iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:OtherReservesMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember ifrs-full:OtherReservesMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember ifrs-full:SharePremiumMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:OtherReservesMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:SharePremiumMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:OtherReservesMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:SharePremiumMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594003WC65THEMYJH09 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:OtherReservesMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:SharePremiumMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 2594003WC65THEMYJH09 2020-12-31 2594003WC65THEMYJH09 2021-12-31 2594003WC65THEMYJH09 2020-01-01 2020-12-31 2594003WC65THEMYJH09 2021-01-01 2021-12-31

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Spis treści

Wybrane dane finansowe 5

Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat 6

Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów 7

Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (Bilans)8

Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 10

Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 11

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 12

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 13

1.Informacje ogólne 13

2.Skład Grupy 13

3.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 16

4.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 16

4.1 Profesjonalny osąd 16

4.2 Działalność strefowa 16

4.3 Stawki amortyzacyjne 16

4.4 Niepewność szacunków 17

5.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 17

5.1 Oświadczenie o zgodności 18

5.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych 18

6.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu 18

6.1 Zasady prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym 18

6.2 Korekta błędu 18

7.Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji 19

8.Istotne zasady rachunkowości 20

8.1 Zasady konsolidacji 20

8.2 Przychody 20

8.3 Zysk netto na akcję 21

8.4 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej 21

8.5 Koszty finansowania zewnętrznego 21

8.6 Odprawy emerytalne 21

8.7 Płatności w formie akcji własnych 22

8.8 Podatki 22

8.9 Rzeczowe aktywa trwałe 23

8.10 Nieruchomości inwestycyjne 24

8.11 Wartości niematerialne 24

8.12 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 25

8.13 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 26

8.14 Zapasy 26

8.15 Aktywa finansowe 26

8.16 Utrata wartości aktywów finansowych 27

8.17 Zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania 27

8.18 Rachunkowość zabezpieczeń 28

8.19 Pochodne instrumenty finansowe 28

8.20 Rezerwy 29

8.21 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 29

9.Informacje dotyczące segmentów działalności 29

10.Sezonowość działalności 29

11.Przychody i koszty 30

11.1 Przychody ze sprzedaży i struktura geograficzna 30

11.2 Koszt własny sprzedaży 30

11.3 Pozostałe przychody operacyjne 30

11.4 Pozostałe koszty operacyjne 31

11.5 Przychody finansowe 32

11.6 Koszty finansowe 32

11.7 Koszty według rodzajów 32

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

11.8 Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat 32

11.9 Koszty świadczeń pracowniczych 33

12.Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej 33

13.Podatek dochodowy 34

13.1 Obciążenie podatkowe 34

13.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 34

13.3 Odroczony podatek dochodowy 35

13.4 Korzyści podatkowe - działalność Grupy w Specjalnej Strefie Ekonomicznej 36

14.Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS 36

15.Zysk przypadający na jedną akcję 37

16.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 37

17.Leasing 37

17.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu 37

17.2 Należności z tytułu leasingu – Grupa jako leasingodawca 38

18.Świadczenia pracownicze 38

18.1 Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia 38

19.Rzeczowe aktywa trwałe 39

20.Nieruchomości inwestycyjne 42

21.Wartości niematerialne 45

22.Długoterminowe aktywa finansowe 47

22.1 Certyfikaty inwestycyjne 47

23.Aktywa przeznaczone do sprzedaży 47

24.Zapasy 48

25.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 49

26.Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 50

27.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 50

28.Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe 51

28.1 Kapitał podstawowy 51

28.2 Wartość nominalna akcji 51

28.3 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 51

28.4 Pozostałe kapitały rezerwowe 52

28.5 Zyski zatrzymane 52

28.6 Udziały niekontrolujące 53

29.Oprocentowane kredyty bankowe 53

30.Dotacje rządowe 56

31.Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw 57

32.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)57

33.Rezerwy 58

34.Poręczenie udzielone spółkom zależnym oraz zobowiązania warunkowe 58

34.1 Udzielone poręczenia 58

34.2 Zobowiązania warunkowe 59

35.Sprawy sądowe 59

36.Instrumenty finansowe 59

36.1 Wartość bilansowa 59

36.2 Hierarchia wartości godziwej 62

36.3 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) dotyczących instrumentów finansowych ujęte w rachunku zysków i strat 64

37.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 65

37.1 Ryzyko stopy procentowej 65

37.2 Ryzyko walutowe 67

37.3 Ryzyko kredytowe 71

37.4 Ryzyko związane z płynnością 72

37.5 Ryzyko klimatyczne 73

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

38.Zarządzanie kapitałem 76

39.Informacje o podmiotach powiązanych 76

39.1 Jednostka Dominująca całej Grupy 76

39.2 Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę 76

39.3 Wspólne przedsięwzięcie, w którym Jednostka Dominująca jest wspólnikiem 76

39.4 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi 77

39.5 Informacja o podmiotach powiązanych osobowo 77

39.6 Transakcje z udziałem Zarządu, kluczowego kierownictwa lub członków ich najbliższych rodzin 77

39.7 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy 77

39.8 Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych 78

40.Struktura zatrudnienia 78

41.Zdarzenia następujące po bilansowym zakończeniu okresu sprawozdawczego 78

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

# Wybrane dane finansowe

| w tys. PLN | w tys. PLN | w tys. EUR | w tys. EUR
Dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego | 01.01.2021-31.12.2021 | 01.01.2020-31.12.2020 | 01.01.2021-31.12.2021 | 01.01.2020-31.12.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług | 1 326 909 | 1 160 007 | 289 876 | 259 260
Zysk z działalności operacyjnej | 178 592 | 142 327 | 39 015 | 31 810
Zysk przed opodatkowaniem | 151 797 | 83 362 | 33 162 | 18 631
Zysk okresu przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 110 829 | 49 551 | 24 212 | 11 075
Całkowite dochody netto za okres | 94 359 | 12 330 | 20 614 | 2 756
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 146 367 | 165 125 | 31 975 | 36 905
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -39 300 | 41 070 | -8 585 | 9 179
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -166 314 | -173 461 | -36 333 | -38 768
Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | -59 440 | 33 634 | -12 985 | 7 517
Liczba akcji (w szt.) | 23 930 769 | 23 930 769 | 23 930 769 | 23 930 769
Zysk na jedną akcję zwykłą przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w zł/ EUR) | 4,63 | 2,07 | 1,01 | 0,46
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2020
Suma aktywów | 1 437 464 | 1 471 965 | 312 533 | 318 966
Zobowiązania razem | 642 621 | 675 755 | 139 718 | 146 432
Zobowiązania długoterminowe | 319 022 | 322 797 | 69 362 | 69 948
Zobowiązania krótkoterminowe | 323 599 | 352 958 | 70 357 | 76 484
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej) | 792 215 | 793 647 | 172 243 | 171 979
Kapitał podstawowy | 23 931 | 23 931 | 5 203 | 5 186
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) | 33,10 | 33,27 | 7,20 | 7,21

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 grudnia 2021 roku przeliczono wg kursu średniego NBP
EUR z dnia 31.12.2021 roku (1 EUR = 4,5994 zł). Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za rok 2021 przeliczono wg kursu NBP stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących
na ostatni dzień każdego miesiąca (1 EUR średni za 2021 rok = 4,5775 zł).

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 grudnia 2020 roku przeliczono wg kursu średniego NBP EUR z dnia 31.12.2020 roku 1 EUR = 4,6148 zł. Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za rok 2020 przeliczono wg kursu NBP stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących
na ostatni dzień każdego miesiąca 1 EUR średni za 2020 rok = 4,4743 zł.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

# Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat

Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat | Nota | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży | 11.1 | 1 326 909 | 1 160 007
Koszt własny sprzedaży | 11.2 | 783 586 | 685 623
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |  | 543 323 | 474 384
Pozostałe przychody operacyjne | 11.3 | 5 244 | 24 541
Koszty sprzedaży |  | 257 136 | 253 993
Koszty ogólnego zarządu |  | 87 216 | 63 016
Pozostałe koszty operacyjne | 11.4 | 25 623 | 39 589
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |  | 178 592 | 142 327
Przychody finansowe | 11.5 | 3 212 | 1 407
Koszty finansowe | 11.6 | 23 295 | 52 287
Zysk (strata) z pochodnych instrumentów finansowych | 37.2 | -1 485 | -1 661
Udział w zysku/stracie jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | 39.3 | -5 227 | -6 424
Zysk (strata) przed opodatkowaniem |  | 151 797 | 83 362
Podatek dochodowy |  | 40 902 | 33 809
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej |  | 110 895 | 49 553
Zysk (strata) okresu |  | 110 895 | 49 553
Przypadający: |  |  |
Udziałowcom niekontrolującym |  | 66 | 2
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej |  | 110 829 | 49 551

Zysk na akcję:

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej |  | 4,63 | 2,07
Zysk na jedną akcję |  | 4,63 | 2,07
Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej |  | 4,63 | 2,07
Rozwodniony zysk na jedną akcję |  | 4,63 | 2,07

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

# Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów | Nota | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Zysk (strata) okresu |  | 110 895 | 49 553
Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem |  | -20 730 | -46 513
Pozycje, które w przyszłości nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat |  | 1 152 | -245
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych | 18.1 | 1 152 | -245
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat |  | -21 882 | -46 268
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |  | -557 | 2 062
Inne całkowite dochody z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | 37.2 | -21 325 | -48 330
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty |  | 199 | -48
Podatek odroczony dotyczący świadczeń pracowniczych | 18.1 | 199 | -48
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty |  | -4 393 | -9 242
Podatek dochodowy dotyczący rachunkowości zabezpieczeń | 37.2 | -4 393 | -9 242
Inne całkowite dochody netto |  | -16 536 | -37 223
Całkowite dochody ze okres |  | 94 359 | 12 330
Przypadające: |  |  |
Udziałowcom niekontrolującym |  | 66 | 2
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej |  | 94 293 | 12 328

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

# Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej (Bilans)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej | Nota | 31.12.2021 | 31.12.2020
Aktywa trwałe |  | 975 862 | 1 019 849
Rzeczowe aktywa trwałe | 19 | 833 405 | 845 035
Wartości niematerialne | 21 | 16 729 | 17 520
Inwestycje w jednostkach zależnych |  | 550 | 652
Inne długoterminowe aktywa finansowe | 22 | 5 063 | 468
Nieruchomości inwestycyjne | 20 | 51 667 | 64 036
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 13.3 | 68 448 | 92 138
Aktywa obrotowe |  | 461 602 | 452 116
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży |  | 456 258 | 447 216
Zapasy | 24 | 239 457 | 178 917
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 25 | 186 993 | 180 040
Należności z tytułu podatku dochodowego | 25 | 584 | 106
Pozostałe aktywa finansowe | 26 | 639 | 128
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 27 | 28 585 | 88 025
Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 23 | 5 344 | 4 900
SUMA AKTYWÓW |  | 1 437 464 | 1 471 965

Sprawozdanie z sytuacji finansowej | Nota | 31.12.2021 | 31.12.2020
Kapitał własny ogółem |  | 794 843 | 796 210
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej), w tym: |  | 792 215 | 793 647
Kapitał podstawowy | 28.1 | 23 931 | 23 931
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 28.3 | 114 556 | 114 556
Pozostałe kapitały rezerwowe | 28.4 | -14 477 | -36 737
Zyski zatrzymane | 28.5 | 668 205 | 691 897
Kapitały przypadające udziałowcom niekontrolującym | 28.6 | 2 628 | 2 563
Zobowiązania długoterminowe |  | 319 022 | 322 797
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | 18.1 | 4 506 | 5 327
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 29 | 241 968 | 233 638
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług długoterminowe | 31 | 1 306 | 1 666
Dotacje rządowe | 30 | 1 610 | 37 563
Zobowiązania z tytułu leasingu | 17 | 25 641 | 22 761
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 37.2 | 38 995 | 19 163
Inne długoterminowe zobowiązania finansowe |  | 4 996 | 2 679
Zobowiązania krótkoterminowe |  | 323 599 | 352 958
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży |  | 323 599 | 352 958
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 32 | 225 814 | 170 993
Zobowiązania kontraktowe |  | 1 723 | 1 783
Dotacje rządowe | 30 | 362 | 2 311
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |  | 4 705 | 16 527
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek | 29 | 83 090 | 153 902

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Zobowiązania z tytułu leasingu | 17 | 834 | 2 102
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 37.2 | 4 060 | 2 568
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | 18,33 | 682 | 500
Pozostałe rezerwy | 33 | 2 329 | 2 272
Zobowiązania razem |  | 642 621 | 675 755
SUMA PASYWÓW |  | 1 437 464 | 1 471 965

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

# Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów finansowych | Nota | 01.01.2021- 31.12.2021 | 01.01.2020- 31.12.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |  |  |
Zysk okresu |  | 110 895 | 49 553
Korekty o pozycje: |  | 59 137 | 119 517
Udział w zysku/stracie jednostek wycenianych Metodą Praw Własności | 39.3 | 5 227 | 6 424
Amortyzacja | 11.7 | 54 685 | 55 797
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych |  | -1 589 | 29 470
Przychody z tytułu odsetek |  | -29 | -327
Koszty z tytułu odsetek |  | 6 738 | 9 690
Przychody z tytułu dywidend |  | -371 | -8
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej |  | -1 145 | 20 167
Podatek w rachunku zysków i strat | 13 | 40 902 | 33 809
Otrzymane dotacje |  | 0 | -13 791
Zmiana stanu należności |  | -6 953 | -38 994
Zmiana stanu zapasów |  | -62 923 | 10 279
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek |  | 14 404 | 3 543
Zmiana stanu rezerw |  | -1 083 | 1 744
Zmiany wynikające ze zmian wartości godziwej |  | 9 684 | 1 074
Inne korekty |  | 1 590 | 640
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej |  | 170 032 | 169 070
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony |  | -23 665 | -3 945
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |  | 146 367 | 165 125
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |  |  |
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych |  | 4 796 | 305
Wpływ ze zbycia jednostki zależnej |  | 76 | 0
Nabycie wartości niematerialnych | 21 | -2 | -1 287
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | 19 | -36 008 | -20 762
Inwestycje w nieruchomości | 20 | -126 | -185
Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych |  | 0 | -6
Środki pieniężne przejęte w transakcji nabycia jednostki zależnej |  | 0 | 3 423
Nabycie innych instrumentów dłużnych i kapitałowych | 22 | -4 609 | -198
Sprzedaż innych instrumentów dłużnych i kapitałowych | 22 | 0 | 61 221
Dywidendy otrzymane | 11.5 | 369 | 8
Spłata pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym |  | 0 | 66
Spłata pożyczek udzielonych podmiotom niepowiązanym |  | 705 | 103
Udzielone pożyczki podmiotom powiązanym |  | -3 301 | -1 618
Udzielone pożyczki podmiotom niepowiązanym |  | -1 200 | 0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |  | -39 300 | 41 070
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |  |  |
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów | 29 | 22 024 | 9 230
Spłata pożyczek/kredytów | 29 | -82 985 | -184 539
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu |  | -2 367 | -2 312
Wypłata dywidendy | 16 | -95 725 | -1
Odsetki zapłacone |  | -7 261 | -9 630
Dotacja |  | 0 | 13 791
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |  | -166 314 | -173 461
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany |  | -59 247 | 32 734
Różnice kursowe netto (z przeliczenia BO) |  | -193 | 900
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |  | -59 440 | 33 634
Środki pieniężne na początek okresu |  | 88 025 | 54 391
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: |  | 28 585 | 88 025
o ograniczonej możliwości dysponowania |  | 793 | 5 483

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

# Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych

za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym | Nota | Kapitał podstawowy | Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Zyski zatrzymane / (straty) niepokryte | Pozostałe kapitały rezerwowe | Razem przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej | Kapitały udziałowców niekontrolujących | Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu przed korektami |  | 23 931 | 114 556 | 691 897 | -36 737 | 793 647 | 2 563 | 796 210
Stan na początek okresu po korektach |  | 23 931 | 114 556 | 691 897 | -36 737 | 793 647 | 2 563 | 796 210
Wypłata dywidendy |  | 0 | 0 | -95 723 | 0 | -95 723 | -2 | -95 725
Inne zmiany | 28 | 0 | 0 | -38 798 | 38 796 | -2 | 1 | -1
Wynik bieżący |  | 0 | 0 | 110 829 | 0 | 110 829 | 66 | 110 895
Inne całkowite dochody netto |  | 0 | 0 | 0 | -16 536 | -16 536 | 0 | -16 536
Całkowite dochody za okres |  | 0 | 0 | 110 829 | -16 536 | 94 293 | 66 | 94 359
Zmiany w kapitale własnym |  | 0 | 0 | -23 692 | 22 260 | -1 432 | 65 | -1 367
Stan na koniec okresu |  | 23 931 | 114 556 | 668 205 | -14 477 | 792 215 | 2 628 | 794 843

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

# Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych

za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku c.d.

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym | Nota | Kapitał podstawowy | Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | Zyski zatrzymane / (straty) niepokryte | Pozostałe kapitały rezerwowe | Razem przypisane akcjonariuszom Jednostki Dominującej | Kapitały udziałowców niekontrolujących | Kapitał własny ogółem
Stan na początek okresu przed korektami |  | 23 931 | 114 556 | 664 511 | -21 813 | 781 185 | 17 | 781 202
Korekta błędu |  | 0 | 0 | -23 868 | 23 868 | 0 | 0 | 0
Zmiany prezentacyjne / agregacja danych |  | 0 | 0 | 1 569 | -1 569 | 0 | 0 | 0
Stan na początek okresu po korektach |  | 23 931 | 114 556 | 642 212 | 486 | 781 185 | 17 | 781 202
Włączenie spółki do konsolidacji |  | 0 | 0 | 145 | 0 | 145 | 2 553 | 2 698
Inne zmiany |  | 0 | 0 | -11 | 0 | -11 | -9 | -20
Wynik bieżący |  | 0 | 0 | 49 551 | 0 | 49 551 | 2 | 49 553
Inne całkowite dochody netto |  | 0 | 0 | 0 | -37 223 | -37 223 | 0 | -37 223
Całkowite dochody za okres |  | 0 | 0 | 49 551 | -37 223 | 12 328 | 2 | 12 330
Zmiany w kapitale własnym |  | 0 | 0 | 49 685 | -37 223 | 12 462 | 2 546 | 15 008
Stan na koniec okresu |  | 23 931 | 114 556 | 691 897 | -36 737 | 793 647 | 2 563 | 796 210

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

# Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

## 1.Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI FORTE SA („Grupa”) składa się z FABRYK MEBLI FORTE S.A. i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

Podstawowe informacje o Jednostce Dominującej:

Zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej : FABRYKI MEBLI „FORTE” S.A. powstała z przekształcenia FABRYK MEBLI „FORTE” Sp. z o. o. w Spółkę akcyjną w dniu 9 grudnia 1994 r. Pierwotnie tj. od dnia 17 czerwca 1992 r. Spółka prowadziła działalność pod firmą „FORTE” Sp. z o. o. W dniu 25 listopada 1993 r. na mocy aktu notarialnego nastąpiło przyłączenie „FORTE” Sp. z o. o. do Spółki pod nazwą FABRYKI MEBLI „FORTE” Sp. z o. o. Pod nazwą FABRYKI MEBLI „FORTE” Sp. z o. o. Spółka prowadziła działalność, aż do czasu przekształcenia w Spółkę akcyjną.

W okresie sprawozdawczym zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej nie wystąpiły.

Siedziba: 07-300 Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 , Polska

Forma prawna: Spółka akcyjna

Kraj rejestracji: Polska

Adres zarejestrowanego biura: 07-300 Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 , Polska

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:07-300 Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 , Polska

Podstawowym przedmiotem działania jednostki sprawozdawczej jest:

produkcja mebli, świadczenie usług w zakresie marketingu, promocji, organizacji wystaw, konferencji, prowadzenie działalności handlowej w kraju oraz za granicą.

Jednostka dominująca:FABRYKI MEBLI FORTE SA

Jednostka dominująca najwyższego szczebla: FABRYKI MEBLI FORTE SA,

FABRYKI MEBLI „FORTE” S.A. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Białymstoku, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (dawniej XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Sądu Rejonowego dla st.m. Warszawy), pod numerem KRS 0000021840.

Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON: 550398784.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

## 2.Skład Grupy

##### Podmiot Dominujący

FABRYKI MEBLI „FORTE” S.A. jako podmiot dominujący swoją działalność prowadzi poprzez cztery krajowe Oddziały.

Oddziały zlokalizowane są:

Ostrów Mazowiecka, ul. Biała 1 – siedziba Jednostki Dominującej wraz z Zarządem oraz zakładem produkcyjnym;

Suwałki, ul. Północna 30 – zakład produkcyjny;

Białystok, ul. Generała Andersa 11 – zakład produkcyjny;

Hajnówka, ul. 3-go Maja 51 – zakład produkcyjny;

oraz salony meblowe we Wrocławiu, Suwałkach, Ostrowi Mazowieckiej i Białymstoku (zlikwidowany z dniem 31 stycznia 2022 roku).

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Spółka | Siedziba | Zakres działalności | Rodzaj powiązania | Procentowy udział Jednostki Dominującej w kapitale 31.12.2021 | Procentowy udział Jednostki Dominującej w kapitale 31.12.2020
MV FORTE GMBH | Bad Salzuflen (Niemcy) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100%
FORTE MöBEL AG | Baar (Szwajcaria) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, konsolidowana metodą pełną | 99% | 99%
FORTE BRAND SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Dzierżawa własności intelektualnej, wynajem i zarządzanie nieruchomościami | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100%
*KWADRAT SP. Z O.O. | Bydgoszcz | Obsługa nieruchomości i wynajem | zależna, konsolidowana metodą pełną | 81% | 81%
**GALERIA KWADRAT SP. Z O.O. | Bydgoszcz | Zarządzanie nieruchomościami | zależna, konsolidowana metodą pełną | 81% | 81%
TM HANDEL SP. Z O.O. SKA | Ostrów Mazowiecka | Kupno, sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100%
***FORT INVESTMENT SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Kupno, sprzedaż i zarządzanie nieruchomościami, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności i zarządzania | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100%
TANNE SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Działalność wytwórcza | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100%
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O. | Ostrów Mazowiecka | Magazynowanie i przechowywanie towarów | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100%
ANTWERP FP SP. Z O.O. | Warszawa | Działalność agentów zajmujących się sprzedażą mebli | zależna, konsolidowana metodą pełną | 100% | 100%
FORTE BALDAI UAB | Wilno (Litwa) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy | 100% | 100%
FORTE SK S.R.O. | Bratysława (Słowacja) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy | 100% | 100%
FORTE FURNITURE LTD | Preston Lancashire (Wielka Brytania) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy | 100% | 100%
FORTE IBERIA SLU | Walencja (Hiszpania) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy | 100% | 100%
TM HANDEL SP. Z O.O. | Warszawa | Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy | 100% | 100%

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

FORESTIVO SP. Z O.O. w likwidacji**** | Suwałki | Działalność usługowa związana z leśnictwem, produkcja wyrobów tartacznych | współkontrolowana, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy | 50% | 50%
FORTE MOBILA S.L.R | Bacau (Rumunia) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy | 100% | 100%
MEUBILAIR FORTE | Kontich (Belgia) | Przedstawicielstwo handlowe | zależna, niekonsolidowana, nieistotny wpływ na działalność Grupy | 100% | 100%
FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD | Tiruvallur (Indie) | Produkcja i sprzedaż mebli | współzależna, ujęta metodą praw własności | 50% | 50%

* spółka pośrednio powiązana - 81% zależna od FORTE BRAND Sp. z o.o.

** spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od KWADRAT Sp. z o.o.

*** spółka pośrednio powiązana - 100% zależna od TM HANDEL Sp. z o.o. SKA

**** spółka została wykreślona z rejestru przedsiębiorców z dniem 5 października 2021 roku

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Opis zmian dokonanych w składzie Grupy w ciągu okresu sprawozdawczego

Z dniem 5 października 2021 roku zakończył się proces likwidacji Forestivo Sp. z o.o. Spółka została wykreślona z rejestru przedsiębiorców.

##### Skład Zarządu Jednostki Dominującej

Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2021 roku i na dzień publikacji sprawozdania:

Maciej Formanowicz – Prezes Zarządu

Mariusz Jacek Gazda – Członek Zarządu

Maria Małgorzata Florczuk – Członek Zarządu

Andreas Disch – Członek Zarządu

Walter Stevens – Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

##### Skład Rady Nadzorczej

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Zbigniew Sebastian – Przewodniczący RN

Bernard Woźniak – Wiceprzewodniczący RN

Jerzy Smardzewski – Członek RN

Piotr Szczepiórkowski – Członek RN

Jacek Tucharz – Członek RN

Skład Rady Nadzorczej na dzień publikacji sprawozdania:

Zbigniew Sebastian – Przewodniczący RN

Bernard Woźniak – Wiceprzewodniczący RN

Jerzy Smardzewski – Członek RN

Piotr Szczepiórkowski – Członek RN

Jakub Papierski – Członek RN

Agnieszka Zalewska – Członek RN

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

W dniu 13 października Zarząd Spółki Dominującej otrzymał wiadomość o śmierci członka Rady Nadzorczej – Pana Stanisława Krauza. Pan Stanisław Krauz pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej nieprzerwanie od 1994 roku.

W dniu 4 stycznia 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Dominującej podjęło uchwały o odwołaniu z funkcji członka Rady Nadzorczej Pana Jacka Tucharza oraz o powołaniu Pana Jakuba Papierskiego i Pani Agnieszki Zalewskiej na członków Rady Nadzorczej.

## 3.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 12 kwietnia 2022 roku.

## 4.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

### 4.1 Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

### 4.2 Działalność strefowa

Grupa traktuje przyszłe korzyści zwalniające spółki działające w SSE z zapłaty podatku dochodowego jako ulgę podatkową per analogia do MSR 12. Więcej informacji o wpływie działalności strefowej na sprawozdanie finansowe znajduje się w nocie 13.4.

### 4.3 Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

### 4.4 Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

##### Utrata wartości aktywów

Grupa na każdy okres bilansowy ocenia możliwość utraty wartości aktywów rzeczowych oraz aktywów finansowych. Szczegóły dotyczące utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych zostały opisane w nocie 8.12, natomiast podejście Grupy w przypadku utraty wartości aktywów finansowych zostało zaprezentowane w nocie 8.16.

##### Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 36.

##### Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 18.

##### Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Opis sytuacji finansowej, wpływ pandemii koronawirusa na działalność Grupy Kapitałowej FABRYK MEBLI „FORTE” S.A.

