Jednostkowe sprawozdanie finansowe
Cognor Holding S.A.
za okres od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
23 kwietnia 2024 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Działalność kontynuowana
Przychody z umów z klientami 6
8 250 11 009
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 7
(587) (356)
Zysk brutto ze sprzedaży
7 663 10 653
Pozostałe przychody 8
3 320 16 804
Koszty sprzedaży 7
- -
Koszty ogólnego zarządu 7
(3 954) (6 141)
Pozostałe zyski/(straty) netto 9
80 (6)
Pozostałe koszty 10
(7) (5)
Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności 17
126 061 548 955
Zysk na działalności operacyjnej
133 163 570 260
Przychody finansowe 12
12 129 3 611
Koszty finansowe 12
(24 311) (291)
Przychody/(koszty) finansowe netto
(12 182) 3 320
Zysk przed opodatkowaniem
120 981 573 580
Podatek dochodowy 13
1 676 (4 905)
Zysk netto za rok obrotowy z działalności kontynuowanej
122 657 568 675
Zysk netto za rok obrotowy
122 657 568 675
Inne całkowite dochody
- -
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy
122 657 568 675
Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Zoła Dominik Barszcz
Członek Zarządu Członek Zarządu
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami
objaśniającymi, które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego
2
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
w tysiącach złotych
Nota
31.12.2023 31.12.2022
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 15
- -
Wartości niematerialne 16
567 851
Udziały 17
1 485 027 1 368 691
Pozostałe inwestycje 18
98 880 282
Pozostałe należności 21
- -
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19
4 104 2 521
Aktywa trwałe razem
1 588 578 1 372 345
Aktywa obrotowe
Zapasy 20
8 8
Pozostałe inwestycje 18
25 437 35 181
Należności z tytułu podatku dochodowego 13
1 757 27
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 21
20 166 12 793
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22
103 2 270
Aktywa obrotowe razem
47 471 50 279
Aktywa razem
1 636 049 1 422 624
Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Zoła Dominik Barszcz
Członek Zarządu Członek Zarządu
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi,
które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego
3
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)
w tysiącach złotych
Nota
31.12.2023 31.12.2022
Kapitał własny
Kapitał zakładowy 23
257 131 257 131
Pozostałe kapitały
895 573 536 144
Wynik z lat ubiegłych i wynik okresu bieżącego
152 115 598 132
Kapitał własny razem
1 304 819 1 391 407
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych
24 98 275 -
Zobowiązania długoterminowe razem
98 275 -
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych
24 223 302 30 133
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 13
- 783
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25
9 653 301
Zobowiązania krótkoterminowe razem
232 955 31 217
Zobowiązania razem
331 230 31 217
Pasywa razem
1 636 049 1 422 624
Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Zoła Dominik Barszcz
Członek Zarządu Członek Zarządu
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi,
które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego
4
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Działalność kontynuowana
Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
120 981 573 580
Korekty
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 15
- -
Amortyzacja wartości niematerialnych 16
284 299
Utworzenie/(rozwiązanie) odpisów aktualizujących
- -
Strata z tytułu różnic kursowych
- -
(Zysk) na działalności inwestycyjnej
- -
(Zysk)/strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
niematerialnych
- -
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek), dywidendy
netto i inne przychody, koszty finansowe
14 286 (3 436)
Zmiana stanu należności i przedpłat (poza należnościami leasingowymi) 31
(2 091) (21 335)
Zmiana stanu zapasów
- -
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
31 (1 492) (10 485)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
- -
Udział w wyniku jednostek zależnych wycenianych metodą praw własności 17
(126 061) (548 955)
Środki pieniężne (wykorzystane)/wygenerowane na działalności operacyjnej
5 907 (10 332)
Podatek dochodowy zapłacony
(2 420) (1 549)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
3 487 (11 881)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane
6 923 3 582
Zwrot wkładu w spółce komandytowej
- 11 797
Dywidendy otrzymane
24 655 -
Wpływy z tytułu spłaty udzielonych pożyczek i weksli
22 991 46 000
Wypływy z tytułu udzielonych pożyczek i weksli
(111 271) (45 644)
Nabycie wartości niematerialnych
- (1)
Nabycie udziałów i zapłacone zaliczki na udziały
(11 084) (32 577)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(67 786) (16 843)
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi,
które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.
5
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy)
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
100 000 40 000
Wpływy netto z emisji akcji 23
- 106 000
Wypłacone tantiemy dla Rady Nadzorczej
(112) -
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych (30 000) (10 000)
Odsetki zapłacone
31 (7 756) (42)
Pozostałe płatności do właściciela 23
- (107 415)
Środki pieniężne z działalności finansowej
62 132 28 543
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(2 167) (181)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia
22 2 270 2 451
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia
22
103 2 270
Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Zoła Dominik Barszcz
Członek Zarządu Członek Zarządu
które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi,
6
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym
w tysiącach złotych
Nota Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały
Wynik z lat
ubiegłych i wynik
roku bieżącego
Kapitał własny
razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022
257 131 213 897 377 417
848 445
Całkowite dochody za rok sprawozdawczy
- - 568 675
568 675
- zysk netto za okres - - 568 675
568 675
Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
- - (25 713)
(25 713)
Dywidenda
- - (25 713)
(25 713)
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy i rezerwowy
- 322 247 (322 247)
-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 257 131 536 144 598 132 1 391 407
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2023
257 131 536 144 598 132
1 391 407
Całkowite dochody za rok sprawozdawczy
- - 122 657
122 657
- zysk netto za okres
- - 122 657
122 657
Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
- - (209 133)
(209 133)
Dywidenda
23
- - (209 133)
(209 133)
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy i rezerwowy
- 359 429 (359 429)
-
Pozostałe
- - (112)
(112)
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 257 131 895 573 152 115 1 304 819
Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Zoła Dominik Barszcz
Członek Zarządu Członek Zarządu
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi,
które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego
7
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
1
2
Siedziba
Data uzyskania
kontroli/
znaczącego
wpływu
Polska 2006-01-27*
Polska 25.03.2008
Polska 11.04.2014
Czechy 01.01.2023
Polska 17.03.2023
Polska 03.04.2023
Polska 04.10.2023
Nabycia, połączenia i zbycie spółek zależnych
Nabycia zrealizowane w 2023 roku
Cognor S.A.
Cognor Holding S.A. sp. k
Posiadane udziały i prawa głosu
94,40%
50,9% (udział w zysku),
88,13% (posiadane udziały, prawa głosu)
23,60%
(jednostka stowarzyszona, w której 25%
udziałów bezpośrednio posiada Cognor
S.A.)
Nazwa jednostki
W dniu 17 marca 2023 r. zarejestrowana została nowa spółka Hutnik Kraków Sp. z o.o. z kapitałem zakładowym 200 tys. zł, w
której Cognor Holding S.A. objął 100% udziałów. Spółka ta będąc jeszcze w organizacji nabyła w dniu 22 lutego 2023 r. od
Stowarzyszenia Nowy Hutnik 2010 zorganizowaną część przedsiębiorstwa obejmującą klub piłkarski Hutnik Kraków. W wyniku
przeprowadzonej transakcji spółka rozpoznała zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 240 tys. zł.
Madrohut Sp. z o.o.
W dniu 3 kwietnia 2023 roku zarejestrowana została nowa spółka Ecognor Sp. z o.o., z kapitałem 1 000 tys. zł, w której Cognor
Holding S.A. objął 75% udziałów. Celem spółki jest opracowanie innowacyjnej technologii oraz zbudowanie od podstaw i
prowadzenie zakładu produkującego profile, płyty i inne elementy wyłącznie na bazie odpadów z tworzyw sztucznych z
przeznaczeniem dla różnych gałęzi przemysłu.
W dniu 15 grudnia 2022 r. Cognor Holding S.A. podpisała umowę zakupu 100% akcji w spółkach JAP Industries s.r.o. oraz
SPED-EX Trinec s.r.o. za łączną kwotę 280 000 tys. CZK. Umowa weszła w życie z dniem 1 stycznia 2023 roku. Dane
związane z nabyciem niniejszych spółek zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.
Spółka od początku istnienia zajmowała się przede wszystkim hurtowym handlem wyrobami hutniczymi, a według Europejskiej
Klasyfikacji Działalności podstawowym przedmiotem działalności był handel hurtowy i komisowy, z wyjątkiem handlu
pojazdami mechanicznymi i motocyklami PKD - 51, a szczególnie hurtowy handel wyrobami hutniczymi. Obecnie, po
reorganizacji Grupy Kapitałowej podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność holdingowa.
Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku struktura Grupy Kapitałowej przedstawiała się następująco:
* data objęcia kontroli przez Grupę Kapitałową Złomrex S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
Informacje o Spółce
Dane Spółki
Cognor Holding S.A. („Spółka”, „Jednostka”) z siedzibą w Poraju przy ul. Zielonej 26 została wpisana do rejestru handlowego
Sądu Rejonowego w Gdańsku pod numerem RHB 7146, a po zmianach prawnych w ewidencji przedsiębiorców
postanowieniem z dnia 17 grudnia 2001 roku Sądu Rejonowego w Gdańsku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego - Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000071799. W
dniu 29 listopada 2016 roku Spółka zmieniła nazwę firmy z COGNOR S.A. na Cognor Holding S.A.
Skład Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A.
75,0%
Wizja i Wola Sp. z o.o.
100,0%
JAP Industries s.r.o.
100,0%
Hutnik Kraków Sp. z o.o.
100,0%
Ecognor Sp. z o.o.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 8
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Połączenia zrealizowane w 2023 roku
3 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
a) Zasada kontynuacji działalności
b) Oświadczenie zgodności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 roku zostało sporządzone przy
założeniu kontynuacji działalności.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości
Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na
zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
W dniu 1 lipca 2023 roku nastąpiło połączenie spółek JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trinec s.r.o.
W dniu 4 października 2023 roku zarejestrowana została nowa spółka Wizja i Wola Sp. z o.o. z kapitałem 5 tys. zł, w której
Cognor Holding S.A. objął 100% udziałów. Celem spółki jest nabycie gruntów pod ewentualne przyszłe inwestycje.
Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A.
Zarząd Spółki po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej Spółki i Grupy, dostępnych zasobów i możliwych
scenariuszy, biorąc pod uwagę sytuację geopolityczną i gospodarczą wynikającą w szczególności z konfliktu zbrojnego na
Ukrainie stwierdził, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności jest uzasadnione. Analiza wpływu konfliktu zbrojnego na
wschodzie została szczegółowo przedstawiona w nocie nr 38.
Ze względu na unikalność sytuacji, Spółka nie jest w stanie przewidzieć wszystkich możliwych sytuacji, które mogą wpłynąć na
działalność operacyjną i wyniki finansowe Spółki. Nie jesteśmy również w stanie oszacować pełnego wpływu zaistniałej sytuacji
na Spółkę. Zarząd przeanalizował szereg scenariuszy określając możliwą skalę problemów powiązanych z wskazanymi
zagrożeniami. W związku z powyższym, Zarząd Spółki Dominującej na bazie przeprowadzonej analizy ryzyk, obecnej wiedzy
oraz podejmowanych i przewidywanych działań potwierdza, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności przez Spółkę
jest uzasadnione pomimo trudności w ocenie dokładnego wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie na przyszłe wyniki finansowe.
Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki Dominującej postanowił sporządzić sprawozdanie finansowe przyjmując zasadę
kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości w niezmniejszonym istotnie zakresie.
Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań, które byłyby konieczne, gdyby Spółka
lub Grupa nie była w stanie kontynuować działalności.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki Cognor Holding S.A. w dniu 23
kwietnia 2024 r.
Spółka jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A. Na dzień 31 grudnia 2023 r. zasadnicza część
aktywów Spółki obejmowała udziały w jednostkach zależnych oraz inne aktywa wynikające bezpośrednio lub pośrednio z
transakcji z jednostkami zależnymi. Zatem sytuacja Grupy Kapitałowej i jednostek zależnych ma bezpośrednie przełożenie na
zdolność do kontynuowania działalności przez Spółkę.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 9
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego
wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki za 2023
rok.
Zatwierdzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe następujące zmiany do istniejących standardów zostały wydane
przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie:
Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 rok
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do
standardów, które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania
w UE:
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do
stosowania w UE
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez
UE, ale jeszcze nie weszły w życie
a) zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
b) Zmiany do MSR 1 - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiązania długoterminowe
z kowenantami (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).
Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu żadnego z powyższych standardów lub zmian do istniejących
standardów.
a) Zmiany do MSSF 16 - Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (data wejścia w życie wg
RMSR: 1 stycznia 2024 r.),
b) Zmiany do MSR 7 i MSSF 7 - Umowy finansowania dostawców (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2024 r.),
c) Zmiany do MSR 21 - Brak wymienialności (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2025 r.),
d) MSSF 14 - Odroczone salda z regulowanej działalności (data wejścia w życie wg RMSR: 1 stycznia 2016 r.),
e) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 - Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub
wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie odroczona przez RMSR na czas nieokreślony, przy
czym dopuszcza jego wcześniejsze zastosowanie).
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR)
oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2023 r:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez RMSR 25 czerwca 2020
roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później),
b) zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej
zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 roku lub później),
c) zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja
wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
d) zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji
zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2023 roku lub później).
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 10
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Poniżej Spółka prezentuje informacje na temat charakteru i zakresu ryzyka na które narażona jest Spółka w związku z Reformą
IBOR wraz ze wskazaniem pochodnych i niepochodnych instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę objętych
reformą, podjętych przez Spółkę działań w celu zarządzania ryzykiem wynikającym z reformy oraz oceną wpływu reformy na
działalność Spółki oraz prezentowane dane finansowe.
