Dino Polska Spółka Akcyjna

Spółka akcyjna z siedzibą w Krotoszynie i adresem przy ul. Ostrowskiej 122, 63-700 Krotoszyn, zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000408273. Numer NIP: 6211766191, REGON: 300820828. Na 31 grudnia 2020 r. kapitał zakładowy Spółki wynosił 9 804 000,00 zł i składał się z 98 040 000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Niniejszy dokument zawiera Sprawozdanie Zarządu Dino Polska S.A. („Dino Polska”, „Spółka”, „jednostka dominująca”) z działalności Grupy Kapitałowej Dino Polska S.A. („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”, „Grupa Dino”, „Grupa Dino Polska”) w 2020 r. oraz Sprawozdanie Zarządu z działalności jednostki dominującej. Grupa Kapitałowa obejmuje jednostkę dominującą oraz spółki zależne, nad którymi Dino Polska sprawuje całkowitą kontrolę („Spółki Zależne”). Źródłem danych w niniejszym Sprawozdaniu, o ile nie wskazano inaczej, jest Dino Polska. Niniejszy dokument został zatwierdzony do publikacji w dniu 11 marca 2021 r. („Data Raportu”). Dniem publikacji niniejszego dokumentu jest 12 marca 2021 r.

Przez Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe w niniejszym dokumencie rozumie się Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE.

Przez Sprawozdanie Finansowe Spółki w niniejszym dokumencie rozumie się Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. sporządzone na podstawie Ustawy o rachunkowości.

Spis treści

1    Pismo Członka Zarządu Dino Polska

2    Wybrane dane finansowe Dino Polska i Grupy Kapitałowej

3    Działalność Dino Polska i Grupy Kapitałowej

3.1    Profil działalności

3.2    Opis Grupy Kapitałowej

3.3    Działalność operacyjna w 2020 r.

3.4    Strategia rozwoju

3.5    Perspektywy rozwoju w 2021 r.

4    Sytuacja ekonomiczno-finansowa

4.1    Podsumowanie wyników Grupy Dino Polska

4.2    Struktura aktywów i pasywów Grupy

4.3    Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy

4.4    Nakłady inwestycyjne

4.5    Zobowiązania pozabilansowe

4.6    Podsumowanie wyników Dino Polska

4.7    Polityka w zakresie dywidendy

4.8    Czynniki mające wpływ na wyniki operacyjne i finansowe

4.9    Zarządzanie ryzykiem finansowym

4.10    Znaczące umowy, kredyty, pożyczki, gwarancje i poręczenia

4.11    Pozostałe informacje

5    Ryzyka i zagrożenia

6    Ład korporacyjny

6.1    Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego

6.2    System kontroli wewnętrznej i zarządzanie ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych

6.3    Kapitał zakładowy, akcje i akcjonariusze Dino Polska

6.4    Obligacje Dino Polska

6.5    Zarząd Dino Polska

6.6    Walne zgromadzenie, prawa akcjonariuszy i zasady zmiany statutu

6.7    Rada nadzorcza i komitety

6.8    Audytor

6.9    Transakcje z jednostkami powiązanymi

6.10    Postępowania sądowe

7    „Dino – najbliżej Ciebie”. Raport społecznej odpowiedzialności biznesu Dino Polska

7.1    Model biznesowy Dino Polska

7.2    Grupa Kapitałowa Dino Polska

7.3    Nasze wartości

7.4    Nasi interesariusze

7.5    Nasze oddziaływanie

7.6    Ryzyka

7.7    Informacje końcowe

8    Oświadczenia Zarządu i Rady Nadzorczej Dino Polska

1 Pismo Członka Zarządu Dino Polska

Szanowni Państwo, drodzy Pracownicy, Akcjonariusze

Składam na Państwa ręce Raport Roczny Dino Polska za 2020 r. Podobnie jak we wcześniejszych latach, w minionym roku koncentrowaliśmy się na geograficznej ekspansji naszej sieci oraz na dalszym uatrakcyjnianiu oferty marketów Dino. Jak co roku wyznaczyliśmy sobie ambitne cele, które dzięki determinacji i zaangażowaniu naszych pracowników zostały zrealizowane.

W 2020 r. zakończyliśmy proces inwestycyjny dotyczący uruchomienia 278 marketów Dino, z czego 255 zostało otwartych w 2020 r., a 23 na początku 2021 r. Nasza sieć liczyła na koniec 2020 r. blisko 1500 sklepów. Jest to liczba o ponad 20% wyższa od celu, który wyznaczyliśmy sobie debiutując na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie 4 lata temu. Zakładaliśmy wtedy, że powiększymy naszą sieć z 628 sklepów na koniec 2016 r. do ponad 1200 sklepów do końca 2020 r.

Konsekwentnie realizujemy naszą dobrze dopracowaną strategię rozwoju, otwierając w kolejnych miejscowościach w Polsce nowe markety Dino. W 2020 r. łączne nakłady inwestycyjne Grupy Dino przekroczyły 1 mld zł. Powstało dzięki temu ponad 5 tys. nowych miejsc pracy, a łączne zatrudnienie w Grupie Dino przekroczyło 25,8 tys. osób. W 2021 r. planujemy zwiększyć nakłady inwestycyjne do 1,2 mld zł.

Lokalizacje marketów Dino dobieramy tak, żeby wizyty klientów w naszych sklepach były wygodne i szybkie. Wkładamy dużo wysiłku aby oferować pełną gamę najwyższej jakości produktów świeżych oraz szeroką paletę pozostałych produktów spożywczych i artykułów podstawowej potrzeby. W 2020 r. wprowadziliśmy wiele zmian w naszych sklepach. Szybko i sprawnie adaptowaliśmy się do zmieniającego się otoczenia oraz wydłużyliśmy godziny funkcjonowania, tak by zwiększyć komfort robienia zakupów. Obecnie nasze sklepy są czynne od godziny 6:00 do 23:00.

Staramy się przy tym wdrażać kolejne projekty, które mają na celu przeciwdziałanie zmianom klimatu i ograniczanie naszego wpływu na środowisko naturalne. Sięganie po proekologiczne rozwiązania stało się jednym z naszych priorytetów. Świadectwem tego jest decyzja o instalowaniu paneli fotowoltaicznych na marketach i centrach dystrybucyjnych. Dziś mamy już 400 sklepów, które korzystają z odnawialnych źródeł energii elektrycznej, a za rok liczba ta powinna się zwiększyć do około 800 sklepów i 3 centrów dystrybucyjnych. Takie działania stawiają naszą firmę w gronie liderów jeżeli chodzi o wykorzystanie energii elektrycznej ze słońca w Polsce.

Przemyślana oferta asortymentowo-cenowa oraz zaufanie, którym obdarzają nas klienci skutkują rosnącą sprzedażą w marketach Dino. Wzrost przychodów ze sprzedaży na bazie like-for-like (LfL), czyli w marketach, które istniały także we wcześniejszym roku, po raz kolejny był dwucyfrowy i wyniósł w 2020 r. 12,6%. W połączeniu z rozwojem geograficznym pozwoliło to zwiększyć całkowite przychody naszej firmy o 32,4% do ponad 10 mld złotych. Towarzyszyła temu dalsza poprawa rentowności.

Znacząca i stale rosnąca skala działalności stanowi solidny fundament pod dalsze zwiększanie atrakcyjności naszej oferty i dostępności marketów Dino w różnych regionach kraju. W 2021 r. będziemy kontynuować dotychczasową strategię rozwoju. Za cel stawiamy sobie niemniejsze tempo rozwoju naszej sieci niż w ostatnich latach. Jesteśmy do tego przygotowani. W minionym roku otworzyliśmy nowe, piąte centrum dystrybucyjne w miejscowości Łobez, w województwie zachodniopomorskim i rozpoczęliśmy budowę kolejnych dwóch centrów dystrybucyjnych w centralnej i południowej Polsce. Równocześnie nie ustępujemy w staraniach o coraz większe zaufanie konsumentów, dzięki czemu wierzę, że po raz kolejny będziemy w stanie osiągnąć ponadprzeciętny wzrost przychodów na bazie like-for-like.

Z wyrazami szacunku

Michał Krauze

Członek Zarządu Dino Polska S.A.

‎

2 Wybrane dane finansowe Dino Polska i Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Dino Polska S.A.

w tys. PLN	w tys. PLN		w tys. EUR*
P&L	01.01.2020-31.12.2020	01.01.2019-31.12.2019	01.01.2020-31.12.2020	01.01.2019-31.12.2019
Przychody ze sprzedaży	10 125 815	7 646 547	2 263 157	1 777 523
Zysk z działalności operacyjnej	837 859	561 909	187 265	130 622
Zysk brutto	789 000	502 460	176 344	116 802
Zysk netto	643 917	410 907	143 918	95 520
Liczba akcji (w szt.)	98 040 000	98 040 000	98 040 000	98 040 000
Podstawowy / rozwodniony zysk na akcję w PLN, EUR	6,57	4,19	1,47	0,97
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	819 922	799 044	183 256	185 746
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	(1 000 136)	(827 807)	(223 534)	(192 433)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	265 912	154 563	59 432	35 930
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	85 698	125 800	19 154	29 244

*W przypadku danych w EUR wykorzystano średnią w okresie kursu EUR/PLN publikowaną przez Narodowy Bank Polski:

- średnia kursów NBP za 2020 r.:	4,4742 PLN/EUR
- średnia kursów NBP za 2019 r.:	4,3018 PLN/EUR

w tys. PLN	w tys. PLN		w tys. EUR*
BS	stan na	stan na	stan na	stan na
BS	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Aktywa razem	5 570 510	4 350 750	1 207 097	1 021 663
Aktywa trwałe razem	4 053 812	3 215 763	878 437	755 140
Aktywa obrotowe razem	1 516 698	1 134 987	328 660	266 523
Kapitał własny	2 266 563	1 622 353	491 151	380 968
Kapitał podstawowy	9 804	9 804	2 124	2 302
Zobowiązania długoterminowe	1 223 256	860 217	265 072	202 000
Zobowiązania krótkoterminowe	2 080 691	1 868 180	450 873	438 694

*W przypadku danych w EUR wykorzystano średnie kursy EUR/PLN publikowane przez Narodowy Bank Polski:

- kurs średni NBP na dzień 31 grudnia 2020 r.:	4,6148 PLN/EUR
- kurs średni NBP na dzień 31 grudnia 2019 r.:	4,2585 PLN/EUR

‎

Dino Polska S.A.

w tys. PLN	w tys. PLN		w tys. EUR*
P&L	01.01.2020-31.12.2020	01.01.2019-31.12.2019	01.01.2020-31.12.2020	01.01.2019-31.12.2019
Przychody ze sprzedaży	10 115 839	7 624 411	2 260 927	1 772 377
Zysk z działalności operacyjnej	626 191	447 617	139 956	104 053
Zysk brutto	578 460	392 759	129 288	91 301
Zysk netto	468 036	318 201	104 608	73 969
Liczba akcji (w szt.)	98 040 000	98 040 000	98 040 000	98 040 000
Podstawowy / rozwodniony zysk na akcję w PLN, EUR	4,77	3,25	1,07	0,75
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	676 122	700 765	151 116	162 900
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	(832 580)	(699 460)	(186 085)	(162 597)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	202 366	117 048	45 230	27 209
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	45 908	118 353	10 261	27 512

*W przypadku danych w EUR wykorzystano średnią w okresie kursu EUR/PLN publikowaną przez Narodowy Bank Polski:

- średnia kursów NBP za 2020 r.:	4,4742 PLN/EUR
- średnia kursów NBP za 2019 r.:	4,3018 PLN/EUR

w tys. PLN	w tys. PLN		w tys. EUR*
BS	stan na 31.12.2020	stan na 31.12.2019	stan na 31.12.2020	stan na 31.12.2019
Aktywa razem	4 987 834	3 918 286	1 080 834	920 109
Aktywa trwałe razem	3 424 928	2 660 390	742 162	624 725
Aktywa obrotowe razem	1 562 906	1 257 896	338 673	295 385
Kapitał własny	1 716 207	1 248 171	371 892	293 101
Kapitał podstawowy	9 804	9 804	2 124	2 302
Zobowiązania długoterminowe	1 013 795	681 932	219 683	160 134
Zobowiązania krótkoterminowe	2 166 999	1 922 179	469 576	451 375

*W przypadku danych w EUR wykorzystano średnie kursy EUR/PLN publikowane przez Narodowy Bank Polski:

- kurs średni NBP na dzień 31 grudnia 2020 r.:	4,6148 PLN/EUR
- kurs średni NBP na dzień 31 grudnia 2019 r.:	4,2585 PLN/EUR

‎

3 Działalność Dino Polska i Grupy Kapitałowej

3.1 Profil działalności

Dino to ogólnopolska sieć średniej wielkości supermarketów spożywczych zlokalizowanych w pobliżu miejsc zamieszkania klientów. Spółka jest jedną z najszybciej rozwijających się sieci handlu detalicznego artykułami spożywczymi w Polsce pod względem liczby sklepów i przychodów ze sprzedaży.

Model biznesowy Dino Polska łączy zalety formatu średnio powierzchniowych sklepów usytuowanych w lokalizacjach dogodnych dla klientów, najczęściej blisko miejsc zamieszkania lub o dużym natężeniu ruchu, z umiejętnością szybkiego otwierania nowych sklepów oraz atrakcyjnym asortymentem, na który składają się przede wszystkim markowe i świeże produkty w konkurencyjnych cenach.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. sieć Dino tworzyły 1 473 sklepy o łącznej powierzchni sali sprzedaży 573 489 m². Dino Polska posiada wieloletnie doświadczenie i potwierdzoną zdolność w zakresie otwierania nowych sklepów, dzięki czemu w okresie trzech lat do 31 grudnia 2020 r. zwiększyła liczbę sklepów o 698, czyli o 90%. Ekspansji geograficznej towarzyszy znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL), który w 2020 r., w porównaniu z 2019 r., wyniósł 12,6%. Dino Polska kontynuuje szybki rozwój swojej sieci, konsekwentnie wyszukując lokalizacje pod nowe sklepy.

Strategia działania Dino Polska oparta jest na standardowym projekcie sklepu dysponującego miejscami parkingowymi dla klientów i zaopatrywanego w każdy dzień tygodnia w produkty świeże. Większość sklepów ma powierzchnię sali sprzedaży ok. 400 m². Każdy sklep oferuje klientom ok. 5 tys. pozycji asortymentowych (SKU), w większości produktów pod znanymi markami oraz produktów świeżych, a także posiada stoisko mięsne z obsługą.

Model biznesowy Grupy Dino Polska jest w wysokim stopniu skalowalny. Obejmuje scentralizowane zarządzanie wspierane przez odpowiednie systemy informatyczne, sieć logistyczną opartą na pięciu centrach dystrybucyjnych oraz zarządzaną przez Dino sieć transportu. Dino zaopatruje się w większość produktów bezpośrednio u producentów lub ich głównych przedstawicieli. Duże i ciągle rosnące wolumeny zamówień u dostawców przynoszą korzyści w postaci efektu skali oraz sprawiły, że Dino jest już w stanie dokonywać zakupów towarów na korzystnych warunkach, które powinny się dalej stopniowo poprawiać wraz z dalszym rozwojem sieci sprzedaży. Te czynniki, w połączeniu z dźwignią operacyjną i dojrzewaniem sieci sklepów skutkują konsekwentną poprawą rentowności Grupy Dino Polska.

3.2 Opis Grupy Kapitałowej

Dino Polska jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Dino Polska. Spółka prowadzi działalność operacyjną polegającą na zarządzaniu siecią sklepów pod marką Dino. Spółka zarządza, między innymi: logistyką dostaw do sklepów, sprzedażą, doborem asortymentu oferowanego w sklepach oraz wspiera pozostałe Spółki Zależne (Centra Wynajmu Nieruchomości) w realizacji procesów inwestycyjnych związanych z pozyskiwaniem nowych lokalizacji i uruchamianiem nowych centrów dystrybucyjnych Spółki. Spółka jest również właścicielem większości nieruchomości, na których zlokalizowane są sklepy, oraz wynajmuje obiekty, w których zlokalizowane są sklepy, od podmiotów zewnętrznych oraz pozostałych Spółek z Grupy będących właścicielami nieruchomości.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. udział Dino Polska oraz innych podmiotów z Grupy Dino Polska w podmiotach zależnych był równy udziałowi w kapitałach tych jednostek.

Agro-Rydzyna sp. z o.o. prowadzi zakład mięsny, który zajmuje się produkcją wędlin oraz świeżego mięsa. Dino Krotoszyn sp. z o.o. oraz Dino Południe sp. z o.o. są właścicielami części powierzchni magazynowej wykorzystywanej przez Grupę oraz świadczą usługi magazynowe na rzecz Grupy. Dino Oil sp. z o.o. świadczy usługi spedycyjne. PIK Finanse Sp. z o.o. jest instytucją świadczącą usługi ubezpieczeniowe i finansowe. Dino Północ sp. z o.o. na koniec 2020 r. nie prowadziła działalności operacyjnej.

Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Dino Polska.

W 2020 r. nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Dino Polska ani w sposobie w jakim jest ona zarządzana.

Ani Dino Polska, ani żadna Spółka Zależna nie posiadają akcji i udziałów w innych podmiotach niż wskazane na schemacie powyżej, ani instrumentów finansowych, które mogą mieć istotny wpływ na ich działalność, ocenę aktywów i pasywów, sytuacji finansowej oraz rachunków zysków i strat. Ani Spółka, ani żadna Spółka Zależna nie dokonywały w 2020 r. inwestycji kapitałowych poza Grupą. Dino Polska nie nabywała w 2020 r., ani w latach wcześniejszych, udziałów ani akcji własnych. Główne inwestycje Dino Polska wiążą się z nabywaniem rzeczowych aktywów trwałych w związku z ekspansją sieci sklepów Dino. Są one realizowane wyłącznie na terytorium Polski i finansowane z funduszy własnych wypracowanych z działalności operacyjnej oraz ze źródeł zewnętrznych, takich jak oprocentowane kredyty bankowe, obligacje i leasing finansowy.

3.3 Działalność operacyjna w 2020 r.

Działalność Grupy Dino Polska prowadzona jest na terenie Polski. Grupa prowadzi nowoczesną sieć średniej wielkości supermarketów spożywczych zlokalizowanych w pobliżu miejsca zamieszkania klientów. Na dzień 31 grudnia 2020 r. sieć Dino tworzyły 1 473 sklepy o łącznej powierzchni sali sprzedaży 573 489 m². Dodatkowo, na koniec 2020 r. Spółka posiadała 23 gotowe sklepy oczekujące na otwarcie – proces ich uruchamiania wydłużył się w związku z sytuacji epidemiologiczną.

W tabeli poniżej przedstawiono liczbę sklepów Dino oraz łączną powierzchnię sali sprzedaży na koniec roku.

		2020		2019		2018		2017		2016		2015		2014		2013		2012		2011
Liczba sklepów		1 473		1218		977		775		628		511		410		324		234		154
Powierzchnia sali sprzedaży (tys. m2)		573		472		376		295		238		192		151		119		81		50

Produkty

Sprzedaż Grupy Dino Polska prowadzona jest wyłącznie w Polsce. Dino oferuje swoim klientom około 5 tys. pozycji asortymentowych (SKU) obejmujących głównie produkty markowe i świeże. Produkty świeże odpowiadały za ponad 38% przychodów ze sprzedaży w 2020 r. Dino skupia się na oferowaniu produktów markowych w atrakcyjnych cenach. W 2020 r. produkty markowe odpowiadały za zdecydowaną większość przychodów ze sprzedaży (nie uwzględniając produktów świeżych, w tym produktów zakładu mięsnego Agro-Rydzyna).

Kategorie produktów

Główne kategorie produktów sprzedawanych przez Spółkę oraz Grupę Dino Polska obejmują: (i) artykuły spożywcze świeże, w tym produkty mięsne dostarczane przez Agro-Rydzynę; (ii) pozostałe produkty spożywcze; oraz (iii) artykuły niespożywcze. Kategorie te stanowiły odpowiednio: 38%, 49% i 13% przychodów ze sprzedaży w 2020 r.

W tabeli poniżej przedstawiono strukturę przychodów ze sprzedaży według produktów za wskazane okresy.

Produkty	2020	2019	2018
Produkty spożywcze świeże	38	38	38
Pozostałe produkty spożywcze	49	50	50
Artykuły niespożywcze	13	12	12

Produkty spożywcze świeże

W 2020 r. produkty spożywcze świeże odpowiadały za ponad 38% przychodów ze sprzedaży Dino Polska i Grupy Dino Polska. W tej kategorii markety Dino oferują szeroką gamę produktów, w tym mięso, drób i wędliny, owoce i warzywa, produkty mleczarskie i pieczywo. Produkty świeże dostarczane są do sklepów w każdy dzień tygodnia.

Pozostałe produkty spożywcze

Na pozostałe produkty spożywcze składa się pełna gama produktów spożywczych obejmująca w szczególności: żywność dla dzieci, produkty śniadaniowe, dania gotowe, napoje, słodycze, przekąski, mrożonki, przetwory, tłuszcze, produkty zbożowe i sypkie, przyprawy, a także alkohol i papierosy. W większości są to markowe produkty FMCG o wysokiej rozpoznawalności. W 2020 r. odpowiadały one za 49% przychodów ze sprzedaży Dino Polska i Grupy Dino Polska.

Artykuły niespożywcze

W 2020 r. artykuły niespożywcze odpowiadały za 13% przychodów ze sprzedaży Dino Polska i Grupy Dino Polska. Produkty te obejmują m.in. kwiaty, środki czystości, artykuły higieniczne, karmę dla zwierząt, a także produkty drobnego AGD.

Zaopatrzenie w produkty

Grupa Dino Polska ma zdywersyfikowaną bazę dostawców, do których należą przede wszystkim producenci i ich główni przedstawiciele. Dino Polska ocenia, że dzięki skali i ekspansji działalności operacyjnej jest ona jednym z największych i najszybciej rosnących klientów dla wielu dostawców artykułów spożywczych w Polsce. Dino Polska przyjęła również politykę ścisłej współpracy z producentami marek o mniejszej rozpoznawalności, które zapewniają klientom tańszą alternatywę w stosunku do marek wiodących. Ponadto, na niewielką skalę, sklepy Dino oferują produkty marki własnej, które (z wyłączeniem produktów Agro-Rydzyny) stanowiły 3,8% przychodów ze sprzedaży w 2020 r.

Dostawcy

Grupa Dino Polska współpracuje z wieloma dostawcami z branży FMCG. W 2020 r. 10 największych dostawców (bez Agro-Rydzyny) odpowiadało za blisko 16% zakupów Grupy Dino Polska, największy zaś dostawca spoza Grupy Dino Polska odpowiadał za mniej niż 5% zakupów Grupy Dino Polska.

Agro-Rydzyna

Agro-Rydzyna jest producentem i dostawcą wysokiej jakości świeżego mięsa wieprzowego dla sklepów Dino i głównym dostawcą wędlin. Ponadto Agro-Rydzyna pośredniczy w zakupie mięsa drobiowego do sklepów Dino od dostawców zewnętrznych. Cała produkcja zakładu mięsnego prowadzonego przez Agro-Rydzynę jest sprzedawana za pośrednictwem sieci sklepów Dino. W 2020 r. produkty dostarczane przez Agro-Rydzynę wygenerowały ponad 14% przychodów ze sprzedaży Dino Polska i Grupy Dino Polska.

Sieć sklepów

Na dzień 31 grudnia 2020 r. sieć sklepów Dino tworzyły 1 473 sklepy, o łącznej powierzchni sali sprzedaży 573 489 m². W 2020 r. Dino Polska otworzyła 255 nowych sklepów w stosunku do 243 sklepów otwartych w 2019 r. Ponadto na koniec 2020 r. Spółka posiadała 23 gotowe sklepy oczekujące na otwarcie.

Na mapach poniżej pokazano proces rozwoju sieci sklepów Dino.

Sklepy Dino cechuje jednolity format. Typowy sklep Dino to wolno stojący budynek, otwarty od godz. 6.00 do godz. 23:00. Większość sklepów ma ok. 400 m² powierzchni sali sprzedaży i jest zlokalizowana na działkach z parkingiem dla 10‒30 samochodów. Lokalizacje sklepów są starannie wybierane tak, aby znajdowały się w  miejscach o dużym natężeniu ruchu pieszego bądź samochodowego.

W tabeli poniżej przedstawiono informacje o łącznej liczbie sklepów Grupy Dino Polska i łącznej powierzchni sali sprzedaży w sklepach Grupy Dino Polska.

		Na dzień 31 grudnia
		2020		2019		2018
Liczba otwarć nowych sklepów		255*		243		202
Łączna liczba sklepów na koniec okresu		1 473		1 218		977
Łączna powierzchnia sali sprzedaży (m2)		573 489		472 224		375 715
Wzrost powierzchni sali sprzedaży r/r		21,4%		25,7%		27,3%

* - ponadto 23 gotowe sklepy oczekiwały na otwarcie

Magazynowanie i dystrybucja

Sieć sklepów Dino jest wspierana przez sprawny system magazynowania i dystrybucji, zarządzany centralnie z pięciu centrów dystrybucyjnych oraz poprzez sieć niezależnych firm transportowych.

Centra dystrybucyjne

Produkty oferowane w sklepach Dino są dystrybuowane przez pięć centrów dystrybucyjnych, które mogą zapewnić dostawy łącznie do ok. 1650-1750 sklepów. W 2020 r. Grupa Dino uruchomiła piąte centrum dystrybucyjne zlokalizowane w Łobzie, w województwie zachodniopomorskim. Łączna powierzchnia centrów dystrybucyjnych na koniec 2020 r. wynosiła 221,8 tys. m² i była o 29% większa niż na koniec 2019 r.

W tabeli poniżej przedstawiono powierzchnię centrów dystrybucyjnych Dino Polska na 31 grudnia 2020 r.

CD	Powierzchnia magazynowa ‎ (tys. m2)
Obiekt w Krotoszynie	50,6
Obiekt w Wolborzu	42,3
Obiekt w Jastrowiu	36,1
Obiekt w Rzeszotarach	46,6
Obiekt w Łobzie	46,2
Razem	221,8

3.4 Strategia rozwoju

Strategia Dino Polska zakłada dalszy wzrost poprzez skoncentrowanie się na trzech kluczowych obszarach: (i) kontynuacja szybkiego organicznego wzrostu liczby sklepów, (ii) kontynuacja wzrostu przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL) oraz (iii) konsekwentna poprawa rentowności. Zamiarem Dino Polska jest realizacja strategii wzrostu poprzez dalsze wykorzystywanie mocnych stron Grupy Dino Polska i jej przewag konkurencyjnych.

Kontynuacja szybkiego organicznego wzrostu liczby sklepów

W strategii określonej w 2016 r., Zarząd Dino Polska zamierzał zwiększyć liczbę posiadanych sklepów z 557 na koniec czerwca 2016 r. do ponad 1 200 sklepów do końca 2020 r. Grupa Dino konsekwentnie realizowała ten cel otwierając 123 nowe markety w 2016 r., 147 w 2017 r., 202 w 2018 r., 243 w 2019 r. i 255 w 2020 r., czemu towarzyszył wzrost powierzchni sali sprzedaży o odpowiednio: 24,4%, 23,8%, 27,3%, 25,7% i 21,4%.

W efekcie cel strategiczny został przekroczony o rok wcześniej niż pierwotnie zakładano – Spółka posiadała 1218 sklepów na koniec 2019 r. i 1473 na koniec 2020 r. Zamiarem Zarządu Dino Polska jest utrzymanie wysokiego tempa wzrostu powierzchni sali sprzedaży w marketach Dino także w kolejnych latach. Zarząd Dino Polska, mając na uwadze stosunkowo niewielki, wynoszący około 3,5% udział sieci Dino w rynku, planuje dalej wykorzystywać możliwości organicznego rozwoju sieci w obecnej formie poprzez: (i) dalsze zagęszczanie sklepów na obecnych obszarach działalności, oraz (ii) konsekwentną ekspansję w nowych regionach, które docelowo powinny się charakteryzować zbliżonym nasyceniem sklepów Dino, jak pozostałe regiony kraju.

W ocenie Zarządu Spółki na realizację tego celu pozwoli potencjał polskiego rynku, w niewielkim jeszcze stopniu wykorzystany przez Spółkę, duże doświadczenie kadry menadżerskiej Dino Polska w wyborze atrakcyjnych lokalizacji oraz jednolity format sklepu umożliwiający szybkie otwarcia nowych obiektów.

W ciągu następnych kilku lat Grupa Dino zamierza dokonać dodatkowych inwestycji wspierających otwieranie nowych sklepów, w tym:

regularnie zabezpieczać lokalizacje pod dalszy rozwój w obecnych i nowych regionach;

budować kolejne centra dystrybucyjne, z założeniem, że jedno jest w stanie obsłużyć około 350 sklepów; oraz

rozwijać moce istniejącego zakładu mięsnego prowadzonego przez Agro-Rydzynę poprzez jego rozbudowę i wymianę linii technologicznych na nowocześniejsze, a także uruchomić drugi zakład mięsny w nowej lokalizacji oraz uruchamiać mniejsze zakłady rozbioru mięsa na terenie wybranych centrów dystrybucyjnych.

Kontynuacja wzrostu przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL)

Dino Polska przewiduje, że będzie w stanie w dalszym ciągu zwiększać przychody ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL). W tym celu Spółka będzie podejmować działania zmierzające do zwiększenia liczby klientów robiących zakupy w sklepach Dino i wartości zakupów pojedynczego klienta.

Dino Polska zdaje sobie sprawę z kluczowych tendencji, które wpływają na zmiany stylu życia konsumentów i zwyczajów dotyczących zakupów produktów spożywczych, w tym z:

poszukiwania sklepów w pobliżu miejsca zamieszkania i dążenie do wygody w zakupach;

wymagania produktów wysokiej jakości i markowych; oraz

coraz wyższej świadomości zdrowotnej i większego zainteresowania świeżą i zdrową żywnością, w tym produktami polskimi.

Przyjęty przez Dino Polska model nowoczesnych supermarketów o średniej wielkości i usytuowanych w pobliżu miejsc zamieszkania wychodzi naprzeciw opisanym wyżej trendom konsumenckim. Spółka oczekuje, że będzie się to dalej przekładało na możliwość utrzymania wysokiej dynamiki otwierania nowych sklepów oraz na utrzymywanie wysokiego na tle rynku tempa wzrostu sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL).

Spółka zamierza kontynuować aktywną politykę asortymentową, zakładającą ciągłą adaptację oferty sklepów Dino do oczekiwań klientów, które będą ewoluowały wraz ze wzrostem dochodu rozporządzalnego konsumentów.

Umiejętność wykorzystania przez Grupę Dino: (i) bezpośredniego dostępu do znanych krajowych i regionalnych producentów markowych produktów, (ii) własnego zakładu mięsnego Agro-Rydzyna, oraz (iii) sprawnej sieci logistycznej pozwalającej na codzienne, w zależności od potrzeb, dostawy świeżych produktów, umożliwiają Grupie Dino Polska czerpanie korzyści z tych trendów, co powinno wspierać wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL).

Konsekwentna poprawa rentowności

W minionych latach Grupa Dino Polska wypracowała trwały wzrost marży brutto na sprzedaży oraz marży EBITDA i oczekuje, że będzie w stanie dalej poprawiać rentowność dzięki zwiększaniu skali działalności, korzystnej charakterystyce modelu biznesowego oraz kilku inicjatywom strategicznym. Obejmują one:

korzyści skali prowadzące do dalszego wzrostu marży brutto dzięki szybkiej ekspansji sieci sklepów i wzrostowi sprzedaży w istniejącej sieci sklepów, a co za tym idzie, szybko rosnącemu wolumenowi nabywanych towarów, co pozwala na poprawę warunków handlowych;

wzrost efektywności kosztowej na poziomie pojedynczych sklepów dzięki prowadzonym systematycznie działaniom zmierzającym do zmniejszenia kosztów związanych z prowadzeniem sklepu;

dźwignię operacyjną prowadzącą do dalszego wzrostu marży EBITDA z uwagi na wolniejszy wzrost pewnych relatywnie stałych pozycji kosztowych w porównaniu ze wzrostem przychodów ze sprzedaży;

planowane inwestycje dotyczące optymalizacji sieci logistycznej dzięki otwieraniu kolejnych centrów dystrybucyjnych, co spowoduje skrócenie tras dostaw i powinno pozwolić na dalszą poprawę efektywności kosztowej transportu; oraz

kontynuację skutecznej i oszczędnej polityki marketingowej Dino Polska.

Dino Polska przewiduje, że wszystkie te strategiczne inicjatywy i charakterystyczne cechy przyjętego modelu biznesowego przyczynią się do dalszej poprawy rentowności Spółki i Grupy Dino Polska.

