Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ELEKTROCIEPŁOWNI „BĘDZIN” S.A.
1. Informacje ogólne
Elektrociepłownia „Będzin” Spółka Akcyjna. („Spółka”)
Siedziba znajduje się na ul. Bolesława Krzywoustego 7 w Poznaniu (61-144).
Spółka działa pod numerem 0000064511 Krajowego Rejestru Sądowego. Sąd rejestrowy właściwy dla Spółki to: Sąd Rejonowy Poznań-
Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Podstawowym przedmiotem działalności Elektrociepłowni „Będzin" S.A. jest:
- działalność holdingów finansowych,
- wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn i urządzeń oraz dóbr materialnych,
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Elektrociepłownia „Będzin” S.A. jest jednostką dominująca Grupy Kapitałowej Elektrociepłownia „Będzin” S.A.
Jednostką zależną na 31 grudnia 2021 roku jest Elektrociepłownia BĘDZIN Sp. z o.o. z siedzibą w Będzinie (42-500) przy ul. Małobądzkiej
141, w której Spółka posiada 100% udziałów.
Do 31 marca 2021 roku jednostką zależną była także spółka Energetyczne Towarzystwo Finansowo-Leasingowe Energo-Utech S.A.
w restrukturyzacji z siedzibą w Poznaniu (61-144), w której to na koniec 2020 roku Spółka posiadała 100% akcji. W wyniku zawarcia
31 marca 2021 roku umowy pomiędzy Elektrociepłownią „Będzin” S.A. (Spółka), a Poznańskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 1)
i Kujawsko-Dobrzańskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 2) nastąpiła zamiana wierzytelności każdego z Banków względem Spółki z tytułu
obligacji na akcje spółki Energo-Utech S.A i tym samym przeniesienie akcji podlegających zamianie z Bankiem 1 i Bankiem 2. Łączna
ilość nabytych w wyniku zamiany akcji wynosi odpowiednio: przez Bank 1 – 600 szt. i Bank 2 – 600 szt., co stanowi około 53,6% kapitału
zakładowego. Uzgodnione zmiany w statucie tj. zniesienie uprzywilejowania akcji oraz przyznanie Bankom prawa do powołania
do 3-osobowej Rady Nadzorczej - 2 członków powoduje przejęcie kontroli przez Banki nad Energo-Utech S.A. Strony uzgodniły również
zasadę zastosowania opcji call, która będzie mogła być zrealizowana w okresie od 31 marca 2025 roku do 31 marca 2026 roku. Cena
odkupienia akcji, przez dotychczasowego właściciela czyli Elektrociepłownię „Będzin” S.A., Energo¬-Utech S.A. wynosi 3.870.000 zł.
Banki zobowiązały się do zapewnienia Energo-Utech S.A. finansowania (minimum 12 milionów złotych) dla zabezpieczenia działalności
gospodarczej celem wykonania układu z wierzycielami - w przypadku gdy układ ten zostanie zawarty. W wyniku tej transakcji
Elektrociepłowni „Będzin" S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku była w posiadaniu 46,4% kapitału spółki Energetyczne Towarzystwo
Finansowo-Leasingowe Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji.
Postanowieniem z dnia 28 marca 2022 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu Wydział X Gospodarczy Odwoławczy uchylił zaskarżone
postanowienie i umorzył postępowanie układowe. W dniu 11 kwietnia 2022 r. na podstawie art. 328 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r.
- Prawo restrukturyzacyjne Zarząd spółki Energetyczne Towarzystwo Finansowo-Leasingowe "Energo-Utech" S.A. złożył w Sądzie
Rejonowym Poznań-Stare Miasto w Poznaniu wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego w trybie uproszczonym.
W dniu 3 listopada 2021 roku została utworzona spółka EC Nowy Będzin Sp. z o.o. z siedzibą w Będzinie (42-500) przy ul. Małobądzkiej
141, w której Spółka posiada 100% udziałów o łącznej wartości nominalnej 5000,00 zł. Po okresie sprawozdawczym 22 lutego 2022 roku
Elektrociepłownia „Będzin” S.A. zawarła z Elektrociepłownią BĘDZIN sp. z o.o. umowę zbycia 4 udziałów w EC Nowy Będzin sp. z o.o.
stanowiących 40% kapitału zakładowego i uprawniających do 40% głosów na Zgromadzeniu Wspólników ww. spółki, o łącznej wartości
nominalnej 2.000,00 zł skutkującą zmniejszeniem procentowego udziału Spółki w kapitale zakładowym EC Nowy Będzin sp. z o.o.
do 60%.
Działalność produkcyjna w zakresie wytwarzania ciepła i energii elektrycznej w kogeneracji prowadzona jest w spółce zależnej
w Elektrociepłowni BĘDZIN Sp. z o.o., a działalność w zakresie usług finansowych, przede wszystkim w zakresie usług leasingu
prowadzona jest w spółce stowarzyszonej - Energetycznym Towarzystwie Finansowo-Leasingowym Energo-Utech S.A.
w restrukturyzacji.
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz na 31 grudnia 2021 roku, skład
organów zarządczych i nadzorujących Jednostki dominującej kształtował się następująco:
W okresie od 1 stycznia 2021 roku do dnia 30 lipca 2021 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
Bartosz Dryjski – Członek Zarządu
Kamil Kamiński – Członek Zarządu
Członek Zarządu Spółki pan Bartosz Dryjski, złożył rezygnację z pełnionej funkcji w Zarządzie, ze skutkiem na dzień 30 lipca 2021 roku.
W okresie od 31 lipca 2021 roku do 4 listopada 2021 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
Kamil Kamiński – Członek Zarządu
21 października 2021 roku Członek Zarządu Spółki pan Kamil Kamiński, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki
ze skutkiem na dzień 31 października 2021 roku, przy czym po złożeniu przez pana Kamila Kamińskiego i przyjęciu przez Radę Nadzorczą
Spółki wniosku w sprawie cofnięcia ww. oświadczenia, pan Kamil Kamiński złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu z dniem
4 listopada 2021 roku.
4 listopada 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie oddelegowania Członka Rady Nadzorczej pana Sebastiana
Chęcińskiego do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki w okresie od dnia 5 listopada 2021 r. do 4 lutego 2022 r.
W okresie od 4 listopada 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
Sebastian Chęciński – Prezes Zarządu
Po dniu bilansowym 13 stycznia 2022 roku pan Sebastian Chęciński Członek Rady Nadzorczej oddelegowany do pełnienia funkcji
Prezesa Zarządu Spółki, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej, ze skutkiem na dzień 20 stycznia 2022 roku.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
W dniu 21 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę nr 04/X/2022 i powołała pana Sebastiana Chęcińskiego
do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki do dnia odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki zatwierdzającego
sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2021. Pan Sebastian Chęciński po powzięciu informacji o treści ww. uchwały zgłosił
do Członków Rady Nadzorczej swoje wątpliwości w zakresie ograniczenia jego powołania tylko do czasu zatwierdzenia sprawozdania
finansowego za rok 2021. Rada Nadzorcza skierowała w tym zakresie zapytanie do służb prawnych Spółki celem zajęcia stanowiska
w ww. zakresie.
W dniu 31 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza podjęła Uchwałę nr 06/X/2022 powołując pana Sebastiana Chęcińskiego do pełnienia
funkcji Prezesa Zarządu Spółki na trzyletnią, XI kadencję, której początek rozpoczyna bieg z dniem podjęcia niniejszej uchwały,
jednocześnie uchylając uchwałę nr 04/X/2022 z dnia 21 stycznia 2022 roku.
W okresie od 31 stycznia 2022 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
Sebastian Chęciński – Prezes Zarządu
W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Rada Nadzorcza X kadencji funkcjonowała w następującym składzie:
Krzysztof Kwiatkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Waldemar Organista – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Waldemar Witkowski – Członek Rady Nadzorczej,
Sebastian Chęciński – Członek Rady Nadzorczej (uchwałą Rady Nadzorczej oddelegowany
do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu z dniem 5 listopada 2021 roku),
Marcin Śledzikowski – Członek Rady Nadzorczej.
Po dniu bilansowym pan Waldemar Organista złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej, z dniem 12 stycznia 2022
roku.
Po dniu bilansowym 13 stycznia 2022 roku pan Krzysztof Kwiatkowski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej,
z chwilą złożenia rezygnacji.
Po dniu bilansowym 13 stycznia 2022 roku pan Sebastian Chęciński Członek Rady Nadzorczej oddelegowany do pełnienia funkcji
Prezesa Zarządu Spółki, złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej, ze skutkiem na dzień 20 stycznia 2022 roku.
Po dniu bilansowym, 21 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę nr 01/X/2022 w sprawie wyboru Przewodniczącego
i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej X kadencji.
W okresie od 21 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza X kadencji funkcjonowała w następującym składzie:
Waldemar Witkowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Grzegorz Kwiatkowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Marcin Śledzikowski – Członek Rady Nadzorczej,
Paweł Wojtala – Członek Rady Nadzorczej,
Kazimierz Toboła – Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Komitet Audytu działający w ramach Rady Nadzorczej Spółki X kadencji
funkcjonował w następującym składzie:
Sebastian Chęciński – Przewodniczący Komitetu Audytu,
Krzysztof Kwiatkowski – Członek Komitetu Audytu,
Marcin Śledzikowski – Członek Komitetu Audytu.
Po dniu bilansowym, 21 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę nr 02/X/2022
w sprawie ustalenia składu Komitetu Audytu IV kadencji.
W okresie od 21 stycznia 2022 roku Komitet Audytu działający w ramach Rady Nadzorczej Spółki X kadencji funkcjonował w następującym
składzie:
Kazimierz Toboła – Przewodniczący Komitetu Audytu,
Grzegorz Kwiatkowski – Członek Komitetu Audytu,
Marcin Śledzikowski – Członek Komitetu Audytu
2. Prezentacja sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe Spółki Elektrociepłownia „Będzin” S.A. oraz porównywalne dane finansowe zostały przedstawione w sposób
zapewniający ich porównywalność przez zastosowanie jednolitych zasad rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach.
Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem
a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe dla rachunku zysków i strat za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia
2021 roku oraz dane porównywalne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Rachunek przepływów środków pieniężnych
zawiera dane za okres 12 miesięcy 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy 2020 roku. W przypadku bilansu
sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 roku, zawiera on dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2020 roku. Zestawienie zmian
w kapitale własnym zawiera dane za okres 12 miesięcy 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy 2020 roku.
Spółka sporządziła sprawozdanie przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej.
Kontynuacja działalności
Zarząd Elektrociepłowni „Będzin” S.A. pomimo istnienia niepewności przedstawionych poniżej uważa, że prawdopodobieństwo
zrealizowania negatywnego dla Spółki dominującej scenariusza wydarzeń jest ograniczone, stąd przyjął, że kontynuacja działalności
Spółki jest możliwa i jest tytuł do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zgodnie z założeniem kontynuowania działalności.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
W sytuacji negatywnego rozstrzygnięcia wskazanych stanów niepewności może to spowodować utratę płynności finansowej i stanowić
przesłankę braku kontynuacji działalności Spółki.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 zobowiązania krótkoterminowe przewyższają aktywa obrotowe o kwotę 6.789 tys. zł Na dzień
sprawozdawczy Zarząd Grupy identyfikuje zagrożenia i niepewności związane z kontynuowaniem działalności w odniesieniu zarówno
do wykupu obligacji jak i zobowiązań poręczonych przez Spółkę na rzecz spółki stowarzyszonej wykazywanych w zobowiązaniach
warunkowych opisanych w pkt 11 i 15 niniejszego sprawozdania:
Wykup obligacji
W dniu 10 kwietnia 2019 r. zmienione zostały Warunki Emisji Obligacji serii „A” o wartości 16.180 tys. zł w ten sposób, że okres emisji
został wydłużony do 10 kwietnia 2022 r. Obligacje nie zostały wykupione przez Spółkę w pierwotnie ustalonym Terminie Wykupu.
Zarząd jednostki dominującej stoi na stanowisku, iż pomimo znaczącego spadku wartości aktywów, zobowiązania z tytułu Obligacji
tj. płatność odsetek były i są regulowane na bieżąco. Spółka dominująca dokonała na rzecz Obligatariuszy płatności należnych odsetek
za XIV okres odsetkowy.
W dniu 27 kwietnia 2022 roku Zarząd Spółki podjął Uchwałę w sprawie zmiany Warunków Emisji Obligacji serii „A” (dalej również WEO).
W dniu 29 kwietnia 2022 roku po otrzymaniu od wszystkich Obligatariuszy podpisanych oświadczeń w tym przedmiocie, Rada Nadzorcza
Elektrociepłowni „Będzin" S.A. podjęła uchwałę
w sprawie wyrażenia zgody na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii „A". Przedmiotowa zmiana WEO dotyczy m.in. przesunięcia
do dnia 10 kwietnia 2023 roku terminu spłaty Obligacji oraz Obligatoryjnego Częściowego Wykupu Obligacji przed dniem 31 maja 2022
roku łącznie 40 sztuk Obligacji o wartości nominalnej 400 tys. zł powiększonej
o premię za wcześniejszy wykup zgodnej z WEO (RB 33/2022).
Zarząd rozważa różne scenariusze umożliwiające spłatę Obligacji m.in. poprzez sprzedaż udziałów w jednostce zależnej
Elektrociepłownia Będzin sp. z o.o. (sprzedaż aktywów segmentu energetycznego). Tym samym poniesiona strata na działalności Spółki
nie wpływa istotnie na zdolność jednostki dominującej do regulowania zobowiązań.
Gwarancja spłat wynikających z poręczonych zobowiązań
Łączna wartość udzielonych gwarancji spłaty zobowiązań spółki ETFL ENERGO-UTECH S.A. wynosi 27.912 tys. zł. Kredyty udzielone
jednostce stowarzyszonej zostały zabezpieczone na jej aktywach, Zarząd szacuje, że wartość tych aktywów na dzień bilansowy wynosi
3.556 tys. zł co oznacza, że potencjalna ekspozycja spółki z tytułu udzielonych gwarancji spłat po uwzględnieniu stanu zobowiązań
na 31 grudnia 2021 roku tj. 7.118 tys. zł wynosi 3.562 tys. zł. Negatywny rozwój sytuacji zagrozi płynności Spółki.
Jednakże na dzień bilansowy Zarząd Spółki ocenia ryzyko realizacji poręczeń na akceptowalnym poziomie i nie widzi podstaw
do tworzenia rezerw na ich okoliczność. Zwłaszcza w kontekście pozwu z dnia 16 listopada 2021 roku który wpłynął do Spółki 17 lutego
2022 roku od PKO Faktoring S.A. Wniósł on o zasądzenie od Energetycznego Towarzystwa Finansowo-Leasingowego ENERGO-UTECH
S.A. oraz Elektrociepłowni Będzin S.A. solidarnie do zapłaty 1.596.310,32 zł wraz z ustawowymi odsetkami z tytułu umowy faktoringowej
w zakresie nabywania i finansowania należności leasingowych, w związku z niewywiązaniem się przez ETFL ENERGO-UTECH S.A.
z obowiązku spłaty zadłużenia. PKO Faktoring S.A. wezwał Elektrociepłownię „Będzin” S.A. jako dłużnika solidarnego do spłaty
ww. kwoty zadłużenia. Niniejsze zawiadomienie zostało skierowane do Spółki na podstawie Umowy o przystąpieniu do długu zawartej
pomiędzy PKO Faktoring S.A., Energetycznym Towarzystwem Finansowo-Leasingowym Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji (obecnie
spółka stowarzyszona) a Elektrociepłownią „Będzin” S.A., jako przystępującym do długu spółki stowarzyszonej. Zarząd Spółki podjął
decyzję o podjęciu niezbędnych działań w celu zakwestionowania roszczenia zarówno co do zasady jak co do wysokości. Sprawa jest w
toku.
Założenie kontynuacji działalności
Dokonana przez Zarząd ocena ryzyka w zakresie możliwości kontynuowania działalności została przedstawiona powyżej, na wstępie
sprawozdania.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała nadwyżkę zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi, wygenerowała
stratę netto, a także posiadała wysokie saldo zadłużenia krótkoterminowego, co może świadczyć o istnieniu istotnego ryzyka
kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę.
Mimo tych okoliczności, niniejsze sprawozdanie finansowe za rok 2021 zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez spółkę Elektrociepłownia „Będzin” S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej
12 miesięcy od dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 2 maja 2022 r.
3. Stosowane metody i zasady rachunkowości
Podstawa sporządzenia:
- Ustawa o rachunkowości z 29 września 1994 roku (Dz.U.2021 poz. 217 z późn. zm.),
- Rozporządzenie Ministra Finansów z 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018 poz.757),
- Rozporządzenie Ministra Finansów z 5 października 2020 roku w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach
finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości (Dz.U.2020 poz. 2000).

