GRUPA KAPITAŁOWA
CFI Holding S.A.
ROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA 2021 ROK.
Zawierający roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Wrocław
Kwiecień 2022
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 2 z 59
Spis treści
INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................................................................... 2
I. Informacje o spółce .................................................................................................................................................... 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................... 11
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................................... 13
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.............................................................................. 15
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ...................................................... 16
INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ROCZNEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES
OD 1.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU ..................................................................................................................................... 17
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. ...................................................... 17
II. Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów .......................................................................... 19
III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych .............................. 27
IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny .................................................... 28
V. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO ...................................................................................................... 28
VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia
dochodów całkowitych ......................................................................................................................................................... 29
NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności ............................................................................ 29
NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................... 31
NOTA.3. Leasing ................................................................................................................................................ 32
NOTA.4. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................... 33
NOTA.5. Pozostałe wartości niematerialne ......................................................................................................... 35
NOTA.6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności ................................ 35
NOTA.7. Wartość firmy, połączenia jednostek gospodarczych .......................................................................... 35
NOTA.8. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych .................................................................................. 37
NOTA.9. Inne aktywa finansowe ........................................................................................................................ 37
NOTA.10. Zapasy ............................................................................................................................................ 38
NOTA.11. Należności handlowe oraz pozostałe należności ............................................................................ 39
NOTA.12. Rozliczenia międzyokresowe ......................................................................................................... 40
NOTA.13. Hierarchia wartości godziwej ......................................................................................................... 40
NOTA.14. Pożyczki udzielone ......................................................................................................................... 41
NOTA.15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................ 41
NOTA.16. Kapitał podstawowy ....................................................................................................................... 41
NOTA.17. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy ................................. 42
NOTA.18. Akcje niekontrolujące .................................................................................................................... 42
NOTA.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania .................................................................. 43
NOTA.20. Zobowiązania finansowe ................................................................................................................ 44
NOTA.21. Zmiana stanu instrumentów finansowych ...................................................................................... 46
NOTA.22. Zobowiązania z tytułu partycypacji (długoterminowe) .................................................................. 46
NOTA.23. Zobowiązania z tytułu kaucji (długoterminowe) ............................................................................ 47
NOTA.24. Podatek odroczony ......................................................................................................................... 47
NOTA.25. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów ..................................................................... 48
NOTA.26. Majątek socjalny ............................................................................................................................ 49
NOTA.27. Działalność zaniechana .................................................................................................................. 49
NOTA.28. Koszty świadczeń pracowniczych .................................................................................................. 49
NOTA.29. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ....................................................................................... 50
NOTA.30. Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................ 50
NOTA.31. Zysk przypadający na jedną akcję .................................................................................................. 51
NOTA.32. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty .................................................................... 52
NOTA.33. Zatrudnienie ................................................................................................................................... 52
NOTA.34. Programy świadczeń pracowniczych.............................................................................................. 52
NOTA.35. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych .............................................................................. 53
NOTA.36. Transakcje z podmiotami powiązanymi ......................................................................................... 53
NOTA.37. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ....................................................................... 55
NOTA.38. Sezonowość działalności ................................................................................................................ 56
NOTA.39. Sprawy sądowe .............................................................................................................................. 56
NOTA.40. Zarządzanie kapitałem.................................................................................................................... 56
NOTA.41. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. ......................................................................... 57
NOTA.42. Informacja o instrumentach finansowych ....................................................................................... 57
NOTA.43. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .......................................................................... 57
NOTA.44. Wynagrodzenie audytora ................................................................................................................ 59
NOTA.45. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................... 59
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 3 z 59
INFORMACJE OGÓLNE
I. Informacje o spółce
Adres zarejestrowanego biura jednostki – ul. Teatralna 10-12, 50-055 Wrocław
Państwo rejestracji – Polska
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z
wyłączeniem holdingów finansowych, wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków,
wynajem maszyn i urządzeń budowlanych.
Siedziba jednostki: ul. Teatralna 10-12, 50-055 Wrocław
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki: W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki.
Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna
Nazwa jednostki dominującej: CFI Holding Spółka Akcyjna
Nazwa jednostki sprawozdawczej: CFI Holding Spółka Akcyjna
Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: CFI Holding Spółka Akcyjna
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Teatralna 10-12, 50-055 Wrocław
Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest CFI HOLDING S.A. z siedzibą we
Wrocławiu: 50-055 Wrocław, ul. Teatralna 10-12.
Spółka CFI HOLDING S.A. powstała w 2007 roku. Została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 31 października 2007 roku, pod numerem KRS: 0000292030.
Jednostka dominująca na dzień 31.12.2021 r. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych:
1) 100% udziałów w Towarzystwie Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o.,
2) 100% akcji w BL8 Sp. z o.o. S.K.A.,
3) 100% udziałów w Central Fund of Immovables Sp. z o.o.,
4) 100 % udziałów w CFID GmbH,
5) 100% udziałów w Inwest Spółka z o.o.,
Jednostki pośrednio kontrolowane na dzień 31.12.2021 r. przez CFI Holding S.A.:
1) Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o.,
2) Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe Chemikolor S.A.,
3) Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o.,
4) Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego „POLCONFEX” Sp. z o.o.,
5) IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o.,
6) Active Man Sp. z o.o.,
7) Food Market Sp. z o.o.,
8) Luxton Investment Sp. z o.o.,
9) Lody Maślane Sp. z o.o ,
10) Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o.,
11) Korporacja Gospodarcza Efekt S.A,
12) Efekt Hotele S.A,
13) Lider Hotel Sp. z o.o.
14) Kompleks Handlowy Rybitwy Sp. z o.o.
15) Solaris House Sp. z o.o.
Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Dane
porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji
finansowej, za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych
dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym
kapitale własnym.
Przedmiotem działalności CFI HOLDING S.A. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie „Grupą” są:
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 4 z 59
• zarządzanie holdingiem,
• usługi budowlane,
• usługi transportowe,
• usługi sprzętowe wynajmu maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego,
• usługi wynajmu nieruchomości,
• usługi wynajmu mieszkań w systemie TBS,
• usługi gastronomiczne,
• usługi hotelarskie,
• usługi rekreacyjne,
• usługi medyczne
• usługi handlowe w sektorze odzieżowym,
• usługi handlowe w sektorze chemicznym,
• usługi zarządzania nieruchomościami,
• usługi leasingu finansowego,
• usługi pośrednictwa pieniężnego,
Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest:
70.10.Z Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych
45.21.A Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
71.32.Z Wynajem maszyn i urządzeń budowlanych
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 5 z 59
Schemat Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy
CFI Holding S.A
.
100%
TBS "Nasze kąty" Sp. z o.o.
100%
INWEST Sp. z o.o.
32,85% Korporacja Gospodarcza
"Efekt" S.A.
100% Efekt Hotele S.A.
100% Lider Hotel Sp.z o.o
100% Efekt Projekt sp. z o.o.
100% Kompleks Handlowy
Rybitwy Sp. z o.o.
100%
BL 8 Sp. z o.o. S.K.A - poprzez
komplementariusza
BL8 Sp. z o.o.
100%
Central Fund of Immovables
Sp. z o.o.
100%
Food Market Sp. z o.o.
70,11%
Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług
Hotelarskich Sp. z o.o.
93,08%
Krajowa Spółka Przemysłu
Odzieżowego "Polconfex" Sp. z o.o.
100%
Wrocławskie Centrum SPA
Sp.z o.o.
52,95%
P.U.H. Chemikolor S.A.
100%
Active Man Sp. z o.o.
100%
IMA Sprzęt i Budownictwo
Sp. z o.o.
100%
Luxton Investment Sp. z o.o.
95% Solaris House Sp. z o.o.
100%
Lody Maślane Sp. z o.o.
100%
Restauracja U Kucharzy
Sp. z o.o.
100% CFID GmbH
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 6 z 59
Jednostka dominująca:
Nazwa pełna:
CFI Holding S.A
Adres siedziby:
50-050 Wrocław, ul. Teatralna 10-12
Identyfikator NIP:
898-10-51-431
Numer w KRS:
292030
Numer REGON:
930175372
Akt założycielski Rep. A nr z dnia
22889/2007 z dnia 27.09.2007 r.
Czas trwania:
Nieoznaczony
Główne obszary działalności:
• zarządzanie działalnością holdingu
• usługi budowlane
Jednostki kontrolowane przez CFI Holding S.A.:
Nazwa jednostki
Siedziba
Przedmiot działalności
Metoda
Konsolidacji
Central Fund of Immovables
Sp. z o.o.
Łódź
Wynajem nieruchomości,
działalność hotelarska,
działalność restauracyjna
Pełna
Towarzystwo Budownictwa
Społecznego "Nasze Kąty"
Sp. z o.o.
Łódź
Wynajem mieszkań w
systemie TBS
Pełna
BL 8 Sp. z o.o. S.K.A.
Wrocław
Działalność deweloperska
Pełna
Wrocławskie
Przedsiębiorstwo Usług
Hotelarskich Sp. z o.o.
Wrocław
Wsparcie operacyjne
działalności hotelarskiej
Pełna
Wrocławskie Centrum SPA
Sp. z o.o.
Wrocław
Działalność w sektorze
rekreacji, sportu oraz usług
medycznych
Pełna
Przedsiębiorstwo Handlowo-
Usługowe Chemikolor S.A.
Łódź
Działalność handlowa, sektor
chemiczny
Pełna
Krajowa Spółka Przemysłu
Odzieżowego Polconfex Sp.
z o.o.
Łódź
Działalność handlowa, sektor
odzieżowy
Pełna
Korporacja Gospodarcza
Efekt SA
Kraków
Wynajem nieruchomości
Pełna
Efekt Hotel S.A.
Kraków
Działalność hotelarska
Pełna
Lider Hotel Sp. z o.o.
Kraków
Działalność hotelarska
Pełna
Solaris House Sp. z o.o.
Łódź
Działalność deweloperska
Pełna
IMA Sprzęt i Budownictwo
SP. z o.o.
Wrocław
Wynajem maszyn
budowlanych
Wyłączone z
konsolidacji*
CFID GmbH
Berlin
Wynajem środków trwałych
Active Man Sp. z o.o.
Łódź
Działalność w sektorze usług
rekreacji i sportu
Food Market Sp. z o.o.
Łódź
Działalność gastronomiczna,
wsparcie operacyjne
działalności hotelarskiej
BL8 Sp. z o.o.
Wrocław
Zarządzanie działalnością
operacyjną jako
komplementariusz
Luxton Investment Sp. z o.o.
Warszawa
Działalność holdingów
finansowych
Lody Maślane Sp. z o. o
Łódź
Działalność gastronomiczna
INWEST Sp. z o.o.
Kraków
Działalność inwestycyjna na
rynkach finansowych
Restauracja U Kucharzy Sp.
z o.o.
Warszawa
Działalność gastronomiczna
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 7 z 59
* Progi istotności w Grupie ustalone są na poziomie 1% sumy prostej aktywów Grupy, 10% sumy prostej przychodów Grupy
oraz 10% sumy prostej wyników Grupy. W przypadku przekroczenia któregokolwiek z powyższych wskaźników jednostki
zależne podlegają konsolidacji.
** poprzez Korporacje Gospodarczą Efekt SA
Zmiany w składzie Grupy w okresie od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku
W grudniu 2021 roku w wyniku wydzielenia działalności deweloperskiej ze spółki CFI Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi-
powstał podmiot gospodarczy Solaris House Sp. z o.o. Strategia grupy kapitałowej CFI Holding SA, z uwagi na niekorzystne
procesy jakie miały miejsce w poprzednich okresach sprawozdawczych, skupiona jest na minimalizacji ryzyka działalności
operacyjnej i ochronie rentownych aktywów grupy. Wydzielona działalność deweloperska z powodu istotnego ryzyka
operacyjnego skupionego m.in. w znaczących zmianach inflacji w segmencie budownictwa, występującymi szokami
popytowo-podażowymi na rynkach metali i materiałów budowlanych oraz zmianami na rynku pracy w budownictwie jest
gałęzią, która została zidentyfikowana w grupie jako obciążona znaczącym ryzykiem działalności.
