się z 4 pytań (największe i najmniejsze nasilenie bólu, średni stopień bolesności oraz bolesność
w momencie wypełniania ankiety). Każde z pytań oceniane było w skali od 0 do 10. Drugim parametrem była ocena
funkcjonowania (ang. Pain Inetrferecne, PI) składająca się z 6 pytań (wpływ bólu na ogólną aktywność, radość
z życia, zdolność do wstawania z pozycji leżącej, do chodzenia, do biegania, do wchodzenia na schody, krawężniki
itp.). Każde z pytań oceniane było w skali od 0 do 10. Trzecim parametrem branym pod uwagę w badaniu była
ocena ogólna jakości życia (ang. Overall Impression, OI) punktowana w skali od 0 do 4, gdzie 0 oznacza „doskonała”,
4 natomiast „bardzo niska”. Parametry PS, PI oraz OI oceniane były podczas wizyt kontrolnych w dniach: 0, 7, 14,
30 i 60. Przyjęty do oceny skuteczności punkt końcowy badania (ang. primary end point) zakładał poprawę
wyników leczenia w 30 dniu od podania badanego produktu leczniczego wyrażoną jako obniżenie PS o minimum
Raport roczny za 2023 rok Strona 95 z 186
1 pkt oraz obniżenie PI o minimum 2 pkt przy OI nie wyższym niż w dniu 0. Biorąc pod uwagę przyjęte kryteria
oceny skuteczności badanego produktu leczniczego Emitent otrzymał następujące wyniki:
• w dniu 30: 19/26 psów uzyskało poprawę wyników leczenia, co dało 73% skuteczności stosowania badanego
produktu leczniczego;
• w dniu 60: 15/22 psów uzyskało poprawę wyników leczenia, co dało 68% skuteczności.
Wyniki uzyskane przez Emitenta w badaniu pilotażowym dla produktu BCX-CM-J były zadowalające i pozwoliły
przejść do fazy planowania badań prowadzonych w rygorze badań klinicznych.
W dalszej kolejności ukończona została również faza bezpieczeństwa TAS. Podczas kilkukrotnego dostawowego
podania badanego produktu leczniczego nie zaobserwowano żadnych niepokojących objawów klinicznych
związanych z tym podaniem. Podanie badanego produktu leczniczego było dobrze tolerowane przez wszystkie
zwierzęta. Badanie fizykalne i obserwacja tolerancji miejscowej nie wykazały żadnych nieprawidłowych wyników.
Nie zaobserwowano również żadnych niepokojących wyników w odniesieniu do masy i apetytu zwierząt. Pomiędzy
grupą badaną a kontrolną nie zaobserwowano żadnych statystycznie istotnych różnic w odniesieniu
do parametrów biochemicznych krwi i moczu.
Pozytywne wyniki z badań bezpieczeństwa pozwoliły Emitentowi rozpocząć terenowe badanie kliniczne dla
produktu BCX-CM-J.
W dniu 25 września 2023 roku (raport bieżący ESPI nr 53/2023) Emitent powziął informacje dotyczące końcowych
wyników weterynaryjnego badania klinicznego poświęconego potwierdzeniu skuteczności i bezpieczeństwa
produktu BCX-CM-J, przeznaczonego do leczenia objawów klinicznych zmian zwyrodnieniowych stawów u psów
(osteoartrozy). Wieloośrodkowe terenowe badanie kliniczne wykazało wysoką skuteczność BCX-CM-J w terapii
objawów zapalenia stawów u psów. Kryterium sukcesu w pierwszorzędowym punkcie końcowym (ang. primary
endpoint) osiągnęło 70% pacjentów w grupie badanej i 26% pacjentów w grupie kontrolnej. Obserwowana
poprawa w grupie badanej jest statystycznie istotna względem grupy kontrolnej, co oznacza zakończenie badania
klinicznego z sukcesem.
W wieloośrodkowym terenowym badaniu klinicznym oceniającym skuteczność i bezpieczeństwo kandydata
na produkt leczniczy BCX-CM-J uczestniczyło łącznie szesnaście ośrodków z trzech krajów (Portugalia, Irlandia,
Węgry). Po przeprowadzeniu analizy pośredniej (ang. Interim Analysis), o czym Emitent informował w raporcie
bieżącym ESPI nr 9/2023 z dnia 21 lutego 2023 roku, badanie kliniczne zakończono po włączeniu do badania łącznie
110 pacjentów z łagodną do umiarkowanej chorobą zwyrodnieniową stawu, z podziałem na dwie grupy.
73 pacjentów otrzymało badany produkt leczniczy BCX-CM-J (grupa badana), a 37 pacjentów sól fizjologiczną
(grupa kontrolna), w obu przypadkach w iniekcji dostawowej. Badanie kliniczne prowadzone było w modelu
podwójnie zaślepionej, randomizowanej próby.
Analiza statystyczna została przeprowadzona na populacji ITT (ang. Intention-to-treat), czyli grupie osobników
obejmującej wszystkich randomizowanych pacjentów wybranych do badania zgodnie z przyjętymi kryteriami
włączenia i wyłączenia z badania, którzy otrzymali pełne leczenie zgodnie z przyjętym protokołem badania
klinicznego. Ostatecznie po weryfikacji danych populacja ITT stanowiła ogółem 102 pacjentów, w tym
67 pacjentów w grupie badanej BCX-CM-J i 35 pacjentów w grupie kontrolnej.
Badanie skuteczności kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-J oceniano poprzez stopień poprawy kulawizny i/lub
redukcji bólu w leczonym stawie dotkniętym chorobą zwyrodnieniową. Jako sukces w leczeniu przyjęto poprawę
(spadek) dowolnego z ocenianych parametrów (kulawizna lub ból) o co najmniej 2 punkty w przyjętej skali, lub
spadek obu ocenianych parametrów jednocześnie o co najmniej 1 punkt, przy spełnieniu pozostałych warunków
prowadzenia badania.
Pierwszorzędowy punkt końcowy, czyli efekt kliniczny stanowiący podstawę oceny skuteczności badanego
produktu leczniczego, został ustalony w protokole badania na dzień 30 +/- (plus/minus) 3 dni licząc od daty podania
badanego produktu leczniczego BCX-CM-J w grupie badanej i placebo w grupie kontrolnej.
Raport roczny za 2023 rok Strona 96 z 186
Następnie w dniu 8 grudnia 2023 roku (raport bieżący ESPI nr 60/2023) Emitent poinformował o powzięciu
informacji dotyczącej końcowych wyników weterynaryjnego badania klinicznego poświęconego potwierdzeniu
skuteczności i bezpieczeństwa produktu BCX-CM-J, w odniesieniu do drugorzędowych punktów końcowych (tzw.
secondary endpoint). Informacja ta została uzupełnione przez Emitenta w dniu 11 grudnia 2023 roku (raport
bieżący ESPI nr 61/2023).
Uzyskane wyniki pierwszorzędowe (opisane powyżej) potwierdzają istotne statystycznie zmniejszenie kulawizny
i bólu leczonego stawu po podaniu badanego produktu leczniczego BCX-CM-J, w szczególności utrzymywanie się
efektu terapeutycznego również w 45. i 90. dniu od podania produktu. Zarząd Emitenta ocenia wyniki badania
klinicznego uzyskane w drugorzędowych punktach końcowych jako bardzo korzystne i pozwalające planować
przyszłą komercjalizację produktu.
Drugorzędowe punkty końcowe w prowadzonym badaniu klinicznym obejmowały następujące kryteria
skuteczności (ang. secondary efficacy criteria) badanego produktu leczniczego BCX-CM-J:
1. Badanie skuteczności BCX-CM-J w dniu 45 +/- 5 (zastosowano kryteria analogiczne jak dla
pierwszorzędowego punktu końcowego). Kryterium sukcesu osiągnęło 74% pacjentów w grupie badanej
i 42% pacjentów w grupie kontrolnej. Obserwowana poprawa w grupie badanej jest statystycznie istotna
względem grupy kontrolnej. Badanie prowadzone było przez lekarza weterynarii.
2. Badanie skuteczności BCX-CM-J w dniu 90 +/- 5 (zastosowano kryteria analogiczne jak dla
pierwszorzędowego punktu końcowego). Kryterium sukcesu osiągnęło 81% pacjentów w grupie badanej
i 39% pacjentów w grupie kontrolnej. Obserwowana poprawa w grupie badanej jest statystycznie istotna
względem grupy kontrolnej. Badanie prowadzone było przez lekarza weterynarii.
3. Badanie skuteczności BCX-CM-J w oparciu o ankietę oceny bólu CBPI (ang. canine brief pain inventory)
w celu oceny nasilenia przewlekłego bólu (wskaźnik PSS, ang. pain severity score) i jego wpływu na
codzienne funkcjonowanie psa (wskaźnik PIS, ang. pain interference score). Kryterium sukcesu
zdefiniowano jako redukcję wskaźnika interferencji bólu PIS o nie mniej niż 2 punkty oraz wskaźnika
nasilenia bólu PSS o nie mniej niż 1 punkt w porównaniu do dnia 0. Kwestionariusz wypełniany był przez
opiekuna psa w dniach: 14 +/-2, 30 +/- 3, 45 +/- 5 oraz 90 +/- 5. Istotność statystyczną uzyskano w dniu
90 +/- 5.
4. Badanie skuteczności BCX-CM-J w oparciu o badanie kulawizny w docelowym stawie objętym chorobą
zwyrodnieniową (ang. lameness of target joint) w poszczególnych punktach kontrolnych przypadających
na dzień: 0, 14 +/-2, 30 +/- 3, 45 +/- 5, 90 +/- 5. Obserwowana poprawa kulawizny w grupie badanej jest
statystycznie istotna względem grupy kontrolnej we wszystkich punktach kontrolnych z wyjątkiem dnia 0.
Badanie prowadzone było przez lekarza weterynarii.
5. Badanie skuteczności BCX-CM-J w oparciu o analizę bólu w docelowym stawie objętym chorobą
zwyrodnieniową (ang. articular pain of target joint) w poszczególnych punktach kontrolnych
przypadających na dzień: 0, 14 +/-2, 30 +/- 3, 45 +/- 5, 90 +/- 5. Obserwowana poprawa w grupie badanej
jest statystycznie istotna względem grupy kontrolnej we wszystkich punktach kontrolnych z wyjątkiem
dnia 0. Badanie prowadzone było przez lekarza weterynarii.
6. Badanie wysięku w docelowym stawie objętym chorobą zwyrodnieniową (ang. joint effusion of target
joint). W tym parametrze nie wykazano istotności statystycznej, co jest informacją pozytywną. Wysięk
w stawie może pojawić się przy zaostrzeniach stanu zapalnego lub w reakcji na podanie leku. Brak
statystycznie istotnych różnic pomiędzy grupą produktu badanego a grupą kontrolną świadczy o braku
powikłań po podaniu produktu badanego w postaci ostrego zapalenia stawu, jak i o braku zaostrzeń
choroby zwyrodnieniowej.
7. Badanie zwiększonej ciepłoty w docelowym stawie objętym chorobą zwyrodnieniową (ang. presence of
articular heat - target joint). W tym parametrze nie wykazano istotności statystycznej, co jest informacją
pozytywną. Zwiększona ciepłota stawu może pojawić się przy zaostrzeniach stanu zapalnego lub w reakcji
na podanie leku. Brak statystycznie istotnych różnic pomiędzy grupą produktu badanego a grupą
Raport roczny za 2023 rok Strona 97 z 186
kontrolną świadczy o braku powikłań po podaniu produktu badanego w postaci ostrego zapalenia stawu,
jak i o braku zaostrzeń choroby zwyrodnieniowej.
8. Badanie skuteczności BCX-CM-J w oparciu o sumaryczne zestawienie wyników badania kulawizny i bólu
w docelowym stawie (ang. joint score) objętym chorobą zwyrodnieniową w poszczególnych punktach
kontrolnych przypadających na dzień 14 +/-2, 30 +/- 3, 45 +/- 5, 90 +/- 5 w porównaniu do dnia 0.
Obserwowana poprawa w grupie badanej jest statystycznie istotna względem grupy kontrolnej we
wszystkich punktach kontrolnych z wyjątkiem dnia 0.
9. Badanie skuteczności BCX-CM-J w oparciu ankietę oceny bólu CBPI z uwzględnieniem wskaźnika oceny
poprawy jakości życia (ang. overall impression score) pacjenta biorącego udział w badaniu klinicznym.
Kwestionariusz wypełniany był przez opiekuna psa w dniach: 14 +/-2, 30 +/- 3, 45 +/- 5 oraz 90 +/- 5.
Istotność statystyczną uzyskano w dniach: 30 +/- 3, 45 +/- 5 oraz 90 +/- 5.
Na podstawie powyższych informacji Zarząd Emitenta podjął decyzję o kontynuowaniu pozostałych prac, których
realizacja jest niezbędna do złożenia w Europejskiej Agencji Leków wniosku o wydanie pozytywnej rekomendacji
dla dopuszczenia do obrotu produktu leczniczego BCX-CM-J. Złożenie przedmiotowego wniosku zaplanowano na
II kwartał 2024 r.
W tabeli poniżej przedstawiono harmonogram dotychczasowych prac w rozwoju projektu BCX-CM-J oraz
przewidywane przyszłe etapy związane z jego wdrożeniem na rynek.
2016-2017
Rozpoczęcie prac badawczo - rozwojowych
2018
Skalowanie technologii ze skali laboratoryjnej do skali farmaceutycznej
2019
Rozpoczęcie wytwarzania kandydata na produkt leczniczy w standardzie farmaceutycznym
2020
Badania in vivo - pilotaż badania klinicznego na pacjentach ze zmianami zwyrodnieniowymi
stawów
2021
Zawarcie umowy z doradcą CRO (ang. Contract Research Organisation) z siedzibą w
Niemczech na przeprowadzenie badania klinicznego dla kandydata na produkt leczniczy BCX-
CM-J
2022
Pomyślne ukończenie istotnego etapu badań – fazy bezpieczeństwa (ang. Target Animal
Safety, TAS)
2022
Pozyskanie zgód na terenowe badanie kliniczne w Irlandii, Portugalii oraz na Węgrzech,
rozpoczęcie fazy badawczej badań klinicznych
2023
Otrzymanie wyników analizy pośredniej weterynaryjnego badania klinicznego po zakończeniu
badania klinicznego przez pierwszych 45 pacjentów
2023
Otrzymanie wstępnych wyników terenowego badania klinicznego, przeprowadzonego na 104
pacjentach
2023
Otrzymanie końcowych wyników weterynaryjnego badania klinicznego (pierwszorzędowych i
drugorzędowych)
IIQ2024*
Opracowanie dossier rejestracyjnego oraz złożenie wniosku o pozwolenie na dopuszczenie do
obrotu do EMA
Źródło: Spółka
*Wszelkie przyszłe terminy wskazane w powyższej tabeli stanowią jedynie przewidywania Spółki na Datę Raportu.
Raport roczny za 2023 rok Strona 98 z 186
BCX-CM-AD
BCX-CM-AD jest drugim kandydatem na lek, nad którym Spółka rozpoczęła prace badawczo-rozwojowe
w przeszłości. Substancję aktywną produktu stanowi zawiesina żywych allogenicznych mezenchymalnych komórek
macierzystych. Wytworzony produkt leczniczy będzie się różnić stężeniem komórek w pojedynczej dawce oraz
kompozycją substancji pomocniczych, ze względu na jego drogę podania – do krwioobiegu, w formie kroplówki.
Terapia z wykorzystaniem mezenchymalnych komórek macierzystych podawanych do krwiobiegu może znaleźć
zastosowanie w leczeniu większej liczby chorób o podłożu autoimmunologicznym, przy czym pierwszym
zastosowaniem, nad którym pracuje Emitent, jest leczenie atopowego zapalenia skóry u psów. Głęboko mrożony
produkt BCX-CM-AD przeznaczony będzie do zastosowania wyłącznie przez lekarza weterynarii, dostępny od ręki
w gabinecie weterynaryjnym w formule off the shelf i gotowy do podania w kroplówce bezpośrednio
po rozmrożeniu.
Historycznie pierwszym w pełni udokumentowanym przypadkiem potwierdzenia skuteczności zastosowania
badanego produktu leczniczego BCX-CM-AD było jego zastosowanie w ramach procedury leczenia ostatniej szansy
(tzw. last resort treatment) u trzyletniego psa rasy bokser, u którego w 2018 roku zdiagnozowano atopowe
zapalenie skóry. Pacjent ten nie odpowiadał na klasyczne leczenie z wykorzystaniem dopuszczonych do obrotu
produktów leczniczych stosowanych w leczeniu atopowego zapalenia skóry u psów. Dodatkowo wdrożona terapia
z wykorzystaniem biologicznego produktu leczniczego opartego o przeciwciało monoklonalne przeciwko
interleukinie 31 również nie przyniosło oczekiwanych rezultatów.
Przed zastosowaniem terapii z wykorzystaniem badanego produktu leczniczego BCX-CM-AD u pacjenta
występowały objawy kliniczne atopowego zapalenia skóry w postaci swędzenia łap, zwłaszcza w okolicach
międzypalcowych, zapalenie skóry w okolicach międzypalcowych, grudkowe zapalenie skóry i łysienie w okolicy
głowy oraz pleców. Badany produkt leczniczy BCX-CM-AD został podany pacjentowi dożylnie. Do oceny
skuteczności leczenia zastosowano wskaźnik rozległości i zaawansowania atopowego zapalenia skóry (ang. canine
atopic dermatitis extent and severity index - CADESI) przed i po leczeniu. CADESI jest narzędziem do oceny 20
typowych miejsc na ciele u psów z atopowym zapaleniem skóry. Trzy zmiany (rumień, liszajowacenie i łysienie) są
oceniane w skali od 0 do 3 w każdym miejscu. U omawianego pacjenta wartości CADESI obniżały się w kolejnych
dniach i wynosiły odpowiednio:
• w dniu 0 - 28,
• w dniu 30 - 17,
• w dniu 50 - 6,
• w dniu 90 - 5.
Wzrost wartości CADESI do poziomu 10 został zaobserwowany dopiero w dniu 171, a więc po ok. 6 miesiącach od
podania badanego produktu. Dodatkowo zaobserwowano zmniejszoną częstotliwość swędzenia już kilka dni po
podaniu badanego produktu, a tempo zmian skórnych zmniejszyło się 4 tygodnie po podaniu. Efekty terapii
utrzymywały się przez okres 6 miesięcy, po tym czasie pojawiły się objawy kliniczne w postaci nawracającego
swędzenia, a w obszarze okołowargowym pojawiły się łysienie i liszajowacenie.
Następnie ukończona została faza bezpieczeństwa TAS. Wszystkie określone protokołem cele badania zostały
osiągnięte, a w trakcie badania nie stwierdzono zdarzeń, które mogłyby mieć negatywny wpływ na jakość lub
integralność danych uzyskanych w wyniku badania. Bezpieczeństwo podania kandydata na produkt leczniczy BCX-
CM-AD we wlewach dożylnych zostało zweryfikowane pozytywnie. Badanie przeprowadzono zgodnie
ze standardami Dobrej Praktyki Laboratoryjnej (ang. Good Laboratory Practice, GLP). W trakcie badania
nie zaobserwowano zmian dotyczących ogólnego stanu klinicznego, tj. w badaniu fizykalnym, odnośnie
do tolerancji miejscowej w miejscu podania kandydata na produkt leczniczy, masy ciała i spożycia pokarmu.
Podczas kilkukrotnego podania badanego produktu leczniczego BCX-CM-AD we wlewach dożylnych, u kilku
osobników zaobserwowano lekkie objawy kliniczne wskazujące na stres, które całkowicie ustępowały w czasie
od kilkunastu do kilkudziesięciu minut od podania. Badanie krwi oraz moczu nie wykazały odchyleń od przyjętych
Raport roczny za 2023 rok Strona 99 z 186
norm. Badanie histopatologiczne nie wykazało zmian, które mogłyby wskazywać na toksyczne działanie badanego
produktu leczniczego. W miejscu podania nie stwierdzono zmian patologicznych. U nielicznych osobników
zaobserwowano nieswoiste objawy kliniczne spowodowane prawdopodobnie zwiększoną indywidualną
wrażliwością na drogę podania, które nie wpływają na ogólną ocenę uzyskanych wyników.
Ponadto, Spółka pozyskała zgodę Lokalnej Komisji Etycznej (LKE) na przeprowadzenie planowanego badania
na pacjentach klinicznych (psy z atopowym zapaleniem skóry) oraz zakończyła to badanie z wykorzystaniem
kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-AD. Badanie obejmowało 32 pacjentów w podziale na 2 grupy: 21 psów
w grupie której podawano BCX-CM-AD oraz 11 psów w grupie kontrolnej, w której zastosowano dopuszczone do
obrotu referencyjne przeciwciało monoklonalne stosowane w leczeniu objawów atopowego zapalenia skóry
u psów. Badanie przeprowadzono metodą pojedynczej ślepej próby w dwóch ośrodkach badawczych (Uniwersytet
Przyrodniczy we Wrocławiu oraz Uniwersytet Przyrodniczy w Lublinie). Czas obserwacji pojedynczego pacjenta
wynosił 12 tygodni (84 +/- 3 dni). Badanie miało charakter jakościowy i polegało na ocenie efektu terapeutycznego
w dniach 7, 28, 56 i 84 licząc od podania BCX-CM-AD w grupie badanej lub pierwszego podania referencyjnego
przeciwciała monoklonalnego w grupie kontrolnej. BCX-CM-AD podawany był jednokrotnie drogą wlewu
dożylnego, natomiast referencyjne przeciwciało monoklonalne podawane było trzykrotnie w odstępach co 28 dni
w postaci iniekcji podskórnej. Z powodu braku skuteczności lub pogorszenia objawów klinicznych z badania
usunięto łącznie 3 pacjentów: 1 w grupie badanej oraz 2 w grupie kontrolnej. Tym samym wskaźnik braku
skuteczności był niższy w grupie badanej (1 z 21 pacjentów) niż w grupie kontrolnej (2 z 11 pacjentów), co jest
sytuacją korzystną dla Emitenta. Pacjenci usunięci z badania nie zostali włączeni do analizy statystycznej. Badanie
wykazało skuteczność w leczeniu objawów klinicznych zarówno w grupie badanej, jak i w grupie kontrolnej. W obu
przypadkach zaobserwowano wyraźne, korzystne zmiany zarówno w obszarze działania przeciwzapalnego (zmian
skórnych), jak i przeciwświądowego. Uzyskane wyniki wskazują na silniejsze i szybsze działanie przeciwzapalne
(poprawę zmian skórnych) kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-AD w porównaniu do grupy kontrolnej. Z kolei
w grupie kontrolnej zaobserwowano szybsze i nieco silniejsze działanie przeciwświądowe w porównaniu do grupy
badanej, której podano BCX-CM-AD. Zaobserwowane różnice są zgodne z oczekiwaniami Emitenta
i odzwierciedlają różne mechanizmy działania stosowanych w obydwu grupach produktów leczniczych. W toku
badania nie zaobserwowano istotnych zmian w wynikach badań krwi ani istotnych klinicznie objawów klinicznych,
co potwierdza bezpieczeństwo dożylnego podawania BCX-CM-AD. Uzyskane wyniki zostały wykorzystane przez
Spółkę do zakończenia prac nad protokołem terenowego badania klinicznego, które rozpoczęto w 2023 roku.
W dniu 10 maja 2023 roku Spółka poinformowała o zawarciu umowy na przeprowadzenie badania klinicznego ze
spółką typu CRO z siedzibą w Niemczech, świadczącą profesjonalne usługi w zakresie prowadzenia
weterynaryjnych badań klinicznych. Przedmiotowa Umowa dotyczy przeprowadzenia badania klinicznego dla
kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-AD w leczeniu atopowego zapalenia skóry u psów i przewiduje m.in.
wyłonienie i zakontraktowanie do 18 klinik na terenie Unii Europejskiej wraz z odpowiednimi szkoleniami dla
lekarzy weterynarii.
W dniu 19 października 2023 roku Emitent przekazał informację o pozytywnej ocenie dokonanej przez Polską
Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości ("PARP") projektu pt. "Opracowanie biologicznego weterynaryjnego produktu
leczniczego BCX-CM-AD przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u psów" ("Projekt"), zgłoszonego
przez Emitenta do dofinansowania w ramach pierwszego naboru wniosków do "Ścieżki SMART" realizowanego
w ramach programu Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki. Celem Projektu jest opracowanie
innowacyjnego, biologicznego weterynaryjnego produktu leczniczego wykorzystującego allogeniczne
mezenchymalne komórki macierzyste, przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u psów. Projekt
obejmuje swoim zakresem kompletną ścieżkę rozwojową dla produktu BCX-CM-AD, w tym koszty związane
z przeprowadzeniem badania klinicznego. Umowa o dofinansowanie z PARP została zawarta w dniu 22 grudnia
2023 roku. Całkowita kwota dofinansowania wynosi 10 612 758,93 zł. Okres kwalifikowalności wydatków dla
Projektu rozpoczyna się w dniu 01.06.2023 r. i kończy się w dniu 31.10.2025 r.
Raport roczny za 2023 rok Strona 100 z 186
W Okresie Sprawozdawczym Emitent powziął informacje o uzyskaniu pozwoleń właściwych krajowych organów
na przeprowadzenie planowanego terenowego badania klinicznego weterynaryjnego na psach z klinicznymi
objawami atopowego zapalenia skóry (AD, ang. atopic dermatitis) z wykorzystaniem badanego produktu
leczniczego weterynaryjnego BCX-CM-AD na bazie mezenchymalnych komórek macierzystych, tj.:
1) Dyrekcji Produktów Weterynaryjnych Krajowego Biura Bezpieczeństwa Łańcucha Żywnościowego (węg.:
Nemzeti Élelmiszerlánc-biztonsági Hivatal Állatgyógyászati Termékek Igazgatósága) nr 5300/3301-
2/2023;
2) Generalnej Dyrekcji ds. Żywności i Weterynarii (port. Direço Geral de Alimentaço e Veterinária) nr
113/ECVPT/2023.
Ponadto w dniu 13 grudnia 2023 r. Emitent pozyskał informację o uzyskaniu od Urzędu Regulacji Produktów
Zdrowotnych (ang: The Health Products Regulatory Authority) w Irlandii licencji o numerze CT23392/006 na
przeprowadzenie planowanego terenowego badania klinicznego weterynaryjnego na psach z klinicznymi
objawami atopowego zapalenia skóry AD (ang. atopic dermatitis) z wykorzystaniem badanego produktu
leczniczego weterynaryjnego BCX-CM-AD na bazie mezenchymalnych komórek macierzystych.
W dniu 12 grudnia 2023 r. rozpoczęto fazę badawczą w badaniu klinicznym weterynaryjnym dotyczącym produktu
BCX-CM-AD przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u psów. Powyższe oznacza, że badany produkt
leczniczy weterynaryjny został podany pierwszym pacjentom. Celem prowadzonego badania klinicznego jest
potwierdzenie skuteczności i bezpieczeństwa pojedynczego dożylnego wlewu produktu BCX-CM-AD w leczeniu
objawów klinicznych atopowego zapalenia skóry u psów, takich jak świąd, rumień i liszaj. Badanie zaplanowano do
przeprowadzenia w 4 krajach: na Węgrzech, w Portugalii, w Irlandii oraz w Polsce. Na Dzień Raportu Emitent
wystąpił o zgodę właściwego organu administracji na rozpoczęcie badania klinicznego, jednak jeszcze takiej zgody
nie otrzymał. O otrzymaniu zgody na prowadzenie badania klinicznego w Polsce Emitent niezwłocznie poinformuje
w formie odrębnego raportu bieżącego.
Protokół badania klinicznego przewiduje weryfikację skuteczności i bezpieczeństwa stosowania badanego
produktu leczniczego weterynaryjnego BCX-CM-AD poprzez porównanie stopnia redukcji atopowych zmian
skórnych oraz redukcji świądu u dwóch grup pacjentów: grupy badanej, która otrzyma produkt BCX-CM-AD oraz
grupy kontrolnej, która otrzyma placebo. Łączna liczba rekrutowanych pacjentów jest szacowana na poziomie 120
i zostanie dookreślona w oparciu o statystyczną analizę wyników obserwacji pierwszych 33 pacjentów. Czas
obserwacji każdego pacjenta po podaniu wynosi 84 dni. Aktualnie rekrutacja pacjentów trwa.
W tabeli poniżej przedstawiono harmonogram dotychczasowych prac w rozwoju projektu BCX-CM-AD oraz
przewidywane przyszłe etapy związane z jego wdrożeniem na rynek.
2017-2018
Rozpoczęcie prac badawczo – rozwojowych
2019
Skalowanie technologii ze skali laboratoryjnej do skali farmaceutycznej
2020
Rozpoczęcie wytwarzania kandydata na produkt leczniczy w standardzie farmaceutycznym
2021
Pomyślne ukończenie istotnego etapu badań - fazy bezpieczeństwa (ang. Target Animal
Safety, TAS)
2022-2023
Pomyślne ukończenie badania in vivo - pilotażu badania klinicznego na pacjentach z
atopowym zapaleniem skóry
2023
Zawarcie umowy z podwykonawcą oraz rozpoczęcie terenowego badania klinicznego
Rozpoczęcie fazy badawczej w badaniu klinicznym
Zawarcie z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowy o dofinansowanie
2024/IQ2025*
Zakończenie badań i złożenie wniosku o pozwolenie na dopuszczenie do obrotu do EMA
Raport roczny za 2023 rok Strona 101 z 186
Źródło: Spółka
*Wszelkie przyszłe terminy wskazane w powyższej tabeli stanowią jedynie wstępne przewidywania Spółki na Datę
Raportu.
BCX-EM
BCX-EM jest trzecim kandydatem na lek, nad którym obecnie pracuje Emitent. BCX-EM będzie czystą
mikrobiologicznie zawiesiną żywych allogenicznych mezenchymalnych komórek macierzystych stosowaną
w iniekcjach parenteralnych (pozajelitowych). Wskazanie terapeutyczne obejmować będzie kulawiznę wywołaną
stanem zapalnym stawów, powstałą na skutek nadmiernego obciążenia układu lokomotorycznego. Planowane jest
również rozszerzenie zastosowania produktu leczniczego do leczenia uszkodzenia ścięgna zginacza
powierzchownego palców (ang. Superficial Digital Flexor Tendon, SDFT) oraz ścięgna zginacza głębokiego palców
(ang. Deep Digital Flexor Tendon, DDFT) powstałych wskutek kontuzji. Głęboko mrożony produkt BCX-EM
przeznaczony będzie do zastosowania wyłącznie przez lekarza weterynarii, dostępny od ręki i gotowy do podania
bezpośrednio po rozmrożeniu.
Działanie leku BCX-EM w leczeniu zapalenia stawów u koni bazuje na immunomodulujących właściwościach MSC,
które modulując środowisko zapalne hamują intensywną proliferację limfocytów T i B oraz indukują odbudowę
uszkodzonych struktur tkankowych. Obok immunomodulujących właściwości MSC, komórki te wykazują również
zdolność do indukowania procesu odbudowy kości, przyspieszając proliferację osteoblastów i mineralizację nowo
uformowanej macierzy kostnej.
W 2022 r. otrzymano odpowiedź od Europejskiej Agencji Leków (EMA) w ramach procedury Porady Naukowej
(ang. Scientific Advice) opiniującej:
• przebieg szlaku technologicznego wykorzystywanego do wytwarzania kandydata na produkt leczniczy
BCX-EM, dedykowanego dla leczenia zapalenia stawów u koni,
• schemat protokołu klinicznego fazy bezpieczeństwa (TAS, ang. Target Animal Safety) dla kandydata na
produkt leczniczy BCX-EM.
Plan protokołu klinicznego badań bezpieczeństwa został zaakceptowany w całości. W przypadku szlaku
technologicznego, EMA przedstawiła natomiast rekomendacje, które nie wymagają zmiany harmonogramu czy
budżetu w odniesieniu do aktualnego planu rozwoju produktu. Wszystkie rekomendacje przedstawione przez EMA
zostały przez Emitenta uwzględnione w odpowiedni sposób w trakcie trwających już badań, a więc przed złożeniem
wniosku o pozwolenie na dopuszczenie produktu leczniczego do obrotu.
Ponadto dla kandydata na produkt leczniczy BCX-EM zakończono badanie bezpieczeństwa TAS (ang. Target Animal
Safety). W badaniu wzięło udział 16 zdrowych koni bez śladów kulawizny, po 8 w grupie produktu badanego oraz
w grupie kontrolnej. Badanie polegało na dwukrotnym, zaślepionym i randomizowanym podaniu badanego
produktu leczniczego BCX-EM do stawu pęcinowego. W obserwacjach klinicznych prowadzonych w dniach 0, 7, 14
i 30 od podania nie zaobserwowano żadnych objawów klinicznych ani kulawizny, które związane byłyby
z podaniem badanego produktu leczniczego. W miejscu podania nie stwierdzono zmian patologicznych.
Nie stwierdzono też innych nieprawidłowości, które mogłyby mieć związek z iniekcją dostawową badanego
produktu leczniczego. Tym samym uznano, że dwukrotne podanie dostawowe badanego produktu leczniczego
BCX-EM jest bezpieczne i nie wiąże się z pojawieniem poważnych lub nieoczekiwanych działań niepożądanych.
Na Datę Raportu kandydat na lek w ramach projektu BCX-EM znajduje się w fazie rozpoczętych badań klinicznych
w związku z zawartą w grudniu 2022 r. umową z podmiotem typu CRO z Niemiec, które to badania na podstawie
odpowiednich zgód prowadzone są na Węgrzech, w Irlandii, Holandii oraz w Hiszpanii.
Zgodnie z powziętą przez Spółkę informacją dotyczącą terenowego badania klinicznego, do tego badania włączono
do Dnia Raportu łącznie wszystkich 117 pacjentów z docelowo szacowanej puli ze zdiagnozowanymi klinicznymi
objawami zmian zwyrodnieniowych stawów. Rekrutację przeprowadzono jak dotychczas w 11 z 17 włączonych do
badania klinik weterynaryjnych. Zgodnie z przyjętym protokołem badania klinicznego obserwacja stanu klinicznego
Raport roczny za 2023 rok Strona 102 z 186
pacjentów prowadzona jest w dniach -1, 0, 1, 2, 14, 28, 42, i 84 licząc od dnia podania badanego produktu
leczniczego BCX-EM w grupie badanej lub placebo w grupie kontrolnej. Najwyższy stopień redukcji kulawizny i bólu
jest oczekiwany w dniu 28, w związku z czym na ten dzień w protokole badania klinicznego określono sprawdzian
porównawczy skuteczności odnotowanej w grupie produktu badanego i placebo (tzw. primary endpoint).
Do Dnia Raportu łączna liczba pacjentów, dla których przeprowadzono ocenę stanu klinicznego
w pierwszorzędowym punkcie końcowym (tj. w dniu 28), wynosi 78, z czego 43 pacjentów całkowicie ukończyło
badanie kliniczne (tj. osiągnęło 84 dzień badania). U 3 pacjentów odnotowano wystąpienie działań niepożądanych
o łagodnym przebiegu. U pacjentów tych pojawił się obrzęk stawu w pierwszym dniu po iniekcji dostawowej, który
u 1 pacjenta ustąpił całkowicie następnego dnia, a u 2 pozostałych pacjentów zredukował się, ale nie ustąpił
całkowicie, przez co lekarz prowadzący podjął decyzję o zastosowaniu leku o działaniu przeciwzapalnym,
w następstwie czego obaj pacjenci zostali wycofani z badania. W badaniu klinicznym nie stwierdzono poważnych
działań niepożądanych (ang. serious adverse effects, tzw. SAE).
W tabeli poniżej przedstawiono harmonogram dotychczasowych prac w rozwoju projektu BCX-EM oraz
przewidywane przyszłe etapy związane z jego wdrożeniem na rynek.
2018-2019
Rozpoczęcie prac badawczo-rozwojowych
2019
Skalowanie technologii ze skali laboratoryjnej do skali farmaceutycznej
2020
Rozpoczęcie wytwarzania kandydata na produkt leczniczy w standardzie farmaceutycznym
2021
Zawarcie umowy z doradcą CRO (ang. Contract Research Organisation) z siedzibą w Niemczech
na przeprowadzenie badania fazy bezpieczeństwa (ang. Target Animal Safety, TAS) dla
kandydata na produkt leczniczy BCX-EM
2023
Zakończenie fazy bezpieczeństwa (TAS)
2023-2024
Przeprowadzenie terenowego badania klinicznego
2024*
Opracowanie dossier i złożenie wniosku o pozwolenie na dopuszczenie do obrotu do EMA
Źródło: Spółka
*Wszelkie przyszłe terminy wskazane w powyższej tabeli stanowią jedynie wstępne przewidywania Spółki na Datę
Raportu.
3. Technologia Emitenta
Spółka opracowała bezpieczną dla zwierząt i skalowalną technologię ALLO-BCLX, która pozwala na wykorzystanie
w terapii allogenicznych (w układzie jeden dawca – wielu biorców) mezenchymalnych komórek macierzystych
pochodzących z tkanki tłuszczowej. Istotą technologii Emitenta jest określenie odpowiednich parametrów
i czynności związanych z pobraniem i przechowywaniem materiału biologicznego, separacją komórek z materiału
biologicznego oraz ich oczyszczaniem, żywieniem i namnażaniem w taki sposób, aby osiągnąć skalę pozwalającą
w przyszłości na wytwarzanie produktów leczniczych w oparciu o komórki macierzyste w ilościach przemysłowych.
Spółka wykorzystuje technologię ALLO-BCLX w toku swojej obecnej działalności, w szczególności do wytwarzania
badanych produktów leczniczych przeznaczonych do badań klinicznych, ale nie została ona jeszcze
skomercjalizowana. Dzięki posiadanej technologii nie będzie konieczności każdorazowego pobierania od pacjenta
własnych komórek, jak ma to miejsce w przypadku najczęściej stosowanej w terapii procedury medycznej
w układzie autologicznym, gdzie dawca i biorca komórek MSC jest tym samym osobnikiem. Na wykorzystanie
w terapii technologii ALLO-BCLX pozwala opracowana przez Spółkę własna wytwórnia zaprojektowana zgodnie
z wytycznymi Europejskiej Agencji Leków dla produktów terapii komórkowej, jak i swoiste cechy komórek
mezenchymalnych, które związane są z niską zdolnością do wywołania odpowiedzi immunologicznej w organizmie
biorcy oraz samym działaniem immunosupresyjnym tych komórek polegającym na hamowaniu odpowiedzi
immunologicznej.
