jsf_elt_2023-12-31

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ELEKTROTIM S.A. ZA 2023 ROK

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023 

 
 
 
 
 
 
 
 
WYBRANE DANE FINANSOWE W PLN I W PRZELICZENIU NA EUR  4 
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ  5 
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU  6 
SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW  6 
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH  7 
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W  KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2023 - 31.12.2023  9 
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W  KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2022 - 31.12.2022  9 
 DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO  10 
1.  Informacje ogólne o Spółce  10 
2.  Podstawa sporządzenia, zasady prezentacji  11 
3.  Przyjęte zasady rachunkowości  14 
 INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO  31 
1.  Informacje dotyczące segmentów operacyjnych  31 
2.  Inwestycje w jednostkach podporządkowanych  36 
3.  Wartości niematerialne i prawne  37 
4.  Wartość firmy  39 
5.  Rzeczowe aktywa trwałe  39 
6.  Aktywa finansowe  44 
7.  Zobowiązania finansowe   45 
8.  Aktywa oraz rezerwa na odroczony podatek dochodowy  45 
9.  Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe  46 
10. Zapasy  47 
11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności  47 
12. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów  50 
13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty    51 
14. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży  51 
15. Kapitał własny  52 
16. Rezerwy  53 
17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania  54 
18. Zobowiązania z tytułu leasingu  55 
19. Przychody ze sprzedaży  55 
20. Koszt własny sprzedaży  57 
21. Pozostałe przychody i koszty operacyjne  57 
22. Przychody i koszty finansowe  59 
23. Zysk (strata) na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych  60 
24. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych  60 
25. Podatek dochodowy  61 
26. Zysk (strata) z działalności zaniechanej  62 
27. Informacje o instrumentach finansowych  62 
28. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych  68 
29. Sposób obliczenia wartości księgowej na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną 
akcję  68 
30. Sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję 
zwykłą  69 
31. Poniesione oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady 
inwestycyjne  69 
           
SPIS TREŚCI 

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.32. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i

zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe 70

2.33. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w przeliczeniu na pełne etaty 70

2.34. Informacje o wartości wynagrodzeń i nagród wypłaconych i należnych dla osób zarządzających i

nadzorujących emitenta 70

2.35. Informacje o wartości niespłaconych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz podmiotów Spółki

Kapitałowej 72

2.36. Propozycja podziału zysku/straty netto jednostki 72

2.37. Informacje o wynagrodzeniu Biegłego Rewidenta 72

2.38. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym 72

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

WYBRANE DANE FINANSOWE W PLN I W PRZELICZENIU NA EUR

w tys. PLN

w tys. EUR

01.01.-

31.12.2023/

31.12.2023

01.01.-

31.12.2022/

31.12.2022

01.01.-

31.12.2023/

31.12.2023

01.01.-

31.12.2022/

31.12.2022

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

532 246

428 243

117 535

91 343

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej

53 893

29 519

11 901

6 296

III. Zysk (strata) brutto

52 511

30 517

11 596

6 509

IV. Zysk (strata) netto

40 737

23 086

8 996

4 924

V. Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

-3 290

33 188

-727

7 079

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

1 066

10 509

235

2 242

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

-20 437

-3 670

-4 513

-783

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem

-22 661

40 027

-5 004

8 538

IX. Aktywa, razem

256 128

240 239

58 907

51 225

X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

139 011

148 742

31 971

31 715

XI. Zobowiązania długoterminowe

16 320

7 515

3 753

1 602

XII. Zobowiązania krótkoterminowe

122 691

141 227

28 218

30 113

XIII. Kapitał własny

117 117

91 497

26 936

19 509

XXIV. Kapitał zakładowy

9 983

2 296

2 129

XV. Liczba akcji (w szt.)

9 983 009

XVI. Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w zł/EUR)

4,08

2,31

0,90

0,49

XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję

zwykłą (w zł/EUR)

4,08

2,31

0,90

0,49

XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)

11,73

9,17

2,70

1,96

XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną

akcję (w zł/EUR)

11,73

9,17

2,70

1,96

XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda

na jedna akcję (w zł/EUR)

1,50

0,00

0,33

0,00

ZASTOSOWANE DO PRZELICZEŃ KURSY EUR

31.12.2023

31.12.2022

Kurs średnioroczny

4,5284

4,6883

Kurs z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego

4,3480

4,6899

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

w tys. PLN

Opis pozycji

nota

31.12.2023

31.12.2022

Aktywa trwałe

32 799

28 058

Aktywa niematerialne

2.3

158

104

Wartość firmy

2.4

2 396

Rzeczowe aktywa trwałe

2.5

12 793

12 088

Nieruchomości inwestycyjne

2.5

4 890

4 058

Inwestycje w jednostkach zależnych

2.2

644

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

2.6

1 328

2 394

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

2.8

9 456

4 900

Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe

2.9

1 134

1 474

II.

Aktywa obrotowe

223 329

212 181

Zapasy

2.10

2 876

3 358

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

2.11

167 157

94 654

Aktywa z tytułu umów

2.12

21 305

57 645

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2.13

31 991

54 652

Aktywa obrotowe inne niż Aktywa do sprzedaży

223 329

210 309

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

2.14

1 872

Aktywa razem

256 128

240 239

w tys. PLN

Opis pozycji

nota

31.12.2023

31.12.2022

Kapitał własny

117 117

91 497

Kapitał zakładowy

2.15

9 983

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów

44 522

Pozostałe kapitały

-152

-10

Zyski zatrzymane

22 027

13 916

Zysk (strata) netto

40 737

23 086

II.

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

139 011

148 742

Zobowiązania długoterminowe

16 320

7 515

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

2.8

843

1 532

Rezerwy długoterminowe

2.16

12 704

2 459

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

2.18

2 773

3 524

Zobowiązania krótkoterminowe

122 691

141 227

Rezerwy krótkoterminowe

2.16

19 539

16 786

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

2.17

93 634

76 166

Inne zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych

1 689

2 977

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

2.18

3 047

2 518

Zobowiązania z tytułu umowy

2.12

4 721

42 780

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane

z aktywami do sprzedaży

122 691

141 227

Pasywa razem

256 128

240 239

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

wariant kalkulacyjny, w tys. PLN

nota

01.01.-

31.12.2023

01.01.-

31.12.2022

Przychody ze sprzedaży

2.19

532 246

428 243

Koszt własny sprzedaży

2.20

453 356

375 468

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

78 890

52 775

Koszty sprzedaży

7 834

7 886

Koszty ogólnego zarządu

10 551

9 598

Pozostałe przychody operacyjne

2.21

2 108

2 541

Pozostałe koszty operacyjne

2.21

4 922

9 278

Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

2.21

-3 798

965

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

53 893

29 519

Przychody finansowe

2.22

3 525

6 402

Koszty finansowe

2.22

4 907

5 404

Odpis wartości firmy jedn. podporządkowanych

Zysk (strata) brutto

52 511

30 517

Podatek dochodowy

2.25

11 774

7 431

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

40 737

23 086

Zysk (strata) z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto

40 737

23 086

SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Zysk (strata) netto

40 737

23 086

Inne całkowite dochody, które:

-142

-117

nie zostaną przeklasyfikowane do wyniku (odpisy aktuarialne)

-142

-117

zostaną przeklasyfikowane do wyniku

Całkowite dochody ogółem

40 595

22 969

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

ZYSK NA AKCJE

w PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Zysk (strata) przypadający na jedną akcję

4,08

2,31

Zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności

kontynuowanej

4,08

2,31

Zysk (strata) przypadający na jedną akcję z działalności

zaniechanej

0,00

Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję

4,08

2,31

Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję

z działalności kontynuowanej

4,08

2,31

Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję

z działalności zaniechanej

0,00

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

metoda pośrednia, w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) brutto

52 511

30 517

Korekty razem

-37 496

8 135

Amortyzacja

3 644

3 547

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

Odsetki

-1 098

-1 842

(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

3 341

1 470

Zmiana stanu rezerw

12 168

10 216

Zmiana stanu zapasów

481

137

Zmiana stanu należności

-41 079

-68 603

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek

i kredytów

-20 197

70 641

Inne korekty

5 244

-7 431

Przepływy pieniężne wykorzystywane w działalności

15 015

38 652

Zapłacony podatek dochodowy zaliczony do działalności

operacyjnej

-18 305

-5 464

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-3 290

33 188

II.

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości

niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości

inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych

202

Odsetki

1 118

377

Inne wpływy inwestycyjne (w tym dywidendy i odsetki)

3 816

10 797

Zakup rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych

innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz

innych aktywów trwałych

-1 570

-728

Inne wydatki inwestycyjne

-2 500

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

1 066

10 509

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

III.

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych

Kredyty i pożyczki

Inne wpływy (wydatki) finansowe

Nabycie akcji (udziałów) własnych

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

-14 975

Spłaty kredytów i pożyczek

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu

-3 454

-2 975

Odsetki

-2 069

-695

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-20 437

-3 670

IV.

Przepływy pieniężne netto, razem

-22 661

40 027

Skutki zmiany kursów wymiany, które dotyczą środków

pieniężnych

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:

-22 661

40 027

Środki pieniężne na początek okresu

54 652

14 625

Środki pieniężne na koniec okresu

31 991

54 652

o ograniczonej możliwości dysponowania

13 196

8 698

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2023 - 31.12.2023

w tys. PLN

Kapitał

zakładowy

Nadwyżka

ceny emisyjnej

powyżej

wartości

nominalnej

udziałów

Pozostałe

kapitały

Zyski

zatrzymane

Razem

Stan na początek okresu

9 983

44 522

-10

37 002

91 497

Zysk okresu

40 737

Inne całkowite dochody okresu

-142

Dochody całkowite

-142

40 737

40 595

Emisja akcji

Dywidenda

-14 975

Nabycie udziałów nie kontr..

Zwiększenie (zmniejszenie) inne

Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału

-142

25 762

25 620

Stan na koniec okresu

9 983

44 522

-152

62 764

117 117

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2022 - 31.12.2022

w tys. PLN

Kapitał

zakładowy

Nadwyżka

ceny emisyjnej

powyżej

wartości

nominalnej

udziałów

Pozostałe

kapitały

Zyski

zatrzymane

Razem

Stan na początek okresu

9 983

44 522

107

13 916

68 528

Zysk okresu

23 086

Inne całkowite dochody okresu

-117

Dochody całkowite

-117

23 086

22 969

Emisja akcji

Dywidenda

Nabycie udziałów nie kontr..

Zwiększenie (zmniejszenie) inne

Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału

-117

23 086

22 969

Stan na koniec okresu

9 983

44 522

-10

37 002

91 497

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

1. DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

1.1. Informacje ogólne o Spółce

ELEKTROTIM Spółka Akcyjna (zwana dalej: Spółka lub Emitent): w okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana

nazwy Spółki.

Forma prawna: Spółka Akcyjna

Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Stargardzka 8 54-156 Wrocław

Siedziba: Polska

Państwo rejestracji: Polska

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska

Podstawowy rodzaj działalności: PKD 4321Z - wykonywanie instalacji elektrycznych budynków i budowli

Czas trwania działalności Emitenta nie został ograniczony.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku (wraz

z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 23-04-2024.

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego

Rejestru Sądowego.

Skład osobowy Zarządu oraz zmiany, które w nim zaszły w ciągu 2023 roku

W okresie od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku Zarząd ELEKTROTIM S.A. funkcjonował w niezmienionym składzie,

tj.:

1. Artur Więznowski - Prezes Zarządu,

2. Dariusz Kozikowski - Członek Zarządu,

3. Krzysztof Wójcikowski - Członek Zarządu.

Wspólna trzyletnia kadencja Zarządu upłynie z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

ELEKTROTIM S.A. zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2024.

Skład osobowy Rady Nadzorczej oraz zmiany, które w nim zaszły w ciągu 2023 roku

W okresie od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku Rada Nadzorcza ELEKTROTIM S.A. funkcjonowała

w niezmienionym składzie, tj.:

Przewodniczący Rady Nadzorczej - Maciej Posadzy,

Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Krzysztof Kaczmarczyk,

Sekretarz Rady Nadzorczej - Lesław Kula,

Członek Rady Nadzorczej - Marek Gabryjelski,

Członek Rady Nadzorczej - Jan Walulik.

Z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki ELEKTROTIM S.A. zatwierdzającego sprawozdanie

finansowe Spółki za rok 2022, które odbyło się w dniu 20.06.2023 r., wygasł mandat Przewodniczącego Rady

Nadzorczej Pana Macieja Posadzy. W wyniku przeprowadzonych wyborów Pan Marek Posadzy został powołany

ponownie do składu Rady Nadzorczej ELEKTROTIM S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

1.2. Podstawa sporządzenia, zasady prezentacji

1.2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za 2023 rok

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Kapitałowej ELEKTROTIM zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSR/MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię

Europejską, obowiązującymi na dzień 31.12.2023 roku.

ELEKTROTIM S.A., jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zgodnie

z wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (tekst jednolity, Dz.U. 2023 poz.120, z późniejszymi

zmianami), sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSR/MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi

interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Na dzień 31.12.2023 r. między tymi

zasadami a MSSF ogłoszonymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB) nie

występują, zdaniem Zarządu Spółki, żadne różnice, które miałyby wpływ na ELEKTROTIM.

Jest ono sporządzone zgodnie z MSR/MSSF zatwierdzonymi przez UE, wydanymi i obowiązującymi

w momencie sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego.

Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSR/MSSF

przyjętym przez UE i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Spółki na dzień 31.12.2023 r., 31.12.2022 r.

i wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za 2023 r. i 2022 r.

1.2.2. Retrospektywne ujęcia MSR/MSSF wybrane przez ELEKTROTIM S.A.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty

błędów, Spółka prezentuje jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na

początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na

początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji

finansowej nie jest wymagana.

