CPD S.A.
za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Sprawozdanie finansowe
CPD S.A.
Strona
Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3
Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 7
1 Informacje ogólne 7
2 Zasady rachunkowości 8
2.1 Podstawy sporządzenia 8
2.2 Rzeczowe aktywa trwałe 9
2.3 Udziały w jednostkach zależnych 9
2.4 Aktywa finansowe 10
2.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10
2.6 Kapitał podstawowy 10
2.7 Zobowiązania handlowe 10
2.8 Kredyty i pożyczki 10
2.9 Złożone instrumenty finansowe 11
2.10 11
2.11 Odroczony podatek dochodowy 12
2.12 Świadczenia pracownicze 12
2.13 Rezerwy 12
2.14 Ujmowanie przychodów 12
2.15 Pozostałe przychody 13
2.16 Koszty 13
2.17 Koszty z tytułu odsetek 13
2.18 Waluty obce 13
3 Zarządzanie ryzykiem finansowym 14
3.1 Czynniki ryzyka finansowego 14
3.2 Zarządzanie kapitałem 15
3.3 Znaczące szacunki 16
4 Należności długoterminowe 18
5 Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych 19
6 Należności handlowe oraz pozostałe należności 20
7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20
8 Kapitał podstawowy 21
9 Kapitał rezerwowy 22
10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 22
11 Pożyczki 23
12 Odroczony podatek dochodowy 24
13 Przychody ze sprzedaży usług 25
14 Koszty administracyjne 25
15 Pozostałe przychody operacyjne 25
16 Pozostałe koszty operacyjne 25
17 Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej 25
18 Przychody i koszty finansowe 26
19 Podatek dochodowy 26
20 Efektywna stopa podatkowa 26
21 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne 27
22 Zobowiązania i gwarancje zabezpieczone na majątku jednostki 27
23 Transakcje z jednostkami powiązanymi 28
24 Wartość godziwa 30
25 Zysk (strata) przypadający na jedną akcję 30
26 Segmenty operacyjne 30
27 Zatrudnienie w grupach zawodowych w roku obrotowym 30
28 Pożyczki i inne świadczenia udzielone członkom zarządu i organów nadzorczych spółek handlowych 31
29
Wypłacone
lub
należne
wynagrodzenie
uprawnionemu
do
badania
sprawozdań
finansowych
za
rok
obrotowy
31
30 Zdarzenia po dniu bilansowym 31
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Wbudowane instrumenty pochodne
Strona 2
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
Nota 31/12/2021 31/12/2020
Przychody ze sprzedaży usług 13 161 157
Koszty administracyjne 14 (4 221) (4 844)
Koszty marketingowe 0 ( 28)
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej 17 11 865 15 707
Pozostałe przychody operacyjne 15 0 54
Pozostałe koszty operacyjne 16 ( 2) ( 79)
7 803 10 967
Przychody finansowe 18 108 072 126 352
Koszty finansowe 18 (16 970) ( 477)
98 904 136 842
Podatek dochodowy 19 133 273
99 037 137 115
13
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY 0 0
99 037 137 115
25
7,00 6,82
25
7,00 6,82
Noty objaśniające na stronach od 7 do 31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
Prezes Zarządu
John Purcell
ROZWODNIONY ZYSK / STRATA
NA 1 AKCJĘ W ZŁOTYCH
PODSTAWOWY ZYSK / STRATA
NA 1 AKCJĘ W ZŁOTYCH
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
WYNIK OPERACYJNY
WYNIK NETTO
WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Iwona Makarewicz
Członek Zarządu
Elżbieta Donata WiczkowskaColin Kingsnorth
CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU
Strona 3
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
22
Nota 31/12/2021 31/12/2020
AKTYWA
Aktywa trwałe
4 37 657 84 301
Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych 5 19 993 35 043
Aktywa trwałe razem 57 650 119 344
Aktywa obrotowe
6 22 276 115 789
22 270 115 786
6 3
195
0
7 64 384 15 529
86 855 131 318
Aktywa razem
144 505 250 662
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy 8 2 637 2 637
Akcje własne nabyte w celu umorzenia 8 (288 972) (117 395)
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji 677 034 677 034
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia (27 909) (27 909)
Kapitał rezerwowy 9 987 987
Skumulowane zyski (straty) (233 509) (332 546)
Kapitał własny razem 130 268 202 808
ZOBOWIĄZANIA
Kredyty i pożyczki 11 0 32 073
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 4 944 10 629
Zobowiązania długoterminowe razem 4 944 42 702
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki 11 9 069 4 903
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 10 224 249
Zobowiązania krótkoterminowe razem 9 293 5 152
Pasywa razem
144 505 250 662
14,53 11,48
Noty objaśniające na stronach od 7 do 31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
Colin Kingsnorth Elżbieta Donata Wiczkowska
Prezes Zarządu Członek Zarządu
John Purcell Iwona Makarewicz
Członek Zarządu
- należności i pożyczki
Należności handlowe oraz pozostałe należności
- rozliczenia międzyokresowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Należności długoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
Należności z tytułu podatku dochodowego
Na dzień
Kapitał własny (aktywa netto) w przeliczeniu na jedną akcję
(bez uwzględnienia akcji własnych), w złotych
Aktywa obrotowe razem
Członek Zarządu
Strona 4
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Nota
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
nabyte w celu
umorzenia
Element
wbudowany w
dniu
początkowego
ujęcia
Kapitał
rezerwowy
Skumulowane
zyski (straty)
Razem
Stan na 1/1/2021 2 637 (117 395) (27 909) 987 (332 546) 202 808
Nabycie akcji własnych w
celu umorzenia
8 0 (171 577) 0 0 0 (171 577)
0 (171 577) 0 0 0 (171 577)
Zysk (strata) okresu 0 0 0 0 99 037 99 037
0 0 0 0 99 037 99 037
Stan na 31/12/2021 2 637 (288 972) (27 909) 987 (233 509) 130 268
Stan na 1/1/2020 2 637 ( 43 010) ( 27 909) 987 ( 469 661) 140 078
Nabycie akcji własnych w
celu umorzenia
8 0 (74 385) 0 0 0 (74 385)
0 (74 385) 0 0 0 (74 385)
Zysk (strata) okresu 0 0 0 0 137 115 137 115
0 0 0 0 137 115 137 115
Stan na 31/12/2020 2 637 ( 117 395) ( 27 909) 987 ( 332 546) 202 808
Noty objaśniające na stronach od 7 do 31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
Colin Kingsnorth Elżbieta Donata Wiczkowska
Prezes Zarządu Członek Zarządu
John Purcell Iwona Makarewicz
Członek Zarządu
0
677 034
Kapitał z
nadwyżki ceny
emisyjnej nad
wartością
nominalną akcji
677 034
0
Całkowite dochody okresu
0
677 034
0
0
Całkowite dochody okresu
0
0
677 034
0
Członek Zarządu
Strona 5
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
Nota 31/12/2021 31/12/2020
Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne 21 102 546 121 696
(5 747) 0
96 799
121 696
Wpłata kapitału jednostce zależnej oraz współkontrolowanej 5 (16 614) (30 013)
Zwrot wkładu od jednostki współzależnej 5 15 069 0
(11 562) (98 645)
111 512 43 093
32 693 4 076
131 098
(81 489)
8 (171 577) (74 385)
Otrzymane pożyczki 11 0 20 441
Spłata kapitału pożyczek 11 (7 415) ( 885)
Spłata odsetek od pożyczek 11 ( 50) ( 82)
(179 042)
(54 912)
48 855
(14 705)
15 529 30 234
64 384 15 529
Noty objaśniające na stronach od 7 do 31 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
Colin Kingsnorth Elżbieta Donata Wiczkowska
Prezes Zarządu Członek Zarządu
John Purcell Iwona Makarewicz
Członek Zarządu
Udzielone pożyczki
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku
Zapłacony podatek dochodowy
Członek Zarządu
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Nabycie akcji własnych
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zwrot pożyczek udzielonych
Odsetki otrzymane
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Strona 6
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
1
Informacje ogólne
Spółka posługuje się numerami:
REGON 120423087
NIP 677-22-86-258
Zarząd:
Colin Kingsnorth - Prezes Zarządu
Elżbieta Donata Wiczkowska - Członek Zarządu
Iwona Makarewicz - Członek Zarządu
John Purcell - Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Andrew Pegge - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wiesław Oleś - Sekretarz Rady Nadzorczej
Mirosław Gronicki - Członek Rady Nadzorczej
Hanna Karwat - Ratajczak - Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Laskowski - Członek Rady Nadzorczej
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
W dniu 29 maja 2014 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki na CPD S.A. Zmiana nazwy
została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 17 września 2014 roku.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności CPD S.A. jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze
sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 31
grudnia 2021 roku. Sprawozdanie te będzie dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.cpdsa.pl.
Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") z siedzibą w Warszawie (02-677), Cybernetyki 7B, została powołana statutem z dnia 26 lutego 2007 roku
(pod nazwą Celtic Development Corporation S.A., następnie 22 lutego 2008 roku Spółka zmieniła nazwę na Poen S.A.) i została zarejestrowana w
rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 marca 2007 roku pod numerem KRS 0000277147.
Przedmiotem działalności Spółki (zgodnie ze statutem Spółki) jest działalność holdingów finansowych, działalność związana z obsługą rynku
nieruchomości, działalność firm centralnych (head offices).
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 2.637.113,10 zł (słownie: dwa miliony sześćset trzydzieści siedem tysięcy trzysta
dwadzieścia złotych trzydzieści groszy) i jest podzielony na 26.371.131 (słownie: dwadzieścia sześć milionów trzysta siedemdziesiąt jeden tysięcy
sto trzydzieści jeden) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (słownie: dziesięć groszy) każda, które uprawniają do wykonywania 26.371.131
głosów.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przyjęte przez Zarząd dnia 27 kwietnia 2022 roku.
14 grudnia 2010 roku został zatwierdzony prospekt emisyjny Spółki Celtic Property Developments S.A. z siedzibą w Warszawie. W dniu 17
grudnia Zarząd KDPW przyznał Spółce status uczestnika KDPW w typie EMITENT, zarejestrował 34.068.252 akcji zwykłych na okaziciela serii B
Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł każda i oznaczył je kodem PLCELPD00013, trzy dni później akcje zostały dopuszczone do obrotu giełdowego
na rynku równoległym. Akcje zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych i w dniu 23 grudnia 2010 roku wprowadzone
do obrotu w systemie notowań ciągłych. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
W dniu 2 września 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki Poen S.A. na Celtic
Property Developments S.A.
Spółka jest podmiotem dominującym Grupy CPD. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone
zgodnie z wymogami MSSF UE.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządzających i nadzorujących CPD S.A. jest następujący:
Strona 7
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
2
2.1
Podstawy sporządzenia
Zasady rachunkowości
Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 roku oraz ocena ich wpływu na sprawozdanie
finansowe Spółki:
Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku)
Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później.
Mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca
2020)
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub
wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku)
Prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez
RMSR na czas nieokreślony.
Zarząd Spółki przeanalizował nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje i nie stwierdził ich istotnego wpływu na sprawozdawczość finansową
CPD S.A.
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w
zakresie przyjętym przez Komisję Europejską i obowiązującym na dzień sprawozdawczy niniejszego sprawozdania finansowego. MSSF obejmują
standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy
sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych
standardów, zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021
roku:
• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7 oraz MSSF 16: reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych (IBOR) (mające zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing”: Ulgi w czynszach związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021, opublikowano dnia 31 marca 2021 roku (mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku lub po tej dacie). Jako praktyczne rozwiązanie leasingobiorca
może zdecydować o nieprzeprowadzaniu oceny, czy ulga w czynszu przyznawana bezpośrednio w związku pandemią Covid-19, która spełnia
określone warunki, stanowi zmianę leasingu. Leasingobiorca, który podejmuje taką decyzję, ujmuje wszelkie zmiany opłat leasingowych wynikające
z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę przy zastosowaniu MSSF 16, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu. W marcu
2021 roku Rada wydłużyła dostępność praktycznego rozwiązania dotyczącego ulg w płatnościach leasingowych do czerwca 2022 roku. Zmiana
obowiązuje od 1 kwietnia 2021 roku z możliwością jej wcześniejszego zastosowania.
Sprawozdanie sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, mając na uwadze fakt,
że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.
Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział
zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe
Odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1
stycznia 2023 roku lub później
Zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się
standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie
dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku)
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę:
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów,
interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:
Strona 8
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
2.1
Podstawy sporządzenia - cd.
2.2
2.3
Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku)
Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później.
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku)
Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później.
Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia
12 lutego 2021 roku)
Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku)
Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano
dnia 7 maja 2021 roku)
Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano
dnia 9 grudnia 2021 roku)
Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020
roku)
Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się w wartości historycznej, którą pomniejsza się o umorzenie. Koszt historyczny uwzględnia wydatki
bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów.
W przypadku, gdy wartość bilansowa środka trwałego przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną jego wartość bilansową spisuje się
natychmiast do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w
sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym nastąpiło zbycie.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to
właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji aktywów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki zaś koszt
danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są w ciężar kosztów w okresie
obrotowym, w którym je poniesiono.
Rzeczowe aktywa trwałe
Amortyzację środków trwałych (lub ich komponentów, jeśli istnieją) nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej,
pomniejszonej o wartość rezydualną, na okres użytkowania tych środków trwałych. Na każdy dzień bilansowy dokonuje się weryfikacji (i
ewentualnej zmiany) wartości rezydualnej i okresów użytkowania środków trwałych. Aktywa trwałe są amortyzowane w ciągu okresu ich używania
(trzy do pięciu lat).
Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później.
Spółka na każdy dzień bilansowy przeprowadza analizę posiadanych udziałów w jednostkach zależnych pod kątem utraty wartości. Stratę z tytułu
utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną.
Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej.
Udziały, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania
przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.
Udziały w jednostkach zależnych
Udziały w jednostkach zależnych wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze odpisy z tytułu utraty wartości.
Zarząd jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki oraz na zakres informacji
prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki nie przewiduje aby nowe standardy oraz zmiany do obecnie obowiązujących
standardów mogły mieć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy.
Strona 9
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
2.4
2.5
2.6
Kapitał podstawowy
2.7
Zobowiązania handlowe
2.8
Kredyty i pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o
wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy lub krótszym.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały
przeniesione, a Spółka CPD dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
W przypadku, kiedy różnica pomiędzy wartością wg. zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego
wpływu na wynik finansowy Spółki, takie zobowiązanie ujmuje się w bilansie w kwocie wymagającej zapłaty.
Koszty bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji.
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji.
Aktywa finansowe ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu
ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania
odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Szacunek odpisu jest oparty przede
wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem
dostępnych informacji dotyczących przyszłości.
Kredyty i pożyczki są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe, pod warunkiem, że Spółka nie posiada bezwarunkowego prawa do
odroczenia płatności na co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Aktywa finansowe
Spółka CPD zalicza swoje aktywa finansowe do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy bądź do
aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje się aktywa finansowe, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są
jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (tzw. test SPPI).
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: należności handlowe, oraz środki pieniężne i
ekwiwalenty. Pożyczki udzielone, zdaniem Spółki, nie spełniają opisanych wymagań do zaklasyfikowania ich jako aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie (w szczególności nie spełniają testu SPPI) i w związku tym wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa o
terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy zaliczane są do aktywów trwałych.
Zobowiązania handlowe początkowo ujmuje się w wartości godziwej, zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu
stosując metodę efektywnej stopy procentowej.
Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie
wykazywane według zamortyzowanego kosztu.
Strona 10
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
2.9
2.10
Po pierwszym ujęciu, element zobowiązaniowy złożonego instrumentu finansowego wykazuje się według zamortyzowanego kosztu metodą
efektywnej stopy procentowej. Element kapitałowy złożonego instrumentu finansowego nie podlega wycenie po pierwszym ujęciu aż do czasu
konwersji lub wygaśnięcia. Element kapitałowy jest jednocześnie wbudowanym instrumentem pochodnym, który na dzień bilansowy podlega
wycenie do wartości godziwej przez wynik finansowy.
Złożone instrumenty finansowe
W przypadku nabycia instrumentu finansowego, którego składnikiem jest wbudowany instrument pochodny, a całość lub część przepływów
pieniężnych związanych z takim instrumentem finansowym zmienia się w sposób podobny do tego, jaki wbudowany instrument pochodny
powodowałby samodzielnie, wbudowany instrument pochodny wykazuje się odrębnie od umowy zasadniczej. Następuje to wtedy, gdy spełnione są
łącznie następujące warunki:
Wbudowane instrumenty pochodne
Złożone instrumenty finansowe emitowane przez Spółkę obejmują obligacje zamienne, które mogą podlegać konwersji na kapitał akcyjny wedle
wyboru ich posiadacza, przy czym liczba akcji podlegających emisji nie jest uzależniona od zmian ich wartości godziwej.
Element zobowiązaniowy złożonego instrumentu finansowego wykazuje się początkowo według wartości godziwej podobnego zobowiązania, z
którym nie jest związana opcja konwersji na akcje. Element kapitałowy wykazuje się początkowo w wysokości różnicy między wartością godziwą
złożonego instrumentu finansowego jako całości a wartością godziwą elementu zobowiązaniowego. Wszelkie możliwe do bezpośredniego
przypisania koszty transakcyjne uwzględnia się w wycenie elementu zobowiązaniowego i kapitałowego w odpowiedniej proporcji do ich
początkowych wartości bilansowych.
W odniesieniu do instrumentów finansowych, w przypadku gdy wartość godziwa instrumentu jest różna od ceny zapłaty i gdy ta wartość godziwa
opiera się o dane z rynku to spółka rozpoznaje "day-one-loss" i ujmuje ją zależnie od specyfiki transakcji. W przypadku emisji obligacji zamiennych
na akcje, która w całości została skierowana do akcjonariuszy Spółki day-one-loss odnoszone jest w kapitał.
- charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyka z nim związane nie są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej
wynikającymi,
- odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby definicję instrumentu
pochodnego,
- możliwe jest wiarygodne ustalenie wartości godziwej wbudowanego instrumentu pochodnego.
- instrument finansowy nie jest zaliczany do aktywów przeznaczonych do obrotu lub dostępnych do sprzedaży, których skutki przeszacowania są
odnoszone do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego,
Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne, które nie są uznane za instrumenty
zabezpieczające.
Rozdział dotyczy tylko okresów poprzednich, gdy MSSF 9 nie obowiązywał, spółka zastosowała ograniczoną retrospekcję do MSSF 9.
Wbudowany instrument pochodny zalicza się do aktywów lub zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Strona 11
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
2.11
2.12
Świadczenia pracownicze
2.13
Rezerwy
2.14
Ujmowanie przychodów
Jeżeli występuje szereg podobnych obowiązków, prawdopodobieństwo wypływu zasobów w celu wywiązania się z nich ustala się w odniesieniu do
danej kategorii obowiązków jako całości. Rezerwę ujmuje się nawet wówczas, gdy istnieje niskie prawdopodobieństwo wypływu zasobów w
odniesieniu do pojedynczej pozycji danej kategorii obowiązków. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje
– będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.
Podatek odroczony, wykazywany w całości przy użyciu metody zobowiązań bilansowych, wynika z różnic przejściowych pomiędzy wartością
podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym oraz strat podatkowych do rozliczenia. Jeżeli jednak
odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie
jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie ujmuje się go. Odroczony
podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek (i przepisów) podatkowych,
które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub
uregulowania zobowiązania z tego tytułu.
Rezerwy ujmuje się wówczas, gdy Spółka CPD ma prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest
prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość może zostać wiarygodnie
oszacowana.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i
tylko wtedy, gdy jednostka gospodarcza:
a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z
rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego; oraz
b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego
nałożonego przez tę samą władzę podatkową na:
(i) tego samego podatnika; lub
(ii) różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w kwocie netto, lub jednocześnie
zrealizować należności i rozliczać zobowiązania, w każdym przyszłym okresie, w którym przewiduje się rozwiązanie znaczącej ilość rezerw z tytułu
odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znaczącej ilości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Odroczony podatek dochodowy
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód
do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych.
Spółka CPD odprowadza składki w ramach polskiego systemu świadczeń emerytalnych według obowiązujących wskaźników odnoszonych do
wynagrodzenia brutto, w czasie trwania zatrudnienia (państwowy program emerytalny). Państwowy program emerytalny jest oparty na zasadzie
systemu zdefiniowanej składki. Spółka CPD jest jedynie zobowiązana do uiszczania składek w momencie ich terminu płatności obliczonych w
procentowej relacji do wynagrodzenia, a gdy Spółka przestaje zatrudniać uczestników państwowego programu emerytalnego, nie jest zobowiązana
do wypłacania żadnych dodatkowych świadczeń. Państwowy program emerytalny jest systemem określonych składek. Koszt składek jest
ujmowany w wyniku finansowym w tym samym okresie, w którym jest ujmowany koszt z tytułu powiązanego z nim wynagrodzenia.
Przychody są ujmowane w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary
lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty
dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest
zmienna, kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia
przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem są
aktywowane i rozliczane w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.
Strona 12
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
2.15
Pozostałe przychody
Koszt własny sprzedaży jest ujmowany w kwocie całkowitych skapitalizowanych kosztów sprzedawanych zapasów.
2.16
Koszty
2.17
2.18
(b) Usługi związane z najmem oraz usługi zarządzania
(a) Przychody z najmu
Przychody z najmu w ramach leasingu operacyjnego są ujmowane metodą liniową przez okres leasingu. Przyznane specjalne oferty są ujmowane
jako integralna część przychodu z najmu. Są one ujmowane w wyniku finansowym przez okres leasingu metodą liniową jako pomniejszenie
przychodu z najmu.
Opłaty za usługi związane z najmem oraz usługi zarządzania są ujmowane w okresie, w którym usługi zostały wykonane.
Transakcje w walutach obcych są przeliczane na PLN za pomocą kursów walutowych obowiązujących na dzień transakcji lub z dnia wyceny, jeżeli
dane pozycje są wyceniane.
Na dzień bilansowy składniki aktywów i pasywów podlegające wycenie przeliczane są na PLN po kursie średnim dla danej waluty ustalonym na ten
dzień przez Narodowy Bank Polski.
Koszty budowy związane z niesprzedanymi produktami są kapitalizowane na zapasach jako produkcja w toku lub wyroby gotowe, w zależności od
stopnia zaawansowania. W sytuacji gdy oczekuje się, że na wyprodukowanych zapasach Grupa CPD zrealizuje stratę, jest ona ujmowana
natychmiast jako koszt. Zapasy dotyczące jednostek sprzedanych ujmowane są jako koszt sprzedaży w tym samym okresie, w którym wystąpiła
sprzedaż.
Koszty z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są memoriałowo przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, jeśli ich uzyskanie nie jest wątpliwe.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo do otrzymania płatności.
(c) Koszt sprzedanych zapasów
Różnice kursowe wynikające z transakcji w walutach obcych oraz z wyceny monetarnych składników aktywów i pasywów na dzień bilansowy są
prezentowane per saldo w przychodach lub kosztach finansowych.
