1
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Spis treści
Spis treści ...................................................................................................................................................................................................................... 1
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ........................................................................................................................................................... 2
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów ................................................................................................................ 3
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą ........................................................................................................................................................................ 3
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................................................................................... 4
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................................................................................................................................... 5
Dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego ........................................................................................................ 7
Informacje ogólne .................................................................................................................................................................................................................7
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ............................................................................................................................................................9
Sytuacja związana z epidemią wirusa SARS-CoV-2 w 2020 roku ....................................................................................................................................... 19
Sezonowość działalności .................................................................................................................................................................................................... 20
Segmenty operacyjne ......................................................................................................................................................................................................... 20
Wartości niematerialne ...................................................................................................................................................................................................... 20
Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................................................................................................... 21
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych ...................................................................................................................................................................... 23
Udzielone pożyczki ............................................................................................................................................................................................................. 24
Należności z tytułu dostaw i usług ..................................................................................................................................................................................... 25
Pozostałe należności .......................................................................................................................................................................................................... 26
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne ......................................................................................................................................................................... 27
Kapitał podstawowy i kapitał zapasowy ............................................................................................................................................................................ 27
Otrzymane pożyczki ........................................................................................................................................................................................................... 28
Dłużne papiery wartościowe .............................................................................................................................................................................................. 29
Leasing ................................................................................................................................................................................................................................ 32
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ...................................................................................................................................................................... 34
Pozostałe zobowiązania ..................................................................................................................................................................................................... 34
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ................................................................................................................................................................................ 35
Instrumenty finansowe ...................................................................................................................................................................................................... 35
Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ......................................................................................................................................................................... 36
Przychody ........................................................................................................................................................................................................................... 36
Przychody operacyjne ........................................................................................................................................................................................................ 37
Koszty operacyjne .............................................................................................................................................................................................................. 37
Pozostałe przychody operacyjne........................................................................................................................................................................................ 38
Pozostałe koszty operacyjne .............................................................................................................................................................................................. 38
Przychody finansowe ......................................................................................................................................................................................................... 39
Koszty finansowe................................................................................................................................................................................................................ 39
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych ................................................................................................................ 40
Podatek dochodowy........................................................................................................................................................................................................... 40
Odroczony podatek dochodowy ........................................................................................................................................................................................ 41
Zysk na akcję ...................................................................................................................................................................................................................... 42
Dywidendy.......................................................................................................................................................................................................................... 42
Przepływy pieniężne........................................................................................................................................................................................................... 43
Uzgodnienie stanu zadłużenia ........................................................................................................................................................................................... 44
Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................................................................. 44
Informacje o udzieleniu przez Emitenta poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji ....................................................................................... 45
Istotne sprawy sądowe ...................................................................................................................................................................................................... 46
Zarządzanie ryzykiem finansowym .................................................................................................................................................................................... 46
Zarządzanie kapitałem ....................................................................................................................................................................................................... 49
Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................................................................................. 49
Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ........................................................................................................................................................................ 51
Informacje o zatrudnieniu .................................................................................................................................................................................................. 51
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ..................................................................................................................................... 51
Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdania finansowego.......................................................................... 51
Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego ................................................................................................................................... 52
Wybrane dane finansowe przeliczone na euro ................................................................................................................................................................. 53
Zatwierdzenie do publikacji ..................................................................................................................................................................... 54
2
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA
Noty
31.12.2020
31.12.2019
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne
6
333
79
7
13 223
12 320
8
148 841
148 621
9
255 547
127 444
31
1 389
1 263
419 333
289 727
12
‒
10
6 349
5 051
11
8 600
575
12
47 216
93 667
62 177
99 293
481 510
389 020
PASYWA
Noty
31.12.2020
31.12.2019
13
3 600
3 600
13
160 311
120 784
55 437
39 527
219 348
163 911
14
52 724
56 395
15
99 317
164 103
16
1 716
591
31
1 175
525
17
159
110
18
628
332
155 719
222 056
15
99 773
345
16
503
626
17
562
415
59
7
19
552
458
18
4 994
1 202
106 443
3 053
481 510
389 020
3
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
Noty
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług, towarów i materiałów, w tym:
23
19 661
17 897
od jednostek zależnych
19 317
17 569
od pozostałych jednostek powiązanych
203
150
od pozostałych jednostek
141
178
Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów
18 369
16 537
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
1 292
1 360
Koszty sprzedaży
24
‒
Koszty ogólnego zarządu
24
1 332
1 404
Pozostałe przychody operacyjne
25
73
288
Pozostałe koszty operacyjne
26
327
557
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(294)
(313)
Przychody finansowe
27
68 483
51 933
Koszty finansowe
28
9 051
12 562
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
29
(2 994)
‒
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
56 144
39 058
Podatek dochodowy
30,31
707
(469)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
55 437
39 527
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
‒
‒
Zysk (strata) netto
55 437
39 527
Wynik netto
55 437
39 527
Inne całkowite dochody netto
‒
‒
Całkowite dochody razem
55 437
39 527
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą
Noty
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Średnia ważona liczba akcji w okresie
13
18 000 000
18 000 000
Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (PLN)
32
3,080
2,196
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (PLN)
32
3,080
2,196
4
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał zapasowy
Wynik finansowy
z lat ubiegłych
Wynik finansowy
bieżącego okresu
Razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku
3 600
120 784
39 527
‒
163 911
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
‒
‒
‒
‒
‒
Korekta błędu podstawowego
‒
‒
‒
‒
‒
Saldo po zmianach
3 600
120 784
39 527
‒
163 911
Dywidendy i zaliczki na dywidendy
‒
‒
‒
‒
‒
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał
‒
39 527
(39 527)
‒
‒
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
‒
‒
‒
55 437
55 437
Saldo na dzień 31.12.2020 roku
3 600
160 311
‒
55 437
219 348
Kapitał
podstawowy
Kapitał zapasowy
Wynik finansowy
z lat ubiegłych
Wynik finansowy
bieżącego okresu
Razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku
3 600
118 491
38 293
‒
160 384
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
‒
‒
‒
‒
‒
Korekta błędu podstawowego
‒
‒
‒
‒
‒
Saldo po zmianach
3 600
118 491
38 293
‒
160 384
Dywidendy i zaliczki na dywidendy
‒
‒
(36 000)
‒
(36 000)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał
‒
2 293
(2 293)
‒
‒
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku
‒
‒
‒
39 527
39 527
Saldo na dzień 31.12.2019 roku
3 600
120 784
‒
39 527
163 911
5
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Noty
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
56 144
39 058
Korekty razem
(52 994)
(35 567)
Amortyzacja
34
1 869
1 734
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych
‒
‒
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
34
(59 162)
(37 974)
Zysk/strata ze sprzedaży, likwidacji niefinansowych aktywów trwałych
34
(33)
(101)
Zmiana stanu rezerw
196
(256)
Zmiana stanu zapasów
‒
‒
Zmiana stanu należności
34
273
2 068
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
34
3 863
(1 038)
Środki pieniężne wypracowane w toku działalności operacyjnej
3 150
3 491
(Zapłacony) /zwrócony podatek dochodowy
(151)
441
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 999
3 932
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy
99 511
209 495
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
33
194
Wpływy z aktywów finansowych, w tym:
99 478
209 301
w jednostkach powiązanych, w tym:
99 478
209 301
udzielone pożyczki długoterminowe
51 021
151 469
nabyte obligacje
‒
‒
otrzymane dywidendy
48 457
57 832
Inne wpływy inwestycyjne
‒
‒
Wydatki
170 154
89 188
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
965
2 799
Wydatki na aktywa finansowe, w tym:
169 189
86 389
w jednostkach powiązanych, w tym:
169 189
86 389
udzielone pożyczki długoterminowe
168 969
86 389
nabycie udziałów i akcji
220
‒
Inne wydatki inwestycyjne
‒
‒
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(70 643)
120 307
6
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (cd.)
Noty
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy
34 857
83 450
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz
dopłat do kapitału
‒
‒
Kredyty i pożyczki
‒
18 900
Emisja dłużnych papierów wartościowych
34 857
64 550
Inne wpływy finansowe
‒
‒
Wydatki
13 664
224 748
Nabycie akcji własnych
‒
‒
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
33
‒
36 000
Spłaty pożyczek
5 306
100 210
Wykup dłużnych papierów wartościowych
‒
75 000
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
733
669
Odsetki
7 625
12 869
Inne wydatki finansowe
‒
‒
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
21 193
(141 298)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(46 451)
(17 059)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
93 667
110 726
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
‒
‒
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
12
47 216
93 667
o ograniczonej możliwości dysponowania
‒
‒
7
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Dodatkowe informacje i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego
Informacje ogólne
1.1 Informacje o jednostce
Spółka została utworzona Aktem Notarialnym A 4895/2011 z dnia 14 lipca 2011 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców
Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Wrocławia Fabrycznej – VI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS
0000392828. Spółce nadano numer statystyczny REGON 021677137. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie od 15 grudnia 2015 roku.
Czas trwania Spółki Lokum Deweloper S.A. jest nieograniczony.
Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ul. Krawieckiej 1 lok. 101 (50-148 Wrocław).
Spółka Lokum Deweloper S.A. znajduje się pod kontrolą Pana Dariusza Olczyka.
Zawarte w treści niniejszego sprawozdania określenia: „Spółka”, „Emitent”, „Lokum Deweloper S.A.”, „jednostka dominująca” lub inne
sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do Lokum Deweloper Spółki Akcyjnej, natomiast „Grupa”, „Grupa
Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa Lokum Deweloper” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy
Kapitałowej Lokum Deweloper, w skład której wchodzi Lokum Deweloper Spółka Akcyjna oraz podmioty podlegające konsolidacji, dla których
stosuje się określenia: „jednostka zależna”, „spółka operacyjna” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany.
W skład Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper wchodzi jednostka dominująca oraz jednostki zależne:
Nazwa jednostki zależnej
Siedziba
Udział Grupy w głosach na Walnym
Zgromadzeniu spółek kapitałowych
i S.K.A./udział w kontroli Sp. k.
w dalszej części
sprawozdania zwana jako
Lokum Holding 1 sp. z o.o.
Wrocław
100%
Lokum Holding 1
Lokum Holding 4 sp. z o.o.
Wrocław
100%
Lokum Holding 4
Olczyk sp. z o.o.
Wrocław
100%
Olczyk
LD sp. z o.o.
Wrocław
100%
LD
Lokum Investment s.à r.l.
Luksemburg
100%
Lokum Investment
Olczyk sp. z o.o. Lokum sp.k.
Wrocław
100%
Lokum 1
Olczyk sp. z o.o. Lokum 2 sp.k.
Wrocław
100%
Lokum 2
Olczyk sp. z o.o. Lokum 3 sp.k.
Wrocław
100%
Lokum 3
Olczyk sp. z o.o. Lokum 4 sp.k.
Wrocław
100%
Lokum 4
Olczyk sp. z o.o. Lokum 5 sp.k.
Wrocław
100%
Lokum 5
Olczyk sp. z o.o. Lokum 6 sp.k.
Wrocław
100%
Lokum 6
Olczyk sp. z o.o. Lokum 7 sp.k.
Wrocław
100%
Lokum 7
Olczyk sp. z o.o. Lokum 8 sp.k.
Wrocław
100%
Lokum 8
Olczyk sp. z o.o. Lokum 9 sp.k.
Wrocław
100%
Lokum 9
Olczyk sp. z o.o. Lokum 10 sp.k.
Wrocław
100%
Lokum 10
Olczyk sp. z o.o. Lokum 11 S.K.A.
Wrocław
100%
Lokum 11
Olczyk sp. z o.o. Lokum 12 sp.k
Wrocław
100%
Lokum 12
Olczyk sp. z o.o. Lokum 13 sp.k
Wrocław
100%
Lokum 13
8
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Nazwa jednostki zależnej
Siedziba
Udział Grupy w głosach na Walnym
Zgromadzeniu spółek kapitałowych
i S.K.A./udział w kontroli Sp. k.
w dalszej części
sprawozdania zwana jako
Olczyk sp. z o.o. Lokum 14 sp.k
Wrocław
100%
Lokum 14
Olczyk sp. z o.o. Lokum 15 sp.k
Wrocław
100%
Lokum 15
Olczyk sp. z o.o. Lokum 16 S.K.A.
Wrocław
100%
Lokum 16
LOKUM DEWELOPER Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty
Kraków
100%
LOKUM DEWELOPER FIZ
1.2 Skład zarządu, rady nadzorczej i komitetu audytu Spółki
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład zarządu nie uległ
zmianie i funkcjonował w składzie:
• Bartosz Kuźniar – prezes zarządu,
• Tomasz Dotkuś – wiceprezes zarządu ds. finansowych.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład rady nadzorczej
nie uległ zmianie i funkcjonował w składzie:
• Dariusz Olczyk – przewodniczący rady nadzorczej,
• Jan Olczyk – wiceprzewodniczący rady nadzorczej,
• Arkadiusz Król – sekretarz rady nadzorczej,
• Emilia Sawicka – członek rady nadzorczej,
• Bartosz Krzesiak – członek rady nadzorczej.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład komitetu audytu
nie uległ zmianie i funkcjonował w składzie:
• Emilia Sawicka – przewodniczący komitetu audytu,
• Bartosz Krzesiak – wiceprzewodniczący komitetu audytu,
• Jan Olczyk – sekretarz komitetu audytu.
Wydarzenia po dniu bilansowym
W dniu 10 marca 2021 roku rada nadzorcza spółki Lokum Deweloper S.A. podjęła uchwały w sprawie powołania Członków Zarządu na nową
kadencję i powierzenia funkcji Prezesa Zarządu i Wiceprezesa Zarządu ds. finansowych. W związku z upływem kadencji Zarządu z dniem
1 kwietnia 2021 roku, postanowiła powołać z dniem 2 kwietnia 2021 roku w skład Zarządu Spółki na nową, wspólną, 3-letnią kadencję
dotychczasowego Prezesa Zarządu, Pana Bartosza Kuźniara i powierzyć mu pełnienie funkcji Prezesa Zarządu oraz dotychczasowego
Wiceprezesa Zarządu ds. finansowych, Pana Tomasza Dotkusia i powierzyć mu pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. finansowych.
1.3 Charakter działalności
Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Lokum Deweloper.
Lokum Deweloper S.A. pełni w Grupie Kapitałowej rolę spółki holdingowej. Spółka sprawuje nadzór nad spółkami celowymi i operacyjnymi
oraz obejmuje spółki zależne pełną obsługą organizacyjną, prawną i techniczną.
9
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
2.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (DZ. U. 2018 r. poz. 757).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz dane na ten dzień.
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz jednostkowe sprawozdanie
ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończonych dnia 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównawcze za okres
12 miesięcy zakończonych dnia 31 grudnia 2019 roku.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów wycenianych
w wartości godziwej przez wynik.
Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski,
a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej
się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji, nie
istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
2.2 Zmiany standardów lub interpretacji
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane
w ostatnim sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem przyjętych nowych standardów.
Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2020 roku
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących
standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2020 roku:
a) MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz MSR 8„Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie
błędów
Rada opublikowała nową definicję terminu „istotność”. Zmiany do MSR 1 i MSR 8, zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku,
doprecyzowują definicję istotności i zwiększają spójność pomiędzy standardami, ale nie oczekuje się, że będą miały znaczący wpływ na
przygotowanie sprawozdań finansowych.
b) MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć
W wyniku zmiany do MSSF 3 zmodyfikowana została definicja „przedsięwzięcia”. Aktualnie wprowadzona definicja została zawężona i
prawdopodobnie spowoduje, że więcej transakcji przejęć zostanie zakwalifikowanych jako nabycie aktywów. Zmiany do MSSF 3 obowiązują
obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego
rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w
okresu rocznego lub później.
c) Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 związane z reformą IBOR
Opublikowane w 2019 roku, zatwierdzone w UE w dniu 15 stycznia 2020 roku, zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 modyfikują niektóre
szczegółowe wymogi w zakresie rachunkowości zabezpieczeń, w głównej mierze, aby oczekiwana reforma stóp referencyjnych (reforma
IBOR) zasadniczo nie powodowała zakończenia rachunkowości zabezpieczeń.
