Sprawozdanie_Zarzadu_GK_LLSA-2023-12-31-pl.xhtml

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy kapitałowej Lena Lighting

za 2023 rok rozpoczynający się w dniu 01 stycznia 2023 i kończący się

w dniu 31 grudnia 2023 roku.

1. Lena Lighting S.A. powstała 31 grudnia 2004 roku z połączenia spółek: Lena Sp. z o.o.,

Lena Electric Sp. z o.o. oraz Lena Lighting Sp. z o.o. wszystkie z siedzibą w Środzie

Wielkopolskiej, przez zawiązanie nowej spółki w trybie art. 492 § 1 pkt 2 Kodeksu

Spółek Handlowych, na mocy aktu zawiązania spółki akcyjnej z dnia 26 listopada 2004

roku. Akcjonariuszami-założycielami zostali dotychczasowi wspólnicy.

Powstanie spółki w wyniku połączenia trzech dotychczasowych Spółek z ograniczoną

odpowiedzialnością jest konsekwencją podjętej w drugiej połowie 2004 roku przez

Zarząd decyzji o upublicznieniu Spółki i wprowadzeniu jej na Giełdę Papierów

Wartościowych w Warszawie.

Debiut Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie nastąpił 01.06.2005 r.

Grupa kapitałowa Lena Lighting powstała w dniu 27 marca 2015 r. W tym dniu powstała

spółka handlowa Luxmat Investment Sp. z o.o., której 100% udziałowcem jest Lena

Lighting S.A. Głównym profilem działalności Luxmatu Investment jest dystrybucja

sprzętu oświetleniowego oraz modernizacja oświetlenia w istniejących obiektach

przemysłowych i biurowych.

2. Dokonania Grupy kapitałowej Lena Lighting w 2023 roku.

Lena Lighting S.A. wzorem lat ubiegłych wprowadziła do swojej oferty nowości

wzbogacając swoją ofertę w produkty oparte o nowoczesne technologie i spełniające

rosnące oczekiwania klientów. W 2023 roku Spółka dominująca prowadziła pracę nad

nowymi produktami oraz udoskonaleniem istniejących produktów w ofercie Spółki.

Efektem tych prac było m.in. poszerzenie zakresu funkcjonalności inteligentnego

systemu sterowania oświetleniem Clue. Udało się również rozbudować i zmodernizować

Centrum Badawcze Lena Lighting.

W 2023 roku Spółka Luxmat Investment przeprowadziła kolejne modernizację hal

przemysłowych i budynków biurowych. Kontynuowała tym samym przyjętą strategię

swojego rozwoju poprzez działania mające na celu dotarcie do nowych klientów

inwestycyjnych i aktywne poszukiwanie przez jej przedstawicieli handlowych istniejących

obiektów do projektu modernizacji oświetlenia. Spółka tak jak w poprzednich latach

współpracowała ze Spółką dominującą w zakresie promocji, rozwoju i sprzedaży

produktów przez nią wytwarzanych. Spółka samodzielnie lub wraz ze Spółką

dominującą zgłaszała swój udział w inwestycjach realizowanych na terenie Polski.

3. W Grupie kapitałowej Spółek nie wystąpiły ważne osiągnięcia w dziedzinie badań i

rozwoju.

4. Na dzień 31.12.2023 r. Spółka posiadała udziały w jednostce podporządkowanej.

Grupa kapitałowa Lena Lighting składa się z podmiotu dominującego Lena Lighting

S.A. i z podmiotu zależnego Luxmat Investment Sp. z o.o.

Dane jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem:

Nazwa jednostki

Luxmat Investment Sp. z o. o.

Siedziba

Ul. Kórnicka 52, 63-000 Środa Wlkp.

Przedmiot działalności

Sprzedaż opraw oświetleniowych

Organ rejestrowy

Sąd Rejonowy w Poznaniu Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze

Przedsiębiorców pod numerem KRS 553903

Charakter dominacji

Zależna

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Metoda konsolidacji

pełna

Procent posiadanego kapitału zakładowego

100,00%

Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów

na walnym zgromadzeniu

100,00%

Spółka nie posiada oddziałów (zakładów).

5. Sytuacja ekonomiczno – finansowa Grupy kapitałowej Lena Lighting.

W 2023 roku Grupa Lena Lighting osiągnęła przychody na poziomie 166 628 tys. zł. Jest

to wynik o 3,55 % niższy niż w analogicznym okresie 2022 roku. W roku 2023 roku

zanotowano wzrost przychodów dna rynku krajowym 8,66 %. Główny wpływ na spadek

sprzedaży w 2023 roku miał rynek zagraniczny, który zanotował spadek o 13,86% - z

czego w krajach z obszaru UE zanotowano spadek o 11,45 %, a w krajach spoza UE

zanotowano spadek o 27,27%.

Grupa zanotowała wzrost rentowności brutto ze sprzedaży z 30,87% (2022 r.) do 33,1%

(2023 r.). Powodem wyższej rentowności sprzedaży brutto w 2023 roku były m.in.

spadające ceny niektórych surowców, materiałów i komponentów do produkcji lamp

oświetleniowych. Poczynione nakłady inwestycyjne na rozwój produktów, nowe

maszyny i urządzenia do produkcji oraz zmiany w procesie produkcyjnym, również miały

pozytywny wpływ na rentowność.

Rentowność netto w 2023 roku wyniosła 5,93% i była wyższa w porównaniu do

rentowności osiągniętej w 2022 roku w wysokości 5,53%.

W 2023 roku spółka zależna Luxmat Investment wykazała stratę netto w wysokości: 135

tysięcy złotych w stosunku do straty netto w wysokości 413 tysięcy złotych wykazanej w

2022 roku.

Kapitały własne Grupy kapitałowej na dzień bilansowy 31.12.2023 roku uległy

podwyższeniu w stosunku do 31.12.2022 roku o 4 903 tys. zł. W 2023 roku Spółka

dominująca - Lena Lighting S.A. wypłaciła dywidendę za rok 2022 w wysokości 4 975

tys. złotych.

Zarząd Spółki dominującej złożył wniosek do Rady Nadzorczej w zakresie podziału

zysku za 2023 rok, w którym to zaproponował wypłatę dywidendy w wysokości 0,20 zł

na 1 akcję. Wysokość dywidendy uwzględnia plany inwestycyjne Spółki na 2024 rok.

W koniec czerwca 2023 roku został odwołany stan zagrożenia epidemicznego przez

Ministra Zdrowia. Grupa nie zanotowała w 2023 r. negatywnego wpływu na swoje

wyniki w związku pandemią wirusa Covid-19.

W 2023 roku mieliśmy do czynienia nadal z czynnikiem ryzyka jakim był i jest konflikt

zbrojny na Ukrainie. Doświadczyliśmy również w 2023 roku jako gospodarka kryzysu

związanego z wysoka inflacją i wysokim stopami procentowymi. Rok ten nie był tez

łaskawy dla największej gospodarki europejskiej czyli Niemiec, które musiały zmierzyć

się z recesją oraz transformacją gospodarki opartej na tanich surowcach z Rosji. Kłopoty

miały także gospodarki krajów skandynawskich, które zanotowały w 2023 roku znaczący

spadek w głównej mierze z powodu recesji w gospodarce, wysokich stóp procentowych i

inflacji. Miało to swoje przełożenie na sprzedaż Grupy kapitałowej Leny Lighting na

tamtych rynkach, w tych regionach zanotowano znaczący spadek sprzedaży r/r.

Konflikt zbrojny na Ukrainie oraz brak możliwości wymiany handlowej z Rosją i

Białorusią nie wpłynął w sposób bezpośredni na działalność spółki, głównie z uwagi na

ograniczoną dotychczasową współpracę w zakresie wymiany handlowej z tymi krajami.

Od momentu wybuchu konfliktu zbrojnego w 2022 r. Grupa Lena Lighting zaprzestała

współpracy z firmami z Rosji i Białorusi.

W 2024 roku nadal będziemy mieli do czynienia z konsekwencjami konfliktu zbrojnego

na Ukrainie. Pojawiły się też na horyzoncie pozytywne informacje mogące się przyczynić

do wzrostu gospodarczego w Polsce i nowych inwestycji w różnych dziedzinach

gospodarki. Odblokowane zostały unijne środki pieniężne dla Polski oraz z branży

oświetleniowej wystartowały przetargi i programy wspierające gminy w Polsce do

wymiany przestarzałego i energochłonnego oświetlenia ulicznego. Zakładamy, że

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

pozyskane środki unijne będą indykatorami nowych inwestycji, a także w konsekwencji

szansą dla Grupy na zrealizowanie założonych planów zarówno w zakresie sprzedaży jak

i zysku na 2024 rok. Z uwagi na czas jaki jest potrzebny do wdrożenia nowych inwestycji

zakładamy, że pozytywny efekt takich zdarzeń nastąpi najszybciej w drugim półroczu

2024 roku.

