Raport

JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GAMING FACTORY S.A.

za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej

Warszawa, dnia 29 kwietnia 2022 roku

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 2 z 35

Spis treści

Spis treści ........................................................................................................................................................................... 2

I. Jednostkowe sprawozdanie finansowe...................................................................................................................... 3

II. Dodatkowe noty i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego Gaming Factory S.A. za okres od 1

stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. ................................................................................................................................. 8

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 3 z 35

I. Jednostkowe sprawozdanie finansowe

1. Wybrane dane finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN`000

EUR`000

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

1 910

1 170

417

262

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

(1 396)

208

(305)

EBITDA*

(1 307)

210

(286)

Zysk (strata) brutto

(67)

2 531

(15)

566

Zysk (strata) netto

(184)

2 034

(40)

455

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(3 114)

(2 699)

(680)

(603)

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

(1 987)

5 811

(434)

1 299

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(1 509)

12 649

(330)

2 827

Przepływy pieniężne netto – razem

(6 610)

15 761

(1 444)

3 523

Aktywa / Pasywa razem

27 228

33 429

5 920

7 244

Aktywa trwałe

7 673

8 549

1 668

1 853

Aktywa obrotowe

19 555

24 880

4 252

5 391

Kapitał własny

26 702

27 973

5 806

6 062

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

526

5 456

114

1 182

Zobowiązania długoterminowe

329

Zobowiązania krótkoterminowe

430

5 127

1 111

Liczba akcji na 31.12**

5 627 700

5 600 000

5 627 700

5 600 000

Średnioważona liczba akcji za rok

5 602 663

4 506 027

5 602 663

4 506 027

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR )

(0,03)

0,45

(0,01)

0,10

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR )

4,77

5,00

1,04

1,12

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do

EUR ustalanych przez NBP:

Kurs na dzień 31.12.2021

4,5994

Kurs na dzień 31.12.2020

4,6148

Średni kurs za 2021

4,5775

Średni kurs za 2020

4,4742

*EBITDA liczona jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację.

** średnioważona liczba akcji została ustalona w związku z emisją 27 700 akcji w ramach programu motywacyjnego

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 4 z 35

2. Jednostkowe sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH

DOCHODÓW

Nota

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN`000

Działalność kontynuowana

Przychody

1 910

1 172

Przychody netto ze sprzedaży produktów

1 910

1 170

Przychody pozostałe

Koszty działalności operacyjnej

3 306

963

Zmiana stanu produktów

2 048

2 477

Amortyzacja

Zużycie materiałów i energii

Usługi obce

3 861

2 935

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze

1 139

461

Pozostałe koszty według rodzaju

Inne koszty operacyjne

245

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

(1 396)

208

Przychody finansowe

1 375

2 359

Koszty finansowe

308

Zysk (strata) z udziału w jednostkach stowarzyszonych

262

(34)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(67)

2 531

Podatek dochodowy

117

497

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(184)

2 034

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto

(184)

2 034

Inne całkowite dochody

(944)

(575)

Wycena do wartości godziwej aktywów finansowych

(1 640)

(710)

Podatek odroczony od wyceny do wartości godziwej

(312)

(135)

Wynik na zmianie udziału w aktywach netto jednostek

stowarzyszonych

474

Podatek odroczony od wyniku na zmianie udziału w

aktywach netto jednostek stowarzyszonych

Całkowite dochody ogółem

(1 128)

1 459

Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł)

Podstawowy

z działalności kontynuowanej

(0,03)

0,45

z działalności zaniechanej

Rozwodniony

z działalności kontynuowanej

(0,03)

0,47

z działalności zaniechanej

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 5 z 35

3. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA

Nota

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

PLN’000

Aktywa trwałe

7 673

8 549

Wartości niematerialne

468

Rzeczowe aktywa trwałe

Inwestycje w jednostkach powiązanych

4 600

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozliczane zgodnie z

metodą praw własności

1 370

819

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

1 175

3 118

Aktywa obrotowe

19 555

24 880

Zapasy

7 488

5 720

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

331

237

Należności z tytułu podatku dochodowego

Inwestycje w jednostkach powiązanych

159

155

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11 516

18 126

Pozostałe aktywa

642

SUMA: Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako

przeznaczone do sprzedaży

19 555

24 880

Aktywa razem

27 228

33 429

PASYWA

Nota

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

PLN`000

Razem kapitał własny

26 702

27 973

Kapitał akcyjny

563

560

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów

18 236

Pozostałe kapitały rezerwowe

618

1 353

Zyski zatrzymane

7 286

7 825

- w tym zysk (strata) netto

-184

2 034

Zobowiązania długoterminowe

329

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

329

Zobowiązania krótkoterminowe

430

5 127

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

430

4 898

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

230

SUMA: Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami

przeznaczonymi do sprzedaży

430

5 127

Zobowiązania razem

526

5 456

Pasywa razem

27 228

33 429

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 6 z 35

4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE

WŁASNYM

Kapitał

zakładowy

Nadwyżka

ceny

emisyjnej

powyżej

wartości

nominalnej

udziałów

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

razem

Stan na 1 stycznia 2021 roku

560

18 236

1 353

7 825

27 973

Korekta błędów lat poprzednich

(167)

Stan na 1 stycznia 2021 roku po korektach błędów lat

poprzednich

560

18 236

1 353

7 657

27 806

Całkowite dochody:

(1 328)

200

(1 128)

Zysk/strata netto roku obrotowego

(184)

Inne całkowite dochody

(1 328)

384

(944)

Emisja akcji

(14)

(11)

Wycena programu motywacyjnego

593

Wypłata dywidendy

(1 512)

Sprzedaż aktywów wycenianych w wartości godziwej

(realizacja zysku z przeszacowania)

955

Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego

(735)

(371)

(1 104)

Stan na 31 grudnia 2021 roku

563

18 236

618

7 286

26 702

Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE

WŁASNYM

Kapitał

zakładowy

Nadwyżka

ceny

emisyjnej

powyżej

wartości

nominalnej

udziałów

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

razem

Stan na 1 stycznia 2020 roku

450

4 167

1 928

5 764

12 308

Korekta błędów lat poprzednich

Stan na 1 stycznia 2020 roku po korektach błędów lat

poprzednich

450

4 167

1 928

5 764

12 308

Całkowite dochody:

(575)

2 034

1 459

Zysk/strata netto roku obrotowego

2 034

Inne całkowite dochody

(575)

Emisja akcji

110

14 069

14 179

Wypłata dywidendy

(1 530)

Sprzedaż aktywów wycenianych w wartości godziwej

(realizacja zysku z przeszacowania)

1 557

Stan na 31 grudnia 2020 roku

560

18 236

1 353

7 825

27 973

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 7 z 35

5. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

PLN’000

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk / strata brutto

(67)

2 531

Korekty

(2 442)

(4 379)

Amortyzacja

Przychody z tytułu odsetek

(3)

(5)

Koszty z tytułu odsetek

Przychody z tytułu dywidend

(1 369)

(101)

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

(262)

(2 253)

Zmiana stanu rezerw

1 131

(9)

Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

(233)

Zmiana stanu zapasów

(1 930)

(2 639)

Zmiana stanu należności

(15)

1 014

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

149

(421)

Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej

(2 509)

(1 848)

Podatek dochodowy zapłacony

(605)

(851)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(3 114)

