1
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPÓŁKA NOTOWANA NA
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
COMPREMUM Spółka Akcyjna

2
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPIS TREŚCI
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT .................................................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................................................ 7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM..................................................................................................... 8
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
2022 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………9
1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................................ 9
2. Podstawa sporządzenia ............................................................................................................................................... 16
3. Prezentacja sprawozdań finansowych ................................................................................................................... 17
4. Stosowane zasady rachunkowości .......................................................................................................................... 18
5. Segmenty operacyjne ................................................................................................................................................... 35
6. Aktywa i zobowiązania finansowe ........................................................................................................................... 39
7. Inwestycje w jednostki zależne ................................................................................................................................. 48
8. Wartości niematerialne ................................................................................................................................................ 50
9. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................. 50
10. Pożyczki długoterminowe .......................................................................................................................................... 54
11. Nieruchomości inwestycyjne ..................................................................................................................................... 54
12. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego .................................................................................. 56
13. Zapasy ................................................................................................................................................................................ 56
14. Kontrakty budowlane ................................................................................................................................................... 56
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................................... 57
16. Pożyczki krótkoterminowe ......................................................................................................................................... 58
17. Środki pieniężne ............................................................................................................................................................. 59
18. Inne aktywa ...................................................................................................................................................................... 59
19. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana .................................................................... 60
20. Kapitał zakładowy .......................................................................................................................................................... 61
21. Kapitał zapasowy............................................................................................................................................................ 61
22. Kapitał rezerwowy ......................................................................................................................................................... 62
23. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego................................................................................ 62
24. Kredyty i pożyczki .......................................................................................................................................................... 62
25. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych ........................................................................... 64
26. Inne zobowiązania finansowe ................................................................................................................................... 64
27. Rezerwy .............................................................................................................................................................................. 66
28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ................................................................................................................... 67
29. Inne zobowiązania ......................................................................................................................................................... 67
30. Rozliczenia międzyokresowe ..................................................................................................................................... 68
31. Zysk na jedną akcję i wypłacone dywidendy ...................................................................................................... 68
32. Przychody .......................................................................................................................................................................... 68
33. Koszty działalności operacyjnej ................................................................................................................................ 69
34. Pozostałe przychody i koszty .................................................................................................................................... 69
35. Podatek dochodowy ..................................................................................................................................................... 71
36. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych............................................................................................................ 72
37. Aktywa i zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................ 72
38. Toczące się istotne sprawy sądowe ........................................................................................................................ 76

3
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
39. Rozliczenia podatkowe ................................................................................................................................................ 78
40. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................ 78
41. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................ 79
42. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę ........................................................................................................... 79
43. Jednostka stowarzyszona ........................................................................................................................................... 79
44. Wspólne przedsięwzięcia, w których Spółka jest wspólnikiem .................................................................... 80
45. Wspólne działania ......................................................................................................................................................... 80
46. Zatrudnienie ..................................................................................................................................................................... 80
47. Wynagrodzenia kluczowego personelu ................................................................................................................ 80
48. Pożyczki udzielone członkom organów Emitenta ............................................................................................ 80
49. Wynagrodzenie biegłego rewidenta ...................................................................................................................... 80
50. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR ................................................................................................... 81
51. Dokonane korekty błędów oraz zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości dokonanych
w stosunku do poprzedniego roku obrotowego ...................................................................................................... 82
52. Opinie firm audytorskich do badania sprawozdań finansowych ................................................................ 82
53. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez jednostkę umów
nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową,
finansową i wynik finansowy jednostki ......................................................................................................................... 82
54. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na innych
warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi .................................................................................................. 82
55. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI ............................................................................................................................ 83

4
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa 31.12.2022 31.12.2021
I. Aktywa trwałe 123 370 149 489
1. Wartości niematerialne 0 0
2. Inwestycje w jednostki zależne 86 479 122 117
3. Rzeczowe aktywa trwałe 118 4 343
4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3 594 790
5. Udzielone pożyczki długoterminowe 12 692 7 461
6. Należności długoterminowe 3 112 113
7. Nieruchomości inwestycyjne 12 292 10 337
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 083 4 328
9. Inne długoterminowe aktywa 0 0
II. Aktywa obrotowe 110 493 101 976
1. Zapasy 4 900 3 205
2. Zaliczki na dostawy 12 320 7 853
3. Aktywa z tytułu umów 24 932 23 578
4. Należności krótkoterminowe 49 652 50 132
5. Pożyczki udzielone 10 061 11 538
6. Środki pieniężne 3 990 454
7. Inne aktywa 4 637 1 440
8. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 0 3 775
Aktywa razem 233 863 251 465

5
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Pasywa 31.12.2022 31.12.2021
I. Kapitał własny 140 468 177 484
1. Kapitał podstawowy 44 837 44 837
2. Kapitał zapasowy 100 240 120 174
3. Kapitał rezerwowy 840 840
4. Zyski zatrzymane -5 448 11 634
- zyski zatrzymane 31 567 10 771
- zysk/strata netto - 37 017 863
5. Udziały niekontrolujące 0 0
II. Zobowiązania długoterminowe 31 435 32 874
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 525 4 499
2. Kredyty i pożyczki 4 000 8 000
3. Zobowiązania z tytułu leasingu 3 895 2 360
4. Inne zobowiązania finansowe 0 0
5. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 18 000 18 000
6. Rezerwy na pozostałe zobowiązania 15 15
7. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0
III. Zobowiązania krótkoterminowe 61 960 41 106
1. Zobowiązania z tytułu leasingu 1 259 865
2. Inne zobowiązania finansowe 4 549 6 670
3. Kredyty i pożyczki 26 558 9 980
4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 21 993 9 395
5. Zobowiązania z tytułu umów 0 0
6. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 0
7. Inne zobowiązania 6 387 5 329
- zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0
8. Rezerwy na zobowiązania 135 130
9. Rozliczenia międzyokresowe 1 079 8 737
Pasywa razem 233 863 251 465

6
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT
Wyszczególnienie 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021
A. Działalność kontynuowana
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
36 114 51 109
Przychody netto ze sprzedaży produktów
16 187 43 502
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
19 927 7 606
KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG
32 995 43 608
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
13 393 36 589
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
19 602 7 020
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
3 119 7 500
KOSZTY SPRZEDAŻY
242 5 342
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU
3 012 5 741
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY
-135 -3 583
1. Pozostałe przychody operacyjne
3 454 6 415
2. Pozostałe koszty operacyjne
385 347
3. Utrata wartości aktywów
972 0
IV. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
1 962 2 485
1. Przychody finansowe
2 009 379
2. Koszty finansowe
40 841 2 720
V. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ -36 870 144
VI. ZYSK (STRATA) BRUTTO
-36 870
144
1. Podatek dochodowy
147 -719
VII. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -37 017 863
B. Działalność zaniechana
0
0
C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy
-37 017
863
1. Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -37 017 863
2. Przypadający udziałom niekontrolującym
0
0
Liczba akcji (szt.) 44 837 44 837
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) 44 837 44 837
Zysk na jedną akcję zwykłą (zł) -0,8 0,0
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.) 44 837 44 837
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (zł) -0,8 0,0
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Wyszczególnienie 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021
I. Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym -37 017 863
II. Inne całkowite dochody, w tym: 0 0
1. Podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym terminie do wyniku
finansowego
0 0
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych całkowitych
dochodów podlegających przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
0 0
2. Nie podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym terminie do wyniku
finansowego
0 0
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych całkowitych
dochodów nie podlegających przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
0 0
III. Całkowite dochody ogółem -37 017 863

7
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wyszczególnienie
01.01.-
31.12.2022
01.01.-
31.12.2021
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem -36 870 144
II. Korekty razem 31 742 8 497
1. Amortyzacja 638 6 001
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
0
0
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 934 2 132
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 36 388 -253
5. Zmiana stanu rezerw 5 -188
6. Zmiana stanu zapasów -1 695 5 949
7. Zmiana stanu należności - 6 987 -3 439
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wyjątkiem pożyczek i kredytów 13 668 -4 714
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -12 209 -7 130
10. Zapłacony podatek dochodowy 0 0
11. Inne korekty 0 10 139
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - 5 128 8 641
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy 20 728 73
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 0
2. Zbycie inwestycji 4 500 0
3. Z aktywów finansowych, w tym: 16 228 73
- zbycie nieruchomości inwestycyjnych
0
0
- spłata udzielonych pożyczek 16 228 73
- odsetki 0 0
4. Inne wpływy inwestycyjne
0
0
II. Wydatki 20 295 1 892
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 31 270
2. Inwestycje w nieruchomości
0
0
3. Na aktywa finansowe, w tym: 20 264 1 082
- udzielone pożyczki 19 764 1 022
- na nabycie aktywów finansowych 500 80
. Inne wydatki inwestycyjne 0 600
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 433 -2 842
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy 15 947 18 000
1. Wpływy
netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych
oraz dopłat do kapitału
0
0
2. Kredyty i pożyczki 15 947 0
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
0
18 000
4. Inne wpływy finansowe 0 0
II. Wydatki 7 716 24 080
1. Spłata kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansowych 3 370 17 666
2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 873 2 778
3. Odsetki 3 473 2 188
4. Inne wydatki finansowe 0 1 448
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 8 231 -6 080
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 3 535 -281
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 3 535 -281
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
0
0
F. Środki pieniężne na początek okresu 454 735
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym: 3 989 454
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
167 0

8
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawowy
Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy
Zyski zatrzymane
Razem
Zysk z lat
ubiegłych
Strata z lat
ubiegłych
Zyski (strata) netto
Stan na 1 stycznia 2022 44 837 120 174 840 31 567 -20 796 863 177 484
Zmiany polityki rachunkowości
Korekta błędu - lata poprzednie
Saldo po zmianach 44 837 120 174 840 31 567 -20 796 863 177 484
Zmiany w okresie 0 -19 934 0 0 20 796 - 37 880 -37 017
Podwyższenie kapitału 0 0 0 0 0 0 0
Podział wyniku finansowego za 2021 rok 0 0 0 0 863 -863 0
Pokrycie strat z lat ubiegłych 0 -19 934 0 0 19 934 0 0
Zysk / strata netto 0 0 0 0 0 -37 017 -37 017
Inne całkowite dochody od 01.01 do 31.12.2022 0 0 0 0 0 0 0
Stan na 31 grudnia 2022 44 837 100 240 840 31 567 0 -37 017 140 468
Stan na 30 czerwca 2020
44 837
119 308
840
30 936
142
196 063
Stan na 1 stycznia 2021 44 837 119 637 840 32 554 -20 796 537 177 609
Zmiany polityki rachunkowości
Korekta błędu - lata poprzednie -987 -987
Saldo po zmianach 44 837 119 637 840 31 567 -20 796 537 176 622
Zmiany w okresie 0 537 0 0 0 326 863
Podwyższenie kapitału 0 0 0 0 0 0 0
Podział wyniku finansowego za 2020 rok 0 537 0 0 0 -537 0
Pokrycie strat z lat ubiegłych 0 0 0 0 0 0 0
Zysk / strata netto 0 0 0 0 0 863 863
Inne całkowite dochody od 01.01 do 31.12.2021 0 0 0 0 0 0 0
Stan na 31 grudnia 2021 44 837 120 174 840 31 567 -20 796 863 177 484

9
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31
GRUDNIA 2022
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje o Jednostce
Nazwa (firma): COMPREMUM Spółka Akcyjna (od dnia 3 stycznia 2022 roku, wcześniej POZBUD S.A.)
Kraj siedziby: Polska
Siedziba: Poznań, województwo wielkopolskie
Adres siedziby: 60-192 Poznań, ul. Gryfińska 1
Telefon: +48 538 55 03 94
Adres e-mail: biuro@compremum.pl
Strona internetowa: www.compremum.pl
Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy
Numer KRS: 0000284164
PKD: 16-23 Produkcja wyrobów stolarskich i ciesielskich dla budownictwa do 03 stycznia 2022, od 03 stycznia 2022 70.10.Z
Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów z wyłączeniem holdingów finansowych
REGON: 634378466
NIP: 777-26-68-150
Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (dalej jako „GPW”), ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa
Symbol na GPW: CPR (do 24 stycznia 2022 roku POZ)
Data debiutu: 11 czerwca 2008 roku
Kod Lei: 259400RSI902DYNUQ180
ISIN: PLPZBDT00013 (dla akcji pozostających w obrocie), PLPZBDT00062 (akcje serii A, uprzywilejowane, imienne), PLPZBDT00070
(akcje zwykłe na okaziciela serii H)
Klasyfikacja przyjęta przez rynek GPW: Przemysł materiałów budowlanych, Rynek Podstawowy
Przynależność do indeksu: WIG-Poland, InvestorMS, WIG-BUDOWNICTWO, WIG
System depozytowo-rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW), ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa
W ciągu roku obrotowego Spółka prowadziła działalność pod nazwą POZBUD S.A. W dniu 6 grudnia 2021 roku odbyło się
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które podjęło decyzje istotne dla działalności Spółki w 2022 roku:
1) uchwałę w przedmiocie zgody na wydzielenie ze Spółki Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa stanowiącej część
działalności operacyjnej Emitenta stanowiącej organizacyjnie, funkcjonalnie i finansowo wyodrębniony w wewnętrznej
strukturze organizacyjnej przedsiębiorstwa Spółki zespół składników materialnych i niematerialnych, przeznaczony do
prowadzenia działalności produkcyjnej stolarki okienno – drzwiowej oraz działalności sprzedażowej lub dystrybucyjnej
wytworzonych produktów;
2) uchwałę w przedmiocie zmiany Statutu, obejmującej zmiany w PKD oraz zmianę nazwy Spółki z POZBUD S.A. na
COMPREMUM S.A.
COMPREMUM S.A. (dalej „Spółka”, „Jednostka dominująca”, „Emitent”) to polska spółka notowana na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. Historycznie jeden z największych w Polsce producentów drzwi i okien drewnianych,
dostarczanych klientom indywidualnym i profesjonalnym oraz instytucjom na rynku polskim, europejskim i amerykańskim. Od dnia
31 grudnia 2021 roku zasoby i kompetencje z zakresu stolarki obrotowej przekazała spółce zależnej, która nieprzerwanie do 14
kwietnia 2023 roku, tj. daty zbycia przez Emitenta udziałów, działała w segmencie jako członek Grupy Kapitałowej COMPREMUM.
Emitent konsekwentnie, realizował i realizuje ogłoszoną w grudniu 2020 roku strategię budowy Grupy Kapitałowej złożonej z
polskich spółek, działających poza wspomnianą branżą stolarki otworowej również na rynkach usług budowlanych, przemysłu

10
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
kolejowego oraz elektroenergetycznym z wykorzystaniem odnawialnych źródeł energii. Spółka brała udział w realizacji projektów
deweloperskich, również jako deweloper.
1.2. Organy Spółki
Organami Spółki są: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza oraz Zarząd.
Na dzień bilansowy niniejszego sprawozdania finansowego tj. na dzień 31.12.2022 roku skład organów zarządczych i
nadzorujących Spółki jest następujący:
Zarząd:
Łukasz Fojt
Radosław Załoziński
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Agnieszka Grzmil Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza:
Andrzej Raubo Przewodniczący Rady Nadzorczej
Dominik Hunek Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Wojciech Prentki Sekretarz Rady Nadzorczej
Andrzej Sołdek Członek Rady Nadzorczej
Marcin Raubo Członek Rady Nadzorczej
Komitet Audytu
Dominik Hunek Przewodniczący Komitetu Audytu
Andrzej Sołdek Członek Komitetu Audytu
Andrzej Raubo Członek Komitetu Audytu
Czas trwania kadencji Komitetu Audytu jest tożsamy z kadencją Rady Nadzorczej.
W roku obrotowym miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Emitenta oraz składzie Rady Nadzorczej Emitenta:
Zarząd Spółki:
W związku z wygaśnięciem w dniu 30 czerwca 2022 roku mandatów członków Zarządu Spółki, Rada Nadzorcza postanowiła w
skład Zarządu szóstej kadencji powołać:
 Pana Pawła Piotrowskiego i powierzyć funkcję Prezesa Zarządu,
 Pana Łukasza Fojta i powierzyć funkcję Wiceprezesa Zarządu,
 Pana Radosława Załozińskiego i powierzyć funkcję Wiceprezesa Zarządu.
Pan Paweł Piotrowski złożył rezygnację z funkcji Prezesa Zarządu 30 grudnia 2022 roku bez podania przyczyn. Z dniem 31 grudnia
2022 roku w skład Zarządu powołana została pani Agnieszka Grzmil i objęła funkcję Wiceprezesa Zarządu.
Rada Nadzorcza:
Pan Jacek Tucharz złożył rezygnację z zasiadania w Radzie Nadzorczej w dniu 14 grudnia 2022 roku, a Rada Nadzorcza Spółki
działając w trybie §9a ust. 1 Statutu Spółki powołała 15 grudnia 2022 roku w skład Rady Nadzorczej pana Andrzeja Sołdek. Pan
Sołdek wszedł również do Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Spółki.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, skład organu nadzorującego Spółkę jest tożsamy ze składem
wskazanym na dzień bilansowy. Po dniu bilansowym nastąpiła natomiast zmiana w Zarządzie Spółki. Dnia 14 lutego 2023 roku
rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu złożył pan Radosław Załoziński. Tym samym od tego dnia i na dzień zatwierdzenia
Sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki jest dwuosobowy i w jego skład wchodzą:
Zarząd:
Łukasz Fojt Wiceprezes Zarządu
Agnieszka Grzmil Wiceprezes Zarządu

11
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
1.3. Znaczący akcjonariusze
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 1 stycznia 2022 roku wynosił 44 836 769,00 zł i dzielił się na 44 836 769 akcji o wartości
nominalnej 1,00 zł każda, w pełni opłacone. Akcje Spółki dzieliły się na uprzywilejowane akcje imienne serii A (uprzywilejowane co
do głosu, na każdą akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu) oraz akcje zwykłe na okaziciela serii B, C, D, E, F i G,
wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz serii
H, która na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest wprowadzona do obrotu.
Kapitał zakładowy w trakcie roku obrotowego, ani też do dnia zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji nie uległ zmianie.
Akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji oraz liczby głosów na walnym zgromadzeniu COMPREMUM S.A. na dzień 01
stycznia 2022 roku prezentuje poniższe zestawienie w zakresie struktury Akcjonariatu Spółki:
Akcjonariusz Ilość akcji
udział akcji w
kapitale
zakładowym
Ilość głosów
udział głosów w
ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt 11 936 969 26,62% 11 936 969 24,50%
Andrzej Raubo 11 326 623 25,26% 15 220 623 31,23%
NN OFE + NN DFE 7 425 330 16,56% 7 425 330 15,24%
Pozostali 14 147 847 31,55% 14 147 847 29,03%
OGÓŁEM 44 836 769 100,00% 48 730 769 100,00%
Ujawniony Akcjonariat Spółki nie uległ zmianie na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji.
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Zarządu na dzień 1 stycznia 2022 roku, przedstawia poniższa tabela:
Zarząd
Akcjonariusz
Pełniona
funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA (%)
Łukasz Fojt
Prezes
Zarządu
11 936 969 11 936 969 26,562% 11 936 969 24,50%
Paweł Piotrowski
Wiceprezes
Zarządu
4 000 4 000 0,01% 4 000 0,01%
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Rady Nadzorczej na dzień 1 stycznia 2022 roku, przedstawia poniższa
tabela:
Rada Nadzorcza
Akcjonariusz Pełniona funkcja Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA (%)
Wojciech Prentki
Sekretarz Rady
Nadzorczej
4 606 4 606 0,01% 4 606 0,01%
Jacek Tucharz
Członek Rady
Nadzorczej
4 400 4 400 0,01% 4 400 0.01%
Andrzej Raubo
Przewodniczący
Rady Nadzorczej
11 326 623 11 326 623 25,26% 15 220 623 31,23%

12
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku:
Zarząd
Akcjonariusz
Pełniona
funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA (%)
Łukasz Fojt
Wiceprezes
Zarządu
11 936 969 11 936 969 26,562% 11 936 969 24,50%
Rada Nadzorcza
Według informacji posiadanych przez Spółkę, pozostali członkowie Zarządu ani Rady Nadzorczej nie posiadali akcji COMPREMUM
S.A. na dzień bilansowy ani też, do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, z wyłączeniem dokonanej po okresie
bilansowym transakcji nabycia akcji przez Członka Rady Nadzorczej pana Marcina Raubo. Tym samym na dzień zatwierdzenia
Sprawozdania do publikacji akcje Emitenta posiadają następujący członkowie Rady Nadzorczej:
Akcjonariusz Pełniona funkcja Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów na
WZA (%)
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Wojciech Prentki
Sekretarz Rady
Nadzorczej
4 606 4 606 0,01% 4 606 0,01%
Andrzej Raubo
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
11 326 623 11 326 623 25,26% 15 220 623 31,23%
Marcin Raubo
Członek Rady
Nadzorczej
1 877 1 877 0,004% 1 877 0,004%
1.4. Informacje o Grupie Kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Emitent tworzył Grupę Kapitałową, w skład której wchodziły następujące spółki:
 COMPREMUM S.A. – Jednostka Dominująca, (do dnia 3 stycznia 2022 roku pod firmą POZBUD S.A.),
 „SPC-2” Sp. z o.o. – jednostka zależna (100% udziałów) – spółka konsolidowana metodą pełną,
 AGNES S.A. – jednostka zależna (100% udziałów) – spółka konsolidowana metodą pełną,
o MURATURA Sp. z o.o.- AGNES S.A. posiada 50% w kapitale zakładowym spółki (konsolidowana metodą praw
własności),
 FARADISE Energy Sp. z o.o. – jednostka zależna (100% udziałów) – (do października 2021 pod firmą POZBUD Inwestycje
Sp. z o.o.),- spółka konsolidowana metodą pełną,
 POZBUD OZE Sp. z o.o. - jednostka zależna (52% udziałów), spółka nie podlega konsolidacji z uwagi na nieistotność
danych,
 FARADISE S.A. - jednostka zależna (100% udziałów), spółka konsolidowana metodą pełną,
 ELEKTROCIEPŁOWNIA PTASZKOWICE Sp. z o.o. – jednostka zależna (50,50% udziałów), spółka konsolidowana metodą
pełną,
Akcjonariusz Pełniona funkcja Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA (%)
Wojciech Prentki
Sekretarz Rady
Nadzorczej
4 606 4 606 0,01% 4 606 0,01%
Andrzej Raubo
Przewodniczący
Rady Nadzorczej
11 326 623 11 326 623 25,26% 15 220 623 31,23%

13
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
 Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. - jednostka zależna (100% udziałów), spółka konsolidowana metodą pełną.
W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta.
Struktura Grupy Kapitałowej COMPREMUM na dzień 31 grudnia 2022 roku:
Po dniu bilansowym w strukturze Grupy nastąpiły zmiany:
- 10 lutego 2023 roku spółka zależna AGNES S.A. założyła spółkę Tubatura Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu;
- 14 kwietnia 2023 roku Emitent zbył wszystkie udziały w spółce zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o.
1.5. Czas trwania Spółki
Spółka COMPREMUM S.A. została utworzone na czas nieoznaczony.

14
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
1.6. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, połączenia, przejęcia lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji
długoterminowych
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej.
1.7. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną
i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych
sytuacjach wskazano inaczej.
1.8. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu
zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty
przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)
finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa
i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
Waluta
31.12.2022
31.12.2021
EUR 4,6899 4,5994
Waluta 31.12.2021 31.12.2020
EUR 4,5994 4,6148
W skład sprawozdania finansowego nie wchodzą wewnętrzne zagraniczne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne
sprawozdania finansowe.
1.9. Okresy, za jakie prezentowane jest sprawozdanie finansowe oraz okresy porównawcze
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane
porównywalne za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości /
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) dla okresu bieżącego i porównywalnego.
1.10. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem
zastosowania zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu
1 stycznia 2022 roku, które zostały opisane w punkcie 2
1.11. Porównywalność sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 roku zawiera porównywalne dane finansowe za rok zakończony
31 grudnia 2021 roku.
1.12. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Emitenta przez
okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2022 roku.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących
na znaczną niepewność dotyczącą zdarzeń lub warunków, które pojedynczo lub łącznie, mogą budzić poważne wątpliwości co do
zdolności jednostki do kontynuacji działalności.

