Raport

Jednostkowe sprawozdanie finansowe CFI Holding S.A.

za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 roku

Kwiecień 2022

 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF 
za okres od 1.01.2021  do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) 
Strona 2 z 40 
 
SPIS TREŚCI: 
 
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU .............................................................................................................................................. 4 
WYBRANE DANE FINANSOWE ....................................................................................................................................... 5 
INFORMACJE OGÓLNE – WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................ 6 
I.  Informacje o spółce .......................................................................................................................................................... 6 
II.  Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2021 r.: ...................................................................................... 8 
III.  Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawiera dane łączne..................................................... 9 
IV.  Wskazanie, czy Emitent jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem 
oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. .................................................................................................. 9 
V.  Wskazanie, czy w okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne nastąpiło połączenie 
spółek  ........................................................................................................................................................................................ 9 
VI.  Założenie kontynuacji działania....................................................................................................................................... 9 
VII.  Porównywalność danych ................................................................................................................................................. 9 
VIII.  Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania. ..................................................... 9 
IX.  Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji) 
ustalenia  przychodów,  kosztów  i  wyniku  finansowego  oraz  sposobu  sporządzenia  sprawozdania  finansowego  i  danych 
porównywalnych. ..................................................................................................................................................................... 10 
X.  Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ............................................................ 10 
XI.  Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów ............................................................................... 12 
XII.  Podmiot uprawniony do badania: .................................................................................................................................. 19 
XIII.  Notowania na rynku regulowanym: ............................................................................................................................... 19 
XIV.  Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej ............................................................................................................ 19 
XV.  Jednostki kontrolowane przez CFI  HOLDING S.A. : ................................................................................................... 20 
XVI.  Zatwierdzenie sprawozdania finansowego..................................................................................................................... 20 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CFI HOLDING S.A. ...................................................................... 21 
INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO CFI HOLDING S.A. .................................. 26 
I.  Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych ...................... 26 
II.  Noty  objaśniające  do  sprawozdania  z  sytuacji  finansowej  oraz  sprawozdania  z  zysków  i  strat  i  innych 
całkowitych dochodów ....................................................................................................................................................... 26 
NOTA.1.  Wartości niematerialne i prawne ............................................................................................................. 26 
NOTA.2.  Zmiana stanu środków trwałych .............................................................................................................. 26 
NOTA.3.  Wartość godziwa ...................................................................................................................................... 27 
NOTA.4.  Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście ................................................................... 27 
NOTA.5.  Zmiana stanu nieruchomości .................................................................................................................. 27 
NOTA.6.  Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe ................................................................................................. 27 
NOTA.7.  Aktywa finansowe .................................................................................................................................... 28 
NOTA.8.  Udziały i akcje w jednostkach zależnych wg stanu na 31.12.2021 .......................................................... 28 
NOTA.9.  Zapasy ...................................................................................................................................................... 29 
NOTA.10.  Należności krótkoterminowe .............................................................................................................. 30 
NOTA.11.  Krótkoterminowe czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów ......................................................... 31 
NOTA.12.  Dane o strukturze własności kapitału podstawowego ........................................................................ 31 
NOTA.13.  Zyski zatrzymane ................................................................................................................................ 31 
NOTA.14.  Pozostałe rezerwy ................................................................................................................................ 31 
NOTA.15.  Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek pozostałych, o pozostałym od dnia bilansowego 
okresie spłaty…………………………………………………………………………………………………………………………31 
NOTA.16.  Zobowiązania handlowe ..................................................................................................................... 31 
NOTA.17.  Pozostałe  zobowiązania ..................................................................................................................... 32 
NOTA.18.  Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku Spółki (ze wskazaniem jego rodzaju) .......... 32 
NOTA.19.  Sposób obliczenia zysku na jedną akcję oraz rozwodnionego zysku  jedną akcję ............................. 32 
NOTA.20.  Zobowiązania warunkowe .................................................................................................................. 33 
NOTA.21.  Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ...... 33 
NOTA.22.  Pozostałe przychody operacyjne ......................................................................................................... 33 
NOTA.23.  Pozostałe koszty operacyjne ................................................................................................................ 34 
NOTA.24.  Przychody finansowe .......................................................................................................................... 34 
NOTA.25.  Koszty finansowe ................................................................................................................................ 34 
NOTA.26.  Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od 
wyniku finansowego (zysku/straty) brutto .................................................................................................................... 35 
NOTA.27.  Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ......................................................................... 35 
NOTA.28.  Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ....................................................................... 35 
NOTA.29.  Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ........................................................................... 36 
NOTA.30.  Informacje o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe ........ 36 
NOTA.31.  Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych 
osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących albo administrujących spółek handlowych 
(dla każdej grupy osobno) za rok obrotowy .................................................................................................................. 36 

 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF 
za okres od 1.01.2021  do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) 
Strona 3 z 40 
 
NOTA.32.  Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania 
sprawozdań finansowych .............................................................................................................................................. 37 
NOTA.33.  Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi .................................................................... 37 
NOTA.34.  Występowanie niepewności co do możliwości kontynuowania działalności...................................... 37 
NOTA.35.  Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji finansowej, majątkowej oraz wynik 
finansowy jednostki ....................................................................................................................................................... 37 
NOTA.36.  Obciążenie ryzykiem stopy procentowej ............................................................................................. 38 
NOTA.37.  Obciążenie ryzykiem kredytowym ....................................................................................................... 38 
NOTA.38.  Informacje na temat zobowiązań finansowych spółki ....................................................................... 38 
NOTA.39.  Zarządzanie kapitałem ........................................................................................................................ 39 
NOTA.40.  Istotne zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................... 39 
 
 
 
 
 

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 4 z 40

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i

okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej

najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi

Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa

Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz

sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z

dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim (Dz.U.2018. poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku i

okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania

finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania,

spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z

obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, podmiot uprawniony do badania sprawozdania

finansowego został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała

powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji

zadań przez biegłego rewidenta.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 5 z 40

WYBRANE DANE FINANSOWE

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez

Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Kurs EUR/PLN

2021

2020

- dla danych bilansowych

4,5994

4,6148

- dla danych z rachunku dochodów

4,5775

4,4742

Pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały

przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank

Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec

danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów

pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO:

dane w tys. zł

Wyszczególnienie

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 – 31.12.2020

PLN

EUR

PLN

EUR

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

1 562

341

2 023

452

Koszty działalności operacyjnej

2 463

538

2 188

489

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

-1 355

-296

-6 770

-1 513

Zysk (strata) brutto

-7 670

-1 676

-7 946

-1 776

Zysk (strata) netto

-9 875

-2 157

-7 359

-1 645

Liczba udziałów/akcji w sztukach

2 750 874 900

Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)

-0,004

-0,001

-0,003

-0,001

BILANS

Aktywa trwałe

908 979

197 630

908 857

196 944

Aktywa obrotowe

3 818

830

10 550

2 286

Kapitał własny

858 386

186 630

868 262

188 147

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe

54 352

11 817

51 087

11 070

Wartość księgowa na akcję (zł/euro)

0,31

0,07

0,32

0,07

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-1 211

-265

-729

-163

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-304

-67

-4 247

-949

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

1 187

259

5 303

1 185

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 6 z 40

INFORMACJE OGÓLNE – WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Informacje o spółce

Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest CFI HOLDING S.A. z siedzibą we

Wrocławiu: 50-055 Wrocław, ul. Teatralna 10-12.

CFI HOLDING S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki INTAKUS-BART Sp. z o.o. zgodnie z Uchwałą nr 1

Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 27 września 2007 roku na podstawie aktu notarialnego nr Repetytorium

22889/2007 z dnia 27 września 2007 roku została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego w dniu 31 października 2007 roku, pod numerem KRS: 0000292030. W 2015 roku spółka zmieniła nazwę firmy z

INTAKUS S.A. na CFI Holding S.A.

