202312B_Vindexus_Sprawozdanie_z_badania_SSF

strona 1 z 9

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia oraz Rady Nadzorczej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej („Grupa”), w której

jednostką dominującą jest Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna („Jednostka Dominująca”) z siedzibą w

Warszawie, ul. Serocka 3, lok. B2, sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku, na które składają się:

− skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do

dnia 31 grudnia 2023 roku, wykazujące całkowite dochody w wysokości 18 994 tysięcy złotych,

− skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku, wykazujące sumę aktywów oraz sumę

pasywów w wysokości 341 855 tysięcy złotych,

− skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do

dnia 31 grudnia 2023 roku, wykazujące zwiększenie kapitałów własnych o kwotę 11 547 tysięcy złotych,

− skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023

roku, wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 998 tysięcy złotych,

− dodatkowe informacje, noty i objaśnienia („skonsolidowane sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

− przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i finansowej Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku

oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony

w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,

− jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz statutem Jednostki Dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia 26 kwietnia 2024 roku.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów

Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 roku w sprawie

krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późniejszymi zmianami („KSB”) oraz stosownie do ustawy z dnia

11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2022 roku, poz. 1302

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupy Kapitałowej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 2 z 9

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

z późniejszymi zmianami – „ustawa o biegłych rewidentach”) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014

roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu

publicznego (Dz. U. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późniejszymi zmianami – „Rozporządzenie UE”). Nasza odpowiedzialność

zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za

badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Jednostki Dominującej i jej jednostek zależnych zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów

Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia

25 marca 2019 roku w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późniejszymi zmianami oraz z innymi wymogami

etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki

etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma

audytorska pozostali niezależni od Grupy zgodnie z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych rewidentach

oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas badania

skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione

rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako

całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w

których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy

osobnej opinii na temat tych spraw. Uznaliśmy poniższe sprawy za kluczowe sprawy badania, o których informujemy w naszym

sprawozdaniu.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Ryzyko wyceny portfeli wierzytelności

Zgodnie z Informacją dodatkową do sprawozdania

finansowego pkt V.8 oraz nota 39 do

skonsolidowanego sprawozdania finansowego nabyte

portfele wierzytelności w kwocie 254 653 tys. zł są,

zgodnie z wymogami Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”)

i przyjętą polityką (zasadami) rachunkowości,

wyceniane według modelu zamortyzowanego kosztu

z zastosowaniem metody efektywnej stopy

procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe.

Poprawność wyceny tych instrumentów finansowych

uznajemy za obszar znaczącego ryzyka z uwagi na

istotny udział w sumie aktywów Grupy Kapitałowej

przy jednoczesnej złożoności procesu wyceny na

dzień bilansowy związanej w szczególności z:

- koniecznością prawidłowego oszacowania przez

W trakcie badania zapoznaliśmy się ze szczegółowymi

zasadami wyceny portfeli wierzytelności określonymi

przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

Oceniliśmy zgodność przyjętych zasad z przepisami

prawa w zakresie rachunkowości oraz uzyskaliśmy

zrozumienie procesu wyceny. Przeprowadziliśmy

ocenę kontroli wdrożonych w ramach tego procesu w

jednostce dominującej i jednostkach zależnych.

Przeprowadziliśmy, w tym w ramach badania

jednostkowych sprawozdań finansowych jednostek

wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, między

innymi następujące czynności:

- poddaliśmy analizie sporządzone przez Zarząd

wyceny wartości bilansowej pakietów wierzytel-

ności. W tym celu dokonaliśmy, dla wybranej

próby pakietów wierzytelności, oceny wykorzy-

stanej metodyki kalkulacji oraz przyjętych przez

Zarząd założeń i dokonanych oszacowań w zasto-

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupy Kapitałowej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 3 z 9

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

Zarząd Jednostki Dominującej wysokości i mo-

mentów realizacji prognozowanych przepływów

pieniężnych,

- sposobem uwzględnienia historycznej realizacji

prognozowanych przepływów pieniężnych,

- prawidłowością oszacowania przez Zarząd Jed-

nostki Dominującej stóp dyskontowych,

- oceną momentu realizacji przepływów pienięż-

nych niezrealizowanych w zakładanym terminie.

Stosowane zasady (polityka) rachunkowości w

zakresie zasad wyceny portfeli wierzytelności zostały

opisane w Informacji dodatkowej do sprawozdania

finansowego pkt V.8 oraz w nocie 39 sprawozdania

finansowego. W szczególności w opisie zasad

szacowania wyceny bilansowej wierzytelności

wskazano na fakt, że szacunki wartości efektów

windykacji przyjętych w wycenach wierzytelności

mogą ulec zmianie w przyszłości, w tym na skutek

zmian przepisów prawa mających wpływ na

prowadzoną przez Grupę działalność sekurytyzacyjną.