Charakter i zakres ryzyka
Spółka, po dokonaniu w 2022 roku przeglądu wpływu Reformy IBOR na poszczególne obszary działalności pod kątem:
zarządzania ryzykiem, w tym ryzykiem operacyjnym oraz płynności nie zidentyfikowała znaczących zmian w ciągu 2023 roku.
Spółka monitoruje nadal rynek oraz dane pochodzące z różnych branżowych grup roboczych zarządzających przejściem na nowe
stawki referencyjne, w tym szczególnie komunikaty organów regulacyjnych odpowiedzialnych za stawki LIBOR (m.in. Financial
Conduct Authority (FCA)) oraz komunikaty Narodowej Grupy Roboczej w sprawie zamiennika stawki WIBOR.
W związku z wydłużeniem terminu zakończenia przejścia ze wskaźnika WIBOR na WIRON na koniec 2027 roku (pierwotny
termin wyznaczony był na koniec 2024 roku) Spółka nie identyfikuje znacznego ryzyka w tym zakresie w najbliższej
przyszłości.
Ryzyko operacyjne
Spółka dokonała przeglądu istniejących umów handlowych i finansowych i nie zidentyfikowała ryzyka zerwania istotnych dla
kontynuacji działalności Spółki umów, opartych o wskaźniki referencyjne podlegające Reformie IBOR. Spółka nie
zidentyfikowała również ryzyka poniesienia dodatkowych kosztów lub poniesienia strat czy utraconych korzyści w związku z
brakiem odpowiednich zapisów w istniejących umowach handlowych i finansowych określających zasady kontynuowania tych
umów w przypadku, gdy wskaźnik referencyjny nie będzie publikowany („klauzul fallback”).
Spółka planuje uzgodnić ewentualne zmiany do istniejących umów w taki sposób, aby umożliwić zastosowanie zwolnień
przewidzianych w MSSF 9.
Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (Reforma IBOR)
Reforma IBOR skutkowała wprowadzeniem zmian do MSSF, które zostały opublikowane w dwóch etapach:
- zmiany do MSSF9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" oraz MSSF 7
"Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji" - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 1 (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
- zmiany do MSSF9 "Instrumenty finansowe", MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena", MSSF 7 "Instrumenty
finansowe: ujawnianie informacji", MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" oraz MSSF 16 "Leasing" - Reforma Referencyjnej
Stopy Procentowej - Etap 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub
później).
W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8
czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach
finansowych ("Reforma IBOR"). W lutym 2021 roku została wydana nowelizacja rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło
nowy standard wyznaczania i stosowania stawek referencyjnych wykorzystywanych na rynku finansowym. W konsekwencji
zreformowane zostało podejście do ustalania stawek WIBOR i EURIBOR. Stopy LIBOR dla funta brytyjskiego, franka
szwajcarskiego, jena oraz euro począwszy od 1 stycznia 2022 roku przestały być notowane i zostały zastąpione stawkami
alternatywnymi.
Zmiany Etapu 1 nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki, ponieważ nie stosuje ona rachunkowości
zabezpieczeń dla instrumentów zabezpieczających stopę procentową.
W odniesieniu do zmian wprowadzonych w ramach Etapu 2 Spółka zamierza przyjąć następujące rozwiązania w odniesieniu do
instrumentów finansowych, które ulegną zmianie w konsekwencji Reformy IBOR:
- w przypadku, gdy warunki umowne dotyczące kredytów bankowych zostaną zmienione bezpośrednio w wyniku Reformy
IBOR, a nowa stawka będąca podstawą określenia przepływów pieniężnych wynikających z umowy jest ekwiwalentem
ekonomicznym dotychczasowej stawki obowiązującej bezpośrednio przed dokonaniem zmiany, Spółka zmieni podstawę
określania przepływów pieniężnych wynikających z umowy prospektywnie, zmieniając efektywną stopę procentową. W
odniesieniu do wszelkich innych zmian wprowadzonych w tym okresie, które nie są bezpośrednio związane z reformą, Spółka
zastosuje odpowiednie wymogi określone przez MSSF 9.
- w przypadku, gdy bezpośrednio w wyniku Reformy IBOR zmianie ulegnie umowa leasingu, a nowa stawka określania opłat
leasingowych jest ekwiwalentem ekonomicznym dotychczasowej stawki, Spółka dokona ponownej wyceny zobowiązania z
tytułu leasingu, aby odzwierciedlić zmienione opłaty leasingowe przy zastosowaniu zaktualizowanej stopy dyskontowej.
- jeżeli Reforma IBOR spowoduje zmianę stawek referencyjnych o które oparte są posiadane przez Spółkę instrumenty
pochodne, Spółka dokona ponownej wyceny instrumentów pochodnych, aby odzwiercielić przepływy pieniężne przy
zastosowaniu zaktualizowanej stawki, nie rozwiązując instrumentu pochodnego.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 11
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
4 Istotne oszacowania i osądy
5 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
a) Transakcje w walucie obcej
Spółka nie posiada zobowiązań opartych o LIBOR, a jedynie WIBOR. W umowie obligacji jest wskazane alternatywne
wskaźniki w razie zaprzestania kwotowań WIBOR.
W odniesieniu do wskaźnika WIBOR istnieje ryzyko, że administrator tego wskaźnika, GPW Benchmark S.A., będzie
opracowywać zamiennik istotnie różny od obecnego. Niemniej jednak, zakres potencjalnych zmian w tym zakresie oraz ich
wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki w chwili obecnej jest na zbyt wczesnym etapie do oszacowania.
Ryzyko płynności
Obecne stawki IBOR oraz alternatywne wskaźniki referencyjne, które zostaną przyjęte przez Spółkę, istotnie się od siebie
różnią. Stawki IBOR są stawkami dotyczącymi przyszłych okresów wyznaczanymi na określony okres (np. trzy miesiące) na
początku takiego okresu i uwzględniają spread kredytowy na rynku międzybankowym. Alternatywne wskaźniki referencyjne to
zazwyczaj wolne od ryzyka stawki overnight publikowane na koniec dnia, które nie zawierają spreadu kredytowego.
Różnice te będą powodować dodatkową niepewność co do płatności odsetek według zmiennego oprocentowania, jednak w
ocenie Spółki nie będą miały istotnego wpływu na zarządzanie płynnością.
W ocenie Spółki Reforma IBOR nie będzie miała znaczącego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym szacunki Zarządu nie uległy istotnym zmianom.
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące zobowiązań finansowych, w tym zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w
przychodach/kosztach finansowych. Pozostałe zyski/straty z tytułu różnic kursowych ujmowane są w pozostałych
zyskach/stratach netto.
Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych
tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki.
Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane na walutę
funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z
sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane na walutę funkcjonalną
według kursu wymiany obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w
którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno
okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Informacje na temat istotnych szacunków dotyczących stosowania zasad rachunkowości, które mają najbardziej istotny wpływ
na wartości ujęte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w nocie 17 (udziały - w tym wycena
udziałów w jednostkach zależnych metodą praw własności i analiza przesłanek związanych z utratą wartości udziałów) oraz
nocie 27 (instrumenty finansowe).
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki osądów, szacunków i założeń, które
mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz
związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne
w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie
wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w odpowiedniej walucie funkcjonalnej przy
zastosowaniu kursu wymiany walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie
obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną na dzień sprawozdawczy według kursu wymiany obowiązującego na ten dzień.
Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań
pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 12
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
b) Rzeczowe aktywa trwałe
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Amortyzacja
Budynki
40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny
5 - 15 lat
Pojazdy
3 - 10 lat
Meble i wyposażenie
3 - 5 lat
c) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o
różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów
trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z
wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wszystkie inne nakłady są ujmowane w wyniku finansowym jako
koszty w chwili poniesienia.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu
wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu
składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu, pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz
akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i
przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku,
wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika
aktywów.
Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” – umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres czasu w zamian za (opłatę) wynagrodzenie.
Umowa zawiera leasing, jeśli spełnione są łącznie następujące warunki:
• składnik aktywów jest zidentyfikowany,
• leasingobiorca ma prawo do wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania danego składnika aktywów przez cały
okres użytkowania,
• leasingobiorca ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów, czyli ustala sposób i cel
użytkowania składnika aktywów lub podjęto wcześniej decyzje dotyczące sposobu i celu użytkowania składnika
aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych lub środków trwałych w budowie obejmuje całkowite koszty poniesione przez
podmiot w okresie budowy, montażu, przystosowania i modernizacji do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do
używania (lub do dnia sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym VAT niepodlegający
odliczeniu oraz akcyza. Koszt budowy obejmuje też wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składnika rzeczowych
aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym ten składnik jest zlokalizowany.
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych jest przez
Jednostkę corocznie weryfikowana.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową
przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego
(wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii
środków trwałych:
W odniesieniu do kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących dostosowywanych składników aktywów, Spółka aktywuje
koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów, traktując je jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.
e) Inwestycje rozpoczęte
d) Środki trwałe
f) Udziały w innych jednostkach i papiery wartościowe
g) Zapasy
h) Należności, roszczenia i zobowiązania
i) Podatek dochodowy
j) Środki pieniężne
k) Różnice kursowe
Wydatki poniesione na ulepszenie środków trwałych (przebudowa, rozbudowa, rekonstrukcja, adaptacja lub modernizacja)
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 13
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
d) Wartości niematerialne, w tym znaki towarowe
Inne wartości niematerialne
Nakłady poniesione w terminie późniejszym
Amortyzacja
e) Inwestycje w jednostkach zależnych
f) Aktywa i zobowiązania finansowe
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają
przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w
momencie poniesienia.
Instrumenty finansowe
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania chyba, że nie jest on
określony. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznie testom na utratę
wartości. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia kiedy są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres
użytkowania wynosi 8 lat.
Kwalifikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz
charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych
dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model
zarządzania aktywami finansowymi.
Inwestycje w jednostkach zależnych wyceniane są metodą praw własności, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty
wartości.
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia. Datą
rozpoczęcia okresu leasingu jest data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez
leasingobiorcę.
Spółka korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:
• leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy.
Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym.
• leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika
przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów.
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien zgodnie z MSSF 16 obejmować:
a) kwotę początkową wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz,
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego
składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego
składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia
zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania
bazowego składnika aktywów przez dany okres.
Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów,
wraz z:
• okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca
skorzysta z tego prawa; oraz
• okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca
nie skorzysta z tego prawa.
Wartości niematerialne nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy
amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 14
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Składnik aktywów jest ujmowany jako wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jeśli spełnia oba poniższe warunki:
a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania
przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu
finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w MSSF 15).
W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości
godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub
emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.
Początkowa wycena
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Utrata wartości
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w
zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba
poniższe warunki:
a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych
wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Brak w spółce tego typu aktywów.
Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Spółka w tej grupie aktywów klasyfikuje należności handlowe, a także weksle oraz pożyczki udzielone oraz środki pieniężne i
ich ekwiwalenty
Na moment początkowego ujęcia aktywa innego niż należności handlowe odpis ujmuje się w wysokości oczekiwanych strat w
okresie 12 miesięcy. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu
finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z
danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Celem wymogów w zakresie utraty
wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w
odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia - niezależnie od
tego, czy oceniane one były indywidualnie czy zbiorowo - biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do
udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości.
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
W przypadku należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone
wymagane przez MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie
życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla
należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.
Aktywa w zamortyzowanym koszcie wykazywane są w wartości brutto, natomiast odpis tworzony jest na odrębnym koncie
księgowym. W przypadku nieściągalności należności z tyt. dostaw i usług dokonuje się jej spisania. Późniejsze spłaty uprzednio
odpisanych należności uznaje się w pozostałych przychodach w wyniku finansowym.
Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;
b) wartość pieniądza w czasie; oraz
c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień
sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków
gospodarczych.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 15
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
g) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
i) Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Pozostałe kapitały
Na pozostałe kapitały składają się kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy, kapitał z tyt. warrantów oraz inne dopłaty do kapitału.
Kapitał zapasowy tworzy się z odpisów z zysku netto zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, ponadto kapitał
zapasowy powstaje na skutek różnicy pomiędzy ceną nominalną akcji, a ceną emisyjną (aggio). Kapitał rezerwowy z tytułu
dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy.
Dywidendy ujmuje się jako zobowiązanie w okresie, w którym zostały uchwalone.
Zobowiązania finansowe
Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w
Krajowym Rejestrze Sądowym.
Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z
wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym
instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości godziwej.
Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości
odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów
pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
Z uwagi na spełnienie warunków MSR 32 w kapitale w pozycji "Pozostałe kapitały" ujęte było na koniec 2021 roku
zobowiązanie wobec głównego akcjonariusza PS HoldCo Sp. z o.o., które zostało rozliczone w styczniu 2022 roku - szczegóły
w nocie nr 23.
h) Utrata wartości aktywów niefinansowych
Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich
wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej poszczególnych
aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości
niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka
generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku
finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie
wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych
aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto
możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy
pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę
wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów,
które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego
identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i krótkoterminowe (do 3 miesięcy) depozyty bankowe na
żądanie. Kredyty w rachunku bieżącym, które są płatne na żądanie i stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi
Spółki są ujęte jako składnik środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych.
Dywidendy
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 16
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
j) Zobowiązanie z tytułu kredytów bankowych, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
k) Świadczenia pracownicze
Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
l) Rezerwy
m) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
n) Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe
Wartość rezerw na świadczenia pracownicze określa się przy wykorzystaniu technik aktuarialnych. Rezerwy wycenia się na
poziomie wartości bieżącej przyszłych zobowiązań Spółki z tytułu świadczeń pracowniczych. Rezerwy kalkuluje się przy
wykorzystaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, osobno dla każdego pracownika.
