Raport

FERRO S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2022 R.

PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI

STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ,

KTÓRE ZOSTAŁY ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 42 są integralną częścią

niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Spis treści

Strona

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 3

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 4

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6

Informacje objaśniające 7

FERRO S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy

kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 42 są integralną częścią

niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

za rok kończący się 31 grudnia

Nota

2022

2021

Przychody ze sprzedaży

457 959

404 224

Pozostałe przychody

746

Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów

(348 727)

(308 838)

Zużycie materiałów i energii

(8 436)

(7 514)

Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze

(40 683)

(33 829)

Amortyzacja

10, 11

(5 854)

(4 763)

Pozostałe koszty

(29 676)

(28 747)

Zysk na działalności operacyjnej

24 643

21 279

Przychody finansowe

57 519

35 625

Koszty finansowe

(18 486)

(6 033)

Zysk przed opodatkowaniem

63 676

50 871

Podatek dochodowy

314

13 271

Zysk/(Strata) netto za rok obrotowy

63 990

64 142

Składniki innych całkowitych dochodów, które nie zostaną

przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu:

(100)

Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych

(100)

Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy

(100)

Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy

63 890

64 233

FERRO S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy

kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 42 są integralną częścią

niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia

Nota

2022

2021

Aktywa

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

29 011

28 744

Wartości niematerialne

7 387

2 995

Inwestycje w jednostkach zależnych

169 925

168 639

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 911

4 008

Aktywa trwałe razem

208 234

204 386

Aktywa obrotowe

Zapasy

127 027

160 064

Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów

1 421

1 256

Pozostałe inwestycje

139

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

64 523

55 334

Należności z tytułu podatku dochodowego

6 031

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2 577

3 030

Aktywa obrotowe razem`

201 674

219 823

Aktywa razem

409 908

424 209

Pasywa

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

21 243

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

82 374

Pozostałe kapitały rezerwowe

(26)

Zyski zatrzymane

146 703

114 789

Kapitał własny razem

250 294

218 480

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek

81 250

61 250

Zobowiązania z tytułu leasingu

1 657

3 118

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

420

1 661

Zobowiązania długoterminowe razem

83 327

66 029

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty w rachunku bieżącym

11 123

19 005

Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek

30 679

39 552

Zobowiązania z tytułu leasingu

3 235

2 879

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

5 413

5 038

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

6 247

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

23 960

65 307

Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty

1 877

1 672

Zobowiązania krótkoterminowe razem

76 287

139 700

Zobowiązania razem

159 614

205 729

Pasywa razem

409 908

424 209

FERRO S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy

kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 42 są integralną częścią

niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

za rok kończący się 31 grudnia

Nota

2022

2021

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem

63 676

50 871

Korekty

Amortyzacja

5 854

4 763

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów i należności z tytułu

dostaw i usług

(138)

2 469

(Zysk) Strata z tytułu różnic kursowych

(498)

(Zysk) Strata ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów

trwałych

Odsetki i dywidendy netto

(47 859)

(33 773)

Zmiana stanu zapasów

33 184

(64 275)

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

(9 198)

(5 470)

Zmiana zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

(41 345)

17 947

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

(966)

1 007

Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów

(165)

(384)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zwrotu zapłaty

205

499

Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej

2 760

(26 296)

Bieżący podatek dochodowy zapłacony

(9 867)

26 203

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

(7 107)

(93)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy inwestycyjne

Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów

trwałych

397

Odsetki otrzymane

Dywidendy otrzymane

57 998

20 295

Wpływy z tytułu spłaty udzielonej pożyczki

Wydatki inwestycyjne

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

(8 500)

(7 139)

Nabycie pozostałych inwestycji

(1 286)

(68 585)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

48 665

(55 379)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy finansowe

Zaciągnięcie kredytów i pożyczek

24 000

73 500

Wydatki finansowe

Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu

(3 527)

(2 984)

Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

(32 076)

(46 734)

Spłata kredytów i pożyczek

(13 750)

(17 350)

Odsetki zapłacone, w tym:

(8 776)

(1 800)

Odsetki z tytułu umów leasingu

(282)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(34 129)

4 632

Przepływy pieniężne netto, razem

7 429

(50 840)

W tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

(14)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku

bieżącym na początek okresu

(15 975)

34 865

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku

bieżącym na koniec okresu

(8 546)

(15 975)

W tym o ograniczonej możliwości dysponowania

226

FERRO S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy

kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 42 są integralną częścią

niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za rok kończący się 31 grudnia

Nota

Kapitał

zakładowy

Kapitał z

emisji

akcji

powyżej

ich

wartości

nominalnej

Rezerwa z tytułu

ponownych wycen

programów

określonych

świadczeń

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

razem

Kapitał własny na dzień

1 stycznia 2022 r.

21 243

82 374

114 789

218 480

Całkowite dochody za okres

sprawozdawczy

Zysk netto za okres

63 990

Inne całkowite dochody netto

(100)

Całkowite dochody ogółem za okres

sprawozdawczy

(100)

63 990

63 890

Transakcje z właścicielami, ujęte

bezpośrednio w kapitale własnym

Wypłata dywidendy

(32 076)

Dopłaty od i wypłaty do właścicieli

(32 076)

Kapitał własny na dzień

31 grudnia 2022 r.

21 243

82 374

(26)

146 703

250 294

Kapitał własny na dzień

1 stycznia 2021 r.

21 243

82 374

(17)

97 381

200 981

Całkowite dochody za okres

sprawozdawczy

Zysk netto za okres

64 142

Inne całkowite dochody netto

Całkowite dochody ogółem za okres

sprawozdawczy

64 142

64 233

Transakcje z właścicielami, ujęte

bezpośrednio w kapitale własnym

Wypłata dywidendy

(46 734)

Dopłaty od i wypłaty do właścicieli

(46 734)

Kapitał własny na dzień 31 grudnia

2021 r.

21 243

82 374

114 789

218 480

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

1. Podstawowe dane o Spółce

FERRO S.A. (zwana dalej „Spółką”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki

mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7.

Spółka została założona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 11 września 2007 r. na czas nieokreślony.

Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz

grzewczego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r., natomiast

dane porównawcze obejmują okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej FERRO S.A. i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

2. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

a) Oświadczenie zgodności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok kończący się 31 grudnia 2022 r. zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską,

zwanymi dalej „MSSF UE”. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 30

marca 2023 r.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy

Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na

zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię

Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka uwzględniła następujące zmiany do standardów i

interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską z datą obowiązywania dla okresów rocznych

rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie:

• Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do

MSSF 3,

• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów

trwałych do użytkowania,

• Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia –

koszt wypełnienia umowy,

• Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020) – dokonane zmiany w ramach

procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41)

ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz

MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.

Wymienione powyżej zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na wyniki finansowe oraz sytuację finansową

Spółki.

Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone przez UE i weszły w życie po dniu bilansowym

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe

lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023

roku lub później),

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – zmiany wymagają ujawnienia istotnych zasad

(polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

• Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów –

definicja wartości szacunkowej oraz wyjaśnienie jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian

szacunków (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub

później),

• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – podatek odroczony związany z aktywami i zobowiązaniami

wynikającymi z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2023 roku lub później).

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

Standardy i interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, ale jeszcze niezatwierdzone

przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości, z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu

na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

• Zmiany do MSSF 16 Leasing – zmiana w zakresie kalkulacji zobowiązania leasingowego w transakcji sprzedaży i

leasingu zwrotnego (data wejścia w życie 1 stycznia 2024 roku lub później).

Sporządzone niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na

zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie

dopiero po dniu bilansowym. W ocenie Spółki oraz zgodnie z jej najlepszą wiedzą, zmiany standardów i interpretacji nie

będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

b) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna

Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych

tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki Ferro S.A.

c) Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które

mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz

związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane

za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów

i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie,

w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy

zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego

pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania

finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.

Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ na jednostkowe

sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach 14, 15, 19 i 20.

d) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się

przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności

wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów

zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

a) Waluty obce

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

(i) Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w złotych przy zastosowaniu

natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji.

Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej wyceniany jest metodą FIFO. Przy zakupie środków pieniężnych w walucie

obcej stosuje się kurs zawarcia transakcji.

Pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień sprawozdawczy według średniego kursu NBP dla

danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz

wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym.

Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej wyceniane według kosztu historycznego są

przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe

wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP

obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.

b) Inwestycje w jednostkach zależnych

Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości (zob.

punkt 3 i) - odpisy z tytułu utraty wartości aktywów).

c) Instrumenty finansowe

(i) Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne

Inne niż pochodne instrumenty finansowe obejmują inwestycje kapitałowe, dłużne papiery wartościowe, należności z tytułu

dostaw i usług i pozostałe należności, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania z tytułu

kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania.

Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne są ujmowane początkowo według wartości godziwej powiększonej -

za wyjątkiem inwestycji wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy - o bezpośrednie koszty związane

z nabyciem (poza wyjątkami opisanymi poniżej).

Instrument finansowy jest ujmowany, jeśli Spółka staje się stroną umowy danego instrumentu finansowego. Aktywa

finansowe zostają wyłączone ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli wynikające z umowy prawa Spółki do

przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasną lub jeśli Spółka przeniesie aktywa finansowe nie zachowując

nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży składnika

aktywów finansowych są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Spółka zobowiąże się do kupna lub

sprzedaży aktywa. Zobowiązania finansowe przestają być wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jeśli

zobowiązania te wygasną (to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł).

Klasyfikacja aktywów finansowych obejmuje:

• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według

zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:

• aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu

uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

• jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących

wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów

kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej.

Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje w szczególności środki pieniężne i ich

ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym

okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym

sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,

pomniejszonych dodatkowo o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, stanowiące integralną część systemu

zarządzania środkami pieniężnymi Spółki.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w

zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem

kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne, za wyjątkiem pochodnych instrumentów

zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i

stowarzyszone oraz jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych. Koszty transakcyjne

związane z inwestycją zostają ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu w dacie poniesienia.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu,

za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów

zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty

z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach.

