Raport

Sprawozdanie finansowe

OncoArendi Therapeutics SA

| 2021

Spis treści

strona

1. Wstęp 3

2. Wybrane dane finansowe 5

3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej 6

4. Sprawozdanie z całkowitych dochodów 7

5. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8

6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 9

7. Indeks not objaśniających do sprawozdania finansowego 10

2 z 71

1. Wstęp

Dane Spółki

Nazwa:

OncoArendi Therapeutics S.A.

Siedziba:

ul. Żwirki i Wigury 101

02-089 Warszawa

Podstawowy przedmiot

działalności:

Organ prowadzący rejestr:

REGON:

101380757

NIP:

7282789248

KRS:

0000657123

Czas trwania Spółki:

nieoznaczony

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Okresy prezentowane

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych

zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2020.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale

własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe

za okres od 01.01.2020 roku do 31.12.2020 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.12.2021 roku i obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od

dnia 01.01.2021 roku do dnia 31.12.2021 roku.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest opracowywanie i rozwój

nowych leków drobnocząsteczkowych do zastosowania w terapii chorób o

największej potrzebie klinicznej, takich jak choroby nowotworowe, choroby

włóknieniowe i choroby układu oddechowego.

Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego

OncoArendi Therapeutics Spółka Akcyjna została utworzona wskutek przekształcenia OncoArendi

Therapeutics Spółka z o.o. w Spółkę Akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 4 listopada 2016 roku w

Kancelarii Notarialnej Artur Szadkowski Notariusz (Rep. Nr 6758/2016).

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i

walutą prezentacji Spółki.

W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i

ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące

podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich i groszach.

Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.

3 z 71

Założenie kontynuacji działalności

Zarząd oraz Rada Nadzorcza Spółki

Zarząd:

Marcin Jan Szumowski

Sławomir Piotr Broniarek

Adam Gołębiowski

Agnieszka Rajczuk Szczepańska

Zbigniew Zasłona

Rada Nadzorcza:

Piotr Żółkiewicz

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Tomasz Piec

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Mariusz Ryszard Gromek

Członek Rady Nadzorczej

Rafał Kamiński

Członek Rady Nadzorczej

Nancy Van Osselaer

Członek Rady Nadzorczej

Paul Van der Horst

Członek Rady Nadzorczej

Członek Zarządu

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących

jest następujący:

Prezes Zarządu

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się

przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki uważa, że nie występuje istotna niepewność, dotycząca zdarzeń lub

okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuowania

działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Na dzień 31.12.2021 roku Spółka odnotowała stratę w wysokości 13 373 tys. PLN co wynika ze

specyficznego modelu biznesowego, który wiąże się z odsunięciem w czasie przychodów z prowadzonej

działalności. Są one uzyskiwane po sprzedaży wyników badań, co następuje po około 5-8 latach od

rozpoznania nowego celu terapeutycznego. Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 roku Spółka osiągnęła

zysk w wysokości 64 244 tyś. PLN dzięki zawarciu 5 listopada 2020 roku wyłącznej umowy licencyjnej

dotyczącej cząsteczki OATD-01 oraz współpracy w ramach platformy chitynazowej ze spółką Galapagos NV.

Maksymalna możliwa do uzyskania przez Spółkę OncoArendi Therapeutics SA wartość wszystkich

niezdyskontowanych płatności możliwych do uzyskania po osiągnięciu kamieni milowych, w związku z

rozwojem, rejestracją i sprzedażą leku zawierającego Cząsteczkę OATD-01, wynosi 320 mln EUR. Kwota ta

uwzględnią płatność wstępną w wysokości 25 mln EUR, którą Spółka już otrzymała.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia zdarzeń

lub okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.

4 z 71

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

1 460 345 124 832 812 319 027 27 900 588

11 862 481 51 002 163 2 591 476 11 399 169

(13 237 136) 73 830 649 (2 891 783) 16 501 419

(13 373 217) 73 623 199 (2 921 511) 16 455 053

(13 373 217) 67 931 699 (2 921 511) 15 182 982

(12 978 651) 57 569 624 (2 835 314) 12 867 021

(19 076 681) 9 230 281 (4 167 489) 2 063 001

13 846 028 19 482 074 3 024 801 4 354 315

13 951 571 13 600 000 13 951 571 13 600 000

(0,96) 4,99 (0,21) 1,12

31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

151 584 108 156 927 169 32 957 366 34 005 194

10 431 552 10 075 077 2 268 025 2 183 210

6 149 322 6 593 403 1 336 984 1 428 752

4 282 230 3 481 673 931 041 754 458

141 152 555 146 852 092 30 689 341 31 821 984

98 153 259 89 434 346 21 340 448 19 379 896

13 951 571 13 600 000 13 951 571 13 600 000

10,12 10,80 2,20 2,34

Do przeliczenia wybranych danych ﬁnansowych zastosowano kurs euro NBP:

Dla wartości sprawozdania z sytuacji ﬁnansowej:

- na dzień 31.12.2021 r.:

4,5994

- na dzień 31.12.2020 r.:

4,6148

Dla wartości sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych:

Średni kurs euro obliczony na podstawie kursów zamknięcia dla każdego m-ca roku:

- 2021 r.: 4,5775

- 2020 r.: 4,4742

Środki pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

Suma całkowitych dochodów

Środki pieniężne netto z działalności

operacyjnej

Razem koszty z działalności operacyjnej

bez wpływu programu motywacyjnego

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

WYBRANE DANE FINANSOWE

Liczba akcji

Zysk (strata) netto na jedną akcję

Liczba akcji

Wartość aktywów netto na jedną akcję

Aktywa razem

Zobowiązania razem

Zobowiązania krótkoterminowe razem

Zobowiązania długoterminowe razem

Kapitał własny

Kapitał zapasowy

Środki pieniężne netto z działalności

finansowej

PLN EUR

Razem przychody z działalności

5 z 71

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota nr

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

5

3 988 463

2 663 506

Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

10

6 008 858

5 229 648

Niezakończone prace rozwojowe

6

25 550 293

15 454 526

Pozostałe aktywa niematerialne

7

101 249

69 797

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

9

-

Aktywa trwałe razem

35 648 863

23 417 477

Aktywa obrotowe

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

11

1 448 257

1 264 649

Bieżące aktywa podatkowe

9

12 454 277

12 003 029

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

12.1

102 032 710

120 242 015

Aktywa obrotowe razem

115 935 245

133 509 692

Aktywa razem

151 584 108

156 927 169

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

13

139 516

136 000

Kapitał zapasowy

13

98 153 259

89 434 346

Pozostałe kapitały rezerwowe

13

2 928 114

3 976 863

Zyski zatrzymane (Niepokryte straty)

39 931 667

53 304 884

Razem kapitał własny

141 152 555

146 852 092

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

9

-

Rozliczenia międzyokresowe

16

10 933

-

Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych

17

72 432

75 705

Zobowiązania z tytułu leasingu

15

4 198 865

3 405 968

Zobowiązania długoterminowe razem

4 282 230

3 481 673

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

14

1 985 476

816 914

Rezerwy krótkoterminowe

17

1 091 497

871 366

Przychody przyszłych okresów

18

358 263

2 348 349

Zobowiązania z tytułu leasingu

15

1 809 993

1 823 680

Pozostałe zobowiązania

14

904 093

733 094

Zobowiązania krótkoterminowe razem

6 149 322

6 593 403

Zobowiązania razem

10 431 552

10 075 077

Pasywa razem

151 584 108

156 927 169

6 z 71

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW nota nr

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Przychody z podstawowej działalności

19

1 167 910

124 829 116

Pozostałe przychody operacyjne

20

292 435

3 696

Amortyzacja

22

299 817

218 366

Zużycie surowców i materiałów

22

184 088

98 556

Usługi obce

22

3 883 594

4 118 910

Wynagrodzenia

22

3 925 052

6 834 254

Koszty świadczeń pracowniczych

22

1 043 222

1 098 055

Podatki i opłaty

22

19 656

125 730

Pozostałe koszty

20

292 193

218 255

Wartość sprzedanych projektów

21

2 214 858

38 290 039

Koszty programu motywacyjnego

35

2 835 000

-

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

(13 237 136)

73 830 649

Przychody finansowe

23

786 589

889 653

Koszty finansowe

24

658 609

939 716

Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w

wartościach godziwych przez sprawozdanie z całkowitych dochodów

(264 061) (157 387)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(13 373 217)

73 623 199

Podatek dochodowy

9

-

5 691 500

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(13 373 217)

67 931 699

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

-

Zysk (strata) netto

(13 373 217) 67 931 699

Pozostałe całkowite dochody netto

-

SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(13 373 217)

67 931 699

Zysk (strata) na akcję (w gr na jedną akcję)

Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności

kontynuowanej

27 (0,96) 4,99

Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności

zaniechanej

27 - -

Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję

27

(0,96)

4,99

Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności

kontynuowanej

27 (0,96) 4,99

Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności

zaniechanej

27 - -

Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję

27

(0,96)

4,99

7 z 71

Kapitał

podstawo

wy

Kapitał zapasowy

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

(Niepokryte

straty)

Razem

Stan na 1 stycznia 2021 roku

136 000

89 434 346

3 976 863

49 616 968

143 164 177

Korekta wyniku lat ubiegłych(*)

-

3 687 916

Stan na 1 stycznia 2021 roku po

korekcie

136 000 89 434 346 3 976 863 53 304 884 146 852 092

Wynik netto za 2021 rok

-

(13 373 217)

Emisja akcji

3 516

8 718 913

(3 883 749)

-

4 838 680

Utworzenie kapitału rezerwowego w

ramach programu motywacyjnego

- - 2 835 000 - 2 835 000

Stan na 31 grudzień 2021 roku

139 516

98 153 259

2 928 114

39 931 667

141 152 555

Kapitał

podstawo

wy

Kapitał zapasowy

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

(Niepokryte

straty)

Razem

Stan na 1 stycznia 2020 roku

136 700

89 433 646

3 976 863

(14 626 815)

78 920 393

Wynik netto za 2020 rok (*)

-

67 931 699

Umorzenie akcji

(700)

700

-

Utworzenie kapitału rezerwowego w

ramach programu motywacyjnego

- - - - -

Stan na 31 grudzień 2020 roku

136 000

89 434 346

3 976 863

53 304 884

146 852 092

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane w PLN)

(*) Spółka złożyła korektę deklaracji CIT-8 za 2020 rok oraz wniosek nadpłatowy zgodnie z którymi wynik netto za 2020 rok wzrasta o kwotę 3 688 tyś PLN. Szczegóły zostały opisane w nocie 9.

8 z 71

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nr noty

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk za rok obrotowy

(13 373 217)

67 931 699

Korekty:

394 566

(10 362 075)

Wydatki z dotacji na koszty

(1 167 510)

(1 892 716)

Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości

niematerialne

299 817 218 366

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej

264 061

157 387

Zmiana stanu należności

(634 857)

(12 393 437)

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek

1 350 494

(705 341)

Zmiana stanu rezerw

216 858

517 296

Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów

12.2

(1 990 086)

2 329 001

Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania

(779 211)

1 404 086

Pozostałe

-

3 284

Program motywacyjny

2 835 000

-

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(12 978 651)

57 569 624

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

11 180

30 741

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

(2 452 547)

(2 086 165)

Wydatki na niezakończone prace rozwojowe

(16 371 254)

11 443 091

Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych

(264 061)

(157 387)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(19 076 681)

9 230 281

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z tytułu emisji akcji

4 838 680

-

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

728 186

(1 435 569)

Wpływy z tyt. dotacji

8 228 137

20 886 160

Odsetki zapłacone

51 025

31 483

Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej

13 846 028

19 482 074

Zmiana stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(18 209 304)

86 281 979

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego

120 242 015

33 960 035

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego

102 032 710

120 242 015

check

0,00

9 z 71

Indeks not objaśniających do sprawozdania finansowego

strona

1 Informacje ogólne

11

2 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

11

3 Istotne zasady rachunkowości

14

4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

36

5 Rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne

36

6 Niezakończone prace rozwojowe

38

7 Pozostałe aktywa niematerialne

38

8 Transakcje z podmiotami powiązanymi

40

9 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej

41

10 Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

45

11 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

47

12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz przepływy z tytułu dotacji

47

13 Kapitał podstawowy, zapasowy, z aktualizacji wyceny oraz pozostałe kapitały rezerwowe

48

14 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

50

15 Zobowiązanie z tytułu leasingu

50

16 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

51

17 Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe

52

18 Przychody przyszłych okresów

53

19 Przychody z podstawowej działalności

53

20 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

54

21 Wartość sprzedanych projektów

54

22 Koszty działalności operacyjnej

55

23 Przychody finansowe

55

24 Koszty finansowe

55

25 Działalność zaniechana

55

26 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

55

27 Zysk (strata) na akcję

56

28 Aktywa i zobowiązania warunkowe

56

29 Wynagrodzenie firmy audytorskiej

58

30 Segmenty operacyjne

58

31 Zapasy

59

32 Usługi długoterminowe

59

33 Długoterminowe oraz krótkoterminowe kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła

finansowania

59

34 Instrumenty finansowe

60

35 Płatności realizowane na bazie akcji

67

36 Kursy walutowe

69

37 Połączenie Spółek handlowych

69

38 Zbycie działalności

69

39 Transakcje niepieniężne

69

40 Przeciętne zatrudnienie w Spółce

69

41 Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego niewymienione w innych częściach sprawozdania

finansowego

69

42 Umowy zawarte przez Spółkę nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym

70

43 Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu

finansowym roku obrotowego

70

44 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w

sprawozdaniu finansowym

70

10 z 71

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o spółce

Zarząd:

Marcin Jan Szumowski

Prezes Zarządu

Sławomir Piotr Broniarek

Członek Zarządu

Adam Gołębiowski

Członek Zarządu

Agnieszka Rajczuk Szczepańska

Członek Zarządu

Zbigniew Zasłona

Członek Zarządu

Rada Nadzorcza:

Piotr Żółkiewicz

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Tomasz Piec

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Mariusz Ryszard Gromek

Członek Rady Nadzorczej

Rafał Kamiński

Członek Rady Nadzorczej

Nancy Van Osselaer

Członek Rady Nadzorczej

Paul Van der Horst

Członek Rady Nadzorczej

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1 Oświadczenie o zgodności

Oświadczenie Zarządu

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO

NA DZIEŃ 31 GRUDZIEŃ 2021

OncoArendi

Therapeutics

Spółka

Akcyjna

(dalej

"Spółka")

została

utworzona

wskutek

przekształcenia

OncoArendi Therapeutics Spółka z o.o. w Spółkę Akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 4 listopada

2016 roku w Kancelarii Notarialnej Artur Szadkowski Notariusz (Rep. Nr 6758/2016) z dniem wpisu do KRS

tj. 04.01.2017 roku. Siedziba spółki znajduje się w Warszawie. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w

Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział

Gospodarczy pod numerem KRS 0000657123.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących

spółkę jest następujący:

Spółka OncoArendi Therapeutics LLC została zarejestrowana w 2014 roku w USA.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest opracowywanie i rozwój nowych leków

drobnocząsteczkowych do zastosowania w terapii chorób o największej potrzebie klinicznej, takich jak

choroby nowotworowe i choroby układu oddechowego.

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics S.A. wchodzą:

- OncoArendi Therapeutics S.A. jako podmiot dominujący

- OncoArendi Therapeutics LLC jako podmiot zależny.

Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe oraz dane

porównywalne zaprezentowane w postaci historycznych informacji finansowych sporządzone zostały

zgodnie z obowiązującymi w OncoArendi Therapeutics S.A. zasadami

11 z 71

2.3 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2020 r.

Zgodnie

z

przepisami

prawa

w

dniu

23

maja

2019

roku

Rada

Nadzorcza

Spółki

dokonała

wyboru

rekomendowanej przez Komitet Audytu Spółki firmy UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie na audytora badającego roczne oraz dokonującego

przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej za 2019, 2020 oraz 2021

rok. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k oraz biegli rewidenci dokonujący

badania sprawozdań Spółki dominującej oraz Grupy Kapitałowej spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej

i niezależnej opinii o badanych sprawozdaniach finansowych zgodnie z obowiązującymi przepisami i

standardami zawodowymi. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wpisana jest na

listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych przez Polską Izbę Biegłych

Rewidentów pod poz. 3115.

Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia

Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2021 r.

Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 – definicja terminu „istotny”

Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 – reforma IBOR

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 czerwca 2020 r.

Zmiany do MSSF 16 „Leasing”- uproszczenie dot. zmian wynikających z umów leasingu w związku z COVID-19

Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF

rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową

Spółki, jak również jej wynik finansowy.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi

interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (dalej „MSSF”).

2.2 Oświadczenie w sprawie podmiotu uprawnionego do badania rzetelności sporządzenia sprawozdania

finansowego

Standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez RMSR, zatwierdzone przez UE, które

zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie.





Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne

standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do

przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 – reforma IBOR

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2022 r.

 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie

przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania





Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów

ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia

12 z 71

Wcześniejsze zastosowanie standardów przez Spółkę

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka zastosowała po raz pierwszy z dniem 01.01.2015 roku standard

MSSF 9 „Instrumenty finansowe” obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2018 roku, MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” oraz Zmiany do MSSF 15: „Data wejścia w życie MSSF 15”

obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku, w związku z tym

postanowienia wymienionych standardów zostały uwzględnione przez Spółkę zarówno w okresie objętym niniejszym

sprawozdaniem, jak i w danych porównawczych.

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe prezentowane przez Spółkę to należności krótkoterminowe. Wszystkie aktywa finansowe są

wyceniane według zamortyzowanego kosztu i wpływ jest ujmowany w wyniku finansowym. Spółka dokonała wyceny

należności krótkoterminowych zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe według uproszczonej metody, ponieważ:

a) nie zawierały istotnego elementu finansowania w rozumieniu zasad określonych w MSSF 15 Przychody, czyli nie

istniał istotny komponent finansowania mogący korygować przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia,

b) należności spełniały warunek oczekiwania, że zostaną spłacone w okresie krótszym niż rok.

