INFORMACJA DODATKOWA DO
SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
za okres od 01.01.2022 do 31.03.2022 r.
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
2
Spis treści
I. Stosowane metody i zasady rachunkowości ........................................................................................................ 4
II. Opis dokonań lub niepowodzeń ERG S.A. ........................................................................................................... 4
III. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze mających znaczny wpływ na
osiągnięte wyniki finansowe ............................................................................................................................. 5
IV. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie .......... 7
V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i
odwróceniu odpisów z tego tytułu .................................................................................................................... 7
VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych
aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz o odwróceniu takich
odpisów ............................................................................................................................................................. 7
VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw .................................................. 7
VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................................ 7
IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ................................ 8
X. Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych ................. 8
XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych ......................................................................... 8
XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów ............................................................................................. 8
XIII. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają
istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki,
niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej
cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) ........................................................................................................ 8
XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy
kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca
okresu sprawozdawczego ................................................................................................................................. 8
XV. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z
podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe ..................................... 8
XVI. Informacje na temat instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje
o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia ........................................................................................................ 9
XVII. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub
wykorzystania tych aktywów ............................................................................................................................. 9
XVIII. Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych .... 9
XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną
akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane ..................................................................................... 9
XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe,
nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
Grupy Kapitałowej ............................................................................................................................................. 9
XXI. Informacje dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od
czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego............................................................................................... 9
XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku
finansowego emitenta ....................................................................................................................................... 9
XXIII. Informacje dotyczące przychodów, kosztów i wyników finansowych przypadających na poszczególne
segmenty działalności ...................................................................................................................................... 10
XXIV. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego
w tym również przeliczenie na EUR ................................................................................................................ 13
XXV. Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na EUR .................................................... 14
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
3
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO RAPORTU ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 ROK ................................................ 14
1. Opis organizacji emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji ........................................... 14
2. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek
gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działań .............................................................. 15
3. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na
dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym do wyników prognozowanych .... 15
4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej
5 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta ................................................................. 15
5. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i
nadzorujące emitenta...................................................................................................................................... 16
6. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, .................................................................................... 16
7. Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi .................................................................... 16
8. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub
pożyczki lub udzieleniu gwarancji................................................................................................................... 16
9. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej,
finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości
realizacji zobowiązań przez emitenta .............................................................................................................. 16
10. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie
co najmniej kolejnego kwartału ..................................................................................................................... 17
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
4
I. Stosowane metody i zasady rachunkowości
Zasady rachunkowości zostały zaprezentowane w Skróconym Śródrocznym Sprawozdaniu Finansowym za okres
01.01.2022 - 31.03.2022 r. (dalej: „Sprawozdaniu finansowym”) w pkt 8.
W powyższym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad rachunkowości, co w sprawozdaniu
za rok 2021.
II. Opis dokonań lub niepowodzeń ERG S.A.
W I kwartale 2022 r. ERG S.A. (dalej: ”Spółka”) zanotowała zysk netto na poziomie 1.548 tys. PLN wobec straty
netto za pierwszy kwartał 2021 na poziomie -873 tys. PLN. Zysk operacyjny Spółki wyniósł 1.453 tys. PLN wobec
straty -1.029 tys. PLN w porównywalnym okresie 2021 r. Wzrost wartościowy poziomu sprzedaży w głównej
mierze jest efektem utrzymujących się wysokich poziomów cen surowców. Natomiast, pozytywne wyniki
zanotowane w I kwartale 2022 roku względem odnotowanych za ten sam okres roku ubiegłego, wynikają z
działań w zakresie efektywności kosztowej oraz polityki sprzedażowej spółki.. W trakcie I kwartału 2022
ponownie jak w ubiegłym roku pojawił się wzrost cen surowców, ale już nie tak gwałtownie. Doświadczenia
ubiegłego roku i działania podjęte wówczas przez Spółkę pozwoliły w minionym kwartale na bieżąco reagować
na sytuację na rynku surowców celem zabezpieczenia marżowości sprzedaży.
Na niższy wolumen sprzedaży w pierwszym kwartale 2022 r. w stosunku do pierwszego kwartału 2021 r. wpływ
miała wojna w Ukrainie, co ograniczyło wpływy Spółki z eksportu z kierunków wschodnich. Dodatkowo Spółka
zrezygnowała z realizacji zamówień na niskiej marży.
W okresie I kwartału 2022 roku koszty sprzedaży wzrosły o 68 tys. PLN (tj. 13,6%) względem I kwartału 2021 roku,
co jest efektem rosnących stawek za transport. Natomiast koszty ogólnego zarządu pozostały na zbliżonym
poziomie do uzyskanego w 1 kwartale roku ubiegłego.
W związku z niepewną sytuacją za wschodnią granicą Polski Spółka w styczniu 2022 roku zawarła dwa kontrakty
terminowe na zabezpieczenie kursu EURO dla transakcji zukupu nowej maszyny będącej główną częścią nowej
linii produkcyjnej. W związku z częściową zapłatą w marcu 2022 roku dla dostawcy urządzenia Spółka zanotowała
dodani wynik na operacjach finansowych.
Okres 1 kwartału 2022 roku był także okresem działania Spółki w ciągle trwającej sytuacji pandemicznej związanej
z koronawirusem COVID-19. Dodatkowo rozpoczęta wojna w Ukrainie wpłynęła na kolejne zawirowania na
rynkach finansowych i dostaw. Doświadczenia Spółki z roku ubiegłego pozwoliły szybciej i lepiej reagować na
kształtującą się sytuację. Niemniej jednak sytuaja ta jest daleka od stabilnej i wymusza na Spółce działanie w
szybko zmieniającycm się otoczeniu. Biorąc pod uwagę powyższe zarówno trwająca sytuacja pandemiczna jak i
trwająca wojna na Ukrainie wpłynęły na kształtowanie się wyników Spółki w 1 kwartale 2022r.
