202312B_Vindexus_Sprawozdanie_z_badania_JSF

strona 1 z 7

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia oraz Rady Nadzorczej Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka

Akcyjna („Spółka”) z siedzibą w Warszawie, ul. Serocka 3, lok. B2, sporządzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku, na które

składają się:

− jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do

dnia 31 grudnia 2023 roku, wykazujące całkowite dochody w wysokości 26 834 tysięcy złotych,

− jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku, wykazujące sumę aktywów oraz sumę

pasywów w wysokości 339 055 tysięcy złotych,

− jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023

roku, wykazujące zwiększenie kapitałów własnych o kwotę 21 022 tysięcy złotych,

− jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku,

wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 1 869 tysięcy złotych,

− dodatkowe informacje, noty i objaśnienia („jednostkowe sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, załączone jednostkowe sprawozdanie finansowe:

− przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz jej wyniku

finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi

zasadami (polityką) rachunkowości,

− jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki,

− zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z przepisami rozdziału 2

ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2023 roku, poz. 120, z późniejszymi zmianami – „ustawa o

rachunkowości”).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia 26 kwietnia 2024 roku.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 2 z 7

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów

Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 roku w sprawie

krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późniejszymi zmianami („KSB”) oraz stosownie do ustawy z dnia

11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U. z 2023 roku, poz. 1015

z późniejszymi zmianami – „ustawa o biegłych rewidentach”) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014

roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu

publicznego (Dz. U. UE L158 z 27.05.2014, str. 77, z późniejszymi zmianami – „Rozporządzenie UE”). Nasza odpowiedzialność

zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za

badanie sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych księgowych (w tym

Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów Etycznych dla Księgowych („Kodeks

IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 roku w sprawie zasad

etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późniejszymi zmianami oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie

do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami

i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od

Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące podczas badania

jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione

rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania jednostkowego sprawozdania finansowego jako

całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w

których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy

osobnej opinii na temat tych spraw. Uznaliśmy poniższe sprawy za kluczowe sprawy badania, o których informujemy w naszym

sprawozdaniu.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Ryzyko wyceny portfeli wierzytelności

Zgodnie z Informacją dodatkową do sprawozdania

finansowego pkt II.6 oraz nota 37 do jednostkowego

sprawozdania finansowego nabyte portfele

wierzytelności w kwocie 53 520 tys. zł są, zgodnie z

wymogami Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) i przyjętą

polityką (zasadami) rachunkowości, wyceniane

według modelu zamortyzowanego kosztu z

zastosowaniem metody efektywnej stopy

procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe.

Poprawność wyceny tych instrumentów finansowych

uznajemy za obszar znaczącego ryzyka z uwagi na

W trakcie badania zapoznaliśmy się ze szczegółowymi

zasadami wyceny portfeli wierzytelności określonymi

przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości.

Oceniliśmy zgodność przyjętych zasad z przepisami

prawa w zakresie rachunkowości oraz uzyskaliśmy

zrozumienie procesu wyceny. Przeprowadziliśmy

ocenę kontroli wdrożonych w ramach tego procesu.

Przeprowadziliśmy między innymi następujące

czynności:

- poddaliśmy analizie sporządzone przez Zarząd

Spółki wyceny wartości bilansowej pakietów wie-

rzytelności. W tym celu dokonaliśmy, dla wybra-

nej próby pakietów wierzytelności, oceny wyko-

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 3 z 7

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

istotny udział w sumie aktywów Spółki przy

jednoczesnej złożoności procesu wyceny na dzień

bilansowy związanej w szczególności z:

- koniecznością prawidłowego oszacowania przez

Zarząd Spółki wysokości i momentów realizacji

prognozowanych przepływów pieniężnych,

- sposobem uwzględnienia historycznej realizacji

prognozowanych przepływów pieniężnych,

- prawidłowością oszacowania przez Zarząd Spółki

stóp dyskontowych,

- oceną momentu realizacji przepływów pienięż-

nych niezrealizowanych w zakładanym terminie.

Stosowane zasady (polityka) rachunkowości w

zakresie zasad wyceny portfeli wierzytelności zostały

opisane w Informacji dodatkowej do sprawozdania

finansowego pkt II.6 oraz w nocie 37 sprawozdania

finansowego. W szczególności w opisie zasad

szacowania wyceny bilansowej wierzytelności

wskazano na fakt, że szacunki wartości efektów

windykacji przyjętych w wycenach wierzytelności

mogą ulec zmianie w przyszłości, w tym na skutek

zmian przepisów prawa mających wpływ na

prowadzoną przez Spółkę działalność

sekurytyzacyjną. Podkreślono również, że rzeczywiste

odzyski i koszty windykacji mogą odbiegać od

powyższych szacunków.

