Raport

FERRUM S.A.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES 12 MIESIĘCY

ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 r.

FERRUM  S.A. 
   Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku 
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 
 
2 
 
Spis treści: 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................................. 4 
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ........................................................................................................... 5 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................................... 6 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................................................... 7 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................................... 8 
INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE 
OBJAŚNIAJĄCE ................................................................................................................................................................... 9 
1. Informacje ogólne............................................................................................................................................................ 9 
2. Skład Zarządu FERRUM S.A. oraz Rady Nadzorczej FERRUM S.A. .......................................................................10 
3. Podstawa sporządzenia ................................................................................................................................................10 
4.Metody wyceny aktywów i pasywów bilansu, przychodów i kosztów ....................................................................11 
5. Segmenty działalności ...................................................................................................................................................16 
6. Opublikowane interpretacje zatwierdzone przez UE i zastosowane przez Spółkę ..............................................17 
7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały zastosowane przez Spółkę .....17 
8. Korekty dotyczące sprawozdań lat poprzednich oraz zmiany prezentacji ...........................................................17 
9. Zarządzanie ryzykiem ....................................................................................................................................................17 
DODATKOWE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE ..............................................................................................................20 
Nota 1 / Aktywa niematerialne / ........................................................................................................................................20 
Nota 2a / Rzeczowe aktywa trwałe / .................................................................................................................................21 
Nota 2b / Rzeczowe aktywa trwałe / .................................................................................................................................22 
Nota 3 / Prawo do użytkowania aktywów / .....................................................................................................................22 
Nota 4 / Akcje i udziały w jednostkach zależnych / .......................................................................................................23 
Nota 5/ Instrumenty finansowe / ......................................................................................................................................24 
Nota 6/ Nieruchomość inwestycyjna / .............................................................................................................................24 
Nota 7/ Zapasy / ..................................................................................................................................................................25 
Nota 8/ Należności handlowe oraz pozostałe należności / ..........................................................................................26 
Nota 9 / Kapitał podstawowy oraz akcje własne /..........................................................................................................27 
Nota 10 / Rezerwy na świadczenia pracownicze / .........................................................................................................28 
Nota 10a / Rezerwy na zobowiązania/ .............................................................................................................................29 
Nota 11 / Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania / .............................................................................29 

FERRUM  S.A. 
   Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku 
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej) 
 
3 
 
Nota 12 / Pochodne instrumenty finansowe / ................................................................................................................31 
Nota 13 / Kredyty i pożyczki / ...........................................................................................................................................31 
Nota 14 / Przychody ze sprzedaży / .................................................................................................................................33 
Nota 14a / Przychody ze sprzedaży – struktura geograficzna / ..................................................................................33 
Nota 15 / Koszty według rodzaju / ....................................................................................................................................33 
Nota 16 / Pozostałe przychody operacyjne / ..................................................................................................................33 
Nota 17 / Pozostałe koszty operacyjne / .........................................................................................................................34 
Nota 18 /Przychody i koszty finansowe / ........................................................................................................................34 
Nota 19 /Odroczony podatek dochodowy / ....................................................................................................................35 
Nota 20 /Podatek dochodowy/ ..........................................................................................................................................35 
Nota 21 /Zysk (strata) na jedną akcję/ .............................................................................................................................36 
Nota 22 /Nota objaśniająca do rachunku przepływów pieniężnych/ ..........................................................................36 
Nota 23 /Aktywa i zobowiązania warunkowe/ ................................................................................................................37 
Nota 24 /Informacje o znaczących zdarzeniach jakie wystąpiły po dniu bilansowym nie uwzględnionych w 
bilansie oraz rachunku zysków i strat/ ............................................................................................................................37 
Nota 25 /Istotne zdarzenia wpływające na działalność Spółki w roku 2022 do dnia publikacji jednostkowego 
sprawozdania finansowego/ .............................................................................................................................................38 
Nota 26 /Charakter i kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub 
przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na swój rodzaj, wielkość lub częstotliwość/ ....................38 
Nota 27 /Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych/ .............................................38 
Nota 28 /Sprawy sądowe/ ..................................................................................................................................................38 
Nota 29 /Propozycja podziału zysku/ ...............................................................................................................................38 
Nota 30 / Transakcje z jednostkami powiązanymi / ......................................................................................................38 
Nota 31 /Dane dotyczące wynagrodzenia i pożyczki dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej/ ..........................40 
Nota 32 / Informacja o umowach zawartych z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych /
 ...............................................................................................................................................................................................40 
Nota 33 / Zatwierdzenie sprawozdania finansowego/ ...................................................................................................41 
Nota 34 / Działalność zaniechana/ ...................................................................................................................................41 
Nota 35 / Informacja dotycząca segmentów działalności/ ...........................................................................................41 
   

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Stan na 31.12.2022 r.

Stan na 31.12.2021 r.

AKTYWA

I. Aktywa trwałe

120 200

127 556

1. Aktywa niematerialne

4 516

4 138

2. Rzeczowe aktywa trwałe

59 822

64 796

3. Prawo do użytkowania aktywów

2 420

3 978

4. Nieruchomości inwestycyjne

32 386

33 588

5. Udziały w jednostkach powiązanych

21 056

6. Należności długoterminowe

II. Aktywa obrotowe

253 679

267 739

1. Zapasy

143 683

151 287

2. Należności z tytułu dostaw i usług

87 772

70 277

3. Pozostałe należności

13 735

34 676

4. Pochodne instrumenty finansowe

5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

8 489

11 499

Aktywa razem

373 879

395 295

PASYWA

I. Kapitał własny

89 514

80 892

1. Kapitał akcyjny

178 946

2. Akcje własne

3. Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej

34 141

wartości nominalnej

4. Pozostały kapitał zapasowy

7 583

7 245

5. Kapitał rezerwowy

13 008

6. Kapitały pozostałe

-1 302

-1 195

7. Zyski zatrzymane i niepokryte straty

-142 862

-151 253

II. Zobowiązania długoterminowe

11 456

12 465

1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

388

dochodowego

2. Długoterminowe rezerwy na świadczenia

4 668

5 041

pracownicze

3. Kredyty i pożyczki

2 322

4. Zobowiązania długoterminowe

5. Zobowiązania finansowe długoterminowe

4 423

7 036

III. Zobowiązania krótkoterminowe

272 909

301 938

1. Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia

2 022

1 436

pracownicze

2. Krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania

495

854

3. Kredyty i pożyczki

169 694

212 628

4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

94 650

75 762

5. Pochodne instrumenty finansowe krótkoterminowe

6. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

7. Pozostałe zobowiązania

5 715

10 928

8. Zobowiązania finansowe krótkoterminowe

333

330

Pasywa razem

373 879

395 295

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Kwota za okres

od 01.01 do 31.12.2022 r.

od 01.01 do 31.12.2021 r.

Działalność kontynuowana

I. Przychody ze sprzedaży

805 696

528 138

1. Przychody ze sprzedaży produktów

586 461

374 266

2. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

219 235

153 872

II. Koszt własny sprzedaży

746 724

471 865

1. Koszt własny sprzedanych produktów

543 607

335 570

2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów

203 117

136 295

III. Zysk brutto ze sprzedaży

58 972

56 273

IV. Pozostałe przychody operacyjne

3 811

791

V. Koszty sprzedaży

8 014

7 841

VI. Koszty ogólnego zarządu

17 834

16 053

VII. Pozostałe koszty operacyjne

9 230

18 252

VIII. Zysk (strata) z działalności operacyjnej

27 705

14 918

IX. Przychody finansowe

123

109

X. Koszty finansowe

19 454

11 100

XI. Zysk (strata) przed opodatkowaniem

8 374

3 927

XII. Podatek dochodowy

-354

-289

- podatek bieżący

- podatek odroczony

-354

-289

XIII. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

8 728

4 216

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

57 911 485

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:

0,15

0,07

- podstawowa i rozwodniona z zysku netto

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Kwota za okres

od 01.01 do 31.12.2022 r.

Kwota za okres

od 01.01 do 31.12.2021 r.

Zysk (strata) netto

8 728

4 216

Inne całkowite dochody podlegające przekwalifikowaniu

w wynik finansowy

III

Inne całkowite dochody nie podlegające

przekwalifikowaniu w wynik finansowy

-107

-276

Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem

- Przeszacowanie zobowiązań z tyt. świadczeń

pracowniczych

-132

-341

Podatek dochodowy od składników innych całkowitych

dochodów ogółem

Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu

-107

-276

Całkowite dochody po opodatkowaniu ogółem

8 621

3 940

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Kapitał akcyjny

Akcje

własne

Kapitał z

nadwyżki ceny

emisyjnej

powyżej

wartości

nominalnej

Kapitał z

podzielonego

wyniku lat

ubiegłych

Kapitał z

przeszacowania

w związku z

przejściem na

MSSF 1

Kapitał

rezerwowy

Pozostały

kapitał

Zyski

zatrzymane

niepokryte

straty

Kapitał

własny

razem

Za okres 01.01.-31.12.2021 r.

Stan na 1 stycznia 2021 r.

178 946

34 141

876

6 369

13 008

-918

-155 469

76 953

Zysk(strata) netto za 2021 rok

4 216

Przeszacowanie zobowiązań z tyt.

świadczeń pracowniczych

-341

Podatek dochodowy odroczony z

tyt. przeszacowania świadczeń

pracowniczych

Podział wyniku

Razem całkowite dochody za

2021 rok

-276

4 216

3 940

Stan na 31 grudnia 2021 r.

178 946

34 141

876

6 369

13 008

-1 195

-151 253

80 892

Za okres 01.01.-31.12.2022 r.

Stan na 1 stycznia 2022 r.

178 946

34 141

876

6 369

13 008

-1 195

-151 253

80 892

Zysk(strata) netto za I kwartał 2022

rok

8 728

Przeszacowanie zobowiązań z tyt.

świadczeń pracowniczych

-132

Podatek dochodowy odroczony z

tyt. przeszacowania świadczeń

pracowniczych

Podział wyniku za 2021 r.

338

-337

Razem całkowite dochody za

2022 rok

338

-107

8 391

8 622

Stan na 31 grudnia 2022 r.

178 946

34 141

1 214

6 369

13 008

-1 302

-142 862

89 514

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Kwota za okres

od 01.01 do 31.12.2022r.

Kwota za okres

od 01.01 do 31.12.2021r.