Na koniec I kwartału 2022 roku suma bilansowa wyniosła 86.618 tys. zł i w stosunku do stanu na koniec roku
poprzedniego zwiększyła się o 9.944 tys. zł. Wartość aktywów trwałych r/r wzrosła o 10.569 tys. zł (25,9%), co
wynikało przede wszystkim z nakładów inwestycyjnych poniesionych na trwającą największą inwestycję w historii
Spółki. Wartość aktywów obrotowych na koniec I kwartału 2022 roku zmniejszyła się względem stanu na koniec
ubiegłego roku o kwotę 625 tys. zł (1,7%). Jest to głównie wynikiem obniżenia się stanu środków pieniężnych.
Spółka jako jeden ze swoich priorytetów traktuje optymalizację utrzymywanego salda zapasów. Stanu zapasów
na koniec I kwartału 2022 roku utrzymał się na zbliżonym poziomie względem stanu na koniec ubiegłego roku.
Kapitał własny na koniec I kwartału 2022 roku wzrósł się o kwotę 1.549 tys. zł względem wykazanego na koniec
2021 roku, co jest efektem wypracowanego w tym okresie zysku netto. Wartość zobowiązań ogółem na koniec
I kwartału 2022 roku wzrosła o kwotę 8.395 tys. zł (21,4%) względem wykazanego na koniec 2021 na co
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
5
zasadniczy wpływ miał wzrost zaangażowania kredytowego z tytułu realizowanej inwestycji. Realizacja projektu
inwestycyjnego polegającego na zakupie i instalacji nowej linii produkcyjnej przełożyło się na wzrost zadłużenia
długoterminowego.
Aktywa trwałe stanowią 59,4% sumy bilansowej, zaś aktywa obrotowe 40,6%. Kapitał własny w wysokości
38.908 tys. zł stanowi 44,9% sumy bilansowej, natomiast zobowiązania ogółem stanowią 55,1% wartości
pasywów.
W okresie I kwartału 2022 roku Spółka zanotowała ujemne przepływy pieniężne netto w kwocie 2.306 tys. PLN
na co główny wpływ miały wydatki na realizowany projekt inwestycyjny.
Syntetycznej oceny sytuacji ekonomiczno–finansowej ERG S.A. dokonano za pomocą analizy wskaźnikowej
badając kształtowanie się wartości wskaźników w obszarach rentowności, płynności i zadłużenia.
Wskaźniki
Opis
I kw.
2022
I kw.
2021
Rentowność EBITDA
EBITDA / sprzedaż netto
7,7%
-1,0%
Rentowność działalności
operacyjnej
EBIT / sprzedaż netto
4,9%
-4,7%
Rentowność sprzedaży netto
EAT / sprzedaż netto
5,2%
-4,0%
Rentowność aktywów ogółem
(ROA)
EAT / aktywa ogółem
1,8%
-1,2%
Rentowność kapitału własnego
(ROE)
EAT / kapitał własny
4,0%
-2,5%
Rotacja zapasów
zapasy ogółem * dni w okresie / sprzedaż netto
38
46
Rotacja należności handlowych
należności handlowe * dni w okresie / sprzedaż netto
55
61
Rotacja zobowiązań handlowych
zobowiązania handlowe * dni w okresie / sprzedaż netto
63
67
Cykl konwersji gotówki
rotacja zapasów + rotacja należności – rotacja zobowiązań
30
40
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
zobowiązania ogółem / majątek ogółem
55,1%
50,2%
Wskaźnik zadłużenia kapitału
własnego
zobowiązania długoterminowe / kapitał własny
43,4%
35,0%
Płynność bieżąca
aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
1,14
1,27
Płynność przyspieszona
(aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe
0,73
0,79
III. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze mających znaczny
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
W ERG S.A. istnieje wiele czynników, które w sposób istotny wpływają na osiągnięte wyniki finansowe i rozwój.
Czynniki te występują w bliższym i dalszym otoczeniu Spółki. Generalnie można podzielić je na dwie grupy:
czynniki zewnętrze makroekonomiczne – Spółka nie ma żadnego wpływu na ich występowanie, może jedynie
minimalizować negatywny wpływ oraz czynniki wewnętrzne mikroekonomiczne – Spółka jest w stanie w znacznej
mierze kształtować ich siłę oraz charakter.
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
6
Najważniejszymi czynnikami o charakterze makroekonomicznym (zewnętrzne), istotnymi dla rozwoju Spółki
ERG S.A. są:
• Sytuacja makroekonomiczna w Polsce,
• Trwająca wojna na Ukrainie,
• Uwarunkowania prawne związane z prowadzoną działalnością,
• Wahania cen podstawowych surowców,
• Koniunktura gospodarcza w sektorze tworzyw sztucznych,
• Sytuacja ekonomiczna w sektorach głównych odbiorców Spółki ERG S.A.,
• Wpływ wzrostu kosztów wynagrodzeń i energii elektrycznej na zyskowność Spółki.
Pośród czynników wewnętrznych, tkwiących w zasobach własnych Spółki do najważniejszych można zaliczyć:
• Działania i procesy zrealizowane w ramach polityki rozwoju organicznego,
• Prowadzenie aktywnej polityki eksportowej w oparciu o efektywne wykorzystanie środków z funduszy
europejskich,
• Prowadzenie aktywnej polityki z zakresu sprzedaży i marketingu.
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce określana podstawowymi wielkościami ekonomicznymi takimi jak stopa
bezrobocia, poziom inflacji, wielkość i tempo wzrostu PKB i PKB per capita, wysokość stóp procentowych, poziom
długu publicznego oraz inne wpływa na funkcjonowanie Spółki. Przy sprzyjającej koniunkturze gospodarczej
poprawiają się nastroje konsumentów indywidualnych oraz wzrasta poziom inwestycji w przedsiębiorstwach.
