RAPORT ROCZNY
JEDNOSTKOWY
LABO PRINT S.A.
ZA ROK 2021
Poznań, 29 kwietnia 2022 roku
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
2
SPIS TREŚCI
SPIS TREŚCI .......................................................................................................................................... 2
1. Wybrane dane finansowe ................................................................................... 3
3. Informacje ogólne .............................................................................................. 11
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie .......... 14
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów
rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki 15
4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych ............................ 18
5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ................... 21
6. Opodatkowanie ................................................................................................. 26
7. Kapitały i zobowiązania ..................................................................................... 30
7.1 Kapitał własny ................................................................................................. 30
7.2 Polityka zarządzania kapitałem i zadłużeniem netto .................................. 32
7.3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego ............................... 32
7.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................ 43
8. Niefinansowe aktywa trwałe ............................................................................. 43
8.1 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................... 43
8.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania........................................................ 45
8.3 Wartości niematerialne .................................................................................. 47
9. Finansowe aktywa trwałe .................................................................................. 48
9.1 Udziały w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych .............. 48
10. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań . 53
10.1 Zapasy ............................................................................................................. 53
10.2 Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności ....... 53
10.3 Inne aktywa finansowe .................................................................................. 55
10.4 Rozliczenia międzyokresowe kosztów ........................................................... 55
10.5 Zobowiązania handlowe i pozostałe ............................................................ 56
10.6 Dotacje ............................................................................................................ 57
11. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym ........................ 57
11.1 Instrumenty finansowe .................................................................................... 57
11.2 Instrumenty pochodne ................................................................................... 62
11.3 Zarządzenie ryzykiem finansowym ................................................................. 63
12. Pozostałe noty objaśniające ......................................................................... 69
12.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi ........................................................ 69
12.2 Płatność w formie akcji .................................................................................. 71
12.3 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji
danych finansowych................................................................................................. 71
12.4 Zobowiązania i należności warunkowe ........................................................ 71
12.5 Zdarzenia po dacie bilansowej ..................................................................... 72
12.6 Wpływ pandemii COVID-19 na sprawozdanie finansowe oraz na
działalność Spółki ...................................................................................................... 72
12.7 Wpływ innych czynników na działalność Spółki. ......................................... 73
12.8 Zatrudnienie .................................................................................................... 75
12.9 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu
uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ......................................... 75
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
3
1. Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe
od 1 stycznia do
31 grudnia 2021 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2020 r.
PLN
EUR
PLN
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
101 620
22 200
89 150
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
3 605
788
9 407
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
4 482
979
4 783
Zysk (strata) netto
3 575
781
3 721
31 grudnia 2021 r.
31 grudnia 2020 r.
Suma bilansowa
83 985
18 260
63 218
Aktywa trwałe
59 867
13 016
45 255
Aktywa obrotowe
24 118
5 244
17 963
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
54 611
11 874
39 800
Zobowiązania długoterminowe
25 528
5 550
20 320
Zobowiązania krótkoterminowe
29 083
6 323
19 480
Kapitał własny
29 374
6 386
23 418
Kapitał podstawowy
3 812
829
3 618
od 1 stycznia do
31 grudnia 2021 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2020 r.
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej
9 327
2 038
12 381
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej
-14 832
-3 240
-7 900
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej
3 732
815
-1 659
Przepływy netto razem
-1 772
-387
2 822
Liczba akcji/udziałów (szt.)
3 812
3 812
3 618
od 1 stycznia do
31 grudnia 2021 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2020 r.
Średnia ważona liczba akcji (szt.)
3 718
3 618
3 618
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)
3 718
3 618
3 618
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną
(zł/EUR)
0,96
0,22
1,03
Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w
zł/EUR)
0,96
0,22
1,03
Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku
zannualizowanego
3 718
3 718
3 618
Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą
średnioważoną (zł/EUR)
0,96
0,22
1,03
Zysk(strata) zannualizowany (zł/EUR)
3 575
781
3 721
31 grudnia 2021 r.
31 grudnia 2020 r.
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)
7,71
1,68
6,47
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)
7,71
1,68
6,47
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną
akcję
0,20
0,04
0,20
31 grudnia 2021 r.
31 grudnia 2020 r.
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
4,5994
4,6148
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia
arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień
każdego miesiąca w danym okresie
4,5775
4,4742
Najwyższy kurs w okresie
4,7210 z 22.11.2021
4,6330 z 29.10.2020
Najniższy kurs w okresie
4,4541 z 09.06.2021
4,2279 z 15.01.2020
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
4
2. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
Sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa
Nota
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
8.1
35 197
29 474
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
8.2
15 543
10 542
Wartości niematerialne
8.3
880
1 421
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
9.1
6 523
2 473
Należności długoterminowe z tytułu leasingu
10.2
142
408
Inne długoterminowe aktywa finansowe
10.3
1 111
225
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6.1
471
712
59 867
45 255
Aktywa obrotowe
Zapasy
10.1
7 835
5 590
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
6.1
659
0
Należności handlowe
10.2
6 209
4 590
Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
11.2
399
0
Pozostałe należności
10.2
2 875
1 457
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu
10.2
236
133
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
10.3
1 510
289
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
10.4
440
178
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7.4
3 955
5 727
24 118
17 963
Suma aktywów
83 985
63 218
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
5
Sprawozdanie z sytuacji finansowej – kapitały i zobowiązania (pasywa)
Nota
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Kapitał własny
7.1
Kapitał podstawowy
3 812
3 618
Kapitał zapasowy - agio
3 256
346
Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego
102
102
Zyski zatrzymane
22 205
19 353
- w tym wynik okresu
3 575
3 721
Razem kapitał własny
29 374
23 418
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty
7.3
19 247
17 203
Zobowiązania z tytułu leasingu
7.3
6 268
3 007
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6.1
0
0
Dotacje
10.6
0
95
Pozostałe zobowiązania
10.5
13
16
25 528
20 320
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty
7.3
10 996
5 561
Zobowiązania z tytułu leasingu
7.3
1 659
605
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego
6.1
0
1 064
Zobowiązania handlowe
10.5
10 339
6 284
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
11.1
1 347
2 265
Dotacje
10.6
95
290
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
460
397
Pozostałe zobowiązania
10.5
4 188
3 014
29 083
19 480
Razem zobowiązania
54 611
39 800
Suma pasywów
83 985
63 218
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
6
Sprawozdanie z całkowitych dochodów – wariant kalkulacyjny
Nota
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży
5.1, 5.2
101 620
89 150
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
5.4
-75 214
-61 308
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
26 406
27 842
Koszty sprzedaży
5.4
-16 843
-13 971
Koszty ogólnego zarządu
5.4
-7 066
-6 421
Zysk (strata) ze sprzedaży
2 498
7 449
Inne przychody operacyjne
5.3
1 649
3 324
Inne koszty operacyjne
5.3
-542
-1 366
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
3 605
9 407
Przychody finansowe
5.5
2 394
46
Koszty finansowe
5.5
-1 556
-4 711
Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności
5.5
39
40
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności
0
0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
4 482
4 783
Podatek bieżący
6.1
-666
-2 200
Podatek odroczony
6.1
-241
1 139
Razem podatek dochodowy
-907
-1 061
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
3 575
3 721
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
0
0
Zysk (strata) netto
3 575
3 721
Nota
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
0
0
Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI
0
0
Podatek odroczony
0
0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach
wycenianych metodą praw własności
0
0
Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do
wyniku
0
0
Zyski i straty aktuarialne
0
0
Podatek odroczony
0
0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach
wycenianych metodą praw własności
0
0
Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do
wyniku
0
0
Inne całkowite dochody netto
0
0
Łączne całkowite dochody netto za okres
3 575
3 721
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
7
Nota
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Zysk (strata) netto przypadająca na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
3 575
3 721
Udziałowców niekontrolujących
0
0
3 575
3 721
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
3 575
3 721
Udziałowców niekontrolujących
0
0
3 575
3 721
Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):
5.6
0,97
1,03
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):
5.6
0,97
1,03
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
8
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia
Nota
od 1
stycznia
do
31
grudnia
2021 r.
od 1
stycznia
do
31
grudnia
2020 r.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
4 482
4 783
Korekty o:
Amortyzację
7 325
6 805
Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
-123
-202
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
0
0
Koszty finansowe netto
1 778
787
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności
0
0
Pozostałe operacje niepieniężne
0
45
Podatek dochodowy
-907
-1 061
Zmiany stanu:
Zapasów
-2 245
-1 107
Należności handlowych
-1 619
1 340
Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych
-4 091
795
Zobowiązań handlowych
3 508
-696
Dotacji i pozostałych zobowiązań
3 278
2 028
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
11 385
13 517
Podatek dochodowy zapłacony
-2 058
-1 136
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
9 327
12 381
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
505
296
Nabycie inwestycji w jednostki zależne
-3 951
-773
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
-14 796
-8 030
Udzielenie pożyczek
0
-336
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek
120
908
Otrzymane odsetki
18
34
Dywidendy otrzymane
0
0
Inne wpływy inwestycyjne
3 272
0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-14 832
-7 900
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-724
-543
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
7.3
12 444
4 970
Spłaty kredytów i pożyczek
7.3
-4 965
-6 206
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
7.3
-1 842
-942
Odsetki zapłacone
-1 438
-787
Wpływy z tytułu dotacji
257
1 848
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
3 732
-1 659
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-1 772
2 822
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
5 727
2 905
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
3 955
5 727
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
9
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy -
agio
Pozostałe
kapitały - koszty
programu
motywacyjnego
Zyski
zatrzymane
Razem kapitał
własny
przypadający na
akcjonariuszy
jednostki
dominującej
Kapitał
udziałowców
niekontrolujących
Razem kapitał
własny
Nota
Stan na 1 stycznia 2021 r.
3 618
346
102
19 353
23 418
0
23 418
Korekta błędu z lat poprzednich
0
0
0
0
0
0
0
Podwyższenie kapitału
podstawowego
194
2 910
0
0
0
0
0
Nabycie jednostek zależnych
Nabycie jednostek zależnych
0
0
0
0
0
0
0
194
2 910
0
0
3 104
0
3 104
Całkowite dochody za okres
7.1
Zysk (strata) netto za okres
0
0
0
3 575
3 575
0
3 575
Inne całkowite dochody netto
za okres
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3 575
3 575
0
3 575
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy
0
0
0
-724
-724
0
-724
Podział wyniku finansowego
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-724
-724
0
-724
Stan na 31 grudnia 2021 r.
3 812
3 256
102
22 205
29 374
0
29 374
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
10
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały - koszty
programu
motywacyjnego
Zyski
zatrzymane
Razem kapitał
własny
przypadający na
akcjonariuszy
jednostki
dominującej
Kapitał
udziałowców
niekontrolujących
Razem kapitał
własny
Nota
Stan na 1 stycznia 2020 r.
3 618
346
102
16 470
20 535
0
20 535
Korekta błędu z lat poprzednich
0
0
0
-296
-296
0
-296
Nabycie jednostek zależnych
Nabycie jednostek zależnych
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-296
-296
0
-296
Całkowite dochody za okres
7.1
Zysk (strata) netto za okres
0
0
0
3 721
3 721
0
3 721
Inne całkowite dochody netto za
okres
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3 721
3 721
0
3 721
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy
0
0
0
-543
-543
0
-543
Podział wyniku finansowego
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-543
-543
0
-543
Stan na 31 grudnia 2020 r.
3 618
346
102
19 353
23 418
0
23 418
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
11
3. Informacje ogólne
3.1
Dane jednostki
nazwa Labo Print Spółka Akcyjna
siedziba Poznań
adres ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań
KRS 0000472089
Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez
Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział
Gospodarczy
REGON 301622668
NIP 7792385780
3.2
Opis działalności Emitenta
Labo Print S.A. to nowoczesne przedsiębiorstwo produkcyjne, oferujące szeroką gamę
kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej. Produkty Spółki mogą być
wykorzystywane zarówno do aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności
publicznej, powierzchni handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia
całościowych układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali,
koncertów i wystaw.
W ciągu ostatnich lat portfolio Spółki uległo znacznemu rozszerzeniu, m. in. o opakowania i
standy z tektury falistej (POS), etykiety oraz akcesoria dla potrzeb branży reklamowej, w dużej
mierze związane z oferowanymi wydrukami. Od października 2020 roku do oferty włączono
spersonalizowane kubki papierowe, od grudnia 2020 roku tapety cyfrowe, a od stycznia
2021 roku żagle i przesłony ogrodowe. Szeroka gama produktów wytwarzanych w różnych
technologiach stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi.
Większość produkcji Spółka sprzedaje klientom biznesowym z Europy Zachodniej. Wśród
odbiorców dominują agencje reklamowe i sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte
wyroby poligraficzne i reklamowe. W portfolio klientów znajduje się również wiele podmiotów
z innych branż, które zlecają prace na własny użytek. Należą do nich również
przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające głównie opakowania tekturowe i etykiety.
Sprzedaż tapet cyfrowych i żagli skierowana jest głównie do konsumentów.
Podstawowy przedmiot działalności Spółki, zgodnie z typologią PKD, obejmuje:
18, 12, Z, pozostałe drukowanie
73, 12, D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach
18, 13, Z, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku
49, 41, Z, transport drogowy towarów
52, 10, B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
46, 19, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju
70, 22, Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej
74, 10, Z, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania
17, 21, Z, produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury
17, 29, Z, produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury
3.3
Czas trwania Spółki
Czas trwania Spółki nieograniczony.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
12
3.4
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Zarząd
Zarząd Spółki jest dwuosobowy. Na koniec roku 2021 oraz w roku 2022 do dnia sporządzenia
niniejszego sprawozdania, w skład Zarządu wchodzili:
1) Krzysztof Fryc – Prezes Zarządu,
2) Wiesław Niedzielski – Wiceprezes Zarządu.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Na koniec roku 2020 oraz w roku 2021 do dnia
sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Rady Nadzorczej wchodzili:
1) Łukasz Motała – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
2) Michał Jordan – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
3) Sławomir Zawierucha – Sekretarz Rady Nadzorczej,
4) Krzysztof Jordan – Członek Rady Nadzorczej,
5) Rafał Koński – Członek Rady Nadzorczej.
Informacje o powołaniu członków, długości kadencji oraz zmiany w składach ww. organów
opisano w pkt. 3 Sprawozdania Zarządu z działalności.
W ramach Rady Nadzorczej został powołany Komitet Audytu. Komitet Audytu Spółki jest
trzyosobowy. Na koniec roku 2021 oraz w roku 2022 do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania, w skład Komitetu Audytu wchodzili:
1) Łukasz Motała – Przewodniczący Komitetu Audytu,
2) Sławomir Zawierucha – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,
3) Michał Jordan– członek Komitetu Audytu.
3.5
Okres objęty sprawozdaniem finansowym
1 stycznia – 31 grudnia 2021 roku.
3.6
Oświadczenie o kontynuacji działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji
działalności jednostki. Ustalając zdolność Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd
uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub
pośrednio z pandemią COVID-19. Informacje dotyczące ryzyka ewentualnego zaprzestania
lub istotnego ograniczenia działalności Emitenta związane z pandemią zostały szczegółowo
opisane w dodatkowej nocie nr 12.6. do sprawozdania finansowego.
3.7
Pozostałe informacje
W skład Labo Print nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające
samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdanie nie zawiera danych łącznych.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku Emitent był jednostką dominującą wobec (i) W2P
sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na
Zgromadzeniu Wspólników, (ii) Cover Art sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów,
dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, (iii) shade4you Paprzycka
sp. k., w której posiadał prawa do 60% udziałów w głosach i zyskach, (iv) Reakcja Flagi
Reklamowe sp. z o.o., w której posiadał 50,1% udziałów, dających prawo do 50,16% głosów
na Zgromadzeniu Wspólników. Jednocześnie Emitent był jednostką pośrednio dominującą
wobec Printing4Europe GmbH, w której W2P posiadała 100% udziałów, dających prawo do
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
13
100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Ponadto, na dzień bilansowy 31 grudnia 2021
roku, Emitent posiadał udziały w (i) Consalnet UG, w której posiadał 50% udziałów, dających
prawo do 50% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
Diagram podmiotów powiązanych z Labo Print na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku oraz
na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawiono poniżej.
Źródło: Spółka
W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2021 roku nie nastąpiło połączenie z
innymi spółkami.
3.8
Porównywalność danych
Począwszy od roku 2019 Spółka stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Na przestrzeni 2021 roku Spółka
nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i
pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania
finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za rok 2021 oraz
porównywalne dane finansowe za rok obrotowy 2020.
Jednostka sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym.
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki nie dokonywano korekt
danych porównawczych. Korekty takie nie były również zgłaszane przez podmiot
uprawniony do badania.
Wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające
na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami
memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.
Labo Print S.A.
100,00% 100,00% 60% udziału w zyskach 50,16% 50,00%
W2P Sp. z o.o. Cover Art Sp. z o.o.
shade4you Paprzycka
sp. k.
Reakcja Flagi
Reklamowe
Sp. z o.o.