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) brutto

8 374

3 927

II. Korekty razem

49 943

10 028

1. Amortyzacja

9 931

10 156

2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

3 313

653

3. Odsetki i udziały w zyskach

12 742

9 195

4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

5. Zmiana stanu rezerw

-278

678

6. Zmiana stanu zapasów

7 605

-36 436

7. Zmiana stanu należności

3 428

36 263

8. Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem pożyczek i kredytów

13 202

-9 801

9. Podatek dochodowy zapłacony

10. Inne korekty

-680

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) –

metoda pośrednia

58 317

13 955

B. Przepływy środków pieniężnych działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

395

1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

395

2. Zbycie aktywów finansowych w tym:

- w jednostkach powiązanych

3. Wpływ aktywów finansowych w tym:

- spłata pożyczki w jednostkach powiązanych

- w pozostałych jednostkach

4. Inne wpływy inwestycyjne

II. Wydatki

4 283

5 399

1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

4 283

5 399

2. Wydatki na aktywa finansowe, w tym

- w jednostkach powiązanych

3. Inne wydatki inwestycyjne(instrumenty finansowe)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)

-4 265

-5 004

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

120 579

130 530

1. Sprzedaż akcji własnych

2. Kredyty i pożyczki

120 579

130 135

3. Inne korekty

395

II. Wydatki

177 641

140 604

1. Spłaty kredytów i pożyczek

173 525

135 677

2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu

467

3. Odsetki

3 168

1 794

4. Inne wydatki finansowe

481

3 133

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)

-57 062

-10 074

D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)

-3 010

-1 123

E. Zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:

-3 010

-1 123

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

F. Środki pieniężne na początek okresu

11 499

12 622

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D)

8 489

11 499

- o ograniczonej możliwości dysponowania

1 212

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

W nocie 22 niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zostały zamieszczone objaśnienia do sprawozdania z

przepływów pieniężnych.

Podstawowe informacje o podmiocie sporządzającym sprawozdanie finansowe:

FERRUM S.A. jest Spółką akcyjną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Polsce.

FERRUM Spółka Akcyjna (do 24.01.2005 roku Huta FERRUM S.A)

ul. Porcelanowa, nr 11, kod 40-246, poczta Katowice, jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Katowicach Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000063239,

- PKD: 2420Z Produkcja rur stalowych,

- sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie: przemysł metalowy.

Spółka została utworzona w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego Huta "FERRUM" w jednoosobową spółkę Skarbu

Państwa w oparciu o art. 7 ustawy o Narodowych Funduszach Inwestycyjnych, w dniu 8 marca 1995 r. na czas nieokreślony.

W skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne, które samodzielnie sporządzają sprawozdania finansowe.

FERRUM S.A. jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe. W skład grupy kapitałowej wchodzą

następujące spółki:

- FERRUM S.A. - jednostka dominująca wyższego szczebla,

- ZKS FERRUM S.A. – jednostka zależna bezpośrednio kontrolowana przez jednostkę dominującą,

- FERRUM MARKETING Sp. z o.o. – jednostka zależna bezpośrednio kontrolowana przez jednostkę dominującą.

Prezentowane sprawozdanie finansowe dotyczy sprawozdania jednostkowego.

Sprawozdanie finansowe według stanu na 31 grudnia 2022 roku obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku oraz dane

porównywalne według stanu na 31 grudnia 2021 roku oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółkę w

dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień 31 grudnia 2022 roku skumulowane straty z lat ubiegłych przekraczają sumę kapitałów

zapasowego i rezerwowego oraz jedną trzecią kapitału zakładowego, co zgodne z art. 397 Kodeksu spółek handlowych powoduje

konieczność zwołania walnego zgromadzenia przez zarząd celem podjęcia uchwały, co do dalszego istnienia Spółki. Zdaniem

Zarządu, pomimo spełnienia art. 397 Kodeksu spółek handlowych oraz dodatnich wyników finansowych w 2022 roku, nie istnieje

znaczące ryzyko zagrożenia kontynuowania działalności.

W dniu 23 czerwca 2022 roku zgodnie z art. 397 Kodeksu spółek handlowych Walne Zgromadzenie podjęło Uchwałę nr 8/2022 o

kontynuowaniu dotychczasowej działalności Spółki.

Zarząd FERRUM S.A. po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej Spółki oraz obowiązujących przepisów prawa stwierdził, że

posiadany przez Spółkę majątek, poprawiające się warunki rynkowe,

w szczególności znaczny wzrost wartości zamówień rur do przesyłu gazu sprawiają, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności

przez Spółkę jest uzasadnione.

Pandemia COVID-19 (koronowirus) okazała się czynnikiem w istotnym stopniu destabilizującym gospodarkę światową jak i krajową,

pogłębiając wcześniejsze negatywne tendencje w gospodarce światowej. Pandemia stanowiła poważny wstrząs dla gospodarki

światowej i gospodarek poszczególnych państw, a jej skutki społeczne i ekonomiczne są bardzo dotkliwe.

Dla FERRUM duże znaczenie ma przede wszystkim utrzymanie poziomu inwestycji w sektorach gazowniczych, ciepłowniczych,

wodno-kanalizacyjnych, które wykorzystują produkty oferowane przez Spółkę. Również istotna dla FERRUM jest sytuacja

makroekonomiczna i prognozy finansowe w innych krajach europejskich, gdzie zlokalizowane są inwestycje głównych odbiorców

zagranicznych tj. m. in. Niemcy, Austria, Finlandia, Dania, Czechy i Słowacja.

Zarząd FERRUM S.A. na bieżąco monitoruje sytuację geopolityczną, w tym rozwój konfliktu zbrojnego na Ukrainie oraz analizuje

wpływ działań wojennych na poszczególne aspekty działalności operacyjnej Spółki.

Wyjątkowa sytuacja na rynku stali w UE oraz na świecie spowodowana agresją Rosji na Ukrainę spowodowała zakłócenia w

zachowaniu łańcuchów logistycznych w dostawach wyrobów stalowych oraz niespotykany wzrost cen.

Spółka pomimo wszystko z sukcesem podjęła intensywne działania w celu zabezpieczenia dostaw materiału wsadowego z

alternatywnych źródeł i kierunków dostaw. W świetle działań prowadzonych w chwili obecnej przez Spółkę istnieje minimalne ryzyko

zachwiania łańcucha dostaw.

FERRUM S.A. nie realizuje sprzedaży produktów i towarów na rynek ukraiński, rosyjski i białoruski. Spółka nie posiada inwestycji ani

jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt, jak również nie pozostaje w jakikolwiek powiązaniu z jakimkolwiek

podmiotem fizycznym i prawnym określonych w Rozporządzeniu wykonawczym Rady (UE) nr 2022/336 z dnia 28 lutego 2022 r.

W odniesieniu do dostępności kapitału i poziomu zadłużenia, Spółka nie posiada kredytów w instytucjach zagrożonych sankcjami.

Zarząd na bieżąco monitoruje skutki sytuacji społeczno-politycznej spowodowanej wojną w Ukrainie, analizując wpływ tych

okoliczności na działalność i wyniki finansowe Spółki jest gotowy do podjęcia niezbędnych działań w przypadku identyfikacji kolejnych

ryzyk. Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd nie identyfikuje ryzyka zagrożenia kontynuacji działalności Spółki.

INFORMACJE DODATKOWE O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE

OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań, które byłyby konieczne, gdyby Spółka nie była w

stanie kontynuować działalności.

Skład Zarządu FERRUM S.A. na 31 grudnia 2022 r. był następujący:

- Krzysztof Kasprzycki - Prezes Zarządu, Dyrektor Zarządzający,

- Honorata Szlachetka - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych.

Skład Rady Nadzorczej FERRUM S.A. na 31 grudnia 2022 r. był następujący :

- Marek Warzecha - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

- Zbigniew Karwowski - Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,

- Dariusz Samolej - Sekretarz Rady Nadzorczej,

- prof. dr. hab. Andrzej Szumański - Członek Rady Nadzorczej,

- Andrzej Kasperek - Członek Rady Nadzorczej,

- Wiesław Łatała - Członek Rady Nadzorczej,

- Wojciech Wrona - Członek Rady Nadzorczej.

Sprawozdanie finansowe Spółki FERRUM S.A. zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości

Finansowej (MSSF) oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w kształcie

zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego

za wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnej i instrumentów pochodnych, które są wycenione w wartości godziwej na koniec każdego

okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową jednostki, efektywność finansową i przepływy pieniężne.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona

w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku

w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana

przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, jednostka bierze pod uwagę

właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów

lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym

jednostki ustala się na w/w podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji

leasingowych, które są objęte zakresem MSSF 16 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są

wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.

Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w

zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych

do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:

•Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.

•Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika

aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.

•Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte

zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi

założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach uznawanych za racjonalne w danych okolicznościach

i stanowią podstawę do określenia wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, które nie wynikają bezpośrednio z innych źródeł.

Faktyczne wartości mogą się różnić od wartości szacunkowych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujmowana w okresie, w

którym dokonano zmiany lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego

jak i okresów przyszłych.

Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd, które mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w

notach dodatkowych informacji objaśniających.

Przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego dokonano szacunków księgowych i założeń

w szczególności przy określeniu kosztów amortyzacji środków trwałych i aktywów niematerialnych, wyceny zapasów, wyceny

należności oraz nieruchomości inwestycyjnych, określenia wartości rezerw oraz wyceny aktywów i rezerwy z tyt. podatku

odroczonego. Przyjęte założenia i szacunki księgowe mogą ulec zmianie

2. Skład Zarządu FERRUM S.A. oraz Rady Nadzorczej FERRUM S.A.

3. Podstawa sporządzenia

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

w przyszłości, co może mieć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki w przyszłych okresach. Przyjęte założenia zostały

opisane w punkcie 4 sprawozdania.

Transakcje i salda w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji lub

wyceny, jeżeli pozycje podlegają przeszacowaniu. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej

aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Zyski i straty dotyczące różnice kursowych Spółka ujmuje w przychodach/kosztach finansowych.

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym

dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych, które są walutą

funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów oraz rachunku zysków i strat przelicza się na EURO z uwzględnieniem następujących

kursów:

1) kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu

- 31 grudnia 2022 r. - kurs ogłoszony przez NBP - tabela 252/A/NBP/2022 z dnia 30.12.2022 tj. 4,6899 zł

- 31 grudnia 2021 r. - kurs ogłoszony przez NBP - tabela 254/A/NBP/2021 z dnia 31.12.2021 tj. 4,5994 zł

2) kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego

miesiąca w danym okresie:

2022 r. – 4,6883 zł

2021 r. – 4,5775 zł

Do przeliczenia poszczególnych pozycji bilansu przyjęto kurs obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu, czyli na dzień 31 grudnia

2022 r. - 1 EUR = 4,6899 PLN, na 31.12.2021 roku - 1 EUR = 4,5994 PLN.

Do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat przyjęto kurs średni w okresie (średnią arytmetyczną kursów

obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca), czyli za 12 miesięcy 2022 r. - 1EUR=4,6883 PLN, a za 12 miesięcy 2021 r. -

1EUR=4,5775 PLN.

Do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunku przepływu środków pieniężnych przyjęto kurs średni w okresie (średnią

arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca), czyli za 12 miesięcy 2022 r. - 1EUR= 4,6883 PLN, a za 12

miesięcy 2021 r. - 1EUR=4,5775 PLN.

Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne ujmuje się początkowo w księgach według cen ich nabycia lub poniesionych na nie kosztów wytworzenia.