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
3.1. Bilans
3.1.1 Wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne wycenia się na dzień bilansowy w cenach nabycia pomniejszonych o umorzenie (odpisy amortyzacyjne)
odzwierciedlające ich zużycie. Z chwilą, gdy określony tytuł wartości niematerialnych i prawnych przestaje w całości lub części przynosić
korzyści, nie później niż na dzień bilansowy, Spółka dokonuje w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych odpisu aktualizującego.
Wartości niematerialne i prawne obejmujące oprogramowanie komputerów oraz licencje amortyzuje się w ciągu 2 lat.
3.1.2 Rzeczowe aktywa trwałe
Zgodnie z ustawą o rachunkowości Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych metodą liniową na przewidywany
gospodarczy okres użytkowania środków trwałych. Środki trwałe amortyzowane są następująco:
Środki trwałe
wg
KŚT
Stosowane roczne
stawki amortyzacyjne
w %
- grunty własne (w tym prawo wieczystego użytkowania)
0
nieamortyzowane
- narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie
8
10 - 25
Środki trwałe o wartości początkowej do 3,5 tys. zł odpisywane są jednorazowo w następnym miesiącu po miesiącu ich wydania
do użytkowania i ujmowane w ewidencji środków trwałych. Dla prawa wieczystego użytkowania gruntów nabytego nieodpłatnie Spółka
podjęła decyzję o nie amortyzowaniu prawa wieczystego użytkowania gruntów uznając, że nie następuje systematyczna utrata wartości,
z uwagi na długi okres użytkowania wynoszący 99 lat.
Otrzymane nieodpłatnie prawo wieczystego użytkowania gruntów prezentowane jest w długoterminowych rozliczeniach
międzyokresowych w pasywach bilansu zgodnie z rozwiązaniem wskazanym w komunikacie nr 1/DR/2003 Ministerstwa Finansów
z 20 grudnia 2002 roku.
Od środków trwałych, które utraciły przydatność gospodarczą, dokonuje się odpisu aktualizującego ich wartość w ciężar pozostałych
kosztów operacyjnych. W przypadku środków trwałych, dla których od 1 stycznia 1995 roku dokonano aktualizacji wyceny, ewentualne
odpisy aktualizujące zmniejszą różnice z aktualizacji wyceny odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny. Nadwyżka odpisu
aktualizującego nad różnicą z aktualizacji wyceny obciąży pozostałe koszty operacyjne.
3.1.3 Inwestycje długoterminowe
Udziały w bilansie wycenia się według cen nabycia skorygowanych o odpisy aktualizujące wartość udziałów z tytułu utraty ich wartości.
3.1.4 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku
dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku
dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Wysokość aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku
powstania obowiązku podatkowego.
3.1.5 Należności krótkoterminowe
Należności wycenia się w kwotach wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Spółka urealnia wartość należności
o odpisy aktualizujące utworzone na należności od dłużników postawionych w stan likwidacji, upadłości, kwestionujących należności
oraz zalegających na dzień bilansowy z zapłatą, jeżeli ocena ich sytuacji gospodarczej i finansowej wskazuje, że spłata należności
w najbliższym czasie nie jest prawdopodobna. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów
operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od rodzaju należności, której dotyczy aktualizacja.
3.1.6 Inwestycje krótkoterminowe
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się w wartości nominalnej. Lokaty terminowe w banku o terminie
zapadalności krótszym niż 3 miesiące wykazuje się w wartości nominalnej.
3.1.7 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych i biernych
rozliczeń międzyokresowych kosztów, w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.
Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów w koszty danego okresu sprawozdawczego Spółki dokonywane
są stosownie do upływu czasu i wielkości świadczeń podlegających rozliczeniu w czasie. Czas i sposób rozliczeń każdorazowo jest
uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem zasady ostrożności.
3.1.8 Kapitał własny
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości zgodnej ze Statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego w wysokości
nominalnej.
Kapitał zakładowy składa się z 3.149.200 akcji serii A, o wartości nominalnej 15.746 tys. zł.
Kapitał zapasowy utworzony z odpisu z zysku netto do wysokości 1/3 kapitału zakładowego może być wykorzystany wyłącznie na pokrycie
strat. Zmniejszenia i zwiększenia kapitału zapasowego następują wyłącznie na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia, z wyjątkiem
zwiększeń o różnice z aktualizacji wyceny dotyczące rozchodowanych środków trwałych objętych wcześniej aktualizacją wyceny.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
Ponadto Spółka może tworzyć kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny inwestycji długoterminowych. Kapitał ten zwiększają kwoty z tytułu
wyceny inwestycji długoterminowych, a zmniejszają korekty wcześniejszych aktualizacji oraz nierozliczone różnice z wyceny w przypadku
zbycia składników uprzednio aktualizowanych.
Pozostałe kapitały rezerwowe są składnikami kapitałów własnych, których utworzenie wynika ze Statutu Spółki.
3.1.9 Rezerwy
Rezerwy na zobowiązania wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wiarygodnie uzasadnionej, oszacowanej wartości. Spółka
tworzy rezerwy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny
oszacować, w szczególności na koszty usług dotyczących danego okresu sprawozdawczego, a wykonanych w następnych okresach
sprawozdawczych oraz na długoterminowe i krótkoterminowe świadczenia pracownicze. Skutki finansowe tworzonych rezerw zalicza
się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych w zależności od charakteru operacji,
z którymi powiązane są przyszłe zobowiązania.
Wyceny rezerw na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne, odprawy rentowe, odprawy pośmiertne oraz niewykorzystane urlopy,
dokonuje się na podstawie wyceny aktuarialnej sporządzonej przez podmiot profesjonalny wpisany na listę aktuariuszy, będący członkiem
Polskiego Stowarzyszenia Aktuariuszy. Wyliczeń dokonano z zastosowaniem technik aktuarialnych z uwzględnieniem Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej, a w szczególności MSR 19.
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do zapłaty, w związku
z dodatnimi różnicami przejściowymi. Wysokość rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek
podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.
3.1.10 Zobowiązania długoterminowe
Na dzień bilansowy występują zobowiązania długoterminowe wobec jednostek pozostałych z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych.
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych wycenia się w skorygowanej cenie nabycia. Zobowiązanie finansowe wycenia
się w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania wycenia się nie rzadziej niż na
dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
3.1.11 Zobowiązania krótkoterminowe
Na dzień bilansowy występują zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek pozostałych z tytułu zakupu akcji. Zobowiązania wycenia
się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.
Ujęty w zobowiązaniach krótkoterminowych Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych utworzono zgodnie z postanowieniami
Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy.
3.1.12 Inne rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożności. Obejmują w szczególności równowartość
otrzymanych od odbiorców lub należnych środków (głównie finansowych) z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w przyszłych
okresach sprawozdawczych.
Pozycja obejmuje również otrzymane nieodpłatnie prawo wieczystego użytkowania gruntów, które prezentowane jest zgodnie
z rozwiązaniem wskazanym w komunikacie nr 1/DR/2003 Ministerstwa Finansów z 20 grudnia 2002 roku.
3.2 Wynik finansowy
Na wynik finansowy wpływają osiągnięte w roku obrotowym przychody, zyski i niezbędne do ich uzyskania, koszty oraz poniesione straty
wykazane zgodnie z zasadą współmierności.
Przychody operacyjne obejmują powstające powtarzalnie przychody związane bezpośrednio z podstawową działalnością. W 2020 roku
Spółka uzyskane przychody ze sprzedaży wykazała w cenach sprzedaży netto, tj. rynkowych cenach sprzedaży pomniejszonych o rabaty,
opusty, inne bonifikaty oraz przypadający od sprzedaży podatek od towarów i usług.
Wynik działalności operacyjnej stanowi różnicę między przychodami netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów,
z uwzględnieniem dotacji, opustów, rabatów i innych zwiększeń lub zmniejszeń, bez podatku od towarów i usług oraz pozostałymi
przychodami operacyjnymi, a wartością sprzedanych produktów, towarów i materiałów wycenionych w kosztach wytworzenia albo cenach
nabycia, albo zakupu, powiększoną o całość poniesionych od początku roku obrotowego kosztów ogólnego zarządu, sprzedaży
produktów, towarów i materiałów oraz pozostałych kosztów operacyjnych.
Wynik operacji finansowych stanowi różnicę między przychodami finansowymi, w szczególności z tytułu dywidend (udziałów w zyskach),
odsetek, zysków ze zbycia oraz aktualizacji wartości inwestycji innych niż wymienione w art. 28 ust. 1 pkt 1a Ustawy o rachunkowości
(UoR), nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi, a kosztami finansowymi, w szczególności z tytułu odsetek, strat ze zbycia
oraz aktualizacji wartości inwestycji innych niż wymienione w art. 28 ust. 1 pkt 1a UoR, nadwyżki ujemnych różnic kursowych
nad dodatnimi, z wyjątkiem odsetek, prowizji, dodatnich i ujemnych różnic kursowych, o których mowa w art. 28 ust. 4 i ust. 8 pkt 2 UoR.
Wynik finansowy brutto doprowadzają do wyniku finansowego netto obciążenia podatkowe obejmujące:
- podatek bieżący – kwota podatku dochodowego należnego za dany okres,
- podatek odroczony – jest to różnica pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu
sprawozdawczego, przy czym rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych
z kapitałem własnym, odnoszone są również na kapitał własny.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
3.3 Wycena transakcji w walutach obcych
W ciągu roku obrotowego Spółka stosuje do wyceny operacji gospodarczych następujące zasady:
- zobowiązania z tytułu nabycia usług – kurs średni ogłaszany przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego
poprzedzającego dzień wystawienia faktury,
- zapłata zobowiązań zagranicznych – kurs sprzedaży banku,
- wypłacone w walucie obcej zaliczki – kurs sprzedaży banku z dnia wypłaty, przy zwrotach zaliczek do kasy kurs, jaki zastosowano
przy wypłacie zaliczki.
Składniki aktywów i pasywów na dzień bilansowy wycenia się wg kursu średniego NBP.
3.4 Instrumenty finansowe
3.4.1 Klasyfikacja instrumentów finansowych
Instrumenty finansowe ujmowane są oraz wyceniane zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów
z 12 grudnia 2001 roku (Dz. U. z 2017 poz. 123 z późniejszymi zmianami) w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny,
zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych. Zasady wyceny i ujawniania aktywów finansowych opisane
w poniższej nocie nie dotyczą wyłączonych z Rozporządzenia w szczególności: udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych, praw
i zobowiązań wynikających z umów leasingowych i ubezpieczeniowych, należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz instrumentów
finansowych wyemitowanych przez Spółkę stanowiących jej instrumenty kapitałowe.
Aktywa finansowe dzieli się na:
- aktywa finansowe przeznaczone do obrotu,
- pożyczki udzielone i należności własne,
- aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Zobowiązania finansowe dzieli się na:
- zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,
- pozostałe zobowiązania finansowe.
3.4.2 Zasady ujmowania i wyceny instrumentów finansowych
Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej
poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe w wartości godziwej
uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień uwzględnia się
poniesione przez Spółkę koszty transakcji.
Transakcje kupna i sprzedaży instrumentów finansowych dokonane w obrocie regulowanym wprowadza się do ksiąg rachunkowych
w dniu ich zawarcia.
3.4.3 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających
z krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych albo krótkiego czasu trwania nabytego instrumentu, a także
inne aktywa finansowe, bez względu na zamiary, jakimi kierowano się przy zawieraniu kontraktu, jeżeli stanowią one składnik portfela
podobnych aktywów finansowych, co do którego jest duże prawdopodobieństwo realizacji w krótkim terminie zakładanych korzyści
ekonomicznych.
Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się pochodne instrumenty finansowe, z wyjątkiem przypadku, gdy Spółka
uznaje zawarte kontrakty za instrumenty zabezpieczające.
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej, natomiast skutki okresowej wyceny zalicza się odpowiednio
do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie.
3.4.4 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się niezakwalifikowane do pożyczek udzielonych i należności
własnych aktywa finansowe, dla których zawarte kontrakty ustalają termin wymagalności spłaty wartości nominalnej oraz określają prawo
do otrzymania w ustalonych terminach korzyści ekonomicznych, na przykład oprocentowania, w stałej lub możliwej do ustalenia kwocie,
pod warunkiem że Spółka zamierza i może utrzymać te aktywa do czasu, gdy staną się one wymagalne.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej.
3.4.5 Pożyczki udzielone i należności własne
Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się, niezależnie od terminu ich wymagalności (zapłaty), aktywa finansowe
powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych. Do pożyczek udzielonych i należności własnych
zalicza się także obligacje i inne dłużne instrumenty finansowe nabyte w zamian za wydane bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środki
pieniężne, jeżeli z zawartego kontraktu jednoznacznie wynika, że zbywający nie utracił kontroli nad wydanymi instrumentami finansowymi
(transakcje odkupu).
Do pożyczek udzielonych i należności własnych nie zalicza się nabytych pożyczek ani należności, a także wpłat dokonanych przez Spółkę
celem nabycia instrumentów kapitałowych nowych emisji, również wtedy, gdy nabycie następuje w pierwszej ofercie publicznej
lub w obrocie pierwotnym, a w przypadku praw do akcji - także w obrocie wtórnym.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
Pożyczki udzielone i należności własne wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, wyliczonej przy zastosowaniu metody efektywnej
stopy procentowej.
3.4.6 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe niezakwalifikowane do powyższych kategorii zaliczane są do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się w wartości godziwej zaś zyski i straty z okresowej wyceny ujmowane są w kapitale
z aktualizacji wyceny. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczonych do tej kategorii część odsetkowa ustalona
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej jest odnoszona bezpośrednio do rachunku zysków i strat.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, których wartości godziwej nie można ustalić w wiarygodny sposób, wyceniane są w cenie
nabycia.
3.4.7 Przekwalifikowanie aktywów finansowych
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej na dzień przekwalifikowania do innej kategorii aktywów
finansowych. Wartość godziwa na dzień przekwalifikowania staje się odpowiednio nowo ustaloną ceną nabycia lub skorygowaną ceną
nabycia. Zyski lub straty z przeszacowania aktywów finansowych poddanych przekwalifikowaniu ujęte do tej pory jako przychody
lub koszty finansowe pozostają w rachunku zysków i strat.
Aktywa finansowe zaliczone do utrzymywanych do terminu wymagalności, na dzień przekwalifikowania ich w całości lub części
do kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, wycenia się w wartości godziwej. Skutki przeszacowania ustalone jako
różnica między wynikającą z ksiąg rachunkowych wartością w skorygowanych cenach nabycia a wartością godziwą odnosi się na kapitał
(fundusz) z aktualizacji wyceny.
3.4.8 Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, w tym instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty
zabezpieczające, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku
zysków i strat.
Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się również zobowiązanie do dostarczenia pożyczonych papierów
wartościowych oraz innych instrumentów finansowych, w przypadku zawarcia przez Spółkę umowy sprzedaży krótkiej.
Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, wyliczonej przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej.
3.4.9 Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
3.4.10 Opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalenia wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych
wycenianych w takiej wartości
Za wartość godziwą przyjmuje się kwotę, za jaką dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie uregulowane
na warunkach transakcji rynkowej, pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami.
4. Ważniejsze postępowania sądowe
1. W dniu 16 listopada 2021 r. wpłynęło do Spółki postanowienie Sądu Rejonowego Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział
VIII Gospodarczy KRS w sprawie z wniosku Value Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym SUBFUNDUSZEM 1 oraz
FAMILIAR S.A., SICAV-SIF o wyznaczenie spółki pod firmą TRUSTWAY AUDIT sp. z o.o. jako rewidenta do spraw szczególnych
dla spółki Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Postanowieniem Sądu Rejonowego Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu z dnia
10 listopada 2021 r. referendarz sądowy postanowił wyznaczyć spółkę TRUSTWAY AUDIT sp. z o.o. jako rewidenta do spraw
szczególnych dla spółki Elektrociepłownia „Będzin” S.A. celem zbadania sposobu prowadzenia spraw spółki, określonych
szczegółowo w ww. postanowieniu. Po dniu bilansowym 16 marca 2022 roku Spółka otrzymała Sprawozdanie rewidenta
ds. szczególnych, które zostało opublikowane przez Spółkę raportem bieżącym nr 22/2022.
2. Dnia 15 września 2021 r. wpłynął do Spółki pozew przeciwko Spółce o stwierdzenie nieważności (ewentualnie uchylenie) Uchwał
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 30.06.2021 r.:
a) Uchwały nr 4 w sprawie zatwierdzenia Jednostkowego sprawozdania finansowego Elektrociepłowni „Będzin” S.A. za 2020 r.
b) Uchwały nr 5 w sprawie zatwierdzenia Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Elektrociepłowni
„Będzin” S.A. za 2020 r.
c) Uchwały nr 6 w sprawie zatwierdzenia Sprawozdania Zarządu Jednostki dominującej z działalności Grupy Kapitałowej
Elektrociepłowni „Będzin” S.A. w 2020 r. (uwzględniającego wymogi ujawnień dla Sprawozdania Zarządu z działalności
Jednostki Dominującej za ww. okres),
d) Uchwały nr 9 w sprawie przyjęcia koncepcji dalszego funkcjonowania Grupy Kapitałowej Elektrociepłowni „Będzin” S.A.
oraz o uchylenie:
a) Uchwały nr 11 w sprawie udzielenia absolutorium Prezesowi Zarządu Spółki Elektrociepłownia „Będzin” S.A. za rok 2020, oraz
b) Uchwały nr 23 w sprawie udzielenia absolutorium Członkowi Rady Nadzorczej Elektrociepłowni „Będzin” S.A. z wykonania
obowiązków w roku 2020.
Spółka dominująca złożyła odpowiedź na ww. pozew. Sprawa jest obecnie prowadzona przed Sądem Okręgowym w Poznaniu, IX
Wydziałem Gospodarczym.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
3. Pozwem z dnia 29 lipca 2021 r., otrzymanym przez spółkę Elektrociepłownia Będzin S.A. w dniu 29 września 2021 r., Bank
Gospodarstwa Krajowego S.A. złożył pozew o stwierdzenie nieważności (ewentualnie uchylenie) Uchwały nr 9 z dnia 30 czerwca
2021 r. Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w sprawie przyjęcia koncepcji dalszego funkcjonowania Grupy
Kapitałowej Elektrociepłownia „Będzin” S.A. W dniu 28 grudnia 2021 r. Sąd Okręgowy w Poznaniu na posiedzeniu niejawnym wydał
wyrok, w którym stwierdził nieważność uchwały nr 9 i obciążył kosztami procesu w wysokości 6.097 zł Spółkę. Sprawa została
zakończona.
4. Pozwem z dnia 30 lipca 2021 r. otrzymanym przez Spółkę 30 sierpnia 2021 r. Waldemar Organista złożył pozew przeciwko spółce
Elektrociepłownia Będzin S.A. o stwierdzenie nieważności (ewentualnie uchylenie) uchwały 8b Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy z dnia 30 czerwca 2021 r. w sprawie kontynuacji działalności Elektrociepłowni „Będzin” S.A. i sanowania sytuacji
ekonomicznej i prawnej Spółki, w zakresie § 2 ppkt. a uchwały. W dniu 30 marca 2022 r. Sąd Okręgowy w Poznaniu wydał wyrok,
w którym stwierdził nieważność uchwały nr 8b oraz orzekł o kosztach procesu. Ww. wyrok nie jest prawomocny i przysługuje
od niego apelacja.
5. Pozwem z dnia 30 lipca 2021 r. otrzymanym przez Spółkę 30 sierpnia 2021 r. Paweł Wilczyński złożył pozew przeciwko spółce
Elektrociepłownia Będzin S.A. o stwierdzenie nieważności (ewentualnie uchylenie) uchwały 8b Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy z dnia 30 czerwca 2021 r. w sprawie kontynuacji działalności Elektrociepłowni „Będzin” S.A. i sanowania sytuacji
ekonomicznej i prawnej Spółki. Sąd połączył sprawę do wspólnego rozpoznania ze sprawą Waldemara Organisty. W dniu 30 marca
2022 r. Sąd Okręgowy w Poznaniu wydał wyrok, w którym stwierdził nieważność uchwały nr 8b oraz orzekł o kosztach procesu.
ww. wyrok nie jest prawomocny i przysługuje od niego apelacja.
5. Informacje dodatkowe
a) informacja na temat kursów stosowanych do przeliczeń danych sprawozdania finansowego
W 2021 roku dane bilansowe w EUR przeliczono wg średniego kursu NBP z 31 grudnia 2021 roku wynoszącego 4,5994zł.
b) informacje na temat dywidendy
Elektrociepłownia „Będzin” S.A. w 2021 roku nie wypłacała dywidendy.
c) pozostałe wyjaśnienia
Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
jako jednostka dominująca w Grupie Kapitałowej Elektrociepłownia „Będzin” S.A., posiadająca jednostki zależne.
Wskazanie i objaśnianie różnic w wartości ujawnionych danych pomiędzy Polskimi Zasadami Rachunkowości (PZR), a MSR/MSSF.
Spółka stosuje zasady rachunkowości zgodnie z Ustawą o rachunkowości z 29 września 1994 roku (Dz.U.2021 r. poz. 217 z późn. zm.).
Spółka nie sporządza sprawozdania finansowego jednostkowego zgodnie z MSSF.
Spółka dokonała wstępnej identyfikacji obszarów różnic pomiędzy przyjętymi przez Spółkę polskimi zasadami rachunkowości, a zasadami
określonymi przez MSSF, wykorzystując w tym celu najlepszą wiedzę o obowiązujących standardach i ich interpretacjach oraz zasadach
rachunkowości, które miałyby zastosowanie przy sporządzeniu sprawozdania finansowego na podstawie MSSF.
W tabeli poniżej zamieszczono korekty, jakie miałyby miejsce w przypadku zastosowania zasad sporządzania sprawozdania finansowego
według MSR/MSSF. Korekty wynikają głównie z przeszacowania inwestycji długoterminowych do wartości godziwej na dzień przejścia
na MSSF oraz zmian prezentacyjnych.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
Stan na 31.12.2021r.
Stan na 31.12.2020r.
UOR
Wpływ zmian
zasad
rachunkowości
na MSSF
MSSF
UOR
Wpływ zmian zasad
rachunkowości na MSSF
MSSF
AKTYWA TRWAŁE
33 956
0
33 956
34 691
415
35 106
Wartości niematerialne i prawne
0
0
0
415
415
Rzeczowe aktywa trwałe
0
0
0
0
Należności długoterminowe
0
0
189
0
189
Inwestycje długoterminowe
33 956
0
33 956
34 502
415
34 917
Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
0
0
0
0
AKTYWA OBROTOWE
363
0
363
508
0
508
Zapasy
0
0
0
0
Należności krótkoterminowe
238
0
238
158
0
158
Należności od pozostałych jednostek
238
238
158
158
Inwestycje krótkoterminowe
38
0
38
320
0
320
Krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe
87
0
87
30
0
30
NALEŻNE WPŁATY NA KAPITAŁ
(FUNDUSZ) PODSTAWOWY
0
0
0
0
UDZIAŁY (AKCJE) WŁASNE
0
0
0
0
AKTYWA
34 319
0
34 319
35 199
415
35 614
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
10 243
0
10 243
11 731
299
12 030
Kapitał (fundusz) podstawowy
15 746
21 982
37 728
15 746
21 982
37 728
Kapitał (fundusz) zapasowy
61 663
-26 986
34 677
61 663
-26 986
34 677
Kapitał (fundusz) z aktualizacji
wyceny
0
0
0
0
0
0
Pozostałe kapitały (fundusze)
rezerwowe
15 261
148
15 409
15 261
148
15 409
Kapitał z przeszacowania programu
określonych świadczeń
483
483
483
483
Zysk (strata) z lat ubiegłych
-80 939
4 373
-78 054
-48 596
4 672
-76 267
Zysk (strata) netto
-1 488
-32 343
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA
ZOBOWIĄZANIA
24 076
0
24 076
23 468
116
23 584
Rezerwy na zobowiązania
75
75
36
0
36
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
0
0
0
0
Rezerwa na świadczenia emerytalne i
podobne
2
2
2
2
Pozostałe rezerwy
73
73
34
34
Zobowiązania długoterminowe
16 405
0
16 405
16 616
116
16 732
Wobec jednostek powiązanych
0
0
0
0
Wobec pozostałych jednostek
16 405
0
16 405
16 616
116
16 732
Zobowiązania krótkoterminowe
7 152
0
7 152
6 802
0
6 802
Wobec jednostek powiązanych
5 766
5 766
5 071
5 071
Wobec pozostałych jednostek
17 788
17 788
1 728
1 728
Fundusze specjalne
3
3
3
3
Rozliczenia międzyokresowe
444
0
444
14
0
14
PASYWA
34 319
0
34 319
35 199
0
35 614