Według metody uproszczonej oczekiwane straty kredytowe są szacowane na podstawie danych historycznych. W

poprzednich latach Spółka nie tworzyła odpisów na należności krótkoterminowe, w efekcie tej analizy nie

wprowadzono dodatkowych rezerw na oczekiwane straty kredytowe.

Spółka nie stosuje, w stosunku do posiadanych aktywów finansowych, modelu wyceny wartości godziwej przez

pozostałe całkowite dochody.

Zobowiązana finansowe są wycenianie według zamortyzowanego kosztu, Spółka stosowała metodę zamortyzowanego

kosztu również w latach ubiegłych i stwierdzono brak wpływu z tytułu wcześniejszego zastosowania MSSF 9 na

sprawozdania finansowe.

MSSF 15 Przychody

Przychody uzyskiwane przez Spółkę w rozumieniu MSSF 15 Przychody prezentowane są w niniejszym sprawozdaniu

finansowym zgodnie z postanowieniami tego standardu. Szczegółowe zasady ich ujęcia zawarte zostały w nocie

objaśniającej nr 3 Istotne zasady rachunkowości.

MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2023 r.

Spółka szacuje, że wyżej wymienione standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez RMSR, ale

jeszcze nie zatwierdzone przez UE nie miałyby istotnego wpływu na śródroczne sprawozdanie finansowe, jeżeli

zostałyby zastosowane przez OncoArendi Therapeutics SA na dzień bilansowy.

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe

13 z 71

3. Istotne zasady rachunkowości

Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 60 lat

Urządzenia techniczne i maszyny 3-5 lat

Środki transportu 5 lat

Inne środki trwałe 3 lata

3.2



Aktywa niematerialne

3.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Pozycję rzeczowych aktywów trwałych, która kwalifikuje się do ujęcia jako składnik aktywów, początkowo

wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, wykazuje się ją

według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie)

oraz o łączne straty z tytułu utraty wartości.

Spółka stosuje metody amortyzacji odzwierciedlające wzorzec konsumowania przez Spółkę oczekiwanych

przyszłych korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów (liniowa lub degresywna)

Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 PLN są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu

nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika

majątkowego.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w

budowie.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje

zmian tych szacunków uwzględniane są prospektywnie w następnym i kolejnych latach obrotowych.

Na koniec roku obrotowego, a także za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości

rzeczowych aktywów trwałych Spółka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod

kątem utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu.

Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych

Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji

wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.

Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów

trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego.

Jeśli Spółka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu

aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego

w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów.

Składnik aktywów niematerialnych o określonym lub nieokreślonym okresie użytkowania początkowo

wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania

Po początkowym ujęciu składnik aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania wykazuje się

w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe)

oraz łączne straty z tytułu utraty wartości.

14 z 71

W stosunku do aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania Spółka stosuje liniową metodę

amortyzacji.

Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania o wartości poniżej 3.500 PLN są jednorazowo

umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie

stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego.

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności aktywów niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a

konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych

(prospektywnie).

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące

na to, że mogła nastąpić utrata wartości składnika aktywów niematerialnych o określonym okresie

użytkowania.

Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka

analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji

wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika

aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości

godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości

użytkowej.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące

na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. W

razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika

aktywów.

Spółka dokonuje testów na utratę wartości aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania

porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartości bilansową corocznie oraz za każdym razem, kiedy

istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika. Coroczny test sprawdzający może zostać

przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem, że jest on

przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie.

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością

godziwą przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych.

Po początkowym ujęciu wartość firmy nie jest amortyzowana i jest wykazana jako cena nabycia

pomniejszona o dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartość firmy poddawana jest corocznie lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki, testom na utratę

wartości.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie wystąpiły dotychczas w Spółce.

Prace badawcze

Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia

i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej.

Spółka nie ujmuje jako składnika aktywów niematerialnych, nakładów poniesionych w wyniku prac

badawczych (lub w wyniku realizacji etapu prac badawczych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym

zakresie). Nakłady poniesione na prace badawcze (lub na realizację etapu prac badawczych przedsięwzięcia

prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się jako koszty w momencie ich

15 z 71

poniesienia. Na etapie prac badawczych prowadzonego przedsięwzięcia Spółka nie jest w stanie udowodnić

istnienia składnika wartości niematerialnych, który będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści

ekonomiczne. W związku z tym nakłady zawsze ujmowane są w kosztach w momencie ich poniesienia.

Do przykładów prac badawczych zalicza się:

• działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;

• poszukiwanie, ocenę i końcową selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub innej wiedzy;

• poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług; oraz

• formułowanie, projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń,

produktów, procesów, systemów lub usług.

Prace rozwojowe

Prace rozwojowe są praktycznym zastosowaniem odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w

planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń,

produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji

seryjnej lub zastosowaniem.

Składnik aktywów niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac rozwojowych

przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie

udowodnić:

• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał

się do użytkowania lub sprzedaży;

• OncoArendi Therapeutics SA posiada odpowiednią wiedzę, doświadczenie oraz zasoby ludzkie i techniczne

niezbędne do zakończenia prowadzonych prac rozwojowych z sukcesem. Zakres prac dotyczący wczesnej fazy

przedklinicznej programu wykonywany jest przez doświadczony zespół naukowy, wspierany światowymi

doradcami naukowymi. Badania na etapie przedklinicznym realizowane są w laboratoriach chemicznych i

biologicznych w Warszawie i Łodzi, które są w pełni wyposażone w nowoczesną aparaturę badawczą, której

właścicielem jest Spółka. Dalsze etapy formalnego rozwoju przedklinicznego oraz wczesne fazy rozwoju

klinicznego leku wykonywane są w oparciu o współpracę z certyfikowanymi ośrodkami badawczymi (ang.

Contract Research Organizations – CRO), specjalizującymi się w produkcji substancji, badań toksykologicznych i

badaniami I i II fazy klinicznej według standardów GMP, GLP i GCP. Rozpoczęcie I i II fazy badań klinicznych jest

uwarunkowane otrzymaniem zgody właściwej komisji bioetycznej i właściwego urzędu regulacyjnego dla miejsca

prowadzenia badań klinicznych. Zdolność techniczną wykonania projektu potwierdzają liczne podpisane umowy

o dofinansowanie publiczne np. z NCBiR, gdzie zasoby techniczne wnioskodawcy oraz podwykonawców są

szczegółowo weryfikowane na etapie oceny wniosku.

• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;

Misją spółki jest rozwiązanie co najmniej jednej niezaspokojonej potrzeby klinicznej (choroby, na które nie ma

obecnie na rynku skutecznej terapii) w zakresie chorób płuc oraz chorób nowotworowych. Model biznesowy

firmy zakłada, ze realizacja tej misji odbędzie się poprzez komercjalizację praw do wyników prac rozwojowych

zakończonych na etapie wczesnych faz badań klinicznych (Faza I lub II) pozwalających wykazać bezpieczeństwo i

wstępną skuteczność działania kandydata na lek po podaniu pacjentom. Potwierdzają to podpisane umowy na

finansowanie ze środków publicznych prowadzonych projektów B+R, zakładające, jako jeden z ostatnich celów

projektu zakończenie I fazy badań klinicznych i rozpoczęcie działań komercjalizacyjnych.

• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

Prowadzone przez spółkę projekty rozwojowe wykazują od samego początku prac rozwojowych zdolność

komercjalizacji, co odzwierciedlają statystyki zawieranych transakcji na każdym etapie rozwoju leku od fazy

discovery, fazy potwierdzenia działania in-vivo w modelach zwierzęcych chorób,

16 z 71

fazy formalnego rozwoju przedklinicznego leku aż do rozwoju klinicznego (badania I i II fazy). Strategią

spółki nie jest jednak sprzedaż programu na najwcześniejszych etapach rozwoju leku, ale w jego końcowej

części, czyli na etapie badań klinicznych, gdzie zarówno prawdopodobieństwo zawarcia transakcji jak i

wartości transakcyjne są znacząco wyższe niż w przypadku komercjalizacji na wcześniejszym etapie rozwoju.

• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści

ekonomiczne. Między innymi Spółka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki

składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez

Spółkę – użyteczność składnika aktywów niematerialnych;

Model działalności spółki polega na prowadzeniu zaawansowanych badań nad nowymi lekami, a następnie

sprzedaży praw do uzyskanych wyników koncernom farmaceutycznym. Spółka przewiduje, że w większości

programów, komercjalizacja wyników jego prac badawczo-rozwojowych nastąpi przez udzielenie licencji na

kandydata na lek na etapie wczesnych badań klinicznych (Faza I/IIa). Przewidywania Emitenta w powyższym

zakresie oparte są na branżowych statystykach transakcji w przedmiocie komercjalizacji kandydata na lek

przeprowadzonych w latach 2012-2021, których szczególnie cennym przykładem może być zawarta umowa

licencyjna pomiędzy Emitentem a spółką Galapagos NV, czy też amerykańskimi firmami Incyte oraz

Calithera na sprzedaż praw do związków blokujących (inhibitorów) białko o nazwie arginaza, na łączną

kwotę około 750 mln USD (składającą się z płatności za kamienie milowe oraz opłaty licencyjne), zawarta na

etapie I fazy badań klinicznych. Obecnie najbardziej zawansowany projekt OncoArendi Therapeutics SA

dotyczy właśnie immunoterapii przeciwnowotworowej z wykorzystaniem inhibitorów arginaz.

• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac

rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika aktywów niematerialnych;

Spółka w celu ukończenia prac rozwojowych nie tylko dba o stronę techniczną prowadzonych przedsięwzięć

(posiada w pełni wyposażone we własny sprzęt laboratoria chemiczne i biologiczne) , ale również z

sukcesem pozyskuje niezbędne finansowanie na prowadzone programy. Spółka w ciągu czterech rund

inwestycyjnych od inwestorów prywatnych oraz poprzez debiut giełdowy zebrała ok. 92 mln zł, zaś zgodnie

z podpisanymi umowami z instytucjami pośredniczącymi ma zapewnione finansowanie publiczne na kwotę

ok. 181 mln zł. Spółka wpisuje się również w narodową politykę wspierania innowacyjności oraz małych i

średnich przedsiębiorstw w ramach licznych programów takich jak Program Inteligentny Rozwój POIR,

zarządzanych przez takie instytucje jak NCBiR, PFR czy PARP.

• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można

przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Spółka w celu wiarygodnego ustalenia nakładów na prace rozwojowe prowadzi księgi handlowe

wyodrębniając oddzielne analityki kont dla prowadzonych programów w podziale na rodzaje ponoszonych

wydatków w postaci wynagrodzeń, usług zewnętrznych czy kosztów operacyjnych.

Na etapie prac rozwojowych przedsięwzięcia Spółka może zidentyfikować składnik wartości niematerialnych

i udowodnić, że składnik ten będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Dzieje się

tak dlatego, że etap prac rozwojowych jest etapem bardziej zaawansowanym niż etap prac badawczych.

Spółka dokonuje podziału na dwa etapy prac rozwojowych: etap niezakończonych oraz zakończonych prac

rozwojowych. Celem dokonania takiego podziału jest rozróżnienie prac (zakończonych prac rozwojowych),

które osiągnęły zdefiniowane przez Spółkę cel naukowy i okno komercyjne w postaci pozytywnej fazy badań

II na ludziach od projektów (niezakończonych prac rozwojowych), które są na wcześniejszym etapie i

wymagają dodatkowych nakładów finansowych niezbędnych do osiągnięcia celu naukowego.

17 z 71

Etap niezakończonych prac rozwojowych

Moment rozpoczęcia prac rozwojowych:

Spółka przyjmuje następującą definicję osiągnięcia pierwszego mierzalnego kamienia milowego mającego

charakter komercjalizacyjny - Hit Identification (HI) – Proof of Concept in vitro. W zakresie chemii

medycznej – zostaje dokonana synteza związku pozwalająca osiągnąć zakładany cel powinowactwa (np.

wiązanie małej cząsteczki z enzymem/białkiem). W zakresie biologii – opracowanie testu biologicznego,

który umożliwi weryfikację skuteczności osiągniecia celu, czyli odpowiedniego poziomu powinowactwa. Na

podstawie ustalonej przez zespół badawczy miary/parametru oraz przypisanej jej/jemu wartości sukcesu,

dokonywana jest weryfikacja skuteczności powinowactwa. Za sukces uznaje się sytuację, w której spółka

jest w stanie syntezować związki chemiczne skutecznie oddziaływujące na cel biologiczny, co jest

udowodnione odpowiednią procedurą analityczną. To z kolei umożliwia przedstawienie pierwszej rynkowej

wyceny wartości programu (grupy związków aktywnych), potwierdzając, że istnieje rynek komercjalizacyjny

na tym etapie.

Sposób udokumentowania osiągniecia punktu rozpoczęcia niezakończonych prac rozwojowych

Kierownik Chemii Medycznej na podstawie wyników badań potwierdza osiągniecie kamienia milowego: „HI”

i dostarcza dokumentację dyrektorowi finansowemu w postaci notatki służbowej, zawierającej symbol

związku chemicznego w bazie danych OAT wraz z datą dzienną opracowania tego związku oraz datą dzienną

uzyskania pozytywnego wyniku testu biologicznego. Na podstawie tej dokumentacji wyznaczony zostaje

moment, od którego wydatki w danym projekcie traktowane są jako niezakończone prace rozwojowe i

podlegają kapitalizacji w aktywach bilansu. Prezentacja odbywa się w pozycji „niezakończone prace

rozwojowe”, pozycja ta nie podlega amortyzacji.

Test na utratę wartości.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące

na to, że mogła nastąpić utrata wartości niezakończonych prac rozwojowych.

Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka

analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji

wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.

W pierwszym kroku Spółka dokonuje wyceny (zewnętrznej/wewnętrznej) poszczególnych projektów i

weryfikuje, czy wartość wyceny przewyższa wysokość poniesionych wydatków na niezakończone prace

rozwojowe. Po drugie Spółka na podstawie raportów badawczych dokonuje oceny czy nie zachodzą

przesłanki naukowe do zamknięcia projektu z wynikiem negatywnym.

Zgodnie z par. 24 MSR 20 wartość niezakończonych prac rozwojowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

pomniejszana jest o otrzymane na ten cel dotacje.

Etap zakończonych prac rozwojowych

Moment zakończenia prac rozwojowych:

Spółka określa definicję osiągnięcia momentu zakończenia prac rozwojowych w następujący sposób:

Proof of Concept in Men – zakończenie odpowiedniej fazy badań klinicznych z wynikiem pozwalającym

określić okno terapeutyczne, bezpieczeństwo kandydata na lek oraz wstępną (o niskiej istotności

statystycznej) skuteczność działania terapeutycznego u ludzi.

Sposób udokumentowania osiągniecia punktu zakończenia niezakończonych prac rozwojowych.

Lider Projektu na podstawie wyników badań potwierdza osiągniecie kamienia milowego i dostarcza

dokumentację dyrektorowi finansowemu w postaci notatki służbowej potwierdzonej odpowiednimi

wynikami badań klinicznych.

18 z 71

W przypadku komercjalizacji zakończonych prac rozwojowych Spółka oceni, czy okres użytkowania

zakończonych prac rozwojowych jest określony czy nieokreślony. W przypadku uznania przez Spółkę, że dla

składnika zakończonych prac rozwojowych istnieje określony okres użytkowania, zakończone prace

rozwojowe będą podlegały amortyzacji, w przeciwnym razie będą one podlegały testom na utratę wartości

opisanymi poniżej.

Test na utratę wartości

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące

na to, że mogła nastąpić utrata wartości zakończonych prac rozwojowych o nieokreślonym okresie

użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego

składnika aktywów.

Spółka dokonuje testów na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych porównując jego wartość

odzyskiwalną z jego wartości bilansową corocznie oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że

nastąpiła utrata wartości tego składnika. Coroczny test sprawdzający może zostać przeprowadzony w

dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem, że jest on przeprowadzany każdego roku w

tym samym terminie.

W pierwszym kroku dokonuje wyceny (zewnętrznej/wewnętrznej) poszczególnych projektów i weryfikuje,

czy wartość wyceny przewyższa wysokość poniesionych wydatków na niezakończone prace rozwojowe.

Przygotowanie do wdrożenia poprzez sprzedaż licencji wyłącznej firmie farmaceutycznej lub

biotechnologicznej jest długim i złożonym procesem, często poprzedzonym podpisaniem tzw. umowy

partneringowej. Z doświadczenia wynika, że proces ten może obejmować dwa do trzech lat od rozpoczęcia

rozmów po podpisaniu umowy o poufności. Po okresie trzech lat, jeżeli Spółka nie będzie prowadziła

żadnych rozmów pod kątem komercjalizacji, Zarząd Spółki w drodze uchwały podejmuje decyzję o

zakończeniu projektu wynikiem negatywnym i odpisaniu całości poniesionych wydatków w ciężar kosztów.

W przypadku wystąpienia zakończonych prac rozwojowych, ich wartość prezentowana jest w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej w pozycji „Zakonczone prace rozwojowe” i zgodnie z par. 24 MSR 20 pomniejszana jest

o otrzymane na ten cel dotacje.

Zakończone prace rozwojowe dotychczas nie wystąpiły w Spółce.

3.3 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Spółka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli

uzna, że jego wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego

dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony

wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa

aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Sklasyfikowanie aktywów

trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa jednostki do zakończenia

transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych.

Spółka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę aktywów do zbycia) zaklasyfikowany jako

przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o

koszty sprzedaży. W momencie przeznaczenia składnika aktywów trwałych do grupy do zbycia zaprzestaje

się jego amortyzacji.

19 z 71

3.4 Inwestycje w podmiotach powiązanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i jednostkach stowarzyszonych ujmowane są w

cenie nabycia.

Jednostka zależna to jednostka, nad którą Spółka sprawuje kontrolę. Spółka sprawuje kontrolę nad

jednostką, w której dokonano inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega

ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania

wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy (istniejące prawa, które dają bieżącą możliwość

kierowania istotną działalnością jednostki, tj. działalności wywierającej znaczący wpływ na zwroty tej

jednostki).