Consalnet UG
(haftungsbeschränkt)
100,00%
Printing4Europe GmbH
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
14
3.9
Kursy walut
Wybrane dane finansowe przeliczono z walut obcych na złotego wg poniższych kursów.
Waluta
Bilans
Rachunek zysków i strat
USD
4,0600
3,8757
EUR
4,5994
4,5775
GBP
5,4846
5,3308
DKK
0,6184
0,6155
CHF
4,4484
4,2416
NOK
0,4608
0,4505
SEK
0,4486
0,4507
Wyszczególnienie
31.12.2021
31.12.2020
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
4, 5994
4,6148
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia
arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni
dzień każdego miesiąca w danym okresie
4,5775
4,4742
Najwyższy kurs w okresie
4,7210 z 22.11.2021
4,6330 z 29.10.2020
Najniższy kurs w okresie
4,4541 z 09.06.2021
4,2279 z 15.01.2020
3.10
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Labo Print (dalej: sprawozdanie
finansowe) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia do
31 grudnia 2021 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:
• według stanu na dzień 31 grudnia 2020 dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
• za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z całkowitych
dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale
własnym.
Walutą funkcjonalną jednostki jest polski złoty (zł, PLN). Jest to także waluta prezentacji
niniejszego sprawozdania finansowego.
Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach
złotych, o ile nie wskazano inaczej.
W notach dotyczących pozycji kosztowych, liczby zaprezentowano ze znakiem ujemnym.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są
według wartości godziwej.
Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających.
Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.
3.11
Wpływ nowych standardów
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego
zastosowania standardu lub interpretacji.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
15
Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2021
roku
Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku
oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy.
Zmiana w MSSF 16 „Leasing”: Ulgi związane z COVID-19- w związku z pandemią COVID-19
Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe
przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki
określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Spółka nie skorzystała z
uproszczenia.
Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16- W związku z reformą referencyjnych
stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad
rachunkowości instrumentów finansowych:
• w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów
wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy
procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,
• nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą
są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są
spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu
zabezpieczającym,
• jednostka zobligowana jest ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz
o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.
Spółka nie rozpoznała i nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie
finansowe.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów
rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe
lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych
następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje
opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.
Labo Print zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących
standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie
zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz
przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie
zakończonych), Spółka przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do
istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały
istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki. Niemniej, po
zakończeniu analiz, co przewidziano na drugą połowę 2022 roku, stanowisko Spółki może
ulec zmianie w przypadku poszczególnych standardów.
Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na
zatwierdzenie UE:
Standard
Opis
Data wejścia
w życie
Nowy MSSF 17
„Insurance
Contracts”
Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i
ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i
reasekuracyjnych.
Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.
Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych
porównawczych dla podmiotów, które równocześnie
wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne
niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi
standardami. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała
wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie
prowadzi działalności ubezpieczeniowej.
Standard
obowiązuje dla
okresów rocznych
rozpoczynających
się 1 stycznia 2023
roku lub później.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
16
Standard
Opis
Data wejścia
w życie
Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej
sprawozdania finansowe, ponieważ Spółka nie prowadzi
działalności ubezpieczeniowej.
Zmiany MSSF 1,
MSSF 9, przykłady
do MSSF 16, MSR
41 w ramach
Annual
Improvements
2018 – 2020
• MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania
skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
• MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu
stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować
usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko
opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a
wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty
poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są
ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie
nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość
zobowiązania;
• MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od
leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów
poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła
wątpliwości interpretacyjne;
• MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów
podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.
Spółka nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie
finansowe.
Zmiany obowiązują
dla okresów
rocznych
rozpoczynających
się 1 stycznia 2022
roku lub później.
(z wyjątkiem zmiany
przykładu dla MSSF
16, która
obowiązuje od
momentu
publikacji)
Zmiana MSR 16
„Rzeczowe
aktywa trwałe”
Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach
testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania
środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas
zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż.
Grupa nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie
finansowe.
Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie
finansowe.
Zmiana obowiązuje
dla okresów
rocznych
rozpoczynających
się 1 stycznia 2022
roku lub później.
Zmiana MSR 37
„Rezerwy,
zobowiązania
warunkowe i
aktywa
warunkowe”
Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących
obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i
alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych
z kosztem wypełnienia, np. amortyzację.
Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie
finansowe.
Zmiana obowiązuje
dla okresów
rocznych
rozpoczynających
się 1 stycznia 2022
roku lub później.
Zmiana MSSF 3
„Połączenia
przedsięwzięć”
Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań
zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji
zobowiązań warunkowych z MSR 37.
Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie
finansowe.
Zmiana obowiązuje
dla okresów
rocznych
rozpoczynających
się 1 stycznia 2022
roku lub później.
Zmiana MSR 1
„Prezentacja
sprawozdań
finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań
do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w
dwóch aspektach:
• doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw
jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
• intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia
lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane
pod uwagę.
Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania
finansowe.
Zmiany obowiązują
dla okresów
rocznych
rozpoczynających
się 1 stycznia 2023
roku lub później.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
17
Standard
Opis
Data wejścia
w życie
Zmiana do MSR 8
„Zasady (polityka)
rachunkowości”
Zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów –
definicja szacunków księgowych;
Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania
finansowe.
Zmiana obowiązuje
w odniesieniu do
okresów rocznych
rozpoczynających
się 1 stycznia 2023
roku lub po tej
dacie.
Zmiany do MSR 12
„Podatek
dochodowy”
Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
wynikających z pojedynczej transakcji (wydany 7 maja
2021 r.).
Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji
powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice
przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i
rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet
wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie
ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to
konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek
odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych
kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna
różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do
użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu
rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o
tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie
podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku
bieżącego.
Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania
finansowe.
Zmiana obowiązuje
w odniesieniu do
okresów rocznych
rozpoczynających
się 1 stycznia 2023
roku lub po tej
dacie.
Zmiany do MSR 1
„Prezentacja
sprawozdań
finansowych” i
Zasad Praktyki
MSSF 2
Ujawnianie w zakresie zasad rachunkowości;
Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania
finansowe.
Zmiana obowiązuje
w odniesieniu do
okresów rocznych
rozpoczynających
się 1 stycznia 2023
roku lub po tej
dacie.
3.12
Transakcje w walutach obcych
Zasady rachunkowości
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka
prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Większość przychodów Spółka uzyskuje w walucie
obcej, głównie w euro (EUR). Tym niemniej, polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty
pracy, koszty zakupu większości surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego
funkcjonowania Spółki. Ponadto większość finansowania obcego Spółka pozyskuje w złotym polskim.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich, które są walutą prezentacji Spółki.
Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych, o ile nie wskazano
innej dokładności przy danej pozycji.
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę
funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Nie rzadziej, niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się
na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego
średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
18
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.
Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub z przeliczenia na koniec okresu
obrotowego pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w
pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych
kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości.
Spółka nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, w związku z czym różnice kursowe z wyceny
instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku finansowym.
4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych
Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków
księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie
dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do
przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Spółka dokonuje oszacowań
i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe
z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami.
Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia
istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów
sprawozdawczych zaprezentowano poniżej.
Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:
• stawki amortyzacyjne,
• utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania
oraz wartości niematerialnych,
• utrata wartości zapasów,
• wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,
• zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta,
• rezerwy,
• odpisy aktualizujące,
• podatek odroczony.
Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz
wartość rezydualna
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości
ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do
przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i
konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej
przydatności środków trwałych.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą
przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu
utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika
aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch
kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do
sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych
składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są
generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość
odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany
składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla
których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
19
istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości powinien zostać odwrócony.
Utrata wartości zapasów
Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na
możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się
w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego
wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty
doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla
poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata
wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek
przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien
zostać odwrócony.
Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do
użytkowania
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do
użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy
niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian
technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu
ekonomicznej przydatności środków trwałych.
Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka
przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli
zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej.
Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa
danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek
wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać
odwrócony.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy
szacowaniu okresu leasingu Spółka uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z
wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo
kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest
wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu
leasingu inne niż z tytułu umów leasingu operacyjnego Spółka wykorzystuje, jako stopę
dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem
wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z
racji długości zobowiązania w czasie – o 2 p.p.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Zarząd jednostki ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika
aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki
istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich
oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Spółka szacuje odpisy w kwocie
12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach
odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.
Spółka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności
przekraczające 30 dni.
W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Spółka dokonuje
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
20
oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych,
niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego.
Wartość godziwa
Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych
okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z
tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą
powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia
będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian
kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne
osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany
instrument powinien zostać zakwalifikowany.
Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne
podatki
Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu
sporządzania sprawozdania finansowego Spółka szacuje wartość różnic przejściowych
wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym,
które powodują powstanie aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób
prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym
zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do
różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe
podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i
grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być
zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu
finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu
uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR
ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych
w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako
czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej
w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe
regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych
poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji
dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed
wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści
były lub są nadal osiągane. Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być
potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje
związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu, nie ma konieczności
dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co
do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy
podatkowe.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego
podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w
oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty
podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę
niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego,
czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia
podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki
na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od
przewidywanych. Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie
zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego
sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji
niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
21
zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków
i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się
różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach
w chwili wystąpienia.
Tytuł
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
845
977
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
374
265
Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów
460
397
Rezerwa na odprawy emerytalne
13
16
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
940
950
Odpisy aktualizujące środki trwałe
132
132
Odpisy aktualizujące wartość należności
363
406
Zobowiązania z tytułu leasingu
7 927
3 611
5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
5.1
Segmenty operacyjne
Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych
produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania.
Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Spółki. Zarząd dokonuje przeglądu danych
zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na
podstawie przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym oraz przed
opodatkowaniem. Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów
zaprezentowano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Labo Print.
Poniżej zaprezentowano jednostkowe dane finansowe dotyczące poszczególnych
segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi
w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych
01 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Segment 1
- druk
cyfrowy
Segment 2 -
opakowania
Segment 3
- etykiety
Pozostałe
Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz
70 095
16 932
14 593
0
101 620
Przychody ze sprzedaży między
segmentami
0
0
0
0
0
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem
70 095
16 932
14 593
0
101 620
Koszt sprzedanych produktów, towarów i
materiałów
-49 487
-15 642
-9 970
-114
-75 214
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży
20 608
1 290
4 622
-114
26 406
Amortyzacja
4 351
935
1 919
119
7 325
Zysk (strata) segmentu z działalności
operacyjnej
1 592
-385
2 444
-47
3 605
Zysk (strata) segmentu przed
opodatkowaniem
2 147
-593
2 393
535
4 482
Podatek dochodowy
0
0
0
-907
-907
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu
2 147
-593
2 393
-372
3 575
Rzeczowe aktywa trwałe
21 820
1 069
12 065
242
35 197
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
873
4 737
1 005
8 928
15 543
Wartości niematerialne
473
53
173
181
880
Zobowiązania finansowe inwestycyjne
(zobowiązania kredytowe i leasingowe)
14 350
4 429
10 888
8 503
38 170
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
22
01 stycznia do 31 grudnia 2020 r.
Segment 1
- druk
cyfrowy
Segment 2 -
opakowania
Segment 3
- etykiety
Pozostałe
Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz
66 646
10 963
11 540
0
89 150
Przychody ze sprzedaży między segmentami
0
0
0
0
0
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem
66 646
10 963
11 540
0
89 150
Koszt sprzedanych produktów, towarów i
materiałów
-43 483
-9 786
-7 889
-151
-61 308
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży
23 163
1 178
3 651
-151
27 841
Amortyzacja
-4 450
-730
-1 506
-119
-6 805
Zysk (strata) segmentu z działalności
operacyjnej
6 084
-136
1 811
1 649
9 407
Zysk (strata) segmentu przed
opodatkowaniem
5 653
-274
1 751
-2 347
4 783
Podatek dochodowy
0
0
0
-1 061
-1 061
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu
5 653
-274
1 751
-3 409
3 721
Rzeczowe aktywa trwałe
20 347
1 190
7 486
451
29 474
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
533
923
37
9 048
10 542
Wartości niematerialne
816
96
302
207
1 421
Zobowiązania finansowe inwestycyjne
(zobowiązania kredytowe i leasingowe)
14 165
1 137
6 051
5 022
26 376
5.2
Przychody ze sprzedaży
Zasady rachunkowości
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług.
Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu
kroków zawartym w MSSF 15, tj.:
• identyfikacja umowy,
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia),
• przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do
wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich
przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia
(lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów
następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu czasu,
wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest ujmowany
w miarę upływu czasu.
Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono
spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu
określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące
przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności
mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:
• Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
• klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
• składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,
• klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
• klient przyjął składnik aktywów.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
23
• Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Segment druk cyfrowy
70 095
66 646
Przychody ze sprzedaży wyrobów
60 603
58 199
Przychody ze sprzedaży usług
9 492
8 447
Segment standy i opakowania
16 932
10 963
Przychody ze sprzedaży wyrobów
16 522
10 799
Przychody ze sprzedaży usług
410
164
Segment etykiety cyfrowe
14 593
11 540
Przychody ze sprzedaży wyrobów
13 752
10 894
Przychody ze sprzedaży usług
840
646
Razem przychody ze sprzedaży
101 620
89 150
• Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Polska
32 395
24 567
Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów (WDT)
64 351
61 945
Eksport
4 874
2 638
Razem przychody ze sprzedaży
101 620
89 150
Spółka realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi
zamówieniami od klientów. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania
świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra
(tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi. Przekazanie składnika aktywów następuje
w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, tj. najczęściej
w momencie wydania produktów odbiorcy (firma kurierska lub bezpośrednio klient).
Umowy sprzedaży nie przewidują konieczności przyjęcia zwrotów, dokonania zwrotów
wynagrodzenia czy też innych dodatkowych zobowiązań. Spółka nie udziela też gwarancji
na swoje produkty.
5.3
Inne przychody i koszty operacyjne
• Inne przychody operacyjne
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
123
202
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów
72
94
Dotacje
547
2 312
Leasing nieruchomości
328
348
Leasing maszyn i urządzeń
207
0
Odszkodowania
23
49
Pozostałe przychody
349
319
Razem inne przychody operacyjne
1 649
3 324
W pozycji dotacje zaprezentowano m. in. przychody z dotacji na ochronę miejsc pracy,
otrzymaną przez Labo Print w ramach Tarczy 4.0 w roku 2021 (257 tys. zł) oraz w roku 2020
(1.848 tys. zł).
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
24
W pozycji leasing nieruchomości zaprezentowano m. in. przychody z najmu działek pod
infrastrukturę telekomunikacyjną.
• Inne koszty operacyjne
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
-62
-1 032
Odszkodowania
0
-11
Różnice inwentaryzacyjne
-49
-12
Dotacja rozliczona w kosztach
0
0
Pozostałe koszty operacyjne
-430
-311
Razem inne koszty operacyjne
-542
-1 366
5.4
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu
Zasady rachunkowości
W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółka prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym, zgodnie
z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i koszty
ogólnego zarządu.
Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w
danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Amortyzacja
-7 325
-6 805
Zużycie materiałów i energii
-46 289
-36 455
Usługi obce
-16 239
-14 472
Podatki i opłaty
-449
-347
Koszty świadczeń pracowniczych
-28 116
-23 039
Pozostałe koszty rodzajowe
-795
-574
Razem koszty rodzajowe
-99 213
-81 693
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów
-91
-7
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i
koszty ogólnego zarządu, w tym:
-99 122
-81 700
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
-75 214
-61 308
Koszty sprzedaży
-16 843
-13 971
Koszty ogólnego zarządu
-7 066
-6 421
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
25
5.5
Przychody i koszty finansowe
• Przychody finansowe
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej, w tym:
Od udzielonych pożyczek
16
28
Pozostałe odsetki
37
18
54
46
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Przychody z tytułu rozliczeń opcji
1 063
0
Przychody z tytułu rozliczeń swap
-41
0
Bankowa wycena instrumentów finansowych
1 318
0
2 340
0
Razem przychody finansowe
2 394
46
• Koszty finansowe
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Od kredytów bankowych
-438
-523
Od pożyczek
-16
0
Od leasingów
-48
-8
Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
-2
-1
Odsetki budżetowe
-1
0
Prowizje bankowe
-75
-37
Inne
0
0
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Koszty z tytułu rozliczeń swap
0
-22
Bankowa wycena instrumentów finansowych
0
-3 906
Dyskonto
-103
-98
Inne koszty finansowe, w tym:
Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic kursowych
nad dodatnimi)
-873
-114
Pozostałe koszty finansowe
0
-2
Razem koszty finansowe
-1 556
-4 711
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
26
• Zysk z tytułu utraty wartości należności handlowych i pozostałych należności
od 1
stycznia
do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia
do
31 grudnia
2020 r.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe
39
40
Pożyczki
0
0
Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
0
0
Aktywa z tytułu umowy
0
0
Razem z tytułu utraty wartości należności handlowych i pozostałych
należności
39
40
5.6
Zysk przypadający na jedną akcję
Zasady rachunkowości
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za
okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną liczbę
akcji zwykłych w danym okresie.
Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres
sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki (po potrąceniu odsetek od
umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną
liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji
rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje
zwykłe).
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ
w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
(tys. PLN)
3 575
3 721
Liczba akcji zwykłych
3 812 000
3 617 600
Średnia ważona liczba akcji w okresie
3 718 262
3 617 600
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie
3 718 262
3 617 600
Zysk (strata) na jedną akcję (PLN)
0,94
1,03
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN)
0,96
1,03
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (PLN)
0,20
0,20
6. Opodatkowanie
6.1
Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
Zasady rachunkowości
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony.
Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on
bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach. W tym
przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych całkowitych
dochodach.
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
27
przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność Spółki.
Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych
występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością
bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty
podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy
wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku początkowego
rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek, które w czasie
transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony podatek
dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie
lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w chwili
realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określane w oparciu o różnice przejściowe
powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której czas odwrócenia
różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę i jest prawdopodobne, że różnica przejściowa nie
ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja ich
jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania, które
umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice
przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w
przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania,
który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensują się, gdy Spółka:
• posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów
z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu tego podatku, oraz
• aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku
dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.
Istotne szacunki i osądy
Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania
sprawozdania finansowego Spółka szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego
traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów
i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w
przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa. Przyjmując
takie założenie Zarząd Spółki uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń
podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej Spółki,
umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych różnic
kursowych z osiągniętego zysku podatkowego.
• Podatek dochodowy
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Podatek bieżący
-666
-2 200
Podatek odroczony
-241
1 139
Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
-907
-1 061
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
28
• Odroczony podatek dochodowy
1 stycznia
2021 r.
Wynik
finansowy
uznanie
(obciążenie)
Inne
całkowite
dochody
uznanie
(obciążenie)
31
grudnia
2021 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
977
-131
0
845
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
977
-131
0
845
Kompensata
-977
131
0
-845
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
netto
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
265
110
0
374
Razem zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
265
110
0
374
Kompensata
-977
-131
0
-845
Razem zobowiązanie z tytułu podatku
odroczonego netto
-712
-21
0
-471
1 stycznia
2020 r.
Wynik
finansowy
uznanie
(obciążenie)
Inne
całkowite
dochody
uznanie
(obciążenie)
31
grudnia
2020 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
321
655
0
977
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
321
655
0
977
Kompensata
-321
-484
0
-265
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
netto
0
172
0
712
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
749
-484
0
265
Razem zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
749
-484
0
265
Kompensata
-321
484
0
-265
Razem zobowiązanie z tytułu podatku
odroczonego netto
427
0
0
0
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek
okresu, w tym:
977
321
- odniesionych na wynik finansowy
977
321
- odniesionych na kapitał własny
0
0
Zwiększenia
53
663
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
53
663
nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS
22
12
rezerwa na urlopy
9
25
rezerwa na koszty
18
20
wycena instrumentów pochodnych
0
428
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
29
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
odsetki naliczone
3
0
zapasy - odpis aktualizujący ich wartość
0
178
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Zmniejszenia
184
8
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
184
8
odpisy aktualizujące wartość należności
8
8
wycena instrumentów pochodnych
175
0
zapasy - odpis aktualizujący ich wartość
2
0
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu, razem
845
977
- odniesionych na wynik finansowy okresu
845
977
- odniesionych na kapitał własny
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek
okresu, w tym:
265
749
- odniesionej na wynik finansowy
265
749
Zwiększenia
278
103
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
278
103
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych
w leasingu
0
103
aktualizacja wyceny instrumentów finansowych
278
0
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Zmniejszenia
168
586
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
168
586
odsetki naliczone od należności
0
1
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych
i wartości niematerialnych
137
271
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków
trwałych w w leasingu
31
0
wycena instrumentów pochodnych
0
314
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu, razem
375
265
- odniesionej na wynik finansowy okresu
375
265
- odniesionej na kapitał własny
0
0
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
30
• Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem
4 482
4 783
Stawka podatku stosowana przez Spółkę
19%
19%
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem według
obowiązującej stawki podatkowej
852
909
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu
0
-175
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów
55
328
Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
907
1 061
Zastosowana średnia stawka podatkowa
20%
22%
Zobowiązanie/należność z tytułu podatku dochodowego
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Podatek dochodowy bieżący
666
2 200
Podatek zapłacony
-2 058
-1 136
Należność z tytułu podatku dochodowego
659
0
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
0
1 064
7. Kapitały i zobowiązania
7.1 Kapitał własny
Zasady rachunkowości
Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z przepisami
prawa i statutem Spółki.
Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.
Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet
kapitału w aktywach.
Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w kapitale
zapasowym.
W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla
pracowników.
Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych wyników
z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy.
• Struktura kapitału podstawowego Emitenta
Strukturę akcjonariuszy Spółki wg stanu na 31 grudnia 2021 roku oraz na datę niniejszego
sprawozdania przestawia poniższa tabela.
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział
w kapitale
podstawowym
Liczba głosów
Udział
w ogólnej liczbie
głosów
Krzysztof Fryc,
prezes Zarządu
1.655.497
43,4%
2.977.497
46,1%
Wiesław Niedzielski,
wiceprezes Zarządu
1.655.497
43,4%
2.977.497
46,1%
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
31
Sławomir Zawierucha,
członek Rady Nadzorczej
25.000
0,7%
25.000
0,4%
pozostali akcjonariusze
z udziałem poniżej 5%
476.006
12,5%
476.006
7,4%
Razem
3.812.000
100,0%
6.456.000
100,0%
Struktura uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2020 roku w związku z przeprowadzoną
w 2021 roku i zarejestrowaną 24 września 2021 emisją akcji serii F. Strukturę akcjonariuszy
Spółki wg stanu na 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela.
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział
w kapitale
podstawowym
Liczba głosów
Udział
w ogólnej liczbie
głosów
Krzysztof Fryc,
prezes Zarządu
1.655.497
45,8%
2.977.497
47,6%
Wiesław Niedzielski,
wiceprezes Zarządu
1.655.497
45,8%
2.977.497
47,6%
Sławomir Zawierucha,
członek Rady Nadzorczej
25.000
0,7%
25.000
0,4%
pozostali akcjonariusze
z udziałem poniżej 5%
281.606
7,7%
281.606
4,4%
Razem
3.617.600
100,0%
6.261.600
100,0%
Na kapitał podstawowy jednostki składają się akcje następujących serii: A, B, C, D, E i F.
Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł.
Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej został pokryty w całości przed
zarejestrowaniem. Akcje Spółki serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w
zamian za udziały w Spółce przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem
przekształconej Spółki.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r.
podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych
na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę
316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał
zapasowy.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r.
podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na
okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399,0
tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło
zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000
akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu
Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje
zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej.
Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku
Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki
Dominującej w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na
okaziciela serii F, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z
§7a ust. 5 i ust. 7 Statutu Jednostki Dominującej, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada
Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na emisję akcji serii F w ramach docelowego
podwyższenia kapitału zakładowego wraz z pozbawieniem dotychczasowych
akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości a także na ustalenie ceny emisyjnej.
Emisja akcji serii F została przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art.
431 § 2 pkt 1 KSH. Wartość przeprowadzonej subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby
papierów wartościowych objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosła 3.110 tys. zł, przy
kosztach emisji 6 tys. zł. Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji serii F
zwiększyła kapitał zapasowy (agio).
W 2021 roku w Jednostce Dominującej ani w spółkach zależnych nie funkcjonowały
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
32
programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do wszystkich pracowników.
7.2 Polityka zarządzania kapitałem i zadłużeniem netto
Celem Spółki w zakresie zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie możliwości ciągłości jej
działania w celu zapewnienia zysków dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych
interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Aby zmodyfikować strukturę kapitału, Spółka ma możliwość regulować kwotę
deklarowanych dywidend do wypłaty dla akcjonariuszy, zwracać kapitał akcjonariuszom,
emitować nowe akcje lub też sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.
Z racji umów łączących Spółkę z bankami, Spółka monitoruje strukturę finansowania
stosując wskaźniki oparte o dane jednostkowe:
• relacji kapitałów własnych do sumy bilansowej;
• zadłużenia oprocentowanego netto do EBITDA; gdzie (i) zadłużenie oprocentowane
netto liczone jest jako suma zobowiązań długo- i krótkoterminowych z tytułu
kredytów, pożyczek i leasingu, pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, (ii)
EBITDA liczona jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej i amortyzacji.
Poniższa tabela prezentuje kształtowanie się ww. wskaźników na koniec okresów objętych
niniejszym sprawozdaniem finansowym.
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Kredyty
30 243
22 764
Zobowiązania z tytułu leasingu
7 927
3 611
(minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-3 955
-5 727
Zadłużenie netto
34 216
20 649
Kapitał własny
29 374
23 418
Kapitały razem
63 590
44 067
Wskaźnik zadłużenia
0,54
0,47
7.3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego
Zasady rachunkowości
Kredyty i pożyczki
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia
odpowiadającej wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem finansowania.
Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem finansowania oraz dyskonta i
premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Dla każdej zawartej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing.
Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w
zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w
umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółki,
• czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z
użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
33
• czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez
cały okres użytkowania.
Na dzień rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości
bieżącej wartości przyszłych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem
stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można w łatwy sposób ustalić. W przeciwnym razie
leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się według zamortyzowanego kosztu
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Ponownej wyceny zobowiązania
leasingowego dokonuje się wówczas, gdy zmieni się okres leasingu i w związku z tym zmienią się przyszłe
opłaty leasingowe, zmieni się osąd Spółki w zakresie realizacji opcji kupna aktywa, zmieni się kwota,
której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub też zmieni się indeks
lub stawka stosowana do ustalania opłat leasingowych. Korekta wynikająca ze zmiany wyceny
zobowiązania leasingowego ujmuje się drugostronnie jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa
do użytkowania lub w wyniku, gdy wartość prawa do użytkowania została zmniejszona do zera.
Minimalne opłaty z tytułu leasingu ujmowane są częściowo jako koszty finansowe, a częściowo jako
zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania.
Istotne szacunki i osądy
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu
okresu leasingu Spółka uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi
okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów
oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego
prawa.
• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – salda
31 grudnia 2021 r.
31 grudnia 2020 r.
Długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
Kredyty
19 247
17 203
Zobowiązania z tytułu leasingu
6 268
3 007
Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
25 516
20 210
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
Kredyty
10 996
5 561
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 659
605
Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
12 655
6 166
Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
38 170
26 375
Informacje dotyczące ekspozycji Spółki na ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe oraz
ryzyko płynności przedstawione zostały w nocie 11.3 Informacje dotyczące wartości
godziwej zawarte są natomiast w nocie 11.1.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
34
• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – warunki i terminy płatności
Kredyty
Waluta
Oprocento-
wanie
Termin
zapadalności
31
grudnia
2021 r.
31
grudnia
2020 r.
Kredyty
ING Bank Śląski - umowa nr
885/2017/00001151/00 z dnia
05.06.2017 roku
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
2025-07-15
3 298
4 144
ING Bank Śląski – umowa nr
885/2017/00001150/00 z dnia
05.06.2017 roku
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
2027-05-31
6 897
8 063
PKO BP – umowa nr
86102040270000169603278983
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
do 30.06.2021,
od 01.07.2021
stała stopa
procentowa
2,18%
2023-05-31
852
1 453
ING Bank Śląski - umowa nr
885/2019/00001595
PLN
WIBOR 3 M +
marża banku
2024-08-31
1 452
2 124
ING Bank Śląski - umowa nr
885/2019/00001594
PLN
WIBOR 3 M +
marża banku
2024-03-31
1 162
1 594
PKO BP - umowa nr
514102040270000119603692787
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
do 30.06.2021,
od 01.07.2021
stała stopa
procentowa
2,45%
2024-06-30
495
769
PKO BP – umowa nr 04 1020 4027
0000 1496 0388 6710
EUR
EURIBOR 1 M +
marża banku
do 30.06.2021,
od 01.07.2021
stała stopa
procentowa
1,5%
2025-03-09
3 152
4 135
ING Bank Śląski - umowa nr
885/2021/00002229/00
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
2027-02-28
5 336
0
PKO BP - umowa 18 1020 4027 0000
1396 0414 4721
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
2026-05-21
3 063
0
Kredyt w rachunku bieżącym ING
Bank Śląski
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
-
4 028
0
Kredyt w rachunku bieżącym Stripe
PLN
-
-
6
0
Karty kredytowe w PKO BP
PLN
-
-
26
19
Pożyczka otrzymana
EUR
-
2022-12-31
477
462
Razem zobowiązania z tytułu
kredytu
30 243
22 764
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych dotyczą kredytów korporacyjnych
zaciągniętych przez Spółkę na (i) finansowanie nakładów inwestycyjnych, (ii)
refinansowanie kredytów inwestycyjnych oraz (iii) w rachunkach bieżących. Umowy z
bankami zawierają kowenanty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2021roku i do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka spełniła warunki w zakresie
wymaganego poziomu kowenantów. Spółka wywiązuje się terminowo ze spłaty swoich
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
35
zobowiązań kredytowych.
Leasingi
Waluta
Oprocento-
wanie
Termin
zapadalności
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Mercedes – umowa nr L275631
PLN
WIBOR 3M
2022-01-29
5
100
PKO Leasing - umowa 20/007722
PLN
WIBOR 1M
2025-02-01
87
113
ING Leasing - umowa 904401-ST-0
EUR
EURIBOR 1 M
2026-02-25
769
0
ING Leasing - umowa 915912-ST-0
EUR
EURIBOR 1 M
2026-04-25
428
0
ING Leasing - umowa 915823-ST-0
EUR
EURIBOR 1 M
2026-04-25
2 430
0
PKO Leasing - umowa 01259/EO/20
EUR
EURIBOR 1 M
2025-06-01
49
0
PKO Leasing - umowa 01258/EO/20
EUR
EURIBOR 1 M
2025-06-01
252
0
Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo
PLN
3,24%
2024-12-31
631
855
Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo
PLN
1,71%
2024-12-31
411
0
Leasing użytkowanie wieczyste Poznań
PLN
5,24%
2096-06-01
2 283
2 408
Leasing najem biurowca Poznań
Strzeszyńska
PLN
3,24%
2023-06-15
190
54
Leasing najem biurowca Poznań 27
Grudnia
PLN
3,22%
2024-12-31
393
82
Razem zobowiązania z leasingu
7 927
3 611
• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – zabezpieczenia
Kredyty
Spółka ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców następujące zabezpieczenia.
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
na dzień 31 grudnia
2021 r.
ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001151/00 o korporacyjny kredyt złotowy na refinansowanie kredytów
inwestycyjnych udzielonych przez inny bank
Hipoteka na
nieruchomościach
hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul.
Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej
księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań –
Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami,
prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka
stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają,
że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku,
nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym
pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również
wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00
z dnia 05.06.2017 r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017 r.
3 298
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie
starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto,
oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr
885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej,
na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych,
przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta,
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym
prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A.
Oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu
postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do
wysokości 10 365 905,57 zł
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
36
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
na dzień 31 grudnia
2021 r.
ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001150/00 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji
Hipoteka na
nieruchomościach
hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul.
Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej
księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań –
Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami,
roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi,
przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na
miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie
będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym
pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również
wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00
z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r.
6 897
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie
starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto,
oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr
885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej,
na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych,
przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta,
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym
prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank,
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym
prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A.
Oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
• oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5
Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do
wysokości 15.300.000 zł.
ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001149/00 o kredyt złotowy w rachunku bankowym
Hipoteka na
nieruchomościach
hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul.
Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej
księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań –
Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami,
prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka
stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają,
że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku,
nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym
pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również
wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00
z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r.
4 028
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie
starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto,
oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr
885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej,
na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych,
przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta,
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym
prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank,
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym
prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
37
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
na dzień 31 grudnia
2021 r.
Oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu
postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do
wysokości 9.000.000 zł
PKO BP – Umowa nr 86 1020 4027 0000 1696 0327 8983 z dnia 09.01.2018 roku– kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 5 865 000,00 zł na
zbiorze rzeczy ruchomych oznaczonych co do tożsamości tj. urządzeniu poligraficznym
wielofunkcyjnym do druku cyfrowego typu EFI HS 125, stanowiącym przedmiot
inwestycji , o wartości nie niższej niż 3 450 000,00 PLN
852
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia urządzenia poligraficznego
wielofunkcyjnego do druku cyfrowego
Weksel
weksel własny in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu Umowy z
wierzytelnościami Kredytobiorcy, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO
BP S.A.
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001594 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na
refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
1 162
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych
i przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach , tj.
laser do etykiet Się Laser, maszyna do druku etykiet Xeikon 3500; termin podpisania
umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis
zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do
Rejestru Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej;
termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia
przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu
zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001595 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
1 452
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictw do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i
przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na maszynie drukującej EFI VUTEK HS 125; termin podpisania umów
zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do
rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru
Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej.
Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia
przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu
zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych
PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
3 152
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 1 500 000,00 EUR, na
każdym ze stanowiących własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej oznaczonej co
do tożsamości
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń
losowych Urządzeń
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami
Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
38
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
na dzień 31 grudnia
2021 r.
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie
poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
5 336
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach o
wartości nie niższej niż 6 mln zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego,
złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz
ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 90 dni od
wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej.
Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia
przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60 dni od wprowadzenia przedmiotu
zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich
rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank
PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
5 336
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 15 mln złotych na
przedmiotach inwestycji
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
495
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na
stanowiącej własność klienta maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do
najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność
klienta zestawie do produkcji opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących
organizacyjną całość
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
na dzień 31 grudnia
2020 r.
ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001151/00 o korporacyjny kredyt złotowy na refinansowanie kredytów
inwestycyjnych udzielonych przez inny bank
Hipoteka na
nieruchomościach
hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul.
Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej
księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań –
Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami,
prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka
stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają,
że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku,
nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym
pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również
wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00
z dnia 05.06.2017 r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017 r.
4 144
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie
starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto,
oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr
885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej,
na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
39
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
na dzień 31 grudnia
2020 r.
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych,
przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta,
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym
prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A.
Oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu
postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do
wysokości 10 365 905,57 zł
ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001150/00 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji
Hipoteka na
nieruchomościach
hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul.
Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej
księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań –
Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami,
roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi,
przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na
miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie
będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym
pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również
wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00
z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r.
8 063
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie
starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto,
oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr
885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej,
na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych,
przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta,
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym
prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank,
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym
prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A.
Oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
· oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5
Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej
do wysokości 15.300.000 zł.
ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001149/00 o kredyt złotowy w rachunku bankowym
Hipoteka na
nieruchomościach
hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul.
Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej
księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań –
Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami,
prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka
stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają,
że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku,
nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym
pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również
wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00
z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r.
-
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie
starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz
nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr
885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
40
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
na dzień 31 grudnia
2020 r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej,
na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych,
przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta,
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym
prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank,
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym
prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A.
Oświadczenie o
poddaniu się
egzekucji
oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu
postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do
wysokości 9.000.000 zł
PKO BP – Umowa nr 86 1020 4027 0000 1696 0327 8983 z dnia 09.01.2018roku– kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 5 865 000,00 zł na zbiorze
rzeczy ruchomych oznaczonych co do tożsamości tj. urządzeniu poligraficznym
wielofunkcyjnym do druku cyfrowego typu EFI HS 125, stanowiącym przedmiot inwestycji
, o wartości nie niższej niż 3 450 000,00 PLN
1 453
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia urządzenia poligraficznego
wielofunkcyjnego do druku cyfrowego
Weksel
weksel własny in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu Umowy z
wierzytelnościami Kredytobiorcy, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO
BP S.A.
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001594 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na
refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
1 594
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych
i przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach , tj.
laser do etykiet Się Laser, maszyna do druku etykiet Xeikon 3500; termin podpisania
umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis
zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do
Rejestru Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej;
termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia
przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu
zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001595 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
2 124
Pełnomocnictwo do
dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictw do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i
przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na maszynie drukującej EFI VUTEK HS 125; termin podpisania umów
zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do
rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru
Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
41
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość bilansowa
na dzień 31 grudnia
2020 r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej.
Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia
przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu
zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych
PKO BP – Umowa nr 69 1020 4027 0000 1602 1519 4817 – limit kredytowy wielocelowy
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie : 6 800 000,00 zł na
stanowiącym własność Spółki zbiorze rzeczy ruchomych oznaczonym, co do gatunku,
tj. materiałach do druku cyfrowego wieloformatowego o wartości nie niższej niż 2,5 mln
zł , znajdujących się w Poznaniu, ul. Szczawnicka 1
769
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia w/w zapasów
Weksel
weksel własny in blanco wystawiony przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami
Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP
PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
4 135
Zastaw rejestrowy na
rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 1 500 000,00 EUR, na
każdym ze stanowiących własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej oznaczonej co
do tożsamości
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń
losowych Urządzeń
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami
Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP
Leasingi
Część umów leasingowych została zabezpieczona wekslami własnymi in blanco, które nie
stanowią samoistnego zobowiązania warunkowego ani pozabilansowego. Weksle mogą
być realizowane do wartości aktualnego zobowiązania z tytułu danej umowy.
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Do 1 roku
1 826
718
1-5 lat
5 001
1 570
Powyżej 5 lat
11 613
11 780
Minimalne opłaty leasingowe
18 440
14 069
Minus: Odsetki z tytułu leasingu
10 513
10 457
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu
7 927
3 611
Do 1 roku
1 659
605
1-5 lat
4 522
1 164
Powyżej 5 lat
1 747
1 843
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
42
Przedmiot umowy
Data
zawarcia
umowy
Wartość
początkowa
prawa do
użytkowania
Okres
umowy
Waluta
umowy
31
grudnia
2021 r.
31
grudnia
2020 r.
Mercedes – umowa nr L275631
2018-01-05
543
2021-12-15
PLN
5
100
PKO Leasing - umowa
20/007722
2020-02-21
147
2025-02-01
PLN
87
113
ING Leasing - umowa 904401-
ST-0
2021-01-11
1 130
2026-02-25
EUR
769
0
ING Leasing - umowa 915912-
ST-0
2021-04-06
505
2026-04-25
EUR
428
0
ING Leasing - umowa 915823-
ST-0
2021-04-06
2 940
2026-04-25
EUR
2 430
0
PKO Leasing - umowa
01259/EO/20
2021-12-10
73
2025-06-01
EUR
49
0
PKO Leasing - umowa
01258/EO/20
2021-12-10
387
2025-06-01
EUR
252
0
Leasing najem hali
produkcyjnej Kijewo
2015-10-30
2 048
2024-12-31
PLN
631
855
Leasing najem hali
produkcyjnej Kijewo
2021-08-01
470
2024-12-31
PLN
411
0
Leasing użytkowanie wieczyste
Poznań
2016-01-01
9 619
2096-06-01
PLN
2 283
2 408
Leasing najem biurowca
Poznań Strzeszyńska
2014-09-12
611
2021-06-15
PLN
190
54
Leasing najem biurowca
Poznań 27 Grudnia
2019-08-09
222
2021-09-30
PLN
393
82
Zobowiązania z tytułu leasingu
razem
7 927
3 611
• Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia oprocentowanego do przepływów
z działalności finansowej
Kredyty
bankowe
Kredyt w
rachunku
bieżącym
Zobowiąza
-nia z
tytułu
leasingu
Razem
Stan na 1 stycznia 2021 r.
22 764
0
3 611
26 375
Zmiany przepływów pieniężnych z działalności
finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
8 416
4 028
0
12 444
Spłaty kredytów i pożyczek
-4 965
0
0
-4 965
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
0
0
-1 819
-1 819
Płatności z tytułu leasingu - odsetki
0
0
-48
-48
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
3 451
4 028
-1 867
5 612
Inne zmiany
Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z
nowymi leasingami
0
0
6 183
6 183
Odsetki naliczone
0
0
0
0
Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym
0
0
0
0
Razem inne zmiany
0
0
6 183
6 183
Stan na 31 grudnia 2021 r.
26 215
4 028
7 927
38 170
Stan na 1 stycznia 2020 r.
20 648
3 333
4 340
28 321
Zmiany przepływów pieniężnych z działalności
finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
4 988
0
0
4 988
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
43
Kredyty
bankowe
Kredyt w
rachunku
bieżącym
Zobowiąza
-nia z
tytułu
leasingu
Razem
Spłaty kredytów i pożyczek
-2 872
-3 333
0
-6 206
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
0
0
-942
-942
Płatności z tytułu leasingu - odsetki
0
0
-8
-8
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
2 116
-3 333
-951
-2 168
Inne zmiany
Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z
nowymi leasingami
0
0
222
222
Odsetki naliczone
0
0
0
0
Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym
0
0
0
0
Razem inne zmiany
0
0
222
222
Stan na 31 grudnia 2020 r.
22 764
0
3 611
26 375
7.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zasady rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na
żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o terminie wymagalności do
trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunkach przepływów
pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
Kredyty w rachunku bieżącym ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji
zobowiązań krótkoterminowych.
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
3 955
5 727
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
3 955
5 727
Kredyt w rachunku bieżącym
4 028
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
7 982
5 727
8. Niefinansowe aktywa trwałe
8.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o
odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych
obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio
związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika rzeczowych aktywów
trwałych lub ujmuje się jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wówczas, gdy jest
prawdopodobne, że w efekcie poniesionych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do
Spółki, a ich koszt można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawy i konserwacje
ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika
rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęte okresy amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych
są następujące:
• Budynki i budowle – 20-40 lat
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
44
• Urządzenia techniczne i maszyny – 1-10 lat
• Środki transportu – 2,5-10 lat
Okresy użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na każdy dzień bilansowy.
Istotne szacunki i osądy.
Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość rezydualna
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych są weryfikowane
na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim
towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian
technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej
przydatności środków trwałych.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych
Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki
wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości
ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego
wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej
o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość
odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany
składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby
niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku
wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany
składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe, dla których nastąpiła utrata wartości, są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących
na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.
• Zestawienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych według grup
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Budynki i budowle
10 278
10 502
Urządzenia techniczne i maszyny
23 263
16 597
Środki transportu
278
271
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe
1 135
532
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie
242
1 573
Rzeczowe aktywa trwałe razem
35 197
29 474
• Uzgodnienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa
trwałe
Razem
rzeczowe
aktywa
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
budowie
WARTOŚĆ BRUTTO
1 stycznia 2020 r.
11 222
26 446
1 255
1 024
39 947
1 568
Zwiększenia
0
5 675
21
121
5 817
6
Reklasyfikacje
0
1 285
137
0
1 422
0
Zmniejszenia
0
-1 334
-17
0
-1 351
0
31 grudnia 2020 r.
11 222
32 072
1 397
1 145
45 835
1 573
Zwiększenia
89
11 744
126
877
12 835
171
Reklasyfikacje
0
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
-509
0
0
-509
-1 502
31 grudnia 2021 r.
11 310
43 307
1 523
2 021
58 161
242
UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU
UTRATY WARTOŚCI
1 stycznia 2020 r.
411
11 175
923
389
12 898
0
Amortyzacja
309
4 776
157
224
5 466
0
Odpis z tytułu utraty wartości
0
0
0
0
0
0
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
45
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa
trwałe
Razem
rzeczowe
aktywa
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
budowie
Reklasyfikacje
0
808
63
0
871
0
Odwrócenie odpisu z tytułu
utraty wartości
0
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
-1 284
-17
0
-1 301
0
31 grudnia 2020 r.
720
15 475
1 126
613
17 934
0
Amortyzacja
312
4 847
119
273
5 550
0
Odpis z tytułu utraty wartości
0
0
0
0
0
0
Reklasyfikacje
0
0
0
0
0
0
Odwrócenie odpisu z tytułu
utraty wartości
0
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
-278
0
0
-278
0
31 grudnia 2021 r.
1 033
20 044
1 244
886
23 207
0
WARTOŚĆ NETTO
1 stycznia 2020 r.
10 811
15 271
332
635
27 049
1 568
31 grudnia 2020 r.
10 502
16 597
271
532
27 901
1 573
31 grudnia 2021 r.
10 278
23 263
278
1 135
34 954
242
8.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się według kosztu w dacie rozpoczęcia, tj.
w dacie, w której składnik aktywów został udostępniony do użytkowania przez leasingobiorcę. Koszt
składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane
zachęty leasingowe,
• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
• szacunek kosztów, jakie mają być poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i
usunięciem składnika aktywów.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując
model kosztu, tj. według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu
utraty wartości oraz skorygowanego o jakiekolwiek aktualizacje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu
(w związku z ponowną oceną lub zmianą leasingu lub aktualizacją zasadniczo stałych opłat
leasingowych).
Jeżeli w ramach umowy leasingowej Spółka uzyskuje pod koniec okresu leasingu prawo własności
składnika aktywów lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że
Spółka skorzysta z opcji kupna, wówczas amortyzacji takiego składnika aktywów z tytułu prawa do
użytkowania dokonuje się począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego
składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu
prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika
lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.
Spółka nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do
których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych
nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych.
Istotne szacunki i osądy
Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa składnika aktywów
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych
warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku,
które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
46
Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza
testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące
na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w
wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość
odzyskiwalną.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na
każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.
• Aktywa z tytułu prawa do użytkowania według grup
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
8 928
9 048
Budynki i lokale
1 661
1 027
Urządzenia techniczne i maszyny
4 169
0
Środki transportu
784
467
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem
15 543
10 542
• Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
1 stycznia 2020 r.
9 619
2 899
1 285
749
14 552
Zwiększenia
0
35
0
149
184
Zmniejszenia
0
0
-1 285
-137
-1 422
31 grudnia 2020 r.
9 619
2 934
761
13 313
Zwiększenia
0
1 151
4 572
442
6 165
Zmniejszenia
0
0
0
-17
-17
31 grudnia 2021 r.
9 619
4 085
4 572
1 186
19 461
UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU
UTRATY WARTOŚCI
1 stycznia 2020 r.
156
1 460
736
222
2 573
Amortyzacja
415
447
91
135
1 088
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
0
0
Odwrócenie odpisu z tytułu
utraty wartości
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
-827
-63
-890
31 grudnia 2020 r.
571
1 907
294
2 772
Amortyzacja
119
517
403
107
1 146
Odpisy z tytułu utraty wartości
0
0
0
0
0
Odwrócenie odpisu z tytułu
utraty wartości
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
0
31 grudnia 2020 r.
691
2 423
403
401
3 918
WARTOŚĆ NETTO
1 stycznia 2020 r.
9 463
1 439
549
528
11 979
31 grudnia 2020 r.
9 048
1 027
467
10 542
31 grudnia 2021 r.
8 928
1 661
4 169
784
15 543
Spółka nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w
odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości
zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych. W ciągu okresu
sprawozdawczego koszty z tych tytułów wynosiły:
W latach 2020 i 2021 Spółka użytkowała dla celów handlowych i produkcyjnych na
podstawie umów najmu i użytkowania sprzęt, który ze względu na krótki okres trwania
umowy najmu nie został przyjęty do ewidencji aktywów z tytułu prawa do użytkowania, w
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
47
tym przede wszystkim:
• samochód osobowy Maserati, miesięczny czynsz 1,6 tys. EUR (umowa zawarta pierwotnie
na okres 12 miesięcy, następnie przedłużona na kolejne 12 miesięcy).
8.3 Wartości niematerialne
Zasady rachunkowości
Wartość firmy powstaje w wyniku alokacji ceny nabycia udziałów w jednostce zależnej i jest ujmowana
jest w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy podlega corocznym testom
na utratę wartości. Dla potrzeb testu, wartość firmy przypisywana jest do ośrodków generujących
przepływy pieniężne.
Wartości niematerialne w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia. Po początkowym ujęciu, składniki wartości niematerialnych wykazuje się w cenie
nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacji wartości niematerialnych dokonuje się liniowo przez okres odpowiadający
przewidywanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne o nieokreślonym
okresie użytkowania nie są amortyzowane, tylko podlegają corocznym testom na utratę wartości.
Jako wartości niematerialne Spółka ujmuje koszty prac rozwojowych oraz oprogramowanie
komputerowe. Okresy amortyzacji przyjęte dla tych kategorii wartości niematerialnych wynoszą:
• Oprogramowanie – od 2 do 5 lat,
• Koszty prac rozwojowych – od 2 do 5 lat.
Spółka ujmuje składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych i rozpoczyna
jego amortyzację wtedy, gdy potrafi udowodnić:
• możliwość i zamiar ukończenia tego składnika, aby nadawał się do wykorzystania przez Spółkę
lub do sprzedaży,
• zdolność do użytkowania składnika aktywów lub jego sprzedaży,
• sposób przynoszenia korzyści przez składnik aktywów,
• dostępność środków technicznych, finansowych i innych, w celu ukończenia i sprzedaży bądź
użytkowania składnika aktywów,
• możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów prac rozwojowych, które można
przyporządkować do danego składnika aktywów.
Przed spełnieniem powyższych warunków koszty ponoszone na prace rozwojowe ujmowane są jako
składnik wartości niematerialnych i testowane są corocznie pod kątem ewentualnej utraty wartości. W
przypadku stwierdzenia braku spełnienia powyższych kryteriów, składnik aktywów zostaje usunięty ze
sprawozdania z sytuacji finansowej w ciężar kosztów okresu.
Istotne szacunki i osądy
Okresy ekonomicznej użyteczności
Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień
bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia
działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na
zmianę oceny okresu przynoszenia korzyści ekonomicznych przez dany składnik aktywów
niematerialnych.