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
WYBRANE DANE FINANSOWE
(rok bieżący)
2021
2020
2021
2020
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
930
1 775
203
397
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej
-285
3 426
-62
766
III. Zysk (strata) brutto
-1 488
-32 050
-325
-7 163
IV. Zysk (strata) netto
-1 488
-32 343
-325
-7 229
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
208
-2 411
45
-539
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
650
16 467
142
3 680
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-1 140
-13 784
-249
-3 081
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
-282
272
-62
61
IX. Aktywa razem
34 319
35 199
7 462
7 627
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
24 076
23 468
5 235
5 085
XI. Zobowiazania długoterminowe
16 405
16 616
3 567
3 601
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
7 152
6 802
1 555
1 474
XIII. Kapitał własny
10 243
11 731
2 227
2 542
XIV. Kapitał zakładowy
15 746
15 746
3 423
3 412
XV. Liczba akcji
3 149 200
3 149 200
3 149 200
3 149 200
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)
-0,47
-10,27
-0,10
-2,30
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
(w zł/EURO)
-0,47
-10,27
-0,10
-2,30
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)
3,25
3,73
0,71
0,81
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w
zł/EURO)
3,25
3,73
0,71
0,81
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną
akcję (w zł/EURO)
0
0
0
0

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
6. Bilans
AKTYWA
Stan na
31.12.2021r.
Stan na
31.12.2020r.
A.
AKTYWA TRWAŁE
33 956
34 691
I.
Wartości niematerialne i prawne
0
0
II.
Rzeczowe aktywa trwałe
0
0
1.
Środki trwałe
0
0
a) inne środki trwałe
0
III.
Należności długoterminowe
0
189
1
Od pozostałych jednostek
0
189
IV.
Inwestycje długoterminowe
33 956
34 502
1.
Nieruchomości
0
551
2.
Długoterminowe aktywa finansowe
33 956
33 951
a) w jednostkach powiązanych
33 956
33 951
- udziały lub akcje
99 904
130 588
- aktualizacja aktywów finansowych
-65 948
-96 637
V.
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
0
0
1.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0
B.
AKTYWA OBROTOWE
363
508
I.
Należności krótkoterminowe
238
158
1
Należności od pozostałych jednostek
238
158
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
49
19
- do 12 miesięcy
49
19
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
zdrowotnych oraz innych tytułów publiczno- prawnych
0
33
c) inne
189
106
II.
Inwestycje krótkoterminowe
38
320
1.
Krótkoterminowe aktywa finansowe
38
320
a) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
38
320
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
38
315
- inne środki pieniężne
0
5
III.
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
87
30
C.
NALEŻNE WPŁATY NA KAPITAŁ (FUNDUSZ)
PODSTAWOWY
D.
UDZIAŁY (AKCJE) WŁASNE
AKTYWA RAZEM
34 319
35 199

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
PASYWA
Stan na
31.12.2021r.
Stan na
31.12.2020r.
A.
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
10 243
11 731
I.
Kapitał (fundusz) podstawowy
15 746
15 746
II.
Kapitał (fundusz) zapasowy
61 663
61 663
III.
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
15 261
15 261
IV.
Zysk (strata) z lat ubiegłych
-80 939
-48 596
V.
Zysk (strata) netto
-1 488
-32 343
B.
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
24 076
23 468
I.
Rezerwy na zobowiązania
75
36
1.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0
0
2.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
2
2
- długoterminowa
0
0
- krótkoterminowa
2
2
3.
Pozostałe rezerwy
73
34
- krótkoterminowe
73
34
II.
Zobowiązania długoterminowe
16 405
16 616
1.
Wobec pozostałych jednostek
0
16 616
a) kredyty i pożyczki
0
0
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
16 405
16 427
c) inne zobowiązania finansowe
0
189
d) inne
0
0
III.
Zobowiązania krótkoterminowe
7 152
6 802
1.
Wobec jednostek powiązanych
5 766
5 071
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
0
1
- do 12 miesięcy
0
1
b) inne
5 766
5 070
2.
Wobec pozostałych jednostek
1 383
1 728
a) kredyty i pożyczki
0
0
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
0
0
c) inne zobowiązania finansowe
1 177
106
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
163
10
- do 12 miesięcy
163
10
e) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych tytułów
publiczno- prawnych
41
20
f) z tytułu wynagrodzeń
0
7
g) inne
2
1 585
3.
Fundusze specjalne
3
3
IV.
Rozliczenia międzyokresowe
444
14
1.
Inne rozliczenia międzyokresowe
444
14
- długoterminowe
444
14
PASYWA RAZEM
34 319
35 199