3.5 Perspektywy rozwoju w 2021 r.

Grupa Dino Polska zakłada dalszą realizację strategii polegającej na rozwoju sieci marketów poprzez systematyczne zwiększanie liczby punktów handlowych. Na działalność Dino Polska i Grupy do końca 2021 r. będą miały wpływ następujące trendy i zdarzenia:

sytuacja makroekonomiczna w Polsce, a także wzrost wynagrodzenia minimalnego w Polsce i funkcjonowanie programów socjalnych skutkujących rosnącymi rozporządzalnymi dochodami konsumentów i wydatkami na konsumpcję;

zmiana trendów i zwyczajów wśród konsumentów (szczególnie aktywny tryb życia, mniej czasu wolnego, zwiększenie częstotliwości robienia zakupów przy jednoczesnym skróceniu czasu ich trwania, zwracanie uwagi na dogodną lokalizację sklepów), które prowadzą do stagnacji sprzedaży w hipermarketach oraz wzrostu sprzedaży w segmentach, które umożliwiają szybkie robienie zakupów;

zmiany w środowisku regulacyjnym: i) wzrost płacy minimalnej, co z jednej strony przekłada się na wzrost dochodów rozporządzalnych konsumentów, ale z drugiej prowadzi także do wzrostu kosztów pracowniczych w Grupie Dino Polska; ii) wejście w życie podatku od sprzedaży detalicznej w Polsce z początkiem 2021 r.;

sytuacja epidemiologiczna: Spółka na bieżąco monitoruje sytuację epidemiologiczną i jej wpływ na swoją działalność. W 2020 r. Spółka wdrożyła wysoki reżim sanitarny we wszystkich obszarach działalności i sprawnie dostosowywała się do zmieniających się wymogów sanitarnych oraz restrykcji nakładanych w związku z epidemią na sieci handlowe. W efekcie Spółka była w stanie utrzymać pełną ciągłość działania i wysoką sprawność operacyjną we wszystkich obszarach prowadzonej działalności. Na Datę Raportu wszystkie obszary działalności operacyjnej Spółki funkcjonują sprawnie i nie ma istotnych przesłanek do rewizji planów i celów, które Zarząd ustalił na 2021 rok. Nie można jednak wykluczyć, że rozwój sytuacji epidemiologicznej i podejmowane w związku z nią działania i restrykcje mogą wpływać na łańcuch dostaw oraz sposób prowadzenia działalności operacyjnej przez sieci handlowe, a także przyczyniać się do zmienności popytu wśród konsumentów.

Z racji niepewności co do przyszłych warunków gospodarczych oczekiwania i przewidywania Spółki są obarczone wysoką dozą niepewności. Ponadto następujące czynniki będą miały istotny wpływ na rozwój Spółki i Grupy Kapitałowej w przyszłości:

zdolność Dino Polska do otwierania założonej w strategii liczby sklepów oraz do rozwijania towarzyszącego im zaplecza logistycznego obejmującego nowe centra dystrybucyjne i zwiększone zdolności transportowe, a także zwiększanie zdolności produkcyjnych w zakładzie mięsnym prowadzonym przez Agro-Rydzynę;

zwiększanie efektywności działania, osiąganie korzyści skali oraz optymalizacja kosztów operacyjnych, w szczególności w obliczu rosnących kosztów pracy;

zwiększenie efektywności obsługi logistycznej placówek handlowych;

dostępność źródeł finansowania;

konkurencja ze strony innych sieci sprzedaży detalicznej;

zmieniające się przepisy i normy prawne, w tym obciążenia podatkowe podmiotów gospodarczych;

koszty prowadzenia detalicznej działalności handlowej ze względu na wprowadzane nowe przepisy prawa konsumenckiego, prawa pracy, sanitarnego i ochrony środowiska;

niestabilna i niepewna sytuacja na rynku pracy w poszczególnych regionach kraju;

ceny paliw i innych nośników energii, przekładające się na koszty operacyjne funkcjonowania spółek Grupy Kapitałowej, w tym na koszty zakupu towarów handlowych.

4 Sytuacja ekonomiczno-finansowa

Dino Polska i Grupa Dino Polska zakładają dalszą realizację strategii polegającej na rozwoju sieci marketów poprzez systematyczne zwiększanie liczby punktów handlowych. Spółka przewiduje, że w dającej się przewidzieć przyszłości będzie prowadzić zyskowną działalność.

4.1 Podsumowanie wyników Grupy Dino Polska

W 2020 r. Grupa Dino Polska osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 10 125,8 mln PLN, które były o 32,4% wyższe niż rok wcześniej. Średnioroczna stopa wzrostu przychodów ze sprzedaży (CAGR) w latach 2018-2020 wyniosła 31,4%.

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat.

		Za rok zakończony 31 grudnia						Zmiana
		2020		2019		2018		2020 / 2019
		(zbadane; tys. PLN)						(%)
Przychody ze sprzedaży		10 125 815		7 646 547		5 838 529		32,4
Koszt własny sprzedaży		(7 521 986)		(5 785 119)		(4 426 060)		30,0
Zysk brutto ze sprzedaży		2 603 829		1 861 428		1 412 469		39,9
Pozostałe przychody operacyjne		7 598		7 531		5 366		0,9
Koszty sprzedaży i marketingu		(1 668 084)		(1 228 136)		(933 663)		35,8
Koszty ogólnego zarządu		(99 783)		(74 498)		(52 635)		33,9
Pozostałe koszty operacyjne		(5 701)		(4 416)		(2 535)		29,1
Zysk z działalności operacyjnej		837 859		561 909		429 002		49,1
Przychody finansowe		3 237		938		347		245,1
Koszty finansowe		(52 096)		(60 387)		(45 371)		-13,7
Zysk brutto		789 000		502 460		383 978		57,0
Podatek dochodowy		(145 083)		(91 553)		(76 424)		58,5
Zysk netto		643 917		410 907		307 554		56,7
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży wzrosły o 2 479,3 mln PLN, czyli o 32,4%, do 10 125,8 mln PLN w 2020 r., w porównaniu z 7 646,5 mln PLN w 2019 r. Wzrost ten był wynikiem wzrostu przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów o 2 160,2 mln PLN, czyli o 32,3%, do 8 856,7 mln PLN w 2020 r. w porównaniu z 6 696,4 mln PLN w 2019 r. Przychody ze sprzedaży produktów i usług wzrosły o 319,0 mln PLN, czyli o 33,6%, do 1 269,1 mln PLN w 2020 r. z 950,1 mln PLN w 2019 r. Wzrost przychodów ze sprzedaży był przede wszystkim efektem zwiększenia skali działalności Grupy Dino Polska, głównie poprzez: (i) wzrost liczby sklepów o 20,9% oraz (ii) wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL) o 12,6%.

Koszt własny sprzedaży

Koszt własny sprzedaży stanowił w 2020 r. 74,3% przychodów ze sprzedaży, podczas gdy w 2019 r. było to 75,7% przychodów ze sprzedaży. Koszt własny sprzedaży wzrósł o 1 736,9 mln PLN, czyli o 30,0%, do 7 522,0 mln PLN w 2020 r. w porównaniu z 5 785,1 mln PLN w 2019 r., przy odpowiednim 32,4-proc. wzroście przychodów ze sprzedaży. Wzrost ten był spowodowany głównie wzrostem skali działalności Grupy Dino Polska w związku z ekspansją sieci sklepów Dino oraz rosnącą sprzedażą w istniejących sklepach (LfL).

Koszty sprzedaży i marketingu

Koszty sprzedaży i marketingu wzrosły o 439,9 mln PLN, czyli o 35,8%, do 1 668,1 mln PLN w 2020 r. w porównaniu z 1 228,1 mln PLN w 2019 r. Wzrost ten był spowodowany głównie wzrostem skali działalności Grupy i związaną z tym ekspansją sieci sklepów oraz rosnącą sprzedażą LfL, co wiązało się z koniecznością ponoszenia większych kosztów związanych z utrzymaniem sklepów i przechowywaniem towarów. Wyższe tempo wzrostu kosztów sprzedaży i marketingu niż przychodów ze sprzedaży w 2020 r. wynikało w głównej mierze ze stosunkowo wysokiego tempa wzrostu kosztów wynagrodzeń.

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu wzrosły o 25,3 mln PLN, czyli o 33,9%, do 99,8 mln PLN w 2020 r. w porównaniu z 74,5 mln PLN w 2019 r. Stosunek kosztów ogólnego zarządu do przychodów ze sprzedaży wyniósł w 2020 r. 1,0% i był na takim samym poziomie jak w 2019 r.

Koszty w układzie rodzajowym

Poniższa tabela przedstawia koszty w ujęciu rodzajowym.

		Za rok zakończony 31 grudnia						Zmiana
		2020		2019		2018		2020 / 2019
		(zbadane; tys. PLN)						(%)
Amortyzacja		198 146		163 517		112 058		21,2
Zużycie materiałów i energii		870 745		704 142		512 155		23,7
Usługi obce		333 870		305 862		238 042		9,2
Podatki i opłaty		50 226		38 096		30 207		31,8
Koszty świadczeń pracowniczych		1 209 946		854 033		649 399		41,7
Pozostałe koszty rodzajowe		42 226		34 543		26 601		22,2
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		6 587 035		4 989 994		3 843 414		32,0
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:		9 292 194		7 090 187		5 411 876		31,1
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży		7 521 986		5 785 119		4 426 060		30,0
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i marketingu		1 668 084		1 228 136		933 663		35,8
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu		99 783		74 498		52 635		33,9
Zmiana stanu produktów		2 341		2 434		(482)		-3,8
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe.

Łączne koszty według rodzaju wzrosły o 2 202,0 mln PLN, czyli o 31,1%, do 9 292,2 mln PLN w 2020 r. w porównaniu z 7 090,2 mln PLN w 2019 r., głównie w rezultacie wzrostu: (i) wartości sprzedanych towarów i materiałów (o 1 597,0 mln PLN), (ii) kosztu świadczeń pracowniczych (o 355,9 mln PLN) oraz (iii) zużycia materiałów i energii (o 166,6 mln PLN). Wzrost ten był spowodowany głównie ekspansją sieci sklepów Dino oraz rosnącą sprzedażą w istniejącej sieci sklepów (LfL).

Koszty świadczeń pracowniczych

Koszty świadczeń pracowniczych wzrosły o 355,9 mln PLN, czyli o 41,7%, do 1 209,9 mln PLN w 2020 r. w  porównaniu z 854,0 mln PLN w 2019 r. Wzrost ten wynikał przede wszystkim ze wzrostu liczby pracowników Grupy Dino Polska z 20 630 na dzień 31 grudnia 2019 r. do 25 840 na dzień 31 grudnia 2020 r., w związku ze zwiększeniem skali działalności Grupy Dino Polska i związaną z tym ekspansją sieci sklepów Dino oraz rosnącą sprzedażą w istniejących sklepach (LfL) oraz, w mniejszym stopniu, wzrostem średniego wynagrodzenia w Grupie Dino Polska.

Zużycie materiałów i energii

Zużycie materiałów i energii wzrosło o 166,6 mln PLN, czyli o 23,7%, do 870,7 mln PLN w 2020 r. w porównaniu z 704,1 mln PLN w 2019 r. Wzrost ten był spowodowany głównie wzrostem zużycia materiałów i surowców w związku ze zwiększeniem skali działalności i związaną z tym ekspansją sieci sklepów oraz rosnącą sprzedażą LfL.

Usługi obce

Usługi obce, które obejmowały w szczególności usługi transportowe, usługi najmu i dzierżawy oraz usługi serwisowe wzrosły o 28,0 mln PLN, czyli o 9,2%, do 333,9 mln PLN w 2020 r. w porównaniu z 305,9 mln PLN w 2019 r. Wzrost ten był spowodowany głównie zwiększeniem skali działalności Grupy i związaną z tym ekspansją sieci sklepów oraz rosnącą sprzedażą LfL. Na znacząco niższą dynamikę wzrostu kosztów usług obcych w stosunku do dynamiki wzrostu przychodów ze sprzedaży wpłynęła w szczególności poprawa efektywności kosztów transportu, głównie w wyniku niższych cen paliw w 2020 r. w stosunku do 2019 r.

Koszty finansowe

Koszty finansowe Grupy Dino Polska zmniejszyły się o 8,3 mln PLN, tj. o 13,7%, do 52,1 mln PLN w 2020 r. w porównaniu z 60,4 mln PLN w 2019 r. Spadek ten wynikał ze spadku odsetek od zobowiązań finansowych w wyniku obniżki stóp procentowych w Polsce.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy Grupy Dino Polska za 2020 r. wyniósł 145,1 mln PLN, podczas gdy w 2019 r. było to 91,6 mln PLN. Efektywna stawka podatkowa wyniosła odpowiednio 18,4% i 18,2% w latach 2020 i 2019, podczas gdy ustawowa stawka podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) wynosiła 19%.

Wynik EBITDA

W 2020 r. Grupa Dino odnotowała wzrost wyniku EBITDA o 310,6 mln PLN, czyli o 42,8% do 1 036,0 mln PLN z 725,4 mln PLN w 2019 r. Marża EBITDA za 2020 r. wyniosła 10,2%, podczas gdy w 2019 r. było to 9,5%. Zysk operacyjny (EBIT) wyniósł w 2020 r. 837,9 mln PLN i był o 276,0 mln PLN (49,1%) wyższy niż w 2019 r. Marża zysku EBIT wyniosła w 2020 r. 8,3% w stosunku do 7,3% w 2019 r.

Poniższa tabela przedstawia strukturę wyniku EBITDA.

		Za rok zakończony 31 grudnia						Zmiana
		2020		2019		2018		2020 / 2019
		(tys. PLN)						(%)
Zysk netto		643 917		410 907		307 554		56,7
Podatek dochodowy		145 083		91 553		76 424		58,5
Ujemny wynik na działalności finansowej		48 859		59 449		45 024		-17,8
EBIT		837 859		561 909		429 002		49,1
Marża EBIT		8,3%		7,3%		7,3%
Amortyzacja		198 146		163 517		112 058		21,2
EBITDA		1 036 005		725 426		541 060		42,8
Marża EBITDA		10,2%		9,5%		9,3%
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, obliczenia własne.

4.2 Struktura aktywów i pasywów Grupy

Aktywa

Poniższa tabela przedstawia wybrane informacje na temat aktywów Grupy Dino Polska.

		Na 31 grudnia						Zmiana
		2020		2019		2018		2020 / 2019
		(zbadane; tys. PLN)						(%)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe		3 749 480		2 846 818		2 347 025		31,7
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		184 538		251 744		-		-26,7
Aktywa niematerialne		99 050		99 048		95 024		0,0
Pozostałe aktywa niefinansowe (długoterminowe)		6		14		22		-56,8
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		20 738		18 139		16 307		14,3
Aktywa trwałe razem		4 053 812		3 215 763		2 458 378		26,1
Aktywa obrotowe
Zapasy		875 147		623 995		445 357		40,2
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności		86 822		78 123		38 552		11,1
Należności z tytułu podatku dochodowego		2		123		0		-98,4
Pozostałe aktywa niefinansowe		73 367		37 729		76 483		94,5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		480 418		394 720		268 920		21,7
Aktywa obrotowe razem		1 516 698		1 134 987		829 312		33,6
Suma aktywów		5 570 510		4 350 750		3 287 690		28,0
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe.

Suma aktywów wzrosła o 1 219,8 mln PLN, czyli o 28,0%, z 4 350,8 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r. do 5 570,5 mln PLN na dzień 31 grudnia 2020 r.

W latach 2018-2020 głównymi składnikami sumy aktywów były: (i) rzeczowe aktywa trwałe (stanowiące odpowiednio: 71,4%, 65,4% i 67,3% sumy aktywów na dzień 31 grudnia 2018, 2019 i 2020 r.), (ii) zapasy (stanowiące odpowiednio 13,5%, 14,3% i 15,7% sumy aktywów na dzień 31 grudnia 2018, 2019 i 2020 r.) oraz (iii) środki pieniężne i ich ekwiwalenty (stanowiące odpowiednio 8,2%, 9,1% i 8,6% sumy aktywów na dzień 31 grudnia 2018, 2019 i 2020 r.).

Na dzień 31 grudnia 2020 r. aktywa trwałe stanowiły 72,8% sumy aktywów, o 1,1 pkt proc. mniej niż w 2019 r., natomiast aktywa obrotowe 27,2% sumy aktywów, o 1,1 pkt proc. więcej niż w 2019 r.

Aktywa trwałe wzrosły o 838,0 mln PLN, czyli o 26,1%, z 3 215,8 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r. do 4 053,8 mln PLN na dzień 31 grudnia 2020 r. Wzrost ten był głównie spowodowany zwiększeniem rzeczowych aktywów trwałych (o 902,7 mln PLN, czyli o 31,7%), co z kolei było głównie spowodowane rozwojem sieci sprzedaży Grupy (nowe sklepy) oraz zwiększeniem skali działalności (rozpoczęcie lub zamknięcie procesu budowy nowych sklepów Dino i centrów dystrybucyjnych, nakłady kapitałowe na urządzenia techniczne i maszyny, pojazdy mechaniczne i inne rzeczowe aktywa trwałe).

Aktywa obrotowe wzrosły o 381,7 mln PLN, czyli o 33,6%, z 1 135,0 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r. do 1 516,7 mln PLN na dzień 31 grudnia 2020 r. Wzrost ten był głównie spowodowany zwiększeniem: (i) zapasów (o 251,2 mln PLN, czyli o 40,2%), co było głównie wynikiem zwiększenia skali działalności Grupy Dino Polska oraz (ii) środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (o 85,7 mln PLN, czyli o 21,7%), co wynikało ze wzrostu skali działalności.

Zobowiązania

Poniższa tabela przedstawia wybrane informacje na temat zobowiązań Grupy Dino Polska.

		Na 31 grudnia						Zmiana
		2020		2019		2018		2020 / 2019
		(zbadane; tys. PLN)						(%)
Zobowiązania długoterminowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki		725 851		578 755		518 240		25,4
Zobowiązania z tytułu leasingu (LT)		67 876		99 922		67 088		-32,1
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych (LT)		419 936		169 926		99 829		147,1
Pozostałe zobowiązania		180		210		240		-14,3
Rezerwy na świadczenia pracownicze		2 844		1 830		1 550		55,4
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		6 555		9 509		5 923		-31,1
Rozliczenia międzyokresowe (LT)		14		65		306		-78,3
Zobowiązania długoterminowe razem		1 223 256		860 217		693 176		42,2
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		1 695 163		1 474 503		1 141 934		15,0
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek		216 868		137 705		103 837		57,5
Zobowiązania z tytułu leasingu (ST)		42 249		56 316		44 839		-25,0
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych (ST)		930		100 724		654		-99,1
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		80 509		68 606		67 004		17,4
Rozliczenia międzyokresowe (ST)		43 640		29 306		23 832		48,9
Rezerwy na świadczenia pracownicze i pozostałe rezerwy		1 332		1 020		541		30,6
Zobowiązania krótkoterminowe razem		2 080 691		1 868 180		1 382 641		11,4
Zobowiązania razem		3 303 947		2 728 397		2 075 817		21,1
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe.

W latach 2018-2020 głównymi składnikami zobowiązań były: (i) zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania stanowiące odpowiednio 55,0%, 54,0% i 51,3% zobowiązań na dzień 31 grudnia 2018, 2019 i 2020 r.; (ii) oprocentowane kredyty i pożyczki (część długoterminowa) stanowiące, odpowiednio 25,0%, 21,2% i 22,0% zobowiązań na dzień 31 grudnia 2018, 2019 i 2020 r.; oraz (iii) długoterminowe zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji stanowiące, odpowiednio 4,8%, 6,2% i 12,7% zobowiązań na dzień 31 grudnia 2018, 2019 i 2020 r.

Zobowiązania razem wzrosły o 575,6 mln PLN, czyli o 21,1%, z 2 728,4 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r. do 3 303,9 mln PLN na dzień 31 grudnia 2020 r.

Zobowiązania długoterminowe

Na dzień 31 grudnia 2020 r. zobowiązania długoterminowe stanowiły 37,0% sumy zobowiązań, o 5,5 pkt proc. więcej niż rok wcześniej.

Zobowiązania długoterminowe wzrosły o 363,0 mln PLN, czyli o 42,2%, z  860,2 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r. do 1 223,3 mln PLN na dzień 31 grudnia 2020 r., głównie w wyniku: i) wzrostu zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji (o 250,0 mln PLN, czyli o 147,1%) oraz ii) wzrostu wartości oprocentowanych kredytów i pożyczek (o 147,1 mln PLN, czyli o 25,4%),. Zaciągnięcie dodatkowych kredytów posłużyło finansowaniu ekspansji sieci sklepów Dino oraz nakładów związanych z budową centrów dystrybucyjnych.

Zobowiązania krótkoterminowe

Na dzień 31 grudnia 2020 r. zobowiązania krótkoterminowe stanowiły 63,0% sumy zobowiązań.

Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 212,5 mln PLN, czyli o 11,4%, z 1 868,2 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r. do 2 080,7 mln PLN na dzień 31 grudnia 2020 r., głównie w wyniku (wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (o 220,7 mln PLN, czyli o 15,0% w związku ze zwiększeniem skali działalności Grupy Dino Polska) co zostało częściowo skompensowane spadkiem krótkoterminowych zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji (o 99,8 mln PLN) – w związku z wykupem obligacji.

Zadłużenie netto

Dług netto Grupy Dino (definiowany jako oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu oraz zobowiązania z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty) wyniósł 993,3 mln PLN na dzień 31 grudnia 2020 r. co oznacza wzrost o 244,7 mln PLN (32,7%) w stosunku do 31 grudnia 2019 r. Wskaźnik dług netto do wyniku EBITDA za 2020 r. wyniósł 0,96x na dzień 31 grudnia 2020 r. i był na niższym poziomie niż na koniec 2019 r. (1,03x).

Kapitał własny

Poniższa tabela przedstawia informacje na temat kapitału własnego Grupy Dino Polska.

		Na 31 grudnia						Zmiana
		2020		2019		2018		2020 / 2019
		(zbadane; tys. PLN)						(%)
Kapitał podstawowy		9 804		9 804		9 804		0,0
Kapitał zapasowy		2 063 322		1 652 132		1 307 273		24,9
Zyski zatrzymane		185 937		(47 083)		(112 704)		-
Pozostałe kapitały własne		7 500		7 500		7 500		0,0
Kapitał własny ogółem		2 266 563		1 622 353		1 211 873		39,7
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe.

Kapitał własny ogółem na dzień 31 grudnia 2020 r. wyniósł 2 266,6 mln PLN i wzrósł o 644,2 mln PLN, czyli o 39,7% w porównaniu z 1 622,4 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r.

Płynność i zasoby finansowe

Dino Polska oraz Grupa Dino Polska finansują swoje potrzeby w zakresie płynności i potrzeby kapitałowe głównie poprzez: (i) środki pieniężne wygenerowane przez działalność operacyjną, (ii) kredyty (kredyty w rachunku bieżącym i kredyty inwestycyjne); (iii) emisję dłużnych papierów wartościowych (obligacji). Spółka zamierza kontynuować finansowanie swojego rozwoju z wyżej wymienionych źródeł.

Główne potrzeby kapitałowe Spółki oraz Grupy Dino Polska są związane z  działalnością operacyjną, finansowaniem nakładów inwestycyjnych (związanych w szczególności z dalszym rozwojem sieci sklepów Dino) oraz spłatą zadłużenia i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań. Strategia finansowa Grupy Dino Polska ma na celu zapewnienie jej w największym możliwym zakresie zasobów finansowych i płynności, które umożliwią spłatę zobowiązań w momencie ich wymagalności, zarówno w normalnym toku działalności, jak i w okolicznościach nadzwyczajnych, tak aby Grupa Dino Polska nie została narażona na straty lub utratę reputacji. Finansowanie nakładów inwestycyjnych związanych z dalszym rozwojem sieci sklepów Dino odbywa się głównie ze środków własnych pochodzących z bieżącej działalności operacyjnej.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących nad aktywami obrotowymi, co jest typowe dla branży detalicznej i jej sezonowości, w której przeważająca część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności. Jednocześnie Spółka i Grupa Kapitałowa prowadzą intensywny rozwój sieci, angażując wolne środki oraz środki z kredytów bankowych i emisji obligacji w zwiększenie liczby funkcjonujących sklepów. Warunki zawieszające związane z umowami kredytowymi i wyemitowanymi obligacjami są na bieżąco monitorowane. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 r. warunki umów kredytowych i emisji obligacji nie zostały złamane, ponadto w ocenie Zarządu Dino Polska nie ma ryzyka wypowiedzenia przez banki tych umów lub wezwania przez obligatariuszy do wcześniejszego wykupu obligacji w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego 31 grudnia 2020 r. Na Dzień Raportu nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Dino Polska i pozostałe spółki z Grupy.

W ocenie Spółki poziom kapitału obrotowego posiadanego przez Grupę Dino, posiadanego finansowania oraz zdolności Grupy Dino Polska do generowania dodatnich przepływów z działalności operacyjnej są wystarczające dla pokrycia przez nią bieżących potrzeb i prowadzenia działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy od Daty Raportu.

4.3 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy

Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje na temat przepływów pieniężnych Grupy Dino Polska.

		Za rok zakończony 31 grudnia						Zmiana
		2020		2019		2018		2020 / 2019
		(zbadane; tys. PLN)						(%)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym:		819 922		799 044		643 297		2,6
zysk brutto		789 000		502 460		383 978		57,0
amortyzacja		198 146		163 517		112 058		21,2
zmiana kapitału pracującego		(96 437)		153 273		124 985		-
inne		(70 787)		(20 206)		22 276		250,3
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(1 000 136)		(827 807)		(634 018)		20,8
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		265 912		154 563		82 298		72,0
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		85 698		125 800		91 577		-
Środki pieniężne na początek okresu		394 720		268 920		177 343		-
Środki pieniężne na koniec okresu		480 418		394 720		268 920		-
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe.

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej

Grupa Dino Polska wypracowała w 2020 r. 819,9 mln PLN środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej, o 20,9 mln PLN więcej niż w 2019 r. Zwiększenie środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej było głównie spowodowane zwiększeniem skali działalności Grupy Dino Polska, co częściowo zostało skompensowane negatywną zmianą kapitału pracującego.

Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej

W 2020 r. środki pieniężne z działalności finansowej Grupy Dino Polska wyniosły 265,9 mln PLN. Przepływy pieniężne obejmowały głównie wpływy z kredytów i pożyczek (401,4 mln PLN) oraz wpływy z wyemitowanych obligacji na kwotę 250 mln PLN. Wpływy środków pieniężnych zostały częściowo skompensowane wydatkami środków pieniężnych (o łącznej wartości 385,4 mln PLN), które w 2020 r. obejmowały głównie: (i) spłatę kredytów i pożyczek (175,1 mln PLN), (ii) wykup wyemitowanych obligacji (100 mln PLN), a także (iii) zapłacone odsetki (52,0 mln PLN).

Zwiększenie stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

W rezultacie dodatnich przepływów pieniężnych netto na koniec 2020 r. saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w Grupie Dino Polska wzrosło o 85,7 mln PLN w porównaniu ze stanem na koniec 2019 r.

4.4

Nakłady inwestycyjne

W 2020 r. środki pieniężne z działalności inwestycyjnej Grupy Dino Polska były ujemne i wyniosły -1 000,1 mln PLN. Ujemne przepływy wynikały głównie z wydatków poniesionych na nabycie rzeczowych aktywów trwałych związanych z rozwojem sieci sklepów Dino i zaplecza logistycznego. Wszystkie nakłady zostały poniesione w Polsce i sfinansowane przez Grupę Dino z własnych środków wypracowanych na działalności operacyjnej, oprocentowanych kredytów bankowych i wyemitowanych obligacji.

Nakłady inwestycyjne w 2020 r. obejmowały głównie nakłady na ekspansję sieci sklepów Dino oraz nakłady na logistykę obejmujące budowę powierzchni magazynowej wraz z wyposażeniem w Łobzie (centrum dystrybucyjne uruchomione w VI 2020 r.) oraz w Sierpcu i Sieroniowicach (uruchomienie planowane w 2021 r.), zakup naczep chłodniczych oraz zakup wyposażenia.

4.5 Zobowiązania pozabilansowe

Zobowiązania pozabilansowe Grupy Dino Polska na dzień 31 grudnia 2020 r. wyniosły 750,4  mln PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 457,0 mln PLN). Zobowiązania te wynikają z zawartych umów przedwstępnych i dotyczą zakupu rzeczowych aktywów trwałych, na które składają się zakupy związane z dalszym rozwojem sieci sklepów Dino oraz rozbudową powierzchni magazynowych, a także zakupy związane z wyposażeniem sklepów oraz magazynów.

4.6 Podsumowanie wyników Dino Polska

Rachunek zysków i strat (wybrane pozycje).

		Za rok zakończony 31 grudnia				Zmiana
		2020		2019		2020 / 2019
		(zbadane; tys. PLN)				(%)
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi		10 115 839		7 624 411		32,7%
Koszty działalności operacyjnej		9 490 536		7 178 889		32,2%
Zysk/ (strata) ze sprzedaży		625 303		445 522		40,4%
Pozostałe przychody operacyjne		6 374		6 283		1,4%
Pozostałe koszty operacyjne		5 486		4 188		31,0%
Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej		626 191		447 617		39,9%
Przychody finansowe		8 777		7 218		21,6%
Koszty finansowe		56 508		62 076		-9,0%
Zysk/ (strata) brutto		578 460		392 759		47,3%
Podatek dochodowy		110 424		74 558		48,1%
Zysk/ (strata) netto		468 036		318 201		47,1%
Źródło: Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe.

W 2020 r. Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 10 115,8 mln PLN, czyli o 32,7% większe niż w 2019 r. Wzrost ten był zasługą wzrostu przychodów netto ze sprzedaży towarów i materiałów w prowadzonej sieci sklepów Dino, co z kolei było następstwem zarówno większej liczby sklepów jak i wyższych przychodów rok do roku w istniejących sklepach. Koszty działalności operacyjnej zwiększyły się o 32,2% do 9 490,5 mln PLN. Wzrost ten był spowodowany głównie wzrostem skali działalności Dino Polska w związku z ekspansją sieci sklepów oraz rosnącym poziomem sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (like-for-like). Zysk netto wyniósł 468,0 mln PLN i był większy o 47,1% w stosunku do 2019 r. Wzrost zysku netto wynika ze wzrostu skali działalności Spółki oraz z wyższego tempa wzrostu przychodów ze sprzedaży niż kosztów działalności operacyjnej. Spadek kosztów finansowych o 9,0% rok do roku do poziomu 56,5 mln PLN jest związany z obniżką stóp procentowych w Polsce.

Bilans (wybrane pozycje).

		Na 31 grudnia				Zmiana
		2020		2019		2020 / 2019
		(zbadane; tys. PLN)				(%)
Aktywa trwałe razem		3 424 928		2 660 390		28,7%
Wartości niematerialne i prawne		24 630		26 024		-5,4%
Rzeczowe aktywa trwałe		2 597 950		1 848 345		40,6%
Inwestycje długoterminowe		755 831		755 835		0,0%
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		46 517		30 186		54,1%
Aktywa obrotowe razem		1 562 906		1 257 896		24,2%
Zapasy		847 617		601 195		41,0%
Należności krótkoterminowe		142 519		100 447		41,9%
Inwestycje krótkoterminowe		569 586		554 276		2,8%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		3 184		1 978		61,0%
Suma aktywów		4 987 834		3 918 286		27,3%
Kapitał (fundusz) własny		1 716 207		1 248 171		37,5%
Kapitał (fundusz) podstawowy		9 804		9 804		0,0%
Kapitał (fundusz) zapasowy		1 208 019		889 818		35,8%
Zysk/ (strata) netto		468 036		318 201		47,1%
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		3 271 627		2 670 115		22,5%
Rezerwy na zobowiązania		51 673		39 639		30,4%
Zobowiązania długoterminowe		1 013 795		681 932		48,7%
Zobowiązania krótkoterminowe		2 166 999		1 922 179		12,7%
Rozliczenia międzyokresowe		39 160		26 365		48,5%
Suma pasywów		4 987 834		3 918 286		27,3%

Źródło: Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe.

Majątek Spółki wynosił na dzień 31 grudnia 2020 r. 4 987,8 mln PLN i składał się z:

aktywów trwałych w kwocie 3 424,9 mln PLN,

aktywów obrotowych w kwocie 1 562,9 mln PLN.

W latach 2020 i 2019 głównymi składnikami sumy aktywów były: rzeczowe aktywa trwałe (stanowiące odpowiednio 52,1% i 47,2% sumy aktywów), zapasy (stanowiące odpowiednio 17,0% i 15,3% sumy aktywów), inwestycje długoterminowe (stanowiące odpowiednio 15,2% i 19,3% sumy aktywów), oraz inwestycje krótkoterminowe (stanowiące odpowiednio 11,4% i 14,1% sumy aktywów).