• Wartości niematerialne według grup
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Aktywa z tytułu prac rozwojowych
116
280
Inne wartości niematerialne
764
1 142
Wartości niematerialne razem
880
1 421
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
48
• Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Wartość firmy
jednostek
podporządkowanych
Aktywa z
tytułu prac
rozwojowych
Inne wartości
niematerialne
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
1 stycznia 2020 r.
0
1 144
1 735
2 879
Zwiększenia
0
324
859
1 183
Reklasyfikacje
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
-418
0
-418
31 grudnia 2020 r.
0
1 050
2 594
3 643
Zwiększenia
0
0
335
335
Reklasyfikacje
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
-289
-289
31 grudnia 2021 r.
0
1 050
2 640
3 689
UMORZENIE I ODPISY Z
TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
1 stycznia 2020 r.
0
560
1 075
1 635
Amortyzacja
0
210
377
587
Odpis z tytułu utraty
wartości
0
0
0
0
Reklasyfikacje
0
0
0
0
Odwrócenie odpisu z
tytułu utraty wartości
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
31 grudnia 2020 r.
0
770
1 452
2 222
Amortyzacja
0
164
480
644
Odpis z tytułu utraty
wartości
0
0
0
0
Reklasyfikacje
0
0
0
0
Odwrócenie odpisu z
tytułu utraty wartości
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
-56
-56
31 grudnia 2021 r.
0
934
1 875
2 809
WARTOŚĆ NETTO
1 stycznia 2020 r.
0
584
660
1 244
31 grudnia 2020 r.
0
280
1 142
1 421
31 grudnia 2021 r.
0
116
764
880
9. Finansowe aktywa trwałe
9.1 Udziały w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych
Zasady rachunkowości
Udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych, wykazywane są według kosztu historycznego
pomniejszonego o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata
wartości powyższych inwestycji. W przypadku istnienia takich przesłanek, dokonuje się oszacowania
wartości odzyskiwalnej inwestycji. Modele szacowania wartości odzyskiwalnej wymagają przyjęcia
założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które można uzyskać z tytułu
posiadania danej inwestycji, ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia tych przepływów
pieniężnych czy stóp procentowych przyjętych do ich dyskontowania. Przyjęcie odmiennych założeń
dotyczących wyceny mogłoby mieć wpływ na szacunki wartości odzyskiwalnych inwestycji.
W2P Sp. z o.o. i Printing4Europe GmbH
24 września 2018 roku zawarta została umowę zakupu udziałów spółki W2P Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Poznaniu. Na podstawie zawartej umowy w
roku 2018 Spółka Dominująca dokonała zakupu 25 udziałów, stanowiących 25% udziału w
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
49
kapitale W2P Sp. z o.o. oraz dającym prawo do 25% głosów na Zgromadzeniu Wspólników
W2P Sp. z o.o.
3 lipca 2019 roku Spółka Dominująca dokonała zapłaty ostatniej raty ceny nabycia
siedemdziesięciu pięciu udziałów w W2P spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z
siedzibą w Poznaniu, KRS 0000548358 (W2P); tym samym 3 lipca 2019 roku Emitent stał się
właścicielem stu udziałów w W2P, stanowiących 100% udziału w kapitale oraz dających
prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników W2P, stając się jednocześnie
podmiotem bezpośrednio dominującym wobec W2P i pośrednio dominującym wobec
spółki zależnej od W2P, tj. Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą,
Republika Federalna Niemiec (dalej P4E). Nabycie udziałów W2P spowodowało utworzenie
Grupy Kapitałowej Labo Print
w skład, której wchodzą: Labo Print S.A., jako podmiot dominujący, oraz W2P i P4E.
Cover Art Sp. z o.o. i Consalnet UG
21 kwietnia 2020 roku Spółka Dominująca zawarła umowę inwestycyjną w przedmiocie
ustaleń dotyczących przystąpienia do nowego przedsięwzięcia z partnerem zewnętrznym,
którym jest osoba fizyczna. Umowa została aneksowana 13 lipca 2020 roku. Zgodnie z treścią
zawartej umowy, Spółka Dominująca i jej partner podjęły kroki zmierzające do
zorganizowania wspólnego przedsięwzięcia, którego zadaniem i przedmiotem działalności
jest produkcja i sprzedaż dekoracji ściennych.
W związku z realizacją umowy inwestycyjnej:
• 14 lipca 2020 roku Spółka Dominująca nabyła 100% udziałów w spółce Cover Art Sp.
z o.o., która w dacie niniejszego sprawozdania prowadziła działalność w zakresie
dekoracji ściennych. Sprzedaż do klientów końcowych odbywała się głównie
poprzez sklepy internetowe. Cena nabycia udziałów w Cover Art Sp. z o.o. wyniosła
30 tys. zł. Jednocześnie, Labo Print S.A. wystawiła partnerowi w przedsięwzięciu opcję
nabycia 50% udziałów w Cover Art Sp. z o.o. za cenę 500 tys. zł, ważną do końca 31
grudnia 2022 roku.
• 19 sierpnia 2020 roku Spółka Dominująca nabyła 50% udziałów w spółce Consalnet
UG z siedzibą w Berlinie, która prowadzi działalność e-commerce w zakresie
dekoracji ściennych, kierując ofertę przede wszystkim do klientów końcowych w
Europie Zachodniej. Cena nabycia wyniosła 500 tys. zł. Jednocześnie, w przypadku
skorzystania przez partnera w przedsięwzięciu z opcji, o której mowa w poprzednim
akapicie, cena nabycia 50% udziałów w Consalnet UG wzrośnie o 630 tys. zł, tj. do
łącznie 1.130 tys. zł.
Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.
4 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła z osobą fizyczną (dalej Sprzedający),
będącą jedynym wspólnikiem spółki Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o, KRS 0000825046
(dalej Reakcja):
o umowę nabycia udziałów w Reakcji, dających prawo do 50,16% kapitału i głosów
na Zgromadzeniu Wspólników Reakcji (dalej Umowa) za cenę 1.049 tys. zł,
o porozumienie inwestycyjne (dalej Porozumienie).
Porozumienie reguluje m. in. zasady możliwego nabycia przez Spółkę udziałów w Reakcji
pozostających własnością Sprzedającego, tj. przysługujące Spółce od 1 kwietnia 2023 roku
prawo nabycia udziałów w Reakcji należących do Sprzedającego (Opcja Call), oraz
przysługujące Sprzedającemu od 1 kwietnia 2023 roku prawo sprzedaży udziałów w Reakcji
należących do Sprzedającego (Opcja Put). Ważność Opcji Call i Opcji Put wygaśnie 30
czerwca 2030 roku. Cena wykonania Opcji Call oraz Opcji Put nie może być wyższa niż 3.000
tys. zł.
Shade4you Paprzycka sp. k.
21 grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca zawarła z dwiema osobami fizycznymi
będącymi wspólnikami shade4you Paprzycka spółka komandytowa, KRS 0000870379,
Porozumienie wspólników regulujące w szczególności zasady współdziałania Spółki i
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
50
Partnerów w Podmiocie, zasady możliwego wyjścia Partnerów z Podmiotu i
przeprowadzenia transakcji nabycia Podmiotu przez Jednostkę Dominującą (tj.
przysługujące Jednostce Dominującej od 1 kwietnia 2024 roku prawo nabycia do 100%
udziałów w Podmiocie, po jego przekształceniu w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością
(Opcja Call), z ceną wykonania Opcji Call nie wyższą niż 4.000 tys. zł) a także reguły
dotyczące zakazu konkurencji.
W Porozumieniu strony zobowiązały się do podwyższenia wkładów w Podmiocie.
Jednocześnie aktem notarialnym z dnia 21 grudnia 2020 roku strony Porozumienia ustaliły
docelową treść umowy spółki komandytowej oraz podwyższyły wkłady w Podmiocie:
• Jednostka Dominująca, jako komandytariusz Podmiotu, dokonała gotówkowego
podwyższenia wkładu w Podmiocie w kwocie 3.000 tys. zł, w tym 100 tys. zł w okresie
do 31 grudnia 2020 roku oraz 2.900 tys. zł w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2021
roku,
• Partnerzy dokonali podwyższenia wkładów w Podmiocie poprzez wniesienie do
niego aportami prowadzonych przez siebie przedsiębiorstw o łącznej wartości 5.000
tys. zł.
Odpowiedzialność Jednostki Dominującej za zobowiązania Podmiotu wobec jego
wierzycieli została ograniczona do kwoty 100 tys. zł (suma komandytowa).
Na koniec marca nastąpiło ziszczenie się warunku dopłaty do shade4you. W kwietniu 2021
roku po sfinalizowaniu transakcji, łączna wartość wkładu wpłaconego przez Jednostkę
Dominującą do shade4you Paprzycka sp. k. wzrosła do 3.000 tys. zł. Nastąpiło również
zwiększenie udziału w zyskach do 60% oraz objęcie kontroli w shade4you Paprzycka sp. k.
Ocena utraty wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych
Na dzień bilansowy Zarząd Spółki przeprowadził testy na utratę wartości udziałów
posiadanych w (i) W2P Sp. z o.o., do której należy 100% udziałów w Printing4Europe Gmbh,
(ii) Cover Art Sp. z o.o., (iii) Consalnet UG, (iv) Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. oraz (v)
shade4you Paprzycka sp.k. Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone w oparciu o
metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W wyniku analizy Zarząd nie stwierdził
utraty wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i konieczności dokonania
odpisów aktualizujących ich wartość.
W poniższych tabelach zaprezentowano założenia odnoszące się do prognozowanych
przepływów oraz ustalenie stopy dyskonta. Wartość wyceny testowanych aktywów w
postaci majątku trwałego jest wyższa od wartości księgowej aktywów na dzień 31 grudnia
2021 roku, dlatego nie wystąpiła konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartości
posiadanych aktywów.
Opis poszczególnych
kluczowych założeń
kierownictwa.
Przychody: w oparciu o wiedzę Zarządu na lata 2022-2031 oraz
prognozy sprzedaży, bazujące na dotychczasowych
przychodach oraz możliwości ich zwiększenia dzięki inwestycjom
poniesionym na rzecz rozwoju oprogramowania sklepów
internetowych. Spółka zakłada, że realizacja prognoz jest
prawdopodobna.
Koszty wytworzenia: zaprognozowano w oparciu o poziom
zakładanej do osiągnięcia marży dla działalności handlowej.
Koszty ogólnego zarządu i koszty sprzedaży oszacowano na
podstawie ich średniego udziału w przychodach ze sprzedaży,
obliczonego na podstawie danych historycznych, z
uwzględnieniem możliwych zmian rentowności.
Przepływy: zaprognozowano na podstawie aktualnych planów
(założenia powyżej), których realizacja w okresie
prognozowanym jest prawdopodobna.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
51
Opis przyjętej przez kierownictwo
metody wyceny wartości
przypisanej poszczególnym
kluczowym założeniom oraz
stwierdzenie, czy powyższe
wartości odzwierciedlają
dotychczasowe doświadczenia
lub, jeśli jest to stosowne
rozwiązanie, czy są spójne z
przesłankami pochodzącymi z
zewnętrznych źródeł informacji,
a jeśli nie są, to w jakim stopniu i
dlaczego odbiegają od
dotychczasowych doświadczeń
oraz zewnętrznych źródeł
informacji.
Wyceny dokonano przy zastosowaniu metody zdyskontowanych
przepływów pieniężnych. Metoda ta uwzględnia potencjalną
zdolność do generowania strumieni pieniężnych przez
wykorzystanie posiadanego majątku.
Zgodnie z MSSF 13 posłużono się następującymi postulatami przy
określaniu wartości rynkowej Grupy Kapitałowej metodą DCF:
• prognozy dotyczą wpływów środków pieniężnych z dalszej
działalności, tj. funkcjonowania podmiotów w kolejnych
okresach oraz ich zdolności do generowania gotówki z
prowadzonej działalności operacyjnej.
Okres, na jaki kierownictwo
opracowało prognozy
przepływów pieniężnych na
podstawie zatwierdzonych przez
nie budżetów/prognoz
finansowych
1 stycznia 2022 – 31 grudnia 2031
Stopa wzrostu zastosowana do
ekstrapolacji prognoz
przepływów pieniężnych
wykraczających poza okres
objęty przez najbardziej
aktualne budżety/prognozy.
Z uwagi na przyjęty okres prognozy wykorzystanej do wyceny (10
lat), zachowując zasadę ostrożności wyceny i założenie
ustabilizowania skali działalności spółki po okresie szczegółowej
prognozy, nie zakładano dalszego wzrostu skali działalności. W
okresie przyjętym do prognozy planowane wzrosty w latach
2022-2026 przyjęto na poziomach wynikających z szacunków
szczegółowych, natomiast w latach 2027-2031 na poziomie 5%.
Stopa dyskontowa wykorzystana
w prognozach przepływów
pieniężnych.
Stopę dyskontową przyjęto na poziomie wartości kosztu kapitału
– 7,3%. Koszt kapitału własnego wyznaczony został w oparciu o
model wyceny aktywów kapitałowych. Zgodnie z tym modelem
na koszt kapitału własnego składa się stopa wolna od ryzyka
oraz premia za ryzyko. Do kalkulacji stopy dyskonta przyjęto betę
niezadłużoną dla jednostki.
Opis podejścia kierownictwa do
ustalania jednej wartości (lub
kilku wartości) przypisanej do
każdego kluczowego założenia,
czy wartości te odzwierciedlają
przeszłe doświadczenia lub, jeśli
to odpowiednie, czy są spójne z
zewnętrznymi źródłami
informacji, a jeśli nie, w jaki
stopniu i dlaczego różnią się od
wcześniejszych doświadczeń i
zewnętrznych źródeł informacji.
Wartości przyjęte do wyceny odzwierciedlają przeszłe
doświadczenia i są spójne z zewnętrznymi źródłami informacji.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
52
W poniższej tabeli zaprezentowano wartość oraz liczba udziałów posiadanych przez
Emitenta w innych podmiotach:
31 grudnia 2021 r.
31 grudnia 2020 r.
Liczba
udziałów
Wartość
udziałów
Liczba
udziałów
Wartość
udziałów
W2P Sp. z o.o.
100
1 943
100
1 943
Cover Art Sp. z o.o.
100
30
100
30
Consalnet UG
2
500
2
500
Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z
o.o.
306
1 050
0
0
Shade4you Paprzycka sp. k.
60%*
3 001
0
0
Wartość bilansowa
6 523
2 473
* wkład sumy komandytowej
Jednostka
Siedziba
Podstawowy
przedmiot
działalności
Rodzaj
powiązania
Kapitał
własny
Suma
bilansowa
Udział w
kapitale
zakładowym
Udział w
głosach
2021-
12-31
2020-
12-31
2021-
12-31
2020-
12-31
W2P Sp. z o.o.
Poznań
70.22.Z. Pozostałe
doradztwo w
zakresie
prowadzenia
działalności
gospodarczej i
zarządzania
bezpośredni
251
274
100%
100%
100%
100%
Prointing4Europe
GmbH
Frankfurt
nad
Odrą
Nr rej. 15829
Produkcja
materiałów
drukowanych,
drukowanie,
pośrednictwo
handlowe w zakresie
innych towarów,
agencje reklamowe
pośredni
1 590
2 239
100%
100%
100%
100%
Cover Art Sp. z
o.o.
Poznań
Produkcja i sprzedaż
dekoracji ściennych
bezpośredni
155
545
100%
100%
100%
100%
Consalnet UG
Kamenz
E-commerce w
marketplace’ach
(dekoracje ścienne
nabywane od
producentów)
bezpośredni
5
1 256
50%
50%
50%
50%
shade4you
Paprzycka sp. k.
Poznań
Wytwarzanie i
handel elementami
małej architektury z
materiałów
tekstylnych (systemy
przesłon
przeciwsłonecznych)
bezpośredni
6 285
7 389
60%
0%
60%
0%
Reakcja Flagi
Reklamowe Sp. z
o.o.
Poznań
Działalność w
zakresie
wytwarzania i
handlu elementami
małej architektury z
materiałów
tekstylnych
bezpośredni
222
330
50%
0%
50%
0%
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
53
10. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań
10.1 Zapasy
Zasady rachunkowości
Zapasy ujmuje się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto. Do wyceny
rozchodu zapasów Spółka stosuje metodę FIFO. Od zasady FIFO Spółka odstępuje wówczas, gdy do
realizacji Spółka zlecenia niezbędne jest zamówienie znaczącej partii jednorodnego surowca lub
materiałów do produkcji celem zachowania takiej samej jakości całego zlecenia.
Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty poniesione w związku z transportem zapasów do bieżącego
miejsca ich składowania. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się cenę możliwą do uzyskania
w normalnym toku działalności, którą pomniejsza się o koszty związane z dokonaniem tej sprzedaży.
Odpis wartości zapasów do cen sprzedaży netto prezentuje się w rachunku zysków i strat w koszcie
własnym sprzedaży. W każdym kolejnym okresie sprawozdawczym dokonuje się weryfikacji ceny
sprzedaży netto. Jeśli ustały przesłanki determinujące dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości
składnika zapasów, odpis ten jest odwracany, tak aby nowa wartość bilansowa stanowiła niższą
z dwóch: cenę nabycia lub zaktualizowaną wartość sprzedaży netto.
