259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 iso4217:PLN 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 ciechsa:ProfitLossFromReserveOfCashFlowHedgeMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 ciechsa:ProfitLossFromReserveOfCashFlowHedgeMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 ciechsa:ProfitLossFromReserveOfCashFlowHedgeMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 ciechsa:ProfitLossFromReserveOfCashFlowHedgeMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 ciechsa:ProfitLossFromReserveOfCashFlowHedgeMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400GYHYZPQ0HTMT82 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
___________________
Grupy CIECH za 2022 rok
KRS 0000011687
Regon: 011179878
NIP: 118-00-19-377
Kapitał zakładowy: 263 500 965,00 zł (wpłacony w całości)
2022
ul. Wspólna 62, 00-684 Warszawa
Tel. +48 22 639 11 00
ciech@ciechgroup.com
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
2
GRUPA CIECH – WYBRANE DANE FINANSOWE
WYBRANE DANE FINANSOWE
w tys. zł
w tys. EUR
12 miesięcy
zakończonych
31.12.2022
12 miesięcy
zakończonych
31.12.2021
12 miesięcy
zakończonych
31.12.2022
12 miesięcy
zakończonych
31.12.2021
Przychody netto ze sprzedaży dla działalności
kontynuowanej
5 415 459
3 483 713
1 155 101
761 051
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej dla
działalności kontynuowanej
590 177
340 504
125 883
74 386
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem dla
działalności kontynuowanej
591 792
256 883
126 228
56 119
Zysk/(strata) netto za okres
564 701
281 085
120 449
61 405
Zysk/(strata) netto właścicieli jednostki
dominującej
566 937
281 866
120 926
61 576
Zysk/(strata) netto udziałów niekontrolujących
(2 236)
(781)
(477)
(171)
Inne całkowite dochody netto
(167 670)
145 835
(35 763)
31 859
Całkowite dochody ogółem
397 031
426 920
84 686
93 264
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
842 301
1 263 651
179 660
276 057
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
(845 021)
(692 100)
(180 240)
(151 196)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
(109 590)
(221 542)
(23 375)
(48 398)
Przepływy pieniężne netto razem
(112 310)
350 009
(23 955)
76 463
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
10,76
5,35
2,30
1,17
stan na dzień
31.12.2022
stan na dzień
31.12.2021
stan na dzień
31.12.2022
stan na dzień
31.12.2021
Aktywa razem
8 092 527
7 135 218
1 725 523
1 551 337
Zobowiązania długoterminowe
2 181 430
2 542 124
465 134
552 708
Zobowiązania krótkoterminowe
3 206 787
2 206 765
683 764
479 794
Kapitał własny razem
2 704 310
2 386 329
576 625
518 835
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej
2 710 221
2 390 105
577 885
519 656
Udziały niekontrolujące
(5 911)
(3 776)
(1 260)
(821)
Kapitał akcyjny
287 614
287 614
61 326
62 533
Powyższe wybrane dane finansowe zostały przeliczone na PLN według następujących zasad:
• pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono stosując średni kurs określony przez Narodowy Bank Polski
na dzień kończący okres sprawozdawczy,
• pozycje skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat, skonsolidowanego sprawozdania z innych całkowitych dochodów oraz
skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich
kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego okresu sprawozdawczego.
na dzień 31.12.2022
na dzień 31.12.2021
okres 12 miesięcy
zakończony 31.12.2022
okres 12 miesięcy
zakończony 31.12.2021
1 EUR = 4,6899 PLN
1 EUR = 4,5994 PLN
1 EUR = 4,6883 PLN
1 EUR = 4,5775 PLN
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
SPIS TREŚCI
GRUPA CIECH – WYBRANE DANE FINANSOWE ........................................................................................................................................... 2
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT GRUPY CIECH ................................................................................................ 5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY CIECH ...................................................................... 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY CIECH ........................................................................................... 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY CIECH ................................................................................... 8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM GRUPY CIECH ............................................................................. 9
1 INFORMACJE OGÓLNE ................................................................................................................................................................. 10
1.1 INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................................................................. 10
1.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI .................................................................... 11
1.2.1 OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ............................................................................................................................................ 11
1.2.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA ......................................................................................................................................... 11
1.3 WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA ........................................................................................................................... 12
1.4 ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ........................................................................................................................................ 13
1.5 ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I ZAKRES UJAWNIEŃ ................................................................ 13
1.5.1 KOREKTA BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ORAZ ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ........................................ 14
2 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW ............................................................................................................................. 17
3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW ................................................................................................................................................................................ 24
3.1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ....................................................................................................................................................... 24
3.2 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ...................................................................................................................................................... 25
3.3 UKŁAD RODZAJOWY KOSZTÓW ................................................................................................................................................ 25
3.4 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ...................................................................................................................... 26
3.4.1 SZCZEGÓŁOWA INFORMACJA O ISTOTNYCH ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH ............................................................... 28
3.5 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ........................................................................................................................................... 29
3.6 SKŁADNIKI INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................................................................................... 31
4 PODATEK DOCHODOWY, AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO................................................................... 32
4.1 PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO........................................................................................................ 32
4.2 EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA ............................................................................................................................................ 32
4.3 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ..................................................................................................................................... 33
5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ ......................... 36
5.1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ................................................................................................................................................... 36
5.2 PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ................................................................................................................. 39
5.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE - DŁUGOTERMINOWE ORAZ KRÓTKOTERMINOWE .................................................................... 41
5.4 BADANIE UTRATY WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI FIRMY ..................................................................................... 45
5.5 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ............................................................................................................................................ 46
5.6 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE ............................................................................................................................................ 47
5.7 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................................. 48
5.8 UDZIAŁY WE WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU / INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ..................................... 49
5.9 ZAPASY ...................................................................................................................................................................................... 49
5.10 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE .......................................................................................................................................... 50
5.11 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................................ 52
5.12 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ................................................................................................................................... 52
5.13 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA, AKTYWA TRWAŁE ORAZ GRUPY DO ZBYCIA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY I ZWIĄZANE
Z NIMI ZOBOWIAZANIA ............................................................................................................................................................ 53
6 KAPITAŁY ..................................................................................................................................................................................... 56
6.1 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ........................................................................................................................................................ 56
6.2 SKONSOLIDOWANE KAPITAŁY .................................................................................................................................................. 56
6.3 DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY ................................................................................................ 59
6.4 POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ ................................................................................................................................................... 60
6.5 ISTOTNE JEDNOSTKI ZALEŻNE, W KTÓRYCH WYSTĘPUJĄ UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE ........................................................... 61
6.6 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ..................................................................................................................................... 61
7 ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE.......................................................................................................... 62
7.1 INFORMACJE DOTYCZĄCE ISTOTNYCH ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ..................................................................................... 62
7.2 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ................................................................................................................... 63
7.3 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE ........................................................................................... 64
7.4 LEASING .................................................................................................................................................................................... 65
7.5 REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ............................................................................................................................ 68
7.6 POZOSTAŁE REZERWY ............................................................................................................................................................... 69
8 INSTRUMENTY FINANSOWE, ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANOWYM I UTRATA WARTOŚCI ......................................................... 72
8.1 INSTRUMENTY FINANSOWE ..................................................................................................................................................... 72
8.2 INSTRUMENTY FINANSOWE WYZNACZONE DO RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ ................................................................ 74
8.3 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM .................................................................................................................................. 78
3
ciechgroup.com
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
8.4 USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ ............................................................................................................................................ 84
9 POZOSTAŁE NOTY ........................................................................................................................................................................ 87
9.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................ 87
9.2 INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH ORAZ INNE
ZAGADNIENIA ........................................................................................................................................................................... 88
9.3 INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .......................................................................................... 100
9.3.1 ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .................................................................................. 100
9.3.2 INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKI LUB JEDNOSTKI ZALEŻNE Z PODMIOTAMI
POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKO WE ......................................................................................... 100
9.3.3 OPIS ISTOTNYCH NIERUTYNOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ................................................... 100
9.3.4 TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO ................................................................. 101
9.4 INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CIECH ..................................................................................................................... 102
9.5 SKŁAD GRUPY .......................................................................................................................................................................... 103
9.6 INFORMACJA O WPŁYWIE ZAGADNIEŃ KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH ................................................... 105
9.7 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM ROSYJSKIEJ INWAZJI NA UKRAINĘ NA DZIAŁALNOŚĆ
GRUPY CIECH .......................................................................................................................................................................... 105
9.8 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM PANDEMII KORONAWIRUSA COVID-19 NA
DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH ................................................................................................................................................... 108
9.9 ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM ..................................................................................................... 108
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ...................................................................................................................................................................... 109
4
ciechgroup.com
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
5
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT GRUPY CIECH

| Nota | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA |  |  | przekształcone
Przychody netto ze sprzedaży | 3.1 | 5 415 459 | 3 483 713
Koszt własny sprzedaży | 3.2 | (4 247 230) | (2 851 407)
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży |  | 1 168 229 | 632 306
Pozostałe przychody operacyjne | 3.4 | 100 948 | 238 395
Koszty sprzedaży |  | (294 522) | (229 101)
Koszty ogólnego zarządu |  | (295 508) | (243 319)
Pozostałe koszty operacyjne | 3.4 | (88 970) | (57 777)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej |  | 590 177 | 340 504
Przychody finansowe, w tym: | 3.5 | 187 934 | 26 714
Zyski z tytułu instrumentów finansowych | 3.5 | 41 584 | 20 812
Koszty finansowe, w tym: | 3.5 | (187 725) | (110 362)
Straty z tytułu instrumentów finansowych | 3.5 | (154 381) | (93 178)
Przychody / (koszty) finansowe netto |  | 209 | (83 648)
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych | 5.9 | 1 406 | 27
wycenianych metodą praw własności |  |  |
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem |  | 591 792 | 256 883
Podatek dochodowy | 4.1 | (27 091) | (37 666)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej |  | 564 701 | 219 217
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA |  |  |
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej | 5.14 | - | 61 868
Zysk/(strata) netto za okres |  | 564 701 | 281 085
w tym: |  |  |
Zysk/(strata) netto właścicieli jednostki dominującej |  | 566 937 | 281 866
Zysk/(strata) netto udziałów niekontrolujących |  | (2 236) | (781)
Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych): |  |  |
Podstawowy | 6.6 | 10,76 | 5,35
Rozwodniony | 6.6 | 10,76 | 5,35
Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych) na działalności |  |  |
kontynuowanej: |  |  |
Podstawowy |  | 10,76 | 4,17
Rozwodniony |  | 10,76 | 4,17

Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które
stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Szczegółowe informacje o przekształceniu danych za okres porównywalny znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY CIECH

| Nota | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
|  |  | przekształcone
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej |  | 564 701 | 219 217
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej |  | - | 61 868
Zysk/(strata) netto za okres |  | 564 701 | 281 085
Inne całkowite dochody brutto, które mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków | 3.6 | (259 262) | 216 385
lub strat |  |  |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą |  | 12 414 | (4 370)
Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia |  | (57 777) | (16 672)
Zyski (straty) z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych |  | (213 899) | 237 461
Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów |  | - | (34)
Inne całkowite dochody brutto, które nie mogą zostać przeniesione do sprawozdania z | 3.6 | 745 | (1 342)
zysków lub strat |  |  |
Wycena rezerw aktuarialnych |  | 745 | (1 342)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów |  | 90 847 | (69 208)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które mogą zostać | 4.1. | 90 983 | (69 463)
przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat |  |  |
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które nie mogą zostać | 4.1. | (136) | 255
przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat |  |  |
Inne całkowite dochody netto |  | (167 670) | 145 835
CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM, przypadające: |  | 397 031 | 426 920
Właścicielom jednostki dominującej |  | 399 166 | 427 589
Udziałom niekontrolującym |  | (2 135) | (669)

Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami
i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Szczegółowe informacje o przekształceniu danych za okres porównywalny znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY CIECH

| Nota | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2020
AKTYWA |  |  | przekształcone |
Rzeczowe aktywa trwałe | 5.1 | 3 933 393 | 3 863 321 | 3 366 296
Prawa do użytkowania składnika aktywów | 5.2 | 181 211 | 201 476 | 176 688
Wartości niematerialne inne niż wartość firmy | 5.3 | 394 545 | 369 067 | 395 193
Wartość firmy | 5.4 | 151 852 | 149 270 | 149 709
Nieruchomości inwestycyjne | 5.5 | 40 181 | 32 839 | 40 948
Należności długoterminowe | 5.6 | 41 237 | 78 542 | 53 702
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych wycenianych metodą | 5.8 | 7 033 | 5 655 | 5 646
praw własności |  |  |  |
Długoterminowe aktywa finansowe | 5.7 | 18 516 | 12 449 | 12 477
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 4.3 | 132 774 | 74 984 | 50 688
Aktywa trwałe razem |  | 4 900 742 | 4 787 603 | 4 251 347
Zapasy | 5.9 | 771 541 | 459 308 | 348 989
Krótkoterminowe wartości niematerialne inne niż wartość firmy | 5.3 | 515 934 | 403 434 | 185 220
Krótkoterminowe aktywa finansowe | 5.11 | 359 634 | 102 382 | 19 863
Należności z tytułu podatku dochodowego | 5.10 | 54 334 | 21 004 | 25 760
Należności handlowe i pozostałe | 5.10 | 805 005 | 562 096 | 478 508
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 5.12 | 684 969 | 799 023 | 443 886
Aktywa trwałe i grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży | 5.13 | 368 | 368 | 161 970
Aktywa obrotowe razem |  | 3 191 785 | 2 347 615 | 1 664 196
Aktywa razem |  | 8 092 527 | 7 135 218 | 5 915 543
PASYWA |  |  |  |
Kapitał akcyjny | 6.2 | 287 614 | 287 614 | 287 614
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej |  | 470 846 | 470 846 | 470 846
Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych | 8.2 | 35 848 | 158 763 | (9 393)
Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia |  | (78 108) | (20 331) | (3 659)
Kapitał z wyceny aktuarialnej |  | (973) | (1 582) | (495)
Pozostałe kapitały rezerwowe | 6.2 | 425 021 | 425 021 | 425 021
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą |  | (24 065) | (36 377) | (31 737)
Zyski zatrzymane |  | 1 594 038 | 1 106 151 | 982 418
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej |  | 2 710 221 | 2 390 105 | 2 120 615
Udziały niekontrolujące | 6.4 | (5 911) | (3 776) | (2 077)
Kapitał własny razem |  | 2 704 310 | 2 386 329 | 2 118 538
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych | 7.1 | 1 671 280 | 1 854 154 | 360
instrumentów dłużnych |  |  |  |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 7.4 | 104 849 | 121 172 | 103 523
Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 7.2 | 228 645 | 231 752 | 82 028
Rezerwy na świadczenia pracownicze | 7.5 | 14 344 | 15 273 | 12 958
Pozostałe rezerwy | 7.6 | 137 189 | 270 649 | 153 261
Rezerwa na podatek odroczony | 4.3 | 25 123 | 49 124 | 49 016
Zobowiązania długoterminowe razem |  | 2 181 430 | 2 542 124 | 401 146
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych | 7.1 | 193 844 | 5 287 | 1 911 115
instrumentów dłużnych |  |  |  |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 7.4 | 30 471 | 30 025 | 25 735
Zobowiązania handlowe i pozostałe | 7.3 | 2 793 303 | 1 956 407 | 1 286 256
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |  | 67 224 | 128 592 | 47 918
Rezerwy na świadczenia pracownicze | 7.5 | 2 764 | 2 643 | 3 100
Pozostałe rezerwy | 7.6 | 119 181 | 83 811 | 95 237
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi i grupami do zbycia |  | - | - | 26 498
przeznaczonymi do sprzedaży |  |  |  |
Zobowiązania krótkoterminowe razem |  | 3 206 787 | 2 206 765 | 3 395 859
Zobowiązania razem |  | 5 388 217 | 4 748 889 | 3 797 005
Pasywa razem |  | 8 092 527 | 7 135 218 | 5 915 543

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami,
które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Szczegółowe informacje o przekształceniu danych na 31 grudnia 2021 roku znajdują się w nocie 1.5.1. niniejszego sprawozdania.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY CIECH
Nota

|  | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
|  |  | przekształcone
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |  |  |
Zysk / (strata) netto za okres |  | 564 701 | 281 085
Korekty |  | 439 282 | 1 088 754
Amortyzacja |  | 431 275 | 374 640
Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących |  | (6 387) | 79 115
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych |  | (7 943) | (3 007)
Zmiana wyceny nieruchomości inwestycyjnych |  | (6 891) | 202
(Zyski) / straty z tytułu działalności inwestycyjnej |  | 7 530 | (158 018)
(Zyski) / straty ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych |  | 28 654 | (4 157)
Dywidendy i odsetki |  | 56 977 | 39 741
Podatek dochodowy naliczony |  | 27 091 | 39 190
(Zyski) / straty z rozliczenia umów o usługę budowlaną (kawerny) |  | (2 354) | (22 732)
(Zysk) / strata z udziałów w spółkach wycenianych metodą praw własności |  | (1 406) | (27)
Wycena instrumentów finansowych |  | (7 193) | 285
Pozostałe korekty | 9.1 | (218 193) | 225 985
Zmiana stanu należności | 9.1 | (221 782) | (153 093)
Zmiana stanu zapasów | 9.1 | (308 704) | (106 638)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych | 9.1 | 779 874 | 786 432
Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych | 9.1 | (111 266) | (9 164)
Odsetki zapłacone |  | (127 884) | (43 964)
Efekt zabezpieczenia kosztów odsetek |  | 62 456 | (13 110)
Przepływy z umów o usługę budowlaną (kawerny) |  | 35 495 | -
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony |  | (131 749) | (49 114)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |  | 842 301 | 1 263 651
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |  |  |
Zbycie spółki zależnej |  | 50 | 66 954
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych |  | 4 244 | 478
Zbycie nieruchomości inwestycyjnych |  | - | 9 444
Odsetki otrzymane |  | 6 698 | 651
Otrzymane dotacje |  | 4 140 | 52 147
Wpływy ze spłaty pożyczek |  | 95 | 67 259
Nabycie spółki zależnej (po potrąceniu przejętych środków pieniężnych) |  | (4 920) | (5 105)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych |  | (447 915) | (731 361)
Wydatki na prace rozwojowe |  | (29 793) | (18 574)
Wydatki na zakup certyfikatów CO 2 |  | (372 348) | (133 939)
Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne | 9.1 | (5 272) | (54)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |  | (845 021) | (692 100)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |  |  |
Wpływy z zaciągniętych kredytów i pożyczek | 7.1 | 2 143 | 195 496
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli |  | (79 050) | (158 099)
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek | 7.1 | - | (231 801)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu | 7.4 | (32 683) | (27 055)
Pozostałe wpływy (wydatki) finansowe |  | - | (83)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |  | (109 590) | (221 542)
Przepływy pieniężne netto razem |  | (112 310) | 350 009
Środki pieniężne na początek okresu |  | 799 023 | 448 799
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych |  | (1 744) | 215
Środki pieniężne na koniec okresu | 5.12 | 684 969 | 799 023

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami
i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Szczegółowe informacje o przekształceniu danych za okres porównywalny znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
9
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM GRUPY CIECH

|  | Kapitał z | Rezerwa z |  |  | Różnice |  | Kapitał |  |
|  | emisji akcji | tytułu | Zyski (straty) z | Pozostałe | Kapitał z | kursowe z |  | własny |  |
| Kapitał | powyżej ich | stosowania | tytułu rezerwy | kapitały | wyceny | przeliczenia | Zyski | właścicieli | Udziały | Kapitał
| akcyjny | wartości | zabezpieczenia | na koszty | rezerwowe | aktuarialnej | jednostek | zatrzymane | jednostki | niekontrolujące | własny razem
|  | nominalnej | przepływów | zabezpieczenia |  |  | działających za |  | dominującej |  |
|  |  | pieniężnych |  |  |  | granicą |  |  |  |
01.01.2022 przekształcone | 287 614 | 470 846 | 158 763 | (20 331) | 425 021 | (1 582) | (36 377) | 1 106 151 | 2 390 105 | (3 776) | 2 386 329
Transakcje z właścicielami | - | - | - | - | - | - | - | (79 050) | (79 050) | - | (79 050)
Dywidenda | - | - | - | - | - | - | - | (79 050) | (79 050) | - | (79 050)
Całkowite dochody ogółem za okres | - | - | (122 915) | (57 777) | - | 609 | 12 312 | 566 937 | 399 166 | (2 135) | 397 031
Zysk / (strata) netto za okres | - | - | - | - | - | - | - | 566 937 | 566 937 | (2 236) | 564 701
Inne całkowite dochody | - | - | (122 915) | (57 777) | - | 609 | 12 312 | - | (167 771) | 101 | (167 670)
31.12.2022 | 287 614 | 470 846 | 35 848 | (78 108) | 425 021 | (973) | (24 065) | 1 594 038 | 2 710 221 | (5 911) | 2 704 310
01.01.2021 | 287 614 | 470 846 | (9 393) | (3 659) | 425 021 | (495) | (31 737) | 982 418 | 2 120 615 | (2 077) | 2 118 538
Transakcje z właścicielami | - | - | - | - | - | - | - | (158 099) | (158 099) | (1 030) | (159 129)
Fundusz rezerwowy na zakup akcji | - | - | - | - | - | - | - | (158 099) | (158 099) | - | (158 099)
własnych |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zmiana składu Grupy | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1 030) | (1 030)
Całkowite dochody ogółem za okres | - | - | 168 156 | (16 672) | - | (1 087) | (4 640) | 281 832 | 427 589 | (669) | 426 920
Zysk / (strata) netto za okres | - | - | - | - | - | - | - | 281 866 | 281 866 | (781) | 281 085
Inne całkowite dochody | - | - | 168 156 | (16 672) | - | (1 087) | (4 640) | (34) | 145 723 | 112 | 145 835
31.12.2021 | 287 614 | 470 846 | 158 763 | (20 331) | 425 021 | (1 582) | (36 377) | 1 106 151 | 2 390 105 | (3 776) | 2 386 329

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
Szczegółowe informacje o przekształceniu danych na 1 stycznia 2022 roku znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
10
1 INFORMACJE OGÓLNE
1.1 INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI
Jednostka dominująca
CIECH S.A.
Forma prawna
Spółka Akcyjna
Siedziba
Polska
Adres
ul. Wspólna 62, 00-684 Warszawa, Polska
KRS
0000011687
(Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego)
Państwo rejestracji
Polska
Numer klasyfikacji statystycznej (REGON)
011179878
Numer klasyfikacji podatkowej (NIP)
118-00-19-377
Numer Rejestrowy BDO
000015168
Strona www
www.ciechgroup.com
Posiadane oddziały
Oddział CIECH S.A. w Rumunii
Oddział CIECH S.A. w Niemczech
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności
gospodarczej
Unia Europejska
Jednostka dominująca wyższego szczebla
KI Chemistry s. à r. l
(jednostka zależna od Kulczyk Investments)
Jednostka dominująca najwyższego szczebla
Luglio Limited
CIECH to zdywersyfikowana grupa chemiczna o silnej pozycji na rynkach europejskich. Grupa powstała w 1945 roku, a obecnie zatrudnia
3 512 osób. Od 2005 roku akcje CIECH S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, a od sierpnia 2016 roku również
na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie.
Produkty Grupy CIECH wytwarzane są w 9 zakładach produkcyjnych. Pięć największych fabryk (2 w Polsce, 2 w Niemczech i 1 w Rumunii)
działa w Segmencie Sodowym i produkuje sodę kalcynowaną, produkty pochodne sody oraz sól, w Rumunii szklisty krzemian sodu i szkło
wodne sodowe. Pozostałe 4 zakłady działające w segmentach Agro, Pianki, Krzemiany, Opakowania są zlokalizowane w Polsce. Produkcja
sody w zakładzie w Rumunii została wstrzymana w trzecim kwartale 2019 roku (więcej informacji znajduje się w raporcie bieżącym
nr 40/2019). Ponadto, Spółka Proplan korzysta z obsługi zewnętrznej w dwóch fabrykach w zakresie usług formulacji i pakowania swoich
produktów.
CIECH Vitrosilicon
CIECH Vitro
CIECH Soda Romania
CIECH Sarzyna
Proplan
CIECH Soda Deutschland
CIECH Agro Romania
CIECH Soda Polska
CIECH Salz Deutschland
CIECH Pianki
Produkcja
Dystrybucja
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
11
W skład Grupy CIECH wchodzą krajowe i zagraniczne spółki produkcyjne, dystrybucyjne i handlowe działające w branży chemicznej. Grupa
CIECH obejmuje CIECH S.A. jako jednostkę dominującą oraz jednostki powiązane zlokalizowane m. in. na terenie Polski, Niemiec, Rumunii
i Hiszpanii.
Jednostką dominującą Grupy jest CIECH S.A. To spółka holdingowa zarządzająca należącymi do Grupy krajowymi i zagranicznymi spółkami
produkcyjnymi, handlowymi i usługowymi. CIECH S.A. świadczy także usługi wsparcia dla kluczowych spółek zależnych. Do głównych
produktów Grupy CIECH należy zaliczyć: sodę kalcynowaną i oczyszczoną, sól warzoną, produkty agrochemiczne, pianki poliuretanowe,
lampiony i słoje, krzemiany sodu i potasu.
Najważniejszym rynkiem zbytu dla produktów Grupy CIECH jest Unia Europejska, w tym głównie Polska i Niemcy oraz kraje Europy Środkowo-
Wschodniej. Produkty Grupy CIECH trafiają również na rynki zamorskie.
Jednostka dominująca CIECH S.A. posiada oddział w Rumunii, oddział w Niemczech oraz prowadzi działalność poprzez swoje biura
w Inowrocławiu i Janikowie. Spółka zależna CIECH Trading Sp. z o.o. posiada oddział w Bydgoszczy.
Szczegółowy opis podmiotów wchodzących w skład Grupy CIECH został przedstawiony w nocie 9.5 niniejszego sprawozdania.
Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych
identyfikacyjnych.
1.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI
1.2.1 OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, wraz
z danymi porównywalnymi, zostało zatwierdzone przez Zarząd CIECH S.A. 23 marca 2023 roku.
Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za prezentowany okres oraz za okres porównywalny
zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej
oraz związanymi z nimi Interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (MSSF).
Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy CIECH oraz jej wynik finansowy. Ponadto Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2022 rok zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji
Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.
Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badan ia prezentowanego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa i jest nim: BDO Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie posiadająca wpis na listę podmiotów uprawnionych do badania
sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 3 355 rejestru. Podmiot ten oraz biegli
rewidenci dokonujący tego badania spełniają warunki do wydania bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania, zgodnie
z właściwymi przepisami prawa krajowego.
1.2.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny do wartości
godziwej nieruc homości inwestycyjnych oraz aktywów i zobowiązań finansowych (instrumentów pochodnych) wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy.
Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiły sprawozdania jednostkowe podmiotu dominującego
i jednostek/grup zależnych Grupy CIECH, sporządzone w oparciu o księgi rachunkowe prowadzone zgodnie z obowiązującym w danym kraju
prawem bilansowym. Dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego dane sprawozdań jednostkowych/sprawozdań grup
niższego szczebla doprowadzono do zasad rachunkowości według MSSF.
Jednostka dominująca CIECH S.A. od roku 2007 sporządza raporty jednostkowe zgodnie z zasadami MSSF.
Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały
wymienione w nocie 1.4. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian opisanych
w nocie 1.5.1.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
12
Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Grupy
CIECH w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierd za
się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę.
Wszystkie podmioty z Grupy CIECH mają rok obrotowy zgodny z rokiem kalendarzowym.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało
sporządzone zgodnie z zasadą memoriałową. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Grupy CIECH sporządzane jest w układzie
funkcjonalnym. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy CIECH sporządzane jest metodą pośrednią.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania własnych ocen oraz użycia pewnych założeń
i szacunków księgowych w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonania
istotnych ocen, bądź obszary, w przypadku których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na prezentowane skonsolidowane
sprawozdanie finansowe opisane zostały w nocie 1.4.
1.3 WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej CIECH S.A. oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest
złoty polski. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest
to wskazane inaczej.
Dla istotnych zagranicznych podmiotów zależnych walutami funkcjonalnymi są odpowiednio: Grupa SDC, Ciech Group Financing AB, Proplan
Plant Protection Company, S.L. oraz CIECH Salz Deutschland GmbH – EUR, CIECH Soda Romania S.A. – RON. Na potrzeby przeliczenia na PLN
dla celów konsolidacji zastosowano następujące kursy walut obcych ustalone na podstawie notowań ogłaszanych przez Narodowy Bank
Polski („NBP”) :

Kurs NBP na dzień kończący okres sprawozdawczy | 31.12.2022 1 | 31.12.2021 2
EUR | 4,6899 | 4,5994
RON | 0,9475 | 0,9293

| 12 miesięcy | 12 miesięcy
Średni kurs NBP za okres sprawozdawczy | zakończonych | zakończonych
| 31.12.2022 3 | 31.12.2021 4
EUR | 4,6883 | 4,5775
RON | 0,9501 | 0,9293

1
Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2022 roku.
2
Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2021 roku.
3
Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu od 1 stycznia 2022 do
31 grudnia 2022 roku.
4
Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu od 1 stycznia 2021 do
31 grudnia 2021 roku.
Dla każdej z jednostek działających za granicą, które sporządzają swoje sprawozdania finansowe w walucie innej niż waluta prezentacji, należy
przeliczyć ich wyniki oraz sytuację majątkową na walutę prezentacji zgodnie z poniższą procedurą:
• wszystkie pozycje przychodów i kosztów w walucie funkcjonalnej jednostki zależnej przeliczane są na walutę prezentacji według kursu
średniego wyliczonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdeg o
miesiąca w okresie, za który jest sporządzane sprawozdanie,
• wszystkie pozycje aktywów i zobowiązań przeliczane są na walutę prezentacji po kursie zamknięcia ustalonym przez Narodowy Bank
Polski na dany dzień bilansowy,
• poszczególne pozycje kapitału własnego przeliczane są po kursach historycznych np. kapitał podstawowy po kursie z dnia rozliczenia
połączenia, przychody i koszty ujęte bezpośrednio w kapitale własnym przelicza się po kursie z dnia transakcji ustalonym przez
Narodowy Bank Polski, bądź w uproszczeniu po kursie średnim danego okresu.
Różnica wynikająca z przeliczenia kapitału własnego według innych kursów niż kurs zamknięcia na dzień bilansowy zastosowany do
pozostałych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej, wykazywana jest w kapitałach własnych jako "Różnice kursowe z przeliczenia
jednostek działających za granicą”.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
13
1.4 ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI
Dla czytelniejszego odbioru i lepszego zrozumienia informacji przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym istotne
zasady polityki rachunkowości obowiązujące w Grupie CIECH oraz dokonane osądy i oszacowania zostały przedstawione w poszczególnych
notach.

Nota | Tytuł | Zasady | Dokonane osądy
|  | rachunkowości | i oszacowania
3.1 | Przychody ze sprzedaży | X |
3.2 | Koszt własny sprzedaży | X |
3.4 | Pozostałe przychody i koszty operacyjne | X | X
3.5 | Przychody i koszty finansowe | X | X
4.1 | Podstawowe składniki obciążenia podatkowego | X |
4.3 | Odroczony podatek dochodowy | X | X
5.1 | Rzeczowe aktywa trwałe | X | X
5.2 | Prawa do użytkowania składnika aktywów | X | X
5.3 | Wartości niematerialne | X | X
5.5 | Nieruchomości inwestycyjne | X | X
5.6 | Należności długoterminowe | X | X
5.7 | Długoterminowe aktywa finansowe | X | X
5.8 | Udziały we wspólnym przedsięwzięciu/ Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | X |
5.9 | Zapasy | X | X
5.10 | Należności krótkoterminowe | X | X
5.11 | Krótkoterminowe aktywa finansowe | X | X
5.12 | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | X | X
5.13 | Działalność zaniechana oraz aktywa trwałe i zobowiązania związane z aktywami | X | X
| trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży |  |
6.2 | Skonsolidowane kapitały | X | X
6.4 | Połączenia przedsięwzięć i nabycie udziałów niekontrolujących | X |
6.6 | Zysk przypadający na jedną akcję | X |
7.1 | Informacja dotycząca zobowiązań finansowych | X |
7.2 | Pozostałe zobowiązania długoterminowe | X | X
7.3 | Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe | X | X
7.4 | Leasing | X | X
7.5 | Rezerwy na świadczenia pracownicze | X | X
7.6 | Pozostałe rezerwy | X | X
8.1 | Instrumenty finansowe | X | X
8.2 | Instrumenty finansowe wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń | X | X
9.2 | Informacje o zmianach zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz | X | X
| inne zagadnienia |  |
9.5 | Skład Grupy | X |

1.5 ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I ZAKRES UJAWNIEŃ
Poniżej przedstawione zmiany do MSR/MSSF wraz z ich potencjalnym wpływem na sprawozdanie finansowe Grupy:

Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: | Wpływ na sprawozdanie | Rok obowiązywania w UE
| finansowe |
Zatwierdzone przez RMSR do stosowania na dzień bilansowy |  |
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń | Szacowany brak istotnego | 2022
koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 | wpływu na sprawozdanie |
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” | Wpływ zmiany |
przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania | zaprezentowany w nocie 1.5.1 | 2022
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - | Szacowany brak istotnego | 2022
umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy | wpływu na sprawozdanie |
Roczny program poprawek 2018-2020 – poprawki w zakresie ujmowania oraz | Szacowany brak istotnego | 2022
wyceny: MSSF 1, MSSF 9, MSR 41 | wpływu na sprawozdanie |

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
14

Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: | Wpływ na sprawozdanie | Rok obowiązywania w UE
| finansowe |
Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym |  |
MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” | Szacowany brak istotnego | 2023
| wpływu na sprawozdanie |
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Ujawnienia na temat | Szacowany brak istotnego |
stosowanej polityki rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu | wpływu na sprawozdanie | 2023
do polityk rachunkowości |  |
Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych | Szacowany brak istotnego | 2023
i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych | wpływu na sprawozdanie |
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów | Szacowany brak istotnego | 2023
i zobowiązań z pojedynczej transakcji | wpływu na sprawozdanie |
Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowania MSSF 17 i | Szacowany brak istotnego | 2023
MSSF 9 – informacje porównawcze | wpływu na sprawozdanie |
Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2024 roku |  |
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży | Szacowany brak istotnego | Nie została zatwierdzona
i leasingu zwrotnego | wpływu na sprawozdanie |
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Klasyfikacja zobowiązań | Szacowany brak istotnego | Nie została zatwierdzona
jako krótkoterminowe lub długoterminowe | wpływu na sprawozdanie |
Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania | Wpływ na sprawozdanie | Rok obowiązywania w UE
w Unii Europejskiej | finansowe |
MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” | Szacowany brak istotnego | Data wejścia w życie odroczona
| wpływu na sprawozdanie |
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 |  |
„Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – | Szacowany brak istotnego | Data wejścia w życie odroczona
sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką | wpływu na sprawozdanie |
stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany |  |

1.5.1 KOREKTA BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ORAZ ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI
W stosunku do wcześniej publikowanych danych porównywalnych na 31 grudnia 2021 roku dokonano następujących zmian:

Zmiana prezentacji danych porównywalnych
na 31 grudnia 2021 roku z powodu | Zmiana dotyczy reklasyfikacja części kwot zaliczek w jednej ze spółek zależnych prezentowanych
reklasyfikacji części kwot na materiały | wcześniej jako należności na zapasy materiału w drodze w celu dostosowania do prezentacji
w drodze pomiędzy należnościami, a zapasami | zastosowanej w 2022 roku.
Zmiana prezentacji danych porównywalnych | W celu poprawy prezentacji i zapewnienia lepszej zawartości informacyjnej dla odbiorcy zmieniono
dotyczących prowizji i odsetek od kredytów | sposób prezentacji odsetek (wydzielenie efektu zabezpieczenia kosztów odsetek) oraz zmiany
w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | zobowiązań z tytułu prowizji aranżacyjnej (przesunięcie do pozostałych korekt)
| Do 31 grudnia 2021 roku w wartości środków trwałych w budowie ujmowane były przychody i koszty
Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – | dotyczące sprzedaży produkcji testowej spółki CIECH Salz Deutschland GmbH. W związku ze zmianą MSR
przychody uzyskiwane przed przyjęciem | 16 obowiązującą od 1 stycznia 2022 roku przychody i związane z nimi koszty uzyskane przed przyjęciem
składnika aktywów trwałych do użytkowania | składnika aktywów trwałych do użytkowania ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Powyższa
| zmiana nie miała wpływu na inne prezentowane okresy i dane porównawcze.

Poniżej zaprezentowano wpływ zmian na prezentowane wcześniej dane skonsolidowane na 31 grudnia 2021 roku:

| Po korektach |  | Korekta | Uprzednio
| 31.12.2021 | Wpływ zmian MSR 16 | prezentacyjna | prezentowany
|  |  | materiałów w drodze | 31.12.2021
AKTYWA |  |  |  |
Rzeczowe aktywa trwałe | 3 863 321 | (15 339) | - | 3 878 660
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 74 984 | 4 737 | - | 70 247
Aktywa trwałe razem | 4 787 603 | (10 602) |  | 4 798 205
Zapasy | 459 308 | - | 36 802 | 422 506
Należności handlowe i pozostałe | 562 096 | - | (36 802) | 598 898
Aktywa obrotowe razem | 2 347 615 | - | - | 2 347 615
Aktywa razem | 7 135 218 | (10 602) | - | 7 145 820
PASYWA |  |  |  |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek | (36 377) | (50) | - | (36 327)
działających za granicą |  |  |  |

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
15

| Po korektach |  | Korekta | Uprzednio
| 31.12.2021 | Wpływ zmian MSR 16 | prezentacyjna | prezentowany
|  |  | materiałów w drodze | 31.12.2021
Zyski zatrzymane | 1 106 151 | (10 552) | - | 1 116 703
Kapitał własny właścicieli jednostki | 2 390 105 | (10 602) | - | 2 400 707
dominującej |  |  |  |
Udziały niekontrolujące | (3 776) | - | - | (3 776)
Kapitał własny razem | 2 386 329 | (10 602) | - | 2 396 931
Zobowiązania długoterminowe razem | 2 542 124 | - | - | 2 542 124
Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2 206 765 | - | - | 2 206 765
Zobowiązania razem | 4 748 889 | - | - | 4 748 889
Pasywa razem | 7 135 218 | (10 602) | - | 7 145 820

| Po korektach 31.12.2021 | Wpływ zmian MSR 16 | Uprzednio prezentowany
|  |  | 31.12.2021
Przychody netto ze sprzedaży | 3 483 713 | 23 798 | 3 459 915
Koszt własny sprzedaży | (2 851 407) | (39 065) | (2 812 342)
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży | 632 306 | (15 267) | 647 573
Pozostałe przychody operacyjne | 238 395 | - | 238 395
Koszty sprzedaży | (229 101) | - | (229 101)
Koszty ogólnego zarządu | (243 319) | - | (243 319)
Pozostałe koszty operacyjne | (57 777) | - | (57 777)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej | 340 504 | (15 267) | 355 771
Przychody / (koszty) finansowe netto | (83 648) | - | (83 648)
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych | 27 | - | 27
wycenianych metodą praw własności |  |  |
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem | 256 883 | (15 267) | 272 150
Podatek dochodowy | (37 666) | 4 715 | (42 381)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej | 219 217 | (10 552) | 229 769
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA |  |  |
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej | 61 868 | - | 61 868
Zysk/(strata) netto za okres | 281 085 | (10 552) | 291 637
w tym: |  | - |
Zysk/(strata) netto właścicieli jednostki dominującej | 281 866 | (10 552) | 292 418
Zysk/(strata) netto udziałów niekontrolujących | (781) | - | (781)
Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych): |  | - |
Podstawowy | 5,35 | (0,2) | 5,55
Rozwodniony | 5,35 | (0,2) | 5,55
Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych) na działalności |  | - |
kontynuowanej: |  |  |
Podstawowy | 4,17 | (0,2) | 4,37
Rozwodniony | 4,17 | (0,2) | 4,37

| Kapitał | Różnice |  |  |  |
| akcyjny oraz | kursowe |  | Kapitał |
| pozostałe | z przeliczenia | Zyski | własny | Udziały | Kapitał
| pozycje | jednostek | zatrzymane | właścicieli | niekontrolujące | własny
| kapitału (nie | działających |  | jednostki |  | razem
| ulegające | za granicą |  | dominującej |  |
| zmianie) |  |  |  |  |
31.12.2021 | 1 320 331 | (36 327) | 1 116 703 | 2 400 707 | (3 776) | 2 396 931
(uprzednio prezentowany) |  |  |  |  |  |
Zmiany zasad rachunkowości MSR 16 | - | (50) | (10 552) | (10 602) | - | (10 602)
31.12.2021 (po korektach) | 1 320 331 | (36 377) | 1 106 151 | 2 390 105 | (3 776) | 2 386 329

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
16

|  |  | Korekta | Korekta | Uprzednio
| Po korektach | Wpływ zmian | prezentacyjna | prezentacyjna | prezentowany
| 31.12.2021 | MSR 16 | odsetki i prowizja | materiałów w | 31.12.2021
|  |  | aranżacyjna | drodze |
Zysk / (strata) netto za okres | 281 085 | (10 552) | - | - | 291 637
Korekty | 1 088 754 | (4 715) | 13 110 | - | 1 080 358
Dywidendy i odsetki | 39 741 | - | 13 110 |  | 26 631
Podatek dochodowy naliczony | 39 190 | (4 715) | - | - | 43 905
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu | - | - | 7 318 | - | (7 318)
prowizji aranżacyjnej |  |  |  |  |
Pozostałe korekty | 225 985 | - | (7 318) | - | 233 302
Zmiana stanu należności | (153 093) | - | - | 36 802 | (189 895)
Zmiana stanu zapasów | (106 638) | - | - | (36 802) | (69 836)
Efekt zabezpieczenia kosztów odsetek | (13 110) | - | (13 110) | - | -
Środki pieniężne netto z działalności | 1 263 651 | (15 266) | - | - | 1 278 917
operacyjnej |  |  |  |  |
Nabycie wartości niematerialnych oraz | (731 361) | 15 266 | - | - | (746 627)
rzeczowych aktywów trwałych |  |  |  |  |
Środki pieniężne netto z działalności | (692 100) | 15 266 | - | - | (707 366)
inwestycyjnej |  |  |  |  |