Zakładamy jednak tak jak w poprzednich latach, że nasza stabilna sytuacja finansowa

oraz możliwość dostępu do linii kredytowych pozwala na założenie, iż Lena Lighting

S.A. i Grupa kapitałowa nie utraci płynności finansowej i bez większych problemów

będzie mogła kontynuować swoją działalność, a ewentualne okresowe wahania

przychodów związane z przesunięciem realizacji zamówień bądź problemami z

dostępem komponentów będą w dłuższej perspektywie czasu niwelowane.

Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Lena

Lighting

• Ocena zyskowności:

2023

2022

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów

i materiałów

166 628

172 755

Zysk brutto ze sprzedaży

55 149

53 326

Rentowność brutto ze sprzedaży

33,10%

30,87%

Zysk ze sprzedaży

12 309

13 061

Rentowność sprzedaży

7,39%

7,56%

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

12 230

12 896

Rentowność operacyjna

7,34%

7,46%

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

powiększony o amortyzację (EBITDA)

18 803

19 306

Rentowność EBITDA

11,28%

11,18%

Zysk (strata) brutto

12 270

12 129

Zysk (strata) netto

9 878

9 548

Rentowność netto

5,93%

5,53%

Suma bilansowa

139 877

143 043

ROA

7,06%

6,67%

Aktywa trwałe

56 187

54 841

Kapitały własne

112 738

107 835

ROE

8,76%

8,85%

- rentowność brutto ze sprzedaży – stosunek zysku brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży

netto;

- rentowność sprzedaży – stosunek zysku ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży netto;

- rentowność operacyjna - stosunek zysku operacyjnego do przychodów ze sprzedaży netto, mierzy

efektywność działalności operacyjnej Spółki;

- rentowność EBITDA – stosunek zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację do przychodów ze

sprzedaży netto;

- rentowność netto - stosunek zysku pozostającego do dyspozycji Spółki po obligatoryjnych

zmniejszeniach, do przychodów ze sprzedaży netto;

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

- stopa zwrotu aktywów (ROA) - udział zysku netto w wartości aktywów, mierzący ogólną

efektywność aktywów;

- stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) - udział zysku netto w wartości kapitału własnego, mierzy

efektywność kapitałów zaangażowanych w firmie.

• Ocena struktury finansowania majątku:

2023

2022

Aktywa obrotowe

83 690

88 202

Zobowiązania krótkoterminowe

23 977

32 566

Kapitał obrotowy netto

59 713

55 636

Udział zapasów w aktywach obrotowych

44,85%

47,06%

Udział należności w aktywach obrotowych

50,21%

51,23%

Udział inwestycji krótkoterminowych w

aktywach obrotowych

4,41%

1,23%

Udział krótkoterminowych rozliczeń

międzyokresowych w aktywach obrotowych

0,53%

0,48%

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych

kapitałem własnym

2,01

1,97

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

19,40%

24,61%

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego

2,80%

2,45%

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

24,07%

32,65%

- pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym - stosunek kapitału własnego do aktywów trwałych;

- zadłużenia ogólnego - stosunek zobowiązań i rezerwy na zobowiązania do wartości aktywów ogółem;

- zadłużenia długoterminowego - stosunek zobowiązań długoterminowych do kapitału własnego;

- zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań i rezerwy na zobowiązania do kapitału

własnego.

• Ocena płynności finansowej:

2023

2022

Cykl rotacji zapasów w dniach

123

127

Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i

usług w dniach

Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i

usług w dniach

Wskaźnik płynności I (bieżący)

3,49

2,71

Wskaźnik płynności II (szybki)

1,92

1,43

Wskaźnik płynności III (natychmiastowy)

0,15

0,03

- cykl rotacji zapasów - stosunek wartości zapasów na koniec okresu do kosztu sprzedanych produktów,

towarów i materiałów, wyrażony w dniach;

- cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług - stosunek wartości należności z tytułu dostaw i usług

na koniec okresu do przychodów ze sprzedaży netto, wyrażony w dniach;

- cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług - stosunek wartości zobowiązań z tytułu dostaw i

usług na koniec okresu do kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów, wyrażony w dniach;

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

- wskaźnik bieżący, obrazujący zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy

wykorzystaniu aktywów bieżących – stosunek stanu aktywów obrotowych do stanu zobowiązań

bieżących na koniec danego okresu;

- wskaźnik szybki, obrazujący zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na

pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności – stosunek stanu aktywów obrotowych

pomniejszonych o zapasy do stanu zobowiązań bieżących na koniec okresu;

- wskaźnik natychmiastowy, mierzący zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej

wymagalności – stosunek stanu inwestycji krótkoterminowych do stanu zobowiązań bieżących na koniec

okresu.

Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa:

Na podstawie przedstawionych wskaźników można zauważyć, że sytuacja Grupy w

zakresie finansowania swoich zobowiązań jak i ogólnej sytuacji finansowej jest dobra.

Zarząd Spółki dominującej ma świadomość, że konsekwencje trwającego konfliktu

zbrojnego na Ukrainie może wpłynąć na sytuację finansową Grupy. Zdarzenie to może

mieć wpływ na otoczenie gospodarcze Spółki, jej partnerów biznesowych, zwiększony

koszt kapitału, obniżenie zdolności kredytowej kontrahentów co może mieć wpływ na

przychody Grupy i możliwości realizowania przez nią projektów. Natomiast zakres tego

wpływu jest trudny do oszacowania ze względu na brak możliwości określenia czasu

trwania zarówno spowolnienia gospodarczego jak i ewentualnego wzrostu inflacji.

Trudno też określić jak decyzje w zakresie sankcji wobec Rosji podejmowane przez

państwa Europy i świata wpłyną na stan gospodarki światowej (m.in. na dostęp i ceny

surowców energetycznych). W 2023 roku Grupa odczuła kryzys gospodarczy w krajach

skandynawskich i na rynku niemieckim, co miało swoje przełożenie na niższe przychody

generowane na tych obszarach. Wzrosty na innych rynkach niestety nie

zrekompensowały tego spadku. Zarząd Spółki dominującej zakłada, że w pierwszej

połowie 2024 roku nie należy oczekiwać znaczącej zmiany na tych rynkach, dopiero

druga połowa roku może przynieść poprawę co powinno przyczynić się do wzrostu

zainteresowania klientów z tych regionów ofertą Grupy.

W zakresie przyszłej sytuacji finansowej Zarząd zakłada, że posiadane środki własne oraz

prowadzony przez lata model finansowania własnej działalności w oparciu o kapitał

własny i w mniejszym stopniu przez kapitał obcy nie zaburzy sytuacji finansowej Grupy.

Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością

jednostki.

Grupa w zakresie swoje działalności identyfikuje następujące kluczowe wskaźniki

niefinansowe:

- w zakresie działalności handlowej inwestycyjnej w Polsce badana jest efektywność

składanych ofert, zapytań w celu oceny atrakcyjności oferty cenowej i produktowej, w

ten sposób obliczany jest wskaźnik skuteczności działań działów obsługi klienta oraz

działów handlowych z zakresu pozyskiwania zapytań handlowych, który obrazuje tabela

poniżej:

Lata

Liczba

inwestycji

Liczba ofert

Liczba nowych

projektów

Liczba

wygranych

Skuteczność %

2022

6 791

15 792

2 412

1 050

15,5%

2023

6 459

15 488

2 225

1 350

20,90%

W zakresie badania efektywności ofertowania w sprzedaży zagranicznej wskaźnik

obliczany jest na podstawie wartości wpływających zapytań do zrealizowanego obrotu

tutaj wskaźnik w 2023 roku wskaźnik efektywność ofertowania dla sprzedaży wyniósł

14,89 %, w roku 2022 roku wskaźnik efektywności wyniósł 15,45 %. Spadek wskaźnika

wynika z niższej skuteczności złożonych ofert zakończonych sukcesem co przełożyło się

obok kryzysu na rynkach skandynawskich i niemieckim na spadek sprzedaży na rynkach

zagranicznych.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Kolejnym z kluczowych wskaźników niefinansowych dla Zarządu Spółki dominującej są

wskaźniki weryfikujące poziom jakości i pracy działu produkcji, kontroli jakości w

zakresie poprawności produkcji i montażu lamp. Wskaźniki te wykazały pogorszenie,

gdyż w 2023 roku 0,72 % z wyprodukowanych lamp, podzespołów podlegało reklamacji,

w 2022 roku wskaźnik ten był niższy i wynosił 0,58 %. Poprawie uległy w 2023 roku

wskaźniki ilości zgłoszonych reklamacji bez względu na moment produkcji czy

sprzedaży danej lampy.