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Materiały
7 498
5 640
Półprodukty i produkty w toku
379
192
Produkty gotowe
897
708
Zapasy netto razem
8 775
6 540
Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów
-940
-950
Zapasy brutto razem
7 835
5 590
10.2 Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności
Zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu umów ujmuje się, gdy Spółka spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta, przekazując
mu dobra lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła. W sytuacji, gdy prawo do
otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. Spółka spełniła swoje zobowiązanie wobec klienta
i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania wynagrodzenia ujmuje się
odrębnie jako należności handlowe.
Należności handlowe i aktywa z tytułu umów ujmuje się w momencie początkowego ujęcia
w ich cenie transakcyjnej, zgodnie z MSSF 15 (o ile nie mają one istotnego komponentu finansowania),
tj. kwocie wynagrodzenia, która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.
Spółka realizuje przychody w oparciu o zlecenia jednorazowe, obejmujące realizację pojedynczych
dostaw, określające m.in. przedmiot i termin realizacji oraz wysokość wynagrodzenia. Należności w
Spółce rozliczane są w odniesieniu do w/w zleceń, maksymalny termin płatności przyznany klientom
wynosi 90 dni. Momentem, w którym klient uzyskuje tytuł prawny i kontrolę nad przyrzeczonym
składnikiem aktywów oraz przechodzą na niego wszelkie korzyści i ciężary z nim związane, a Spółka
spełnia zobowiązanie do świadczenia, jest moment dostarczenia klientowi wyrobu lub towaru.
Przychód ze sprzedaży wyrobów i towarów jest ujmowany oraz odpowiadająca mu należność
handlowa są rozpoznawane z dniem dostarczenia.
Pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego
ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać
do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych.
Po początkowym ujęciu należności handlowe i pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa
finansowe wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem ewentualnego
odpisu z tytułu utraty wartości.
Zarówno należności handlowe, jak i aktywa z tytułu umów, podlegają wymogom MSSF 9 w zakresie
utraty wartości.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
54
Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia i ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu
składnika aktywów finansowych. W przypadku należności handlowych i aktywów z tytułu umów odpis
na oczekiwane straty kredytowe dokonuje się w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie życia tych aktywów.
Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany oczekiwanych
strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe uwzględniając:
• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg
możliwych parametrów,
• wartość pieniądza w czasie, oraz
• racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych
kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych
warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.
Przyjęte metody wyliczeń oraz założenia wykorzystywane do wyceny oczekiwanych strat
kredytowych
W Spółce występują dwa modele wyceny strat kredytowych, tj.:
• należności utrzymywane w celu ściągnięcia, które są kwalifikowane do kategorii ‘aktywa
finansowe utrzymywane w celu ściągnięcia’, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie i
podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. W związku z faktem, iż należności te nie zawierają
istotnego elementu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na podstawie
oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Oszacowanie ściągalności
zostało ustalone w oparciu o dane historyczne spółki Labo Print S.A. za lata 2016-2019, w którym
należności zostały pogrupowane według podobieństwa ryzyka kredytowego oraz
zachowania klientów w przeszłości. Do analizy zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w
poszczególnych przedziałach wiekowych. W ramach analizy w celu określenia współczynnika
niewykonania zobowiązania uwzględniono okres, jaki upłynął od momentu wystawienia
faktury sprzedaży do momentu jej rozliczenia z wpłatą dokonaną przez klientów. Analiza
wykazała, iż wraz z rosnącym okresem przeterminowania należności, współczynniki
niewypełnienia zobowiązania wzrastają, a tym samym rośnie procentowy odpis
niespłaconego przeterminowania salda.
Poza odpisami tworzonymi w oparciu o w/w opisany biznesowy model strat szacowanych
Spółka uwzględnia również, zidentyfikowane w wyniku odrębnej analizy, indywidualne
przypadki niewypełnienia zobowiązania.
• należności utrzymywane w celu sprzedaży – które są sprzedawane z dyskontem, w związku z
czym zaliczane są do kategorii „wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”.
Wartość godziwa jest ustalana na podstawie zapisów umownych z faktorem, skutki wyceny do
wartości godziwej są ujmowane w wyniku finansowym okresu.
Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości
nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty.
Jako pozostałe należności Spółka ujmuje także zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, których rozliczenie nastąpi przez fizyczną
dostawę aktywów niefinansowych. Aktywa te wykazywane są w wysokości zapłaconej kwoty.
Należności z tytułu leasingu dotyczą ujęcia składników aktywów objętych leasingiem finansowym
zgodnie z MSSF 16 w chwili rozpoczęcia leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowania
ich jako należności, w kwocie równej wartości inwestycji netto w umowę leasingu. Inwestycję
leasingową netto wycenia się jako sumę następujących składników:
• należności z tytułu leasingu wycenianej w wartości bieżącej opłat leasingowych oraz
• końcowej wartości składnika aktywów, wycenianej w kwocie bieżącej wartości rezydualnej
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
55
• Należności handlowe
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Należności handlowe (brutto)
6 572
4 995
Odpis z tytułu utraty wartości
-363
-406
Należności handlowe (netto)
6 209
4 590
Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności
handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym ocenę jakości kredytowej należności
i koncentrację ryzyka kredytowego) oraz walutowym przedstawiono w nocie 11.3.
• Aktywa z tytułu umów, należności z tytułu podatku VAT oraz pozostałe należności
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Aktywa z tytułu umów
0
0
Należności z tytułu podatku VAT
2 418
432
Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych
124
851
Pozostałe należności
333
173
Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności razem
2 875
1 457
Zaprezentowane w powyższej tabeli zaliczki dotyczyły urządzeń, które, zgodnie z zawartymi
umowami, zostaną nabyte w 2021 roku.
• Należności z tytułu leasingu
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Należności z tytułu leasingu
378
540
Należności z tytułu leasingu
378
540
Zaprezentowane w powyższej tabeli należności z tytułu leasingu wyceniane w wartości
bieżących opłat leasingowych związanych z leasingiem należących do Labo Print drukarek
do spółki zależnej Cover Art. (do sierpnia 2021 roku włącznie) oraz podmiotu spoza Grupy
Labo Print.
10.3 Inne aktywa finansowe
Zasady rachunkowości
Inne aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej,
powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych
aktywów finansowych.
• Inne aktywa finansowe
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Pożyczki udzielone
1 300
334
Coface faktoring
214
157
Inne aktywa finansowe
1 108
23
Inne aktywa finansowe razem
2 621
514
10.4 Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Zasady rachunkowości
Rozliczenia międzyokresowe kosztów ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych
wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do Spółki korzyści
ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są
systematycznie w miarę upływu czasu.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
56
• Rozliczenia międzyokresowe kosztów
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów:
437
178
- ubezpieczenie
114
111
- pozostałe
326
67
Rozliczenia międzyokresowe kosztów razem
440
178
10.5 Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zasady rachunkowości
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania zaklasyfikowane jako zobowiązania finansowe
ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej, a następnie
wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy procentowej.
W pozostałych zobowiązaniach Spółka ujmuje też zobowiązania z tytułu umów. Zobowiązanie z tytułu
umowy to obowiązek jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które
Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.
Pozostałe zobowiązania niestanowiące zobowiązań finansowych ujmuje się początkowo w wartości
nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty.
W pozostałych zobowiązaniach Spółka prezentuje również zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych. W ramach tej pozycji wykazywane są zobowiązania z tytułu określonych świadczeń
po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tytułu premii, niewykorzystanych urlopów
oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia.
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i
wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść
w przypadku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na
dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega
dyskontowaniu.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu
przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca
rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Spółkę. Naliczone rezerwy są równe
zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia
bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych
historycznych. Skutki zmiany wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych
są ujmowane w wyniku bieżącego okresu.
• Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
31 grudnia 2021 r.
31 grudnia 2020 r.
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Zobowiązania handlowe
10 339
0
6 284
0
Zobowiązania pozostałe:
4 188
13
3 014
16
- z tytułu wynagrodzeń
1 488
0
1 273
0
- z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych
świadczeń
1 499
0
1 151
0
- z tytułu odpraw emerytalnych
0
13
0
16
- inne zobowiązania
1 201
0
589
0
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
razem
14 527
13
9 297
16
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
57
10.6 Dotacje
Zasady rachunkowości
Dotacje ujmuje się w momencie, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki
związane z dotacjami oraz że dotacje zostaną otrzymane. W ramach dotacji Spółka ujmuje dotacje
do aktywów. Otrzymaniu takich dotacji, zgodnie z MSR 20 towarzyszy podstawowy warunek mówiący
o tym, że Spółka powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa trwałe. Dotacje do
aktywów są początkowo ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pasywach w pozycji
„dotacje”, w podziale na część długoterminową i krótkoterminową, a następnie systematycznie
ujmowane są jako przychody na przestrzeni okresu użytkowania tych aktywów.
Cel dotacji
31 grudnia 2021 r.
31 grudnia 2020 r.
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
umowa o dofinansowanie projektu RPWP.01.04.01-
30-0235/15-00 ; umowa o dofinansowanie projektu
RPWP.01.05.02-30-0272/15-00
95
0
290
95
Razem dotacje
95
0
290
95
11. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym
11.1 Instrumenty finansowe
Zasady rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do
następujących kategorii:
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie).
Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian
wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela:
Grupa aktywów lub
zobowiązań
Zasada wyceny
Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Aktywa i zobowiązania
finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez
wynik finansowy
Według wartości
godziwej
Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku
finansowym bieżącego okresu
sprawozdawczego w pozycji przychody
finansowe lub koszty finansowe
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez inne
całkowite dochody
Według wartości
godziwej
Zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych
całkowitych dochodach i wykazywane w
kapitałach, z wyjątkiem odpisów
aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych oraz różnic kursowych. W przypadku
oprocentowanych instrumentów dłużnych
zaliczonych do tej kategorii część odsetkowa
ustalona przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej (lub efektywnej stopy procentowej
skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku
aktywów POCI) jest odnoszona bezpośrednio do
sprawozdania z zysków lub strat. Różnice kursowe
dla instrumentów dłużnych klasyfikowanych do
aktywów finansowych wycenianych w wartości
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
58
godziwej przez inne dochody całkowite
rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub
strat. Różnice kursowe w przypadku instrumentów
kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii są
ujmowane w innych całkowitych dochodach i
wykazywane w kapitale z aktualizacji wyceny.
Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych
wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w
sprawozdaniu z zysków lub strat.
W momencie wyłączenia z bilansu aktywa
finansowego (z wyjątkiem instrumentów
kapitałowych), zmiany wartości godziwej
uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone do
sprawozdania z zysków lub strat.
W momencie wyłączenia z bilansu instrumentu
kapitałowego wyznaczonego do tej kategorii
kwot uprzednio ujętych w kapitałach nie przenosi
się do sprawozdania z zysków lub strat.
Aktywa finansowe
wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Według
zamortyzowanego
kosztu przy
zastosowaniu
efektywnej stopy
procentowej.
W przypadku
aktywów POCI,
stosuje się
efektywną stopą
procentową
skorygowaną o
ryzyko kredytowe.
Różnica z wyceny ujmowana w wyniku
finansowym bieżącego okresu
sprawozdawczego
Pozostałe zobowiązania
finansowe
Według
zamortyzowanego
kosztu przy
zastosowaniu
efektywnej stopy
procentowej
Różnica z wyceny ujmowana w wyniku
finansowym bieżącego okresu
sprawozdawczego
Istotne szacunki i osądy
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Zarząd jednostki dominującej ocenia, czy dla danego
pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny
wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W
przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w
kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Spółka
szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w
poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat
kredytowych.
Spółka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności
przekraczające 30 dni.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz
wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na
model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy
dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
59
z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów
finansowych:
• dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście
zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego
okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a
należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu
jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i
powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych
informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych
przypadków niewykonania zobowiązania),
• w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów,
dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub
ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania
zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od
momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla
całego życia instrumentu.
Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Spółka ujmuje
w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe
w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji
finansowej, Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania
aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z
aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako
przychody lub koszty finansowe.
Wartość godziwa
Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych
okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z
tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą
powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia
będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian
kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne
osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany
instrument powinien zostać zakwalifikowany.
• Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwej
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość
księgowa
Kategoria instrumentu
Wartość godziwa
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej
Instrumenty pochodne
399
Aktywa fin. wyceniane w
wartości godziwej przez
wynik finansowy
x
399
Aktywa finansowe
niewyceniane w wartości
godziwej
Pożyczki udzielone
1 300
Aktywa fin. wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
x
Należności z tytułu leasingu
378
x
Należności handlowe
6 209
x
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
3 955
x
10 164
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
60
Zobowiązania finansowe
wyceniane w wartości
godziwej
Zobowiązania finansowe
niewyceniane w wartości
godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym
4 028
Pozostałe zobowiązania
finansowe
x
Kredyty bankowe
26 215
x
Zobowiązania z tytułu
leasingu
7 927
x
Zobowiązania handlowe
10 339
x
48 509
Zobowiązania finansowe
wyceniane w wartości
godziwej
Zobowiązanie z tytułu zapłaty
warunkowej
0
Zobowiązania finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
x
Instrumenty pochodne
1 347
1 347
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
Wartość
księgowa
Kategoria instrumentu
Wartość godziwa
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej
Instrumenty pochodne
0
Aktywa fin. wyceniane
w wartości godziwej
przez wynik finansowy
x
0
Aktywa finansowe
niewyceniane w wartości
godziwej
Pożyczki udzielone
334
Aktywa fin. wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
x
Należności z tytułu leasingu
540
x
Należności handlowe
4 590
x
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
5 727
x
10 316
Zobowiązania finansowe
wyceniane w wartości
godziwej
Zobowiązania finansowe
niewyceniane w wartości
godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym
0
Pozostałe
zobowiązania
finansowe
Kredyty bankowe
22 764
x
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 611
x
Zobowiązania handlowe
6 284
x
32 659
Zobowiązania finansowe
wyceniane w wartości
godziwej
Zobowiązanie z tytułu zapłaty
warunkowej
0
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w wartości godziwej
przez wynik finansowy
x
Instrumenty pochodne
2 265
x
2 265
Spółka dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów nie
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
61
wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako
suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień
bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od
ryzyka powiększona o marżę.
• Wartości godziwe instrumentów finansowych
POZIOM 1
Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w
oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Spółce nie występują
instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii.
POZIOM 2
Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o
różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących
aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii
instrumentów Spółka zalicza kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu,
zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, instrumenty
pochodne, pożyczki udzielone, należności z tytułu leasingu, należności handlowe oraz środki
pieniężne i ich ekwiwalenty.
POZIOM 3
Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości
godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione
założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej
obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe
zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Spółce nie występują
instrumenty finansowe z tej kategorii.
Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:
W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach
procentowych, Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań
finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie
wartości godziwej.
Otrzymane pożyczki i kredyty
Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za
racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.
Udzielone pożyczki
Wartość należności z tytułu udzielonych wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Należności z tytułu udzielonego leasingu
Wartość inwestycji leasingowej netto wyceniania jest przy zastosowaniu stopy procentowej
leasingu.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na
dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową
odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2).
Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu
dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie
wartości godziwej.
Przekwalifikowanie
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
62
Spółka nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób,
aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy
kategoriami aktywów wycenianych w wartości.
11.2 Instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane
modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp
procentowych (Poziom 2). Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego dany kontrakt.
Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut,
w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu.
Stosowane przez Spółką instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej
zabezpieczają Spółkę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w
rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu
(instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w
wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut,
stopy procentowe). Informacje na temat wartości godziwej instrumentów pochodnych na
poszczególne dni bilansowe Spółka otrzymuje z banków będących stroną transakcji.
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Aktywa trwałe
Instrumenty pochodne handlowe
399
0
Instrumenty pochodne zabezpieczające
0
0
Instrumenty pochodne długoterminowe
0
0
Aktywa obrotowe
0
0
Instrumenty pochodne handlowe
0
0
Instrumenty pochodne zabezpieczające
0
0
Instrumenty pochodne krótkoterminowe
0
0
Aktywa - instrumenty pochodne
399
0
Zobowiązania długoterminowe
Instrumenty pochodne handlowe
0
0
Instrumenty pochodne zabezpieczające
0
0
Instrumenty pochodne długoterminowe
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe
0
0
Instrumenty pochodne handlowe
1 347
2 265
Instrumenty pochodne zabezpieczające
0
0
Instrumenty pochodne krótkoterminowe
0
0
Zobowiązania - instrumenty pochodne
1 347
2 265
Instrumenty pochodne handlowe
Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela:
Wartość bilansowa
instrumentów*
Termin realizacji
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
od
do
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
Kontrakty forward EUR
Alior Bank SA
0
0
-
-
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
63
Wartość bilansowa
instrumentów*
Termin realizacji
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
od
do
Santander Bank Polska SA
0
376
2022-01-07
2023-03-01
ING Bank Śląski SA
0
361
2022-01-03
2023-02-28
PKO BP
0
598
2022-01-05
2026-05-21
SWAP PLN
Santander Bank Polska SA
0
11
2022-02-15
2022-02-28
SWAP procentowy PLN
PKO BP
399
-
2026-05-21
Instrumenty pochodne handlowe razem
399
1 347
Wartość bilansowa
instrumentów*
Termin realizacji
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
od
do
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
Kontrakty forward EUR
Alior Bank SA
0
126
2021-01-11
2021-02-01
Santander Bank Polska SA
0
711
2021-01-07
2022-07-28
ING Bank Śląski SA
0
642
2021-01-05
2022-08-01
Instrumenty pochodne handlowe razem
2 265
Wpływ zmiany wyceny instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy
zaprezentowano w nocie nr 5.5.