Nie występują w Spółce aktywa finansowe należące do powyższej kategorii.

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody jeżeli spełnione są

dwa warunki:

• są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, którego cel może być osiągnięty albo

w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z zawartych umów albo poprzez sprzedaż aktywów

finansowych,

• przepływy pieniężne z nimi związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach i stanowią

wyłącznie płatności z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.

Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, MSSF 9 daje możliwość

dokonania nieodwracalnej decyzji o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia,

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego Spółka dokonuje dla każdego instrumentu osobno.

Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie są w późniejszych okresach

przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu.

Zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie

początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych

całkowitych dochodach. Jedynie pozostała część zysku lub straty z wyceny do wartości godziwej jest ujmowana w wyniku

bieżącego okresu. W przypadku jednak, gdyby zastosowanie tego wymogu powodowało brak współmierności przychodów

i kosztów lub gdyby zobowiązanie finansowe wynikało ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji

finansowych, cała zmiana wartości godziwej będzie ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Nie występują w Spółce aktywa finansowe należące do powyższej kategorii.

Spółka jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw

i usług, zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu

kredytów, pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane w księgach rachunkowych Spółki na

dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane według wartości

godziwej przez wynik finansowy, są początkowo ujmowane na dzień zawarcia transakcji, w którym Spółka staje się stroną

zobowiązującej umowy do wydania instrumentu finansowego.

Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie

przedawnieniu.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań

finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów

i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować,

a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Kredyty w rachunku bieżącym, stanowią element zarządzania gotówką Spółki, są zaliczone do środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów dla celów sporządzenia jednostkowego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są według wartości godziwej powiększonej o dające się

bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wycenianie są według

zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

(ii) Pochodne instrumenty finansowe

Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z kontraktu bazowego i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy

ekonomiczne i ryzyka kontraktu bazowego i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny

instrument o tych samych warunkach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu

pochodnego i złożony instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy.

Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są

ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia pochodne

instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w zysku lub

stracie bieżącego okresu.

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

d) Kapitał własny

Akcje zwykłe

Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych i opcji na akcje

pomniejszają wartość kapitału.

Akcje uprzywilejowane

Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu

wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają

bezpośrednio na wartość kapitału.

Akcje uprzywilejowane są ujmowane jako zobowiązania, jeśli podlegają umorzeniu na określoną datę lub na wniosek

posiadacza akcji lub jeśli wypłata dywidend jest obligatoryjna. Wypłacone dywidendy są ujmowane jako koszty odsetek

w wyniku finansowym.

Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia

transakcji, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna

pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym.

e) Rzeczowe aktywa trwałe

(i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych

Spółka dokonuje początkowej wyceny rzeczowych aktywów trwałych według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Pozycje rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeszacowane do wartości godziwej na dzień 1 stycznia 2005 r.,

czyli dzień zastosowania po raz pierwszy przez Spółkę MSSF UE dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, są wyceniane w oparciu o koszt założony, który stanowi wartość godziwą na dzień dokonania

przeszacowania.

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są po koszcie obejmującym cenę nabycia oraz koszty pozwalające się bezpośrednio

przyporządkować, poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia

jego funkcjonowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się wg ceny nabycia lub kosztu

wytworzenia pomniejszonych o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości (zob. pkt. 3i). Koszty bieżącego utrzymania środka trwałego, konserwacje, naprawy, remonty i okresowe przeglądy

zaliczane są na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, jeżeli są one bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub

wytworzeniem aktywów trwałych. Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zostaje zawieszone, jeżeli

działalność inwestycyjna została przerwana na dłuższy okres czasu.

Spółka przestaje aktywować koszty finansowania zewnętrznego, jeśli działania niezbędne do przygotowania dostosowanego

składnika aktywów do użytku są zakończone.

Nie aktywowane koszty zewnętrznego finansowania są odnoszone bezpośrednio do wyniku finansowego.

(ii) Amortyzacja oraz utrata wartości

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są od momentu, kiedy są one dostępne do użytkowania.

Grunty nie są amortyzowane.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą

liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu wartości rezydualnej.

Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:

▪ budynki do 40 lat,

▪ urządzenia i maszyny do 10 lat,

▪ pojazdy do 10 lat,

▪ pozostałe inne do 5 lat.

Wartość końcowa oraz okres amortyzacji są okresowo, co najmniej na koniec każdego roku finansowego, weryfikowane.

Ewentualne zmiany szacunków wartości końcowej lub okresu amortyzacji korygują wysokość odpisów amortyzacyjnych

w następnych latach.

(iii) Dotacje do składników rzeczowych aktywów trwałych

W przypadku otrzymania dotacji na zakup rzeczowych aktywów trwałych dotacje te pomniejszają wartość początkową

dofinansowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Wartość przyznanej dotacji jest zatem amortyzowana przez

okres ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.

(iv) Składniki rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania

Umowa jest, lub zawiera w sobie, leasing jeśli w zamian za wynagrodzenie przekazuje prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres.

Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez

dany okres, Spółka ocenia czy przez cały okres użytkowania użytkownik dysponuje łącznie następującymi prawami:

• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika

aktywów oraz

• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

W dniu rozpoczęcia Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, który reprezentuje prawo do

użytkowania składnika aktywów w ramach umowy oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, jako zobowiązanie do

dokonywania płatności leasingowych.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:

• Kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu;

• Wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dniu rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane

zachęty leasingowe;

• Wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz

• Szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem

bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania po dacie rozpoczęcia zostaje pomniejszony o odpisy amortyzacyjne oraz

odpisy z tytułu utraty wartości (zob. pkt 3i). Prawa do użytkowania na podstawie umów leasingu składników rzeczowych

aktywów trwałych podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych środków trwałych. Jeżeli brak jest

pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, prawa do użytkowania tych aktywów są

amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użyteczności.

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.

Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić.

W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Opłaty leasingowe z tytułu leasingu są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą

zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania

umowy leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

W dniu rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za

prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty na ten dzień:

• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu

lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dniu rozpoczęcia,

• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji

oraz

• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może

skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

W momencie modyfikacji leasingu tj. zmiany zakresu leasingu, lub płatności za leasing, nie ujętej w ramach pierwotnych

ustaleń umownych dotyczących leasingu, która nie jest traktowana jako odrębna umowa, leasingobiorca ponownie wycenia

zobowiązanie z tytułu leasingu.

Spółka stosuje następujące zwolnienia z ujmowania:

• dla umów leasingu o okresie 12 miesięcy lub krótszym bez opcji wykupu oraz

• dla umów leasingu dotyczących składnika aktywów o niskiej wartości.

Dla umów leasingu o okresie krótkoterminowym i aktywów niskocennych dla różnych klas aktywów Spółka stosuje

następujący model uproszczony :

• nie ujmuje aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu oraz

• opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach w momencie ich ponoszenia przez okres leasingu.

f) Wartości niematerialne

Wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nie mające postaci fizycznej, które

zostały nabyte lub wytworzone, takie jak:

▪ programy komputerowe,

▪ patenty,

▪ prawa autorskie,

▪ licencje.

Wartości niematerialne to także nabyte znaki firmowe i towarowe oraz nabyta wartość firmy.

Nie stanowią wartości niematerialnych nakłady poniesione na wytworzenie we własnym zakresie znaków towarowych

i znaków firmowych.

Początkowo wartości niematerialne wyceniane są po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Zakupiony lub wytworzony

składnik wartości niematerialnych jest ujmowany gdy:

▪ jest prawdopodobne, że osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przypisać do danego składnika

aktywów,

▪ można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt danego składnika.

Amortyzacja naliczana jest liniowo. Poprawność okresów amortyzacji oraz wartości końcowej jest weryfikowana na koniec

roku obrotowego.

Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

▪ licencje, prawa do patentów i pokrewne od 1 do 10 lat,

▪ programy komputerowe od 2 do 10 lat.

g) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupę przeznaczoną do zbycia), co do których zakładane jest, że

wypracują one korzyści dla jednostki w wyniku sprzedaży, a nie w wyniku długotrwałego użytkowania, są klasyfikowane

jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, aktywa

te (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości właściwymi dla tego

aktywa. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa

przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej netto lub wartości godziwej

pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

h) Zapasy

Zapasy wycenia się według niższej z wartości:

▪ cena nabycia lub koszt wytworzenia,

▪ możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, przetworzenia i pozostałe koszty poniesione

w trakcie doprowadzania zapasów do ich obecnego miejsca i stanu.

Na koszty zakupu składają się: cena zakupu, cła importowe i inne podatki, koszty transportu, koszty przeładunku i inne

koszty bezpośrednio związane z nabyciem wyrobów gotowych, materiałów lub usług, pomniejszone o opusty, rabaty i tym

podobne.

Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia w zakresie, w jakim zostały poniesione w celu

doprowadzenia zapasów do ich obecnego miejsca i stanu.

Spółka stosuje metodę FIFO („pierwsze weszło, pierwsze wyszło”). Taka sama metoda ustalania ceny nabycia i kosztu

wytworzenia jest stosowana dla wszystkich zapasów o podobnym charakterze i przeznaczeniu.

Przykładami kosztów wyłączonych z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów i ujmowanych jako koszty okresu są

koszty magazynowania, koszty administracyjne, ogólne, które nie są poniesione w celu dostosowania produktu do wymagań

klienta oraz koszty sprzedaży.

Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto to szacowana cena sprzedaży w trakcie normalnej działalności pomniejszona

o szacowany koszt wykończenia i szacowany koszt doprowadzenia do sprzedaży (np. koszty marketingu, sprzedaży

i dystrybucji).

i) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

(i) Aktywa finansowe

Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości

wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór

środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a

przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają

kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Spółka spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz

ma to miejsce później niż przewidziano w umowie.