Stosowane roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych są następujące:

-koszty prac rozwojowych w ciągu – 10 lat,

-licencje, prawa autorskie i oprogramowanie komputerowe w ciągu - 2 lat,

-pozostałych wartości niematerialnych w ciągu - 5 lat.

W bilansie wartości niematerialne wykazywane są w wartości netto, to znaczy w wartości początkowej pomniejszonej o dokonane

odpisy amortyzacyjne.

Za wyjątkiem kosztów prac rozwojowych wszystkie Aktywa niematerialne wytworzone przez Spółkę nie podlegają aktywowaniu i

ujmowane są w zysku i stracie okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały poniesione. Wartość niematerialną powstałą w wyniku

prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka posiada dokumentację potwierdzającą:

 możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania

lub sprzedaży,

 zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,

 zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

 sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne,

 dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz

użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

 możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu

składnikowi wartości niematerialnych.

Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez Spółkę spełnia kryteria dotyczące ujmowania, dzieli się proces

powstawania aktywów na:

 etap prac badawczych; oraz

 etap prac rozwojowych.

Nie ujmuje się żadnego składnika aktywów niematerialnych, powstałego w wyniku prac badawczych z uwagi na fakt, iż Spółka nie jest

w stanie udowodnić istnienia składnika wartości niematerialnych, który będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści

ekonomiczne. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmuje się w kosztach w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych są sumą nakładów poniesionych od dnia, w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych

spełni ww. kryteria dotyczące ujmowania pozycji. Koszty te obejmują wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio

przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony

przez Zarząd.

4.Metody wyceny aktywów i pasywów bilansu, przychodów i kosztów

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia. Na moment początkowego ujęcia środków trwałych

ujmowane są przewidywane koszty ich demontażu, usunięcia i przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym dany składnik

aktywów się znajduje i których obowiązek poniesienia powstaje w chwili instalacji składnika aktywów lub jego używania. Koszty

finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów,

aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Specjalistyczne znaczące części zamienne, których wykorzystania oczekuje się przez czas dłuższy niż jeden rok ujmuje się jako

rzeczowe aktywa trwałe. Podobnie ujmuje się te części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem, które mogą być

wykorzystywane jedynie dla poszczególnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe części zamienne oraz wyposażenie

związane z serwisem wykazuje się jako zapasy i ujmuje w wyniku lub stracie w momencie ich wykorzystywania.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzację zaprzestaje się na wcześniejszą z dat:

środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek

likwidacji, sprzedaży, bądź wycofania z użytkowania.

Na dzień, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania, ustalane są okres lub stawka i metoda jego amortyzacji oraz wartość

końcowa.

Aktywa amortyzowane są poddawane przeglądom pod kątem utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że

wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości wykazuje się w wysokości, o którą

wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch wartości:

wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb oceny utraty wartości aktywa

grupuje się na najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące

środki pieniężne).

Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, ocenia się na każdy dzień bilansowy pod kątem

występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej środki trwałe wykazane są w wartości netto, to znaczy w wartości początkowej pomniejszonej

o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość końcową oraz okres

użytkowania składnika aktywów weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku finansowego.

Przykładowe okresy użytkowania są następujące:

-budynki 25 – 40 lat

-obiekty inżynierii lądowej 10 – 20 lat

-urządzenia techniczne i maszyny 3 – 50 lat

-środki transportu 3 - 16 lat

-komputery i instalacje komputerowe 3 lata

Zarząd Spółki dokonuje weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych podlegających amortyzacji. Na dzień

bilansowy okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia

korzyści ekonomicznych przez aktywa w przyszłości.

Inwestycje w jednostki zależne

Udziały w jednostkach zależnych są na dzień sprawozdawczy wyceniane według cen nabycia po pomniejszeniu o odpisy z tytułu

utraty wartości.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które Spółka traktuje jako

źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości, względnie obie te

korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest:

- wykorzystywana w produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych ani też

- przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności Spółki.

Do wyceny nieruchomości inwestycyjnej Spółka stosuje model wartości godziwej. Oznacza to, że wartość godziwa nieruchomości to

cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji między

uczestnikami rynku przeprowadzonej na zwykłych warunkach na dzień wyceny.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, prezentowane są w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej jako nieruchomości inwestycyjne.

Szacunek wartości godziwej przeprowadza się na koniec roku chyba, że w trakcie okresu zaistnieją zdarzenia lub okoliczności

wskazujące na możliwość istotnej zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej.

Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w

którym nastąpiła zmiana.

Zapasy

Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od

tego, która z kwot jest niższa.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty

poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Produkty gotowe oraz produkcję w toku wycenia się według rzeczywistego kosztu wytworzenia, na który składają się koszty

pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnione części kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem

danych produktów i produkcji w toku.

Rozchód wyrobów gotowych dokonuje się według cen przeciętnych tj. w wysokości średniej ważonej rzeczywistego kosztu

wytworzenia stanu produktów na początek okresu sprawozdawczego i ich przychodów z produkcji w ciągu tego okresu.

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

W bilansie zapasy są wykazywane w wartości netto, to jest po pomniejszeniu o utworzone na nie odpisy aktualizujące.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów mogą nie być możliwe do odzyskania, jeżeli zapasy zostały uszkodzone, utraciły

całkowicie lub częściowo swoją przydatność lub jeśli spadły ceny sprzedaży. Brak możliwości odzyskania ceny nabycia lub kosztu

wytworzenia zapasów może także wynikać ze wzrostu szacowanych kosztów przygotowania sprzedaży lub szacowanych kosztów

niezbędnych do doprowadzenia sprzedaży do skutku. W takiej sytuacji Spółka dokonuje odpisów aktualizujących na poziomie

wartości netto możliwej do uzyskania.

Ponadto Spółka przyjmuje i tworzy odpisy aktualizujące dotyczące:

- wyrobów gotowych – cena możliwa do uzyskania,

- produkcja w toku i materiały – zapasy zalegające powyżej 1 roku – odpis w wysokości od 10% do ceny sprzedaży złomu lub 100%

wartości w zależności od długości zalegania.

Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe klasyfikowane są przez Spółkę do następujących kategorii wyceny:

 wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w

pozostałych całkowitych dochodach.

Aktywa finansowe wycenione według zamortyzowanego kosztu

Kategoria ta obejmuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i

ich ekwiwalenty.

Wyceniane klasy aktywów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i

krótkoterminowe.

Składnik aktywów wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

- składnik aktywów utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla

uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych

powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty

głównej pozostałej do spłaty.

Spółka tworzy odpisy aktualizujące aktywa finansowe zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych. Kalkulacja oczekiwanych

strat kredytowych dla należności z tytułu dostaw i usług dokonywana jest

w horyzoncie czasu do upływu terminu zapadalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka

wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzyskanych należności od

kontrahentów. Matryca przewiduje podział należności na grupy: należności terminowe, należności przeterminowane 1-30 dni,

należności przeterminowane 31-90 dni, należności przeterminowane 91-180 dni, należności przeterminowane 181-360 dni, należności

przeterminowane powyżej 360 dni.

Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest

aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenionych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu

odwrócenia odpisów aktualizujących Spółka ujmuje w wyniku jako przychody

i koszty operacyjne, a różnice kursowe prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Kategoria ta obejmuje aktywa finansowe przeznaczone do obrotu. Składnik aktywów finansowych zalicza się do tej kategorii, jeżeli

nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaży w krótkim terminie. Kategoria ta obejmuje również instrumenty pochodne, o ile nie

są przedmiotem rachunkowości zabezpieczeń. Aktywa z tej kategorii zalicza się do aktywów obrotowych lub trwałych w zależności od

przewidywanego okresu rozliczenia instrumentu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są początkowo ujmowane w wartości godziwej, natomiast

koszty transakcyjne stanowią koszt okresu.

Wycena na dzień bilansowy ujmowana jest w rachunku zysków i strat.

Powyższe zasady rachunkowości dotyczą także zobowiązań finansowych wyrażonych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody to niestanowiące instrumentów pochodnych

instrumenty finansowe przeznaczone do tej kategorii albo niezaliczone do żadnej z pozostałych. Zalicza się je do aktywów trwałych,

o ile Zarząd nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zyski lub straty wynikające ze składnika aktywów finansowych wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje

się w pozostałych całkowitych dochodach, z wyjątkiem odpisów aktualizujących

z tytułu utraty wartości różnic kursowych, do momentu wyłączenia składnika aktywów finansowych

z bilansu, kiedy skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w wyniku finansowym.

MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego

kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe).

Model utraty bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych.

Środki pieniężne

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe

inwestycje o wysokim stopniu płynności o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kredyty w rachunku bieżącym są

prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań

krótkoterminowych.

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Zobowiązania finansowe:

Zobowiązania handlowe

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według

skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są

następnie wykazywane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu). Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą

(pomniejszoną o koszty transakcyjne), a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w zysku lub stracie przez

okres obwiązywania odnośnych umów.

Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim jest

prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania

kredytu. W takim zakresie, w jakim brak jest dowodów na prawdopodobieństwo wykorzystania całości lub części kredytu, opłata jest

kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się odnosi.

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty

transakcyjne, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy

procentowej.

Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:

- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka jako zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw

i usług, kredyty oraz pożyczki.

Spółka jako zobowiązanie wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne niewyznaczone

dla celów rachunkowości zabezpieczeń, dla których zmiany wartości godziwej wynikają ze zmian warunków rynkowych, tj. kursów

wymiany walut.

Leasing

Leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie

z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio

amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo

w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą

w leasingu, jeżeli jej ustalenie jest możliwe. Jeżeli nie można łatwo określić tej stopy, leasingobiorca stosuje krańcową stopę

procentową. W odniesieniu do klasyfikacji leasingu u leasingodawców, przeprowadza się ją jako leasing operacyjny lub finansowy. U

leasingodawcy leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków

z tytułu posiadania odnośnych aktywów. W przeciwnym przypadku leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. W leasingu

finansowym leasingodawca rozpoznaje przychody finansowe przez okres leasingu, w oparciu o stałą okresową stopę zwrotu na

inwestycji netto. Leasingodawca ujmuje płatności leasingu operacyjnego w przychody liniowo lub w inny systematyczny sposób, jeśli

lepiej odzwierciedla wzór otrzymywania korzyści z wykorzystania odnośnych aktywów.

Zgodnie z dopuszczoną przez standard możliwością, Spółka zrezygnowała z przekształcenia danych porównywalnych i zdecydowała

się na zastosowanie zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego. Na dzień 1 stycznia 2019 roku Spółka ujęła składniki aktywów z

tytułu praw do użytkowania w postaci prawa wieczystego użytkowania gruntów w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu w

wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych poprzez zastosowanie krańcowej stopy procentowej wynoszącej

8,18%. Dodatkowo jako Prawo do użytkowania aktywów Spółka wykazuje aktywa w leasingu, które były prezentowane na dzień 31

grudnia 2018 roku w pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz „Aktywa niematerialne”.