Jednostka dominująca na dzień 31.12.2021 r. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych:

1) 100% udziałów w Towarzystwie Budownictwa Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o.,

2) 100% akcji w BL8 Sp. z o.o. S.K.A.,

3) 100% udziałów w Central Fund of Immovables Sp. z o.o.,

4) 100 % udziałów w CFID GmbH,

5) 100% udziałów w Inwest Spółka z o.o.,

Jednostki pośrednio kontrolowane na dzień 31.12.2021 r. przez CFI Holding S.A.:

1) Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o.,

2) Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe Chemikolor S.A

3) Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług Hotelarskich Sp. z o.o

4) Krajowa Spółka Przemysłu Odzieżowego „POLCONFEX” Sp. z o.o.,

5) IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o.,

6) Active Man Sp. z o.o.,

7) Food Market Sp. z o.o.,

8) Luxton Investment Sp. z o.o.,

9) Lody Maslane Sp.z o.o.,

10) Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o.,

11) Korporacja Gospodarcza Efekt S.A.,

12) Efekt Hotele S.A.,

13) Lider Hotel Sp. z o.o.,

14) Kompleks Handlowy Rybitwy Sp. z o.o.,

15) Solaris House Sp. z o.o.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze

prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia

2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych

oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Przedmiotem działalności CFI HOLDING S.A. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie „Grupą” są:

• zarządzanie holdingiem,

• usługi budowlane,

• usługi transportowe,

• usługi sprzętowe wynajmu maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego,

• usługi wynajmu nieruchomości,

• usługi wynajmu mieszkań w systemie TBS,

• usługi gastronomiczne,

• usługi hotelarskie,

• usługi rekreacyjne,

• usługi medyczne

• usługi handlowe w sektorze odzieżowym,

• usługi handlowe w sektorze chemicznym,

• usługi zarządzania nieruchomościami,

• usługi leasingu finansowego,

• usługi pośrednictwa pieniężnego,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 7 z 40

Przedmiotem działalności Spółki według PKD jest:

70.10.Z Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych

45.21.A Wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych ze wznoszeniem budynków

71.32.Z Wynajem maszyn i urządzeń budowlanych

Schemat Grupy kapitałowej CFI Holding S.A. na 31.12.2021r.:

CFI Holding S.A

100%

TBS "Nasze kąty" Sp. z o.o.

100%

INWEST Sp. z o.o.

32,85% Korporacja Gospodarcza

"Efekt" S.A.

100% Efekt Hotele S.A.

100% Lider Hotel Sp.z o.o

100% Efekt Projekt sp. z o.o.

100% Kompleks Handlowy

Rybitwy Sp. z o.o.

100%

BL 8 Sp. z o.o. S.K.A - poprzez

komplementariusza

BL8 Sp. z o.o.

100%

Central Fund of Immovables

Sp. z o.o.

100%

Food Market Sp. z o.o.

70,11%

Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług

Hotelarskich Sp. z o.o.

93,08%

Krajowa Spółka Przemysłu

Odzieżowego "Polconfex" Sp. z o.o.

100%

Wrocławskie Centrum SPA

Sp.z o.o.

52,95%

P.U.H. Chemikolor S.A.

100%

Active Man Sp. z o.o.

100%

IMA Sprzęt i Budownictwo

Sp. z o.o.

100%

Luxton Investment Sp. z o.o.

95% Solaris House Sp. z o.o.

100%

Lody Maślane Sp. z o.o.

100%

Restauracja U Kucharzy

Sp. z o.o.

100% CFID GmbH

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 8 z 40

Spółka:

Nazwa pełna:

CFI HOLDING S.A.

Adres siedziby:

50-050 Wrocław, ul. Teatralna 10-12

Identyfikator NIP:

898-10-51-431

Numer w KRS:

292030

Numer REGON:

930175372

Akt założycielski Rep. A nr z dnia

22889/2007 z dnia 27.09.2007 r.

Czas trwania:

Nieoznaczony

Główne obszary działalności:

• zarządzanie działalnością holdingu

• usługi budowlane,

• usługi sprzętowe – wynajem maszyn budowlanych i sprzętu budowlanego,

II. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2021 r.

Zarząd i Rada Nadzorcza CFI Holding S.A.

Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2021 r.

• Joanna Feder-Kawczyńska – Prezes Zarządu

• Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień

31.12.2021 r.

• Konrad Raczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Paweł Żbikowski – Członek Rady Nadzorczej

• Marek Kownacki- Członek Rady Nadzorczej

• Michał Wojciechowski- Członek Rady Nadzorczej

W dniu 5 marca 2021 roku do siedziby Spółki wpłynęło oświadczenie Pana Grzegorza Dębowskiego w sprawie

rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. Pan Grzegorz Dębowski jako przyczynę rezygnacji wskazał

brak możliwości czynnego zaangażowania się w pracę Rady Nadzorczej CFI Holding S.A. oraz ewentualny konflikt interesów,

w związku z powołaniem na funkcję członka zarządu Związku Pracodawców Business & Science Poland. (Raport bieżący

7/2021)

W dniu 5 listopada 2021 roku Zarząd CFI Holding S.A. przekazał do publicznej wiadomości, że w dniu 3 listopada

2021 roku Rada Nadzorcza Spółki CFI Holding S.A. podjęła uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Spółki Pana Tomasza

Bujaka i powierzyła mu funkcję Wiceprezesa Zarządu Emitenta. (Raport bieżący 16/2021)

W dniu 8 grudnia 2021 roku Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że w dniu 6 grudnia

2021 roku, do Spółki wpłynęło oświadczenie Pani Katarzyny Chojniak, w sprawie rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady

Nadzorczej Emitenta, ze skutkiem na dzień 15 grudnia 2021 roku. (Raport bieżący 20/2021)

Skład osobowy Zarządu na dzień

publikacji sprawozdania

• Joanna Feder-Kawczyńska – Prezes Zarządu

• Tomasz Bujak – Wiceprezes Zarządu

Skład osobowy Rady Nadzorczej na

dzień publikacji sprawozdania

• Konrad Raczkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Paweł Żbikowski – Członek Rady Nadzorczej

• Cyprian Kaźmierczak - Członek Rady Nadzorczej

• Michał Wojciechowski- Członek Rady Nadzorczej

W dniu 3 lutego 2022 roku Zarząd Spółki CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu poinformował, że otrzymał

informację, że Rada Nadzorcza Emitenta, zgodnie ze statutem Spółki, w dniu 1 lutego 2022 roku powołała w skład Rady

Nadzorczej Emitenta nowego Członka Rady Nadzorczej – Pana Cypriana Kaźmierczaka – celem uzupełnienia składu Rady

Nadzorczej Emitenta, w związku z rezygnacją Pani Katarzyny Chojniak z członkostwa w Radzie Nadzorczej Emitenta, o czym

Emitent poinformował w raporcie bieżącym nr 20/2021. (Raport bieżący 3/2022)

W dniu 16 marca 2022 roku Zarząd CFI Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu zawiadomił, że do siedziby Spółki

wpłynęło oświadczenie Pana Marka Kownackiego w sprawie rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta

ze skutkiem natychmiastowym. Pan Marek Kownacki nie wskazał przyczyny rezygnacji. (Raport bieżący 4/2022)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 9 z 40

III. Wskazanie czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawiera dane łączne

Sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych.

IV. Wskazanie czy Emitent jest jednostką dominującą, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym

inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Spółka jest jednostką dominującą wobec innych podmiotów i sporządza roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

V. Wskazanie, czy w okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne

nastąpiło połączenie spółek

Roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne nie zawierają skutków rozliczenia połączenia spółek.

VI. Założenie kontynuacji działania

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej

przez spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do

publikacji nie istnieją istotne niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co

do zdolności Jednsotki do kontynuowania działalności

Jednostka w 2021 roku pod wpływem zaistniałej sytuacji zamrożenia poszczególnych gałęzi gospodarki, w wyniku kontynuacji

pandemii koronawirusa przeprowadziła szereg rozmów negocjacji, a także testy oraz analizy wykazujące, że mało

prawdopodobne jest istnienie istotnej niepewności w odniesieniu do zagrożenia kontynuacji działalności jednostki w dającej

się przewidzieć przyszłości. Wyniki jednostki podyktowane są sytuacją branży hotelarskiej, w związku z negatywnym

oddziaływaniem lockdown’ów, ograniczeń i hibernacji, w której to gałęzi identyfikuje się istotne ryzyko działalności

gospodarczej.