(2 699)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

Zbycie udziałów jednostkach zależnych

Zbycie udziałów jednostkach stowarzyszonych

718

1 234

Zbycie udziałów w pozostałych jednostkach

2 579

4 739

Spłata pożyczek udzielonych pozostałym jednostkom

Dywidendy i udziały w zyskach

101

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

(608)

(13)

Udzielenie pożyczek pozostałym jednostkom

Nabycie udziałów w jednostkach powiązanych

(4 450)

Nabycie udziałów w pozostałych jednostkach

(228)

(290)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(1 987)

5 811

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Wpływy netto z podwyższenia kapitału

14 179

Wypłata dywidendy

(1 512)

(1 530)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(1 509)

12 649

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM

(6 610)

15 761

BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM

(6 610)

15 761

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

18 126

2 365

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM

11 516

18 126

- o ograniczonej możliwości dysponowania

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 8 z 35

II.Dodatkowe noty i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego Gaming Factory S.A.

za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

1. Informacje ogólne o Spółce

Gaming Factory Spółka Akcyjna powstała w wyniku uchwalenia statutu Spółki sporządzonego w dniu 13 listopada 2017 r.,

w formie aktu notarialnego (Rep. A nr 3195/2017) sporządzonego przed notariuszem Jadwigą Zacharzewską w Kancelarii

Notarialnej Jadwiga Zacharzewska, Anna Niżyńska s.c., ul. Świętokrzyska 18 lok 425, 00-052 Warszawa Śródmieście.

Zgodnie ze Statutem Spółka została zawiązana na czas nieokreślony.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego siedziba Spółki mieści się w Warszawie, przy ul. Powązkowskiej nr 15.

Postanowieniem Sądu Rejonowego Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego – Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000707300.

Spółka posiada numer NIP 5272829488 oraz symbol REGON 368897485

Spółka działa na podstawie przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych oraz w oparciu o Statut.

Na dzień 31.12.2021 r., skład organów zarządczych i nadzorujących w Spółce był następujący:

▪ Zarząd:

Mateusz Adamkiewicz – Prezes Zarządu,

▪ Rada Nadzorcza:

Jarosław Antonik – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Bartosz Krusik – Członek Rady Nadzorczej,

Kajetan Wojnicz – Członek Rady Nadzorczej,

Daniel Kostecki – Członek Rady Nadzorczej,

Tomasz Sobiecki – Członek Rady Nadzorczej.

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji skład organów zarządczych i nadzorujących w Spółce był

następujący:

▪ Zarząd:

Mateusz Adamkiewicz – Prezes Zarządu,

▪ Rada Nadzorcza:

Jarosław Antonik – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Bartosz Krusik – Członek Rady Nadzorczej,

Kajetan Wojnicz – Członek Rady Nadzorczej,

Daniel Kostecki – Członek Rady Nadzorczej,

Tomasz Sobiecki – Członek Rady Nadzorczej

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 9 z 35

Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku struktura akcjonariatu jednostki była następująca:

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w kapitale

podstawowym

Liczba głosów

Udział w ogólnej

liczbie głosów

Mateusz Adamkiewicz

1 621 460

28,81%

1 621 460

28,81%

Mateusz Pastewka

1 568 201

27,87%

1 568 201

27,87%

Pozostali

2 438 039

43,32%

2 438 039

43,32%

RAZEM:

5 627 700

100,00%

5 627 700

100,00%

Wartość kapitału zakładowego na dzień publikacji niniejszego raportu wynosi 562 770 zł. Kapitał akcyjny Spółki dzielił się na

5 627 700 akcji o wartości 0,1 zł każda, następujących serii:

1 000 000 akcji serii A,

3 000 000 akcji serii B,

400 000 akcji serii C,

100 000 akcji serii D,

1 100 000 akcji serii E,

27 700 akcji serii F.

2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Grupa kapitałowa Gaming Factory powstała w roku 2019 w związku z objęciem kontroli przez Gaming Factory S.A. nad

spółkami zależnymi.

Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy obejmuje Jednostkę dominującą oraz następujące jednostki zależne:

Nazwa

Główna działalność

Kraj założenia

% udziałów w

kapitale

31.12.2021

31.12.2020

Silver Lynx Games sp. z o. o.

Działalność wydawnicza

w zakresie gier komputerowych

Polska

77,01%

Vision Edge Entertainment

sp. z o. o.

Działalność wydawnicza

w zakresie gier komputerowych

Polska

90,00%

Spółka wywiera ponadto znaczący wpływ na następujące jednostki stowarzyszone, które w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym wyceniane są metodą praw własności:

Nazwa

Główna działalność

Kraj założenia

% udziałów w

kapitale

31.12.2021

31.12.2020

Asmodev S.A.

Działalność wydawnicza

w zakresie gier komputerowych

Polska

22,80%

West Wind sp. z o. o.

Działalność wydawnicza

w zakresie gier komputerowych

Polska

25,00%

Ultimate VR S.A.

Działalność wydawnicza

w zakresie gier komputerowych

Polska

21,70%

45,00%

Black Rose Projects S.A.

Działalność wydawnicza

w zakresie gier komputerowych

Polska

25,44%

36,50%*

Ultimate Licensing sp. z o. o.

Działalność wydawnicza

w zakresie gier komputerowych

Polska

19,00%

Czas trwania działalności jednostek wchodzących w skład Grupy kapitałowej jest nieograniczony. Sprawozdanie finansowe

jednostek zależnych i stowarzyszonych sporządzone zostało za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe

Jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

Wszystkie spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną.

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 10 z 35

Rokiem obrotowym Jednostki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.

3. Podstawowa działalność Jednostki

Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych;

4. Przyjęte zasady rachunkowości

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji

Europejskiej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz innymi obowiązującymi przepisami (zwanymi dalej

MSSF).

Rokiem obrotowym Jednostki jest rok kalendarzowy.

4.1. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego,

w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach

PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski nowy złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną i walutą

prezentacji Jednostki. Wybór waluty funkcjonalnej w przypadku jednostki prowadzącej działalność na rynkach

międzynarodowych i identyfikacja waluty, którą należy uznać za walutę używaną w podstawowym środowisku

ekonomicznym, w jakim prowadzi Spółka jest decyzją subiektywną, co zostało opisane w nocie 6.6.19 Istotne wartości

oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. Spółka monitoruje istotne zmiany w środowisku ekonomicznym, które

mogłyby wpłynąć na zmianę wyboru waluty funkcjonalnej Jednostki.

Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu

średniego NBP. W momencie realizacji różnice kursowe od należności i zobowiązań wykazywane są jako pozostałe

przychody finansowe lub pozostałe koszty finansowe i w rachunku zysków i strat ujmowane są wynikowo.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego, wyrażone w walutach innych niż polski złoty,

wycenia się po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia

zagranicznych środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego uznaje się za przychody i koszty finansowe.

Kursy bilansowe:

KURSY WALUT PRZYJĘTE DO WYCENY

31.12.2021

31.12.2020

EUR/PLN

4,5994

4,6148

USD/PLN

4,0600

3,7584

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki w dniu 29

kwietnia 2022 roku.

6. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Jednostki oświadcza, iż sprawozdanie finansowe Gaming Factory S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy,

według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe

Spółki odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jednostki w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

6.1.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:

▪ Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w kształcie zatwierdzonym przez Unię

Europejską („UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Sprawozdawczości Finansowej („IFRIC”),

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 11 z 35

▪ Ustawą o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (UoR) (Dz. U. z 2021 r., poz. 217, ze zm.).