Wzrost konsumpcji kształtuje zapotrzebowanie na produkty finalne wytwarzane przez odbiorców Spółki, co
przekłada się na sprzedaż produktów Spółki. W przypadku odwrotnym może nastąpić spadek zapotrzebowania
na produkty ERG S.A. Wielkość stóp procentowych oraz sposób prowadzenia polityki pieniężnej wpływa na koszty
i możliwości pozyskania kapitału w postaci kredytów, pożyczek i leasingu, co zmienia poziom rentowności
ponoszonych nakładów inwestycyjnych. Sposób prowadzenia polityki fiskalnej oraz ustalania wielkości i stawek
zobowiązań podatkowych, stawek ubezpieczeń społecznych ponoszonych przez ERG S.A. jako pracodawcę,
kształtuje poziom kosztów ponoszonych przez Spółkę.
Trwająca wojna na Ukrainie istotnie wpływa na możliwości realizacji handlu na wschodnim kierunku. Przed
wybuchem wojny ten kierunek był przez ERG S.A. rozwijany i uważany za perspektywiczny. Aktualnie trwająca
wojna wpłynęła na mocne ograniczenie handlu na kierunku wschodnim i trudno przewidywać kiedy i w jakiej
skali otworzy się on na nowo.
Ważnym czynnikiem kształtującym funkcjonowanie Spółki są regulacje prawne dotyczące prowadzonej
działalności. Regulacje prawne dotyczą wielu obszarów działalności Emitenta, a do najważniejszych z nich można
zaliczyć: prawo związane z ochroną środowiska, prawo energetyczne, prawo podatkowe, prawo pracy
i ubezpieczeń społecznych, prawo i inne regulacje związane z rynkiem kapitałowym. Stabilność i przejrzystość
prawa, możliwość adaptacji Spółki do zmieniających się regulacji w sposób istotny przekładają się na
funkcjonowanie podmiotu jednak nie zawsze wpływają bezpośrednio na osiągane przez spółkę wyniki
ekonomiczne prowadzonej działalności.
Wahania cen podstawowych surowców są stałym elementem występującym w branży tworzyw sztucznych.
Wpływ na to ma wiele czynników jak kształtowanie się kursu walut, dostępności etylenu, tworzące się relacje
popytu i podaży i wiele innych mogących w większym lub mniejszym stopniu oddziaływać na poziom cen.
Sytuacja ekonomiczna głównych odbiorców ERG S.A. jest istotnym czynnikiem wpływającym na funkcjonowanie
Spółki. Zdolność i terminowość regulowania należności przez kontrahentów w sposób istotny wpływa na
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
7
możliwość spłacania zobowiązań przez Spółkę. ERG S.A. do współpracy biznesowej wybiera przede wszystkim
podmioty o stabilnej sytuacji finansowej. Odbiorcy Spółki należą do wielu sektorów przede wszystkim branży
spożywczej, automotive, poligraficznej i przemysłowej. Od sytuacji w tych gałęziach gospodarki, a przede
wszystkim od zapotrzebowania na produkty i usługi konkretnych producentów zależy popyt na wyroby Spółki.
Aktywne prowadzenie polityki rozwoju organicznego może w sposób istotny wpłynąć na osiągane przez Spółkę
wyniki finansowe. Prowadzone działania mają na celu stworzenie mechanizmu dokładnej identyfikacji i analizy
kosztów, dzięki czemu możliwa będzie ich optymalizacja i utrzymanie konkurencyjności cenowej wyrobów ERG
S.A. Polityka rozwoju organicznego opiera się na zwiększeniu wykorzystania zasobów własnych przedsiębiorstwa,
usprawnieniu podstawowych procesów związanych z produkcją, logistyką, marketingiem, nieustannym
monitoringu i kontroli kosztów oraz lepszej alokacji pozyskanych kapitałów obcych.
Pomimo trudnej sytuacji związanej z wojną na Ukrainie prowadzenie i intensyfikacja działalności eksportowej są
dla Spółki wyjątkowo korzystne, pozwalają bowiem na realizację wyższych marż. Równocześnie eksport nie jest
uzależniony od bieżącej sytuacji ekonomicznej w Polsce, co zapewnia ERG S.A. dywersyfikację przychodów.
Z kolei przemyślana realizacja inwestycji związanych z modernizacją maszyn produkcyjnych oraz optymalizacja
posiadanych zasobów produkcyjnych może w kolejnych latach pozytywnie wpłynąć na osiągnięte wyniki
finansowe.
IV. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta
w prezentowanym okresie
ERG S.A. nie prowadzi działalności cyklicznej lub sezonowej.
V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do
uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu
Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu
odpisów z tego tytułu znajduje się w punkcie 14. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych,
rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów
oraz o odwróceniu takich odpisów
Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów
trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz o odwróceniu takich odpisów znajduje
się w punkcie 14. Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw
Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw znajduje się w punkcie 17 i 18.
Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego znajdują się w punkcie 17 i 18.
Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
8
IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Szczegółowe informacje na temat nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych znajdują się w punkcie 9 i
10 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
X. Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów
trwałych
W okresie I kwartału 2022 roku w Spółce nie występowały istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu
rzeczowych aktywów trwałych.
XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych
W okresie I kwartału 2022 roku w Spółce nie występowały istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.
XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów
W sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2022 roku nie dokonano korekt dotyczących błędów poprzedniego
okresu.
XIII. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności,
które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań
finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości
godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)
Spółka nie posiada informacji na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które
mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie
od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej, czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie
zamortyzowanym). Nie zmienia tej kategorii także aktualna pandemia koronawirusa w Polsce i na świecie oraz
trwająca wojna na Ukrainie.
XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień
umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań
naprawczych do końca okresu sprawozdawczego
W ERG S.A. nie wystąpiły zdarzenia tego typu.
XV. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż
rynkowe
W okresie I kwartału 2022 r. nie wystąpiły transakcje tego typu.