Zarząd Grupy kapitałowej w świetle podjętych decyzji o zmianie formy zarządzania, reorganizacji w znacznym stopniu

usprawnił proces redukcji kosztów działalności grupy umożliwiając w ten sposób przeprowadzenie procesu w sposób, aby nie

zaburzał istotnie działalności operacyjnej podmiotów zależnych a zarazem umożliwiał przywrócenie pełnego zakresu

aktywności rynkowej po ustąpieniu efektów pandemii.

Na dzień sporządzenia sprawozdania sytuacja finansowa grupy kapitałowej jest dostatecznie stabilna i nie uległa znacznemu

pogorszeniu. Grupa nie identyfikuje znaczącego ryzyka niedotrzymania lub złamania zasad zawartych umów, w szczególności

umów kredytów bankowych na podstawie podpisanych jak i procesowanych zmian w harmonogramie spłaty zobowiązań. Na

dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie jest w stanie ocenić wpływu zaistniałej sytuacji na wycenę

nieruchomości, jednakże wszelkie analizy oraz dane przedstawiane opinii publicznej świadczą o znikomym wpływie

koronakryzysu na wartość nieruchomości.

W lutym 2022 wybuchł konflikt zbrojny między Federacja Rosyjska a Ukrainą mogący w przyszłości spowodować istotne

problemy w prowadzeniu biznesu w Polsce. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie są znane nam ostateczne skutki

gospodarcze nałożonych na Federacje Rosyjską sankcji gospodarczych oraz możliwych działań odwetowych jakie nałoży

Federacja Rosyjska na kraje przeciwne inwazji. Rosja jako jeden z eksporterów kluczowych surowców energetycznych może

istotnie zaburzyć łańcuchy dostaw, powodując istotne szoki podażowe- wpływając tym samym m.in. na inflację. W związku

z tym spodziewany jest istotny wzrost stóp procentowych powodujący wzrost kosztów finansowania zewnętrznego, w celu

stłumienia inflacji oraz problemy z podażą pracowników w gałęziach korzystających z usług obywateli Ukrainy.

Spodziewamy się istotnego zwiększenia kosztów finansowania zewnętrznego, wzrostu inflacji oraz zwiększenia presji

płacowej. W ostateczności konflikt ten może spowodować również poważny kryzys ekonomiczny w naszym regionie i w całej

UE. .

Powyższa ocena została sporządzona zgodnie z najlepszą wiedzą na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, przy czym

rozmiar i skutki wpływu pandemii są niemożliwe do oszacowania oraz uzależnione od czynników, które pozostają poza

wpływem i kontrolą Spółki. Przedstawieniowe poniżej sprawozdanie nie zawiera korekt wskazujących na wystąpienie

istotnego ryzyka braku kontynuacji działalności w spółkach zależnych.

VII. Porównywalność danych

Sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe zostały zaprezentowane w sposób zapewniający ich

porównywalność przez zastosowanie jednolitych zasad rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach, zgodnie z

zasadami rachunkowości stosowanymi przez Spółkę przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za ostatni okres oraz przez

ujęcie korekt błędów w okresach, których one dotyczą bez względu na okres, w którym zostały ujęte w księgach rachunkowych

za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów opisanych w pkt X.

VIII. Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 10 z 40

W niniejszym sprawozdaniu finansowym jak i porównywalnych danych finansowych nie dokonywano korekt wynikających z

zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych.

IX. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także

amortyzacji) ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia

sprawozdania finansowego i danych porównywalnych.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz

interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię

Europejską.

Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są

w tysiącach zł. Walutą funkcjonalną w spółce jest PLN.

Sprawozdanie z dochodów całkowitych sporządzono w wariancie porównawczym.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

X. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości,

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w

formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do

stosowania w UE.

Sporządzając roczne sprawozdanie finansowe za rok 2021 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy

sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i

interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów

opisanych poniżej.

ZMIANY STANDARDÓW LUB INTERPRETACJI OBOWIĄZUJĄCE I ZASTOSOWANE PRZEZ SPÓŁKĘ OD

2021 ROKU

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie

Spółki:

▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe

przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą

leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie:

o łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe

niż przed udzieleniem ulgi,

o ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone

opłaty mogą być płatne po tej dacie),

o nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.

Spółka nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie.

▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do

zasad rachunkowości instrumentów finansowych:

o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające

bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia

wyniku,

o nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy

IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak

należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,

o jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak

zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 11 z 40

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską,

wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania

standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich

wpływ na sprawozdanie spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane

standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany,

standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

▪ Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych.

Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności

ubezpieczeniowej.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch

aspektach:

o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,

o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane

pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że Spółka

stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.

▪ Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:

o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;

o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować

usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a

wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są

ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość

zobowiązania;

o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-

outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;

o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany

przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Spółka nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie

finansowe. Pozostałe zmiany nie wpłyną na jej sprawozdanie finansowe.

▪ Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka

trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na

wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała

wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku

lub później.

▪ Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i

alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Spółka szacuje, że zmiana

nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów rodzących

obciążenia.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

▪ Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań

warunkowych z MSR 37. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 12 z 40

▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i

wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych

okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz

oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała

wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu

finansowym, które podlegają niepewności wyceny.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19.

Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten

termin na czerwiec 2022 roku. Spółka nie planuje skorzystać z uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania.

▪ Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej

samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z

połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na

podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica

przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została

zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli

kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na

rachunkowość spółki.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF

17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Spółka

szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności

ubezpieczeniowej.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

XI. Zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów

Wartości niematerialne

Jako składniki wartości niematerialnych jednostka ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić

lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą jednostce korzyści

ekonomiczne.

Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej

utraty wartości nie wystąpiły.

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów

poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej

użyteczności.

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego

roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem

czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu

do wartości niematerialnych wynosi 10 lat.

Na dzień bilansowy jednostka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości

przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa

aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach

operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 13 z 40

Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy

z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne,

wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe, jednakże jest

wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania

danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową

środka trwałego.

Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło

przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej

użyteczności, który kształtuje się następująco:

- Budynki – 0,75 %- 5%,

- Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20%

- Środki transportu – 15% - 50%

- Pozostałe środki trwałe – 6% - 20%

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego

roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem

czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy

nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie

zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi

wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w

którym dokonano takiego usunięcia.

Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing.

Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu

analizuje się trzy podstawowe aspekty:

• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w

sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów spółki,

• czy spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika

aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

• czy spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres

użytkowania.

W dacie rozpoczęcia spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo

do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu

leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego

składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty

leasingowe.

Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do

użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu

przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.

Na dzień rozpoczęcia spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do

zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się

krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych,

zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość

końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki.

Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu

leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki.

Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do

użytkowania.

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w

których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu

prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie

okresu leasingu.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia

lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają

amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Nieruchomości inwestycyjne

Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt,

budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako

źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści,

przy czym nieruchomość taka nie jest:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 14 z 40

1. wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych,

2. przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki.

Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub

dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy.

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej dwa razy w obrachunkowym. Dokonuje się oszacowania

wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała

warunki rynkowe na dzień bilansowy. Oszacowanie dokonywane jest przez wykwalifikowany personel jednostki. Wynik

wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na

zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe przychody/koszty

operacyjne”.

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji.

Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie) następuje

tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie umowy

leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania.

Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – staje się nieruchomością inwestycyjną, Jednostka stosuje zasady

opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych.

Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości.

W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą

nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy

jednostka kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością

godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku

przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt

takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej

nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy

aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje

odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością

bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy

uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest

odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.

Inwestycje

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje

długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości.

Utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa

takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych

korzyści ekonomicznych.