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
7. Rachunek zysków i strat
Lp.
Wyszczególnienie
Za okres
01.01.2021r.-
31.12.2021r.
01.01.2020r.-
31.12.2020r.
A.
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:
930
1 775
- od jednostek powiązanych
823
913
I.
Przychody netto ze sprzedaży produktów
930
1 775
B.
Koszty działalności operacyjnej
1 305
1 556
I.
Amortyzacja
0
1
II.
Zużycie materiałów i energii
18
4
III.
Usługi obce
750
748
IV.
Podatki i opłaty, w tym:
30
35
V.
Wynagrodzenia
394
672
VI
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
37
45
VII.
Pozostałe koszty rodzajowe
76
51
C.
Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)
-375
219
D.
Pozostałe przychody operacyjne
100
3 365
I.
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
99
3 228
II.
Inne przychody operacyjne
1
137
E.
Pozostałe koszty operacyjne
10
158
I.
Inne koszty operacyjne
10
158
F.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E)
-285
3 426
G.
Przychody finansowe
20
0
I.
Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
0
0
a) od jednostek powiązanych
0
0
- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
0
0
II.
Odsetki, w tym:
20
0
H.
Koszty finansowe
1 223
35 476
I.
Odsetki, w tym:
1 223
2 044
- dla jednostek powiązanych
0
337
II.
Aktualizacja wartości inwestycji
0
33 432
I.
Zysk (strata) brutto (F+G-H)
-1 488
-32 050
J.
Podatek dochodowy
0
293
I.
część bieżąca
472
II.
część odroczona
0
-179
K.
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenie
straty)
L.
Zysk (strata) netto (I-J-K)
-1 488
-32 343

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
8. Rachunek przepływów pieniężnych
Lp.
Wyszczególnienie
Za okres
01.01.2021r. -
31.12.2021r.
01.01.2020r. -
31.12.2020r.
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.
Zysk / Strata netto
-1 488
-32 343
II.
Korekty razem
1 696
29 932
1.
Amortyzacja
1
1
2.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
1 223
2 044
3.
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
-99
30 204
4.
Zmiana stanu rezerw
39
-526
5.
Zmiana stanu należności
109
846
6.
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
pożyczek i kredytów
50
-2 964
7.
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
373
327
III.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II)
208
-2 411
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.
Wpływy
650
20 875
1.
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
650
20 875
2.
Z aktywów finansowych, w tym:
0
0
a)
w jednostkach powiązanych
0
0
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach
0
II.
Wydatki
0
4 408
1.
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
0
2.
Na aktywa finansowe, w tym:
0
4 408
a)
w jednostkach powiązanych
0
4 408
III.
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
650
16 467
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.
Wpływy
536
630
1.
Kredyty i pożyczki
536
630
II.
Wydatki
1 676
14 414
1.
Spłaty kredytów i pożyczek
600
12 590
2.
Wykup dłużnych papierów wartościowych
0
3.
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
97
99
4.
Odsetki
979
1 725
III.
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
-1 140
-13 784
D.
Przepływy pieniężne netto razem
-282
272
E.
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym
-282
272
F.
Środki pieniężne na początek okresu
320
48
G.
Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym
38
320
- o ograniczonej możliwości dysponowania
7
7

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
9. Zestawienie zmian w kapitale własnym
Lp.
Wyszczególnienie
Za okres
01.01.2021r. -
31.12.2021r.
01.01.2020r. -
31.12.2020r.
I.
Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)
11 731
44 074
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
0
0
- korekty błędów
0
0
I.a
Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach
11 731
44 074
1.
Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu
15 746
15 746
1.1
Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu
15 746
15 746
2.
Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu
61 663
61 663
2.1
Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego
0
0
- umorzenie udziałów
2.2
Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu, w tym:
61 663
61 663
5.
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu
0
0
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
3.
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu
15 261
15 261
3.1
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu
15 261
15 261
4.
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
0
-48 596
4.1
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
0
0
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
- korekty błędów
4.2
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
0
0
a)
zwiększenie (z tytułu)
0
0
- podziału zysku z lat ubiegłych
0
0
a)
zmniejszenie (z tytułu)
0
0
- podział zysku
0
0
4.3
Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
0
0
5.
Strata z lat ubiegłych na początek okresu
-48 596
-48 596
- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
- korekty błędów
5.1
Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
-48 596
0
a)
zwiększenie (z tytułu)
-32 343
0
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
-32 343
0
b)
zmniejszenie (z tytułu)
0
0
- podział zysku
0
0
5.2
Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
-80 939
-48 596
6.
Zysk/Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
-80 939
-48 596
7.
Wynik netto
-1 488
-32 343
a)
Zysk netto
b)
Strata netto
1 488
32 343
c)
Odpisy z zysku
II.
Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)
10 243
11 731
III.
Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)
10 243
11 731