Zasady rachunkowości przedstawione poniżej stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych

latach obrotowych.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się z:

▪ jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej,

▪ jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów,

▪ jednostkowego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,

▪ jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych,

▪ dodatkowych not i objaśnień do jednostkowego sprawozdania finansowego.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano

inaczej, podane są w tysiącach złotych („tys. PLN”).

6.2.Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego jednostkowego sprawozdania

finansowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2021 roku i obejmuje okres 12 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano

porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz

w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2020

roku do 31 grudnia 2020 roku.

6.3.Założenie kontynuacji działalności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć

przyszłości. Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na

zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę. Zarząd Spółki dokonał oceny możliwości kontynuowania

działalności Jednostki i nie stwierdził występowania jakichkolwiek istotnych niepewności w tym zakresie.

6.4.Oświadczenie o zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”).

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania

standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Jednostkę zasad rachunkowości

nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

6.5.Nowe standardy i interpretacje obowiązujące na dzień bilansowy

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2021 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości, jak

przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i

nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych

rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku:

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 „Reforma IBOR – faza II”, zatwierdzone w UE, obowiązujące

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie,

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 12 z 35

• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9”, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie.

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing- zmiany wynikające z umów leasingu w związku z COVID-19”, zatwierdzone

w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub po tej dacie;

W ocenie Zarządu Spółki wdrożenie nowych standardów, nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki na

dzień jego sporządzenia.

Nowe lub zmienione standardy MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF, które zostały już wydane przez Radę

Międzynarodowych Standardów i zostały zatwierdzone przez UE, ale nie weszły jeszcze w życie:

• Zmiany do:

o MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

o MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

o MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

o Roczne zmiany do standardów 2018-2020

zatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po

tej dacie,

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku;

• Zmiany do MSR 1 oraz do Praktyczne Rozwiązania 2 do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

– „Ujawnienia w zakresie polityki rachunkowości”, zatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie,

• Zmiany do MSR 8 „Polityka rachunkowości. Zmiany w szacunkach i błędach rachunkowych: definicja szacunków

rachunkowych”, zatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie;

MSSF/MSR w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do

standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do

stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub

długoterminowe”, niezatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie,

• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy „Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z

pojedynczej transakcji”, niezatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe: wstępne zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – informacje

porównawcze”, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku lub po tej dacie;

Zarząd Spółki dominującej jest w trakcie analizy powyższych zmian i oceny ich wpływu na jednostkowe sprawozdanie

finansowe Grupy.

6.6.Stosowane zasady rachunkowości

6.6.1. Zmiany zasad rachunkowości

Spółka nie dokonywała zmian w stosowanych zasadach rachunkowości, za wyjątkiem zastosowania nowych standardów

i interpretacji obowiązujących od 1 stycznia 2021 roku, przedstawionych w pkt. 6..5.

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 13 z 35

6.6.2. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Jednostki

korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych

następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane

według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej

użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji

„Amortyzacja”.

Stawki amortyzacji odpowiadające okresowi ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych:

Oprogramowanie komputerowe od 2 lat do 5 lat,

Prace rozwojowe do 5 lat.

6.6.3. Środki trwałe

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem

i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy

umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty

eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak

możliwe wykazanie, że poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych

z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one

wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeśli takie były) a wartością

bilansową tej pozycji.

Środki trwałe, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

6.6.4. Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem

lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek),

pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia

ich budowy i oddania do użytkowania.

6.6.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostki stowarzyszone to wszystkie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi

kontroli, co wiąże się zazwyczaj z udziałem w wysokości od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych wykazuje się metoda praw własności i w początkowym ujęciu ujmuje się je według ceny nabycia.

Inwestycje Spółki w jednostkach stowarzyszonych obejmują wartość firmy ustalona w momencie przejęcia. Udział Spółki w

zyskach lub stratach jej jednostek stowarzyszonych po dacie przejęcia ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych

całkowitych dochodów. Skumulowane zmiany po dacie nabycia korygują wartość bilansowa inwestycji. Jeżeli udział Spółki w

stratach jednostki stowarzyszonej jest równy lub wyższy niż jej udział w tej jednostce stowarzyszonej, włącznie z innymi

niezabezpieczonymi należnościami, wówczas Spółka nie ujmuje dalszych strat, chyba że zaciągnęła zobowiązania lub

dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej. Niezrealizowane straty z transakcji pomiędzy Spółką a jej

jednostkami stowarzyszonymi są wyłączane do wysokości udziału Spółki w tych jednostkach stowarzyszonych.

6.6.6. Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z

doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu powiększoną o

cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu,

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 14 z 35

załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabaty i inne

podobne zmniejszenia. Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie

sprzedaży netto w zależności od tego, która z nich jest niższa. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie

sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do

sprzedaży lub znalezienia nabywcy. W odniesieniu do zapasów koszt ustala się stosując metodę „pierwsze weszło, pierwsze

wyszło” (FIFO).

Produkcja w toku obejmuje tworzenie gier. Wycena w księgach oparta jest o koszt wytworzenia, który obejmuje koszty

pozostające w bezpośrednim związku z danym projektem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z danym

projektem.

W momencie zakończenia prac i ujmowania nakładów związanych z realizacją danego projektu następuje przeksięgowanie

nakładów z Produkcji w toku na Produkty gotowe.

W przypadku projektów, dla których możliwe jest określenie wiarygodnych szacunków dotyczących przychodów

ze sprzedaży określa się współczynnik, na podstawie którego rozliczana jest wartość tych projektów w koszty

proporcjonalnie do ich sprzedaży. Współczynnik obliczony jest na podstawie wartości nakładów ukończonego projektu

(ujętych jako Produkty gotowe) w stosunku do szacowanych przyszłych przychodów ze sprzedaży.

W przypadku projektów, dla których nie jest możliwe określenie wiarygodnych szacunków dotyczących przychodów

ze sprzedaży i na tej podstawie określenie współczynnika do rozliczania kosztów - przychody i koszty rozliczane są w

stosunku 1:1.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów mogą nie być możliwe do odzyskania. Odpisanie wartości zapasów do

poziomu ich wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych. Analiza taka

dokonywana jest na każdy dzień bilansowy dla każdego tytułu w toku wytwarzania oraz dla gotowych produkcji.

W przypadku produkcji w toku Spółka szacuje zainteresowanie wytwarzanym tytułem poprzez zbieranie zapisów na

wishlistach, aktywności na portalach społecznościowych oraz szeroko zakrojonym działaniom marketingowym. Powyższe

działania pozwalają ocenić, czy wartość netto możliwa do uzyskania jest wyższa od poniesionych kosztów produkcji.

W przypadku wyrobów gotowych przyjmuje się założenie, iż każda gra powinna zwrócić koszty jej produkcji w terminie 24

miesięcy od jej produkcji. Po tym okresie koszty jej wytworzenia, które nie zostały jeszcze odpisane w ciężar wyniku

finansowego podlegają odpisowi. W sytuacji, w której sygnały rynkowe wskazują, iż przychody ze sprzedaży danego tytułu

nie pokryją kosztów wytworzenia gry, Spółka dokonuje wcześniejszego odpisu poniesionych kosztów

6.6.7. Aktywa finansowe

Spółka zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• instrumenty finansowe zabezpieczające.