W 2020 r. aktywa trwałe wzrosły o 764,5 mln PLN, czyli o 28,7%. Wzrost ten był głównie spowodowany zwiększeniem wartości rzeczowych aktywów trwałych (o 749,6 mln PLN, czyli o 40,6%), co z kolei było głównie spowodowane rozwojem sieci sprzedaży Dino Polska (nowe sklepy Dino) i nakładami inwestycyjnymi.

Główne elementy aktywów obrotowych to: (i) zapasy (stanowiące odpowiednio, 54,2% i 47,8% aktywów obrotowych na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 r.), (ii) inwestycje krótkoterminowe (stanowiące odpowiednio 36,4% i 44,1% aktywów obrotowych na dzień 31 grudnia 2020 i 2019 r.).

Aktywa obrotowe wzrosły o 305,0 mln PLN, czyli o 24,2%. Wzrost ten był głównie spowodowany zwiększeniem zapasów (o 246,4 mln PLN, czyli o 41,0%), co było głównie wynikiem zwiększenia skali działalności Dino Polska.

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 r. był dodatni i wynosił 1 716,2 mln PLN. Zobowiązania długoterminowe zwiększyły się o 331,9 mln PLN, czyli o 48,7%, podczas gdy zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 244,8 mln PLN i były o 12,7% wyższe niż rok wcześniej. Wzrost zobowiązań krótkoterminowych wynika głównie ze wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw i usług, co z kolei jest następstwem wzrostu skali działalności sieci sklepów Dino.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Dino Polska wypracowała środki pieniężne netto z działalności operacyjnej za lata 2020 i 2019 w kwotach, odpowiednio 676,1 mln PLN i 700,8 mln PLN. Zmniejszenie środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej było głównie spowodowane zwiększeniem stanu zapasów Dino Polska.

W 2020 r. przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Dino Polska były ujemne i wyniosły 832,6 mln PLN. Ujemne przepływy środków pieniężnych wynikały głównie z wydatków poniesionych na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (870,4 mln PLN).

4.7 Polityka w zakresie dywidendy

Biorąc pod uwagę strategię zakładającą szybki, organiczny wzrost liczby sklepów Dino, Zarząd Spółki nie planuje rekomendować Walnemu Zgromadzeniu wypłaty dywidendy za 2020 r. Zarząd zaproponuje przekazanie zysku za rok obrotowy na kapitał zapasowy Spółki.

Na Datę Raportu Zarząd nie podjął decyzji dotyczącej rekomendowania Walnemu Zgromadzeniu wypłaty dywidendy oraz jej potencjalnej wysokości na kolejne lata. Decyzje w tym zakresie będą podejmowane w odpowiednim czasie po zakończeniu każdego roku obrotowego.

Polityka w zakresie wypłaty dywidendy w przyszłości będzie jednak w miarę potrzeby podlegać przeglądowi przez Zarząd w zależności od okoliczności, a decyzje w tej sprawie będą podejmowane z uwzględnieniem szeregu różnych czynników dotyczących Spółki, w tym perspektyw dla dalszej działalności, przyszłych zysków, zapotrzebowania na środki pieniężne, sytuacji finansowej, wskaźników zadłużenia, planów ekspansji oraz wymogów prawa w tym zakresie.

Historyczne dane na temat dywidendy

Spółka nie wypłacała dywidendy za 2019 r. ani za lata wcześniejsze.

4.8 Czynniki mające wpływ na wyniki operacyjne i finansowe

Czynniki ogólne mające wpływ na wyniki operacyjne i finansowe

Kluczowe czynniki wpływające na wyniki operacyjne i finansowe Spółki i Grupy Dino Polska w latach 2019-2020 omówiono poniżej. Czynniki te mogą nadal mieć wpływ na działalność gospodarczą, wyniki operacyjne i finansowe, sytuację finansową, przepływy pieniężne oraz perspektywy rozwoju Grupy Dino Polska, a także przedstawiają trendy, które zdaniem Spółki będą miały zastosowanie do rynku handlu detalicznego artykułami spożywczymi w Polsce przez kolejnych kilka lat.

Na wyniki operacyjne i finansowe Grupy Dino Polska mają wpływ przede wszystkim: (i) otoczenie gospodarcze w Polsce oraz trendy i zwyczaje wśród konsumentów, (ii) tempo otwierania nowych sklepów przez Grupę Dino i wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL), (iii) siła zakupowa Dino Polska oraz (iv) poziom zadłużenia i zmiany stóp procentowych.

Otoczenie gospodarcze w Polsce oraz trendy i zwyczaje wśród konsumentów

Grupa Dino Polska prowadzi działalność gospodarczą wyłącznie w Polsce. Warunki makroekonomiczne w Polsce, na które wpływają otoczenie gospodarcze w regionie i gospodarka globalna, mają istotne znaczenie dla działalności Grupy Dino Polska. Wszelkie zmiany warunków makroekonomicznych, takich jak dynamika wzrostu PKB, stopa bezrobocia, płace (w tym płaca minimalna), konsumpcja indywidualna, wskaźnik zaufania klientów czy stopy procentowe i wskaźniki inflacji/deflacji, mają wpływ na ogólną zamożność społeczeństwa, siłę nabywczą konsumentów i skłonność do wydawania pieniędzy, kształtując w ten sposób nawyki konsumentów w zakresie rozporządzania przychodami. Powyższe czynniki mają też wpływ na ceny produktów Dino Polska i wartość sprzedaży, a tym samym istotnie wpływają na wyniki finansowe Dino Polska i Grupy Dino Polska.

Polska gospodarka jest ósmą co do wielkości gospodarką Europy. Uważa się, że wzrost ekonomiczny Polski oraz programy prospołeczne wprowadzane w poprzednich latach oraz wzrost płacy minimalnej o 5% w 2018 r., 7,1% w 2019 r., 15,6% w 2020 r. i 7,7% w 2021 r. przyniosły lub przyniosą w najbliższej przyszłości większą zamożność i wyższe wydatki na konsumpcję, co przekłada się między innymi na wyższy popyt na produkty Dino Polska.

Tempo otwierania nowych sklepów i wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL)

Na wyniki finansowe Dino Polska i Grupy Dino Polska wpływ mają: (i) tempo otwierania nowych sklepów przez Grupę Dino oraz (ii) wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL).

Otwieranie nowych sklepów

W ramach realizacji swojej strategii wzrostu Grupa Dino Polska szybko rozwija działalność poprzez rozszerzanie sieci sklepów i zwiększanie sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL). W latach 2018-2020 Grupa Dino Polska zwiększyła łączną liczbę sklepów o 698, z 775 na dzień 1 stycznia 2018 r. do 1 473 na dzień 31 grudnia 2020 r. Strategia Spółki obejmuje dalszą, dynamiczną ekspansję sieci sklepów w Polsce.

Strategia Spółki dotycząca otwierania nowych sklepów wpłynęła na wyniki działalności Dino Polska i Grupy Dino Polska, w szczególności poprzez (i) szybszy wzrost przychodów ze sprzedaży niż kosztu własnego sprzedaży w związku z nabywaniem i sprzedażą produktów w nowo otwartych sklepach oraz zwiększaniem siły zakupowej Dino Polska, (ii) wzrost nakładów inwestycyjnych związanych z rozwojem sieci i zaplecza logistycznego, oraz (iii) zmniejszenie długu netto w relacji do EBITDA pomimo nominalnego wzrostu zadłużenia.

Sprzedaż w istniejącej sieci sklepów (LfL)

Przychody ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL) Dino zależą od wolumenu i wartości sprzedaży, jak również od preferencji klientów dotyczących nabywanych produktów.

Tabela poniżej przedstawia porównanie trendów inflacyjnych w Polsce oraz wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL) Dino.

%		IV kw. 2020		III kw. 2020		II kw. 2020		I kw. 2020		2020		2019		2018
Inflacja (deflacja)		2,8		3,0		3,2		4,5		3,2		2,3		1,6
Inflacja cen żywności		1,7		3,2		6,4		7,7		4,7		4,9		2,6
Dino LfL*		11,4		12,4		7,8		20,3		12,6		11,6		11,6

*sklep jest uwzględniany w kalkulacji wskaźnika LFL począwszy od 13 pełnego miesiąca istnienia

źródło: Główny Urząd Statystyczny (GUS), Dino Polska

W 2020 r. wzrost przychodów w ujęciu LfL wyniósł 12,6% i był o 1 pkt proc. wyższy niż w 2019 r.

Siła zakupowa

Wraz ze zwiększaniem skali działalności rosła też siła zakupowa Dino Polska. Spółka zaopatrywała się w latach 2018-2020 w większość produktów bezpośrednio u producentów lub ich głównych przedstawicieli. Duże wolumeny zamówień u dostawców przynosiły w tym czasie korzyści w postaci efektu skali oraz sprawiły, że Dino Polska była w stanie dokonywać zakupów towarów na coraz bardziej korzystnych warunkach. Czynniki te skutkowały poprawą rentowności Dino Polska i Grupy Dino Polska, co przejawiło się wzrostem marży EBITDA.

Nakłady inwestycyjne

Realizacja strategii Grupy Dino Polska w zakresie rozwoju sieci marketów Dino, towarzyszącej jej infrastruktury logistycznej i rozbudowy mocy produkcyjnych zakładu mięsnego Agro-Rydzyna wymaga ponoszenia istotnych nakładów inwestycyjnych. Spółka planuje, że w 2021 r. jej łączne nakłady inwestycyjne wyniosą około 1,2 mld PLN.

Zadłużenie i zmiany stóp procentowych

W latach 2018-2020, w celu finansowania rozwoju sieci sklepów, Dino Polska oraz Grupa Dino Polska korzystały z finansowania zewnętrznego, głównie w postaci kredytów i wyemitowanych obligacji. Na dzień 31 grudnia 2020 r. oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje oraz zobowiązania z tytułu leasingu Grupy Dino Polska wynosiły 1 473,7 mln PLN w porównaniu z 1 143,3 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r.

W związku z istniejącym zadłużeniem zmiany stóp procentowych i innych wskaźników miały i nadal mogą mieć wpływ na działalność Dino Polska i Grupy Dino Polska. W latach 2018-2020 większość zadłużenia finansowego (co obejmuje kredyty, obligacje i leasing) była oprocentowana w oparciu o stawkę WIBOR 1M lub WIBOR 3M, skutkiem czego każda zmiana stóp procentowych wpływała na zmianę kosztów finansowych. W związku ze spadkiem stóp procentowych w ostatnich latach, wzrost zadłużenia Grupy Dino Polska nie przekładał się na wzrost kosztów finansowych Grupy Dino Polska, które w roku kończącym się 31 grudnia 2020 r. wyniosły 52,1 mln PLN, w porównaniu z 60,4 mln PLN w 2019 r.

4.9 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Dino Polska oraz Grupa Dino Polska, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Ponadto w 2017 r. Dino Polska ustanowiła program emisji obligacji do kwoty 500 mln PLN, w ramach którego w październiku 2017 r. wyemitowano obligacje o wartości nominalnej 100 mln PLN, w czerwcu 2019 r. o wartości nominalnej 170 mln PLN, a we wrześniu 2020 r. o wartości nominalnej 250 mln PLN (równocześnie wykupując obligacje na 100 mln PLN wyemitowane w październiku 2017 r.). Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na rozwój działalności Grupy Dino Polska.

Zgodnie z polityką stosowaną przez Grupę Dino w 2020 r. nie prowadziła ona obrotu instrumentami finansowymi. Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Dino Polska i Grupy Dino Polska obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Dino Polska i Grupy Dino Polska na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Spółka nie zabezpiecza swoich inwestycji ani zobowiązań za pomocą pochodnych instrumentów finansowych. Wrażliwość zysku (straty) brutto na zmiany stóp procentowych została przedstawiona w nocie 35.1 Ryzyko stopy procentowej do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Dino za 2020 r.

Ryzyko kredytowe

Transakcje prowadzone przez Dino Polska i Grupę Dino Polska rozliczane są głównie w gotówce. Ryzyko kredytowe dotyczy transakcji wsparcia dla dostawców związanych z dystrybucją. Z uwagi, iż usługi wsparcia związane z dystrybucją dotyczą podmiotów, którzy są jednocześnie dostawcami i odbiorcami Dino Polska oraz Grupy Dino Polska, ryzyko kredytowe jest nieznaczne.

Ryzyko związane z płynnością

Spółka oraz Grupa Dino

monitorują ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, pożyczka czy emisja obligacji.

4.10 Znaczące umowy, kredyty, pożyczki, gwarancje i poręczenia

Umowy znaczące dla działalności

23 czerwca 2020 r. Zarząd Dino Polska podjął decyzję w sprawie rozpoczęcia budowy dwóch nowych centrów dystrybucyjnych Spółki w miejscowościach Sierpc i Sieroniowice. W tym celu Spółka zawarła szereg umów z niezależnymi od Spółki podmiotami, wyspecjalizowanymi w realizacji takich inwestycji, w tym z podmiotem, który pełni rolę generalnego wykonawcy. Inwestycje polegają na kompleksowej budowie i wyposażeniu m.in. mroźni, chłodni, magazynów z kontrolowaną temperaturą, magazynu suchego oraz części socjalno-biurowych wraz z towarzyszącą infrastrukturą techniczną, drogami wewnętrznymi i miejscami parkingowymi. Planowana powierzchnia magazynowa jednego centrum dystrybucyjnego wyniesie 45 tys. metrów kwadratowych. Szacowane nakłady inwestycyjne na jedno centrum to około 80 mln PLN (netto). Zostaną one sfinansowane ze środków własnych Spółki oraz z kredytów bankowych. Celem nowych centrów dystrybucyjnych będzie obsługa dostaw towarów do rosnącej liczby sklepów Dino i wsparcie dalszej ekspansji geograficznej sieci. Spółka oczekuje, że inwestycje zakończą się w 2021 r.

Według najlepszej wiedzy Spółki nie istnieją umowy istotne dla działalności emitenta zawierane pomiędzy akcjonariuszami Spółki.

Kredyty i pożyczki

W 2020 r. Spółka lub Spółki Zależne zawarły następujące umowy dotyczące kredytów.

Data umowy	Spółka	Bank	Rodzaj kredytu	Kwota	Waluta	Oprocentowanie	Termin wymagalności
07-02-2020	Dino Polska	PKO BP SA	inwestycyjny	150 000 000	PLN	WIBOR 3M + marża	06-11-2023
03-04-2020	Dino Polska	Bank Millennium SA	inwestycyjny	41 420 000	PLN	WIBOR 3M + marża	02-04-2025
24-08-2020	Dino Polska	ING Bank Śląski SA	inwestycyjny	50 000 000	PLN	WIBOR 3M + marża	23-08-2027
02-01-2020	CWN sp. z o.o.	PKO BP SA	inwestycyjny	50 000 000	PLN	WIBOR 1M + marża	02-04-2023
05-06-2020	CWN 4 SA	PKO BP SA	inwestycyjny	50 000 000	PLN	WIBOR 3M + marża	05-09-2023

Ponadto w 2020 r. Dino Polska otrzymała dwie pożyczki na łączną kwotę 7,5 mln PLN (z 12 miesięcznym terminem wymagalności i 4-proc. oprocentowaniem) od Spółek Zależnych oraz udzieliła niżej wymienione pożyczki Spółkom Zależnym.

Data	Spółka	Kwota	Oprocentowanie	Waluta	Termin wymagalności
2020-01-02	Dino Południe	3 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-01-08	CWN 4	8 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-04-24	CWN 4	1 100 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-08-24	CWN 1	6 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-09-23	CWN 1	1 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-09-24	CWN 1	1 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-10-27	CWN 1	1 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-11-02	CWN 1	10 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-11-03	CWN	7 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-11-26	CWN 1	2 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-11-27	CWN 1	2 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-12-07	CWN 1	11 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-12-31	CWN	1 000 000	4%	PLN	12 m-cy
2020-12-31	CWN 1	2 500 000	4%	PLN	12 m-cy

Poręczenia i gwarancje

W 2020 r. Dino Polska udzieliła poręczenia wg prawa cywilnego dla spółki Centrum Wynajmu Nieruchomości 4 S.A. – zabezpieczenie spłaty zobowiązań z tytułu kredytu z PKO BP SA – z dnia 5.06.2020 r. w kwocie 50 mln PLN oraz udzieliło poręczenia wg prawa cywilnego dla spółki Centrum Wynajmu Nieruchomości spółka z o. o. – zabezpieczenie spłaty zobowiązań z tytułu kredytu w PKO BP SA – umowa z dnia 2.01.2020 r. w kwocie 50 mln PLN.

Istnieją poręczenia, do umów zawartych we wcześniejszych latach. Dino Polska otrzymała w 2020 r. dziesięć gwarancji (głównie jakości i rękojmi oraz dobrego wykonania), na łączną kwotę około 36,3 mln PLN, od podmiotów realizujących inwestycje Spółki.

Gwarancje wystawione lub odnowione przez Dino Polska w 2020 r.

Beneficjent	Kwota	Waluta	Data otwarcia	Data ważności
PKO LEASING SA	992 731	PLN	09-07-2019	02-07-2021
ZOTT POLSKA SP.Z O.O.	4 000 000	PLN	23-03-2018	11-01-2022
Gmina-Miasto Grudziądz - Zarząd Dróg Miejskich w Grudziądzu	355 322	PLN	24-11-2020	31-12-2021
PKO LEASING SA	300 483	PLN	21-11-2019	19-11-2021
Leszczyńska Spółdzielnia Mieszkaniowa w Lesznie	20 000	PLN	01-04-2020	01-04-2021
Gmina-Miasto Grudziądz - Zarząd Dróg Miejskich w Grudziądzu	452 790	PLN	23-03-2020	31-05-2021
Pol-Dróg Drawsko Pomorskie S.A.	50 000	PLN	24-11-2020	15-11-2023

4.11 Pozostałe informacje

Z uwagi na profil prowadzonej działalności Grupa Dino Polska nie przyjęła strategii badawczo-rozwojowej i nie finansuje działań badawczo-rozwojowych. Spółka nie publikuje prognoz finansowych.

5 Ryzyka i zagrożenia

Poniżej opisane zostały czynniki ryzyka i zagrożenia, których wystąpienie mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki i działalność Spółki i Grupy Dino Polska. Na datę Raportu Zarząd Spółki nie dostrzega istotnych przesłanek, które mogłyby wskazywać na znaczące prawdopodobieństwo wystąpienia tych ryzyk, a sam fakt ich materializacji w przewidywalnej perspektywie uznaje za niski.

Spółka dołożyła najwyższej staranności w celu prawidłowej identyfikacji istotnych ryzyk i zagrożeń, nie mniej nie można wykluczyć, że nie wszystkie ryzyka zostały zidentyfikowane i prawidłowo określone lub że ich wpływ na działalność i wyniki Spółki i Grupy Dino Polska został niedoszacowany. Część ryzyk została opisana w rozdziale „Dino – najbliżej Ciebie. Raport społecznej odpowiedzialności biznesu Dino Polska – Ryzyka”.

Ryzyka związane z warunkami makroekonomicznymi

Zmiany ogólnej sytuacji gospodarczej, które są poza kontrolą Dino Polska, mogą skutkować spadkiem popytu konsumentów, co może niekorzystnie wpłynąć na działalność Dino Polska

Grupa Dino Polska prowadzi działalność w Polsce na rynku handlu detalicznego artykułami spożywczymi, na którym sytuacja jest zależna od popytu generowanego przez konsumentów. Popyt generowany przez konsumentów jest pochodną wielu czynników będących poza kontrolą Dino Polska, w szczególności od sytuacji makroekonomicznej i warunków politycznych. Zmiana czynników gospodarczych w Polsce, w UE lub globalnie, w tym zmiana dynamiki wzrostu PKB, inflacja ogółem, deflacja cen żywności, wzrost stopy bezrobocia, ewentualny spadek wynagrodzeń czy spadek wydatków na konsumpcję i inwestycje może niekorzystnie wpłynąć na Grupę Dino lub sektor, w którym Grupa prowadzi działalność, w tym na przychody ze sprzedaży generowane przez Grupę Dino lub ponoszone przez nią koszty.

Pogorszenie się ogólnej sytuacji gospodarczej w Polsce i w Europie w wyniku wyżej opisanych czynników ekonomicznych lub z przyczyn politycznych albo obniżenie ratingu Polski mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową, wyniki i perspektywy. Powyższe czynniki mogą spowodować m.in. spadek popytu na produkty Grupy Dino Polska, ograniczenie dostępu do finansowania zewnętrznego, trudności po stronie dostawców, klientów i innych podmiotów, z którymi Grupa Dino Polska współpracuje, co z kolei może wywierać negatywny wpływ na działalność Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową, wyniki i perspektywy.

Grupa Dino może podlegać ryzyku zmiany stóp procentowych, co może niekorzystnie wpłynąć na jej zadłużenie oprocentowane według stopy zmiennej

Grupa Dino Polska jest narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych. Zmiany stóp procentowych i innych parametrów rynków finansowych mogą mieć wpływ na działalność Spółki i Grupy. Większość zadłużenia finansowego Grupy Dino Polska jest oprocentowana wg stopy zmiennej. W związku z tym każdy wzrost stóp procentowych może się przyczynić do wzrostu bieżących kosztów finansowych, w szczególności w związku z rosnącym zadłużeniem. Grupa Dino Polska nie zabezpiecza swoich inwestycji ani zobowiązań opartych o zmienną stopę procentową za pomocą pochodnych instrumentów finansowych. Nie można wykluczyć, że zmiany stóp procentowych w przyszłości mogą negatywnie oddziaływać na Spółkę i Grupę Dino, co może wywrzeć niekorzystny wpływ na działalność Grupy Dino, jej sytuację finansową i wyniki.

Ryzyka związane z realizacją celów strategicznych

Grupa Dino Polska może nie zrealizować strategii w zakresie rozwoju sieci sklepów

Strategia Dino Polska zakłada m.in. dalszy wzrost poprzez kontynuację szybkiego, organicznego rozwoju sieci sklepów i towarzyszącej jej infrastruktury logistycznej. Udane wdrożenie strategii rozwoju zależy m.in. od warunków gospodarczych, dostępu do finansowania zewnętrznego, braku niekorzystnych zmian w otoczeniu regulacyjnym, znalezienia i nabycia (lub, w mniejszym zakresie, wynajmu lub dzierżawy) nieruchomości na akceptowalnych warunkach, które odpowiadają wymogom stawianym przez Dino Polska, sprawnej budowy i otwierania nowych sklepów, zatrudnienia, wyszkolenia i utrzymania personelu sklepów, a także zintegrowania nowych sklepów z siecią dostaw w sposób zapewniający możliwie wysoką rentowność.

Dotychczas Grupa Dino Polska była w stanie finansować swoje potrzeby kapitałowe przede wszystkim z przepływów z działalności operacyjnej, kredytów bankowych i obligacji. Jeżeli przepływy z działalności operacyjnej spadną poniżej zakładanych poziomów lub nowe finansowanie nie będzie dostępne, Dino Polska może nie być w stanie zrealizować swoich planów rozwoju, co mogłoby niekorzystnie wpłynąć na działalność Grupy, jej sytuację finansową, wyniki i perspektywy.

Nawet jeżeli Dino Polska doprowadzi do otwarcia nowych sklepów zgodnie z przyjętą strategią, nowo otwarte sklepy mogą nie osiągnąć rentowności w pierwotnie zakładanym terminie lub nie osiągnąć jej w ogóle, bądź wzrost przychodów ze sprzedaży lub przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL) może okazać się niższy niż zakładany przez Zarząd, jak również Dino Polska może być narażona na poniesienie dodatkowych nieprzewidzianych kosztów związanych z otwieraniem nowych sklepów. Ponadto, przeprowadzona przez Spółkę analiza poprzedzająca otwarcie danego sklepu może się okazać błędna m.in. ze względu na mniejszy niż oczekiwany ruch klientów w okolicy sklepu lub inne nieprzewidziane okoliczności. Dodatkowo, jeżeli Dino Polska będzie otwierała nowe sklepy na obszarach, w których już prowadzi działalność, możliwy jest spadek przychodów generowanych przez sklepy, które zostały otwarte w tej okolicy wcześniej.

Wystąpienie wyżej wskazanych okoliczności może wywrzeć negatywny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową, wyniki i perspektywy.

Możliwość wystąpienia opóźnień w uruchamianiu nowych sklepów

Większość sklepów Dino Polska zostało zbudowanych od podstaw, przez podmiot powiązany ze Spółką. Proces budowy i uruchamiania nowych sklepów uzależniony jest od uzyskania zgód różnych organów administracji. Nie można wykluczyć, że w przyszłości czas potrzebny na uzyskiwanie zezwoleń administracyjnych może ulec wydłużeniu. Jeżeli Dino Polska nie będzie zdolna do finalizacji postępowań administracyjnych tak samo efektywnie jak w przeszłości możliwe jest wystąpienie opóźnień mających wpływ na cały proces otwierania nowych sklepów w przyszłości.

Może wzrosnąć także średni koszt budowy nowego sklepu m.in. w przypadku wzrostu kosztu robót budowlanych, cen materiałów budowlanych, czy zmiany właściwych norm budowlanych.

Współpraca Dino Polska z jednym generalnym wykonawcą nowych sklepów wiąże się z ryzykiem, że jeśli wykonawca z jakiejkolwiek przyczyny nie będzie zdolny do świadczenia usług budowlanych na rzecz Spółki w ogóle lub wyłącznie w ograniczonym zakresie lub jego usługi nie będą tej samej jakości w przyszłości, lub wykonawca zażąda rozwiązania umów lub niekorzystnej dla Dino Polska zmiany ich warunków, Dino Polska może być zmuszona do zmiany harmonogramów budowy i otwarć nowych sklepów, znalezienie innego wykonawcy lub wykonawców lub zaakceptowania nowych niekorzystnych warunków umów z wykonawcami, co może mieć niekorzystny wpływ na działalność Dino Polska, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.

Posiadanie istotnej liczby nieruchomości może w przyszłości ograniczyć elastyczność zamykania nierentownych sklepów, a spadek cen nieruchomości może narazić Dino Polska na istotne straty

Grupa Dino Polska jest właścicielem większości nieruchomości, w których prowadzi działalność. Tym samym, ewentualny spadek wartości rynkowej portfela nieruchomości może mieć niekorzystny wpływ na wartość majątku Spółki i Grupy Dino Polska, a także na wyniki osiągane przez Spółkę lub jej spółki zależne.

Nie można wykluczyć, że jeżeli którykolwiek sklep wybudowany na nieruchomości będącej własnością Grupy Dino Polska nie będzie osiągał wyników na poziomie pierwotnie zakładanym i w efekcie podjęta zostanie decyzja o zamknięciu takiego sklepu. Grupa Dino może nie być w stanie sprzedać lub wynająć nieruchomości, w której zlokalizowany był zamknięty sklep w ogóle lub na komercyjnie uzasadnionych warunkach. Na skutek powyższego Grupa Dino może osiągać gorszy zwrot na zainwestowanym kapitale, mieć mniejsze zyski lub ponosić straty, lub też być zobowiązana do ponoszenia dodatkowych kosztów, co może niekorzystnie wpłynąć na działalność Spółki i Grupy Dino, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.

Ryzyka związane z konkurencją

Rynek, na którym Grupa Dino Polska prowadzi działalność, charakteryzuje się wysoką konkurencją, a presja ze strony konkurentów może niekorzystnie wpłynąć na marże lub na perspektywy rozwoju

Rynek, na którym Grupa Dino Polska prowadzi działalność, charakteryzuje się wysoką konkurencją ze względu na obecność i ciągły rozwój dużych, zorganizowanych sieci detalicznych, w tym supermarketów, sieci dyskontowych i sklepów convenience. Zmieniające się preferencje konsumentów w kierunku skłonności do zakupów w sklepach położonych blisko miejsca zamieszkania oraz rosnący popyt konsumencki skłaniają wiele podmiotów do rozwijania sieci średniej wielkości sklepów spożywczych położonych niedaleko miejsc zamieszkania konsumentów, co powoduje wzrost konkurencji w segmencie rynku, w którym działa Grupa Dino Polska.

Podmioty prowadzące działalność konkurencyjną względem Grupy Dino Polska mogą mieć większą siłę nabywczą, zasoby finansowe, dystrybucyjne, techniczne, osobowe lub marketingowe, zapewniające im przewagi konkurencyjne nad Grupą Dino. Detaliczne sieci spożywcze konkurują głównie w zakresie lokalizacji, cen i jakości produktów lub usług oraz zróżnicowania asortymentu. Zdolność Dino Polska do konkurowania z innymi podmiotami zależy częściowo od utrzymania atrakcyjności formatu sklepów oraz otwierania nowych sklepów w korzystnych lokalizacjach, w którym to zakresie Spółka może doświadczać rosnącej konkurencji.

Wymagające otoczenie konkurencyjne może doprowadzić do obniżenia się dynamiki rozwoju Grupy Dino Polska i obniżenia jej rentowności, co może mieć niekorzystny wpływ na działalność Spółki oraz Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową i wyniki.

Rynek handlu detalicznego artykułami spożywczymi w Polsce jest rozdrobniony, a duża liczba sprzedawców detalicznych posiada względnie niewielki udział w rynku. Fuzje i przejęcia na tym rynku prowadzą do konsolidacji sektora. W przypadku konsolidacji konkurentów Grupy Dino Polska, która pozwoli im wykorzystać efekt skali prowadzonej działalności, może dojść do stagnacji lub utraty udziałów Grupy Dino Polska w rynku na rzecz podmiotów uczestniczących w takiej konsolidacji. Zwiększona konkurencja ze strony większych i mających silniejszą pozycję przetargową wobec dostawców lub większe zasoby finansowe konkurentów może także doprowadzić do spadku lub stagnacji dynamiki rozwoju Grupy Dino Polska, lub spadku rentowności Grupy Dino Polska, co może mieć niekorzystny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej pozycję finansową i wyniki.

Ryzyka związane z działalnością Grupy

Wymagająca sytuacja na rynku pracy może niekorzystnie wpłynąć na działalność Grupy Dino Polska

Jednym z kluczowych czynników determinujących rozwój działalności Grupy Dino w przyszłości, a w szczególności jej dalszy rozwój, ekspansję geograficzną i realizację jej strategii, jest odpowiednia liczba wykwalifikowanych i zaangażowanych pracowników. Niski poziom bezrobocia w Polsce, któremu towarzyszy wysoki poziom konkurencji o pracowników pomiędzy podmiotami działającymi w sektorze handlu detalicznego, mogą skutkować zwiększoną utratą pracowników przez Grupę Dino i problemami z pozyskaniem nowych pracowników. Ponadto, wyżej wymienione czynniki mogą skutkować rosnącą presją na wzrost kosztów wynagrodzeń. Istnieją także ryzyka związane z zależnością Grupy Dino od osób pełniących kluczowe funkcje. Utrata personelu kierowniczego lub pracowników pełniących kluczowe funkcje może wpłynąć na możliwości dalszego rozwoju, doprowadzić do utraty know-how lub, w pewnych okolicznościach, przejęcia know-how przez konkurencję. Wystąpienie wyżej wskazanych okoliczności może wywrzeć negatywny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.

Systemy informatyczne Grupy Dino Polska mogą ulec awarii, mogą się okazać niewystarczająco bezpieczne lub niewystarczające do zaspokajania potrzeb Grupy Dino Polska

Grupa Dino Polska zarządza swoimi sklepami, w tym m.in. procesem sprzedaży, zapasami, działaniami logistycznymi, a także wymogami finansowymi i księgowymi poprzez różnego rodzaju rozwiązania zapewniane przez technologię informatyczną. Kluczowe jest zatem zapewnienie prawidłowego procesu utrzymywania istniejących systemów informatycznych, ich bezpieczeństwa, w tym danych stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa lub danych osobowych, oraz wprowadzanie optymalnych rozwiązań we właściwym czasie, które zapewnią stabilne i nieprzerwane funkcjonowanie tych systemów. Brak możliwości zapewnienia efektywnego funkcjonowania systemów informatycznych może zagrozić zdolności Grupy Dino Polska do zarządzania rozbudowaną siecią sklepów, w tym świadczenia na rzecz sklepów usług w zakresie zarządzania zapasami lub dostawy produktów, co może skutkować zakłóceniami w ich bieżącej działalności.