1.2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za

rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz

nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023

roku:

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2023 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2023 roku oraz ich wpływ

na jednostkowe sprawozdanie Spółki:

a) Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów

ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastąpił dotychczasowy MSSF 4. Standard obowiązuje

dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Nowy standard nie wpłynął na sprawozdania finansowe Spółki ponieważ umowy, które zawiera nie

spełniają definicji umów ubezpieczeniowych.

b) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które

równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana nie wpłynęła na sprawozdania finansowe Spółki.

c) Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez

jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na

dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem

wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów

finansowych będzie uznana za istotną informację.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana

nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

d) Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne

w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana obowiązuje dla okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

e) Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice

przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet

wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub

podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy

różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa

od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie

została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku

dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku

bieżącego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub

później.

Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

f) Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiana wprowadza tymczasowe zwolnienie z ujmowania podatku odroczonego wynikającego

z wdrożenia międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i obowiązek wprowadzenia dodatkowych

ujawnień z tym związanych. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2023 roku lub później.

Zmiana nie miała wpływu na sprawozdania finansowe Spółki.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię

Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego

zastosowania standardu lub interpretacji.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię

Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

1.2.4. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły

jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły

jeszcze w życie:

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego

zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się

1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe

lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2023

roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane jeszcze

przez Unię Europejską.

a) Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede

wszystkim w dwóch aspektach:

o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień

bilansowy,

o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania

nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały

wpływu na jej sprawozdania finansowe.

b) Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które

będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub

krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach

objaśniających do sprawozdania finansowego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe.

c) Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego

wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku

na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności

leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe.

d) Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 “Instrumenty finansowe – ujawnianie

informacji”

Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. umowy

faktoringu odwrotnego) oraz wprowadzają obowiązek ujawniania informacji na temat umów zawartych

z dostawcami, w tym ich warunki, kwoty tych zobowiązań, terminy płatności i informacje o ryzyku

płynności. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub

później.

Spółka nadal szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

e) Zmiana do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak

powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia

informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku

wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025

roku lub później.

Spółka szacuje, że zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy

lub interpretacje.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub

zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Na dzień zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka jest w trakcie weryfikacji wpływu

wprowadzenia powyższych standardów i interpretacji na stosowaną przez Spółkę politykę rachunkowości,

sytuację finansową, wyniki działalności Spółki oraz na zakres informacji prezentowanych w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym.

1.2.5. Kontynuacja działalności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia jednostkowego

sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie

kontynuowania działalności przez ELEKTROTIM.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją

okoliczności wskazujące na zagrożenie dla możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie

12 miesięcy od daty jednostkowego sprawozdania finansowego, z wyłączeniem spółek będących

w procesie planowanej likwidacji.

1.3. Przyjęte zasady rachunkowości

1.3.1. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady

przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Waluta funkcjonalna

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

jest złoty polski.

Waluta prezentacji

Wszystkie kwoty zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wyrażone są w tysiącach złotych

polskich (o ile nie wskazano inaczej). Ze względu na przyjęty sposób prezentacji danych w sprawozdaniach

finansowych w tysiącach złotych oraz zastosowaną technikę zaokrągleń, poszczególne pozycje

sprawozdań mogą nie sumować się do kwot w nich wykazanych (różnica 1 tys. złotych).

Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak transakcja

sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie obcej,

zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie na ten dzień. Następnie, w momencie ujęcia

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów,

transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym został ujęty

przychód lub koszt lub składnik aktywów.

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż złoty polski są przeliczane na złote

polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, tj.

średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są

wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane

są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty

przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty

pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za

wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami

rachunkowości (w razie wystąpienia przedstawiane w punkcie dot. kosztów finansowania zewnętrznego).

1.3.2. Segmenty operacyjne

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych

okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku

(straty) z działalności operacyjnej.

Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych jest zbieżny z zasadami

rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego. Przychody ze

sprzedaży wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych

w ramach segmentów operacyjnych.

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych

działań gospodarczych prowadzonych przez Spółkę dokonano połączenia segmentów operacyjnych

w oparciu o kryterium grup produktowych na trzy segmenty:

a) Segment Instalacje

b) Segment Sieci

c) Segment Automatyka.

Segmenty te wykazują podobne cechy gospodarcze i są podobne w zakresie:

• rodzaju produktów i usług

• rodzaju procesów produkcyjnych

• rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi

• metod stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług.

Aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego,

nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych

1.3.3. Zasady rachunkowości

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za

wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów kapitałowych do wyceny według

wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku, aktywów

finansowych przeznaczonych do obrotu, które zostały wycenione według wartości godziwej.

Jednostkowe sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi standardami MSR/MSSF.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

1.3.3.1. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe,

prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone

w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane

do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień

bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie

oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie

użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy

użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie

konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

• autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje: od roku do 5-ciu lat

• koszty zakończonych prac rozwojowych: od 3 do 5-ciu lat.

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są

jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy

przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku

w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Odpisy amortyzacyjne dokonywane są zgodnie z polityką rachunkowości Spółki.

Koszty prac badawczych są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia.

Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone

na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści

odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.

1.3.3.2. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem

składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny

nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia

budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą

liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup

rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

• budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej: od 3 do 40 lat

• urządzenia techniczne i maszyny: od 1-go roku do 10-ciu lat

• środki transportu: od 2,5 do 9-ciu lat

• inne środki trwałe: od 2 do 10-ciu lat.

Odpisy amortyzacyjne dokonywane są zgodnie z polityką rachunkowości Spółki .

Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując

ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można

przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty

generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez

okres dłuższy niż rok.

Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty

konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze jednostkowego sprawozdania

z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne

ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty

wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica

pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku

w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

1.3.3.3. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania

Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe

w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego.

Środki trwałe w budowie wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wysokości ogółu kosztów

pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy

z tytułu trwałej utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia

budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

1.3.3.4. Leasing

Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli

użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym

celu analizuje się cztery podstawowe aspekty:

a) czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony

w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,

b) czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania

składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

c) czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez

cały okres użytkowania,

d) czy umowa jest odpłatna.

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie

z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości

początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów

przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych

zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Spółka

amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania

prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest

wcześniejsza.

Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją

łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku, opłaty leasingowe dyskontowane są w oparciu o krańcową

stopę zwrotu. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot

oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu wykonania

opcji kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu

leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania

z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu

leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych

od indeksu lub stawki. Wycena zobowiązania z tyt. leasingu jest okresowo rozliczana z płatnościami

leasingowymi.

Aktywa z tyt. prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo przez okres trwania umowy. Dodatkowo

odsetki od zdyskontowanych zobowiązań leasingowych ujęte zostały w kosztach finansowych. Co do

zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu

prawa do użytkowania.

Spółka stosuje dopuszczone standardem MSSF 16 praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów

krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości.

W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania

z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach jednostkowego sprawozdania

z sytuacji finansowej, co rzeczowe aktywa trwałe.

Na podstawie ogólnej definicji leasingu, Spółka zidentyfikowała, że prawo wieczystego użytkowania

gruntów zgodnie z MSSF 16 spełnia definicję leasingu i powinno zostać ujęte w jednostkowym

sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

1.3.3.5. Udziały i akcje w jednostkach powiązanych

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych podmiotach wykazywane są

według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem inwestycji

w udziały lub akcje w pozostałych podmiotach niepowiązanych, które zgodnie z MSSF 9 zostały

zakwalifikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

W związku z faktem, że nie jest możliwe ustalenie wartości godziwej tych aktywów (są one nienotowane),

przyjęto, że najbardziej wiarygodnym ujęciem jest wartość księgowa.

1.3.3.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

a) wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu,

w którym miało miejsce połączenie,

b) wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania,

c) wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych,

udziałów w podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest

ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że

jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej

danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie,

na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki

wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy

pieniężne testowane są indywidualnie.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje

się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami

wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków

wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest

obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej

z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości

użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane

do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe

wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy.

Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka

wypracowującego przepływy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów

operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku

pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na

możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji

pozostałych przychodów operacyjnych.

1.3.3.7. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/

lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej.

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu

wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe

nieruchomość inwestycyjna jest wyceniana w wartości godziwej, określonej przez niezależnego

rzeczoznawcę z uwzględnieniem lokalizacji oraz charakteru nieruchomości oraz aktualnych warunków

rynkowych.

Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane

w wyniku w okresie, w którym wystąpiły zmiany, w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów

operacyjnych.

Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie

jej zbycia lub trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych

korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikłe z tych transakcji są określane jako różnica pomiędzy

przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową nieruchomości. Te zyski i straty ujmowane są w wyniku

w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w okresie, w którym dokonano likwidacji lub

sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym

składnikiem aktywów zgodnie z wymogami MSSF 15. Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia

nieruchomości inwestycyjnej ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny

transakcyjnej.

1.3.3.8. Zapasy

Zapasy są to rzeczowe aktywa obrotowe obejmujące materiały nabyte w celu zużycia na potrzeby

własne, wytworzone lub przetworzone produkty gotowe (wyroby i usługi), zdatne do sprzedaży lub

w toku produkcji, półprodukty oraz towary nabyte w celu odsprzedaży w stanie nieprzetworzonym.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości

netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty

przetworzenia oraz inne koszty.

Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego

kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło

- pierwsze wyszło” (FIFO).

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej

działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia

sprzedaży do skutku.

Wycena zapasów materiałów na dzień bilansowy uwzględnia tworzone odpisy aktualizacyjne na zapasy

nie wykazujące ruchu.

Produkcję w toku wycenia się według poniesionych kosztów bezpośrednich.

1.3.3.9. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według

wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny

wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez

wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie

transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne

niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:

• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku

finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów

finansowych do danej kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Spółce

w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych

charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe

warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej

przez wynik):

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem

jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających

z umowy,

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości

nominalnej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:

• pożyczki,

• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie

stosuje się zasad MSSF 9),

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

• dłużne papiery wartościowe.

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji

finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Wycena krótkoterminowych należności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów odbywa się

w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi

aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce

w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany

wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie

zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez

pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych

całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów

wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz

nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny

w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto, do tej kategorii Spółka zalicza

aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik

ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Do tej kategorii zaliczane są:

• wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”,

• akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,

• jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych.

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są

w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny

aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących

na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli

aktywny rynek nie istnieje. Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii

ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania

przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych

w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter

przepływów z nimi związanych, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych

strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania

tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych

klas aktywów finansowych.

Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka szacuje je w sposób indywidualny, tj. ryzyko kredytowe

każdego z kontrahentów jest indywidualnie oceniane.

Należności na dzień bilansowy wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty z zachowaniem zasad

ostrożnej wyceny, w wartości netto – po uwzględnieniu odpisów aktualizujących należności.

Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim

o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością

z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Szczególną uwagę

Spółka przykłada do należności przeterminowanych powyżej 90 dni, dla których przeprowadzana jest

analiza indywidualna.

W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka

kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie

w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie

dla całego życia instrumentu.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług, o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia upływu terminu

wymagalności, wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej w oparciu o WIBOR.

Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim

o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością

z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.

W pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmuje się, w celu zapewnienia

współmierności kosztów i przychodów, poniesione w danym okresie wydatki, które dotyczą przychodów

następnego okresu i które wtedy staną się kosztami. Do tych aktywów zalicza się między innymi:

opłacone z góry czynsze, ubezpieczenia, prenumeraty, koszty trwających jeszcze prac rozwojowych,

koszty przygotowania nowej produkcji.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji

finansowej:

a) kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,

b) zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

c) pochodne instrumenty finansowe oraz

d) zobowiązania z tytułu umów leasingu.

Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej

według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej

wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości

godziwej poprzez wynik.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie

z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych

przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy.

Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka

zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności

finansowej.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania to wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie

określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów.

Spółka klasyfikuje zobowiązanie jako krótkoterminowe, gdy:

• oczekuje, że zostanie ono uregulowane w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki,

• jest w posiadaniu zobowiązania przede wszystkim z przeznaczeniem do obrotu,

• zobowiązanie jest wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od końca okresu sprawozdawczego

lub

• nie posiada bezwarunkowego prawa do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co

najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.

Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania nie zaliczone do krótkoterminowych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Na dzień bilansowy zobowiązania wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty.

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty

ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

1.3.3.10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty

płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo

wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

1.3.3.11. Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

Spółka wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward jako zabezpieczenia przed ryzykiem

różnic kursowych.

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są

w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny

aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących

na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli

aktywny rynek nie istnieje.

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie

przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub strata ujmuje się

niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

1.3.3.12. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania dotyczące

aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

Aktywa trwałe i Spółki do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość

bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego

użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji

sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub Spółka do zbycia) jest dostępny do

natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako

przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania transakcji sprzedaży

w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe (i Spółki do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po

niższej spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej

o koszty związane ze sprzedażą.

1.3.3.13. Kapitał własny

Kapitał własny jest ustalany zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz statutem Spółki i wykazywany

w wartości nominalnej z podziałem na jego składniki.

Kapitał podstawowy (akcyjny) jest wykazywany w wartości nominalnej zgodnie z umową Spółki oraz

wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Udziały (akcje) własne wykazywane są ze znakiem ujemnym i wycenia się je w cenie nabycia. Są to na

ogół akcje własne podmiotu nabyte w celu ich umorzenia zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad

wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał

uchwałami akcjonariuszy).

1.3.3.14. Płatności realizowane w formie akcji

Płatności w formie akcji na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się

w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Wartość godziwą wycenia się

stosując model Black’a-Scholes’a. Przewidywany okres użytkowania wykorzystywany w modelu został

skorygowany w oparciu o najlepsze szacunki kierownictwa firmy, a także wpływ ograniczenia praw

przekazania, wykonania i zachowań. Szczegółowe dane dotyczące sposobu wyznaczania wartości

godziwej transakcji realizowanych w formie akcji, rozliczanych metodą praw własności, przedstawiono

w notach objaśniających.