Podstawą kalkulacji rezerw przypadających na poszczególnych pracowników jest prognozowana wartość świadczenia, które
Spółka jest zobligowana wypłacić na mocy regulacji wyszczególnionych powyżej. Wartość świadczenia prognozuje się do
momentu nabycia świadczenia przez pracownika. Zobowiązanie z tytułu świadczeń pracowniczych określa się na podstawie
przewidywanego wzrostu wartości świadczenia oraz proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez
danego pracownika. Oszacowana wartość jest następnie dyskontowana aktuarialnie na dzień sprawozdawczy.
Spółka tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych
premii pieniężnych, jeśli Spółka jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych
przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
Dotacje rządowe ujmowane są początkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej jako przychody
przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz Spółka spełni warunki z nimi związane. Dotacje
otrzymane jako zwrot już poniesionych kosztów przez Spółkę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku
finansowym w okresach, w których ponoszone są związane z nimi koszty. Dotacje otrzymywane jako zwrot wydatków
dotyczących aktywów ujmowanych przez Spółkę, są systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne w wyniku
finansowym przez okres użytkowania aktywa.
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki
i papiery dłużne są następnie wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne), a wartością wykupu ujmuje
się metodą efektywnej stopy procentowej w wyniku finansowym przez okres obowiązywania umów.
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone
w wynik finansowy w momencie wykonania świadczenia.
Spółka rozpoznaje rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze na podstawie wyceny aktuarialnej
przeprowadzonej na dzień sprawozdawczy. Wycenę przeprowadza niezależny aktuariusz. Podstawa kalkulacji rezerw na
świadczenia pracownicze jest określona przez wewnętrzne regulacje Spółki, Układ Zbiorowy Pracy oraz inne obowiązujące
przepisy prawne.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ujmuje się początkowo według wartości godziwej pomniejszone koszty
transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do powstania tych zobowiązań, a następnie wycenia się według
zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania bieżące nie są dyskontowane.
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń
i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku,
kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych
przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki
rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem zobowiązań.
Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów
pieniężnych z tytułu zwrotu kapitału i odsetek, zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień
sprawozdawczy. W przypadku leasingu finansowego rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla
podobnego rodzaju umów leasingowych.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 17
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
o) Przychody
q) Pozostałe przychody i koszty
r) Pozostałe zyski/straty netto
s) Przychody i koszty finansowe
t) Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok oraz korekty podatku
dotyczącego lat ubiegłych.
Przychody z tytułu odsetek handlowych wykazuje się w wyniku finansowym w pozostałych przychodach na zasadzie
memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend ujmowane są w
pozostałych przychodach w okresie, w którym ustalone zostało prawo do ich otrzymania. Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań
handlowych i innych zobowiązań niefinansowych ujmowane są w pozostałych kosztach przy zastosowaniu metody efektywnej
stopy procentowej.
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy
ujmowany jest w wyniku finansowym, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami ujętymi w innych całkowitych dochodach
lub w kapitale. Wówczas ujmuje się je odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe
pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością szacowaną dla celów podatkowych.
Podatku odroczonego nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: wartość firmy, początkowe ujęcie aktywów lub
pasywów, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w
jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć
przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości księgowej
aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień sprawozdawczy.
Koszty finansowe netto obejmują odsetki, opłaty bankowe i prowizje płatne z tytułu zadłużenia, ustalone w oparciu o efektywną
stopę procentową, odsetki dotyczące innych zobowiązań finansowych, zyski lub straty z tytułu różnic kursowych nie
dotyczących działalności operacyjnej. W przychodach finansowych Spółka rozpoznaje odsetki od weksli. W związku z
nieistotnością przychodów odsetkowych Spółka nie wykazuje ich bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków i strat i innych
całkowitych dochodów, a szczegółowe ujawnienie wykazuje w nocie.
Spółka rozpoznaje głównie przychody od Spółki zależnej Cognor S.A. z tytułu opłaty za korzystanie ze znaków towarowych
oraz opłat za korzystanie z systemów informatycznych z terminem płatności 7 dni. Przychody te rozpoznawane są w miarę
upływu czasu.
Pozostałe zyski/straty netto obejmują zyski/straty netto ze sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych (środków
trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, prawa wieczystego użytkowania gruntów, inwestycji),
zyski/straty netto ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wynik na przeszacowaniu inwestycji wycenianych w
wartości godziwej przez wynik, rozwiązanie/utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości na pozostałych inwestycjach oraz
zyski/straty netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód
do opodatkowania, który pozwoli na realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego
lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
W pozostałych przychodach Spółka ujmuje również przychód dotyczący zrefakturowania kosztów premii dla Zarządu na spółkę
zależną Cognor S.A. - więcej informacji w nocie nr 8.
Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 18
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
6 Przychody z umów z klientami
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
a) od jednostek powiązanych
8 249 11 009
Przychody ze sprzedaży usług
8 249 11 009
Przychody ze sprzedaży towarów
- -
b) od pozostałych jednostek
1 -
Przychody ze sprzedaży usług
1 -
Przychody ze sprzedaży towarów
- -
Przychody ze sprzedaży materiałów
- -
8 250 11 009
Przychody z tytułu dóbr lub usług
- -
8 250 11 009
Strumienie przychodów
- opłaty za korzystanie ze znaków towarowych
7 154 10 145
- opłaty za udostępnienie systemów informatycznych
564 564
- pozostałe
532 300
7 Koszty według rodzaju
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
(284) (299)
(10) -
(3 374) (4 787)
(258) (304)
(427) (960)
(69) (115)
(88) (106)
(4 510) (6 571)
- -
(31) 74
(4 541) (6 497)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
(587) (356)
Koszty sprzedaży
- -
Koszty ogólnego zarządu
(3 954) (6 141)
Opłata za korzystanie ze znaków towarowych jest naliczana w oparciu o ustalony procent od obrotu Spółek zależnych
korzystających z tych znaków.
-przekazanych klientowi w określonym momencie w wysokości
Zmiana stanu produktów, rozliczeń międzyokresowych oraz kosztów rozliczonych
Usługi obce
-przekazywanych klientowi w miarę upływu czasu w wysokości
Zużycie materiałów i energii
Spółka nie posiada kontraktów sprzedaży na czas określony powyżej 12 miesięcy, stąd Spółka korzysta z wyłączenia
wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach
tych umów.
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów,
koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym:
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
Koszty według rodzaju razem
Głównym klientem jest Cognor S.A., od którego przychody osiągają ponad 10% całkowitych przychodów, który w 2023
odpowiadał za 8 021 tys. zł przychodów (w 2022 roku: 10 759 tys. zł). Wszystkie przychody realizowane są w Polsce.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (nota 15 i 16)
Podatki i opłaty
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 19
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
8 Pozostałe przychody
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
3 291 16 318
3 291 3 398
- 12 920
29 486
- 469
20 5
9 -
- 12
3 320 16 804
9 Pozostałe zyski/(straty) netto
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
- -
80 (6)
Zysk/(strata) netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej
80 (6)
80 (6)
10 Pozostałe koszty
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
- -
(7) (5)
- (2)
(7) (1)
- (2)
(7) (5)
11 Koszty świadczeń pracowniczych
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Wynagrodzenia
(427) (960)
Obowiązkowe ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(69) (108)
Szkolenia
- (4)
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników
- (3)
(496) (1 075)
Rozwiązanie odpisów na należności odsetkowe i pozostałe
b) do pozostałych jednostek
b) do pozostałych jednostek
Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi
b) od pozostałych jednostek
Pozostałe*
a) do jednostek powiązanych
Przychody odsetkowe od należności handlowych i pozostałych
*W pozostałych przychodach operacyjnych za 2022 rok Spółka rozpoznała przychód w wysokości 12 920 tys. zł tytułem
zrefakturowania kosztów premii dla Zarządu za 2021 rok, w związku ze zmianą polityki wynagradzania Zarządu w myśl której
głównym beneficjentem usług świadczonych przez Zarząd jest spółka zależna Cognor S.A. i to na jej poziomie powinny znaleźć
odzwierciedlenie koszty usług związanych z wynagrodzeniem Zarządu. Więcej informacji w nocie nr 35.
Opłaty i prowizje
a) do jednostek powiązanych
Koszty odsetkowe od zobowiązań handlowych i pozostałych
a) od jednostek powiązanych
Pozostałe (koszty nieściągalności należności)
Odszkodowania i kary otrzymane
Koszty postępowania sądowego
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 20
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
12 Przychody/(koszty) finansowe netto
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Przychody finansowe
a) od jednostek powiązanych
9 501 3 508
9 501 3 508
b) od pozostałych jednostek
2 628 103
985 103
Zysk netto z tytułu różnic kursowych
1 643 -
dotyczące zobowiązań leasingowych
- -
1 643 -
Przychody finansowe, razem
12 129 3 611
Koszty finansowe
a) do jednostek powiązanych
(22 449) (291)
Koszty odsetkowe z tytułu zobowiązań finansowych
(21 502) (237)
(947) (54)
b) do pozostałych jednostek
(1 862) -
Koszty odsetkowe z tytułu zobowiązań finansowych
(146) -
Pozostałe
(1 716) -
Koszty finansowe, razem
(24 311) (291)
Przychody/(koszty) finansowe netto
(12 182) 3 320
13 Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący
(724) (1 990)
Korekta podatku za lata poprzednie
817 -
Podatek odroczony
1 583 (2 915)
Podatek dochodowy
1 676 (4 905)
Pozostałe koszty finansowe
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych i korekty podatku odroczonego
Przychody odsetkowe od należności finansowych
Przychody odsetkowe od należności finansowych
dotyczące innych aktywów oraz zobowiązań finansowych
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 21
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Efektywna stopa podatkowa
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2022 -
31.12.2022
Zysk/Strata przed opodatkowaniem
100,0% 120 981 100,0% 573 580
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową
(19,0%) (22 986) (19,0%) (108 980)
Koszty trwale niepodlegające opodatkowaniu
-0,3% (374) 0,0% (55)
Przychody trwale niepodlegające opodakowaniu
0,1% 130 0,0% -
Korekta podatku za lata poprzednie
0,7% 817 0,0% (174)
Różnice wynikające z nieuwzględniania podatku odroczonego
z tytułu ujęcia wyników w spółkach zależnych metodą praw
własności
19,8% 23 952 18,2% 104 301
Nierozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego w związku z limitem rozliczenia kosztów
finansowania dłużnego
0,0% - 0,0% -
Korekta wyceny aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego za lata ubiegłe
0,0% - 0,0% 3
Pozostałe
0,1% 137 0,0% -
1,4% 1 676 -0,9% (4 905)
Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
14 Segmenty operacyjne
W ramach działalności Spółka identyfikuje jeden segment. Spółka prowadzi działalność holdingową na rzecz grupy kapitałowej.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka wykazywała należność od Urzędu Skarbowego w wysokości 1 757 tys. zł (31.12.2022 r.: 27
tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka wykazywała zobowiązanie wobec Urzędu Skarbowego w wysokości 0 tys. zł (31.12.2022 r.:
783 tys. zł)
Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia
roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W
opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.
W związku z modelem biznesowym polegającym na długoterminowym zaanagażowaniu w jednostkach zależnych (Cognor S.A.,
Cognor Holding S.A. Sp. k., Ecognor Sp. z o.o., Hutnik Kraków Sp. z o.o., JAP Industries s.r.o.), Spółka nie traktuje wyceny
tych udziałów metodą praw własności jako różnicy przejściowej, w związku z powyższym nie rozpoznaje od wyceny rezerwy z
tytułu podatku odroczonego w 2023 w wysokości 23 952 tys. zł (w 2022 roku: 104 575 tys. zł).
Usługi świadczone na rzecz spółki zależnej Cognor S.A. stanowiły ponad 10% całkowitych przychodów Spółki w 2023 oraz w
2022 roku i stanowiły odpowiednio 8 021 tys. zł w 2023 roku oraz 10 759 tys. zł w 2022 roku.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 22
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
15 Rzeczowe aktywa trwałe
w tysiącach złotych
Grunty i
pwug
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Meble i
wyposażenie
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2022 r.
- - 430 - 1 -
431
Zbycie
- - - - - -
-
Stan na 31.12.2022 r.
- - 430 - 1 - 431
Stan na 01.01.2023 r.
- - 430 - 1 -
431
Zbycie
- - - - - -
-
Stan na 31.12.2023 r.
- - 430 - 1 - 431
Umorzenie oraz odpisy z
tytułu utraty wartości
Stan na 01.01.2022 r.
- - (430) - (1) -
(431)
Amortyzacja za rok
- - - - - -
-
Zbycie
- - - - - -
-
Stan na 31.12.2022 r.
- - (430) - (1) - (431)
Stan na 01.01.2023
- - (430) - (1) -
(431)
Amortyzacja za rok
- - - - - -
-
Zbycie
- - - - - -
-
Stan na 31.12.2023
- - (430) - (1) - (431)
Wartość netto
Stan na 01.01.2022 r.
- - - - - -
-
Stan na 31.12.2022 r.
- - - - - -
-
Stan na 01.01.2023 r.
- - - - - -
-
Stan na 31.12.2023 r.
- - - - - -
-
Grunty i
pwug
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Meble i
wyposażenie
Środki trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto
Stan na 01.01.2021 r.
- - - - - - -
Zmniejszenia
- - - - - - -
Stan na 31.12.2021 r.
- - - - - - -
Stan na 01.01.2022 r.
- - - - - - -
Zmniejszenia
- - - - - - -
Stan na 31.12.2022 r.
- - - - - - -
Umorzenie oraz odpisy z
tytułu utraty wartości
Stan na 01.01.2021 r.
- - - - - - -
Amortyzacja za rok
- - - - - - -
Zmniejszenia
- - - - - - -
Stan na 31.12.2021 r.