Wybuch pandemii COVID-19 spowodował przestój wszystkich zakładów produkcyjnych Grupy FORTE w I połowie 2020 roku z związku z zamknięciem kluczowych rynków zbytu. Od czerwca 2020 roku ponownie wznowiono działalność, a od miesiąca lipca do końca grudnia wszystkie fabryki Grupy FORTE pracowały przy pełnym wykorzystaniu mocy produkcyjnych. Jednakże decyzje poszczególnych krajów z końca 2020 roku, głównie krajów niemieckojęzycznych, o ponownym całkowitym zamknięciu rynków, trwającym w zasadzie do końca I kwartału 2021 oraz lokalne ograniczenia na pozostałych rynkach miały istotny, choć nie tak głęboki jak w II kwartale 2020 roku, wpływ na działalność i wyniki Spółki i Grupy FORTE. W I kwartale 2021 roku Grupa nie wprowadziła całkowitego zatrzymania produkcji. Działania ograniczały się do czasowego obniżania mocy produkcyjnych oraz istotnego zwiększania poziomu zapasów, aby bazując na doświadczeniach z lockdown-u z roku 2020, być gotowym na realizację zamówień po ponownym otwarciu rynków. W drugim kwartale roku Grupa wciąż odczuwała negatywny wpływ COVID-19. Szczególnie uciążliwym był lockdown na rynku niemieckim trwający nieprzerwanie do czerwca. W III i IV kwartale 2021 roku, w przeciwieństwie do roku 2020, po zakończeniu lockdownów na rynkach sprzedaży zaopatrywanych przez Grupę, nie nastąpił żaden istotny wzrost zamówień klientów. Na szczególną uwagę zasługuje fakt, iż III kwartał 2021 roku pod względem produkcji i wpływu zamówień był porównywalny z okresami niskiego sezonu w latach 2019 i wcześniejszymi.

W 2021 roku w Grupie Kapitałowej odnotowano przypadki zarażenia COVID-19, jednakże nie wpłynęło to na zakłócenie procesów produkcyjnych i magazynowych w żadnej z fabryk Grupy.

## 5.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania, bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności Grupy. Zarząd nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Sytuacja związana z trwającą wciąż pandemią COVID-19 nie niesie, zdaniem Zarządu, ryzyka braku kontynuacji działalności przez Grupę. Możliwy wpływ trwającej wojny w Ukrainie został opisany w nocie 41 dotyczącej Zdarzeń następujących po bilansowym zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w pełnych tysiącach PLN.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz wyniki i przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku.

Sprawozdanie to będzie dostępne na stronie internetowej Jednostki Dominującej pod adresem www.FORTE.com.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminów przekazania raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za 2021 rok.

### 5.1 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

### 5.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i innych polskich jednostek uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów stan na dzień 31 grudnia 2021 roku przeliczono według kursu średniego NBP z dnia 31 grudnia 2021 roku. Natomiast pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych wyceniono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Szczegóły zasad przeliczania transakcji w walutach obcych zostały zaprezentowane w nocie 8.4.

Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych są następujące waluty:

Möbelvertrieb FORTE GmbH (MV FORTE) – EUR

FORTE Möbel AG – CHF

FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD - INR

Poniższa tabela przedstawia zastosowane w sprawozdaniu finansowym kursy głównych walut występujących w Grupie do przeliczenia wartości w walutach obcych.

31 grudnia 2021 roku

waluta | EUR | USD | CHF | GBP | INR
Kurs średni NBP | 4,5994 | 4,0600 | 4,4484 | 5,4846 | 0,0546
Kurs średni arytmetyczny NBP | 4,5775 | 3,8757 | 4,2416 | 5,3308 | 0,0524

31 grudnia 2020 roku

waluta | EUR | USD | CHF | GBP | INR
Kurs średni NBP | 4,6148 | 3,7584 | 4,2641 | 5,1327 | 0,0514
Kurs średni arytmetyczny NBP | 4,4743 | 3,9077 | 4,1782 | 5,0238 | 0,0527

## 6.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekty błędu

### 6.1 Zasady prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym

Grupa prezentuje dane w następujący sposób:

Pozycje kosztów i zobowiązań prezentowane są w wartości bezwzględnej i należy je traktować jako pozycje zmniejszające wartości sumaryczne;

W związku z publikacją danych spółki w tysiącach złotych, kwoty zostały zaokrąglone per linia; rozbieżności +/- 1 tysiąc złotych wynikają z ww. automatycznego sposobu zaokrąglania danych.

### 6.2 Korekta błędu

W bieżącym okresie sprawozdawczym korekta błędu nie wystąpiła.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

## 7.Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

Zastosowanie nowych i zweryfikowanych standardów MSSF

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2021.

Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty Finansowe”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 16 (zmiana) „Leasing” oraz MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”. Przepisy opublikowane w ramach Fazy 2 reformy IBOR dotyczą:

zmian przepływów pieniężnych, wynikających z umów – dodanie do MSSF 9 rozwiązania, które umożliwi ujęcie modyfikacji umownych przepływów pieniężnych ze względu na reformę IBOR poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej kontraktu w celu odzwierciedlenia przejścia na alternatywną stopę referencyjną (nie będzie obowiązku zaprzestania ujmowania lub korygowania wartości bilansowej instrumentów finansowych); analogiczne rozwiązanie dotyczy MSSF 16 w zakresie ujęcia przez leasingobiorców modyfikacji leasingu;

rachunkowości zabezpieczeń - nie będzie konieczności zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń tylko ze względu na zmiany wymagane przez reformę, jeśli zabezpieczenie spełnia inne kryteria rachunkowości zabezpieczeń;

ujawnień - spółki będą zobowiązane do ujawnienia informacji o nowych ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządzają przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” wprowadzające udogodnienia w płatnościach czynszu udzielanych najemcom w związku z pandemią Covid-19 zgodnie z wymogami MSSF 16.

Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – przedłużenie daty wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z obowiązku stosowania MSSF 9 do 2023 r., aby dostosować datę wejścia w życie MSSF 9 do nowego MSSF 17

Zmiany nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone do stosowania, ale nie weszły w życie do zakończenia okresu, za który sporządzono niniejsze sprawozdanie.

–Usprawnienia do MSSF 2018-2020 pomniejsze zmiany do MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41 obowiązujące od 1 stycznia 2022 roku (opublikowane 14 maja 2020 r.).

–Zmiana do MSSF 3 dotycząca zmiany referencji do wydanych w 2018 Założeń Koncepcyjnych obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 14 maja 2020 r.).

–Zmiana do MSR 16 dotycząca ujęcia księgowe przychodów i odnośnych kosztów zrealizowanych w trakcie procesu inwestycyjnego obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 14 maja 2020 r.).

–Zmiana do MSR 37 dotycząca umów rodzących obciążenie obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 14 maja 2020 r.).

–MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (z uwzględnieniem zmian do MSSF 17 wydanych 25 czerwca 2020 r.) obowiązujący od 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

–Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego dotyczące ujawnień w zakresie polityki rachunkowości, z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2023 roku lub później. W standardzie zastąpiono wymóg ujawniania przez jednostki „znaczących” zasad rachunkowości wymogiem ujawniania „istotnych” zasad rachunkowości. Informacje w zakresie polityki rachunkowości, są istotne, jeśli rozpatrywane łącznie z innymi informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym mogą, wg racjonalnych oczekiwań, wpływać na decyzje podejmowane na podstawie tych sprawozdań finansowych, przez ich głównych użytkowników.

–Zmiany do MSR 8 dotyczące wprowadzenia definicji wartości szacunkowych, z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2023 roku lub później. Zgodnie ze zmienionym standardem, wartości szacunkowe są to pozycje pieniężne w sprawozdaniu finansowym, których wycena podlega niepewności pomiaru. Wprowadzenie niniejszej definicji pomoże jednostkom w rozróżnianiu zmian polityki rachunkowości od zmian wartości szacunkowych.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE

–Zmiana do MSR 1 w zakresie klasyfikacji zobowiązań jako krótko- i długoterminowe obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 23 stycznia 2020 roku). Możliwe jest, że data pierwszego zastosowania zmiany zostanie przesunięta na 1 stycznia 2023 roku.

–Zmiany do MSR 12 „Podatek. Dochodowy” dotyczący podatku odroczonego powiązanego z ujętymi aktywami i zobowiązaniami w ramach pojedynczej transakcji. Obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku (opublikowane 14 lipca 2021 roku).

–Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe dotyczące początkowego zastosowania MSSF 17 i MSSF 9 w zakresie informacji porównawczych. Obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku (opublikowane 9 grudnia 2021 r.)

–MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie; Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

–Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem zmiany opublikowane przez IASB, proces przyjęcia został odroczony przez EU.

Wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

## 8.Istotne zasady rachunkowości

### 8.1 Zasady konsolidacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe FABRYK MEBLI FORTE S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych i możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.

Metodę praw własności przyjęto do wyceny udziałów w spółce FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Indiach.

### 8.2 Przychody

##### Przychody ze sprzedaży dóbr i usług

Głównym źródłem przychodów dla Grupy Kapitałowej jest sprzedaż mebli. Ujmuje się je w momencie lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie kontroli nad przyrzeczonym dobrem lub usługą klientowi.

Następujące okoliczności świadczą o przeniesieniu kontroli zgodnie z MSSF 15: bieżące prawo sprzedającego do zapłaty za składnik aktywów, posiadanie przez klienta tytułu prawnego do aktywa, fizyczne posiadanie składnika aktywów, transfer ryzyk i korzyści oraz przyjęcie składnika aktywów przez klienta.

Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne z tytułu dostarczonych produktów, towarów, materiałów i usług, pomniejszone o rabaty oraz podatek od towarów i usług (VAT). Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług są korygowane o zyski lub straty z tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące powyższych przychodów oraz o wysokość bonusów należnych klientom z tytułu zrealizowania w danym okresie sprawozdawczym umownych poziomów obrotów.

Wszystkie zobowiązania do wykonania świadczenia są spełniane w określonym momencie (w odróżnieniu od zobowiązań spełnianych w czasie) i tak też są rozpoznawane przychody.

Przychody z tytułu usług stanowią głównie przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych.

##### Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

##### Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

##### Przychody z tytułu wynajmu (leasingu operacyjnego)

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.

##### Dotacje rządowe

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana w pozostałych przychodach operacyjnych w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ma kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

### 8.3 Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji Jednostki Dominującej w danym okresie sprawozdawczym.

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres, przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Grupa oblicza kwotę rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję w oparciu o zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz w oparciu o przypadający na nich zysk lub stratę z działalności kontynuowanej.

Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz średnią ważoną liczbę występujących akcji koryguje się o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.

Rozwodnienie oznacza zmniejszenie zysku przypadającego na akcję lub zwiększenie straty przypadającej na akcję przy założeniu, że instrumenty zamienne zostaną zamienione, opcje lub warranty zostaną zrealizowane, lub że akcje zwykłe zostaną wyemitowane po spełnieniu określonych warunków

### 8.4 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane przy zastosowaniu odpowiednio obowiązujących kursów walut. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Sprawozdania finansowe jednostek zagranicznych przeliczane są na walutę prezentacji w następujący sposób:

- odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy:

Möbelvertrieb FORTE GmbH – EUR – 4,5994

FORTE Möbel AG – CHF – 4,4484

FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD – INR – 0,0546

- odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na dzień kończący każdy miesiąc:

Möbelvertrieb FORTE GmbH – EUR – 4,5775

FORTE Möbel AG – CHF – 4,2416

FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD – INR – 0,0524.

### 8.5 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu środków trwałych są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia takiego środka. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Pozostałe koszty finansowe ujmowane są jako koszt okresu.

### 8.6 Odprawy emerytalne

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania, pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.

Odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i stopy wzrostu płac. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

Koszty świadczeń są podzielone na następujące składniki:

koszty bieżącego zatrudnienia (zmiana rezerw wynikająca z narastania zobowiązań w ciągu okresu wynikającego
z przyrastania stażów pracy oraz wieku pracowników),

koszty odsetkowe (przyrost zobowiązań związany ze stopą procentową; jest produktem wartości zobowiązań z początku roku i stopy procentowej użytej do dyskonta),

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

zysk/strata aktuarialna jest to zmiana wynikająca z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami a ich realizacją oraz ze zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń.

Grupa prezentuje dwa pierwsze składniki kosztów określonych świadczeń w wyniku finansowym.

Przeszacowania ujęte w pozostałych całkowitych dochodach zostają natychmiast odzwierciedlone w zyskach zatrzymanych i nie będą podlegać przeniesieniu do rachunku zysków i strat.

### 8.7 Płatności w formie akcji własnych

##### Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględnia się wyłącznie czynniki rynkowe.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/wyników, kończącym się w dniu,
w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty
z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu Jednostki Dominującej na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.

Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród,
w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia uwarunkowań rynkowych, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty
z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.

W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w akapicie powyżej.

Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku przypadającego na jedną akcję jako dodatkowe rozwodnienie akcji.

### 8.8 Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

z wyjątkiem sytuacji, gdy różnica przejściowa powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

z wyjątkiem sytuacji, gdy ujemne różnice przejściowe powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany
w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Dwie spółki należące do Grupy kapitałowej FABRYK MEBLI FORTE S.A. tj. DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. oraz TANNE Sp. z o.o., prowadzą swoją działalność w Suwalskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Dochody uzyskiwane przez Grupę z działalności w specjalnej strefie ekonomicznej w ramach otrzymanych zezwoleń, korzystają ze zwolnienia z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach. Zgodnie z MSR 12 Grupa utworzyła w 2019 roku na nie aktywa z tytułu odroczonego podatku.

Szerzej o Specjalnej Strefie Ekonomicznej w nocie 12.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:

gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz

należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań.

### 8.9 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania oraz aktywowane koszty finansowania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.

Grupa rozpoczyna amortyzację składnika rzeczowych aktywów trwałych wówczas, gdy jest on dostępny do użytkowania, to znaczy w momencie dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania. Zakończenie amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży (lub włączony do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5, lub gdy składnik aktywów został usunięty z bilansu – w zależności od tego, który moment jest wcześniejszy.

Okres amortyzacji dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi odpowiednio:

Typ |
Budynki i budowle | 25 – 50 lat
Maszyny i urządzenia techniczne | 5 – 50 lat
Urządzenia biurowe | 3 – 10 lat
Środki transportu | 5 – 10 lat
Komputery | 3 – 5 lat
Inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych | 5 – 10 lat

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i w razie konieczności koryguje.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Inwestycje rozpoczęte dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania rzeczowego aktywa trwałego do używania.

### 8.10 Nieruchomości inwestycyjne

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji.

Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym powstały.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela, lub zawarcie umowy leasingu. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Grupę, staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

### 8.11 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne
o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych
o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane.

##### Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są odpisywane do rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one
w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

MSR 38 „Wartości niematerialne” określa prace badawcze jako nowatorskie i zaplanowane poszukiwanie rozwiązań podjęte z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Do tego typu prac zalicza się:

działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy,

poszukiwanie, ocena i końcowa selekcja sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju,

poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług,

formułowanie, projektowanie, ocena i końcowa selekcja nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Prace rozwojowe określane są przez standard MSR 38 jako praktyczne zastosowanie odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub zastosowaniem. Powstają w wyniku zastosowania prac badawczych.

Istnieje możliwość ujęcia nakładów i traktowania ich jako prace o charakterze rozwojowym tylko wtedy, gdy jest możliwość udowodnienia:

technicznej możliwości ukończenia oraz zamiar ukończenia składnika aktywów, tak aby można byłoby go przeznaczyć do sprzedaży;

zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych i prawnych;

dostępność środków niezbędnych do ukończenia oraz możliwość wiarygodnego określenia nakładów;

sposób wdrożenia i możliwości zastosowania z uwzględnieniem istnienia rynku na dany produkt.

W świetle powyższego do prac rozwojowych zalicza się:

projektowanie, wykonanie i testowanie prototypów i modeli doświadczalnych (przed ich wdrożeniem do produkcji seryjnej lub użytkowania),

projektowanie narzędzi, przyrządów do obróbki, form i matryc z wykorzystaniem nowej technologii,

projektowanie, wykonanie i funkcjonowanie linii próbnej, której wielkość nie umożliwia prowadzenia ekonomicznie uzasadnionej produkcji przeznaczonej na sprzedaż,

projektowanie, wykonanie i testowanie wybranych rozwiązań w zakresie nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.

Podstawowa różnica między pracą badawczą a pracą rozwojową polega na tym, iż kluczowym celem realizacji pracy badawczej jest przede wszystkim odkrycie czegoś nowego, podczas, gdy dla pracy rozwojowej nacisk jest położony na zastosowanie wyników prac badawczych w działalności gospodarczej, czyli na wdrożenie efektów prac badawczych.

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:

| Znak towarowy | Oprogramowanie komputerowe | Koszty prac rozwojowych | Inne
Okresy użytkowania | Nieokreślony okres użytkowania | 5 lat | 3 lata | 5 lat
Wykorzystana metoda amortyzacji | Brak amortyzacji | Metodą liniową | Metodą liniową | Metodą liniową
Wewnętrznie wytworzone lub nabyte | Nabyte | Nabyte | Wytworzone | Nabyte
Weryfikacja pod kątem utraty wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości | Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości

Głównym składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest w Grupie prawo do znaku towarowego FORTE. Dla celów podatku dochodowego przyjęto amortyzację posiadanego prawa do znaku metodą liniową w okresie 7 lat poczynając od daty nabycia praw do znaku na mocy umowy datio in solutum i aportu majątku do Spółki FORTE BRAND Sp. z o.o. w grudniu 2015 roku. Grupa corocznie dokonuje testu na utratę wartości znaku.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu.

### 8.12 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

### 8.13 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży, niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe (i grupy) sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej z dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa przeznaczone do zbycia (lub grupa do zbycia) prezentowana jest w osobnej pozycji aktywów. Jeżeli z grupą do zbycia związane są zobowiązania jakie będą przekazane w transakcji sprzedaży łącznie
z grupą do zbycia, zobowiązania te prezentowane są jako osobna pozycja zobowiązań.

### 8.14 Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane w następujący sposób:

Materiały | –w cenie nabycia ustalonej metodą średniej ważonej;
Produkty gotowe i produkty w toku | –koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych;
Towary | –w cenie nabycia ustalonej metodą średniej ważonej.

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

### 8.15 Aktywa finansowe

Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe zgodnie z przyjętym modelem biznesowym do następujących kategorii wyceny:

–Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

–Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

–Instrumenty finansowe zabezpieczające.

W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane. Należności handlowe, które nie mają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej.

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zaliczane są wszelkie instrumenty, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Do tej kategorii zalicza się w szczególności instrumenty finansowe nie spełniające testu SPPI oraz instrumenty desygnowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zyski lub straty wynikające z wyceny takich aktywów ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Do tej grupy zalicza się na przykład należności przekazane do faktoringu, które zgodnie z MSSF 9 utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego cel jest realizowany zarówno poprzez uzyskiwanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i poprzez sprzedaż aktywów finansowych

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które nie są desygnowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe w postaci udzielonych pożyczek, należności handlowych i środków pieniężnych. Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Instrumenty finansowe zabezpieczające

Instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń opisanymi w nocie 8.18.

### 8.16 Utrata wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu bazujące na kalkulacji strat oczekiwanych. Wcześniejszy model zgodny z MSR 39 bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu w sprawozdaniu finansowym Grupy są należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, należności z tytułu leasingu, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych.

Na moment wejścia w życie zmienionego MSSF 9 Grupa dokonała historycznej analizy strat dotyczących nieściągalnych należności. Ponieważ kwoty te okazały się niematerialne w stosunku do poziomów należności w badanym okresie, Grupa zdecydowała o zastosowaniu uproszczonego podejścia, zgodnie z którym szacuje oczekiwaną stratę bazując na terminach zapadalności należności.

Grupa uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeśli wystąpiło zdarzenie mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika aktywów, na przykład znaczne trudności finansowe dłużnika lub naruszenie warunków umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie. Grupa uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Grupa otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.

Grupa ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych składników aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Grupa włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości.

Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.

### 8.17 Zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania

Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii:

- wycenianych w zamortyzowanym koszcie,

- wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- instrumenty finansowe zabezpieczające.

Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się głównie zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych, kredyty i pożyczki.

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ujmuje się początkowo w wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej i wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku naliczania kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.

Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansow y klasyfikuje się pochodne instrumenty finansowe, które nie stanowią instrumentu zabezpieczającego w rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty te stanowią zabezpieczenie w sensie ekonomicznym. Do tej kategorii zalicza się również te instrumenty pochodne, w stosunku do których unieważniono powiązanie zabezpieczające. Instrumenty pochodne ujmuje się początkowo w wartości godziwej i wycenia na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej z ujęciem skutków wyceny w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody finansowe lub koszty finansowe.

Do instrumentów pochodnych zabezpieczających Grupa klasyfikuje instrumenty pochodne, w odniesieniu do których stosuje rachunkowość zabezpieczeń.

### 8.18 Rachunkowość zabezpieczeń

G rupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych, która polega na zabezpieczeniu wysoce prawdopodobnych planowanych przychodów ze sprzedaży, z którymi wiąże się ryzyko walutowe wpływające na rachunek zysków i strat. Głównym celem zastosowania przez Grupę rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest zabezpieczenie przychodów operacyjnych przed zmianami kursu walutowego między datą ustanowienia zabezpieczenia, a datą realizacji ekspozycji walutowej i transakcji zabezpieczającej.

Zmiany wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających w ramach rachunkowości zabezpieczeń zalicza się do innych dochodów całkowitych i kumuluje w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych, (szczegóły w nocie 28.4). W momencie realizacji zabezpieczanego przychodu ze sprzedaży zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przeklasyfikowuje się z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych (z przejściem przez inne dochody całkowite) do wyniku finansowego do pozycji przychody ze sprzedaży. W odniesieniu do wartości czasowej opcji Grupa stosuje podejście wymagane przez MSSF 9, tj. traktuje wartość czasową jako koszt zabezpieczenia i zalicza zmiany wartości czasowej do innych dochodów całkowitych i kumuluje je w odrębnych składniku kapitału własnego – koszcie zabezpieczenia. Ze względu na to, iż opcje zabezpieczają wystąpienie konkretnej transakcji, a nie okres czasu, skumulowana zmiana wartości czasowej w momencie wystąpienia prognozowanej transakcji jest przeklasyfikowywana z kosztu zabezpieczenia w kapitale do rachunku zysków i strat do pozycji przychody ze sprzedaży.

Grupa w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia.

Nie rzadziej, niż na koniec każdego okresu sprawozdawczego, Grupa dokonuje oceny spełnienia kryteriów efektywności zabezpieczenia, tj. weryfikacji istnienia powiązania ekonomicznego pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym, weryfikacji, czy ryzyko kredytowe nie dominuje nad zabezpieczanym ryzykiem oraz weryfikacji, czy wskaźnik zabezpieczenia jest taki, jak wynika z aktualnej ilości instrumentu zabezpieczającego i aktualnej ilości pozycji zabezpieczanej, którą ten instrument zabezpieczający zabezpiecza. Weryfikacja odbywa się za pomocą oceny jakościowej, a w przypadku niespełnienia kryteriów oceny jakościowej, dodatkowo na podstawie oceny ilościowej. Wyznaczenie efektywnej i nieefektywnej części zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego (oddzielnie dla wartości wewnętrznej i oddzielnie dla wartości czasowej) odbywa się z wykorzystaniem hipotetycznego derywatu odzwierciedlającego pozycję zabezpieczaną.

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany, zrealizowany lub gdy nie spełnia kryteriów rachunkowości zabezpieczeń, albo, gdy Grupa zmieni strategię zarządzania ryzykiem na taką, z którą obecne powiązania nie będą zgodne. Wówczas skumulowane zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego ujęte w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych pozostają w niej do momentu zajścia planowanej transakcji. Jeżeli transakcja nie będzie realizowana, skumulowany wynik netto ujęty w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych przenoszony jest niezwłocznie do rachunku zysków i strat.

Grupa stosuje również rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych dla instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej (transakcja IRS). W przypadku zabezpieczenia stopy procentowej, Grupa weryfikuje kryteria efektywności zabezpieczenia w sposób analogiczny do tego, który Grupa stosuje dla zabezpieczenia ryzyka walutowego. Wyznaczenie efektywnej i nieefektywnej części zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego odbywa się z wykorzystaniem hipotetycznego derywatu odzwierciedlającego pozycję zabezpieczaną.

Szczegółowy opis wpływu zastosowania rachunkowości zabezpieczeń na sprawozdania finansowe został zaprezentowany w nocie 36.2 Ryzyko walutowe.

### 8.19 Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany walut, to przede wszystkim zerokosztowe strategie opcyjnie oraz sporadycznie kontrakty walutowe typu forward.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe na dzień bilansowy wyceniane są do wartości godziwej. Zysk lub stratę ujmuje się wówczas w rachunku zysków i strat, chyba że dany instrument pochodny został wyznaczony jako instrument zabezpieczający w rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego.

### 8.20 Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

### 8.21 Inwestycje wyceniane metodą praw własności

Grupa zgodnie z MSR 28 dokonuje wyceny metodą praw własności udziałów jakie posiada we wspólnym przedsięwzięciu tj. spółce FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Indiach. Wycena udziałów metodą praw własności polega na początkowym ujęciu inwestycji w cenie nabycia, a następnie korygowana jest o udział inwestora w zmianach aktywów netto spółki. Bardziej szczegółowe informacje na temat spółki oraz jej danych finansowych i aktualnej wyceny znajdują się w nocie 39.3 niniejszego sprawozdania.

## 9.Informacje dotyczące segmentów działalności

Od 1 stycznia 2009 obowiązuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami niniejszego standardu, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Grupy, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzieleniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Głównym organem odpowiedzialnym za podejmowane decyzje w Grupie jest Zarząd Jednostki Dominującej.

Zarząd Jednostki Dominującej dokonał szczegółowej analizy możliwości oraz zasadności wydzielenia segmentów operacyjnych w oparciu o MSSF 8. Wewnętrzne analizy i raporty dla potrzeb zarządczych bazują na geograficznych kierunkach sprzedaży, a wszelkie aktywa związane z procesem produkcyjnym zlokalizowane są na terenie Polski. Zasadniczo do żadnego z obsługiwanych przez Grupę kierunków sprzedaży (kraju) oferowane produkty nie wymagają specyficznego procesu produkcji, ani też angażowania specyficznych aktywów, zaś zarówno produkty dostarczane klientom, jak i proces ich dystrybucji mają charakter standardowy i nie wymagają zróżnicowania.

Grupa prowadzi sprzedaż głównie na obszarze Europy Zachodniej z przewagą rynków niemieckojęzycznych, czyli rynkach o podobnym ryzyku, warunkach ekonomicznych oraz specyfice klientów. Więcej informacji na temat struktury geograficznej przychodów w nocie 11.1 oraz komentarzu Zarządu.

W związku z tym, iż dla konkretnych kierunków sprzedaży nie ma możliwości uzyskania oddzielnych informacji finansowych, które podlegałyby obowiązkowi ujawnienia, a segmenty operacyjne posiadają podobne właściwości gospodarcze, Zarząd analizuje informacje finansowe bez wydzielania segmentów operacyjnych.

## 10.Sezonowość działalności

W przychodach ze sprzedaży Grupy w skali roku obserwowana jest sezonowość.

Zasadniczo w I i IV kwartale roku sprzedaż jest wyższa w porównaniu do II i III kwartału, jednakże sytuacja związania
z pandemią COVID-19 i wynikające z niej obostrzenia na poszczególnych rynkach sprzedaży miały wpływ na zachwianie trendu sezonowości.