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
17
2 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW
W Grupie CIECH segmenty operacyjne zostały wyznaczone na podstawie sprawozdań wewnętrznych dotyczących elementów składowych
Grupy, podlegających regularnemu przeglądowi przez Zarząd, który jest odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych cel em
alokacji zasobów na poszczególne segmenty oraz oceny osiąganych przez nie wyników.
Z produktowego punktu widzenia w Grupie CIECH wyodrębniono następujące segmenty operacyjne:
Segment Sodowy (obejmujący BU Soda i Sól)
Do najważniejszych produktów wytwarzanych w tym Segmencie należą: soda kalcynowana lekka i ciężka, sól warzona, soda oczyszczona
i chlorek wapnia. Produkty z tego obszaru sprzedawane są głównie przez jednostkę dominującą CIECH S.A. Produkcja wyrobów tego
Segmentu, realizowana jest w spółce CIECH Soda Polska S.A., rumuńskiej spółce CIECH Soda Romania S.A. (do września 2019 roku) oraz
w niemieckich spółkach CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG oraz CIECH Salz Deutschland GmbH (spółki niemieckie również
samodzielnie realizują sprzedaż swoich produktów). Wyroby te znajdują zastosowanie m.in. w przemyśle szklarskim, spożywczym,
detergentowym i farmaceutycznym. W Segmencie Sodowym (w spółce niemieckiej) znajduje się również działalność polegająca na
produkcji i sprzedaży energii elektrycznej.
Na aktualnym etapie prac nad reorganizacją dane wynikowe dotyczące BU Soda i BU Sól są analizowane łącznie, a wyniki osiągane przez
BU Soda i BU Sól są ze sobą ściśle powiązane poprzez posiadanie wspólnego surowca jakim jest solanka, doprowadzanego wspólnie do
instalacji produkcyjnych Sody oraz Soli, a także wspólnej instalacji energetycznej i elektrociepłowni dostarczających energię cieplną
i elektryczną, w ramach spółki CIECH Soda Polska S.A. Z tego powodu brak jest możliwości przypisania kosztów bezpośrednich w sposób
niebudzący wątpliwości (głównie: węgiel, energia elektryczna, CO
2
, utrzymanie ruchu na wspólnej infrastrukturze). W związku z tym
decyzje biznesowe podejmowane są wspólnie dla obu BU – np. w przypadku ograniczeń w dostępności surowca lub pary o produkcji
danego asortymentu decyduje analiza rentown ości wszystkich produktów Sody i Soli, a nie przynależność do określonego BU. Wspólne
źródło surowca, wspólna infrastruktura i w praktyce niepodzielne koszty powodują, że w konsekwencji również dla zobowiązań oraz
niektórych zapasów nie ma możliwości przypisania do danego BU tych wartości. Wszystko to powoduje, że analiza ośrodków generujących
przepływy pieniężne na poziomie BU nie byłaby właściwa. Decyzje w powyższych sprawach są podejmowane na poziomie
Zarządu CIECH S.A.
Segment Agro
Grupa CIECH jest producentem środków ochrony roślin stosowanych w rolnictwie, wytwarzanych przez spółki: CIECH Sarzyna S.A.
i Proplan Plant Protection Company, S.L.
Segment Żywice (dane porównywalne)
Grupa CIECH była producentem wielu organicznych związków chemicznych wytwarzanych przez CIECH Żywice Sp. z o.o. W pierwszym
kwartale 2021 roku produkowano m.in. żywice epoksydowe oraz żywice poliestrowe. Produkty te używane są w przemysłach:
motoryzacyjnym, farbiarskim oraz elektronicznym.
W dniu 1 marca 2021 roku CIECH Żywice Sp. z o.o. została sprzedana do spółki LERG S.A., a jej dane wykazane są jako działalność
zaniechana.
Segment Pianki
Grupa CIECH jest producentem pianek poliuretanowych wytwarzanych przez CIECH Pianki Sp. z o.o. Produkty te używane są głównie w
przemyśle meblarskim - do produkcji mebli tapicerowanych oraz materacy.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
18
Segment Krzemiany
Obejmuje przede wszystkim produkty spółki CIECH Vitrosilicon S.A. oraz CIECH Soda Romania S.A.
W przypadku produkcji CIECH Soda Romania S.A. sprzedaż odbywa się poprzez CIECH S.A. W ramach Segmentu wytwarzane są krzemiany
sodu (CIECH Vitrosilicon S.A. ora z CIECH Soda Romania S.A.) oraz krzemiany potasu (CIECH Vitrosilicon S.A.). Produkty te używane są
w przemyśle motoryzacyjnym, kosmetycznym oraz chemii budowalnej.
Segment Opakowania
Obejmuje produkty spółki CIECH Vitro Sp. z o.o. W ramach tego Segmentu wytwarzane są opakowania szklane – lampiony i słoje,
wykorzystywane do produkcji zniczy oraz w przemyśle spożywczym.
Pozostała działalność
Obejmuje świadczone poza Grupę usługi oraz towary sprzedawane głównie przez CIECH S.A., a w ramach Grupy świadczone są usługi
przez Ciech Serwis i Remonty Sp. z o.o. dotyczące utrzymania ruchu oraz usługi świadczone przez CIECH R&D Sp. z o.o. oraz spółkę CIECH
Services Sp. z o.o., która świadczy usługi wsparcia w różnych obszarach.
W ramach pozostałej działalności od 1 stycznia 2022 roku (wraz z przekształceniem danych porównywalnych w podziale na segmenty
operacyjne zaprezentowanym poniżej) zaprezentowano działalność CIECH Cargo Sp. z o.o., świadczącej usługi transportu kolejowego,
głównie na rzecz spółek w ramach Grupy CIECH.
Finansowanie Grupy jest zarządzane (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi z wyjątkiem odsetek oraz różnic kursowych od należności
i zobowiązań handlowych), a podatek dochodowy obliczany na poziomie Grupy - nie są one alokowane do poszczególnych Segmentów.
Z geograficznego punktu widzenia w Grupie CIECH wyodrębniono następujące obszary: Polska, Unia Europejska, Pozostała Europa, Afryka,
Azja, Pozostałe regiony . Informacje o obszarach geograficznych Grupy ustalone są w oparciu o lokalizację jej aktywów.
Przychody i koszty, aktywa i zobowiązania Segmentów są ujmowane i wyceniane w sposób spójny ze sposobem zastosowanym
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Wyniki Segmentów operacyjnych oceniane są przez Zarząd CIECH S.A. na podstawie poziomu przychodów ze sprzedaży, zysku na działalności
operacyjnej, poziomu EBITDA oraz poziomu EBITDA znormalizowana. Nie zidentyfikowano konieczności wyodrębnienia dodatkowych
Segmentów zgodnie z regulacjami MSSF 8.
EBITDA należy postrzegać jako dodatek, a nie zastępstwo dla wyników działalności przedstawionych zgodnie z MSSF.
EBITDA jest użytecznym wskaźnikiem zdolności zaciągania i obsługi zadłużenia. Poziom EBITDA i EBITDA znormalizowana nie są zdefiniowane
przez MSSF i mogą być wyliczane inaczej przez inne podmioty. Poniżej przedstawiono uzgodnienie i definicje, jakie stosuje Grupa CIECH przy
ustalaniu tych mierników.
Dla działalności zaniechanej dane dotyczące EBITDA oraz EBITDA znormalizowanej przedstawiają się następująco:

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021 1
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej | 564 701 | 219 217
Podatek dochodowy | 27 091 | 37 666
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw | (1 406) | (27)
własności |  |
Koszty finansowe | 187 725 | 110 362
Przychody finansowe | (187 934) | (26 714)
Amortyzacja | 431 275 | 374 640
EBITDA na działalności kontynuowanej | 1 021 452 | 715 144
EBITDA na działalności zaniechanej | - | 6 928
EBITDA na działalności kontynuowanej i zaniechanej | 1 021 452 | 722 072

1
Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
19

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
EBITDA na działalności kontynuowanej | 1 021 452 | 715 144
Zdarzenia jednorazowe, w tym: | 11 739 | (3 796)
Odpisy z tytułu utraty wartości (a) | 2 821 | 262
Pozycje gotówkowe (b) | 7 476 | (4 195)
Pozycje bezgotówkowe (z wyłączeniem odpisów z tytułu utraty wartości) (c) | 1 442 | 137
EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej | 1 033 191 | 711 348
EBITDA znormalizowana na działalności zaniechanej | - | 6 951
EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej i zaniechanej | 1 033 191 | 718 299

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Zysk / (Strata) na działalności operacyjnej | - | 6 928
Amortyzacja | - | -
Zdarzenia jednorazowe | - | 23
EBITDA na działalności zaniechanej | - | 6 928
EBITDA znormalizowana na działalności zaniechanej | - | 6 951

Katalog pozycji korygujących EBITDA znormalizowana na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego wygląda następująco:
(a) Odpisy z tytułu utraty wartości związane są z utworzeniem / rozwiązaniem odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych.
(b) Pozycje gotówkowe: zysk/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane lub zapłacone kary i odszkodowania, przekazane darowizny,
zdarzenia losowe.
(c) Pozycje bezgotówkowe: wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej, koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, koszty wstrzymanych
inwestycji, koszty restrukturyzacji, rezerwy środowiskowe, rezerwy na zobowiązania i odszkodowania oraz inne pozycje (włączając w to koszty nadzwyczajne
oraz inne rezerwy).
EBITDA znormalizowana może również być korygowana o inne nietypowe, jednorazowe zdarzenia niewymienione powyżej.
Dodatkowe informacje dotyczące normalizacji zostały zaprezentowane pod tabelami przedstawiającymi skonsolidowane sprawozdanie
z zysków lub strat w podziale na segmenty operacyjne.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
20
SEGMENTY OPERACYJNE GRUPY CIECH
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i kosztów oraz aktywów i pasywów poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy CIECH za prezentowane w sprawozdaniu okresy:

SEGMENTY OPERACYJNE | Segment | Segment | Segment | Segment | Segment | Pozostała | Funkcje | Eliminacje
01.01.-31.12.2022 | Sodowy | Agro | Pianki | Krzemiany | Opakowania | działalność | Korporacyjne | (korekty | RAZEM
|  |  |  |  |  |  |  | konsolidacyjne) |
Przychody od podmiotów zewnętrznych | 3 869 009 | 560 126 | 336 660 | 528 998 | 104 584 | 16 082 | - | - | 5 415 459
Przychody z transakcji pomiędzy segmentami | 168 835 | - | 369 | 528 | 1 589 | 131 392 | - | (302 713) | -
Przychody ze sprzedaży razem | 4 037 844 | 560 126 | 337 029 | 529 526 | 106 173 | 147 474 | - | (302 713) | 5 415 459
Koszt własny sprzedaży | (3 208 034) | (366 470) | (268 308) | (408 380) | (85 072) | (136 444) | - | 225 478 | (4 247 230)
Zysk /(strata) brutto na sprzedaży | 829 810 | 193 656 | 68 721 | 121 146 | 21 101 | 11 030 | - | (77 235) | 1 168 229
Koszty sprzedaży | (230 393) | (58 229) | (12 541) | (39 357) | (9 233) | (246) | - | 55 477 | (294 522)
Koszty ogólnego zarządu | (136 992) | (38 515) | (5 551) | (7 450) | (4 510) | (13 183) | (107 307) | 18 000 | (295 508)
Wynik na zarządzaniu należnościami | 8 545 | (610) | 69 | (1) | (482) | (690) | 188 | (332) | 6 687
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej | 4 675 | (3 002) | 909 | (2 559) | 112 | 10 448 | (899) | (4 393) | 5 291
Zysk /(strata) na działalności operacyjnej | 475 645 | 93 300 | 51 607 | 71 779 | 6 988 | 7 359 | (108 018) | (8 483) | 590 177
Saldo różnic kursowych i odsetek od rozrachunków handlowych | (7 674) | (15 148) | 7 869 | 112 | 81 | (50) | 1 827 | - | (12 983)
Koszty finansowania Grupy | - | - | - | - | - | - | (35 131) | - | (35 131)
Wynik na działalności finansowej (nieprzypisane do segmentów) | - | - | - | - | - | - | 48 323 | - | 48 323
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych | 1 406 | - | - | - | - | - | - | - | 1 406
metodą praw własności |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem | 469 377 | 78 152 | 59 476 | 71 891 | 7 069 | 7 309 | (92 999) | (8 483) | 591 792
Podatek dochodowy | - | - | - | - | - | - | - | - | (27 091)
Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej | - | - | - | - | - | - | - | - | 564 701
Zysk /(strata) netto za okres | - | - | - |  |  |  | - | - | 564 701
Amortyzacja | 313 259 | 45 057 | 4 653 | 17 714 | 4 270 | 27 971 | 18 351 | - | 431 275
EBITDA na działalności kontynuowanej | 788 904 | 138 357 | 56 260 | 89 493 | 11 258 | 35 330 | (89 667) | (8 482) | 1 021 452
EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 1 | 795 545 | 144 422 | 55 492 | 92 618 | 12 386 | 30 794 | (89 281) | (8 785) | 1 033 191
AKTYWA | 4 885 306 | 897 548 | 74 655 | 239 292 | 66 748 | 156 980 | 1 881 428 | (109 431) | 8 092 527
ZOBOWIĄZANIA | 785 819 | 123 615 | 65 372 | 69 328 | 13 910 | 32 330 | 4 395 189 | (97 346) | 5 388 217
Nakłady inwestycyjne | 299 988 | 36 165 | 5 741 | 45 046 | 7 741 | 16 996 | 19 754 | - | 431 431

1
EBITDA znormalizowana za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku liczona jest jako EBITDA skorygowana o nietypowe zdarzenia jednorazowe: odpisy z tytułu utraty wartości: -2,8 mln zł; zmianę stanu rezerw:-6,4 mln zł;
likwidacja środków trwałych -2,0 mln zł; zbycie środków trwałych 1,7 mln zł; kary i odszkodowania: -2 mln zł; pozostałe -0,2 mln zł.
Wartość inwestycji w jednostkach wycenianych metodą praw własności występuje tylko dla aktywów Segmentu Sodowego i wynosi na 31 grudnia 2022 roku 7 033 tys. zł (na 31 grudnia 2021 roku 5 655 tys. zł).
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
21

SEGMENTY OPERACYJNE | Segment | Segment | Segment | Segment | Pozostała | Funkcje | Eliminacje
01.01.-31.12.2021 | Sodowy | Segment Agro | Pianki | Krzemiany | Opakowania | działalność | Korporacyjne | (korekty | RAZEM 1
|  |  |  |  |  |  |  | konsolidacyjne) |
Przychody od podmiotów zewnętrznych | 2 210 325 | 486 925 | 389 953 | 237 958 | 73 652 | 84 900 | - | - | 3 483 713
Przychody z transakcji pomiędzy segmentami | 76 926 | 64 | 84 | 197 | 1 134 | 108 626 | - | (187 031) | -
Przychody ze sprzedaży razem | 2 287 251 | 486 989 | 390 037 | 238 155 | 74 786 | 193 526 | - | (187 031) | 3 483 713
Koszt własny sprzedaży | (1 925 127) | (340 374) | (310 676) | (185 191) | (52 361) | (181 214) | - | 143 536 | (2 851 407)
Zysk /(strata) brutto na sprzedaży | 362 124 | 146 615 | 79 361 | 52 964 | 22 425 | 12 312 | - | (43 495) | 632 306
Koszty sprzedaży | (180 863) | (43 822) | (10 937) | (27 428) | (7 140) | (1 205) | - | 42 294 | (229 101)
Koszty ogólnego zarządu | (84 201) | (33 876) | (6 332) | (6 412) | (3 699) | (9 094) | (103 799) | 4 096 | (243 317)
Wynik na zarządzaniu należnościami | (4 587) | 2 536 | 24 | (5) | (3) | 996 | - | 54 | (985)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej | 176 914 | 5 197 | (555) | 1 261 | 601 | 4 897 | (1 161) | (5 553) | 181 601
Zysk /(strata) na działalności operacyjnej | 269 387 | 76 650 | 61 561 | 20 380 | 12 184 | 7 906 | (104 960) | (2 604) | 340 504
Saldo różnic kursowych i odsetek od rozrachunków handlowych | (48) | (3 643) | 190 | 1 013 | 29 | (638) | 179 | - | (2 918)
Koszty finansowania Grupy | - | - | - | - | - | - | (44 294) | - | (44 294)
Wynik na działalności finansowej (nieprzypisane do segmentów) | - | - | - | - | - | - | (36 436) | - | (36 436)
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych | 27 | - | - | - | - | - | - | - | 27
metodą praw własności |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem | 269 366 | 73 007 | 61 751 | 21 393 | 12 213 | 7 268 | (185 511) | (2 604) | 256 883
Podatek dochodowy | - | - | - | - | - | - | - | - | (37 666)
Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej | - | - | - | - | - | - | - | - | 219 217
Zysk /(strata) netto z działalności zaniechanej | - | - | - | - | - | - | - | - | 61 868
Zysk /(strata) netto za okres | - | - | - |  |  |  | - | - | 281 085
Amortyzacja | 278 628 | 39 110 | 3 679 | 9 537 | 5 983 | 22 831 | 14 872 | - | 374 640
EBITDA na działalności kontynuowanej | 548 015 | 115 760 | 65 240 | 29 917 | 18 167 | 30 737 | (90 088) | (2 604) | 715 144
EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 2 | 546 084 | 114 901 | 65 331 | 30 375 | 16 929 | 28 314 | (87 986) | (2 600) | 711 348
AKTYWA 3 | 4 120 352 | 783 143 | 62 300 | 171 139 | 36 973 | 47 179 | 1 962 473 | (48 341) | 7 135 218
ZOBOWIĄZANIA 3 | 381 282 | 138 122 | 69 371 | 49 100 | 6 819 | 12 164 | 4 135 863 | (43 832) | 4 748 889
Nakłady inwestycyjne | 598 697 | 29 579 | 4 133 | 71 145 | 5 194 | 3 728 | 29 910 | - | 742 386

1
Dane przekształcone. Informacja o przekształceniu danych porównywalnych w układzie segmentowym znajduje się powyżej w nocie 2 oraz w nocie 1.5.1..
2
EBITDA znormalizowana za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku liczona jest jako EBITDA skorygowana o nietypowe zdarzenia jednorazowe: zmianę stanu rezerw:4,1 mln zł; likwidacja środków trwałych -1,2 mln zł;
zdarzenia losowe: -1,4 mln zł; zbycie środków trwałych 6,2 mln zł; koszty restrukturyzacji: -1,8 mln zł; koszty działalności przeszłej:-1,6 mln; pozostałe -0,5 mln zł.
3
Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu znajdują się w nocie 1.5.1. niniejszego sprawozdania. Ponadto, do poszczególnych segmentów zostały odpowiednio przypisane wartości niematerialne krótkoterminowe.
W Skonsolidowany Sprawozdaniu Finansowym za 2021 rok prezentowane były jako pozycje nieprzypisane.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
22
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – SEGMENTY BRANŻOWE

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021 1 | Zmiana 2022/2021 | Zmiana %
Segment Sodowy, w tym: | 4 037 844 | 2 287 251 | 1 750 593 | 76,5%
Soda kalcynowana ciężka | 2 122 815 | 1 104 737 | 1 018 078 | 92,2%
Soda kalcynowana lekka | 504 104 | 357 574 | 146 530 | 41,0%
Sól | 385 302 | 207 265 | 178 037 | 85,9%
Soda oczyszczona | 329 135 | 219 135 | 110 000 | 50,2%
Energia | 462 360 | 210 472 | 251 888 | 119,7%
Chlorek wapnia | 24 171 | 30 889 | (6 718) | (21,7%)
Pozostałe produkty | 41 122 | 80 253 | (39 131) | (48,8%)
Przychody z transakcji pomiędzy segmentami | 168 835 | 76 926 | 91 909 | 119,5%
Segment Agro, w tym: | 560 126 | 486 989 | 73 137 | 15,0%
Produkty agro | 560 126 | 486 925 | 73 201 | 15,0%
Przychody z transakcji pomiędzy segmentami | - | 64 | (64) | -
Segment Pianki, w tym: | 337 029 | 390 037 | (53 008) | (13,6%)
Pianki PUR | 336 660 | 389 953 | (53 293) | (13,7%)
Przychody z transakcji pomiędzy segmentami | 369 | 84 | 285 | 339,3%
Segment Krzemiany, w tym: | 529 526 | 238 155 | 291 371 | 122,3%
Krzemiany sodowe | 511 313 | 228 099 | 283 214 | 124,2%
Krzemiany potasowe | 17 405 | 9 750 | 7 655 | 78,5%
Pozostałe produkty | 280 | 109 | 171 | 156,9%
Przychody z transakcji pomiędzy segmentami | 528 | 197 | 331 | 168,0%
Segment Opakowania, w tym: | 106 173 | 74 786 | 31 387 | 42,0%
Opakowania szklane | 104 584 | 73 652 | 30 932 | 42,0%
Przychody z transakcji pomiędzy segmentami | 1 589 | 1 134 | 455 | 40,1%
Segment Pozostała działalność | 147 474 | 193 526 | (46 052) | (23,8%)
Przychody od podmiotów zewnętrznych | 16 082 | 84 900 | (68 818) | (81,1%)
Przychody z transakcji pomiędzy segmentami | 131 392 | 108 626 | 22 766 | 21,0%
Wyłączenia konsolidacyjne | (302 713) | (187 031) | (115 682) | (61,9%)
RAZEM | 5 415 459 | 3 483 713 | 1 931 746 | 55,5%

1
Dane przekształcone. Informacja o przekształceniu danych porównywalnych w układzie segmentowym znajduje się w nocie 1.5.1 raportu.
Szczegółowe informacje o ujmowaniu przychodów ze sprzedaży znajdują się w nocie 3.1 niniejszego sprawozdania.
INFORMACJA O OBSZARACH GEOGRAFICZNYCH
Informacje o obszarach geograficznych Grupy CIECH ustalone są w oparciu o lokalizację aktywów Grupy.

AKTYWA W PODZIALE NA OBSZARY | Aktywa trwałe inne niż | Aktywa z tytułu | Pozostałe aktywa | Aktywa razem
GEOGRAFICZNE | instrumenty finansowe | podatku odroczonego |  |
31.12.2022 |  |  |  |
Polska | 2 566 831 | 56 923 | 2 129 152 | 4 752 906
Unia Europejska (poza Polską) | 2 196 909 | 75 851 | 1 056 375 | 3 329 135
Pozostała Europa | - | - | 180 | 180
Afryka | - | - | 1 693 | 1 693
Azja | - | - | 6 257 | 6 257
Pozostałe regiony | - | - | 2 356 | 2 356
RAZEM | 4 763 740 | 132 774 | 3 196 013 | 8 092 527
31.12.2021 1 |  |  |  |
Polska | 2 489 645 | 64 707 | 2 019 215 | 4 573 567
Unia Europejska (poza Polską) | 2 223 317 | 10 277 | 307 415 | 2 541 009
Pozostała Europa | - | - | 2 432 | 2 432
Afryka | - | - | 2 313 | 2 313
Azja | - | - | 7 022 | 7 022
Pozostałe regiony | - | - | 8 875 | 8 875
RAZEM | 4 712 962 | 74 984 | 2 347 272 | 7 135 218

1
Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
23
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – STRUKTURA GEOGRAFICZNA RYNKÓW ZBYTU

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021 1 | Zmiana 2022/2021
Polska | 2 588 860 | 1 748 175 | 48,1%
Unia Europejska (poza Polską) | 2 542 937 | 1 571 718 | 61,8%
Niemcy | 1 365 964 | 805 723 | 69,5%
Rumunia | 40 002 | 53 060 | (24,6%)
Czechy | 288 933 | 166 908 | 73,1%
Włochy | 42 181 | 27 744 | 52,0%
Holandia | 258 219 | 139 952 | 84,5%
Finlandia | 110 537 | 50 060 | 120,8%
Szwecja | 3 289 | 23 560 | (86,0%)
Belgia | 36 479 | 35 435 | 2,9%
Dania | 72 546 | 42 388 | 71,1%
Hiszpania | 128 772 | 107 588 | 19,7%
Austria | 29 953 | 39 737 | (24,6%)
Francja | 21 301 | 21 426 | (0,6%)
Luksemburg | 61 730 | 398 | 15410,1%
Litwa | 19 683 | 16 331 | 20,5%
Pozostałe kraje UE | 63 348 | 41 408 | 53,0%
Pozostała Europa | 166 073 | 77 334 | 114,7%
Szwajcaria | 20 948 | 10 815 | 93,7%
Norwegia | 78 033 | 44 375 | 75,8%
Wielka Brytania | 4 776 | 4 896 | (2,5%)
Rosja 2 | 1 177 | 5 985 | (80,3%)
Pozostałe kraje pozostałej Europy | 60 848 | 11 263 | 440,2%
Afryka | 16 671 | 17 286 | (3,6%)
Azja | 58 375 | 37 855 | 54,2%
Chiny | 762 | 4 474 | (83,0%)
Singapur | 1 368 | 6 819 | (79,9%)
Turcja | 39 828 | 6 169 | 545,6%
Pozostałe kraje azjatyckie | 16 417 | 20 393 | (19,5%)
Pozostałe regiony | 13 503 | 26 383 | (48,8%)
Korekta związana z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń | 29 040 | 4 962 | -
RAZEM | 5 415 459 | 3 483 713 | 55,5%

1
Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
2
Sprzedaż realizowana do 24 lutego 2022 roku, po 24 lutego 2022 roku kontrakty zostały wstrzymane.
Przychody ze sprzedaży
01.01.-31.12.2022
Przychody ze sprzedaży
01.01.-31.12.2021
Polska
47,80%
Unia
Europejska
(poza Polską)
46,96%
Pozostała
Europa
3,07%
Afryka
0,31%
Azja
1,08%
Pozostałe regiony i
korekty
0,79%
Polska
50,18%
Unia
Europejska
(poza Polską)
45,12%
Pozostała
Europa
2,22%
Afryka
0,50%
Azja
1,09%
Pozostałe regiony
0,90%
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
24
3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW
LUB STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
3.1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Polityka rachunkowości
Grupa ujmuje przychody w oparciu o tzw. model 5 kroków, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie,
gdy klient uzyska kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Po spełnieniu (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia
Grupa ujmuje przychód jako kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.
W Grupie CIECH przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w momencie wykonania usługi lub dostarczenia produktów bądź towarów
zgodnie z warunkami INCOTERMS zawartymi w umowach z klientami. Najczęściej spółka sprzedaje stosując następujące bazy dostawy:
DAP, FCA, EXW, CPT, DDP, CIF.
Grupa CIECH zawiera umowy z kontrahentami dotyczące udostępniania produktów Grupy w ramach składów konsygnacyjnych, które
należą do kontrahentów. Kontrola nad dostarczanymi produktami przekazywana jest do klienta w momencie przyjęcia ich do składowania
i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży wraz z odpowiadającym mu kosztem własnym.
Ponadto, na podstawie MSSF 15 Przychody z umów z klientami Grupa przypisuje przychody i koszty związane z umowami dotyczącymi
odsalania kawern do poszczególnych okresów, w których wykonywano prace. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 5.6 niniejszego
sprawozdania.
Spółki Grupy CIECH udzielają rabatów wybranym klientom, a wartość tych rabatów pomniejsza wartość skonsolidowanych przychodów
ze sprzedaży.
Szczegółowe informacje o przychodach ze sprzedaży w podziale na segmenty operacyjne oraz w podziale na rynki geograficzne znajduje
się w nocie 2 niniejszego sprawozdania.
Warunki płatności
W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności należności z tytułu dostaw i usług
w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są:
14, 30, 60 dni.
Spółki Grupy CIECH korzystają z faktoringu bez regresu, a szczegółowe informacje zawarte są w nocie 5.10 niniejszego sprawozdania.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021 1
Przychody ze sprzedaży produktów i usług | 5 329 436 | 3 424 904
- produktów | 5 286 420 | 3 352 202
- usług | 43 016 | 72 702
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 86 023 | 58 809
- towarów | 83 347 | 57 067
- materiałów | 2 676 | 1 742
Przychody netto ze sprzedaży | 5 415 459 | 3 483 713

1
Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
25
3.2 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY
Polityka rachunkowości
Koszty stanowią prawdopodobne zmniejszenie korzyści ekonomicznych w wyniku zmniejszenia wartości aktywów lub zwiększenia
wartości zobowiązań i rezerw.
Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów.
W skład kosztów sprzedaży wchodzą m.in. koszty pośrednictwa sprzedaży, koszty reklamy, promocji, dystrybucji.
Koszty ogólnego zarządu stanowią koszty utrzymania zarządu jednostki gospodarczej oraz komórek ogólnej obsługi.
Rezerwy na zobowiązania wobec pracowników wynikające ze stosunku pracy (wynagrodzenia, premie, urlopy itp.) ujmuje się w koszcie
własnym sprzedaży/kosztach ogólnego zarządu/kosztach sprzedaży.
Rezerwy na zobowiązania wobec byłych kluczowych pracowników (odszkodowania za rozwiązanie umów, zakaz konkurencji itp.) ujm uje
się w kosztach ogólnego zarządu lub kosztach sprzedaży.
Rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.
Amortyzacja
W pozycji tej Grupa ujmuje koszty naliczonych odpisów amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa
do użytkowania składnika aktywów. Wartość odpisów amortyzacyjnych odnoszona jest w ciężar kosztów działalności operacyjnej
odpowiednio do miejsca ich powstawania.

KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021 1
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług | (4 163 334) | (2 808 359)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów | (57 356) | (31 420)
Rozwiązanie odpisów na zapasy | 8 364 | 7 169
Utworzenie odpisów na zapasy | (14 830) | (5 792)
Spisanie/likwidacja materiałów | (199) | (457)
Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych | (19 875) | (12 548)
RAZEM | (4 247 230) | (2 851 407)

1
Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
3.3 UKŁAD RODZAJOWY KOSZTÓW

WYBRANE KOSZTY WEDŁUG RODZAJU | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021 1
Amortyzacja | (416 508) | (357 319)
Zużycie materiałów i energii | (3 069 495) | (1 785 929)
Świadczenia pracownicze, w tym: | (540 649) | (391 895)
- wynagrodzenia | (447 153) | (323 669)
- ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | (87 168) | (63 416)
- wydatki na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne (w tym zwiększenie rezerw z tego tytułu) | (462) | (695)
- wydatki na programy emerytalne o określonych świadczeniach | (1 073) | (1 069)
- inne | (4 794) | (3 046)
Usługi obce | (561 165) | (550 771)

1
Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
26
3.4 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
Polityka rachunkowości
Na wynik okresu sprawozdawczego wpływają również pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością
podstawową prowadzoną przez Grupę. Najistotniejsze pozycje stanowią:
• zyski/straty ze zbycia i likwidacji niefinansowych aktywów trwałych,
• zyski/straty ze sprzedaży praw do emisji gazów cieplarnianych,
• utworzenia/ rozwiązania odpisów aktualizujących (w tym na należności),
• utworzenie/rozwiązanie rezerw m. in. na zobowiązania, świadczenia pracownicze,
• przychody z tytułu najmu - przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat
metodą liniową przez okres trwania umowy. Przyznane rabaty stanowią integralną część sumy przychodów z tytułu najmu,
• przychody/koszty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej.
Dotacje
Dotacje rządowe są ujmowane, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystk ie
związane z nią warunki. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako zmniejszenie kosztów, które
dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.
Dotacje rządowe do aktywów łącznie z niepieniężnymi dotacjami ujmowanymi w wartości godziwej prezentuje się w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej jako przychody przyszłych okresów. Jest ona ujmowana jako przychód na przestrzeni okresu użytkowania składnika
aktywów. Spłaty dotacji do przychodu rozlicza się w pierwszej kolejności z niezamortyzowanymi rozliczeniami międzyokresowymi ujętymi
w związku z dotacją. W stopniu, w jakim spłata przewyższa rozliczenia międzyokresowe lub jeżeli rozliczenia międzyokresowe nie
występują, spłatę taką bezzwłocznie ujmuje się w zysku lub stracie. Spłatę dotacji do aktywów ujmuje się w formie zmniejszenia salda
przychodu przyszłych okresów o kwotę podlegającą spłacie.
W związku z realizacją zadań inwestycyjnych służących poprawie efektywności energetycznej, spółki Grupy otrzymują świadectwa
efektywności energetycznej, które są ujmowane w wartości rynkowej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako dotacja.
Jeśli wartość otrzymanych świadectw przewyższa wartość nakładów poniesionych na realizację inwestycji, nadwyżka ta jest rozpo znawana
jednorazowo w sprawozdaniu z zysków lub strat w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
Dokonane osądy i oszacowania
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych spółki innych niż zapasy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
poddawana jest analizie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
W przypadku wystąpienia takich przesłanek spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych ośrodków generujących
przepływy pieniężne.
Wartość odzyskiwalna aktywów o nieokreślonym terminie użyteczności, wartości firmy oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze
zdatne do użycia jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy niezależnie od wystąpienia przesłanek.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej
o koszty zbycia tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej,
zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów
nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od wpływów generowanych przez inne aktywa lub
grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartośc i
i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy
pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkow ania
odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości rozpoznawany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego
środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej
kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie
wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpisy z tytułu utraty wartości
rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się
w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
27

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Dotacje | 14 095 | 7 500
Prawo do emisji gazów cieplarnianych | - | 145 411
Przychody z tytułu najmu/czynszów | 4 238 | 4 536
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 1 605 | 6 210
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności | 13 601 | 7 381
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości | 7 506 | 315
niematerialnych |  |
Rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze | 1 210 | 2 037
Rozwiązanie rezerwy na odszkodowania - zmiana bazy | 772 | 3 229
Rozwiązanie rezerwy na ochronę środowiska- zmiana bazy | - | 3 844
Rozwiązanie rezerwy na zobowiązania - zmiana bazy | 6 168 | 5 126
Otrzymane kary i odszkodowania | 2 598 | 10 785
Zwrot podatków i opłat | 23 128 | 18 273
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej | 6 891 | -
Pozostałe usługi | 5 120 | 3 177
Rozliczenie inwentaryzacji | 4 111 | 1 331
Pozostałe | 9 905 | 19 240
RAZEM | 100 948 | 238 395

Największą pozycję pozostałych przychodów operacyjnych w 2022 roku stanowi zwrot kosztów i opłat w kwocie 23 128 tys. zł wynikający
przede wszystkim z otrzymanych przez CIECH Soda Polska S.A. rekompensat z tytuły kosztów zakupu uprawnień do emisji w wysokości
15 653 tys. zł (w okresie porównywalnym 15 773 tys. zł) oraz z dokonanej przez CIECH Soda Polska S.A. w 2022 roku korekty podatku od
nieruchomości za lata 2017-2021 w kwocie 3 647 tys. zł i zwrotu sankcji VAT w spółce CIECH Trading na kwotę 2 632 tys. zł.
W okresie porównywalnym główną pozycją pozostałych przychodów operacyjnych stanowił wynik na sprzedaży niewykorzystanych praw do
praw do emisji CO
2
osiągnięte w Grupie SDC (96 371 tys. zł) oraz spółce CIECH Soda Romania S.A. (49 040 tys. zł).
Dotacje oraz inne formy pomocy publicznej
W sprawozdaniu z zysków lub strat rozpoznano wartość dotacji w wysokości 14 095 tys. zł (w okresie porównywalnym 7 500 tys. zł) rozliczaną
w czasie proporcjonalnie do amortyzacji zakończonych i przyjętych do eksploatacji aktywów trwałych. Stan dotacji ujętych w zobowiązaniach
na 31 grudnia 2022 roku wynosił 120 969 tys. zł (na 31 grudnia 2021 roku 113 181 tys. zł). Spółki Grupy CIECH otrzymują dotacje na
prowadzenie prac badawczo – rozwojowych, na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz na dostosowanie prowadzonych projektów
inwestycyjnych do wymogów środowiskowych. Dotacje otrzymane przez spółki Grupy CIECH pochodzą głównie z Narodowego Centrum
Badań i Rozwoju, Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej, Ministerstwa Rozwoju.
W 2022 roku Spółki z Grupy CIECH kontynuowały rozpoczęte w poprzednich latach projekty dofinansowane ze środków publicznych,
co pozwoliło na otrzymanie dotacji w wysokości:
• 798 tys. zł przez CIECH Sarzyna S.A. na realizację projektu pn.: „Opracowanie i weryfikacja w warunkach rzeczywistych bardzie j wydajnej
i energooszczędnej technologii wytwarzania nowatorskiego herbicydu o zmniejszonej zawartości substancji czynnej”,
• 455 tys. zł przez Smart Fluid S.A. w ramach projektu pn.: „Opracowanie i walidacja w warunkach rzeczywistych technologii wytwarzania
inteligentnych materiałów absorbujących siłę uderzenia dzięki wykorzystaniu właściwości płynów zagęszczanych ścinaniem
(ang. shear thickening fluids - STF)”,
• 3 158 tys. zł przez CIECH R&D Sp. z o.o. w ramach zakończonego projektu pn. „Utworzenie Centrum Badawczo-Rozwojowego CIECH R&D
Sp. z o.o.”,
• 526 tys. zł przez CIECH R&D Sp. z o.o. w ramach zakończonego projektu pn. „Optymalizacja produkcji sody i produktów sodopochodnych
poprzez wykorzystanie zatężonych strumieni odpadowych CO
2
wraz z procesem chemisorpcji ditlenku węgla w zawiesinie
podestylacyjnej celem poprawy własności wapna posodowego”.
W 2022 roku Spółki z Grupy CIECH otrzymały także pomoc de minimis na szkolenia oraz pomoc w postaci systemów przydziałów emisji gazów
cieplarnianych.
Spółki z Grupy CIECH wykorzystują także zwolnienie z podatku dochodowego od osób prawnych w związku z inwestycjami realizowanymi na
podstawie zezwoleń na prowadzenie działalności na terenie Specjalnych Stref Ekonomicznych lub na podstawie wydanych decyzji o wsparciu
w ramach Polskiej Strefy Inwestycji.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
28

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych | (5 113) | (4 442)
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności | (6 913) | (8 366)
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości | (10 327) | (577)
niematerialnych |  |
Utworzenie rezerw na świadczenia pracownicze | (1 774) | (3 089)
Utworzone rezerwy na odszkodowania - zmiana bazy | - | (395)
Utworzone rezerwy na ochronę środowiska - zmiana bazy | (1 608) | (828)
Utworzone rezerwy na zobowiązania i przewidywane straty | (9 113) | (5 538)
Koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych | (2 047) | (1 209)
Koszty usunięcia skutków zdarzeń losowych | (1 743) | (1 494)
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej | - | (202)
Zapłacone kary i odszkodowania | (3 216) | (1 252)
Zdarzenia losowe | (4 355) | (5)
Różnice inwentaryzacyjne | (6 993) | (1 042)
Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych | (14 666) | (16 718)
Pozostałe | (21 102) | (12 620)
RAZEM | (88 970) | (57 777)

W pozostałych kosztach operacyjnych w 2022 oraz 2021 roku wykazano odpowiednio kwotę 14 666 tys. zł oraz 16 718 tys. zł związaną
z kosztami niewykorzystania majątku i zdolności produkcyjnych w CIECH Soda Romania S.A. w związku z hibernacją fabryki od września 2019
roku.
W pozostałych spółkach z Grupy CIECH, które prowadzą działalność produkcyjną koszty te wykazywane są w działalności podstawowej
i wpływają na poziom kosztu własnego sprzedaży.
3.4.1 SZCZEGÓŁOWA INFORMACJA O ISTOTNYCH ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH
W związku z wstrzymaniem w 2019 roku produkcji przez spółkę zależną CIECH Soda Romania S.A., będącym efektem zaprzestania dostaw
pary technologicznej przez jej dostawcę, S.C. CET Govora S.A., Grupa CIECH dokonała oceny przesłanek wskazujących na utratę wartości
aktywów w oparciu o możliwe scenariusze działania. Następstwem analizy było utworzenie odpisu aktualizującego wartość rzeczowych
aktywów trwałych w łącznej wartości 73 486 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 roku. Decyzja o utworzeniu odpisu została podjęta w wyniku:
• braku osiągnięcia porozumienia pomiędzy CIECH Soda Romania S.A., a jedynym dostawcą pary – spółką S.C. CET Govora S.A. w Rumunii
w upadłości układowej („CET”) co do poziomu ceny pary technologicznej, potwierdzonego pismem CET informującym o braku
możliwości dostaw pary po cenie ustalonej w wypowiedzianej umowie,
• analizy możliwych opcji dostaw pary z nowego źródła, których prawdopodobieństwo realizacji, na dzień podejmowania decyzji,
oceniono jako niewystarczająco wysokie.
Wysokość odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych ustalono zgodnie z zapisami MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
Do ustalenia wartości poszczególnych grup środków trwałych przyjęto poniższe założenia:
• w przypadku gruntów przyjęto za cenę zbycia wartość z wycen rynkowych,
• w przypadku środków trwałych i środków trwałych w budowie, które potencjalnie mogą zostać wykorzystane w innych spółkach Grupy
CIECH i tam relokowane - przyjęto wartość księgową,
• w przypadku środków transportu i innych środków trwałych przyjęto, że wartość księgowa odpowiada wartości rynkowej,
• w stosunku do pozostałych środków trwałych, nieujętych powyżej, za cenę zbycia przyjęto cenę złomu minus koszty demontażu.
Odpisowi podlegały budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej, urządzenia techniczne i maszyny, środki trwale w budowie.
Wartość odpisu aktualizującego (wpływ na wynik na działalności operacyjnej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku ujęty jako
pozostałe koszty operacyjne) w oparciu o powyższe założenia wyniosła 73 486 tys. zł.
Kwota odpisu została odpowiednio zaalokowana do wyników segmentów branżo wych, w zakresie których CIECH Soda Romania S.A. prowadzi
swoją działalność operacyjną. Wpływ na wyniki operacyjne poszczególnych segmentów w 2019 roku wyniósł:
• Segment Sodowy: 70 986 tys. zł,
• Segment Krzemiany: 2 500 tys. zł.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
29
Na dzień bilansowy dokonano analizy sytuacji w Spółce CIECH Soda Romania S.A. Na chwilę obecną sytuacja nie uległa zmianie – w dalszym
ciągu analizowane są możliwe scenariusze.
Dodatkowo przeanalizowano listę środków trwałych i środków trwałych w budowie, które potencjalnie mogą zostać wykorzystane w innych
spółkach Grupy CIECH i tam relokowane i potwierdzono jej aktualność. Ponadto, w sprawozdaniu za okres 2022 roku ujęto odpis
amortyzacyjny uwzględniający zużycie tych środków trwałych w wysokości 7 364 tys. zł, który zaprezentowany jest w pozycji pozostałych
kosztów operacyjnych jako koszt niewykorzystanych mocy produkcyjnych, co zdaniem Zarządu odzwierciedla status powyższych środków
trwałych.
Status zakładu w Rumunii nie uległ zmianie w stosunku do stanu na koniec 2019 roku. W 2022 roku Grupa nadal identyfikuje przesłanki, które
były podstawą decyzji o utworzeniu odpisu aktualizującego. Na koniec 2022 roku dokonano wyceny do wartości godziwej posiadanych
środków trwałych przez niezależnego rzeczoznawcę, aby ustalić czy wartość majątku ujęta w księgach Spółki nie przewyższa wartości
określonej przez rzeczoznawcę. W wyniku przeprowadzonej wyceny ustalono, że nie ma konieczności dokonywania dodatkowych odpisów
aktualizujących.
W związku z tym poziom odpisów aktualizujących wartość środków trwałych w CIECH Soda Romania S.A. nie uległ zmianie. Wartość netto
środków trwałych spółki wynosi na 31 grudnia 2022 roku 46 100 tys. zł.
Jednocześnie kontynuowane są analizy dotyczące możliwości pozyskania nowego źródła pary o racjonalnym koszcie oraz długoterminowej
współpracy w zakresie dostaw pozostałych surowców niezbędnych do produkcji (gwarantujących przewidywalność kosztową w kolejnych
latach). Wynik tych analiz może mieć wpływ na wysokość odpisów ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy CIECH
za kolejne okresy sprawozdawcze.
3.5 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Polityka rachunkowości oraz dokonane osądy i oszacowania
Przychody i koszty finansowe związane są z działalnością finansową prowadzoną w przedsiębiorstwie, m.in. sprzedaż/kupno papierów
wartościowych, udziałów i akcji, zaciąganie kredytów i pożyczek, emisja dłużnych papierów wartościowych. Stąd najważniejsze pozycje
działalności finansowej stanowią:
• odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową,
• odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych (od lokat i rachunków bankowych, udzielonych
pożyczek, należności) - wykazuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej,
• przychody z dywidend - ujmuje się je w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania,
• odpisy aktualizujące wartość inwestycji,
• nadwyżka dodatnich lub ujemnych różnic kursowych,
• zyski/straty ze sprzedaży aktywów finansowych,
• zyski/straty z wyceny instrumentów finansowych niedesygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń oraz nieefektywna część
dotycząca instrumentów finansowych wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń.

PRZYCHODY FINANSOWE | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Odsetki | 36 884 | 1 204
Dywidendy i udziały w zyskach | 216 | -
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych | 13 105 | -
Odpisy aktualizujące | 3 000 | 1 397
Zmniejszenie rezerw z tytułu zmiany dyskonta | 99 588 | 1 685
Zyski z tytułu instrumentów finansowych | 34 969 | 18 064
Pozostałe | 172 | 4 364
RAZEM | 187 934 | 26 714

W pozycji odsetki wykazane zostały odsetki w wysokości 30 797 tys. zł w związku z otrzymanymi wyrokami Naczelnego Sądu
Administracyjnego (szczegółowy opis kontroli podatkowych i stanu spraw zaprezentowano w nocie 9.2 niniejszego sprawozdania).
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
30

KOSZTY FINANSOWE | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Odsetki razem | (76 363) | (37 482)
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych | - | (1 870)
Odpisy aktualizujące | (203) | (448)
Prowizje z tytułu faktoringu | (17 582) | (2 364)
Prowizje i opłaty bankowe | (5 536) | (8 569)
Utworzone rezerwy | - | (903)
Koszty z tytułu dyskonta zobowiązań | (1 400) | (427)
Straty z tytułu instrumentów finansowych | (80 694) | (55 696)
Zwiększenie rezerw z tytułu zmiany dyskonta | (2 558) | (70)
Pozostałe | (3 389) | (2 533)
RAZEM | (187 725) | (110 362)

Pozycja ze sprawozdania z zysków lub strat „Zyski/straty z tytułu instrumentów finansowych” składa się z następujących wartości:

| 01.10.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Zyski z tytułu instrumentów finansowych | 41 584 | 20 812
Odsetki | 6 087 | 1 203
Zyski z tytułu instrumentów pochodnych | 34 969 | 19 404
Rozwiązane odpisy aktualizujące | 528 | 204
Straty z tytułu instrumentów finansowych | (154 381) | (93 178)
Odsetki | (73 687) | (37 482)
Straty z tytułu instrumentów pochodnych | (80 694) | (55 696)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
31
3.6 SKŁADNIKI INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Efekt podatkowy każdego ze składników innych całkowitych dochodów Grupy CIECH

Efekt podatkowy każdego ze składników innych całkowitych | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021 1
dochodów | Przed | Podatek | Po podatku | Przed | Podatek | Po podatku
| podatkiem |  |  | podatkiem |  |
Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych | 12 414 | - | 12 414 | (4 370) | (226) | (4 596)
Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych | (213 899) | 90 983 | (122 916) | 237 461 | (69 237) | 168 224
Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia | (57 777) | - | (57 777) | (16 672) | - | (16 672)
Wycena rezerw aktuarialnych | 745 | (136) | 609 | (1 342) | 255 | (1 087)
Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów | - | - | - | (34) | - | (34)
RAZEM | (258 517) | 90 847 | (167 670) | 215 043 | (69 208) | 145 835

1
Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
Korekty podatku dochodowego i korekty z przeniesienia w innych całkowitych dochodach

Pozostałe inne całkowite dochody brutto | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021 1
Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych | 12 414 | (4 370)
wycena za okres bieżący | 12 414 | (4 370)
korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat | - | -
Zyski (straty) z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | (213 899) | 237 461
wycena do wartości godziwej w okresie | 6 032 | 237 529
korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat | (219 931) | (68)
Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia | (57 777) | (16 672)
wycena do wartości godziwej w okresie | (57 777) | (20 345)
korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat | - | 3 673
Wycena rezerw aktuarialnych | 745 | (1 342)
wycena za okres bieżący | 745 | (1 342)
korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat | - | -
Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów | - | (34)
wycena za okres bieżący | - | (34)
korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat | - | -
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów | 90 847 | (69 208)
naliczony za okres bieżący | 25 628 | (67 285)
korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat | 65 219 | (1 923)
Inne całkowite dochody netto | (167 670) | 145 835

1
Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
32
4 PODATEK DOCHODOWY, AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU
ODROCZONEGO
4.1 PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO
Polityka rachunkowości
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej
zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych
i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień sprawozdawczy.
Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco:

PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO (PRZYCHODU PODATKOWEGO) | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021 1
Podatek dochodowy bieżący | (76 401) | (69 257)
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy | (136 458) | (72 496)
Korekta podatku za lata poprzednie | 60 057 | 3 239
Podatek dochodowy odroczony | 49 310 | 31 591
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych | 33 118 | 45 178
Ujęcie strat i ulg podatkowych nieujętych w latach poprzednich | - | 19 858
Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku | 16 192 | (33 445)
PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z ZYSKÓW LUB STRAT | (27 091) | (37 666)

1
Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu.
Szczegółowy opis postępowań w zakresie rozliczeń podatkowych znajduje się w nocie 9.2 niniejszego sprawozdania.