Podkreślono również, że rzeczywiste odzyski i koszty

windykacji mogą odbiegać od powyższych

szacunków.

sowanych modelach wyceny, w szczególności:

o oceniliśmy prawidłowość ustalenia wysokości

prognozowanych przepływów pieniężnych z

tytułu wierzytelności,

o oceniliśmy sposób uwzględnienia przy ustala-

niu prognoz przepływów pieniężnych stopnia

rzeczywistej historycznej realizacji uprzednio

założonych przepływów,

o oceniliśmy spójność stosowania przyjętych za-

łożeń do wyceny portfeli wierzytelności o po-

dobnej charakterystyce,

o oceniliśmy prawidłowość zastosowanych stóp

procentowych,

o oceniliśmy zasadność przyjętych założeń do-

tyczących przesuwania w czasie momentu re-

alizacji przepływów pieniężnych, które nie zo-

stały zrealizowane w pierwotnym terminie,

o oceniliśmy prawidłowość zastosowanych ho-

ryzontów odzysku,

o przeprowadziliśmy wywiady z pracownikami

odpowiedzialnymi za przygotowane modele w

odniesieniu do założeń przyjętych do wycen

oraz adekwatności tych założeń,

- dokonaliśmy oceny adekwatności oraz wystar-

czalności ujawnień w skonsolidowanym spra-

wozdaniu finansowym.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki Dominującej oraz członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej za skonsolidowane

sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które

przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami

(polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą

Zarząd Jednostki Dominującej uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za ocenę zdolności

Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz

za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy istnieje zamiar likwidacji

Grupy albo zaniechania prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupy Kapitałowej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 4 z 9

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

Zarząd Jednostki Dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby

skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady

Nadzorczej Jednostki Dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą

opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB

zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane

za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze

użytkowników podjęte na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Zgodnie z KSB 320 par. 5 koncepcja istotności jest stosowana przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu

i przeprowadzaniu badania, jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych

zniekształceń, jeśli występują, na skonsolidowane sprawozdania finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego

rewidenta. W związku z powyższym wszystkie opinie i stwierdzenia zawarte w sprawozdaniu z badania, w tym stwierdzenia

dotyczące innych wymogów prawa i regulacji, są wyrażane z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu

istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i zawodowym osądem biegłego rewidenta.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani efektywności lub skuteczności prowadzenia

jej spraw przez Zarząd Jednostki Dominującej obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:

− identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym

ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii.

Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu,

ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej,

− uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur badania, które są

odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej

Grupy,

− oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność szacunków księgowych oraz

powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Jednostki Dominującej,

− wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Jednostki Dominującej zasady kontynuacji

działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna

niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Grupy do

kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie

uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na

dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe

zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Grupa zaprzestanie kontynuacji działalności,

− oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz

czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób

zapewniający rzetelną prezentację,

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupy Kapitałowej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 5 z 9

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

− uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji finansowych jednostek lub działalności

gospodarczych wewnątrz Grupy w celu wyrażenia opinii na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy

odpowiedzialni za kierowanie, nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i pozostajemy wyłącznie odpowiedzialni za naszą

opinię z badania.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie

przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej,

które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych

dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być

racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o

zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej znaczące

podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za

kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub

regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być

przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje

przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(„Sprawozdanie z działalności emitenta”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną

częścią tego Sprawozdania oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku („Raport roczny”) (razem

„Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Jednostki Dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są zobowiązani do zapewnienia, aby

Sprawozdanie z działalności emitenta, wraz z wyodrębnionym oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, spełniało

wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku z badaniem

skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to,

rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie niespójne z skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Spółki lub naszą

wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy

stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych Informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym

sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie

opinii, czy Sprawozdanie z działalności emitenta zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupy Kapitałowej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 6 z 9

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Grupa w

oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarł wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności emitenta uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania, a Raport Roczny będzie

dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym Radę Nadzorczą Jednostki Dominującej.

Opinia o sprawozdaniu z działalności emitenta

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności emitenta:

− zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 71 Rozporządzenia Ministra Finansów

z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa

niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 roku, poz. 757),

− jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w

Sprawozdaniu z działalności emitenta istotnych zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła informacje określone w paragrafie 70 ust. 6

punkt 5 lit. a, b, g, j, k oraz lit. l Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem we wszystkich istotnych

aspektach, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu

o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi

w sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sporządzonego w jednolitym

elektronicznym formacie raportowania, z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji

jednolitego elektronicznego formatu raportowania.