Systemy operacyjne Grupy Dino Polska mogą być podatne na szkody lub zakłócenia w wyniku działań związanych z cyberprzestępczością, błędów ludzkich, katastrof naturalnych, awarii prądu, wirusów komputerowych, odmowy świadczenia usług, naruszenia zasad bezpieczeństwa, ograniczenia dostępu do internetu albo podobnych zdarzeń. Ponadto mogą być podejmowane starania w celu uzyskania dostępu do systemów Grupy Dino Polska ze szkodą dla niej, a Grupa Dino Polska może nie mieć możliwości ochrony swoich systemów przed wszystkimi atakami. Gdyby takie ataki wystąpiły, problemy, z jakimi będzie się musiała zmierzyć Grupa Dino Polska, obejmują kradzież lub zniszczenie danych, a w szczególności informacji komercyjnych, finansowych i produktowych, co może być niekorzystne dla Grupy Dino Polska pod względem komercyjnym lub może skutkować utratą reputacji.

Awarie systemu i związane z tym opóźnienia mogą także powodować nieprzewidziane zakłócenia sprzedaży, utratę zapasów, obniżony poziom usług, a w konsekwencji niższe zadowolenie klientów oraz naruszenie reputacji Dino Polska.

Wskazane powyżej okoliczności mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność Spółki oraz Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową oraz wyniki działalności.

Zmiana warunków nabywania towarów oferowanych przez Dino Polska może mieć istotny, niekorzystny wpływ na działalność Grupy Dino Polska

Dino Polska zaopatruje się w większość towarów bezpośrednio u producentów lub ich głównych przedstawicieli. Duże i ciągle rosnące wolumeny zamówień u dostawców przynoszą korzyści w postaci efektu skali oraz sprawiają, że Dino Polska jest w stanie dokonywać zakupów towarów na korzystnych warunkach, a które mogą się dalej stopniowo poprawiać wraz z rozwojem sieci sprzedaży. Utrata dobrych relacji z wieloma dostawcami, rozwiązanie umów dostawy przez lub zmiana warunków handlowych, na jakich towary są dostarczane do Dino Polska, na mniej korzystne mogłoby obniżyć konkurencyjność Spółki oraz Grupy Dino Polska pod względem oferowanych cen oraz asortymentu produktów i niekorzystnie wpłynąć na rentowność Spółki i Grupy Dino Polska.

Ceny towarów nabywanych przez Dino Polska, a następnie oferowanych klientom, w szczególności produktów świeżych, ulegają regularnym zmianom i stanowią największą część kosztu własnego sprzedaży. Ceny towarów mogą znacząco wzrosnąć w wyniku lokalnych lub globalnych zdarzeń pozostających poza kontrolą Dino Polska.

Chociaż Dino Polska posiada zdywersyfikowaną bazę dostawców, nie można wykluczyć, że niektórzy dostawcy w wyniku wyższych kosztów produkcji lub w celu zwiększenia swoich zysków postanowią podnieść ceny sprzedawanych Dino Polska towarów. Dino Polska z kolei może podejmować starania w celu pokrycia tych wyższych cen zakupu wyższymi cenami sprzedaży produktów w celu utrzymania swojej marży zysku brutto ze sprzedaży. Jednakże podniesienie cen detalicznych przez Dino Polska może okazać się niemożliwe ze względu na warunki konkurencyjne lub gospodarcze, co może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową i wyniki.

Dystrybucja produktów do sklepów Dino Polska może zostać zakłócona

Produkty oferowane w sklepach prowadzonych przez Dino Polska są obecnie dostarczane za pośrednictwem pięciu centrów dystrybucyjnych należących do Grupy Dino Polska. Wszelkie zakłócenia działalności centrów dystrybucyjnych mogą skutkować naruszeniem funkcjonowania łańcucha dostaw lub spowodować znaczące straty. W przypadku zakłócenia funkcjonowania jednego lub większej liczby centrów dystrybucyjnych m.in. w wyniku awarii technicznych, zdarzeń losowych lub zdarzeń będących w znacznej mierze poza kontrolą Grupy Dino Polska, możliwe jest wystąpienie istotnego zakłócenia funkcjonowania łańcucha dostaw, a w szczególności brak dostaw produktów świeżych, a także poniesienie znaczących strat. Istnieje ryzyko, że Spółka nie będzie zdolna do ponownego rozpoczęcia lub wznowienia działalności z powodu ww. okoliczności wystarczająco szybko, a posiadana przez nią ochrona ubezpieczeniowa może być niewystarczająca dla pokrycia poniesionych strat dotyczących mienia lub przychodów. Wystąpienie powyższych zdarzeń może mieć negatywny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.

Grupa Dino Polska może nieefektywnie zarządzać zapasami

Ze względu na prowadzenie przez Dino Polska handlu detalicznego konieczne jest zabezpieczenie przez nią częstych dostaw produktów do sieci jej sklepów. W związku z powyższym Dino Polska jest zobowiązana do utrzymywania określonego poziomu zapasów w swoich centrach dystrybucyjnych tak, aby skutecznie zabezpieczać dostawy produktów do całej sieci swoich sklepów bez istotnych opóźnień.

Dino Polska tworzy zapasy na potrzeby dostaw do sklepów na podstawie doświadczeń odpowiednich zespołów odpowiedzialnych za dostawy, mających do dyspozycji wiele rozwiązań informatycznych. Jednakże Dino Polska nie może wykluczyć, że w wyniku nieprawidłowej oceny, awarii systemu informatycznego, nagłej zmiany preferencji konsumentów lub innych czynników będących poza kontrolą Dino Polska, poziom jej dostaw będzie niewystarczający lub zbyt wysoki, a  Dino Polska nie będzie zdolna do sprzedaży posiadanych nadmiernych zapasów. W wyniku powyższego Dino Polska może nie zabezpieczyć wystarczającej ilości produktów oferowanych w  sklepach lub, w przypadku nadwyżki zapasów, nie sprzedać posiadanych produktów, co może niekorzystnie wpłynąć na przychody ze sprzedaży lub zwiększyć poziom poniesionych strat, co może z kolei wywrzeć negatywny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową i wyniki działalności.

Nieskuteczne określenie i niezaspokojenie preferencji konsumenckich może wywrzeć niekorzystny wpływ na działalność Dino Polska

Zapotrzebowanie konsumentów na sklepy w formacie prowadzonym przez Dino Polska oraz oferujące zbliżony asortyment wynika z trendów konsumenckich, potrzeb konsumentów oraz ich preferencji. Preferencje konsumentów na rynku oraz na obszarze geograficznym, na którym Dino Polska prowadzi lub zamierza prowadzić działalność, mogą się zmienić, w wyniku czego format sklepu Dino lub oferowane produkty przestaną być dla nich atrakcyjne, np. w wyniku zmian stylu życia i preferencji dietetycznych lub w wyniku krajowych albo lokalnych warunków gospodarczych. Klienci mogą realizować większą część zakupów przez internet, który to kanał sprzedaży nie jest obecnie wykorzystywany przez Dino Polska. W wyniku zmiany preferencji klientów może nastąpić spadek ruchu i zakupów w sklepach Dino. Jeżeli Dino Polska nie zdoła szybko i sprawnie zidentyfikować oraz przystosować się do zmian preferencji konsumentów, z zakupami przez internet włącznie, możliwy jest spadek przychodów i rentowności co może z kolei niekorzystnie wpłynąć na działalność Spółki oraz Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową i wyniki.

Wzrost kosztów może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność Dino Polska

Chociaż Grupa Dino Polska określa swoje planowane koszty częściowo w oparciu o przewidywane przyszłe przychody ze sprzedaży, znacząca część kosztów według rodzaju jest stała lub podlega wzrostom i nie może być szybko skorygowana, jeżeli przyszłe przychody ze sprzedaży okażą się niższe od oczekiwanych, jeżeli wzrost kosztów będzie szybszy niż wzrost przychodów ze sprzedaży lub pojawią się nieprzewidziane koszty. Odpowiednio, jeżeli przychody ze sprzedaży w którymkolwiek okresie będą znacząco niższe niż oczekiwane, korekta podstawowych kosztów według rodzaju w odpowiedniej proporcji oraz wystarczająco szybko może się okazać niemożliwa, co może wpłynąć na obniżenie rentowności Dino Polska i Grupy Dino Polska. Oprócz wartości sprzedanych towarów i materiałów, które stanowią największą część kosztów według rodzaju, na wyniki operacyjne i finansowe wpływają inne istotne koszty, z których najważniejszymi pozycjami są koszty związane ze: zużyciem materiałów i energii, świadczeniami pracowniczymi i usługami obcymi. Wzrost wyżej opisanych kosztów zależy w dużym stopniu od czynników będących poza kontrolą Dino Polska.

Wzrost kosztów może bezpośrednio wpłynąć na wyniki Spółki i Grupy Dino Polska i jej pozycję finansową. Grupa Dino Polska nie może zapewnić, że pokrycie wyższych kosztów z wyższych przychodów ze sprzedaży będzie możliwe. Jeżeli okaże się to niemożliwe, może to wywrzeć niekorzystny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową i wyniki.

Grupa Dino Polska może nie być zdolna do spłaty swojego zadłużenia finansowego, zapewnienia finansowania na korzystnych warunkach lub może utracić strategiczne aktywa w przypadku naruszenia przez nią warunków finansowania

Na potrzeby finansowania prowadzonej działalności Grupa Dino Polska korzysta m.in. z finansowania zewnętrznego, na które składają się: kredyty i pożyczki udzielone przez instytucje finansowe oraz wyemitowane obligacje. Zarząd nie może zagwarantować, że Grupa Dino Polska będzie w stanie zapewnić finansowanie swojej działalności na korzystnych dla siebie warunkach oraz że po pozyskaniu finansowania będzie w stanie spłacać odsetki oraz kapitał lub wypełniać inne zobowiązania wynikające z umów finansowych. Ponadto jeżeli Grupa Dino Polska nie będzie w stanie pozyskać finansowania zgodnie ze swoimi oczekiwaniami, może być zmuszona do zmiany strategii lub ograniczenia rozwoju, a w konsekwencji tempo osiągania przez nią przyjętych celów strategicznych może być wolniejsze niż zakładane.

Ponadto na rzeczowych aktywach trwałych Grupy Dino Polska, włącznie z nieruchomościami, na których Grupa Dino Polska prowadzi lub zamierza prowadzić działalność, zostało ustanowionych wiele zabezpieczeń rzeczowych (np. hipoteki). W przypadku gdy Grupa Dino Polska nie będzie w stanie spłacić zobowiązań wynikających z umów finansowych, jej kredytodawcy będą mogli zaspokoić się z majątku Grupy Dino Polska, co spowoduje utratę przez nią aktywów na których ustanowione są zabezpieczenia.

Dodatkowo zawarte przez Grupę Dino umowy finansowania zawierają wiele standardowych zobowiązań, w tym zobowiązań dotyczących utrzymania określonych wskaźników finansowych, nieobciążania majątku prawami osób trzecich, postanowień na wypadek naruszenia zobowiązań z tytułu innych umów lub zmiany prowadzonej działalności. Niedotrzymanie zobowiązań może skutkować naruszeniem umów finansowania, negatywną zmianą warunków udzielonego finansowania, a w przypadku nieuzyskania odpowiedniego zwolnienia z jego przestrzegania od podmiotów finansujących może spowodować, że strony finansujące odmówią dalszego finansowania i zażądają spłaty udzielonych kredytów, postawią je w stan wymagalności lub doprowadzi do zaspokojenia się przez podmioty udzielające finansowania z aktywów Grupy Dino Polska, co spowoduje ich utratę.

Każde z powyższych zdarzeń może mieć negatywny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.

Ochrona ubezpieczeniowa Grupy Dino Polska dotycząca jej działalności może być niewystarczająca lub niedostępna

Polisy ubezpieczeniowe Grupy Dino Polska mogą nie zapewniać ochrony dla wszystkich szkód, jakie Grupa Dino Polska może ponieść w ramach prowadzonej działalności, a niektóre rodzaje ubezpieczeń mogą nie być dostępne na uzasadnionych komercyjnie warunkach.

Ubezpieczenie Grupy Dino Polska może być niewystarczające do pokrycia poniesionych przez nią szkód lub do zaspokojenia roszczeń wobec niej. Ochrona ubezpieczeniowa w tym zakresie może być również niedostępna. Ponadto ubezpieczyciel może, w sytuacjach określonych we właściwych umowach ubezpieczenia, odmówić zaspokojenia roszczeń wobec Grupy Dino Polska lub pokrycia poniesionych przez nią szkód. Mogą także istnieć ryzyka, które nie podlegają ubezpieczeniu albo których ubezpieczenie nie jest komercyjnie uzasadnione lub też proponowane dla nich warunki i limity ubezpieczenia nie będą w ocenie Grupy Dino Polska wystarczające dla zminimalizowania ewentualnych wysokich kosztów pokrycia szkód. Tym samym Grupa Dino Polska może nie uzyskać pełnego odszkodowania na podstawie zawartych umów ubezpieczenia na pokrycie szkód związanych z prowadzoną działalnością, a zakres ochrony ubezpieczeniowej Grupy Dino Polska może być niewystarczający. Ponadto polisy ubezpieczeniowe posiadane przez Grupę Dino podlegają ograniczeniom dotyczącym wysokości roszczeń objętych ubezpieczeniem.

W wyniku powyższego Grupa Dino Polska może posiadać niewystarczającą ochronę przed szkodami, jakie może ponieść podczas prowadzenia swojej działalności. Wszelkie nieubezpieczone szkody lub szkody przewyższające sumy ubezpieczenia mogą mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki Grupy Dino Polska.

Grupa Dino jest narażona na ryzyko związane ze znaczącym wykorzystywaniem gotówki w swojej działalności

Ze względu na charakter rynku handlu detalicznego artykułami spożywczymi oraz to, że klienci sieci sklepów Dino często płacą za swoje zakupy gotówką, Dino Polska przetwarza dużą liczbę transakcji gotówkowych w ramach swojej działalności. W związku z powyższym jest narażona na ryzyko utraty, kradzieży, napadu oraz innych oszustw, które łącznie, jeżeli są znaczące, mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki Spółki oraz Grupy Dino Polska.

Naruszenie przepisów w zakresie produkcji i dystrybucji żywności może skutkować zakłóceniami funkcjonowania sklepów, centrów dystrybucyjnych i zakładu mięsnego

Dino Polska, jako dystrybutor i producent żywności, jest zobowiązana do przestrzegania określonych wymogów wynikających z obowiązujących przepisów, a jej działalność i wytwarzane produkty podlegają nadzorowi i kontroli wielu organów nadzoru publicznego, w szczególności pod względem przestrzegania zasad dotyczących procedur produkcji żywności mających na celu zapewnienie, że produkty żywnościowe są bezpieczne dla konsumentów. W związku z powyższym Dino Polska jest zobowiązana do przestrzegania wielu wymogów i procedur sanitarnych, w szczególności wymogów i procedur dotyczących bezpieczeństwa i higieny, a także monitoringu i wykonywania analiz laboratoryjnych jakości surowców i produktów gotowych.

Jeżeli Dino Polska lub jej spółki zależne nie spełnią wymogów jakościowych oraz dotyczących ochrony zdrowia i sanitarnych wynikających z odpowiednich przepisów, produkcja lub dystrybucja produktów mogą zostać wstrzymane lub ograniczone. W przypadku zakłócenia produkcji w zakładzie mięsnym prowadzonym w ramach Grupy Dino Polska Spółka może zostać zmuszona do znalezienia innego dostawcy lub dostawców, co może być utrudnione w krótkim czasie.

Wystąpienie któregokolwiek z ww. czynników ryzyka może mieć istotny, niekorzystny wpływ na działalność, reputację, sytuację finansową i na wyniki Spółki oraz Grupy Dino.

Pogorszenie się sytuacji epidemiologicznej może mieć niekorzystny wpływ na działalność Grupy Dino Polska

Spółka na bieżąco monitoruje sytuację epidemiologiczną w Polsce i jej wpływ na swoją działalność. Na datę Raportu wszystkie obszary działalności operacyjnej Spółki funkcjonują sprawnie i nie ma istotnych przesłanek do rewizji planów i celów, które Zarząd ustalił na 2021 rok. Choć Spółka podejmuje wiele działań prewencyjnych i wdrożyła wysoki reżim sanitarny we wszystkich obszarach działalności, nie można wykluczyć, że nie będzie w stanie w pełni przewidzieć i zapobiec wszystkim ewentualnym skutkom dalszego rozprzestrzeniania się epidemii. Wdrażanie nowych restrykcji oraz obejmowanie ludności kwarantanną domową może niekorzystnie wpłynąć na Grupę Dino, w tym na przychody ze sprzedaży generowane przez Grupę Dino, ponoszone przez nią koszty, ciągłość działania w poszczególnych obszarach, czy też na łańcuch dostaw Spółki.

Ryzyka związane z otoczeniem regulacyjnym

Zła interpretacja lub zmiana przepisów mogą niekorzystnie wpłynąć na Grupę Dino

Działalność Grupy Dino Polska podlega różnym regulacjom (m. in. w zakresie produkcji żywności, ochrony przeciwpożarowej i bezpieczeństwa, przepisów prawa pracy i ochrony środowiska). Powyższe regulacje wywierają istotny wpływ na działalność Grupy Dino Polska. Jeżeli działalność Grupy Dino Polska będzie prowadzona niezgodnie z tymi wymogami, może ona zostać zobowiązana do zapłaty kar, opłat lub odszkodowań przewidzianych odpowiednimi przepisami, a nawet może zostać zobowiązana do zawieszenia części prowadzonej działalności.

Ponadto znacząca liczba przepisów i regulacji mających znaczenie dla działalności Grupy Dino Polska może być przedmiotem zaostrzeń, co mogłoby spowodować spowolnienie wzrostu lub spadek przychodów Grupy Dino Polska, które nie zostałyby pokryte możliwym spadkiem kosztów operacyjnych.

Wystąpienie powyższych czynników może zwiększyć ryzyko poniesienia istotnych dodatkowych i nieprzewidzianych kosztów, co może niekorzystnie wpłynąć na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową, perspektywy rozwoju i wyniki.

Zmiany przepisów prawa podatkowego właściwych dla działalności Grupy Dino lub ich interpretacji, a także zmiany indywidualnych interpretacji przepisów prawa podatkowego mogą niekorzystnie wpłynąć na Grupę Dino

Działalność Grupy Dino Polska podlega różnym regulacjom z zakresu prawa podatkowego. Nie można zagwarantować, że organy podatkowe nie dokonają odmiennej, niekorzystnej dla Spółki lub Spółek z Grupy Dino interpretacji przepisów podatkowych stosowanych przez Spółkę lub Spółki z Grupy Dino. Nie można także wykluczyć ryzyka, że poszczególne indywidualne interpretacje podatkowe, uzyskane oraz stosowane już przez Spółkę lub Spółki z Grupy Dino Polska, zostaną zmienione lub pozbawione mocy ochronnej. Nie można wykluczyć zakwestionowania przez organy podatkowe prawidłowości rozliczeń podatkowych Spółki lub Spółek z Grupy Dino, co może mieć negatywny wpływ na działalność Grupy Dino, jej sytuację finansową i wyniki. Istnieje także ryzyko, że wraz z wprowadzeniem nowych regulacji, nowego podatku od sprzedaży detalicznej lub wzrostu podatku VAT, Spółka lub Spółki z Grupy Dino będą musiały podjąć działania dostosowawcze, co może skutkować zwiększonymi kosztami albo może potencjalnie skutkować spadkiem poziomu sprzedaży i przychodów Grupy Dino.

6 Ład korporacyjny

6.1 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego

Dino Polska, jako spółka notowana na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, podlega zasadom ładu korporacyjnego zdefiniowanym w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016. Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej Giełdy (http://www.gpw.pl) w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych.

Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016 to zbiór rekomendacji i zasad postępowania odnoszących się w szczególności do organów spółek giełdowych i ich akcjonariuszy. Jeżeli określona zasada szczegółowa nie jest stosowana przez spółkę giełdową w sposób trwały lub została naruszona incydentalnie, spółka giełdowa ma obowiązek przekazania informacji o tym fakcie w formie raportu bieżącego. Ponadto spółka giełdowa jest zobowiązana dołączyć do raportu rocznego raport zawierający informacje o zakresie stosowania przez nią Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016 w danym roku obrotowym.

Dino Polska przestrzega większości rekomendacji i zasad zawartych w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2016, za wyjątkiem następujących:

Szczegółowa zasada I.Z.1.3. – w zakresie, w jakim odnosi się do schematu podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu, sporządzonego zgodnie z zasadą II.Z.1.

Zasada nie jest stosowana w związku z niestosowaniem przez Spółkę szczegółowej zasady II.Z.1.

Szczegółowa zasada I.Z.1.20. – w zakresie, w jakim odnosi się do zapisu przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo.

Spółka wskazuje, że w sytuacji, gdy akcjonariusze: (i) wykażą zainteresowanie zapisami przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia, w formie audio lub wideo, oraz (ii) zgłoszą Spółce takie zainteresowanie, to Spółka dostosuje się do oczekiwań akcjonariuszy w tym zakresie i będzie publikować zapis z przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia, w formie audio lub wideo, na swojej stronie internetowej.

Rekomendacja II.R.2 – w zakresie, w jakim odnosi się do zapewnienia różnorodności składu organów pod względem płci.

Spółka wyraża poparcie dla powyższej rekomendacji, prowadząc jednocześnie politykę, zgodnie z którą w Spółce zatrudniane są osoby kompetentne, kreatywne oraz posiadające odpowiednie doświadczenie zawodowe i wykształcenie. W skład trzyosobowego Zarządu Dino Polska wchodzi jedna kobieta i dwóch mężczyzn. W skład pięcioosobowej Rady Nadzorczej na Datę Raportu nie wchodzi żadna kobieta.

Szczegółowa zasada II.Z.1. – w zakresie, w jakim odnosi się do wewnętrznego podziału odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy członków zarządu.

W Spółce nie funkcjonuje formalny podział zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków Zarządu. W ocenie Spółki takie rozwiązanie jest stosowne i adekwatne do obecnego etapu rozwoju i skali działalności Spółki oraz zapewnia efektywne zarządzanie.

Rekomendacja IV.R.2. – w zakresie, w jakim odnosi się do udziału akcjonariuszy w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, w szczególności poprzez dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia.

Spółka wskazuje, że zapewnienie niezbędnej infrastruktury technicznej będzie pociągać niewspółmierne do potencjalnego zainteresowania akcjonariuszy taką możliwością koszty oraz inne zasoby Spółki. W związku z tym Spółka nie planuje przeprowadzania walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.

Szczegółowa zasada IV.Z.2. – w zakresie, w jakim odnosi się do zapewnienia powszechnie dostępnej transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Spółka nie planuje transmitowania obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym z uwagi na dodatkowe zasoby, które musiałaby w związku z tym poświęcić. Niemniej Spółka rozważy transmisję obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym, jeżeli taką potrzebę będą zgłaszali w przyszłości akcjonariusze.

Ponadto, w odniesieniu do rekomendacji I.R.2. Dino Polska informuje, że nie prowadzi działalności sponsoringowej. Działalność charytatywna prowadzona jest za pośrednictwem Fundacji Dino – Najbliżej Ciebie, która od października 2015 r. posiada status organizacji pożytku publicznego. Celem fundacji jest bezinteresowne niesienie pomocy szczególnie potrzebującym, zwłaszcza chorym i dzieciom.

W Spółce nie funkcjonuje formalna polityka różnorodności. Walne Zgromadzenie i Rada Nadzorcza wybierają członków odpowiednio Rady Nadzorczej i Zarządu w oparciu o ich kompetencje i doświadczenie, a niezależnie od wieku, płci, wykształcenia czy innych cech. Tymi samymi kryteriami kieruje się Zarząd Spółki podejmując decyzje kadrowe dotyczące kluczowych menedżerów. Spółka dokłada starań, aby wszyscy pracownicy mieli równe szanse rozwoju zawodowego i awansu.

6.2 System kontroli wewnętrznej i zarządzanie ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej sporządzane jest zgodnie z:

Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity – Dz.U. z 2017 r. poz. 2342 z późniejszymi zmianami),

wewnętrznymi procedurami ewidencji księgowej opartymi na zasadach rachunkowości obowiązującymi w Dino Polska,

obowiązującymi przepisami prawa, postanowieniami statutu Dino Polska.

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z konwencją kosztu historycznego. Rachunek zysków i strat Spółka sporządziła w wariancie porównawczym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

Jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („Polskie Zasady Rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

Proces sporządzania sprawozdań objęty jest systemem kontroli wewnętrznej i systemem zarządzania ryzykiem, co przyczynia się do zachowania wiarygodności i rzetelności sprawozdawczości finansowej, a także zgodności z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi. System kontroli wewnętrznej obejmuje:

czynności kontrolne realizowane przez pracowników Spółek Grupy Dino Polska w zakresie powierzonych im zadań i obowiązków (obowiązujący podział obowiązków wyklucza możliwość dokonywania przez jednego pracownika czynności związanych z realizacją i udokumentowaniem operacji gospodarczych od początku do końca),

kontrolę funkcyjną realizowaną przez nadzór nad podległymi komórkami organizacyjnymi przez wszystkich pracowników na stanowiskach kierowniczych.

Zarządzanie ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych opiera się na identyfikacji i ocenie ryzyka wraz z definiowaniem i podejmowaniem działań zmierzających do ich minimalizacji lub całkowitego wyeliminowania. Nadzór nad procesem przygotowania sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej oraz skonsolidowanego sprawozdania Grupy Dino Polska sprawuje Główny Księgowy oraz Członek Zarządu ds. Finansowych, któremu podlegają służby finansowo-księgowe. Proces zarządzania ryzykiem rozpoczyna się już na najniższych szczeblach Grupy tak, aby zapewnić wypełnienie założonych celów. Zarządzanie ryzykiem w Grupie Dino Polska jest procesem nadzorowanym przez Zarząd oraz kluczowy personel kierowniczy.

Poprawność sporządzania sprawozdań finansowych weryfikowana jest również przez członków Rady Nadzorczej w ramach powierzonych Radzie zadań Komitetu Audytu. W celu potwierdzenia zgodności danych zawartych w sprawozdaniu finansowym ze stanem faktycznym i zapisami w księgach rachunkowych prowadzonych przez Spółkę, sprawozdanie poddawane jest badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta, który wydaje opinie w tym przedmiocie. Wszelkie działania podejmowane przez Spółkę mają na celu zapewnienie zgodności z wymogami prawa i stanem faktycznym oraz odpowiednio wczesne identyfikowanie i eliminowanie potencjalnych ryzyk tak, aby nie wpływały one na rzetelność i prawidłowość prezentowanych danych finansowych.

6.3 Kapitał zakładowy, akcje i akcjonariusze Dino Polska

Na Datę Raportu kapitał zakładowy Spółki wynosi 9 804 000 PLN i dzieli się na 98 040 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Akcje nie są uprzywilejowane w zakresie prawa głosu, prawa do dywidendy ani podziału majątku w przypadku likwidacji Spółki. W Spółce nie istnieją akcje dające specjalne uprawnienia kontrolne. Nie istnieją też żadne ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu i przenoszenia praw własności akcji Dino Polska. Na Datę Raportu:

nie istnieją akcje, które nie reprezentują kapitału zakładowego Spółki (nie stanowią udziału w kapitale zakładowym),

Spółka nie posiada akcji własnych, akcji Dino Polska nie posiada również żadna Spółka Zależna ani osoba trzecia działająca w imieniu lub na rzecz Spółki,

ani Spółka, ani żadna ze Spółek Zależnych nie nabywały w 2020 r. akcji własnych (Dino Polska),

ani kapitał Spółki, ani żadnej ze Spółek Zależnych nie jest przedmiotem opcji, nie zostało również uzgodnione warunkowo, ani bezwarunkowo, że kapitał któregokolwiek z tych podmiotów stanie się przedmiotem opcji,

nie istnieją papiery wartościowe zamienne lub wymienne na papiery wartościowe (w tym akcje) Spółki ani wyemitowane przez Spółkę papiery wartościowe z warrantami, oraz

Statut nie zawiera postanowień dotyczących upoważnienia Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego.

Struktura akcjonariatu Dino Polska S.A. wg stanu na koniec 2020 r.

		Liczba akcji oraz liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu		Udział w kapitale zakładowym i w głosach na Walnym Zgromadzeniu
Tomasz Biernacki wraz z podmiotem zależnym*		50 160 000		51,16%
Pozostali akcjonariusze		47 880 000		48,84%

* - BT Kapitał Sp. z o.o, podmiot zależny od Tomasza Biernackiego posiada łącznie 160 tys. akcji Spółki

Na Datę Raportu, według najlepszej wiedzy Spółki, posiadaczem akcji Dino, stanowiących – bezpośrednio lub pośrednio – co najmniej 5% liczby głosów na walnym zgromadzeniu, był jedynie Tomasz Biernacki, przewodniczący Rady Nadzorczej Dino Polska.

Na Datę Raportu Michał Krauze, Członek Zarządu posiadał 30 000 akcji Spółki. Spośród członków Rady Nadzorczej akcje Dino na Datę Raportu posiadali: Tomasz Biernacki (Przewodniczący Rady Nadzorczej) – zgodnie z danymi zawartymi w tabeli powyżej oraz Eryk Bajer 27 890 akcji i Sławomir Jakszuk 1 600 akcji.

Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Dino Polska nie posiadają akcji i udziałów w podmiotach zależnych od Dino Polska. Spółka nie posiada programu akcji pracowniczych, w związku z czym nie posiada również systemu kontroli programów akcji pracowniczych. Spółce nie są znane żadne umowy, w wyniku których w przyszłości mogą nastąpić zmiany w proporcjach akcji Dino Polska posiadanych przez akcjonariuszy. W 2020 r. oraz do Daty Raportu nie miały miejsca żadne zmiany kapitału zakładowego Spółki.

6.4 Obligacje Dino Polska

21 września 2017 r. Zarząd Dino Polska podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji Spółki do kwoty 500 mln PLN („Program”). W ramach Programu Spółka może dokonywać wielokrotnych emisji niemających formy dokumentu (zdematerializowanych), zabezpieczonych obligacji na okaziciela, w złotych polskich. Decyzje dotyczące uruchamiania kolejnych emisji w ramach Programu oraz ich wartości będą podejmowane w oparciu o bieżące potrzeby Spółki związane z pozyskiwaniem finansowania. Szczegółowe parametry emisji obligacji będą ustalane przed emisją danej serii obligacji. Poszczególne serie obligacji emitowanych w ramach Programu mogą przewidywać rejestrację obligacji w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. oraz wprowadzenie do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. lub BondSpot S.A.

Celem Programu jest dywersyfikacja źródeł finansowania oraz optymalizacja kosztów działalności Spółki. Program nie wpływa na dotychczasowe założenia Spółki dotyczące ogólnego poziomu zadłużenia netto w relacji do wyniku EBITDA. Środki pieniężne pozyskane w ramach Programu przeznaczone zostaną na rozwój działalności Spółki w ramach dotychczas przyjętej strategii rozwoju, polegającej w szczególności na rozwoju własnej sieci marketów wraz z centrami dystrybucyjnymi i siecią logistyczną.

13 października 2017 r. Spółka wyemitowała, w ramach Programu, 100 000 zabezpieczonych obligacji na okaziciela serii 1/2017 o wartości nominalnej 1 000 PLN każda i łącznej wartości nominalnej 100 mln PLN. Wpływy z emisji zostały wykorzystane przez Spółkę zgodnie z wyżej określonym celem. W 2020 r., zgodnie z warunkami emisji Spółka dokonała wykupu wyżej wymienionej serii.

26 czerwca 2019 r. Spółka wyemitowała, w ramach Programu, 1 700 zabezpieczonych obligacji na okaziciela serii 1/2019 o wartości nominalnej 100 000 PLN każda i łącznej wartości nominalnej 170 mln PLN. Wpływy z emisji zostały wykorzystane przez Spółkę zgodnie z celem określonym w Programie. Obligacje są zabezpieczone poręczeniami wybranych spółek z Grupy Kapitałowej Dino Polska. Cena emisyjna obligacji była równa ich wartości nominalnej. Obligacje zostały zaproponowane do nabycia w ramach emisji prywatnej (zgodnie z art. 33 pkt 2 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach i są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wynoszącej WIBOR 3M powiększony o stałą marżę w wysokości 1,30 punktu procentowego w skali roku. Obligacje zostały zarejestrowane w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. i wprowadzone do obrotu w alternatywnych systemach obrotu prowadzonych przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. i BondSpot S.A. Dzień wykupu obligacji został wyznaczony na 26 czerwca 2022 r.

6 października 2020 r. Spółka wyemitowała, w ramach Programu, 250 000 zabezpieczonych obligacji na okaziciela serii 1/2020 o wartości nominalnej 1 000 PLN każda i łącznej wartości nominalnej 250 mln PLN. Obligacje są zabezpieczone poręczeniami wybranych spółek z Grupy Kapitałowej Dino Polska. Cena emisyjna obligacji była równa ich wartości nominalnej. Obligacje zostały zaproponowane do nabycia zgodnie z art. 33 pkt 1 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach, w sposób, który nie wymagał od Spółki sporządzenia prospektu ani memorandum informacyjnego. Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wynoszącej WIBOR 3M powiększony o stałą marżę w wysokości 1,3 punktu procentowego w skali roku. Obligacje zostały zapisane w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. i wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dzień wykupu obligacji został wyznaczony na 6 października 2023 r. Wpływy z emisji obligacji zostały wykorzystane przez Spółkę zgodnie z celem określonym w Programie.