Instrumenty pochodne zabezpieczające
Spółka nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, Instrumenty takie nie wystąpiły.
11.3 Zarządzenie ryzykiem finansowym
Spółka jest narażona w swojej działalności poniższe ryzyka finansowe.
• Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku potencjalnej niemożności dokonania zapłaty przez
drugą stronę umowy. Ryzyko to dotyczy przede wszystkim należności handlowych, aktywów
z tytułu umów, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności oraz środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla tych
pozycji odpowiada ich wartości bilansowej na dany dzień.
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Należności handlowe (netto)
6 209
4 590
Należności z tytułu leasingu
378
540
Pożyczki udzielone
1 300
334
Pozostałe należności
2 875
1 457
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 955
5 727
Ekspozycja na ryzyko kredytowe
14 716
12 648
Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez prowadzenie szerokiej współpracy wyłącznie
z kontrahentami sobie znanymi, stosując ograniczenia w sprzedaży w stosunku do nowych
klientów oraz wprowadzając odpisy aktualizacyjne uwzględniające okres przeterminowania
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
64
należności oraz aktualną sytuację finansową dłużnika. Od kwietnia 2018 r. Spółka
ubezpiecza należności handlowe w Coface. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
utrzymywane są w bankach o znanej sytuacji finansowej i dobrej reputacji.
W ocenie Zarządu Spółki posiadane aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz nie są
objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za
aktywa o dobrej jakości kredytowej.
Z tego też względu Spółka nie ustanawia zabezpieczeń oraz innych dodatkowych
elementów poprawiających warunki kredytowania.
Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujęty w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Należności handlowe (netto)
39
40
Należności z tytułu leasingu
0
0
Pozostałe należności
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0
0
Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w okresie
39
40
Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności handlowych, aktywów z tytułu
umów i pozostałych należności w podziale na przedziały wiekowania
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Średnioważona
stopa straty
Wartość
bilansowa
Wartość
brutto
Oczekiwana
strata
kredytowa -
odpis
Bieżące
0%
5 023
5 023
0
Przeterminowane do 90 dni
2%
1 172
1 192
20
Przeterminowane od 91 do 180 dni
57%
11
26
15
Przeterminowane powyżej 181 dni
99%
2
330
328
6 209
6 572
363
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
Średnioważona
stopa straty
Wartość
bilansowa
Wartość
brutto
Oczekiwana
strata
kredytowa -
odpis
Bieżące
0%
3 499
3 499
0
Przeterminowane do 90 dni
3%
1 031
1 065
33
Przeterminowane od 91 do 180 dni
47%
12
24
11
Przeterminowane powyżej 181 dni
89%
47
409
362
4 590
4 995
406
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu pożyczek udzielonych
W dniu 16 marca 2020 roku Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 36 tys. zł. Termin
spłaty pożyczki wyznaczono na 31 marca 2023 roku, a oprocentowanie określono na
poziomie rynkowym 3,5% w skali roku. W związku z faktem, iż pożyczka została udzielona
pracownikowi i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest zagrożona, na dzień bilansowy ani na
dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności
ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki.
W dniu 20 lipca 2020 roku Spółka udzieliła podmiotowi zależnemu Cover Art. Sp. z o.o.
pożyczki w kwocie 300 tys. zł, z przeznaczeniem na kapitał obrotowy lub na inwestycje w
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
65
wybrane środki trwałe. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 19 lipca 2022 roku, a
oprocentowanie określono na poziomie rynkowym 5% w skali roku. W związku z faktem, iż
pożyczka została udzielona podmiotowi zależnemu i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest
zagrożona, na dzień bilansowy ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka
nie stwierdziła konieczności ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki.
W dniu 21 grudnia 2021 Spółka udzieliła pożyczki osobie fizycznej niepowiązanej ze Spółką
w kwocie 1.100 tys. zł. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 30 listopada 2022 roku, a
oprocentowanie określono na poziomie rynkowym WIBOR 1R + 5 p.p. w skali roku. W ocenie
Zarządu terminowa spłata pożyczki nie jest zagrożona, wobec czego na dzień bilansowy ani
na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności
ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki.
• Ryzyko braku płynności
Spółka definiuje ryzyko braku płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania
zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia
dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania
nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.
Zarząd Spółki monitoruje płynność na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki nie będących
instrumentami pochodnymi, na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego
terminu ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią
niezdyskontowane przepływy pieniężne, wynikające z odpowiednich umów.
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość
bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca
okresu
Razem
do 1 roku
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5
lat
Kredyty
30 243
10 996
11 690
6 489
1 069
30 243
Zobowiązania z tytułu leasingu
7 927
1 659
3 112
1 409
1 747
7 927
Zobowiązania handlowe
10 339
10 339
0
0
0
10 339
Pozostałe zobowiązania
4 201
4 188
0
0
13
4 201
Razem
52 710
27 182
14 802
7 898
2 828
52 710
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
Wartość
bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca
okresu
Razem
do 1 roku
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5
lat
Kredyty
22 764
5 561
9 492
5 477
2 234
22 764
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 611
605
752
412
1 843
3 611
Zobowiązania handlowe
6 284
6 284
0
0
0
6 284
Pozostałe zobowiązania
3 029
3 014
0
0
16
3 029
Razem
35 688
15 463
10 243
5 889
4 093
35 688
• Ryzyko rynkowe
Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe w związku z prowadzeniem działalności w różnych
walutach. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji
sprzedaży, które zawierane są przede wszystkim w EUR, CHF i DKK, oraz zakupu, głównie w
EUR i USD. Pozycje najbardziej narażone na ryzyko walutowe to należności i zobowiązania
handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
By zminimalizować ryzyko walutowe Spółka zawiera walutowe kontrakty terminowe
(kontrakty forward). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w
znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Spółka nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
66
transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Spółka stosuje
kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem walutowym.
Ekspozycja na ryzyko walutowe
W poniższych tabelach zaprezentowano ekspozycję poszczególnych aktywów i zobowiązań
na ryzyko walutowe. Dane w tabelach zostały zaprezentowane w walutach obcych.
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
EUR
Należności handlowe i pozostałe
853
667
Środki pieniężne i ekwiwalenty
397
119
Zobowiązania handlowe i pozostałe
705
417
Zobowiązania z tytułu leasingu
854
0
Kredyty
685
0
Ekspozycja netto
-995
370
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
USD
Należności handlowe i pozostałe
46
11
Środki pieniężne i ekwiwalenty
0
114
Zobowiązania handlowe i pozostałe
44
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
Ekspozycja netto
2
125
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
GBP
Należności handlowe i pozostałe
22
16
Środki pieniężne i ekwiwalenty
4
5
Zobowiązania handlowe i pozostałe
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
Ekspozycja netto
26
22
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
DKK
Należności handlowe i pozostałe
148
72
Środki pieniężne i ekwiwalenty
5
17
Zobowiązania handlowe i pozostałe
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
Ekspozycja netto
152
89
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
CHF
Należności handlowe i pozostałe
0
0
Środki pieniężne i ekwiwalenty
1
4
Zobowiązania handlowe i pozostałe
44
0
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
67
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
Ekspozycja netto
-43
4
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
NOK
Należności handlowe i pozostałe
0
0
Środki pieniężne i ekwiwalenty
8
8
Zobowiązania handlowe i pozostałe
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
Ekspozycja netto
8
8
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
SEK
Należności handlowe i pozostałe
0
0
Środki pieniężne i ekwiwalenty
2
2
Zobowiązania handlowe i pozostałe
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
Ekspozycja netto
2
2
Dodatkowo na ryzyko zmiany kursu walutowego są narażone aktywa oraz zobowiązania z
tytułu posiadanych instrumentów pochodnych. Ujawnienia w związku z instrumentami
pochodnymi znajdują się w nocie 11.2. oraz w dalszej części niniejszej noty.
Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych)
Na dzień 31 grudnia 2021
r.
Wzrost kursu
Kapitał
Wynik finansowy
Spadek kursu
Kapitał
Wynik finansowy
EUR/PLN
10%
-457
-457
-10%
457
457
USD/PLN
10%
-10%
0
0
GBP/PLN
10%
14
14
-10%
-14
-14
DKK/PLN
10%
9
9
-10%
-9
-9
CHF/PLN
10%
-19
-19
-10%
19
19
NOK/PLN
10%
0
0
-10%
0
0
SEK/PLN
10%
0
0
-10%
0
0
Razem
-453
-453
453
453
Na dzień 31 grudnia 2020
r.
Wzrost kursu
Kapitał
Wynik finansowy
Spadek kursu
Kapitał
Wynik finansowy
EUR/PLN
10%
171
171
-10%
-171
-171
USD/PLN
10%
47
47
-10%
-47
-47
GBP/PLN
10%
11
11
-10%
-11
-11
DKK/PLN
10%
6
6
-10%
-6
-6
CHF/PLN
10%
2
2
-10%
-2
-2
NOK/PLN
10%
0
0
-10%
0
0
SEK/PLN
10%
0
0
-10%
0
0
Razem
236
236
-236
-236
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
68
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu
transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można
uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień
bilansowy.
Istotny wpływ na wyniki finansowe Spółki mają również okresowe zmiany wyceny
posiadanych instrumentów pochodnych, tj. głównie walutowych kontraktów terminowych
(kontrakty forward). Należy wskazać, iż na przestrzeni pierwszego kwartału 2022 r. zmiana
wyceny instrumentów pochodnych, uwzględniając kontrakty zawarte w roku 2022,
obciążyła wynik finansowy Spółki o (+) 737 tys. zł.
Analiza wrażliwości instrumentów pochodnych na ryzyko zmiany kursu walut obcych
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Nominał
transakcji
w walucie
(w tys.)
Wzrost
kursu
Kapitał
(tys. zł)
Wynik
finansowy
(tys. zł)
Spadek
kursu
Kapitał
(tys. zł)
Wynik
finansowy
(tys. zł)
Kontrakty forward EUR
Alior Bank SA
0
10%
0
0
-10%
0
0
Santander Bank Polska SA
3 050
10%
1 403
1 403
-10%
-1 403
-1 403
ING Bank Śląski SA
3 100
10%
1 426
1 426
-10%
-1 426
-1 426
PKO BP
4 293
10%
1 975
1 975
-10%
-1 975
-1 975
Wpływ na wynik brutto/
kapitał własny (tys. PLN)
4 803
4 803
-4 803
-4 803
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
Nominał
transakcji
w walucie
(w tys.)
Wzrost
kursu
Kapitał
(tys. zł)
Wynik
finansowy
(tys. zł)
Spadek
kursu
Kapitał
(tys. zł)
Wynik
finansowy
(tys. zł)
Kontrakty forward EUR
Alior Bank SA
1 189
10%
549
549
-10%
-549
-549
Santander Bank Polska SA
4 206
10%
1 941
1 941
-10%
-1 941
-1 941
ING Bank Śląski SA
4 100
10%
1 892
1 892
-10%
-1 892
-1 892
PKO BP
4 858
10%
2 242
2 242
-10%
-2 242
-2 242
Wpływ na wynik brutto/ kapitał
własny (tys. PLN)
6 624
6 624
-6 624
-6 624
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwymi zmianami przyszłych przepływów
pieniężnych z tytułu kredytów oraz leasingów. Wzrost stóp procentowych może przyczynić
się do zwiększenia kosztów obsługi finansowania, a w konsekwencji do obniżenia wyniku
finansowego i pogorszenia efektywności finansowej prowadzonej działalności.
Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Instrumenty finansowe
- o stałej stopie procentowej
8 883
3 860
- o zmiennej stopie procentowej:
29 287
25 913
- Kredyty
25 268
22 302
- Zobowiązania z tytułu leasingu
4 020
3 611
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 955
5 727
Ekspozycja na ryzyko kredytowe
25 333
20 187
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
69
Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego
w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%.
Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych
wrażliwych na zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość
bilansowa
Wartość
narażona na
ryzyko stopy
procentowej
Zmiana
oprocento-
wania
o +1 pb
Zmiana
oprocento-
wania
o -1 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 955
3 955
40
-40
Kredyty
-30 243
-30 243
-302
302
Zobowiązania z tytułu leasingu
-7 927
-7 927
-79
79
Wpływ na wynik brutto
-34 216
-34 216
-342
342
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
Wartość
bilansowa
Wartość
narażona na
ryzyko stopy
procentowej
Zmiana
oprocento-
wania
o +1 pb
Zmiana
oprocento-
wania
o -1 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
5 727
5 727
57
-57
Kredyty
-22 764
-22 764
-228
228
Zobowiązania z tytułu leasingu
-3 611
-3 611
-36
36
Wpływ na wynik brutto
-20 649
-20 649
-206
206
12. Pozostałe noty objaśniające
12.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi
• Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Zarząd
Krzysztof Fryc
363
301
Wynagrodzenie wraz z narzutami
363
301
Premie
0
0
Płatności w formie akcji
0
0
Wiesław Niedzielski
362
300
Wynagrodzenie wraz z narzutami
362
300
Premie
0
0
Płatności w formie akcji
0
0
Wynagrodzenie Zarządu razem
725
601
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Rada Nadzorcza
Wynagrodzenie wraz z narzutami
109
109
Krzysztof Jordan
12
12
Michał Jordan
18
18
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
70
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
Łukasz Motała
36
37
Rafał Koński
12
12
Sławomir Zawierucha
30
30
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej razem
109
109
Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021
r.
Przychody
ze
sprzedaży
Zakup
usług lub
materiałów
Pożyczki
udzielone
Należności
Zobowiązania
Zarząd
16
0
0
4
0
Krzysztof Fryc
8
0
0
4
0
Wiesław Niedzielski
8
0
0
1
0
Kluczowy personel kierowniczy Spółki-
Rada Nadzorcza
0
0
0
0
5
Krzysztof Jordan
0
0
0
0
1
Michał Jordan
0
0
0
0
1
Łukasz Motała
0
0
0
0
2
Rafał Koński
0
0
0
0
Sławomir Zawierucha
0
0
0
0
2
Jednostki zależne
3 033
2 346
0
208
343
W2P Sp. z o.o.
45
0
0
17
0
Printing 4 Europe GmbH
2 988
2 346
0
191
343
Cover Art Sp. z o.o.
367
0
182
25
0
Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.
424
0
0
32
0
Shade4You Paprzycka S.K.
398
42
0
39
0
Pozostałe podmioty powiązane
10
191
0
2
30
Pretekst Paweł Niedzielski
0
0
0
0
0
Step One Sp. z o.o.
1
187
0
1
30
Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy
Olimpia
1
0
0
0
0
Neolit Media Warszawa
8
0
0
1
0
Zofia Niedzielska - pracownik
0
4
0
0
0
Razem
3 059
2 537
0
214
378
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r.
Przychody
ze
sprzedaży
Zakup
usług lub
materiałów
Pożyczki
udzielone
Należności
Zobowiązania
Zarząd
12
0
0
4
52
Krzysztof Fryc
7
0
0
3
27
Wiesław Niedzielski
6
0
0
1
25
Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada
Nadzorcza
0
0
0
0
7
Krzysztof Jordan
0
0
0
0
1
Michał Jordan
0
0
0
0
1
Łukasz Motała
0
0
0
0
2
Rafał Koński
0
0
0
0
1
Sławomir Zawierucha
0
0
0
0
2
Jednostki zależne
2 720
1 956
0
201
289
W2P Sp. z o.o.
65
0
0
28
Printing 4 Europe GmbH
2 655
1 956
0
173
289
Pozostałe podmioty powiązane
22
95
0
10
1
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
71
Pretekst Paweł Niedzielski
6
90
0
1
0
Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy
Olimpia
3
0
0
0
0
Neolit Media Warszawa
14
0
0
10
0
Zofia Niedzielska - pracownik
0
5
0
0
1
Razem
2 755
2 051
0
215
347
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych.
Oprócz powyższego, w 2021 roku Członkowie Zarządu Spółki będący jednocześnie
Akcjonariuszami Labo Print S.A. otrzymali dywidendę w następującej wysokości:
- Krzysztof Fryc – 331 tys. zł brutto,
- Wiesław Niedzielski – 331 tys. brutto.
Spółka nie posiada jednostek stowarzyszonych, współkontrolowanych ani wspólnych
przedsięwzięć.