Zgodnie z wytycznymi MSSF 10 Spółka dokonuje rozważań odnośnie sprawowania kontroli.

Na każdy dzień bilansowy oraz na dzień zaistnienia uzasadnionych przesłanek Spółka dokonuje weryfikacji

tych inwestycji pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli Spółka stwierdzi przesłanki utraty

wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z

tytułu utraty wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar kosztów finansowych.

3.5 Pozostałe aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 są klasyfikowane do dwóch

kategorii:

1) aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w zamortyzowanym koszcie lub

2) aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe

warunki:

• celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów

pieniężnych, oraz

• dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są

wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty nominalnej i odsetek od tej kwoty.

• Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej, jeżeli spełnione są oba poniższe

warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany przez Spółkę zgodnie z modelem biznesowym, którego

celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż

składników aktywów finansowych, oraz

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą wartości nominalnej i odsetek od wartości

nominalnej pozostałej do spłaty.

Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być

zmieniona jedynie wówczas, gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej

skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów

finansowych.

Jako aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w zamortyzowanym koszcie są zazwyczaj

wykazywane udzielone pożyczki oraz nabyte dłużne papiery wartościowe z określonym terminem

wymagalności.

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje weryfikacji aktywów finansowych wycenianych w

zamortyzowanym koszcie pod kątem utraty wartości. Jeżeli Spółka stwierdzi przesłanki utraty wartości,

podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu

20 z 71

utraty wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar kosztów finansowych.

Do aktywów finansowych wycenianych w terminie późniejszym w wartości godziwej należą między innymi

udziały i akcje w innych jednostkach niż podporządkowane oraz instrumenty pochodne będące aktywami.

Zyski lub straty na składniku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w

wyniku finansowym jako przychody bądź koszty finansowe.

3.6 Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane w przyszłych okresach do

odliczenia od podatku dochodowego ze względu na:

• ujemne różnice przejściowe;

• przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych; oraz

• przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych.

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty podatku dochodowego wymagające

zapłaty w przyszłych okresach w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych.

Różnice przejściowe są to różnice między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań

Spółki wykazywaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a jego wartością podatkową. Różnicami

przejściowymi mogą być:

• dodatnie różnice przejściowe, czyli różnice przejściowe, które powodują powstanie kwot do

opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania zysku do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych

okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona;

lub

• ujemne różnice przejściowe, czyli różnice przejściowe, które powodują powstanie kwot podlegających

odliczeniu podatkowemu w toku ustalania zysku do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych

okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona.

Dodatnie różnice przejściowe

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich

dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem przypadków, gdy zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wynika z:

• początkowego ujęcia wartości firmy; lub

• początkowego ujęcia danego składnika aktywów lub zobowiązań pochodzącego z transakcji, która:

(i) nie jest połączeniem przedsięwzięć; oraz

(ii) nie wpływa w momencie przeprowadzania transakcji na wynik finansowy brutto ani na zysk do

opodatkowania (stratę podatkową).

Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic

przejściowych związanych z inwestycją w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych i

udziałami we wspólnych ustaleniach umownych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące

dwa warunki:

• jednostka dominująca, inwestor, wspólnik wspólnego przedsięwzięcia lub wspólnik wspólnej działalności

są w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz

• jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.

Ujemne różnice przejściowe

W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie

zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wyjątek od tego

przypadku pojawia się, gdy składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z

początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań pochodzącego z transakcji, która:

21 z 71

• nie jest połączeniem przedsięwzięć; oraz

• nie wpływa w momencie przeprowadzania transakcji na wynik finansowy brutto ani na dochód do

opodatkowania (stratę podatkową).

Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich ujemnych

różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach

stowarzyszonych i udziałów we wspólnych ustaleniach umownych wyłącznie w zakresie, w którym jest

prawdopodobne, że:

• różnice przejściowe odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości; oraz

• zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, od którego będzie można odpisać różnice przejściowe.

Zobowiązania (należności) z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w

wysokości kwot wymagających według przewidywań zapłaty na rzecz władz podatkowych (podlegających

zwrotowi od władz podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych (i przepisów podatkowych), które

obowiązywały prawnie lub obowiązywały faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą

stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie wypełnione, przyjmując za

podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązywały prawnie lub obowiązywały

faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego.

Wycena zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego powinna odzwierciedlać skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego

przez Spółkę, na koniec okresu sprawozdawczego, sposobu realizacji lub rozliczenia wartości bilansowych

aktywów i zobowiązań.

Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku

dochodowego nie dyskontuje się.

Wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na

koniec każdego okresu sprawozdawczego. Spółka obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do

opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie

wystarczającego zysku do opodatkowania staje się prawdopodobne.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu

odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy:

• posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu

bieżącego podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego; oraz

• aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku

dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na:

• tego samego podatnika; lub

• różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w

kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania, w każdym przyszłym

okresie, w którym przewiduje się rozliczenie znaczącej ilość zobowiązań z tytułu odroczonego podatku

dochodowego lub zrealizowanie znaczącej ilości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

3.7 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w podziale na długoterminowe i

krótkoterminowe.

22 z 71

Jako należności długoterminowe ujmowane są należności z terminem wymagalności powyżej 12 miesięcy

od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym prezentowane są jako krótkoterminowe.

Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia

poprzedzającego dzień powstania należności.

Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego

na dzień bilansowy.

Należności z tytułu dostaw i usług

Na dzień nabycia lub powstania należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się według ceny transakcyjnej, na

dzień bilansowy zaś wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w

kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie ich życia i wycenia oczekiwane straty

kredytowe w sposób uwzględniający:

‒ obiektywną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala oceniając szereg możliwych wyników,

‒ wartość pieniądza w czasie, obecnych warunków i prognoz

‒ racjonalne i udokumentowane informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na

dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych

warunków gospodarczych.

Z uwzględnieniem powyższego, wartość należności aktualizuje się indywidualnie, w odniesieniu do:

1) należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości oraz w stosunku do których

zostało otwarte postępowanie restrukturyzacyjne lub został złożony wniosek o zatwierdzenie układu w

postępowaniu o zatwierdzenie układu – do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym

zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu-komisarzowi w postępowaniu

upadłościowym lub umieszczonej w spisie wierzytelności w postępowaniu restrukturyzacyjnym;

2) należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika

nie wystarcza lub jedynie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej

wysokości należności;

3) należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny

sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna –

do wysokości niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności;

4) należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których

uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub

odpisania;

5) pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko

nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu Spółki – odpis w wysokości wiarygodnie

oszacowanej kwoty.

Odsetki od należności przeterminowanych szacowane są nie rzadziej niż na dzień bilansowy, z tym że

decyzję o obciążeniu kontrahenta podejmuje każdorazowo Zarząd Spółki. Na należności odsetkowe tworzy

się odpis aktualizujący w pełnej ich wartości i odnosi się go w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w

ciężar kosztów finansowych.

Odpis dotyczący kwoty nominalnej należności odnoszony jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w

ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają uprzednio dokonane odpisy aktualizujące

ich wartość, natomiast w przypadkach gdy nie wystąpiła uprzednia ich aktualizacja lub

23 z 71

dokonano jej w niepełnej wysokości to należności te zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów

operacyjnych lub kosztów finansowych.

Ustanie przyczyny powodującej dokonane uprzednio odpisy aktualizujące wartość należności powoduje

zwiększenie, w równowartości całego lub częściowego odpisu aktualizującego, wartości danej należności

oraz związane z tym zwiększenie pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych.

Prezentacja odpisów aktualizujących w sprawozdaniu z całkowitych dochodów następuje per saldo

odpowiednio w przychodach bądź kosztach finansowych w przypadku należności finansowych, w przypadku

należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w pozostałych kosztach lub pozostałych

przychodach operacyjnych.

Pozostałe należności

Do pozostałych należności Spółka zalicza m.in.

‒ należności z tytułu podatków (z wyłączeniem aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego),

‒ inne należności.

Należności z tytułu podatków na dzień ich powstania wycenia się w wartości nominalnej, na dzień bilansowy

zaś w wysokości kwot podlegających zwrotowi od władz podatkowych.

Inne należności na dzień powstania wycenia się w wartości godziwej, a na dzień bilansowy w

zamortyzowanym koszcie.

Z uwagi na krótkoterminowy charakter należności z tytułu podatków (termin płatności do 3 m-cy) oraz z

uwagi na fakt, iż na dzień bilansowy różnica pomiędzy wyceną w wysokości kwot podlegających zwrotowi

od władz podatkowych, a ich wyceną w zamortyzowanym koszcie jest nieistotna, w sprawozdaniu

finansowym, w nocie prezentującej kategorie instrumentów finansowych, Spółka prezentuje należności z

tytułu podatków łącznie z innymi należnościami jako pozostałe należności wyceniane w zamortyzowanym

koszcie.

3.8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Do środków pieniężnych Spółka zalicza środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty

(lokaty) bankowe płatne na żądanie.

Do ekwiwalentów środków pieniężnych Spółka zalicza m.in. krótkoterminowe papiery wartościowe z

terminem zapadalności do trzech miesięcy.

Środki pieniężne wykazywane są na dzień bilansowy według ich wartości nominalnej. Wartość nominalna

obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki.

Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się po średnim kursie NBP danej waluty z dnia bilansowego.

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich

przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

• faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku sprzedaży lub

kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań;

• średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w

przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w

pkt 1, a także w przypadku pozostałych operacji.

Rozchód waluty z rachunków walutowych dokonuje się według metody „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”

(FIFO).

Różnice kursowe dotyczące środków pieniężnych w walutach obcych i operacji sprzedaży walut obcych,

zalicza się zasadniczo odpowiednio do kosztów lub przychodów finansowych. W uzasadnionych

24 z 71

przypadkach różnice kursowe zalicza się do kosztu wytworzenia produktów i usług ceny nabycia towarów,

kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie lub do ustalenia wartości początkowej wartości

niematerialnych.

3.9 Pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa obejmują wydatki poniesione w okresie sprawozdawczym dotyczące miesięcy

następujących po okresie objętym sprawozdaniem finansowym, wycenione w wysokości faktycznie

poniesionej. Wydatki są odnoszone do kosztów zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów i

rozliczane metodą liniową, w miarę upływu czasu trwania.

Do pozostałych aktywów zaliczane są między innymi opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata,

ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy, opłacone z góry koszty energii elektrycznej, gazu, usług

komunikacyjnych lub komunalnych, podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie

gruntów, itp.

3.10 Kapitały

Na kapitał własny Spółki składają się:

• kapitał podstawowy

• pozostałe kapitały

• niepodzielony wynik z lat ubiegłych

• wynik finansowy bieżącego okresu

Kapitały własne wyceniane są w wartości nominalnej.

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w Statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym.

Do czasu zarejestrowania podwyższenia kapitału podstawowego kwoty wniesione przez akcjonariuszy

wykazane są w księgach rachunkowych jako rozrachunki, a prezentowane w sprawozdaniu finansowym jako

pozostałe kapitały rezerwowe.

Zadeklarowane lecz nie wniesione wkłady ujmuje się jako należne wpłaty na kapitał podstawowy (wartość

ujemna).

Pozostałe kapitały tworzone są z:

• z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji,

• z tytułu przeszacowań wartości aktywów,

• z odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych.

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych

nie przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty

dywidendy. Na niepodzielony wynik z lat ubiegłych odnosi się skutki istotnych błędów lat poprzednich.

3.11 Rezerwy

Rezerwy tworzy się w przypadku, gdy:

• na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający z przeszłych zdarzeń,

• prawdopodobna jest konieczność wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w

celu wypełnienia obowiązku oraz

• można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania.

Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do

wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego. Zmierzając do określenia najbardziej

właściwego szacunku rezerwy uwzględnia się ryzyko i niepewność nieodłącznie

25 z 71

towarzyszące wielu zdarzeniom i okolicznościom. Zdarzenia przyszłe, które mogą wpłynąć na wysokość

kwoty niezbędnej do wypełnienia przez Spółkę obowiązku, odzwierciedla się w kwocie tworzonej rezerwy,

jeśli istnieją wystarczające i obiektywne dowody na to, że zdarzenia te nastąpią.

Stan rezerw weryfikuje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego i koryguje w celu odzwierciedlenia

bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że w celu wypełnienia

obowiązku nastąpi wymagany wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, Spółka

rozwiązuje rezerwę.

Jeśli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości

nakładów, które jak się oczekuje będą niezbędne do wypełnienia obowiązku, przy zastosowaniu

odpowiedniej stopy dyskontowej.

Utworzenie lub zwiększenie rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności

operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z

którymi wiążą się przyszłe zobowiązania.

Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę i

jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania.

Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona.

Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, na dzień,

na który stały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio

zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty

zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą.

Rezerwy mogą być tworzone na:

• restrukturyzację – podstawą tworzenia rezerwy są nakłady, które jednocześnie w sposób nieodzowny

wynikają z restrukturyzacji i zarazem nie są związane z bieżącą działalnością Spółki; w kwocie rezerwy mogą

być przykładowo uwzględnione odprawy i odszkodowania wynikające z prawa pracy, czy też koszty

likwidacji działalności objętych restrukturyzacją, jak np. koszty lub straty związane z karami lub

odszkodowaniami z tytułu zerwanych umów lub niezrealizowanych umów; rezerwa na restrukturyzację nie

obejmuje kosztów związanych z przyszłą działalnością, np. kosztów marketingu, szkolenia pozostającej

załogi, koszty zmian przyporządkowania służbowego pozostających pracowników, itp.; utworzone rezerwy

na restrukturyzację zwiększają pozostałe koszty operacyjne;

• udzielone gwarancje i poręczenia – podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku

utworzenia rezerwy jest analiza przebiegu wywiązywania się podmiotu, któremu udzielono gwarancji lub

poręczenia ze zobowiązań objętych gwarancją lub poręczeniem; w przypadku złej kondycji podmiotu,

któremu udzielono gwarancji lub poręczenia, wysokość rezerwy będzie zależała od przewidywanej przez

jednostkę możliwości spłaty zobowiązania przez ten podmiot; sam fakt udzielenia gwarancji i poręczenia nie

jest podstawą utworzenia rezerwy, konieczne jest wtedy ujawnienie zobowiązania warunkowego;

• skutki toczącego się postępowania sądowego – podstawa oceny prawdopodobieństwa możliwego

obowiązku utworzenia rezerwy może być przebieg postępowania sądowego lub opinie prawników; ustalając

kwotę rezerwy należy wziąć pod uwagę nie tylko kwotę roszczenia określoną w pozwie, ale również koszty

postępowania sądowego;

• przewidywane straty z podpisanych umów;

• wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz

pracowników (np. odprawy emerytalne, rentowe); Spółka nie wypłaca nagród jubileuszowych, a

świadczenia emerytalne i rentowe przysługują i są wypłacane w wysokości wynikającej z Kodeksu Pracy;

• wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń wobec

nieznanych osób, których kwotę można oszacować w sposób wiarygodny, mimo że data powstania

26 z 71

zobowiązania nie jest jeszcze znana.

W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo i krótkoterminowe.

3.12 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest:

a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie

potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych

przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki; lub

b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w

sprawozdaniu finansowym, ponieważ:

(i) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści

ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub

(ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

W sprawozdaniach finansowych Spółka ujawnia informacje dodatkowe dotyczące zobowiązań

warunkowych obejmujące:

- krótki opis rodzaju zobowiązań warunkowych, oraz jeśli jest to wykonalne:

- wartość szacunkową jego skutków finansowych, przy uwzględnieniu m.in. ryzyka i niepewności oraz

przyszłych zdarzeń, które mogą wpłynąć na wysokość kwoty niezbędnej do wypełnienia obowiązku przez

Spółkę,

- przesłanki świadczące o istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków

oraz

- możliwość uzyskania zwrotów.

Opis zidentyfikowanych przez Spółkę zobowiązań warunkowych mieści się w nocie objaśniającej nr 26.

Warunkowy składnik aktywów jest możliwym składnikiem aktywów, który powstaje na skutek zdarzeń

przeszłych oraz którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub

niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają

kontroli Spółki.

W sprawozdaniach finansowych Spółka ujawnia informacje dodatkowe dotyczące aktywów warunkowych

obejmujące:

- krótki opis rodzaju aktywów warunkowych, oraz jeśli jest to wykonalne:

- ich skutki finansowe, przy uwzględnieniu m.in. ryzyka i niepewności oraz zdarzeń przyszłych.

W Spółce dotychczas nie wystąpiły aktywa warunkowe.

3.13 Zobowiązania finansowe

Spółka ujmuje zobowiązania finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje

się związana postanowieniami umowy instrumentu.

Klasyfikacja zobowiązania finansowego wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest

dokonywana w momencie początkowego ujęcia i jest nieodwołalna.

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik zobowiązań finansowych w jego wartości

godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub

27 z 71

emisji tego zobowiązania finansowego.

Jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie są m.in. otrzymane pożyczki i kredyty

oraz wyemitowane dłużne papiery wartościowe z określonym terminem wymagalności.

Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą m.in.

instrumenty pochodne będące zobowiązaniami.

Zyski lub straty na składniku zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w

wyniku finansowym jako przychody lub koszty finansowe z wyjątkiem ewentualnej zmiany wartości

godziwej przypisanej do zmiany ryzyka kredytowego (związanego z niewypłacalnością emitenta), która jest

prezentowana w pozostałych całkowitych dochodach.

3.14 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w podziale na zobowiązania długoterminowe i

krótkoterminowe.

Jako zobowiązania długoterminowe ujmowane są zobowiązania wymagalne w terminie powyżej 12

miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane

są w pozycji zobowiązań krótkoterminowych.

Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia

poprzedzającego dzień powstania zobowiązania.

Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP

obowiązującego na ten dzień.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Na dzień nabycia lub powstania zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ujmuje

się według wartości godziwej.