Raport roczny za 2023 rok Strona 103 z 186
Schematyczne porównanie terapii allogenicznej i autologicznej
Terapia allogeniczna - namnożone komórki dawcy mogą trafić do wielu innych osobników tego samego gatunku:
Terapia autologiczna - biorca jest jednocześnie dawcą własnych komórek:
Źródło: Spółka
Technologia ALLO-BCLX pozwoli na seryjną produkcję leku, dzięki czemu lek będzie dostępny „od ręki”, na miejscu
w klinice weterynaryjnej i gotowy do podania pacjentowi bezpośrednio po rozmrożeniu, co docelowo zwiększa
komfort prowadzenia terapii i znacznie upraszcza procedurę leczenia. Takie działanie jest obecnie nieosiągalne
w przypadku procedury medycznej opartej o zastosowanie w terapii komórek autologicznych. Dla porównania,
w podejściu autologicznym, gdzie dawca i biorca komórek macierzystych to ten sam osobnik, cały proces kliniczny
jest rozciągnięty w czasie (komórki należy wyizolować z tkanki tłuszczowej, oczyścić i namnożyć w warunkach
in vitro, przygotować preparat, a następnie go zaaplikować), co znacznie wydłuża proces leczenia. Terapie
z zastosowaniem procedury autologicznej, w której wykorzystuje się jedynie komórki naczyniowej frakcji zrębu
bez etapu oczyszczania i namnażania w warunkach in vitro, skracają wprawdzie proces kliniczny, ale są obarczone
istotną wadą w postaci braku możliwości standaryzacji preparatu poprzez brak możliwości oszacowania liczby MSC
w uzyskanej heterogennej populacji komórkowej. Dodatkowo różnice osobnicze, w tym wiek, stan zdrowia,
dokładne źródło tkanki wyjściowej stanowią czynniki wpływające na zmienność liczby i potencjał terapeutyczny
uzyskanych komórek autologicznych. Niejednorodność uzyskanych populacji komórkowych wpływa więc
negatywnie na jakość i skuteczność terapii autologicznych z użyciem naczyniowej frakcji zrębu. Wiek i stan zdrowia
pacjenta jest także istotnym ograniczeniem w przypadku terapii z wykorzystaniem komórek autologicznych
poddawanych hodowli ex vivo, ponieważ MSC jako komórki dorosłe starzeją się wraz z wiekiem pacjenta,
co bezpośrednio przekłada się na ich potencjał terapeutyczny. Dlatego też w celu zapewnienia maksymalnego
potencjału terapeutycznego MSC, w opracowywanej technologii ALLO-BCLX materiał wyjściowy do produkcji serii
leku pochodzi zawsze od młodych i w pełni zdrowych osobników. Opracowywana przez Spółkę technologia ALLO-
BCLX pozbawiona jest wad typowych dla podejścia autologicznego.
Wytwarzanie serii leku odbywać się będzie w zaprojektowanej zgodnie z autorskim pomysłem Emitenta izolowanej
linii technologicznej, spełniającej farmaceutyczny standard jakości cGMP wymagany dla produktów leczniczych
terapii zaawansowanej (ang. Advanced Therapy Medicinal Products, ATMP) stosowanych u ludzi. Spółka posiada
obecnie wytwórnię, która zaspokaja jej potrzeby badawczo-rozwojowe. Docelowo na potrzeby produkcji na dużą
skalę, po wprowadzeniu produktów na rynek, Spółka planuje dalszą rozbudowę mocy produkcyjnych. Technologia
Raport roczny za 2023 rok Strona 104 z 186
izolatora stanowi nowoczesne i bardziej ekonomiczne rozwiązanie w porównaniu z klasycznym pomieszczeniem
typu „clean room”, jednocześnie pozwalając zachowywać standardy aseptycznej pracy, wymagane w produkcji
leków sterylnych.
Z uwagi na specyfikę wytwarzanych leków biologicznych, które zawierają jako substancję czynną zawiesinę żywych
komórek, nie jest możliwa sterylizacja produktu końcowego. Z tego powodu kluczowym parametrem kontroli
jakości w technologii bazującej na komórkach allogenicznych jest odpowiednia kwalifikacja zarówno dawcy tkanki
tłuszczowej, jak i samej tkanki wykorzystywanej jako materiał wyjściowy do produkcji serii leku. W technologii
ALLO-BCLX tkanka tłuszczowa, stanowiąca bogate źródło MSC, stanowi materiał wyjściowy do produkcji serii leku
i jest pozyskiwana jako odpad medyczny po rutynowych zabiegach sterylizacji u młodych osobników (u psów
i kotów). Celem badań kontroli jakości jest wykluczenie możliwości transferu czynnika zakaźnego (bakterie, wirusy
i grzyby) z materiału biologicznego (tkanka tłuszczowa) wykorzystywanego do produkcji leku. Duży nacisk
w technologii ALLO-BCLX położono na aseptyczne warunki wytwarzania i badania kontroli jakości, które
gwarantują, że każda seria produktu jest wolna od mikroorganizmów. Zakres badań wymaganych dla produktów
bazujących na komórkach allogenicznych został opracowany przez EMA, która jest właściwym organem do oceny
wniosków o wydanie zezwolenia na dopuszczenie do obrotu dla produktów na bazie komórek macierzystych na
obszarze Unii Europejskiej. Panel badań kontroli jakości związany z kwalifikacją dawcy został zatwierdzony przez
EMA w przeprowadzanej przez Spółkę procedurze doradztwa naukowego (tzw. Scientific Advice).
Schemat przebiegu kampanii produkcyjnej leku biologicznego na bazie allogenicznych mezenchymalnych komórek
zrębu tkanki tłuszczowej zamieszczono poniżej:
Źródło: Spółka
1. Badanie potencjalnego dawcy materiału wyjściowego do produkcji w klinice kontraktowej.
2. Pobranie tkanki tłuszczowej i jej transport do laboratorium Bioceltix.
3. Izolacja naczyniowej frakcji zrębu.
4. Badania kontroli jakości wyizolowanej naczyniowej frakcji zrębu pod kątem obecności czynników zakaźnych -
zwolnienie lub odrzucenie materiału wyjściowego produkcji serii leku.
5. Oczyszczanie i namnażanie poprzez hodowlę in vitro mezenchymalnych komórek zrębu tkanki tłuszczowej.
6. Śródprocesowa kontrola jakości w oparciu o zaawansowane metody analityczne.
7. Zbiór, aktywacja, pakowanie, etykietowanie mezenchymalnych komórek zrębu tkanki tłuszczowej po hodowli.
8. Kontrolowana krioprezerwacja zawiesiny aktywnych mezenchymalnych komórek zrębu tkanki tłuszczowej.
9. Badania końcowe - jałowości, endotoksyn, bioaktywności, zgodnie z wytycznymi EMA.
10. Zwalnianie lub odrzucanie serii produktu leczniczego.
Raport roczny za 2023 rok Strona 105 z 186
11. Transport leku biologicznego zgodnie z GDP (ang. Good Distribution Practice - Dobra Praktyka Dystrybucyjna).
Opracowywana technologia ALLO-BCLX pozwoli na wytwarzanie produktów leczniczych o stałych i powtarzalnych
parametrach zarówno ilościowych, jak i jakościowych, zapewniając dostępność produktu o określonym składzie
i bioaktywności, co wiąże się bezpośrednio z jego skutecznością i bezpieczeństwem stosowania.
4. Własność intelektualna
Spółka prowadzi działalność przede wszystkim w oparciu o know-how, dążąc równocześnie do ochrony kluczowych
elementów własnej platformy technologicznej jako tajemnicy przedsiębiorstwa. Spółka na bieżąco dokonuje analiz
patentowych zarówno w zakresie zdolności patentowej własnych rozwiązań, jak i w zakresie ewentualnych
naruszeń praw własności intelektualnej osób trzecich (tzw. freedom to operate).
Działalność Spółki nie jest uzależniona od patentów lub licencji, a ewentualna ochrona praw własności
intelektualnej ma jedynie na celu wzmocnienie przewagi konkurencyjnej na rynku.
Spółka dąży do ochrony wypracowanego w toku prowadzonej działalności know-how Spółki poprzez zawieranie
stosownych umów o ochronie know-how z kluczowymi pracownikami merytorycznymi, jak też przez zawieranie
stosownych umów o zachowanie poufności w trakcie współpracy z partnerami branżowymi.
Podjęte są też stosowne kroki w obszarze ochrony danych elektronicznych (odpowiednio skonfigurowane sieci,
zasady przesyłu danych, szyfrowanie dysków itp.).
Po przeprowadzeniu licznych analiz i w porozumieniu z rzecznikami patentowymi Spółka uznała, że w obecnym
stanie wiedzy i techniki nie ma możliwości objęcia ochroną patentową produktu leczniczego zawierającego
zwierzęce mezenchymalne komórki macierzyste. Spółka dostrzega możliwość objęcia ochroną patentową całego
szlaku technologicznego (metody produkcji), jednak zdaniem Spółki tego typu ochrona patentowa będzie
nieefektywna i w rzeczywistości może być pozorna, bowiem ustalenie czy osoby trzecie naruszają własność
intelektualną Spółki w procesie produkcyjnym prowadzonym wewnętrznie we własnych laboratoriach, może być
obiektywnie trudne oraz czasochłonne i kosztochłonne. Ponieważ każde zgłoszenie patentowe musi co do zasady
ujawniać istotę wynalazku, Spółka zdecydowała się nie publikować szczegółowego opisu szlaku technologicznego,
a co za tym idzie chronić szlak technologiczny jako tajemnicę przedsiębiorstwa.
W przypadkach, gdy ochrona patentowa jest w ocenie Spółki skuteczna, Spółka dokonuje odpowiednich zgłoszeń
patentowych. I tak w dniu 10 lipca 2020 roku Spółka złożyła do Urzędu Patentowego Rzeczypospolitej Polskiej
wnioski o udzielenie patentu na następujące wynalazki:
• Sposób enkapsulacji białkowej substancji czynnej wykorzystujący techniki elektroosadzania,
immunomodulująca kompozycja zawierająca białkową substancję czynną oraz polimer oraz jej zastosowanie
do wytwarzania kompozycji farmaceutycznej do leczenia atopowego zapalenia skóry u ludzi;
• Sposób enkapsulacji białkowej substancji czynnej wykorzystujący techniki elektroosadzania,
immunomodulująca kompozycja zawierająca białkową substancję czynną oraz polimer oraz jej zastosowanie
do wytwarzania kompozycji weterynaryjnej do leczenia atopowego zapalenia skóry u zwierząt;
• Sposób enkapsulacji białkowej substancji czynnej wykorzystujący techniki elektroosadzania,
przeciwbakteryjna kompozycja zawierająca białkową substancję czynną oraz polimer oraz jej zastosowanie
do wytwarzania produktów leczniczych przeznaczonych dla ludzi;
• Sposób enkapsulacji białkowej substancji czynnej wykorzystujący techniki elektroosadzania,
przeciwbakteryjna kompozycja zawierająca białkową substancję czynną oraz polimer oraz jej zastosowanie
do wytwarzania weterynaryjnych produktów leczniczych.
Wyżej wymienione zgłoszenia zostały opublikowane w Biuletynie Urzędu Patentowego nr 3 z 2022 r. Aktualnie
zgłoszenia znajdują się w fazie wejścia w ochronę krajową w poszczególnych, wybranych przez Zarząd krajach.
Znaki towarowe
Spółce przysługuje prawo do znaku towarowego zarejestrowanego na terenie całej UE.
Raport roczny za 2023 rok Strona 106 z 186
Rodzaj znaku
Data zgłoszenia, urząd
Data wygaśnięcia
prawa
Klasy
towarów
03.03.2020
URZĄD UNII EUROPEJSKIEJ
DS. WŁASNOŚCI
INTELEKTUALNEJ
04.05.2028
5
Domeny internetowe
Emitent w swojej działalności korzysta przede wszystkim z domeny internetowej: https://bioceltix[.]com, która jest
własnością Spółki.
5. Aktywność i osiągnięcia Bioceltix w roku 2023 oraz po Dniu Bilansowym
Najważniejsze osiągnięte kamienie milowe w Okresie Sprawozdawczym oraz na Dzień Raportu:
Dla BCX-CM-J:
• otrzymanie wyników analizy pośredniej po zakończeniu badania przez pierwszych 45 pacjentów, na
podstawie których ustalono ostateczną liczbę pacjentów biorących udział w badaniu klinicznym poniżej
wstępnych, szacunkowych założeń Emitenta. Była to sytuacja korzystna dla Emitenta, gdyż umożliwiała
wcześniejsze zakończenie badania klinicznego,
• otrzymanie wstępnych pozytywnych wyników terenowego badania klinicznego, przeprowadzonego na
104 pacjentach,
• otrzymanie wyników końcowych weterynaryjnego badania klinicznego.
Dla BCX-CM-AD:
• zakończenie fazy rekrutacyjnej oraz otrzymanie wstępnych wyników pilotażowych badań klinicznych,
które oceniono jako pozytywne i dobrze rokujące,
• zawarcie umowy na badanie kliniczne z wybraną firmy typu CRO z siedzibą w Niemczech,
• uzyskanie korzystnych wyników końcowych z pilotażowego badania klinicznego ukierunkowanego na
potwierdzenie skuteczności badanego produktu leczniczego BCX-CM-AD przeznaczonego do leczenia
atopowego zapalenia skóry u psów,
• rozpoczęcie fazy badawczej w badaniu klinicznym weterynaryjnym po uprzednim pozyskaniu stosownych
zgód na Węgrzech, w Portugalii oraz Irlandii,
• zawarcie umowy dofinansowującej rozwój projektu z kwotą dofinansowania 10,6 mln zł.
Dla BCX-EM:
• otrzymanie raportu końcowego potwierdzającego bezpieczeństwo stosowania kandydata na produkt
leczniczy BCX-EM,
• opracowanie protokołu badań klinicznych,
• rozpoczęcie badań klinicznych oraz pozyskanie stosownych zgód na Węgrzech, w Irlandii, Hiszpanii oraz
w Holandii,
• zakończenie rekrutacji pacjentów w badaniu klinicznym.
6. Wpływ sytuacji geopolitycznej na sytuację Spółki
Wojna w Ukrainie aktualnie pozostaje bez bezpośredniego wpływu na model działania Spółki. Spółka nie odczuwa
wpływu trwającego konfliktu na rynek badań B+R w obszarze biotechnologii lub farmacji weterynaryjnej.
Raport roczny za 2023 rok Strona 107 z 186
Spółka nie jest powiązana gospodarczo z regionami Rosji, Ukrainy lub Białorusi, nie posiada w kadrze pracowników,
którzy pracują zdalnie z terytoriów tych krajów i nie planuje rozwoju w kierunku wymienionych krajów.
Równocześnie Spółka dostrzega ryzyko pośredniego wpływu trwającego konfliktu zbrojnego na własną działalność
ze względu na utrudniony dostęp do kapitału w warunkach niepewności geopolitycznej, rosnącej presji inflacyjnej
napędzanej utrudnionym dostępem do surowców energetycznych oraz występującymi trudnościami w logistyce.
Spółka przeciwdziała opisywanym ryzykom dokładnie monitorując zapotrzebowanie na kapitał w ramach działań
budżetowo-planistycznych, kładąc przy tym nacisk na skuteczne zarządzanie zarówno na poziomach operacyjnym
jak i strategicznym.
7. Ogólne kalendarium najważniejszych wydarzeń w 2023 roku
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
13 stycznia 2023 r.
W dniu 13 stycznia 2023 roku zarejestrowane zostało
podwyższenia kapitału zakładowego i zmian w statucie Spółki
dokonane w związku z emisją akcji serii J. Podwyższenie kapitału
zakładowego Emitenta zostało zarejestrowane w związku z emisją
152.143 akcji zwykłych na okaziciela serii J Spółki o wartości
nominalnej 0,10 zł, która została przeprowadzona na podstawie
Uchwały nr 1/11/2022 Zarządu Emitenta z dnia 7 listopada 2022
roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
w granicach kapitału docelowego poprzez emisję nowych akcji
zwykłych na okaziciela serii J z wyłączeniem w całości prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz
ubiegania się o dopuszczenie tych akcji do obrotu na rynku
regulowanym.
Kapitał zakładowy Emitenta, który przed emisją akcji wynosił
342 732,50 zł został podwyższony o kwotę 15.214,30 zł i w dniu
publikacji raportu bieżącego wynosił 357 946,80 zł. W wyniku
rejestracji akcji serii J kapitał zakładowy Spółki dzielił się na
3.579.468 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
ESPI nr 2/2023
25 stycznia 2023 r.
Emitent uzyskał zgodę na przeprowadzenie planowanego
terenowego badania klinicznego weterynaryjnego na koniach z
klinicznymi objawami zwyrodnienia stawów OA (ang.
Osteoarthritis) z wykorzystaniem badanego produktu leczniczego
weterynaryjnego BCX-EM na bazie mezenchymalnych komórek
macierzystych na pacjentach klinicznych dla kandydata na produkt
leczniczy BCX-EM na Węgrzech Nemzeti Élelmiszerlánc-biztonsági
Hivatal, NÉBIH nr 5300/62-2/2023.
Celem badania jest ocena skuteczności i bezpieczeństwa badanego
weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-EM w terenowym
badaniu klinicznym u koni z objawami zmian zwyrodnieniowych
stawów.
ESPI nr 3/2022*
(*w numerze
raportu
opublikowanym
przez Emitenta
w systemie ESPI
wkradła się
omyłka, a
prawidłowy
numer
powinien
brzmieć:
3/2023)
Raport roczny za 2023 rok Strona 108 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
8 lutego 2023 r.
Akcje Spółki serii J zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu
na Głównym Rynku GPW.
Na podstawie uchwały nr 88/2023 Zarząd GPW:
- stwierdził, że do obrotu giełdowego na rynku równoległym
dopuszczonych jest 152.143 akcji zwykłych na okaziciela serii J
Emitenta o wartości nominalnej 0,10 PLN każda "Akcje serii J";
- postanowił wprowadzić z dniem 10 lutego 2023 r. do obrotu
giełdowego na rynku równoległym Akcje serii J, pod warunkiem
dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w
dniu 10 lutego 2023 r. rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem
"PLBCLTX00019".
Uchwała Zarządu GPW weszła w życie z dniem podjęcia.
ESPI nr 4/2023
8 lutego 2023 r.
Na podstawie komunikatu Krajowego Depozytu Papierów
Wartościowych S.A. w sprawie daty rejestracji akcji serii J Emitent
pozyskał informację, że 152.143 akcji zwykłych na okaziciela serii J
Emitenta zostanie zarejestrowanych pod kodem PLBCLTX00019.
Datą rejestracji Akcji w depozycie papierów wartościowych KDPW
będzie dzień 10 lutego 2023 r. W związku z powyższym, z dniem 10
lutego 2023 r. pod kodem PLBCLTX00019 zarejestrowanych w
KDPW będzie łącznie 3.579.468 akcji zwykłych na okaziciela Spółki.
ESPI nr 5/2023
9 lutego 2023 r.
Emitent pozyskał wstępne wyniki realizacji badania pilotażowego
ukierunkowanego na potwierdzenie skuteczności produktu BCX-
CM-AD przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u
psów. Emitent ocenił cząstkowe wyniki badania pilotażowego w
zakresie skuteczności kandydata BCX-CM-AD jako pozytywne i
dobrze rokujące. Jednocześnie Emitent zwrócił uwagę, że analiza
wyników cząstkowych z badania pilotażowego ma charakter
jakościowy i niekoniecznie musi przełożyć się na końcowe wnioski
z tego badania, jak również w przyszłości na prawdopodobieństwo
sukcesu w planowanym badaniu klinicznym.
ESPI nr 6/2023
17 lutego 2023 r.
Spółka zawarła umowę z doradcą transakcyjnym - spółką
Stonehaven Consulting AG (SC) z siedzibą w Frauenfeld, Szwajcaria.
Na podstawie Umowy SC pełni rolę doradcy transakcyjnego w
procesie komercjalizacji produktów i technologii rozwijanych przez
Spółkę, w szczególności w procesie zawarcia potencjalnej umowy
partneringowej z globalnym partnerem prowadzącym działalność
w branży weterynaryjnej. Zawarcie Umowy jest zwieńczeniem
wcześniejszych konsultacji prowadzonych pomiędzy Emitentem a
SC, dotyczących biznesowej celowości i racjonalności zawarcia
umowy tego typu.
ESPI nr 8/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 109 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
21 lutego 2023 r.
Emitent otrzymał wyniki analizy pośredniej przeprowadzonej w
weterynaryjnym badaniu klinicznym dotyczącym potwierdzenia
skuteczności produktu BCX-CM-J przeznaczonego do leczenia
zmian zwyrodnieniowych stawów u psów. Wyniki przeprowadzonej
analizy pośredniej pozwalają na ustalenie ostatecznej liczby
pacjentów biorących udział w badaniu klinicznym poniżej
wstępnych, szacunkowych założeń Emitenta. Jest to sytuacja
korzystna dla Emitenta, gdyż umożliwia wcześniejsze zakończenie
badania klinicznego. W związku z powyższym Emitent podjął
decyzję o wstrzymaniu dalszej rekrutacji i zakończeniu badania
klinicznego. Jednocześnie Emitent zwraca uwagę, że ze względów
proceduralnych oraz etycznych badanie będzie prowadzone do
czasu jego ukończenia przez wszystkich pacjentów, którzy czekają
na kwalifikację, przeszli kwalifikację lub są w trakcie badania. W
związku z powyższym, w opinii Zarządu Emitenta faza rekrutacyjna
badania powinna się zakończyć w lutym, natomiast faza
obserwacyjna w maju bieżącego roku, tj. około kwartał wcześniej w
stosunku do terminu zakładanego przed wykonaniem analizy
pośredniej.
ESPI nr 9/2023
27 lutego 2023 r.
Przedstawienie strategii związanej z pozyskaniem finansowania
przez Spółkę.
ESPI nr 10/2023
28 lutego 2023 r.
Emitent uzyskał zgodę na przeprowadzenie badania na pacjentach
klinicznych w Irlandii Health Products Regulatory Authority - HPRA
nr CT23392/004 na przeprowadzenie planowanego terenowego
badania klinicznego weterynaryjnego na koniach z klinicznymi
objawami zwyrodnienia stawów, ang. osteoarthritis z
wykorzystaniem badanego produktu leczniczego weterynaryjnego
BCX-EM na bazie mezenchymalnych komórek macierzystych.
Celem badania będzie ocena skuteczności i bezpieczeństwa
badanego weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-EM w
terenowym badaniu klinicznym u koni z objawami klinicznymi
zmian zwyrodnieniowych stawów.
ESPI nr 11/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 110 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
8 marca 2023 r.
Emitent otrzymał raport końcowy z badania fazy bezpieczeństwa
kandydata na produkt leczniczy BCX-EM. Badanie przeprowadzono
na 16 zdrowych koniach podzielonych na 2 grupy po 8 zwierząt w
każdej z grup. W grupie badanej konie otrzymały badany produkt
leczniczy BCX-EM w iniekcji dostawowej w dwóch powtórzeniach w
odstępie 30-dniowym. W grupie kontrolnej konie otrzymały
placebo (roztwór soli fizjologicznej) w tym samym schemacie, co
konie w grupie badanej. Bezpieczeństwo podania badanego
produktu leczniczego oceniano na podstawie objawów klinicznych,
obserwacji zmian miejscowych, ocenie kulawizny oraz innych
nieprawidłowości, które mogłyby mieć związek z iniekcją
dostawową badanego produktu leczniczego.
Na podstawie przeprowadzonych badań i obserwacji u żadnego z
osobników z grupy badanej nie wykazano objawów klinicznych,
lokalnych zmian, ani kulawizny, które mogłyby mieć związek z
podaniem badanego produktu leczniczego. Mając na uwadze
powyższe należy uznać, że dwukrotne podanie dostawowe
badanego produktu leczniczego BCX-EM jest bezpieczne i nie wiąże
się z pojawieniem poważnych lub nieoczekiwanych działań
niepożądanych.
ESPI nr 12/2023
13 marca 2023 r.
Przeprowadzenie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Emitenta. Emitent poinformował o uchwałach podjętych oraz
akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% liczby głosów na
zgromadzeniu.
ESPI nr
13/2023; ESPI
nr 14/2023
14 marca 2023 r.
Emitent zawarł umowę inwestycyjną z Kvarko Group ASI Sp. z o.o.
oraz rozpoczął proces przyspieszonej budowy księgi popytu.
Zawarcie Umowy Inwestycyjnej stanowi element realizacji
ogłoszonej przez Spółkę strategii związanej z pozyskiwaniem
finansowania. Zamiarem Spółki jest pozyskanie finansowania w
drodze emisji nowych akcji we współpracy z Akcjonariuszem, który
planuje sprzedać część swoich akcji wyłącznie w celu
reinwestowania całości środków uzyskanych ze sprzedaży w
objęcie akcji nowej emisji Spółki na warunkach określonych w
Umowie Inwestycyjnej - tj. po tej samej cenie, po jakiej inwestorzy
będą obejmować nowe akcje serii K Spółki.
ESPI nr 15/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 111 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
20 marca 2023 r.
Zawarcie przez akcjonariuszy Emitenta:
• Infini Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o.,
• Kvarko Group Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o.,
• Alternative Solution Alternatywna Spółka Inwestycyjna
S.A. -
aneksów do łączących ich ze Spółką oraz z Domem Maklerskim
Navigator S.A. umów o ograniczeniu rozporządzania akcjami
Emitenta (umów typu lock-up) w następującym zakresie:
• Infini Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o. zawarła
aneks do umowy typu lock-up z dnia 28 stycznia 2021 roku
przedłużający pierwotny okres obowiązywania
ograniczenia w rozporządzaniu w stosunku do 500.000
akcji Emitenta do dnia 8 sierpnia 2023 roku i po tym czasie
może zbyć 250.000 akcji Emitenta, a w zakresie
pozostałych 250.000 akcji Emitenta zakaz zbywania
obowiązuje do dnia 8 listopada 2023 roku;
• Kvarko Group Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o.
zawarła aneks do umowy typu lock-up z dnia 29 stycznia
2021 roku przedłużający okres obowiązywania
ograniczenia w rozporządzaniu w stosunku do 470.953
akcji Emitenta do dnia 8 listopada 2023 roku;
• Alternative Solution Alternatywna Spółka Inwestycyjna
S.A. zawarła aneks do umowy typu lock-up z dnia 19
lutego 2021 roku przedłużający okres obowiązywania
ograniczenia w rozporządzaniu w stosunku do 241.453
akcji Emitenta do dnia 8 listopada 2023 roku.
ESPI nr 17/2023
21 marca 2023 r.
Emitent zakończył proces ABB. Spółka zawarła z Kvarko Group ASI
Sp. z o.o. porozumienie, na podstawie którego postanowiono:
1) ustalić liczbę Akcji Serii K oferowanych w ramach oferty
publicznej na 400.000 akcji;
2) ustalić cenę emisyjną Akcji Serii K na 37,00 PLN (trzydzieści
siedem złotych) za 1 Akcję Serii K;
3) ustalić liczbę Akcji Sprzedawanych oferowanych w ramach oferty
publicznej na 150.000 akcji;
4) ustalić cenę sprzedaży Akcji Sprzedawanych na 37,00 PLN
(trzydzieści siedem złotych) za 1 Akcję Sprzedawaną.
Jednocześnie Zarząd Spółki podjął uchwałę o ustaleniu ostatecznej
liczby oferowanych Akcji Serii K oraz ich ceny emisyjnej w sposób
określony w pkt 1) i 2) powyżej, tj. ustalił liczbę Akcji Serii K
oferowanych w ramach oferty publicznej na 400.000 oraz ustalił
cenę emisyjną Akcji Serii K na 37,00 PLN (trzydzieści siedem
złotych) za 1 Akcję Serii K.
ESPI nr 18/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 112 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
29 marca 2023 r.
Emitent otrzymał od akcjonariusza Infini ASI sp. z o.o.
zawiadomienia o zamiarze przeprowadzenia oferty publicznej akcji
Spółki i przekazanie do publicznej wiadomości zawiadomienia od
akcjonariusza Infini ASI sp. z o.o. o zamiarze przeprowadzenia
oferty publicznej akcji Spółki.
ESPI nr 20/2023
30 marca 2023 r.
Emitent częściowo zwolnił akcjonariusza z umowy lock-up poprzez
udzielenie akcjonariuszowi Spółki – Infini Alternatywnej Spółce
Inwestycyjnej sp. z o.o. z siedzibą w Białymstoku zgody na sprzedaż
nie więcej niż 150.000 (stu pięćdziesięciu tysięcy) akcji Spółki dla
których zobowiązanie lock-up wygasa po 21 miesiącach od daty
pierwszego notowania po cenie nie mniejszej niż 37 zł za jedną
akcję pod warunkiem, że sprzedaż nastąpi w formie jednej lub kilku
transakcji pakietowych lub transakcji OTC (poza systemem obrotu)
do dnia 1 kwietnia 2023 roku włącznie.
ESPI nr 21/2023
30 marca 2023 r.
Do skutku doszła emisja akcji serii K, w związku z czym dookreślony
został kapitał zakładowy oraz podsumowano subskrypcję akcji serii
K wraz z informacją o wynikach oferty publicznej akcji Spółki
prowadzonej przez Akcjonariusza. Umowy objęcia Akcji Serii K były
zawierane od dnia 22 marca 2023 r. do dnia 30 marca 2023 r.
Objęcie Akcji Serii K nastąpiło w trybie subskrypcji prywatnej na
podstawie art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez
złożenie przez Spółkę ofert objęcia Akcji Serii K oznaczonym
adresatom. Emisja Akcji Serii K została przeprowadzona w trybie
subskrypcji prywatnej, wobec czego nie składano zapisów na akcje.
W ramach subskrypcji prywatnej zostało objętych 400.000 Akcji
Serii K. Akcje Serii K były obejmowane po cenie emisyjnej 37 zł
(trzydzieści siedem złotych) za jedną akcję. Akcje Serii K zostały
objęte w trybie subskrypcji prywatnej łącznie przez 22 inwestorów.
Wartość przeprowadzonej oferty Akcji Serii K wyniosła 14,8 mln zł.
ESPI nr 22/2023
28 kwietnia 2023 r.
Zarząd Spółki poinformował, że powziął informację o
zarejestrowaniu w dniu 28 kwietnia 2023 roku przez Sąd Rejonowy
dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego podwyższenia kapitału zakładowego
Spółki i zmian statutu wynikających z emisji akcji serii K oraz
uchwały nr 04/03/2023 w sprawie zmiany statutu Spółki
przewidującej upoważnienie Zarządu do podwyższania kapitału
zakładowego w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością
wyłączenia przez Zarząd prawa poboru akcjonariuszy dotyczące
każdego podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału
docelowego po uzyskaniu uprzedniej zgody Rady Nadzorczej,
podjętej podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Emitenta w dniu 13 marca 2023 roku. Podwyższenie kapitału
zakładowego Emitenta zostało zarejestrowane w związku z emisją
400 000 akcji zwykłych na okaziciela serii K Spółki o wartości
nominalnej 0,10 zł, która została przeprowadzona na podstawie
Uchwały nr 03/03/2023 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
ESPI nr 26/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 113 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
Emitenta z dnia 13 marca 2023 roku w sprawie podwyższenia
kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na
okaziciela serii K z wyłączeniem w całości prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz
ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie tych akcji do obrotu
na rynku regulowanym.
Kapitał zakładowy Emitenta, który przed emisją akcji wynosił 357
946,80 zł został podwyższony o kwotę 40 000,00 zł i w dniu
publikacji raportu bieżącego wynosił 397 946,80 zł. W wyniku
rejestracji akcji serii K kapitał zakładowy Spółki dzielił się na
3 979 468 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
5 maja 2023 r.
Zarząd Spółki poinformował o rozpoczęciu w dniu 5 maja 2023 roku
fazy badawczej w badaniu klinicznym weterynaryjnym dotyczącym
produktu BCX-EM przeznaczonego do leczenia zmian
zwyrodnieniowych stawów osteoarthritis u koni, co oznacza, że
badany produkt leczniczy weterynaryjny został podany pierwszym
pacjentom.
ESPI nr 28/2023
10 maja 2023 r.
Zarząd Spółki przekazał informacje o zawarciu umowy na
przeprowadzenie badania klinicznego ze spółką typu CRO Contract
Research Organization z siedzibą w Niemczech, świadczącą
profesjonalne usługi w zakresie prowadzenia weterynaryjnych
badań klinicznych, której przedmiotem było przeprowadzenie
badania klinicznego dla kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-
AD w leczeniu atopowego zapalenia skóry u psów.
ESPI nr 30/2023
16 maja 2023 r.
Zarząd poinformował o uzyskaniu pozwolenia Hiszpańskiej Agencji
Leków i Produktów Sanitarnych AGENCIA ESPAOLA DE
MEDIAMENTOS Y PRODUCTOS SANITARIOS na przeprowadzenie
planowanego terenowego badania klinicznego weterynaryjnego na
koniach z klinicznymi objawami zwyrodnienia stawów
osteoarthritis z wykorzystaniem badanego produktu leczniczego
weterynaryjnego BCX-EM na bazie mezenchymalnych komórek
macierzystych.
ESPI nr 31/2023
22 maja 2023 r.
Zarząd Spółki poinformował, że powziął informację o oświadczeniu
Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z
dnia 22 maja 2023 roku, na podstawie którego KDPW postanowił
zarejestrować w depozycie papierów wartościowych 400.000 akcji
zwykłych na okaziciela serii K Emitenta o wartości nominalnej 0,10
PLN każda oraz oznaczyć je kodem PLBCLTX00019, pod warunkiem
wprowadzenia akcji do obrotu na rynku regulowanym. Rejestracja
akcji miała nastąpić w terminie 3 dni od otrzymania przez KDPW
decyzji o wprowadzeniu akcji do obrotu na rynku regulowanym, nie
wcześniej jednak niż w dniu wskazanym w tej decyzji jako dzień
wprowadzenia akcji do obrotu na rynku regulowanym.
ESPI nr 32/2023
22 maja 2023 r.
Zarząd Spółki przekazał informacje o podjęciu w dniu 22 maja 2023
roku przez Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
ESPI nr 33/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 114 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
S.A. uchwały w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu
giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela
serii K Spółki. Na podstawie przedmiotowej uchwały Zarząd GPW
stwierdził, że do obrotu giełdowego na rynku równoległym
dopuszczonych jest 400.000 akcji zwykłych na okaziciela serii K
Emitenta o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, oraz postanowił
wprowadzić z dniem 25 maja 2023 roku do obrotu giełdowego na
rynku równoległym akcje serii K, pod warunkiem dokonania przez
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 25 maja
2023 roku rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem
"PLBCLTX00019".
23 maja 2023 r.
Zarząd Spółki poinformował, że powziął informację o wydaniu
przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 23
maja 2023 roku komunikatu w sprawie rejestracji w depozycie
papierów wartościowych 400.000 akcji zwykłych na okaziciela serii
K Emitenta o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Datą rejestracji
akcji w depozycie papierów wartościowych KDPW będzie dzień 25
maja 2023 r. W związku z powyższym, z dniem 25 maja 2023 r. pod
kodem PLBCLTX00019 zarejestrowanych zostało łącznie 3.979.468
akcji zwykłych na okaziciela Spółki.
ESPI nr 34/2023
23 maja 2023 r.
Zarząd poinformował o wpłynięciu do Spółki w dniu 23 maja 2023
roku raportu z wyników końcowych pilotażowego klinicznego
badania skuteczności badanego produktu leczniczego BCX-CM-AD
w leczeniu atopowego zapalenia skóry u psów. Szczegóły wyników
zostały zaprezentowane w raporcie.
ESPI nr 35/2023
29 maja 2023 r.
Zarząd Spółki w nawiązaniu do raportu bieżącego ESPI nr 15/2023
z dnia 14 marca 2023 roku w sprawie zawarcia umowy
inwestycyjnej z Kvarko Group ASI Sp. z o.o. oraz raportu bieżącego
ESPI nr 22/2023 z dnia 30 marca 2023 roku w sprawie zakończenia
emisji akcji serii K poinformował, że w dniu 29 maja 2023 roku
podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego
Spółki w granicach kapitału docelowego poprzez emisję nowych
akcji zwykłych na okaziciela serii L z wyłączeniem w całości prawa
poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz
ubiegania się o dopuszczenie tych akcji do obrotu na rynku
regulowanym.
ESPI nr 36/2023
31 maja 2023 r.
Zarząd Spółki poinformował o zwołaniu na dzień 27 czerwca 2023
roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta,
na godzinę 12:00 w siedzibie Emitenta, przekazują do wiadomości
publicznej porządek obrad obejmujący m.in. rozpatrzenie
sprawozdania Zarządu a także sprawozdania finansowego Spółki za
2022 rok.
ESPI nr 39/2023
22 czerwca 2023 r.
Zarząd Spółki poinformował o uzyskaniu pozwolenia Ministerstwa
Rolnictwa, Przyrody i Jakości Żywności Holandii na
przeprowadzenie planowanego terenowego badania klinicznego
ESPI nr 42/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 115 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
weterynaryjnego na koniach z klinicznymi objawami zwyrodnienia
stawów osteoarthritis z wykorzystaniem badanego produktu
leczniczego weterynaryjnego BCX-EM na bazie mezenchymalnych
komórek macierzystych.
27 czerwca 2023 r.
Zarząd Spółki przekazał treść uchwał podjętych przez Zwyczajne
Walne Zgromadzenie w dniu 27 czerwca 2023 roku.
ESPI nr 43/2023
27 czerwca 2023 r.
Zarząd przekazał informację o zmianach w składzie Rady
Nadzorczej Emitenta, tj. Zwyczajne Walne Zgromadzenie, które
odbyło się w dniu 27 czerwca 2023 r. podjęło uchwały w sprawie
odwołania wszystkich dotychczasowych członków Rady Nadzorczej
Emitenta, tj. Pani Eweliny Pawlus-Czerniejewskiej -
Przewodniczącej Rady Nadzorczej, Pani Ewy Więcławik -
Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej, Pana Andrzeja Jana
Grabińskiego - Baranowskiego - Członka Rady Nadzorczej, Pana
Macieja Wielocha - Członka Rady Nadzorczej, Pana Piotra Lembasa
- Członka Rady Nadzorczej oraz Pana Wojciecha Aksmana - Członka
Rady Nadzorczej. Jednocześnie ZWZ podjęło uchwały w sprawie
powołania członków Rady Nadzorczej nowej kadencji, w tym
Przewodniczącej oraz Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej. W
związku z powyższym, aktualny skład Rady Nadzorczej Emitenta
przedstawia się następująco: Pani Ewelina Pawlus-Czerniejewska -
Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Pani Ewa Więcławik -
Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej, Pan Wojciech Aksman -
Członek Rady Nadzorczej, Pan Maciej Wieloch - Członek Rady
Nadzorczej, Pan Andrzej Jan Grabiński-Baranowski - Członek Rady
Nadzorczej, Pan Piotr Lembas - Członek Rady Nadzorczej, Pan
Marcin Sieczek - Członek Rady Nadzorczej.