- - - - - - -
Stan na 01.01.2022 r.
- - - - - - -
Amortyzacja za rok
- - - - - - -
Zmniejszenia
- - - - - - -
Stan na 31.12.2022 r.
- - - - - - -
Wartość netto
Stan na 01.01.2022 r.
- - - - - -
-
Stan na 31.12.2022 r.
- - - - - -
-
Stan na 01.01.2023 r.
- - - - - -
-
Stan na 31.12.2023 r.
- - - - - -
-
w tym prawa do użytkowania aktywów
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 23
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Zabezpieczenia
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Koszty ogólnego zarządu
- -
- -
16 Wartości niematerialne
w tysiącach złotych
Znaki
towarowe
Oprogramo-
wanie i inne
Razem
36 4 971
5 007
- 1
1
- (121)
(121)
36 4 851 4 887
36 4 851
4 887
- -
-
- -
-
36 4 851 4 887
(25) (3 833)
(3 858)
- (299)
(299)
- 121
121
(25) (4 011) (4 036)
(25) (4 011)
(4 036)
(11) (273)
(284)
- -
-
(36) (4 284) (4 320)
11 1 138 1 149
11 840 851
11 840 851
- 567 567
Prawa do użytkowania aktywów dotyczące wartości niematerialnych i prawnych
Zabezpieczenia
Amortyzacja wartości niematerialnych
Amortyzacja została ujęta w wyniku finansowym w następujących pozycjach:
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Koszty ogólnego zarządu
(284) (299)
(284) (299)
Nabycia
Stan na 01.01.2022 r.
Zbycia
Stan na 31.12.2022 r.
Amortyzacja za rok
Stan na 01.01.2022 r.
Wartość netto
Stan na 31.12.2023 r.
Stan na 01.01.2023 r.
Stan na 31.12.2023 r.
Stan na 31.12.2023 r.
Zbycia
Amortyzacja za rok
Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2022 r. brak środków trwałych, które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań Spółki.
Amortyzacja została ujęta w wyniku finansowym w następujących pozycjach:
Zbycia
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała praw do użytkowania aktywów związanych z
wartościami niematerialnymi.
Zbycia
Wartość brutto
Nabycia
Stan na 31.12.2022 r.
Stan na 01.01.2023 r.
Stan na 01.01.2022 r.
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
Stan na 01.01.2023 r.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań.
Stan na 31.12.2022 r.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 24
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
17 Udziały
Udziały w jednostkach zależnych
w tysiącach złotych
31.12.2023 31.12.2022
Cognor S.A.
1 447 472 1 326 209
Cognor Holding S.A. sp.k.
3 909 9 924
JAP Industries s.r.o.
33 491 -
Ecognor Sp. z o.o.
153 -
Hutnik Kraków Sp. z o.o.
- -
Wizja i Wola Sp. z o.o.
2 -
Zapłata tytułem ceny nabycia udziałów w JAP Industries s.r.o. oraz SPED-EX Trines s.r.o.*
- 32 558
1 485 027 1 368 691
Siedziba
Data objęcia
kontroli
Wartość
udziałów /
akcji według
metody praw
własności
Procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
Walnym
Zgromadze-
niu / Zgromadze-
niu Wspólników
1
Cognor S.A. Poraj
27-01-2006 1 447 472 94,4% 94,4%
2 Poraj 14-12-2015 3 909 88,13% 88,13%
3 JAP Industries s.r.o.
Bystrice
(Czechy)
01.01.2023 33 491 100,0% 100,0%
4 Ecognor Sp.z o.o. Poraj 03.04.2023 153 75,0% 75,0%
5 Hutnik Kraków Sp. z o.o. Kraków 17.03.2023 - 100,0% 100,0%
6 Wizja i Wola Sp. z o.o. Poraj 04.10.2023 2 100,0% 100,0%
Łącznie udziały:
1 485 027
Nazwa jednostki zależnej
01.01.2022
Nabycie
udziałów/ak
cji oraz
podwyższeni
e kapitału
(zbycie
udziałów/ak
cji)
Inne
Udział w
wyniku
finansowym
netto
Wypłaty
dywidendy/z
wrot wkładu
Inne całkowite
dochody
31.12.2022
Cognor S.A. 782 478 18 - 543 713 - - 1 326 209
Cognor Holding S.A. sp.k. 16 478 - - 5 242 (11 796) - 9 924
Razem
798 956 18 - 548 955 (11 796) - 1 336 133
Zgodnie z MSR 27 "Jednostkowe sprawozdanie finansowe" Spółka zastosowała metodę praw własności, jako metodę ujmowania
inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych w jednostkowym sprawozdaniu.
Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej
Analityka udziałów w jednostkach zależnych
Podstawowe informacje na temat jednostek, nad którymi Spółka posiada bezpośrednią kontrolę są zaprezentowane w poniższej
Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej
*W dniu 15 grudnia 2022 r. Spółka Cognor Holding S.A. podpisała umowę zakupu 100% udziałów w spółkach JAP Industries s.r.o.
oraz SPED-EX Trinec s.r.o. za łączną kwotę 280 mln CZK. Umowa wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2023 roku i z tym dniem
Cognor Holding S.A. nabywa kontrolę w ww. spółkach. W związku z powyższą umową Spółka przekazała 32 558 tys. zł tytułem
zapłaty 60% ceny nabycia. Kolejne 20% ceny nabycia (56mln CZK) zostało zapłacone w grudniu 2023, a kolejne 20% ceny nabycia
(56mln CZK) będzie płatne w grudniu 2024. W związku z charakterem tej transakcji Spółka zdecydowała o prezentacji ww. kwoty w
pozycji "Udziały". Rozliczenie nabycia, które ujęte zostanie w 2023 roku zaprezentowano w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.
Cognor Holding S.A. sp.k.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 25
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Nazwa jednostki zależnej
01.01.2023
Nabycie
udziałów/ak
cji oraz
podwyższeni
e kapitału
(zbycie
udziałów/ak
cji)
Inne
Udział w
wyniku
finansowym
netto
Wypłaty
dywidendy/z
wrot wkładu
Inne całkowite
dochody
31.12.2023
Cognor S.A. 1 326 209 - - 121 263 - - 1 447 472
Cognor Holding S.A. sp.k. 9 924 - - (733) (5 282) - 3 909
JAP Industries s.r.o. - 51 804 - 6 342 (24 655) - 33 491
Ecognor Sp. z o.o. - 761 - (608) - - 153
Hutnik Sp. z o.o. - 200 - (200) - - -
Wizja i Wola Sp. z o.o. - 5 - (3) - - 2
Razem
1 336 133 52 770 - 126 061 (29 937) - 1 485 027
Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów
31.12.2023 31.12.2022
- -
- -
- -
- -
- -
Spółka przeprowadziła analizę utraty wartości udziałów na podstawie długoterminowych prognoz finansowych symulujących
spodziewane przepływy pieniężne poszczególnych jednostek operacyjnych z uwzględnieniem wartości zaplanowanych nakładów
inwestycyjnych ich dotyczących. Porównanie prognozowanych wydatków i wpływów z wartością udziałów wykazało, że
zdyskontowana wartość tych przepływów jest od ich aktualnej wyceny bilansowej wyższa i nie zachodzi przesłanka do tworzenia
odpisów aktualizujących sprowadzających ich wartość poniżej kwot wydatkowanych na nabycie tych aktywów. Grupa swoje
prognozy opiera od wielu lat na projekcjach danych rynkowych firmy Wood McKenzie (WMC). Dotyczą one przede wszystkim
oczekiwanych w długim terminie poziomów spreadów przerobowych. Działalność operacyjna Spółki Cognor S.A. i w konsekwencji
również używany przez Spółkę do projekcji model finansowy są wysoce wrażliwe na ten parametr. Przyjęcie innego źródła danych
lub zmiana założeń przez WMC, który aktualizuje je w cyklach kwartalnych, może w przyszłości spowodować konieczność
dokonania takich odpisów.
Spółka ustaliła wartość użytkową udziałów w Cognor S.A. poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej metodą zdyskontowanych
przepływów pieniężnych netto, w oparciu o zewnętrzne prognozy w zakresie kształtowania się cen wyrobów, energii oraz złomu oraz
pozostałych parametrów.
Poniżej przedstawiono kluczowe założenia wpływające na oszacowanie wartości użytkowej testowanego ośrodka wypracowującego
środki pieniężne:
a) zdyskontowane przepływy pieniężne zostały opracowane w oparciu o szczegółowe projekcje finansowe na okres od 2024 do 2033
roku, przyjęty 10-letni okres prognozy wynika z faktu iż ośrodek jest obecnie w fazie istotnej inwestycji w budowę zakładu w
Siemianowicach Śląskich i 5 letni okres prognozy nie byłby reprezentatywny w kontekście zwiększonych nakładów inwestycyjnych
w najbliższych latach i skróconym okresie zwrotu z inwestycji po uruchomieniu zakładu,
b) w okresie szczegółowej projekcji średnioroczny wzrost przychodów z działalności operacyjnej (CAGR) będzie kształtował się na
poziomie 2,2% w ujęciu nominalnym,
c) w całym okresie szczegółowej prognozy wydatki na CAPEX stanowią 2,3% rocznych przychodów z działalności operacyjnej w
ujęciu nominalnym,
d) średni ważony koszt kapitału po opodatkowaniu (WACC) w okresie szczegółówej projekcji będzie się kształtował na poziomie
11,15% na poziomie nominalnym,
e) po okresie szczegółowej prognozy założono wzrost przyszłych przepływów pieniężnych na poziomie 2,5% w ujęciu nominalnym.
W związku ze znaczącym zwiększeniem nakładów, w stosunku do pierwotnego budżetu, na inwestycję w budowę nowej walcowni w
Siemianowicach Śląskich przez spółkę zależną Cognor S.A. jak również w związku ze spadkiem popytu i cen na wyroby spółki
zależnej, Spółka zidentyfikowała przesłanki mogące świadczyć o potencjalnej utracie wartości udziałów w Cognor S.A.
W wyniku przeprowadzonego testu ustalona wartość odzyskiwalna przewyższyła wartość bilansową testowanych udziałów Cognor
S.A., wobec czego Spółka na dzień 31 grudnia 2023 nie rozpoznała odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.
a) w jednostkach zależnych
Udziały
b) w pozostałych jednostkach
Udziały
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 26
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
18 Pozostałe inwestycje
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022
98 880 282
98 880 282
98 880 282
25 425 35 169
15 762 2 373
9 663 32 796
12 12
12 12
25 437 35 181
c) Ecognor Sp. z o.o.:
- pożyczka z limitem 7.000 tys. zł udzielona 3 lipca 2023 roku, oprocentowana na poziomie WIBOR 3M + marża, z terminem spłaty
31 grudnia 2024 roku. Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku: 6 625 tys. zł
b) Cognor S.A.:
- pożyczka z limitem 100 000 tys. zł udzielona 15 maja 2023 roku, oprocentowanie zmienne oparte o koszty odsetek obligacji
zamiennych na akcje powiększone o marżę, z terminem spłaty pokrywającym się ze spłatą obligacji zamiennych na akcje tj. 8 marca
2030 r. W ramach tej pożyczki Spółka rozlicza w czasie poniesione koszty emisji obligacji zamiennych na akcje serii A (szczegóły w
nocie nr 24). Saldo na 31 grudnia 2023 rok 100 646 tys. zł (w tym -1 994 tys. zł kosztów emisji do rozliczenia w czasie)
d) Hutnik Kraków Sp. z o.o.:
- pożyczka z limitem 500 tys. zł udzielona 20 listopada 2023 roku, oprocentowana na poziomie 9% p.a., z terminem spłaty 31 lipca
2024 roku. Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku: 503 tys. zł
Pozostałe inwestycje długoterminowe
W ramach pożyczek Spółka Cognor Holding S.A. prezentuje pożyczki do:
a) Cognor Holding S.A. Sp. kom.:
- pożyczka z limitem 2.500 tys. zł udzielona 19 lipca 2022 roku, oprocentowana na poziomie 5%, z terminem spłaty 31 grudnia 2024
roku. Aneksem z dnia 3 sierpnia 2023 roku podwyższono limit do 3.000 tys. zł. Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku 2 611 tys. zł
(31 grudnia 2022 r.: 2 371 tys. zł)
- pożyczka partycypacyjna z limitem 9.000 tys. zł udzielona 3 października 2022 roku, udzielona w celu sfinanowania
przedsięwzięcia deweloperskiego realizowanego przez Cognor Holding S.A. Sp. kom., oprocentowana na poziomie 5%, oraz 24%
odsetek partycypacyjnych liczonych od zysku netto jaki pożyczkobiorca osiągnie na realizowanej inwestycji. Termin spłaty niniejszej
pożyczki ustalony został na 30 czerwca 2025 roku. Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku 616 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 283 tys. zł)
- pożyczka z limitem 5.000 tys. zł udzielona 12 kwietnia 2023 roku, oprocentowana na poziomie 5%, z terminem spłaty 31 grudnia
2024 roku. Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku 3 153 tys. zł
- pożyczka z limitem 500 tys. zł udzielona 13 września 2023 roku, oprocentowana na poziomie 5%, z terminem spłaty 31 grudnia
2024 roku. Saldo na dzień 31 grudnia 2023 roku 488 tys. zł
Pożyczki udzielone
b) w pozostałych jednostkach
a) w jednostkach powiązanych
Weksle
Pożyczki udzielone
a) w jednostkach powiązanych
Pożyczki udzielone
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe
Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2023 r. brak odpisów aktualizujących wartość udziałów.