15
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Tym niemniej Zarząd Emitenta zwraca uwagę, że ze względu na specyfikę prowadzonej działalności, w szczególności budowlanej,
istnieją okresy, kiedy fakturowanie zrealizowanych prac opóźnia się i możliwość otrzymania środków pieniężnych jest
automatycznie odraczana. Dodatkowo specyfika największego kontraktu budowlanego realizowanego przez Spółkę powoduje, że
część prac zrealizowanych podlega fakturowaniu dopiero po spełnieniu określonych wymogów kontraktowych.
W związku z ukierunkowaniem działalności Spółki głównie na branżę budowlaną i związaną z tym konieczność posiadania istotnych
zdolności finansowych Zarząd podejmuje działania mające na celu zbycia majątku nieprodukcyjnego, w szczególności zbędnych
nieruchomości inwestycyjnych, które aktualnie są wyłącznie elementem kosztotwórczym. W tym zakresie w marcu bieżącego roku
Emitent zbył nieruchomość nieprodukcyjną zlokalizowaną w miejscowości Grzywna. Część środków pieniężnych uzyskanych ze
sprzedaży ww. nieruchomości została przeznaczona na spłatę kredytu inwestycyjnego w banku SGB. Dodatkowo w kwietniu
bieżącego roku Zarząd Emitenta zbył udziały posiadane w spółce zależnej Fabryka Slonawy. Umożliwi to spółce istotną znaczną
redukcję zadłużenia oprocentowanego, jednocześnie poszerzając możliwości uzyskiwania nowych instrumentów finansowych. Jest
to bardzo istotne z punktu widzenia strategii działania Emitenta, ponieważ biorąc pod uwagę programy pomocowe Unii
Europejskiej i potencjalne środki, które zostaną przeznaczone na budownictwo, Emitent będzie odpowiednio przygotowany do
ubiegania się o nowe kontrakty.
W związku z powziętymi przez Federację Rosyjską działaniami militarnymi na terenie Ukrainy, Zarząd Emitenta wskazuje, że rynki
objęte konfliktem (Ukraina, Rosja, Białoruś) nie są rynkami zbytu dla produktów i usług świadczonych przez spółki z Grupy. Emitent
nie wprowadza do obrotu produktów, które są wytwarzane, produkowane lub importowane z Ukrainy, Rosji lub Białorusi. Emitent
nie zidentyfikował także partnerów spółek z Grupy, którzy prowadzą działalność na tych rynkach lub są uzależnieni od
komponentów pochodzących z państw biorących udział w wojnie. Jednostka Dominująca nie zaangażowała także jakichkolwiek
dostępnych zasobów we współpracę z Elektrociepłownią Berdyczów, z którą list intencyjny wygasł w grudniu 2020 roku z uwagi
na niespełnienie przez Inwestora ukraińskiego wymogów formalno-prawnych postawionych przez instytucje finansowe, które
miały udzielić finansowania na projekcie.
Jednakże, co należy podkreślić, Emitent zidentyfikował ryzyko, polegające na tym, że produkcja przez kluczowych dostawców
komponentów w segmencie przemysł kolejowy – modernizacja taboru, uzależniona jest od takich surowców jak nikiel, miedź i
aluminium, których producentem istotnym w skali globalnej jest Rosja. Nie bez znaczenia są także związane z wojną w Ukrainie
problemy z globalnym łańcuchem dostaw, które pogłębiła polityka „zero COVID”, którą Chiny prowadziły do pierwszych dni 2023
roku.
Jednocześnie Zarząd Emitenta podkreśla, że trwający konflikt zbrojny i w konsekwencji sankcje nałożone na Rosję oraz Białoruś
oraz przeformatowanie europejskiej polityki energetycznej wiązać się może ze wzrostem cen a ponadto może wiązać się z
ograniczonym czasowo dostępem do paliw kopalnych oraz czasową reglamentacją (do czasu zmiany dostawców paliw), nałożoną
na firmy produkcyjne przez dostawców energii elektrycznej, gazu oraz ropy naftowej, jak również z utrudnieniami logistycznymi.
Ponadto wojna powoduje w wielu przedsiębiorstwach problemy kadrowe, wywołane odpływem pracowników na Ukrainę oraz
zmniejszoną, charakterystyczną dla pracowników zza wschodniej granicy rotację, co spowodowane jest wydanym w lutym
dekretem Prezydenta Ukrainy o powszechnej mobilizacji wojskowej i zakazie opuszczania kraju przez mężczyzn w wieku 18-60 lat.
Zarząd podkreśla, że Grupa COMPREMUM nie odczuwa w sposób istotny skutków odpływu pracowników z Ukrainy, dlatego też
sytuacja ta pozostaje bez istotnego wpływu na kontynuację działalności przez Spółkę.
Poniesiona strata za rok 2022 wynika z dokonania odpisów z tytułu trwałej utraty wartości udziałów w Fabryce Slonawy do kwoty
uzyskanej ze sprzedaży tych udziałów po dniu bilansowym. Sytuacja ta jest traktowana przez Zarząd jako zdarzenie jednorazowe.
1.13. Zatwierdzenie do publikacji
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2022 (wraz z danymi porównawczymi) zostało
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki COMPREMUM S.A. dnia 28 kwietnia 2023 roku (patrz nota nr 55). Właściciele Spółki
ani żadne inne osoby nie są uprawnione do wprowadzania poprawek do sprawozdania finansowego po jego publikacji.
1.14. Inwestycje Emitenta
Inwestycje w spółki zależne
Informacje o spółkach zależnych zostały zawarte w nocie nr 7 do niniejszego sprawozdania finansowego.
Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach i wspólnych działaniach
Spółka nie posiada inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach ani we wspólnych działaniach.

16
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
1.15. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
COMPREMUM S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej COMPREMUM S.A.
2. Podstawa sporządzenia
2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki COMPREMUM S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR")
oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF").
Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity z dn. 29 marca 2018 r., Dz.U. z 2018 r. poz. 757). Spółka jest
zobowiązana do publikowania rocznego sprawozdania finansowego.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu porównawczych jednostkowych sprawozdań finansowych.
2.2. Zmiana standardów i interpretacji
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do
obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 roku.
- Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”. Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w
założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 3.
- Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”. Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka
trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2)
przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż.
- Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”. Doprecyzowano, że koszty
wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów
bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np.: amortyzację.
- Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie
ujmowania oraz wyceny:
a) MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
b) MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem
zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2)
doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy
zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
c) MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów
poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
d) MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.
Powyższe zmiany nie wpłynęły na niniejsze sprawozdanie finansowe.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji. Niniejsze sprawozdanie finansowe nie
uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź
zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym.
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE i nie weszły jeszcze w
życie.
W ocenie Zarządu następujące zmiany do standardów nie powodują istotnego wpływu na stosowaną dotychczas politykę
rachunkowości:

17
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiany dotyczą ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości –
obowiązują w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r.
 Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
Zmiany dotyczą definicji wartości szacunkowej oraz wyjaśnienia jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków
– obowiązują w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r.
 Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Nowy standard został zatwierdzony w UE w dniu 19.11.2021 r. i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się w
dniu lub po 1 stycznia 2023 r.
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania
Spółka jest w trakcie oceny wpływu poniższych standardów i interpretacji na stosowane dotychczas zasady rachunkowości.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiany dotyczą klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe – obowiązują w odniesieniu do okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r.
Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Zmiany dotyczą pierwszego zastosowania MSSF 17 i MSSF 9.
Zmiany do MSSF 10 „ Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” oraz MSR 28 „ Interpretacje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Zmiany dotyczą sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym
przedsięwzięciem – data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw
własności.
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Zmiany mają wpływ na podatek dochodowy związany z aktywami i zobowiązaniami wynikającymi z pojedynczej transakcji –
obowiązują w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r.
3. Prezentacja sprawozdań finansowych
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku zostało sporządzone
zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, który został
zatwierdzony przez Unię Europejską i zgodnie z innymi obowiązującymi przepisami.
Spółka prezentuje odrębnie „Sprawozdanie z zysków i strat”, które zamieszczane jest bezpośrednio przed „Sprawozdaniem
z całkowitych dochodów”.
„Sprawozdanie z zysków i strat” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Sprawozdanie z przepływów
pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią.
„Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym” w pierwszej kolejności prezentuje zmiany kapitału wynikające z transakcji
z właścicielami, a następnie wpływ całkowitych dochodów na kapitał własny wynikający ze „Sprawozdania z całkowitych
dochodów”.

18
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
4. Stosowane zasady rachunkowości
Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie nie
krótszym niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2022 roku. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne
okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę objętą tym sprawozdaniem.
Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów
trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej zgodnie
z określoną poniżej polityką rachunkowości.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu porównawczych sprawozdań finansowych Spółki. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane
przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
Spółka COMPREMUM S.A. – jako podmiot dominujący w Grupie Kapitałowej jest odpowiedzialna za sporządzanie
skonsolidowanych sprawozdań i raportów finansowych. Działając w oparciu o postanowienia § 83 ust. 1 Rozporządzenia Ministra
Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757) Emitent nie przekazuje odrębnego raportu śródrocznego, lecz zamieszcza
w skonsolidowanych raportach, swoje skrócone jednostkowe śródroczne dane finansowe.
Segmenty operacyjne
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Spółka kieruje się kryterium rodzaju produktów oraz dostarczanych usług. Każdy
z segmentów jest zarządzany odrębnie z uwagi na specyfikę świadczonych usług wymagających odmiennych zasobów oraz
podejścia do realizacji.
Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych
okresowo przez Zarząd Spółki, który analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności
operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami
rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu
zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, z wyjątkiem przychodów nie
przypisanych do segmentów.
Aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do
segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nie ujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą: środki
pieniężne i ich ekwiwalenty, pożyczki udzielone, aktywa z tytułu podatku odroczonego, należności z tytułu podatków i innych
świadczeń.
W związku z efektem synergii oraz wzajemnej komplementarności występującej pomiędzy poszczególnymi segmentami Zarząd
Emitenta nie jest w stanie przypisać aktywów i zobowiązań przypadających na poszczególne segmenty. Specyfika działalności oraz
rodzaj świadczonych usług i dostarczanych wyrobów, a w szczególności istotne transfery pomiędzy poszczególnymi segmentami
uniemożliwiają zastosowanie rzetelnych kryteriów, w oparciu o które Zarząd Emitenta mógłby dokonać kalkulacji i alokować zasoby
na poszczególne segmenty działalności operacyjnej.
Połączenia jednostek gospodarczych
Przejęcia innych podmiotów rozlicza się metodą przejęcia. Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych
wycenia się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień przejęcia przekazanych przez Spółkę
aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Spółkę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów
kapitałowych wyemitowanych przez Spółkę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane
z przejęciem ujmuje się w wynik w momencie ich poniesienia.
Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z następującymi
wyjątkami:
 aktywa i zobowiązania wynikające z odroczonego podatku dochodowego lub związane z umowami o świadczenia
pracownicze ujmuje się i wycenia zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy i MSR 19 Świadczenia pracownicze;

19
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
 zobowiązania lub instrumenty kapitałowe związane z programami płatności rozliczanymi na bazie akcji w jednostce
przejmowanej lub w Spółce, które mają zastąpić analogiczne umowy obowiązujące w jednostce przejmowanej, wycenia
się zgodnie z MSSF 2 Płatności na bazie akcji na dzień przejęcia oraz
 aktywa (lub grupy aktywów przeznaczone do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana wycenia się zgodnie z wymogami tego standardu.
Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce
przejmowanej oraz wartości godziwej poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą udziałów w jednostce przejmowanej
nad kwotą wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto i zobowiązań wycenionych na dzień
przejęcia. Jeżeli po ponownej weryfikacji wartość netto wycenionych na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów
i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz
wartości godziwej udziałów w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się
bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu.
Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału
w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji można początkowo wycenić w wartości godziwej lub odpowiednio do
proporcji udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej.
Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla każdej transakcji przejęcia. Inne rodzaje udziałów niedających kontroli
wycenia się w wartości godziwej lub inną metodą przepisaną w MSSF.
Jeżeli zapłata przekazana w transakcji połączenia jednostek gospodarczych obejmuje aktywa lub zobowiązania wynikające
z umowy o zapłacie warunkowej, zapłatę tę wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje jako część wynagrodzenia
przekazanego w transakcji połączenia jednostek gospodarczych. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej kwalifikujące się
jako korekty za okres objęty wyceną uwzględnia się retrospektywnie, w korespondencji z odpowiednimi korektami wartości firmy.
Korekty dotyczące okresu wyceny to takie, które są wynikiem uzyskania dodatkowych informacji dotyczących „okresu objętego
wyceną” (który nie może być dłuższy niż jeden rok od dnia przejęcia), dotyczących faktów i okoliczności występujących na dzień
przejęcia.
Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, które nie kwalifikują się jako korekty dotyczące okresu wyceny, rozlicza się
w zależności od klasyfikacji zapłaty warunkowej. Warunkowej zapłaty sklasyfikowanej jako kapitał własny nie wycenia się ponownie,
a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Zapłata warunkowa zaklasyfikowana jako składnik aktywów
lub zobowiązań podlega przeszacowaniu na kolejne dni sprawozdawcze zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe: ujmowanie
i wycena lub MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe, a wynikające z przeszacowania zyski lub straty
ujmuje się w wynik.
W przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, udziały w jednostce przejmowanej uprzednio posiadane przez Spółkę
przeszacowuje się do wartości godziwej na dzień przejęcia (tj. dzień uzyskania kontroli), a wynikający stąd zysk lub stratę ujmuje
się w wynik finansowy. Kwoty wynikające z posiadania udziałów w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia, uprzednio
ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach, przenosi się do rachunku zysków i strat, jeżeli takie traktowanie byłoby
poprawne w chwili zbycia tych udziałów.
Jeżeli początkowe rozliczenie księgowe połączenia jednostek na koniec okresu sprawozdawczego, w którym połączenie miało
miejsce, nie jest kompletne, Spółka prezentuje w swoim sprawozdaniu finansowym tymczasowe kwoty dotyczące pozycji, których
rozliczenie jest niekompletne. W okresie wyceny Spółka koryguje tymczasowe kwoty ujęte na dzień przejęcia (patrz wyżej) lub
ujmuje dodatkowe aktywa albo zobowiązania dla odzwierciedlenia nowych faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia,
które, jeśli byłyby znane, wpłynęłyby na ujęcie tych kwot na ten dzień.
Wyżej opisane standardy stosuje się do wszystkich połączeń jednostek gospodarczych dokonanych 1 stycznia 2010 roku lub po
tej dacie.
Wartość firmy
Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu
pomniejszonym o kwotę utraty wartości.
Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne
w ramach Spółki (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek
gospodarczych. Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości
raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka
generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by
w pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na
inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości firmy

20
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
ujmuje się bezpośrednio w wynik finansowy w (sprawozdaniu z całkowitych dochodów / sprawozdaniu z zysków i strat). Odpisów
z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach.
W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu
zysku lub straty ze zbycia.
Zbycie jednostek zależnych
Zgodnie z MSSF 10 w momencie utraty kontroli przez Spółkę ewentualny zachowany udział w jednostce podlega wycenie do
wartości godziwej na dzień utraty kontroli, przy czym zmiana wartości bilansowej jest ujmowana w wyniku finansowym. Wartość
godziwa stanowi początkową wartością bilansową dla potrzeb późniejszego wykazywania zatrzymanego udziału jako jednostki
stowarzyszonej, wspólnego przedsięwzięcia lub składnika aktywów finansowych. Dodatkowo, wszelkie kwoty uprzednio ujmowane
w pozostałych całkowitych dochodach w odniesieniu do danej jednostki wykazuje się tak, jak gdyby Spółka bezpośrednio zbyła
odnośne aktywa lub zobowiązania. Może to oznaczać, że kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach
przeklasyfikowuje się do wyniku finansowego.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach
Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera
znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami.
Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą
podlegającą współkontroli.
Inwestycje Spółki w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym
przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Spółki w wyniku
finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli udział Spółki
w stratach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Spółka
zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym
prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Spółkę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki
stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.
Inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany
podmiot uzyskał status wspólnego przedsięwzięcia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę
stowarzyszoną lub we wspólne przedsięwzięcie kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Spółki w wartości
godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza
w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Spółki w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania
aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym
dokonano tej inwestycji.
Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji Spółki w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu stosuje
się wymogi MSSF 9. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata
wartości aktywów” jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata
wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu
odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.
Spółka przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną lub
wspólnym przedsięwzięciem oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między
wartością bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień zaprzestania stosowania metody praw
własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy
obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.
Spółka kontynuuje stosowanie metody praw własności, jeżeli inwestycja w jednostkę stowarzyszoną staje się inwestycją we wspólne
przedsięwzięcie lub odwrotnie: jeżeli inwestycja we wspólne przedsięwzięcie staje się inwestycją w jednostkę stowarzyszoną.
W przypadku takich zmian udziałów właścicielskich nie dokonuje się przeszacowania wartości
Jeżeli Spółka zmniejsza udział w jednostce stowarzyszonej lub we wspólnym przedsięwzięciu, ale nadal rozlicza go metodą praw
własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych całkowitych dochodach,
odpowiadającą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik finansowy w chwili zbycia związanych
z nim aktywów lub zobowiązań.

21
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Udziały we wspólnych działaniach
Wspólne działania to rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w którym strony sprawujące współkontrolę mają prawa do aktywów
netto oraz obowiązki wynikające z zobowiązań tego ustalenia. Współkontrola to określony w umowie podział kontroli nad
działalnością gospodarczą, który ma miejsce, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne związane z tą działalnością
wymagają wspólnej zgody stron posiadających współkontrolę.
Jeśli jednostka będąca częścią Grupy prowadzi działalność w ramach wspólnych działań, to Spółka jako strona tego działania
ujmuje w związku z posiadaniem w nim udziału następujące pozycje:
- aktywa, w tym swój udział w aktywach stanowiących współwłasność,
- zobowiązania, w tym swój udział we wspólnie podjętych zobowiązaniach,
- przychody ze sprzedaży swojego udziału w produktach wytwarzanych przez wspólne działanie,
- swój udział w przychodach ze sprzedaży produktów wspólnego działania,
- poniesione koszty, w tym swój udział w kosztach ponoszonych wspólnie.
Spółka rozlicza aktywa, zobowiązania, przychody i koszty związane ze swoimi udziałami we wspólnych działaniach zgodnie
z odpowiednimi MSSF dotyczącymi poszczególnych składników aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów.
Jeżeli jednostka należąca do Grupy zawiera transakcje ze wspólnym działaniem, którego stroną jest inna jednostka nie należąca
do grupy, uznaje się, że Spółka zawarła transakcję z innymi stronami wspólnego działania, a zyski i straty jakie wynikają z tej
transakcji ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy tylko w zakresie dotyczącym udziału drugiej strony we
wspólnym działaniu.
W przypadku, gdy jednostka należąca do Grupy zawiera transakcję ze wspólnym działaniem, w którym inna jednostka należąca do
Grupy jest stroną, Spółka nie ujmuje swojego udziału w zyskach i stratach do momentu odsprzedaży tych aktywów stronie trzeciej.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania
przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów,
określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
 identyfikacja umowy z klientem,
 identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
 określenie ceny transakcyjnej,
 przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
 ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
 strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi)
i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
 Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
 Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
 umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub
kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
 jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako
zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr
lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób
przekazywane klientowi.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
 klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które
są dla niego łatwo dostępne oraz

22
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
 obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe.
Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółka będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone
w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie
uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego,
stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej, stanowiącej pojedynczą, najbardziej prawdopodobną kwotę z przedziału
możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Metoda ta najlepiej pozwala
przewidzieć kwotę wynagrodzenia zmiennego, ponieważ jest ustalana indywidualnie dla danej umowy z uwzględnieniem
wszystkich czynników, które mogą mieć wpływ na zmianę wynagrodzenia Spółki.
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje
wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi wyksięgowanie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych
przychodów w miarę, jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Gwarancje udzielone przez Spółkę na sprzedane produkty oraz usługi ujmowane są zgodnie z MSR 37, ponieważ ich warunki
odzwierciedlają wyłącznie zapewnienie, że produkty usługi dostarczane przez Spółkę będą działać zgodnie z zamierzeniem stron,
wyrażonym w ustalonej specyfikacji.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej
usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Szczegóły dotyczące ujmowania przychodów ze sprzedaży w ramach każdego z wyodrębnianych przez Spółkę segmentów
operacyjnych zostały opisane w punkcie 5 niniejszego sprawozdania.
Przychody z umów o usługę budowlaną
Na kwotę przychodów oraz należności z umów o usługę budowlaną ujętą w sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki Zarządu
dotyczące stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych oraz marży, jaką planuje się osiągnąć na poszczególnych kontraktach.
Budżetowane koszty pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na bieżąco monitorowane przez
kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego budżety poszczególnych kontraktów podlegają
aktualizacji przynajmniej w okresach miesięcznych. Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność realizowanych
prac obarczona jest pewnym stopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań budowlanych o dużym stopniu złożoności,
prowadzonych w okresach kilkuletnich. Budżetowane przez Zarząd Spółki wyniki z umów o usługę budowlaną, które były w trakcie
realizacji na dzień bilansowy zaprezentowano w dodatkowej nocie objaśniającej nr 14 do niniejszego sprawozdania finansowego.
W przypadku kiedy Spółka działa za pomocą podwykonawców, a bieżące fakturowanie dokonywane jest bez marży, przychody
i koszty realizowane w ramach takich transakcji prezentowane są w sprawozdaniu zysków i strat w wartości netto.
Leasing
Spółka jako leasingobiorca

23
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Dla każdej zawartej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako
umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik
aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
 czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób
dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,
 czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały
okres użytkowania w zakresie określonym umową,
 czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie
rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do
użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu,
początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika
aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Spółka
amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub
do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do
użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36
Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do
zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową
stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze
stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako
gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W
kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki.
Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu
leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co
do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w
których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do
użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Spółka jako leasingodawca
Kwoty należne z tytułu leasingu finansowego wykazuje się w pozycji należności, w wartości netto inwestycji Spółki w leasing.
Przychody z tytułu leasingu finansowego alokuje się do odpowiednich okresów odzwierciedlając stałą, okresową stopę zwrotu
z wartości netto inwestycji Spółki należnej z tytułu leasingu.
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową w okresie
wynikającym z umowy leasingu. Początkowe koszty bezpośrednie, poniesione w trakcie negocjacji i/lub pozyskiwania leasingu
operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej leasingowanego składnika aktywów, i ujmuje metodą liniową przez okres trwania
umowy leasingu.
Spółka jako leasingobiorca
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Spółki i wycenia w ich wartości godziwej
w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu
zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu
leasingu finansowego.
Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od
pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio do rachunku zysków i strat, chyba
że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami
rachunkowości dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego, przedstawionymi poniżej. Płatności warunkowe z tytułu leasingu
ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.
Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się na wynik metodą liniową przez okres leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy
inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści
ekonomicznych wypływających z leasingu danego składnika aktywów. Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje
się w kosztach w okresie ich ponoszenia.
W przypadku otrzymania specjalnych zachęt motywujących do zawarcia umowy leasingu operacyjnego, ujmuje się je jako
zobowiązania. Zagregowane korzyści z tytułu takich zachęt ujmuje się jako pomniejszenie kosztów wynajmu metodą liniową,

24
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
z wyjątkiem sytuacji, gdy inna systematyczna podstawa jest bardziej reprezentatywna w odzwierciedleniu konsumpcji korzyści
ekonomicznych dostarczanych przez składnik aktywów objęty leasingiem.
Transakcje w walutach obcych
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym
na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według
kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych
wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu
historycznego.
Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem:
 różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które
włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych,
 różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych,
z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto
w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych pierwotnie w pozostałych całkowitych dochodach oraz przenoszone
z kapitału na zysk/stratę w momencie zbycia inwestycji netto.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających
dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu,
w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych
bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania
zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik finansowy w okresie, w którym
zostały poniesione.
Dotacje rządowe
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.
Dotacje rządowe ujmuje się w wynik finansowy systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka ujmuje wydatki jako koszty,
których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup,
budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
i odnosi się na wynik finansowy systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych
z nimi aktywów.
Dotacje rządowe należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia
finansowego dla Spółki bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się
wymagalne.
Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone
są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustalona z zastosowaniem odpowiedniej
rynkowej stopy procentowej.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe spółka wycenia
zgodnie z zasadami MSR 16. Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, której wartość
godziwą można wiarygodnie ustalić, pozycję taką wykazuje się w wartości przeszacowanej, stanowiącej jej wartość godziwą na
dzień przeszacowania, pomniejszonej o kwotę późniejszego umorzenia i późniejszych odpisów aktualizujących z tytułu utraty
wartości narastająco. Przeszacowania przeprowadza się na tyle regularnie, aby wartość bilansowa nie różniła się w sposób istotny
od wartości, która zostałaby ustalona przy zastosowaniu wartości godziwej na koniec okresu sprawozdawczego. Zwiększenie
wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w pozostałych całkowitych dochodach oraz w
kapitale z przeszacowania w wartości skumulowanej, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis
dla tej samej pozycji ujęty w wyniku (w takim przypadku zwiększenie wartości ujmowane jest również w wyniku, ale tylko do
wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest

25
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału z
przeszacowania.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych prezentowane są w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje
opłaty oraz, dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości
Spółki. Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie
z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.
Amortyzację przeszacowanych budynków i budowli ujmuje się w wyniku finansowym. W momencie sprzedaży lub wycofania
przeszacowanych budynków i budowli z użytkowania, nierozliczona nadwyżka z przeszacowania tych aktywów przenoszona jest
bezpośrednio z kapitału z przeszacowania do zysków zatrzymanych.
Grunty własne oraz nadane prawa użytkowania wieczystego nie podlegają amortyzacji.
Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja, poza częścią grupy urządzenia techniczne i maszyny, jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres
użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
 Budynki i budowle 40 lat
 Maszyny i urządzenia 16 – 40 lat
 Środki transportu 5 lat
 Pozostałe środki trwałe 7 lat
Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki
trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz
metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich
zmiany w szacunkach).
Zarząd monitoruje wykorzystanie maszyn i urządzeń, określając ich dalszą przydatność ekonomiczną. W oparciu o to określa stawki
amortyzacyjne na kolejne okresy.
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania
ekonomicznego na takich samych zasadach, jak aktywa własne. W sytuacji, gdy nie ma wystarczającej pewności, że własność
zostanie przeniesiona na koniec okresu leasingu, aktywa są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przez okres trwania
umowy leasingu lub ich ekonomicznej użyteczności.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się iż nie uzyska się korzyści
ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania
składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte
z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży, a wartością bilansową tego składnika).
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości, z których właściciel czerpie korzyści w postaci czynszu i/lub zwiększenia wartości
kapitału (obejmują również nieruchomości w budowie przeznaczone na cele inwestycyjne). Nieruchomości te wycenia się
początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, z uwzględnieniem kosztu transakcji. Po ujęciu początkowym
nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych ujmuje się w wynik w okresie, w którym powstały.
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych jest ustalana na podstawie wyceny niezależnego rzeczoznawcy W zależności od
rodzaju przepływów pieniężnych, jakie będzie generowała dana nieruchomość, są one wyceniane z zastosowaniem stosownych
metod wyceny. Decyzję o zastosowanej metodzie wyceny podejmuje rzeczoznawca.
Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z bilansu w chwili zbycia lub wycofania z użytkowania, jeżeli podmiot nie spodziewa się
osiągnąć dalszych korzyści ekonomicznych z tytułu ich zbycia. Zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości z bilansu
(obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży, a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym
nastąpiło usunięcie z bilansu.
Aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne o zdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się po koszcie pomniejszonym
o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania
danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych jest następujący:

26
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
 Patenty i licencje 5 lat
 Oprogramowanie komputerowe 3 lata
 Pozostałe wartości niematerialne 3 lata
Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu
sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o niezdefiniowanym okresie
ekonomicznej użyteczności wykazuje się po koszcie pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości.
Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty na prace badawcze są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia.
Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
jedynie po spełnieniu następujących warunków:
 z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się
do sprzedaży lub użytkowania,
 istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jej użytkowania i sprzedaży,
 składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
 znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
 zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego
użytkowania i sprzedaży,
 istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia,
gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku
gdy nie można ująć w bilansie kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w wynik
finansowy okresu, w którym zostały poniesione.
Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia
pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.
Aktywa niematerialne nabyte w ramach połączenia przedsięwzięć
Aktywa niematerialne nabyte w ramach połączenia przedsięwzięć i ujmowane odrębnie od wartości firmy ujmuje się początkowo
według ich wartości godziwej na dzień przejęcia (co jest traktowane jako ich koszt).
Po początkowym ujęciu aktywa niematerialne nabyte w ramach połączenia przedsięwzięć są wykazywane według ceny nabycia
pomniejszonej o umorzenie oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości, na takich samych zasadach jak odrębnie nabyte
aktywa niematerialne.
Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych
Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie
przyniesie jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu
(obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży, a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik finansowy okresu,
w którym nastąpiło usunięcie.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oprócz wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i aktywów
niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie
takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego
tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe oszacowanie wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości
odzyskiwalnej dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest
wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych
jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których
można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania, test
utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość
wystąpienia utraty wartości.