Na dzień bilansowy zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Pozostałe zobowiązania

Do pozostałych zobowiązań Spółka zalicza m.in.

‒ zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego),

‒ inne zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu podatków na dzień ich powstania wycenia się w wartości nominalnej, na dzień

bilansowy zaś w wysokości kwot wymagających według przewidywań zapłaty na rzecz władz podatkowych.

Inne zobowiązania na dzień powstania wycenia się w wartości godziwej, a na dzień bilansowy w

zamortyzowanym koszcie.

Z uwagi na krótkoterminowy charakter zobowiązań z tytułu podatków (termin płatności do 3 m-cy) oraz z

uwagi na fakt, iż na dzień bilansowy różnica pomiędzy wyceną w wysokości kwot wymagających według

przewidywań zapłaty na rzecz władz podatkowych, a ich wyceną w zamortyzowanym koszcie jest nieistotna,

w sprawozdaniu finansowym, w nocie prezentującej kategorie instrumentów finansowych, Spółka

prezentuje zobowiązania z tytułu podatków łącznie z innymi zobowiązaniami jako pozostałe należności

wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Do zobowiązań (z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań) Spółka zalicza ponadto bierne

rozliczenia międzyokresowe. Do biernych rozliczeń międzyokresowych zalicza się między innymi

zobowiązania wynikające z przyjętych przez Spółkę niezafakturowanych dostaw i usług dotyczących bieżącej

działalności operacyjnej.

28 z 71

3.15 Leasing

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy jednostka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest

leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Jednostka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki

umowy ulegną zmianie.

Okres leasingu

Jednostka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z:

a) okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,

że Spółka skorzysta z tej opcji, oraz

b) okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością

założyć, że Spółka nie skorzysta z tej opcji.

Oceniając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji przedłużenia leasingu,

lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, jednostka uwzględnia wszystkie istotne fakty i

okoliczności, które stanowią dla Spółki zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystał z opcji przedłużenia

leasingu lub nie skorzystał z opcji wypowiedzenia leasingu.

Spółka ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta on z opcji przedłużenia

leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia

albo znaczącej zmiany w okolicznościach:

a) które Spółka kontroluje oraz

b) które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji, która nie

została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji,

która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach.

Jednostka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu. Na

przykład nieodwołalny okres leasingu ulegnie zmianie, jeżeli:

a) Spółka skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu,

b) Spółka nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu

leasingu,

c) wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy Spółka będzie zobowiązana skorzystać z opcji

nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu, lub

d) wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy Spółce nie będzie wolno skorzystać z opcji

uwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu.

Ujmowanie

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z

tytułu leasingu.

Wycena

Początkowa wycena

Początkowa wycena składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien obejmować:

a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie

otrzymane zachęty leasingowe,

c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz

d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem

29 z 71

bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub

przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu,

chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Spółka przyjmuje na siebie obowiązek

pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez

dany okres.

Początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem

stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółki stosuje

krańcową stopę procentową.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują

następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które

pozostają do zapłaty w tej dacie:

a) stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem

tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,

c) kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej

opcji, oraz

e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może

skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki obejmują na przykład opłaty powiązane z

indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową (taką jak LIBOR) lub

opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.

Późniejsza wycena

Późniejsza wycena składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model

kosztu.

Model kosztu

W celu zastosowania modelu kosztu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania

według kosztu:

a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości; oraz

b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Spółka stosuje wymogi w zakresie amortyzacji przewidziane w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe do

amortyzowania składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu prawa do

użytkowania utracił wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.

Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany

leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Ponowna ocena zobowiązania z tytułu leasingu

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych

30 z 71

opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli:

a) zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu. Spółka określa zaktualizowane opłaty leasingowe na

podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub

b) zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów, ocenionego z

uwzględnieniem zdarzeń i okoliczności w kontekście opcji kupna. Spółka określa zaktualizowane opłaty

leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna.

Spółka określa zaktualizowaną stopę dyskontową jako stopę procentową leasingu na pozostały do końca

okres leasingu, w przypadku gdy stopę tę można z łatwością ustalić, lub krańcową stopę procentową Spółki

w dniu ponownej oceny, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić.

Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie

zaktualizowanych opłat leasingowych, gdy:

a) zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej.

Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty

oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej.

b) zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce

stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w

stawkach czynszów na wolnym rynku w następstwie przeglądu tych czynszów. Spółka dokonuje aktualizacji

wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia tych zaktualizowanych opłat leasingowych

tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj. kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w

życie). Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o

zaktualizowane opłaty umowne.

Spółka stosuje niezmienioną stopę dyskontową, chyba że zmiana w opłatach leasingowych wynika ze

zmiany zmiennych stóp procentowych. W tym przypadku Spółka stosuje zaktualizowaną stopę dyskontową,

która odzwierciedla zmiany w stopie procentowej.

Zmiany leasingu

Spółka ujmuje zmianę leasingu jako odrębny leasing, jeżeli:

a) zmiana zwiększa zakres leasingu poprzez przyznanie prawa do użytkowania jednego lub większej liczby

bazowych składnik aktywów oraz

b) wynagrodzenie za leasing zwiększa się o kwotę współmierną do ceny jednostkowej za zwiększenie

zakresu oraz wszelkie właściwe korekty tej ceny jednostkowej w celu uwzględnienia okoliczności danej

umowy.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, w dacie uzgodnienia zmiany

Spółka:

a) alokuje wynagrodzenie w zmodyfikowanej umowie,

b) ustala okres zmodyfikowanego leasingu, oraz

c) aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat

leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej. Zaktualizowana stopa dyskontowa jest

określana jako stopa procentowa leasingu na pozostały do końca okres leasingu, gdy można z łatwością

ustalić tę stopę, lub krańcową stopę procentową Spółki obowiązującą w dacie uzgodnienia zmiany, jeżeli nie

można z łatwością ustalić stopy procentowej leasingu.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, Spółka ujmuje aktualizację

wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

a) zmniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w celu

uwzględnienia częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu w przypadku zmian leasingu, które

zmniejszają zakres leasingu. Spółka ujmuje w wyniku wszelki zysk lub stratę odnoszącą się do częściowego

lub całkowitego zakończenia leasingu,

b) skorygowanie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do wszystkich

pozostałych zmian leasingu.

31 z 71

3.16 Przychody przyszłych okresów

Przychody przyszłych okresów, to wartości nominalne przychodów, których realizacja następuje w okresach

przyszłych. Do rozliczeń przychodów przyszłych okresów zalicza się między innymi:

• zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych

oraz nierozliczone zaliczki z tytułu dotacji rządowych;

• otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w

przyszłych okresach sprawozdawczych;

• nieotrzymane jeszcze kary umowne i odszkodowania dochodzone na drodze sądowej – ich rozliczenie na

pozostałe przychody operacyjne następuje w momencie otrzymania przychodu.

3.17 Dotacje rządowe

Dotacje rządowe ujmuje się, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż Spółka spełni warunki związane z

dotacjami oraz dotacje te będą otrzymane.

Spółka uzyskuje dotacje rządowe na prace badawczo – rozwojowe, które dzielą się na dotacje do

niezakończonych oraz zakończonych prac rozwojowych oraz dotacje na koszty ogólne projektowe, które

służą pokryciu kosztów administracyjnych prowadzonych projektów.

Wartość dotacji otrzymanych dotyczących niezakończonych oraz zakończonych prac rozwojowych odejmuje

się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej od wartości bilansowej tych składników aktywów.

Dotacje na koszty ogólne projektowe, które służą pokryciu kosztów administracyjnych prowadzonych

projektów są ujmowane w sposób systematyczny na przestrzeni okresu, przez który Spółka ujmuje jako

koszty odnośne wydatki, które dotacja ma zrekompensować i prezentowane są w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów w części „Przychody z działalności operacyjnej” w pozycji „Przychody z tytułu

dotacji”.

Wpływy z tytułu dotacji ujmowane są w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach

pieniężnych z działalności finansowej w pozycji „Wpływy z tytułu dotacji”.

Wydatkowane dotacje na niezakończone prace rozwojowe ujmowane są w przepływach pieniężnych z

działalności inwestycyjnej w pozycji „Wydatki na niezakończone prace rozwojowe” łącznie z wydatkami

poniesionymi na te aktywa bezpośrednio przez Spółkę, natomiast wydatki z dotacji na koszty ogólne

projektowe, które służą pokryciu kosztów administracyjnych prowadzonych projektów ujmowane są w

przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej w pozycji „Wydatki z dotacji na koszty”.

Zakończone prace rozwojowe nie wystąpiły dotychczas w Spółce. W przypadku wystąpienia zakończonych

prac rozwojowych, prezentacja w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych odbywać się będzie podobnie jak

w przypadku niezakończonych prac rozwojowych, z tym że wydatki na zakończone prace rozwojowe

prezentowane będą w przepływach z działalności inwestycyjnej w pozycji „Wydatki na zakończone prace

rozwojowe”.

3.18 Przychody i koszty podstawowej działalności operacyjnej

Przychody

Przychodem jest wzrost korzyści ekonomicznych w danym okresie sprawozdawczym w postaci wpływu

aktywów lub ich ulepszenia, lub zmniejszenia zobowiązań, co prowadzi do wzrostu kapitału własnego w inny

sposób niż wniesienie wkładu przez akcjonariuszy, powstający ze zwykłej działalności Spółki.

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

• strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

• Spółka jest w stanie rozpoznać prawa każdej ze stron dotyczące towarów lub usług, które mają zostać

przekazane,

32 z 71

• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za towary lub usługi, które mają zostać przekazane,

• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegną zmianie ryzyko, termin

uzyskania lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki) oraz

• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za

towary lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest

prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w

odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało jednostce, może być niższa niż

cena określona w umowie, jeżeli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Spółka może zaoferować klientowi

obniżkę ceny.

Spółka ujmuje przychody w momencie, kiedy spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia

(przyrzeczenie przekazania klientowi towaru lub usługi, które można wyodrębnić lub przyrzeczenie

przekazania klientowi grupy wyodrębnionych towarów lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki

sam sposób przekazywane klientowi) poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi (tj. składnika

aktywów) klientowi.

Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem

aktywów.

W trakcie wykonywania zobowiązania do spełnienia świadczenia oraz po jego spełnieniu Spółka ujmuje jako

przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego

wynagrodzenia), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią

zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem

Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych towarów lub usług na rzecz klienta, z

wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).

Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te

rodzaje kwot.

Koszty

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli nastąpiło zmniejszenie przyszłych korzyści

ekonomicznych związane ze zmniejszeniem stanu aktywów lub zwiększeniem stanu zobowiązań, których

wielkość można wiarygodnie ustalić.

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na podstawie bezpośredniego związku

pomiędzy poniesionymi kosztami a osiągnięciem konkretnych dochodów, tzn. przy zachowaniu zasady

współmierności przychodów i kosztów. Zasada ta zakłada jednoczesne lub łączne ujmowanie przychodów i

kosztów powstałych bezpośrednio i wspólnie w wyniku tej samej transakcji lub innych zdarzeń.

W razie, gdy przewiduje się osiągnięcie korzyści ekonomicznych w kilku okresach, zaś ich związek z

dochodami może być określony tylko ogólnie i pośrednio, koszty ujmuje się w sprawozdaniu z dochodów

drogą systematycznego i racjonalnego rozłożenia w czasie.

Koszt ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli poniesione nakłady nie

przynoszą żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych albo wówczas, gdy przyszłe korzyści ekonomiczne lub

ich część nie kwalifikują się lub przestały się kwalifikować do ujęcia w bilansie jako składnik aktywów.

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów także wówczas, gdy zaciągnięto zobowiązanie i

nie ujęto składnika aktywów - na przykład, gdy powstaje zobowiązanie z tytułu napraw gwarancyjnych.

Spółka prezentuje koszty w układzie porównawczym.

33 z 71

Wycena operacji w walutach obcych

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich

przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

• faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku sprzedaży lub

kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań;

• średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w

przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w

pkt 1, a także w przypadku pozostałych operacji.

Zgodnie z zasadą efektywnego i racjonalnego ponoszenia wydatków spółka może nabywać waluty obce

niezbędne do realizacji płatności zagranicznych poprzez platformę internetową banku lub innej firmy

inwestycyjnej.

W przypadku płatności zagranicznych realizowanych w ramach prowadzonych projektów badawczo-

rozwojowych poprzez zakup waluty na platformie internetowej Spółka rozlicza we wnioskach o płatność

koszt kwalifikowany projektu po rzeczywistym transakcyjnym kursie sprzedaży platformy według metody

LIFO. W przypadku płatności faktury wyrażonej w walucie obcej bez konieczności uprzedniego nabycia

odpowiedniej ilości waluty obcej spółka rozlicza koszt kwalifikowany po kursie średnim NBP z dnia

poprzedzającego płatność.

3.19 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi przychody i koszty związane

z:

• działalnością socjalną;

• sprzedażą, likwidacją, nieodpłatnym przekazaniem środków trwałych, środków trwałych w budowie,

wartości niematerialnych, a także koszty zaniechanych inwestycji, gdy nie dały zamierzonego efektu;

• sprzedażą bądź likwidacją zorganizowanej części przedsiębiorstwa;

• sprzedażą, likwidacją, nieodpłatnym przekazaniem nieruchomości inwestycyjnych;

• utrzymywaniem nieruchomości inwestycyjnych, koszty i przychody związane z ich eksploatacją,

posiadaniem, a także odpisy z tytułu aktualizacji wartości tych inwestycji;

• odpisaniem niefinansowych należności i zobowiązań przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych (jeżeli

jednak wcześniej został utworzony odpis aktualizujący wartość takich należności to odpisanie tych

należności należy ująć w ciężar tych odpisów aktualizujących);

• utworzeniem i rozwiązaniem rezerw niezwiązanych z operacjami finansowymi i podstawową działalnością

operacyjną;

• utworzeniem straty z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów (odpisów aktualizujących), a także

korektami wartości tych strat (odpisów);

• odszkodowaniami, karami, grzywnami, kosztami procesów sądowych, z wyjątkiem odsetek za zwłokę w

zapłacie;

• przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, darowizną aktywów, w tym także środków pieniężnych na

inne cele niż dopłaty do cen sprzedaży, nabycie lub wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w

budowie albo wartości niematerialnych;

• poniesieniem kosztów związanych ze stłuczkami i kradzieżami samochodów wykorzystywanych w

działalności Spółki, a także odszkodowania z tego tytułu;

• poniesieniem kosztów i osiągnięciem przychodów będących skutkiem zdarzeń losowych;

• poniesieniem kosztów i osiągnięciem przychodów będących skutkiem restrukturyzacji;

• poniesieniem kosztów i osiągnięciem przychodów będących skutkiem upadłości lub zawartych

postępowań układowych;

• poniesieniem kosztów niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych.

34 z 71

3.20 Przychody i koszty finansowe

Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od lokat wolnych środków na rachunkach bankowych,

prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności, wielkość

rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej, przychody ze sprzedaży papierów wartościowych,

dodatnie różnice kursowe, przywrócenie utraconej wartości inwestycji, wartość umorzonych kredytów i

pożyczek, zyski z rozliczenia instrumentów pochodnych.

Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów i pożyczek, odsetki za zwłokę w zapłacie

zobowiązań, utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w

cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne,

wartość inwestycji krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe, straty z rozliczenia instrumentów

pochodnych oraz w przypadku leasingu finansowego inne opłaty za wyjątkiem rat kapitałowych.

3.21 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący jest to kwota podatku dochodowego podlegającego zapłacie (zwrotowi) od zysku do

opodatkowania (straty podatkowej) za dany okres.

Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów

podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych

oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.

Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)

danego roku obrotowego.

Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym

roku obrotowym.

Podatek odroczony stanowi zmianę stanu dodatnich i ujemnych różnic przejściowych pomiędzy bilansem

otwarcia a bilansem zamknięcia danego roku obrotowego.

Różnice przejściowe są to różnice między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań

Spółki wykazywaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a jego wartością podatkową.

Odroczony podatek dochodowy wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według

przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie wypełnione,

przyjmując za podstawę stawki podatkowe i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub

faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego.

Odroczony podatek jest ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, a w przypadku gdy dotyczy on

transakcji rozlicznych z kapitałem własnym ujmowany jest w kapitale własnym.

35 z 71

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Rzeczowe aktywa trwałe (nota 5) oraz pozostałe aktywa niematerialne (nota 7).

Rezerwy na świadczenia na rzecz pracowników (nota 17).

5. Rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne

5.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe:

stan na

31.12.2021

PLN

stan na

31.12.2020

PLN

stan na

30.06.2017

PLN

25 687 29 736 15 766

Urządzenia techniczne i maszyny 162 120 56 441 18 903

3 620 656 2 577 329

2 419 789

Zaliczki na środki trwałe w budowie 180 000 - -

3 988 463 2 663 506 2 454 458

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie była użytkownikiem wieczystych gruntów.

Zarząd

Spółki

na

podstawie

szacunków,

osądów

i

założeń

dokonuje

między

innymi

wyceny

wymienionych

poniżej

składników aktywów i zobowiązań:

Spółka

dokonuje

okresowej,

nie

później

niż

na

koniec

roku

obrotowego,

weryfikacji

przyjętych

okresów

ekonomicznej

użyteczności środków trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a

konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są prospektywnie w następnym i kolejnych latach obrotowych.

Spółka dokonała wyżej opisanej weryfikacji na dzień 01.01.2022 roku. W jej wyniku wydłużony został okres

ekonomicznej użyteczności wybranych środków trwałych, przełoży się to na obniżenie naliczonej amortyzacji w 2022

roku o 504 tyś. PLN.

Spółka

tworzy

rezerwy

wynikające

z

obowiązku

wykonania

związanych

z

bieżącą

działalnością

przyszłych

świadczeń

na

rzecz pracowników, tj.na odprawy emerytalne i rentowe, a także na niewykorzystane urlopy.

Kwota,

na

którą

tworzona

jest

rezerwa,

stanowi

najbardziej

właściwy

szacunek

nakładów

niezbędnych

do

wypełnienia

obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego.