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostaliśmy zaangażowani do przeprowadzania usługi

atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu wyrażenia opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy na dzień i

za rok zakończony 31 grudnia 2023 r., sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie raportowania, zawarte w pliku o

nazwie „esef_vin_2023-12-31_pl” („skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF”), zostało oznakowane zgodnie

z wymogami określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r., uzupełniającym

dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych

dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania (Dz. Urz. UE L 143 z 29.05.2019, str. 1, z późn. zm.)

(„Rozporządzenie ESEF”).

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupy Kapitałowej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 7 z 9

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez Zarząd Jednostki Dominującej w celu

spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie

ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi określone w tych regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie

kryteria do sformułowania przez nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie

ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania oraz wymogami technicznymi dotyczącymi specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i

zastosowanie odpowiednich znaczników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w tych regulacjach.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki Dominującej obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie i utrzymanie systemu

kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF, wolnego

od istotnych niezgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,

obejmującego również sporządzenie sprawozdań finansowych zgodnie z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów

prawa.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność, czy

skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Usługę wykonaliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3001PL - „Badanie

sprawozdań finansowych sporządzonych w jednolitym elektronicznym formacie raportowania” przyjętym uchwałą Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów nr 1975/32a/2021 z dnia 17 grudnia 2021 r. (dalej: ”KSUA 3001PL”) oraz, gdzie jest to stosowne,

zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego

Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (Zmienionego) – „Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych

informacji finansowych” przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3436/52e/2019 z dnia 8 kwietnia 2019 r., z

późn. zm. (dalej: „KSUA 3000 (Z)”).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur w taki sposób, aby uzyskać

racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało przygotowane zgodnie z

określonymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL

oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z KSUA 3000 (Z), zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka wystąpienia istotnych zniekształceń

spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając oszacowanie tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę

kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF w celu

zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu rewidentowi wystarczające i odpowiednie do okoliczności

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupy Kapitałowej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 8 z 9

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

dowody. Ocena funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat

skuteczności jej działania.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:

− uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF,

obejmującego proces wyboru i zastosowania przez Spółkę znaczników XBRL i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem

ESEF, w tym zrozumienie mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej związanych z tym procesem;

− uzgodnienie oznakowanych (na wybranej próbie) informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w

formacie ESEF do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego;

− przy użyciu specjalistycznego narzędzia informatycznego ocenę spełnienia standardów technicznych dotyczących

specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, ocenę kompletności oznakowania informacji w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF znacznikami XBRL;

− ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF zostały odpowiednio zastosowane.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii na

temat zgodności oznakowania z wymogami rozporządzenia ESEF.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów niezależności i innych wymogów etycznych

określonych w Kodeksie IESBA. Kodeks IESBA oparty jest na podstawowych zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu,

zawodowych kompetencji i należytej staranności, zachowania poufności oraz profesjonalnego postępowania. Przestrzegaliśmy

również innych wymogów niezależności i etyki, które mają zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Wymogi kontroli jakości

Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli jakości. Zgodnie z wymogami krajowych standardów kontroli jakości,

firma audytorska zaprojektowała, wdrożyła i stosowała system zarządzania jakością, w tym polityki lub procedury odnośnie

zgodności z wymogami etycznymi, standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wymogami prawnymi i

regulacyjnymi.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej, dlatego opinia powinna być czytana z

uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane, we wszystkich istotnych

aspektach, zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupy Kapitałowej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 9 z 9

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które

świadczyliśmy na rzecz Grupy są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz, że nie świadczyliśmy usług

niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art. 136 ustawy o biegłych

rewidentach. Kluczowy biegły rewident i firma audytorska świadczyli na rzecz Grupy usługi niebędące badaniem sprawozdań

finansowych stanowiące czynności rewizji finansowej wymienione w punkcie V.2.8 sprawozdania z działalności emitenta.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej Spółki nr

1/21/07/2022 z dnia 21 lipca 2022 roku. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Spółki badamy nieprzerwanie począwszy od

roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2015 roku, to jest przez 9 kolejnych lat.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze sprawozdanie niezależnego

biegłego rewidenta, jest Mariusz Świtulski.

Działający w imieniu Mac Auditor Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 244

w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

Mariusz Świtulski

Biegły Rewident, nr w rejestrze 11491

Warszawa, dnia 27 kwietnia 2024 roku