12.2 Płatność w formie akcji
Zasady rachunkowości
Koszt grupowego programu płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest
wyceniany w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania (grant), tj. na dni,
w których jednostka dominująca i jej pracownicy zawarli umowy dotyczące płatności w formie akcji,
czyli dni, w których obie strony przyjęły uzgodnione terminy i warunki porozumienia. Koszt ten jest
ujmowany jako koszt z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego i jest
rozkładany równomiernie przez okres od dnia przyznania do dnia nabycia uprawnień do opcji (vest).
Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona:
• z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych;
• bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz
• z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień.
Warunki nierynkowe ujmowane są w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby akcji, do których
nabyte będą uprawnienia.
W latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała płatności
w formie akcji.
12.3 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych
finansowych
W okresie objętym niniejszym raportem Spółka nie dokonywała korekt błędów poprzednich
okresów ani oraz zmian prezentacji danych finansowych.
12.4 Zobowiązania i należności warunkowe
W dacie bilansowej 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku posiadała aktywną opcję sprzedaży 50% udziałów
w spółce zależnej Cover Art Sp. z o.o. Dnia 19 sierpnia 2020 roku Spółka zawarła z osobą
fizyczną umowę nabycia jednego udziału, dającego prawo do 50% głosów oraz 50%
kapitału w Consalnet UG z siedzibą w Kamenz (dalej CUG). Cena nabycia wyniosła 500 tys.
zł. Osoba fizyczna zbywająca udziały w CUG posiada opcję nabycia od Jednostki
Dominującej 50% udziałów w Cover Art Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, KRS 0000303484.
Jeżeli skorzysta ona z przysługującej opcji, cena nabycia udziałów w CUG powiększy się o
630 tys. zł, tj. wyniesie łącznie 1.130 tys. zł. Opcja, o której mowa w zdaniu poprzednim, jest
ważna
do 31 grudnia 2022 roku. Własność udziałów w CUG przeszła na Jednostkę Dominującą z
chwilą zawarcia umowy nabycia udziałów.
Spółka jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
72
zaprezentowanych w bilansie.
Spółka nie posiada należności warunkowych.
Spółka nie udzieliła poręczeń kredytów, ani gwarancji.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzielała poręczeń ani
gwarancji ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne
podmioty.
12.5 Zdarzenia po dacie bilansowej
8 lutego 2022 roku Spółka otrzymała od ING Banku Śląskiego S.A. (dalej ING), podpisaną z
datą 4 lutego 2022 roku, umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 2,7 mln euro
przeznaczonego na refinansowanie zaciągniętych w ING w latach wcześniejszych kredytów
inwestycyjnych denominowanych w złotym, o których informował w poniżej wymienionych
raportach bieżących (20/2017 – kredyt w wysokości 6,9 mln zł; 20/2017 – kredyt w wysokości
9,2 mln zł; 5/2019 – kredyt w wysokości 2,2 mln zł; 5/2019 – kredyt w wysokości 3,3 mln zł).
Kredyt został udzielony na okres nie dłuższy niż do 31 maja 2027 roku. Oprocentowanie
kredytu oparte jest o stawkę EURIBOR 1M, powiększoną o marżę banku. Termin wykorzystania
kredytu upływa 30 czerwca 2022 roku, przy czym w dacie niniejszego sprawozdania kredyt
został już wykorzystany. Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań wynikających z umowy
kredytu są (i) hipoteka umowna na należącej do Spółki nieruchomości produkcyjnej
zlokalizowanej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej 1, do kwoty 22,0 mln zł; (ii) przelew
wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia ww. nieruchomości, (iii) weksel własny in
blanco wraz z deklaracją wekslową, (iv) pełnomocnictwo do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach prowadzonych przez ING na rzecz Spółki.
Umowa zawiera klauzulę ograniczającą wypłatę dywidendy w wysokości przekraczającej
50% zysku Spółki, za rok obrotowy, za który zysk podlega podziałowi, bez uprzedniej zgody
ING.
4 marca 2022 roku Spółka zawarła transakcje sprzedaży kontraktów typu forward
zabezpieczających ryzyko zmienności kursu złotego do euro o łącznej wartości 3,85 mln euro
i średnioważonym kursie 5,1799 EUR/PLN. Transakcje zostały zawarte z PKO Bankiem Polskim
S.A. na okres 51 tygodni w okresie od marca 2023 do marca 2024 roku. Transakcja
zabezpiecza łącznie kurs rozliczenia ok. 25% szacowanych przychodów ze sprzedaży Spółki
rozliczanych w euro w okresie od marca 2023 do marca 2024 roku. Szacunki wartości
przychodów rozliczanych w euro zostały oparte o wyniki sprzedaży znane na dzień publikacji
niniejszego raportu, z uwzględnieniem najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie przychodów
możliwych do uzyskania w poszczególnych miesiącach lat kolejnych.
12.6 Wpływ pandemii COVID-19 na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki
W ocenie Spółki, pandemia COVID-19, która rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 roku,
miała wpływ na treść niniejszego sprawozdania finansowego w zakresie ujawnień
dotyczących roku 2021.
W segmencie druku cyfrowego, w obliczu pandemii COVID-19 i odwołania szeregu imprez,
jak targi, festiwale, koncerty, turnieje i zawody sportowe, w pierwszym kwartale 2021 roku
Grupa odczuła brak wielu zamówień, w szczególności dużych. Ograniczenie liczby i wartości
zamówień dotyczyło również produktów przeznaczonych dla sieci handlowych i
usługowych oraz centrów handlowych. W zaistniałej sytuacji Spółka kładła nacisk na
pozyskiwanie nowych odbiorców oraz podtrzymywanie współpracy dotychczasowymi
klientami w celu zachowania gotowości do zwiększenia obrotów niezwłocznie po
poluzowaniu lub uchyleniu obowiązujących restrykcji i powrocie do możliwości organizacji
imprez masowych oraz otwarcia placówek handlowych i usługowych.
Wynikający z doświadczeń pandemii COVID-19 wzrost popytu na większość surowców i
materiałów do produkcji ze strony przedsiębiorstw chcących zwiększyć poziom zapasów,
przełożył się na ograniczenia w dostępności materiałów do produkcji, ograniczenia
dostępności transportu morskiego z Azji oraz wzrosty cen energii. W konsekwencji tych zjawisk
w 2021 roku Spółka odnotowała wzrost cen materiałów do produkcji i została zmuszona do
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
73
podniesienia cen swoich wyrobów. Z racji rozciągnięcia procesu wdrażania podwyżek w
czasie oraz trudności w akceptacji nowych cen przez wielu dotychczasowych klientów,
część produkcji realizowanej w segmencie druku cyfrowego oraz standów i opakowań z
tektury w okresie późnej wiosny i lata 2021 roku charakteryzowała się rentownością niższą od
zakładanej.
12.7 Wpływ innych czynników na działalność Spółki.
• Wpływ agresji Rosji na Ukrainę.
W wyniku agresji Rosji na Ukrainę ulegnie zmianom szereg zmiennych w otoczeniu
gospodarczym, w szczególności wartość złotego do walut obcych Do daty niniejszego
sprawozdania.
Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła do osłabienia kursów walut krajów środkowo-
europejskich, w tym złotego, co negatywnie przełoży się na koszty Spółki i Grupy.
Ze względu praktyczne wstrzymanie transportu z Chin koleją, należy oczekiwać dalszego
wzrostu cen transportu morskiego oraz wydłużenia okresu potrzebnego na realizację zleceń
spedycyjnych.
Z powodu rezygnacji z pracy wielu mężczyzn pochodzących z Ukrainy, powracających do
domów w celu obrony kraju, wojna wpłynie negatywnie na (i) rynek pracowników
produkcyjnych oraz (ii) rynek transportu kołowego, zarówno międzynarodowego, jak i
kurierskiego, przy czym ostateczny kształt i skalę tego wpływu trudno przewidzieć ze względu
na jedoczesne znaczące ograniczenie spedycji towarów w kierunku Ukrainy, Rosji i Białorusi.
• Kształtowanie się kursu złotego w stosunku do euro i jego wpływ na wyniki Spółki.
Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiadała zabezpieczenie
kursu euro do złotego w oparciu o transakcje typu forward:
• na łączną kwotę 2,60 mln euro w okresie od sierpnia 2021 do lipca 2022 roku, po
kursie 4,4910 EUR/PLN (transakcje wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym
w dacie bilansowej 31 grudnia 2020),
• na łączną kwotę 2,60 mln euro w okresie od sierpnia 2021 do lipca 2022 roku, po
kursie 4,4900 EUR/PLN (transakcje wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym
w dacie bilansowej 31 grudnia 2020),
• na łączną kwotę 2,65 mln euro w okresie od sierpnia 2021 do sierpnia 2022 roku, po
kursie 4,4950 EUR/PLN (transakcje wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym
w dacie bilansowej 31 grudnia 2020),
• na łączną kwotę 2,85 mln euro, w okresie od sierpnia 2022 do sierpnia 2023 roku, po
kursie 4,7065 EUR/PLN (transakcje zawarte 26 marca 2021 roku, niewykazane
w niniejszym sprawozdaniu finansowym),
• na łączną kwotę 1,55 mln euro, w okresie od sierpnia 2022 do marca 2023 roku, po
kursie 4,6893 EUR/PLN (transakcje zawarte 26 marca 2021 roku, niewykazane
w niniejszym sprawozdaniu finansowym),
• na łączną kwotę 1,55 mln euro, w okresie od sierpnia 2022 do lutego 2023 roku, po
kursie 4,6935 EUR/PLN (transakcje zawarte 26 marca 2021 roku, niewykazane
w niniejszym sprawozdaniu finansowym),
Kształtowanie się kursu EUR/PLN na poziomach wyższych od kursu na koniec roku 2021
(tj. 4,5994 EUR/PLN), w oparciu o który sporządzono wyceny ww. transakcji ujęte w
niniejszym sprawozdaniu finansowym, co może mieć miejsce w roku 2021 ze względu
na pandemię COVID-19, wahania nastrojów inwestorów, w szczególności ze względu
na agresję Rosji na Ukrainę, i inne nieprzewidziane czynniki, przełoży się na ponoszenie
przez Spółkę kosztów finansowych wynikających ze zmiany wycen bądź fizycznego
rozliczenia posiadanych instrumentów finansowych, a tym samym wpłynie negatywnie
na wyniki brutto i netto Spółki w roku 2022 i kolejnych. Umocnienie się kursu PLN wobec
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
74
EUR, tj. ukształtowanie się kursu EUR/PLN poniżej 4,5994, będzie miało pozytywny wpływ
na wynik brutto i netto Spółki w roku 2022 i kolejnych.
• Kształtowanie się kursu złotego w stosunku do pozostałych walut i jego wpływ na wyniki
finansowe Spółki.
W 2021 roku 72,4% przychodów ze sprzedaży Spółka zrealizowała w walutach obcych,
głównie euro, ale również koronie norweskiej, koronie szwedzkiej, koronie duńskiej i
franku szwajcarskim. Z kolei zakupy części surowców do produkcji oraz wybranych
urządzeń są rozliczane w dolarze amerykańskim, euro lub w złotym polskim, z
bezpośrednim odniesieniem do dolara lub euro. Ponadto szereg kosztów operacyjnych,
tj. koszty pracy, energii, części surowców, Spółka ponosi w złotym polskim. W przypadku
umacniania się dolara do walut europejskich Spółka może nie mieć możliwości
przełożenia tego trendu na ceny finalne sprzedawanych produktów, co może mieć
negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki.
• Kształtowanie się kosztów operacyjnych.
Obserwując rynek pracy Zarząd ocenia, że pod koniec roku 2021 powróciła presja
płacowa ze strony wszystkich grup pracowniczych. Jej powodem były coraz wyższe
odczyty inflacji oraz rosnące oczekiwania inflacyjne na kolejne miesiące. W ocenie
Zarządu, presja ta będzie się nasilała w roku 2022, co negatywnie przełoży się na poziom
kosztów operacyjnych.
Niekorzystnym zjawiskiem dla działalności Grupy są również rosnące 2021 roku koszty
zakupu surowców, w szczególności tektury, oraz koszty frachtu morskiego z Dalekiego
Wschodu, przekładające się na wzrost kosztu zakupu surowców.
Na koszty działalności operacyjnej Emitenta w roku 2022 i kolejnych niekorzystnie
wpłyną również rosnące ceny energii elektrycznej, wywołane wzrostem
zapotrzebowania przy jednoczesnym ograniczeniu wzrostu podaży ze względu na brak
znaczących inwestycji w polskim sektorze energetycznym.
Jednocześnie, ze względu na systematyczny rozwój działalności, w tym zwiększanie
asortymentu, systematyczną wymianę parku maszynowego oraz postępującą
informatyzację, Zarząd Jednostki dominującej przewiduje dalszy wzrost kosztów w
wybranych kategoriach.
Jednocześnie, ze względu na systematyczny rozwój działalności, w tym zwiększanie
asortymentu, systematyczną wymianę parku maszynowego oraz postępującą
informatyzację, Zarząd Jednostki przewiduje dalszy wzrost kosztów w wybranych
kategoriach.
Poza zjawiskami i trendami wymienionymi powyżej, w związku z pandemią COVID-19 Spółka
identyfikuje dla swojej działalności w roku 2022 również następujące ryzyka.
• Ryzyko zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności ze względu na
ograniczenia w dostępie do surowca.
Ryzyko to zrealizowało się w odniesieniu do wybranych pozycji surowcowych i może się
zrealizować w odniesieniu do kolejnych na skutek istniejącej przewagi popytu nad
podażą w odniesieniu do szeregu materiałów i surowców, głównie (i) będących
pochodną drewna, tj. tektury falistej, tektury litej do produkcji kubków papierowych,
oraz (ii) wybranych nośników do druku wielkoformatowego.
Dodatkową przyczynę w odniesieniu do materiałów i surowców importowanych z Azji
mogą stanowić ograniczenia w transporcie i jego koszty, widoczne już w roku 2021, i
pogłębione w roku 2022 ze względu na istotne ograniczenia transportu kolejowego ze
względu na wojnę pomiędzy Rosją i Ukrainą.
• Ryzyko zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności ze względu na objęcie
całości lub części zakładu produkcyjnego kwarantanną.
Wobec powtarzających się przypadków zarażenia wirusem SARS-CoV-2 pracowników
Spółki, Spółka identyfikuje ryzyko poddania kwarantannie pozostałych pracowników,
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
75
którzy mieli styczność z osobą zarażoną. W zależności od liczby tych osób, może
wystąpić konieczność krótkookresowego zamknięcia jednego lub większej liczby
zakładów (a tym samym segmentów działalności).
• Ryzyko utraty wartości wybranych aktywów.
W ocenie Spółki, niezależnie od długości ograniczeń w działalności wywołanych
pandemią COVID-19, na ryzyko to nie są narażone, ani aktywa trwałe użytkowane przez
Spółkę, ani zapasy surowców. Składnikami aktywów, których wartość może natomiast
ulec obniżeniu, są (i) należności, w przypadku których może okazać się konieczne
zwiększenie wartości dokonywanych odpisów ponad poziomy dotychczas
odnotowywane, (ii) udziały w Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., których wartość może
ulec obniżeniu ze względu na niezrealizowanie zakładanych planów sprzedażowych.
Na podstawie dokonanych szacunków oraz dotychczasowych efektów podejmowanych
działań, Zarząd nie postrzega któregokolwiek z ryzyk samodzielnie albo łącznie, jako
czynników mogących zagrozić kontynuacji działalności Spółki w okresie kolejnych dwunastu
miesięcy. Zmaterializowanie się części lub wszystkich z ww. obszarów ryzyk może
spowodować, iż skala działalności Spółki ulegnie ograniczeniu w wyniku ograniczenia skali
działalności w trybie normalnego funkcjonowania, jak i ewentualnych przestojów
wywołanych brakiem dostaw surowca, brakiem zamówień lub kwarantanną, co z kolei
może wpłynąć na poziom osiąganych przychodów, rentowności oraz wzrost ryzyka
kredytowego. Ze względu na (i) posiadane zapasy surowca i wielość pozycji
asortymentowych, (ii) odbudowujący się w 2022 roku popyt na produkty Spółki oraz (iii)
maksymalny możliwy okres kwarantanny, jak i nikłe prawdopodobieństwo konieczności jej
przeprowadzenia jednocześnie we wszystkich trzech jednostkach produkcyjnych
(produkcja dla poszczególnych segmentów prowadzona jest w odrębnych budynkach),
Zarząd Spółki ocenia taką potencjalną sytuację jako niezagrażającą możliwości kontynuacji
działalności.
12.8 Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz
rotacja pracowników kształtowały się następująco:
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Pracownicy umysłowi
147
143
Pracownicy fizyczni
226
182
Razem
373
325
Liczba pracowników przyjętych
168
88
Liczba pracowników zwolnionych
106
66
12.9 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdań finansowych
od 1
stycznia do
31 grudnia
2021 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2020 r.
Badanie sprawozdania finansowego
81
68
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
76
Poznań, 29 kwietnia 2022 roku
Krzysztof Fryc
Prezes Zarządu
Wiesław Niedzielski
Wiceprezes Zarządu
Kamila Kuczyńska
osoba, której powierzono
prowadzenie
ksiąg rachunkowych