Do wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe Spółka nie stosuje wyceny aktuarialnej.

W

okresach

objętych

sprawozdaniem

finansowym

Spółka

nie

dokonywała

odpisów

aktualizujących

wartości

środków

trwałych i nie użytkowała środków trwałych na podstawie umów leasingu.

W 2022 roku Spółka planuje nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w kwocie 2,5 mln PLN. Spółka ze względu na skalę i

rodzaj prowadzenia działalności nie planuje ponoszenia nakładów na ochronę środowiska.

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i

wodnej

Program motywacyjny (nota 35).

Spółka przyjęła I Program Motywacyjny, którego podstawowe zasady określa uchwała nr 5 Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia z dnia 25 stycznia 2017 r. w sprawie przyjęcia i ustalenia zasad motywacyjnego programu kierowanego

do zarządu, kadry kierowniczej i personelu OncoArendi Therapeutics S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych („I

Program Motywacyjny”). Koszt programu motywacyjnego i odpowiadający mu kapitał z emisji warrantów

subskrypcyjnych Spółka wycenia poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych.

Koszty programu motywacyjnego zostały rozliczane proporcjonalnie do upływu czasu jego trwania i ujmowane w

sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Koszty programu motywacyjnego”.

Urządzenia laboratoryjne

i laboratoryjno-pomiarowe

36 z 71

dane w PLN

Budynki, lokale i obiekty

inżynierii lądowej i wodnej

Urządzenia techniczne i

maszyny

Urządzenia laboratoryjne

i laboratoryjno-pomiarowe

Zaliczki na środki

trwałe w budowie razem

Wartość brutto - stan na początek okresu

40 487

393 867

9 063 165

-

9 497 519

Zwiększenia wartości brutto (tytuły):

-

210 242

1 979 719

180 000

2 369 961

- nabycie

-

210 242

1 979 719

180 000

2 369 961

Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):

-

11 180

-

11 180

- sprzedaż

-

4 000

-

4 000

- likwidacja

-

7 180

-

7 180

Wartość brutto - stan na koniec okresu

40 487

592 929

11 042 884

180 000

11 856 299

Umorzenie - stan na początek okresu

10 751

337 426

6 485 836

-

6 834 013

Zwiększenia umorzenia (tytuły):

4 049

98 101

936 391

-

1 038 541

- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe

4 049

98 101

936 391

-

1 038 541

Zmniejszenia umorzenia (tytuły):

-

4 718

-

4 718

- sprzedaż

-

4 000

-

4 000

- likwidacja

-

718

-

718

Umorzenie - stan na koniec okresu

14 800

430 809

7 422 227

-

7 867 836

Wartość netto - stan na początek okresu

29 736

56 441

2 577 329

-

2 663 507

Wartość netto - stan na koniec okresu

25 687

162 120

3 620 657

180 000

3 988 463

dane w PLN

Budynki, lokale i obiekty

inżynierii lądowej i wodnej

Urządzenia techniczne i

maszyny

Urządzenia laboratoryjne

i laboratoryjno-pomiarowe

Zaliczki na środki

trwałe w budowie razem

Wartość brutto - stan na początek okresu 39 442 373 580 7 091 854 - 7 504 876

Zwiększenia wartości brutto (tytuły):

1 045

51 028

1 971 311

-

2 023 384

- nabycie

1 045

51 028

1 971 311

-

2 023 384

Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):

-

30 741

-

30 741

- sprzedaż

-

7 792

-

7 792

- likwidacja

-

22 949

-

22 949

Wartość brutto - stan na koniec okresu

40 487

393 867

9 063 165

-

9 497 519

Umorzenie - stan na początek okresu

6 720

316 014

5 256 768

-

5 579 502

Zwiększenia umorzenia (tytuły):

4 031

52 152

1 229 068

-

1 285 251

- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe

4 031

52 152

1 229 068

-

1 285 251

Zmniejszenia umorzenia (tytuły):

-

30 741

-

30 741

- sprzedaż

-

7 792

-

7 792

- likwidacja

-

22 949

-

22 949

Umorzenie - stan na koniec okresu

10 751

337 426

6 485 836

-

6 834 013

Wartość netto - stan na początek okresu

32 722

57 566

1 835 086

-

1 925 375

Wartość netto - stan na koniec okresu

29 736

56 441

2 577 329

-

2 663 506

Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym (od 01.01.2021 do 31.12.2021)

Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym (od 01.01.2020 do 31.12.2020)

37 z 71

5.2 Nieruchomości inwestycyjne

Nie dotyczy

6. Niezakończone prace rozwojowe

stan na

31.12.2021

PLN

stan na

31.12.2020

PLN

stan na

30.06.2017

PLN

Nakłady poniesione na prace rozwojowe

71 077 393 135 151 907 37 341 997

Dotacje do aktywów

(43 312 242) (81 407 343) (22 511 922)

Nakłady poniesione na niezakończone prace

rozwojowe objęte umową licencyjną

(2 214 858) (82 908 260)

Otrzymane dotacje na nakłady poniesione na

niezakończone prace rozwojowe objęte

umową licencyjną

- 44 618 222

25 550 293 15 454 526 14 830 075

stan na

31.12.2021

PLN

stan na

31.12.2020

PLN

platforma chitynazowa

5 820 905

3 152 501

platforma arginazowa

15 552 881

10 776 984

platforma deubikwitynazowa

3 529 592

1 088 274

inne

646 915

436 767

25 550 293 15 454 526

7. Pozostałe aktywa niematerialne

stan na

31.12.2021

PLN

stan na

31.12.2020

PLN

stan na

30.06.2017

PLN

Oprogramowanie

101 249

69 797

111 412

101 249

69 797

111 412

Spółka nie użytkuje wartości niematerialnych na podstawie umów leasingu, zaklasyfikowanych do ujęcia w

ewidencji bilansowej jako leasing finansowy.

Nakłady poniesione na niezakończone prace rozwojowe objęte umową licencyjną w 2021 roku są związane

z wcześniej podpisanymi umowami dotyczącymi prac nad cząsteczką OATD-01, w tym toksykologią oraz

opłatami licencyjnymi. Spółka w przyszłości, po rozliczeniu końcowym projektów w NCBR, oczekuje

płatności w kwocie 1,43 mln PLN, które Spółka rozpozna jako przychód. Po zakończeniu okresu

sprawozdawczego wpłynęła pierwsza transza tej płatności w kwocie 201 tys zł.

Wartość bilansowa projektu

Żaden z projektów zgrupowanych w platformach pokazanych w powyższej tabeli nie ma na celu produkcji

leku przez Spółkę, lecz jego komercjalizację we wczesnych fazach badań klinicznych

38 z 71

Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym (od 01.01.2021 do 31.12.2021).

dane w PLN

Koszty zakończonych

prac rozwojowych

Wartość firmy Oprogramowanie

Wartości niematerialne w

trakcie realizacji

Zaliczki na wartości

niematerialne

razem

Wartość brutto - stan na początek okresu

-

1 099 978

-

1 099 978

Zwiększenia wartości brutto (tytuły):

-

82 586

-

82 586

- nabycie

-

82 586

-

82 586

Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):

-

- rozliczenie zaliczki

-

Wartość brutto - stan na koniec okresu

-

1 182 564

-

1 182 564

Umorzenie - stan na początek okresu

-

1 030 181

-

1 030 181

Zwiększenia umorzenia (tytuły):

-

51 135

-

51 135

- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe

-

51 135

-

51 135

Zmniejszenia umorzenia (tytuły):

-

- sprzedaż

-

Umorzenie - stan na koniec okresu

-

1 081 316

-

1 081 316

Wartość netto - stan na początek okresu

-

69 797

-

69 797

Wartość netto - stan na koniec okresu

-

101 249

-

101 249

Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym (od 01.01.2020 do 31.12.2020).

dane w PLN

Koszty zakończonych

prac rozwojowych

Wartość firmy Oprogramowanie

Wartości niematerialne w

trakcie realizacji

Zaliczki na wartości

niematerialne

razem

Wartość brutto - stan na początek okresu

-

1 037 197

-

1 037 197

Zwiększenia wartości brutto (tytuły):

-

62 781

-

62 781

- nabycie

-

62 781

-

62 781

Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):

-

- rozliczenie zaliczki

-

Wartość brutto - stan na koniec okresu

-

1 099 978

-

1 099 978

Umorzenie - stan na początek okresu

-

981 875

-

981 875

Zwiększenia umorzenia (tytuły):

-

48 306

-

48 306

- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe

-

48 306

-

48 306

Zmniejszenia umorzenia (tytuły):

-

- sprzedaż

-

Umorzenie - stan na koniec okresu

-

1 030 181

-

1 030 181

Wartość netto - stan na początek okresu

-

55 322

-

55 322

Wartość netto - stan na koniec okresu

-

69 797

-

69 797

39 z 71

8. Transakcje z podmiotami powiązanymi

8.1 Wykaz jednostek zależnych

stan na

31.12.2021

stan na

31.12.2020

stan na

31.12.2021

stan na

31.12.2020

OncoArendi

Therapeutics LLC

Badania naukowe i prace

rozwojowe w dziedzinie

pozostałych nauk

przyrodniczych i

technicznych

93

Shennecossetts

Road, Groton, CT

06340, Delaware,

USA

100% 100% 32% 32%

8.2 Transakcje z podmiotami powiązanymi

8.3 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

8.4 Pożyczki od podmiotów powiązanych

W 2021 roku nie wystąpiły transakcje z jednostkami powiązanymi.

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

Szczegółowe informacje dotyczące jednostki zależnej przedstawiają się następująco:

W dniu 6 listopada 2020 r. nastąpiło nieodpłatne przeniesienie na rzecz Spółki przez określonych

akcjonariuszy 70.000 akcji Spółki. Transakcja odbyła się za zgodą akcjonariuszy, bez wypłaty jakiegokolwiek

wynagrodzenia lub jakichkolwiek świadczeń na rzecz tych akcjonariuszy. Wszystkie objęte akcje własne

Spółki zostały umorzone 9 grudnia 2020 roku. Szczegóły ujęcia transakcji w księgach Spółki zostały opisane

w nocie 13.

Nazwa jednostki

zależnej Podstawowa działalność

Miejsce

rejestracji i

prowadzenia

działalności

Procentowa wielkość udziałów z

zysków posiadanych przez Grupę

Procentowa wielkość praw do

głosów posiadanych przez Grupę

Jednostka dominująca OncoArendi Therapeutics S.A. posiada 32% głosów w jednostce zależnej OncoArendi

Therapeutics LLC. Główną fukcją, jaką pełni OncoaArendi Therapeutics LLC jest pozyskiwanie funduszy z

Narodowych Instytutów Zdrowia. Zgodnie z postanowieniami umowy współpracy pomiędzy spółkami do

OncoArendi Therapeutics SA należy 100% praw do własności intelektualnej powstałej w toku działalności

OncoArendi Therapeutics LLC w ramach badań lub innych czynności prowadzonych na związkach, co do

których prawa posiada OncoArendi Therapeutics SA. Wpłaty na kapitał spółki OncoArendi Therapeutics LLC

były dokonywane jedynie przez OncoArendi Therapeutics SA i do dnia 31.12.2021 r. wyniosły 250 000 USD,

co stanowi łącznie 656 779 PLN. OncoArendi Therapeutics SA dokonało odpisów aktualizacyjnych na całą

kwotę wpłat na kapitał w tym w kwocie 157 387 PLN w 2020 roku oraz 264 061 PLN w 2021 roku.

40 z 71

8.5 Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

okres

zakończony

31.12.2021

PLN

okres

zakończony

31.12.2020

PLN

Zarząd Spółki

1 389 632

2 562 917

Rada Nadzorcza

277 028

264 083

1 666 659

2 827 000

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

8.7 Istotne ograniczenia

W bieżącym okresie nie występowały ograniczenia.

8.8 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Nie dotyczy

8.9 Udziały niedające kontroli

Nie dotyczy

9. Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej

9.1.Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Bieżący podatek dochodowy

-

5 691 500

-

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

- - -

Korekty dotyczące lat ubiegłych

- - -

Odroczony podatek dochodowy

- - -

-

5 691 500

-

W sprawozdaniu finansowym za 2020 rok opublikowanym w marcu 2021 roku Spółka zaprezentowała bieżący podatek

dochodowy w kwocie 9 379 416 PLN. W styczniu 2022 roku Spółka złożyła korektę deklaracji zgodnie z którą należny

zwrot z tytułu zapłaconego podatku dochodowego za 2020 rok wynosi 12 454 277 PLN (pełna kwota zapłaconej

zaliczki), ponieważ podatek dochodowy w ramach IP Box w kwocie 3 687 916 PLN (skalkulowany w nocie 9.2) został

uregulowany w kwocie zapłaconego podatku u źródła potrąconego z płatności od Galapagos N.V. Zapłacony podatek u

źródła wyniósł 5 691 500 PLN i stanowi cały bieżący podatek dochodowy za 2020 rok. Złożona korekta deklaracji CIT

stanowi podstawę korekty retrospektywnej danych porównawczych do sprawozdania finansowego za 2021 rok. W

konsekwencji zysk netto za 2020 rok oraz pozycja bieżące aktywa podatkowe wzrosły

o 3 687 916 PLN.

Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie sprawozdawczym przedstawiały się

następująco:

Poza powyższym, członkowie zarządu Spółki objęli warranty zamienne na akcje przyznane na podstawie I

Programu Motywacyjnego. Natomiast Pan Rafał Kamiński objął akcje w ramach Nowego Programu

Motywacyjnego.

8.6 Pożyczki i podobne świadczenia udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających,

nadzorujących,

Okres

zakończony

31.12.2020

PLN

Okres

zakończony

30.06.2017

PLN

Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów

Okres

zakończony

31.12.2021

PLN

41 z 71

9.2 Uzgodnienie różnic pomiędzy wynikiem księgowym a wynikiem podatkowym

Zysk/(Strata) brutto

(13 373 217) 73 623 199

1 167 510 2 658 926

Przychody z tytułu dotacji

1 167 510 1 892 716

Dodatnia wycena aktywów w walucie obcej

- 765 669

inne

- 542

4 206 165 2 166 455

składki PFRON

1 387 108 896

Koszty dotowane

1 167 510 1 892 716

Program motywacyjny

2 835 000 -

Amortyzacja aktywa z tyt. Prawa do użytkowania NKUP

159 059 150 966

inne NKUP

43 209 13 877

1 016 362 260 788

Ujemna wycena aktywów w walucie obcej

652 127 -

52 175 35 118

rezerwa na koszty

48 000 51 000

odpis aktualizacyjny aktywów finansowych

264 061 157 387

inne

- 17 284

(157 526) (154 814)

koszty z tytułu prawa do użytkowania

(157 526) (154 814)

Przychód do opodatkowania w ramach wykorzystania ulgi IP BOX

- 114 000 600

Koszt kwalifikowanego IP

2 214 858 40 242 289

Dochód do opodatkowania w ramach IP BOX

(2 214 858) 73 758 312

Podatek dochodowy w ramach IP BOX

- 3 687 916

Dochód do opodatkowania na zasadach ogólnych

(7 260 867) (521 610)

- -

- 5 691 500

Podatek dochodowy razem

(*)

- 5 691 500

Podatek dochodowy w ramach opodatkowania za zasadach

ogólnych

Zapłacony podatek u źródła(*)

Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku:

Koszty i straty trwale niestanowiące kosztów uzyskania

przychodów:

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

Koszty i straty przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania

przychodów:

rezerwa na wynagrodzenia urlopowe oraz rezerwa emerytalna

Koszty i straty trwale stanowiące koszty uzyskania przychodów:

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

(*)Spółka otrzymała pozytywną interpretację podatkową w sprawie możliwości odzyskania zwrotu potrąconego w

Belgii podatku u źródła w kwocie równej obliczonego podatku dochodowego w ramach kalkulacji IP BOX. W złożonej w

styczniu 2022 roku deklaracji CIT-8 za 2020 rok Spółka zastosowała postanowienia interpretacji dlatego wcześniej

zaprezentowany podatek za 2020 rok tj, 9 379 416 PLN został pomniejszony o kwotę 3 687 916 PLN i wynosi 5 691 500

PLN.

42 z 71

9.3 Aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

Zapłacona zaliczka z tytułu podatku dochodowego za 2020 rok(*)

12 454 277 12 003 029

Podatek należny

- -

12 454 277 12 003 029

- -

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- -

9.5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Ujemne różnice przejściowe pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową aktywów:

rezerwa

- -

wycena bilansowa - -

- -

Stan aktywa w bilansie na dzień

31.12.2020

PLN

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

9.4 Saldo podatku odroczonego

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

(*) Zgodnie z przepisami podatkowymi Spółka przy kalkulacji zaliczki w 2020 roku na podatek dochodowy nie brała pod uwagę zastosowania

obniżonej stawki podatku w ramach IP Box, która została zastosowana w końcowej kalkulacji podatku należnego.