Wartość godziwa określona na dzień przyznania płatności regulowanych akcjami odnoszona jest

w koszty metodą liniową przez okres nabycia praw, w oparciu o dokonane przez Spółkę szacunkowe

obliczenia akcji, które ostatecznie zostaną nabyte.

1.3.3.15. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Podatek odroczony oblicza się metodą zobowiązań bilansowych jako podatek podlegający

zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości, odnosząc się do różnic między wartościami bilansowymi aktywów

i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do obliczenia

podstawy opodatkowania.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od dodatnich różnic przejściowych podlegających

opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do

wysokości w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane

ujemne różnice przejściowe.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy

dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla

odzyskania składnika aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które

będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie

się wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie

na dzień bilansowy.

1.3.3.16. Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać

wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz dokładna kwota

wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

• udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej zrealizowanych kontraktów budowlanych oraz

innych świadczonych usług,

• toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

• restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej

przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego

obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia

jednostkowego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy

zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza

w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku

z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte

rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest

ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że

zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest

prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu

z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia

jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów

ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu

z sytuacji finansowej.

Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

1.3.3.17. Świadczenia pracownicze

Wykazywane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na

świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami i prowizjami),

• rezerwy na niewykorzystane urlopy,

• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta

i wykazuje w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwę na niewykorzystane urlopy Spółka tworzy jako rezerwę na koszty kumulowanych płatnych

nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników

uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy.

Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce, pracownicy mają prawo do odpraw

emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę.

Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu

przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.

Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza.

Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane

i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia

oparte są na danych historycznych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych odniesione są poprzez

inne całkowite dochody.

1.3.3.18. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Spółka wykazuje w aktywach w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty

dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych.

W pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” zawartej w pasywach prezentowane są przychody przyszłych

okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane

są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”.

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni

warunki związane z daną dotacją oraz, że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja

dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów,

które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Dotacja finansująca składnik aktywów jest

stopniowo ujmowana w wyniku jako przychód na przestrzeni okresów, proporcjonalnie do odpisów

amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Spółka dla celów prezentacji

w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej

aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji „Rozliczenia

międzyokresowe”.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałych zobowiązań”.

1.3.3.19. Przychody, koszty i wynik finansowy

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15.

Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu jednostkowym, w tym zarówno wartość,

jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:

a) identyfikacja umowy z klientem,

b) identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,

c) określenie ceny transakcyjnej,

d) przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,

e) ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich

wypełnieniu.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi

praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

b) Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają

zostać przekazane,

c) Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać

przekazane,

d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,

rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki),

e) jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian

za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie

z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do

przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub

grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane

klientowi.

Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:

a) klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi

zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz

b) obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych

obowiązków określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej i jej przypisanie do zobowiązań do wykonania świadczenia

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią

zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie

z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług

klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie

z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

W przypadku, kiedy umowa zawiera istotny komponent finansowania, Spółka koryguje przyrzeczoną

kwotę wynagrodzenia umownego o efekt zmiany wartości pieniądza w czasie. Spółka stosuje

rozwiązanie praktyczne, zgodnie z którym korekty o wpływ istotnego komponentu finansowania nie

dokonuje w przypadku umów przewidujących terminy płatności krótsze niż 1 rok.

Spółka realizuje umowy z klientem, które nie zawierają istotnego elementu finansowania.

Gwarancje udzielone przez Spółkę na sprzedane usługi ujmowane są zgodnie z MSR 37, ponieważ ich

warunki odzwierciedlają wyłącznie zapewnienie, że usługi dostarczane przez Spółkę będą działać

zgodnie z zamierzeniem stron, wyrażonym w ustalonej specyfikacji.

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia w kwocie,

która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem – przysługuje jej w zamian

za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do

wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

Spółka dokonuje wyceny przychodów zgodnie z MSSF 15 dla kontraktów opartych na świadczeniu

szerokorozumianych usług budowlanych i budowlano-montażowych. Przekazanie składnika aktywów

następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Przychody

ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania

do wykonania świadczenia. Uznaje się, że w przypadku świadczenia przez Spółkę usług budowlanych

i montażowych zasadniczo powstaje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia. Tym samym

kwestia przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązania do wykonania świadczenia nie wymaga

szacowania.

Spółka stosuje różne terminy płatności obejmujące zarówno przedpłaty do kilku dni przed dostawą, jak

i odroczone terminy płatności do 60 dni. Terminy płatności uzależnione są od oceny ryzyka kredytowego

odbiorcy oraz możliwości zabezpieczenia należności. W związku z tym, terminy płatności nie są zależne

od momentu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Otrzymane przedpłaty Spółka

ujmuje jako zobowiązania z tytułu umowy, natomiast w przypadku odroczonych terminów płatności

Spółka ujmuje należne wynagrodzenie jako należność w momencie wystawienia faktury, jeżeli jedynym

warunkiem otrzymania płatności jest upływ czasu. Płatność wynagrodzenia staje się wymagalna,

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

w zależności od warunków płatności zawartych w poszczególnych umowach, bądź przed

zrealizowaniem dostawy (przedpłata) lub w ciągu wskazanej liczby dni od daty sprzedaży wskazanej na

danej fakturze.

Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej, stanowiącej kwotę

wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za

przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu

osób trzecich.

MSSF 15 wymaga zastosowania jednorodnej metody ujmowania przychodów dla kontraktów

i zobowiązań o podobnej charakterystyce. Wykorzystywaną przez Spółkę metodą pomiaru wartości

dóbr i usług jest metoda udziału kosztów poniesionych do dnia ustalenia przychodów w całkowitych

kosztach świadczenia (metoda oparta na nakładach). W przypadku, gdy nie jest możliwe zastosowanie

metody opartej na nakładach lub jeśli wymaga tego specyfika kontraktu, Spółka stosuje metodę

pomiaru. Jeśli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, uznaje się, że Spółka

spełnia je w określonym momencie. W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty

związane z realizacją kontraktu przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37, przewidywana strata

(nadwyżka kosztów nad przychodami) obciąża koszty operacyjne oraz drugostronnie tworzona jest

rezerwa na umowy rodzące obciążenia (rezerwa na przewidywane straty na kontraktach).

Spółka prezentuje w aktywach w pozycji „Aktywa z tytułu umów” wycenę w odniesieniu do umów

w trakcie realizacji podlegających wycenie. Nieuregulowane kwoty naliczone i zafakturowane za pracę

wykonaną w ramach umowy oraz kwoty zatrzymane przez odbiorców prezentowane są w pozycji

„Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. Nieuregulowane kwoty należne

dostawcom, na które Spółka otrzymała faktury oraz kwoty zatrzymane dostawcom prezentowane są

w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”.

Otrzymane wynagrodzenia za niedostarczone towary oraz niezakończone usługi (zaliczki) są ujmowane

w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania z tytułu umowy.

Umowy z klientem nie zawierają istotnego elementu finansowania.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ustalane są w sposób współmierny do

przychodów z działalności podstawowej i ujmowane w rachunku wyników w wersji kalkulacyjnej. Koszty

grupowane są równolegle w układzie rodzajowym, z jednoczesnym podziałem na miejsca powstawania

kosztów w układzie kalkulacyjnym.

Zgodnie z zasadą memoriału Spółka ujmuje w rachunku zysków i strat wszystkie koszty przypadające na

dany okres sprawozdawczy niezależnie od okresu ich faktycznego rozliczenia. Koszty poniesione,

a nieodnoszące się do danego okresu, są ujmowane w aktywach jako rozliczenia międzyokresowe

czynne, natomiast koszty nieponiesione, a przypadające na dany okres, stanowią zobowiązania z tytułu

kosztów niezafakturowanych.

Spółka na bieżąco rozlicza koszty pozyskania projektów i nie premiuje kosztów pozyskania klientów.

Rozliczenie kosztów pozyskania projektów odbywa się w formie prowizji handlowej danego roku,

w którym następuje sprzedaż pozyskanego projektu.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne – ujmuje się tu powtarzalne przychody i koszty tylko pośrednio

związane ze zwykłą działalnością i dotyczące zwłaszcza czynności, które nie stanowią właściwego

przedmiotu działalności, związane ze zbyciem i likwidacją aktywów trwałych, jak również aktualizacją

wartości aktywów trwałych i zapasów oraz należności, przekazaniem bądź otrzymaniem nieodpłatnie

aktywów oraz środków pieniężnych, karami i odszkodowaniami i innymi.

Przychody i koszty finansowe są to korzyści uzyskiwane z posiadania, pożyczenia lub sprzedaży aktywów

finansowych oraz pobierane opłaty za pożyczenie od osób trzecich środków pieniężnych, co powoduje

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

powstanie zobowiązań finansowych, jak również skutki utraty wartości aktywów finansowych. Ujmuje się

tu należne, dotyczące danego roku obrotowego przychody i koszty z operacji finansowych.

1.3.3.20. Subiektywne oceny oraz niepewność szacunków

Niepewność szacunków

Podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na

koniec okresu sprawozdawczego, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym:

Umowy o usługę budowlaną

W przypadku realizowanych umów, Spółka stosuje postanowienia MSSF 15 "Przychody z umów

z klientami" i wykazuje w rachunku zysków i strat przychody ze sprzedaży na podstawie pomiaru stopnia

zaawansowania ich realizacji (ustalonego w proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac

wykonanych do końca okresu, w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy). W ich

przypadku istnieje ryzyko, iż Spółka niewłaściwie oszacowała koszty wytworzenia, wystąpią zmiany

kosztów wytworzenia w trakcie procesu wytworzenia produktu, wystąpią błędy w zarządzaniu realizacją

zadania lub błędy w rozwiązaniach technicznych i technologicznych, realizacja zadania wystąpi ze

zwłoką lub opóźnieniem. Skutkiem tych ryzyk może być zmniejszenie przychodów i/lub zwiększenie

kosztów, a w konsekwencji obniżenie wyniku finansowego Spółki.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że

w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie

uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się

nieuzasadnione.

Odpisy aktualizujące wartość firmy (wartość udziałów/akcji w spółkach zależnych)

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje oceny czy istnieją przesłanki utraty

wartości firmy (wartości udziałów/akcji w spółkach zależnych). W przypadku zaistnienia przesłanek utraty

wartości Zarząd dokonuje odpisów aktualizujących wartość tych aktywów do poziomu wartości

odzyskiwalnej.

Wartość odzyskiwalna została określona jako jedna z dwóch wartości, w zależności od tego, która z nich

jest wyższa: wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa danego aktywa.

Wartość użytkowa została oszacowana metodą DCF. Metoda DCF oparta jest na zdyskontowanych

przepływach finansowych generowanych przez spółki zależne przy założonych harmonogramach

operacyjnych i wpływach ze sprzedaży. Współczynnik dyskontowy uwzględnia ważony koszt kapitału

zewnętrznego i własnego (WACC). Wartość odzyskiwalna udziałów/akcji oraz wysokość odpisów

aktualizujących wartość udziałów/akcji jest wielkością oszacowaną na dzień 31.12.2023 roku i może ulec

zmianie w zależności od osiąganych przychodów i poniesionych kosztów wytworzenia, harmonogramów

realizacji projektów oraz kalkulacji stopy dyskonta w przyszłości. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od

tych szacunków, które zostały skalkulowane na podstawie danych dostępnych na dzień ich

sporządzenia. Jest to również związane z niepewnością dotyczącą właściwej estymacji warunków

rynkowych w następnych latach.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej

użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku Spółka dokonała weryfikacji przyjętych

pierwotnie okresów użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i stwierdziła, że nie

wystąpiła konieczność dokonania zmiany szacowanego okresu użytkowania.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Rezerwy

Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne – szacowane są przy zastosowaniu metod

aktuarialnych. Wykazana w jednostkowym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia

pracownicze wynika z oszacowania dokonanego przez niezależnego aktuariusza. Na poziom rezerw

wpływ mają założenia dotyczące stopy dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń.

Podatek dochodowy

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice

w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty

kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie

poprzednich 5 lat obrotowych). W konsekwencji, ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz

rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym

dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach

finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.

W konsekwencji, ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego

podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już

zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić

w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.

Okres leasingu

Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Spółka szacuje okres leasingu, który obejmuje:

• nieodwołalny okres leasingu,

• okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością

założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,

• okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością

założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

Oceniając, czy Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Spółka

uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do

skorzystania lub nieskorzystania z opcji.

Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla

najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować

zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty

w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2. INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

2.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Spółka ELEKTROTIM oferuje swoje produkty na rynku robót budowlano-montażowym dla odbiorców publicznych

i niepublicznych.

Segmenty sprawozdawcze wyodrębnione w Spółce stanowią agregację struktury organizacyjnej Spółki, której

część operacyjna została podzielona na odrębnie zarządzane organizmy gospodarcze (zakłady) zgrupowane

w piony. Kryterium wyodrębnienia poszczególnych zakładów jak i pionów były grupy produktowe oraz

rozmieszczenie terytorialne.

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych

działań gospodarczych prowadzonych przez Spółkę, dokonano połączenia segmentów operacyjnych

w oparciu o kryterium grup produktowych na trzy segmenty:

• Segment Instalacje

• Segment Sieci

• Segment Automatyka.

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

a) łączenie zostało przeprowadzone zgodnie z nadrzędną zasadą MSSF 8 „przedstawienie informacji w sposób

umożliwiający użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę rodzaju i skutków finansowych działań

gospodarczych, w które jednostka jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego, w którym prowadzi

działalność”.

b) segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze

c) segmenty są podobne w:

• rodzaju produktów i usług,

• rodzaju procesów produkcyjnych,

• rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi,

• metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług.

Zastosowane zasady pomiaru informacji dotyczących segmentów są zgodne z zasadami wynikającymi z polityki

rachunkowości Spółki.