Główne dane finansowe wydzielonego podmiotu gospodarczego na koniec 2021 roku zawarte są w poniższym zestawieniu:
AKTYWA
31.12.2021
Aktywa trwałe
233 407
Nieruchomości inwestycyjne
216 938
Aktywa obrotowe
1 300
Należności handlowe oraz pozostałe należności
612
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
688
Aktywa razem
234 707
PASYWA
31.12.2021
Kapitał własny
222 210
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
222 210
Kapitał zakładowy
2 100
Zyski zatrzymane
220 110
w tym wynik finansowy okresu
-38
Zobowiązanie długoterminowe
11 884
Kredyty i pożyczki
11 884
Zobowiązania krótkoterminowe
613
Kredyty i pożyczki
270
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
342
Pasywa razem
234 707
Rachunek dochodów
31.12.2021
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów
1,2
Pozostałe przychody operacyjne
5,0
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-36
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-38
Kompleks Handlowy
Rybitwy Sp. z o.o.
Kraków
Wsparcie operacyjne
działalności handlowej
Efekt Projekt Sp. zo.o.
Kraków
Spółka nie rozpoczęła
działalności
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 8 z 59
Zarząd i Rada Nadzorcza CFI HOLDING S.A.
Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2021 r.
• Joanna Feder-Kawczyńska – Prezes Zarządu
• Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień
31.12.2021 r.
• Konrad Raczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Paweł Żbikowski – Członek Rady Nadzorczej
• Marek Kownacki- Członek Rady Nadzorczej
• Michał Wojciechowski- Członek Rady Nadzorczej
W dniu 5 listopada 2021 roku Zarząd CFI Holding S.A. przekazał do publicznej wiadomości, że w dniu 3 listopada
2021 roku Rada Nadzorcza Spółki CFI Holding S.A. podjęła uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Spółki Pana Tomasza
Bujaka i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu Emitenta. (Raport bieżący 16/2021)
W dniu 5 marca 2021 roku do siedziby Spółki wpłynęło oświadczenie Pana Grzegorza Dębowskiego w sprawie
rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. Pan Grzegorz Dębowski jako przyczynę rezygnacji wskazał
brak możliwości czynnego zaangażowania się w pracę Rady Nadzorczej CFI Holding S.A. oraz ewentualny konflikt interesów,
w związku z powołaniem na funkcję członka zarządu Związku Pracodawców Business & Science Poland. (Raport bieżący
7/2021)
W dniu 8 grudnia 2021 roku Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że w dniu 6 grudnia
2021 roku, do Spółki wpłynęło oświadczenie Pani Katarzyny Chojniak, w sprawie rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady
Nadzorczej Emitenta, ze skutkiem na dzień 15 grudnia 2021 roku. (Raport bieżący 20/2021)
Skład osobowy Zarządu na dzień
publikacji sprawozdania
• Joanna Feder-Kawczyńska – Prezes Zarządu
• Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej na
dzień publikacji sprawozdania
• Konrad Raczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Paweł Żbikowski – Członek Rady Nadzorczej
• Cyprian Kaźmierczak - Członek Rady Nadzorczej
• Michał Wojciechowski- Członek Rady Nadzorczej
W dniu 3 lutego 2022 roku Zarząd Spółki CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że otrzymał
informację, że Rada Nadzorcza Emitenta, zgodnie ze statutem Spółki, w dniu 1 lutego 2022 roku powołała w skład Rady
Nadzorczej Emitenta nowego Członka Rady Nadzorczej – Pana Cypriana Kaźmierczaka – celem uzupełnienia składu Rady
Nadzorczej Emitenta, w związku z rezygnacją Pani Katarzyny Chojniak z członkostwa w Radzie Nadzorczej Emitenta, o czym
Emitent poinformował w raporcie bieżącym nr 20/2021. (Raport bieżący 3/2022)
W dniu 16 marca 2022 roku Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu zawiadomił, że do siedziby Spółki
wpłynęło oświadczenie Pana Marka Kownackiego w sprawie rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta
ze skutkiem natychmiastowym. Pan Marek Kownacki nie wskazał przyczyny rezygnacji. (Raport bieżący 4/2022)
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 9 z 59
Firma Audytorska:
Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa
61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E
Notowania na rynku regulowanym:
1.
Informacje ogólne:
Giełda:
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Symbol na GPW:
CFI HOLDING (CFI)
Sektor na GPW:
Rekreacja i wypoczynek – hotele i restauracje
2.
System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej:
Według stanu na 31.12.2021 r. akcjonariat przedstawia się następująco:
Akcjonariusz
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba akcji
Udział %
Liczba głosów
Udział %
Polaris sp. z o.o.
brak
681 129 065
24,76%
681 129 065
24,76%
Market Vektor Property
brak
483 871 000
17,59%
483 871 000
17,59%
Granada Investments S.A.
brak
378 716 350
13,77%
378 716 350
13,77%
Varso Investment S.A.
brak
357 911 280
13,01%
357 920 957
13,01%
Waldorf Group Sp. z o.o.
brak
354 596 370
12,89%
354 596 370
12,89%
Black Rock
brak
258 064 550
9,38%
258 064 550
9,38%
Pozostali akcjonariusze
brak
236 586 285
8,59%
135 000 000
8,59%
Razem
x
2 750 874 900
100.00%
2 750 874 900
100.00%
W prezentowanym okresie nie nastąpiły zmiany w akcjonariacie.
Oświadczenie Zarządu
Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle
swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały
zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny
sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.
Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz
sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości,
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do
31 grudnia 2020 roku.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 10 z 59
Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania,
spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą
jednostki dominującej uchwałą w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając
na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego
rewidenta.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki
dominującej w dniu 29 kwietnia 2022 roku.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 11 z 59
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nr noty objaśniającej
Stan na
31-12-2021
Stan na
31-12-2020
AKTYWA
Aktywa trwałe
1 465 484
1 578 950
Rzeczowe aktywa trwałe
Nota 2
443 416
442 725
Nieruchomości inwestycyjne
Nota 4
995 832
846 236
Wartość firmy
Nota 7
-
258 464
Pozostałe wartości niematerialne
Nota 5
327
1 135
Inwestycje w jednostkach zależnych,
wspólnych przedsięwzięciach i w
jednostkach stowarzyszonych
2 152
4 888
Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą
praw własności
-
-
Inne aktywa finansowe
Nota 9
8 593
11 810
Należności długoterminowe
Nota 12
34
59
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Nota 26
15 130
13 633
Aktywa obrotowe
126 086
179 050
Zapasy
Nota 10
10 886
11 063
Należności handlowe oraz pozostałe
należności
Nota 12
49 569
37 870
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Nota 10
52 596
107 958
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nota 15
11 207
22 159
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych
przeznaczonych do sprzedaży
124 258
179 050
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży
1 828
-
Aktywa razem
1 591 570
1 758 000
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 12 z 59
Nr noty
objaśniającej
Stan na
31-12-2021
Stan na
31-12-2020
PASYWA
Kapitał własny
934 386
1 171 614
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
808 289
1 053 345
Kapitał zakładowy
Nota 17
852 771
852 771
Zyski zatrzymane
Nota 19
-44 482
200 574
w tym wynik finansowy okresu
-
-245 056
-57 955
Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących
Nota 20
126 097
118 269
Zobowiązanie długoterminowe
511 046
476 294
Kredyty i pożyczki
Nota 22
273 527
262 590
Zobowiązania z tytułu leasingu
Nota 3
28 609
31 215
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
Nota 21
896
1 061
Inne zobowiązania finansowe
Nota 22
36 367
34 113
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
Nota 26
170 819
147 301
Rezerwy długoterminowe
828
14
Zobowiązania krótkoterminowe
146 138
110 092
Kredyty i pożyczki
Nota 22
43 110
55 360
Zobowiązania z tytułu leasingu
Nota 3
1 274
1 417
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
Nota 21
76 083
38 431
Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego
Nota 21
8 222
5 995
Inne zobowiązania finansowe
Nota 21
6 361
-
Rezerwy krótkoterminowe
Nota 27
11 088
8 889
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań
wchodzących w skład grup przeznaczonych do
sprzedaży
146 138
110 092
Zobowiązania wchodzące w skład grup
przeznaczonych do sprzedaży
-
-
Zobowiązania razem
657 184
586 386
Pasywa razem
1 591 570
1 758 000
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 13 z 59
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Za okres
01.01.2021 -
31.12.2021
Za okres
01.01.2020 -
31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów
148 218
131 984
Amortyzacja
7 550
9 606
Zużycie materiałów i energii
29 813
24 744
Usługi obce
37 045
29 047
Podatki i opłaty
4 207
5 061
Koszty świadczeń pracowniczych
9 973
13 121
Pozostałe koszty rodzajowe
4 359
2 125
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
27 550
21 749
Zmiana stanu produktów
26
6
Pozostałe przychody operacyjne
141 849
27 139
Pozostałe koszty operacyjne
273 688
89 828
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-104 144
-36 164
Przychody finansowe
5 661
18 756
Koszty finansowe
114 745
34 174
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-213 228
-51 582
Podatek dochodowy
25 062
6 036
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
-238 290
-57 618
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
-
-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy
-238 290
-57 618
Zysk (strata) netto akcjonariuszy niekontrolujących
6 766
337
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej
-245 056
-57 955
Zysk na akcję
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję
z działalności kontynuowanej
-0,09
-0,02
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z
działalności zaniechanej
0,00
0,00
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
-0,09
-0,02
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z
działalności kontynuowanej
-0,09
-0,02
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z
działalności zaniechanej
0,00
0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
-0,09
-0,02
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 14 z 59
Za okres
01.01.2021 -
31.12.2021
Za okres
01.01.2020-
31.12.2020
Wynik netto
-238 290
-57 618
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po
opodatkowaniu
-
Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, różnice kursowe z przeliczenia
-
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po
opodatkowaniu
Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, zyski (straty) z tytułu inwestycji w
instrumenty kapitałowe
Inne całkowite dochody netto
-
-
Całkowite dochody netto
-238 290
-57 618
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego
-245 056
-57 955
Akcjonariuszom niekontrolującym
6 766
337
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 15 z 59
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres
01.01.2021 -
31.12.2021
Za okres
01.01.2020 -
31.12.2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-213 228
-51 582
II. Korekty razem
283 018
70 967
1. Amortyzacja
7 550
9 606
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
-
977
3. Przychody z tytułu odsetek
-4 255
-3 347
4. Koszty z tytułu odsetek
2 658
13 354
5. Przychody z tytułu dywidend
-395
0
6. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
235 600
32 426
7. Zmiana stanu rezerw
89
7 899
8. Zmiana stanu zapasów
178
-2 070
9. Zmiana stanu należności
-13 773
18 812
10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
55 366
-6 620
11. Inne korekty
-
-70
III. Gotówka z działalności operacyjnej
69 790
19 385
IV. Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
-960
-1 247
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III+IV)
68 830
18 138
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych
aktywów trwałych
967
2 860
Wpływ ze zbycia aktywów finansowych
28 220
126 489
Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych
296
5 459
Inne wpływy/wydatki inwestycyjne
19 370
13 383
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe
aktywa trwałe
-18 849
-18 473
Wydatki na nabycie aktywów finansowych
-92 330
-145 766
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II)
-62 326
-16 048
Wpływy z emisji akcji
390
3 330
Kredyty i pożyczki (połączone z emisją dłużnych papierów wartościowych)
16 459
59 830
Nabycie udziałów (akcji) własnych
-
-
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-251
-
Spłaty kredytów i pożyczek
-27 045
-37 155
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
-2 119
-324
Odsetki
-2 007
-11 109
Inne wpływy (wydatki) finansowe
-2 883
-9
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II)
-17 456
14 563
D. Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany
-10 952
16 653
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i
ekwiwalentów środków pieniężnych
-
-
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-10 952
16 653
F. Środki pieniężne na początek okresu
22 159
5 506
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)
11 207
22 159
o ograniczonej możliwości dysponowania
-
648
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 16 z 59
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
zakładowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
jednostki
dominującej
ogółem
Kapitał
akcjonariuszy
niekontrolujących
Kapitał
własny razem
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021
Kapitał własny na dzień
01.01.2021
852 771
200 574
1 053 345
118 269
1 171 614
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
Korekty z tyt. błędów
poprzednich okresów
Kapitał własny po korektach
852 771
200 574
1 053 345
118 269
1 171 614
Emisja akcji
-
-
Zmiana kapitału zakładowego
-
1 062
1 062
Wypłata dywidendy
-
-
Zysk (strata) netto
-245 056
-245 056
6 766
-238 290
Inne dochody całkowite
-
-
Suma dochodów całkowitych
-245 056
-245 056
6 766
-238 290
Zwiększenie (zmniejszenie)
wartości kapitału własnego
-245 056
-245 056
7 828
-237 228
Kapitał własny na dzień
31.12.2021
852 771
-44 482
808 289
126 097
934 386
Kapitał
zakładowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
jednostki
dominującej
ogółem
Kapitał
akcjonariuszy
niekontrolujących
Kapitał
własny razem
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2020
Kapitał własny na dzień
01.01.2020
852 771
258 654
1 111 425
115 655
1 227 080
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
Korekty z tyt. błędów
poprzednich okresów
Kapitał własny po korektach
852 771
258 654
1 111 425
115 655
1 227 080
Emisja akcji
Zmiana kapitału zakładowego
-125
-125
2 277
2 152
Wypłata dywidendy
Zysk (strata) netto
-57 955
-57 955
337
-57 618
Inne dochody całkowite
Suma dochodów całkowitych
-57 955
-57 955
337
-57 618
Zwiększenie (zmniejszenie)
wartości kapitału własnego
-58 080
-58 080
2 614
-55 466
Kapitał własny na dzień
31.12.2020
852 771
200 574
1 053 345
118 269
1 171 614
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 17 z 59
INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ROCZNEGO SPORZĄDZONEGO ZA
OKRES OD 1.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości,
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w
formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do
stosowania w UE.
Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2021 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości
jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów
i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających
się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku. W 2021 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje
wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności
i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2021 r.
Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2021 roku
Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na
skonsolidowane sprawozdanie Grupy:
• Zmiana MSSF 16 „Leasing”
W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe
przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą
leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie:
o łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe
niż przed udzieleniem ulgi,
o ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone
opłaty mogą być płatne po tej dacie),
o nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.
Grupa nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie.
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16
W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do
zasad rachunkowości instrumentów finansowych:
o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające
bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia
wyniku,
o nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy
IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak
należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
o jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak
zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.
Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską,
wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania
standardu lub interpretacji.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich
wpływ na sprawozdanie Grupy
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 18 z 59
Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub
znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje
również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.
• Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”
Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych.
Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.
Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności
ubezpieczeniowej.
Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch
aspektach:
o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane
pod uwagę.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że Grupa
stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.
• Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:
o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować
usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a
wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są
ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość
zobowiązania;
o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-
outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany
przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Grupa nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie
finansowe.]. Pozostałe zmiany nie wpłyną na jej sprawozdanie finansowe.
• Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka
trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na
wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała
wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku
lub później.
• Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i
alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Grupa szacuje, że zmiana
nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów rodzących
obciążenia.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
• Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań
warunkowych z MSR 37. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i
wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych
okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz
oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała
wpływu na jej sprawozdania finansowe.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 19 z 59
• Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu
finansowym, które podlegają niepewności wyceny.
Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiana MSSF 16 „Leasing”
W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19.
Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten
termin na czerwiec 2022 roku. Grupa nie planuje skorzystać z uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania.
• Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej
samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z
połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na
podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica
przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została
zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli
kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na
rachunkowość grupy kapitałowej.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”
Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF
17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Grupa
szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności
ubezpieczeniowej.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.
II. Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów
Prezentacja sprawozdań finansowych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie
„Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Skonsolidowanym sprawozdaniem z
wyniku i pozostałych całkowitych dochodów”.
„Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie porównawczym, natomiast „Skonsolidowane
sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią.
W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje
sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są
istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego
sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.
Konsolidacja
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe
spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, Grupa ocenia czy posiada kontrolę stosując jej definicję
zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu
swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz
ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką.
Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym,
sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach
finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez
spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową.
Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5.
Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.
Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez
zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 20 z 59
W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą
dokonuje się następujących włączeń:
• na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
• określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
• salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w
całości,
• wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w
wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy
analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,
• ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych
na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).
Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów
całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa
alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na
podstawie ich udziału we własności.
Transakcje w walutach obcych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną
Spółki dominującej.
Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest
odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie na
ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub
zakupionego składnika aktywów transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym
został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji.
Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu
wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne,
ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych
kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie
dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).
Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią
zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z
zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Wartości niematerialne
Jako składniki wartości niematerialnych Grupa ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub
sprzedać), są kontrolowane przez Grupę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą Grupie korzyści ekonomiczne.
Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości nie wystąpiły.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów
poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej
użyteczności.
Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego
roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem
czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu
do wartości niematerialnych wynosi 10 lat.
Na dzień bilansowy Grupa każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości
przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa
aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach
operacyjnych.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy
z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 21 z 59
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne,
wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe, jednakże jest
wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania
danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową
środka trwałego.
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło
przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej
użyteczności, który kształtuje się następująco:
- Budynki – 0,75 %- 5%,
- Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20%
- Środki transportu – 15% - 50%
- Pozostałe środki trwałe – 6% - 20%
Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego
roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem
czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy
nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie
zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w
którym dokonano takiego usunięcia.
Leasing (od 2019 roku)
Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing.
Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu
analizuje się trzy podstawowe aspekty:
• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w
sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie,
• czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika
aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
• czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres
użytkowania.
W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo
do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu
leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego
składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty
leasingowe.
Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do
użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu
przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do
zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się
krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych,
zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość
końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki.
Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu
leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki.
Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do
użytkowania.
Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w
których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu
prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie
okresu leasingu.
Grupa prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki
aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
• wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało
miejsce połączenie,
• wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
• wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 22 z 59
W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, udziałów w
podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły przesłanki,
które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na
trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.
Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują
przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne).
Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.
Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii
wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co
najmniej segmenty operacyjne.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki
pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty
sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są
dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości
pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu
obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.
Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników
aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących.
Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia
lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają
amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Nieruchomości inwestycyjne
Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt,
budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako
źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści,
przy czym nieruchomość taka nie jest:
1. wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych,
2. przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki.
Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub
dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy.
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej dwa razy w roku obrachunkowym. Dokonuje się oszacowania
wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała
warunki rynkowe na dzień bilansowy. Oszacowanie dokonywane jest przez wykwalifikowany personel jednostki. Wynik
wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na
zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe przychody/koszty
operacyjne”.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji.
Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie) następuje
tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie umowy
leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania.
Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – staje się nieruchomością inwestycyjną, Jednostka stosuje zasady
opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.
Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych.
Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości.
W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą
nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy
jednostka kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością
godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku
przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt
takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej
nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 23 z 59
Inwestycje
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje
długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości.
Utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa
takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych
korzyści ekonomicznych.
Aktywa finansowe
Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej
uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza
kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw
i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji
należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent
finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa
klasyfikuje z podziałem na:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w
pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu
biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy
przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie
zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do
spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza:
• pożyczki,
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad
MSSF 9),
• dłużne papiery wartościowe,
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w
podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe pozycjach „Pożyczki i należności”, „Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności” oraz „Pozostałe aktywa finansowe”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości
wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Z uwagi na nieistotne kwoty Grupa nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w
przychodach finansowych.
Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu
odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”.
Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w
zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe,
prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba
poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do
spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane
są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 24 z 59
w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite
dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach
podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.
W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w
zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym
wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto
do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez
wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.
Do tej kategorii zaliczane są:
• wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne
instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z
rachunkowością zabezpieczeń,
• akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,
• jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych
Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio
w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez
zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na
podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w
instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach
połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Grupa dokonała nieodwołalnego
wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych
instrumentów. Wyboru tego Grupa dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów
kapitałowych.
W tej kategorii Grupa ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone, wykazywane w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w pozycji „inne aktywa finansowe”.
Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie
podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów.
Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów
finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że
dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają
ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki
utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla
poszczególnych klas aktywów finansowych:
• Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie
zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede
wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z
ostatnich 3 lat z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.
• W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego
od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z
niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego
początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu.
Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Grupa przyjmuje, że
niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy
aktywów finansowych. wykorzystując model strat kredytowych zgodny z mssf 9.
Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do
uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty
poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę)
powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.
Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia.
Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO).
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 25 z 59
Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej,
pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności są wykazywane w zamortyzowanym koszcie.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy
aktywów finansowych. wykorzystując model strat kredytowych zgodny z mssf 9.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach
bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki.
Rozliczenia międzyokresowe
Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów
sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników jednostki za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą
współmierności przychodów i kosztów.
Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na
bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności:
▪ ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób
wiarygodny;
▪ z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których
kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana.
Kapitały własne
Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się
w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu.
Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń
przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu
środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Jeśli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia,
wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie
nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Rezerwy na świadczenia emerytalne zostały oszacowane metodami aktuarialnymi.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności
operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach i wycenia w zamortyzowanym koszcie.
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności:
− zobowiązania jednostki wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak
i fizycznych.
− zobowiązania z tytułu podatku VAT,
− zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu
Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych,
Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
• kredyty i pożyczki
• zobowiązania finansowe
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej
otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych,
poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe
zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty
dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.
Koszty finansowania zewnętrznego
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 26 z 59
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów gotowych.
Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości
odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i
strat.
Trwała utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź
grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i
dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania
i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W
przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a
następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.
Przychody
Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne związane
z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania
przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment
rozpoznania przychodów, określa model obejmujący następujące kroki:
• identyfikacja umowy z klientem,
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• określenie ceny transakcyjnej,
• przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie
lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz
• jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem
i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub
usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie
same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne oraz
• obowiązek Grupy do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki
handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w zamian
za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich.
Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie
uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy
procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów
finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy
Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło
ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 27 z 59
Dotacje i subwencje
Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie
otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy
pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób
zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma
na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako
przychód przez okres amortyzacji środka trwałego.
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego jednostki oraz
część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.
Odroczony podatek dochodowy
W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty zostanie
dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka
prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do
częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku.
Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością
bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku
dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku,
jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.
Rozpoznawanie kosztów
Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie
sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość.
Pomiar wyniku finansowego
Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody
i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i
koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie.
Ważne oszacowania i osądy
Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych
czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte
założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą
się różnić od przewidywanych.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe.
Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i
wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i
prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych.
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych
okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją istotne niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą
nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności.
Grupa w 2021 roku pod wpływem zaistniałej sytuacji zamrożenia poszczególnych gałęzi gospodarki, w wyniku kontynuacji
pandemii koronawirusa przeprowadziła szereg rozmów negocjacji, a także testy oraz analizy wykazujące, że mało
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 28 z 59
prawdopodobne jest istnienie istotnej niepewności w odniesieniu do zagrożenia kontynuacji działalności jednostki w dającej
się przewidzieć przyszłości. Wyniki jednostki podyktowane są sytuacją branży hotelarskiej, w związku z negatywnym
oddziaływaniem lockdown’ów, ograniczeń i hibernacji, w której to gałęzi identyfikuje się istotne ryzyko działalności
gospodarczej.
Ponadto Zarząd spółki zależnej zaliczanej do segmentu hotelarskiego wystąpił do banków z wnioskiem o zastosowanie nowego
harmonogramu spłaty kredytów dostosowanego do obecnej sytuacji spółki. Wartość tych kredytów na 31 grudnia 2021 roku
wynosi 206 milionów złotych.
Zarząd Grupy kapitałowej w świetle podjętych decyzji o zmianie formy zarządzania, reorganizacji w znacznym stopniu
usprawnił proces redukcji kosztów działalności grupy umożliwiając w ten sposób przeprowadzenie procesu w sposób, aby nie
zaburzał istotnie działalności operacyjnej podmiotów zależnych a zarazem umożliwiał przywrócenie pełnego zakresu
aktywności rynkowej po ustąpieniu efektów pandemii.
Na dzień sporządzenia sprawozdania sytuacja finansowa grupy kapitałowej jest dostatecznie stabilna i nie uległa znacznemu
pogorszeniu. Grupa nie identyfikuje znaczącego ryzyka niedotrzymania lub złamania zasad zawartych umów, w szczególności
umów kredytów bankowych na podstawie podpisanych jak i procesowanych zmian w harmonogramie spłaty zobowiązań. Na
dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie jest w stanie ocenić wpływu zaistniałej sytuacji na wycenę
nieruchomości, jednakże wszelkie analizy oraz dane przedstawiane opinii publicznej świadczą o znikomym wpływie
koronakryzysu na wartość nieruchomości.