ESPI nr 44/2023
3 lipca 2023 r.
Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował
podwyższenie kapitału zakładowego Spółki i zmiany statutu
wynikające z emisji akcji serii L. Podwyższenie kapitału
zakładowego Emitenta zostało zarejestrowane w związku z emisją
150.000 akcji zwykłych na okaziciela serii L Spółki o wartości
nominalnej 0,10 zł, która została przeprowadzona na podstawie
uchwały nr 1/05/2023 Zarządu Emitenta z dnia 29 maja 2023 roku
w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach
kapitału docelowego poprzez emisję nowych akcji zwykłych na
okaziciela serii L z wyłączeniem w całości prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz
ubiegania się o dopuszczenie tych akcji do obrotu na rynku
regulowanym. Kapitał zakładowy Emitenta, który przed emisją akcji
wynosił 397.946,80 zł został podwyższony o kwotę 15.000,00 zł, do
wartości 412 946,80 zł. W związku z rejestracją akcji serii L kapitał
zakładowy Spółki dzieli się na 4.129.468 akcji o wartości nominalnej
0,10 zł każda, w tym:
1.981.500 zwykłych akcji na okaziciela serii A;
ESPI nr 46/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 116 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
104.290 zwykłych akcji na okaziciela serii B;
172.000 zwykłych akcji na okaziciela serii C;
186.224 zwykłych akcji na okaziciela serii D;
271.550 zwykłych akcji na okaziciela serii E;
211.225 zwykłych akcji na okaziciela serii F;
360.000 zwykłych akcji na okaziciela serii G;
140.536 zwykłych akcji na okaziciela serii I;
152.143 zwykłych akcji na okaziciela serii J;
400.000 zwykłych akcji na okaziciela serii K;
150.000 zwykłych akcji na okaziciela serii L.
12 lipca 2023 r.
Zarząd Spółki poinformował o powzięciu informacji dotyczącej
wstępnych wyników weterynaryjnego badania klinicznego
dotyczącego potwierdzenia skuteczności i bezpieczeństwa
produktu BCX-CM-J, przeznaczonego do leczenia zmian
zwyrodnieniowych stawów u psów (osteoartrozy). W terenowym
badaniu klinicznym oceniającym skuteczność i bezpieczeństwo
produktu BCX-CM-J uczestniczyło łącznie szesnaście ośrodków z
trzech krajów (Portugalia, Irlandia, Węgry). Po przeprowadzeniu
analizy pośredniej, o czym Spółka informowała w raporcie
bieżącym ESPI nr 9/2023 z dnia 21 lutego 2023 roku, badanie
kliniczne zakończono wcześniej niż pierwotnie planowano, po
włączeniu do badania łącznie 110 psów z łagodną do umiarkowanej
chorobą zwyrodnieniową stawów, z czego ostatecznie 104 psy
ukończyły badanie kliniczne zgodnie z protokołem badania.
Ostatecznie 73 psy otrzymały badany weterynaryjny produkt
leczniczy BCX-CM-J (grupa badana), a pozostałe 37 psów otrzymało
sól fizjologiczną jako placebo (grupa kontrolna). Około 63%
zwierząt w grupie badanej osiągnęło podstawowe kryterium
skuteczności i uznaje się je za sukces definiowany jako poprawa
kulawizny i/lub bólu stawów o z góry zdefiniowaną wartość,
podczas gdy stan innych stawów dotkniętych chorobą
zwyrodnieniową nie uległ pogorszeniu. W grupie kontrolnej ten
sam wskaźnik sukcesu osiągnęło około 30% pacjentów. Weryfikacja
skuteczności (tzw. primary endpoint) prowadzona była w 28. dniu
od podania badanego produktu leczniczego lub placebo.
Przedstawione wyniki mają charakter wstępny, gdyż obliczenia
przeprowadzone zostały na podstawie danych
niezweryfikowanych, w związku z czym wyniki te nie przesądzają o
sukcesie badania klinicznego. Zarząd Spółki uznał, że uzyskane
wyniki wstępne przewyższają jakością referencyjne dane
literaturowe, które zostały wykorzystane do zaplanowania badania
klinicznego. Uzyskane wyniki wstępne są zgodne z wynikami
przeprowadzonej wcześniej analizy pośredniej, co w opinii Zarządu
ESPI nr 48/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 117 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
Spółki ma pozytywny wpływ na wiarygodność tych wyników. Jeżeli
prowadzona weryfikacja danych nie zmieni tych danych w sposób
istotny, wówczas Zarząd Emitenta uzna badanie kliniczne za
zakończone z sukcesem. Na podstawie uzyskanych wyników
wstępnych Zarząd Spółki podjął decyzję o kontynuowaniu
pozostałych prac, których realizacja jest niezbędna do złożenia w
Europejskiej Agencji Leków wniosku o wydanie pozytywnej
rekomendacji dla dopuszczenia do obrotu produktu leczniczego
BCX-CM-J. Zarząd Spółki podkreślił, że uzyskanie ww. wyników
wstępnych nie może być interpretowane jako zakończenie badania
klinicznego z wynikiem pozytywnym, jak również nie stanowi
żadnego zapewnienia lub gwarancji odnośnie do uzyskania
pozwolenia na dopuszczenie do obrotu dla produktu BCX-CM-J w
przyszłości, pozwala natomiast na dalsze planowanie rozwoju tego
produktu przez Zarząd Spółki.
10 sierpnia 2023 r.
Zarząd Spółki poinformował, że powziął informację o oświadczeniu
Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
nr 722/2023 z dnia 9 sierpnia 2023 r., na podstawie którego KDPW
postanowił zarejestrować w depozycie papierów wartościowych
150.000 akcji zwykłych na okaziciela serii L Emitenta o wartości
nominalnej 0,10 PLN każda oraz oznaczyć je kodem PLBCLTX00035
("Akcje serii L"). Akcje serii L zostały wyemitowane na podstawie
uchwały nr 1/05/2023 Zarządu Spółki z dnia 29 maja 2023 roku w
sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach
kapitału docelowego poprzez emisję nowych akcji zwykłych na
okaziciela serii L z wyłączeniem w całości prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz
ubiegania się o dopuszczenie tych akcji do obrotu na rynku
regulowanym. Zarząd Spółki wskazał, że rejestracja Akcji serii L w
KDPW nastąpi bez warunku ich wprowadzenia do obrotu na rynku
regulowanym, natomiast zamiarem Zarządu Spółki jest
dopuszczenie i wprowadzenie ww. akcji do obrotu na rynku
regulowanym.
ESPI nr 49/2023
19 września 2023 r.
Zarząd Spółki poinformował, że w dniu 19 września 2023 roku
otrzymał od akcjonariuszy Spółki: Łukasza Bzdziona, Pawła
Wielgusa, Andrija Włacha, Jakuba Grzesiaka oraz Karola Wrzeszcza
(„Akcjonariusze Indywidualni”) oraz Infini Alternatywna Spółka
Inwestycyjna sp. z o.o., łącznie: "Akcjonariusze”, zawiadomienia o
zamiarze przeprowadzenia we współdziałaniu Akcjonariuszy ofert
publicznych łącznie nie więcej niż 365.876 akcji Spółki oznaczonych
kodem ISIN PLBCLTX00019. Zarząd przekazał szczegółowe
informacje o planowanych ofertach, które otrzymał od
Akcjonariuszy. W związku z zamiarem przeprowadzenia Ofert
Akcjonariusze Indywidualni wystąpili do Spółki z wnioskami o
zwolnienie Akcjonariuszy Indywidualnych z obowiązujących ich
ESPI nr 50/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 118 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
zobowiązań typu lock-up w stosunku do sprzedaży akcji w ramach
Ofert, które zostały uwzględnione.
20 września 2023 r.
Zarząd Spółki - w nawiązaniu do raportu bieżącego ESPI Spółki nr
50/2023 z dnia 19 września 2023 r., poinformował, że w dniu 20
września 2023 roku Spółka otrzymała od Kvarko Group
Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o. z siedzibą we
Wrocławiu ("Kvarko"), będącej akcjonariuszem Spółki i osobą blisko
związaną (w rozumieniu Rozporządzenia MAR) z członkiem Zarządu
Spółki - Pawłem Wielgusem, deklarację woli zawarcia przez Kvarko
ze Spółką oraz Domem Maklerskim Navigator S.A. (jako firmą
inwestycyjną pośredniczącą w zamierzonych przez akcjonariuszy
ofertach publicznych akcji Spółki w trybie przyspieszonego
budowania księgi popytu opisanych w raporcie bieżącym ESPI nr
50/2023), umowy ograniczającej zbywanie akcji (umowa lock-up),
na podstawie której Kvarko zobowiąże się, że w przypadku
sprzedaży przez Pawła Wielgusa lub Andrija Włacha co najmniej
jednej akcji Spółki w ramach ofert publicznych, o których Spółka
informowała raportem bieżącym ESPI nr 50/2023, Kvarko nie
będzie rozporządzać posiadanymi akcjami Spółki w terminie do
dnia 8 listopada 2024 r.
ESPI nr 51/2023
21 września 2023 r.
W dniu 21 września 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła
uchwałę w przedmiocie wyrażenia zgody na dokonanie przez
prezesa Zarządu Spółki - Łukasza Bzdziona oraz członka Zarządu
Spółki - Pawła Wielgusa („Akcjonariusze”), sprzedaży w terminie do
dnia 20 października 2023 roku odpowiednio nie więcej niż 50.000
oraz nie więcej niż 57.214 posiadanych przez nich akcji Spółki na
warunkach określonych w przekazanych Spółce zawiadomieniach,
o których Spółka informowała raportem bieżącym ESPI nr 50/2023.
Akcje objęte uchwałą stanowiły łącznie 2,6% w kapitale
zakładowym Spółki. Potrzeba uzyskania zgody Rady Nadzorczej na
ww. sprzedaż akcji wynikała z faktu, iż zgodnie z obowiązującymi
aktualnie umowami lock-up akcje będące w posiadaniu prezesa
Zarządu oraz członka Zarządu są w sposób nieprzerwany objęte
ograniczeniem zbywalności w okresie od dnia 8 listopada 2021 roku
do dnia 8 listopada 2024 roku.
ESPI nr 52/2023
(korekta: ESPI
nr 53/2023 z
dnia 22
września 2023
r.)
25 września 2023 r.
Emitent uzyskał informację dotyczącą końcowych wyników
weterynaryjnego badania klinicznego poświęconego
potwierdzeniu skuteczności i bezpieczeństwa produktu BCX-CM-J,
przeznaczonego do leczenia objawów klinicznych zmian
zwyrodnieniowych stawów u psów (osteoartrozy).
Wieloośrodkowe terenowe badanie kliniczne wykazało wysoką
skuteczność BCXCM-J w terapii objawów zapalenia stawów u psów.
Kryterium sukcesu w pierwszorzędowym punkcie końcowym (ang.
primary endpoint) osiągnęło 70% pacjentów w grupie badanej i
26% pacjentów w grupie kontrolnej. Obserwowana poprawa w
grupie badanej jest statystycznie istotna względem grupy
ESPI nr 53/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 119 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
kontrolnej, co oznacza zakończenie badania klinicznego z
sukcesem. Badanie skuteczności kandydata na produkt leczniczy
BCX-CM-J oceniano poprzez stopień poprawy kulawizny i/lub
redukcji bólu w leczonym stawie dotkniętym chorobą
zwyrodnieniową.
27 września 2023 r.
W dniu 27 września 2023 roku Zarząd otrzymał od następujących
akcjonariuszy Spółki: (i) Łukasza Bzdziona, (ii) Pawła Wielgusa, (iii)
Andrija Włacha, (iv) Jakuba Grzesiaka, (v) Karola Wrzeszcza oraz (vi)
Infini Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o. („Akcjonariusze”)
zawiadomienie o wyniku ofert publicznych akcji Spółki, o których
Spółka informowała Raportem ws. ABB ("Zawiadomienie").
Zgodnie z Zawiadomieniem, w ramach ww. ofert publicznych
Akcjonariusze dokonają sprzedaży - w trybie transakcji
pakietowych zawieranych w dniu 27 i 28 września 2023 r. - łącznie
365.876 akcji Spółki za jednostkową cenę sprzedaży w wysokości
55,00 PLN za każdą akcję. Zgodnie z Zawiadomieniem, oferty
publiczne akcji Spółki zostały przez Akcjonariuszy przeprowadzone
za pośrednictwem Domu Maklerskiego Navigator S.A.
ESPI nr 54/2023
10 października 2023 r.
W dniu 10 października 2023 roku następujący akcjonariusze
Emitenta: Kvarko Group Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z
o.o. ("KVARKO ASI") i Alternative Solution Alternatywna Spółka
Inwestycyjna S.A. ("ALTERNATIVE SOLUTION ASI") zawarli aneksy
do łączących ich ze Spółką oraz z Domem Maklerskim Navigator
S.A. umów o ograniczeniu rozporządzania akcjami Emitenta
(umowy typu lock-up) w następującym zakresie:
- KVARKO ASI zawarła aneks do umowy typu lock-up z dnia 29
stycznia 2021 roku przedłużający okres obowiązywania
ograniczenia w rozporządzaniu w stosunku do 470.953 akcji
Emitenta o kolejne 12 miesięcy, tj. łącznie na okres 36 miesięcy od
daty pierwszego notowania akcji Spółki na rynku prowadzonym
przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., co
oznacza, że akcjonariusz KVARKO ASI ma zakaz zbywania 470.953
akcji Emitenta do dnia 8 listopada 2024 roku;
- ALTERNATIVE SOLUTION ASI zawarła aneks do umowy typu lock-
up z dnia 19 lutego 2021 roku przedłużający okres obowiązywania
ograniczenia w rozporządzaniu w stosunku do 241.453 akcji
Emitenta o kolejne 12 miesięcy, tj. łącznie na okres 36 miesięcy od
daty pierwszego notowania akcji Spółki na rynku prowadzonym
przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., co
oznacza, że akcjonariusz ALTERNATIVE SOLUTION ASI ma zakaz
zbywania 241.453 akcji Emitenta do dnia 8 listopada 2024 roku.
ESPI nr 57/2023
19 października 2023 r.
Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości pozytywnie oceniła
projekt pt. "Opracowanie biologicznego weterynaryjnego produktu
leczniczego BCX-CM-AD przeznaczonego do leczenia atopowego
zapalenia skóry u psów", zgłoszony przez Emitenta do
ESPI nr
58/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 120 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
dofinansowania w ramach pierwszego naboru wniosków do
"Ścieżki SMART" realizowanego w ramach programu Fundusze
Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki.
23 października 2023 r.
Emitent pozyskał informację o uzyskaniu pozwolenia Dyrekcji
Produktów Weterynaryjnych Krajowego Biura Bezpieczeństwa
Łańcucha Żywnościowego na Węgrzech (węg.: Nemzeti
Élelmiszerlánc-biztonsági Hivatal Állatgyógyászati Termékek
Igazgatósága) nr 5300/3301-2/2023 oraz Generalnej Dyrekcji ds.
Żywności i Weterynarii z Portugalii (port. Direço Geral de
Alimentaço e Veterinária) nr 113/ECVPT/2023, na
przeprowadzenie planowanego terenowego badania klinicznego
weterynaryjnego na psach z klinicznymi objawami atopowego
zapalenia skóry (AD, ang. atopic dermatitis) z wykorzystaniem
badanego produktu leczniczego weterynaryjnego BCX-CM-AD na
bazie mezenchymalnych komórek macierzystych. Celem badania
będzie ocena skuteczności i bezpieczeństwa badanego
weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-CM-AD w terenowym
badaniu klinicznym u psów z objawami klinicznymi atopowego
zapalenia skóry w jednokrotnym podaniu dożylnym.
ESPI nr 59/2023
8 grudnia 2023 r.
Emitent pozyskał informacje dotyczące końcowych wyników
weterynaryjnego badania klinicznego poświęconego
potwierdzeniu skuteczności i bezpieczeństwa produktu BCX-CM-J,
przeznaczonego do leczenia objawów klinicznych zmian
zwyrodnieniowych stawów u psów (osteoartrozy), w odniesieniu
do drugorzędowych punktów końcowych (tzw. secondary
endpoint). Uzyskane wyniki potwierdzają istotne statystycznie
zmniejszenie kulawizny i bólu leczonego stawu po podaniu
badanego produktu leczniczego BCX-CM-J, w szczególności
utrzymywanie się efektu terapeutycznego również w 45. i 90. dniu
od podania produktu. Zarząd Emitenta ocenił wyniki badania
klinicznego uzyskane w drugorzędowych punktach końcowych jako
bardzo korzystne i mogące pozytywnie wpłynąć na przyszłą
komercjalizację produktu.
ESPI nr 60/2023
(uzupełniony w
dniu 11 grudnia
2023 r., ESPI nr
61/2023)
13 grudnia 2023 r.
Zarząd otrzymał informację o uzyskaniu od Urzędu Regulacji
Produktów Zdrowotnych (ang.: The Health Products Regulatory
Authority) w Irlandii licencji o numerze CT23392/006 na
przeprowadzenie planowanego terenowego badania klinicznego
weterynaryjnego na psach z klinicznymi objawami atopowego
zapalenia skóry (AD, ang. atopic dermatitis) z wykorzystaniem
badanego produktu leczniczego weterynaryjnego BCX-CM-AD na
bazie mezenchymalnych komórek macierzystych.
Celem badania będzie ocena skuteczności i bezpieczeństwa
badanego weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-CM-AD w
terenowym badaniu klinicznym u psów z objawami klinicznymi
atopowego zapalenia skóry w jednokrotnym podaniu dożylnym.
ESPI nr 62/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 121 z 186
Data
Zdarzenie
Raport
bieżący
13 grudnia 2023 r.
Rozpoczęła się faza badawcza w badaniu klinicznym
weterynaryjnym dotyczącym produktu BCX-CM-AD
przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u psów.
Powyższe oznacza, że badany produkt leczniczy weterynaryjny
został podany pierwszym pacjentom. Celem prowadzonego
badania klinicznego jest potwierdzenie skuteczności i
bezpieczeństwa pojedynczego dożylnego wlewu produktu BCX-
CM-AD w leczeniu objawów klinicznych atopowego zapalenia skóry
u psów, takich jak świąd, rumień i liszaj.
ESPI nr 63/2023
19 grudnia 2023 r.
Zarząd otrzymał informację dotyczącą stopnia zaawansowania
realizacji zleconego badania klinicznego rozpoczętego 5 maja 2023
r., ukierunkowanego na potwierdzenie skuteczności badanego
produktu leczniczego BCX-EM przeznaczonego do leczenia zmian
zwyrodnieniowych stawów u koni. Zgodnie z powziętą informacją
(na dzień raportu) do terenowego badania klinicznego włączono do
dnia publikacji niniejszego raportu bieżącego łącznie 97 pacjentów
z docelowo szacowanej puli 117 pacjentów ze zdiagnozowanymi
klinicznymi objawami zmian zwyrodnieniowych stawów. W
badaniu klinicznym nie stwierdzono poważnych działań
niepożądanych (ang. serious adverse effects, tzw. SAE).
Przeprowadzenie analizy istotności statystycznej wyników
pomiędzy grupą badaną i kontrolną możliwe będzie po zakończeniu
badania klinicznego.
ESPI nr 64/2023
22 grudnia 2023 r.
Emitent zawarł z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości
("PARP") umowę o dofinansowanie ("Umowa") dla projektu pt.
"Opracowanie biologicznego weterynaryjnego produktu
leczniczego BCX-CM-AD przeznaczonego do leczenia atopowego
zapalenia skóry u psów" ("Projekt") realizowanego w ramach
programu Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki.
Celem Projektu jest opracowanie innowacyjnego, biologicznego
weterynaryjnego produktu leczniczego wykorzystującego
allogeniczne mezenchymalne komórki macierzyste,
przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u psów.
Projekt obejmuje swoim zakresem kompletną ścieżkę rozwojową
dla produktu BCX-CM-AD, w tym koszty związane z
przeprowadzeniem badania klinicznego.
Całkowity koszt realizacji Projektu zgodnie z Umową wynosi 20 025
176,82 zł. Całkowita kwota wydatków kwalifikowalnych wynosi 17
687 931,54 zł. Całkowita kwota dofinansowania wynosi 10 612
758,93 zł. Okres kwalifikowalności wydatków dla Projektu
rozpoczyna się w dniu 01.06.2023 r. i kończy się w dniu
31.10.2025 r. Pozostałe istotne warunki Umowy, w tym warunki
dotyczące sposobu realizacji Projektu, zasady wypłaty,
wstrzymania wypłaty środków lub zaprzestania finansowania czy
rozwiązania Umowy, nie odbiegają od warunków powszechnie
stosowanych w tego rodzaju umowach.
ESPI nr 65/2023
Raport roczny za 2023 rok Strona 122 z 186
8. Komercjalizacja produktów i możliwość generowania przychodów
Rozwój weterynaryjnych produktów leczniczych charakteryzuje się znacznie krótszą fazą kliniczną, niż ma
to miejsce w przypadku produktów leczniczych dla ludzi. Na podstawie doświadczeń własnych oraz opinii
doradców branżowych Emitent szacuje, że realizacja każdej z dwóch faz w procesie klinicznym, tj. fazy
bezpieczeństwa i fazy skuteczności, zajmuje orientacyjnie od 1 do 1,5 roku. Okres ten jest całkowicie nieosiągalny
w przypadku badań klinicznych nad produktami przeznaczonymi dla ludzi. Następstwem krótszych okresów faz
badawczych jest większa częstotliwość występowania zdarzeń korzystnych z punktu widzenia możliwości
komercjalizacji projektów poprzez zawieranie umów partneringowych. Z punktu widzenia możliwości zawarcia
umowy partneringowej na wczesnym etapie rozwoju produktu szczególnie interesujące wydaje się być ukończenie
pilotażu klinicznego, który przez potencjalnych partnerów branżowych utożsamiany jest z tzw. dowodem koncepcji
(ang. Proof of Concept, PoC). Uzyskanie korzystnych wyników w badaniu PoC stanowi potwierdzenie przyjętej
strategii badawczo-rozwojowej i bardzo często umożliwia zawarcie umowy partneringowej. Innymi zdarzeniami
ważnymi z punktu widzenia potencjalnego partneringu są: i) zakończenie fazy bezpieczeństwa, ii) zakończenie fazy
skuteczności (właściwych badań klinicznych), iii) złożenie wniosku o pozwolenie na dopuszczenie produktu
leczniczego do obrotu, iv) uzyskanie od regulatora rynku farmaceutycznego pozytywnej rekomendacji dla
dopuszczenia produktu leczniczego do obrotu oraz v) uzyskanie ostatecznego pozwolenia na dopuszczenie
produktu leczniczego do obrotu. Mając na uwadze dużą liczbę zdarzeń stanowiących ewentualną podstawę do
dalszych rozmów z potencjalnymi partnerami branżowymi, relatywnie krótkie okresy pomiędzy tymi zdarzeniami
oraz dużą liczbę produktów rozwijanych przez Emitenta, można przyjąć, że w sytuacji, gdy Emitent będzie bez
przeszkód realizował swoją strategię rozwoju, w przyszłości wystąpi stosunkowo duża liczba zdarzeń będących
punktem wyjścia do rozmów partneringowych.
Na Dzień Raportu Emitent przewiduje zasadniczo trzy źródła przyszłych przychodów:
• przychody z tytułu zawartych umów partneringowych przed dopuszczeniem produktu leczniczego do obrotu,
w szczególności z tytułu udzielenia licencji wyłącznej (tzw. upfront payment) lub z tytułu zakończenia
z sukcesem kolejnego etapu badań (tzw. milestone payment), przy czym należy zauważyć, że z uwagi na
charakterystyczną dla weterynarii niewielką liczbę etapów pośrednich, płatności typu milestone są mniej
prawdopodobne i mogą się kumulować do jednej płatności po zakończeniu z sukcesem badań klinicznych lub
po uzyskaniu pozwolenia na dopuszczenie produktu leczniczego do obrotu;
• przychody z tytułu udziału w przychodach uzyskiwanych przez nabywcę licencji ze sprzedaży poszczególnych,
dopuszczonych do obrotu produktów leczniczych;
• przychody z tytułu wytwarzania produktów leczniczych we własnej, certyfikowanej wytwórni
farmaceutycznej (produkcja własna lub kontraktowa).
Emitent dopuszcza również możliwość jednorazowej sprzedaży całości praw do zarejestrowanego produktu
leczniczego, przy czym w takim wypadku cena sprzedaży powinna zostać ustalona w oparciu o zdyskontowane
przychody oczekiwane przez nabywcę. Realizacja takiego scenariusza oznaczałaby dla Emitenta uzyskanie
jednorazowego, aczkolwiek względnie dużego przychodu, rekompensującego brak stałych przychodów
w przyszłości w okresie kilku lub nawet kilkunastu lat.
Intencją Emitenta jest utrzymanie w przyszłości pełnej kontroli nad procesem wytwarzania dopuszczonych
do obrotu produktów leczniczych, co pozwoli na uzyskiwanie przychodów z tytułu produkcji własnej lub
kontraktowej.
Emitent dopuszcza zróżnicowane modele współpracy z partnerami branżowymi, zarówno w oparciu o umowy
partneringowe, jak i umowy dystrybucyjne, zgodnie z poniższą tabelą:
Kryterium
Umowa partneringowa
Umowa dystrybucyjna
Raport roczny za 2023 rok Strona 123 z 186
Przedmiot umowy
Licencja na pojedynczy produkt, grupę
produktów dla jednej drogi podania,
gatunku, jednostki chorobowej, technologię
lub kombinacja powyższych
Prawo do dystrybucji
pojedynczego produktu
Wyłączność na
komercjalizację danego
produktu
Tak
Zasadniczo nie
Sprzedaż praw do
produktu
Możliwa
Nie
Produkcja w wytwórni
własnej
Preferowana
Tak
Udział w przychodach
(royalties)
Tak (z wyjątkiem sprzedaży praw do
produktu)
Tak
Przychody typu upfront i
milestone
Możliwe
Nie
Przychody z wytwarzania
Uwzględnione w udziale z przychodów
partnera lub produkcja kontraktowa
Uwzględnione w udziale z
przychodów dystrybutora
Źródło: Spółka
Z uwagi na dużą liczbę zmiennych mogących być przedmiotem negocjacji, zrealizowany w przyszłości model
współpracy z potencjalnymi partnerami branżowymi może odbiegać od schematu przedstawionego w powyższej
tabeli.
W roli partnera branżowego Emitent preferuje duże, międzynarodowe koncerny weterynaryjne prowadzące
sprzedaż produktów leczniczych na obszarze Unii Europejskiej oraz Stanów Zjednoczonych bezpośrednio do klinik
weterynaryjnych, mające doświadczenie w prowadzeniu badań klinicznych i uzyskiwaniu pozwoleń na
dopuszczenie do obrotu na wskazanych obszarach geograficznych dla oryginalnych produktów leczniczych.
Większość tego rodzaju firm posiada gotową sieć sprzedaży produktów leczniczych w tzw. zimnym łańcuchu
farmaceutycznym, który będzie wymagany do transportu produktów leczniczych rozwijanych przez Emitenta.
Z kolei podstawowym kryterium wyboru dystrybutora będzie stopień penetracji rynku mierzony bezpośrednim
dostępem do lekarzy weterynarii oraz zapewnienie odpowiednich warunków transportu i przechowywania
produktów leczniczych.
9. Rozwój mocy produkcyjnych w przyszłości
Na Dzień Raportu Emitent dysponuje własną wytwórnią pracującą w standardzie farmaceutycznym, której
teoretyczne moce produkcyjne wynoszą od kilku do kilkunastu tysięcy dawek terapeutycznych rocznie,
w zależności od rodzaju produktu. Po przeprowadzeniu rozważanych inwestycji mających na celu głównie
zwiększenie skali jak i stopnia automatyzacji pracy wytwórni, jej moce produkcyjne zostaną zwiększone. Obecne
moce produkcyjne są wystarczające do uruchomienia pilotażowej sprzedaży, niemniej jednak wytwórnia ma
charakter przede wszystkim badawczo-rozwojowy i służy do przeniesienia technologii ze skali laboratoryjnej do
farmaceutycznej oraz do wytwarzania produktów leczniczych przeznaczonych do badań klinicznych. Dodatkowo
prowadzona produkcja ma charakter kampanijny i w obecnym kształcie Emitent ma możliwość wytwarzania
w danym czasie wyłącznie produktu dla jednego gatunku. Stąd też Emitent rozważa w przyszłości zwiększenie
mocy wytwórczych w taki sposób, aby możliwe było jednoczesne wytwarzanie wszystkich produktów leczniczych
dla wszystkich gatunków, dla których Emitent uzyska pozwolenie na dopuszczenie do obrotu. Emitent zamierza
podjąć odpowiednią decyzję o inwestycji w zwiększenie mocy produkcyjnych nie później, gdy dopuszczenie do
obrotu pierwszego produktu leczniczego będzie pewne lub prawie pewne.
Raport roczny za 2023 rok Strona 124 z 186
10. Aktywność Emitenta w wydarzeniach o charakterze branżowym oraz w wydarzeniach dedykowanych
inwestorom rynku kapitałowego
W 2023 r. Spółka podjęła decyzję o uczestnictwie lub dołączeniu do szeregu inicjatyw branżowych oraz w zakresie
komunikacji z inwestorami rynku kapitałowego.
Zestawienie najważniejszych wydarzeń podsumowuje tabela poniżej:
Data
Wydarzenie
Idea
9 lutego 2023 r.
Webinar dla inwestorów
na platformie CCGroup
Omówienie aktualnej sytuacji Spółki oraz planowanej
emisji akcji
28 lutego 2023 r.
Wywiad dla Pulsu Biznesu
Omówienie planowanej emisji akcji oraz dalszych
planów rozwojowych Spółki
3-4 marca 2023 r.
Udział w V sesji Akademii
GPWGrowth
Dzielenie się doświadczeniem z uczestnikami edycji
przez Prezesa Zarządu Spółki
6-8 marca 2023 r.
Konferencja Animal
Health, Nutrition &
Technology Innovation w
Londynie
Udział przedstawicieli Spółki w jednej z
najważniejszych wydarzeń branżowych w Europie,
networking z czołowymi uczestnikami rynku
12 kwietnia 2023 r.
Wywiad dla Pulsu Biznesu
omawiający strategię
finansowania oraz
dalszego rozwoju Spółki
18-19 kwietnia 2023 r.
Konferencja
CEBioForum23
Networking z uczestnikami branży. Udział Członka
Zarządu w jury konkursu organizowanego w ramach
konferencji
26-28.05.2023 r.
Konferencja Wallstreet27
organizowana przez
Stowarzyszenie
Inwestorów
Indywidualnych
Prezentacja Spółki inwestorom oraz udział w panelu
dyskusyjnym, networking z uczestnikami wydarzenia
2 czerwca 2023 r.
Webinar dla inwestorów
na platformie CCGroup
Omówienie zakończonych badań pilotażowych
kandydata na lek na AZS u psów
13 lipca 2023 r.
Wywiad dla Pulsu Biznesu
Omówienie wstępnych wyników weterynaryjnego
badania klinicznego dotyczącego potwierdzenia
skuteczności i bezpieczeństwa produktu BCX-CM-J w
dedykowanym artykule
22 września 2023 r.
Publikacja wywiadu pt.
„Zarząd Bioceltix oferuje
do sprzedaży niewielką
część swoich akcji. Plany
rozwoju bez zmian” w
Strefie Inwestorów
Omówienie oferty publicznej w kontekście
przyśpieszonego budowania księgi popytu (ABB) oraz
realizacji dalszych planów rozwojowych Spółki.
26 września 2023 r.
Publikacja artykułu w
„Puls Biznesu”
Wyjaśnienie motywacji w kontekście przyśpieszonego
budowania księgi popytu (ABB) oraz planowanej
sprzedaży części posiadanych akcji przez kluczowych
Raport roczny za 2023 rok Strona 125 z 186
Data
Wydarzenie
Idea
menadżerów Spółki. Omówienie końcowych
pozytywnych wyników dotyczących kandydata na
produkt leczniczy BCX-CM-J. Przybliżenie realizacji
planu rozwoju Spółki.
28 września 2023 r.
Spotkanie online z
Członkiem Zarządu oraz
sesja Q&A z inwestorami
na platformie ccgroup
Wyjaśnienie realizowanej strategii rozwoju Emitenta
oraz dalszych planów rozwojowych Spółki.
28 września 2023 r.
Publikacja wywiadu z
Członkiem Zarządu na
portalu inwestorskim
stockwatch.pl
Wyjaśnienie realizowanej strategii rozwoju Emitenta
oraz dalszych planów rozwojowych Spółki.
2 października 2023 r.
Włączenie akcji Bioceltix
do indeksu sWIG80
Podjęcie odpowiedniej decyzji przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.
26-27 października
2023 r.
Udział w konferencji GPW
Innovation Day
Konferencja dotycząca rozwoju innowacyjnych firm w
Polsce, w trakcie której opowiedziano o postępach w
projektach jak też o planach Spółki.
22 listopada 2023 r.
Wywiad w telewizji
Biznes24
Omówienie sprawozdania za 3. kwartał 2023 r.,
statusu projektów i najbliższej przyszłości
22 listopada 2023 r.
Artykuł w Strefie
Inwestorów
Komentarz wyjaśniający do wyników za 3. kwartał
2023 r.
8 grudnia 2023 r.
Wywiad w ramach cyklu
GPW "Warto Być Spółką
Giełdową – Poznaj nas
bliżej"
Omówienie strategii Bioceltix w kontekście bycia
Spółką notowaną na GPW
21 grudnia 2023 r.
Webinar dla inwestorów
Omówienie pełnych wyników badania klinicznego
produktu BCX-CM-J na osteoartrozę u psów,
postępów w pozostałych projektach oraz planów na
najbliższe kwartały
11. Istotne zdarzenia po Dniu Bilansowym
Ogólne kalendarium zdarzeń po Dniu Bilansowym:
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
21 marca 2024 r.
Przekazanie informacji dotyczącej zakończenia w dniu 20 marca
2024 r. rekrutacji pacjentów w badaniu klinicznym rozpoczętym 5
maja 2023 r., którego celem jest potwierdzenie skuteczności
badanego weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-EM
przeznaczonego do leczenia zmian zwyrodnieniowych stawów u koni
(„Badanie Kliniczne”). Powyższe oznacza, że w Badaniu Klinicznym
zrekrutowany został ostatni planowany pacjent.
Łącznie w Badaniu Klinicznym zrekrutowano 117 koni ze
zdiagnozowanymi klinicznymi objawami zmian zwyrodnieniowych
stawów. Mając na uwadze, że obserwacja pacjentów w Badaniu
ESPI nr 2/2024
Raport roczny za 2023 rok Strona 126 z 186
Data
Zdarzenie
Raport bieżący
Klinicznym trwa 84+-5 dni, Zarząd Emitenta spodziewa się
zakończenia fazy obserwacyjnej Badania Klinicznego w dniu 17
czerwca 2024 r.
19 kwietnia 2024 r.
Przekazanie informacji od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju
(„Instytucja Pośrednicząca”) dla realizowanego przez Spółkę
projektu nr POIR.01.01.01-00-0134/19 pt. „Opracowanie, produkcja
i badanie kliniczne leku biologicznego na bazie allogenicznych
mezenchymalnych komórek zrębu tkanki tłuszczowej
przeznaczonego do leczenia zapalenia stawów u koni” („Projekt”).
Zgodnie z powziętą informacją, Instytucja Pośrednicząca uznała
wydatki wyszczególnione we wniosku o płatność końcową w łącznej
wysokości 1 210 946,19 zł za niekwalifikowalne w Projekcie („Koszty
Niekwalifikowalne”). Zdaniem Instytucji Pośredniczącej, koszty
należy uznać za niekwalifikowalne ze względu na ich poniesienie po
terminie kwalifikowalności. W związku z powyższym kwota
dofinansowania w ramach Projektu zostanie pomniejszona o kwotę
972 871,63 zł, która odpowiednio pomniejszy planowaną refundację
w ramach wniosku o płatność końcową. Decyzja Instytucji
Pośredniczącej wpłynęła na konieczność zmniejszenia wyniku Spółki
za rok 2023 o wyżej wspomnianą wartość dofinansowania, co
odzwierciedlono w Sprawozdaniu Finansowym w ramach Raportu.
Równocześnie Zarząd poinformował, że Koszty Niekwalifikowalne
zostały już poniesione przez Spółkę w październiku 2023 r. ze
środków własnych, a brak ich kwalifikowalności w Projekcie
pozostaje bez znaczenia dla zakresu Projektu, harmonogramu jego
realizacji jak też nie wpływa na kontynuację rozwoju
weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-EM. Zarząd rozważa
podjęcie środków odwoławczych od decyzji Instytucji
Pośredniczącej.
ESPI nr 3/2024
Wydarzenia branżowe i inwestorskie po Dniu Bilansowym
Poniżej opisano kluczowe wydarzenia i działania z skierowane do interesariuszy rynku kapitałowego po Dniu
Bilansowym.
Data
Wydarzenie
Idea
7 stycznia 2024 r.
Publikacja w Forbes
Wywiad z Członkiem Zarządu Spółki, mający na celu
przybliżenie tzw. branży „pet-tech” oraz perspektyw
rozwoju Spółki
9 stycznia 2024 r.
Publikacja w
Rzeczpospolitej
Przybliżenie strategii Spółki, informacji na temat jej
rozwoju, prowadzonych prac badawczo-rozwojowych
i planowanej aktywności
6-8 lutego 2024 r.
Udział w konferencji
Animal Healthcare (DIAH)
w Belgii
Omówienie rozwiązań w obszarze zdrowia zwierząt;
europejskich trendów i rynkowego potencjału Spółki z
kluczowymi uczestnikami branży
Raport roczny za 2023 rok Strona 127 z 186
Data
Wydarzenie
Idea
4-6 marca 2024 r.