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ELEKTROCIEPŁOWNI „BĘDZIN” S.A.
1. Zmiany w wartościach niematerialnych i prawnych
W 2021 roku w Spółce nie nastąpiły żadne zmiany w zakresie wartości niematerialnych i prawnych.
2. Zmiany w środkach trwałych
W 2021 roku nie nastąpiły żadne zmiany w zakresie środków trwałych.
3. Zmiany w inwestycjach długoterminowych
Wyszczególnienia
Nieruchomości
Wartości
niematerialne
i prawne
Długoterminowe
aktywa finansowe
Inne inwestycje
długoterminowe
Razem inwestycje
długoterminowe
Wartość brutto
31.12.2020 r.
551
-
130 588
-
131 139
Zwiększenia w tym:
-
-
5
-
5
- zakup spółki
-
-
5
-
5
Zmniejszenia w
tym:
551
-
26 572
-
27 123
- sprzedaż
551
-
26 572
-
27 123
31.12.2021 r.
-
-
104 021
-
104 021
Aktualizacja wartości
31.12.2020 r.
-
-
- 96 637
-
- 96 637
Zmniejszenia w
tym:
-
-
- 26 572
-
- 26 572
- sprzedaż
-
-
- 26 572
-
- 26 572
31.12.2021 r.
-
-
- 70 065
-
- 70 065
Przemieszczenie
31.12.2020 r.
-
-
-
-
-
31.12.2021 r.
-
-
-
-
-
Wartość netto
31.12.2020 r.
551
-
33 951
-
34 502
31.12.2021 r.
-
-
33 956
-
33 956
Do 31 marca 2021 roku jednostką zależną była także spółka Energetyczne Towarzystwo Finansowo-Leasingowe ENERGO-UTECH S.A.
w restrukturyzacji z siedzibą w Poznaniu (61-144), w której to na koniec 2020 roku Spółka posiadała 100% akcji. W wyniku zawarcia
31 marca 2021 roku umowy pomiędzy Elektrociepłownią „Będzin” S.A. (Spółka), a Poznańskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 1)
i Kujawsko-Dobrzańskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 2) nastąpiła zamiana wierzytelności każdego z Banków względem Spółki z tytułu
obligacji na akcje spółki ENERGO-UTECH S.A i tym samym przeniesienie akcji podlegających zamianie z Bankiem 1 i Bankiem 2. Łączna
ilość nabytych w wyniku zamiany akcji wynosi odpowiednio: przez Bank 1 – 600 szt. i Bank 2 – 600 szt., co stanowi około 53,6% kapitału
zakładowego. Uzgodnione zmiany w statucie tj. zniesienie uprzywilejowania akcji oraz przyznanie Bankom prawa do powołania
do 3-osobowej Rady Nadzorczej - 2 członków powoduje przejęcie kontroli przez Banki nad ENERGO-UTECH S.A. Strony uzgodniły
również zasadę zastosowania opcji call, która będzie mogła być zrealizowana w okresie od 31 marca 2025 roku do 31 marca 2026 roku.
Cena odkupienia akcji, przez dotychczasowego właściciela czyli Elektrociepłownię „Będzin” S.A., Energo¬-Utech S.A. wynosi 3.870.000
zł.Banki zobowiązały się do zapewnienia ENERGO-UTECH S.A. finansowania (minimum 12 milionów złotych) dla zabezpieczenia
działalności gospodarczej celem wykonania układu z wierzycielami - w przypadku gdy układ ten zostanie zawarty. W wyniku tej transakcji
Elektrociepłowni „Będzin" S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku była w posiadaniu 46,4% kapitału spółki Energetyczne Towarzystwo
Finansowo-Leasingowe ENERGO-UTECH S.A. w restrukturyzacji.
Postanowieniem z dnia 28 marca 2022 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu Wydział X Gospodarczy Odwoławczy uchylił zaskarżone
postanowienie i umorzył postępowanie układowe. W dniu 11 kwietnia 2022 r. na podstawie art. 328 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r.
- Prawo restrukturyzacyjne Zarząd spółki Energetyczne Towarzystwo Finansowo-Leasingowe "ENERGO-UTECH" S.A. złożył w Sądzie
Rejonowym Poznań-Stare Miasto w Poznaniu wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego w trybie uproszczonym.
W dniu 3 listopada 2021 roku została utworzona spółka EC Nowy Będzin sp. z o.o. z siedzibą w Będzinie (42-500) przy ul. Małobądzkiej
141, w której Spółka posiada 100% udziałów o łącznej wartości nominalnej 5000,00 zł. Spółka EC Nowy Będzin sp. z o.o. decyzja
Zarządu nie została objęta konsolidacją na dzień 31 grudnia 2021 roku zgodnie ze zwolnieniem dopuszczonym w art. 58 ust.1 Ustawy
o rachunkowości z 29 września 1994 roku (Dz.U.2021 r. poz. 217 z późn. zm.). Po okresie sprawozdawczym 22 lutego 2022 roku
Elektrociepłownia „Będzin” S.A. zawarła z Elektrociepłownią BĘDZIN sp. z o.o. umowę zbycia 4 udziałów w EC Nowy Będzin sp. z o.o.
stanowiących 40% kapitału zakładowego i uprawniających do 40% głosów na Zgromadzeniu Wspólników ww. spółki, o łącznej wartości
nominalnej 2.000,00 zł skutkującą zmniejszeniem procentowego udziału w kapitale zakładowym EC Nowy Będzin sp. z o.o. do 60%.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
4. Koszty zakończonych prac rozwojowych oraz wartość firmy.
Nie wystąpiły w 2021 roku.
5. Wartość gruntów użytkowanych wieczyście
Wyszczególnienie
Stan na 31.12.2021 r.
Stan na 31.12.2020 r.
Powierzchnia
w m2
Wartość
administracyjna
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Powierzchnia
w m2
Wartość
administracyjna
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
działka w
Sosnowcu nr
693
2 520
58
14
14
0
2 520
58
14
14
0
działka w
Wojkowicach nr
293/5
0
0
0
0
0
6 376
140
103
0
103
Razem
2 520
58
14
14
0
8 896
198
117
14
103
31 maja 2021 roku Spółka sprzedała prawo użytkowania wieczystego działki nr 293/5 położonej w Wojkowicach przy ul. Gierymskiego
KW KA1B/00022878/8 oraz działkę nr 298/1 o pow. 2,3749 ha KW KA1B/00022877/1 zgodnie z aktem notarialnym Rep. A 6156/2021.
6. Inwestycje długoterminowe
Udziały i akcje w jednostkach zależnych
Nazwa (siedziba)
Odpisy
aktualizujące
Wartość
bilansowa
udziałów i
akcji
Udział w
kapitale (%)
Udział w
głosach
(%)
Udział w
zysku/stracie
netto (%)
Kapitały własne
na dzień
bilansowy
Wartość brutto udziałów i akcji w
cenie nabycia
1)
Elektrociepłownia Będzin sp. z o. o.
80 988
-47 037
33 951
100,00
100,00
100,00
-194 743
2)
EC Nowy Będzin Sp. z o.o.
5 000
0
5 000
100,00
100,00
100,00
5
RAZEM
85 988
-47 037
38 951
Udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych
Nazwa (siedziba)
Odpisy
aktualizujące
Wartość
bilansowa
udziałów i
akcji
Udział w
kapitale (%)
Udział w
głosach (%)
Udział w
zysku/stracie
netto (%)
Kapitały własne
na dzień
bilansowy
Wartość brutto udziałów i akcji w
cenie nabycia
1)
Energetyczne Towarzystwo Finansowo-Leasingowe ENERGO-UTECH SA
23 029
-23 029
0
46,40
46,40
46,40
-4 750
RAZEM
23 029,00
-23 029,00
0,00
Udziały EC Nowy Będzin sp. z o.o.
W dniu 3 listopada 2021 roku została utworzona spółka EC Nowy Będzin sp. z o.o. z siedzibą w Będzinie (42-500) przy ul. Małobądzkiej
141, w której Spółka posiada 100% udziałów o łącznej wartości nominalnej 5000,00 zł. Spółka EC Nowy Będzin sp. z o.o. decyzja Zarządu
nie została objęta konsolidacją na dzień 31 grudnia 2021 roku zgodnie ze zwolnieniem dopuszczonym w art. 58 ust.1 Ustawy
o rachunkowości z 29 września 1994 roku (Dz.U.2021 r. poz. 217 z późn. zm.). Po okresie sprawozdawczym 22 lutego 2022 roku
Elektrociepłownia „Będzin” S.A. zawarła z Elektrociepłownią BĘDZIN sp. z o.o. umowę zbycia 4 udziałów w EC Nowy Będzin sp. z o.o.
stanowiących 40% kapitału zakładowego i uprawniających do 40% głosów na Zgromadzeniu Wspólników ww. spółki, o łącznej wartości
nominalnej 2.000,00 zł skutkującą zmniejszeniem procentowego udziału Spółki w kapitale zakładowym EC Nowy Będzin sp. z o.o.
do 60%.
Akcje ENERGO-UTECH S.A.
31 marca 2021 roku została zawarta umowa pomiędzy Elektrociepłownią „Będzin” S.A. (Spółka), a Poznańskim Bankiem Spółdzielczym
(Bank 1) i Kujawsko-Dobrzańskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 2) na podstawie, której nastąpiła zamiana wierzytelności każdego
z Banków względem Spółki z tytułu obligacji na akcje spółki ENERGO-UTECH S.A i tym samym przeniesienie akcji podlegających
zamianie z Bankiem 1 i Bankiem 2. Łączna ilość nabytych w wyniku zamiany akcji wynosi odpowiednio: przez Bank 1 – 600 szt. i Bank
2 – 600 szt., co stanowi około 53,6% kapitału zakładowego. Uzgodnione zmiany w statucie tj. zniesienie uprzywilejowania akcji oraz
przyznanie Bankom prawa do powołania do 3-osobowej Rady Nadzorczej - 2 członków powoduje przejęcie kontroli przez Banki nad
ENERGO-UTECH S.A. Strony uzgodniły również zasadę zastosowania opcji call, która będzie mogła być zrealizowana w okresie
od 31 marca 2025 roku do 31 marca 2026 roku. Cena odkupienia akcji, przez dotychczasowego właściciela tj. Elektrociepłownię „Będzin”
S.A., ENERGO-UTECH S.A. wynosi 3.870.000 zł.
Banki zobowiązały się do zapewnienia ENERGO-UTECH S.A. finansowania (minimum 12 milionów złotych) dla zabezpieczenia
działalności gospodarczej celem wykonania układu z wierzycielami , z którego to obowiązku z się wywiązały.
Postanowieniem z dnia 28 marca 2022 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu Wydział X Gospodarczy Odwoławczy uchylił zaskarżone
postanowienie i umorzył postępowanie układowe. W dniu 11 kwietnia 2022 r. na podstawie art. 328 ust. 1 ustawy z dnia 15 maja 2015 r.
- Prawo restrukturyzacyjne Zarząd spółki Energetyczne Towarzystwo Finansowo-Leasingowe "ENERGO-UTECH" S.A. złożył w Sądzie
Rejonowym Poznań-Stare Miasto w Poznaniu wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego w trybie uproszczonym.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
Odpis na wartość udziałów w Elektrociepłowni BĘDZIN sp. z o.o. :
Zarząd Spółki przeprowadził wycenę wartości udziałów w Elektrociepłowni BĘDZIN sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2021 roku.
W związku z gwałtownymi zmianami cen zarówno po stronie przychodów Spółki, związanymi z produkcją energii elektrycznej i cieplnej,
jak
i po stronie podstawowych kosztów, do których należą koszty związane z zakupem węgla i jak i obowiązkiem umarzania praw do emisji
CO
2
,
i w związku z niemożnością sporządzenia kalkulacji nieobarczonej istotnym błędem, Zarząd Spółki postanowił wykorzystać wyniki wyceny
udziałów przygotowanej przez zewnętrznego eksperta w tej dziedzinie. Wycenę przeprowadzono przy wykorzystaniu następujących
metod:
- metodą mnożników rynkowych,
- metodą transakcji porównywalnych.
1. Metoda mnożników rynkowych
Oszacowanie wartości kapitałów własnych Spółki w ramach podejścia rynkowego (porównywalne spółki) zakłada porównanie wartości
spółek działających w tej samej branży. Mnożniki wartości spółek porównywalnych określa się na podstawie kapitalizacji giełdowej.
Po ustaleniu, jakie mnożniki są najbardziej reprezentatywne w danej branży oraz dla danej spółki, pod kątem jej etapu rozwoju, aplikuje
się je do wybranych wielkości finansowych i operacyjnych spółki będącej przedmiotem analizy. Iloczyny poszczególnych mnożników
finansowych (lub wskaźników operacyjnych specyficznych dla danej branży) i odpowiednich wielkości spółki będącej przedmiotem analizy
pozwalają określić zakres jej wartości (wartości kapitałów własnych bądź wartości przedsiębiorstwa, w zależności od konstrukcji
mnożnika). Kluczowym czynnikiem warunkującym jakość oszacowania wartości tą metodą jest istnienie odpowiednich spółek
porównywalnych oraz dostępność mnożników reprezentujących podstawowe charakterystyki dla danego przedsiębiorstwa.
Wykorzystywane dla potrzeb kalkulacji mnożników kapitalizacje giełdowe porównywalnych spółek zostały obliczone na podstawie
ich notowań giełdowych oraz liczby akcji na Datę Wyceny, tj. 31 grudnia 2021 roku. Wartość Spółki została oszacowana przy zastosowaniu
klasycznej metody spółek porównywalnych w oparciu o wyniki finansowe na poziomie EBITDA (mnożniki EV/EBITDA, EV/przychody
ze sprzedaży) oraz dane techniczno-finansowe (mnożniki EV i kapitalizacji odniesione do: mocy przeliczeniowej, sprzedaży energii
elektrycznej i sprzedaży ciepła).
2. Metoda transakcji porównywalnych
Wycena według metody transakcji porównywalnych polega na porównywaniu wskaźników ekonomiczno-finansowych wycenianej spółki
ze wskaźnikami innych spółek z danej branży, które były przedmiotem transakcji (w całości, bądź część udziałów/akcji) w analizowanym
okresie.
Na podstawie dostępnych baz danych zakwalifikowano 3 transakcje w okresie 2017-2019 w branży energetycznej do dalszych porównań.
Lista została zweryfikowana pod kątem porównywalności transakcji, przejmowanych pakietów etc. Dane finansowe spółek zostały
zaczerpnięte
z serwisów internetowych oraz innych publicznie dostępnych baz danych. Rozważano włączenie do analizy następujących wskaźników,
wartość transakcji w odniesieniu do:
- przychodów ze sprzedaży,
- wielkości produkcji,
- EBITDA,
- EV (kapitały zaangażowane),
- mocy zainstalowanej.
Z uwagi na dostępność danych ostatecznie przedstawiono kalkulację wskaźników opartych na:
- wartość transakcji / EBITDA,
- wartość transakcji / EV (kapitały zaangażowane),
- wartość transakcji / mocy przeliczeniowej.
3. Podsumowanie
Zgodnie z ustaleniami wycena została przeprowadzona przy wykorzystaniu dwóch metod:
- Metodę mnożników rynkowych - metoda polega na odniesieniu wybranych danych ekonomiczno-finansowych do wyceny wartości spółek
notowanych na GPW,
- Metodę transakcji porównywalnych – metoda bazująca na oszacowaniu wartości Spółki na podstawie dostępnych transakcji rynkowych
odniesionych do parametrów technicznych i ekonomicznych.
W niniejszej wycenie ustalono, że wartość Elektrociepłowni Będzin sp. z o.o. kształtuje się na poziomie wartości średniej z otrzymanych
w poszczególnych podejściach do wyceny tj.: 38 532,8 tys. zł.
Spółka zależna jako producent ciepła dla mieszkańców Zagłębia kieruje się koniecznością zapewnienia ciągłości dostaw ciepła, w związku
z czym zabezpiecza ciągłość działalności operacyjnej (zakup paliwa, inne materiały do produkcji, wynagrodzenia załogi oraz bezwzględnie
konieczne prace remontowe). Ponadto Zarząd Spółki zależnej kontynuuje pracę nad transformacją źródeł produkcyjnych Elektrociepłowni
BĘDZIN sp. z o.o. na niskoemisyjne oraz prowadzi rozmowy z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
w zakresie dostępnych programów i wsparcia przedsiębiorstw z branży energetycznej.
Spółka zależna podjęła również działania mające na celu ograniczenie emisji CO2 w roku 2021 poprzez wprowadzenie współspalania
biomasy oraz bardziej efektywną eksploatację istniejących jednostek, wykorzystując w pełni ekonomikę produkcji w kogeneracji,
co w efekcie będzie skutkować obniżaniem emisji. W wyniku wojny na Ukrainie ceny biomasy również drastycznie wzrastają, co niweluje
efekt ekonomiczny wynikający z obniżenia emisji i konieczności kupowania mniejszej ilości certyfikatów EUA.
Należy nadmienić, że w przypadku zagrożenia kontynuacji działalności Spółki Prezes URE ma narzędzia, aby wymóc na Spółce zależnej
kontynuację produkcji pokrywając jednocześnie koszty uzasadnione produkcji energii generowanej przez Elektrociepłownię BĘDZIN sp.
z o.o., Należy podkreślić, że Tauron Ciepło nie jest w stanie w krótkim czasie pokryć zapotrzebowania na ciepło obsługiwanych przez
Elektrociepłownię BĘDZIN sp. z o.o. mieszkańców.
Dodatkowo Zarząd spółki zależnej podejmuje szereg czynności zmierzających do zminimalizowania konsekwencji nałożonej kary
i konieczności objęcia certyfikatów EUA za 2020 i 2021 rok poprzez planowane zawnioskowanie o nadzwyczajne złagodzenie kary
poprzez umorzenie jej w całości lub części i rozłożenie pozostałej części na raty, a także możliwości zamiany ewentualnej kary
za nieumorzone certyfikaty EUA na proces inwestycyjny. Rozważane są także scenariusze dostępne na gruncie prawa
restrukturyzacyjnego. W wypadku niepowodzenia powyższych działań, kontynuacja działalności w dłuższym okresie może być zagrożona.
Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd uznaje, że ryzyko niepowodzenia jest niskie i tym samym uważa, iż ujęty
w sprawozdaniu odpis aktualizujący udziały w spółce zależnej jest wystarczający tj. wartość udziałów netto na dzień bilansowy wynosi
33.951 tys. zł.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
7. Należności krótkoterminowe
Struktura należności krótkoterminowych
Wyszczególnienie
Należności bieżące
Należności przeterminowane w dniach (wg terminów
płatności)
Razem
0-90
90-180
180-360
powyżej 360
- od pozostałych jednostek
Z tytułu dostaw i usług (brutto)
49
0
0
0
10
59
Z tytułu dostaw i usług (odpisy)
0
0
0
0
10
10
Z tytułu dostaw i usług (netto)
49
0
0
0
0
49
Pozostałe (brutto)
189
0
0
0
0
189
Pozostałe (odpisy)
0
0
0
0
0
0
Pozostałe (netto), w tym:
189
-
-
-
-
189
z tytułu zawartej umowy
odpłatnego używania
189
0
0
0
0
189
Zmiany w stanie odpisów aktualizujących
Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych na 31 grudnia 2021 roku wynosiły 10 tys. zł i nie uległy zmianie w stosunku
do 31.12.2020r., w całości dotyczyły należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek.
Wyszczególnienia
Odpisy aktualizujące
Razem
należności z tytułu
dostaw i usług od
jednostek
powiązanych
pozostałe
należności od
jednostek
powiązanych
należności z
tytułu dostaw i
usług od
pozostałych
jednostek
pozostałe
należności od
jednostek
pozostałych
należności
dochodzone na
drodze sądowej
od jednostek
pozostałych
Stan na 31.12.2020 r.
0,00
0,00
10,00
0,00
0,00
10,00
Wykorzystanie
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Przemieszczenia
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Stan na 31.12.2021 r.
0,00
0,00
10,00
0,00
0,00
10,00
8. Czynne rozliczenia międzyokresowe
Spółka nie posiada długoterminowych czynnych rozliczeń międzyokresowych.
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów
Stan na
31.12.2021 r.
Stan na
31.12.2020 r.
1.
notowania na giełdzie
5
1
2.
ubezpieczenia
66
28
3.
inne
16
1
Razem
87
30
9. Struktura własności kapitału własnego na 31 grudnia 2021 roku
Lp.
Seria/emisja
Rodzaj akcji
(udziałów)
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba
akcji
(udziałów)
Wartość
serii/emisji
wg
wartości
nominalnej
Sposób
pokrycia
kapitału
Data rejestracji
Prawo do dywidendy
(od daty)
1
akcje serii A
zwykłe
3 149 200
15 746
przekształcenie
18.02.1998
05.04.1993
Kapitał razem
X
3 149 200
15 746
X
X
X
Wartość nominalna 1 akcji wynosi 5,00 zł.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
Wykaz posiadaczy znacznych pakietów akcji Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość akcji
nominalna w
tys. PLN
Udział
%
Waldemar Witkowski
700 512
3 503
22,25%
Value FIZ oraz Familiar SA,
SICAV-SIR
646 184
3 231
20,52%
Krzysztof Kwiatkowski
326 462
1 632
10,37%
Bank Gospodarstwa Krajowego
311 355
1 557
9,89%
Autodirect/ Grzegorz
Kwiatkowski
258 037
1 290
8,19%
Skarb Państwa
157 466
787
5,00%
Pozostali
749 184
3 745
23,78%
Razem
3 149 200
15 745
100,00%
Wykaz posiadaczy znacznych pakietów akcji Spółki na dzień publikacji raportu rocznego za 2021 rok
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość akcji
nominalna w
tys. PLN
Udział
%
Waldemar Witkowski (*)
800 512
3 231
25,42%
Value FIZ oraz Familiar SA,
SICAV-SIR (**)
646 184
3 231
20,52%
Krzysztof Kwiatkowski
326 462
1 632
10,37%
Bank Gospodarstwa Krajowego
311 355
1 557
9,89%
Autodirect/ Grzegorz
Kwiatkowski
258 037
1 290
8,19%
Skarb Państwa
157 466
787
5,00%
Pozostali
649 184
3 246
20,61%
Razem
3 149 200
15 745
100,00%
* przekroczenie przez Waldemara Witkowskiego progu 25% akcji Spółki (RB 13/2022 z dnia 31.01.2022 roku).
** na podstawie porozumienia zawartego w dniu 13 maja 2021 roku (RB 10/2021 z dnia 14 maja 2021 roku).
Zarząd Spółki zaproponuje pokrycie straty netto w kwocie 1.488 tys. zł zyskami przyszłych okresów.
W dniu 30 czerwca 2021 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Elektrociepłowni „Będzin" S.A które m.in. zatwierdziło
jednostkowe Sprawozdanie Elektrociepłowni „Będzin" S.A. za 2020 rok.
10. Zmiany stanu rezerw
Wyszczególnienie
Na odprawy
emerytalne
Razem
Stan na 31.12.2020 r.
2
2
Wykorzystanie
0
0
Rozwiązanie
0
0
Stan na 31.12.2021 r.
2
2
Wyszczególnienie
badanie
sprawozdań
inne
Razem
Stan na 31.12.2020 r.
34
-
34
Zwiększenia
73
-
73
Wykorzystanie
34
-
34
Stan na 31.12.2021 r.
73
-
73

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
11. Zobowiązania długoterminowe
Na dzień 31 grudnia występują zobowiązania długoterminowe, które w całości dotyczą zobowiązań z tytułu emisji obligacji.
Wyszczególnienie
Kredyty i
pożyczki
Z tytułu emisji
dłużnych papierów
wartościowych
Inne
zobowiązania
finansowe
Inne
Razem
- do jednostek powiązanych:
- do pozostałych jednostek:
do 1 roku
-
-
106
-
106
powyżej 1 roku do 3 lat
-
16 427
189
16 616
powyżej 3 lat do 5 lat
-
powyżej 5 lat
-
Stan na 31.12.2020
-
16 427
189
-
16 616
do 1 roku
-
189
-
189
powyżej 1 roku do 3
lat
16 405
16 405
powyżej 3 lat do 5 lat
-
powyżej 5 lat
-
-
-
-
-
Stan na 31.12.2021
-
16 405
189
-
16 594
Obligacje
W dniu 10 kwietnia 2019 r. zmienione zostały Warunki Emisji Obligacji serii „A” o wartości 16.180 tys. zł w ten sposób, że okres emisji
został wydłużony do 10 kwietnia 2022 r. Obligacje nie zostały wykupione przez Spółkę w pierwotnie ustalonym Terminie Wykupu. Zarząd
jednostki dominującej stoi na stanowisku, iż pomimo znaczącego spadku wartości aktywów, zobowiązania z tytułu Obligacji tj. płatność
odsetek były i są regulowane na bieżąco. Spółka dominująca dokonała na rzecz Obligatariuszy płatności należnych odsetek za XIV okres
odsetkowy.
W dniu 27 kwietnia 2022 roku Zarząd Spółki podjął Uchwałę w sprawie zmiany Warunków Emisji Obligacji serii „A” (dalej również WEO).
W dniu 29 kwietnia 2022 roku po otrzymaniu od wszystkich Obligatariuszy podpisanych oświadczeń w tym przedmiocie, Rada Nadzorcza
Elektrociepłowni „Będzin" S.A. podjęła uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii „A". Przedmiotowa
zmiana WEO dotyczy m.in. przesunięcia do dnia 10 kwietnia 2023 roku terminu spłaty Obligacji oraz Obligatoryjnego Częściowego
Wykupu Obligacji przed dniem 31 maja 2022 roku łącznie 40 sztuk Obligacji o wartości nominalnej 400 tys. zł powiększonej o premię za
wcześniejszy wykup zgodnej z WEO (RB 33/2022).
Dłużne
instrumenty
finansowe wg
rodzaju
Wartość
nominalna
Warunki
oprocentowania
Termin
wykupu
Gwarancje/
zabezpieczenia
Dodatkowe
prawa
Rynek
notowań
Inne
Obligacje na
okaziciela
16 180
WIBOR 6M+
marża 4,5%
10.04.2023
na zabezpieczenie
roszczeń
obligatariuszy i
realizacji celu emisji
ustanowiono zastaw
rejestrowy na
46,43% akcji
Energetycznego
Towarzystwa
Finansowo-
Leasingowego
ENERGO-UTECH
S.A.
-
Obligacje
nienotowane
Zarząd dokonał
analizy
kowenantów na
dzień
bilansowy. Na
podstawie
analizy
stwierdzono, iż
prezentacja
obligacji jako
zobowiązania
długoterminowe
jest zasadna
Spółka posiada zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji w kwocie 16.180 tys. zł. oraz naliczone na dzień bilansowy odsetki
w kwocie 225 tys. zł. W roku finansowym 2021 spółka wygenerowała stratę netto na poziomie 1.488 tys. zł.
Po dacie sprawozdania :Zawarcie porozumienia z dwoma bankami spółdzielczymi
W dniu 28 kwietnia 2022 roku doszło do zawarcia pomiędzy Spółką i Poznańskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 1) oraz Kujawsko-
Dobrzyńskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 2) będącymi jednocześnie Obligatariuszami Spółki porozumienia w zakresie:
1) warunkowego wyrażenia przez ww. Obligatariuszy zgody na zmianę Warunków Emisji Obligacji polegającą m.in. na zmianie
terminu wykupu Obligacji do 10 kwietnia 2023 r.,
2) zrzeczenia się przez Spółki Opcji Call w zakresie prawa do wykupu akcji spółki stowarzyszonej Energetyczne Towarzystwo
Finansowo-Leasingowe Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji (spółka stowarzyszona) opisanej w RB 4/2021 z 1 kwietnia 2021 r.
Warunkami wyrażenia zgody na wydłużenie terminu wykupu Obligacji przez ww. Banki są:
1) zrzeczenie się przez Spółki w formie pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym praw wynikających z Opcji Call,
2) podjęcie uchwały w sprawie zmiany statutu spółki stowarzyszonej w ten sposób, iż skreśleniu ulegnie § 8 ust. 2,3, 4 i 5, przy
tym Strony zgodnie ustalają, że z prawa osobistego zawartego w postanowieniach ww. § 8 ust.2-5 statutu Spółki stowarzyszonej (tzw.
„Opcji Call”) Spółki t nie ma prawa korzystać bez względu na to czy dokonany zostanie odpowiedni wpis w Krajowym Rejestrze Sądowym