Produkty oferowane przez Segment Instalacji

a) Projekty budowlane i wykonawcze, w tym:

• projekty instalacji elektrycznych siły i światła dla obiektów przemysłowych i usługowo-handlowych,

• projekty linii elektroenergetycznych kablowych SN i nn,

• projekty stacji transformatorowych SN/nn,

• projekty oświetlenia dróg, ulic i placów,

• projekty sygnalizacji świetlnych,

• projekty iluminacji obiektów o walorach architektonicznych,

• projekty iluminacji świątecznych,

• projekty instalacji sanitarnych,

• projekty instalacji słaboprądowych.

Wymienione produkty są oferowane przez Pracownię Projektową.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

b) Instalacje elektryczne, w tym:

• stacje transformatorowe,

• instalacje elektryczne siły i światła w obiektach:

⎯ przemysłowych,

⎯ mieszkaniowych,

⎯ użyteczności publicznej,

⎯ magazynowych,

⎯ sportowych,

⎯ wojskowych.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Elektrycznych.

c) Rozdzielnice elektryczne, w tym:

• rozdzielnice SN typu SM6,

• rozdzielnice nn MCC typu OKKEN,

• rozdzielnice nn do dystrybucji energii elektrycznej typu PRISMA,

• rozdzielnice typu X-ENERGY, szafy oświetlenia ulicznego typu SOT,

• tablice licznikowe.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Produkcji.

d) Instalacje słaboprądowe, w tym:

• komputerowe systemy integrujące BMS i SMS,

• systemy okablowania strukturalnego,

• systemy sygnalizacji pożarowej,

• systemy kontroli dostępu,

• systemy telewizji przemysłowej,

• systemy ochrony technicznej,

• instalacje automatyki budynkowej,

• systemy rejestracji pracy,

• obwodowe systemy ochrony,

• systemy EiB,

• systemy telekomunikacyjne.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Słaboprądowych.

e) Serwis instalacji i urządzeń elektrycznych, w tym:

• serwis aparatury niskiego napięcia,

• prace pomiarowo - kontrolne telemechaniki stacyjnej i dyspozytorskiej,

• pomiary elektryczne.

Wymienione usługi są świadczone przez Zakład Serwisu.

Produkty oferowane przez Segment Sieci

a) Sieci elektryczne, w tym:

• sygnalizacje świetlne,

• oświetlenie drogowe,

• iluminacje obiektów,

• oświetlenie nawigacyjne lotnisk,

• linie kablowe SN i nn,

• sieci teletechniczne,

• stacje transformatorowe SN i nn.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Elektrycznych.

b) Sieci teletechniczne, w tym:

• kanalizacje teletechniczne,

• linie telekomunikacyjne miedziane,

• linie telekomunikacyjne światłowodowe,

• radiolatarnie (NDB, DVOR/DME),

• systemy radarowe,

• systemy antenowe,

• inne systemy nawigacyjne i radiokomunikacyjne.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Teletechnicznych.

c) Elementy infrastruktury drogowej, w tym:

• oznakowanie poziome cienko i grubowarstwowe dróg i ulic,

• oznakowanie pionowe,

• organizacja ruchu drogowego: tymczasowa i docelowa,

• urządzenia bezpieczeństwa ruchu drogowego,

• projekty organizacji ruchu.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Inżynierii Ruchu.

d) Serwis sygnalizacji i oświetlenia, w tym:

• obsługa, modernizacja i konserwacja sygnalizacji świetlnych,

• obsługa i konserwacja oświetlenia dróg i placów,

• obsługa, modernizacja i konserwacja oświetlenia zewnętrznego i iluminacji obiektów,

• konserwacja instalacji siły światła,

• sterowniki sygnalizacji świetlnej.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sygnalizacji i Oświetlenia.

e) Systemy:

• automatyki dla energetyki wytwórczej,

• automatyki dla inst. ochrony środowiska,

• informatyki przemysłowej,

• automatyki dla przemysłu.

f) Sieci wysokich napięć, w tym:

• linie energetyczne WN napowietrzne,

• linie energetyczne WN kablowe,

• elektroenergetyczna automatyka zabezpieczeniowa (EAZ),

• telemechanika,

• systemy nadrzędne,

• stacje WN/SN.

Wymienione produkty są oferowane przez Pion Wysokich Napięć.

Produkty oferowane przez Segment Automatyka

a) Systemy automatyki dla energetyki wytwórczej, w tym:

• systemy automatyki dla bloku energetycznego,

• systemy automatyki instalacji uzdatniania wody i oczyszczania ścieków,

• systemy automatyki instalacji podawania paliwa, odpopielania i odżużlania,

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

• systemy automatyki układów ciepłowniczych,

• systemy automatyki układów sprężarkowych,

• systemy automatyki instalacji oczyszczania spalin,

• projekty automatyki bloku energetycznego i instalacji pomocniczych,

• systemy automatyki małych instalacji w energetyce,

• usługi serwisowe.

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Energetyki.

b) Systemy automatyki dla instalacji ochrony środowiska, w tym:

• instalacje automatyki i elektryki dla oczyszczalni ścieków,

• instalacje automatyki i elektryki dla stacji uzdatniania wody,

• instalacje automatyki i elektryki dla układów pompowych,

• systemy automatyki dla oczyszczalni ścieków,

• systemy automatyki dla stacji uzdatniania wody,

• systemy automatyki dla układów pompowych,

• systemy monitoringu sieci wodnych i kanalizacyjnych,

• projekty automatyki dla oczyszczalni ścieków,

• projekty automatyki dla stacji uzdatniania wody,

• usługi serwisowe,

• system ochrony i monitoringu ryb – Neptun,

• skaner do monitorowania przepławek.

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Przemysłowej oraz Zakład Automatyki Elektroenergetycznej.

c) Systemy automatyki elektroenergetycznej, w tym:

• CERTAN PQ-100 - miernik wskaźników jakości energii elektrycznej,

• rejestratory zakłóceń,

• systemy nadzoru układu elektroenergetycznego i bilansowania energii,

• systemy rejestracji zakłóceń i analizy jakości energii elektrycznej,

• systemy eksploatacji sieci i urządzeń,

• usługi serwisowe.

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Elektroenergetycznej.

d) Systemy informatyki przemysłowej, w tym:

• SKSR System Kontroli Strat Rozruchowych,

• MESKAN Modułowy System Kontroli Eksploatacji,

• VECTAN System Kontroli Eksploatacji Urządzeń,

• PROMAN System wizualizacji i wspomagania zarządzania procesami produkcji,

• CERTAN SYSTEM,

• interfejsy komunikacyjne,

• wykonywanie oprogramowania na zmówienie,

• serwisowanie produktów własnych.

Produkty oferowane są przez Zakład Informatyki Przemysłowej.

e) Inne systemy automatyki, w tym:

• BMS,

• system wykrywania pożarów i monitoringu temperatury – PROList.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Produkty oferowane są przez Zakład Automatyki Energetyki, Zakład Automatyki Przemysłowej i Zakład

Automatyki Elektroenergetycznej.

Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Spółki w poszczególnych segmentach objętych

sprawozdawczością.

Segmenty działalności

01.01-

31.12.2023

01.01-

31.12.2023

01.01-

31.12.2023

01.01-

31.12.2022

01.01-

31.12.2022

01.01-

31.12.2022

Segment

Instalacji

Segment

Sieci

Segment

Automatyki

Segment

Instalacji

Segment

Sieci

Segment

Automatyki

Przychody ze sprzedaży od

klientów zewnętrznych

160 646

371 563

269 380

158 864

Przychody w ramach i od innych

segmentów

12 347

612

14 629

1 500

Koszt wytworzenia sprzedanych

produktów

160 069

306 180

244 717

146 880

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

12 924

65 995

39 291

13 484

Aktywa segmentów

Spółka nie analizuje aktywów i zobowiązań segmentu w wykorzystywanych przez Zarząd Spółki zestawieniach

do celów operacyjnych i analitycznych, gdyż nie dokonuje się przyporządkowania do segmentu aktywów

i zobowiązań.

Informacje geograficzne

Spółka działa tylko w jednym obszarze geograficznym – na terenie Polski. Podział przychodów ze względu na

strukturę terytorialną został zaprezentowany w nocie 2.19.

Informacja o wiodących odbiorcach

Odbiorca

Przychody ze

sprzedaży,

w tys. PLN

Udział %

w przychodach

ze sprzedaży

PGE Energetyka Kolejowa S.A.

90 151

PGE Dystrybucja S.A.

86 439

Komenda Główna Straży Granicznej

67 102

Nestle Purina Manufacturing Operations Poland Sp. z o.o.

51 963

Solartech Sp. z o.o.

50 260

ENEA Operator Sp. z o.o.

25 579

TAURON Dystrybucja S.A.

19 229

SKARB PAŃSTWA - CENTRUM ZASOBÓW CYBERPRZESTRZENI SIŁ ZBROJNYCH

17 852

ONDE S.A.

11 302

ENERGA - OPERATOR S.A.

11 227

Pozostali

101 142

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Wybrane informacje o jednostkach podporządkowanych objętych konsolidacją

Nazwa (firma) jednostki, ze

wskazaniem formy prawnej

PROCOM SYSTEM S.A.

ZEUS S.A.

OSTOYA-DataSystem

Sp. z o.o.

Siedziba

Wrocław

Pruszcz Gdański

Gdańsk

Przedmiot działalności

produkcja systemów do

sterowników

przemysłowych

wykonywanie instalacji

elektrycznych

wdrożenia systemów

informatycznych

w obszarze zarządzania

bezpieczeństwem

Charakter powiązania (jednostka

zależna, jednostka współzależna,

jednostka stowarzyszona,

z wyszczególnieniem powiązań

bezpośrednich i pośrednich)

akcje spółki sprzedano

12-12-2022

jednostka zależna

Zastosowana metoda konsolidacji

(wycena metodą praw własności,

bądź wskazanie, że jednostka nie

podlega konsolidacji/wycenie

metodą praw własności)

metoda pełna

Data objęcia kontroli/

współkontroli/uzyskania

znaczącego wpływu

18.07.2012

11.01.2017

wartość udziałów (akcji) według

ceny nabycia

233

wartość bilansowa udziałów

(akcji)

644

procent posiadanego kapitału

zakładowego

88,12

82,00

udział w ogólnej liczbie głosów

na walnym zgromadzeniu

88,12

82,00

wskazanie, innej niż określona

pod lit. j) lub k), podstawy

kontroli/współkontroli/

znaczącego wpływu

kapitał własny jednostki

-20 385

1 661

zobowiązania i rezerwy na

zobowiązania jednostki

31 019

560

należności jednostki

8 727

130

aktywa jednostki, razem

10 634

2 221

przychody ze sprzedaży

14 063

3 267

zysk (strata) netto

- 23 502

300

nieopłacona przez emitenta

wartość udziałów (akcji)

w jednostce

otrzymane lub należne

dywidendy od jednostki za ostatni

rok obrotowy

2 050

Przeprowadzony test na utratę wartości aktywów wykazał konieczności dokonania odpisu aktualizującego

wartość akcji ZEUS S.A. Odpisu dokonano w wysokości 1 872 tys. PLN. Test ten został przeprowadzony przy

założeniu 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz przy stopie dyskontowej 11% i stopie

wzrostu po okresie prognozy 3%.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone przez firmę zewnętrzną.

2.3. Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne

Opis pozycji

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

koszty zakończonych prac rozwojowych

nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości

158

104

inne wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne, razem

158

104

Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) w 2023 r.

w tys. PLN

Koszty prac

rozwojowych

Koncesje, patenty

licencje

i podobne wartości

Inne wartości

niematerialne

i prawne

Wartości

niematerialne

i prawne

razem

wartość brutto wartości niematerialnych

i prawnych na początek okresu

4 894

4 903

zwiększenia (z tytułu)

184

- zakup

184

- nabycie spółek zależnych

zmniejszenia (z tytułu)

- sprzedaż

- likwidacja

wartość brutto wartości niematerialnych

i prawnych na koniec okresu

5 078

5 087

skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na początek okresu

4 789

4 798

amortyzacja za okres (z tytułu)

131

- planowanych odpisów

131

- nabycie spółek zależnych

- zmniejszenia

skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

4 920

4 929

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości

na początek okresu

- zwiększenia

- zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości

na koniec okresu

wartość netto wartości niematerialnych

i prawnych na koniec okresu

158

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) w 2022 r.

w tys. PLN

Koszty prac

rozwojowych

Koncesje,

patenty

licencje

i podobne

wartości

Inne wartości

niematerialne

i prawne

Wartości

niematerialne

i prawne

razem

wartość brutto wartości niematerialnych

i prawnych na początek okresu

4 865

4 874

zwiększenia (z tytułu)

- zakup

- nabycie spółek zależnych

zmniejszenia (z tytułu)

- sprzedaż

- likwidacja

wartość brutto wartości niematerialnych

i prawnych na koniec okresu

4 894

4 903

skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na początek okresu

4 569

4 578

amortyzacja za okres (z tytułu)

220

- planowanych odpisów

220

- nabycie spółek zależnych

- zmniejszenia

skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

4 789

4 798

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości

na początek okresu

- zwiększenia

- zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości

na koniec okresu

wartość netto wartości niematerialnych

i prawnych na koniec okresu

105

Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

własne

158

104

używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej

umowy, w tym umowy leasingu

Wartości niematerialne i prawne, razem

158

104

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.4. Wartość firmy

Wartość firmy jednostek podporządkowanych

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

PWS (Zakład Stacji Elektroenergetycznych Pionie

Dystrybucji )

2 396

Wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem

2 396

Wartość bilansowa, razem

2 396

Zmiana stanu wartości firmy jednostek podporządkowanych

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

stan na początek okresu

2 396

stan na koniec okresu

2 396

2.5. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

środki trwałe, w tym:

12 265

11 801

grunty

869

budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

4 512

5 153

urządzenia techniczne i maszyny

2 028

1 750

środki transportu

4 682

3 886

inne środki trwałe

174

143

środki trwałe w budowie

528

287

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

12 793

12 088

Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa)