W lutym 2022 wybuchł konflikt zbrojny między Federacją Rosyjską a Ukrainą mogący w przyszłości spowodować istotne
problemy w prowadzeniu biznesu w Polsce. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie są znane nam ostateczne skutki
gospodarcze nałożonych na Federacje Rosyjską sankcji gospodarczych oraz możliwych działań odwetowych jakie nałoży
Federacja Rosyjska na kraje przeciwne inwazji. Rosja jako jeden z eksporterów kluczowych surowców energetycznych może
istotnie zaburzyć łańcuchy dostaw, powodując znaczne szoki podażowe- wpływając tym samym m.in. na inflację. W związku
z tym spodziewany jest wzrost stóp procentowych skutkujący wzrostem kosztów finansowania zewnętrznego, w celu
stłumienia inflacji oraz problemy z podażą pracowników w gałęziach korzystających z usług obywateli Ukrainy.
Spodziewamy się istotnego zwiększenia kosztów finansowania zewnętrznego, wzrostu inflacji oraz zwiększenia presji
płacowej. W ostateczności konflikt ten może spowodować również poważny kryzys ekonomiczny w naszym regionie i w całej
UE. , Powyższa ocena została sporządzona zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, przy
czym skutki wpływu pandemii i wojny są niemożliwe do oszacowania oraz uzależnione od czynników, które pozostają poza
wpływem i kontrolą Spółki. Przedstawieniowe poniżej sprawozdanie nie zawiera korekt wskazujących na wystąpienie
istotnego ryzyka braku kontynuacji działalności w spółkach zależnych.
IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny
Nie wystąpiły.
V. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez
Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:
Kurs EUR/PLN
2021
2020
- dla danych bilansowych
4,5994
4,6148
- dla danych rachunku zysków i strat
4,5775
4,4742
*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały
przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank
Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego.
Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec
danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP.
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów
pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO:
Wyszczególnienie
Rok bieżący*
Rok poprzedni*
PLN
EUR
PLN
EUR
Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych Dochodów
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 29 z 59
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
148 218
32 515
131 979
29 498
Koszty działalności operacyjnej
121 648
26 686
104 454
23 346
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-104 146
-22 846
17 526
3 917
Zysk (strata) brutto
-213 229
-46 776
-51 582
-11 529
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
-238 292
-52 274
-57 618
-12 878
Liczba udziałów/akcji w sztukach
2 750 874 900
2 750 874 900
2 750 874 900
2 750 874 900
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)
-0,09
-0,02
-0,02
-0,005
Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
Aktywa trwałe
1 465 484
316 321
1 578 950
342 149
Aktywa obrotowe
126 086
27 215
179 049
38 799
Kapitał własny
934 386
201 685
1 171 614
253 882
Kapitał zakładowy
852 771
184 069
852 771
184 791
Zobowiązania długoterminowe
511 046
110 308
476 294
103 210
Zobowiązania krótkoterminowe
146 138
31 544
110 091
23 856
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)
0,34
0,07
0,43
0,09
Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
68 830
15 099
18 138
4 054
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-62 326
-13 672
-16 048
-3 587
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-17 456
-3 829
14 563
3 255
* rok bieżący oznacza okres od 1.01.2021 roku do 31.12.2021 roku
rok poprzedni oznacza okres od 1.01.2020 roku do 31.12.2020 roku
VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego
zestawienia dochodów całkowitych
NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności
Wydzielone segmenty:
- TBS – Towarzystwo Budownictwa Społecznego „Nasze Kąty” Sp. z o.o.- obejmuje całą działalność związaną
z wynajmem lokali i ich utrzymaniem w ramach funkcjonowania towarzystwa budownictwa społecznego. W ramach
tego segmentu grupa wydziela zarówno przychody i koszty operacyjne oraz koszty finansowe, związane z obsługą
zadłużenia kredytowego zaciągniętego na budowę nieruchomości.
- Nieruchomości komercyjne - obejmuje działalność związaną z wynajmem komercyjnych nieruchomości
niemieszkalnych. W ramach tego segmentu grupa wydziela zarówno przychody i koszty operacyjne oraz koszty
finansowe.
- Hotele i Restauracje– obejmuje działalność hotelarska oraz restauracyjno – gastronomiczną
- Chemikalia – obejmuje działalność związaną ze sprzedażą nawozów sztucznych, środków ochrony roślin,
barwników oraz innych chemikaliów. W ramach tego segmentu grupa wydziela zarówno przychody i koszty
operacyjne oraz koszty finansowe, związane z obsługą zadłużenia kredytowego.
- Rekreacja i ochrona zdrowia – obejmuje działalność związaną z funkcjonowaniem basenów kąpielowych,
- saunariów, SPA, siłowni i fitness.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 30 z 59
Wyniki segmentów za bieżący rok przedstawiają się następująco:
Wyszczególnienie
Działalność kontynuowana
Hotele i
restauracje
Nieruchomości
komercyjne
TBS
Chemikalia
Rekreacja i
ochrona
zdrowia
Pozostałe
segmenty/
korekty
konsolidacyjne
Działalność
ogółem
Wynik finansowy segmentów branżowych
Przychody
segmentu ogółem
54 207
47 009
9 998
31 810
4 647
546
148 218
Sprzedaż na rzecz
klientów
zewnętrznych
54 207
47 009
9 998
31 810
4 647
546
148 218
Koszty operacyjne
36 988
29 918
9 139
31 352
3 821
9 307
120 524
Zysk (strata)
segmentu
17 219
17 091
859
458
827
-8 761
27 694
Przychody
finansowe
339
5
5 317
5 661
Koszty finansowe
netto
7 768
2 649
1 556
188
102 584
114 745
Zysk (strata)
9 452
14 442
-359
276
827
-106 028
-81 390
Pozostałe przychody
operacyjne
141 849
Pozostałe koszty
operacyjne
15 225
Odpis wartości firmy
258 464
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
-213 228
Podatek dochodowy
25 062
Wynik mniejszości
6 766
Zysk (strata) netto
za okres
-245 056
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 31 z 59
Wyniki segmentów za rok poprzedni przedstawiają się następująco:
Wyszczególnienie
Działalność kontynuowana
Hotele i
restauracje
Nieruchomości
komercyjne
TBS
Chemikalia
Rekreacji i
ochrony
zdrowia
Pozostałe
segmenty/
korekty
konsolidacyjne
Działalność
ogółem
Wynik finansowy segmentów branżowych
Przychody
segmentu ogółem
47 395
44 403
9 562
25 259
3 693
1 666
131 978
Sprzedaż na rzecz
klientów
zewnętrznych
47 395
44 403
9 562
25 259
3 693
1 666
131 978
Koszty operacyjne
30 990
17 473
5 531
25 051
4 150
22 258
105 453
Zysk (strata)
segmentu
16 404
26 930
4 031
208
-457
-20 592
26 525
Przychody finansowe
-
4 951
450
0
705
12 648
18 755
Koszty finansowe
netto
11 864
15 562
2 035
244
62
4 406
34 173
Zysk (strata)
4 541
16 319
2 447
-36
187
-12 350
11 107
Pozostałe przychody
operacyjne
-
-
-
-
-
-
27 139
Pozostałe koszty
operacyjne
-
-
-
-
-
-
36 138
Odpis wartości firmy
-
-
-
-
-
-
53 690
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
-
-
-
-
-
-
-51 582
Podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
1 530
Wynik mniejszości
-
-
-
-
-
-
4 505
Zysk (strata) netto
za okres
-57 618
NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe
Grunt
y
Budyn
ki i
budowl
e
w
leasingu
/
dzierża
wie
Maszyn
y i
urządze
nia
w
leasing
u
Środki
Transpo
rtu
w
leasing
u
Pozost
ałe
Środki
Trwałe
w
leasi
ngu
Środ
ki
trwał
e w
budo
wie
Razem
Wartość
bilansowa
brutto na
początek roku
35 273
393 476
34 493
14 817
5 181
3 599
239
5 888
5 156
498 121
Zwiększenia, z
tytułu:
-
4 296
-
1 559
-
1 431
-
479
-
5 986
13 751
nabycia
środków
trwałych
-
3 974
-
1 280
-
1 431
-
9
-
5 398
12 093
wytworzenia
we własnym
zakresie
środków
trwałych
-
-
-
-
-
-
-
-
-
588
588
zaliczek
-
322
-
136
-
-
-
469
-
-
927
inne
-
-
-
143
-
-
-
-
-
-
143
Zmniejszenia,
z tytułu:
-
680
5 017
843
-
451
-
416
-
-
7 407
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 32 z 59
sprzedaż
-
-
-
94
-
229
-
-
-
-
324
likwidacja
-
680
-
248
-
53
-
66
-
-
1 046
przyjęcie
środków
trwałych i
inwestycji w
nieruchomości
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
inne
-
-
5 017
501
-
169
-
350
-
-
6 037
Wartość
bilansowa
brutto na
dzień
bilansowy
35 273
397 092
29 476
15 533
5 181
4 579
239
5 950
-
11 142
504 465
Umorzenie na
początek roku
29 345
4 440
9 489
3 712
2 558
58
5 794
55 397
Zwiększenia, z
tytułu:
3 421
2 107
699
299
283
44
474
-
-
7 326
amortyzacji
3 421
2 107
699
299
283
44
474
-
-
7 326
inne
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia,
z tytułu:
494
-
637
-
225
-
317
-
-
1 674
sprzedaż
-
-
-
20
-
4
-
-
-
-
24
inne
-
494
-
617
-
222
-
317
-
-
1 650
Umorzenie na
dzień
bilansowy
32 271
6 547
9 552
4 011
2 615
102
5 951
-
-
61 049
Wartość
bilansowa
netto na dzień
bilansowy
35 273
364 821
22 929
5 981
1 170
1 964
137
-
-
11 142
443 416
NOTA.3. Leasing
Umowy leasingu na dzień 31.12.2021 oraz pozostałe zobowiązania finansowe:
Leasing
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wartość bieżąca
opłat
Opłaty
minimalne
Wartość bieżąca
opłat
Opłaty
minimalne
W okresie 1 roku
1 274
1 248
1 417
1 560
W okresie od 1 do 5 lat
3 253
3 188
14421
14 564
Powyżej 5 lat
25 356
24 849
16 794
16 939
Minimalne opłaty leasingowe
ogółem
29 883
29 285
32 632
33 063
Koszty finansowe
x
598
x
431
Wartość bieżąca minimalnych
opłat leasingowych, w tym:
29 883
29 883
32 632
32 632
krótkoterminowe
1 274
1 417
długoterminowe
28 609
31 215
Do najistotniejszych umów dzierżawy w trakcie realizacji w 2021 roku należy najem budynków hotelowych o wartości
bilansowej prawa do użytkowania 22 929 tys. PLN na dzień bilansowy.
Główne warunki umów dzierżawy:
• zostały zawarte w okresie 2014 -2019 roku na okres 15-30 lat, po upłynięciu których Grupa nie ma prawa
nabyć przedmiot leasingu na własność,
• zawierają stałe raty dzierżawne. Ponadto umowy nie przewidują opłat zmiennych,
• nie są zabezpieczone,
• nie przewidują możliwości sprzedania aktywów bazowych,
• grupa jest zobowiązana utrzymać je w określonym w umowie stanie.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 33 z 59
NOTA.4. Nieruchomości inwestycyjne
Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco:
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wartość bilansowa na początek roku
846 236
818 728
Zwiększenia stanu, z tytułu:
239 590
37 848
- nabycia nieruchomości
11 664
3 669
- aktywowanych późniejszych nakładów
733
1 539
- zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej
7 164
14 216
- inne zwiększenia
220 029
18 424
Zmniejszenia stanu, z tytułu:
89 994
10 340
- zbycia nieruchomości
686
3 014
- reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów
2 172
2 585
- strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej
50
-
- inne zmniejszenia
87 086
4 741
Wartość bilansowa na koniec roku
995 832
846 236
Grupa dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień bilansowy. Różnice odnoszone są w ciężar sprawozdania z
dochodów całkowitych w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.
Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej nr 13 „Wycena wartości godziwej” wartość
godziwa to cena, którą otrzymano by za zbycie składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji
przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Transakcja przeprowadzona na
zwykłych warunkach to transakcja, która zakłada ekspozycję na rynek przez okres poprzedzający datę wyceny w celu
umożliwienia obrotu, który jest normalny i zwyczajowo przyjęty w transakcjach obejmujących takie aktywa lub zobowiązania.
Nie jest to transakcja przymusowa, jak na przykład przymusowa likwidacja lub sprzedaż w obliczu trudnej sytuacji. Wycena
według wartości godziwej opiera się na założeniu, że składnik aktywów lub zobowiązanie podlega wymianie w ramach
transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania między
uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Tak więc wycena wartości godziwej opiera się na
założeniu, że transakcja zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: na głównym rynku dla danego
składnika aktywów lub zobowiązania, lub – w przypadku braku głównego rynku na najkorzystniejszym rynku dla danego
składnika aktywów lub zobowiązania (MSSF nr 13 par. 16). Jednostka wycenia wartość godziwą składnika aktywów lub
zobowiązania na podstawie założeń, które przyjęliby uczestnicy rynku w celu ustalenia ceny składnika aktywów lub
zobowiązania, przyjmując założenie, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym (MSSF nr 13
par. 22). Przyjmując takie założenia, jednostka nie musi określać konkretnych uczestników rynku, a powinna raczej
sprecyzować cechy ogólnie odróżniające uczestników rynku, uwzględniając czynniki właściwe dla (MSSF nr 13 par. 23): –
składnika aktywów lub zobowiązania, – głównego (lub najkorzystniejszego) rynku dla składnika aktywów lub zobowiązania
oraz – uczestników rynku, z którymi jednostka chciałaby zawrzeć transakcję na tym rynku. Wyceniając wartość godziwą,
należy ustalić: – konkretny składnik aktywów lub zobowiązanie, które jest przedmiotem wyceny, – w przypadku składnika
aktywów niefinansowych podstawę wyceny, która jest właściwa dla wyceny (zgodnie z największym i najlepszym
wykorzystaniem),– główny (lub najkorzystniejszy) rynek dla składnika aktywów lub zobowiązania,– techniki wyceny
odpowiednie do wyceny z uwzględnieniem dostępności danych, na podstawie których zostaną opracowane dane wejściowe
odpowiadające założeniom, które uczestnicy rynku przyjęliby przy wycenie składnika aktywów lub zobowiązania oraz poziom
hierarchii wartości godziwej, na którym dane wejściowe są sklasyfikowane. Przy wycenie przyjmuje się założenie, że do
transakcji przystępują uczestnicy rynku, którymi są strony: – niepowiązane ze sobą w rozumieniu MSR 24, – dysponujące
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 34 z 59
stosowną wiedzą o obiektach będących przedmiotem sprzedaży, – będące w stanie przeprowadzić transakcję, – niezmuszone
do dokonania zakupu/sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania, – działające we własnym, najlepiej
pojętym interesie. Ustalenie wartości godziwej danego składnika majątku wymaga zastosowania odpowiednich metod
(technik) wyceny. Do oszacowania wartości godziwej, należy wykorzystać techniki, które odpowiadają okolicznościom, w
których są stosowane i dla których istnieje możliwość pozyskania odpowiednich i wystarczających informacji. Do wyliczenia
wartości godziwej powinno się maksymalnie wykorzystać obserwowalne dane wejściowe i minimalnie wykorzystać
nieobserwowalne dane wejściowe (MSSF nr 13 par. 67). Dane obserwowalne to takie dane, które pochodzą spoza jednostki,
są ogólnodostępne, ujawnione publicznie, dotyczą aktualnych zdarzeń i transakcji zachodzących na rynku. Natomiast dane
nieobserwowalne stanowią założenia wewnętrzne przyjęte przez spółkę, trudne do obiektywnego zweryfikowania. MSSF nr
13 § 63, zakłada możliwość wykorzystania jednego z trzech sposobów ustalania wartości godziwej – ceny: – podejścia
rynkowego, – podejścia dochodowego, – podejścia kosztowego. Podejście rynkowe zakłada, że wykorzystane są ceny i inne
właściwe informacje pochodzące z transakcji rynkowych dotyczących identycznych lub porównywalnych (czyli podobnych)
składników aktywów, zobowiązań lub ich grup. Podejście kosztowe zakłada, że jednostka określa wartość odzwierciedlającą
kwotę wymaganą obecnie do odtworzenia zdolności wytwórczych składnika aktywów. Podejście dochodowe polega na
przeliczaniu prognozowanych kwot (na przykład przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na kwotę bieżącą
zdyskontowaną. Przy wycenie wartości godziwej można stosować jedną lub kilka z wyżej wymienionych metod, a stosowanie
technik wyceny wartości godziwej jest konsekwentne (MSSF nr 13 § 63,65). Oznacza to, że: podstawą określenia wartości
godziwej jest cena sprzedaży netto na aktywnym rynku (kategoria ekonomiczna); w przypadku jego braku wartością godziwą
jest wartość rynkowa oszacowana na podstawie transakcji rynkowych pochodzących z rynku nieaktywnego, za pomocą metod
estymacji powszechnie uznanych za poprawne. w przypadku nieruchomości (rynek rzadko mogący być traktowany jako
aktywny) można przyjąć zatem zasadę: jeśli można określić wartość rynkową nieruchomości na podstawie cen transakcyjnych
(podejście porównawcze) to wartość ta jest równa wartości godziwej nieruchomości
Model wyceny
Dane wejściowe
Wartość
Obiekty komercyjne
wycenione metodami
porównawczymi
Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano metodę
porównawczą. W celu ustalenia wartości nieruchomości tą metodą
wykorzystano niżej wskazane dane wejściowe, tj. średnią cenę
transakcyjną podobnych nieruchomości o zbliżonych parametrach
ustalono na podstawie analizy poniżej przedstawionych cech
nieruchomości podobnych:
108 668
• otoczenie i sąsiedztwo,
• infrastruktura,
• skomunikowanie,
• ekspozycja
• stan techniczno-użytkowy
• powierzchnia nieruchomości
• położenie na mapie miasta /miejscowości.
Obiekty komercyjne
wycenione metodami
dochodowymi
Do wyceny części nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano
metodę dochodową. W celu ustalenia wartości nieruchomości tą
metodą wykorzystano niżej wskazane dane wejściowe:
887 164
Dyskonto-10%
Wskaźnik pustostanów-10%
Współczynnik kosztów stałych -8%
Czynsz/m2:12-230 zł/m2
Podatek CIT-19%
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 35 z 59
Wartość kredytów zabezpieczonych na majątku trwałym Grupy Kapitałowej:
Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu
Rok bieżący
Rok poprzedni
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych
316 637
317 949
Aktywa trwałe dostępne do sprzedaży:
Pozycji aktywów trwałych dostępnych do sprzedaży znajdują się nieruchomości prezentowane w poprzednich okresach w
pozycji nieruchomości inwestycyjnych. Wartość tych aktywów wynosi 1,8 mln zł na dzień bilansowy. Jednostka zależna
zawarła wstępną umowę sprzedaży tych aktywów i posiada stanowczy zamiast by transakcja się sfinalizowała w ciągu 12
miesięcy.
NOTA.5. Pozostałe wartości niematerialne
Wyszczególnienie
Patenty i licencje
Oprogramowanie
komputerowe
Inne
Razem
Wartość bilansowa brutto na
początek roku
1 335
177
1 440
2 952
Zwiększenia, z tytułu:
1
0
51
52
nabycia środków trwałych
1
0
51
52
połączenia jednostek
gospodarczych
0
0
0
0
Zmniejszenia, z tytułu:
0
0
0
0
sprzedaż
0
0
0
0
likwidacja
0
0
0
Wartość bilansowa brutto na
dzień bilansowy
1 336
177
1 491
3 004
Umorzenie na początek roku
1 307
177
969
2 454
Zwiększenia, z tytułu:
20
0
203
223
amortyzacji
20
0
203
223
połączenia jednostek
gospodarczych
0
0
0
Zmniejszenia, z tytułu:
0
0
0
0
Sprzedaż
0
0
0
0
Umorzenie na dzień bilansowy
1 327
177
1 173
2 677
Wartość bilansowa netto na
dzień bilansowy
8
0
318
327
Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań. Spółka nie posiadała i nie posiada
wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży.
NOTA.6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności
W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała udziałów wycenianych metodą praw własności.
NOTA.7. Wartość firmy, połączenia jednostek gospodarczych
7.1 Wartość firmy
Spółka dominująca na koniec roku obrotowego przeprowadza testy na utratę wartości firmy.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 36 z 59
1. Central Fund of Immovables sp. z o.o.,
2. Chemikolor S.A.
MSR 36 nakazuje jednostce dominującej przeprowadzenie corocznego testu na utratę wartości składników aktywów. Paragraf
10 MSR 36 zobowiązuję jednostkę do bezwzględnego przeprowadzenie ww. testu odnosząc go m.in wartości firmy.
Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. W
ocenie Zarządu najniższym poziomem na jakim wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze jest każda
ze spółek w przejętej grupie.
W ramach testu wycenia się wartość odzyskiwalną aktywa. Wartość odzyskiwalna zdefiniowana jest jako wyższa spośród
wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Wartość użytkowa zdefiniowana jest jako bieżąca,
szacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania
składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. Do celów testów wykorzystano wartość użytkową
aktywów, którą oszacowano z pomocą modelu DCF. W tabelach poniżej przedstawiono założenia oraz wyniki testów na utratę
wartości powyższego aktywa.
Lp.
Wyszczególnienie
Central Fund of
Immovables Sp. z o.o.
Chemikolor S.A.
1
Okres prognozy
5 lat
5 lat
2
Stopa wzrostu dla CF po okresie projekcji
3 %
3%
Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej:
Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:
• wolne przepływy pieniężne;
• stopy dyskontowe;
• udział w rynku w okresie prognozowanym.
Wolne przepływy pieniężne – wolne przepływy pieniężne szacowane są na podstawie danych historycznych dotyczących
ośrodka generującego przepływy pieniężne oraz prognoz zysku operacyjnego, amortyzacji, nakładów inwestycyjnych,
zmiany stanu kapitału obrotowego.
Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla spółki.
Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych
propozycji inwestycyjnych.
Założenia dotyczące rynku –kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa poszczególnych ośrodków
generujących przepływy pieniężne może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji.
Test na utratę wartości firmy, m.in. w związku z wystąpieniem pandemii COVID -19, wykazał utratę wartości, dlatego też
emitent dokonał odpisu aktualizaujacego wartość firmy.
Wyszczególnienie
CFI Sp. z o.o.
Chemikolor S.A.
Razem
Wartość firmy
przyjęta do
testowania
Udział w wartości firmy
96%
4%
100%
Wartość firmy przypisana do ośrodka
generującego przepływy pieniężne
300 113
12 041
312 154
% utraty wartości firmy
100%
100%
100%
Odpis wartości firmy
300 113
12 041
312 154
Segment
Hotele i nieruchomości inwestycyjne
Chemikalia
x
Odpisana wartość firmy w roku 2021
258 463
7.2 Połączenie jednostek gospodarczych
W prezentowanym okresie nie wystąpiło połączenie jednostek gospodarczych.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 37 z 59
NOTA.8. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Spółki z grupy na koniec roku obrotowego przeprowadziły analizę przesłanek utratę wartości udziałów spółek nie
podlegających konsolidacji.
Wyszczególnienie
Aktywa netto
Przychody ze
sprzedaży
Wynik netto
aktywa razem
Food Market Sp. z o.o.
2
2 804
-57
2 615
Active Man Sp. z o.o.
1 370
525
2
2 043
IMA Sprzęt i Budownictwo
Sp. z o.o.
2 406
3 969
-359
3 796
Luxton Investment Sp. z o.o.
-99
24
-109
1 774
U kucharzy Sp. z o.o.
38
337
9
701
Lody Maślane sp. z o.o.
21
493
17
61
Kompleks Handlowy Rybitwy
Sp.z o.o.