Spółka zadecydowała o zastosowaniu zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów

umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5 000 USD oraz do umów krótkoterminowych.

Nakłady na nabycie prawa wieczystego użytkowania gruntu są prezentowane w pozycji Prawa do użytkowania aktywów w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej i są pomniejszane o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.

Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w zysku lub stracie.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego i wykazywane jako

zobowiązanie w kwocie, w jakiej zostanie zapłacone.

Dochód do opodatkowania (strata podatkowa) to dochód (strata) za dany okres, ustalony zgodnie z zasadami ustanowionymi przez

władze podatkowe, na podstawie których podatek dochodowy podlega zapłacie (zwrotowi).

Obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) jest to łączna kwota bieżącego i odroczonego podatku, uwzględniona przy ustalaniu

zysku lub straty za dany okres.

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową

aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą bilansową.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie

dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych oraz strat podatkowych.

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach

transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę

podatkową), nie wykazuje się go.

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na

zatwierdzonych budżetach Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania,

aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek

podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do

wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego z zobowiązaniami z

tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą

podatków naliczonych przez te same władze podatkowe od jednostki podlegającej opodatkowaniu lub różnych jednostek

podlegających opodatkowaniu w przypadku, gdy istnieje zamiar rozliczenia sald w kwotach netto.

Kapitały

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego. Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje

się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu wpływów z emisji.

Nabycie akcji własnych.

Jeśli jednostka nabywa własne instrumenty kapitałowe, to instrumenty te (nabyte akcje własne) odejmuje się od kapitału własnego.

Nabycie, sprzedaż, emisja lub umorzenie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę nie powoduje ujęcia w wyniku

finansowym jednostki żadnych zysków lub strat. Takie akcje własne mogą być nabyte i zatrzymane przez Spółkę lub inną jednostkę

będącą członkiem skonsolidowanej grupy. Kwoty zapłacone lub otrzymane ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym.

Kwotę nabytych akcji zatrzymanych przez Spółkę ujawnia się jako odrębną pozycję w bilansie oraz w Zestawieniu Zmian w Kapitale

Własnym. W celu zabezpieczenia skupu Spółka utworzyła kapitał rezerwowy.

Kapitał zapasowy tworzy się z odpisu zysku netto oraz jest efektem przejścia na MSSF. Ponadto Spółka tworzy kapitał z nadwyżki

ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej oraz kapitał pozostały, który powstał w wyniku ujęcia zysków/strat aktuarialnych dot.

rezerw emerytalno-rentowych poprzez inne całkowite dochody. Zwiększenia i zmniejszenia kapitału zapasowego następują wyłącznie

na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia.

Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, które w przyszłości mogą

spowodować wypływ aktywów generujących korzyści ekonomiczne oraz których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować. Stan

utworzonych rezerw jest weryfikowany na dzień bilansowy i korygowany w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego

szacunku.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Rezerwy na świadczenia pracownicze są specyficznym rodzajem rezerw na przyszłe świadczenia pracownicze takie jak nagrody

jubileuszowe i odprawy emerytalne.

Świadczenia pracownicze to wszystkie formy świadczeń oferowanych w zamian za pracę.

W spółce tworzy się rezerwy na:

- odprawy emerytalne,

- nagrody jubileuszowe,

- niewykorzystane urlopy.

Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości bieżącej

zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu zysków lub strat aktuarialnych oraz kosztów przeszłego

zatrudnienia. Wysokość zobowiązania z tytułu powyższych świadczeń wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego

metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych.

Zyski i straty aktuarialne powiększają lub zmniejszają koszty w zysku lub stracie w okresie, w którym powstały z wyjątkiem zysków i

strat aktuarialnych od świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), które ujmowane są w innych

całkowitych dochodach.

Rezerwy na świadczenia pracownicze aktualizowane są na koniec każdego półrocza.

Dotacje

Dotacje od państwa ujmuje się według wartości godziwej, gdy występuje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz dotrzymania

przez Spółkę wszystkich związanych z dotacjami warunków.

Dotacje państwowe do zakupu rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w zobowiązaniach długoterminowych jako przychody

przyszłych przychodów z tytułu dotacji państwowych i odnosi się je do przychodów w rachunku zysków i strat metodą liniową, w czasie

odpowiadającym przewidywanym okresom użytkowania odnośnych aktywów.

Przychody

Spółka stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem 5 kroków w odniesieniu do portfela umów (lub zobowiązań do wykonania

świadczenia) o podobnych cechach, jeśli wpływ na sprawozdanie finansowe zastosowania poniższych zasad nie będzie istotnie różnił

się od zastosowania poniższych zasad w stosunku do pojedynczych umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia).

Krok 1 identyfikacja umów z klientem

Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

- umowa została zawarta w formie pisemnej, ustnej lub innej zgodnej ze zwyczajowymi praktykami handlowymi,

- umowa identyfikuje prawa i obowiązki każdej ze stron w zakresie towarów lub usług oraz warunków płatności,

- umowa została zaakceptowana przez strony,

- każda ze stron oczekuje wykonania swoich obowiązków wynikających z umowy oraz jest prawdopodobne, że za przekazane towary

lub usługi zostanie otrzymane wynagrodzenie,

- umowa posiada treść ekonomiczną, czyli w rezultacie jej wykonania zmienia się ryzyko, czas oraz kwota przyszłych przepływów

pieniężnych jednostki.

Krok 2 identyfikacja odrębnych obowiązków świadczenia

Na moment podpisania każdej umowy Spółka ocenia dobra i usługi przyrzeczone w umowie i identyfikuje jako odrębne obowiązki

świadczenia każdą obietnicę, która przenosi na klienta dobro lub usługę, które są odrębne lub serię odrębnych dóbr lub usług, które

są zasadniczo takie same i które mają taki sam sposób przekazania do klienta. Te dobra i usługi, które występują w kontrakcie, a nie

są odrębne, łączy się z innymi dobrami i usługami, aż do momentu, gdy wspólnie stanowią odrębny obowiązek świadczenia.

Krok 3 ustalenie ceny

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz zastosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe.

Krok 4 alokacja ceny do odrębnych obowiązków świadczenia

Spółka monitoruje kwestię konieczności alokacji ceny do odrębnych obowiązków świadczenia i w przypadku występowania więcej niż

jednego odrębnego obowiązku świadczenia w ramach jednej umowy. Spółka lokuje cenę transakcyjną do poszczególnych

obowiązków świadczenia na podstawie indywidualnej (jednostkowej ceny sprzedaży, czyli ceny, po której Spółka dokonałaby

sprzedaży danego dobra lub usługi osobno.

Krok 5 ujęcie przychodu

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego

dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę

nad tym składnikiem aktywów. Spółka spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w określonym momencie.

Zgodnie z MSSF 15 przesłankami wskazującymi na przekazanie kontroli do klienta są:

- Spóła posiada bieżące prawo do wynagrodzenia,

- Klient posiada prawo własności do aktywa,

- Klient posiada fizyczne władanie nad aktywem,

- Klient przejął istotne ryzyka i korzyści związane z aktywem,

- Klient zaakceptował rezultat obowiązku świadczenia.

Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu dostawy rur,

profili stalowych oraz innych produktów Spółki. Przychody ze sprzedaży usług odzwierciedlają wartość godziwą otrzymanej lub

należnej zapłaty z tytułu wykonywania izolacji i dodatkowych powłok do oferowanych produktów. Przychody prezentowane są po

pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty i upusty.

Spółka opiera swoje szacunki na wynikach historycznych, uwzględniając rodzaj klienta, rodzaj transakcji oraz szczegóły konkretnych

umów. W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia, które jednostka spełnia w określonym momencie, Spółka ujawnia

informacje dotyczące znaczących subiektywnych ocen dokonywanych przy ustaleniu momentu uzyskania przez klienta kontroli nad

przyrzeczonymi dobrami lub usługami.

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Spółka ujmuje w momencie spełnienia (lub

w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów)

klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ze sprzedaży wykazuje się na podstawie cen określonych

w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu

o szacowane rabaty i inne zmniejszenia sprzedaży.

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci

na wartości, jednostka obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom

pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej stopy procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta

w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje

się według pierwotnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności.

Zysk lub strata netto na akcję

Zysk lub strata netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku lub straty netto za dany okres przez

średnio ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk lub strata na jedną akcję jest obliczany poprzez

podzielenie zysku lub straty netto za dany okres przez średnio ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym skorygowaną

o średnio ważoną ilość dodatkowych akcji zwykłych.

W działalności operacyjnej Spółki został wyodrębniony jeden segment:

- segment rur – realizowany przez FERRUM S.A.

Powyższy segment operacyjny stanowi również segment sprawozdawczy.

Innych segmentów jednostka nie identyfikuje.

Informacje uzupełniające o działalności Spółki prezentowane w przekroju geograficznym podzielono na dotyczące:

- sprzedaży krajowej;

- sprzedaży eksportowej wraz z dostawami wewnątrzwspólnotowymi.

5. Segmenty działalności

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 01 stycznia 2022 r.

Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(„RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE, które weszły w życie w roku 2022:

 Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy” -

Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018–2020: Jednostka zależna stosująca MSSF po raz pierwszy - mające

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 Roku lub później;

 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych - mające zastosowanie

dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

 Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” - Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018–2020: Opłaty w ramach testu

10% przy zaprzestaniu ujmowania zobowiązań finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

 Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” - Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania - mające

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

 Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - Umowy rodzące obciążenia – koszty

wypełnienia obowiązków umownych - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia

2022 roku lub później;

 Zmiany do MSR 41 „ Rolnictwo” - Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018–2020: Opodatkowanie przy ustalaniu wartości

godziwej - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

W/w nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe

FERRUM za 2022 rok.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds.

Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

 MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do tego standardu – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 –

informacje porównawcze - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2023 roku lub później;

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących

polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości - zatwierdzone przez UE -

wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości - mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

 Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja

wartości szacunkowych - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2023 roku lub później;

 Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z

pojedynczej transakcji - zatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1

stycznia 2023 roku lub później;

 Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – do dnia

publikacji niniejszego rocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe

– do dnia publikacji niniejszego rocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i

są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana,

lecz nie weszła dotychczas w życie. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania

finansowe.

Według szacunków FERRUM S.A., wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego

wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Nadal poza regulacjami zatwierdzonymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów

i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.

Spółka nie dokonywała korekty sprawozdań lat poprzednich ani zmian prezentacji.

6. Opublikowane interpretacje zatwierdzone przez UE i zastosowane przez Spółkę

7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały zastosowane przez Spółkę

8. Korekty dotyczące sprawozdań lat poprzednich oraz zmiany prezentacji

9. Zarządzanie ryzykiem

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe, ryzyko zmiany

przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program Spółki

dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się przede wszystkim na zapewnieniu odpowiedniej płynności umożliwiającej realizację

postawionych przez Spółkę zadań inwestycyjnych.

a) Ryzyko zmiany kursów walut

Spółka prowadzi działalność handlową na rynkach zagranicznych i narażona jest na ryzyko zmiany kursów walut, w szczególności

kursu EURO. Ryzyko zmiany kursu walut wynika z przyszłych transakcji handlowych

i ujętych aktywów i zobowiązań. W Spółce występuje częściowo zjawisko naturalnego hedgingu wynikające

z faktu realizacji zarówno zakupu jak i sprzedaży w EUR, jednak ze względu na występujące różnice

w terminach rozliczenia transakcji zakupu i sprzedaży powstaje otwarta pozycja walutowa.