Dokładna informacja o stanie należności i zobowiązań od podmiotów powiązanych znajduje się w punkcie 22.
Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
9
XVI. Informacje na temat instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej -
informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia
Informacje na temat instrumentów finansowych znajdują się w punkcie 21 Skróconego Śródrocznego
Sprawozdania Finansowego.
XVII. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany
celu lub wykorzystania tych aktywów
W okresie I kwartału 2022 roku nie występowały zdarzenia tego typu.
XVIII. Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów
wartościowych
W okresie I kwartału 2022 roku nie występowały zdarzenia tego typu.
XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie
i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
Na dzień 31.03.2022 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania brak jest decyzji w zakresie ewentualnej
wypłaty dywidendy.
XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne
sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób
wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej
Po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zdarzenia mogące w znaczący
sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki.
XXI. Informacje dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych,
które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego
Informacje na temat zobowiązań i aktywów warunkowych znajdują się w punkcie 1 Skróconego Śródrocznego
Sprawozdania Finansowego.
XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej,
finansowej i wyniku finansowego emitenta
W marcu 2022 r. ERG S.A. dokonała prolongaty dostępności kredytu w rachunku bieżącym w ING Banku Śląskim
S.A. Natomiast w kwietniu 2022 nastąpiła prolongata kredytu w rachunku bieżącym w Pekao S.A.. Dostępność
zewnętrznych źródeł finansowania jest ważnym elementem bezpieczeństwa finansowego Spółki, szczególnie w
okresie dużych zawirowań na rynkach.
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
10
XXIII. Informacje dotyczące przychodów, kosztów i wyników finansowych przypadających
na poszczególne segmenty działalności
Dla ERG S.A. podstawowym podziałem na segmenty jest podział wg kategorii rodzaju dobra/usługi, która jest
decydująca dla określenia rodzaju ryzyka, stóp zwrotu, kwot, terminów płatności i przepływów pieniężnych
Spółki. Wyniki głównych segmentów działalności ERG S.A. znajdują się w nocie 24. Skróconego Sprawozdania
Finansowego.
Sprzedaż wyrobów foliowych (ilościowo w kg) ERG S.A. narastająco w okresie od stycznia do marca 2022 i 2021
roku.
Sprzedaż ilościowa wyrobów foliowych w I kwartale 2022 r. wyniosła 2.598 ton wobec 2.872 ton w analogicznym
okresie roku poprzedniego, co oznacza spadek o 273 tony, a więc o 9,5%.
Sprzedaż wyrobów foliowych (wartościowo w PLN) ERG S.A. narastająco w okresie od stycznia do marca 2022
i 2021 roku.
Sprzedaż wartościowa wyrobów foliowych w I kwartale 2022 r. wyniosła 28,0 mln PLN wobec 21,3 mln PLN
w analogicznym okresie roku poprzedniego, co oznacza wzrost o 6,8 mln PLN, a więc o 31,8%.
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
sty lut mar
Netto 2022 Netto 2021
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
11
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (ilościowo) w okresie od stycznia do marzec 2022 i 2021 roku.
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (ilościowo) w I kwartale 2022r. wyniosła 501 tony wobec 529 ton
w analogicznym okresie 2021r., co oznacza spadek o 28 ton, czyli o 5,3%.
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (wartościowo w PLN) w okresie od stycznia do marzec 2022 i 2021
roku.
Sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych (wartościowo) w I kwartale 2022r. wyniosła 5,4 mln PLN wobec 4,1
mln PLN w analogicznym okresie 2021r., co oznacza wzrost o 1,3 mln PLN, czyli o 32,3%.
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
sty lut mar
Netto 2022 Netto 2021
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
12
Procentowy udział w sprzedaży krajowej wyrobów foliowych (wartościowo) z podziałem na branże w okresie
od stycznia do marzec 2022 roku.
Największa sprzedaż wyrobów foliowych ERG S.A. była realizowana do branż przemysłowej i spożywczej, które
stanowią odpowiednio 64,9% i 21,9% całkowitej wartości sprzedaży folii na rynku krajowym.
Procentowy udział w sprzedaży eksportowej wyrobów foliowych (wartościowo) z podziałem na branże w
okresie od stycznia do marzec 2021 roku.
Największa sprzedaż eksportowa wyrobów foliowych ERG S.A. była realizowana do branży przemysłowej, która
stanowi 92,0% całkowitej wartości sprzedaży eksportowej folii.
AUTOMOTIVE
4,4%
BUDOWLANA
0,9%
INNE
1,9%
POLIGRAFICZNA
6,0%
PRZEMYSŁOWA
64,9%
SPOŻYWCZA
21,9%
BUDOWLANA
(EKSPORT)
4,2%
INNE
2%
PRZEMYSŁOWA
(EKSPORT)
90,4%
SPOŻYWCZA
(EKSPORT)
3,8%
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
13
Sprzedaż Spółki ERG S.A. w podziale na rynki zbytu
Wyszczególnienie
1 kw.2022
( w tys. zł)
1 kw.2022
udział w
sprzedaży
1 kw.2021
( w tys. zł)
1 kw.2021
udział w
sprzedaży
Rynek krajowy
24 394
81,8%
17 730
81,2%
Rynek zagraniczny
5 435
18,2%
4 109
18,8%
Razem
29 828
100,0%
21 839
100,0%
W okresie od 01.01.2021 do 31.03.2021 r. sprzedaż krajowa stanowiła przeważającą część sprzedaży ogółem
Spółki. W badanym okresie wyniosła ona 81,8% całej sprzedaży. Eksport ERG S.A. stanowił 18,2% sprzedaży i jego
udział w przychodach okres/okresu obniżył się o 0,6 p.p.