Spółka ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do:

• aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu;

• instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;

• składniki aktywów z tytułu umów (MSSF15).

Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:

• oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym

instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub

• 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z

instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, aktywów z tytułu umów Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania

oczekiwanych strat kredytowych, Spółka uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są

dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno

na doświadczeniach Spółki jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości.

Spółka zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu

początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.

Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Spółka uwzględniała

zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia. Według Spółki do

niewykonania zobowiązania dochodzi gdy:

i) nie oczekuje się że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Spółki w pełni, bez wykorzystania przez Spółkę

posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub ii) składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni.

Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres

trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Szacując kwotę oczekiwanych strat kredytowych, Spółka uwzględnia ważone prawdopodobieństwo możliwych przyszłych

strat oraz wartość pieniądza w czasie. Spółka stosując model uproszczony dla należności z tytułu dostaw i usług szacuje

oczekiwaną stratę kredytową, ustalając dla poszczególnych grup odbiorców matrycę odpisów w poszczególnych

przedziałach wiekowych należności w oparciu o indywidualną analizę oraz wskaźnik uzależniony od rzeczywistych

opóźnień w spłacie. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni

przeterminowania danej należności.

Oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług ustala się po terminie płatności powyżej 90 dni.

Należności zagraniczne wiążą się z większym ryzykiem kredytowym niż należności krajowe wobec powyższego dla

należności krajowych oczekiwane straty kredytowe ustala się indywidualnie (indywidualna analiza klientów z zakresu 91-

365 dni opóźnienia w zapłacie), dla należności zagranicznych Spółka przyjmuje stały wskaźnik w oparciu o dane

historyczne dotyczące strat kredytowych, w zależności od rzeczywistych opóźnień w spłacie: opóźnienie 91-180 dni - 20

%, opóźnienie: 181-365 dni - 30%. Należności bieżące z tytułu dostaw i usług objęte są ubezpieczeniem. Dla tych

należności które nie są objęte ubezpieczeniem oraz nie mają dodatkowych zabezpieczeń Spółka stosuje system przedpłat

wobec powyższego ryzyko wystąpienia strat kredytowych jest znikome.

Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na

oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Spółka ujmuje

w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.

Z uwagi na nieistotność kwot, odpis na oczekiwane straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w

sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany według

zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Składnik aktywów finansowych

jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające

negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych.

Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się

zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń:

• znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;

• naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90

dni;

• przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z

trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca

by nie udzielił;

• staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy;

• zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe, lub

• kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty

kredytowe.

W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu

na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą

wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością

bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych,

dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty

oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.

(ii) Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę

ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej

poszczególnych aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka

generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest

definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych

aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w ramach zysku lub straty bieżącego okresu.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości

godziwej oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są

przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w

czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują

niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka

generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.

Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień sprawozdawczy ocenie,

czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu

utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis

z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej netto składnika aktywów pomniejszonej

o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

(iii) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest ujmowany jako zmniejszenie

wartości bilansowej składników aktywów na zasadzie proporcjonalnej, z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na

wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu

świadczeń pracowniczych, które są nadal wyceniane stosownie do stosowanych zasad rachunkowości. Utrata wartości ujęta

przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w ramach zysku lub straty bieżącego okresu.

Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości

godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.

j) Świadczenia pracownicze

(i) Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne

Wartość bieżącą rezerw na odprawy emerytalne szacuje się na każdy dzień bilansowy przy zastosowaniu metod

aktuarialnych. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości

przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie

wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej. Naliczone rezerwy są równe

zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji

zatrudnienia oparte są na danych historycznych. W wyniku finansowym Spółka uwzględnia koszty bieżącego i przeszłego

zatrudnienia oraz koszty odsetek od zobowiązania natomiast ewentualne zyski i straty aktuarialne są ujmowane w

pozostałych całkowitych dochodach.

(ii) Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy (odprawy) zostają rozpoznane w kosztach, jeśli na Spółce ciąży

nieodwołalne zobowiązanie wynikające z tytułu formalnego, szczegółowego planu rozwiązania stosunku pracy

z pracownikami przed wiekiem emerytalnym. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych

odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest

prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana.

(iii) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są

odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.

Spółka tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu

krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku (profit sharing plans), jeśli Spółka jest prawnie lub

konstruktywnie zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości,

a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.

(iv) Wynagrodzenia w formie akcji własnych

W Spółce FERRO S.A. realizowane były plany motywacyjne oparte o akcje Spółki. Wartość godziwa przyznanych opcji

była ujmowana w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. W odniesieniu do opcji

przyznanych dla Zarządu spółek zależnych wartość godziwa przyznanych opcji była ujmowana jako zwiększenie inwestycji

w jednostkach zależnych w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa opcji była ustalana na

dzień przyznania i ujmowana przez okres nabywania uprawnień.

k) Rezerwy

Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest,

że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych

przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe

zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem.

(i) Naprawy gwarancyjne

Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub usługi, na które gwarancja została udzielona, zostały

sprzedane. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej

ważonej wszystkich możliwych wyników związanych z jej wykonaniem.

(ii) Umowy rodzące obciążenia

Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Spółkę korzyści ekonomiczne

z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Wysokość rezerwy jest ustalana na

podstawie niższej z wartości kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub kosztów jej realizacji. Przed ujęciem

w księgach rezerwy, Spółka rozpoznaje ewentualną utratę wartości aktywów związanych z daną umową.

l) Przychody

Ujęcie przychodu przez Spółkę odwzorowuje przekazanie towarów lub usług do kontrahenta w kwocie, która odzwierciedla

wynagrodzenie, jakie jednostka spodziewa się otrzymać, w zamian za te towary lub usługi. W celu zastosowania kluczowej

zasady dotyczącej rozpoznania przychodu zgodnie z MSSF 15 Spółka rozpoznaje przychód z uwzględnieniem

pięciostopniowego modelu:

(i) Identyfikacja umowy (umów) z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi)

i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

b) Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

c) Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub

kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

e) jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,

które zostaną przekazane klientowi.

(ii) Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje

jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub

pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same

i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Jeżeli te towary lub usługi są odrębne, stanowią

odrębne zobowiązanie do wykonania świadczeń i są księgowane osobno.

(iii) Ustalenie ceny transakcji

Cena transakcji to wynagrodzenie, którego na mocy umowy spodziewa się Spółka w zamian za dostarczenie klientowi

obiecanych towarów lub usług. Cena transakcji może być stałą kwotą, ale może również czasami zawierać zmienne

wynagrodzenie lub zapłatę w innej formie niż gotówka. Jeśli wynagrodzenie jest zmienne, Spółka szacuje kwotę

wynagrodzenia, jakiej spodziewa się w zamian za obiecane towary lub usługi. Oszacowana kwota zmiennego

wynagrodzenia jest ujęta w cenie transakcji tylko w takiej wysokości, w jakiej jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi

istotna korekta przychodu w momencie ustania niepewności.

(iv) Alokowanie ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub

odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki –

przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

(v) Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia

poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie,

gdy klient przejmuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rozrachunki z tytułu spodziewanych zwrotów towarów są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzez

rozpoznanie składnika aktywów w kwocie kosztu własnego sprzedanych towarów, co do których oczekuje się ich zwrotu

(prezentowanego w pozycji aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów) oraz zobowiązania w kwocie

będącej równowartością przychodów ze sprzedaży zrealizowanych na sprzedaży towarów, co do których oczekuje się ich

zwrotu (prezentowanego w zobowiązaniach z tytułu zwrotu zapłaty).

m) Koszty i przychody finansowe

Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne

dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości

godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski

dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym. Przychody z tytułu odsetek

wykazuje się w wyniku finansowym według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w wyniku finansowym w momencie, kiedy Spółka nabywa prawa do jej

otrzymania.

Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, dywidendy z tytułu

zaklasyfikowanych do zobowiązań akcji uprzywilejowanych, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany

wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości

aktywów finansowych oraz straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym.

Koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.

n) Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w zysku lub stracie bieżącego okresu obejmuje część bieżącą i odroczoną. Podatek

dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi

bezpośrednio z kapitałem własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy

zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz korekty podatku

dotyczącego lat ubiegłych.

Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe

pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów

podatkowych. Rezerwy ani aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie tworzy się na następujące różnice

przejściowe: początkowe ujęcie aktywów lub pasywów nie wynikające z transakcji połączenia jednostek gospodarczych,

które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach

zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć

przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości księgowej

netto aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy

przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub

praktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie

dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża

się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego

lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie

wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.

o) Niepewość co do traktowania podatkowego dochodu

KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego, wyjaśnia ujęcie podatku dochodowego, w przypadku

gdy zastosowane podejście nie zostało jeszcze zaakceptowane przez organy podatkowe, oraz ma na celu zwiększenie

przejrzystości. Kluczową z punktu widzenia KIMSF 23 kwestią jest ocena prawdopodobieństwa zaakceptowania

wybranego ujęcia podatkowego przez organy podatkowe. W przypadku jeśli jest prawdopodobne, że organy podatkowe

zaakceptują ujęcie podatkowe, co do którego występuje niepewność, to należy ująć podatki w sprawozdaniu finansowym

spójnie z zeznaniami podatkowymi bez odzwierciedlenia niepewności w ujęciu podatku bieżącego oraz odroczonego. W

przeciwnym wypadku podstawę opodatkowania (lub stratę podatkową), wartości podatkowe oraz niewykorzystane straty

podatkowe należy ująć w kwocie, która w najlepszy sposób odzwierciedli rozstrzygnięcie niepewności, przy wykorzystaniu

jednego najbardziej prawdopodobnego wyniku bądź wartości oczekiwanej (sumy ważonych prawdopodobieństwem

możliwych rozwiązań). Jednostka musi założyć, że organy podatkowe dokonają weryfikacji niepewnego ujęcia

podatkowego oraz mają pełną wiedzę o tym zagadnieniu.

p) Działalność zaniechana

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Działalność zaniechana jest częścią działalności Spółki, która stanowi oddzielną znaczną część działalności lub segment

geograficzny zbyty lub przeznaczony do sprzedaży lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży.