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

własne

6 030

5 392

używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej

umowy, w tym umowy leasingu, w tym:

6 763

6 696

Środki trwałe bilansowe, razem

12 793

12 088

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w 2023

w tys. PLN

grunty

budynki,

lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

i wodnej

urządzenia

techniczne

i maszyny

środki

transportu

inne środki

trwałe

Środki

trwałe

razem

wartość brutto środków

trwałych na początek okresu

869

9 425

8 743

11 980

1 906

32 923

zwiększenia (z tytułu)

931

788

2 137

125

3 981

- zakup

931

788

2 137

125

3 981

- nabycie spółki zależnej

zmniejszenia (z tytułu)

264

685

976

sprzedaż i likwidacja

264

685

976

wartość brutto środków trwałych

na koniec okresu

869

10 356

9 267

13 432

2 004

35 928

skumulowana amortyzacja

(umorzenie) na początek okresu

4 272

6 993

8 094

1 763

21 122

amortyzacja za okres (z tytułu)

1 572

246

656

2 541

- planowanych odpisów

1 572

508

1 341

3 515

- nabycie spółki zależnej

- sprzedaż i likwidacja

262

685

974

skumulowana amortyzacja

(umorzenie) na koniec okresu

5 844

7 239

8 750

1 830

23 663

odpisy z tytułu trwałej utraty

wartości na początek okresu

- zwiększenia

- zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty

wartości na koniec okresu

wartość netto środków trwałych

na koniec okresu

869

4 512

2 028

4 682

174

12 265

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w 2022

w tys. PLN

grunty

budynki,

lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

środki

transportu

inne środki

trwałe

Środki

trwałe

razem

wartość brutto środków

trwałych na początek okresu

869

9 103

7 521

11 314

1 778

30 585

zwiększenia (z tytułu)

322

1 230

1 605

128

3 285

- zakup

322

1 230

1 605

128

3 285

- nabycie spółki zależnej

zmniejszenia (z tytułu)

939

947

sprzedaż i likwidacja

939

947

wartość brutto środków trwałych

na koniec okresu

869

9 425

8 743

11 980

1 906

32 923

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

skumulowana amortyzacja

(umorzenie) na początek okresu

2 842

6 467

7 721

1 667

18 697

amortyzacja za okres (z tytułu)

1 430

526

373

2 425

- planowanych odpisów

1 430

534

1 267

3 327

- nabycie spółki zależnej

- sprzedaż i likwidacja

894

902

skumulowana amortyzacja

(umorzenie) na koniec okresu

4 272

6 993

8 094

1 763

21 122

odpisy z tytułu trwałej utraty

wartości na początek okresu

- zwiększenia

- zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty

wartości na koniec okresu

wartość netto środków trwałych na

koniec okresu

869

5 153

1 750

3 886

143

11 801

Leasing

Wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zaprezentowana w jednostkowym sprawozdaniu

z sytuacji finansowej łącznie ze środkami trwałymi będącymi własnością Spółki.

Wartości prawa do użytkowania zgodnie z MSSF 16 zostały przedstawione w tabeli „Zmiany w aktywach z tyt.

prawa do użytkowania”.

Zmiany w aktywach z tyt. prawa do użytkowania (wg grup rodzajowych) w 2023

w tys. PLN

Grunty

Budynki, lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki

trwałe

razem

wartość brutto na początek

okresu

6 523

643

4 915

12 081

zwiększenia (z tytułu)

907

1 796

2 703

- zawarcie umowy leasingu

1 796

1796

- zmiany wynikające z modyfikacji

umów

907

zmniejszenia (z tytułu)

419

- zakończenie umowy leasingu

142

- zmiany profilu/wykupione

277

wartość na koniec okresu

7 430

643

6 292

14 365

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

skumulowana amortyzacja

(umorzenie) na początek okresu

3 578

1 778

5 385

amortyzacja za okres (z tytułu)

1 490

655

2 217

planowanych odpisów

1 490

943

2 505

zmiany profilu/wykupione

amortyzacja zakończonego

leasingu/zwrot

142

zmiana profilu/wykupione

146

skumulowana amortyzacja

(umorzenie) na koniec okresu

5 068

101

2 433

7 602

- zwiększenia

-zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty

wartości na koniec okresu

wartość netto na koniec okresu

2 362

542

3 859

6 763

Zmiany w aktywach z tyt. prawa do użytkowania (wg grup rodzajowych) w 2022

w tys. PLN

Grunty

Budynki,

lokale

i obiekty

inżynierii

lądowej

i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki trwałe

razem

wartość brutto na początek

okresu

6 332

4 497

10 864

zwiększenia (z tytułu)

191

643

1 602

2 436

- zawarcie umowy leasingu

643

1 602

2 245

- zmiany wynikające z modyfikacji

umów

191

zmniejszenia (z tytułu)

1 184

1 219

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

- zakończenie umowy leasingu

395

- zmiany profilu/wykupione

789

824

wartość na koniec okresu

6 523

643

4 915

12 081

skumulowana amortyzacja

(umorzenie) na początek okresu

2 217

1 767

4 010

amortyzacja za okres (z tytułu)

1 361

1 375

planowanych odpisów

1 361

859

2 251

zmiany profilu/wykupione

-28

-336

-364

amortyzacja zakończonego

leasingu/zwrot

512

skumulowana amortyzacja

(umorzenie) na koniec okresu

3 578

1 778

5 385

- zwiększenia

- zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty

wartości na koniec okresu

wartość netto na koniec okresu

2 945

614

3 137

6 696

Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

stan na początek okresu

4 058

zwiększenia (z tytułu)

832

przeszacowania do wartości godziwej

832

stan na koniec okresu

4 890

4 058

nieruchomości inwestycyjne

4 890

4 058

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.6. Aktywa finansowe

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

w jednostkach powiązanych

644

udziały lub akcje

644

pozostałych jednostkach

1 328

2 394

Inne długoterminowe aktywa finansowe (w tym lokaty

i kaucje)

1 328

2 394

Długoterminowe aktywa finansowe, razem

1 972

3 038

Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych)

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

stan na początek okresu

3 038

16 420

udziały lub akcje

644

13 080

udzielone pożyczki

inne długoterminowe aktywa finansowe

2 394

3 340

zwiększenia (z tytułu)

udziały lub akcje podniesienie kapitału

udzielone pożyczki

inne długoterminowe aktywa finansowe

zmniejszenia (z tytułu)

1 066

13 382

udziały lub akcje aktualizacja

12 436

udzielone pożyczki

inne długoterminowe aktywa finansowe

1 066

946

stan na koniec okresu

1 972

3 038

udziały lub akcje

644

udzielone pożyczki

inne długoterminowe aktywa finansowe

1 328

2 394

Należności

Spółka dla celów prezentacji w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności.

W części długoterminowej należności prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.7. Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe długoterminowe

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

kredyty i pożyczki

Zobowiązania długoterminowe, razem

Zobowiązania finansowe krótkoterminowe

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery

dłużne, itp.)

kredyty i pożyczki

2.8. Aktywa oraz rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na początek okresu, w tym:

4 900

4 051

odniesionych na wynik finansowy

4 900

4 051

odniesionych na kapitał własny

odniesionych na wartość firmy

Zwiększenia

9 456

4 900

odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi, z tytułu:

9 456

4 900

odpisy aktualizujące należności

955

878

odpisy aktualizujące zapasy

559

591

niewypłacone wynagrodzenia

rezerwa na świadczenia pracownicze

1 730

1 640

rezerwa na naprawy gwarancyjne

2 538

580

inne

3 674

1 211

odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą

podatkową

Zmniejszenia

4 900

4 051

odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi, z tytułu:

4 900

4 051

odwrócenia się różnic przejściowych

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na koniec okresu, razem, w tym:

9 456

4 900

odniesionych na wynik finansowy, z tytułu:

9 456

4 900

odpisy aktualizujące należności

955

878

odpisy aktualizujące zapasy

559

591

niewypłacone wynagrodzenia

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

rezerwa na świadczenia pracownicze

1 730

1 640

rezerwa na naprawy gwarancyjne

2 538

580

inne

3 674

1 211

odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą

podatkową

odniesionych na kapitał własny

odniesionych na wartość firmy

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na początek okresu, w tym:

1 532

795

odniesionej na wynik finansowy

1 532

795

odniesionej na kapitał własny

odniesionej na wartość firmy

Zwiększenia

843

1 532

odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic

przejściowych, z tytułu:

843

1 532

wycena należności

wycena kontraktów długoterminowych

799

środki trwałe i WNiP

670

699

pozostałe

173

Zmniejszenia

1 532

795

odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi

różnicami przejściowymi

1 532

795

Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na koniec okresu, razem

843

1 532

odniesionej na wynik finansowy

843

1 532

wycena należności

wycena kontraktów długoterminowych

799

środki trwałe i WNiP

670

699

pozostałe

173

odniesionej na kapitał własny

odniesionej na wartość firmy

2.9. Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

1 044

830

ubezpieczenia

1 044

762

inne

pozostałe rozliczenia międzyokresowe

644

Inne rozliczenia międzyokresowe, razem

1 134

1 474

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.10. Zapasy

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

materiały

1 242

1 494

półprodukty i produkty w toku

1 634

1 864

produkty gotowe

towary

zaliczki na dostawy

Zapasy, razem

2 876

3 358

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

2 944

3 110

Zapasy, razem brutto

5 820

6 468

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

Stan na początek okresu

3 110

659

zwiększenia

2 471

wykorzystanie

rozwiązanie

187

Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów

na koniec okresu, w tym:

2 944

3 110

materiały

2 944

3 110

W 2023 roku Spółka dokonała aktualizacji wartości zapasów w wysokości 21 tys. PLN.

Nastąpiło również rozwiązanie odpisów w łącznej kwocie 187 tys. PLN.

2.11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

od jednostek powiązanych

102

1 517

należności od pozostałych jednostek

165 368

91 690

czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

1 687

1 447

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności netto,

razem

167 157

94 654

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Należności krótkoterminowe

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

od jednostek powiązanych

102

1 517

Należności z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

102

do 12 miesięcy

102

powyżej 12 miesięcy

Pozostałe należności

1 517

należności od pozostałych jednostek

165 368

91 690

Aktywa finansowe (MSSF9)

159 962

84 652

z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

159 962

84 652

do 12 miesięcy

158 578

83 417

powyżej 12 miesięcy

1 384

1 235

Aktywa finansowe (poza MSSF9)

5 406

7 038

Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych

Pozostałe należności, w tym:

5 406

7 038

z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych

i zdrowotnych oraz innych świadczeń

3 680

5 765

nadwyżka ZFŚS

inne

1 726

1 273

Należności krótkoterminowe netto, razem

165 470

93 207

odpisy aktualizujące wartość należności

6 512

5 214

Należności krótkoterminowe brutto, razem

171 982

98 421

Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa po przeliczeniu na PLN)

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

w walucie polskiej

170 873

98 421

w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN)

1 109

PLN

920

EUR

209

PLN

189

USD

Należności krótkoterminowe, razem

171 982

98 421

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

Stan na początek okresu

5 214

6 179

zwiększenia (z tytułu)

1 539

odpisów na należności

1 539

zmniejszenia (z tytułu)

241

1 035

likwidacji odpisów po spłacie wierzytelności

941

spisanie z wierzytelnościami nieściągalnymi

165

Stan odpisów aktualizujących wartość należności

krótkoterminowych na koniec okresu

6 512

5 214

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) - o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

do 1 miesiąca

30 406

48 211

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

108 430

25 002

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

13 774

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

195

221

powyżej 1 roku

1 741

1 632

należności przeterminowane

11 060

14 576

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

165 606

89 673

odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług

5 542

5 021

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

160 064

84 652

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) - z podziałem na należności niespłacone

w okresie

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

do 1 miesiąca

3 314

8 459

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

1 626

powyżej 1 roku

6 038

6 106

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem

(brutto)

11 060

14 576

odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług,

przeterminowane

5 261

4 619

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)

5 799

9 957

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.12. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów

Rozliczenie aktywów z tytułu umów w trakcie realizacji MSSF 15

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

Usługi w trakcie realizacji -

wycena kwoty transakcyjnej

przypisanej

do zobowiązań, która nie

została spełniona na dzień

31.12.2022 r.

57 645

13 552

Usługi w trakcie realizacji -

wycena kwoty transakcyjnej

przypisanej

do zobowiązań, która nie

została spełniona na dzień

31.12.2023 r.

21 305

57 645

Wpływ na przychody za

bieżący okres sprawozdawczy

-36 340

44 093

Koszty aktywowane dot.

umów w trakcie realizacji na

koniec

31.12.2022 r.

53 442

16 625

Koszty aktywowane dot.

umów w trakcie realizacji na

koniec

31.12.2023 r.

34 120

53 442

Wpływ na koszt wytworzenia

za bieżący okres

sprawozdawczy

-19 322

36 817

Wpływ na wynik finansowy per

saldo

-17 018

7 276

Aktywa z tyt. umowy dotyczą oszacowanych na dzień 31.12.2023 r. przychodów z tytułu umów budowlano-

montażowych.

Dodatkowe informacje dot. umów w trakcie realizacji MSSF 15

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

Szacowana kwota

należności z tyt. umów w

trakcie realizacji

21 305

57 645

Szacowana kwota

zobowiązań z tyt. umów w

trakcie realizacji

34 120

53 442

Kwota zatrzymanych kaucji i

zabezpieczeń

gwarancyjnych

z tyt. wykonanych prac

3 254

2 625

Kwota zaliczek otrzymanych

na poczet realizacji dostaw i

usług

4 721

42 781

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Zobowiązania z tytułu umów

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

zaliczki otrzymane na dostawy

4 721

42 781

Zobowiązania

z tytułu

umów, razem

4 721

42 781

2.13. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

31 991

54 652

środki pieniężne w kasie i na rachunkach

31 991

54 652

inne aktywa pieniężne

Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem

31 991

54 652

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wynoszą na dzień 31.12.2023 r. 13 196 tys. PLN.