Koszt finansowania jest ujmowany w pozycji „koszty finansowe” w wyniku finansowym, w oparciu o metodę efektywnej stopy procentowej.
Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), która jest walutą funkcjonalną jednostki i walutą prezentacji Grupy CPD.
Koszty działalności operacyjnej w pełni obciążają wynik finansowy Spółki za wyjątkiem tych, które dotyczą następnych okresów sprawozdawczych i
zgodnie z zasadą zachowania współmierności przychodów i kosztów, odnoszone są na rozliczenia międzyokresowe kosztów.
Waluty obce
Strona 13
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
3
3.1
(a) Ryzyko rynkowe
(i) Ryzyko zmiany kursu walut
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Pożyczki udzielone w EUR 2 334 2 404
+/-10% +/-10%
233 240
44 46
189 195
Wpływ na kapitał własny 189 195
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Pożyczki otrzymane oprocentowane według zmiennych stóp procentowych
9 069
36 976
+/-1pp +/-1pp
91
370
Tarcza podatkowa
17
70
Wpływ na wynik netto -/+73 -/+300
Wpływ na kapitał własny -/+73 -/+300
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Pożyczki otrzymane oprocentowane według zmiennych stóp procentowych 9 069 36 976
+/-2pp +/-2pp
181 740
Tarcza podatkowa 34 141
Wpływ na wynik netto -/+147 -/+599
Wpływ na kapitał własny -/+147 -/+599
Zakładana zmiana stóp procentowych
Wynik zmiany w koszcie odsetek
Działalność prowadzona przez Spółkę CPD naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu
walut lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ryzyka finansowe są
związane z następującymi instrumentami finansowymi: pożyczki otrzymane oraz udzielone, należności handlowe, pozostałe należności, środki
pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania. Polityka rachunkowości odnosząca się do powyższych
instrumentów finansowych jest opisana w nocie 2. Ogólny program Spółki CPD dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności
rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe CPD S.A.
Spółka narażona jest na ryzyko zmiany kursów wynikające ze zmiany sald w walutach innych niż PLN. Ryzyko to dotyczy pożyczek udzielonych
oraz zobowiązań i należności, które są denominowane w EUR. Ryzyko zmiany kursu walut powstaje, gdy przyszłe transakcje dotyczące
finansowania otrzymanego / przekazanego lub ujęte aktywa i zobowiązania wyrażone są w innej walucie niż waluta funkcjonalna jednostki.
Tarcza podatkowa
Zakładana zmiana w kursie PLN/EUR
Czynniki ryzyka finansowego
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Wpływ na wynik netto
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała istotnych sald należności i zobowiązań w walutach obcych
i w rezultacie nie była narażona na istotne ryzyko zmiany kursu walut.
Wpływ zmiany
Ryzyko stóp procentowych to ryzyko na jakie narażona jest Spółka, wynikające ze zmiany w rynkowych stopach procentowych. W przypadku
Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z udzielonymi i otrzymanymi pożyczkami (nota 4, nota 6 oraz nota 11). Pożyczki udzielone i
otrzymane o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko wahań wysokości przyszłych przepływów pieniężnych. Spółka nie zabezpiecza
się przed zmianami stóp procentowych. Zarząd na bieżąco monitoruje wahania stóp procentowych i działa odpowiednio do sytuacji. Zmiany
rynkowych stóp procentowanych nie wpływają na wartość godziwą pożyczek, ponieważ pożyczki oprocentowane są w oparciu o stopę zmienną.
Zarząd Spółki CPD na bieżąco śledzi wahania kursów walut i działa stosownie do sytuacji. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie
w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka. Aktualnie Spółka CPD nie jest
zaangażowana w jakiekolwiek transakcje zabezpieczające, jednakże może to ulec zmianie jeżeli, na podstawie osądu Zarządu, będzie tego
wymagała sytuacja.
(b) Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych
Należności handlowe oraz pozostałe należności i zobowiązania są bezodsetkowe z datą zapadalności do 1 roku.
Zakładana zmiana stóp procentowych
Wynik zmiany w koszcie odsetek
Strona 14
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
3.1
Na dzień 31 grudnia 2021 Poniżej 1 roku 1 rok - 5 lat Powyżej 5 lat
Kredyty i leasing 9 069 0 0
224 0 0
9 293 0 0
Na dzień 31 grudnia 2020 Poniżej 1 roku 1 rok - 5 lat Powyżej 5 lat
Kredyty i leasing 4 903 32 073 0
249 0 0
5 152 32 073 0
3.2
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Pożyczki otrzymane
9 069
36 976
Zobowiązania handlowe i inne
224
249
Pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-64 384
-15 529
Zadłużenie netto
-55 091
21 696
Kapitał własny
130 268
202 808
Kapitał razem
75 177
224 504
Współczynnik struktury finansowania
-73%
10%
Z uwagi na obecną globalną sytuację rynkową strategią Spółki jest utrzymanie niskiego współczynnika struktury finansowania tak aby docelowo nie
przekraczał poziomu 20%.
Współczynnik struktury finansowania na 31 grudnia 2021 roku wskazywał wartość ujemną, ponieważ środki pieniężne posiadane przez CPD na
dzień bilansowy przewyższały zobowiązania Spółki.
Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania
Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania
Czynniki ryzyka finansowego - cd.
Zarządzanie kapitałem
Ryzyko płynności jest ryzykiem, które powstaje gdy okresy płatności aktywów i zobowiązań nie pokrywają się. Taki stan potencjalnie podnosi
zyskowność, jednak również zwiększa ryzyko strat. Spółka CPD stosuje procedury, których celem jest minimalizowanie takich strat poprzez
utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz bieżące monitorowanie i prognozowanie przepływów pieniężnych. Spółka ma
wystarczającą ilość aktywów obrotowych do terminowanego regulowania wszelkich zobowiązań. Poziom płynności Spółki CPD jest na bieżąco
kontrolowany przez Zarząd.
(d) Ryzyko płynności
Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka CPD może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom,
zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.
Celem Spółki CPD w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Spółki CPD do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie
zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego
kosztu.
Współczynnik struktury finansowania odzwierciedlający strukturę kapitału jest skalkulowany jako dług netto podzielony przez kapitał całkowity.
Zadłużenie netto oblicza się jako pożyczki (obejmujące bieżące i długoterminowe pożyczki wykazane w bilansie), zobowiązania handlowe i
pozostałe pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w bilansie wraz z
zadłużeniem netto.
(c) Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych, depozytów w bankach, należności handlowych oraz pozostałych należności - co
obejmuje nierozliczone należności.
Środki pieniężne zdeponowane są w banku, który posiada rating o wysokiej wiarygodności (ING, PEKAO SA, Pekao Investment Banking, mBank).
W odniesieniu do należności handlowych oraz pozostałych należności w Spółce obowiązują procedury pozwalające ocenić wiarygodność
kredytową klientów Spółki.
Strona 15
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
3.3
Przepływy:
Znaczące szacunki
(i) Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła analizę przesłanek utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych i współzależnych, poprzez
porównanie wartości księgowej udziałów do ich wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej
aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej. W ocenie Spółki nie ma podstaw aby uznać, iż wartość użytkowa w znaczący
sposób odbiegała na dzień bilansowy od wartości godziwej. W efekcie analiza przesłanek utraty wartości udziałów opierała się na wartości
godziwej.
(a) Wycena bilansowa udziałów w jednostkach zależnych i współzależnych oraz pożyczek udzielonych jednostkom zależnym
W przypadku udziałów w jednostkach zależnych i współzależnych ich wartość godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tych spółek
stanowiących przybliżenie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych dostępnych dla udziałowców z tytułu posiadanych udziałów.
Kluczowym elementem mającym decydujący wpływ na wartość szacowanych przepływów pieniężnych jest wartość godziwa nieruchomości
będących własnością spółek zależnych i współzależnych.