Aktywa finansowe

Ujęcie instrumentów finansowych oraz ich wycena bilansowa zależna jest od zaklasyfikowania do odpowiedniej kategorii:

▪ wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

▪ wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik (z opcją ujęcia skutków wyceny w pozostałych całkowitych dochodach

dla instrumentów kapitałowych);

przydział aktywów do kategorii dokonywany jest w zależności od modelu biznesowego odnoszącego się do danego składnika

aktywów oraz charakteru przepływów z niego,

Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu

do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa

jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie przewidywanych

przepływów pieniężnych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 15 z 40

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy

aktywów finansowych. wykorzystując model strat kredytowych zgodny z mssf 9.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do

uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty

poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę)

powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.

Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia.

Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO).

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej,

pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku

Należności z tytułu dostaw i usług

Należności są wykazywane w zamortyzowanym koszcie.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy

aktywów finansowych. wykorzystując model strat kredytowych zgodny z mssf 9.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym że wartość środków na rachunkach

bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki.

Rozliczenia międzyokresowe

Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów

sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników jednostki za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą

współmierności przychodów i kosztów.

Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na

bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności:

▪ ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób

wiarygodny;

▪ z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których

kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana.

Kapitały własne

Kapitał własny to aktywa pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się

w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu

środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Jeśli jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia,

wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie

nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

Rezerwy na świadczenia emerytalne zostały oszacowane metodami aktuarialnymi.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności

operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 16 z 40

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach i wycenia w zamortyzowanym koszcie.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności:

- zobowiązania jednostki wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak

i fizycznych.

- zobowiązania z tytułu podatku VAT,

- zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu

Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych,

Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

▪ kredyty i pożyczki,

▪ zobowiązania finansowe,

▪ zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.

Na dzień nabycia Jednostka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej

otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Jednostka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych,

poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy Jednostka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające.

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na

nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów gotowych.

Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości

odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i

strat.

Trwała utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź

grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i

dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania

i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W

przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a

następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.

Przychody

Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne

związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania

przychodów ze sprzedaży w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Jednostki, w tym zarówno wartość, jak i moment

rozpoznania przychodów, określa model obejmujący następujące kroki:

▪ identyfikacja umowy z klientem,

▪ identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,

▪ określenie ceny transakcyjnej,

▪ przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,

▪ ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 17 z 40

Identyfikacja umowy z klientem

Jednostka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

▪ strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

▪ Jednostka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

▪ Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie

lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Jednostki); oraz

▪ jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub

usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Jednostka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem

i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub

usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie

same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.

Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:

▪ klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,

które są dla niego łatwo dostępne oraz

▪ obowiązek Jednostki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków

określonych w umowie.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Jednostka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki

handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Jednostki będzie jej przysługiwać w

zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich.

Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego

będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi

Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy

procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów

finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Dywidendy

Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło

ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.

Dotacje i subwencje

Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie

otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy

pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób

zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma

na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako

przychód przez okres amortyzacji środka trwałego.

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości

przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.

Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego jednostki oraz

część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.

Odroczony podatek dochodowy

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 18 z 40

W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty zostanie

dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka

prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega

stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do

częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku.

Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością

bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku

dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku,

jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.

Rozpoznawanie kosztów

Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie

sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość.

Pomiar wyniku finansowego

Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody

i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i

koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie.

Ważne oszacowania i osądy

Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych

czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte

założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą

się różnić od przewidywanych.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe.

Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak

i wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność

i prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych.

Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności

składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych

okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego

w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco:

Okres obrotowy

średni kurs w okresie*

Kurs na ostatni dzień okresu

01.01.2021 – 31.12.2021

4,5775

4,5994

01.01.2020 – 31.12.2020

4,4742

4,6148

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdaniu z dochodów całkowitych oraz sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych przeliczono na EURO zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia:

▪ sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu,

▪ zestawienie całkowitych dochodów oraz rachunek przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim

okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym

okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach

złotych przez kurs wymiany.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 19 z 40

XII. Podmiot uprawniony do badania:

Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E,

61-131 Poznań.

XIII. Notowania na rynku regulowanym:

Informacje ogólne:

Giełda:

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

Symbol na GPW:

CFI HOLDING (CFI)

Sektor na GPW:

Rekreacja i wypoczynek – hotele i restauracje

System depozytowo – rozliczeniowy:

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)

ul. Książęca 4

00-498 Warszawa

XIV. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej

Według stanu na 31.12.2021 r. akcjonariat posiadający powyżej 5% akcji przedstawia się następująco:

Akcjonariusz

Rodzaj

uprzywilejowania

Liczba akcji

Wartość

akcji

Udział %

Liczba

głosów

Udział %

Polaris sp. z o.o.

brak

681 129 065

211 150 010

24,76%

681 129 065

24,76%

Market Vektor

Property

brak

483 871 000

150 000 010

17,59%

483 871 000

17,59%

Granada Investments

S.A.

brak

378 716 350

117 402 069

13,77%

378 716 350

13,77%

Varso Investment S.A.

brak

357 911 280

110 952 497

13,01%

357 911 280

13,01%

Waldorf Group Sp. z

o.o.

brak

354 596 370

109 924 875

12,89%

354 596 370

12,89%

Black Rock

brak

258 064 550

80 000 011

9,38%

258 064 550

9,38%

Pozostali

akcjonariusze

brak

236 586 285

73 341 747

8,59%

236 586 285

8,59%

Razem

2 750 874 900

852 771 219

100,00%

2 750 874 900

100,00%

W prezentowanym okresie nie było żadnych zmian w akcjonariacie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 20 z 40

XV. Jednostki kontrolowane przez CFI HOLDING S.A.:

* Progi istotności w Grupie ustalone są na poziomie 5% sumy prostej aktywów Grupy, 10% sumy prostej przychodów Grupy.

** Kontrolowane są poprzez Korporację Gospodarcza Efekt S.A., w której spółka kontrolowana INWEST Sp. z o.o. ma 28 %

udziału.

Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej.

W trakcie prezentowanego okresu nie było zmian w strukturze jednostki gospodarczej.

XVI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 29.04.2022 roku.

Nazwa jednostki

Siedziba

Przedmiot działalności

Procentowy udział w

kapitale zakładowym na

dzień 31.12.2021

Metoda

Konsolidacji

Central Fund of Immovables

Sp. z o.o.

Łódź

Wynajem nieruchomości,

działalność hotelarska,

działalność restauracyjna

100

Pełna

Towarzystwo Budownictwa

Społecznego "Nasze Kąty"

Sp. z o.o.

Łódź

Wynajem mieszkań w

systemie TBS

100

Pełna

BL 8 Sp. z o.o. S.K.A.

Wrocław

Działalność deweloperska

100

Pełna

Wrocławskie

Przedsiębiorstwo Usług

Hotelarskich Sp. z o.o.

Wrocław

Wsparcie operacyjne

działalności hotelarskiej

70,11

Pełna

Wrocławskie Centrum SPA

Sp. z o.o.

Wrocław

Działalność w sektorze

rekreacji, sportu oraz usług

medycznych

100

Pełna

Przedsiębiorstwo Handlowo-

Usługowe Chemikolor S.A.

Łódź

Działalność handlowa, sektor

chemiczny

52,95

Pełna

Krajowa Spółka Przemysłu

Odzieżowego Polconfex Sp.

z o.o.

Łódź

Działalność handlowa, sektor

odzieżowy

93,08

Pełna

Korporacja Gospodarcza

Efekt SA

Kraków

Wynajem nieruchomości

32,85

Pełna

Efekt Hotel S.A.

Kraków

Działalność hotelarska

100**

Pełna

Lider Hotel Sp. z o.o.

Kraków

Działalność hotelarska

100**

Pełna

Solaris House Sp. z o.o.

Łódź

Działalność deweloperska

Pełna

IMA Sprzęt i Budownictwo

SP. z o.o.

Wrocław

Wynajem maszyn

budowlanych

100

Wyłączone z

konsolidacji*

CFID GmbH

Berlin

Wynajem środków trwałych

100

Active Man Sp. z o.o.

Łódź

Działalność w sektorze usług

rekreacji i sportu

100

Food Market Sp z o.o.

Łódź

Działalność gastronomiczna,

wsparcie operacyjne

działalności hotelarskiej

100

BL8 Sp. z o.o.