27
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub
wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych
zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza
w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne),
wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje
się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości
przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej
przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej
tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika
aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w wynik
finansowy, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty
wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej
w wyniku transakcji zbycia niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy
wystąpienie transakcji zbycia jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub Spółka do zbycia) jest dostępny do
natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar
kierownictwa spółki do dokonania transakcji zbycia w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Jeżeli Spółka ma zamiar dokonać sprzedaży, która prowadziłaby do utraty kontroli nad jednostką zależną, wszystkie aktywa
i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia jeżeli wszystkie wyżej wymienione kryteria są
spełnione oraz niezależnie od tego czy Spółka zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji zbycia.
Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej spośród dwóch wartości:
pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
Zapasy
Spółka rozpoznaje jako zapasy aktywa:
 przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,
 będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż, lub
 mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.
Do zapasów zalicza się wyroby gotowe wyprodukowane lub będące w trakcie wytwarzania ich przez jednostkę, łącznie
z materiałami i surowcami oczekującymi na wykorzystanie w procesie produkcji.
Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności
od tego, która z kwot jest niższa. Koszt wytworzenia obejmuje koszty będące w bezpośrednim związku z danym aktywem oraz
uzasadnioną częścią kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem tego aktywa.
Rozchód zapasów następuje według metody FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło) - rozchód kolejno po cenach, po których
jednostka nabyła materiały najwcześniej.
Wartości stosowane do wyceny zapasów na dzień bilansowy nie mogą być wyższe od cen sprzedaży netto tych aktywów możliwych
do uzyskania na ten dzień. Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie
szacowane koszty dokończenia produkcji/wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Zaliczki na dostawy oraz pozostałe należności (inne niż aktywa finansowe)
Zaliczki na dostawy oraz należności nie będące aktywami finansowymi są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie
zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis aktualizujący wartość należności oszacowywany jest
wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

28
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zaliczki na dostawy obejmują w szczególności zaliczki przekazane dostawcom z tytułu przyszłych zakupów usług (w tym
budowlanych) oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako
aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
W ramach należności krótkoterminowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są również należności budżetowe,
należności od pracowników oraz inne kwoty należne Spółce od innych podmiotów.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych
powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający
ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków
uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny
rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość
bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny).
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
 świadczenia pracownicze,
 toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
 przewidywane koszty wynikające ze zdarzeń przeszłych.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie
można odzyskać od strony trzeciej (np. od ubezpieczyciela), należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli
prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania
warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych
w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.
Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 37.
Świadczenia pracownicze
Zgodnie z wewnętrznymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Wysokość odpraw
emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka nie wypłaca
nagród jubileuszowych.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów,
których dotyczą.
Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy
emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest przez Spółkę
wyliczana na każdy dzień bilansowy. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną
dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje
o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Pracownicze Plany Kapitałowe
Zgodnie z ustawą z dnia 4 października 2018 r. o Pracowniczych Planach Kapitałowych COMPREMUM S.A. jako podmiot
zatrudniający co najmniej 50 osób według stanu na dzień 30 czerwca 2019 r. wszedł w obowiązek stosowania ustawy od 1 stycznia
2020 r. W myśl obowiązków określonych w ustawie, w dniu 08.10.2020 r. została powołana reprezentacja osób zatrudnionych.
Emitent, w porozumieniu z wyłonioną reprezentacją osób zatrudnionych w dniu 09.10.2020 r. dokonał wyboru instytucji finansowej,
z którą w dniu 26.10.2020 r. zawarł umowę o zarządzanie PPK. Następnie w imieniu osób zatrudnionych została zawarta umowa o
prowadzenie PPK.
Płatności w formie akcji

29
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W Spółce nie zostały wdrożone programy płatności w formie akcji.
Umowy rodzące obciążenia
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się i wycenia jak rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia
uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość
przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
Restrukturyzacja
Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka opracowała szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji
i ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy
restrukturyzacyjnej obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia
restrukturyzacji i niezwiązane z bieżącą działalnością podmiotu.
Zobowiązania warunkowe nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych
Zobowiązania warunkowe nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo w wartości godziwej na
dzień nabycia. W kolejnych dniach bilansowych zobowiązania warunkowe wycenia się w wyższej spośród dwóch wartości: tej, którą
ujęto by zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe lub wartości ujętej początkowo pomniejszonej
o umorzenie.
Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu
sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji
kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań
w sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku
opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu
podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do
której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic
przejściowych. Tego rodzaju aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice
przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań
w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów
zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego
i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do
przewidywanego przez Spółkę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres
Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych
całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również
odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika

30
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego
połączenia.
Spółka kompensuje należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada
możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat ujmowanych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie
netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy:
a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz
b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku
dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na
- tego samego podatnika lub
- różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w kwocie netto, lub
jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania, w każdym przyszłym okresie, w którym przewiduje się rozwiązanie
znaczącej ilość rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znaczącej ilości aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego.
Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę
akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zdaniem Zarządu Emitenta opisane powyżej i stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości są dostosowane do specyfiki
działalności COMPREMUM S.A. oraz w sposób najbardziej rzetelny odzwierciedlają jej sytuację majątkową i finansową.
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron
i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy tego
instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia
transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści
ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła. Spółka wyłącza z bilansu
zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony,
umorzony lub wygasł.
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej
zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią
aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które
Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw
i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF
15.
Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Aktywa finansowe
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje
z podziałem na:
 aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
 instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub
w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu
biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów
pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

31
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały
wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
 składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
 warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
 pożyczki,
 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF
9),
 dłużne papiery wartościowe.
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa
długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Udzielone pożyczki”, „Należności” oraz „Środki pieniężne”. Wycena
krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Z uwagi na nieistotne kwoty Spółka nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w
przychodach finansowych.
Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu
odwrócenia odpisów aktualizujących Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski
i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółka
ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako
przychody lub koszty finansowe.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba
poniższe warunki:
 składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
 warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są
i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody.
W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu
z kapitału do wyniku.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny
w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym
wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do
tej kategorii Spółka zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik
ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.
Do tej kategorii zaliczane są:
 wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem pochodnych
instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń,
 akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,
 jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych.
Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio
w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę
wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie
technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty
kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia

32
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Spółka dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego
przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego
Spółka dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych.
W tej kategorii Spółka ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone.
Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie
podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy
z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po
spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty
sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez
pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na
każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas
aktywów finansowych:
 dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie
zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede
wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich
5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości,
 w odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od
pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat
z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego
początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu.
Szczegóły stosowane dla poszczególnych rodzajów aktywów finansowych zostały zaprezentowane we wprowadzenia do
niniejszego sprawozdania.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach bilansu:
 kredyty, pożyczki,
 leasing finansowy,
 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,
 pochodne instrumenty finansowe,
 zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych.
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej
otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza
kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako
wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez rachunek zysków i strat Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.
Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
Na dzień bilansowy Spółka nie korzystałą z instrumentów pochodnych. Instrumenty pochodne, z których korzystała w przeszłości
Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych to przede wszystkim kontakty IRS
na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości
godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość
jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto
roku obrotowego.
Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana w oparciu o bankową wycenę danego instrumentu.

33
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Rachunkowość zabezpieczeń
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie stosowała zasad rachunkowości zabezpieczeń.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Zmiana szacunków składnika sprawozdania finansowego
Szacunek to proces ustalania wartości składnika sprawozdania finansowego wymagającego własnego osądu na podstawie
najbardziej aktualnych, dostępnych i wiarygodnych informacji. Na jednostkach ciąży obowiązek ciągłej weryfikacji szacunków
w zależności od zmieniających się okoliczności stanowiących podstawę ich dokonania. Do najczęściej występujących szacunków
zaliczane są:
 przychody określone na podstawie stopnia zaawansowania kontraktu,
 stawki amortyzacyjne,
 utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych,
 wycenia nieruchomości inwestycyjnych,
 wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,
 rezerwy,
 odpisy aktualizujące,
 podatek odroczony.
Określanie stopnia zaawansowania kontraktu
Wartość przychodów na dzień bilansowy ustalana jest w oparciu o poniesione koszty w związku z realizacją umów
długoterminowych. W kosztach poniesionych na dzień bilansowy ujmuje się zakupione materiały, usługi, urządzenia oraz
inne koszty dedykowane dla danego kontraktu. Koszty te stanowią następnie podstawę oszacowania stopnia zaawansowania
kontraktu dla ustalenia wysokości przychodu na dzień bilansowy.
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji
odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy
przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne
starzenie się majątku.
Utrata wartości aktywów trwałych
Spółka ocenia, czy wystąpiły obiektywne przesłanki wskazujące na utratę wartości składników majątku trwałego, w tym wartości
firmy oraz wartości aktywów netto. Poprzez przesłanki utraty wartości rozumie się zdarzenia wskazujące, iż mogło nastąpić
obniżenie przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych ze składnika aktywów. W momencie rozpoznania przesłanek utraty
wartości dokonuje się oszacowania odpisów z tytułu utraty wartości.
Wycena nieruchomości inwestycyjnych
Spółka określa wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych w oparciu o posiadane wyceny sporządzane przez niezależnych
rzeczoznawców majątkowych oraz własną ocenę sytuacji rynkowej i innych parametrów mogących w istotny sposób wpływać
na wartość nieruchomości inwestycyjnych.
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Dokonując reklasyfikacji aktywów do kategorii aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży Jednostka ocenia stopień
prawdopodobieństwa sprzedaży tych składników w okresie jednego roku od dnia reklasyfikacji. Reklasyfikacji dokonuje się
jedynie w przypadkach, gdy sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Jednostka szacuje plany sprzedaży własnego majątku
nieoperacyjnego.
Zgodnie z MSSF 5 aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży powinny zostać wycenione w niższej z dwóch wartości:
wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były
stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

34
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Wartość godziwa posiadanych przez Spółkę aktywów przeznaczonych do sprzedaży jest ustalana w oparciu o ostatnio dostępne
ceny sprzedaży lub w oparciu o wyceny rzeczoznawców, przy czym wartość bilansowa aktywów przeznaczonych do sprzedaży na
dzień 31 grudnia 2022 roku została ustalona na poziomie ostatnich dostępnych cen transakcyjnych (szczegóły patrz nota 19
niniejszego sprawozdania).
Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne
wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw
opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca
2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która
ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania.
Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały
przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal
osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane
w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Prawdopodobieństwo
rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na
budżetach Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółki osiągną wystarczający dochód do opodatkowania,
aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Zmiany szacunku poszczególnego składnika sprawozdania finansowego należy uwzględnić przy obliczaniu zysku/straty netto
w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunku, jeśli dotyczy tego okresu lub w okresie, w którym ma miejsce zmiana
i w przyszłych okresach, jeżeli dotyczy wszystkich tych okresów. Skutki zmiany szacunku w celu uzyskania porównywalności danych
należy zaprezentować przy zachowaniu kryteriów klasyfikacyjnych zastosowanych w latach poprzednich, tzn. ująć w tej samej
pozycji sprawozdania z zysków i strat, w której sklasyfikowano wcześniej wartość szacunku.
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane
w sprawozdaniu finansowym. Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa spółki na temat
bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Jednostki wykorzystał swoją najlepszą
wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania
finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie
sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków i założeń, które
znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są
odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach
aktualizujących wartość składników aktywów
Tytuł 2022-12-31 2021-12-31 Zmiana
Rezerwa na stratę podatkową 2 389 216 2 173
Odpisy aktualizujące nieruchomości inwestycyjne 7 472 17 876 -10 404
Odpisy aktualizujące inwestycje w udziały i akcje 43 082 5 276 37 806
Aktywa z tytułu umów 24 932 23 578 1 354
Największe zmiany wartości szacunkowych powstałe na przestrzeni 2021 roku wynikały z:
 odpisów aktualizujących nieruchomości inwestycyjne – spadek w kwocie 10 404 tys. zł z uwagi na sprzedaż nieruchomości w
Grzywnie,
 odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności w kwocie (-) 1 596 tys. zł,
 aktywów z tytułu kontraktów budowlanych stanowiących nadwyżkę przychodów należnych Spółce z tytułu wykonywanych
usług nad przychodami zafakturowanymi w kwocie (+) 1 354 tys. zł
 utworzonego aktywa od niewykorzystanej straty podatkowej w kwocie 2 173 tys. zł,
 odpisów aktualizujących posiadane udziały w spółce zależnej Fabryka Slonawy sp z o.o. w kwocie (-) 37 806 tys. zł

35
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Wykazane w sprawozdaniu finansowym kwoty aktywów i pasywów odzwierciedlają najlepsze szacunki Zarządu co do wyników.
5. Segmenty operacyjne
Zarząd Spółki ustalił segmenty operacyjne na podstawie raportów, których używa do podejmowania decyzji strategicznych.
Sprawozdawczość dotycząca segmentów jest zgodna ze sprawozdawczością wewnętrzną, przedstawianą osobom zarządzającym
i podejmującym decyzje na poziomie operacyjnym. W ramach prowadzonej przez Emitenta działalności operacyjnej wyróżnia się
cztery główne segmenty branżowe uwzględniające rodzaje wykonywanych usług lub dostarczanych dóbr, których opis jest
zamieszczony poniżej.
Emitent prezentuje wartość przychodów i kosztów dla każdego segmentu oraz zrealizowany wynik ze sprzedaży. W związku z
efektem synergii oraz wzajemnej komplementarności występującej pomiędzy poszczególnymi segmentami Zarząd Emitenta nie
był w stanie przypisać aktywów i zobowiązań przypadających na poszczególne segmenty. Specyfika działalności oraz rodzaj
świadczonych usług i dostarczanych wyrobów, a w szczególności istotne transfery pomiędzy poszczególnymi segmentami,
spółkami uniemożliwiają zastosowanie rzetelnych kryteriów, w oparciu o które Zarząd Emitenta mógłby dokonać kalkulacji i
alokować zasoby na poszczególne segmenty działalności operacyjnej. Zarząd Emitenta podjął decyzję o przypisaniu przychodów
ze sprzedaży oraz kosztów wytworzenia do wyszczególnionych segmentów operacyjnych odpowiadających działalności
prowadzonej przez Spółkę.
Działalność holdingowa
W związku ze skupieniem kluczowych funkcji wsparcia działalności operacyjnej dla spółek zależnych w ramach struktury
organizacyjnej Emitenta, podjęto decyzję o wydzieleniu nowego segmentu związanego ze świadczeniem usług na rzecz spółek
powiązanych, które wykonują działalność operacyjną i generują z niej przychody. W skład wykonywanych usług wchodzą między
innymi usługi doradcze świadczone przez doświadczony personel, który wspiera działalność operacyjną poszczególnych
podmiotów, usługo księgowe, kadrowo płacowe, informatyczne, prawne, wsparcia bezpieczeństwa, marketingowe, a także prawo
do korzystania z know-how Spółki, jej referencji czy też oznaczeń handlowych.
Segment usług budowalnych i sprzedaż stolarki okiennej i materiałów
Obecność Emitenta w segmencie budownictwo oznacza realizację usług budowlanych w zakresie budownictwa ogólnego,
kolejowego, przemysłowego czy też inżynieryjnego (w tym usługi generalnego wykonawstwa) dla klientów instytucjonalnych oraz
jednostek publicznych. Ich zakres skupia się na obszarach dotyczących budowy sieci światłowodowych, budowy sieci
wodociągowych i kanalizacyjnych, budowie i przebudowie infrastruktury kolejowej oraz w mniejszym zakresie obiektów
kubaturowych. Spółka realizuje tego typu prace korzystając zarówno z własnych zasobów, w tym przede wszystkim zasobów
podmiotów z grupy kapitałowej, jak i ze sprawdzonych podwykonawców. W ostatnich latach spółka realizowała umowy z obszaru
budownictwa kubaturowego oraz infrastrukturalnego, w tym wykonywała m.in. prace związane z infrastrukturą kolejową, w tym
prace związane z rewitalizacją dworców, nastawni, wiat peronowych, montażem ekranów akustycznych.
Zmierzając do budowy portfela zamówień Spółka wzmocniła w 2022 r. zespół ofertowy stawiając sobie za cel zwiększenie
wolumenu kontraktów budowlanych w przychodach w przyszłych okresach. W 2022 r. zespół złożył łącznie ponad 40 ofert na
łączną kwotę ponad 6,2 mld zł brutto, z czego 14 w segmencie budownictwa o łącznej wartości 340 mln zł. Efektem prac zespołu
jest między innymi pozyskanie realizowanego dla spółki Inowrocławskie Kopalnie Soli „Solino” S.A., należącej do Grupy Kapitałowej
ORLEN, kontraktu polegającego na kompleksowej realizacji inwestycji pn. Budowa infrastruktury rurociągowej solanki (dalej
„Umowa”). Umowa obejmuje realizację przez Spółkę jako generalnego wykonawcę dwóch zadań: 1) zadania I pn. Budowa rurociągu
solanki z komory zasuw w Broniewicach do KS i PMRiP Góra, 2) zadania II pn. Budowa rurociągu solanki z KS „Mogilno” do komory
zasuw w Broniewicach. Spółka za realizację Inwestycji otrzyma wynagrodzenie łączne w wysokości: 154.985.000,00 PLN netto. Na
dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji trwają prace budowlano-montażowe przedmiotowej infrastruktury.
Dnia 31 maja 2022 r. Spółka zawarła umowę z GIANNITSA MUSHROOMS GREECE PRIVATE COMPANY – spółką prawa greckiego,
na realizację projektu polegającego na budowie zlokalizowanej w pobliżu Salonik pieczarkarni, w tym wykonanie prac
projektowych oraz budowlanych wraz z dostawą technologii dla produkcji pieczarek. Obecnie grecki Inwestor, zgodnie z
przekazanymi informacjami, finalizuje jeden z kluczowych warunków wejścia w życie Umowy, tj. pozyskanie finansowania dla
inwestycji. Po spełnieniu wszelkich wskazanych w umowie warunków, w tym po przekazaniu na rachunek Emitenta przez Inwestora
zaliczki, realizacja wartego 11.768.925,00 EUR netto kontraktu potrwa około 15 miesięcy od chwili rozpoczęcia prac.

36
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W okresie sprawozdawczym Spółka kontynuowała działalność operacyjną po raz pierwszy jako firma holdingowa, kontynuując
jednocześnie działania biznesowe na rynku budowlanym. Począwszy od 2022 roku działalność związana z produkcją stolarki
otworowej została przeniesiona do spółki zależnej.
Przychody ze sprzedaży wygenerowane przez Emitenta w 2022 roku były niższe o 29,3% w stosunku do analogicznego okresu
poprzedniego roku. Należy w tym miejscu raz jeszcze zaznaczyć, że Spółka w roku 2022 nie realizowała już we własnym zakresie
produkcji stolarki otworowej. Począwszy od 2022 roku sprzedaż związana ze stolarką otworową była realizowana przez spółkę
zależną, w związku z czym tendencja spadku przychodów w sprawozdaniu jednostkowym Emitenta jest rzeczą naturalną.
W ramach segmentu usług budowlanych przychody zrealizowane przez Spółkę wyniosły 24,3 mln złotych, a koszty ich wytworzenia
23,6 mln złotych. Po raz pierwszy w 2022 roku odnotowano przychody w ramach segmentu związanego z modernizacją wagonów
pasażerskich realizowaną dla PKP Intercity. Wyniosły one 6,7 mln złotych. Ponadto na przestrzeni okresu objętego niniejszym
raportem Spółka prowadziła rozpoczęte w poprzednich latach kontrakty, które aktualnie znajdują się w końcowej fazie realizacji.
Niemniej jednak ze względu na objęcie kontroli nad spółką Agnes S.A. Zarząd Spółki zakłada, że nowe kontrakty związane z
budownictwem kubaturowym i infrastrukturalnym będą realizowane przez spółkę zależną lub w ramach konsorcjów tworzonych z
podmiotami powiązanymi.
W bieżącym roku z związku z rozpoczęciem działań przynależnych spółce holdingowej, Emitent uzyskał przychody wynikające z
działań wspierających funkcjonowanie podmiotów zależnych. Poziom osiągniętych przychodów z tego tytułu wyniósł 4,6 mln
złotych.
Segment usług deweloperskich
Spółka posiada doświadczenia związane z realizacją projektów deweloperskich. Zarząd Spółki nie wyklucza możliwości udziału w
kolejnych projektach deweloperskich, z tym zastrzeżeniem, że każda inwestycja będzie realizowana przez spółkę celową.
Dodatkowo Spółka wskazuje, że nie jest jej priorytetem realizacja projektów developerskich a ewentualne zaangażowanie w
realizację tego typu inwestycji związane będzie z przeprowadzeniem szczegółowej analizy sytuacji na rynku budownictwa
mieszkaniowego, możliwościami finansowymi Spółki oraz posiadaniem wystarczającego potencjału wykonawczego.
Segment kolejowy
W 2022 r. Emitent wraz z konsorcjantami złożył oferty w segmencie infrastruktury kolejowej na kwotę ok. 4,3 mld PLN. Znaczna
część postępowań została unieważniona z uwagi na brak walidacji budżetów przez Zamawiającego.
Natomiast w wyniku tych działań wraz z konsorcjantem Emitent podpisał dwa kontrakty na infrastrukturę kolejową z PKP PLK na
łączną kwotę 58 904 084,08 PLN brutto. Spółka bierze m.in. udział jako Partner Konsorcjum, którego Liderem jest ALUSTA S.A. w
realizowanym dla PKP PLK S.A. zadaniu o wartości umownej ok 44,2 mln PLN netto pn. Wykonanie prac projektowych i robót
budowlanych na linii kolejowej nr 281 Oleśnica – Chojnice na odcinku Koźmin Wlkp. – Jarocin w torze nr 1 od km 78,352 do km
92,175, w ramach projektu pn.: „Prace na liniach kolejowych nr 281, 766 na odcinku Oleśnica – Łukanów – Krotoszyn – Jarocin –
Września – Gniezno”.
Emitent kontynuował również działalność w zakresie modernizacji taboru kolejowego. W 2022 r. Emitent złożył oferty do PKP
Intercity łącznie na ok. 1,5 mld PLN i planuje kontynuować udział w procesach przetargowych w tym obszarze w 2023 r., mimo
tego że oczywistym się wydaje zawieszenie uruchomienia inwestycji w tym obszarze do czasu wypłaty środków unijnych na
realizację KPO. Obecnie Emitent wraz z Konsorcjantem oczekuje na ostateczne rozstrzygnięcie przez zamawiającego przetargu na
wykonanie naprawy okresowej lokomotyw o wartości ponad 11 mln PLN brutto.
Emitent wraz z konsorcjantem realizuje umowę podpisaną 10 września 2021 r. z PKP Intercity na naprawę okresową na 5-tym
poziomie utrzymania wraz z modernizacją i przeglądem na 3-cim poziomie utrzymania 14 wagonów osobowych typu 111A
Lux/112A LUX. Wartość umowy wynosi 70.563.255,00 PLN brutto. Obecnie Emitent wraz z konsorcjantem prowadzą prace związane
z modernizacją dwóch pierwszych wagonów. Ze względu na przesunięcia w harmonogramie przygotowania i zatwierdzania w/w
dokumentacji Emitent przewiduje znaczące spiętrzenia zarówno potrzeb po stronie inwestycyjnej (zakupu materiałów, środków
produkcji i komponentów) jak i spływu należności w pierwszych dziewięciu miesiącach 2023 r. Emitent większość surowców
zakontraktował w roku 2021, co pozwoliło na częściowe wyeliminowanie zagrożenia związanego ze znacznym wzrostem cen.
Tak jak w pozostałych obszarach działalności Emitent w segmencie rynek kolejowy obserwuje przede wszystkim: wzrost cen i
opóźnienia w dostawach. Zamówienia w tym segmencie odbywają się bezpośrednio na realizowany kontrakt, co zmniejsza ryzyka
kosztów jakości dostaw oraz braku płynności na kontrakcie.
Istotnym hamulcem dla uruchamiania inwestycji w segmencie kolejowym jest wstrzymanie wypłaty środków na realizację KPO. Na
ich uruchomienie czekają inwestycje ujęte w Krajowym Programie Kolejowym do 2023 r. – zgodnie z przyjętą w grudniu 2022 r.
zmianą do KPK do 2023 r., w ramach funduszy na KPO PKP PLK zaplanowało prace o łącznej wartości ponad 11 mld zł – rozłożone
w latach 2022-2026, obejmujące m.in. prace modernizacyjne infrastruktury.