Udział w konferencji
Animal Health, Nutrition
& Technology Innovation
w Londynie
Omówienie trendów w biotechnologii weterynaryjnej,
a także dynamiki rynkowej w świetle zmieniających się
trendów społecznych. Aktualizacja statusu prac w
Spółce i kontynuacja działań komercjalizacyjnych
dotyczących kandydatów na leki rozwijanych przez
Spółkę
26-27 marca 2024 r.
Udział w konferencji
CEBioForum 2024
Spotkania z przedstawicielami firm z branży, wykład na
temat rozwijanych w Bioceltix leków biologicznych dla
zwierząt towarzyszących, a także najświeższych
trendów w biotechnologii weterynaryjnej
4 kwietnia 2024 r.
Webinar dla inwestorów
Omówienie przez Zarząd statusu bieżących projektów
leczniczych oraz planów rozwojowych Spółki
10 kwietnia 2024 r.
Udział w XVII edycji GPW
Innovation Day
Spotkanie Członka Zarządu Spółki z inwestorami w
celu m.in. wyjaśnienia aktualnego statusu prac
związanych z rozwojem kandydatów na produkty
lecznicze
14 kwietnia 2024 r.
Publikacja w Forbes
Omówienie strategii Spółki, aktualnego statusu prac
badawczo-rozwojowych oraz strategii w kontekście
europejskiego rynku biotechnologicznego
12. Model biznesowy, przewidywany rozwój Emitenta oraz czynniki mogące mieć wpływ na wyniki w kolejnym
okresie sprawozdawczym
Strategia Emitenta
Celem strategicznym Emitenta jest zbudowanie pozycji globalnego lidera w stosowaniu allogenicznych
mezenchymalnych komórek macierzystych do leczenia chorób autoimmunologicznych i zapalnych u zwierząt
towarzyszących.
Zgodnie z aktualną strategią rozwoju na lata 2022-2024 – jednym z głównych celów i priorytetów Spółki
w perspektywie najbliższego roku jest koncentracja na realizacji trzech najważniejszych i najbardziej
zaawansowanych projektów, które są aktualnie najbliższe komercjalizacji, a jednocześnie mają w opinii Zarządu
Emitenta potwierdzony potencjał rynkowy, a więc dotyczące kandydatów na produkty lecznicze BCX-CM-J, BCX-
CM-AD oraz BCX-EM.
Założenia, na których oparta jest strategia Emitenta
Dla budowy pozycji Emitenta bardzo duże znaczenie ma kontekst rynkowy, a szczególnie fakt, że rynek
weterynaryjnych leków biologicznych jest rynkiem relatywnie młodym. Pierwszy na świecie weterynaryjny lek
biologiczny, lokiwetmab – przeciwciało monoklonalne stosowane w leczeniu atopowego zapalenia skóry u psów -
został dopuszczony do obrotu w Stanach Zjednoczonych w roku 2016. Według wiedzy Zarządu, na Dzień Raportu
na globalny rynek weterynaryjnych leków biologicznych składa się łącznie tylko 5 produktów: wspomniany już
lokiwetmab oraz dwa inne przeciwciała monoklonalne stosowane w leczeniu bólu towarzyszącego zmianom
zwyrodnieniowym stawów u psów (bedinwetmab) i kotów (frunewetmab), a także dwa produkty przeznaczone do
leczenia zapalenia stawów u koni, w których składnikiem aktywnym leku są końskie mezenchymalne komórki
macierzyste. Biorąc pod uwagę przychody ze sprzedaży dopuszczonych do obrotu przeciwciał monoklonalnych,
jak również aktywność dużych graczy rynkowych w obszarze przejęć mniejszych spółek biotechnologicznych,
Emitent spodziewa się dalszego, dynamicznego rozwoju segmentu leków biologicznych, co powinno sprzyjać
zainteresowaniu produktami i technologią Emitenta ze strony potencjalnych partnerów branżowych. Wchodzące
Raport roczny za 2023 rok Strona 128 z 186
na rynek weterynaryjny leki biologiczne stanowią nową jakość w leczeniu zwierząt i są aktywnie poszukiwane przez
ich opiekunów, co pozwala dużym firmom farmaceutycznym budować zupełnie nową narrację w obszarze
marketingu i sprzedaży.
Na Dzień Raportu na obszarze Unii Europejskiej dopuszczone są do obrotu dwa weterynaryjne produkty lecznicze,
w których substancją czynną są końskie mezenchymalne komórki macierzyste. Pierwszym z nich jest Arti-Cell
Forte, który bazuje na mezenchymalnych komórkach macierzystych pozyskiwanych z krwi obwodowej, a drugim
HorStem bazujący na mezenchymalnych komórkach macierzystych pozyskiwanych ze sznura pępowinowego.
Źródła komórek macierzystych dla obu wymienionych produktów są obiektywnie trudniej dostępne niż tkanka
tłuszczowa wykorzystywana przez Emitenta. Tkanka tłuszczowa jest bowiem najbogatszym i zdecydowanie łatwiej
dostępnym źródłem mezenchymalnych komórek macierzystych. Prawdopodobne trudności w skalowaniu
produkcji, których można się spodziewać przy wytwarzaniu produktów leczniczych z wykorzystaniem komórek
macierzystych pochodzących z krwi czy sznura pępowinowego, powodują, że dotychczas dopuszczone do obrotu
leki są dość trudno dostępne, a co za tym idzie nie są powszechnie i szeroko używane. Ponadto koń jest gatunkiem
nielicznym, co utrudnia powszechność stosowania obecnie dostępnych produktów leczniczych zawierających
komórki macierzyste. Należy również zwrócić uwagę, że na Dzień Raportu żaden produkt leczniczy zawierający
psie lub kocie komórki macierzyste nie został jeszcze dopuszczony do obrotu przez europejskiego lub
amerykańskiego regulatora rynku farmaceutycznego. Oznacza to, że wciąż istnieje możliwość uzyskania premii
pierwszeństwa z tytułu wprowadzenia na rynek masowego produktu leczniczego na bazie komórek macierzystych.
Dotyczy to szczególnie psów, które są gatunkiem bardzo licznym, a w ujęciu wartościowym stanowią największą
część rynku zwierząt towarzyszących.
Jako jedno ze źródeł finansowania prowadzonych prac badawczo-rozwojowych Emitent wykorzystuje dotacje ze
środków publicznych. Intencją Emitenta jest, aby duża część kosztów prac badawczo-rozwojowych została
w przyszłości sfinansowanych z dotacji. Emitent posiada doświadczenie w pozyskiwaniu i rozliczaniu dotacji,
poparte realizacją pięciu projektów współfinansowanych ze środków publicznych (trzy projekty zakończone, dwa
w trakcie realizacji).
W celu zabezpieczenia odpowiedniej jakości wyników prowadzonych badań Emitent aktywnie korzysta z usług
profesjonalnych doradców i podwykonawców branżowych. Dotyczy to wszystkich badań in vivo, w szczególności
badań bezpieczeństwa oraz badań skuteczności (właściwych badań klinicznych). Takie podejście gwarantuje,
że badania będą prowadzone zgodnie z odpowiednimi standardami branżowymi (tj. zgodnie z zasadami Dobrej
Praktyki Laboratoryjnej oraz Dobrej Praktyki Klinicznej), przez co uzyskiwane wyniki będą przedstawiały wartość
naukową wymaganą przez regulatora rynku farmaceutycznego. Emitent korzysta również ze wsparcia
doświadczonych doradców branżowych w procesie planowania badań bezpieczeństwa i skuteczności, jak również
w obszarze prawnym i regulatorowym. Emitent kieruje się w tym obszarze zasadą minimalizacji ryzyk finansowych
i branżowych. Korzystanie z usług profesjonalnych firm typu CRO (ang. Contract Research Organization) pozwala
realizować projekty badawczo-rozwojowe w odpowiednim rygorze finansowym i czasowym oraz w sposób zgodny
z oczekiwaniami regulatora rynku farmaceutycznego. Takie podejście minimalizuje ewentualne ryzyka związane z
dopuszczeniem w przyszłości produktów leczniczych do obrotu. Emitent współpracuje m.in. z doradcą
branżowym, który ma doświadczenie w odniesieniu do weterynaryjnych produktów leczniczych na bazie końskich
komórek macierzystych.
Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Postępy w pracach badawczo-rozwojowych przybliżają perspektywę uzyskiwania przychodów wynikających
z przyszłej komercjalizacji projektów. Kolejne etapy projektów wymagają jednak najpierw ponoszenia znacznych
kosztów, które w pewnej części pokrywane są przez uzyskiwane przez Emitenta dotacje.
W Okresie Sprawozdawczym Spółka zawarła kolejną umowę o dofinansowanie ze środków programów celowych
– w dniu 22 grudnia 2023 roku z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowy o dofinansowanie dla projektu
Raport roczny za 2023 rok Strona 129 z 186
pt. "Opracowanie biologicznego weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-CM-AD przeznaczonego do leczenia
atopowego zapalenia skóry u psów" realizowanego w ramach programu Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej
Gospodarki.
Podsumowanie aktualnego statusu prac w ramach rozwijanych kandydatów na produkty lecznicze przedstawione
zostały w pkt 6.3., ppkt 2. niniejszego Raportu. Dalsze plany rozwojowe w zakresie prowadzonych badań i rozwoju
przewidują:
• dla kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-J – sporządzenie dossier rejestracyjnego na podstawie
raportu z badań klinicznych oraz złożenie wniosku o dopuszczenie do końca bieżącego kwartału,
• dla kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-AD – rozpoczęcie i zakończenie fazy badań klinicznych,
sporządzenie dossier rejestracyjnego oraz złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu na przełomie lat
2024/2025,
• dla kandydata na produkt leczniczy BCX-EM – zakończenie fazy badań klinicznych, sporządzenie dossier
rejestracyjnego oraz złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu do końca 2024 roku.
Czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta
Czynniki zewnętrzne:
Do najważniejszych czynników zewnętrznych mających wpływ na działalności przedsiębiorstwa Emitenta należą:
• regulacje prawne z zakresu weterynarii – regulacje dotyczące badań klinicznych, rejestracji i dystrybucji
leków weterynaryjnych, które mogą wpłynąć na zdolność Bioceltix S.A. do wprowadzania na rynek swoich
produktów;
• trendy konsumenckie – preferencje klientów w zakresie leczenia zwierząt, które mogą wpłynąć na popyt
na produkty Emitenta oraz ich ceny;
• konkurencja – rywalizacja z innymi firmami biotechnologicznymi i farmaceutycznymi, które również
rozwijają produkty weterynaryjne adresujące takie same jednostki chorobowe;
• technologie – rozwój nowych technologii związanych z biotechnologią, które mogą umożliwić Spółce
opracowanie nowych i innowacyjnych produktów weterynaryjnych;
• sytuacja na rynkach finansowych – zmiany na rynkach finansowych mogą wpłynąć na zdolność Spółki
w kolejnych okresach do pozyskiwania finansowania na rozwój swoich produktów i zwiększenia skali
działalności;
• zmiany w polityce rządu – zmiany w polityce rządu dotyczące badań naukowych, regulacji dotyczących
produktów weterynaryjnych i inwestycji w sektorze biotechnologicznym;
• zmiany w rynkach zagranicznych – zmiany na rynkach zagranicznych, gdzie Bioceltix S.A. sprzedaje swoje
produkty, mogą wpłynąć na sprzedaż i zyski przedsiębiorstwa w przyszłości.
Czynniki wewnętrzne:
W okresie objętym Raportem jak też w na Dzień Raportu na działalność operacyjną Spółki i jej wyniki wpływ miały
głównie następujące czynniki:
• postępy w pracach badawczo-rozwojowych prowadzonych przez Emitenta,
• finansowanie pozyskiwane przez Spółkę,
• dotacje uzyskiwane przez Emitenta oraz rozliczenie dotacji,
• utrzymywanie procedur oraz doskonalenie w ramach posiadanego i wdrożonego farmaceutycznego
systemu zarządzania jakością cGMP.
Podstawowymi czynnikami, mającymi wpływ na kształtowanie się wyników Spółki w kolejnym okresie
sprawozdawczym będą:
Raport roczny za 2023 rok Strona 130 z 186
• brak wpływów ze sprzedaży operacyjnej ze względu na brak dopuszczenia do obrotu kandydatów
na produkty lecznicze, rozwijanych przez Spółkę,
• realizacja kolejnych etapów badań bezpieczeństwa i badań klinicznych jak też dopuszczenia do obrotu,
zgodnie z realizowanym harmonogramem prac badawczo-rozwojowych dla wszystkich rozwijanych przez
Spółkę kandydatów na leki,
• zaciągnięte zobowiązania kształtujące koszty stałe prowadzonej działalności badawczo-rozwojowej, takie
jak umowy o pracę z pracownikami, koszty wynajmu pomieszczeń laboratoryjnych oraz biurowych,
leasing operacyjny sprzętów laboratoryjnych lub środków transportu, koszty obsługi prawnej, księgowej
i kadrowo-płacowej,
• rozstrzygnięcia co do złożonych wniosków o dofinansowanie unijne,
• dalsze rozliczenie środków dotacyjnych zgodnie z realizowanymi projektami dofinansowanymi z celowych
środków unijnych.
Należy przy tym pamiętać, że sukcesywna realizacja kolejnych kamieni milowych w ramach prowadzonych prac
badawczo-rozwojowych przybliża Spółkę do etapu komercjalizacji.
6.4 Finanse Emitenta
1. Zasady sporządzania Rocznego Sprawozdania Finansowego
Informacja ogólna i podstawa sporządzenia
Sprawozdanie Finansowe Bioceltix obejmuje okres 12 miesięcy, zakończone w dniu 31 grudnia 2023 roku i zawiera
dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończone w dniu 31 grudnia 2022 roku oraz zostało sporządzone
zgodnie z zasadą kosztu historycznego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej roku od Dnia Bilansowego.
Możliwość dalszego prowadzenia działalności przez Spółkę zasadniczo zależy od zdolności do pozyskania
dodatkowego finansowania, zważywszy na obecny etap rozwoju na rynku (brak przychodów ze sprzedaży
produktów i usług, finansowanie działalności za pomocą kapitałów własnych i dotacji, generowanie negatywnych
wyników finansowych oraz negatywnych przepływów netto z działalności operacyjnej i inwestycyjnej). Zarząd
Spółki ocenia, że konieczne jest pozyskanie dodatkowych środków finansowych z zewnętrznych źródeł w wysokości
około 13,7 mln zł w ciągu najbliższych 12 miesięcy od daty opublikowania Sprawozdania, aby zrealizować
zaplanowane działania. Aby zaspokoić potrzeby kapitałowe, Zarząd rozważa zwiększenie środków finansowych
uzyskanych z emisji akcji w 2023 roku i środków z umowy dotacyjnej zawartej pod koniec 2023 roku poprzez jedno
z trzech podstawowych źródeł: wpływy z dodatkowej emisji akcji, wpływy z kolejnych pozyskanych dotacji lub
wpływy z umowy partneringowej, co ma umożliwić Spółce kontynuowanie działalności przez co najmniej kolejne
12 miesięcy od dnia publikacji Sprawozdania Finansowego. W szczególności, rozważana emisja lub wpływy z innych
wymienionych źródeł znacząco wzmocnią strukturę kapitałową Spółki i zapewnią stabilność finansową niezbędną
do dalszego rozwoju oraz realizacji przyjętej przez Spółkę strategii.
Sprawozdanie Finansowe sporządzono zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz zgodnie z Rozporządzeniem
w sprawie informacji bieżących i okresowych.
Waluta sprawozdania
Walutą funkcjonalną i walutą sprawozdawczą sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN), a dane zawarte
w sprawozdaniu finansowym zaprezentowane zostały w złotych, chyba że podano inaczej.
Opis istotnych zasad rachunkowości
Przy sporządzeniu Sprawozdania Finansowego zastosowano zasady rachunkowości opisane we wstępnie
do Sprawozdania Finansowego za 2023 rok.
Raport roczny za 2023 rok Strona 131 z 186
2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym sprawozdaniu
finansowym, w tym struktura bilansu
Udział aktywów trwałych w ogólnej strukturze majątku na dzień bilansowy wynosił 11,96%. Aktywa obrotowe to
głównie środki pieniężne na rachunku bankowym i w kasie oraz należności z tytułu podatków.
Podstawowe wskaźniki zadłużenia kształtują się na bezpiecznym poziomie:
- wskaźnik zadłużenia ogólnego – 17,81%
(Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ogółem / Aktywa),
- wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego – 14,83%
(Zobowiązania krótkoterminowe powiększone o wartość zadłużenia krótkoterminowego / Aktywa).
W Spółce istnieje systemowe ryzyko zakłóceń przepływów pieniężnych lub utraty płynności finansowej z racji
finansowania obecnej działalności z dopłat od nowych inwestorów/dotychczasowych akcjonariuszy jak też
z projektów celowych (dotacji). Możliwe jest, że Spółka w przyszłości nie spotka się z wystarczającym dopływem
kapitału typu private equity lub środków celowych pozwalających utrzymywać płynną spłatę już zaciągniętych
zobowiązań, co może przełożyć się na przeterminowanie tych zobowiązań. Spółka minimalizuje przedmiotowe
ryzyko przez systemową współpracę z inwestorami typu private equity, w szczególności dążąc do pozyskania
inwestora strategicznego zapewniającego niezbędne finansowanie prowadzonej działalności, jak też ubiegając się
o kolejne dofinansowania w ramach programów celowych. Istnieje ryzyko, że w przyszłości oferta akcji nowej lub
nowych emisji nie dojdzie do skutku, gdy: (i) co najmniej jedna akcja nowej emisji nie zostanie objęta i należycie
opłacona, lub (ii) Zarząd nie złoży wniosku dotyczącego rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w drodze
emisji akcji nowej emisji w terminie przewidzianym przez prawo, lub (iii) uprawomocni się postanowienie sądu
rejestrowego o odmowie rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji nowej emisji.
Kolejne podwyższenie kapitału może również nie dojść do skutku w przypadku odstąpienia Spółki od kolejnej emisji
akcji. Ponadto istnieje ryzyko, że środki celowe o charakterze dotacyjnym nie będą trafiać do Spółki w wyniku na
przykład: (i) braku zakwalifikowania wydatków w ramach rozliczeń kolejnych wniosków o płatność, lub (ii)
wstrzymania dofinansowania przez instytucji pośredniczące, lub (iii) opóźnień w realizacji prac badawczo-
rozwojowych, uniemożliwiających otrzymanie dotacji dla kolejnych etapów realizacji projektów. Spółka ocenia
istotność przedmiotowego ryzyka jako średnią, natomiast prawdopodobieństwo jego wystąpienia jako niskie.
Spółka regularnie, w odstępach miesięcznych monitoruje budżet prowadzonej działalności w celu zarządzania
występującym w Spółce ryzykiem finansowym. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w ramach
prowadzonej działalności.
Spółka nie miała w okresie 01.01.2023 – 31.12.2023 r. problemów z terminowym regulowaniem zobowiązań.
Według najlepszej wiedzy, na dzień bilansowy Spółka nie miała zobowiązań przeterminowanych. Przeprowadzone
w pierwszej połowie 2023 r. podwyższenie kapitału poprzez emisję akcji serii K oraz podwyższenie kapitału
związane z emisją akcji Spółki serii L do akcjonariusza Kvarko Group ASI SP. z o.o. zapewniło zapotrzebowanie na
środki pieniężne w całym okresie sprawozdawczym.
Spółka wygenerowała stratę netto w wysokości 13 687 545,32 zł.
Podstawowym składnikiem kosztów były wynagrodzenia oraz usługi obce, generując 59,58% kosztów
operacyjnych w okresie sprawozdawczym.
Podstawowe wskaźniki rentowności:
- wskaźnik rentowności aktywów – -107,48%
(Wynik netto / Aktywa).
3. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na Sprawozdanie Finansowe
Raport roczny za 2023 rok Strona 132 z 186
W Okresie Sprawozdawczym nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, które miały istotny
wpływ na Sprawozdanie Finansowe. Po Okresie Sprawozdawczym wystąpiła konieczność korekty wyniku
finansowego zgodnie z raportem bieżącym ESPI nr 3/2024 opisanym w części 6.3., ppkt. 11 Raportu.
4. Realizacja prognoz finansowych
Nie dotyczy. Emitent nie podjął decyzji o publikacji prognoz finansowych.
5. Dotacje i granty
W roku sprawozdawczym Spółka kontynuowała realizację 2 projektów dofinansowane ze środków publicznych jak
też rozpoczęła realizację trzeciego projektu, zgodnie z opisem poniżej.
Umowa o wsparcie zawarta z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju oraz Infini ASI Sp. z o. o.
Spółka w dniu 17 listopada 2017 roku we Wrocławiu zawarła umowę o wsparcie zgodnie z projektem realizowanym
w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014 – 2020 Działanie 1.3: Prace B+R finansowane
z udziałem funduszy kapitałowych, Podziałanie 1.3.1: Wsparcie Projektów badawczo-rozwojowych w fazie preseed
przez fundusze typu proof of concept – Bridge Alfa. Umowa została zawarta pomiędzy Spółką Bioceltix,
Narodowym Centrum Badań i Rozwoju (Instytucja Pośrednicząca) oraz Infini ASI Sp. z o. o. (Grantodawca, Fundusz).
Na warunkach określonych w umowie Fundusz powierzył Spółce Bioceltix grant w wysokości 800 000,00 zł. Grant
jest przeznaczony na realizację zadań w ramach projektu B+R. Fundusz dokonał inwestycji do kwoty 200 000,00 zł.
Projekt ma na celu wdrożenie na rynek weterynaryjnego produktu leczniczego na bazie komórek macierzystych,
sklasyfikowanego jako produkt somatycznej terapii komórkowej, oferowanego w postaci allogenicznych
mezenchymalnych komórek macierzystych pozyskiwanych z tkanki tłuszczowej zdrowych dawców w leczeniu
zmian zwyrodnieniowych stawów i dysplazji u psów. Na Dzień Raportu przedmiotowy projekt jest w trakcie
realizacji i zostanie zakończony w chwili zawarcia umowy komercjalizującej produkt leczniczy BCX-EM.
Dotacja od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju na rozwój kandydata na produkt leczniczy BCX-EM
Spółka otrzymała dotację udzieloną przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju na rzecz realizacji Projektu:
„Opracowanie, produkcja i badanie kliniczne leku biologicznego na bazie allogenicznych mezenchymalnych
komórek zrębu tkanki tłuszczowej przeznaczonego do leczenia zapalenia stawów u koni”, współfinansowanego ze
środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, zgodnie z umową o dofinansowanie nr POIR 01.01.01.-
00-0134/19 z dnia 23.09.2019 r.
Całkowity koszt realizacji tego projektu zgodnie z umową wynosił 7 192 495,59 zł, w tym wartość kosztów
kwalifikowalnych wynosiła 7 192 495,59 zł, przy czym:
• maksymalna kwota wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem na badania przemysłowe
wynosiła 3 039 878,50 zł,
• maksymalna kwota wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem na prace rozwojowe wynosiła
2 822 856,50 zł,
• maksymalna kwota wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem na prace przedwdrożeniowe
wynosiła 1 329 760,59 zł, w tym:
- w ramach pomocy de minimis – 773 470,59 zł oraz
- na pokrycie kosztów usług doradczych MŚP – 556 290,00 zł.
Instytucja Pośrednicząca przyznała Spółce w ramach przedmiotowego projektu dofinansowanie w kwocie nie
przekraczającej 5 009 885,23 zł, przy czym:
Raport roczny za 2023 rok Strona 133 z 186
• maksymalna wysokość dofinansowania na badania przemysłowe wynosiła 2 431 902,80 zł, co stanowi
80% kwoty wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, w ramach danego przeznaczenia pomocy
publicznej;
• maksymalna wysokość dofinansowania na prace rozwojowe wynosiła 1 693 713,90 zł, co stanowi 60%
kwoty wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, w ramach danego przeznaczenia pomocy
publicznej;
• maksymalna wysokość dofinansowania w ramach pomocy de minimis wynosiła 696 123,53 zł, co stanowi
90% kwoty wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, w ramach danego przeznaczenia pomocy
publicznej;
• maksymalna wysokość dofinansowania na pokrycie kosztów doradczych dla MŚP wynosiła 278 145,00 zł
co stanowi 50% kwoty wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, w ramach danego
przeznaczenia pomocy publicznej.
Koszty pośrednie rozliczane są stawką ryczałtową, która wynosiła maksymalnie 25% wartości kosztów
kwalifikowanych wykazanych w pozostałych kategoriach kosztów, z wyłączeniem kosztów podwykonawstwa.
Na dzień sporządzenia niniejszego Raportu, Spółka pomyślnie zakończyła badania przemysłowe realizowane
zgodnie z umową o dofinansowanie nr POIR 01.01.01.-00-0134/19 z dnia 23.09.2019 r. jak też złożyła wniosek
o płatność końcową, rozliczający całość przedmiotowego projektu. Na Dzień Raportu, Instytucja Pośrednicząca
podjęła decyzję o zmniejszeniu poziomu kosztów kwalifikowalnych, o czym Emitent poinformował w raporcie
bieżącym ESPI nr 3/2024 z dnia 19 kwietnia 2024 r. (opisanym w części 6.3., ppkt. 11 Raportu). Wynik za Okres
Sprawozdawczy uwzględnia ograniczenie poziomu kwoty dofinansowania zgodnie z ww. decyzją Instytucji
Pośredniczącej. Na Dzień Raportu Spółka oczekuje korekty do wniosku o płatność końcową oraz całkowitego
rozliczenia projektu.
Umowa o dofinansowanie zawarta z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości na produkt BCX-CM-AD
W dniu 22 grudnia 2023 roku Emitent zawarł umowę o dofinansowanie dla projektu pt. "Opracowanie
biologicznego weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-CM-AD przeznaczonego do leczenia atopowego
zapalenia skóry u psów" realizowanego w ramach programu Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki.
Całkowity koszt realizacji Projektu zgodnie z Umową wynosi 20 025 176,82 zł. Całkowita kwota wydatków
kwalifikowalnych wynosi 17 687 931,54 zł. Całkowita kwota dofinansowania wynosi 10 612 758,93 zł. Okres
kwalifikowalności wydatków dla projektu rozpoczyna się w dniu 01.06.2023 r. i kończy się w dniu 31.10.2025 r.
Na Dzień Raportu Spółka otrzymała już pierwszą zaliczkę na poczet realizacji projektu w wysokości 1,5 mln zł.
6. Pożyczki lub kredyty
Zaciągnięte lub wypowiedziane umowy pożyczek i kredytów
W Okresie Sprawozdawczym i na Dzień Publikacji Spółka nie była stroną umów pożyczek lub kredytów.
Udzielone pożyczki
Na Dzień Bilansowy Spółka nie wykazuje żadnych udzielonych pożyczek.
7. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki
lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna
wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca
Nie dotyczy. Emitent nie udzielił ani nie otrzymał w Okresie Sprawozdawczym poręczeń lub gwarancji.
8. Emisje papierów wartościowych
W dniu 13.01.2023 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym zarejestrowano emisję akcji serii J Spółki. Podwyższenie
kapitału zakładowego Emitenta zostało zarejestrowane w związku z emisją 152.143 akcji zwykłych na okaziciela
Raport roczny za 2023 rok Strona 134 z 186
serii J Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł, która została przeprowadzona na podstawie Uchwały nr 1/11/2022
Zarządu Emitenta z dnia 7 listopada 2022 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach
kapitału docelowego poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii J z wyłączeniem w całości prawa
poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie tych akcji do
obrotu na rynku regulowanym. Kapitał zakładowy Emitenta, który przed emisją akcji wynosił 342 732,50 zł został
podwyższony o kwotę 15.214,30 zł i po rejestracji wynosił 357 946,80 zł. W wyniku rejestracji akcji serii J kapitał
zakładowy Spółki dzielił się na 3.579.468 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
Poza tym w Okresie Sprawozdawczym Emitent przeprowadził dwie emisje akcji:
Emisja akcji serii K:
Emisja akcji serii K została przeprowadzona przez Spółkę w drodze oferty publicznej na podstawie uchwały
nr 3/03/2023 Zarządu Spółki z dnia 13 marca 2023 roku; subskrypcja rozpoczęła się w dniu 22 marca 2023 roku
i zakończyła się w dniu 30 marca 2023 roku; objętych zostało 400.000 akcji serii K; podwyższenie kapitału
zakładowego oraz emisja akcji serii K zostały zarejestrowane przez sąd rejestrowy Spółki w dniu 28 kwietnia 2023
roku; wszystkie środki z przedmiotowej emisji zostały przeznaczone na finansowanie kontynuacji prac badawczo-
rozwojowych oraz wydatki towarzyszące zgodnie z opisem we wcześniejszej części Raportu.
Emisja akcji serii L:
Na podstawie uchwały nr 1/05/2023 Zarządu Spółki z dnia 29 maja 2023 roku w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii L
z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany statutu Spółki oraz ubiegania się
o dopuszczenie tych akcji do obrotu na rynku regulowanym, kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty
397.946,80 zł do kwoty 412.946,80 zł, tj. o kwotę 15.000,00 zł w drodze emisji 150.000 akcji zwykłych na okaziciela
serii L, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda. Umowa objęcia akcji serii L została zawarta w dniu 29
maja 2023 r., objętych zostało 150.000 akcji serii L; podwyższenie kapitału zakładowego oraz emisja akcji serii L
zostały zarejestrowane przez sąd rejestrowy Spółki po Dniu Bilansowym, tj. w dniu 3 lipca 2023 roku. W dniu 11
sierpnia 2023 roku akcje serii L zostały zarejestrowane w KDPW.
9. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Emitenta
Z uwzględnieniem informacji w sekcji pt. „Finanse Emitenta”, Zarząd ocenia aktualną sytuację Spółki jako dobrą.
Spółka realizuje plany związane z opracowaniem kandydatów na produkty lecznicze BCX-CM-J, BCX-CM-AD oraz
BCX-EM zgodnie z przyjętym harmonogramem, a uzyskiwane środki zarówno typu private equity jak i z dotychczas
otrzymanych dotacji są wystarczające do realizacji zakładanych celów. Równocześnie Spółka podejmuje aktywne
kroki w kierunku pozyskiwania nowych dotacji ze środków celowych. Pogłębienie straty względem okresu
porównawczego wynika przede wszystkim z przyśpieszenia prac badawczo-rozwojowych i związane jest z
realizacją kluczowych faz rozwoju wszystkich trzech rozwijanych kandydatów na produkty lecznicze, którymi są
badania kliniczne. Jest to niewątpliwie najbardziej istotna faza rozwoju każdego kandydata na produkt leczniczy,
która wiążę się z generowaniem proporcjonalnie największego udziału kosztów w całkowitych kosztach związanych
z rozwojem i dopuszczeniem danego kandydata na lek do obrotu. Z powyższego względu generowana strata w
warunkach dalszego braku przychodów odpowiada oczekiwaniom Emitenta. Przewiduje się, że opisywany trend
związany ze zwiększającą się narastająco stratą utrzyma się również do końca 2024 roku.
Przyszła sytuacja finansowa Spółki zależy przede wszystkim od następujących czynników:
a) postępy w pracach badawczo-rozwojowych prowadzonych przez Emitenta,
b) postępy w ewentualnym przeskalowaniu mocy wytwórczych,
c) ewentualne dotacje uzyskiwane przez Emitenta,
d) finansowanie pozyskiwane przez Spółkę,
e) zawarcie umów partnerskich lub dystrybucyjnych.
Raport roczny za 2023 rok Strona 135 z 186
10. Zarządzanie zasobami finansowymi
Sytuacja majątkowa i finansowa Spółki została omówiona w punkcie 2 powyżej. W roku 2023 nie wystąpiły istotne
ryzyka dla Spółki w obszarze płynności i terminowości wywiązywania się ze zobowiązań.
11. Inwestycje i zamierzenia inwestycyjne
Przyjęta przez Zarząd strategia dalszego rozwoju Spółki w ciągu najbliższych lat przewiduje ponoszenie znacznych
nakładów inwestycyjnych przede wszystkim na kontynuację prowadzonych prac badawczo-rozwojowych
związanych z rozwojem technologii i dostosowaniem jej do wymogów partnerów przemysłowych, w tym
w zakresie zwiększenia mocy wytwórczych.
Głównym źródłem finansowania inwestycji związanych z rozwojem technologii są środki pozyskane z emisji akcji
jak też otrzymane środki o charakterze dotacyjnym. Ponadto Spółka bierze pod uwagę możliwość
współfinansowania nakładów inwestycyjnych przez partnera (w ramach umowy partneringowej). Na Dzień
Raportu Spółka podejmuje kroki związane z zabezpieczeniem środków w celu kontynuacji działalności
inwestycyjnej w przeciągu kolejnych 12 miesięcy.
12. Instrumenty finansowe
W roku od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. Spółka nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń oraz nie
wykorzystywała instrumentów finansowych w zakresie ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń
przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie jest ona narażona.
Spółka w celu ograniczenia ryzyka kredytowego w obszarze środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
zdeponowanych w bankach współpracuje z bankami o znanej sytuacji finansowej i renomie.
13. Istotne pozycje pozabilansowe
Wszystkie pozycje pozabilansowe zostały omówione w notach objaśniających do pozycji pozabilansowych
Sprawozdania Finansowego.
6.5 Pozostałe informacje
1. Postępowania przed sądami i organami
Na Dzień Raportu nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta.
2. Oddziały
Nie dotyczy. Emitent nie tworzy ani nie posiada oddziałów.
3. Zmiany w zarządzaniu przedsiębiorstwem Emitenta
Nie dotyczy. W Okresie Sprawozdawczym zmiany w zarządzaniu przedsiębiorstwem nie wystąpiły.
4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności
Nie dotyczy. Działalność Emitenta nie charakteryzuje się występowaniem sezonowości lub cykliczności.
5. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta
Emitent nie tworzy grupy kapitałowej i nie jest powiązany kapitałowo z innymi podmiotami.
Emitent powiązany jest organizacyjnie z następującymi podmiotami powiązanymi przez członków kadry
kierowniczej:
• Kvarko Group ASI sp. z o.o.;
• Kvarko ASI sp. z o.o.;
• Kvarko Services Sp. z o.o.
Emitent w Okresie Sprawozdawczym nie dokonywał inwestycji krajowych lub zagranicznych poza grupą jednostek
powiązanych.
Raport roczny za 2023 rok Strona 136 z 186
6. Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach nierynkowych
W Okresie Sprawozdawczym Spółka nie była stroną transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach
nierynkowych.
7. Znaczące umowy zawarte przez Emitenta
W Okresie Sprawozdawczym Spółka zawarła aneksy do obowiązujących umów lock-up z akcjonariuszami Spółki: (i)
Łukaszem Bzdzionem, (ii) Pawłem Wielgusem, (iii) Andrijem Włachem, (iv) Jakubem Grzesiakiem, (v) Karolem
Wrzeszczem („Akcjonariusz Indywidualny”), na podstawie których zobowiązania lock-up danego Akcjonariusza
Indywidualnego zostały przedłużone do dnia 8 maja 2025 r. względem wszystkich akcji Spółki posiadanych przez
niego bezpośrednio po przeprowadzeniu. Informacje o zamiarze zawarcia aneksów do umów z Akcjonariuszami
Indywidualnymi podano do wiadomości raportem bieżącym ESPI nr 50/2023 z dnia 19 września 2023 r.
Wskutek dojścia wspomnianych ofert do skutku (vide raport bieżący ESPI nr 54/2023 z dnia 27 września 2023
roku), Akcjonariusze Indywidualni Łukasz Bzdzion, Karol Wrzeszcz oraz Jakub Grzesiak zostali objęci ograniczeniem
zbywania posiadanych akcji do dnia 8 maja 2025 r., podczas gdy Akcjonariusze Indywidualni Paweł Wielgus oraz
Andrij Włach przestali być bezpośrednimi akcjonariuszami Spółki.
Ponadto Spółka zawarła znaczące umowy z akcjonariuszami, o których informowała w raporcie ESPI nr 57/2023
w zakresie zawarcia aneksów do umów lock-up przez istotnych akcjonariuszy Emitenta. W szczególności, zgodnie
ze wspomnianymi aneksami, w dniu 10 października 2023 roku następujący akcjonariusze Emitenta: Kvarko Group
Alternatywna Spółka Inwestycyjna sp. z o.o. („KVARKO ASI”) i Alternative Solution Alternatywna Spółka
Inwestycyjna S.A. („ALTERNATIVE SOLUTION ASI”) zawarli aneksy do łączących ich ze Spółką oraz z Domem
Maklerskim Navigator S.A. umów o ograniczeniu rozporządzania akcjami Emitenta (umowy typu lock-up)
w następującym zakresie:
• KVARKO ASI zawarła aneks do umowy typu lock-up z dnia 29 stycznia 2021 roku przedłużający okres
obowiązywania ograniczenia w rozporządzaniu w stosunku do 470.953 akcji Emitenta o kolejne
12 miesięcy, tj. łącznie na okres 36 miesięcy od daty pierwszego notowania akcji Spółki na rynku
prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., co oznacza, że akcjonariusz
KVARKO ASI ma zakaz zbywania 470.953 akcji Emitenta do dnia 8 listopada 2024 roku;
• ALTERNATIVE SOLUTION ASI zawarła aneks do umowy typu lock-up z dnia 19 lutego 2021 roku
przedłużający okres obowiązywania ograniczenia w rozporządzaniu w stosunku do 241.453 akcji Emitenta
o kolejne 12 miesięcy, tj. łącznie na okres 36 miesięcy od daty pierwszego notowania akcji Spółki na rynku
prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., co oznacza, że akcjonariusz
ALTERNATIVE SOLUTION ASI ma zakaz zbywania 241.453 akcji Emitenta do dnia 8 listopada 2024 roku.
Ponadto w Okresie Sprawozdawczym Emitent zawarł istotną umowę o dofinansowanie z Polską Agencją Rozwoju
Przedsiębiorczości dla projektu pt. "Opracowanie biologicznego weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-CM-
AD przeznaczonego do leczenia atopowego zapalenia skóry u psów" realizowanego w ramach programu Fundusze
Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki.
W Okresie Sprawozdawczym Spółka zawierała znaczące (również z punktu widzenia rozwoju Spółki) umowy
z akcjonariuszami lub z podmiotami świadczącymi usługi badawczo-rozwojowe oraz z zakresu badań klinicznych,
o których informowała w raportach ESPI nr:
• 8/2023 w zakresie zawarcia umowy z doradcą transakcyjnym,
• 17/2023 w zakresie zawarcia aneksów do umów lock-up przez istotnych akcjonariuszy Emitenta,
• 21/2023 w zakresie częściowego zwolnienia akcjonariusza z umowy lock-up,
• 30/2023 w zakresie przeprowadzenia badania klinicznego dla kandydata na produkt leczniczy BCX-CM-
AD.