Spółka przeprowadza analizę przesłanek utraty wartości udziałów. Ustalenie poziomu odpisu z tytułu utraty wartości udziałów na 31 grudnia 2021
roku w poszczególnych spółkach zostało przeprowadzone zgodnie z powyżej opisanym podejściem i było tożsame z podejściem przyjętym na 31
grudnia 2020 roku. Według stanu na 31 grudnia 2021 roku wartość netto udziałów w spółkach zależnych Celtic Investments oraz Lakia Enterprises
wynosiła zero i nie zmieniła się w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Wartość udziałów w spółce zależnej Challange Eighteen
nie podlegała odpisowi na koniec 2020 roku. W 2021 roku Spółka stwierdziła przesłanki do utworzenia odpisu aktualizującego, który został
utworzony w kwocie 1 566 tys. PLN. W 2021 roku Spółka objęła nowe udziały w spółce Antigo Investments. Na koniec 2021 roku udziały w spółce
zostały objęte częściowym odpisem w kwocie 15 026 tys. PLN. Nie stwierdzono przesłanek do dokonania odpisów z tytułu utraty wartości udziałów
Ursa Sky Smart City. Udziały w Ursus Development oraz IMES Poland objęto 100% odpisem zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku jak i na dzień
31 grudnia 2020 roku.
Szczegółowa informacja na temat udziałów w jednostkach zależnych i współzależnych została przedstawiona w nocie 5.
(ii) Jednocześnie na dzień bilansowy Spółka przeprowadza wycenę należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym.
Wartość godziwa pożyczek została oszacowana jako przyszłe przepływy pieniężne z tytułu spłaty odsetek i nominału zdyskontowane stopą wolną
od ryzyka powiększoną o marżę z tytułu ryzyka kredytowego.
Na przyszłą wartość odsetek składają się odsetki narosłe do 31 grudnia 2021 oraz odsetki, które zostaną naliczone od daty 31 grudnia 2021 roku
do daty zapadalności pożyczki.
Założono, że stopa zmienna jest przeszacowywana w pierwszym dniu kwartału kalendarzowego (zgodnie z zapisami umów pożyczek).
Każda z pożyczek jest spłacana jednorazowo i w całości - w dacie zapadalności.
Na przyszłe przepływy składają się: spłata nominału pożyczki oraz kwota odsetek.
Odsetki po dacie 31 grudnia 2021 roku zostały oszacowane wg stóp forward (na podstawie bieżącej struktury krzywej terminowej stóp
procentowych).
Stopa dyskontowa:
Stopa dyskontowa dla danej pożyczki składa się z stopy wolnej od ryzyka oraz marży kredytowej (premia za ryzyko kredytowe).
Stopa wolna od ryzyka została obliczona na podstawie aktualnych na datę wyceny kwotowań rynkowych stóp rynku międzybankowego - WIBOR /
FRA / IRS.
Ze względu na brak aktualnie innych źródeł finansowania zewnętrznego w grupie CPD, należy ekspercko oszacować wysokość aktualnej marży
kredytowej. Marża kredytowa (premia za ryzyko kredytowe) została oszacowana jako implikowana marża kredytowa z oprocentowania obligacji
CPD SA wyemitowanej w 2015 roku.
Nieruchomości posiadane przez spółki zależne i współzależne od CPD wyceniane są w wartości godziwej przy zastosowaniu następujących metod
wyceny:
- nieruchomości inwestycyjne przeznaczone do sprzedaży – wyceniane w kwocie niższej z ich wartości bilansowej lub godziwej pomniejszonej o
koszty doprowadzenia do sprzedaży;
- nieruchomości gruntowe niezabudowane oraz zabudowane kamienicami z lokalami mieszkalnymi - wyceniane metodą porównawczą;
- nieruchomości inwestycyjne, w których występują znaczne przychody z czynszów (budynki biurowe zlokalizowane w Warszawie) - wyceniane
metodą dochodową;
- nieruchomość inwestycyjna położona w Warszawie w dzielnicy Mokotów, która w przyszłości jest przewidziana pod realizację zabudowy
mieszkalno - komercyjnej - wyceniana metodą rezydualną;
- nieruchomość inwestycyjna zlokalizowana w miejscowości Wolbórz - wyceniana metodą porównawczą.
Strona 16
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
3.3
Znaczące szacunki - cd.
CPD SA jest podatnikiem podatku dochodowego w Polsce. Grupa CPD ujmuje zobowiązania na przewidywane problematyczne kwestie
podatkowe, opierając się na szacunku czy będzie wymagany dodatkowy podatek. Jeśli ostateczne rozliczenia podatkowe odbiegają od początkowo
ujętych kwot, występujące różnice wpływają na aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego w okresie, w którym
następuje ostateczne ustalenie kwoty podatku.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód
do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych.
Ponadto, w świetle obowiązujących postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i
wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd dokonał całościowej analizy
sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i
rozważył wpływ na niniejsze sprawozdanie finansowe. W ocenie Zarządu ryzyko to zostało prawidłowo uwzględnione w niniejszym sprawozdaniu
finansowym, nie mniej jednak występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która
może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy
przeszłe.
(b) Podatek dochodowy
Strona 17
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
4 Należności długoterminowe
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Pożyczki długoterminowe dla jednostek powiązanych (nota 23), w tym:
- pożyczka 63 073 119 168
- wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej (25 416) (34 867)
37 657 84 301
Jednostka powiązana
Rok
udzielenia
pożyczki
Waluta
pożyczki
Wartość godziwa
pożyczki
Oprocentowanie Marża Termin spłaty
Belise Investments 2014 PLN 9 914 3M WIBOR 1,55%
na żądanie,
nie później niż
24.09.2024
Elara Investments 2013 PLN 1 074 3M WIBOR 1,55%
na żądanie,
nie później niż
24.01.2023
Celtic Asset Management 2015 PLN 459 3M WIBOR 1,55%
na żądanie,
nie później niż
12.02.2025
Lakia Enterprises Limited
2012
PLN
4 031
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
Lakia Enterprises Limited
2014
PLN
7 143
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
Lakia Enterprises Limited
2015
PLN
15 036
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
37 657
Jednostka powiązana
Rok
udzielenia
pożyczki
Waluta
pożyczki
Wartość godziwa
pożyczki
Oprocentowanie Marża Termin spłaty
Belise Investments
2012
PLN
13 904
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
Belise Investments
2014
PLN
3 603
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
Celtic Asset Management
2015
PLN
535
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
Challange Eighteen
2012
PLN
29 145
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
Challange Eighteen
2013
PLN
6 165
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
Elara Investments
2012
PLN
1 547
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
HUB Developments
2012
PLN
1 701
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
Lakia Enterprises Limited
2012
PLN
4 691
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
Lakia Enterprises Limited
2014
PLN
7 419
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
Lakia Enterprises Limited
2015
PLN
15 591
3M WIBOR
1,55%
na żądanie
84 301
Stan korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej pożyczek na dzień 31.12.2019 75 692
Wynik z wyceny do wartości godziwej za rok 2020
-12 987
Stan korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej pożyczek na dzień 31.12.2020
62 705
Wynik z wyceny do wartości godziwej za rok 2021
-9 847
Stan korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej pożyczek na dzień 31.12.2021
52 858
Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2020
Metoda wyceny pożyczek do wartości godziwej została opisana w nocie 3.3.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2021
Zgodnie z intencją Zarządu udzielone pożyczki będą spłacone w okresie od 3 do 5 lat. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego
z pożyczkami jest równa ich wartości bilansowej. Udzielone pożyczki nie są zabezpieczone.