XXIV. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego
sprawozdania finansowego w tym również przeliczenie na EUR
Spółka wygenerowała w I kwartale 2022 roku przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług na poziomie
29.828 tys. PLN, wobec 21.839 tys. PLN w analogicznym okresie roku poprzedniego.
Na koniec I kwartału 2022 roku suma bilansowa ERG S.A. wyniosła 86.618 tys. PLN. wobec 76.674 tys. PLN na
koniec 2021r. Aktywa trwałe stanowią 59,4% aktywów ogółem. Kapitał własny stanowi 44,9% wszystkich
pasywów.
Wybrane dane finansowe dotyczące Skróconego Sprawozdania Finansowego ERG S.A.
Wyszczególnienie
w tys. zł
2022-01-01 -
2022-03-31
w tys. zł
2021-01-01 -
2021-03-31
w tys. EUR
2022-01-01 -
2022-03-31
w tys. EUR
2021-01-01 -
2021-03-31
Przychody ze sprzedaży
29 828
21 839
6 418
4 777
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 453
-1 029
313
-225
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
1 865
-1 165
401
-255
Zysk (strata) netto
1 548
-873
333
-191
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 325
-657
500
-144
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-11 365
-4 611
-2 446
-1 009
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
6 734
3 780
1 449
827
Przepływy pieniężne netto, razem
-2 306
-1 488
-496
-325
Zysk / strata na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
2,08
-1,13
0,45
-0,25
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
14
Wyszczególnienie
w tys. zł
stan na
2022-03-31
w tys. zł
stan na
2021-12-31
w tys. EUR
stan na
2022-03-31
w tys. EUR
stan na
2021-12-31
Aktywa, razem
86 618
76 674
18 618
16 670
Zobowiązania długoterminowe
16 888
10 592
3 630
2 303
Zobowiązania krótkoterminowe
30 822
28 723
6 625
6 245
kapitał własny
38 908
37 359
8 363
8 123
Kapitał podstawowy
17 520
17 520
3 766
3 809
Liczba akcji (w szt.)
876 018
876 018
876 018
876 018
Akcje własne do zbycia (w szt.)
131 797
131 797
131 797
131 797
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
52,28
50,20
11,24
10,91
XXV. Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na EUR
Pozycje wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej – wg średniego kursu obowiązującego na dzień
sporządzania sprawozdania:
2022-03-31 - 4,6525 zł / EUR
2021-12-31 - 4,5994 zł / EUR
2021-03-31 - 4,6603 zł / EUR
Pozycje wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz pozycje sprawozdania z przepływów
pieniężnych – według kursu średniego EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych
przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem:
1 kwartał 2022 rok - 4,6472 zł / EUR
1 kwartał 2021 rok - 4,5721 zł / EUR
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE DO RAPORTU ZA PIERWSZY KWARTAŁ 2022 ROK
1. Opis organizacji emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji
Spółka ERG S.A. nie posiada własnej grupy kapitałowej i sporządza jedynie jednostkowe sprawozdania finansowe.
Podstawowe informacje o ERG S.A.
Siedziba Spółki: Dąbrowa Górnicza
Adres Spółki: 42-520, Dąbrowa Górnicza, ul. Chemiczna 6
Telefon: 32 264-02-81, 32 268-60-50
Fax: 32 262-32-48
Adres poczty elektronicznej: erg@erg.com.pl
Strona internetowa: www.erg.com.pl
Skład Zarządu ERG S.A. na dzień 31 marzec 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania:
Prezes Zarządu
-
Grzegorz Tajak
Członek Zarządu
-
Tomasz Gwizda
W I kwartale 2022 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu ERG S.A.
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
15
Skład Rady Nadzorczej ERG S.A. na dzień 31 marzec 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania:
Przewodnicząca Rady Nadzorczej
-
Anna Koczur – Purgał
Pierwszy z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
-
Marta Migas
Drugi z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
-
Maria Czyżewicz-Tajak
Drugi z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
-
Beata Kubiak-Kossakowska
Sekretarz Rady Nadzorczej
-
Maria Purgał
W I kwartale 2022 r. nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej ERG S.A.
2. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku
połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej
emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działań
W spółce ERG S.A. w I kwartale 2022 roku nie miały miejsca tego typu zdarzenia.
3. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie
kwartalnym do wyników prognozowanych
Spółka ERG S.A. nie publikowała prognoz wyników na rok 2022.
4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zależne co najmniej 5 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta
Według posiadanych przez ERG S.A. informacji, struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31.03.2022 roku i na dzień
publikacji niniejszego raportu okresowego przedstawia się jak poniżej:
Akcjonariusz
Na dzień przekazania
poprzedniego raportu
okresowego
Zmiana
Na dzień przekazania
niniejszego raportu
okresowego
Dariusz Purgał
165 826 akcji/głosów
tj. 18,93% głosów na WZ
-
165 826 akcji/głosów
tj. 18,93% głosów na WZ
ERG S.A. (akcje własne)
131 797 akcji/głosów
tj. 15,05% głosów na WZ
-
131 797 akcji/głosów
tj. 15,05% głosów na WZ
Grzegorz Tajak
81 092 akcji/głosów
tj. 9,26% głosów na WZ
-
81 092 akcji/głosów
tj. 9,26% głosów na WZ
Anna Koczur-Purgał
76 195 akcji/głosów
tj. 8,70% głosów na WZ
-
76 195 akcji/głosów
tj. 8,70% głosów na WZ
Paweł Knopik
45 547 akcji/głosów
tj. 5,20% głosów na WZ
-
45 547 akcji/głosów
tj. 5,20% głosów na WZ
ERG S.A. nie emitowała papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne. Nie występują
także żadne ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu ani dotyczące przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych.