Wszystkie przedmiotowe raporty bieżące wraz z treścią przedmiotowych umów zostały szczegółowo opisane w
części 6.3. ppkt 7 (dla Okresu Sprawozdawczego) oraz 6.3. ppkt 10 (dla okresu po Dniu Bilansowym) Raportu.
8. Kluczowe finansowe i niefinansowe wskaźniki efektywności
Raport roczny za 2023 rok Strona 137 z 186
Na obecnym etapie działalności kluczowymi wskaźnikami dla Spółki są zapewnienie finansowania dla
zadeklarowanych celów rozwojowych, dotrzymanie zadeklarowanego harmonogramu prowadzenia prac
badawczo-rozwojowych, a także wykorzystanie środków z projektów dotacyjnych zgodnie z budżetami w ramach
zawartych umów o dofinansowanie. W zakresie innych wskaźników, Zarząd zapewnił w Spółce system
premiowania zależny od realizacji zarówno celów Spółki jak i celów indywidualnych, w wysokości maksymalnej 6%
rocznego wynagrodzenia. Ponadto w ramach realizacji zobowiązań w zakresie ochrony środowiska, w Spółce
wdrożono programy zmniejszające zużycie opakowań jednorazowych, efektywne wykorzystanie odczynników czy
też prania odzieży roboczej.
Na Dzień Raportu realizacja projektów dotacyjnych napotkała ograniczenia budżetu z racji uznania części
wydatków projektowych w projekcie pt. „Opracowanie, produkcja i badanie kliniczne leku biologicznego na bazie
allogenicznych mezenchymalnych komórek zrębu tkanki tłuszczowej przeznaczonego do leczenia zapalenia
stawów u koni” w wysokości 1 210 946,19 zł za niekwalifikowalne w projekcie (vide raport bieżący ESPI nr 3/2024
z dnia 19 kwietnia 2024 r., przedstawiony w części 6.3., ppkt 11 niniejszego Raportu). Zdarzenie to odzwierciedlono
w wyniku za rok 2023. Równocześnie Zarząd dokonując oceny zdolności Emitenta do kontynuacji działalności
bierze pod uwagę aktualny stan posiadania środków pieniężnych, postępy w komercjalizacji i plany sprzedaży,
realizowane projekty dotowane ze środków Unii Europejskiej oraz zobowiązania finansowe. Ponadto, Zarząd
podejmuje kroki w kierunku zapewnienia środków dla prowadzonej działalności badawczo-rozwojowej oraz
inwestycyjnej. Biorąc pod uwagę powyższe, Zarząd Emitenta szacuje, iż Bioceltix, w zależności od stopnia realizacji
założonych działań, będzie mieć zapewnione środki do działalności operacyjnej w okresie najbliższych 12 miesięcy.
Należy przy tym pamiętać, że sukcesywna realizacja kolejnych kamieni milowych w ramach prowadzonych prac
badawczo-rozwojowych przybliża Spółkę do etapu komercjalizacji.
6.6 Wynagrodzenia
1. Umowy między Emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę
Nie istnieją umowy i porozumienia z członkami Zarządu lub członkami Rady Nadzorczej określające świadczenia
wypłacane w chwili rozwiązania tych umów. Emitent nie zawarł z osobami zarządzającymi umów przewidujących
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
W przypadku odwołania Członka Zarządu mogą mieć natomiast zastosowanie przepisy wynikające z Kodeksu pracy
oraz art. 10 ust. 1 ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami
stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników.
2. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści dla członków organów
2.1. Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu
Zasady wynagradzania członków Zarządu
Wynagrodzenie członka Zarządu obejmuje część stałą, obejmującą miesięczne wynagrodzenie zasadnicze.
Wysokość wynagrodzenia stałego jest określana indywidualnie dla członka Zarządu przez Radę Nadzorczą
w Umowie z Członkiem Zarządu lub w drodze odrębnej uchwały. Wynagrodzenie stałe przysługuje za okres
pełnienia przez członka Zarządu funkcji w Zarządzie. Członkowi Zarządu może ponadto przysługiwać
wynagrodzenie zmienne, którego przyznanie i wysokość nie jest gwarantowane. Przyznanie wynagrodzenia
zmiennego jest uzależnione od realizacji kryteriów finansowych lub niefinansowych przez członka Zarządu.
Członkowie Zarządu są zatrudnieni przez Spółkę na podstawie umów o pracę. Umowy te zawierają standardowe
postanowienia wymagane na podstawie prawa pracy, w tym w szczególności dotyczące rodzaju wykonywanej
przez nich pracy oraz wskazanie kwoty wynagrodzenia wypłacanego na podstawie tych umów.
Wysokość wynagrodzeń członków Zarządu
Raport roczny za 2023 rok Strona 138 z 186
W poniższej tabeli przedstawiono dane dotyczące wysokości wynagrodzeń brutto członków Zarządu naliczonego
przez Spółkę w 2023 roku.
Imię i nazwisko
Wynagrodzenie podstawowe brutto
za okres, zł
Wynagrodzenie dodatkowe brutto za
okres, zł
Łukasz Bzdzion
456 000,00
273 286,00
Paweł Wielgus
456 000,00
272 828,00
W Okresie Sprawozdawczym, na podstawie uchwał kolejno nr 01/01/2023 oraz 02/01/2023 z dnia 13 stycznia
2023 roku Rada Nadzorcza Emitenta przyznała każdemu z Członków Zarządu nagrodę specjalną z tytułu realizacji
celów działalności Spółki w wysokości 6% od wynagrodzenia naliczonego Członkowi Zarządu w ciągu roku 2022.
Wspomniana nagroda specjalna została wypłacona do dnia 31 stycznia 2023 r.
2.2. Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Zasady wynagradzania członków Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej za pełnienie funkcji w Radzie Nadzorczej lub jej komitetach określane
jest przez Walne Zgromadzenie. Na Datę Raportu członkom Rady Nadzorczej przysługuje wynagrodzenie ustalone
na podstawie uchwały nr 13/03/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 7 marca 2022 r. w sprawie
ustalenia wynagrodzenia członków. Zgodnie z powyższą uchwałą, każdemu członkowi Rady Nadzorczej (w tym
Przewodniczącemu Rady Nadzorczej) przysługuje wynagrodzenie podstawowe w wysokości 1 000 zł netto
miesięcznie. Ponadto, z tytułu pełnienia przez członków Rady Nadzorczej funkcji dodatkowych, członkom Rady
Nadzorczej przysługują dodatki do wynagrodzenia podstawowego w wysokości: (i) z tytułu pełnienia funkcji
Przewodniczącego Rady Nadzorczej – 500,00 zł netto miesięcznie, (ii) z tytułu pełnienia funkcji członka Komitetu
Audytu Spółki, niebędącego Przewodniczącym Komitetu Audytu Spółki – 1 000 zł netto miesięcznie, (iii) z tytułu
pełnienia funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu Spółki – 1 500 zł netto miesięcznie.
Wysokość wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej
Imię i nazwisko
Funkcja
Wynagrodzenie podstawowe
brutto za okres, zł
Ewelina Pawlus-Czerniejewska
Przewodnicząca Rady Nadzorczej,
Członek Komitetu Audytu
60 959,33
Ewa Więcławik
Wiceprzewodnicząca Rady
Nadzorczej
23 732,00
Wojciech Aksman
Członek Rady Nadzorczej
23 732,00
Maciej Wieloch
Członek Rady Nadzorczej
23 732,00
Piotr Lembas
Członek Rady Nadzorczej,
Przewodniczący Komitetu Audytu
66 734,19
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski
Członek Rady Nadzorczej, Członek
Komitetu Audytu
49 382,00
Marcin Sieczek
Członek Rady Nadzorczej
14 367,00
Raport roczny za 2023 rok Strona 139 z 186
3. Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i podobnych świadczeń
Na Datę Raportu poza składkami, których obowiązek opłacania wynika z przepisów dotyczących obowiązkowych
ubezpieczeń społecznych oraz ubezpieczeń zdrowotnych, Spółka nie wydzieliła ani nie zgromadziła aktywów na
świadczenia rentowe, emerytalne lub podobne świadczenia dla osób wchodzących w skład organów Spółki.
Emitent nie ma zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających ani nie ma zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
4. Komitet ds. wynagrodzeń
Na Datę Raportu w Spółce nie funkcjonuje komitet ds. wynagrodzeń.
5. Polityka Wynagrodzeń członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej
Uchwałą nr 15/03/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 7 marca 2022 roku przyjęto politykę
wynagrodzeń członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej, zaś Rada Nadzorcza na podstawie upoważnienia
przewidzianego ww. uchwałą uszczegółowiła niektóre zasady wynagradzania członków Zarządu („Polityka
Wynagrodzeń”). Ponadto uchwała nr 03/09/2022 Rady Nadzorczej Bioceltix S.A. z dnia 15 września 2022 roku
ustanowiła Uzupełniającą Politykę Wynagrodzeń Członków Zarządu Spółki („Uzupełniająca Polityka
Wynagrodzeń”).
Polityka Wynagrodzeń określa elementy wynagradzania członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej wymagane
przepisami Ustawy o Ofercie Publicznej. Od dnia dopuszczenia do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych SA
w Warszawie, Spółka wypłaca wynagrodzenia wyłącznie na podstawie Polityki Wynagrodzeń, zaś od roku 2023
roku Emitent corocznie publikuje sprawozdanie Rady Nadzorczej dotyczące wynagrodzeń wypłaconych członków
Zarządu i członkom Rady Nadzorczej w danym roku obrotowym. Powyższe stanowi spełnienie wymogów
określonych przepisami art. 90c-90g Ustawy o Ofercie Publicznej.
Członkom Zarządu przysługuje stałe miesięczne wynagrodzenie ustalane przez Radę Nadzorczą. Decyzję
o ewentualnym przyznaniu premii Członkom Zarządu podejmuje Rada Nadzorcza.
Członkom Rady Nadzorczej (oraz Komitetu Audytu) przysługuje stałe miesięczne wynagrodzenie ustalane przez
Walne Zgromadzenie.
Informacja na temat warunków i wysokości wynagrodzeń:
Szczegółowa informacja znajduje się w pkt 2 oraz 3 powyżej.
Pozafinansowe składniki wynagrodzenia:
Członkom Zarządu (na podstawie uchwały Rady Nadzorczej) mogą zostać przyznane akcje Emitenta lub warranty
subskrypcyjne w ramach programu motywacyjnego. Decyzja o ich przyznaniu ma charakter uznaniowy. Szczegóły
zostały opisane w pkt 6.2, ppkt 7 oraz 8 Raportu.
Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń:
Nadrzędnym celem stosowanego stałego i zmiennego systemu wynagrodzeń jest zapewnienie motywacyjnego
charakteru wynagradzania Członków Zarządu oraz stworzenie podstaw do ich rozwoju. Realizacja celów jest
oceniana przez organ Spółki wskazany w polityce, który w przypadku ich realizacji może podjąć decyzje o
przyznaniu premii. Funkcjonująca w Spółce polityka wynagrodzeń wspiera realizację celów Spółki, w szczególności
długoterminowy wzrost wartości dla akcjonariuszy i stabilność funkcjonowania przedsiębiorstwa. Istotnym
elementem wpływającym na zapewnienie motywacyjnego charakteru wynagradzania Członków Zarządu jest
przyjęty w Spółce program motywacyjny oparty na warrantach subskrypcyjnych.
6. Informacja o audytorze
W dniu 20.07.2023 roku Emitent zawarł umowę o dokonanie badania sprawozdania finansowego
z 4AUDYT sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (60-779) przy ulicy Skryta 7/1, o kapitale zakładowym w wysokości
100 000,00 złotych, NIP 7811817052, wpisaną pod numerem KRS 0000304558 do Krajowego Rejestru Sądowego
- Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu.
Raport roczny za 2023 rok Strona 140 z 186
Przedmiotem umowy jest m.in. badanie jednostkowego sprawozdania finansowego BIOCELTIX S.A. sporządzonego
zgodnie z Ustawą o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz Rozporządzeniem
Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757) za okres od
1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. w celu przedłożenia Zamawiającemu sprawozdania z badania, czyli
pisemnego raportu zawierającego opinię o zbadanym sprawozdaniu finansowym lub odmowę wydania opinii, gdy
biegły rewident nie jest w stanie wyrazić opinii o badanym sprawozdaniu finansowym.
Wynagrodzenie za w/w usług wynosi 22 000,00 zł netto.
W ramach wspomnianej umowy biegły rewident zobowiązał się również do przeprowadzenia zleconego przez
Spółkę przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego BIOCELTIX S.A. sporządzonego zgodnie z Ustawą
o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz Rozporządzeniem za okres od
1 stycznia 2023 r. do 30 czerwca 2023 r. Wynagrodzenie z tytułu przedmiotowego przeglądu wynosiło z kolei
14 000,00 zł netto.
Ponadto w ramach wspomnianej umowy biegły rewident zobowiązał się do analogicznych prac dla sprawozdań
finansowych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2024 roku.
Wynagrodzenie z tego tytułu wynosić będzie odpowiednio 25 000,00 zł oraz 16 000,00 zł. Dodatkowo, w ramach
umowy biegły rewident oceni kompletność ujawnień w sprawozdaniu o wynagrodzeniach członków Zarządu oraz
Rady Nadzorczej BIOCELTIX S.A. obejmującego rok 2023 oraz rok 2024, w cenie odpowiednio 7 000,00 zł oraz
8 000,00 zł. Zgodnie z umową, ceny dotyczące prac za rok 2024 zostaną zaktualizowane o wskaźnik średniorocznej
inflacji ogłoszony przez GUS za grudzień 2024 r.
4AUDYT sp. z o.o. jest firmą audytorską zgodnie z art. 46 Ustawy o Biegłych Rewidentach oraz zgodnie z art. 57 tej
ustawy jest wpisana listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod
numerem 3363.
Wyboru audytora w procedurze przedłużenia umowy z dotychczasowym audytorem dokonała Rada Nadzorcza
uchwałą nr 04/08/2023 z dnia 1 sierpnia 2023 roku w sprawie wyboru firmy audytorskiej 4AUDYT sp. z o.o. do
przeprowadzenia badań jednostkowych sprawozdań finansowych BIOCELTIX S.A. za lata 2023 i 2024 oraz
przeglądów półrocznych sprawozdań finansowych BIOCELTIX S.A. za okresy: od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia
30 czerwca 2023 roku oraz od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024.
W roku obrotowym 2023 badanie sprawozdania finansowego Emitenta również przeprowadzał 4AUDYT sp. z o.o.
Raport roczny za 2023 rok Strona 141 z 186
6.7 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń
Ryzyko związane z planowaniem i prowadzeniem badań naukowych oraz prac badawczo-rozwojowych dla nowych
projektów
Projekty realizowane przez Emitenta, których celem jest wprowadzenie do obrotu produktów leczniczych
weterynaryjnych, obarczone są dużym ryzykiem niepowodzenia, typowym dla wszystkich badań naukowych i prac
badawczo-rozwojowych w biotechnologii, także na etapie ich planowania. W szczególności dotyczy to na przykład
rozszerzenia liczby projektów o badania nad dwoma nowymi produktami w oparciu o właściwości komórek
macierzystych. W przypadku trzech dotychczas rozwijanych produktów ryzyko jest mniejsze ze względu na dużo
bardziej zaawansowane prace i wyższy stopień uprawdopodobnienia skuteczności tych produktów, a także
zakończone badania fazy bezpieczeństwa - TAS (ang. Target Animal Safety) a nawet zakończony proces badań
klinicznych. Niezależnie jednak od etapu zaawansowania prac, proces wprowadzenia do obrotu produktu
leczniczego weterynaryjnego jest ściśle sformalizowany i regulowany. Obejmuje m.in. wykonanie całego szeregu
badań, których celem jest wykazanie jakości, bezpieczeństwa (w tym m.in. w badaniach in vitro, badaniach in vivo
na modelach laboratoryjnych oraz badaniach in vivo na gatunku docelowym) oraz skuteczności kandydata na lek
(wykazanie korzyści terapeutycznych w terenowych badaniach klinicznych). Zakończenie badań naukowych i prac
badawczo-rozwojowych nad kandydatem na produkt leczniczy weterynaryjny związane jest tym samym
z przejściem kilku długoterminowych, kosztownych i niepewnych faz badawczych. Emitent podejmuje działania
zmierzające do minimalizacji wskazanego ryzyka m.in. poprzez wykorzystanie procedury doradztwa naukowego
w Europejskiej Agencji Leków, śledzenie na bieżąco publikacji naukowych w dziedzinie weterynarii, współpracę
z lekarzami weterynarii, odpowiedni dobór wyspecjalizowanej kadry czy też poprzez nawiązanie współpracy
z profesjonalnym doradcą branżowym. Niemniej, istnieje ryzyko, że badania naukowe i prace badawczo-
rozwojowe realizowane przez Emitenta nie doprowadzą do uzyskania wyników zgodnych z oczekiwaniami, co
z kolei może doprowadzić do braku osiągnięcia celu strategicznego, jakim jest wprowadzenie do obrotu produktu
leczniczego weterynaryjnego. Jakiekolwiek niepowodzenia w którejkolwiek fazie badawczej mogą opóźnić lub
wręcz uniemożliwić rozwój i komercjalizację kandydatów na leki, nad którymi Emitent prowadzi prace. Wskazane
ryzyko może więc w skrajnych przypadkach doprowadzić do zaprzestania realizacji danego projektu. Emitent nie
może zagwarantować, że proces planowania i realizacji badań naukowych i prac badawczo-rozwojowych będzie
przebiegał bez zakłóceń, w terminach pierwotnie planowanych i zgodnych z potrzebami rynku. Wszelkie, nawet
nieznaczne błędy lub opóźnienia w fazie badawczej mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację
finansową, wyniki lub ogólne perspektywy rozwoju Emitenta. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że Spółka
równolegle pracuje nad kilkoma projektami – kandydatami na leki, a zatem ryzyko niepowodzenie jednego
projektu może być na poziomie Spółki niwelowane powodzeniem innych produktów.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako wysokie, a jego istotność jako dużą.
Ryzyko związane z konkurencją bezpośrednią dla opracowywanych przez Emitenta zastosowań komórek
macierzystych
Emitent prowadzi prace badawczo-rozwojowe, których celem jest opracowanie weterynaryjnych produktów
leczniczych stosowanych w leczeniu chorób o podłożu autoimmunologicznym i zapalnym. Jest to obszar
terapeutyczny, który z uwagi na rosnącą liczbę pacjentów zyskuje na znaczeniu i pozostaje w obszarze
zainteresowań największych firm weterynaryjnych na świecie, licznych grup badawczych oraz mniejszych spółek
biotechnologicznych i weterynaryjnych. Z naukowego punktu widzenia idea wykorzystania komórek macierzystych
do leczenia chorób o podłożu autoimmunologicznym i zapalnym jest znana i stosunkowo dobrze ugruntowana.
Zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta, Europejska Agencja Leków wydała dotychczas dwie pozytywne
rekomendacje do wprowadzenia do obrotu weterynaryjnych produktów leczniczych, które zawierają końskie
komórki macierzyste jako aktywny składnik farmaceutyczny. Nie istnieje żadna gwarancja, że na rynku nie pojawią
się jeszcze inne weterynaryjne produkty lecznicze zawierające komórki macierzyste, stosowane w leczeniu chorób
o etiologii autoimmunologicznej i zapalnej, w tym również w jednostkach chorobowych, w obszarze których
Raport roczny za 2023 rok Strona 142 z 186
Emitent rozwija swoje produkty. W rezultacie istnieje prawdopodobieństwo, że w ciągu kilku lat na rynek zostaną
wprowadzone leki lub preparaty zawierające komórki macierzyste, posiadające przewagi nad kandydatami na leki
rozwijanymi przez Emitenta w zakresie skuteczności bądź tolerancji przez organizm pacjenta. Ponadto istnieje
ryzyko wynalezienia innych metod leczenia za pomocą komórek macierzystych i opracowania nowych technologii
wykorzystujących komórki macierzyste, które mogą być konkurencyjne względem przyszłych produktów
i technologii opracowywanych przez Emitenta. Pojawienie się nowych, konkurencyjnych leków, terapii,
preparatów lub rozwiązań technologicznych może wpłynąć negatywnie na działalność Emitenta, w tym m.in. na
jego zdolność do zawierania umów z partnerami z sektora farmaceutycznego i weterynaryjnego oraz pozyskiwania
finansowania, a także pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i ogólne perspektywy rozwoju Emitenta.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako średnie, a jego istotność jako dużą.
Ryzyko związane z rejestracją leków
Wprowadzenie leków i produktów leczniczych na rynki, które są przedmiotem zainteresowania Spółki, tj. obszar
Unii Europejskiej i Stanów Zjednoczonych wymaga zgody odpowiednich organów. W UE jest to Europejska Agencja
Leków (EMA), a w Stanach Zjednoczonych Agencja ds. Żywności i Leków (FDA). Dotyczy to zarówno produktów
przeznaczonych dla ludzi, jak i zwierząt. Obecnie Spółka nie złożyła żadnego wniosku o rejestrację swoich
produktów przez te agencje. Spółka była natomiast dwukrotnie uczestnikiem procedury doradztwa naukowego
(Scientific Advice) prowadzonej przez EMA. W jej ramach pozytywnie zostały zaopiniowane szlak technologiczny
związany z procesem wytwarzania leków biologicznych na bazie MSC i kontrola jakości procesu wytwarzania.
Nie można jednak wykluczyć, że po zgłoszeniu swoich produktów do rejestracji, wniosek Spółki może spotkać się
z odmową. Jej przyczyną może być m.in. brak uznania dla wyników badań klinicznych i konieczność ich powtórzenia
zgodnie z narzuconymi wymogami. Może to spowodować opóźnienie w procesie rejestracji, wzrost kosztów całego
procesu lub ostateczny brak możliwości zarejestrowania takiego produktu.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako średnie, a jego istotność jako dużą.
Ryzyko związane z trudnościami w komercjalizacji w związku z zawieraniem umów partneringowych, licencyjnych
lub dystrybucyjnych
Model biznesowy Emitenta obejmuje zawieranie w przyszłości trzech rodzajów umów: partneringowych,
licencyjnych oraz dystrybucyjnych. Wszystkie rodzaje umów Spółka zamierza zawierać z firmami weterynaryjnymi,
które prowadzą działalność w skali znacznie większej od działalności Emitenta. Umowy partneringowe polegają na
wspólnym prowadzeniu projektów w fazie badawczo-rozwojowej, przy czym współpraca może mieć wymiar
zarówno organizacyjny, jak i finansowy. Umowy licencyjne obejmują upoważnienie do odpłatnego korzystania
z praw do komercyjnego wykorzystania produktu leczniczego w zamian za część korzyści uzyskiwanych
z komercjalizacji tego produktu. Umowy dystrybucyjne dotyczą natomiast wykorzystania istniejącej sieci
dystrybucji i sprzedaży należącej do dużej firmy weterynaryjnej. Zawarcie każdej z tych umów może nastąpić
w dowolnym momencie rozwoju kandydata na lek lub komercjalizacji już zarejestrowanego produktu leczniczego,
a umowy te mogą się w sobie nawzajem zawierać, nakładać lub przenikać. Proces zawierania umowy z dużą,
międzynarodową firmą weterynaryjną jest procesem długotrwałym i obarczonym dużym ryzykiem. Skuteczność
Emitenta w tym procesie zależy m.in. od ogólnej koniunktury gospodarczej, sentymentu w branży weterynaryjnej,
jakości uzyskanych wyników w fazie przedklinicznej i klinicznej, przeprowadzonych analiz ekonomicznych,
posiadanych relacji oraz szeroko pojętych zdolności negocjacyjnych. Z tego też względu nie istnieje żadna
gwarancja, że w przyszłości Emitent podpisze jakąkolwiek umowę partneringową, licencyjną lub dystrybucyjną.
Z dotychczas podejmowanych działań Emitent wnioskuje, że szczególnie wyniki badań klinicznych powinny spotkać
się z dużym zainteresowaniem dużych firm weterynaryjnych. W przyszłości Emitent może nie być jednak w stanie
przystąpić do umowy na aktualnie zakładanych warunkach. Ponadto należy liczyć się z możliwością niedotrzymania
warunków umowy przez Emitenta, np. ze względu na przekroczenie zakładanego budżetu badań lub uzyskanie
negatywnych wyników badań. Dodatkowo należy pamiętać, że potencjalne umowy z międzynarodowymi firmami
weterynaryjnymi mogą być asymetryczne pomiędzy stronami (na korzyść dużych globalnych kontrahentów). Może
to wynikać m.in. z różnicy w pozycji negocjacyjnej podmiotów przy zawieraniu tych umów. Ponadto, choć na Dzień
Raport roczny za 2023 rok Strona 143 z 186
Raportu Emitent nie jest stroną sporu lub sporów wynikających z opisywanego rodzaju umów, nie da się wykluczyć
wystąpienia takiego sporu lub sporów w przyszłości. W rezultacie wszystkie powyższe czynniki mogą mieć istotny,
negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub ogólne perspektywy rozwoju Emitenta.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako średnie, a jego istotność jako wysoką.
Ryzyko związane z pozyskaniem dotacji na działalność Emitenta w przyszłości
Działalność Emitenta związana z realizacją innowacyjnych projektów B+R jest obecnie w dużej mierze (w ok. 20%)
finansowana ze środków publicznych przyznawanych na podstawie dotacji skierowanych do małych i średnich
przedsiębiorstw. Jednocześnie w latach 2017-2022 dotacje otrzymane z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju
stanowiły istotną część pozostałych przychodów operacyjnych Spółki. W celu pozyskania nowego finansowania ze
środków publicznych Emitent musi spełnić szereg wymogów formalnych oraz rygorystycznych warunków
konkursowych. Emitent może w najbliższym czasie złożyć wnioski o przyznanie kolejnych dotacji na prowadzenie
dalszych badań, jednak nie może wykluczyć ryzyka braku pozyskania nowego dofinansowania z uwagi
na niespełnienie wymogów formalnych lub negatywną opinię ekspertów oceniających wartość merytoryczną
i innowacyjną projektu. Niepozyskanie planowanych kolejnych dotacji może spowodować konieczność większego
zaangażowania kapitału własnego, co może wywrzeć istotny, negatywny wpływ na działalność Spółki.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako wysokie, a jego istotność jako przeciętną.
Ryzyko związane z nadmiernym uzależnieniem od dotacji, których dysponentem jest Narodowe Centrum Badań i
Rozwoju
Na obecnym etapie działalności Spółka na potrzeby swoich projektów B+R korzysta z dotacji pieniężnych
pochodzących ze środków publicznych. Narodowe Centrum Badań i Rozwoju jest wiodącą krajową instytucją
w obszarze udzielania dotacji dla podmiotów o profilu działalności podobnym do Emitenta. Jednocześnie nie
istnieje wiele innych podmiotów, które udostępniają dotacje na podobnych zasadach dla sektora, w którym działa
Emitent. W związku z tym ewentualny przestój w organizacji konkursów, brak decyzyjności lub brak zasilenia tej
instytucji środkami publicznymi, w tym tzw. środkami unijnymi, może powodować, że Spółka może mieć
utrudnione pozyskiwanie nowych dotacji. Ponadto istnieje ryzyko, że Spółce nie zostanie przyznana dotacja od
Narodowego Centrum Badań i Rozwoju z przyczyn leżących po stronie Spółki, takich jak np. niedopełnienie
określonych formalności, ogólnie niska jakość złożonych wniosków czy przekroczenie terminów na złożenie
wniosków i ich uzupełnienia. W takim przypadku Spółka nie będzie mogła liczyć na inne potencjalne źródła dotacji.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako średnie, a jego istotność jako przeciętną.
Ryzyko konieczności poszukiwania źródeł dalszego finansowania działalności
Rozwój Spółki jest wieloetapowym i czasochłonnym procesem, który przyniesie przychody dopiero po zakończeniu
procesu rejestracji produktu leczniczego lub doprowadzenia procesu do określonego etapu (w tym komercjalizacji
wyników badań i upowszechnienia opartych na nich terapii). Obecnie Spółka nie osiąga przychodów ze sprzedaży
lub incydentalnie generowała takie przychody o pomijalnej wielkości w poprzednich latach. Oznacza to, że Spółka
musi posiadać środki na realizację badań i rozwoju, a dopiero po ich ukończeniu, na etapie sprzedaży może liczyć
na zwrot poniesionych kosztów. W kolejnych latach Emitent może nie osiągać przychodów z tytułu sprzedaży
produktów i usług, które pozwoliłyby na dalsze finansowanie działalności w obszarze badań i rozwoju, a także
utracić płynność finansową. Jednocześnie nie można jednoznacznie określić, kiedy Spółka będzie generować
pierwsze przychody mogące w całości pokryć koszty działalności i wydatki inwestycyjne. Na ryzyko płynności
Emitenta może również wpłynąć fakt, że finansowanie bieżącej działalności Spółki pochodzi także z dotacji
otrzymanych ze środków publicznych, które mogą być wypłacane nieterminowo. Ponadto część przyznanych
środków publicznych jest rozliczana z zaliczki otrzymanej na konto projektowe, a część z refundacji, w przypadku
której konieczne jest zaangażowanie własnego kapitału obrotowego do chwili skutecznej akceptacji rozliczenia
wydatków publicznych przez instytucję pośredniczącą. Istnieje możliwość, że Spółka w przyszłości nie otrzyma
wystarczającego dopływu środków pieniężnych z różnych zewnętrznych źródeł lub środków celowych,
pozwalających utrzymywać płynną obsługę zobowiązań Spółki. Może to wpłynąć na konieczność poszukiwania
Raport roczny za 2023 rok Strona 144 z 186
dodatkowego finansowania prac nad realizowanymi projektami. Źródłem tego finansowania może być rynek
kapitałowy, który podlega okresowym wahaniom, jest uzależniony od sentymentu inwestorów, a także pozostaje
pod wpływem czynnika politycznego, w tym także sytuacji międzynarodowej. Może to powodować utrudnienia w
pozyskiwaniu finansowania na warunkach korzystnych dla Spółki. Trudności w pozyskaniu finansowania mogą mieć
wpływ na tempo prowadzonych procesów badawczo-rozwojowych, a także na wyniki finansowe Emitenta.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako średnie, a jego istotność jako dużą.
Ryzyko związane z opóźnieniami prac i przyszłą sprzedażą wywołane pandemią COVID-19
Pandemia COVID-19, wywołana przez koronawirusa SARS-CoV-2, miała poważny wpływ na gospodarkę światową
a jej skutki są długotrwałe. Nie mniej dotychczas Emitent nie odnotował znaczącego wpływu pandemii COVID-19
na bieżącą działalność. Emitent podjął działania zapobiegawcze w celu ochrony swojej działalności operacyjnej
poprzez umożliwienie pracownikom administracyjnym pracy zdalnej oraz wdrożenie zaleceń bezpieczeństwa
ogłaszanych w oficjalnych komunikatach rządowych.
Na Dzień Raportu Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako niskie, a jego istotność jako
przeciętną.
Ryzyko związane z ochroną informacji poufnych i możliwym naruszeniem praw własności intelektualnej Emitenta
W toku prowadzonej przez Emitenta działalności powstaje szereg informacji poufnych, dotyczących m.in.
technologii, kandydatów na leki i produktów, jak również przedmiotów prawa własności intelektualnej lub
przemysłowej. Dostęp do tego typu informacji mają przede wszystkim pracownicy, członkowie organów Emitenta
oraz potencjalni partnerzy branżowi, np. w procesie due diligence. Emitent podejmuje niezbędne działania, mające
na celu ochronę prawną informacji poufnych oraz przedmiotów prawa własności intelektualnej lub przemysłowej,
m.in. poprzez zawieranie umów o zachowanie poufności, współpracę z profesjonalnymi rzecznikami patentowymi,
czy też poprzez wdrożenie polityki zarządzania własnością intelektualną i przemysłową. Niemniej, Emitent wciąż
jest narażony na ryzyko wejścia przez osoby nieuprawnione, także w drodze przestępstwa, w posiadanie informacji
poufnych lub tajemnicy przedsiębiorstwa oraz wykorzystania tych informacji zarówno przez osoby nieuprawnione
(w tym przez podmioty prowadzące działalność konkurencyjną), jak i uprawnione, ale z naruszeniem interesu
Emitenta. Jednocześnie Emitent narażany jest również na ryzyko naruszenia przez podmioty trzecie
przysługujących Emitentowi praw własności intelektualnej lub przemysłowej. Nieuprawnione wykorzystanie,
w tym podanie do publicznej wiadomości, informacji poufnych Emitenta lub naruszenie przysługujących
Emitentowi praw własności intelektualnej lub przemysłowej może prowadzić do utrudnienia lub uniemożliwienia
opatentowania lub szeroko pojętej komercjalizacji opracowywanych produktów. Środki ochrony praw Emitenta,
w szczególności podejmowane przez Emitenta działania oraz przysługujące Emitentowi roszczenia, mogą okazać
się niewystarczające dla ochrony Emitenta przed negatywnymi skutkami takich zdarzeń, co może utrudnić, a
w skrajnych przypadkach uniemożliwić dalsze prowadzenie działalności przez Emitenta. Powyższe okoliczności
mogą negatywnie wpływać również na reputację Emitenta. Wystąpienie wskazanych czynników ryzyka może mieć
istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub ogólne perspektywy rozwoju Emitenta.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako średnie, a jego istotność jako dużą.
Ryzyko związane z potencjalnym naruszeniem praw własności intelektualnej innych podmiotów
Ochrona prawna własności intelektualnej i przemysłowej, w tym ochrona patentowa, jest istotnym elementem
strategii biznesowej Emitenta. Nie można wykluczyć, że rozwiązania opracowane przez Emitenta nie będą
posiadały zdolności patentowej, zostaną opatentowane lub zgłoszone po zgłoszeniu identycznego lub podobnego
rozwiązania przez inny podmiot lub zostaną opracowane z naruszeniem (w tym nieumyślnym) praw własności
intelektualnej lub przemysłowej przysługujących podmiotom trzecim. Nie można wykluczyć ryzyka, że osoby
trzecie będą kwestionować, również bezzasadnie, patenty przyznane Emitentowi i dochodzić swoich roszczeń na
drodze prawnej, co może spowodować, że Emitent będzie czasowo niezdolny do korzystania z przyznanych
patentów, będzie zmuszony do wypłacenia określonych kwot odszkodowań lub zadośćuczynień lub poniesie
znaczne koszty obsługi prawnej takich procesów. Ponadto, choć na Datę Raportu Emitent nie jest stroną sporu lub
Raport roczny za 2023 rok Strona 145 z 186
sporów wynikających z naruszenia ochrony prawnej własności intelektualnej i przemysłowej, nie da się wykluczyć
wystąpienia takiego sporu lub sporów w przyszłości. Wystąpienie powyższych okoliczności może mieć istotny
negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub ogólne perspektywy rozwoju Emitenta.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako niskie, a jego istotność jako dużą.
Ryzyko związane ze skoncentrowaniem działalności Emitenta w jednej lokalizacji
Działalność i strategia rozwoju Emitenta opierają się na prowadzeniu prac badawczo-rozwojowych, które
wymagają dostępu do specjalistycznej infrastruktury oraz sprzętu. Przestrzeń laboratoryjna Emitenta, w tym sprzęt
oraz infrastruktura objęta farmaceutycznym systemem jakości, znajdują się w jednej lokalizacji. Koncentracja
infrastruktury badawczej stanowi czynnik ryzyka dla działalności Emitenta, gdyż brak dostępu do infrastruktury lub
jej awaria uniemożliwiają Emitentowi prowadzenie działalności w normalnym trybie, a Emitent nie ma możliwości
szybkiego przeniesienia prac do innej lokalizacji. Należy także zwrócić uwagę na fakt, że wykorzystywane przez
Emitenta instalacje laboratoryjne są samodzielnie zaprojektowane i wykonane na zamówienie. Zatem
nie są zestandaryzowanym produktem i w związku z tym ich ewentualne awarie nie są objęte standardowymi
procedurami naprawy czy serwisu oraz gwarancji producenta, co może wydłużyć czas przywrócenia ich do pełnej
sprawności. Dodatkowo w tym samym budynku, w którym Emitent prowadzi prace laboratoryjne, zlokalizowane
są siedziby innych firm, w tym również firm technologicznych. Możliwe jest, że w wyniku zdarzeń niezależnych
od Emitenta, w tym związanych z działalnością innych firm, takich jak awarie zasilania, zalanie, pożar itp. dojdzie
do całkowitego przestoju w działalności badawczo-rozwojowej i wytwórczej Emitenta. Podobny efekt mógłby
zostać wywołany także wypowiedzeniem umowy najmu powierzchni przez właściciela nieruchomości, w której
znajduje się wytwórnia Spółki, choć jednocześnie jest to ograniczone stosownym okresem wypowiedzenia tej
umowy.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako niskie, a jego istotność jako dużą.
Ryzyko związane z utrzymaniem farmaceutycznego systemu zarządzania jakością
Długoterminowa strategia biznesowa Emitenta opiera się na rozwijaniu kandydatów na leki weterynaryjne
i komercjalizacji produktów leczniczych weterynaryjnych. Badania kliniczne, a następnie wprowadzenie
produktów leczniczych do obrotu wymagają wytworzenia tych produktów w standardzie farmaceutycznym cGMP
(ang. current Good Manufacturing Practice). Uzyskanie standardu farmaceutycznego, a następnie jego
utrzymanie, odbywa się pod nadzorem Głównego Inspektoratu Farmaceutycznego i jest procesem bardzo
sformalizowanym. Na Datę Raportu, Emitent posiada standard cGMP wdrożony w ramach swojej działalności,
potwierdzony wydaniem odpowiedniego certyfikatu wydanego na okres kolejnych 3 lat od daty ostatniego dnia
inspekcji prowadzonej przez Główny Inspektorat Farmaceutyczny i stosuje wszystkie wymagania związane
z utrzymaniem standardu farmaceutycznego cGMP. Jednakże utrata standardu farmaceutycznego może mieć
miejsce np. w wyniku zdarzeń losowych, jak niedająca się usunąć awaria infrastruktury lub pożar, oraz w wyniku
zmiany lokalizacji (certyfikat jest ściśle związany z miejscem wytarzania), a także błędu ludzkiego prowadzącego
do błędów w dokumentacji. Uzyskanie przez Emitenta standardu farmaceutycznego, obejmującego badane
weterynaryjne produkty lecznicze terapii komórkowych, świadczy o zdolności Emitenta do minimalizowania
wskazanych czynników ryzyka, nie można jednak wykluczyć, że nie wystąpią one w przyszłości. Ziszczenie się
wskazanych czynników ryzyka może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową, wyniki lub
ogólne perspektywy rozwoju Emitenta.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako niskie, a jego istotność jako wysoką.