Analizy oparte na bieżących wynikach pozostałych Spółek oraz ich prognozach finansowych nie wykazały przesłanek dotyczących
utraty wartości udziałów. Cognor Holding S.A. Sp. kom.w 2023 roku w związku z cyklicznością prowadzonych inwestycji poniósł
stratę, niemniej jednak nie stwierdzono przesłanek utraty wartości udziałów. Spółka zależna JAP Industries s.r.o. w 2023 osiągnęła
zysk w wysokości 5 892 tys. zł, co podtrzymuje przesłanki o braku utraty wartości udziałów na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Analizę wrażliwości przeprowadzono dla kluczowych założeń modelu testu na utratę wartości takich jak WACC, wskaźnik wzrostu
przyszłych przepływów pieniężnych po okresie prognozy, ceny wyrobów oraz ceny wsadu, czy kursu waluty USD/PLN. Zmiana
WACC o +2,5 p.p. nie powoduje konieczności rozpoznania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości udziałów. Zdyskontowane
przepływy pieniężne z okresu szczegółowej prognozy w całości przewyższają wartość udziałów w Cognor S.A., tym samym stopień
wzrostu po okresie prognozy nie ma znaczenia dla przeprowadzanego testu. Spadek cen stali (ceny Europe rebar) o 2,3 p.p., wzrost
ceny wsadu (ceny N.Europe shredded) o 4,1 p.p., czy spadek kursu USD/PLN o 5,0 p.p. nie powoduje konieczności rozpoznania
odpisu z tyt. trwałej utraty wartości aktywów.
Na dzień 31 grudnia 2023 oraz 31 grudnia 2022 udziały w jednostkach zależnych nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań.
Pożyczki udzielone
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 27
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Weksle
19 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rozpoznane aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
w tysiącach złotych
31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022
64 64 - - 64 64
9 9 - - 9 9
- - (158) (49) (158) (49)
276 166 - - 276 166
2 190 25 - - 2 190 25
13 8 - - 13 8
1 710 2 298 - - 1 710 2 298
4 262 2 570 (158) (49) 4 104 2 521
do wykorzystania po
upływie 12 miesięcy
1 491 1 646 - -
do wykorzystania w ciągu
12 miesięcy
2 771 924 (158) (49)
(158) (49) 158 49
4 104 2 521 - -
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022
1 011 379 915 255
Zmiana różnic przejściowych w okresie
w tysiącach złotych
01.01.2023
Rozpoznane
w wyniku
finansowym
Podatek
odroczony
ujęty przez
kapitał
31.12.2023
64 - - 64
9 - - 9
(49) (109) - (158)
166 110 - 276
25 2 165 - 2 190
8 5 - 13
- - - -
- - - -
2 298 (588) - 1 710
2 521 1 583 - 4 104
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Wartości niematerialne
Inwestycje
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych
Pozostałe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych
okresach
Aktywa
Wartości niematerialne
Inwestycje
Rzeczowe aktywa trwałe
Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach
Kompensata
W związku z rozliczeniami pomiędzy Cognor S.A. oraz Cognor Holding S.A., Cognor S.A. wystawił w 2022 roku 2 weksle na rzecz
Cognor Holding S.A. oprocentowane na poziomie 9%, których wartość nominalna na koniec 2023 roku wyniosła 9 556 tys. zł (31
grudnia 2022 r: 32 547 tys. zł) oraz naliczone odsetki 107 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 249 tys. zł), termin ich spłaty przypada na 31
grudnia 2024 r.
Wartość netto
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych
Rzeczowe aktywa trwałe
Aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Koszty finansowania dłużnego do
rozpoznania w kolejnych latach
Wartość netto aktywów/zobowiązań z
tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Udziały w jednostkach zależnych wyceniane metodą praw własności (różnica dodatnia)
Nierozpoznane różnice przejściowe
Brak utraty wartości związany z udzielonymi pożyczkami i wekslami w prezentowanych okresach.
Brak zabezpieczeń związanych z udzielonymi pożyczkami lub otrzymanymi wekslami
Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji:
Rezerwa
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 28
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
w tysiącach złotych
01.01.2022
Rozpoznane
w wyniku
finansowym
Podatek
odroczony
ujęty przez
kapitał
31.12.2022
64 - - 64
8 1 - 9
(44) (5) - (49)
95 71 - 166
- 25 - 25
- - - -
2 013 (2 005) - 8
450 (450) - -
2 850 (552) - 2 298
5 436 (2 915) - 2 521
20 Zapasy
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022
Towary
8 8
8 8
w tys. zł 31.12.2023 31.12.2022
Stan na początek okresu
- -
Wykorzystanie
- -
Stan na koniec okresu
- -
Na 31.12.2023 oraz 31.12.2022 zapasy nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki.
21 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022
19 919 12 486
8 887 6 149
5 750 5 750
5 282 -
- 587
247 307
73 57
19 39
7 7
140 193
8 11
20 166 12 793
Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach
Zaliczki na poczet dostaw i usług oraz środków trwałych w budowie
Zaliczki na poczet dostaw i usług oraz środków trwałych w budowie
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń, z wyjątkiem należności z tytułu podatku
dochodowego
Pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług
Rzeczowe aktywa trwałe
Czynne rozliczenia międzyokresowe
Należności z tytułu dywidend
Pozostałe należności
b) od pozostałych jednostek
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności krótkoterminowe (netto)
Inwestycje
a) od jednostek powiązanych
Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących zapasy
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych
okresach
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Wartości niematerialne
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 29
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Odpisy z tytułu utraty wartości należności
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
(4 988) (6 361)
- -
- 1 373
(4 988) (4 988)
Zabezpieczenia
22 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022
103 2 270
- -
103 2 270
23 Kapitał zakładowy
Akcje zwykłe
31.12.2023 31.12.2022
171 420 663 171 420 663
1,5 1,5
- 94
Dywidenda
Wartość nominalna 1 akcji w zł
Liczba wyemitowanych warrantów
Na dzień 31.12.2023 r. oraz 31.12.2022 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. kapitał zakładowy Jednostki Dominującej składał się z 171 420 663 szt. akcji zwykłych (2022 r.: 171
420 663 szt.).
Liczba akcji na koniec okresu
W konsekwencji powyższego zobowiązanie wobec PS HoldCo w kwocie 106 780 tys. zł z tytułu nabycia akcji Złomrex S.A. było
prezentowane w kapitale własnym, bowiem jego płatność, była uzależniona od równoważnego dokapitalizowania Spółki poprzez
uprawnienia wynikające z warrantów serii C (w nastepstwie upływu terminu ważności warrantów serii B, które do tego rozliczenia
nie mogą być już wykorzystane).
W 2011 roku Cognor Holding S.A. nabył od PS HoldCo Sp. z o.o. akcje Złomrex S.A. Strony zawarły porozumienie w sprawie
finansowania nabycia tych akcji w sposób, który warunkował spłatę zobowiązania za zakup akcji uprzednim podniesieniem kapitału
własnego Cognor Holding S.A. przez PS HoldCo Sp. z o.o.
W dniu 31 grudnia 2021 PS HoldCo Sp. z o.o. oświadczyła o objęciu 106 szt. akcji Spółki emisji nr 10, w zamian za 106 warrantów
serii C. Cena emisyjna jednej akcji emisji nr 10 wynosi 1 mln zł. Ponadto w tym dniu PS HoldCo Sp. z o.o. zawarło Aneks nr 4 z
Cognor Holding S.A. stwierdzający, iż nadwyżka zobowiązania za akcje Złomrex S.A. w wysokości 780 tys. zł pozostająca po
objęciu przez PS HoldCo Sp. z o.o. 106 mln w kapitale Cognor Holding S.A. zostanie wraz z odsetkami zwrócona do PS HoldCo Sp.
z o.o.
Środki pieniężne w kasie
Stan na 1 stycznia
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
Rozwiązanie
Utworzenie
Na dzień 31 grudnia 2023, 31 grudnia 2022 r. należności nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w bilansie i
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
a) od pozostałych jednostek
Stan na 31 grudnia
Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe są prezentowane w wartości netto po pomniejszeniu o odpisy
aktualizujące w łącznej kwocie 4 988 tys. zł (31.12.2022 r.: 4 988 tys. zł).
W dniu 24 kwietnia 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Cognor Holding S.A. podjęło uchwałę o przeznaczeniu części
zysku z 2022 roku na wypłatę dywidendy w wysokości 209 133 tys. zł (tj. 1,22 zł na akcję). Dzień dywidendy ustalono na 5 maja
2023 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy ustalono na 16 maja 2023 roku. Płatność dywidendy zgodnie z zawartym
porozumieniem została dokonana przez Cognor S.A. do KDPW, a pomiędzy Cognor Holding S.A. a Cognor S.A. powstało
zobowiązanie z tytułu pożyczki.
Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend
oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki.
Zobowiązanie z tytułu zakupu akcji Złomrex S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 30
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Struktura własnościowa na dzień 31 grudnia 2023 r. przedstawiała się następująco:
Liczba
posiadanych
akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba głosów
Udział głosów
na Walnym
Zgromadze-
niu (%)
128 286 132 74,84% 128 286 132 74,84%
Przemysław Sztuczkowski 4 886 771 2,85% 4 886 771 2,85%
38 247 760 22,31% 38 247 760 22,31%
Razem 171 420 663 100,00% 171 420 663 100,00%
Akcje własne
*100% udziałów w podmiocie posiada Przemysław Sztuczkowski, a zatem udział wykazany w powyższej tabeli jaki posiada podmiot 4Workers Sp. z o.o. jest zarazem
udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego.
4Workers Sp. z o.o.*
Spółka nie posiada akcji własnych (bezpośrednio lub pośrednio).
Pozostali akcjonariusze
Akcjonariusz
Na 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiada zobowiązania z tyt. zakupu akcji Złomrex S.A. a wszelkie
zobowiązania z tego tytułu zostały uregulowane.
W dniu 3 stycznia 2022 roku nastąpił wpływ środków pieniężnych do spółki w wysokości 106 000 tys. zł tytułem objęcia ww. akcji.
W tym samym dniu zobowiązanie Spółki wobec PS HoldCo Sp. z o.o. za zakup akcji Złomrex S.A. zostało uregulowane w
wysokości 107 415 tys. zł oraz pozostałą kwotę 61 tys. zł tytułem odsetek od tego zobowiązania.
Wszystkie powyższe akcje zostały opłacone.
Warranty
Na dzień 31 grudnia 2023 roku brak warrantów uprawniających do objęcia akcji Cognor Holding S.A. w związku z wygaśnięciem
pozostałych warrantów serii C.
W wyniku powyższego w 2021 roku w kapitale zaprezentowano zmniejszenie pozostałych kapitałów w kwocie 780 tys. zł.
Emisja obligacji zamiennych na akcje i podwyższenie warunkowe kapitału
W dniu 8 marca 2023 Zarząd Cognor Holding S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji 100.000 szt. niezabezpieczonych obligacji
imiennych serii A zamiennych na akcje o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda i łącznej wartości 100.000 tys. PLN z terminem
wykupu wynoszącym do 7 lat od dnia emisji. Szczegóły dotyczące obligacji zamiennych na akcje opisano w nocie nr 24.
W dniu 23 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Cognor Holding S.A. podjęło uchwały o:
a) emisji obligacji imiennych serii A zamiennych na akcje zwykłe na okaziciela Spółki emisji nr 13 o łącznej wartości nie większej
niż 100.000 tys. zł o wartości nominalnej 1.000 zł każda obligacja. Obligacje będą oprocentowane na poziomie WIBOR 6M
powiększony o 2,6pp. Posiadaczowi obligacji będzie przysługiwało prawo do: zapłaty odsetek w terminach płatności odsetek
przewidzianych w warunkach emisji; zapłaty w dniu wykupu lub w dniu wcześniejszego wykupu wartości nominalnej każdej
obligacji podlegającej wykupowi (wraz z narosłymi do tego dnia i niezapłaconymi wcześniej odsetkami); objęcia akcji Spółki
zwykłych na okaziciela emisji nr 13, o wartości nominalnej 1,50 zł każda, jakie wyemitowane zostaną w
ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, w zamian za posiadane obligacje na zasadach określonych w
uchwale.
Konwersja obligacji będzie się odbywała wg współczynnika konwersji 200 akcji za jedną obligację, przy czym minimalną ilością
konwersji obligacji na akcje jest 1 obligacja. Akcje będą obejmowane przez obligatariusza po cenie emisyjnej 5,00 zł za każdą akcję.