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa)

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

w walucie polskiej

30 646

46 684

w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN)

1 345

7 968

EUR

257

826

PLN

1 116

3 875

CZK

PLN

USD

926

PLN

214

4 077

GBP

PLN

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem

31 991

54 652

2.14. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

wartość początkowa na początek okresu

1 872

zwiększenia (z tytułu)

1 872

przekwalifikowanie do aktywów do zbycia

1 872

zmniejszenia (z tytułu)

1 872

aktualizacja wartości

1 872

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży na koniec okresu

1 872

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia dotyczą udziałów spółki zależnej ZEUS S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.15. Kapitał własny

Kapitał podstawowy

Opis pozycji

31.12.2023

wartość nominalna jednej akcji w złotych

seria/emisja

rodzaj akcji

okaziciela

rodzaj uprzywilejowania akcji

zwykłe

rodzaj ograniczenia praw do akcji

liczba akcji w tys. sztuk

5 206

794

111

3 683

wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w tys. zł

5 206

794

111

3 683

sposób pokrycia kapitału

gotówka

data rejestracji

30-11-1998

18-10-2006

27-02-2009

16-03-2010

28-02-2011

11-04-2013

11-05-2007

prawo do dywidendy (od daty)

01-01-1999

01-01-2006

01-01-2009

01-01-2010

01-01-2011

01-01-2013

01-01-2007

Kapitał zakładowy, razem w tys. PLN

9 983

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

44 522

Kapitał zapasowy, razem

44 522

Pozostałe kapitały

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

z tytułu aktualizacji środków

trwałych

277

z tytułu zysków/strat z wyceny

instrumentów finansowych,

w tym:

z wyceny instrumentów

zabezpieczających

z tytułu podatku odroczonego

różnice kursowe z przeliczenia

oddziałów zagranicznych

inny (wg rodzaju)

-429

-287

Pozostałe kapitały razem

-152

-10

Zyski zatrzymane i zysk netto

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

Pozostałe kapitały rezerwowe

40 336

32 225

Zysk (strata) z lat ubiegłych

-18 309

Zysk (strata) netto

40 737

23 086

Zyski zatrzymane, razem

62 764

37 002

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.16. Rezerwy

Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów)

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

stan na początek okresu

2 459

2 381

rezerwy na naprawy gwarancyjne

2 098

2 120

rezerwa na świadczenia pracownicze

361

261

rezerwy na kary umowne

pozostałe

zwiększenia (z tytułu)

11 097

207

rezerwy na naprawy gwarancyjne

10 989

107

rezerwa na świadczenia pracownicze

108

100

rezerwy na kary umowne

pozostałe

wykorzystanie (z tytułu)

rezerwy na naprawy gwarancyjne

rezerwa na świadczenia pracownicze

rezerwy na kary umowne

pozostałe

rozwiązanie (z tytułu)

852

129

rezerwy na naprawy gwarancyjne

852

129

rezerwa na świadczenia pracownicze

rezerwy na kary umowne

pozostałe

stan na koniec okresu

12 704

2 459

rezerwy na naprawy gwarancyjne

12 235

2 098

rezerwa na świadczenia pracownicze

469

361

rezerwy na kary umowne

pozostałe

Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

stan na początek okresu

16 786

7 266

rezerwy na naprawy gwarancyjne

955

879

rezerwa na świadczenia pracownicze

8 557

2 511

rezerwy na kary umowne

7 274

3 876

pozostałe

zwiększenia (z tytułu)

11 339

13 713

rezerwy na naprawy gwarancyjne

425

954

rezerwa na świadczenia pracownicze

8 684

7 883

rezerwy na kary umowne

2 101

4 876

pozostałe

129

wykorzystanie (z tytułu)

rezerwy na naprawy gwarancyjne

rezerwa na świadczenia pracownicze

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

rezerwy na kary umowne

pozostałe

rozwiązanie (z tytułu)

8 586

4 193

rezerwy na naprawy gwarancyjne

260

878

rezerwa na świadczenia pracownicze

8 176

1 837

rezerwy na kary umowne

150

1 478

pozostałe

stan na koniec okresu

19 539

16 786

rezerwy na naprawy gwarancyjne

1 120

955

rezerwa na świadczenia pracownicze

9 065

8 557

rezerwy na kary umowne

9 225

7 274

pozostałe

129

2.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania finansowe (MSSF 9)

69 372

70 468

wobec jednostek powiązanych

522

3 255

zobowiązania z tytułu dostaw i usług

68 465

66 961

zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych

385

252

Zobowiązania finansowe (poza MSSF 9)

24 262

5 698

z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń

21 250

3 346

z tytułu wynagrodzeń

2 849

2 248

inne

163

104

bierne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,

razem

93 634

76 166

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (brutto) – przed terminem wymagalności i przeterminowane

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

zobowiązania przed terminem wymagalności

64 449

61 644

zobowiązania przeterminowane

4 538

8 572

do 1 miesiąca

4 205

3 557

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

305

4 962

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

powyżej 1 roku

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

68 987

70 216

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.18. Zobowiązania z tytułu leasingu

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania krótkoterminowe

3 047

2 518

Zobowiązania długoterminowe

2 773

3 524

Zobowiązania z tyt. umów leasingu, najmu i innych o podobnym

charakterze, razem

5 820

6 042

Dodatkowe informacje dotyczące leasingu (MSSF 16)

Spółka nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których

bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto, w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się

warunkowych opłat leasingowych zależnych od czynników innych niż indeks lub stawka.

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

odsetki z tytułu leasingu

798

585

koszt leasingów krótkoterminowych oraz leasingów nisko

cennych aktywów

289

178

wartość płatności z tytułu leasingu (spłata kapitału)

2 925

2 716

Razem

4 012

3 479

2.19. Przychody ze sprzedaży

Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności)

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Segment Instalacji

160 646

269 380

Segment Sieci

371 563

158 864

Segment Automatyki

Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem

532 209

428 244

Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna)

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

kraj

532 209

428 244

eksport

Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem

532 209

428 244

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa)

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

sprzedaż materiałów

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura terytorialna)

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

kraj

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem

Terytorialna struktura sprzedaży Spółki Kapitałowej ELEKTROTIM w roku 2023

Spółka prezentuje ujęcie przychodów od klientów zewnętrznych w podziale na poszczególne województwa.

ELEKTROTIM nie prezentuje przychodów od klientów zewnętrznych z przypisaniem do poszczególnych krajów.

W ocenie Spółki przypisanie zagregowanych przychodów do poszczególnych województw rzetelnie obrazuje

strukturę przychodów dla podziału regionalnego.

Ważną kategorią dotyczącą przychodów, która jest wnikliwie analizowana przed zawarciem umowy jest termin

płatności. Z uwagi na zwykle dość długi okres zwrotów nakładów w budownictwie, Spółka stara się by termin

ten nie przekraczał 30 dni i tak jest w przypadku większości umów. Natomiast w umowach z PGE Energetyka

Kolejowa S.A. terminy wynoszą 60 dni. Dalszy opis dotyczący szczegółowych zasad postępowania (w doborze

kontrahentów) znajduje się w punkcie dotyczącym zarzadzania ryzykiem kredytowym.

Równie ważną, analizowaną przez Spółkę kategorią jest rynkowa struktura sprzedaży. W związku z wdrożeniem

nowej strategii ELEKTROTIM S.A. na lata 2023 – 2025, ELEKTROTIM S.A. dokonał weryfikacji rynków działalności

Spółki, definiując 5 rynków obsługiwanych przez Spółkę.

ELEKTROTIM S.A. wyróżnia 5 rynków działalności (wyróżnionych według kryterium klienta i produktu):

• Przemysł - infrastruktura dla zakładów przemysłowych,

• Energetyka - wytwarzanie energii, przesył energii, rozdział energii,

• Samorządy - infrastruktura drogowa, infrastruktura miejska, inżynieria ruchu, infrastruktura komunalna,

• Resorty obronne – wojsko, służby bezpieczeństwa, ochrona granic, lotniska,

• Trakcja - infrastruktura zasilania trakcji kolejowej i miejskiej.

Rynkowa struktura sprzedaży ELEKTROTIM S.A.

Segment rynku

Udział (%)

2023

2022

Energetyka

Resorty obronne

Trakcja

Przemysł

Samorządy

PODSUMOWANIE

100

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Terytorialna struktura sprzedaży Spółki Kapitałowej ELEKTROTIM według województw

Województwo

Udział %

Dolnośląskie

Podlaskie

Łódzkie

Mazowieckie

Lubuskie

Wielkopolskie

Kujawsko-Pomorskie

Lubelskie

Pozostałe

PODSUMOWANIE

100

2.20. Koszt własny sprzedaży

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

amortyzacja

3 644

3 547

zużycie materiałów i energii

180 675

179 363

usługi obce

217 787

157 311

podatki i opłaty

624

511

wynagrodzenia

44 338

35 057

ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

8 600

6 951

pozostałe koszty rodzajowe

5 416

4 809

Koszty według rodzaju, razem

461 084

387 549

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń

międzyokresowych

10 591

5 403

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki

(wielkość ujemna)

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)

-7 834

-7 886

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

-10 551

-9 598

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

453 356

375 468

2.21. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

200

Dotacje

Inne przychody operacyjne

1 908

2 524

Pozostałe przychody operacyjne, razem

2 108

2 541

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Inne przychody operacyjne

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

rozwiązane rezerwy (z tytułu)

1 477

przewidywane straty na kontraktach

1 477

Inne koszty operacyjne

pozostałe, w tym:

1 908

1 047

odsprzedaż usług

522

499

rozwiązane odpisy aktualizujące

951

otrzymane odszkodowania

255

200

inne

180

261

Inne przychody operacyjne, razem

1 908

2 524

Pozostałe koszty operacyjne

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

296

2 481

Inne koszty operacyjne

4 626

6 797

Pozostałe koszty operacyjne, razem

4 922

9 278

Inne koszty operacyjne

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

utworzone rezerwy (z tytułu)

2 101

4 875

inne, w tym przewidywane straty na kontraktach

2 101

4 875

pozostałe, w tym:

2 525

1 922

spisanie należności

koszty odsprzedawanych usług

106

szkody z tytułu zdarzeń komunikacyjnych

198

koszty sądowe

129

236

darowizny

kary umowne i odszkodowania

1 754

1 047

inne koszty

491

362

Inne koszty operacyjne, razem

4 626

6 797

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Odwrócenie odpisów aktualizujących należności

241

1 035

Utworzenie odpisu aktualizującego należności

-1 539

-70

Utworzenie odpisu aktualizującego należności

z tytułu pożyczek

-2 500

Pozostałe koszty operacyjne, razem

-3 798

965

2.22. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Dywidendy i udziały w zyskach

2 050

2 160

Odsetki

1 110

607

Zysk ze zbycia inwestycji

2 552

Aktualizacja wartości inwestycji

Inne

365

1 083

Przychody finansowe, razem

3 525

6 402

Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

od jednostek powiązanych, w tym:

2 050

2 160

od jednostek zależnych

2 050

2 160

od pozostałych jednostek

Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach,

razem

2 050

2 160

Przychody finansowe z tytułu odsetek

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

z tytułu udzielonych pożyczek

pozostałe odsetki

1 110

607

od pozostałych jednostek

1 110

607

Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem

1 110

607

Inne przychody finansowe

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi

239

1 069

zrealizowane

239

989

niezrealizowane

rozwiązane rezerwy

pozostałe

126

Inne przychody finansowe, razem

365

1 083

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Koszty finansowe

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Odsetki

3 035

1 167

Strata ze zbycia inwestycji

Aktualizacja wartości inwestycji

1 872

4 040

Inne

197

Koszty finansowe , razem

4 907

5 404

Koszty finansowe z tytułu odsetek

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

od kredytów i pożyczek

pozostałe odsetki

3 035

1 167

dla innych jednostek

3 035

1 167

Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem

3 035

1 167

Inne koszty finansowe

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi,

w tym:

135

zrealizowane

125

niezrealizowane

utworzone rezerwy

pozostałe, w tym:

dyskonto należności

inne

Inne koszty finansowe, razem

197

2.23. Zysk (strata) na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych

W 2022 roku dokonano sprzedaży akcji spółki zależnej Procom System S.A., co przyniosło zysk ze zbycia inwestycji

w wysokości 2 552 tys. PLN.

Transakcję sprzedaży akcji poprzedziła wypłata dywidendy od spółki Procom do ELEKTROTIM w wysokości

2 160 tys. PLN.

2.24. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych

Na dzień 31.12.2023 r. Zarząd ELEKTORTIM S.A. poddał testom na utratę wartości ośrodki wypracowujące środki

pieniężne, do których przypisana została wartość firmy, poprzez porównanie wartości bilansowej ośrodka,

włącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną, przyjmując następujące założenia: okres

prognozowania przepływów pieniężnych – 5 lat, stopa wzrostu po okresie prognozy – 3%, stopa dyskonta – 11%

i stwierdził, że nastąpiła utrata wartości udziałów ZEUS S.A. W efekcie, dokonano odpisu w wysokości 1 872 tys.

PLN. Natomiast nie nastąpiła utrata wartości Zakładu Stacji Elektroenergetycznych w ramach Pionu Sieci oraz

wartości firmy Zakładu Usług Lotniskowych w ramach Pionu Specjalnego oraz pozostałych spółek zależnych

ELEKTROTIM S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.25. Podatek dochodowy

Efektywna stawka podatkowa

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Wynik przed opodatkowaniem

52 511

30 517

Stawka podatku stosowana przez Spółkę

19%

Podatek dochodowy według stawki krajowej Spółki

9 977

5 798

Obciążenie/uznanie wyniku z tyt. podatku dochodowego

11 774

7 431

Efektywna stawka podatkowa

22%

24%

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem Spółki różni się od teoretycznej kwoty uzyskanej przy

zastosowaniu średniej ważonej stawki podatku.