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
16
5. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby
zarządzające i nadzorujące emitenta
Według posiadanych przez ERG S.A. informacji, osoby wchodzące w skład organów zarządzających i
nadzorujących na dzień 31.03.2022 roku i na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego posiadały
następujące ilości akcji:
Akcjonariusz
Na dzień przekazania
poprzedniego raportu
okresowego
Zmiana
Na dzień przekazania
niniejszego raportu
okresowego
Grzegorz Tajak
81 092 akcji/głosów
tj. 9,26% głosów na WZ
-
81 092 akcji/głosów
tj. 9,26% głosów na WZ
Anna Koczur-Purgał
76 195 akcji/głosów
tj. 8,70% głosów na WZ
-
76 195 akcji/głosów
tj. 8,70% głosów na WZ
Maria Purgał
15 443 akcji/głosów
tj. 1,76% głosów na WZ
-
15 443 akcji/głosów
tj. 1,76% głosów na WZ
6. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej,
W okresie I kwartału 2022 roku nie toczyły się istotne postępowania toczące się przed sądem, organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz
wierzytelności ERG S.A.
7. Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi
W I kwartale 2022 roku nie wystąpiły istotne transakcje z podmiotami powiązanymi. Dokładna informacja
o stanie należności i zobowiązań od podmiotów powiązanych znajduje się w punkcie 22. Skróconego
Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
8. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń
kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji
W I kwartale 2022 r. nie zostały przez ERG S.A. udzielone poręczenia kredytu lub pożyczki lub udzielone gwarancje
- łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość istniejących
poręczeń lub gwarancji była znacząca. Wszystkie pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych
Emitenta znajdują się w punkcie 21 Skróconego Śródrocznego Sprawozdania Finansowego.
9. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne
dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta
Spółka nie posiada innych informacji poza ujawnionymi w niniejszym raporcie, które jej zdaniem byłyby istotne
dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz możliwości
realizacji zobowiązań przez ERG S.A..
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
17
10. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki
w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
Strategia rozwoju Spółki ERG S.A.
Działania ERG S.A. w najbliższych latach będą koncentrować się na utrzymaniu i poprawie pozycji rynkowej na
rynku krajowym, koncentrując się przede wszystkim na rynkach niszowych, na których uzyskiwana marża jest
wyższa od średniej marży w ERG S.A. Równocześnie Spółka planuje dalszą ekspansje eksportową. Oprócz działań
zmierzających do uzyskania większych przychodów ze sprzedaży Zarząd podejmuje wiele inicjatyw, których
głównym celem jest optymalizacja kosztów produkcji. W ramach wyznaczonych długofalowo celów
podejmowane są następujące działania:
• inwestowanie w nowoczesne linie produkcyjne,
• intensyfikacja działań marketingowych oraz ekspansji biznesowej na rynkach niszowych,
• spójna i konsekwentna polityka sprzedaży eksportowej,
• rozszerzanie oferty o innowacyjne i specjalistyczne produkty,
• prowadzenie prac badawczo – rozwojowych nowych produktów,
• prowadzenie działań mających na celu optymalizację kosztów produkcji w oparciu o lepsze wykorzystanie
istniejących zasobów oraz modernizację i automatyzację procesów produkcyjnych.
Wszystkie te działania możliwe są do realizacji dzięki zaangażowaniu środków własnych i obcych. Do
najistotniejszych funduszy obcych można zaliczyć dotacje pozyskiwane w ramach funduszy europejskich oraz
środki z kredytów i leasingów.
Główne kierunki rozwoju opierające się na rozwoju organicznym w następnych latach dla Spółki ERG S.A. to:
• optymalizacja podstawowych procesów dotyczących logistyki, produkcji, marketingu i sprzedaży,
• zwiększenie efektywności w wykorzystaniu posiadanych zasobów,
• efektywne wykorzystanie pozyskanych środków z funduszy europejskich,
• ulepszenie oferty Spółki o innowacyjne produkty w pełni zaspokajające potrzeby klientów,
• udoskonalenie procesów związanych z zarządzaniem produktami.
Przewidywana sytuacja finansowa
Okres I kwartału 2022 roku był okresem kontynuacji działań Spółki na dalszą poprawę marżowości sprzedaży.
Sytuacja była bardzo dynamiczna w związku z ponownym odbiciem do góry i tak wysokich już cen surowców oraz
w związu z rozpoczętą pod koniec lutego wojną na Ukrainie. Pomimo tych wyzwań Spółka zakończyła ten okres
zyskiem netto w wysokości 1.548 tys. zł, co oznacza znaczącą poprawę wyniku w porównaniu do 1 kwartału 2021
roku.
Spółka w kolejnych kwartałach 2022 roku głównie koncentrować się będzie nad wzrostem wolumenu sprzedaży
i utrzymaniem rentowności na sprzedaży. Sprzyjać temu powinno uruchomienie produkcji na nowej linii
produkcyjnej, które spodziewane jest pod koniec II kwartału 2022 roku. Na sytuację finansową ERG S.A. w
horyzoncie kolejnych kwartałów będą miały wpływ ceny i dostępność surowców oraz poziom wynagrodzeń.
Gwałtownie rosnący poziom inflacji przekłada się na presję płacową. Natomiast odpowiednie wynagradzanie
wyspecjalizowanych pracowników zapewnia Spółce bezpieczeństwo operacyjne prowadzonej działalności. Nie
bez znaczenia jest też zanotowany jeszcze w ostatnim kwartale ubiegłego roku wzrost cen energii elektrycznej,
która także przekłada się na wzrost kosztów produkcji.
Dalej prowadzone będą intensywne prace zmierzające do zmniejszenia salda zapasów, szczególnie tych
nierotujących. Łączne saldo zapasów na koniec I kwartału 2022 roku osiągnęło poziom 12.739 tys. zł. Istotnym
elementem wpływającym na sytuacje finansową Spółki będzie rozpoczęta w lutym 2021 roku duża inwestycja w
nową linię produkcyjną z planowanym terminem uruchomienia pod koniec II kwartału 2022 roku. Inwestycja ta
przełoży się na wzrost zaangażowania kredytowego Spółki, w związku z zawartą umową kredytu inwestycyjnego.