Obligacje zostaną wyemitowane na okres od 5-10 lat od dnia emisji. Szczegóły emisji obligacji zostaną ustalone przez Zarząd w
Warunkach Emisji obligacji.
b) warunkowym podwyższeniu kapitału spółki o kwotę nie wyższą niż 30.000 tys. zł, w drodze emisji nie więcej niż 20.000 tys. akcji
zwykłych na okaziciela emisji nr 13 o wartości nominalnej 1,5 zł każda. Cena emisyjna ustalona została na 5,0 zł za akcję. Z akcjami
nie będą związane żadne szczególne uprawnienia. Podwyższenie kapitału zakładowego Spółki następuje w celu przyznania
posiadaczom obligacji serii A prawa do objęcia akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki.
c) pozbawieniu w całości wszystkich akcjonariuszy Spółki prawa poboru w odniesieniu do obligacji serii A oraz akcji emisji nr 13.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 31
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
24 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Zobowiązania długoterminowe
31.12.2023 31.12.2022
98 275 -
98 275 -
98 275 -
Zobowiązania krótkoterminowe
31.12.2023 31.12.2022
223 302 30 133
2 651 -
220 651 30 133
- -
223 302 30 133
Pożyczki
Zmiany zadłużenia
Razem
Zobowiązania
z tytułu
pożyczek
Zobowiązani
a z tytułu
obligacji
zamiennych
na akcje
-
- -
40 000
40 000 -
(10 000)
(10 000) -
Naliczenie odsetek
174
174 -
Spłata odsetek
(41)
(41) -
30 133
30 133 -
309 133
209 133 100 000
Koszty emisji
(1 962)
- (1 962)
(30 000)
(30 000) -
Naliczenie odsetek
22 029
13 989 8 040
Spłata odsetek
(7 756)
(2 604) (5 152)
321 577 220 651 100 926
Obligacje zamienne na akcje
W dniu 8 marca 2023 Zarząd Cognor Holding S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji 100.000 szt. niezabezpieczonych obligacji
imiennych serii A zamiennych na akcje o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda i łącznej wartości 100.000 tys. PLN z terminem
wykupu wynoszącym do 7 lat od dnia emisji i kuponem WIBOR6M + 2,6 p.p. Konwersja na akcje nie jest obowiązkowa, a cena
emisyjna w ramach konwersji została ustalona na 5 zł za akcję. Emitentowi przysługuje prawo wcześniejszego wykupu, a
Obligatariuszowi prawo konwersji obligacji na akcje, jednak nie wcześniej niż po 12 miesiącach od daty emisji. W dniu 15 marca
2023 Spółka otrzymała propozycję objęcia wszystkich obligacji przez PS HoldCo Sp. z o.o. (obecnie 4Workers Sp. z o.o.) i przyjęła
tą propozycję. Spółce 4Workers Sp. z o.o., która w efekcie objęła całość emisji obligacji, przysługują odsetki w wysokości
WIBOR6M + 2,6p.p. (jednakże nie mniej niż 10,275%, jeśli WIBOR 6M jest niższy od tego poziomu) oraz zwrot kosztów
poniesionych w związku z objęciem emisji. W związku z emisją ww. obligacji brak jest dodatkowych warunków do spełnienia oraz
kowenantów jakie musi spełnić Cognor Holding S.A.
Zgodnie z MSR 32 Cognor Holding S.A. zidentyfikowała element kapitałowy w powyższym instrumencie. Ze względu jednak na
jego nieistotność postanowiono o ujęciu całości instrumentu jako zobowiązania.
Zadłużenie z tyt. ww. obligacji na 31 grudnia 2023 roku wynosiło 100 926 tys. zł (31 grudnia 2022 r.: 0 tys. zł).
W ramach pozostałych pożyczek krótkoterminowych do jednostek powiązanych Spółka prezentuje pożyczki otrzymane:
a) od jednostki zależnej Cognor S.A. w dniu 23 listopada 2022 r. (oprocentowanie 9% p.a.), z limitem do 30.000 tys. zł i terminem
spłaty do 31 grudnia 2024 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 r. kapitał wyniósł 30.000 tys. zł, a naliczone odsetki 229 tys. zł (31
grudnia 2022 r: 30 133 tys. zł)
b) od jednostki zależnej Cognor S.A. w dniu 12 maja 2023 r. (oprocentowanie 10% p.a.), z limitem do 209 133 tys. zł i terminem
spłaty do 31 grudnia 2024 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 r. kapitał wyniósł 179 133 tys. zł, a naliczone odsetki 11 289 tys. zł
a) do jednostek powiązanych
Obligacje zamienne na akcje
b) do pozostałych jednostek
Pozostałe pożyczki
a) do jednostek powiązanych
Zaciągnięcie zobowiązania głównego
Część bieżąca obligacji zamiennych na akcje
Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2023
Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2022
W poniższej tabeli zaprezentowane zostały bilansowe zmiany poszczególnych tytułów zadłużenia Cognor Holding S.A.
Bilans otwarcia na 1 stycznia 2022
Spłata zobowiązania głównego
Spłata zobowiązania głównego
Zaciągnięcie zobowiązania głównego
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 32
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Krótkoterminowe
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022
a) do jednostek powiązanych
267 202
266 201
Zobowiązania odsetkowe
1 1
b) do pozostałych jednostek
9 386 99
99 16
9 128 -
27 16
7 7
1 -
108 48
7 7
9 5
9 653 301
26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
31.12.2023 31.12.2022
- -
- -
- -
27 Instrumenty finansowe
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9
Aktywa
Na dzień 31.12.2023 r.
w tysiącach złotych
Aktywa według sprawozdania
z sytuacji finansowej
a) Aktywa trwałe
Pozostałe inwestycje
b) Aktywa obrotowe
Ogółem
* Zobowiązanie z tytułu nabycia jednostki zależnej JAP Industries s.r.o. - ostatnia rata płatna w grudniu 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Świadczenia wypłacone
-
-
-
w tysiącach złotych
Na dzień 1 stycznia 2022 roku
Odprawy emerytalne,
rentowe, pośmiertne
Nagrody jubileuszowe
Na dzień 31 grudnia 2022 roku
Razem
-
-
-
Na dzień 1 stycznia 2023 roku
Rozwiązanie rezerw
34 500
8 960
98 880
-
-
-
8 960
98 880
-
34 500
98 880
98 880
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez
wynik finansowy (WGPWF)
Razem
Długoterminowe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Pozostałe zobowiązania
Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące świadczeń pracowniczych
Pozostałe inwestycje
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu nabycia jednostki zależnej*
Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń oprócz
podatku dochodowego
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
Fundusze specjalne
Należności handlowe i pozostałe należności
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych
Na dzień 31 grudnia 2023 roku
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
103
133 380
-
25 437
103
133 380
-
25 437
-
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 33
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Na dzień 31.12.2022 r.
w tysiącach złotych
Aktywa według sprawozdania
z sytuacji finansowej
a) Aktywa trwałe
b) Aktywa obrotowe
Ogółem
Zobowiązania
Na dzień 31.12.2023 r.
w tysiącach złotych
Ogółem
Na dzień 31.12.2022 r.
w tysiącach złotych
Ogółem
-
98 275
-
-
Zobowiązania według sprawozdania z
sytuacji finansowej
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
inne zobowiązania (z wyjątkiem zaliczek i
zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń)
-
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych
b) Zobowiązania krótkoterminowe
Razem
98 275
98 275
223 302
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Pozostałe inwestycje
b) Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych
a) Zobowiązania długoterminowe
2 270
35 181
35 181
6 206
Należności handlowe i pozostałe należności
43 657
2 270
Zobowiązania z tyt.kredytów i pożyczek oraz
innych instrumentów dłużnych
Zobowiązania finansowe
wyceniane metodą zamortyzowa-
nego kosztu
Zobowiązania według sprawozdania z
sytuacji finansowej
Zobowiązania finansowe
wyceniane metodą zamortyzowa-
nego kosztu
321 943
223 668
43 657
Razem
321 943
98 275
223 302
-
Aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez
wynik finansowy (WGPWF)
43 657
-
Pozostałe należności
-
366
366
223 668
-
a) Zobowiązania długoterminowe
30 133
Pozostałe zobowiązania
-
-
30 351
30 351
30 133
218
218
30 351
Razem
-
-
-
43 657
-
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
30 351
Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu zawierają zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania (za wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych) oraz zobowiązania z tytułu pożyczek oraz
zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych na akcje.
-
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie (2023 i 2022) zawierają należności handlowe, pozostałe inwestycje (za wyjątkiem
udziałów) - weksle, pożyczki udzielone oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
inne zobowiązania (z wyjątkiem zobowiązań
z tytułu podatków i ubezpieczeń)
6 206
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 34
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Wartość godziwa
Ryzyko rynkowe
Ryzyko zmiany kursów walut
Na dzień 31.12.2023 r.
w tysiącach złotych
W walucie EUR
W walucie
USD
W innych
walutach
razem
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności
- - -
-
Zobowiązania z tytułu oprocentowanych kredytów i pożyczek
- - -
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
- - (9 128)
(9 128)
- - (9 128) (9 128)
w tysiącach złotych
Wzrost kursu Spadek kursu Wzrost kursu Spadek kursu
o 10% o 10% o 10% o 10%
31.12.2023
(913) 913 - -
31.12.2022
- - - -
Ryzyko cenowe
Spółka w związku z ograniczoną działalnością przeprowadzaną w walutach innych niż funkacjonalna nie jest narażona na ryzyko zmiany
kursów walut.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała należności lub zobowiązań w walucie innej niż waluta funkcjonalna, na dzień 31
grudnia 2023 jedynie zobowiązanie z tyt. nabycia jednostki zależnej jest w walucie obcej (CZK).
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych z tytułu instrumentów o stałej stopie oprocentowania: wartość księgowa wyżej
wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na fakt, iż stopa oprocentowania jest zbliżona do stóp
rynkowych instrumentów o podobnym ryzyku (poziom 2 wyceny).
Ekspozycja na ryzyko walutowe
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 Spółka nie posiadała inwestycji, należności, kredytów ani innych zobowiązań w
walucie innej niż waluta funkcjonalna wobec jednostek powiązanych.
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, za wyjątkiem instrumentów o stałej stopie
oprocentowania: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny
charakter ich oprocentowania (poziom II wyceny).
Wpływ różnic kursowych za okres kończący się:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe, krótkoterminowe kredyty bankowe i kredyty w rachunku
bieżącym: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność
tych instrumentów.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, a
także rozliczenia międzyokresowe kosztów: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości
godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter (poziom II wyceny)
Spółka nie posiada kapitałowych papierów wartościowych sklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy, które są narażone na ryzyko cenowe. Spółka nie jest narażona również na ryzyko cenowe dotyczące towarów masowych.
Kapitał własny
Dane dotyczące sald w walutach obcych do jednostek powiązanych
Pozostałe inwestycje w postaci weksli oraz pożyczek udzielonych: wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest
zbliżona do ich wartości księgowej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter (poziom II wyceny)
Zysk/(strata)
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów wymiany walut
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:
Dane dotyczące sald w walutach obcych do pozostałych jednostek
Osłabienie/umocnienie waluty funkcjonalnej o 10% względem walut obcych spowodowałoby (spadek)/wzrost kapitałów własnych oraz
wyniku finansowego o wartość zaprezentowaną poniżej. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie pozostałe
zmienne, a w szczególności stopy procentowe, pozostają na niezmienionym poziomie.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 35
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Ryzyko stopy procentowej
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe
17 034 35 181
Zobowiązania finansowe
(220 651) (30 133)
(203 617) 5 048
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe
107 271 -
Zobowiązania finansowe
(100 926) -
6 345 -
Wpływ zmiany stóp procentowych za okres kończący się:
w tysiącach złotych
Wzrost Spadek Wzrost Spadek
o 2 % o 2 % o 2 % o 2 %
31.12.2023
127 (127) - -
31.12.2022
- - - -
Ryzyko kredytowe
31.12.2023 31.12.2022
mBank S.A.
103 2 270
103 2 270
Środki pieniężne w podziale na instytucje finansowe
Na dzień 31 grudnia 2023 i na dzień 31 grudnia 2022 r. wzrost/(spadek) stopy procentowej o 200 bp na dzień sprawozdawczy
zwiększyłby/(zmniejszyłby) kapitały własne oraz wynik finansowy o wartość zaprezentowaną w poniższej tabeli. Analiza została
przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie pozostałe zmienne, w szczególności kursy walut, pozostają niezmienne. Analiza za 2022 r.
została przeprowadzona w ten sam sposób.
Na dzień sprawozdawczy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego (należności to głównie należności od jednostek
powiązanych). Wartość księgowa każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Poprzez działania zabezpieczające (zbilansowanie aktywów i zobowiązań opartych o zmienną stopę procentową) w zakresie ryzyka
zmiany stóp procentowych Spółka stara się redukować wpływ krótkoterminowych wahań na wynik finansowy.
Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Spółkę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności środki
pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności handlowe i inne. Spółka lokuje swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach
finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową. Ryzyko kredytowe związane z należnościami jest ograniczone, ponieważ główni
odbiorcy Spółki to jednostki powiązane.
Zysk/(strata)
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę straty finansowej na skutek niewypełnienia przez klienta bądź kontrahenta
będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe związane jest w szczególności z
należnościami od odbiorców oraz inwestycjami finansowymi.
Profile podatności (ekspozycja) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych
Spółka posiada obligacje zamienne na akcje oparte o zmienną stopę procentową. Środki pozyskane z obligacji zostały przekazane spółce
zależnej w formie pożyczki w oparciu o stopę jaką Spółka ponosi na obligacjach zamiennych na akcje powiększonych o marżę. Tym
samym Spółka redukuje ryzyko z tyt. zmienności stóp procentowych.