Wrocław

Zarządzanie działalnością

operacyjną jako

komplementariusz

100

Luxton Investment Sp. z o.o.

Warszawa

Działalność holdingów

finansowych

100

Lody Maślane Sp. z o. o

Łódź

Działalność gastronomiczna

100

INWEST Sp. z o.o.

Kraków

Działalność inwestycyjna na

rynkach finansowych

100

Restauracja U Kucharzy Sp.

z o.o.

Warszawa

Działalność gastronomiczna

100

Kompleks Handlowy

Rybitwy Sp. z o.o.

Kraków

Wsparcie operacyjne

działalności handlowej

100**

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 21 z 40

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CFI HOLDING S.A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2021 r. - 31.12.2021 r.

01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

1 562

2 023

Amortyzacja

178

173

Zużycie materiałów i energii

Usługi obce

614

605

Podatki i opłaty

Koszty świadczeń pracowniczych

1 591

1 258

Pozostałe koszty rodzajowe

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

Zmiana stanu produktów

Pozostałe przychody operacyjne

140

154

Pozostałe koszty operacyjne

594

6 760

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

-1 355

-6 770

Przychody finansowe

328

465

Koszty finansowe

6 644

1 641

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

-7 670

-7 946

Podatek dochodowy

2 205

-586

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

-9 875

-7 360

Zysk (strata) z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto za rok obrotowy

-9 875

-7 360

01.01.2021 r.- 31.12.2021 r.

01.01.2020 r.- 31.12.2020 r.

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:

Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję

z działalności kontynuowanej

-0,004

-0,003

Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję z

działalności zaniechanej

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

-0,004

-0,003

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:

Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z

działalności kontynuowanej

-0,004

-0,003

Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję z

działalności zaniechanej

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

-0,004

-0,003

01.01.2021 r.- 31.12.2021 r.

01.01.2020 r.- 31.12.2020 r.

Zysk (strata) netto

-9 875

-7 360

Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do

zysku lub straty, po opodatkowaniu

Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane

do zysku lub straty, po opodatkowaniu

Inne całkowite dochody netto

Całkowite dochody netto

-9 875

-7 360

Całkowite dochody netto akcjonariuszy jednostki dominującej

-9 875

-7 360

Całkowite dochody netto akcjonariuszy niekontrolujących

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 22 z 40

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA

Stan na

31.12.2021 r.

Stan na

31.12.2020 r.

Aktywa trwałe

908 979

908 857

Rzeczowe aktywa trwałe

713

886

Nieruchomości inwestycyjne

3 228

728

Wartość firmy

Pozostałe wartości niematerialne

Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i w

jednostkach stowarzyszonych

905 038

Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności

Inne aktywa finansowe

Należności długoterminowe

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

2 205

Aktywa obrotowe

3 818

10 551

Zapasy

1 468

Należności handlowe oraz pozostałe należności

2 331

1 201

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

7 536

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

346

Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

3 818

10 551

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa razem

912 797

919 407

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 23 z 40

PASYWA

Stan na

31.12.2021 r.

Stan na

31.12.2020 r.

Kapitał własny

858 386

868 262

Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej

858 386

868 262

Kapitał zakładowy

852 771

Zyski zatrzymane

5 615

15 491

W tym wynik finansowy okresu

-9 875

-7 360

Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących

Zobowiązanie długoterminowe

Kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania

Inne zobowiązania finansowe

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Rezerwy długoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe

54 352

51 087

Kredyty i pożyczki

6 880

2 764

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania

20 906

20 211

Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego

549

302

Inne zobowiązania finansowe

25 713

27 810

Rezerwy krótkoterminowe

305

Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład

grup przeznaczonych do sprzedaży

54 352

51 087

Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży

Zobowiązania razem

54 411

51 146

Pasywa razem

912 797

919 407

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 24 z 40

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

zakładowy

Zyski

zatrzymane

Kapitał własny

jednostki

dominującej

ogółem

Kapitał

akcjonariuszy

niekontrolujących

Kapitał

własny razem

dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021

Kapitał własny na dzień

01.01.2021

852 771

15 490

868 261

Zmiany zasad (polityki)

rachunkowości

Korekty z tyt. błędów poprzednich

okresów

Kapitał własny po korektach

852 771

15 490

868 261

Emisja akcji

Wpłaty na podwyższenie kapitału

zakładowego

Wypłata dywidendy

Zysk (strata) netto

-9 875

Inne dochody całkowite

Suma dochodów całkowitych

-9 875

Zwiększenie wartości kapitału

własnego

-9 875

Kapitał własny na dzień

31.12.2021

852 771

5 615

858 386

dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2020

Kapitał własny na dzień

01.01.2020

852 772

22 851

875 623

Zmiany zasad (polityki)

rachunkowości

Korekty z tyt. błędów poprzednich

okresów

Kapitał własny po korektach

852 772

22 851

875 623

Emisja akcji

Wpłaty na podwyższenie kapitału

zakładowego

Wypłata dywidendy

Zysk (strata) netto

-7 360

Inne dochody całkowite

Suma dochodów całkowitych

-7 360

Zwiększenie (zmniejszenie)

wartości kapitału własnego

-7 360

Kapitał własny na dzień

31.12.2020

852 772

15 491

868 262

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 25 z 40

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) Brutto

-7 670

-7 946

II. Korekty razem

6 473

7 217

Amortyzacja

178

173

(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych

Przychody z tytułu odsetek

Koszty z tytułu odsetek

-907

-1 318

Przychody z tytułu dywidend

-5

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

6 073

-43

Zmiana stanu rezerw

305

Zmiana stanu zapasów

-1

Zmiana stanu należności

-104

6 867

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych

935

1 539

Inne korekty

Gotówka z działalności operacyjnej

-1 197

-729

Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony

-13

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II)

-1 210

-729

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości

niematerialnych i prawnych innych niż wartość firmy, nieruchomości

inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych

Wpływ ze zbycia aktywów finansowych

Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych

Inne wpływy/wydatki inwestycyjne

2 196

Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz

rzeczowe aktywa trwałe

-2 500

Wydatki na nabycie aktywów finansowych

4 285

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-304

-4 247

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z emisji akcji

Kredyty i pożyczki

6 443

5 367

Nabycie udziałów (akcji) własnych

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

Spłaty kredytów i pożyczek

-5 248

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

Odsetki

-8

-64

Inne wpływy (wydatki) finansowe

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

1 187

5 303

E. Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany

-326

327

Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i

ekwiwalentów środków pieniężnych

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

-326

327

F. Środki pieniężne na początek okresu

345

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:

345

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 26 z 40

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO CFI HOLDING S.A.

I. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej.

Poprzednie sprawozdanie finansowe Emitenta były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane

dane są porównywalne.

II. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z zysków i strat i innych

całkowitych dochodów

NOTA.1. Wartości niematerialne i prawne

Jednostka na dzień bilansowy nie posiada wartości niematerialnych i prawnych.

NOTA.2. Zmiana stanu środków trwałych

Wyszczególnienie

Maszyny i

urządzenia

Środki

Transportu

Pozostałe Środki

Trwałe

Razem

Wartość bilansowa brutto na

1.01.2021

1 738

410

342

2 490

Zwiększenia, z tytułu:

nabycia środków trwałych

inne

Zmniejszenia, z tytułu:

105

112

sprzedaż

inne

Wartość bilansowa brutto na

31.12.2021

1 713

410

335

2 457

Umorzenie na 1.01.2021

904

410

291

1 604

Zwiększenia, z tytułu:

147

178

amortyzacji

147

178

Zmniejszenia, z tytułu:

sprzedaż

inne

Umorzenie na 31.12.2021

1 021

410

313

1 744

Odpisy aktualizujące na

1.01.2021

Odpisy aktualizujące na

31.12.2021

Wartość bilansowa netto na

31.12.2021

692

713

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 27 z 40

NOTA.3. Wartość godziwa

W poziomie 3 znajdują się wyceny nieruchomości na podstawie cen ofertowych przygotowane przez wykwalifikowany

personel jednostki. W poziomie 1 znajdują się instrumenty notowane na aktywnych rynkach.