915
4 201
346
3 924
Razem
4 653
12 353
-152
14 916
NOTA.9. Inne aktywa finansowe
Aktywa finansowe
AKTYWA FINANSOWE
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
Maksymalne
narażenie na
ryzyko
kredytowe
Kategoria
instrumentów
finansowych
Rok
bieżący
Rok
poprzedni
Rok
bieżący
Rok
poprzedni
Należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe
należności
49 602
37 929
49 602
37 929
49 602
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Inne aktywa finansowe
(długoterminowe), w tym:
8 593
11 793
8 593
11 793
8 593
pożyczki
351
2 964
351
2 964
351
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
weksle
8 242
8 829
8 242
8 829
8 242
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe wycenione
w wartości godziwej przez
wynik finansowy, w tym:
13 824
17
13 824
17
13 824
Akcje spółek notowanych na
GPW
13 824
17
13 824
17
13 824
Aktywa finansowe
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik
finansowy
Pozostałe aktywa finansowe
(krótkoterminowe), w tym:
52 596
107 958
52 596
107 958
52 596
- pożyczki
0
915
0
915
0
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 38 z 59
- należności wekslowe
52 596
97 399
52 596
97 399
52 596
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Obligacje*
0
9 643
0
9 643
0
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
11 207
22 159
11 207
22 159
11 207
- środki pieniężne w kasie i na
rachunkach bankowych
11 207
22 159
11 207
22 159
11 207
Inne aktywa finansowe
Inne długoterminowe aktywa finansowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wartość netto na BO
19 227
19 227
Zwiększenia, z tytułu
-
-
w tym wycena
-
-
Zmniejszenia, z tytułu
10 398
10 398
w tym wycena
-
-
Wartość netto na BZ
8 829
8 829
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wartość netto na BO
90 631
90 631
Zwiększenia, z tytułu
19 584
19 584
w tym wycena
-
-
Zmniejszenia, z tytułu
3 172
3 172
w tym wycena
-
-
Wartość netto na BZ
107 043
107 043
NOTA.10. Zapasy
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Materiały (według ceny nabycia)
952
919
Materiały pomocnicze (według ceny nabycia)
-
-
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)
1 920
1 958
Produkty gotowe:
1 666
2 461
Według ceny możliwej od uzyskania
1 666
2 461
Towary
6 349
5 725
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia
(kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania
10 886
11 062
Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych
2 732
2 732
Odpis aktualizujący wartość towarów
1 223
-
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do
uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku
bieżącej działalności gospodarczej.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 39 z 59
NOTA.11. Należności handlowe oraz pozostałe należności
11.1 Należności długoterminowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Pozostałe należności długoterminowe
-
-
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń
-
-
inne
34
59
Pozostałe należności
34
59
11.2 Należności krótkoterminowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Należności handlowe
od jednostek powiązanych
3 063
1 955
od pozostałych jednostek
7 291
7 399
Należności handlowe
10 354
9 355
Pozostałe należności
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń
4 140
6 522
Inne
35 075
21 432
Pozostałe należności
39 215
27 954
Nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym.
11.3 Przeterminowane należności handlowe
Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie
spłaty
Rok bieżący
Rok poprzedni
Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług
6 725
12 665
1-90
4 983
4 422
91-180
2 056
1 582
181-360
2 360
2 245
powyżej 360
10 011
8 158
Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym, sądowym
10 105
8 717
Należności handlowe brutto
36 240
37 789
odpis aktualizujący
25 886
28 434
Należności handlowe netto
10 354
9 355
11.4 Należności struktura walutowa
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
po przeliczeniu na
PLN
w walucie
po przeliczeniu na
PLN
w walucie
PLN
10 354
10 354
8 799
8 799
EUR
556
129
Razem
10 354
x
9 355
x
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 40 z 59
11.5 Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Na początek okresu
28 434
27 761
Zwiększenie
322
13 143
Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych
-
Zmniejszenie (-)
2 870
12 470
Na koniec okresu
25 886
28 434
Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w
skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych.
Grupa szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności.
NOTA.12. Rozliczenia międzyokresowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Czynne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe:
34
60
Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy
34
59
Pozostałe
0
1
Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe:
526
548
Koszty zapłaconych z góry ubezpieczeń, abonamentów i prenumerat
511
374
Pozostałe należne odszkodowania
0
-
Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy
0
-
Pozostałe
15
168
NOTA.13. Hierarchia wartości godziwej
W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne są na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz
inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółkę notowanych na giełdzie papierów wartościowych.
W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny na rynku, jak również obserwowalne wyznaczone przez
rzeczoznawców majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki.
Rok bieżący
poziom 1
poziom 2
poziom 3
Wpływ na
wynik
finansowy
okresu
Pozycja w
sprawozdaniu z
całkowitych
dochodów
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne
13 824
995 832
-
133 657
Pozostałe przychody
operacyjne
Udziały i akcje
13 824
-
-
-
Przychody
finansowe
Obligacje
-
-
Przychody/koszty
finansowe
Pasywa
-
-
-
-
oprocentowane kredyty i pożyczki
316 637
-
-
11 739
Koszty Finansowe
Rok poprzedni
poziom 1
poziom 2
poziom 3
Wpływ na
wynik
finansowy
okresu
Pozycja w
sprawozdaniu z
całkowitych
dochodów
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne
-
830 267
-
19 196
Pozostałe przychody
operacyjne
Udziały i akcje
17
-
-
-
Koszty finansowe
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 41 z 59
Obligacje
6 766
-
-
-
Przychody/koszty
finansowe
Pasywa
oprocentowane kredyty i pożyczki
314 739
1 084
2 127
11 977
Koszty finansowe
NOTA.14. Pożyczki udzielone
Pożyczki udzielone długoterminowe
Oprocentowanie
Rok bieżący
Rok poprzedni
- jednostkom powiązanym
Wibor 1 M
387
376
stałe
739
707
- jednostkom pozostałym
Wibor 1 M
0
1 880
stałe
351
1 084
Razem
x
1 476
2 964
Pożyczki udzielone krótkoterminowe
Oprocentowanie
Rok bieżący
Rok poprzedni
- jednostkom powiązanym
Wibor 1 M
-
-
stałe
2 086
2 689
- jednostkom pozostałym
Wibor 1 M
100
stałe
-
815
Razem
X
2 086
915
NOTA.15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Środki pieniężne w banku i w kasie
10 619
19 803
Lokaty krótkoterminowe
564
2 337
Inne ekwiwalenty pieniężne
24
18
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem
11 207
22 159
NOTA.16. Kapitał podstawowy
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Liczba akcji (w szt.)
2 750 874 900
2 750 874 900
Wartość nominalna akcji (w zł)
0,31
0,31
Kapitał podstawowy (w tys. zł)
852 771
852 771
16.1 Struktura kapitału podstawowego na dzień bilansowy
Akcjonariusz
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba akcji
Udział %
Liczba głosów
Udział %
Polaris sp. z o.o.
brak
681 129 065
24,76%
681 129 065
24,76%
Market Vektor Property
brak
483 871 000
17,59%
483 871 000
17,59%
Granada Investments S.A.
brak
378 716 350
13,77%
378 716 350
13,77%
Varso Investment S.A.
brak
357 911 280
13,01%
357 920 957
13,01%
Waldorf Group Sp. z o.o.
brak
354 596 370
12,89%
354 596 370
12,89%
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 42 z 59
Black Rock
brak
258 064 550
9,38%
258 064 550
9,38%
Pozostali akcjonariusze
brak
236 586 285
8,59%
135 000 000
8,59%
Razem
x
2 750 874 900
100.00%
2 750 874 900
100.00%
Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych.
16.2. Zmiany kapitału podstawowego
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kapitał podstawowy na początek okresu
852 771
852 771
Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu:
-
-
Wzrost wartości nominalnej udziałów
-
-
Podwyższenie kapitału udziałowego
-
-
Podwyższenie kapitału akcyjnego
-
-
Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie
-
-
Kapitał podstawowy na koniec okresu
852 771
852 771
NOTA.17. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone
w formie dywidendy:
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zysk zatrzymany poprzednich okresów
200 576
258 192
Bieżący wynik finansowy
-245 056
-57 618
Razem zyski zatrzymane
-44 482
200 574
Statutowe sprawozdania finansowe spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej są przygotowywane zgodnie z zasadami
rachunkowości określonymi w Ustawie o rachunkowości. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy
ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych.
Ponadto na podstawie ustawy z dnia 26 października 1995 roku o niektórych formach popierania budownictwa
mieszkaniowego oraz o zmianie niektórych ustaw (art. 24 ustawy) wskazuje, iż dochody towarzystwa (TBS) nie mogą być
przeznaczane do podziału między wspólników lub członków. Przeznacza się je w całości na działalność statutową towarzystwa
(TBS).
NOTA.18. Akcje niekontrolujące
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Na początek okresu
118 269
115 654
Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne
-
Nabycie spółki
-
Zmiany w strukturze udziałowców w
jednostkach zależnych
1 061
2 278
Udział w wyniku jednostek zależnych
6 766
337
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 43 z 59
Na koniec okresu
126 096
118 269
NOTA.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
20.1 Zobowiązania długoterminowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zobowiązania handlowe długoterminowe
-
-
Pozostałe
896
1 061
Razem
896
1 061
Pozostałe zobowiązania są to umowy sprzedaży wierzytelności.
20.2 Zobowiązania handlowe krótkoterminowe i pozostałe zobowiązania
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zobowiązania handlowe
Wobec jednostek powiązanych nie objętych skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym
1 949
4 381
Wobec jednostek pozostałych
29 727
21 763
Razem
31 676
26 144
Zobowiązania budżetowe
Podatek VAT
1 257
2 000
Podatek dochodowy od osób fizycznych PIT
1 745
272
Ubezpieczenia społeczne i inne
3 074
2 449
Pozostałe
2 146
1 274
Razem
8 222
5 995
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń
375
588
Z tytułu zakupu jednostki zależnej
-
-
Inne zobowiązania
44 031
11 861
Razem
44 407
12 449
W pozycji pozostałych zobowiązań „Inne zobowiązania” znajduje się finansowanie pozyskane na dokapitalizowanie spółek
zależnych Grupy Kapitałowej.
20.3 Zobowiązania handlowe struktura walutowa
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
w walucie
po przeliczeniu na
PLN
w walucie
po przeliczeniu na
PLN
PLN
31 366
31 366
26 017
26 017
EUR
68
310
27
126
Razem
x
31 676
x
26 144
20.4 Zobowiązania handlowe struktura przeterminowania
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 44 z 59
Wyszczególnienie
razem
nieprzeterminowane
przeterminowane
<90 dni
90-180 dni
180-360 dni
>360 dni
Rok bieżący
31 677
20 374
4 848
4 976
359
1 119
Rok poprzedni
26 144
19 624
1 265
2 056
1 752
1 446
NOTA.20. Zobowiązania finansowe
ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
Kategoria
instrumentów
finansowych
Rok bieżący
Rok
poprzedni
Rok bieżący
Rok
poprzedni
Oprocentowane kredyty
bankowe i pożyczki, w tym:
273 527
262 590
273 527
262 590
- długoterminowe
oprocentowane wg zmiennej
stopy procentowej
273 527
262 590
273 527
262 590
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
Pozostałe zobowiązania inne
(długoterminowe), w tym:
64 976
65 881
64 976
65 881
- zobowiązania z tytułu kaucji
6 358
5 228
6 358
5 228
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
- zobowiązania z tytułu
partycypacji
30 009
28 885
30 009
28 885
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
- zobowiązania leasingowe
28 609
31 215
28 609
31 215
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
85 202
45 487
85 202
45 487
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
Zobowiązania
krótkoterminowe finansowe,
w tym:
50 744
56 776
50 744
56 776
- kredyty i pożyczki
43 110
55 360
43 110
55 360
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
- weksle
4 270
-
4 270
-
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
- kaucje
1 670
41
1 670
41
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
- zobowiązania leasingowe
1 274
887
1 274
887
- partycypacje
421
489
421
489
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
22.1 Zobowiązania finansowe – struktura
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
43 110
55 360
Kredyty i pożyczki długoterminowe
273 527
262 590
Kredyty i pożyczki razem
316 637
317 949
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 45 z 59
22.2 Struktura zapadalności kredytów i pożyczek
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kredyty
295 882
309 641
Pożyczki
20 755
8 308
Zobowiązania z tytułu leasingu
29 883
32 103
Inne zobowiązania finansowe
42 728
35 195
Razem zobowiązania finansowe
389 247
385 247
- długoterminowe
338 503
328 471
- krótkoterminowe
50 744
56 776
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
43 110
55 360
Kredyty i pożyczki długoterminowe
252 773
262 590
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat
60 975
64 723
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat
59 237
62 795
- płatne powyżej 5 lat
132 561
135 071
Kredyty i pożyczki razem
295 882
317 949
22.3 Struktura oprocentowania kredytów i pożyczek
Kredyty:
Stopa procentowa
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wibor 1M+marża
251 595
40 909
50% stopy redyskontowej weksli NBP
31 894
34 946
Wibor 3M+marża
-
221 787
inne stopy *
-
-
LIBOR 1M + marża
12 393
12 000
razem
295 882
309 641
Pożyczki otrzymane:
Stopa procentowa
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wibor 3M+marża
-
-
Stała stopa %
20 755
8 308
razem
20 755
8 308
22.4 Kredyty i pożyczki struktura walutowa
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
wartość
wartość
wartość
wartość
w walucie
w PLN
w walucie
w PLN
PLN
304 244
304 244
305 950
305 950
CHF
2 786
12 393
2 815
12 000
Kredyty i pożyczki razem
x
316 637
x
317 949
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 46 z 59
22.5 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – struktura walutowa
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
wartość w
walucie
wartość w PLN
wartość w
walucie
wartość w PLN
PLN
29 883
29 883
80 581
80 581
Razem
-
29 883
-
80 581
NOTA.21. Zmiana stanu instrumentów finansowych
Rok bieżący
Aktywa finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
finansowy
Aktywa finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania
finansowe wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Stan na początek okresu
17
157 059
425 924
Zwiększenia
124 278
95 492
57 282
zakup
124 278
77 049
55 725
wycena
18 443
1 557
Zmniejszenia
110 470
141 759
8 757
sprzedaż
109 364
141 759
spłata
8 757
wycena
1 106
Stan na koniec okresu
13 824
110 791
474 449
NOTA.22. Zobowiązania z tytułu partycypacji (długoterminowe)
Zobowiązania z tytułu partycypacji dotyczą wpłat dokonanych przez Najemców nieruchomości wybudowanych w formie
towarzystwa budownictwa społecznego przed podpisaniem umowy najmu lokalu mieszkalnego.