Kapitał własny
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 36
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022
133 380 43 657
- -
133 380 43 657
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz należności odsetkowych od jednostek pozostałych
Wartość brutto
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022
Nieprzeterminowane
4 087 4 411 73 -
Przeterminowane
4 800 1 738 4 988 5 045
1-30 dni
346 348 - -
31-90 dni
321 792 - -
91-180 dni
442 444 - -
181-365 dni
2 103 2 - -
powyżej 1 roku
1 588 152 4 988 5 045
8 887 6 149 5 061 5 045
Utrata wartości
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022
Nieprzeterminowane
- - - -
Przeterminowane
- - (4 988) (4 988)
1-30 dni
- - - -
31-90 dni
- - - -
91-180 dni
- - - -
181-365 dni
- - - -
powyżej 1 roku
- - (4 988) (4 988)
- - (4 988) (4 988)
Wartość netto
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022
Nieprzeterminowane
4 087 4 411 73 -
Przeterminowane
4 800 1 738 - 57
1-30 dni
346 348 - -
31-90 dni
321 792 - -
90-180 dni
442 444 - -
181-365 dni
2 103 2 - -
powyżej 1 roku
1 588 152 - 57
8 887 6 149 73 57
Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności
w tysiącach złotych 31.12.2023 31.12.2022
Stan na początek okresu
(4 988) (6 361)
Utworzenie
- -
Wykorzystanie
- -
Rozwiązanie
- 1 373
Stan na koniec okresu
(4 988) (4 988)
powiązane
pozostałe
MSSF 9 przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: (1) Stopień 1 - salda dla których nie
nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w
oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy, (2) Stopień 2 - salda dla których nastąpiło znaczące zwiększenie
ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania, (3) Stopień 3 - salda ze stwierdzoną utratą wartości.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 37
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Ryzyko utraty płynności
Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wraz z płatnościami odsetek:
a) do jednostek powiązanych
Na dzień 31.12.2023 r.
w tysiącach złotych
Zakontraktowana
wartość
przepływów
Do 1 roku 1-5 lat Powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe
392 310
239 943 41 900 110 467
267
267 - -
392 577 240 210 41 900 110 467
Na dzień 31.12.2022 r.
w tysiącach złotych
Zakontraktowana
wartość
przepływów
Do 1 roku 1-5 lat Powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe
32 826
32 826 - -
202
202 - -
33 028 33 028 - -
b) do pozostałych jednostek
Na dzień 31.12.2023 r.
w tysiącach złotych
Zakontraktowana
wartość
przepływów
Do 1 roku
1-5 lat Powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe
9 243 9 243 - -
9 243 9 243 - -
30 133
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu
podatków i ubezpieczeń)
202
Inne zobowiązania oprocentowane
Wartość księgowa
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu
podatków i ubezpieczeń)
9 243
9 243
30 335
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe (z wyjątkiem zaliczek i zobowiązań
z tytułu podatków i ubezpieczeń)
267
321 844
Inne zobowiązania oprocentowane
Wartość księgowa
321 577
Wartość księgowa
Spółka stosuje model uproszczony, wszystkie należności mają rozpoznane oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia, dlatego z
założenia Stopień 1 jest pomijany (należności handlowe). Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2, za wyjątkiem
należności w stosunku do których stwierdzono utratę wartości - te należności zaliczono do Stopnia 3 (31.12.2023: 4.988 tys. PLN,
31.12.2022: 4.988 tys. PLN)
Ryzyko utraty płynności jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich
wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową
poprzez zapewnienie, na ile to możliwe, że Spółka będzie zawsze miała wystarczającą płynność, tak aby była w stanie spłacić swoje
zobowiązania w momencie, gdy staną się one wymagalne, zarówno w normalnych, jak i szczególnych warunkach, bez ponoszenia
wysokich strat oraz narażania Spółki na utratę reputacji.
Spółka ma zapewnione finansowanie w postaci wpływów z tytułu dzierżawy znaków towarowych do spółki zależnej oraz z tytułu
udzielanych poręczeń, a także odsetek od pożyczek i weksli oraz spłaty weksli. Spółka jako właściciel ma również możliwość pozyskania
środków w postaci dywidendy od spółek zależnych. Spółka monitoruje sytuację aby wpływy pozwoliły na uzyskanie środków
potrzebnych na ewentualną wypłatę dywidendy oraz koszty operacyjne holdingu.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 38
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Na dzień 31.12.2022 r.
w tysiącach złotych
Zakontraktowana
wartość
przepływów
Do 1 roku 1-5 lat Powyżej 5 lat
Zobowiązania finansowe
28 28 - -
28 28 - -
28 Obszary geograficzne
29 Zobowiązania warunkowe
Spółka otrzymała poręczenie od spółki zależnej Cognor S.A. dotyczące gwarancji związanej z zapłatą zobowiązania z tyt. nabycia JAP
Industries s.r.o. w wysokości 11 820 tys. zł.
28
Spółka udzieliła poręczenia dla Cognor S.A. na zobowiązania handlowe wobec Orlen S.A w wys. 34 tys. zł.
Spółka wraz z Cognor Holding S.A. Sp.k. udzieliła poręczenia do obligacji wyemitowanych w 2021 roku przez Spółkę zależną Cognor
S.A. do wysokości zadłużenia tj. 120.000 tys. zł na koniec 2023 roku. Zobowiązanie z tytułu obligacji zabezpieczone jest:
- zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (przedsiębiorstwie) Cognor S.A.,
- zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (przedsiębiorstwie) Cognor Holding S.A.,
- zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (przedsiębiorstwie) Cognor Holding S.A. sp.k.,
- zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (cześć zapasów) należących do Cognor S.A.,
- hipoteka umowna łączną na określonych nieruchomościach stanowiących własność lub będących w użytkowaniu wieczystym Cognor
S.A.,
- oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Cognor S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Cognor
Holding S.A. oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Cognor Holding S.A. sp.k.
Od dnia udzielenia wyżej wymienionych poręczeń ocena ryzyka kredytowego dotyczącego Cognor S.A. nie uległa zmianie.
Spółka udzieliła Spółce zależnej COGNOR S.A. poręczenia spłaty z tytułu faktoringu na kwotę 60 000 tys. zł.
Tytułem udzielonych poręczeń Spółka rozpoznała przychody w wysokości 3 156 tys. w 2023 roku (w 2022 roku: 3 397 tys. zł) z tytułu
kredytu inwestycyjnego i wyemitowanych obligacji 2 556 tys. zł (w 2022 roku 2 756 tys. zł), a z tytułu faktoringu i zobowiązań
handlowych 600 tys. zł (w 2022 roku 641 tys. zł).
Spółka wraz z Cognor Holding S.A. Sp.k. udzieliła poręczenia pod kredyt inwestycyjny w Santander S.A. zaciągniety przez Spółkę
zależną Cognor S.A. Zobowiązanie z tytułu kredytu zabezpieczone jest zastawem na przedsiębiorstwie do wysokości sumy kredytu tj.
372 614 tys. zł.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu
podatków i ubezpieczeń)
28
Przychody Spółki realizowane są do podmiotów działających w Polsce. Wszystkie aktywa trwałe Spółki zlokalizowane są w Polsce.
Wartość księgowa
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 39
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
30 Przyszłe zobowiązania umowne i zobowiązania inwestycyjne
31 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
(7 373) (5 445)
- (15 890)
5 282 -
(2 091) (21 335)
w tysiącach złotych
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
9 352 (11 900)
(10 844) -
- 1 415
(1 492) (10 485)
32 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Spółka rozpoznaje transakcje z następującymi podmiotami powiązanymi:
- spółki zależne
Cognor S.A. (jednostka zależna bezpośrednio)
Cognor Holding S.A. Sp.k. (jednostka zależna bezpośrednio)
Cognor International Finance Limited (jednostka zależna pośrednio - zlikwidowana 8 marca 2022 roku)
JAP Industries s.r.o. (jednostka zależna bezpośrednio)
Ecognor Sp. z o.o. (jednostka zależna bezpośrednio)
Hutnik Kraków Sp. z o.o. (jednostka zależna bezpośrednio)
Wizja i Wola Sp. z o.o. (jednostka zależna bezpośrednio)
- spółki stowarzyszone
Madrohut (jednostka stowarzyszona)
-spółki kontrolowane przez właściciela (Grupa 4Workers)
4Workers Sp. z o.o. (większościowy akcjonariusz)
PS Holdco Sp. z o.o. (31 sierpnia 2023 roku połączyła się z 4Workers Sp. z o.o.)
4Groups Sp. z o.o. (od 23 sierpnia 2021 roku)
4Groups Sp. z o.o. Sp. komandytowa (od 22 czerwca 2022 roku)
czystyefekt.pl Sp. z o.o.
PS Green Investments Sp. z o.o. (od 3 października 2022 roku)
-jednostki powiązane osobowo z Członkami Zarządu
PS Przemysław Sztuczkowski
Przemysław Grzesiak
BMD Dominik Barszcz
BMD Sp. z o.o.
BMD Sp. z o.o. S.K.A.
BMLaw Kancelaria Prawna
BMLaw Kancelaria Prawna Marcin Barszcz S.K.A.
Michał Kotas (komandytariusz Cognor Holding S.A. Sp. k.)
Fundacja "Zdążyć na czas"
PS Workers Sp. z o.o.
Zmiana stanu należności z tyt. należnego udziału w zysku w spółce zależnej (komandytowej)
Zmiana stanu należności w wyniku kompensaty należności z wekslem
Zmiana stanu należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Zmiana stanu zobowiązań z tyt. nabycia jednostki zależnej
Zmiana stanu należności i przedpłat wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Poza powyższymi Spółka nie posiada przyszłych zobowiązań inwestycyjnych.
W dniu 30 czerwca 2022 r. Cognor Holding S.A. podpisał umowę zakupu prawa użytkowania gruntu wraz z postawionymi na niej
budynkami w Częstochowie od swojej spółki zależnej Cognor Holding S.A. Sp. kom. za cenę 5 750 tys. zł. Umowa przyrzeczona ma
zostać zawarta po przeprowadzeniu prac rozbiórkowych do 31 grudnia 2024 roku.
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych wynikająca ze
sprawozdania z sytuacji finansowej
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych:
Zmiana stanu zobowiązań na skutek rozliczeń z właścicielem
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 40
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
a) Saldo rozrachunków na dzień sprawozdawczy
Na dzień 31.12.2023 r.
Nazwa jednostki
Należności
Udzielone
pożyczki/we
ksle
Zobowią-
zania
Otrzymane
pożyczki
19 902 124 305 76 220 651
- jednostki kontrolowane przez właścieciela
1 - 184 100 926
16 - 7 -
19 919 124 305 267 321 577
Na dzień 31.12.2022 r.
Nazwa jednostki
Należności
Udzielone
pożyczki/we
ksle
Zobowią-
zania
Otrzymane
pożyczki
12 341 35 451 61 30 133
- jednostki kontrolowane przez właścieciela
129 - 128 -
16 - 13 -
12 486 35 451 202 30 133
b) Przychody ze wzajemnych transakcji
Nazwa jednostki
Przychody ze
sprzedaży
produktów,
towarów i
materiałów
Przychody
ze sprzedaży
usług
Pozostałe
przychody
Przychody
finansowe
- 8 249 3 291 9 501
- 8 249 3 291 9 501
Nazwa jednostki
Przychody ze
sprzedaży
produktów,
towarów i
materiałów
Przychody
ze sprzedaży
usług
Pozostałe
przychody i
zyski netto
Przychody
finansowe
- 10 987 16 318 3 508
- jednostki kontrolowane przez właścieciela
- 22 - -
- 11 009 16 318 3 508
c) Koszty wzajemnych transakcji
Nazwa jednostki
w tysiącach złotych
Zakup
produktów,
towarów i
materiałów
Zakup usług
Pozostałe
koszty i
straty netto
Koszty
finansowe
- 571 - (14 242)
- jednostki kontrolowane przez właścieciela
- 1 438 - (8 207)
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem
- 358 - -
- 2 367 - (22 449)
w tysiącach złotych
- jednostki powiązane osobowo z Członkami Zarządu
- jednostki zależne
w tysiącach złotych
- jednostki zależne
- jednostki zależne
- jednostki zależne
- jednostki zależne
Za okres zakończony 31.12.2022 r.
w tysiącach złotych
w tysiącach złotych
Za okres zakończony 31.12.2023 r.
- jednostki powiązane osobowo z Członkami Zarządu
Za okres zakończony 31.12.2023 r.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 41
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Nazwa jednostki
w tysiącach złotych
Zakup
produktów,
towarów i
materiałów
Zakup usług
Pozostałe
koszty i
straty netto
Koszty
finansowe
- 180 - (195)
- jednostki kontrolowane przez właścieciela
- 3 370 - (96)
- jednostki powiązane osobowo z Zarządem
- 324 - -
- 3 874 - (291)
33 Sezonowość działalności
34 Zatrudnienie
Przeciętny stan zatrudnienia w etatach 01.01.2023 - 31.12.2023
Kobiety Mężczyźni Razem
- - -
- - -
- - -
Przeciętny stan zatrudnienia w etatach 01.01.2022 - 31.12.2022
Kobiety Mężczyźni Razem
- - -
- - -
- - -
Przeciętny stan zatrudnienia w osobach 01.01.2023 - 31.12.2023
Kobiety Mężczyźni Razem
- 1 1
- - -
- 1 1
Przeciętny stan zatrudnienia w osobach 01.01.2022 - 31.12.2022
Kobiety Mężczyźni Razem
- 1 1
- - -
- 1 1
35 Wynagrodzenia Zarządu oraz Rady Nadzorczej oraz transakcje z kierownictwem
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
1 521 747
442 905
1 963 1 652
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej ujete w kosztach okresu Spółki
Dominującej, w tym:
- jednostki zależne
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
Nie występuje sezonowość działalności.
W latach 2023 i 2022 Spółka nie zawierała ze stronami powiązanymi istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe.
Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki Dominującej ujęte w kosztach okresu Spółki Dominującej
- z tytułu powołania oraz ubezpieczenia OC
Transakcje z Członkami Zarządu zaprezentowane zostały w nocie nr 35.
- z tytułu powołania i umów doradczych, oraz ubezpieczenia OC
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
Za okres zakończony 31.12.2022 r.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 42
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
1 469 13 667
52 -
-otrzymane od spółek zależnych (powołanie, umowy doradcze)
33 194 8 047
47 -
-otrzymane od spółek zależnych (pakiet medyczny)
- 61
490 847
64 58
35 316 22 680
Przemysław Sztuczkowski*
Przemysław Grzesiak
Krzysztof Zoła
Dominik Barszcz
36
Zarządzanie kapitałami
31.12.2023 31.12.2022
331 230 31 217
103 2 270
331 127 28 947
1 304 819 1 391 407
1 635 946 1 420 354
Wskaźnik zadłużenia [3]/[5]
20,2% 2,0%
-
0,00%
Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki Dominującej wypłacone w danym okresie, w tym:
% udziału w kapitale Cognor
Holding S.A.