10
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
d) Zmiany w zakresie Założeń Koncepcyjnych w MSSF
Zatwierdzone w UE w dniu 29 listopada 2019 roku, które będą miały zastosowanie z dniem 1 stycznia 2020 roku. Zweryfikowane Założenia
Koncepcyjne będą wykorzystywane przez Radę i Komitet ds. Interpretacji w przyszłości podczas prac nad nowymi standardami. Niemniej
jednak, podmioty przygotowujące sprawozdania finansowe mogą wykorzystywać Założenia Koncepcyjne w celu opracowania polityk
rachunkowości do transakcji, które nie zostały uregulowane w obecnie obowiązujących MSSF.
Nowe standardy, zmiany i interpretacje do istniejących standardów, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2020 roku, nie miały
istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów,
interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:
a) MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 roku, natomiast
zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 roku. Nowy zmieniony standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną
praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują
się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego,
nowy standard nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską.
b) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych
Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe. Opublikowane zmiany
obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Na dzień zatwierdzenia
do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
c) Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć
Opublikowane zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie
wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego
sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
d) Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe
Zmiana wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników
wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami
kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww. przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków
i strat. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Na dzień
zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
e) Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym
obciążenia. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie. Na
dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
f) Roczne zmiany do MSSF 2018 - 2020
Roczne zmiany MSSF 2018-2020 wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz do przykładów ilustrujących do MSSF
16 Leasing. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Na dzień
zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
11
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
g) Zmiany do MSSF 16 Leasing
W dniu 28 maja 2020 roku Rada opublikowała zmianę do standardu MSSF 16, która jest odpowiedzią na zmiany w zakresie umów leasingu
w związku z pandemią koronawirusa (COVID-19). Leasingobiorcy mają prawo skorzystać z ulg i zwolnień, które mogą przybierać różne formy,
tj. odroczenie lub zwolnienie z płatności leasingowych. W związku z powyższym, Rada wprowadziła uproszczenie w zakresie oceny, czy zmiany
te stanowią modyfikacje leasingu. Leasingobiorcy mogą skorzystać z uproszczenia polegającego na niestosowaniu wytycznych MSSF 16
dotyczących modyfikacji umów leasingowych. W rezultacie, spowoduje to ujęcie ulg i zwolnień w zakresie leasingu jako zmiennych opłat
leasingowych w okresie, w których występuje zdarzenie lub warunek, który powoduje obniżenie płatności. Zmiana obowiązuje od 1 czerwca
2020 roku z możliwością jej wcześniejszego zastosowania.
h) Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe
Zmiana do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe odracza zastosowanie standardu MSSF 9 Instrumenty finansowe do 2021 roku Na dzień
zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
i) Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR
W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
opublikowała drugą część zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego
sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.
j) MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 roku
lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami
rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie
z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji
zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.
Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
k) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub
wspólnymi przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne
sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business).
W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie
spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów.
Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 roku. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, przyjęcie
tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.
Zarząd Spółki jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki oraz zakres
informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym i nie spodziewa się istotnych zmian. Według wstępnych szacunków Spółki,
wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów, nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli
zostałyby zastosowane przez Spółkę na koniec okresu sprawozdawczego.
2.3 Istotne zasady rachunkowości
Prezentacja sprawozdań finansowych
Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1.
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym.
Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.
W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Spółka prezentuje bilans sporządzony
dodatkowo na początek okresu porównawczego.
W dniu 10 grudnia 2012 roku WZA Lokum Deweloper S.A. podjęło uchwałę o sporządzaniu sprawozdań finansowych zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, począwszy od roku obrotowego rozpoczynającego się 1 stycznia 2012 roku.
12
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ korzyści ekonomicznych, które
mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu
wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych
o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja wartości niematerialnych naliczana jest liniowo w okresie szacowanego okresu użytkowania wartości niematerialnych
i prawnych, który jest weryfikowany raz na rok. Szacowany okres użytkowania składnika aktywów wynosi:
• dla koncesji, patentów, licencji itp. – 2–5 lat,
• dla innych składników – 2–5 lat.
Wartości niematerialne podlegają weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że
wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący wykazuje się w wysokości, o którą wartość bilansowa składnika
aktywów przewyższa wartość możliwą do uzyskania.
Rzeczowe aktywa trwałe
Do rzeczowych aktywów trwałych zalicza się stanowiące własność Spółki środki trwałe.
W skład posiadanych przez Spółkę środków trwałych zalicza się:
• nieruchomości (niewynajęte i nieprzeznaczone do obrotu) użytkowane przez Spółkę,
• maszyny i urządzenia,
• środki transportu,
• inne kompletne i zdatne do użytku przedmioty o przewidywanym okresie używania dłuższym niż rok.
Środki trwałe wycenia się i prezentuje w sprawozdaniu według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie oraz
odpisy z tytułu utraty wartości.
Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową w okresie ich szacowanego okresu użytkowania, który jest weryfikowany raz na rok. Szacowany
okres użytkowania składnika aktywów wynosi:
• dla budynków i budowli – od 10 do 40 lat,
• dla składników maszyn i urządzeń – od 3 do 10 lat,
• dla środków transportu – od 1,5 do 5 lat,
• dla pozostałego wyposażenia – od 3 do 10 lat.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje, jako odrębny środek trwały (tam gdzie jest to
właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej
pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat
w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.
Rzeczowe aktywa trwałe podlegają weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że
wartość bilansowa może być niemożliwa do zrealizowania. Odpis aktualizujący wykazywany jest w wysokości, o którą wartość bilansowa
składnika aktywów (lub środka wypracowującego środki pieniężne, do którego dane aktywo należy) przewyższa wartość odzyskiwalną i
rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat.
Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze sprzedaży i wartością bilansową zbywanego
środka trwałego ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody / koszty operacyjne.
Nieruchomości inwestycyjne
Do nieruchomości inwestycyjnych zaliczane są stanowiące własność Spółki wynajęte nieruchomości wraz z gruntami bezpośrednio
związanymi z tymi nieruchomościami oraz zakupione i utrzymywane w celu zwiększenia wartości grunty. Nieruchomości inwestycyjne
ujmowane są początkowo według ceny nabycia/kosztu wytworzenia.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danej nieruchomości inwestycyjnej lub ujmuje, jako odrębną nieruchomość
inwestycyjną (tam gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści
ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację
odnoszone są do rachunku zysków i strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.
Wszystkie koszty z tytułu napraw i utrzymania nieruchomości inwestycyjnych wykazywane są jako koszt w rachunku wyników w okresie
którego dotyczą.
W przypadku zmiany użytkowania nieruchomości, następuje odpowiednia jej reklasyfikacja w sprawozdaniu finansowym.
13
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Leasing
Umowa lub jej część jest leasingiem jeżeli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres
w zamian za wynagrodzenie. Prawo do kontroli nad użytkowaniem składnika aktywów uznaje się za przekazane jeżeli są spełnione trzy
warunki:
• prawo do użytkowania dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów (zazwyczaj wyraźnie określonego w umowie);
• umowa przekazuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania danego aktywa;
• umowa daje prawo do kierowania tym, w jaki sposób i w jakim celu użytkuje się dany składnik aktywów.
Leasing u leasingobiorcy
Jeżeli umowa spełnia definicję leasingu, wówczas, w dacie rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo w wartości zobowiązania z tytułu leasingu, powiększonej o nierozliczone opłaty
leasingowe uiszczone przed datą rozpoczęcia umowy, początkowe koszty bezpośrednie leasingobiorcy związane z daną umową oraz szacunek
kosztów do poniesienia przez leasingobiorcę na koniec umowy, a pomniejszonej o otrzymane zachęty. Prawo do użytkowania składnika
aktywów amortyzuje się liniowo i poddaje testom na utratę wartości, podobnie jak nabyte aktywa trwałe. Prawo do użytkowania aktywów
jest również aktualizowane na kolejne dni bilansowe o określone w standardzie zmiany zobowiązania z tytułu leasingu.
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej przyszłych płatności leasingowych w okresie trwania leasingu
zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu (w przypadku braku możliwości określenia tej stopy należy określić krańcową
stopę procentową leasingobiorcy). W wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w dacie początkowego ujęcia leasingu zalicza się: stałe opłaty,
opłaty w istocie stałe oraz opłaty zmienne zależne jedynie od indeksu lub stawki, gwarantowaną wartość końcową, cenę opcji kupna oraz
kary za wypowiedzenie leasingu (jeżeli umowa leasingu przewiduje opcję kupna lub kary za wypowiedzenie oraz gdy wykonanie opcji kupna
lub wypowiedzenie umowy jest racjonalnie pewne). Wycena zobowiązania z tytułu leasingu nie uwzględnia zmiennych opłat leasingowych (z
wyjątkiem opłat zależnych od indeksu lub stawki).
W kolejnych okresach sprawozdawczych zobowiązanie wycenia się podobnie do zobowiązań finansowych, z wykorzystaniem efektywnej
stopy procentowej. Wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany
umowy leasingu lub celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych, przy czym aktualizacja dyskonta następuje
jedynie w szczególnych przypadkach określonych w MSSF 16.
Spółka podjęła decyzję o skorzystaniu z uproszczenia jakie daje paragraf 5 MSSF 16, tj. o nie ujmowaniu zobowiązań z tytułu leasingu oraz
aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz leasingu przedmiotów niskowartościowych.
Opłaty z tego tytułu ujmowane są w kosztach usług obcych.
Dla celów wyceny zobowiązania z tytułu leasingu stosuje się dyskonto przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy aktualnej na
dzień rozpoczęcia leasingu, która to odzwierciedla przewidywany koszt finansowania zakupu przedmiotu leasingu. Stopę dyskonta ustala się
dla każdej umowy indywidualnie (z wyjątkiem praw wieczystego użytkowania gruntów oraz leasingu samochodów) biorąc pod uwagę
specyficzne parametry każdej umowy leasingowej. Stopa dyskonta uwzględnia stopę wolną od ryzyka ustaloną indywidualnie dla każdej
umowy w zależności od wskazanych wyżej parametrów, jak również aktualną marżę, jaka zostałaby zapłacona przez Spółkę w przypadku
zaciągnięcia przez nią długu w celu sfinansowania zakupu przedmiotu leasingu w instytucji finansowej.
W przypadku praw wieczystego użytkowania gruntów oraz samochodów przyjęto rozwiązanie praktyczne dopuszczone przez standard,
polegające na zastosowaniu pojedynczej stopy dyskonta do portfela leasingów o w miarę podobnych cechach. Przyjęte stopy odzwierciedlają
stopę wolną od ryzyka powiększoną o aktualną marżę Spółki w przypadku zaciągnięcia przez nią długu.
Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu (jeżeli można z
wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji) oraz okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu (jeżeli
można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z tej opcji). Skorzystanie przez Spółkę z opcji przedłużenia/wypowiedzenia
leasingu powinno uwzględniać wszystkie istotne fakty i okoliczności znane i kontrolowane przez Spółkę. W przypadku umów zawartych na
czas nieokreślony, Spółka przyjmuje okres wypowiedzenia jako nieodwołalny okres leasingu.
Leasing u leasingodawcy
Spółka klasyfikuje każdy ze swoich leasingów jako leasing finansowy lub leasing operacyjny. Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy,
gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z posiadania składnika aktywów na
leasingobiorcę. Leasing, przy którym znacząca część ryzyka i pożytków pozostaje udziałem leasingodawcy (finansującego), stanowi leasing
operacyjny.
Jeżeli leasing został zaklasyfikowany jako leasing finansowy, w dacie rozpoczęcia leasingodawca ujmuje aktywa oddane w leasing w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należność w kwocie równej inwestycji leasingowej netto.
Inwestycję leasingową netto wycenia się początkowo w wysokości zdyskontowanych przyszłych opłat za prawo do użytkowania składnika
aktywów w okresie trwania leasingu. Do opłat tych należą: opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe) pomniejszone o zachęty leasingowe, zmienne
14
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
opłaty zależne od indeksu lub stawki, gwarantowane wartości końcowe, cena opcji kupna oraz kary za wypowiedzenie leasingu (jeżeli umowa
leasingu przewiduje opcję kupna lub kary za wypowiedzenie oraz gdy wykonanie opcji kupna lub wypowiedzenie umowy jest racjonalnie
pewne). Leasingodawca stosuje stopę procentową leasingu w celu wyceny inwestycji leasingowej netto, a w przypadku subleasingu
leasingodawca pośredni stosuje stopę dyskontową zastosowaną w leasingu głównym (jeżeli stopy procentowej subleasingu nie można
z łatwością ustalić). W dacie rozpoczęcia leasingu, leasingodawca ujmuje następujące kwoty: przychody w wysokości zdyskontowanej
wartości bieżącej przyszłych opłat leasingowych, koszt sprzedaży w wysokości wartości bilansowej leasingowanego składnika aktywów oraz
zysk/strata ze sprzedaży (stanowiące różnicę między przychodami i kosztami sprzedaży). Na kolejne okresy sprawozdawcze inwestycję
leasingową netto wycenia się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem zmiany kursów walut obcych na te dni.
Wartość inwestycji leasingowej netto jest ponadto aktualizowana o zmiany umowy leasingu.
Jeżeli leasing został zaklasyfikowany jako leasing operacyjny, opłaty leasingowe ujmowane są jako przychód w rachunku zysków i strat
metodą liniową przez okres trwania umowy leasingu. W kosztach natomiast ujmuje się koszty, łącznie z amortyzacją poniesione w celu
uzyskania dochodów z tytułu leasingu operacyjnego. Do składników aktywów objętych leasingiem operacyjnym stosuje się MSR 36.
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych
Akcje i udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach prezentowane są według kosztu historycznego po
uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.
Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składnika aktywów. W razie stwierdzenia, że
przesłanki takie zachodzą, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Instrumenty finansowe
Spółka klasyfikuje Instrumenty finansowe na następujące kategorie:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi
oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych
przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Spółka do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje
należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, należności z tytułu wadiów i kaucji, pozostałe należności finansowe oraz środki
pieniężne i ich ekwiwalenty za wyjątkiem jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Aktywa finansowe wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu
wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z
tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj.
niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości
nominalnej.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody są to:
• instrumenty dłużne z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia
umownych przepływów i w celu sprzedaży,
• inwestycje w instrumenty kapitałowe.
Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości,
przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych oraz dywidend, które ujmuje się w wyniku finansowym. Spółka do aktywów wycenianych
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody klasyfikuje w momencie początkowego ujęcia akcje i udziały w jednostkach
pozostałych.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny
według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Spółka do aktywów wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje instrumenty pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi, gdy warunki umowy
faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu SPPI i dywidendy oraz jednostki
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. W przypadku jednostek uczestnictwa wartość godziwa jest ustalona w oparciu o cenę jednostki
uczestnictwa, ogłoszoną przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich wartości rynkowej na
dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w rachunku
zysków i strat jako koszty lub przychody finansowe. Spółka do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
klasyfikuje zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń.
15
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące instrumentami finansowymi
wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej
stopy procentowej. Spółka do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty,
pożyczki, zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji oraz z tytułu leasingu.