Ryzyko związane z nieuzyskaniem pozwolenia na prowadzenie badań klinicznych
Dopuszczenie do obrotu nowego produktu leczniczego wymaga decyzji odpowiedniego regulatora, a także
wcześniejszego przeprowadzenia badań klinicznych. W przypadku biologicznych leków weterynaryjnych badania
obejmują dwie fazy – fazę bezpieczeństwa (TAS) oraz fazę właściwych badań klinicznych, w których należy dowieść
Raport roczny za 2023 rok Strona 146 z 186
skuteczności produktu leczniczego. Rozpoczęcie fazy TAS jest możliwe po uzyskaniu zgody komisji bioetycznej, zaś
badań klinicznych wymaga uzyskania stosownego pozwolenia Europejskiej Agencji Leków. Rozpoczęcie kolejnej
fazy jest uwarunkowane pomyślnym ukończeniem poprzedniej fazy. Uzyskanie pozwolenia na przeprowadzenie
badań klinicznych wymaga spełnienia różnych warunków, w szczególności wskazania zakresu i miejsca badania.
Brak spełnienia któregoś z warunków lub ewentualne braki w dokumentacji mogą spowodować opóźnienie
prowadzonych przez Emitenta prac, a nawet brak możliwości kontynuowania prac nad daną terapią. Na Dzień
Raportu jednak wszystkie pozwolenia na prowadzenia badań klinicznych dla już rozwijanych kandydatów
na produkty lecznicze zostały uzyskane, a ryzyko to będzie dotyczyć kolejnych kandydatów na leki, rozwijane
w przyszłości.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako niskie, a jego istotność jako przeciętną.
Ryzyko nieuzyskania oczekiwanych parametrów produktu końcowego w standardzie farmaceutycznym
Leki biologiczne nad którymi pracuje Spółka oparte są o immunomodulujące właściwości komórek macierzystych.
Ze względu na swoiste cechy komórek macierzystych Spółce może być trudno uzyskać powtarzalną jakość
produktu i jego stałe parametry przez cały okres jego wytwarzania, tzn. w kolejnych kampaniach hodowli komórek
macierzystych. Ta trudność jest związana w szczególności z występowaniem wielu zmiennych czynników w
procesie pobierania, hodowli i namnażania komórek macierzystych. Należą do nich w szczególności: jakość
i pochodzenie materiału wejściowego, warunki transportu i przechowywania komórek, czystość biologiczna
i wirusologiczna tkanek, warunki hodowli oraz warunki zamrażania produktu końcowego. Emitent dokłada
wszelkich starań by uzyskiwać zestandaryzowany produkt swoich prac, ale nie może zagwarantować, że mogą
wystąpić pojedyncze przypadki, w których parametry pół-produktu oraz produktu końcowego nie pozwolą
na wprowadzenie poszczególnych partii do obrotu.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako średnie, a jego istotność jako przeciętną.
Ryzyko utraty kluczowego personelu badawczego
Ze względu na profil działalności koncentrujący się na zaawansowanych projektach badawczo-rozwojowych,
Spółka jest uzależniona od bardzo wysoko kwalifikowanych specjalistów z ściśle określonych dziedzin, takich jak
biotechnologia, biochemia czy też biologia komórki. Niektórzy ze specjalistów, którzy pracują na rzecz Spółki,
nie posiadają swojego zastępstwa wśród pozostałych członków zespołu, co jest uwarunkowane rzadkością ich
kompetencji. Dodatkowo, w relatywnie niewielkiej organizacji, jaką jest Spółka, sukces w dużym stopniu zależy od
indywidualnych umiejętności i jakości pracy każdego ze specjalistów. Utrata kluczowych, niezastępowalnych
członków zespołu badawczego lub większej grupy członków zespołu badawczego ogółem, zarówno ze względu na
brak możliwości spełnienia ich oczekiwań płacowych, jak i ze względu na inne okoliczności, w szczególności
rozpoczęcie przez nich pracy na rzecz podmiotów konkurencyjnych, jak również ewentualne problemy w procesie
zatrudniania nowych pracowników, mogą mieć negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub
wyniki Spółki. Negatywny wpływ może zostać spotęgowany niemożnością wywiązania się z umów zawartych
z NCBR, wywołaną brakiem możliwości przeprowadzenia określonych czynności badawczo-rozwojowych zgodnie
z harmonogramem na skutek braku odpowiedniego personelu. W ocenie Spółki wdrożony program motywacyjny
jest ważnym czynnikiem ograniczającym ryzyko odejścia merytorycznych pracowników. Poza tym Emitent uznaje,
że istotnym czynnikiem, który ma wpływ na utrzymanie pracowników jest charakter pracy koncentrujący się na
rozwoju innowacyjnej technologii i możliwość udziału w unikalnym, jak na polskie warunki, przedsięwzięciu.
W swojej historii Spółka odnotowała zaledwie jeden przypadek samodzielnego odejścia pracownika będącego
członkiem zespołu merytorycznego, przy czym pracownik ten nie należał do kluczowego personelu.
Spółka ocenia istotność ryzyka jako średnią, a prawdopodobieństwo jego wystąpienia również jako średnie.
Ryzyko zmian w otoczeniu prawnym skutkujące opóźnieniem badań
Badania, które prowadzi Spółka, a także proces badań klinicznych kandydatów na leki, jest ściśle regulowany
przepisami prawa. Nie można wykluczyć, że ewentualne zmiany prawa, zarówno na poziomie prawa krajowego
w dziedzinie farmacji czy weterynarii (ustawy i rozporządzenia do nich) lub w ramach UE (rozporządzenia,
Raport roczny za 2023 rok Strona 147 z 186
wytyczne EMA), mogłyby istotnie skomplikować proces rejestracji produktów leczniczych Spółki. Byłoby
to szczególnie kłopotliwe, gdyby nastąpiło w zaawansowanej fazie badań czy rejestracji, gdyż mogłoby się wiązać
z potrzebą powtórzenia badań w ramach nowych uwarunkowań prawnych. Poza opóźnieniem badań
i wprowadzenia produktu na rynek może powodować to większe wydatki poniesione przez Spółkę. Dotychczas
Spółka doświadczyła takiej sytuacji, choć nie wiązało się to z istotnym wpływem na proces badań.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako średnie, a jego istotność jako średnią.
Ryzyko związane z konkurencją pośrednią dla opracowywanych przez Emitenta produktów
Strategia Emitenta opiera się na opracowaniu i uzyskaniu zezwolenia na dopuszczenie do obrotu nowoczesnych
leków biologicznych zawierających komórki macierzyste jako aktywny składnik farmaceutyczny. Na rynku istnieją
jednak już teraz alternatywne metody leczenia chorób o podłożu autoimmunologicznym i zapalnym, nad którymi
prace prowadzi Emitent. Przykładowo na rynku dostępne są klasyczne (chemiczne) sterydowe i niesterydowe leki
przeciwzapalne, przeciwbólowe oraz immunosupresyjne (hamujące wytwarzanie komórek układu
odpornościowego) stosowane w leczeniu osteoartrozy i atopowego zapalenia skóry u psów, jak również
przeciwciało monoklonalne stosowane w leczeniu atopowego zapalenia skóry u psów. Ponadto istnieją także
dostępne leki biologiczne oparte o przeciwciała monoklonalne, które mają właściwości immunosupresyjne.
Nie istnieje żadna gwarancja, że na rynku nie pojawią się jeszcze inne klasyczne (chemiczne) lub innowacyjne
(biologiczne) weterynaryjne produkty lecznicze stosowane w leczeniu chorób o etiologii autoimmunologicznej
i zapalnej, w tym również w jednostkach chorobowych, w obszarze których Emitent rozwija swoje produkty.
W rezultacie istnieje prawdopodobieństwo, że w ciągu kilku lat na rynek zostaną wprowadzone leki lub preparaty
posiadające przewagi nad lekami rozwijanymi przez Emitenta w zakresie skuteczności bądź tolerancji przez
organizm pacjenta. Ponadto istnieje ryzyko wynalezienia alternatywnych metod leczenia chorób, w obszarze
których Emitent prowadzi prace badawczo-rozwojowe, a które mogą być konkurencyjne względem przyszłych
produktów i technologii opracowywanych przez Emitenta. Pojawienie się nowych, konkurencyjnych leków, terapii,
preparatów lub rozwiązań technologicznych może wpłynąć negatywnie na działalność Emitenta,
w tym m.in. na jego zdolność do zawierania umów partneringowych i pozyskiwania finansowania, a także pozycję
rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i ogólne perspektywy rozwoju Emitenta.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako niskie, a jego istotność jako przeciętną.
Ryzyko związane ze stosowaniem substancji niebezpiecznych oraz wytwarzaniem niebezpiecznych odpadów
Profil działalności Emitenta, obejmujący rozwijanie, rejestrację oraz przyszłą komercjalizację produktów
leczniczych jak też prowadzenie prac badawczo-rozwojowych w tym obszarze, wiąże się z koniecznością
wykorzystania substancji chemicznych zaliczanych do niebezpiecznych, w tym także wykorzystywania, na skalę
laboratoryjną, substancji o działaniu szkodliwym, rakotwórczym oraz teratogennym (powodującym wady
w rozwoju płodu), jak również powstawania odpadów niebezpiecznych. Powyższe wiąże się z narażeniem
pracowników Emitenta na szkodliwe działanie takich substancji oraz odpadów. Ewentualne incydenty związane
z wydostaniem się tych substancji lub materiału biologicznego do środowiska mogłyby skutkować niegroźnymi dla
życia pracowników chorobami lub przestojem w działalności. Emitent przestrzega wszelkich wymogów prawa
i procedur związanych z zapewnieniem należytego bezpieczeństwa pracowników, w szczególności wymogów
dotyczących gospodarki odpadami i wykorzystywania substancji niebezpiecznych lub szkodliwych, tj. m.in. Emitent
dba o sprawność i prawidłową pracę instalacji wykorzystujących substancje niebezpieczne, prawidłowo
zabezpiecza opakowania z takimi substancjami, ogranicza ilości zużywanych substancji niebezpiecznych
do niezbędnego minimum, ogranicza liczbę pracowników mających kontakt z takimi substancjami, stosuje
procedury odprowadzania substancji z miejsca ich powstawania, stosuje odpowiednią wentylację, nakazuje
stosowanie środków ochrony indywidualnej, nakazuje stosowanie instrukcji dla stanowisk pracy, na których
występuje narażenie oraz instrukcji postępowania na wypadek awarii, czy też wyznacza i znakuje obszary
zagrożenia, jeśli takowe występują.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako niskie, a jego istotność jako przeciętną.
Raport roczny za 2023 rok Strona 148 z 186
Ryzyko związane z rozliczeniem dotacji
Ogólne zasady przy korzystaniu z dotacji ze środków publicznych, z których dotychczas korzystała Spółka, zakładają
dofinansowanie proporcjonalnie do zakresu zrealizowanych badań i prac. Zgodnie z warunkami finansowania prac
B+R Emitent może otrzymać zwrot poniesionych kosztów dopiero po przeprowadzeniu prac badawczych, a do
tego czasu jest zobowiązany finansować badania z własnych środków. W przypadku drugiego modelu
finansowania Spółka pozyskuje środki finansowe z dotacji w formie zaliczek, które następnie jest obowiązana
rozliczyć zgodnie z wnioskiem i umową o dofinansowanie. W związku z tym istnieje ryzyko, że koszty poniesione
przez Emitenta na projekty badawcze zostaną zakwestionowane przez finansującego i ostateczna kwota
dofinansowania zostanie zmniejszona, a finansujący odmówi zwrotu poniesionych przez Emitenta kosztów lub
zażąda zwrotu wypłaconej zaliczki wraz z odsetkami. W historii działalności Spółki miały miejsce przypadki uznania
wydatków projektowych za niekwalifikowane, co było istotną częścią wartości projektu dotacyjnego. Emitent jest
ponadto narażony na ryzyko żądania zwrotu otrzymanych dotacji przez instytucje pośredniczące. Jednak
stanowiłoby to zagrożenie jedynie w sytuacji, gdyby Emitent wykorzystywał środki dotacyjne niezgodnie
z wytycznymi umowy na dofinansowanie. W związku z przyjętym modelem finansowania prowadzonych badań
B+R na środkach publicznych, Emitent narażony jest na ryzyko wstrzymania finansowania dotacjami przez
instytucje pośredniczące niezależnie od jakości prowadzonych prac projektowych. W takim przypadku Emitent
będzie poszukiwać dodatkowego prywatnego finansowania, poprzez emisję akcji lub obligacji, co w połączeniu ze
skalą finansowania publicznego może oznaczać ograniczenie działalności Emitenta wyłącznie do projektów
posiadających największy potencjał komercjalizacyjny.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako średnie, a jego istotność jako przeciętną.
Ryzyko zmienności kursów walutowych
Emitent ponosi koszty w walutach obcych na zakup m.in. odczynników laboratoryjnych, materiałów
wykorzystywanych w trakcie badań, sprzętów specjalistycznych, usług rekwalifikacji urządzeń oraz usług
zewnętrznych o charakterze badawczo-rozwojowym. Aktualnie koszty w walutach obcych nie mają znaczącego
wpływu na wyniki finansowe Emitenta, stanowiąc narastająco około 15% wszystkich wydatków Emitenta
od początku jego działalności, przy czym w ocenie Emitenta koszty rozliczane w walutach obcych będą mieć
rosnące znaczenie w jego działalności. Równocześnie planowane jest zwiększenie udziału kosztów ponoszonych
w walutach obcych, głównie w walucie EUR na badania związane z oceną bezpieczeństwa, badania kliniczne,
doradztwo w zakresie planowania i prowadzenia badań klinicznych, konsultacji z Europejską Agencją Leków
w trybie doradztwa naukowego (ang. Scientific Advice), opłaty urzędowej za złożenie wniosku o dopuszczenie leku
do obrotu w procedurze sformalizowanej itp. Ryzyko umacniania się kursu walut obcych (w tym EUR) do waluty
polskiej może więc mieć umiarkowany wpływ na poziom kosztów i wyniki finansowe Emitenta. Jednocześnie,
w przyszłości w przypadku komercjalizacji wyników prowadzonych projektów B+R najbardziej prawdopodobnymi
odbiorcami Emitenta będą podmioty międzynarodowe. W związku z tym główną walutą rozliczeniową Emitenta
będzie EUR i USD. W długim horyzoncie czasowym istnieje zatem ryzyko umacniania się kursu waluty polskiej do
walut obcych (w tym EUR i USD), co może niekorzystnie wpłynąć na wyniki finansowe Emitenta generowane z tego
źródła przychodów. Dotychczas Emitent nie wykorzystywał jakichkolwiek instrumentów finansowych w celu
ograniczenia ryzyka zmienności kursów walutowych.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako średnie, a jego istotność jako przeciętną.
Ryzyko opóźnienia komercjalizacji technologii
Opóźnienia w komercjalizacji technologii mogą wynikać z wielu czynników związanych z zarządzaniem procesem
wprowadzania produktu na rynek. Do kluczowych aspektów, które mogą nieść za sobą ryzyko opóźnień, mogą
należeć nieefektywne prowadzenie negocjacji, wynikające z braku kompetencji czy doświadczenia w zakresie
Raport roczny za 2023 rok Strona 149 z 186
negocjowania warunków umów z potencjalnymi partnerami lub dystrybutorami; niewłaściwa organizacja
współpracy między zespołami projektowymi a działami zaangażowanymi w proces komercjalizacji, co może
powodować brak koordynacji i rozbieżności w priorytetach; niewystarczające zaangażowanie partnerów
i dostawców i Brak właściwego kontaktu z partnerami. Opóźnienia w komercjalizacji mogą mieć poważne
konsekwencje dla wyników finansowych Emitenta, jego pozycji rynkowej oraz wiarygodności w oczach partnerów
i inwestorów. Emitent stosuje zintegrowane podejście do zarządzania projektem, regularnie oceniał ryzyka
i efektywnie komunikuje się ze wszystkimi zaangażowanymi stronami w celu minimalizacji ryzyka.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako wysokie, a jego istotność jako dużą.
Ryzyko niezrealizowania kluczowych zapisów pierwszej umowy komercjalizacyjnej
Niezrealizowanie kluczowych zapisów pierwszej umowy komercjalizacyjnej jest ryzykiem, które może wynikać z
niewystarczającego przygotowania do realizacji postanowień umowy lub zmian warunków rynkowych po jej
zawarciu. Może to obejmować niemożność spełnienia oczekiwań dotyczących jakości lub wolumenu produkcji,
niewywiązywanie się z terminów dostaw, czy niezachowanie wymaganych standardów regulacyjnych, co może
prowadzić do sankcji kontraktowych, w tym kar umownych czy nawet odstąpienia od umowy przez partnera. Takie
sytuacje mogą negatywnie wpłynąć na reputację firmy, jej przyszłe możliwości zdobywania klientów oraz
finansowe wyniki działalności. W związku z tym, istotne jest, aby Emitent ściśle monitorował proces realizacji
umowy, regularnie oceniał ryzyka i był przygotowany na szybką reakcję w przypadku pojawienia się potencjalnych
przeszkód.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tego ryzyka jako umiarkowane, a jego istotność jako dużą, ze
względu na możliwe długoterminowe konsekwencje dla strategii biznesowej.
Ryzyko ujawnienia informacji poufnej i naruszenie własności intelektualnej przez osoby trzecie
Ujawnienie informacji poufnej związanej z technologią oraz naruszenie własności intelektualnej Spółki przez osoby
trzecie stanowi poważne zagrożenie dla utrzymania przewagi konkurencyjnej i bezpieczeństwa strategicznych
danych firmy. Możliwe scenariusze obejmują: niezachowanie przez pracowników tajemnicy zawodowej
wynikającej z umów o poufności, co może być spowodowane zarówno nieintencjonalnymi błędami, jak
i świadomymi działaniami; publikację nieautoryzowanej informacji przez pracownika, co może wynikać
z niedostatecznej kontroli nad przepływem informacji; kradzież danych firmowych, w której informacje mogą
zostać wykradzione przez osoby trzecie w wyniku ataków cybernetycznych lub innych nieautoryzowanych działań;
zastosowanie metod chemii i biotechnologii odwrotnej przez konkurencję lub nabywców produktów, co może
prowadzić do odtworzenia i nielegalnego wykorzystania procesów technologicznych Spółki. Aby zminimalizować
ryzyko, Spółka powinna stosować ścisłe procedury bezpieczeństwa, regularne szkolenia dla pracowników z zakresu
ochrony informacji poufnych, skuteczne systemy monitorowania przepływu danych oraz wykorzystywać
odpowiednie środki prawne w celu ochrony swojej własności intelektualnej. Ponadto, istotne jest wdrożenie
mechanizmów szybkiej reakcji na przypadki naruszeń oraz rozwijanie kultury korporacyjnej, która promuje
odpowiedzialność i świadomość znaczenia zachowania poufności.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka ujawnienia informacji poufnej i naruszenia własności
intelektualnej jako średnie, a jego istotność jako przeciętną, biorąc pod uwagę aktualne procedury ochronne
i strategie zarządzania ryzykiem. Niemniej jednak, w przypadku wystąpienia takich zdarzeń, mogą one mieć wpływ
na zdolność konkurencyjną Spółki i jej wyniki finansowe.
Ryzyko uzależnienia się od jednego odbiorcy na początkowym etapie komercjalizacji
Uzależnienie od jednego odbiorcy w początkowej fazie komercjalizacji może stanowić znaczne ryzyko dla
stabilności finansowej i operacyjnej Spółki. Sytuacja, w której znacząca część przychodów pochodzi od jednego
klienta, zwłaszcza gdy zawarte zostały umowy zapewniające wyłączność na korzystanie z technologii w określonym
Raport roczny za 2023 rok Strona 150 z 186
obszarze zastosowań, niesie ze sobą ryzyko nieproporcjonalnego wpływu tego odbiorcy na działalność Spółki. Taka
koncentracja może doprowadzić do sytuacji, w której klient, wykorzystując swoją silną pozycję, będzie dążył do
renegocjacji warunków umowy na bardziej korzystne dla siebie, co może negatywnie wpływać na marże
i rentowność Spółki. Uzależnienie od pojedynczego odbiorcy stwarza też ryzyko w przypadku jego niestabilności
finansowej, zmian strategii biznesowej czy utraty zainteresowania produktem, co mogłoby skutkować nagłym
spadkiem przychodów i zdestabilizowaniem planów rozwojowych Spółki. Taka sytuacja może również ograniczać
możliwość negocjowania lepszych warunków z innymi potencjalnymi partnerami i dystrybutorami, a także
zwiększać wrażliwość na wszelkie zakłócenia w działalności tego kluczowego odbiorcy. W celu zminimalizowania
tego ryzyka, Spółka powinna dążyć do dywersyfikacji bazy klientów i negocjować umowy, które nie będą
nadmiernie ograniczać jej możliwości komercyjnych w przypadku zmiany sytuacji rynkowej. Dodatkowo, konieczne
jest tworzenie strategii awaryjnych na wypadek niespodziewanego zakończenia współpracy z głównym odbiorcą,
a także bieżące monitorowanie i analiza sytuacji rynkowej, by proaktywnie reagować na zmieniające się warunki.
Spółka ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka uzależnienia się od jednego odbiorcy na początkowym
etapie komercjalizacji jako wysokie, a jego istotność jako dużą, co wymaga szczególnej uwagi w planowaniu
biznesowym i strategii zarządzania ryzykiem.
6.8 Ład korporacyjny
1. Informacja ogólna
W Okresie Sprawozdawczym, od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku akcje Emitenta były
notowane na rynku regulowanym (równoległym) prowadzonym przez GPW, w związku z czym Emitent podlega
zbiorowi zasad ładu korporacyjnego określonemu w uchwale Rady Giełdy z dnia 29 marca 2021 r. dotyczącej
przyjęcia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” (DPSN 2021). Zbiór zasad ładu korporacyjnego
(2021) jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
2. Zakres stosowania zasad ładu korporacyjnego na rynku regulowanym (DSPN 2021)
W zakresie dokumentu “Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, Emitent przestrzega zasad tam
wskazanych. Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 11 zasad: 1.3.1., 1.3.2., 1.4.,
1.4.1., 1.4.2., 2.1., 2.2., 2.7., 2.11.6., 4.3., 6.1. Omówienie poszczególnych zasad przedstawiono poniżej.
POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
1.1. Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując o sprawach
jej dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy porozumiewania się, w tym przede
wszystkim korporacyjną stronę internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestorów.
Zasada jest stosowana.
1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie
okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych
powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada jest stosowana.
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Raport roczny za 2023 rok Strona 151 z 186
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie posiada sformalizowanej strategii biznesowej w obszarze ESG z uwagi na rodzaj prowadzonej
działalności oraz strukturę organizacyjną Spółki. Emitent uwzględnia zagadnienia związane z ochroną środowiska
i zmianami klimatu w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, kierując się zasadami zrównoważonego
rozwoju oraz potrzebą ochrony środowiska naturalnego. Spółka nie wyklucza, że w przyszłości obejmie zakresem
strategii biznesowej również odniesienia do obszarów ESG.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu
zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze
społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie posiada sformalizowanej strategii biznesowej w obszarze ESG z uwagi na rodzaj prowadzonej
działalności oraz strukturę organizacyjną Spółki. W ramach prowadzonej działalności, w tym w obszarach
związanych z zatrudnieniem i rozwojem pracowników Spółka przestrzega zasady równouprawnienia kobiet
i mężczyzn oraz zapewnia równe, niedyskryminujące zasady awansów, szkoleń i rozwoju dla swoich pracowników.
Spółka działa z poszanowaniem zasad związanych z prawami pracowniczymi, zapewniając należyte warunki pracy.
Emitent nie wyklucza, że przyjmując w przyszłości sformalizowaną strategię biznesową obejmie jej zakresem
również odniesienia do obszarów ESG.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów,
w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Z uwagi na wskazywany powyżej brak sformalizowanej strategii biznesowej, w tym obejmującej tematykę ESG,
Spółka na obecną chwilę nie zamieszcza na swojej stronie internetowej informacji odnoszących się do strategii
ESG.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Z uwagi na wskazywany powyżej brak sformalizowanej strategii biznesowej, w tym obejmującej tematykę ESG,
Spółka na obecną chwilę nie zamieszcza na swojej stronie internetowej informacji odnoszących się do strategii
ESG.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,
w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Z uwagi na wskazywany powyżej brak sformalizowanej strategii biznesowej, w tym obejmującej tematykę ESG,
Spółka na obecną chwilę nie zamieszcza na swojej stronie internetowej informacji odnoszących się do strategii
ESG.
Raport roczny za 2023 rok Strona 152 z 186
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu,
instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym
sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych
wydatków.
Zasada jest stosowana.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie
w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania
zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także
najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na
przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane
pytania.
Zasada jest stosowana.
1.7. W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki, spółka udziela
odpowiedzi niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni.
Zasada jest stosowana.
ZARZĄD I RADA NADZORCZA
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio
przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności
m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod
względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na
poziomie nie niższym niż 30%.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie posiada polityk różnorodności Zarządu oraz Rady Nadzorczej, a z uwagi na trwającą w momencie
Dopuszczenia kadencję członków organów Emitenta, Spółka nie spełnia obecnie wymogów różnorodności
w zakresie płci na poziomie co najmniej 30%. Członkowie organów dysponują specjalistyczną wiedzą,
wykształceniem oraz doświadczeniem zawodowym niezbędnymi do pełnienia ich funkcji. Spółka nie wyklucza, że
w kolejnych kadencjach Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta wskaźnik 30% różnorodności płci zostanie osiągnięty.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając
m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym
niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka wskazuje, że decyzja o składzie Rady Nadzorczej jest podejmowana przez Walne Zgromadzenie, Członkowie
Zarządu są natomiast powoływani przez Radę Nadzorczą, co w konsekwencji oznacza, że decyzja co do składu
osobowego organów leży w kompetencji określonych organów Spółki. Na dzień publikacji niniejszego raportu
wszechstronność Zarządu i Rady Nadzorczej zapewniają członkowie organów dysponujący specjalistyczną wiedzą,
wykształceniem oraz doświadczeniem zawodowym niezbędnymi do pełnienia ich funkcji, jednakże z uwagi na
Raport roczny za 2023 rok Strona 153 z 186
trwającą w momencie Dopuszczenia kadencję członków Rady Nadzorczej i Zarządu, w odniesieniu do Zarządu
Spółka nie spełnia obecnie wymogów różnorodności w zakresie płci na poziomie co najmniej 30% oraz nie posiada
polityk różnorodności wobec Zarządu i Rady Nadzorczej. Spółka nie wyklucza, że w kolejnych kadencjach Rady
Nadzorczej i Zarządu wskaźnik 30% różnorodności płci zostanie osiągnięty.
2.3. Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11
maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma rzeczywistych
i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.
Zasada jest stosowana.
2.5. Członkowie rady nadzorczej i zarządu głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić do protokołu zdanie odrębne.
Zasada jest stosowana.
2.6. Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka zarządu. Członek
zarządu nie powinien podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką aktywność
uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie obowiązków w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody
rady nadzorczej.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Uchwalany przez Walne Zgromadzenie statut Spółki nie przewiduje wymogu udzielania przez Radę Nadzorczą
zgody na pełnienie przez członków Zarządu funkcji w organach podmiotów spoza grupy Spółki.
2.8. Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na wykonywanie swoich
obowiązków.
Zasada jest stosowana.
2.9. Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu
działającego w ramach rady.
Zasada jest stosowana.
2.10. Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji finansowej, deleguje środki administracyjne i finansowe
konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
Raport roczny za 2023 rok Strona 154 z 186
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa
powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.1. informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady spełniają kryteria
niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na temat składu rady
nadzorczej w kontekście jej różnorodności;
Zasada jest stosowana.
2.11.2. podsumowanie działalności rady i jej komitetów;
Zasada jest stosowana.
2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej,
zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań, jakie
rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy
kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;
Zasada jest stosowana.
2.11.4. ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków
informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz z informacją na temat
działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny;
Zasada jest stosowana.
2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada jest stosowana.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej,
w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie przyjęła polityki różnorodności w odniesieniu do Członków Zarządu i Rady Nadzorczej zgodnie z zasadą
nr 2.1.
SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru
zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do
wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Zasada jest stosowana.
Raport roczny za 2023 rok Strona 155 z 186
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub
funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Zasada jest stosowana.
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego
funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami
praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora
wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu
audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Zasada jest stosowana.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem
wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników
spółki.
Zasada jest stosowana.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu
członkowi zarządu.
Zasada jest stosowana.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu
audytu.
Zasada jest stosowana.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla
jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada jest stosowana.
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia w
spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów
i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada jest stosowana.
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu między
innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz
zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji, zgodnie
z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji,
o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności
funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada jest stosowana.
Raport roczny za 2023 rok Strona 156 z 186
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest,
przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada jest stosowana.
WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana.
4.2. Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający udział w
obradach jak największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka dokłada również starań, aby odwołanie walnego
zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie w uzasadnionych
przypadkach oraz by nie uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do uczestnictwa
w walnym zgromadzeniu.
Zasada jest stosowana.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie planuje zapewnienia powszechnie dostępnej transmisji obrad Walnego Zgromadzenia w czasie
rzeczywistym. W ocenie Spółki, wykonywanie obowiązków informacyjnych związanych z Walnymi
Zgromadzeniami, tj. w szczególności publikowanie raportów bieżących oraz publikowanie innych stosownych
informacji na stronie internetowej Spółki zapewnia akcjonariuszom pełny dostęp do informacji dotyczących jej
Walnych Zgromadzeń. W przypadku zgłoszenia przez akcjonariuszy takiej potrzeby Zarząd rozważy możliwość
stworzenia odpowiednich warunków technicznych w celu transmitowania obrad Walnego Zgromadzenia.
4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada jest stosowana.
4.5. W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia na podstawie art. 399 §
2 - 4 Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany w związku
z organizacją i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również w przypadku zwołania
walnego zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy zgodnie z art. 400 § 3 Kodeksu
spółek handlowych.
Zasada jest stosowana.
4.6. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad uchwałami z
należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż o
charakterze porządkowym powinny zawierać uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej
walnemu zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia
następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się o przedstawienie uzasadnienia
proponowanej uchwały, o ile nie zostało ono uprzednio przedstawione przez akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Raport roczny za 2023 rok Strona 157 z 186
Zasada jest stosowana.
4.7. Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana.
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia
powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Zasada jest stosowana.
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub
powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez
akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni
przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać
niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada jest stosowana.
4.9.2. kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia w zakresie spełniania wymogów dla członków
komitetu audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, a także w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana.
4.10. Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych uprawnień nie mogą
prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów spółki.
Zasada jest stosowana.
4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub
za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie
umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz
udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje
uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym
niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie.
Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami
wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Zasada jest stosowana.
4.12. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę emisyjną
albo mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem prawa
poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Zasada jest stosowana.
Raport roczny za 2023 rok Strona 158 z 186
4.13. Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo
pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta,
jeżeli spełnione są co najmniej poniższe przesłanki:
a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji związana
jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej
przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego;
b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych kryteriów
ogólnych;
c) cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie
ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu.
Zasada jest stosowana.
4.14. Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie całości zysku w spółce
jest możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych przyczyn:
a) wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w relacji do wartości akcji;
b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;
c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom wymierne korzyści;
d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy;
e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących spółkę
umów kredytowych lub warunków emisji obligacji;
f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad spółką z racji
prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności.
Zasada jest stosowana.
KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
5.1. Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą o zaistniałym konflikcie
interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze udziału w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku do
jego osoby może wystąpić konflikt interesów.
Zasada jest stosowana.
5.2. W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja, odpowiednio zarządu lub rady
nadzorczej, stoi w sprzeczności z interesem spółki, powinien zażądać zamieszczenia w protokole posiedzenia
zarządu lub rady nadzorczej jego zdania odrębnego w tej sprawie.
Zasada jest stosowana.
5.3. Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie
transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy spółki zawieranych z podmiotami
należącymi do jej grupy.
Zasada jest stosowana.
Raport roczny za 2023 rok Strona 159 z 186
5.4. Spółka może nabywać akcje własne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w którym poszanowane są prawa
wszystkich akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
5.5. W przypadku gdy transakcja spółki z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady nadzorczej, przed
podjęciem uchwały w sprawie wyrażenia zgody rada ocenia czy istnieje konieczność uprzedniego zasięgnięcia
opinii podmiotu zewnętrznego, który przeprowadzi wycenę transakcji oraz analizę jej skutków ekonomicznych.
Zasada jest stosowana.
5.6. Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego zgromadzenia, rada nadzorcza
sporządza opinię na temat zasadności zawarcia takiej transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczność
uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5.
Zasada jest stosowana.
5.7. W przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej transakcji z podmiotem powiązanym
podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp
do informacji niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki, w tym przedstawia opinię
rady nadzorczej, o której mowa w zasadzie 5.6.
Zasada jest stosowana.
WYNAGRODZENIA
6.1. Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów powinno być wystarczające
dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania spółką
i sprawowania nad nią nadzoru. Wysokość wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań i obowiązków
wykonywanych przez poszczególne osoby i związanej z tym odpowiedzialności.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie będzie stosować wskazanej zasady, w zakresie w jakim wymaga ona przyjęcia ogólnej polityki
wynagrodzeń łącznie dla członków organów Spółki i jej kluczowych menedżerów. Spółka wskazuje, że zasady
wynagradzania członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki zostały wyczerpująco uregulowane w politykach
wynagrodzeń dotyczących ww. organów, zgodnie z wymogami przewidzianymi w art. 90c i nast. Ustawy o Ofercie
Publicznej, a struktura zatrudnienia kluczowych menedżerów Spółki oraz liczebność członków wyższej kadry
zarządzającej nie wymagają przyjęcia polityki wynagrodzeń dla kluczowych menedżerów Spółki.
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia
członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie
wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy
i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada jest stosowana.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego
Raport roczny za 2023 rok Strona 160 z 186
rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości
akcji z okresu uchwalania programu.
Zasada jest stosowana.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być
uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu
audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada jest stosowana.
6.5. Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie powinna być uzależniona od krótkoterminowych
wyników spółki.
Zasada jest stosowana.
3. Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem
Spółka, ze względu na jej wielkość, nie posiada dedykowanej wyodrębnionej komórki przeprowadzającej audyt
wewnętrzny. Zadania z tego zakresu zostały podzielone i powierzone podmiotom wskazanym poniżej. Za system
kontroli wewnętrznej i skuteczność jego funkcjonowania w procesie sporządzania sprawozdań finansowych jest
bezpośrednio odpowiedzialny Zarząd Spółki. W obrębie Rady Nadzorczej Spółki funkcjonuje również Komitet
Audytu, sprawujący dodatkową kontrolę nad działalnością Zarządu oraz całokształtem funkcjonowania Spółki.
Spółka posiada przy tym sformalizowany system kontroli wewnętrznej. System kontroli wewnętrznej Bioceltix S.A.
został zaprojektowany w celu zapewnienia efektywnego działania firmy, wiarygodności sprawozdawczości
finansowej, przestrzegania zarządzania ryzykiem oraz zgodności z obowiązującymi przepisami prawa i standardami
rynkowymi. System ten opiera się na zintegrowanych mechanizmach kontroli obejmujących środowisko kontroli,
ocenę ryzyka, działania kontrolne, informacje i komunikację oraz monitorowanie. Składa się z wielu elementów,
takich jak kompetencje i wartości pracowników, procedury identyfikacji ryzyka, oraz skuteczne działania
zapewniające realizację wytycznych kierownictwa.
System kontroli wewnętrznej Spółki jest dostosowany do struktury organizacyjnej i systemu zarządzania ryzykiem
Spółki i obejmuje różne linie obrony: zarządzanie ryzykiem operacyjnym, niezależne funkcje zarządzania ryzykiem
i w przyszłości, działalność Działu Audytu Wewnętrznego. Każdy pracownik jest odpowiedzialny za przestrzeganie
i stosowanie mechanizmów kontroli w zakresie swoich obowiązków. Zarząd co roku ocenia system pod kątem
adekwatności i skuteczności oraz raportuje wyniki Radzie Nadzorczej.
W 2023 roku w Spółce funkcjonował dział kontrolingowy wspierany przez doradców prawnych celem m.in.
wsparcia procesu kontroli wewnętrznej. Dodatkowo, niektóre funkcje kontroli wewnętrznej (badanie zgodności
podejmowanych operacji z normami prawnymi) wykonywane są przez System Jakości w ramach farmaceutycznego
Systemu Zarządzania Jakością GMP.
Prowadzenie ksiąg rachunkowych zostało powierzone zewnętrznemu podmiotowi posiadającemu stosowne
uprawnienia, wiedzę i doświadczenie. Za wykonywanie obowiązków w zakresie rachunkowości odpowiedzialność
ponoszą Członkowie Zarządu Spółki (w tym z tytułu nadzoru w odniesieniu do powierzenia prowadzenia ksiąg
rachunkowych innemu podmiotowi). Ponadto, Członkowie Zarządu oraz Członkowie Rady Nadzorczej są
zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdania finansowe spełniały wymogi Ustawy o Rachunkowości.
Członkowie Zarządu oraz Członkowie Rady Nadzorczej Spółki odpowiadają solidarnie wobec Spółki za szkodę
wyrządzoną działaniem lub zaniechaniem obowiązku, o którym mowa powyżej.
W szczególności, system kontroli wewnętrznej Spółki obejmuje przede wszystkim następujące obszary:
• kontroling i rachunkowość zarządczą;
• księgowość wraz ze sprawozdawczością;
Raport roczny za 2023 rok Strona 161 z 186
• prognozowanie i analizy finansowe;
• zgodność wytwarzania z normą farmaceutycznego systemu zarządzania jakością cGMP.