Dokonano też analizy digital marketingu na podstawie statystyk w zakresie ilości odsłon

strony www Spółki dominującej, zapytań skierowanych poprzez stronę do działów

handlowych, projektowych, ilości nowych odwiedzających stronę www. W wyniku tych

analiz uzyskano informację na temat efektywności tych działań i wprowadzono korekty

w zakresie podejmowanych decyzji w ramach e-marketingu. W wyniku analizy wskaźniki

efektywności w 2023 roku i tak zanotowano o 6,29 % mniej zapytań kierowanych do

Spółki dominującej poprzez stronę internetową, zanotowano o 18,8% większą ilość

użytkowników strony www, o 18,3% więcej nowych osób korzystało ze strony,

natomiast spadł czas o 10,8% sesji użytkownika na stronie.

Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego.

Spółki z Grupy nie wprowadzają do środowiska substancji niebezpiecznych, wytwarzane

są głównie odpady opakowaniowe i złomy metali. Z zakresu zanieczyszczenia powietrza

nie są emitowane gazy, pyły z procesów technologicznych. Zakład jest ogrzewany

paliwem gazowym. Wszystkie działania z zakresu ochrony środowiska są prowadzone z

wymogami ustawowymi w tym zakresie. Spółka dominująca ma wprowadzony system

zarządzania środowiskiem. Spółka dominująca zainwestowała w 2022 r. i kontynuowała

tą inwestycję w 2023 r. w zieloną energię tj. w panele fotowoltaiczne w celu częściowego

pokrycia zapotrzebowania zakładu produkcyjnego i budynków biurowych na energię

elektryczną ze źródeł odnawialnych.

Zatrudnienie w Grupie kapitałowej Lena Lighting

Na 31.12.2023 r. Grupa kapitałowa Lena Lighting zatrudniała 203 osoby, co oznacza

wzrost zatrudniania o 5% w stosunku do końca 2022 roku, kiedy zatrudnionych było

192 pracowników. Mniej w stosunku do lat ubiegłych zawieranych było wszelkiego

rodzaju umów cywilnoprawnych. Comiesięcznie zawieranych było około 30-35 umów

zleceń, a z ponad 80 osobami zawarte były umowy o świadczenie usług. Spadła liczba

zawartych kontraktów menadżerskich, których na koniec 2023 r. było 4, a na koniec

2022 roku 6 osób współpracowało ze spółką na podstawie takiej umowy.

Średnioroczne zatrudnienie zostało obliczone dla badanego okresu na podstawie

ewidencyjnego stanu zatrudnienia.

W 2023 roku średnioroczne zatrudnienie w Grupie Lena Lighting wynosiło 188,98

etatów.

Uwzględniono wszystkich zatrudnionych, po przeliczeniu osób niepełnozatrudnionych

na pełnozatrudnionych. Zastosowano metodę średniej arytmetycznej ze stanów

dziennych, bez osób przebywających na zasiłkach chorobowych, macierzyńskich,

opiekuńczych, bezpłatnych i wychowawczych.

6. Charakterystyka głównych rynków zbytu:

Grupa Lena Lighting osiągnęła w 2023 roku przychody ze sprzedaży w wysokości

166.628 tys. złotych z czego 48,39% z tytułu sprzedaży zagranicznej i 51,61% ze

sprzedaży krajowej.

Grupa nie jest uzależniona od żadnego z odbiorców i dostawców i żaden z dostawców i

żaden z odbiorców Grupy Lena Lighting nie przekroczył 10% przychodów ogółem w

2023 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Grupa kapitałowa zaopatruje się w materiały do produkcji, towary i usługi zarówno u

dostawców polskich jak i zagranicznych. W głównej mierze korzysta z dostawców

krajowych oraz zlokalizowanych na Dalekim Wschodzie i na rynku niemieckim.

Przychody ze sprzedaży produktów:

Sprzedaż

w tys. PLN

Wyroby

2023

2022

Zmiana %

Udział % w

sprzedaży

ogółem 2023r.

Oprawy Biurowe

28 196

22 018

28,06%

16,92%

Oprawy Przenośne

7 174

18 224

-60,63%

4,31%

Plafoniery Techniczne

24 220

30 659

-21,00%

14,54%

Oprawy Przemysłowe

84 778

79 470

6,68%

50,88%

Pozostałe

1 235

1 185

4,22%

0,74%

Wyroby Suma

145 603

151 556

-3,93%

87,38%

Towary Handlowe

Oprawy Biurowe

541

948

-42,93%

0,32%

Oprawy Przenośne

2 776

2 486

11,67%

1,67%

Plafoniery Techniczne

4,17%

0,02%

Oprawy Przemysłowe

4 694

2 415

94,37%

2,82%

Pozostałe

1 325

1 252

5,83%

0,80%

Towary Handlowe Suma

9 361

7 125

31,38%

5,62%

Materiały

7 160

8 115

-11,77%

4,30%

Usługi

4 504

5 959

-24,42%

2,70%

Suma

166 628

172 755

-3,55%

100,00%

2023

2022

Zmiana %

Udział % w

sprzedaży

ogółem 2023r.

Sprzedaż w Polsce

86 003

79 152

8,66%

51,61%

Sprzedaż za granicą w tym:

80 625

93 603

-13,86%

48,39%

Kraje UE

70 244

79 329

-11,45%

42,16%

Kraje spoza UE

10 381

14 274

-27,27%

6,23%

Suma

166 628

172 755

-3,55%

100,00%

7. Ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w

porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w

strukturze finansowania tej działalności.

Obecnie Spółki w Grupie kapitałowej nie posiadają zobowiązań finansowych związanych

z finansowaniem inwestycji kapitałowych, natomiast zobowiązania związane z

finansowaniem bieżącej działalności nie wpłyną na poziom realizacji zamierzeń

inwestycyjnych. Spółka dominująca podpisała 19.05.2020 r. z PFR umowę o subwencję

finansową w wysokości 3 500 tys. zł na okres 12 miesięcy, która podlega w 25%

zwrotowi, a w pozostałych 75% może być bezzwrotna w zależności od spełnienia

warunków przez Spółkę wynikających z umowy tj. 25% - za kontynuowania działalności,

do 25% uzależnione jest od wysokości skumulowanej straty gotówkowej oraz do 25%

uzależnione jest od utrzymania średniej liczby pracowników w okresie 12 miesięcy.

Subwencja w części zwrotnej podlega równym spłatom przez 24 miesiące licząc od 13-

tego miesiąca od jej otrzymania i jest to pożyczka nieoprocentowana.

W związku sytuacją finansową i możliwością pozyskania w razie potrzeby dodatkowego

finansowania Grupy na dzień sporządzania sprawozdania finansowego, planowane

inwestycje przez Zarząd w 2024 roku mogą w części być pokryte z bieżących środków

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

pieniężnych lub z pozyskanego kapitału obcego z zewnętrznych instytucji finansowych.

Zarząd weźmie pod uwagę każdorazowo przed podjęciem decyzji aktualną sytuację w

zakresie płynności finansowej i oszacuje oraz zweryfikuje ryzyko z uwzględnieniem

bieżącej sytuacji Grupy.

8. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli jednorazowa lub łączna wartość

transakcji zawartych przez dany podmiot powiązany w okresie od początku roku

obrotowego przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro.

Spółka dominująca i Spółka zależna nie zawarły żadnych transakcji z podmiotami

powiązanymi, które nie byłyby transakcjami typowymi i rutynowymi.

W 2023 roku Spółka dominująca zawarła transakcję z podmiotem powiązanym

przekraczające kwotę 500.000 euro. Wartość transakcji z podmiotem powiązanym

Luxmat Investment Sp. z o.o. wyniosła w 2023 roku: 3 445 tys. złotych i dotyczyła

przychodów ze sprzedaż wyrobów, usług, towarów i materiałów.

9. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z

podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz

informacjami określającymi charakter tych transakcji.

W Grupie nie wystąpiły tego typu transakcje.

10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych

emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach

ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.

Emitent ma zawarte umowy ubezpieczeniowe, gdzie ewentualne świadczenie

Ubezpieczyciela w przypadku szkody całkowitej ma wartość przewyższającą 10%

kapitałów własnych Emitenta. Umowy zawarte są w zakresie ubezpieczenia majątku

trwałego, obrotowego, utraty zysku oraz odpowiedzialności cywilnej. Emitentowi nie są

znane żadne umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami).

11. Informacje o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a

także udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem

pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta.

Spółka Lena Lighting S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania strony trzeciej tj. swojej

Spółki zależnej Luxmat Investment na rzecz jej trzech kontrahentów z tytułu

wykonanych przez Spółkę zależną prac polegających na modernizacji oświetlenia.

Wartość udzielonych poręczeń w sumie to 56 tys. zł. (gwarancja na kwotę 40,2 tys. zł do

dnia 14.03.2025 r., gwarancja na 8,4 tys. zł do dnia 01.03.2028 r. i gwarancja na 7 tys. zł

do dnia 13.04.2028 r.).

Spółka Lena Lighting S.A. oraz Spółka zależna Luxmat Investment Sp. z o.o. nie

otrzymały żadnych poręczeń i gwarancji

12. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach

dotyczących kredytów i pożyczek z podaniem ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy

procentowej, waluty i terminu wymagalności.

Spółka dominująca podpisała dniu 07.06.2023 aneks do umowy z dnia 24.05.2016.r. na

kredyt w rachunku bieżącym w wysokości w sumie 10 000 tys. złotych na finansowanie

bieżącej działalności na okres do 30.06.2024 roku. Umowa została zawarta z Santander

Bank Polska S.A. Przedmiotem umowy jest udzielenie kredytu w rachunku bieżącym

Spółki na finansowanie bieżącej działalności w PLN lub w EUR do kwoty w sumie:

10.000 tys. zł. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalane na bazie WIBOR dla

jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w PLN lub w oparciu o EURIBOR

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

dla jednomiesięcznych depozytów międzybankowych w EUR powiększone o marżę

Banku w skali roku.

Spółka dominująca Lena Lighting S.A. podpisała w dniu 24.08.2022 r. aneks do umowy

z dnia 27.04.2018.r. na kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 10 500 tys. złotych na

finansowanie bieżącej działalności. Okres udostepnienia kredytu określony jest do

30.06.2024 roku. Umowa została zawarta z BNP Paribas Bank Polska S.A. Przedmiotem

umowy jest udzielenie kredytu w rachunku bieżącym Spółki na finansowanie bieżącej

działalności w PLN lub w EUR do kwot wyżej określonych. Oprocentowanie kredytu

jest zmienne, ustalane na bazie WIBOR dla jednomiesięcznych depozytów

międzybankowych w PLN lub w oparciu o EURIBOR dla jednomiesięcznych

depozytów międzybankowych w EUR powiększone o marżę Banku w skali roku.

Na dzień bilansowy Grupa korzystała z finansowania zewnętrznego opisanego powyżej

w kwocie 355 tys. złotych.

Spółka dominująca Lena Lighting S.A. podpisała 19.05.2020 r. z PFR umowę o

subwencję finansową w wysokości 3 500 tys. zł na okres 12 miesięcy, która podlega w

25% zwrotowi, a w pozostałych 75% może być bezzwrotna w zależności od spełnienia

warunków przez Spółkę wynikających z umowy tj. 25% - za kontynuowania działalności,

do 25% uzależnione jest od wysokości skumulowanej straty gotówkowej oraz do 25%

uzależnione jest od utrzymania średniej liczby pracowników w okresie 12 miesięcy.

Subwencja w części zwrotnej podlega równym spłatom przez 24 miesiące licząc od 13-

tego miesiąca od jej otrzymania i jest to pożyczka nieoprocentowana. Spółka

dominująca rozliczyła subwencję zgodnie z zawartą umową. W związku z spełnieniem

dwóch warunków tj. kontynuacji działalności i utrzymania średniej liczby pracowników

Spółka dominująca zawnioskowała o umorzenie 50% wartości przyznanej subwencji tj.

1 750 tys. zł. Spółka na dzień 31.12.2023 r. nie otrzymała decyzji od PFR o umorzeniu

częściowym subwencji, nie otrzymała również terminarza spłaty pozostałej części.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne istotne informacje dla oceny sytuacji

kadrowej, majątkowej i finansowej Grupy kapitałowej Lena Lighting, ani informacje

istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę kapitałową Lena

Lighting.

13. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a

wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok.

Spółka dominująca nie publikowała prognoz wyniku i sprzedaży na rok 2023.

14. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik działalności za rok

obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na

osiągnięty wynik.

Czynnikiem mającym wpływ na wynik był kurs EUR i USD, kryzys gospodarczy na

rynkach skandynawskich i niemieckim oraz wycena aktywów Spółki. Trwający nadal

konflikt zbrojny na Ukrainie w chwili obecnej nie miał istotnego wpływu na wynik

osiągany przez Grupę kapitałową Lena Lighting.

Osiągnięty wynik w 2023 roku nie był obarczony wpływem zdarzeń nietypowych czy

jednorazowych. W prezentowanym okresie 2023 roku nie wystąpiły inne czynniki czy też

zdarzenia nietypowe, które miałyby wpływ na osiągnięty wynik w roku obrotowym.

15. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i

gwarancjach ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych

jednostkom powiązanym.

Spółka Lena Lighting S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania strony trzeciej tj. swojej

Spółki zależnej Luxmat Investment Sp. z o.o. na rzecz jej trzech kontrahentów z tytułu

wykonanych przez Spółkę zależną prac polegających na modernizacji oświetlenia.

Wartość udzielonych poręczeń w sumie to 56 tys. zł. (gwarancja na kwotę 40,2 tys. zł do

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

dnia 14.03.2025 r., gwarancja na 8,4 tys. zł do dnia 01.03.2028 r. i gwarancja na 7 tys. zł

do dnia 13.04.2028 r.).

Spółka Lena Lighting S.A. i Spółka zależna z Grupy kapitałowej Lena Lighting nie

udzieliły innych niż wymienione gwarancji oraz nie otrzymały żadnych poręczeń i

gwarancji.

16. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia

sprawozdania z działalności (dotyczy emisji papierów wartościowych w okresie objętym

raportem).

Spółka dominująca nie dokonywała w okresie objętym raportem emisji papierów

wartościowych.

17. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego

Grupą kapitałową.

W 2023 roku Zarząd Spółki dominującej nie dokonał zmiany w zasadach zarządzania

Grupą i kontynuowana była dotychczasowa strategia polegająca na intensyfikacji

sprzedaży poprzez wszelakie działania marketingowe, przy równoczesnym nacisku na

dalsze inwestycje w rozwój produktów Grupy kapitałowej oraz zwiększanie mocy

produkcyjnych. Zarząd stawia sobie za cel dotarcie do grona odbiorców Spółek z

innowacjami produktowymi.

18. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju

przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co

najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który

sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z

uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej.

Grupa kapitałowa Lena Lighting będzie kontynuowała dotychczasową strategię

umacniania pozycji w rynku produkcji sprzętu oświetleniowego w kraju i za granicą.

Czynniki, jakie odgrywać będą największe znaczenia, w podziale na wewnętrzne i

zewnętrzne w kształtowaniu zdolności Grupy do rozwoju i osiągania stabilnego modelu

przepływów pieniężnych przedstawiono poniżej.