Utrata wartości instrumentów finansowych
Spółka stosuje MSSF nr 9, który definiuje model utraty wartości aktywów finansowych w oparciu o oczekiwane straty kredytowe. Na każdy
dzień bilansowy jednostka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Dla aktywów ujmowanych według zamortyzowanego kosztu Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty
wartości dla poszczególnych pozycji.
Udzielone pożyczki oraz należności od jednostek powiązanych i niepowiązanych – Spółka dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji
przyporządkowując ją do jednego z 3 stopni:
i) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których
ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,
ii) Stopień 2 – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala
się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,
iii) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości, oraz salda, dla których nie występuje istotne ryzyko kredytowe (ze względu na
występującą nadwyżkę zobowiązań nad ekspozycją pożyczek i należności).
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalany jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating,
profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością
bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu
nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych
odpisów następuję w przypadku, gdy wartość bieżąca oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych
aktywów netto oraz planowane jest uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.
Środki pieniężne – Spółka przeprowadza szacunek odpisów w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie
zewnętrznych ratingów banków.
Kwotę straty/odwrócenia straty powstałej w wyniku rozpoznania utraty wartości ujmuje się w rachunku wyników w pozycji
„(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów”.
Należności handlowe
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na
należności. Odpis na należności oszacowywany jest zgodnie z modelem utraty wartości aktywów finansowych w oparciu o oczekiwane straty
kredytowe.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych
przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z
upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminów wymagalności, Spółka klasyfikuje jako aktywa
finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków.
W przypadku jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, klasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy, wartość godziwa jest ustalona w oparciu o cenę jednostki uczestnictwa, ogłoszoną przez towarzystwo funduszy
inwestycyjnych.
Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się na dzień sprawozdawczy. Do rachunku przepływów pieniężnych przyjmuje się tą samą
definicję środków pieniężnych.
Kapitały własne
Kapitał akcyjny wycenia się w wartości nominalnej wykazywanej w KRS. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością
nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.
Koszty emisji akcji zmniejszają kapitał zapasowy Spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.
16
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń
przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można
dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na
przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą
praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po
pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych
przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda
polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Rezerwy wycenia się według wartości bieżącej kosztów oszacowanych zgodnie z najlepszą wiedzą przez kierownictwo Spółki, których
poniesienie jest niezbędne w celu rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których
dotyczą, z zachowaniem zasady istotności. Zgodnie z MSR 19 do ustalenia wielkości rezerw zastosowano metodę prognozowanych uprawnień
jednostkowych.
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej
wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu, pożyczki i inne koszty
transakcyjne. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z
uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.
Koszty związane z renegocjacją umów, które nie skutkują wyłączeniem poprzedniego zobowiązania z ksiąg rachunkowych i ujęciem nowego
zobowiązania, ujmowane są jednorazowo w wyniku finansowym.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą
efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania handlowe wycenia się początkowo w wartości godziwej, w okresie późniejszym, długoterminowe zobowiązania wycenia się
według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. W przypadkach, kiedy różnica pomiędzy wartością według
zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na wyniki finansowe Spółki, takie
zobowiązania ujmuje się w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności
zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą
rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie
wymagającej zapłaty.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy od zysku lub straty za rok obrotowy obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony. Podatek dochodowy ujmuje się
w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem kwot dotyczących pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub w pozostałych całkowitych
dochodach, w którym to przypadku podatek dochodowy wykazuje się odpowiednio w kapitale własnym i pozostałych całkowitych dochodach.
Bieżąca część podatku dochodowego to przewidywana kwota podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, obliczona na podstawie
stawek podatkowych uchwalonych na dzień bilansowy, wraz z wszelkimi korektami podatku za lata poprzednie.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy
wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia
podstawy opodatkowania, za wyjątkiem różnic przejściowych, które powstają na moment początkowego ujęcia składników aktywów lub
zobowiązań i nie wpływają ani na wynik księgowy ani na wynik podatkowy. Do obliczania odroczonego podatku dochodowego stosuje się
stawkę podatkową, jaka będzie obowiązywała w okresach sprawozdawczych, w których aktywa zostaną zrealizowane bądź zobowiązania
rozwiązane.
Nie tworzy się podatku odroczonego od różnic przejściowych powstających na inwestycjach w jednostki zależne, współzależne
i stowarzyszone, jeżeli Spółka kontroluje odwracanie tych różnic i nie odwrócą się one w dającej się przewidzieć przyszłości.
17
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu straty podatkowej tworzy się, jeżeli rozliczenie tej straty w latach następnych
jest uprawdopodobnione.
Odroczony podatek dochodowy szacuje się na każdy dzień bilansowy, różnice odnosząc na rachunek zysków i strat, pozostałe całkowite
dochody lub kapitał własny w zależności od tego, gdzie została odniesiona różnica przejściowa, od której podatek odroczony jest ujmowany.
Przychody operacyjne
Spółka stosuje MSSF nr 15 do określenia sposobu rozliczania przychodów ze sprzedaży dóbr i usług. Spółka stosuje zasady MSSF nr 15
z uwzględnieniem 5-etapowego modelu ujmowania przychodów. Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia zobowiązania do
wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania
kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów.
Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena
transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od
sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot.
W przypadku występowania wynagrodzenia zmiennego, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, do którego będzie
uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.
Przychodami ze sprzedaży usług w Spółce są przede wszystkim przychody będące rezultatem świadczenia usług, m. in. najmu, administracji,
realizacji inwestycji, obsługi sprzedaży i wsparcia marketingowego. Przychody z tytułu najmu powierzchni mieszkalnych i komercyjnych są
ujmowane liniowo w okresie obowiązywania zawartych umów. Przychody z pozostałych usług ze sprzedaży ujmuje się w okresie, w którym
świadczono usługi.
Koszt własny sprzedaży
Na koszty wytworzenia sprzedanych towarów, produktów i usług składają się poniesione koszty dotyczące przychodów danego roku
obrotowego oraz koszty zarachowane, które nie zostały jeszcze poniesione.
Przychody finansowe
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej,
stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości
bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub
udziałowców do ich otrzymania.
Koszty finansowe
Koszty finansowe dotyczące okresu bieżącego są ujmowane w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem kosztów podlegających aktywowaniu
zgodnie z rozwiązaniem ujętym w MSR 23. Spółka aktywuje tę część kosztów finansowych, które są bezpośrednio powiązane z nabyciem
i wytworzeniem składników majątkowych ujętych jako zapasy i inwestycje rozpoczęte. Aktywowaniu podlega kwota kosztów składająca się
z odsetek, dyskonta i prowizji pomniejszona o przychody uzyskane z tymczasowego lokowania środków pieniężnych (czyli kwot odsetek od
lokat bankowych z wyjątkiem lokat wynikających z blokad rachunków, umów akredytywy).
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
Odpisy aktualizujące wartość należności tworzy się w ciężar kosztów, natomiast zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość należności
ujmuje się jako przychód. Wynik prezentuje się per saldo w pozycji „(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych” w działalności operacyjnej.
Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek tworzy się w ciężar kosztów, natomiast zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość
udzielonych pożyczek ujmuje się jako przychód. Wynik prezentuje się per saldo w pozycji „(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych” w działalności finansowej.
Zysk na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy
Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy
(po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych
18
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
2.4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków
księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymagało od zarządu Spółki
dokonania pewnych szacunków i założeń, opartych na profesjonalnym osądzie, które znajdują odzwierciedlenie na stosowane zasady
rachunkowości oraz na prezentowanie kwoty aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów. Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje
założenia dotyczące przyszłości. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za
istotne. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków.
Rzeczowe składniki aktywów trwałych
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie aktualnej wiedzy dotyczącej przewidywanego okresu użytkowania składników
rzeczowych aktywów trwałych. Przewidywany okres użytkowania podlega okresowej weryfikacji. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia,
czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów.
Leasing
Identyfikacja umowy leasingu skutkuje koniecznością dokonania szacunków oraz zastosowania osądów przez zarząd Spółki, które wpływają
istotnie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania na ten dzień. Ustalenie okresu leasingu
przeprowadzane jest na dzień rozpoczęcia leasingu oraz na dzień wystąpienia znaczącego zdarzenia wpływającego na tą ocenę, które
leasingobiorca kontroluje. Przy ustaleniu okresy leasingu bierze się pod uwagę wszystkie fakty powodujące istnienie zachęt ekonomicznych
do skorzystania z opcji przedłużenia lub nieskorzystania z opcji wypowiedzenia. Okres trwania leasingów uwzględnia bowiem możliwość
przedłużenia umowy leasingu, jak i wcześniejszego jej zakończenia (wypowiedzenia).
Do szacunków, które mają wpływ na wartość rozpoznanych aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kolejnych okresach, należą także
stawki amortyzacji oraz wartości rezydualne przyjęte dla poszczególnych aktywów. Przy określeniu szacowanych okresów użytkowania
składników aktywów z tytułu praw do użytkowania stosuje się te same zasady, jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych.
Spółka dokonuje też szacunków wpływających na wartość zobowiązań z tytułu leasingu oraz korespondujących z nimi aktywów z tytułu
prawa do użytkowania, obejmujących ustalenie stopy dyskonta przyjęte do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Opłaty leasingowe
dyskontowane są z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej Spółki, co jest dopuszczone przez MSSF 16 wówczas, gdy ustalenie stopy
procentowej leasingu nie jest możliwe w łatwy sposób. Stopę dyskonta ustala się dla każdej umowy indywidualnie (z wyjątkiem portfela
leasingów o w miarę podobnych cechach) biorąc pod uwagę specyficzne parametry każdej umowy leasingowej, tj. długość jej trwania, walutę
umowy, itp. Stopa dyskonta odzwierciedla przewidywany koszt finansowania zakupu przedmiotu leasingu i uwzględnia stopę wolną od ryzyka
opartą na rentowności obligacji skarbowych, jak również aktualną marżę, jaka zostałaby zapłacona przez Spółkę w przypadku zaciągnięcia
przez nią długu w celu sfinansowania zakupu przedmiotu leasingu w instytucji finansowej.
Utrata wartości udziałów w jednostkach zależnych
Test na utratę wartości przeprowadza się, gdy istnieją przesłanki wskazujące na to, że wartość bilansowa inwestycji nie zostanie odzyskana.
Ocena utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych bazuje na analizie wartości godziwej aktywów
i zobowiązań posiadanych przez poszczególne jednostki oraz na oczekiwaniach względem przyszłych przepływów z działalności tych
jednostek. W procesie oceny, Spółka ocenia także czas trwania i stopień, w jakim bieżąca wartość udziałów jest niższa od jej ceny nabycia
oraz perspektywy danej jednostki i plany dotyczące posiadanych przez nią projektów inwestycyjnych.
Analiza wrażliwości w zakresie utraty wartości udziałów i akcji
Wartość obliczona dla celów analizy
31.12.2020
31.12.2019
Stan posiadanych udziałów akcji
148 841
148 621
Przychody / Koszty finansowe z tyt. wyceny udziałów i akcji
‒
‒
Szacowana procentowa zmiana wartości udziałów i akcji
+/- 1%
+/- 1%
Szacowane przychody / koszty finansowe z tyt. potencjalnej zmiany wartości udziałów i akcji
1 488
1 486
Razem wpływ na wynik brutto okresu
+/- 1 488
+/- 1 486
19
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Spółka, kalkulując utratę wartości udziałów i akcji w jednostkach zależnych, odnosi się do wartości aktywów netto tych spółek
z uwzględnieniem przepływów pieniężnych wynikających z posiadanych przez te spółki nieruchomości inwestycyjnych lub aktywów
finansowych (inwestycje).
Utrata wartości pożyczek i należności
Odpisy na pożyczki i należności ujmowane są, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty ich wartości. Odpis jest szacowany na podstawie
możliwych do uzyskania przyszłych przepływów pieniężnych. Zarówno kwota, jak i rozkład czasowy tych przepływów jest określana na
podstawie profesjonalnego osądu zarządu Spółki.
Rezerwa na świadczenia pracownicze
Rezerwy na nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne i rentowe szacuje się przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Zmiana stopy
dyskontowej oraz zmiana tempa długookresowego wzrostu wynagrodzeń mają wpływ na zmianę szacunku. Przy kalkulacji rezerw aktuariusz
przeprowadza analizę wrażliwości w zakresie wpływu stopy dyskonta oraz planowanych wzrostów podstaw wymiaru świadczeń.
Odroczony podatek dochodowy
W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego, Spółka szacuje wartość rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego między innymi na bazie wartości przyszłych poziomów obciążeń z tytułu podatku dochodowego. Proces obejmuje analizę
obecnych poziomów obciążeń z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz wartości różnic przejściowych wynikających z odmiennego
traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego.
W procesie powyższej oceny przyjmowany jest szereg założeń dotyczących określania wartości aktywa i rezerwy z tytułu podatku
odroczonego. Powyższe szacunki uwzględniają prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, bieżące dostępne
strategie dotyczące planowania działalności operacyjnej Spółki oraz terminy realizacji poszczególnych różnic przejściowych. Ze względu na
fakt, że powyższe szacunki mogą ulegać zmianom ze względu na czynniki zewnętrzne, Spółka może okresowo korygować wartość aktywa
i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, co z kolei może wpływać na sytuację finansową Spółki oraz jej wyniki.
Sytuacja związana z epidemią wirusa SARS-CoV-2 w 2020 roku
W związku z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-Co-V-2, który wywołuje chorobę COVID-19 na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej ogłoszono
stan epidemii. Podmioty reprezentujące władzę państwową, lokalną oraz organy państwowe wydały szereg aktów prawnych radykalnie
ograniczających codzienne funkcjonowanie życia społecznego i gospodarczego.
Potencjalny wpływ COVID-19 na działalność Spółki zależy w dużej mierze od skutków pandemii na całą Grupę Kapitałową Lokum Deweloper.
Grupa dostrzega wpływ pandemii na liczbę podpisywanych umów sprzedaży w II kwartale 2020 roku w porównaniu z początkiem roku oraz
w porównaniu z analogicznym okresem w 2019 roku. W drugiej połowie 2020 roku, wraz z rozszerzaniem oferty, sprzedaż mieszkań znacznie
wzrosła w stosunku do pierwszego półrocza, jednak pandemia może mieć wpływ na wyniki przyszłych okresów.
W opinii Spółki dominującej, spadek sprzedaży w drugim kwartale 2020 roku ma bezpośredni związek z epidemią COVID-19, w szczególności
może wynikać z wprowadzonych ograniczeń. Obecnie Grupa nie może jednoznacznie ocenić, w jakim stopniu epidemia COVID-19 wpłynie na
jej działalność, w tym, w jakim stopniu wpłynie na przychody i wyniki z działalności w kolejnych latach. Poprawa kondycji finansowej Grupy
zależeć będzie między innymi od tempa powrotu gospodarki do stanu sprzed pandemii, popytu na mieszkania oraz sytuacji finansowej
potencjalnych klientów.
Wskazać należy, że sytuacja związana z wprowadzeniem stanu zagrożenia epidemicznego, a następnie stanu epidemii nie miała znaczącego
wpływu na przychody i wyniki osiągnięte w 2020 roku.
Spółka dominująca oraz spółki operacyjne na bieżąco monitorują wpływ epidemii na rozpoczęte budowy, a także prowadzą przygotowania
do uruchomienia nowych inwestycji. Ostateczne terminy przystąpienia do budowy i sprzedaży nowych etapów są jednak dostosowywane do
bieżących warunków rynkowych. Zarząd Spółki dominującej podjął decyzję o opóźnieniu rozpoczęcia inwestycji Lokum Porto oraz Lokum
Verde we Wrocławiu, co spowoduje przesunięcie planowanego rozpoznania przychodów z tych inwestycji z roku 2021 na rok 2022.