6.5 Zarząd Dino Polska

Kadencja członków Zarządu Dino Polska jest łączna i wynosi trzy lata. Mandat członka Zarządu wygasa najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu.

Skład Zarządu

Zarząd liczy od jednej do pięciu osób. Liczbę członków Zarządu danej kadencji ustala Rada Nadzorcza.

Członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu, powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Każdy z członków Zarządu może zostać odwołany przez Radę Nadzorczą w dowolnym czasie, z podaniem lub bez podania przyczyny. Z ważnych powodów Rada Nadzorcza może zawiesić w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu. Członek Zarządu może być również odwołany lub zawieszony w czynnościach uchwałą Walnego Zgromadzenia.

Kompetencje Zarządu

Zarząd kieruje działalnością Spółki, zarządza jej majątkiem oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz przed sądami, organami władzy i wobec osób trzecich. Zarząd podejmuje decyzje we wszystkich sprawach niezastrzeżonych przez postanowienia Statutu lub przepisy prawa do wyłącznej kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia. Członkowie Zarządu nie mają praw do podejmowania decyzji o emisji lub wykupie akcji. Wszyscy członkowie Zarządu są obowiązani i uprawnieni do wspólnego prowadzenia spraw Spółki. Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu działających łącznie lub członka Zarządu łącznie z prokurentem.

Członkowie Zarządu

Na koniec 2020 r. oraz na Datę Raportu w skład Zarządu wchodziło trzech członków, tj. Izabela Biadała (powołana w skład Zarządu 24 czerwca 2020 r.) Michał Krauze oraz Michał Muskała.

2 lipca 2020 r., w związku przejściem do Rady Nadzorczej Dino Polska, funkcję Prezesa Zarządu Spółki przestał sprawować Szymon Piduch. 12 stycznia 2021 r. Szymon Piduch zrezygnował z członkostwa w Radzie Nadzorczej Dino Polska uzasadniając tę decyzję względami osobistymi.

Skład Zarządu Dino Polska S.A. na koniec 2020 r. i na Datę Raportu.

Imię i nazwisko	Wiek	Stanowisko	Data objęcia funkcji w obecnej kadencji
Izabela Biadała	46	Członek Zarządu	24.06.2020
Michał Krauze	38	Członek Zarządu	5.10.2018
Michał Muskała	32	Członek Zarządu	30.08.2019

Izabela Biadała oraz Michał Krauze są pracownikami Grupy Dino Polska od 2002 roku.

Izabela Biadała w latach 2002-2011 zajmowała stanowiska w obszarze administracji, logistyki i księgowości. Od 2011 roku pełni w Spółce funkcje kierownicze. W listopadzie 2019 r. objęła stanowisko Dyrektora Administracji, a następnie, w marcu 2020 r., funkcję Dyrektora Operacyjno-Administracyjnego.

Michał Krauze w latach 2002-2007 pełnił funkcję księgowego, a następnie samodzielnego księgowego – w latach 2007-2011 – oraz kontrolera finansowego – w latach 2011-2016. Funkcję członka Zarządu pełni od maja 2014 roku, a od lipca 2016 roku również funkcję Dyrektora Finansowego.

Michał Muskała dołączył do Dino Polska S.A. w 2018 r. Jest odpowiedzialny za przygotowanie, nadzór i realizację wszystkich inwestycji Spółki (w szczególności centra dystrybucyjne i markety) oraz za dział techniczny.

Wynagrodzenie i warunki umów o pracę członków Zarządu

Wynagrodzenie i zasady wynagradzania członków Zarządu oraz zasady zatrudnienia członków Zarządu

Umowy pomiędzy członkami Zarządu a Spółką

Członkowie Zarządu zatrudnieni są na podstawie umowy o pracę. Umowy te zawierają podstawowe postanowienia wymagane przepisami prawa pracy obejmujące m.in. opis zajmowanego stanowiska oraz wysokość wynagrodzenia. Umowy z członkami Zarządu zostały zawarte na czas nieokreślony i mogą zostać wypowiedziane z zachowaniem trzymiesięcznego okresu wypowiedzenia. Ponadto umowy zawierają postanowienia zobowiązujące członków Zarządu do zachowania poufności oraz zobowiązują członków Zarządu do powstrzymywania się od wszelkiej działalności konkurencyjnej w stosunku do Spółki lub Spółek Zależnych w okresie trwania stosunku pracy oraz przez 12 miesięcy od wygaśnięcia umowy o pracę z jakiejkolwiek przyczyny. Za naruszenie zakazu konkurencji w trakcie trwania umowy o pracę przewidziana jest kara umowna w wysokości odpowiadającej 6-krotności średniego miesięcznego wynagrodzenia brutto otrzymywanego przez każdego z członków Zarządu przed ustaniem stosunku pracy, z zastrzeżeniem możliwości dochodzenia przez Spółkę odszkodowania za szkodę w zakresie, w jakim jej wartość przewyższa wysokość kary umownej. Za naruszenie zakazu konkurencji po rozwiązaniu umowy przewidziana jest kara umowna w wysokości 2-krotności kwoty otrzymanej przez każdego z członków Zarządu tytułem odszkodowania za powstrzymanie się od zakazu konkurencji, z zastrzeżeniem możliwości dochodzenia odszkodowania za szkodę w zakresie, w jakim jej wartość przewyższa wysokość kary umownej. Za przestrzeganie zakazu konkurencji po ustaniu stosunku pracy każdemu z członków Zarządu przysługuje odszkodowanie (ryczałt) w wysokości odpowiadającej 12-krotności średniego miesięcznego wynagrodzenia brutto otrzymywanego przez każdego z członków Zarządu przed ustaniem stosunku pracy. Odszkodowanie jest płatne w dwunastu miesięcznych ratach. Umowy pomiędzy członkami Zarządu a Spółką nie przewidują innych rekompensat w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie. Członkowie Zarządu nie mogą bez zgody Rady Nadzorczej podjąć pełnienia funkcji członka zarządu lub członka rady nadzorczej w spółkach innych niż spółki powiązane Dino Polska.

Umowy pomiędzy członkami Zarządu a Spółkami Zależnymi

Oprócz umowy o pracę ze Spółką Michał Krauze zawarł umowę zlecenia z Agro-Rydzyną, na podstawie której wykonuje czynności związane z pełnieniem funkcji członka zarządu Agro-Rydzyny. Umowa z Agro-Rydzyną zawiera postanowienia dotyczące zachowania poufności oraz obowiązek powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej w okresie obowiązywania umowy oraz w okresie 12 miesięcy od dnia wygaśnięcia umowy z jakiejkolwiek przyczyny. Wynagrodzenie za powstrzymanie się od działalności konkurencyjnej określone w umowie o pracę ze Spółką stanowi jednocześnie wynagrodzenie za powstrzymanie się od działalności konkurencyjnej wobec Agro-Rydzyny.

Oprócz umowy o pracę ze Spółką, Michał Muskała zawarł umowę zlecenia z CWN, na podstawie której wykonuje czynności związane z pełnieniem funkcji członka zarządu tej spółki. Umowa z CWN zawiera postanowienia dotyczące zachowania poufności oraz obowiązek powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej w okresie obowiązywania umowy oraz w okresie 12 miesięcy od dnia wygaśnięcia umowy z jakiejkolwiek przyczyny. Wynagrodzenie za powstrzymanie się od działalności konkurencyjnej określone w umowie o pracę ze Spółką stanowi jednocześnie wynagrodzenie za powstrzymanie się od działalności konkurencyjnej wobec CWN sp. z o.o.

Oprócz umowy o pracę ze Spółką, Izabela Biadała zawarła umowę zlecenia z Dino Południe sp. z o.o. na podstawie której wykonuje czynności związane z pełnieniem funkcji członka zarządu tej spółki. Umowa z Dino Południe zawiera postanowienia dotyczące zachowania poufności oraz obowiązek powstrzymywania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej w okresie obowiązywania umowy oraz w okresie 12 miesięcy od dnia wygaśnięcia umowy z jakiejkolwiek przyczyny. Wynagrodzenie za powstrzymywanie się od działalności konkurencyjnej określone w umowie o pracę ze Spółką stanowi jednocześnie wynagrodzenie za powstrzymanie się od działalności konkurencyjnej wobec Dino Południe sp. z o.o.

Członkowie Zarządu mogą otrzymać premie uznaniowe od Spółek Zależnych, w których pełnią funkcje zarządcze.

Wysokość wynagrodzenia i innych świadczeń członków Zarządu od Spółki i Spółek Zależnych

Wynagrodzenie Członków Zarządu Dino Polska jest wypłacane zgodnie z „Polityką Wynagradzania Członków Zarządu i Rady Nadzorczej DINO POLSKA S.A.” przyjętą uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 2 lipca 2020 r. Wysokość wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki ustala Rada Nadzorcza Spółki biorąc pod uwagę: (i) sytuację finansową Spółki, (ii) osiągane wyniki, (iii) doświadczenie oraz kwalifikacje zawodowe Członka Zarządu, (iv) poziom odpowiedzialności wynikający z zajmowanego stanowiska. Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki jest ustalane w sposób, który wspiera realizację celów strategicznych Dino Polska S.A. oraz zapewnia utrzymywanie bezpiecznej sytuacji finansowej Spółki.

Wynagrodzenie Członków Zarządu obejmuje wynagrodzenie stałe (miesięczne) oraz wynagrodzenie zmienne. Zgodnie z przyjętą Polityką i mając na względzie dynamiczny rozwój Spółki oraz jej cele strategiczne większą wagę w całkowitym wynagrodzeniu Członków Zarządu Spółki przykłada się do wynagrodzenia zmiennego, premiowego. Wynagrodzenie stałe Członków Zarządu nie powinno przekraczać 10-krotności średniego wynagrodzenia pracownika etatowego w Spółce. Zmienne wynagrodzenie jest wypłacane w postaci premii kwartalnych (wg uznania Rady Nadzorczej) i rocznych (uzależnionych od wysokości skonsolidowanego zysku netto Spółki osiągniętego w roku obrotowym, za którym jest wypłacana).

W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia i innych świadczeń należnych lub otrzymanych przez poszczególnych członków Zarządu od Spółki oraz Spółek Zależnych za 2020 rok.

Imię i nazwisko	Wynagrodzenie otrzymane ‎ od Spółki		Wynagrodzenie otrzymane ‎ od Spółek Zależnych
	Wynagrodzenie podstawowe z tytułu umowy o pracę	Wynagrodzenie dodatkowe w postaci premii uznaniowych	Wynagrodzenie podstawowe z tytułu umów cywilnoprawnych	Wynagrodzenie dodatkowe w postaci premii uznaniowych
	(tys. PLN)
Szymon Piduch*	39,9	130,1	270,1	-
Izabela Biadała**	120,0	326,1	40,0	-
Michał Krauze	66,0	617,4	148,8	-
Michał Muskała	120,0	260,6	120,0	-

* Szymon Piduch sprawował funkcję Prezesa Zarządu Spółki do 2 lipca 2020 r.

** łączne wynagrodzenie otrzymane w 2020 r. (za okres sprawowania funkcji Członka Zarządu (od 24 czerwca 2020 r.) oraz za okres wcześniejszy, kiedy Izabela Biadała sprawowała funkcję Dyrektora Operacyjno-Administracyjnego w Dino Polska)

W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia i innych świadczeń należnych lub otrzymanych przez poszczególnych członków Zarządu, którzy sprawowali tę funkcję na koniec 2019 r. od Spółki oraz Spółek Zależnych za 2019 rok.

Imię i nazwisko	Wynagrodzenie otrzymane ‎ od Spółki		Wynagrodzenie otrzymane ‎ od Spółek Zależnych
	Wynagrodzenie podstawowe z tytułu umowy o pracę	Wynagrodzenie dodatkowe w postaci premii uznaniowych	Wynagrodzenie podstawowe z tytułu umów cywilnoprawnych	Wynagrodzenie dodatkowe w postaci premii uznaniowych
	(tys. PLN)
Szymon Piduch	68,4	1 176,2	275,2	-
Michał Krauze	66,0	432,6	148,8	-
Michał Muskała*	214,7	98,1	20,0	-

* - łączne wynagrodzenie otrzymane w 2019 r. (za okres sprawowania funkcji Członka Zarządu oraz za okres wcześniejszy, kiedy Michał Muskała był m.in. Dyrektorem Działu Technicznego w Dino Polska).

Członkowie Zarządu objęci są ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilnej.

Poza świadczeniami opisanymi powyżej na koniec 2020 r. w Spółce oraz Spółkach Zależnych nie występują świadczenia warunkowe lub odroczone przysługujące członkom Zarządu. Nie istnieją umowy zawarte pomiędzy członkami Zarządu i Spółką lub Spółkami Zależnymi określające świadczenia wypłacane w chwili rozwiązania stosunku pracy. Nie istnieją zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących.

6.6 Walne zgromadzenie, prawa akcjonariuszy i zasady zmiany statutu

Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony w Kodeksie Spółek Handlowych oraz zgodnie z Ustawą o Ofercie Publicznej. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki lub w Warszawie, lub w innym miejscu w Polsce wskazanym przez Spółkę w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia.

Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Rada Nadzorcza może zwołać zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go w terminie, oraz nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane. Prawo zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje również akcjonariuszom Spółki reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego Spółki lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce. W takim przypadku akcjonariusze Spółki wyznaczają przewodniczącego tego Walnego Zgromadzenia.

Ponadto akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki mogą żądać zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego Walnego Zgromadzenia. Żądanie zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi nadzwyczajne Walne Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy Spółki występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego Walnego Zgromadzenia.

Prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed jego datą (dzień rejestracji uczestnictwa). Akcjonariusze mają prawo uczestniczyć i wykonywać na Walnym Zgromadzeniu prawo głosu osobiście lub przez swojego pełnomocnika. Każdy akcjonariusz ma ponadto prawo wypowiedzieć się w sprawach objętych porządkiem obrad. Precyzyjny opis procedur dotyczących uczestnictwa w walnym zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu każdorazowo zamieszczany jest w ogłoszeniu o walnym zgromadzeniu.

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie decyzji dotyczących spraw w zakresie organizacji i funkcjonowania spółki, z zastrzeżeniem przypadków określonych w Kodeksie spółek handlowych (KSH) i Statucie. Zasady przeprowadzania Walnego Zgromadzenia Spółki określa Regulamin Obrad Walnego Zgromadzenia Dino Polska S.A. opublikowany na stronie internetowej grupadino.pl.

Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania na Walnym Zgromadzeniu określone są w KSH oraz Statucie. Zgodnie ze Statutem, do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy m.in.:

powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej;

ustalanie zasad oraz wysokości wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej;

tworzenie, użycie i likwidacja kapitałów rezerwowych i innych funduszy celowych, użycie kapitału zapasowego.

Zmiana Statutu wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej większością trzech czwartych głosów. Zmiana Statutu polegająca na istotnej zmianie przedmiotu działalności Spółki (art. 416 § 1 Kodeksu spółek handlowych) nie wymaga wykupu akcji akcjonariuszy niezgadzających się na zmianę, jeżeli uchwała Walnego Zgromadzenia będzie powzięta większością 2/3 (dwóch trzecich) głosów w obecności akcjonariuszy reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego.

6.7 Rada nadzorcza i komitety

Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Kadencja członków Rady Nadzorczej jest łączna i wynosi trzy lata. Mandat członka Rady Nadzorczej wygasa najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza liczy od pięciu do ośmiu członków.

Na Datę Raportu, zgodnie ze Statutem członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani w następujący sposób:

do momentu, do którego Tomasz Biernacki będzie posiadać akcje reprezentujące co najmniej 50% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu plus jedną akcję, Tomasz Biernacki będzie uprawniony do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej, który jednocześnie będzie pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej, w drodze pisemnego oświadczenia o powołaniu lub odwołaniu członka Rady Nadzorczej, które staje się skuteczne w momencie doręczenia Spółce;

pozostali członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie, a Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej wybierają członkowie Rady Nadzorczej spośród swego grona.

W przypadku głosowania oddzielnymi grupami w trybie art. 385 Kodeksu Spółek Handlowych Rada Nadzorcza będzie liczyła ośmiu członków, z tym że: Tomaszowi Biernackiemu, do czasu wygaśnięcia uprawnień, o których mowa w lit. (a) powyżej, będzie przysługiwało prawo do wyznaczenia Przewodniczącego Rady Nadzorczej spośród członków Rady Nadzorczej wybranych w związku z głosowaniem oddzielnymi grupami. W razie wygaśnięcia uprawnień, o których mowa w lit. (a) powyżej, Przewodniczącego Rady Nadzorczej wybierają członkowie Rady Nadzorczej spośród swego grona.

Członkowie Rady Nadzorczej

Na Datę Raportu Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków.

Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje na temat członków Rady Nadzorczej na koniec 2020 r. i na Datę Raportu.

Imię i nazwisko	Wiek	Stanowisko	Data objęcia funkcji w obecnej kadencji
Tomasz Biernacki	47	Przewodniczący Rady Nadzorczej	21 maja 2018 r.
Eryk Bajer	52	Członek Rady Nadzorczej	21 maja 2018 r.
Szymon Piduch*	49	Członek Rady Nadzorczej	2 lipca 2020 r.
Maciej Polanowski	50	Członek Rady Nadzorczej	21 maja 2018 r.
Piotr Nowjalis	46	Członek Rady Nadzorczej	21 maja 2018 r.
Sławomir Jakszuk	57	Członek Rady Nadzorczej	21 maja 2018 r.

* 12 stycznia 2021 r. Szymon Piduch zrezygnował z członkostwa w Radzie Nadzorczej Dino Polska

Eryk Bajer, Tomasz Biernacki i Maciej Polanowski pełnią funkcję członka Rady Nadzorczej Spółki od 2010 r. Piotr Nowjalis oraz Sławomir Jakszuk pełnią funkcję członka Rady Nadzorczej Spółki od 2015 r.

Komitet audytu

Zgodnie ze Statutem, Rada Nadzorcza powołuje komitet audytu, którego skład jest zgodny z przepisami Ustawy o biegłych rewidentach i Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW. Komitet audytu Spółki został powołany uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 1 grudnia 2016 r.

Do zadań komitetu audytu należy w szczególności: (i) monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej; (ii) monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem; (iii) monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej; (iv) monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, w tym w wypadku świadczenia na rzecz Spółki innych niż rewizja finansowa usług oraz (v) rekomendowanie Radzie Nadzorczej podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych do przeprowadzenia czynności rewizji finansowej Spółki.

14 czerwca 2018 r. został ustanowiony skład komitetu audytu w nowej kadencji Rady Nadzorczej Spółki. Zostali do niego powołani: Piotr Nowjalis (Przewodniczący Komitetu Audytu), Sławomir Jakszuk oraz Maciej Polanowski.

Piotr Nowjalis spełnia kryteria niezależności określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW. Dodatkowo spełnia kryteria niezależności określone w Ustawie o Biegłych Rewidentach i posiada kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości. Sławomir Jakszuk spełnia kryteria niezależności określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW. Dodatkowo spełnia kryteria niezależności określone w Ustawie o Biegłych Rewidentach.

Piotr Nowjalis posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości, którą nabył w trakcie kariery zawodowej pełniąc funkcje dyrektora finansowego i członka zarządu odpowiedzialnego za finanse i rachunkowość w spółkach publicznych: AB S.A. (2003-2008) i CCC S.A. (2008-2017). Piotr Nowjalis posiada wiedzę z zakresu zarządzania siecią detaliczną, którą zdobył w CCC S.A. w latach 2008-2017. Sławomir Jakszuk jest partnerem i radcą prawnym w kancelarii Prof. Wierzbowski i partnerzy. Posiada rozległe doświadczenie w obszarze rynków kapitałowych i doradzał wielu emitentom papierów wartościowych w kwestiach związanych z wykonaniem ich ustawowych obowiązków.

Komitet Audytu odbył w 2020 r. 5 spotkań.

Wynagrodzenie i zasady wynagradzania członków Rady Nadzorczej

Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Dino Polska jest wypłacane zgodnie z „Polityką Wynagradzania Członków Zarządu i Rady Nadzorczej DINO POLSKA S.A.” przyjętą uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 2 lipca 2020 r. Wysokość wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki ustala Walne Zgromadzenie Spółki.

W tabeli poniżej przedstawiono wysokość rocznego wynagrodzenia otrzymanego przez poszczególnych członków Rady Nadzorczej od Spółki za 2020 i 2019 rok.

	Wynagrodzenie za 2020 rok	Wynagrodzenie za 2019 rok
	(tys. PLN)	(tys. PLN)
Tomasz Biernacki	0,0	0,0
Eryk Bajer	82,0	83,0
Sławomir Jakszuk	82,0	83,0
Piotr Nowjalis	93,1	99,6
Szymon Piduch*	37,2	-
Maciej Polanowski	82,0	80,0

* za okres od 2 lipca 2020 r.

Łączna wartość świadczeń otrzymanych od Spółki przez członków Rady Nadzorczej za 2020 r. wyniosła 376,3 tys. PLN (w 2019 r. wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej wyniosły 345,6 tys. PLN). Świadczenia te obejmowały wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej. Szymon Piduch, oprócz funkcji Członka Rady Nadzorczej Dino Polska, na mocy osobnej umowy zawartej ze Spółką świadczył w okresie lipiec-grudzień 2020 r. usługi doradztwa biznesowego i z tego tytułu otrzymał wynagrodzenie w wysokości 162,6 tys. PLN.

Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymują wynagrodzenia od Spółek Zależnych.

6.8 Audytor

Zgodnie z § 20 ust. 1 pkt 6 Statutu Dino Polska wybór biegłego rewidenta do przeprowadzania badania sprawozdania finansowego Spółki i Grupy Kapitałowej Dino Polska należy do kompetencji Rady Nadzorczej Dino Polska. Wyboru biegłego rewidenta Rada Nadzorcza dokonuje na podstawie opinii i rekomendacji Komitetu Audytu.

20 czerwca 2017 r. Spółka zawarła umowę z Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisanej na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 130, o przeprowadzenie przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Dino Polska i półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Dino Polska, a także badania sprawozdania finansowego jednostkowego Dino Polska oraz sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Dino Polska za rok 2017.

7 lipca 2018 r. Spółka, na podstawie decyzji Rady Nadzorczej i w oparciu o rekomendację Komitetu Audytu spełniającą wymagane warunki, przedłużyła umowę z Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1 o przeprowadzenie przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Dino Polska i półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Dino Polska za lata 2018, 2019 i 2020, a także badania sprawozdania finansowego jednostkowego Dino Polska oraz sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Dino Polska za lata 2018, 2019 i 2020.

W latach 2018-2020 r. Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k. nie świadczyła Spółce ani jej Spółkom Zależnym innych usług niż dotyczące przeglądu lub badania sprawozdań finansowych.

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za lata zakończone dnia 31 grudnia 2020 r. i 2019 r. w podziale na rodzaje usług.

zakres usług	2020	2019
obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego	410	432
przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego	71	71
pozostałe usługi audytorskie	-	-
usługi doradztwa podatkowego	-	-
razem	481	503

Poniżej Spółka przedstawia wybrane założenia polityki wyboru firmy audytorskiej:

wszczęcie procedury wyboru firmy audytorskiej poprzedzone jest uchwałą Komitetu Audytu, która zobowiązuje Spółkę do powołania zespołu do przeprowadzenia przetargu i przygotowania zapytań ofertowych; oferty przesłane do Spółki, po komisyjnym ich otworzeniu przez zespół do przeprowadzenia przetargu, przekazywane są członkom Komitetu Audytu oraz członkom Rady Nadzorczej,

Spółka ocenia oferty złożone przez firmy audytorskie zgodnie z kryteriami wyboru określonymi w dokumentacji przetargowej oraz przygotowuje sprawozdanie zawierające wnioski z procedury wyboru zatwierdzane przez Komitet Audytu,

Komitet Audytu oceniając oferty bierze pod uwagę: a) doświadczenie w badaniu sprawozdań finansowych spółek publicznych; b) profesjonalizm; c) znajomość branży sprzedaży detalicznej; d) pozycję biegłego rewidenta na rynku usług audytorskich; e) zawartość i prezentację oferty; f) cenę,

Komitet Audytu większością głosów wybiera co najmniej dwie oferty (w przypadku, gdy wybór nie dotyczy przedłużenia zlecenia), lub wskazuje dotychczasową firmę audytorską przy przedłużaniu zlecenia, które wraz z uzasadnieniem zostają zarekomendowane do wyboru przez Radę Nadzorczą,

jeżeli decyzja Rady Nadzorczej w zakresie wyboru firmy audytorskiej odbiega od rekomendacji Komitetu Audytu, Rada Nadzorcza musi uzasadnić przyczyny niezastosowania się do rekomendacji Komitetu Audytu. Rada Nadzorcza przekazuje takie uzasadnienie do wiadomości Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Spółka posiada politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem. W myśl jej założeń świadczenie usług nieaudytowych, z wyłączeniem usług zabronionych, jest możliwe po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności (Komitet Audytu odmawia wydania zgody na świadczenie usługi jeżeli istnieje ryzyko, że powstałego zagrożenia niezależności nie da się zredukować do akceptowalnego poziomu niezagrażającemu interesowi Spółki). Ponadto ww. polityka definiuje okresy, w których nie mogą być świadczone usługi nieaudytowe oraz zawiera określone katalogi usług, których świadczenie przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską jest zabronione oraz usług dozwolonych.

6.9 Transakcje z jednostkami powiązanymi

Ani Spółka, ani jednostki od niej zależne nie zawierały z podmiotami powiązanymi transakcji na warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Szczegółowe informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi zostały przedstawiona w nocie nr 41 do Sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 r. oraz w nocie nr 33 do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 r. sporządzonego według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE.

6.10 Postępowania sądowe

Na dzień 31 grudnia 2020 r. Dino Polska oraz niektóre Spółki Zależne były stroną kilku spraw sądowych, które w ocenie Spółki nie powodowały istotnych wierzytelności lub zobowiązań. Według najlepszej wiedzy Spółki na dzień 31 grudnia 2020 r. ani na Datę Raportu nie były prowadzone żadne postępowania dotyczące zobowiązań i/lub wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

7 „Dino – najbliżej Ciebie”. Raport społecznej odpowiedzialności biznesu Dino Polska

7.1 Model biznesowy Dino Polska

Dino Polska to jedna z największych, a zarazem najszybciej rozwijających się ogólnopolskich sieci spożywczych. W 2020 r. Dino Polska zakończyła proces inwestycyjny dotyczący uruchomienia 278 sklepów (z czego w 2020 r. uruchomionych zostało 255 sklepów, a 23 zostały otwarte na początku 2021 r.). Na koniec 2020 r. sieć liczyła 1473 sklepy (nie uwzględniając sklepów oczekujących na otwarcie). Model biznesowy, zgodnie z którym funkcjonuje Dino Polska, to połączenie zalet nowoczesnych marketów średniopowierzchniowych, ich atrakcyjnych lokalizacji oraz szybkości ekspansji.

Standardowy market Dino ma powierzchnię ok. 400 m², posiada parking dla klientów sklepu z kilkudziesięcioma miejscami parkingowymi, w tym miejsce parkingowe dla osób z niepełnosprawnością oraz stojaki na rowery.

Markety Dino lokalizowane są w pobliżu miejsca zamieszkania klientów, tak by mogli oni w dogodny i szybki sposób robić zakupy pierwszej potrzeby. Dynamicznie rosnąca sieć sklepów Dino skraca dystans, jaki dzieli konsumentów od nowocześnie zorganizowanej sieci handlu artykułami spożywczymi, dzięki czemu oszczędzają oni czas i koszty związane z podróżowaniem do bardziej odległych sklepów.

Na ofertę produktową Dino składa się ok. 5 tys. pozycji asortymentowych (SKU), w tym w większości produkty świeże na stoisku owocowo-warzywnym, nabiałowym, mięsnym i piekarniczym oraz inne artykuły spożywcze, chemiczne i kosmetyczne pod znanymi markami. W celu zapewnienia klientom produktów o jak najwyższej jakości, dostawy produktów świeżych do marketów Dino odbywają się codziennie.

Każdy sklep Dino posiada tradycyjne stoisko mięsne z obsługą, a wysokiej jakości mięsa i wędliny są dostarczane przez zakład mięsny Agro-Rydzyna, podmiot zależny, w całości kontrolowany przez Dino Polska. Agro-Rydzyna jest jedynym dostawcą wysokiej jakości świeżego mięsa i głównym dostawcą wędlin do marketów Dino. Cała produkcja zakładu mięsnego prowadzonego przez Agro-Rydzynę jest sprzedawana za pośrednictwem sieci sklepów Dino. Zakład mięsny prowadzony przez Agro-Rydzynę jest zlokalizowany w Kłodzie w woj. wielkopolskim i ma on łączną powierzchnię zabudowy 14 168 m².

Markety Dino są obsługiwane przez pięć centrów dystrybucyjnych zlokalizowanych w Krotoszynie, Rzeszotarach, Wolborzu, Jastrowiu i Łobzie oraz zarządzaną przez Dino Polska sieć transportową, złożoną z niezależnych firm transportowych.

7.2 Grupa Kapitałowa Dino Polska

Grupę Dino tworzy Dino Polska S.A. z siedzibą w Krotoszynie, która jest spółką dominującą, wraz ze spółkami zależnymi: Agro-Rydzyną sp. z o.o., prowadzącą zakład mięsny, który zajmuje się produkcją wędlin i świeżego mięsa na potrzeby Dino Polska, oraz innymi spółkami, których celem jest wspieranie sieci Dino w obszarach logistyki i rozwoju sieci marketów. Dino Polska i Spółki Zależne działają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Siedziba Spółki znajduje się przy ulicy Ostrowskiej 122, 63-700 Krotoszyn. Dino Polska nie posiada oddziałów poza granicami Polski.

Dino Polska jest spółką akcyjną notowaną na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie od kwietnia 2017 r. Dino Polska jest spółką z dominującym polskim kapitałem. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 9 804 000 PLN i dzieli się na 98 040 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Dominującym akcjonariuszem Spółki jest Tomasz Biernacki, przewodniczący Rady Nadzorczej Dino Polska, który posiada 51,16% akcji. Pozostałe blisko 49% akcji Dino Polska znajduje się w wolnym obrocie (free float) na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Działalnością Dino Polska kieruje Zarząd, który określa strategię i nadzoruje oraz egzekwuje jej realizację, podejmuje kluczowe decyzje, zarządza majątkiem Spółki oraz reprezentuje ją na zewnątrz organizacji. Wszyscy członkowie Zarządu wspólnie prowadzą sprawy Spółki, ściśle współpracują w zakresie podejmowania decyzji, w tym również w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu.

Dino Polska jest reprezentowana przez trzyosobowy Zarząd, w skład którego wchodzą:

Izabela Biadała, Członek Zarządu,

Michał Krauze, Członek Zarządu,

Michał Muskała, Członek Zarządu.

Strategia Grupy Dino zakłada dalszy wzrost poprzez skoncentrowanie się na trzech kluczowych obszarach:

Kontynuacja szybkiego organicznego wzrostu liczby sklepów,

Kontynuacja wzrostu przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL),

Konsekwentna poprawa rentowności.

Na datę Raportu Rada Nadzorcza Dino Polska składa się z pięciu członków:

Tomasz Biernacki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Eryk Bajer – Członek Rady Nadzorczej,

Sławomir Jakszuk – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,

Piotr Nowjalis – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,

Maciej Polanowski – Członek Rady Nadzorczej.

Skład organów zarządzających na Datę Raportu.

Organ	Wiek	2018	2019	2020
Zarząd Spółki	do 30 lat	0	0	0
	od 31 do 50 lat	2	3	3
	powyżej 50 lat	0	0	0
	Razem	2	3	3
Rada Nadzorcza	do 30 lat	0	0	0
	od 31 do 50 lat włącznie	4	3	3
	powyżej 50 lat	1	2	2
	Razem	5	5	5

Zgodnie ze Statutem, Rada Nadzorcza powołuje Komitet Audytu, którego skład jest zgodny z przepisami Ustawy o biegłych rewidentach i Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (2016). W skład Komitetu Audytu wchodzą następujący Członkowie Rady Nadzorczej: Piotr Nowjalis – Przewodniczący Komitetu Audytu, Sławomir Jakszuk – Członek Komitetu Audytu, Maciej Polanowski – Członek Komitetu Audytu.