Wewnętrzne czynniki:

Według Zarządu Spółki dominującej do najważniejszych czynników wewnętrznych

wpływających na bieżące oraz przyszłe wyniki finansowe należą:

• zdolność do wyboru właściwej strategii rozwoju na konkurencyjnym i zmieniającym się

rynku – zdolność rozwoju Grupy w długim okresie na rynku charakteryzującym się

wysokim stopniem konkurencji oraz ciągłymi zmianami technologicznymi produktów, w

konsekwencji wprowadzania przez Spółkę nowych produktów;

• znajomość rynku – na którą składa się zdolność skutecznego dostosowania produktów

do zmieniających się potrzeb klientów, co pozwala na osiągnięcie znaczącej przewagi

konkurencyjnej. W tym celu Grupa prowadzi badania rynku pod kątem potrzeb

klientów;

• zwiększenie oferty asortymentowej – poprzez dostosowywanie produktów do

zmieniających się potrzeb odbiorców oraz wprowadzanie nowych produktów;

• wprowadzenie wyrobów gotowych tworzących nowe grupy produktowe – Grupa na

bieżąco analizuje możliwość poszerzenia swojej dotychczasowej oferty produktowej o

nowe grupy, co umożliwi zachowanie dynamiki wzrostów przychodów ze sprzedaży w

kolejnych latach;

• elastyczność produkcji – możliwość i umiejętność dostosowywania wyrobów do

indywidualnych potrzeb klientów, wprowadzanie niestandardowych rozwiązań, a także

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

możliwość produkcji krótkich partii posiadających parametry wymagane przez klienta

pod konkretne zamówienie;

• praca zdalna – możliwość uniknięcia zaburzeń w pracy w związku z pandemią i

wykorzystanie nowoczesnych technologii w celu rozwoju tej formy zatrudnienia.

Zewnętrzne czynniki:

Według Zarządu Spółki dominującej do najważniejszych czynników zewnętrznych

wpływających na bieżące oraz przyszłe wyniki finansowe należą:

• zmiany cen głównych surowców – wzrost cen surowców stosowanych w produkcji ma

silny wpływ na koszty produkcji, a co za tym idzie na uzyskiwane przez Grupę marże;

• zmiany kursu EUR/PLN oraz USD/PLN wpływające na poziom cen importowanych

materiałów i komponentów oraz poziom przychodów ze sprzedaży zagranicznej

stanowiącej około połowę przychodów ze sprzedaży Grupy;

• utrzymanie dywersyfikacji odbiorców – zachowanie wysokiego stopnia dywersyfikacji

odbiorców (również geograficznego) skutkuje spadkiem udziału poszczególnych

klientów w przychodach ze sprzedaży, a co za tym idzie zmniejsza ryzyko gwałtownego

spadku sprzedaży;

• zmiany w strukturze zapotrzebowania na sprzęt oświetleniowy wynikające ze zmian w

technologiach produkcji oraz gustów klientów;

• zmiany w technologii produkcji opraw oświetleniowych, postęp techniczny w zakresie

komponentów i zmiany właściwości wykorzystywanych komponentów mogą

powodować konieczność zwiększonych nakładów na badania i rozwój produktów;

• sytuacja na rynku produkcji budowlano-montażowej;

• konkurencyjność branży – rosnąca konkurencja, przyczynia się do stałego podnoszenia

technologii produkcji oraz poszerzania oferty asortymentowej i wprowadzenia nowych

grup produktowych;

• sytuacja makroekonomiczna na głównych rynkach zbytu (Europa Zachodnia oraz

Środkowo-Wschodnia) – polityka gospodarcza państw oraz kształtowanie się

wskaźników makroekonomicznych takich jak tempo wzrostu PKB, poziom inflacji,

poziom stóp procentowych, stopa bezrobocia oraz kursy walut;

• wojna na Ukrainie oraz sankcje nałożone na Rosję i Białoruś ograniczające wymianę

handlowa z tymi krajami. Wpływ konfliktu zbrojnego na wzrost gospodarczy, inflacje

ceny surowców oraz liczba imigrantów, która pozostanie w Polsce przez trudny do

oszacowania czas;

• poziom inflacji, wysokość stóp procentowych oraz poziom wzrostu gospodarczego

zarówno w Polsce jak i w Europie.

Podstawowym celem przyjętej przez Zarząd strategii rozwoju Grupy jest zapewnienie

długoterminowego rozwoju oraz uzyskanie stałego wzrostu wartości Spółek. Spółka

dominująca planuje osiągnięcie tego celu w drodze stałego podnoszenia jakości

produkowanych wyrobów, zwiększania udziału w rynku polskim oraz wzrostu sprzedaży

zagranicznej. Odbywać się to będzie poprzez stałe poszerzanie oferty Grupy o

rozwinięte technologicznie wyroby oraz pozyskiwaniu nowych rynków zbytu, a także

penetracji rynków, na których Grupa kapitałowa już funkcjonuje. Efektem tego powinno

być ugruntowanie wiodącej pozycji w poszczególnych segmentach rynku sprzętu

oświetleniowego oraz pozyskanie znaczącej pozycji w wybranych jego segmentach.

Podstawowymi elementami strategii rozwoju Grupy Lena Lighting na najbliższe lata są:

• Utrzymanie wysokiej pozycji na polskim rynku sprzedaży opraw przemysłowych i

opraw biurowych.

• Rozszerzanie asortymentu sprzedażowego o nowe produkty pozwalające uzyskać

przewagę konkurencyjna Spółki na tle innych producentów, ulepszanie istniejących

produktów oparciu o najnowsze zmiany technologiczne w źródłach światła typu LED.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

• Ważnym elementem strategii marketingowej Grupy jest budowanie silnej marki (Lena

Lighting) oraz zwiększanie ich rozpoznawalności na rynkach krajowym i zagranicznych.

W tym celu Spółka dominująca powołała dział obsługi inwestycji, którego głównym

zadaniem jest współpraca z architektami i projektantami. Spółka dominująca będzie

również nadal brała udział w najważniejszych targach branżowych w Europie oraz na

głównych rynkach, na których prowadzona jest sprzedaż. Znaczącym elementem

strategii marketingowej jest również utrzymanie i budowanie wizerunku Spółki jako

solidnego i wiarygodnego partnera biznesowego.

• Grupa działa na silnie konkurencyjnym rynku, na którym decydującą rolę odgrywają

wymagania techniczne, jakościowe oraz trendy mody i gusta klientów, dlatego też

rozszerzenie i stała modyfikacja istniejącego asortymentu będzie nadal dokonywana pod

kątem zmieniających się potrzeb i gustów odbiorców oraz postępu technologicznego.

Grupa będzie również kontynuowała prowadzenie szczegółowych analiz rynku i na tej

podstawie wprowadzała nowe grupy produktowe. W celu systematycznej rozbudowy i

modyfikacji asortymentu Spółka zwiększa w każdym roku budżet na badania i wdrażanie

nowych produktów, opracowywanie nowego wzornictwa, poszukiwanie nowych

rozwiązań technicznych.

19. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

W świetle trwającego kolejny rok konfliktu zbrojnego na Ukrainie mamy do czynienia

nadal z niepewnością, co wpływa na sytuację gospodarczą w Polsce i Europie. Jednakże

w 2023 roku pomimo trwającego ryzyka ograniczonej podaży surowców energetycznych

ich ceny zanotowały spadki. Istotne jest to z punku widzenia konsumenta ostatecznego,

a także przedsiębiorstw, bo może oznaczać utrzymanie cen na dotychczasowym

poziomie lub nawet ich spadek mimo likwidacji tarczy antyinflacyjnej. Oznaczałoby to

niższą inflację i wzrost siły nabywczej pieniądza. Mogłoby to też skłonić

przedsiębiorstwa do podejmowaniu decyzji o realizacji nowych inwestycji lub

modernizacji istniejących obiektów.

W 2024 roku gospodarka polska powinna zanotować wyższy wzrost PKB jednakże z

uwagi na proces inwestycyjny i moment w którym Grupa zaczyna dostarczać swoje

produkty do nowo powstałych obiektów oznacza to realnie drugą połowę 2024 roku.

Kluczowy dla Grupy będzie także rynek zagraniczny oraz to jak kraje europejskie uporają

się ze swoimi problemami gospodarczymi szczególnie w zakresie krajów skandynawskich

jak i naszych zachodnich sąsiadów.

Stan zagrożenia pandemicznego Covid -19 zakończył się z końcem czerwca 2023 roku,

jednakże nie jesteśmy wstanie przewidzieć jak wirus będzie się rozwijał i czy jego nowe

mutacje nie spowodują kolejnego zamknięcia handlu czy też ograniczeń w

przemieszczaniu się w kolejnym okresie jesienno-zimowym.

Grupa z uwagi na sytuację gospodarcza w Polsce i na świecie oraz informacje spływające

z poszczególnych rynków w zakresie ewentualnych zagrożeń w zakresie płynności

finansowej swoich kontrahentów, monitoruje na bieżąco poziom realizowanych przez

nich płatności na rzecz Spółki oraz ich kredyty kupieckie w perspektywie utrzymania

płynności finansowej własnej Grupy. Spółki w Grupie mają ubezpieczone należności.