Jak już było to wskazywane, Zarząd Spółki dominującej dostrzega potencjalne skutki pandemii, do których w szczególności należy zaliczyć:
• mogące wystąpić opóźnienia po stronie podwykonawców oraz dostawców materiałów, co może się przełożyć na przesunięcie terminów
zakończenia prowadzonych inwestycji (dotychczas Grupa nie odnotowała występowania tego zjawiska),
• terminowość wydawania decyzji administracyjnych, w tym decyzji o warunkach zabudowy, pozwoleń na budowę czy pozwoleń na
użytkowanie, wydawania zaświadczeń o braku podstaw do wniesienia sprzeciwu,
• opóźnienia w procesie wyodrębniania i przenoszenia własności lokali,
20
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
• funkcjonowanie organów administracji publicznej, organów państwowych, kancelarii notarialnych oraz innych podmiotów i instytucji
mających wpływ na działalność i wyniki Grupy.
Emitent na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji związanej z wpływem wirusa SARS-CoV-2 oraz choroby COVID-19 na działalność Grupy oraz
podejmuje działania w celu minimalizacji negatywnych skutków pandemii. Obecnie Zarząd jednostki dominującej nie jest w stanie rzetelnie
oszacować skali wpływu pandemii na wyniki przyszłych okresów.
Sezonowość działalności
Podstawowa działalność operacyjna Spółki nie podlega istotnym zjawiskom sezonowości.
Segmenty operacyjne
Spółka nie ujmuje informacji na temat segmentów zgodnie z MSSF 8 par. 4. Informacje te znajdują się w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper, które zostanie zatwierdzone do publikacji jednocześnie z jednostkowym sprawozdaniem
finansowym Spółki.
Wartości niematerialne
Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych:
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Nabyte koncesje,
patenty i licencje
Oprogramowanie
komputerowe
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
razem
Wartość brutto na początek okresu
‒
351
‒
351
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
315
315
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
‒
Rozliczenie ze środków trwałych w budowie
‒
Wartość brutto na koniec okresu
‒
666
‒
666
Umorzenie na początek okresu
‒
(272)
‒
(272)
Amortyzacja (–)
(61)
(61)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
‒
Umorzenie na koniec okresu
‒
(333)
‒
(333)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–)
(333)
Odwrócenie odpisów aktualizujących
(666)
Wartość bilansowa netto na początek okresu
‒
79
‒
79
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
‒
333
‒
333
21
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Nabyte koncesje,
patenty i licencje
Oprogramowanie
komputerowe
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
razem
Wartość brutto na początek okresu
‒
276
‒
276
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
75
75
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
‒
Rozliczenie ze środków trwałych w budowie
‒
Wartość brutto na koniec okresu
‒
351
‒
351
Umorzenie na początek okresu
‒
(206)
‒
(206)
Amortyzacja (–)
(66)
(66)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
‒
Umorzenie na koniec okresu
‒
(272)
‒
(272)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–)
‒
Odwrócenie odpisów aktualizujących
‒
Wartość bilansowa netto na początek okresu
‒
70
‒
70
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
‒
79
‒
79
Spółka nie ma zobowiązań umownych na dzień 31 grudnia 2020 roku obligujących ją do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych
i prawnych. Na wartościach niematerialnych nie zostały ustanowione żadne zabezpieczenia. Wszystkie wartości niematerialne posiadane
przez jednostkę zostały nabyte.
Rzeczowe aktywa trwałe
Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Aktywa z
tytułu prawa
do
użytkowania
Razem
Wartość brutto na początek okresu
10 018
787
4 301
342
1 955
17 403
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
327
90
535
25
1 735
2 712
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
(30)
(143)
(173)
Transfer*
377
(377)
‒
Wartość brutto na koniec okresu
10 345
847
5 070
367
3 313
19 942
Umorzenie na początek okresu
(1 183)
(556)
(2 471)
(265)
(608)
(5 083)
Amortyzacja (–)
(230)
(129)
(845)
(44)
(560)
(1 808)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
29
143
172
Transfer*
(205)
205
‒
Umorzenie na koniec okresu
(1 413)
(656)
(3 378)
(309)
(963)
(6 719)
22
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Aktywa z
tytułu prawa
do
użytkowania
Razem
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–)
‒
Odwrócenie odpisów aktualizujących
‒
Wartość bilansowa netto na początek okresu
8 835
231
1 830
77
1 347
12 320
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
8 932
191
1 692
58
2 350
13 223
*Pozycja transfer obejmuje wartości netto rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność.
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Aktywa z
tytułu prawa
do
użytkowania**
Razem
Wartość brutto na początek okresu
8 525
700
4 233
409
‒
13 867
(Wpływ wdrożenia MSSF 16)
‒
‒
‒
‒
1 251
1 251
Razem wartość brutto na początek okresu
8 525
700
4 233
409
1 251
15 118
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
1 193
145
1 448
2 786
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
(58)
(376)
(67)
(501)
Transfer*
300
24
(324)
‒
Reklasyfikacje***
(1 028)
1 028
‒
Wartość brutto na koniec okresu
10 018
787
4 301
342
1 955
17 403
Umorzenie na początek okresu
(965)
(482)
(2 133)
(238)
‒
(3 818)
Amortyzacja (–)
(218)
(131)
(716)
(59)
(544)
(1 668)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
57
314
32
403
Transfer*
(9)
9
‒
Reklasyfikacje***
73
(73)
‒
Umorzenie na koniec okresu
(1 183)
(556)
(2 471)
(265)
(608)
(5 083)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–)
‒
Odwrócenie odpisów aktualizujących
‒
Wartość bilansowa netto na początek okresu
7 560
218
2 100
171
1 251
11 300
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
8 835
231
1 830
77
1 347
12 320
**Spółka wdrożyła MSSF 16 Leasing od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku tego zastosowania aktywa z tytuły prawa do użytkowania zostały wykazane w tych
samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, w jakich zaprezentowane zostałyby odpowiednie składniki aktywów
***Pozycja reklasyfikacje obejmuje wartości netto rzeczowych aktywów trwałych, które zostały rozpoznane na dzień 31 grudnia 2018 roku jako leasing
finansowy pod MSR17.
23
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Na środkach trwałych zostało ustanowione poniższe zabezpieczenie.
W dniu 30 stycznia 2020 roku, Lokum Deweloper S.A. złożyła oświadczenie o ustanowieniu hipoteki na lokalach przy ulicy Krawieckiej 1 oraz
Krawieckiej 3. Hipoteka stanowi jedno z zabezpieczeń dwóch gwarancji bankowych ważnych do dnia 31 grudnia 2021 roku wystawionych
przez PKO BP S.A. na zabezpieczenie zobowiązań spółki Lokum 13. Wartość hipoteki obciążającej lokale wynosi 7 101 tys. PLN, wartość
środków trwałych objętych wyżej wymienioną hipoteką wynosiła na dzień bilansowy 8 155 tys. PLN. Wniosek o wpis hipoteki został złożony
w sądzie w dniu 30 stycznia 2020 roku, hipoteka została ustanowiona w dniu 13 sierpnia 2020 roku. Na dzień 31 grudnia 2019 roku na
środkach trwałych nie zostały ustanowione żadne zabezpieczenia.
Zmianę stanu aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz przyporządkowanie aktywów do odpowiedniej klasyfikacji środków trwałych
przedstawiano w nocie 16.
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych
31.12.2020
31.12.2019
Olczyk
163
163
Lokum Holding 1
112 667
112 667
Lokum Holding 4
225
5
Lokum Investment
35 786
35 786
Razem
148 841
148 621
Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku spółka Lokum Deweloper S.A. była udziałowcem w spółkach:
• Olczyk sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, ul. Krawiecka 1 lok. 101 wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego Sądu Rejonowego dla
Wrocławia-Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000116704 (udział Spółki w kapitale
własnym podmiotu: 100%),
• Lokum Holding 1 sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, ul. Krawiecka 1 lok. 101 wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego Sądu
Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000651465 (udział
Spółki w kapitale własnym podmiotu: 100%),
• Lokum Holding 4 sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, ul. Krawiecka 1 lok. 101 wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego Sądu
Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000651004 (udział
Spółki w kapitale własnym podmiotu: 100%),
• Lokum Investment s.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu, 23 rue Aldringen, L-1118, zarejestrowaną w Registre de Commerce et des Sociétés
pod numerem B211111 (bezpośredni udział Spółki w kapitale własnym podmiotu: 99,9%, pośrednio poprzez Lokum Holding 4 sp. z o.o.
0,01%).
Spółka nie dokonała odpisu aktualizującego wartości posiadanych przez Spółkę udziałów i akcji w jednostkach zależnych. W ocenie zarządu,
na dzień bilansowy nie wystąpiły przesłanki wskazujące na konieczność dokonania korekt wartości udziałów.
24
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Udzielone pożyczki
Spółka jako podmiot dominujący Grupy, finansuje działalność swoich spółek zależnych. Instrumentami finansowania są udzielane pożyczki
wewnątrzgrupowe.
Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym
31.12.2020
31.12.2019
Lokum 1
121 869
75 009
Lokum 2
2 137
1 387
Lokum 4
19 346
Lokum 8
25 084
2 907
Lokum 9
12 066
2 281
Lokum 10
Lokum 11
5 908
5 466
Lokum 12
‒
13 807
Lokum 13
47 353
24 563
Lokum 14
14 716
Lokum 15
3 708
1 606
Lokum 16
2 955
Lokum Holding 4
‒
111
Lokum Investment
405
307
Razem
255 547
127 444
Podsumowanie zmiany stanu tych instrumentów w 2020 i 2019 roku przedstawia poniższa tabela.
Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym
31.12.2020
31.12.2019
Wartość bilansowa netto na początek okresu
127 444
184 671
Kwota główna
Zwiększenia (udzielenie)
168 969
86 389
Zmniejszenia (spłata) (–)
(44 117)
(140 090)
Odsetki
Zwiększenia (naliczenie)
10 156
7 853
Zmniejszenia (spłata) (–)
(6 905)
(11 379)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–)
Odwrócenie odpisów aktualizujących
Wartość netto udzielonych pożyczek na koniec okresu
255 547
127 444
Oprocentowania pożyczek jest zmienne i wynosi WIBOR 6M + marża. Efektywna stopa procentowa na dzień 31 grudnia 2020 roku, dla
pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym, wynosi od 4,25% do 5,65%. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego
z pożyczkami równa się ich wartości bilansowej. Udzielone pożyczki nie są zabezpieczone.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku niewykorzystane limity w ramach udzielonych pożyczek jednostkom powiązanym wynosiły 235 mln PLN.
Udzielone pożyczki nie są przeterminowane, w ocenie zarządu Emitenta nie nastąpiła utrata wartości udzielonych pożyczek.
25
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług
31.12.2020
31.12.2019
Należności od jednostek powiązanych
- do 12 miesięcy
6 305
4 928
- powyżej 12 miesięcy
- odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych
Razem należności od jednostek powiązanych
6 305
4 928
Należności od pozostałych jednostek
- do 12 miesięcy
133
123
- powyżej 12 miesięcy
‒
‒
- odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek
(89)
‒
Razem należności od pozostałych jednostek
44
123
Razem należności z tytułu dostaw i usług
6 349
5 051
- odpisy aktualizujące wartość należności razem
(89)
‒
Razem należności z tytułu dostaw i usług brutto
6 438
5 051
Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego z należnościami handlowymi równa się ich wartości bilansowej.
Na 31 grudnia 2020 roku utworzono odpis aktualizujący należności handlowe. Zmiany w odpisach aktualizujących wartość należności
przedstawiono w nocie 11 niniejszego sprawozdania finansowego.
Szacowana wartość godziwa należności handlowych jest wartością przyszłych oczekiwanych zdyskontowanych przepływów pieniężnych
i równa się bilansowej wartości tych należności.
Spółka na bieżąco kontroluje kondycję i zdolność płatniczą odbiorców i kontrahentów.
Poniższa tabela przedstawia wiekowanie należności handlowych.
Należności z tytułu dostaw i usług
31.12.2020
31.12.2019
- do 1 miesiąca
6 344
4 991
- powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
2
- powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
11
- powyżej 6 miesięcy do 1 roku
- powyżej 1 roku
- należności przeterminowane
81
60
- odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych
(89)
Razem należności z tytułu dostaw i usług
6 349
5 051
- odpisy aktualizujące wartość należności razem
(89)
‒
Razem należności z tytułu dostaw i usług brutto
6 438
5 051
26
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Pozostałe należności
Pozostałe należności
31.12.2020
31.12.2019
Pozostałe należności od jednostek powiązanych
- z tytułu należnej dywidendy od Lokum Holding 1 Sp. z o.o.
7 198
‒
- z tytułu należnej dywidendy od Olczyk Sp. z o.o.
836
‒
- odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych
Razem pozostałe należności od jednostek powiązanych
8 034
‒
Pozostałe należności od pozostałych jednostek
- z tytułu podatków
2 947
50
- krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
365
209
- zaliczki na dostawy
40
185
- pozostałe
510
522
- odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek
(3 296)
(391)
Razem pozostałe należności od pozostałych jednostek
566
575
Razem pozostałe należności
8 600
575
- odpisy aktualizujące wartość należności od pozostałych jednostek razem
(3 296)
(391)
Razem pozostałe należności brutto
11 896
966
Zmiany w odpisach aktualizujących wartość należności przedstawiono w tabeli poniżej.
Odpis aktualizujący wartość należności
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Odpis aktualizujący na początek okresu, w tym od:
391
404
- jednostek powiązanych
- jednostek pozostałych
391
404
Utworzony, w tym od:
2 994
‒
- jednostek powiązanych
- jednostek pozostałych
2 994
Wykorzystany, w tym od:
‒
(13)
- jednostek powiązanych
- jednostek pozostałych
(13)
Rozwiązany, w tym od:
‒
‒
- jednostek powiązanych
- jednostek pozostałych
Odpis aktualizujący na koniec okresu, w tym od:
3 385
391
- jednostek powiązanych
‒
‒
- jednostek pozostałych
3 385
391
W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 Spółka utworzyła odpisy aktualizujące wartość należności w łącznej kwocie 2 994 tys. PLN, z czego
kwota 2 905 tys. PLN dotyczy odpisu aktualizującego należności od zaległości podatkowej z tytułu podatku zryczałtowanego oraz z tytułu
odsetek. W dniu 30 grudnia 2020 roku został doręczony Spółce wynik kontroli celno-skarbowej z dnia 16 grudnia 2020 roku w zakresie
27
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
przestrzegania przepisów prawa podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2018 rok. Szczegółowy opis przeprowadzonej
kontroli celno-skarbowej w Spółce zawarto w nocie 39.
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne
31.12.2020
31.12.2019
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
4 191
48 207
Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
43 025
45 460
Razem
47 216
93 667
Spółka na dzień 31 grudnia 2020 roku posiadała środki pieniężne w bankach: PKO Bank Polski S.A. i Santander Bank Polska S.A. Maksymalna
wartość ryzyka kredytowego związanego ze środkami pieniężnymi równa się ich wartości bilansowej. Środki pieniężne w banku są
oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2020
roku nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej.
Spółka wyceniała jednostki uczestnictwa w funduszach jako iloczyn ich ilości oraz wartości z wyceny pojedynczej jednostki uczestnictwa.