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Budynek TBS przy ulicy Kiełczowskiej
11 757
11 380
Budynek TBS przy ulicy Poleskiej
5 315
5 138
Budynek TBS przy ulicy Opolskiej
8 894
8 657
Budynek TBS w Kątach Wrocławskich
2 701
2 543
Budynek TBS w Kowarach
452
410
Budynek TBS w Jeleniej Górze
962
901
Budynek TBS w Lubomierzu
348
343
Razem
30 430
29 374
w tym
partycypacje długoterminowe
30 009
28 885
partycypacje krótkoterminowe
421
489
W momencie podpisania umowy z najemcą lokalu w ramach funkcjonowania towarzystwa budownictwa społecznego, Grupa
zobowiązuje każdego nowego najemcę do wpłaty zwrotnej kaucji oraz kwoty partycypacji w określonej wysokości ustalonej
na podstawie krotności wartości odtworzeniowych lokalu.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 47 z 59
Zobowiązania z tytułu partycypacji i kaucji wynikające z podpisanych umów najmu z lokatorami Towarzystwa Budownictwa
Społecznego są traktowane przez Grupę w całości jako zobowiązania długoterminowe. Zobowiązania z w/w tytułów ujmuje
się w księgach rachunkowych w kwocie wymagającej zapłaty. Różnica w wartości zwracanych kaucji i partycypacji
wynikająca z waloryzacji i traktowana jest jako koszt kapitału pozyskanego na budowę nieruchomości w systemie TBS i
odnoszona jest w pozostałe przychody lub koszty finansowe.
NOTA.23. Zobowiązania z tytułu kaucji (długoterminowe)
Zobowiązania z tytułu kaucji dotyczą wpłat dokonanych przez Najemców nieruchomości wybudowanych w formule
towarzystwa budownictwa społecznego przed podpisaniem umowy najmu lokalu mieszkalnego.
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kaucje długoterminowe
6 358
5 228
Kwota kaucji stanowi 12-krotność czynszu regulowanego na dzień rozwiązania umowy.
Kaucja podlega zwrotowi w ciągu miesiąca od daty opróżnienia lokalu lub nabycia jego własności przez Najemcę, po
potrąceniu wszystkich należności w stosunku do TBS „Nasze Kąty” Sp. z o.o. (bieżące zadłużenie z tytułu opłat
eksploatacyjnych i czynszu, potencjalne zadłużenie związane z remontem lokalu). Dla umów podpisanych przed dniem
11.09.2004 roku termin zwrotu kaucji wynosi 3 miesiące.
NOTA.24. Podatek odroczony
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Grupa posiada możliwy
do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony
podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym.
25.1 Obciążenia podatkowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Bieżący podatek dochodowy
3 222
1 530
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
3 222
1 530
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
21 840
4 505
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
21 840
4 505
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat
25 063
6 036
Efektywna stopa podatkowa
-12%
-12%
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym
-
-
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 48 z 59
25.2 Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
wartość bilansowa
wartość bilansowa
Różnice przejściowe
Rezerwy
Przyspieszona amortyzacja podatkowa (w tym skutki przeceny majątku do
wartości godziwej)
222 572,30
198 428
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej
668 277
569 677
Przeszacowanie aktywów finansowych
8 196
7 165
Różnice kursowe
-
-
Korekty przeszacowania aktywów do wartości godziwej z tytułu zmiany
zasad rachunkowości
-
-
Pozostałe
-
-
Różnica przejściowa razem
899 046
775 270
Aktywa
Strata podatkowa z lat poprzednich
-
-
Składki ZUS
-
-
Wynagrodzenia wypłacone
-
-
Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje
7 709
7 709
Odpisy aktualizujące rozrachunki
21 168
46 406
Finansowe
51 703
17 640
Pozostałe
-
-
Różnica przejściowa razem
80 581
71 756
Stopa podatku
19%
19%
Rezerwa odroczona wykazana w sprawozdaniu
170 819
147 301
Aktywo odroczone wykazane w sprawozdaniu
15 310
13 633
NOTA.25. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów
26.1. Rezerwy
Wyszczególnienie
Rezerwy na sprawy
sporne
Ogółem
Na początek roku bieżącego
8 889
8 889
Nabycie jednostki zależnej
-
Utworzone w ciągu roku
obrotowego
3 465
3 465
Wykorzystane
-
Rozwiązane
438
438
Korekta z tytułu różnic kursowych
-
Korekta stopy dyskontowej
-
Na dzień bilansowy
11 916
11 916
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 49 z 59
Na dzień początek roku
poprzedniego
1 191
1 191
Nabycie jednostki zależnej
-
-
Utworzone w ciągu roku
obrotowego
13 300
13 300
Wykorzystane
987
987
Rozwiązane
4 615
4 615
Korekta z tytułu różnic
kursowych
-
-
Korekta stopy dyskontowej
-
-
Na dzień bilansowy roku
poprzedniego
8 889
8 889
26.2 Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Dotacje
421
404
Zaliczki
1 862
232
Pozostałe
1 865
3 620
Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem
4 148
4 256
w tym:
- długoterminowe
1 312
508
- krótkoterminowe
2 836
3 748
NOTA.26. Majątek socjalny
Nie dotyczy.
NOTA.27. Działalność zaniechana
W Grupie nie wystąpiła działalność zaniechana.
NOTA.28. Koszty świadczeń pracowniczych
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wynagrodzenia
8 746
11 447
Koszty ubezpieczeń społecznych
811
1 674
Koszty świadczeń emerytalnych
-
-
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia
-
-
Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych
-
-
Pozostałe świadczenia pracownicze
416
7
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem:
9 973
13 128
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 50 z 59
NOTA.29. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zwrot kosztów sądowych
93
169
Odszkodowania i kary
419
229
Spisane zobowiązania przedawnione
26
49
Odwrócenie odpisów aktualizujących
559
1 135
Rozwiązanie rezerw
200
232
Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur
2 722
148
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
241
2 120
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
133 657
16 746
Pozostałe
3 933
6 312
RAZEM
141 849
27 139
W pozostałych przychodach operacyjnych rozpoznano wynik na wycenie nieruchomości w wysokości 133 657 tys. zł w roku
bieżącym i odpowiednio 16 746 tys. zł w roku poprzednim.
Pozostałe koszty operacyjne
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
24
2 992
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
1 331
272
Utworzenie odpisu na należności
9 390
14 034
Spisane należności przedawnione
-
0
Koszty sądowe
356
387
Zawiązane rezerwy
5 255
8 865
Koszty okresów przeszłych
769
422
Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki, decyzje
organów podatkowych
259
3 055
Inne (w tym odpis wartości firmy)
255 181
59 801
Pozostałe koszty operacyjne ogółem
272 565
89 828
NOTA.30. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Przychody z tytułu odsetek
4 869
4 407
Aktualizacja wartości inwestycji
360
14 025
Dyskonto zobowiązań
-
-
Różnice kursowe
90
1
Inne przychody finansowe
342
322
Przychody finansowe ogółem
5 661
18 756
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 51 z 59
Koszty finansowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Koszty z tytułu odsetek
11 807
14 503
Ujemne różnice kursowe
524
991
Aktualizacja wartości inwestycji
94 450
11 061
Strata ze zbycia inwestycji
6 171
6 062
Inne
1 792
1 557
Koszty finansowe ogółem
114 745
34 174
W kosztach finansowych ujęto odpisy aktualizujące aktywa finansowe w wysokości 94 450 tys. zł w roku bieżącym i
odpowiednio 11 061 tys. zł w roku poprzednim.
NOTA.31. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na
zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w
ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na
udziałowców przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji
rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na udziały zwykłe).
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 52 z 59
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy
-245 056
-57 955
Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy
-
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
-245 056
-57 955
Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe
-
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
-245 056
-57 955
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję z wyłączeniem zysku netto spółki TBS
Nasze Kąty, który nie podlega podziałowi
-
-
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia
podstawowego zysku na jedną akcję
2 750 874 900
2 750 874 900
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
2 750 874 900
2 750 874 900
Zysk (starta) na jedną akcję (w zł)
-0,09
-0,02
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)
-0,09
-0,02
Rozwodniony zysk na jedną akcję z uwzględnieniem zysku (straty) netto TBS nie
podlegającemu podziałowi (w zł)
-0,09
-0,02
Ponadto na podstawie ustawy z dnia 26 października 1995 roku o niektórych formach popierania budownictwa
mieszkaniowego oraz o zmianie niektórych ustaw (art. 24 ustawy) wskazuję, iż dochody towarzystwa nie mogą być
przeznaczane do podziału między wspólników lub członków. Przeznacza się je w całości na działalność statutową towarzystwa.
NOTA.32. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Rok obrotowy zakończony:
Dywidenda z akcji zwykłych
Zaliczka na dywidendę
Data wypłaty
Wielkość
Wartość na 1
akcje
Data wypłaty
Wielkość
Rok bieżący
brak
brak
brak
brak
brak
Rok poprzedni
brak
brak
brak
brak
brak
NOTA.33. Zatrudnienie
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Pracownicy umysłowi
207
158
Pracownicy fizyczni
160
96
Razem
367
254
NOTA.34. Programy świadczeń pracowniczych
Grupa nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 53 z 59
NOTA.35. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych
Zobowiązania warunkowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
49 478
13 238
- udzielonych gwarancji i poręczeń
49 478
13 238
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
1 301
51 585
- roszczeń regresywnych
0
-
- gwarancji i poręczeń
1 301
51 585
2.3. Pozostałe
1 384
5 692
Zobowiązania warunkowe razem
52 162
70 515
Aktywa warunkowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
-
-
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
64 656
3 562
- obciążenia wyrównawcze
-
3 562
- odszkodowania
aktywa objęte odpisem aktualizującym
64 656
8 964
Aktywa warunkowe razem
64 656
12 526
• W pozycji udzielonych gwarancji i poręczeń znajdują się poręczenia spłaty zobowiązań kredytowych spółek
zależnych. Poręczenia kredytów zostały zawarte na rzecz Polconfex SP. z o.o., Lider Hotel sp. z o.o. i Efekt Hotele
SA. Pozycja ta zawiera saldo pozostałe do spłaty kredytu na dzień bilansowy,
• Zobowiązania i aktywa warunkowe są kwotami niepewnymi i zgodnie z najlepszą wiedzą nie jest możliwe
oszacowanie dokładnego wpływu i terminu realizacji powyższych zdarzeń,
• Wartości wskazane w pozycjach powyższych zawierają oszacowane maksymalne możliwe efekty jakie mogą mieć
w przyszłości wpływ na sprawozdanie finansowe,
NOTA.36. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami
rodzin zaprezentowano poniżej.