Poniżej zaprezentowano wartość przychodów ze sprzedaży osiągnięte w poszczególnych okresach sprawozdawczych na przestrzeni ostatnich dwóch lat:

Okres | Kraj | udział w całkowitej sprzedaży kwartału % | Export | udział w całkowitej sprzedaży kwartału % | Przychody ze sprzedaży produktów, materiałów, towarów i usług | Udział % sprzedaży rocznej
I kwartał 2021 | 55 837 | 19% | 242 792 | 81% | 298 629 | 23%
II kwartał 2021 | 58 732 | 19% | 251 237 | 81% | 309 969 | 23%
III kwartał 2021 | 88 036 | 26% | 251 736 | 74% | 339 772 | 26%
IV kwartał 2021 | 95 364 | 25% | 283 175 | 75% | 378 539 | 28%
Razem 2021 | 297 969 | 22% | 1 028 940 | 78% | 1 326 909 | 100%
I kwartał 2020 | 52 430 | 19% | 223 965 | 81% | 276 395 | 24%
II kwartał 2020 | 32 601 | 21% | 121 795 | 79% | 154 396 | 13%

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

III kwartał 2020 | 67 305 | 19% | 279 696 | 81% | 347 001 | 30%
IV kwartał 2020 | 73 366 | 19% | 308 849 | 81% | 382 215 | 33%
Razem 2020 | 225 702 | 19% | 934 305 | 81% | 1 160 007 | 100%

## 11.Przychody i koszty

### 11.1 P rzychody ze sprzedaży i struktura geograficzna

Przychody ze sprzedaży | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów: | 1 319 306 | 1 154 949
Produkty, w tym: | 1 132 867 | 1 078 579
realizacja instrumentów pochodnych stanowiących rachunkowość zabezpieczeń (nie stanowią przychodów z umów z klientami) | 0 | 3 810
Towary | 7 724 | 6 935
Materiały | 178 714 | 69 436
Przychody ze sprzedaży usług | 7 603 | 5 057
Przychody netto ze sprzedaży, ogółem | 1 326 909 | 1 160 007

Struktura geograficzna | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Kraj | 297 969 | 225 702
Eksport | 1 028 940 | 934 305
Przychody netto ze sprzedaży, ogółem | 1 326 909 | 1 160 007
- w tym od jednostek powiązanych | 6 196 | 666

Liderami na rynkach eksportowych są: Niemcy, Francja oraz Hiszpania, których łączny obrót stanowi ok. 55% sprzedaży ogółem.

Grupa oferuje klientom swoje wyroby na różnych warunkach INCOTERMS. Koszty transportu ponoszone przez Grupę związane z dostawą produktów do klienta wkalkulowane są w cenę produktu. W okresie sprawozdawczym wartość kosztów transportu zawartych w przychodach ze sprzedaży produktów wyniosła 78 429 tys. zł (w okresie porównawczym na 31 grudnia 2020: 87 521 tys. zł).

Przychody ze sprzedaży płyty do podmiotów niepowiązanych za IV kwartały 2021 roku wyniosły 173 855 tys. zł i zostały zaprezentowane jako sprzedaż materiałów (w okresie porównawczym 2020 roku: 66 877 tys. zł).

Grupa koryguje przychody ze sprzedaży produktów o wysokość bonusów należnych klientom z tytułu zrealizowania w okresie sprawozdawczym umownych poziomów obrotów. W okresie sprawozdawczym wartość bonusów, które pomniejszyły przychody ze sprzedaży produktów wyniosła 88 057 tys. zł (w okresie porównawczym na 31 grudnia 2020: 94 270 tys. zł).

##### Informacje o wiodących klientach

Największym odbiorcą wyrobów Grupy jest grupa zakupowa Giga Lutz, której udział obrotów w przychodach ze sprzedaży Grupy przekroczył 10%. Brak jest formalnych powiązań odbiorców z Grupą.

### 11.2 Koszt własny sprzedaży

Koszt własny sprzedaży | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Koszt własny sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 779 559 | 682 020
Koszt własny sprzedanych usług | 4 027 | 3 603
Koszt własny sprzedaży | 783 586 | 685 623

### 11.3 Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności | 325 | 611
Rozwiązanie pozostałych odpisów aktualizujących | 0 | 23
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 1 524 | 57
Zysk ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych | 57 | 0
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych | 680 | 0
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych przeznaczonych do sprzedaży | 444 | 0

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Dotacje | 107 | 16 347
Darowizny i odszkodowania | 1 637 | 7 174
Pozostałe | 470 | 329
Pozostałe przychody operacyjne, ogółem | 5 244 | 24 541

W okresie sprawozdawczym Grupa dokonała sprzedaży 8 000 szt. praw do emisji CO 2. oraz zbyła grunty w wieczystym użytkowaniu zlokalizowane w Hajnówce. Wynik na realizacji wyżej wymienionych transakcji zaprezentowano w pozycji „Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych”.

W przychodach z tytułu odszkodowań najistotniejszą pozycję stanowi otrzymane od klienta odszkodowanie w wysokości 992 tys. zł za niezwrócone palety transportowe.

W okresie sprawozdawczym Zarząd zdecydował o zleceniu aktualizacji operatów szacunkowych posiadanych nieruchomości inwestycyjnych, w związku z otrzymaniem ofert sprzedaży istotnie odbiegających od ich wartości godziwych ujętych
w księgach. W przypadku nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży oraz nieruchomości położonej w Bydgoszczy operat wykazał wzrost wartości. Przyrost wartości został wykazany w pozycji „Aktualizacja wyceny nieruchomości”.

### 11.4 Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Utworzenie odpisów aktualizujących zapasy | 77 | 1 664
Utworzenie odpisów aktualizujących należności | 532 | 5 088
Likwidacja oraz odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych | 624 | 590
Złomowanie zapasów | 3 740 | 88
Darowizny | 118 | 90
Kary i odszkodowania | 63 | 2 430
Koszty świadczeń pracowniczych | 514 | 233
Niedobory inwentaryzacyjne | 419 | 25
Koszty związane z usuwaniem szkód | 1 893 | 6 703
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych | 10 808 | 133
Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych przeznaczonych do sprzedaży | 0 | 883
Niewykorzystane zdolności produkcyjne | 0 | 18 587
Pozostałe | 6 836 | 3 075
Pozostałe koszty operacyjne, ogółem | 25 623 | 39 589

Jak wskazano powyżej w okresie sprawozdawczym Zarząd zlec ił aktualizacj ę operatów szacunkowych posiadanych nieruchomości inwestycyjnych.Spadek wartości nieruchomości, został odzwierciedlony w pozostałych kosztach operacyjnych w pozycji „Aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych” w wysokości 10 808 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym Grupa dokonała złomowania uszkodzonych i niepełnowartościowych zapasów - wyrobów, półwyrobów, towarów i materiałów na kwotę 5 648 tys.zł i jednocześnie rozwiązała odpis utworzony z tego tytułu w latach ubiegłych w wysokości 1 908 tys.zł, co poskutkowało obciążeniem pozostałych kosztów operacyjnych okresu sprawozdawczego kwotą 3 740 tys. zł.

W dniu 7 lutego 2022 roku spółka zależna TANNE Sp. z o.o. otrzymała z Ministerstwa Rozwoju i Technologii negatywną odpowiedź na jej wniosek dotyczący niewyciągania konsekwencji wobec spółki w związku z brakiem możliwości wywiązania się z umowy zawartej w dniu 16 listopada 2015 r o udzielenie pomocy publicznej w formie dotacji celowej, w związku z realizacją inwestycji polegającej na utworzeniu zakładu płyt drewnopochodnych i mebli w Suwałkach. W ramach umowy TANNE sp. z o.o. otrzymała w latach 2017-2020 dotację w wysokości 46 059 tys. zł. Konsekwencją stanowiska Ministerstwa Rozwoju i Technologii jest konieczność zwrotu przez spółkę pełnej kwoty otrzymanej dotacji wraz z odsetkami. W związku z powyższym spółka utworzyła rezerwę w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych IV kwartału 2021 roku w wysokości 8 497 tys. zł. Kwota ta jest częścią wartości dotacji, która w roku 2021 oraz w latach ubiegłych została ujęta w pozostałych przychodach operacyjnych spółki zależnej – w proporcji do amortyzacji środków trwałych objętych dotacją. Kwota utworzonej rezerwy po kompensacie z kwotą dotacji odpisanej w pozostałe przychody operacyjne roku 2021 wynosi 6 186 tys. zł. Powyższa kwota została zaprezentowana per saldo w pozostałych kosztach operacyjnych, w pozycji „Pozostałe”.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

### 11.5 Przychody finansowe

Przychody finansowe | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Dywidendy | 369 | 8
Odsetki | 199 | 700
Różnice kursowe netto | 2 639 | 0
Pozostałe | 5 | 699
Przychody finansowe, ogółem | 3 212 | 1 407

### 11.6 Koszty finansowe

Koszty finansowe | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Strata ze zbycia aktywów finansowych | 370 | 20 224
Odsetki od kredytów, pożyczek | 5 573 | 9 564
Odsetki od leasingu | 648 | 1 024
Odsetki budżetowe | 15 388 | 56
Wycena kredytu wg zamortyzowanego kosztu | 914 | 504
Różnice kursowe netto | 0 | 20 722
Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych | 0 | 58
Pozostałe | 403 | 135
Koszty finansowe, ogółem | 23 295 | 52 287

W związku z otrzymaną przez spółkę zależną TANNE Sp. z o.o. decyzją Ministerstwa Rozwoju i Technologii o rozwiązaniu umowy zawartej w dniu 19 listopada 2015 roku na udzielenie pomocy publicznej, spółka zależna utworzyła w ciężar kosztów finansowych rezerwę w wysokości 15 278 tys. zł na odsetki naliczone do dnia 31 grudnia 2021 roku w związku z koniecznością zwrotu pełnej kwoty uzyskanej dotacji.

### 11.7 Koszty według rodzajów

Koszty według rodzajów | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Amortyzacja | 54 685 | 55 797
Zużycie materiałów i energii | 492 721 | 407 402
Usługi obce | 214 111 | 212 098
Podatki i opłaty | 17 931 | 13 802
Wynagrodzenia | 222 144 | 195 375
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 50 072 | 50 871
Pozostałe koszty rodzajowe | 12 175 | 9 426
Koszty według rodzajów, ogółem | 1 063 840 | 944 771
Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych | 43 533 | -10 747
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki | 1 496 | 987
Niewykorzystane zdolności produkcyjne | 0 | 18 587
Koszty sprzedaży | 257 136 | 253 993
Koszty ogólnego zarządu | 87 216 | 63 016
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług | 674 459 | 618 935
Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 109 127 | 66 688
Koszt własny sprzedaży | 783 586 | 685 623

### 11.8 Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat

Koszty amortyzacji w rachunku zysków i strat | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Koszty amortyzacji ujęte w: |  |
Koszcie własnym sprzedaży | 46 296 | 42 683
Kosztach sprzedaży | 4 514 | 3 499
Kosztach ogólnego zarządu | 3 876 | 4 008

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Kosztach związanych z niewykorzystanymi mocami produkcyjnymi | 0 | 5 607
Koszt amortyzacji, ogółem | 54 685 | 55 797

### 11.9 Koszty świadczeń pracowniczych

Koszty świadczeń pracowniczych | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Koszty świadczeń pracowniczych ujęte w: |  |
Koszcie własnym sprzedaży | 160 495 | 140 982
Kosztach sprzedaży | 56 133 | 55 212
Kosztach ogólnego zarządu | 55 587 | 41 298
Kosztach związanych z niewykorzystanymi mocami produkcyjnymi | 0 | 8 754
Koszty świadczeń pracowniczych, ogółem | 272 216 | 246 246

## 12.Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej

Specjalna strefa ekonomiczna jest wyodrębnioną administracyjnie częścią terytorium kraju, na której możliwe jest prowadzenie działalności gospodarczej na preferencyjnych warunkach, a w szczególności korzystania ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych.

Na podstawie art. 12 ustawy z dnia 20 października 1994 r. o specjalnych strefach ekonomicznych (t. j. Dz. U. z 2007 r., nr 42, poz. 274), przedsiębiorcy w ramach prowadzenia działalności gospodarczej na terenie SSE otrzymują regionalną pomoc publiczną w formie zwolnienia z podatku dochodowego od dochodów uzyskanych z działalności gospodarczej prowadzonej na terenie strefy w ramach zezwolenia, na zasadach określonych w przepisach o podatku dochodowym od osób prawnych. Zezwolenie strefowe określa następujące kwestie:

- rodzaje działalności, które mogą korzystać ze zwolnienia podatkowego (zgodnie z PKWiU),

- minimalną kwotę nakładów inwestycyjnych, które inwestor jest zobowiązany ponieść w związku z inwestycją w określonym czasie,

- liczbę nowych pracowników, których inwestor deklaruje zatrudnić w określonym czasie, a także okres, w którym ogólny poziom zatrudnienia musi zostać utrzymany (zwykle okres 5 lat).

Wielkość otrzymywanej pomocy publicznej równa jest wartości faktycznie niezapłaconego podatku dochodowego od dochodu podlegającemu zwolnieniu z tytułu działalności prowadzonej na terenie specjalnej strefy ekonomicznej w ramach uzyskanego zezwolenia.

Dwie spółki z Grupy prowadzą działalność w Suwalskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej.

W dniu 15 grudnia 2015 roku DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. otrzymała zezwolenie Nr 214 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Suwalskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej.

W związku z powyższym Spółka w okresie od stycznia 2016 do czerwca 2017 roku zrealizowała projekt inwestycyjny polegający na utworzeniu innowacyjnego centrum logistycznego produktów branży meblarskiej.

W dniu 18 marca 2016 roku TANNE Sp. z o.o. otrzymała zezwolenie Nr 220 na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Suwalskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej.

W związku z powyższym Spółka w latach 2016-2018 roku zrealizowała projekt inwestycyjny polegający na budowie nowoczesnego zakładu produkcji płyt drewnopochodnych.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

## 13.Podatek dochodowy

### 13.1 Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:

Podatek dochodowy | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Bieżący podatek dochodowy |  |
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | 12 335 | 18 612
Podatek dochodowy od dywidendy otrzymanej | 4 | 0
Korekty zwiększające bieżący podatek dochodowy z lat ubiegłych | 53 | 3 451
Korekty zmniejszające bieżący podatek dochodowy z lat ubiegłych | 1 026 | 0
Odroczony podatek dochodowy |  |
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych | 29 537 | 6 460
Rozwiązanie aktywa niemożliwego do odliczenia | 0 | 5 286
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat | 40 902 | 33 809

### 13.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco:

Efektywna stawka podatkowa | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 151 797 | 83 362
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce | 28 841 | 15 839
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | -973 | -24
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów | 8 844 | 9 938
Przychody niebędące podstawą do opodatkowania | 150 | 429
Wynik na działalności w SSE podlegającej odliczeniu | -20 994 | -11 932
Aktywa na odroczony podatek z tytułu ulgi SSE | 23 713 | 11 932
Efekt różnic w stawkach podatkowych jednostek zależnych prowadzących działalność w innym systemie podatkowym | 478 | 526
Nieujęte straty podatkowe | 948 | 6 963
Spisane straty podatkowe | 0 | 0
Pozostałe | -105 | 138
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i strat | 40 902 | 33 809

Efektywna stawka podatkowa jednostki zależnej, prowadzącej działalność w innym systemie podatkowym wynosi: MV FORTE GmbH (Niemcy) – 31%, FORTE Möbel AG – 13%

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

### 13.3 Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

Dane za rok 2021:

Tytuł różnicy przejściowej | BO | Podatek odroczony w Rachunku zysków i strat | Podatek odroczony w Innych całkowitych dochodach | BZ
Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 37 895 | 3 707 | 0 | 41 602
Ulga inwestycyjna | 0 | 0 | 0 | 0
Różnice kursowe | 262 | - 410 | 0 | - 148
Rozliczenia międzyokresowe | - 6 953 | 1 041 | 0 | - 6 069
Aktualizacja wartości aktywów finansowych | - 46 | 46 | 0 | 0
Aktualizacja wartości należności | - 239 | 75 | 0 | - 164
Odsetki naliczone | 128 | - 47 | 0 | 81
Aktualizacja wartości zapasów | - 1 856 | 827 | 0 | - 1 029
Przychody na warunkach Incoterms DDP i DAP | - 838 | 405 | 0 | - 219
Rezerwa na koszty transportu | 1 629 | - 789 | 0 | 840
Rezerwy na odprawy emerytalne | - 441 | - 83 | 0 | - 524
Rezerwa na bonusy | - 4 346 | 581 | 0 | - 3765
Wynagrodzenia i narzuty na wynagrodzenia | - 1 103 | 193 | 0 | - 910
Aktualizacja stawek podatkowych | 1 654 | 0 | 0 | 0
Straty podatkowe | - 14 136 | 0 | 0 | - 14 136
Pozostałe | - 156 | 278 | 0 | 65
Ulga SSE | - 99 552 | 23 713 | 0 | -75 839
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku od rachunkowości zabezpieczeń | - 3 471 | 0 | - 4 393 | - 7 864
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku od świadczeń emerytalno-rentowych | - 569 | 0 | 200 | - 369
Razem | - 92 138 | 29 537 | - 4 193 | - 68 448

*rezerwa na podatek odroczony w tabeli jest kwotą dodatnią

Aktywo utworzone na korzyści związane z działaniem spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej oraz jego wykorzystanie zostało zaprezentowane w nocie 13.4.

Podatek odroczony związany z rachunkowością zabezpieczeń oraz częścią wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia ujętą w kapitałach, ujmowany jest w kapitałach Grupy i w okresie sprawozdawczym pozostaje bez wpływu na rachunek zysków i strat.

Dane za rok 2020:

Tytuł różnicy przejściowej | BO | Podatek odroczony w Rachunku zysków i strat | Podatek odroczony w Innych całkowitych dochodach | BZ
Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych | 34 650 | 3 245 | 0 | 37 895
Ulga inwestycyjna | 0 | 0 | 0 | 0
Różnice kursowe | 61 | 201 | 0 | 262
Rozliczenia międzyokresowe | - 3 216 | -3 737 | 0 | - 6 953
Aktualizacja wartości aktywów finansowych | -14 698 | 14 652 | 0 | - 46
Aktualizacja wartości należności | - 147 | - 92 | 0 | - 239
Odsetki naliczone | 75 | 53 | 0 | 128

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Aktualizacja wartości zapasów | -2 411 | 555 | 0 | - 1 856
Przychody na warunkach Incoterms DDP i DAP | - 1 192 | 354 | 0 | - 838
Rezerwa na koszty transportu | 386 | 1 243 | 0 | 1 629
Rezerwy na odprawy emerytalne | - 409 | - 32 | 0 | - 441
Rezerwa na bonusy | - 4 670 | 324 | 0 | - 4 346
Wynagrodzenia i narzuty na wynagrodzenia | - 852 | - 251 | 0 | - 1 103
Rezerwa na wynik kontroli skarbowej | 3 419 | - 3 419 | 0 | 0
Aktualizacja stawek podatkowych | 0 | 0 | 0 | 1 654
Straty podatkowe | - 940 | - 13 196 | 0 | - 14 136
Pozostałe | 80 | - 86 | 0 | - 156
Ulga SSE | - 111 484 | 11 932 | 0 | - 99 552
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku od rachunkowości zabezpieczeń | 5 771 | 0 | - 9 242 | - 3 471
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku od świadczeń emerytalno-rentowych | - 521 | 0 | - 48 | - 569
Razem | - 96 098 | 0 | 9 290 | - 92 138

### 13.4 Korzyści podatkowe - działalność Grupy w Specjalnej Strefie Ekonomicznej

W związku z prowadzeniem przez dwie spółki należące do Grupy działalności w specjalnej strefie ekonomicznej, poniższe tabele prezentują kwoty ulg przyznanych i wykorzystanych przez spółki.

Korzyści podatkowe SSE | TANNE Sp. z o.o. | DYSTRI-FORTE Sp. z o.o.
SSE koszty kwalifikowane poniesione | 579 885 | 35 617
Maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych | 427 050 | 41 600
Intensywność pomocy publicznej (w %) | 50,00 | 35,00
Maksymalna kwota pomocy publicznej do wykorzystania | 160 144 | 12 466
Kwota otrzymanej dotacji | 46 059 | 0

| 31.12.2021 | 31.12.2020
Aktywa z tytułu odroczonego podatku związanego z ulgą możliwą do wykorzystania przez Grupę na początek okresu | 99 552 | 111 484
Wykorzystanie ulgi podatkowej w okresie bieżącym | 20 998 | 11 932
Rozwiązanie aktywa w związku z otrzymaną dotacją | 2 715 | 0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku związanego z ulgą możliwą do wykorzystania na koniec okresu | 75 839 | 99 552

W świetle aktualnie obowiązujących przepisów spółki mogą rozliczać korzyści wynikające z ulg do końca 2026 roku.

## 14.Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.

Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. W związku z powyższym, należności netto na dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą 62 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: należności netto w wysokości 235 tys. zł).

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.

Majątek socjalny | 31.12.2021 | 31.12.2020
Pożyczki udzielone pracownikom | 2 182 | 1 839
Środki pieniężne | 1 424 | 2 548
Zobowiązania z tytułu Funduszu | 3 545 | 4 152
Saldo po skompensowaniu | 62 | 235
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym | 6 728 | 6 479

## 15.Zysk przypadający na jedną akcję

Zasady obliczania zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję oraz zysku rozwodnionego przypadający na jedną akcję zostały opisane w nocie 8.3

Wyliczenie zysku na akcję zostało zaprezentowane bezpośrednio pod tabelą prezentującą skonsolidowany rachunek zysków i strat.

W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

## 16.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Na moment publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd Jednostki Dominującej nie podjął decyzji odnośnie rekomendacji co do sposobu dystrybucji zysku wygenerowanego w okresie sprawozdawczym.

W dniu 5 lipca 2021 roku Jednostka Dominującą wypłaciła dywidendę z zysku wypracowanego w latach ubiegłych. Wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 4 zł na jedną akcję . Łączna wartość dywidendy wypłaconej w 2021 roku wyniosła 95 725 tys. zł.

## 17.Leasing

### 17.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu

Grupa jako leasingobiorca na dzień 31 grudnia 2021 roku posiada umowy leasingu urządzeń oraz środków transportu z opcją zakupu. Grupa jako korzystający ma prawo do nabycia przedmiotu leasingu za cenę ustaloną jako wartość resztowa przedmiotu leasingu powiększoną o podatek VAT. Zabezpieczeniem przedmiotu leasingu są weksle in blanco.

Okresy, na jakie zostały zawarte umowy leasingu wynoszą: 36, 24 miesiące dla środków transportu oraz 60, 36 miesięcy dla serwerów.

Wartość resztową ustalono na 10-64% dla środków transportu oraz 10% dla sprzętu IT.

Grupa posiada grunty w wieczystym użytkowaniu. Koniec okresu użytkowania gruntów przypada na lata 2089-2091. Grupa ponosi rocznie opłatę z tytułu wieczystego użytkowania gruntów w wysokości 1 005 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym Grupa dokonała płatności odsetek od zobowiązań leasingowych w kwocie: 1 456 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe przedstawiają się następująco:

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe | 31.12.2021 | 31.12.2020
W okresie 1 roku | 1 851 | 3 017
W okresie od 1 do 2 lat | 1 379 | 1 400
W okresie od 2 do 5 lat | 3 024 | 2 638
Powyżej 5 lat | 63 934 | 56 913
Minimalne opłaty leasingowe, ogółem | 70 188 | 63 968
Minus koszty finansowe | 43 713 | 39 105
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych | 26 475 | 24 863
Krótkoterminowe | 834 | 2 102
Długoterminowe | 25 641 | 22 761

Zobowiązanie z tytułu umów leasingowych w podziale na kategorie rzeczowych aktywów trwałych:

Zobowiązania z tytułu leasingu | 31.12.2021 | 31.12.2020
Zobowiązania z tytułu leasingu maszyn i urządzeń | 292 | 1 851
Zobowiązania z tytułu leasingu środków transportu | 761 | 677
Zobowiązania z tytułu wieczystego użytkowania gruntów | 25 422 | 22 335
Razem | 26 475 | 24 863

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Tabela ruchu na zobowiązaniach leasingowych:

| 31.12.2021 | 31.12.2020
Zobowiązania leasingowe na BO | 24 863 | 26 553
Zwiększenie zobowiązań / zakup | 4 051 | 622
Zmniejszenie zobowiązań / modyfikacje | 76 | 0
Spłata zobowiązań leasingowych | 2 363 | 2 312
Zobowiązania leasingowe na BZ | 26 475 | 24 863

### 17.2 Należności z tytułu leasingu – Grupa jako leasingodawca

Grupa posiadała w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku umowy leasingu operacyjnego dotyczące najmu lokali handlowych i magazynowych w obiektach we Wrocławiu przy ul. Brücknera 25-43 i przy ul. Robotniczej 54, w Przemyślu przy ul. Bakończyckiej 7 oraz w Bydgoszczy przy ul. Poznańskiej.

Większość umów zawartych jest na czas nieokreślony z 1 lub 3 miesięcznym okresem wypowiedzenia.

Najdłuższa umowa na czas określony zawarta została do 21 listopada 2023 roku.

Grupa posiadała w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku umowy leasingu dotyczące najmu maszyny.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyszłe należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych wynikających z umów nieodwoływalnego leasingu operacyjnego przedstawiają się następująco:

Należności z tytułu leasingu | 31.12.2021 | 31.12.2020
W okresie 1 roku | 4 288 | 4 197
W okresie od 1 do 5 lat | 1 342 | 1 328
Powyżej 5 lat | 41 | 0
Przyszłe należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych, ogółem | 5 671 | 5 525

## 18.Świadczenia pracownicze

### 18.1 Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks Pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kluczowa kadra kierownicza objęta jest świadczeniami na takiej samej zasadzie jak pozostali pracownicy. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli.

Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i okresie porównawczym, wycena została sporządzona przy zastosowaniu metody prognozowanego kosztu jednostkowego.