PODATEK DOCHODOWY ROZPOZNANY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Podatek dochodowy bieżący | 58 992 | (61 540)
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | 58 992 | (61 540)
Podatek dochodowy odroczony | 31 855 | (7 668)
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych | 31 991 | (7 697)
Wycena rezerw aktuarialnych | (136) | 255
Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych | - | (226)
RAZEM | 90 847 | (69 208)

4.2 EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA
Uzgodnienie podatku dochodowego liczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowe j,
z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy, za prezentowane w sprawozdaniu okresy, przedstawia się
następująco:

EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem | 591 792 | 256 883
Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej | (112 440) | (48 808)
Różnica wynikająca z zastosowania stóp podatkowych obowiązujących w innych krajach | (4 174) | (2 868)
Efekt podatkowy przychodów korygujących zysk (stratę) przed opodatkowaniem (różnica trwała) | 15 282 | (4 830)
Efekt udziału w jednostkach wycenianych metodą praw własności | (267) | (27)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
33

EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Efekt podatkowy kosztów korygujących zysk (stratę) przed opodatkowaniem (różnica trwała) | (25 769) | 14 937
Korekta bieżącego podatku dochodowego za lata ubiegłe | 60 057 | (2 796)
Rozwiązanie odpisu aktywa z tytułu odroczonego podatku od strat podatkowych i kosztów z lat | 21 208 | (1 197)
ubiegłych |  |
Straty podatkowe za okres sprawozdawczy, od których aktywo na podatek odroczony nie zostało | (3 866) | (11 446)
ujęte |  |
Specjalna strefa ekonomiczna | 20 831 | 23 170
Ulgi podatkowe | 401 | 1 151
Rozliczenie aktywa na podatek odroczony | - | (1 048)
Pozostałe | 1 646 | (3 904)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat | (27 091) | (37 666)
EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA | 4,6% | 15,6%

Na wysokość efektywnej stawki podatku w Grupie CIECH w roku 2022 największy wpływ miały:
• korekta (zmniejszenie) bieżącego podatku dochodowego za lata ubiegłe w łącznej kwocie 60 057 tys. zł (w tym w kwocie 36 559 tys. zł
w CIECH S.A.), na którą składa się w szczególności spodziewany zwrot nadpłaconego podatku dochodowego w związku z otrzymanym i
wyrokami Naczelnego Sądu Administracyjnego (szczegółowy opis kontroli podatkowych i stanu spraw zaprezentowano w nocie 9.2
niniejszego sprawozdania),
• uwzględnienie w kosztach uzyskania przychodów w 2022 roku w CI ECH S.A. kosztów wymienionych w art. 15c i 15e Ustawy o podatku
dochodowym od osób prawnych w łącznej kwocie 99 249 tys. zł, które nie zostały rozliczone w latach ubiegłych i na które nie utworzono
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 18 857 tys. zł,
• zwiększenie kwot ulg z tytułu prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej.
4.3 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Polityka rachunkowości
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień
sprawozdawczy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego
ujęcia składnika aktywów, bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie
mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż
w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu, w przypadku dodatnich różnic przejściowych
wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również
niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej
jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej
zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we
wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną
odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień sprawozdawczy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do
częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i jest ujmowany do wysokości
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
34
Polityka rachunkowości
odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą n a odzyskanie tego
składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa
rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień sprawozdawczy lub takie, któ rych
obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień sprawozdawczy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza sprawozdanie z zysk ów lub strat jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:
w innych całkowitych dochodach, dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym
dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego
wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze
zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem
podatkowym.
Dokonane osądy i oszacowania
Podatek odroczony
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w oparciu o założenie, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk
podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Przy ustalaniu wysokości aktywa z tytułu odroczonego podatku spółki z Grupy CIECH
opierają się na szacunkach związanych z terminem osiągania oraz wysokością przyszłych zysków podatkowych.
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO | 31.12.2022 |  | 31.12.2021
ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY | Razem aktywa | Razem | Wartość netto | Razem aktywa | Razem | Wartość netto
|  | rezerwa |  |  | rezerwa |
Rzeczowe aktywa trwałe | 9 053 | 174 229 | (165 176) | 3 129 | 172 484 | (169 355)
Wartości niematerialne | 1 451 | 21 541 | (20 090) | 2 237 | 20 945 | (18 708)
Prawa do użytkowania składnika aktywów | - | 4 551 | (4 551) | - | 4 619 | (4 619)
Nieruchomości inwestycyjne | 2 861 | 1 106 | 1 755 | 1 507 | 1 106 | 401
Należności długoterminowe | 796 | 1 928 | (1 132) | 796 | 3 551 | (2 755)
Aktywa finansowe | 437 | 83 497 | (83 060) | 768 | 7 401 | (6 633)
Zapasy | 4 516 | 116 | 4 400 | 1 840 | 331 | 1 509
Należności handlowe i pozostałe | 4 837 | 387 | 4 450 | 3 480 | 2 | 3 478
Rezerwy na świadczenia pracownicze | 3 881 | - | 3 881 | 3 618 | - | 3 618
Pozostałe rezerwy | 40 373 | 2 | 40 371 | 68 407 | - | 68 407
Straty podatkowe podlegające odliczeniu w | 130 881 | - | 130 881 | 83 194 | - | 83 194
przyszłych okresach |  |  |  |  |  |
Różnice kursowe | - | 2 183 | (2 183) | 400 | 1 665 | (1 265)
Zobowiązania | 197 808 | 5 427 | 192 381 | 48 171 | 2 812 | 45 359
Specjalna strefa ekonomiczna | 56 864 | - | 56 864 | 101 341 | - | 101 341
Pozostałe | 2 657 | 1 130 | 1 527 | (978) | 8 276 | (9 254)
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 456 415 | 296 097 | 160 318 | 317 910 | 223 192 | 94 718
Kompensata aktywów/rezerw z tytułu podatku | (270 974) | (270 974) | - | (174 068) | (174 068) | -
odroczonego |  |  |  |  |  |
Nierozpoznana wartość aktywa na podatek | (52 667) | - | (52 667) | (68 858) | - | (68 858)
odroczony |  |  |  |  |  |
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego | 132 774 | 25 123 | 107 651 | 74 984 | 49 124 | 25 860
wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |  |  |  |  |  |

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Zmiana rozpoznana w sprawozdaniu z zysków | 49 310 | 31 590
lub strat |  |
Zmiana rozpoznana w innych całkowitych | 31 855 | (7 668)
dochodach |  |
Różnice kursowe | 626 | 266
Razem zmiana podatku odroczonego | 81 791 | 24 188

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
Grupa szacuje, że w terminie powyżej 12 miesięcy od okresu za jaki jest prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nastąpi
realizacja aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 146 901 tys. zł (kwota nie uwzględnia nierozpoznan ej wartoś ci aktywa na
podatek odroczony). W tym samym okresie szacowana kwota realizacji rezerwy z tytułu podatku odroczonego wyniesie 214 962 tys. zł.
Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na podstawie różnic przejściowych między wykazywaną
w księgach wartością aktywów i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości oraz
innymi niewykorzystanymi ulgami dotyczącymi podatku dochodowego od osób prawnych. Różnice przejściowe mogą być:
• dodatnie, które powodują powstanie kwot do opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty
podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona, lub
• ujemne, które powodują powstanie kwot podlegających odliczeniu w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej)
w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona.
Wypłata przez Grupę CIECH dywidend na rzecz jej akcjonariuszy nie powoduje żadnych skutków w zakresie odroczonego podatku
dochodowego.
Spółki Grupy CIECH, które utworzyły aktywo na podatek odroczony z tytułu straty podatkowej na podstawie budżetów podatkowych
przewidują, że w okresie możliwym do wykorzystania straty wystąpi dochód podatkowy gwarantujący realizację aktywa z tytułu podatku
odroczonego.
Spółki Grupy CIECH nie rozpoznały aktywa na podatek odroczony w wysokości 52 667 tys. zł, gdyż oceniły, że realizacja tego aktywa w ciągu
najbliższych 5 lat jest mniej niż bardziej prawdopodobna. Największa pozycja dotyczyła nierozpoznania aktywa na podatek odroczony z tytułu
straty podatkowej na źródle kapitałowym w latach 2019-2022 (łączna strata 161 966 tys. zł) w CIECH S.A.
W Grupie CIECH ze zwolnień w podatku dochodowym z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnych Stref Ekonomicznych
korzystają spółki CIECH Soda Polska S.A. oraz CIECH Vitrosilicon S.A. Na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego aktywo netto z tytułu
prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej wyniosło łącznie 56 864 tys. zł.
CIECH Soda Polska S.A. z dniem 1 września 2016 roku rozpoczęła korzystanie ze zwolnienia podatkowego w podatku dochodowym od osób
prawnych z tytułu prowadzenia działalności w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej zgodnie z Zezwoleniem Strefowym nr 126/PSSE
z dnia 23 maja 2014 roku (zmienionym Decyzją Ministra Gospodarki nr 252/IW/15 z dnia 21 lipca 2015 roku).
Na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego aktywo netto z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej St refy Ekonomicznej w
CIECH Soda Polska S.A. wyniosło 38 968 tys. zł.
W roku 2021 Spółka CIECH Vitrosilicon S.A. uzyskała Decyzję o wsparciu nr 11/2021 z dnia 23 lutego 2021 roku wydaną przez Kostrzyńsko-
Słubicką Specjalną Strefę Ekonomiczną na prowadzenie działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej.
Od dnia 1 grudnia 2021 roku Spółka rozpoczęła rozpoznawanie zwolnienia w podatku dochodowym od osób prawnych na podstawie art. 17
ust. 1 pkt 34a w związku z poniesieniem kosztów kwalifikowanych uprawniających do zastosowania zwolnienia.
Spółka na dzień 1 grudnia 2021 roku ustaliła, że wielkość dostępnej pomocy publicznej z tytułu powyższej ulgi podatkowej wynosi
19 890 tys. zł i w takiej wysokości rozpoznała aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W 2022 roku zwiększono wartość
zwolnienia o kwotę 6 445 tys. zł. W tym samym okresie wykorzystano 8 408 tys. zł (w roku 2021 wykorzystano ulgę w wysokości 31,8 tys. zł).
Na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego aktywo netto z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej w
CIECH Vitrosilicon S.A. wyniosło 17 896 tys. zł.
W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać
powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd CIECH S.A.
rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów
oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych
pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje
nieodłączna niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich
interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych
okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.
35
ciechgroup.com
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
36
5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM
SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ
5.1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Polityka rachunkowości
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną
o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład
kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria
rozpoznania.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu
Od 1 stycznia 2019 roku wartość rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu wykazywana jest
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik prawa do użytkowania składników aktywów.
Późniejsze wydatki
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty mające na celu wymianę ujmowanych odrębnie części składnika
rzeczowych aktywów trwałych. Inne koszty są kapitalizowane jedynie, gdy można je wiarygodnie zmierzyć i zwiększają przyszłe korzyści
ekonomiczne związane ze składnikiem majątku rzeczowego. Pozostałe wydatki są rozpoznawane na bieżąco w sprawozdaniu z zysków lub
strat jako koszty.
Odrębna część rzeczowego aktywa trwałego, która wymaga wymiany w regularnych odstępach czasu, jest amortyzowana zgodnie z jej
ekonomicznym okresem użytkowania.
Grupa zwiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych o wartość nakładów poniesionych podczas regularnych remontów generalnych,
które są niezbędne do dalszego funkcjonowania środka trwałego. Nakłady te traktuje się jako oddzielny składnik rzeczowych aktywó w
trwałych i amortyzuje przez oczekiwany okres do następnego planowanego remontu generalnego. W momencie kapitalizacji nowych
kosztów remontów generalnych nieumorzona wartość poprzednich remontów zostaje spisana w ciężar kosztów operacyjnych.
W momencie nabycia lub wytworzenia składników rzeczowych aktywów trwałych Grupa wyodrębnia z ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia wartość równą nakładom koniecznym do poniesienia podczas następnego remontu generalnego, który dotyczy danego
składnika rzeczowych aktywów trwałych i amortyzuje ją przez oczekiwany okres pozostały do następnego planowanego remontu
generalnego.
Amortyzacja
Składniki rzeczowego majątku trwałego, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres
ekonomicznej użyteczności, z wyjątkiem kawern solankowych, które są amortyzowane metodą opartą na liczbie wytworzonych produktów
(ilość wydobytej soli lub wykorzystana kubatura, w zależności od sposobu ich wykorzystania). Grunty nie są amortyzowane. Grupa zakłada
poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla niżej wymienionych kategorii środków trwałych:

Środki trwałe | Okresy użyteczności
Budynki | 2-50 lat
Urządzenia techniczne i maszyny | 2-20 lat
Środki transportu | 2-20 lat
Pozostałe | 1-15 lat

Koszty finansowania zewnętrznego
W przypadku dostosowywanych składników aktywów, koszty finansowania zewnętrznego któr ych można byłoby uniknąć, gdyby jednostka
nie ponosiła wydatków związanych z nabyciem, budową lub dostosowaniem danego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny
nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, która może być aktywowana,
określa się jako odpowiednią wartość odsetek od kredytów, kosztów aranżacji finansowania oraz różnic kursowych od kredytów
walutowych w stopniu, w jakim uznawane są za korektę kosztów odsetek.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
37
Polityka rachunkowości
Dokonane osądy i oszacowania
Stawki amortyzacyjne. Ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku
trwałego i podlegają corocznej weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości
szacunkowych, czyli prospektywnie.
Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych – szczegółowe zasady dotyczące szacowania odpisów zostały opisane w zasadach
rachunkowości w nocie 3.4.

|  | Budynki, |  |  |  |
|  | lokale i | Urządzenia |  |  | Rzeczowe
01.01.-31.12.2022 | Grunty | obiekty | techniczne i | Środki | Inne środki | aktywa | RAZEM
|  | inżynierii | maszyny | transportu | trwałe | trwałe w |
|  | lądowej i |  |  |  | budowie |
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na |  | wodnej |  |  |  |  |
| 90 153 | 1 412 756 | 3 962 341 | 96 890 | 67 740 | 1 185 058 | 6 814 938
początek okresu po korekcie |  |  |  |  |  |  |
Nabycie | - | - | - | - | - | 388 436 | 388 436
Reklasyfikacje | - | 350 621 | 719 021 | 13 330 | 9 695 | (1 081 221) | 11 446
Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego | - | - | - | - | - | 11 575 | 11 575
Różnice kursowe | 1 746 | 7 520 | 28 433 | 422 | 313 | 18 948 | 57 382
Sprzedaż | - | (78) | (7 157) | (1 491) | (1 540) | - | (10 266)
Likwidacja | - | (991) | (20 606) | (853) | (367) | (1 027) | (23 844)
Przeniesienie do wartości niematerialnych | - | - | - | - | - | (7 400) | (7 400)
Pozostałe | - | 139 | (1 152) | (43) | (245) | (1 837) | (3 138)
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na | 91 899 | 1 769 967 | 4 680 880 | 108 255 | 75 596 | 512 532 | 7 239 129
koniec okresu |  |  |  |  |  |  |
Umorzenie na początek okresu | (16 977) | (674 901) | (2 066 890) | (68 243) | (47 247) | - | (2 874 258)
Umorzenie za okres | (889) | (69 642) | (266 153) | (6 408) | (4 836) | - | (347 928)
Roczny odpis amortyzacyjny | (555) | (67 038) | (276 385) | (8 424) | (5 588) | - | (357 990)
Sprzedaż | - | 276 | 3 964 | 1 548 | 278 | - | 6 066
Likwidacja | - | 590 | 20 397 | 749 | 356 | - | 22 092
Różnice kursowe | (334) | (3 484) | (15 099) | (325) | (229) | - | (19 471)
Reklasyfikacje | - | (58) | - | - | 58 | - | -
Pozostałe | - | 72 | 970 | 44 | 289 | - | 1 375
Umorzenie na koniec okresu | (17 866) | (744 543) | (2 333 043) | (74 651) | (52 083) | - | (3 222 186)
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek | - | (43 109) | (15 979) | - | 98 | (18 369) | (77 359)
okresu |  |  |  |  |  |  |
Utworzenie | - | - | - | - | - | (4 686) | (4 686)
Różnice kursowe | - | (845) | (315) | - | 1 | (346) | (1 505)
Pozostałe | - | - | 99 | - | (99) | - | -
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec | - | (43 954) | (16 195) | - | - | (23 401) | (83 550)
okresu |  |  |  |  |  |  |
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na | 73 176 | 694 746 | 1 879 472 | 28 647 | 20 591 | 1 166 689 | 3 863 321
początek okresu |  |  |  |  |  |  |
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na | 74 033 | 981 470 | 2 331 642 | 33 604 | 23 513 | 489 131 | 3 933 393
koniec okresu |  |  |  |  |  |  |

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
38

|  | Budynki, |  |  |  |
|  | lokale i | Urządzenia |  |  | Rzeczowe
01.01.-31.12.2021 | Grunty | obiekty | techniczne i | Środki | Inne środki | aktywa | RAZEM
|  | inżynierii | maszyny | transportu | trwałe | trwałe w |
|  | lądowej i |  |  |  | budowie |
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na |  | wodnej |  |  |  |  |
początek okresu po korekcie | 90 702 | 1 320 662 | 3 583 261 | 83 462 | 62 698 | 898 999 | 6 039 784
Nabycie | - | 24 138 | 102 633 | 9 307 | 850 | 799 090 | 936 018
Reklasyfikacje | - | 78 464 | 302 315 | 6 347 | 4 722 | (528 777) | (136 929)
Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego | - | - | - | - | - | 18 538 | 18 538
Różnice kursowe | (549) | (2 095) | (7 883) | (332) | (108) | (1 069) | (12 036)
Sprzedaż | - | (1 812) | (5 585) | (265) | (276) | (80) | (8 018)
Likwidacja | - | - | (7 939) | (1 531) | (178) | (1 326) | (10 974)
Pozostałe | - | (6 601) | (4 998) | (98) | 32 | (317) | (11 982)
Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na | 90 153 | 1 412 756 | 3 962 341 | 96 890 | 67 740 | 1 185 058 | 6 814 938
koniec okresu |  |  |  |  |  |  |
Umorzenie na początek okresu | (16 487) | (624 805) | (1 848 560) | (63 902) | (40 727) | - | (2 594 481)
Roczny odpis amortyzacyjny | (542) | (64 247) | (237 055) | (6 163) | (7 046) | - | (315 053)
Sprzedaż | - | 6 297 | 879 | 86 | 273 | - | 7 535
Likwidacja | - | - | 7 629 | 1 401 | 174 | - | 9 204
Różnice kursowe | 52 | 1 189 | 5 102 | 252 | 81 | - | 6 676
Reklasyfikacje | - | - | 16 | - | - | - | 16
Pozostałe | - | 6 664 | 5 467 | 83 | (2) | - | 12 212
Umorzenie na koniec okresu | (16 977) | (674 901) | (2 066 890) | (68 243) | (47 247) | - | (2 874 258)
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek | - | (43 972) | (16 304) | - | 101 | (18 832) | (79 007)
okresu |  |  |  |  |  |  |
Odwrócenie | - | - | - | - | - | 105 | 105
Różnice kursowe | - | 863 | 320 | - | (3) | 358 | 1 538
Pozostałe | - | - | 11 | - | - | - | 11
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec | - | (43 109) | (15 979) | - | 98 | (18 369) | (77 359)
okresu |  |  |  |  |  |  |
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na | 74 215 | 651 885 | 1 718 397 | 19 560 | 22 072 | 880 167 | 3 366 296
początek okresu |  |  |  |  |  |  |
Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na | 73 176 | 694 746 | 1 879 472 | 28 647 | 20 591 | 1 166 689 | 3 863 321
koniec okresu |  |  |  |  |  |  |

W 2022 roku stopa kapitalizacji zastosowana do określenia kwoty kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji wyniosła
około 3,0%, a w 2021 roku około 2,4%. W 2022 roku nie wystąpiły istotne odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w poniższych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat:

ODPISY AMORTYZACYJNE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Koszt własny sprzedaży | (331 870) | (286 423)
Koszty sprzedaży | (4 949) | (102)
Koszty ogólnego zarządu | (6 363) | (6 235)
Pozostałe koszty operacyjne | (14 808) | (22 293)
RAZEM | (357 990) | (315 053)

Zakupy rzeczowych aktywów trwałych zostały dokonane ze środków własnych. Zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych związane
jest z prowadzonymi w Grupie CIECH projektami inwestycyjnymi, głównie w spółkach produkcyjnych Grupy.
Od 1 stycznia 2019 roku wartość środków trwałych podlegających wycenie wg MSSF 16 Leasing wykazywana jest w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej jako składnik praw do użytkowania składników aktywów.
W prezentowanym okresie Grupa CIECH otrzymała odszkodowania od osób trzecich z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych
w kwocie 11 tys. zł (w porównywalnym okresie 1 574 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 20 22 roku wszystkie aktywa rzeczowe w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu
zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
39
Kwota przyszłych zobowiązań wynikających z zawartych umów dotyczących nabycia składników rzeczowych aktywów trwałych wyniosła
w 2022 roku 134 638 tys. zł (w okresie porównywalnym 171 655 tys. zł).
5.2 PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW
Polityka rachunkowości
Początkowa wycena prawa do użytkowania składnika aktywów
Na dzień rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawo do korzystania ze składnika aktywów według
kosztu, który obejmuje:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
• wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika
aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika
aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.
Późniejsza wycena prawa do użytkowania składnika aktywów
Po początkowym ujęciu Grupa wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy
amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu
leasingu.
W przypadku inwestycji w obce środki trwałe raz poniesione nakłady na nabycie czy wytworzenie tych składników nie powodują
konieczności ponoszenia opłat w przyszłości, a więc nie spełniają definicji leasingu. Ujmowanie tych nakładów reguluje MSR 16.
Jeżeli w ramach leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy pod koniec okresu
leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, Grupa
dokonuje amortyzacji prawa do użytkowania składnika aktywów, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania
bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od
daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych
dat jest wcześniejsza.
Grupa stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy prawo do użytkowania składnika aktywów utraciło wartość oraz
w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.
Zmiany wartości bilansowej praw do użytkowania składnika aktywów w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku przedstawia
się następująco:

|  | Budynki, |  |  |
|  | lokale i | Urządzenia |  |  |
01.01.-31.12.2022 | Grunty | obiekty | techniczne i | Środki | Inne środki | RAZEM
|  | inżynierii | maszyny | transportu | trwałe |
|  | lądowej i |  |  |  |
Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów |  | wodnej |  |  |  |
| 72 466 | 56 499 | 32 969 | 147 782 | 1 210 | 310 926
na początek okresu |  |  |  |  |  |
Reklasyfikacje | - | - | 1 472 | (1 472) | - | -
Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego | - | 170 | - | 3 342 | - | 3 512
Modyfikacje umów leasingowych | (26) | 4 352 | - | (4 174) | - | 152
Nowe umowy leasingowe | - | - | - | 5 705 | - | 5 705
Zamknięcie umowy | - | - | - | (42) | - | (42)
Różnice kursowe | 98 | 409 | 640 | 109 | 7 | 1 263
Pozostałe | (91) | 1 383 | - | (2 528) | 98 | (1 138)
Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów | 72 447 | 62 813 | 35 082 | 148 721 | 1 315 | 320 378
na koniec okresu |  |  |  |  |  |

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
40

|  | Budynki, |  |  |
|  | lokale i | Urządzenia |  |  |
01.01.-31.12.2022 | Grunty | obiekty | techniczne i | Środki | Inne środki | RAZEM
|  | inżynierii | maszyny | transportu | trwałe |
|  | lądowej i |  |  |  |
|  | wodnej |  |  |  |
Umorzenie na początek okresu | (12 675) | (12 419) | (21 453) | (61 851) | (1 052) | (109 450)
Umorzenie za okres | (995) | (4 308) | (1 619) | (24 323) | (344) | (31 589)
Różnice kursowe | - | (34) | (421) | (41) | (8) | (504)
Pozostałe | 17 | 451 | - | 1 819 | 89 | 2 376
Umorzenie na koniec okresu | (13 653) | (16 310) | (23 493) | (84 396) | (1 315) | (139 167)
Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów | 59 791 | 44 080 | 11 517 | 85 930 | 158 | 201 476
na początek okresu |  |  |  |  |  |
Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów | 58 794 | 46 503 | 11 589 | 64 325 | - | 181 211
na koniec okresu |  |  |  |  |  |

|  | Budynki, |  |  |
|  | lokale i | Urządzenia |  |  |
01.01.-31.12.2021 | Grunty | obiekty | techniczne i | Środki | Inne środki | RAZEM
|  | inżynierii | maszyny | transportu | trwałe |
|  | lądowej i |  |  |  |
Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów |  | wodnej |  |  |  |
na początek okresu po korektach | 71 428 | 50 404 | 35 110 | 104 199 | 874 | 262 015
Reklasyfikacje | - | - | (1 076) | - | - | (1 076)
Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego | - | - | 483 | 1 654 | - | 2 137
Modyfikacje umów leasingowych | 1 158 | 1 206 | - | 375 | 99 | 2 838
Nowe umowy leasingowe | - | 4 960 | - | 40 206 | 246 | 45 412
Zamknięcie umowy | (417) | (713) | - | (576) | - | (1 706)
Różnice kursowe | (16) | (71) | (109) | 6 | (9) | (199)
Pozostałe | 313 | 713 | (1 439) | 1 918 | - | 1 505
Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów | 72 466 | 56 499 | 32 969 | 147 782 | 1 210 | 310 926
na koniec okresu |  |  |  |  |  |
Umorzenie na początek okresu | (11 665) | (7 998) | (22 697) | (42 182) | (785) | (85 327)
Umorzenie za okres | (1 027) | (4 423) | (1 216) | (19 877) | (276) | (26 819)
Reklasyfikacje | - | - | 422 | - | - | 422
Różnice kursowe | - | 1 | 61 | 2 | 9 | 73
Zamknięcie umowy | 28 | 321 | 368 | 32 | - | 749
Pozostałe | (11) | (320) | 1 609 | 174 | - | 1 452
Umorzenie na koniec okresu | (12 675) | (12 419) | (21 453) | (61 851) | (1 052) | (109 450)
Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów | 59 763 | 42 406 | 12 413 | 62 017 | 89 | 176 688
na początek okresu |  |  |  |  |  |
Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów | 59 791 | 44 080 | 11 516 | 85 931 | 158 | 201 476
na koniec okresu |  |  |  |  |  |

W 2019 roku w Grupie CIECH przyjęto do stosowania MSSF 16 „Leasing”. W ramach tego standardu zidentyfikowano w Grupie jako przedmiot
umów leasingowych m.in. umowy najmu i dzierżawy, leasing samochodów osobowych, wagonów i lokomotyw, prawo wieczystego
użytkowania gruntów.
CIECH S.A. jest dzierżawcą powierzchni biurowej i magazynowej, gdzie największą pozycję (około 2 tys. m
2
) stanowi biuro
w Warszawie przy ul. Wspólnej, gdzie znajduje się siedziba Spółki. Umowa zawarta jest na okres do 2028 roku. CIECH S.A. posiada również
w leasingu samochody osobowe.
Wybrane umowy są denominowane w walutach obcych oraz są indeksowane wskaźnikami cen. Dla wybranych umów istnieje możliwość
przedłużenia umowy. Szczegółowe informacje dotycząca zobowiązań z leasingu zostały zaprezentowane w nocie 7.4.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
41
5.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE - DŁUGOTERMINOWE ORAZ KRÓTKOTERMINOWE
Polityka rachunkowości
Wartość firmy
Wartość firmy powstaje w momencie połączenia oddzielnych jednostek lub działalności w jedną jednostkę sporządzającą sprawozdania
finansowe. W szczególności ma to miejsce w przypadku nabycia udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych lub współzależnych.
Wszelkie łączenia jednostek niepowiązanych są ujmowane metodą przejęcia.
Na dzień przejęcia, jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy wycenioną jako różnica między łączną wartością:
− wartości godziwej na dzień przejęcia przekazanej zapłaty,
− wartości udziałów niekontrolujących wycenionych w wartości godziwej lub w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto
jednostki przejmowanej,
− w przypadku połączenia jednostek realizowanych etapami, wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów jednostki przejmując ej
w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia,
a wartością netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań
wycenionych do wartości godziwej.
Niekiedy Grupa dokonuje okazyjnego nabycia. Jest to połączenie jednostek, w ramach którego kwota netto ustalonej na dzień przejęcia
wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych do wartości godziwej przewyższa łączną
wartość wartości godziwej na dzień przejęcia przekazanej zapłaty, wartości udziałów niekontrolujących wycenionych w wartości godziwej
lub w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki przejmowanej, a w przypadku połączenia jednostek
realizowanego etapami, wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów jednostki przejmującej w jednostce przejmowanej na dzień
przejęcia. W tej sytuacji należy ponownie ocenić, czy prawidłowo zostały zidentyfikowane i wycenione nabyte aktywa i przejęte
zobowiązania, udziały niekontrolujące, przekazana zapłata, a w przypadku połączenia kilkuetapowego należący uprzednio do jednostki
przejmującej udział kapitałowy w jednostce przejmowanej. Celem takiego przeglądu jest zapewnienie, że wycena odpowiednio
odzwierciedla wszystkie informacje dostępne na dzień przejęcia. Jeżeli pomimo ponownej wyceny wyżej opisana nadwyżka nadal
pozostaje, wówczas jednostka przejmująca ujmuje powstały zysk z tytułu okazyjnego nabycia w sprawozdaniu z zysków lub strat na dzień
przejęcia (jako pozostałe przychody operacyjne).
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać
z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
• odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze,
• nie jest większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”.
Wartość firmy jako aktywo o nieograniczonym okresie użytkowania podlega corocznym testom na utratę wartości. Wartość firmy testuje
się co najmniej na poziomie segmentu.
Wartość firmy dotycząca podmiotów stowarzyszonych ujęta jest w wartości bilansowej tych podmiotów wykazywanej
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. W związku z powyższym analiza utraty wartości dokonywana jest łącznie dla
udziałów w jednostkach stowarzyszonych oraz związanej z nimi wartości firmy.
Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne
oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub marki handlowe
rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie ich poniesienia.
Koszty związane z rejestracją substancji w systemie REACH, takie jak m.in.: udział w badaniach, usługi konsultacyjne związane
bezpośrednio z konkretną rejestracją, koszty przygotowania dokumentacji rejestracyjnej i Raportów Bezpieczeństwa Chemicznego, opłaty
rejestracyjne, autoryzacja – podlegają aktywowaniu jako nakłady na wartości niematerialne.
Prawa do emisji CO
2
W przypadku dokupienia praw na rynku, prawa te wyceniane są w cenie nabycia i prezentowane jako wartości niematerialne.
Nabyte prawa do emisji nie podlegają amortyzacji, gdyż ich wartość rezydualna odpowiada cenie nabycia. W przypadku wykorzystania
zakupionych praw w celu pokrycia nimi niedoboru zaistniałego na dzień rozliczenia rocznego limitu, wykorzystane prawa według wartości
księgowej rozliczane są z rezerwą utworzoną uprzednio na pokrycie niedoboru.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
42
Polityka rachunkowości
W 2021 roku Grupa dokonała zmiany Polityki rachunkowości w zakresie ujmowania przyznanych praw do emisji oraz zasad wyceny
rozchodu praw.
Po zmianie przyznane prawa do emisji ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach w momencie ich otrzymania na
rachunek w wartości godziwej określonej na ten dzień. Jednocześnie ujmuje się tą samą wartość na koncie rozliczeń międzyokresowych
przychodów (jako dotację dotyczącą kosztów produkcji, uregulowaną w MSR 20 Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat
pomocy rządowej). Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonuje je jako wartości niematerialne. W momencie wystąpienia emisji
pokrytych otrzymanymi prawami, odpowiadająca im wartość ujęta na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów pomniejsza koszty
operacyjne związane z emisją.
Jeżeli nie wystąpiły emisje, na które jednostka otrzymała prawa, to przypadająca na nie część rozliczenia międzyokresowego przychodów
pozostaje na saldzie do czasu zadysponowania tymi prawami. Jeżeli prawa są wykorzystane do pokrycia emisji w kolejnym roku (latach),
odpowiednia część rozliczeń międzyokresowych przychodów pomniejsza koszty operacyjne emisji tego roku, w którym są wykorzystane
prawa, a jeżeli takie prawa zostały sprzedane, to rozliczenie międzyokresowe przychodów pomniejsza koszt własny sprzedanych praw.
W przypadku dokupienia praw na rynku, prawa te wyceniane są w cenie nabycia i prezentowane jako wartości niematerialne.
Jednostka tworzy rezerwę na koszt pokrycia emisji CO
2
do atmosfery w wysokości iloczynu ilości CO
2
wyemitowanego (w tys. ton, co
odpowiada jednemu uprawnieniu EUA) oraz ceny jednostkowej uprawnień do emisji. Koszty emisji pokrywa się uprawnieniam i
zgromadzonymi na dzień bilansowy na rachunku maklerskim zgodnie z zasadą szczegółowej identyfikacji. W przypadku posiadania
niewystarczającej liczby uprawnień brakującą część rezerwy wycenia się po cenie uprawnień z otwartych na dzień bilansowy kontraktów
terminowych zgodnie z zasadą szczegółowej identyfikacji. W przypadku, gdy zakontraktowano niewystarczającą liczbę uprawnień,
rezerwę na koszty pokrycia emisji wycenia się po aktualnej (z dnia bilansowego) cenie rynkowej EUA.
Do 2020 roku przyznane prawa do emisji nie podlegały ujęciu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie ich przyznania i w
okresach kolejnych. Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonowała je pozabilansowo.
Późniejsze wydatki
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają kapitalizacji tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści
ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat jako
koszty.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Grupa zakłada poniższe okresy
ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

Wartości niematerialne | Okresy użyteczności
Koszty rozwoju | 2-5 lat
Patenty oraz licencje | 2-10 lat
Pozostałe | 2-12 lat

Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się
jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie.
Amortyzację wartości niematerialnych związaną z nakładami poniesionymi na rejestrację w systemie REACH należy rozpocząć w miesiącu
następującym po miesiącu dokonania rejestracji właściwej danej substancji. Okres amortyzacji wynosi 12 lat. Odpisów amortyzac yjnych
dokonuje się w ciężar kosztu własnego sprzedaży.
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy
naukowej i technicznej. Natomiast przez prace rozwojowe rozumie się praktyczne zastosowanie odkryć badawczych lub też osiągnięć innej
wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów
technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub ich zastosowaniem.
Wszelkie koszty poniesione na etapie prac badawczych są odnoszone w ciężar sprawozdania z zysków lub strat okresu, w którym zostały
poniesione. Jeśli dokonanie podziału procesu powstawania składnika aktywów na etap prac badawczych oraz etap prac rozwojowych nie
jest możliwe, to Grupa traktuje nakłady na przedsięwzięcie prowadzące do wytworzenia składnika wartości niematerialnych, tak jakby
zostały poniesione wyłącznie na etapie prac badawczych.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
43
Polityka rachunkowości
Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych powinien być ujęty wtedy i tylko wtedy, gdy Grupa jest w stanie
udowodnić:
• możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży (ocena z technicznego
punktu widzenia),
• zamiar ukończenia składnika oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika,
• sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne (itp. Grupa powinna udowodnić istnienie
rynku na produkty powstające dzięki składnikowi lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Grupę –
użyteczność składnika wartości niematerialnych),
• dostępność stosownych środków technicznych, fi nansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz
użytkowaniu lub sprzedaży składnika oraz
• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu
składnikowi.
Nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym wytworzonych we własnym zakresie znaków firmowych, tytułów czasopism, tytułów
wydawniczych, wykazów odbiorców i innych pozycji o podobnym charakterze.
Okres dokonywania odpisów od aktywowanych kosztów prac rozwojowych powinien odzwierciedlać okres ich ekonomicznej użyteczności.
Dokonane osądy i oszacowania
Stawki amortyzacyjne. Ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników wartości
niematerialnych i podlegają okresowej weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę
wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie.
Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych – szczegółowe zasady dotyczące szacowania odpisów zostały opisane w zasadach
rachunkowości w nocie 3.4.

| Koszty |  | Nabyte |  | Wartości |
01.01.-31.12.2022 | zakończonych | Wartość | koncesje, | Inne wartości | niematerialne | RAZEM
| prac | firmy | patenty, | niematerialne | w trakcie |
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek | rozwojowych |  | licencje itp. |  | realizacji |
| 77 141 | 586 868 | 295 945 | 102 334 | 142 038 | 1 204 326
okresu |  |  |  |  |  |
Nakłady inwestycyjne | - | - | - | - | 51 392 | 51 392
Reklasyfikacje | 5 571 | - | 23 290 | 846 | (20 258) | 9 449
Różnice kursowe | - | 10 880 | 3 335 | 1 939 | 6 | 16 160
Sprzedaż | - | - | - | - | (146) | (146)
Likwidacja | - | - | (270) | - | (313) | (583)
Pozostałe | - | - | - | - | (339) | (339)
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu | 82 712 | 597 748 | 322 300 | 105 119 | 172 380 | 1 280 259
Umorzenie na początek okresu | (24 640) | - | (114 822) | (57 582) | - | (197 044)
Umorzenie za okres | (15 037) | - | (25 733) | (1 287) | - | (42 057)
Roczny odpis amortyzacyjny | (15 037) | - | (25 160) | (230) | - | (40 427)
Różnice kursowe | - | - | (843) | (1 057) | - | (1 900)
Likwidacja | - | - | 270 | - | - | 270
Umorzenie na koniec okresu | (39 677) | - | (140 555) | (58 869) | - | (239 101)
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu | - | (437 598) | (3 258) | (44 669) | (3 420) | (488 945)
Utworzenie | - | - | 911 | - | (5 641) | (4 730)
Odwrócenie | - | - | - | 7 478 | 28 | 7 506
Różnice kursowe | - | (8 298) | - | (880) | - | (9 178)
Pozostałe | - | - | - | 376 | 210 | 586
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu | - | (445 897) | (2 347) | (37 695) | (8 823) | (494 761)
Wartość netto wartości niematerialnych na początek | 52 501 | 149 270 | 177 865 | 83 | 138 618 | 518 337
okresu |  |  |  |  |  |
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu | 43 035 | 151 852 | 179 398 | 8 555 | 163 557 | 546 397

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
44

| Koszty |  | Nabyte |  | Wartości |
01.01.-31.12.2021 | zakończonych | Wartość | koncesje, | Inne wartości | niematerialne | RAZEM
| prac | firmy | patenty, | niematerialne | w trakcie |
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek | rozwojowych |  | licencje itp. |  | realizacji |
| 19 855 | 589 940 | 273 617 | 143 783 | 173 821 | 1 201 016
okresu |  |  |  |  |  |
Nabycie | - | - | 5 651 | - | 5 651 | 11 302
Nakłady inwestycyjne | - | - | - | - | 43 882 | 43 882
Reklasyfikacje | 57 286 | - | 17 261 | (31 312) | (80 248) | (37 013)
Różnice kursowe | - | (3 072) | (538) | (409) | 1 | (4 018)
Sprzedaż | - | - | - | (9 728) | (194) | (9 922)
Likwidacja | - | - | (46) | - | - | (46)
Pozostałe | - | - | - | - | (875) | (875)
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu | 77 141 | 586 868 | 295 945 | 102 334 | 142 038 | 1 204 326
Umorzenie na początek okresu | (12 867) | - | (94 388) | (57 498) | - | (164 753)
Umorzenie za okres | (11 773) | - | (20 434) | (84) | - | (32 291)
Roczny odpis amortyzacyjny | (11 773) | - | (20 532) | (264) | - | (32 569)
Różnice kursowe | - | - | 52 | 180 | - | 232
Likwidacja | - | - | 46 | - | - | 46
Umorzenie na koniec okresu | (24 640) | - | (114 822) | (57 582) | - | (197 044)
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu | - | (440 231) | (3 258) | (44 452) | (3 420) | (491 361)
Utworzenie | - | - | - | (572) | - | (572)
Różnice kursowe | - | 2 633 | - | 145 | - | 2 778
Pozostałe | - | - | - | 210 | - | 210
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu | - | (437 598) | (3 258) | (44 669) | (3 420) | (488 945)
Wartość netto wartości niematerialnych na początek | 6 988 | 149 709 | 175 971 | 41 833 | 170 401 | 544 902
okresu |  |  |  |  |  |
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu | 52 501 | 149 270 | 177 865 | 83 | 138 618 | 518 337

Najważniejszą pozycję innych wartości niematerialnych Spółki stanowi system księgowy SAP o wartości bilansowej brutto 58 968 tys. zł
(netto 40 826 tys. zł).
W CIECH Sarzyna S.A. największe wartości w trakcie realizacji dotyczą rejestracji produktowych (m.in. Chwastox, Halvetic, Nikosar, Azoksar,
Labrador, Faworyt), które pozwolą na dalszą produkcję środków ochrony roślin (wartość 113 565 tys. zł).
W CIECH R&D Sp. z o.o. największe wartości niematerialne w trakcie realizacji dotyczą projektów badawczo – ro zwojowych dotyczących
optymalizacja produkcji sody oraz innowacyjnej technologii karbonizacji solanki. Wartość tych projektów wynosi na 31 grudnia 202 2 roku
16 615 tys. zł.
W CIECH S.A. wartości niematerialne w trakcie realizacji dotyczą prac związanych z wdrożeniem systemów informatycznych na wartość
31 475 tys. zł.
Pozostałe wartości niematerialne będące w posiadaniu Grupy CIECH to głównie systemy informatyczne, licencje i patenty, pozostałe
oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz inne wartości niematerialne. Wszystkie pozycje
wartości niematerialnych są własnością Grupy CIECH.
Wartości niematerialne krótkoterminowe stanowią otrzymane i nabyte uprawnienia do emisji CO
2
z przeznaczeniem na pokrycie emisj i
gazów za rok 2022. Do 2020 roku przyznane prawa do emisji nie podlegały ujęciu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie ich
przyznania i w okresach kolejnych. Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonowała je pozabilansowo. Poniżej kwoty ujęte w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
45

Wartości niematerialne krótkoterminowe | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu | 403 434 | 185 220
Nabycie | 357 734 | 124 212
Reklasyfikacje | - | 31 362
Różnice kursowe | 958 | (935)
Sprzedaż | (188 691) | (105 051)
Umorzenie praw do emisji CO 2 | (615 284) | (240 382)
Otrzymane uprawnienia do emisji CO 2 | 557 783 | 409 008
Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu | 515 934 | 403 434

Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w poniższych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat:

ODPISY AMORTYZACYJNE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Koszt własny sprzedaży | (22 302) | (18 564)
Koszty sprzedaży | (7 782) | (6 495)
Koszty ogólnego zarządu | (10 343) | (7 510)
RAZEM | (40 427) | (32 569)

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie wartości niematerialne w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu
zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft.
Wzrost nakładów inwestycyjnych w 2022 roku wynika przede wszystkim z nakładów związanych z wdrożeniem systemu SAP.
W bieżącym okresie zmiany szacunków księgowych nie wywierały istotnego wpływu oraz nie oczekuje się, że będą wywierały taki wpływ
w przyszłych okresach.
Kwota przyszłych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku wynikających z zawartych umów dotyczących nabycia składników wartości
niematerialnych wyniosła 443 tys. zł (w okresie porównywalnym: 4 598 tys. zł).
Grupa CIECH nie posiada, za wyjątkiem wartości firmy, innych składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Dodatkowe informacje o wartości firmy zostały przedstawio ne w nocie 5.4.
Prace rozwojowe
Prace rozwojowe prowadzone przez Grupę CIECH ukierunkowane są na wzrost potencjału ekonomicznego, głównie dotyczą modernizacj i
procesów technologicznych, obniżenia kosztów wytworzenia produktów czy optymalizacji parametrów techniczno-technologicznych. Grupa
kontynuuje rozwój obszaru R&D, który stanowi wsparcie w zakresie rozwoju produktów będących odpowiedzią na rosnące potrzeby rynku.
Łączna kwota nakładów na prace badawczo-rozwojowe, ujętych jako koszt w okresie, gdyż nie spełniały kryteriów kapitalizacj i,
wyniosła 1 821 tys. zł (w porównywalnym okresie 1 488 tys. zł). Prace badawczo - rozwojowe w trakcie realizacji odniesione w ciężar wyniku
finansowego jako utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości wyniosły 3 442 tys. zł.
5.4 BADANIE UTRATY WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI FIRMY
Podczas sporządzania sprawozdania skonsolidowanego Grupy CIECH poddano testowi na utratę wartości ujęte w sprawozdaniu
skonsolidowanym wartości firmy dotyczące:
• CIECH Sarzyna S.A.,
• Grupy SDC, CIECH Salz Deutschland GmbH,
• Proplan Plant Protection Company, S.L.,
• Smart Fluid Sp. z o.o.
Wartość odzyskiwalną oszacowano na podstawie wartości użytkowej. Wartość użytkowa ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do
których zaalokowano wartość firmy została wyliczona na podstawie sporządzonych przez Grupę planów pięcioletnich. W przypadku każdego
z wyżej wymienionych podmiotów, w 2022 roku utrata wartości firmy nie wystąpiła.
Dla przeprowadzonych testów na utratę wartości przyjęto następujące założenia:
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
46
• średnioważony koszt kapitału wyniósł dla CIECH Sarzyna S.A. dla przepływów w PLN 11,9%, dla przepływów w EUR 8,8%, dla przepływów
w USD 9,8%,
• średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Grupy SDC oraz CIECH Salz Deutschland GmbH dla przepływów w EUR 7,5%,
• średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Proplan Plant Protection Company, S.L. dla przepływów w EUR 8,6%, dla przepływów w USD
9,9%,
• średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Smart Fluid Sp. z o.o. dla przepływów w PLN 18,5%,
• zastosowana stopa wzrostu wyniosła w okresie rezydualnym 2,0% dla wszystkich spółek.
Według szacunków Zarządu w przypadku CIECH Sarzyna S.A., Grupy SDC, Smart Fluid Sp. z o.o. oraz Proplan Plant Protection Company, S.L.
wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 1 p.p. dla każdej z walut bez zmiany pozostałych czynników nie spowoduje zmian wartości
bilansowej wartości firmy.
Wartość firmy stanowi największą pozycję wartości niematerialnych – jest ona wykazywana na poziomie Grupy CIECH oraz na poziomie grupy
niższego szczebla – Grupy SDC. Wartości firmy prezentowane w sprawozdaniu skonsolidowanym zostały rozpoznane w wyniku rozliczenia
nabycia spółek w 2006 i 2007 roku oraz zakupu spółek w roku 2018.
Wykazywana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2022 rok wartość firmy wyniosła 151 852 tys. zł:
• Segment Sodowy 52 038 tys. zł: Grupa SDC – 52 022 tys. zł, CIECH Salz Deutschland GmbH: 16 tys. zł,
• Segment Krzemiany: 39 tys. zł – CIECH Vitrosilicon S.A.,
• Segment Agro 96 821 tys. zł; CIECH Sarzyna S.A. – 15 070 tys. zł; Proplan Plant Protecton Company SL – 81 751 tys. zł,
• Segment Pozostały: 2 954 tys. zł – Smart Fluid Sp. z o.o.
W stosunku do 2021 roku wartość firmy wzrosła o 2 582 tys. zł w wyniku:
• zmiany kursu EUR w 2022 roku do przeliczenia wartości firmy powstałej na nabyciu Proplan Plant Protection Company, S.L., wzrost o
1 578 tys. zł,
• zmiany kursu EUR w 2022 roku do przeliczenia wartości firmy ujętej w sprawozdaniu Grupy SDC, na poziomie grupy niższego szczebla,
wzrost o 1 004 tys. zł.
5.5 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Polityka rachunkowości
Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z czynszów dzierżawnych, z tytułu wzrostu ich wartości lub
obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według wartości godziwej. Początkowa wartość nieruchomości inwestycyjny ch
wyceniana jest zgodnie z zasadami określonymi do wyceny rzeczowych aktywów trwałych, tj. wg cen nabycia lub kosztu wytworzenia.
W kolejnych okresach sprawozdawczych zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wpływa na
zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana i wykazywana jest w pozycji pozostałych kosztów/przychodów operacyjnych.
Dokonane osądy i oszacowania
Wycena nieruchomości inwestycyjnych. Grupa CIECH wykazuje nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej, ujmując zmiany
wyceny do wartości godziwej w sprawozdaniu z zysków lub strat. Wycena nieruchomości inwestycyjnych jest dokonywana metodą
porównawczą w oparciu o obserwowalne dane rynkowe, obejmujące ceny porównywalnych nieruchomości inwestycyjnych skorygowane
o czynniki specyficzne, takie jak charakter danej nieruchomości, lokalizację i jej stan techniczny.