37
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Dobrą długoterminową perspektywę dla segmentu niesie również zaangażowanie Unii Europejskiej w działania na rzecz transportu
intermodalnego i przyjęty w konsekwencji w sierpniu 2022 r. przez Radę Ministrów (uchwała 177/2022 z 26 sierpnia 2022 r.)
dokument pn. „Kierunki rozwoju transportu intermodalnego do 2030 r. z perspektywą do 2040 r.” (KRTI). Również Strategia
Zrównoważonego Rozwoju Transportu do 2030 r. przyjęta przez Radę Ministrów (uchwała 105/2019 z 24 września 2019 r.) wskazuje
na potrzebę modernizacji kolejowej infrastruktury liniowej i punktowej oraz modernizacji terminali intermodalnych. Należy się
spodziewać, że przedsiębiorstwa zarządzające infrastrukturą kolejową w Polsce wykorzystają fakt, że przez Polskę przebiegają dla
kluczowe korytarze sieci bazowej Transeuropejskiej Sieci Transportowej (TEN-T). Zgodnie z KRTI w ramach programu wsparcia
transportu intermodalnego z Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko 2014-2020 planowane jest pozyskanie w 2023
r. wagonów platform do przewozu kontenerów, a łącznie aż 4.263 sztuki taboru przeznaczonego do przewozów intermodalnych.
W tym kontekście Emitent zawarł w grudniu 2022 r. z Wojskową Akademią Techniczną umowę licencyjną dotyczącą opracowanej
w Instytucie WAT platformy-kontenera wspomagającej transport drogowy i kolejowy, zaprojektowanej z myślą o transporcie
dłużycy drewnianej i metalowej oraz towarów paletyzowanych.
Potrzebę modernizacji infrastruktury kolejowej i taboru w Polsce pokazała również zmiana kierunków importu paliw kopalnych, w
tym węgla kamiennego, będąca wynikiem kryzysu energetycznego wywołanego agresją Rosji w Ukrainie. Podczas posiedzenia 8
marca 2023 r. Podkomisji stałej ds. monitorowania wykorzystania funduszy Unii Europejskiej w zakresie infrastruktury przy Komisji
Infrastruktury, sekretarz stanu w Ministerstwie Infrastruktury Andrzej Bitter zapowiedział budowę programu kolejowego do 2030
r., finansowanego ze środków unijnych, który zgodnie z intencjami Ministerstwa Infrastruktury będzie mieć wartość ok 80 mld PLN,
co pozwoli na realizację zobowiązań międzynarodowych Polski, w tym inwestycje w sieć bazową i kompleksową TEN-T, która ma
zostać wdrożona do 2030 r.
SEGMENTY OPERACYJNE
RAZEM
Wyszczególnienie
(Usługi
holdingowe
(SEGMENT I)
Usługi budowlane i
sprzedaż materiałów
(SEGMENT II)
Usługi
kolejowe
(SEGMENT
III)
Usługi
deweloperskie
(SEGMENT IV)
za okres od 01.01. do 31.12.2022
PRZYCHODY OD
KLIENTÓW
ZEWNĘTRZNYCH 5 638 23 297 6 764 416 36 114
KOSZT WYTWORZENIA 3 431 23 007 6 249 309 32 996
ZYSK BRUTTO ZE
SPRZEDAŻY 2 207 290 515 107 3 119
KOSZTY SPRZEDAŻY 242
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 3 012
WYNIK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY -135
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 3 454
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 1 357
WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 1 962
PRZYCHODY FINANSOWE 2 009
KOSZTY FINANSOWE 40 841
WYNIK FINANSOWY BRUTTO -36 870
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA 0
PODATEK DOCHODOWY 147
WYNIK FINANSOWY NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ -37 017

38
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SEGMENTY OPERACYJNE
RAZEM
Wyszczególnienie
Stolarka
otworowa
(SEGMENT I)
Usługi budowlane
i sprzedaż
materiałów
(SEGMENT II)
Usługi
deweloperskie
(SEGMENT III)
za okres od 01.01. do 31.12.2021
PRZYCHODY OD KLIENTÓW ZEWNĘTRZNYCH 31 938 16 303 2 868 51 109
KOSZT WYTWORZENIA 28 204 13 155 2 249 43 608
ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 3 733 3 148 619 7 500
KOSZTY SPRZEDAŻY 5 342
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 5 741
WYNIK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY -3 583
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 6 437
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 369
WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 2 485
PRZYCHODY FINANSOWE 204
KOSZTY FINANSOWE 2 545
WYNIK FINANSOWY BRUTTO 144
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA -
PODATEK DOCHODOWY -719
WYNIK FINANSOWY NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ 863
Informacje dotyczące głównych klientów
W 2022 roku przychody ze sprzedaży do czterech odbiorców przekroczyły 10% ogólnej kwoty przychodów ze sprzedaży Spółki:
 Tomag Sp. z o.o - wartość osiągniętych obrotów wyniosła 4 340 tys. zł,
 DWD Systems Sp z o.o. - wartość osiągniętych obrotów wyniosła 4 071 tys. zł,
 Fabryka Slonawy Sp. z o.o. – 19.603 tys. zł,
 Agnes S.A. – 5.840 tys. zł.
W 2021 roku przychody ze sprzedaży do dwóch odbiorców przekroczyły 10% ogólnej kwoty przychodów ze sprzedaży Spółki:
 Doors for Builders INC - wartość osiągniętych obrotów wyniosła 9 417 tys. zł (18% przychodów Emitenta),
 Projekt Renowacja sp. z o.o. – wartość osiągniętych obrotów wyniosła 15 413 tys. zł (30% przychodów Emitenta).
Informacja geograficzna
Poniżej przedstawiono podział przychodów, ze względu na ujęcie geograficzne. Przychody eksportowe są realizowane głównie
w segmencie Stolarka Drewniana (Segment I).
Przychody netto ze sprzedaży produktów
(struktura terytorialna)
01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
Kraj 36 114
39 462
Export 0
11 647
Przychody netto ze sprzedaży produktów razem 36 114 51 109

39
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
6. Aktywa i zobowiązania finansowe
6.1. Kategorie aktywów i zobowiązań finansowych
Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku
oraz 31 grudnia 2021 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
 aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),
 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy
początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),
 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie
z MSSF 9 (AWGW-O),
 instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody (IKWGP),
 aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP),
 instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
 aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
Stan na 31.12.2021
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
AZK
AWGW-
W
AWGW-O IKWGP AFWGP IZ
Poza
MSSF9
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki 7 461 7 461
Pochodne instrumenty finansowe
Pozostałe długoterminowe aktywa
finansowe
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
50 132 50 132
Pożyczki 11 538 11 538
Pochodne instrumenty finansowe 0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa
finansowe
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 454 454
Kategoria aktywów finansowych razem 69 585 69 585
Stan na 31.12.2022
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem AZK
AWGW
-W
AWGW-
O
IKWG
P
AFWG
P IZ
Poza
MSSF
9
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki 15 804 15 804
Pochodne instrumenty finansowe
Pozostałe długoterminowe aktywa
finansowe
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
49 652 49 652
Pożyczki 10 061 10 061
Pochodne instrumenty finansowe
Pozostałe krótkoterminowe aktywa
finansowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 989 3 989
Kategoria aktywów finansowych
razem
79 506 79 506

40
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2022
roku oraz 31 grudnia 2021 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
 zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
 zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy
początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),
 zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),
 umowy gwarancji finansowych (UGF),
 warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),
 instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
 zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
Stan na 31.12.2021
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
ZZK
ZWGW-
W
ZWGW-O UGF WZP IZ
Poza
MSSF9
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 26 000 26 000
Pochodne instrumenty finansowe 0 0
Leasing finansowy 0 2 360 2 360
Pozostałe zobowiązania 0 0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
14 724 14 724
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
faktoring
16 651 16 651
Pochodne instrumenty finansowe 0 0
Leasing finansowy 0 865 865
Kategoria zobowiązań finansowych
razem
60 600 3 225 60 600
Stan na 31.12.2022
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
ZZK
ZWGW-
W
ZWGW-O UGF WZP IZ
Poza
MSSF9
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 22 000 22 000
Pochodne instrumenty finansowe 0 0
Leasing finansowy 0 3 896 3 896
Pozostałe zobowiązania 0 0
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
28 380 28 380
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
faktoring
26 558 26 558
Pochodne instrumenty finansowe 0 0
Leasing finansowy 0 1 259 1 259
Kategoria zobowiązań finansowych razem 76 938 5 155 82 093

41
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
6.2. Należności i pożyczki
Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności krótkoterminowe oraz pożyczki
udzielone krótko- i długoterminowe (MSSF 7.6). Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek
przedstawia poniższa tabela.
Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021
Aktywa trwałe:
Należności 3 112 113
Pożyczki 12 692 7 461
Należności i pożyczki długoterminowe 15 804 7574
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 49 652 50 132
Pożyczki 10 061 11 538
Należności i pożyczki krótkoterminowe 59 713 61 670
Należności i pożyczki, w tym: 75 517 69 131
Należności (nota nr 15) 52 764 50 245
Pożyczki (nota nr 16) 22 753 18 999
Udzielone pożyczki wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość
bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku pożyczki udzielone w PLN o wartości bilansowej 22 753 tys. zł (2021 rok: 18 999 tys. zł)
oprocentowane były zmienną stopą procentową, za wyjątkiem pożyczki udzielonej spółce Fabryka Slonawy na kwotę 7,5 mln. W
tym przypadku zastosowano stałą stopę procentową, ponieważ środki uzyskane od podmiotów trzecich również zostały
oprocentowane stałą stopą procentową. Spółka nie udzielała pożyczek walutowych.
Udzielone pożyczki obejmują głównie pożyczki wobec Fabryka Slonawy, które zostaną spłacone w ramach transakcji zbycia
udziałów w roku następnym. W związku z tym wycenione zostały w kwocie wymaganej zapłaty. W przypadku pozostałych pożyczek
odstąpiono od zastosowania efektywnej stopy procentowej ze względu na jej nieistotny wpływ.
Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:
Wyszczególnienie
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
Wartość brutto
Saldo na początek okresu 19 449 1 620
Połączenie jednostek gospodarczych 0 0
Kwota pożyczek udzielonych w okresie 18 645 17 829
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową 1 509 0
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-) 16 825 0
Wartość brutto na koniec okresu 22 778 19 449
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu 412 412
Odpisy ujęte jako koszt w okresie 0 0
- 12-miesięczne oczekiwane straty 0 0
- znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości 0 0
- aktywa dotknięte utratą wartości 0 0
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) 0 0
- 12-miesięczne oczekiwane straty 0 0
- znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości 0 0

42
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Wyszczególnienie
od 01.01 do
31.12.2022
od 01.01 do
31.12.2021
- aktywa dotknięte utratą wartości 0 0
Odpisy wykorzystane (-) 0 0
- 12-miesięczne oczekiwane straty 0 0
- znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości 0 0
- aktywa dotknięte utratą wartości 387 0
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) 0 0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 25 412
Wartość bilansowa na koniec okresu 22 753 18 999
6.3. Pochodne instrumenty finansowe
Spółka nie wykorzystywała w roku 2022 pochodnych instrumentów finansowych.
Strategia zarządzania ryzykiem
Spółka nie stosuje zasad rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.
6.4. Pozostałe aktywa finansowe
Instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody
Spółka nie posiada takich aktywów.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
Spółka nie posiada takich aktywów.
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
Spółka nie posiada takich aktywów.
Aktywa dostępne do sprzedaży
Spółka nie posiada takich aktywów.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
Spółka nie posiada takich aktywów.
6.5. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
Wartość kredytów ujętych w sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w tabeli w nocie nr 24, 25 i 26 niniejszego sprawozdania
finansowego.
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny
w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego
kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
W zakresie posiadanych kredytów Spółka jest narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych. Większość kredytów oprocentowana
jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 1M lub WIBOR 3M.
Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada takich zobowiązań.
6.6. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań
Zabezpieczenia zaciągniętych przez Spółkę zobowiązań z tytułu kredytów oraz z tytułu leasingu finansowego zostały
zaprezentowane w notach objaśniających nr 24 i 26 niniejszego sprawozdania.

43
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Poza formami zabezpieczeń wymienionymi w w/w notach umowy kredytowe oraz warunki emisji obligacji nakładają na Grupę
dodatkowe wymogi finansowe, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania, tj. utrzymywania w okresie kredytowania, na
dzień kończący każdy, kwartał kalendarzowy następujących wskaźników finansowych:
 W SGB:
- wskaźnik finansowy dług/EBITDA za okres ostatnich 12 miesięcy dla jednostkowych i skonsolidowanych danych finansowych
Grupy Kapitałowej na poziomie nie wyższym niż 5,0,
- udział kapitałów własnych w finansowaniu majątku na poziomie nie niższym niż 50% dla danych jednostkowych i 40% dla danych
skonsolidowanych,
- wskaźnik DSCR na poziomie nie niższym niż 1,2.
 Warunki Emisji obligacji serii B:
- wskaźnik długu Grupy Kapitałowej emitenta do kapitałów własnych na poziomie nie wyższym niż 0,8
- wskaźnik finansowy dług netto/EBITDA za okres ostatnich 12 miesięcy dla skonsolidowanych danych finansowych na poziomie
nie wyższym niż 4,0.
6.7. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych
6.7.1. Informacje o wartości godziwej instrumentów finansowych
Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco:
Klasa instrumentu finansowego
31.12.2022 31.12.2021
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Wartość godziwa
Wartość
bilansowa
Aktywa:
Pożyczki 22 753 22 753 18 999 18 999
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 52 764 52 764 50 245 50 245
Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0
Papiery dłużne 0 0 0 0
Akcje spółek notowanych 0 0 0 0
Udziały, akcje spółek nienotowanych* 0 0 0 0
Jednostki funduszy inwestycyjnych 0 0 0 0
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych 0 0 0 0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 989 3 989 454 454
Pasywa:
Kredyty 30 001 30 001 17 980 17 980
Pożyczki 557 557 0 0
Dłużne papiery wartościowe 18 000 18 000 18 000 18 000
Leasing finansowy 5 155 5 155 3 225 3 225
Pochodne instrumenty finansowe 0 0 0 0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 28 380 28 380 14 724 14 724
W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Zarząd uznaje, że wartość
bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych stanowi rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie
zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.
Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu
uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od
pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
 poziom 1 – dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za
identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
 poziom 2 – dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1,
które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
 poziom 3 – dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów
lub zobowiązania.

44
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki ujęto w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej
zaprezentowano poniżej w nocie nr 6.7.2.
Informacje dodatkowe o wartości godziwej aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki
wycenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, zaprezentowano w nocie 6.7.3.
6.7.2. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej w wartości godziwej
Na koniec roku 2020 Spółka posiadała zobowiązania finansowe w postaci kontraktu IRS zabezpieczającego stopę procentową
kredytu inwestycyjnego, które zostało zakwalifikowane do poziomu 2 powyższej hierarchii. Kontrakt był wyceniany w wartości
godziwej przez wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego powyższy kontrakt. W trakcie 2021 kontrakt został
rozliczony.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poszczególnymi poziomami wartości godziwej instrumentów.
Akcje spółek notowanych
Nie wystąpiły.
Udziały, akcje spółek nienotowanych
Nie wystąpiły.
Instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów
rynkowych tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (poziom 2).
Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej
Nie wystąpiły.
Pożyczki
Nie wystąpiły.
Zapłata warunkowa z tytułu nabycia kontroli
Nie wystąpiła.
6.7.3. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie
Papiery dłużne notowane
Nie wystąpiły.
Udzielone pożyczki, nienotowane papiery dłużne
Wartość bilansowa pożyczek o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.
Wszystkie pożyczki o stałym oprocentowaniu zostały wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych
przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową podobnych instrumentów (poziom 2).
Otrzymane pożyczki i kredyty, wyemitowane nienotowane papiery dłużne
Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości
godziwej.
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów
pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (poziom 2).
Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa
uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

45
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
6.7.4. Przekwalifikowanie
Zarówno w 2022 roku, jak i w poprzednich okresach sprawozdawczych, Spółka nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania
aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy
kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych
w zamortyzowanym koszcie.
6.7.5. Zaprzestanie ujmowania aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do zaprzestania
ujmowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
6.7.6. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie
Nie wystąpiły.
6.8. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
Emitent narażony jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale
na kategorie zaprezentowano w tabeli powyżej.
Ryzykami, na które narażony jest Spółka są:
 ryzyko rynkowe obejmujące przede wszystkim ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe ,
 ryzyko utraty płynności,
 ryzyko kredytowe.
W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
 zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
 stabilizacja wahań wyniku finansowego spółki,
 wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
 osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań
inwestycyjnych.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółki koordynowane jest przez Zarząd COMPREMUM SA. W procesie zarządzania ryzykiem
najważniejszą wagę mają następujące cele:
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane
transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.
Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.
Analiza wrażliwości na zmianę stopy procentowej
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu
zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Emitent jest narażony na ryzyko stopy procentowej przede
wszystkim w związku z umowami leasingu finansowego oraz umowami kredytów i faktoringów Należy podkreślić, że Emitent
wprowadził w 2021 roku naturalne zabezpieczenie stopy procentowej, emitując obligację serii B oparte o stałą stopę procentową.
Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości najistotniejszych zobowiązań, tj. zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek oraz
zobowiązań z tytułu leasingu finansowego na zmianę stopy procentowej.
Wyszczególnienie
Wahania krańcowej
stopy
Wpływ na wynik finansowy
2022-12-31 2021-12-31
Wzrost stopy procentowej +1% -357 -212
Spadek stopy procentowej -1% +357 +212
Analiza wrażliwości na zmianę kursu walutowego
Zarządzanie ryzykiem kursowym koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów z tytułu należności denominowanych w
USD. Emitent jest narażony na ryzyko kursowe w związku z transakcjami sprzedaży denominowanymi w walucie USD. Ze względu

46
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
na wielkość obrotów w walucie EUR ryzyko walutowe związane ze zmianą kursu tej waluty zdaniem Spółki na dzień dzisiejszy nie
miało istotnego wpływu na jej wyniki. Biorąc jednak pod uwagę rozpoczęcie działalności w segmencie modernizacji taboru
kolejowego istnieje wysokie prawdopodobieństwo zwiększania zakupów poza terytorium Polski, a tym samym zwiększone ryzyko
na wahania kursy walutowego. W przypadku istotnie większej skali tego zjawiska Zarząd Emitenta bierze pod uwagę wprowadzenie
instrumentów zabezpieczających ryzyko zmian kursu walutowego.
Wyszczególnienie
Wahania kursu waluty
EUR
Wpływ na wynik finansowy
2022-12-31 2021-12-31
Wzrost kursu +5% 20 787
Spadek kursu -5% -20 -787
Zmiana wartości godziwej wszystkich zaprezentowanych powyżej instrumentów finansowych jest odnoszona w wynik finansowy.
Ryzyko utraty płynności
Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Spółka
zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie
obsługi krótkoterminowych płatności oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów
pieniężnych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków oraz konfrontowane
jest z inwestycjami wolnych środków.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego terminu
ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią niezdyskontowane przepływy pieniężne,
wynikające z odpowiednich umów.
Zarząd Spółki analizuje wymagalność we wskazanych terminach wynikających z poszczególnych umów. Zgodnie z osądem Zarządu
Spółki wskazane przedziały terminów wymagalności są wystarczające do oceny płynności w analizowanym zakresie.
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca okresu
Razem
do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat
Kredyty
30 558
26
558
4 000
0
0
30 558
Zobowiązania z tytułu leasingu 5 155 1 259 2 251 1 645 0 5 155
Instrumenty dłużne 18 000 0 18 000 0 0 18 000
Zobowiązania handlowe 21 993 21 993 0 0 0 21 993
Inne zobowiązania finansowe 4 549 4 549 0 0 0 4 549
Inne
zobowiązania
6 387
6 387
0
0
0
6 387
Razem
86
642
60 746
24 251
1 645
0
86 642
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca okresu
Razem
do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat
Kredyty 17 980 9 980 8 000 0 0 17 980
Zobowiązania z tytułu leasingu 3 225 865 1 674 686 0 3 225
Zobowiązania handlowe 9 395 9 395 0 0 0 9 395
Instrumenty dłużne 18 000 0 7 200 10 800 0 18 000
Inne zobowiązania finansowe
6
670
6 670
0
0
0
6 670
Inne
zobowiązania
5
329
5 329
0
0
0
5 329
Razem 60 599 32 239 16 874 11 486 0 60 599

47
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zarząd Spółki wskazuje, że na ryzyko płynności nie oddziałuje sytuacja polityczno – gospodarcza w Ukrainie.
Po dniu bilansowym Zarząd Spółki podjął decyzję o przedterminowym wykupie obligacji.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta Spółki
będącego stroną umowy swoich kontraktowych zobowiązań. W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących
najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Spółka nie jest
narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem.
Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z
podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Spółkę procedurom weryfikacji przed
przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju
kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami.
Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności oraz aktywów z tytułu umowy. Dla
należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umowy zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację
straty dla całego życia instrumentu. Model dotyczący pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów, dla których wzrost ryzyka
kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania
zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy.
Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a
pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. Dodatkowo, na bazie posiadanych danych finansowych pożyczkobiorcy określa,
czy ryzyko związane z udzieloną pożyczką nie wzrosło. W takim przypadku Spółka wycenia odpis w kwocie równej 12 miesięcznym
oczekiwanym stratom kredytowym, o ile istnieją realne przesłanki wskazujące na stopniowy wzrost ryzyka kredytowego, jak np.
opóźnienie w obsłudze udzielonych pożyczek. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla
całego życia instrumentu. Określając czy wzrost ryzyka kredytowego jest znaczny, Spółka posługuje się zmianą ryzyka
niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Jednostka dokonuje porównania istniejącego
ryzyka na dzień bilansowy w stosunku do ryzyka istniejącego na dzień powstania instrumentu finansowego.
Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 120 dni lub wystąpiły inne okoliczności
na to wskazujące. Spółka może odrzucić to założenie w przypadku, gdy posiada wystarczającą pewność i informację, że ryzyko
kredytowe nie zwiększyło się istotnie, a także w sytuacji, w której posiada zabezpieczenie odpowiadające wartości godziwej
instrumentu finansowego. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym
wyżej, Spółka traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe.
Zarząd Spółki wskazuje, że na ryzyko płynności nie oddziałuje sytuacja polityczno – gospodarcza w Ukrainie.
Zarządzanie kapitałem
Głównym celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności, aby możliwe było
zapewnienie zwrotu z inwestycji właścicielom oraz korzyści dla pozostałych interesariuszy. Ponadto celem strategii zarządzania
ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie takiej struktury kapitału, aby jego koszt był minimalny. Nadrzędnym celem kierownictwa
jest rozwój Jednostki oraz powiększanie jej wartości dla właścicieli długookresowo.
Celem zarządzania kapitałem obrotowym netto jest eliminacja ryzyka utraty zdolności do regulowania bieżących zobowiązań
poprzez zapewnienie optymalnej wartości aktywów obrotowych.
Emitent zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania
lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał
akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Realizując powyższe cele Emitent może także zwiększać zadłużenie, inwestować lub
sprzedawać aktywa. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz w latach porównawczych nie wprowadzono żadnych
istotnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując („Equity Ratio – ER” lub „Wskaźnik Equity Ratio”), liczony jako stosunek kapitałów
własnych Emitenta do sumy bilansowej oraz wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych Ze względu na fakt, iż rozwój działalności
budowlanej wiąże się z koniecznością posiadania stosownych referencji, poczynienia określonych nakładów inwestycyjnych, jak
również posiadania znacznych limitów gwarancyjnych, zdaniem Zarządu Spółki wskaźnik kapitalizacji jest odpowiedni do
zarządzania strukturą kapitałową dla podmiotów działających w branży budowlanej.
Realizacja kontraktów budowlanych wiąże się z relatywnie wysokim stanem zaangażowania kapitału obrotowego. Okres
finansowania produkcji budowlanej, czyli tzw. cykl obiegu gotówki zasadniczo przekracza 120 dni. Powoduje to, że Emitent musi
posiadać silną pozycję finansową. Przy planowanym przez Emitenta wzroście udziału działalności budownictwa w strukturze