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

| Na koniec bieżącego okresu | Na koniec poprzedniego okresu
Stopa dyskontowa (%) | 3,6% | 1,2%
Przewidywany wskaźnik inflacji (%) | 2,5% | 2,5%
Wskaźnik rotacji pracowników (%) | 13,10% - 17,50% | 8,6% - 18,4%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) | 3,5% | 3,5%

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Stan na początek okresu | 5 827 | 5 342
Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | 9
Koszty odsetkowe | 69 | 110
Koszty bieżącego zatrudnienia | 839 | 699
Wypłacone świadczenia | 394 | 578
Aktuarialny zysk / (strata) ze zmian założeń demograficznych | 91 | -121
Aktuarialny zysk / (strata) ze zmian założeń ekonomicznych | -1 037 | 410
Aktuarialny zysk / (strata) z różnic pomiędzy założeniami a realizacją | -205 | -44
Stan na koniec okresu | 5 188 | 5 827
W tym: |  |
długoterminowa | 4 506 | 5 327
krótkoterminowa | 682 | 500

Kwoty ujmowane w całkowitych dochodach:

Składniki kosztów | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Koszty świadczeń: |  |
Koszty bieżącego zatrudnienia | 839 | 699
Koszt odsetkowy | 69 | 110
Składniki kosztów programu ujęte w wyniku finansowym: | 908 | 809
Aktuarialny zysk / (strata) ze zmian założeń demograficznych | 91 | -121
Aktuarialny zysk / (strata) ze zmian założeń ekonomicznych | -1 037 | 410
Aktuarialny zysk / (strata) z różnic pomiędzy założeniami a realizacją | -205 | -44
Bieżące składniki kosztów programu ujęte w kapitałach własnych | -1 152 | 245
Odroczony podatek dotyczący świadczeń | -200 | -43
Łączna kwota kosztów programu ujęta w kapitałach | -215 | 859
Razem koszty roku | -244 | 1 054

Zgodnie z MSR 19 poniżej zaprezentowano wrażliwość zobowiązań na zmiany stopy dyskontowej i stopy wzrostu wynagrodzeń. Przyjęto wzrost i spadek stóp o 0,5% w ciągu roku. Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównawczym, wycena została sporządzona przy zastosowaniu metody prognozowanego kosztu jednostkowego.

Założenia | % zmiana | Wpływ na rezerwę na świadczenia emerytalne i rentowe
Stopa dyskontowa (%) | 0,5% | -176
| -0,5% | 188
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) | 0,5% | -177
| -0,5% | 187

## 19.Rzeczowe aktywa trwałe

Kategorie rzeczowych aktywów trwałych | 31.12.2021 | 31.12.2020
Grunty | 58 126 | 53 681
Budynki i budowle | 344 550 | 337 838
Urządzenia techniczne i maszyny | 390 306 | 412 325
Środki transportu | 12 176 | 13 341
Pozostałe środki trwałe | 13 825 | 12 265
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | 14 422 | 15 585
Rzeczowe aktywa trwałe, ogółem | 833 405 | 845 035

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

31 grudnia 2021 roku

Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe | Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | Ogółem
Wartość netto na początek okresu, w tym: | 53 681 | 337 838 | 412 325 | 13 341 | 12 265 | 15 585 | 845 035
Wartość netto aktywów z tyt. prawa do użytkowania na początek okresu | 32 520 | 0 | 2 367 | 666 | 0 | 0 | 35 553
Zwiększenia, w tym: | 4 970 | 18 876 | 15 223 | 2 456 | 3 296 | 37 119 | 81 941
Zakup | 1 789 | 18 876 | 14 516 | 1 489 | 3 296 | 37 119 | 77 086
Zwiększenie aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 3 181 | 0 | 0 | 870 | 0 | 0 | 4 051
Inne zwiększenia | 0 | 0 | 707 | 97 | 0 | 0 | 804
Zmniejszenia, w tym: | 16 | 66 | 1 949 | 1 263 | 397 | 37 700 | 41 391
Sprzedaż | 0 | 0 | 1 | 749 | 0 | 0 | 750
Zmniejszenie aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16
Likwidacja | 0 | 66 | 1 241 | 84 | 397 | 177 | 1 965
Likwidacja/Modyfikacje umów leasingu (MSSF 16) | 0 | 0 | 707 | 430 | 0 | 0 | 1 138
Przekazanie do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37 523 | 37 523
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia/likwidacji składników majątku | 0 | 66 | 1 225 | 775 | 389 | 0 | 2 455
Eliminacja umorzenia aktywów z tyt. prawa do użytkowania | 1 | 0 | 0 | 279 | 0 | 0 | 280
Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 583 | 583
Odpis amortyzacyjny za okres | 0 | 12 082 | 35 131 | 2 775 | 1 727 | 0 | 51 715
Odpis amortyzacyjny aktywów z tyt. prawa do użytkowania | 507 | 0 | 1 386 | 638 | 0 | 0 | 2 531
Korekta z tytułu różnic kursowych | -3 | -83 | 0 | 0 | -1 | 0 | -87
Wartość netto na koniec okresu, w tym: | 58 126 | 344 550 | 390 306 | 12 176 | 13 825 | 14 422 | 833 405
Wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 35 177 | 0 | 273 | 749 | 0 | 0 | 36 200
Stan na początek okresu |  |  |  |  |  |  |
Wartość brutto | 54 575 | 401 087 | 650 483 | 34 583 | 25 514 | 16 090 | 1 182 331
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | 894 | 63 249 | 238 158 | 21 242 | 13 249 | 505 | 337 297
Wartość netto | 53 681 | 337 838 | 412 325 | 13 341 | 12 265 | 15 585 | 845 035
Stan na koniec okresu |  |  |  |  |  |  |
Wartość brutto | 59 844 | 419 970 | 663 336 | 36 391 | 28 515 | 14 422 | 1 222 478
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | 1 719 | 75 420 | 273 030 | 24 216 | 14 690 | 0 | 389 073
Wartość netto | 58 126 | 344 550 | 390 306 | 12 176 | 13 825 | 14 422 | 833 405

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

31 grudnia 2020 roku

Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe | Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | Ogółem
Wartość netto na początek okresu | 54 019 | 342 968 | 442 153 | 16 605 | 13 606 | 7 427 | 876 778
Inne zwiększenia na BO | 0 | 127 | 10 | 0 | 0 | 1 145 | 1 282
Skorygowana wartość netto na początek okresu, w tym: | 54 019 | 343 095 | 442 163 | 16 605 | 13 606 | 8 572 | 878 060
Wartość netto aktywów z tyt. prawa do użytkowania na początek okresu | 32 986 | 0 | 3 834 | 712 | 0 | 0 | 37 532
Zwiększenia, w tym: | 5 | 4 791 | 6 915 | 732 | 1 199 | 20 043 | 33 685
Zakup | 5 | 4 791 | 6 915 | 110 | 1 199 | 20 043 | 33 063
Zwiększenie aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 622 | 0 | 0 | 622
Zmniejszenia, w tym: | 1 | 8 | 1 396 | 1 236 | 142 | 12 525 | 15 308
Sprzedaż | 0 | 0 | 28 | 790 | 3 | 0 | 821
Zmniejszenie aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 220 | 0 | 0 | 220
Likwidacja | 1 | 8 | 1 368 | 124 | 139 | 0 | 1 640
Likwidacja/Modyfikacje umów leasingu (MSSF 16) | 0 | 0 | 0 | 102 | 0 | 0 | 102
Przekazanie do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 525 | 12 525
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia/likwidacji składników majątku | 0 | 4 | 1 358 | 685 | 110 | 0 | 2 157
Eliminacja umorzenia aktywów z tyt. prawa do użytkowania | 0 | 0 | 0 | 296 | 0 | 0 | 296
Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 505 | 505
Odpis amortyzacyjny za okres | 0 | 11 716 | 35 256 | 3 110 | 2 520 | 0 | 52 602
Odpis amortyzacyjny aktywów z tyt. prawa do użytkowania | 466 | 0 | 1 467 | 641 | 0 | 0 | 2 574
Korekta z tytułu różnic kursowych | 124 | 1 672 | 8 | 10 | 12 | 0 | 1 826
Wartość netto na koniec okresu, w tym: | 53 681 | 337 838 | 412 325 | 13 341 | 12 265 | 15 585 | 845 035
Wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania | 32 520 | 0 | 2 367 | 667 | 0 | 0 | 35 553
Stan na początek okresu |  |  |  |  |  |  |
Wartość brutto | 54 402 | 393 863 | 646 103 | 35 094 | 24 443 | 7 427 | 1 161 332
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | 383 | 50 895 | 203 950 | 18 489 | 10 837 | 0 | 284 554
Wartość netto | 54 019 | 342 968 | 442 153 | 16 605 | 13 606 | 7 427 | 876 778
Stan na koniec okresu |  |  |  |  |  |  |
Wartość brutto | 54 575 | 401 087 | 650 483 | 34 583 | 25 514 | 16 090 | 1 182 332
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | 894 | 63 249 | 238 158 | 21 242 | 13 249 | 505 | 337 297
Wartość netto | 53 681 | 337 838 | 412 325 | 13 341 | 12 265 | 15 585 | 845 035

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Grupa dokonała analizy przesłanek pochodzących z wewnętrznych i zewnętrznych źródeł informacji, jak również wpływu pandemii COVID-19 pod kątem utraty wartości środków trwałych. Na podstawie analiz został utworzony odpis na inwestycje rozpoczęte w wysokości 583 tys. zł , co do których istnieje istotna niepewność ich kontynuacji w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na dzień 31 grudnia 2021 roku przez Grupę na mocy umów leasingu wynosi 36 200 tys. zł, z czego 35 177 tys. zł dotyczy wieczystego użytkowania gruntów, 273 tys. zł leasingu maszyn i urządzeń, zaś 749 tys. zł leasingu środków transportu (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 32 520 tys. zł).

Aktywa oddane w zastaw jako zabezpieczenie

Grunty i budynki o wartości bilansowej 337 366 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 328 292 tys. zł) objęte są hipotekami ustanowionymi w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Grupy (nota 29 - oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki).

Dodatkowo maszyny i urządzenia oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 375 030 tys. zł objęte są zastawami rejestrowymi (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 396 032 tys. zł).

Spółka zależna DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. w dniu 31 grudnia 2021 roku dokonała całkowitej spłaty zaciągniętego w ING Bank Śląski S.A. kredytu inwestycyjnego i w związku z tym wszczęła postępowanie wykreślenia hipoteki i zastawu z Rejestrów. Procedura aktualizacji wpisów jest nadal w toku, niemniej Bank Śląski S.A. zwolnił wszystkie zabezpieczenia ustanowione w umowie i potwierdził ich wygaśnięcie. Na dzień 31 grudnia wartość hipoteki ustanowionej na budynkach DYSTRI–FORTE wynosiła 23 355 tys. zł, a wartość zastawu rejestrowego na maszynach i urządzeniach 1 186 tys. zł. Obciążenia dotyczące spółki zostały ujęte na dzień 31 grudnia 2021 roku w kwotach globalnych dotyczących hipotek i zastawów zaprezentowanych dla Grupy FORTE.

W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego nie wystąpiły (na dzień 31 grudnia 2020 roku: brak).

Kupo i sprzedaż

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku Grupa dokonała zakupu środków trwałych o wartości 37 180 tys. zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2020: 20 537 tys. zł) oraz sprzedała rzeczowe aktywa trwałe o wartości netto: 220 tys. zł (w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2020: 254 tys. zł).

Do najistotniejszych inwestycji Grupy zaliczyć można nakłady na kontynuację modernizacji systemów przeciwpożarowych, instalacji oświetleniowej w technologii LED oraz modernizację systemów odpylania. Ponadto zakupiono ładowarkę czołową VOLVO oraz rozbudowano linię technologiczną o system separacji Airgrager celem wzmocnienia ochrony przeciwpożarowej spółki TANNE.

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania inwestycyjne Grupy wynoszą 7 209 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 6 037 tys. zł). Kwota ta dotyczy głównie nakładów na środki trwałe w budowie oraz zakupu maszyn i urządzeń. Część zobowiązań inwestycyjnych w wysokości 1 306 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1 666 tys. zł) Grupa prezentuje w bilansie w pozycji „Pozostałe zobowiązania długoterminowe”. Są to kaucje gwarancyjne, stanowiące zabezpieczenie należytego wykonania prac związanych z budową fabryki płyty.

## 20.Nieruchomości inwestycyjne

Grupa zalicza do nieruchomości inwestycyjnych nieruchomości, których nie wykorzystuje, lub wykorzystuje w niewielkim stopniu na własne potrzeby prowadzonej działalności produkcyjnej i są one przez Grupę traktowane jako źródło przychodów z czynszów najmów długoterminowych.

Wartość osiągniętych przychodów z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych prezentuje poniższa tabela:

Kategorie przychodów i kosztów | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Przychody z tytułu czynszu z nieruchomości inwestycyjnej | 4 520 | 4 233
Koszty z tytułu napraw i konserwacji w tym: | 131 | 58
koszty, które przynosiły przychody czynszowe w okresie | 131 | 57
koszty, które nie przynosiły przychodów czynszowych w okresie | 0 | 1

Na dzień bilansowy w skład nieruchomości inwestycyjnych Grupy wchodzą: centra handlowe we Wrocławiu oraz
w Bydgoszczy, jak również nieruchomość w Przemyślu.

Zmiana stanu | 31.12.2021 | 31.12.2020
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego | 64 035 | 54 780
Sprzedane aktywa | 2 543 | 0
Nabyte aktywa | 0 | 15 012
Zmiana stanu: |  |

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

- nakłady na modernizację | 302 | 185
- przeszacowanie do wartości godziwej | -10 127 | -133
- przeszacowanie do wartości godziwej związane z nieruchomością przeznaczoną do sprzedaży | 444 | -883
- przeniesienie do aktywów dostępnych do sprzedaży | 444 | 4 900
- spisanie inwestycji zaniechanej | 0 | 25
Bilans zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego | 51 667 | 64 036

W dniu 24 czerwca 2021 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę warunkową sprzedaży posiadanych gruntów inwestycyjnych w Sokółce za kwotę 1 300 tys. zł. Jedna z działek objęta była na moment sprzedaży prawem pierwokupu przysługującym Państwowemu Gospodarstwu Leśnemu Lasy Państwowe. Lasy Państwowe nie wykonały przysługującego im ustawowego prawa pierwokupu (przedłożono pisemne oświadczenie o zrzeczeniu się prawa pierwokupu), w związku z tym w dniu 22 lipca 2021 roku Spółka dokonała ostatecznego przeniesienia własności gruntów na nabywcę. Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa nie posiada już więc gruntów inwestycyjnych (wartość godziwa sprzedanych gruntów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 1 243 tys. zł).

W dniu 27 sierpnia 2021 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę sprzedaży lokalu niemieszkalnego położonego w Krakowie przy ul. Aleksandry 11 wraz z przypisanym do niego prawem wieczystego użytkowania gruntu na rzecz dotychczasowego głównego najemcy lokalu. Cena zbycia lokalu wyniosła 1 300 tys. zł netto i była równa wartości godziwej tej nieruchomości w księgach spółki.

W okresie sprawozdawczym 2021 roku, na podstawie sporządzonych operatów szacunkowych nieruchomości we Wrocławiu przy ul. Brucknera, w Bydgoszczy oraz w Przemyślu, ujęto korektę obniżającą ich wartości godziwe na łączną wartość 9 683 tys. zł. Zarząd podjął decyzję o zleceniu aktualizacji wycen w trakcie roku obrotowego po przeanalizowaniu otrzymanych ofert ich sprzedaż y.

Zaprezentowana w operatach szacunkowych wycena nieruchomości została przeprowadzona według dostępnych lokalnie danych transakcyjnych na lokalnych rynkach nieruchomości o podobnym charakterze przeznaczenia, bądź metodą dochodową. Wyboru metody wyceny i techniki szacowania dokonuje rzeczoznawca majątkowy. Wycena porównawcza opiera się na wiedzy lokalnych rzeczoznawców majątkowych i lokalnych analizach porównawczych tych rzeczoznawców z uwzględnieniem celu wyceny, rodzaju i położenia oraz otoczenia nieruchomości, wyposażenia w infrastrukturę techniczną, przeznaczenia w planie miejscowym oraz dostępnych danych o cenach, dochodach i cenach nieruchomości podobnych, sposobie użytkowania nieruchomości, stanie prawnym nieruchomości oraz przede wszystkim na lustracji przeprowadzonych na nieruchomościach. W podejściu dochodowym oprócz dochodu generowanego z przedmiotowej nieruchomości, rzeczoznawcy opierali się na lokalizacji i otoczeniu nieruchomości, na badaniu stanu technicznego budynku, powierzchni obiektu, jego dostępności – dojazd, miejsca parkingowe, oraz analizowano jakość najemcy i czas trwania umowy.

Źródłem danych merytorycznych przeprowadzonej wyceny obiektów były:

przeprowadzona dokumentacja fotograficzna,

dane dotyczące tytułu prawnego do nieruchomości,

dane ewidencyjne nieruchomości,

dane dotyczące aktów planowania przestrzennego,

dane dotyczące istniejącej zabudowy,

dane dotyczące umów zobowiązaniowych zawartych na nieruchomościach

dane dotyczące kosztów eksploatacji

dane dotyczące rynku nieruchomości podobnych

Wycena opierała się na analizie podaży i popycie zgłaszanym na lokalnym rynku nieruchomości. Rzeczoznawcy zwrócili uwagę również na poziom stawek czynszu w podobnych obiektach i wskazali ich uzależnienie głównie od lokalizacji nieruchomości, liczby osób w zasięgu oddziaływania obiektu, potencjału nabywczego ludności zamieszkującej okolicę, ekspozycji nieruchomości, jej stanu technicznego i standardu wykończeniowego oraz wielkości wynajmowanej powierzchni i okresu najmu. Stawki czynszu jako jedną z istotnych zmiennych wpływających na wycenę, badano z uwzględnieniem podziału na powierzchnie handlowo-usługowe oraz biurowe.

Wycena uwzględnia przewidywane dochody z nieruchomości wynikające z umów najmu zawartych na czas określony
i nieokreślony, a także dochody oszacowane na poziomie rynkowym po okresie zakończenia umów najmu. Wzięto pod uwagę również czy nieruchomość generuje dodatkowe przychody związane m.in. z udostępnianiem powierzchni reklamowej czy pod stoiska na parkingu. Analizowano również wpływ rotacji najemców w budynkach, czas jaki upływa do ponownego wynajęcia powierzchni oraz koszty utrzymania obiektu. Ustalono również stopę dyskonta jako dochód inwestora na kapitale zaangażowanym w nieruchomość i stopę kapitalizacji, która odwzorowuje dochód inwestora na kapitale zaangażowanym w nieruchomość oraz zwrot wyłożonego kapitału. Przyjęto, iż podstawowymi czynnikami ryzyka, wpływającymi na poziom stopy kapitalizacji, są między innymi: lokalizacja, stan techniczny, standard użytkowy, wiarygodność najemców, warunki umów najmu, wielkość budynków i ich funkcje. Przy wyznaczeniu stopy kapitalizacji kierowano się zawodowym osądem uwzględniając oprócz ww. czynników przewidywane dochody możliwe do uzyskania z przedmiotu wyceny na rynku, różnice w poziomie ryzyka pomiędzy nieruchomością wycenianą a nieruchomościami stanowiącymi przedmiot analizy stóp kapitalizacji.

Uwzględniono również wpływ na rynek nieruchomości nowego stosunkowo czynnika – pandemii COVID 19. Pandemia wirusa COVID-19 ogłoszona przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) w dniu 11 marca 2020 roku postawiła rynek nieruchomości handlowych i biurowych przed trudnym wyzwaniem. Wyceny zostały sporządzone na podstawie danych historycznych

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

i uwzględniają wpływ pandemii na rynek nieruchomości, który był możliwy do jego zidentyfikowania w pierwszej fazie tego zjawiska. Ze względu na wciąż nieopanowany rozwój pandemii oraz powtarzające się ograniczenia i lockdowny wyceny zostały sporządzone przy dużej dozie niepewności co do przyszłego kształtowania się cen na rynku. Jednocześnie rzeczoznawcy zwrócili uwagę, że segment powierzchni magazynowych i logistycznych w ostatnich latach stał się jednym z najdynamiczniej rozwijających się sektorów rynku nieruchomości komercyjnych i odnotował rekordowe wyniki w przeciwieństwie do obserwowanych spadków m. in. na rynku nieruchomości handlowych.

W związku z tym, że stawki czynszu najmu dla wszystkich umów najmu zawartych na nieruchomościach ustalone są
w złotówkach, wartość nieruchomości oszacowano w walucie PLN – brak ryzyka walutowego.

Okres obowiązywania operatów został oznaczony na 12 kolejnych miesięcy.

Zarząd Jednostki Dominującej jeszcze w 2020 roku zadecydował o przeznaczeniu do sprzedaży w 2021 roku kompleksu hal magazynowych, położonych we Wrocławiu przy ul. Robotniczej 54. Wartość bilansowa tej nieruchomości wynosiła wówczas 5 782 tys zł. W związku z tym w okresie porównawczym dokonano odpisu wartości nieruchomości do jej wartości godziwej, określonej w umowie przedwstępnej sprzedaży (4 900 tys. zł) i ujęto przeszacowanie w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych w kwocie 883 tys. zł. Do realizacji umowy sprzedaży w 2021 roku jednak nie doszło. Zarząd utrzymał mimo tego swoją intencję sprzedaży nieruchomości w 2022 roku. W okresie sprawozdawczym dokonano przeszacowania wartości nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży, położonej przy ul. Robotniczej 54 we Wrocławiu, do jej wartości godziwej z operatu szacunkowego i uję to wzrost jej wartości o 444 tys. zł do wartości 5 344 tys. zł, w pozostałych przychodach operacyjnych. Wartość godziwą nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży zaprezentowano w bilansie w pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz w nocie nr 23 do niniejszego sprawozdania.

Zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych i nieruchomości przeznaczonych do sprzedaży wykazywane są odpowiednio w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Grupa kontynuowała prace modernizacyjne na terenie nieruchomości położonej w Przemyślu. Wartość nakładów poniesionych na modernizację w okresie sprawozdawczym wyniosła 30 2 tys. zł (w okresie porównawczym 18 5 tys. zł).Prace modernizacyjne dotyczyły modernizacji budynków i hal położonych na tej nieruchomości wraz z ich infrastrukturą techniczną np. oświetlenie, okablowanie, jak również placu położonego na terenie oraz wykonani e parkingu.

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa w strukturze zobowiązań inwestycyjnych, posiada miedzy innymi zobowiązania z tytułu prac modernizacyjnych na nieruchomości inwestycyjnej położonej w Przemyślu w kwocie 126 tys. zł.

Hierarchia wartości godziwej

Opis metod wyceny nieruchomości potwierdzonych przez niezależnych rzeczoznawców w operatach szacunkowych sporządzonych na dzień:

12 sierpnia 2021 roku – operat szacunkowy określający wartość nieruchomości na dzień 29 lipca 2021 roku - nieruchomość położona we Wrocławiu przy ul. Brücknera - ze względu na fakt, że nieruchomość jest zabudowana budynkiem o funkcji handlowo-usługowej z częścią biurową, a na nieruchomości zawarte są umowy najmu, mające znaczenie dla oceny wielkości dochodów, warunki wynikające z tych umów uwzględniono w wycenie stosując podejście dochodowe, metodę inwestycyjną, technikę dyskontowania strumieni dochodów;

19 sierpnia 2021 roku – operat szacunkowy określający wartość nieruchomości na dzień 28 lipca 2021 roku - nieruchomości położona w Bydgoszczy przy ul. Poznańskiej i Grudziądzkiej – do wyceny wartości rynkowej nieruchomości gruntowej zabudowanej zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną, technikę kapitalizacji prostej, która zakłada możliwość uzyskania stałych dochodów na poziomie rynkowym w dłuższym okresie czasu, natomiast dla określenia wartość rynkowej prawa własności nieruchomości gruntowej niezabudowanej w stanie aktualnym zastosowano podejście porównawcze, metodę porównywania parami.

7 października 2021 roku – operat szacunkowy określający wartość nieruchomości na dzień 27 września 2021 roku - nieruchomość położona w Przemyślu, ul. Bakończycka 7 – dla określenia wartości rynkowej nieruchomości gruntowych zabudowanych ze względu na komercyjne wykorzystanie obiektów zastosowano podejście dochodowe; dla określenia wartości rynkowej prawa do użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej niezabudowanej w stanie aktualnym zastosowano podejście porównawcze, metodę porównywania parami.

Hierarchia wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 roku kształtowała się następująco:

| Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Wartość godziwa na koniec bieżącego okresu
Nieruchomość we Wrocławiu, ul. Brϋcknera | 0 | 0 | 23 085 | 23 085
Nieruchomość w Przemyślu | 0 | 0 | 12 890 | 12 890
Nieruchomość w Bydgoszczy | 0 | 0 | 15 692 | 15 692
| 0 | 0 | 51 667 | 51 667

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Hierarchia wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2020 roku kształtowała się następująco:

| Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Wartość godziwa na koniec poprzedniego okresu
Nieruchomość we Wrocławiu, ul. Brϋcknera | 0 | 0 | 31 491 | 31 491
Nieruchomość w Przemyślu | 0 | 0 | 14 903 | 14 903
Nieruchomość w Krakowie | 0 | 0 | 1 387 | 1 387
Grunty w Sokółce | 0 | 0 | 1 243 | 1 243
Nieruchomość w Bydgoszczy | 0 | 0 | 15 012 | 15 012
| 0 | 0 | 64 036 | 64 036

#### Opis zabezpieczeń ustanowionych na nieruchomościach inwestycyjnych:

Brak zabezpieczeń.

## 21.Wartości niematerialne

Kategorie wartości niematerialnych | 31.12.2021 | 31.12.2020
Patenty i licencje | 626 | 914
Znak towarowy | 15 272 | 15 272
Zakończone prace rozwojowe | 16 | 118
Prawa do emisji CO2 | 801 | 1 151
Pozostałe wartości niematerialne | 15 | 65
Razem | 16 729 | 17 520

31 grudnia 2021 roku:

Zmiana stanu wartości niematerialnych | Patenty i licencje | Znak towarowy | Zakończone prace rozwojowe | Prawa do emisji CO2 | Pozostałe | Razem
Wartość netto na początek okresu | 914 | 15 272 | 118 | 1 151 | 65 | 17 520
Zwiększenia stanu | 0 | 0 | 0 | 1 487 | 0 | 1 487
Zmniejszenie stanu | 0 | 0 | 156 | 0 | 0 | 156
Zmiana kategorii WN | 41 | 0 | 0 | 0 | -41 | 0
Odpis amortyzacyjny za okres | 330 | 0 | 100 | 0 | 10 | 439
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia / likwidacji | 0 | 0 | 155 | -1 837 | 0 | -1 682
Wartość netto na koniec okresu | 626 | 15 272 | 16 | 801 | 15 | 16 729
Stan na początek okresu |  |  |  |  |  |
Wartość brutto | 7 278 | 15 272 | 1 189 | 1 151 | 988 | 25 878
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | 6 364 | 0 | 1 071 | 0 | 923 | 8 358
Wartość netto | 914 | 15 272 | 118 | 1 151 | 65 | 17 520
Stan na koniec okresu |  |  |  |  |  |
Wartość brutto | 7 350 | 15 272 | 1 031 | 801 | 918 | 25 372
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | 6 724 | 0 | 1 015 | 0 | 903 | 8 643
Wartość netto | 626 | 15 272 | 16 | 801 | 15 | 16 729

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

31 grudnia 2020 roku:

Zmiana stanu wartości niematerialnych | Patenty i licencje | Znak towarowy | Zakończone prace rozwojowe | Prawa do emisji CO2 | Pozostałe | Razem
Wartość netto na początek okresu | 1 156 | 15 272 | 338 | 0 | 91 | 16 857
Zwiększenia stanu | 74 | 0 | 62 | 1 151 | 0 | 1 287
Zmniejszenie stanu | 0 | 0 | 306 | 0 | 0 | 306
Zmiana kategorii WN | -3 | 0 | 1 | 0 | 2 | 0
Odpis amortyzacyjny za okres | 313 | 0 | 280 | 0 | 28 | 621
Eliminacja umorzenia wskutek zbycia / likwidacji | 0 | 0 | 303 | 0 | 0 | 303
Wartość netto na koniec okresu | 914 | 15 272 | 118 | 1 151 | 65 | 17 520
Stan na początek okresu |  |  |  |  |  |
Wartość brutto | 7 207 | 15 272 | 1 432 | 0 | 986 | 24 897
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | 6 051 | 0 | 1 094 | 0 | 895 | 8 040
Wartość netto | 1 156 | 15 272 | 338 | 0 | 91 | 16 857
Stan na koniec okresu |  |  |  |  |  |
Wartość brutto | 7 278 | 15 272 | 1 189 | 1 151 | 988 | 25 878
Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości | 6 364 | 0 | 1 071 | 0 | 923 | 8 358
Wartość netto | 914 | 15 272 | 118 | 1 151 | 65 | 17 520

Wartości niematerialne ogółem w Grupie na dzień 31 grudnia 2021 roku osiągnęły wartość 16 729 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 17 520 tys. zł). Składały się na nie wyżej wykazane kwoty. Wartości niematerialne zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły.