Dino Polska ani spółki od niej zależne nie zawierają z podmiotami powiązanymi transakcji na warunkach odbiegających od warunków rynkowych. W 2020 r. Dino Polska ani żadna ze spółek zależnych z Grupy Dino nie udzielały bezpośredniego bądź pośredniego wsparcia finansowego lub niefinansowego przeznaczonego na cele polityczne.

7.3 Nasze wartości

Wartości, które są dla nas kluczowe w codziennym funkcjonowaniu odnoszą się do czterech strategicznych obszarów naszego oddziaływania na otoczenie:

Dbanie o dobre miejsce pracy dla pracowników oraz współpracowników Grupy Dino,

Budowanie długotrwałych relacji biznesowych, opartych na zaufaniu, transparentności i uczciwości,

Uważność i wrażliwość na otoczenie społeczne i środowisko naturalne,

Działanie zgodnie z ideą „Dino - najbliżej Ciebie”.

Wartości etyczne, którymi posługujemy się w codziennym życiu biznesowym, zebraliśmy w dokumencie „Kodeks etyki Dino Polska S.A. i spółek zależnych”. Dla wszystkich pracowników, współpracowników oraz zarządzających zarówno Dino Polska, jak i Spółkami Zależnymi, kodeks ma stanowić przewodnik, wskazujący w jaki sposób prowadzić biznes z zachowaniem norm etycznych, regulacji prawa polskiego oraz prawa międzynarodowego i przyjętych norm społecznych. Celem kodeksu jest także przypominanie, aby w biznesie kierować uczciwością, transparentnością i odpowiedzialnością – tak wewnątrz Grupy, jak i na zewnątrz – w odniesieniu do klientów, lokalnej społeczności i środowiska naturalnego.

Dokładamy wszelkich starań, aby Dino Polska oraz Spółki Zależne były przyjaznym miejscem pracy. W relacjach pracowniczych stawiamy przede wszystkim na postępowanie zgodnie z przyjętymi przez nas wartościami etycznymi, a także z pełnym poszanowaniem i uwzględnieniem przepisów prawa, standardów i norm. Dużą wagę przywiązujemy do przestrzegania praw człowieka oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji, a tym samym do zapewnienia pracownikom komfortu psychicznego i poczucia bezpieczeństwa.

W Grupie funkcjonują dwa mechanizmy poufnego zgłaszania naruszeń:

jeden z nich służy zapewnieniu zgodności funkcjonowania Grupy z wartościami zebranymi w Kodeksie etyki. Dokument jest opublikowany w wewnętrznej sieci Intranet oraz na stronie internetowej www.grupadino.pl, dlatego dostęp do niego mają zarówno pracownicy i współpracownicy Grupy, jak i partnerzy, kontrahenci, podwykonawcy i klienci Grupy. Zgłoszenie nieprawidłowości z zachowaniem poufności może odbywać się poprzez trzy kanały komunikacji z rzecznikiem ds. etyki: dedykowany adres e-mail, bezpośrednie spotkanie z rzecznikiem ds. etyki lub tradycyjny kontakt listowny;

drugi mechanizm funkcjonuje w ramach Procedury anonimowego zgłaszania przez pracowników „Dino Polska” S.A. naruszeń prawa, procedur i standardów etycznych. W zależności od charakteru sprawy, w jej ramach pracownicy Spółki mają możliwość zgłoszenia nieprawidłowości w trybie anonimowym poprzez wiadomość na dedykowane adresy e-mail, telefonicznie bądź osobiście do Dyrektora Działu Prawnego, Prezesa Zarządu lub do Członka Rady Nadzorczej. Spółka zapewnia pracownikom zgłaszającym nieprawidłowości należytą ochronę przed jakimikolwiek działaniami odwetowymi.

W Dino Polska funkcjonuje wewnętrzna procedura antymobbingowa, którą objęci są wszyscy pracownicy Spółki, oraz powołana jest pozycja Pełnomocnika Zarządu ds. przeciwdziałania mobbingowi, który raportuje bezpośrednio do Zarządu Spółki. Spółka podejmuje działania prewencyjne w celu zapobiegania występowania mobbingu w miejscu pracy – co roku wśród pracowników Dino przeprowadzana jest ankieta antymobbingowa, której zadaniem jest wsparcie wewnętrznej procedury antymobbingowej w przeciwdziałaniu występowania zjawiska mobbingu.

W Spółce funkcjonuje także szereg innych polityk, dokumentów i procedur, które określają sposoby postępowania, standardy i normy. To m.in. Regulamin pracy, Regulamin pracowników centrali (skierowany do pracowników administracyjnych w centrali Spółki), Regulamin wynagradzania i in. Wszystkie one dostępne są dla pracowników Spółki w wewnętrznej sieci Intranet.

Dbamy o wysokie standardy ochrony danych osobowych. W tym celu w Dino Polska powołana jest pozycja Inspektora Ochrony Danych oraz Administratora Systemów Informatycznych. W Spółce funkcjonuje także wewnętrzna Polityka ochrony danych osobowych. Polityka szczegółowo określa sposoby zabezpieczania i postępowania z danymi osobowymi, w tym wskazuje osoby odpowiedzialne za ochronę danych osobowych oraz zasady przetwarzania danych osobowych.  Polityka ochrony danych osobowych zakłada prowadzenie regularnych audytów zgodności przetwarzania danych osobowych z przepisami o ochronie danych osobowych oraz wdrożonymi procedurami, a także uwzględnia procedury i zasady ułatwiające osobie, której dane dotyczą, wykonywanie przysługujących jej praw, w tym obowiązku informacyjnego i praw realizowanych na wniosek (tj. m.in. dostępu do danych, sprostowania danych, usunięcia danych i in.). Polityka podlega okresowemu przeglądowi pod kątem jej adekwatności nie rzadziej niż raz do roku.

Polityka ochrony danych osobowych dotyczy wszystkich obszarów działalności Dino Polska, a z jej treścią zapoznani są wszyscy pracownicy Spółki, mający dostęp do danych osobowych. Dokument jest także dostępny dla wszystkich pracowników Spółki w wewnętrznej sieci Intranet. Dla pracowników Spółki zostały ponadto przygotowane materiały szkoleniowe dotyczące zasad ochrony danych osobowych i bezpieczeństwa informacji w Dino Polska. Administrator danych zapewnia dostęp do szkoleń z zakresu danych osobowych wszystkim pracownikom, którzy biorą udział w procesie przetwarzania danych. Szkolenia prowadzone są w formie planowanej (wg ustalonego harmonogramu) oraz doraźnej (wg bieżących potrzeb). 

Misja Spółki, która kryje się za hasłem „Dino – najbliżej Ciebie” realizowana jest głównie poprzez lokalizacje sklepów. Korzyści, które płyną z obranej strategii rozwoju oddziałują na kilku płaszczyznach, a otwartość Spółki na otwieranie marketów także w mniejszych miejscowościach i na wsiach przynosi korzyści w postaci:

Pozytywnego oddziaływania na lokalne rynki pracy – w każdym markecie pracę znajduje kilkanaście osób. Dino Polska staje się zatem atrakcyjnym i istotnym graczem na lokalnych rynkach pracy, stwarzając możliwość znalezienia pracy blisko miejsca zamieszkania, często w miejscach, w których szanse na znalezienie stabilnej pracy, w oparciu o umowę o pracę, są ograniczone,

Skracania dystansu – markety Dino umożliwiają zrobienie zakupów pierwszej potrzeby blisko miejsca zamieszkania, bez konieczności dalekich dojazdów do innych sklepów. Oferta asortymentowa Dino obejmuje zarówno artykuły spożywcze, świeże mięso, wędliny i nabiał, owoce i warzywa, artykuły przemysłowe czy chemiczne.

7.4 Nasi interesariusze

Dino Polska stanowi istotną część otoczenia, w którym funkcjonuje – jest pracodawcą, partnerem biznesowym, częścią lokalnej społeczności oraz organizacją, której działalność ma wpływ na społeczeństwo i środowisko naturalne. Sami również jesteśmy podatni na wpływy z zewnątrz i odczuwamy oddziaływania płynące z otoczenia, w którym się poruszamy. Z tego względu zdefiniowaliśmy kluczowych, z naszego punktu widzenia, interesariuszy.

Klienci (konsumenci)

Klienci (konsumenci) są naszym najważniejszym interesariuszem. Naszą podstawową działalnością, a zarazem odpowiedzialnością jest realizowanie potrzeb i oczekiwań klientów zgodnie z najwyższymi standardami. W naszej codziennej pracy staramy się być blisko klientów i na bieżąco reagować na ich potrzeby. To zobowiązanie realizujemy poprzez dostarczanie produktów bezpiecznych i wysokiej jakości, zapewnianie różnorodnego asortymentu, dostępność sklepów blisko miejsc zamieszkania naszych klientów, ale także poprzez odpowiedzialne gospodarowanie odpadami, oszczędne korzystanie z zasobów naturalnych czy ograniczanie emisji szkodliwych substancji do środowiska.

W 2020 r. ze względu na sytuację pandemiczną jednym z naszych głównych celów i zobowiązań było to, aby nasi klienci mogli w sposób bezpieczny i nieprzerwany nabywać artykuły pierwszej potrzeby. Spółka na bieżąco monitoruje sytuację związaną z pandemią oraz śledzi komunikaty rządowe, natychmiastowo reagując na nowe wytyczne. Wszystkie markety funkcjonują w reżimie sanitarnym, zgodnie z wszelkimi regulacjami i wymogami prawnymi. Godziny otwarcia placówek Dino zostały wydłużone, przy wejściu do każdego marketu zapewnione są płyny do dezynfekcji, pracownicy marketów noszą maseczki oraz rękawiczki ochronne, w radiowęźle sklepowym nadawane są komunikaty skierowane do klientów, przypominające o konieczności zakrywania ust oraz nosa w czasie zakupów. W oznaczonym przez ustawodawcę okresie w godzinach od 10:00 do 12:00, od poniedziałku do piątku, funkcjonowały „godziny dla seniorów”.

Istotny jest dla nas również bezpośredni kontakt z klientem, pomoc w rozwiązywaniu problemów, reagowanie na wszelkie zgłoszenia i nieustanne polepszanie każdego aspektu funkcjonowania naszych marketów. Klienci mogą się z nami komunikować za pomocą formularza kontaktowego umieszonego na stronie internetowej www.marketdino.pl. W komunikacji marketingowej korzystamy również z gazetki promocyjnej Dino, zamieszczamy informacje w przestrzeni marketów Dino, wysyłamy cykliczny newsletter oraz publikujemy treści na stronie internetowej www.marketdino.pl.

Pracownicy i współpracownicy

Pracownicy i współpracownicy, czyli wszyscy ci, którzy bezpośrednio przyczyniają się do intensywnego rozwoju Dino Polska, realizacji jej strategii oraz budowania przewagi konkurencyjnej i siły rynkowej. Pracownicy i współpracownicy Dino Polska oraz Spółek Zależnych wraz ze swoją wiedzą, umiejętnościami oraz kompetencjami stanowią jeden z kluczowych kapitałów Grupy Dino. Staramy się stwarzać naszym pracownikom przestrzeń do rozwoju zawodowego i osobistego. Wszelkie nieprawidłowości, zastrzeżenia bądź uwagi pracownicy mogą zgłaszać swoim bezpośrednim przełożonym w ramach codziennej współpracy. Naszym pracownikom przekazujemy informacje za pomocą Intranetu, mailingu pracowniczego, tablic informacyjnych oraz wewnętrznego systemu regulaminów, polityk i procedur.

Dostawcy

Wspólnie z dostawcami dbamy codziennie, by naszym klientom dostarczyć jak najszerszą ofertę produktową, zgodną z wszelkimi normami bezpieczeństwa oraz standardami jakości żywności. W relacjach z dostawcami stawiamy na partnerstwo, transparentność i uczciwość. Otwarcie komunikujemy o naszych wartościach, którymi kierujemy się w codziennym biznesie i które zebraliśmy w Kodeksie Dostawcy Dino Polska.

Organizacje pozarządowe i podmioty społeczne

Ściśle współpracujemy z lokalnymi, jak i z ogólnopolskimi podmiotami społecznymi. Fundacja Dino – Najbliżej Ciebie, w sposób pośredni lub bezpośredni, przekazuje produkty spożywcze i niespożywcze organizacjom i podmiotom społecznym, zgodnie z realizowanymi przez te podmioty zadaniami społecznymi i charytatywnymi. Z wybranymi podmiotami nasza współpraca jest wieloletnia. W 2020 r. przekazaliśmy 32 976 kg żywności na rzecz organizacji pozarządowych i pomocowych. Organizacje pozarządowe mogą się z nami komunikować poprzez formularz kontaktowy na stronie internetowej www.marketdino.pl, bezpośredni kontakt z Fundacją lub bezpośredni kontakt z osobą na stanowisku specjalista ds. CSR i komunikacji.

Mieszkańcy okolic sklepów i społeczności lokalne

Nasze markety na stałe wpisują się w krajobraz społeczności lokalnych. Rola Dino Polska nie ogranicza się tylko do roli pracodawcy czy miejsca, w którym dokonuje się codziennych zakupów. Staramy się, aby nasz wpływ na otaczające nas społeczności i środowisko był znacznie szerszy. Na rzecz gmin i samorządów, w których są zlokalizowane nasze markety, w wybranych sytuacjach realizujemy darowizny w postaci inwestycji w bezpieczny ruch drogowy (m.in. chodniki, przebudowy skrzyżowań oraz budowa lewo- i prawoskrętów, przejścia dla pieszych w okolicach naszych marketów). Powyższe inwestycje umożliwiają naszym klientom bezpieczne zakupy, a pozostałym uczestnikom ruchu pozwalają na bezpieczne korzystanie z już dostępnej infrastruktury drogowej. Jesteśmy otwarci na dialog i w razie potrzeby jesteśmy uczestnikiem działań konsultacyjnych. Mieszkańcy okolic sklepów, centrów dystrybucyjnych i społeczności lokalne mogą się z nami kontaktować poprzez formularz kontaktowy na stronie internetowej www.marketdino.pl.

Organy lokalnej administracji publicznej

Chcemy, aby nasze markety dobrze funkcjonowały w otoczeniu społeczności lokalnych, dlatego współpracujemy z lokalnymi organami administracji publicznej w poszczególnych miejscowościach na etapie uzgadniania kolejnych inwestycji, a także przekazując produkty spożywcze i niespożywcze na organizację wydarzeń i realizację działań skierowanych do mieszkańców. Z lokalnymi władzami komunikujemy się w ramach codziennej współpracy poprzez wyznaczonych do tego pracowników Grupy w poszczególnych regionach. Lokalne władze mogą się z nami kontaktować również poprzez formularz kontaktowy na stronie internetowej www.marketdino.pl

Akcjonariusze i inwestorzy

Od kwietnia 2017 roku jesteśmy spółką publiczną notowaną na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Jesteśmy spółką z dominującym polskim kapitałem – oprócz założyciela Dino Polska naszymi akcjonariuszami (współwłaścicielami) są polskie fundusze inwestycyjne i emerytalne, osoby fizyczne inwestujące na GPW oraz inwestorzy zagraniczni. Sprawozdajemy zgodnie z wymogami prawa oraz stosujemy się do Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych (2016). Z akcjonariuszami i inwestorami komunikujemy się poprzez raporty bieżące i okresowe oraz stronę internetową www.grupadino.pl. Utrzymujemy stały dialog z akcjonariuszami i inwestorami poprzez organizowanie konferencji i telekonferencji po publikacji wyników finansowych oraz cykliczny udział przedstawicieli Spółki w konferencjach inwestorskich.

7.5 Nasze oddziaływanie

Doskonale zdajemy sobie sprawę, że nasza działalność ma wpływ na otoczenie. Aby jak najlepiej zdefiniować obszary, na które oddziałujemy, w pierwszej kolejności skupiliśmy się na najistotniejszych dla nas wartościach, dotyczących miejsca pracy, otoczenia społecznego, środowiska naturalnego oraz relacji biznesowych. W ramach tych obszarów wyróżniliśmy następujące, kluczowe tematy:

Obszar „miejsce pracy”:

możliwość rozwoju zawodowego,

bezpieczeństwo i higiena pracy,

zasady etyczne,

warunki zatrudnienia.

Obszar „otoczenie społeczne”:

dbanie o najwyższą jakość i bezpieczeństwo produktów,

przeciwdziałanie marnowaniu żywności,

wpływ produktów na zdrowie,

informowanie o produktach.

Obszar „środowisko naturalne”:

zarządzanie odpadami i recykling,

ograniczanie emisji szkodliwych substancji do środowiska.

Obszar „relacje biznesowe”:

pozyskiwanie produktów od krajowych dostawców,

etyka biznesowa.

Miejsce pracy

Rynek pracy, na którym działamy, charakteryzuje się relatywnie niską stopą bezrobocia. Stopa rejestrowanego bezrobocia w Polsce na koniec 2020 roku wyniosła 6,2% i była 1 pp. wyższa niż na koniec 2019 roku.

Filarami, na których opieramy naszą politykę rekrutacyjną i kadrową, są:

format sklepu i jego lokalizacja – zagęszczamy sieć marketów Dino, dzięki czemu jesteśmy atrakcyjnym pracodawcą blisko miejsc zamieszkania naszych pracowników; jeden market Dino jest obsługiwany przez kilkunastu pracowników, których zatrudniamy w oparciu o umowę o pracę i w pełnym wymiarze etatu;

satysfakcja pracowników – regularnie weryfikujemy warunki pracy i sytuację kadrową w poszczególnych marketach Dino. Pracownicy mogą przekazywać swoje uwagi co do warunków pracy oraz innych kwestii pracowniczych i organizacyjnych, co jest analizowane przez dedykowaną osobę w Dziale Personalnym w centrali Spółki. Komfort w miejscu pracy zapewniamy poprzez jasno zdefiniowane obowiązki, standaryzację pracy, eliminację biurokracji, wsparcie zespołu trenerów wewnętrznych i kierownika regionalnego. Mamy rozwinięty system szkoleń wewnętrznych i wypracowaliśmy mechanizmy, dzięki którym z powodzeniem zatrudniamy osoby bez doświadczenia, szkoląc je do pracy w handlu detalicznym;

rozwój zawodowy, awanse – przywiązujemy dużą wagę do rozwoju zawodowego naszych pracowników, co jest wspomagane przez system szkoleń oraz promowanie możliwości awansów – zarówno w obszarze marketów (np. dzięki zagęszczaniu sieci poprzez możliwość awansu pracownika na kierownika marketu do sąsiadującego marketu), jak i administracji;

konkurencyjne wynagrodzenie, adekwatne do kompetencji pracownika i warunków panujących na lokalnych rynkach pracy.

Pracownicy, ich wiedza, doświadczenie i kompetencje, są jednym z filarów Grupy Dino i stanowią o jej sile. Dokładamy wszelkich starań, aby miejsce pracy służyło nie tylko rozwojowi Grupy, ale także sprzyjało rozwojowi pracowników, dobrym relacjom pracowniczym oraz wspierało pracowników i współpracowników Grupy Dino w kontaktach z partnerami biznesowymi i klientami. Zapewniamy godne warunki pracy wszystkim pracownikom i współpracownikom Grupy oraz dbamy o przyjazną i sprzyjającą rozwojowi atmosferę.

Wiele z naszych marketów zlokalizowanych jest na mniej zurbanizowanych terenach. Dzięki temu zwiększamy możliwości mieszkańców danego regionu w znalezieniu atrakcyjnej, stabilnej pracy, na podstawie umowy o pracę, blisko miejsca zamieszkania. W 2020 r. stworzyliśmy niemal 5 000 nowych miejsc pracy.

U podstaw polityki HR leży prosta struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej i poszczególnych spółek wchodzących w jej skład oraz dobrze zdefiniowane obszary odpowiedzialności poszczególnych działów i pracowników zgodnie z przyjętą strategią Grupy. Pracownicy Dino Polska i Grupy Dino działają w oparciu o dokładnie wyznaczone cele, a ramy tych działań, w każdym z czterech głównych obszarów: markety, centra dystrybucyjne, zakład mięsny i centrala wyznaczają podstawowe procedury kadrowe.

Kulturę organizacyjną Dino Polska i Grupy Dino charakteryzuje sprawna realizacja procesów biznesowych, wysoka produktywność i oszczędność zasobów oraz niski poziom biurokracji. Kluczową rolę w procesie zarządzania zasobami ludzkimi w Dino Polska pełni Dział Personalny, który współpracuje z menadżerami poszczególnych obszarów biznesowych Grupy, na których z kolei spoczywa odpowiedzialność za wspieranie rozwoju podległych pracowników, przekazywanie wiedzy, budowanie przyjaznej atmosfery i bezpiecznych warunków pracy. Główne ramy polityki Dino Polska w obszarze pracowniczym tworzą Regulamin pracy oraz Regulamin wynagradzania. Dodatkowo w firmie wdrożono kilka dokumentów związanych z polityką w obszarze pracowniczym. Dokumenty te są udostępniane pracownikom za pomocą firmowej sieci intranetowej lub przekazywane pracownikowi w formie papierowej wraz z umową o pracę.

W 2020 r. w Dino Polska trwały przygotowania do wdrożenia systemu oceny okresowej pracowników, którego celem będzie nie tylko ocena kompetencji zatrudnionych osób, ale także ocena ich potencjału do rozwoju zawodowego. Dzięki temu będziemy mogli trafniej wspierać dalszy rozwój pracowników w strukturze Dino Polska i proponować najlepszą ścieżkę kariery kontynuując ideę rekrutacji wewnętrznej. Dzięki nowemu rozwiązaniu, pracownicy otrzymają rzetelną i systematyczną informację zwrotną dotyczącą jakości pracy oraz stanowiącą ważny czynnik motywacyjny.

W Dino Polska na koniec roku 2020 zatrudnionych było 24 142, co stanowi o 4 901 więcej miejsc pracy, niż w roku poprzednim. W 2020 roku w Dino Polska zatrudnionych było 21 879 kobiet oraz 2 263 mężczyzn. Ogółem liczba pracowników w roku 2020 wzrosła o 25,5% w stosunku do roku 2019.

Struktura zatrudnienia pracowników w Dino Polska według płci na koniec 2020 r.

płeć	2020	2019	zmiana r/r
kobiety	21 879	17 497	25,0%
mężczyźni	2 263	1 744	29,8%
wszyscy pracownicy	24 142	19 241	25,5%

Struktura pracowników według płci i poziomu stanowiska w Dino Polska na koniec 2020 r.

pracownik	płeć	liczba osób	udział w ogólnej liczbie pracowników
pracownicy fizyczni	kobieta	16 365	67,8%
	mężczyzna	1 607	6,7%
pracownicy biurowi	kobieta	1 153	4,8%
	mężczyzna	435	1,8%
kadra kierownicza niższego szczebla	kobieta	4 180	17,3%
	mężczyzna	166	0,7%
kadra kierownicza średniego i wysokiego szczebla	kobieta	180	0,7%
	mężczyzna	53	0,2%
zarząd	kobieta	1	0,00%
	mężczyzna	2	0,01%

Struktura pracowników według płci i poziomu stanowiska w Grupie Dino na koniec 2020 r.

pracownik	płeć	liczba osób	udział w ogólnej liczbie pracowników
pracownicy fizyczni	kobieta	17 013	65,8%
	mężczyzna	2 471	9,6%
pracownicy biurowi	kobieta	1 232	4,8%
	mężczyzna	452	1,7%
kadra kierownicza niższego szczebla	kobieta	4 208	16,3%
	mężczyzna	223	0,9%
kadra kierownicza średniego i wysokiego szczebla, zarządy	kobieta	183	0,7%
	mężczyzna	48	0,2%

W Grupie Dino liczba pracowników w na koniec 2020 r. wyniosła 25 840 i była o 5 216 wyższa niż w 2019 r.

W Grupie Dino przestrzegamy praw człowieka zawartych w Powszechnej Deklaracji Praw Człowieka. Nie akceptujemy żadnej formy dyskryminacji ze względu na różnice: płci, religii, orientacji psychoseksualnej, jakichkolwiek form niepełnosprawności, poglądów politycznych lub innych przekonań, narodowości, wykształcenia, doświadczenia zawodowego, pochodzenia społecznego, majątku, urodzenia, wieku, stanu cywilnego lub jakiekolwiek inne różnice. Spółka nie pozwala na żadne formy dyskryminacji pracowników. Nadrzędnym dokumentem, który reguluje wszelkie kwestie związane z przejawami jakichkolwiek dyskryminacji jest funkcjonujący w Spółce Kodeks Etyki. W celu podejmowania ewentualnych działań zaradczych i mających na celu przeciwdziałanie zachowaniom o charakterze dyskryminacji w Spółce przeprowadzane są szkolenia pracowników. Dzięki zróżnicowanemu zespołowi m.in. pod względem wieku, wykształcenia, kompetencji, płci czy doświadczenia, Dino Polska zyskuje różnorodność, kreatywność oraz dynamizm, a kombinacja tych czynników pozwala na szybki rozwój Dino Polska oraz Grupy Dino, tworzenie atrakcyjnej i zróżnicowanej oferty produktowej, szybkie reagowanie i dostosowywanie się do zmieniających się wymagań klientów i otoczenia rynkowego, nawiązywanie i utrzymywanie dobrych relacji biznesowych oraz utrzymywanie wysokiego poziomu obsługi klientów.

Struktura pracowników według wieku i poziomu stanowiska w Dino Polska na koniec 2020 r.

pracownik	wiek	liczba osób	udział w ogólnej liczbie pracowników
pracownicy fizyczni	do 30 lat	6 129	25,4%
pracownicy fizyczni	od 31 do 50 lat	9 067	37,5%
pracownicy fizyczni	powyżej 50 lat	2 776	11,5%
pracownicy biurowi	do 30 lat	917	3,8%
pracownicy biurowi	od 31 do 50 lat	612	2,5%
pracownicy biurowi	powyżej 50 lat	59	0,2%
kadra kierownicza niższego szczebla	do 30 lat	1 478	6,1%
kadra kierownicza niższego szczebla	od 31 do 50 lat	2 704	11,2%
kadra kierownicza niższego szczebla	powyżej 50 lat	164	0,7%
kadra kierownicza średniego i wysokiego szczebla	do 30 lat	40	0,2%
kadra kierownicza średniego i wysokiego szczebla	od 31 do 50 lat	188	0,8%
kadra kierownicza średniego i wysokiego szczebla	powyżej 50 lat	8	0,02%
zarząd	od 31 do 50 lat	3	0,01%

Najliczniejszą grupę pracowników w Dino Polska stanowią pracownicy w wieku od 31 do 50 lat – jest to niemal 50% ogółu pracowników Dino Polska. Drugą najliczniejszą grupą pod względem wieku są osoby w wieku do 30 lat, które stanową ponad 35% wszystkich pracowników.

Struktura pracowników według wieku i poziomu stanowiska w Grupie Dino na koniec 2020 r.

pracownik	wiek	liczba osób	udział w ogólnej liczbie pracowników
Pracownicy fizyczni	do 30 lat	6 761	26,2%
pracownicy fizyczni	od 31 do 50 lat	9 724	37,6%
Pracownicy fizyczni	powyżej 50 lat	2 993	11,6%
Pracownicy biurowi	do 30 lat	956	3,7%
pracownicy biurowi	od 31 do 50 lat	660	2,6%
Pracownicy biurowi	powyżej 50 lat	68	0,3%
Kadra kierownicza niższego szczebla	do 30 lat	1 503	5,8%
kadra kierownicza niższego szczebla	od 31 do 50 lat	2 761	10,7%
Kadra kierownicza niższego szczebla	powyżej 50 lat	167	0,6%
Kadra kierownicza średniego i wysokiego szczebla	do 30 lat	40	0,2%
kadra kierownicza średniego i wysokiego szczebla, zarządy	od 31 do 50 lat	196	0,8%
Kadra kierownicza średniego i wysokiego szczebla	powyżej 50 lat	11	0,03%

W Grupie Dino struktura pracowników według wieku i poziomu stanowiska rozkłada się niemal identycznie, jak w przypadku Dino Polska. Najliczniejszą grupę pracowników stanowią osoby w wieku od 31 do 50 lat, do której należy 51,7% pracowników. Kolejną najliczniejszą grupą pracowników są osoby w wieku do 30 lat, które stanowią 35,9% załogi Grupy Dino.

Ważnym elementem zarządzania obszarem HR w Dino Polska i Grupie Dino, jest krótko- i długoterminowe planowanie, które zapewnia Dino Polska i spółkom zależnym dużą elastyczność w ramach rekrutacji wewnętrznych oraz wysoką zdolność do pozyskiwania nowych pracowników. W ramach procesu zarządzania obszarem HR w Dino Polska funkcjonują cyklicznie komitet ds. wynagrodzeń oraz komitet, który zajmuje się m.in. planowaniem zatrudnienia. Odbywają się one nie rzadziej niż raz w miesiącu. Ich uczestnikami są – oprócz przedstawiciela Działu Personalnego – także kluczowi menadżerowie. Efekty zarządzania zasobami ludzkimi oraz polityka w tym obszarze corocznie podlegają ocenie Zarządu Dino Polska.

Obszar „miejsce pracy” ma swoje oddziaływanie tak wewnątrz, jak i na zewnątrz organizacji – nasze inicjatywy oraz postępowanie w ramach tego obszaru rzutuje na obecnych pracowników, ale również na tych potencjalnych. Zarządzanie obszarem „miejsce pracy” realizowane jest poprzez funkcjonowanie oraz realizowanie naszych procedur oraz polityk pracowniczych i kadrowych.

Dostęp do szkoleń i rozwoju zawodowego

W Grupie Dino wiemy, jak ważny jest ciągły rozwój pracowników i poszerzanie ich wiedzy oraz kompetencji. Staramy się, aby każdy pracownik i współpracownik bez względu na rodzaj umowy, zajmowaną pozycję lub jakiekolwiek inne różnice, miał równy dostęp do rozwoju zawodowego poprzez dostęp do systemu szkoleń, opartego na wewnętrznych zasobach. Stawiamy na nieustanny rozwój naszych pracowników, promujemy ambitne postawy i dbamy o kompetencje osób tworzących Grupę Dino, aby mieć pewność, że rozwój Spółki realizowany jest przez osoby do tego przygotowane, wyposażane w odpowiednią wiedzę i umiejętności.

Stwarzanie możliwości rozwoju to istota polityki kadrowej w obszarze pracy sklepów. Kierownikami nowych marketów zostają zazwyczaj osoby pracujące wcześniej w innym sklepie Dino, a zatrudnienie osoby spoza firmy na stanowisko kierownicze w markecie wymaga specjalnej zgody ze strony Działu Personalnego, co potwierdza ukierunkowanie na awanse wewnętrzne. Kierownicy marketów i zastępcy kierowników marketów mogą następnie awansować na kolejne stanowiska w strukturze Spółki.

W celu stworzenia możliwości rozwoju dla pracowników Grupy Dino, w Spółce funkcjonują dwa systemy: wewnętrznych awansów oraz zmiany działu. Programy służą do aplikowania na wewnętrzne oferty pracy (głównie w centrali Spółki) oraz pozwalają na zgłoszenie chęci zmiany działu (głównie w centrali Spółki). Dzięki tym rozwiązaniom pracownicy mogą aktywnie – pionowo i poziomo – kierować swoim rozwojem zawodowym oraz tak prowadzić swoją ścieżkę kariery, aby była jak najbardziej spójna z ich oczekiwaniami, wiedzą i kompetencjami. Informacje o obu programach są regularnie komunikowane pracownikom za pośrednictwem mailingu oraz zamieszczone w Intranecie.

W Grupie Dino stawiamy na dobre wdrożenie oraz przygotowanie nowych pracowników w miejscu pracy, mając na względzie nie tylko ich sprawność i efektywność od pierwszych dni pracy, ale także dobre funkcjonowanie i samopoczucie w nowym dla nich środowisku. Dużą wagę przywiązujemy także do uzupełnienia oraz ciągłego poszerzania wiedzy naszych pracowników, poprzez udział w szkoleniach, zachęcanie do dzielenia się wiedzą z innymi pracownikami oraz zapewnienie pracownikom dostępu do branżowych prenumerat i profesjonalnych portali internetowych.

Polityka szkoleniowa zakłada sięganie po różnego rodzaju działania i narzędzia, a w szczególności:

szkolenie na stanowisku pracy, obejmujące m.in. obsługę konkretnych urządzeń lub maszyn,

szkolenie w sali szkoleniowej i szkolenie multimedialne,

e-learning,

samokształcenie w oparciu o procedury i podręczniki dostępne w wewnętrznej sieci Intranet,

rotacje stanowisk i uczestniczenie w różnego rodzaju projektach,

szkolenia w formie coachingu, ukierunkowane na wzmocnienie wybranych kompetencji pracowników.