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Wartość na początek okresu | 32 839 | 40 948
Sprzedaż | - | (7 907)
Wycena wartości godziwej | 6 891 | (202)
Modernizacja | 451 | -
Wartość brutto na koniec okresu | 40 181 | 32 839

Pozycję „Nieruchomości inwestycyjne” prezentowaną przez Grupę CIECH stanowią grunty, budynki i budowle, które zostały nabyte jedynie
w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych lub z tytułu przyrostu ich wartości.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
47
Na dzień 31 grudnia 2022 roku w Grupie CIECH występowały następujące nieruchomości inwestycyjne:
CIECH Nieruchomości
Sp. z o.o.
W spółce CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2022 roku w pozycji nieruchomości
inwestycyjne ujęto nieruchomości zlokalizowane w Bydgoszczy, które zostały nabyte od spółki
Infrastruktura Kapuściska S.A. w upadłości likwidacyjnej.
CIECH Soda Polska S.A.
Budynki przejęte przez CIECH Soda Polska S. A. w wyniku połączenia z Soda Med Sp. z o.o.
Są to budynki wydzierżawione na potrzeby działalności przychodni lekarskich, gabinetów pielęgniarskich
i zabiegowych, a także prywatnych gabinetów lekarskich i stomatologicznych.
CIECH Sarzyna S.A.
23 budynków i budowli zlokalizowanych na terenie CIECH Sarzyna S.A., w przeszłości wykorzystywanych
przez spółkę dla własnych potrzeb, obecnie wynajmowanych w celu czerpania korzyści z tytułu
przychodów z czynszów dzierżawnych.

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Przychód z najmu nieruchomości inwestycyjnej | 3 827 | 3 175
Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie przynosiła | 3 264 | 2 758
przychody z najmu |  |

5.6 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
Polityka rachunkowości
Aktywa z tytułu umów wynikających z transakcji objętych zakresem MSSF 15 – należności z tytułu kawern (kawerna solna to pusta
przestrzeń w skałach wykorzystywana najczęściej do przechowywania gazów).
Jeśli jednostka spełnia zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłaci wynagrodzenie lub przed
terminem jego wymagalności, jednostka przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot
przedstawianych jako należności. Składnik aktywów z tytułu umowy to prawo jednostki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi,
które jednostka przekazała klientowi.
Dla tych kategorii składników aktywów Grupa wybrała uproszczone podejście szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych, w ramach którego odpisy są szacowane zawsze w horyzoncie dożywotnim już od momentu początkowego ujęcia ekspozycji
w księgach, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego.

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE | 31.12.2022 | 31.12.2021
Należności z tytułu kawern | 41 103 | 76 222
Pozostałe | 134 | 2 320
Należności długoterminowe netto | 41 237 | 78 542
Odpisy aktualizujące wartość należności | (66) | (198)
Należności długoterminowe brutto | 41 303 | 78 740

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Stan na początek okresu po korektach | (198) | (1 015)
Odwrócone | 136 | 810
Różnice kursowe | (4) | 7
Stan na koniec okresu | (66) | (198)

Odpis aktualizujący wartość należności długoterminowych obliczony jest w oparciu o współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na
podstawie ratingu kontrahenta oraz w oparciu o długoterminowy harmonogram płatności należności.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
48
Odsalanie kawern
Grupa SDC na podstawie MSSF 15 Przychody z umów z klientami rozpoznaje przychody z umów dotyczących odsalania kawern w miarę
upływu czasu, zgodnie ze stanem zaawansowania prac.
Projekt 2 (Projekt 1 został zakończony) – umowa obejmuje sprzedaż praw górniczych, terenów i przygotowanie czterech kawern gazowych
(S113 do S116). Stan zaawansowania realizacji umowy ustalany jest jako proporcja kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych
do danego momentu w stosunku do szacunkowych, łącznych kosztów umowy.
Przychody ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat zostały określone jako wartość planowanych do uzyskania przychodów ze sprzedaży
pomnożona przez procent wykonania prac wynikających z umowy w okresie rozrachunkowym pomniejszona o wartość przychodów
rozpoznanych w latach poprzednich. W 2022 roku Grupa zrealizowała przychód z tytułu umowy odsalania kawern w kwocie 2 354 tys. zł (502
tys. EUR), w okresie porównywalnym przychód ten wyniósł 19 267 tys. zł (4 209 tys. EUR).
Kwota należności z tytułu umów dotyczących odsalania kawern (Projekt 2) ujęta w aktywach jako należności długoterminowe wyniosła na
koniec 2022 roku 41 103 tys. zł (8 764 tys. EUR). Na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 76 222 tys. zł (16 572 tys. EUR). Łączna kwota
poniesionych kosztów i ujętych zysków (pomniejszonych o straty) z tytułu realizowanych umów za okres obowiązywania tychże umów
wyniosła 301 042 tys. zł.
Ze względu na charakter transakcji, długoterminowa wierzytelność wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie zostanie spłacona w
całości do czasu faktycznego wypełnienia kawern przez Innogy Gas Storage NWE GmbH gazem w celu sprawdzenia gęstości gazu, co jest
planowane nie wcześniej niż w 2023 roku.
5.7 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
Polityka rachunkowości
Udziały i akcje w wykazywane są według ceny nabycia po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.
Polityka rachunkowości dotycząca pochodnych instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1.

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 31.12.2022 | 31.12.2021
Udziały i akcje | 14 194 | 11 684
Instrumenty pochodne | 4 233 | 662
Pozostałe | 89 | 103
RAZEM | 18 516 | 12 449

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
FINANSOWYCH |  |
Stan na początek okresu | (2 420) | (2 415)
Utworzone | - | (115)
Odwrócone/rozwiązane | 2 200 | -
Wykorzystane | 214 | 110
Pozostałe | (496) | -
Stan na koniec okresu | (502) | (2 420)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
49
5.8 UDZIAŁY WE WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU / INWESTYCJE W JEDNOSTKACH
STOWARZYSZONYCH
Polityka rachunkowości
Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie
kontroluje. Wspólne przedsięwzięcie to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej strony podejmują działalność gospodarczą
podlegającą współkontroli i obie strony mają prawo do aktywów netto wspólnego przedsięwzięcia.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięć wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu lub współkontroli do mome ntu jej
wygaśnięcia. Grupa dokonuje również pomiaru utraty wartości udziałów w aktywach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięć i dokonuje odpowiednich odpisów aktualizujących. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przekracza wartość
bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia wartość ta zostaje zredukowana do zera i zaprzestaje się
rozpoznawania dalszych strat, jeśli Grupa nie ma obowiązku ich pokrycia.
Grupa CIECH posiada 50% udziałów w spółce Kaverngesellschaft Stassfurt mbH. Jest to spółka współkontrolowana i wyceniana metodą praw
własności na poziomie grupy niższego szczebla – Grupy SDC (50% udział bezpośredni w Kaverngesellschaft Stassfurt mbH). Spółka ta nie jest
notowana na giełdzie, dlatego też nie ma dostępnej wartości godziwej tej inwestycji. Dni bilansowe oraz okresy sprawozdawcze spółki
Kaverngesellschaft Stassfurt mbH są zgodne z przyjętymi przez Grupę.
Poniższa tabela przedstawia wartości inwestycji w jednostki współzależne wyceniane metodą praw własnoś ci.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁZALEŻNYCH | 31.12.2022 | 31.12.2021
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych | 7 033 | 5 655
| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | 1 406 | 27

5.9 ZAPASY
Polityka rachunkowości
Składniki zapasów materiałów i towarów wycenia się w wysokości ceny nabycia stanowiącej cenę zakupu powiększoną o koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu,
nie wyższej od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania.
Zapasy wyrobów gotowych oraz produkcji w toku wycenia się w wysokości kosztu wytworzenia obejmującego koszty bezpośrednie oraz
uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem produktu, nie wyższej od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania.
Rozchód zapasów ustala się metodą średniej ważonej.
Dokonane osądy i oszacowania
Spółki Grupy CIECH tworzą odpisy do ceny sprzedaży netto zapasów w związku z utratą ich wartości na skutek uszkodzenia oraz dla
zapasów trudno zbywalnych. Odpisy aktualizujące na zapasy tworzone są również dla zapasów, których wartość przewyższa możliwą do
uzyskania cenę sprzedaży netto. Ich odwrócenie wynika z zużycia lub sprzedaży zapasów w toku prowadzenia działalności gospodarczej,
natomiast wykorzystanie następuje na skutek likwidacji zapasów.

ZAPASY | 31.12.2022 | 31.12.2021
Materiały | 394 839 | 296 124
Półprodukty i produkty w toku | 73 954 | 40 515
Produkty gotowe | 291 321 | 114 572
Towary | 11 427 | 8 097
RAZEM | 771 541 | 459 308

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
50

ZMIANA STANU ODPISÓW DO CENY SPRZEDAŻY NETTO | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Stan na początek okresu | (34 932) | (38 303)
Utworzone | (16 971) | (5 595)
Odwrócone/rozwiązane | 9 700 | 6 948
Wykorzystanie | - | 1 856
Różnice kursowe | (140) | 162
Stan na koniec okresu | (42 343) | (34 932)

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie zapasy w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego
kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft.
5.10 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE
Polityka rachunkowości
Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych.
Należności wyrażone w walutach obcych wykazywane są według średniego kursu NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień
dokonania operacji ustalonego dla danej waluty na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie
ustalony został inny kurs.
Na dzień sprawozdawczy należności wyrażone w walutach obcych wycenia się w oparciu o średni kurs ustalony dla danej waluty przez
NBP na ten dzień za wyjątkiem sald przekazanych zaliczek na przyszłe dostawy. Pozycie te są wyceniane wg kursu sprzedaży banku z dnia
dokonania zapłaty.
Faktoring
W spółkach Grupy występuje faktoring bez regresu. Faktor przekazuje na konto spółki zaliczki w wysokości 100% wartości faktur przyjętych
do finansowania. Finansowanie przekazanych należności odbywa się w różnych terminach, w związku z tym na dzień bilansowy mogą
występować należności oczekujące na sfinansowanie, które wykazywane są jako należności z tytułu faktoringu. Otrzymane zaliczki
księgowane są jako zobowiązania z tytułu faktoringu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej należności i zobowiązania z tytułu faktoringu
są per saldowane do wysokości ok. 95% wartości otrzymanych od faktora zaliczek (wartość ok. 95% wynika z wielkości ubezpieczenia
należności). Pozostałe 5% należności wykazywane jest jako należności z tytułu faktoringu, a 5% wartości otrzymanych zaliczek jako
zobowiązanie z tytułu faktoringu.
Dokonane osądy i oszacowania
Odpisy aktualizujące tworzy się na należności odsetkowe od nieterminowo regulowanych należności, w wysokości 100% naliczonych
odsetek. Odpisy te tworzone są w momencie naliczania, na dzień zapłaty lub dzień bilansowy i pomniejszają przychody finansowe ujęte
z tytułu naliczonych odsetek.
Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia
przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego.
Na każdy dzień bilansowy Jednostka dokonuje oszacowania odpisów dla wszystkich należności niezależnie od ich statusu spłat. Grupa
szacuje odpisy aktualizujące przede wszystkim w oparciu o portfelowe współczynniki spłacalności oszacowane w oparciu o historyczne
obserwacje dla portfeli należności o podobnych charakterystykach. W przypadku braku możliwości oszacowania portfelowych
współczynników Grupa dopuszcza stosowanie parametrów indywidualnych (benchmarkowych lub eksperckich).
Dodatkowo – niezależnie od powyższych zapisów – Grupa dokonuje odpisu aktualizującego w odniesieniu do należności:
• od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym
zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
• od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów
postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności,
• kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej
i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości roszczenia nieznajdującego pokrycia
w gwarancji lub innym zabezpieczeniu,
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
51
Polityka rachunkowości
• należności dochodzonych na drodze sądowej.
Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył 1 80 dni
w wysokości 100%.
Ustalona w wyniku w/w szacunków kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych
dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna.
Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE | 31.12.2022 | 31.12.2021
Z tytułu dostaw i usług, w tym: | 376 319 | 218 284
- do 12 miesięcy | 370 982 | 208 603
- powyżej 12 miesięcy | 303 | 628
- zaliczki na zapasy | 5 034 | 9 053
Zaliczki na środki trwałe | 5 664 | 5 142
Należności publiczno-prawne (bez podatku dochodowego) | 215 562 | 163 345
Należności z tytułu faktoringu | 55 872 | 33 660
Należności z tytułu instrumentów finansowych | 104 116 | -
Pozostałe należności | 47 472 | 141 665
NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NETTO | 805 005 | 562 096
Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług, w tym: | (43 700) | (46 614)
- utworzony w bieżącym okresie sprawozdawczym | (5 924) | (3 844)
Odpisy aktualizujące pozostałe należności krótkoterminowe, w tym: | (20 852) | (22 664)
- utworzony w bieżącym okresie sprawozdawczym | (1 159) | (4 592)
NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE BRUTTO | 869 557 | 631 374

Wartość godziwa należności handlowych i pozostałych nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej.
Na dzień bilansowy wykazywane jest ciągłe zaangażowanie z tytułu faktoringu. Obliczane jest jako iloczyn wartości otrzymanego
finansowania, odsetek i maksymalnego okresu opóźnienia w płatnościach. Kwota aktywa z tytułu ciągłego zaangażowania na 31 grudnia 20 22
roku wyniosła 13 514 tys. zł (prezentowana w linii pozostałe należności). Na 31 grudnia 2022 roku należności handlowe przekazane do faktora
(i sfinansowane) wyniosły 675 158 tys. zł (na 31 grudnia 2021 roku 454 816 tys. zł).
Na koniec 2022 roku należności z tytułu instrumentów finansowych stanowią należności Grupy SDC w łącznej kwocie 22 200 tys. EUR
(104 11 6 tys. zł) z tytułu kaucji na poczet przyszłego rozliczenia zawartych transakcji zabezpieczających.
Pozycja pozostałe należności na koniec okresu porównywalnego prezentuje należności Grupy SDC w łącznej kwocie 24 437 tys. EUR
(112 396 tys. zł) z tytułu rozliczenia w grudniu 2021 roku opcji na dostawę gazu na rok 2022.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Stan na początek okresu | (69 278) | (66 632)
Utworzenie | (7 083) | (8 436)
Odwrócone | 13 559 | 6 997
Wykorzystanie | 464 | 456
Różnice kursowe | (2 221) | (1 071)
Zmiana składu Grupy | - | (11)
Pozostałe | 7 | (581)
Stan na koniec okresu | (64 552) | (69 278)

Zasady tworzenia odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych zostały opisane powyżej w sekcji „Polityka
rachunkowości”. Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 9.3.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
52
W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności należności z tytułu dostaw i usług
w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są:
14, 30, oraz 60 dni.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie należności (długo i krótkoterminowe) Grupy CIECH stanowiły zabezpieczenie zobowiązań
finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft.
Należności z tytułu podatku dochodowego związane z postępowaniami opisanymi w nocie 9.2 zostały oszacowane zgodnie z KIMSF 23.
5.11 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
Polityka rachunkowości
Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1.

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | 31.12.2022 | 31.12.2021
Instrumenty pochodne | 359 359 | 102 220
Pożyczki udzielone | 246 | 133
Pozostałe | 29 | 29
Razem krótkoterminowe aktywa finansowe netto | 359 634 | 102 382
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych krótkoterminowych | (28 354) | (28 354)
Razem krótkoterminowe aktywa finansowe brutto | 387 988 | 130 736

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ KRÓTKOTERMINOWYCH AKTYWÓW | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
FINANSOWYCH |  |
Stan na początek okresu | (28 354) | (28 343)
Utworzenie | - | (12)
Odwrócone | - | 1
Stan na koniec okresu | (28 354) | (28 354)

5.12 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Polityka rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje,
które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią
część polityki zarządzania płynnością Grupy, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty dla celów sprawozdania z przepływów
pieniężnych.
Na dzień sprawozdawczy waluty zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasach dewizowych wyceniane są według kursu średniego
ustalanego dla danej waluty przez Prezesa NBP.
W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem
indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach banków).
W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których wystąpiły przesłanki utraty wartości z tytułu ryzyka kredytowego Grupa
dokonuje analizy odzysków z wykorzystaniem scenariuszy ważonych prawdopodobieństwem ich wystąpienia.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
53

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY | 31.12.2022 | 31.12.2021
Rachunki bankowe | 492 284 | 541 146
Lokaty krótkoterminowe | 192 833 | 258 304
Środki pieniężne w kasie | 63 | 23
Odpisy aktualizujące środki pieniężne | (211) | (450)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 684 969 | 799 023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 684 969 | 799 023

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Stan na początek okresu | (450) | (316)
Utworzenie | (43) | (316)
Odwrócone | 331 | 182
Różnice kursowe | (2) | -
Pozostałe | (47) |
Stan na koniec okresu | (211) | (450)

Efektywne stopy procentowe krótkoterminowych lokat bankowych są zbliżone do nominalnych stóp procentowych, a wartość godziwa
krótkoterminowych lokat bankowych nie różni się znacząco od ich wartości bilansowej.
Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty tworzony jest wyłącznie odpis zgodnie z MSSF 9 na oczekiwane straty kredytowe.
Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania
Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie środki pieniężne i ich ekwiwalenty w spółkach polskich CIECH S.A.,CIECH Soda Polska S.A.,
CIECH Sarzyna S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o, CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Vitro Sp. z o.o., spółkach niemieckich
CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, CIECH Energy Deutschland GmbH, CIECH Salz Deutschland GmbH, będących gwarantami kredy tu
terminowego, kredytów odnawialnych oraz kredytów overdraft, stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego
kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft.
Na 31 grudnia 2022 roku stan środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania z tytułu depozytu środków pod transakcje
w Domu Maklerskim PGE (instrumenty futures na zakup certyfikatów CO
2
) wynosił 92 tys. zł (20 tys. EUR) (na 31 grudnia 2021 roku wynosił
36 179 tys. zł (7 866 tys. EUR)).
Ponadto środkami o ograniczonej możliwości dysponowania były też środki na rachunku VAT w związku z wprowadzeniem procedur „split
payment”. Ich wartość na 31 grudnia 2022 roku wynosiła 36 706 tys. zł, na 31 grudnia 2021 roku 16 205 tys. zł.
5.13 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA, AKTYWA TRWAŁE ORAZ GRUPY DO ZBYCIA PRZEZNACZONE
DO SPRZEDAŻY I ZWIĄZANE Z NIMI ZOBOWIAZANIA
Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Polityka rachunkowości
Aktywa trwałe klasyfikowane są jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie zrealizowana poprzez transakcję
sprzedaży oraz gdy są one dostępne do sprzedaży w ich obecnym stanie przy występowaniu wysokiego prawdopodobieństwa dokonania
transakcji sprzedaży.
Na dzień 31 grudnia 2022 oraz na dzień 31 grudnia 202 1 roku w Grupie CIECH w pozycji „Aktywa trwałe oraz grupy przeznaczone do
sprzedaży” zostały wykazane poniższe aktywa:
• CIECH Vitrosilicon S.A. wykazała rzeczowe aktywa trwałe na kwotę 368 tys. zł (grunty własne położone w miejscowości Iłowa), które są
zbędne z punktu widzenia przedsiębiorstwa i poszukuje się na nie potencjalnego nabywcy. Aktywa te zaliczane są do Segmentu
Krzemiany.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
54
Działalność zaniechana
W ciągu 2022 roku w Grupie CIECH nie wystąpiła działalność zaniechana. W okresie porównywalnym wystąpiła działalność zaniechana
dotycząca sprzedaży udziałów w CIECH Żywice Sp. z o.o.
W dniu 1 marca 2021 roku CIECH S.A. zawarł ze spółką LERG S.A. z siedzibą w Pustków-Osiedle umowę sprzedaży 74 677 udziałów
CIECH Żywice Sp. z o.o., stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym CIECH Żywice Sp. z o.o. Wartość Umowy (równa wartości
zbywanego przedsiębiorstwa) to 157 410 tys. zł. Ostateczna cena zbywanych Udziałów została ustalona zgodnie z regułą wynikającą z Umowy
wyniosła 74 289 tys. zł. Szczegóły dotyczące transakcji znajdują się w raportach bieżących:27/2020 i 4/2021.

Otrzymane środki pieniężne z tytułu sprzedaży udziałów | 74 289
Otrzymane środki pieniężne z tytułu spłaty zadłużenia (w tym spłacone pożyczki 1 ) | 83 121
RAZEM Wartość Umowy | 157 410

1
Pożyczka wcześniej wykazywana jako wewnątrzgrupowa i eliminowana na poziomie sprawozdania skonsolidowanego; w wyniku sprzedaży ujawniona
w danych skonsolidowanych jako pożyczka udzielona zewnętrznemu podmiotowi. Spłata pożyczki w wysokości 27 mln zł nastąpiła w dniu 30 lipca 2021 roku.
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania z zysków lub strat dla działalności zaniechanej są zgodne z polityką
rachunkowości Grupy. Wyniki działalności zaniechanej obejmują (za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku):
• wyniki CIECH Żywice Sp. z o.o. za okres bytności w Grupie - w związku z planowaną sprzedażą spółki i zawarciem umowy sprzedaży
74 677 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o. do spółki LERG S.A. – działalność była prezentowana w Segmencie Żywice,
• eliminacje wyników na transakcjach pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją w Grupie CIECH, a jednostką wykazaną w działalności
zaniechanej,
• wyniki spółek Grupy CIECH (w tym CIECH S.A.) uzyskane z tytułu transakcji z jednostką wykazaną w działalności zaniechanej.
Poniżej skonsolidowany wynik na działalności zaniechanej (w obszarze żywic) za okres 2021 roku, który obejmuje dane CIECH
Żywice Sp. z o.o. oraz CIECH S.A.

Grupa CIECH | 01.01.-31.12.2021
Przychody netto ze sprzedaży | 69 898
Koszt własny sprzedaży | (56 858)
Zysk/(strata) brutto na sprzedaży | 13 040
Pozostałe przychody operacyjne | 385
Koszty sprzedaży | (1 130)
Koszty ogólnego zarządu | (4 945)
Pozostałe koszty operacyjne | (422)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej | 6 928
Przychody finansowe | 1 864
Koszty finansowe | (319)
Przychody / (koszty) finansowe netto | 1 545
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem | 8 473
Podatek dochodowy | (1 524)
Zysk/(strata) netto (1) | 6 949
Przychody ze sprzedaży spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. | 74 289
Aktywa netto | (19 370)
Podatek | -
Wynik na sprzedaży spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. (2) | 54 919
Razem zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej (1+2) | 61 868

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
55
Analiza aktywów i zobowiązań nad którymi utracono kontrolę – CIECH Żywice Sp. z o.o.
1
:

w tys. zł | 01.03.2021
AKTYWA |
Rzeczowe aktywa trwałe | 62 787
Prawa do użytkowania składnika aktywów | 894
Wartości niematerialne | 14 611
Nieruchomości inwestycyjne | 199
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 1 508
Aktywa trwałe razem | 79 999
Zapasy | 30 174
Należności handlowe i pozostałe | 54 392
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 7 335
Aktywa obrotowe razem | 91 901
Aktywa razem | 171 900
ZOBOWIĄZANIA |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 47
Rezerwy na świadczenia pracownicze | 457
Zobowiązania długoterminowe razem | 504
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 57 373
Zobowiązania z tytułu leasingu | 72
Zobowiązania handlowe i pozostałe | 91 356
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 1 575
Rezerwy na świadczenia pracownicze | 1 620
Pozostałe rezerwy | 30
Zobowiązania krótkoterminowe razem | 152 026
Zobowiązania razem | 152 530
AKTYWA NETTO | 19 370

1
Aktywa i zobowiązania spółki przed dniem sprzedaży wykazywane były w pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży.
Przepływy pieniężne dotyczące działalności zaniechanej dla spółki CIECH Żywice Sp. z o.o.:

| 01.01.-01.03.2021
Środki pieniężne na 01.01.2021 | 4 913
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 1 445
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (704)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 1 681
Przepływy pieniężne netto razem | 2 422
Środki pieniężne nad którymi utracono kontrolę na moment sprzedaży | 7 335

Poniższa tabela prezentuje informacje o otrzymanej zapłacie z tytułu sprzedaży działalności zaniechanej (w tys. zł):

Otrzymane środki pieniężne z tytułu sprzedaży udziałów | 74 289
Środki pieniężne nad którymi utracono kontrolę | (7 335)
Otrzymana zapłata (wartość wykazana w przepływach jako „Zbycie spółki zależnej”) | 66 954

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
56
6 KAPITAŁY
6.1 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Zarządzanie strukturą kapitału
Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany.
Grupa zarządza kapitałem tak, by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoc zesnej
maksymalizacji rentowności dla interesariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
W latach 2021-2022 nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów zarządzania kapitałem.
Grupa monitoruje efektywność i stabilność kapitałów przy pomocy wskaźnika zadłużenia liczonego w oparciu o wartość zadłużenia netto
w stosunku do poziomu EBITDA. Skonsolidowane zadłużenie netto Grupy liczone jako suma zobowiązań długo i krótkoterminowych z tytułu
kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych (zobowiązania z tytułu leasingu + zobowiązania z tytułu ujemnej wyceny netto
instrumentów pochodnych liczona oddzielnie dla każdego instrumentu + zobowiązania z tytułu faktoringu) pomniejszone o stan środków
pieniężnych.
EBITDA obliczana jest jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację.

| 31.12.2022 | 31.12.2021
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych | 1 865 124 | 1 859 441
Zobowiązania z tytułu leasingu | 135 320 | 151 197
Zobowiązania z tytułu faktoringu | 28 769 | 23 078
Wycena netto zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych | 20 597 | 66 093
Zobowiązania finansowe brutto | 2 049 810 | 2 099 809
Środki pieniężne i ekwiwalenty | 684 969 | 799 023
Zobowiązania finansowe netto | 1 364 841 | 1 300 786
| 01.01.- 31.12.2022 | 01.01. - 31.12.2021
Zysk na działalności operacyjnej dla działalności kontynuowanej | 590 177 | 340 504
Amortyzacja dla działalności kontynuowanej | 431 275 | 374 640
EBITDA dla działalności kontynuowanej | 1 021 452 | 715 144
Wskaźnik zadłużenia | 1,3 | 1,8

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA wynosiła 1,3 i była niższa od wskaźnika na koniec 20 21 roku
o 0,5 pp. Wpływ na poprawę tego wskaźnika miał znaczący wzrost wyniku na działalności operacyjnej. Szczegółowa informacja o osiągniętych
wynikach operacyjnych zaprezentowana w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2022 roku w punkcie
4 opublikowanym 23 marca 2023 roku.
6.2 SKONSOLIDOWANE KAPITAŁY
Polityka rachunkowości
Suma skonsolidowanego kapitału własnego razem obejmuje kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziały
niekontrolujące.
Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest według wartości nominalnej skorygowanej
o skutki hiperinflacji za lata od 1989 do 1996 roku.
Przyrost (spadek) kapitałów po dniu nabycia udziałów w jednostkach zależnych w części przypadającej jednostce dominującej zalicza się
do kapitałów Grupy i jest wykazywany w odpowiednich pozyc jach kapitałów własnych Grupy. Pozostałą część kapitału własnego jednostek
konsolidowanych metodą pełną zalicza się do udziałów niekontrolujących, które zostały opisane poniżej.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
57
Polityka rachunkowości
Na dzień sprzedaży akcji (udziałów) jednostki objętej konsolidacją, różnice ku rsowe z przeliczenia związane z tą jednostką, podlegają
odpisaniu w ciężar sprawozdania z zysków lub strat.
W przypadku zakupu akcji własnych (przez jednostkę dominującą bądź konsolidowaną jednostkę zależną), kwota zapłaty z tego tytułu
wraz z kosztami bezpośrednimi transakcji, wykazywana jest w odrębnej pozycji jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje
wykazywane są jako zmniejszenie kapitału własnego.
Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone.
Dywidendy pochodzące z zysków wypracowanych przed nabyciem kontroli nie pomniejszają ceny nabycia udziałów, mogą natomiast
stanowić przesłankę utraty wartości.
Skonsolidowany zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej prezentowany jest w kapitale własnym w pozycji
zyski zatrzymane i jest sumą zysku (straty) netto jednostki dominującej, udziałów w zyskach (stratach) netto jednostek
podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, zysków (strat) netto jednostek konsolidowanych metodą pełną.
Udziały niekontrolujące
Udziały niekontrolujące są to kapitały w jednostce zależnej, których nie można bezpośrednio lub pośrednio przyporządkować do jednostki
dominującej.
Udziały niekontrolujące wycenia się:
• w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub
• w wartości godziwej,
dla każdej transakcji połączenia jednostek oddzielnie, na moment początkowego ujęcia.
Wartość udziałów niekontrolujących powinna być zgodna z ich wartością wyliczoną poprzez dodanie do wartości udziałów
niekontrolujących na koniec poprzedniego okresu zmian ich wartości w bieżącym okresie. Zmiany te mogą wynikać ze:
• zmian w procencie udziałów posiadanych przez udziałowców niekontrolujących – na przykład zakup, sprzedaż, podwyższenie lub
obniżenie kapitału podstawowego;
• zmian wartości kapitałów własnych nie związ anych ze zmianami w procencie posiadanych udziałów – na przykład podwyższenie lub
obniżenie kapitału nie zmieniające procentowych udziałów, dopłaty do kapitału wniesione przez udziałowców niekontrolujących,
wynik roku bieżącego, transakcje ujęte bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, wypłaty dywidendy.
Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów
niekontrolujących, nawet gdy w rezultacie tego przypisania udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa kapitału podstawowego jednostki dominującej CIECH S.A. wynosiła 287 614 tys. zł
i obejmowała kapitał z wyemitowanych akcji oraz z korekty z tytułu hiperinflacji.
Akcje CIECH S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie.
Kapitał zakładowy CIECH S.A. wynosi 263 500 965 zł i podzielony jest na 52 699 909 akcji o wartości nominalnej 5 zł każda, w tym:
• 20 816 akcji zwykłych na okaziciela serii A
• 19 775 200 akcji zwykłych na okaziciela serii B
• 8 203 984 akcji zwykłych na okaziciela serii C
• 23 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D
• 1 699 909 akcji zwykłych na okaziciela serii E.
Akcje wszystkich serii są akcjami zwykłymi i nie wiążą się z nimi żadne dodatkowe prawa, uprzywilejowania, ani ograniczenia dotyczące
podziału dywidend i zwrotu kapitału.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
58
Struktura akcjonariatu CIECH S.A. na dzień zatwierdzenia raportu (wg najlepszej wiedzy Spółki):
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki, na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu, akcjonariuszami posiadającymi znaczne pakiety akcji
(co najmniej 5%) są wskazane poniżej podmioty:

|  |  |  | Udział w | Udział w
Akcjonariusz | Rodzaj akcji | Liczba Akcji | Liczba Głosów | ogólnej liczbie | kapitale
|  |  | na WZ | głosów na WZ | zakładowym
|  |  |  |  | (%)
KI Chemistry s. à r. l. z siedzibą w Luksemburgu 1 | Zwykłe na okaziciela | 26 952 052 | 26 952 052 | 51,14% | 51,14%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz | Zwykłe na okaziciela | 2 729 507 | 2 729 507 | 5,18% | 5,18%
Emerytalny 2 |  |  |  |  |
Drugi Allianz Polska Otwarty Fundusz | Zwykłe na okaziciela | 3 389 024 | 3 389 024 | 6,43% | 6,43%
Emerytalny 3 |  |  |  |  |
Pozostali | Zwykłe na okaziciela | 19 629 326 | 19 629 326 | 37,25% | 37,25%

1
Zgodnie z informacją z dnia 9 czerwca 2014 roku przekazaną przez Akcjonariusza na podstawie art. 77 ust. 7 oraz art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej
i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie
(Rb 26/2014).
2
Na podstawie listy akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu CIECH S.A. w dniu 28 k wietnia 2022 roku,
Rb 16/2022 sporządzony i przekazany do publicznej wiadomości na podstawie art. 70 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz. 1439).
3
Zgodnie z informacją przekazaną przez Akcjonariusza (RB 1/2023).
W dniu 10 stycznia 2023 roku CIECH S.A. poinformował o otrzymaniu zawiadomienia o połączeniu Polskiego Towarzystwa Emerytalnego
Allianz Polska S.A. ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander S.A. w wyniku czego łączny stan posiadania na
zarządzanych przez nie Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się do 3 389 024 akcji stanowiących 6,43% udziału w kapitale
zakładowym Spółki.
Pozostałe kapitały rezerwowe
W poniższej tabeli zostały zaprezentowane salda pozostałych kapitałów rezerwowych, które składały się z następujących pozycji

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA | 31.12.2022 | 31.12.2021
Fundusz na ryzyko handlowe | 3 330 | 3 330
Fundusz na zakup spółek sodowych | 15 200 | 15 200
Fundusz rozwoju | 57 669 | 57 669
Fundusz na nabycie akcji własnych | 346 500 | 346 500
Pozostałe | 2 322 | 2 322
RAZEM | 425 021 | 425 021

KI Chemistry s. a r.l.
51,14%
PTE Allianz Polska
6,43%
Nationale-Nederlanden OFE
5,18%
Pozostali akcjonariusze
37,25%
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
Akcje własne
W 2022 roku oraz w okresie porównywalnym Ciech S.A. nie nabywała akcji własnych
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej powstał z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji serii C, D i E powyżej ich nominalnej wartości
Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych zawiera wycenę i rozliczenie instrumentów zabezpieczających objętych
rachunkowością zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 8.2.
Rezerwa z tytułu kosztu zabezpieczenia
Rezerwa z tytułu kosztu zabezpieczenia zawiera wartość basis spreadu walutowego dla transakcji CIRS (78 108 tys. zł na koniec 2022 roku
oraz 5 475 tys. zł na koniec 2021 roku), która została wyłączona z rachunkowości zabezpieczeń.
Na koniec 2021 roku na tą pozycję składała się również wartość czasową opcji na zakup gazu i energii, która zgodnie z MSSF 9 została przez
Grupę pozostawiona poza rachunkowością zabezpieczeń (14 856 tys. zł).
Kapitał z wyceny aktuarialnej
Kapitał z wyceny aktuarialnej obejmuje zyski lub straty aktuarialne, czyli zmiany wynikające z różnic pomiędzy przyjętymi do wyceny rezerw
na świadczenia pracownicze założeniami, a ich realizacją oraz zmiany przyjętych do wyliczeń dla tych rezerw parametrów i założeń, w tym
zmianę stopy dyskontowej.
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
Saldo tej pozycji kapitału jest korygowane o różnice kursowe wynikające z przeliczenia sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek
zależnych tj. CIECH Soda Romania S.A., Grupa SDC, Ciech Group Financing AB, Proplan Plant Protection Company, S.L., CIECH Salz Deutschland
GmbH oraz CIECH Agro Romania S.R.L.
Saldo tej pozycji kapitału prezentuje również zakumulowane różnice kursowe z tytułu wyceny inwestycji netto w jednostce działającej za
granicą oraz efektywną cześć zysków lub strat z wyceny instrumentu zabezpieczającego udziały w aktywach netto podmiotów zagranicznych.
6.3 DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY
Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd CIECH S.A. nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku netto
za 2022 rok.
Zarząd CIECH S.A. podjął decyzję o wypłacie zaliczki na poczet dywidendy za 2022 roku zgodnie z art. 349 § 1 k.s.h., z zysku netto CIECH S.A.
wykazanego za okres od 1 stycznia do 30 września 2022 roku. Zaliczka na poczet dywidendy za 2022 rok wyniosła łącznie 79 050 tys. zł, co
oznacza, że na każdą akcję przypadła kwota 1,50 zł. Dniem, według którego ustaleni zostali uprawnieni do Zaliczki był 22 grudnia 2022 roku,
a wypłata zaliczki nastąpiła 29 grudnia 2022 roku. Szczegółowe informacje znajdują się w raportach bieżących nr 32/2022 oraz 40/2022.
28 kwietnia 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podziale zysku netto CIECH S.A. za rok obrotowy 2021 w wysokości
133 206 tys. zł i przeznaczeniu go w całości na kapitał zapasowy CIECH S.A.
59
ciechgroup.com
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
60
6.4 POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ
Zasady konsolidacji
Kapitał własny jednostek podporządkowanych w wysokości na dzień nabycia udziałów, w części odpowiadającej udziałowi Grupy
w kapitale zakładowym tych jednostek, jest kompensowany z wartością nabycia udziałów ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
jednostki dominującej na dzień nabycia. Korekty konsolidacyjne odnoszone są na odpowiednie pozycje kapitałów w zależności od
charakteru korekt. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są
ujmowane jako transakcje kapitałowe.
Jednostki zależne Grupy CIECH konsolidowane są metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli.
Salda rozrachunków, przychody i koszty, niezrealizowane zyski lub straty wynikające z transakcji pomiędzy jednostkami zależnymi Grupy
są eliminowane w trakcie procesu konsolidacji.
W prezentowanych okresach nie wystąpiły istotne transakcje połączeń przedsięwzięć.
W ciągu 2022 roku, w zakresie spółek, w których CIECH S.A. posiada bezpośrednio lub pośrednio akcje/udziały zaszły poniższe zmiany.
Przełożyły się one na zmiany w strukturze Grupy CIECH:
CIECH Transclean Sp. z o.o.
Sąd, postanowieniem z dnia 3 lutego 2022 roku, zrejestrował obniżenie kapitału zakładowego CIECH
Transclean Sp. z o.o. wynikające z umorzenia udziałów, które przeprowadzone zostało w dniu 21 lipca 2021
roku na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników CIECH Transclean Sp. z o.o. poprzez podjęcie decyzji
w sprawie umorzenia udziałów za wynagrodzeniem i zmiany Umowy Spółki:
• umorzono 8 548 udziałów o łącznej wartości nominalnej 4 274 tys. zł w zamian za wynagrodzenie
w wysokości 506,56 zł za jeden umarzany udział, tj. za łączne wynagrodzenie w kwocie 4 330 tys. zł
w drodze nabycia powyższych udziałów na podstawie umowy zbycia udziałów przez Spółkę za
powyższym wynagrodzeniem,
• Zarząd Spółki został upoważniony do nabycia udziałów (zawarcia umowy) w celu ich umorzenia.
Umowa odpłatnego nabycia udziałów w celu umorzenia została zawarta 10 listopada 2021 roku,
zgodnie z którą przelew wynagrodzenia nastąpił w terminie 14 dni licząc od dnia zrejestrowania przez
sąd obniżenia kapitału,
• na skutek umorzenia udziałów kapitał zakładowy został obniżony z kwoty 4 322 tys. zł (o kwotę
4 274 tys. zł) do kwoty 48 tys. zł, poprzez umorzenie 8 548 udziałów, o łącznej wartości 4 274 tys. zł.
W wyniku obniżenia kapitał zakładowy CIECH Transclean Sp. z o.o. dzieli się na 96 udziałów, o łącznej
wartości nominalnej 48 tys. zł (wartość nominalna za 1 udział wynosi 500 zł).
CIECH Sól Sp. z o.o.
W dniu 13 grudnia 2021 roku został spisany Akt Założycielski CIECH Sól Sp. z o.o. z kapitałem zakładowym
w wysokości 5 tys. zł, który dzieli się na 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Kapitał zakładowy
został pokryty w całości gotówką, wszystkie udziały objęte zostały przez CIECH S.A. Sąd, postanowieniem
z dnia 7 lutego 2022 roku, zarej estrował spółkę CIECH Sól Sp. z o.o., a CIECH S.A. jest jedynym wspólnikiem
Spółki.
CIECH Soda Romania S.A.
Z dniem 1 marca 2022 roku uprawomocniło się obniżenie kapitału zakładowego wynikające z umorzenia
26 819 sztuk akcji własnych CIECH Soda Romania S.A. dokonane uchwałą Walnego Zgromadzenia odbytego
w dniu 7 grudnia 2021 roku.
W wyniku umorzenia kapitał zakładowy wynosi 111 573 tys. RON i dzieli się na 796.951.188 akcji o wartości
nominalnej 0,14 RON każda. Ilość akcji posiadanych przez CIECH S.A. pozostaje bez zmian, 786.912.905
akcji, zmienia się ich udział procentowy w kapitale zakładowym z 98,737% na 98,740%.
CIECH Nieruchomości
Rolne Sp. z o.o.
Sąd, postanowieniem z dnia 22 sierpnia 2022 roku, zarejestrował spółkę CIECH Nieruchomości Rolne
Sp. z o.o., zawiązaną w dniu 26 maja 2022 roku z kapitałem zakładowym w wysokości 5 tys. zł, który dzieli
się na 100 udziałów, o wartości nominalnej 50 zł każdy. Kapitał zakładowy Spółki pokryty został w całości
gotówką. Jedynym wspólnikiem Spółki jest CIECH S.A.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
61
CIECH Ventures Sp. z o.o.
W dniach 27 października 2022 roku oraz 23 listopada 2022 roku podjęto uchwały Nadzwyczajnego
Zgromadzenia Wspólników CIECH Ventures Sp. z o.o. o wniesieniu dopłat do kapitału przez jedynego
wspólnika spółki, tj. CIECH S.A. w łącznej kwocie 4 500 tys. zł.
6.5 ISTOTNE JEDNOSTKI ZALEŻNE, W KTÓRYCH WYSTĘPUJĄ UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE
W 2022 i 2021 roku w Grupie CIECH, w żadnej z istotnych spółek zależnych, nie występowały znaczące udziały niekontrolujące.
6.6 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
Polityka rachunkowości
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych
akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych
akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego
wraz ze średnią ważoną liczbą akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na
akcje zwykłe.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które stanowią podstawę do wyliczenia podstawowego oraz rozwod nionego
zysku na jedną akcję:

w zł | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Podstawowy i rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej | 10,76 | 4,17
Podstawowy i rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej | 0,00 | 1,18

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 566 937 | 219 998
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | - | 61 868
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego oraz | 52 699 909 | 52 699 909
rozwodnionego zysku na jedną akcję |  |
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję | 1,5 | 3,0

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
62
7 ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
7.1 INFORMACJE DOTYCZĄCE ISTOTNYCH ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH
Polityka rachunkowości
Zobowiązania finansowe stanowią zobowiązania jednostki do wydania aktywów finansowych albo do wymiany instrumentu finansowego
z inną jednostką, na niekorzystnych warunkach. W momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązania finansowego wyceniany jest
przez jednostkę w wartości godziwej, powiększonej w przypadku składnika zobowiązania finansowego nieklasyfikowanego jako wyceniany
w wartości godziwej przez wynik finansowy, o istotne koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji
składnika zobowiązania finansowego. Naliczone odsetki odnoszone są do kosztów finansowych lub, jeśli podlegają kapitalizacji, do
rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych.