##### Prawa do emisji CO2

W 2020 roku spółka zależna TANNE nabyła 8 000 szt. praw do emisji CO2. Jedno uprawnienie pozwala na emisję 1 tony CO2 do atmosfery.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku spółka zależna TANNE otrzymała nieodpłatnie 7 965 szt. praw do emisji CO 2 o łącznej wartości 1 485 tys. zł oraz zakupiła 166 szt. praw emisji CO 2 za kwotę 2 tys. zł.

W dniu 21 kwietnia 2021 roku Grupa dokonała umorzenia 3 681 szt. praw do emisji CO 2 jako faktyczną wielkość emisji CO2 podlegającej obowiązkowi umorzenia uprawnień do emisji za rok 2020 o wartości 529 tys. zł.

W dniu 28 kwietnia 2021 roku Grupa sprzedała 8 000 szt. praw do emisji C o wartości 962 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiada 4 450 szt. praw do emisji CO 2 o wartości 801 tys. zł.

Rezerwa na koszty emisji CO 2 na rok 2021 wynosi 621 tys. zł i została ujęta w koszcie wytworzenia.

##### Nakłady na prace badawcze i rozwojowe

Grupa w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku ujęta w kosztach sprzedaży kwotę 2 348 tys. zł z tytułu nakładów na prace badawcze (w roku 2020: 2 805 tys. zł), Grupa nie poniosła nakładów na wartości niematerialne z tytułu prac rozwojowych (w roku 2020: 62 tys. zł). Prace badawczo- rozwojowe dotyczyły projektowania innowacyjnych wzorów meblowych, tworzenia ich prototypów oraz prac związanych z uzyskaniem i utrzymaniem patentu.

##### Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania

Jedynym składnikiem wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania jest znak towarowy.

Grupa nie określiła okresu użytkowania znaku, ponieważ nie istnieją żadne przewidywalne ograniczenia okresu,
w jakim Grupa spodziewa się czerpać korzyści ekonomiczne ze sprzedaży pod znakiem FORTE. Wartość księgowa znaku na koniec 2021 roku to 15 272 tys. zł. (w 2020 roku: 15 272 tys. zł).

##### Utrata wartości

W związku z nieokreślonym okresem użytkowania znaku towarowego, Grupa dokonała testu na utratę jego wartości.

##### Metoda wyceny

Wartość godziwa znaku została oszacowana metodą zwolnienia z opłat licencyjnych. W metodzie tej wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni opłat licencyjnych z uwzględnieniem umów licencyjnych zawartych na zasadach rynkowych dla porównywalnych marek. Wartość godziwa znaku towarowego została zaklasyfikowana w hierarchii wartości godziwej do poziomu 2.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

##### Założenia do wyceny

Stawka opłat licencyjnych – 2%

Koszt kapitału własnego – 9,90%

Stopa dyskonta – 12,15% - 12,23% w okresie projekcji (9,46% - 9,57% w okresie porównawczym)

Stopa podatku dochodowego – 19%

Okres projekcji finansowych - od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2026 roku plus szacunek wartości rezydualnej.

Dla prognozy przychodów ze sprzedaży pod marką FORTE przyjęto 3% średni wzrost przychodów w okresie objętym analizą.

Wynik oszacowania wartości znaku, zgodnie z przyjętymi założeniami, nie wykazał utraty jego wartości, z uwzględnieniem wrażliwości względem trzech kluczowych założeń wejściowych: stawki opłaty licencyjnej, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu po 31 grudnia 2025 roku.

## 22.Długoterminowe aktywa finansowe

Aktywa w innych jednostkach | 31.12.2021 | 31.12.2020
Akcje/ Udziały w spółkach zależnych nienotowanych na giełdzie | 550 | 652
Aktywa w innych jednostkach | 550 | 652

Inne długoterminowe aktywa finansowe | 31.12.2021 | 31.12.2020
Należności długoterminowe | 17 | 23
Certyfikaty inwestycyjne | 0 | 381
Inwestycje w instrumenty kapitałowe | 4 611 | 3
Inne | 434 | 61
Razem inne długoterminowe aktywa finansowe | 5 063 | 468

W dniu 29 lipca 2021 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. dokonała nabycia udziałów w Yestersen Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Udział w kapitałach spółki wynosi 20,47%. Yestersen Sp. z o.o. to internetowa platforma sprzedaży unikalnych mebli i dodatków od kultowych marek, butików vintage i antykwariatów, posiadająca sklep stacjonarny oraz showroom.

### 22.1 Certyfikaty inwestycyjne

Na dzień 1 stycznia 2021 roku Grupa posiadała certyfikaty inwestycyjne o wartości 382 tys. zł. W dniu 8 października 2021 roku IPOPEMA TFI S.A. dokonał wykupu certyfikatów inwestycyjnych serii B (546 sztuk) i serii C (319 sztuk) w związku z likwidacją funduszu. W dniu 15 października 2021 roku IPOPEMA TFI S.A. dokonał wypłaty na rzecz FORTE BRAND Sp. z o.o. (właściciela certyfikatów) kwoty 12 tys. zł w związku z umorzeniem CI na zakończenie likwidacji funduszu, który finalnie w dniu 16 listopada 2021 roku został wykreślony z rejestru funduszy inwestycyjnych.

Zmiany jakie zaszły w trakcie okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2021 roku na pozycji certyfikatów inwestycyjnych prezentuje poniższa tabela:

Certyfikaty inwestycyjne | 31.12.2021 | 31.12.2020
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego | 382 | 92 570
Zwiększenia: | 0 | 198
Nabycie certyfikatów inwestycyjnych | 0 | 198
Zmniejszenia: | 382 | 92 387
Wartość wykupionych i umorzonych certyfikatów | 382 | 92 329
Aktualizacja bieżącej wartości posiadanych certyfikatów | 0 | 58
Bilans zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego | 0 | 381

## 23.Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Zarząd jednostki dominującej jeszcze w 2020 roku zadecydował o przeznaczeniu do sprzedaży w 2021 roku kompleksu hal magazynowych, położonych we Wrocławiu przy ul. Robotniczej 54. Wartość bilansowa tego Obiektu wynosiła wówczas 5 783 tys. zł. Wartość godziwą nieruchomości przeznaczonej do sprzedaży, określoną w umowie przedwstępnej sprzedaży w kwocie 4 900 tys. zł reklasyfikowano w 2021 roku w bilansie z pozycji Nieruchomości inwestycyjne do pozycji Aktywa przeznaczone do sprzedaży, a na różnicę dokonano przeszacowani a w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych w kwocie 88 3 tys. zł. W okresie sprawozdawczym nie doszło jednak do zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży z winy kupującego. W związku z otrzymaniem nowej oferty sprzedaży tejże nieruchomości na koniec okresu sprawozdawczego dokonano aktualizacji wartości nieruchomości do wartości godziwej określonej w operacie szacunkowym z dnia 27 lipca 2021 roku, która została określona na kwotę 5 344 tys. zł.

Zmiany jakie zaszły w trakcie okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2021 roku na pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży prezentuje poniższa tabela:

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Aktywa przeznaczone do sprzedaży | 31.12.2021 | 31.12.2020
Bilans otwarcia na początek okresu sprawozdawczego | 4 900 | 0
Reklasyfikacja składnika aktywów z nieruchomości inwestycyjnych | 0 | 5 783
Aktualizacja wartości aktywów | 444 | -883
Bilans zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego | 5 344 | 4 900

W dniu 28 lutego 2022 roku Grupa zawarła umowę przedwstępną sprzedaży Obiektu za cenę netto 5 500 tys. zł . Strony zobowiązały się do zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży oraz wydania nieruchomości w terminie do dnia 31 marca 2022 roku. Kupujący zobowiązał się do zapłaty ustalonej kwoty w trzech ratach tj.:

1 353 tys. zł do trzech dni od zawarcia umowy przedwstępnej tytułem zadatku

3 000 tys. zł w dniu zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży

2 412 tys. zł w terminie do 30 listopada 2022 roku wraz z ustalonymi odsetkami liczonymi od dnia zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży do dnia zapłaty.

W dniu 31 marca 2022 roku FORTE BRAND Sp. z o.o. podpisała Akt Notarialny na sprzedaż nieruchomości we Wrocławiu przy ul. Robotniczej na ww. warunkach.

## 24.Zapasy

Zapasy | 31.12.2021 | 31.12.2020
Materiały (według ceny nabycia) | 99 720 | 79 366
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) | 37 360 | 16 963
Produkty gotowe: |  |
Według ceny nabycia/kosztu wytworzenia | 106 462 | 86 931
Według wartości netto możliwej do uzyskania | 101 606 | 81 959
Towary | 771 | 629
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania | 239 457 | 178 917

Na zapasach wyrobów gotowych, produkcji w toku, towarach i materiałach zostały ustanowione zabezpieczenia kredytów
o wartości 230 337 tys. zł (w 2020 roku: 158 760 tys. zł). Szczegółowy opis zabezpieczeń zobowiązań kredytowych zawiera nota 29.

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów były następujące:

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów | 31.12.2021 | 31.12.2020
Odpis aktualizujący na początek okresu | 9 807 | 12 730
Zwiększenie | 77 | 3 148
Zmniejszenie | 0 | 381
Wykorzystanie | 4 350 | 5 690
Odpis aktualizujący na koniec okresu | 5 534 | 9 807

Odpisy aktualizujące przypadające na poszczególne kategorie zapasów:

Kategorie zapasów | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Materiały | 701 | 2 533
Towary | 774 | 1 207
Produkty gotowe | 3 953 | 5 351
Półwyroby | 106 | 716
Saldo na koniec okresu | 5 534 | 9 807

Wyliczenia odpisu aktualizującego zapasy ujętego w księgach Grupy dokonano na podstawie przeglądów, analiz składów wszystkich grup materiałowych, a także doświadczenia z zagospodarowania materiałów słabo rotujących.

Pozycje asortymentowe zalegające na zapasie Grupy zostały poddane wszechstronnym analizom. W przypadku indeksów, dla których w ocenie Grupy, odzyskanie pełnej wartości może budzić wątpliwości, określono jaki procent wartości jest możliwy do odzyskania w procesie produkcyjnym lub w procesie sprzedaży.

W ten sposób oszacowano, iż na moment bilansowy wartość odpisu aktualizującego wartość zapasów powinna wynosić
5 534 tys. zł (w 2020 roku: 9 807 tys. zł).

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Odpis aktualizujący wartość zapasów został ujęty w rachunku zysków i strat w pozycji kosztu własnego sprzedaży – w przypadku zapasów wyrobów i półwyrobów przeznaczonych do sprzedaży lub złomowania oraz w pozostałych kosztach operacyjnych – w przypadku zapasów towarów i materiałów.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Grupa wykorzystała z tytułu złomowania odpis aktualizujący wartość zapasów w kwocie 4 350 tys. zł. Dodatkowo na skutek przeprowadzonej analizy utworzono odpis na zapasy nierotujące oraz niepełnowartościowe w kwocie 77 tys. zł.

## 25.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności krótkoterminowe | 31.12.2021 | 31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług razem, w tym: | 141 642 | 125 523
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych | 376 | 350
Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek | 141 267 | 125 172
Należności budżetowe | 40 884 | 50 488
Pozostałe należności od osób trzecich | 166 | 435
Rozliczenia międzyokresowe czynne | 4 301 | 3 595
Należności ogółem (netto) | 186 993 | 180 040
Odpis aktualizujący należności | 6 339 | 5 834
Należności brutto | 193 332 | 185 874

Należności z tytułu podatku dochodowego | 31.12.2021 | 31.12.2020
Należności z tytułu podatku dochodowego | 584 | 106

W pozycji należności budżetowych Grupa wykazała należności od Urzędu Skarbowego, wynikające głównie z tytułu rozliczeń podatku VAT. Podatek dochodowy jest wykazywany w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy i wyżej zaprezentowanej noty.

Rozliczenia międzyokresowe czynne | 31.12.2021 | 31.12.2020
Ubezpieczenia majątkowe i komunikacyjne | 3 038 | 2 912
Targi | 18 | 0
Podróże służbowe | 10 | 1
Licencje | 90 | 38
Pozostałe | 1 144 | 644
Rozliczenia międzyokresowe czynne | 4 301 | 3 595

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

Należności o pozostałym okresie spłaty | 31.12.2021 | 31.12.2020
a) do jednego miesiąca | 67 895 | 65 313
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 19 887 | 40 310
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 16 | 74
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 0 | 68
f) należności przeterminowane | 60 184 | 25 592
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) | 147 981 | 131 357
Odpis aktualizujący należności | 6 339 | 5 834
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) | 141 642 | 125 523

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane (brutto) z podziałem na należności niespłacone w okresie:

Należności niespłacone w okresie | 31.12.2021 | 31.12.2020
a) do jednego miesiąca | 44 574 | 13 164
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 7 970 | 7 031
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 1 188 | 401
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 1 163 | 327
e) powyżej 1 roku | 5 289 | 4 669
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem (brutto) | 60 184 | 25 592
Odpis aktualizujący należności | 6 339 | 5 771
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem (netto) | 53 845 | 19 821

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 39. dodatkowych not objaśniających.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają termin płatności od 1 do 3 miesięcy.

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Znacząca cześć należności Grupy jest ubezpieczona, bądź zabezpieczona akredytywami i gwarancjami bankowymi z tytułu centralnego regulowania płatności. Współpraca z niektórymi klientami Grupy, którzy otrzymali odmowę ubezpieczenia należności (głównie klienci w byłej Grupy Steinhoff) odbywa się w oparciu o limity wewnętrzne przyznawane indywidualnie przez Zarząd. Limity wewnętrzne są przyznawane wyłącznie klientom wiarygodnym z długoletnią, pozytywną moralnością płatniczą wobec Grupy. Należności od tych klientów są stale monitorowane i w przypadku wystąpienia opóźnień w płatnościach następuje natychmiastowa blokada wysyłek. Dodatkowe ryzyko kredytowe, na które narażona jest Grupa ponad poziom określony utworzonym odpisem aktualizującym nieściągalne należności zostało opisane w nocie nr 37.3 niniejszego sprawozdania finansowego.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku należności z tytułu dostaw i usług w łącznej kwocie 6 339 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 5 834 tys. zł) zostały uznane za trudno ściągalne i w związku z tym objęte odpisem.

Odpis aktualizujący wartość należności został ujęty w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.

Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Odpisy aktualizujące należności | 31.12.2021 | 31.12.2020
Odpis aktualizujący na początek okresu | 5 835 | 1 367
Różnice kursowe | 3 | 6
Utworzenie | 826 | 5 131
Wykorzystanie | 0 | 670
Rozwiązanie | 325 | 0
Odpis aktualizujący należności na koniec okresu | 6 339 | 5 834

## 26.Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 31.12.2021 | 31.12.2020
Udzielone pożyczki | 500 | 0
Odsetki od udzielonych pożyczek | 6 | 0
Pozostałe aktywa finansowe | 133 | 128
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | 639 | 128

W dniu 17 grudnia 2021 roku Spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę pożyczki z OrganicDisposables Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na kwotę 500 tys. zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności operacyjnej pożyczkobiorcy. Zwrot pożyczki wraz z należnymi odsetkami nastąpi w dniu wniesienia przez FORTE BRAND Sp. z o.o. wkładu na pokrycie planowanego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki OrganicDisposables Sp. z o.o., nie później jednak niż w terminie 30 września 2022 roku, gdyby do transakcji jednak nie doszło.

## 27.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 31.12.2021 | 31.12.2020
Środki pieniężne w banku i w kasie | 28 585 | 88 025
Środki pieniężne i ekwiwalenty razem | 28 585 | 88 025

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych.

Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 28 585 tys. zł (31 grudnia 2020 roku: 88 025 tys. zł).

Grupa na dzień bilansowy posiada środki o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 712 tys. zł, zgromadzone na specjalnych rachunkach bankowych. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania dotyczą specjalnych rachunków bankowych utworzonych do celów rozrachunków z tytułu VAT.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

## 28.Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe

### 28.1 Kapitał podstawowy

Kapitał akcyjny (akcje w sztukach) | Stan na koniec okresu bieżącego | Stan na koniec okresu poprzedniego
Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda | 8 793 992 | 8 793 992
Akcje zwykłe serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda | 2 456 380 | 2 456 380
Akcje zwykłe serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda | 6 058 000 | 6 058 000
Akcje zwykłe serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda | 2 047 619 | 2 047 619
Akcje zwykłe serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda | 4 327 093 | 4 327 093
Akcje zwykłe serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda | 68 000 | 68 000
Akcje zwykłe serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda | 150 000 | 150 000
Akcje zwykłe serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda | 29 685 | 29 685
| 23 930 769 | 23 930 769

### 28.2 Wartość nominalna akcji

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 złoty i zostały w pełni opłacone lub pokryte wkładem rzeczowym.

###### Prawa akcjonariuszy

Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do głosu oraz co do dywidendy i prawa zwrotu z kapitału.

###### Akcjonariusze o znaczącym udziale powyżej 5%

Lista akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby akcji Jednostki Dominującej, na dzień 12 kwietnia 2022 roku.

L.p. | Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji i głosów | % udział w kapitale zakładowym | % udział w ogólnej liczbie głosów
1 | MAFORM HOLDING AG | 10 344 185 | 43,23% | 43,23%
2 | OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY PZU "ZŁOTA JESIEŃ" | 2 755 000 | 11,51% | 11,51%
3 | AVIVA OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY AVIVA SANTANDER | 2 386 000 | 9,97% | 9,97%
4 | NATIONALE NEDERLANDEN OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY | 1 809 000 | 7,56% | 7,56%

Lista akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby akcji Jednostki Dominującej, na dzień 31 grudnia 2021 roku.

L.p. | Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji i głosów | % udział w kapitale zakładowym | % udział w ogólnej liczbie głosów
1 | MAFORM HOLDING AG | 10 297 914 | 43,03% | 43,03%
2 | OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY PZU "ZŁOTA JESIEŃ" | 2 754 000 | 11,51% | 11,51%
3 | AVIVA OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY AVIVA SANTANDER | 2 116 000 | 8,84% | 8,84%
4 | NATIONALE NEDERLANDEN OTWARTY FUNDUSZ EMERYTALNY | 1 809 000 | 7,56% | 7,56%

### 28.3 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W okresie objętym raportem nie nastąpiła zmiana wysokości kapitału.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

### 28.4 Pozostałe kapitały rezerwowe

Pozostałe kapitały rezerwowe | 31.12.2021 | 31.12.2020
Program motywacyjny | 2 354 | 2 354
Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | -10 656 | -24 128
Koszt zabezpieczenia | -24 535 | 5 869
Pozostałe kapitały z aktualizacji wyceny | 17 654 | -21 128
Kapitał z połączenia jednostki zależnej | -1 073 | -1 073
Kapitał rezerwowy z tytułu świadczeń emerytalnych | 260 | -693
Różnice kursowe z przeliczenia | 1 518 | 2 062
Razem | -14 477 | -36 737

Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | 31.12.2021 | 31.12.2020
Saldo na początek okresu obrotowego | -24 128 | 7 943
Zyski/Straty z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających w okresie | 30 302 | -54 155
Kwoty przeklasyfikowane z kapitału rezerwowego z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do przychodów ze sprzedaży | -14 091 | 14 488
Odroczony podatek dochodowy | -2 738 | 7 597
Saldo na koniec okresu obrotowego | -10 656 | -24 127

Koszt zabezpieczenia | 31.12.2021 | 31.12.2020
Saldo na początek okresu obrotowego | 5 868 | 12 885
Zyski/Straty z tytułu wyceny wartości czasowej opcji | -51 626 | 9 636
Kwoty przeklasyfikowane z kosztu zabezpieczenia do przychodów ze sprzedaży | 14 091 | -18 298
Odroczony podatek dochodowy | 7 132 | 1 645
Saldo na koniec okresu obrotowego | -24 535 | 5 868

Opis zasad stosowanych przez Grupę dla rachunkowości zabezpieczeń została zawarty w nocie 8.18, natomiast wpływ jej zastosowania na sprawozdania finansowe oraz ryzyko z nią związane w nocie 37.2.

### 28.5 Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane | 31.12.2021 | 31.12.2020
Saldo na początek okresu obrotowego | 691 897 | 642 212
Zysk netto | 110 828 | 49 551
Włączenie spółki do konsolidacji | 0 | 145
Wypłata dywidendy | -95 723 | 0
Pokrycie straty z lat ubiegłych | -38 796 | 0
Pozostałe korekty | -2 | -11
Saldo na koniec okresu sprawozdawczego | 668 205 | 691 897

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Jednostka Dominująca jest obowiązana tworzyć kapitał zapasowy na pokrycie strat. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu spółki dominującej, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego.

O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowych sprawozdaniach i nie podlega ona podziałowi na inne cele.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej kapitał rezerwowy może być przeznaczony w szczególności na podwyższenie kapitału zakładowego lub dywidendę dla akcjonariuszy.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy (31 grudnia 2020 roku: nie wystąpiły).

### 28.6 Udziały niekontrolujące

Udziały niekontrolujące | 31.12.2021 | 31.12.2020
Stan na początek okresu | 2 563 | 17
Wypłata dywidendy akcjonariuszom niekontrolującym | -2 | 0
Włączenie spółki do konsolidacji | 0 | 2 553
Udział w wyniku jednostek zależnych | 66 | 2
Pozostałe korekty | 0 | -9
Stan na koniec okresu | 2 628 | 2 563

## 29.Oprocentowane kredyty bankowe

Kredytobiorca | Bank | Nominalna stopa procentowa | Termin spłaty | Wartość na koniec bieżącego okresu | Wartość na koniec poprzedniego okresu
FORTE S.A. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR /1M LIBOR+marża | do 30.06.2024 | 0 | 41 533
FORTE S.A. | PKO BP S.A.– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR+marża | do 09.06.2024 | 0 | 26 571
FORTE S.A. | mBank S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 5 000 tys. EUR | w zależności od waluty wykorzystania O/N WIBOR lub O/N EURIBOR lub O/N LIBOR+marża | do 30.09.2022 | 6 299 | 3 396
TANNE Sp. z o.o. | Konsorcjum banków PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny w wysokości 130 000 tys. EUR | 3M EURIBOR + marża | do 17.10.2024 | 76 100 | 76 356
DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. | ING Bank Śląski S.A – kredyt inwestycyjny w wysokości 7 250 tys. EUR – część krótkoterminowa | 3M EURIBOR + marża | do 31.12.2021 | 0 | 5 355
MV FORTE GmbH | Volksbank Bad Salzuflen eG- kredyt inwestycyjny 2 000 tys. EUR | Stała stopa 1% | do 31.12.2033 | 691 | 691
Razem krótkoterminowe |  |  |  | 83 090 | 153 902

Kredytobiorca | Bank | Nominalna stopa procentowa | Termin spłaty | Wartość na koniec bieżącego okresu | Wartość na koniec poprzedniego okresu
FORTE S.A. | PKO BP S.A.– kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR+marża | do 09.06.2021 | 39 342 | 0
FORTE S.A. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | w zależności od waluty wykorzystania 1M WIBOR /1M EURIBOR /1M LIBOR+marża | do 30.06.2024 | 46 575 | 0

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

TANNE Sp. z o.o. | Konsorcjum banków PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny w wysokości 130 000 tys. EUR | 3M EURIBOR+marża | do 17.10.2024 | 150 302 | 226 254
MV FORTE GmbH | Volksbank Bad Salzuflen eG- kredyt inwestycyjny 2 000 tys. EUR | Stała stopa 1% | do 31.12.2033 | 5 749 | 7 384
Razem długoterminowe |  |  |  | 241 968 | 233 638

Przy nominalnej stopie procentowej należy uwzględnić dodatkowo wynegocjowane marże bankowe, które odzwierciedlają ryzyko związane z finansowaniem Grupy.

Na 31 grudnia 2021 roku, saldo kredytów oprocentowanych stopą zmienną zależną od LIBOR, które byłyby przedmiotem zmian wynikających z reformy IBOR wynosi 3 684 . Dlatego Grupa nie spodziewa się żadnych istotnych zysków ani strat wynikających ze zmian związanych z tą reformą.

Grupa na moment bilansowy przeprowadziła analizę kredytów pod kątem ich wyceny do wartości godziwej. Wynik analizy potwierdził, iż wartość zobowiązań kredytowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie nie odbiega w istotny sposób od ich wartości godziwej biorąc pod uwagę aktualnie dostępne warunki finansowania, w szczególności marże kredytowe oferowane na rynku.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa spełniła kowenanty zgodnie z zawartymi umowami kredytowymi.

W dniu 23 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 8 do umowy kredytowej z mBank S.A. z dnia 20 grudnia 2013 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do dnia 25 lutego 2022 roku.

W dniu 2 czerwca 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 35 do umowy kredytowej z ING Bank Śląski S.A. z dnia 24 czerwca 2003 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do 30 czerwca 2024 roku.

W dniu 7 czerwca 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 29 do umowy kredytowej z PKO BP S.A. z dnia 14 lutego 2000 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do 9 czerwca 2024 roku oraz dokonano zmiany w zakresie zabezpieczeń.

W dniu 8 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła Aneks nr 9 do umowy kredytowej z mBank S.A. z dnia 20 grudnia 2013 roku z późniejszymi zmianami. Na podstawie aneksu wydłużono okres obowiązywania umowy do dnia 30 września 2022 roku.