Klasyfikacja do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia

kryteria zaklasyfikowania do przeznaczonej do sprzedaży. Kiedy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane

porównawcze w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność

została zaniechana na początku okresu porównawczego.

q) Zysk na akcje

Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany na poziomie Grupy Kapitałowej FERRO S.A. w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę

akcji zwykłych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej

posiadaczom i potencjalnym posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych i możliwych do

wyemitowania akcji zwykłych w okresie.

r) Jednostki powiązane

Na potrzeby jednostkowego sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: spółki zależne

i stowarzyszone wobec Ferro S.A., członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek wchodzących w skład Grupy Ferro, ich

najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.

s) Połączenia jednostek pod wspólną kontrolą

Połączenia jednostek wynikające z przeniesienia udziałów w jednostkach znajdujących się pod wspólną kontrolą

akcjonariusza, są ujmowane, jakby nabycie miało miejsce na początku najwcześniejszego okresu porównawczego lub na

datę ustanowienia wspólnej kontroli, jeśli miało to miejsce później. W tym celu dane porównawcze są przekształcane od

pierwszego dnia najwcześniejszego prezentowanego okresu sprawozdawczego z uwzględnieniem wymaganych wyłączeń

w zakresie kapitałów oraz wzajemnych przychodów i kosztów, chyba, że wpływ przekształcenia byłby nieistotny i nie miał

wpływu na porównywalność danych. Nabyte aktywa i zobowiązania są ujmowane według wartości księgowej

przedstawionej w porównywalnych sprawozdaniach połączonych jednostek.

Połączenia jednostek gospodarczych, które nie znajdują się pod wspólną kontrolą rozlicza się zgodnie z zasadami MSSF 3

Połączenia jednostek gospodarczych.

t) Segmenty operacyjne

Informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy podejmowaniu decyzji operacyjnych ujmowane są

na poziomie Grupy Kapitałowej Ferro S.A. („Grupy”) w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Segmenty

operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana

przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.

W okresie kończącym się 31 grudnia 2022 r. przychody od jednego klienta przekroczyły (pojedynczo) 10% przychodów ze

sprzedaży Spółki i wyniosły 121 291 tys. zł (w 2021 r. 97 263 tys. zł). Przychody od tego klienta są realizowane w ramach

wszystkich segmentów sprawozdawczych.

4. Przychody ze sprzedaży

2022

2021

Przychody ze sprzedaży towarów, w tym:

457 092

403 467

Tradycyjny kanał dystrybucji

172 225

157 283

Nowoczesny kanał dystrybucji

90 875

83 395

Dystrybucja do jednostek powiązanych

193 992

162 789

Przychody ze sprzedaży usług

867

757

Przychody razem

457 959

404 224

Przychody z tytułu umów z klientami

Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej.

Spółka prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: „tradycyjnego” obejmującego głównie

hurtownie, oraz „nowoczesnego” obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Tradycyjny

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

kanał dystrybucji, bazuje na współpracy z punktami sprzedaży hurtowej, sieciami hurtowni, grupami zakupowymi oraz

hurtowniami na terenie całego kraju. Duzi odbiorcy hurtowi stanowią w tym modelu źródło zaopatrzenia dla mniejszych

hurtowni, instalatorów oraz sklepów detalicznych.

Przychody z tytułu umów z klientami analizowane są w oparciu o kategorie odpowiadające wyodrębnionym segmentom

sprawozdawczym tj. armatura sanitarna, armatura instalacyjna, źródła ciepła i pozostałe oraz obszarom geograficznym, na

których sprzedawane są produkty Spółki. Informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy

podejmowaniu decyzji operacyjnych ujmowane są na poziomie Grupy Kapitałowej FERRO S.A. („Grupy”) w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów wykazane w powyższych kategoriach ujmowane są w momencie gdy klient

przejmuje kontrolę nad dostarczanym aktywem. Spółka nie świadczy usług, dla których przychód rozpoznawany byłby

w miarę upływu czasu.

Wszystkie umowy oparte są na stałej cenie (uwzględniającej ewentualne bonusy za obrót). Bonusy są rozliczane na

poziomie poszczególnych zamówień lub w określonym czasie. Przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w oparciu o cenę

transakcyjną uwzględniającą wartość należnych (lub oczekiwanych) bonusów. Spółka nie posiada umów rozliczanych

w oparciu o wykorzystany czas i nakłady, (ang. time-and-materials contracts).

Zgodnie z umową, przepisami prawa oraz zwyczajowymi praktykami handlowymi Spółka udziela gwarancji na

sprzedawany produkt. Gwarancja stanowi zapewnienie, że klient otrzyma produkt zgodnie ze specyfikacją w umowie.

Spółka jako producent sprzedaje produkty w ramach systemu prawnego, zgodnie z którym producent ponosi

odpowiedzialność za szkody, które mogą zostać wyrządzone przez konsumenta używającego produkt zgodnie z jego

przeznaczeniem. Spółka ujmuje gwarancję stanowiącą zapewnienie zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe

i aktywa warunkowe.

Spółka zawiera umowy, które dają klientowi prawo zwrotu produktu w określonych okolicznościach (innych niż zwrot z

tytułu gwarancji). Określając szacunkowo liczbę zwrotów jednostka wykorzystuje historyczne i aktualne dostępne

informacje. Wartość aktywów z tytułu zwrotów szacuje się na podstawie kosztu wytworzenia.

Terminy płatności stosowane w Spółce odzwierciedlają standardowe terminy stosowane w branży i nie przekraczają

120 dni. W związku z tym, Spółka nie ujmuje efektu wartości pieniądza w czasie (dyskonta) w wycenie świadczenia.

5. Pozostałe przychody

2022

2021

Otrzymane odszkodowania

Otrzymane dotacje

Zwrot kosztów sądowych

Odwrócenie odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

459

Inne

203

Pozostałe przychody razem

746

Z uwagi na nieistotność kwot w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, utworzenie/odwrócenie odpisu na oczekiwane

straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów.

Odpis aktualizujący wartość należności został zaprezentowany w nocie nr 22.

6. Pozostałe koszty

2022

2021

Usługi transportowe

8 205

7 538

Usługi informacyjne i reklamowe

4 976

5 464

Usługi telekomunikacyjne

123

107

Usługi związane z samochodami

1 100

869

Usługi doradztwa prawnego i finansowego

1 937

2 912

Usługi ochrony

489

451

Usługi wsparcia sprzedaży

6 273

6 189

Usługi IT

1 584

1 171

Usługi certyfikacji, badania i ekspertyzy

394

370

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Usługi gwarancyjne i remontowe

289

297

Pozostałe usługi obce

2 231

1 461

Podatki i opłaty

523

487

Koszty delegacji

Koszty ubezpieczeń

876

1 009

Pozostałe

581

362

Pozostałe koszty razem

29 676

28 747

7. Koszty świadczeń pracowniczych

2022

2021

Wynagrodzenia

33 769

27 868

Ubezpieczenia społeczne

5 148

4 400

Inne koszty świadczeń pracowniczych

1 766

1 561

Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze razem

40 683

33 829

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

8. Przychody i koszty finansowe

2022

2021

Przychody odsetkowe od lokat bankowych

Przychody z tytułu udzielonych pożyczek

Przychody z tytułu pozostałych odsetek

15 283

Dywidendy

57 510

20 339

Przychody finansowe razem

57 519

35 625

Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu, w tym:

(9 653)

(1 852)

Odsetki z tytułu zobowiązań leasingowych

(282)

Odsetki ujęte na zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

(130)

Różnice kursowe netto

(8 233)

( 3 931)

Inne koszty finansowe

(600)

(120)

Koszty finansowe razem

(18 486)

(6 033)

Przychody/(Koszty) finansowe netto

39 033

29 592

9. Podatek dochodowy

2022

2021

Podatek dochodowy bieżący

(63)

(7 451)

Zwrot z tytułu podatku dochodowego za lata ubiegłe

2 499

19 255

Podatek odroczony

(2 122)

1 467

Podatek dochodowy wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat

i innych całkowitych dochodów

314

13 271

Efektywna stopa podatkowa

2022

2021

Zysk przed opodatkowaniem

63 676

50 871

Podatek dochodowy w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową

12 098

9 665

Przychody trwałe niebędące przychodami podatkowymi

(17,2)

(10 927)

(7,6)

(3 864)

Zwrot z tytułu podatku dochodowego za lata ubiegłe

(3,9)

(2 499)

(38)

(19 255)

Pozostałe różnice trwałe i inne

1,6

1 014

0,4

183

(0,5)

(314)

(26,2)

(13 271)

Efektywna stopa podatkowa po eliminacji wpływu ujętego

zwrotu z tytułu podatku dochodowego za lata ubiegłe

3,4

2 185

11,8

5 984

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

10. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Meble

i wyposażenie

Rzeczowe

aktywa trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r. , w tym:

757

23 789

3 796

6 393

4 960

451

40 146

aktywa z tytułu prawa do użytkowania

3 004

934

3 718

7 656

Wykup przedmiotu leasingu

(804)

Nabycie, w tym:

4 878

2 015

139

2 031

2 034

11 097

aktywa z tytułu prawa do użytkowania

4 485

1 290

137

5 912

Zakończenie inwestycji

(381)

Zbycie / likwidacja, w tym:

(3 457)

(13)

(27)

(3 497)

aktywa z tytułu prawa do użytkowania

(3 457)

(27)

(3 484)

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r., w tym:

757

25 210

5 798

6 505

6 991

2 104

47 365

Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

4 032

2 224

3 024

9 280

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r. , w tym:

757

25 210

5 798

6 505

6 991

2 104

47 365

aktywa z tytułu prawa do użytkowania

4 032

2 224

3 024

9 280

Wykup przedmiotu leasingu

(597)

Nabycie, w tym:

4 420

621

869

2 669

8 623

aktywa z tytułu prawa do użytkowania

2 230

261

2 491

Zakończenie inwestycji

(2 104)

Zbycie / likwidacja w tym:

(2 289)

(292)

(141)

(702)

(3 425)

aktywa z tytułu prawa do użytkowania

(2 289)

(141)

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r., w tym:

757

27 340

6 127

7 233

8 958

50 459

Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

3 972

2 224

2 547

8 743

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 r., w tym:

(8 787)

(2 168)

(1 601)

(3 673)

(16 229)

Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania

(1 585)

(194)

(877)

(2 656)

Wykup przedmiotu leasingu

(27)

Amortyzacja za okres, w tym:

(2 263)

(531)

(1 309)

(484)

(4 587)

Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres

(1 574)

(169)

(525)

(2 268)

Zbycie / likwidacja, w tym:

2 161

2195

Zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania

2 161

2 188

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 r. w tym:

(8 889)

(2 692)

(2 883)

(4 157)

(18 621)

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania

(998)

(363)

(1 402)

(2 763)

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 r., w tym:

(8 889)

(2 692)

(2 883)

(4 157)

(18 621)

Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania

(998)

(363)

(1 402)

(2 763)

Wykup przedmiotu leasingu

Amortyzacja za okres, w tym:

(3 145)

(422)

(1 408)

(667)

(5 642)

Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres

(2 312)

(18)

(534)

(2 864)

Zbycie / likwidacja, w tym:

2 221

284

272

2 815

Zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania

2 221

2 259

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 r. w tym:

(9 813)

(2 830)

(4 253)

(4 552)

(21 448)

Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania

(1 089)

(381)

(1 898)

(3 368)

Wartość netto

Na dzień 1 stycznia 2021 r. w tym:

757

15 002

1 628

4 792

1 287

451

23 917

aktywa z tytułu prawa do użytkowania

1 419

740

2 841

5 000

Na dzień 31 grudnia 2021 r. w tym:

757

16 321

3 106

3 622

2 834

2 104

28 744

aktywa z tytułu prawa do użytkowania

3 034

1 861

1 622

6 517

Na dzień 1 stycznia 2022 r. w tym:

757

16 321

3 106

3 622

2 834

2 104

28 744

aktywa z tytułu prawa do użytkowania

3 034

1 861

1 622

6 517

Na dzień 31 grudnia 2022 r. w tym:

757

17 527

3 297

2 980

4 406

29 011

aktywa z tytułu prawa do użytkowania

2 883

1 843

649

5 375

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Zabezpieczenia

Na koniec okresu sprawozdawczego, rzeczowe aktywa trwałe o wartości księgowej netto 18 284 tys. zł (w 2021 r.: 17 078

tys. zł) stanowiły zabezpieczenie kredytu bankowego (patrz nota 18), w ramach hipoteki kaucyjnej w łącznej wysokości do

kwoty 78 000 tys. zł (w 2021 r.: 66 000 tys. zł).

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

Wartość bilansowa leasingowanych samochodów i urządzeń stanowi zabezpieczenie zobowiązań z tytułu leasingu (patrz

nota 18).

Utrata wartości

Zarówno na dzień 31 grudnia 2022 r., jak i na dzień 31 grudnia 2021 r. nie zidentyfikowano przesłanek świadczących

o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

11. Wartości niematerialne

Licencje, oprogramowanie

komputerowe i pozostałe

Wartości niematerialne

razem

Wartość brutto

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r.

1 586

Nabycie

184

Wartości niematerialne w realizacji

2 398

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r.

4 168

Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r.

4 168

Nabycie

Wartości niematerialne w realizacji

4 604

Zbycia

(349)

Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r.

8 430

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 r.

(997)

Amortyzacja za okres

(176)

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 r.

(1 173)

Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 r.

(1 173)

Amortyzacja za okres

(212)

Zbycia

342

Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 r.

(1 043)

Wartość netto

Na dzień 1 stycznia 2021 r.

589

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

2 995

Na dzień 1 stycznia 2022 r.

2 995

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

7 387

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

12. Inwestycje w jednostkach zależnych

2022

2021

W jednostkach zależnych

Płatności w formie akcji dla Zarządu Novaservis spol. s r.o. (rozliczone)

305

Udziały lub akcje w jednostkach zależnych

169 620

168 334

Inwestycje w jednostkach zależnych

169 925

168 639

Podstawowe dane finansowe o jednostkach zależnych:

% posiadanych

udziałów

Wartość udziałów

(akcji) wg cen

nabycia

Wartość bilansowa

udziałów (akcji)

31 grudnia 2022 r.

Ferro International Sp. z o.o.

99,5%

202

Novaservis spol. s.r.o.

100%

99 401

Ferro Baltics UAB.

100%

129

Ferro Adriatica D O.O.

100%

Novaservis Ferro SK s.r.o

2%*

Tester sp. z o.o.

100%

7 070

Termet S.A.

93,66%

62 801

Razem

169 620

31 grudnia 2021 r.

Ferro International Sp. z o.o.

99,5%

202

Novaservis spol. s.r.o.

100%

99 401

Ferro Baltics UAB.

100%

129

Ferro Adriatica D O.O.

100%

Novaservis Ferro SK s.r.o

2%*

Tester sp. z o.o.

100%

7 070

Termet S.A.

90,4%

61 515

Razem

168 334

* Wartość stanowi % bezpośredniego udziału w kapitale własnym. Spółka posiada 100% udziałów (bezpośrednio oraz

pośrednio, poprzez jednostki zależne).

Zobowiązania

Aktywa

Kapitał

własny

Przychody ze

sprzedaży

Zysk za okres

31 grudnia 2022 r.

Ferro International Sp. z o.o.

1 290

4 680

3 390

15 783

782

Ferro Baltics UAB

4 768

5 818

1 050

13 218

(15)

Ferro Adriatica D O.O.

162

268

106

678

(23)

Tester sp. z o.o.

4 644

13 385

8 741

24 800

1 277

Termet S.A.

51 090

151 441

100 351

189 538

17 208

Novaservis spol. s.r.o.*

150 690

397 431

246 741

462 388

41 583

Razem

212 644

573 023

360 379

706 405

60 812

31 grudnia 2021 r.

Ferro International Sp. z o.o.

5 406

8 014

2 608

22 742

1 094

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Ferro Baltics UAB

4 309

5 353

1 044

9 766

1 070

Ferro Adriatica D O.O.

211

336

125

611

Tester sp. z o.o.**

6 623

14 064

7 441

22 268

809

Termet S.A.**

46 334

129 485

83 151

187 693

15 623

Novaservis spol. s.r.o.*

90 655

341 412

250 757

392 956

47 472

Razem

153 538

498 664

345 126

636 036

66 151

*dane dotyczą Grupy Kapitałowej Novaservis spol. s.r.o. i zawierają dane finansowe wszystkich spółek zależnych od

Novaservis spol. s.r.o., w tym Novaservis Ferro SK s.r.o.

**dane jednostkowe spółek zależnych, przekształcone i sporządzone wg MSSF wraz z wyceną do wartości godziwej,

włączone do konsolidacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. w tys. zł

oraz dane włączone do skonsolidowanego rachunku zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 marca

do 31 grudnia 2021 r. w tys. zł.

W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła dodatkowe akcje od akcjonariuszy indywidualnych będących osobami

fizycznymi – łącznie 12 863 akcji Termet zwiększając tym samym swoje zaangażowanie do 93,66% w kapitale

zakładowym oraz głosach na walnym zgromadzeniu Termet. Cena nabycia pakietu akcji została określona na 1 286 tys. zł.

Wskutek transakcji, po dokonaniu rejestracji zmian struktury właścicielskiej w rejestrze akcjonariuszy Termet S.A.

skutkujących przeniesieniem własności akcji, Spółka posiada łącznie 365 264 akcji w kapitale zakładowym Termet, co

stanowi ok. 93,66 % kapitału zakładowego i uprawnia łącznie do 365 264 głosów tj. około 93,66% ogółu głosów na

walnym zgromadzeniu Termet S.A.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

13. Podatek odroczony

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji

aktywów i zobowiązań:

14. Zapasy

2022

2021

Towary

127 027

160 064

Zapasy razem

127 027

160 064

Na dzień 31 grudnia 2022 r. odpis aktualizujący wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł

2 368 tys. zł (2021 r.: 3 909 tys. zł) i dotyczy zapasów o wartości brutto 2 368 tys. zł (2021 r.: 3 909 tys. zł). Wartość

odpisów aktualizujących zapasy, ujęta w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

w pozycji koszt własny sprzedanych towarów i materiałów wyniosła w 2022 r. 147 tys. zł jako odwrócenie odpisu

aktualizującego (w 2021 r. 2 928 tys. zł zawiązanie odpisu ). W okresie sprawozdawczym wykorzystano odpis w kwocie 1

394 tys. zł (2021 r. 766 tys. zł.)

Na dzień 31 grudnia 2022 r nie stwierdzono istnienia przestarzałych zapasów na które nie zostały zawiązane odpisy

aktualizujące.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. na zapasach o wartości bilansowej 53 000 tys. zł (2021 r.: 37 800 tys. zł) był ustanowiony

zastaw rejestrowy jako zabezpieczenie zobowiązań Spółki (patrz nota 18).