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
18
Niemniej jednak otrzymane dofinansowanie z funduszy unijnych zmniejszy zaangażowanie kredytowe na
sfinansowanie tej inwestycji o blisko połowę.
Dodatkowo zaburzenia w łańcuchach dostaw wywołane pandemią koronawirusa zostały ponownie wzburzone
rozpoczętą w lutym bieżącego roku wojną na terenie Ukrainy. To wpływa na pogorszenie warunków do
prowadzenia działalności w oparciu o prognozowanie potrzeb rynku.
Spółka działa z zachowaniem wszelkich zaleceń Ministerstwa Zdrowia i Głównego Inspektora Sanitarnego I
jednocześnie śledzi informacje o sytuacji pandemicznej w krajach naszych partnerów. W związku z trwającą
wojną na Ukrainie monitorujemy również sytuację naszych dostawców I odbiorców. Okres I kwartału nie wykazał
znaczących zmian popytu na wyroby Spółki, natomiast zmniejszenie wolumenu sprzedaży wynikało z rezygnacji
Spółki z produktów niskomarżowych oraz ograniczenia sprzedaży eksportowej na kierunku wschodnim. Ryzyko
wynikające ze skutków pandemii I trwającej wojny ciągle istnieje i może mieć wpływ na działalność i wyniki Spółki.
W dłuższym horyzoncie czasowym Spółka kontynuować będzie prace nad optymalizacją procesów
wewnętrznych, których celem będzie rozwój ERG S.A. m.in. poprzez budowanie możliwości w zakresie
finansowania nowych inwestycji, również przy wsparciu funduszy unijnych.
Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla działalności ERG S.A
W związku z zaistniałym w 2015 roku wypadkiem w pracy jednego z pracowników ERG S.A., oraz złożonemu
pozwowi sądowemu przeciwko ubezpieczycielowi ERG S.A. o wyższe zadośćuczynienie ujawniło się ryzyko
przekroczenia limitu odpowiedzialności ubezpieczyciela przy potencjalnym uznaniu przez sąd żądań
poszkodowanego. W związku z tym faktem do wypłaty zasądzonych kwot, przekraczających odpowiedzialność
Ubezpieczyciela zobligowana byłaby ERG S.A. Spółka stosując podejście ostrożnościowe i starając się
skwantyfikować potencjalne zobowiązanie powstające w sytuacji bezpośredniego pozwu przeciwko ERG S.A.,
oszacowała maksymalną kwotę obciążającą Spółkę w wysokości 519,3 tys. zł.
Do dnia publikacji niniejszego raportu w stosunku do ERG S.A. nie został wytoczony pozew sądowy z tytułu
opisanego zdarzenia. Postępowanie na drodze sądowej pomiędzy stronami poszkodowanego pracownika oraz
ubezpieczyciela ERG S.A. jest zawieszone. Wszystkie wyżej opisane kwestie zostały przeanalizowane z
uwzględnieniem podejścia ostrożnościowego.
Ryzyko działalności operacyjnej w związku z pandemią koronawirusa i trwającą wojną na Ukrainie
Potencjalne pojawienie się kolejnej fali wzrostu zachorowań w Polsce i innych krajach Europy, z których pochodzą
zarówno odbiorcy jak i dostawcy ERG S.A. w sposób realny może zagrozić przerwaniu łańcucha dostaw, zarówno
po stronie zakupu surowców niezbędnych do produkcji wyrobów ERG S.A., jak również po stronie możliwości
dalszej produkcji towarów sprzedawanych przez Spółkę. Ryzyko to wzrosło w wyniku rozpoczętej w lutym 2022
roku wojnie na terenie Ukrainy.
ERG S.A. minimalizuje ryzyko oddziaływania tych czynników na działalność operacyjną Spółki stosując się ściśle
do wszelkich zaleceń Ministerstwa Zdrowia i Głównego Inspektora Sanitarnego, śledząc informacje o sytuacji
pandemicznej w krajach naszych partnerów oraz monitorując sytuację naszych dostawców I odbiorców celem
niezwłocznego podjęcia działań zabezpieczających działalność operacyjną.
Ryzyko nadmiernego wzrostu kosztów
Koszty zmienne związane ze zużyciem materiałów i energii stanowią zdecydowaną większość wszystkich kosztów
ponoszonych przez Spółkę. Ich wzrost związany ze zwiększeniem produkcji może w sposób istotny wpłynąć na
osiągany wynik finansowy. Koszty materiałowe ponoszone przez Spółkę są uzależnione od cen surowców
wykorzystywanych do produkcji. Ceny zakupu poszczególnych komponentów zależą od kilku czynników. Jednym
z nich jest podaż surowców wykorzystywanych do produkcji. Pewna cześć materiałów wykorzystywanych
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
19
w procesie produkcyjnym ERG S.A. pochodzi z importu. W związku z powyższym Spółka jest narażona na ryzyko
kursowe. Ponadto ceny surowców są również pośrednio zależne od kursu EUR i USD.
Do kosztów o charakterze względnie stałych, które w sposób istotny wpływają na wynik finansowy można zaliczyć
koszty wynagrodzeń. W warunkach gospodarki w Polsce wysokość wynagrodzeń oraz innych uprawnień
pracowniczych regulowana jest przepisami prawa (przede wszystkich przepisami zawartymi w Kodeksie Pracy).
Zmiany dotyczące wysokości minimalnego wynagrodzenia, wielkości składek opłacanych przez pracodawcę,
w tym wdrożenia w 2020 roku Pracowniczych Planów Kapitałowych oraz aktualny rynkowy trend wzrostu
średniego poziomu wynagrodzeń mogą w sposób istotny wpłynąć na wzrost kosztów wynagrodzeń, co może
przełożyć się bezpośrednio na wynik finansowy. Dodatkowo ryzyko nadmiernego wzrostu kosztów związane jest
z wzrostem poziomu inflacji w Polsce.