Kredytobiorca | Bank | Zabezpieczenia kredytów na dzień bilansowy
FORTE S.A. | mBank S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 5 000 tys. EUR. | 1.Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową
|  | 2.Zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych do najwyższej sumy zabezpieczenia 6 500 tys. EUR.
FORTE S.A. | PKO BP S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | 1.Hipoteka umowna łączna kaucyjna do kwoty 120 000 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz na prawie własności budynków położonych w Hajnówce oraz w Ostrowi Mazowieckiej
|  | 2.Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.
|  | 3.Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
|  | 4.Zastaw rejestrowy na zapasach rzeczy oznaczonych co do gatunku znajdujących się w fabryce w Hajnówce.
FORTE S.A. | ING Bank Śląski S.A. – kredyt obrotowy w wysokości 100 000 tys. zł | 1.Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym w fabryce w Suwałkach i Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł.
|  | 2.Hipoteka łączna do kwoty 54 000 tys. zł ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego gruntu oraz prawie własności budynków w fabryce w Suwałkach.
|  | 3.Hipoteka łączna do kwoty 120 000 tys. zł ustanowiona na prawie własności nieruchomości w Białymstoku
|  | 4.Zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym wymienionym w załączniku Zbiór Maszyn i Urządzeń do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł.
|  | 5.Zastaw rejestrowy ustanowiony na zapasach o minimalnej wartości 65 000 tys. zł znajdujących się w fabryce w Suwałkach i

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

|  | w Ostrowi Mazowieckiej do najwyższej sumy zabezpieczenia 120 000 tys. zł.
|  | 6.Cesja praw z polis ubezpieczeniowych
|  | 7.Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę zaopatrzony w deklarację wekslową.
TANNE Sp. z o.o. | Konsorcjum banków PKO BP S.A. i BGK – kredyt inwestycyjny w wysokości 130 000 tys. EUR | 1.Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec PKO BP S.A., wynikające z umowy kredytowej
|  | 2.Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec BGK wynikające z umowy kredytowej
|  | 3.Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 18 564 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec PKO BP S.A. wynikające z Umowy Hedgingowej
|  | 4.Poręcznie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 21 750 tys. EUR za zobowiązania TANNE Sp. z o.o. wobec BGK wynikające z Umowy Hedgingowej,
|  | 5.Umowa gwarancji podpisana przez Jednostkę Dominującą
|  | 6.Umowa podporządkowania wierzytelności przysługujących Jednostce Dominującej wobec TANNE Sp. z o.o. wierzytelnościom PKO BP i BGK wynikającym z Umowy Kredytu oraz Umów Hedgingowych,
|  | 7.Ustanowienie przez Jednostkę Dominującą, jako zabezpieczenia wierzytelności Banków ograniczonych praw rzeczowych w postaci zastawów finansowych i zastawów rejestrowych na udziałach TANNE Sp. z o.o. posiadanych przez Jednostkę Dominującą,
|  | 8.Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 105.000 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Kredytu,
|  | 9.Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 105.000 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Kredytu,
|  | 10.Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 18.564 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Hedgingowej,
|  | 11.Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji z całego majątku Spółki do kwoty 21.750 tys. EUR związanego z poręczeniem Umowy Hedgingowej,
|  | 12.Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z udziałów zastawionych zastawem rejestrowym ustanowionym na rzecz PKO BP jako administratora zastawu (na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Umowy Kredytu), do kwoty 210 000 tys. EUR,
|  | 13.Złożenie przez Jednostkę Dominującą na rzecz PKO BP oświadczenia o poddaniu się egzekucji z udziałów zastawionych zastawem rejestrowym ustanowionym na rzecz PKO BP jako administratora zastawu (na zabezpieczenie wierzytelności wynikających z Umów Hedgingowych), do kwoty 40 314 tys. EUR,
|  | 14.Ustanowienie na rzecz PKO BP, jako administratora zastawu, zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw wchodzących w skład przedsiębiorstwa TANNE Sp. z o.o.,
|  | 15.Zawarcie umowy zarządu nad przedsiębiorstwem TANNE Sp. z o.o. lub umowy dzierżawy przedsiębiorstwa, w przypadku dochodzenia przez PKO BP, jako administratora zastawu, zaspokojenia z przedmiotu zastawu, z podmiotami wskazanymi przez PKO BP w sposób określony w umowie zastawniczej, jak również udzielenie pełnomocnictw zgodnie z umową zastawniczą,
|  | 16.Ustanowienie ograniczonych praw rzeczowych w postaci hipotek na przysługującym TANNE Sp. z o.o prawie własności nieruchomości położonej w Suwałkach, składającej się z działki gruntu o nr. 32812/6, 32812/5, 32810/1, 32813, 32812/7, 32812/9, 32810/5, 32807/1, 32807/2, 32807/3, 32808/1
|  | 17.Zawarcie i wykonanie umowy cesji praw z umów, na mocy której TANNE Sp. z o.o dokona na rzecz PKO BP, jako cesjonariusza i agenta ds. zabezpieczeń, przelewu przysługujących TANNE

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

|  | (obecnie lub w przyszłości) praw pieniężnych i roszczeń pieniężnych z tytułu dokumentów, których jest stroną lub beneficjentem,
|  | 18.Zawarcie i wykonanie przez TANNE Sp. z o.o. umowy podporządkowania wierzytelności przysługujących wierzycielom wobec Spółki wierzytelnościom Banków wynikającym z Umowy Kredytu oraz Umów Hedgingowych,
|  | 19.Zawarcie i wykonanie przez TANNE Sp. z o.o. umów bezpośrednich z PKO BP (działającym na rachunek Banków jako agent ds. zabezpieczeń) oraz kontrahentami Spółki,
|  | 20.Złożenie przez TANNE Sp. z o.o. na rzecz PKO BP i BGK oświadczenia o poddaniu się egzekucji co do zobowiązania pieniężnego Spółki wobec PKO BP wynikającego z Umowy Kredytu, o spłatę wszelkich należności PKO BP związanych z kredytem, do kwoty 105 000 tys. EUR,
DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. | ING Bank Śląski S.A – kredyt inwestycyjny w wysokości 7 250 tys. EUR | 1.Hipoteka łączna do kwoty 6 000 tys. EUR na prawie własności gruntu oraz budynków i lokali przy ul. Biała 1 w Ostrowi Mazowieckiej.
|  | 2.Zastaw rejestrowy na wyposażeniu magazynu wysokiego składowania w Ostrowi Mazowieckiej.
|  | 3.Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
|  | 4.Poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą.
MV FORTE GmbH | Volksbank | 1.Hipoteka łączna do kwoty 2 000 tys. EUR na prawie własności hali wystawienniczej w Bad Salzuflen.

W dniu 31 grudnia 2021 roku Spółka DYSTRI-FORTE Sp. o.o. dokonała całkowitej spłaty zaciągniętego kredytu inwestycyjnego. ING Bank Śląski S.A. zwolnił wszystkie zabezpieczenia ustanowione w umowie i potwierdził ich wygaśnięcie. Procedura formalnego wykreślenia zabezpieczeń z odpowiednich Rejestrów na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku jeszcze się nie zakończyła.

##### Podział kredytów ze względu na rodzaj waluty (w przeliczeniu na zł, w tysiącach zł)

Waluta | 31.12.2021 | 31.12.2020
PLN | 14 941 | 6 893
EUR | 306 433 | 380 647
USD | 3 684 | 0
Razem | 325 058 | 387 540

##### Zestawienie zmian w kredytach zaciągniętych przez Grupę Kapitałową:

Spółka | Stan na początek okresu | Zaciągnięcie | Spłata | Różnice kursowe (zrealizowane na spłacie, wycena) | Stan na koniec okresu
FORTE S.A. | 71 500 | 22 024 | 0 | -1 307 | 92 216
TANNE SP. Z O.O. | 302 610 | 0 | -76 050 | -157 | 226 403
DYSTRI-FORTE SP. Z O.O. | 5 355 | 0 | -5 333 | -22 | 0
MV FORTE GmbH | 8 076 | 0 | -1 602 | -35 | 6 439
Razem | 387 540 | 22 024 | -82 985 | -1 521 | 325 058

## 30.Dotacje rządowe

Dotacje rządowe | 31.12.2021 | 31.12.2020
Dotacja część długoterminowa | 1 610 | 37 563
Razem | 1 610 | 37 563

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Dotacje rządowe | 31.12.2021 | 31.12.2020
Dotacja część krótkoterminowa | 362 | 2 311
Razem | 362 | 2 311

Na podstawie umowy zawartej z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych Jednostka Dominująca otrzymała dofinansowanie, którego przedmiotem była realizacja projektu pod tytułem: „Projekt zakupu i instalacji elektrycznych systemów oświetleniowych w celu zapewnienia zgodnych z normatywami parametrów oświetlenia pomieszczeń i stanowisk pracy na halach produkcyjnych dla FABRYK MEBLI „FORTE” Oddział w Suwałkach”. W listopadzie 2020 roku Jednostka Dominująca otrzymała pierwszą transzę dofinansowania rządowego w kwocie 300 tys. zł., natomiast w 2021 roku otrzymała drugą transzę w wysokości 80 tys zł. Całkowite dofinansowanie wyniosło 380 tys. zł, natomiast koszt inwestycji to 1 556 tys. zł.

Przeprowadzona inwestycja związana z modernizacją oświetlenia pozwoliła na poprawę efektywności energetycznej oraz potwierdziła planowaną oszczędność energii. Na podstawie spełnionych warunków Urząd Regulacji Energetyki przyznał Jednostce Dominującej świadectwa efektywności energetycznej tzw. Białe Certyfikaty o wartości 368,947 toe. W związku z tym, że otrzymane prawa majątkowe są zbywalne, Jednostka Dominująca w dniu ich otrzymania dokonała wyceny certyfikatów do wartości godziwej. Podstawą wyceny były ceny sprzedaży świadectw obowiązujące na giełdzie towarowej w dniu przyznania certyfikatów. Wartość Białych certyfikatów na dzień ich przyznania wyniosła 850 tys.zł.

W okresie sprawozdawczym roku spółka zależna TANNE otrzymała nieodpłatnie 7 965 szt. praw do emisji CO 2 o łącznej wartości 1 485 tys. zł. Cała wartość otrzymanych bezpłatnie praw do emisji CO 2 została ujęta jako otrzymana dotacja.

Grupa otrzymane dotacje będzie rozliczała w okresie amortyzacji inwestycji objętych dofinansowaniem, za wyjątkiem praw do emisji CO 2, które wyksięgowywane są z pozycji „Dotacje” zgodnie z faktycznym ich zużyciem/sprzedażą.

W dniu 4 marca 2022 roku spółka zależna TANNE Sp. z o.o. otrzymała informację z Ministerstwa Rozwoju i Technologii o rozwiązaniu umowy zawartej 19 listopada 2015 roku o udzielenie pomocy publicznej. Zgodnie z warunkami niniejszej umowy spółka zobowiązana jest do zwrotu całej uzyskanej pomocy wraz z odsetkami. Całość udzielonej spółce pomocy wynosiła 46 059 tys. zł i na koniec okresu sprawozdawczego pełna kwota dotacji do zwrotu została zaprezentowana w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązanie w pozycji „Inne zobowiązania”.

## 31.Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw

Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 31.12.2021 | 31.12.2020
Zobowiązania inwestycyjne | 1 306 | 1 666
Razem | 1 306 | 1 666

Pozostałe zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług obejmują:

kaucje zatrzymane w związku z prowadzonymi inwestycjami. Kaucje zatrzymane dotyczą zabezpieczenia należytego wykonania umów. Okres zwrotu kaucji uzależniony jest od warunków umów zawartych z wykonawcami i wynika z okresu gwarancji i rękojmi.

## 32.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)

Zobowiązania krótkoterminowe | 31.12.2021 | 31.12.2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 70 151 | 65 246
Wobec jednostek powiązanych | -101* | 162
Wobec jednostek pozostałych | 70 252 | 65 084
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych | 10 096 | 13 492
Podatek VAT | 1 986 | 2 808
Podatek dochodowy od osób fizycznych | 2 335 | 1 748
Ubezpieczenia społeczne | 4 707 | 7 244
Pozostałe | 1 068 | 1 692
Pozostałe zobowiązania | 90 461 | 27 198
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń | 18 465 | 17 918
Zobowiązania inwestycyjne | 6 029 | 4 371
Zobowiązania z tytułu dotacji do zwrotu | 61 337 | 0
Inne zobowiązania | 4 629 | 4 909
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu: | 55 108 | 65 057
Prowizji od sprzedaży | 2 379 | 3 251
Bonusów dla odbiorców | 24 124 | 25 132

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Świadczeń urlopowych | 6 096 | 8 063
Premii rocznej | 10 154 | 7 480
Kosztów badania sprawozdania finansowego | 346 | 263
Usług obcych | 9 356 | 17 080
Kar konwencjonalnych | 1 500 | 2 430
Pozostałe | 1 153 | 1 358
Zobowiązania razem | 225 815 | 170 993

*Saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych z przeciwnym znakiem jest wartością faktur korygujących pozostających na saldzie na koniec okresu sprawozdawczego.

W pozycji Zobowiązań z tytułu dotacji do zwrotu wartość otrzymanej dotacji stanowi 46 059 tys. zł, zaś 15 278 tys. zł to wartość odsetek naliczonych na koniec okresu sprawozdawczego, na które Grupa utworzyła rezerwę.

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 39 dodatkowych not objaśniających. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane odsetkami i zazwyczaj rozliczane w terminach od 7 do 45 dni. Pozostałe zobowiązania nie są oprocentowane i rozliczane są z 1 miesięcznym terminem płatności.

Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami, a należnościami z tytułu podatków od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych.

Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane w okresach wymagalności w ciągu całego roku obrotowego.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług z podziałem na zobowiązania prawidłowe i niespłacone w okresie:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 31.12.2021 | 31.12.2020
a) do jednego miesiąca | 32 070 | 40 946
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 11 864 | 9 887
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 0 | 1 448
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 17 | 0
e) powyżej 1 roku | 0 | 3
Zobowiązania prawidłowe | 43 951 | 52 284
a) do jednego miesiąca | 23 812 | 6 972
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 2 208 | 5 440
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 28 | 3
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 87 | 225
e) powyżej 1 roku | 65 | 322
Zobowiązania przeterminowane | 26 200 | 12 962
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem (netto) | 70 151 | 65 246

## 33.Rezerwy

Rezerwy krótkoterminowe | 31.12.2021 | 31.12.2020
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia | 682 | 500
Rezerwa na naprawy gwarancyjne | 2 329 | 2 272
Razem | 3 011 | 2 772

Rezerwa na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia została szczegółowo opisana w nocie 18.

Grupa tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych oraz zwroty produktów sprzedanych w ciągu ostatniego roku w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w latach ubiegłych. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne i zwroty oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat zwrotów i 1-rocznym okresie gwarancji i rękojmi na wszystkie sprzedane produkty.

## 34.Poręczenie udzielone spółkom zależnym oraz zobowiązania warunkowe

### 34.1 Udzielone poręczenia

W dniu 28 czerwca 2016 roku Jednostka Dominująca udzieliła poręczenia i zobowiązała się wykonać wszelkie zobowiązania pieniężne spółki zależnej DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. wynikające z umowy kredytowej z dnia 14 grudnia 2015 roku zawartej pomiędzy DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. i ING Bank Śląski S.A. Jednostka Dominująca zobowiązała się do zaspokojenia wszelkich zobowiązań Kredytobiorcy, obejmujących w szczególności całkowitą spłatę kwoty głównej kredytu, odsetek, prowizji, opłat i innych kosztów do kwoty 8 700 tys. EUR do dnia 29 października 2024 roku. Saldo kredytu na dzień 31 grudnia 2021 roku zostało spłacone (na 31 grudnia 2020 roku: 5 355 tysięcy zł).

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca udzieliła następujących poręczeń zobowiązań handlowych spółki zależnej TANNE Sp. z o.o.:

-na rzecz Interprint Polska Sp. z o. o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 400 tys. EUR z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30 czerwca 2022 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 154 tys. EUR,

-na rzecz IMPRESS DECOR POLSKA Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 110 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30.06.2022 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 100 tys. zł,

-na rzecz Decor Druck Leipzig GmbH poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 320 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30 czerwca 2022 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 0 tys. zł,

-na rzecz Schattdecor Sp. z o.o. poręczenie zobowiązań handlowych do wysokości 2 500 tys. zł z datą wygaśnięcia przypadającą na dzień 30 czerwca 2022 roku. Saldo zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego wynosi 75 tys. zł,

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31.12.2021 roku obowiązywały następujące poręczenia zobowiązań kredytowych spółki zależnej TANNE Sp. z o.o.:

-poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec PKO BP wynikające z Umowy Kredytu,

-poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 105 000 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec BGK wynikające z Umowy Kredytu,

-poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 18 564 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec PKO BP wynikające z Umowy Hedgingowej,

-poręczenie udzielone przez Jednostkę Dominującą do kwoty 21 750 tys. EUR za zobowiązania TANNE wobec BGK wynikające z Umowy Hedgingowej.

Saldo kredytu TANNE Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 226 403 tys. zł.

Wszystkie wyżej wymienione zobowiązania, na które Jednostka Dominująca udzieliła poręczenia zostały ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

Hipotetyczny koszt do poniesienia przez Jednostkę Dominującą w związku z udzielonymi poręczeniami jest równy saldom niespłaconych kredytów wraz z odsetkami i prowizjami oraz saldom niespłaconych, a poręczonych zobowiązań inwestycyjnych i handlowych. Ponieważ DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. prowadzi działalność operacyjną na wyłączność FORTE S.A., natomiast TANNE Sp. z o.o. tylko w ograniczonym zakresie prowadzi sprzedaż do klientów zewnętrznych, FORTE S.A. zapewnia im stabilny przepływ środków pieniężnych, zmaterializowanie ryzyka spłaty zobowiązań warunkowych Jednostka Dominująca ocenia jako mało prawdopodobne.

### 34.2 Zobowiązania warunkowe

W dniu 25 czerwca 2021 roku Spółka Dominująca udzieliła gwarancji HE2 Janki 2 Sp. z o.o. za pośrednictwem ING Bank Śląski S.A. do wysokości 172 tys. EUR. Gwarancja ma na celu zabezpieczenie wypełnienia wszystkich zobowiązań wynikających z umowy najmu powierzchni biurowej, magazynowej oraz parkingowej. Gwarancja wygasa 23 września 2022 roku.

W dniu 2 lipca 2018 roku Spółka Dominująca udzieliła, poprzez otwarcie akredytywy Stand-by w ING Bank N.V., zabezpieczenia kredytu udzielonego spółce współkontrolowanej FORTE Furniture India przez ICICI Bank Limited India. Wysokość akredytywy z datą ważności do 31 stycznia 2022 roku wynosi 4 mln EUR.

W dniu 6 grudnia 2021 roku Spółka Dominująca udzieliła nowego poręczenia spółce współkontrolowanej FORTE Furniture India (FFPI), poprzez otwarcie akredytywy Stand-by na rzecz Deutsche Bank, który przejął od ICICI Bank finansowanie jej działalności. Kwota akredytywy wynosi 1,95 mln EUR. Drugi udziałowiec udzielił zabezpieczenia na pozostałe 50% wartości finansowania.

Akredytywy zostały udzielone w ciężar limitu kredytu obrotowego w ING Bank Śląski S.A.

## 35.Sprawy sądowe

Nie występują istotne postępowania sądowe.

## 36.Instrumenty finansowe

### 36.1 Wartość bilansowa

Grupa w pozycji aktywów finansowych nie wykazuje dzieł sztuki (61 tys. zł), w należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia należności budżetowych i czynnych rozliczeń międzyokresowych, natomiast w pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych nie uwzględnia zobowiązań kontraktowych, zobowiązań z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, świadczeń urlopowych i kar konwencjonalnych.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

31 grudnia 2021 roku:

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 | Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Rachunkowość zabezpieczeń wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Ogółem
Aktywa finansowe trwałe: | 3 | 4 609 | 0 | 17 | 0 | 0 | 4 629
Akcje i udziały pozostałe | 3 | 4 609 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 611
Inne długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 17 | 0 | 0 | 17
Aktywa finansowe obrotowe: | 0 | 5 407 | 133 | 165 493 | 0 | 0 | 171 033
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności | 0 | 5 407 | 0 | 136 402 | 0 | 0 | 141 809
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 0 | 0 | 0 | 28 585 | 0 | 0 | 28 585
Pozostałe aktywa finansowe | 0 | 0 | 133 | 506 | 0 | 0 | 639
Zobowiązania finansowe długoterminowe: | 0 | 0 | 0 | 0 | 243 274 | 38 995 | 282 269
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 0 | 0 | 0 | 0 | 241 968 | 0 | 241 968
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38 995 | 38 995
Inne zobowiązania długoterminowe | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 306 | 0 | 1 306
Zobowiązania krótkoterminowe: | 0 | 0 | 0 | 0 | 200 753 | 4 060 | 204 813
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 0 | 0 | 0 | 0 | 117 663 | 0 | 117 663
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 060 | 4 060
Bieżąca cześć kredytów bankowych i pożyczek | 0 | 0 | 0 | 0 | 83 090 | 0 | 83 090
Razem | 3 | 10 016 | 133 | 165 510 | -444 027 | -43 055 | -311 421

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

31 grudnia 2020 roku:

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 | Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Rachunkowość zabezpieczeń wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | Ogółem
Aktywa finansowe trwałe: | 3 | 381 | 0 | 23 | 0 | 0 | 407
Akcje i udziały pozostałe | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3
Certyfikaty inwestycyjne | 0 | 381 | 0 | 0 | 0 | 0 | 381
Inne długoterminowe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0 | 23 | 0 | 0 | 23
Aktywa finansowe obrotowe: | 0 | 2 343 | 128 | 211 639 | 0 | 0 | 214 110
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności | 0 | 2 343 | 0 | 123 614 | 0 | 0 | 125 957
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 0 | 0 | 0 | 88 025 | 0 | 0 | 88 025
Pozostałe aktywa finansowe | 0 | 0 | 128 | 0 | 0 | 0 | 128
Zobowiązania finansowe długoterminowe: | 0 | 0 | 0 | 0 | 233 638 | 19 163 | 252 801
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 0 | 0 | 0 | 0 | 233 638 | 0 | 233 638
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19 163 | 19 163
Zobowiązania krótkoterminowe: | 0 | 0 | 0 | 0 | 273 712 | 2 568 | 276 280
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 0 | 0 | 0 | 0 | 119 810 | 0 | 119 810
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 568 | 2 568
Bieżąca cześć kredytów bankowych i pożyczek | 0 | 0 | 0 | 0 | 153 902 | 0 | 153 902
Razem | 3 | 2 724 | 128 | 211 662 | -507 350 | -21 731 | -314 564

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

### 36.2 Hierarchia wartości godziwej

Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega w sposób istotny od ich wartość godziwej.

Grupa na moment bilansowy przeprowadziła analizę kredytów pod kątem ich wyceny do wartości godziwej. Wynik analizy potwierdził, iż wartość zobowiązań kredytowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie nie odbiega w istotny sposób od ich wartości godziwej biorąc pod uwagę aktualnie dostępne warunki finansowania, w szczególności marże kredytowe oferowane na rynku.

Akcje i udziały zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody dotyczą podmiotów nienotowanych, dla których brak jest możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi i wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości.

31 grudnia 2021 roku:

Kategorie instrumentów finansowych | Poziom 2 | Poziom 3
Akcje i udziały nienotowane na giełdzie | 0 | 4 611
Należności długoterminowe | 17 | 0
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe | 506 | 0
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 117 663 | 0
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 325 058 | 0
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 43 055 | 0
Inne zobowiązania długoterminowe | 1 306 | 0
Razem | -486 559 | 4 611

31 grudnia 2020 roku:

Kategorie instrumentów finansowych | Poziom 2 | Poziom 3
Akcje i udziały nienotowane na giełdzie | 0 | 3
Certyfikaty inwestycyjne FIZAN | 381 | 0
Należności długoterminowe | 23 | 0
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe | 128 | 0
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 119 810 | 0
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki | 387 540 | 0
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 21 731 | 0
Razem | -548 549 | 3

##### Metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

##### Poziom I

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu I (na dzień 31 grudnia 2020 roku: nie występowały).

##### Poziom II

Zawiera dane wejściowe inne, niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne. Ten poziom obejmuje następujące możliwe źródła informacji i dane:

–notowania dla podobnych aktywów i pasywów pochodzące z aktywnego rynku;

–notowania dla takich samych albo podobnych aktywów i pasywów z rynków, które nie są aktywne;

–rynki inne niż rynki notowane, będące jednak rynkami obserwowalnymi (stopy procentowe, spready kredytowe itp.);

–inne rynkowo potwierdzone informacje.

Do poziomu II Grupa kwalifikuje należności lub zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych, należności, pozostałe aktywa/ zobowiązania finansowe, jak udzielone pożyczki oraz posiadane certyfikaty inwestycyjne FIZAN.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest na podstawie modeli wyceny instrumentów finansowych przy zastosowaniu ogólnie dostępnych kursów walutowych (2021: kurs EUR- 4,5994; 2020: kurs EUR – 4,6148) i stóp procentowych (1M -12 M WIBID, 1M-12M EURIBOR). Wskaźniki zmienności kursów walut pozyskiwane są z serwisów Reuters lub Bloomberg.

Kursy po jakich są zawierane opcje walutowe zaprezentowano w nocie nr 37.2.

##### Poziom III

Do poziomu trzeciego zalicza się wszelkie wyceny oparte na danych o charakterze nieobserwowalnym, stosowany jest wówczas, gdy nie można pozyskać informacji z dwóch pierwszych poziomów wyceny.

Do poziomu III zakwalifikowane są udziały posiadane w spółkach nienotowanych, dla których nie jest możliwe wiarygodne ustalenie ich wartości godziwej. Dla spółek tych nie istnieją aktywne rynki ani nie odnotowano porównywalnych transakcji na tego typu walorach.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Zmiany wartości godziwej | 31.12.2021 | 31.12.2020
Stan na początek okresu | 3 | 3
Zakup | 4 609 | 0
Stan na koniec okresu | 4 611 | 3

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło przesunięcie instrumentów finansowych pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej (w okresie porównawczym: nie występowało).

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

### 36.3 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) dotyczących instrumentów finansowych ujęte w rachunku zysków i strat

na dzień 31 grudnia 2021 roku

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | Ogółem
Przychody/(koszty) z tytułu odsetek | 0 | 194 | -5 721 | -5 527
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych | 0 | 1 157 | 1 318 | 2 475
Zyski/(straty) z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu | 0 | 0 | -914 | -914
(Utworzenie)/rozwiązanie odpisów aktualizujących | 0 | -206 | -1 | -207
Dywidendy | 0 | 369 | 0 | 369
Zyski/(straty) z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych | -370 | 0 | 0 | -370
Ogółem zysk/(strata) netto | -370 | 1 514 | -5 318 | -4 173

Grupa do pozycji „Przychody/(koszty) z tytułu odsetek” nie ujmuje odsetek budżetowych oraz od leasingu (wyłączone z zakresu klasyfikacji i wyceny MSSF 9).

na dzień 31 grudnia 2020 roku

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | Instrumenty zabezpieczające | Ogółem
Przychody/(koszty) z tytułu odsetek | 0 | 700 | -9 564 | 0 | -8 864
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych | 0 | 16 113 | -36 835 | 0 | -20 722
Zyski/(straty) z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu | 0 | 0 | -504 | 0 | -504
(Utworzenie)/rozwiązanie odpisów aktualizujących | 0 | -4 477 | 0 | 0 | -4 477
Dywidendy | 0 | 8 | 0 | 0 | 8
Zyski/(straty) z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych | -58 | 0 | 0 | 0 | -58
Zyski z realizacji instrumentów finansowych | 0 | 0 | 0 | 3 810 | 3 810
Straty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów finansowych | -20 224 | 0 | 0 | -1 661 | -21 885
Ogółem zysk/(strata) netto | -20 282 | 12 344 | -46 903 | 2 149 | -52 692

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

## 37.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Zastosowane kursy walutowe oraz stopy procentowe

Poniższa tabela przedstawia wyjściowe kursy walutowe zastosowane do analizy wrażliwości na zmianę kursów walut.