Wskaźnik zadłużenia przedstawiają się następująco:
[1] Zadłużenie ogółem (zobowiązania wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej)
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej wypłacone w danym okresie, w tym:
4 886 771
2,85%
-otrzymane od Spółki Dominującej (ubezpieczenie OC)
-otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie, tantiemy)
[4] Kapitał własny ogółem
[5] Kapitał ogółem: [3]+[4]
* 100% udziałów w podmiocie 4Workers Sp. z o.o. posiada Przemysław Sztuczkowski, a zatem udział jaki posiada podmiot 4Workers
Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego. Szczegółowe informacje na temat stanu posiadania akcji
zaprezentowane zostały w nocie nr 23.
[2] Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
Celem Spółki jest osiągnięcie zwrotu z kapitału, który jest satysfakcjonujący dla akcjonariuszy.
Spółka podlega regulacji wynikającej z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy spółki
akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami.
Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie
podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności. Spółka monitoruje
kapitał przy pomocy wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału.
Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek oraz pozostałych zobowiązań wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto.
Świadczenia dla Zarządu, Rady Nadzorczej obejmują wyłącznie krótkoterminowe wynagrodzenia.
4 896 771
0,00%
0,01%
Ilość posiadanych akcji Cognor
Holding S.A. w szt.
10 000
[3] Zadłużenie netto: [1]-[2]
-otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie, umowy doradcze)
Rada Nadzorcza Spółki w dniu 27 czerwca 2022 r. na wniosek i za opinią zarządu zdecydowała o zmianie zasad wynagradzania
członków zarządu Spółki, w szczególności uchwaliła zwiększenie wynagrodzeń stałych zarządu do łącznej kwoty 100 tys. zł miesięcznie
oraz uchyliła obowiązujący dotychczas Program Motywacyjny. Program motywacyjny dla członków zarządu przeniesiony został w na
poziom spółki zależnej Cognor S.A., której Rada Nadzorcza uchwaliła go w dniu 27 lipca 2022 r. Nowy program motywacyjny nie
opiera się wprost na osiągniętych wynikach Grupy, ale na całościowej ocenie efektów pracy poszczególnych członków zarządu. W
związku z powyższym Cognor Holding S.A. w 2022 oraz 2023 roku nie tworzył rezerwy na premię dla Zarządu.
Akcje Cognor Holding S.A. w posiadaniu Członków Zarządu wg stanu na 31.12.2023
-otrzymane od spółek zależnych (ubezpieczenie OC)
-otrzymane od Spółki Dominującej (ubezpieczenie OC)
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 43
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
37 Wynagrodzenie biegłego rewidenta
2023 2022
166 75
13 15
223 203
34 -
33 38
23 21
17 16
509 368
38
*** badania wykonane przez PROBIS Audit a.s.
*Powyższe usługi za rok 2022 oraz przeglądy półroczne za rok 2023 były przeprowadzone przez Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Usługi za
rok 2023 były przeprowadzone przez Deloitte Assurance spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. (dawniej: Deloitte Assurance sp. z o.o.)
Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki zależnej JAP Industries s.r.o.***
Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki zależnej Cognor S.A.*
Badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Cognor Holding S.A.*
Grupa jako przedstawiciel branży metalurgicznej jest eksponowana na sytuację dwóch głównych gałęzi gospodarki: budownictwa i
motoryzacji. Są to przemysły charakteryzujące się dużą amplitudą zmienności koniunktury w konsekwencji kondycja hutnictwa podlega
sporej cykliczności. W przypadku Cognor przebieg cykli koniunkturalnych jest bardziej zrównoważony ponieważ wytwarzamy stal
zarówno dla budownictwa jak i dla przemysłu samochodowego, których maksima i minima koniunkturalne do pewnego stopnia znoszą
się a to z uwagi na niepokrywające się w czasie profile ich cykliczności. Tym niemniej zmienność wyników operacyjnych i finansowych
jest w naszym przypadku wysoka i o ile w latach 2021-2022 zanotowaliśmy bardzo dobre rezultaty to w roku 2023 zaobserwowaliśmy
pogorszenie się naszej sytuacji operacyjnej oraz osiągnęliśmy gorsze wyniki finansowe. Poza przywołanymi czynnikami o charakterze
makroekonomicznym na osłabienie kondycji Cognora wpłynęła decyzja o przesunięciu głównego ciężaru nakładów inwestycyjnych na
okres dekoniunktury. W naszej ocenie była to decyzja racjonalna, maksymalizująca nasze wyniki w dłuższym okresie lecz kosztem
pogłębienia bieżącego trendu spowolnienia, postępującego w hutnictwie już od połowy roku 2022. Z tego względu porównanie
aktualnych wyników rocznych z poprzednimi latami wypada niekorzystnie natomiast, gdyby wziąć pod uwagę porównanie z czasami
sprzed wyjątkowo sprzyjających lat okresu 2021-2022, sytuacja rysuje się mimo wszystko pozytywnie. Kwantyfikując czynniki
wpływające na rezultaty 2023 roku warto zwrócić uwagę na koszty postoju w kwocie 75,4 mln złotych, głownie dotyczące stalowni w
Gliwicach oraz walcowni w Krakowie a spowodowane unieruchomieniem krakowskiego zakładu na okres prowadzenia nakładów
inwestycyjnych tamże, których finalizacja nastąpiła pod koniec ubiegłego roku. Opisana kwestia cykli koniunkturalnych, które aktualnie
manifestują się kryzysem w branży budowlanej, sprokurowała w ostatnim kwartale spadek cen niektórych naszych wyrobów uderzający
w marżowość zaś w niektórych przypadkach, sprowadzająca te ceny poniżej historycznego kosztu wytworzenia. To spowodowało
konieczność utworzenia w 2023 roku odpisów na wartość zapasów w kwocie 23,2 mln złotych. Naturalna cykliczność została zatem w
zakończonym roku wzmocniona czynnikami o charakterze przejściowym, wynikającymi z realizacji szeroko zakrojonych przedsięwzięć
rozwojowych w naszym zakładzie w Krakowie. Pozytywna kondycja naszej działalności w obszarze motoryzacyjnym nie zamortyzowała
w pełni uszczerbku w biznesie stali budowlanych bowiem wyniki tego segmentu nie uległy dalszej poprawie, a jedynie utrzymały się na
dotychczasowym, dobrym poziomie.
Poza środkami własnymi Grupa korzysta ze źródeł zewnętrznych w tym z: (i) finansowania długiem w postaci kredytów bankowych
długo i krótkoterminowych, transakcji leasingowych oraz obligacji zwykłych jak i zamiennych na akcje a także (ii) poprzez sprzedaż
należności w wykonaniu umów faktoringowych, przede wszystkim bez regresu do Grupy jako podawcy wierzytelności. Największymi
pozycjami dłużnymi są: kredyt inwestycyjny na finansowanie inwestycji w Siemianowicach Śląskich, obligacje zwykłe 5 letnie
wyemitowane w styczniu 2024 roku w kwocie 120,0 milionów złotych w ramach programu do kwoty 240,0 milionów złotych i obligacje
zamienne na akcje 7 letnie wyemitowane w 2023 roku w kwocie 100,0 milionów złotych. Kredyt inwestycyjny został natomiast
udzielony na okres 10 lat w grudniu 2021 roku w kwotach: 30,5 milionów euro i 240,0 milionów złotych. W styczniu 2024 roku, w
związku ze wzrostem budżetu finansowanego kredytem projektu, zawarliśmy aneks z kredytodawcą (Grupą Santander) na mocy którego
uzyskaliśmy podwyższenie udzielonych kwot o 5,2 milionów euro i 120,4 milionów złotych.
Przeglądy półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Cognor Holding
S.A.*
Usługa atestacyjna w zakresie weryfikacji sprawozdania z wynagrodzeń*/**
w tysiącach złotych
Zdarzenia po dniu bilansowym oraz sytuacja makroekonomiczna oraz finansowa Grupy
Usługa atestacyjna w zakresie weryfikacji współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej
(Cognor S.A.)*
Przegląd półroczny jednostkowego sprawozdania finansowego Cognor S.A.*
** Zgodnie z umową usługa za 2023 rok zostanie wykonana po zakończeniu badania sprawozdania finansowego za 2023 rok
Spółka Cognor Holding S.A. dokonuje oceny z punktu widzenia Grupy Cognor.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 44
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
Poraj, 23 kwietnia 2024 roku
Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Zoła Dominik Barszcz
Członek Zarządu Członek Zarządu
Aktualna wysokość źródeł finansowania jest w opinii zarządu grupy Cognor adekwatna do bieżących i przyszłych potrzeb zarówno w
odniesieniu do utrzymania działalności operacyjnej jak i kontynuacji prowadzonych inwestycji. Aktualnie nie występują naruszenia
warunków tych finansowań. Na koniec trzeciego kwartału ubiegłego roku doszło do złamania niektórych warunków finansowania
inwestycyjnego udzielonego przez Grupę Santander w tym dotyczących wielkości nakładów inwestycyjnych i jednego ze wskaźników
finansowych, o czym Grupa szczegółowo informowała w poprzednim raporcie. Rozmowy z bankiem skutkowały zawarciem w lutym
bieżącego roku aneksu do umowy kredytu, w którym Grupa Santander zaakceptowała przypadki naruszenia i zwiększyła kwotę
finansowania. Aneks przewiduje kolejną pełną weryfikację kowenantów wg stanu na 30 czerwca 2024 roku. W związku z niepewnością
odnośnie następnych wyników finansowych, które mają wpływ na spełnianie kowenantów finansowych nie można zapewnić, iż
przypadki naruszenia umów nie wystąpią w przyszłości. Zarząd na bieżąco analizuje i monitoruje te okoliczności, również odnośnie
kolejnych okresów i będzie podejmował odpowiednie działania w tym wyprzedzającą komunikację z instytucjami finansowymi, gdyby
wystąpiło niebezpieczeństwo niemożliwości wywiązania się z warunków uzgodnionych w umowach finansowań. Strukturę zapadalności
oceniamy jako korzystną z dużym komponentem ekspozycji długoterminowej. Oprocentowanie od większej jej części zostało
zabezpieczone transakcjami IRS na korzystnym, niskim poziomie. Poza planowaną emisją drugiej transzy obligacji o wartości 120,0
milionów złotych w ramach programu o sumie 240,0 milionów złotych, w bieżącym roku nie przewidujemy konieczności zwiększania
skali kredytowania ani zmian jego struktury.
Utrzymuje się nadal zagrożenie dla stabilności naszych operacji biznesowych spowodowane sytuacją wojenną w Ukrainie. Choć
związany z nią kryzys energetyczny spowodował skokowy wzrost cen gazu i energii elektrycznej Unia Europejska zdołała przejść przez
okres zimy bez ograniczenia dostaw nośników energii dla przemysłu czy gospodarstw domowych. Ryzyko wystąpienia takich sytuacji w
Polsce, a tym samym niebezpieczeństwo wstrzymania lub ograniczenia naszej produkcji oceniamy dziś jako zdecydowanie niższe. Nie
widzimy również już problemów w sferze zbytu lub zaopatrzenia bowiem nie byliśmy aktywni sprzedażowo na rynkach wschodnich, a
zakupy niektórych materiałów do produkcji zdołaliśmy zastąpić importem z innych kierunków. Mimo to nie można wykluczyć dalszej
eskalacji wojny i związanych z tym konsekwencji, które są trudne do oszacowania. Dalsze działania będą podejmowane adekwatnie do
rozwoju sytuacji. Tymczasem będziemy kontynuowali wsparcie dla grupy obywateli Ukrainy mając nadzieję na jak najszybsze
rozwiązanie tego konfliktu.
Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym poza opisanymi powyżej, które nie zostały ujęte w niniejszym jednostkowym
sprawozdaniu finansowym.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 45
Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
31.12.2023
Dane
porównawcze*
31.12.2023
Dane
porównawcze*
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
8 250 11 009 1 859 2 348
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 133 163 570 260 30 005 121 635
III. Zysk (strata) brutto 120 981 573 580 27 260 122 343
IV. Zysk (strata) netto za rok obrotowy 122 657 568 675 27 638 121 297
V. Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
3 487 -11 881 786 -2 534
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-67 786 -16 843 -15 274 -3 593
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
62 132 28 543 14 000 6 088
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem -2 167 -181 -488 -39
IX. Aktywa, razem 1 636 049 1 422 624 376 276 303 338
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 331 230 31 217 76 180 6 656
XI. Zobowiązania długoterminowe 98 275 0 22 602 0
XII. Zobowiązania krótkoterminowe 232 955 31 217 53 578 6 656
XIII. Kapitał własny 1 304 819 1 391 407 300 096 296 682
XIV. Kapitał zakładowy 257 131 257 131 59 138 54 827
XV. Liczba akcji (w tys. szt.) na 31 grudnia 171 421 171 421
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w
zł/EURO)
0,72** 3,32** 0,16 0,71
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
zwykłą (w zł/EURO)
0,65*** 3,32*** 0,15 0,71
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w
zł/EURO) na 31 grudnia
7,61 8,12 1,75 1,73
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
(w zł/EURO) na 31 grudnia
6,94*** 8,12*** 1,60 1,73
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na
jedną akcję (w zł/EURO)
1,22 0,15 0,27 0,03
Wybrane dane ze sprawozdania finansowego
Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób:
Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na EURO wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank
Polski obowiązującego na 31.12.2023 r. 4,348 zł/EURO oraz dla danych porównawczych na 31.12.2022 r. 4,6899 zł/EURO.
Poszczególne pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną
średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł odpowiednio 4,438 zł/EURO (rok
2023), 4,6883 zł/EURO (rok 2022).
w tys. zł
w tys. EUR
*Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia natomiast dla pozycji dotyczących
sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia
** średnia liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję wynosiła 171 421 tys. sztuk za 2023 oraz 171 421 tys. sztuk za 2022 rok
*** średnia liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionej wartości księgowej oraz rozwodnionej zysku/straty na jedną akcję wynosiła 188 088
tys. sztuk za 2023 oraz 171 421 tys. sztuk za 2022 rok