W 2022 r. Spółka zawierała transakcje forward w związku z zabezpieczeniem kursu spłaty kredytu w PEKAO SA. Wg stanu na

31.12.2022r. kredyt w PEKAO SA został spłacony.

Emitent nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursów podstawowych walut

Wartość ekspozycji w walucie na 31.12.2022 r.

Kurs waluty na

31.12.2022 r.

Wpływ zmiany kursu waluty na wynik netto o:

-1%

Należności handlowe i pozostałe

EUR

19 487

4,6899

-914

914

Zobowiązania handlowe i pozostałe

EUR

13 558

4,6899

636

-636

Wartość ekspozycji w walucie na 31.12.2021 r.

Kurs waluty na

31.12.2021 r.

Wpływ zmiany kursu waluty na wynik netto o:

-1%

Należności handlowe i pozostałe

EUR

15 582

4,5994

-717

717

Zobowiązania handlowe i pozostałe

EUR

9 889

4,5994

455

-455

Wg stanu na 31 grudnia 2022 roku FERRUM S.A. nie posiadał otwartych pozycji transakcji zabezpieczających.

b) Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej związku z częściowym finansowaniem swojej działalności kredytami bankowymi i

pożyczkami. Kredyty i pożyczki oprocentowane są wg zmiennej stopy procentowej. Biorąc jednak pod uwagę tendencje rynkowe

ryzyko kolejnego wzrostu stóp procentowych jest w obecnej sytuacji istotne.

Wahania

stopy

Wpływ na wynik finansowy

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Wzrost stopy procentowej

-1 425

-1 928

Spadek stopy procentowej

-1%

1 425

1 928

c) Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów w bankach i instytucjach finansowych,

a także zaangażowań kredytowych w odniesieniu do klientów Spółki.

W przypadku banków i instytucji finansowych akceptuje się jednostki o wysokiej wiarygodności.

Spółka nie posiada ratingów banków i instytucji finansowych.

Spółka zawiera transakcje handlowe z firmami o potwierdzonej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z

kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Należności zgodnie z zapisami polisy ubezpieczeniowej są

ubezpieczone przez Towarzystwo Ubezpieczeń Euler Hermes S.A. Umowa aktualnie obowiązuje do 30 września 2023 roku.

Spółka posiada również polisę nadwyżkową ubezpieczenia należności w Credendo.

Niezależnie od tego Spółka na bieżąco monitoruje stan należności celem ograniczenia ryzyka ich nieściągalności.

W 2022 roku odbiorcami, których udział był znaczący w przychodach ze sprzedaży netto były spółki: Operator Gazociągów

Przesyłowych GAZ-SYSTEM przychody 198,4 mln zł, Grupa IZOSTAL przychody 224,2 mln zł oraz spółki Grupy LOGSTOR (wraz z

PowerPipe) przychody 97,4 mln zł.

Maksymalne ryzyko kredytowe równa się wartości bilansowej poszczególnych aktywów finansowych.

d) Ryzyko płynności

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Celem Spółki jest utrzymane równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł

finansowania, takich jak kredyty bankowe, pożyczki i umowy leasingu oraz umowy faktoringu.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego

okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy. Saldo przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są

wykazywane w wartościach bilansowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości.

Stan na 31 grudnia 2022

Do 1

miesiąca

Od 1 do 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku do

2 lat

Od 2 do 5

lat

Ponad 5 lat

Kredyty i pożyczki

3 153

137 327

2 000

Odsetki od kredytów i pożyczek

29 214

322

Zobowiązania handlowe

78 841

15 815

Inne zobowiązania finansowe

Odsetki od zobowiązań finansowych

Zobowiązania z tytułu leasingu

250

247

105

4 071

Przeznaczone do obrotu i rozliczane

w kwotach netto finansowe

instrumenty pochodne

Stan na 31 grudnia 2021

Kredyty i pożyczki

192 115

Odsetki od kredytów i pożyczek

20 513

Zobowiązania handlowe

65 784

10 145

Inne zobowiązania finansowe

Odsetki od zobowiązań finansowych

Zobowiązania z tytułu leasingu

320

373

104

6 459

Przeznaczone do obrotu i rozliczane

w kwotach netto finansowe

instrumenty pochodne

Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności, a także utrzymanie

optymalnej struktury kapitału. Spółka monitoruje obcy kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako

stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek pomniejszoną o

środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej wraz z zadłużeniem netto.

Wskaźniki zadłużenia przedstawiają się następująco:

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Kredyty ogółem

172 016

212 628

minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty

-8 489

-11 499

Zadłużenie netto

163 527

201 129

Kapitał własny razem

89 514

80 892

Kapitał ogółem

253 041

282 021

Wskaźnik zadłużenia

65%

71%

e) ryzyko związane z klimatem

FERRUM identyfikuje wpływ na klimat w wymiarze bezpośrednim oraz pośrednim. W pespektywie bezpośredniej wpływ Spółki na

klimat związany jest z emisją gazów cieplarnianych związanych z bezpośrednim zużyciem paliw oraz zużyciem energii elektrycznej i

cieplnej. Wpływ bezpośredni związany jest również z realizacją procesów operacyjnych w ramach których ma miejsce zużycie

zasobów naturalnych.

W ujęciu pośrednim wpływ FERRUM na aspekty klimatyczne może być rozpatrywany w kategorii podmiotu zaangażowanego w proces

tworzenia infrastruktury wspierającej cel jakim jest łagodzenie zmian klimatycznych. W szczególności wyroby znajdujące się w ofercie

FERRUM są wykorzystane na potrzeby budowy infrastruktury gazowej, ciepłowniczej i komunalnej.

Zidentyfikowane ryzyka i możliwości związane z klimatem mają ograniczony wpływ na odpowiedni model biznesowy, strategię oraz

plany finansowe organizacji w perspektywie zarządzenia operacyjnego. Ekspozycja działalności FERRUM na ryzyko fizycznego

narażenia ( gwałtowne zjawiska pogodowe, powodzie jak również rosnący poziom mórz) jest typowa dla branży w której działa Spółka

oraz prowadzenia działalności w Polsce. Istotny wpływ na sytuację Spółki może być natomiast rozpatrywany z punktu widzenia ryzyka

związanego z przejściem tj. transformacji w kierunku gospodarek niskoemisyjnych. W szczególności należy wskazać następujące

aspekty:

- liczne inicjatywy regulacyjne mające na celu obciążenie produktów/materiałów oraz technologii charakteryzujących się wysoką

emisją CO2 dodatkowymi kosztami efektem czego spodziewany jest wzrost cen surowców, energii oraz ograniczenie ich dostępności

w wybranych gałęziach przemysłu;

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

- potencjalna utrata wartości aktywów/technologii charakteryzujących się wysoką emisją CO2 lub wykorzystywanych w procesach

chrakteryzujących się wysoką emisyjnością w porównaniu do dostępnych technologii alternatywnych;

- konieczność podjęcia inicjatyw związanych z ograniczeniem emisji CO2 organizacji oraz produktu;

- wzrost obciążeń regulacyjnych związanych ze sprawozdawczością w obszarze klimatycznym oraz zrównoważonego rozwoju;

- finansowanie zewnętrzne powiązane z klasyfikacją/zgodnością działalności FERRUM z Taksonomią UE;

- konieczność dostosowania procesów operacyjnych poprzez inwestycje w niskoemisyjne technologie branżowe;

- wzrost znaczenia infrastruktury gazowej i ułatwienia w pozyskiwaniu finansowania na inwestycje w infrastrukturę niskoemisyjną.

Wszystkie zidentyfikowane ryzyka w okresie sprawozdawczym były analizowane ze względu na nietypową sytuację ogólnoświatową

związaną z pandemią COVID-19 oraz trwającą wojnę w Ukrainie. Działania podejmowane przez Zarząd Spółki zmierzały do

zminimalizowania negatywnego wpływu na prowadzoną działalność. Ostateczny wpływ na działalność FERRUM S.A. jest w chwili

obecnej nieznany, a tym samym niemożliwy do oszacowania, ponieważ uzależniony jest od czynników zewnętrznych pozostających

poza kontrolą Grupy.

DODATKOWE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

Nota 1 / Aktywa niematerialne /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Aktywa niematerialne

Prawo

wieczystego

użytkowania

gruntu

Koszty prac

rozwojowych

w realizacji

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Inne wartości

niematerialne

oprogramowanie

Aktywa

niematerialne

w budowie

Razem

wartości

niematerialne

Wartość brutto na

1 stycznia 2021 roku

9 792

1 560

2 110

13 462

Zwiększenia

2 956

337

3 293

Zmniejszenia

2 110

Wartość brutto na

31 grudnia 2021 roku

9 792

4 516

337

14 645

Wartość umorzenia na

1 stycznia 2021 roku

8 843

987

9 830

Zwiększenia

474

203

677

Zmniejszenia

Wartość umorzenia na

31 grudnia 2021 roku

9 317

1 190

10 507

Wartość netto na

31 grudnia 2021 roku

475

3 326

337

4 138

Wartość brutto na

1 stycznia 2022 roku

9 792

4 516

337

14 645

Zwiększenia

180

1 449

1 629

Zmniejszenia

337

Wartość brutto na

31 grudnia 2022 roku

9 792

4 696

1 449

15 937

Wartość umorzenia na

1 stycznia 2022 roku

9 317

1 190

10 507

Zwiększenia

475

439

914

Zmniejszenia

Wartość umorzenia na

31 grudnia 2022 roku

9 792

1 629

11 421

Wartość netto na

31 grudnia 2022 roku

3 067

1 449

4 516

Amortyzację wartości niematerialnych ujęto w jednostkowym rachunku zysków i strat

w następujących pozycjach:

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów

914

677

Koszty sprzedaży

Koszty administracyjne

Razem

914

677

Nota 2a / Rzeczowe aktywa trwałe /

Spółka FERRUM S.A. w latach ubiegłych dokonała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych, które na dzień 31 grudnia

2022 roku wynoszą 248 tys. zł. W związku z modernizacją linii produkcyjnej środki trwałe objęte odpisem zostaną zastąpione nowymi

modelami, których celem jest poprawa uzysku produkcji. Środki trwałe objęte odpisem nie zostały zlikwidowane do 31 grudnia 2022

roku i w związku z powyższym odpis został pomniejszony o roczną amortyzację tych środków.