Kursy walutowe | EUR | USD
Na koniec bieżącego okresu: |  |
Kurs średni NBP | 4,5994 | 4,0600
Na koniec poprzedniego okresu: |  |
Kurs średni NBP | 4,6148 | 3,7584

Poniższa tabela przedstawia zastosowane w sprawozdaniu finansowym wyjściowe stopy procentowe do badania wrażliwości na zmiany:

Rodzaj stopy % | %
Na koniec bieżącego okresu: |
1M WIBOR | 2,2300
3M WIBOR | 2,5400
1M EURIBOR | -0,5830
3M EURIBOR | -0,5720
1M LIBOR USD | 0,1013
Na koniec poprzedniego okresu: |
1M WIBOR | 0,2000
3M WIBOR | 0,2100
1M EURIBOR | -0,5540
3M EURIBOR | -0,5450
1M LIBOR USD | 0,1439

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim zerokosztowe strategie opcyjnie oraz instrument zabezpieczający ryzyko stopy procentowej IRS (Interest Rate Swap). Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy.

Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi, poza korzystaniem z usług faktoringu dla wybranych należności handlowych.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. W stosowanych metodach nie nastąpiły żadne zmiany w stosunku do poprzedniego okresu.

Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zasady rachunkowości Grupy dotyczące instrumentów pochodnych zostały omówione w nocie 8.18 i 8.19.

### 37.1 Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych, które są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych (WIBOR, EURIBOR, LIBOR) powiększonych
o marżę.

Instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w poniższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

Umowy leasingowe, w których stopa dyskonta została wyliczona w oparciu o długoterminowe obligacje Skarbu Państwa tylko w niewielkim stopniu są wrażliwe na zmienność stóp procentowych. Do umów tych zalicza się umowy wieczystego użytkowania gruntów oraz jedną z umów leasingu urządzeń. Grupa posiada również kredyt o stałym oprocentowaniu udzielony niemieckiej spółce zależnej, który został wyłączony z analizy wrażliwości na zmienność stóp procentowych.

##### Wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe

Analizy wrażliwości na zmiany stopy procentowej Grupa dokonała zgodnie z dotychczasowymi harmonogramami spłat udzielonych pożyczek oraz zobowiązań z tytułu kredytów i leasingu, zaznaczając jak na wstępie, że analizie podlegały jedynie salda długoterminowe i wrażliwe na ewentualnie zmiany stóp procentowych.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

31 grudnia 2021 roku - Oprocentowanie stałe

Kategoria instrumentu finansowego | do 1 roku | 1 do 2 lat | 2 do 5 lat | powyżej 5 lat | Razem
Kredyty bankowe | 690 | 690 | 2 070 | 2 990 | 6 439

31 grudnia 2020 roku - Oprocentowanie stałe

Kategoria instrumentu finansowego | do 1 roku | 1 do 2 lat | 2 do 5 lat | powyżej 5 lat | Razem
Kredyty bankowe | 691 | 692 | 2 077 | 4 615 | 8 075

31 grudnia 2021 roku - Oprocentowanie zmienne

Kategoria instrumentu finansowego | do 1 roku | 1 do 2 lat | 2 do 5 lat | powyżej 5 lat | Razem
Udzielone pożyczki | 500 | 0 | 0 | 0 | 500
Kredyty bankowe | 82 400 | 76 101 | 160 118 | 0 | 318 619
Zobowiązania z tytułu leasingu | 834 | 394 | 302 | 24 946 | 26 475

31 grudnia 2020 roku - Oprocentowanie zmienne

Kategoria instrumentu finansowego | do 1 roku | 1 do 2 lat | 2 do 5 lat | powyżej 5 lat | Razem
Kredyty bankowe | 153 211 | 76 356 | 149 898 | 0 | 379 465
Zobowiązania z tytułu leasingu | 2 102 | 580 | 248 | 21 933 | 24 863

Efektywna stopa procentowa dla kredytów zaciągniętych przez Grupę wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 roku 1,76 % (2020: 1,35 %).

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Jedynym kredytem o stałym oprocentowaniu jest kredyt inwestycyjny udzielony jednostce zależnej MV GmbH przez Volksbank Bad Salzuflen eG.

W celu analizy wrażliwości na zmiany stopy procentowej długoterminowych zobowiązań finansowych Grupy tj. kredytów oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego, założono wzrost ich oprocentowania w skali roku w punktach % (p.p.) – dla LIBOR o 1 pkt %, EURIBOR o 0,10 pkt % oraz dla WIBOR o 1,5 pkt %.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej.

Zobowiązania kredytowe i leasingowe | Wartości narażone na ryzyko po przeliczeniu na PLN | zmiana punktów % (p.p.) | Wpływ na wynik finansowy brutto
Na dzień 31 grudnia 2021 |  |  |
Kredyt długoterminowy EUR | 223 893 | +0,10 | -224
Kredyt długoterminowy USD | 3 684 | +1,00 | -37
Kredyt długoterminowy PLN | 8 642 | +1,50 | -130
Leasing długoterminowy PLN | 309 | +1,50 | -1

Zobowiązania kredytowe i leasingowe | Wartości narażone na ryzyko po przeliczeniu na PLN | zmiana punktów % (p.p.) | Wpływ na wynik finansowy brutto
Na dzień 31 grudnia 2020 |  |  |
Kredyt długoterminowy EUR | 226 254 | +0,10 | -234
Kredyt długoterminowy EUR | 226 254 | -0,10 | 234
Leasing długoterminowy PLN | 181 | +0,10 | -
Leasing długoterminowy PLN | 181 | -0,10 | -

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Analiza wrażliwości na zmiany stopy procentowej dla rachunkowości zabezpieczeń, dla tej analizy przyjęto średnio wzrost stopy WIBOR o 1,5 pkt % (p.p.) i wzrost stopy EURIBOR o 0,10 pkt % (p.p.).

FX Opcje | Wartości narażone na ryzyko | Zmiana punktów % (p.p.) | Koszt zabezpieczenia
Na dzień 31 grudnia 2021 |  |  |
3M_WIBOR/ WIBID | -41 391 | +1,5 | -20 639
3M_EURIBOR | -41 391 | +0,10 | 1 393
Na dzień 31 grudnia 2020 |  |  |
3M_WIBOR/ WIBID | -18 269 | +0,50 | -6 642
3M_WIBOR/ WIBID | -18 269 | -0,50 | 6 659
3M_EURIBOR | -18 269 | +0,10 | 1 355
3M_EURIBOR | -18 269 | -0,10 | -1 358

##### Rachunkowość zabezpieczeń ryzyka stóp procentowych (IRS)

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła – 1 664 tys. zł i jako wartość efektywna została ujęta w kapitale rezerwowym z aktualizacji wyceny, który stanowi element pozostałych kapitałów rezerwowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła – 3 461 tys. zł.

Podstawowe warunki transakcji IRS zawartej pomiędzy spółką zależną TANNE Sp. z o.o., a PKO BP S.A.:

- data zawarcia transakcji 31.01.2017,

- kwota nominalna i waluta transakcji – 49 000 tys. EUR (35% kwoty nominalnej kredytu),

- stopa referencyjna: EURIBOR 3M,

- początek pierwszego okresu odsetkowego - 20.09.2018 r.,

- pierwsza wymiana płatności odsetkowych - 20.12.2018 r.,

- data zakończenia transakcji IRS - 14.10.2024 r.,

- amortyzacja i okresy odsetkowe - zgodnie z uzgodnionym harmonogramem,

- baza odsetkowa dla obu nóg swapa (stałych i zmiennych płatności odsetkowych) - Act/360.

Spółka zależna TANNE Sp. z o.o. wyznaczyła komponent ryzyka w wysokości stawki bazowej EURIBOR 3M z pełnego oprocentowania kredytów i wyłącznie przepływy odsetkowe oparte o tę stawkę. Historycznie wyznaczony komponent ryzyka odpowiadał za ok. -15% całego przepływu odsetkowego (ze względu na ujemną stawkę EURIBOR).

Wymiana płatności odsetkowych za 2021 rok w kwocie 1 485 tys. zł i została zaprezentowana w pozycji „Strata z pochodnych instrumentów finansowych”.

IRS | Wartości narażone na ryzyko | Zmiana punktów % (p.p.) | Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Na dzień 31 grudnia 2021 |  |  |
EURIBOR | -1 664 | +0,10 | 137
EURIBOR | - 1 664 | -0,10 | -137
Na dzień 31 grudnia 2020 |  |  |
EURIBOR | -3 461 | +0,10 | -285
EURIBOR | -3 461 | -0,10 | 285

### 37.2 Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji sprzedaży. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych, niż jej waluta funkcjonalna. Około 84% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych, niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży.

Grupa stara się negocjować warunki zabezpieczających instrumentów pochodnych w taki sposób, by odpowiadały one warunkom zabezpieczanej pozycji i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów
i zobowiązań pieniężnych na racjonalnie możliwe wahania kursu EUR i USD (łącznie) przy założeniu niezmienności innych czynników.

Do analizy przyjęto następujące założenia zmiany kursów walut: dla danych na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęto wzrost kursu waluty EUR o 10% i spadek kursu EUR o 5% (4,5994; wzrost 5,0593; spadek 4,3694), wzrost / spadek kursu waluty USD o 5% 4,0600; 4,2630; 3,8570), dla danych na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjęto wzrost kursu waluty EUR o 5% i spadek kursu EUR o 8% (4,6148; wzrost 4,8455; spadek 4,2456), wzrost / spadek kursu waluty USD o 5% 3,7584; 3,9464; 3,5704)

Parametry przyjęte w zaprezentowanej analizie wrażliwości zostały ustalone w oparciu o dostępne prognozy rynkowe dotyczące kształtowania się tych parametrów w okresie najbliższych 12 miesięcy. Różnice między rokiem 2021 i 2020 wynikają ze zmian tych prognoz.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Poniższa analiza została przeprowadzona przy założeniu obowiązywania dotychczasowych harmonogramów spłaty zobowiązań kredytowych.

FX Opcje | Wartości narażone na ryzyko | Procentowa zmiana kursów | Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych | Koszt zabezpieczenia
Na dzień 31 grudnia 2021 |  |  |  |
EUR/PLN | - 41 391 | +10% | -63 339 | -45 218
EUR/PLN | -41 391 | -5% | 32 189 | 7 453
Na dzień 31 grudnia 2020 |  |  |  |
EUR/PLN | -18 269 | +5% | -10 210 | -34 327
EUR/PLN | -18 269 | -8% | 56 703 | 15 737

IRS | Wartości narażone na ryzyko | Procentowa zmiana kursów | Kapitał rezerwowy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Na dzień 31 grudnia 2021 |  |  |
EUR/PLN | -1 664 | +10% | -166
EUR/PLN | -1 664 | -5% | 83
Na dzień 31 grudnia 2020 |  |  |
EUR/PLN | -3 461 | +5% | -173
EUR/PLN | -3 461 | -8% | 276

Kategoria instrumentu finansowego | Wartości narażone na ryzyko w walucie EUR po przeliczeniu na PLN | Wartości narażone na ryzyko w walucie USD po przeliczeniu na PLN | Procentowa zmiana kursów | Wpływ na wynik finansowy brutto
31 grudnia 2021 |  |  |  |
Należności handlowe | 112 891 | - | +10% | 11 289
Należności z tytułu leasingu | 435 | - | +10% | 43
Środki pieniężne | 19 382 | 75 | +10%/5% | 1 942
Zobowiązania handlowe | 23 270 | 1 254 | +10%/5% | -2 390
Kredyty bankowe | 306 433 | 3 684 | +10%/5% | -30 827
Zobowiązania z tytułu leasingu | 58 | - | +10% | -6
Razem wpływ wzrostu kursu | - 197 053 | -4 863 |  | -19 949
Należności handlowe | 112 891 | - | -5% | -5 645
Należności z tytułu leasingu | 435 | - | -5% | -22
Środki pieniężne | 19 382 | 75 | -5% | -973
Zobowiązania handlowe | 23 270 | 1 254 | -5% | 1 289
Kredyty bankowe | 306 432 | 3 684 | -5% | 15 690
Zobowiązania z tytułu leasingu | 58 | - | -5% | 3
Razem wpływ spadku kursu | - 197 053 | -4 863 |  | 10 342

Kategoria instrumentu finansowego | Wartości narażone na ryzyko w walucie EUR po przeliczeniu na PLN | Wartości narażone na ryzyko w walucie USD po przeliczeniu na PLN | Procentowa zmiana kursów | Wpływ na wynik finansowy brutto
31 grudnia 2020 |  |  |  |
Należności handlowe | 121 297 | - | +5% | 5 776
Środki pieniężne | 19 753 | 81 | +5% | 944
Zobowiązania handlowe | 26 612 | 1 082 | +5% | -1 319
Kredyty bankowe | 402 633 | - | +5% | -19 173
Razem wpływ wzrostu kursu | -288 195 | -1 001 |  | -13 772
Należności handlowe | 106 280 | - | -8%/-5% | -9 242
Środki pieniężne | 17 307 | 73 | -8%/-5% | -1 509
Zobowiązania handlowe | 23 317 | 979 | -8%/-5% | 2 079
Kredyty bankowe | 352 784 | - | -8%/-5% | 30 677
Razem wpływ spadku kursu | -252 514 | -906 |  | -22 005

##### Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym

Podstawową metodą zarządzania ryzykiem walutowym są strategie zabezpieczające wykorzystujące instrumenty pochodne.

Grupa stosuje do zabezpieczenia przyszłych transakcji walutowych symetryczne strategie opcyjnie (opis w nocie 8.18 i 8.19).

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

##### Wpływ instrumentów pochodnych na sprawozdanie z sytuacji finansowej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość godziwa otwartych pozycji w instrumentach pochodnych wyniosła -41 391 tys. zł
i w wysokości -11 102 tys. zł została ujęta w kapitale z aktualizacji pochodnych instrumentów finansowych jako wartość wewnętrzna, natomiast kwota -30 289 tys. zł została ujęta jako wartość czasowa w pozycji koszt zabezpieczenia. Wartość wyceny skorygowana o podatek odroczony i zaprezentowana w kapitałach wyniosła – 33 527 tys. zł.

Grupa ujmuje w sprawozdaniu finansowym rachunkowość zabezpieczeń zbieżną z wycenami bankowymi i prezentuje ją jako należność lub zobowiązanie.

Ponadto Grupa w Pozostałych kapitałach rezerwowych ujęła wartość godziwą transakcji IRS w wysokości – 1 664 tys. zł.

##### Wpływ instrumentów pochodnych na wynik finansowy i inne całkowite dochody

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość godziwa transakcji IRS spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła – 1 664 tys. zł i jako wartość efektywna w wysokości została ujęta w kapitale rezerwowym z aktualizacji wyceny, który jest elementem pozostałych kapitałów rezerwowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość godziwa kontraktów walutowych spełniających kryterium zaliczenia ich do rachunkowości zabezpieczeń wynosiła -3 461 tys. zł i jako wartość efektywna została ujęta w kapitałach.

Wpływy z instrumentów pochodnych na wynik okresu | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Wpływy na przychody ze sprzedaży | 0 | 3 810
Wpływy na pozostałe przychody/koszty finansowe, z tego | -1 485 | -1 661
- z tytułu płatności odsetkowych IRS | -1 485 | -1 661
Razem | -1 485 | 2 149

Wpływy z instrumentów pochodnych na inne całkowite dochody | od 01.01.2021 do 31.12.2021 | od 01.01.2020 do 31.12.2020
Zyski/Straty z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających w okresie | 30 302 | -54 158
Kwoty przeklasyfikowane z kapitału rezerwowego z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do przychodów ze sprzedaży | -14 091 | 14 488
Zyski/Straty z tytułu wyceny wartości czasowej opcji | -51 626 | 9 636
Kwoty przeklasyfikowane z kosztu zabezpieczenia do przychodów ze sprzedaży | 14 091 | -18 299
Razem | -21 325 | -48 330

##### Rachunkowość zabezpieczeń

Jednym ze strategicznych celów Grupy jest minimalizacja ryzyka walutowego rozumianego jako wpływ zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne, a tym samym na wynik finansowy Grupy. Grupa w ramach Planu Finansowego, co rok prognozuje miesięczne przychody i wydatki w walutach obcych otrzymując finalnie szereg prognozowanych ekspozycji netto. W celu zabezpieczenia tych prognozowanych ekspozycji przed wpływem istotnej zmiany kursu walutowego Grupa zawiera zerokosztowe symetryczne strategie opcyjnie polegające na zakupie opcji put i jednoczesnej sprzedaży opcji call na tę samą ilość jednostek instrumentu bazowego. Opisana strategia eliminuje wpływ ewentualnej zmiany kursu walutowego poniżej kursu wykonania opcji put oraz powyżej kursu wykonania opcji call na wartość ekspozycji wyrażoną w PLN.

Pomiędzy pozycją zabezpieczaną, a instrumentem zabezpieczającym istnieje naturalna relacja ekonomiczna oparta na zgodności ryzyka związanego z pozycją zabezpieczaną (ryzyko walutowe) a typem instrumentów zabezpieczających (opcje walutowe). Konstrukcja strategii sprawia, że jej wartość wewnętrzna jako instrumentu zabezpieczającego zmienia się w przeciwnym kierunku, niż wartość pozycji zabezpieczanej.

Opis ważniejszych zasad stosowanych odnośnie rachunkowości zabezpieczeń przedstawiony został w nocie 8.18. Zgodnie z nimi zmiany wartości wewnętrznej i czasowej zabezpieczających kontraktów opcyjnych zalicza się do kapitałów własnych Grupy.
W momencie realizacji zabezpieczanego przychodu ze sprzedaży zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujmowane są w bieżącym wyniku finansowym.

Nie rzadziej niż na dzień rozpoczęcia zabezpieczenia oraz na koniec każdego miesiąca, dokonuje się oceny efektywności prospektywnej porównując skumulowaną zmianę wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających do skumulowanej zmiany wartości przyszłych przepływów. Grupa szacuje wskaźnik zabezpieczenia na poziomie 1. Wartość współczynnika wynika bezpośrednio ze strategii zarządzania ryzykiem, zgodnie z którą Grupa szacuje prognozowane przepływy, a następnie część z nich zabezpiecza strategią opcyjną w proporcji 1:1. MSSF 9 wymaga, aby zabezpieczenie było efektywne. Nieefektywność zabezpieczenia oznacza stopień w jakim zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych związanych z instrumentem zabezpieczającym są większe lub mniejsze niż te związane z pozycją zabezpieczaną. Podstawowe źródła nieefektywności rachunkowości zabezpieczeń stanowią:

–niedopasowanie terminów pieniężnych

–niedopasowanie terminów zapadalności

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

–niedopasowanie wartości nominalnych zabezpieczenia i pozycji zabezpieczanej.

Na koniec każdego miesiąca dokonuje się pomiaru efektywności zabezpieczania - efektywność retrospektywna – porównując skumulowaną zmianę wartości wewnętrznej opcji zabezpieczających ustanowionych powiązań w ramach rachunkowości zabezpieczeń do skumulowanej zmiany wartości przyszłych przepływów pieniężnych oszacowaną na podstawie danych dotyczących rynku walutowego z dnia wyceny.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych | 31.12.2021 | 31.12.2020
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 38 995 | 19 163
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | 4 060 | 2 568
Razem | 43 055 | 21 731

##### Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających

Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów finansowych składający się z Kapitału rezerwowego z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych i Kosztu zabezpieczenia przedstawiono w punkcie 28.4 dodatkowych not objaśniających.

Kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu rachunkowości zabezpieczeń obejmuje:

- wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne w wysokości: - 41 391 tys. zł,

- wycenę instrumentów finansowych zabezpieczających wysokość stóp procentowych w wysokości: - 1 664 tys. zł,

- rezerwę z tytułu odroczonego podatku dot. instrumentów zabezpieczających 7 864 tys. zł.

Razem kapitał z aktualizacji wyceny rachunkowości zabezpieczeń: - 35 191 tys. zł.

##### Wartość godziwa kontraktów walutowych

Grupa ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rachunkowość zabezpieczeń, która jest zbieżna z wycenami bankowymi i prezentuje ją jako należność lub zobowiązanie.

Poniższa tabela zawiera zbiorcze dane dotyczące wartości godziwych i terminy rozliczeń, a także zbiorcze informacje dotyczące kwoty (wielkości) będącej podstawą przyszłych płatności oraz ceny realizacji efektywnych kontraktów terminowych. Terminy rozliczeń są zbieżne z terminami, w których kwoty odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny z tytułu tych transakcji zostaną odniesione do rachunku zysków i strat.

Waluta | Kwota w walucie | Typ transakcji | Data zawarcia | Data realizacji | Kurs terminowy | Nazwa Banku | Wartość godziwa
EUR | 12 000 | Opcja Put | 02.2019 | 01.2022 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 0
EUR | 12 000 | Opcja Call | 02.2019 | 01.2022 | 4,8300 | PKO BP S.A. | -1
EUR | 63 000 | Opcja Put | 08.2019 | 02- 07.2022 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 196
EUR | 63 000 | Opcja Call | 08.2019 | 02- 07.2022 | 4,8450 | PKO BP S.A. | -1 004
EUR | 61 000 | Opcja Put | 07.2020 | 12.2022-04.2023 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 565
EUR | 61 000 | Opcja Call | 07.2020 | 12.2022-04.2023 | 4,8000 | PKO BP S.A. | -8 136
EUR | 40 000 | Opcja Put | 09.2020 | 05-08.2023 | 4,4000 | PKO BP S.A. | 419
EUR | 40 000 | Opcja Call | 09.2020 | 05-08.2023 | 4,8050 | PKO BP S.A. | -7 488
EUR | 12 000 | Opcja Put | 03.2021 | 03.2024 | 4,6000 | PKO BP S.A. | 339
EUR | 12 000 | Opcja Call | 03.2021 | 03.2024 | 4,8050 | PKO BP S.A. | -1 824
EUR | 20 000 | Opcja Put | 09.2021 | 07-08.2024 | 4,6000 | PKO BP S.A. | 552
EUR | 20 000 | Opcja Call | 09.2021 | 07-08.2024 | 5,0970 | PKO BP S.A. | -3 812
EUR | 21 000 | Opcja Put | 11.2021 | 10-11.2024 | 4,9500 | PKO BP S.A. | 2 006

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

EUR | 21 000 | Opcja Call | 11.2021 | 10-11.2024 | 5,4100 | PKO BP S.A. | -2 466
Razem |  |  |  |  |  | PKO BP S.A. | -20 654
EUR | 54 000 | Opcja Put | 11.2019 | 08-11.2022 | 4,4000 | mBank S.A. | 858
EUR | 54 000 | Opcja Call | 11.2019 | 08-11.2022 | 4,8720 | mBank S.A. | -3 124
EUR | 24 000 | Opcja Put | 10.2020 | 09-10.2023 | 4,5000-4,6000 | mBank S.A. | 868
EUR | 24 000 | Opcja Call | 10.2020 | 09-10.2023 | 4,8700-4,9150 | mBank S.A. | -4 020
EUR | 22 000 | Opcja Put | 12.2020 | 11-12.2023 | 4,5000 | mBank S.A. | 664
EUR | 22 000 | Opcja Call | 12.2020 | 11-12.2023 | 4,8340 | mBank S.A. | -4 900
EUR | 24 000 | Opcja Put | 02.2021 | 01-02.2024 | 4,5000 | mBank S.A. | 718
EUR | 24 000 | Opcja Call | 02.2021 | 01-02.2024 | 4,8530 | mBank S.A. | -5 632
EUR | 30 000 | Opcja Put | 07.2021 | 04-06.2024 | 4,6000 | mBank S.A. | 1 015
EUR | 30 000 | Opcja Call | 07.2021 | 04-06.2024 | 4,9490 | mBank S.A. | -5 923
EUR | 13 000 | Opcja Put | 09.2021 | 09.2024 | 4,7000 | mBank S.A. | 592
EUR | 13 000 | Opcja Call | 09.2021 | 09.2024 | 5,2100 | mBank S.A. | -1 853
Razem |  |  |  |  |  | mBank S.A. | -20 737

Ryzyka związane z terminowymi kontraktami walutowymi to ryzyka stopy procentowej, kursu walutowego oraz niewypłacalności drugiej strony transakcji. Ryzyko kredytowe jest jednak ograniczone, gdyż drugą stroną transakcji są banki o wysokim standingu finansowym.

### 37.3 Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się dłużników Grupy ze zobowiązań i jest związane z trzema głównymi obszarami:

- wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane są transakcje sprzedaży produktów,

- wiarygodnością kredytową instytucji finansowych, z którymi zawierane są transakcje zabezpieczające, a także tych, w których lokowane są wolne środki pieniężne,

- kondycją finansową spółek zależnych – pożyczkobiorców.

Źródła ekspozycji na ryzyko kredytowe Spółki stanowią:

- środki pieniężne i lokaty bankowe,

- instrumenty pochodne,

- należności od odbiorców,

- udzielone pożyczki,

- udzielone gwarancje i poręczenia.

Wszystkie podmioty, którym Grupa powierza środki pieniężne oraz zawiera transakcje w instrumentach pochodnych, działają w sektorze finansowym. Analiza ekspozycji na ten rodzaj ryzyk wykazała, że są to wyłącznie banki o wysokim ratingu, dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Ryzyko kredytowe z tego tytułu jest dodatkowo mitygowane poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu koncentracji w poszczególnych bankach, z którymi współpracuje Grupa.

Ryzyko kredytowe związane jest z także z wiarygodnością kredytową i wypłacalnością klientów, z którymi Grupa zawiera transakcje sprzedaży. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczącego należności od odbiorców.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

W Grupie funkcjonuje procedura przyznawania kontrahentom limitów kredytu kupieckiego i określenie formy jego zabezpieczenia. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacji. Następnie uruchomiane są procedury ubezpieczenia danego klienta w ramach zawartych polis ubezpieczenia należności.

Praktycznie wszystkie należności handlowe, z wyjątkiem należności od jednostek powiązanych, są ubezpieczone, bądź zabezpieczone akredytywami lub gwarancjami bankowymi z tytułu tzw. centralnego regulowania płatności. W sporadycznych przypadkach możliwa jest współpraca z klientami na podstawie limitów wewnętrznych, których wielkość każdorazowo wymaga akceptacji Zarządu.

Dodatkowo należności kontrahentów są regularnie monitorowane przez służby handlowe i finansowe. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych następuje wstrzymanie sprzedaży i uruchamiana jest procedura windykacji należności.

Kwota maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe, w przypadku należności handlowych od jednostek pozostałych, jest ograniczona do wysokości przyznanych limitów wewnętrznych, franszyzy i udziału własnego określonych w warunkach polisy ubezpieczenia należności.