15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

2022

2021

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych

35 232

27 928

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych

26 003

26 515

Udzielone zaliczki na dostawy towarów

346

Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń z wyjątkiem podatku dochodowego

1 919

Przedpłaty (rozliczenia międzyokresowe kosztów)

1 014

867

Pozostałe należności

64 523

55 334

Aktywa

Rezerwa

Wartość

netto

Wartość

netto

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Wartości niematerialne

(45)

(62)

(45)

(62)

Rzeczowe aktywa trwałe

(1 388)

(1 582)

(1 388)

(1 582)

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

359

(271)

(239)

(165)

Zapasy

450

743

450

743

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(3)

Kredyty i pożyczki oprocentowane

(2)

Zobowiązania z tyt. leasingu

1 051

1 139

1 051

1 139

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

1 131

1 273

1 131

1 273

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

655

2 663

(26)

629

2 663

Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego

na różnicach przejściowych

3 646

5 893

(1 735)

(1 885)

1 911

4 008

Kompensata

(1 735)

(1 885)

1 735

1 885

Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego

wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji

finansowej

1 911

4 008

1 911

4 008

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Należności z tytułu dostaw i usług są przedstawione po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące w kwocie 106 tys. zł (2021 r.:

221 tys. zł) w związku z prawdopodobnym brakiem ich ściągalności. Rozwiązania/zawiązania odpisów aktualizujących

wartości należności z tytułu dostaw i usług, które zostały ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych

całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty/przychody wynosiły w 2022 r. 11 tys. zł (koszt netto) (w 2021 r.: 458

tys. zł (przychód netto)). W roku 2022 wykorzystano odpis aktualizujący w wysokości 126 tys. zł (2021 r.: 0 zł).

Należności denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna składają się z należności w dolarach amerykańskich

na kwotę 7 357 tys. (w 2021 r.: 5 427 tys.) oraz należności w euro na kwotę 1 537 tys. (w 2021 r.: 2 617 tys.).

Na dzień 31 grudnia 2022 r. na należnościach o wartości bilansowej 7 978 tys. zł (2021 r.: 5 130 tys. zł) była ustanowiona

cesja jako zabezpieczenie zobowiązań Spółki (patrz nota 18).

16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2022

2021

Środki pieniężne w kasie

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

2 563

3 014

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w jednostkowym sprawozdaniu z

sytuacji finansowej

2 577

3 030

Kredyty w rachunku bieżącym

(11 123)

(19 005)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

wartość wykazana w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

(8 546)

(15 975)

17. Kapitał własny

Spółka FERRO S.A. posiada kapitał zakładowy o wartości 21 242,7 tys. zł.

Akcjonariusz

Liczba akcji

31.12.2022

[szt.]

Liczba akcji

31.12.2021

[szt.]

Wartość

nominalna

akcji na

31.12.2022

[tys. zł]

Wartość

nominalna

akcji na

31.12.2021

[tys. zł]

Udział na

31.12.2022

Udział na

31.12.2021

NN PTE

4 188 933

4 189

19,7%

Bankowy PTE

3 800 926

3 801

17,9%

ALLIANZ PTE (AVIVA PTE**)

3 182 326

3 182

15,0%

AEGON PTE

2 210 696

2 211

10,4%

Zarząd Ferro S.A.

315 258

313 658

315

314

1,5%

Pozostali

7 544 516

7 546 116

7 545

7 546

35,5%

Razem

21 242 655*

21 243

100,0%

*- na podstawie informacji otrzymanych przez Spółkę w trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach

wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych

Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Spółki (akcje zwykłe).

Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na

akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki.

Wszystkie wyemitowane akcje zostały zdematerializowane i w pełni opłacone.

Wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi 21 243 tys. zł i dzieli się na 21.242.655 (dwadzieścia jeden milionów

dwieście czterdzieści dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt pięć) akcji o wartości nominalnej 1 (jeden) złotych każda.

W bieżącym okresie sprawozdawczym kończącym się 31 grudnia 2022 r. nie dokonano zmian w kapitale zakładowym.

**Na podstawie zawiadomienia z dnia 5 stycznia 2023 roku Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A.

zarządzające Allianz Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym („Allianz OFE”), zarządzające Allianz Polska

Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym („Allianz DFE”), w wyniku połączenia ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo

Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna, zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny („Drugi

Allianz OFE”), poinformowało, że łącznie stan na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE na dzień

złożenia zawiadomienia wynosi 3 053 038 akcji, stanowiących 14,37% udziału w kapitale zakładowym spółki, co daje

prawo do wykonywania 3 053 038 głosów z akcji stanowiących 14,37% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Dywidendy

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki 22 czerwca 2022 r podjęło uchwałę dotyczącą wypłaty dywidendy z części zysku

netto Spółki za 2021 r. w wysokości 32 076 tys. zł co stanowi 1,51 zł na jedną akcję. Jako dzień dywidendy ustalono 20

września 2022 r. Dywidenda została wypłacona 14 października 2022 r.

W okresie porównawczym kończącym się 31 grudnia 2021 r. zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia wypłacono

dywidendę w kwocie 46 743 tys. zł, co stanowiło 2,20 zł na jedną akcję.

18. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje

odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawia nota 22.

2022

2021

Kredyty zabezpieczone na majątku Spółki

81 250

61 250

Długoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu

1 657

3 118

Zobowiązania długoterminowe razem

82 907

64 368

Kredyty zabezpieczone na majątku Spółki

10 723

30 000

Krótkoterminowa część zobowiązania z tytułu pożyczek bez ustanowionych

zabezpieczeń

19 956

9 552

Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu

3 235

2 879

Zobowiązania krótkoterminowe razem

33 914

42 431

Harmonogram spłat kredytów i pożyczek

Wartość

zobowiązania

Wartość

zobowiązania

Waluta

Nominalna stopa

Rok

spłaty

31.12.2022

31.12.2021

Kredyt zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2023

4 000

Kredyt zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2024

5 000

Kredyt zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2022

4 000

Kredyt zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2025

4 000

Kredyt zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2024

4 000

Kredyt zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2026

42 973

46 250

Kredyt zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2024

12 000

Kredyt zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2024

8 000

Kredyt zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2024

12 000

Razem kredyty zabezpieczone

na majątku Spółki

91 973

91 250

Pożyczka otrzymana od jednostek

powiązanych

PLN

WIBOR 3M + marża

2023

19 956

9 552

Kredyt w rachunku bieżącym

zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR O/N + marża

2025

4 134

11 215

Kredyt w rachunku bieżącym

zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2023

2 873

1 528

Kredyt w rachunku bieżącym

zabezpieczony na majątku

PLN

WIBOR 1M + marża

2024

4 115

6 262

Razem kredyty w rachunku

bieżącym zabezpieczone na

11 122

19 005

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

majątku Spółki

Ustanowione przez Spółkę zabezpieczenia majątkowe:

2022

2021

Środki trwałe

hipoteka umowna łączna na nieruchomości gruntowej na rzecz kredytodawcy

78 000

66 000

Środki obrotowe

zastaw rejestrowy na środkach obrotowych (zapasach) - zabezpieczenie

wierzytelności na rzecz kredytodawcy

53 000

37 800

Akcje i udziały

zastaw rejestrowy i finansowy na akcjach i udziałach spółek zależnych

68 400

Należności

cesja należności na rzecz kredytodawcy

7 978

5 130

Zabezpieczenia na majątku razem

207 378

177 330

Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu

Płatności

z tytułu leasingu

Odsetki

Kapitał

Płatności

z tytułu leasingu

Odsetki

Kapitał

2022

2021

Do roku

3 424

189

3 235

3 122

243

2 879

1 do 5 lat

1 678

1 657

3 301

183

3 118

5 102

210

4 892

6 423

426

5 997

Jak opisano w nocie 10, do momentu spłaty zobowiązań leasingowych rzeczowe aktywa trwałe będące przedmiotem

leasingu stanowią zabezpieczenie płatności z tytułu leasingu.

19. Świadczenia pracownicze

2022

2021

Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych na początek okresu

1 661

325

Koszty ujęte w wyniku finansowym

(1 400)

(64)

Zobowiązanie długoterminowe z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń

159

1 400

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na koniec okresu

420

1 661

Koszty są ujmowane w wyniku finansowym w poniższy sposób:

2022

2021

2019

Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze

(866)

915

77,8

Podstawowe szacunki aktuarialne na dzień sprawozdawczy:

2022

2021

Stopa dyskontowa na 31 grudnia

6,7%

3,9%

Przyszły wzrost wynagrodzeń (nominalny)

10%

6,8%

2022

2021

Zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów

1 322

1 113

Zobowiązanie z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń (w tym zarachowane premie)

4 091

3 925

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem

5 413

5 038

20. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami

W latach ubiegłych Spółka otrzymała decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie

określającą wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za lata 2015-2017. Wydane

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

decyzje są wynikiem przeprowadzonych wobec Spółki kontroli celno-skarbowych przekształconych następnie w

postępowania podatkowe dotyczące przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów

osiągniętych w 2015, 2016 i 2017 r. na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od

osób prawnych.

W wyniku przeprowadzonych postępowań stwierdzono, że Spółka nieprawidłowo zadeklarowała podatek dochodowy od

osób prawnych za 2015, 2016 i 2017 r. z powodu zawyżenia kosztów uzyskania przychodów w związku z zaliczeniem do

kosztów uzyskania przychodów odpisów amortyzacyjnych od wartości znaków towarowych przejętych w procesie

połączenia Spółek. Wydane decyzje skutkowały powstaniem zobowiązania podatkowego w łącznej kwocie 1 755 tys. zł

plus odsetki.

Na powyższe dodatkowe zobowiązanie podatkowe została utworzona rezerwa w latach ubiegłych, aktualizowana w

okresach bieżących o wartość skalkulowanych odsetek.

W okresie sprawozdawczym Spółka uregulowała dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego obejmujące

zobowiązanie podstawowe za lata 2016 oraz 2017 w wysokości 1 253 tys. zł oraz odsetki za zwłokę w wysokości 412 tys.

zł.

Dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego za lata 2015, 2016 oraz 2017 zostało w całości uregulowane.

Łączna kwota dodatkowego zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami w wysokości 2 381 tys. zł.

została uregulowana przez Spółkę w roku 2021 oraz w bieżącym okresie sprawozdawczym. Postępowanie sądowe nie

zostało zakończone.