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH | 31.12.2022 | 31.12.2021
DŁUGOTERMINOWE | 1 671 280 | 1 854 154
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 1 671 280 | 1 854 154
KRÓTKOTERMINOWE | 193 844 | 5 287
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 193 844 | 5 287
RAZEM | 1 865 124 | 1 859 441

Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej – zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek:

| 01.01.- 31.12.2022 | 01.01.- 31.12.2021
Stan na początek okresu | 1 859 441 | 1 911 475
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia | 2 143 | 195 493
Naliczenie odsetek | 119 916 | 32 771
Płatności z tytułu zadłużenia, w tym: | (120 236) | (268 829)
spłaty kapitału | - | (231 801)
odsetki zapłacone | (120 236) | (37 028)
Różnice kursowe zrealizowane | 3 | 18 998
Różnice kursowe z wyceny zobowiązania | 1 374 | (22 927)
Pozostałe | 2 483 | (7 540)
Stan na koniec okresu | 1 865 124 | 1 859 441

Finansowanie dłużne Grupy
Na koniec 2022 roku finansowanie dłużne Grupy CIECH zapewnione było głównie poprzez kredyty udostępniane CIECH S.A. na podstawie
umów kredytowych:
• Umowy kredytów udzielanych przez konsorcjum banków z dnia 16 marca 2021 roku, o łącznej wartości ok. 2 116 810 tys. zł:
o kredyt terminowy amortyzowany w transzach PLN oraz EUR o wartości 540 700 tys. zł oraz 4 231 tys. EUR (kredyt jest w całości
wykorzystany),
o kredyt terminowy nieamortyzowany w transzach PLN oraz EUR o wartości 1 260 100 tys. zł oraz 9 844 tys. EUR (kredyt jest
w całości wykorzystany),
o kredyt odnawialny w wysokości do 250 000 tys. zł (kwota wykorzystanego kredytu na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła
0 tys. zł),
• Umowy kredytów w rachunku bieżącym, z limitem do 100 000 tys. zł oraz 10 000 tys. EUR, udzielane na podstawie umów z dnia
28 i 29 sierpnia 2018 roku (kwota wykorzystanych kredytów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 0 tys. zł).
Łączna wartość kredytów dostępnych na podstawie powyższych umów wynosi 2 236 709 tys. zł, wykorzystane limity zadłużenia wynoszą
1 866 810 tys. zł w CIECH S.A. (1 874 009 tys. zł w Grupie CIECH - zewnętrzne zadłużenie z tytułu kredytów występuje również w spółce
Proplan Plant Protection Company, S.L.).
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
63
Szczegółowa informacja o zobowiązaniach z tytułu kredytów została zaprezentowana w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CIECH
oraz CIECH S.A. za 2022 roku w punkcie 4.6. opublikowanym 23 marca 2023 roku.
Oprocentowanie:
Oprocentowanie Kredytów jest zmienne, ustalane na bazie stawki bazowej WIBOR / EURIBOR plus marża, której poziom jest uzależniony
od poziomu wskaźnika zadłużenia netto do wyniku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA) w taki sposób, że jeżeli poziom
wskaźnika będzie niższy, zastosowana marża również będzie niższa. Warunki finansowe Umowy Kredytów nie odbiegają od powszechnie
stosowanych dla tego typu umów.
Informacja o wskaźnikach zawartych w umowach kredytowych
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym żadna z umów kredytowych nie została postawiona w stan wymagalności ani też
nie wystąpiły przypadki naruszenia terminów spłaty kapitału ani odsetek z tytułu zobowiązań finansowych wykazanych w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej. Na podstawie Umowy Kredytów z dnia 16 marca 2021 roku CIECH S.A. oraz jego wybrane spółki zależne zobowiązani byli
m.in. do utrzymania określonego w Umowie Kredytów:
• poziomu wskaźnika dźwigni finansowej netto dla Grupy (stosunek skonsolidowanego zadłużenia ne tto Grupy CIECH do
skonsolidowanego EBITDA Grupy CIECH liczonego według wytycznych) w wysokości nie wyższej niż 4,0x, mierzonego na koniec roku
i półrocza. Wskaźnik ten na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2022 roku został spełniony i wyniósł 1,2.
• poziomu wskaźnika pokrycia gwarantów (udział spółek zależnych będących gwarantami w wartości skonsolidowanej EBITDA Grupy
CIECH liczonej wg wytycznych) na poziomie co najmniej 80%; wskaźnik ten na dzień bilansowy został spełniony i wyniósł 93,0%.
7.2 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Polityka rachunkowości
Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1.
Polityka rachunkowości dotycząca otrzymanych dotacji została zaprezentowana w nocie 3.4.

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | 31.12.2022 | 31.12.2021
Dotacje | 116 496 | 108 525
Instrumenty pochodne | 86 207 | 91 857
Pozostałe | 25 942 | 31 370
RAZEM | 228 645 | 231 752

W pozycji pozostałych zobowiązań długoterminowych rozpoznano przede wszystkim wartość zobowiązań z tytułu trzyletnich
Długoterminowych Planów Motywacyjnych Grupy CIECH na lata 2019-2021 oraz na lata 2022-2024 dla kluczowej kadry menadżerskiej Grupy
CIECH (część krótkoterminowa Planów jest zaprezentowana w nocie 7.3 w pozycji pozostałych zobowiązań krótkoterminowych). Intencją
wprowadzenia Planów jest harmonizacja działań kluczowych menadżerów Grupy CIECH z osiągnięciem celów zapisanych w Strategii G rupy
CIECH. Głównym kryterium jest wypracowanie przez Grupę CIECH w danym okresie trzyletnim wskazanego wzrostu wartości w stosunku do
roku bazowego (dla Programu 2019-2021 na poziomie co najmniej 11% w stosunku do roku 2018 – zostało spełnione i dla Programu
2022-2024 co najmniej 20,5% w stosunku do roku 2021). Wzrost wartości jest mierzony wskaźnikiem TSR (Total Shareholder Return), przy
czym dla Planu 2022-2024 dodatkowo 10% puli jest uzależnione od spełnienia 4 celów z obszaru ESG.
Zdyskontowana wartość zobowiązań Planu 2019-2021 wyniosła w części długoterminowej 15 318 tys. zł oraz 18 205 tys. zł w części
krótkoterminowej, natomiast dla Planu 2022-2024 w części długoterminowej wyniosła 10 636 tys. zł.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
64
7.3 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE
Polityka rachunkowości
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo i krótkoterminowe stosując kryteria:
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazuje się jako krótkoterminowe bez względu na termin zapłaty,
• pozostałe zobowiązania wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego stanowią zobowiązania krótkoterminowe,
• pozostałe zobowiązania, nie spełniające kryteriów zaliczania do krótkoterminowych, stanowią zobowiązania długoterminowe.
Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wykazywane są według średniego kursu NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego
dzień dokonania operacji ustalonego dla danej waluty.
Na dzień sprawozdawczy zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie
ustalonym dla danej waluty przez NBP za wyjątkiem sald otrzymanych przedpłat. Różnice kursowe (zrealizowane) powstałe w wyniku
zapłaty zobowiązania lub jego wyceny (niezrealizowane) prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Otrzymane przedpłaty
wyrażone w walutach obcych na przyszłe dostawy wyceniana są według kursu z dnia transakcji.
Dokonane osądy i oszacowania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wyceniane są na dzień sprawozdawczy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy
użyciu efektywnej stopy procentowej) oraz powiększone o ewentualnie należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę.
Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot uprawniony (kontrahent)
złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia. W pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane według
poniższych zasad:
• bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych,
• w oszacowanej wartości, p rzy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty naliczonych odsetek przez
poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE | 31.12.2022 | 31.12.2021
Z tytułu dostaw i usług oraz zaliczki otrzymane na dostawy | 993 942 | 615 770
- do 12 miesięcy | 992 968 | 612 643
- powyżej 12 miesięcy | 747 | 1 953
- zaliczki otrzymane na dostawy | 227 | 1 174
Zobowiązania publiczno-prawne (bez podatku dochodowego) | 47 807 | 52 936
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych | 102 573 | 143 427
Zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych | 375 890 | 59 843
Zobowiązania z tytułu rozliczeń kontraktów futures | - | 138 861
Zobowiązania wobec pracowników | 20 779 | 21 145
Wynagrodzenia | 46 251 | 45 634
Rezerwa na urlopy | 13 400 | 12 920
Podatki i opłaty | 925 301 | 647 621
Zużycie materiałów i energii | 69 650 | 34 327
Dotacje | 4 473 | 4 656
Opłaty za korzystanie ze środowiska | 9 054 | -
Zobowiązania z tytułu faktoringu | 28 769 | 23 078
Zobowiązania z tytułu zakupu praw do emisji CO 2 | 21 635 | 35 553
Otrzymane prawa do emisji CO 2 | 53 830 | 50 940
Pozostałe | 79 949 | 69 696
RAZEM | 2 793 303 | 1 956 407

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
65
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione zostały w nocie 9.3.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne
terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych.
Standardowym terminem płatności jest 60 dni.
Największe wzrosty zobowiązań krótkoterminowych w stosunku do poprzedniego roku odnotowano na pozycji:
• zobowiązań z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem poziomu faktoringu odwróconego oraz wyższymi kosztami zakupu
surowców,
• podatków i opłat w związku z prezentacją w tej pozycji rezerw na pokrycie kosztów emisji CO
2
,
• wyceny instrumentów finansowych, głównie z tytułu swap na indeks cenowy gazu i energii elektrycznej w Grupie SDC.
7.4 LEASING
Polityka rachunkowości
Grupa CIECH przyjęła od 1 stycznia 2019 roku do stosowania nowy standard sprawozdawczości finansowej MSSF 16 Leasing.
Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Grupa łączy dwie umowy lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym kontrahentem (lub
podmiotami powiązanymi z kontrahentem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów:
• umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą całościowego celu handlowego, którego nie można zrozumieć bez odwołania się do
wszystkich umów razem,
• kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy lub
• prawa do użytkowania bazowych aktywów przekazane umowami (lub niektóre prawa do użytkowania bazowych aktywów
przekazane każdą z umów) tworzą jeden element leasingowy.
Umowa zawiera leasing, jeśli:
• dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który może być albo wyraźnie określony w umowie (np. w oparciu o numer
ewidencyjny, adres (w przypadku lokali, etc.)) lub zidentyfikowany w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów
zostaje udostępniony do użyt kowania klientowi, a dostawca nie posiada znaczącego prawa do zastąpienia składnika aktywów przez
cały okres użytkowania oraz
• leasingobiorca otrzymuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z tego składnika aktywów w okresie jego użytkowania tj.
zarówno podstawowe pożytki, jaki i inne płynące z niego korzyści, (jeśli takie występują) oraz
• leasingobiorca ma prawo do określenia sposobu wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów.
Początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu
Na opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu, składają się następujące opłaty, które pozostają do zapłaty:
• stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty finansowe;
• zmienne opłaty leasingowe zależne od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki
zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji
wypowiedzenia i jest wysoce prawdopodobne skorzystanie z tej opcji.
Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu
Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu;
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia opłat leasingowych oraz
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu.
Grupa jako leasingobiorca ujmuje w zysku lub stracie bieżącego okresu zarówno:
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
66
Polityka rachunkowości
• odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu oraz
• zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie
lub zachodzi warunek, który uruchamia te płatności o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika
aktywów zgodnie z polityką rachunkowości przyjętą dla rzeczowych aktywów trwałych.
Zasadniczo stałe opłaty leasingowe
Zasadniczo stałe opłaty leasingowe są płatnościami, które mogą w swojej postaci zawierać element zmienności, ale są zasadniczo
nieuniknione. Zasadniczo stałe opłaty leasingowe występują przykładowo, jeżeli:
• opłaty mają strukturę zmiennych opłat leasingowych, ale nie zawierają żadnego elementu prawdziwej zmienności. Te opłaty
zawierają elementy zmienne, które nie mają realnego znaczenia gospodarczego. Przykłady tego rodzaju opłat obejmują:
• opłaty, które podlegają zapłacie tylko wtedy, gdy okaże się, że składnik aktywów jest w stanie umożliwiającym jego eksploatację,
lub tylko wtedy, gdy zachodzi zdarzenie, w przypadku którego nie ma realnych możliwości, aby zdarzenie takie nie wystąpiło,
lub
• opłaty, które początkowo mają strukturę zmiennych opłat leasingowych powiązanych z użytkowaniem bazowego składnika
aktywów, ale w pewnym momencie po dacie rozpoczęcia tracą swój zmienny charakter, w związku z czym opłaty stają się stałe
przez pozostały okres leasingu. Te opłaty stają się zasadniczo stałymi opłatami leasingowymi w momencie utracenia zmiennego
charakteru,
• leasingobiorca mógłby zrealizować więcej niż jeden zestaw opłat, ale tylko jeden z tych zestawów opłat jest realistyczny. W tym
przypadku jednostka uznaje realistyczny zestaw opłat za opłaty leasingowe,
• leasingobiorca mógłby zrealizować więcej niż jeden realistyczny zestaw opłat, musi natomiast zrealizować co najmniej jeden z tych
zestawów opłat. W tym przypadku jednostka uznaje zestaw opłat o najniższej łącznej (zdyskontowanej) kwocie za opłaty leasingowe.
Zmienne opłaty leasingowe
Do zmiennych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stopy zalicza się na przykład opłaty powiązane z indeksem cen
konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową (taką jak WIBOR) lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić
zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku (np. okresowe zmiany stawek dla praw wieczystego użytkowania gruntów, w związku ze
zmianą operatu szacunkowego).
Zmienne opłaty leasingowe niezależne od indeksu lub stopy tj. zależne od wykorzystania, nie są uwzględniane w wycenie zobowiązań
z tytułu leasingu (np. opłaty za przekroczenie limitu przejechanych kilometrów).
Zastosowane zwolnienia/uproszczania
Grupa skorzystała z przewidzianych w standardzie uproszczeń dla leasingów krótkoterminowych i leasingów aktywów niskocennych.
Przyjmuje się, że aktywa niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu 5 tys.
dolarów amerykańskich. Leasingi krótkoterminowe to takie, których okres leasingu wynosi poniżej 12 miesięcy. Grupa korzysta również
z praktycznego zwolnienia dotyczącego braku wydzielenia komponentów nie leasingowy ch.
Dokonane osądy i oszacowania
Przyjęcie do stosowania MSSF 16 niosło za sobą również konieczność dokonania szacunków i osądów, które odzwierciedlone są w wycenie
zobowiązań z tytułu leasingu oraz prawa do użytkowania składnika aktywów, m.in.:
• ocenę czy umowa zawiera leasing zgodnie z MSSF 16,
• ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia):
W odniesieniu do umów na czas nieokreślony Grupa przy szacowaniu nieodwołalnego okresu leasingu przyjęła okres, w którym zamierza
korzystać z aktywów objętych umową, biorąc również pod uwagę prawa wypowiedzenia stron oraz występowanie znaczących kar. Okres
leasingu, zgodnie z którym ujmuje się zobowiązanie leasingowe, uwzględnia również ewentualne okresy wynikające z przedłużenia czy
wcześniejszego wypowiedzenia umowy, jeżeli któryś z powyższych scenariuszy w ocenie jednostki jest wystarczająco pewny. W przypadku
umów z opcją przedłużenia, zobowiązanie leasingowe byłoby odpowiednio wyższe, podczas gdy opcje wypowiedzenia mogą wpłynąć na
obniżenie kwoty zobowiązania, czyli:
• ocenę płatności leasingowych jako stała lub zmienna,
• określenie stawek amortyzacji,
• ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
67
Polityka rachunkowości
Stopa dyskonta
Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie
jest znana, Grupa stosuje krańcową stopę procentową dla danej umowy leasingowej, czyli stopę, którą musiałaby zapłacić, aby na podobny
okres i przy podobnych zabezpieczeniach, pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, co składnik
aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
W Grupie CIECH największą pozycją stanowiącą przedmiot leasingu jest uzyskane drogą przydziału administracyjnego prawo wieczystego
użytkowania gruntów. W decyzjach administracyjnych dotyczących prawa wieczystego użytkowania gruntów nie określono warunków
przedłużenia umowy lub możliwości zakupu przedmiotu leasingu. Indeksacja cen może nastąpić w związku z aktualizacją wyceny gruntu.
Ponadto, Grupa SDC jako leasing wykazuje długoterminową umowę na dzierżawę sieci wodociągowej obowiązującą do 2095 roku. Spółki
Grupy wykazują również zobowiązania z tytułu um ów najmu nieruchomości (powierzchnie biurowe i magazynowe).
Grupa CIECH użytkuje na podstawie umów leasingu również rzeczowe aktywa trwałe (głównie środki transportu, w tym lokomotywy i wagony
oraz różnego rodzaju maszyny i urządzenia). W części umów występuje opcja zwrotu, przedłużenia umów lub wykupu całości lub części
sprzętu po zakończeniu okresu leasingu.
W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszty finansowania
zobowiązania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi. Przy kalkulacji stóp procentowych uwzglę dnione
zostało ryzyko kredytowe (odzwierciedlone w założonej marży), warunki ekonomiczne w jakich nastąpiły transakcje (kraj, waluta umowy)
oraz czas trwania umowy (sporządzenie kalkulacji dla odpowiednich okresów w ramach których Spółka posiada umowy leasingowe).
Wysokość stóp kształtuje się pomiędzy 0,81%, a 9,39% (dla PLN 2,34%-9,39%; dla EUR 0,81%-5,48% dla RON 4,00%-5,00%). Jedna stopa
dyskonta została zastosowana do całego portfela umów.
Wartość nominalna oraz wartość odsetek leasingowych przedstawiają się następująco:

|  |  | Zdyskontowane
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU | Płatności nominalne | Odsetki efektywne | zobowiązanie z tytułu
|  |  | leasingu
31.12.2022 |  |  |
0 - 6 miesięcy | 17 944 | 612 | 17 332
Do roku | 13 796 | 657 | 13 139
Od 1 roku do 2 lat | 34 454 | 2 755 | 31 699
Od 2 do 5 lat | 24 003 | 3 377 | 20 626
Powyżej 5 lat | 169 199 | 116 675 | 52 524
RAZEM | 259 396 | 124 076 | 135 320
31.12.2021 |  |  |
0 - 6 miesięcy | 16 371 | 393 | 15 978
Do roku | 14 416 | 369 | 14 047
Od 1 roku do 2 lat | 45 177 | 1 887 | 43 290
Od 2 do 5 lat | 29 363 | 2 751 | 26 612
Powyżej 5 lat | 166 914 | 115 644 | 51 270
RAZEM | 272 241 | 121 044 | 151 197

Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej – zobowiązania z tytułu leasingu

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Stan na początek okresu | 151 197 | 129 258
Modyfikacje umów | (416) | 6 165
Zaciągnięcie nowych umów | 10 062 | 40 820
Naliczone odsetki | 5 248 | 3 951
Spłata zobowiązania | (32 542) | (29 633)
Różnice kursowe | - | 634
Pozostałe | 1 771 | 2
Stan na koniec okresu | 135 320 | 151 197

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
68
Całkowity wypływ środków związanych ze zobowiązaniami z leasingu wynosi odpowiednio:

| 01.01-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Spłata zobowiązania, w tym: | 38 287 | 40 693
Kapitał | 27 412 | 25 669
Odsetki | 5 129 | 4 192
Opłaty zmienne inne niż zależne od indeksu/stopy | 2 248 | 8 153
Leasingi krótkoterminowe | 2 552 | 1 801
Leasingi aktywów o niskiej wartości początkowej | 945 | 879

Poniższa tabela przedstawia koszty leasingu nieujęte przy kalkulacji wartości bilansowych zgodnie z MSSF 16 za okres:

| 01.01-31.12.2022 | 01.01-31.12.2021
Koszty z tytułu krótkoterminowych umów leasingu (zawartych na okres do 12 miesięcy) | 1 857 | 1 411
Koszty leasingu aktywów nisko cennych | 829 | 832
Koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu | 2 248 | 8 123
leasingu |  |

Szczegółowe informacje dotyczące praw do użytkowania składników aktywów w oparciu o umowy leasingu zostały zaprezentowane
w nocie 5.2.
7.5 REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Polityka rachunkowości
Nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne i rentowe
Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagrodzeń pracownicy spółek Grupy są uprawnieni do odpraw emerytalnych. Zobowiązania te
wynikają z praw nabytych przez pracowników spółek Grupy w roku bieżącym, jak i w latach poprzednich.
Zobowiązania netto spółek w odniesieniu do programów emerytalnych określonych świadczeń są ustalane oddzielnie dla każdego
z programów poprzez oszacowanie kwoty przyszłych świadczeń wypracowanych przez pracowników w bieżącym i poprzednich okresach
sprawozdawczych (świadczenia te są zdyskontowane w celu określenia ich wartości bieżącej). Stopa dyskontowa stanowi obowiązującą
na dzień bilansowy stopę zwrotu z papierów wartościowych o niskim poziomie ryzyka z terminem zapadalności zbliżonym do terminu
zobowiązań Grupy. Odpowiedni szacunek jest dokonywany przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody prognozowanych
uprawnień jednostkowych.
Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy, natomiast rozwiązanie powyższej rezerwy zwiększa pozostałe przychody
operacyjne.
Zwiększenie rezerwy z tytułu kosztów zatrudnienia ujmuje się odpowiednio w pozostałych kosztach operacyjnych. Zmiany rezerw
wynikające z upływu czasu (tj. rozwijanie dyskonta) oraz efekt wynikający ze zmiany współczynników dyskonta prezentowane są zawsze
w działalności finansowej.
W sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów prezentuje się zyski lub straty aktuarialne, czyli zmiany rezerw na odprawy emerytalne
wynikające z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami, a ich realizacją oraz zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń, zmianę
stopy dyskontowej.
Dokonane osądy i oszacowania
Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen aktuarialnych wykonywanych przez niezależne,
profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp
dyskontowych oraz inflacji.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
69

REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE | DŁUGOTERMINOWE | DŁUGOTERMINOWE | KRÓTKOTERMINOWE | KRÓTKOTERMINOWE
| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021 | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Stan na początek okresu | 15 273 | 12 958 | 2 643 | 3 100
Utworzenie | 1 886 | 2 832 | 636 | 1 117
Wykorzystanie i rozwiązanie | (1 352) | (1 635) | (1 040) | (1 473)
Różnice kursowe | 100 | (18) | 35 | (27)
Pozostałe | (1 563) | 1 136 | 490 | (74)
Stan na koniec okresu | 14 344 | 15 273 | 2 764 | 2 643

W 2022 roku zmiana rezerwy na odprawy emerytalne w wartości 745 tys. zł została odniesiona do innych całkowitych dochodów
(w porównywanym okresie -1 342 tys. zł). Jest to zmiana wynikająca z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami, a ich realizacją oraz ze zmiany
przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń, mi.in.: stopy dyskontowej, stopy wzrostu wynagrodzeń, założeń dotyczących przyszłej
mobilności pracowników.
Wycena świadczeń pracowniczych dokonywana jest na podstawie wycen aktuarialnych i obejmuje rezerwy na odprawy emerytalne
i rentowe. W celu obliczenia bieżącej wartości przyszłych zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych przyjęto wysokość rocznej stopy
dyskonta finansowego na poziomie 6,61%. Użyta stopa dyskontowa jest ustalona w wielkości nominalnej. Dla 2023 roku i kolejnych lat stopa
wzrostu wynagrodzeń została przyjęta na poziomie 5,0%. Wskaźnik rotacji pracowników określany jest na podstawie danych h istorycznych,
skorygowanych o plany restrukturyzacji zatrudnienia. Według szacunków Spółki zmiana założeń aktuarialnych nie będzie miała istotnego
wpływu na wyniki finansowe.
7.6 POZOSTAŁE REZERWY
Polityka rachunkowości
Rezerwa zostaje rozpoznana w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że
wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem z Grupy korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza
w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych
w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko
związane z danym składnikiem zobowiązań.
Rezerwa na ochronę środowiska
Zgodnie z opublikowaną i stosowaną polityką Grupy związaną z ochroną środowiska i stosownymi wymogami prawnymi, rozpoznaje się
rezerwę na pokrycie kosztów rekultywacji gruntu w przypadku ich wystąpienia. Ujęcie rezerwy następuje w wartości zdyskontowanej
planowanych kosztów na wykonanie koniecznych prac związanych z rekultywacją.
Dokonane osądy i oszacowania
Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych,
przewidywanych kosztów oraz terminów płatności.

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW | Rezerwa na | Rezerwa na ochronę | Rezerwa na premie | RAZEM
DŁUGOTERMINOWYCH | zobowiązania | środowiska |  |
01.01.-31.12.2022 |  |  |  |
Stan na początek okresu | 42 406 | 226 972 | 1 271 | 270 649
Utworzenie | 3 497 | 185 | 52 | 3 734
Wykorzystanie i rozwiązanie | (21 113) | - | (14) | (21 127)
Różnice kursowe | - | 4 334 | - | 4 334
Zmiana stopy dyskontowej | - | (97 848) | - | (97 848)
Reklasyfikacja do rezerw krótkoterminowych | (25 632) | - | (49) | (25 681)
Pozostałe | 1 084 | 2 018 | 26 | 3 128
Stan na koniec okresu | 242 | 135 661 | 1 286 | 137 189

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
70

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW | Rezerwa na | Rezerwa na ochronę | Rezerwa na premie | RAZEM
DŁUGOTERMINOWYCH | zobowiązania | środowiska |  |
01.01.-31.12.2021 |  |  |  |
Stan na początek okresu | 40 776 | 112 485 | - | 153 261
Utworzenie | 2 029 | - | 1 271 | 3 300
Wykorzystanie i rozwiązanie | (2 030) | (3 696) | - | (5 726)
Różnice kursowe | - | 225 | - | 225
Zmiana stopy dyskontowej | - | (1 685) | - | (1 685)
Reklasyfikacja z/(do) rezerw długoterminowych | 1 631 | (1 838) | - | (207)
Aktualizacja wysokości rezerw na ochronę | - | 121 481 | - | 121 481
środowiska 1 |  |  |  |
Stan na koniec okresu | 42 406 | 226 972 | 1 271 | 270 649

1
Dotyczy rezerwy na ochronę środowiska w Grupie SDC. Wartość rezerwy uwzględniona została w wartości środków trwałych.

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW | Rezerwa na | Rezerwa na | Rezerwa na | Rezerwa na |  |
KRÓTKOTERMINOWYCH | restrukturyzację | zobowiązania | ochronę | premie |  | RAZEM
|  |  | środowiska |  |  |
01.01.-31.12.2022 |  |  |  |  |  |
Stan na początek okresu | 111 | 82 003 | 1 663 |  | 34 | 83 811
Utworzenie | - | 20 914 | 1 529 |  | - | 22 443
Wykorzystanie i rozwiązanie | - | (11 456) | (2 361) |  | (59) | (13 876)
Różnice kursowe | - | 566 | (2) |  | - | 564
Reklasyfikacja z rezerw długoterminowych | - | 25 632 | - |  | 49 | 25 681
Pozostałe | - | 773 | (215) |  | - | 558
Stan na koniec okresu | 111 | 118 432 | 614 |  | 24 | 119 181
01.01.-31.12.2021 |  |  |  |  |  |
Stan na początek okresu | 111 | 94 199 | 889 |  | 38 | 95 237
Utworzenie | - | 7 207 | 827 |  | - | 8 034
Wykorzystanie i rozwiązanie | - | (17 642) | (1 891) |  | (4) | (19 537)
Różnice kursowe | - | (130) | - |  | - | (130)
Reklasyfikacja do rezerw długoterminowych | - | (1 631) | 1 838 |  | - | 207
Stan na koniec okresu | 111 | 82 003 | 1 663 |  | 34 | 83 811

Istotne pozycje rezerw na przewidywane straty i zobowiązania w Grupie CIECH
CIECH S.A.
Krótkoterminowe rezerwy w kwocie 48 073 tys. zł, związane są z potencjalnymi roszczeniami (należność
główna wraz ze zobowiązaniami odsetkowymi) z tytułu postępowań sądowych. Zwiększenie rezerw w ciągu
2022 roku wiąże się głównie z toczącymi się w spółce kontrolami w zakresie rozliczeń podatkowych.
CIECH Sarzyna S.A.
Rezerwa na potencjalne zobowiązanie podatkowe oraz związane z nim odsetki w wysokości 9 879 tys. zł.
W 2022 poprzez zapłatę zobowiązania wykorzystano 4 971 tys. zł rezerwy.
CIECH Vitrosilicon S.A.
Utworzenie rezerwy na odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości
odpowiednio 1 896 tys. zł (łączny stan rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 20 117 tys. zł).
CIECH Pianki Sp. z o.o.
Rozwiązanie rezerwy na potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 9 809 tys. zł (łączny stan
rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 0 tys. zł).
CIECH Cargo Sp. z o.o.
Rozwiązanie rezerwy na potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 10 780 tys. zł (łączny stan
rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 0 tys. zł).
Grupa SDC
Krótkoterminowa rezerwa w kwocie 14 895 tys. zł (3 176 tys. EUR) związana z potencjalnym roszczeniem
ze strony urzędu ds. gospodarki wodnej oraz rezerwa w kwocie 15 008 tys. zł (3 200 tys. EUR) w związku
z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
71
CIECH Trading Sp. z o.o.
Rezerwa na podatek VAT i odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości
3 906 tys. zł.
CIECH Soda Polska S.A.
Rezerwa długoterminowa w wysokości 242 tys. zł z tytułu potencjalnych kar środowiskowych za
przekroczenie dopuszczalnych emisji. Rozpoznano także rezerwy w kwocie 482 tys. zł związane
z roszczeniami odbiorców w związku z wadliwymi dostawami produktów i poniesionymi z tego tytułu
stratami. W trakcie roku 2020 zawiązano rezerwę na ewentualne kary w kwocie 3 985 tys. zł dotyczące
rozwiązania umowy z kontrahentem. W 2022 roku zostało podpisane porozumienie dotyczące wzajemnych
roszczeń i na koniec roku 2022 rezerwa w kwocie 3 985 tys. zł została rozwiązana.
CIECH Soda Romania S.A.
Rezerwa krótkoterminowe w kwocie 7 477 tys. zł, związana są z potencjalnymi roszczeniami (należność
główna wraz ze zobowiązaniami odsetkowymi) z tytułu spraw spornych z pracownikami.
Szczegółowo informacje o toczących się postępowaniach podatkowych w spółkach Grupy CIECH znajdują się w nocie 9.2 niniejszego
sprawozdania, w części „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”.
Rezerwy na ochronę środowiska
Grupa SDC
Długoterminowa rezerwa na ochronę środowiska w kwocie 130 340 tys. zł, tj. 27 804 tys. EUR obejmująca
m.in.:
• rekultywację stawów osadowych w Unseburgu – wartość rezerwy 5 980 tys. EUR (28 046 tys. zł) na
31 grudnia 2022 roku oraz 8 379 tys. EUR (35 538 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku - harmonogram
przewiduje prace na maksymalnie 17 lat począwszy od 2008 roku (stawy 1-6) oraz maksymalnie 14 lat
począwszy od 2015 roku (staw 7),
• działania rekultywacyjne w kopalni kamienia wapiennego – wartość rezerwy 2 079 tys. EUR
(9 748 tys. zł) na 31 grudnia 2022 roku oraz 2 995 tys. EUR (13 775 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku -
harmonogram przewiduje prace do 2052 roku począwszy od 2015 roku,
• rekultywacje pozostałości starych odkrywek kamienia wapiennego - wartość rezerwy 1 534 tys. EUR
(7 194 tys. zł) na 31 grudnia 2022 roku oraz 3 278 tys. EUR (15 077 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku -
harmonogram przewiduje prace w okresie 4 lat,
• zamknięcie kawern – wartość rezerwy 17 493 tys. EUR (82 040 tys. zł) na 31 grudnia 2022 roku oraz
29 453 tys. EUR (135 466 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku - harmonogram przewiduje prace
w przedziale czasowym od 10 do 75 lat.
Rezerwy zostały skalkulowane w oparciu o raporty niezależnych doradców w zakresie inżynierii
środowiska.
CIECH Soda Polska S.A.
Rezerwa na koszty rekultywacji gruntów skalkulowana według planowanych nakładów do 2042 roku
według przewidywanego wskaźnika inflacji: 10,2% w roku 2023, 5,7% w roku 2024 i 5,3% w kolejnych
latach, skorygowanego o wskaźnik dyskonta liczonego jako średnia wskaźnika na początek i koniec każdego
okresu rocznego. Kwota ujętej w sprawozdaniu rezerwy z tego tytułu wynosi 4 847 tys. zł.
CIECH Sarzyna S.A.
Rezerwa na koszty rekultywacji wód i gleby w wysokości 1 027 tys. zł. Rezerwę oszacowano na podstawie
projektu rzeczowo – finansowego wraz z harmonogramem prac na lata 2022 - 2026 na przewidywane do
poniesienia wydatki.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
72
8 IN STRUMENTY FINANSOWE, ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANOWYM I UTRATA
WARTOŚCI
8.1 INSTRUMENTY FINANSOWE
Polityka rachunkowości
Zasady wyceny po początkowym ujęciu / lub na koniec okresu sprawozdawczego i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów
finansowych

Grupa aktywów lub zobowiązań | Zasada wyceny | Zasady ujęcia w sprawozdaniu
|  | finansowym
|  | Zmiana wyceny koryguje wartość
Aktywa wyceniane w wartości godziwej | Według wartości godziwej | wycenianego składnika aktywów oraz jest
przez wynik finansowy |  | ujmowana w wyniku finansowym
|  | bieżącego okresu sprawozdawczego.
| Według zamortyzowanego kosztu przy | Zmiana wyceny koryguje wartość
Aktywa finansowe wyceniane | zastosowaniu efektywnej stopy | wycenianego składnika aktywów oraz jest
w zamortyzowanym koszcie | procentowej (ESP) | ujmowana w wyniku finansowym
|  | bieżącego okresu sprawozdawczego.
|  | Zmiana wyceny do wartości godziwej
|  | ujmowana w innych całkowitych
Aktywa finansowe wyceniane w wartości | Według wartości godziwej | dochodach. W przypadku instrumentów
godziwej przez inne dochody całkowite |  | dłużnych naliczone odsetki ujmuje się
|  | bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków
|  | lub strat w przychodzie odsetkowym.
|  | Zmiana wyceny koryguje wartość
Zobowiązania wyceniane w wartości | Według wartości godziwej | wycenianego składnika aktywów oraz jest
godziwej przez wynik finansowy |  | ujmowana w wyniku finansowym
|  | bieżącego okresu sprawozdawczego.
| Według zamortyzowanego kosztu przy | Zmiana wyceny koryguje wartość
Zobowiązania wyceniane w wyceniane | zastosowaniu efektywnej stopy | wycenianego składnika zobowiązania oraz
w zamortyzowanym koszcie | procentowej (ESP) | jest ujmowana w wyniku finansowym
|  | bieżącego okresu sprawozdawczego.
Zobowiązania finansowe wyceniane |  | Zmiana wyceny do wartości godziwej
w wartości godziwej przez inne dochody | Według wartości godziwej | ujmowana w innych całkowitych
całkowite |  | dochodach.

Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił
istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach (nie dotyczy aktywów wycenianych przez wynik
finansowy ani inwestycji kapitałowych wyznaczonych do opcji wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody).
Grupa przyjmuje, że w przypadku instrumentów finansowych, które spełniają – na dany dzień bilansowy - definicję instrumentu o niskim
ryzyku kredytowym, nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego i w związku z tym odpis jest szacowana w wysokości 12-miesięcznych
oczekiwanych strat kredytowych. Ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym uznaje się w powyższym celu za niskie, jeżeli:
• instrument finansowy wiąże się z niskim ryzykiem niewykonania zobowiązania,
• pożyczkobiorca ma wysoką krótkoterminową zdolność spełniania swych obowiązków w zakresie wynikających z umowy przepływów
pieniężnych, a
• niekorzystne zmiany warunków gospodarczych i biznesowych w dłuższej perspektywie mogą – lecz niekoniecznie muszą – ograniczyć
zdolność pożyczkobiorcy do wypełniania jego obowiązków w zakresie wynikających z umowy przepływów pieniężnych.
Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie
należnych umownie płatności przekraczające 30 dni.
W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko
kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na
ryzyko kredytowe (POCI), Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
73
Polityka rachunkowości
aktywów, a obecną wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy
procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty
wartości.
Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej,
mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne w ramach tego składnika aktywów finansowych. Do dowodów utraty
wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat
następujących zdarzeń:
• znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;
• naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie;
• przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę(-ów), ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności
finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego(-ych) w innym przypadku pożyczkodawca(-cy) by nie udzielił (-li);
• staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy;
• zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub
• kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe.
Wskazanie jednego wyraźnego zdarzenia może być niemożliwe, natomiast połączony skutek kilku zdarzeń może powodować utratę
wartości składników aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe. Niezależnie od powyższych kryteriów Grupa przyjmuje, że
doszło do utraty wartości w przypadku opóźnienia w płatnościach przekraczającego 180 dni, ponieważ jej zdaniem po tym terminie
znacząco wzrasta ryzyko braku spełnienia świadczenia przez kontrahentów.
Ustalona w wyniku w/w szacunków kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych
dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna.
Oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki
(przy wykorzystaniu informacji o ratingach) lub wartości eksperckie.
Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów wynikających z transakcji, które są objęte zakresem MSSF 1 5
(ang. contract assets) Grupa stosuje uproszczone podejście, w ramach którego odpisy są szacowane w horyzoncie całego życia już od
momentu początkowego ujęcia ekspozycji w księgach.
Do głównych instrumentów finansowych, które są wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy CIECH na dzień 31 grudnia
2022 roku należą:
Aktywa finansowe:
• instrumenty finansowe o dodatniej wycenie,
• należności z tytułu dostaw i usług oraz należności z faktoringu,
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Zobowiązania finansowe:
• zobowiązania z tytułu kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów w rachunku bieżącym,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z faktoringu,
• umowy leasingu,
• instrumenty finansowe o ujemnej wycenie.
Wartość bilansowa instrumentów finansowych

Klasy instrumentów finansowych | Nota | 31.12.2022 | 31.12.2021 | Kategorie instrumentów finansowych
Środki pieniężne i ekwiwalenty | 5.12 | 684 969 | 799 023 | Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
|  |  |  | koszcie
Udzielone pożyczki | 5.11 | 246 | 133 | Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
|  |  |  | koszcie
Należności z tytułu dostaw i usług | 5.10 | 371 285 | 209 231 | Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
|  |  |  | koszcie
Należności z tytułu faktoringu | 5.10 | 55 872 | 33 660 | Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
|  |  |  | koszcie

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
74

Klasy instrumentów finansowych | Nota | 31.12.2022 | 31.12.2021 | Kategorie instrumentów finansowych
Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach | 5.7;5.11 | 354 070 | 101 672 | Instrumenty zabezpieczające
finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające |  |  |  |
Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach | 5.7;5.11 | 9 522 | 1210 | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
finansowych |  |  |  | przez wynik finansowy
AKTYWA |  | 1 475 964 | 1 144 929 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 7.3 | (993 715) | (614 596) | Zobowiązania finansowe wyceniane w
|  |  |  | zamortyzowanym koszcie
Kredyty i pożyczki | 7.1 | (1 865 124) | (1 859 441) | Zobowiązania finansowe wyceniane w
|  |  |  | zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu faktoringu | 7.3 | (28 769) | (23 078) | Zobowiązania finansowe wyceniane w
|  |  |  | zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu leasingu | 7.4 | (135 320) | (151 197) | Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9
Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach | 7.2;7.3 | (462 097) | (138 485) | Instrumenty zabezpieczające
finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające |  |  |  |
Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach | 7.2;7.3 | - | (13 215) | Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
finansowych |  |  |  | godziwej przez wynik finansowy
ZOBOWIĄZANIA |  | (3 485 025) | (2 800 012) |

W Grupie CIECH wybrane należności handlowe podlegają faktoringowi. Jest to faktoring z przejęciem ryzyka wypłacalności, na mocy której
faktor przejmuje ryzyko należności do wysokości określonej w polisie ubezpieczenia.
W Grupie CIECH występuje również faktoring odwrotny. Ze względu na warunki zawarte w umowach te zobowiązania wykazywane są jako
zobowiązania handlowe lub inwestycyjne, zależnie jakich zobowiązań ten faktoring dotyczy.
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych
dla działalności kontynuowanej

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.- 31.12.2021 | Kategorie instrumentów finansowych
ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat |  |  |
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek, w tym |  |  |
obliczone z zastosowaniem metody efektywnej | (130 057) | (22 026) |
stopy procentowej | 6 087 | 1 203 | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
| (131 079) | (19 774) | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego
|  |  | kosztu
| (5 064) | (3 456) | Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresy MSSF 9
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych | 13 105 | (1 870) |
| 13 612 | (1 823) | Aktywa/ (Zobowiązania finansowe) wyceniane wg
|  |  | zamortyzowanego kosztu
| (507) | (47) | Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresy MSSF 9
Utworzenie odpisów aktualizujących | (7 065) | (8 804) | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Odwrócenie odpisów aktualizujących | 14 390 | 7 802 | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Przychody/koszty z tytułu stosowania | 45 771 | (44 439) |
pochodnych instrumentów finansowych | (45 725) | (36 291) | Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
|  |  | godziwej przez RZIS
| 91 496 | (8 148) | Instrumenty zabezpieczające
RAZEM | (63 856) |  |

(69 337)
8.2 INSTRUMENTY FINANSOWE WYZNACZONE DO RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ
Polityka rachunkowości
Rachunkowość zabezpieczeń ujmuje wpływające na sprawozdanie z zysków lub strat skutki kompensowania zmian wartości godziwej
instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej. Instrumenty pochodne takie jak opcje, forward, swap, mają zwykle na celu
zabezpieczanie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań bądź zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
75
Polityka rachunkowości
W odniesieniu do instrumentów zabezpieczających Grupa może zastosować zasady rachunkowości zabezpieczeń tylko w przypadku
spełnienia wszystkich warunków stosowania rachunkowości zabezpieczeń, tj.:
• powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje
zabezpieczane;
• w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające,
jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię dokonywania zabezpieczenia. Dokumentacja ta zawiera
określenie instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej, charakteru zabezpieczanego ryzyka oraz sposobu, w jaki
jednostka będzie oceniać, czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną
przez jednostkę analizę źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia);
• powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia:
• między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne;
• ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania
ekonomicznego; oraz
• wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej,
którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do
zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi
między współczynnikami ważenia poz ycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak powodowałby
nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie) mogącą prowadzić do wyniku księgowego,
który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych:
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oznacza zabezpieczenie ekspozycji na zmienność przepływów pieniężnych, którą przypisać można
określonemu rodzajowi ryzyka związanemu z całym ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem bądź jego komponentem (takim jak
całość lub część przyszłych płatności odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu), lub z wysoce prawdopodobną planowaną
transakcją, i która mogłaby wpływać na wynik finansowy. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w księgach w następujący
sposób:
a) oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (rezerwę z tytułu zabezpieczenia przepływów
pieniężnych) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych):
o skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym; oraz
o skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji
zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów
pieniężnych);
b) część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą
kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się
w innych całkowitych dochodach;
c) wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia
zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z pkt a)) stanowią nieefektywność
zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym.
Część efektywna zabezpieczenia przenoszona jest na wynik finansowy jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub
okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy.
Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych
Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych ujmowane jest w następujący sposób:
• jest to zabezpieczenie inwestycji netto w podmioty zagraniczne posiadające inną walutę funkcjonalną niż spółka matka za
pomocą zaciągniętych instrumentów walutowych,
• rewaluacja walutowa instrumentów walutowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń trafia do innych całkowitych
dochodów i kompensuje się z przeciwną rewaluacją inwestycji netto w podmioty zagraniczne w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
W przypadku częściowej lub całościowej sprzedaży udziałów w jednostce zagranicznej, kwota zakumulowana w innych całkowitych
dochodach zostaje przeniesiona do sprawozdania z zysków lub strat.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
76
Podsumowanie dla poszczególnych grup powiązań istniejących w 2022 roku, które były wyznaczone do zastosowania rachunkowości zabezpieczeń zaprezentowano poniżej:

|  |  | Wartość nominalna/ | Średnia cena uzyskana na | Termin |  | 31.12.2022 |  | 31.12.2021
Rodzaj instrumentu | Pozycja zabezpieczana |  | Wolumen | kontrakcie (transakcje | zapadalności |  |  |  |
|  |  | (na 31.12.2022) | nierozliczone na 31.12.2022) |  | Aktywo | Zobowiązanie | Aktywo | Zobowiązanie
INSTRUMENTY POCHODNE - ZABEZPIECZENIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH |  |  |  |  |  |  |  |  |
Ryzyko walutowe i stopy procentowej | Płatności odsetkowe od zadłużenia w PLN |  |  | Średni kurs wymiany EURPLN |  |  |  |  |
| oprocentowanego wg WIBOR 6M |  |  | CIRS: 4,49 |  |  |  |  |
| z półrocznymi okresami odsetkowymi |  |  |  |  |  |  |  |
Swap walutowo-odsetkowy (CIRS) | w okresie do marca 2026 |  | 343 mln EUR | Średnioważona (wg wagi | 2026 | 96 376 | (86 207) | 85 607 | (138 350)
| Przychody ze sprzedaży Grupy CIECH w EUR |  |  | nominału początkowego) stopa |  |  |  |  |
| w latach |  |  | zamiany WIBOR 6m na stałą |  |  |  |  |
| 2023 – 2027 |  |  | stopę w EUR: -0,09% |  |  |  |  |
Ryzyko walutowe | Przyszłe przepływy pieniężne z tytułu realizacji |  |  |  |  |  |  |  |
Forwardy walutowe EUR/PLN | przychodów ze sprzedaży denominowanych |  | - | n.d. | 2022 | - | - | 1 966 | -
| lub indeksowanych do kursu EUR |  |  |  |  |  |  |  |
| Kurs walutowy dot. zakupu jednostek EUA w |  |  | Średnioważony zabezpieczony |  |  |  |  |
Forwardy walutowe EUR/PLN | EUR |  | 14 mln EUR | kurs zakupu EURPLN (spot bez | 2023 | - | (2 832) | - | -
|  |  |  | punktów forward): 4,66 |  |  |  |  |
Ryzyko stopy procentowej | Płatności odsetkowe kredytu terminowego |  |  |  |  |  |  |  |
Swapy stopy procentowej WIBOR | zaciągniętego przez CIECH S.A. o nominale |  | - | n.d. | 2022 | - | - | 13 437 | -
6M na stałą stopę | początkowym |  |  |  |  |  |  |  |
| 1 212 520 tys. PLN |  |  |  |  |  |  |  |
Swap stopy procentowej | Płatności odsetkowe od zadłużenia w EUR |  |  | Stała stopa płacona w EUR za |  |  |  |  |
EURIBOR 6M na stałą stopę | o nominale maksymalnym |  | 14 mln EUR | EURIBOR 6M: -0,28% | 2026 | 6 494 | - | 526 | -
| 14 075 tys. EUR |  |  |  |  |  |  |  |
Ryzyko zmian cen surowców |  |  |  |  |  |  |  |  |
Gaz ziemny kupowany po cenie rynkowej spot | przez CIECH Energy Deutschland GmbH |  |  |  |  |  |  |  |
Swapy na indeks cenowy gazu | Energia elektryczna sprzedawana po cenie | 985 | GWh gazu ziemnego | n.d. | 2023 | 251 200 | (373 058) | - | -
i energii elektrycznej | rynkowej spot przez CIECH Energy | 187 | GWh energii elektrycznej |  |  |  |  |  |
| Deutschland GmbH |  |  |  |  |  |  |  |
| Gaz dostarczany zgodnie z kontraktem |  |  |  |  |  |  |  |
Struktury opcyjnie na dostawy | opcyjnym po eliminacji wartości wewnętrznej |  |  |  |  |  |  |  |
gazu typu collar | opcji lub gaz kupowany po cenie rynkowej |  | - | n.d. | 2021 | - | - | 18 427 | -
| month-ahead w przypadku braku wykonania |  |  |  |  |  |  |  |
| opcji |  |  |  |  |  |  |  |