Kwalifikacja dłużnych aktywów finansowych do odpowiedniej kategorii zależy od modelu biznesowego zarzadzania

aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów

finansowych.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z

modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pienionych

wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Spółka do wyceny aktywów finansowych

wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług

po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z data

zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do

faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 15 z 35

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – są to aktywa finansowe

utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla

uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy

dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłata kwoty

głównej i odsetek.

Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcje

wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za

wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – są to wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zyski

lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej

przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające z

wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i

dywidendy.

Instrumenty finansowe zabezpieczające

Instrumenty finansowe zabezpieczające - są to instrumenty pochodne, wyznaczone jako instrumenty

zabezpieczające. Instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości

zabezpieczeń.

6.6.8. Utrata wartości

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod katem możliwej

utraty wartości. Aktywa amortyzowane są poddawane przeglądom pod katem utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany

okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący z tytułu utraty

wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów i wykazuje się w wysokości, o która

wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższa z dwóch

wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb oceny

utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy

pienienie (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których

uprzednio stwierdzono utratę wartości, ocenia się na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego pod katem

występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

Utrata wartości należności handlowych

Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. W zakresie oceny ryzyka kredytowego Spółka dokonała

analizy tworzenia odpisów na należności i zastosowała uproszczone podejście, które zakłada że odpis na oczekiwane straty

kredytowe będzie równy kwocie oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie ekspozycji.

6.6.9. Transakcje w walucie obcej

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych („PLN”), która stanowi walutę

funkcjonalną Jednostki.

Należności i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień

kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu

obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych

wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu

historycznego.

Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają.

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 16 z 35

6.6.10. Kapitał własny

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Jednostki i wpisanej w Krajowym Rejestrze

Sądowym.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym.

W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

6.6.11. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu

środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania.

6.6.12. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość

otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, kredyty bankowe

i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej. Spółka może odstąpić od wyceny według zamortyzowanego kosztu o ile efekt zastosowania efektywnej stopy

byłby nieistotny lub nie ma możliwości ustalenia terminów lub kwot przyszłych przepływów dla ustalenia efektywnej stopy.

6.6.13. Odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic

przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością

bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych

różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej

wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww.

różnice i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega

stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub

zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na

dzień bilansowy.

6.6.14. Uznawanie przychodów

Przychody ze sprzedaży produktów i usług

Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Spółkę, do których ma

ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz świadczone

usługi na rzecz innych podmiotów.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty,

zwroty klientów i podobne zmniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą,

za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Zgodnie z nowym standardem Spółka stosuje pięciostopniowy model, aby określić moment ujęcia przychodów oraz ich

wysokości. Zakłada on, iż przychody powinny być ujęte wówczas (oraz w jakim stopniu), gdy Spółka przekazuje klientowi

kontrolę nad usługami czy towarami, oraz w kwocie do jakiej Spółka oczekuje być uprawniona.

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 17 z 35

Spółka ujmuje w ramach przychodu należnego za dany rok obrotowy przychody ze wszystkich źródeł i kanałów sprzedaży

zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów, również w sytuacji w której ich rozliczenie następuje w następnych

miesiącach po zakończeniu roku obrotowego, na podstawie raportów sprzedaży generowanych przez poszczególne kanały

sprzedaży.

Dotacje

Dotacje są ujawniane w sprawozdaniu finansowym, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że Jednostka spełnia warunki

związane z ich przyznaniem i będą otrzymane, w pasywach w pozycji Dotacje. Dotacje do środków trwałych i wartości

niematerialnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jako pozostałe przychody w sposób systematyczny

przez okres użytkowania składnika aktywów. Dotacje w pasywach dzielimy na długoterminowe i krótkoterminowe zgodnie

z okresem w jakim odnoszone będę w pozostałe przychody.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy

należność traci na wartości, Jednostka obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej

oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej

instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek.

Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy

procentowej.

Przychody powstające w wyniku użytkowania przez inne podmioty gospodarcze aktywów Spółki przynoszących odsetki,

tantiemy, dywidendy powinny być ujmowane o ile:

▪ istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne związane z

przeprowadzaną transakcją,

▪ kwota przychodów może być wyceniona w wiarygodny sposób.

6.6.15. Koszty

Jednostka sporządza jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie porównawczym.

Koszty ujmuje się w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody ze sprzedaży zgodnie z zasadą współmierności

przychodów i kosztów, a dotyczy to w szczególności:

▪ prowizji z tytułu pośrednictwa sprzedaży gier komputerowych,

▪ prowizji należnych deweloperom, z tytułu udziału w zyskach ze sprzedaży gier komputerowych.

6.6.16. Koszty świadczeń pracowniczych

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia

na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu

niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę,

w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Ze względu na strukturę zatrudnienia w grupie koszty ewentualnych

świadczeń pracowniczych są nieistotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego.

6.6.17. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie

odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną.

Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej

o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie

poprzez ich dalsze wykorzystanie.

6.6.18. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 18 z 35

a) możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone

dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń,

które nie w pełni podlegają kontroli Jednostki; lub

b) obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu

finansowym, ponieważ:

▪ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne

w celu wypełnienia obowiązku; lub

▪ kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których

istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości

niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki.

6.6.19. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki pewnych szacunków

i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego

sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie

do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń,

rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana

szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych,

jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy dokonane przez Zarząd Jednostki w procesie stosowania zasad rachunkowości

jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

Określenie waluty funkcjonalnej

Oceny takiej dokonał Zarząd Jednostki w oparciu o analizę waluty, w której Jednostka generuje przychody i ponosi koszty.

Zgodnie z MSR 21.9 (…) Przy ustalaniu swojej waluty funkcjonalnej jednostka bierze pod uwagę następujące czynniki:

a) walutę:

(i) która wywiera główny wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług (często jest to waluta, w której wyrażane są i

regulowane ceny sprzedaży jej towarów i usług); oraz

(ii) kraju, w którym siły konkurencji i obowiązujące przepisy wywierają główny wpływ na ceny sprzedaży jej towarów i usług;

b) walutę, która wywiera główny wpływ na koszty robocizny i materiałów oraz na pozostałe koszty związane z

dostarczaniem towarów lub świadczeniem usług (często jest to waluta, w której koszty te są wyrażane lub regulowane).

Przychody ze sprzedaży produktów Spółki generowane są przede wszystkim w USD oraz EUR. Jednakże ceny gier

sprzedawanych przez Jednostkę nie są kształtowane przez siły konkurencji i regulacje występujące na terenie Stanów

Zjednoczonych lub Europy. Wyrażenie cen sprzedaży w USD lub EUR wynika z faktu, że rynek gier komputerowych jest

rynkiem globalnym, gdzie ceny przyjmują poziom światowy i są ustalane dla globalnego gracza. Oznacza to, że ceny

sprzedaży gier Spółki są takie same dla graczy z Europy (w tym Polski), Azji czy Stanów Zjednoczonych.

Zdecydowana większość kosztów funkcjonowania Jednostki, w tym kosztów produkcji gier (głównie usługi obce w postaci

wynagrodzeń deweloperów) ponoszona jest w złotych polskich.

