An independent member of UHY international
Helping you
prosper
GRUPA KAPITAŁOWA FERRUM
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
NA DZIEŃ 31.12.2021 R.
28.04.2022 R.

2
Helping you
prosper
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO
BIEGŁEGO REWIDENTA
Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej
Ferrum S.A.
Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Ferrum („Grupa Kapitałowa”), w której Jednostką dominującą jest
Ferrum S.A. („Jednostka dominująca”) z siedzibą w Katowicach które zawiera
skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2021 r.,
skonsolidowany rachunek zysków i strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych
dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz
skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2021 r.
do 31.12.2021 r. oraz informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad
rachunkowości i inne informacje objaśniające („skonsolidowane sprawozdanie
finansowe”).
Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
 przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy
Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz jej skonsolidowanego wyniku
finansowego i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy
zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię
Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;
 jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę Kapitałową
przepisami prawa oraz statutem Jednostki dominującej;
Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu,
które wydaliśmy dnia 28.04.2022 r.

3
Helping you
prosper
Podstawa opinii
Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania
w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej
Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie
krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. („KSB”)
a także stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz.U.
2020 poz. 1415 z późn.zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia
2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań
sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz.
Urz. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późn.zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie
z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy Kapitałowej zgodnie z Międzynarodowym
Kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami
niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks
IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019
z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów,
z późn.zm., oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania
sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne
zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania
kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie
z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz
w Rozporządzeniu UE.
Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby
stanowić podstawę dla naszej opinii.
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu
były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące
ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka
istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się
w kontekście naszego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako
całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na
te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy
najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej
opinii na temat tych spraw.

4
Helping you
prosper
Kluczowa sprawa badania
Jak nasze badanie odniosło się do tej
sprawy
Ryzyko kontynuacji działalności
Zgodnie z przepisami MSR 1
sprawozdanie finansowe sporządza się
przy założeniu kontynuacji działalności, a
Zarząd Spółki jest zobowiązany dokonać
oceny zdolności Spółki do kontynuowania
działalności. Oceniając, czy założenie
kontynuacji działalności jest właściwe,
Zarząd Spółki bierze pod uwagę wszelkie
dostępne informacje dotyczące
przyszłości, które odpowiada przynajmniej
dwunastu miesiącom od końca okresu
sprawozdawczego.
Zagadnienie zostało określone jako
kluczowe ze względu na fakt, że zasada
kontynuacji działalności jest w myśl
przepisów MSR/MSSF jedną
z podstawowych zasad stosowanych do
sporządzenia sprawozdania finansowego,
która ma bezpośredni wpływ na sposób
wyceny wszystkich wykazanych w
sprawozdaniu finansowym aktywów
i zobowiązań.
Grupa Kapitałowa posiada kredyty
i pożyczki krótkoterminowe w kwocie
228.427 TPLN, co stanowi 46.75% sumy
bilansowej skonsolidowanego
sprawozdania finansowego na dzień
31.12.2021 r., których termin
wymagalności przypada na koniec 2022
roku.
Odniesienie do ujawnień
w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym
W nocie nr 12 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
przedstawione zostały ujawnienia
dotyczące posiadanych przez Grupę
Kapitałową kredytów i pożyczek
krótkoterminowych.
Nasze procedury w kwestii
zidentyfikowanego kluczowego ryzyka
obejmowały między innymi:
a) weryfikacja wyceny
krótkoterminowych zobowiązań
finansowych na dzień bilansowy;
b) analiza otrzymanych od kluczowych
pożyczkodawców listów wsparcia;
c) analiza aktualnej sytuacji
płynnościowej spółki/grupy w tym
wartości krótkoterminowego
zadłużenia finansowego
spółki/grupy po dniu bilansowym;
d) weryfikacja możliwości
refinansowania lub prolongaty
krótkoterminowych zobowiązań
finansowych do dnia ich
wymagalności;
e) analiza budżetów spółki/grupy w
kontekście możliwości dalszego
kontunuowania działalności
spółki/grupy;