Płynność finansowa Grupy kapitałowej Lena Lighting na dzień dzisiejszy i w najbliższej

perspektywie jest wg Zarządu niezagrożona. Spółka dominująca posiada dwie linie

kredytowe, w sumie 20,5 miliona złotych oraz własne środki pieniężne, pozwalające

realizować bez przeszkód swoje zobowiązania finansowe, zarówno w stosunku do

dostawców towarów i usług, należności budżetowych (podatki) jak i pracowników

Spółki.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Podsumowując, trudno oszacować jak poszczególne kraje będą podejmowały działanie

w celu pobudzenia swojego wzrostu gospodarczego i na ile one będą skuteczne w

obliczu utrzymującej się inflacji i wciąż wysokich stóp procentowych. Zakładamy, że

skłonność firm w poszczególnych krajach do inwestycji będzie z upływem czasu rosnąć i

nie bez znaczenia będzie tutaj branża i sytuacja finansowa podmiotu. Należy zauważyć,

że też jako Polska będziemy doświadczać wciąż wysokiej inflacji i co za tym idzie

utrzymujących się wysokich stóp procentowych. Jednakże zakładamy, że gospodarka

krajowa osiągnie wyższy wzrost gospodarczy -szczególnie w drugiej połowie roku 2024.

Oczekujemy, że pozytywnie na decyzję o modernizacji istniejących obiektów czyli popyt

wtórny wpłynie kwestia coraz większej świadomości przedsiębiorstw na koszty oraz fakt

uruchomiania kolejnych dofinansowań zachęcających podmioty do wymiany oświetlenia

na bardziej energooszczędne. Liczymy na swój udział w tym procesie i upatrujemy w nim

szanse na zwiększenie przychodów Grupy.

Zarząd Spółki dominującej w przypadku wystąpienia sytuacji, która miała by wpływ na

wyniki finansowe Grupy lub jej sytuacje ekonomiczną, bieżące i przyszłe funkcjonowanie

opublikuje w tym zakresie raport z informacją poufną - zgodnie z wytycznymi KNF -

dotyczącą czasu trwania takiego zdarzenia jak i szacowanego wpływu na wyniki

finansowe Grupy.

Pozostałe ryzyka i zagrożenia:

• Połowa przychodów Grupy pochodzi ze sprzedaży zagranicznej, przy takiej skali

eksportu znaczący wpływ na wyniki Leny Lighting S.A. i Grupy kapitałowej będzie miała

relacja EUR/PLN, wzrost wartości złotego wobec Euro może spowodować obniżenie

poziomu przychodów ze sprzedaży zagranicznej, a co za tym idzie obniżenie zysku

netto;

• Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej może spowodować wzrost cen tworzyw

sztucznych. Wzrost ten dotyczy wszystkich producentów, jednakże w krótkim okresie

czasu wpłynie na obniżenie rentowności;

• Spółki z Grupy kapitałowej działają w otoczeniu firm konkurencyjnych z kraju i

zagranicy. Zagrożeniem dla ich wyników jest możliwość utraty odbiorców szczególnie na

rzecz producentów z krajów Europy Środkowo-Wschodniej oraz długofalowe obniżanie

cen sprzedaży, a co za tym idzie uzyskiwanych marż. Według Grupy realne jest

pojawienie się na rynku produktów o porównywalnej jakości i cenie. Sytuacja taka może

wpłynąć na spadek udziału Grupy w rynku oraz obniżenie jej rentowności. Ważnym

elementem strategii Grupy jest umacnianie więzi handlowych z dotychczasowymi i

nowymi partnerami, co w przypadku tak konkurencyjnego sektora odgrywa istotną rolę;

• Spółka dominująca co roku wprowadza na rynek nowe produkty oparte o dynamicznie

rozwijającą się technologię LED, co powoduje konieczność zwiększenia zatrudnienia w

działach B+R oraz ponoszenia coraz wyższych kosztów związanych z badaniami opraw i

ich rozwojem. Spółka implementuje zmieniającą się technologię w istniejących wzorach

opraw, jednakże powoduje to wzrost kosztów związanych z funkcjonowaniem działu

B+R, kosztami opraw przeznaczonych do badań, likwidacjami magazynowymi

związanymi z postępem w wykorzystywanej technologii oraz wzrost kosztu napraw

gwarancyjnych ze względu na specyfikę wykorzystanej technologii. W celu

przeciwdziałania negatywnym skutkom tych działań Grupa stara się w swoich

kalkulacjach uwzględnić ww. koszty, jednakże nie jest w stanie przewidzieć ich w 100%;

• Nakłady inwestycyjne ponoszone w związku z koniecznością zwiększenia mocy

produkcyjnej. Ponoszone nakłady na coraz bardziej zaawansowany technologicznie park

maszynowy jest przyczyną wzrostu zaangażowanych środków pieniężnych

przeznaczanych na ten cel. Wysokie wydatki pieniężne przy początkowym niepełnym

wykorzystaniu zwiększonych mocy produkcyjnych, powodują niższą efektywność.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

20. Opis przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym,

łącznie z metodami zabezpieczeń istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla

których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń.

Spółki z Grupy kapitałowej Lena Lighting zarówno w 2023 jak i w 2022 roku nie

stosowały rachunkowości zabezpieczeń.

Spółka dominująca zawiera i zawierała kontrakty forward na zabezpieczenie wpływów

walutowych pod bieżącą sprzedaż (w walucie EUR) z uwzględnieniem realizowanych

zakupów w walucie (hedge naturalny). Wartość zabezpieczonych transakcji na dzień

31.12.2023 roku to 1 551 tys. EUR, których wycena na dzień bilansowy wyniosła: 67 tys.

złotych i została odniesiona na wynik finansowy. Podana wartość wyceny kontraktów

terminowych została dokonana przez niezależną instytucje tj. bank, w którym zostały te

kontrakty zawarte.

21. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka dominująca nie posiadała akcji własnych.

22. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów

wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu

przypadających na akcje emitenta.

Akcje Emitenta nie posiadają żadnych ograniczeń w zakresie przenoszenia praw

własności, czy tez wykonywania prawa głosu.

23. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne

uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta, wraz z opisem tych uprawnień.

Wszystkie akcje Emitenta są akcjami zwykłymi, nie posiadają uprzywilejowania w

związku z powyższym nie występuje powyższa sytuacja.

24. Akcjonariusze Lena Lighting S.A. posiadający co najmniej 5% akcji /głosów na WZA

- stan na dzień 23.04.2024 r.

Wartość nominalna 1 akcji wynosi 0,05 złotych.

25. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Lena Lighting S.A. podjęło uchwałę nr 17 z

dnia 20.06.2023 roku o realizacji przez Spółkę programu motywacyjnego dla kluczowych

pracowników Spółki („Program Motywacyjny”). Program Motywacyjny realizowany

będzie w oparciu o lata obrotowe 2023 – 2025. Celem realizacji Programu

Motywacyjnego będzie zapewnienie optymalnych warunków dla wzrostu wyników

finansowych Spółki i jej grupy kapitałowej oraz długoterminowego wzrostu wartości

Spółki, poprzez trwałe związanie kluczowych pracowników Spółki ze Spółką i jej celami.

Warunkiem zaoferowania Akcji Osobom Uprawnionym będzie stwierdzenie przez

Akcjonariusz

Liczba akcji

Wartość

nominalna

akcji

Udział w

kapitale

zakładowym

(%)

Liczba

głosów

Udział w

ogólnej liczbie

głosów (%)

Włodzimierz

Lesiński

14 855 339

742 766,95

59,72%

14 855 339

59,72%

Robert Gubała

1 242 750

62 137,50

5,00%

1 242 750

5,00%

Nationale

Nederlanden OFE

2 486 954

124 347,70

9,99%

2 486 954

9,99%

PKO BP Bankowy

Otwarty Fundusz

Emerytalny

1 323 945

66 197,25

5,32%

1 323 945

5,32%

Pozostali

Akcjonariusze

4 966 062

248 303,10

19,97%

4 966 062

19,97%

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Spółkę spełnienia przez Osoby Uprawnione kryteriów ekonomicznych oraz

lojalnościowych. Realizacja Uprawnień́ poprzez nabycie Akcji przez Osoby Uprawnione

nastąpi na podstawie umowy sprzedaży Akcji zawartej pomiędzy Spółką a daną Osobą

Uprawnioną. W celu realizacji Programu Motywacyjnego, Spółka dokona skupu Akcji na

warunkach, które zostały lub zostaną ustalone w odrębnej uchwale Walnego

Zgromadzenia Spółki, w celu ich zaoferowania Osobom Uprawnionym zgodnie

uchwałą, przy czym w granicach przewidzianych przez wymienioną wyżej uchwałę

Walnego Zgromadzenia, ustalającą warunki skupu Akcji.