W Dino Polska w 2020 roku odbyło się łącznie 141 779 godzin szkoleniowych, z czego 60 288 godzin stanowiły szkolenia z zakresu BHP i ppoż., natomiast liczba pozostałych godzin szkoleniowych stanowiła 81 491 godzin szkoleniowych. Z uwagi na epidemię łączna liczba godzin szkoleniowych w 2020 r. zmniejszyła się w stosunku do 2019 r.

Nowi pracownicy otrzymują wsparcie trenerów Grupy Dino, których zadaniem jest przygotowanie, szkolenie i nadzorowanie ich pracy. Szkolenia w Grupie są przeprowadzane głównie przez doświadczonych trenerów wewnętrznych. Pracownicy Dino Polska biorą również udział w zewnętrznych szkoleniach, wspomagających ich pionowy rozwój zawodowy.

W Spółce funkcjonuje system wdrożenia nowego pracownika administracyjnego. Każdy nowozatrudniony pracownik biurowy bierze udział w szkoleniu, którego celem jest zapoznanie go z kulturą organizacyjną Spółki, wewnętrznymi procedurami obowiązującymi w Grupie Dino oraz przekazanie podstawowych informacji o Spółce. Zgodnie z tym systemem do opieki nad nowym pracownikiem biurowym w pierwszych dniach jego pracy wyznaczani są doświadczeni pracownicy. Każdy z nowych pracowników administracyjnych w trakcie onboardingu przechodzi szkolenie z zakresu zapisów zawartych w naszym Kodeksie etyki.

Naszym głównym trzonem biznesowym są markety Dino. To właśnie marketom i ich sprawnemu funkcjonowaniu podporządkowany jest niemal każdy obszar działalności Grupy – centrala, centra dystrybucyjne, sieć transportu i zakład mięsny. Aby zapewnić dobre rozumienie operacji sklepowych i to jakie mają znaczenie w kontekście funkcjonowania całej Grupy, stosujemy praktykę, zgodnie z którą nowi pracownicy administracyjni przed rozpoczęciem pracy na docelowym stanowisku biorą udział w dwutygodniowym stażu w markecie Dino (staż nie jest ujęty w podanej wyżej liczbie godzin szkoleniowych). Realizują oni zadania niemal na równi z pozostałymi pracownikami marketu (z wyłączeniem zadań wymagających znajomości obsługi specjalistycznych maszyn) i uczą się specyfikacji funkcjonowania placówki handlowej. Sprzyja to budowaniu dobrych relacji między pracownikami różnych obszarów, zwiększa jakość i efektywność wzajemnej komunikacji oraz ma pozytywny wpływ na inicjowanie i wdrażanie usprawnień zgodnie ze wzajemnymi potrzebami.

Zachęcamy naszych pracowników do aktywnego dzielenia się swoją wiedzą, kompetencjami i innowacyjnymi pomysłami. W Dino Polska dostępny jest program zgłaszania dobrych pomysłów, dzięki któremu pracownicy Spółki mogą proponować rozwiązania, usprawniające procesy, procedury i sposoby funkcjonowania firmy. Każdy zgłoszony pomysł jest analizowany przez powołaną do tego komisję. Zaakceptowane pomysły są wdrażane, a ich pomysłodawcy – nagradzani.

Zasady etyczne

Zależy nam na tym, aby pracownicy znali i szanowali wartości, które w Grupie Dino uznaliśmy za szczególnie ważne w prowadzeniu naszej działalności. Chcemy, aby nasi pracownicy postępowali zgodnie ze wspomnianymi wartościami i stosowali się do nich w codziennej, biznesowej rzeczywistości. Ponadto zależy nam również na tym, aby każdy pracownik w miejscu pracy czuł się dobrze, swobodnie i bezpiecznie.

Każdy nowy pracownik i współpracownik Grupy Dino bierze udział w szkoleniach (pracownicy sklepów, zakładu mięsnego i centrów dystrybucyjnych) lub jest objęty systemem wdrożeniowym (pracownicy administracyjni), który w części poświęcony jest politykom i procedurom, w których zebrane są nasze wartości etyczne i sposoby postępowania. Szkolenia te dotyczą takich kwestii, jak m.in. przestrzeganie praw człowieka, przeciwdziałanie dyskryminacji, przeciwdziałanie korupcji i unikanie sytuacji, mających znamiona konfliktu interesów.

Kodeks etyki jest dostępny dla pracowników Spółki w Intranecie oraz na stronie internetowej www.grupadino.pl. Pozostałe polityki i procedury, odnoszące się do naszych wartości etycznych i postępowania w zgodzie z nimi, dostępne są w wewnętrznej sieci Intranet.

Bezpieczeństwo i higiena pracy

Zapewnienie każdemu pracownikowi i współpracownikowi Grupy warunków gwarantujących bezpieczeństwo i higienę pracy to nasz priorytetowy obowiązek jako pracodawcy. Działania w tym zakresie są realizowane zgodnie z wewnętrznymi procedurami, które regulują kwestie BHP osobno dla obszaru sklepów, biur, centrów dystrybucyjnych i zakładu mięsnego. W Grupie Dino funkcjonują odrębne procedury i służby BHP dedykowane sklepom, centrom dystrybucji i zakładowi mięsnemu.

W Dino Polska za kwestie BHP odpowiedzialny jest dedykowany dział, którego celem jest zapewnienie bezpieczeństwa pracowników i współpracowników, podejmowanie działań prewencyjnych, monitorowanie i rejestrowanie wypadków w pracy, jak również wprowadzanie działań korygujących.

Dział zgodnie z przepisami prawa realizuje wstępne (dla nowych pracowników) i okresowe (dla pracowników z dłuższym stażem) szkolenia z zakresu BHP, którymi objęci są wszyscy pracownicy Grupy. W 2020 roku w Dino Polska zrealizowano łącznie 60 288 godzin szkoleń z zakresu BHP. W całej Grupie liczba godzin szkoleniowych z zakresu BHP w 2020 r. wyniosła 71 103.

W ramach prewencji z zakresu BHP Grupa Dino podejmuje następujące działania:

przeprowadzamy cykliczne kontrole stanu bezpieczeństwa oraz przestrzegania procedur BHP w obszarze marketów i centrów dystrybucyjnych; w obszarach, w których zanotowano gorszy wynik, wprowadza się działania naprawcze. W 2020 roku w obszarze centrów dystrybucyjnych odbyło się 736 kontroli BHP dziennych, a w obszarze sklepów 2937 kontroli,

przeprowadzamy cykliczne spotkania dla pracowników centrów dystrybucyjnych z zakresu BHP. W 2020 odbyło się 17 takich spotkań,

we wszystkich centrach dystrybucyjnych w trybie codziennym realizujemy nadzór BHP przez wewnętrznych inspektorów BHP,

wprowadziliśmy w Spółce dokument „Ekojazda, czyli eco-driving – najważniejsze zasady ekonomicznej i bezpiecznej jazdy”. Dokument odnosi się również do zachowania bezpieczeństwa w ruchu drogowym i skierowany jest do pracowników korzystających z samochodów służbowych. W dokumencie zawarte zostały zasady bezpiecznej i ekologicznej jazdy. Realizacją oraz weryfikacją tych zasad zajmuje się wydzielony Dział Floty, który opiekuje się także systemem online, pozwalającym na bieżąco monitorować zachowania pracowników w ruchu drogowym. W razie konieczności pracownicy Działu Floty udzielają użytkownikom samochodów służbowych wsparcia i wskazówek odnośnie bezpiecznej i ekologicznej jazdy,

na wybranych stanowiskach w Grupie pracownikom przydzielamy odzież ochronną,

opracowaliśmy w Spółce schemat postępowania na wypadek zaistnienia sytuacji kryzysowych – w ramach tegoż schematu funkcjonuje numer alarmowy, który służy przyjmowaniu zgłoszeń pracowników o nagłych sytuacjach kryzysowych, w tym m.in. zgłoszeń związanych z bezpieczeństwem i higieną pracy czy bezpieczeństwem i jakością żywności.

W latach 2017-2019 obserwowaliśmy wskaźnik wypadków, który utrzymywał się na stałym poziomie i wynosił ok 34. W roku 2020 zanotowaliśmy spadek wskaźnika wypadków, który wyniósł 25,2. W 2020 roku liczba wypadków w pracy w Dino Polska (głównie lekkich, obejmujących w szczególności skaleczenia) wyniosła 609.

W Grupie Dino zdefiniowaliśmy zestaw chorób zawodowych, na które mogą być narażeni nasi pracownicy. Do tych chorób zaliczamy: przewlekłe choroby obwodowego układu nerwowego wywołane sposobem wykonywania pracy (tj. zespół cieśni w obrębie nadgarstka i zespół rowka nerwu łokciowego), na które szczególnie narażeni są pracownicy biurowi i osoby pracujące na stanowiskach kasowych; choroby wywołane działaniem wysokich lub niskich temperatur otoczenia (tj. odmroziny), na które narażeni mogą być pracownicy mroźni. W 2020 nie odnotowano przypadków choroby zawodowej.

Warunki zatrudnienia

Zarówno w zewnętrznych, jak i wewnętrznych rekrutacjach kierujemy się kompetencjami, wykształceniem oraz doświadczeniem kandydatów. W całym procesie zarządzania obszarem HR oraz na etapie rekrutacji pracowników, Dino Polska i spółki zależne działają zgodnie z zasadą równych szans i braku jakiejkolwiek dyskryminacji. Zgodnie z Kodeksem pracy, pracownicy Dino mają prawo do jednakowego wynagrodzenia za jednakową pracę lub za pracę o jednakowej wartości oraz równe prawa z tytułu jednakowego wypełnienia takich samych obowiązków, co w szczególności dotyczy równego traktowania kobiet i mężczyzn w zatrudnieniu. Dochowując należytej staranności i dbając o wiedzę oraz świadomość pracowników w zakresie obowiązującego prawa, wszyscy nowozatrudnieni pracownicy w pakiecie startowym (dokumencie, który przekazywany jest kandydatowi po podjęciu decyzji o nawiązaniu współpracy), otrzymują zestaw przepisów, które odwołują się do równego traktowania w zatrudnieniu.

W Spółce nie funkcjonuje formalna polityka różnorodności w odniesieniu do organów zarządzających i administrujących. Spółka nie ma wpływu na skład tych organów. Walne Zgromadzenie i Rada Nadzorcza wybierają członków odpowiednio do Rady Nadzorczej i Zarządu, w oparciu o ich kompetencje i doświadczenie, a niezależnie od wieku, płci, wykształcenia czy innych cech. Te same zasady obowiązują przy podejmowaniu decyzji rekrutacyjnych – stawiamy na kompetencje i doświadczenie. Spółka dokłada wszelkich starań, aby wszyscy pracownicy mieli równe szanse rozwoju zawodowego i awansu, bez względu na jakiekolwiek różnice.

W Dino Polska podstawową formą zatrudnienia jest zatrudnienie na podstawie umowy o pracę w pełnym wymiarze godzin. Zdecydowana większość pracowników – zarówno kobiet, jak i mężczyzn, jest zatrudniona w pełnym wymiarze czasu pracy. W wyjątkowych sytuacjach zgadzamy się na zatrudnienie w niepełnym wymiarze etatu lub na podstawie umowy cywilno-prawnej. Na koniec 2020 r. współpracowaliśmy z 205 osobami na podstawie umowy zlecenia (cywilno-prawnej).

Struktura zatrudnienia w Dino Polska według wysokości etatu na koniec 2020 r.

Płeć	pełny etat	cześć etatu	razem
kobiety	20 864	1 015	21 879
mężczyźni	2 205	58	2 263
razem	23 069	1 073	24 142

Spółka przestrzega i stosuje zapisy Kodeksu pracy. W Dino Polska funkcjonuje m.in. Regulamin pracy i Regulamin wynagradzania, które określają zasady rozkładu i wymiar czasu pracy. Oba dokumenty dostępne są dla pracowników Grupy.

Pracowników zatrudnionych w Grupie Dino, w zależności od rodzaju wykonywanych obowiązków, może obowiązywać podstawowy, zmianowy, zadaniowy lub równoważony system pracy. Dino Polska umożliwia także, zwłaszcza pracownikom sklepowym, wśród których przeważającą część zatrudnionych stanowią kobiety, ale również w magazynach czy w centrali, pracę w niepełnym wymiarze etatu. Z takiej formy zatrudnienia na koniec 2020 korzystało łącznie 1 073 pracowników Spółki.

Grupa Dino umożliwia znalezienie pracy i oferuje niezbędne szkolenia szerokiemu gronu potencjalnych pracowników - osobom młodym i w podeszłym wieku oraz osobom z niskim wykształceniem. Oferta pracy w sklepach i centrach dystrybucyjnych skierowana jest również do osób bez doświadczenia zawodowego, którym zapewnia się odpowiednie przeszkolenie i dba o ich rozwój.

Grupa Dino od lat stwarza warunki do zatrudniania osób niepełnosprawnych. Na koniec roku 2020 w Dino Polska pracownicy z orzeczeniem o niepełnosprawności stanowili 6,8% wszystkich pracowników.

System wynagradzania, który obowiązuje w Spółce zakłada wynagrodzenie stałe oraz wynagrodzenie zmienne, wynikające z systemu motywacyjnego. Część motywacyjna występuje w formie premii. Pracownicy marketów wypracowują premie finansowe, których wysokość jest pochodną zrealizowanych przez dany market planów sprzedażowych oraz poziomu strat towarowych.

W Spółce cyklicznie organizowany jest również komitet wynagrodzeń, w ramach którego następuje przegląd poziomu wynagrodzeń na poszczególnych stanowiskach oraz rozpatrywanie wniosków związanych ze zmianą poziomu wynagrodzeń dla poszczególnych stanowisk.

Wszystkim pracownikom Grupy Dino oferowane są takie same świadczenia socjalne i rzeczowe, bez względu na rodzaj umowy o pracę i wymiar czasu pracy. W ramach wspomnianych świadczeń na warunkach korzystniejszych niż rynkowe, oferujemy możliwość wyboru ubezpieczenia na życie i zaciągania pożyczki.

Na koniec 2020 r. w Dino Polska istniały dwa związki zawodowe, które łącznie zrzeszały 155 pracowników.

W 2020 r. w Grupie Dino nie funkcjonowały układy zbiorowe pracy.

W 2020 r. w Grupie Dino nie miały miejsca zwolnienia grupowe.

W Dino Polska dużą wagę przywiązujemy do satysfakcji oraz zadowolenia z pracy. Staramy się na bieżąco monitorować sytuację związaną z zatrudnieniem i reagować na wszelkie uchybienia. W 2020 r. w Spółce wprowadzony został system badania satysfakcji nowozatrudnionych pracowników. Na jego podstawie wdrażane są działania poprawiające komfort pracy oraz usprawniające proces wdrożeniowy dla przyszłych pracowników.

Otoczenie społeczne

Doskonale zdajemy sobie sprawę, że rozwój naszej organizacji pociąga za sobą wzrost naszego wpływu na otoczenie społeczne i środowisko naturalne. Z tego względu prowadząc naszą działalność, dokładamy wszelkich starań, aby robić to uważnie i wrażliwie, a decyzje na wszystkich szczeblach struktury są podejmowane w naszej najlepszej wierze, w oparciu o posiadaną wiedzę, z zachowaniem pełnej odpowiedzialności oraz z zachowaniem wszystkich obowiązujących zasad etyki i norm społecznych.

Jednym z naszych głównych zobowiązań jest zapewnienie bezpieczeństwa i najwyższej jakości oferowanych przez nas produktów, co bezpośrednio ma wpływ na zdrowie i jakość życia naszych klientów, ale także pracowników, którzy bardzo często są również klientami marketów Dino. Nasze zobowiązanie w tym zakresie jest możliwe do spełnienia tylko z udziałem pracowników Dino, którzy zgodnie z naszymi politykami i procedurami codziennie dbają o bezpieczeństwo i najwyższą jakość oferowanych w Dino produktów.

Dino Polska powołała Fundację Dino – Najbliżej Ciebie. Fundacja realizuje statutowe cele społeczne i charytatywne szczególnie poprzez udzielanie pomocy finansowej chorym i ubogim osobom dorosłym i dzieciom.

Udzielanie wsparcia organizacjom społecznym i instytucjom oraz dążenie do minimalizowania poziomu marnowania żywności pozytywnie wpływa nie tylko na otoczenie społeczne i środowisko naturalne, ale także na zaangażowanie naszych pracowników. W 2020 roku łącznie przekazaliśmy 32 976 kg żywności na rzecz organizacji charytatywnych i pomocowych. Zarządzanie obszarem „otoczenie społeczne” realizowane jest poprzez funkcjonowanie procedur i polityk w zakresie bezpieczeństwa i jakości żywności oraz w zakresie udzielania wsparcia podmiotom społecznym i instytucjom publicznym.

Jakość i bezpieczeństwo produktów

Oferowane przez nas produkty mają wpływ na zdrowie i jakość życia naszych klientów, dlatego wielką wagę przywiązujemy do dbania o najwyższe standardy bezpieczeństwa i jakość oferowanego przez nas każdego dnia asortymentu spożywczego i niespożywczego, na każdym etapie obrotu.

W Dino Polska odpowiedzialność za standardy bezpieczeństwa i jakość naszych produktów ponosi Dział Rozwoju Jakości, który dba o przestrzeganie wewnętrznych procedur i przepisów prawa oraz nadzoruje system zarządzania jakością oparty na systemie HACCP (system Analizy Zagrożeń́ i Krytycznych Punktów Kontroli, ang. „Hazard Analysis and Critical Control Point System”).

Zasady oraz sposób postępowania z produktami spożywczymi jest określony w Księdze GHP/GMP (dobrych praktyk higienicznych/dobrych praktyk produkcyjnych), która zawiera szczegółowe procedury opisujące przyjęcie, przechowywanie i sprzedaż środków spożywczych, czego celem jest zapewnienie klientom Dino produktów bezpiecznych i o właściwej jakości. Nasz asortyment spożywczy jest podzielony na 4 grupy, w ramach których specyficznie dla danej kategorii są zdefiniowane warunki transportu i przechowywania.

Szczególną uwagę poświęcamy naszemu asortymentowi świeżemu. Dla każdego produktu z oferty owoców i warzyw stworzony został szczegółowy opis cech i wymogów jakościowych, jakie musi on spełniać. W oparciu o ten katalog zamawiamy produkty, przyjmujemy je od dostawców, szkolimy naszą kadrę oraz dbamy o jakość na stoiskach owocowo-warzywnych w marketach. W Spółce w Dziale Kontroli został powołany wyspecjalizowany zespół kontroli jakości owoców i warzyw, którego członkowie w każdym centrum dystrybucyjnym dbają o zgodność z normami i najwyższą jakość dostarczanych do Dino owoców i warzyw.

Weryfikacja jakości produktów odbywa się według następujących punktów:

kontrola i wybór nowego dostawcy oraz cykliczne kontrole obecnych dostawców,

kontrola towaru na przyjęciu w centrum dystrybucyjnym przez zespół kontroli jakości,

kontrola towaru w procesie kompletacji zamówienia,

kontrola przez pracowników sklepu po przyjęciu towaru w sklepie,

systematyczne kontrole jakości w sklepie.

Aby zapewnić prawidłowe funkcjonowanie procedur związanych z bezpieczeństwem i jakością naszych produktów:

w Grupie odbywają się szkolenia dla pracowników, mających kontakt z żywnością na jakimkolwiek etapie jej obrotu, tj. magazynowania, transportu, przechowywania w markecie i sprzedaży,

Dział Rozwoju Jakości przeprowadza kontrole i audyty naszych dostawców oraz zakładu mięsnego Agro-Rydzyna pod względem bezpieczeństwa i jakości dostarczanych do Dino produktów.

Różnorodność oferty i wpływ produktów na zdrowie konsumentów

Stale wychodzimy naprzeciw oczekiwaniom i potrzebom naszych klientów w zakresie dostępu do różnorodnej oferty produktowej oraz dostępu do różnych marek. Oprócz szerokiej oferty produktów markowych, rozpoznawalnych, w naszym asortymencie oferujemy także produkty o mniejszej rozpoznawalności, będących tym samym tańszą alternatywą w stosunku do marek wiodących. Stopniowo rozwijamy naszą ofertę o produkty dla osób z nietolerancjami pokarmowymi (tj. np. produkty bez laktozy, produkty bez glutenu) czy produkty bez GMO. W 2020 r. podejmowaliśmy aktywną współpracę z producentami wybranych kategorii produktów oferowanych w marketach Dino, na rzecz obniżenia w ich składzie cukru. Efektem tego w wielu przypadkach jest modyfikacja receptur produktów w kierunku większego wykorzystania zdrowszych zamienników cukru.

Ważnym tematem jest dla nas także dobrostan zwierząt, dlatego w 2019 roku podjęliśmy decyzję w sprawie wycofania z sieci marketów Dino jaj pochodzących od kur z chowu klatkowego nie później niż do 2025 roku. Do momentu osiągnięcia tego zobowiązania, oferta jaj w sklepach Dino będzie w coraz większym stopniu oparta m.in. na jajach pochodzących od kur z wolnego wybiegu. Zachęcamy naszych dostawców do odpowiedzialnej hodowli zwierząt, dlatego w naszym Kodeksie Dostawcy, który jest elementem nowych umów z dostawcami, zamieściliśmy informację o odpowiedzialnym oraz zgodnym z obowiązującymi przepisami prawa używaniem środków ochrony roślin oraz o takiej hodowli zwierząt, by zarazem dbać o ich dobrostan.

W naszej ofercie ponad 3,8% przychodów ze sprzedaży stanowią produkty marki własnej. W katalogu marki własnej na koniec 2020 roku znajdowała się oferta produktów spożywczych, higienicznych i kosmetycznych. Rozwój naszych produktów marki własnej leży w kompetencjach Działu Marki Własnej i Działu Rozwoju Jakości, które dbają m.in. o jakość receptur i wartości zdrowotne produktów. Wiemy, że poprzez naszą ofertę produktów mamy swój wpływ na zdrowie konsumentów, dlatego działy na bieżąco monitorują możliwości ulepszania receptur produktów naszej marki własnej. Stale dążymy do ulepszania receptur naszych produktów. W 2020 r. w przypadku 8 produktów marki własnej wdrożyliśmy działania mające na celu zastąpienie wykorzystania oleju palmowego na rzecz oleju słonecznikowego.

Agro-Rydzyna, zakład mięsny z Grupy Dino w celu podnoszenia jakości odżywczej produkowanych wędlin okresowo dokonuje przeglądu receptur m. in. pod kątem zawartości tłuszczu, soli, konserwantów i innych dodatków.  Produkty z ulepszoną recepturą są następnie poddawane panelom degustacyjnym i po pozytywnym przejściu testów są wprowadzane do regularnej oferty marketów Dino. W 2020 r. ulepszono w ten sposób receptury ponad 20% produktów mięsnych wytwarzanych przez Agro-Rydzynę i oferowanych w sklepach Dino.

W specyfikacjach surowców dostarczanych do Agro-Rydzyny określone są surowe parametry, dzięki którym zakład mięsny selekcjonuje surowce o odpowiedniej zawartości tłuszczu, a klienci marketów Dino otrzymują świeże mięso o możliwie najmniejszej zawartości tłuszczu w stosunku do swojej kategorii.

W celu utrzymania wysokiej jakości produktów, Agro-Rydzyna do produkcji wędlin używa głównie naturalnych osłonek, zamiast powszechnych w branży – jadalnych i niejadalnych – osłonek sztucznych.

Aby dbać o wartości zdrowotne wędlin, wewnętrzny Dział Jakości zakładu mięsnego ściśle współpracuje z dostawcami surowców wykorzystywanych przez zakład do produkcji. Ponadto w ubojniach i zakładach rozbioru, które dostarczają surowce do Agro-Rydzyny regularnie przeprowadzane są audyty jakości, w ramach których weryfikacji poddawane są m. in. procedury sanitarno-higieniczne dostawców. Produkty Agro-Rydzyny nie zawierają mięsa oddzielanego mechanicznie (MOM) ani oleju palmowego.

W 2020 roku nie miały miejsca żadne przypadki niezgodności naszych produktów marki własnej ze standardami bezpieczeństwa i jakości, które skutkowałyby karami finansowymi lub niefinansowymi.

Informowanie o produktach

Troszczymy się o to, aby wszystkie informacje, które mają wpływ na wybory podejmowane przez konsumentów, były podawane zawsze zgodnie z prawdą, w sposób czytelny i jednoznaczny. Rzetelnie informujemy klientów o naszych produktach, ich pochodzeniu, składzie, wyglądzie oraz cenie. Przestrzegamy przepisów prawa. Aby zachować wszelkie zgodności w tym zakresie, szkolimy pracowników, udzielamy im wsparcia oraz pomocy przez kierowników regionalnych oraz prowadzimy regularne kontrole, których celem jest weryfikacja poprawności wszelkich informacji oraz ich ewentualna korekta. Dochowaniu zgodności etykiet cenowych sprzyja także funkcjonowanie wewnętrznej procedury, która usprawnia proces aktualizacji etykiet cenowych.

W sposób oszczędny korzystamy z narzędzi reklamowych, używając tylko własnych kanałów komunikacji (tj. m.in. gazetki promocyjnej Dino, profilu spółki na portalach społecznościowych, newslettera dla klientów oraz własnych billboardów reklamowych przy marketach Dino). Nie przekazujemy informacji, które mogą mylić, wprowadzać w błąd lub obrażać naszych klientów.

W 2020 roku nie miały miejsca żadne przypadki niezgodności naszych produktów, ich opakowań lub sposobu oznaczania oferowanych przez nas produktów z przepisami prawa, skutkujące karami finansowymi lub niefinansowymi.

Wsparcie organizacji społecznych i instytucji publicznych oraz przeciwdziałanie stratom żywności

Dużą uwagę przywiązujemy do tego, aby produkty świeże dostarczane do marketów Dino miały najwyższą jakość, dzięki czemu po zakupie mogą być dłużej przechowywane przez naszych klientów. Wierzymy, że najwyższa jakość naszych produktów nie tylko daje naszym klientom zadowolenie z zakupów, ale również ułatwia im zarządzanie stratami żywności we własnym gospodarstwie domowym, przyczyniając się bezpośrednio do niwelowania strat żywności oraz przeciwdziałaniu jej marnowaniu.

W celu zachowania najwyższej jakości naszej oferty świeżej, a zarazem niemarnowaniu żywności w ramach naszych operacji sklepowych i logistycznych, realizujemy następujące działania:

w każdym markecie Dino minimum trzy razy dziennie dokonujemy serwisu naszego stoiska owocowo-warzywnego. Podczas tej czynności przeznaczamy do utylizacji tylko pojedyncze owoce lub warzywa, które nie spełniają przepisów prawa żywnościowego,

nasz system zamówień sklepowych jest zaprojektowany w taki sposób, aby ułatwiać kierownikom sklepów towarowanie na podstawie historycznych danych sprzedaży, co ogranicza tworzenie zapasów i zmniejsza zagrożenie powstawania nadwyżek i w ślad za nadwyżkami – strat żywności,

w obszarze funkcjonowania sklepów opracowaliśmy system motywacyjno-premiowy, którego jednym z kryteriów jest poziom strat towarowych,

w Spółce w ramach Działu Kontroli powołany jest zespół, którego zadaniem jest analizowanie strat towarowych oraz podejmowanie inicjatyw, których celem jest zmniejszanie ich poziomu,

regularnie przeceniamy produkty ze zbliżającym się terminem minimalnej trwałości lub terminem przydatności do spożycia,

dzięki pionowej integracji z zakładem mięsnym, z którego wszystkie sklepy Dino zaopatrywane są w mięso i wędliny, Spółka jest w stanie bardzo efektywnie zarządzać procesem produkcji i logistyki do sklepów, co przyczynia się do ograniczenia strat towarowych. W ocenie Dino Polska pionowa integracja z zakładem mięsnym przyczynia się do relatywnie niskiego poziomu całkowitych strat towarowych w sieci sklepów Dino.

Dążymy do tego, aby straty żywności minimalizować także w ramach naszego łańcucha dostaw.

Na cele społeczne przekazujemy całość żywności, która spełnia normy prawa żywnościowego i jest w pełni zdatna do spożycia, a którą wycofujemy z procesu dystrybucji głównie z uwagi na wady opakowań. Produkty z wadami opakowań (np. powstałymi w procesie dystrybucji) są przekazywane do Fundacji Dino – Najbliżej Ciebie. Fundacja w formie darowizny przekazuje je następnie na rzecz organizacji pozarządowych i instytucji, realizujących działania społeczne i charytatywne.

W miarę naszych możliwości odpowiadamy na potrzeby organizacji pozarządowych, instytucji publicznych, szkół oraz przedszkoli z całej Polski, którym przekazujemy produkty spożywcze i niespożywcze na cel organizowania przez te podmioty wydarzeń dla społeczności lokalnych, w szczególności dzieci i młodzieży oraz seniorów.

Środowisko naturalne

Oszczędne i racjonalne gospodarowanie zasobami naturalnymi jest wpisane w naszą kulturę organizacyjną. Realizowana przez nas polityka środowiskowa za cel stawia sobie właśnie racjonalną gospodarkę zasobami. Naszym zobowiązaniem jest dalsza realizacja działań i podejmowanie kolejnych inicjatyw, których celem będzie ochrona środowiska poprzez racjonalne korzystanie z zasobów naturalnych oraz ograniczenie negatywnego wpływu na nasze otoczenie.

Markety Dino są otwierane według dopracowanego i wystandaryzowanego formatu, dzięki czemu możemy sprawniej dbać o poziom korzystania z zasobów środowiska. Funkcjonujący w Dino Polska Zespół ds. ochrony środowiska dba o zgodność z prawem środowiskowym, monitoruje nasze oddziaływanie na środowisko naturalne i podejmuje inicjatywy w tym zakresie. We wszystkich obszarach funkcjonowania Grupy działamy zgodnie z wewnętrznymi procedurami i regulaminami, które zobowiązują i zachęcają pracowników do oszczędnego korzystania z wody i energii elektrycznej oraz racjonalnego używania urządzeń służbowych.

Dążymy do ograniczania negatywnego wpływu na środowisko także w naszym łańcuchu dostaw i we współpracy z naszymi dostawcami, wspólnie poszukując efektywnych rozwiązań. Do inicjatyw tych należy m.in.:

efektywne zarządzanie siecią transportową, zgodnie z czym auta ciężarowe po zaopatrzeniu marketów, w drodze powrotnej odbierają produkty od naszych dostawców i transportują je do naszych Centrów Dystrybucyjnych. Dzięki temu działaniu w ramach naszej logistyki zmniejsza się liczba pustych tras powrotnych, a nasi dostawcy nie realizują osobnego transportu do naszych magazynów, co przyczynia się do ograniczenia emisji spalin poprzez zmniejszenie zużycia paliw;

korzystanie z systemu wielokrotnych opakowań zwrotnych na owoce i warzywa, dzięki czemu wspólnie z dostawcami nie wprowadzamy do obiegu odpadów powstałych z jednorazowych opakowań zbiorczych;

testowanie alternatywnych (bardziej ekologicznych) źródeł napędu aut ciężarowych;

współpraca z dostawcami w celu wymiany taboru aut ciężarowych na spełniające wyższe wymagania środowiskowe (większość obsługujących naszą sieć transportową aut spełnia normę EURO 6); rekomendacja dla firm transportowych używania aut o niskiej emisyjności spalin.

Naszym celem jest stopniowe ograniczanie negatywnego wpływu na środowisko naturalne – zaostrzamy nasze wewnętrzne procedury, na bieżąco monitorujemy zmieniające się przepisy prawa i stosujemy się do nich, wykorzystujemy pojawiające się możliwości i sposoby na minimalizowanie negatywnego oddziaływania na nasze otoczenie. Z tego względu ciągle uczymy się i aktywnie poszukujemy nowych możliwości jeszcze bardziej efektywnego wykorzystania zasobów naturalnych. W tych działaniach kierujemy się przede wszystkim dobrem naszych klientów oraz naszego otoczenia, a także, przede wszystkim, dobrem środowiska naturalnego.

Dział Zarządzania Flotą również ma na uwadze promowanie ekologicznych postaw na drodze, przypominając użytkownikom samochodów służbowych o każdorazowym dostosowaniu prędkości do odpowiednich warunków oraz o ograniczeniach prędkości czy niepozostawianiu samochodów z włączonym silnikiem, kiedy nie jest to konieczne, co ma bezpośredni wpływ na redukcję emisji spalin. Ponadto Dział Zarządzania Flotą propaguje bezpieczny i ekologiczny styl jazdy, a w razie jakichkolwiek pytań czy wątpliwości pomaga pracownikom, którzy korzystają z naszej floty samochodowej.