48
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
sprzedaży bardzo istotna jest zdolność i możliwość zaciągania zobowiązań, zarówno oprocentowanego w formie kredytów, jak i
handlowego. Należy podkreślić, że w tym rodzaju działalności często występują zaliczki udzielane przez Inwestorów, które z jednej
strony umożliwiają Emitentowi płynne prowadzenie kontraktu w szczególności w jego pierwszej fazie, z drugiej jednak są
elementem długu i wpływają na poziom ogólnego zadłużenia Spółki. Monitoring ryzyka działalności w oparciu o Wskaźnik Equity
Ratio oraz wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych pozwoli znacznie rozbudować segment budownictwa i relatywnie bezpiecznie
prowadzić działalność operacyjną.
Wyszczególnienie 2022-12-31 2021-12-31
Kapitał własny 140 468 177 484
Suma pasywów 233 863 251 465
Wskaźnik kapitalizacji 60% 71%
7. Inwestycje w jednostki zależne
Udziały i akcje 2022-12-31 2021-12-31
- w jednostkach powiązanych 124 286 122 117
- w pozostałych jednostkach 0 0
Odpis aktualizujący wartość -37 806 0
Długoterminowe aktywa finansowe, razem 86 480 122 117
W dniu 15 maja 2020 roku Spółka nabyła łącznie 1.806.259 akcji, tj. 1.020.000 akcji imiennych serii A, 205.425 akcji na okaziciela
serii B, 580.834 akcji na okaziciela serii C w spółce pod firmą AGNES S.A. z siedzibą w Rogoźnie, Spółka osiągnęła pozycję
dominującą w Spółce zależnej w rozumieniu art. 6 Kodeksu spółek handlowych.
W dniu 6 października 2021 roku Zarząd Spółki nabył pakiet kontrolny (50,50%) w spółce Elektrociepłownia Ptaszkowice Sp. z o.o.
z siedzibą w Ptaszkowicach. Elektrociepłownia jest właścicielem nieruchomości dla której w 2021 roku został zatwierdzony projekt
budowlany oraz wydane zostało pozwolenie na budowę farmy fotowoltaicznej o docelowej mocy maksymalnej do 6,6 MW, wraz
z niezbędną infrastrukturą, a zatem nieruchomość posiada pełen potencjał do uruchomienia projektu z zakresu OZE.
W dniu 21 października 2021 roku Zarząd spółki COMPREMUM S.A. podjął decyzję o wszczęciu procedury, która miała
doprowadzić do wydzielenia zakładu produkcyjnego stolarki otworowej w Słonawach ze Spółki (dalej „ZCP”) i przeniesienia go
aportem do spółki zależnej w 100% od Emitenta, która została utworzona w ramach ww. procedury. Wydzielenie i przeniesienie
segmentu biznesowego skupionego wokół produkcji stolarki otworowej do dedykowanej do tego celu spółki wpisuje się w
realizację strategii Spółki, która została ogłoszona w 2020 roku i określiła segmenty działalności Grupy. Korzyści jakie mają
przynieść działania związane z wydzieleniem ze struktur Emitenta działalności produkcyjnej w segmencie stolarki otworowej i
utworzenie struktury holdingowej w ramach Grupy to uporządkowanie struktury biznesowej i zapewnienie spójnego podziału
funkcji biznesowych, alokacji ryzyk z nimi związanych, jak również transparentności wyników finansowych realizowanych przez
poszczególne segmenty działalności Grupy a także skupienie majątku trwałego alokowanego w zakresie danego profilu
działalności w jednym podmiocie i zapewnienie przejrzystości struktury Grupy Kapitałowej COMPREMUM. (raport bieżący 34/2021)
W wykonaniu decyzji Zarząd w dniu 22 października 2021 roku zawiązał spółkę zależną pod firmą FABRYKA SLONAWY Sp. z o.o.
z siedzibą w Poznaniu, w której Emitent objął 100% udziałów, z zamiarem przeniesienia do spółki działalności z segmentu stolarki
otworowej. (raport bieżący 35/2021)
Zorganizowaną Częścią Przedsiębiorstwa, o której mowa powyżej jest część działalności operacyjnej Emitenta stanowiącej
organizacyjnie, funkcjonalnie i finansowo wyodrębniony w wewnętrznej strukturze organizacyjnej przedsiębiorstwa POZBUD
zespół składników materialnych i niematerialnych, przeznaczony do prowadzenia działalności produkcyjnej stolarki okienno –
drzwiowej oraz działalności sprzedażowej lub dystrybucyjnej wytworzonych produktów, w tym w szczególności: pracownicy
(przejście zakładu pracy w trybie art. 231 ustawy z dnia 26 czerwca 1974 roku Kodeks pracy), know-how, referencje, patenty,
świadectwa i certyfikaty, licencje, baza klientów, umowy bankowe, finansowe, handlowe oraz umowy pozostałe, znak towarowy
„SLONAWY”, polisy i inne dokumenty finansowe, zgody administracyjne, pozwolenia i inne decyzje (w tym niezbędne do
prowadzenia działalności ZCP), zapasy, instalacja fotowoltaiczna, środki transportu, zobowiązania i wierzytelności linie
produkcyjne, wyposażenie biur oraz nieruchomości (grunty, hale i biurowiec) – w tym prawo własności nieruchomości położonej

49
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
w Słonawach, gm. Oborniki, składającej się z działek gruntu oznaczonych numerami geodezyjnymi 59/6 oraz 59/7 o łącznym
obszarze 2,4800 ha jak również prawo użytkowania wieczystego do roku 2089 działki gruntu oznaczonej numerem geodezyjnym
57 o obszarze 2,9800 ha, położonej w Słonawach, gm. Oborniki.
W dniu 31 grudnia 2021 roku nastąpiło wydzielenie i przeniesienie do spółki zależnej FABRYKA SLONAWY Sp. z o.o.
Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa (działalność produkcyjna w segmencie stolarki otworowej zlokalizowana w Słonawach
koło Obornik). Celem przeniesienia ZCP do spółki zależnej, dokonane zostały między innymi następujące czynności:
1) Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki FABRYKA SLONAWY Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego Fabryki SLONAWY z kwoty 5.000,00 zł do kwoty 80.005.000,00 zł, tj. o kwotę
80.000.000,00 zł, poprzez utworzenie 1.600.000 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł i wartości emisyjnej 53,64 zł
każdy udział, dalej jako „Nowe Udziały”;
2) Emitent złożył oświadczenie o objęciu wszystkich Nowych Udziałów i zobowiązał się do pokrycia ich wkładem
niepieniężnym – Aportem;
3) Emitent oraz Fabryka SLONAWY zawarli Umowę przeniesienia własności ZCP, w ramach której POZBUD dokonał
przeniesienia w zamian za Nowe Udziały Aportu na Fabrykę SLONAWY, o wartości wyrażonej w kwocie 85.824.000 zł,
zgodnej z wyceną ZCP sporządzoną na dzień 30 grudnia 2021 roku , przy czym Nowe Udziały w podwyższonym
kapitale zakładowym Fabryki SLONAWY zostają pokryte w całości Aportem, a wartość Aportu w kwocie
przewyższającej wartość nominalną Nowych Udziałów przeznaczona na pokrycie kwoty stanowiącej różnicę pomiędzy
wartością emisyjną oraz wartością nominalną Nowych Udziałów będzie traktowana jako agio stanowiące kapitał
zapasowy spółki Fabryka SLONAWY. Tym samym kapitał zakładowy Fabryki SLONAWY wynosić będzie po
zarejestrowaniu przez Sąd w KRS 80.005.000,00 zł i dzielić się będzie na 1.600.100 udziałów po 50,00 zł każdy udział
oraz agio w kwocie 5.824.000,00 zł.
Strony Umowy zastrzegły, że umowy i zgody oraz inne dokumenty wykazane jako składnik ZPC, przejdą na FABRYKĘ SLONAWY
pod warunkiem zawieszającym spełnienia wszystkich wymaganych tymi umowami i decyzjami oraz przepisami prawa czynności
niezbędnych do zmiany podmiotu praw i obowiązków wynikających z umów lub decyzji odpowiednio. (raport bieżący 45/2021)
Aport i podwyższenie kapitału spółki zależnej FABRYKA SLONAWY Sp. z o.o. do kwoty 80.005.000 zł zostało zarejestrowane przez
KRS w dniu 14 marca 2022 roku. (raport bieżący 11/2022).
Wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa została ustalona w oparciu o wartość księgową netto przekazanych aktywów,
którą stanowi wartość przekazanych aktywów pomniejszona o zobowiązania. W związku z faktem, że część zobowiązań, zwłaszcza
finansowych nie było możliwe do przeniesienia z formalnego puntu widzenia, pozostały one w COMPREMUM S.A., ale
jednocześnie na ich spłatę w przyszłości zostało wykazane zobowiązanie Fabryki Slonawy Sp. z o.o. wobec COMPREMUM S.A.
Dnia 14 kwietnia 2023 roku Emitent zbył wszystkie udziały w spółce zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. (raport bieżący 6/2023).
Emitent dokonał na dzień bilansowy odpisu aktualizacyjnego wartość posiadanych udziałów w Spółce Fabryka Slonawy Sp. z o.o.
Podstawą do ustalenia wartości godziwej posiadanych udziałów była transakcja sprzedaży tychże udziałów, która miała miejsce w
dniu 14 kwietnia 2023 roku.
Emitent dokonał szacunkowego rozliczenia transakcji sprzedaży udziałów w Spółce. Środki pieniężne zainwestowane przez
Inwestora w zakup Fabryki Slonawy obejmowały zarówno cenę za zakup udziałów jak i uregulowanie zobowiązań spółki w stosunku
do Emitenta jak i podmiotów trzecich. Wstępne rozliczenie transakcji sprzedaży udziałów przedstawiono poniżej:
18 000 000,00 USD Środki zaangażowane przez Inwestora w transakcje
75 960 000,00 zł Przyjęty kurs 4,22
z tego:
42 193 949,80 za udziały
33 766 050,20 za wierzytelności i pożyczki
22 218 345,35 Wierzytelności CPR
11 547 704,85 Wierzytelności podmioty trzecie
80 000 000,00 PLN Wartość księgowa posiadanych udziałów
37 806 050,20 PLN Wartość dokonanego odpisu aktualizującego posiadane udziały
Wartość dokonanego odpisu aktualizującego została odniesiona w ciężar kosztów finansowych Spółki.

50
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
8. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmowały przede wszystkim oprogramowanie komputerowe wykorzystywane
do zarządzania przedsiębiorstwem oraz oprogramowanie biurowe. Wartości niematerialne są w pełni umorzone. Spółka nie
wykorzystuje w swojej działalności wartości niematerialnych o nieograniczonym okresie użytkowania.
9. Rzeczowe aktywa trwałe
W związku z wydzieleniem działalności stolarki otworowej do spółki Fabryka Slonawy opisanego w nocie 7 rzeczowe aktywa trwałe
zostały umniejszone w dniu 31.12.2021 r. o majątek wykorzystywany przy produkcji stolarki drewnianej oraz aluminiowej oraz hale
produkcyjne i linie technologiczne będące zarówno własnością Spółki, jak i przedmiotem umów leasingowych. Na stanie Spółki
pozostał jedynie majątek, który będzie wykorzystywany w ramach działalności Spółki, lub będzie wynajmowany.
Rzeczowe aktywa trwałe 2022-12-31 2021-12-31
Środki trwałe, w tym:
- grunty 0 1 854
- budynki i budowle 44 53
- urządzenia techniczne i maszyny 63 2 290
- środki transportu 0 0
- inne środki trwałe 11 14
Środki trwałe w budowie 0 131
Rzeczowe aktywa trwałe, razem 118 4 343
Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa) 2022-12-31 2021-12-31
a) własne 118 4 343
b) używane na podstawie umowy leasingu 3 594 790
Rzeczowe aktywa trwałe razem 3 712 5 133
Rzeczowe aktywa trwałe ( nakłady) 2023 (planowane) 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
1. Nakłady na ochronę środowiska 0 0 0
2. Pozostałe nakłady na niefinansowe aktywa trwałe, w tym: 150 0 1 324
- nakłady na wartości niematerialne 50 3 58
- nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 100 31 1 266
Razem 150 34 1 324
W trakcie roku sprawozdawczego Emitent dokonał przekwalifikowania gruntu znajdującego się w miejscowości Sztynwag,
widniejącego na koniec 2021 roku w rzeczowych aktywach trwałych do nieruchomości inwestycyjnych.
Spółka nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia praw własności. Wykazane w aktywach grunty
obejmują w całości grunty własne oraz grunty użytkowane wieczyście.
Spółka dokonuje alokacji odsetek od kredytów dotyczących bezpośrednio prowadzonych inwestycji. Odsetki są alokowane do
momentu oddania inwestycji do użytkowania. Na koniec 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły odsetki alokowane na środkach
trwałych w budowie.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań inwestycyjnych z tytułu zakupu rzeczowych aktywów
trwałych.

51
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
razem
a) wartość brutto środków trwałych na dzień 1.01.2022 1 855 95 2 292 0 19 4 261
b) zwiększenia (z tytułu) 32 32
- nabycie 32 32
- ulepszenie
- inne
c) zmniejszenie z tytułu 1 855 2 261 6 4 122
- likwidacja
- sprzedaż 2 261 6 2 267
- inne – przekwalifikowanie do inwestycji 1 855 1 855
d) wartość brutto środków trwałych na dzień 31.12.2022 0 95 63 0 13 171
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 01.01.2022 0 42 2 0 5 49
f) amortyzacja za okres 0 8 5 0 0 13
- zmniejszenia 0 0 7 0 3 10
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 31.12.2022 0 51 0 0 2 53
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości 0 0 0 0 0 0
i) wartość netto środków trwałych na dzień 31.12.2022 0 44 63 0 11 118
a) wartość brutto środków trwałych na dzień 1.01.2021 10 336 78 470 50 633 698 2 807 142 944
b) zwiększenia (z tytułu) 0 0 5 755 0 72 5 827
- nabycie
- ulepszenie
- inne 5 755 72 5 827
c) zmniejszenie z tytułu 8 481 78 375 54 096 698 2 860 144 510
- likwidacja
- sprzedaż
inne – wydzielenie ZCP 8 481 78 375 54 096 698 2 860 144 510
d) wartość brutto środków trwałych na dzień 31.12.2021 1 855 95 2 292 0 19 4 261
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 01.01.2021 0 13 765 14 140 646 796 30 347
f) amortyzacja za okres
- zmniejszenia
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 31.12.2021 0 42 2 0 5 49
h) wartość netto środków trwałych na dzień 31.12.2021 1 854 53 2 290 0 14 4 211

52
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zabezpieczenia na majątku
Zabezpieczenia na majątku
Wybrane rzeczowe aktywa trwałe należące do Spółki lub spółek zależnych są przedmiotem zabezpieczenia umów kredytowych
oraz gwarancyjnych zawartych przez Emitenta. Szczegółowe informacje na temat ustanowionych zabezpieczeń umów kredytowych
znajdują się w nocie 24 do niniejszego sprawozdania finansowego.
Łączna wartość godziwa rzeczowych aktywów trwałych należących do Grupy Kapitałowej stanowiących zabezpieczenie spłaty
zobowiązań Emitenta wynosiła na dzień 31 grudnia 2022 roku 70,2 mln zł.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 2022-12-31 2021-12-31
- grunty
0 0
- budynki i budowle
2 894 647
- urządzenia techniczne i maszyny
184 143
- środki transportu
516 0
- inne środki trwałe
0 0
Środki trwałe w budowie
0 0
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, razem 3 594 790
Ocena utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i udziałów w jednostkach zależnych
Na dzień bilansowy Emitent przeprowadził test na utratę wartości udziałów nabytych w Spółce Agnes S.A oraz w spółce EC
Ptaszkowice. Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W
wyniku analizy Zarząd nie zidentyfikował przesłanki utraty wartości szacowanych aktywów i tym samym konieczności dokonania
odpisów aktualizujących ich wartość.
W poniższych tabelach zaprezentowano założenia prognozowanych przepływów oraz ustalenie stopy dyskonta. Wartość wyceny
testowanych aktywów jest w każdym przypadku wyższa od ich wartości księgowej na dzień 31 grudnia 2022 roku, dlatego nie
wystąpiła konieczność utworzenia odpisu aktualizującego od wartości posiadanych aktywów.
Podstawa wyceny wartości użytkowej: Przyjęte założenia
- opis poszczególnych kluczowych założeń
kierownictwa
Przychody określono na bazie zawartych i planowanych kontraktów. Zarządy Spółek zakładają, że
realizacja prognoz jest prawdopodobna.
Koszty wytworzenia zaprognozowano jeżeli było to możliwe na podstawie danych historycznych
z uwzględnieniem przewidywanych zmian i obserwowanych trendów w otoczeniu
gospodarczym.
Przepływy: Na podstawie aktualnych planów finansowych (założenia powyżej) oszacowano wolne
przepływy pieniężne, których realizacja w okresie prognozowanym jest prawdopodobna.
- opis przyjętej przez kierownictwo metody
wyceny wartości przypisanej poszczególnym
kluczowym założeniom oraz stwierdzenie, czy
powyższe wartości odzwierciedlają
dotychczasowe doświadczenia lub, jeśli jest to
stosowne rozwiązanie, czy są spójne z
przesłankami pochodzącymi z zewnętrznych
źródeł informacji, a jeśli nie są, to w jakim
stopniu i dlaczego odbiegają od
dotychczasowych doświadczeń oraz
zewnętrznych źródeł informacji
Wyceny przeprowadzono przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Metoda ta uwzględnia potencjalną zdolność do generowania strumieni pieniężnych przez
wykorzystanie posiadanego majątku.
Zgodnie z MSSF 13, posłużono się następującymi postulatami przy określaniu wartości rynkowej
Spółki Agnes S.A. oraz EC Ptaszkowice metodą DCF:
- prognozy dotyczą wpływów środków pieniężnych z dalszej działalności tj. funkcjonowania
podmiotów w kolejnych okresach oraz ich zdolności do generowania gotówki z prowadzonej
działalności operacyjnej.

53
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Podstawa wyceny wartości użytkowej: Przyjęte założenia
- okres czasu, na jaki kierownictwo opracowało
prognozy przepływów pieniężnych na
podstawie zatwierdzonych przez nie
budżetów/prognoz finansowych
Od 1 stycznia 2023 roku do 31.12.2027 roku
- stopę wzrostu zastosowaną do ekstrapolacji
prognoz przepływów pieniężnych
wykraczających poza okres objęty przez
najbardziej aktualne budżety/prognozy oraz
uzasadnienie zastosowania każdej stopy
wzrostu, która przewyższa średnie
długoterminowe stopy wzrostu dla produktów,
branży, kraju lub państw, w których działa
jednostka, lub rynku, z którym związany jest
dany ośrodek (zespoły ośrodków)
Z uwagi na zachowanie zasady ostrożności wyceny i założenie ustabilizowania skali działalności
Spółki Agnes oraz Spółki EC Ptaszkowice po okresie szczegółowej prognozy, uwzględniono
wzrost wolnych przepływów gotówkowych po okresie prognozy.
Współczynnik g (CAGR) dla potrzeb wyceny zarówno spółki Agnes S.A. jak i EC Ptaszkowice
przyjęto go na poziomie 1,0% tj. na poziomie 68% niższym od prognozowanego wzrostu PKB na
2027 r.
- stopę (stopy) dyskontową wykorzystaną w
prognozach przepływów pieniężnych
Stopę dyskontową przyjęto na poziomie wartości średnioważonego kosztu kapitału – w
przypadku spółki Agnes S.A. na poziomie 9,43%, natomiast w przypadku EC Ptaszkowice na
poziomie 8,73%
Koszt kapitału własnego wyznaczony został w oparciu o model wyceny aktywów kapitałowych.
Zgodnie z tym modelem na koszt kapitału własnego składa się stopa wolna od ryzyka oraz
premia za ryzyko. Do kalkulacji stopy dyskonta przyjęto betę zlewarowaną z uwagi na strukturę
zadłużenia poszczególnych spółki, określoną na bazie spółki notowanej na GPW działającej w tej
samej branży.
- opis podejścia kierownictwa do ustalania
jednej wartości (lub kilku wartości) przypisanej
do każdego kluczowego założenia, czy wartości
te odzwierciedlają przeszłe doświadczenia lub,
jeśli to odpowiednie, czy są spójne z
zewnętrznymi źródłami informacji, a jeśli nie, w
jaki stopniu i dlaczego różnią się od
wcześniejszych doświadczeń i zewnętrznych
źródeł informacji.
Wartości przyjęte do wyceny odzwierciedlają przeszłe doświadczenia i są spójne
z zewnętrznymi źródłami informacji.
Porównanie Wartości odzyskiwalnej i Wartości księgowej akcji Spółki Agnes S.A. w JSF COMPREMUM S.A.
Podsumowanie wyników testu
RAZEM
1. Wartość bilansowa udziałów 42 628
2. Wartość odzyskiwalna 49 372
3. Wartość odzyskiwalna przy analizie wrażliwości* 41 543
* wzrost w zakresie stopy dyskontowej=1%
Porównanie Wartości odzyskiwalnej
i Wartości księgowej
udziałów
Spółki
EC Ptaszkowice Sp. z o.o.
w JSF
COMPREMUM S.A.
Podsumowanie wyników testu
RAZEM
1. Wartość bilansowa udziałów 1 545
2. Wartość odzyskiwalna 1 676
3. Wartość odzyskiwalna przy analizie wrażliwości* 561
* wzrost w zakresie stopy dyskontowej=1%
Porównanie wartości odzyskiwalnej i Wartości księgowej rzeczowych aktywów trwałych
Koszt kapitału 31.12.2022
Stopa wolna od ryzyka 6,15%
Premia rynkowa za ryzyko (total equity risk premium) 8,84%
Beta zlewarowana dla Spółki Agnes EC Ptaszkowice 0,60/ 1,67
Beta nielewarowana – notowana spółka działająca w analogicznym segmencie 0,34 / 0,10
Koszt kapitału własnego Agnes EC Ptaszkowice 11,49%/ 20,92%

54
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Emitent dokonał na dzień bilansowy odpisu aktualizacyjnego wartość posiadanych udziałów w Spółce Fabryka Slonawy Sp. z o.o.
Podstawą do ustalenia wartości godziwej posiadanych udziałów była transakcja sprzedaży tychże udziałów, która miała miejsce w
dniu 14 kwietnia 2023 roku.
Emitent dokonał szacunkowego rozliczenia transakcji sprzedaży udziałów w Spółce. Środki pieniężne zainwestowane przez
Inwestora w zakup Fabryki Slonawy obejmowały zarówno cenę za zakup udziałów jak i uregulowanie zobowiązań spółki w stosunku
do Emitenta jak i podmiotów trzecich. Wstępne rozliczenie transakcji sprzedaży udziałów przedstawiono poniżej:
18 000 000,00 USD Środki zaangażowane przez Inwestora w transakcje
75 960 000,00 zł Przyjęty kurs 4,22
z tego:
42 193 949,80 za udziały
33 766 050,20 za wierzytelności i pożyczki
22 218 345,35 Wierzytelności CPR
11 547 704,85 Wierzytelności podmioty trzecie
80 000 000,00 PLN Wartość księgowa posiadanych udziałów
37 806 050,20 PLN Wartość dokonanego odpisu aktualizującego posiadane udziały
Wartość dokonanego odpisu aktualizującego została odniesiona w ciężar kosztów finansowych Spółki.
10. Pożyczki długoterminowe
Pożyczki długoterminowe 2022-12-31 2021-12-31
Pożyczki udzielone pracownikom 0 11
Pozostałe pożyczki długoterminowe 0 0
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym 12 692 7 450
Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek 0 0
Długoterminowe aktywa finansowe, razem 12 692 7 461
Na saldo pożyczek długoterminowych prezentowane na koniec roku 2022 składały się pożyczki udzielone spółce zależnej Fabryka
Slonawy sp. z o.o. w wysokości 9.685 tys. złotych, które częściowo mają zabezpieczyć przyszłe spłaty zobowiązań Compremum
S.A. wobec podmiotów trzecich. Zobowiązania te zostały zaciągnięte w roku 2021 oraz latach poprzednich na finansowanie
działalności stolarki otworowej. Poza tym pozycja ta obejmowała pożyczki udzielone spółce Faradise S.A. w wysokości 1.415 tys.
złotych oraz spółce Faradise Energy Sp. z o.o. w wysokości 1.483 tys. złotych. Pozostała część tej pozycji stanowiły odsetki naliczone
od udzielonych pożyczek.
11. Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej stanowią nieruchomości, które Spółka
wytworzyła lub nabyła w celu czerpania korzyści w postaci czynszu lub zwiększenia wartości kapitału. Nieruchomości te wycenia
się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, z uwzględnieniem kosztu transakcji. Po ujęciu początkowym
nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych ujmuje się w wynik w okresie, w którym powstały.
Nieruchomości inwestycyjne 31.12.2022 31.12.2021
a) Grunty - działka inwestycyjna Mrowino 2 562 2 620
- wartość godziwa na BO 2 620 9 582
- przeszacowanie do wartości godziwej -58 -6 962
b) Budynki inwestycyjne w Grzywnie 0 2 792
- wartość godziwa na BO 0 13 224
- przeszacowanie do wartości godziwej 0 -10 462

55
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
c) Działka w Rogoźnie 7 792 7 792
- wartość godziwa na BO 7 792 8 244
- przeszacowanie do wartości godziwej - -452
d) nieruchomość Sztynwag 1 955 -
- wartość godziwa na BO 1 859 -
- przeszacowanie do wartości godziwej 96 -
d) Pozostałe - 32
Nieruchomości inwestycyjne razem 12 292 10 337
Nieruchomości inwestycyjne - zmiana stanu 31.12.2022 31.12.2021
a) stan na początek okresu 10 337 13 088
b) zwiększenia 1 955 1 024
- zakup - -
- nakłady inwestycyjne - -
- przekwalifikowanie ze środków trwałych 1 955 1 024
c) zmniejszenia - 3 775
- sprzedaż - -
- odpis aktualizujący - -
- reklasyfikacja do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży* - 3 775
d) stan na koniec okresu 12 292 10 337
Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej, która odzwierciedla warunki rynkowe na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego. Wartość godziwą definiuje się, jako szacunkową kwotę, jaką w dacie wyceny można uzyskać za
składnik aktywów lub zobowiązań w ramach transakcji rynkowej przeprowadzonej pomiędzy zainteresowanym kupującym
i zainteresowanym sprzedającym działającymi jako niezależne od siebie strony, po odpowiedniej ekspozycji przedmiotu transakcji
na rynku oraz pod warunkiem, ze strony działają z rozeznaniem, rozważnie i dobrowolnie.
Wycena bilansowa Nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej ma charakter powtarzalny i jest przeprowadzana na
poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. W okresie sprawozdawczym nie dokonano przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii.
W okresie sprawozdawczym Spółka dokonała sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej w Grzywnie.
Proces wyceny
Wszystkie posiadane nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione przy zaangażowaniu zewnętrznych rzeczoznawców. Wartości
rynkowe nieruchomości zostały oszacowane przy wykorzystaniu podejścia porównawczego oraz podejście mieszane. Podczas
wyceny opierano się na danych i stanie wiedzy o rynku nieruchomości z okresu dokonywania wyceny oraz transakcji mających
miejsce na danych rynkach w okresie 2 lat poprzedzających wycenę.
Stan przedmiotu wyceny ustalono w oparciu o treści zapisów w księdze wieczystej (oznaczenie nieruchomości, własność, prawa
roszczenia i ograniczenia oraz hipoteka) oraz na podstawie dokonanych oględzin.
Oszacowana wartość godziwa nieruchomości jest wartością godziwą dla aktualnego sposobu użytkowania, uwzględnia atrybuty
nieruchomości takie jak: lokalizacja ogólna, otoczenie i sąsiedztwo, możliwości inwestycyjne działki i uzbrojenie,
Wartość nieruchomości w odniesieniu do 1 m2 powierzchni działki zawiera się pomiędzy ceną minimalną a maksymalną
zaobserwowaną na rynku lokalnym, wartość zł/m2 powierzchni działki zawiera się w średnim przedziale cen transakcyjnych w tym
rejonie.
Nieruchomości inwestycyjne Spółki stanowią zabezpieczenie spłaty kredytów poprzez ustanowienie na nich hipotek. Wartość
bilansowa nieruchomości inwestycyjnych objęta zabezpieczeniem hipotecznym wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 roku 10,3 mln
zł, zaś na dzień 31 grudnia 2022 roku 12,3.mln zł.
W dniu 14 marca 2022 roku Emitent dokonał zbycia nieruchomości inwestycyjnej zlokalizowanej w miejscowości Grzywna za cenę
4,5 mln złotych. Środki uzyskane ze sprzedaży nieruchomości, która stanowiła zabezpieczenie hipoteczne kredytu inwestycyjnego
udzielonego przez SGB Banka S.A., została przeznaczona w 50% na spłatę wyżej wymienionego kredytu, a w pozostałej części
została przeznaczona na działalność operacyjną spółki.