rzystanej metodyki kalkulacji oraz przyjętych

przez Zarząd Spółki założeń i dokonanych osza-

cowań w zastosowanych modelach wyceny, w

szczególności:

o oceniliśmy prawidłowość ustalenia wysokości

prognozowanych przepływów pieniężnych z

tytułu wierzytelności,

o oceniliśmy sposób uwzględnienia przy ustala-

niu prognoz przepływów pieniężnych stopnia

rzeczywistej historycznej realizacji uprzednio

założonych przepływów,

o oceniliśmy spójność stosowania przyjętych za-

łożeń do wyceny portfeli wierzytelności o po-

dobnej charakterystyce,

o oceniliśmy prawidłowość zastosowanych stóp

procentowych,

o oceniliśmy zasadność przyjętych założeń do-

tyczących przesuwania w czasie momentu re-

alizacji przepływów pieniężnych, które nie zo-

stały zrealizowane w pierwotnym terminie,

o oceniliśmy prawidłowość zastosowanych ho-

ryzontów odzysku,

o przeprowadziliśmy wywiady z pracownikami

odpowiedzialnymi za przygotowane modele w

odniesieniu do założeń przyjętych do wycen

oraz adekwatności tych założeń,

- dokonaliśmy oceny adekwatności oraz wystar-

czalności ujawnień w jednostkowym sprawozda-

niu finansowym.

Odpowiedzialność Zarządu Spółki oraz członków Rady Nadzorczej Spółki za jednostkowe sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych

jednostkowego sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej oraz

wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez

Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a

także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie jednostkowego sprawozdania

finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki do

kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za

przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy istnieje zamiar likwidacji

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 4 z 7

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

Spółki albo zaniechania prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby jednostkowe sprawozdanie

finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za

nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy jednostkowe sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego

zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze

wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za

istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników

podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego.

Zgodnie z KSB 320 par. 5 koncepcja istotności jest stosowana przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu

i przeprowadzaniu badania, jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych

zniekształceń, jeśli występują, na jednostkowe sprawozdania finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta.

W związku z powyższym wszystkie opinie i stwierdzenia zawarte w sprawozdaniu z badania, w tym stwierdzenia dotyczące

innych wymogów prawa i regulacji, są wyrażane z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności

ustalonego zgodnie ze standardami badania i zawodowym osądem biegłego rewidenta.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności prowadzenia jej

spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:

− identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia jednostkowego sprawozdania finansowego spowodowanego

oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy

dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia

istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może

dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej,

− uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur badania, które są

odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki,

− oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność szacunków księgowych oraz

powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki,

− wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady kontynuacji działalności jako

podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze

zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności.

Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym

sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w jednostkowym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie

ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do

dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować,

że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności,

− oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość jednostkowego sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz

czy jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający

rzetelną prezentację.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 5 z 7

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Spółki informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia badania

oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy

podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej Spółki oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych dotyczących

niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie

uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych

zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Spółki ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej znaczące podczas

badania jednostkowego sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy

badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają

publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona

w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści

takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(„Sprawozdanie z działalności emitenta”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, które jest wyodrębnioną

częścią tego Sprawozdania oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku („Raport roczny”) (razem

„Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności

emitenta, wraz z wyodrębnionym oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego, spełniało wymagania przewidziane w

ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania jednostkowego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku z badaniem

jednostkowego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to,

rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie niespójne z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki lub naszą

wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy

stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych Informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym

sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie

opinii, czy Sprawozdanie z działalności emitenta zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami

zawartymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Spółka w

oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarł wymagane informacje.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 6 z 7

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

Sprawozdanie z działalności emitenta uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania, a Raport Roczny będzie

dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani

poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.

Opinia o sprawozdaniu z działalności emitenta

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności emitenta:

− zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 70 Rozporządzenia Ministra Finansów

z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa

niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 roku, poz. 757),

− jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w

Sprawozdaniu z działalności emitenta istotnych zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone w paragrafie 70 ust.

6 punkt 5 lit. a, b, g, j, k oraz lit. l Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem we wszystkich istotnych

aspektach, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu

o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi

w sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych, które

świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej jednostek zależnych są zgodne z prawem i przepisami obowiązującymi w Polsce oraz, że nie

świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art. 136 ustawy o

biegłych rewidentach. Kluczowy biegły rewident i firma audytorska świadczyli na rzecz Spółki lub jednostek zależnych od Spółki

usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych stanowiące czynności rewizji finansowej wymienione w punkcie I.3.7

sprawozdania z działalności emitenta.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej Spółki nr

1/21/07/2022 z dnia 21 lipca 2022 roku. Jednostkowe sprawozdania finansowe Spółki badamy nieprzerwanie począwszy od

roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2015 roku, to jest przez 9 kolejnych lat.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze sprawozdanie niezależnego

biegłego rewidenta, jest Mariusz Świtulski.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Giełda Praw Majątkowych „Vindexus” Spółka Akcyjna

sporządzonego za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku

strona 7 z 7

Mac Auditor Sp. z o.o. T: +48 22 649 27 65 F: +48 22 649 27 68 Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

ul. Obrzeżna 5 / 8p. macauditor@macauditor.pl KRS: 0000099338 NIP: 118 00 64 610

02-691 Warszawa www.macauditor.pl Kapitał zakładowy: 100 000 PLN, Firma audytorska nr 244

Działający w imieniu Mac Auditor Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 244

w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał jednostkowe sprawozdanie finansowe:

Mariusz Świtulski

Biegły Rewident, nr w rejestrze 11491

Warszawa, dnia 27 kwietnia 2024 roku