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
77
Kwoty ujęte w rezerwie z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych przedstawiono poniżej:

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Stan na początek okresu | 158 763 | (9 393)
Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego ujęta w pozostałych całkowitych | 5 995 | 237 529
dochodach |  |
Podatek dochodowy od części efektywnej | 25 764 | (67 314)
Przeniesienie do wyniku finansowego efektu zabezpieczenia | (219 930) | (135)
Przeniesienie do wyniku podatku dochodowego | 65 219 | (1 923)
Nieefektywność | 37 | -
Stan na koniec okresu | 35 848 | 158 763

Celem Grupy przy podejmowaniu decyzji o wdrożeniu zasad rachunkowości zabezpieczeń było ograniczenie wpływu zmiany stóp
procentowych i kursów walutowych, wpływu różnic kursowych z tytułu zaciągniętych zobowiązań (m.in. kredyty) oraz wpływu zmiany cen
surowców (gaz, CO
2,
energia) na sprawozdanie z zysków lub strat poprzez odzwierciedlenie ich zabezpieczającego charakteru
w sprawozdaniach finansowych.
Wynik z rozliczenia części efektywnej instrumentów zabezpieczających jest odnoszony z pozycji kapitałów własnych do sprawozdania
z zysków lub strat w momencie realizacji pozycji zabezpieczanej i jej wpływu na sprawozdanie z zysków lub strat.
Przychody ze sprzedaży wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń są określane jako wysoc e prawdopodobne.
Ich wystąpienie jest założone w długoterminowej projekcji finansowej Grupy. Dodatkowo w znacznej części są to transakcje z wieloletnimi
klientami Spółek Grupy, co uwiarygodnia prawdopodobieństwo ich wystąpienia. Wpływ rachunkowości zabezpieczeń przepływów
pieniężnych oraz rachunkowości zabezpieczeń inwestycji netto w jednostkach zagranicznych w części efektywnej został zaprezentowany
w skonsolidowanym sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów Grupy.
W transakcjach IRS, w celu określenia źródeł nieefektywności zabezpieczenia, porównano kluczowe parametry zabezpieczanego kredytu oraz
transakcji IRS (nominał, stopę wg które naliczane są odsetki, okresy odsetkowe). Ryzyko kredytowe uznane jest za pomijalne. N ie
zidentyfikowano źródeł nieefektywności.
W transakcji CIRS, w celu określenia źródeł nieefektywności zabezpieczenia, porównano kluczowe parametry zabezpieczanych przepływów
walutowych i transakcji zabezpieczającej: nominał, terminy realizacji przepływów.
Na nieefektywność zabezpieczenia wpływają:
• różnice w terminach rozliczenia transakcji zabezpieczających forward oraz terminach realizacji zabezpieczanych przepływów
walutowych
• różnice poszczególnych kursów forward w ramach serii forward vs. hipotetyczne transakcje forward, w których poszczególne transakcje
mają poziomy rynkowe w momencie desygnacji transakcji. Ryzyko kredytowe uznane jest za pomijalne, biorąc pod uwagę standing
finansowy kontrahenta.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
8.3 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
Zasady zarządzania ryzykiem
Grupa CIECH aktywnie zarządza ryzykiem operacyjnym i finansowym, dążąc do redukcji zmienności przepływów pieniężnych oraz
maksymalizowania wartości rynkowej spółek.
Polityka Grupy CIECH zakłada stosowanie naturalnego hedgingu (uwzględniana jest ekspozycja netto) oraz zabezpieczenie do 90%
prognozowanej rocznej ekspozycji netto przed ryzykiem zmiany kursów walut, cen uprawnień do emisji CO
2
, cen gazu ziemnego i cen energii
elektrycznej przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych oraz do 100% ekspozycji na ryzyko stopy procentowej.
W 2022 roku w Grupie były zawierane (lub dalej istniały, zawarte w poprzednich latach) terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko
walutowe i ryzyko stopy procentowej (transakcje forward, IRS i CIRS), terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko cen certyfikatów do
emisji CO2
(forward, futures), terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko cen gazu (forward, opcje, swap towarowy) oraz terminowe
transakcje zabezpieczające ryzyko cen sprzedaży energii elektrycznej (forward, swap towarowy).
Zarządzanie środkami pieniężnymi
Grupa CIECH korzysta z usług banków o wysokiej wiarygodności. Nadwyżki środków pieniężnych utrzymywane są w formie depozytów o
krótkich terminach zapadalności w bankach z inwestycyjnym ratingiem kredytowym. Alokacja środków finansowych w spółkach Grupy
realizowana jest m.in. poprzez wykorzystanie pożyczek wewnątrzgrupowych, wypłatę dywidend ze spółek zależnych, uczestnictwo
w systemie zarządzania środkami pieniężnymi (cashpooling) oraz podniesienia kapitału spółek zależnych.
Informacje ilościowe i jakościowe na temat ryzyka finansowego
Grupa CIECH zarządza ryzykiem finansowym między innymi w oparciu o opracowaną i przyjętą do stosowania strategię zabezpieczania ryzyk
rynkowych. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym ma na celu wskazanie obszarów, co do których wymagane jest przeprowadzenie
analizy ryzyka, przedstawienie środków umożliwiających wskazanie i pomiar ryzyka, określenie działań podjętych w związku ze wskazanymi
obszarami ryzyka oraz przedstawienie rozwiązań organizacyjnych w odniesieniu do procesu zarządzania ryzykiem.
Grupa dąży do realizacji celów strategicznych, jednocześnie starając się unikać nadmiernej ekspozycji na ryzyko rynkowe. Wspomniany wyżej
cel Grupa stara się osiągnąć poprzez identyfikację, monitorowanie i zabezpieczanie ryzyka wahań przepływów pieniężnych oraz
monitorowanie wielkości i kosztów zadłużenia. Dokonując oceny ryzyka, Grupa bierze pod uwagę efekt portfelowy ryzyka, będący wynikiem
różnorodnego charakteru prowadzonej działalności. Skutki ryzyka znajdują odzwierciedlenie w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych,
sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.
Ryzyko stopy procentowej
Grupa finansuje swoją działalność głównie kredytami terminowymi. Wysokość kosztów długu oprocentowanego posiadanego przez Grupę
uzależniona jest od stopy referencyjnej. Dotyczy to kredytów terminowych, udostępnionych na podstawie umowy kredytów z dnia 16 marca
2021 roku w kwocie 1 801 mln zł oraz 14 mln EUR, kredytu rewolwingowego w wysokości do 250 mln zł (zadłużenie na koniec 2022 roku
wynosiło 0 mln zł), kredytów w rachunku bieżącym (zadłużenie na koniec 0 tys. zł) oraz części kontraktów leasingowych i faktoringowych.
Grupa jest zatem narażona na ryzyko zmian kosztów finansowych, wynikających ze zmiany oprocentowania istniejącego zadłużenia. Może to
w efekcie prowadzić do wzrostu kosztów finansowych, a co za tym idzie pogorszenia wyników finansowych Grupy. Ryzyko to jest częściowo
zredukowane przez:
• posiadane przez spółki Grupy CIECH aktywa (depozyty bankowe) oprocentowane według zmiennej stopy procentowej,
• zawierane transakcje zabezpieczające.
W 2022 roku Grupa CIECH korzystała z następujących transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej:
• transakcja typu interest rate swap w celu zabezpieczenia poziomu zmiennej stopy procentowej mającej zastosowanie dla naliczania
odsetek od kredytu terminowego udostępnionego w marcu 2021 roku. Transakcja zabezpiecza zadłużenie o wartości 14 mln EUR
(wg stanu na 31 grudnia 2022 roku), amortyzowane zgodnie z harmonogramem transakcji IRS;
• transakcje typu currency and interest rate swap w celu zabezpieczenia poziomu zmiennej stopy procentowej mającej zastosowanie dla
naliczania odsetek od kredytu terminowego udostępnionego w marcu 2021 roku. Transakcja zabezpiecza zadłużenie o wartości
nominalnej 1 538 mln zł (wg stanu na 31 grudnia 2022 roku), amortyzowane zgodnie z harmonogramem transakcji CIRS.
78
ciechgroup.com
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
79
Poniższa tabela przedstawia pozycje narażone na ryzyko stopy procentowej (bez instrumentów pochodny ch):

Całkowita wartość bilansowa | 31.12.2022 | 31.12.2021
Instrumenty na stałą stopę procentową | - | -
Instrumenty na zmienną stopę procentową | (1 344 244) | (1 234 693)
Aktywa finansowe | 684 969 | 799 023
Zobowiązania finansowe | (2 029 213) | (2 033 716)

Poniższe zestawienie prezentuje skutki zmiany stopy procentowej o 100 punktów bazowych w stosunku do wykazanych w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej pozycji instrumentów na zmienną stopę procentową.

|  |  | Kapitał własny |  | Kapitał własny
| Sprawozdanie z | Sprawozdanie z | (nie uwzględnia się |  | (nie uwzględnia się
| zysków lub strat | zysków lub strat | wpływu wyniku |  | wpływu wyniku
|  |  | finansowego na kapitał) |  | finansowego na kapitał)
| Wzrost o 100 bp | Spadek o 100 bp | Wzrost o 100 bp |  | Spadek o 100 bp
31.12.2022 |  |  |  |  |
Instrumenty na zmienną stopę procentową | 13 442 | (13 442) |  | - | -
Transakcje zamiany stopy procentowej |  |  | 45 794 |  | (47 697)
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) | 13 442 | (13 442) | 45 794 |  | (47 697)
31.12.2021 |  |  |  |  |
Instrumenty na zmienną stopę procentową | 12 347 | (12 347) | - |  | -
Transakcje zamiany stopy procentowej | 1 166 | (1 182) | 56 358 |  | (59 597)
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) | 13 513 | (13 529) | 56 358 |  | (59 597)

Ryzyko zmian kursów walutowych
Ryzyko walutowe jest nieuchronnym elementem prowadzenia działalności handlowej denominowanej w walutach obcych. Grupa CIECH ze
względu na charakter przeprowadzanych operacji handlowych posiada ekspozycję walutową związaną ze znaczną przewagą działalności
eksportowej nad importową. Na wartość ekspozycji wpływają też projekty inwestycyjne realizowane w walutach oraz struktura finansowania
zewnętrznego. Źródłami ryzyka walutowego, na jakie narażone są Spółki Grupy CIECH w 2022 roku były: sprzedaż produktów, transakcje
zakupu (surowce, wydatki związane z projektami inwestycyjnymi) zaciągnięte kredyty oraz środki pieniężne w walutach obcych. Niekorzystne
zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia się wyników finansowych Grupy CIECH.
Analiza ryzyka kursowego koncentruje się na poziomie operacyjnych przepływów pieniężnych dla Grupy CIECH bez Grupy SDC, CIECH Salz
Deutschland GmbH, Proplan, które to zostały wyłączone z analizy, gdyż ich walutą funkcjonalną jest EUR, w której dokonywane są wszystkie
raportowane przepływy operacyjne tych spółek.
W 2022 roku Grupa CIECH używała kontraktów zabezpieczających typu forward w celu częściowego zabezpieczenia ryzyka walutowego.
Grupa CIECH dąży do naturalnego zabezpieczenia ekspozycji walutowej, włączając w to dopasowanie przepływów w danej walucie
wynikających ze sprzedaży i zakupów oraz strategiczne denominowanie zadłużenia w EUR, w celu dopasowania go do przewidywanej
ekspozycji na ryzyko walutowe w działalności operacyjnej.
Poniższe zestawienie zawiera szacunek bilansowej ekspozycji walutowej Grupy CIECH w EUR (z wyłączeniem danych Grupy SDC, CIECH Salz
Deutschland GmbH, Proplan) oraz w USD na dzień 31 grudnia 2022 oraz 2021 roku z tytułu instrumentów finansowych.

|  |  | Wpływ na | Wpływ na
Ekspozycja na ryzyko walutowe w EUR | 31.12.2022 | 31.12.2021 | sprawozdanie | sprawozdanie
(dane wyrażone w '000 EUR) |  |  | z zysków lub strat | z innych całkowitych
|  |  |  | dochodów
Aktywa |  |  |  |
Udzielone pożyczki wrażliwe na zmianę kursu | 297 700 | 224 000 | x |
Należności z tytułu dostaw i usług i inne | 4 307 | 3 168 | x |
Środki pieniężne, w tym lokaty bankowe | 43 829 | 12 076 | x |
Pasywa |  |  |  |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne | (22 078) | (18 568) | x |
Zobowiązania z tytułu kredytu terminowego | (14 075) | (14 075) |  | x
Instrumenty Zabezpieczające: Forward | - | (73 900) |  | x
Forward (niedesygnowane do rachunkowości | (257 713) | (119 013) | x |
zabezpieczeń) |  |  |  |

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
80

|  |  | Wpływ na | Wpływ na
Ekspozycja na ryzyko walutowe w EUR | 31.12.2022 | 31.12.2021 | sprawozdanie | sprawozdanie
(dane wyrażone w '000 EUR) |  |  | z zysków lub strat | z innych całkowitych
|  |  |  | dochodów
CIRS (niedesygnowane do rachunkowości | - | (60 000) | x |
zabezpieczeń) |  |  |  |
Instrumenty zabezpieczające: CIRS (transakcje |  |  |  |
forward wydzielone w ramach dekompozycji | (342 249) | (343 590) |  | x
CIRS) |  |  |  |
Pozycja całkowita | (290 278) | (389 902) |  |

|  |  | Wpływ na | Wpływ na
Ekspozycja na ryzyko walutowe w USD | 31.12.2022 | 31.12.2021 | sprawozdanie | sprawozdanie
(dane wyrażone w '000 USD) |  |  | z zysków lub strat | z innych całkowitych
|  |  |  | dochodów
Aktywa |  |  |  |
Należności z tytułu dostaw i usług i inne | 1 175 | 1 426 | x |
Środki pieniężne, w tym lokaty bankowe | 2 285 | 1 957 | x |
Pasywa |  |  |  |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne | (11 098) | (1 916) | x |
Pozycja całkowita | (7 638) | 1 467 |  |

Wycena instrumentów finansowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń odnoszona jest do innych całkowitych dochodów,
nieefektywność rozpoznawana jest w sprawozdaniu z zysków lub strat.
Tabela zawiera analizę wrażliwości poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej na zmiany kursów walutowych na dzień
31 grudnia 2022 roku.

|  |  | Wpływ na | Wpływ na
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe EUR | ('000 | EUR) | sprawozdanie | sprawozdanie
(wzrost kursu EUR/PLN o 1 grosz) |  |  | z zysków lub strat | z innych całkowitych
|  |  |  | dochodów
31.12.2022 |  |  |  |
Walutowe pozycje bilansowe |  | 3 097 | 3 097 | -
Instrumenty Zabezpieczające: Forward oraz CIRS |  | (6 000) | - | (6 000)
31.12.2021 |  |  |  |
Walutowe pozycje bilansowe |  | 2 066 | 2 066 | -
Instrumenty Zabezpieczające: Forward oraz CIRS |  | (5 965) | (1 790) | (4 175)

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe USD
(wzrost kursu USD/PLN o 1 grosz)

|  |  | Wpływ na | Wpływ na
| '000 | USD) | sprawozdanie | sprawozdanie
|  |  | z zysków lub strat | z innych całkowitych
|  |  |  | dochodów
31.12.2022 |  |  |  |
Walutowe pozycje bilansowe |  | (76) | (76) | -
31.12.2021 |  |  |  |
Walutowe pozycje bilansowe |  | 15 | 15 | -

Ryzyko zmian cen surowców
W ramach działalności, Grupa CIECH narażona jest na ryzyko zmiany cen surowców energetycznych (m.in. węgiel, gaz ziemny, ceny
certyfikatów emisji CO
2
) oraz ryzyko zmian cen sprzedaży energii elektrycznej.
Grupa CIECH redukuje ryzyko rynkowe cen surowców poprzez zawieranie umów z dostawcami i odbiorcami z odpowiednimi formułami
cenowymi, oraz poprzez zastosowanie transakcji terminowych. Ponadto, w związku z występowaniem znacznych zmian cen surowców
energetycznych, skutkiem czego był istotne zmiany kosztów wytworzenia, Grupa aktywnie reagowała na zmieniające się ceny surowców i
wraz z ich wzrostem renegocjowała ceny sprzedaży ze swoimi odbiorcami.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
81
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe oznacza niebezpieczeństwo, iż kontrahent nie wypełni zobowiązań umownych narażając kredytodawcę na straty
finansowe.
Z punktu widzenia Grupy CIECH ryzyko kredytowe związane jest z:
• należnościami handlowymi od kontrahentów,
• środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi.
Grupa CIECH jest narażona na ryzyko kredytowe związane z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane są transakcje sprzedaży
produktów i towarów. Ryzyko to ograniczane jest poprzez stosowanie wewnętrznych procedur ustalania wielkości limitów kredytowych dla
odbiorców oraz zarządzania należnościami handlowymi (Grupa stosuje zabezpieczenia w postaci akredytyw, gwarancji bankowych, hipotek,
ubezpieczenia należności oraz factoringu bez regresu; nieubezpieczone jest ok 8% należności). Istotne znaczenie w działalności kredytowej
odbiorców ma ocena ich wiarygodności oraz uzyskanie odpowiednich zabezpieczeń od odbiorcy, pozwalających na zredukowanie strat
w przypadku niespłacenia przez niego zadłużenia. Ocena ryzyka kredytowego odbiorcy następuje przed zawarciem umowy oraz cyklicz nie
przy kolejnych dostawach towarów zgodnie z obowiązującymi procedurami. Na wybranych rynkach, na których zwyczajowo stosowane są
bardziej ryzykowne terminy płatności spółki Grupy korzystają z usług wyspecjalizowanych firm ubezpieczających należności.
Ryzyko kredytowe związane z posiadanymi na rachunkach środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi jest niskie, ponieważ Grupa CIECH
zawiera transakcje z bankami o wysokim ratingu i ustabilizowanej pozycji rynkowej.
Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję naraż enia na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych na koniec ok resu
sprawozdawczego.

| 31.12.2022 | 31.12.2021
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 684 969 | 799 023
Pożyczki i należności | 427 403 | 243 024
Aktywa finansowe z wyceny instrumentów pochodnych | 363 592 | 102 882
RAZEM | 1 475 964 | 1 144 929

Grupa CIECH nie posiada istotnych pozycji, które na dzień sprawozdawczy były nieściągalne, a nie objęte odpisem aktualizującym.

| Należności z tytułu dostaw i usług | Pożyczki udzielone
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021
Segment Sodowy | 360 237 | 187 203 | - | -
Segment Agro | 45 558 | 38 118 | - | -
Segment Pianki | 3 300 | 3 635 | - | -
Segment Krzemiany | 20 897 | 19 923 | - | -
Segment Opakowania | 940 | 2145 | - | -
Segment Pozostałe | 39 039 | 21 496 | 246 | 133
Korekty konsolidacyjne | (98 686) | (63 289) | - | -
RAZEM | 371 285 | 209 231 | 246 | 133

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
82
Poniżej zaprezentowano uzgodnienie odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług zgodnie z MSSF 9.

| ECL w okresie życia- | ECL w okresie życia- | RAZEM
| bez utraty wartości | z utratą wartości |
Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług na 01.01.2022 | 209 501 | 46 344 | 255 845
Powstałe | 2 658 302 | 13 978 | 2 672 280
Spłacone | (2 503 150) | (9 990) | (2 513 140)
Wartość brutto na 31.12.2022 | 364 653 | 50 332 | 414 985
01.01.2022 | 6 622 | 39 992 | 46 614
Utworzenie odpisu | 1 385 | 4 539 | 5 924
Odwrócenie niewykorzystanych odpisów | (3 717) | (6 543) | (10 260)
Wykorzystanie | (36) | (9) | (45)
Różnice kursowe | 507 | 964 | 1 471
Pozostałe |  | (4) | (4)
31.12.2022 | 4 761 | 38 939 | 43 700
Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług na 31.12.2022 | 359 892 | 11 392 | 371 285

| ECL w okresie życia- | ECL w okresie życia- | RAZEM
| bez utraty wartości | z utratą wartości |
Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług na 01.01.2021 | 175 408 | 48 804 | 224 212
Powstałe | 2 688 465 | 4 465 | 2 692 930
Spłacone | (2 654 372) | (6 925) | (2 661 297)
Wartość brutto na 31.12.2021 | 209 501 | 46 344 | 255 845
01.01.2021 | 4 861 | 43 654 | 48 515
Utworzenie odpisu | 1 902 | 1 942 | 3 844
Odwrócenie niewykorzystanych odpisów | (141) | (6 583) | (6 724)
Wykorzystanie | - | (26) | (26)
Różnice kursowe | - | 413 | 413
Pozostałe | - | 592 | 592
31.12.2021 | 6 622 | 39 992 | 46 614
Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług na 31.12.2021 | 202 879 | 6 352 | 209 231

Kalkulacja odpisów aktualizujących w odniesieniu do należności handlowych
Poniższe tabele prezentują uzgodnienie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.
Współczynniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku
przedstawiają tabele poniżej.

| Razem | Nieprzetermi | Bieżące 0-30 | 30-90 dni | 90-180 dni | >180 dni
|  | nowane | dni |  |  |
Należności handlowe brutto na 31.12.2022 | 414 985 | 367 800 | 7 077 | 634 | 1 020 | 38 454
Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania |  | 0,28% | 0,59% | 40,06% | 46,86% | 97,21%
Oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9 | 4 761 | 1 045 | 42 | 254 | 478 | 2 942
Razem oczekiwane straty | 43 700 | 5 542 | 42 | 254 | 478 | 37 384
z analizy grupowej | 4 761 | 1045 | 42 | 254 | 478 | 2 942
z analizy indywidualnej | 38 939 | 4 497 | - | - | - | 34 442

| Razem | Nieprzetermi | Bieżące 0-30 | 30-90 dni | 90-180 dni | >180 dni
|  | nowane | dni |  |  |
Należności handlowe brutto na 31.12.2021 | 255 845 | 183 260 | 11 096 | 4 239 | 702 | 56 548
Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania |  | 0,35% | 0,27% | 9,17% | 82,89% | 79,47%
Oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9 | 6 622 | 634 | 29 | 389 | 582 | 4 988
Razem oczekiwane straty | 46 613 | 664 | 38 | 389 | 582 | 44 941
z analizy grupowej | 6 622 | 634 | 29 | 389 | 582 | 4 988
z analizy indywidualnej | 39 992 | 30 | 9 | - | - | 39 953

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
83
Ryzyko związane z płynnością
Grupa CIECH jest narażona na ryzyko związane z utrzymaniem płynności ze względu na relatywnie wysoką wartość finansowania
zewnętrznego (wynikającego z kredytów terminowych, kredytów obrotowych oraz umów leasingowych i faktoringowych), ograniczone
możliwości pozyskania nowego finansowania w przypadku pogorszenia warunków rynkowych i ze względu na istniejący wysoki poziom
zadłużenia oraz ryzyko nieutrzymania istniejącego finansowania długoterminowego w wyniku naruszenia zobowiązań określonych
w warunkach umowy kredytowej.
W celu ograniczenia ryzyka związanego z płynnością, stosowane są następujące środki:
• bieżące monitorowanie płynności oraz poziomu zadłużenia netto Grupy CIECH,
• planowanie przepływów pieniężnych w krótkim i średnim terminie, z uwzględnieniem terminów zapadalności zadłużenia,
• dywersyfikacja źródeł finansowania zewnętrznego,
• monitorowanie i optymalizacja poziomu kapitału obrotowego,
• dostosowanie poziomu i harmonogramu nakładów inwestycyjnych,
• pożyczki wewnątrzgrupowe oraz poręczenia zobowiązań spółek Grupy,
• monitorowanie wykonania zobowiązań wynikających z warunków umów dotyczących zadłużenia.
Finansowanie dłużne Grupy zapewniane jest głównie poprzez kredyty terminowe. Ponadto Grupie udostępniony został m.in. kredyt
rewolwingowy w wysokości 250 mln PLN, stanowiący dodatkowe źródło płynności bieżącej i finansowania kapitału obrotowego (kwota
wykorzystanego kredytu na dzień 31 grudnia 202 2 roku wynosiła 0 mln PLN) oraz kredyty w rachunku bieżącym o łącznej wartości 159 mln
PLN (zadłużenie na koniec 2022 roku z tego tytułu wynosiło 7 mln PLN).
Poniższa tabela przedstawia zestawienie zobowiązań finansowych w podziale na terminy zapadalności w wartościach nominalnych.

| Wartość | Kontraktowe | Poniżej | do 12 |  | Powyżej
31.12.2022 | bilansowa | przepływy | 6 miesięcy | miesięcy | 1-2 lata | 3-5 lat | 5 lat
|  | pieniężne |  |  |  |  |
Pozostałe zobowiązania finansowe: | (2 887 608) | (3 330 761) | (1 194 766) | (169 245) | (326 012) | (1 640 739) | -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (993 715) | (993 715) | (993 715) | - | - | - | -
Kredyty i pożyczki | (1 865 124) | (2 308 277) | (172 282) | (169 245) | (326 012) | (1 640 739) |
Faktoring | (28 769) | (28 769) | (28 769) | - | - | - | -
Zobowiązania z tytułu leasingu | (135 320) | (259 396) | (17 944) | (13 796) | (34 454) | (24 003) | (169 199)
Instrumenty pochodne rozpoznane w |  |  |  |  |  |  |
zobowiązaniach finansowych wyznaczone | (462 097) | (630 567) | (291 429) | (84 463) | - | (254 675) | -
jako instrumenty zabezpieczające |  |  |  |  |  |  |
RAZEM | (3 485 025) | (3 025 958) | (1 504 139) | (267 504) | (360 466) | (1 919 416) | (169 199)

| Wartość | Kontraktowe | Poniżej | do 12 |  | Powyżej
31.12.2021 | bilansowa | przepływy |  | miesięcy | 1-2 lata | 3-5 lat | 5 lat
|  | pieniężne | 6 miesięcy |  |  |  |
Pozostałe zobowiązania finansowe: | (2 497 115) | (2 428 894) | (657 082) | (19 623) | (112 782) | (1 639 406) | -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (614 596) | (614 596) | (614 596) | - | - | - | -
Kredyty i pożyczki | (1 859 441) | (1 791 220) | (19 408) | (19 623) | (112 782) | (1 639 406) | -
Faktoring | (23 078) | (23 078) | (23 078) | - | - | - | -
Zobowiązania z tytułu leasingu | (151 197) | (272 241) | (16 371) | (14 416) | (45 177) | (29 363) | (166 914)
Instrumenty pochodne rozpoznane w |  |  |  |  |  |  |
zobowiązaniach finansowych wyznaczone | (138 485) | (255 399) | (39) | (30) | (15) | (255 315) |
jako instrumenty zabezpieczające |  |  |  |  |  |  |
Instrumenty pochodne rozpoznane w | (13 215) | (16 215) | (16 215) | - | - | - | -
zobowiązaniach finansowych |  |  |  |  |  |  |
RAZEM | (2 800 012) | (2 972 748) | (689 707) | (34 069) | (157 974) | (1 924 084) | (166 914)

Szczegółowe informacje dotyczące przychodów oraz kosztów związanych z instrumentami finansowymi ujętych w sprawozdaniu z zysków
lub strat przedstawione zostały w nocie 8.1.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
84
Płynność Grupy CIECH
Wskaźniki płynności na dzień 31 grudnia 2022 roku nieznacznie spadły w stosunku do poziomu z dnia 31 grudnia 2021 roku. Wskaźnik bieżącej
płynności liczony jako iloraz majątku obrotowego razem i zobowiązań krótkoterminowych razem wyniósł na dzień 31 grudnia 202 2 roku 1,00,
natomiast wskaźnik płynności podwyższonej był równy 0,76.

| 31.12.2022 | 31.12.2021
Wskaźnik bieżącej płynności | 1,00 | 1,06
Wskaźnik szybkiej płynności | 0,76 | 0,86

8.4 USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ
Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów finansowych

| 31.12.2022 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2021
| Wartość bilansowa | Wartość godziwa | Wartość bilansowa | Wartość godziwa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 684 969 | 684 969 | 799 023 | 799 023
Udzielone pożyczki | 246 | 246 | 133 | 133
Należności z tytułu dostaw i usług | 371 285 | 371 285 | 209 231 | 209 231
Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych | 354 070 | 354 070 | 101 672 | 101 672
wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające |  |  |  |
Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych | 9 522 | 9 522 | 1 210 | 1 210
Należności z tytułu faktoringu | 55 872 | 55 872 | 33 660 | 33 660
AKTYWA | 1 475 964 | 1 475 964 | 1 144 929 | 1 144 929
Kredyty i pożyczki | (1 865 124) | (1 873 993) | (1 859 441) | (1 870 822)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | (993 715) | (993 715) | (614 596) | (614 596)
Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach | (462 097) | (462 097) | (138 485) | (138 485)
finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające |  |  |  |
Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach | - | - | (13 215) | (13 215)
finansowych |  |  |  |
Zobowiązania z tytułu faktoringu | (28 769) | (28 769) | (23 078) | (23 078)
ZOBOWIĄZANIA | (3 349 705) | (3 358 574) | (2 648 815) | (2 660 196)

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych odpowiada kwotom, za które można by wymienić te instrumenty w ramach transakcji
rynkowej pomiędzy dobrze poinformowanymi stronami. Do oszacowania wartości godziwej przyjęto poniższe założenia:
• wartości środków pieniężnych, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie są wyceniane do wartości
godziwej – przyjmuje się wartość bilansową jako najbardziej zbliżoną do wartości godziwej ze względu na krótkie terminy zapadalności
tych instrumentów,
• wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego
kosztu, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustalono jako wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych
rynkową stopą procentową.
Wycena do wartości godziwej pogrupowana jest według trzystopniowej hierarchii:
• Poziom 1 – wartość godziwa oparta jest o notowania rynkowe, ceny giełdowe (niekorygowane), oferowane za identyczne aktywa lub
zobowiązania na aktywnych rynkach.
• Poziom 2 – Grupa CIECH wycenia instrumenty pochodne do wartości godziwej z zastosowaniem modeli wyceny instrumentów
finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych stóp procentowych, kursów walutowych oraz z uwzględnieniem korekty
o szacowane własne ryzyko kredytowe.
• Poziom 3 – wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny, nie opierających się jednak o obserwowalne dane rynkowe.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
85
Aktywa i zobowiązania wyceniane do wartości godziwej

Aktywa i zobowiązania wyceniane | 31.12.2022 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2021
do wartości godziwej |  |  |  |
- | Poziom 2 | Poziom 3 | Poziom 2 | Poziom 3
AKTYWA | 363 592 | 40 181 | 102 882 | 32 839
Nieruchomości inwestycyjne | - | 40 181 | - | 32 839
Instrumenty zabezpieczające | 354 070 | - | 101 672 | -
Instrumenty pochodne o dodatniej wycenie | 9 522 | - | 1 210 | -
ZOBOWIĄZANIA | (462 097) | - | (151 700) | -
Instrumenty zabezpieczające | (462 097) | - | (138 485) | -
Instrumenty pochodne o ujemnej wycenie | - | - | (13 215) | -
RAZEM | (98 505) | 40 181 | (48 818) | 32 839

W spółce CIECH Soda Polska S.A. występują kontrakty futures na zakup praw do emisji, które są instrumentem finansowym, ale nie są
wyceniane do wartości godziwej. Kontrakty terminowe na uprawnienia do emisji CO
2
nabywane w celu własnego wykorzystania (umorzenia
w związku z wprowadzeniem CO
2
do atmosfery) są bowiem wyłączone z zakresu MSSF 9.
Ze względu na specyfikę kontraktów futures (transakcji zawieranych na rynkach regulowanych), generowane są przepływy środków
pieniężnych wynikające z bieżącej wyceny rynkowej. Niezależnie od wyłączenia lub włączenia instrumentu do zakresu standardu MSSF 9,
przepływy te drugostronnie są ujmowane jako rozrachunek z Izbą Rozliczeniową.
Na dzień 31 grudnia 202 2 roku saldo rozrachunków z tego tytułu wynosiło 4,4 mln zł (należność), które wynika z ujemnej wyceny rynkowej
kontraktów i obciążenia rachunku CIECH Soda Polska S.A., na 31 grudnia 2021 roku saldo wynosiło 138,9 mln zł (zobowiązanie).
Na 31 grudnia 2022 roku Grupa CIECH posiadała następujące typy instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej:
• zawarte przez jednostkę dominującą CIECH S.A.: kontrakty zabezpieczające stopę procentową (interest rate swap), kontrakty
zabezpieczające stopę procentową oraz ryzyko walutowe (currency and interest rate swap) EUR/PLN - według hierarchii wartości
godziwej jest to Poziom 2,
• zawarte przez CIECH S.A. forwardy walutowe - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2,
• zawarte przez CIECH Energy Deutschland GmbH swapy na indeks cenowy gazu i energii elektrycznej zabezpieczające ryzyko wzrostu cen
gazu i energii – według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2,
• zawarte przez CIECH Soda Polska S.A. forwardy walutowe EUR/PLN zabezpieczające zmiany wartości zakupu praw do emisji CO
2
w zależności od kursu walutowego EUR/PLN - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.
W ciągu 2022 roku nie nastąpiły transfery instrumentów wycenianych w wartości godziwej w hierarchii wartości godziwej. Nie nastąpiły
również zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych, ani zmiany warunków prowadzenia działalności gospodarczej, które mogłyby mieć
wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.
Wartość godziwa zawartych instrumentów wyznaczana jest następująco:
• wartość godziwa kontraktu zabezpieczającego stopę procentową ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów
pieniężnych (przepływów pieniężnych opartych o zmienną stopę tzw. floating leg oraz o stałą stopę procentową tzw. fixed leg). Danymi
wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych z serwisu Reuters.
• wartość godziwa kontraktu CIRS ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych oraz kapitałowych przepływów pieniężnyc h.
Danymi wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych oraz notowania cross currency basis-swaps wg serwisu Reuters.
• wartość godziwa forwardu walutowego ustalana jest jako różnica pomiędzy kursem transakcyjnym, a kursem forward na dzień wyceny,
przemnożona przez wartość nominalną kontraktu w walucie obcej. Danymi wejściowymi do wyceny są dane rynkowe dotyczące stóp
procentowych oraz kursów walutowych spot z serwisu Reuters, na podstawie których wyliczany jest kurs forward.
• kontrakty futures CO
2
rozliczane są dziennie do cen rozliczeniowych kontraktów wg notowań giełd ICE Endex oraz EEX.
• wartość godziwa swapów towarowych na gaz ziemny oraz energię elektryczną ustalana jest jako różnica pomiędzy stałą ceną
transakcyjną w okresie wymiany, a rynkową ceną terminową dla danego okresu wymiany, na dzień wyceny, przemnożoną przez
wolumen swapa towarowego i odpowiedni współczynnik dyskonta. Danymi wejściowymi do wyceny są dane rynkowe dotyczące cen
terminowych gazu ziemnego oraz energii elektrycznej z serwisu Reuters.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
86

Wartość godziwa | Długoterminowe | Krótkoterminowe | Pozostałe | Zobowiązania
instrumentów | aktywa finansowe | aktywa finansowe | zobowiązania | handlowe i pozostałe | RAZEM
pochodnych |  |  | długoterminowe |  |
31.12.2022 |  |  |  |  |
IRS EUR | 4 233 | 2 261 | - | - | 6 494
CIRS | - | 96 376 | (86 207) | - | 10 169
Forward EUR/PLN | - | 9 522 | - | (2 832) | 6 690
SWAP gaz/energia | - | 251 200 | - | (373 058) | (121 858)
RAZEM | 4 233 | 359 359 | (86 207) | (375 890) | (98 505)
31.12.2021 |  |  |  |  |
IRS EUR | 662 | - | - | (136) | 526
IRS PLN | - | 13 437 | - | - | 13 437
CIRS | - | 85 607 | (91 857) | (59 707) | (65 957)
Forward EUR/PLN | - | 3 176 | - | - | 3 176
RAZEM | 662 | 102 220 | (91 857) | (59 843) | (48 818)

Pozycją wycenianą do wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym są też nieruchomości inwestycyjne. Według hierarchii wartości
godziwej jest to Poziom 3. Portfel nieruchomości inwestycyjnych wyceniany jest przez zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę
majątkowego lub na podstawie zawartej przedwstępnej umowy sprzedaży. W wycenie wartości godziwej gruntów położo nych w Bydgoszczy
użytkownych na podstawie prawa wieczystego użytkowania, zastosowano podejście porównawcze. Podejście porównawcze oznacza pomi ar
wartości poprzez analizę niedawnych transakcji sprzedaży lub ofert, porównywalnych aktywów. Transakcje te lub oferty są odpowiednio
korygowane tak, aby uwzględnić różnice w aktywach wycenianych i aktywach porównywalnych w dniu ich sprzedaży, np. data sprzedaży,
lokalizacja, powierzchnia, stan techniczny i inne. Zgodnie z metodą korygowania ceny średniej, szacowanie wartości nieruchomości będącej
przedmiotem wyceny polega na korekcie średniej ceny nieruchomości podobnych, tworzących bazę do porównania przez współczynnik i
korygujące odpowiadające poszczególnym cechom tych nieruchomości. Podstawą obliczeń jest baza nieruchomości porównawczych, opisana
za pomocą atrybutów kształtujących poziom cen nieruchomości oraz cen transakcyjnych tych nieruchomości.
Wycena budynków znajdujących się w Bydgoszczy oraz grupy środków trwałych określonych jako infrastruktura techniczna (obejmująca
aktywa, które są niezbędne do funkcjonowania nieruchomości, jednak nie stanowią przedmiotu obrotu na wtórnym rynku) jest syntetycznie
zawarta w wartości gruntów wycenianych podejściem porównawczym. Budynki i budowle zlokalizowane na dz iałkach położonych
w Bydgoszczy nie wpływają na wartość rynkową tych gruntów, stąd dla celów księgowych wartość tej grupy aktywów została określon a
w oparciu o ich wartość księgową. Ostatecznie, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość gruntów pomniejszono o wartość budynków
i budowli.
Przy wycenie według wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych nie uwzględnia się kosztów transakcji, które jednostka mogłaby
dodatkowo ponieść, przyszłych nakładów inwestycyjnych w związku z ulepszeniem lub udoskonaleniem nieruchomości, a także przyszłych
korzyści z tytułu poniesienia tychże nakładów.
Weryfikację ujętej wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przeprowadza się i ujmuje nie rzadziej niż raz w roku na dzień bilansowy
kończący rok obrotowy.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
87
9 POZOSTAŁE NOTY
9.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
Poniższe zestawienia prezentują przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji skonsolidowanego sprawozda nia
z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Pozostałe korekty działalności operacyjnej | (218 193) | 225 985
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu prowizji aranżacyjnej | 2 514 | (7 318)
Przedterminowe rozliczenie w 2021 roku instrumentów finansowych (opcje) | (221 522) | 216 287
zabezpieczających przychody w 2022 roku |  |
Pozostałe | 815 | 17 016

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 312 233 | 110 319
Różnice kursowe | (2 582) | 940
Zmiana składu Grupy | - | (4 621)
Pozostałe | (947) | -
Zmiana stanu zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | (308 704) | (106 638)

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Zmiana stanu rezerw zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej | (98 908) | 107 820
Rezerwa na podatek dochodowy | (7 196) | -
Różnice kursowe | (5 060) | (48)
Zmiana składu Grupy | - | 985
Zmiana stanu rezerw związanych z kawernami | - | (118 745)
Pozostałe | (102) | 824
Zmiana stanu rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | (111 266) | (9 164)

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Zmiana stanu należności zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 238 395 | 71 381
Zmiana stanu należności inwestycyjnych | (3 200) | 4 046
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego | (33 329) | 15 165
Zmiana należności z tytułu kawern | 35 119 | (4 965)
Zmiana składu Grupy | - | 62 762
Różnice kursowe | (15 160) | (3 928)
Pozostałe | 582 | 8 633
Zmiana stanu należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | (221 782) | (153 093)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
88

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 762 225 | 845 080
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych | 45 767 | 84 894
Zmiana stanu zobowiązań finansowych | (310 397) | (69 994)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego | 61 368 | (80 673)
Różnice kursowe | 2 383 | (8 838)
Zmiana składu Grupy | - | 88 817
Zmiana zobowiązań z tytułu leasingu | 10 192 | 30 097
Otrzymane dotacje | (2 505) | (51 751)
Prawa do emisji CO 2 | 210 841 | (51 531)
Zmiana stanu zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 779 874 | 786 432

| 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne | (5 272) | (54)
Nabycie aktywów finansowych | (4 785) | -
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych | (605) | -
Wypłacone pożyczki | (239) | -
Zbycie aktywów finansowych | - | 86
Dywidendy otrzymane | 357 | -
Pozostałe | - | (140)

9.2 INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW
WARUNKOWYCH ORAZ INNE ZAGADNIENIA
Polityka rachunkowości
Aktywa warunkowe zazwyczaj powstają w wyniku nieplanowanych lub innych nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość
wystąpienia wpływu do Grupy środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Przykładem może być roszczenie, którego Grupa
dochodzi na drodze postępowania sądowego, a którego wyniki są niepewne. Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej, ponieważ mogłoby to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty.
Za zobowiązania warunkowe Grupa uznaje potencjalny przyszły obowiązek do wykonania świadczeń wynikający z przeszłych zdarzeń,
których powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy. Mogą to być też
zobowiązania, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie są ujęte w sprawozdaniu finansowym, ponieważ nie jest
prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku
lub kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania te nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej.
Istotne zobowiązania sporne Grupy CIECH
W Grupie CIECH nie wystąpiły istotne sporne zobowiązania CIECH S.A. i spółek zależnych od CIECH S.A. na 31 grudnia
2022 roku, dochodzone we wszelkiego rodzaju postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej, poza sprawami opisanymi poniżej w części „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH
oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”.
Istotne wierzytelności sporne Grupy CIECH
W Grupie CIECH nie wystąpiły istotne sporne wierzytelności CIECH S.A. i spółek zależnych CIECH S.A. na 3 1 grudnia 2022 roku, dochodzone
we wszelkiego rodzaju postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej, poza sprawą ujawnioną poniżej w części „Aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia, z wyłączeniem
zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji”.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
89
Aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia, z wyłączeniem zobowiązań warunkowych
związanych z postepowaniami przed organami administracji
Wartości zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji i ich zmiany w roku 2022 zostały opisane
w nocie poniżej w pozycji: „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”.

| 31.12.2022 | 31.12.2021
Aktywa warunkowe | 38 283 | 21 933
Pozostałe należności warunkowe | 38 283 | 21 933
Zobowiązania warunkowe | 428 823 | 427 034
Podatkowe (w tym odsetki) | 68 822 | 89 299
Listy patronackie | 254 662 | 214 792
Prawa do emisji | 50 000 | 48 905
Weksle | 22 610 | 42 859
Inne | 32 730 | 31 179