Warunkiem realizacji programu jest zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie

Akcjonariuszy skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W następnym kroku

następuje weryfikacja przez Radę Nadzorczą spełnienia kryteriów lojalnościowych i

ekonomicznych zgodnie z zapisami w regulaminie programu motywacyjnego.

26. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu

bilansowym), w wyniku których mogą w przeszłości nastąpić zmiany w proporcjach

posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Emitentowi nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany

w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

27. Postępowania toczące się przed sądem organem właściwym dla postępowania

arbitrażowego lub organem administracji publicznej wg stanu na dzień 31.12.2023 roku.

W prezentowanym okresie Lena Lighting S.A i Luxmat Investment Sp. z o.o. nie

wszczynały i nie prowadziły przed sądem lub organem administracji publicznej

postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość

przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki dominującej.

28. Informacja w zakresie stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Emitenta.

Spółka dominująca w dniu 25 kwietnia 2024 r. opublikuje raport z zakresu przestrzegania

zasad ładu korporacyjnego za 2023 rok wraz z sprawozdaniem finansowym. W stosunku

do raportu dotyczącego zasad z zakresu przestrzegania ładu korporacyjnego i jego

aktualizacji opublikowanych w 2021 roku, nie wprowadzono w 2023 roku żadnych

zmian.

29. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Lena Lighting S.A. i Luxmat Investment Sp. z o.o.

W skład Zarządu Lena Lighting S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

Włodzimierz Lesiński – Prezes Zarządu,

Tomasz Wencławek – Członek Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej Lena Lighting S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

Andrzej Marian Tomaszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Jakub Byliński- Członek Rady Nadzorczej,

Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej,

Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej,

Łukasz Tomkiewicz – Członek Rady Nadzorczej.

W skład Zarządu Luxmat Investment Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku

wchodzili:

Tomasz Wencławek – Prezes Zarządu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

Kompetencje w zakresie powoływania, zawieszania i odwoływania członków Zarządu

Spółki Lena Lighting S.A. należą do Rady Nadzorczej Spółki Lena Lighting S.A.

Kadencja Zarządu jest wspólna i wynosi 3 lata, kadencja Rady Nadzorczej - 5 lat.

W dniu 06.10.2017 roku Rada Nadzorcza Lena Lighting S.A. powołała zgodnie z ustawą

z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym - z swego grona Komitet Audytu.

W skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2023 roku wchodzili:

Jakub Byliński - Przewodniczący Komitetu Audytu,

Wiktor Andraszak - Członek Komitetu Audytu,

Jacek Tomaszewski - Członek Komitetu Audytu.

Opis zasad zmiany statutu emitenta

Zmiana statutu Lena Lighting S.A. wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i rejestracji

zmiany w rejestrze przedsiębiorców. Uchwała w tym przedmiocie podejmowana jest

większością głosów ustaloną w Kodeksie spółek handlowych i według zasad tam

opisanych.

Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw

akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z

regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile

informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa.

Walne Zgromadzenie działa na posiedzeniach, zwoływanych i odbywanych zgodnie z

zasadami Kodeksu spółek handlowych, Statutem Spółki oraz zgodnie z uchwalonym w

dniu 1 czerwca 2010 r. Regulaminem Walnego Zgromadzenia.

Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia obejmują:

a) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz

sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium

członkom organów Spółki z wykonywania przez nich obowiązków,

b) postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy

zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,

c) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz

ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,

d) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa i emisja warrantów

subskrypcyjnych, o których mowa w art. 435 §2 Kodeksu spółek handlowych,

e) nabycie własnych akcji w przypadkach, o których mowa w art. 362 §1 pkt. 2

Kodeksu spółek handlowych,

f) zawarcie umowy, o której mowa w art. 7

Kodeksu spółek handlowych, powzięcie

uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty.

Postanowienia Statutu oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia nie odbiegają

zasadniczo od reguł ustanowionych Kodeksem Spółek Handlowych, a jedynie

uszczegóławiają jego postanowienia m.in. w zakresie technicznego przebiegu obrad. Akty

te nie przewidują możliwości uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy

wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, wypowiadania się w trakcie walnego

zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ani wykonywania

prawa głosu drogą korespondencyjną, czy też przy wykorzystaniu środków komunikacji

elektronicznej.

Akcjonariusze posiadają prawa uregulowane w Kodeksie Spółek Handlowych, z tym

uzupełnieniem, że akcjonariusz posiadający pakiet akcji spółki stanowiący co najmniej

iloraz ogólnej liczby akcji oraz każdorazowo ustalonej przez Walne Zgromadzenie liczby

członków Rady Nadzorczej może wskazać (mianować) członka Rady Nadzorczej (bądź

proporcjonalną ich wielokrotność). Postanowienie to nie wyłącza prawa akcjonariuszy

mniejszościowych do żądania przeprowadzenia wyboru członków Rady Nadzorczej

grupami na podstawie art. 385 § 3 § 9 Kodeksu spółek handlowych. Członek Rady

Nadzorczej wskazany w tym trybie może zostać odwołany przez Walne Zgromadzenie.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

30. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli

wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań

finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Sprawozdania finansowe są przygotowywane przez Głównego Księgowego oraz

Dyrektora Finansowego zgodnie z przepisami prawa oraz obowiązującą w Spółce

dominującej polityką rachunkowości oraz weryfikowane na bieżąco przez Zarząd, który

jest odpowiedzialny za rzetelność i zgodność sporządzanych raportów. Dane finansowe

będące podstawą sprawozdań finansowych pochodzą z systemu księgowo –

finansowego, w którym rejestrowane są zdarzenia księgowe zgodnie z polityką

rachunkową Spółki opartą na Międzynarodowych Standardach Rachunkowości i

Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. Spółka dominująca na

bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje zewnętrzne odnoszące się do

wymogów sprawozdawczości giełdowej i przygotowuje się do ich wprowadzenia z

odpowiednim wyprzedzeniem czasowym. Sprawozdania finansowe zatwierdzone przez

Zarząd weryfikowane są przez niezależnego audytora – biegłego rewidenta, wybieranego

przez Radę Nadzorczą Spółki spośród renomowanych firm audytorskich po uzyskaniu

pozytywnej rekomendacji Komitetu Audytu. Pion Finansowy oraz Dyrektorzy Działów

przygotowują na potrzeby Zarządu okresowe raporty dotyczące kluczowych danych

finansowych i wskaźników operacyjnych segmentów biznesowych. W Spółce Lena

Lighting S.A. w dniu 06.10.2017 r. został powołany Komitet Audytu Rady Nadzorczej.

W skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej w roku 2023 wchodzili następujący

członkowie Rady Nadzorczej: Jakub Byliński, Wiktor Andraszak, Jacek Tomaszewski.

Osobami spełniającymi ustawowe kryteria niezależności byli::

- Jakub Byliński;

- Wiktor Andraszak.

Osobą posiadającą wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania

sprawozdań finansowych jest Pan Jacek Tomaszewski, który nabył ww. wiedze poprzez

kierunkowe wykształcenie wyższe w zakresie finansów i rachunkowości oraz

doświadczenie zawodowe.

Wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, posiada:

- Pan Wiktor Andraszak, który nabył ww. wiedzę i doświadczenie podczas swojej pracy

zawodowej, w której to realizował i nadzorował wiele projektów budowlanych.

Firma audytorska, badająca sprawozdanie finansowe emitenta, nie świadczyła

dozwolonych usług niebędących badaniem w związku z tym nie dokonano oceny

niezależności tej firmy audytorskiej ani nie wyrażano zgody na świadczenie tych usług.

Polityka w zakresie wyboru firmy audytorskiej.

Główne założenia dotyczące wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania przeglądu i

badania ustawowego sprawozdania finansowego Spółki i ewentualnie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej za dany rok obrotowy są następujące:

1) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą Spółki dominującej

w formie uchwały po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu;

2) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z odpowiednim wyprzedzeniem, aby

umowa o badanie sprawozdania finansowego mogła zostać podpisana w terminie

umożliwiającym firmie audytorskiej udział w inwentaryzacji znaczących składników

majątkowych;

3) Przy wyborze firmy audytorskiej Komitet Audytu oraz Rada Nadzorcza Spółki

dominującej zwracają szczególną uwagę na konieczność zachowania bezstronności i

niezależności firmy audytorskiej i biegłego rewidenta, w szczególności Komitet Audytu,

przedstawiając rekomendację Radzie Nadzorczej Spółki, uwzględnia zakres usług

wykonywanych przez firmę audytorską i biegłego rewidenta w okresie ostatnich pięciu lat

poprzedzających wybór firmy audytorskiej, podlega to kontroli i monitorowaniu na

każdym etapie procedury wyboru audytora;

4) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem doświadczenia firmy

audytorskiej w zakresie ustawowego badania sprawozdań finansowych jednostek

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A.,

5) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem ceny zaproponowanej

przez podmiot uprawniony do badania oraz możliwości zapewnienia świadczenia

wymaganego zakresu usług;

6) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy

audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas

nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tę samą

firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub

jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą

te firmy audytorskie, nie przekraczał pięciu lat, zaś kluczowy biegły rewident nie

przeprowadzał badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż pięć lat (w takim

przypadku kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe

w Spółce po upływie co najmniej trzech lat od zakończenia ostatniego badania

ustawowego);

7) Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą

audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co

najmniej dwuletnie okresy, z uwzględnieniem wynikających z przepisów prawa zasad

rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta.

Główne założenia polityki w zakresie świadczenia dodatkowych usług niebędących

badaniem, przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka

jego sieci są następujące:

1) Biegły rewident, firma audytorska, przeprowadzająca ustawowe badanie Spółki,

podmiot powiązany z firmą audytorska, ani żaden z członków sieci, do której należy

biegły rewident lub firma audytorska, nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na

rzecz Spółki dominującej ani jednostek z nią powiązanych z Grupy kapitałowej Lena

Lighting S.A. żadnych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych ani czynnościami rewizji finansowej.

2) Usługami zabronionym nie są usługi wskazane w art. 136 ust. 2 ustawy z dnia 11 maja

2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

3) Świadczenie usług, o których mowa w pkt 2, możliwe jest jedynie w zakresie

niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu

oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, wymaga to zgody Komitetu Audytu i

wytycznych w zakresie świadczonej usługi.

4) Zarząd informuje Komitet Audytu każdorazowo o wykonywaniu usług wymienionych

w ust. 3 przez firmę audytorską, podmiot z nią powiązany lub członka jego sieci.

Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania

sprawozdania finansowego emitenta spełniała obowiązujące warunki.

W przypadkach, w których wybór firmy audytorskiej nie dotyczył przedłużenia umowy o

badanie sprawozdania finansowego, rekomendacja ta została sporządzona w następstwie

zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.

Liczba posiedzeń Rady Nadzorczej i Komitetu Audytu Spółki dominującej.

W roku 2023 liczba odbytych posiedzeń komitetu audytu i rady nadzorczej wynosiła:

Komitet Audytu: 2 posiedzenia

Rada Nadzorcza: 6 posiedzeń

Rada Nadzorcza w 2023 roku podjęła 12 uchwał z czego 0 w trybie obiegowym.

31. Wszelkie umowy zawarte między emitentem, a osobami zarządzającymi, przewidujące

rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez

ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia

emitenta przez przejęcie.

Nie zostały zawarte żadne umowy pomiędzy Emitentem, a osobami zarządzającymi w

ww. zakresie.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

32. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o

podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych

członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z

tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu.

W spółkach Grupy kapitałowej nie występują tego rodzaju zobowiązania na dzień

31.12.2023 r.

33. Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści, w tym programów dla osób zarządzających i

nadzorujących.

Wyszczególnienie wynagrodzeń, nagród i

korzyści bez programów motywacyjnych (w zł)

na rzecz Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

dominującej Lena Lighting S.A.

31.12.2023

31.12.2022

Wynagrodzenia Zarządu

1 829 822,25

1 511 438,94

Włodzimierz Lesiński – Prezes Zarządu

1 219 110,98

1 070 502,69

Tomasz Wencławek – Członek Zarządu

610 711,27

440 936,25

Wynagrodzenia Rady Nadzorczej

78 066,20

57 649,17

Andrzej Tomaszewski – Przewodniczący Rady

Nadzorczej

24 000,00

17 000,00

Jakub Byliński – Członek Rady Nadzorczej

14 210,00

10 635,00

Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej

14 201,20

8 605,00

Michał Deiksler -Członek Rady Nadzorczej do

10.06.2022 r.

5 249,17

Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej

13 520,00

10 860,00

Łukasz Tomkiewicz – Członek Rady Nadzorczej od

13.06.2022 r.

12 135,00

5 300,00

Razem

1 907 888,45

1 569 088,11

34.

Wyszczególnienie posiadanych akcji Spółki

dominującej Lena Lighting S.A.

23.04.2024

31.12.2023

31.12.2022

Zarząd

14 855 339

Włodzimierz Lesiński – Prezes Zarządu

14 855 339

Tomasz Wencławek – Członek Zarządu

Rada Nadzorcza

Andrzej Tomaszewski – Przewodniczący Rady

Nadzorczej

Jakub Byliński – Członek Rady Nadzorczej

Jacek Tomaszewski – Członek Rady Nadzorczej

Wiktor Andraszak – Członek Rady Nadzorczej

Łukasz Tomkiewicz – Członek Rady Nadzorczej

Razem

14 855 339

35. Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle wiedzy roczne skonsolidowane

sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z

obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy,

rzetelny, jasny sytuacje majątkową i finansową Grupy kapitałowej Lena Lighting oraz jej

wynik finansowy. Zarząd oświadcza również, że roczne sprawozdanie zarządu z

działalności Grupy kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz

sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

36. Zarząd Spółki dominującej oświadcza również, że podmiot uprawniony do badania

sprawozdania finansowego, (B-think Audit Sp. z o.o.) dokonujący badania rocznego

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupa kapitałowa Lena Lighting

sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku został

wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci

dokonujący badania tego sprawozdania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i

niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z

obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

37. W 2023 r. podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego jednostkowego i

skonsolidowanego został wybrany na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej z dnia

08.06.2022 r. na okres dwóch lat (2022 i 2023). Umowę zawarto w dniu 13 czerwca 2022

roku. Wynagrodzenie podmiotu (B-think Audit Sp. z o.o.) za badanie sprawozdania

finansowego jednostkowego i skonsolidowanego wraz z wydaniem opinii i przeglądem

śródrocznym sprawozdania za 2023 rok wynosi: 130 tys. złotych netto (w tym: za

przegląd śródroczny jednostkowy i skonsolidowany sprawozdania: 38 tys. złotych netto,

za badanie rocznego sprawozdania: 78 tys. złotych netto, ocenę sprawozdania Rady

Nadzorczej o wynagrodzeniach 6 tys. złotych netto, ocenę taksonomii 8 tys. złotych

netto).

38. W 2022 r. podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego jednostkowego i

skonsolidowanego został wybrany na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej z dnia

08.06.2022 r. na okres dwóch lat (2022 i 2023). Umowę zawarto w dniu 13 czerwca 2022

roku. Wynagrodzenie podmiotu (B-think Audit Sp. z o.o.) za badanie sprawozdania

finansowego Spółki jednostkowe i skonsolidowane wraz z wydaniem opinii i

przeglądem śródrocznym sprawozdania za 2022 rok wynosi: 120 tys. złotych netto (w

tym: za przegląd śródroczny jednostkowy i skonsolidowany sprawozdania: 36 tys.

złotych netto, za badanie rocznego sprawozdania: 71 tys. złotych netto, ocenę

sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach 5 tys. złotych netto, ocenę

taksonomii 8 tys. złotych netto). Wynagrodzenie podmiotu (B-think Audit Sp. z o.o.) za

badanie sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego wraz z

wydaniem opinii i przeglądem śródrocznym sprawozdania za 2023 rok wynosi: 130 tys.

złotych netto (w tym: za przegląd śródroczny jednostkowy i skonsolidowany

sprawozdania: 38 tys. złotych netto, za badanie rocznego sprawozdania: 78 tys. złotych

netto, ocenę sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach 6 tys. złotych netto,

ocenę taksonomii 8 tys. złotych netto).

Środa Wlkp., dnia 23 kwietnia 2024 r.

Zarząd Lena Lighting S.A.:

Włodzimierz Lesiński - Prezes Zarządu

Tomasz Wencławek - Członek Zarządu