Majątek Spółki stanowi zabezpieczenie kredytów i pożyczek. Szczegółowa informacja o rodzajach zabezpieczeń została ujawniona w

Nocie 13. Dodatkowo w celu zabezpieczenia wierzytelności ERGO HESTII mogącej powstać z tytułu wystawionych gwarancji

ubezpieczeniowych zostały zawarte umowy zastawów rejestrowych i przewłaszczenia na środkach trwałych stanowiący

zabezpieczenie do kwot gwarancji w wysokości 2 727 tys. zł oraz 2 794 tys. EUR, na które składają się maszyny i urządzenia.

Amortyzację środków trwałych ujęto w jednostkowym rachunku zysków i strat w następujących pozycjach:

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów

8 344

8 670

Koszty administracyjne

255

440

Razem

8 599

9 110

Budynki, lokale i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe

w budowie

Razem

1. WARTOŚĆ POCZĄTKOWA

Na dzień 1 stycznia 2021 roku

34 984

199 809

3 276

4 160

1 913

244 142

a) zwiększenia (z tytułu)

293

1 224

3 654

5 249

- nakłady na oddane środki trwałe do

użytkowania

293

1 224

3 654

5 249

- przemieszczenie wewnętrzne

b) zmniejszenia (z tytułu)

1 337

1 409

- likwidacja, sprzedaż

- inne-przemieszczenie wewnętrzne

1 337

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

35 277

201 033

3 282

4 160

4 230

247 982

2. UMORZENIE

Na dzień 1 stycznia 2021 roku

22 026

146 670

2 701

2 412

173 809

Zmiany w roku

1 175

7 591

217

9 039

- amortyzacja za okres

1 175

7 591

127

217

9 110

- umorzenie - likwidacja, sprzedaż

-71

- odpis aktualizujący

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

23 201

154 261

2 757

2 629

182 848

3. Odpisy aktualizujące

338

4. WARTOŚĆ NETTO

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

12 076

46 434

525

1 531

4 230

64 796

1. WARTOŚĆ POCZĄTKOWA

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

35 277

201 033

3 282

4 160

4 230

247 982

a) zwiększenia (z tytułu)

633

165

3 675

4 485

- nakłady na środki trwałe do użytkowania

633

3 675

4 320

- leasing

- przemieszczenia wewnętrzne

165

b) zmniejszenia (z tytułu)

1 538

186

151

950

2 825

- likwidacja, sprzedaż

1 538

186

151

948

2 823

- inne-przemieszczenie wewnętrzne

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

35 277

200 128

3 261

4 021

6 955

249 642

2. UMORZENIE

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

23 201

154 261

2 757

2 629

182 848

Zmiany w roku

1 181

5 559

-73

6 724

- amortyzacja za okres

1 181

7 097

113

208

8 599

- umorzenie - likwidacja, sprzedaż

-1 538

-186

-151

-1 875

- odpis aktualizujący

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

24 382

159 820

2 684

2 686

189 572

3. Odpisy aktualizujące

248

4. WARTOŚĆ NETTO

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

10 895

40 060

577

1 335

6 955

59 822

Spółka jako prawo do użytkowania aktywów prezentuje głównie wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów ujęte na dzień 1

stycznia 2022 roku w kwocie zdyskontowanych zobowiązań leasingowych zgodnie

z MSSF 16 „Leasing”, pomniejszone o wartość umorzenia za 2022 roku oraz leasingi maszyn i urządzeń.

Wartość brutto

Grunty

Maszyny i urządzania

Środki transportu

Prawa do

użytkowania

aktywów razem

Na dzień 1 stycznia 2021 roku

8 179

1 012

165

9 356

Nota 2b / Rzeczowe aktywa trwałe /

Nota 3 / Prawo do użytkowania aktywów /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Zwiększenia/(zmniejszenia) z tytułu zmiany leasingu

-4 577

395

-4 182

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

3 602

1 407

165

5 174

UMORZENIE

Na dzień 1 stycznia 2021 roku

660

151

869

Amortyzacja za okres

254

327

Zwiększenia/(zmniejszenia) z tytułu zmiany leasingu

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

700

405

1 196

Wartość netto na 31 grudnia 2021

2 902

1 002

3 978

Wartość brutto

Grunty

Maszyny i urządzania

Środki transportu

Prawa do

użytkowania

aktywów razem

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

3 602

1 407

165

5 174

Zwiększenia/(zmniejszenia) z tytułu zmiany leasingu

-1 323

139

-1 184

Przemieszczenie wewnętrzne

-852

852

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

2 279

555

1 156

3 990

UMORZENIE

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

700

405

1 196

Amortyzacja za okres

180

159

374

Przemieszczenie wewnętrzne

-229

229

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

735

356

479

1 570

Wartość netto na 31 grudnia 2022 roku

1 544

199

677

2 420

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Stan na początek okresu

21 056

- akcje, udziały w jednostkach zależnych

Zwiększenia :

- nabycie akcji, udziałów

- rozwiązanie odpisu aktualizującego

Zmniejszenia

- połączenie Spółek

- sprzedaż aktywów finansowych

Stan na koniec okresu

- akcje, udziały w jednostkach zależnych

21 056

- aktywa dostępne do sprzedaży

W dniu 24 lutego 2020 zostało dokonane połączenie spółki FERRUM S.A. ze spółką zależną ROCKFORD Sp. z o.o. Główną

działalnością spółki ROCKFORD był wynajem Linii Bender spółce FERRUM S.A. Połączenie Emitenta ze Spółką Przejmowaną zostało

dokonane w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych („KSH”) poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej

na Emitenta, w drodze sukcesji uniwersalnej zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 17 grudnia

2019 r. Z uwagi na fakt, że Emitent był jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej, połączenie odbyło się bez podwyższenia kapitału

zakładowego oraz bez zmiany statusu Emitenta, a ponadto połączenie zostało dokonane w trybie uproszczonym na podstawie art.

516 § 6 KSH. Z dniem połączenia ze Spółką Przejmowaną, Emitent wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej,

natomiast udzielone przez Spółkę Przejmowaną zabezpieczenie, tj. poręczenie, z mocy sukcesji uniwersalnej wygasło, a

oświadczenie o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 § 1 pkt. 5 k.p.c., złożone w wyniku zawartej umowy poręczenia, stało

się bezprzedmiotowe.

W wyniku połączenia różnica pomiędzy wartością udziałów w spółce ROCKFORD, a wartością aktywów netto spółki ROCKFORD na

dzień połączenia została odniesiona w środki trwałe korygując wartość Linii Bender w księgach Emitenta (po połączeniu Linia Bender

prezentowana na dzień 31 grudnia 2019 roku w pozycji Prawa do użytkowania aktywów została reklasyfikowana do pozycji Środki

Trwałe.

Nota 4 / Akcje i udziały w jednostkach zależnych /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Instrumenty finansowe według typu

Aktywa finansowe wyceniane

według zamortyzowanego

kosztu

Aktywa finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez

wynik finansowy

Ogółem

31 grudnia 2022

Aktywa według sprawozdania z sytuacji Finansowej

(zgodnie z MSSF 9)

Należności handlowe oraz pozostałe należności

87 772

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

8 489

Ogółem

96 261

Zobowiązania wyceniane

według zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania wyceniane w

wartości godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

31 grudnia 2022

Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej

Pochodne instrumenty finansowe

Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania

94 709

Kredyty i pożyczki

172 016

Ogółem

266 725

Aktywa finansowe wyceniane

według zamortyzowanego

kosztu

Aktywa finansowe wyceniane w

wartości godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

31 grudnia 2021

Aktywa według sprawozdania z sytuacji Finansowej

(zgodnie z MSSF 9)

Należności handlowe oraz pozostałe należności

70 277

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11 499

Ogółem

81 776

Zobowiązania wyceniane

według zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania wyceniane w

wartości godziwej przez wynik

finansowy

Ogółem

31 grudnia 2021

Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej

Pochodne instrumenty finansowe

Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania

75 929

Kredyty i pożyczki

212 628

Ogółem

288 557

Spółce nie są znane zewnętrzne ratingi klientów.

Nie było przeterminowanych pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym, które nie są jednocześnie objęte odpisem na utratę

wartości.

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Stan na początek okresu

33 588

32 602

Wpływ zastosowania MSSF 16

-1 158

Stan na początek okresu po przekształceniu

32 430

32 602

- zwiększenia/zmniejszenie wartości nieruchomości inwestycyjnej

1 029

- zmniejszenia

Stan na koniec okresu

32 386

33 588

Spółka wykazuje nieruchomość inwestycyjną według wartości godziwej. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej na dzień 31

grudnia 2022 roku została oszacowana na podstawie wyceny przeprowadzonej na ten dzień przez niezależnych rzeczoznawców

posiadających kwalifikacje odpowiednie do przeprowadzenia wycen nieruchomości, a także aktualne doświadczenie w takich

wycenach dokonywanych w lokalizacjach, w których znajdują się aktywa Spółki. Wartość rynkowa nieruchomości została dokonana

w oparciu o dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (poziom III hierarchii ustalenia

wartości godziwej zgodnie z MSSF 13).

Nota 5/ Instrumenty finansowe /

Nota 6/ Nieruchomość inwestycyjna /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31grudnia 2022 roku została ustalona na poziomie 30 046 tys. zł. Na wartość

nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 32 386 tys. zł składa się wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 30 046

tys. zł przyjęta zgodnie z operatami rzeczoznawców oraz zwiększenie wartości prawa do użytkowania aktywów zgodnie z wdrożeniem

MSSF 16.

Wyceny wartości godziwej gruntów położonych w Katowicach przy ul. Murckowskiej, ul. Hutniczej i ul. Porcelanowej wchodzących w

skład nieruchomości inwestycyjnej przeprowadzono poprzez odniesienie do rynkowych cen transakcyjnych podobnych nieruchomości

(metoda porównawcza). Podejście porównawcze polega na określeniu wartości nieruchomości przy założeniu, że wartość wycenianej

nieruchomości jest równa cenie, jaką uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego, skorygowanej

ze względu na cechy różniące te nieruchomości (tj. lokalizację, uzbrojenie/stan zagospodarowania, kształt działki oraz powierzchnię)

i ustalonej z uwzględnieniem zmian poziomu cen na skutek upływu czasu. Analiza wrażliwości pokazuje, iż model wyceny

porównawczej jest wrażliwy na zmiany cen nieruchomości podobnych przyjętych do wyceny.

Analiza rynku wskazuje, iż na badanym rynku zarejestrowano odpowiednią ilość transakcji, których przedmiotem sprzedaży były

nieruchomości gruntowe niezabudowane, podobne do szacowanej nieruchomości. W związku z ilością rejestrowanych transakcji do

wyceny nieruchomości zastosowano podejście porównawcze, metodą korygowania ceny średniej.

Szacowanie wartości rynkowej przy zastosowaniu podejścia porównawczego jest procesem, w którym obliczona wartość rynkowa

wynika z analizy rynku lokalnego tego typu nieruchomości i porównania ich z obiektem szacowania. Podstawą podejścia

porównawczego są relacje do cen innych nieruchomości porównywanych przy zastosowaniu zasady substytucyjności, założeniu

równowagi popytu i podaży oraz zasady najlepszej i najbardziej efektywnej funkcji.