Na wartość aktywów warunkowych składają się:
• aktywo warunkowe w wysokości 18 864 tys. zł związane z pozwem przeciwko GZNF „FOSFORY” Sp. z o.o. o zapłatę z tytułu
odszkodowania za złożenie przez GZNF ”FOSFORY” Sp. z o.o. rzekomo nieprawdziwych oświadczeń wobec CIECH S.A. o stanie spółki
Agrochem Człuchów Sp. z o.o. z siedzibą w Człuchowie,
• aktywo warunkowe w wysokości 17 914 tys. zł związane z wartością potencjalnych odsetek do zwrotu z urzędu skarbowego związanych
z zapłatą przez spółki CIECH S.A., CIECH Soda Polska S.A, CIECH Cargo Sp. z o.o. i CIECH Pianki Sp. z o.o. dodatkowego zobowiązania z tytułu
podatku dochodowego wraz z odsetkami za rok 2012 i 2015 po decyzji organu II instancji. Aktywo warunkowe dotyczy odsetek za okres
od daty wpłaty podatku wraz z odsetkami do 31 grudnia 2022 roku,
• aktywo warunkowe w kwocie 1 504 tys. zł wartość świadectw efektywności energetycznej otrzymanych przez CIECH Soda Polska S.A. od
Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki w ubiegłych latach, które nie zostały jeszcze zarejestrowane na rachunku Towarowej Giełdy Energii.
Wartość zobowiązań warunkowych na 31 grudnia 202 2 roku wyniosła 428 823 tys. zł i wzrosła w stosunku do poziomu z 31 grudnia 2021
roku o 1 789 tys. zł. Zmiana nastąpiła głównie w związku z otrzymaniem płatności z tytułu kawern objętych Listem patronackim.
W pozycji Inne zobowiązań warunkowych wykazano głównie kwotę potencjalnych kar środowiskowych w spółce CIECH Soda Polska S.A. w
kwocie 26 605 tys. zł.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
90
Poręczenia udzielone na dzień 31 grudnia 2022 roku

|  |  | Łączna kwota | Łączna kwota
|  |  | zobowiązań, które | zobowiązań, które w
Nazwa podmiotu któremu udzielono | Podmiot, za którego zobowiązania udzielone | Warunki finansowe na jakich udzielono poręczeń, z uwzględnieniem | w całości lub | całości lub
poręczeń | zostało poręczenie | wynagrodzenia spółki za udzielone poręczenie i okr esu poręczenia | określonej części | określonej części
|  |  | zostały poręczone | zostały poręczone
|  |  | (w walucie) | (w zł)
CIECH S.A. |  |  |  |
Landesamt fuer Geologie und | CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG. | Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; | 8 403 tys. EUR | 39 411 tys.
Bergwesen Sachsen-Anhalt | (spółka zależna) | zabezpieczenie płatności wierzytelności; bezterminowo |  |
Axpo Solutions AG | Ciech Energy Deutschland GmbH | Prowizja 0,57% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; | 46 000 tys. EUR | 215 735 tys.
| (spółka zależna) | zabezpieczenie roszczeń w związku z umową; do 31.12.2023 |  |
Investitionsbank_Sachsen-Anhalt | CIECH Salz Deutschland GmbH | Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; | 11 250 tys. EUR | 52 761 tys.
(IBSA) | (spółka zależna) | zabezpieczenie roszczeń w związku z dotacją; |  |
|  | Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; |  |
Evatherm AG | CIECH Salz Deutschland GmbH | zabezpieczenie płatności wierzytelności; do czasu uregulowania zobowiązań | 21 900 tys. EUR | 102 709 tys.
| (spółka zależna) | wynikających z umowy zawartej pomiędzy Evatherm AG, a CIECH Salz |  |
|  | Deutschland GmbH |  |
BNP Paribas S.A. | CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG; Ciech | Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa | 200 000 tys. EUR | 937 980 tys.
| Energy Deutschland GmbH (spółki zależne) | ramowa ISDA – zobowiązania z tytułu umowy; bezterminowo |  |
| CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG; | Prowizja 0,55% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa |  |
BNP Paribas S.A. | Ciech Energy Deutschland GmbH (spółki zależne) | finansowania dostawców; do czasu spełnienia wszystkich zobowiązań nie | 62 500 tys. PLN | 62 500 tys.
|  | później niż 36 miesięcy od dnia rozwiązania umowy |  |
| CIECH S.A., CIECH Sarzyna S.A., | Prowizja 0,55% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa |  |
BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. | CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., | finansowania dostawców; czas nieokreślony | 150 000 tys. PLN | 150 000 tys.
| CIECH Vitrosilicon S.A. (spółki zależne) |  |  |
|  | Prowizja 0,57% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; |  |
mBank S.A. | CIECH Sarzyna S.A. (spółka zależna) | zabezpieczenie roszczeń z tyt. Umowy o udzielenie gwarancji; | 3 000 tys. PLN | 3 000 tys.
|  | do 30.06.2023 |  |
| CIECH S.A., CIECH Sarzyna S.A., | Prowizja 0,55%p.a.od wartości gwarantowanego zobowiązania; 12.03.2022 |  |
CITI Handlowy (faktoring odwrócony) | CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., | (automatycznie przedłużana) | 162 422 tys. PLN | 162 422 tys.
| CIECH Vitrosilicon S.A. (spółki zależne) |  |  |
SEFE Marketing & Trading Ltd. | Ciech Energy Deutschland GmbH |  |  |
(dawniej Gazprom Marketing & | (spółka zależna) | Prowizja 0,97%p.a. od średniego salda zobowiązań; bezterminowo | 9 475 tys. EUR | 44 435 tys.
Trading Limited) |  |  |  |
Vitol S.A. | CIECH Soda Polska S.A. (spółka zależna) | Prowizja 0,18%p.a.od wartości gwarantowanego zobowiązania; do | 20 000 tys. PLN | 20 000 tys.
|  | 31.05.2023 |  |
IKS Solino S.A. | CIECH Soda Polska S.A. (spółka zależna) | Prowizja 0,57%p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; do | 220 000 tys. PLN | 220 000 tys.
|  | 31.12.2028 |  |
PGNiG Obrót Detaliczny Sp. z o.o. | CIECH Vitro Sp. z o.o. (spółka zależna) | Prowizja 0,57%p.a.od wartości gwarantowanego zobowiązania; do | 10 176 tys. PLN | 10 176 tys.
|  | 30.06.2024 |  |
Razem nominalna kwota zobowiązań wynikających z umowy za które udzielono poręczeń |  |  |  | 2 021 130 tys. zł

W 2022 roku spółki Grupy CIECH nie otrzymały żadnych gwarancji, ani poręczeń od jednostek zewnętrznych .
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
91
Listy patronackie
Na dzień 31 grudnia 2022 roku, CIECH S.A. była stroną zobowiązaną Listu patronackiego (Patronatserklärung) w odniesieniu do CIECH Soda
Deutschland GmbH&Co. KG z siedzibą w Staßfurt („CSD”), którego beneficjentem jest Innogy Gas Storage NWE GmbH („Innogy”),
dotyczącego zobowiązań CSD wynikających z umowy z dnia 5 maja 2009 roku o wykonanie kawern solnych w celu przechowywania gazu
ziemnego na polu górniczym Staßfurt, na podstawie której CSD otrzymała do dnia 31 grudnia 2022 roku płatności od Innogy w wysokości
54,3 mln EUR. W liście patronackim CIECH S.A. zobowiązał się m.in. zapewnić, że CSD będzie wyposażona w niezbędne środki finansowe, aby
być w stanie wykonywać wobec Innogy wszelkie zobowiązania wynikające z w/w umowy.
Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe
W 2022 roku w spółkach Grupy CIECH na różnych etapach postępowania toczyły się kontrole, postępowania podatkowe lub sprawy przed
sądami administracyjnymi dotyczące rozliczania podatku dochodowego osób prawnych (CIT) oraz podatku od towarów i usług (VAT).
W zakresie kontroli CIT w polskich spółkach Grupy CIECH toczą się sprawy za następujące lata:

Rok | Spółka
2012 | CIECH S.A.
2013 | CIECH S.A.
2014 | CIECH S.A.
2015 | CIECH Soda Polska S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Vitrosilicon S.A.
2016 | CIECH Sarzyna S.A., CIECH S.A.

Kontrola CIT za 2012 rok
w CIECH S.A.
Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu
5 kwietnia 2018 roku. CIECH S.A. otrzymała wynik kontroli 4 lipca 2018 roku. Zakwestionowana została
transakcja dotycząca podniesienia kapitału w byłej spółce zależnej. Zdaniem organu wniesienie wkładu
pieniężnego z wykorzystaniem umownego potrącenia wzajemnych wierzytelności powoduje powstanie
przychodu po stronie spółki do którego według kontrolujących spółka nie ma prawa rozpoznać kosztu.
Zarząd spółki oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się z ustaleniami kontrolujących.
W grudniu 2018 roku spółka otrzymała decyzję wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-
Skarbowego (MUCS) w Krakowie, utrzymującą wcześniejsze stanowisko organu. Spółka nie zgodziła się ze
stanowiskiem i złożyła odwołanie.
W kwietniu 2019 spółka otrzymała decyzję II instancji, podtrzymującą stanowisko przedstawione przez
I instancję. W kwietniu i maju 2019 roku Spółka wpłaciła zaległy podatek z odsetkami w trzech transzach
w wysokości łącznie 66,4 mln zł (43,7 mln zł podatek, 22,7 mln zł odsetki). Sporna kwota podatku oraz
odsetki były objęte rezerwą utworzoną w 2018 roku, która w wyniku ich zapłaty została wykorzystana.
CIECH S.A. wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie na decyzję II instancji
(dalej: „WSA”). W dniu 9 października 2019 roku WSA wydał wyrok, w którym zgodził się z podejściem
prezentowanym przez organ. Sąd wskazał, że spółka była zobowiązana do rozpoznania przychodu i nie
miała prawa do rozpoznania kosztu podatkowego. Po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Spółka
w dniu 23 grudnia 2019 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego.
W dniu 8 grudnia 2022 roku NSA wydał wyrok w którym uchylił wyrok WSA. NSA uchylił również decyzję
Organu II Instancji i sprawa została przekazana do ponownego rozpoznania przez ten Organ.
W dniu 8 lutego 2023 roku Spółka odebrała pisemne uzasadnienie wyroku NSA. W uzasadnieniu NSA
wskazał, że Organ ponownie rozpoznając sprawę obowiązany będzie zastosować się do wykładni przepisów
prawa dokonanej przez sąd. Załączone orzeczenie jest ostateczne i nie podlega zaskarżeniu. Obecnie Spółka
oczekuje na decyzję organów skarbowych zgodną z wyrokiem NSA, po wydaniu której powinna otrzymać
zwrot nadpłaconego zobowiązania podatkowego, wpłaconych odsetek za zwłokę, odsetek za okres, kiedy
wpłacone środki pozostawały w dyspozycji organu podatkowego oraz zwrotu kosztów sądowych.
Kontrola CIT za 2013 rok
w CIECH S.A.
Została rozpoczęta przez Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie w dniu 30 listopada 2016 roku. Protokół
kontroli podatkowej został wydany 16 maja 2017 roku. Organ zarzuca spółce m.in., że zawyżyła koszt
uzyskania przychodu z tytułu odsetek od środków pieniężnych uzyskanych w wyniku emisji obligacji, które
to środki zostały przeznaczone na kapitał rezerwowy CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG. Ponadto,
zdaniem organu opłata za znak „CIECH” nie powinna być rozpoznawana przez CIECH S.A. jako koszt
podatkowy.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
92
Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 9,4 mln zł (po uwzględnieniu straty podatkowej
powstałej w kontrolowanym roku), co daje podatek w wysokości 1,8 mln zł.
Spółka i jej doradcy nie zgodzili się z ustaleniami kontrolujących i w konsekwencji przeprowadzonego
postępowania podatkowego została wydana Decyzja I Instancji, od której jeszcze w roku 2017 spółka
złożyła odwołanie. 14 marca 2018 roku CIECH S.A. otrzymała decyzję II Instancji, w której kontrolujący
podtrzymali swoje ustalenia z Decyzji I Instancji.
Spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego na wydaną decyzję w sprawie. Mimo to,
spółka zdecydowała się na zapłatę podatku w wysokości 1,8 mln zł i odsetek (0,3 mln zł) 10 kwietnia 2018
roku. 6 czerwca 2019 roku sąd wydał wyrok w sprawie. Sąd uwzględnił skargę CIECH S.A. w zakresie
kosztów opłat za znaki towarowe i uchylił Decyzję II instancji. Jednak, w zakresie kosztów doradztwa
i dofinansowania Soda Deutschland, WSA uznał, że koszty te nie mogą stanowić kosztów podatkowych.
Spółka po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia złożyła we wrześniu 2019 roku skargę kasacyjną do
Naczelnego Sądu Administracyjnego (dalej „NSA”). W dniu 6 lipca 2022 roku NSA ogłosił wyrok w którym
oddalił skargę kasacyjną Spółki. Sąd przychylił się do stanowiska kontrolujących i odmówił Spółce prawa do
uznania za koszty podatkowe w zakresie odsetek od finansowania zewnętrznego przeznaczonego na
kapitał rezerwowy w CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG. oraz wydatku w związku z doradztwem
podatkowym. Natomiast w kwestii opłaty za korzystanie ze znaku CIECH, NSA stwierdził, że urząd który
przeprowadzał kontrolę nie wyjaśnił dogłębnie sprawy i dlatego też skierował ten wątek do ponownego
rozpatrzenia przez urząd. W dniu 26 lipca 2022 roku Spółka odebrała pisemne uzasadnienie wyroku NSA.
Mając na uwadze treść w/w uzasadnienia Spółka wysłała pisma w których przedstawiła nowe oraz
ponawiała dotychczasowe argumenty i dowody przemawiające za jej stanowiskiem. Sprawa wróciła do
Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 27 lutego 2023 roku Spółka otrzymała
Decyzję DIAS w Warszawie z dnia 14 lutego 2023 roku. W decyzji DIAS określi wysokość zobowiązania
podatkowego na kwotę 1,4 mln zł. Urząd odstąpił od kwestionowania opłat za znak towarowy jako koszt
uzyskania przychodu. Urząd natomiast nie uwzględnił złożonych przez Spółkę dodatkowych dowodów
dotyczących odsetek od finansowania zewnętrznego przeznaczonego na kapitał rezerwowy w CIECH Soda
Deutschland GmbH & Co. KG. oraz wydatku w związku z doradztwem podatkowym i odmówił uznania ich
za koszty podatkowe. Spółka i jej doradcy nie zgadzają się z wydaną Decyzją i zamierzają zaskarżyć ją do
sądu.
Kontrola CIT za 2014 rok
w CIECH S.A.
Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie
(dalej: Naczelnik MUCS) w dniu 13 listopada 2019 roku. W dniu 22 maja 2020 roku Spółka otrzymała wynik
kontroli. Organ zarzuca spółce, że zawyżyła koszty uzyskania przychodów zaliczając do kosztów
podatkowych odsetki od finansowania zewnętrznego wniesionego na kapitał rezerwowy Soda Deutschland
Ciech GmbH (dalej: SDC) oraz koszty pozyskania tego finansowania. Ponadto, zdaniem organu, wydatki
poniesione z tytułu opłat za znaki towarowe płacone do spółki z Grupy CIECH nie powinny być
rozpoznawane przez CIECH S.A. jako koszt podatkowy. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez
Organ to 32,5 mln zł, co daje potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 6,2 mln zł. Spółka nie
zgadza się z ustaleniami kontrolujących. W konsekwencji kontrola celno-skarbowa została przekształcona
w postępowanie podatkowe.
W dniu 15 października 2020 roku Spółka otrzymała Protokół z badania ksiąg w którym Naczelnik MUCS
pozostawił wyłącznie zarzut, iż spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów zaliczając do kosztów
podatkowych odsetki od finansowania zewnętrznego wniesionego na kapitał rezerwowy SDC oraz koszty
pozyskania tego finansowania (podstawa to 22,6 mln zł, co daje potencjalne zobowiązan ie podatkowe
w wysokości 4,3 mln zł). Tym samym urząd odstąpił od kwestionowania wydatków poniesionych z tytułu
opłat za znak towarowy jako kosztu podatkowego. W tym samym miesiącu spółka złożyła zastrzeżenia do
protokołu z badania ksiąg.
Dodatkowo, w dniu 6 października 2020 roku spółka otrzymała od Naczelnika MUCS zawiadomienie
o zwieszeniu z dniem 1 września 2020 roku biegu terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za
rok 2014 z uwagi na wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe.
W dniu 28 lutego 2022 roku Spółka odebrała Postanowienie Naczelnika MUCS o zawieszeniu Postępowania
podatkowego, w którym Organ kontrolujący wskazuje, że rozpatrzenie sprawy i wydanie decyzji jest
uzależnione od rozstrzygnięcia zagadnienia wstępnego przez inny organ lub sąd, a postępowanie
prowadzone przed Naczelnym Sądem Administracyjnym dotyczące sporu w zakresie rozliczenia podatku
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
93
dochodowego od osób prawnych za 2013 rok jest w sposób bezpośredni związane z prawidłowym
rozliczeniem podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 rok.
Kontrola CIT za 2015 rok
w CIECH Soda Polska S.A.
Została rozpoczęta przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy w dniu 10
października 2016 roku. 7 marca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej.
Stwierdzone nieprawidłowości wynikają przede wszystkim z kwestionowania przez kontrolujących prawa
spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej, podobnie jak w przypadku spółek
CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A. Spółka oraz jej
doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku
CIECH Soda Polska S.A. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skar bowego w
Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której stwierdzono, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce
osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 3,9 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji.
W dniu 9 września 2019 roku spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby
Administracji Skarbowej w Bydgoszczy (dalej: „DIAS”), w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji
I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana
była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 3,9 mln zł (podstawa opodatkowania
zakwestionowana przez organ to 20,4 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 1 mln zł. Od otrzymanej
Decyzji II instancji spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu
Administracyjnego w Bydgoszczy (dalej; WSA”). Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po rozpatrzeniu
skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną przez DIAS
w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu
Administracyjnego w Warszawie (dalej: ”NSA”). W dniu 14 grudnia 2022 roku NSA ogłosił wyrok w którym
oddalił skargę kasacyjną DIAS i tym samym, utrzymał w mocy wyrok WSA. Wyrok jest ostateczny i nie
podlega zaskarżeniu. W dniu 30 stycznia 2023 Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku NSA.
Obecnie Spółka oczekuje na decyzję DIAS zgodną z wyrokiem NSA, po wydaniu której powinna otrzymać
zwrot nadpłaconego zobowiązania podatkowego, wpłaconych odsetek za zwłokę, odsetek za okres, kiedy
wpłacone środki pozostawały w dyspozycji organu podatkowego oraz zwrotu kosztów sądowych.
Kontrola CIT za 2015 rok
w CIECH Pianki Sp. z o.o.
Została rozpoczęta 22 listopada 2016 roku przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w
Bydgoszczy. 3 marca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej. Organ, analogicznie
jak w przypadku CIECH Soda Polska S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A.,
CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej.
Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku
CIECH Pianki Sp. z o.o. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w
Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której organ stwierdził, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce
osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 2,6 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji.
W dniu 9 września 2019 roku Spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby
Administracji Skarbowej w Bydgoszczy (dalej: „DIAS”), w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji
I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana
była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 2,6 mln zł (podstawa opodatkowania
zakwestionowana przez organ to 13,8 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 0,7 mln zł. Od otrzymanej
Decyzji II instancji spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu
Administracyjnego w Bydgoszczy (dalej: „WSA”). Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po
rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną
przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego
Sądu Administracyjnego (dalej: „NSA”). W dniu 14 grudnia 2022 roku NSA ogłosił wyrok w którym oddalił
skargę kasacyjną DIAS i tym samym, utrzymał w mocy wyrok WSA. Wyrok jest ostateczny i nie podlega
zaskarżeniu. W dniu 30 stycznia 2023 roku Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku NSA. Obecnie
Spółka oczekuje na decyzję DIAS zgodną z wyrokiem NSA, po wydaniu której powinna otrzymać zwrot
nadpłaconego zobowiązania podatkowego, wpłaconych odsetek za zwłokę, odsetek za okres, kiedy
wpłacone środki pozostawały w dyspozycji organu podatkowego oraz zwrotu kosztów sądowych.
Kontrola CIT za 2015 rok
w CIECH Cargo Sp. z o.o.
Została rozpoczęta 23 stycznia 2017 roku przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w
Bydgoszczy. 14 czerwca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej.
Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIEC H Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH
Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce
osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W cz erwcu
2019 roku CIECH Cargo Sp. o.o. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
94
w Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której organ stwierdził, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w
spółce osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 1,7 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji.
W dniu 9 września 2019 roku Spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby
Administracji Skarbowej w Bydgoszczy (dalej: „DIAS”), w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji I
Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym Spółka zobowiązana
była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 1,7 mln zł (podstawa opodatkowania
zakwestionowana przez organ to 8,8 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 0,5 mln zł. Od otrzymanej
Decyzji II instancji Spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu
Administracyjnego w Bydgoszczy (dalej: „WSA”). Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po
rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną
przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego
Sądu Administracyjnego (dalej: „NSA”). W dniu 14 grudnia 2022 roku NSA ogłosił wyrok w którym oddalił
skargę kasacyjną DIAS i tym samym, utrzymał w mocy wyrok WSA. Wyrok jest ostateczny i nie podlega
zaskarżeniu. W dniu 30 stycznia 2023 roku Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku NSA. Obecnie
Spółka oczekuje na decyzję DIAS zgodną z wyrokiem NSA, po wydaniu której powinna otrzymać zwrot
nadpłaconego zobowiązania podatkowego, wpłaconych odsetek za zwłokę, odsetek za okres, kiedy
wpłacone środki pozostawały w dyspozycji organu podatkowego oraz zwrotu kosztów sądowych.
Kontrola CIT za 2015 rok
w CIECH Vitrosilicon S.A.
Została rozpoczęta 19 kwietnia 2018 roku przez Naczelnika Lubuskiego Urzędu Celno-Skarbowego w
Gorzowie Wielkopolskim (dalej: „LUCS”). 4 stycznia 2019 roku spółka otrzymała wynik kontroli.
Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIECH Soda Polska S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Pianki
Sp. z o.o., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce
osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących.
W przypadku utrzymania negatywnego dla spółki stanowiska organu, może powstać obowiązek uiszczenia
zaległości podatkowej w wysokości 2,7 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to
14,4 mln zł) plus należne odsetki. Obecnie trwa postępowanie podatkowe.
Dodatkowo, w dniu 12 marca 2021 spółka odebrała zawiadomienie Naczelnika LUCS o zawieszeniu z dniem
1 lutego 2021 roku biegu terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2015 z uwagi na
wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe.
W dniu 1 czerwca 2022 roku Spółka otrzymała Decyzję Naczelnika Lubuskiego Urzędu Celno-Skarbowego
w Gorzowie Wielkopolskim z dnia 31 maja 2022r., w której organ określił wysokość zobowiązania
podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2015 w kwocie 2.7 mln zł. W dniu 15
czerwca 2022 roku Spółka wysłała Odwołanie od Decyzji Naczelnika LUCS. Obecnie spółka oczekuje na
rozstrzygniecie organu II instancji.
Kontrola CIT za 2015 roku
w CIECH Sarzyna S.A.
Została rozpoczęta 6 lutego 2017 roku przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego (dale PUS) w
Rzeszowie. 7 listopada 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół z kontroli. Organ, analogicznie jak w
przypadku spółek CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Cargo Sp. z
o.o., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Dodatkowo organ
podważył prawo spółki do zaliczenia w koszty podatkowe opłaty za znak oraz odsetek od pożyczek
zapłaconych z góry. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W
dniu 2 grudnia 2021 roku Spółka odebrała Decyzję Naczelnika PUS w Rzeszowie z dnia 19 listopada 2021
roku. W wydanej Decyzji Urząd dalej kwestionuje prawo do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej
oraz prawo do zaliczenia w koszty podatkowe opłaty za znak towarowy. Urząd natomiast uznał argumenty
Spółki i odstąpił od kwestionowania jako koszt podatkowy odsetek od pożyczek. Mimo, że Decyzja nie jest
wymagalna spółka w dniu 2 grudnia 2021 roku wpłaciła podatek i odsetki (podatek w kwocie 6,4 mln zł,
odsetki 1 mln zł). W dniu 16 grudnia 2021 roku Spółka złożyła odwołanie od Decyzji Naczelnika PUS w
Rzeszowie. Obecnie spółka oczekuje na rozstrzygniecie organu II instancji.
Dodatkowo, w dniu 21 grudnia 2021 roku Spółka odebrała zawiadomienie Naczelnika Podkarpackiego
Urzędu Skarbowego w Rzeszowie o zawieszeniu z dniem 3 grudnia 2021 roku terminu przedawnienia
zobowiązania podatkowego za rok 2015 w związku z wszczęciem postępowania karnego-skarbowego
(KKS).
Kontrola CIT za 2016 rok
w CIECH Sarzyna S.A.
Została rozpoczęta 26 lutego 2018 roku przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w
Rzeszowie. 11 stycznia 2019 roku urząd skarbowy wydał protokół z kontroli. Według organu wydatki
poniesione przez spółkę w 2016 roku z tytułu korzystania ze znaków towarowych Chwastox nie stanowią
kosztów podatkowych. Ponadto, według organu spółka nie jest uprawniona do rozlicz enia w zeznaniu
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
95
rocznym za 2016 roku straty za 2015 rok. W dniu 17 listopada 2022 Spółka odebrała Decyzję Naczelnika
Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w Rzeszowie z dnia 4 listopada 2022 roku. W Decyzji Urząd
zakwestionował rozliczenia dotyczące znaku Chwastox pomiędzy Algete Sp. z o.o. i Ciech Sarzyna,
rozliczenie straty ze sprzedaży udziałów w spółce Ciech Cerium Sp. z o.o. SK oraz uwzględnienie rozliczenia
straty podatkowej powstałej w roku 2015 w związku z Decyzją Naczelnika Podkarpackiego Urzędu
Skarbowego w Rzeszowie wydaną 19 listopada 2021 rok. Mimo, że Decyzja nie jest wymagalna spółka w
dniu 18 listopada 2022 roku wpłaciła podatek i odsetki (podatek w kwocie 4,7 mln zł, odsetki 0,8 mln zł).
Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się z e stanowiskiem kontrolujących i odwołała się od
otrzymanej Decyzji. Obecnie spółka oczekuje na rozstrzygniecie organu II instancji.
Dodatkowo w 7 grudnia 2022 roku Spółka odebrała zawiadomienie Naczelnika Podkarpackiego Urzędu
Skarbowego w Rzeszowie z dnia 23 listopada 2022 roku o zawieszeniu z dniem 26 października 2022 roku
terminu przedawnienia CIT 2016 w związku z wszczęciem postępowania karnego-skarbowego (KKS).
Kontrola CIT za 2016 rok
w CIECH S.A.
W dniu 25 maja 2021 roku CIECH SA. otrzymała od Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego
(dalej: UCS) w Krakowie upoważnienie do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej w zakresie podatku
dochodowego od osób prawnych (CIT) za rok 2016. W dniu 25 lipca 2022 roku Spółka odebrała
Postanowienie Naczelnika MUCS o zawieszeniu Postępowania podatkowego, w którym Organ kontrolujący
wskazuje, że spór pomiędzy CIECH S.A. a Dyrektorem Izby Administracji Skarbowej w Warszawie w zakresie
rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za 2013 r ok w sposób bezpośredni jest związany
z prawidłowym rozliczeniem podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. W związku
z powyższym Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie zawiesił przedmiotową
kontrolę celno-skarbową. Dodatkowo w dniu 2 września 2022 roku spółka otrzymała Zawiadomienie
Naczelnika Małopolskiego UCS o zwieszeniu z dniem 19 sierpnia 2022 roku biegu terminu przedawnienia
zobowiązania podatkowego za rok 2016 z uwagi na wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe.
Łączna kwota możliwych obciążeń podatkowych to 41,9 mln zł. Z tego po decyzji II instancji dotyczącej CIT 2013 w CIECH S.A., a także w
przypadku CIECH Sarzyna S.A. po Decyzji I instancji dotyczącej CIT 2015 i CIT 2016 pomimo dalszego sporu, wpłacono łącznie kwotę podatku
w wysokości 12,8 mln zł ( z czego kwota -0,4 mln zł powinna zostać zwrócona przez Urząd Skarbowy po wydaniu nowej decyzji w której
określono mniejsze zobowiązanie podatkowe) oraz odsetki w łącznej wysokości 2,1 mln zł.
Rezerwą objęte jest potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 28,4 mln zł. Pozostała kwota, tj. 1,1 mln zł oraz potencjalne odsetki
od tej kwoty, nie jest objęta rezerwą i stanowi zobowiązanie warunkowe.
Z wpłaconej kwoty 12,8 mln zł natomiast 1,8 mln zł wykazana jest jako należność od Urzędu Skarbowego, która w całości została objęta
odpisem aktualizującym.
Po wygranej przed NSA przez CIECH S.A. (w sprawie CIT 2012) oraz CIECH Soda Polska S.A, CIECH Cargo Sp. o.o. i CIECH Pianki Sp. z o.o.
(w sprawie CIT 2015) spółki powinny otrzymać zwrot nadpłaconego zobowiązania podatkowego w kwocie 51,9 mln zł oraz zwrot wpłaconych
odsetek w kwocie 24,9 mln zł.
W zakresie kontroli VAT w polskich spółkach Grupy CIECH miały miejsce kontrole/postępowania podatkowe za następujące lata:

Rok | Spółka
IV kwartał 2013 | Verbis KAPPA Sp. z o.o. S.K.A.
IV kwartał 2013 | Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A.
XII 2014 | Cerium Finance Sp. z o.o.
I-VI 2018 | CIECH Trading Sp. z o.o.
IX 2022 | CIECH Cargo Sp. z o.o.

Kontrola VAT za IV kwartał
2013 roku w Verbis Kappa
Sp. z o.o. S.K.A.
Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu
6 kwietnia 2018 roku. 11 czerwca 2018 roku spółka otrzymała wynik kontroli. Organ zakwestionował prawo
do odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania
otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę
fakturze jako podstawę opodatkowania przyjęto wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku
VAT.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
96
W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa
opodatkowania zakwestionowana przez organ to 35,7 mln zł, co daje podatek w wysokości 8,2 mln zł.
Spółka oraz druga strona transakcji, tj. CIECH Sarzyna S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe.
Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem CIECH Sarzyna S.A. przedstawionym
we wniosku, że podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2013 roku stanowiła wartość przedmiotu
wkładu, tj. wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. Biorąc pod uwagę otrzymaną
pozytywną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania (interpretacja otrzymana już po zdarzeniu
które jest przedmiotem sporu) oraz istniejącą do końca 2013 roku linię orzeczniczą, zdaniem wystawcy
faktury, tj. CIECH Sarzyna S.A. i jej doradców podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość rynkowa
aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. W związku z tym, spółka nie dokonała korekty VAT uznając, że
opodatkowanie aportu dokonanego w 2013 roku było prawidłowe. W dniu 7 sierpnia 2019 roku spółka
otrzymała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego, w której kontrolujący utrzymali swoje
stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 8,2 mln zł. Spółka i jej doradcy
nie zgadzają się z ustaleniami wskazanymi w Decyzji i złożyli odwołanie od niej. W dniu 14 listopada 2019
roku spółka odebrała Decyzję II instancji wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-
Skarbowego (MUCS), gdzie Naczelnik MUCS utrzymał w całości decyzję I instancji. Decyzja wydana przez
organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według
kontrolujących podatku VAT w wysokości 8,2 mln zł plus należne odsetki w wysokości ok. 3,9 mln zł. Spółka
w dniu 13 grudnia 2019 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu
Administracyjnego w Krakowie (WSA). Na rozprawie w dniu 22 lipca 2020 roku, po rozpatrzeniu skargi
wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając
się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w listopadzie 2020
roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na
wyznaczenie terminu rozprawy.
Kontrola VAT za IV kwartał
2013 roku w Verbis ETA
Sp. z o.o. S.K.A.
Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu
5 kwietnia 2018 roku. Spółka otrzymała wynik kontroli 16 czerwca 2018 roku. Organ zakwestionował prawo
odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania
otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę
fakturze jako podstawę opodatkowania przyjęto wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku
VAT. W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie.
Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 133,5 mln zł, co daje podatek w wysokości
30,8 mln zł.
Spółka oraz druga strona transakcji, tj. CIECH S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe.
Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem CIECH S.A., że spółka prawidłowo
określiła podstawę opodatkowania, tj. podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2013 roku
powinna stanowić wartość przedmiotu wkładu, czyli wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę
podatku VAT. Biorąc pod uwagę otrzymaną pozytywną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania
(interpretacja otrzymana już po zdarzeniu, które jest przedmiotem sporu) oraz istniejącą do końca 2013
roku linię orzeczniczą, zdaniem spółki i jej doradców podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość
rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. W związku z powyższym spółka i konsekwentnie
druga strona transakcji zastosowały się do otrzymanej interpretacji.
W dniu 17 lipca 2019 roku spółka otrzymała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (MUCS),
w której kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT
w kwocie 30,8 mln zł. Spółka i jej doradcy nie zgadzają się z ustaleniami wskazanymi w Decyzji i spółka
konsekwentnie złożyła odwołanie od niej. W dniu 6 sierpnia 2019 roku spółka otrzymała postanowienie
Naczelnika Trzeciego Urzędu Skarbowego Warszawa-Śródmieście (III US) nadające rygor natychmiastowej
wykonalności Decyzji, wydanej w związku z prowadzonym przez MUCS wobec spółki postępowaniem
podatkowym. Spółka złożyła zażalenie na powyższe postanowienie. Niezależnie od złożonego zażalenia
spółka wystąpiła do Naczelnika III US z wnioskiem o zaliczenie nadpłaty VAT w kwocie 30,8 mln zł
wynikającej z korekty rozliczenia VAT za okres lipiec 2018 roku na poczet zaległości jaką w wydanej Decyzji
wskazał MUCS, oraz dokonała wpłaty kwoty 12,4 mln zł na poczet odsetek. Naczelnik III US w wydanym
postanowieniu przychylił się do wniosku spółki. Tym samym postępowanie egzekucyjne nie zostało
wszczęte. W dniu 24 października 2019 roku spółka odebrała Decyzję II instancji, gdzie Naczelnik
Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (MUCS) utrzymał w całości decyzję I instancji. Dnia
13 listopada 2019 roku spółka otrzymała postanowienie wydane przez Dyrektora Izby Administracji
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
97
Skarbowej w Warszawie w przedmiocie utrzymania w mocy postanowienia III US w sprawie nadania rygoru
natychmiastowej wykonalności decyzji nieostatecznej organu I instancji. Z uwagi na fakt, że spółka
otrzymała wcześniej Decyzję II instancji, na otrzymane postanowienie nie składała skargi do
Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Spółka natomiast w dniu 25 listopada 2019 roku
wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie (WSA). Na
rozprawie w dniu 29 lipca 2020 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok
w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka
otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w dniu 20 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do
Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy.
Łącznie w przypadku dwóch opisanych wyżej sporów dotyczących VAT w spółkach Verbis Kappa Sp. z o.o.
S.K.A. i Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A. mimo kontynuacji sporu, po decyzjach II instancji zostało zapłacone
39 mln zł VAT i 16,3 mln zł odsetek. Kwoty te w sprawozdaniu finansowym wykazane są jako należności
publiczno-prawne. Spółki nie utworzyły rezerw na powyższe sprawy podatkowe, ponieważ spółki i ich
doradcy podatkowi oceniają szanse na ostateczne wygranie tych sporów na powyżej 50%. Jednocześnie
z uwagi na istniejącą zawsze niepewność co do kierunku rozstrzygnięcia sporu przez NSA, kwoty te
wykazane są także jako zobowiązania warunkowe.
Kontrola VAT za grudzień
2014 roku w
Cerium Finance Sp. z o.o.
Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu
5 kwietnia 2018 roku. Spółka otrzymała wynik kontroli dnia 19 czerwca 2018 roku. Organ zakwestionował
prawo do odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania
otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę
fakturze jako podstawę opodatkowania wykazano wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku
VAT.
W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa
opodatkowania zakwestionowana przez organ to 110 mln zł, co daje podatek w wysokości 25,3 mln zł.
Kierując się wynikiem kontroli, druga strona transakcji aportu, tj. CIECH Soda Polska S.A. wystawiła korektę
faktury określając podstawę opodatkowania aportu w wysokości wartości nominalnej objętych akcji.
Cerium Finance Sp. z o.o. ujęła korektę faktury w deklaracji bieżącej oraz zapłaciła podatek. CIECH Soda
Polska S.A. otrzymała zwrot nadpłaconego podatku VAT.
Spółka oraz CIECH Soda Polska S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe. Dyrektor Krajowej
Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem spółek w zakresie ujęcia korekty VAT w okresie bieżącym
- spółki otrzymały interpretacje już po zdarzeniu, które jest przedmiotem sporu. Dodatkowo CIECH Soda
Polska S.A. otrzymała odpowiedź, że podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2014 roku powinna
stanowić wartość nominalna objętych akcji. Biorąc pod uwagę otrzymaną interpretację dotyczącą
podstawy opodatkowania oraz zmienione od 2014 roku przepisy, zgodnie z którymi podstawę
opodatkowania powinna stanowić wartość wniesiona na kapitał zakładowy, spółka uznaje, że dokonana
korekta (ujęta w okresie bieżącym) jest prawidłowa.
W dniu 17 lipca 2019 roku, CIECH Soda Polska S.A. (CSP) jako następca prawny Cerium Finance Sp. z o.o.
otrzymała Protokół badania ksiąg, w którym kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka
nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 25,3 mln zł, nie odnosząc się przy tym do złożonej przez nią
korekty VAT w okresie bieżącym i zapłaty tego podatku.
W dniu 11 września 2019 roku CSP odebrała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego, w której
organ utrzymał swoje stanowisko co do tego, iż Cerium Finance Sp. z o.o. nie miała prawa do odliczenia
VAT w kwocie 25,3 mln zł. CSP wysłała odwołanie od decyzji I instancji. W dniu 7 stycznia 2020 roku spółka
odebrała Decyzję II instancji wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego
w Krakowie (MUCS), gdzie Naczelnik MUCS utrzymał w całości decyzję I instancji. Decyzja wydana przez
organ II instancji była wymagalna. W związku z tym pomimo, że kwota VAT została już uregulowana do
właściwego urzędu skarbowego w związku ze złożoną w okresie bieżącym, zgodnie z otrzymaną
interpretacją indywidualną, korektą rozliczenia VAT, spółka zdecydowała o wpłacie po raz drugi tej samej
kwoty VAT w wysokości 25,3 mln zł oraz odsetek w wysokości 10 mln zł. Wpłacona ponownie kwota
podatku VAT zostanie odzyskana przez CSP najpóźniej po zakończeniu ewentualnego postępowania
sądowo administracyjnego (za grudzień 2014 roku) lub po zakończeniu ewentualnego postępowania
nadpłatowego za lipiec 2018 roku. Spółka w dniu 6 lutego 2020 roku wniosła skargę na decyzję II instancji
do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie. Na rozprawie w dniu 22 września 2020 roku, po
rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez
Spółkę przychylając się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyr oku
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
98
i w dniu 13 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie
spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy.
Kwota zapłaconych odsetek, tj. 10 mln zł w sprawozdaniu finansowym wykazana jest jako należności
publiczno-prawne. Spółka nie utworzyła rezerw na wymienioną wyżej kwotę odsetek, ponieważ spółka i jej
doradcy podatkowi oceniają szanse na wygranie sporu powyżej 50%. Jednocześnie z uwagi na istniejącą
zawsze niepewność co do kierunku rozstrzygnięcia sporu przez NSA kwota ta wykazana jest także jako
zobowiązanie warunkowe.
Kontrola VAT za styczeń -
czerwiec 2018 roku
w CIECH Trading Sp. z o.o.
Została rozpoczęta przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (za okres
I-IV 2018 roku) - data rozpoczęcia to 20 czerwca 2018 roku oraz przez Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-
Skarbowego w Katowicach (za okres V- VI 2018 roku) – data rozpoczęcia to 19 września 2018 roku.
Spółka w dniu 13 września 2019 roku otrzymała od Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w
Toruniu protokół z badania ksiąg i wynik kontroli. Zdaniem kontrolujących, spółka zawyżyła podatek
naliczony o kwotę 1,4 mln zł, odliczając podatek wynikający z faktur wystawionych przez dwóch
kontrahentów, którzy według organu popełnili oszustwo podatkowe na wcześniejszym etapie obrotu.
Zdaniem organu, spółka nie dochowała należytej staranności przy zawieraniu transakcji z tymi podmiotami.
Spółka nie podziela stanowiska kontrolujących. Jednakże, biorąc pod uwagę brak jasnych, praw nych
wytycznych co do zakresu należytej staranności i kierując się zasadą ostrożności, spółka zdecydowała się
dokonać korekty deklaracji VAT za okres I-IV 2018 roku w kwocie wskazanej przez organ tj. 1,4 mln zł.
Dodatkowo kierując się zasadą ostrożności w celu zabezpieczenia się przed ewentualnym dodatkowym
zobowiązaniem podatkowym w postaci zastosowania sankcji VAT, spółka dokonała korekty rozliczeń VAT
za rok 2017 oraz za okres VII-XI 2018 roku, wyłączając ze swoich rozliczeń VAT naliczony od faktur
wystawionych przez tych samych dwóch kontrahentów od których organ odmawia odliczenia VAT
naliczonego za okres I-VI 2018 roku. Kwota skorygowanego VAT to 7,5 mln zł. W wyniku dokonanych korekt
deklaracji VAT i ich rozliczenia z urzędem skarbowym spółka wpłaciła 0,5 mln zł z tytułu odsetek. W dniu
10 lutego 2020 roku, Spółka odebrała decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-
Skarbowego (KPUCS) w Toruniu dotyczącą ustalenia dodatkowego zobowiązania VAT w związku z kontrolą
za okres I-IV 2018 roku. Wskazana w Decyzji kwota sankcji to 1,4 mln zł. Spółka wniosła odwołania od
otrzymanej Decyzji do Naczelnika KPUCS. Niezależnie od wniesionego odwołania w celu uniknięcia
dalszego narastania kwoty odsetek Spółka w dniu 5 czerwca 2020 roku wpłaciła kwotę tego dodatkowego
zobowiązania podatkowego wraz z odsetkami. W dniu 21 lipca 2020 roku Spółka odebrała decyzję
Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (organ odwoławczy). Decyzja
utrzymuje w mocy decyzję organu pierwszej instancji o ust aleniu CIECH Trading Sp. z o.o. dodatkowego
zobowiązania w VAT w wysokości 100%, tj. w kwocie 1,4 mln zł. Przedmiotowa Decyzja jest ostateczna.
Spółka w dniu 19 sierpnia 2020 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu
Administracyjnego w Bydgoszczy (WSA). Na rozprawie w dniu 18 listopada 2020 roku po rozpatrzeniu
skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę
przychylając się do stanowiska Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego UCS w Toruniu. Spółka otrzymała
pisemne uzasadnienie wyroku i w dniu 28 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu
Administracyjnego (NSA). W dniu 22 października 2021 roku NSA uchylił w całości zaskarżony wyrok WSA
oraz uchylił zaskarżoną decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu
(organ II instancji) w przedmiocie dodatkowego zobowiązania podatkowego w podatku VAT wg. stawki
100%. Sprawa trafia ponownie do Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w
Toruniu, który rozpoznał ją ponownie uwzględniając uzasadnienie NSA. W uzasadnieniu wyroku NSA orzekł
o braku zastosowania sankcji według stawki 100% w niniejszej sprawie. Brak jest jednak wytycznych co do
ustalenia sankcji w innej wysokości lub nieustalenia jej w ogóle. Od nowej decyzji UCS Ciech Trading Sp. z
o.o. będzie przysługiwało odwołanie. W dniu 29 marca 2022 roku pełnomocnik Spółki odebrał decyzję
Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego UCS w Toruniu kończącą ponownie prowadzone (po wyg ranej Ciech
Trading Sp. z o.o. przed NSA) postępowanie odwoławcze za okres styczeń-kwiecień 2018 r. Przedmiotowa
decyzja uchyla poprzednią decyzję w całości (zarówno w części dotyczącej ustalenia sankcji 100%, jak i 15%)
i ustala nową wysokość dodatkowego zobowiązania w VAT za ten okres tj. 20% (zamiast 100%) w kwocie
0,29 mln zł oraz dodatkowe zobowiązanie w VAT za styczeń-luty.2018 roku oraz kwiecień 2018 roku wg.
stawki 15% w takiej samej kwocie co w poprzedniej decyzji tj. 5 tys. zł (wniesione odwołanie nie
obejmowało tej części decyzji). Tym samy sprawa została zakończona i spółka otrzymała zwrot 1,1 mln zł
(80% kwoty sankcji 100%) wraz z oprocentowaniem naliczonym przez prawie 2 lata.
W przypadku kontroli rozliczeń VAT za okres maj i czerwiec 2018 prowadzonej przez Naczelnika Śląskiego
Urząd Celno-Skarbowego w Katowicach (ŚUCS), spółka we wrześniu 2020 roku otrzymała Wyniki kontroli
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
99
odnoszące się do każdego z kontrolowanych miesięcy, w których urząd odmówił spółce prawa do odliczenia
podatku naliczonego w kwocie 1,5 mln zł. W październiku 2020 roku spółka uiściła sporną kwotę podatku
wraz z odsetkami. Na zaległość podatkową z tytułu VAT, odsetki oraz sankcję za okres V-VI 2018 roku spółka
miała utworzoną rezerwę w wysokości 3,8 mln zł. W grudniu 2020 roku Spółka odebrała dwa
Postanowienia wydane przez Naczelnika Śląskiego UCS o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w
postępowanie podatkowe w sprawie ustalenia dodatkowego zobowiązani podatkowego VAT za maj i
czerwiec 2018 roku. W dniu 13 stycznia 2021 roku Naczelnik Śląskiego UCS w Katowicach wydał decyzję w
sprawie ustalenia dodatkowego zobowiązania VAT w kwocie 1,5 mln zł. Spółka wniosła odwołania od
otrzymanej Decyzji do Naczelnika ŚUCS. Niezależnie od wniesionego odwołania w celu uniknięcia dalszego
narastania kwoty odsetek Spółka w dniu 11 lutego 2021 roku wpłaciła kwotę tego dodatkowego
zobowiązania podatkowego wraz z odsetkami. W dniu 25 lutego 2022 roku Spółka odebrała dwie Decyzje
Naczelnika Śląskiego UCS w Katowicach kończące postępowania odwoł awcze za maj i czerwiec 2018 roku.
Przedmiotowe decyzje uchylają poprzednie decyzje ustalające sankcję 100% i ustalają nową sankcję 20%.
Jako że CIECH Trading Sp. z o.o. dokonała płatności sankcji 100% należny był jej zwrot kwoty 1,2 mln zł,
który otrzymała (80% zapłaconej kwoty) wraz z oprocentowaniem. CIECH Trading Sp. z o.o. nie będzie
skarżyła wydanych decyzji. Tym samym spór dotyczący okresu maj-czerwiec 2018 roku został zakończony.
Kontrola VAT za wrzesień
2022 roku w CIECH Cargo
Sp. z o.o.
Została rozpoczęta przez Kujawsko-Pomorski Urząd Skarbowy w dniu 28 października 2022 roku.
Obecnie kontrola jest w toku. W dniu 9 grudnia 2022 roku Spółka otrzymała Protokół z kontroli
podatkowej. Kujawsko Pomorski Urząd Skarbowy w Bydgoszczy stwierdził w Protokole, że CIECH Cargo
Sp. z.o.o. wypełniła obowiązek wynikający z ustawy o podatku VAT i złożyła deklaracje podatkową w
terminie, oraz w dniu 25 października 2022 r. dokonała wpłaty kwoty na poczet zobowiązania
wynikającego z deklaracji. W związku z powyższym mimo popełnionego błędu w złożonej deklaracji
zdaniem kontrolujących nie można tego potraktować jako zamierzone nadużycie skutkujące uszczupleniem
należności budżetowej. W ocenie kontrolujących księgi rachunkowe prowadzone były rzetelnie i
niewadliwie, wobec czego uznano je za dowód.
Kontrola w Grupie CIECH
w Niemczech
Dotyczy rozliczeń w podatkach dochodowych oraz podatku VAT w następujących spółkach: Sodawerk
Staßfurt Verwaltungs GmbH (dalej: „SWS”), CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, Sodawerk Holding
Staßfurt GmbH, SDC GmbH (dalej: „SDC”), CIECH Energy Deutschland GmbH, Kaverngesellschaft Stassfurt
mbH oraz oddział CIECH SA Zweigniederlassung Deutschland. Kontrole rozpoczęte w latach poprzednich
dotyczą rozliczeń za lata 2007-2009 oraz 2010-2015 i dotyczą różnych kwestii faktycznych i prawnych.
Dodatkowo w dniu 28 października 2021 roku rozpoczęła się kontrola za lata 2016-2019.
W przypadku kontroli za lata 2007-2009 Urząd Skarbowy Staßfurt wydał decyzje dla SWS w dniu 9 września
2022 roku oraz dla SDC w dniu 12 stycznia 2023 roku. Decyzje zostały wydane w następstwie kontroli
podatkowej przeprowadzonej wobec niemieckich spółek grupy kapitałowej CIECH w zakresie kontroli
rozliczeń podatków dochodowych od osób prawnych. W decyzjach, Urząd zakwestionował między innymi
sposób obniżenia udziału w kapitale spółki zależnej od SWS, do którego doszło w 2007 roku, a w przypadku
SDC możliwość zaliczenia w koszty podatkowe kosztów finansowych przekraczających limity wynikające z
tzw. cienkiej kapitaliz acji. Decyzje na kwotę zobowiązania podatkowego wraz odsetkami w wysokości 8,8
mln EUR (41,3 mln zł) są nieostateczne. Spółki SWS i SDC oraz jej doradcy nie zgadzają się z wydanymi
decyzjami - odwołania są w toku. Obydwie spółki wystąpiły z wnioskiem o odroczenie płatności kwoty
zobowiązania podatkowego do czasu wydania ostatecznego rozstrzygnięcia i uzyskały pozytywną decyzję
w tym zakresie.
Wynik kontroli za lata 2010-2019 nie jest znany na dzień bilansowy.
W przypadku odmiennej oceny przez organy kontro lujące zdarzeń gospodarczych mających miejsce w
wyżej wymienionych okresach za które kontrole są w toku, może powstać obowiązek ponownego
obliczenia i potencjalnego zwiększenia zobowiązania podatkowego oraz zapłaty odsetek od zaległości
podatkowej. Kierując się zasadą ostrożności spółki utworzyły rezerwy na potencjalne zobowiązania
podatkowe i odsetki, które łącznie wynoszą 15,5 mln EUR (po przeliczeniu na PLN wg kursu z dnia
bilansowego to ok. 72,6 mln zł). Z podanej kwoty 15,5 mln EUR rezerwa utworzona w latach poprzednich
to 14,1 mln EUR (ok. 66,1 mln zł).
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
100
9.3 INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
9.3.1 ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Transakcje pomiędzy jednostką dominującą CIECH S.A. oraz wszystkimi podmiotami powiązanymi objętymi procesem konsolidacji zostały
wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie.
Szczegółowe informacje o transakcjach pomiędzy Grupą CIECH, a pozostałymi jednostkami powiązanymi (tj. spółkami kontrolowanymi przez
jednostkę dominującą wyższego szczebla w stosunku do CIECH S.A. - Kulczyk Investments S.A. spółkami zależnymi w Grupie CIECH,
niekonsolidowanymi ze względu na nieistotność oraz ze spółkami z Grupy Polenergia – powiązanej osobowo z jednostką dominującą
najwyższego szczebla w stosunku do CIECH S.A.) zostały przedstawione poniżej.