56
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
12. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wyszczególnienie 2022-12-31 2021-12-31 Zmiana
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
a) należności , w tym zaliczki 249 86 +163
b) rezerwa na koszty poniesione 1 449 1 435 +14
c) niezrealizowane różnice kursowe 2 2 0
d) nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS 17 208 -191
e) rezerwa na urlopy i odprawy emerytalne 22 22 0
g) niezapłacone zobowiązania leasingowe 687 214 +473
i) strata podatkowa 2 389 217 +2 172
j) przeszacowanie do wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych 268 2 144 -1 876
razem 5 083 4 328 +755
Spółka utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których realizacja częściowo jest uzależniona od uzyskania
w przyszłości dochodu podatkowego w wysokości przekraczającej dochód z tytułu odwrócenia dodatnich różnic przejściowych.
Podatek dochodowy odnoszący się do innych całkowitych dochodów nie wystąpił.
13. Zapasy
Zapasy – wyszczególnienie 2022-12-31 2021-12-31
1. Materiały 2 000 12
2. Półprodukty i produkty w toku 0 0
3. Wyroby gotowe 2 900 2 962
4. Towary 0 231
5. Zaliczki na dostawy 12 320 7 853
Zapasy razem 17 220 11 058
W związku ze zrealizowanym projektem deweloperskim Emitent w pozycji wyrobów gotowych zaprezentował wartość gruntów
oraz nakłady związane z wybudowaniem budynków wielorodzinnych wraz z garażami i parkingami dotyczące niesprzedanej na
datę bilansową powierzchni (kwota 2 653 tys. zł). Mieszkania wraz z przynależnym do nich gruntem są przedmiotem leasingu
zwrotnego. Wartość bilansowa leasingowanych mieszkań wynosi 1 622 tys. złotych.
W latach 2021-2022 w Spółce nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość zapasów lub odwrócenia wcześniej utworzonych
odpisów.
14. Kontrakty budowlane
Spółka jest stroną umów długoterminowych na usługi budowlane, w zakresie których ujmuje przychody i koszty związane
z realizacją umów budowlanych w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji usługi. Stopień zaawansowania realizacji
kontraktów kalkulowany jest w odniesieniu do rzeczywistych poniesionych kosztów związanych z danym kontraktem. Poniesione
koszty odnoszone są do budżetów.
Długoterminowe kontrakty budowlane Rok 2022 Rok 2021
Przychody ze sprzedaży robót budowlanych 2 934 7 908
Koszt wytworzenia robót budowlanych 3 104 5 514
Wynik -170 2 394

57
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Należności i zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych 2022-12-31 2021-12-31
Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów o budowę (aktywa) 17 878 14 963
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów (aktywa) 18 168 23 578
Kwoty należne dostawcom z tytułu umów o budowę (pasywa) 0 0
Rezerwy na przewidywane straty (pasywa) 0 0
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów (pasywa) 0 0
Długoterminowe kontrakty pozostałe 2022-12-31 2021-12-31
Przychody ze sprzedaży pozostałych kontraktów
6 764
0
Koszt wytworzenia pozostałych kontraktów
6 249
0
Wynik
515
0
Należności i zobowiązania z tytułu pozostałych kontraktów
długoterminowych
2021-12-31 2021-12-31
Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów o budowę (aktywa)
0
0
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów (aktywa)
6 764
0
Kwoty należne dostawcom z tytułu umów o budowę (pasywa)
4 324
0
Rezerwy na przewidywane straty (pasywa)
0
0
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów
(pasywa)
0
0
W okresie objętym niniejszym raportem w znacznej mierze usługi budowlane były realizowane ze środków własnych, jednakże
rozliczenia ze zleceniodawcami niektórych kontraktów realizowane są w formie zaliczek, zarówno otrzymanych przez Spółkę, jak i
przekazywanych podwykonawcom. Spółka nie posiada kwot zatrzymanych. W zakresie realizowanych kontraktów Spółka korzysta
z gwarancji udzielanych przez podmioty ubezpieczeniowe i banki.
W okresie objętym niniejszym raportem Spółka kontynuowała realizację kontraktów rozpoczętych w latach 2018 – 2021 oraz
rozpoczęła realizację kontraktu dla IKS Solino S.A. Pozostałe kontrakty długoterminowe związane są z segmentem kolejowym oraz
usługami budowlanymi związanymi ze stolarką.
Łączna wartość przychodów do ujęcia w przyszłości związanych ze zobowiązaniami do wykonania umowy sprzedaży wynikająca z
umów podpisanych na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. 204 793 tys. zł.
Kontrakty budowlane są finansowo rozliczane z inwestorami w następujący sposób:
• w trakcie realizacji prac - częściowo zgodnie z postępem robót, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie
określonych robót oraz innych zobowiązań umownych m.in. przejściowe świadectwa płatności, protokoły odbiorów częściowych
– faktura częściowa, oraz
• po zakończeniu realizacji prac - na podstawie dokumentów końcowych jak protokół odbioru końcowego, potwierdzających
zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia końcowego – faktura
końcowa.
Terminy płatności za wykonane przez Spółkę usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni roboczych od złożenia dokumentów.
Spółka ocenia, iż wszystkie zawarte kontrakty, poza kontraktem realizowanym dla IKS Solino S.A., rozliczą się najpóźniej z dniem
31.12.2023 roku.
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Spółka
dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości weryfikując stopień prawdopodobieństwa uzyskania wpływów
z należności przeterminowanych. Na wartość wpływów zagrożonych utratą, zostały utworzone odpisy aktualizujące.
Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się
w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty

58
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie
podlegają dyskontowaniu. Spółka szacuje odpisy aktualizujące zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych. Odpisy
aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych.
Ze względu na przyjęcie uproszczonej metody szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz niskie ryzyko
kredytowe w zakresie pozostałych aktywów finansowych Spółka nie ustala czy ryzyko kredytowe związane z instrumentami
finansowymi znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia (instrumenty wymagające takiej analizy nie są istotne dla
sprawozdania finansowego).
Należności krótkoterminowe 2022-12-31 2021-12-31
1. Z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy 42 101 33 825
2. Z tytułu podatków, dotacji, ceł,
ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz
innych świadczeń
62 1 271
3. Inne 14 594 22 149
Należności krótkoterminowe brutto razem 54 222 57 245
1. Odpisy aktualizujące wartość należności 7 105 7 113
Należności krótkoterminowe netto, razem 49 652 50 132
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności
krótkoterminowych
2022-12-31 2021-12-31
Stan na początek okresu 7 113 6 999
a) zwiększenia (utworzenie) 1 990 114
b) zmniejszenia (rozwiązanie) 0 0
c) zmniejszenia (wykorzystanie) 1 998 0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na
koniec okresu
7 105 7 113
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-30 dniowy termin płatności (sprzedaż w segmencie
stolarki) oraz 45-120 dniowy termin płatności w przypadku należności za usługi budowlane.
Należności krótkoterminowe netto (struktura walutowa) 2022-12-31 2021-12-31
w walucie polskiej 49 545 47 551
w walucie obcej po przeliczeniu na zł 107 2 581
Należności krótkoterminowe netto razem 49 652 50 132
Należności handlowe krótkoterminowe (wiekowanie) 2022-12-31 2021-12-31
Należności nieprzeterminowane 32 723 16 545
Należności przeterminowane: 9 378 17 280
do 30 dni 2 058 10 164
 30 dni do 90 dni 865 1 610
 90 dni do 180 dni 545 523
 180 do 360 dni 2 140 530
 360 dni 3 770 4 453
Zobowiązania krótkoterminowe razem 42 101 33 825
16. Pożyczki krótkoterminowe
Pożyczki udzielone 2022-12-31 2021-12-31
Pożyczki udzielone krótkoterminowe 10 061 11 538
Pożyczki udzielone długoterminowe 12 692 7 461
Razem udzielone pożyczki 22 753 18 999

59
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Pożyczki udzielone 2022-12-31 2021-12-31
Pożyczki udzielone pracownikom 25 25
Pożyczki udzielone podmiotom niepowiązanym 10 1 664
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym 22 743 17 722
Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek -25 -412
Udzielone pożyczki, razem 22 753 18 999
Na dzień 31 grudnia 2022 roku łączne saldo udzielonych przez Spółkę pożyczek wynosiło 22 752 tys. zł (z czego kwota 12 692 tys.
zł stanowiła aktywa długoterminowe) i w głównej mierze wynikało z pożyczek udzielonych na rzecz jednostek powiązanych.
17. Środki pieniężne
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy
oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do
jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych
dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 3
989 tys. zł.
Środki pieniężne 2022-12-31 2021-12-31
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 176 454
Lokaty terminowe 3 813 0
Środki pieniężne, razem 3 989 454
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 3.979 tys.
zł (na 31 grudnia 2021 roku odpowiednio 10 tys. zł). Podstawowa część powyższej kwoty stanowiła lokata zabezpieczająca wydaną
gwarancje zwrotu zaliczki. Wysokość wpłaconej kaucji wynosi 3.813 tys. złotych.
Środki pieniężne (struktura walutowa) 2022-12-31 2021-12-31
PLN 3 987 454
EUR (po przeliczeniu na PLN) 2 0
Środki pieniężne, razem 3 989 454
18. Inne aktywa
Inne aktywa
2022-12-31 2021-12-31
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4 637 1 440
Inne aktywa razem 4 637
1 440
Inne aktywa
2022-12-31 2021-12-31
- gwarancje kontraktowe 62 31
- prowizje 19 87
- wykonanie dokumentacji projektowej 183 183
- ubezpieczenie ryzyk budowy 2 740 0
- polisy ubezpieczeniowe 85 300
- organizacja emisji obligacji 247 370
- opłaty manipulacyjne 69 51
- nakaz zapłaty 144 144
- koszty przyszłych projektów 797 224

60
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Inne aktywa
2022-12-31 2021-12-31
- koszty niesprzedanych mieszkań 34 34
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe 257 16
Inne aktywa razem 4 637
1 440
19. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zakwalifikowanej jako przeznaczona do sprzedaży nie wystąpiły.
Zgodnie z MSSF 5 aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży powinny zostać wycenione w niższej z dwóch wartości:
wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były
stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.
W dniu 14 marca 2022 roku Emitent dokonał zbycia nieruchomości inwestycyjnej zlokalizowanej w miejscowości Grzywna za cenę
4,5 mln złotych. Środki uzyskane ze sprzedaży nieruchomości, która stanowiła zabezpieczenie hipoteczne kredytu inwestycyjnego
udzielonego przez SGB Banka S.A., zostały przeznaczone w 50% na spłatę wyżej wymienionego kredytu, a w pozostałej części
zostały przeznaczone na działalność operacyjną spółki.
Zgodnie z planami oraz podpisanymi w dniu 16 sierpnia 2018 roku oraz 19 marca 2019 roku listami intencyjnymi oraz otrzymaną
w dniu 28 lipca 2019 roku ofertą nabycia akcji EVER HOME S.A., Zarząd Jednostki Dominującej COMPREMUM S.A. zamierzał
dokonać sprzedaży kolejnych pakietów akcji EVER HOME S.A., w związku z powyższym w/w akcje zostały w poprzednich okresach
zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „Aktywa przeznaczone do sprzedaży”. Ostatecznie transakcja nie
została zawarta, jednakże aktywo to cały czas jest ono przeznaczone do zbycia. Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są
klasyfikowane przez Spółkę dominującą jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana
przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony
wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (Spółka aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej
sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest
wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Spółka prezentuje w tej pozycji sprawozdania aktywa,
które zgodnie z zapisami MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”, planuje sprzedać
w okresie 12 najbliższych miesięcy od dnia bilansowego.
Zgodnie z planami sprzedaży oraz podpisanym w dniu 16 sierpnia 2018 roku oraz w dniu 19 marca 2019 roku listami intencyjnymi
Zarząd COMPREMUM S.A. zamierzał dokonać sprzedaży kolejnych pakietów akcji EVER HOME S.A. Pomimo prowadzonych
rozmów nie doszło do sfinalizowania transakcji.
Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów przeznaczonych do zbycia zaprezentowano w poniższej
tabeli:
Wyszczególnienie 2022-12-31 2021-12-31
Wartość początkowa (cena nabycia) aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 14 175
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w momencie początkowego lub późniejszego
przeszacowania składnika aktywów
0 0
Odpis aktualizujący do wysokości możliwej do uzyskania ceny sprzedaży 0 10 400
Koszty doprowadzenia do sprzedaży aktywów przeznaczonych do zbycia 0 0
Wartość bilansowa aktywów przeznaczonych do zbycia 0 3 775
Emitent w dniu 8 marca 2023 roku podjął decyzję o przystąpieniu do negocjacji z inwestorem zagranicznym, zmierzających do
ustalenia możliwości oraz warunków zbycia na rzecz tego inwestora aktywów obejmujących zakład produkcyjny stolarki otworowej
w Słonawach w tym w szczególności poprzez zbycie wszystkich udziałów lub majątku spółki zależnej Fabryka Slonawy Sp. z o.o. W
efekcie w dniu 14 kwietnia 2023 roku zawarł umowę z Preptomil Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, na podstawie której
zbył na rzecz Kupującego 1.600.100 udziałów spółki zależnej Fabryki Slonawy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, dających prawo do
wykonywania 100% głosów ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki Zależnej. Transakcja o wartości stanowiącej

61
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
równowartość 18 mln USD, obejmowała nabycie udziałów w Spółce Zależnej przez Kupującego oraz spłatę wszystkich zobowiązań,
w tym należnych od Spółki Zależnej Emitentowi. Emitent dokonał na dzień bilansowy odpisu aktualizacyjnego wartość posiadanych
udziałów w Spółce Fabryka Slonawy Sp. z o.o. Podstawą do ustalenia wartości godziwej posiadanych udziałów była transakcja
sprzedaży tychże udziałów, która miała miejsce w dniu 14 kwietnia 2023 roku. Emitent dokonał szacunkowego rozliczenia transakcji
sprzedaży udziałów w Spółce. Środki pieniężne zainwestowane przez Inwestora w zakup Fabryki Slonawy obejmowały zarówno
cenę za zakup udziałów jak i uregulowanie zobowiązań spółki w stosunku do Emitenta jak i podmiotów trzecich. Wstępne
rozliczenie transakcji sprzedaży udziałów przedstawiono w nocie 7.
Wartość dokonanego odpisu aktualizującego została odniesiona w ciężar kosztów finansowych Spółki.
Aktywa, które były przedmiotem sprzedaży generowały przychody, które w poprzednich latach obrotowych prezentowane były w
segmencie „Stolarka otworowa”.
Analiza wyniku działalności zaniechanej oraz wyniku ujętego z tytułu przeszacowania aktywów lub grupy do zbycia
Nie dotyczy.
20. Kapitał zakładowy
Kapitał podstawowy 2022-12-31 2021-12-31
Kapitał akcyjny 44 837 44 837
Kapitał podstawowy razem 44 837 44 837
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Emitenta
wynosi 44 836 769,00 zł i dzieli się na 44 836 769 akcji, którym odpowiada 48 730 769 głosów na walnym zgromadzeniu
COMPREMUM S.A. Akcje Spółki dzielą się na uprzywilejowane akcje imienne serii A (uprzywilejowane co do głosu, na każdą akcję
przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu) oraz akcje zwykłe na okaziciela serii B, C, D, E, F i G, wprowadzone do obrotu na
rynku regulowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz akcje zwykłe na okaziciela serii
H, która na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie jest wprowadzona do obrotu. Wszystkie wyemitowane
akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1,00 zł.
Na dzień bilansowy struktura kapitału zakładowego prezentuje się w następujący sposób:
serie akcji głosy akcje
wprowadzone do
obrotu
% udział w głosach
% udział w
kapitale
zakładowym
A 7 788 000 3 894 000 0 15,98% 8,68%
B 3 408 500 3 408 500 3 408 500 6,99% 7,60%
C
5 500 000
5 500 000
5 500 000
11,29%
12,27%
D
5 575 345
5 575 345
5 575 345
11,44%
12,43%
E 5 000 000 5 000 000 5 000 000 10,26% 11,15%
F 1 948 384 1 948 384 1 948 384 4,00% 4,35%
G 1 447 950 1 447 950 1 447 950 2,97% 3,23%
H 18 062 590 18 062 590 0 37,07% 40,29%
Razem
48 730 769
44 836 769
22 880 179
100,00%
100,00%
W ciągu roku 2022 jak i po zakończeniu okresu bilansowego – aż do chwili zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji, nie nastąpiły
zmiany w strukturze akcjonariatu.
21. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy 2022-12-31 2021-12-31
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 63 663 63 663
b) utworzony zgodnie ze statutem Spółki - z podziału zysku netto 36 577 56 511
Kapitał zapasowy razem 100 240 120 174

62
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
22. Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy 2022-12-31 2021-12-31
a) z dopłat akcjonariuszy 840 840
Kapitał rezerwowy razem 840 840
23. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wyszczególnienie 2022-12-31 2021-12-31 Zmiana
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
a) wycena kontraktów budowlanych 4 737 4 480 257
b) różnica między amortyzacją bilansową, a podatkową 461 0 461
c) wycena nieruchomości inwestycyjnych 18 0 18
c) niezrealizowane różnice kursowe 3 0 3
d) odsetki od pożyczek 306 19 287
razem 5 525 4 499 1 026
24. Kredyty i pożyczki
Otrzymane kredyty i pożyczki 2022-12-31 2021-12-31
Kredyty w rachunku bieżącym
3 500 3 203
Kredyty inwestycyjne
9 000 11 000
Kredyty obrotowe
14 000 277
Pożyczka z Polskiego Funduszu Rozwoju
3 500 3 500
Pozostałe pożyczki
558 0
Razem otrzymane kredyty i pożyczki 30 558 17 980
Otrzymane kredyty i pożyczki 2022-12-31 2021-12-31
Zobowiązanie długoterminowe 5 000 8 000
Zobowiązanie krótkoterminowe 26 558 9 980
Razem otrzymane kredyty i pożyczki 31 558 17 980
Spółka na bieżąco monitoruje wykorzystanie posiadanych linii kredytowych. Poniżej w tabeli zaprezentowano szczegółowe
informacje na temat zawartych przez Spółkę umów kredytowych wraz ze wskazaniem zabezpieczenia poszczególnych kredytów.
W związku ze znacznym spadkiem obrotów spowodowanym zakłóceniami w funkcjonowaniu gospodarki na skutek COVID-19
Spółka ubiegała się o subwencję finansową z programu Tarczy Antykryzysowej. W dniu 30 kwietnia 2020 roku Spółka zawarła
umowę subwencji finansowej nr: 866900010000662SP - przyznana kwota dofinansowania wynosiła 3,5 mln zł. W roku 2021 Spółka,
w związku ze spełnieniem określonych parametrów, złożyła wniosek do PRF w sprawie umorzenia około 50% kwoty otrzymanej
subwencji. Do dnia publikacji niniejszego raportu Spółka nie otrzymała decyzji w powyższej sprawie.
Na dzień bilansowy Spółka korzystała ze środków finansowych pochodzących z pożyczki udzielonej przez akcjonariusza. Wartość
udzielonych pożyczek wynosiła 558 tys. zł.

63
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Specyfikacja zawartych umów kredytowych na dzień 31 grudnia 2022 roku wraz z wyszczególnieniem zabezpieczeń ustanowionych na majątku Spółki
Bank
Data
umowy
Rodzaj
kredytu
Kwota
limitu (tys.
PLN)
Saldo
31.12.2022
(tys. PLN)
Waluta Termin spłaty
Stopa
procentowa
Szczegóły dotyczące zabezpieczenia
mBank
S.A.
18.11.2021
Kredyt
odnawialny
14 000 14 000 PLN 29.12.2023
WIBOR 1M +
marża
1. weksel in blanco,
2. hipoteka umowna na nieruchomości położonej w miejscowości Rogoźno, przy ulicy Lipowej,
działka nr 243 i 251, KW nr PO1O/00029224/8
3. cesja na rzecz Banku wierzytelności należnych Kredytobiorcy od PKP Intercity S.A. z tyt. kontraktu
nr UM-BIT-21-900-0048 oraz nr UM-BIT-21-900-0049 z dnia 10.09.2021 w kwocie 70 563 255,00na
podstawie Umowy o cesję nr ZAB/140/0161/2021
4. gwarancja de minimis udzielona przez BGK na kwotę 5 000 800,00 PLN tj. 35,72% kwoty kredytu,
na okres od dnia wpisu gwarancji do Rejestru BGK do 31.07.2023
mBank
S.A.
30.12.2022
Kredyt
odnawialny
27 800 0,00 PLN
I rata 1 mln PN do
31.10.2023
II rata 15 mln PLN
do 30.11. 2023
III rata 11 800 mln
PLN do
29.12.2023
WIBOR 1M +
marża
1. weksel in blanco,
2. cesja na rzecz Banku wierzytelności należnych Kredytobiorcy od PKP Intercity S.A. z tyt. kontraktu
nr UM-BIT-21-900-0048 oraz nr UM-BIT-21-900-0049 z dnia 10.09.2021 w kwocie 70 563 255,00na
podstawie Umowy o cesję nr ZAB/140/0161/2021
3. gwarancja de minimis udzielona przez BGK na kwotę 22 240 000,00 PLN tj. 80% kwoty kredytu, na
okres od dnia wpisu gwarancji do Rejestru BGK do 29.03.2024.
SGB
Bank
S.A.
21.10.2013
z późn.zm.
kredyt w
rachunku
bieżącym
3 500 3 500 PLN 15.01.2023
WIBOR 3M +
marża
1. Weksel własny in blanco
2. Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego
3. Zastaw rejestrowy na zapasach należących do spółki Fabryka Slonawy Sp. z o.o. do kwoty 4 000,0
tys. zł;
4. Cesja z polisy ubezpieczenia zapasów.
SGB
Bank
S.A.
31.07.2017
z późn.
zm.
kredyt
inwestycyjny
na
sfinansowanie
przedtermino
wego wykupu
obligacji
50 000 9 000 PLN 31.12.2024
WIBOR 3M +
marża
Hipoteka umowna na łączna do kwoty 16,5 mln zł:
a) wpisana na pierwszym miejscu pod względem pierwszeństwa, z równym pierwszeństwem z
hipotekami na rzecz banku współfinansującego Spółkę na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości i prawie własności nieruchomości położonych w Słonawach, należących do Fabryki
Slonawy Sp. z o.o. oraz prawie własności nieruchomości położonej w Mrowinie, na:
2. Cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości stanowiących zabezpieczenie niniejszego
kredytu, do wartości wynikającej z udziału Banku w finansowaniu Spółki,
3. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunku bieżącym Kredytobiorcy prowadzonym
w Banku,
4. Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
26 500
W związku z dokonaniem w dniu 14.04.2023 spłaty kredytu inwestycyjnego w SGB Banku, zobowiązania z tego tytułu zostały wycenione na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.