Na podstawie wielkości wartości współczynnika korygującego nieruchomości wycenianej (takimi jak lokalizacja, potencjał

inwestycyjny, kształt i wielkość działki, rodzaj prawa) oraz nieruchomości przyjętych do porównań oraz wag cech i ich zakresów

kwotowych (od 185 do 747 zł) określono wartość nieruchomości. Za jednostkę porównawczą przyjęto 1 m

powierzchni gruntu.

Wartość rynkowa 1m

wyniosła 413 zł.

Spółka utrzymuje nieruchomość (w postaci prawa użytkowania wieczystego) w celu wzrostu wartości. Nieruchomość gruntowa o

łącznej powierzchni 74 524 m² składa się z działek oznaczonych nr 5/5, 5/6, 20/29, 20/31, 20/32, 20/33, 20/34, 20/37, 7/5, 7/6, 7/7.

Spółka w 2021 roku nie uzyskiwała przychodów z czynszów nieruchomości inwestycyjnej. W związku z nieruchomością inwestycyjną

spółka poniosła 71 tys. zł kosztów związanych z podatkiem od nieruchomości oraz 44 tys. zł w związku z amortyzacją.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku nie dokonano żadnych przeniesień między poziomami w hierarchii ustalania wartości

godziwej.

Zapasy

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Materiały

40 154

34 044

Odpisy z tytułu aktualizacji wartości materiałów

-5 795

-2 934

Półprodukty i produkty w toku

20 658

18 508

Odpis z tytułu aktualizacji wartości produkcji w toku

-3 530

-2 105

Produkty gotowe

94 179

97 280

Odpis z tytułu aktualizacji wartości produktów gotowych

-20 162

-17 229

Towary

19 883

24 774

Odpis z tytułu aktualizacji wartości towarów

-1 704

-1 051

Zapasy netto razem

143 683

151 287

Zaktualizowano odpis dla materiałów, towarów nierotujących oraz produkcji w toku.

Zaktualizowano odpis dla zapasów wyrobów gotowych, których koszt wytworzenia przekracza wartość netto możliwą do uzyskania.

Na 31 grudnia 2022 rok zapasy o wartości nie niższej niż 40 mln zł stanowią zastaw na rzecz PFR FI FIZAN, oraz PFR Konstrukcje

Stalowe Sp. z o.o. do wysokości 150% całkowitego zaangażowania, który wynika z umów pożyczek.

Zmiany stanu odpisu aktualizującego zapasów przedstawia poniższa tabela

Okres od 1.01.2022 r. do

31.12.2022 r.

Okres od 1.01.2021 r. do

31.12.2021 r.

Stan na początek okresu 1 stycznia

23 319

7 453

Utworzenie odpisu

26 076

20 739

Nota 7/ Zapasy /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Odwrócenie odpisu

18 204

4 873

Stan na koniec okresu 31 grudnia

31 191

23 319

Spółka tworzy odpisy aktualizacyjne ze względów ostrożnościowych po weryfikacji ich rotacji oraz cen możliwych do uzyskania (nota

16 i 17).

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Należności handlowe brutto

89 119

71 555

Udzielone pożyczki

1 375

1 396

Minus: odpis aktualizujący wartości należności

-2 722

-2 674

Należności finansowe netto

87 772

70 277

Należności z tyt. podatków, dotacji, ceł,

ubezpieczeń

5 770

9 142

Zaliczki wpłacone

2 490

21 617

Pozostałe należności

5 615

4 057

Minus: odpisy aktualizujące wartość należności

-140

Należności niefinansowe netto

13 735

34 676

Ogółem

101 507

104 953

W tym długoterminowe

Należności handlowe krótkoterminowe oraz

pozostałe należności

101 507

104 953

- w tym od jednostek powiązanych

3 374

1 679

Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowych i pozostałych przedstawia poniższa tabela

Okres od 1.01.2022 r. do 31.12.2022 r.

Okres od 1.01.2021 r. do 31.12.2021 r.

Stan na początek okresu 1 stycznia

2 814

46 158

Utworzenie odpisu

544

Należności spisane w trakcie roku, jako

nieściągalne

Odwrócenie kwot niewykorzystanych

43 888

Stan na koniec okresu

2 862

2 814

Zmiany stanu odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych i finansowych

jednostkowego rachunku zysków i strat (nota16 i 17 oraz 18).

Struktura wiekowa należności handlowych wykazujących utratę wartości przedstawia poniższa tabela:

Struktura wiekowa należności

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Do 1 miesiąca

Od 1 do 3 miesięcy

Od 3 do 6 miesięcy

Od 6 do 12 miesięcy

Powyżej 12 miesięcy

1 348

1 274

Ogółem

1 348

1 274

Pozostałe kategorie należności handlowych nie zawierają pozycji o obniżonej wartości.

Struktura wiekowa należności z tytułu pożyczek udzielonych wykazujących utratę wartości przedstawia poniższa tabela:

Struktura wiekowa należności

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Niewymagane

Nota 8/ Należności handlowe oraz pozostałe należności /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Do 1 miesiąca

Od 1 do 3 miesięcy

Od 3 do 6 miesięcy

Od 6 do 12 miesięcy

Powyżej 12 miesięcy

1 374

1 395

Ogółem

1 374

1 395

Na należności z tytułu pożyczek w latach 2014-2015 utworzono odpis aktualizujący w wysokości 2 703 tys. zł,

ze względu na istotne opóźnienia w spłatach który w kolejnych latach był rozwiązywany proporcjonalnie do otrzymanych zapłat. W

roku 2022 dokonano spłaty zadłużenia z tytułu pożyczki w kwocie 21 tys. zł.

Struktura wiekowa przeterminowanych należności handlowych nie wykazujących utraty wartości:

Struktura wiekowa należności

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Do 1 miesiąca

5 075

8 728

Od 1 do 3 miesięcy

497

684

Od 3 do 6 miesięcy

499

226

Od 6 do 12 miesięcy

Powyżej 12 miesięcy

Ogółem

6 071

9 638

Wartości bilansowe należności handlowych Spółki są wyrażone w następujących walutach:

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

W walucie polskiej (złoty polski)

4 689

4 060

W walutach obcych ( wg walut po przeliczeniu na zł)

83 083

66 217

- w walucie EURO

17 715

14 397

Ogółem

87 772

70 277

Struktura kapitału podstawowego na 31 grudnia 2022 r.

Seria/emisja

Rodzaj akcji

Liczba akcji

Wartość serii/emisji

wg wartości nominalnej

Data

rejestracji

Zwykłe

4 314 000

13 330

01-06-1995

Zwykłe

3 000 000

9 270

28-04-1997

Zwykłe

3 074 433

9 500

19-09-2003

Zwykłe

1 883 193

5 819

20-05-2005

Zwykłe

12 271 626

37 920

14-01-2008

Zwykłe

33 368 233

103 107

27-02-2018

Kapitał podstawowy razem

57 911 485

178 946

Wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę zostały w pełni opłacone.

Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 r.

Akcjonariusz

Ilość akcji

% udział w

kapitale

zakładowym

Ilość głosów na

% udział w

ogólnej liczbie

głosów na WZ

Nota 9 / Kapitał podstawowy oraz akcje własne /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

PFR Fundusz Inwestycyjny Fundusz Inwestycyjny

Zamknięty Aktywów Niepublicznych ( dawniej Fundusz

Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw Fundusz

Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych)

28 795 429

49,72%

28 795 429

49,72%

MM Asset Management Sp. z o.o. (dawniej MW Asset

Management Sp. z o.o.)

12 218 294

21,10%

12 218 294

21,10%

Noble Fund Mezzanine Fundusz Inwestycyjny

Zamknięty Aktywów Niepublicznych

6 599 186

11,40%

6 599 186

11,40%

BSK Return S.A.

3 858 482

6,66%

3 858 482

6,66%

Pozostali

6 440 094

11,12%

6 440 094

11,12%

Razem

57 911 485

100,00%

57 911 485

100,00%

Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy z

tytułu:

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Długoterminowe

Rezerwy na nagrody jubileuszowe

3 333

3 564

Rezerwy na odprawy emerytalne

1 335

1 477

Razem

4 668

5 041

Krótkoterminowe

Rezerwy na nagrody jubileuszowe

841

588

Rezerwy na odprawy emerytalne

469

158

Pozostałe rezerwy na świadczenia pracownicze

712

690

Razem

2 022

1 436

Wysokość zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na 31 grudnia 2022 r. została wyliczona przez niezależną firmę doradztwa

aktuarialnego.

Główne zastosowane założenia aktuarialne:

1) Na wyliczenie rezerwy istotne znaczenie wywarła wysokość stopy dyskontowej, która odzwierciedla zmianę wartości

pieniądza w czasie. W założeniach przyjęto stopę dyskontową opartą na aktualnej rentowności 10-letnich rynkowych

obligacji skarbowych, która na dzień 30 grudnia 2022 wynosiła 6,845%.

2) Do wyliczenia rezerw na nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne przyjęto wskaźnik wzrostu wynagrodzeń na

poziomie 11,5%, który został wyliczony na podstawie danych publikowanych corocznie przez Komisję Trójstronną

dotyczących wysokości minimalnego wynagrodzenia.

3) Przyjęto średnią wartość współczynnika rotacji obliczoną na podstawie danych z okresu 2018-2022 na poziomie 14,89%.

Współczynnik rotacji obliczany jest jako iloraz osób, które w danym roku odeszły z pracy i średniorocznego zatrudnienia.

Opis dodatkowych ujawnień MSR

Koszty bieżącego zatrudnienia, tj. wzrost wartości bieżącej zobowiązań z tytułu określonych świadczeń wynikających z pracy

wykonywanej przez pracowników w okresie bieżącym;

Koszty odsetkowe od zobowiązania z tytułu określonych świadczeń to zmiana wartości zobowiązania początkowego w trakcie okresu

spowodowana upływem czasu;

Zyski i straty aktuarialne to wszelkie zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń, wynikające z:

- skutków zmian założeń aktuarialnych,

- korekt założeń aktuarialnych ex post (skutków różnic pomiędzy poprzednimi założeniami aktuarialnymi

a tym, co faktycznie nastąpiło) oraz z tytułu różnic między rzeczywistym a poprzednio przyjętym wzrostem wynagrodzeń i inne zmiany

wartości przyszłego zatrudnienia;

Koszty przyszłego zatrudnienia, tj. zmiana wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń za pracę wykonywaną

przez pracowników w ubiegłych okresach, pojawiająca się w okresie bieżącym

w wyniku zmiany programu lub ograniczenia programu oraz wszelkie zyski i straty z tytułu rozliczenia.