21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

2022

2021

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych

893

3 510

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek

18 987

55 330

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń

oprócz podatku dochodowego

1 051

1 777

Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych

1 581

1 583

Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów

1 443

3 100

Pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe razem

23 960

65 307

Zobowiązania denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna składają się ze zobowiązań denominowanych

w dolarach amerykańskich na kwotę 1 526 tys. (w 2021 r. 8 715 tys.) oraz w euro na kwotę 168 tys. (w 2021 r. 302 tys.).

22. Instrumenty finansowe

a) Klasyfikacja instrumentów finansowych

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Długoterminowe

Krótkoterminowe

Razem

Należności wyceniane według metody zamortyzowanego

kosztu

64 158

Zobowiązania finansowe wyceniane według metody

zamortyzowanego kosztu

(82 907)

(66 503)

(149 410)

(82 907)

(2 345)

(85 252)

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

Długoterminowe

Krótkoterminowe

Razem

Należności wyceniane według metody zamortyzowanego

kosztu

57 473

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Zobowiązania finansowe wyceniane według metody

zamortyzowanego kosztu

(64 368)

(118 987)

(183 355)

(64 368)

(61 514)

(125 882)

Należności wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują: należności z tytułu dostaw i usług, udzielone zaliczki na

dostawy oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu obejmują: zobowiązania z tytułu dostaw i usług,

zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu kredytów,

pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kursowe powstaje w trakcie normalnej

działalności Spółki.

b) Ryzyko kredytowe

Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Spółkę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności

środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności. Spółka lokuje swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach

finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową.

Ryzyko kredytowe związane z należnościami jest ograniczone. Spółka dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej

odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Limit

kredytu kupieckiego przyznawany jest w oparciu o pozytywną historię współpracy oraz historię płatniczą klientów. Spółka

przeprowadza transakcje z jednostkami o wysokiej wiarygodności finansowej.

Wartość netto każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się

następująco:

31.12.2022

31.12.2021

Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

61 688

54 664

Niewymagalne

50 770

52 594

Przeterminowane, w tym:

10 918

2 070

do 30 dni

10 180

1 632

31-90 dni

225

217

91-180 dni

181-365 dni

409

powyżej roku

102

221

Odpis aktualizujący ujęty na koniec okresu

106

221

Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

61 582

54 443

Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności kształtowały się następująco:

31.12.2022

31.12.2021

Odpis aktualizujący wartość należności na początek okresu

221

679

Zawiązanie odpisu aktualizującego należności

Wykorzystanie / rozwiązanie odpisu aktualizującego należności

(126)

(467)

Odpis aktualizujący wartość należności na koniec okresu

106

221

Ocena oczekiwanych strat kredytowych

Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na podstawie różnych danych, które determinują ryzyko poniesienia straty

kredytowej (w tym zewnętrzne ratingi, zaudytowanych sprawozdań finansowych, prognoz przepływów środków

pieniężnych oraz dostępnych informacji prasowych o klientach) i własnym doświadczeniu oceny ryzyka. Obejmuje ona

również wyniki analizy wiekowania i struktury należności oraz historię relacji biznesowej z klientem. W oparciu o tę

analizę, przy użyciu jakościowych oraz ilościowych czynników, które wskazują na ryzyko straty kredytowej, ustala się

stopnie ryzyka kredytowego.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Na dzień 31.12.2022

w tysiącach złotych

Wartość bilansowa brutto

Wskaźnik ważonej

średniej straty

Odpis z tytułu utraty

wartości

Niewypłacalne

Stopień 1: Niskie

ryzyko

61 582

0,0%

Nie

Stopień 2: Wątpliwe

Stopień 3: Strata

106

100,0%

106

Tak

61 688

106

Na dzień 31.12.2021

w tysiącach złotych

Wartość bilansowa brutto

Wskaźnik ważonej

średniej straty

Odpis z tytułu utraty

wartości

Niewypłacalne

Stopień 1: Niskie

ryzyko

54 443

0,0%

Nie

Stopień 2: Wątpliwe

Tak

Stopień 3: Strata

221

100,0%

221

Tak

54 664

221

c) Ryzyko płynności

Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań

finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują

właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych

w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych.

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to

uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji, aktywów finansowych (np. należności, pozostałych

aktywów finansowych) jak i terminy spłat zobowiązań finansowych oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności

operacyjnej.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie

z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu oraz

pożyczki.

Wartość

bieżąca

Zakontraktowana

wartość przepływów

pieniężnych

Do 1 roku

1-5 lat

powyżej

5 lat

31 grudnia 2022 r.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

(21 466)

Inne zobowiązania

oprocentowane

(122 579)

(139 318)

(48 205)

(91 113)

Zobowiązania z tytułu leasingu

(4 892)

(5 102)

(3 424)

(1 678)

(148 937)

(165 886)

(73 095)

(92 791)

31 grudnia 2021 r.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

(60 430)

Inne zobowiązania

oprocentowane

(119 807)

(128 465)

(62 120)

(66 345)

Zobowiązania z tytułu leasingu

finansowego

(5 997)

(6 423)

( 3 122)

(3 301)

(186 234)

(195 318)

(125 672)

(69 646)

d) Ryzyko rynkowe

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które

wpłyną na wyniki Spółki lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, cena

kapitału). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy

jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka.

e) Ryzyko kursowe

Spółka ponosi ryzyko kursowe związane ze sprzedażą, zakupami, kredytami i pożyczkami, które są denominowane

w innych walutach niż polski złoty (waluta funkcjonalna). Ryzyko kursowe dotyczy głównie waluty Euro, dolara

amerykańskiego (USD) oraz korony czeskiej (CZK).

Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację

instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane:

31 grudnia 2022 r.

tys. EUR

tys. USD

tys. CZK

Środki pieniężne

466

382

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

1 537

7 357

Zobowiązania leasingu

(396)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(168)

(1 526)

Pożyczki udzielone

Ekspozycja na ryzyko kursowe

1 039

6 297

382

31 grudnia 2021 r.

tys. EUR

tys. USD

tys. CZK

Środki pieniężne

399

174

287

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

2 617

5 427

Zobowiązania leasingu

(459)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(302)

(8 715)

Pożyczki udzielone

Ekspozycja na ryzyko kursowe

2 285

(3 114)

287

W latach kończących się 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. Spółka nie zabezpieczała się przed ryzykiem zmian

kursów walutowych.

Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na różnice kursowe

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę

kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień

sprawozdawczy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne w związku z wyceną tych

instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe

pozostają niezmienione.

Zysk / (Strata)

Kapitał własny

wzrost kursów walut

obcych (osłabienie

złotego) o 5%

spadek kursów walut

obcych (umocnienie

złotego) o 5%

wzrost kursów walut

obcych (osłabienie

złotego) o 5%

spadek kursów walut

obcych (umocnienie

złotego) o 5%

31.12.2022 r.

(1 633)

1 633

(1 633)

1 633

31.12.2021 r.

(104)

104

(104)

104

f) Ryzyko stopy procentowej

Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych, ekwiwalentów środków

pieniężnych, jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz pozostałych zobowiązań opartych na zmiennej stopie

procentowej bazującej na WIBOR + marża. Spółka nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmian stóp procentowych.

Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku

pieniężnym. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Zarząd Spółki szacuje, że ogólne zwiększenie stóp procentowych o 1 p.p.

spowodowałoby zmniejszenie zysku Spółki przed opodatkowaniem o około 1 221 tys. zł (2021 r. 1 198 tys. zł).

WIBOR był wskaźnikiem stabilnym i na przestrzeni lat nie ulegał zbyt dużym wahaniom. Obecna sytuacja, zarówno w

Polsce, jak i na świecie, na którą ogromny wpływ miała pandemia koronawirusa a także konflikt wojenny pomiędzy Rosją i

Ukrainą – sprawiła, że wskaźnik referencyjny WIBOR osiągnął najwyższy poziom i wynosi ponad 7% dla WIBOR 3M.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Biorąc pod uwagę rosnącą inflację, Rada Polityki Pieniężnej zmieniła politykę monetarną, po czym zaczęła regularnie

podnosić stopy procentowe. To z kolei miało bezpośredni wpływ na wzrost wartości WIBOR i analogicznie – kosztów

kredytów.

Stopa referencyjna, która jest uważana za główną stopę NBP, wzrosła w okresie sprawozdawczym z 2,23 proc. do 6,93

proc. dla WIBOR 1M oraz z 2,54 proc. do 7,02 proc. dla WIBOR 3M.

Wysoki poziom stop procentowych w odniesieniu do działalności Spółki wpływa bezpośrednio na wzrost kosztów obsługi

zadłużenia finansowego.

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Oprocentowanie i analiza kategorii wiekowych

W poniższych tabelach przedstawione zostały warunki oprocentowania dotyczące oprocentowanych aktywów i zobowiązań, w podziale na poszczególne kategorie zapadalności:

2022

2021

Oprocentowanie

Suma

1 roku

od roku do

3 lat

powyżej

3 lat

Oprocentowanie

Suma

1 roku

od roku

3 lat

powyżej

3 lat

Środki pieniężne w banku

2 563

3 014

Kredyty w rachunku bieżącym:

11 122

2 873

8 249

19 005

17 477

1 528

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR O/N

+ marża

4 134

WIBOR O/N

+ marża

11 215

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

4 115

WIBOR 1M

+ marża

6 262

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

2 873

WIBOR 1M

+ marża

1 528

Kredyty bankowe:

91 973

10 723

81 250

91 250

30 000

35 000

26 250

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

42 973

6 723

36 250

WIBOR 1M

+ marża

46 250

5 000

15 000

26 250

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

WIBOR 1M

+ marża

4 000

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

5 000

WIBOR 1M

+ marża

5 000

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

4 000

WIBOR 1M

+ marża

4 000

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

4 000

WIBOR 1M

+ marża

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

12 000

WIBOR 1M

+ marża

12 000

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

4 000

WIBOR 1M

+ marża

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

8 000

WIBOR 1M

+ marża

8 000

- o zmiennej stopie procentowej

w PLN

WIBOR 1M

+ marża

12 000

WIBOR 1M

+ marża

12 000

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Zobowiązania z tytułu leasingu:

4 892

3 235

1 657

5 997

2 879

3 118

- o zmiennej oraz stałej stopie

procentowej w PLN

Stopa bazowa WIBOR 1M +

marża

4 892

3 235

1 657

Stopa bazowa WIBOR 1M +

marża

5 997

2 879

3 118

Pożyczka otrzymana od jednostki

powiązanej

WIBOR 3M

+ marża

19 956

Pożyczka otrzymana od

jednostki powiązanej

WIBOR

+ marża

9 500

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

g) Wartość godziwa

Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:

▪ Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,

▪ Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów

i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),

▪ Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych

w wartości godziwej.