W ramach systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, funkcjonujące rozwiązania organizacyjne,
procedury oraz standardy korporacyjne wspomagają skuteczność kontroli procesu sprawozdawczego
i identyfikację oraz eliminowanie czynników ryzyka w tym obszarze. Wymienić tutaj należy:
• ujednoliconą politykę rachunkowości, zasady sprawozdawczości i ewidencji księgowej;
• stosowanie usystematyzowanego modelu raportowania finansowego dla potrzeb zewnętrznych
i wewnętrznych – zarządzania operacyjnego;
• podział obowiązków i kompetencji poszczególnych działów (w tym zewnętrznej księgowości) oraz
kierownictwa średniego i wyższego szczebla;
• cykliczność i formalizację procesu weryfikacji i aktualizacji założeń budżetowych oraz prognoz
finansowych;
• poddawanie sprawozdań finansowych przeglądom i badaniom przez niezależnego biegłego rewidenta.
Spółka na bieżąco śledzi wymagane przepisami zmiany i regulacje zewnętrzne odnoszące się do wymogów
sprawozdawczości giełdowej i przygotowuje się do ich wprowadzenia z bezpiecznym wyprzedzeniem czasowym.
Kontrola funkcjonalna pionowa wykonywana jest codzienne przez kierowników poszczególnych działów
w odniesieniu do podległych im pracowników i procesów. Wszystkie dokumenty kosztowe Spółki potwierdzane są
przez osobę odpowiedzialną za zakup (akcept merytoryczny) oraz weryfikowane przez Specjalistę ds. Kontrolingu,
Dyrektora Finansowego oraz Dyrektora Operacyjnego (kontrola pozioma oraz pionowa, w tym również obejmująca
zgodność wydatku z założonym budżetem). Jeżeli koszty stanowią koszty dofinansowane ze środków publicznych
projektu, dokumenty są dodatkowo weryfikowane przez Specjalistę ds. Kontrolingu. Zweryfikowane dokumenty
podlegają ostatecznemu zatwierdzeniu przez Zarząd. Dokumenty niezatwierdzone według powyższej procedury
nie mogą zostać zaksięgowane i skierowane do płatności. Ostatnim (dodatkowym) etapem bieżącej weryfikacji jest
kontrola formalna dokumentów księgowych przeprowadzana przez zewnętrzny podmiot, któremu powierzono
prowadzenie ksiąg rachunkowych. Powyższy proces przebiega w systemie informatycznym Standard ERP, co
gwarantuje wysoką efektywność zarówno pod kątem kontroli wewnętrznej, jak i organizacji pracy. System ten
m.in. uniemożliwia zaksięgowanie i opłacenie dokumentów niezatwierdzonych według powyżej opisanej
procedury.
W cyklu miesięcznym, po zamknięciu ksiąg rachunkowych, sporządzany jest raport zawierający informację
zarządczą, która prezentuje kluczowe dane finansowe. Zarząd, wraz z kadrą kierowniczą, na bieżąco analizuje
i omawia wyniki Spółki.
W cyklu półrocznym sporządzane są we współpracy z zewnętrznym podmiotem, któremu powierzono
prowadzenie ksiąg rachunkowych śródroczne sprawozdania finansowe, które następnie weryfikowane są przez
Dyrektora Finansowego Spółki (na pierwszym etapie) oraz Zarząd. Ponadto w cyklu kwartalnym Zarząd Spółki
dokonuje weryfikacji rzetelności i aktualności budżetów rocznych oraz prognoz krótkoterminowych. W razie
potrzeby, wraz z kierownikami poszczególnych działów, weryfikuje i aktualizuje przyjęte założenia budżetowe.
Zgodnie z zasadą 2.11.3 Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 w corocznym sprawozdaniu
z działalności rady nadzorczej zamieszcza się ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem
oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego.
4. Powoływanie i odwoływanie osób zarządzających
Organem zarządzającym Emitenta jest Zarząd.
Zakres kompetencji, zasady powołania i odwołania członków Zarządu oraz zasady funkcjonowania Zarządu
określają przepisy Kodeksu spółek handlowych, postanowienia Statutu (§ 16 Statutu) oraz Regulaminu Zarządu.
Raport roczny za 2023 rok Strona 162 z 186
Kompetencje Zarządu
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych. Do
zakresu działania Zarządu należą wszelkie sprawy niezastrzeżone przepisami prawa lub Statutu do kompetencji
Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej.
Powołanie i odwołanie członków Zarządu
Zgodnie ze Statutem, Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków (§16 ust. 2 Statutu), powoływanych
i odwoływanych przez Radę Nadzorczą (§ 16 ust. 3 Statutu). Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza (§
16 ust. 4 Statutu).
Statut przewiduje, że kadencja członków Zarządu w tym Prezesa Zarządu, jest wspólna i wynosi pięć lat. Każdy
członek Zarządu może zostać wybrany na kolejne kadencje bez ograniczeń. Zgodnie z art. 369 § 4 Kodeksu spółek
handlowych, mandat członka Zarządu wygasa najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia
zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu, a także
na skutek innych okoliczności wskazanych w art. 369 § 5 Kodeksu spółek handlowych – śmierci, rezygnacji albo
odwołania członka Zarządu ze składu Zarządu.
Sposób funkcjonowania Zarządu
Zarząd kieruje działalnością Spółki, zarządza jej majątkiem oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz przed sądami,
organami władzy i wobec osób trzecich. Zarząd podejmuje decyzje we wszystkich sprawach niezastrzeżonych przez
przepisy prawa lub postanowienia Statutu do wyłącznej kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia.
Zgodnie ze Statutem, w przypadku Zarządu jednoosobowego do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu
Spółki uprawniony jest Prezes Zarządu samodzielnie. W przypadku Zarządu wieloosobowego, wszyscy jego
członkowie są zobowiązani i uprawnieni do wspólnego prowadzenia spraw Spółki, a do składania oświadczeń
i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków albo jednego członka Zarządu
łącznie z prokurentem.
Zarząd może podejmować uchwały w trybie pisemnym. Uchwała podejmowana w powyższy sposób jest ważna
wyłącznie, gdy wszyscy członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Zarząd może
podejmować uchwały przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała
podejmowana w powyższy sposób jest ważna wyłącznie, gdy wszyscy członkowie Zarządu zostali powiadomieni
o treści projektu uchwały. Członkowie Zarządu mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Zarządu, oddając swój
głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Zarządu.
W posiedzeniu Zarządu można uczestniczyć również przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość. Posiedzenia Zarządu wieloosobowego zwołuje dowolny członek Zarządu.
Zawiadomienia o posiedzeniach Zarządu mogą być przekazane pisemnie, drogą elektroniczną, telefonicznie lub
faksem, a także ustnie, najpóźniej na 2 (dwa) dni przed planowanym terminem posiedzenia Zarządu (chyba, że
zachodzi przypadek nagły – wtedy termin ten może być krótszy).
Zarząd może uchwalić Regulamin Zarządu, który szczegółowo określi tryb jego działania, i który dla swej ważności
podlega zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą.
Uprawnienia w zakresie emisji akcji
Na Datę Raportu Zarząd ma uprawnienia w zakresie emisji akcji w ramach kapitału docelowego (§ 8 Statutu;
Zarządowi Emitenta przysługują uprawnienia do nabywania akcji Spółki jedynie na zasadach określonych w
przepisach Kodeksu Spółek Handlowych dotyczących nabywania akcji własnych.). W dniu 13 marca 2023 roku,
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło uchwałę nr 04/03/2023 w sprawie zmiany statutu Spółki
przewidującej upoważnienie Zarządu do podwyższania kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego wraz
z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru akcjonariuszy dotyczące każdego podwyższenia kapitału
zakładowego w granicach kapitału docelowego po uzyskaniu uprzedniej zgody Rady Nadzorczej. Na podstawie tej
uchwały Zarząd jest uprawniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki przez emisję do 150.000 (sto
Raport roczny za 2023 rok Strona 163 z 186
pięćdziesiąt tysięcy) nowych akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda i o
łącznej wartości nominalnej nie większej niż 15.000,00 zł (piętnaście tysięcy złotych) w ramach kapitału
docelowego. Upoważnienie Zarządu do podwyższania kapitału zakładowego oraz emisji nowych akcji w ramach
kapitału docelowego wygaśnie w dniu 12 marca 2026 roku. Zmiany statutu w zakresie kapitału docelowego zostały
zarejestrowane przez sąd rejestrowy Emitenta, o czym Emitent poinformował raportem bieżącym ESPI nr 26/2023
w dniu 28.04.2023 r.
Poniżej treść § 16 ust. 1-4 Statutu:
„§ 16 Zarząd
1. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz.
2. Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków.
3. Członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu, powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza na wspólną pięcioletnią
kadencję.
4. Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza.”
Raport roczny za 2023 rok Strona 164 z 186
5. Zmiana Statutu
Zmiana Statutu Emitenta wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej większością ¾ głosów oraz wpisu do
rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego – zgodnie z art. 430 § 1 i art. 415 § 1 KSH.
Zgodnie z art. 446 § 1 KSH, do dnia 12 marca 2026 roku Zarząd może zadecydować o emisji nowych akcji i zmianie
Statutu w związku i w zakresie podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta w granicach kapitału docelowego
określonego w statucie Spółki. Kolejne upoważnienie Zarządu do emisji nowych akcji w granicach kapitału
docelowego wymaga uprzedniej zmiany Statutu.
W Okresie Sprawozdawczym (w dniu 13 stycznia 2023 roku) zarejestrowana została zmiana Statutu Spółki
w zakresie §7 ust. 1 i ust. 2, która została uchwalona przez Zarząd Spółki w roku 2022, tj.:
1) w dniu 7 listopada 2022 roku zmieniono §7 ust. 1 i ust. 2 Statutu (akt notarialny sporządzony przez
notariusza we Wrocławiu Katarzynę Janicką, repertorium A numer 10228/2022),
2) w dniu 5 grudnia 2022 roku dookreślono §7 ust. 1 i ust. 2 Statutu (akt notarialny sporządzony przez
notariusza we Wrocławiu Katarzynę Janicką, repertorium A numer 11212/2022).
W Okresie Sprawozdawczym dokonano także kolejnych zmian Statutu Emitenta:
1) w dniu 13 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło o zmianie §7 ust. 1
i ust. 2 oraz §8 statutu (akt notarialny sporządzony przez Notariusz Katarzyna Janicka z Kancelarii
Notarialnej we Wrocławiu przy ulicy Gwiaździstej nr 66 lok. 13.b.01, Repertorium A nr 1828/2023);
następnie w dniu 30 marca 2023 roku Zarząd Spółki postanowił o dookreśleniu §7 ust. 1 i ust. 2 statutu
(akt notarialny sporządzony przez Notariusz Katarzyna Janicka z Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu przy
ulicy Gwiaździstej nr 66 lok. 13.b.01, Repertorium A nr 2374/2023); zmiany statutu zostały
zarejestrowane w KRS w dniu 28 kwietnia 2023 roku;
2) w dniu 29 maja 2023 roku, Zarząd Spółki postanowił o zmianie §7 ust. 1 i ust. 2 statutu Spółki (akt
notarialny sporządzony przez Notariusz Katarzyna Janicka z Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu przy ulicy
Gwiaździstej nr 66 lok. 13.b.01, Repertorium A nr 4109/2023); zmiana statutu została zarejestrowana
w KRS w dniu 3 lipca 2023 roku.
6. Sposób działania WZA oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania
Sposób działania WZA
Sposób działania Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz zasadnicze uprawnienia i obowiązki akcjonariuszy
w zakresie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu określają przepisy KSH oraz Statutu i Regulaminu Walnego
Zgromadzenia dostępnych na stronie: https://bioceltix.com/ir/
Szczegółowe kompetencje Walnego Zgromadzenia wskazane są w części Statutu dotyczącej Walnego
Zgromadzenia (§14) oraz w art. 393 i następnych Kodeksu spółek handlowych.
Zgodnie z KSH do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności: rozpatrzenie i zatwierdzenie
sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy; udzielenie
absolutorium członkom Zarządu i Rady Nadzorczej z wykonania przez nich obowiązków; postanowienia dotyczące
roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru;
zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich
ograniczonego prawa rzeczowego; dokonanie podziału zysku lub pokrycia strat; emisja obligacji zamiennych lub
z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów subskrypcyjnych, o których mowa w art. 453 § 2 KSH; likwidacja
Spółki; nabycie akcji własnych w celu umorzenia, umorzenie oraz obniżenie kapitału zakładowego Spółki,
połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki oraz zmiana Statutu Spółki.
Zgodnie ze Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
Raport roczny za 2023 rok Strona 165 z 186
a) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania finansowego Spółki, a także rozpatrywanie i zatwierdzanie
sprawozdania z działalności Zarządu za poszczególne lata obrotowe;
b) podejmowanie uchwał o podziale zysku lub o sposobie pokrycia strat;
c) udzielanie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków;
d) powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej;
e) zmiana Statutu Spółki;
f) połączenie, podział lub przekształcenie Spółki;
g) rozwiązanie i likwidacja Spółki oraz ustalanie zasad podziału majątku Spółki;
h) emisja obligacji zamiennych na akcje Spółki (obligacje zamienne) oraz obligacji uprawniających
obligatariusza do subskrybowania akcji Spółki z pierwszeństwem przed innymi akcjonariuszami Spółki
(obligacje z prawem pierwszeństwa) lub obligacji przyznających obligatariuszom prawo do udziału w zysku
Spółki (obligacje partycypacyjne), jak również warrantów subskrypcyjnych, o których mowa w art. 453 § 2
Kodeksu spółek handlowych;
i) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki
lub sprawowaniu zarządu lub nadzoru;
j) decydowanie o sposobie wykorzystania kapitału zapasowego oraz decydowanie o utworzeniu
i przeznaczeniu kapitałów rezerwowych i innych kapitałów oraz funduszy, których utworzenie jest
dopuszczalne na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa;
k) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich
ograniczonego prawa rzeczowego;
l) rozpatrywanie i rozstrzyganie wniosków przedstawionych przez Radę Nadzorczą oraz Zarząd;
m) nabycie własnych akcji w przypadkach określonych w Kodeksie spółek handlowych oraz upoważnienie do
ich nabywania w przypadkach określonych w Kodeksie spółek handlowych;
n) zawarcie umowy, o zarządzanie spółką zależną;
o) uchwalanie polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej;
p) ustalanie wysokości wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu;
q) opiniowanie sprawozdania Rady Nadzorczej, o którym mowa w § 15 ust. 21 lit. c1) niniejszego Statutu;
r) zawarcie umowy kredytu, pożyczki, poręczenia lub innej podobnej umowy z członkiem Zarządu, Rady
Nadzorczej, prokurentem, likwidatorem Spółki albo na rzecz którejkolwiek z tych osób;
s) finansowanie nabycia lub objęcia własnych akcji w przypadku określonym w art. 345 Kodeksu spółek
handlowych.
Prawa akcjonariuszy związane z Walnym Zgromadzeniem
Prawo do udziału w Walnym Zgromadzeniu oraz prawo głosu
Prawo głosu
Akcjonariusz wykonuje prawo głosu na Walnych Zgromadzeniach. Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, Walne
Zgromadzenia może obradować jako zwyczajne (Zwyczajne Walne Zgromadzenia) lub nadzwyczajne
(Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie).
Szczegółowe regulacje dotyczące wykonywanie prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu przez akcjonariuszy Spółki
znajdują się w Kodeksie spółek handlowych i Statucie.
Sposób udziału w Walnym Zgromadzeniu oraz sposób wykonywania prawa głosu
Akcjonariusz Spółki może uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez
pełnomocnika. Akcjonariusz Spółki zamierzający uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu za pośrednictwem
pełnomocnika musi udzielić pełnomocnictwa na piśmie lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa
w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia kwalifikowanym podpisem elektronicznym. Akcjonariusz może
zawiadomić Spółkę o udzieleniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej za pomocą poczty elektronicznej
przesyłając wiadomość elektroniczną na adres e-mail wskazany w Regulaminie Walnego Zgromadzenia.
Raport roczny za 2023 rok Strona 166 z 186
Zawiadomienie złożone przez akcjonariusza będącego osobą fizyczną powinno zawierać skan dowodu osobistego
lub paszportu, zawierający dane umożliwiające identyfikację akcjonariusza będącego osobą fizyczną.
Zawiadomienie złożone przez akcjonariusza niebędącego osobą fizyczną powinno zawierać odpis z właściwego
rejestru lub jego skan w formacie PDF, który musi wykazywać, że pełnomocnictwo podpisały osoby uprawnione
do reprezentowania akcjonariusza.
Akcjonariusz Spółki posiadający akcje zapisane na więcej niż jednym rachunku papierów wartościowych może
ustanowić oddzielnych pełnomocników do wykonywania praw z akcji zapisanych na każdym z rachunków.
Jeżeli pełnomocnikiem akcjonariusza Spółki na Walnym Zgromadzeniu jest członek Zarządu, członek Rady
Nadzorczej, likwidator, pracownik Spółki lub członek organów lub pracownik spółki lub spółdzielni zależnej Spółki,
pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji tylko na jednym Walnym Zgromadzeniu. Pełnomocnik ma
obowiązek ujawnić akcjonariuszowi Spółki okoliczności wskazujące na istnienie bądź możliwość wystąpienia
konfliktu interesów. W takim przypadku udzielenie dalszego pełnomocnictwa jest niedopuszczalne. Pełnomocnik,
o którym mowa powyżej, głosuje zgodnie z instrukcjami udzielonymi przez akcjonariusza Spółki.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, o ile przepisy Kodeksu spółek
handlowych lub Statutu nie przewidują wymogów surowszych.
Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji. Pełnomocnik może reprezentować więcej niż
jednego akcjonariusza Spółki i głosować odmiennie z akcji każdego akcjonariusza Spółki.
Akcjonariusz Spółki nie może ani osobiście, ani przez pełnomocnika, ani jako pełnomocnik głosować przy powzięciu
uchwał dotyczących jego odpowiedzialności wobec Spółki z jakiegokolwiek tytułu, w tym udzielenia absolutorium,
zwolnienia z zobowiązania wobec Spółki oraz sporu pomiędzy nim a Spółką. Ograniczenie powyższe nie dotyczy
głosowania przez akcjonariusza Spółki jako pełnomocnika innego akcjonariusza przy powzięciu uchwał dotyczących
swojej osoby, o których mowa powyżej.
Udział w Walnym Zgromadzeniu można wziąć również przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej,
chyba że Statut stanowi inaczej. O udziale w Walnym Zgromadzeniu w sposób, o którym mowa w zdaniu
poprzedzającym, postanawia zwołujący to Walne Zgromadzenie. Jest to dopuszczalne pod warunkiem, że Rada
Nadzorcza przyjęła wcześniej regulamin Walnego Zgromadzenia odbywanego przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej.
Zarząd ogłasza zasady udziału w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej
na stronie internetowej Spółki. Zasady te umożliwiają w szczególności: (i) transmisję obrad Walnego Zgromadzenia
w czasie rzeczywistym, (ii) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym wszystkich osób uczestniczących w
Walnym Zgromadzeniu, w ramach której mogą one wypowiadać się w toku obrad Walnego Zgromadzenia,
przebywając w innym miejscu niż miejsce obrad Walnego Zgromadzenia, (iii) wykonywanie przez akcjonariusza
osobiście lub przez pełnomocnika prawa głosu w toku Walnego Zgromadzenia, poza miejscem odbywania Walnego
Zgromadzenia, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.
W przypadku wykonywania prawa głosu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej Spółka
niezwłocznie przesyła akcjonariuszowi elektroniczne potwierdzenie otrzymania głosu. Na wniosek akcjonariusza,
złożony nie później niż po upływie trzech miesięcy od dnia walnego zgromadzenia, Spółka przesyła akcjonariuszowi
lub jego pełnomocnikowi potwierdzenie, że jego głos został prawidłowo zarejestrowany oraz policzony, chyba że
takie potwierdzenie zostało przekazane akcjonariuszowi lub jego pełnomocnikowi wcześniej.
Osoby uprawnione do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu
Prawo uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu będą miały tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście
dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Dzień rejestracji
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu jest jednolity dla akcjonariuszy uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji
imiennych.
Raport roczny za 2023 rok Strona 167 z 186
Zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu,
jeżeli ustanowienie na ich rzecz ograniczonego prawa rzeczowego jest zarejestrowane na rachunku papierów
wartościowych w dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.
W celu uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, akcjonariusze Spółki powinni zażądać od podmiotu
prowadzącego ich rachunek papierów wartościowych wystawienia imiennego zaświadczenia o prawie
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Żądanie to należy przedstawić nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu
Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu.
Listę uprawnionych z akcji oraz zastawników i użytkowników, którym przysługuje prawo głosu, do uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu Spółka ustala na podstawie wykazu sporządzonego przez KDPW. Powyższa lista jest
wyłożona w lokalu Zarządu przez trzy dni powszednie przed odbyciem Walnego Zgromadzenia oraz w miejscu
i czasie Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusz Spółki może przeglądać listę akcjonariuszy uprawnionych
do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu w lokalu Zarządu oraz żądać odpisu listy za zwrotem kosztów jego
sporządzenia. Akcjonariusz Spółki może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając własny adres email, na który lista powinna
być wysłana.
W odniesieniu do akcji zapisanych na rachunku zbiorczym za zaświadczenie o prawie uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu uważa się dokument o odpowiedniej treści wystawiony przez posiadacza takiego rachunku. Jeżeli
rachunek zbiorczy nie jest prowadzony przez KDPW (albo przez spółkę, której KDPW przekazał wykonywanie
czynności z zakresu prowadzenia depozytu papierów wartościowych), posiadacz takiego rachunku powinien zostać
wskazany KDPW (albo spółce, której KDPW przekazał wykonywanie czynności z zakresu prowadzenia depozytu
papierów wartościowych) przez podmiot prowadzący dla niego rachunek zbiorczy przed pierwszym wystawieniem
takiego dokumentu.
Na podstawie dokumentów, o których mowa powyżej posiadacz rachunku zbiorczego sporządza wykaz
uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. W przypadku, gdy posiadacz rachunku zbiorczego nie
jest uczestnikiem KDPW (albo spółki, której KDPW przekazał wykonywanie czynności z zakresu prowadzenia
depozytu papierów wartościowych) wykaz uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu jest
przekazywany za pośrednictwem uczestnika KDPW (albo spółki, której KDPW przekazał wykonywanie czynności
z zakresu prowadzenia depozytu papierów wartościowych).
Akcjonariusz Spółki może przenosić akcje w okresie między dniem rejestracji uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu a dniem zakończenia Walnego Zgromadzenia.
Zwołanie Walnego Zgromadzenia
Podmioty uprawnione do zwołania Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Zarząd zwołuje Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie z własnej inicjatywy lub
na żądanie Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła
go w terminie określonym przepisami prawa oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za
wskazane. Prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje również akcjonariuszom Spółki
reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego Spółki lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce.
W takim przypadku akcjonariusze Spółki wyznaczają przewodniczącego tego Walnego Zgromadzenia.
Ponadto akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego
Spółki mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw
w porządku obrad tego Walnego Zgromadzenia. Żądanie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia należy
złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia
żądania Zarządowi Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do
Raport roczny za 2023 rok Strona 168 z 186
zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy Spółki występujących z tym żądaniem. Sąd
wyznacza przewodniczącego tego Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie może odbyć się i podjąć uchwały bez formalnego zwołania, jeżeli cały kapitał zakładowy
Spółki będzie reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosi sprzeciwu dotyczącego
odbycia Walnego Zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad.
Zgodnie ze Statutem, Walne Zgromadzenie może zostać odwołane, w szczególności, jeżeli jego odbycie napotyka
na nadzwyczajne przeszkody (siła wyższa) lub jest oczywiście bezprzedmiotowe. Dopuszczalna jest również zmiana
terminu Walnego Zgromadzenia. Odwołanie oraz zmiana terminu Walnego Zgromadzenia jest dokonywana przez
podmiot, który zwołał to Walne Zgromadzenie w sposób przewidziany dla jego zwołania. Odwołanie Walnego
Zgromadzenia, w którego porządku obrad na wniosek uprawnionych podmiotów umieszczono określone sprawy
lub które zwołane zostało na taki wniosek możliwe jest tylko za zgodą wnioskodawców.
Prawo umieszczenia określonych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia
Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki
mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie
powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na 21 dni przed wyznaczonym terminem Walnego
Zgromadzenia. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Zarząd jest obowiązany niezwłocznie, jednak
nie później niż na 18 dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad,
wprowadzone na żądanie akcjonariuszy Spółki. Ogłoszenie następuje w sposób właściwy dla zwołania Walnego
Zgromadzenia.
Sposób zwołania Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób
określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z Ustawą o Ofercie Publicznej. Ogłoszenie powinno być
dokonane co najmniej na 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Ogłoszenie o Walnym Zgromadzeniu
powinno zawierać w szczególności: (i) datę, godzinę i miejsce Walnego Zgromadzenia oraz szczegółowy porządek
obrad, (ii) precyzyjny opis procedur dotyczących uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa
głosu, (iii) dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, (iv) informację, że prawo uczestniczenia
w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki w dniu rejestracji uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu, (v) wskazanie, gdzie i w jaki sposób osoba uprawniona do uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu może uzyskać pełny tekst dokumentacji, która ma być przedstawiona Walnemu Zgromadzeniu, oraz
projekty uchwał lub, jeżeli nie przewiduje się podejmowania uchwał, uwagi Zarządu lub Rady Nadzorczej,
dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać
wprowadzone do porządku obrad przed terminem Walnego Zgromadzenia, oraz (vi) wskazanie adresu strony
internetowej, na której będą udostępnione informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia.
Od dnia dopuszczenia Akcji do obrotu na rynku regulowanym, zgodnie z Rozporządzeniem o Raportach, Spółka
zobowiązana jest do przekazania w formie raportu bieżącego m. in. daty, godziny i miejsca Walnego Zgromadzenia
wraz z jego szczegółowym porządkiem obrad. Ponadto w przypadku zamierzonej zmiany Statutu ogłoszeniu
w formie raportu bieżącego podlegają dotychczas obowiązujące jego postanowienia, treść proponowanych zmian
oraz w przypadku, gdy w związku ze znacznym zakresem zamierzonych zmian Spółka podejmuje decyzję
o sporządzeniu nowego teksu jednolitego, treść nowego tekstu jednolitego Statutu wraz z wyliczeniem jego
nowych postanowień. Ogłoszeniu w formie raportu bieżącego podlega także treść projektów uchwał oraz
załączników do projektów, które mają być przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia, istotnych dla
podejmowanych uchwał.
Prawa zgłaszania Spółce projektów uchwał
Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą
przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub
Raport roczny za 2023 rok Strona 169 z 186
spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na swojej
stronie internetowej.
Prawo żądania sprawdzenia listy obecności akcjonariuszy obecnych na Walnym Zgromadzeniu
Niezwłocznie po wyborze przewodniczącego Walnego Zgromadzenia należy sporządzić listę obecności zawierającą
spis uczestników Walnego Zgromadzenia z wymienieniem liczby akcji Spółki, które każdy z nich przedstawia oraz
służących im głosów. Lista obecności powinna zostać podpisana przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia
i wyłożona podczas obrad tego zgromadzenia. Na wniosek akcjonariuszy, posiadających jedną dziesiątą kapitału
zakładowego reprezentowanego na Walnym Zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona przez
wybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego
członka komisji.
Prawo do uzyskania informacji
Zarząd jest zobowiązany do udzielenia akcjonariuszowi Spółki, podczas obrad Walnego Zgromadzenia, na jego
żądanie informacji dotyczących Spółki, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny sprawy objętej porządkiem obrad
Walnego Zgromadzenia. Jeżeli przemawiają za tym ważne powody, Zarząd może udzielić informacji na piśmie poza
Walnym Zgromadzeniem. W takim przypadku Zarząd jest obowiązany udzielić informacji nie później niż w terminie
dwóch tygodni od dnia zgłoszenia przez akcjonariusza Spółki żądania podczas Walnego Zgromadzenia.
Zarząd odmawia udzielenia informacji, jeżeli mogłoby to wyrządzić szkodę Spółce, spółce ze Spółką powiązanej
albo spółce lub spółdzielni zależnej Spółki, w szczególności przez ujawnienie tajemnic technicznych, handlowych
lub organizacyjnych przedsiębiorstwa. Członek Zarządu może odmówić udzielenia informacji, jeżeli udzielenie
informacji mogłoby stanowić podstawę jego odpowiedzialności karnej, cywilnoprawnej bądź administracyjnej.
Udzielanie przez członków Zarządu odpowiedzi na pytania Walnego Zgromadzenia dokonywane jest przy
uwzględnieniu faktu, że Spółka podlega obowiązkom informacyjnym określonym w Rozporządzeniu MAR i Ustawie
o Ofercie Publicznej, a udzielenie określonych informacji nie może być dokonane inaczej niż w sposób i w trybie
wynikającym z tych aktów prawnych.
Informacje przekazane akcjonariuszowi Spółki powinny być przekazane do publicznej wiadomości w formie
raportu bieżącego.
Akcjonariusz, któremu odmówiono ujawnienia żądanej informacji podczas obrad Walnego Zgromadzenia i który
zgłosił sprzeciw do protokołu, może złożyć wniosek do sądu rejestrowego o zobowiązanie Zarządu do udzielenia
informacji. Wniosek taki należy złożyć w terminie tygodnia od zakończenia Walnego Zgromadzenia, na którym
odmówiono udzielenia informacji. Akcjonariusz może również złożyć wniosek do sądu rejestrowego
o zobowiązanie Spółki do ogłoszenia informacji udzielonych innemu akcjonariuszowi poza Walnym
Zgromadzeniem. Zgodnie z Rozporządzeniem o Raportach Spółka będzie obowiązana przekazać w formie raportu
bieżącego informacje udzielone akcjonariuszowi w następstwie zobowiązania Zarządu przez sąd rejestrowy
w przypadkach, o których mowa powyżej.
Prawo żądania wydania odpisów rocznego sprawozdania finansowego
Każdy akcjonariusz Spółki ma prawo żądać wydania odpisów sprawozdania Zarządu z działalności Spółki
i sprawozdania finansowego wraz z odpisem sprawozdania Rady Nadzorczej oraz opinii biegłego rewidenta.
Wydanie ww. odpisów następuje najpóźniej na piętnaście dni przed Walnym Zgromadzeniem.
W wyniku nowelizacji Kodeksu spółek handlowych, która weszła w życie z dniem 13 października 2022 r., każdy
akcjonariusz Spółki ma prawo żądać dokumentów odpowiadających treści sprawozdania Zarządu z działalności
Spółki, sprawozdaniu finansowemu, sprawozdaniu Rady Nadzorczej lub sprawozdaniu z badania. Takie żądanie
będzie mogło zostać zgłoszone licząc od dnia zwołania zwyczajnego walnego zgromadzenia. Dokumenty
udostępniane będą niezwłocznie, nie później niż w terminie dwóch dni powszednich od dnia zgłoszenia żądania.
Na żądanie akcjonariusza dokumenty udostępniane będą w postaci elektronicznej, w tym przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej.
Raport roczny za 2023 rok Strona 170 z 186
Prawo żądania wydania odpisów wniosków
Każdy akcjonariusz Spółki ma prawo żądania wydania mu odpisów wniosków w sprawach objętych porządkiem
obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie takie należy złożyć do Zarządu. Wydanie odpisów wniosków
powinno nastąpić nie później niż w terminie tygodnia przed Walnym Zgromadzeniem.
7. Rada Nadzorcza i komitety
Organem nadzorczym Emitenta jest Rada Nadzorcza.
Zakres kompetencji Rady Nadzorczej, zasady powołania i odwołania członków Rady Nadzorczej oraz zasady
funkcjonowania Rady Nadzorczej określają przepisy Kodeksu spółek handlowych, postanowienia Statutu oraz
Regulaminu Rady Nadzorczej, który jest dostępny pod adresem: https://bioceltix.com/ir/.
Kompetencje Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Oprócz
innych spraw określonych w przepisach prawa, do kompetencji Rady Nadzorczej należą sprawy określone w § 15
Statutu.
Do szczególnych obowiązków Rady Nadzorczej należy również:
1) zawieszanie z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu oraz
delegowanie członków Rady Nadzorczej, na okres nie dłuższy niż 3 (trzy) miesiące do czasowego
wykonywania czynności członków Zarządu, którzy zostali odwołani, złożyli rezygnację albo z innych
przyczyn nie mogą sprawować swoich czynności;
2) dokonywanie oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego
za ubiegły rok obrotowy w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym,
a nadto dokonywanie oceny wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku oraz pokrycia straty;
3) składanie Walnemu Zgromadzeniu sprawozdań z czynności, o których mowa w powyższym pkt (b);
4) od chwili dopuszczenia co najmniej 1 (jednej) akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym
przez GPW - składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego sprawozdania o wynagrodzeniach
przedstawiającego kompleksowy przegląd wynagrodzeń, w tym wszystkich świadczeń, niezależnie od ich
formy, otrzymanych przez poszczególnych członków Zarządu i Rady Nadzorczej lub należnych
poszczególnym członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w ostatnim roku obrotowym, zgodnie z przyjętą
przez Walne Zgromadzenie polityką wynagrodzeń;
5) zatwierdzanie planów zakładających przyznanie pracownikom lub współpracowników akcji Spółki lub
innych planów motywacyjnych oraz regulaminów i innych dokumentów odnoszących się do tych planów,
ustalanie (w oparciu o rekomendację Zarządu) listy osób uprawnionych do udziału w programach
motywacyjnych opartych o akcje lub warranty subskrypcyjne;
6) wybór oraz zmiana podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki;
7) zatwierdzanie projektów budżetów rocznych lub planów strategicznych Spółki i wszelkich zmian do tych
dokumentów, w przypadku przedstawienia takich projektów budżetów rocznych lub planów
strategicznych Spółki Radzie Nadzorczej przez Zarząd.
Powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej
Zgodnie ze Statutem, Rada Nadzorcza Spółki składa się z od 5 do 7 członków powołanych przez Walne
Zgromadzenia na okres wspólnej 5 (pięcioletniej) kadencji. Liczbę członków Rady Nadzorczej określa Walne
Zgromadzenie (na Datę Raportu Walne Zgromadzenie określiło liczebność Rady Nadzorczej na 6 członków). Rada
Nadzorcza, w której skład w wyniku wygaśnięcia mandatów niektórych członków Rady Nadzorczej wchodzi mniej
członków niż liczba członków określonych przez Walne Zgromadzenie zgodnie z zasadami przedstawionymi
powyżej, jednakże co najmniej 5 (pięciu), jest zdolna do podejmowania ważnych uchwał. W przypadku, gdy wybór
członków Rady Nadzorczej następuje przez Walne Zgromadzenie w drodze głosowania oddzielnymi grupami,
Raport roczny za 2023 rok Strona 171 z 186
wówczas Rada Nadzorcza składać się będzie z 5 (pięciu) członków powołanych na okres wspólnej 5 (pięcioletniej)
kadencji. Członkowie Rady Nadzorczej na pierwszym posiedzeniu wybierają spośród swego grona
Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, jeżeli nie dokonało tego Walne
Zgromadzenie.
Zgodnie ze Statutem, członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie.
Kadencja członków Rady Nadzorczej wynosi pięć lat i jest wspólna. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być
wybierani na kolejne kadencje bez ograniczeń. Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają najpóźniej z dniem
odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy
pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.
Członkowie Zarządu, prokurenci, likwidatorzy oraz kierownicy oddziałów lub zakładów oraz zatrudniony w Spółce
główny księgowy, radca prawny lub adwokat lub pracownicy Spółki którzy zajmują stanowiska bezpośrednio
podlegające członkowi Zarządu, nie mogą być jednocześnie członkami Rady Nadzorczej.
W przypadku śmierci lub rezygnacji członka Rady Nadzorczej i zmniejszenia się jej składu poniżej ustalonej liczby
członków (przy czym każdorazowo poniżej pięciu członków), pozostali członkowie Rady Nadzorczej mogą w drodze
pisemnego oświadczenia wszystkich członków Rady Nadzorczej powołać nowego członka Rady Nadzorczej w celu
uzupełnienia Rady Nadzorczej do ustalonego (co najmniej pięcioosobowego) składu, który będzie pełnił swoją
funkcję do czasu zatwierdzenia ich powołania przez najbliższe Walne Zgromadzenie albo wyboru przez Walne
Zgromadzenie nowego członka Rady Nadzorczej w miejsce dokooptowanego. W wypadku wygaśnięcia mandatu
członka Rady Nadzorczej wchodzącego w skład komitetu audytu, dokooptowany członek Rady Nadzorczej
powinien spełniać analogiczne (tj. te, które spełniał członek Rady Nadzorczej, którego wygaśnięcie mandatu jest
podstawą kooptacji) kryteria, o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach. Członkowie Rady Nadzorczej
mogą dokonać kooptacji w przypadku, gdy liczba członków Rady Nadzorczej wynosi co najmniej 2 (dwóch).
Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Rada Nadzorcza może wyrażać opinie we wszystkich sprawach Spółki oraz występować do Zarządu z wnioskami
i inicjatywami. Zarząd ma obowiązek powiadomić Radę Nadzorczą o zajętym stanowisku w sprawie opinii, wniosku
lub inicjatywy Rady Nadzorczej nie później niż w ciągu 14 (czternastu) dni od daty złożenia przez Radę Nadzorczą
takiego wniosku, opinii lub zgłoszenia inicjatywy. Rada Nadzorcza jest uprawniona, przy wykonywaniu prawa
i czynności nadzoru, do żądania i otrzymania wszelkich dokumentów Spółki wraz z ich kopiami i odpisami. Żądane
dokumenty lub informacje powinny być udostępniane Radzie Nadzorczej niezwłocznie, nie później jednak niż
w terminie 14 (czternastu) dni od dnia zgłoszenia takiego żądania przez Radę Nadzorczą. W tym zakresie Radzie
Nadzorczej przysługują także wszelkie uprawnienia wynikające z Kodeksu spółek handlowych, w tym
w szczególności zgodnie z art. 382 §4-6.
Ponadto Rada Nadzorcza stale otrzymuje informacje od Zarządu Spółki, przekazywane na podstawie art. 380
1
§ 1
Kodeksu spółek handlowych.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący, który może upoważnić innego członka Rady Nadzorczej lub
członka Zarządu do przesłania członkom Rady Nadzorczej zaproszenia w jego imieniu, przy czym posiedzenia Rady
Nadzorczej odbywają się nie rzadziej niż raz w każdym kwartale roku obrotowego (zgodnie z art. 389 § 7 KSH).