(**) Spółka wystąpiła o interpretacje podatkowe w sprawie możliwości zastosowania obniżonej stawki podatku w ramach IP BOX oraz odzyskania

zwrotu części potrąconego w Belgii podatku u źródła w kwocie równej obliczonego podatku dochodowego, w ramach kalkulacji IP BOX. W dniu 9 lipca

2021 roku otrzymała od Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej interpretację podatkową, zgodnie z którą może odliczyć od należnego w Polsce

podatku dochodowego od dochodów z kwalifikowanych IP obliczonego zgodnie regulacją IP Box, podatek u źródła zapłacony w Belgii z tytułu wypłaty

należności licencyjnej dotyczącej wskazanych kwalifikowanych IP. W drugiej części przedmiotowej interpretacji dotyczącej możliwości zastosowania

5% stawki podatku dochodowego zgodnie z regulacją IP BOX, w stosunku do dochodów z kwalifikowanych IP uzyskiwanych na podstawie umowy

licencyjnej zarówno w 2020 r., jak i w latach kolejnych, Dyrektor KIS uznał, że podejście Spółki jest prawidłowe w przypadku kwalifikowanych IP

[patentów], a nieprawidłowe w zakresie know-how nierozwieralnie związanego z tymi kwalifikowanymi IP. W tej ostatniej kwestii, czyli w odniesieniu

do zastosowania regulacji IP BOX również do części dochodów przypadających na nierozerwalnie związany z patentami know-how, ocena Dyrektora

KIS jest odmienna od uzasadnionych oczekiwań Spółki, tj. nie obejmuje zakresem regulacji IP BOX wszystkich opłat i należności wynikających z

Umowy licencyjnej dotyczącej kwalifikowanych IP. W związku z powyższym Spółka podjęła działania odwoławcze w celu wyjaśniania rozbieżności w

ocenie Dyrektora KIS wyrażonej w drugiej części interpretacji podatkowej, gdyż intencją Spółki, opartą na literalnym brzmieniu przepisów oraz innych

interpretacjach podatkowych Dyrektora KIS, pozostaje zastosowanie 5% stawki podatku dochodowego zgodnie z regulacją IP BOX do całości opłat i

należności wynikających z umowy licencyjnej, która dotyczy kwalifikowanych IP oraz zwrotu całej zapłaconej zaliczki na podatek dochodowy CIT, jak

również ujmowanie na analogicznych zasadach dochodów IP uzyskiwanych na podstawie umowy licencyjnej (oraz ewentualnych kolejnych tego

rodzaju umów) w latach kolejnych. Spółka złożyła skargę na powyższe interpretacje podatkowe do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego.

Niezależnie Spółka złożyła korektę deklaracji zgodnie z którą należny zwrot z tytułu zapłaconego podatku dochodowego za 2020 rok wynosi 12 454

277 PLN, ponieważ podatek w kwocie 3 687 916 PLN został uregulowany w kwocie zapłaconego podatku u źródła potrąconego z płatności od

Galapagos N.V.W związku z korektą deklaracji CIT-8 pierwotnie zaprezentowana kwota aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego na

31.12.2020 rok wzrosła z 8 315 113 do 12 003 029 PLN. W dniu 8 marca 2022 roku odbyło się posiedzenie niejawne Wojewódzkiego Sądu

Administracyjnego w Warszawie, podczas którego Sąd uwzględnił skargę Emitenta i uchylił zaskarżoną interpretację indywidualną wydaną przez

Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej w części uznającej stanowisko zaprezentowane przez Spółkę za nieprawidłowe w odniesieniu do

zastosowania regulacji IP BOX również do części dochodów przypadających na nierozerwalnie związany z patentami know-how.

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Podatek dochodowy do zapłaty

Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego (**)

43 z 71

rezerwa

- - - -

wycena bilansowa - - - -

- -

9.6 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe

2 322 963 2 316 714 701 579

Wycena bilansowa

123 904 -

19 033 19 646 9 002

50 172 29 903 -

2 516 072 2 366 264 710 581

Stan na

30.06.2017

PLN

Zmiana aktywa ujęta w

korespondencji z wynikiem

finansowym za okres (PLN)

Zmiana aktywa ujęta w

korespondencji

z kapitałem za okres (PLN)

Na dzien bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z

tytułu podatku odrocznego:

Straty podatkowe

Rezerwy

od 01.01.2021 do

31.12.2021

od 01.01.2020 do

31.12.2020

Razem aktywa (ujęte i nieujęte) z tytułu

odroczonego podatku dochodowego

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Razem nieujęte aktywa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

Odpis aktualizacyjny aktywów finansowych

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

44 z 71

Rok

Wysokość

straty

PLN

Wykorzystane

Możliwe do

wykorzystania

2020 521 610

0%

2019 3 182 519

0%

2018 5 528 052

0%

2017 847 229

0%

2016

2 146 710 0%

0%

11 704 511

0%

9.8 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Dodatnie różnice przejściowe pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową pasywów:

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

Stan na

30.06.2017

PLN

- - -

- - 7 690

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

od 01.01.2021 do

31.12.2021

od 01.01.2020 do

31.12.2020

- - - -

10. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 01.01.2021 - 31.12.2021

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki transportu i

pozostałe Razem

- 3 417 585 1 812 062 - 5 229 648

- (1 234 850) (601 289) - (1 836 139)

- 2 532 020 - - 2 532 020

- 731 686 51 810 - 783 496

- (700 167) - - (700 167)

- 4 746 275 1 262 583 - 6 008 858

Stan na 31 grudnia 2021

* Amortyzacja z tyt. prawa do użytkowania w kwocie 159 059 PLN została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Pozostała

kwota została ujęta w pozycji niezakończone prace rozwojowe z sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Stan na 1 stycznia 2021

Amortyzacja*

Nowo zawarte umowy

Odpisy aktualizacyjne

Pozostałe

Nienotyfikowane odsetki od lokat bankowych

Zmiana zobowiązania ujęta w

korespondencji z wynikiem

finansowym za okres (PLN)

Zmiana zobowiązania ujęta w

korespondencji z kapitałem za okres

(PLN)

9.7 Straty podatkowe możliwe do odliczenia

Tabela prezentuje straty podatkowe możliwe do odliczenia od dochodu do opodatkowania przez Spółkę w

przyszłych okresach. Dane prezentowane w powyższej tabeli pochodzą z rocznych deklaracji CIT-8

sporządzonych przez Spółkę za poszczególne lata.

Nienotyfikowane odsetki od lokat

bankowych

45 z 71

Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 01.01.2020 - 31.12.2020

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki transportu i

pozostałe Razem

- 3 543 396 282 166 - 3 825 562

- (1 199 101) (44 983) - (1 244 084)

- - 1 340 786 - 1 340 786

- 1 073 291 234 093 - 1 307 384

- - - - -

- 3 417 585 1 812 062 - 5 229 648

Odpisy aktualizacyjne

Pozostałe

Stan na 31 grudnia 2020

* Amortyzacja z tyt. prawa do użytkowania w kwocie 150 966 PLN została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Pozostała

kwota została ujęta w pozycji niezakończone prace rozwojowe z sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Stan na 1 stycznia 2020

Amortyzacja*

Nowo zawarte umowy

46 z 71

11. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

stan na 31.12.2021

PLN

stan na 31.12.2020

PLN

Należności z tytuł dostaw i usług

-

Pozostałe należności

991 160

1 078 577

Pozostałe aktywa

457 098

186 072

1 448 257

1 264 649

11.1 Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

stan na 31.12.2021

PLN

stan na 31.12.2020

PLN

stan na

30.06.2017

nieprzeterminowane

-

#ADR!

przeterminowane (wg liczby dni)

1-30

-

31-90

-

91-180

-

powyżej 180

-

#ADR!

11.2 Pozostałe należności

stan na 31.12.2021

PLN

stan na 31.12.2020

PLN

stan na

30.06.2017

Inne rozrachunki z pracownikami, kaucje

916

6 741

3 881

Należności z tytułu podatku VAT

990 244

1 071 836

617 558

991 160

1 078 577

621 439

11.3 Pozostałe aktywa

stan na 31.12.2021

PLN

stan na 31.12.2020

PLN

30.06.2017

PLN

Rozliczenia międzyokresowe czynne w tym:

457 098

186 072

#ADR!

Ubezpieczenia i prenumeraty 27 770 12 563 #ADR!

Licencje krótkoterminowe 398 643 93 302

Zaliczki na koszty przyszłych okresów 30 685 80 206 -

457 098

186 072

#ADR!

12.1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

12.1.1. Środki pieniężne

stan na

31.12.2021

PLN

stan na

31.12.2020

PLN

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych

102 032 710

120 242 015

Lokaty bankowe

-

Nienotyfikowane odsetki od lokat bankowych

-

102 032 710

120 242 015

12.1.2. Ekwiwalenty środków pieniężnych

Nie wystąpiły

Pozostałe aktywa długoterminowe nie wystąpiły w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w

okresie poprzedzającym.

Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe nie wystąpiły

w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie poprzedzającym.

47 z 71

12.2. Przepływy z tytułu dotacji

8 228 137 20 886 160

przekazanie środków konsorcjantom

- -

wpływy z tytułu dotacji

8 228 137

20 886 160

nierozliczone zaliczki z tytułu dotacji bilans otwarcia

2 348 349 19 349

niewykorzystane zaliczki na koniec bieżącego okresu 358 263 2 348 349

pozostałe przychody przyszłych okresów bilans otwarcia

-

pozostałe przychody przyszłych okresów

- -

zmiana stanu przychodów przyszłych okresów

(1 990 086) 2 329 001

13. Kapitał podstawowy, zapasowy, z aktualizacji wyceny oraz pozostałe kapitały rezerwowe

Stan na 31.12.2021

PLN

Stan na 31.12.2020

PLN

139 516 136 000

Stan na dzień 31.12.2021

nazwa akcjonariusza wartość akcji (PLN) liczba akcji

wartość jedn.

(PLN)

% kap. za-

kładowe

BLACK FOREST SICAV – SIF

societe anonyme razem z FTF

Columbus Sp. z o.o

41 750 4 175 000 0,01 29,92

10 700 1 070 000 0,01 7,67

Nationale-Nederlanden

Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A.

8 450 845 000 0,01 6,06

Pozostali udziałowcy 78 616 7 861 571 0,01 56,35

139 516 13 951 571 0,01 100,00

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

wpływy z tytułu dotacji (łącznie ze środkami dla

konsorcjantów)

13.1 Kapitał podstawowy

13.2 Struktura właścicielska

Zarejestrowany kapitał podstawowy

W dniu 9 grudnia 2020 r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego

Rejestru Sądowego dokonał rejestracji obniżenia kapitału zakładowego Spółki z kwoty 136.700 PLN do kwoty

136.000 PLN. Zmiana wysokości kapitału zakładowego była związana z umorzeniem 70.000 akcji własnych o

wartości nominalnej 0,01 PLN każda, które Spółka nieodpłatnie otrzymała 6 listopada 2020 r. od dotychczasowych

akcjonariuszy.

W dniach 22 lutego 2021 r. oraz 16 sierpnia 2021 r. zgodnie z decyzją Giełdy Papierów Wartościowych w

Warszawie S.A. odpowiednio 315.001 oraz 36.570 akcji serii E zostało dopuszczonych do obrotu giełdowego i

jednocześnie w tym samym dniu ww. akcje zostały zapisane na rachunkach papierów wartościowych podmiotów,

które objęły je w związku z realizacją programu motywacyjnego Spółki, uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie Spółki w dniu 25 stycznia 2017 r. Z dniem objęcia przez akcjonariuszy w ramach warunkowego

podwyższenia kapitału zakładowego, nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki odpowiednio o kwoty

3.150,01 oraz o 365,70 zł. Po podwyższeniu kapitał zakładowy Spółki wynosi 139.515,71 zł i dzieli się na 13.951.571

akcji o wartości nominalnej 0,01 zł każda. Wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego po

Marcin Szumowski razem

z Szumowski Investments sp. z o.o

48 z 71

Stan na dzień 31.12.2020

nazwa akcjonariusza wartość akcji (PLN) liczba akcji

wartość jedn.

(PLN)

% kap. za-

kładowe

IPOPEMA 112 FIZ Aktywów

Niepublicznych

41 350 4 135 000 0,01 30,40

10 528 1 052 784 0,01 7,74

Nationale-Nederlanden

Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A.

7 902 790 245 0,01 5,81

Pozostali udziałowcy 76 220 7 621 971 0,01 56,04

136 000 13 600 000 0,01 100,00

Stan na 31.12.2021

PLN

Stan na 31.12.2020

PLN

98 153 259 89 434 346

udziałowcy

98 153 259

89 434 346

Stan na 31.12.2021

PLN

Stan na 31.12.2020

PLN

Kapitał rezerwowy

utworzony w ramach

programu motywacyjnego

2 928 114 3 976 863

udziałowcy

2 928 114

3 976 863

13.3 Kapitał z aktualizacji wyceny

Marcin Szumowski razem

z Szumowski Investments sp. z o.o

Odpowiedniu w dniach 22 lutego 2021 r. oraz 16 sierpnia 2021 roku zgodnie z decyzją Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A. 315.001 oraz 36.570 akcji serii E zostało dopuszczonych do obrotu

giełdowego. Pracownicy objęli je po cenie jednostkowej 13,80 PLN zgodnie z założeniami I Pogramu

Motywacyjnego Spółki. Nadwyżka ceny zakupu nad ceną nominalną zostałą odniesiona na saldo kapitału

zapasowego. Dodatkowo w związku z realizacją I Programu Motywacyjnego Spółka rozpoznała proporcjonalną

część jego wyceny z kapitału rezerwowego jako kapitał zapasowy z tytułu emisji akcji.

W wyniku emisji akcji w ramach realizacji I Programu Motywacyjnego Spółka rozpoznała proporcjonalną część

kapitału rezerwowego jako kapitał zapasowy. Dodatkowo Spółka wyceniła 70 tyś. akcji przyznanych

pracownikom w ramach Nowego Programu Motywacyjnego, do których wskazane osoby uzyskały

uprawnienia na skutek zrealizowania warunków określonych w indywidualnych umowach.

13.5 Pozostałe kapitały rezerwowe

13.4 Kapitał zapasowy

W okresie objetym sprawozdaniem finansowym Spółka nie tworzyła kapitału z aktualizacji wyceny.

Kapitał zapasowy tworzony z

nadwyżki z tytułu emisji akcji

49 z 71

14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

14.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Stan na 31.12.2021

PLN

Stan na 31.12.2020

PLN

Stan na 30.06.2017

PLN

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

1 985 476 816 914 961 214

1 985 476

816 914

961 214

14.2 Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

Stan na 31.12.2021

PLN

Stan na 31.12.2020

PLN

Stan na 30.06.2017

PLN

nieprzeterminowane

1 985 476

816 914

895 096

przeterminowane (wg liczby dni)

1-30

-

63 819

31-90

-

721

91-180

-

664

powyżej 180

-

914

1 985 476

816 914

961 214

14.3 Pozostałe zobowiązania

Stan na 31.12.2021

PLN

Stan na 31.12.2020

PLN

Stan na 30.06.2017

PLN

Zobowiązania z tytułu podatku u źródła

- 227 373

31 362

Zobowiązania z tytułu podatku PIT

305 979

234 009

42 436

Zobowiązania z tytułu ZUS

465 847

206 671

231 990

Zobowiązania z tytułu PPK

12 336

5 500

293

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

2 296

56 137

5 729

Inne rozrachunki z pracownikami

614

3 404

6 410

Zobowiązania wobec akcjonariuszy(*)

117 020

-

904 093

733 094

318 220

15. Zobowiąznie z tytułu leasingu

krótkoterminowe długoterminowe Razem

Stan na 1 stycznia 2021

1 823 680 3 405 968 5 229 648

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (1 836 139) - (1 836 139)

Nowe umowy 71 311 2 460 709 2 532 020

Zmiana stawki 102 809 398 635 501 444

Aktualizacja wyceny 1 648 333 (2 066 448) (418 115)

Stan na 31 grudnia 2021 1 809 993 4 198 865 6 008 858

Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe nie

wystąpiły w okresach objętych sprawozdaniem finansowym.

Średnia ważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu

ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2021 roku wynosiła 2,5% natomiast na dzień 31

grudnia 2021 roku wyniosła 6,5%.

(*) 25 stycznia 2022 nastąpiła emisja 8 429 akcji serii E w ramach realizacji I Programu Motywacyjnego Spółki. Ponadto

wpłaty obejmują 70 000 akcji w ramach Nowego Programu Motywacyjnego.

50 z 71

krótkoterminowe długoterminowe Razem

Stan na 1 stycznia 2020

1 316 799 2 508 763 3 825 562

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (1 244 084) - (1 244 084)

Nowe umowy 458 135 882 650 1 340 786

Aktualizacja wyceny 1 292 830 14 555 1 307 384

Stan na 31 grudnia 2020 1 823 680 3 405 968 5 229 648

16. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Stan na 31.12.2021

PLN

Stan na 31.12.2020

PLN

oferta promocyjna

10 933 -

Średnia ważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu

ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2020 roku wyniosła 5,25%.

W dniu 21 kwietnia 2021 roku Spółka zawarłą umowę najmu nieruchomości w Łodzi w której od listopada

2021 roku mieści się łódzka część laboratoriów Spółki. W ramach umowy została określona oferta

promocyjna która obniża czynsz w określonym czasie. Spółka rozpoznaje koszt najmu liniowo, a różnicę w

stosunku do kosztu zafakturowanego rozpoznaje jako długoterminowe rozliczenia międzyokresowe, które

proporcjonalnie pomniejszą miesięczny koszt najmu po zakończeniu oferty promocyjnej.

51 z 71

17. Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe

Rezerwa na

świadczenia

emerytalne

(PLN)

Razem rezerwy

długoterminowe

(PLN)

Rezerwa na

koszty

(PLN)

Rezerwa na

urlopy

(PLN)

Razem rezerwy

krótkoterminowe

(PLN

Rezerwy

razem

(PLN)

Stan na 1 stycznia 2021

75 705 75 705 367 420 503 945 871 366 947 070

Rezerwy utworzone w okresie

ujęte w sprawozdaniu

finansowym

- - 326 277 591 220 917 497 917 497

Rezerwy rozwiązane w

okresie ujęte w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów

(3 273) (3 273) - - - (3 273)

Rezerwy wykorzystane w

okresie

- - (367 420) (329 946) (697 366) (697 366)

Pozostałe - - - - - -

Stan na 31 grudnia 2021 72 432 72 432 326 277 765 219 1 091 497 1 163 928

Rezerwa na

świadczenia

emerytalne

(PLN)

Razem rezerwy

długoterminowe

(PLN)

Rezerwa na

koszty

(PLN)

Rezerwa na

urlopy

(PLN)

Razem rezerwy

krótkoterminowe

(PLN

Rezerwy

razem

(PLN)

Stan na 1 stycznia 2020

77 945 77 945 34 000 314 545 348 546 426 491

Rezerwy utworzone w okresie

ujęte w sprawozdaniu

finansowym

(2 240) (2 240) 367 420 418 627 786 047 783 808

Rezerwy rozwiązane w

okresie ujęte w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów

- - - - - -

Rezerwy wykorzystane w

okresie

- - (34 000) (229 227) (263 227) (263 227)

Pozostałe - - - - - -

Stan na 31 grudnia 2020 75 705 75 705 367 420 503 945 871 366 947 070

długoterminowe krótkoterminowe

52 z 71

18. Przychody przyszłych okresów

Stan na 31.12.2021

PLN

Stan na 31.12.2020

PLN

Stan na 30.06.2017

PLN

Nierozliczone zaliczki z tytułu dotacji

rządowych

358 263 2 348 349 529 205

358 263

2 348 349

529 205

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

Przychody ze sprzedaży, w tym:

400

122 936 400

sprzedaż towarów 400 -

sprzedaż licencji - 122 936 400

Dotacje rządowe, w tym:

1 167 510

1 892 716

Krótkoterminowe 1 167 510 1 892 716

Długoterminowe - -

1 167 910

124 829 116

Długoterminowe przychody przyszłych okresów nie wystąpiły w okresie objętym skonsolidowanym

sprawozdaniem finansowym.