Zmiana wyceny pożyczek udzielonych przez CPD klasyfikowanych jako długoterminowe i krótkoterminowe (nota 6):
Strona 18
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
5
Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Nazwa
Państwo
Udział
Lakia Enterprises Ltd
Cypr
100%
105 000
105 000
Odpis aktualizujący wartość udziałów
(105 000)
(105 000)
Celtic Investments Ltd
Cypr
100%
48 000
48 000
Odpis aktualizujący wartość udziałów
(48 000)
(48 000)
Celtic Asset Management (*) Polska 100%
0 0
Challange Eighteen sp. z o.o.
Polska
100%
5 032
5 032
Odpis aktualizujący wartość udziałów
(1 566)
0
Imes Poland sp. z o.o.
Polska
99,99%
23 769
23 769
Odpis aktualizujący wartość udziałów
(23 769)
(23 766)
Ursa Sky Smart City
Polska
49%
14 939
30 008
Antigo Investments
Polska
100%
16 614
0
Odpis aktualizujący wartość udziałów
(15 026)
0
Ursus Development
Polska
100%
5
5
Odpis aktualizujący wartość udziałów
( 5)
( 5)
19 993
35 043
(*) Wartość udziałów w Celtic Asset Management wynosi 1 PLN
W dniu 29 kwietnia 2021 roku Spółka nabyła, od podmiotu powiązanego Lakia Enterprises Ltd, 100% udziałów w innym podmiocie z Grupy
Kapitałowej CPD, Antigo Investments sp. z o.o. za cenę 2 tys. PLN. W tym samym dniu dokonano podwyższenia kapitału Antigo Investments
sp. z o.o. za wkład pieniężny, wniesiony przez CPD S.A., w wysokości 16 612 tys. PLN.
W dniu 9 czerwca 2021 roku Spółka otrzymała zwrot wkładu wniesionego do Ursa Sky Smart City w wysokości 15 069 tys. PLN.
W dniu 1 października 2021 roku 5 udziałów (0,01%) w spółce Imes Poland zostało sprzedanych za 100 PLN. Pozostałe udziały w Imes
Poland zostały sprzedane w dniu 1 kwietnia 2022 roku w wykonaniu przedwstępnej umowy sprzedaży zawartej 25 czerwca 2020 roku. Cena
sprzedaży została rozliczona między stronami w dniu 1 października 2021 roku w drodze potrącenia wzajemnych wierzytelności.
Przesłanki uzasadniające trwałą utratę wartości udziałów w jednostkach zależnych zostały opisane w nocie 3.3.
W dniu 25 czerwca 2020 roku CPD S.A. (jako sprzedający) oraz jej jednostka zależna Imes Poland sp. z o.o. (jako kupujący) zawarły umowę
przedwstępną sprzedaży udziałów Imes Poland w celu ich umorzenia. Cena sprzedaży ustalona przez strony wyniosła 20 370 tys. PLN. Po
dokonaniu transakcji CPD S.A. będzie posiadać 0,01% udziałów w Imes Poland zaś pozostałe udziały będą posiadane są przez Imes Poland
jako udziały własne, z tym że zgodnie z obowiązującymi przepisami Imes Poland nie jest uprawiona do wykonywania prawa głosu z udziałów
własnych, a zatem CPD S.A. posiadać będzie w dalszym ciągu 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Wspólników Imes Poland.
W dniu 16 czerwca 2020 roku dokonano rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym spółki Ursa Sky Smart City spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością spółka komandytowa, w której CPD S.A. jest komandytariuszem. Zwiększenie wartości udziałów wynika z wniesionego
przez CPD S.A. wkładu do spółki komandytowej.
W dniu 7 sierpnia 2020 roku dokonano rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym spółki Ursus Development sp. z o.o., w której CPD S.A.
jest jedynym udziałowcem. Zwiększenie wartości udziałów wynika z wniesionego przez CPD S.A. wkładu na pokrycie kapitału podstawowego.
Wartość udziałów została objęta odpisem na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Strona 19
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
6
Należności handlowe oraz pozostałe należności
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Pożyczki krótkoterminowe dla jednostek powiązanych, w tym:
20 262
94 395
- pożyczka
47 698
122 227
- wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej
(27 437)
(27 832)
Pozostałe należności od jednostek powiązanych
1 985
21 343
Pozostałe należności od pozostałych jednostek
23
48
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
6
3
22 276 115 789
Jednostka powiązana
Rok
udzielenia
pożyczki
Waluta
pożyczki
Wartość godziwa
pożyczki
Oprocentowanie Marża Termin spłaty
Antigo Investments 2012 PLN 2 185 3M WIBOR 2,00%
na żądanie,
nie później niż
16.10.2022
HUB Developments 2012 PLN 2 053 3M WIBOR 1,55%
na żądanie,
nie później niż
01.05.2022
Belise Investments 2012 PLN 14 997 3M WIBOR 1,55%
na żądanie,
nie później niż
01.05.2022
Elara Investments 2012 PLN 1 027 3M WIBOR 1,55%
na żądanie,
nie później niż
01.05.2022
20 262
Jednostka powiązana
Rok
udzielenia
pożyczki
Waluta
pożyczki
Wartość godziwa
pożyczki
Oprocentowanie Marża Termin spłaty
Ursus Development
2020
PLN
94 395
3M WIBOR
2,00%
29.09.2021
7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Środki pieniężne na rachunkach
64 384
15 529
64 384
15 529
Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2020
Należności krótkoterminowe
W pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane są środki pieniężne na rachunkach bankowych w banku ING, PEKAO SA, Pekao
Investment Banking oraz w mBanku.
Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego ze środkami pieniężnymi równa się ich wartości bilansowej.
Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2021
Strona 20
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
8
Kapitał podstawowy
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Akcje zwykłe serii AA 26 371 26 371 2 637 2 637
W dniu 3 sierpnia 2021 roku Spółka nabyła w celu umorzenia, tj. zgodnie z art. 362 § 1 pkt 5) Kodeksu spółek handlowych, 8.705.110 (osiem
milionów siedemset pięć tysięcy sto dziesięć) akcji własnych, tj. 8.705.110 (osiem milionów siedemset pięć tysięcy sto dziesięć) akcji
zwykłych na okaziciela serii AA, o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda akcja, odpowiadających 33,01% akcji w kapitale
zakładowym Spółki i uprawniających do 8.705.110 (osiem milionów siedemset pięć tysięcy sto dziesięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki, stanowiących 33,01% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki („Akcje”), po cenie 19,71 zł za jedną nabywaną Akcję.
Przed Rozliczeniem Wezwania Spółka posiadała już 8.699.836 (osiem milionów sześćset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy osiemset
trzydzieści sześć) akcji własnych Spółki, stanowiących 32,99% ogólnej liczby akcji Spółki, uprawniających do 8.699.836 (ośmiu milionów
sześciuset dziewięćdziesięciu dziewięciu tysięcy ośmiuset trzydziestu sześciu) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 32,99%
ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W wyniku nabycia Akcji Spółka posiada łącznie 17.404.946 (siedemnaście milionów
czterysta cztery tysiące dziewięćset czterdzieści sześć) akcji własnych Spółki, odpowiadających 66,00% akcji w kapitale zakładowym Spółki i
uprawniających do 17.404.946 (siedemnaście milionów czterysta cztery tysiące dziewięćset czterdzieści sześć) głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 66,00% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, przy czym zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu
spółek handlowych, Spółka nie może wykonywać praw udziałowych z akcji własnych Spółki, w tym prawa głosu, z wyjątkiem uprawnień do ich
zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw.
Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia 2020 roku, 31 grudnia 2021 roku wynosi 2 637 tys. PLN.
Liczba akcji (w tysiącach),
w tym akcje własne
Wartość kapitału podstawowego
Wszystkie akcje dotychczas wyemitowane przez Spółkę są akcjami zwykłymi na okaziciela. Statut Spółki nie przyznaje akcjom Spółki
szczególnych uprawnień, w tym uprzywilejowania co do głosu ani co do powoływania członków organów Spółki. Akcjonariusze Spółki nie
posiadają akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne.