Wycenę aktuarialną oparto o następujące podstawowe

założenia:

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na

odprawy emerytalno-rentowe

11,50%

8,58%

Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na

odprawy nagrody jubileuszowe

11,50%

8,58%

Nota 10 / Rezerwy na świadczenia pracownicze /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

Współczynnik rotacji (zwolnień) pracowników

14,89%

15,16%

Średnioważony okres dyskontowania wszystkich wypłat

17 lat 10 miesięcy

18 lat 8 miesięcy

Stopa dyskontowa dla średnioważonego okresu dyskontowania

6,85%

1,95%

Zmiany wartości bieżącej zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w okresie bieżącym kształtowały się

następująco:

Uzgodnienie bilansu otwarcia z bilansem zamknięcia dla zobowiązań netto z

tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych

od 01.01 do 31.12.2022 r.

Wartość bieżąca zobowiązania z tytułu świadczeń na początek roku

6 476

Koszt bieżącego zatrudnienia

942

Koszty odsetkowe

368

Ponowna wycena zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia (A+B)

457

A. Zyski i straty aktuarialne z tytułu zmiany założeń aktuarialnych

-841

na skutek zmian założeń demograficznych (rotacja pracowników)

na skutek zmian założeń finansowych (stopa dyskontowa, planowany wzrost

wynagrodzeń)

-937

B. Zyski i straty aktuarialne ex post z tytułu różnic między rzeczywistym a poprzednio

przyjętym wzrostem wynagrodzeń oraz inne zmiany wartości przeszłego zatrudnienia

1298

Świadczenia wypłacone i korekta wartości początkowej zobowiązania spowodowana

odejściem pracownika

-1 554

Wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec roku

6 689

Analiza wrażliwości dla każdego istotnego założenia aktuarialnego na koniec okresu sprawozdawczego, pokazująca, jaki wpływ

na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych miałyby zmiany w odpowiednich założeniach

aktuarialnych

Założenia aktuarialne

Zmiana wskaźnika o

punkt procentowy

Wartość rezerwy po

korekcie

Kwotowa zmiana

rezerwy

Procentowa

zmiana rezerwy

Stopa dyskontowa

+1,00%

6 425

-265

-3,96%

Stopa dyskontowa

-1,00%

6 982

293

4,38%

Rotacja pracowników

+1,00%

6 357

-332

-4,96%

Rotacja pracowników

-1,00%

7 058

368

5,50%

Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń

+1,00%

6 918

228

3,41%

Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń

-1,00%

6 478

-211

-3,16%

Średnia liczba pracowników

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Liczba pracowników

315

328

Rezerwa na kary

umowne

Rezerwa na

sądowe nakazy

zapłaty

Pozostałe rezerwy

Razem

Stan na 31 grudnia 2021 roku

854

W tym:

Krótkoterminowe

854

Ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

- Utworzenie dodatkowych rezerw

478

Rozwiązanie rezerw

W tym:

- w części wykorzystanej

837

- części niewykorzystanej

Stan na 31 grudnia 2022 roku

495

W tym:

Krótkoterminowe

495

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Zobowiązania handlowe, w tym:

94 650

75 762

Nota 10a / Rezerwy na zobowiązania/

Nota 11 / Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

- wobec jednostek powiązanych

764

224

Zobowiązania z tyt. Faktoringu

Zobowiązania z tyt. Leasingu

4 756

7 365

Zobowiązania dot. umowy inwestycyjnej

Zobowiązania pozostałe

167

Zobowiązania finansowe razem

99 465

83 294

Zobowiązania niefinansowe, w tym:

5 690

10 762

Przychody przyszłych okresów

1 949

194

Pozostałe zobowiązania, w tym:

3 741

10 568

- zobowiązania z tyt. Wynagrodzeń

1 537

1 308

- zobowiązania z tyt. otrzymanych zaliczek

7 154

- zobowiązania z tyt. podatków, ceł i innych świadczeń

1 699

1 605

- zobowiązania pozostałe, w tym:

505

501

- wobec jednostek powiązanych

Razem zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

105 155

94 056

W tym część:

Długoterminowa

4 457

7 036

Krótkoterminowa

100 698

87 020

Zobowiązania z tytułu umów leasingu

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Do roku

333

347

Od roku do 5 lat

352

558

Powyżej 5 roku

4 071

6 460

Razem

4 756

7 365

Zobowiązania z tytułu leasingu

31.12.2022 r.

koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu,

koszt związany z leasingami krótkoterminowymi

koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości

koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie

zobowiązań z tytułu leasingu

dochód uzyskany poprzez subleasing aktywów z tytułu prawa do użytkowania

całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów

273

zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania,

zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego

wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu

sprawozdawczego w podziale na klasy bazowego składnika aktywów, w tym

2 420

- Prawo wieczystego użytkowania gruntów

1 544

- środki transportu

199

- maszyny i urządzenia

677

koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w

podziale na klasy bazowego składnika aktywów, w tym

374

- Prawo wieczystego użytkowania gruntów

- środki transportu

159

- maszyny i urządzenia

180

Spółka jako leasingobiorca na 31 grudnia 2022 r. posiada umowy leasingowe dotyczące środków transportu, sprzętu IT oraz prawa

wieczystego użytkowania gruntów.

Dotacje

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Dotacje - dofinansowanie prac rozwojowych

194

Razem

194

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

W latach 2010-2012 Spółka otrzymała dotację w kwocie 1 938 tys. zł na realizację epoksydowania powierzchni wewnętrznej rur

spawanych i kształtowników zimno giętych zgrzewanych prądami wielkiej częstotliwości na podstawie Umowy o dofinansowanie

wykonanie projektu celowego nr 6 ZR7 2009C/07343 z dnia 27 października 2010 r. zawartej z Ministerstwem Nauki i Szkolnictwa

Wyższego.

Dotacja rozliczana jest na przychody proporcjonalnie do stopnia amortyzowania aktywów niematerialnych sfinansowanych tą dotacją.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. kwota dotacji została rozliczona i wynosi 0.

Nota 12 / Pochodne instrumenty finansowe /

Wg stanu na 31.12.2022 r. nie wystąpiły pochodne instrumenty finansowe.

Kredyty i pożyczki

31.12.2022 r.

31.12.2021 r.

Długoterminowe

Kredyty bankowe i pożyczki

2 322

Krótkoterminowe

Kredyty bankowe i pożyczki

167 938

212 628

Kredyt w rachunku bieżącym

1 756

169 694

212 628

Razem kredyty i pożyczki

172 016

212 628

Wszystkie kredyty i pożyczki na dzień 31 grudnia 2022 roku są udostępnione w walucie polskiej. Wartość godziwa kredytów i pożyczek

nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej, ponieważ wpływ dyskonta nie jest znaczący.

W ramach pomocy publicznej związanej z COVID-19 w 2020r. FERRUM S.A. jako duży przedsiębiorca skorzystał z gwarancji

płynnościowych BGK stanowiących zabezpieczenie kredytów.

Kredyt PKO BP, który został aneksowany w 2020 r. z limitem 40 mln zł został zabezpieczony przedmiotową gwarancją płynnościową

w kwocie 32 mln (80%). Gwarancją płynnościową w kwocie 76 mln zł (80%) został zabezpieczony również kredyt w PEKAO S.A. Wg

stanu na 31.12.2022 r. kredyt w PEKAO S.A. został spłacony.

W związku z całkowitą spłatą kredytu w BNP Paribas Bank Polska S.A. udzielonego w listopadzie 2020 r. z dniem 3 listopada 2021 r.

umowa uległa rozwiązaniu.

Zobowiązania z tytułu pożyczek wraz z zabezpieczeniami

Nazwa

Kwota kredytu/pożyczki

Termin

Zabezpieczenia

jednostki, siedziba

wg umowy

stan na

31.12.2022

spłaty

PFR Konstrukcje Stalowe Sp. z

o.o. (wcześniej Watchet Sp. z

.o.o. Warszawa)

59 500

Maj 2023

Zastaw rejestrowy na środkach trwałych ustanowiony na: system

transportu śrutownia i malowania rur, Linia do produkcji rur spiralnych,

Linia do produkcji rur zgrzewanych, hipoteka na nieruchomościach,

zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy na akcjach ZKS

FERRUM S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Odsetki naliczone

21 134

FUNDUSZ INWESTYCJI

POLSKICH

PRZEDSIĘBIORSTW

FUNDUSZ INWESTYCYJNY

ZAMKNIĘTY AKTYWÓW

NIEPUBLICZNYCH

27 458

Maj 2023

Zastaw rejestrowy na środkach trwałych ustanowiony na: system

transportu śrutownia i malowania rur, Linia do produkcji rur spiralnych,

Linia do produkcji rur zgrzewanych, hipoteka na nieruchomościach,

zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy na akcjach ZKS

FERRUM S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Odsetki naliczone

5 246

PFR INWESTYCJE FIZ

18 000

Maj 2023

Zastaw rejestrowy na środkach trwałych ustanowiony na: system

transportu śrutownia i malowania rur, Linia do produkcji rur spiralnych,

Linia do produkcji rur zgrzewanych, hipoteka na nieruchomościach,

zastaw rejestrowy na zapasach, zastaw rejestrowy na akcjach ZKS

FERRUM S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Odsetki naliczone

2 622

MS ASSET MANAGEMENT

SP. Z O.O.

2 000

Listopad 2024

Weksel własny in blanco.

Odsetki naliczone

322

PEKAO S.A.

95 000

Sierpień 2022 (wg stanu

na 31.12.2022 kredyt

został spłacony)

Weksel in blanco wystawiony przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową,

oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji, cesja wierzytelności

przysługujących Spółce od GAZ-SYSTEM z tytułu dostaw rur,

pełnomocnictwo do rachunków bieżących Spółki w Banku, gwarancja

spłaty Limitu udzielona przez BGK (zabezpieczenie gwarancji stanowi

weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową), porozumienia o

podporządkowaniu spłaty pożyczek udzielonych Spółce przez PFR

Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o., PFR Inwestycje FIZ FIPP FIZAN oraz MM

ASSET Management Sp. z o.o.

Nota 13 / Kredyty i pożyczki /

FERRUM S.A.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)

FERRUM - MARKETING

1 600

Grudzień 2022 -

podpisano aneks do

umowy z terminem

spłaty Grudzień 2023

Pożyczka przejęta w ramach sukcesji w związku z połączeniem z

ROCKFORD Sp. z o.o.

Odsetki naliczone

212

BNP - Kredyt w rachunku

bieżącym

15 000

1 756

Kwiecień 2024

Zastaw rejestrowy na linii do produkcji rur spiralnie spawanych (linia

BENDER), wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej tej linii,

Oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5

KPC, hipoteka umowna łączna do sumy 60 mln zł oraz hipoteka umowna

łączna do kwoty 13,6 mln EUR, cesje praw z polis ubezpieczeniowych,

wierzytelności handlowych oraz wierzytelności faktoringowych, zastaw

finansowy na rachunku pomocniczym wraz z blokadą, porozumienie o

podporządkowaniu spłaty pożyczek udzielonych Spółce przez PFR

Konstrukcje Stalowe Sp. z o.o., PFR FI FIZAN oraz MM ASSET

Management Sp. z o.o., gwarancja ubezpieczeniowa KUKE.

BNP -Kredyt obrotowy

45 000

18 078