64
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
25. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych
W 2022 roku Spółka ani nie emitowała, nie wykupywała i nie spłacała dłużnych ani kapitałowych papierów wartościowych. W dniu
22 marca 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o emisji Obligacji serii B. W dniu 27 maja 2021 roku doszła do skutku emisja
18.000 Obligacji serii B wyemitowanych przez POZBUD, o łącznej wartości 18.000.000 zł. Środki z emisji Emitent przeznaczył w
pierwszej kolejności na spłatę kredytów udzielonych przez PKO Bank Polski S.A. na rzecz POZBUD, które są jednocześnie
zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach Spółki położonych w Słonawach. Pozostałe środki zostały przeznaczone na
finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych Spółki. Więcej informacji na temat emisji Obligacji zaprezentowano w raportach
bieżących nr 4/2021 z dnia 22 marca 2021 roku, nr 8/2021 z dnia 27 kwietnia 2021 roku, nr 13/2021 z dnia 25 maja 2021 roku oraz
nr 14/2021 z dnia 27 maja 2021 roku.
W dniu 8 maja 2023 roku zostanie wykonany całkowity, przedterminowy wykup Obligacji, na żądanie Emitenta (rb 7/2023).
Informacje na temat emisji Obligacji prezentuje tabela poniżej:
Obligacje serii B
Rodzaj obligacji Obligacje czteroletnie z częściową amortyzacją po 3 latach
Wartość emisji 18 000 tys. zł
Saldo na dzień 31 grudnia 2022r. 18 000 tys. zł
Waluta PLN
Termin wykupu
I termin 31.03.2024r. 7 200 tys. zł
II termin 31.03.2025r. 10 800 tys. zł
Stopa oprocentowania Oprocentowanie stałe
Szczegóły dotyczące zabezpieczenia
Hipoteka umowna łączna do kwoty 27
000 tys. zł,
wpisana na pierwszym miejscu pod względem
pierwszeństwa, z równym pierwszeństwem z hipotekami
na rzecz banku współfinansującego Spółkę na prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości i prawie
własności nieruchomości położonych w Słonawach
Cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości stanowiących
zabezpieczenie obligacji do wartości stanowiącej 50% wartości
nieruchomości
W związku z decyzją o wykupie obligacji, zostały one wycenie w kwocie wymagającej zapłaty, tj. z przysługującymi odsetkami.
26. Inne zobowiązania finansowe
Inne zobowiązania finansowe 2022-12-31 2021-12-31
- zobowiązania z tytułu leasingu
5 155 3 225
- zobowiązania z tytułu faktoringu
4 549 6 670
- zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
0 0
Razem 9 704 9 895
Umowy leasingu, najmu, dzierżawy
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, o pozostałym od dnia
bilansowego okresie spłaty
2022-12-31 2021-12-31
Do 1 roku 1 259 865
powyżej 1 roku do 3 lat 2 251 1 674
powyżej 3lat 1 645 686
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 5 155 3 225
- w tym długoterminowe 3 896 2 360
- w tym krótkoterminowe 1 259 865

65
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (struktura walutowa) 2022-12-31 2021-12-31
w walucie polskiej 5 155 3 225
w walucie obcej w przeliczeniu na PLN 0 0
Razem 5 155 3 225
Spółka jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Na koniec 31 grudnia
2022 roku Spółka była leasingobiorcą w umowach leasingu operacyjnego, finansowego, najmu i dzierżawy zawartych na okresy
od 3 do 7 lat, na podstawie których przysługuje jej prawo do użytkowania urządzeń, powierzchni biurowych, mieszkań oraz
samochodów. Spółka użytkowała w 2022 roku na podstawie umów najmu nieruchomości w Poznaniu i w Toruniu.
W trzecim kwartale 2020 roku Emitent zawarł umowę najmu nieruchomości w Poznaniu przy ul. Gryfińskiej. Umowa została zawarta
na czas określony do 15 września 2023 roku. Najem nieruchomości w Toruniu skończył się w marcu 2022 roku.
W drugim kwartale 2022 roku Emitent zawarł na czas określony umowę najmu nieruchomości w Poznaniu przy ul. Mazowieckiej.
Kilka mieszkań wybudowanych w ramach inwestycji Strzeszyn użytkowanych jest na podstawie umowy leasingu zwrotnego, termin
zakończenia umów to wrzesień 2025 roku. Emitent podjął decyzję o objęciu nieruchomości mechanizmem leasingu zwrotnego.
Zabezpieczeniem umów leasingu są weksle własne in blanco, oświadczenia o poddaniu się egzekucji oraz przedmiot leasingu.
Wartość bieżąca posiadanych zobowiązań z tytułu leasingu finansowego jest zbliżona do ich wartości bilansowej.
Faktoring
Zobowiązania z tytułu faktoringu niewłaściwego 2022-12-31 2021-12-31
Zobowiązania z tytułu faktoringu niewłaściwego 4 549 6 670
Razem 4 549 6 670
W celu wsparcia bieżącej płynności Emitent oddaje należności wybranych kontrahentów do rozliczenia factoringowego. Spółka na
dzień bilansowy była stroną umowy factoringowej z Pekao Faktoring S.A. w ramach której posiadała dostępny limit faktoringu
niepełnego w kwocie 5 000 tys. zł. Poza tym Emitent był stroną umowy faktoringu odwrotnego z Pekao Faktoring , w ramach
którego posiadał dostępny limit w kwocie 1 800 tys. złotych. Ponadto Emitent posiadał zawartą z Faktorzy S.A. umowę faktoringu
z limitem 3 000 tys. zł.
Faktor Nr umowy
Data
umowy
Rodzaj
faktoringu
Limit tys.
PLN
Wykorzystany
limit na
31.12.2022
tys. PLN
Rodzaj zabezpieczenia
PEKAO Faktoring
Sp. z o.o.
9/2021 20.01.2021 z regresem 5 000 850
1.Pełnomocnictwo do dysponowania
rachunkiem bankowym w Pekao
S.A.
2. Weksel własny in Blanco wystawiony
przez Faktoranta wraz z deklaracja
wekslową
3. Cesja wierzytelności od określonych
kontrahentów
PEKAO Faktoring
Sp. z o.o.
11/2021 19.01.2021 odwrotny 1 800 750
1.Pełnomocnictwo do dysponowania
rachunkiem bankowym w Pekao S.A.
2. Weksel własny in Blanco wystawiony
przez Faktoranta wraz z deklaracja
wekslową
3. Gwarancja BGK

66
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Faktorzy S.A. 180/FN/2018
03.12.2018
r.
faktoring z
regresem
3 000 2 995
1. Weksel własny in blanco, do
którego dołączona jest deklaracja
wekslowa,
2. Globalna cesja wierzytelności od
określonych kontrahentów
3. Nieodwołalne pełnomocnictwo
dla Faktorzy S.A. do rachunku
bankowego prowadzonego przez
SGB-Bank
Na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji Umowa nr 11/2021 Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz Umowa w Faktorzy S.A.
została zamknięta.
27. Rezerwy
Rezerwy 2022-12-31 2021-12-31
Świadczenia pracownicze 117 116
Inne rezerwy 33 28
Razem 150 144
Rezerwy 2022-12-31 2021-12-31
Rezerwy długoterminowe 15 15
Rezerwy krótkoterminowe 135 130
Razem rezerwy 150 144
Rezerwy 2022-12-31 2021-12-31
Świadczenia pracownicze 117 116
- na niewykorzystane urlopy pracownicze 102 101
- na odprawy emerytalne 15 15
Inne rezerwy 33 28
- na badanie sprawozdania finansowego 33 28
Razem 150 144
rezerwa na
odprawy
emerytalne
rezerwa na
urlopy
rezerwa na
koszty
odsetek
rezerwa na
badanie
sprawozdania
finansowego
Razem
1 stycznia 2022
15 101 0 28 144
Utworzenie
33 33
Rozwiązanie
Wykorzystanie
28 28
31 grudnia 2022 15 101 0 33 149
długoterminowe
15 15
krótkoterminowe
101 101

67
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
rezerwa na
odprawy
emerytalne
rezerwa na
urlopy
rezerwa na
koszty
odsetek
rezerwa na
badanie
sprawozdania
finansowego
Razem
1 stycznia 2021
53 252 0 28 333
Utworzenie
378 378
Rozwiązanie
Wykorzystanie
Wyłączenie ZCP -38 -529 0 0 -567
31 grudnia 2021 15 101 0 28 144
długoterminowe
15 15
krótkoterminowe
101 28 129
Ze względu na istotność całość zmian szacunku rezerw Spółka rozpoznała w wyniku finansowym, łącznie z tą częścią zmiany, która
wynika ze zmiany założeń aktuarialnych.
28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania krótkoterminowe 2022-12-31 2021-12-31
Z tytułu dostaw i usług 21 993 9 385
Zobowiązania krótkoterminowe razem 21 993 9 385
Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa) 2022-12-31 2021-12-31
PLN 21 729 9 365
EUR (w przeliczeniu na PLN) 264 20
Zobowiązania krótkoterminowe razem 21 993 9 385
Zobowiązania krótkoterminowe (wiekowanie) 2022-12-31 2021-12-31
Zobowiązania nieprzeterminowane 10 852 5 624
Zobowiązania przeterminowane: 11 141 3 761
do 30 dni 2 307 1 312
 30 dni do 90 dni 1 034 694
 90 dni do 180 dni 1 164 298
 180 do 360 dni 189 136
 360 dni 6 447 1 321
Zobowiązania krótkoterminowe razem 21 993 9 385
29. Inne zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe 2022-12-31 2021-12-31
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
422 2 065
Z tytułu wynagrodzeń
230 175
Zaliczki otrzymane na dostawy
3 899 2 630
Pozostałe
1 836 458
Zobowiązania krótkoterminowe, razem 6 387 5 329

68
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności otrzymane kaucje zabezpieczające.
30. Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe pasywne 2022-12-31 2021-12-31
Dotacje
0 0
Inne
1 079 8 737
Rozliczenia międzyokresowe razem 8737
Długoterminowe
0 0
Krótkoterminowe
1 079 8 737
Rozliczenia międzyokresowe pasywne obejmowały przede wszystkim koszty doszacowane związane z realizacją kontraktów
budowlanych.
31. Zysk na jedną akcję i wypłacone dywidendy
Zysk na jedną akcję zwykłą 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
1. Liczba akcji (szt.) 44 836 769 44 836 769
2. Średnioważona liczba akcji (szt.) 44 836 769 44 836 769
3. Średnioważona rozwodniona liczba akcji (szt.) 44 836 769 44 836 769
4. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej -37 017
863
5. Zysk/strata netto z działalności zaniechanej 0
0
6. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej oraz zaniechanej -17 017
863
7. Zysk na jedną akcję (PLN) -0,83
0,02
8. Rozwodniony zysk na jedną akcję -0,83
0,02
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpił efekt rozwadniający.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki będzie rekomendować Walnemu Zgromadzeniu
Akcjonariuszy pokrycie straty netto za 2022 rok z zysków osiąganych w kolejnych latach obrotowych.
32. Przychody
Przychody netto ze sprzedaży (struktura rzeczowa - rodzaje działalności) 01.01-31.12.2022
01.01-
31.12.2021
Stolarka otworowa
339 31 938
Usługi budowlane
2 934 8.885
Usługi kolejowe
6 764 0
Usługi deweloperskie
416 2 868
Działalność holdingowa
4 576 0
Pozostałe usługi
1 158
Sprzedaż towarów i materiałów
19 927 7 418
Przychody netto ze sprzedaży razem 36 114 51 109

69
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna) 01.01-31.12.2022
01.01-
31.12.2021
Kraj
36 114 39 462
Export
0 11 647
Przychody netto ze sprzedaży razem 36 114 51 109
33. Koszty działalności operacyjnej
Koszty według rodzaju
01.01-31.12.2022
01.01-
31.12.2021
Amortyzacja 638 6 001
Zużycie materiałów i energii 3 159 16 046
Usługi obce 6 114 11 990
Podatki i opłaty 403 1 059
Wynagrodzenie 2 906 10 113
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 497 2 104
Pozostałe koszty rodzajowe 323 535
Koszty według rodzaju razem 14 040 47 848
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych 2 607 6 843
Koszty sprzedaży
-242 -5 342
Koszty ogólnego zarządu
-3 012 -5 741
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 13 393 43 608
Koszty amortyzacji majątku trwałego
01.01-31.12.2022
01.01-
31.12.2021
Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych 6 54
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 632 5 947
Amortyzacja z tytułu praw do użytkowania 0 0
Razem 638 6 001
34. Pozostałe przychody i koszty
Pozostałe przychody operacyjne 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
169 105
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych
0 0
Otrzymane kary i odszkodowania
0 12
Dotacje
112 660
Gwarancje, poręczenia
3 173 4 604
Ujawnienie majątku
0 24
Skonto
0 331
Nadwyżki inwentaryzacyjne
0 333
Inne przychody operacyjne
10 368
Pozostałe przychody operacyjne, razem 3 454 6 437
Pozostałe koszty operacyjne 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 0 0
Odpisy aktualizujące wartość zaliczek 0 56
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych
0 115

70
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Różnice inwentaryzacyjne 0 0
Amortyzacja maszyn i urządzeń wynajmowanych 0 49
Zapłacone kary i odszkodowania
5 21
Koszty lat ubiegłych
99 60
Darowizna
0 0
Pozostałe koszty
281 68
Pozostałe koszty operacyjne razem 385 369
Przychody finansowe 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej
760 56
Odsetki od udzielonych pożyczek
760 51
Odsetki od lokat 0 0
Odsetki od rachunków bankowych 0 0
Odsetki od należności 0 5
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
0 82
Bankowa wycena instrumentów finansowych (IRS)
0 82
Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki zależne,
współzależne i stowarzyszone
0 148
Inne przychody finansowe
1 249 0
Przychody finansowe razem 2 009 204
Koszty finansowe 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
2 970 2 542
Odsetki od otrzymanych kredytów
1 261 592
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu
296 766
Odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
62 213
Odsetki budżetowe
58 38
Odsetki faktoring
316 182
Prowizje bankowe i faktoringowe
288 555
Pozostałe odsetki
689 20
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
0 170
Koszty z tytułu rozliczeń IRS
0 170
Bankowa wycena instrumentów finansowych (IRS)
0 0
Inne koszty finansowe
9
Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic nad dodatnimi)
0 0
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek i innych aktywów finansowych
37 793 0
Koszty sprzedaży wierzytelności
0 0
Pozostałe koszty finansowe
78 9
Razem 40 841 2 545

71
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
35. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
1. Zysk/strata przed opodatkowaniem
-36 870 144
2. Obowiązująca stawka podatku dochodowego
19% 19%
3. Podatek od zysku przed opodatkowaniem według obowiązującej stawki
podatkowej
0 27
- koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
48 134 20 205
- przychody nie stanowiące przychodów podatkowych
10 741 7 363
- koszty podatkowe nieujęte w sprawozdaniu z zysków i strat
11 957 25 369
- przychody podatkowe nieujęte w sprawozdaniu z zysków i strat
12 707
- straty z lat ubiegłych
0 0
4. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
-11 435 324
5a. Podatek dochodowy według obowiązującej stawki podatkowej
0 62
5b. Podatek dochodowy dotyczący lat ubiegłych
0 0
6. Wpływ zmiany podatku odroczonego
147 -781
7. Łączny podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
147 -719
8. Efektywna stawka podatkowa
0,4% >100%
9. Podatek dochodowy bieżący 0 62
- ujęty w rachunku zysków i strat
0 62
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny
0 0
Struktura podatku dochodowego 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
Podatek dochodowy bieżący 0 62
Podatek odroczony 147 -781
Podatek dochodowy razem 147 -719
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 01.01-31.12.2022
01.01-
31.12.2021
Stawka efektywna 0,4% >100%
utworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w niepełnej
wysokości
0 0
różnice trwałe CIT 7 270 1 840
pozostałe 0 1 844
Stawka efektywna po korektach 19% 20%
Zobowiązanie/należność z tyt. podatku dochodowego 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
Podatek dochodowy bieżący 0 62
Podatek zapłacony 0 0
Należność z tyt. podatku dochodowego 0 0
Zobowiązanie z tyt. podatku dochodowego 0 62
* zapłacony podatek dochodowy ze znakiem "-", nadwyżka zwrotów podatku nad podatkiem zapłaconym ze znakiem "+"
W 2022 roku w Spółce wystąpiły niewykorzystane straty podatkowe, w odniesieniu do których w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej nie ujęto aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Wystąpiła różnica przejściowa związana z inwestycją w jednostkę zależną Fabryka Słonawy , w odniesieniu do której z powodów
ostrożnościowych nie ujęto zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

72
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
36. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem -36 870 144
1. Z działalności kontynuowanej -36 870 144
2. Z działalności zaniechanej 0 0
II. Korekty razem 31 742 8 497
1. Amortyzacja 638 6 001
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 0 0
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 934 2 132
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 36 388 -253
5. Zmiana stanu rezerw 5 -188
6. Zmiana stanu zapasów - 1 695 5 949
7. Zmiana stanu należności -6 987 -3 439
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterm. z wyjątkiem pożyczek i kredytów 13 668 -4 714
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -12 209 -7 130
10. Zapłacony podatek dochodowy 0 0
11. Inne korekty 0 10 139
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) -5 128 8 641
Wyszczególnienie 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
Inne korekty 0 10 139
- wydzielenie majątku w ramach ZCP 0 10 139
Inne wpływy inwestycyjne 0 0
Inne wydatki inwestycyjne 0 0
- wydatki na nabycie jed. zależnych 0 0
Inne wpływy finansowe 0 0
- faktoring niepełny 0 0
Inne wydatki finansowe 0 0
- faktoring niepełny 0 0
Spółka dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne zgodnie z prezentacją w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej.
Środki pieniężne 2022-12-31 2021-12-31
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 177 454
Lokaty terminowe 3 812 0
Środki pieniężne razem 3 989 454
W żadnym z prezentowanych okresów nie wystąpiły przepływy pieniężne finansowe z działalności operacyjnej ani z działalności
finansowej w walutach obcych, w związku z czym nie odnotowano wpływu zmian kursów walutowych na środki pieniężne
i ekwiwalenty pieniężne utrzymywane lub należne w walutach obcych. Obrót walutowy w Spółce dokonywany był jedynie w
zakresie działalności operacyjnej.
37. Aktywa i zobowiązania warunkowe
Na dzień bilansowy zobowiązania warunkowe dotyczyły głównie udzielonych poręczeń, gwarancji należytego wykonania kontraktu
oraz gwarancji właściwego usunięcia wad i usterek.
W poniższej tabeli zaprezentowano zestawienie zobowiązań warunkowych Spółki według stanu na poszczególne dni bilansowe:

73
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zobowiązania warunkowe 2022-12-31 2021-12-31
Gwarancja należytego wykonania kontraktu i właściwego usunięcia wad i usterek 24 977 15 166
Gwarancja opłacenia wadium 4 849 3 450
Udzielone poręczenie za gwarancje, leasingi i kredyty spółek zależnych 111 165 148 579
Udzielone poręczenie z tytułu umów leasingu spółek niepowiązanych 379 -
Zobowiązania solidarne w związku z wystawieniem gwarancji w limitach Spółki na
rzecz spółek zależnych
26 588 26 588
Razem 167 958 193 783
Uzyskane gwarancje ubezpieczeniowe i bankowe są niezbędne z punktu widzenia możliwości podpisania umowy z zamawiającym,
jak również potwierdzają konsekwentne działania mające na celu pozyskanie limitów gwarancyjnych pozwalających Emitentowi na
swobodne przystępowanie do przetargów.
Poniższa tabela przedstawia terminy zapadalności gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych:
Zestawienie gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych czynnych na dzień 31.12.2022
Lp.
Spółka z GK
Rodzaj gwarancji
Data
ważności
Kwota
1 Compremum Należytego wykonania + usunięcia wad i usterek 28.01.2034 6 859
500,00
2 Compremum Należytego wykonania + usunięcia wad i usterek 28.01.2034 8 639
000,00
3
Compremum
usunięcia wad i usterek
20.05.2023
61 777,30
4 Compremum usunięcia wad i usterek 20.05.2023
3 993 369,50
5
Compremum
należytego wykonania + usunięcia wad i usterek
20.05.2023
2 330 843,35
6 Compremum należytego wykonania 09.04.2025
19 261,80
7 Compremum należytego wykonania 10.10.2023
1 356 130,35
8 Compremum należytego wykonania 10.10.2023
730 804,50
9 Compremum należytego wykonania 12.04.2025
10 701,00
10
Compremum
wadium
28.02.2023
50 000,00
11 Compremum wadium 13.01.2023
60 000,00
12
Compremum
wadium
08.03.2023
60 000,00
13 Compremum wadium 03.03.2023
29 000,00
14 Compremum wadium 22.02.2023
2 500 000,00
15
Compremum
wadium
22.02.2023
150 000,00
16 Compremum wadium 22.02.2023
2 000 000,00
17
Compremum
usunięcia wad i usterek
11.07.2023
865 900,00
18 Compremum usunięcia wad i usterek 31.12.2024
110 000,00
29 826
287,80

74
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Na moment sporządzania niniejszego raportu główne zobowiązania warunkowe wynikały z:
- gwarancji ubezpieczeniowej należytego wykonania w ramach projektu "Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach
kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” udzielonej dla jednostki zależnej „SPC-2”
Sp. z o.o. przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe Ergo Hestia S.A. (Gwarant), poręczonej przez COMPREMUM SA do
wysokości 68 200 tys. zł,
- gwarancji należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości 16 588 tys. zł
otrzymanej przez jednostkę zależną „SPC-2” Sp. z o.o. udzielonej przez Credendo-Excess&Surety SA O. w Polsce na zabezpieczenie
umowy na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu "Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSMR na liniach
kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” wraz z wystawioną przez Bank
Gospodarstwa Krajowego bankową gwarancją zapłaty w wysokości 1 600 tys. zł w/w gwarancji (gwarancja zawarta w ramach
umowy trójstronnej pomiędzy Credendo. COMPREMUM SA oraz SPC-2, zabezpieczona wekslem in blanco oraz w/w gwarancją
bankowej zapłaty),
- gwarancji należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości 10 000 tys. zł
otrzymanej przez jednostkę zależną „SPC-2” Sp. z o.o. udzielonej przez AXA Ubezpieczenia TUiR SA na zabezpieczenie umowy na
zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu "Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP
Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” (gwarancja wystawiona w ramach limitu posiadanego
przez Emitenta, zabezpieczonego wekslami),
Ponadto Emitent udzielił jednostce zależnej SPC-2 poręczenia:
- udzielonej przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancji zwrotu I części zaliczki otrzymanej przez „SPC-2” Sp. z o.o. od
Zamawiającego w związku z realizacją w/w kontraktu na GSM-R do maksymalnej kwoty 44 313 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022
roku zaliczka została spłacona) oraz II części zaliczki otrzymanej przez SPC-2 Sp. z o.o. na podstawie umowy zawartej dnia 11
grudnia 2020 roku tytułem Gwarancji udzielonej przez BGK do dnia 29 maja 2023 roku (tj. do dnia całkowitego zwrotu wypłaconej
zaliczki) na rzecz Zamawiającego jako beneficjenta gwarancji, w kwocie 44 313 tys. zł. (na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązanie
z tytułu zaliczki wynosiło 10 186 tys. zł).
- udzielonego przez Bank Gospodarstwa Krajowego kredytu dla „SPC-2” Sp. z o.o. od Zamawiającego w związku z realizacją
kontraktu na GSM-R do maksymalnej kwoty 25 000 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązanie z tytułu kredytu wynosiło
24 811 tys. zł).
Wszystkie w/w gwarancje udzielone dla „SPC-2” Sp. z o.o. zostały poręczone przez COMPREMUM S.A. do łącznej maksymalnej
kwoty zaangażowania każdej z w/w instytucji.
Dodatkowo Emitent udzielił jednostce zależnej Fabryka Slonawy poręczenia lub też przystąpił do długu z tytułu:
- udzielonego przez Uniqa TU S.A. limitu gwarancyjnego do kwoty 2.000 tys. złotych; na dzień bilansowy wartość gwarancji
uruchomionych na zlecenie jednostki zależnej w ramach poręczanego limitu wynosiła 1.009 tys. złotych,
- udzielonego przez KUKE Finance S.A. limitu faktoringowego do kwoty 1.050 tys. USD. Na dzień bilansowy wartość
wykorzystanego limitu wynosiła około 731 tys. USD.
- Porozumienia do umów leasingu zawartego pomiędzy Millennium Leasing, Compremum S.A. oraz Fabryka Slonawy, na mocy
którego Fabryka Slonawy staje się korzystającym z określonych funkcjonujących już umów leasingu, a jednocześnie Compremum
S.A. odpowiada solidarnie za zobowiązania spółki zależnej. Wartość zobowiązań solidarnych z tego tytułu na dzień 31 grudnia
2022 roku wynosi 2.079 tys. złotych.
Emitent udzielił również poręczenia podmiotowi, który nie jest członkiem grupy kapitałowej Compremum – spółce Transtrain Sp.
z o.o. Emitent wraz ze spółką Transtrain Sp. z o.o. realizuje na zlecenie PKP Intercity SA w formie Konsorcjum prace związane z
wykonaniem naprawy okresowej na piątym poziomie utrzymania 14 wagonów pasażerskich. Poręczenie dotyczy zakupu urządzenia
niezbędnego do prawidłowej realizacji kontraktu. Wartość poręczenia wynosi 379 tys. złotych.
Należy dodać, że na majątku Spółki zostały ustanowione zabezpieczenia rzeczowe na rzecz instytucji finansujących działalność
jednostki zależnej SPC-2. Poniższa tabela przedstawia specyfikację majątku, na którym ustanowiono zabezpieczenia:

75
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
HIPOTEKI USTANOWIONA NA NIERUCHOMOŚCIACH NA RZECZ SPC-2 WG STANU NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU
L.P.
Kwota wpisu
hipotecznego
Finansujący
Termin
zapadalności
kredytu
Saldo
zadłużenia
Rodzaj instrumentu
Szacunkowa
wartość
nieruchomości
Zabezpieczenie
na rzecz
1 12 400 000,00 zł BGK 30.05.2023 24 810 935,20
kredyt w rachunku
bieżącym
7 792 115,00 zł SPC-2
2 44 312 968,51 zł BGK 29.11.2023 10 186 420,11
gwarancja zwrotu
zaliczki, kredyt w
rachunku bieżącym
1 854 495,00 zł SPC-2
Na dzień bilansowy Emitent wystawił weksle własne in blanco mające charakter zabezpieczający ewentualne roszczenia instytucji
finansowych z tytułu przyznanych Spółce limitów kredytowych, gwarancyjnych oraz leasingowych.
Poniżej przedstawiono posiadane aktywa warunkowe:
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka Fabryka Slonawy Sp. z o.o. przystąpiła do długu wynikającego z następujących umów
zawartych przez Emitenta:
- Umowa o kredyt w rachunku bieżącym z dnia 21 października 2013 roku z późniejszymi zmianami zawarta pomiędzy SGB Bank
S.A., a Compremum S.A., na bazie której Bank udzielił Compremum kredytu w rachunku bieżącym do wysokości 3.500 tys. złotych.
Wyżej opisany kredyt został po dniu bilansowym całkowicie spłacony przez Compremum S.A.
Dodatkowo, że na majątku spółki zależnej – Fabryka Slonawy - zostały ustanowione zabezpieczenia rzeczowe na rzecz instytucji
finansujących działalność Emitenta. Poniższa tabela przedstawia specyfikację majątku, na którym ustanowiono zabezpieczenia:
HIPOTEKI USTANOWIONA NA NIERUCHOMOŚCI W SŁONAWACH WG STANU NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU
L.P.
Kwota wpisu
hipotecznego
Finansujący
Termin
zapadalności
kredytu
saldo zadłużenia Rodzaj instrumentu
Zabezpieczenie na
rzecz
1
16 500 000,00 zł SGB Bank S.A. 31.12.2024 9 000 000,00 kredyt inwestycyjny COMPREMUM S.A.
27 000 000,00 zł Obligatariusze 31.03.2025 18 000 000,00 obligacje serii B COMPREMUM S.A.
ZASTAWY USTANOWIONE NA MAJĄTKU RUCHOMYM WG STANU NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU
LP Przedmiot zastawu
Wartość
przedmiotu
zastawu
Zastawnik
Termin
obowiązywania
Instrument
finansowy
Zabezpieczenie na
rzecz
1
Linia do automatycznego
okuwania i szklenia
5 931 500,00 zł PKOBP S.A. 31.12.2024 linia gwarancyjna COMPREMUM S.A.
2 Zespół filtrująco-magazynowy 1 586 646,93 zł PZU S.A. 22.02.2023
umowa o limit
gwarancyjny
COMPREMUM S.A.
3
Centrum obróbcze VISION
2,25 KW NF 1395
124 892,88 zł PZU S.A. 22.02.2023
4
Centrum czopiarko-frezarskie
WEINING Unicontrol
270 989,71 zł PZU S.A. 22.02.2023
5
Obrabiarka do drewna
WEINING POWERMAT 500
219 025,99 zł PZU S.A. 22.02.2023
6 Maszyna Hoffman X-line 50 75 302,61 zł PZU S.A. 22.02.2023
7 Maszyna Hoffman EP-2 16 056,04 zł PZU S.A. 22.02.2023

76
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
38. Toczące się istotne sprawy sądowe
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji i w okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym
COMPREMUM S.A. (dalej COMPREMUM) nie była stroną postępowań przed sądem lub innym organem o zobowiązania lub
wierzytelności, których pojedyncza lub łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych. Poniżej Emitent wskazuje
skrócone, aktualizacyjne informacje na temat istotnych, w ocenie Zarządu postępowań. Pełen opis postępowań zamieszczony
został w nocie 40 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej za rok 2020, dostępnego na stronie
internetowej Emitenta pod adresem: https://compremum.pl/wp-content/uploads/2021/04/pozbud_ssf-31.12.2020_30.04.2021-
sig-sig-sig.pdf (od str. 115).
Strony
Przedmiot sprawy
i jej wartość
Organ prowadzący
i sygnatura
Zdarzenia związane z postępowaniem od
dnia 1 stycznia 2022 do dnia publikacji
sprawozdania
Gothaer Towarzystwo
Ubezpieczeń Spółka
Akcyjna
przeciwko
COMPREMUM S.A.
(pozwana)
Postępowanie cywilne
o zapłatę
wartość przedmiotu sporu
1.470.343,88 zł
Obecnie:
Sąd Najwyższy
sygn. akt. VII WSC 9/23
Wcześniej:
Sąd Apelacyjny, Okręgowy
w Warszawie
Sygn. akt w II instancji:
VII AGa 90/22
Poprzednie sygnatury akt:
sygn. XX GC 296/19,
XX GNc 1808/18
pozew o zapłatę (data wpływu
3 grudnia 2018 roku);
13 maja 2021 roku – przeprowadzenie
rozprawy;
13 października 2021 roku – wyrok Sądu I
instancji, w którym Sąd utrzymał w mocy
nakaz zapłaty wydany w postępowaniu
nakazowym w dniu 6 lutego 2019 r. sygn. akt
XX GNc 1808/18 oraz obciążył Spółkę
kosztami postępowania;
styczeń 2022 roku – złożenie przez Spółkę
apelacji od ww. wyroku;
Sąd Apelacyjny oddalił złożony środek
zaskarżenia. Spółka po otrzymaniu
uzasadnienia decyzji złożyła w marcu 2023
roku skargę kasacyjną do Sądu
Najwyższego. Pełnomocnik Emitenta
otrzymał odpowiedź Pełnomocnika Powoda
na skargę kasacyjną, sprawa jest w toku.
Gothaer Towarzystwo
Ubezpieczeń Spółka
Akcyjna
Przeciwko
COMPREMUM S.A.
(pozwana)
Postępowanie cywilne
o zapłatę
wartość przedmiotu sporu
578.588,00 zł
Sąd Okręgowy w Warszawie
XVI GC 1160/22
Sąd Apelacyjny
Sąd Okręgowy w Warszawie
sygn. akt w sądzie II instancji:
VII AGa 57/21
poprzednie sygnatury akt:
XVI GC 769/1; XVI GNc 446/19
pozew o zapłatę (data wpływu 26 marca 2019
roku);
17 grudnia 2021 roku –
Sąd Apelacyjny w
Warszawie, Wydział VII Gospodarczy i
Własności Intelektualnej uchylił wyrok Sądu I
instancji i przekazał sprawę do ponownego
rozpoznania temu Sądowi;
Po przekazaniu akt
sądowi I instancji, który
będzie ponownie rozpoznawał sprawę
zgodnie z wyrokiem Sądu odwoławczego,
wyznaczono termin pierwszej rozprawy na
maj 2023 roku.
COMPREMUM S.A.
(powódka)
przeciwko
GN Jantaris Spółka
z ograniczoną
odpowiedzialnością
Spółka komandytowa
Data rozpoczęcia:
24 maja 2019 roku
(pozew)
Postępowanie cywilne
o zapłatę
wartość przedmiotu sporu
1.320.738,25 zł
Sąd Okręgowy w Poznaniu
sygn. akt IX GC 784/19
24 maja 2019 roku – pozew
o zapłatę;
czerwiec 2021 roku – sporządzenie opinii
przez biegłego;
8 września 2021 roku – zarzuty do opinii
biegłego;
26 stycznia 2022 roku – dalsze zarzuty do
opinii biegłego;
15 marca 2022 roku – uzupełniające
przesłuchanie biegłego na rozprawie i
zamknięcie rozprawy, złożenie pisma –
załącznika do protokołu z podsumowaniem

77
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
dotychczasowego stanowiska spółki oraz
przywołaniem nowych argumentów;
30 marca 2022 roku – postanowienie o
otwarciu na nowo zamkniętej rozprawy,
zobowiązanie drugiej strony do p
rzedłożenia
dokumentów oraz dopuszczenie dowodu z
uzupełniającej opinii biegłego;
W październiku 2022 akta sprawy
przekazane zostały biegłemu w celu
uzupełnienia opinii w terminie do lutego
2023 roku. Obecnie Spółka oczekuje na
dostarczenie opinii, o której mowa powyżej.
GN Jantaris Spółka z
ograniczoną
odpowiedzialnością
Spółka komandytowa
przeciwko
COMPREMUM S.A.
(pozwana)
Data rozpoczęcia:
5 lipca 2019 roku (pozew)
Postępowanie cywilne
o zapłatę
aktualna wartość
przedmiotu sporu
11.672.359,00 zł
Przed rozszerzeniami
powództw wartość
przedmiotu sporu wynosiła
4.957.140 zł
Sąd Okręgowy w Poznaniu
sygn. akt IX GNc 741/19
5 lipca 2019 roku – pozew o zapłatę
23 kwietnia 2021 r. – rozszerzenie
powództwa do kwoty 10.057.228,00 zł;
18 lipca 2021 r. –
odpowiedź na rozszerzenie
powództwa;
14 grudnia 2021 r. – kolejne rozszerzenie
powództwa do kwoty 11.672.359,00 zł;
17 stycznia 2022 roku – odpowiedź na
rozszerzenie powództwa;
Aktualnie w sprawie przeprowadzane jest
postępowanie dowodowe podczas
wyznaczanych kolejnych rozpraw, w tym
przesłuchał strony postępowania. Obecnie
strony wpłaciły zaliczki na poczet opinii
biegłych,, natomiast wskutek wyrażenia woli
przez biegłych zespołowego sporządzenia
opinii, wzrosły ko
szty jej sporządzenia, na co
strony postępowania wyraziły zgodę.
Obecnie oczekują na wystosowanie przez
Sąd wezwania do uiszczenia zaliczki oraz na
sporządzenie opinii przez biegłych
COMPREMUM S.A.
(powódka)
przeciwko
GN Jantaris Spółka
z ograniczoną
odpowiedzialnością
Spółka komandytowa
Data rozpoczęcia:
30 grudzień 2022 roku
(pozew)
Pozew o zapłatę w
postępowaniu
upominawczym
wartość przedmiotu sporu
2.041.514,14 zł
Sąd Okręgowy w Poznaniu
sygn. akt IX GC 1132/22
30.12.2022 – złożenie przez Emitenta pozwu
o zapłatę w postępowaniu upominawczym.
Aktualnie Emitent oczekuje na prawomocne
rozstrzygnięcie wniosku o zwolnienie z
kosztów.
Inne postępowania
Compremum S.A., Agnes
S.A.
(powódka)
przeciwko
Łukasz Łagoda
Pozew o zapłatę z tytułu kar
umownych kwoty
217.769,55 zł z odsetkami
ustawowymi za opóźnienie
liczonymi od 25.11.2016 r.
do dnia zapłaty.
Sąd Okręgowy w Poznaniu,
sygn. IX GC 484/21,
przeciwko
Łukasz Łagoda –
o zapłatę W
dniu 09.06.2021
r. został
złożony pozew o zapłatę.
Obecnie postępowanie jest na etapie
rozpoznania przez Sąd I instancji.
Przewidywany wynik sporu – Obecny etap
postępowania nie pozwala na przewidzenie
wyniku postępowania.
COMPREMUM S.A.
,
Agnes
S.A.
(powódka)
Przeciwko
Łukasz Łagoda
o zapłatę kwoty
1.000.000,00 zł z
ustawowymi odsetkami za
opóźnienie liczonymi od
24.12.2021 r. do dnia zapłaty
+ koszty procesu.
Sąd Okręgowy w Poznaniu,
sygn. IX GC 1065/21,
Compremum S.A, przeciwko
Łukasz Łagoda.
W dniu 29.12.2021 r. został
złożony pozew o zapłatę.
Sprawa w toku.
Przewidywany wynik sporu - Obecny etap
postępowania nie pozwala na przewidzenie
wyniku postępowania.

78
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Syndyk Masy Upadłości
Via Polonia S.A. w
upadłości, Poznań
przeciwko COMPREMUM
S.A. i ALUSTA S.A.
Emitent pozwany solidarnie
jako odpowiedzialny za
roboty budowlane) –
o
zapłatę 1 223 349,88
wraz z
odsetkami.
bez kosztów obciążających
Compremum S.A.
Sąd Okręgowy w Poznaniu ,
sygnatura akt. IX Gc
Na obecnym etapie procedowane jest ugoda
pomierzy powodem
Syndyk Masy Upadłości
Via Polonia S.A. a pozwanym Alusta S.A.
39. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do
utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często
występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych,
jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska
te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie
podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła
zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone
o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku nie było konieczności tworzenia
rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
40. Zdarzenia po dniu bilansowym
Po okresie sprawozdawczym, tj. od 01 stycznia 2023 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania za 2022 rok, spółki z
Grupy Emitenta zawarły następujące umowy, mające istotne znaczenie dla jej działalności:
NUMER
RAPORTU
DATA PUBLIKACJI OPIS
GRUPA KAPITAŁOWA
6/2023 2023.04.14
Informacja o zbyciu udziałów w spółce zależnej Fabryka SLONAWY
W ww. raporcie Spółka poinformowała o sprzedaży wszystkich 1.600.100 udziałów
w spółce zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. dających prawo do wykonywania
100% głosów ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki
Zależnej. Transakcja o wartości stanowiącej równowartość 18 mln USD, objęła
nabycie udziałów w Spółce Zależnej przez Kupującego oraz spłatę wszystkich
zobowiązań, w tym należnych od Spółki Zależnej Emitentowi. Transakcja istotnie
zmniejszy poziom zadłużenia co wpłynie m.in. na zmniejszenie kosztów obsługi
długu i poprawę wskaźników finansowych oraz umożliwi koncentrację na rozwoju
pozostałych segmentów działalności Grupy Kapitałowej COMPREMUM.
Informację o rozpoczęciu negocjacji w przedmiocie sprzedaży spółki zależnej,
Emitent opublikował raportem bieżącym 5/2023.
INFORMACJE DOT. FINANSOWANIA
7/2023 2023.04.17
Przedterminowy wykup Obligacji serii B
W ww. raporcie Spółka poinformowała o podjęciu decyzji o przedterminowym,
całkowitym wykupie 18.000 obligacji serii B o łącznej wartości nominalnej
wynoszącej 18.000.000 PLN na żądanie Emitenta.
Wcześniejszy wykup Obligacji zostanie wykonany w dniu 8 maja 2023 r. W tym
dniu Emitent zapłaci za każdą wykupywaną Obligację kwotę w wysokości wartości
nominalnej jednej Obligacji, tj. 1.000,00 PLN, narosłe odsetki w IX okresie
odsetkowym, tj. 5,88 PLN na każdą wykupywaną Obligację oraz dodatkowe
świadczenie pieniężne w postaci premii, tj. 5,00 PLN na każdą wykupywaną
Obligację. Dniem ustalenia uprawnionych będzie 27 kwietnia 2023 r.
Przedterminowy wykup Obligacji realizowany będzie za pośrednictwem KDPW,
zgodnie z regulacjami obowiązującymi w ramach KDPW, w oparciu o zapisy pkt
15 WEO.

79
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W okresie pomiędzy dniem 31 grudnia 2022 roku a dniem zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania spółki z Grupy
Kapitałowej COMPREMUM nie zawarły innych, istotnych umów.
41. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmioty powiązane ze Spółką obejmują jednostki zależne podlegające konsolidacji, kluczowy personel kierowniczy, jednostki
stowarzyszone oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki,
organy zarządcze i nadzoru Spółki.
Transakcje z podmiotami powiązanymi - 2022 rok
Podmiot Należności Zobowiązania Przychody Koszty Pożyczki Odsetki
SPC
-
2 Sp. z o.o.
13 433
13
6 350
2 098
0
0
AGNES S.A. 830 1 011 2 822 5 431 0 223
POZBUD OZE Sp. z o.o. 7 0 3 0 0 0
FARADISE S.A. 8 0 8 0 1 416 66
FARADISE Energy Sp. z o.o 0 0 3 0 1 498 27
Fabryka Slonawy
7 278
500
1
9
603
572
18 320
1 129
AXE PROMOTION S.A.
0
1 976
0
5 421
0
0
Łukasz Fojt 0 0 0 0 -546 -12
Asset Agnieszka Grzmil 0 4 0 35
Cassus Giro Polska Sp. z o.o. 922 0 0 0 0 0
Razem 22 478 3 504 28 789 13 557 20 688 1 434
Transakcje z podmiotami powiązanymi - 2021 rok
Podmiot Należności Zobowiązania Przychody Koszty Pożyczki Odsetki
SPC
-
2 Sp. z o.o.
1
3 685
10
5 807
5 009
0
0
AGNES S.A. 20 1 684 2 882 1 704 1 022 3
POZBUD OZE Sp. z o.o. 4 0 0 0 0 0
FARADISE S.A. 3 0 0 0 0 0
Pozbud Inwestycje Sp. z o.o 4 0 0 0 0 0
AXE PROMOTION S.A.
883
1 793
52
6 616
0
0
Fic i Wspólnicy Kancelaria Prawna
0
22
0
3
5
0
0
Cassus Giro Polska Sp. z o.o. 3 820 0 0 0 0 0
Razem 18 419 3 509 8 741 13 364 1 022 3
42. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę
Nie dotyczy.
43. Jednostka stowarzyszona
Nie dotyczy.
INFORMACJE ISTOTNE DLA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
2/2023
(w zw. z
30/2021)
2023.01.12
Informacja o zawarciu porozumienia w zakresie warunków umowy
inwestycyjnej
W ww. raporcie Spółka poinformowała o zawarciu 11 stycznia 2023 r.
porozumienia określającego warunki dla ostatecznej umowy inwestycyjnej
dotyczącej wspólnej, z Durapower Holdings PTE LTD z siedzibą w Singapurze oraz
Elmodis Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, realizacji przedsięwzięcia, polegającego
na uruchomieniu zakładu produkcyjnego baterii w Polsce.
Porozumienie określa główne warunki, dotyczące współpracy pomiędzy Stronami.
W szczególności strony uzgodniły, że Inwestycja realizowana będzie poprzez
spółkę celową z siedzibą w Polsce, w której ustalono udział kapitałowy
odpowiednio: COMPREMUM – 45%, Durapower – 45%, Elmodis – 10% oraz
ustalono założenia do sposobu funkcjonowania operacyjnego Spółki JV a strony
pracują nad warunkami finansowymi i budżetami Inwestycji. Zobowiązania stron
pozostały bez zmian w stosunku do MoU.

80
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
44. Wspólne przedsięwzięcia, w których Spółka jest wspólnikiem
Nie dotyczy.
45. Wspólne działania
Zarówno na dzień 31 grudnia 2022 roku, jak i na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała udziałów w istotnych wspólnych
działaniach.
46. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021
Przeciętne zatrudnienie, razem 24 143
w tym, pracownicy umysłowi 24 49
Razem 24 143
47. Wynagrodzenia kluczowego personelu
Spółka jako kluczowy personel klasyfikuje Członków Zarządu oraz Członków organów nadzorczych.
Wynagrodzenia Zarządu i Organu Nadzorczego Emitenta [ w zł]
Wyszczególnienie 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021
Wynagrodzenia wypłacone i należne
I. Zarząd
Łukasz Fojt-Prezes Zarządu (od 23.04.2020 do 30.06.2022), Wiceprezes
Zarządu (od 30.06.2022) 171 600,00 171 599,99
Andrzej Raubo – Wiceprezes Zarządu (od 15.08.2020 do 24.07.2021) nie dotyczy 0.00
Michał Ulatowski - Wiceprezes Zarządu (od 01.01.2020 do 30.06.2022) 204 577,04 294 174
Agnieszka Grzmil – Wiceprezes Zarządu (od 31.12.2022) 680,95 nie dotyczy
Paweł Piotrowski – Wiceprezes Zarządu (od 20.09.2021 do 30.06.2022),
Prezes Zarządu (od 30.06.2022 do 30.12.2022) 165 640,23 42 538,09
Radosław
Załoziński
–
Wiceprezes Zarządu (od 30.06.2022
do
14.02.2023) 85 800 nie dotyczy
II. Rada Nadzorcza
Andrzej Raubo (od 13 sierpnia 2021) 36 000 13 909,09
Wojciech Prentki (od 01.01.2020) 24 000 24 000
Jacek Tucharz (od 01.01.2020) 20 657,14 21 600
Dominik Hunek (od 14.08.2020) 30 000 33 704,54
Marcin Raubo (od 14.08.2020) 21 600 26 704,53
Wojciech Wika-Czarnowski (od 14.08.2020 do 24.07.2021) nie dotyczy 13 000
Andrzej Sołdek (od 15.12.2022) 942,86 nie dotyczy
48. Pożyczki udzielone członkom organów Emitenta
Zarówno w roku 2022, jak i w roku 2021 członkom organów Emitenta ani jednostek zależnych nie były udzielane pożyczki.
49. Wynagrodzenie biegłego rewidenta
Wyszczególnienie
Wynagrodzenie należne za 2022
rok**
Wynagrodzenie należne za
2021 rok
1. Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania
finansowego 64,5 61,5*
2. Inne usługi poświadczające (przegląd półroczny)
32
28

81
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Wyszczególnienie
Wynagrodzenie należne za 2022
rok**
Wynagrodzenie należne za
2021 rok
3. Usługi doradztwa podatkowego
0 0
4. Pozostałe usługi
0 0
Razem
96,5 89,5
*uzgodniono zwiększenie wynagrodzenia obejmujące: badanie atestacyjne Fabryki SLONAWY na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania, procedury związane z
wydzieleniem ZCP oraz dodatkowa usług atestacyjna związana z wymogami ESEF w zakresie oznakowania znacznikami XBRL i specyfikacji technicznej
**w 2022 roku nastąpiła zmiana biegłego rewidenta – od przeglądu za IH22
50. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano
następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:
 pozycje bilansowe przeliczone są według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego
na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
- 31.12.2022 – 4,6899 PLN/EUR,
- 31.12.2021 – 4,5994 PLN/EUR,
 pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone są według kursu stanowiącego
średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca
w danym okresie sprawozdawczym :
- 01.01-31.12.2021 – 4,5775 PLN/EUR,
- 01.01-31.12.2022 – 4,6883 PLN/EUR,
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, rachunku zysków i strat sprawozdania z przepływów pieniężnych
przeliczone euro, przedstawia tabela:
Wybrane dane finansowe
01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021
PLN EUR PLN EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
36 114 7 703 51 109 11 165
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
1 962 418 2 485 543
Zysk (strata) brutto
-36 870 - 7 864 144 31
Zysk (strata) netto
-37 017 -7 896 863 188
Wybrane dane finansowe
31.12.2022 31.12.2021
PLN EUR PLN EUR
Aktywa razem 233 863 49 865
251 465
54 673
Rzeczowe aktywa trwałe 118 25
4 343
944
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3 594 766
790
172
Należności krótkoterminowe 49 652 10 587
50 132
10 900
Należności długoterminowe 3 112 664
113
25
Zobowiązania krótkoterminowe 60 960 12 998
41 169
8 951
Zobowiązania długoterminowe 32 435 6 916
32 874
7 147
Kapitał własny 140 468 29 951
177 484
38 589
Kapitał zakładowy 44 837 9 560
44 837
9 748
Wybrane dane finansowe 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021

82
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
PLN EUR PLN EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -5 128 -1 094
8 641
1 888
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 433 92
-2 842
-
621
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 8 231 1 756
-6 080
-
1 328
Zmiana stanu środków pieniężnych 3 535 754
-281
-
61
Liczba akcji (szt.) 44 836 769 44 836 769 44 836 769 44 836 769
Średnioważona liczba akcji (szt.) 44 836 769 44 836 769 44 836 769 44 836 769
Średnioważona rozwodniona liczba akcji (szt.) 44 836 769 44 836 769 44 836 769 44 836 769
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR) -0,83 - 0,18 0,02 0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą ( w
PLN/EUR) -0,83 -0,18 0,02 0,00
Wybrane dane finansowe
31.12.2022 31.12.2021
PLN EUR PLN EUR
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 3,13 0,67 3,96 0,85
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 3,13 0,67 3,96 0,85
51. Dokonane korekty błędów oraz zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości
dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego
52. Opinie firm audytorskich do badania sprawozdań finansowych
W opiniach firm audytorskich do badania sprawozdań finansowych Spółki za lata 2022 oraz 2021 nie wystąpiły zastrzeżenia, które
powodowałyby konieczność dokonania korekt w przestawionym sprawozdaniu finansowym oraz w prezentowanych danych
porównywalnych.
53. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez jednostkę umów
nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację
majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki
Spółka COMPREMUM S.A. nie zawarła umów nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym za 2022 rok oraz za okres
porównywalny.
54. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na innych
warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi
Spółka nie zawierała transakcji ze stronami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Transakcje pomiędzy podmiotami
powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych z podmiotami
niepowiązanymi (warunki rynkowe). Transakcje z jednostkami powiązanymi zostały opisane w nocie nr 41 niniejszego
sprawozdania finansowego.

83
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
55. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku (wraz z danymi porównawczymi)
zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd COMPREMUM S.A. w dniu 2 maja 2023 roku.
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis
2 maja 2023 roku Łukasz Fojt Wiceprezes Zarządu
COMPREMUM S.A.
2 maja 2023 roku Agnieszka Grzmil Wiceprezes Zarządu
COMPREMUM S.A.
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego
Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis
2 maja 2023 roku Żaneta Łukaszewska -
Kornosz
Główna Księgowa
COMPREMUM S.A.