Wartość godziwa określana w oparciu o:

ceny

notowane na

aktywnym

rynku

istotne dane

obserwowalne

istotne dane

nieobserwowalne

Zysk/-strata

ujęta w wyniku

finansowym w

tys. zł.

Pozycja w

sprawozdaniu

z dochodów

całkowitych

Klasa aktywów /

zobowiązań

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Aktywa wycenione w

wartości godziwej

3 228

Nieruchomości inwestycyjne:

3 228

Pozostałe

przychody/

koszty

operacyjne

Zobowiązania, których

wartość godziwa podlega

ujawnieniu

638

6 242

115

Oprocentowane kredyty i

pożyczki

638

6 242

115

Koszty

finansowe

NOTA.4. Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście

Jednostka na dzień bilansowy nie posiada gruntów o istotnej wartości w użytkowaniu wieczystym.

NOTA.5. Zmiana stanu nieruchomości

ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI

31.12.2021

31.12.2020

a) stan na początek okresu

728

b) zwiększenia (z tytułu)

2 500

- nabycia nieruchomości

2 500

- przekwalifikowanie z towarów

- wycena nieruchomości do wartości godziwej

c) zmniejszenia (z tytułu)

- sprzedaż nieruchomości

- wycena nieruchomości do wartości godziwej

d) stan na koniec okresu

3 228

728

NOTA.6. Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe

Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe:

B.Z. 31.12.2021

B.Z. 31.12.2020

- poniesione w roku

- planowane na rok następy

w tym na ochronę środowiska:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 28 z 40

Zmiany w inwestycjach w jednostkach podporządkowanych

Wyszczególnienie

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Razem

Wartość brutto

B.Z. 31.12.2020

905 088

Zwiększenia

Zmniejszenia

Przemieszczenia

B.Z. 31.12.2021

905 088

Odpisy aktualizujące

B.Z. 31.12.2020

Zwiększenia

Zmniejszenia

Przemieszczenia

B.Z. 31.12.2021

Wartość netto

B.Z. 31.12.2020

905 088

B.Z. 31.12.2021

905 038

NOTA.7. Aktywa finansowe

AKTYWA FINANSOWE

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Maksymalne

narażenie na

ryzyko

Kategoria

instrumentów

finansowych

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe należności

2 331

1201

2 331

1201

2 331

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Inne aktywa finansowe

(długoterminowe), w tym:

pożyczki

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

weksle

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Pozostałe aktywa finansowe

(krótkoterminowe), w tym:

7 536

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

weksle

7 536

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

346

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

środki pieniężne w kasie i na

rachunkach bankowych

346

wyceniane w

zamortyzowanym

koszcie

NOTA.8. Udziały i akcje w jednostkach zależnych wg stanu na 31.12.2021

Spółka dominująca na koniec roku obrotowego przeprowadziła analizę przesłanek na utratę wartości udziałów.

1. Central Fund of Immovables sp. z o.o.,

2. BL8 Spółka z o.o. Spółka Komandytowo-Akcyjna,

3. Towarzystwo Budownictwa Społecznego „Nasze Katy” Sp. Z o.o.

4. Inwest Sp. Z o.o.

5. CFID GmbH

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 29 z 40

W przypadku, gdy wartość udziałów była niższa od aktywów netto, spółka przeprowadziła test na utratę wartości.

MSR 36 nakazuje jednostce dominującej przeprowadzenie corocznego testu na utratę wartości składników aktywów.

Ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne.

W ocenie Zarządu najniższym poziomem na jakim wartość aktywów jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze

jest każda ze spółek.

W ramach testu wycenia się wartość odzyskiwalną aktywa. Wartość odzyskiwalna zdefiniowana jest jako wyższa spośród

wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Wartość użytkowa zdefiniowana jest jako bieżąca,

szacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania

składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. Do celów testów wykorzystano wartość użytkową

aktywów, którą oszacowano z pomocą modelu DCF. W tabelach poniżej przedstawiono założenia oraz wyniki testów na utratę

wartości powyższego aktywa.

Lp.

Wyszczególnienie

Okres prognozy

5 lat

Stopa wzrostu dla CF po okresie projekcji

3 %

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej:

Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:

• wolne przepływy pieniężne;

• stopy dyskontowe;

• udział w rynku w okresie prognozowanym.

Wolne przepływy pieniężne – wolne przepływy pieniężne szacowane są na podstawie danych historycznych dotyczących

ośrodka generującego przepływy pieniężne oraz prognoz zysku operacyjnego, amortyzacji, nakładów inwestycyjnych, zmiany

stanu kapitału obrotowego.

Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla spółki.

Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych

propozycji inwestycyjnych.

Założenia dotyczące rynku –kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa poszczególnych ośrodków

generujących przepływy pieniężne może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji.

Wyszczególnienie

Aktywa netto

Przychody ze

sprzedaży

Wynik netto

Wynik testu

Central Fund of Immovables Sp. z o.o.

796 315

78 980

42 286

Brak utraty

wartości

TBS Nasze Kąty Sp. z o.o.

35 337

9 997

- 1 436

Brak utraty

wartości

BL 8 Sp. z o.o. SKA

-5 229

-706

Utrata wartości

100%

INWEST Sp. z o.o.

2 461

1 562

-9 875

Brak utraty

wartości

Wartość udziałów spółki BL 8 Sp z o.o. SKA na dzień bilansowy wynosi – 0 zł.

NOTA.9. Zapasy

ZAPASY

31.12.2021

31.12.2020

a) materiały

b) półprodukty i produkty w toku

c) produkty gotowe

1 468

d) towary

e) zaliczki na dostawy

Razem

1 468

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 30 z 40

Rodzaj zapasu

Produkty gotowe

RAZEM

B.Z. 31.12.2020 Wartość Brutto

3 190

Likwidacja

Sprzedaż

Przekwalifikowanie

B.Z. 31.12.2021 Wartość Brutto

3 190

B.Z. 31.12.2020 Odpis Aktualizujący

1 723

Zwiększenia

Wykorzystanie

Rozwiązanie

B.Z. 31.12.2021 Odpis Aktualizujący

1 723

B.Z. 31.12.2020 Wartość Netto

1 468

B.Z. 31.12.2021 Wartość Netto

1 468

NOTA.10. Należności krótkoterminowe

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Należności handlowe

od jednostek powiązanych

1 465

268

od pozostałych jednostek

774

697

Należności handlowe

2 239

965

Pozostałe należności

z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń

inne

148

Pozostałe należności

236

Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia

bilansowego okresie spłaty

31.12.2021

31.12.2020

Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług

721

558

1-90

1 141

333

91-180

112

181-360

139

117

powyżej 360

4 281

4 014

Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym,

sądowym

2 664

2 649

Należności handlowe brutto

9 016

7 784

odpis aktualizujący

6 777

6 819

Należności handlowe netto

2 239

965

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

po przeliczeniu na

PLN

w walucie

po przeliczeniu na

PLN

w walucie

PLN

2 239

965

EUR

Razem

2 239

965

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 31 z 40

NOTA.11. Krótkoterminowe czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów

Stan na 31.12.2021

Stan na 31.12.2020

Opłacone z góry ubezpieczenia majątkowe i osobowe

Razem

NOTA.12. Dane o strukturze własności kapitału podstawowego

Stan na 31.12.2021 wg akcjonariuszy posiadających powyżej 5% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy:

Akcjonariusz

Rodzaj

uprzywilejowania

Liczba akcji

Wartość akcji

Udział %

Liczba

głosów

Udział %

Polaris sp. z o.o.

brak

800 193 580

248 060 010

29,09%

800 193 580

29,09%

Market Vektor Property

brak

483 871 000

150 000 010

17,59%

483 871 000

17,59%

Granada Investments S.A.

brak

378 716 350

117 402 069

13,77%

378 716 350

13,77%

Varso Investment S.A.

brak

357 911 280

110 952 497

13,01%

357 911 280

13,01%

Waldorf Group Sp. z o.o.

brak

354 596 370

109 924 875

12,89%

354 596 370

12,89%

Black Rock

brak

258 064 550

80 000 011

9,38%

258 064 550

9,38%

Pozostali akcjonariusze

brak

117 521 770

36 431 749

4,27%

117 521 770

4,27%

Razem

2 750 874 900

852 771 219

100,00%

2 750 874 900

100,00%

Szczegółowy opis zmian w kapitale podstawowym znajduje się w sprawozdaniu z działalności Spółki.