Strona 21
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
8
Kapitał podstawowy - cd
Podmiot Siedziba
Ilość akcji
% posiadanego
kapitału
% posiadanych
praw głosu
Meduvo Holding Cypr 2 133 604 8,1% 23,8%
Furseka Trading and Investments Ltd Cypr 2 063 234 7,8% 23,0%
Akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji 4 769 347 18,1% 53,2%
8 966 185 34,0% 100,0%
Akcje własne skupione w celu umorzenia 17 404 946 66,0% 0,0%
Liczba akcji razem
26 371 131 100,0% 100,0%
9
Kapitał rezerwowy
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Kapitał rezerwowy 987 987
987 987
10
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 89 93
- rezerwa na audyt 89 93
Zobowiązania handlowe
12
21
53 87
Pozostałe zobowiązania
69
49
224 249
Zobowiązania publicznoprawne
Oszacowana wartość godziwa zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań jest zdyskontowaną kwotą spodziewanych przyszłych
wypływów, które CPD S.A. zapłaci i w przybliżeniu odpowiada ich wartości księgowej.
Zobowiązania handlowe są nieoprocentowane, a ich terminy płatności przypadają w ciągu roku.
Struktura akcjonariatu CPD SA ustalona na dzień 31 grudnia 2021 roku:
* Powyższa struktura akcjonariatu została sporządzona w oparciu o dane własne Spółki.
Strona 22
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
11 Pożyczki
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Pożyczki od jednostek powiązanych długoterminowe 0 32 073
Pożyczki od jednostek powiązanych krótkoterminowe
9 069
4 903
9 069 36 976
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021
Stan na początek okresu 36 976
Pożyczki otrzymane 0
Naliczenie odsetek 376
(28 284)
- spłata kapitału
(7 415)
- kompensata
(20 370)
- odsetki zapłacone
( 50)
- umorzenie
( 449)
Stan na koniec okresu 9 068
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020
Stan na początek okresu 17 030
Pożyczki otrzymane 20 441
Naliczenie odsetek
472
( 967)
- spłata kapitału
( 885)
- odsetki zapłacone
( 82)
Stan na koniec okresu 36 976
Płatności z tytułu zadłużenia, w tym:
Płatności z tytułu zadłużenia, w tym:
Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku dotyczą pożyczek od spółek zależnych: od spółki
zależnej Lakia Enterprises (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 0.50%), pożyczki od spółki zależnej Lakia Investments
(oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%) oraz pożyczki od spółki zależnej Robin Investments (oprocentowanie pożyczki
wynosi 3M Wibor + marża 1.55%). Na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo pożyczki od spółki Lakia Enterprises wynosi 3 763 tys. PLN (kapitał:
1 148 tys. PLN, odsetki: 2 615 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 5 943 tys. PLN kapitału; saldo pożyczki od spółki Lakia Investments
wynosi 3 479 tys. PLN (kapitał: 2 694 tys. PLN, odsetki: 785 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 1 472 tys. PLN kapitału ; saldo pożyczki od
spółki Robin Investments wynosi 1 827 tys. PLN (kapitał: 1 600 tys. PLN, odsetki: 227 tys. PLN).
Dodatkowo w trakcie roku Spółka rozliczyła w całości pożyczkę od jednostki zależnej Imes Poland Sp. z o.o. w wysokości 20 370 tys. PLN
(oprocentowanie pożyczki wynosiło 3M Wibor + marża 1.55%).
Zaciągnięte pożyczki nie są zabezpieczone.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wszystkie pożyczki zostały zaklasyfikowane jako krótkoterminowe.
Strona 23
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
12 Odroczony podatek dochodowy
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
5 618 11 487
45 11
5 663 11 498
Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego ( 719) ( 869)
Na dzień 31 grudnia - po kompensacie 4 944 10 629
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Niezafakturowane koszty 17 29
Rezerwa urlopowa 13 9
Naliczone odsetki od zaciągniętych pożyczek 689 712
Strata podatkowa
0 119
719 869
( 719) ( 869)
0 0
4 944 10 629
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
32 223 29 071
10 043 11 914
42 267 40 985
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Kompensata z rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Na dzień 31 grudnia - przed kompensatą
Na dzień 31 grudnia - po kompensacie
Różnice kursowe
Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek
Nieujęte aktywo z tytułu wyceny pożyczek do wartości godziwej
Na dzień 31 grudnia - przed kompensatą
Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
Na dzień bilansowy nie zostały ujęte następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Nieujęte aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Nieujęte aktywo z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Strona 24
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
13 Przychody ze sprzedaży usług
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
- sprzedaż krajowa 161 157
161 157
14 Koszty administracyjne
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Usługi doradcze 567 430
Wynagrodzenia 2 910 3 818
Nieodliczony VAT 162 134
Wynagrodzenie audytora 150 150
Pozostałe koszty 432 312
4 221 4 844
15
Pozostałe przychody operacyjne
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Zwolnienie ze składek ZUS - ulga COVID 0 54
0 54
16 Pozostałe koszty operacyjne
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Pozostałe 2 79
2 79
17
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej
11 865 15 707
11 865 15 707
Od 1 stycznia 2018 roku Spółka, dla celów wyceny udzielonych pożyczek, stosuje MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Spółka prezentuje
kumulatywnie efekt naliczenia odsetek od udzielonych pożyczek oraz efekt wyceny pożyczek do wartości godziwej w jednej linii sprawozdania
z całkowitych dochodów jako wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej.
Przychody ze sprzedaży usług:
Strona 25
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
18
Przychody i koszty finansowe
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
0 69
- Odsetki od depozytów 0 69
- Odsetki od jednostek niepowiązanych
0
0
Otrzymane dywidendy 106 612 125 087
Pozostałe przychody finansowe
1 454
899
Różnice kursowe netto
7
297
Przychody finansowe 108 072 126 352
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
376
472
- Odsetki od jednostek powiązanych (nota 23) 376 472
Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne 16 595 5
Różnice kursowe netto 0 0
Koszty finansowe 16 970 477
19
Podatek dochodowy
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
5 552 0
Podatek odroczony
(5 685)
( 273)
( 133) ( 273)
20 Efektywna stopa podatkowa
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
98 904
136 842
Stawka podatku
19%
19%
(18 792)
(26 000)
1 871
2 468
(3 153) ( 1)
Otrzymane dywidendy
20 256
23 766
( 49) 40
Podatek razem 133 273
Podatek dochodowy wg stawki 19%
Pozostałe
Brak ujęcia podatku odroczonego od wyceny pożyczek udzielonych do wartości godziwej
W dniu 21 czerwca 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Challange Eighteen Sp. z o.o., jednostki
zależnej od CPD S.A., zdecydowało o wypłacie dywidendy w kwocie 99 100 000,00 PLN. Pozostałe wpływy z tytułu dywidend w
2021 roku w kwocie 7 511 531,48 PLN pochodzą z wypłat od spółki współzależnej Ursa Sky Smart City. Dywidendy uzyskane w
2020 roku dotyczą wypłat z jednostki zależnej Challange Eighteen Sp. z o.o.
Brak ujęcia podatku odroczonego od odpisu aktualizującego wartość inwestycji
Koszty z tytułu odsetek:
Przychody z tytułu odsetek:
Podatek dochodowy bieżący
Strona 26
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
21
Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
98 904
136 842
– kosztów z tytułu odsetek
376
472
– przychodów z tytułu umorzenia odsetek
( 449)
0
– kosztów z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostki zależne
16 595
84
– wynik z wyceny pożyczek
(11 865)
(15 707)
– zmiana stanu należności handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek 19 380 ( 41)
– zmiana stanu należności handlowych i pozostałych przez kompensatę sald (20 370) 0
– zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek ( 25) 46
102 546
121 696
22
Zobowiązania i gwarancje zabezpieczone na majątku jednostki
Korekty z tytułu:
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
W 2021 oraz 2020 roku spółki z Grupy CPD - spółka zależna Belise Investments Sp. z o.o. jako pożyczkobiorca oraz CPD S.A. jako
poręczyciel - były stroną umowy kredytowej zawartej z Santander Bank Polska. Spółka CPD S.A. jest poręczycielem wymagalnych i
należnych płatności z tytułu wyżej opisanego kredytu i poddała się egzekucji co do obowiązku zapłaty na rzecz Santander Bank Polska i/lub
pożyczkobiorcy.