Ryzyko finansowe i rachunkowość zabezpieczeń
Spółka ERG S.A. dokładnie analizuje kształtowanie się wskaźnika rynkowego cen surowca, z którego
produkowane są wyroby jednostki. Jest to bardzo istotne, gdyż koszty surowca stanowią największą część
kosztów produkcji. Spółka celem zabezpieczenia wahań rynkowych cen podpisała z częścią swoich odbiorców
umowy, w ramach których cena sprzedaży wyrobu powiązana jest ściśle z kształtowaniem się rynkowego
wskaźnika cen surowca produkcyjnego. ERG S.A. nie stosuje aktualnie rachunkowości zabezpieczeń. W roku
obrotowym i w latach poprzednich Spółka nie zawierała kontraktów terminowych, które miałyby zabezpieczać
ryzyko wzrostu cen surowca. Natomiast część produkcji Spółki sprzedawana jest w walucie EURO, co znacząco
ogranicza ryzyko kursowe (naturalny hedging). W I kwartale 2022r Spółka zawarła dwa kontrakty terminowe na
zabezpieczenie kursu EURO dla transakcji zukupu nowej maszyny będącej główną częścią nowej linii
produkcyjnej.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia straty w wyniku niewywiązania się klienta z zobowiązań
wobec ERG S.A. lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności Spółki w wyniku pogorszenia się
zdolności kontrahentów do obsługi zobowiązań. ERG S.A. korzysta z usług firm zewnętrznych celem
monitorowania sytuacji finansowej kontrahentów i zabezpieczenia ryzyka braku zapłaty za wierzytelności.
Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji.
Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, Spółka ERG S.A. stara się ograniczać ryzyko
nieściągalnych należności.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa
finansowe dostępne do sprzedaży, ryzyko kredytowe ERG S.A. powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty
przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych
instrumentów.
Ryzyko związane z makrootoczeniem ekonomicznym ERG S.A.
Sytuacja makroekonomiczna Polski pośrednio przekłada się na działalność Spółki. Niekorzystne zjawiska
gospodarcze takie jak inflacja i bezrobocie, pośrednio przekładają się na nastroje konsumpcyjne podmiotów
indywidualnych oraz preferencje inwestycyjne przedsiębiorstw, co może przyczyniać się do zmian w
zapotrzebowaniu na produkty kontrahentów Spółki. Polityka Rady Polityki Pieniężnej, Narodowego Banku
Polskiego oraz innych instytucji nadzoru finansowego wpływa na możliwości pozyskania dodatkowego kapitału
(warunki uzyskania kredytów) oraz wysokość kosztów pozyskania kapitału (wielkość odsetek i prowizji jakie
obciążają kredytobiorcę). Istotne zmiany w tym zakresie mogą zwiększyć koszty ponoszone przez Spółkę.
Dodatkowym dość istotnym elementem polityki fiskalnej jest złożoność i niejednoznaczność przepisów
podatkowych.
Informacja dodatkowa do skróconego SF ERG S.A. za 1Q.2022r
20
Ryzyko związane z sytuacją ekonomiczną odbiorców ERG S.A.
Zapotrzebowanie na produkty przemysłowe wytwarzane przez Spółkę jest ściśle uzależnione od popytu na
produkty odbiorców Spółki. W związku z powyższym koniunktura i sytuacja ekonomiczna w branżach spożywczej,
automotive, budowlanej, poligraficznej i innych oddziałuje na możliwość osiągania przychodów przez ERG S.A..
Odbiorcy ERG S.A. chcąc utrzymać korzystne wyniki finansowe poszukują dodatkowych możliwości ograniczenia
kosztów, co wymusza niejako na Spółce konieczność oferowania coraz to lepszych produktów po bardzo
konkurencyjnych cenach. Ewentualne zmniejszenie zapotrzebowania na produkty Spółki w sposób negatywny
przełoży się na możliwość wypracowania dobrego wyniku finansowego. ERG S.A. w celu minimalizacji tego ryzyka
stara się wciąż wprowadzać do swojej oferty nowe produkty na rynku krajowym i rozwijać sprzedaż eksportową.
Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych
Regulacje prawne wpływają na wiele obszarów, w których funkcjonuje ERG S.A.. Podstawowe obszary ryzyka w
tym zakresie dotyczą zmian w zakresie prawa ochrony środowiska, prawa podatkowego, prawa pracy i
ubezpieczeń społecznych oraz szeroko rozumianego prawa w ramach obrotu giełdowego. Ze względu na
specyfikę prowadzonej działalności regulacje dotyczące ochrony środowiska wpływają na funkcjonowanie Spółki.
Regulacje i obciążenia finansowe w ramach prawa podatkowego oraz prawa pracy i ubezpieczeń społecznych
w sposób istotny wpływają na sposób funkcjonowania Spółki na rynku oraz wysokość ponoszonych zobowiązań
podatkowych i kosztów związanych z ubezpieczeniami społecznymi pracodawcy. Regulacje GPW S.A. w
Warszawie, UKNF, KDPW wraz z przepisami krajowymi i europejskimi dotyczącymi funkcjonowania rynku
kapitałowego wpływają na sposób funkcjonowania Spółki ERG S.A. jako podmiotu giełdowego. W świetle
zmieniających się przepisów prawa w tym zakresie istnieje przejściowe ryzyko związane z dostosowywaniem się
Spółki do nowych wymogów i procedur. Ryzyko to nie będzie wpływało na osiągane rezultaty finansowe
prowadzonej działalności. Może natomiast niewątpliwie zmienić sposób funkcjonowania ERG S.A. jako podmiotu
giełdowego.
Dąbrowa Górnicza, 25 maj 2022 roku
Zarząd ERG S.A.:
Grzegorz Tajak – Prezes Zarządu
Tomasz Gwizda - Członek Zarządu