Wszelkie podejmowane przez nas inicjatywy i działania prowadzone są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Spółka spełnia wszystkie normy środowiskowe i społeczne nakładane przez prawo krajowe oraz posiada wszystkie niezbędne zgody i licencje środowiskowe wymagane w jej działalności. Na bieżąco prowadzimy monitoring zgodności działalności Dino Polska i Grupy Dino oraz wewnętrznych procedur z przepisami prawa. Z dotychczas przeprowadzonych przez niezależne podmioty audytów środowiskowych wynika, iż działalność Spółki nie stwarza istotnego zagrożenia dla środowiska. W dotychczasowej działalności Spółki nie miały miejsca incydenty ani wypadki środowiskowe. W 2020 roku spółki z Grupy Dino nie otrzymały żadnych kar finansowych lub niefinansowych związanych z nieprzestrzeganiem lub naruszaniem regulacji środowiskowych.

Zarządzanie obszarem „środowisko naturalne” realizowane jest poprzez funkcjonowanie naszych procedur i polityk związanych z ochroną środowiska, co leży w kompetencjach wydzielonego Zespołu ds. ochrony środowiska oraz jest rewidowane przez wyznaczonego Członka Zarządu.

Analizujemy ryzyka i możliwości związane z wpływem Grupy na klimat, jak i wpływem klimatu na obrany przez nas model biznesowy Grupy Dino. Dino Polska jest właścicielem operującej na terenie Polski sieci sklepów spożywczych, której podstawową działalnością jest dystrybucja i sprzedaż towarów spożywczych i niespożywczych. Oceniamy, że w horyzoncie krótkoterminowym związane z klimatem ryzyka i możliwości nie są znaczne. Zakładamy jednocześnie, że w krótkiej perspektywie i w ramach obowiązującej strategii Spółki, powstającym ryzykom będziemy mogli zapobiec, a możliwości – wykorzystać. Oceniamy także, że w perspektywie krótkoterminowej wpływ modelu biznesowego Grupy na klimat nie jest znaczny. Grupa działa zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa; nie była obiektem kar finansowych lub niefinansowych, związanych z nieprzestrzeganiem przepisów środowiskowych, a jednocześnie wprowadza inicjatywy, mające na celu stopniowe i regularne zmniejszanie zużycia zasobów naturalnych.

W perspektywie długoterminowej i przy postępujących zmianach klimatu, mogą rosnąć ryzyka i możliwości, które będą mogły powodować potrzebę podejmowania dodatkowych inicjatyw w ramach obecnego modelu biznesowego, a także zmianę strategii i planów finansowych w różnych obszarach funkcjonowania Spółki i całej Grupy.

Jednocześnie, wnioskując na podstawie standaryzacji formatu marketów Dino oraz podejmowanych inicjatyw, zmierzających do stopniowego i regularnego obniżania wykorzystania zasobów naturalnych (co pokazuje malejące z roku na rok zużycie przez Grupę energii elektrycznej czy wody w przeliczeniu na 1 mln zł przychodów), możemy przewidywać, że oddziaływanie Grupy na klimat wraz z rozwojem będzie się relatywnie zmniejszać.

Spółka w trybie ciągłym monitoruje swoje oddziaływanie na środowisko oraz analizuje dane, by na ich podstawie podejmować kolejne strategiczne decyzje w obszarze ochrony środowiska. Celem jest także publikowanie stosownych danych w corocznych raportach z działalności.

Zarządzanie odpadami i recycling

W naszej działalności racjonalna gospodarka odpadami jest jednym z najważniejszych priorytetów. Politykę Spółki w tym zakresie realizuje specjalny zespół ds. ochrony środowiska, który dba o odpowiednie i zgodne z przepisami prawa zarządzanie odpadami we wszystkich obszarach funkcjonowania Spółki.

Wszystkie odpady wytwarzane przez Grupę Dino są odbierane przez dedykowane, wyspecjalizowane w tym zakresie firmy na podstawie odpowiednich dokumentów odbioru. Odpady, które są wytwarzane przez Dino Polska to w większości odpady komunalne, makulatura, tworzywa sztuczne oraz produkty uboczne pochodzenia zwierzęcego (w zakładzie mięsnym Agro-Rydzyna).

W Grupie Dino podejmujemy następujące działania, których celem jest dobre zarządzanie odpadami i recyklingiem oraz minimalizowanie masy wytwarzanych odpadów:

przestrzeganie i promowanie procedur segregacji odpadów we wszystkich obszarach (biura, sklepy, magazyny, zakład mięsny),

przekazywanie do recyklingu całości opakowań zwrotnych z folii, makulatury i szkła w całej Grupie. W 2020 roku zwiększyliśmy ilość makulatury oraz tworzyw sztucznych poddawanych procesom recyklingu – w tym roku wykonano 1 300 podjazdów po makulaturę oraz 191 po tworzywa sztuczne,

powtórne wykorzystywanie wybranych opakowań zwrotnych w procesie kompletacji towaru,

zmniejszenie ilości powstających zmieszanych odpadów komunalnych poprzez wprowadzenie selektywnej zbiórki odpadów w coraz większej liczbie marketów,

belowanie odpadów już na poziomie marketów celem zmniejszenia powierzchni zajmowanej przez odpady (zmniejszenie objętności odpadów celem ograniczenia zajmowanej powierzchni),

prasowanie odpadów w magazynach,

korzystanie z opakowań wielokrotnych w dystrybucji produktów (podlegających odpowiedniej dezynfekcji) przez zakład mięsny Agro Rydzyna, co zapobiega powstawaniu jednorazowych odpadów plastikowych przy każdej dostawie,

współpraca z dostawcami w celu korzystania z systemu wielokrotnych opakowań zwrotnych na owoce i warzywa, dzięki czemu nie wprowadzamy do obiegu odpadów powstałych z jednorazowych opakowań zbiorczych; promowanie we wszystkich obszarach Grupy minimalizacji wydruków, stosowanie automatycznego dwustronnego druku dokumentów oraz zachęcanie pracowników do wykorzystywania stron nie w pełni zadrukowanych; zachęcanie pracowników do ponownego wykorzystania i odzyskiwania materiałów wielokrotnych (np. koszulki foliowe, teczki i in.),

w pomieszczeniach socjalnych w biurze centrali Dino Polska S.A. zamieściliśmy filtry do wody kranowej, dzięki czemu nasi pracownicy mogą rezygnować z zakupu wody butelkowanej, co może minimalizować powstawanie odpadów plastikowych,

nasza gazetka promocyjna Dino drukowana jest na papierze z certyfikatami FSC oraz Ecolabel, które zapewniają, że używany do druku papier jest pozyskiwany i przetwarzany w zrównoważony sposób,

w każdym markecie Dino umożliwiamy naszym klientom oddawanie zużytych baterii, które następnie są przekazywane Fundacji “Dino – Najbliżej Ciebie”. Przychody ze sprzedaży zużytych baterii są przeznaczane na realizację celów statutowych przez Fundację,

są przekazywane za pośrednictwem bazy danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami do unieszkodliwienia lub odzysku wyspecjalizowanym przedsiębiorstwom zarejestrowanym w systemie BDO,

w 2020 roku wdrożyliśmy program redukcji materiałów wykorzystywanych w opakowaniach produktów marki własnej. Obecnie pracujemy nad zastąpieniem grubszej folii cieńszą oraz analizą wypełnienia opakowań. Pracujemy również nad analizą wypełnienia opakowań zbiorczych oraz palet w taki sposób, aby zminimalizować ilość wykonywanych operacji logistycznych.

Agro-Rydzyna stosuje następujące działania, mające na celu zapobieganie powstawaniu odpadów lub ograniczanie ilości odpadów i ich negatywnego oddziaływania na środowisko:

transport produktów w pojemnikach wielokrotnego użytku,

szkolenia pracowników w zakresie racjonalnej gospodarki odpadami,

optymalizacja zużycia surowców w trakcie procesu technologicznego,

przekazywanie jak największych ilości i rodzajów odpadów do odzysku,

utrzymanie parku maszynowego i środków transportu w dobrym stanie,

ciągłe unowocześnienia posiadanego sprzętu i infrastruktury instalacji – maszyn i urządzeń.

Korzystanie z wody i produkcja ścieków

Grupa Dino w obliczu zmieniającego się klimatu propaguje wśród swoich pracowników efektywne korzystanie z wody. Zużycie, które monitorujemy, jest na stałym poziomie. Wdrażamy techniczne możliwości oszczędniejszego gospodarowania wodą.

Zagospodarowanie odpadów płynnych, czyli tzw. ścieków, z punktu widzenia ochrony środowiska, najbezpieczniejsze jest odprowadzenie do centralnego system kanalizacyjnego i zbiorcze ich oczyszczenie w oczyszczalni ścieków, gdzie prowadzone są bardzo efektywne procesy. W przypadku deszczówki wykorzystujemy systemy odprowadzania wody opadowej z powierzchni szczelnych, co pozwala na optymalne retencjonowanie zasobów wodnych.

Emisja szkodliwych substancji do środowiska

Grupa Dino podejmuje szereg inicjatyw mających na celu redukcję emisji gazów cieplarnianych we wszystkich trzech zakresach. Jedną z kluczowych inwestycji w tym zakresie jest rozpoczęcie projektu instalacji paneli fotowoltaicznych na marketach Dino oraz stałe unowocześnianie floty aut osobowych i ciężarowych.

Bezpośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 1)

Na koniec roku 2020 Spółka posiadała flotę liczącą 638 samochodów – w tym 593 osobowych, a 45 samochodów ciężarowych. Flota samochodowa Dino Polska obejmuje głownie auta osobowe i lekkie auta ciężarowe zasilane olejem napędowym oraz benzynowym.

W Dino Polska funkcjonuje system zarządzania flotą samochodów osobowych, dzięki któremu możliwy jest ciągły pomiar i zarządzanie wpływem na środowisko. Raporty generowane przez system pozwalają na obliczanie spalania oraz monitoring przebiegu pojazdu. Dzięki tym rozwiązaniom Dział Zarządzania Flotą może na bieżąco reagować w sytuacjach tego wymagających i ma realny wpływ na poziom emisji gazów cieplarnianych. Ponadto w Spółce opracowana została także polityka korzystania z samochodów służbowych, która zobowiązuje kierowców do ekologicznej i bezpiecznej jazdy.

Grupa Dino Polska zarządza całym procesem logistycznym z własnych centrów dystrybucyjnych w: Krotoszynie, Jastrowiu, Rzeszotarach, Wolborzu i Łobzie do marketów Dino w całej Polsce. Wraz z rozwojem sieci marketów Dino, Grupa sukcesywnie inwestuje w nowe centra dystrybucyjne, co przyczynia się do skrócenia tras logistycznych, zwiększenia efektywności całego systemu transportowego, zmniejszenia zużycia paliw i tym samym – zmniejszenia ilości szkodliwych substancji emitowanych do atmosfery.

Pośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 2)

Korzystanie z odnawialnych źródeł energii

W 2019 roku rozpoczęliśmy inwestycję, której efektem tylko w pierwszym etapie było założenie instalacji fotowoltaicznych na dachach 400 sklepów w całej Polsce do początku 2021 roku.

Po udanym, zakończonym właśnie pierwszym etapie montowania paneli fotowoltaicznych na dachach 400 marketów Dino w całej Polsce, spółka zdecydowała o rozszerzeniu inwestycji w odnawialne źródła energii. 18 lutego 2021 r. Dino Polska zawarła umowę na montaż instalacji fotowoltaicznych w trzech centrach dystrybucyjnych spółki, o łącznej mocy 3 MW, dzięki czemu znacząco ograniczą one zapotrzebowanie na energię elektryczną pochodzącą z konwencjonalnych źródeł i zredukują ilość szkodliwych substancji trafiających do atmosfery o około 2,2 tys. ton ekwiwalentu CO2 rocznie.

W ciągu najbliższych 12 miesięcy spółka zrealizuje także dalsze inwestycje obejmujące montaż instalacji fotowoltaicznych na dachach kolejnych 400 marketów Dino w całej Polsce. Moc zainstalowanych paneli wyniesie około 16 MW, co pozwoli na zaoszczędzenie około 12 tys. ton ekwiwalentu CO2 rocznie.

Zmniejszenie zapotrzebowania na energię elektryczną

W 2020 roku nadal pracowaliśmy nad inicjatywami, których celem jest zmniejszenie naszego zapotrzebowania na energię elektryczną.

W 2020 roku kontynuowaliśmy inwestycję, mającą na celu wymianę opraw sodowych na parkingach przy istniejących marketach Dino na oprawy LED, które zużywają o 50% mniej energii elektrycznej. Parkingi przy nowopowstałych sklepach sieci Dino są wyposażane w energooszczędne oświetlenie LED.

Wszystkie nasze centra dystrybucyjne są wyposażone w oświetlenie LED z integralnym systemem zarządzania oświetleniem DALI. Rozwiązanie to pozwala na indywidualne regulowanie natężenia oświetlenia opraw LED należących do systemu. System ma zdolność dopasowania natężenia oświetlenia opraw do zewnętrznych warunków oświetlenia, czyli utrzymywania stałego natężenia oświetlenia w polu widzenia czujnika. Drugą z funkcji jest załączanie oświetlenia po wykryciu ruchu przez czujkę obecności. Dzięki temu możliwe jest niemal automatyczne zarządzanie zapotrzebowaniem na energię potrzebną do oświetlenia naszych centrów dystrybucyjnych, a to pozwala na znaczne obniżenie zużycia energii i poprawę komfortu użytkowania oświetlenia.

W 2020 r. Dino Polska zużyła 159,7 GWh energii elektrycznej (łącznie z konwencjonalnych źródeł energii oraz z odnawialnych źródeł energii), co wiązało się z emisją około 113 tys. ton ekwiwalentu CO₂ w ramach zakresu 2. W 2020 roku Dino Polska wyprodukowała 2,85 GWh energii elektrycznej z odnawialnych źródeł, wobec 0,08 GWh wyprodukowanych w 2019 roku.

Całkowite zużecie energii elektryczne w Dino Polska oraz Grupie Dino oraz produkcja energii ze źródeł odnawialnych przez Grupę Dino.

MWh	2020	2019	zmiana r/r
Dino Polska (zużycie)	159 672	145 877	9,5%
w przeliczeniu na 1 mln PLN przychodów	15,8	19,1	-17,5%
Grupa Dino (zużycie)	185 513	166 161	11,6%
w przeliczeniu na 1 mln PLN przychodów	18,3	21,7	-15,7%
Energia elektryczna wyprodukowana z OZE	2 847	84	3283%

Pośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 3)

W Grupie Dino podejmujemy szereg inicjatyw zmierzających do ograniczenia wielkości emisji gazów cieplarnianych z zakresu 3. Dokładamy wszelkich starań, aby przy zachowaniu najwyższej jakości i konkurencyjnych cen, oferowane przez nas owoce i warzywa standardowo były sprzedawane luzem, dzięki czemu nie wprowadzamy do obiegu dodatkowych jednostkowych opakowań plastikowych.

Ponieważ nasze markety lokalizujemy w pobliżu miejsc zamieszkania klientów, często są one także w bliskości miejsc zamieszkania naszych pracowników, co powoduje, że w umiarkowany sposób mają oni swój udział w zwiększeniu emisji szkodliwych substancji do środowiska z uwagi na dojazd do pracy w marketach. Zachęcamy także pracowników administracyjnych do proekologicznych zachowań. W centrali Spółki wprowadziliśmy platformę DinoCar, która ułatwia pracownikom umawianie się na wspólne dojazdy do i z pracy w centrali Spółki. Dzięki temu pracownicy mogą przyczyniać się do zmniejszenia wielkości emisji szkodliwych substancji do środowiska w ramach codziennych podróży do pracy.

Delegacje służbowe naszych pracowników transportem lotniczym odbywają się bardzo rzadko, w skali roku są to pojedyncze przypadki. Większość delegacji to delegacje samochodowe, odbywające się na terenie Europy.

Relacje biznesowe

Nasze relacje biznesowe opieramy przede wszystkim na wzajemnym zaufaniu i szacunku. Te dwie wartości są dla nas kluczowe, zarówno w kontekście relacji wewnętrznych, jak i zewnętrznych. Działamy w sposób uczciwy i transparentny. W jakichkolwiek podejmowanych przez nas działaniach nadrzędnym jest bezwzględne przestrzeganie prawa oraz ogólnie przyjętych norm i standardów społecznych. Nasza działalność i jej specyfika ma wpływ na otoczenie biznesowe, w którym funkcjonujemy. Chcemy stanowić przykład Spółki, która w swojej codziennej działalności wykorzystuje najlepsze praktyki. Chcemy zarazem ciągle się uczyć, ulepszać dotychczasowe rozwiązania, przekładać najlepsze praktyki rynkowe na nasz grunt i wdrażać je w nasze postępowania. Rzetelnie informujemy również nasze otoczenie zewnętrzne o naszej działalności.

Obszar „relacje biznesowe” ma swoje oddziaływanie wewnątrz i na zewnątrz organizacji. Zarządzanie obszarem „relacje biznesowe” realizowane jest poprzez funkcjonowanie naszych procedur i polityk związanych ze współpracą z dostawcami, partnerami, kontrahentami, akcjonariuszami i inwestorami.

Pozyskiwanie produktów od krajowych dostawców

Nasza polityka zakupowa ukierunkowana jest na dostarczanie klientom Dino produktów bezpiecznych, o najwyższej jakości i w atrakcyjnych cenach. Odpowiedzialność za realizację strategii w tym zakresie ma Dyrektor Działu Zakupów, który należy do grona kluczowych menadżerów Spółki. Oprócz produktów pod rozpoznawalnymi markami i produktów świeżych, klientom Dino oferujemy także towary pod mniej znanymi brandami, będącymi tańszymi alternatywami, oraz produkty marki własnej. Chętnie współpracujemy z mniejszymi, lokalnymi dostawcami.

Etyka biznesowa

Dużą wagę przywiązujemy do przestrzegania wartości etycznych i zasad w ramach funkcjonowania Grupy Dino. Chcemy promować je także w naszym łańcuchu dostaw, dlatego wprowadziliśmy Kodeks Dostawcy „Dino Polska” S.A., który jest elementem wszystkich naszych nowych umów handlowych z dostawcami.

Zapisy kodeksu Dostawcy opierają się na uznawanych przez nas wartościach etycznych w ramach następujących obszarów:

dbanie o dobre miejsce pracy dla pracowników i współpracowników Grupy Dino,

budowanie relacji biznesowych opartych na uczciwości i zaufaniu, oraz

uważność i wrażliwość na otoczenie społeczne i środowisko naturalne.

Kodeks Dostawcy „Dino Polska” S.A. odwołuje się m.in. do takich kwestii, jak: prawa człowieka, przeciwdziałanie dyskryminacji, niedopuszczanie do pracy dzieci, niedopuszczanie do występowanie pracy przymusowej, zapewnienie godnych warunków pracy pracownikom i przestrzeganie zasad BHP, zagwarantowanie pracownikom godnych warunków zakwaterowania (w razie jego zapewniania przez dostawców), zachowanie zgodności z przepisami związanymi z płacą minimalną i wymiarem czasu pracy, przeciwdziałanie konfliktom interesów i korupcji, oszczędne gospodarowanie zasobami naturalnymi i ograniczanie negatywnego wpływu na środowisko i in. Kodeks skierowany jest do wszystkich naszych dostawców produktów spożywczych i niespożywczych.

7.6 Ryzyka

Wymagająca sytuacja na rynku pracy może niekorzystnie wpłynąć na działalność Grupy Dino

Grupa Dino prowadzi działalność w sektorze charakteryzującym się stosunkowo wysoką rotacją pracowników. W obliczu malejącego poziomu bezrobocia w Polsce, któremu towarzyszy wysoki poziom konkurencji o pracowników sklepowych pomiędzy podmiotami działającymi w sektorze handlu detalicznego, Grupa może nie być w stanie pozyskać nowych pracowników posiadających dostateczne doświadczenie i kwalifikacje. Może to także skutkować dodatkową presją na wzrost kosztów wynagrodzeń. Wystąpienie wyżej wskazanych okoliczności może wywrzeć negatywny wpływ na jakość obsługi klientów oraz działalność Grupy Dino. Grupa Dino stara się przeciwdziałać takiemu ryzyku przede wszystkim poprzez stały monitoring sytuacji na rynku pracy oraz analizę swojej konkurencyjności w tym obszarze. Wzmacniane są działy personalne i odpowiedzialne za szkolenia i rozwój, m.in. poprzez zatrudnianie dodatkowych pracowników.

Utrata kluczowych pracowników Grupy Dino Polska lub brak możliwości zatrudnienia wystarczającej liczby wykwalifikowanych pracowników może mieć niekorzystny wpływ na działalność Grupy Dino Polska i jej rozwój w przyszłości

Jednym z kluczowych czynników determinujących rozwój działalności Grupy Dino Polska w przyszłości, a w szczególności jej dalszy rozwój, ekspansję geograficzną i realizację jej strategii, jest odpowiednia liczba wykwalifikowanych i zaangażowanych pracowników. Wiele osób pełniących funkcje kierownicze w ramach Grupy Dino Polska to osoby posiadające długoletnie doświadczenie w pracy w Grupie Dino Polska oraz na rynku handlu detalicznego artykułami spożywczymi. Istnieje ryzyko, że w związku ze swoim rozwojem Grupa Dino Polska nie zdoła zatrzymać kluczowych pracowników, pozyskać kluczowego personelu w celu uzupełnienia wakatów lub obsadzenia nowo utworzonych stanowisk pracownikami posiadającymi odpowiednie kwalifikacje i doświadczenie oraz może być zmuszona do poniesienia znaczących kosztów ich zatrudnienia i wyszkolenia. Ponadto Grupa Dino Polska nie może wykluczyć, że jej konkurenci lub inne podmioty działające na rynku handlu detalicznego artykułami spożywczymi nie zaoferują potencjalnym pracownikom lepszych warunków zatrudnienia. Braki personelu i utrata kluczowych pracowników mogą wpłynąć niekorzystnie na dalszy rozwój działalności Grupy Dino Polska.

Wystąpienie jednego lub kilku z ww. czynników ryzyka może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i na wyniki Dino Polska oraz Grupy Dino Polska.

Ryzyko wszczęcia roszczeń przeciwko Grupie Dino z tytułu wypadków przy pracy

Wystąpienie wypadków przy pracy, w tym wypadków śmiertelnych, może narazić Grupę Dino na roszczenia ze strony pracowników lub innych uprawnionych osób, co może mieć negatywny wpływ na jej zdolność do pozyskiwania nowych pracowników, działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.

Produkcja świeżego mięsa i przetworzonych produktów mięsnych, pochodzących od jednego dostawcy, może zostać zakłócona

Agro-Rydzyna wytwarza produkty ze świeżego mięsa, a Dino Polska prowadzi sprzedaż produktów spożywczych i w związku z tym, podlegają wielu przepisom dotyczącym ochrony zdrowia oraz przepisom sanitarnym mającym zastosowanie do produkcji żywności. Biorąc pod uwagę złożoność procesu produkcji żywności, istnieje ryzyko, że w szczególności Agro-Rydzyna nie spełni wszystkich wymogów i procedur sanitarnych, włącznie z tymi dotyczącymi bezpieczeństwa i higieny oraz monitoringu i dokonywania analiz laboratoryjnych jakości surowców i produktów gotowych. Jeżeli zakład mięsny prowadzony przez Agro-Rydzynę nie spełni wymogów jakościowych oraz dotyczących ochrony zdrowia i sanitarnych wynikających z odpowiednich przepisów, produkcja wyrobów ze świeżego mięsa może zostać ograniczona lub nawet przerwana. Wystąpienie wyżej wskazanych okoliczności może wywrzeć negatywny wpływ na markę i reputację Dino Polska, a w konsekwencji na jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy oraz na cenę akcji Spółki. Grupa przeciwdziała takiemu ryzyku starannie wybierając dostawców surowców i produktów oraz monitorując przestrzeganie zgodności działalności z wewnętrznymi systemami dotyczącymi bezpieczeństwa i jakości żywności (w tym HACCP) oraz z przepisami prawa żywieniowego.

Reklamacje klientów, roszczenia z tytułu odpowiedzialności za produkt, procedury wycofywania produktów ze sprzedaży, zagadnienia BHP, negatywna reklama, postępowania sądowe lub inne czynniki mogą skutkować spadkiem wartości marki Dino

Sukces Grupy Dino jest częściowo uzależniony od rozpoznawalności marki oraz związanej z nią wartości firmy, a marka i znaki towarowe Dino stanowią kluczowe aktywa działalności Grupy Dino. Przygotowywanie, pakowanie, transport, przechowywanie i sprzedaż łatwo psujących się produktów spożywczych oraz produktów innych niż spożywcze są obarczone ryzykiem wystąpienia skażenia lub zatrucia produktów, pogorszeniem jakości lub wadami, które mogą potencjalnie skutkować wycofywaniem produktów ze sprzedaży, roszczeniami o odszkodowanie oraz negatywną reklamą, a także wiązać się z wynikającymi z powyższych zdarzeń kosztami. Produkty spożywcze i niespożywcze mogą zawierać substancje, które, w pewnych przypadkach, mogą powodować choroby, uszkodzenia ciała lub zgon. Sprzedaż (lub zarzuty dotyczące rzekomej sprzedaży) produktów skażonych, o obniżonej jakości lub wadliwych może skutkować roszczeniami z tytułu odpowiedzialności za produkt lub wycofaniem produktów ze sprzedaży. Ryzyko roszczeń z tytułu odpowiedzialności za produkt lub zobowiązania do wycofania produktu ze sprzedaży są szczególnie istotne w kontekście prowadzonej przez Grupę Dino sprzedaży świeżych artykułów spożywczych.

Wszelkie reklamacje klientów, roszczenia z tytułu odpowiedzialności za produkt, przypadki wycofywania produktów ze sprzedaży, zagadnienia BHP, negatywna reklama, postępowania prawne lub inne czynniki obniżające wartość marki Dino mogą skutkować uszczerbkiem reputacji i niekorzystnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową i na wyniki Grupy Dino.

Ponadto Grupa Dino, jako producent żywności, jest zobowiązana do przestrzegania określonych wymogów wynikających z obowiązujących przepisów, a jej działalność i wytwarzane produkty podlegają nadzorowi i kontroli wielu organów nadzoru publicznego, w szczególności pod względem przestrzegania zasad dotyczących procedur produkcji żywności mających na celu zapewnienie, że produkty żywnościowe są bezpieczne dla konsumentów.

Wystąpienie któregokolwiek z ww. czynników ryzyka może mieć istotny, niekorzystny wpływ na reputację, działalność, sytuację finansową i na wyniki Grupy Dino. Grupa Dino przeciwdziała powyższym ryzykom starannie wybierając dostawców surowców i produktów oraz monitorując przestrzeganie zgodności działalności z wewnętrznymi systemami dotyczącymi bezpieczeństwa i jakości żywności (w tym HACCP) oraz z przepisami prawa żywieniowego.

Zmiany przepisów prawa m.in. w zakresie produkcji żywności, ochrony przeciwpożarowej i bezpieczeństwa, przepisów prawa pracy i ochrony środowiska oraz niedostateczne działania w tych zakresach mogą niekorzystnie wpłynąć na Grupę Dino

Działalność Grupy Dino Polska podlega w Polsce różnym regulacjom (m.in. w zakresie produkcji żywności, ochrony przeciwpożarowej i bezpieczeństwa, przepisów prawa pracy i ochrony środowiska). Powyższe regulacje wywierają istotny wpływ na działalność Grupy Dino Polska. Jeżeli działalność Grupy Dino Polska będzie prowadzona niezgodnie z tymi wymogami, może ona zostać zobowiązana do zapłaty kar, opłat lub odszkodowań przewidzianych odpowiednimi przepisami, a nawet może zostać zobowiązana do zawieszenia części prowadzonej działalności. Ponadto wobec podmiotów prowadzących działalność gospodarczą coraz częściej oczekuje się działań w powyższych obszarach wykraczających poza wymogi prawne.

Wobec braku jasności co do przyszłych regulacji Grupa Dino Polska w przyszłości może być zobowiązana do poniesienia znaczących kosztów lub nakładów inwestycyjnych związanych z dostosowaniem istniejących instalacji sklepów, centrów dystrybucyjnych lub zakładu mięsnego prowadzonego przez Agro-Rydzynę do nowych wymogów lub oczekiwań społecznych. W przeciwnym wypadku może być przedmiotem wzmożonych kontroli skutkujących karami finansowymi, na szwank może zostać narażona jej marka, co może niekorzystnie wpłynąć na działalność Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową, perspektywy rozwoju i wyniki. Grupa Dino Polska zapobiega tym ryzykom stosując się do wewnętrznych procedur i przepisów prawa oraz monitorując swój wpływ na środowisko i realizując projekty pro-środowiskowe.

7.7 Informacje końcowe

Raporty społecznej odpowiedzialności biznesu Dino Polska są przygotowywane w cyklu rocznym.

Raport społecznej odpowiedzialności biznesu Dino Polska spełnia wymogi oświadczenia na temat informacji niefinansowych zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. Ostatnie oświadczenie na temat informacji niefinansowych opublikowane zostało 13 marca 2020 r.

8 Oświadczenia Zarządu i Rady Nadzorczej Dino Polska

Oświadczenie Zarządu Dino Polska dotyczące wyboru
‎ i procedury wyboru firmy audytorskiej

Na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Zarząd Dino Polska S.A. informuje, że:

firma audytorska przeprowadzająca badania Sprawozdania Finansowego Dino Polska za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej Dino Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. została wybrana zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej,

firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznych sprawozdań finansowych zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,

w Dino Polska S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,

Dino Polska S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Izabela Biadała		Michał Krauze		Michał Muskała
Członek Zarządu		Członek Zarządu		Członek Zarządu

‎

Oświadczenie Rady Nadzorczej Dino Polska
‎ dotyczące funkcjonowania Komitetu Audytu

Rada Nadzorcza Dino Polska S.A. („Spółka”), działając na podstawie § 70 ust. 1 pkt 8) oraz § 71 ust. 1 pkt 8) rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757) w związku z art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2016 r. poz. 1639 ze zm.), oświadcza, że:

Dino Polska S.A. i jej organy statutowe przestrzegają przepisów dotyczących powołania, składu i funkcjonowania komitetu audytu, w tym dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów niezależności oraz wymagań odnośnie do posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych,

komitet audytu wykonywał i wykonuje zadania komitetu audytu przewidziane w obowiązujących przepisach.

Tomasz Biernacki		Eryk Bajer		Sławomir Jakszuk
Przewodniczący Rady Nadzorczej		Członek Rady Nadzorczej		Członek Rady Nadzorczej

Piotr Nowjalis		Maciej Polanowski
Członek Rady Nadzorczej		Członek Rady Nadzorczej

‎

Ocena Rady Nadzorczej Dino Polska dotycząca sprawozdania finansowego
‎ i sprawozdania z działalności w zakresie ich zgodności z księgami,
‎ dokumentami oraz ze stanem faktycznym

Rada Nadzorcza Dino Polska, działając na podstawie art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych, § 17 ust. 1 pkt 2 Statutu Spółki oraz w związku z § 70 ust. 1 pkt 14) i § 71 ust. 1 pkt 12) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, po zapoznaniu się z danymi i informacjami wchodzącymi w zakres Sprawozdania Finansowego i Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Dino Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. oraz Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Dino Polska S.A. za 2020 r. stwierdza, że są zgodne z księgami, dokumentami oraz stanem faktycznym.

Rada Nadzorcza dokonała oceny w szczególności w oparciu o: i) informacje przekazane Komitetowi Audytu Spółki przez firmę audytorską - Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k. badającą sprawozdania, ii) informacje i dane przekazywane Radzie Nadzorczej i Komitetowi Audytu przez Zarząd Spółki, iii) informacje przekazane Radzie Nadzorczej przez Komitet Audytu wynikające z wykonywania przez Komitet Audytu zadań przewidzianych w przepisach i wewnętrznych regulacjach. Rada Nadzorcza uznała, że poprawność sporządzenia sprawozdań finansowych i sprawozdania zarządu z działalności w 2020 r. nie budzi zastrzeżeń.

Tomasz Biernacki		Eryk Bajer		Sławomir Jakszuk
Przewodniczący Rady Nadzorczej		Członek Rady Nadzorczej		Członek Rady Nadzorczej

Piotr Nowjalis		Maciej Polanowski
Członek Rady Nadzorczej		Członek Rady Nadzorczej

‎

Oświadczenie Zarządu Dino Polska dotyczące
‎ rzetelność i zgodności z prawem sprawozdań finansowych

Zarząd Dino Polska S.A. („Spółka”) oświadcza wedle najlepszej wiedzy, że:

Sprawozdanie Finansowe Dino Polska S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Dino Polska S.A. oraz jej wynik finansowy,

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Dino Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Dino Polska S.A. oraz jej wynik finansowy,

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Dino Polska S.A. za 2020 r. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki i Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Izabela Biadała		Michał Krauze		Michał Muskała
Członek Zarządu		Członek Zarządu		Członek Zarządu