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
w zakresie skreślenia § 8 ust. 2-5 statutu Spółki zależnej, a nadto Spółka oświadczy, że prawa tego zrzeka się z dniem podpisania
Porozumienia,
3) na wykonanie warunków wskazanych w punkcie „1)” i „2)” powyżej wyrazi zgodę Rada Nadzorcza Spółka w formie uchwały,
4) pozostali (poza Bankiem 1 i Bankiem 2) Obligatariusze, wyrażą zgodę na zmianę warunków emisji Obligacji w zakresie terminu
spłaty Obligacji na termin nie wcześniej niż 10 kwietnia 2023 roku.
W przypadku gdy na skutek jakiegokolwiek postępowania wymienionego w art. 2 ustawy z dnia 15 maja 2015 roku prawo
restrukturyzacyjne wszczętego do dnia 11 kwietnia 2023 roku zostanie zatwierdzony Układ Spółki stowarzyszonej z wierzycielami,
wówczas w terminie 14 dni od daty zatwierdzenia tego Układu Strony zobowiążą zarząd Spółki stowarzyszonej do zlecenia
odpowiedniemu podmiotowi – na koszt Spółki stowarzyszonej - dokonanie wyceny Akcji Banku 1 i Akcji Banku 2 metodą DCF (metodą
zdyskontowanych przepływów pieniężnych). Każda ze Stron Porozumienia może złożyć zlecenie za Spółkę stowarzyszoną, jeżeli Spółka
stowarzyszona lub pozostałe Strony lub jedna z pozostałych stron odmówi złożenia zlecenia.
W terminie 30 dni od daty wykonania wyceny, o której mowa powyżej, jednak nie wcześniej niż w dniu 11 kwietnia 2023 roku, Banki
1 i Bank 2 zapłacą Spółce (każdy w ½ ) kwotę, stanowiącą różnicę pomiędzy ceną łączną, wynikającą ze wskazanej powyżej wyceny
Akcji Banku 1 i Akcji Banku 2, a kwotą 3.890.000,00 zł. – nie więcej jednak niż łącznie kwotę 1.500.000,00 zł.
Jeżeli do końca dnia 10 kwietnia 2023 roku Spółka nie spłaci całości Obligacji Banku 1 i Obligacji Banku 2 (pomniejszonej ewentualnie
o kwotę różnicy wyliczonej zgodnie z ww. – o ile kwota ta zostanie już ustalona), roszczenie Spółki o zapłatę kwoty różnicy wskazanej
powyżej wygasa.
Rozliczenie dokonane w sposób opisany powyżej wyczerpie wszelkie wzajemne roszczenia Spółki i Banku 1 oraz Banku 2 z tytułu Opcji
Call.
Strony Porozumienia ustaliły, że najpóźniej do dnia 31 maja 2022 roku Spółka spłaci 12 Obligacji na rzecz PBS i 4 Obligacje na rzecz
KDBS.
W dniu 29 kwietnia 2022 roku w związku ze ziszczeniem się warunków wskazanych w punkcie 4 niniejszego Porozumienia, Bank 1 i Bank
2 złożyły pisemne oświadczenia w sprawie wyrażenia zgody na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii „A”, m.in na zmianę terminu spłaty
Obligacji do dnia 10 kwietnia 2023 roku.
Zobowiązania z tytułu obligacji
Zarząd Spółki pomimo podjęcia rozmów z Obligatariuszami celem otrzymania od nich zgód na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii A
(Obligacje) polegającą na wydłużeniu do 10 kwietnia 2023 roku Terminu Wykupu Obligacji nie otrzymał ich od wszystkich Obligatariuszy
w terminie zapadalności obligacji, który przypadał na 10 kwietnia 2022 roku (niedziela) i upłynął z dniem 11 kwietnia 2022 rok (RB
27/2022).
Zobowiązania Spółki z tytułu wyemitowanych Obligacji wynoszą 16.180 tys. zł. Obligacje są zabezpieczone zastawem rejestrowym na
akcjach spółki Energetyczne Towarzystwo Finansowo-Leasingowe Energo-Utech S.A., który może zostać zwolniony w momencie spłaty
Obligacji.
W dniu 29 kwietnia 2022 roku po otrzymaniu przez Spółkę od Obligatariuszy wszystkich oświadczeń w sprawie wyrażenia zgody na
zmianę Warunków Emisji Obligacji serii „A”, wydłużeniu uległ termin spłaty Obligacji do dnia 10 kwietnia 2023 r.
12. Ustanowione przez Spółkę zabezpieczenia majątkowe
13 kwietnia 2015 roku dokonano emisji obligacji, emisja została przeprowadzona w trybie art. 9 ust 3 ustawy z 29 czerwca 1995 roku
o obligacjach.
W celu zabezpieczenia roszczeń obligatariuszy w związku z przeprowadzoną emisją obligacji ustanowiono zastaw rejestrowy na akcjach
niezdematerializowanych, imiennych Energetycznego Towarzystwa Finansowo-Leasingowego ENERGO-UTECH S.A. Liczba akcji
obciążonych zastawem: akcje serii A – 240 sztuk, akcje serii B – 1.000 sztuk, akcje serii C – 1.000 sztuk (100% wszystkich). Zastaw
rejestrowy zabezpiecza zabezpieczone wierzytelności do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 37.200,00 tys. zł. Ze względu
na wejście spółki Energetyczne Towarzystwo Finansowo-Leasingowe ENERGO-UTECH S.A. w proces przyspieszonego postępowania
restrukturyzacyjnego wartość akcji w księgach Spółki została odpisana (szerzej opisano w punkcie 6). Pomimo utraty wartości akcji
będących przedmiotem zabezpieczenia obligatariusze są w pełni zabezpieczeni zgodnie z punktem 16.7 Warunków emisji obligacji tekst
jednolity z 9 kwietnia 2019 roku: „W przypadku sprzedaży przez Emitenta przedsiębiorstwa lub udziałów w spółce Elektrociepłownia
BĘDZIN sp. z o.o. przed 10 kwietnia 2022 roku (…) nastąpi wykup obligacji Emitenta”. Wartość godziwa udziałów w Elektrociepłownia
BĘDZIN sp. z o.o. została ustalona na 33.951 tys. zł, a więc ponad dwukrotnie przewyższa wartość zobowiązania z tytułu obligacji
pozostającego do spłaty na dzień bilansowy.
Wyszczególnienie
Stan na 31.12.2021 r.
Stan na 31.12.2020 r.
Kapitał
zadłużenia
Kwota
zabezpieczenia
Rodzaj majątku,
będącego
zabezpieczeniem
Kapitał
zadłużenia
Kwota
zabezpieczenia
Rodzaj majątku,
będącego
zabezpieczeniem
Zobowiązania z tytułu
emisji papierów
wartościowych
16 180
0
akcje ENUT
16
200
0
akcje ENUT
RAZEM
16 180
0
X
16 200
0
X

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
13. Zobowiązania krótkoterminowe
Wyszczególnienie
Stan na 31.12.2021 r.
Stan na 31.12.2020 r.
wobec jednostek powiązanych
Z tytułu dostaw i usług
-
1
do 12 miesięcy
-
1
Inne
5 766
5 070
inne
5 766
5 070
Razem
5 766
5 071
wobec jednostek pozostałych
Kredyty i pożyczki
-
-
ING SA
-
-
Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
-
-
Inne zobowiązania finansowe
1 177
106
Z tytułu dostaw i usług
163
10
do 12 miesięcy
163
10
powyżej 12 miesięcy
-
-
Z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych
41
20
PIT/ CIT
3
6
ZUS
6
14
VAT
23
-
PODATEK OD NIERUCHOMOŚCI
9
-
Z tytułu wynagrodzeń
-
7
Inne
2
1 585
inne
2
1 585
Razem
1 383
1 728
Porozumienia z wierzycielami Spółki
W marcu 2021 r. zostało podpisane porozumienie z jednym z pożyczkodawców (osoba fizyczna) – odroczono płatność kwoty 673 tys.
zł do 30 czerwca 2022 r.
W dniu 20 grudnia 2021 roku Elektrociepłownia „Będzin” S.A. zawarła porozumienie do jednej z umów pożyczek z osobą fizyczną,
na podstawie którego ustalono nowy harmonogram spłat, ostatnia rata płatna jest do dnia 30 czerwca 2022 roku. Na dzień publikacji
sprawozdania Spółka terminowo wywiązywała się z płatności ustalonych w porozumieniu rat, do zapłaty pozostaje kwota 180 tys. zł wraz
z należnymi odsetkami.
14. Bierne rozliczenia międzyokresowe
Wyszczególnienie
Stan na 31.12.2021 r.
Stan na 31.12.2020 r.
a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów
0
0
b) bierne rozliczenia międzyokresowe przychodów
443
14
-krótkoterminowe, w tym:
443
14
- przedpłaty na poczet 2022 r.
429
0
- wycena gruntów w wieczystym użytkowaniu
14
14
-długoterminowe
0
0
15. Zobowiązania warunkowe
Udziały i akcje jednostek zależnych Elektrociepłownia „Będzin” S.A. stanowią zabezpieczenie uzyskanego finansowania udzielonego
Spółce, w postaci ustanowionych zastawów rejestrowych.
Dodatkowo, Spółka posiada następujące zobowiązania warunkowe:
1. W dniu 22 lipca 2016 r. Spółka przystąpiła do długu spółki zależnej Energetycznego Towarzystwa Finansowo-Leasingowego
ENERGO-UTECH S.A. wynikającego z zawartych w dniu 22 lipca 2016 r. trzech Umów faktoringowych w zakresie nabywania
i finansowania należności leasingowych o numerach: 879/07/2016, Nr 880/07/2016 oraz 881/07/2016, na podstawie których
PKO BP Faktoring S.A. z siedzibą w Warszawie udzielił Dłużnikowi łącznego limitu finansowania w kwocie 20 000 000 zł
(słownie: dwadzieścia milionów złotych) w okresie do dnia 21 lipca 2021 r. Zgodnie z zawartą umową odpowiedzialność
Przystępującego do długu oraz Dłużnika jest odpowiedzialnością solidarną, a Faktor może żądać całości lub części świadczenia
od obu zobowiązanych łącznie lub od każdego z osobna. Saldo kredytu wymagalnego na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosło

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
1.596 tys. zł. PKO Faktoring wykonał zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych. Wysokość pozostałego do spłaty
zobowiązania jest kwestionowana prze Spółkę stowarzyszoną.
2. 28 lutego 2019 Spółka wystawiła weksel in blanco z deklaracją wekslową, jako zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego
w kwocie 1.300 tys. zł, udzielonego spółce zależnej Energetycznemu Towarzystwu Finansowo-Leasingowemu ENERGO-
UTECH S.A. przez Poznański Bank Spółdzielczy. Saldo kredytu obrotowego na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosło 903 tys.
zł. Kredyt nie jest regulowany w związku z wejściem Spółki stowarzyszonej w proces restrukturyzacji. Kredyt jest w 80%
zabezpieczony przez Polski Fundusz Rozwoju.
3. 19 czerwca 2019 Spółka wystawiła weksel in blanco z deklaracją wekslową, jako zabezpieczenie spłaty kredytu inwestycyjnego
w kwocie 6.612 tys. zł, udzielonego spółce zależnej Energetycznemu Towarzystwu Finansowo-Leasingowemu ENERGO-
UTECH S.A. przez mBank S.A. Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosło 4.629 tys. zł. Kredyt nie jest regulowany
na bieżąco.
Łączna wartość udzielonych gwarancji spłaty zobowiązań spółki ETFL ENERGO-UTECH S.A. wynosi 27.912 tys. zł. Kredyty udzielone
jednostce stowarzyszonej zostały zabezpieczone na jej aktywach, Zarząd szacuje, że wartość tych aktywów na dzień bilansowy wynosi
3.556 tys. zł co oznacza, że potencjalna ekspozycja spółki z tytułu udzielonych gwarancji spłat po uwzględnieniu stanu zobowiązań
na 31 grudnia 2021 roku tj. 7.118 tys. zł wynosi 3.562 tys. zł. Negatywny rozwój sytuacji zagrozi płynności Spółki.
Jednakże na dzień bilansowy Zarząd Spółki ocenia ryzyko realizacji poręczeń na akceptowalnym poziomie i nie widzi podstaw
do tworzenia rezerw na ich okoliczność. Zwłaszcza w kontekście pozwu z dnia 16 listopada 2021 roku który wpłynął do Spółki 17 lutego
2022 roku od PKO Faktoring S.A. Wniósł on o zasądzenie od Energetycznego Towarzystwa Finansowo-Leasingowego ENERGO-UTECH
S.A. oraz Elektrociepłowni Będzin S.A. solidarnie do zapłaty 1.596.310,32 zł wraz z ustawowymi odsetkami z tytułu umowy faktoringowej
w zakresie nabywania i finansowania należności leasingowych, w związku z niewywiązaniem się przez ETFL ENERGO-UTECH S.A.
z obowiązku spłaty zadłużenia. PKO Faktoring S.A. wezwał Elektrociepłownię „Będzin” S.A. jako dłużnika solidarnego do spłaty
ww. kwoty zadłużenia. Niniejsze zawiadomienie zostało skierowane do Spółki na podstawie Umowy o przystąpieniu do długu zawartej
pomiędzy PKO Faktoring S.A., Energetycznym Towarzystwem Finansowo-Leasingowym Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji (obecnie
spółka stowarzyszona) a Elektrociepłownią „Będzin” S.A., jako przystępującym do długu spółki stowarzyszonej. Zarząd Spółki podjął
decyzję o podjęciu niezbędnych działań w celu zakwestionowania roszczenia zarówno co do zasady jak co do wysokości. Sprawa jest
w toku.
16. Składniki aktywów niebędące instrumentami finansowymi wyceniane wg wartości godziwej.
Nie dotyczy.
17. Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT.
Na 31 grudnia 2021 roku środki zgromadzone na rachunku VAT wynosiły 13.146,12 zł.
18. Struktura przychodów
Struktura rzeczowa (wg rodzajów działalności)
01.01.2021 r. - 31.12.2021 r.
01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:
930
1 775
- leasing
26
861
- usługi
243
213
- pozostałe
661
701
Z powyższych przychodów sprzedaż dla jednostek powiązanych
wynosi:
904
913
- sprzedaż usług
243
213
- sprzedaż pozostała
661
700
RAZEM
930
1 775
Struktura terytorialna
01.01.2021 r. - 31.12.2021 r.
01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług razem w tym:
930
1 775
Kraj
930
1 775
Z powyższych przychodów sprzedaż dla jednostek powiązanych
wynosi:
904
913
1. Przychody ze sprzedaży produktów i usług
904
913
Kraj
904
913
RAZEM
930
1 775
19. Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych i zapasy
W 2021 roku Spółka nie tworzyła odpisów na środki trwałe i zapasy. Obecny na dzień bilansowy odpis wartości środków trwałych wynosi
14 tys. zł. i dotyczy wartości gruntów użytkowanych wieczyście. Odpis jest bez zmian od 2020 roku.
20. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w roku obrotowym lub przewidzianej
do zaniechania w roku następnym
Nie dotyczy.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
21. Podatek dochodowy od osób prawnych
01.01.2021 r. - 31.12.2021 r.
01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.
Przychody bilansowe
Działalność
podstawowa
Działalność
kapitałowa
Działalność
podstawowa
Działalność
kapitałowa
1.
Sprzedaż produktów i usług
930
26
1 562
213
2.
Pozostałe przychody operacyjne
1
-
3 365
-
3.
Pozostałe przychody finansowe
20
20
-
-
Razem
951
46
4 927
213
Przychody zwiększające podstawę opodatkowania
1.
sprzedaż usług- obrót podatkowy
-
-
1 992
-
2.
sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych-
obrót podatkowy
99
-
20 875
-
Razem
99
-
22 867
-
Przychody wyłączone z podstawy opodatkowania
1.
dywidenda
-
-
-
-
2.
przychody działalności podstawowej
-
-
-
-
3.
sprzedaż usług- obrót bilansowy
-
-
862
4.
sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych-
obrót bilansowy
-
-
3 228
-
Razem
-
-
4 090
-
PRZYCHODY PODLEGAJĄCE OPODATKOWANIU
1 050
46
23 704
213
Koszty bilansowe
Działalność
podstawowa
Działalność
kapitałowa
Działalność
podstawowa
Działalność
kapitałowa
1.
Koszty podstawowej działalności operacyjnej
1305
8
1 460
96
2.
Koszty pozostałej działalności operacyjnej
10
10
157
1
3.
Koszty działalności finansowej
1 223
1 223
411
35 065
Razem
2 538
1 241
2 028
35 162
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
8.
NKUP pozostałej działalności operacyjnej
-
-
191
-
9.
NKUP działalności finansowej
15
15
-
3
13.
naliczone a niezapłacone odsetki od obligacji
767
767
-
2
16.
odsetki od kredytów i pożyczek
164
164
-
317
20.
aktualizacja wartości inwestycji
-
-
33 432
Razem
946
946
191
33 754
Inne korekty kosztów podatkowych
1.
podatkowa amortyzacja ŚT
-
-
1 720
-
2.
koszty podatkowe nie ujęte w księgach
-
-
121
43
udział kosztów podatkowych ogólnych nie
ujętych w księgach przypadających na
działalność podstawową
-
-
34
-
4.
sprzedaż środków trwałych- nie ujęta w
księgach
-
-
14 190
-
Razem
-
-
16 065
43
RAZEM KOSZTY PODATKOWE
1592
295
17 902
1 451
Zmniejszenia podstawy opodatkowania
Razem
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym od
osób prawnych
-542
-249
5 802
- 1 238
Stawka podatku dochodowego od osób prawnych
19%
-
19%
-
Podatek dochodowy (zobowiązanie)
-
-
1 102
-
Podatek odroczony i inne, w tym:
-
-
-
-
1.
Przypis podatkowy
-
-
-
-
2.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
-
-
-
-
3.
Rezerwy na podatek odroczony
-
-
-
-
RAZEM PODATEK DOCHODOWY
-
-
1 102
-

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
22. Straty podatkowe do wykorzystania w kolejnych latach
Ze względu na zasadę ostrożności nie utworzono aktywa z tytułu podatku odroczonego od poniższych strat.
Rok
Kwota straty
podatkowej
Rozliczono
Pozostało do
rozliczenia
Ostatni rok do
rozliczenia straty
podatkowej
w roku
kwotę
2016
1 252
2020
626
626
2021
2017
2 448
2020
1 224
1 224
2022
2018
2 597
2020
60
2 537
2023
2019
2 038
2 038
2024
2020
1 238
1 238
2025
Razem
9 573
x
1 910
7 663
x
23. Odroczony podatek dochodowy
31.12.2021 r.
31.12.2020 r.
Podatek odroczony i inne, w tym:
0
0
1.
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego
0
0
2.
Rezerwy na podatek odroczony
0
0
RAZEM PODATEK ODROCZONY
0
0
24. Środki trwałe w budowie
Spółka nie posiada ani też nie wytworzyła w 2021 roku środków trwałych w budowie.
25. Odsetki oraz różnice kursowe, które powiększyły cenę nabycia towarów lub koszt wytworzenia produktów w roku
obrotowym
Nie dotyczy.
26. Poniesione nakłady inwestycyjne i planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego
Spółka nie poniosła w okresie od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku nakładów inwestycyjnych oraz nie planuje nakładów
inwestycyjnych
w najbliższych 12-tu miesiącach od dnia bilansowego.
27. Kwota i charakter poszczególnych pozycji przychodów lub kosztów o nadzwyczajnej wartości lub które wystąpiły
incydentalnie
Nie dotyczy.
28. Informacje o kosztach związanych z pracami badawczymi i pracami rozwojowymi, które nie zostały zakwalifikowane
zgodnie z art. 33 ust. 2 do wartości niematerialnych i prawnych.
Nie dotyczy.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
29. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
01.01.2021 r. -
31.12.2021 r.
01.01.2020 r. -
31.12.2020 r.
1.
Amortyzacja
-
1
amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych
-
amortyzacja środków trwałych
-
1
2.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:
1223
2 044
odsetki zapłacone od pożyczek
-
386
odsetki zapłacone od kredytów i leasingów
15
22
odsetki budżetowe
15
odsetki od dłużnych papierów wartościowych
767
973
dywidendy otrzymane
-
odsetki od wierzytelności
-
312
odsetki naliczone od pożyczek
345
317
BFG
-
zapłacone odsetki od zobowiązań
96
19
3.
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:
109
846
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu
109
2 055
zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu
-
16 674
sprzedaż środków trwałych objętych umową leasingu finansowego
- 17 647
kompensata bezgotówkowa
- 236
4.
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów, wynika z następujących pozycji:
-45
- 2 964
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu
-45
- 7 372
korekta o spłacony kredyt
-
przejęcie długu
-
wyłączenie leasingu
-
korekta o naliczone odsetki od obligacji
korekta o zmianę prezentacji obligacji
-
spłata wierzytelności- zakup udziałów w poprzednich latach
-
4 408
30. Charakter i cel gospodarczy zawartych przez jednostkę umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym
do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki
Brak takich umów w sprawozdaniu finansowym Spółki.
31. Transakcje z jednostkami powiązanymi
Transakcje z jednostkami powiązanymi realizowano na warunkach rynkowych.
Nazwa Spółki
Należności
Zobowiązania
Przychody
Koszty
Stan na 31.12.2021 r.
Zakres od 01.01.2021r. -31.12.2021 r.
ETF-L ENERGU-UTECH SA*
4
-
18
68
Elektrociepłownia Będzin sp. z o. o.
-
-
886
13
EC Nowy Będzin Sp. z o.o.**
-
-
-
-
*) Do 31 marca 2021 roku jednostką zależną była także spółka Energetyczne Towarzystwo Finansowo-Leasingowe ENERGO-
UTECHENERGO-UTECH S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Poznaniu (61-144), w której to na koniec 2020 roku Spółka posiadała 100%
akcji. W wyniku zawarcia 31 marca 2021 roku umowy pomiędzy Elektrociepłownią „Będzin” S.A. (Spółka), a Poznańskim Bankiem
Spółdzielczym (Bank 1) i Kujawsko-Dobrzańskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 2) nastąpiła zamiana wierzytelności każdego z Banków
względem Spółki z tytułu obligacji na akcje spółki ETFL ENERGO-UTECH S.A i tym samym przeniesienie akcji podlegających zamianie
z Bankiem 1 i Bankiem 2. Łączna ilość nabytych w wyniku zamiany akcji wynosi odpowiednio: przez Bank 1 – 600 szt. i Bank 2 – 600
szt., co stanowi około 53,6% kapitału zakładowego. Uzgodnione zmiany w statucie tj. zniesienie uprzywilejowania akcji oraz przyznanie
Bankom prawa do powołania do 3-osobowej Rady Nadzorczej - 2 członków powoduje przejęcie kontroli przez Banki nad ETFL ENERGO-
UTECH S.A. Strony uzgodniły również zasadę zastosowania opcji call, która będzie mogła być zrealizowana w okresie od 31 marca 2025
roku do 31 marca 2026 roku. Cena odkupienia akcji, przez dotychczasowego właściciela czyli Elektrociepłownię „Będzin” S.A., Energo¬-
Utech S.A. wynosi 3.870.000 zł.
Banki zobowiązały się do zapewnienia ETFL ENERGO-UTECH S.A. finansowania (minimum 12 milionów złotych) dla zabezpieczenia
działalności gospodarczej celem wykonania układu z wierzycielami - w przypadku gdy układ ten zostanie zawarty. W wyniku tej transakcji
Elektrociepłowni „Będzin" S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku była w posiadaniu 46,4% kapitału spółki Energetyczne Towarzystwo
Finansowo-Leasingowe ETFL ENERGO-UTECH S.A. w restrukturyzacji.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
**) W dniu 3 listopada 2021 roku została utworzona spółka EC Nowy Będzin sp. z o.o. z siedzibą w Będzinie (42-500) przy ul. Małobądzkiej
141, w której Spółka posiada 100% udziałów o łącznej wartości nominalnej 5000,00 zł. Spółka EC Nowy Będzin sp. z o.o. decyzja
Zarządu nie została objęta konsolidacją na dzień 31 grudnia 2021 roku zgodnie ze zwolnieniem dopuszczonym w art. 58 ust.1 Ustawy
o rachunkowości z 29 września 1994 roku (Dz.U.2021 r. poz. 217 z późn. zm.). Po okresie sprawozdawczym 22 lutego 2022 roku
Elektrociepłownia „Będzin” S.A. zawarła z Elektrociepłownią BĘDZIN sp. z o.o. umowę zbycia 4 udziałów w EC Nowy Będzin sp. z o.o.
stanowiących 40% kapitału zakładowego i uprawniających do 40% głosów na Zgromadzeniu Wspólników ww. spółki, o łącznej wartości
nominalnej 2.000,00 zł skutkującą zmniejszeniem procentowego udziału w kapitale zakładowym EC Nowy Będzin sp. z o.o. do 60%.
32. Zatrudnienie
Grupy zawodowe
01.01.2021 r. - 31.12.2021 r.
01.01.2020 r. - 31.12.2020 r.
1
Pracownicy produkcyjni
0
0
2
Pracownicy nieprodukcyjni
2
4
Razem
2
4
33. Wynagrodzenia oraz pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze dla osób wchodzących w skład organów
zarządzających, nadzorujących albo administracyjnych
Wyszczególnienie
01.01.2021 r.- 31.12.2021r.
01.01.2020 r. - 31.12.2020r.
1
Organy zarządzające
161
379
2
Organy nadzorujące
206
234
Razem
367
613
Na 31 grudnia 2021 roku nie występują pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze udzielone osobom wchodzącym w skład organów
zarządzających i nadzorujących.
34. Wynagrodzenie biegłego rewidenta (podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych) wypłacone lub należne
15 czerwca 2021 roku została podpisana umowa o przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego jednostkowego
i skonsolidowanego oraz o przegląd śródrocznego finansowego sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego w latach 2021 i 2022
z UHY ECA Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie, ul. Połczyńska 31A, 01-377 Warszawa, wpisaną
do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000418856, NIP: 677-22-72-888, REGON: 120266794.
35. Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu finansowym roku obrotowego
Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.
36. Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w sprawozdaniu
Sprawy sądowe
17 lutego 2022 r. wpłynął do Spółki pozew z dnia 16 listopada 2021 r. PKO Faktoring S.A., który wniósł o zasądzenie od Energetycznego
Towarzystwa Finansowo-Leasingowego ENERGO-UTECH S.A. oraz Elektrociepłowni Będzin S.A. solidarnie do zapłaty 1.596.310,32
zł wraz z ustawowymi odsetkami z tytułu umowy faktoringowej w zakresie nabywania i finansowania należności leasingowych, w związku
z niewywiązaniem się przez ETFL ENERGO-UTECH S.A. z obowiązku spłaty zadłużenia. PKO Faktoring S.A. wezwał Spółkę jako
dłużnika solidarnego do spłaty ww. kwoty zadłużenia. Niniejsze zawiadomienie zostało skierowane do Spółkę na podstawie Umowy
o przystąpieniu do długu zawartej pomiędzy PKO Faktoring S.A., Energetycznym Towarzystwem Finansowo-Leasingowym ENERGO-
UTECH S.A. w restrukturyzacji (obecnie spółka stowarzyszona) a Spółką, jako przystępującym do długu spółki stowarzyszonej. Zarząd
Spółki podjął decyzję o podjęciu niezbędnych działań w celu zakwestionowania roszczenia zarówno co do zasady jak co do wysokości.
Sprawa w toku.
8 marca 2022 r. wpłynął do Spółki pozew wniesiony przez Value Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym SUBFUNDUSZEM
1, FAMILIAR S.A., SICAV-SIF o stwierdzenie nieważności, ew. uchylenie:
a) uchwały nr 11 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 13 stycznia 2022 r. w sprawie składu powołania
do Rady Nadzorczej Spółki Grzegorza Kwiatkowskiego;
b) uchwały nr 13 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 13 stycznia 2022 r. w sprawie składu powołania
do Rady Nadzorczej Spółki Kazimierza Tobołę;
c) uchwały nr 14 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 13 stycznia 2022 r. w sprawie składu powołania
do Rady Nadzorczej Spółki Pawła Wojtalę. Termin na udzielenie odpowiedzi na pozew upływa w dniu 8 kwietnia 2022 r. Sprawa
w toku (RB nr 21/2022).
Wyszczególnienie
01.01.2021 - 31.12.2021r.
1
Obowiązkowe badania rocznego
sprawozdania finansowego
85
2
Inne usługi poświadczające
0
3
Usługi doradztwa podatkowego
0
4
Pozostałe usługi
0
Razem
85