Dodatkowo Zarząd Jednostki wziął pod uwagę, iż w ustaleniu waluty funkcjonalnej jednostki mogą być również pomocne

następujące czynniki:

a) waluta, w której generowane są środki z działalności finansowej (tj. emisja instrumentów dłużnych i kapitałowych);

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 19 z 35

b) waluta, w której utrzymywane są zazwyczaj wpływy z działalności operacyjnej.

Spółka nie posiada żadnych kredytów, pożyczek ani wyemitowanych obligacji, natomiast wpływy pieniężne z emisji jej akcji

wyrażone są w PLN. Jednostka utrzymuje środki pieniężne na rachunkach bankowych głównie w PLN.

Biorąc pod uwagę powyższe fakty i okoliczności Zarząd Jednostki ocenił, że walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty.

Walutą sprawozdawczą Jednostki jest polski złoty.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zarząd określa zagrożenie spłaty należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa

ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności

poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności.

Okres amortyzowania aktywowanych wartości niematerialnych

Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla aktywowanych

w pozycji wartości niematerialnych kwot poniesionych kosztów prac rozwojowych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym

okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę

spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki

amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto aktywowanych

kosztów prac rozwojowych.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów

trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku

zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie

z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych

i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych.

Produkty gotowe

W przypadku projektów, dla których możliwe jest określenie wiarygodnych szacunków dotyczących przychodów ze

sprzedaży Spółka określa współczynnik, na podstawie którego rozliczana jest wartość tych projektów w koszty

proporcjonalnie do ich sprzedaży. Współczynnik obliczony jest na podstawie wartości nakładów ukończonego projektu

(ujętych jako Produkty gotowe) w stosunku do szacowanych przyszłych przychodów ze sprzedaży.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych,

które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania,

przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu

sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi

zyskami podatkowymi opiera się na planach Jednostki.

7. Segmenty operacyjne

7.1.Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych klientów

7.1.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

W oparciu o definicję zawartą w MSSF 8, działalność Spółki oparta jest o:

▪ produkcję i sprzedaż gier oraz aplikacji na platformy mobilne z systemami operacyjnymi iOS i Android,

▪ produkcję i sprzedaż gier oraz aplikacji na komputery typu PC.

Działalność ta została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu finansowym w ramach jednego segmentu operacyjnego,

ponieważ:

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 20 z 35

▪ przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych

przez Spółkę,

▪ nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane

z charakterystyką branży,

▪ w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla

poszczególnych typów gier, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i

wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji,

▪ Zarząd Spółki z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych

i przewidywanych wyników Spółki, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analiz

otoczenia.

7.1.2. Informacje geograficzne

Spółka sprzedaje swoje produkty przede wszystkim za pośrednictwem internetowych platform sprzedaży takich jak Steam,

Nintendo Switch, Xbox Store, za pośrednictwem Spółki Ultimate Games S.A., która wydaje gry w imieniu Spółki. Sprzedaż

odbywa się na rynku globalnym, a raporty dostarczane przez poszczególne platformy nie dają możliwości ustalenia

struktury sprzedaży według obszarów geograficznych, bez konieczności ponoszenia znaczących kosztów związanych

z analizą danych.

W związku z powyższym, mając na uwadze postanowienia par 33 MSSF 8, Spółka odstąpiła od prezentacji przychodów ze

sprzedaży z podziałem na obszary geograficzne.

7.1.3. Informacje dotyczące produktów i usług

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Nintendo Switch

369

546

Xbox

156

Steam

639

165

Usługi deweloperskie

745

396

RAZEM:

1 910

1 170

7.1.4. Informacje dotyczące głównych klientów

W okresie od 1.01.2021 do 31.12.2021

kontrahent

sprzedaż

udział

Ultimate Games S.A.

1 169

61,22%

Vision Edge Entertainment sp. z o. o.

585

30,64%

Valve Corporation

2,48%

Flash Investment sp. z o. o.

3,61%

Pozostali

2,05%

Razem przychody

1 910

100,0%

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 21 z 35

W okresie od 1.01.2020 do 31.12.2020

kontrahent

sprzedaż

udział

ULTIMATE GAMES S.A.

991

84,7%

Ultimate VR

1,3%

West Wind SP. z o.o.

0,0%

Gaming Ventures

161

13,8%

Pyramid Games

0,0%

Pozostali

0,3%

Razem przychody

1 170

100,0%

8. Wartości niematerialne

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Koszty zakończonych prac rozwojowych

Inne wartości niematerialne

468

RAZEM:

468

Zmiany stanu wartości niematerialnych w okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

WG GRUP RODZAJOWYCH

Koszty zakończonych prac

rozwojowych

Inne wartości niematerialne

Wartości niematerialne

razem

Wartość brutto na początek okresu

zwiększenia

550

nabycie

550

zmniejszenia

Wartość brutto na koniec okresu

550

Skumulowane umorzenie na początek

okresu

zwiększenia

amortyzacja okresu bieżącego

zmniejszenia

Skumulowane umorzenie na koniec

okresu

Odpisy z tytułu utraty wartości na

początek okresu

Odpisy z tytułu utraty wartości na

koniec okresu

Wartość netto wartości niematerialnych

na koniec okresu

468

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 22 z 35

9. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WEDŁUG RODZAJÓW

Urządzenia techniczne

Rzeczowe aktywa trwałe razem

Wartość brutto na początek okresu

zwiększenia

nabycie

zmniejszenia

Wartość brutto na koniec okresu

Skumulowane umorzenie na początek okresu

zwiększenia

amortyzacja okresu bieżącego

zmniejszenia

Skumulowane umorzenie na koniec okresu

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na

koniec okresu

Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych w okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WEDŁUG RODZAJÓW

Urządzenia techniczne

Rzeczowe aktywa trwałe razem

Wartość brutto na początek okresu

zwiększenia

nabycie

zmniejszenia

Wartość brutto na koniec okresu

Skumulowane umorzenie na początek okresu

zwiększenia

amortyzacja okresu bieżącego

zmniejszenia

Skumulowane umorzenie na koniec okresu

Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na

koniec okresu

Przyczyny odpisów aktualizujących środki trwałe

Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących środki trwałe

Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń na środkach trwałych.

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 23 z 35

10. Inwestycje w jednostkach powiązanych

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Silver Lynx Games sp. z o. o.

100

Vision Edge Entertainment sp. z o. o.

4 500

RAZEM:

4 600

Spółka Vision Edge Entertainment sp. z o.o. założona została dnia 10 listopada 2020 roku, a Gaming Factory S.A. objęła w

niej 90% praw do głosu obejmując 1 800 udziałów o wartości nominalnej 90 tys. zł oraz przeznaczając kwotę 4 410 tys. zł na

kapitał zapasowy.

11. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Asmodev S.A.

387

140

West Wind Games sp. z o. o.

243

322

Ultimate VR S.A.

303

307

Black Rose Project S.A.

376

Ultimate Licensing sp. z o.o .

RAZEM:

1 370

819

Wycena według metody praw własności

Spółka

Wartość

w cenie

nabycia

Udział w

kapitale

Wynik

finansowy

przypadający

na Grupę za

lata

poprzednie

Wynik

finansowy

przypadający

na Grupę za

rok 2021

Odpis

aktualizujący

Udział UG we

wzroście AN na

skutek zmian w

Wartość

udziałów

wyceniona

metodą praw

własności

Asmodev S.A.