Kapitał podstawowy i kapitał zapasowy
13.1 Kapitał podstawowy
Podmiot dominujący Lokum Deweloper S.A. został zrejestrowany w 2011 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał podstawowy Spółki
dominującej wynosił 3 600 000 PLN i składał się z 18 000 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Wszystkie akcje zostały
w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na
Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Strukturę kapitału akcyjnego przedstawia poniższa tabela.
Seria/emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Rodzaj ograniczenia
praw do akcji
Liczba akcji w tys.
Jednostkowa
wartość nominalna
akcji w PLN
Wartość
serii/emisji wg
wartości
nominalnej
A
na okaziciela
zwykłe
brak
500
0,20
100
B1
na okaziciela
zwykłe
brak
1 000
0,20
200
B2
na okaziciela
zwykłe
brak
1 500
0,20
300
B3
na okaziciela
zwykłe
brak
2 000
0,20
400
B4
na okaziciela
zwykłe
brak
2 500
0,20
500
B5
na okaziciela
zwykłe
brak
3 000
0,20
600
B6
na okaziciela
zwykłe
brak
4 500
0,20
900
C
na okaziciela
zwykłe
brak
3 000
0,20
600
Razem
18 000
3 600
Przedstawiony powyżej rozkład akcji jest aktualny na dzień bilansowy oraz zatwierdzenia do publikacji sprawozdania.
Liczba akcji w 2020 i w 2019 roku nie uległa zmianie.
28
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
13.2 Akcjonariusze o znaczącym udziale
Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy („WZA”) na dzień zatwierdzenia do publikacji przez zarząd Spółki niniejszego sprawozdania finansowego
przedstawia poniższa tabela.
Akcjonariusz
Liczba akcji
Liczba głosów
Udział w kapitale
podstawowym
Udział w głosach na
WZA
Dariusz Olczyk:
bezpośrednio
84 690
84 690
0,47%
0,47%
pośrednio Halit s.à r.l.
15 100 000
15 100 000
83,89%
83,89%
Łącznie
15 184 690
15 184 690
84,36%
84,36%
Pozostali akcjonariusze
2 815 310
2 815 310
15,64%
15,64%
Razem
18 000 000
18 000 000
100,00%
100,00%
13.3 Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy
31.12.2020
31.12.2019
ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
117 388
117 388
utworzony ustawowo
1 012
1 012
utworzony z osiągniętych zysków zgodnie ze statutem
41 911
2 384
Razem
160 311
120 784
Otrzymane pożyczki
Otrzymane pożyczki od jednostek powiązanych
31.12.2020
31.12.2019
Lokum 3
27 720
27 435
Lokum 5
5 524
8 813
Lokum 6
19 480
20 147
Razem
52 724
56 395
Oprocentowania pożyczek jest zmienne i wynosi WIBOR 6M + marża. Efektywna stopa procentowa na dzień 31 grudnia 2020 roku, dla
pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych, wynosi od 3,92% do 4,25%. Ekspozycja na ryzyko dotyczy zmian stopy WIBOR 6M. Wartość
pożyczek odpowiada zdyskontowanym przepływom pieniężnym. Wartość godziwa otrzymanych pożyczek długoterminowych nie różni się
istotnie od ich wartości bilansowej.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku niewykorzystane limity w ramach otrzymanych pożyczek od jednostek powiązanych wynosiły 132,8 mln PLN.
29
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Dłużne papiery wartościowe
Waluta
Wartość
nominalna
Wartość
bilansowa
Zobowiązanie
krótkoterminowe
Zobowiązanie
długoterminowe
Oprocentowanie
Data
wykupu
Stan na 31.12.2020
Obligacje Lokum
Deweloper S.A. serii E
PLN
100 000
99 461
99 461
WIBOR 6M+ marża 3,10%-3,50% (w
zależności od wartości wskaźnika
dźwigni finansowej)
18.06.2021
Obligacje Lokum
Deweloper S.A. serii F
PLN
65 000
64 450
64 450
WIBOR 6M+ marża 3,45%-3,85% (w
zależności od wartości wskaźnika
dźwigni finansowej)
12.06.2023
Obligacje Lokum
Deweloper S.A. serii G
PLN
35 000
35 179
312
34 867
WIBOR 6M+ marża 4,50%-5,00% (w
zależności od wartości wskaźnika
dźwigni finansowej)
23.10.2023
Obligacje razem wg
stanu na dzień
31.12.2020
200 000
199 090
99 773
99 317
Efektywna stopa procentowa dla wyemitowanych obligacji wynosi od 3,35% do 4,75%.
Waluta
Wartość
nominalna
Wartość
bilansowa
Zobowiązanie
krótkoterminowe
Zobowiązanie
długoterminowe
Oprocentowanie
Data
wykupu
Stan na 31.12.2019
Obligacje Lokum
Deweloper S.A. serii D
PLN
100 000
99 716
170
99 546
WIBOR 6M+ marża 3,10%-3,50% (w
zależności od wartości wskaźnika
dźwigni finansowej)
18.06.2021
Obligacje Lokum
Deweloper S.A. serii E
PLN
65 000
64 732
175
64 557
WIBOR 6M+ marża 3,45%-3,85% (w
zależności od wartości wskaźnika
dźwigni finansowej)
12.06.2023
Obligacje razem wg
stanu na dzień
31.12.2019
165 000
164 448
345
164 103
W dniu 30 stycznia 2018 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Giełda”) podjął Uchwałę Nr 83/2018, a Zarząd
BondSpot S.A. („BondSpot”) Uchwałę Nr 23/18 w sprawie wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst obligacji na
okaziciela serii E Spółki. W dniu 7 lutego 2018 roku Zarząd Giełdy podjął uchwałę Nr 104/2018, a Zarząd BondSpot uchwałę Nr 30/18
w sprawie wyznaczenia na dzień 9 lutego 2018 roku pierwszego dnia notowań w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst 100.000 obligacji
na okaziciela serii E Spółki o łącznej wartości nominalnej 100 000 000 PLN i jednostkowej wartości nominalnej 1 000 PLN, oznaczonych przez
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem PLLKMDW00080.
Seria
E
Liczba Obligacji
100 000
Wartość nominalna jednej Obligacji
1 000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN
Łączna wartość nominalna Obligacji
100 000 000,00 (słownie: sto milionów) PLN
Dzień Emisji
18 grudnia 2017 roku
Dzień Wykupu
18 czerwca 2021 roku
Zabezpieczenie Obligacji
Obligacje są niezabezpieczone
Cele Emisji
Finansowanie prowadzonych oraz planowanych projektów deweloperskich realizowanych przez spółki z Grupy
Emitenta, w tym także finansowanie zakupu gruntu pod nowe projekty deweloperskie, a także finansowanie
spłaty zobowiązań Emitenta lub spółek z Grupy Emitenta, w szczególności dokonanie przedterminowego
wykupu obligacji serii C Spółki
30
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Seria
E
Dni płatności odsetek
18 czerwca 2018 roku, 18 grudnia 2018 roku, 18 czerwca 2019 roku, 18 grudnia 2019 roku, 18 czerwca 2020
roku, 18 grudnia 2020 roku, 18 czerwca 2021 roku
Oprocentowanie
zmienne WIBOR 6M + marża 3,1% (marża jest zmienna w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej
Spółki i może wynosić 3,1–3,5% w skali roku)
W dniu 12 listopada 2019 roku zarząd Lokum Deweloper S.A. podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji. W ślad za
wyżej wymienioną uchwałą, rada nadzorcza Emitenta w dniu 12 listopada 2019 roku podjęła uchwałę w przedmiocie wyrażenia zgody na
zaciągnięcie przez Emitenta zobowiązań finansowych wynikających z ustanowionego programu. W ramach programu Emitent mógł
wyemitować, w ramach jednej lub kilku serii, obligacji odsetkowych, na okaziciela, o maksymalnej łącznej wartości nominalnej nie większej
niż 100 mln PLN. W dniu 10 grudnia 2019 roku Emitent dokonał przydziału 65.000 obligacji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej
1 tys. PLN każda i łącznej wartości nominalnej 65 mln PLN, pod warunkiem ich opłacenia najpóźniej w dniu 12 grudnia 2019 roku. Cena
emisyjna obligacji jest równa wartości nominalnej.
W dniu 27 stycznia 2020 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Giełda”) podjął Uchwałę Nr 62/2020 w sprawie
wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst obligacji na okaziciela serii F Spółki. W dniu 3 lutego 2020 roku Zarząd Giełdy
podjął Uchwałę Nr 78/2020 w sprawie wyznaczenia na dzień 5 lutego 2020 roku pierwszego dnia notowań w alternatywnym systemie obrotu
na Catalyst 65.000 obligacji na okaziciela serii F Spółki o łącznej wartości nominalnej 65 000 000 PLN i jednostkowej wartości nominalnej
1 000 PLN, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem PLO212700010.
Seria
F
Liczba Obligacji
65 000
Wartość nominalna jednej Obligacji
1 000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN
Łączna wartość nominalna Obligacji
65 000 000,00 (słownie: sześćdziesiąt pięć milionów) PLN
Dzień Emisji
12 grudnia 2019 roku
Dzień Wykupu
12 czerwca 2023 roku
Zabezpieczenie Obligacji
Obligacje są niezabezpieczone
Cele Emisji
Finansowanie prowadzonych oraz planowanych projektów deweloperskich realizowanych przez spółki z Grupy
Emitenta, w tym także finansowanie zakupu nieruchomości pod nowe projekty deweloperskie przez spółki z
Grupy Emitenta
Dni płatności odsetek
12 czerwca 2020 roku, 12 grudnia 2020 roku, 12 czerwca 2021 roku, 12 grudnia 2021 roku, 12 czerwca 2022
roku, 12 grudnia 2022 roku, 12 czerwca 2023 roku
Oprocentowanie
zmienne WIBOR 6M + marża 3,45% (marża jest zmienna w zależności od wartości wskaźnika dźwigni
finansowej Spółki i może wynosić 3,45–3,85% w skali roku)
W dniu 21 października 2020 roku Zarząd Spółki dokonał przydziału 35.000 obligacji zwykłych na okaziciela serii G, o wartości nominalnej
1.000 PLN każda i łącznej wartości nominalnej 35 mln PLN, pod warunkiem ich opłacenia najpóźniej w dniu 23 października 2020 roku. Cena
emisyjna obligacji była równa wartości nominalnej. W dniu 23 listopada 2020 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
(„Giełda”) podjął uchwałę Nr 900/2020 w sprawie wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst obligacji na okaziciela serii
G Spółki. W dniu 30 listopada 2020 roku Zarząd Giełdy podjął uchwałę Nr 916/2020 w sprawie wyznaczenia na dzień 2 grudnia 2020 roku
pierwszego dnia notowań w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst 35.000 obligacji na okaziciela serii G Spółki o łącznej wartości
nominalnej 35 000 000 PLN i jednostkowej wartości nominalnej 1 000 PLN, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych
S.A. kodem PLO212700028.
Seria
G
Liczba Obligacji
35 000
Wartość nominalna jednej Obligacji
1 000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN
Łączna wartość nominalna Obligacji
35 000 000,00 (słownie: trzydzieści pięć milionów) PLN
Dzień Emisji
23 października 2020 roku
Dzień Wykupu
23 października 2023 roku
31
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Seria
G
Zabezpieczenie Obligacji
Obligacje są niezabezpieczone.
Cele Emisji
Finansowanie prowadzonych oraz planowanych projektów deweloperskich realizowanych przez spółki z Grupy
Emitenta, w tym także finansowanie zakupu nieruchomości pod nowe projekty deweloperskie przez spółki z
Grypy Emitenta
Dni płatności odsetek
23 kwietnia 2021 roku, 23 października 2021 roku, 23 kwietnia 2022 roku, 23 października 2022 roku, 23
kwietnia 2023 roku, 23 października 2023 roku
Oprocentowanie
zmienne WIBOR 6M + marża 4,50 % (marża jest zmienna w zależności od wartości wskaźnika dźwigni
finansowej Spółki i może wynosić od 4,50 – 5,00% w skali roku)
Wartość wskaźnika dźwigni finansowej dla obligacji serii E, F i G na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 0,39 . Przy wyliczeniu wskaźnika nie
uwzględniono wartości zobowiązań z tytułu leasingu powstałych w wyniku wdrożenia MSSF 16 (praw wieczystego użytkowania gruntu oraz
najem biura w Krakowie).
Wydarzenia po dniu bilansowym
W dniu 3 lutego 2021 roku zarząd Lokum Deweloper S.A. podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji. W ślad za wyżej
wymienioną uchwałą, rada nadzorcza Emitenta w dniu 3 lutego 2021 roku podjęła uchwałę w przedmiocie wyrażenia zgody na zaciągnięcie
przez Emitenta zobowiązań finansowych wynikających z ustanowionego programu. W ramach programu Emitent może wyemitować, w
ramach jednej lub kilku serii, obligacje odsetkowe, na okaziciela, o maksymalnej łącznej wartości nominalnej nie większej niż 100 mln PLN.
W dniu 3 marca 2021 roku zarząd Spółki dokonał przydziału 100.000 Obligacji zwykłych na okaziciela serii H, o wartości nominalnej 1.000 PLN
każda i łącznej wartości nominalnej 100 mln PLN, pod warunkiem ich opłacenia najpóźniej w dniu 5 marca 2021 roku. Cena emisyjna Obligacji
była równa wartości nominalnej. W dniu 5 marca 2021 roku doszło do opłacenia przez inwestorów 100.000 Obligacji zwykłych na okaziciela
serii H o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda. Emisja Obligacji doszła do skutku w pełnej wysokości.
Seria
H
Liczba Obligacji
100 000
Wartość nominalna jednej Obligacji
1 000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN
Łączna wartość nominalna Obligacji
100 000 000,00 (słownie: sto milionów) PLN
Dzień Emisji
5 marca 2021 roku
Dzień Wykupu
5 września 2024 roku
Zabezpieczenie Obligacji
Obligacje są niezabezpieczone
Cele Emisji
Spłata przez Emitenta zobowiązań, w szczególności tych wynikających z wyemitowanych Obligacji serii E
Dni płatności odsetek
5 września 2021 roku, 5 marca 2022 roku, 5 września 2022 roku, 5 marca 2023 roku, 5 września 2023 roku, 5
marca 2024 roku, 5 września 2024 roku
Oprocentowanie
zmienne WIBOR 6M + marża 4,50 % (marża jest zmienna w zależności od wartości wskaźnika dźwigni
finansowej i może wynosić od 4,50 – 5,00% w skali roku)
Rynki Catalyst
ASO GPW
W dniu 3 marca 2021 roku Spółka zawarła transakcje nabycia w celu umorzenia 12.000 sztuk Obligacji serii E, o wartości nominalnej 1 tys.
PLN każda oraz o łącznej wartości nominalnej 12 mln PLN.
W dniu 5 marca 2021 roku zarząd Lokum Deweloper S.A. podjął decyzję o zamiarze przeprowadzenia w dniu 29 marca 2021 roku
przedterminowego wykupu na żądanie Emitenta 88.000 sztuk Obligacji serii E o łącznej wartości nominalnej 88.mln PLN, tj. wszystkich
nieumorzonych Obligacji serii E Emitenta. Emitent jest uprawniony do przeprowadzenia przedterminowego wykupu Obligacji na żądanie
własne zgodnie z pkt 13 Warunków Emisji Obligacji serii E. Kwota na jedną Obligację w jakiej obligacje podlegają spłacie w wyniku realizacji
ww. opcji stanowi sumę wartości nominalnej jednej Obligacji (1.000,00 PLN). W związku z realizacją opcji w siódmym okresie odsetkowym
Obligatariuszom nie przysługuje dodatkowa premia opisana w pkt 13.5 Warunków Emisji Obligacji serii E. Dodatkowo obligatariuszom
32
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
wypłacona zostanie należna kwota odsetek ("Kupon") do dnia 29 marca 2021 roku. Kupon za siódmy okres odsetkowy wynosi 9,27 PLN na
jedną Obligację. Dniem Ustalenia Praw dla przedterminowego wykupu Obligacji będzie dzień 19 marca 2021 roku. Przedterminowy wykup
Obligacji realizowany będzie za pośrednictwem KDPW, zgodnie z regulacjami obowiązującymi w ramach KDPW.