Umowy ubezpieczenia należności są traktowane jako integralna część umowy instrumentu finansowego. Grupa dokonując szacunku oczekiwanych strat kredytowych na należności handlowe uwzględnia przyszłe przepływy pieniężne wynikające z umowy ubezpieczenia. W związku z powyższym ryzyko kredytowe związane z danym kontrahentem jest zastępowane ryzykiem kredytowym ubezpieczyciela dlatego też w ocenie Grupy ryzyko kredytowe wynikające z koncentracji tj. posiadania należności wobec pojedynczego kontrahenta o wartości przekraczającej 10% całego salda należności handlowych jest niewielkie.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oszacowana kwota maksymalnej ekspozycji kredytowej Grupy wyniosła 21 653 tys. zł (w 2020 roku 8 264 tys. zł) i została skalkulowana jako suma należności w ramach przyznanych limitów wewnętrznych, zaś w przypadku należności ubezpieczonych, jako suma udziału własnego, który zostałby potrącony przez Ubezpieczycieli w przypadku zaistnienia wypadku szkodowego.

Grupa ze względu na bardzo wysoki historyczny i aktualny stopień ściągalności należności stosuje uproszczony model tworzenia odpisów aktualizujących. Obejmuje nim należności przeterminowane powyżej 180 dni w 50% oraz przeterminowane powyżej 360 dni w 100% ich wartości brutto. Poniższa tabela prezentuje wiekowanie należności przeterminowanych oraz wysokość utworzonego odpisu aktualizującego.

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane (brutto) z podziałem na należności niespłacone w okresie:

Należności niespłacone w okresie | 31.12.2021 | 31.12.2020
a) do jednego miesiąca | 44 574 | 13 164
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 7 970 | 7 031
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 1 188 | 401
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 1 163 | 327
e) powyżej 1 roku | 5 289 | 4 669
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem (brutto) | 60 184 | 25 592
Odpis aktualizujący należności | 6 339 | 5 771
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane, razem (netto) | 53 845 | 19 821

W przypadku udzielonych pożyczek, Grupa na bieżąco monitoruje sytuację finansową dłużników. Zabezpieczenie udzielonych pożyczek stanowią weksle in blanco. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek wyniosła na koniec okresu sprawozdawczego 3 797 tys. zł i była równa saldom należności z tytułu pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku zaprezentowanych w nocie 26 oraz nocie 39.3.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne o dodatniej wartości godziwej, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy.

### 37.4 Ryzyko związane z płynnością

Grupa narażona jest na ryzyko płynności wynikające z relacji zobowiązań krótkoterminowych do aktywów obrotowych. Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty bankowe i pożyczki, umowy leasingu oraz umowy faktoringu pełnego.

W celu ograniczania ryzyka utraty płynności, Grupa utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych, a także zawiera umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Grupa wykorzystuje środki własne lub długoterminowe umowy leasingu, zapewniając odpowiednią trwałość struktury

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

finansowania dla tego rodzaju aktywów. Zarządzanie płynnością wspomagane jest przez system raportowania prognoz płynności obowiązujący w Grupie.

Obecna sytuacja finansowa Grup y w zakresie płynności i dostępu do zewnętrznych źródeł finansowania nie stwarza zagrożeń dla finansowania jej działalności. W zakończonym okresie sprawozdawczym Zarząd Jednostki Dominującej odnowił linie kredytowe na finansowanie działalności bieżącej Grupy na okres kolejnych trzech lat.

Tabela poniżej przedstawia instrumenty finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 wg daty zapadalności. Terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług zostały zaprezentowane w nocie 32.

31 grudnia 2021 roku

Kategoria instrumentu finansowego | do 1 roku | 1 do 2 lat | 2 do 5 lat | powyżej 5 lat | Razem
Kredyty bankowe | -83 090 | -76 791 | -162 188 | -2 990 | -325 058
Zobowiązania z tytułu leasingu | -834 | -394 | -302 | -24 946 | -26 475
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | -225 814 | 0 | 0 | 0 | -225 814
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | -4 060 | -21 038 | -17 957 | 0 | -43 055
Razem | -313 798 | -98 223 | -180 447 | -27 935 | -620 403
Odsetki od kredytów bankowych | -2 497 | -1 601 | -575 | 0 | -4 673
Odsetki od leasingu | -1 017 | -985 | -2 721 | -38 989 | -43 713

31 grudnia 2020 roku

Kategoria instrumentu finansowego | do 1 roku | 1 do 2 lat | 2 do 5 lat | powyżej 5 lat | Razem
Kredyty bankowe | -153 902 | -77 047 | -151 975 | -4 616 | -387 540
Zobowiązania z tytułu leasingu | -2 102 | -579 | -248 | -21 934 | -24 863
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | -119 810 | 0 | 0 | 0 | -119 810
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych | -2 568 | -5 986 | -13 176 | 0 | -21 730
Razem | -278 382 | -83 612 | -165 399 | -26 550 | -553 943
Odsetki od kredytów bankowych | -3 701 | -4 476 | -630 | -16 | -8 823
Odsetki od leasingu | -914 | -821 | -2 389 | -34 980 | -39 104

### 37.5 Ryzyko klimatyczne

Identyfikacji ryzyk fizycznych związanych z klimatem dokonano na podstawie dokumentu przyjętego uchwałą nr 67 Rady Ministrów z dnia 16 lipca 2019 r. w sprawie przyjęcia „Polityki ekologicznej państwa 2030 – strategii rozwoju w obszarze środowiska i gospodarki wodnej” (Dz. U. z dnia 6 września 2019 r., poz. 794). Stanowią one podstawę pozostałych, określonych ryzyk, istotnych dla Grupy Kapitałowej FORTE.

Mając na uwadze fakt, że spółki Grupy Kapitałowej realizują jednolity kierunek działalności oraz są powiązane procesowo (w szczególności TANNE Sp. z o.o.) należy uznać, że ryzyka dotyczące Jednostki Dominującej są jednakowe dla spółek Grupy Kapitałowej FORTE.

Jednocześnie na uwagę zasługuje fakt, że profil prowadzonej działalności nie należy do sektorów najbardziej dotkniętych skutkami zmian klimatu.

Nie mniej jednak w poniższej tabeli przedstawiono wykaz ryzyk klimatycznych uznanych za istotne dla organizacji.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Ryzyko | Zagrożenie / szansa | Horyzont czasowy | Zarządzanie
Ryzyka fizyczne (nagłe i długotrwałe)
Wzrost średniej temperatury | Zagrożenie zmianą bioróżnorodności, okresów wegetacyjnych i wywołanie nagłych zjawisk pogodowych | krótki-średni-długookresowy | Polityka zarządzania opiera się na "zasadach prewencji" tj. podejmowaniu działań które mają na celu zapobieganiu zmianom klimatu oraz stosowaniu "działań adaptacyjnych" - rozwiązań łagodzących skutki określonych ryzyk
Nagłe zjawiska pogodowe, takie jak: wiatry, huragany, nawalne deszcze, susze lub powodzie | Zagrożenie występujące na terenie całego kraju, również w województwach podlaskim i mazowieckim powodują coraz częstsze i dłuższe fale upałów, które na przemian z nawalnymi deszczami będą skutkować podtopieniami miejskimi, zagrożeniami dla sieci energetycznych i wodno-kanalizacyjnych oraz skutkować niedoborami wody. | krótki-średni-długookresowy
Zmiana składu gatunkowego drzewostanów oraz osłabienie ich kondycji | Zagrożenie osłabieniem drzewostanu obserwowane na terenie całego kraju, głównie w woj. pomorskim i śląskim powoduje że drzewa są bardziej podatne na uszkodzenia powodowane wiatrem. Jednocześnie szansą jest możliwość pozyskania drewna z wyłomów | krótki-średni-długookresowy | Zakup drewna z lasów zarządzanych w zrównoważony sposób, kontrola łańcucha dostaw
Ryzyka związane z regulacjami prawa
Regulacje dotyczące gospodarki o obiegu zamkniętym | Zagrożenie niedostosowanie prawa do zasad gospodarki obiegu zamkniętego powoduje spowolnienie działań mających na celu ograniczanie zmian klimatu | krótki-średni-długookresowy | Prowadzenie działań w zgodzie z zasadami gospodarki obiegu zamkniętego (GOZ) jest wpisane w politykę Grupy FORTE. Od kilku lat wdrażamy i doskonalimy działania dążące do redukcji odpadów i efektywnego ich wykorzystania (odzysku) w sposób najmniej uciążliwy dla środowiska. Częsta zmienność regulacje prawnych i coraz bardziej rygorystyczne wymogi, są na bieżąco monitorowane i wdrażane w celu zachowania zgodności.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Rozbieżność prawa Europejskiego z prawem polskim w zakresie emisji gazów cieplarnianych i jej ograniczania | Zagrożenie niedostosowania prawa polskiego do dynamicznych zmian w prawie Europejskim w zakresie emisji gazów cieplarnianych bądź niespójność wymogów, skutkuje brakiem możliwości planowania długookresowych działań mających na celu ograniczanie emisji gazów cieplarnianych | krótki-średni-długookresowy | Zarządzanie systemem EU_ETS podlega bieżącemu nadzorowi i doskonaleniu. Wewnętrzne procesy są pod szczególnym nadzorem w szczególności w zakresie zmiennych, często niespójnych wymogów w zakresie spełniania kryteriów zrównoważonego rozwoju.
Ryzyka technologiczne i techniczne
Emisyjność instalacji energetycznych | Zagrożenie utrzymywaniem się wysokich cen energii ze źródeł odnawialnych, powodowane przewagą energii ze spalania paliw kopalnych. Zagrożenie - emisja gazów cieplarnianych powodująca zmiany klimatyczne z instalacji spalania paliw Szansa - rozwój i pozyskanie energii cieplnej z odpadów (GOZ) | krótki-średni-długookresowy | Zgodnie z Polityką Grupy FORTE realizowane są i planowane w horyzoncie długofalowym - działania mające na celu zarówno ograniczenie zużycia energii jak i jej pozyskanie ze źródeł odnawialnych.
Odporność infrastruktury na nagłe zjawiska pogodowe | Zagrożenie uszkodzenia bądź utraty infrastruktury (budynki, budowle, infrastruktura) wskutek nagłych zjawisk pogodowych | krótki-średni-długookresowy | Podstawę zarządzania ryzykiem stanowi bieżące utrzymywanie infrastruktury w pełnej sprawności i dobrym stanie technicznym oraz funkcjonowanie procedur kryzysowych.
Ryzyka rynkowe
Zmieniające się preferencje klientów | Zagrożenie utrata klientów z powodu zmiany ich preferencji w kierunku firm i spółek skutecznie przeciwdziałających kryzysowi klimatycznemu Szansa - nowy kierunek rozwoju wyrobów o cechach przyjaznych dla środowiska | krótki-średni-długookresowy | Grupa FORTE realizuje przyjęty kierunek zarządzania środowiskowego zgodnie z normą ISO 14 000 i doskonali procesy zgodnie z zasadami zrównoważonego rozwoju, w ramach którego realizowane są również działania mające na celu rozpoznanie preferencji klientów i wdrożenie wyrobów o niskim śladzie węglowym.
Wzrost cen materiałów i usług | Zagrożenie wzrostem kosztów surowców, materiałów i usług spowodowanym przez inne ryzyka klimatyczne | krótki-średni-długookresowy | Bieżące monitorowanie rynku i planowanie działań ograniczających negatywne skutki wzrostu cen na prowadzoną działalność
Współpraca z dostawcami | Zagrożeniem jest ograniczona baza dostawców badająca swój wpływ na środowisko. Szansą może być redukcja wpływu środowiskowego produktu poprzez wdrożenie kryteriów środowiskowych w umowach | krótki-średni-długookresowy | Realizowana jest ocena wybranych dostawców w zakresie spełniania norm i wymogów środowiskowych

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

## 38.Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W okresie obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto.

Pozycja ze sprawozdania z sytuacji finansowej | 31.12.2021 | 31.12.2020
Oprocentowane kredyty i pożyczki | 325 058 | 387 540
Zobowiązania z tytułu leasingu | 26 475 | 24 863
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, rezerwy i rozliczenia międzyokresowe | 291 088 | 263 352
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 28 585 | 88 025
Zadłużenie netto | 614 037 | 587 730
Kapitał podstawowy | 23 931 | 23 931
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 114 556 | 114 556
Pozostałe kapitały rezerwowe | -14 477 | -36 737
Zyski zatrzymane | 668 205 | 691 897
Kapitały przypadające udziałowcom niekontrolującym | 2 628 | 2 563
Kapitał razem | 794 842 | 796 210
Kapitał i zadłużenie netto | 1 408 879 | 1 383 940
Wskaźnik dźwigni finansowej w % | 43,58 | 42,00

## 39.Informacje o podmiotach powiązanych

### 39.1 Jednostka Dominująca całej Grupy

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej FABRYK MEBLI FORTE jest Spółka FABRYKI MEBLI FORTE S.A.

### 39.2 Podmioty o znaczącym wpływie na Grupę

Informacja o podmiotach posiadających powyżej 5% udziałów w kapitale Jednostki Dominującej została przedstawiona w nocie 28.

### 39.3 Wspólne przedsięwzięcie, w którym Jednostka Dominująca jest wspólnikiem

W dniu 18 stycznia 2017 roku Spółka zawarła z INDIAN FURNITURE PRODUCTS LIMITED ( IFPL ) z siedzibą w Chennai Indie, podmiotem należącym do Grupy Kapitałowej ADVENTZ, umowę joint venture, dotyczącą produkcji i sprzedaży mebli na rynku indyjskim. Elementem umowy joint venture było utworzenie podmiotu o nazwie FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD z siedzibą w Chennai, w którym każdy z udziałowców, tj. FORTE i IFPL, posiada po 50% udziałów. Na mocy umowy wspólnicy zobowiązali się do dokonywania ewentualnych dopłat do kapitałów. Zasadniczym przedmiotem działalności FFPI jest produkcja i sprzedaż mebli. Działalność FFPI oparta jest o istniejący zakład produkcyjny i sieć sprzedaży w Indiach, będące dotychczas własnością IFPL oraz o dostarczane przez FORTE know-how, wzornictwo, rozwój produktu i technologię produkcji. Spółka FFPI rozpoczęła działalność operacyjną w kwietniu 2017 roku.

W dniu 9 sierpnia i 7 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła z FORTE FURNITURE PRODUCTS INDIA PVT. LTD umowy, na mocy których udzieliła spółce indyjskiej długoterminowej pożyczki w wysokości 717 tys.eur. Termin spłaty udzielonej pożyczki przypada na 31 lipca 2027 roku. Saldo udzielonej pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 3 297 tys. zł.

Inwestycje wyceniane metodą praw własności | 31.12.2021 | 31.12.2020
Skumulowany wynik | -29 377 | -24 150
Różnice kursowe z przeliczenia | -442 | -56
Pożyczka udzielona spółce współkontrolowanej | 3 297 | 0
Wartość udziałów wg ceny nabycia | 21 527 | 21 527
Wartość udziałów wyceniona metodą praw własności / Zobowiązania wobec jednostek współzależnych wycenianych metodą praw własności | -4 996 | -2 679

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

WYBRANE DANE FINANSOWE WG UDZIAŁU W KAPITAŁACH SPÓŁKI | 31.12.2021 | 31.12.2020
Aktywa trwałe | 6 786 | 6 836
Aktywa obrotowe | 11 650 | 10 239
Suma aktywów | 18 436 | 17 075
Kapitały | -8 485 | -2 679
Zobowiązania długoterminowe | 13 199 | 5 592
Zobowiązania krótkoterminowe | 13 722 | 14 162
Suma pasywów | 18 436 | 17 075
Przychody ze sprzedaży | 14 470 | 8 825
Wynik bieżący | -5 227 | -6 424

### 39.4 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszelkie transakcje z podmiotami powiązanymi są przeprowadzane na warunkach stosowanych przez Grupę w relacjach
z podmiotami niepowiązanymi.

### 39.5 Informacja o podmiotach powiązanych osobowo

MaForm Holding AG posiada 43,23% udziałów w kapitale zakładowym FABRYK MEBLI „FORTE” S.A. (Jednostki Dominującej).

Pan Maciej Formanowicz – Prezes Zarządu FABRYK MEBLI „FORTE” S.A. wraz z małżonką Panią Anną Formanowicz posiadają łącznie 91,13% udziałów w MaForm Holding AG, osobno każdy po 45,565% udziałów. Pani Maria Florczuk posiada 8,87% udziałów w MaForm Holding AG.

### 39.6 Transakcje z udziałem Zarządu, kluczowego kierownictwa lub członków ich najbliższych rodzin

Program motywacyjny dla Członków Zarządu Jednostki Dominującej i emisja warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F z wyłączeniem prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F wprowadzony na lata 2014-2016 dla Członków Zarządu Spółki Dominującej zakończył się i na dzień bilansowy nie występują żadne inne programy motywacyjne oparte na akcjach.

### 39.7 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy

Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki (Jednostki Dominującej) oraz Zarządom/Członkom Rad Nadzorczych jednostek zależnych Grupy przedstawiało się następująco:

| Okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021 | Okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2020
Wynagrodzenie Zarządu Spółki Dominującej: | 14 516 | 8 566
w przedsiębiorstwie Jednostki Dominującej | 13 939 | 7 988
Maciej Formanowicz | 6 539 | 3 185
Klaus Dieter Dahlem | 0 | 1 292
Maria Florczuk | 1 873 | 1 154
Mariusz Gazda | 1 873 | 1 154
Andreas Disch | 2 147 | 1 203
Walter Stevens | 1 507 | 0
z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych | 577 | 578
Maciej Formanowicz | 577 | 578

Rada Nadzorcza: | 433 | 338
Zbigniew Sebastian | 95 | 73
Stanisław Krauz | 54 | 53
Bernard Woźniak | 80 | 53
Jerzy Smardzewski | 68 | 53
Piotr Szczepiórkowski | 68 | 53
Jacek Tucharz | 68 | 53

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

##### Wynagrodzenie wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej

Wynagrodzenie wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej | 31.12.2021 | 31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) | 10 641 | 11 355
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 33 | 32
Razem | 10 674 | 11 387

### 39.8 Udziały wyższej kadry kierowniczej w programie akcji pracowniczych

W okresie sprawozdawczym programy akcji pracowniczych nie występowały.

## 40.Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Grupie kształtowało się następująco:

Przeciętne zatrudnienie | 31.12.2021 | 31.12.2020
Zarząd Jednostki Dominującej | 5 | 5
Zarządy jednostek zależnych | 9 | 6
Administracja | 340 | 344
Dział sprzedaży | 407 | 416
Pion produkcji | 2 412 | 2 350
Pozostali | 221 | 221
Pracownicy magazynowi | 160 | 164
Razem | 3 554 | 3 506

## 41.Zdarzenia następujące po bilansowy m zakończeniu okresu sprawozdawczego

W dniu 22 lutego 2022 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę inwestycyjną z OrganicDisposables Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy udziale dotychczasowych wspólników z OrganicDisposables Sp. z o.o., której przedmiotem jest określenie zasad, na jakich zostanie dokonana planowana inwestycja wniesienia przez Inwestora – FORTE BRAND Sp. z o.o. wkładów kapitałowych na pokrycie udziałów nowej emisji. Planowane maksymalne zaangażowanie FORTE BRAND Sp. z o.o. wynosi równowartość w złotych kwoty 2 000 000 EUR. G łównym przedmiotem działalności OrganicDisposables Sp. jest prowadzenie prac badawczo-rozwojowych oraz sprzedaż urządzeń do produkcji trójwymiarowych, lekkich, porowatych materiałów z włókien celulozowych lub masy ligno-celulozowej.

Jednocześnie w dniu 22 lutego 2022 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę wspólników z OrganicDisposables Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz z dotychczasowymi wspólnikami OrganicDisposables Sp. z o.o., której przedmiotem jest określenie praw i obowiązków Spółki jako inwestora oraz dotychczasowych wspólników w ramach Spółki. Umowa wspólników wejdzie w życie pod warunkiem i z chwilą objęcia przez FORTE BRAND Sp. z o.o. udziałów w OrganicDisposables Sp.

W dniu 24 lutego 2022 roku rozpoczęła się inwazja Rosji na Ukrainę. Trwająca wojna w Ukrainie stwarza istotną niepewność warunków gospodarczych, jak również wysokie ryzyko zachowania ciągłości łańcucha dostaw. Przychody Grupy z tytułu sprzedaży do Ukrainy i Rosji nie przekroczyły w zakończonym okresie sprawozdawczym 0,5% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy. Grupa nie realizuje zakupów surowców od dostawców z Ukrainy, Rosji i Białorusi.

Jednakże trwająca wojna wpływa na globalny wzrost cen surowców oraz ich dostępność, a także dużą dynamikę zmian kursów walut, co będzie miało wpływ na generowane wyniki finansowe przez Grupę.

Grupa nie posiada inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt.

Ze względu na dynamiczną zmianę sytuacji na terenie Ukrainy, a także niedające się przewidzieć w przyszłości konsekwencje o charakterze gospodarczym, Zarząd Grupy nie jest w stanie realnie oszacować wpływu wojny w Ukrainie na przyszłą działalność operacyjną oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej FORTE.

W dniu 28 lutego 2022 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o. zawarła umowę pożyczki z Pawłem Ściesińskim prowadzącym działalność gospodarczą pod firmą PRZEDSIĘBIORSTWO-HANDLOWO „SPECIFIC” z siedzibą w Supraślu, na mocy której Spółka zobowiązała się udzielić pożyczki w kwocie 5.000.000 zł w terminie do dnia 28 lutego 2022 roku z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności pożyczkobiorcy. Pożyczka została udzielona przez Spółkę w związku z tym, iż FORTE BRAND Sp. z o.o. zamierza zostać wspólnikiem Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, w którą zostanie przekształcony pożyczkobiorca. Kwota pożyczki zostanie zwrócona pożyczkodawcy w dniu transakcji objęcia udziałów poprzez potrącenie wierzytelności o wpłatę na kapitał nowoutworzonej sp. z o.o. z wierzytelnością wynikającą pożyczki wraz z odsetkami. W razie, gdyby jednak FORTE BRAND Sp. z o.o. nie zdecydowała się zostać wspólnikiem sp. z o.o. w terminie do 30 czerwca 2022, pożyczka będzie podlegać zwrotowi w 36 równych ratach począwszy od 31 lipca 2022 roku.

W dniu 4 marca 2022 roku Zarząd Jednostki Dominującej otrzymał od spółki zależnej informację, iż spółka otrzymała pismo z Ministerstwa Rozwoju i Technologii o rozwiązaniu z dniem 4 marca 2022 roku umowy zawartej w dniu 19 listopada 2015 r.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

o udzielenie pomocy publicznej. Zgodnie z warunkami powyżej wskazanej umowy TANNE Sp. z o.o. zobowiązana była do zwrotu całej uzyskanej pomocy wraz odsetkami liczonymi jak od zaległości podatkowych. Zwrot dotacji zaplanowany został na dzień 7 marca 2022 roku i właśnie w tym dniu został zrealizowany. Łączna kwota udzielonej dotacji wraz z odsetkami , którą zobowiązana była zwrócić TANNE sp. z o.o. wyniosła 62 082 tys. zł, z czego 46 059 tys. zł stanowi kwota otrzymanej dotacji, natomiast 16 023 tys. zł stanowią odsetki.

W dniu 28 marca 2022 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej wyraziła zgodę na przeprowadzenie reorganizacji Jednostki Dominującej polegającej na przejściu /w rozumieniu art. 231 Kodeksu pracy/ części zakładu pracy, tj. części Oddziału FABRYK MEBLI „FORTE” S.A. w Białymstoku na nowego pracodawcę, tj. na Przedsiębiorstwo Handlowo - Usługowe "SPECIFIC" Paweł Ściesiński z siedzibą w Supraślu (dalej: PHU SPECIFIC). Dokonując reorganizacji Oddziału w Białymstoku, Jednostka Dpominująca planuje zacieśnić współpracę z podmiotem przejmującym część zakładu pracy oraz dostosować aktualną ofertę produktową do oczekiwań swoich klientów. PHU SPECIFIC jest producentem mebli tapicerowanych, produkującym na rynek krajowy oraz na rynki zagraniczne, m.in. łóżka pod marką NEW DESIGN, z którym dotychczas Jednostka Dominująca kooperuje w zakresie dostaw wytwarzanych przez PHU SPECIFIC produktów. Jednostka Domująca w najbliższym czasie planuje zaangażować się kapitałowo w podmiot, który powstanie w wyniku przekształcenia się PHU SPECIFIC w spółkę prawa handlowego. Realizacja planowanych działań pozwoli obydwu podmiotom na uzyskanie efektu synergii w zakresie komplementarności oferty, optymalizacji dostaw, a także optymalnego wykorzystania mocy produkcyjnych i zasobów ludzkich. W ocenie Zarządu planowana reorganizacja Jednostki Dominującej poprzez przejęcie części Oddziału w Białymstoku przez nowego pracodawcę pozwoli w pełni efektywnie i funkcjonalnie wykorzystywać potencjał Grupy Kapitałowej FABRYK MEBLI „FORTE” S.A. Jednocześnie Zarząd Jednostki Dominującej szacuje, iż w związku z reorganizacją nie wystąpią przesłanki do utraty wartości aktywów wykorzystywanych do prowadzenia dotychczasowej działalności w Oddziale w Białymstoku, gdyż wszystkie istotne aktywa zostaną zagospodarowane na potrzeby działalności w pozostałych lokalizacjach, bądź przez PHU SPECIFIC na podstawie umów najmu.

W dniu 31 marca 2022 roku spółka zależna FORTE BRAND Sp. z o.o.podpisała Akt Notarialny na sprzedaż nieruchomości we Wrocławiu przy ul. Robotniczej na wartość netto 5 500 tys. zł. Na mocy Aktu notarialnego kupujący zobowiązał się do zapłaty ustalonej ceny w trzech ratach:

1 353 tys. zł zapłata transzy nastąpiła w ciągu trzech dni od zawarcia umowy przedwstępnej tytułem zadatku do transakcji,

3 000 tys. zł zapłata transzy nastąpiła w dniu zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży, tj. 31 marca 2022 roku,

2 412 tys. zł płatne w terminie do 30 listopada 2022 roku wraz z ustalonymi odsetkami liczonymi od dnia zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży do dnia zapłaty.

Hipoteka łączna do kwoty 2 653 tys. zł ustanowiona na prawie do ww nieruchomości na rzecz spółki FORTE BRAND stanowi zabezpieczenie dla przyszłych płatności.

W dniu 1 kwietnia 2022 roku Sąd Rejonowy w Białymstoku X Wydział Gospodarczy – Rejestr Zastawów, zdecydował o wykreśleniu z rejestru zastawów zabezpieczenia ustanowionego przez DYSTRI-FORTE Sp. z o.o. na rzecz ING Bank Śląski S.A., a dotyczącego kredytu inwestycyjnego spłaconego w dniu 31 grudnia 2021 roku.

Grupa Kapitałowa FABRYKI MEBLI “FORTE” S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, s porządzone w tys. zł | 2021

Ostrów Mazowiecka, dnia 12 kwietnia 2022 roku