TRANSAKCJE JEDNOSTEK KONSOLIDOWANYCH Z POZOSTAŁYMI JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI | 01.01.-31.12.2022 | 01.01.-31.12.2021
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym | 730 | 3 125
spółki stowarzyszone | - | 2 291
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym: | 47 910 | 34 729
spółki stowarzyszone | 42 599 | 16 976
Pozostałe przychody operacyjne, w tym: | - | 15
spółki stowarzyszone | - | 15
Przychody finansowe, w tym: | 254 | -
spółki stowarzyszone | 246 | -
Zakupy usług, w tym: | 44 891 | 49 353
KI One S.A. | 200 | 199
spółki stowarzyszone | 26 708 | 32 465
Zakupy produktów, towarów i materiałów, w tym: | 155 410 | 58 202
spółki stowarzyszone | - | -
Pozostałe koszty operacyjne | - | -
Koszty finansowe, w tym: | 2 532 | 223
spółki stowarzyszone | 139 | 2
TRANSAKCJE JEDNOSTEK KONSOLIDOWANYCH Z POZOSTAŁYMI JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI | 31.12.2022 | 31.12.2021
Należności handlowe, w tym: | 14 428 | 5 834
spółki stowarzyszone | 13 481 | 1 206
Zobowiązania handlowe, w tym: | 36 294 | 45 919
spółki stowarzyszone | 4 930 | 3 094

Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi
Spółki Grupy CIECH zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem nie zawierały pomiędzy sobą istotnych transakcji na warunkach innych niż
rynkowe. Sprzedaże na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane były na warunkach nieodbiegających od warunków
rynkowych. Zaległe zobowiązania i należności są niezabezpieczone i rozliczane poprzez przelewy bankowe. Należności od jednostek
powiązanych nie zostały objęte żadnymi udzielonymi lub otrzymanymi gwarancjami innymi niż opisane w nocie 9.2.
W prezentowanym okresie kluczowy personel kierowniczy CIECH S.A. nie zawierał istotnych transakcji z pomiotami powiązanymi z Grupy
CIECH.
9.3.2 INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKI LUB JEDNOSTKI ZALEŻNE
Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE
Zgodnie z najlepszym osądem w 2022 roku w Grupie CIECH nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż
rynkowe.
9.3.3 OPIS ISTOTNYCH NIERUTYNOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 6.4 niniejszego sprawozdania.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
101
9.3.4 TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO
Kluczowy personel kierowniczy stanowią osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie
czynności spółki CIECH S.A. w sposób bezpośredni lub pośredni.
Wynagrodzenie Zarządu CIECH S.A.
W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych lub należnych dla poszczególnych
Członków Zarządu w 2022 roku oraz w okresie porównywalnym. W latach 2021-2022 osoby wchodzące w skład Zarządu CIECH S.A. nie
pobierały wynagrodzenia z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych oraz innych pełnionych funkcji w Spółkach Grupy CIECH, z wyjątkiem
pana Mirosława Skowrona, który zasiadał w Zarządzie Spółki CIECH Salz Deutchland GmbH oraz pana Kamila Majczaka, który zasiada w
Zarządzie Spółki CIECH Ventures Sp. z o.o.

| Krótkoterminowe | Długoterminowy | Świadczenia po | Świadczenia z
| świadczenia | Plan | okresie | tytułu rozwiązania | RAZEM
| pracownicze | Motywacyjny | zatrudnienia | stosunku pracy |
31.12.2022 |  |  |  |  |
Zarząd | 13 485 | 8 808 | - | - | 22 293
Byli członkowie Zarządu | - | - | - | - | -
RAZEM | 13 485 | 8 808 | - | - | 22 293
31.12.2021 |  |  |  |  |
Zarząd | 9 368 | - | - | - | 9 368
Byli członkowie Zarządu | - | - | 524 | - | 524
RAZEM | 9 368 | - | 524 | - | 9 892

Członkowie Zarządu zatrudnieni są na podstawie umów o pracę. Wynagrodzenia Członków Zarządu ustalone są w indywidualnych umowach
o pracę. Dodatkowo Członkowie Zarządu mogą otrzymać:
• premię uznaniową przyznawaną przez Radę Nadzorczą CIECH S.A.,
• premię roczną określoną w indywidualnych umowach o pracę
• wypłaty z Długoterminowego Planu Motywacyjnego określonego na trzy kolejne lata, przyjętego na podstawie decyzji Rady Nadzorczej,
z wypłatami w trzech kolejnych latach po zakończeniu okresu referencyjnego.
Wynagrodzenie Dyrektora Zarządzającego
W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych lub należnych Dyrektorowi
Zarządzającemu w roku 2022.
W powyższym okresie Dyrektor Zarządzający pobierał wynagrodzenia z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych: Polsin Overseas Shipping
Ltd. Sp. z o.o. i Proplan Plant Protection Company S.L.

Dyrektor Zarządzający | 01.01 – 31.12.2022 | 01.06 – 31.12.2021
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze | 817 | 1 019
Długoterminowy Plan Motywacyjny | 1 807 | -
RAZEM | 2 624 | 1 019

Dyrektor Zarządzający jest zatrudniony na podstawie umowy o pracę, w której określone jest wynagrodzenie zasadnicze oraz obowiązujące
zasady systemu premiowego.
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej CIECH S.A.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze | Wynagrodzenie należne od | Wynagrodzenie należne od
| CIECH S.A. za 2022 | CIECH S.A. za 2021
Sebastian Kulczyk | - 1 | - 1
Natalia Scherbakoff 2 | 510 | 39
Artur Olech | 1 607 | 447
Marek Kośnik | 1 554 | 476
Łukasz Rędziniak | 1 168 | 368
Martin Laudenbach | 1 003 | 209
Piotr Augustyniak 3 | - | 108
RAZEM | 5 842 | 1 647

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
102
1
Od dnia 1 kwietnia 2016 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej, p. Sebastian Kulczyk nie pobiera wynagrodzenia, w związku ze zrzeczeniem się roszczenia o
wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
2
Powołana w skład Rady Nadzorczej 26 października 2021 roku.
3
W dniu 16 marca 2021 roku Pan Piotr Augustyniak złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej CIECH S.A.
Członkom Rady Nadzorczej przysługuje miesięczne wynagrodzenie brutto określone w Uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
CIECH S.A. z dnia 28 kwietnia 2022 roku.
Przewodniczącemu komitetu Rady Nadzorczej przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości 10% kwoty określonej
w ww. Uchwale. Członkom komitetu Rady Nadzorczej przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości 5% kwoty
określonej w ww. Uchwale.
W 2022 roku Członkowie Rady Nadzorczej otrzymali dodatkowo indywidualne nagrody na podstawie Uchwały Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia CIECH S.A. z dnia 28 kwietnia 2022 roku.
9.4 INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA
SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CIECH
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 202 2 roku do 31 grudnia 2022 roku
była BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie. W dniu 8 czerwca 2022 roku CIECH S.A. podpisał umowę
z BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na przegląd półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań finansowych za lata 2022
i 2023.
W 2022 roku firma BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie i spółki zagraniczne z sieci BDO były również
audytorem największych konsolidowanych spółek/grup zależnych od CIECH S.A., m.in. CIECH Soda Polska S.A., Grupa SDC, Ciech Salz
Deutschland GmbH, CIECH Soda Romania S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o.
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2021 r oku do 31 grudnia 2021 roku
był Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie. W dniu 14 maja 2020 roku CIECH S.A. podpisał
umowę z Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na przegląd półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań
finansowych za lata 2020 i 2021.
Wartość umów zawartych z BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k (rok 2022) oraz Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp. k. (okres porównywalny) została zaprezentowana poniżej:

| 31.12.2022 1 | 31.12.2021 1 / 2
CIECH S.A. |  |
Badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przegląd sprawozdania półrocznego | 682 | 623
Badanie sprawozdania finansowego na 30 września 2022 | 185 | -
Inne usługi poświadczające | 20 | 45
RAZEM | 887 | 668
Konsolidowane spółki zależne Grupy CIECH |  |
Badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przegląd sprawozdania półrocznego | 1 848 | 2 347
Badanie rocznego sprawozdania finansowego 2021 | 281 | -
Inne usługi poświadczające | 38 | 158
RAZEM | 2 167 | 2 505

1
W powyższych kwotach nie uwzględniono kosztów dodatkowych jak koszty podróży, wyżywienia, noclegów – maksymalnie koszty dodatkowe mogą wynieść
ok.10% wartości umowy.
2
Dane dotyczące okresu porównywalnego odnoszą się do umów z Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp. k., która świadczyła usługi audytorskie w latach 2020-2021.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
103
9.5 SKŁAD GRUPY
Polityka rachunkowości – Zasady konsolidacji
Jednostkami zależnymi są podmioty kontrolowane przez jednostkę dominującą.
Inwestor, niezależnie od charakteru jego zaangażowania w danej jednostce (jednostce, w której dokonano inwestycji), określa swój status
jednostki dominującej, oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji.
Inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy inwestor ten jednocześnie:
a) sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji;
b) z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe
lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz
c) posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na
wysokość swoich wyników finansowych.
Oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, inwestor bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności.
Inwestor dokonuje ponownej oceny, czy sprawuje kontrolę nad tą jednostką, jeżeli fakty i okoliczności wskazują, iż nastąpiła zmiana
jednego lub więcej ww. elementów.
Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania
nad nimi kontroli, aż do momentu jej utraty.
Przy wyborze jednostek do konsolidacji Zarząd jednostki dominującej kierował się kryterium istotności ich danych finansowych
(zgodnie z założeniami koncepcyjnymi MSSF) dla realizacji obowiązku prawdziwego i rzetelnego obrazu sytuacji majątkowej i finansowej oraz
wyniku finansowego Grupy.
Łączny udział danych spółek zależnych, które nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną, ze względu na nieistotność, w stosunku do
łącznych wartości Grupy CIECH za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku nie przekracza 1% skonsolidowanej sumy bilansowej
Grupy oraz 0,5% skonsolidowanych przychodów netto ze sprzedaży towarów i produktów oraz operacji finansowych. Jednostką zależną
niepodlegającą konsolidacji jest spółka Nordiska Unipol AB.
Łączne dane spółek stowarzyszonych i współkontrolowanych, które nie zostały objęte wyceną metodą praw własności za okres od 1 stycznia
2022 roku do 31 grudnia 2022 roku nie przekroczyły 1% skonsolidowanego kapitału własnego Grupy CIECH.
Poniższe zestawienie zawiera wykaz spółek konsolidowanych metodą pełną oraz spółek wycenianych metodą praw własności:
Nazwa spółki
Siedziba
Segment
Przedmiot działalności
Udział
w kapitale na
31.12.2022
roku / %
głosów na WZ
Udział
w kapitale na
31.12.2021
roku / %
głosów na WZ
Jednostka dominująca
CIECH S.A.
Warszawa
Sodowy,
Agro, Pianki
Krzemiany,
Opakowania,
Pozostały,
(Żywice-
działalność
zaniechana)
Sprzedaż wyrobów chemicznych produkowanych przez spółki
Grupy CIECH, sprzedaż produktów i półproduktów
chemicznych nabywanych od producentów spoza Grupy,
działalność holdingowa, zarządzanie portfelem zależnych
spółek Grupy, świadczenie usług wsparcia (m.in. w obszarze
sprzedaży, zakupów, finansów, HR i obszarze prawnym) dla
spółek Grupy, prowadzenie finansowej działalności
usługowej, gdzie indziej nie sklasyfikowanej (tzw. pożyczki
wewnątrzgrupowe) na rzecz spółek Grupy.
-
-
Jednostki zależne (bezpośrednio lub pośrednio) konsolidowane metodą pełną
CIECH Trading
Sp. z o.o.
Warszawa
Pozostały
Spółka przygotowuje się do procesu likwidacji, działalność
operacyjna jest wygaszana.
100%
100%
CIECH Soda
Romania S.A.
Ramnicu
Valcea,
Rumunia
Sodowy,
Krzemiany
Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów
nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych.
W Segmencie Sodowym produkcja zawieszona.
98,74%
98,74%
CIECH Vitrosilicon
S.A.
Iłowa
Krzemiany
Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów
nieorganicznych, produkcja pozostałych wyrobów
chemicznych.
100%
100%
CIECH Vitro
Sp. z o.o.
1
Iłowa
Opakowania
Produkcja szkła gospodarczego, produkcja i obróbka
pozostałego szkła.
100%
100%
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
104
Nazwa spółki
Siedziba
Segment
Przedmiot działalności
Udział
w kapitale na
31.12.2022
roku / %
głosów na WZ
Udział
w kapitale na
31.12.2021
roku / %
głosów na WZ
CIECH
Transclean Sp. z o.o.
Bydgoszcz
Pozostały
Od 2017 roku spółka nie prowadzi działalności operacyjnej.
100%
100%
CIECH Pianki
Sp. z o.o.
Bydgoszcz
Pianki
Produkcja tworzyw sztucznych w formach podstawowych
oraz pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych.
100%
100%
Ciech Group
Financing AB
Sztokholm,
Szwecja
Pozostały
Działalność finansowa.
100%
100%
Verbis ETA Sp. z o.o.
Warszawa
Pozostały
Komplementariusz Verbis ETA Sp. z o.o. SKA.
100%
100%
Verbis ETA
Sp. z o.o. SKA
Warszawa
Pozostały
Działalność finansowa, bezpośrednie udzielanie pożyczek na
rzecz spółek Grupy CIECH.
100%
100%
CIECH Serwis
i Remonty Sp. z o.o.
Warszawa
Pozostały
Świadczenie usług remontowo-serwisowych, naprawa
i konserwacja maszyn.
100%
100%
CIECH
Nieruchomości
Sp. z o.o.
2
Warszawa
Pozostały
Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
pośrednictwo w obrocie nieruchomościami, zarządzanie
nieruchomościami.
100%
100%
Proplan Plant
Protection Company
S.L.
Madryt,
Hiszpania
Agro
Produkcja środków ochrony roślin.
100%
100%
CIECH Salz
Deutschland GmbH
Stassfurt,
Niemcy
Sodowy
Produkcja i sprzedaż produktów solnych.
100%
100%
CIECH Services
Sp. z o.o.
Bydgoszcz
Sodowy,
Agro, Pianki
Krzemiany,
Opakowania,
Pozostały
Świadczenie usług wsparcia dla spółek Grupy CIECH.
100%
100%
CIECH Ventures
Sp. z o.o.
Warszawa
Pozostały
Działalność holdingu, pozostała działalność finansowa.
100%
-
CIECH Sól Sp. z o.o.
Warszawa
Sodowy
Produkcja i sprzedaż produktów solnych.
100%
-
CIECH
Nieruchomości
Rolne Sp. z o.o.
Warszawa
Pozostały
Działalność usługowa wspomagająca produkcję roślinną,
zarządzanie nieruchomościami.
100%
-
CIECH Finance
Sp. z o.o.
Warszawa
Pozostały
Prowadzenie projektów dezinwestycyjnych dotyczących
zbędnego majątku trwałego (nieruchomości) i aktywów
finansowych (akcji i udziałów spółek kapitałowych).
100%
100%
Grupa CIECH R&D
CIECH R&D Sp. z o.o.
Warszawa
Sodowy,
Agro, Pianki
Krzemiany,
Opakowania,
Pozostały
Działalność badawczo-rozwojowa, udzielanie licencji spółkom
Grupy CIECH na korzystanie ze znaków towarowych: „Ciech”,
„Ciech Trading” i „Sól Kujawska naturalna czysta”.
100%
100%
Smart Fluid S.A.
Warszawa
Pozostały
Działalność badawczo-rozwojowa.
52,83%
52,83%
Grupa CIECH Soda Polska
CIECH Soda Polska
S.A.
Inowrocław
Sodowy
Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów
nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych,
wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej.
100%
100%
CIECH Cargo
Sp. z o.o.
Inowrocław
Sodowy
Usługi transportowe w zakresie przewozów towarowych.
100%
100%
Cerium Sp. z o.o.
w likwidacji
Warszawa
Pozostały
Spółka została zlikwidowana 31 sierpnia 2021 roku.
-
100%
Gamma Finanse
Sp. z o.o.
3
Warszawa
Pozostały
Działalność finansowa.
100%
100%
El-Pomiar Sp. z o.o.
Inowrocław
Pozostały
Naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych.
94,23%
92,31%
Grupa CIECH Sarzyna
CIECH Sarzyna S.A.
Nowa
Sarzyna
Agro
Produkcja tworzyw sztucznych, produkcja pestycydów
i pozostałych środków chemicznych.
100%
100%
Verbis KAPPA
Sp. z o.o.
Nowa
Sarzyna
Agro
Komplementariusz Verbis KAPPA Sp. z o.o. SKA, pozostałe
pośrednictwo pieniężne.
100%
100%
Verbis KAPPA
Sp. z o.o. SKA
Nowa
Sarzyna
Agro
Pozostałe pośrednictwo pieniężne.
100%
100%
Algete Sp. z o.o.
Nowa
Sarzyna
Agro
Udzielanie licencji spółkom Grupy CIECH Sarzyna na
korzystanie ze znaku towarowego „Chwastox” dla celów
związanych z działalnością gospodarczą.
100%
100%
CIECH Agro Romania
S.R.L.
Ramnicu
Valcea,
Rumunia
Agro
Sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych.
100%
100%
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
105
Nazwa spółki
Siedziba
Segment
Przedmiot działalności
Udział
w kapitale na
31.12.2022
roku / %
głosów na WZ
Udział
w kapitale na
31.12.2021
roku / %
głosów na WZ
Grupa SDC
SDC GmbH
Stassfurt,
Niemcy
Sodowy
Spółka holdingowa dla wszystkich podmiotów z Grupy SDC.
100%
100%
CIECH Soda
Deutschland
GmbH&Co. KG
Stassfurt,
Niemcy
Sodowy
Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów
nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych.
100%
100%
Sodawerk Holding
Stassfurt GmbH
Stassfurt,
Niemcy
Sodowy
Działalność holdingu.
100%
100%
Sodawerk Stassfurt
Verwaltungs GmbH
Stassfurt,
Niemcy
Sodowy
Działalność zarządcza i finansowa.
100%
100%
CIECH Energy
Deutschland GmbH
Stassfurt,
Niemcy
Sodowy
Wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej.
100%
100%
Kaverngesellschaft
Stassfurt GbmH
4
Stassfurt,
Niemcy
Sodowy
Zarządzanie i utrzymanie/konserwacja kawern gazowych.
50%
50%
1
Liczba akcji/głosów na WZ przypadających bezpośrednio CIECH S.A. 39,41%, pozostałe 60,59% udział pośredni przez CIECH Soda Polska S.A.
2
Udziały w kapitale zakładowym zostały objęte przez CIECH S.A. 99,18% i CIECH Finance Sp. z o.o. 0,82%.
3
Udziały w kapitale zakładowym zostały objęte przez CIECH S.A. 1,4% i CIECH Soda Polska S.A. 98,6%.
4
Spółka współkontrolowana wyceniana metodą praw własności.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku, akcje lub udziały posiadane przez CIECH S.A. w spółkach CIECH Soda Polska S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH
Pianki Sp. z o.o., CIECH CargoSp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Vitro Sp. z o.o., CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, CIECH Energy
Deutschland GmbH oraz CIECH Salz Deutschland GmbH, będących gwarantami kredytu terminowego, kredytów odnawialnych oraz kredytów
overdraft, stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kr edytu odnawialnego oraz
kredytów overdraft.
9.6 INFORMACJA O WPŁYWIE ZAGADNIEŃ KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH
Wpływ zagadnień klimatycznych określony został zgodnie z aktualnymi, możliwymi do uzyskania i najlepszymi szacunkami kierowni ctwa co
do warunków ekonomicznych, które mogą wystąpić w dającej się przewidzieć przyszłości. Szacunki te biorą pod uwagę aktualną wiedzę na
temat potencjalnych, szeroko rozumianych skutków zmian klimatycznych (ryzyka opisane m.in. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy
CIECH oraz CIECH S.A. za 2022 roku w punkcie 3.4). Plany operacyjne oraz testy na utratę wartości uwzględniają działania mitygujące.
Mitygowanie zagrożeń związanych ze skutkami zmian klimatycznych obejmuje m.in. inicjatywy zmierzające do dywersyfikac ji geograficznej
oraz produktowej w Segmencie Agro, szczególnie narażonym na skutki suszy. Ponadto Grupa CIECH inwestuje w transformację energetyczną,
zarówno w zakresie poprawy efektywności obecnie wykorzystywanych technologii, jak i dywersyfikacji źródeł pozyskiwania energii w
kierunku nisko- i zeroemisyjnych rozwiązań. Nakłady te wpisują się w długofalową strategię Grupy zakładającą m.in. osiągnięcie neutralności
klimatycznej do 2040 roku. Pierwszy etap zakłada redukcję emisji CO
2
z Zakresu 1 i 2 o 33% d o końca 2026 roku w stosunku do roku bazowego
2019 (https://ciechgroup.com/relacje-inwestorskie/o-ciech/strategia-grupy/). W trakcie 2022 roku nie dokonywano istotnych odpisów
aktualizujących majątek trwały/obrotowy (szczegółowe informacje znajdują się w nocie 5.4 niniejszego sprawozdania). Nie było także
konieczności ujmowania dodatkowych rezerw poza odpisami i rezerwami, które ujmowane są w toku regularnej działalności Grupy.
9.7 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM ROSYJSKIEJ INWAZJI NA
UKRAINĘ NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH
Rosyjska inwazja na Ukrainę w lutym 2022 roku była wydarzeniem, które zburzyło panujący znany do chwili wybuchu konfliktu współczesny
porządek życia w Europie. Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła do załamania porządku i stabilności energetycznej Europy i wcześniej
nieplanowane działania zmierzające do uniezależnienia się krajów Unii Europejskiej od monopolu rosyjskich dostaw surowców
energetycznych. Pochodną konfliktu na Ukrainie było pogłębienie się niekorzystnych zjawisk związanych z wahaniami cen i dostępnością
surowców.
W pierwszych tygodniach od wybuchu konfliktu Grupa CIECH zetknęła się z niespotykanymi i niemożliwymi do przewidzenia ryzykami, które
miały wysoki wpływ na zapewnienie ciągłości działalności operacyjnej poszczególnych zakładów produkcyjnych w związku z zakłóc eniami
łańcuchów dostaw oraz dostępnością surowców energetycznych. W szczególności ryzyko to dotknęło segmentu sodowego. Wraz z upływem
czasu Grupa, poprzez podjęte działania kryzysowe opanowała ryzyko szoku i niepewności w związku z pogorszeniem się dostępnośc i i
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
106
wzrostem cen surowców. W perspektywie minionego 2022 roku okazało się, że konflikt zbrojny na Ukrainie miał wpływ na wszystkie
segmenty biznesowe Grupy, jednak skutki konfliktu dla każdego z segmentów były różne.
Zanim zostanie przedstawiona szczegółowa analiza wpływu konfliktu na Ukrainie na poszczególne segmenty, należy zaznaczyć, że od samego
momentu rozpoczęcia konfliktu Zarząd CIECH S.A. szczegółowo i na bieżąco monitoruje sytuację i analizuje różne scenariusze reakcji rynków
i decyzji administracyjnych i ich wpływ na Grupę. Grupa stara się na bieżąco reagować na zaistniałe wydarzenia.
Poniżej przedstawiono wpływu inwazji Rosji na Ukrainę z perspektywy działalności poszczególnych segmentów biznesowych Grupy CIECH:
Segment Sodowy
W największym stopniu w Grupie odczuł skutki konfliktu, poprzez wzrost cen surowców energetycznych i pogorszenie się ich dostępności.
Brak możliwości importu antracytu z Rosji, w wyniku obowiązujących od kwietnia 2022 sankcji gospodarczych, spowodował przejście
zakładów sodowych na wykorzystanie droższego koksu od polskich producentów. Dostawy węgla są kontynuowane i realizowane od
dotychczasowych dostawców – PGG i Węglokoks, jednakże zasady współpracy i dostaw zostały renegocjowane w związku
bezprecedensowym wzrostem cen na rynku światowym. Wzrosła cena kupowanego węgla, lecz w obliczu konieczności zabezpieczenia
ciągłości produkcji zakładów sodowych i zapewnienia dostępności wyrobów sodowych dla klientów, aspekt wzrostu kosztów węgla zszedł
na dalszy plan. W przypadku gazu poziom ryzyka wzrósł do poziomu wysokiego dla zakładów w Stassfurcie. Zakładano ograniczenia w
dostawach gazu, a nawet wstrzymanie dostaw, co mogło skutkować wstrzymaniem produkcji przez zakład sody i warzelnie soli w
Stassfurcie. Jednak pod koniec 2022 roku sytuacja surowcowa nieznacznie ustabilizowała się i nie zmaterializowało się ryzyko ograniczenia
dostaw gazu i tym samym konieczność ograniczania czy też wstrzymania produkcji przez zakłady w Stassfurcie. Po wystąpieniu znacznych
wzrostów cen surowców energetycznych, skutkiem czego był wzrost kosztów wytworzenia Grupa podjęła decyzję o aktywnym reagowaniu
na zmieniające się ceny surowców i wraz ze wzrostem cen tych surowców renegocjowała ceny wyrobów sodowych ze swoimi klientami
(pomimo obowiązywania kontraktów na cały 2022 rok i ustalonych warunków handlowych). Sprzyjająca sytuacja popytowa pozwoliła
Grupie na przełożenie na klientów rosnących kosztów wytworzenia produktów sodowych. Dzięki temu segment sodowy osiągnął
rekordowe w historii Grupy przychody.
Segment Agro
Wpływ inwazji rosyjskiej na Ukrainę w przypadku segmentu agro był zdecydowanie niższy niż w przypadku segmentu sodowego. Kraje
zamieszane w trwający konflikt tj. Rosja, Białoruś i Ukraina nie były dużymi rynkami zbytu dla produktów zakładu z Nowej Sarzyny. Również
surowce (głównie substancje czynne) oraz materiały niezbędne do produkcji ŚOR spółki CIECH Sarzyna nie pochodziły z tych krajów
(głównym rynkiem zakupowym surowców jest Azja i producenci z Indii oraz Chin). Niekorzystny dla spółki wpływ konfliktu na Ukr ainie
zmaterializował się w związku wystąpieniem w 2022 roku nadpodaży zbóż na rynku polskim. Na rynku pojawiły się duże ilości zbóż z
Ukrainy, efektem czego polscy rolnicy ograniczyli areał własnych upraw i tym samym spadło zapotrzebowanie na ŚOR z Nowej Sarz yny.
Dodatkowym czynnikiem ryzyka, który osłabił popyt na ŚOR w segmencie agro były niekorzystne warunki pogodowe (długotrwała susza
w okresie wiosennym w Polsce oraz susza w Hiszpanii na przełomie wiosny i lata). Pomimo tego, segment zrealizował cele dzięki
wysokiemu popytowi na początku roku, jeszcze przed rozpoczęciem inwazji Rosji na Ukrainę, a później pod koniec roku, kiedy poprawiły
się warunki pogodowe.
Segment Pianki
Wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie na segment pianek zmaterializował się w postaci niepewności i strachu przed recesją gospodarczą
klientów indywidualnych i producentów mebli tapicerowanych. Segment w trakcie trwania 2022 roku odczuwał spadek popytu na meble
tapicerowane i mniejsze niż zakładano zapotrzebowanie na pianki. Trudną sytuację popytową dodatkowo potęgowała duża presja ce nowa
ze strony innych producentów pianek i obniżki cen. Zakład z Bydgoszczy podejmował działania, dzięki którym utrzymano wy pracowany
poziom marż i zrealizowano postawione przed segmentem cele finansowe.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
ciechgroup.com
107
Segment Krzemiany oraz Segment Opakowania
W przypadku obu segmentów niekorzystnym zjawiskiem spowodowanym przez inwazję Rosji na Ukrainę, był znaczący i niemożliwy do
przewidzenia wzrost cen gazu. Dodatkowo oba segmenty odnotowały także podwyżki cen sody. W wyniku wzrostu cen dwóch kluczowyc h
surowców oba segmenty zanotowały znaczący wzrost kosztów produkcji. Segment krzemiany w zaistniałych realiach znalazł się w lepszej
sytuacji niż segment opakowania, ponieważ w przypadku odbiorców krzemianów możliwe było podnoszenie cen, w odpowiedzi na rosnące
koszty produkcji. Dzięki takim działaniom Spółka CIECH Vitrosilicon zminimalizowała skutki rosnących kosztów produkcji i przełożyła je na
swoich klientów. Takim działaniom sprzyjała także sytuacja popytowa na rynku krzemianów. W przypadku segmentu opakowania,
segment ten posiadał bardzo ograniczone możliwości przenoszenia skutków rosnących cen surowców na klientów. Również wysoki
poziom inflacji w roku 2022 dodatkowo ograniczył zdolności zakupowe klientów indywidualnych – zaobserwowano trwający już w latach
poprzednich spadek zakupów zniczy i lampionów przez klientów końcowych. W zaistniałej sytuacji segment opakowania skupiał swoje
działania na jak najbardziej efektywnym wykorzystaniu surowców i poszukiwał optymalizacji ich wykorzystania na każdym etapie procesu
produkcyjnego. Segment nie uniknął, podobnie jak inne segmenty podwyżek cen swoich wyrobów, które w ograniczonym zakresie
zrekompensowały skutki rosnących cen surowców.
Wzmocnienie infrastruktury IT
Innym zagrożeniem, które pojawiło się w związku z wybuchem konfliktu na Ukrainie był wzrost ryzyka ataków cybernetycznych. W tym
obszarze Grupa od początku trwania konfliktu, kiedy zaobserwowano wzmożoną aktywność grup hakerów i ataków na systemy i zasoby
informacyjne wzmocniła stosowane środki bezpieczeństwa, i prowadzi ciągły monitoring nietypowych zdarzeń, logów i operacji. Działania te
były realizowane w ramach wdrożonej polityki bezpieczeństwa informatycznego i polityki bezpieczeństwa informacji.
Zaadresowanie ryzyk finansowych
Kolejnym istotnym obszarem, który dotknął Grupę w związku z inwazją Rosji na Ukrainę, jest duża zmienność cen na rynkach finansowych, w
tym cen surowców, kursów walutowych i stóp procentowych.
W związku z trwającym konfliktem, nastąpiło także osłabienie wycen aktywów postrzeganych jako bardziej ryzykowne, co przełożyło się na
osłabienie kursu walutowego PLN względem m.in. EUR oraz USD. Grupa posiada istotną ekspozycję na kurs walutowy EUR/PLN (pozycja
całkowita -290,3 mln EUR) oraz relatywnie niską ekspozycję na USD/PLN (pozycja całkowita -7,6 mln USD). Osłabienie się PLN względem EUR
spowodowało w krótkim terminie wzrost ujemnych wycen zawartych instrumentów pochodnych wrażliwych na kurs walutowy EUR/PLN
(transakcje forward oraz swapy walutowo-odsetkowe CCIRS), kredytów walutowych w EUR oraz zobowiązań handlowych w EUR, co zostało
skompensowane przez wzro st wyceny pożyczek udzielonych w walucie, należności i środków pieniężnych utrzymywanych w walucie oraz
wzrost oczekiwanej wartości przyszłych przychodów walutowych. Po uwzględnieniu powiązań zabezpieczających dotyczących przyszł ych
przychodów walutowych, wpływ zmian EUR/PLN na wynik finansowy Grupy jest ograniczony (pozycja mająca wpływ na bieżący wynik
finansowy to 52,0 mln EUR). Wycena zawartych instrumentów pochodnych nie podlegała zabezpieczeniu gotówkowemu i wzrost ujemnej
wyceny transakcji nie miał negatywnego wpływu na bieżącą płynność Grupy.
Ryzyko rynkowe stóp procentowych dla zadłużenia Grupy z tytułu kredytów terminowych zostało w pełni zabezpieczone transakcjami IRS
PLN oraz CCIRS zawartymi w maju 2021 roku po refinansowaniu kredytu, w związku z tym wpływ wzrostu rynkowych stóp procentowyc h miał
ograniczony wpływ na przepływy pieniężne Grupy. Wzrost stóp procentowych miał wpływ na wzrost kosztów obsługi krótkoterminowego
finansowania obrotowego (faktoringowego oraz kredytowego) oraz finansowania leasingowego.
Dodatkowo Grupa CIECH zawiera transakcje pochodne o charakterze zabezpieczającym, dotyczące ryzyk towarowych, w tym dotyczące
sprzedaży energii elektrycznej, zakupu gazu ziemnego oraz jednostek uprawnień do emisji CO
2
(EUA). W związku ze znaczącymi zmianami
cen tych surowców, doszło do istotnych zmian wycen zawartych transakcji zabezpieczających. Ze względu na bardzo wysoką zmienność
wycen kontraktów towarowych na gaz i energię elektryczną oraz CO
2
, powodującą przekroczenia limitów transakcyjnych, konieczne było
stosowanie zabezpieczeń gotówkowych dla części transakcji, co miało w krótkim terminie negatywny wpływ na bieżącą płynność Grupy – na
koniec grudnia 2022 roku kwota przekazanych depozytów zabezpieczających w związku z otwartymi instrumentami pochodnymi wynosiła
104,1 mln PLN.
Utrzymanie bezpiecznej sytuacji finansowej
Sytuacja płynnościowa Grupy CIECH była i jest stabilna i spółki z Grupy CIECH posiadają wystarczające środki pieniężne oraz dostępne źródła
finansowania umożliwiające terminową realizację zobowiązań również w sytuacji pogorszenia bieżących przepływów pieniężnych i
ograniczenia dostępu do nowych źródeł finansowania. Na 31 grudnia 2022 roku, Grupa posiadała środki pieniężne w wysokości 685 mln PLN
oraz dostępne limity w ramach przyznanych linii kredytowych w wysokości 402 mln PLN. Grupa posiadała dostęp do środków finansowych
udostępnianych w ramach umów kredytowych o charakterze przyrzeczonym (umowa kredytu konsorcjalnego o łącznej wartości 2 115 mln
PLN) oraz dodatkowych źródeł finansowania w formie umów faktoringu należności, faktoringu odwróconego oraz kredytów w rachunku
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych)
bieżącym. Nie zmaterializowało się ryzyko niewywiązania się ze zobowiązań dotyczących spłaty zadłużenia w ramach umów kredytowych lub
ryzyka wymagalności kredytów w związku z niespełnieniem poziomu wskaźników testowanych w ramach umów kredytowych.
W przypadku umowy kredytu konsorcjalnego, większość zadłużenia ma charakter długoterminowy, krótkoterminową część stanowi obsługa
kapitału wymagalna na koniec czerwca i grudnia 2023 roku w wysokości 187 mln PLN.
Brak przesłanek do odpisu wartości
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania przeprowadzone przez Grupę analizy nie wykazały przesłanek wskazujących na ist otnie
wyższe ryzyko utraty wartości użytkowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz inwestycji w trakcie realizacji.
Niemniej jednak, z uwagi na niepewność związaną z konfliktem i jego dalszym rozwojem a w konsekwencji wpływem na gospodarkę
światową, wyceny poszczególnych pozycji bilansowych, w tym: środków trwałych i wartości niematerialnych, zapasów, należności, wycen
instrumentów finansowych oraz rezerw i zobowiązań, będą ściśle monitorowane i niewykluczone, że mogą ulegać zmianom w kolejny ch
okresach sprawozdawczych.
Należy jeszcze raz podkreślić, iż Zarząd CIECH S.A. na bieżąco monitoruje sytuację związaną z konfliktem i podejmuje działania mające na celu
zapewnienie ciągłości funkcjonowania Grupy oraz poszczególnych spółek wchodzących w jej skład, a także utrzymanie założonych poziomów
marż.
9.8 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM PANDEMII
KORONAWIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH
W trakcie całego 2022 roku Grupa CIECH nie odnotowała negatywnego wpływu koronawirusa COVID-19 na bieżącą działalność operacyjną.
Grupa CIECH oraz poszczególne spółki Grupy i zakłady produkcyjne funkcjonowały w sposób niezakłócony.
Żaden z segmentów działalności Grupy CIECH nie odnotował negatywnych zdarzeń i incydentów spowodowanych trwającą sytuacją
pandemiczną.
W żadnym zakładzie produkcyjnym Grupy CIECH nie wystąpiły przypadki ograniczenia lub utraty ciągłości działania spowodowane
przypadkami zakażenia i nieobecnością pracowników.
Także w pozostałych obszarach funkcjonowania Grupy CIECH w trakcie 2022 roku nie odnotowano niekorzystnych skutków trwającej
pandemii COVID-19.
9.9 ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM
• W dniu 19 stycznia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników CIECH Nieruchomości Rolne sp. o.o. podwyższyło kapitał
zakładowy o kwotę 200 tys. zł, tj. z kwoty 5 tys. zł do kwoty 205 tys. zł poprzez ustanowienie 40 000 nowych, równych i niepodzielnych
udziałów, o wartości nominalnej 50 zł każdy. Prawo objęcia wszystkich 40 000 udziałów zostało przyznane CIECH S.A., jedynemu
wspólnikowi Spółki. Podwyższenia kapitału zakładowego czeka na rejestrację przez sąd.
• W dniu 31 stycznia 2023 roku pan Mirosław Skowron złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu CIECH S.A.
• W dniu 31 stycznia 2023 roku CIECH Salz Deutschland GmbH wniosła do Sądu Rejonowego w Magdeburgu pozew przeciwko EVATHERM
AG o zapłatę kwoty ok. 20 mln euro (wraz z odsetkami i kosztami postępowania). Pozew został złożony w związku z nienależytym
wykonaniem umowy, opóźnionym oddaniem instalacji oraz problemami pracy instalacji i procesu produkcji w zakładzie soli warzonej
CSD zlokalizowanym w niemieckim Staßfurcie i uruchomionym w 2021 roku. Szczegółowe informacje znajdują się w raporcie bieżącym
nr 4/2023.
• W dniu 13 lutego 2023 roku opublikowano zawiadomienie o zamiarze ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji
CIECH S.A. wystosowanego przez Santander Bank Polska S.A. – Santander Biuro Maklerskie w imieniu KI Chemistry SARL, głównego
akcjonariusza CIECH S.A.
• W dniu 9 marca 2023 roku opublikowano zawiadomienie o ogłoszeniu wezwania na sprzedaż akcji CIECH S.A. Przyjmowanie zapisów na
akcje w ramach Wezwania rozpocznie się w dniu 10 marca 2023 roku i potrwa do dnia 12 kwietnia 2023 roku. Przewidywanym dniem
rozliczenia transakcji nabycia akcji w Wezwaniu jest 19 kwietnia 2023 roku .
• W dniu 10 marca 2023 roku spółce CIECH Soda Polska S.A. została przyznana pomoc publiczna w ramach programu „Pomoc dla sektorów
energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 r.” w wysokości 18 734,4 tys. zł.
108
ciechgroup.com
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
ciechgroup.com
109
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Niniejsze Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 roku zostało zatwierdzone
przez Zarząd Spółki w dniu 23 marca 2023 roku.
Warszawa, 23 marca 2023 roku.
Dawid Jakubowicz
Prezes Zarządu CIECH Spółka Akcyjna
Kamil Majczak
Członek Zarządu CIECH Spółka Akcyjna
Jarosław Romanowski
Członek Zarządu CIECH Spółka Akcyjna
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie
sprawozdania finansowego
Katarzyna Rybacka
Główny Księgowy CIECH Spółka Akcyjna