164

22,80%

-24

(52)

299

387

West Wind Games sp. z o. o.

481

25,00%

-81

(29)

(303)

175

243

Ultimate VR S.A.

115

23,00%

303

Black Rose Projects S.A.

25,44%

326

376

Ultimate Licensing sp. z o.o .

150

19,00%

(16)

(74)

RAZEM

961

-24

262

-303

474

1 370

12. Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

Specyfikacja aktywów finansowych

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Udziały i akcje

1 175

3 118

Udzielone pożyczki

RAZEM

1 175

3 118

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 24 z 35

Specyfikacja udziałów i akcji na dzień 31 grudnia 2021 roku

Spółka

Ilość posiadanych

udziałów/akcji

Udział w kapitale

podstawowym

Wartość w cenie

nabycia na dzień

31.12.2021

Wartość godziwa

na dzień

31.12.2021

Przeszacowanie do

wartości godziwej

w roku 2021

Drageus Games S.A.

201 150

9,88%

394

400

Punch Punk S.A.

251 500

4,52%

231

254

87 Avenue Games sp. z o.o.

9,91%

240

Rejected Games sp. z o. o.

7,00%

280

RAZEM

1 144

1 175

Specyfikacja udziałów i akcji na dzień 31 grudnia 2020 roku

Spółka

Ilość posiadanych

udziałów/akcji

Udział w kapitale

podstawowym

Wartość w cenie

nabycia na dzień

31.12.2020

Wartość godziwa

na dzień

31.12.2020

Przeszacowanie do

wartości godziwej

w roku 2020

Art Games Studio S.A.

324 833

5,91%

587

682

Drageus Games S.A.

201 150

9,88%

394

873

479

Punch Punk S.A.

251 500

4,87%

437

943

506

87 Avenue Games sp. z o. o.

9,91%

240

Nesalis Games sp. z o. o.

5,00%

100

Rejected Games sp. z o. o.

7,00%

280

RAZEM

2 037

3 118

1 081

Spółka wycenia posiadane aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Model

biznesowy Spółki odnośnie aktywów finansowych zakłada utrzymywanie ich w celu zarówno otrzymywania przepływów

pieniężnych, jak i sprzedaży składników aktywów finansowych.

Wycena do wartości godziwej aktywów finansowych w akcje Punch Punk S.A. oraz Drageus Games S.A. odbyła się na

podstawie kursów notowań tych akcji na rynku New Connect na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku.

13. Zapasy

Specyfikacja zapasów na dzień bilansowy

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Półprodukty i produkcja w toku

5 915

5 001

Produkty gotowe

1 573

720

RAZEM

7 488

5 720

Produkcja w toku obejmuje koszty związane z tworzeniem gier, które na dzień bilansowy nie zostały zakończone

i wprowadzone do sprzedaży. Wycena w księgach oparta jest według kosztu wytworzenia, który obejmuje koszty

pozostające w bezpośrednim związku z danym projektem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z danym

projektem. W momencie zakończenia prac i ujmowania nakładów związanych z realizacją danego projektu, następuje

przeksięgowanie nakładów z Produkcji w toku na Produkty gotowe.

Na wartość produktów gotowych składały się koszty wytworzenia gier, które do dnia bilansowego nie zostały pokryte

przychodami ze sprzedaży tych gier.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów mogą nie być możliwe do odzyskania. Odpisanie wartości zapasów do

poziomu ich wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych. Analiza taka

dokonywana jest na każdy dzień bilansowy dla każdego tytułu w toku wytwarzania oraz dla gotowych produkcji

indywidualnie.

W przypadku produkcji w toku Spółka szacuje zainteresowanie wytwarzanym tytułem poprzez zbieranie zapisów na

wishlistach, aktywności na portalach społecznościowych oraz szeroko zakrojonym działaniom marketingowym. Powyższe

działania pozwalają ocenić, czy wartość netto możliwa do uzyskania jest wyższa od poniesionych kosztów produkcji.

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 25 z 35

W przypadku wyrobów gotowych przyjmuje się założenie, iż każda gra powinna zwrócić koszty jej produkcji w terminie 24

miesięcy od jej produkcji. Po tym okresie koszty jej wytworzenia, które nie zostały jeszcze odpisane w ciężar wyniku

finansowego podlegają odpisowi. W sytuacji, w której sygnały rynkowe wskazują, iż przychody ze sprzedaży danego tytułu

nie pokryją kosztów wytworzenia gry, Spółka dokonuje wcześniejszego odpisu poniesionych kosztów.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka dokonała spisania kosztów zaniechanej produkcji gier w łącznej

kwocie 236 tys. zł. Zdaniem Zarządu, wartość netto możliwa do uzyskania dla pozostałych zapasów była wyższa od kosztów

wytworzenia gier. W oparciu o plany sprzedażowe oraz zainteresowanie klientów Spółki poszczególnymi tytułami, Zarząd

spodziewa się, iż koszty wytworzenia gier zostaną w całości pokryte przychodami z ich sprzedaży.

14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Specyfikacja należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Z tytułu dostaw i usług, w tym:

180

od jednostek powiązanych

od jednostek stowarzyszonych

od pozostałych jednostek

180

Należności z tytułu podatku VAT

122

152

Należność z tytułu podatku CIT

Zaliczki na dostawy

Pozostałe

RAZEM:

392

237

Spółka nie dokonała odpisu należności przeterminowanych w 2021 i 2020 roku, ponieważ zgodnie z przyjętym modelem

oczekiwanej straty nie wartość potencjalnego odpisu byłaby nieistotna, ze względu na wartość należności handlowych

stanowiących zaledwie 0,6% sumy bilansowej oraz bieżącego charakteru należności.

Specyfikacja rozliczeń kosztów przyszłych okresów i pozostałych należności

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Abonamenty i prenumeraty

Polisy ubezpieczeniowe

Inne

RAZEM:

15. Inwestycje w jednostkach powiązanych

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Udzielone pożyczki

159

155

RAZEM:

159

155

Spółka udzieliła w roku 2019 pożyczkę w kwocie 150 tys. zł na rzecz Silver Lynx Games sp. z o.o. Wartość odsetek

naliczonych na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 9 tys. zł. Termin spłaty pożyczki został aneksowany na 31 grudnia 2022

16. Krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Pożyczka 305 500 akcji spółki Art Games Studio

642

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 26 z 35

RAZEM

642

19 maja 2020 r. Spółka udzieliła pożyczki Carpathia Capital S.A., maksymalnie do 30.06.2021 r. przy czym nie później niż

miesiąc od dopuszczenia do obrotu akcji emisji serii E. Rozliczenie pożyczki nastąpiło 5 lutego 2021 r.

Wartość nominalna pożyczki wyniosła 52 tys. zł. Spółka dokonała wyceny pożyczki do wartości godziwej na dzień 31 grudnia

2020 roku przy zastosowaniu kursu zamknięcia dla akcji Art Games Studio S.A., będących przedmiotem pożyczki na dzień

bilansowy. Wartość przeszacowania ujęta w innych całkowitych dochodach wyniosła 589 tys. zł.

W roku 2021 Spółka dokonała zbycia całości posiadanego pakietu akcji Art Games Studio S.A.