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
Zobowiązania z tytułu obligacji
Zawarcie porozumienia z dwoma bankami spółdzielczymi
W dniu 28 kwietnia 2022 roku doszło do zawarcia pomiędzy Spółką i Poznańskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 1) oraz Kujawsko-
Dobrzyńskim Bankiem Spółdzielczym (Bank 2) będącymi jednocześnie Obligatariuszami Spółki porozumienia w zakresie:
1) warunkowego wyrażenia przez ww. Obligatariuszy zgody na zmianę Warunków Emisji Obligacji polegającą m.in. na zmianie
terminu wykupu Obligacji do 10 kwietnia 2023 r.,
2) zrzeczenia się przez Spółkę Opcji Call w zakresie prawa do wykupu akcji spółki stowarzyszonej Energetyczne Towarzystwo
Finansowo-Leasingowe Energo-Utech S.A. w restrukturyzacji (spółka stowarzyszona) opisanej w RB 4/2021 z 1 kwietnia 2021 r.
Warunkami wyrażenia zgody na wydłużenie terminu wykupu Obligacji przez ww. Banki są:
1) zrzeczenie się przez Spółkę w formie pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym praw wynikających z Opcji Call,
2) podjęcie uchwały w sprawie zmiany statutu spółki stowarzyszonej w ten sposób, iż skreśleniu ulegnie § 8 ust. 2,3, 4 i 5, przy
tym Strony zgodnie ustalają, że z prawa osobistego zawartego w postanowieniach ww. § 8 ust.2-5 statutu Spółki stowarzyszonej (tzw.
„Opcji Call”) Spółka nie ma prawa korzystać bez względu na to czy dokonany zostanie odpowiedni wpis w Krajowym Rejestrze Sądowym
w zakresie skreślenia § 8 ust. 2-5 statutu Spółki zależnej, a nadto Spółka oświadczy, że prawa tego zrzeka się z dniem podpisania
Porozumienia,
3) na wykonanie warunków wskazanych w punkcie „1)” i „2)” powyżej wyrazi zgodę Rada Nadzorcza Spółka w formie uchwały,
4) pozostali (poza Bankiem 1 i Bankiem 2) Obligatariusze, wyrażą zgodę na zmianę warunków emisji Obligacji w zakresie terminu
spłaty Obligacji na termin nie wcześniej niż 10 kwietnia 2023 roku.
W przypadku gdy na skutek jakiegokolwiek postępowania wymienionego w art. 2 ustawy z dnia 15 maja 2015 roku prawo
restrukturyzacyjne wszczętego do dnia 11 kwietnia 2023 roku zostanie zatwierdzony Układ Spółki stowarzyszonej z wierzycielami,
wówczas w terminie 14 dni od daty zatwierdzenia tego Układu Strony zobowiążą zarząd Spółki stowarzyszonej do zlecenia
odpowiedniemu podmiotowi – na koszt Spółki stowarzyszonej - dokonanie wyceny Akcji Banku 1 i Akcji Banku 2 metodą DCF (metodą
zdyskontowanych przepływów pieniężnych). Każda ze Stron Porozumienia może złożyć zlecenie za Spółkę stowarzyszoną, jeżeli Spółka
stowarzyszona lub pozostałe Strony lub jedna z pozostałych stron odmówi złożenia zlecenia.
W terminie 30 dni od daty wykonania wyceny, o której mowa powyżej, jednak nie wcześniej niż w dniu 11 kwietnia 2023 roku, Banki
1 i Bank 2 zapłacą Spółce (każdy w ½ ) kwotę, stanowiącą różnicę pomiędzy ceną łączną, wynikającą ze wskazanej powyżej wyceny
Akcji Banku 1 i Akcji Banku 2, a kwotą 3.890.000,00 zł. – nie więcej jednak niż łącznie kwotę 1.500.000,00 zł.
Jeżeli do końca dnia 10 kwietnia 2023 roku Spółka nie spłaci całości Obligacji Banku 1 i Obligacji Banku 2 (pomniejszonej ewentualnie
o kwotę różnicy wyliczonej zgodnie z ww. – o ile kwota ta zostanie już ustalona), roszczenie Spółki o zapłatę kwoty różnicy wskazanej
powyżej wygasa.
Rozliczenie dokonane w sposób opisany powyżej wyczerpie wszelkie wzajemne roszczenia Spółki i Banku 1 oraz Banku 2 z tytułu Opcji
Call.
Strony Porozumienia ustaliły, że najpóźniej do dnia 31 maja 2022 roku Spółka spłaci 12 Obligacji na rzecz PBS i 4 Obligacje na rzecz
KDBS.
W dniu 29 kwietnia 2022 roku w związku ze ziszczeniem się warunków wskazanych w punkcie 4 niniejszego Porozumienia, Bank 1 i Bank
2 złożyły pisemne oświadczenia w sprawie wyrażenia zgody na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii „A”, m.in na zmianę terminu spłaty
Obligacji do dnia 10 kwietnia 2023 roku.
Biegły do spraw szczególnych
W dniu 16 marca 2022 r. do Spółki wpłynęło sprawozdanie rewidenta ds. szczególnych – firmy Trustway Audit sp. z o.o., wyznaczonego
przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
postanowieniem z dnia 10 listopada 2021 roku, w sprawie z wniosku akcjonariuszy Spółki tj. VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
oraz FAMILIAR S.A. SICAV-SIF o wyznaczenie rewidenta do spraw szczególnych dla Spółki [„Postanowienie”], celem zbadania
zagadnienia wskazanego w ww. Postanowieniu, o czym Spółka informowała w raportach bieżących 57/2021, 57/2021/K oraz 16/2022.
Otrzymane sprawozdanie rewidenta ds. szczególnych Spółka przekazała w raporcie bieżącym nr 22/2022.
Ocena wpływu wojny na Ukrainie
• Łańcuch dostaw i możliwość jego przerwania
Spółka pełni w grupie kapitałowej funkcje spółki holdingowej. Nie dokonuje zakupu żadnych surowców ani produktów w tym
dodatkowo takich które są zagrożone dostawą w związku z obecną wojną na terenie Ukrainy. Jedyne ryzyko jest dostrzegane
na poziomie spółki zależnej tj. Elektrociepłowni BĘDZIN sp. z o.o., która może potencjalnie być narażona na ryzyko zmniejszenia
dostępność paliw.
• Wzrost cen surowców i energii
Spółka nie prowadzi innej działalności niż działalność spółki holdingowej. Ryzyko wzrostu cen surowców stanowi głównie ryzyko
rozpoznawalne w spółce zależnej tj. Elektrociepłowni BĘDZIN sp. z o.o.
• Dostępność pracowników
Spółka nie zatrudnia obcokrajowców.
• Posiadane inwestycje i jednostki zależne w rejonach zaangażowanych w wojnę
Nie dotyczy. Spółka nie jest w posiadaniu zagranicznych inwestycji.
• Wahania kursów walut i stóp procentowych
Spółka nie rozlicza wszystkie transakcje w PLN . Ryzyko dotyczące stóp procentowych nie jest istotne. Spółka posiada pożyczki
w tym tylko jedna posiada oprocentowanie zależne od kursu WIBOR 3M.
• Bezpośrednia sprzedaż produktów oraz towarów do krajów zaangażowanych w wojnę
Nie dotyczy.
• Pośrednia sprzedaż produktów oraz towarów do krajów zaangażowanych w wojnę
Nie dotyczy. Nie występuje taka sprzedaż.
• Wpływ wojny na roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok
Nie są znane inne istotne czynniki, niż opisane powyżej, mające wpływ na prezentację w sprawozdaniu finansowym za rok 2021.
• Założenie kontynuacji działalności
Na ten moment nie jesteśmy w stanie w sposób wiarygodny i ostateczny określić wpływu wojny na Ukrainie na kontynuowanie
działalności przez spółkę. Sytuacja jest na bieżąco monitorowana.

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
37. Zmiany zasad rachunkowości / korekta błędu
W roku 2021 nie zmieniono stosowanych zasad rachunkowości.
38. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, nie podlegających konsolidacji
Nie dotyczy.
39. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe z uwagi na posiadanie jednostek zależnych. Elektrociepłownia „Będzin” S.A.
jest jednostką najwyższego szczebla Grupy Kapitałowej. Brak jednostek sporządzających skonsolidowane sprawozdanie finansowe
na niższych poziomach konsolidacji.
40. Łączenie się spółek
W roku obrotowym nie miało miejsce żadne połączenie spółek.
41. Inne istotne informacje ułatwiające ocenę Spółki
Informacje na temat ryzyka stopy procentowej
Charakterystyka instrumentów finansowych
KLASYFIKACJA INSTRUMENTÓW
FINANSOWYCH
WARTOŚĆ
BILANSOWA
WARUNKI I TERMINY WPŁYWAJĄCE
NA PRZYSZŁE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
38
38
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych
papierów wartościowych
Zobowiązanie leasingowe
Należności z tytułu odpłatnego używania
-16 405
-189
189
Oprocentowanie według stawki WIBOR 6M plus marża
4,5 p.p.
Termin spłaty zobowiązań do 10 kwietnia 2023 roku
Oprocentowanie według stawki 1,5169%
w skali roku
Termin spłaty zobowiązań
25 lipca 2022 roku
Oprocentowanie 1,65% w skali roku
Termin spłaty należności do
25 lipca 2022 roku
42. Informacja o instrumentach finansowych
Zarządzanie ryzykiem zawiera procesy identyfikacji i pomiaru ryzyka oraz określa sposób postępowania z ryzykiem. Zarząd Spółki ustala
ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych obszarów ryzyk.
Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych powodowanych przez stopy procentowe, związane z aktywami
i zobowiązaniami o zmiennych stopach procentowych oraz na ryzyko zmienności wartości godziwej wynikające z aktywów i zobowiązań
o stałych stopach procentowych. Spółka minimalizuje ryzyko stopy procentowej poprzez:
- odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i pasywów o zmiennej i stałej stopie procentowej,
- zawieranie transakcji z instytucjami finansowymi o wysokim ratingu kredytowym.
Spółka nie stosowała instrumentów zabezpieczających ryzyko stóp procentowych. W przypadku zmian stóp procentowych w następnych
okresach sprawozdawczych Spółka może być narażona na ryzyko stopy procentowej w zakresie zobowiązań z tytułu emisji dłużnych
papierów wartościowych.
Ryzyko kredytowe
Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe w zakresie transakcji finansowych, ponieważ współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej
wiarygodności.
Na minimalne w opinii Spółki ryzyko kredytowe (kredyt kupiecki) narażane są należności z tytułu dostaw i usług. Stosowana w tym zakresie
polityka bieżącego monitorowania klientów polegająca na ocenie możliwości wywiązania się przez nich z zobowiązań finansowych
pozwala zweryfikować ryzyko kredytowe w tym zakresie, zarówno na etapie ofertowym, jak i w trakcie realizacji kontraktów. Spółka
urealnia wartość należności o odpisy aktualizujące utworzone na należności od dłużników postawionych w stan likwidacji, upadłości,
kwestionujących należności oraz zalegających na dzień bilansowy z zapłatą, jeżeli ocena ich sytuacji gospodarczej i finansowej wskazuje,
że spłata należności w najbliższym czasie nie jest prawdopodobna (szerzej opisano w notach zobowiązania długoterminowe,
krótkoterminowe oraz zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych).

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
Ryzyko płynności finansowej
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami
finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez
Spółkę polega na zapewnieniu, aby w możliwe najwyższym stopniu Spółka posiadała płynność wystarczającą do regulowania
wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne starty lub odważanie
reputacji Spółki. W tym celu Spółka monitoruje przepływy pieniężne i zapewnia środki pieniężne w kwocie wystarczającej dla pokrycia
oczekiwanych wydatków operacyjnych, inwestycyjnych i bieżących zobowiązań finansowych.
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Celem zarządzania ryzykiem kapitałowym Spółki jest utrzymanie możliwości kontynuowania działalności tak, by zapewnić korzyści swoim
akcjonariuszom oraz utrzymanie optymalnej struktury kapitału.
Na dzień bilansowy portfel aktywów i dłużnych instrumentów finansowych ma następującą strukturę:
INSTRUMENTY FINANSOWE O STAŁEJ
STOPIE PROCENTOWEJ
WARTOŚĆ
BILANSOWA
NA 31 GRUDNIA
2021
WARTOŚĆ
BILANSOWA
NA 31 GRUDNIA
2020
Aktywa finansowe
38
320
Zobowiązania z tytułu zakupu akcji
988
1583
Zobowiązania leasingowe
189
295
Należności z tytułu odpłatnego używania
189
295
Zobowiązania z tytułu pożyczek
364
0
Zobowiązania z tytułu przejęcia długu
5401
5070
INSTRUMENTY FINANSOWE O ZMIENNEJ
STOPIE PROCENTOWEJ
WARTOŚĆ
BILANSOWA
NA 30 GRUDNIA
2021
WARTOŚĆ
BILANSOWA
NA 31 GRUDNIA
2020
Należności leasingowe
Zobowiązania finansowe tytułu emisji
dłużnych papierów wartościowych
16 405
16 427
Zobowiązania z tytułu pożyczek
Zobowiązania z tytułu przejęcia długu
Zobowiązania z tytułu zakupu akcji
Informacje na temat ryzyka kredytowego
Maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej następujących aktywów finansowych:
AKTYWA FINANSOWE
WARTOŚĆ
BILANSOWA
NA 31 GRUDNIA 2021
WARTOŚĆ
BILANSOWA
NA 31 GRUDNIA 2020
Należności leasingowe
Należności z tytułu odpłatnego
używania
189
295
Środki pieniężne
38
320
Razem
227
615
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
WARTOŚĆ
BILANSOWA
NA 31 GRUDNIA 2021
WARTOŚĆ
BILANSOWA
NA 31 GRUDNIA 2020
Zobowiązania finansowe tytułu
emisji dłużnych papierów
wartościowych
16 405
16 427
Zobowiązania z tytułu pożyczek
364
0
Zobowiązania z tytułu przejęcia
długu
5401
40
Zobowiązania z tytułu zakupu akcji
988
1583
Zobowiązania leasingowe
189
295
Razem
23 347
18 345
Spółka posiada zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji w kwocie 16.180 tys. zł. oraz naliczone na dzień bilansowy odsetki
w kwocie 767 tys. zł. W obliczu tego, iż w 2021 roku Spółka wygenerowała stratę netto na poziomie 1.488 tys. zł a dodatkowo spółka
córka tj. Elektrociepłownia BĘDZIN sp. z. o.o., będąca głównym aktywem Spółki, w wyniku eksplozywnego wzrostu ceny uprawnień
do emisji CO
2
nie wygeneruje w najbliższym okresie wolnych środków dla Spółki matki w ramach wypłaty środków z dywidendy, Zarząd
wystąpił z wnioskiem do obligatariuszy o przyjęcie możliwości zmiany warunków emisji obligacji, w tym w szczególności zmiany terminu
ich zapadalności.
W dniu 29 kwietnia 2022 roku po otrzymaniu przez Spółkę od Obligatariuszy Spółki wszystkich oświadczeń w sprawie wyrażenia zgody
na zmianę Warunków Emisji Obligacji serii „A”, wydłużeniu uległ termin spłaty Obligacji do dnia 10 kwietnia 2023 r. Zmienione warunki

Elektrociepłownia „Będzin” S.A. Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku
Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich
Komisja Nadzoru Finansowego
obligacji obejmują również obligatoryjny częściowy wykup obligacji przed dniem 31 maja 2022 roku ( łącznie 40 sztuk obligacji o wartości
nominalnej 400 tys. złotych powiększonej o premię za wcześniejszy wykup.
Sebastian Chęciński
- Prezes Zarządu
……………………………………
Artur Sikora
- Osoba sporządzająca sprawozdanie
finansowe
……………………………….......