Podatek dochodowy bieżący

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Zysk (strata) brutto

52 511

30 517

Korekty konsolidacyjne

Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą

opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)

37 060

9 190

wycena kontraktów długoterminowych

36 340

-44 093

dotacje rozliczane w czasie, dywidenda

- 2 050

-2 160

rozwiązanie odpisów aktualizacyjnych

- 1 410

- 2 598

wyceny i spisanie odsetek i różnic kursowych

121

-60

amortyzacja niepodatkowa

2 851

2 827

wycena kontraktów długoterminowych

- 19 322

36 817

wynagrodzenia z ZUS przesunięcia wypłat

dyskonto należności długoterminowych

utworzenie i rozwiązanie rezerw

13 006

10 958

odpisy aktualizujące

5 881

4 096

wpłaty na PFRON

498

433

darowizny

koszty reprezentacji

267

239

inne

874

2 728

straty podatkowe

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

89 571

39 707

Podatek dochodowy według stawki 19%

17 018

7 544

Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki

podatku

Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany)

w deklaracji podatkowej okresu, w tym:

17 018

7 544

wykazany w rachunku zysków i strat

17 018

7 544

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat

w tys. PLN

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania

i odwrócenia się różnic przejściowych

-5 244

-113

Podatek dochodowy odroczony, razem

- 5 244

-113

2.26. Zysk (strata) z działalności zaniechanej

W okresie objętym sprawozdaniem oraz danymi porównywalnymi nie zaniechano żadnego rodzaju działalności

gospodarczej i zaniechanie takie nie jest planowane w następnym okresie.

2.27. Informacje o instrumentach finansowych

W okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem Spółka nabyła i sprzedała aktywa przeznaczone do obrotu

rozumiane jako aktywa finansowe nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających

z krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych w okresie nie dłuższym niż 3 miesiące

(z wyłączeniem instrumentów zabezpieczających). Ustanowiono również lokaty zabezpieczające na okresy

dłuższe niż 12 miesięcy.

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

a) lokaty powyżej 12 miesięcy

1 328

2 394

b) pożyczki udzielone

Zobowiązania z tytułu kredytów

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

a) kredyty długoterminowe

b) kredyty krótkoterminowe

W roku 2023 dokonano odpisu aktualizującego wartość udzielonej przez ELEKTROTIM jednostce zależnej ZEUS

pożyczki w wysokości 2 500 tys. PLN, w związku ze złożeniem wniosku o jej upadłość. Stąd wartość udzielonych

pożyczek na koniec okresu wynosi 0.

Instrumenty pochodne

Spółka stosuje transakcje pochodne jako zabezpieczenie istniejących płatności walutowych.

Na dzień 31.12.2023 roku nie wystąpiły transakcje forward.

Reklasyfikacje aktywów finansowych

W okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem nie przeprowadzono reklasyfikacji aktywów finansowych.

Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzyko, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy

procentowej w wartości godziwej oraz ryzyko cenowe), a także ryzyko kredytowe, ryzyko płynności i ryzyko

oprocentowania przepływów pieniężnych.

Spółka dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka stosując bieżący monitoring oraz dywersyfikację

instrumentów finansowych.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Ryzyko rynkowe

Działalność ELEKTROTIM wiąże się z narażeniem na ryzyko finansowe wynikające ze zmian stóp procentowych

oraz zmian kursów walut.

Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera transakcje w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut.

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na

dzień bilansowy przedstawiono w notach poniżej.

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Większość transakcji przeprowadzanych jest w PLN. Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane

z walutą EUR i USD.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych,

przeliczane na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Opis pozycji

Wartość wyrażona w walucie :

Wartość po

przeliczeniu

(w tys. PLN)

EUR

USD

GBP

CHF

inne

Stan na 31.12.2023

Aktywa finansowe (+):

Pożyczki

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

209

1 109

Pozostałe należności finansowe

Pozostałe aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

257

1 345

Zobowiązania finansowe (-):

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

395

1 742

Pozostałe zobowiązania finansowe

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

861

101

4 196

Stan na 31.12.2022

Aktywa finansowe (+):

Pożyczki

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

Pozostałe należności finansowe

Pozostałe aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

826

926

7 968

Zobowiązania finansowe (-):

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

671

296

4 459

Pozostałe zobowiązania finansowe

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

1 497

1 222

12 427

Opis pozycji

Wartość wyrażona w walucie

Wartość po

przeliczeniu

(w tys. PLN)

EUR

USD

GBP

Stan na 31.12.2023

Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe (+)

Zobowiązania finansowe (-)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

Stan na 31.12.2022

Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe (+)

Zobowiązania finansowe (-)

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do

aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN.

Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN oraz USD/PLN o 5% w stosunku do kursu

zamknięcia obowiązującego na dzień bilansowy tj. 31.12.2023.

Opis pozycji

Wahania kursu

Wpływ na wynik finansowy:

Wpływ na kapitał własny:

EUR

USD

razem

EUR

USD

razem

Stan na 31.12.2023

Wzrost kursu

walutowego

189

209

189

209

Spadek kursu

walutowego

-189

-20

-209

-189

-20

-209

Stan na 31.12.2022

Wzrost kursu

walutowego

351

270

621

351

270

621

Spadek kursu

walutowego

-351

-270

- 621

-351

-270

-621

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji

przeprowadzanych w walucie. Tym samym powyższą analizę wrażliwości można uznać za określone skalą

analizowanej zmiany oszacowanie ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Na dzień

31.12.2023 r. ryzyko jest nieistotne ze względu na wartość aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych.

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki

oprocentowane według stóp zmiennych. Spółka zarządza tym ryzykiem utrzymując odpowiedni monitoring

stanu zadłużenia.

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych

z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz

zobowiązań finansowych:

• dłużne papiery wartościowe,

• kredyty, inne instrumenty dłużne.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów

w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej. Kalkulację przeprowadzono na podstawie

zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1 p.p. (na podstawie zmienności WIBOR 3M

w ostatnich 5 latach) oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę

oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Opis pozycji

31.12.2023

31.12.2022

Wahania

stopy

procentowej

Wpływ na wynik

finansowy

Wpływ na

kapitał własny

Wpływ na wynik

finansowy

Wpływ na

kapitał własny

Wzrost stopy procentowej

421

314

Spadek stopy procentowej

-1%

-421

-314

Z uwagi na niewielki udział instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej ELEKTROTIM nie dokonuje

analizy wrażliwości na zmiany stóp, gdyż w jej ocenie ryzyko takie nie ma istotnego znaczenia dla Spółki.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji

wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Spółkę

dominującą i spółki z Grupy procedurom weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące

monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu

ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. I tak Spółka kategoryzuje kontrahentów, którzy organizują

przetargi w oparciu o Ustawę o Zamówieniach Publicznych oraz jednostki budżetowe centralne i samorządowe

jako wiarygodnych finansowo. Dla stałych partnerów kategorie wiarygodności finansowej nadawane są

w oparciu o przyznane limity kredytowe przez ubezpieczyciela w ramach umowy ubezpieczenia należności.

Stosowane są też ratingi wiarygodności finansowej dostarczane przez wiarygodne instytucje ratingowe.

W przypadku nie spełniania powyższych kryteriów, Spółka prosi o zabezpieczenia w formie zaliczki, częściowych

przedpłat na usługi, czy gwarancji bankowych. W sytuacji kiedy ELEKTROTIM pracuje dla generalnego

wykonawcy, Spółka zabezpiecza swoje wierzytelności, zgodnie z art. 647 KC, u inwestora poprzez ich zgłoszenie.

Takie badanie wiarygodności klientów ma na celu budowanie wiarygodnego portfela należności.

Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności oraz aktywów z

tytułu umowy.

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez ELEKTROTIM strat finansowych na skutek niewypełnienia przez

klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań.

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących

aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych:

Opis pozycji

31.12.2023

31.12.2022

Pożyczki

Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności

167 157

94 654

Pochodne instrumenty finansowe

Papiery dłużne

Jednostki funduszy inwestycyjnych

Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31 991

54 652

Zobowiązania warunkowe

259

294

Aktywa z tytułu umów

21 305

57 645

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami finansowymi.

Głównymi odbiorcami ELEKTROTIM są spółki prawa handlowego, w tym spółki z udziałem Skarbu Państwa.

Ryzyko kredytowe minimalizuje zawarta z firmą Atradius Credit Insurance NV S.A. Oddział w Polsce umowa

o ubezpieczenie należności handlowych.

W celu ograniczenia ryzyka kredytowego należności, Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji wyłącznie

z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej i prowadzi restrykcyjną politykę w zakresie

przyznawania limitów kredytowych.

Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując

ryzyko kredytowe. W ocenie Zarządu Spółki, powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte

odpisem

z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych

odpisem przedstawiono w tabeli poniżej.

Należności z tytułu dostaw i usług brutto na 31-12-2023

Opis pozycji

Odpisy na

należności

Należności

Odpisy w %

a) nieprzeterminowane

283

154 546

0,18%

b) przeterminowane do 1 miesiąca

3 314

1,60%

c) przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

0,00%

d) przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

0,00%

e) przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku

656

1 626

40,34%

f) przeterminowane powyżej 1 roku

4 550

6 038

75,36%

Razem

5 542

165 606

3,35%

g) odpisy aktualizujące należności z tyt. dostaw i usług

5 542

Razem

160 064

Należności z tytułu dostaw i usług brutto na 31-12-2022

Opis pozycji

Odpisy na

należności

Należności

Odpisy w %

a) nieprzeterminowane

396

75 097

0,53%

b) przeterminowane do 1 miesiąca

8 459

0,07%

c) przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

0,00%

d) przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

0,00%

e) przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku

0,00%

f) przeterminowane powyżej 1 roku

4 619

6 106

75,65%

Razem

5 021

89 673

5,60%

g) odpisy aktualizujące należności z tyt. dostaw i usług

5 021

100,00%

Razem

84 652

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Z analizy należności ogółem w strukturze wiekowej przedstawionej w nocie 2.11 wynika, że większość należności

to należności należące do dwóch przedziałów wiekowych: o wymagalnym okresie płatności do 1-go miesiąca

18% i powyżej 1- go miesiąca do 3 miesięcy 65% w roku 2023. Należności o terminie płatności do jednego

miesiąca i między 1 a 3 m-ce nie tworzą ryzyka kredytowego ze względu na fakt, że są to należności w terminie

płatności, ich spływ jest na bieżąco monitorowany przez komórkę windykacyjną oraz Komitet Ryzyk Finansowych

tak, by można wdrożyć odpowiednie procedury zabezpieczające, jak żądanie gwarancji czy wystąpienie

o płatność do wiarygodnego inwestora w przypadku, gdy Spółka pracuje dla generalnego wykonawcy.

Następną znaczącą grupą należności są należności przeterminowane stanowiące 7% należności brutto. Tu

największą grupą należności są należności powyżej 1- go roku stanowiące 4% ogółu należności brutto.

Analizując historycznie przeterminowania płatności i finalnie utracone wierzytelności, ELEKTROTIM doszedł do

wniosku, że znaczący wzrost ryzyka kredytowego następuje powyżej 90 dni przeterminowania w stosunku do

pierwotnego terminu płatności, co prowadzi do nie wykonania zobowiązania ze strony kontrahenta. W takim

przypadku, niezależnie od ryzyka szacunku przyszłego, Spółka obejmuje te należności 100% odpisem.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku

z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu

o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie

wykazują znacznego pogorszenia jakości.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz

pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność

podmiotów będących stroną transakcji. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach

finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, do których należą przede wszystkim banki.

Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, pod warunkiem że nie są

przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności.

Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym po

uwzględnieniu strat z tytułu utraty wartości odpowiada maksymalnemu narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe.

Spółka nie prowadziła negocjacji i nie dokonała ustaleń będących wynikiem znacznego wzrostu ryzyka

kredytowego, ani zmian terminów płatności, bądź innych zmian modyfikujących oczekiwane przepływy

z posiadanych należności oraz aktywów z tytułu umowy.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań

finansowych. ELEKTROTIM zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz

zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące

monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie

prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach dwumiesięcznych. Zapotrzebowanie na

gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę

zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów oraz możliwość uzyskania zaliczek na poczet usług) oraz

konfrontowane jest z płynnymi inwestycjami i stanem wolnych środków finansowych.

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na Zarządzie, który opracował odpowiedni

system zarządzania tym ryzykiem dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-, średnio- i długoterminowymi Spółki

oraz zaspokojenia wymagań zarządzania płynnością. Spółka zarządza ryzykiem płynności, wykorzystując oferty

usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy

pieniężne oraz dopasowując profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych, jak również pozyskując

zaliczki na poczet wykonywanych usług.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (brutto) - przed terminem wymagalności i przeterminowane

w tys. PLN

31.12.2023

31.12.2022

zobowiązania przed

terminem wymagalności

64 449

61 644

zobowiązania

przeterminowane

4 538

8 572

do 1 miesiąca

4 205

3 557

powyżej 1 miesiąca do 3

miesięcy

305

4 962

powyżej 3 miesięcy do 6

miesięcy

powyżej 6 miesięcy do 1

roku

powyżej 1 roku

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług, razem (brutto)

68 987

70 216

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować

działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji

zadłużenia do kapitału własnego. W roku 2023, biorąc pod uwagę dynamicznie zmieniające się

uwarunkowania rynkowe, Zarząd Spółki j opracował i wdrożył „Strategię ELEKTROTIM S.A. na lata 2023-2025”.

Strategia ta została zorientowana na długoterminowy, stabilny i zrównoważony rozwój zapewniający wzrost

wartości Spółki.

W prowadzonej działalności Spółka wykorzystuje produkty finansowe takie jak kredyt obrotowy, zabezpieczenie

wadialne, zabezpieczenie dobrego wykonania.

2.28. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych

Zobowiązanie warunkowe rozumiane jest jako możliwe zobowiązanie, wynikające z przeszłych zdarzeń, którego

istnienie dopiero zostanie potwierdzone przez zaistnienie (lub jego brak) jednego lub większej liczby zdarzeń

przyszłych, nie podlegających całkowitej kontroli jednostki.