17. Kapitał akcyjny

Struktura kapitału akcyjnego dzień 31 grudnia 2021 roku

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w kapitale

podstawowym

Liczba głosów

Udział w ogólnej

liczbie głosów

Mateusz Adamkiewicz

1 621 460

28,81%

1 621 460

28,81%

Mateusz Pastewka

1 568 201

27,87%

1 568 201

27,87%

Pozostali

2 438 039

43,32%

2 438 039

43,32%

RAZEM

5 627 700

100,00%

5 627 700

100,00%

Wartość nominalna akcji wszystkich emisji wynosi 563 tys. zł.

Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej, posiadający akcje Spółki

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w kapitale

podstawowym

Liczba głosów

Udział w ogólnej

liczbie głosów

Mateusz Adamkiewicz

1 621 460

28,81%

1 621 460

28,81%

Kajetan Wojnicz

10 000

0,18%

10 000

0,18%

Jarosław Antonik

6 000

0,11%

6 000

0,11%

Tomasz Sobiecki

380

0,00%

380

0,00%

Bartosz Krusik

200

0,00%

200

0,00%

18. Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych

akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu

roku.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych

akcjonariuszy spółki dominującej przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku

powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających

potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i

rozwodnionego zysku na jedną akcję

Zysk na akcję

W okresie

od 01.01.2021

do 31.12.2021

W okresie

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Średnia liczba akcji zwykłych w okresie

5 602 663

4 506 027

Zysk (strata) netto na akcję w złotych

(0,03)

0,45

Rozwodniony zysk na akcję

W okresie

od 01.01.2021

do 31.12.2021

W okresie

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Średnia liczba akcji zwykłych w okresie

5 602 663

4 506 027

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 27 z 35

Zdarzenia wpływające na zmianę podstawy wyliczenia zysku na akcję:

konsolidacja akcji

emisja akcji

Zysk netto

(184)

2 034

Rozwodniony zysk (strata) na akcję w złotych

(0,03)

0,45

19. Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalne na

18 236

4 167

Emisja akcji serii E

16 940

Koszty emisji akcji

(2 871)

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalne na BZ

18 236

20. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W 2021 roku Gaming Factory S.A. wypłaciła 1 512 tys. zł dywidendy z zysku roku 2020.

Zarząd Gaming Factory S.A. nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy za 2021 rok ze względu na osiągnięty wynik

finansowy netto.

21. Pozostałe kapitały rezerwowe

W ramach pozostałych kapitałów rezerwowych Spółka wykazywała skutki wyceny aktywów finansowych wycenianych w

wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Pozostałe kapitały rezerwowe na BO

1 353

1 928

Wycena aktywów finansowych do wartości godziwej

(1 640)

(710)

Podatek odroczony od wyceny do wartości godziwej

312

135

Wycena programu motywacyjnego

593

Pozostałe kapitały rezerwowe na BZ

618

1 353

22. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Przychody ze sprzedaży

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Wycena aktywów finansowych do wartości godziwej

318

Udział w zyskach i zmianie aktywów netto jednostek

stowarzyszonych

RAZEM

329

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 28 z 35

23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym:

148

od jednostek powiązanych

od jednostek stowarzyszonych

od pozostałych jednostek

148

Zobowiązania z tytułu podatków

Zobowiązania pozostałe, w tym

280

4 450

Wynagrodzenia należne

Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów/akcji

4 450

Warunkowa umowa sprzedaży udziałów i akcji

280

380

Inne

Razem

430

4 898

1 Spółka zawiązała podmiot Vision Edge Entertainment sp. z o.o. zobowiązując się do wniesienia wkładu na kapitał zapasowy w kwocie 4 450 tys. zł

2 Spółka podpisała warunkową umowę sprzedaży udziałów w spółkach Nesalis Games sp. z o.o. i Rejected Games sp. z o.o. za łączną kwotę 380 tys. zł.

Warunkiem do zrealizowania się umowy jest przekształcenie obu spółek w spółkę akcyjną, co do dnia 31 grudnia 2020 roku nie miało miejsca. Wynik na

sprzedaży udziałów w obu podmiotach wyniesie 0 zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku transakcja sprzedaży Rejected Games sp. z o.o. nie została rozliczona.

Wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieprzeterminowane i wyrażone w walucie PLN.

24. Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Przychody ze sprzedaży gier

1 910

1 170

RAZEM

1 910

1 170

25. Koszty działalności operacyjnej

Koszty działalności operacyjnej

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Amortyzacja

Zużycie materiałów i energii

Usługi obce

3 861

2 935

Podatki i opłaty

Wynagrodzenia

1 134

456

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

Pozostałe koszty rodzajowe

Koszty rodzajowe razem:

5 110

3 441

Zmiana stanu produktów

2 048

2 477

Koszty obciążające wynik okresu

3 062

963

Istotną pozycję w kosztach spółki stanowią usługi obce. Jest to spowodowane dużą ilością zespołów deweloperskich

pracujących na umowach B2B.

W ramach pozostałych kosztów operacyjnych w kwocie 245 tys. zł Spółka wykazała przede wszystkim odpis zaniechanej

produkcji gier w kwocie 236 tys. zł.

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 29 z 35

26. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Odsetki

Otrzymane dywidendy

101

Zysk ze zbycia aktywów finansowych

1 369

2 253

Pozostałe

RAZEM:

1 375

2 359

Koszty finansowe

Przychody finansowe

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Odsetki

Aktualizacja wartości inwestycji

303

Pozostałe

RAZEM:

308

27. Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Wyszczególnienie

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Za okres

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Podatek bieżący

340

860

Podatek odroczony

(224)

(365)

RAZEM:

117

497

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 30 z 35

28. Wynagrodzenie netto kluczowego personelu

Wyszczególnienie

W okresie

od 01.01.2021

do 31.12.2021

W okresie

od 01.01.2020

do 31.12.2020

Zarząd

Mateusz Adamkiewicz

Łukasz Bajno

Rada Nadzorcza

Jarosław Antonik

Bartosz Krusik

Kajetan Wojnicz

Marek Parzyński

Daniel Kostecki

Tomasz Sobiecki

RAZEM:

130

W dniu 23 września 2021 roku, zgodnie § 6a ust. 1 lit. f ppkt. iv Statutu Spółki w z związku z uchwałą nr 8 Nadzwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki z 15 października 2020 r. w sprawie zmiany Statutu Spółki polegającej na upoważnieniu

Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego z możliwością wyłączenia w całości lub w

części prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zgodnie z §4 ust. 2 pkt. 1 i 2 Regulaminu Programu

Motywacyjnego, po analizie danych korporacyjnych oraz ocenie realizacji celów Programu Motywacyjnego za rok 2020

przez uczestników Programu, Rada Nadzorcza Spółki:

a) ustaliła łączną liczbę akcji przydzielanych do zaoferowania poszczególnym osobom uprawnionym w ramach realizacji

Programu Motywacyjnego za 2020 rok na 27.700 akcji,

b) pozytywnie zaopiniowała projekt uchwały Zarządu w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach

kapitału docelowego,

c) wyraziła zgodę na wyłączenie w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w odniesieniu do 27.700 akcji,

które zostaną wydane w ramach kapitału docelowego.

W związku z powyższym Rada Nadzorcza przydzieliła do objęcia ww. akcje Spółki w następujący sposób: - Zarząd Spółki –

22.400 akcji, - Pracownicy – 5.300 akcji.