5
Helping you
prosper
Ryzyko nieprawidłowej wyceny
nieruchomości inwestycyjnych do
wartości godziwej
W skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupa Kapitałowa wykazuje
nieruchomości inwestycyjne na łączną
kwotę 40.390 TPLN, co stanowi 8,27%
sumy bilansowej na dzień 31.12.2021 r.
Zagadnienie zostało określone jako
kluczowe ze względu na wartość
wskazanych powyżej aktywów, która jest
istotna dla skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, a także ze
względu na element subiektywnego
osądu kierownictwa Spółki przy
wykorzystaniu pracy zewnętrznego
rzeczoznawcy, która jest oparta na
istotnych założeniach i szacunkach takich
jak przyjęcie określonych rynkowych cen
transakcji porównywalnych czy
zastosowanie odpowiednich
współczynników korygujących.
Odniesienie do ujawnień
w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym
W nocie nr 5 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
przedstawione zostały ujawnienia
dotyczące posiadanych przez Spółkę
nieruchomości inwestycyjnych, gdzie
zawarto również informacje dotyczące
wyceny do wartości godziwej wraz z
głównymi założeniami przyjętymi na
potrzeby wyceny.
Nasze procedury w kwestii
zidentyfikowanego kluczowego ryzyka
obejmowały między innymi:
a) omówienie procesów oraz
identyfikację mechanizmów
kontrolnych funkcjonujących
w Spółce dotyczących analizy utraty
wartości nieruchomości
inwestycyjnych;
b) weryfikację zgodności wyceny
z przyjętymi zasadami
rachunkowości oraz przepisami
MSR/MSSF;
c) ocenę przyjętych przez Spółkę
osądów i szacunków będących
podstawą określenia wartości
nieruchomości inwestycyjnych;
d) weryfikację operatów
szacunkowych stanowiących
podstawę wyceny wartości godziwej
nieruchomości inwestycyjnych
i założeń przyjętych do ich
sporządzenia;
e) poddanie ocenie operatów
szacunkowych będących podstawą
wyceny wartości godziwej
nieruchomości inwestycyjnych przez
niezależnego eksperta
zewnętrznego z zakresu wycen
nieruchomości, powołanego do
tego celu przez biegłego rewidenta;
f) przeprowadzenie analizy ujawnień
w zakresie utraty wartości
nieruchomości inwestycyjnych.
Wycena zapasów i kontraktów
długoterminowych
W skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupa Kapitałowa wykazuje
zapasy na łączną kwotę 158.626 TPLN, co
stanowi 32,47% sumy bilansowej na
dzień 31.12.2021 r. W skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym Grupa
Kapitałowa wykazuje również wycenę
Nasze procedury w kwestii
zidentyfikowanego kluczowego ryzyka
obejmowały między innymi:
a) sprawdzenie prawidłowego
i ciągłego stosowania polityki
rachunkowości,
b) analiza struktury, wielkości i wartości

6
Helping you
prosper
kontraktów długoterminowych na łączną
kwotę 28.311 TPLN, co stanowi 5,79%
sumy bilansowej na dzień 31.12.2021 r.
Zagadnienia zostały określone jako
kluczowe ze względu na wartość
wskazanych powyżej aktywów, które są
istotne dla skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, a także ze
względu na fakt, iż spółki z Grupy
Kapitałowej są spółkami produkcyjnymi
i generują korzyści ze sprzedaży
produktów.
Spółka ZKS Ferrum S.A. realizuje
długoterminowe kontrakty dotyczące
umów o usługę budowlaną
(zobowiązania do wykonania świadczeń
spełnianych w miarę upływu czasu).
Kwestia została uznana za kluczowy
obszar ryzyka z uwagi na model wyceny
kontraktów długoterminowych oraz
istotność przychodów z tego tytułu, a
także złożony charakter procesów w
obszarze kontraktów długoterminowych.
Odniesienie do ujawnień
w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym
Ujawnienia dotyczące zasad ujmowania
zapasów i kontraktów długoterminowych
oraz szczegółowych informacji do tych
pozycji zostały zaprezentowane
odpowiednio w notach nr 6 oraz 7
dodatkowych informacjach
i objaśnieniach rocznego
skonsolidowanego sprawozdania
finansowego na dzień 31.12.2021 r.
poszczególnych grup zapasów,
c) sprawdzenie poprawności
przyporządkowania zakupu
i sprzedaży do właściwego okresu,
d) sprawdzenie wyceny materiałów
i towarów,
e) weryfikacja poprawności metody
kalkulacji kosztu wytworzenia
produkcji w toku oraz wyrobów
gotowych,
f) weryfikacja poprawności klasyfikacji
zapasów,
g) ustalenie wartości odpisów
aktualizujących zapasy,
h) analiza ceny sprzedaży po dniu
bilansowym oraz analiza rotacji
zapasów,
i) weryfikacja przychodów
rzeczywistych i budżetowych,
j) analiza marżowości kontraktów
długoterminowych,
k) analiza rozliczeń kontraktów po dniu
bilansowym.
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej za
skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji
majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi
przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz
obowiązującymi Grupę Kapitałową przepisami prawa i statutem Jednostki
dominującej, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby

7
Helping you
prosper
umożliwić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Jednostki dominującej
jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuowania
działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją
działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy
rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji
Grupy Kapitałowej, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej
realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.
Zarząd Jednostki dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki
dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie
finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie z dn. 29.09.1994 r.
o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” - t.j. Dz. U. z 2021 r., poz. 217
z późn.zm.). Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za
nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Grupy Kapitałowej.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy skonsolidowane sprawozdanie
finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego
oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą
opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje, że
badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne
zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są
uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie
mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy
Kapitałowej ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd
Jednostki dominującej obecnie lub w przyszłości.
Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy
zawodowy sceptycyzm, a także:
 identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego
sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem,
projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym
ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie,
aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego
zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego
z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych
pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;
 uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu
zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych
okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli
wewnętrznej Grupy Kapitałowej;

8
Helping you
prosper
 oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz
zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych
przez Zarząd Jednostki dominującej;
 wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd
Jednostki dominującej zasady kontynuacji działalności jako podstawy
rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje
istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może
poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Grupy Kapitałowej do kontynuacji
działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność,
wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego
rewidenta na powiązane ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą
opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia
sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe
zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Grupa Kapitałowa zaprzestanie
kontynuacji działalności;
 oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane
sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje
i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację;
 uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do
informacji finansowych jednostek lub działalności gospodarczych wewnątrz
Grupy Kapitałowej w celu wyrażenia opinii na temat skonsolidowanego
sprawozdania finansowego. Jesteśmy odpowiedzialni za kierowanie, nadzór
i przeprowadzenie badania Grupy Kapitałowej i pozostajemy wyłącznie
odpowiedzialni za naszą opinię z badania.
Przekazujemy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej informacje o, między innymi,
planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach
badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które
zidentyfikujemy podczas badania.
Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy
stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy
informować ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być
racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma
to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.
Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej ustaliliśmy
te sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za
kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego
rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich
ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna
być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie
oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla
interesu publicznego.

9
Helping you
prosper
Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności
Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz
z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią
tego Sprawozdania oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2021 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”).
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej
Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji
zgodnie z przepisami prawa.
Zarząd Jednostki dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki
dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności wraz
z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w Ustawie
o rachunkowości.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje
Innych informacji. W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania
finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami,
i czyniąc to, rozpatrzenie, czy inne informacje nie są istotnie niespójne ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas
badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie
wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy
zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym
obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również
wydanie opinii czy Sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie
z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy
Grupa Kapitałowa w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła
wymagane informacje.
Sprawozdanie z działalności uzyskaliśmy przed momentem sporządzenia niniejszego
sprawozdania z badania. Raport Roczny będzie jednak dostępny po tej dacie. W
przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy
zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą Jednostki dominującej.

10
Helping you
prosper
Opinia o Sprawozdaniu z działalności
Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie
z działalności:
 zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz
paragrafem 71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r.
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” –
Dz. U. z 2018 r., poz. 757);
 jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym.
Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas
naszego badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności
istotnych zniekształceń.
Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa
Kapitałowa zawarła informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5
Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje
wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia
zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi
zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji
Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania,
z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji
jednolitego elektronicznego formatu raportowania.
W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostaliśmy
zaangażowani do przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność
w celu wyrażenia opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy
Kapitałowej na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2021 r., sporządzone
w jednolitym elektronicznym formacie raportowania, zawarte w pliku o nazwie
„fer_2021-12-31_pl” („skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF”),
zostało oznakowane zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu
delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r., uzupełniającym
dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do
regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego
elektronicznego formatu raportowania (Dz. Urz. UE L 143 z 29.05.2019, str. 1,
z późn. zm.) („Rozporządzenie ESEF”).

11
Helping you
prosper
Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez
Zarząd Jednostki dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania
oraz wymogów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego
formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.
Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF,
a wymogi określone w tych regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie
kryteria do sformułowania przez nas opinii.
Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej
Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego
sprawozdania finansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi
oznakowania oraz wymogami technicznymi dotyczącymi specyfikacji jednolitego
elektronicznego formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.
Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich znaczników
XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w tych regulacjach.
Odpowiedzialność Zarządu Jednostki dominującej obejmuje również zaprojektowanie,
wdrożenie i utrzymanie systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie
skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF, wolnego od
istotnych niezgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF.
Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za
nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, obejmującego również
sporządzenie sprawozdań finansowych zgodnie z formatem wynikającym
z obowiązujących przepisów prawa.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi
atestacyjnej dającej racjonalną pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe
w formacie ESEF zostało oznakowane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.
Usługę wykonaliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż
Badanie i Przegląd 3001PL - „Badanie sprawozdań finansowych sporządzonych
w jednolitym elektronicznym formacie raportowania” przyjętym uchwałą Krajowej
Rady Biegłych Rewidentów nr 1975/32a/2021 z dnia 17 grudnia 2021 r. (dalej: ”KSUA
3001PL”) oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z Krajowym Standardem Usług
Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego
Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (Zmienionego) – „Usługi atestacyjne inne niż
badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych” przyjętym uchwałą
Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3436/52e/2019 z dnia 8 kwietnia 2019 r.,
z późn. zm. (dalej: „KSUA 3000 (Z)”).
Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania
procedur w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane

12
Helping you
prosper
sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało przygotowane zgodnie
z określonymi kryteriami.
Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa
przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie
z KSUA 3000 (Z), zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.
Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania
ryzyka wystąpienia istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem.
Przeprowadzając oszacowanie tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę
kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania
finansowego w formacie ESEF w celu zaplanowania stosownych procedur, które mają
zapewnić biegłemu rewidentowi wystarczające i odpowiednie do okoliczności
dowody. Ocena funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej nie została
przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności jej działania.
Podsumowanie wykonanych prac
Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:
 uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego w formacie ESEF, obejmującego proces wyboru i zastosowania
przez Spółkę znaczników XBRL i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem
ESEF, w tym zrozumienie mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej
związanych z tym procesem;
 uzyskanie wystarczających i odpowiednich dowodów związanych z operacyjną
efektywnością mechanizmów kontrolnych, związanych ze znakowaniem
znacznikami XBRL, gdy (jeżeli, gdzie) w ramach procesu oceny ryzyka
uznaliśmy, że procedury inne, niż testowanie mechanizmów kontrolnych,
nie pozwolą uzyskać wystarczających dowodów badania;
 uzgodnienie oznakowanych na wybranej próbie informacji zawartych
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF do
zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
 przy użyciu specjalistycznego narzędzia informatycznego ocenę spełnienia
standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego
formatu raportowania, ocenę kompletności oznakowania informacji
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF znacznikami
XBRL;
 ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej
w Rozporządzeniu ESEF zostały odpowiednio zastosowane oraz, czy użyto
rozszerzeń taksonomii w sytuacjach, gdy w podstawowej taksonomii
określonej w Rozporządzeniu ESEF nie zidentyfikowano odpowiednich
elementów;
 ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii
w podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF.
Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią
podstawę do wyrażenia przez nas opinii na temat zgodności oznakowania
z wymogami rozporządzenia ESEF.

13
Helping you
prosper
Wymogi etyczne, w tym niezależność
Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów
niezależności i innych wymogów etycznych określonych w Kodeksie IESBA. Kodeks
IESBA oparty jest na podstawowych zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu,
zawodowych kompetencji i należytej staranności, zachowania poufności oraz
profesjonalnego postępowania. Przestrzegaliśmy również innych wymogów
niezależności i etyki, które mają zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej
w Polsce.
Wymogi kontroli jakości
Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli jakości w brzmieniu
Międzynarodowego Standardu Kontroli Jakości 1 – „Kontrola jakości firm
przeprowadzających badania i przeglądy sprawozdań finansowych oraz wykonujących
inne zlecenia usług atestacyjnych i pokrewnych”, przyjęte uchwałą Krajowej Rady
Biegłych Rewidentów nr 2040/37a/2018 z dnia 3 marca 2018 r. w sprawie krajowych
standardów kontroli jakości, z późn. zm. (dalej: „KSKJ”).
Zgodnie z wymogami KSKJ, firma audytorska utrzymuje kompleksowy system kontroli
jakości, obejmujący udokumentowane polityki i procedury odnośnie do zgodności
z wymogami etycznymi, standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie
wymogami prawnymi i regulacyjnymi.
Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF
Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane
powyżej, dlatego opinia powinna być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.
Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało
oznakowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami
Rozporządzenia ESEF.
Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań
finansowych
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że w badanym
okresie do dnia wydania niniejszego sprawozdania z badania nie świadczyliśmy na
rzecz Spółki i Jednostek przez Nią kontrolowanych żadnych innych usług poza
badaniami sprawozdań finansowych, przeglądem śródrocznych skróconych
sprawozdań finansowych, oceną sprawozdania o wynagrodzeniach oraz usługą
atestacyjną polegającą na sprawdzeniu zgodności skonsolidowanego sprawozdania
finansowego sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania
z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji
jednolitego elektronicznego formatu raportowania. Dodatkowo zgodnie z naszą
najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi wymienione powyżej
niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy
Kapitałowej są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie
świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1
Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych rewidentach.

14
Helping you
prosper
Wybór firmy audytorskiej
Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia 12.03.2020 r.
Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej badamy po raz drugi.
Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem
jest niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Dominik Biel
........................................................
Nr ewidencyjny 13567
działający w imieniu UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3115
w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał skonsolidowane sprawozdanie
finansowe.
Warszawa, 28.04.2022 r.