(i) Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich

oszacowanie:

▪ Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe.

Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką

zapadalność tych instrumentów.

▪ Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi

na ich krótkoterminowy charakter.

▪ Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu. Wartość księgowa netto wyżej wymienionych instrumentów jest

zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oparty na stopach rynkowych.

Do oszacowania wartości godziwej instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę zastosowano poziom 2 wyceny.

W Spółce nie wystąpiły instrumenty, dla których wartość początkowa z transakcji różniłaby się od jej wartości godziwej na

ten dzień przy użyciu stosowanej techniki wyceny.

23. Leasing

Spółka nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy

składnik aktywów ma niską wartość. W okresie sprawozdawczym koszty najmu krótkoterminowego wyniosły 137 tys. zł.

W okresie porównawczym nie wystąpiły koszty z tego tytułu.

24. Transakcje z podmiotami powiązanymi

a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi

31 grudnia

2022 r.

31 grudnia

2022 r.

31 grudnia

2021 r.

31 grudnia

2021 r.

Nazwa jednostki

Należności

Zobowiązania

Należności

Zobowiązania

Ferro International Sp. z o.o.

1 202

4 852

Novaservis spol. s.r.o.

1 393

767

1 351

3 393

FERRO Hungary Kft.

5 204

3 768

Novaservis FERRO Group SRL

23 270

13 246

Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.

1 394

1 433

Ferro Baltics UAB

2 487

2 906

Novaservis FERRO SK s.r.o.

Ferro Adriatica d o.o.*

104

149

117

Termet S.A. ***

189

20 017

318

9 552

Tester sp. z. o.o.

MB R.Experts**

Juli Dom j.d.o.o**

35 322

20 863

28 095

13 062

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

*Wykazane na dzień 31 grudnia 2022 roku należności od Ferro Adriatica d o.o obejmują również należności z tytułu

udzielonych pożyczek w kwocie 95 tys. zł. (20,0 tys. Euro) , (2021 r. 139 tys. zł. (30,0 tys. Euro)).

**powiązania o charakterze personalnym

***Wykazane na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania obejmują zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek od

Termet S.A. w kwocie 19 956 tys. zł wraz z należnymi odsetkami. (2021 r. 9 552 tys. zł )

b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi

Rodzaj przychodów

Nazwa jednostki

2022

2021

Sprzedaż towarów

Ferro International Sp. z o.o.

14 048

20 414

Sprzedaż towarów

Novaservis FERRO Group SRL

121 291

97 263

Sprzedaż towarów

FERRO Hungary Kft.

30 721

20 422

Sprzedaż towarów

Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.

5 799

4 187

Sprzedaż towarów

Novaservis spol. s.r.o.

13 945

15 072

Sprzedaż towarów

Ferro Baltics UAB

8 008

5 347

Sprzedaż towarów

Ferro Adriatica d o.o.

Sprzedaż towarów

Termet S.A.

Sprzedaż towarów

Tester sp. z o.o.

Sprzedaż towarów razem

193 992

162 789

Rodzaj przychodów

Nazwa jednostki

2022

2021

Sprzedaż usług

Ferro International Sp. z o.o.

Sprzedaż usług

Novaservis FERRO Group SRL

163

Sprzedaż usług

FERRO Hungary Kft

Sprzedaż usług

Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.

Sprzedaż usług

Novaservis spol. s.r.o.

175

184

Sprzedaż usług

Ferro Baltics UAB

Sprzedaż usług

Novaservis FERRO SK s.r.o.

Sprzedaż usług

Ferro Adriatica d o.o.

Sprzedaż usług

Termet S.A.

251

258

Sprzedaż usług

Tester sp. z o.o.

Sprzedaż usług razem

734

634

Dywidenda

Novaservis spol. s.r.o.

57 510

20 339

Odsetki

Ferro Adriatica d o.o.

Przychody finansowe razem

57 512

20 342

Rodzaj zakupów

Nazwa jednostki

2022

2021

Zakupy towarów

Novaservis spol. s.r.o.

23 158

17 393

Zakupy towarów razem

23 158

17 393

Zakupy usług

Ferro Adriatica d o.o.

678

609

Zakupy usług

Termet S.A.

Zakupy usług

MB R.Experts**

129

Zakupy usług

Juli Dom j.d.o.o**

115

173

Zakupy usług razem

898

937

Odsetki

Termet S.A.

1 371

Koszty finansowe razem

1 371

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

**powiązania o charakterze personalnym

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności

prowadzonej przez podmioty Grupy Ferro.

c) Transakcje z kadrą kierowniczą

Wynagrodzenia wypłacone lub należne członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia brutto członków Zarządu w 2022 r. wyniosły 8 137 tys. zł (w 2021 r. 4 177 tys. zł) w tym:

*1 651 tys. zł z tytułu premii za 2021 r. (na które na dzień 31 grudnia 2021 r. była utworzona odpowiednia rezerwa w

wysokości 1 651 tys. zł) i dotyczyły krótkoterminowych świadczeń pracowniczych.

** 4 000 tys. zł z tytułu premii dotyczącej długookresowego programu motywacyjnego dla Zarządu ( na które na dzień 31

grudnia 2021 r. była utworzona rezerwa w łącznej wysokości 1 400 tys. zł za zrealizowane cele strategiczne z okresu 2020

oraz 2021).

Ponadto na dzień 31 grudnia 2022 r. utworzono rezerwę na spodziewane premie dla Zarządu dotyczące świadczeń

krótkoterminowych w wysokości 1 580 tys. zł.

Wynagrodzenia brutto członków Rady Nadzorczej Spółki w tym członków Komitetu Audytu wyniosły 552 tys. zł (w 2021

r. 498 tys. zł).

Pożyczki udzielone członkom Zarządu i organów nadzoru

W latach 2022 i 2021 nie udzielono pożyczek i świadczeń o podobnych charakterze osobom wchodzącym w skład organów

zarządzających i nadzorujących oraz ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym drugiego stopnia, przysposobionym,

przysposabiającym lub innym osobom zależnym albo osobom administrującym.

25. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje

a) Aktywa i zobowiązania warunkowe

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała zobowiązań i aktywów warunkowych.

b) Gwarancje

Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka posiadała następujące gwarancje:

• mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki dotyczących długów

celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 450 tys. zł. (w 2021 r. 225 tys. zł).

• mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki z wykonania umowy

dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 85 tys. Euro ( w 2021 r. 81 tys. Euro).

Dodatkowo Spółka w ramach ustanowionych zabezpieczeń do umowy kredytu skierowała list wspierający (ang. soft letter

of comfort) dla banku jednostki zależnej Novaservis spol. s r.o. w celu zapewnienia wsparcia oraz wyrażenia woli w

kierunku dalszego rozwoju spółki zależnej.

26. Wpływ działań wojennych w Ukrainie na działalność Spółki

W wyniku rozpoczęcia działań wojennych w Ukrainie, Zarząd Spółki, biorąc pod uwagę aktualną sytuację podjął decyzję o

czasowym wstrzymaniu dostaw towarów do krajów aktywnych w konflikcie tj. Rosji, Białorusi, Ukrainie i ograniczeniu

sprzedaży w tych regionach. Przy czym Spółka za pośrednictwem spółki zależnej, której przedmiotem działalności jest

sprzedaż na rynki wschodnie, wznowiła sprzedaż swoich produktów na Ukrainę biorąc pod uwagę przywrócenie od czerwca

2022 możliwość ubezpieczania należności w kontraktach eksportowych z kontrahentami ukraińskimi.

Spółka nie prowadzi sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim w związku z wprowadzonymi sankcjami

gospodarczymi, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych, utrudnieniem w logistyce produktów oraz

FERRO S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r.

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki. Jednocześnie Spółka na bieżąco korzysta z możliwości alokacji

oferty na inne rynki, na których działalność jest kontynuowana bez zakłóceń.

27. Wpływ COVID-19 na działalność Spółki

Skutki ogłoszonej przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) pandemii koronawirusa COVID-19 i związane z tym

działania podejmowane przez administrację rządową Polski oraz innych krajów Unii Europejskiej, z którymi Spółkę i Grupę

łączą stosunki gospodarcze, w zakresie ograniczenia działalności niektórych przedsiębiorstw, nie miały istotnego wpływu

na jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje i analizuje sytuację związaną z pandemią w krajach, w których Spółka lub podmioty

należące do Grupy prowadzą działalność.

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie zidentyfikował przesłanek

wpływających na kontynuacje działalności Spółki w związku z trwającą pandemią.

28. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w jednostkowym sprawozdaniu

finansowym za 2022 r.

29. Zarządzanie kapitałami

Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która

będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności.

Spółka monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań.

Celem Spółki jest osiągnięcie zwrotu z kapitału, który jest satysfakcjonujący dla akcjonariuszy.

Spółka podlega regulacji wynikającej z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał

zapasowy spółki akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej

trzeciej kapitału zakładowego.

W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami.

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Wojciech Gątkiewicz Olga Panek

Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Aneta Raczek Zbigniew Gonsior

Główny księgowy

Anna Buzdygan

Skawina, 30 marca 2023 r.