Akcje przyznane w ramach pakietu motywacyjnego zostały zarejestrowane przez KRS 30 listopada 2021 roku i zostały

dopuszczone do obrotu na GPW 14 marca 2022 roku. Wszystkie akcje objęte w ramach programu motywacyjnego zostały

objęte rocznymi umowami „lock-up” od dnia dopuszczenia do obrotu

29. Zarządzanie kapitałem

Wymogi kapitałowe dotyczące Spółki

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu

utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić

kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono

żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021

Na dzień

31 grudnia 2020

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania leasingowe

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

430

5 127

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11 516

18 126

Zadłużenie netto

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 31 z 35

Kapitał własny

26 702

28 035

Kapitał i zadłużenie netto

26 702

28 035

30. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Jednostka nie posiada zobowiązań i aktywów warunkowych na dzień bilansowy.

31. Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów

W okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowych nie wystąpiły nieujęte zobowiązania wynikające

z jakichkolwiek umów.

32. Informacja o wypłaconych dywidendach, w podziale na akcje zwykłe i pozostałe akcje oraz kwocie dywidend

zaproponowanych lub uchwalonych do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie ujętych jako

przekazane posiadaczom akcji w trakcie okresu.

W 2020 roku Gaming Factory S.A. wypłaciła 1 485 tys. zł dywidendy.

W 2021 roku Gaming Factory S.A. wypłaciła 1 512 tys. zł. Dywidendy.

33. Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały

uwzględnione w sprawozdaniu finansowym.

7 stycznia 2022 r. premiera gry Pangeon w wersji na PS4 i PS5

9 marca 2022 r. premiera gry Ironsmith Medieval Simulator w wersji na PC

3 marca 2022 r. warunkowa rejestracja akcji emisji serii F w KDPW

9 marca 2022 r. podjęcie przez Zarząd GPW uchwały w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu

giełdowego na Rynku Głównym GPW akcji zwykłych na okaziciela serii F. Akcje zostały

dopuszczone do obrotu od 14 marca 2022 r. i są objęte rocznymi umowami „lock-up”

4 kwietnia 2022 r. ustalenie premiery gry Bakery Simulator w wersji PC na 3 maja 2022 r.

11 kwietnia 2022 r. zawarcie porozumienia odnośnie rozwiązania umowy produkcyjnej na grę We Are Legion:

Rome z Titanite Games sp. z o.o.

34. Instrumenty finansowe

Do głównych instrumentów finansowych, które posiada Spółka, należą aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu

dostaw i usług, środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią

działalności oraz udziały i akcje w innych podmiotach.

Spółka nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 31 grudnia 2021 roku

i 31 grudnia 2020 roku nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne

lata z następujących przyczyn:

▪ w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny,

▪ instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Wartość

bilansowa

Wartość godziwa

Wartość

bilansowa

Wartość godziwa

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług

180

Należności pozostałe

211

170

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

11 516

18 126

Pożyczki udzielone

159

797

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 32 z 35

Udziały w spółkach zależnych

4 600

Udziały w spółkach stowarzyszonych

1 370

819

Udziały w pozostałych jednostkach

1 175

3 118

Zobowiązania finansowe

Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte

Inne zobowiązania finansowe (leasing, faktoring)

Instrumenty pochodne

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

148

Zobowiązania pozostałe

282

4 833

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

230

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 33 z 35

34.1.Ryzyka związane z instrumentami finansowymi

Ryzyko finansowe

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą pożyczki, środki pieniężne i lokaty

krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest zapewnienie środków finansowych na działalność

Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które

powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko

związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd Spółki weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania

każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Ryzyko stopy procentowej

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego

roku.

Spółka na bieżąco monitoruje sytuację związaną z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej, mającymi bezpośredni wpływ na rynek

stóp procentowych w kraju.

Ze względu na bardzo niski poziom występowania instrumentów finansowych obarczonych ryzykiem stopy procentowej nie

przeprowadzano analizy wrażliwości w tym zakresie

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe to ryzyko, że wartość godziwa przyszłych przepływów pieniężnych z instrumentów finansowych zmieni się

z powodu zmian kursów walutowych. Ekspozycja Spółki na to ryzyko związana jest głównie z działalnością operacyjną (kiedy

przychody lub koszty Spółki wyrażone są w innej walucie niż waluta funkcjonalna).

Większość sprzedaży Spółka realizuje poza terenem Polski. Natomiast istotne zakupy realizowane są na terenie kraju. W

związku z powyższym Spółka narażona jest na istotne ryzyko kursowe.

Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Ponadto, dzięki bieżącemu

monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe

powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko

równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

Ryzyko związane z płynnością

Kierownictwo Spółki monitoruje ryzyko braku funduszy jednak ze względu na bardzo silną pozycję finansową Spółki ryzyko

to jest minimalne.

35. Ustalenie wartości godziwej

Spółka dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:

▪ ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

▪ dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do

zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być

możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres.

▪ dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane

założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej w

postaci udział i akcji w innych podmiotach.

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 34 z 35

36. Informacja o korektach błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem korekty błędów nie wystąpiły.

37. Informacja o transakcjach z jednostkami powiązanymi

W okresie objętych sprawozdaniem finansowym Spółka zidentyfikowała następujące jednostki powiązane, z którymi

zawierała transakcje:

Nazwa jednostki

Sposób powiązania

Powiązanie

na 31 grudnia

2021

Powiązanie

na 31 grudnia

2020

Flash Investment sp. z o.o.

Podmiot kontrolowany przez Mateusza Pastewkę (akcjonariusz)

TAK

NIE

Asmodev S.A.

Spółka stowarzyszona

TAK

NIE

Black Rose Projects S.A.

Spółka stowarzyszona

TAK

West Wind Games sp. z o.o.

Spółka stowarzyszona

TAK

NIE

Ultimate VR sp. z o.o.

Spółka stowarzyszona

NIE

TAK

Vision Edge Entertainment sp. z

o.o.

Spółka zależna

TAK

NIE

Transakcje w roku 2021

Sprzedaż

Zakup

Gaming

Factory S.A.

Asmodev

S.A.

Black Rose

Project S.A.

West Wind

Games sp. z

o.o.

Silver Lynx

Games Sp. z

o. o.

Ultimate VR

S.A.

Vision Edge

Entertainment

Sp. z o. o.

Ulltimate

Licensing Sp.

z o. o.

Gaming Factory S.A.

100

150

Asmodev S.A.

Black Rose Project S.A.

West Wind Games Sp. z o.o.

Silver Lynx Games Sp. z o.o.

Ultimate VR S.A.

260

Vision Edge Entertainment Sp. z o.o.

585

Ulltimate Licensing Sp. z o.o.

Transakcje w roku 2020

Spółka zakupiła od Art Games Studio S.A. usługi deweloperskie za 70 tys. zł.

Spółka nabyła od Black Rose Projects S.A. usługi deweloperskie w kwocie 395 tys. zł.

Spółka sprzedała usługi deweloperskie na rzecz Ultimate VR S.A. w kwocie 15 tys. zł.

38. Nieujęte zobowiązania z tytułu zawartych umów

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły nieujęte zobowiązania z tytułu zawartych umów.

Gaming Factory S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 35 z 35

……………………………………………

Mateusz Adamkiewicz

Prezes Zarządu

Warszawa, dnia 29 kwietnia 2022 r.