19. Przychody z podstawowej działalności

W dniu 5 listopada 2020 roku OncoArendi Therapeutics zawarła ze spółką Galapagos NV umowę w

zakresie rozwoju platformy chitynazowej oraz na udzielenie wyłącznej, globalnej licencji dotyczącej

podwójnych inhibitorów chitynaz oraz pierwszeństwa w negocjacjach. Ze względu na zobowiązanie

przekazania kontroli nad posiadaną wartością niematerialną Spółka rozpoznała w 2020 roku przychód ze

sprzedaży z tytułu płatności wstępnej w kwocie 25 mln EUR oraz przychód z tytułu prawa pierwszeństwa

w negocjacjach w kwocie 2 mln EUR. Maksymalna możliwa do uzyskania przez Spółkę wartość wszystkich

niezdyskontowanych płatności możliwych do uzyskania po osiągnięciu kamieni milowych, w związku z

rozwojem, rejestracją i sprzedażą leku zawierającego Cząsteczkę OATD-01, wynosi 320 mln EUR.

Pomimo tego, iż Umowa określa również ewentualne kolejne płatności na rzecz Spółki z tytułu osiągnięcia

przez Galapagos kamieni milowych w przypadku dalszego pomyślnego rozwoju Cząsteczki OATD-01 jak

również osiągniecie tego przychodu jest również oczekiwane przez Zarząd to Spółka odstępuje od ujęcia

w księgach pozostałej części ewentualnego wynagrodzenia zmiennego, ze względu na wpływ czynników

zewnętrznych na prawdopodobieństwo uzyskania tego wynagrodzenia; w szczególności wynagrodzenie to

jest bowiem uzależnione od wystąpienia lub niewystąpienia w przyszłości określonego zdarzenia, na które

Spółka nie ma wpływu, ponieważ dalsze prace nad rozwojem cząsteczki przebiegają pod kontrolą

Galapagos, a umowa przewiduje duża liczbę i szeroki przedział możliwych scenariuszy z tym związanych.

53 z 71

20.1 Pozostałe przychody

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

pozostałe

292 435

3 696

292 435

3 696

20.2 Pozostałe koszty

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

Delegacje krajowe i zagraniczne

40 467

54 461

pozostałe

251 726

163 795

292 193

218 255

21. Wartość sprzedanych projektów

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

Nakłady poniesione na niezakończone

prace rozwojowe objęte umową

2 214 858 82 908 260

Otrzymane dotacje

- (44 618 222)

2 214 858 38 290 039

W wyniku zawartej dnia 5 listopada 2020 roku umowy z Galapagos NV w momencie jednorazowego ujęcia

transakcji w przychodach płatności opisanych w nocie 19, Spółka równocześnie rozpoznała w kosztach

wartość skapitalizowanych wydatków B+R dotyczących rozwoju cząsteczki OATD-01 oraz rodziny

patentowej innych cząsteczek objętych umową licencyjną. Dotychczas koszty te były ewidencjonowane w

pozycji niezakończone prace rozwojowe. Koszty poniesione na rozwój tych cząsteczek zostały rozpoznane

w kwocie pomniejszonej o otrzymane dotacje.

20. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

54 z 71

22. Koszty działalności operacyjnej

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

Amortyzacja, w tym: 299 817 218 366

Amortyzacja z tyt. prawa do użytkowania

159 059 150 966

Zużycie materiałów i energii 184 088 98 556

Usługi obce, w tym: 3 883 594 4 118 910

usługa informatyczna 734 184 303 474

usługi księgowo-kadrowe 207 349 198 854

usługi prawne i doradcze 1 295 819 1 741 020

Wynagrodzenia 3 925 052 6 834 254

Koszty świadczeń pracowniczych 1 043 222 1 098 055

Podatki i opłaty 19 656 125 730

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

Odsetki otrzymane 1 140 742

Odsetki naliczone - (17 284)

Różnice kursowe 786 581 765 669

Pozostałe 7 526

786 589 889 653

24. Koszty finansowe

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

Odsetki 1 097 388

Różnice kursowe 652 127 933 508

5 140 3 848

pozostałe 245 1 973

658 609 939 716

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym zagadnienie nie wystąpiło.

25. Działalność zaniechana

26. Aktywa trwałe przenaczone do zbycia

23. Przychody finansowe

Koszty finansowe dot. rozliczenia prawa do

użytkowania

55 z 71

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

(0,96) 4,99

- -

(0,96) 4,99

- -

(0,96) 4,99

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

(13 373 217) 67 931 699

- -

(13 373 217) 67 931 699

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

13 951 571 13 600 000

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

Zysk (strata) rozwodniony na akcję ogółem

27.2 Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia zysku (straty) podstawowego

na akcję:

27.1 Podstawowy zysk (strata) na akcję

27. Zysk (strata) na akcję

Z działalności zaniechanej

Z działalności kontynuowanej

Z działalności zaniechanej

Podstawowy zysk (strata) na akcję ogółem

Zysk (strata) rozwodniony na akcję

Z działalności kontynuowanej

Podstawowy zysk (strata) na akcję

Zysk

na

akcję

za

2020

rok

uwzględnia

retrospektywną

korektę

wynikającą

ze

złożonej

deklaracji

CIT-8

w

wyniku

której

zysk netto za 2020 rok wzrósł z kwoty 64 243 783 PLN do kwoty 67 937 699 PLN, a zysk na akcję wzrósł z 4,72 PLN do

4,99 PLN (szczegóły korekty zostały zaprezentowane w nocie 9).

28.2 Zobowiązania warunkowe

Umowa cesji wierzytelności

27 października 2015 roku Spółka podpisała umowę cesji wierzytelności z Trimen Chemicals S.A. Umowa

obejmowała przeniesienie na Spółkę praw do należności Institute Drug Discovery na rzecz Trimen Chemicals

SA w kwocie 160 000 USD. W zamian Spółka zobowiązała się w przypadku sprzedaży programu AMCase do

wypłaty na rzecz Trimen Chemicals S.A. kwoty 160 000 USD (wartość ściągniętych wierzytelności)

powiększonej o 5% w skali rocznej liczonej w okresie od dokonania cesji praw do wierzytelności a datą

uzyskania przychodu z tytułu sprzedaży licencji lub praw do programu AMCase przez Spółkę.

W wyniku zawartej dnia 5 listopada 2020 roku umowy z Galapagos NV wierzytelność została zrealizowana i

uregulowana w kwocie 208 263 USD.

Zysk (strata) za rok obrotowy

Inne - akcjom niedającym kontroli

Średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia

rozwodnionego zysku (straty) na akcję

Zysk (strata) wykorzystany do obliczenia podstawowego

zysku (straty) przypadającego na akcję ogółem

28.1 Aktywa warunkowe

28. Aktywa i zobowiązania warunkowe

56 z 71

II Program Motywacyjny

Spółka przyjęła II Program Motywacyjny, którego podstawowe zasady określa uchwała nr 1 Nadzwyczajnego

Walnego Zgromadzenia z dnia 21 lutego 2018 roku w sprawie przyjęcia i ustalenia zasad motywacyjnego

programu kierowanego do zarządu, kadry kierowniczej i personelu OncoArendi Therapeutics S.A. w formie

warrantów subskrypcyjnych („II Program Motywacyjny”). Na mocy powyższej uchwały Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie przyjęło II Program Motywacyjny na lata 2019-2021. II Program Motywacyjny zakładał

zaoferowanie wybranym, wskazanym przez Radę Nadzorczą członkom Zarządu oraz pozostałym osobom

wybranym przez Zarząd nabycia imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B uprawniających do objęcia

nie więcej niż 390.000 akcji zwykłych na okaziciela Serii G. Liczba warrantów subskrypcyjnych serii B

przyznawanych w ramach II Programu Motywacyjnego uzależniona będzie między innymi od pozostawania

przez osobę uprawnioną ze Spółką w stosunku służbowym, jednak w każdym razie liczba osób uprawnionych

nie może przekroczyć 149 osób oraz uzyskanie przez osobę uprawnioną pozytywnej oceny rocznej.

Dnia 31 sierpnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki została uchylona uchwała w sprawie II

Programu Motywacyjnego z uwagi na utratę waloru motywacyjnego ze względu na rozbieżność pomiędzy

ceną objęcia akcji i ich obecną ceną rynkową.

Program motywacyjny DEAL+

Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała nowy program motywacyjny, którego podstawowe zasady określa

załącznik nr 1 do uchwały Rady Nadzorczej nr 02/03/2020 z dnia 10 marca 2020 roku w sprawie systemu

motywacyjnego dzielenia się zyskiem z pracownikami w przypadku zawarcia umowy partneringowej oraz

systemu motywacyjnego dla zarządu („DEAL+”). Założeniem niniejszego programu motywacyjnego jest

przyznanie pracownikom OncoArendi Therapeutics SA w ramach premii puli środków uzyskanych w

przypadku zawarcia przez Spółkę umowy partneringowej lub innego analogicznego kontraktu, który

doprowadzi do komercjalizacji programów lub związków rozwijanych przez Spółkę. Wartość niniejszego

programu motywacyjnego została ustalona na 4,5% wartości przychodu netto (przychód pomniejszony o

koszty wytworzenia danego związku) w wyniku zawartej umowy partneringowej oraz nie więcej niż 500

tysięcy złotych premii określonych kwotowo. Wartość przychodu netto z powyższej transakcji obejmuje

upfront oraz wszystkie kolejne płatności z osiągnięcia przez Spółkę kamieni milowych w dalszym rozwoju

klinicznym związku, ustalonych w umowie partneringowej.

Spółka zastosowała postanowienia programu motywacyjnego w wyniku zawartej dnia 5 listopada 2020 roku

umowy z Galapagos NV.

57 z 71

29. Wynagrodzenie firmy audytorskiej

17 000 25 000

33 000 33 000

Usługi atestacyjne

10 500 5 000

60 500 63 000

30. Segmenty operacyjne

30.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

30.2 Przychody i wyniki segmentów

I segment - Innowacje, w tym:

przychody na rzecz klientów zewnętrznych

400

122 936 400

przychody z dotacji

1 167 510

1 892 716

pozostałe przychody operacyjne

292 435

3 696

1 460 345

124 832 812

Koszty

I segment - Innowacje, w tym:

11 862 481 51 002 163

30.3 Aktywa i zobowiązania segmentów

Aktywa segmentów

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

I segment - Innowacje

151 584 108

156 927 169

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

Obowiązkowy przegląd śródrocznego jednostkowego

i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zgodnie z MSSF 8 Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym dane dotyczące jednego segmentu

operacyjnego.

Danym segmentem operacyjnym jest działalność w zakresie Innowacji. Spółka prowadzi prace badawczo-

rozwojowe, w których koncentruje się na rozwijaniu innowacyjnych, małocząsteczkowych związków

chemicznych o działaniu farmakologicznym, które w dalszym etapie procesu rozwoju nowych leków są

przeznaczone do komercjalizacji.

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

koszty działalności operacyjnej bez

wpływu programu motywacyjnego

Obowiązkowe badanie jednostkowego i

skonsolidowanego sprawozdania finansowego

58 z 71

Zobowiązania segmentów

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

I segment - Innowacje

10 431 552

10 075 077

30.4 Pozostałe informacje o segmentach

Amortyzacja

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN

I segment - Innowacje

299 817

218 366

30.5 Informacje o wiodących klientach

Nie dotyczy

31. Zapasy

Nie dotyczy

32. Usługi długoterminowe

Nie dotyczy

33.1 Podsumowanie umów kredytowych

33.2 Naruszenie postanowień umowy kredytowej

W okresie objętym bieżącym sprawozdaniem finansowym zagadnienie nie wystąpiło.

33. Długoterminowe oraz krótkoterminowe kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania

W okresie objętym bieżącym sprawozdaniem finansowym zagadnienie nie wystąpiło.

59 z 71

34. Instrumenty finansowe

34.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych

Stan na 31.12.2021

PLN

Stan na 31.12.2020

PLN

Stan na 30.06.2017

PLN

Zadłużenie

*)

10 431 552

10 075 077

1 880 870

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

**)

102 032 710

120 242 015

13 912 383

Zadłużenie netto

91 601 158 110 166 938 12 031 513

Kapitał własny

***)

141 152 555

146 852 092

#ADR!

Stosunek zadłużenia netto do kapitału

własnego

65% 75% #ADR!

*)

Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe

**)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują między innymi otrzymane przez Spółkę dotacje.

***)

Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej

Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy

jednoczesnej maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

W Spółce dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej

zobowiązań W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi

jego kategoriami. Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ujawnione w nocie 12,

• kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany – ujawnione w nocie 13.

Na OncoArendi Therapeutics SA nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż

zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Spółka, na pokrycie straty należy

utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki

kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego

(zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.

Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału

oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.

Środki pieniężne na koniec bieżącego okresu jak również okresu porównawczego znacząco przewyższają zadłużenie

co skutkuje dodatnim wskaźnikiem zadłużenia netto do kapitału własnego.

60 z 71

34.2 Kategorie instrumentów finansowych

34.2.1 Kategorie instrumentów finansowych

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Długoterminowe

Należności z tytułu

dostaw i usług

- - - - 11

Pozostałe

należności

- - - - 11

Pozostałe aktywa

finansowe

- - - - nie wystąpiły

Razem: - - - -

Krótkoterminowe

Należności z tytułu

dostaw i usług

- - - - 11

Pozostałe

należności

- - 991 160 1 078 577 11

Pozostałe aktywa

finansowe

- - - - nie wystąpiły

Razem: - - 991 160 1 078 577

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

Nr noty

102 032 710 120 242 015 12

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Spółka posiada w aktywach finansowych tylko składniki, które są wycenianie wg zamortyzowanego kosztu zgodnie z

wymogami MSSF 9 instrumenty finansowe.

Spółka dokonuje wyceny należności krótkoterminowych zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe według uproszczonej

metody, ponieważ:

- nie zawierają istotnego elementu finansowania w rozumieniu zasad określonych w MSSF 15 Przychody, czyli nie

istnieje istotny komponent finansowania mogący korygować przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia,

- istnieje oczekiwanie, że należności zostaną spłacone w okresie krótszym niż rok.

Według metody uproszczonej, oczekiwane straty kredytowe są szacowane na podstawie danych historycznych. W

poprzednich latach Spółka nie tworzyła odpisów na należności krótkoterminowe, w efekcie tej analizy nie

wprowadzono dodatkowych rezerw na oczekiwane straty kredytowe.

Aktywa finansowe

(dane w PLN)

Nr noty

Wyceniane według wartości

godziwej przez wynik

Wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

61 z 71

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

- - - - 14

- - 4 198 865 3 405 968 15

- - - - nie wystąpiły

- - 4 198 865 3 405 968

- - 1 985 476 816 914 14

- - 904 093 733 094 14

- - 1 809 993 1 823 680 15

- - - - nie wystąpiły

- - 4 699 562 3 373 688

Zobowiązania finansowe są wyceniane wg zamortyzowanego kosztu.

34.2.2 Zyski (straty) z instrumentów finansowych

Za okres od

01.01.2021

do 31.12.2021

Za okres od

01.01.2020

do 31.12.2020

Za okres od

01.01.2021

do 31.12.2021

Za okres od

01.01.2020

do 31.12.2020

- -

-

- 23

- -

1 123 458 23

- -

1 097 388 24

- -

5 140 3 848 24

- - (6 236) 119 223

34.3 Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Spółka rozpoznaje następujące rodzaje ryzyka:

Razem:

- ryzyko rynkowe, na które składa się między innymi:

- ryzyko walutowe - ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków

pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut;

- ryzyko stopy procentowej - ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy

środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp

procentowych;

Przychody z tytułu dywidend

Przychody z tytułu odsetek

Zobowiązania finansowe

(dane w PLN)

Długoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu leasingu

Nr noty

Wyceniane według wartości

godziwej przez wynik

Wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

Pozostałe zobowiązania finansowe

Razem:

Zobowiązania z tytułu leasingu

Koszty finansowe dot. rozliczenia

prawa do użytkowania

Pozostałe zobowiązania finansowe

Razem:

Krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Pozostałe zobowiązania

Wyceniane według wartości

godziwej przez wynik

Wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

Nr noty

Zyski (straty) z instrumentów

finansowych

(dane w PLN)

Koszty z tytułu odsetek

62 z 71

34.4 Zarządzanie ryzykiem walutowym

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Waluta EUR

141 737 1 294 011 139 504 71 426

Waluta GBP

40 218 911 294 - -

Waluta USD

3 213 170 046 62 970 19 422

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Wpływ na

aktywa

Wpływ na

zobowią-zania

Wpływ na

aktywa

Wpływ na

zobowią-

zania

88 553 89 729 1 128 810 40 261

(88 553) (89 729) (1 128 810) (40 261)

Spółka nie korzysta z instrumentów finansowych z którymi związane jest ryzyko cenowe. Spółka nie jest

narażona na inne ryzyka cenowe.

- inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub

przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen

rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy

zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych

lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów

finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku.

Ryzyko kredytowe - ryzyko, że jedna ze stron instrumentu finansowego, nie wywiązując się ze swoich

zobowiązań, spowoduje poniesienie strat finansowych przez drugą ze stron.