Leasing
16.1 Spółka jako leasingobiorca
Spółka wdrożyła MSSF 16 Leasing od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku tego zastosowania aktywa z tytuły prawa do użytkowania zostały
wykazane w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, w jakich zaprezentowane zostałyby odpowiednie składniki aktywów
Poniżej zaprezentowano aktywa oraz ich zmianę z tytułu prawa do użytkowania uwzględnione w pozycji rzeczowych aktywów trwałych.
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Wartość brutto na początek okresu
951
‒
1 004
‒
1 955
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
1 273
462
1 735
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
‒
Transfer*
(377)
(377)
Wartość brutto na koniec okresu
2 224
‒
1 089
‒
3 313
Umorzenie na początek okresu
(256)
‒
(352)
‒
(608)
Amortyzacja (–)
(256)
(304)
(560)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
‒
Transfer*
205
205
Umorzenie na koniec okresu
(512)
‒
(451)
‒
(963)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–)
‒
Odwrócenie odpisów aktualizujących
‒
Wartość bilansowa netto na początek okresu
695
‒
652
‒
1 347
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
1 712
‒
638
‒
2 350
*Pozycja transfer obejmuje wartości rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność.
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Wartość brutto na początek okresu
‒
‒
‒
‒
‒
(Wpływ wdrożenia MSSF 16)
1 251
‒
‒
‒
1 251
Razem wartość brutto na początek okresu
1 251
‒
‒
‒
1 251
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
‒
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)
‒
Transfer*
(300)
(24)
(324)
Reklasyfikacje***
1 028
1 028
Wartość brutto na koniec okresu
951
‒
1 004
‒
1 955
33
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki trwałe
Razem
Umorzenie na początek okresu
‒
‒
‒
‒
‒
Amortyzacja (–)
(256)
(288)
(544)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)
‒
Transfer*
9
9
Reklasyfikacje***
(73)
(73)
Umorzenie na koniec okresu
(256)
‒
(352)
‒
(608)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–)
‒
Odwrócenie odpisów aktualizujących
‒
Wartość bilansowa netto na początek okresu
1 251
‒
‒
‒
1 251
Wartość bilansowa netto na koniec okresu
695
‒
652
‒
1 347
*Pozycja transfer obejmuje wartości rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność.
***Pozycja reklasyfikacje obejmuje wartości rzeczowych aktywów trwałych, które zostały rozpoznane na dzień 31 grudnia 2018 roku jako leasing finansowy
pod MSR17.
Kwoty z tytułu umów leasingu ujęte w sprawozdaniu z zysku lub strat i innych całkowitych dochodów przedstawiono w tabeli poniżej.
Koszty z tytułu:
Rodzaj kosztu
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
odsetek z tytułu leasingu
Koszty finansowe: Odsetki
46
72
leasingu krótkoterminowego
Koszty według rodzaju: Usługi
obce
220
283
leasingu aktywów o niskiej wartości niebędący leasingiem
krótkoterminowym
Koszty według rodzaju: Usługi
obce
3
8
zmiennych opłat leasingowych nieujętych w wycenie zobowiązań
leasingowych
Koszty według rodzaju: Usługi
obce
218
224
Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:
do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem
Stan na 31.12.2020
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
601
1 479
445
2 525
Koszty finansowe (-)
(98)
(151)
(57)
(306)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych, w tym:
503
1 328
388
2 219
- od jednostek powiązanych
82
82
do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem
Stan na 31.12.2019
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
664
360
246
1 270
Koszty finansowe (-)
(38)
(15)
‒
(53)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych, w tym:
626
345
246
1 217
- od jednostek powiązanych
158
82
240
34
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
16.2 Spółka jako leasingodawca
W 2020 i w 2019 roku Spółka nie rozpoznała żadnych umów leasingu finansowego zgodnie z MSSF 16. Spółka jest stroną umów leasingu
operacyjnego. Aktywa oddane przez Spółkę innym podmiotom do użytkowania na podstawie umów najmu zaliczane są do aktywów Spółki,
a opłaty leasingowe z tytułu leasingów operacyjnych są ujmowane liniowo jako przychody ze sprzedaży produktów i usług. Leasing operacyjny
dotyczy głównie nieruchomości stanowiących własność Spółki, objętych umowami najmu. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego w 2020
roku wyniosły 93 tys. PLN (w 2019 roku 85 tys. PLN).
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Wartość rezerw ujętych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany przedstawiały się następująco:
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Rezerwy na długoterm.
świadczenia pracownicze
Rezerwy z tytułu
niewykorzystanych urlopów
Razem
Stan na początek okresu
110
415
525
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
49
562
611
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (–)
‒
‒
‒
Wykorzystanie rezerw (–)
‒
(415)
(415)
Wartość bilansowa na koniec okresu
159
562
721
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Rezerwy na długoterm.
świadczenia pracownicze
Rezerwy z tytułu
niewykorzystanych urlopów
Razem
Stan na początek okresu
86
695
781
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
24
415
439
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (–)
‒
‒
‒
Wykorzystanie rezerw (–)
‒
(695)
(695)
Wartość bilansowa na koniec okresu
110
415
525
Rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe oraz odprawy emerytalne i rentowe zostały obliczone w sposób aktuarialny. Wyceny
rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe dokonano poprzez określenie salda początkowego zobowiązań na dzień bilansowy z tytułu
przewidywanych przyszłych wypłat świadczeń, zgodnie z wytycznymi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 19 „Świadczenia
pracownicze” przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Ponadto dokonano wyliczenia kwoty rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe według stanu na dzień bilansowy. Wartość rezerwy
na świadczenia pracownicze w Spółce została obliczona na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku na podstawie danych sporządzonych na
dzień wyceny oraz w oparciu o wiarygodne założenia aktuarialne i informacje makroekonomiczne aktualne na moment sporządzenia wyceny.
Pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiązania
31.12.2020
31.12.2019
długoterminowe
628
332
- z tytułu opłaty przekształceniowej PWUG w prawo własności
628
332
krótkoterminowe
4 994
1 202
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
4 979
1 197
- pozostałe
15
5
Razem
5 622
1 534
35
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków
31.12.2020
31.12.2019
Zryczałtowany podatek dochodowy od osób prawnych
2 905
Podatek VAT
1 084
404
Podatek dochodowy od osób fizycznych
335
260
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)
655
533
Razem
4 979
1 197
W dniu 30 grudnia 2020 roku został doręczony Spółce wynik kontroli celno-skarbowej z dnia 16 grudnia 2020 roku w zakresie przestrzegania
przepisów prawa podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2018 rok. Szczegółowy opis przeprowadzonej kontroli celno-
skarbowej w Spółce zawarto w nocie 39.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
31.12.2020
31.12.2019
wobec jednostek powiązanych o okresie wymagalności
18
90
- do 12 miesięcy
18
90
- powyżej 12 miesięcy
wobec jednostek pozostałych o okresie wymagalności
534
368
- do 12 miesięcy
534
368
- powyżej 12 miesięcy
Razem
552
458
Wartość godziwa zobowiązań handlowych nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej.
Instrumenty finansowe
Kategorie i klasy aktywów finansowych
31.12.2020
31.12.2019
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
a) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Udzielone pożyczki (jednostkom powiązanym)
256 695
255 547
127 658
127 444
Należności z tytułu dostaw i usług
6 349
6 349
5 051
5 051
Pozostałe należności
8 558
8 558
525
525
Środki pieniężne
4 191
4 191
48 207
48 207
b) Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Ekwiwalenty pieniężne - jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
43 025
43 025
45 460
45 460
c) Aktywa finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9
Udziały i akcje (w jednostkach powiązanych)
‒
148 841
‒
148 621
Należności z tytułu podatków
‒
54
‒
50
36
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Kategorie i klasy zobowiązań finansowych
31.12.2020
31.12.2019
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
a) Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Dłużne papiery wartościowe
200 552
199 090
165 351
164 448
Otrzymane pożyczki
53 358
52 724
56 685
56 395
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
552
552
458
458
Pozostałe zobowiązania
15
15
5
5
b) Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
‒
4 979
‒
1 197
Zobowiązania z tytułu leasingu
‒
2 219
‒
1 217
Przychody, koszty, zyski lub straty w podziale na kategorie instrumentów finansowych zaprezentowano z nocie 27 Przychody finansowe
i 28 Koszty finansowe.
Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są przez
Spółkę klasyfikowane do poziomu 2. W przypadku jednostek uczestnictwa wartość godziwa jest ustalona w oparciu o cenę jednostki
uczestnictwa, ogłoszoną przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Sposób i technika wyceny instrumentów wycenianych w wartości
godziwej nie zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny na dzień 31 grudnia 2019 roku.
Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz
Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Jednakże na podstawie art. 4 Ustawy z dnia
04.03.1994 r. o zakładowym fundusz świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami, zarząd w porozumieniu z pracownikiem wybranym przez
załogę do reprezentowania jej interesów podjął decyzję o nietworzeniu w 2014 roku odpisów na zakładowy fundusz socjalny. Postanowienia
te utrzymano w 2020 roku.
Przychody
Przychody
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Przychody ze sprzedaży usług, towarów i materiałów, w tym:
19 661
17 897
sprzedaż towarów i materiałów
sprzedaż produktów
sprzedaż usług
19 661
17 897
SUMA przychodów ze sprzedaży
19 661
17 897
Pozostałe przychody operacyjne
73
288
Przychody finansowe
68 483
51 933
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej
88 217
70 118
Przychody z działalności zaniechanej
‒
‒
Wartość przychodów razem
88 217
70 118
37
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Przychody operacyjne
Przychody (struktura terytorialna)
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
a) kraj, w tym:
19 661
17 897
- od jednostek powiązanych
19 520
17 719
b) zagranica, w tym:
‒
- od jednostek powiązanych
Przychody netto ze sprzedaży produktów razem
19 661
17 897
- od jednostek powiązanych
19 520
17 719
Głównym celem istnienia i funkcjonowania Spółki jest realizacja inwestycji deweloperskich, poprzez posiadaną strukturę spółek celowych
powołanych do realizacji poszczególnych projektów deweloperskich, a także nadzór nad nimi oraz ich obsługa: organizacyjna, administracyjna
i doradcza. W związku z tym, Spółka jako jednostka dominująca, pełni w Grupie Kapitałowej Lokum Deweloper S.A. rolę spółki holdingowej
sprawującej nadzór i obejmującej pełną obsługą organizacyjną, prawną i techniczną na rzecz spółek zależnych. Spółka zawarła umowy ze
spółkami zależnymi oparte na zarządzaniu inwestycją, a nie na generalnej realizacji inwestycji (GRI). Ponad 98% przychodów z podstawowej
działalności operacyjnej pochodzi od jednostek zależnych (w 2019 roku ponad 98%).
Spółka nie wyodrębniała, jak dotąd, segmentów geograficznych lub branżowych z uwagi na fakt, iż Lokum Deweloper S.A. w 2020 roku
świadczyła usługi zarządcze przede wszystkim dla Spółek należących do Grupy Kapitałowej, w związku z tym rynek zbytu świadczonych usług
ogranicza się do terytorium Rzeczpospolitej Polskiej i jednej branży.
Całość przychodów Spółki jest rozpoznawana w danym momencie.
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne według rodzaju
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Amortyzacja
1 869
1 734
Zużycie materiałów i energii
546
627
Usługi obce
1 900
1 921
Podatki i opłaty
293
423
Wynagrodzenia
10 558
9 519
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia
2 187
2 003
Pozostałe koszty rodzajowe
2 348
1 714
Koszty według rodzaju razem
19 701
17 941
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki ( - )
Koszty sprzedaży ( - )
‒
‒
Koszty ogólnego zarządu ( - )
(1 332)
(1 404)
Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów
18 369
16 537
38
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Koszty świadczeń pracowniczych
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Wynagrodzenia
10 558
9 519
Koszty ubezpieczeń społecznych
2 007
1 713
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
180
290
Koszty świadczeń pracowniczych razem
12 745
11 522
w tym:
Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów
12 720
11 172
Koszty sprzedaży
‒
‒
Koszty ogólnego zarządu
25
350
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zysk ze zbycia majątku trwałego
33
101
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania
8
187
Pozostałe
32
Pozostałe przychody operacyjne razem
73
288
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Darowizny
10
32
Koszty napraw powypadkowych
180
Koszty ubezpieczeń
288
234
Koszty zaniechanej inwestycji w WNiP
110
Pozostałe
29
1
Pozostałe koszty operacyjne razem
327
557
39
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Przychody finansowe
Przychody finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Dywidendy i udziały w zyskach
56 491
40 953
Odsetki, w tym:
11 908
10 913
od udzielonych pożyczek
11 717
9 558
od jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
131
1 176
Różnice kursowe
‒
‒
Pozostałe przychody finansowe
84
67
Przychody finansowe razem
68 483
51 933
Dnia 22 kwietnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej Holding 1 podjęło uchwałę o wypłacie jedynemu
udziałowcowi, tj. spółce Lokum Deweloper S.A. dywidendy za rok 2019 w kwocie 55 654 830,40 PLN. Do dnia zatwierdzenia do publikacji
niniejszego sprawozdania finansowego dywidenda została rozliczona w kwocie 54 657 000,00 PLN, pozostała część dywidendy w kwocie
997 830,40 PLN zostanie rozliczona do końca marca 2021 roku.
Dnia 30 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej Olczyk podjęło uchwałę o wypłacie jedynemu
udziałowcowi, tj. spółce Lokum Deweloper S.A. dywidendy za rok 2019 w kwocie 836 141,58 PLN. Do dnia zatwierdzenia do publikacji
niniejszego sprawozdania finansowego dywidenda nie została rozliczona.
Odsetki od udzielonych pożyczek i obligacji stanowią przychód z aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu,
natomiast odsetki od jednostek uczestnictwa stanowią przychód z aktywów finansowych wycenionych do wartości godziwej przez wynik
finansowy.
Koszty finansowe
Koszty finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Odsetki, w tym:
9 051
12 562
od otrzymanych pożyczek
2 135
5 528
od obligacji
6 415
6 283
koszty emisji obligacji rozliczane w czasie
449
679
od zobowiązań z tytułu leasingu
46
72
Różnice kursowe
‒
‒
Koszty finansowe razem
9 051
12 562
Odsetki od otrzymanych pożyczek i od obligacji stanowią koszt od zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
40
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Odwrócenie odpisu aktualizującego należności
Odpis aktualizujący wartość należności
(2 994)
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych razem
(2 994)
‒
W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 Spółka utworzyła odpisy aktualizujące wartość należności w łącznej kwocie 2 994 tys. PLN, z czego
kwota 2 905 tys. PLN dotyczy odpisu aktualizującego należności od zaległości podatkowej z tytułu podatku zryczałtowanego oraz z tytułu
odsetek. W dniu 30 grudnia 2020 roku został doręczony Spółce wynik kontroli celno-skarbowej z dnia 16 grudnia 2020 roku w zakresie
przestrzegania przepisów prawa podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2018 rok. Szczegółowy opis przeprowadzonej
kontroli celno-skarbowej w Spółce zawarto w nocie 39.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Podatek bieżący, w tym:
183
14
rozliczenie podatku za bieżący okres sprawozdawczy
132
14
korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy
51
Zmiana podatku odroczonego
524
(483)
Obciążenie / uznanie (-) podatkowe wykazane w zysku lub stracie
707
(469)
Uzgodnienie wysokości podatku dochodowego w rachunku zysków i strat z wynikiem finansowym przedstawia tabela poniżej.
Bieżący podatek dochodowy
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
56 144
39 058
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania
‒
‒
Przychody wyłączone z opodatkowania
(59 365)
(37 230)
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
6 513
1 489
Koszty będące kosztami uzyskania przychodów
(1 536)
(2 001)
Dochód do opodatkowania
1 756
1 316
Odliczenia od dochodu – strata z lat ubiegłych możliwa do odliczenia
(1 063)
(1 243)
Podstawa opodatkowania
693
73
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%
132
14
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)
0,23%
0,04%
Za 2020 i 2019 Spółka rozpoznała dochód zarówno ze źródła przychody z zysków kapitałowych, jak i z działalności operacyjnej.
Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.
41
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Odroczony podatek dochodowy
Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na jednostkowe sprawozdanie finansowe:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 263
1 840
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
525
1 585
Podatek odroczony per saldo na początek okresu
738
255
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Rachunek zysków i strat (+/-)
(524)
483
Inne całkowite dochody (+/-)
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:
214
738
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 389
1 263
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 175
525
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji różnic przejściowych:
Ujemne różnice przejściowe będące podstawą
do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego
31.12.2019
zwiększenia
zmniejszenia
31.12.2020
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne
110
49
159
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
415
147
562
Pozostałe rezerwy
63
133
196
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową
347
21
368
Wycena pożyczek i obligacji SCN – odsetki niezapłacone
4 256
1 289
5 545
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do
opodatkowania
1 063
(1 063)
‒
Odpisy aktualizujące należności
391
89
480
Suma ujemnych różnic przejściowych
6 645
1 728
(1 063)
7 310
stawka podatkowa
19%
19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
1 263
1 389
Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą
do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego
31.12.2019
zwiększenia
zmniejszenia
31.12.2020
Wartość netto środków trwałych w leasingu
1 347
1 175
2 522
Zobowiązania z tytułu leasingu
(1 217)
(773)
‒
(1 990)
Wycena pożyczek i obligacji SCN – odsetki niezapłacone
2 463
3 136
5 599
Różnica między wartością bilansową a podatkową – rozliczenie
kosztów emisji obligacji
168
(115)
53
Suma dodatnich różnic przejściowych
2 761
3 538
(115)
6 184
stawka podatkowa
19%
19%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
525
1 175
42
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Zysk na akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego akcjonariuszom podmiotu
dominującego przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego akcjonariuszom podmiotu
dominującego przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji
rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
Ilość akcji zwykłych w okresie w 2019 roku i w roku 2018 nie zmieniła się. Na 31 grudnia 2020 roku Lokum Deweloper S.A. nie ma potencjalnie
rozwadniających akcji zwykłych.
Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji
przedstawiono poniżej.
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
18 000 000
18 000 000
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
‒
‒
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
18 000 000
18 000 000
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
55 437
39 527
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
3,080
2,196
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
3,080
2,196
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
‒
‒
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
‒
‒
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
‒
‒
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto
55 437
39 527
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
3,080
2,196
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)
3,080
2,196
Dywidendy
Dnia 29 lipca 2020 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Lokum Deweloper S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku netto za
rok 2019 w kwocie 39 526 890,19 PLN na kapitał zapasowy.
Dnia 24 kwietnia 2019 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Lokum Deweloper S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części zysku
netto za rok 2018 w kwocie 36 000 000 PLN do wypłaty dla Akcjonariuszy Spółki. Na każdą akcję Spółki przypadała kwota 2 PLN dywidendy.
Dywidendą objęte są wszystkie akcje Emitenta w liczbie 18.000.000 sztuk. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta ustaliło jako dzień
dywidendy datę 7 maja 2019 roku. Wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 14 maja 2019 roku.
Pozostała część zysku netto, wypracowanego przez Spółkę w 2018 roku w kwocie 2 292 721,49 PLN została przeznaczona na kapitał zapasowy
Spółki.
43
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Przepływy pieniężne
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Amortyzacja:
amortyzacja wartości niematerialnych
61
66
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
1 808
1 668
1 869
1 734
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:
dywidendy
(56 491)
(40 953)
odsetki zapłacone
1
(2)
odsetki zapłacone od otrzymanych pożyczek
501
6 050
odsetki naliczone od otrzymanych pożyczek
1 634
(522)
odsetki otrzymane od udzielonych pożyczek
(6 905)
(11 379)
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek
(3 250)
3 526
opłata za limity pożyczek
(1 562)
(1 704)
odsetki od leasingu
46
47
odsetki i opłaty od dłużnych papierów wartościowych
6 864
6 963
(59 162)
(37 974)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
przychody ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych
(34)
(199)
wartość netto sprzedanych wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych
1
98
wartość netto zlikwidowanych aktywów trwałych
(33)
(101)
Zmiana należności
zmiana stanu należności wynikająca z bilansu
(9 323)
17 239
zmiana stanu należności z tytułu opłaty za limit pożyczki
1 562
1 704
zmiana stanu należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
4
z tytułu sprzedaży aktywów finansowych dla FORUM XVIII FIZ
z tytuły należnej dywidendy
8 034
(16 879)
273
2 068
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań
finansowych
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu
3 886
(1 008)
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów finansowych
(23)
(30)
3 863
(1 038)
44
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Uzgodnienie stanu zadłużenia
Informacje o zmianach stanu zadłużenia wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zobowiązania finansowe na początek okresu
- obligacje
164 448
174 708
- pożyczki
56 395
138 228
- leasingi
1 217
936
Zobowiązania finansowe na początek okresu razem
222 060
313 872
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym:
wpływy z tyt. otrzymanych pożyczek
‒
18 900
wpływy z tyt. wyemitowanych obligacji (pomniejszone o wydatki na emisje)
34 857
64 550
wypływy z tyt. spłaty otrzymanych pożyczek
(5 306)
(100 210)
wypływy z tyt. wykupu obligacji
‒
(75 000)
płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
(687)
(623)
odsetki zapłacone w okresie
(7 625)
(12 495)
21 239
(104 878)
Zmiany bezgotówkowe, w tym:
wartość początkowa środków trwałych w leasingu przyjętych w roku obrotowym
‒
wpływ wdrożenia MSSF 16
‒
1 251
wykupienie z leasingu na własność
‒
(300)
odsetki naliczone w okresie
8 999
12 115
8 999
13 066
Zobowiązania finansowe na koniec okresu
- obligacje
199 090
164 448
- pożyczki
52 724
56 395
- leasingi
2 219
1 217
Zobowiązania finansowe na koniec okresu razem
254 033
222 060
Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
36.1 Poręczenia i gwarancje wewnątrz Grupy
Spółki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji
zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowych
wobec jednostek niepowiązanych. Informacje o udzieleniu przez Emitenta poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji opisano w
nocie 37 niniejszego sprawozdania finansowego.
Wynik wyceny tych gwarancji według MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2020 roku jest nieistotny.
45
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
36.2 Sprawy sądowe
Istotne sprawy sądowe opisano w nocie 38 niniejszego sprawozdania finansowego.
36.3 Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.
Opis ryzyk i niepewności związanych ze sprawami podatkowymi został opisany w Sprawozdaniu z działalności zarządu Grupy Kapitałowej za
okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku w nocie 3. Szczegółowy opis przeprowadzonej kontroli celno-skarbowej w Spółce zawarto
w nocie 39.
Informacje o udzieleniu przez Emitenta poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji
Spółka udziela poręczeń innym jednostkom z Grupy, zarówno w związku z zaciąganymi kredytami lub zobowiązaniami z tytułu obligacji, jak
i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz
zobowiązań handlowych wobec jednostek niepowiązanych Istotne gwarancje i poręczenia, jakich Lokum Deweloper S.A. udziela swoim
jednostkom zależnym przedstawia poniższa tabela.
Rodzaj
Tytuł
zabezpieczanego
zobowiązania
Beneficjent
Wartość poręczenia w
tys. PLN
Wartość zobowiązania
w tys. PLN
Wygasa
1.
Obligacje
LOKUM DEWELOPER FIZ
630 180
392 495
12/2024
2.
Kredyt
Bank
75 511
48 261
11/2021
Bank
48 261
28 189
06/2022
Bank
28 189
15 667
06/2022
Bank
15 667
23 047
12/2023
Bank
23 047
85 635
06/2022
Bank
85 635
22 458
06/2023
3.
Dostawy
Dostawca
1 610
85
03/2021
Dostawca
594
‒
12/2021
1. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała zobowiązanie warunkowe na rzecz spółki Lokum Holding 1 z tytułu umowy poręczenia.
Lokum Deweloper S.A. w dniu 27 grudnia 2017 roku nieodwołalnie i bezwarunkowo poręczył zgodnie z art. 876 Kodeksu cywilnego za
należyte i terminowe wykonanie przez spółkę Lokum Holding 1 zobowiązań z tytułu emisji obligacji tejże spółki wyemitowanych na
podstawie uchwały zarządu z dnia 27 grudnia 2017 roku. Poręczyciel poręczył do kwoty 630 180 000,00 PLN. Poręczenie zostało
udzielone na okres od dnia zawarcia ww. umowy do dnia 29 grudnia 2024 roku. Obecnie obligatariuszem wyemitowanych obligacji jest
LOKUM DEWELOPER FIZ.
2. Umowy kredytowe zaciągane samodzielnie przez jednostki zależne. Wartość zobowiązania wskazuje wysokość zobowiązań
kredytowych uczestników umów na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach, w tym udzielonym podmiotom powiązanym emitenta zawarto w nocie 2.6
sprawozdania zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.
Wydarzenia po dniu bilansowym
W dniu 25 stycznia 2021 roku spółka Lokum Deweloper S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki Lokum 15 na rzecz Keller – Polska
Sp. z o.o. z tytułu zapłaty wynagrodzenia za kontrakt na zaprojektowanie i wykonanie wzmocnienia podłoża gruntowego pod fundamentami
budynków i pełnienie nadzoru autorskiego w ww. zakresie, w związku z realizacją I etapu przedsięwzięcia inwestycyjnego przy
ul. Odolanowskiej we Wrocławiu. Poręczenie udzielone jest do dnia 31 maja 2021 roku i do kwoty 318 tys. PLN netto, powiększonej o kwotę
podatku VAT.
46
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Istotne sprawy sądowe
W dniu 8 lutego 2017 roku Spółka dominująca wytoczyła powództwo o zapłatę kwoty 426 tys. PLN. Jednak z uwagi na bezskuteczność
egzekucji postępowanie egzekucyjne zostało umorzone. W dniu 22 stycznia 2019 roku Spółka wytoczyła w trybie art. 299 k.s.h. powództwo
o zapłatę kwoty 520 tys. PLN, przeciwko członkom zarządu pozwanej uprzednio spółki z uwagi na bezskuteczną egzekucję z jej majątku.
W dniu 29 kwietnia 2020 roku, po rozpoznaniu sprawy sąd wydał wyrok zasądzający w całości żądanie Spółki. Strona pozwana złożyła apelację
od wyroku, która z uwagi na brak formalny została odrzucona. Wyrok jest prawomocny. Postępowanie sądowe, którego stroną jest Spółka
nie wpływa w sposób istotny na działalność Spółki dominującej oraz Grupy Kapitałowej.
W dniu 25 lipca 2019 roku została nadana klauzula wykonalności na tytuł egzekucyjny – akt notarialny, w części dotyczącej poddania się
egzekucji co do kwoty 591 tys. PLN przez dłużnika spółki zależnej pod firmą Lokum 7. W dniu 8 sierpnia 2019 roku Lokum 7 wystąpiła do
komornika z wnioskiem o egzekucję. Postępowanie to nie wpływa w sposób istotny na działalność Spółki dominującej oraz Grupy Kapitałowej.
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Zarządzanie ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka i Grupa, należą obligacje, pożyczki, kredyty, leasing oraz środki pieniężne,
lokaty krótkoterminowe i jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Grupa posiada ponadto należności i zobowiązania z tytułu
dostaw i usług powstałe w wyniku prowadzonej działalności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę
dominującą. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.
Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają
charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Podstawowe rodzaje ryzyka finansowego Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej,
ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe i ryzyko zmiany cen. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania
każdym z tych rodzajów ryzyka.
Ryzyko cenowe
Narażenie Spółki na ryzyko cenowe związane jest z lokowaniem wolnych środków w instrumenty finansowe znajdujące się w obrocie na
aktywnym rynku. W okresie sprawozdawczym Spółka uczestniczyła w obrocie jednostkami uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
otwartych. Fundusze będące przedmiotem zainteresowania Spółki są subfunduszami o najniższym stopniu ryzyka oferowanym w ramach
wybieranych funduszy. Spółka może zawierać transakcje na pochodnych instrumentach finansowych w celu zabezpieczenia przed ryzykiem
kursowym prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych wycenione na kwotę 43 025 tys. PLN.
Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej związane ze stopą procentową
Narażenie Spółki na ryzyko stóp procentowych związane jest z aktywami i zobowiązaniami finansowymi, w szczególności z udzieloną
i otrzymaną pożyczką.
Pożyczki oprocentowane według zmiennej stopy narażają Spółkę na ryzyko wahań stóp procentowych.
Spółka nie stosuje instrumentów na stopę procentową ani innych podobnych, które mogłyby ograniczać ryzyko związane z fluktuacjami stopy
procentowej.
Potencjalny wpływ w skali roku zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych
o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne pozostaną na stałym poziomie.
47
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Ryzyko stóp procentowych
Wartość obliczona dla celów analizy
31.12.2020
31.12.2019
Udzielone pożyczki (Kapitał)
250 292
125 440
Otrzymane pożyczki (Kapitał)
(47 179)
(52 485)
Dłużne papiery wartościowe
(200 000)
(165 000)
Ekspozycja netto
3 113
(92 045)
Szacowana zmiana stóp procentowych
+/- 1%
+/- 1%
Wpływ wzrostu/spadku stopy procentowej o 1 p.p.
+/- 31
+/- 920
Ryzyko walutowe
Na dzień bilansowy i w trakcie roku obrotowego Spółka nie posiadała istotnych sald wyrażonych w walucie obcej. W związku z tym ryzyko
oszacowano jako nieistotne i nie dokonywano analizy wrażliwości na zmiany kursów walut.
Ryzyko kredytowe
Pozycje obarczone ryzykiem kredytowym to przede wszystkim: obligacje, pożyczki i inne instrumenty, należności handlowe, oraz środki
pieniężne i ich ekwiwalenty.
Ze względu na charakter działalności Spółki, aktywa finansowe (pożyczki, należności handlowe) dotyczą przede wszystkim jednostek
zależnych. Zarząd regularnie monitoruje bieżącą i przewidywaną sytuację finansową tych spółek i jej wpływ na zdolność regulowania płatności
wynikających z wymienionych wyżej instrumentów finansowych. W przypadku wątpliwości co do możliwości realizacji określonych aktywów,
dokonywany jest odpis aktualizujący. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie zarządu niskie.
Koncentracja ryzyka finansowego w Spółce wynika z faktu, że aktywa finansowe Spółki dotyczą przede wszystkim jednostek zależnych.
Ryzyko utraty płynności
Ryzyko utraty płynności jest to ryzyko, iż Spółka nie będzie w stanie regulować swoich zobowiązań finansowych w terminie ich wymagalności.
Zarządzanie ryzykiem płynności odbywa się poprzez comiesięczne kontrolowanie i raportowanie mierników płynności finansowej,
monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje
bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów
pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania
środków (zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane z inwestycjami wolnych
środków.
Zdaniem zarządu Spółka ma wystarczającą ilość środków pieniężnych do terminowego regulowania wszelkich zobowiązań. Minimalizacja
ryzyka płynności w dłuższej perspektywie czasu realizowana jest poprzez dostępność kredytów bankowych. Spółka może w każdej chwili
skorzystać z wystarczającego finansowania, uruchamiając środki z przyznanych linii kredytowych w bankach.
Analizy zobowiązań finansowych Spółki, które zostaną rozliczone w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu
do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy zostały przedstawione w odpowiednich notach: pożyczki, należności
handlowe i zobowiązania handlowe.
Mimo, że struktura bilansu Spółki na dzień bilansowy wskazuje, że posiadane aktywa krótkoterminowe (62,2 mln PLN) są niższe od wartości
zobowiązań krótkoterminowych (106,4 mln PLN) zarząd Emitenta uważa, że nie ma ryzyka utraty płynności. Tak wysoki poziom zobowiązań
krótkoterminowych wynika z ujęcia w nich zobowiązania z tytułu emisji obligacji Serii E o wartości nominalnej 100 mln PLN, których termin
wykupu przypadał na dzień 18 czerwca 2021 roku. W dniu 3 marca 2021 roku Spółka zawarła transakcje nabycia w celu umorzenia 12.000
sztuk obligacji serii E, o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda oraz o łącznej wartości nominalnej 12 mln PLN. W dniu 5 marca 2021 roku
zarząd Lokum Deweloper S.A. podjął decyzję o zamiarze przeprowadzenia w dniu 29 marca 2021 roku przedterminowego wykupu na żądanie
Emitenta 88.000 sztuk obligacji serii E o łącznej wartości nominalnej 88.mln PLN, tj. wszystkich nieumorzonych obligacji serii E Emitenta.
Analiza stanu rozrachunków wykazuje brak zaległości w regulowaniu zobowiązań handlowych i publicznoprawnych. Dodatkowo na dzień
zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania doszło do opłacenia przez inwestorów 100.000 obligacji zwykłych na okaziciela serii H
o wartości nominalnej 1 tys. PLN, w ramach programu emisji obligacji uchwalonego w dniu 3 lutego 2021 roku. Emisja obligacji doszła do
skutku w pełnej wysokości. Środki z tej emisji zostaną przeznaczone w dużej mierze na wykup obligacji Serii E w kwocie 88 mln PLN.
48
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Na dzień bilansowy zobowiązania Spółki, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Krótkoterminowe
Długoterminowe
RAZEM
do 6 m-cy
do 12 m-cy
Powyżej 1 roku
do 3 lat
Powyżej 3 do 5
lat
Powyżej 5 lat
Stan na 31.12.2020
Dłużne papiery wartościowe
103 698
2 040
106 930
‒
212 668
Leasing
279
224
770
558
388
2 219
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania
5 546
28
28
572
6 174
Krótkoterminowe
Długoterminowe
RAZEM
do 6 m-cy
do 12 m-cy
Powyżej 1 roku
do 3 lat
Powyżej 3 do 5
lat
Powyżej 5 lat
Stan na 31.12.2019
Dłużne papiery wartościowe
345
99 546
64 557
164 448
Leasing
350
276
321
24
246
1 217
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania
1 660
20
20
292
1 992
Ryzyko rozliczeń podatkowych
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do
utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często
występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak
i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują,
że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Zważywszy również na rozbudowaną strukturę Grupy Kapitałowej, Spółka zdaje sobie sprawę z potencjalnego zainteresowania organów
skarbowych procesami gospodarczymi i transakcjami dokonywanymi przez spółki wewnątrz Grupy Kapitałowej. Rozliczenia podatkowe mogą
być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.
W dniu 18 listopada 2019 roku Spółka Lokum Deweloper S.A. otrzymała postanowienie o wszczęciu postępowania kontrolnego przez Urząd
Celno-Skarbowy we Wrocławiu w zakresie kontroli przestrzegania przepisów prawa podatkowego w podatku dochodowym od osób
prawnych za 2018 rok. Dnia 8 lipca 2020 roku Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego We Wrocławiu, po uwzględnieniu
zawieszenia biegu terminu zakończenia kontroli celno-skarbowej w okresie od 31 marca do 23 maja 2020 roku, wydał postanowienie o
wyznaczeniu nowego terminu zakończenia kontroli celno-skarbowej do dnia 19 października 2020 roku. W dniu 13 października 2020 roku
Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego We Wrocławiu, po uwzględnieniu zawieszenia biegu terminu zakończenia kontroli
celno-skarbowej w okresie od 31 marca do 23 maja 2020 roku, wydał postanowienie o wyznaczeniu nowego terminu zakończenia kontroli
celno-skarbowej do dnia 19 stycznia 2021 roku.
W dniu 30 grudnia 2020 roku został doręczony Spółce wynik kontroli celno-skarbowej z dnia 16 grudnia 2020 roku w zakresie przestrzegania
przepisów prawa podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2018 rok. Szczegółowe ustalenia dokonane przez Naczelnika
Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu w zakresie prawidłowości rozliczeń Spółki wykazały zaniżenie podatku
dochodowego od osób prawnych w wysokości 51.765 PLN. Po przeprowadzeniu ponownej weryfikacji materiału zebranego przez Naczelnika
Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu, Spółka zgodziła się ze stanowiskiem organu podatkowego w przedmiotowej
sprawie i uiściła należny podatek dochodowy wraz z odsetkami w terminie dwóch tygodni od odebrania wyniku kontroli.
Poza ww. obszarem, Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu stwierdził m.in. nieprawidłowości w zakresie poboru
zryczałtowanego podatku u źródła od dochodów wypłacanych podmiotowi zagranicznemu. Organ podatkowy ustalił, że Spółka jako płatnik
podatku, nie pobrała i nie odprowadziła kwoty 2.409.960 PLN. Po konsultacjach ze specjalistami z zakresu prawa podatkowego, Spółka nie
zgodziła się z ustaleniami Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu w tym zakresie. W ocenie Spółki Naczelnik
49
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu błędnie nie zastosował zwolnienia wynikającego zarówno z ustawy o CIT jak i
przepisów wspólnotowych, co w konsekwencji prowadzi do nieuzasadnionego podwójnego opodatkowania. W związku z powyższym Spółka
nie skorzystała z prawa do złożenia korekty deklaracji podatkowych zgodnie z treścią ustaleń Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno-
Skarbowego we Wrocławiu wiedząc, że kontrola przekształci się następnie w postępowanie podatkowe.
Spółka zdecydowała o ujęciu w sprawozdaniu finansowym na dzień bilansowy wyniku kontroli, wykazując m.in. zobowiązanie oraz należność
publiczno-prawną, która została objęta odpisem aktualizującym, w kwocie 2 905 tys. PLN. Spółka nie zgadza się ze stwierdzonymi przez Organ
nieprawidłowościami, a rozpoznany odpis podyktowany jest daleko idącą ostrożnością Emitenta. W opinii Zarządu Emitenta będące
przedmiotem kontroli rozliczenia podatkowe w zakresie zryczałtowanego podatku dochodowego zostały przeprowadzone w sposób
prawidłowy i Emitent będzie bronił swojego stanowiska w dalszym toku postępowania, wykorzystując wszelkie przewidziane prawem
przepisami prawa podatkowego środki odwoławcze celem obrony własnego stanowiska, jednak uwzględniając realia prowadzonych
postępowań podatkowych, uzyskanie ostatecznego rozstrzygnięcia może być procesem długotrwałym.
Opis ryzyk i niepewności związanych ze sprawami podatkowymi został opisany w Sprawozdaniu z działalności zarządu Grupy Kapitałowej
w nocie 3.1.3.
Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku nie było zasadności tworzenia innych rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Zarządzanie kapitałem
Zarządzanie strukturą kapitałową jest realizowane na poziomie Grupy Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką dominującą. W przypadku
Spółki celem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność
operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub
skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacić dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować
nowe akcje. W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku oraz w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2019 roku nie wprowadzono żadnych
istotnych zmian celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Dla potrzeb zarządzania kapitałem Grupy oraz Jednostki Dominującej, Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest
liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty
i pożyczki oraz inne oprocentowane zobowiązania, w tym z tytułu obligacji, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków
pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki.
Poniższa tabela zawiera kalkulację zadłużenia netto Spółki.
Zadłużenie netto
Wartość obliczona dla celów analizy
31.12.2020
31.12.2019
Otrzymane pożyczki
52 724
56 395
Dłużne papiery wartościowe
199 090
164 448
Leasing
2 219
1 217
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(47 216)
(93 667)
Zadłużenie netto
206 817
128 393
Kapitał własny
219 348
163 911
Kapitał i zadłużenie netto
426 165
292 304
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał + zadłużenie netto)
49%
44%
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Lokum Deweloper S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper. Spółki Grupy prowadzą działalność deweloperską
od 2004 roku. Zadania realizowane są w ramach odrębnych spółek operacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku były to spółki komandytowe
i komandytowo-akcyjne, w których komplementariuszem jest Olczyk spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Komandytariuszem
posiadającym większość wkładu lub głównym akcjonariuszem jest Lokum Holding 1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Grupa
50
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
kontrolowana jest przez Dariusza Olczyka za pośrednictwem spółki Halit s.à r.l. Kluczowi managerowie są wspólnikami spółek operacyjnych
z prawem do dywidendy w łącznej wysokości 6,75%.
W związku z przyjętą przez Grupę Lokum Deweloper strategią realizacji projektów deweloperskich przez odrębne podmioty zależne duża
część realizowanych przez Lokum Deweloper S.A. transakcji realizowana jest z podmiotami powiązanymi.
Podsumowanie transakcji z jednostkami powiązanymi w 2020 roku przedstawiają poniższe tabele.
Przychody ze
sprzedaży
Pozostałe przychody
operacyjne i
finansowe (w tym
dywidendy)
Zakupy usług,
towarów i środków
trwałych
Pozostałe koszty
operacyjne i
finansowe
Jednostki zależne
19 317
68 296
159
2 150
Pozostałe jednostki powiązane
203
34
138
Razem
19 520
68 330
297
2 150
Udzielone pożyczki
Należności handlowe
i pozostałe należności
Otrzymane pożyczki
Zobowiązania
handlowe i pozostałe
zobowiązania
Jednostki zależne
255 547
14 339
52 724
100
Pozostałe jednostki powiązane
39
Razem
255 547
14 378
52 724
100
Kluczowy personel kierowniczy Spółki stanowią członkowie zarządu oraz rady nadzorczej Spółki.
W 2020 roku nie były zawierane żadne transakcje z członkami wyższej kadry kierowniczej za wyjątkiem świadczeń na rzecz personelu
kierowniczego.
Zestawienie stanu posiadania akcji Lokum Deweloper S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Lokum
Deweloper S.A. na dzień zatwierdzenia do publikacji przez zarząd Spółki niniejszego sprawozdania finansowego przedstawia poniższa tabela.
Akcje
Opcje na akcje
Razem
Zarząd
Bartosz Kuźniar
567 721
‒
567 721
Tomasz Dotkuś
1 100
‒
1 100
Rada Nadzorcza
Jan Olczyk
13 350
‒
13 350
Arkadiusz Król
13 277
‒
13 277
Dariusz Olczyk:
15 184 690
‒
15 184 690
bezpośrednio*
84 690
‒
84 690
pośrednio Halit s.à r.l.
15 100 000
‒
15 100 000
* Lokum Deweloper S.A. jest bezpośrednio kontrolowana przez Halit s.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu, a pośrednio przez Pana Dariusza Olczyka będącego
przewodniczącym rady nadzorczej Spółki, który posiada bezpośrednio 100% udziałów Halit s.à r.l.
51
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki
Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
wynagrodzenie za rok
zakończony 31 grudnia 2020
inne świadczenia za rok
zakończony
31 grudnia 2020
Zarząd
Bartosz Kuźniar
prezes zarządu
38
12
Tomasz Dotkuś
wiceprezes zarządu ds. finansowych
299
7
Razem
337
19
Rada Nadzorcza
Dariusz Olczyk
przewodniczący rady nadzorczej
18
Jan Olczyk
wiceprzewodniczący rady nadzorczej
18
Arkadiusz Król
sekretarz rady nadzorczej
12
Bartosz Krzesiak
członek rady nadzorczej
18
Emilia Sawicka
członek rady nadzorczej
20
Razem
86
‒
Informacje o zatrudnieniu
Przeciętne zatrudnienie
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Pracownicy administracyjni
95
90
Razem
95
90
Przeciętne zatrudnienie
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Liczba pracowników przyjętych
11
5
Liczba pracowników zwolnionych
6
15
Razem
5
(10)
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
W Spółce nie funkcjonuje program akcji pracowniczych.
Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdania finansowego
Rada nadzorcza Spółki, działając zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi, dokonała wyboru firmy audytorskiej do
badania sprawozdań finansowych. Firmą audytorską wybraną do badania sprawozdań finansowych Spółki jest spółka PKF Consult sp. z o.o.
sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Orzyckiej 6 lok. 1B, wpisaną na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Izbę Biegłych
Rewidentów pod nr 477, z którym zawarta została umowa o badanie i przegląd sprawozdań Lokum Deweloper S.A. za rok 2020 i 2021.
Wynagrodzenie firmy audytorskiej z poszczególnych tytułów wyniosło:
52
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
za badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
71
63
za przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
44
41
Razem
115
104
Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego
Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, nie miały miejsca
wydarzenia, inne niż opisane w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
53
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Wybrane dane finansowe przeliczone na euro
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące
średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:
• kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31 grudnia 2020 roku: 4,6148 EUR/PLN; 31 grudnia 2019 roku: 4,2585
EUR/PLN;
• średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:
od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku: 4,4742 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku: 4,3018 EUR/PLN.
Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, jednostkowego sprawozdania z wyniku oraz jednostkowego
sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na euro, przedstawia tabela:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
w tys. PLN
w tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży
19 661
17 897
4 394
4 160
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(294)
(313)
(66)
(73)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
56 144
39 058
12 548
9 079
Zysk (strata) netto
55 437
39 527
12 390
9 188
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu
dominującego
55 437
39 527
12 390
9 188
Zysk na akcję (PLN; EUR)
3,080
2,196
0,688
0,510
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)
3,080
2,196
0,688
0,510
Średni kurs EUR/PLN w okresie
‒
‒
4,4742
4,3018
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 999
3 932
670
914
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(70 643)
120 307
(15 789)
27 967
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
21 193
(141 298)
4 737
(32 846)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(46 451)
(17 059)
(10 382)
(3 966)
Średni kurs EUR/PLN w okresie
‒
‒
4,4742
4,3018
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2019
w tys. PLN
w tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa
481 510
389 020
104 340
91 351
Zobowiązania długoterminowe
155 719
222 056
33 743
52 144
Zobowiązania krótkoterminowe
106 443
3 053
23 066
717
Kapitał własny
219 348
163 911
47 531
38 490
Kurs EUR/PLN na koniec okresu
‒
‒
4,6148
4,2585
54
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej
Zatwierdzenie do publikacji
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku zostało zatwierdzone do
publikacji przez zarząd Spółki w dniu 11 marca 2021 roku.
Data
Funkcja
Imię i Nazwisko
Podpis
11 marca 2021 roku
prezes zarządu
Bartosz Kuźniar
11 marca 2021 roku
wiceprezes zarządu
ds. finansowych
Tomasz Dotkuś