Posiadane przez spółkę linie gwarancyjne i ich wykorzystanie

Spółka posiada na dzień 31.12.2023 r. łącznie limity na gwarancje wadialne, należytego wykonania, na czas

gwarancji i rękojmi oraz na zaliczki w wysokości 220 400 tys. PLN i 6 000 tys. EUR. Wykorzystanie na dzień

31.12.2023 r. wynosi 84 640 tys. PLN i 3 190 tys. EUR.

Zarząd ELEKTROTIM S.A. zawarł z akcjonariuszami ZEUS S.A. umowę na zakup do 165 000 akcji ZEUS S.A.

w terminie od 01.01.2015 do 31.12.2025 za cenę nabycia ustalaną w oparciu o formułę dochodową (zysk na

jedną akcję wyliczany jako średnia kilkuletnia wyników spółki). W roku 2018 zrealizowano zakup 78 000 akcji ZEUS

S.A. Do zakupu pozostało 87 000 akcji.

Na zlecenie ELEKTROTIM bank wystawił gwarancję należytego wykonania kontraktu do kwoty 259 tys. PLN dla

spółki zależnej, której beneficjentem jest kontrahent spółki zależnej. Gwarancja jest ważna do 15.02.2025 r.

2.29. Sposób obliczenia wartości księgowej na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości

księgowej na jedną akcję

Wartość księgowa na jedną akcję stanowi iloraz wartości księgowej, tj. różnicy pomiędzy sumą aktywów,

a kapitałami obcymi firmy, oraz liczby akcji.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję jest to iloraz wartości księgowej oraz liczby akcji zwykłych

powiększonej o potencjalną liczbę akcji do wyemitowania, których jednostka się zobowiązała.

Szczegółowe wartości wskaźnika za rok 2023 i 2022 przedstawione zostały w tabeli poniżej.

Opis pozycji

31.12.2023

31.12.2022

Wartość księgowa

117 117

91 497

Liczba akcji

9 983 009

Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)

11,73

9,17

Rozwodniona liczba akcji

9 983 009

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)

11,73

9,17

2.30. Sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku

(straty) na jedną akcję zwykłą

Zysk na jedną akcję zwykłą jest to iloraz zysku netto z rachunku wyników za dany okres oraz średnioważonej liczby

akcji zwykłych z danego okresu. Średnioważona liczba akcji zwykłych jest obliczana jako iloraz sumy liczby akcji

z końca każdego miesiąca danego okresu oraz liczby miesięcy w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą jest to iloraz zysku netto z rachunku wyników za dany okres oraz

średnioważonej liczby akcji z danego okresu powiększonej o średnioważoną potencjalną liczbę akcji do

wyemitowania, których jednostka się zobowiązała.

Szczegółowe wartości wskaźnika za rok 2023 i 2022 przedstawione zostały w tabeli poniżej.

01.01.-31.12.2023

01.01.-31.12.2022

Zysk (strata) netto (zanualizowany)

40 737

23 086

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

9 983 009

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)

4,08

2,31

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

9 983 009

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)

4,08

2,31

2.31. Poniesione oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego

nakłady inwestycyjne

Nakłady inwestycyjne 2023

w tys. PLN

Opis pozycji

Plan 2023

Realizacja

2023

Budynki i budowle oraz związane z nimi środki trwałe

Maszyny, urządzenia, środki transportu

1 040

1 253

Wartości niematerialne i prawne

790

487

Razem

1 905

1 806

Na rok 2024 Spółka zaplanowała nakłady inwestycyjne na poziomie 1 415 tys. PLN, które zamierza sfinansować

ze środków własnych.

Przedstawione powyżej dane liczbowe stanowią nakłady inwestycyjne inne niż leasingi i wynajem

długoterminowy.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

2.32. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie

są one istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na zasadach rynkowych z uwzględnieniem cen

i warunków panujących na rynku.

W swojej strategii zakupów Spółka kieruje się wyborem najkorzystniejszej ceny rynkowej z istniejących na rynku

poprzez stały monitoring cen od wielu dostawców i wyboru spośród kilku najkorzystniejszych ofert.

01.01.-31.12.2023

Jednostki

współzależne

Kluczowe

kierownictwo

Pozostałe podmioty

powiązane

Zakup towarów i usług

7 234

Sprzedaż towarów i usług

Przychody z najmu nieruchomości

498

Przychody finansowe

Zakup nieruchomości

Sprzedaż środka trwałego

Należności

102

Zobowiązania

522

01.01.-31.12.2022

Jednostki

współzależne

Kluczowe

kierownictwo

Pozostałe podmioty

powiązane

Zakup towarów i usług

14 428

Sprzedaż towarów i usług

959

Przychody z najmu nieruchomości

Zakup nieruchomości

Sprzedaż środka trwałego

Należności

1 517

Zobowiązania

3 255

2.33. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w przeliczeniu na pełne etaty

31.12.2023

31.12.2022

Pracownicy na stanowiskach robotniczych

113

101

Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych

193

178

Zatrudnienie ogółem

306

279

2.34. Informacje o wartości wynagrodzeń i nagród wypłaconych i należnych dla osób

zarządzających i nadzorujących emitenta

Szczegółowe dane na temat wynagrodzenia otrzymanego przez poszczególnych Członków Zarządu

ELEKTROTIM S.A., w podziale na część wynagrodzenia otrzymaną z tytułu pełnienia funkcji w Zarządzie oraz na

część związaną z zatrudnieniem w spółce na stanowisku pracy:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Rok 2023

Wynagrodzenie z tytułu

powołania

(w PLN)

Wynagrodzenie z tytułu

umowy o pracę

(w PLN)

Całkowite

wynagrodzenie

(w PLN)

stałe

zmienne

stałe

zmienne

Nazwisko Członka

Zarządu/funkcja

Okres

pełnienia

funkcji

Artur Więznowski

01.01.2023

300 000,00

504 000,00

372 000,00

34 800,00

1 210 800,00

Prezes Zarządu

31.12.2023

Dariusz Kozikowski

01.01.2023

168 000,00

504 000,00

343 416,00

34 800,00

1 050 216,00

Członek Zarządu

31.12.2023

Krzysztof Wójcikowski

01.01.2023

168 000,00

0,00

429 005,02

605 423,76*

1 202 428,78

Członek Zarządu

31.12.2023

Ariusz Bober**

01.01.2022

0,00

672 000,00

0,00

672 000,00

pełniący funkcję

Prezesa Zarządu

w 2022

13.12.2022

ŁĄCZNIE

636 000,00

1 680 800,00

1 144 421,02

675 023,76

4 135 444,78

*Pan Krzysztof Wójcikowski, który w roku 2022 był zatrudniony na stanowisku Dyrektora Pionu, otrzymał w roku

2023 prowizję realizacyjną w wysokości 570 623,76 PLN w ramach umowy o pracę.

**Pan Ariusz Bober, który pełnił funkcję w Zarządzie od 01.01.2022 do 13.12.2022 ,otrzymał w roku 2023 premię za

realizację celów Zarządu za rok 2022.

Członkowie Zarządu mają możliwość uczestnictwa w Pracowniczym Programie Emerytalnym oraz Pracowniczym

Planie Kapitałowym.

Informacje o wartości wynagrodzeń otrzymanych przez Członków Zarządu ELEKTROTIM S.A. z tytułu pełnienia

funkcji we władzach jednostek podporządkowanych:

Rok 2023

Nazwisko Członka

Zarządu/funkcja

Nazwa Spółki

z Grupy

Kapitałowej

Okres

pełnienia

funkcji

Wynagrodzenie

należne,

niewypłacone

w 2023 roku

(brutto PLN)

Wynagrodzenie

należne,

wypłacone

w 2023 roku

(brutto PLN)

Łączne

wynagrodzenie

(brutto PLN)

Artur Więznowski

Przewodniczący

Rady Nadzorczej

ZEUS S.A.

01.01.2023

31.12.2023

5 500,00

500,00

6 000,00

Dariusz Kozikowski

Członek Rady

Nadzorczej

ZEUS S.A.

01.01.2023

31.12.2023

2 500,00

500,00

3 000,00

Poniższa tabela prezentuje wynagrodzenie (w PLN) otrzymane przez każdego z Członków Rady Nadzorczej

w okresie od dnia 1 stycznia 2023 r. do dnia 31 grudnia 2023 r. łącznie za pełnienie funkcji w Radzie oraz za

pełnienie funkcji w Komitecie Audytu:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Nazwisko Członka

Rady Nadzorczej

Funkcja w Radzie Nadzorczej

Łączne wynagrodzenie

(brutto PLN)

Maciej Posadzy

Przewodniczący Rady Nadzorczej

103 416,67

Marek Gabryjelski

Członek Rady Nadzorczej

102 783,34

Krzysztof Kaczmarczyk

Członek Rady Nadzorczej

84 783,34

Lesław Kula

Członek Rady Nadzorczej

73 875,09

Jan Walulik

Członek Rady Nadzorczej

84 783,34

Łącznie koszty wynagrodzenia Rady Nadzorczej w roku 2023 to 449 641,78 PLN.

2.35. Informacje o wartości niespłaconych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz

podmiotów Spółki Kapitałowej

Spółka nie udzieliła zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do

świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych osobom

zarządzającym i nadzorującym.

2.36. Propozycja podziału zysku/straty netto jednostki

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd ELEKTROTIM S.A. przedłożył wniosek do oceny Rady

Nadzorczej w zakresie podziału zysku netto wypracowanego w roku 2023. Rekomendacja Zarządu jest zgodna

z polityką dywidendową.

2.37. Informacje o wynagrodzeniu Biegłego Rewidenta

Spółka ELEKTROTIM S.A. zawarła w dniu 02.11.2021 r. z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań

finansowych, tj. ze spółką Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna (poprzednio: Grant Thornton Polska

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa) z siedzibą w Poznaniu, umowę na wykonanie

przeglądów jednostkowych i skonsolidowanych śródrocznych sprawozdań finansowych za lata 2022 – 2024 oraz

badań rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych za lata 2022 – 2024, a także

umowę na ocenę sprawozdań o wynagrodzeniach za lata 2022 – 2024.

Wynagrodzenie biegłego rewidenta

(netto, tys. PLN)

2023

2022

Badanie sprawozdania finansowego ELEKTROTIM S.A.

Badanie sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej

Przegląd półrocznego sprawozdania ELEKTROTIM S.A.

Przegląd półrocznego sprawozdania Grupy Kapitałowej

Usługa atestacyjna – ocena sprawozdania o wynagrodzeniach

Usługi doradztwa podatkowego

Inne usługi

2.38. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nastąpiły według Zarządu Spółki znaczące zdarzenia nieuwzględnione w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2023

Informacja o zbyciu przez ELEKTROTIM S.A. 100% posiadanych akcji spółki zależnej ZEUS S.A. w dniu 28.03.2024

Zgodnie z raportem bieżącym nr 12/2019 z dnia 10.07.2019 r., ELEKTROTIM prowadził przegląd opcji strategicznych

dla spółek zależnych, który miał na celu wybór najkorzystniejszego sposobu realizacji długoterminowego rozwoju

Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM z poszanowaniem interesu wszystkich akcjonariuszy Spółki.

W rezultacie, Spółka zawarła umowę sprzedaży wszystkich posiadanych akcji spółki zależnej pod firmą PROCOM

SYSTEM S.A. z siedzibą we Wrocławiu, o czym poinformowała w raporcie nr 33/2022 z dnia 12.12.2022 r. Przegląd

opcji strategicznych prowadzony był również dla spółki ZEUS S.A. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim. Po powołaniu

nowego zarządu (maj 2022) oraz rady nadzorczej (lipiec 2022) ZEUS S.A., przystąpiono do procesu sprzedaży tej

spółki, przy równoległej realizacji planu naprawczego. Od grudnia 2022 roku prowadzono zaawansowane

rozmowy z podmiotami bezpośrednio zainteresowanymi nabyciem ZEUS potwierdzone m.in. podpisaniem listu

intencyjnego oraz prowadzeniem VDR („Virtual Data Room”) na potrzeby przeprowadzenia badania due

diligence. W celu umożliwienia kontynuowania działalności w niezmienionym istotnie zakresie (równolegle z

procesem sprzedaży) udzielono spółce pożyczki pomostowej w kwocie 2,5 mln PLN. W lipcu 2023 kluczowy

oferent odstąpił od transakcji, a w okresie sierpień - październik z procesu nabycia spółki wycofało się kolejnych

5 podmiotów. Negocjacje prowadzone były na podstawie podpisanych oświadczeń/umów o zachowaniu

poufności lub/oraz listów intencyjnych, a zainteresowanym podmiotom udostępniane były dokumenty spółki

ZEUS S.A. w ramach prowadzonego VDR. Spółka złożyła ofertę zakupu akcji jednemu z zainteresowanych

podmiotów (która jednak nie została przyjęta), natomiast nie otrzymała wiążących ofert zakupu akcji od

pozostałych podmiotów.

W międzyczasie, tj. 29.09.2023, z powodu pogłębiających się problemów płynnościowych zarząd ZEUS S.A. złożył

wniosek o ogłoszenie upadłości likwidacyjnej, co spowodowało konieczność powtórnej analizy sytuacji przez

ELEKTROTIM S.A., wykonania szeregu konsultacji z podmiotami finansującymi oraz doradzającymi, jak również

konieczność zmiany grupy docelowej podmiotów potencjalnie zainteresowanych nabyciem akcji ZEUS S.A.

W wyniku prowadzonych działań Spółka w I kwartale 2024 roku znalazła podmiot zainteresowany nabyciem

akcji, a umowa sprzedaży akcji została podpisana 27.03.2024 r. O przeprowadzonej transakcji Spółka

poinformowała w raporcie bieżącym nr 12/2024 z tego samego dnia, a konstytutywny wpis w rejestrze

akcjonariuszy został dokonany dzień później, tj. 28.03.2024 r.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2022

Wrocław, dnia 23.04.2024 r.

Sporządził:

Lidia Zawilak

Główny Księgowy

ZARZĄD ELEKTROTIM S.A.

Prezes Zarządu – Artur Więznowski

Członek Zarządu – Dariusz Kozikowski

Członek Zarządu – Krzysztof Wójcikowski