Podmiot powiązany
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych
netto
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
netto
Należności
od
podmiotów
powiązanych
brutto
w tym
przeterminowane
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
brutto
w tym
zaległe, po
upływie
terminu
płatności
za rok bieżący
Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę:
Razem
-
480
18 419
8 747
3 226
-
Jednostki zależne:
Razem
12 300
13 347
84 304
2 582
87 878
-
Jednostki stowarzyszone
Razem
-
-
-
-
-
-
Pozostałe jednostki powiązane:
Razem
20
-
2 127
-
-
-
Osoby Zarządzające
Razem
-
-
-
-
3
-
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 54 z 59
Transakcja
Opis transakcji
Warunki transakcji
Wartość transakcji
Nierozliczone saldo
transakcji
gwarancje i
poręczenia
Strony
transakcji
Transakcja
finansowa
transakcja
wekslowa
Weksel krótkoterminowy
oprocentowany 2,5% rok
23 525 450
25 200 289
brak
Transakcja z
podmiotem
zależnym
Transakcja
finansowa
transakcja
wekslowa
Weksel krótkoterminowy
oprocentowany 2,5% rok
16 632 635
7 791 122
brak
Transakcja
między
podmiotami
powiązanymi
Transakcja
finansowa
Udzielenie
pożyczki z
powodu
wystąpienia
pandemii COVID-
19
Pożyczka krótkoterminowa
oprocentowana wg. stopy %
WIBOR 3M + MARŻA
3 636
3 636
brak
Transakcja
między
podmiotami
powiązanymi
Świadczenie
usług
sprzedaż usług
outsourcingu
finansowo-
prawnego; usług
księgowych
Transakcje jednolite nie
odbiegające od ogólnie
przyjętych warunków
rynkowych polegające na
operacyjnym wsparciu w
działaniu jednostek
powiązanych
7 763 760
-
brak
Transakcja
między
podmiotami
powiązanymi
świadczenie
usług
wynagrodzenie za
ustanowienie
hipoteki
Transakcje jednolite nie
odbiegające od ogólnie
przyjętych warunków
rynkowych polegające na
wsparciu operacyjnym
1 180 062
1 180 062
brak
Transakcja
między
podmiotami
powiązanymi
świadczenie
usług
outsourcing
pracowników
Transakcje jednolite nie
odbiegające od ogólnie
przyjętych warunków
rynkowych polegające na
wsparciu operacyjnym
3 166 379
879 721
brak
Transakcja
między
podmiotami
powiązanymi
świadczenie
usług
dzierżawa
nieruchomości
Transakcje jednolite nie
odbiegające od ogólnie
przyjętych warunków
rynkowych polegająca na
wynajmie nieruchomości -
hotelu wraz z pozostałymi
kosztami
1 545 271
2 022 335
brak
Transakcja
między
podmiotami
powiązanymi
rozliczanie
zobowiązań
w imieniu
jednostki
powiązanej
Zaliczka za
sprzedaż
nieruchomości
wpłata środków zgodnie z
umową - zaliczka -
zabezpieczenie hipoteki
20 000 000
20 000 000
Hipoteka na
nieruchomości
na rzecz
podmiotu
trzeciego
Transakcja
między
podmiotami
powiązanymi
rozliczanie
zobowiązań
w imieniu
jednostki
powiązanej
Spłata zobowiązań
Spłata wymagalnych
zobowiązań za jednostkę
powiązaną
4 035 519
1 784 200
brak
Transakcja
między
podmiotami
powiązanymi
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 55 z 59
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy
W Spółce dominującej
W spółkach zależnych oraz
stowarzyszonych
Wynagrodzenie
Inne
świadczenia
Wynagrodzenie
Inne świadczenia
Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2021
Joanna Feder-Kawczyńska
-
-
17
-
17
Tomasz Bujak
-
-
73
30
103
Razem
-
-
90
30
120
Paweł Żbikowski
-
-
-
-
-
Grzegorz Andrzej Dębowski
-
-
-
-
-
Marek Kownacki
-
-
-
-
-
Katarzyna Chojniak
-
-
18
-
18
Konrad Raczkowski
60
-
-
12
72
Razem
60
-
18
12
90
Okres od 01.01 do 31.12.2020
-
-
-
-
-
Joanna Feder-Kawczyńska
-
-
17
-
17
Razem
-
-
17
-
17
Paweł Żbikowski
-
-
-
-
-
Grzegorz Andrzej Dębowski
-
-
-
-
-
Marek Kownacki
-
-
-
-
-
Katarzyna Chojniak
-
-
18
-
18
Konrad Raczkowski
60
-
-
75
135
Razem
60
-
18
75
153
Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w
MSSF2.
NOTA.37. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Środki pieniężne w bilansie
11 207
22 159
różnice kursowe z wyceny bilansowej
-
-
aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych
na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku
przepływów pieniężnych
11 207
22 159
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:
90
7 899
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania
90
7 899
korekta rezerw odroczonych
-
-
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:
178
-2 070
bilansowa zmiana stanu zapasów
178
-2 070
Przeklasyfikowanie zapasów do innych aktywów
-
-
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 56 z 59
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:
-13 773
18 812
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu
-11 699
1 758
Korekty należności z działalności inwestycyjnej
-2 074
17 054
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika
z następujących pozycji:
55 366
-7 939
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu
37 652
-1 236
Korekty zobowiązań z działalności inwestycyjnej
17 714
-6 703
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:
-
-
NOTA.38. Sezonowość działalności
W branży budowlanej istnieje ryzyko wystąpienia niekorzystnych warunków atmosferycznych. Trudności w przewidywaniu
wystąpienia określonych zjawisk atmosferycznych mogą spowodować opóźnienia prac budowlanych, a tym samym wpływać
na sezonowość i cykliczność tego rodzaju działalności.
W pozostałych gałęziach gospodarki w jakich działają spółki z grupy kapitałowej sezonowość nie wywiera istotnego wpływu
na ich działalność.
NOTA.39. Sprawy sądowe
Sprawy sądowe opisane zostały w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CFI HOLDING w pkt. 10.
NOTA.40. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki,
zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków
pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki
dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.
WYSZCZEGÓLNIENIE
Rok bieżący
Rok poprzedni
Oprocentowane kredyty i pożyczki
316 637
317 949
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
157 812
75 344
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11 207
22 159
Zadłużenie netto
463 242
371 134
Kapitał razem
934 386
1 171 614
Kapitał i zadłużenie netto
1 397 628
1 542 748
Wskaźnik dźwigni
33%
24%
Pozycje kasowe
zobowiązań
finansowych
Bilans
otwarcia
Zwiększeni
e Kapitału
odsetki
naliczone
Spłata
Kapitału
odsetki
zapłacone
Pozostałe
zmiany bez
przepływow
e
Bilans
zamknięcia
Kredyty i pożyczki
317 949
16 459
2 007
38 525
2 007
295 882
Leasingi
Finansowe
31 703
598
2 119
598
299
29 883
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 57 z 59
NOTA.41. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego.
Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego.
NOTA.42. Informacja o instrumentach finansowych
Grupa CFI HOLDING nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek, leasingów oraz weksli,
które zostały opisane w nocie nr 22
NOTA.43. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność prowadzona przez Grupę narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych. Poniżej przedstawiono
najistotniejsze ryzyka finansowe dotyczące Grupy.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, weksle inwestycyjne oraz środki
pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy.
Grupa posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają
bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Ryzyko walutowe
Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe.
Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu. Grupa nie
stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.
Ryzyko kredytowe
Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje
się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla
zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej
należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko
kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja
na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Weksle inwestycyjne w posiadaniu Grupy kapitałowej na
moment sporządzenia sprawozdania są nieprzeterminowane. Przeterminowane należności handlowe zostały opisane w nocie
nr 12.
Ryzyko płynności
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie
z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, weksle inwestycyjne oraz
umowy leasingu finansowego.
Ryzyko cenowe
Grupa nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe.
Ryzyko stopy procentowej
Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na
zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane. W
związku ze zmianami stóp procentowych przez NBP grupa jest narażona na wzrost kosztów finansowych. Oczekujemy, że
koszty finansowe w następnych okresach mogą znacząco się różnić od zaprezentowanych w bieżącym sprawozdaniu
finansowym.
Ryzyko koncentracji należności wekslowych
Zostało opisane w nocie poniższego sprawozdania.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 58 z 59
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY
Wyszczególnienie
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Wpływ na kapitał
własny
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Wpływ na kapitał
własny
Rok bieżący
Rok poprzedni
+ 1%/- 1%
+ 1%/- 1%
Aktywa wyceniane w
zamortyzowanym koszcie, w tym:
1 108
1 108
1 571
1 571
- udzielone pożyczki
4
4
39
39
- weksle
608
608
1 062
1 062
Zobowiązania wyceniane w
zamortyzowanym, koszcie, w tym
4 744
4 744
4 259
4 259
- otrzymane kredyty i pożyczki
3 243
3 243
3 179
3 179
Ryzyka podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów
administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji
prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i
niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz
organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów
niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca
roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki
mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Ryzyko związane z pandemią COVID-19
Pod koniec 2019 r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące COVID-19 (koronawirusa). W pierwszych
miesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ objął wiele krajów. Spółka ściśle
monitoruje sytuację i szuka sposobów na zminimalizowanie wpływu pandemii na segment turystyczno-hotelowo restauracyjny
funkcjonujący w grupie.
Zarząd Spółki dostrzega szereg niemożliwych do oszacowania zdarzeń lub warunków, które mogą istotny wpływ na dalsze
funkcjonowanie w kolejnych okresach:
• znaczące przerwy w działalności wynikające z zamrożenia gospodarki przy kolejnych falach epidemii,
• zamknięcia zakładów produkcyjnych lub punktów handlowych,
• ograniczeń w podróży i zakłóceń logistyczno-transportowych (w tym związanych z zamknięciem granic),
• niedostępności personelu (w tym wynikających z konieczności odbywania kwarantanny i/lub sprawowania opieki
nad dziećmi)
• znaczące spadki sprzedaży, zysków i operacyjnych przepływów pieniężnych
• straty na kontraktach - zawartych umowach
• straty wynikające z faktu, iż kontrahenci podnoszą siłę wyższą w uzasadnieniu niemożności wykonania umowy
• restrukturyzacja zadłużenia lub zaciąganie nowych znaczących zobowiązań,
• naruszenie tzw. kowenantów bankowych
• konieczność wstąpienia lub wywiązania się z obowiązku poręczyciela co wiąże się z koniecznością obsługi
zadłużenia za zobowiązania finansowe podległych Spółek
Pozostałe segmenty w jakich działa Grupa Kapitałowa nie wykazują wysokiej wrażliwości za zakłócenia spowodowane
pandemią Covid.
GRUPA KAPITAŁOWA CFI HOLDING S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 59 z 59
Zabezpieczenia
Grupa nie posiada instrumentów zabezpieczających.
NOTA.44. Wynagrodzenie audytora
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Badanie
89,5
89,5
Przegląd
33
33
Pozostałe usługi atestacyjne
Razem
122,5
122,5
NOTA.45. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 3 lutego 2022 roku Zarząd Spółki CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że otrzymał
informację, że Rada Nadzorcza Emitenta, zgodnie ze statutem Spółki, w dniu 1 lutego 2022 roku powołała w skład Rady
Nadzorczej Emitenta nowego Członka Rady Nadzorczej – Pana Cypriana Kaźmierczaka – celem uzupełnienia składu Rady
Nadzorczej Emitenta, w związku z rezygnacją Pani Katarzyny Chojniak z członkostwa w Radzie Nadzorczej Emitenta, o czym
Emitent poinformował w raporcie bieżącym nr 20/2021. (Raport bieżący 3/2022)
W dniu 16 marca 2022 roku Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu zawiadomił, że do siedziby Spółki
wpłynęło oświadczenie Pana Marka Kownackiego w sprawie rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta
ze skutkiem natychmiastowym. Pan Marek Kownacki nie wskazał przyczyny rezygnacji. (Raport bieżący 4/2022)
Wrocław, dnia 29 kwietnia 2022 roku.
Podpisy Członków Zarządu:
…………………………………
Joanna Feder-Kawczyńska
Prezes Zarządu
Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
…………………………………
Grzegorz Siwek
Dyrektor Finansowy