W 2021 roku Spółka przystąpiła do długu jednostki współzależnej Ursa Sky Smart City. Kredyt został spłacony przez jednostkę współzależną
w styczniu 2022 roku, co zwolniło Spółkę z zobowiązania warunkowego z tego tytułu.
Zmiany w kapitale obrotowym:
Strona 27
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
23
Transakcje z jednostkami powiązanymi
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Koszt wynagrodzeń Członków Zarządu
1 768
2 300
Koszt wynagrodzeń Rady Nadzorczej
468
552
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
b) Transakcje z jednostkami zależnymi i współzależnymi 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Przychody - głównie z tyt. otrzymanych odsetek
Ursa Sky Smart City
jednostka współzależna
94
0
5/92 Gaston Investments
jednostka zależna
0
121
6/150 Gaston Investments
jednostka zależna
0
8
7/120 Gaston Investments
jednostka zależna
0
8
12/132 Gaston Investments
jednostka zależna
0
109
13/155 Gaston Investments
jednostka zależna
0
104
16/88 Gaston Investments
jednostka zależna
5
19
18 Gaston Investments
jednostka zależna
6
26
19/97 Gaston Investments
jednostka zależna
0
7
20/140 Gaston Investments
jednostka zależna
0
6
Antigo Investments
jednostka zależna
65
55
Belise Investments
jednostka zależna
1 215
1 209
Celtic Asset Management
jednostka zależna
18
26
Celtic Investments Ltd
jednostka zależna
4
420
Challange Eighteen
jednostka zależna
39
7
Elara Investments
jednostka zależna
58
76
Gaston Investments
jednostka zależna
241
273
Hub Developments
jednostka zależna
44
59
Lakia Enterprises Ltd
jednostka zależna
464
628
Lakia Investments
jednostka zależna
24
24
Mandy Investments jednostka zależna
301 403
Ursus Development jednostka zależna
605 187
IMES Poland jednostka zależna
449 0
CPD S.A. zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym, jednostkami zależnymi oraz pozostałymi jednostkami
powiązanymi (powiązanymi poprzez członków Rady Nadzorczej), kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Spółki.
CPD S.A. nie ma bezpośredniej jednostki dominującej ani jednostki dominującej najwyższego szczebla. Meduvo Holding oraz Furseka
Trading są znaczącymi inwestorami, wywierającym znaczący wpływ na Spółkę.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi:
Strona 28
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
23
Transakcje z jednostkami powiązanymi - cd
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Koszty - głównie z tyt. odsetek
Lakia Investments jednostka zależna
58 106
Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna
22 97
Gaston Investments jednostka zależna
7 6
Imes Poland jednostka zależna
268 310
Robin Investments jednostka zależna
28 38
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Zobowiązania - głównie z tyt. pożyczek
Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna
3 763 9 674
Lakia Investments jednostka zależna
3 479 4 903
Robin Investments jednostka zależna
1 827 1 799
Imes Poland jednostka zależna
0 20 601
Gaston Investments jednostka zależna
9 2
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Należności - głównie z tytułu pożyczek
Ursa Sky Smart City jednostka współzależna
94 0
Antigo Investments jednostka zależna
2 185 0
Belise Investments jednostka zależna
26 750 18 430
Celtic Asset Management jednostka zależna
459 535
Challange Eighteen jednostka zależna
0 35 310
Elara Investments jednostka zależna
2 100 1 547
Gaston Investments jednostka zależna
48 42
Hub Developments jednostka zależna
2 053 1 701
Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna
26 210 27 701
Lakia Investments jednostka zależna
2 7
Ursus Development jednostka zależna
0 94 395
Imes Poland jednostka zależna
0 20 370
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
c) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Koszty
Laxey Partners
0 16
Kancelaria Radców Prawnych Oleś&Rodzynkiewicz sp. komandytowa
119 101
Strona 29
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
24
Wartość godziwa
wartość godziwa
na 31 grudnia 2021
zmiana wartości
procentowa
zmiana wartości
54 994 (2 924) -5%
56 422 (1 497) -3%
57 919
59 490 1 571 3%
61 139 3 220 6%
25
Zysk (strata) przypadający na jedną akcję
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
99 037 137 115
14 142 20 119
7,00 6,82
Rozwodniony zysk (strata) roku obrotowego 99 037 137 115
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)
14 142 20 119
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) 7,00 6,82
26 Segmenty operacyjne
27
Zatrudnienie w grupach zawodowych w roku obrotowym
+1 pp
przyjęty poziom marży kredytowej
-1 pp
-2 pp
Spółka wycenia w wartości godziwej należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (poziom 3 hierarchii wartości godziwej
zarówno na koniec 2020 jak i 2021 roku). Szczegóły szczunków Zarządu związanych z wyceną pożyczek zostały opisane w nocie 3.3. Poniżej
przedstawiono analizę wrażliwości wyceny na zmianę kluczowego nieobserwowalnego parametru wyceny, tj. marży kredytowej.
Dla aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości godziwej.
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)
Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą oblicza się przez podzielenie zysku (straty) roku obrotowego przez średnią ważoną liczbę
wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego.
Zysk (strata) roku obrotowego
Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki
dominującej oraz średnią ważoną liczbę występujących akcji koryguje się o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.
poziom marży kredytowej
+2 pp
Poniżej przedstawione są dane dotyczące zysku (straty) oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku (straty) na akcję:
Zgodnie z wymogami MSSF 8 Spółka stanowi i jest uznawana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka zatrudniała 3 pracowników. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka zatrudniała 4 pracowników.
Strona 30
CPD S.A.
(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
28
29
12 miesięcy
zakończone
12 miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
150 150
30
Colin Kingsnorth Elżbieta Donata Wiczkowska
Prezes Zarządu Członek Zarządu
John Purcell Iwona Makarewicz
Członek Zarządu
Marzena Kaczmarska
Osoba, której powierzono prowadzenie
ksiąg rachunkowych
Zdarzenia po dniu bilansowym
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych Spółki wypłacone lub należne za rok obrotowy
Spółka w 2021 roku oraz w 2020 roku nie udzieliła pożyczek i nie zawarła żadnych innych transakcji z członkami Zarządu i organów
nadzorczych, za wyjątkiem tych ujawnionych w nocie 23.
Wypłacone lub należne wynagrodzenie podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych
Pożyczki i inne świadczenia udzielone członkom zarządu i organów nadzorczych spółek handlowych
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd spółki w dniu 27 kwietnia 2022 roku i podpisane w jego imieniu przez:
Członek Zarządu
W dniu 15 lutego 2022 roku została podjęta uchwała w sprawie rozwiązania jednostki zależnej Challange Eighteen Sp. z o.o. i otwarcia
procesu jej likwidacji.
W dniu 14 marca 2022 roku dokonano rejestracji przez sąd zmian statutu oraz zmiany kapitału zakładowego Spółki w związku z treścią
uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 18 października 2021 roku w sprawie umorzenia akcji własnych.
W związku z powyższym kapitał zakładowy Spółki wynosi obecnie 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy sześć set
osiemnaście złotych pięćdziesiąt groszy) i jest podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewięćset sześćdziesiąt sześć tysięcy sto
osiemdziesiąt pięć) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda, które uprawniają do wykonywania łącznie
8.966.185 głosów (słownie: osiem milionów dziewięćset sześćdziesiąt sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć).
Strona 31