Ryzyko płynności – ryzyko, że Spółka napotka trudności w wywiązaniu się z obowiązków związanych ze

zobowiązaniami finansowymi, których rozliczenie następuje poprzez dostarczenie środków pieniężnych lub

innego rodzaju aktywów finansowych.

Ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe i stopy

procentowej) powstają w procesie działalności operacyjnej Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym

w Spółce jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy

Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się

ryzyko wahań kursów walut. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2021

roku ryzyko kursowe obejmowało jedynie ryzyko związane z istnieniem sald na rachunkach bankowych,

należności i zobowiązań handlowych wyrażonych w walutach obcych, których wartości przedstawiały się

Stan na 31.12.2020

PLN

Wrażliwość Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy spadła z powodu spadku salda aktywów

wyrażonych w walutach obcych wynikającego ze spadku środków w walucie obcej na rachunkach

Wzrost kursu walutowego o 10%

Spadek kursu walutowego o 10%

W ocenie Zarządu Spółki prawdopodobne zmiany kursów walutowych o +/-10% wpłynęłyby na wyniki Spółki

w następujących wartościach:

Stan na 31.12.2021

PLN

Aktywa Zobowiązania

63 z 71

34.5 Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Aktywa Finansowe

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

Stan na

30.06.2017

PLN

Środki pieniężne nieoprocentowane

102 032 710

120 242 015

#ADR!

Środki pieniężne oprocentowane

-

0

#ADR!

102 032 710

120 242 015

#ADR!

Zobowiązania finansowe

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

Stan na

30.06.2017

PLN

kredyty i pożyczki

-

inne

-

Analiza wrażliwości na ryzyko stóp procentowych

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

Stan na

30.06.2017

PLN

Wzrost oprocentowania o 1%

- - #ADR!

Spadek oprocentowania o 1%

- - #ADR!

34.6 Zarządzanie ryzykiem kredytowym

W ocenie zarządu Spółki prawdopodobne zmiany kursów stóp pocentowych o +/-1% w skali roku

wpłynęłyby na wyniki Spółki w następujących wartościach:

Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych w związku z następującymi aktywami i zobowiązaniami

finansowymi:

Ryzyko kredytowe to możliwość niedotrzymania warunków umowy przez drugą stronę kontraktu, co

oznacza, iż strona narażona na ryzyko nie otrzyma w oczekiwanym terminie płatności określonej warunkami

kontraktu. Grupa w chwili obecnej nie generuje przychodów ze sprzedaży, co ogranicza ekspozycję na

ryzyko kredytowe. Jednakże Spółka stosując metodykę opartą na systemie prostych wag ryzyka (Bazylea)

ma następującą ekspozycję na ryzyko kredytowe:

64 z 71

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN wagi ryzyka

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

- -

100%

- -

13 445 437 13 081 606 100% 13 445 437 13 081 606

102 032 710 120 242 015 20% 20 406 542 24 048 403

115 478 147

133 323 621

33 851 979

37 130 009

34.7 Zarządzanie ryzykiem płynności

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

Stan na

30.06.2017

PLN

Aktywa finansowe

103 023 870

121 320 592

#ADR!

991 160 1 078 577 #ADR!

Pozostałe aktywa finansowe - - -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty*) 102 032 710 120 242 015 13 912 383

Zobowiązania finansowe

3 119 290 3 679 639 (1 279 434)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

(1 985 476) (816 914) (961 214)

Pozostałe zobowiązania

(904 093) (733 094) (318 220)

Zobowiązania z tytułu leasingu

6 008 858 5 229 648

Ekspozycja na ryzyko płynności

106 143 159 125 000 231 #ADR!

Spadek ekspozycji na ryzyko kredytowe w 2021 roku w porównaniu z 2020 rokiem wynika ze spadku salda

środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału, rozliczając na bieżąco

przyznane dotacje, pozyskując nowe granty oraz inwestorów zewnętrznych. Zarząd na bieżąco monitoruje

przepływy pieniężne oraz profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych. Poniższe tabele

przedstawiają informacje o terminach umownej wymagalności zobowiązań finansowych. Tabele te

opracowano na podstawie niezdyskontowanych przepływów pieniężnych zobowiązań finansowych,

uszeregowanych według najwcześniejszego możliwego wymaganego terminu płatności ustalonego dla

Spółki. Tabela obejmuje zarówno przepływy pieniężne związane z odsetkami, jak i kapitałem.

*)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują między innymi otrzymane przez Spółkę dotacje.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

Należności z tytułu dostaw i usług

Pozostałe należności, w tym

należnosci od Skarbu Państwa

( m.in. CIT, VAT)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

65 z 71

do 3 m-cy

pow. 3

do 12m-cy

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

1 985 476 1 985 476 -

1 985 476

Pozostałe zobowiązania

904 093 904 093 -

904 093

Zobowiązania z tytułu leasingu 1 809 993 452 498 1 357 495

1 809 993

Pozostałe zobowiązania finansowe -

- - -

1 do 5 lat powyżej 5 lat

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - -

Pozostałe zobowiązania - - -

Zobowiązania z tytułu leasingu 2 099 432 2 099 432 4 198 865

Pozostałe zobowiązania finansowe

- - -

do 3 m-cy

pow. 3

do 12m-cy

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

816 914 816 914 -

816 914

Pozostałe zobowiązania

733 094 733 094 -

733 094

Zobowiązania z tytułu leasingu 1 823 680 455 920 1 367 760

1 823 680

Pozostałe zobowiązania finansowe -

- - -

1 do 5 lat powyżej 5 lat

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - -

Pozostałe zobowiązania - - -

Zobowiązania z tytułu leasingu 3 405 968 - 3 405 968

Pozostałe zobowiązania finansowe

- - -

Razem

krótko-

terminowe

Rodzaj zobowiązania

(dane w PLN)

Długoterminowe

Razem długo-

terminowe

Rodzaj zobowiązania

(dane w PLN)

Wartość

bilansowa

Krótkoterminowe

Rodzaj zobowiązania

(dane w PLN)

Rodzaj zobowiązania

(dane w PLN)

Na dzień bilansowy 31.12.2020 zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach

terminów wymagalności:

Długoterminowe

Razem długo-

terminowe

Krótkoterminowe

Na dzień bilansowy 31.12.2021 zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach

terminów wymagalności:

Razem

krótko-

terminowe

Wartość

bilansowa

66 z 71

35. Płatności realizowane na bazie akcji

Wartość godziwą akcji w I Programie Motywacyjnym wyceniono na bazie poniższych założeń:

- liczba akcji w ramach programu motywacyjnego: 360 000 sztuk

- charakter akcji: akcje zwykłe

- cena emisyjna akcji w ramach I Programu Motywacyjnego: 13,80 PLN

- cena emisyjna akcji Spółki: 29 PLN

- data konwersji warrantów na akcje: co 6 miesiecy w okresie od 1.01.2020 do 31.12.2021

Rozpoznane koszty I Programu Motywacyjnego na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

Stan na

30.06.2017

PLN

2017

1 174 633 1 174 633

2018

1 401 116 1 401 116

-

2019

1 401 114 1 401 114

3 976 863 3 976 863

-

I Program Motywacyjny

Spółka przyjęła I Program Motywacyjny, którego podstawowe zasady określa uchwała nr 5 Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia z dnia 25 stycznia 2017 r. w sprawie przyjęcia i ustalenia zasad motywacyjnego programu kierowanego

do zarządu, kadry kierowniczej i personelu OncoArendi Therapeutics S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych („I

Program Motywacyjny”). Na mocy powyższej uchwały Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło I Program

Motywacyjny na lata 2017-2020. Na podstawie I Programu Motywacyjnego zaoferowano wybranym, wskazanym przez

Radę Nadzorczą członkom Zarządu oraz pozostałym osobom wybranym przez Zarząd nabycie imiennych warrantów

subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia nie więcej niż 360.000 akcji zwykłych imiennych Serii E. Liczba

warrantów subskrypcyjnych serii A przyznawanych w ramach I Programu Motywacyjnego uzależniona jest od

pozostawania przez osobę uprawnioną ze Spółką w stosunku służbowym, jednak w każdym razie liczba osób

uprawnionych nie może przekroczyć 149 osób. Emisja warrantów subskrypcyjnych została uwarunkowana

dopuszczeniem i wprowadzeniem akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW.

Na mocy powyższej uchwały kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę nie większą niż 3.600

PLN poprzez emisję nie więcej niż 360.000 akcji zwykłych imiennych nowej serii E, o wartości nominalnej 0,01 PLN

każda. Zgodnie z postanowieniami uchwały, warranty subskrypcyjne będą emitowane nieodpłatnie, natomiast cena

emisyjna akcji serii E będzie równa 13,80 PLN. Akcje serii E będą wydawane wyłącznie za wkłady pieniężne posiadaczom

warrantów subskrypcyjnych serii A.

Osoby uprawnione będą mogły wykonać prawa wynikające z warrantów subskrypcyjnych serii A w terminie od

01.01.2020 do 31.12.2021, a każdy warrant subskrypcyjny serii A będzie uprawniać jego posiadacza do objęcia jednej

akcji serii E.

W związku ze zrealizowaniem kluczowego warunku emisji warrantów subskrypcyjnych tj. dopuszczeniem i

wprowadzeniem akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW przed zatwierdzeniem

niniejszego sprawozdania finansowego Spółka dokonała wyceny I Programu Motywacyjnego. Koszt I Programu

Motywacyjnego i odpowiadający mu kapitał z emisji warrantów subskrypcyjnych Spółka wycenia poprzez odniesienie

do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Koszty I Programu Motywacyjnego rozliczane są

proporcjonalnie do upływu czasu jego trwania i ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Koszty

programu motywacyjnego”.

67 z 71

Wycena I Programu Motywacyjnego:

liczba akcji data wygaśnięcia wycena (PLN)

360 000 21.01.2020 3 976 863

Nowy Program Motywacyjny

Wartość godziwą akcji w Nowym Programie Motywacyjnym wyceniono na bazie poniższych założeń:

- liczba akcji w ramach programu motywacyjnego: 100 000 sztuk

- charakter akcji: akcje zwykłe

- liczba akcji przyznanych pracownikom, warunki zrealizowane: 70 000 sztuk

- cena akcji Spółki w momencie stwierdzenia realizacji warunków: 40,50 PLN

- liczba akcji przyznanych pracownikom, warunki niezrealizowane (ujęte jako zobowiązanie warunkowe: 15 000 sztuk

Rozpoznane koszty Nowego Programu Motywacyjnego na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Stan na

31.12.2021

PLN

Stan na

31.12.2020

PLN

2021

2 835 000 -

Zwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło 31 sierpnia 2020 roku program motywacyjny Spółki, który polega na

wyemitowaniu przez Spółkę nowych akcji, a następnie przeznaczeniu tych akcji do objęcia przez osoby uprawnione na

preferencyjnych warunkach. W celu prawidłowej realizacji Programu Motywacyjnego Walne Zgromadzenie udzieliło

Zarządowi upoważnienia do podwyższania kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego, o którym

mowa w art. 444 – 447 Kodeksu spółek handlowych, w terminie 3 lat od dnia dokonania wpisu w rejestrze

przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego zmiany Statutu Spółki o łączną kwotę nie wyższą niż 1.000,00 złotych w

drodze emisji nie więcej niż 100.000 akcji na okaziciela. Celem Programu Motywacyjnego jest stworzenie

dodatkowego systemu wynagradzania oraz dodatkowych mechanizmów motywujących uczestników Programu

Motywacyjnego do zwiększenia zaangażowania oraz efektywności pracy na rzecz Spółki, które powinny zapewnić

utrzymanie wysokiego poziomu profesjonalnego zarządzania Spółką, zatrzymanie kluczowych pracowników i

współpracowników poprzez utrwalenie ich więzi ze Spółką, a także systematyczny postęp rozwijanych przez

Spółkę programów naukowych, a w konsekwencji stabilny wzrost przychodów i wartości akcji Spółki.

Koszty programu motywacyjnego według powyższej wyceny były rozpoznawane w skonsolidowanym sprawozdaniu z

całkowitych dochodów przez cały okres trwania programu proporcjonalnie do upływu czasu i zostało zamknięte wraz z

końcem 2019 roku. W związku z emisją 315.001 akcji 22 lutego 2021 roku oraz 36.570 akcji 16 sierpnia 2021 roku

Spółka pomniejszyła kapitał rezerwowy z wyceny programu motywacyjnegp o proporcjonalną kwotę tj. 3 479 766 PLN i

przeniosła kwotę na kapitał zapasowy.

68 z 71

36. Kursy walutowe

EUR / PLN

4,5994

4,6148 4,2265

USD / PLN

4,0600

3,7584

3,7062

GBP / PLN

5,4846 5,1327 4,8132

37. Połączenie Spółek handlowych

Nie dotyczy

38. Zbycie działalności

Nie dotyczy

39. Transakcje niepieniężne

Nie dotyczy

40. Przeciętne zatrudnienie w Spółce

Pracownicy administracyjni

13

11

7

Pracownicy naukowi

76

73

56

89

84

63

41. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego niewymienione w innych częściach sprawozdania

finansowego

W związku z trwającą pandemią koronawirusa wywołującego chorobę COVID 19 na całym świecie, Spółka

rozpoznała na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego potencjalne czynniki, które mogą

mieć wpływ na wydłużenie czasu trwania poszczególnych prac badawczych w ramach prowadzonych

projektów rozwojowych. Spółka nie jest przy tym w stanie oszacować ewentualnej skali wydłużenia

programów czy też dostępności finansowania w wyniku licznych ograniczeń oraz globalną sytuacją

wynikającą z rozprzestrzenienia się epidemii. O wystąpieniu zdarzeń oraz uwarunkowaniach, istotnie

wpływających na powyższe obszary Spółka będzie komunikować w trybie właściwych raportów.

Stan na

31.12.2021

Stan na

31.12.2020

Stan na

30.06.2017

Stan na

31.12.2020

Stan na 30.06.2017

Stan na

31.12.2021

69 z 71

42. Umowy zawarte przez Spółkę nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym

Nie dotyczy

W dniu 25 stycznia 2022 r. zgodnie z decyzją Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 8.429 akcji

serii E zostało dopuszczonych do obrotu giełdowego i jednocześnie w tym samym dniu ww. akcje zostały

zapisane na rachunkach papierów wartościowych podmiotów, które objęły je w związku z realizacją

programu motywacyjnego Spółki, uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 25

stycznia 2017 r.

W dniu 7 marca 2022 roku Zarząd Spółki powziął informację, że dnia 1 marca 2022 r. Sąd Rejonowy dla m.st.

Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował

wnioskowaną przez Spółkę zmianę Statutu, odzwierciedlającą podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę

700,00 zł związaną z uchwałą zarządu Spółki w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki w ramach

kapitału docelowego w drodze emisji nowych akcji serii G w ramach subskrypcji prywatnej.

Obecnie kapitał zakładowy Spółki, uwzględniając podwyższenie dokonane w ramach warunkowego kapitału

zakładowego w dniu 25 stycznia 2022 r. oraz podwyższenie kapitału zakładowego, które zostało

zarejestrowane dnia 1 marca 2022 r. wynosi 140.300,00 zł i dzieli się na 1.360.000 akcji serii A, 360.000

akcji serii E oraz 70.000 akcji serii G o wartości nominalnej 0,01 zł każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze

wszystkich ww. akcji Spółki wynosi 14.030.000.

43. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym

roku obrotowego

44. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w

sprawozdaniu finansowym

70 z 71

Marcin Jan Szumowski Sławomir Piotr Broniarek Adam Gołębiowski

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

Agnieszka Rajczuk Szczepańska Zbigniew Zasłona

Członek Zarządu Członek Zarządu

Warszawa, dnia 24.03.2022 roku

W dniu 24 lutego 2022 roku rozpoczął się atak Rosji na Ukrainę, potwierdzony licznymi doniesieniami

medialnymi, wskazującymi że wojska rosyjskie przekroczyły wschodnie, południowe i północne granice

Ukrainy. W związku z działami wojennymi ze strony Rosji przedstawiciele Unii Europejskiej i USA wdrożyli

dotkliwy dla Rosji pakiet sankcji, które dotyczą strategicznych sektorów rosyjskiej gospodarki poprzez

zablokowanie im dostępu do technologii i rynków, w tym finansowych.

Rosja posiada jedne z największych na świecie zasoby surowców naturalnych (nie tylko ropy, gazu, czy węgla

kamiennego i brunatnego), lecz również wyrobów stalowych, metali przemysłowych i wielu innych

niezbędnych surowców.

Nie można wykluczyć, że uchwalone przez przedstawicieli Unii Europejskiej i USA sankcje mogą wpłynąć na

działalność prowadzoną przez spółki również w Polsce, z uwagi właśnie na dostawy surowców z Rosji, co w

konsekwencji może zakłócić łańcuchy dostaw.

W przypadku OncoArendi Therapeutics S.A. dostrzegliśmy w zakresie łańcuchów dostaw pewne

ograniczenie. W niedawno uruchomionym programie innego białka USP w platformie deubikwitynaz

zakończono wirtualne badanie przesiewowe, jednak dostęp do związków wyłonionych w tym badaniu jest

utrudniony ze względu na konflikt zbrojny na Ukrainie, ponieważ biblioteka wyłonionych cząsteczek była

dostępna w Kijowie. Emitent w związku z powyższym poszukuje innych źródeł baz danych związków

chemicznych spoza obszaru Rosji i Ukrainy.

Niewątpliwie konflikt zbrojny w Ukrainie wpłynie na wskaźniki makroekonomiczne Polski, w tym w

szczególności wysokość stóp procentowych oraz wycenę polskiej waluty (złotego). Ten ostatni element

może mieć wpływy na zwiększenie kosztów obsługi zobowiązań z tytułu usług badawczych i odczynników

kupowanych zagranicą.

Spółka nie jest obecnie w stanie oszacować ewentualnego wpływu tych wydarzeń na prowadzone programy

badawcze czy też dostępność finansowania. O kolejnych zdarzeniach oraz uwarunkowaniach, istotnie

wpływających na powyższe obszary Spółka będzie komunikować w trybie właściwych raportów.

71 z 71