Zawiadomienie dotyczące kolejnego posiedzenia Rady Nadzorczej nie jest wymagane, jeżeli na posiedzeniu Rady
Nadzorczej są obecni wszyscy członkowie Rady Nadzorczej i wszyscy członkowie Rady Nadzorczej wyrażą zgodę na
zwołanie kolejnego posiedzenia, ustalając jednocześnie jego porządek obrad i termin. Posiedzenie Rady
Nadzorczej może odbyć się bez formalnego zwołania, w przypadku, gdy na posiedzeniu Rady Nadzorczej są obecni
wszyscy członkowie Rady Nadzorczej, wszyscy wyrażą na to zgodę i żaden z członków Rady nie wniósł sprzeciwu
ani co do odbycia posiedzenia, ani spraw, które mają być na tym posiedzeniu rozstrzygnięte przez Radę Nadzorczą.
Raport roczny za 2023 rok Strona 172 z 186
Uchwały Rady Nadzorczej zapadają zwykłą większością głosów obecnych. W razie równości głosów rozstrzyga głos
Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Uchwały Rady Nadzorczej mogą być podjęte, jeżeli wszyscy jej członkowie zostali prawidłowo powiadomieni
o terminie i miejscu posiedzenia osobiście, pisemnie (kurierem lub przesyłką poleconą), faxem lub drogą
elektroniczną, co najmniej 2 dni (chyba, że zachodzi przypadek nagły – wtedy termin ten może być krótszy) przed
posiedzeniem oraz co najmniej połowa z nich jest obecna na posiedzeniu. Rada Nadzorcza może podejmować
uchwały na posiedzeniu, a ponadto członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwały,
oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może
dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym.
Uchwała podejmowana w powyższy sposób jest ważna wyłącznie, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali
powiadomieni o treści projektu uchwały.
Rada Nadzorcza może podejmować uchwały przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na
odległość. Uchwała podejmowana w powyższy sposób jest ważna wyłącznie, gdy wszyscy członkowie Rady
Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały.
W posiedzeniu Rady Nadzorczej można uczestniczyć również przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość.
Rada Nadzorcza może delegować swych członków do indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych.
Członkowie Rady Nadzorczej delegowani do indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych mają prawo
uczestniczenia w posiedzeniach Zarządu, a Zarząd ma obowiązek zawiadomić ich z wyprzedzeniem o każdym
posiedzeniu.
Rada Nadzorcza ma także prawo delegować swoich członków do samodzielnego pełnienia określonych czynności
nadzorczych oraz ustanawiać doraźny lub stały komitet Rady Nadzorczej do pełnienia określonych czynności
nadzorczych.
Szczegółowy tryb działania Rady Nadzorczej określa Regulamin Rady Nadzorczej uchwalany przez Radę Nadzorczą.
Skład Rady Nadzorczej
Na Dzień Bilansowy:
Na Datę Raportu:
Ewelina Pawlus-Czerniejewska - Przewodnicząca RN
Ewelina Pawlus-Czerniejewska - Przewodnicząca RN
Ewa Więcławik – Wiceprzewodnicząca RN
Ewa Więcławik – Wiceprzewodnicząca RN
Wojciech Aksman – Członek RN
Wojciech Aksman – Członek RN
Maciej Wieloch - Członek RN
Maciej Wieloch - Członek RN
Piotr Lembas - niezależny Członek RN
Piotr Lembas - niezależny Członek RN
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski - niezależny Członek RN
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski - niezależny Członek RN
Marcin Sieczek – Członek RN
Marcin Sieczek – Członek RN
Raport roczny za 2023 rok Strona 173 z 186
W Okresie Sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta:
W dniu 27 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały w sprawie odwołania wszystkich
dotychczasowych członków Rady Nadzorczej Emitenta, tj. Pani Eweliny Pawlus-Czerniejewskiej - Przewodniczącej
Rady Nadzorczej, Pani Ewy Więcławik - Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej, Pana Andrzeja Jana Grabińskiego-
Baranowskiego - Członka Rady Nadzorczej, Pana Macieja Wielocha - Członka Rady Nadzorczej, Pana Piotra
Lembasa - Członka Rady Nadzorczej oraz Pana Wojciecha Aksmana - Członka Rady Nadzorczej.
Jednocześnie Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwały w sprawie powołania następujących członków
Rady Nadzorczej nowej kadencji:
- Pani Eweliny Pawlus-Czerniejewskiej - Przewodniczącą Rady Nadzorczej,
- Pani Ewy Więcławik – Wiceprzewodniczącą Rady Nadzorczej,
- Pana Wojciecha Aksmana – Członka Rady Nadzorczej,
- Pana Macieja Wielocha - Członka Rady Nadzorczej,
- Pana Andrzeja Jana Grabińskiego-Baranowskiego - Członka Rady Nadzorczej,
- Pana Piotra Lembasa - Członka Rady Nadzorczej,
- Pana Marcina Sieczka - Członka Rady Nadzorczej.
Niezależność członków Rady Nadzorczej
Zgodnie z Statutem, od dnia podlegania przepisom Ustawy o Biegłych Rewidentach w zakresie funkcjonowania
komitetu audytu, co najmniej 2 (dwóch) członków Rady Nadzorczej powinno spełniać kryteria niezależności
określone w Ustawie o Biegłych Rewidentach, a od dnia dopuszczenia co najmniej 1 (jednej) akcji spółki do obrotu
na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., co najmniej
2 (dwóch) członków Rady Nadzorczej powinno dodatkowo spełniać kryteria niezależności wynikające z zasad ładu
korporacyjnego obowiązujących na tym rynku regulowanym („Niezależny Członek Rady Nadzorczej”).
Niespełnienie kryteriów niezależności, o których mowa powyżej, przez któregokolwiek z członków Rady
Nadzorczej, bądź utrata przez niego statusu Niezależnego Członka Rady Nadzorczej w trakcie trwania kadencji,
nie powoduje wygaśnięcia jego mandatu i nie ma wpływu na zdolność Rady Nadzorczej do wykonywania
kompetencji przewidzianych w Kodeksie spółek handlowych i w niniejszym Statucie.
Niezależnymi Członkami Rady Nadzorczej są: Andrzej Jan Grabiński-Baranowski oraz Piotr Lembas.
Komitety Rady Nadzorczej
Zgodnie z Statutem, Rada Nadzorcza może powoływać ze swego grona również inne komitety oraz określać ich
zadania i kompetencje. Na Datę Raportu Rada Nadzorcza nie tworzy komitetów, z wyjątkiem Komitetu Audytu
opisanego w pkt 9 poniżej. U Emitenta nie funkcjonuje Komitet ds. Wynagrodzeń.
8. Zarząd
Zarząd składa się z jednego lub większej liczby członków.
Członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu, powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza na wspólną pięcioletnią kadencję.
Raport roczny za 2023 rok Strona 174 z 186
Skład Zarządu:
Na Dzień Bilansowy:
Na Datę Raportu:
Łukasz Bzdzion - Prezes Zarządu
Łukasz Bzdzion - Prezes Zarządu
Paweł Wielgus - Członek Zarządu
Paweł Wielgus - Członek Zarządu
Sposób działania Zarządu określają przepisy KSH oraz Statutu dostępnego na stronie Emitenta pod adresem:
https://bioceltix.com/ir/
Kompetencje członków Zarządu
Łukasz Bzdzion
Łukasz Bzdzion posiada wykształcenie wyższe. W 2005 roku ukończył studia licencjackie na Wydziale Biotechnologii
Uniwersytetu Wrocławskiego. Tytuł magistra uzyskał w 2007 roku na Wydziale Biotechnologii Uniwersytetu
Wrocławskiego ze specjalizacją Biologia Molekularna. Absolwent studiów podyplomowych: Menadżer badań
naukowych i prac rozwojowych w Wyższej Szkole Ekonomii i Innowacji w Lublinie z 2013 r.
Swoje dotychczasowe doświadczenie zawodowe zdobywał kolejno: (i) w latach 2008-2015 w Instytucie
Immunologii i Terapii Doświadczalnej Polskiej Akademii Nauk z siedzibą we Wrocławiu jako Specjalista
Biotechnolog, (ii) w latach 2013-2015 we Wrocławskim Centrum Badań EIT+ sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu
jako Specjalista ds. Naukowych, (iii) w latach 2015-2016 w VWR International sp. z o. o. z siedzibą w Gdańsku jako
Przedstawiciel Handlowy.
Miejscem pełnienia funkcji jest adres siedziby Emitenta.
Paweł Wielgus
Paweł Wielgus posiada wykształcenie wyższe. W 2004 roku uzyskał tytuł magistra inżyniera na kierunku
Biotechnologia na Politechnice Wrocławskiej. W 2009 r. ukończył organizowane przez Uniwersytet Ekonomiczny
we Wrocławiu studia podyplomowe na kierunku Analiza Finansowa. Posiada również tytuł doktora nauk
chemicznych przyznany przez Politechnikę Wrocławską w 2010 r. W 2012 r. uzyskał uprawnienia Certyfikowanego
Doradcy w Alternatywnym Systemie Obrotu NewConnect.
Swoje dotychczasowe doświadczenie zawodowe zdobywał kolejno: (i) w latach 2008-2010 w Stowarzyszeniu
Inwestorów Indywidualnych z siedzibą we Wrocławiu jako Specjalista ds. Interwencji i Analiz, w 2010 r. zajmował
stanowisko Dyrektora ds. Prawnych w ww. podmiocie, a w latach 2011-2017 zajmował stanowisko
przewodniczącego komisji rewizyjnej w ww. podmiocie, (ii) w latach 2009-2011 w Zakładach Lentex S.A. jako
zastępca przewodniczącego rady nadzorczej tej spółki, natomiast w latach 2010-2011 pełnił rolę Doradcy
w zakresie Corporate Governance w ww. podmiocie, (iii) w latach 2010-2011 w Lentex Chemfund Managment sp.
z o. o. z siedzibą w Lublińcu jako prezes zarządu tej spółki, (iv) w latach 2010-2011 w Simply User. sp. z o. o.
z siedzibą w Krakowie pełnił rolę członka rady nadzorczej tej spółki, a w latach 2012-2013 pełnił rolę
przewodniczącego rady nadzorczej w ww. podmiocie, (v) w 2011 roku w Inwestorzy.tv S.A. z siedzibą w Łodzi pełnił
funkcję członka rady nadzorczej tej spółki, (vi) w latach 2011-2013 we Wrocławskim Centrum Badań EIT+ sp. z o.
o. z siedzibą we Wrocławiu pełnił rolę Koordynatora ds. Kluczowych Klientów Biznesowych w Departamencie Life
Sciences, w roku 2013 pracował na stanowisku Zastępcy Dyrektora Departamentu Rozwoju Biznesu ds.
Komercjalizacji i Zarządzania Własnością Intelektualną w ww. podmiocie, (vii) w 2012 roku w Wyższej Szkole
Bankowej we Wrocławiu pełnił rolę wykładowcy studiów podyplomowych na kierunku Modele Komercjalizacji
Własności Intelektualnej, (viii) w latach 2012-2013 w Incuvo sp. z o. o. z siedzibą w Katowicach jako członek rady
nadzorczej tej spółki, (ix) w latach 2012-2013 w Nanovectors sp. z o. o. z siedzibą we Wrocławiu jako
przewodniczący rady nadzorczej tej spółki, (x) w latach 2012-2013 w Innovalab sp. z o. o. z siedzibą Krakowie jako
Raport roczny za 2023 rok Strona 175 z 186
przewodniczący rady nadzorczej tej spółki, (xi) w 2013 r. w Lipid System sp. z o. o. z siedzibą we Wrocławiu jako
przewodniczący rady nadzorczej tej spółki, (xii) od 2014 r. do chwili obecnej w Kvarko Group ASI sp. z o. o. z siedzibą
we Wrocławiu jako członek zarządu tej spółki, (xiii) od 2016 r. do chwili obecnej w Kvarko ASI sp. z o.o. z siedzibą
we Wrocławiu jako prezes zarządu tej spółki, (xiv) w latach od 2015 r. do 2022 r. w Startit Vet sp. z o.o. z siedzibą
we Wrocławiu jako prezes zarządu tej spółki, (xv) od roku 2022 r. do chwili obecnej w Kvarko Services sp. z o.o.
jako członek zarządu tej spółki.
Miejscem pełnienia funkcji jest adres siedziby Emitenta.
9. Komitet Audytu
Poniżej opisano sposób, w jaki Emitent spełnia wymogi dotyczące składu oraz sposobu funkcjonowania Komitetu
Audytu.
Skład Komitetu Audytu
Od dnia 29 marca 2022 roku w Spółce funkcjonuje Komitet Audytu.
Członkowie Komitetu Audytu zostali powołani w dniu 1 sierpnia 2023 roku na nową kadencję.
Skład Komitetu Audytu:
Imię i nazwisko
Funkcja
Piotr Lembas
Przewodniczący Komitetu Audytu
Ewelina Pawlus-Czerniejewska
Członek Komitetu Audytu
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski
Członek Komitetu Audytu
Skład Komitetu Audytu, zarówno pod względem liczebności, niezależności, jak i kompetencji członków Komitetu
Audytu odpowiada wymogom stawianym przez Ustawę o Biegłych Rewidentach.
Kompetencje i obowiązki Komitetu Audytu opisane w przepisach są wykonywane przez Komitet Audytu Emitenta
od dnia 5 września 2022 roku – tj. od dnia dopuszczenia akcji Emitenta do obrotu na rynku regulowanym
i uzyskania statusu jednostki zainteresowania publicznego.
Kryteria niezależności
Następujący członkowie Komitetu Audytu spełniają kryteria niezależności, o których mowa w art. 129 ust. 3
Ustawy o Biegłych Rewidentach oraz w Dobrych Praktykach GPW:
• Piotr Lembas jako przewodniczący Komitetu Audytu oraz
• Andrzej Jan Grabiński-Baranowski jako członek Komitetu Audytu.
Kryterium posiadania wiedzy i doświadczenia w zakresie rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych
Na Datę Raportu Piotr Lembas spełnia kryterium posiadania wiedzy i doświadczenia w zakresie rachunkowości
oraz badania sprawozdań finansowych, o którym mowa w art. 129 ust. 1 Ustawy o Biegłych Rewidentach.
Piotr Lembas spełnia powyższe kryterium w związku z posiadaniem doświadczenia z zakresu rachunkowości
i badania sprawozdań finansowych, które wynika m.in. z pracy: (i) w latach 2013- 2015 w Ernst & Young Corporate
Finance sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie w Zespole Wycen i Modelowania Finansowego jako Senior Consultant,
gdzie zdobywał doświadczenie i umiejętności z obszaru wycen przedsiębiorstw i modelowania finansowego
na potrzeby transakcji fuzji i przejęć, księgowe i podatkowe (ii) w latach 2015-2017 w Adiuvo Investments S.A.
z siedzibą w Warszawie w Dziale Finansowym jako Starszy Analityk Finansowy gdzie był odpowiedzialny
za wsparcie projektów na wczesnym etapie rozwoju w zakresie budowy modeli finansowych, budżetów projektów,
projekcji finansowych oraz wycen na potrzeby pozyskiwania finansowania prywatnego i publicznego. Był tam
Raport roczny za 2023 rok Strona 176 z 186
również odpowiedzialny za wsparcie dyrektora finansowego w zakresie przygotowywania i publikacji sprawozdań
finansowych dla spółek giełdowych z grupy Adiuvo. Wspierał również działania controlingowe w zakresie ustalania
cen i podejmowania strategicznych decyzji w zakresie nowych produktów. Od 2018 r. natomiast pełni rolę członka
rady nadzorczej i członka komitetu audytu w BIOCELTIX S.A. z siedzibą we Wrocławiu.
Piotr Lembas posiada również wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości, audytu sprawozdań finansowych
ze względu na ukończenie studiów licencjackich na Wydziale Zarządzania, Informatyki i Finansów na kierunku
Finanse i Rachunkowość organizowane przez Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu (2011 r.). W 2013 r. uzyskał
tytuł magistra na kierunku Master Studies in Finance prowadzonym przez Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu
na Wydziale Zarządzania, Informatyki i Finansów.
Posiada również tytuł Chartered Financial Analyst (CFA) przyznany w 2017 r. numer: 200403.
Kryterium posiadania wiedzy i doświadczenia w zakresie branży, w której działa Spółka
Na Datę Raportu Andrzej Jan Grabiński-Baranowski spełnia kryterium posiadania wiedzy i doświadczenia
w zakresie branży, w której działa Spółka, o którym mowa w art. art. 129 ust. 5 Ustawy o Biegłych Rewidentach.
Od wielu lat związany jest z firmami działającym na tym samym rynku, co Spółka – (i) w latach 1996-1999 w Bayer
sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie jako Manager Produktów dla Zwierząt Gospodarskich, (ii) w latach 2002-2004
w Akzo Nobel Intervet International BV z siedzibą w Boxmeer, Holandia na stanowisku Regionalnego Kierownika
Biznesu (Regional Business Manager), (iii) w latach 2004-2005 w Akzo Nobel Intervet International BV z siedzibą
w Boxmeer, Holandia przedstawicielstwo w Polsce na stanowisku Regionalnego Managera ds. Marketingu
i Sprzedaży na terenie Państw Bałtyckich (Marketing & Sales Manager Regional Business Manager Baltic States),
(iv) w latach 2005-2007 w Evialis Polska sp. z o. o. z siedzibą w Iłowo-Osada jako Dyrektor Sprzedaży (Sales
Director), (v) w latach 2007-2010 w Virbac S.A. z siedzibą w Warszawie jako Dyrektor ds. Sprzedaży oraz
Marketingu (Sales & Marketing Director), (vi) w latach 2011-2014 w Virbac sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie
na stanowisku Dyrektora ds. Sprzedaży i Marketingu (Sales&Marketing Director), (vii) w latach 2012-2014
w Polskim Stowarzyszeniu Producentów i Importerów Leków Weterynaryjnych Polprowet z siedzibą w Warszawie
jako członek zarządu, natomiast od 2014 do chwili obecnej w ww. podmiocie jako przewodniczący zarządu, (viii)
od 2014 r. do chwili obecnej w Virbac sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie jako Dyrektor Generalny (General
Manager).
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski spełnia również kryterium posiadania wiedzy i doświadczenia w zakresie branży,
w której działa Spółka ze względu na ukończenie Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
i uzyskanie tytułu lekarza weterynarii na Wydziale Medycyny Weterynaryjnej.
Sposób działania Komitetu Audytu
Komitet Audytu odbywa regularne posiedzenia, które dotyczą między innymi: (i) przeglądu i oceny stosowanej
polityki rachunkowości, w tym zmian dokonanych w ciągu roku, istotnych szacunków, (ii) przeglądu procesu
prowadzenia rachunkowości i sporządzania sprawozdań, w tym wykorzystania systemów IT, (iii) przeglądu procesu
i ocena rzetelności komunikacji informacji finansowych, (iv) analizy i omówienia z biegłym rewidentem
sprawozdania dodatkowego z badania, (v) przeglądu systemów kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego, (vi)
wyboru firmy audytorskiej.
Komitet Audytu działa kolegialnie, podejmując uchwały na posiedzeniu. Posiedzenia Komitetu Audytu zwołuje
Przewodniczący Komitetu Audytu, a w przypadku jego nieobecności wyznaczony przez niego członek Komitetu
Audytu. W przypadkach szczególnych posiedzenie Komitetu Audytu może zostać zwołane przez Przewodniczącego
Rady Nadzorczej lub Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Posiedzenia Komitetu Audytu mogą być zwoływane
przez Przewodniczącego Komitetu Audytu również z inicjatywy innego członka Komitetu Audytu, a także
na wniosek Zarządu. Porządek obrad posiedzenia Komitetu Audytu proponuje osoba zwołująca posiedzenie
z uwzględnieniem treści wniosków o zwołanie posiedzenia. Osoba taka może zwrócić się do członka Zarządu
o przygotowanie odpowiednich materiałów na posiedzenie. W posiedzeniach Komitetu Audytu ma prawo
Raport roczny za 2023 rok Strona 177 z 186
uczestniczyć – bez prawa głosu, chyba że pełni równocześnie funkcję członka Komitetu Audytu - Przewodniczący
Rady Nadzorczej, który jest informowany o posiedzeniach Komitetu Audytu na równi z jego członkami. Ponadto,
w posiedzeniach Komitetu Audytu – bez prawa głosu - mogą uczestniczyć inni członkowie Rady Nadzorczej,
członkowie Zarządu, a także inne osoby zaproszone przez Przewodniczącego Komitetu Audytu, w szczególności
przedstawiciele biegłego rewidenta.
Komitet Audytu pełni funkcje kontrolno-doradcze dla Rady Nadzorczej, działa w oparciu o przepisy powszechnie
obowiązujące, postanowienia Statutu, Regulaminu Rady Nadzorczej, Regulaminu Komitetu Audytu, a także
o Dobre Praktyki KNF. Komitet Audytu powoływany jest w celu zwiększenia efektywności wykonywania przez Radę
Nadzorczą czynności nadzorczych w zakresie sprawozdawczości finansowej i rewizji finansowej Spółki, jak również
w zakresie systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem.
Komitet Audytu może wnioskować bez pośrednictwa Rady Nadzorczej o przedłożenie określonych informacji
z zakresu księgowości, finansów, audytu wewnętrznego i zarządzania ryzykiem, niezbędnych do wykonania
czynności, wnioskować do Rady Nadzorczej o zlecenie wykonania określonych czynności kontrolnych w Spółce
przez jednostki wewnętrzne, zapraszać na spotkania osoby trzecie posiadające odpowiednią wiedzę potrzebną do
zbadania określonych zagadnień, spotykać się z pracownikami Spółki bez udziału Zarządu.
Komitet Audytu powinien wypełniać swoje obowiązki zgodnie z zakresem przyznanych uprawnień i zapewnić
systematyczne informowanie Rady Nadzorczej o swojej działalności i jej wynikach. Komitet Audytu przedkłada
Radzie Nadzorczej: podjęte wnioski, stanowiska i rekomendacje w terminach umożliwiających podjęcie przez Radę
Nadzorczą odpowiednich działań; otrzymane od biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej sprawozdanie
dodatkowe w rozumieniu art. 11 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia
16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań
finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE, które przedkładane jest
również Zarządowi; sprawozdanie roczne ze swojej działalności w danym roku obrotowym w terminie
umożliwiającym Radzie Nadzorczej uwzględnienie treści tego sprawozdania w rocznej ocenie sytuacji Spółki.
Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności: (i) monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,
(ii) monitorowania skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej; (iii) monitorowanie wykonywania czynności
rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania; (iv) kontrolowanie
i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz
Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie, (v) informowanie Rady Nadzorczej Spółki
o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości
finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania, (vi) dokonywanie oceny
niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażania zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług
niebędących badaniem w Spółce, (vii) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania
badania; (viii) opracowywania polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem, (ix) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę; (x) przedstawianie
Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania biegłych rewidentów lub firm audytorskich zgodnie
z opracowanymi przez Komitet Audytu politykami; (xi) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie
rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.
10. Świadczenie przez firmę audytorską dozwolonych usług niebędących badaniem
W Okresie Sprawozdawczym na rzecz Emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego
sprawozdanie finansowe takie usługi dozwolone niebędące badaniem, jak przegląd jednostkowego sprawozdania
finansowego za okres 01.01.2023 r. - 30.06.2023 r. Informacje o tej dodatkowej usłudze przedstawiono w pkt 6.6.,
ppkt 6 Raportu.
Raport roczny za 2023 rok Strona 178 z 186
11. Wybór firmy audytorskiej
Wyboru audytora w ramach procedury przedłużenia umowy z dotychczasowym audytorem dokonała Rada
Nadzorcza uchwałą nr 04/08/2023 z dnia 1 sierpnia 2023 roku w sprawie wyboru firmy audytorskiej
4AUDYT sp. z o.o. do przeprowadzenia badań jednostkowych sprawozdań finansowych BIOCELTIX S.A. za lata
2023 i 2024 oraz przeglądów półrocznych sprawozdań finansowych BIOCELTIX S.A. za okresy: od dnia 1 stycznia
2023 roku do dnia 30 czerwca 2023 roku oraz od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024. Wybrana
została oferta firmy 4Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, z którą została przedłużona dotychczasowa umowa.
Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej w drodze przedłużenia umowy o badanie
Sprawozdania Finansowego spełniała obowiązujące warunki.
Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej:
Komitet Audytu w dniu 15 września 2022 r. przyjął Politykę i Procedurę wyboru podmiotu uprawnionego do
przeprowadzania przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego oraz badania i wydawania opinii lub
sporządzania sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego oraz wykonywania przez wybrany
podmiot uprawniony innych czynności na rzecz Bioceltix S.A. (uchwała nr 01/09/2022). Polityka ta dostępna jest
pod adresem: https://bioceltix.com/ir/.
Celem polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej jest określenie przejrzystych i niedyskryminujących reguł
procesu prowadzącego do przedstawienia przez Komitet Audytu wolnej od wpływu osób trzecich rekomendacji
dotyczącej firmy audytorskiej, a także wyboru przez Radę Nadzorczą niezależnej i kompetentnej firmy audytorskiej
do przeprowadzenia badania.
Spółka może zaprosić dowolne firmy audytorskie do składania ofert w sprawie świadczenia usługi badania
ustawowego, pod warunkiem że: nie narusza to przepisów art. 17 ust. 3 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego
i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych
badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE
(„Rozporządzenie nr 537/2014”), który dotyczy maksymalnych okresów trwania zlecenia badania przez daną firmę
audytorską, organizacja procedury przetargowej nie wyklucza z udziału w procedurze wyboru firm, które uzyskały
mniej niż 15% swojego całkowitego wynagrodzenia z tytułu badań od jednostek zainteresowania publicznego w
danym państwie Unii Europejskiej w poprzednim roku kalendarzowym, zamieszczonych w wykazie firm
audytorskich, o których mowa w art. 91 ustawy o biegłych rewidentach; nie narusza to przepisów dotyczących
świadczenia przez firmę audytorską usług niebędących badaniem, w tym art. 5 Rozporządzenia nr 537/2014 oraz
art. 136 ustawy o biegłych rewidentach, które dotyczą usług zabronionych.
Rada Nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej („Podmiot Uprawniony”) działa w oparciu o wskazane
poniżej kryteria oraz rekomendacje Komitetu Audytu. W przypadku wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej
badanie ustawowe Emitenta, z zastrzeżeniem sytuacji, gdy następuje przedłużenie umowy o badanie, Komitet
Audytu przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendację, która zawiera przynajmniej:
a) 2 (dwie) możliwości wyboru firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz wskazanie uzasadnionej
preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich;
b) oświadczenie, że zapytanie ofertowe skierowane do firm audytorskich (i) nie naruszało przepisów
art. 17 ust. 3 Rozporządzenia, oraz (ii) nie wykluczono z udziału w procedurze wyboru firm, które uzyskały
mniej niż 15% (piętnaście procent) swojego całkowitego wynagrodzenia z tytułu badań od jednostek
zainteresowania publicznego w danym państwie Unii Europejskiej w poprzednim roku kalendarzowym,
zamieszczonych w wykazie firm audytorskich, o których mowa w art. 91 Ustawy o Biegłych Rewidentach;
c) oświadczenie, że przygotowana dokumentacja przetargowa dla zaproszonych firm audytorskich: (i)
umożliwiła tym firmom poznanie działalności Spółki, (ii) zawierała wskazanie sprawozdań finansowych
podlegających badaniu, (iii) zawierała przejrzyste i niedyskryminujące kryteria wyboru ofert złożonych
przez firmy audytorskie w odpowiedzi na zapytanie;
d) krótki opis przeprowadzonych bezpośrednich negocjacji z zainteresowanymi oferentami;
Raport roczny za 2023 rok Strona 179 z 186
e) podsumowanie zatwierdzonego przez Komitet Audytu sprawozdania zawierającego wnioski
z przeprowadzonej procedury wyboru;
f) wskazanie, że uwzględniono ustalenia i wnioski zawarte w rocznym sprawozdaniu, o którym mowa
w art. 90 ust. 5 Ustawy o Biegłych Rewidentach, mogące wpłynąć na wybór firmy audytorskiej.
W przypadku gdy wybór firmy audytorskiej dotyczy przedłużenia umowy z Podmiotem Uprawnionym, na dwa
tygodnie przed wyborem Podmiotu Uprawnionego Przewodniczący Komitetu Audytu przekazuje rekomendację
Komitetu Audytu członkom Rady Nadzorczej. Rekomendacja zawiera przynajmniej:
a) wskazanie firmy audytorskiej, której proponuje się powierzyć badanie ustawowe;
b) oświadczenie, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich;
c) stwierdzenie, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a
Ustawy o Rachunkowości.
Rekomendacja Komitetu Audytu sporządzona jest w następstwie przeprowadzenia zapytań, przy zastosowaniu
ofertowych skierowanych co najmniej do 3 firm audytorskich.
Rada Nadzorcza przy wyborze Podmiotu Uprawnionego bierze pod uwagę rekomendację Komitetu Audytu oraz
niezależne ustalenia i wnioski zawarte w rocznym sprawozdaniu, o którym mowa w art. 90 ust. 5 Ustawy o Biegłych
Rewidentach.
Polityka świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem
Komitet Audytu przyjął Politykę w zakresie wykonywania przez wybrany podmiot uprawniony innych czynności na
rzecz Spółki w ramach Polityki i Procedury wyboru podmiotu uprawnionego do przeprowadzania przeglądu
śródrocznego sprawozdania finansowego oraz badania i wydawania opinii lub sporządzania sprawozdania
z badania rocznego sprawozdania finansowego oraz wykonywania przez wybrany podmiot uprawniony innych
czynności na rzecz Bioceltix S.A., na podstawie uchwały Komitetu Audytu z dnia 15 września 2022 roku numer
01/09/2022.
Opisana polityka uwzględnia przepisy Rozporządzenia nr 537/2014 oraz ustawy o biegłych rewidentach.
Do zadań Komitetu Audytu należy wyrażanie zgody na świadczenie przez firmę audytorską przeprowadzającą
badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych
usług niebędących badaniem w Spółce może w relacjach z wybraną firmą audytorską.
Polityka w zakresie wykonywania przez wybrany podmiot uprawniony innych czynności na rzecz Spółki przewiduje,
że Komitet Audytu wydaje decyzję w przedmiocie udzielenia zgody na świadczenie usług niebędących badaniem
po dokonaniu oceny, czy dana usługa jest dozwolona, czy dana usługa nie jest zabroniona oraz czy nie istnieją
zagrożenia niezależności firmy audytorskiej. O swojej decyzji Komitet Audytu zawiadamia niezwłocznie Radę
Nadzorczą oraz Zarząd Spółki. Świadczenie usług dozwolonych możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym
z polityką podatkową Spółki oraz po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń
niezależności.
Biegły rewident lub firma audytorska wykonująca badanie ustawowe Spółki oraz członkowie ich sieci, ani podmioty
powiązane z biegłym rewidentem lub firmą audytorską, nie mogą wykonywać na rzecz Spółki, jej jednostki
dominującej, ani jednostek przez nią kontrolowanych usług zabronionych niebędących czynnościami rewizji
finansowej w następujących okresach: w okresie od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania
z badania oraz w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym ww. okres, w odniesieniu do usług
opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych
z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub opracowywania i wdrażania
technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej.
Raport roczny za 2023 rok Strona 180 z 186
Posiedzenia Komitetu Audytu:
W Okresie Sprawozdawczym Komitet Audytu odbył 7 posiedzeń.
Niezależnie miały miejsca rozmowy w biegłym rewidentem dot. kwestii niezależności biegłego rewidenta, strategii
badania sprawozdania finansowego oraz celów i zakresu tego badania. Z biegłym rewidentem omawiane były także
kwestie poziomu istotności badania i sposobu jego ustalenia.
Szczegółowy opis działalności Komitetu Audytu w Okresie Sprawozdawczym zostanie przedstawiony
w sprawozdaniu z działalności Komitetu Audytu, które będzie częścią sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej
(zostanie udostępnione w materiałach dotyczących zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia).
Podpisy:
Łukasz Bzdzion - Prezes Zarządu
Paweł Wielgus - Członek Zarządu
Raport roczny za 2023 rok Strona 181 z 186
7 Pozostałe i oświadczenia
7.1 Oświadczenie Zarządu
Zarząd Bioceltix S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne Sprawozdanie Finansowe Bioceltix S.A.
za rok obrotowy 2023 oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami
rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta
oraz wynik finansowy.
Zarząd Bioceltix S.A. oświadcza, że sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju
i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta – w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Podpisy Zarządu:
Łukasz Bzdzion – Prezes Zarządu
Paweł Wielgus – Członek Zarządu
Wrocław, dnia 26 kwietnia 2024 r.
Raport roczny za 2023 rok Strona 182 z 186
7.2 Informacja Zarządu w sprawie wyboru firmy audytorskiej
Zarząd Bioceltix S.A. na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej oraz uchwały Rady Nadzorczej nr 04/08/2023
nr 04/08/2023 w sprawie wyboru firmy audytorskiej 4AUDYT sp. z o.o. do przeprowadzenia badań jednostkowych
sprawozdań finansowych BIOCELTIX S.A. za lata 2023 i 2024 oraz przeglądów półrocznych sprawozdań
finansowych BIOCELTIX S.A. za okresy: od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 30 czerwca 2023 roku oraz od dnia
1 stycznia 2024 roku do dnia 30 czerwca 2024, informuje, że w Spółce dokonano wyboru firmy audytorskiej
przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2023 zgodnie z przepisami,
w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej.
Dodatkowo Zarząd Spółki wskazuje, że:
a. firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie rocznego sprawozdania
finansowego za rok obrotowy 2023 spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego
sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;
b. w Spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;
c. Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia
na rzecz Emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego
sieci dodatkowych usług niebędących badaniem w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu
świadczenia przez firmę audytorską.
Podpisy Zarządu:
Łukasz Bzdzion – Prezes Zarządu
Paweł Wielgus – Członek Zarządu
Wrocław, dnia 26 kwietnia 2024 r.
Raport roczny za 2022 rok Strona 183 z 186
7.3 Oświadczenie Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza Bioceltix S.A., działając na podstawie §70 ust. 1 pkt 8 Rozporządzenia w sprawie raportów
bieżących i okresowych oświadcza, że w Bioceltix S.A.:
a. są przestrzegane przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu, w tym
dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów niezależności oraz wymagań odnośnie do posiadania
wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent oraz w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych;
b. Komitet Audytu Bioceltix S.A. wykonywał zadania Komitetu Audytu przewidziane w obowiązujących
przepisach.
Podpisy Członków Rady Nadzorczej:
Ewelina Pawlus-Czerniejewska – Przewodnicząca
Rady Nadzorczej
Ewa Więcławik – Wiceprzewodnicząca Rady
Nadzorczej
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski – Członek Rady
Nadzorczej
Maciej Wieloch – Członek Rady Nadzorczej
Piotr Lembas – Członek Rady Nadzorczej
Wojciech Aksman – Członek Rady Nadzorczej
Marcin Sieczek - Członek Rady Nadzorczej
Wrocław, dnia 26 kwietnia 2024 r.
Raport roczny za 2023 rok Strona 184 z 186
7.4 Stanowisko Zarządu Bioceltix S.A. wraz z opinią Rady Nadzorczej odnoszące się do
wyrażonej przez firmę audytorską w sprawozdaniu z badania opinii z zastrzeżeniem,
opinii negatywnej albo do odmowy wyrażenia opinii o sprawozdaniu finansowym
Firma audytorska w sporządzonej przez siebie opinii z badania sprawozdania finansowego Bioceltix S.A. za rok
obrotowy 2023 nie wyraziła opinii z zastrzeżeniem, nie wydała opinii negatywnej ani nie odmówiła wyrażenia opinii
o sprawozdaniu finansowym Bioceltix S.A. za rok obrotowy 2023.
Podpisy Zarządu:
Łukasz Bzdzion – Prezes Zarządu
Paweł Wielgus – Członek Zarządu
Wrocław, dnia 26 kwietnia 2024 r.
Raport roczny za 2023 rok Strona 185 z 186
7.5 Ocena dokonana przez Radę Nadzorczą
Rada Nadzorcza Bioceltix S.A. oświadcza, że przeprowadziła ocenę Sprawozdania Zarządu z działalności Emitenta
w Okresie Sprawozdawczym oraz Sprawozdania Finansowego za rok obrotowy 2023 w zakresie ich zgodności
z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym i w wyniku dokonanej oceny stwierdza, że przedmiotowe
sprawozdania zostały sporządzone zgodnie z księgami i dokumentami Spółki oraz zgodnie ze stanem faktycznym.
Rada Nadzorcza dokonała pozytywnej oceny sprawozdania z działalności Emitenta i Sprawozdania Finansowego
Bioceltix S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku na podstawie analizy:
1. treści Sprawozdania z działalności Emitenta oraz Sprawozdania Finansowego Bioceltix S.A. za rok
obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku przedłożonych przez Zarząd Emitenta;
2. Sprawozdania z badania Sprawozdania Finansowego Bioceltix S.A. przygotowanego przez
4Audyt Sp. z o.o.;
3. informacji Komitetu Audytu o przebiegu i wynikach badania i rzetelności sprawozdawczości finansowej.
Podpisy Członków Rady Nadzorczej:
Ewelina Pawlus-Czerniejewska – Przewodnicząca
Rady Nadzorczej
Ewa Więcławik – Wiceprzewodnicząca Rady
Nadzorczej
Andrzej Jan Grabiński-Baranowski – Członek Rady
Nadzorczej
Maciej Wieloch – Członek Rady Nadzorczej
Piotr Lembas – Członek Rady Nadzorczej
Wojciech Aksman – Członek Rady Nadzorczej
Marcin Sieczek - Członek Rady Nadzorczej
Wrocław, dnia 26 kwietnia 2024 r.
Raport roczny za 2023 rok Strona 186 z 186
7.6 Zatwierdzenie do publikacji
Raport roczny za rok obrotowy 2023 został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd Bioceltix S.A. w dniu
26 kwietnia 2024 roku.
Podpisy Zarządu:
Łukasz Bzdzion – Prezes Zarządu
Paweł Wielgus – Członek Zarządu
Wrocław, dnia 26 kwietnia 2024 r.