NOTA.13. Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane

31.12.2021

31.12.2020

Zyski zatrzymane na początek okresu

15 490

22 851

Bieżący wynik finansowy

-9 875

-7 361

Razem zyski zatrzymane

5 615

15 490

NOTA.14. Pozostałe rezerwy

Rezerwy na sprawy sporne.

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Na początek roku

Utworzone w ciągu roku obrotowego

305 000,00

Wykorzystane

Rozwiązane

Na dzień bilansowy

305 000,00

NOTA.15. Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek pozostałych, o pozostałym od dnia bilansowego

okresie spłaty

Spółka na dzień bilansowy 31.12.2021 oraz 31.12.2020 nie posiadała zobowiązań długoterminowych.

NOTA.16. Zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania handlowe

901

825

Wobec jednostek powiązanych

Wobec jednostek pozostałych

808

782

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 32 z 40

NOTA.17. Pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania budżetowe

Podatek VAT

213

Podatek dochodowy

Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)

310

185

Inne podatki

Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń

społecznych i innych

549

302

Pozostałe zobowiązania

Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń

Z tytułu zakupu jednostki zależnej

Inne zobowiązania

19 917

19 325

Pozostałe zobowiązania

20 005

19 415

NOTA.18. Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku Spółki (ze wskazaniem jego rodzaju)

Wyszczególnienie

Stan na 31.12.2021

Kwota zobowiązania

Kwota zabezpieczenia

Rodzaj

zabezpieczenia

Rodzaj majątku,

będącego

zabezpieczeniem

Pożyczki

6 242

Kredyty

638

hipoteki kaucyjne

łączne

Nieruchomości

RAZEM

6 880

Wyszczególnienie

Stan na 31.12.2020

Kwota zobowiązania

Kwota zabezpieczenia

Rodzaj

zabezpieczenia

Rodzaj majątku,

będącego

zabezpieczeniem

Pożyczki

2 126

Kredyty

638

hipoteki kaucyjne

łączne

Nieruchomości

RAZEM

2 764

NOTA.19. Sposób obliczenia zysku na jedną akcję oraz rozwodnionego zysku jedną akcję

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Zysk netto

-9 875

-7 360

Liczba akcji

2 750 874 900

Zysk na jedną akcję (w zł)

-0,004

-0,003

Rozwodniona liczba akcji

2 750 874 900

Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł)

-0,004

-0,003

Sposoby kalkulacji:

Liczba akcji jest to średnia ważona liczby akcji w okresie.

Zysk na jedną akcję jest stosunkiem zysku netto jednostki do średniej ważonej liczby akcji w okresie.

Rozwodniona liczba akcji jest średnią ważoną liczby akcji wraz z warrantami subskrypcyjnymi.

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest stosunkiem zysku netto do rozwodnionej liczby akcji w okresie.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 33 z 40

NOTA.20. Zobowiązania warunkowe

NOTA.21. Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Struktura rzeczowa (wg rodzajów działalności)

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 - 31.12.2020

Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:

1 562

2 023

- usługi budowlane

- usługi sprzętowo-transportowe

659

1 692

- usługi najmu

- usługi nadzoru

885

329

- sprzedaż wyrobów gotowych

- refaktury

RAZEM

1 562

2 023

Struktura terytorialna

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 - 31.12.2020

Przychody ze sprzedaży produktów i usług razem w tym:

1 562

2 023

Kraj

1 562

2 023

RAZEM

1 562

2 023

NOTA.22. Pozostałe przychody operacyjne

INNE PRZYCHODY OPERACYJNE

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 - 31.12.2020

a) rozwiązane rezerwy (z tytułu)

- rezerwy dot. usługi długoterminowej

b) pozostałe, w tym:

140

115

- przychody ze sprzedaży środków trwałych

- zwrot kosztów sądowych

- odszkodowania i kary

- umorzone zobowiązania

- wycena nieruchomości

- odpis aktualizujący aktywa

- pozostałe

119

Inne przychody operacyjne, razem

140

154

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

2. Zobowiązania warunkowe

2 536

2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)

- udzielonych gwarancji i poręczeń

2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)

1 301

- roszczeń regresywnych

- gwarancji i poręczeń

1 301

2.3. Pozostałe (sprawy sądowe, sporne faktury)

1 392

P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e r a z e m

2 693

Udział % zobowiązań warunkowych w aktywach

• Zobowiazania i aktywa warunkowe sa kwotami niepewnymi i zgodnie z najlepszą wiedzą nie jest możliwe

oszacowanie dokładnego wpływu i terminu realizacji powyższych zdarzeń,

• Wartości wskazane w pozycjach powyższych zawierają oszacowane maksymalne możliwe efekty jakie mogą

mieć w przyszłości wpływ na sprawozdanie finansowe

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 34 z 40

NOTA.23. Pozostałe koszty operacyjne

INNE KOSZTY OPERACYJNE

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 - 31.12.2020

a) utworzone rezerwy (z tytułu)

305

- rezerwa na zobowiązania

- rezerwa z tyt. spraw spornych

305

b) pozostałe, w tym:

289

6 760

- koszty egzekucyjne, windykacyjne, wyroki

- koszty sądowe

- odpis aktualizujący aktywa niefinansowe

- odpis aktualizujący należności

118

6 710

. -sprzedaż aktywów trwałych

- koszty okresów przeszłych

- pozostałe

Inne koszty operacyjne, razem

594

6 760

NOTA.24. Przychody finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 - 31.12.2020

- odsetki

293

465

- aktualizacja wartości inwestycji

- sprzedaż udziałów

- pozostałe

Pozostałe przychody finansowe, razem

328

465

NOTA.25. Koszty finansowe

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 - 31.12.2020

a) od kredytów i pożyczek

115

119

dla jednostek powiązanych, w tym:

115

119

- dla jednostek zależnych

dla innych jednostek

b) pozostałe odsetki

829

1 520

dla jednostek powiązanych, w tym:

807

1 500

- dla jednostek zależnych

dla innych jednostek

Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem

944

1 639

INNE KOSZTY FINANSOWE

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

- wycena aktywów finansowych

5 699

- pozostałe

Inne koszty finansowe, razem

5 699

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 35 z 40

NOTA.26. Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od

wyniku finansowego (zysku/straty) brutto

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody bilansowe

2 030

2 642

Przychody zwiększające podstawę opodatkowania

Przychody wyłączone z podstawy opodatkowania

442

500

PRZYCHODY PODLEGAJĄCE OPODATKOWANIU

1 588

2 143

Koszty bilansowe

9 391

10 589

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów

7 094

8 463

Koszty podatkowe pozostałe

1 790

RAZEM KOSZTY PODATKOWE

4 088

2 139

Wynik podatkowy przed rozliczeniem

-7 670

Zmniejszenia podstawy opodatkowania

5 171

Razem

-2 500

-37

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych

-2 500

Stawka podatku dochodowego od osób prawnych

19%

Podatek dochodowy bieżący

NOTA.27. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Tytuł zdarzenia

B.Z. 31.12.2021

B.Z. 31.12.2020

kwota

ujemnej

różnicy

przejściowej

stawka

podatku

odroczonego

kwota

aktywów

kwota

ujemnej

różnicy

przejściowej

stawka

podatku

odroczonego

kwota

aktywów

Strata podatkowa z lat

poprzednich

2 497

19%

474

364

19%

ZUS

19%

Odpisy aktualizujące aktywa

trwałe i inwestycje

1 723

19%

327

1 773

19%

337

Odpisy aktualizujące rozrachunki

5 370

19%

1 020

6 819

19%

1 296

Odsetki

19%

2 586

19%

491

pozostałe

19%

Rezerwy bierne

19%

RAZEM

9 589

19%

1 822

8 511

11 604

2 205

Odpis aktualizujący aktywa

odroczone

1 822

Wykazane w sprawozdaniu

2 205

NOTA.28. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Tytuł zdarzenia

B.Z. 31.12.2021

B.Z. 31.12.2020

kwota

dodatnia

różnicy

przejściowej

stawka

podatku

odroczonego

kwota

rezerwy

kwota

dodatnia

różnicy

przejściowej

stawka

podatku

odroczonego

kwota

rezerwy

Aktualizacja wartości nieruchomości

310

19%

310

19%

RAZEM

310

19%

310

19%

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 36 z 40

NOTA.29. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 - 31.12.2020

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach

345

Inne środki pieniężne

Inne aktywa pieniężne

Środki pieniężne w bilansie

345

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku

przepływów pieniężnych

345

Wyszczególnienie

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 - 31.12.2020

Amortyzacja

178

173

amortyzacja wartości niematerialnych

amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

178

173

Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:

305

bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania

305

korekta rezerw odroczonych

Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:

bilansowa zmiana stanu zapasów

Przekwalifikowanie z zapasów do inwestycji

Zmiana należności wynika z następujących pozycji:

-104

6 867

zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu

-1 129

7 434

Korekty należności z działalności inwestycyjnej

1 025

-540

Zmiana stanu zobowiązań wynika z następujących pozycji:

935

1 539

zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu

3 711

3 636

Korekty zobowiązań inwestycyjnej i finansowej

-2 776

-2 097

Inne korekty

NOTA.30. Informacje o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe

Grupy zawodowe

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 - 31.12.2020

Pracownicy fizyczni

Pracownicy umysłowi

Razem

NOTA.31. Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych

osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących albo administrujących spółek

handlowych (dla każdej grupy osobno) za rok obrotowy

Wyszczególnienie

01.01.2021 - 31.12.2021

01.01.2020 - 31.12.2020

Wynagrodzenia

Inne świadczenia

Wynagrodzenia

Inne

świadczenia

Joanna Feder Kawczyńska

Tomasz Bujak

Razem

Pan Konrad Raczkowski otrzymał w 2021 roku tylko łączne wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w Radzie

Nadzorczej w łącznej wysokości 60 tys. zł. Pozostali członkowie nie otrzymali wynagrodzenia. Zarząd w 2021 roku nie

pobierał wynagrodzenia w ramach pełnienia swojej funkcji.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 37 z 40

INFORMACJE O WARTOŚCI NIESPŁACONYCH ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK, GWARANCJI,

PORĘCZEŃ LUB INNYCH UMÓW ZOBOWIĄZUJĄCYCH DO ŚWIADCZEŃ NA RZECZ SPÓŁKI,

UDZIELONYCH PRZEZ SPÓŁKĘ OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I NADZORUJĄCYM

W roku 2021 Zarząd nie posiadał nierozliczonych zaliczek wobec spółki.

NOTA.32. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Obowiązkowe badania rocznego sprawozdania finansowego

14,5

Obowiązkowy przegląd półrocznego sprawozdania finansowego

11,5

Razem

26,5

25,5

NOTA.33. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi

Podmiot powiązany

Sprzedaż na

rzecz

podmiotów

powiązanyc

h netto

Zakupy od

podmiotów

powiązanyc

h netto

Należności

podmiotów

powiązanyc

h brutto

w tym

przetermi

nowane

Zobowiązania

wobec podmiotów

powiązanych

brutto

w tym

zaległe,

upływie

terminu

płatnośc

za okres od 01.01.2021 r. – 31.12.2021 r.

Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę:

Jednostka dominująca

Jednostki zależne

1 637

10 881

46 522

Jednostki stowarzyszone

Pozostałe jednostki

powiązane

Kluczowa kadra kierownicza

Transakcja

Opis transakcji

Warunki transakcji

Wartość

transakcji

Nierozliczone

saldo

transakcji

szczegóły

dotyczące

gwarancji i

poręczenia

świadczenie

usług

1 627

1 778

traskakcja 1

wynajem maszyn i sprzetu

budowlanego

warunki rynkowe najmu

sprzętu

625

640

brak

traskakcja 2

usługa nadzoru nad grupą

warunki rynkowe usług

kontrolignowych

holdingów

1 003

1 138

brak

NOTA.34. Występowanie niepewności co do możliwości kontynuowania działalności

Zarząd wskazał w nocie dotyczącej kontynuacji działalności o istotnej niepewności związanej z możliwym przedłużającym się

lockdownem gospodarki oraz inwazją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. CFI Holding jako podmiot holdingowy uzależniony

jest od wyników finansowych podmiotów zależnych. W związku z istnieniem niepewności spowodowanej pandemią i wojną,

co do możliwości prowadzenia biznesu w podmiotach zależnych, zarząd przyjął założenie kontynuacji działalności w przeciągu

12 miesięcy od dnia bilansowego za zasadne.

NOTA.35. Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji finansowej, majątkowej oraz wynik

finansowy jednostki

Wszystkie istotne informacje zostały przedstawione w zaprezentowanym sprawozdaniu w pozycji kontynuacja działalności.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 38 z 40

NOTA.36. Obciążenie ryzykiem stopy procentowej

Rodzaje instrumentów

finansowych

Wartość bilansowa

Efektywna stopa procentowa

Rodzaj ryzyka

Kredyty

638

Zmienna stopa procentowa

WIBOR 1M

ryzyko zmiany przepływów

pieniężnych

Pożyczki

6 242

ryzyko zmiany wartości godziwej

Ze względu na fakt, że oprocentowanie kredytów jest powiązane z kształtowaniem się stawki WIBOR. Wartość godziwa

kredytów jest w przybliżeniu równa wartości księgowej tych kredytów z uwzględnieniem naliczonych odsetek.

NOTA.37. Obciążenie ryzykiem kredytowym

Zarząd stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Zarząd w

kalkulacjach ryzyka kredytowego z kluczowymi klientami stosuje modele wypłacalności i zagrożenia upadłością tj. model

Altmana dostosowany do rynku polskiego.

Na dzień bilansowy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Wartość bilansowa każdego aktywa

finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

NOTA.38. Informacje na temat zobowiązań finansowych spółki

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Kredyty

638

Pożyczki

6 242

2 126

Inne zobowiązania finansowe

25 713

27 779

Razem zobowiązania finansowe

32 593

30 543

- długoterminowe

- krótkoterminowe

32 593

30 543

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

6 880

2 764

Kredyty i pożyczki długoterminowe

- płatne powyżej 1 roku do 3 lat

- płatne powyżej 3 lat do 5 lat

- płatne powyżej 5 lat

Kredyty i pożyczki razem

6 880

2 764

Kredyty i pożyczki struktura walutowa

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

wartość

w walucie

w PLN

w walucie

w PLN

PLN

6 880

2 764

Kredyty i pożyczki razem

6 880

2 764

Analiza wrażliwości

31.12.2021

+-1%

31.12.2020

+-1%

Kredyty

638

6,38

638

6,38

Pożyczki

6 242

62,42

2 126

21,26

Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF

za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)

Strona 39 z 40

Kategorie zobowiązań finansowych

ZOBOWIĄZANIA

FINANSOWE

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Kategoria instrumentów

finansowych

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Oprocentowane kredyty

bankowe i pożyczki, w tym:

- długoterminowe

oprocentowane wg zmiennej

stopy procentowej

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Pozostałe zobowiązania inne

(długoterminowe), w tym:

- zobowiązania z tytułu kaucji

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

- zobowiązania z tytułu

partycypacji

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

- zobowiązania wekslowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe

zobowiązania

21 455

20 542

21 455

20 542

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania

krótkoterminowe finansowe, w

tym:

32 593

30 543

32 593

30 543

kredyty i pożyczki

6 880

2 764

6 880

2 764

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

- kaucje

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

- zobowiązania wekslowe

25 713

27 779

25 713

27 779

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

- partycypacje

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

NOTA.39. Zarządzanie kapitałem

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Oprocentowane kredyty i pożyczki

6 880

2 764

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

47 532

48 320

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty

345

Zadłużenie netto

54 430

50 739

Zamienne akcje uprzywilejowane

Kapitał własny

858 386

868 262

Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto

Kapitał razem

858 386

868 262

Kapitał i zadłużenie netto

912 816

919 001

Wskaźnik dźwigni

NOTA.40. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym